郑州煤矿机械集团股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书
（河南省郑州市华山路105 号）
保荐人（主承销商）
中信证券股份有限公司
（深圳市深南大道7088号招商银行大厦A层）
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
本次拟发行股数 14,000 万股
每股面值 人民币1.00 元
每股发行价格 通过向询价对象询价的方式确定发行价格
预计发行日期 2010 年7 月20 日
拟上市的证券交易所 上海证券交易所
发行后总股本 70,000 万股
本次发行前股东所持股
份的流通限制及自愿锁
定的承诺
公司控股股东河南省人民政府国有资产监督管理
委员会承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由
公司回购其持有的股份。
除控股股东外，公司其他股东均承诺：自公司股
票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让
或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回
购其持有的股份。
同时，担任公司董事、监事、高级管理人员的股
东焦承尧、邵春生、向家雨、张命林、付祖冈、王新
莹、李重庆、郭昊峰、高有进、鲍雪良、郭德生、倪
和平12 人承诺：任职期间每年转让的股份不超过其所
持有公司股份的百分之二十五，离职后半年内，不转
让其所持有的公司股份。
保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2010年 5 月 12 日
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1-1-II
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声
明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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1-1-III
重大事项提示
一、本次发行前公司总股本为56,000 万股，本次拟发行14,000 万股人民币
普通股，发行后总股本70,000 万股，上述股份全部为流通股。
二、根据公司2009 年第一次临时股东大会决议，公司本次首次公开发行股
票成功实施后，截至本公司本次公开发行股票之日公司账面未分配利润由公司公
开发行后的新老股东共享。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的以下风险：
1、宏观经济波动导致的市场风险
2008 年下半年以来，国际金融危机导致世界经济形势出现恶化，也对我国
实体经济产生显著的影响，作为支撑经济发展的基础能源业，煤炭行业也受到较
大影响。2009 年中期开始，随着经济回暖，煤炭价格水平有所复苏，行业需求
也逐渐转暖。本公司产品属于煤炭综采设备，煤炭需求的波动对煤炭综采设备的
市场需求产生直接影响；煤炭是我国的基础能源，煤炭产量与我国经济发展速度
直接相关，从长期来看，我国经济仍然处于快速增长阶段，煤炭的需求仍然呈增
长趋势，但短期宏观经济形势仍具有一定不确定性。宏观经济波动对煤炭行业景
气度的影响使得本公司所处的煤炭综采设备行业面临一定的市场风险。
2、募集资金投资项目风险
（1）产能扩张的风险
本次募集资金项目预计开始建设后的第四年全部达产，达产后公司合计产能
将达到年产液压支架40 万吨，较目前20 万吨的产能增加100%。虽然预计国内
液压支架市场具备广阔的发展空间，本公司也制定了开拓市场、提升营销以确保
新增产能得到有效利用的措施，但本公司仍面临新增产能的市场营销风险。此外，
公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前经济发展水平及发展速度、市场
环境、行业发展趋势等因素，并结合公司多年的经营经验而作出的，由于市场情
况不断发生变化，如果募集资金不能及时到位、市场环境突变或行业竞争急速加
剧等情况发生，都将会给募集资金投资项目的预期效果带来较大影响。
（2）固定资产折旧和无形资产摊销大幅增加的风险
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本次募集资金投资项目完成后，固定资产将增加90,366 万元，按照公司目
前的会计政策，预计每年新增折旧金额为5,570 万元；同时土地使用权将增加
12,362 万元，预计每年新增摊销金额为412 万元。如果募投项目建成后不能如期
产生效益或实际收益大幅度低于预期收益，公司将面临因固定资产折旧和无形资
产摊销大幅增加而导致利润水平下滑的风险。
四、本公司就2006 年由国有独资公司改制成为国有控股公司相关事项提示
如下：
1、国有股东出资不包括国有划拨土地
改制前，本公司土地使用权为国有划拨方式取得，并按相关规定计入公司资
产，土地账面价值为33,726.65 万元。2006 年公司改制时，经河南省煤管局批复，
国有股东将不含上述土地使用权价值的国有净资产4,115.8 万元作为国家资本
金，改制后土地按照有关规定有偿使用。该事项分别得到了河南省人民政府、河
南省省属国有企业改革工作联席办公会议确认。
2、减资未履行通知债权人及公告程序、增资未履行择优选择投资者程序
本公司减资过程中未履行通知债权人及公告程序，百斯特向本公司增资过程
中未通过产权交易市场、媒体或网络等公开改制有关情况、投资者条件等信息，
择优选择投资者。此次改制结果分别得到了河南省省属国有企业改革工作联席办
公会议、河南省人民政府确认：2006 年12 月河南省省属国有企业改革工作联席
办公会议《关于确认郑煤机集团产权制度改革有关事项的批复》（[2006]33 号）
文中批复：“确认郑煤机集团改制方案中的股权设置意见，即国有股51%、职工
持股49%。”；2010 年3 月河南省人民政府出具《关于进一步确认郑州煤矿机械
集团有限责任公司产权制度改革实施情况的批复》（豫政文[2010]48 号）对郑煤
机有限改制进行了再次确认：“郑州煤矿机械集团有限责任公司2006 年通过定向
吸收员工增资入股，不影响改制结果，改制合法有效。”
3、计提的内部退养职工安置费可能有节余
本公司在本次改制时，按照国家相关规定为符合内部退养条件的554 名员工
预留了4,673.11 万元内部退养职工安置费。上述员工中，一部分人员未办理内部
退养手续，仍在本公司工作；一部分从事特殊工种的员工按国家规定的条件办理
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了提前退休，少数员工因死亡、离职与本公司终止了劳动关系，从而导致有部分
预留的内部退养职工安置费节余。但因仍有部分人员与本公司存在劳动关系，其
可能退休或离开公司的具体时间无法精确预计，因此目前无法精确计算可能结余
的费用。本公司承诺：上述554 名人员全部退休或与本公司解除劳动关系后，本
公司将节余的费用归还给原股东，或按其要求的方式处置。
4、2008 年规范了职工持股会持股
此次改制中本公司员工成立了职工持股会，并通过本公司工会和自然人丁辉
设立了百斯特公司，百斯特公司随后增资入股了本公司，持有公司49%的股权。
2008 年，百斯特公司将持有的全部股权分别转让给了12 家公司/企业及焦承尧等
26 个自然人。上述股权受让方均出具承诺以合法拥有的资金支付了股权受让款。
此次股权转让事先经过职工持股会2008 年度第一届一次临时会员大会的批
准，事后经过了1,823 名会员（占会员总数的99.73%）的确认同意。
本公司现有自然人股东焦承尧等26 人（其持有股份均为2008 年从百斯特公
司受让获得）承诺：若职工持股会会员对职工持股会、工会委员会在办理职工入
股、对外投资、股权转让、收益分配、资产处置、清算等过程有任何异议，本人
将负责妥善解决，并按本人在自然人所持有本公司股份的比例承担由此产生的任
何费用支出或经济损失。
五、本公司经审计的2008 年度归属于母公司股东的净利润为48,102.46 万
元，其中包括债务重组收益13,722.85 万元，债务重组收益对2008 年净利润有较
大影响。该债务为1998 年以前公司在中国工商银行郑州市建设路支行的贷款及
其形成的利息，本公司于2006 年12 月19 日与当时持有此债权的长城资产管理
公司达成债权减让协议，该协议已于2008 年12 月执行完毕。
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目 录
第一节 释 义................................................................................................1
第二节 概 览................................................................................................6
一、公司基本情况......................................................................................................................6
二、公司控股股东及实际控制人..............................................................................................9
三、公司主要财务数据..............................................................................................................9
四、本次发行情况.................................................................................................................... 11
五、募集资金主要用途............................................................................................................12
第三节 本次发行概况...................................................................................13
一、本次发行的基本情况........................................................................................................13
二、本次发行股票的有关当事人............................................................................................14
三、发行人与中介机构关系....................................................................................................16
四、本次发行有关重要日期....................................................................................................16
第四节 风险因素..........................................................................................17
一、宏观经济波动导致的市场风险........................................................................................17
二、募集资金投资项目风险....................................................................................................17
三、业务经营风险....................................................................................................................18
四、市场竞争风险....................................................................................................................19
五、应收账款不能及时回收或发生坏账的风险....................................................................20
六、其他风险............................................................................................................................20
第五节 发行人基本情况...............................................................................22
一、发行人基本信息................................................................................................................22
二、公司改制设立情况............................................................................................................22
三、公司历史沿革....................................................................................................................26
四、公司的组织结构................................................................................................................40
五、发起人及实际控制人基本情况........................................................................................44
六、本公司控股子公司、参股公司和单位的基本情况........................................................57
七、工会/职工持股会持股情况...............................................................................................77
八、公司的资产完整及业务、人员、机构、财务独立情况...............................................110
九、发行人员工及社会保障情况..........................................................................................112
十、公司股本情况..................................................................................................................114
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十一、主要股东及发行人董事、监事、高级管理人员的重要承诺...................................119
第六节 业务和技术....................................................................................120
一、公司主营业务及产品......................................................................................................120
二、煤机行业基本情况..........................................................................................................121
三、公司在行业中的竞争地位..............................................................................................134
四、公司主营业务具体情况..................................................................................................139
五、公司主要固定资产和无形资产情况..............................................................................166
六、公司的技术及研发情况..................................................................................................180
七、公司的质量控制情况......................................................................................................186
第七节 同业竞争与关联交易......................................................................188
一、同业竞争..........................................................................................................................188
二、关联方及关联交易..........................................................................................................188
第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员..................................196
一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的基本情况...........................................196
二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属在本公司的持股情况.......204
三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的其他对外投资情况...........................206
四、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员最近一年从发行人及其关联企业领取收
入情况.....................................................................................................................................206
五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况...........................................207
六、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员相互之间的亲属关系...........................208
七、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员与发行人签订的协议及重要承诺.......208
八、董事、监事、高级管理人员的任职资格情况..............................................................209
九、董事、监事、高级管理人员近三年的变动情况..........................................................209
第九节 公司治理........................................................................................ 211
一、概述.................................................................................................................................211
二、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书的建立健全及运行...............211
三、本公司接受监管与检查的情况......................................................................................217
四、本公司主要股东、实际控制人及其控制的其他企业占用本公司资金及本公司对主要
股东、实际控制人及其控制的其他企业的担保情况..........................................................218
五、管理层对本公司内部控制的说明以及会计师对本公司内部控制的审核报告...........219
第十节 财务会计信息.................................................................................220
一、财务报表..........................................................................................................................220
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二、财务报表的编制基准、合并财务报表范围及变化情况...............................................227
三、报告期内采用的主要会计政策和会计估计..................................................................229
四、报告期内非经常性损益情况..........................................................................................248
五、最近一期末主要固定资产情况......................................................................................249
六、最近一期末长期股权投资情况......................................................................................250
七、最近一期末无形资产情况..............................................................................................251
八、最近一期末的主要债项..................................................................................................251
九、报告期内各期末股东权益的情况..................................................................................256
十、报告期内现金流量情况..................................................................................................259
十一、或有事项、期后事项及其他重要事项......................................................................260
十二、公司主要财务指标......................................................................................................263
十三、公司历次资产评估及验资情况..................................................................................265
十四、申报报表和原始报表的差异......................................................................................267
第十一节 管理层讨论与分析......................................................................272
一、财务状况分析..................................................................................................................272
二、盈利能力分析..................................................................................................................291
三、资本性支出分析..............................................................................................................305
四、财务状况和盈利能力的未来趋势分析..........................................................................306
第十二节 业务发展目标.............................................................................315
一、公司的发展计划..............................................................................................................315
二、拟定上述计划所依据的假设条件..................................................................................318
三、实施上述计划面临的主要困难......................................................................................319
四、上述业务发展计划与公司现有业务的关系..................................................................319
五、本次公开发行对公司实现上述目标的作用..................................................................320
第十三节 募集资金运用.............................................................................321
一、募集资金运用概况..........................................................................................................321
二、高端液压支架生产基地项目必要性分析......................................................................322
三、项目生产计划及新增产能消化分析..............................................................................327
四、公司确保新增产能有效利用的措施..............................................................................328
五、项目投资测算..................................................................................................................333
六、新增固定资产投资对公司的影响..................................................................................336
七、项目详细情况介绍..........................................................................................................339
八、募集资金运用效益分析..................................................................................................343
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第十四节 股利分配政策.............................................................................346
一、股利分配政策..................................................................................................................346
二、公开发行后的股利分配政策..........................................................................................347
三、本次发行前滚存利润的分配方案..................................................................................348
第十五节 其他重要事项.............................................................................349
一、信息披露及投资者关系管理..........................................................................................349
二、重大合同..........................................................................................................................349
三、对外担保..........................................................................................................................355
四、其他重大事项..................................................................................................................355
第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明.......................357
发行人全体董事、监事、高级管理人员的声明..................................................................357
保荐人（主承销商）声明......................................................................................................358
发行人律师声明......................................................................................................................359
会计师事务所声明..................................................................................................................360
评估机构声明..........................................................................................................................361
验资机构声明..........................................................................................................................362
第十七节 备查文件....................................................................................363
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第一节 释 义
在本招股说明书中，除非另有说明，下列简称具有以下所规定的含义：
一般词汇
公司/本公司/发行人 指
郑州煤矿机械集团股份有限公司、郑州煤矿机械
集团有限责任公司
股份公司 指 郑州煤矿机械集团股份有限公司
郑煤机有限 指 郑州煤矿机械集团有限责任公司
保荐人/主承销商 指 中信证券股份有限公司
会计师/
立信会计师事务所 指 立信会计师事务所有限公司
发行人律师 指 北京市康达律师事务所
国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
河南省国资委 指 河南省人民政府国有资产监督管理委员会
河南省煤管局 指
原河南省煤炭工业厅，后更名为河南省煤炭工业
局，2007 年再度更名为河南省煤炭工业管理局。
职工持股会 指 2006 年本公司员工为增资郑煤机有限而成立的
职工持股机构
职工持股会（综机） 批 2006 年本公司员工为增资综机公司而成立的职
工持股机构
百斯特公司 指 郑州百斯特矿机有限公司
综机公司 指
郑州煤机综机设备有限公司，及其前身郑州煤机
综机配件有限公司
江西综机公司 指 郑州煤机(江西)综机设备有限公司
配件总厂 指
郑州煤矿机械厂配件总厂，郑州煤机综机配件有
限公司的前身
配件总厂工会 指 郑州煤矿机械厂配件总厂工会委员会
华源重工 指 郑州华源重工股份有限公司
液压公司 指
郑州煤机液压电控有限公司及其前身郑州恒达液
压工程中心，郑州恒达液压工程中心于2009 年3
月5 日更名为郑州煤机液压电控有限公司。
物资供销公司 指 郑州煤矿机械集团物资供销公司
长壁公司 指 郑州煤机长壁机械有限公司
物业公司 指 郑州煤机物业管理有限公司
职工医院 指 郑州煤矿机械集团有限责任公司职工医院
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幼儿园 指 郑州煤矿机械集团股份有限公司幼儿园
运输公司 指 郑州煤机运输开发公司
技工学校 指 郑州煤矿机械制造技工学校
新疆公司 指 郑煤机集团潞安新疆机械有限公司
速达配件 指 郑州煤机速达配件服务有限公司
淮南舜立 指 淮南舜立机械有限责任公司
工会/郑煤机有限工会 指 发行人工会委员会
五险一金 指
基本养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险、
生育保险、住房公积金
神华集团 指 神华集团有限责任公司
晋城煤业集团/晋煤集团 指 山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司
淮南矿业集团 指 淮南矿业（集团）有限责任公司
神华能源股份 指 中国神华能源股份有限公司
天地科技 指 天地科技股份有限公司
JOY 指
久益采矿设备公司，美国井下采矿设备设计和制
造企业， 英文全名为Joy Mining Machinery
Limited
Bucyrus 指
比塞洛斯国际公司，露天及井工开采设备设计和
制造企业，英文全名为Bucyrus International, Inc.
