深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括
招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，
并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘
要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对
发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明
均属虚假不实陈述。
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
第一节 重大事项提示
公司特别提请投资者注意下列重大事项：
一、股份流通限制、自愿锁定的承诺
（一）公司实际控制人汪大维、唐佛南及其一致行动人王丹华、崔正南承诺：（1）
自公司股票在证券交易所上市交易之日起 36 个月内不转让或者委托他人管理本人在
本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；（2）本人所持公司股票
在锁定期满后两年内，如确需减持，将通过大宗交易方式或直接在二级市场交易进
行减持，并提前三个交易日予以公告。减持价格及减持数量如下：①锁定期满后第
一年内减持数量不超过本人持股数量的 10%，两年内累计减持股份数量不超过本人
持股数量的 20%；②两年内减持价格不低于公司首次公开发行的股票价格（若公司
股票有派息、送股、资本公积金转增股本等事项的，减持价格将进行相应调整）。
（二）公司其他股东承诺：自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托
他人管理其本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
（三）担任公司董事、监事、高级管理人员的股东承诺：其担任公司董事、监
事、高级管理人员期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的 25%，离职
后半年内，不转让其所持有的公司股份。
（四）担任公司董事、高级管理人员的股东承诺：（1）其所持股票在锁定期满
后两年内减持的，减持价格不低于公司股票首次公开发行的价格；公司上市后 6 个
月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收
盘价低于发行价，其持有公司股票的锁定期限自动延长至少 6 个月。自公司股票上
市至本人减持期间，公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除
权除息事项，上述减持价格及收盘价等将相应进行调整。（2）上述股份锁定的承诺
不因其职务变更、离职等原因而终止。
二、关于公司股价稳定措施的承诺
为稳定公司股价，保护中小股东和投资者利益，公司特制定《深圳市共进电子
股份有限公司关于上市后三年内稳定公司股价的预案》（以下简称“本预案”），公
司、实际控制人、控股股东、董事（不包括独立董事）、高级管理人员就公司股价稳
定预案作出了相关承诺：
（一）本预案有效期及触发条件
1、本预案自公司股票上市之日起三年内有效。
2、在本预案有效期内，一旦公司股票出现当日收盘价低于公司最近一期经审计
的每股净资产的情形，则立即启动本预案第一阶段措施；若公司股票连续二十个交
易日的收盘价低于公司最近一期经审计的每股净资产，则立即依次启动本预案第二、
第三、第四阶段措施。
（二）稳定股价的具体措施
本预案具体包括四个阶段的稳定股价措施，分别是：第一阶段，公司召开董事
会会议，启动投资者交流和沟通方案；第二阶段，公司回购股票；第三阶段，公司
控股股东增持公司股票；第四阶段，公司董事（不包括独立董事）和高级管理人员
增持公司股票。具体如下：
1、第一阶段，董事会启动投资者交流和沟通方案
自公司股票上市之日起三年内，一旦出现公司股票收盘价低于公司最近一期经
审计的每股净资产的情形，公司将在 3 个交易日内通知召开董事会采取以下措施：1）
分析公司股价低于每股净资产的原因。（2）公司董事会战略委员会应提出专项报告。
（3）公司董事会应以专项公告或召开投资者交流沟通会的方式，向投资者介绍公司
的当前经营业绩情况、未来经营战略、未来业绩预测或趋势说明、公司的投资价值
及公司为稳定股价拟进一步采取的措施等。
2、第二阶段，公司回购股票
（1）启动条件：在本预案有效期内，若本公司股票连续二十个交易日的收盘价
低于公司最近一期经审计的每股净资产情形，公司将根据《上市公司回购社会公众
股份管理办法》和《中国证券监督管理委员会关于上市公司以集中竞价交易方式回
购股份的补充规定》的规定，在确保回购结果不会导致公司的股权分布不符合上市
条件前提下，经董事会、股东大会审议同意，通过交易所集中竞价交易方式或证券
监督管理部门认可的其他方式，向社会公众股东回购公司部分股票，以维护公司股
价的稳定性。
（2）回购资金或股票数量至少满足以下标准之一：①单一会计年度用以稳定股
价的回购资金合计不低于上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的 30%且
不低于 4,000 万元；②单一会计年度回购股份数量达到公司总股本的 2%。
3、第三阶段，公司控股股东、实际控制人汪大维、唐佛南增持公司股票
（1）启动条件：当公司股票连续二十个交易日的收盘价低于公司最近一期经审
计的每股净资产，且公司未在 3 个交易日内启动股价稳定措施或稳定股价措施实施
完毕后发行人股价仍然触发稳定预案的启动条件。
（2）增持资金或股票数量至少满足以下标准之一：①单一会计年度控股股东用
以增持的资金合计不低于 2,000 万元；②单一会计年度合计增持股份超过公司总股
本的 1%。
4、第四阶段，公司董事（不包括独立董事）和高级管理人员增持公司股票
（1）启动条件：公司股票连续二十个交易日的收盘价低于公司最近一期经审计
的每股净资产，如发行人、控股股东未在规定时间内采取股价稳定措施，或发行人、
控股股东稳定股价措施实施完毕后发行人股价仍然触发稳定预案的启动条件。
（2）增持资金要求：公司董事（不包括独立董事）和高级管理人员本年度用于
购买股份的资金总额不低于其在担任董事或高级管理人员职务期间上一会计年度从
发行人处领取的税后薪酬累计额的 20%。
公司将严格按照证监会和交易所要求实施上述措施，根据规定、指引要求及时
进行公告。
三、关于首次公开发行股票招股意向书及其摘要的承诺
（一）发行人对首次公开发行股票招股意向书及其摘要作出的承诺
1、发行人首次公开发行股票招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
2、如果发行人招股意向书及其摘要有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对
判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，发行人将依法回
购首次公开发行的全部新股。
（1）启动回购措施的时点
在证券监督管理部门或其他有权部门认定发行人招股意向书存在对判断公司是
否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏后 10 个交易日内，发行人将根据相关法律、法规、规章及公司章程的规定召开
董事会，并提议召开股东大会，并经相关主管部门批准或核准或备案，启动股份回
购措施，回购首次公开发行的全部新股。
（2）回购价格
回购价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、
除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）根据相关法律法规确定，
且不低于首次公开发行股份的发行价格。
（3）如果发行人招股意向书及其摘要有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人将依法赔偿投资者损失。
（二）发行人控股股东暨实际控制人唐佛南、汪大维（以下简称“承诺人”）
对首次公开发行股票招股意向书及其摘要作出的承诺
1、发行人首次公开发行股票并上市的招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
2、如果发行人招股意向书及其摘要有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对
判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质性影响的，承诺人将依法
购回已转让的原限售股份。
3、在证券监督管理部门或其他有权部门认定发行人招股意向书存在上述情形后
10 个交易日内，承诺人将采用二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让或要约
收购等方式购回已转让的原限售股份。购回价格依据协商价格或二级市场价格确定，
但是不低于原转让价格及依据相关法律法规及监管规则确定的价格。若承诺人购回
已转让的原限售股份触发要约收购条件的，本人将依法履行要约收购程序，并履行
相应信息披露义务。
4、如发行人招股意向书及其摘要有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使
投资者在证券交易中遭受损失的，承诺人将依法赔偿投资者损失。
（三）发行人全体董事、监事、高级管理人员对首次公开发行股票招股意向书
及其摘要作出的承诺
1、发行人招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本人
对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
2、如发行人招股意向书及其摘要有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使
投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
（四）中介机构对首次公开发行股票招股意向书及其摘要作出的承诺
保荐机构承诺：如国信证券在本次发行工作期间未勤勉尽责，导致国信证券所
制作、出具的文件对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或在披
露信息时发生重大遗漏，并造成投资者直接经济损失的，在该等违法事实被认定后，
国信证券将本着积极协商、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，自行并
督促发行人及其他过错方一并对投资者直接遭受的、可测算的经济损失，选择与投
资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式进行赔偿。
发行人律师：本所为发行人本次发行上市制作、出具的上述法律文件不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如因本所过错致使上述法律文件存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并因此给投资者造成直接损失的，本所将依法与发行人
承担连带赔偿责任。
发行人会计师：因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
发行人评估机构：因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
四、发行方案
本次公司拟公开发行不超过 7,500 万股，占发行后总股本的比例不低于 25.00%，
最终发行数量以中国证监会核准的数量为准，公司股东不公开发售股份。
五、利润分配政策
（一）滚存利润分配方案
根据 2012 年 2 月 15 日公司 2012 年度第一次临时股东大会决议，公司本次发行
前滚存的未分配利润由新老股东按发行后的股权比例共享。
2014 年 11 月 7 日，公司 2014 年度第四次临时股东大会审议通过了《关于公司
2014 年中期利润分配的议案》，公司 2014 年中期利润分配方案为：以公司总股本
22,500.00 万股为基准，每 10 股向全体股东派发现金股利人民币 3.6 元（含税），共
计 8,100.00 万元，剩余未分配利润 35,570.38 万元结转以后年度分配。截至本招股意
向书签署日，本次利润分配已发放完毕。
（二）公司发行后的利润分配政策
1、股利分配方式
公司采取现金、股票、现金和股票相结合的方式或者法律、法规允许的其他方
式分配股利。
2、现金分红的条件及比例
在公司的现金能够满足公司正常经营和发展需要的前提下，公司优先采取现金
方式分配股利。公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的
百分之三十。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、盈利水平以及是否有重大
资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的
现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例不少于 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例不少于 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例不少于 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
3、现金分红的期间间隔
公司原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资
金需求状况提议公司进行中期现金分红。
4、利润分配的决策程序和机制
（1）公司每年利润分配预案由董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金需
求和股东回报规划拟定，经董事会审议通过后提交股东大会批准。独立董事应对利
润分配预案独立发表意见并公开披露。（2）董事会审议现金分红具体方案时，应当
认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序
要求等事宜。（3）股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当考虑通过多种渠
道（电话、传真、电子邮件、互动平台等）与股东特别是中小股东进行沟通和交流,
充分听取中小股东的意见和诉求，并及时解答中小股东关心的问题。（4）公司应严
格按照有关规定在年报、半年报中披露利润分配预案和现金分红政策执行情况。若
公司年度盈利但董事会未提出现金分红预案，应在年报中详细说明未分红的原因、
未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划，并由独立董事对该事项发表独立意
见并公开披露。
关于发行人股利分配政策的具体内容，请参见本招股意向书“第十四节 股利分
配政策”。
六、重大会计估计变更
为了更加谨慎地体现公司的经营业绩和财务状况，进一步提高公司的抗风险能
力，综合考虑同行业上市公司坏账准备计提情况，2012 年 10 月 16 日公司第一届董
事会第十三次会议审议通过了《关于审议变更坏账准备会计估计的议案》。变更前与
变更后的应收款项组合坏账准备计提比例分别如下：
账龄 变更前坏账准备计提比例 变更后坏账准备计提比例
0-6 个月 1% 5%
7-12 个月 2% 5%
1-2 年（含 2 年） 10% 15%
2-3 年（含 3 年） 40% 40%
3 年以上 100% 100%
上述会计估计变更自 2012 年 1 月 1 日起实行。上述坏账准备会计估计变更对公
司 2012 年末、2013 年末和 2014 年 9 月末坏账准备余额和 2012 年、2013 年和 2014
年 1-9 月净利润的影响如下：
单位：万元
坏账准备 坏账准备 对当期净利润 占变更前净利
会计期间
（变更前） （变更后） 的影响金额 润的比例
2012年末/2012年度 1,387.88 6,289.35 -4,164.91 -19.34%
2013 年末/2013 年度 1,782.58 7,177.61 -420.35 -2.43%
2014 年 9 月末/2014 年 1-9 月 1,730.42 6,926.04 172.36 1.08%
即本次变更会计估计后，2012 年和 2013 年净利润较变更前减少 4,164.91 万元、
420.35 万元，2014 年 1-9 月净利润较变更前增加 172.36 万元。
七、深圳地区主要生产厂房续租风险
公司在深圳的生产厂房均为租赁，总面积为 90,471.80 平米，该厂房（含宿舍）
分别于 2015 年 7-8 月份到期，租赁价格分别为每月 13 元/平米（共 76,648 平米）和
每月 20 元/平米（共 13,823.80 平米）。在续租未能签署正式合同之前，公司仍然存
在无法续租的风险，如无法续租，则公司存在搬迁风险，将对公司生产经营造成不
利影响。
针对深圳生产厂房可能无法续期的风险，公司控股股东、实际控制人汪大维、
唐佛南（以下合称“承诺人”）承诺：“若公司新桥生产厂在公司上市后三年内因无法
续租目前正在使用的租赁房产而导致搬迁，由承诺人负责落实新的租赁房源，并承
担由此造成的装修、搬迁损失及可能产生的其他全部损失，并在公司完成搬迁后三
个月内完成支付。因新桥生产厂使用公司自建房产导致的搬迁情形除外。”
受近年来物价上涨等因素影响，即使续租成功，如租金大幅上涨，同样会对公
司的利润造成不利影响。假定续租后上述厂房租赁价格为每月 25 元/平米，公司每年
度租赁成本将增加 1,186.67 万元（其中 2015 年将增加 487.54 万元），租赁价格在每
月 25 元/平米基础上增减 1 元/平米，公司每年度成本相应增减 108.57 万元（其中 2015
年增减 43.85 万元）。
八、审计截止日（2014 年 9 月 30 日）后的经营状况
（一）财务报告审计截止日后主要财务信息
2014 年 1-12 月，公司生产经营状况正常，经营业绩与 2013 年相比有一定幅度
的提高，根据中勤万信出具的“勤信阅字【2015】第 1001 号”《审阅报告》，公司 2014
年末财务报表主要项目如下：
单位：万元
项 目 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
资产总额 341,025.91 310,110.91
股东权益合计 129,722.03 118,190.06
项 目 2014 年度 2013 年度
营业收入 551,554.93 498,214.09
营业利润 19,973.27 16,854.22
利润总额 21,278.78 18,420.26
净利润 19,647.35 16,886.10
扣除非经常性损益后的净利润 18,580.52 15,612.91
经营活动产生的现金流量净额 31,235.94 13,794.14
（二）财务报告审计截止日后至招股意向书签署日的主要经营状况
发行人经营模式未发生重大变化，主要原材料的采购规模及采购价格未发生重
大变化，主要产品的生产、销售规模及销售价格未发生重大变化，主要客户及供应
商的构成未发生重大变化，税收政策未发生重大变化。
预计 2015 年一季度营业收入约为 13.50-14.80 亿元，同比增长 20-30%；归属于
母公司股东的净利润约为 5,500-6,500 万元，同比增长 10-30%。
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
第二节 本次发行概况
一、本次发行基本情况
股票种类 人民币普通股（A股）
每股面值 1.00元
不超过7,500万股，占发行后总股本的比例不低于25.00%；公司股东
发行股数
不公开发售股份
发行价格 通过向询价对象询价确定发行价格
【】倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照2013年经审计的扣
发行市盈率 除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本次
发行后的总股本计算）
5.97元（按照2014年9月30日经审计的归属于母公司股东的净资产除
发行前每股净资产
以本次发行前的总股本计算）
【】元（按照【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东的净
发行后每股净资产
资产加上本次发行筹资净额之和除以发行后的总股本计算）
发行市净率 【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）
采用向参与网下配售的询价对象配售与网上资金申购定价发行相结
发行方式
合的方式
在上海证券交易所开立股票账户的境内自然人、法人（包括证券投
发行对象
资基金）等申购对象（法律、法规禁止购买的除外）
承销方式 余额包销
募集资金总额 【】万元
募集资金净额 【】万元
二、主要发行费用概算
承销费用 3,585.00 万元
保荐费用 200.00 万元
审计费用 415.40 万元
律师费用 322.40 万元
用于本次发行的信息披露费 390.00 万元
发行手续费 88.00 万元
合计 【】万元
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
中文名称 深圳市共进电子股份有限公司
英文名称 Shenzhen Gongjin Electronics Co., Ltd.
注册资本 22,500 万元
法定代表人 汪大维
成立日期 1998 年 11 月 24 日
股份公司成立日期 2011 年 9 月 14 日
公司住所 深圳市南山区南海大道 1019 号南山医疗器械产业园
B116、B118； B201-B213；A311-313；B411-413；BF08-09；
B115；B401-403
邮政编码
联系电话 0755-26859219
传 真 0755-26021338
公司网址 www.twsz.com
电子信箱 investor@twsz.com
二、本次发行前的股本情况
本次发行前公司总股本为 22,500 万股，公司共有 98 名股东，其持股情况如下：