机经网 指
中国机经网，是由中国机械工业联合会主办、唯
一代表机械行业的官方信息网站。
报告期 指 2007 年、2008 年及2009 年
募集资金投资项目/
募投项目 指
郑州煤矿机械集团股份有限公司高端液压支架生
产基地项目
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《郑州煤矿机械集团股份有限公司公司章程》
本次发行/本次首发 指
本次向社会公众发行14,000 万股人民币普通股
（A 股）的行为
元 指 人民币元
专业词汇
工作面 指 进行采煤作业的场所，随着采掘进度而移动。
工作面支护 指 支护控顶区内的顶板，防止冒顶，减少顶板下
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沉量，以保证工作面安全回采。在急倾斜煤层
中有时还要支护底板。工作面支护主要有木
柱、棚子、金属支柱或单体液压支柱配合铰接
顶梁组成的悬臂支架以及自移式液压支架等。
采空区 指 回采后不再支护的空间。
采空区处理 指
为减少工作面压力而对采空区顶板加以管理
的方法。
顶板 指 赋存在煤层之上的临近岩层。
顶板管理 指
工作面支护与采空区处理的合称。中国多数矿
区采用全部垮落法将采空区支架撤回，使采空
区顶板下部垮落并利用其碎胀性支撑上部顶
板。少数矿区采用全部充填法将采空区用充填
材料填满，不让顶板垮落；极少数矿区则采用
煤柱支撑法或局部充填法管理顶板。
煤壁片帮 指 煤壁产生片状或块状塌落的现象。
冒顶 指
采掘工作空间或井下其它工作地点顶板岩石发生
的坠落事故。
矸石 指
煤伴生废石。在掘进、开采和洗煤过程中排出的
固体废物。是碳质、泥质和砂质页岩的混合物，
具有低发热值。
落煤 指
把煤从煤壁上破落下来，主要有打眼放炮落煤、
机械割煤和水力落煤等方式。
装煤 指
把落下的煤装入输送机，主要有人工装煤、机
械装煤和爆破装煤等方式。
运煤 指
把采下来的煤运出工作面，倾角小于25°时工
作面铺设输送机，大于25°时可改用溜槽。
井工开采 指
是采用开掘井巷采出煤炭资源或其他矿产的工
作，主要区别于露天开采。
炮采 指
打眼放炮落煤方式的简称，开采工艺过程是打眼
放炮、人工或机械法装煤和刮板输送机运煤。工
作面推进后用人工移设输送机，用木柱、棚子或
金属支架支护工作面。
传统房柱式开采 指
沿巷道每隔一定距离开采煤房，再后退采出煤房
之间煤柱的采煤方法。
连续采煤机房柱式开采 指
采用房柱式开采方式，但是其采煤设备为连续采
煤机。
普采 指
普采包括一般普采和高档普采，普采不使用液压
支架。
一般普采 指
一般普采是一种采用机械方法落煤和装煤，用输
送机运煤和单体支柱支护的采煤工艺，机械化水
平较低。
高档普采 指 机械化水平较高的普采。
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综采/综合机械化采煤/
煤炭综合机械化开采 指
将工作面落煤、装煤、运煤、顶板支护和顶板管
理工艺全部用机械以自动化方式完成。其中，落
煤、装煤使用双滚筒采煤机，运煤使用刮板输送
机，顶板控制使用液压支架。综采改善了劳动条
件，大大提高了工作面产量和效率，工作面安全，
顶板事故大为减少，是煤炭工业的发展方向。
长壁开采/长壁综采 指
采用长壁工作面的综采工艺方法，通常长度大于
50 米的工作面称为长壁工作面。
煤机 指
指直接用于煤矿开采作业的机械。广义上的煤机，
按照煤矿开采的顺序，主要分为勘探设备、综合
采掘设备、提升设备、洗选设备、煤炭安全设备
和其他设备，以及露天矿设备等。狭义上的煤机
即指煤炭综合采掘设备，包括掘进机、采煤机、
刮板输送机及液压支架，合称“三机一架”。
掘进机 指
全断面开挖隧洞的专用设备，用于煤矿各种巷道
的掘进。它利用大直径转动刀盘上的刀具对岩石
的挤压、滚切作用来破碎岩石。
采煤机 指
采煤机是一个集机械、电气和液压为一体的大型
复杂系统，用于煤矿采煤工作面的落煤和装煤。
刮板输送机 指
用刮板链牵引，在槽内运送散料的输送机。在当
前采煤工作面内，刮板输送机的作用不仅是运送
煤和物料，而且还是采煤机的运行轨道。
顺槽皮带运输机 指
又称带式运输机，是一种连续运输机械，也是一
种通用机械。安装在顺槽内，实现运煤。主要由
皮带、机架、驱动滚筒、改向滚筒、储带仓、承
载托辊、回程托辊、张紧装置、清扫器等零部件
组成。
液压支架 指
用于综采工作面顶板的支护和控制及工作面设备
的推移行走，能可靠而有效地支撑和控制工作面
的顶板，隔离采空区，防止矸石进入回采工作面
和推进刮板输送机。
高端液压支架 指
按照液压支架欧洲标准 EN1804 或相当于欧洲标
准的企业标准进行设计、制造、检测的液压支架。
中低端液压支架 指
按照国内现行的MT312-2000 行业标准进行设
计、制造、检测的液压支架。
电液控制系统 指
是一种控制系统，用电子液压系统自动控制液压
支架的技术。采用电液控制系统的工作面往往可
以实现高产高效。
液压阀 指
液压阀是控制液压油的一种元件，可以控制压力
液体的方向、开启闭合、流量和压力等。
电液阀 指
电液阀是用电信号为控制信号，用液体作为驱动
阀门动作的液压阀。
结构件 指
结构件是用某种材料制成的，具有一定形状，并
能够承受载荷的实体。液压支架中结构件主要指
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焊接件、承载件，如顶梁、掩护梁、底座、连杆
等。
千斤顶 指
是一种液压系统执行件，其通过两个封闭腔内的
液体进与出，实现伸与缩的动作。
立柱 指
实际为千斤顶，其具有伸缩功能，由于其在液压
支架中起主要支撑作用才称之为立柱。
支撑式液压支架 指
立柱支撑在顶梁上，没有掩护梁和四连杆机构的
液压支架。适用于缓倾斜、顶板稳定的薄与中厚
煤层。由于其对顶板重复支撑次数多、稳定性差、
护矸能力差等特点，目前应用较少。
掩护式液压支架 指
以单排立柱为主要支撑部件并带有掩护梁和四连
杆机构的液压支架。适用于直接顶中等稳定以下，
顶板周期来压不强烈的采煤工作面。
支撑掩护式液压支架 指
以双排立柱为主要支撑部件并带有掩护梁和四连
杆机构的液压支架。是在支撑式和掩护式架型基
础上发展，兼有这两种架型的主要技术特征。适
用于直接顶中等稳定、稳定和坚硬，周期压力强
烈的采煤工作面，底板软硬均可。
放顶煤液压支架 指
应用于采用放顶煤开采工艺工作面的液压支架，
主要用于厚煤层开采，适应煤层厚度7－13 米。
薄煤层液压支架 指
应用于最大高度在2.2 米以下的薄煤层工作面开
采的液压支架。
大采高液压支架 指
应用于最大高度在3.8 米以上的一次采全高工作
面的液压支架。
大倾角液压支架 指 主要用于倾角在20-40°之间的煤层的液压支架。
急倾斜液压支架 指 主要用于倾角在40-60°之间的煤层的液压支架。
超前支架 指 用于巷道内、实现巷道超前支护的液压支架。
基本支架 指
区别于过渡支架和端头支架，用于支护工作面顶
板，并具有推移刮板输送机功能的液压支架。
端头支架 指
用于支护工作面端头巷道顶板，并具有推移刮板
输送机和转载机功能的液压支架。
过渡支架 指
用于工作面基本支架与端头支架之间的液压支
架，通常滞后于基本支架。
排头支架 指
用于工作面机头或机尾处、与刮板输送机机头机
尾配合使用的液压支架。
kN 指 力的单位，千牛顿。
本招股说明书对部分数据采取了四舍五入处理，因此会出现部分数据计算结
果与实际结果存在尾数差异的情况。
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第二节 概 览
本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者在作出投资决策前，应认真
阅读招股说明书全文。
一、公司基本情况
（一）公司概况
中文名称： 郑州煤矿机械集团股份有限公司
英文名称： ZHENGZHOU COAL MINING MACHINERY GROUP Co., Ltd
注册资本： 56,000 万元
法定代表人： 焦承尧
变更设立日期： 2008 年12 月28 日
住 所： 郑州市华山路105 号
邮政编码： 450013
经营范围： 设计、加工、制造矿山机械设备、环保设备、通用机械、电站设
备、附属配件、工模具；金属材料的销售；企业管理咨询；从事
货物和技术的进出口业务，国家禁止和限定的货物和技术除外。
（二）公司设立情况
本公司系由郑州煤矿机械集团有限责任公司整体变更设立。2008 年12 月5
日，郑煤机有限股东会作出决议，以截至2008 年7 月31 日经审计的净资产
562,580,821.78 元，按照1：0.995 的比例折合成56,000 万股，将郑煤机有限整体
变更设立为股份有限公司。
（三）本公司主营业务情况
本公司主营业务为煤炭综合采掘液压支架及其零部件的生产、销售与服务。
本公司的产品具有以销定产、个性化定制的特点。本公司的主要产品从研发、设
计到采购、生产、销售均自主完成。
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（四）本公司竞争优势
1、品牌优势
本公司是国内煤炭综采液压支架行业的龙头企业，有着悠久的煤炭装备制造
和液压支架研发及生产历史，是我国第一台液压支架诞生地，是世界第一台放顶
煤液压支架诞生地，开创了高端综采装备国产化之先河。本公司的市场份额连续
多年稳居第一，具明显的领先优势。在高端液压支架领域，公司的市场地位更加
突出。公司持续注重高端液压支架产品的研究开发和市场渗透，2005 年率先打
破国际煤机企业在高端综采装备领域对我国的垄断，并凭借可靠的质量、较高的
性价比和良好的售前售后服务占据了高端液压支架领域的绝对优势地位。本公司
技术领先、稳定可靠的品牌形象及液压支架行业的龙头地位已在业内牢牢树立，
得到客户、供应商和社会的广泛认可。
2、产品质量优势
和国内企业相比，本公司产品拥有质量优势；和国际领先企业相比，本公司
产品在质量水平相当的基础上拥有性价比优势。液压支架是综采支护设备中涉及
效率和安全的重要组成部分，本公司的行业龙头地位及品牌优势主要是建立在高
可靠性的产品质量基础之上。本公司在各个环节注重产品质量，建立了全面的质
量管理体系，实现了“一切工作有程序，一切程序有控制，一切控制有文件，一
切文件有标准”的规范的质量管理模式，并通过持续改进保证了公司质量管理体
系的有效运行。
3、技术优势
本公司凭借厚重的历史经验积淀，积极吸收国际液压支架设计新理念，结合
不同煤层赋存和地质构造条件，运用三维仿真设计、有限元分析、模拟压架试验
等现代设计手段，不但能够满足当前国内外用户对液压支架的需求，而且在本领
域前沿技术的研究开发方面，走在了行业的前列。本公司在液压支架领域的技术
研发和攻关，大大提升了我国煤炭综合采掘装备制造行业的技术工艺水平，主导
了高端液压支架全面实现国产化的进程。我国的煤层地质条件种类繁多，煤炭储
存条件复杂，薄煤层、三软煤层、急倾斜煤层占有较大比例。公司致力于煤炭资
源的保护性开采，针对特殊煤层开发出薄煤层支架、三软煤层支架、急倾斜煤层
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支架，重点攻关和掌握特殊煤层液压支架技术。本公司在产品架构设计、材料应
用、生产工艺等方面均积累了先进经验，并形成了不少技术成果。目前，公司及
控股子公司已拥有专利63 项（其中国内发明专利6 项），已获受理的专利申请
35 项（其中发明专利15 项）。2006 年，公司被评为“中国煤炭工业科技进步十
佳企业”；公司的采煤工作面端头及顺槽超前液压支架与超前支护技术研究获得
“2006 年中国煤炭工业科技进步一等奖”；2007 年，公司获得“国家认定企业技
术中心”称号，是国内液压支架行业唯一的国家认定企业技术中心；2008 年公
司被认定为河南省2008 年第一批高新技术企业。
4、规模优势
本公司是液压支架生产商中产值和销售收入最大、经营业绩最好的企业，公
司2008 年销售收入达37.22 亿元，超过第二名和第三名的总和，2009 年销售收
入更是快速增长38.63%，达到51.60 亿元。领先于竞争对手的规模使得公司在采
购成本、供应保障、研发及营销投入等方面具备优势。首先，本公司的年钢材采
购量高达30 万吨以上，庞大而稳定的钢材需求量，使本公司成为多家大型钢铁
企业的重点客户，能够以最快捷的速度掌握钢材价格信息，一方面保证了钢材紧
张时期的供应，另一方面保持了采购价格的最优化。其次，本公司依据独有的技
术优势与钢铁企业合作开发适用于高端液压支架的特殊钢材，实现特殊材料价格
的最低化。除此之外，领先于竞争对手的规模降低了单位固定成本，也使本公司
在研发、销售等方面的投入更具价值。
5、客户基础优势
本公司在国内有稳定的客户基础，主要分布在山西、河南、山东、内蒙、宁
夏、新疆、安徽、贵州、陕西、河北、东北等煤炭储量丰富、煤矿集中的区域。
本公司与神华集团、晋城煤业集团、淮南矿业集团等主要客户建立了良好的合作
关系，既有客户的产品忠诚度较高。本公司注重售后服务，公司的售后服务包括
资料提供、人员培训、信息共享、设备配套、安装调试、跟踪记录、即时响应等
各个环节。此外，本公司技术开发人员也参与到售后服务环节中，在提供技术支
持的同时将用户的使用反馈融入到产品开发经验的积累当中。本公司广泛的客户
网络和高标准的客户服务为公司巩固既有客户奠定了基础。
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6、管理团队优势
本公司拥有敬业、专业、年富力强、配合默契的管理团队，核心管理团队成
员均具有煤机行业相关专业背景，其中绝大多数在本公司任职十五年以上，且由
基层做起，对煤机行业和本公司均有深刻的理解，对公司有很高的忠诚度。本公
司核心管理团队成员中有七名高级工程师、一名高级会计师，所有核心管理团队
成员均拥有大学以上学历，其中三名博士、三名硕士。本公司管理团队绝大部分
由内部培养，经长期磨合，团队稳定，配合默契，敬业高效，富有领导力。
7、装备优势
本公司拥有行业内最完整的包含下料、机加工、焊接、铸造、锻造、电镀、
整体加工、液压阀及管路附件在内的液压支架全套生产系统，拥有行业内规模最
大、最先进的盘套类数控生产单元、大口径钢管滚压生产单元、数控下料切割机
床群、机器人切坡口生产单元，国内最大的3000 吨高端液压支架整体试验台，
国内最大的1000L/min 大流量液压阀试验台，可以实现液压支架生产每一环节的
自主控制。
二、公司控股股东及实际控制人
公司控股股东和实际控制人为河南省国资委，河南省国资委是河南省人民政
府直属特设机构，经河南省人民政府授权代表河南省人民政府履行出资人职责，
并对所监管企业国有资产的保值增值进行监督。
三、公司主要财务数据
发行人最近三年经立信会计师事务所审计的主要财务数据如下：
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项 目 2009 年
12 月31 日
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
流动资产合计 414,388.08 344,982.15 217,208.31
非流动资产合计 60,906.91 28,692.56 28,383.83
资产总计 475,294.99 373,674.71 245,592.14
流动负债合计 282,312.82 276,954.21 198,544.01
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项 目 2009 年
12 月31 日
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
负债合计 319,332.14 283,582.82 200,280.81
归属于母公司股东 权益合计 149,604.62 87,553.95 39,464.57
少数股东权益 6,358.23 2,537.94 5,846.75
股东权益合计 155,962.85 90,091.89 45,311.33
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
营业收入 516,028.26 372,233.57 235,814.02
营业利润 75,985.43 43,093.35 34,815.87
净利润 64,675.27 48,971.79 22,568.55
归属于母公司股东的净利润 63,041.41 48,102.46 20,361.59
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
经营活动产生的现金流量净额 54,102.86 37,471.43 22,249.50
投资活动产生的现金流量净额 -21,330.27 -10,863.17 -7,556.60
筹资活动产生的现金流量净额 -4,108.09 20,612.72 -546.24
汇率变动对现金的影响额 88.98 -624.76 -52.24
现金及现金等价物净增加额 28,753.47 46,596.22 14,094.43
（四）合并报表主要财务指标
指 标 2009 年度/末 2008 年度/末 2007 年度/末
资产负债率（合并） 67.19% 75.89% 81.55%
资产负债率（母公司） 67.65% 75.44% 82.92%
流动比率（倍） 1.47 1.25 1.09
速动比率（倍） 1.09 0.75 0.58
应收账款周转率（次/年） 6.00 6.27 4.62
存货周转率（次/年） 3.17 2.48 2.42
息税折旧摊销前利润（万元） 82,632.48 62,920.14 38,288.92
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指 标 2009 年度/末 2008 年度/末 2007 年度/末
利息保障倍数（倍） 47.21 45.74 238.93
每股净资产（元/股） 2.67 1.56 0.70
每股经营活动产生的现金流量
（元/股） 0.97 0.67 0.40
每股净现金流量（元/股） 0.51 0.83 0.25
无形资产（扣除土地使用权）占
净资产的比例 0.03% 0.06% 0.15%
加权平均净资产收益率（扣除非
经常性损益）(%) 51.98% 56.54% 68.18%
基本每股收益（扣除非经常性损
益）（元） 1.11 0.64 0.36
注：上述财务指标，若无特别说明，均以合并口径计算，计算各期每股指标时股数均
取最近一期末股份公司股本数（56,000 万股）。
四、本次发行情况
股票种类： 人民币普通股（A 股）
每股面值： 人民币1.00 元
发行股数： 14,000 万股
发行股数占发行后总股本比例： 20%
发行方式： 采用网下向询价对象询价配售与网上资金申
购定价发行相结合的方式（如发行时，中国证
监会关于股票的发行方式有变化，按变化后的
发行方式发行）
发行对象： 向符合资格的询价对象和在上海证券交易所开
户的已上市流通人民币普通股（A 股）的境内
自然人、法人等投资者发行（国家法律法规禁
止购买者除外）
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五、募集资金主要用途
公司本次募集资金将全部用于投资高端液压支架生产基地建设项目，该项目
的投资总额为149,255.20 万元，其预计投资进度如下表：
投资进度（万元）
项目名称
第1 年 第2 年
合计
（万元）
项目的审批、核准
或备案情况
建设投资 55,128.00 55,127.20
高端液压
支架生产
基地 铺底流动资金 39,000.00
149,255.20
经河南省发展和改革
委员会审核同意，郑州
经济技术开发区管委
会登记备案，项目编码
为豫郑市经工
[2009]00004。
公司拟通过本次发行来募集上述项目所需资金，若本次募集金额不足，将通
过银行贷款或其他方式解决；若募集金额超过上述项目所需资金，则剩余资金用
于补充公司流动资金。
在本次发行前，公司用自有资金或银行贷款投入项目建设，待本次发行募集
资金到位后再行置换。
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第三节 本次发行概况
本次发行由公司2009 年第一次临时股东大会审议通过，并已经中国证监会
证监许可[2010]735 号文核准。
一、本次发行的基本情况
股票种类： 人民币普通股（A 股）
每股面值： 1.00 元
发行股数： 14,000 万股
占发行后总股本比例： 占本次发行后总股本的20.00%
每股发行价： 20.00 元
发行后每股盈利： 0.89 元（按2009 年经审计的扣除非经常性损益前
后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后
总股本计算）
发行市盈率： 18.05 倍（每股收益按按2009 年经审计的扣除非经
常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润
除以本次发行前总股本计算）；
22.56 倍（每股收益按按2009 年经审计的扣除非经
常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润
除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产： 2.67 元（按截至2009 年12 月31 日经审计的净资
产除以发行前总股本计算）
发行后每股净资产： 5.99 元（按本次发行后净资产除以发行后总股本计
算，发行后净资产按本公司截至2009 年12 月31
日经审计的净资产和本次募集资金净额之和计算）
市净率 3.34 倍（按发行后每股净资产测算）
发行方式： 采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定
价发行相结合的方式
发行对象： 向符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户
的已上市流通人民币普通股（A 股）的境内自然人、
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法人等投资者发行（国家法律法规禁止购买者除
外）
承销方式： 余额包销
募集资金总额和净额： 募集资金总额280,000.00 万元，扣除发行费用后，
募集资金净额270,040.19 万元
发行费用概算1：
（1）承销保荐费用 9,240.00 万元
（2）审计评估费用 114.00 万元
（3）律师费用 33.50万元
（4）招股说明书印刷及
刊登费用
367.06 万元
（5）验资费用 10.00万元
（6）发行手续费用 60.25万元
（7）印花税 135.00万元
二、本次发行股票的有关当事人
1、 发行人： 郑州煤矿机械集团股份有限公司
法定代表人： 焦承尧
地址： 郑州市华山路105 号
电话： (0371) 6789 1027
传真： (0371) 6789 1666
邮箱： zmj＠zzmj.com
联系人： 鲍雪良
1注1：本次发行前，公司还发生了改制和申报相关的律师费用74.50 万元、审计评估费用154.00 万元，在
实际支付时计入了当期费用；
注2：根据中国证监会会计部《上市公司执行企业会计准则监管问题解答》（2010 年第一期，总第四期），
上市公司为发行权益性证券发生的承销费、保荐费、上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律
师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用，应自所发行权益性证券的发行收入中扣减，
在权益性证券发行有溢价的情况下，自溢价收入中扣除，在权益性证券发行无溢价或溢价金额不足以扣减
的情况下，应当冲减盈余公积和未分配利润；发行权益性证券过程中发行的广告费、路演及财经公关费、
上市酒会费等其他费用应在发生时计入当期损益。
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2、 保荐人（主承销商）： 中信证券股份有限公司
法定代表人： 王东明
注册地址： 广东省深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦
第A 层
联系地址： 北京市朝阳区新源里16 号琨莎中心23 层
电话： (010) 8468 3209
传真： (010) 8468 3229
保荐代表人： 姚浩、邱小兵
项目协办人： 苏健
项目经办人： 刘景泉、李好胜、宋琛、毛凯军、夏子帮
联系人： 刘景泉
3、 发行人律师： 北京市康达律师事务所
地址： 北京市朝阳区建国门外大街19 号国际大厦2031 室
电话： (010) 8526 2828
传真： (010) 8526 2826
经办律师： 江华、袁怀东、郑岩
4、 会计师事务所： 立信会计师事务所有限公司
地址： 北京市东城区东长安街10 号长安大厦三层
电话： (010) 6526 3618
传真： (010) 6513 0555
经办注册会计师： 王云成、吴雪
5、 资产评估机构 北京六合正旭资产评估有限责任公司
地址： 北京市海淀区长春桥路11 号万柳亿城大厦
电话： (010)51667811
传真： (010)58815279
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经办评估师： 黄二秋、侯娟
6、 上市证券交易所： 上海证券交易所
法定代表人： 张育军
住址： 上海市浦东南路528 号证券大厦
电话： (021) 6880 8888
传真： (021) 6880 4868
7、 股票登记机构： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
地址： 上海市浦东新区陆家嘴东路166 号
电话： (021) 6887 0587
传真： (021) 5875 4185
8、 收款银行： （待定）
三、发行人与中介机构关系
发行人与本次发行有关的上述中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人
员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
四、本次发行有关重要日期
发行安排 日 期
询价推介时间 7 月12 日至7 月15 日
网下申购日期和缴款日期 7 月19 日至7 月20 日
网上申购日期和缴款日期 7 月20 日
定价公告刊登日期 7 月22 日
预计股票上市日期 8 月3 日
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第四节 风险因素
投资者在评价发行人此次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他资料以
外，应特别注意下述各项风险。下述各项风险因素根据重要性原则或可能影响投
资决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。
一、宏观经济波动导致的市场风险
2008 年下半年以来，国际金融危机导致世界经济形势出现恶化，也对我国
实体经济产生显著的影响，作为支撑经济发展的基础能源业，煤炭行业也受到较
大影响。2009 年中期开始，随着经济回暖，煤炭价格水平有所复苏，行业需求
也逐渐转暖。本公司产品属于煤炭综采设备，煤炭需求的波动对煤炭综采设备的
市场需求产生直接影响；煤炭是我国的基础能源，煤炭产量与我国经济发展速度
直接相关，从长期来看，我国经济仍然处于快速增长阶段，煤炭的需求仍然呈增
长趋势，但短期宏观经济形势仍具有一定不确定性。宏观经济波动对煤炭行业景
气度的影响使得本公司所处的煤炭综采设备行业面临一定的市场风险。
二、募集资金投资项目风险
（一）产能扩张的风险
本次募集资金项目预计开始建设后的第四年全部达产，达产后公司合计产能
将达到年产液压支架40 万吨，较目前20 万吨的产能增加100%。虽然预计国内
市场液压支架具备广阔的发展空间，本公司也制定了开拓市场、提升营销以确保
新增产能得到有效利用的措施，但本公司仍面临新增产能的市场营销风险。
（二）固定资产折旧和无形资产摊销大幅增加的风险
本次募集资金投资项目完成后，本公司固定资产将增加90,366 万元，按照
公司目前的会计政策，预计每年新增折旧金额为5,570 万元；同时土地使用权将
增加12,362 万元，预计每年新增摊销金额为412 万元。如果募投项目建成后不
能如期产生效益或实际收益大幅度低于预期收益，公司将面临因固定资产折旧和
无形资产摊销大幅增加而导致利润水平下滑的风险。
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（三）净资产收益率下降的风险
本次发行前，按2009 年度实现的扣除非经常性损益后归属于公司普通股股
东的净利润计算，公司加权平均净资产收益率为51.98%。本次募集资金到位后，
公司总资产规模和净资产值将大幅提高，由于募集资金投资项目达产需要一定的
时间，因此，本次发行后公司的净资产收益率与以往年度相比将有较大幅度的下
降。
（四）募投项目的实施风险
公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前经济发展水平及发展速度、
市场环境、行业发展趋势等因素，并结合公司多年的经营经验而作出的，由于市
场情况不断发生变化，如果募集资金不能及时到位、市场环境突变或行业竞争急
速加剧等情况发生，都将会给募集资金投资项目的预期效果带来较大影响。此外，
项目具体建设过程中也有可能遇到不可控因素的影响，使募投项目进展滞后或增
加建设成本。
三、业务经营风险
（一）钢材价格波动的风险
钢材是本公司产品的主要原材料，估算报告期内钢材消耗约占营业成本的
68%。本公司产品按照订单定制生产，产品的销售价格在签订合同时确定，而营
业成本则受生产周期内钢材价格变动的影响。本公司在与客户确定销售价格时会
考虑到钢材价格的预期走势，但钢材价格的市场波动具有不确定性，有时会存在
与预期变动幅度甚至变动方向不一致的情况。钢材价格从2008 年前期的高速增
长转向快速回落，2009 年中期以来逐渐恢复稳定，近期仍可能呈现一定波动性。
钢价的波动对公司的毛利额可能会产生有利的影响，也可能会产生消极的影响，
因而使得本公司面临上游钢价波动不能及时向下游传导而导致毛利波动的风险。
（二）客户违约的风险
本公司产品为按客户要求设计、定制的产品，并不完全具备普遍适用性，如
果安排生产后客户出现违约，将对已生产的产品销售带来一定难度。本公司的主
要客户大多为煤炭行业知名企业，并与本公司建立了长期稳固的合作关系，公司
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根据产品生产进度收取相应比例的预收款项，并且对客户履约情况和履约基础进
行密切跟踪，但随着煤炭行业景气度波动，不排除一些中小客户出现违约的可能。
因此，本公司面临客户违约带来损失的风险。
（三）技术人员流失或不足的风险
本公司是国内液压支架技术的引领者之一，经过长期发展和业务积累，本公
司已经形成了稳定的研发、设计团队，积累了多项核心技术。虽然公司已经实施
了针对公司技术人员的多项绩效激励制度，但随着市场竞争的不断加剧，行业内
其他公司对优秀技术人才的需求也日益强烈，存在核心技术人员流失的风险；同
时，本次发行后公司资产和经营规模将迅速扩张，必然扩大对技术人才的需求，
公司也将面临技术人才不足的风险。
（四）规模扩张带来的管理风险
截至2009 年末，公司合并报表总资产为47.53 亿元，拥有员工总数超过3,000
人。近几年公司的销售收入实现高速增长，募投项目的实施也将进一步扩大企业
的经营规模，尽管公司通过引进ERP 系统提高管理效率，加强内部资源整合，
但随着公司资产和经营规模的迅速扩大，以及产品向成套化方向发展，公司组织
结构和管理体系更趋复杂，给公司的经营决策、风险控制、产品质量控制等带来
更大的难度，也对公司治理、管理团队带来一定程度的挑战。公司在快速扩张的
同时需要对各环节进行有效控制，保持公司高效运转。因此，公司面临规模扩张
带来的管理风险。
四、市场竞争风险
（一）竞争加剧导致的风险
近年来煤炭行业的高景气度使得煤机需求持续快速增长，旺盛的市场需求和
较高的利润率促使既有煤机生产厂商加大了投入力度，同时也吸引众多新进入者
进入煤机行业，加剧了市场竞争。作为国内液压支架行业的龙头企业，本公司产
品在市场上拥有明显的优势，国内市场占有率连续多年稳居第一，尤其是在高端
液压支架领域，本公司既是技术升级的引领企业，又拥有绝对领先的市场份额。
但近年行业产能的扩张和新进入者的增多使公司面临竞争加剧的风险。
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（二）竞争模式变化导致的风险
我国煤炭行业集中度低，整合势在必行。针对行业现状，国家《煤炭工业发
展“十一五”规划》提出大集团发展的思路：到“十一五”末，将形成6～8 个
亿吨级和8～10 个5000 万吨级的大型煤炭企业集团，其煤炭产量占全国的50%
以上。煤炭行业的规模化重组将有可能导致我国煤机市场的竞争模式发生变化。
一方面，一些大中型煤炭企业向上游延伸整合，开始生产制造煤机产品。这些煤
炭企业的中低端煤机需求往往由关联煤机企业满足，在一定程度上影响了行业的
自由竞争和有序发展。另一方面，重组后的大型煤炭企业将对大型成套综采设备
产生更大需求，这将对煤机企业成套化能力提出更高的要求。由于液压支架是综
采设备的价值核心，作为国内液压支架的龙头企业，本公司在综采设备成套化竞
争中占据一定的优势，但若本公司的成套化进程慢于竞争对手，上述竞争模式的
变化将给本公司带来一定的市场竞争风险。
五、应收账款不能及时回收或发生坏账的风险
报告期内公司业绩逐年增长，应收账款余额也随之增加，截至2009 年末公
司的应收账款账面余额为109,168.98 万元，公司相应计提了9,000.35 万元的坏账
准备。2009 年公司营业收入增加143,794.69 万元，增幅为38.63%，应收账款增
加46,298.95 万元，增幅为73.64%。本公司的主要客户大多为规模较大、信誉较
好的煤炭企业，并与本公司建立了长期稳定的合作关系，2009 年末应收账款中
包含两大主要客户对应的应收款30,570.62 万元。公司应收账款中账龄在一年以
内的占比接近90%。但目前仍有一定的应收账款规模，在煤炭行业景气度下降及
资金状况紧张的情况下，不排除一些客户出现延期支付或者款项不能收回产生坏
账的情况，因此公司面临应收账款不能及时回收或发生坏账的风险。
六、其他风险
（一）新兴能源替代煤炭从而降低煤机产品市场需求的风险
目前，风能、太阳能等新兴能源的研究开发成为全球的重要课题，虽然煤炭
资源作为主要能源的地位将持续相当长的一段时期，但是如有新兴能源得以低成
本的大规模应用，将对煤炭资源起到替代作用，煤机产品的市场需求也将相应减
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弱。
（二）安全生产事故风险
机械制造业由于生产环境复杂、机器设备操作专业性要求较高等原因，属于
安全生产事故较易发生的行业。本公司重视安全生产，专门设立安全监察处，负
责劳动安全、监察、环境保护和职业卫生等方面的工作。公司从制度建设、操作
规程、安全教育、安全操作技能培训、安全监察、安全隐患治理、安全技术投入
等各方面入手，全面保障生产的安全有序进行。但由于机械制造业的行业特点，
本公司虽持续加大安全生产及隐患治理的投入力度，避免发生重、特大安全事故，
但仍可能由于违章操作或过失疏忽等原因造成一般安全生产事故的发生。
（三）部分前瞻性陈述可能不准确
本招股说明书列载有若干前瞻性陈述，涉及本公司产品未来的市场需求、经
营管理、盈利能力等方面的预期或相关的讨论。尽管本公司相信，该等预期或讨