持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
序号 股东名称 序号 股东名称
（万股） （%） （万股） （%）
1 汪大维 8,871.28 39.43 50 李哲玉 12.50 0.06
2 唐佛南 8,871.28 39.43 51 尹雪永 12.00 0.05
3 中和春生 1,037.15 4.61 52 江惠秋 12.00 0.05
4 百合永生 848.03 3.77 53 谌 凯 12.00 0.05
5 吴 鹰 528.75 2.35 54 王少聪 12.00 0.05
6 李决平 465.30 2.07 55 黄洪波 11.30 0.05
7 王丹华 179.50 0.80 56 王周锋 11.00 0.05
8 崔正南 179.50 0.80 57 罗志英 11.00 0.05
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
序号 股东名称 序号 股东名称
（万股） （%） （万股） （%）
9 融银长江 169.20 0.75 58 许 峡 11.00 0.05
10 胡祖敏 67.00 0.30 59 刘 剑 10.00 0.04
11 王志波 55.00 0.24 60 郭志跃 10.00 0.04
12 魏洪海 52.70 0.23 61 王达国 10.00 0.04
13 姜 蓉 41.00 0.18 62 方丽君 10.00 0.04
14 吕 芳 37.00 0.16 63 张 平 10.00 0.04
15 陈 彪 36.50 0.16 64 张元元 9.00 0.04
16 朱余浩 36.00 0.16 65 孙方先 9.00 0.04
17 龚谱升 35.00 0.16 66 李新志 8.00 0.04
18 王 晖 35.00 0.16 67 余 强 8.00 0.04
19 韦一明 34.00 0.15 68 向希龙 8.00 0.04
20 漆建中 30.00 0.13 69 黄振刚 8.00 0.04
21 黄建辉 30.00 0.13 70 薛克涛 8.00 0.04
22 范淑一 29.00 0.13 71 方 昱 8.00 0.04
23 吴 英 27.00 0.12 72 张海洋 8.00 0.04
24 李 昕 24.00 0.11 73 郭小东 8.00 0.04
25 邓永坚 23.00 0.10 74 徐梦华 7.50 0.03
26 马 建 23.00 0.10 75 黄 波 7.00 0.03
27 王喜祝 22.00 0.10 76 王 杨 6.00 0.03
28 龙晓晶 21.00 0.09 77 周鸿林 6.00 0.03
29 贺依朦 21.00 0.09 78 蒋纪兵 6.00 0.03
30 黄深旺 20.00 0.09 79 王亮洁 6.00 0.03
31 黄耀忠 20.00 0.09 80 庞健荣 5.00 0.02
32 徐翠群 20.00 0.09 81 任永强 5.00 0.02
33 李景林 19.00 0.08 82 冯 波 5.00 0.02
34 张国际 19.00 0.08 83 贺爱明 5.00 0.02
35 张永杰 18.00 0.08 84 曾宝山 5.00 0.02
36 邱 亮 18.00 0.08 85 陈武周 5.00 0.02
37 赵智民 18.00 0.08 86 岑忠孝 4.50 0.02
38 张 勇 16.00 0.07 87 陈志龙 4.50 0.02
39 叶建超 16.00 0.07 88 陈 凯 4.00 0.02
40 郑伟璇 15.00 0.07 89 魏 伟 4.00 0.02
41 张艺华 15.00 0.07 90 刘 晶 4.00 0.02
42 江水银 14.00 0.06 91 黄楚恩 3.50 0.02
43 温万星 14.00 0.06 92 温朱桂 3.00 0.01
44 张 炜 14.00 0.06 93 褚 敏 3.00 0.01
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
序号 股东名称 序号 股东名称
（万股） （%） （万股） （%）
45 马建军 14.00 0.06 94 刘 甜 3.00 0.01
46 王金桂 14.00 0.06 95 张文锋 2.50 0.01
47 易万春 14.00 0.06 96 殷泽望 2.00 0.01
48 唐 庆 13.00 0.06 97 王 亮 2.00 0.01
49 张伟山 13.00 0.06 98 岳卫国 1.50 0.01
合 计 22,500.00 100.00
三、发行人主营业务情况
（一）发行人主营业务
2005 年以来，公司专注于宽带通讯终端的研发、生产及销售，目前主要以 ODM
模式为中兴、上海贝尔、烽火通信、友讯（D-Link）和萨基姆（Sagem）等国内外通讯
设备提供商提供宽带通讯终端，并逐渐取得了电信运营商——英国电信的直接订单。
（二）发行人主要产品
目前公司主要产品包括 DSL（ADSL、VDSL）终端系列、光接入（EPON、GPON）
终端系列、无线（WiFi）及移动（3G、LTE）终端系列和其它宽带通讯终端系列（PLC
终端和 EoC 终端等）。
（三）发行人的主要竞争优势
发行人主要竞争优势包括领先的研发设计能力、完整的产品系列、高标准的产
品品质控制能力、丰富的客户资源、规模优势和成本控制能力、产业布局优势等。
四、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）房屋建筑物
截至本招股意向书摘要签署日，公司拥有 36 处自有房产，总建筑面积为 101,800.92
平方米。
（二）土地使用权
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
截至本招股意向书摘要签署日，公司共拥有三宗土地使用权，合计面积 159,757.90
平方米。
（三）专利
截至本招股意向书摘要签署日，公司及下属子公司拥有专利 318 项，其中发明
专利 73 项，实用新型专利 152 项，外观设计专利 93 项。
（四）软件著作权
截至本招股意向书摘要签署日，公司及下属子公司共拥有 37 项计算机软件著作
权。
（五）商标
截至本招股意向书摘要签署日，公司及下属子公司共拥有 17 项注册商标。
五、同业竞争及关联交易
（一）同业竞争
发行人实际控制人为汪大维和唐佛南。除本公司外，公司实际控制人汪大维和
唐佛南不存在其他拥有控制权的企业，不存在与公司同业竞争的情形。
为了避免同业竞争，保障公司利益，公司实际控制人汪大维、唐佛南分别向公
司出具了不可撤销的《避免同业竞争承诺书》，承诺如下：
1、承诺人目前不存在自营、与他人共同经营或为他人经营与发行人相同、相似
业务的情形；
2、在承诺人直接或间接持有发行人股份期间，承诺人将不会采取参股、控股、
联营、合营、合作或者其他任何方式直接或间接从事与发行人现在和将来业务范围
相同、相似或构成实质竞争的业务，也不会协助、促使或代表任何第三方以任何方
式直接或间接从事与发行人现在和将来业务范围相同、相似或构成实质竞争的业务；
3、如承诺人违反上述承诺，则发行人有权依法要求承诺人履行上述承诺，并
赔偿因此给发行人造成的全部损失；承诺人因违反上述承诺所取得的利益归发行
人所有。
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
（二）关联交易情况
1、经常性关联交易
报告期内，发行人与关联方之间不存在经常性关联交易。
2、偶发性关联交易
报告期内，发行人和关联方之间的偶发性关联交易主要为关联方资金往来，具
体如下：
（1）2011 年 1 月 28 日，共进电子因临时性资金需要从实际控制人向唐佛南借
款 4,430,807.30 元，并于 2011 年 12 月 23 日归还。
（2）2011 年，香港共进向唐佛南借款 1,499,996.25 美元。截至 2011 年 11 月 29
日，该部分借入资金已经偿还完毕。
3、其他比照关联方披露的交易
1、中兴通讯
2010 年 12 月，中和春生以增资的方式成为共进电子的股东，截至目前，其持有
发行人 4.61%的股份，中兴通讯拥有中和春生 31%的出资额，中兴通讯的子公司中
兴康讯为发行人报告期内第一大客户。报告期内发行人与中兴康讯的交易如下：
（1）购销产品
占公司营业收入
期 间 交易内容 定价原则 交易金额（万元）
的比例（%）
2014 年 1-9 月 销售商品 市场价格 116,921.22 30.14
2013 年度 销售商品 市场价格 160,058.84 32.13
2012 年度 销售商品 市场价格 222,024.40 44.45
2011 年度 销售商品 市场价格 152,237.23 38.97
（2）往来（应收账款）余额
单位：万元
项目名称 2014-9-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
应收账款 31,148.41 35,158.10 47,528.49 44,334.59
2、中兴供应链
2010 年 12 月，中和春生以增资的方式成为共进电子的股东，截至目前，其持有
发行人 4.61%的股份，中兴通讯拥有中和春生 31%的出资额，中兴通讯持股 95%的
控股子公司中兴供应链与发行人在报告期内存在交易。具体如下：
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
（1）采购原材料
占公司当期采购
期 间 交易内容 定价原则 交易金额（万元）
的比例（%）
2014 年 1-6 月 销售商品 市场价格 0.00 0.00
2013 年度 销售商品 市场价格 2,949.09 0.71
2012 年度 销售商品 市场价格 3,312.21 0.77
2011 年度 销售商品 市场价格 48.88 0.02
（2）往来（应付账款）余额
单位：万元
项目名称 2014-9-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
应收账款 0.00 728.43 1,271.89 0.00
3、睿德电子
报告期初以来，睿德电子的股权架构为：
名称 一级股东名称（持股比例） 备注
冯锡章（19.5402%） /
深圳市中兴新地通信器材有限公司是中兴通讯的控
深圳市中兴新地通信器材有
期初至 股股东深圳市中兴新通讯设备有限公司的控股子公
限公司（22.9885%）
2014 年 3 月 17 日 司
2012 年 11 月 16 日以前深圳市长飞投资有限公司为中
深圳市长飞投资有限公司
兴通讯控股子公司；2012 年 11 月 16 日长飞投资与中
（57.4712%）
兴通讯
深圳市兴飞科技有限公司
中兴通讯持有兴飞投资 12%的股权，为参股股东
（19.5402%）
深圳市中兴新地通信器材有限公司是中兴通讯的控
深圳市中兴新地通信器材有
2014 年 3 月 17 日- 股股东深圳市中兴新通讯设备有限公司的控股子公
限公司（22.9885%）
3 月 20 日 司
2012 年 11 月 16 日以前深圳市长飞投资有限公司为中
深圳市长飞投资有限公司
兴通讯控股子公司；2012 年 11 月 16 日长飞投资与中
（57.4712%）
兴通讯
深圳市中兴新地通信器材有限公司是中兴通讯的控