论所依据的假设是合理的，但亦提醒投资者注意，该等预期或讨论涉及的风险和
不确定因素可能不准确。鉴于该等风险及不确定因素的存在，本招股说明书所列
载的任何前瞻性陈述，不应视为本公司的承诺或声明。
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
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第五节 发行人基本情况
一、发行人基本信息
中文名称： 郑州煤矿机械集团股份有限公司
英文名称： ZHENGZHOU COAL MINING MACHINERY GROUP Co., Ltd
注册资本： 56,000 万元
法定代表人： 焦承尧
变更设立日期： 2008 年12 月28 日
住 所： 郑州市华山路105 号
邮政编码： 450013
联系电话： (0371) 6789 1027
传 真： (0371) 6789 1666
互联网网址： http://www.zzmj.com/
电子信箱： zmj＠zzmj.com
二、公司改制设立情况
（一）公司设立方式
本公司是于2008 年12 月28 日，由郑州煤矿机械集团有限责任公司整体变
更设立的股份有限公司。
根据立信会计师事务所2008 年9 月15 日出具的审计报告（信会师报字
（2008）第80065 号），截至2008 年7 月31 日本公司的净资产为562,580,821.78
元。2008 年12 月5 日，郑煤机有限股东会作出决议，同意以现有股东共同作为
发起人，将郑煤机有限整体变更设立为股份有限公司；同意以经审计后的截至
2008 年7 月31 日的郑煤机有限净资产56,258.08 万元，按1：0.995 的比例折成
股份公司股本56,000 万元，剩余部分258.08 万元计入公司资本公积金；本公司
股票每股面值1.00 元人民币，注册资本为56,000 万元。
2008 年12 月19 日，立信会计师事务所出具了信会师报字（2008）第80086
号《验资报告》，确认本公司的出资已经全部缴足。
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
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2008 年12 月28 日，本公司在郑州市工商行政管理局完成注册登记，并领
取了注册号为410100100067511 的《企业法人营业执照》。
（二）发起人
本公司设立时发起人为：河南省国资委、上海立言股权投资中心（有限合伙）、
西安汉高科技发展有限公司、杭州如山创业投资有限公司、上海鼎丰信息科技有
限公司、北京鸿智慧通实业有限公司、天津博信一期投资中心（有限合伙）、深
圳市中南成长投资合伙企业（有限合伙）、深圳市创新投资集团有限公司、常州
信辉创业投资有限公司、郑州百瑞创新资本创业投资有限公司、西安经发创新投
资有限公司、深圳市高特佳创富投资合伙企业（有限合伙）等13 家企业或机构
及焦承尧、邵春生、向家雨、张命林、付祖冈、王新莹、陈建民、李重庆、郭昊
峰、高有进、鲍雪良、郭德生、丁辉、倪和平、祝炳良、杨以淳、徐宗林、楚振
岭、董鑫、李浩奇、李优生、王朝阳、邓高峰、刘付营、于德润、周志刚等26
个自然人。
本公司设立时，各发起人持有的股份情况如下：
股东名称
持股数量
（万股）
持股比例（％）
河南省国资委 28,560.00 51.00
上海立言股权投资中心(有限合伙) 8,335.04 14.88
西安汉高科技发展有限公司 2,837.52 5.07
杭州如山创业投资有限公司 1,773.52 3.17
上海鼎丰信息科技有限公司 1,773.52 3.17
北京鸿智慧通实业有限公司 1,773.52 3.17
天津博信一期投资中心（有限合伙） 1,773.52 3.17
深圳市中南成长投资合伙企业（有限合伙） 1,773.52 3.17
深圳市创新投资集团有限公司 1,667.12 2.98
常州信辉创业投资有限公司 886.48 1.58
郑州百瑞创新资本创业投资有限公司 709.52 1.27
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
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股东名称
持股数量
（万股）
持股比例（％）
深圳市高特佳创富投资合伙企业（有限合伙） 532.00 0.95
西安经发创新投资有限公司 354.48 0.63
焦承尧 239.46 0.43
邵春生 239.46 0.43
向家雨 168.45 0.30
张命林 168.45 0.30
付祖冈 168.45 0.30
王新莹 168.45 0.30
陈建民 168.45 0.30
李重庆 168.45 0.30
郭昊峰 168.45 0.30
高有进 168.45 0.30
鲍雪良 164.86 0.29
郭德生 159.60 0.29
丁 辉 159.60 0.29
倪和平 159.60 0.29
祝炳良 159.60 0.29
杨以淳 159.60 0.29
徐宗林 141.85 0.25
楚振岭 35.45 0.06
董 鑫 35.45 0.06
李浩奇 35.45 0.06
李优生 35.45 0.06
王朝阳 35.45 0.06
邓高峰 35.45 0.06
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股东名称
持股数量
（万股）
持股比例（％）
刘付营 35.45 0.06
于德润 35.45 0.06
周志刚 35.45 0.06
合计 56,000.00 100
（三）变更设立股份公司前后主要发起人拥有的主要资产和实际从事
的主要业务
本公司主发起人河南省国资委是河南省人民政府直属特设机构，经河南省人
民政府授权代表河南省人民政府履行出资人职责，并对所监管企业国有资产的保
值增值进行监督。
（四）公司成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务
本公司系由郑煤机有限整体变更而来，继承了郑煤机有限的全部资产和业
务。公司设立时拥有的资产为郑煤机有限截至2008 年7 月31 日经审计的全部资
产。本公司设立时从事的主要业务与郑煤机有限及公司目前的主营业务一致，主
要从事综采液压支架的研究开发、生产和销售。公司拥有的主要资产和实际从事
的主要业务在公司变更设立前后没有发生变化。
（五）重组前原企业的业务流程、重组后本公司的业务流程以及原企
业和本公司业务流程间的联系
本公司改制设立前后业务流程没有变化，具体业务流程详见“第六节 业务
与技术”之“四、公司主要业务具体情况”。
（六）公司成立以来在生产经营方面与主要发起人的关联关系
自成立以来，本公司与主要发起人股东之间在生产经营方面不存在关联关
系。
（七）发起人出资资产的产权变更手续办理情况
本公司由郑煤机有限整体变更设立。股份公司设立后，本公司完整继承了郑
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煤机有限的全部资产。截至本招股说明书出具之日，郑煤机有限的房产以及其他
资产或权利的变更手续均已完成。
三、公司历史沿革
（一）公司前身郑州煤矿机械厂的沿革
本公司的前身为1958 年建厂的郑州煤矿机械厂，原属煤炭工业部管理。
1998 年8 月15 日，根据《国务院关于改革国有重点煤矿管理体制有关问题
的通知》（国发[1998]22 号）和河南省人民政府与国家经济贸易委员会、国家煤
炭工业局签署的《关于河南国有重点煤矿管理体制改革问题商谈纪要》精神，郑
州煤矿机械厂划归河南省管理。根据《河南省人民政府关于中央煤炭企事业单位
下放接收有关问题的通知》（豫政[1998]第44 号），郑州煤矿机械厂由河南省煤
管局统一归口管理。河南省煤管局是河南省主管煤炭行业的行政机构。
公司改制为有限责任公司前的资本金变动情况如下：
年份
变动金额
（万元）
变动后资本
金（万元）
变动原因 政策依据
1993 6,226 6,226
执行工业企业会计制
度，将固定基金、国家
流动基金及企业流动基
金列入实收资本
财政部《关于贯彻实施新的
企业财务制度有关政策衔接
问题的通知》（ 财工字
[1993]199 号）
1994 851 7,077
根据清产核资结果，从
资本公积转增到实收资
本
煤炭工业部财务劳资司《关
于对郑州煤矿机械厂1993 年
清产核资试点单位资金核实
的批复》（ 煤财劳资函字
[1994]第115 号）
1997 217 7,294
将拨改贷资金本息余额
转增到实收资本
煤炭工业部《关于将煤炭中
央级“拨改贷”资金本息余
额转为国家资本金的批复》
（煤财劳字[1997]566 号）
1999 100 7,394
将国家经贸委所拨设备
更新改造费余额转到实
收资本
财政部《关于贯彻实施新的
企业财务制度有关政策衔接
问题的通知》（ 财工字
[1993]199 号）
在公司改制为有限责任公司前的9 年历史中，受管理体制及行业情况的影
响，公司的经营业绩不佳，历年的主要经营成果如下所示：
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单位：万元
项目 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
收入 17,343 13,654 9,573 16,079 18,540 8,959 8,772 13,573 28,078
净利润 -1,394 -2,719 -2,493 -1,491 -799 -2,343 -2,392 -1,856 -859
资产总额 25,052 26,288 27,927 28,517 28,841 31,326 30,022 29,811 33,331
净资产 4,989 3,052 5,107 3,766 3,184 948 -1,264 -3,299 -3,711
（二）2002 年改制成立国有独资公司
2002 年9 月25 日，河南省人民政府出具《关于郑州煤矿机械厂改制为国有
独资公司的批复》（豫独批[2002]3 号），批复同意郑州煤矿机械厂整体改组为国
有独资公司，河南省人民政府为本公司出资人，河南省煤管局对公司的国有资产
实施监督管理。
2002 年11 月1 日，郑州煤矿机械厂第十届三次职工代表大会审议通过了《郑
州煤矿机械厂建立现代企业制度实施方案》及《郑州煤矿机械集团有限责任公司
章程》。
2002 年11 月6 日，郑煤机有限取得了郑州市工商行政管理局核发的《企业
法人营业执照》，注册号为4101001102205。
本次改制的评估及验资情况如下：
2002 年3 月20 日，河南兴业会计师事务所出具了兴业资评字（2002）第01
号《资产评估报告》，以2001 年11 月30 日为基准日的郑州煤矿机械厂的申报净
资产为-3,706.98 万元，调整后净资产为-3,718.94 万元，净资产评估值为27,948.27
万元（其中包括土地使用权33,726.65 万元），评估增值31,667.21 万元，其中土
地使用权增值29,320.38 万元。
此次资产评估详细结果如下表所示：
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单位：万元
项目 帐面价值 调整后帐面值评估价值 增减值 增值率%
流动资产 24,921.55 26,441.29 26,332.49 -108.79 -0.41
长期投资 725.99 220.91 215.73 -5.18 -2.35
固定资产 9,893.25 9,903.50 41,684.69 31,781.18 320.91
在建工程 1,413.28 1,413.28 1,261.42 -151.86 -10.75
建筑物 2,293.89 2,291.79 4,707.90 2,416.10 105.42
设备 1,792.17 1,792.17 1,988.73 196.56 10.97
土地 4,406.27 4,406.27 33,726.65 29,320.38 665.42
固定资产清理 -12.35
递延资产
其他资产
资产总计 35,540.79 36,565.70 68,232.91 31,667.21 86.60
流动负债 33,708.00 37,482.28 37,482.28
长期负债 5,539.77 2,802.35 2,802.35
负债总计 39,247.78 40,284.64 40,284.64
净资产 -3,706.98 -3,718.94 27,948.27 31,667.21
此次改制经评估的净资产值为27,948.27 万元，评估增值31,667.21 万元，其
中土地使用权由4,406.27 万元增值至33,726.65 万元，增值29,320.38 万元。公司
将其中的2,606 万元转至实收资本，其余计入资本公积金，实收资本增至10,000
万元。2002 年10 月10 日，河南兴业会计师事务所出具了兴业验字（2002）第
11 号《验资报告》，验证郑煤机有限注册资本由7,394 万元增加到10,000 万元。
2002 年3 月19 日，国家发展计划委员会和财政部联合发文（计投资[2002]438
号）将郑州煤矿机械厂等18 家单位使用的国家投资公司基建基金委托贷款的债
权债务全部划转到河南省，并要求河南省将其转为国家资本金。2002 年12 月31
日，郑煤机有限进行账务调整，将国家投资公司基建基金委托贷款4,166,466.66
元转为实收资本，计入国家资本金科目，账务调整后实收资本变为104,166,466.66
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元。郑煤机有限未就上述事项申请工商变更登记，2006 年9 月11 日，河南省财
政厅对郑煤机有限清产核资结果确认批复（豫财办资[2006]21 号）中明确郑煤机
有限的国家资本为10,416.65 万元。
2002 年改制为国有独资公司以来公司实现了扭亏为盈，四年经营情况如下：
单位：万元
项目 2002 2003 2004 2005
收入 26,688 38,915 67,662 122,504
利润总额 1,600 2,087 2,374 7,136
资产总额 68,390 78,579 93,866 122,572
净资产 30,610 32,807 34,937 37,526
（三）2006 年国有独资公司改制及变更为国有控股公司
为实现产权多元化，建立规范的现代企业制度，完善法人治理结构，2006
年郑煤机有限由国有独资公司改制为国有控股公司。经有关部门的批复，本次改
制进行了清产核资、资产评估和期间利润转为出资，并经河南省煤管局批准预留
了改制相关费用，最终确定了国有股东出资额。同时，郑煤机有限员工通过工会
设立了百斯特公司，百斯特公司向郑煤机有限进行了增资，实现了员工通过百斯
特公司间接持股。本次改制完成后，郑煤机有限注册资本变更为8,070 万元，其
中，河南省人民政府持有51%的股权，百斯特公司持有49%的股权。本次改制
的具体情况如下：
1、改制的批复
2006 年5 月25 日，河南省省属国有企业改革工作联席办公会议出具（2006）
2 号文件同意对本公司实施产权制度改革，批复河南省煤管局负责对郑煤机有限
进行清产核资、审计、评估等工作，并结合实际情况，制定改制实施方案。
根据《河南人民政府关于进一步明确河南省省属国有企业改革工作联席办公
会议工作职能批复》（豫政文[2008]95 号），河南省省属国有企业改革工作联席办
公会议是于2006 年设立的，由河南省国资委牵头，其他有关部门参加的负责河
南省省属企业改制审批工作的办公会议。河南省省属国有企业改革工作联席办公
会议日常工作由河南省国资委负责。
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2006 年6 月20 日，河南省煤管局出具豫煤财[2006]590 号文件批复改制范
围包括郑煤机有限及所属辅业单位。
2、国有资本形成过程
（1）清产核资
2006 年8 月8 日，河南华夏会计师事务所有限公司出具豫华夏会审字[2006]
第142 号清产核资《专项审计报告》。经审计，截至2006 年5 月31 日，郑煤机
有限（包括郑煤机有限本部及其所属单位液压公司、运输公司、物业公司、综机
公司、职工医院、幼儿园）资产负债的清查数为：总资产164,277.99 万元，负债
116,371.71 万元，少数股东权益2,948.20 万元，所有者权益44,958.08 万元；河
南华夏会计师事务所有限公司审核确认符合清产核资申报条件的资产损失为
1,280.54 万元。
2006 年9 月11 日，河南省财政厅对郑煤机有限清产核资结果确认进行了批
复（豫财办资[2006]21 号），同意核销资产损失1,224.09 万元；认定合并口径资
产总额为163,053.90 万元（包括土地价值33,726.65 万元）、负债总额116,371.71
万元、少数股东权益2,948.20 万元、国家所有者权益43,733.99 万元（其中：国
家资本10,416.65 万元）。2006 年9 月18 日，河南省煤管局进行了相同确认批复。
（2）资产评估
2006 年8 月12 日，河南中兴会计师事务所有限公司出具了豫兴评报字[2006]
第11037 号《资产评估报告》，评估范围包括郑煤机有限本部、液压公司、运输
公司、物业管理公司、综机公司、职工医院、幼儿园，评估基准日为2006 年5
月31 日。经评估，郑煤机有限净资产评估价值43,223.18 万元、减值510.8 万元。
河南省国资委于2006 年9 月30 日对上述资产评估结果予以备案。
此次资产评估详细结果如下表所示：
单位：万元
项目 帐面价值 调整后帐面值评估价值 增减值 增值率
流动资产 113,512.98 112,779.18 110,818.30 -1,960.88 -1.74%
长期投资 － － － － －
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项目 帐面价值 调整后帐面值评估价值 增减值 增值率
固定资产 50,439.33 49,949.03 51,432.76 1,483.73 2.97%
在建工程 1,228.60 1,228.60 1,228.60 － －
建筑物 2,876.21 2,876.21 4,099.36 1,223.16 42.53%
设备 45,629.80 45,629.80 45,890.37 260.57 0.57%
无形资产 325.69 325.69 292.03 -33.65 -10.33%
土地使用权 － － － － －
其他资产 － － － － －
资产总计 164,277.99 163,053.90 162,543.09 -510.80 -0.31%
流动负债 112,207.69 112,207.69 112,207.69 － －
长期负债 4,164.02 4,164.02 4,164.02 － －
负债总计 116,371.71 116,371.71 116,371.71 － －
少数股东权益 2,948.20 2,948.20 2,948.20 － －
净资产 44,958.08 43,733.98 43,223.18 -510.80 -1.17%
针对该评估报告北京六合正旭资产评估有限公司出具复核意见（六合正旭评
核字[2010]第002 号）如下：
“改制评估机构评估后（豫兴评报字[2006]第11037 号评估报告书）郑煤机
评估基准日的净资产账面值44,958.08 万元，清产核资调整后账面值43,733.98 万
元；评估价值43,223.18 万元。
改制评估机构采用了评估合并报表方式对郑煤机的净资产进行了列示，但未
根据被投资企业的评估结果调整少数股东权益金额，造成郑煤机评估后净资产减
少418.55 万元；由于改制评估机构计算错误，造成原材料评估价值增加185.03
万元，从而造成郑煤机评估后净资产增加185.03 万元；两项合计造成郑煤机评
估值减少233.52 万元。
经评估复核后郑煤机评估基准日净资产评估价值为43,456.70 万元，较改制
评估机构评估后净资产评估值43,223.18 万元增加233.52 万元，增加比例为
0.54%。
通过实施上述复核程序，我们认为除上述事项造成郑煤机净资产评估值减少
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1-1-32
233.52 万元的影响外，该评估报告书所涉及的经济行为合法，评估机构与评估人
员的资格合法有效，评估基准日的选择适当，评估所依据的法律法规和政策合理，
评估方法的应用基本恰当，评估报告的格式符合国家有关法规与规定的要求。”
（3）改制审计评估基准日至2006 年9 月期间实现利润的审计
2006 年10 月9 日，河南华夏会计师事务所有限公司出具了豫华夏会审字
[2006]第155 号《审计报告》，经审计，郑煤机有限2006 年6 月至9 月的净利润
为1,694 万元。
（4）改制费用
根据河南省煤管局《河南煤炭工业局直属企业改制整体方案》（豫煤财（2006）
73 号），并经河南省煤管局的专项批复（豫煤财[2006]884 号），郑煤机有限按规
定预留相关改制费用7,074.8 万元，其中，内部退养职工安置费4,673.11 万元、
离退休职工的统筹外补差2,193.85 万元、工伤职工安置费261.84 万元。郑煤机
有限改制费用的预提经过了河南省劳动和社会保障厅审核。
（5）国有划拨土地处置
2006 年6 月20 日，河南省煤管局（豫煤财[2006]590 号）批复郑煤机有限
产权制度改革中国有划拨土地依照国家相关政策处置。
2006 年10 月8 日，河南省煤管局（豫煤财[2006]884 号）批复同意郑煤机
有限占用的国有土地可按有关规定有偿使用，并确认郑煤机有限结余的国有净资
产4,115.8 万元（不含土地使用权价值）。
郑煤机有限自2007 年12 月31 日原始财务报表不再将土地使用权价值列入
企业资产。
本次改制国有资本变动情况，如下表所示：
事项 金额（万元） 国有资本变动（万元）
改制前实收资本 10,416.65
清产所有者权益账面数 41,143.48
核资
所有者权益清查数 44,958.08
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1-1-33
同意核销资产损失 1,224.09
确认国家所有者权益 43,733.99
净资产评估价值 43,223.18 资产
评估 其中土地价值 33,726.65
资产评估后国有资本价值（含土地使用权价值） 43,223.18
期间
利润 2006 年6-9 月净利润 1,694.07 +1,694.07
国有资本小结（含土地使用权价值） =44,917.25
内部退养职工安置费 4,673.11
离退休职工的统筹外补差 2,193.85
工伤职工安置费 261.84
改制
费用
小计 7,074.80 -7,074.80
国有资本合计（含土地使用权价值） 37,842.45
国有资本合计（不含土地使用权价值） 4,115.80
注：期间利润数为经河南省煤管局（豫煤经[2007]3 号）确认的数值。
3、百斯特公司增资（职工入股）
河南省省属国有企业改革工作联席办公会议于2006 年5 月25 日出具[2006]2
号《关于郑州煤矿机械集团有限责任公司产权制度改革整体方案的批复》；河南
省煤管局于2006 年6 月20 日出具豫煤财[2006]590 号《河南省煤炭工业局关于
郑州煤矿机械集团有限责任公司产权制度改革的批复》，确认为了增强企业实力，
提高竞争能力，同意郑煤有限在国有资本控股的前提下，以增资扩股形式实现员
工持股，并完善法人治理结构，由郑煤机有限制定具体方案。此次增资的价格是
以郑煤机有限结余的国有净资产4,115.8 万元（不含土地使用权价值）为基础的。
2006 年9 月2 日，郑煤机有限员工、会员代表大会同意成立了职工持股会，
职工持股会是负责员工出资的募集及管理的机构；同意募集资金以工会名义设立
持股公司，持股公司向郑煤机有限增资。截止2006 年9 月25 日，职工持股会共
募集资金5,130 万元，经河南德普会计师事务所有限公司德普验字[2006]第09-25
号《验资报告》验证，上述资金已用于设立百斯特公司。其中，郑煤机有限工会
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1-1-34
持有百斯特公司95%的股权，自然人丁辉持有5%的股权。上述两名股东均为代
职工持股会持有股权，百斯特公司的全部出资均来自职工持股会。
职工入股详细过程见本节“七、职工持股会持股情况” 之“（一）工会/职
工持股会持股形成”。
4、验资、工商登记
2006 年9 月28 日，郑煤机有限股东会决定注册资本由10,000 万元减为
4,115.80 万元；百斯特公司以货币资金向郑煤机有限增资3,954.20 万元，增资后
注册资本为8,070.00 万元。河南德普会计师事务所有限公司分别于2006 年10 月
10 日及2006 年10 月13 日出具了减资及增资的《验资报告》，验证了上述注册
资本变动。本次股本变动完成后，河南省人民政府持有51%的股权，百斯特公司
持有49%的股权。
2006 年10 月13 日，郑煤机有限在郑州市工商行政管理局办理了工商变更
登记，并领取了注册号为4101001102205 的《企业法人营业执照》。
2006 年12 月27 日，河南省财政厅完成了郑煤机有限企业国有资产变动产
权登记。
本次改制完成后，郑煤机有限注册资本由10,000 万元减为8,070.00 万元。
此次改制，郑煤机有限减资过程中未履行通知债权人及公告程序，百斯特向郑煤
机有限增资过程中未通过产权交易市场、媒体或网络等公开改制有关情况、投资
者条件等信息，择优选择投资者。
5、评估调账冲回及恢复
2007 年9 月21 日，经郑煤机有限2007 年第一次临时股东会决议同意，并
分别经河南省财政厅（豫财办[2007]177 号）、河南省国资委（豫国资评价[2007]132
号）和河南省煤管局（豫煤经[2007]1003 号）批复确认，郑煤机有限将2006 年
改制资产评估增值的1,884 万元冲回，调整到2006 年清产核资的审计值，由此
导致的差额1,884 万元由全体股东按股权比例以分红所得现金弥补。资产评估减
值部分也调整到2006 年清产核资的审计值，并计提相应的减值准备。因上述调
整而受到影响的固定资产折旧等科目也相应进行了调整。
2009 年12 月，经2009 年第二次临时股东大会同意、并分别经河南省国资
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1-1-35
委（豫国资评价[2009]112 号）、河南省财政厅（豫财企业[2009]140 号）和河南
省工业和信息化厅（豫工信[2009]363 号）批准，为纠正2007 年评估调账冲回的
会计差错，还原2006 年评估调账后的财务结果，公司将2007 年评估调账冲回的
会计处理进行了还原，同时，原由全体股东弥补的1,884 万元计入资本公积，由
现有全体股东共享。
恢复改制评估调账的影响如下：
单位：万元
项目 2009 年 2008 年 2007 年
评估调账对固定资产原值的影响 -8,192.04 -8,274.42 -8,477.28
评估调账对累计折旧的影响 -8,974.01 -9,246.74 -9,580.94
评估调账对资本公积的影响 1,883.98 1,883.98 1,883.98
对期初留存收益的影响：
年初未分配利润 -951.32 -842.30 819.74
对盈余公积的影响 122.39 134.50 109.84
合计 -828.93 -707.80 929.58
对利润分配的影响：
对本年净利润的影响： -193.78 -121.13 246.60
提取法定盈余公积 -19.38 -12.11 24.66
确认评估值后影响利润分配 0.00 0.00 1,883.98
合计 -174.40 -109.02 -1,662.04
保荐机构认为：发行人2006 年改制成为国有控股公司时按评估值建账，符
合法律和相关会计准则规定，且经过了有权机构和部门的批准，程序完备；2007
年冲回评估调账虽履行了一定程序，但不符合会计准则规定；2009 年发行人恢
复2006 年改制时的资产评估值，符合会计准则要求，且履行了必要的法律程序，
合法有效。自2006 年改制设立国有控股有限责任公司以来，发行人持续经营时
间已在三年以上，符合《首发管理办法》对发行人主体资格的要求。
发行人律师认为：自2006 年评估调帐后业绩可以连续计算，且至今已满三
年，符合《首发管理办法》对发行人主体资格的要求。
发行人会计师认为：发行人2009 年调整后的结果符合企业会计准则及相关
规定，是恰当和合理的。
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1-1-36
6、改制确认
2006 年12 月31 日，河南省省属国有企业改革工作联席办公会议（[2006]33
号）对郑煤机有限产权制度改革中的整体改制方式、资产评估、改制费用计提、
改制后国有净资产结余、股权设置和员工安置等事项进行了确认。2007 年1 月4
日，河南省煤管局（豫煤经[2007]3 号）根据河南省省属国有企业改革工作联席
办公会议的批复对郑煤机有限产权制度改革中的整体改制方式、资产评估、改制
费用计提、改制后国有净资产结余、股权设置和员工安置等进行了确认。
2009 年4 月13 日，河南省人民政府（豫政文[2009]56 号）批复确认：郑煤
机有限自2006 年实施的产权制度改革符合国有企业改革总体方向，其中涉及的
清产核资、资产评估、职工安置费、土地处置、股权设置等相关问题已经省属国
有企业改革工作联席办公会议确认并履行相关审批手续。对此，河南省人民政府
原则同意。
2010 年3 月24 日，河南省人民政府出具《关于进一步确认郑州煤矿机械集
团有限责任公司产权制度改革实施情况的批复》（豫政文[2010]48 号）对郑煤机
有限改制进行了再次确认，内容如下：“一、郑州煤矿机械集团有限责任公司2006
年改制涉及的清产核资、资产评估已报相关部门批准或备案，结果有效。二、郑
州煤矿机械集团有限责任公司员工增资入股定价合理、公允，没有损害国有资产
权益。三、郑州煤矿机械集团有限责任公司2006 年通过定向吸收员工增资入股，
不影响改制结果，改制合法有效。”
发行人律师认为：虽然郑煤机有限在进行上述减资过程中未履行债权人公告
程序，但鉴于以下理由，上述问题不会对本次改制的实施结果以及发行人的主体
资格存续造成重大法律风险，因此不会对发行人本次发行构成实质性障碍。
A、郑煤机有限注册资金减少为4,115.8 万元后，随即由百斯特公司增资到
了8,070 万元。郑煤机有限增资后的注册资本与减资前相比，虽仍减少了1,930
万元，但实际上并未因此给郑煤机有限的生产能力、经营状况造成重大影响。郑
煤机有限的偿债能力相较减资之前并未发生重大改变，因此不会对相关债权人的
权益产生重大不利影响。
B、郑煤机有限本次减资至今已超过2 年，根据郑煤机有限出具的书面承诺，
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1-1-37
该期限内，未有相关债权人对本次减资相关事宜提出过任何异议，也没有因该问
题产生过任何法律纠纷。
C、河南省省属国有企业改革工作联席办公会议及河南省人民政府已分别对
郑煤机有限本次改制的实施过程及结果予以了确认。
发行人律师认为：郑煤机有限改制的百斯特增资过程中未通过产权交易市
场、媒体或网络等公开企业改制有关情况、投资者条件等信息，择优选择投资者，
但鉴于郑煤机有限改制增资时点适用的《国企改制实施意见》、《关于规范国有企
业改制工作的意见》等相关规定均未对国企改制增资时未履行信息公开及投资者
择优选择程序的法律后果进行明确规定，同时河南省国企改制联席办公会及河南
省人民政府均已对郑煤有限本次改制增资过程及结果进行了批复确认，该问题不
会导致法律风险，不会对发行人本次发行构成实质性障碍。
（四）2008 年百斯特公司转让股权
为规范公司股权结构，消除员工间接持股现象，2008 年6 月8 日，百斯特
公司与上海立言股权投资中心（有限合伙）等12 家企业/公司及焦承尧等26 个
自然人签署股权转让协议，将持有的郑煤机有限股权全部转让，转让价格为经审
计的郑煤机有限2007 年10 月31 日净资产的4.8 倍，转让价款合计74,269.93 万
元。截至2008 年10 月9 日，百斯特公司收到全部股权转让款。
上述股权转让已分别经郑煤机有限工会职工持股会2008 年度第一届一次临
时会员大会、百斯特公司2008 年度第一次股东会和郑煤机有限2008 年度第一次
股东会批准。河南省国资委出具豫国资文[2008]50 号文同意国有出资方放弃优先
受让权。
2008 年7 月30 日，郑煤机有限完成了本次股权转让的工商变更登记。
此次股权转让详细过程见本节“七、职工持股会持股情况”之“（二）工会/
职工持股会持股规范及清理”。
股权转让结束后，本公司股权结构如下：
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1-1-38
编号 股东姓名(名称) 股权比例
(%)
自然人股东当时的
任职情况
1 河南省人民政府 51.00 －
2 上海立言股权投资中心（有限合伙） 14.88 －
3 西安汉高科技发展有限公司 5.07 －
4 杭州如山创业投资有限公司 3.17 －
5 上海鼎丰信息科技有限公司 3.17 －
6 北京鸿智慧通实业有限公司 3.17 －
7 天津博信一期投资中心（有限合伙） 3.17 －
8 深圳市中南成长投资合伙企业（有限合伙） 3.17 －
9 深圳市创新投资集团有限公司 2.98 －
10 常州信辉创业投资有限公司 1.58 －
11 郑州百瑞创新资本创业投资有限公司 1.27 －
12 深圳市高特佳创富投资合伙企业（有限合伙） 0.95 －
13 西安经发创新投资有限公司 0.63 －
14 焦承尧 0.43 董事长、总经理
15 邵春生 0.43 党委书记、副董事长
16 向家雨 0.30 常务副总经理
17 张命林 0.30 副总经理
18 付祖冈 0.30 副总经理
19 王新莹 0.30 副总经理
20 陈建民 0.30 党委副书记、工会主席
21 李重庆 0.30 副总经理
22 郭昊峰 0.30 副总经理
23 高有进 0.30 副总经理兼总工程师
24 鲍雪良 0.29 董事长助理
25 郭德生 0.29 财务部部长
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1-1-39
编号 股东姓名(名称) 股权比例
(%)
自然人股东当时的
任职情况
26 丁 辉 0.29 总经理助理兼市场营
销部部长
27 倪和平 0.29 研究所所长
28 祝炳良 0.29 副总工程师
29 杨以淳 0.29 副总工程师
30 徐宗林 0.25 技术工艺处处长
31 楚振岭 0.06 市场营销部副部长
32 董 鑫 0.06 市场营销部副部长
33 李浩奇 0.06 市场营销部副部长
34 李优生 0.06 市场营销部副部长
35 王朝阳 0.06 国际市场部部长
36 邓高峰 0.06 市场营销部副部长
37 刘付营 0.06 研究所副所长
38 于德润 0.06 研究所副所长
39 周志刚 0.06 技术工艺处副处长
合计 100
注：“自然人股东任职情况”是指2008 年6 月份受让百斯特公司股份时在郑煤机有限的任职
情况。
（五）股份公司的设立
为规范国有股权管理，2008 年12 月18 日，河南省人民政府出具《关于明
确郑州煤矿机械集团有限责任公司国有资本出资人的批复》（豫政文[2008]229 号
文），原则同意河南省国资委代表河南省人民政府履行郑煤机有限的国有资本出