深圳市中兴新地通信器材有
股股东深圳市中兴新通讯设备有限公司的控股子公
2014 年 3 月 20 日- 限公司 （22.9885%）
司
5 月 23 日
深圳市兴飞科技有限公司
中兴通讯持有兴飞投资 12%的股权，为参股股东
（77.0115%）
深圳市兴飞科技有限公司
2014 年 5 月 23 日以来 中兴通讯持有兴飞投资 12%的股权，为参股股东
（100%）
注 1：深圳市中兴新通讯设备有限公司为中兴通讯控股股东，持有中兴通讯 30.76%的股份；
注 2：睿德电子的自然人股东冯锡章与发行人之间不存在关联关系。
报告期初至 2012 年 11 月，长飞投资的控股股东为中兴通讯，即中兴通讯间接
控制睿德电子，中兴通讯同时持有本公司股东中和春生（持有发行人 4.61%的股份）
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
31%的股份，即中兴通讯为发行人的间接股东；此外，睿德电子的另外一名股东深圳
市中兴新通讯设备有限公司为中兴通讯的控股股东。2012 年 11 月，中兴通讯及（或）
其关联方是睿德电子的参股股东。
综上，报告期初至 2012 年 11 月，睿德电子为发行人间接股东中兴通讯间接控
制的公司。2012 年 12 月起，中兴通讯及（或）其关联方是睿德电子的参股股东。
报告期内发行人与睿德电子的交易如下：
（1）购销产品
占公司当期采购
期 间 交易内容 定价原则 交易金额（万元）
的比例（%）
2014 年 1-9 月 采购原材料 市场价格 6,902.23 2.03%
2013 年度 采购原材料 市场价格 13,388.26 3.21%
2012 年度 采购原材料 市场价格 11,015.97 2.57%
2011 年度 采购原材料 市场价格 6,980.54 2.30%
（2）往来（应收账款）余额
单位：万元
项目名称 2014-9-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
应收账款 2,870.65 4,058.27 4,397.40 6,885.95
4、富德康
报告期初至本招股书签署日，富德康的股权架构为：
期间 一级股东名称 备注
王洪海（70%） /
期初至 2012 年 11 月 16 日以前深圳市长飞投资有限公
2014 年 2 月 深圳市长飞投资有限公司
司为中兴通讯控股子公司，2012 年 11 月 16 中
（30%）
兴通讯将所持的长飞投资的股权全部对外转让。
2014 年 2 月以 王洪海（70%） /
来 诸为民（30%） /
注 1：建银国际的实际控制人为中国建设银行股份有限公司；
注 2：广东全通的实际控制人为中国全通（控股）有限公司（香港上市公司，股票为 0633）；
注 3：王洪海、长飞投资的股东刘伟利、诸为民与发行人之间不存在关联关系。
报告期初至 2012 年 11 月，长飞投资的控股股东为中兴通讯，即中兴通讯间接
参股富德康，中兴通讯同时持有本公司股东中和春生（持有发行人 4.61%的股份）31%
的股份，即中兴通讯为发行人的间接股东。2012 年 11 月，中兴通讯将所持有的长飞
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
投资的股份全部对外转让。2014 年 2 月 19 日，长飞投资将其所持的 30%的富德康的
股权转让给诸为民。
综上，报告期初至 2012 年 11 月，富德康为发行人间接股东中兴通讯的参股企
业。2012 年 12 月起，富德康和中兴通讯之间不存在任何关联关系。
报告期内发行人与富德康的交易如下：
（1）购销产品
占公司当期采购
期 间 交易内容 定价原则 交易金额（万元）
的比例（%）
2014 年 1-9 月 销售商品 市场价格 3,751.39 1.11%
2013 年度 销售商品 市场价格 4,564.30 1.10%
2012 年度 销售商品 市场价格 7,174.34 1.68%
2011 年度 销售商品 市场价格 4,999.63 1.65%
（2）往来（应收账款）余额
单位：万元
项目名称 2014-9-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
应收账款 1,683.77 1,522.35 2,450.71 1,360.24
4、独立董事对关联交易的意见
独立董事对公司报告期内发生的关联交易情况进行核查验证后认为：公司报告
期内发生的关联交易行为遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，有关协议所确定
的条款是公允的、合理的，关联交易的价格未偏离市场独立第三方的价格，不存在损
害公司及其他股东利益情况，关联交易价格公允。
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
六、发行人董事、监事和高级管理人员
2013 年薪 持有公司 与公司的
序 性 年
姓名 现任职务 简要经历 主要兼职情况 酬情况 股份情况 其它利益
号 别 龄
（万元） （万股） 关系
曾任深圳市南山开发公司赤湾石油基地副总经理，同维 太仓同维董事长、总经
实际控
1 汪大维 董事长 男 69 电子副总经理、董事长，共进有限副总经理、常务副总 理，同维通信董事长， 57.11 8,871.28
制人
经理、董事长 上海共进董事
曾任第六届全国人大代表，湘潭无线电厂厂长，湖南省 上海共进董事长，太仓
董事、总经 实际控
2 唐佛南 男 68 电子研究所所长，美国孙氏电子（蛇口）公司总经理， 同维董事，同维通信董 58.08 8,871.28
理 制人
同维电子总经理，共进有限总经理 事、总经理
副董事长、
曾任共进有限中试部经理、产品总监、DSL 事业部总经
3 胡祖敏 常务副总 男 43 上海共进董事 69.40 67.00 无
理、公司副总经理、副董事长
经理
曾任大唐电信光通信分公司技术部经理、索尔思光电有
董事、副总
4 王志波 男 42 限公司运营总监、优博创科技有限公司常务副总裁，共 无 70.40 55.00 无
经理
进有限光通事业部总经理、副总经理、常务副总经理
董事、董事 曾任同维电子总经办副经理、法务公关部经理，共进有
5 贺依朦 女 40 无 48.00 21.00 无
会秘书 限总经办副经理、法务公关部经理、董事会秘书
现就职于经报证券日报
投资股份公司、融银资 未在公
6 李厥庆 董事 男 41 曾任北京龙立腾商贸有限公司副总经理 本投资管理有限公司， 司领取 － 无
兼任北京金陵小额贷款 薪酬
有限公司董事
曾任摩托罗拉（中国）电子有限公司移动电话事业部高级
测试工程师、测试部经理、天津工厂新产品引进项目经理， 未在公
杭州朗鸿科技有限公司
7 杨守全 董事 男 49 UT 斯达康中国有限公司高级副总裁、移动终端事业部全 司领取 － 无
总裁
球总裁、董事、全球战略委员会成员，杭州启天科技有限 薪酬
公司总裁、董事、中泽嘉盟投资有限公司合伙人
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
2013 年薪 持有公司 与公司的
序 性 年
姓名 现任职务 简要经历 主要兼职情况 酬情况 股份情况 其它利益
号 别 龄
（万元） （万股） 关系
曾任江西省计算技术研究所所长，华中工学院研究员，
江西大学、江西工业大学、江西师范大学、江西财经学
院等学校教授，《计算机与现代化》学刊编委会主任、主 深圳市计算机用户协会
编，美国运筹学会 ORSA 和国际管理科学学会 TLMS 会 会长，深圳市任子行网
8 付昭阳 独立董事 男 70 10.00 － 无
员，中国计算机学会理事，深圳科技工业园、深圳市邮 络技术股份有限公司独
电局、电信局副总工程师，深圳市政府科技顾问，深圳 立董事
市信息化建设专家委员会委员，深圳市通信与互联网协
会常务会长、深圳仲裁委员会仲裁员
中国社会科学院金融研
究所所长、研究员，东
曾任福建师范大学、南京大学教师，1994 年 10 月至今任
9 王国刚 独立董事 男 58 北证券股份有限公司独 10.00 － 无
中国社会科学院科研人员
立董事、兴业银行股份
有限公司监事
现任职于北京市（深圳）
天元律师事务所，同时
曾任广东海埠律师事务所律师，广东君言律师事务所创
担任洛阳银行股份有限
10 李建辉 独立董事 男 44 始合伙人、律师，北京市竞天公诚律师事务所合伙人、 10.00 － 无
公司独立董事、南京音
律师
飞储存设备股份有限公
司独立董事
立信会计师事务所（特
殊普通合伙）合伙人，
飞亚达（集团）股份有
限公司独立董事、广东
曾任湖北省财政厅下属的深圳鄂信会计师事务所负责
11 章顺文 独立董事 男 47 百合蓝色火焰文化传媒 10.00 － 无
人，深圳巨源会计师事务所合伙人、副所长、所长
股份有限公司独立董
事、中航三鑫股份有限
公司独立董事、深圳经
济特区房地产（集团）
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
2013 年薪 持有公司 与公司的
序 性 年
姓名 现任职务 简要经历 主要兼职情况 酬情况 股份情况 其它利益
号 别 龄
（万元） （万股） 关系
股份有限公司
曾任美国孙氏（蛇口）电子有限公司开发部经理，同维
监事、总经 电子技术部经理、销售部经理、总经理助理、生产总监、 太仓同维监事、同维通
12 漆建中 男 66 50.40 30.00 无
理助理 外协部经理，共进有限生产总监、总经理助理、工会主 信监事
席
深圳市百合永生股权投
资企业（有限合伙）普通
合伙人，深圳市长润创业
投资企业（有限合伙）和
深圳长润创新投资企业
（有限合伙）总经理，香
曾任深圳金盟实业有限公司副总经理、百合永生执行合 未在公司
13 李 涛 监事 男 44 港卫视产业投资管理有 － 无
伙人 领薪
限公司董事总经理，深圳
市香港卫视前海文化产
业投资管理有限公司、昆
明市理工恒达科技股份
有限公司、常州博闻迪医
药科技有限公司董事
曾任广东步步高电子有限公司工程部工程师，深圳市和
而泰科技有限公司工艺工程师、生产部经理，深圳市南
14 殷泽望 监事 男 38 无 33.50 2.00 无
山区迪斯泰电子科技有限公司生产工程师、外协厂厂长，
共进有限生产副厂长、生产部经理、职工代表监事
曾任东莞德英电子有限公司高级技术员、助理工程师，
东莞诚德电讯制品厂助理工程师、主管工程师，东莞华
15 龚谱升 副总经理 男 44 无 64.40 35.00 无
阳电子厂高级工程师，共进有限工程部经理、生产总监、
厂长、副总经理
曾任美国 Blue Martini Software 和 Sun Microsystem 软件 上海共进总经理、太仓同 实际控制
16 汪 澜 副总经理 男 36 64.40 -
工程师，共进有限软件部经理、无线事业部总经理、公 维及香港共进董事 人汪大维
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
2013 年薪 持有公司 与公司的
序 性 年
姓名 现任职务 简要经历 主要兼职情况 酬情况 股份情况 其它利益
号 别 龄
（万元） （万股） 关系
司副总经理 之子
曾任国营南京长江机器制造厂助理工程师，深圳兰海电
子有限公司研发工程师，深圳百明川电子有限公司开发
17 韦一明 副总经理 男 44 部经理，深圳维迪奥电子有限公司开发部经理，共进有 无 57.40 34.00 无
限研发工程师、研发部经理、产品部经理、品质总监、
物控总监、总经理助理、副总经理
实际控制
曾任同维电子（香港）有限公司财务负责人，共进有限 太仓同维董事、
18 唐晓琳 副总经理 女 40 49.00 - 人唐佛南
副总经理、财务总监 香港共进董事
之女
曾任大信会计师事务审计部经理，武汉凯迪水务有限公
19 王 晖 财务总监 男 41 司财务部经理，武汉高技术创业发展股份有限公司财务 无 62.40 35.00 无
总监，广州中海达卫星导航技术股份有限公司财务总监
副总经理、
曾任同维电子宣传部主任、总经办经理、人力资源总监，
20 龙晓晶 人力资源 女 41 无 48.00 21.00 无
共进有限总经办经理、副总经理、人力资源总监
总监
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
八、公司控股股东和实际控制人的简要情况
公司实际控制人为汪大维、唐佛南，一致行动人为王丹华和崔正南，四人合计
持有公司 80.45%的股权，其中汪大维、唐佛南、王丹华、崔正南的持股比例分别为
39.43%、39.43%、0.80%、0.80%。
汪大维：男，1944 年出生，本科学历。曾任深圳市南山开发公司赤湾石油基地
副总经理，同维电子副总经理、董事长，共进有限副总经理、常务副总经理、董事
长；现任太仓同维董事长、总经理，同维通信董事长，上海共进董事，公司董事长、
法定代表人。
唐佛南：男，1945 年出生，本科学历。曾任第六届全国人大代表，湘潭无线电
厂厂长，湖南省电子研究所所长，美国孙氏电子（蛇口）公司总经理，同维电子总
经理，共进有限总经理；现任公司董事、总经理，上海共进董事长，太仓同维董事，
同维通信董事、总经理。
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：万元
资 产 2014-9-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
货币资金 22,706.44 7,669.11 10,412.60 18,098.20
应收票据 53,159.43 41,401.49 46,789.10 32,666.61
应收账款 122,404.67 126,846.17 115,918.34 104,842.88
预付款项 2,111.70 3,089.20 313.26 955.62
其他应收款 1,036.23 973.40 933.14 849.73
存货 70,802.45 49,662.11 51,231.70 44,696.65
其他流动资产 4,518.66 5,172.01 8,210.39 3,746.63
流动资产合计 276,739.58 234,813.50 233,808.53 205,856.32
投资性房地产 6.54 18.52 42.47 66.43
固定资产 53,303.95 55,724.91 56,998.43 40,604.75
在建工程 18,490.18 9,619.67 2,343.15 3,771.49
无形资产 4,327.17 4,304.80 4,596.01 4,996.24
长期待摊费用 1,386.83 2,528.02 3,376.71 3,225.61
递延所得税资产 1,836.94 1,606.34 1,274.66 295.01
其他非流动资产 1,082.62 1,495.17 371.02 333.00
非流动资产合计 80,434.23 75,297.42 69,002.46 53,292.52
资 产 总 计 357,173.82 310,110.91 302,810.99 259,148.84
短期借款 67,103.95 52,759.23 49,846.71 34,679.30
应付票据 9,300.25 8,421.52 17,196.13 31,715.61
应付账款 128,774.65 115,893.13 121,843.90 100,859.32
预收款项 5,933.08 2,104.32 1,712.53 1,067.20
应付职工薪酬 4,131.05 7,528.71 5,435.17 3,341.33
应交税费 3,640.30 1,447.51 2,588.71 1,624.64
应付利息 505.04 457.48 290.26 171.17
其他应付款 392.53 507.20 749.25 298.43
流动负债合计 219,780.85 189,119.09 199,662.64 173,756.99
其他非流动负债 3,060.18 2,801.77 1,817.20 1,431.38
非流动负债合计 3,060.18 2,801.77 1,817.20 1,431.38
负 债 合 计 222,841.03 191,920.86 201,479.84 175,188.37
股本 22,500.00 22,500.00 22,500.00 22,500.00
资本公积 58,637.54 58,637.54 58,637.54 58,637.54
盈余公积 3,629.93 3,629.93 2,105.36 600.84
未分配利润 49,598.04 33,456.73 18,095.20 2,224.57
外币报表折算差额 -32.72 -34.14 -6.95 -2.48
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
归属于母公司股东权益 134,332.78 118,190.06 101,331.15 83,960.47
少数股东权益 - - - -
股东权益合计 134,332.78 118,190.06 101,331.15 83,960.47
负债及股东权益合计 357,173.82 310,110.91 302,810.99 259,148.84
2、合并利润表
单位：万元
项目 2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
一、营业总收入 387,882.68 498,214.09 499,472.68 390,643.24
其中：营业收入 387,882.68 498,214.09 499,472.68 390,643.24
二、营业总成本 369,551.20 481,359.87 481,259.83 375,471.45
其中：营业成本 327,639.54 426,778.89 424,779.02 331,252.48
营业税金及附加 1,630.21 1,802.01 1,814.34 502.15
销售费用 7,513.69 9,523.16 9,200.02 7,235.72
管理费用 28,316.17 38,608.46 35,011.02 30,710.70
财务费用 2,414.01 910.12 3,279.90 4,498.44
资产减值损失 2,037.59 3,737.22 7,175.53 1,271.96
加：投资收益（损失以“－”号填列） - - - -
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 18,331.47 16,854.22 18,212.86 15,171.78
加：营业外收入 1,308.42 1,899.30 1,171.46 587.77
减：营业外支出 373.82 333.25 391.27 247.00
四、利润总额（亏损总额以“－”号
19,266.07 18,420.26 18,993.05 15,512.56
填列）
减：所得税费用 3,124.76 1,534.16 1,617.90 1,759.60
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 16,141.31 16,886.10 17,375.15 13,752.96
归属于母公司所有者的净利润 16,141.31 16,886.10 17,375.15 13,752.96
少数股东损益 - - - -
六、每股收益： -
（一） 基本每股收益（元） 0.72 0.75 0.77 0.65
（二） 稀释每股收益（元） 0.72 0.75 0.77 0.65
七、其他综合收益 1.42 -27.19 -4.47 -2.48
八、综合收益总额 16,142.73 16,858.91 17,370.68 13,750.48
归属于母公司所有者的综合收益总额 16,142.73 16,858.91 17,370.68 13,750.48
归属于少数股东的综合收益总额 - - - -
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
3、合并现金流量表
单位：万元
项 目 2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 315,959.14 381,685.97 377,551.84 344,240.57
收到的税费返还 21,912.94 24,356.19 10,232.66 13,275.32
收到其他与经营活动有关的现金 2,525.48 4,326.86 3,080.59 1,669.46
经营活动现金流入小计 340,397.57 410,369.02 390,865.08 359,185.34
购买商品、接受劳务支付的现金 250,814.01 302,937.40 303,633.89 253,320.04
支付给职工以及为职工支付的现金 50,745.21 62,021.36 53,145.87 38,330.73
支付的各项税费 6,134.66 11,789.17 8,087.05 3,341.56
支付其他与经营活动有关的现金 15,748.44 19,826.96 19,682.81 16,849.87
经营活动现金流出小计 323,442.32 396,574.88 384,549.62 311,842.20
经营活动产生的现金流量净额 16,955.25 13,794.14 6,315.46 47,343.14
二、投资活动产生的现金流量： -
处置固定资产、无形资产和其他长期
83.16 90.77 121.34 24.44
资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - - 30.00 -
投资活动现金流入小计 83.16 90.77 151.34 24.44
购建固定资产、无形资产和其他长期
14,498.34 19,143.69 26,741.31 17,092.22
资产支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金 - - - 30.00
投资活动现金流出小计 14,498.34 19,143.69 26,741.31 17,122.22
投资活动产生的现金流量净额 -14,415.18 -19,052.91 -26,589.97 -17,097.78
三、筹资活动产生的现金流量： -
吸收投资收到的现金 - - - 27,596.81
取得借款收到的现金 133,914.90 124,928.85 107,782.02 188,906.93