资人职责。
2008 年9 月15 日，立信会计师事务所出具了信会师报字（2008）第80065
号《审计报告》，经审计，郑煤机有限截至2008 年7 月31 日的净资产为
562,580,821.78 元。
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1-1-40
2008 年12 月5 日，郑煤机有限股东会作出决议，同意以现有股东共同作为
发起人，将郑煤机有限整体变更设立为股份有限公司；同意以经审计的截至2008
年7 月31 日的郑煤机有限净资产值56,258.08 万元，按1：0.995 的比例折为股
份公司股本56,000 万股，每股面值1 元人民币，剩余部分258.08 万元计入公司
资本公积金。2008 年12 月19 日，立信会计师事务所出具了信会师报字（2008）
第80086 号《验资报告》，对整体变更的股本进行了验证。河南省国资委代表国
家股出资方签署了相关决议。
2008 年12 月24 日，河南省国资委（豫国资企改[2008]20 号）批复同意郑
州煤矿机械集团有限责任公司整体变更为郑州煤矿机械集团股份有限公司；批复
同意关于注册资本、折股方案、各发起人持有股份及股权设置等事项。2009 年3
月20 日，河南省国资委《关于郑州煤矿机械集团股份有限公司国有股权管理方
案的批复》界定河南省国资委、常州信辉创业投资有限公司、西安经发创新投资
有限公司、上海鼎丰信息科技有限公司所持有股份为国有股，其他为社会法人股
和自然人股。
2008 年12 月25 日，本公司召开创立大会暨第一次股东大会，河南省国资
委代表国家股出资方签署了相关决议。
2008 年12 月28 日，本公司取得郑州市工商行政管理局核发的注册号为
410100100067511 的《企业法人营业执照》。
郑煤机有限整体变更设立本公司后的股权结构参见本节“二、公司改制设立
情况”之“（二）发起人”中有关各发起人持有的股份情况的描述。
四、公司的组织结构
（一）公司的股权投资结构
截至目前，本公司及下属子公司、参股公司和单位现行的股权架构图如下：
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-41
河南省人民政府
国有资产监督管
理委员会
本公司
杭
州
如
山
创
业
投
资
有
限
公
司
上
海
鼎
丰
信
息
科
技
有
限
公
司
上
海
立
言
投
资
中
心
（
有
限
合
伙
）
天
津
博
信
一
期
投
资
中
心
（
有
限
合
伙
）
深
圳
市
中
南
成
长
投
资
合
伙
企
业
（
有
限
合
伙
）
北
京
鸿
智
慧
通
实
业
有
限
公
司
深
圳
市
高
特
佳
创
富
投
资
合
伙
企
业
（
有
限
合
伙
）
常
州
信
辉
创
业
投
资
有
限
公
司
焦
承
尧
等
个
自
然
人
西
安
经
发
创
新
投
资
有
限
公
司
郑
州
百
瑞
创
新
资
本
创
业
投
资
有
限
公
司
西
安
汉
高
科
技
发
展
有
限
公
司
深圳市创新投资
集团有限公司
51%
3.167% 3.167% 3.167% 3.167% 3.167% 14.884% 5.067% 1.267% 0.633% 1.583% 0.95% 5.804%
2.977%
40% 50%
液
压
公
司
综
机
公
司
物
业
公
司
物
资
供
销
公
司
长
壁
公
司
职
工
医
院
幼
儿
园
100% 53.21% 100% 68.89% 9.1% 17.87% 21.02%
鄂
尔
多
斯
市
天
地
华
润
煤
矿
装
备
有
限
公
司
15%
速
达
配
件
40%
新
疆
公
司
54%
江西综机公司
38%
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1-1-42
（二）公司的管理架构
1、本公司的组织结构图
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-43
2、目前，本公司设有以下业务和职能部门，其主要职责如下：
序号 部门名称 主要职能
1 总经理办公室 负责公司日常行政工作；办公以及非生产性开支的预算及管理工作
2 财务部
负责组织财务预算、决算、会计核算和管理；负责提供财务分析，为公
司经营管理提供相关信息；负责内部价格、外协件价格制定
3 审计部 负责内部控制审计；负责各类财务审计
4 人力资源部 负责制定人力资源管理制度和规划，并组织实施
5 武装保卫部 负责制定和组织落实企业内部各项治安保卫工作制度
6 生产制度部 负责生产计划制定；负责生产过程控制及现场管理
7 对外协作部 负责外协加工管理工作；负责外揽业务管理工作；负责对供应商的管理
8 仓储中心 负责公司库存管理；负责协调公路及铁路运输工作
9 市场营销部 负责市场调研及开发；负责产品的销售合同签订及应收账款回收
10 国际市场部
向海外市场推介与销售煤矿综采装备，提供从矿井设计、装备选型与供
应到煤炭开采的一体化服务
11 设计研究院
负责公司产品开发计划制定、新产品开发；负责解决生产过程中的设计
问题；负责用户技术培训；负责公司技术及产品标准化工作
12
技术管理办公
室
负责技术发展规划及立项工作；负责公司技术及产品的行政管理工作
13 技术工艺部
负责设计生产工艺及相关的装备和检验工具；负责工艺技术的试验研究
和开发工作
14 物资供应部 负责生产物资及其他物资的采购管理工作；负责公司铁路专用线管理
15 基建办公室 负责与公司基础建设相关的管理工作
16 质量部
负责公司质量体系的制定和管理工作；全过程质量监控；检验量具和检
验设备的管理、协调产成品的验收等工作
17 设备动力部 负责生产设备管理；负责电力、水、氧气和蒸汽的供应
18 企业规划部
负责公司年度计划及中长期规划制定；负责公司资产租赁及管理工作；
负责公司多种经营公司的管理工作；负责公司综合统计工作
19 安全监察部
负责安全生产管理；负责制定公司安全方面的规章制度；负责公司安全
监察与督导工作；负责环境保护工作
20 直属件分厂 负责支架产品所有柱窝、过桥、推杆、导杆、连接头的加工和部分缸底、
销轴、部分板材、连接件的加工；所有锻件模具的加工制作，各种胎具、
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序号 部门名称 主要职能
滚压头的加工制作；所有设备的大修理，部分机床的技术改造、设备安
装、搬迁等
21 铸锻分厂 负责铸件、锻件生产；负责棒材及管材的下料工作
22 电镀分厂 负责液压支架零部件电镀工艺处理
23 安装分厂 负责液压支架以及立柱千斤顶部件的总装
24 金属结构分厂 负责结构件的拼焊加工
25 下料分厂 负责从钢板处理到结构件拼装前及焊接后的整体加工
26 油缸分厂 负责盘套、活塞杆、活柱、中缸、加长杆、缸体加工与热处理
五、发起人及实际控制人基本情况
（一）控股股东及实际控制人的基本情况
河南省国资委持有本公司51%的股权，是本公司的控股股东和实际控制人。
河南省国资委是河南省人民政府直属特设机构，经河南省人民政府授权代表
河南省人民政府履行出资人职责，并对所监管企业国有资产的保值增值进行监
督。
河南省国资委持有的本公司股份不存在质押及其它有争议的情况。
（二）法人及有限合伙企业发起人的基本情况
1、上海立言股权投资中心（有限合伙）
上海立言股权投资中心（有限合伙）（原名“上海立言投资中心（有限合伙）”）
成立于2008 年4 月17 日，认缴出资额42,300.00 万元，实缴出资额32,430.00 万
元，注册地为上海市普陀区大渡河路525 号505 室乙，注册号为310115001065787，
企业经营范围：实业投资、股权投资、投资管理（涉及许可经营的凭许可证经营）。
上海立言股权投资中心（有限合伙）执行事务合伙人为马春杨，身份证号为
150423197009210065，住所为内蒙古赤峰市巴林右旗大板镇大板街八段8 号。
上海立言股权投资中心（有限合伙）的合伙期限为20 年。合伙企业的利润
分配方式为：在扣除应付执行事务合伙人的管理费、业绩报酬以及其他由合伙企
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-45
业应付的成本费用后按合伙人出资比例分配收益；合伙企业清算解散时，如果出
现亏损，则有限合伙人优先分配剩余财产，普通合伙人以出资额弥补有限合伙人
损失。如果资不抵债，则普通合伙人承担无限连带责任。
上海立言股权投资中心（有限合伙）最近一年财务状况如下：
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年12 月31 日 32,700.73 32,645.75 239.97 否
目前上海立言股权投资中心（有限合伙）合伙人和出资比例结构如下：
合伙人名称 出资比例
上海联创永宣创业投资企业 12.77%
浙江浙商海鹏创业投资合伙企业 10.64%
浙江浙商创业投资股份有限公司 8.51%
浙江耀阳贸易有限公司 7.47%
江苏盛泉创业投资有限公司 6.17%
浙江新昌县和丰投资有限公司 4.26%
深圳中欧创业投资合伙企业 4.26%
高思诗 8.51%
杨俊杰 8.51%
胡玉珍 8.51%
潘春晓 7.45%
杨定国 3.40%
裘雄 3.19%
赖海波 2.13%
顾卫卫 2.13%
马春扬 2.13%
2、西安汉高科技发展有限公司
西安汉高科技发展有限公司成立于2007 年9 月25 日，注册资本1 亿元，实
收资本1 亿元，注册地为西安市碑林区含光北路33 号文华商务大厦A 座215 号，
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-46
注册号为610100100005216。经营范围：新能源技术、生物技术、计算机技术的
研发、成果转让及项目投资咨询（以上经营范围除国家规定的专控及前置许可项
目）。
西安汉高科技发展有限公司最近一年财务状况如下：
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年12 月31 日 47,977.47 10,152.21 146.28 否
目前西安汉高科技发展有限公司股东和股权比例结构如下：
股东名称 股权比例
山东中人汉邦投资有限公司 99.00%
刘群 1.00%
3、杭州如山创业投资有限公司
杭州如山创业投资有限公司成立于2007 年7 月10 日，注册资本3 亿元，实
收资本3 亿元， 注册地为杭州市滨江区滨安路1190 号， 注册号为
330100000001557，企业经营范围：实业投资；其它无需报经审批的一切合法项
目。
杭州如山创业投资有限公司最近一年财务状况如下：
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年3 月31 日 30,783.66 29,775.78 -15.09 否
目前杭州如山创业投资有限公司股东和股权比例结构如下：
股东名称 股权比例
杭州民泽科技有限公司 36.67%
浙江青鸟旅游投资集团有限公司 17.00%
盾安控股集团有限公司 22.63%
杨小波 2.13%
沈晓祥 6.10%
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-47
股东名称 股权比例
周学军 5.67%
姚海均 4.53%
汪余粮 3.53%
冯忠波 1.07%
孙桂林 0.67%
4、上海鼎丰信息科技有限公司
上海鼎丰信息科技有限公司成立于2008 年6 月17 日，注册资本1,000 万元，
实收资本1,000 万元，注册地为上海市青浦区练塘镇章练塘路588 号E-038 室，
注册号为31022900134667，经营范围：计算机网络工程（除专项审批），网络科
技，生物技术领域内的技术研究、技术咨询、实业投资，投资管理、商务信息咨
询（涉及行政许可的，凭许可证经营）。
上海鼎丰信息科技有限公司最近一年财务状况如下：
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年12 月31 日 6,952.14 1,050.84 51.48 否
目前上海鼎丰信息科技有限公司股东和股权结构如下：
股东名称 股权比例
上海鼎丰科技发展有限公司 50.00%
上海中周投资管理有限公司 20.60%
刘晓兵 7.00%
李颂扬 6.00%
袁爱平 6.00%
何向明 5.00%
姚国华 2.00%
郭婕 2.40%
宋绍坤 1.00%
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
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5、北京鸿智慧通实业有限公司
北京鸿智慧通实业有限公司成立于1998 年12 月7 日，注册资本3 亿元，实
收资本3 亿元，注册地为北京市海淀区上地北区5 号地中关村信息商务广场3 层
318，注册号为110000005144254，企业经营范围：投资管理；投资咨询、技术
开发、转让、咨询、服务；电子；计算机；高新技术；化工；农业；房地产开发；
施工工程总承包；组织文化交流活动；承办展览展示；销售百货、化工原料、化
工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）、通讯器材；办公设备、机械电
器设备。
北京鸿智慧通实业有限公司最近一年财务状况如下：
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年12 月31 日 48,125.65 32,443.78 293.60 否
目前北京鸿智慧通实业有限公司股东和股权结构如下：
股东名称 股权比例
潘志苓 29.56%
王灿 26.00%
左瑞花 25.00%
徐呈霞 19.44%
6、天津博信一期投资中心（有限合伙）
天津博信一期投资中心（有限合伙）成立于2008 年4 月1 日，认缴出资额
70,000 万元，实缴出资额51,000 万元，注册地为天津市天津开发区广场东路20
号滨海金融街E2-ABC-4 层1007 号，注册号为120191000022859，企业经营范围：
从事非证券类股权投资活动及相关的咨询服务，国家有专营、专项规定的按专营
专项规定办理。天津博信一期投资中心（有限合伙）执行事务合伙人天津博信投
资管理中心（有限合伙），注册号为12019000019228，住所为天津开发区广场东
路20 号滨海金融街E2-ABC-4 层4005 号，企业类型为有限合伙企业，注册资本
为5,000 万元，经营范围为从事非证券类投资基金的运营管理，国家有专营、专
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-49
项规定的按专营专项规定办理。
天津博信一期投资中心（有限合伙）的合伙期限为5 年，期限届满，如仍有
未退出项目，经全体合伙人按认缴出资份额三分之二以上表决同意，存续期可延
长2 年。合伙企业的利润分配方式为：实现投资项目退出且投资净收益为正时，
除按比例归还相当于本金部分的收益外，可以分配投资净收益，其中投资净收益
的80%将按照各合伙人之间按各自认缴出资额比例进行分配，余下20%分配给
执行事务合伙人；当退出投资项目且投资净收益为负时，则仅对退出投资项目所
回收的款项按各自认缴出资总额比例分配。投资项目的日常股息、红利或利息收
入的80%将按照各合伙人之间按各自认缴出资额比例进行分配，余下20%分配
给执行事务合伙人。
天津博信一期投资中心（有限合伙）最近一年财务状况如下：
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年12 月31 日 49,445.02 49,065.42 -1,006.45 否
目前天津博信一期投资中心（有限合伙）合伙人和出资比例结构如下：
合伙人名称 出资比例
天津博信投资管理中心（有限合伙） 4.00%
清华紫光（北京）房地产开发有限公司 4.29%
安必瑞 1.43%
新疆亚金源投资有限公司 1.43%
陈灏康 14.29%
孙兵 9.14%
张梅 7.14%
高淑芬 7.14%
丁智学 7.14%
刘宏 7.14%
白贵生 2.86%
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-50
合伙人名称 出资比例
毛志金 4.29%
丁军 2.86%
宗立平 2.86%
于溯 2.00%
李莹 1.71%
陈可 1.71%
刘旭 1.43%
陈万培 1.43%
江国英 1.43%
戴纪星 1.43%
王英 1.43%
袁征 1.43%
王晓春 1.43%
陈德贤 1.43%
黄静仪 1.43%
周华成 1.43%
吴则飞 1.43%
孟繁阳 1.43%
陈金华 1.43%
7、深圳市中南成长投资合伙企业（有限合伙）
深圳市中南成长投资合伙企业（有限合伙）成立于2008 年5 月4 日，认缴
出资额38,300 万元，实缴出资额37,400 万元，注册地为深圳市福田区益田路西
福中路北新世界商务中心2705 室，注册号为440300602145763，企业经营范围：
从事创业投资及其他投资。深圳市中南成长投资合伙企业（有限合伙）的执行事
务合伙人深圳中南成长投资管理有限公司，注册号为440301103218602，住所为
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-51
深圳市福田区益田路西福中路北新世界商务中心2703，注册资本为2,100 万元，
经营范围为资产管理（法律、行政法规及国务院决定规定需行政审批的项目除
外）；投资兴办实业（具体项目另行申报）；投资项目策划；经济信息咨询（不含
限制项目）。
深圳市中南成长投资合伙企业（有限合伙）的合伙期限为20 年。合伙企业
的利润分配方式为：合伙企业的利润或亏损，由全体合伙人依照出资比例分配或
分担。
深圳市中南成长投资合伙企业（有限合伙）最近一年财务状况如下：