收到其他与筹资活动有关的现金 1,014.93 4,956.98 15,790.01 50,369.93
筹资活动现金流入小计 134,929.83 129,885.83 123,572.03 266,873.67
偿还债务支付的现金 120,077.22 120,066.96 92,437.73 237,141.81
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,212.05 1,456.16 2,220.51 6,760.16
支付其他与筹资活动有关的现金 1,648.50 1,609.31 9,732.62 55,412.34
筹资活动现金流出小计 122,937.77 123,132.42 104,390.86 299,314.30
筹资活动产生的现金流量净额 11,992.06 6,753.41 19,181.17 -32,440.63
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-65.97 -830.45 -156.43 -421.08
影响
五、现金及现金等价物净增加额 14,466.16 664.19 -1,249.77 -2,616.34
加：期初现金及现金等价物余额 7,276.85 6,612.66 7,862.42 10,478.77
六、期末现金及现金等价物余额 21,743.00 7,276.85 6,612.66 7,862.42
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
（二）非经常性损益明细表
单位：万元
项 目 2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
非流动性资产处置损益 -78.12 -62.12 -41.30 -19.53
计入当期损益的政府补助 1,275.36 1,871.12 1,143.31 532.40
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -262.64 -242.96 -321.82 -172.09
其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - - -3,169.68
减：所得税影响数 173.76 292.85 141.50 56.87
少数股东权益影响额 - - - -
归属于母公司所有者的非经常性损益净额 760.84 1,273.19 638.70 -2,885.77
归属于母公司所有者的净利润 16,141.31 16,886.10 17,375.15 13,752.96
归属于母公司扣除非经常性损益后的净利
15,380.47 15,612.91 16,736.45 16,638.73
润
扣除所得税影响后的非经常性损益占净利
4.71% 7.54% 3.68% -20.98%
润比例
（三）主要财务指标
1、主要财务指标
项 目 2014-9-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
流动比率 1.26 1.24 1.17 1.18
速动比率 0.94 0.98 0.91 0.93
资产负债率（母公司）（%） 54.32 56.18 61.57 62.84
无形资产（扣除土地使用权等）占净
0.37 0.35 0.61 1.11
资产的比例（%）
项 目 2014 年 1-9 月 2013 年 2012 年 2011 年
应收账款周转率（次） 3.11 4.10 4.53 4.22
存货周转率（次） 5.44 8.46 8.86 6.30
息税折旧摊销前利润（万元） 30,001.44 31,816.51 32,321.31 29,135.53
利息保障倍数 9.04 8.12 5.15 3.32
归属于母公司所有者的净利润（万元） 16,141.31 16,886.10 17,375.15 13,752.96
归属于母公司股东扣除非经常性损
15,380.47 15,612.91 16,736.45 16,638.73
益后的净利润（万元）
每股经营活动产生的现金流量（元） 0.75 0.61 0.28 2.10
每股净现金流量（元） 0.64 0.03 -0.06 -0.12
归属于公司股东的每股净资产（元） 5.97 5.25 4.50 3.73
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
2、净资产收益率和每股收益
项 目 2014 年 1-9 月 2013 年 2012 年 2011 年
以归属于公司普通股股东的净利
12.78% 15.38% 18.75% 22.82%
加权平均净资 润计算
产收益率 以扣除非经常性损益后归属于公
12.18% 14.22% 18.06% 27.61%
司普通股股东的净利润计算
以归属于公司普通股股东的净利
0.72 0.75 0.77 0.65
基本每股收益 润计算
（元） 以扣除非经常性损益后归属于公
0.68 0.69 0.74 0.78
司普通股股东的净利润计算
以归属于公司普通股股东的净利
0.72 0.75 0.77 0.65
稀释每股收益 润计算
（元） 以扣除非经常性损益后归属于公
0.68 0.69 0.74 0.78
司普通股股东的净利润计算
（四）管理层讨论与分析
1、财务状况分析
报告期内，随着公司的增资扩股及业务规模的扩大，对生产能力和研发能力的
持续投入，公司资产规模呈增长趋势。
报告期内公司负债规模有一定的增长，但公司资产负债率总体呈下降趋势，主
要原因通过增资扩股和盈利的积累，所有者权益大幅度增长；同时，公司提高了资
金的使用效率，较好地控制了资产规模的增长，公司短期偿债能力和长期偿债能力
得到了提升。
2、盈利能力分析
报告期内，得益于行业的发展机遇和公司技术创新、先进制造技术和丰富的产
品结构等优势，公司产销规模持续扩大，公司营业收入和净利润均有所增长。公司
2012 年度实现销售收入 49.95 亿元，相对上年增长 27.86%。2013 年，受宏观经济形
势和市场需求的影响，公司销售收入仍然保持了接近 50 亿元的水平；2014 年 1-6 月，
公司实现营业收入 24.83 亿元，同比增长 1.39%。
公司的营业收入主要来源于主营业务收入，报告期内主营业务收入占营业收入
比重分别为 99.51%、99.50%、99.62%和 99.86%，公司主营业务突出。
2012 年度、2013 年度公司主营业务收入分别较上年增长 27.85%和-0.13%。2012
年公司主营业务收入快速增长的主要原因有：①宽带用户快速增长；②技术更新和
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
产品结构变化扩大行业市场容量；③公司持续的研发投入，全面提升了产品的市场
竞争力。2013 年，随着宽带通讯终端相关技术的进一步成熟，生产成本的进一步下
降，宽带通讯终端产品均价有所下降，但出货量仍保持了较高的增长速度，行业的
总体规模仍保持在较高的水平。
十、公司股利分配政策
（一）发行人报告期现金分红情况
根据公司 2012 年 2 月 15 日召开的 2012 年度第一次临时股东大会审议通过的《关
于审议本次发行前滚存利润分配方案的议案》：公司截至首次公开发行股票前产生
的滚存未分配利润，由新老股东按发行后的股权比例共享。
2014 年 11 月 7 日，公司 2014 年度第四次临时股东大会审议通过了《关于公司
2014 年中期利润分配的议案》，公司 2014 年中期利润分配方案为：以公司总股本
22,500.00 万股为基准，每 10 股向全体股东派发现金股利人民币 3.6 元（含税），共
计 8,100.00 万元，剩余未分配利润 35,570.38 万元结转以后年度分配。截至本招股意
向书签署日，本次利润分配已发放完毕。
（二）未来股利分配计划
公司 2012 年度第 3 次临时股东大会审议通过了《深圳市共进电子股份有限公司
发行上市当年及其后两年的利润分配计划》和《深圳市共进电子股份有限公司利润
分配政策》（含《公司章程》（草案修正案））；公司 2014 年第一次临时股东大会
审议通过了《公司章程（草案修正案）》。上述股东大会决议及《公司章程（草案）》
明确规定了积极的股利分配政策，包括股利分配原则、股利分配形式、现金分红比
例、制订及调整利润分配政策的决策程序，为投资者合理分享公司收益提供了制度
保障。
公司未来股利分配计划如下：①公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实
现的可供分配利润的百分之三十；②公司本次发行上市当年及其后两年的股利分配计划
为：公司每年以现金方式分配的利润不低于当年实现的可供分配利润的百分之三十。
（三）制订股利分配政策所考虑因素
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
公司在制订股利分配政策及未来股利分配计划时，注重对全体股东尤其是中小
股东的投资回报，同时也充分考虑了公司自身成长、行业发展空间、公司长期发展
规划、现金流量状况等因素。
十一、公司控股子公司简要情况
截至本招股意向书摘要签署日，发行人共拥有 6 家全资子公司和 1 家分公司，
无参股公司，具体情况如下：
（一）子公司基本情况
公司名称 太仓同维 上海共进 兰丁科技
注册资本 20,500 万元 5,000 万元 3,500 万元
实收资本 20,500 万元 5,000 万元 1,000 万元
法定代表人 汪大维 唐佛南 汪澜
设立日期 2008-4-1 2008-10-28 2006-10-24
上海市虹梅路 1905 号东部
深圳市南山区南海大道 1019 号
住所 太仓市陆渡镇江南路 89 号 6-7 层，西部 7 层、8 层
南山医疗器械产业园 B401-403
803-805 室
控股情况 100%直接控股 100%直接控股 100%直接控股
宽带通信（讯）设备、电脑电
研发、生产、加工、销售宽
通信设备、网络设备、机顶 视盒、机顶盒（包括有线机顶
带通信设备、无线通信设
盒、计算机软硬件领域内的 盒和网络机顶盒）、互联网多媒
备、网络设备、机顶盒、计
技术开发和上述产品的销 体终端、智能家居设备、可穿
算机板卡；经销计算机软硬
售，通信产品、电子产品的 戴设备、计算机板卡、电源类
经营范围 件、电子产品；自营和代理
销售，从事货物进出口及技 产品、互联网相关软硬件产品、
各类商品和技术的进出口
术进出口业务。（依法须经 大数据类产品的技术开发、销
业务（国家限定企业经营或
批准的项目，经相关部门批 售、咨询服务；自行开发的软
禁止进出口的商品和技术
准后方可开展经营活动） 硬件产品的技术开发、销售；
除外）。
经营进出口业务。
公司名称 香港共进 同维通信 欧洲共进
注册资本 10 万美元 30 万元 70 万英镑
实收资本 10 万美元 30 万元 174.58 万英镑
法定代表人 - 汪大维 -
设立日期 2010-9-28 2009-5-5 2011-10-18
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
深圳市南山区南海大道 Ashdown House High Street,
香港新界荃湾横窝仔街 28 Cross In Hand, Heathfield, East
住所 1019 号南山医疗器械产业
号利兴强中心 13 楼 A 室 Sussex
园 B117 United Kingdom
控股情况 100%直接控股 100%直接控股 100%直接控股
宽带通信设备、无线通信
设备、光通信设备、网络
设备、机顶盒的软件和硬
件的研发及销售，并提供
通信电子设备的购销及进出口
经营范围 电子产品的贸易业务 相关技术服务。经营进出
贸易业务
口业务（法律、行政法规、
国务院决定禁止的项目除
外，限制的项目须取得许
可后方可经营）。
（二）子公司主要财务数据
发行人下属 6 家全资子公司 2013 年度及 2014 年三季度经审计的主要财务数据
如下：
单位：万元
项目 期 间 太仓同维 上海共进 兰丁科技 香港共进 同维通信 欧洲共进
2014 年 9 月 30 日 99,626.72 4,395.39 1,448.64 48,287.14 52.51 159.72
总资产
2013 年 12 月 31 日 96,182.53 5,296.07 1,096.43 47,057.46 28.23 165.78
2014 年 9 月 30 日 25,738.32 4,035.73 1,059.87 1,250.52 27.52 159.72
净资产
2013 年 12 月 31 日 23,910.61 3,873.25 1,000.57 870.83 26.35 165.78
营业 2014 年 1-9 月 166,011.63 4,251.83 1,628.34 994.98 82.33 -
收入 2013 年度 189,867.16 7,293.68 1,624.87 1,327.91 99.92 -
2014 年 1-9 月 1,827.71 162.47 59.31 372.15 1.17 -393.32
净利润
2013 年度 1,913.28 204.27 14.23 287.45 1.17 -503.28
（三）分公司简介
分公司新桥生产厂主要是作为深圳生产基地，其简要情况如下：
经营场所：深圳市松岗街道松岗大道 1 号 A 栋厂房、西侧明伟厂区厂房 2、3 栋
负责人：汪大维
经营范围：宽带通讯设备、电脑电视盒、计算机板卡、电源的生产、销售；计
算机及其软硬件、电子产品的购销（不含专营、专控、专卖商品及限制项目）。
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
第四节 募集资金运用
一、募集资金运用概况
经公司 2012 年 2 月 15 日召开的 2012 年第一次临时股东大会决议、以及 2014
年 4 月 26 日召开的 2014 年第二次临时股东大会审议通过，本次公司所募集资金在
扣除发行费用后拟投资于以下项目：
投资总额 拟使用募集
项目名称 项目实施主体 项目备案文号
（万元） 资金额（万元）
太发改投核
太仓生产基地扩建项目 49,517.59 49,517.59 太仓同维
[2012]87 号
智能宽带网络终端生产 深发改核准
18,615.08 18,615.08 共进电子
技术改造项目 [2012]0310 号
太仓同维研发中心建设 太发改投核
11,972.05 11,972.05 太仓同维
项目 [2012]86 号
补充流动资金 4,519.48 4,519.48 - -
合 计 84,624.20 84,624.20 - -
募集资金到位前，公司将根据项目实际需要，用银行贷款、自筹资金先期投入，
募集资金到位后置换前期已投入的资金。
二、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响
（一）对公司资产规模和结构的影响
本次募集资金到位后，公司的净资产额和每股净资产较发行前均有较大幅度的
增加，资产负债率有较大幅度的下降，公司防范财务风险的能力得到进一步的提高。
本次募集资金到位后的短期内，公司货币资金、流动比率和速动比率将保持在
较高水平；随着募集资金投资项目的逐步实施，大部分募集资金将按投资进度转化
为厂房和机器设备等固定资产，其余部分将作为铺底流动资金投入到募投项目的生
产运营中，公司将在更大的规模上实现资金的合理配置和资产结构的优化。
（二）对公司净资产收益率和盈利能力的影响
本次募集资金到位后，公司的净资产将大幅上升，净资产收益率在短期内将会
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
有所摊薄。
本次募集资金的运用将扩大公司生产经营规模，提高公司的核心竞争力和抗风
险能力。项目建成投产后，公司的生产规模显著扩大，产品工艺水平得到全面改善，
产品结构进一步优化，技术研发实力和持续创新能力大幅提升，公司的盈利能力将
随着生产规模的扩大、产品生产效率和技术含量的提高而不断增强。
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
第五节 风险因素和其他重要事项
一、客户需求波动风险
公司主要客户为通讯设备提供商，客户对公司产品的需求主要源于电信运营商
对宽带通讯终端的采购。电信运营商网络建设和更新改造具有一定的周期性，且受
宏观经济环境和国家产业政策的影响较大，其对宽带通讯终端的采购会存在一定的
波动性。如果特定时期电信运营商大幅度减少宽带通讯终端的采购数量，将会对公
司的经营业绩产生不利的影响。
二、产品价格下降的风险
宽带通讯终端作为电子类产品，由于技术进步和生产成本下降的驱动，相同型
号的产品价格呈明显下降趋势，通常宽带通讯终端生产商利用技术进行产品更新换
代以保持产品销售价格的增长。
受益于光接入技术的成熟和光接入终端市场需求的增长，以及 DSL 技术向智能
化和综合性的发展，2011 年、2012 年公司产品平均销售价格相对于上年度有所上升，
但受产品和技术创新周期的影响，2013 年以来公司产品平均销售价格已趋于下降。
如未来公司不能通过技术和产品创新维持产品价格，或不能通过成本和费用控制减
少产品价格下降的不利影响，则公司经营业绩有可能出现较大幅度的下滑。
三、汇率波动风险
公司的销售和采购均有相当比例来自于境外市场。2013 年度，进口金额为
27,032.77 万美元，公司出口金额为 33,898.36 万美元， 2014 年 1-9 月进出口金额分
别为 21,940.71 万美元和 26,594.34 万美元，公司产品出口和境外原材料、设备进口
基本以美元结算。2011、2012、2013 年度和 2014 年 1-9 月汇兑收益分别为 2,279.86
万元、17.35 万元、827.89 万元和-581.20 万元，若人民币对美元汇率发生较大波动，
将对公司的经营业绩产生一定影响。
四、毛利率下滑风险
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
公司主要以ODM模式类型为客户提供网络通讯类产品的制造服务，2011、2012
和2013年度，公司的毛利率分别为15.20%、14.95%、14.34%，净利率分别为3.52%、
3.48%、3.39%，利润率不高且呈现下滑趋势；虽然2014年1-9月份公司产品的毛利率
和净利率分别达到15.53%和4.16%，相对于前三个会计年度有所回升，但由于费用在
年度内发生不均匀、招投标周期不完整等因素的影响，尚难以确认毛利率下降的趋
势已扭转。未来在市场环境不佳引致毛利率下滑时，如公司不能通过技术创新、成
本和费用控制等手段来有效保证利润空间，则公司的经营业绩将会受到不利的影响。
五、人工成本上升的风险
公司属于电子制造外包服务行业，所属行业的特性和现阶段经营规模决定了公
司具有较大的用工需求。随着近年来我国劳动力短缺现象的逐步显现，企业用工成
本持续增加，而随着公司业务规模的逐步扩大以及未来募集资金投资项目的达产，
用工需求仍将持续增加，为了吸引新员工加入和保持员工队伍的稳定，公司可能需
要进一步提高其薪酬待遇，相应会增加本公司的人工成本。
六、原材料价格波动风险
公司作为 ODM 类型企业，总体毛利率相对不高，成本控制对于公司十分重要，
成本控制的核心在于控制原材料价格的波动，公司生产经营的主要原材料为芯片、
PCB、电源、光模块等电子元器件；2011、2012、2013 年度和 2014 年 1-9 月，公司
生产成本中原材料占比分别为 88.37%、87.85%、87.23%和 86.86%，而芯片采购占原
材料总金额的比例超过 40%。原材料尤其是芯片价格的大幅波动可能对公司的经营
业绩产生一定的影响。
七、客户集中风险
公司产品的最终客户主要是电信运营商，由于目前电信运营商存在集中采购的
情形，同时公司主要客户――通讯设备提供商的集中度相对较高，导致公司客户相
对集中，2011、2012、2013 年度和 2014 年 1-9 月，公司对前五名客户销售收入合计
分别为 278,181.17 万元、384,450.10 万元、322,747.19 万元和 238,238.59 万元，占公
司当期营业收入的比例分别为 71.20%、76.97%、64.78%和 61.42%，其中对中兴康讯
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
的销售金额分别为 152,237.23 万元、222,024.40 万元、160,058.84 万元和 116,921.22
万元，占公司当期营业收入的比例分别为 38.97%、44.45%和 32.13%和 30.14%。虽
然公司积极开拓国内外市场，不断发展新客户，以降低销售集中度，但公司在一定
时期内仍将存在主要客户相对集中的状况。如果公司主要客户的经营状况发生明显
恶化或与公司的业务关系发生重大不利变化而公司又不能及时化解相关风险，公司
的经营业绩将会受到一定影响。
八、增值税出口退税政策变化风险
公司产品出口规模较大，国家对公司的产品出口业务实行出口退税政策，增值
税税率 17%和出口退税率之间的差额计入主营业务成本，出口退税率的变化对公司
的经营业绩产生一定的影响。
财政部、国家税务总局于 2009 年 6 月 3 日发布《关于进一步提高部分商品出口
退税率的通知》（财税[2009]88 号）对出口退税率进行了调整。如果未来增值税出口
退税政策发生不利变化，将影响公司出口产品销售成本，对公司经营业绩产生一定
影响。
九、房屋租赁风险
（一）无产权租赁房屋搬迁风险
公司在深圳市宝安区松岗镇潭头第五工业区租赁了两栋房屋建筑物，总面积为
13,823.80 平方米，租赁期限为 2012 年 2 月 1 日至 2015 年 8 月 31 日，上述厂房租赁
合同已经深圳市宝安区房屋租赁管理办公室备案登记。由于历史原因，该部分房屋
建筑物没有办理产权证书。若租赁的厂房在租赁有效期内被强制拆迁或因其他原因
无法继续出租，存在一定的搬迁风险。
上述房屋建筑物占公司所拥有的房屋建筑物总面积的比例不足 7%，其主要为基
层干部宿舍、辅料包材仓库和返修车间等生产辅助性用途，机器设备较少，搬迁成
本不高。此外，深圳市规划与国土资源委员会宝安管理局已出具《关于出具厂房不
在近期拆迁范围之内证明的复函》，上述房屋所在区域暂无相关征（收）拆迁计划。
公司控股股东、实际控制人汪大维、唐佛南出具承诺：“如果发行人因租赁房产
涉及的法律瑕疵而导致该等租赁房产被拆除或拆迁，或租赁合同被认定无效或者出