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年12 月31 日 41,134.13 41,123.60 3,723.61 否
目前深圳市中南成长投资合伙企业（有限合伙）合伙人和出资比例结构如下：
股东名称 股权比例
深圳中南成长投资管理有限公司 5.61%
中骏重工（厦门）有限公司 8.02%
厦门象屿集团有限公司 8.02%
通达（石狮）投资有限公司 8.02%
福建省石狮骏达行服装有限公司 8.02%
厦门富达投资有限公司 8.02%
福建霸岛鞋服有限公司 8.02%
厦门万好投资有限公司 8.02%
厦门益众投资有限公司 8.02%
万辉（石狮）投资有限公司 8.02%
显毅（南安）服装实业有限公司 5.35%
厦门裕田投资有限公司 8.02%
石狮源恒投资有限公司 2.68%
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-52
股东名称 股权比例
德昌（石狮）投资有限公司 2.68%
石狮市宝丰投资有限责任公司 2.14%
中国佰旺（石狮）投资有限公司 1.34%
8、深圳市创新投资集团有限公司
深圳市创新投资集团有限公司成立于1999 年8 月25 日，注册资本18.68 亿
元，实收资本18.68 亿元，注册地为深圳市福田区深南大道4009 号投资大厦11
层B 区，注册号为440301103269709，企业经营范围：创业投资业务；代理其他
创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提
供创业管理服务业务；参与设立创业投资与创业投资管理顾问机构。
深圳市创新投资集团有限公司最近一年财务状况如下：
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年12 月31 日 547,109.45 388,549.31 38,026.08 否
目前深圳市创新投资集团有限公司股东和股权结构如下：
股东名称 股权比例
深圳市人民政府国有资产监督管理委员会 37.75%
深圳市投资控股有限公司 17.13%
上海大众公用事业（集团）股份有限公司 18.65%
深圳市福田投资发展公司 3.27%
深圳市盐田港集团有限公司 3.13%
新通产实业开发（深圳）有限公司 3.13%
广东电力发展股份有限公司 4.92%
深圳亿鑫投资有限公司 4.43%
深圳能源集团股份有限公司 2.72%
广深铁路股份有限公司 1.88%
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
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股东名称 股权比例
中兴通讯股份有限公司 0.31%
瀚华担保股份有限公司 2.68%
9、常州信辉创业投资有限公司
常州信辉创业投资有限公司是国有独资企业，成立于2007 年5 月10 日，注
册资本1.5 亿元，实收资本1.5 亿元，注册地为常州市延陵西路59 号2505 室，
注册号为320400000003989，企业经营范围：许可经营项目：无；一般经营项目：
创业投资业务，代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资服务，创业投资
咨询业务，为创业企业提供创业管理服务业务，参与设立创业投资企业与创业投
资管理顾问机构。
常州信辉创业投资有限公司最近一年财务状况如下：
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年12 月31 日 15,301.31 15,182.67 90.59 否
公司股东为常州投资集团有限公司，持股比例为100%。
10、郑州百瑞创新资本创业投资有限公司
郑州百瑞创新资本创业投资有限公司成立于2007 年7 月30 日，注册资本
10,000 万元，实收资本6,000 万元，注册地为郑州市金水区金水路24 号D 座4
层，注册号为410100100006007。经营范围为：创业投资；代理其他创业投资企
业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理
服务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。
郑州百瑞创新资本创业投资有限公司最近一年财务状况如下：
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年12 月31 日 10,662.77 7,654.78 -188.24 否
目前郑州百瑞创新资本创业投资有限公司股东和股权结构如下：
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-54
股东名称 股权比例
百瑞信托有限责任公司 60.00%
深圳市创新投资集团有限公司 40.00%
百瑞信托有限责任公司投资郑州百瑞创新资本创业投资有限公司的资金来
源于“郑州创业投资集团资金信托计划”。该计划由郑州市人民政府与百瑞信托
有限责任公司共同设立，各自分别出资3,000 万元；上述信托计划的实际出资人
为郑州市财政局和河南中信中原置业有限公司，各自分别出资3,000 万元，河南
中信中原置业有限公司为郑州中方园建设发展股份有限公司的法人独资有限责
任公司。
经核查，保荐机构认为，不存在发行人股东、董事、监事、高级管理人员、
本次发行相关中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员通过河南中信中原
置业有限公司间接持有发行人股份的情况，也不存在其他利益安排。
发行人律师认为，不存在发行人股东、董事、监事、高级管理人员、本次发
行相关中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员通过河南中信中原置业有
限公司间接持有发行人股份的情况，也不存在其他利益安排。
11、深圳市高特佳创富投资合伙企业（有限合伙）
深圳市高特佳创富投资合伙企业（有限合伙）成立于2008 年2 月20 日，认
缴出资额9,526 万元，实缴出资额9,526 万元，注册地为深圳市南山区后海大道
以东天利中央商务广场15 层1506 室，注册号为440300602136449，企业经营范
围为：投资兴办实业（具体项目另行申报），投资咨询（不含限制项目）。深圳市
高特佳创富投资合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人为深圳市创融投资咨询
有限公司，注册号440301103733979，住所为深圳市南山区海德三道天利中央商
务广场15 楼1507 室，注册资本为1,000 万元，经营范围为投资兴办实业（具体
项目另行申报）；经济信息咨询（不含限制项目）。
深圳市高特佳创富投资合伙企业（有限合伙）的合伙期限为7 年。合伙企业
的利润分配方式为：合伙企业存续期间产生的利润和亏损由合伙人按照利润分配
时实缴出资比例分配和分担。
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-55
深圳市高特佳创富投资合伙企业（有限合伙）最近一年财务状况如下：
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年12 月31 日 9,620.15 9,620.15 0.80 否
目前深圳市高特佳创富投资合伙企业（有限合伙）合伙人和出资比例结构如
下：
合伙人名称 出资比例
深圳市创融投资咨询有限公司 99.9895%
深圳市高特佳投资集团有限公司 0.0053%
陈采芹 0.0053%
12、西安经发创新投资有限公司
西安经发创新投资有限公司成立于2004 年9 月18 日，注册资本5,000 万元，
实收资本5,000 万元，注册地为西安市未央路132 号经发大厦27 层，注册号为
610132100009649，经营范围为：创业投资、项目管理、投融资顾问、管理咨询、
中介服务。
西安经发创新投资有限公司最近一年财务状况如下：
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年3 月31 日 5,677.90.38 5,658.10 96.24 否
目前西安经发创新投资有限公司股东和股权结构如下：
股东名称 股权比例
西安经发集团有限责任公司 50.00%
深圳市创新投资集团有限公司 50.00%
（三）自然人发起人的基本情况
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-56
编号 姓名 身份证号 国籍 永久境外居留
权
1 焦承尧 410102196305231515 中国 无
2 邵春生 410102195804121519 中国 无
3 向家雨 411221196508045515 中国 无
4 张命林 410105196301281653 中国 无
5 付祖冈 410102196511111514 中国 无
6 王新莹 410102196510201534 中国 无
7 陈建民 410102196401121535 中国 无
8 李重庆 410102196411303017 中国 无
9 郭昊峰 440106196502271832 中国 无
10 高有进 410102196309261578 中国 无
11 鲍雪良 120102196303210930 中国 无
12 郭德生 410102196110151531 中国 无
13 丁 辉 410102195511251512 中国 无
14 倪和平 210102196501305617 中国 无
15 祝炳良 410102194909153010 中国 无
16 杨以淳 410105194905302217 中国 无
17 徐宗林 410102196302161515 中国 无
18 楚振岭 410106196503311891 中国 无
19 董 鑫 410102197405101536 中国 无
20 李浩奇 320311196812121252 中国 无
21 李优生 410102195412231532 中国 无
22 王朝阳 410102196605191551 中国 无
23 邓高峰 510212196607210359 中国 无
24 刘付营 410102196512081513 中国 无
25 于德润 410102196207011578 中国 无
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-57
编号 姓名 身份证号 国籍 永久境外居留
权
26 周志刚 410102195711032031 中国 无
（四）本公司股东之间的关联关系
深圳市创新投资集团有限公司持有西安经发创新投资有限公司50%的股份
以及郑州百瑞创新资本创业投资有限公司40%的股份，上述三家公司合计共持有
本公司4.88%的股份。
本公司的法人及有限合伙企业股东与本公司之间均无对赌协议等特殊协议
或其他利益安排；本公司及本公司的董事、监事及高级管理人员、本公司控股股
东河南省国资委、本次发行的中介机构及其签字人员与有限合伙企业股东及其合
伙人之间没有关联关系或利益安排。
六、本公司控股子公司、参股公司和单位的基本情况
（一）郑州煤机综机设备有限公司
1、基本情况
成立时间 2004年9 月3 日 法定代表人 许水佑
注册资本 3,000万元 实收资本 3,000万元
注册地址 郑州市中原区华山路105 号
经营范围 设计、加工、制造机械设备及配件（凭许可证经营）；矿山
液压机械设备安装维修、煤矿综采机械配件、电站设备及附
属配件、金属材料、高压胶管、液压密封件、阀门的销售。
主营业务 中端液压支架成套生产及高端液压支架结构件的生产配套，
液压支架等成套设备的售后服务及配件生产供应。
股权结构 本公司 68.89%； 华源重工 31.11%
2、历史沿革
（1）综机公司设立
综机公司的前身是配件总厂、郑州市中原鸿茂煤矿机械厂、郑州煤矿机械销
售公司等三家集体所有制企业。2004 年经河南省财政厅、河南省煤管局批复配
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-58
件总厂等三家企业进行了改制。改制后设立综机公司，注册资本1,500 万元，其
中配件总厂工会出资733.27 万元，占48.88%的股权；本公司出资766.73 万元，
占51.12%的股权。
本次改制具体内容如下：
配件总厂、郑州中原鸿茂煤矿机械厂、郑州煤矿机械销售公司是三家集体所
有制企业，郑州煤矿机械销售公司产权归郑州中原鸿茂煤矿机械厂所有，郑州中
原鸿茂煤矿机械厂产权归配件总厂所有。2003 年9 月16 日河南省财政厅《关于
对郑州煤矿机械销售公司、配件总厂、郑州中原鸿茂煤矿机械厂清产核资结果的
批复通知》（豫财统[2003]46 号）确认了上述三家企业的资产性质为各企业劳动
群众集体所有。2003 年10 月9 日河南省煤炭工业局（豫煤财[2003]566 号）批
复同意本公司对上述三个企业合并后的企业进行投资入股。
2003 年7 月15 日配件总厂职工代表大会通过了企业改制预案，根据预案由
配件总厂工会和本公司出资设立郑州煤机综机配件有限公司，配件总厂工会出资
733.27 万元，占48.88%的股权；本公司出资766.73 万元，占51.12%的股权。2004
年6 月11 日，河南省光明会计师有限公司出具了豫光明验字（2004）第038 号
《验资报告》，确认上述资本已全部缴足。配件总厂工会的出资为代配件总厂工
会职工持股会的出资。
改制后的企业名称为郑州煤机综机配件有限公司，2004 年9 月3 日，郑州
煤机综机配件有限公司完成工商注册登记，注册资本1,500 万元，注册号为
4101001102517。
（2）2006 年增资及引进郑煤机工会为新股东
为解决资金紧张困难，提升生产能力，综机公司决定进行增资扩股。此次增
资履行了河南省煤管局批复、清产核资、资产评估和股东大会审议等程序。增资
完成后，河南省省属国有企业改革工作联席办公会议和河南省煤管局进行了确
认。
本次增资具体内容如下：
2006 年3 月28 日，河南省煤管局批复同意对综机公司增资扩股；批复授权
本公司依法办理增资扩股相关事宜。
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-59
2006 年5 月17 日，河南德普会计师事务所有限公司出具了（2006）德普专
审字第06-01 号《专项审计报告》，经审计，综机公司截至2006 年4 月30 日的
的净资产为1,815.07 万元（每元出资净资产审计值为1.21 元）。
2006 年5 月20 日，河南华夏会计师事务所有限公司出具了豫华夏会评字
（2006）第121 号《资产评估报告》，经评估，综机公司截至2006 年4 月30 日
的净资产评估值为1,784.87 万元（每元出资净资产评估值为1.19 元）。
2006 年5 月25 日，综机公司股东大会决定公司更名为郑州煤机综机设备有
限公司，注册资本由1,500 万元变更为3,000 万元，增资价格为每元出资1.2 元，
并增加本公司工会为新股东。增资后的综机公司股权结构如下：
股东名称 金额（万元） 其中新增（万元） 占注册资本的比例
本公司 766.73 － 25.56%
配件总厂工会 933.27 200.00 31.11%
本公司工会 1,300.00 1,300.00 43.33%
合计 3,000.00 1,500.00 100
2006 年5 月29 日，河南德普会计师事务所有限公司出具了德普验字[2006]
第05-24 号《验资报告》，确认该等新增注册资本已全部缴足。
本公司工会的出资为代本公司工会职工持股会（综机）的出资。
综机公司此次增资未通过产权交易市场、媒体或网络等公开改制有关情况、
投资者条件等信息，择优选择投资者。
2006 年5 月30 日，综机公司完成了工商变更登记。
2008 年12 月25 日，河南省省属国有企业改革工作联席办公会议（[2008]23
号）和河南省煤管局（豫煤财[2008]857）批复认为此次增资扩股基本符合有关
规定。
发行人律师认为，综机公司此次增资程序虽有违国企改制的相关规定，但鉴
于河南省国企改制联席办公会及河南省煤管局对此次增资均予以了确认，上述问
题不会影响本次改制的实施结果以及综机公司主体资格的存续，因此不会对发行
人本次首发构成实质性障碍。
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1-1-60
（3）工会所持股权转让
为规范综机公司股权结构，综机公司于2007 年、2008 年对工会/职工持股会
持股进行了清理。
①配件总厂工会股权转让
2007 年11 月14 日，配件总厂工会职工持股会会员大会决议由华源重工受
让配件总厂工会全部31.11%的股份，转让价格为每元出资1 元。此次转让得到
了综机公司股东大会的同意。
2007 年11 月27 日，配件总厂工会与华源重工签署《股权转让协议》。协议
约定，配件总厂工会将其持有的综机公司31.11%的股权以9,332,707.47 元的价格
（即每元出资1 元）转让给华源重工。
华源重工是由配件总厂工会职工持股会全体会员于2007 年11 月21 日发起
设立的股份有限公司，工商登记注册证号为410100100021809，住所为郑州市中
原区华山路105 号，法定代表人为许水佑，经营范围为机械设备，矿山液压机械
设备的安装维修；煤矿综采机械设备，电站设备及附属配件、金属材料、高压胶
管、液压密封件、阀类的销售；仓储（危险品除外）；场地及设备租赁，经营期
限为10 年。华源重工的注册资本、实收资本为1000 万元。
华源重工自设立以来未发生股权变动，其股东及各自的出资比例如下：
序号 股东名称
出资金额
（元）
出资比例
（%） 序号股东名称
出资金额
（元）
出资比例
（%）