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
现任何纠纷，并给发行人造成经济损失，唐佛南、汪大维就发行人实际遭受的经济
损失，向发行人承担连带赔偿责任，以使发行人不因此遭受经济损失。”
（二）深圳地区主要生产厂房续租风险
目前公司一半以上的产能集中在深圳地区，而公司在深圳的生产厂房均为租赁，
总面积为 90,471.80 平米，该部分厂房（含宿舍）分别于 2015 年 7-8 月份到期，租赁
价格分别为每月 13 元/平米（共 76,648 平米）和每月 20 元/平米（共 13,823.80 平米），
目前公司已经就续租事项进行接洽。在续租未能签署正式合同之前，公司仍然存在
无法续租的风险，如无法续租，则公司存在搬迁风险，将对公司生产经营造成不利
影响。公司控股股东、实际控制人汪大维、唐佛南出具承诺：“若公司新桥生产厂在
公司上市后三年内因无法续租目前正在使用的租赁房产而导致搬迁，由承诺人负责
落实新的租赁房源，并承担由此造成的装修、搬迁损失及可能产生的其他全部损失，
并在公司完成搬迁后三个月内完成支付。因新桥生产厂使用公司自建房产导致的搬
迁情形除外。”
受近年来物价上涨等因素影响，即使续租成功，如租金大幅上涨，同样会对公
司的利润造成不利影响。假定续租后上述厂房租赁价格为每月 25 元/平米，公司每年
度租赁成本将增加 1,186.67 万元（其中 2015 年将增加 487.54 万元），租赁价格在每
月 25 元/平米基础上增减 1 元/平米，公司每年度成本相应增减 108.57 万元（其中 2015
年增减 43.85 万元）。
十、主要客户经营风险
报告期内，中兴康讯一直为公司的第一大客户，公司对其的销售金额分别为
152,237.23 万元、222,024.40 万元、160,058.84 万元和 116,921.22 万元，占公司当期
营业收入的比例分别为 38.97%、44.45%和 32.13%和 30.14%
2012 年，中兴康讯的母公司中兴通讯的经营业绩下滑，导致其在此后的采购中
压低价格进行成本控制的趋势明显加强，在一定程度上压缩了本公司等供应商的利
润空间，如公司不能通过技术创新、成本、费用控制和开拓其他客户等手段来有效
保证利润空间，则公司的经营业绩将会受到不利的影响。
十一、应收账款坏账损失风险
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
报告期各期末，公司应收账款净额分别为 104,842.88 万元、115,918.34 万元、
126,846.17 万元和 122,404.67 万元，占资产总额的比例分别为 40.52%、38.94%、41.01%
和 34.27%，金额及占比较大。发行人应收账款的欠款单位主要为国内外大中型企业，
发生坏账的可能性较小，且公司已按照相关会计政策对上述应收账款计提了坏账准
备，但仍不排除个别客户由于支付能力和信用恶化导致应收款项发生坏账的风险，
从而对公司资金使用效率及经营业绩产生不利影响。
十二、存货跌价风险风险
公司采取“以销定产”的经营模式，并按照生产计划及时采购生产所需原材料，
同时根据经济批量原则对部分通用原材料进行适量备货。报告期内，公司主要产品
和原材料价格均呈下降趋势，部分存货因周转较慢存在呆滞风险。报告期内，公司
计提的存货跌价准备分别为 1,021.09 万元、1,990.02 万元、 2,848.93 万元和 2,289.18
万元。如果公司不能进一步加强存货管理，提高存货周转率，公司存在因存货跌价
而遭受损失的风险。
十三、海外市场的进口限制性政策风险
2011、2012、2013 年度和 2014 年 1-9 月，公司直接出口比例分别为 25.96%、
27.23%、42.10%和 42.36%，并有一定比例的产品通过中兴通讯等客户间接出口，
25.96% 、27.23%、42.10%和 42.36%，海外市场的波动对公司的影响较大。
如欧盟和美国等国家和地区对中兴通讯等中国通讯设备提供商甚至中国生产的
通讯设备采取歧视性的进口政策或贸易保护主义式调查，从而直接或通过通讯设备
提供商间接对公司产品的销售造成一定影响，将可能影响公司的经营状况和业绩。
十四、募投项目风险
（一）净资产收益率下降风险
2011、2012、2013 年度和 2014 年 1-9 月，公司扣除非经常性损益以后加权净资
产收益率分别为 27.61%、18.06%、14.22%和 12.18%。本次发行后，公司净资产将大
幅度增长，但募集资金投资项目有一定的建设周期，项目产生效益尚需一段时间。
预计本次发行后，公司净资产收益率与以前年度相比可能有较大幅度下降。因此，
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
公司存在短期内净资产收益率被摊薄的风险。
（二）折旧及摊销额增加的风险
本次募集资金投资项目的固定资产及无形资产投资总额合计为61,307.75万元。
经测算，项目投产后公司将每年新增固定资产折旧及无形资产摊销5,491.58万元，比
2013年固定资产折旧及无形资产摊销额9,433.17万元增加58.22%。本次募集资金投资
项目全面达产后，预计新增息税折摊前利润30,048.39万元，足以消除新增固定资产
投资导致折旧费用增加的影响，从而保持公司的盈利水平稳定增长。但是，如果市
场环境发生重大不利变化导致公司营业收入没有保持相应增长，则公司存在因固定
资产折旧及无形资产摊销大量增加而导致利润下滑的风险。
（三）规模扩大后的管理风险
随着公司募投项目的实施，公司的生产能力将新增 2,100 万台，销售收入将增长
34 亿元以上。公司生产经营规模的迅速扩大，将对公司的供应链管理、生产组织管
理和市场营销能力提出更高的要求。如果公司不能进一步完善现有的管理体制和激
励制度，提高公司管理团队的管理水平和队伍的稳定性，公司的经营业绩将受到不
利影响。
十五、产品研发风险
宽带通讯终端产品具有更新速度快、产品技术含量高的特点，同时公司还需要
根据客户需求快速完成设计方案，以及时参与通信设备提供商和电信运营商的招标，
因此公司需要在产品研发方面进行大量研发投入和长期技术积累。2011、2012、2013
年度和 2014 年 1-9 月，公司研发费用分别为 17,158.27 万元、22,168.63 万元、25,516.11
万元和 19,299.22 万元，截至目前，获得授权的专利数量 318 项，其中发明专利 73
项，大量研发投入和技术积累使公司在产品设计开发方面形成了一定的优势，但如
果未来公司出现研发技术人员大规模流失、新产品研发失败、或对技术、产品以及
市场发展趋势把握出现重大偏差，将会影响市场订单的获取，从而使公司经营业绩
受到不利影响。
十六、实际控制人控制风险
截至本招股意向书签署日，公司实际控制人汪大维、唐佛南及其一致行动人王
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
丹华、崔正南合计持有公司 80.45%的股权。本次发行后，汪大维、唐佛南及其一致
行动人王丹华、崔正南合计持有公司的股权仍然超过 50%，汪大维、唐佛南仍为公
司的实际控制人。虽然公司通过制订并实施“三会”议事规则、建立独立董事制度、
成立战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会，聘任部分非实际
控制人家族的高级管理人员等一系列措施，不断完善公司法人治理结构，但如果汪
大维、唐佛南利用其实际控制人地位，对公司发展战略、生产经营决策、利润分配、
人事安排等重大事项的决策实施不当影响，则存在可能损害公司及公司其他股东利
益的风险。
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
联系电 经办人或联
当事人 名称 住所 传真
话 系人姓名
深圳市南山区南海大道
1019 号南山医疗器械产
深圳市共进电子 业 园 B116 、 B118 ； 0755-26 0755-26
发行人 贺依朦
股份有限公司 A211-A213、B201-B213； 859219 021338
A311-313 ； B411-413 ；
BF08-09；B115
保荐人（主承 国信证券股份有 深圳市红岭中路 1012 号 0755-82 0755-82 戴光辉、
销商） 限公司 国信证券大厦 16～26 层 130833 133415 王展翔
中国北京市建国门外大 张继军、
北京市中伦律师 010-595 010-656
发行人律师 街甲 6 号 SK 大厦 36/37 陈娅萌、
事务所 72288 81022
层 佘文婷
中勤万信会计师 北京市西城区复兴门内
0755-82 0755-82 潘忠民、
审计机构 事务所（特殊普 大街 28 号凯晨世贸中心
137001 137005 龙 哲
通合伙） 东座 F4
国众联资产评估
资 产 评估机 深圳市罗湖区深南东路 0755-88 0755-25 王文涛、
土地房地产估价
构 2019 号东乐大厦 1008 室 832456 132275 陈 军
有限公司
中国证券登记结 上海市浦东新区陆家嘴
股票登记机 021-688 021-588
算有限责任公司 东路 166 号中国保险大 -
构 70587 99400
上海分公司 厦3层
申请上市的 上海市浦东新区浦东南 021-688 021-688
上海证券交易所 -
证券交易所 路 528 号证券大厦 08888 04868
主承销商收 工商银行深圳市
- - - -
款银行 分行深港支行
二、本次发行上市的重要日期
初步询价推介日期： 2015 年 2 月 4 日～2015 年 2 月 5 日
发行公告刊登日期： 2015 年 2 月 9 日
网下申购及缴款日期： 2015 年 2 月 9 日～2015 年 2 月 10 日
网上发行申购日期： 2015 年 2 月 10 日
预计股票上市日期： 本次股票发行结束后将尽快申请上市
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
第七节 备查文件
一、备查文件内容
1、发行保荐书和发行保荐工作报告；
2、财务报表及审计报告；
3、内部控制审核报告；
4、经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
5、法律意见书及律师工作报告；
6、《公司章程》（草案）；
7、中国证监会核准本次发行的文件。
上述文件已刊载在上海证券交易所指定网站（http://www.cninfo.com.cn）
二、备查文件查阅时间、地点
投资者可在发行期间每周一至周五上午 9:00～11:00，下午 2:00～5:00，于下
列地点查询上述备查文件：
1、发行人
名 称：深圳市共进电子股份有限公司
联系地址：深圳市南山区蛇口南海大道 1019 号南山医疗器械产业园
联 系 人：贺依朦（董事会秘书）
电 话：0755-26859219
传 真：0755-26021338
2、保荐人（主承销商）
名 称：国信证券股份有限公司
联系地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16～26 层
联 系 人：戴光辉、王展翔、朱锦峰、赵东平、易中朝、朱梦莹、胡滨、付爱春
电 话：0755-82130833
深圳市共进电子股份有限公司 招股意向书摘要