1 王 锋 1,483,100 14.83 91 马俊英 24,800 0.25
2 许水佑 1,130,600 11.31 92 苗 琦 24,800 0.25
3 钱建都 582,700 5.83 93 类延俊 24,700 0.25
4 孙存亚 346,500 3.47 94 孔雪丽 24,500 0.25
5 陆丽芳 332,700 3.33 95 李景亮 24,500 0.25
6 徐宝山 321,800 3.22 96 吴梅红 24,400 0.24
7 袁玉喜 282,700 2.83 97 牛郡晨 24,300 0.24
8 刘 锐 250,000 2.5 98 王玉霞 24,200 0.24
9 徐泽婷 140,900 1.41 99 郝跃霞 24,200 0.24
10 卢繁萍 140,400 1.4 100 张彩霞 23,900 0.24
11 魏燕玲 115,000 1.15 101 张 杰 23,600 0.24
12 李清湜 98,300 0.98 102 付庆友 23,400 0.23
13 胡晶成 90,800 0.91 103 张福利 23,200 0.23
14 田 町 88,500 0.89 104 白建伟 23,200 0.23
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1-1-61
序号 股东名称
出资金额
（元）
出资比例
（%） 序号股东名称
出资金额
（元）
出资比例
（%）
15 赵玉然 85,500 0.86 105 阎 慧 23,200 0.23
16 袁凤兴 82,700 0.83 106 李学敏 23,000 0.23
17 宋 扬 82,100 0.82 107 杨素霞 22,900 0.23
18 赵文杰 80,900 0.81 108 耿志强 22,800 0.23
19 陈 丰 72,700 0.73 109 任 云 22,700 0.23
20 王素芬 72,400 0.72 110 卞保珍 22,600 0.23
21 楚予花 67,400 0.67 111 朱景英 22,100 0.22
22 许淑敏 65,300 0.65 112 王传梅 22,000 0.22
23 何献民 62,700 0.63 113 陈桂芳 21,800 0.22
24 彭 鸽 62,700 0.63 114 万金环 21,800 0.22
25 陈宝泽 61,800 0.62 115 董秀梅 21,700 0.22
26 夏林蔓 61,800 0.62 116 王支越 21,600 0.22
27 贾咏梅 57,300 0.57 117 韩芹生 21,500 0.22
28 张秀娟 56,800 0.57 118 王桂荣 21,500 0.22
29 赵东河 52,700 0.53 119 郑新美 21,800 0.22
30 孙 峰 51,800 0.52 120 王学英 21,400 0.21
31 郑义华 51,500 0.52 121 李 莉 21,400 0.21
32 李进庆 48,500 0.49 122 陈桂霞 21,300 0.21
33 张相莲 46,800 0.47 123 徐惠郑 20,900 0.21
34 张丽娟 46,000 0.46 124 肖 斌 20,700 0.21
35 高跃林 45,900 0.46 125 邵 红 20,700 0.21
36 王 瑛 45,400 0.45 126 郭 梅 20,600 0.21
37 张建国 42,700 0.43 127 王晓红 20,500 0.21
38 李丽萍 42,100 0.42 128 张金霞 20,500 0.21
39 孙全喜 40,900 0.41 129 耿春英 20,500 0.21
40 杨凤莲 39,900 0.4 130 徐秀红 20,900 0.21
41 李红岩 39,600 0.4 131 韩东霞 19,900 0.2
42 王传良 40,200 0.4 132 刘喜梅 20,400 0.2
43 韩春然 38,700 0.39 133 刘凤霞 20,400 0.2
44 宋瑞霞 37,700 0.38 134 罗运领 20,100 0.2
45 周建中 36,400 0.36 135 罗时平 20,100 0.2
46 张清民 36,000 0.36 136 罗秋枝 20,100 0.2
47 郝跃萍 35,600 0.36 137 罗福舰 20,100 0.2
48 李艳芳 34,800 0.35 138 罗凤芝 20,100 0.2
49 王小凤 34,100 0.34 139 罗景花 20,100 0.2
50 步 华 34,000 0.34 140 罗金松 20,100 0.2
51 周卫东 33,100 0.33 141 罗建玉 20,100 0.2
52 曹进忠 32,700 0.33 142 杜喜珍 19,700 0.2
53 白忠远 32,700 0.33 143 李亚丽 19,600 0.2
54 吴歌琴 33,400 0.33 144 吴永利 19,400 0.19
55 王 光 32,800 0.33 145 张 超 10,900 0.11
56 刘全德 32,700 0.33 146 刘建会 10,900 0.11
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序号 股东名称
出资金额
（元）
出资比例
（%） 序号股东名称
出资金额
（元）
出资比例
（%）
57 禇宝华 31,800 0.32 147 夏国田 10,900 0.11
58 程淑洁 31,700 0.32 148 田 萍 10,900 0.11
59 朱爱香 32,400 0.32 149 纪立江 10,900 0.11
60 张 红 31,900 0.32 150 孙淑萍 10,900 0.11
61 马 燕 31,800 0.32 151 冯淑琴 10,900 0.11
62 赵 霖 31,800 0.32 152 杜福军 10,900 0.11
63 丁 芳 31,800 0.32 153 宋小青 10,900 0.11
64 张英杰 31,800 0.32 154 曹跃玲 10,900 0.11
65 孙郑生 30,700 0.31 155 孙永安 10,900 0.11
66 王春雷 30,700 0.31 156 李全福 10,900 0.11
67 阔建文 30,600 0.31 157 赵拥军 10,900 0.11
68 赵 锐 30,800 0.31 158 李 娟 10,900 0.11
69 李洪林 30,400 0.3 159 李维海 10,900 0.11
70 古建明 30,100 0.3 160 于清啓 10,900 0.11
71 井建武 30,400 0.3 161 宋军美 10,900 0.11
72 王建军 30,400 0.3 162 黄瑞萍 10,900 0.11
73 张素菊 30,100 0.3 163 王海霞 10,900 0.11
74 罗新力 30,100 0.3 164 郑增云 10,900 0.11
75 周新森 30,400 0.3 165 玄 杰 10,900 0.11
76 刘艳君 30,000 0.3 166 梁圣欣 10,900 0.11
77 童金功 30,000 0.3 167 赵桂荣 10,900 0.11
78 张建华 27,000 0.27 168 穆 军 10,000 0.1
79 董世江 26,300 0.26 169 谭国兴 10,000 0.1
80 周爱敏 25,900 0.26 170 高贵全 7,400 0.07
81 高国成 25,900 0.26 171 胡 萍 7,400 0.07
82 陈子予 25,900 0.26 172 张建红 7,400 0.07
83 张新玲 25,800 0.26 173 张卫娜 7,400 0.07
84 范兴奎 25,600 0.26 174 关水霞 7,400 0.07
85 张 培 24,800 0.25 175 杨省亮 7,400 0.07
86 李秀云 25,400 0.25 176 谢军旗 7,400 0.07
87 类延华 25,200 0.25 177 李艳玲 7,400 0.07
88 潘桂英 25,100 0.25 178 李 飞 7,400 0.07
89 张金荣 25,000 0.25 179 李建军 5,200 0.05
90 孔祥玲 24,800 0.25 合计 10,000,000 100
2007 年12 月4 日，综机公司完成了工商登记变更。
发行人律师认为，配件总厂工会上述股权转让行为已分别取得配件总厂职工
持股会会员大会、综机公司股东大会审议批准，履行了必要的审批程序；签署的
有关股权转让协议合法有效；股东变更已经在郑州市工商行政管理局办理了备案
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登记。因此，上述股权转让合法、有效。
②本公司工会股权转让
2007 年11 月21 日，河南华德会计师事务所有限公司出具豫华德审字[2007]
第0155 号《审计报告》。经审计，综机公司截至2007 年10 月31 日的净资产为
6,329.95 万元（每元出资净资产审计值为2.11 元）。
2007 年11 月30 日，华夏会计师事务所出具豫华夏会评字[2007]第138 号《资
产评估报告》。经评估，综机公司截至2007 年10 月31 日的净资产评估值为
7,568.95 万元（每元出资净资产评估值为2.52 元）。
2008 年3 月28 日，本公司工会职工持股会（综机）召开会员大会，审议同
意将本公司工会持有的综机公司股权转让给本公司，转让价格不低于经审计的
2007 年10 月31 日净资产值。
2008 年4 月，郑煤机工会与本公司签署《股权转让协议》。协议约定，郑煤
机工会将其持有的综机公司43.33%的股权，以2,743 万元的价格（每元出资净转
让价为2.11 元），转让给本公司。
2008 年4 月9 日，综机公司召开股东会，审议同意上述股权转让协议，其
余股东放弃优先受让权；股东会同时决定2007 年11 月1 日至2008 年3 月31 日
间的综机公司收益由原三家股东按比例分配。
2008 年11 月12 日，综机公司完成了工商登记变更。
经郑州市黄河公证处公证，本公司职工持股会（综机）从股权转让前的406
名会员中随机抽取了57 名会员。上述被抽取的会员中除3 名会员因无法取得联
系等原因外，其余54 名会员对此次股权转让出具书面声明，书面声明的主要内
容如下：
本人的出资系出于本人自愿，且不存在以本人名义代替别人出资的情况。
本人知道并同意，本公司工会职工持股会（综机）于2008 年将其持有的综
机公司股权以每一元出资的价格为2.11 元转让给本公司。此次转让的价款及与
股权转让相关的红利分配共计每一元出资2.39 元（扣除个人所得税后），本人已
收到扣除个人所得税后的全部股权转让价款。
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本人知道并同意，从本公司工会职工持股会（综机）以工会名义入股综机公
司至股权转让前，综机公司共进行四次分红，除与股权转让相关的两次分红外，
本公司工会职工持股会应得的红利共计每元出资0.36 元（扣除个人所得税后）。
本人已收到该部分全部收益。
本人知道，本公司已整体改制为股份有限公司，并准备首次公开发行股票并
上市，本人不因曾间接持有综机公司股权而寻求任何与本公司股权相关的利益。
发行人律师认为，本公司工会上述股权转让行为已分别取得本公司工会职工
持股会（综机）会员大会、综机公司股东大会审议批准，履行了必要的审批程序；
签署的有关股权转让协议合法有效；股东变更已经在郑州市工商行政管理局办理
了备案登记。因此，上述股权转让合法、有效。
3、最近一年的简要财务数据
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年12 月31 日 28,578.05 13,940.98 5,782.76 是
上述财务数据经过了立信会计师事务所审计。
（二）郑州煤矿机械集团物资供销有限公司
1、基本情况
成立时间 2008年3 月6 日 法定代表人 付奇
注册资本 1,000万元 实收资本 1,000万元
注册地址 郑州市中原区华山路105 号
经营范围 钢材及金属制品、液压支架用密封件、管路系统及胶管、机
电设备、五金工具及标准件、木材的销售，从事货物和技术
的进出口（法律、法规规定应经审批方可经营或禁止进出口
的货物和技术除外）。
主营业务 钢材及液压支架配件的采购和销售
股权结构 本公司 100%
2、最近一年的简要财务数据
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单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年12 月31 日 8,291.35 2,164.34 791.87 是
上述财务数据经过了立信会计师事务所审计。
（三）郑州煤机液压电控有限公司
1、基本情况
成立时间 1999年4 月14 日法定代表人 王永强
注册资本 1500万元 实收资本 1500万元
注册地址 郑州市中原区华山路105 号
经营范围 机械加工、生产销售：煤矿液压系统、工程液压系统、电液
控制系统、液压阀、液压缸、胶管、管路附件。（国家法律
法规规定禁止的及应经审批方可经营的项目除外）
主营业务 液压阀、电液控制系统研发生产与销售
股权结构 本公司 100%
2、最近一年的简要财务数据
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年12 月31 日 8,055.38 3,229.73 810.38 是
上述财务数据经过了立信会计师事务所审计。
（四）鄂尔多斯市天地华润煤矿装备有限公司
1、基本情况
成立时间 2007年2 月5 日 法定代表人 刘建华
注册资本 5,000万元 实收资本 5,000万元
注册地址 鄂尔多斯市东胜区塔拉壕镇
经营范围 矿用设备的制造、租赁与维修（不含特种设备）；矿用备品
备件配送销售。（国家法律、法规规定应经审批的，未获得
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审批前不得生产经营）
主营业务 煤矿综采装备的维修
股权结构 天地科技股份有限公司 51%
内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 24%
本公司 15%
内蒙古伊东煤炭集团有限责任公司 10%
2、最近一年的简要财务数据
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年12 月31 日 19,967.00 5,009.63 57.72 否
（五）郑州煤机物业管理有限公司
1、基本情况
成立时间 2001年4 月10 日法定代表人 陈晓冬
注册资本 333.7万元 实收资本 333.7万元
注册地址 郑州市中原区岗坡三院24 号
经营范围 房屋及其共用部分；共用设施及设备维修与管理；环境绿化
及环境卫生管理；社区服务（涉及国家专项规定的凭许可证
经营）
主营业务 本公司家属区物业服务
物业公司的股权结构如下：
序号 股东名称 出资金额
（万元）
出资比例
（%） 序号 股东名称
出资金额
（万元）
出资比例
（%）
1 本公司 303,905 9.11 15 袁建华 98,918 2.96
2 陈晓冬 345,618 10.36 16 裴建生 102,494 3.07
3 赵进德 309,864 9.29 17 杜 霞 83,425 2.50
4 李榴红 133,480 4.00 18 王亚辉 84,617 2.54
5 张建平 120,370 3.61 19 张国营 85,809 2.57
6 范晓东 72,699 2.18 20 齐红军 103,685 3.11
7 朱现志 115,603 3.46 21 闻 娟 83,425 2.50
8 张献民 98,918 2.96 22 陈 玮 95,343 2.86
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1-1-67
序号 股东名称 出资金额
（万元）
出资比例
（%） 序号 股东名称
出资金额
（万元）
出资比例
（%）
9 况喜成 127,521 3.82 23 王瑞民 98,918 2.96
10 刘庆海 92,959 2.79 24 赵连营 89,384 2.68
11 孟 军 73,891 2.21 25 姜润豪 145,398 4.36
12 屈新发 89,384 2.68 26 王植金 112,028 3.36
13 孙 轲 117,987 3.54 27 薛丽霞 107,261 3.21
14 郭玉珍 44,096 1.32 合计 3,337,000 100
2、历史沿革
（1）辅业改制的批复
为加快本公司生活后勤工作的社会化，本公司于2001 年4 月10 日设立了物
业公司，设立时公司注册资本为53.7 万元。
河南省省属国有企业改革工作联席办公会议（[2007]20 号）及河南省煤炭工
业管理局（豫煤财[2007]496 号）分别于2007 年6 月8 日和2007 年7 月4 日批
复同意物业公司进行辅业企业改制。
（2）清产核资与资产评估
2008 年3 月5 日，河南兴业清源会计师事务所出具了兴业清源审字（2008）
第1040 号《审计报告》，经审计，截至2008 年2 月29 日，物业公司的净资产为
33,984.01 元。河南省财政厅（豫财办资[2008]47 号）及河南省煤管理局（豫煤
财[2008]711 号）分别于2008 年10 月9 日和2008 年10 月23 日对上述清产核资
结果进行了确认批复。
2008 年3 月19 日，河南华夏会计师事务所有限公司出具了豫华夏会评字
（2008）第103 号《资产评估报告》，经评估，截至2008 年2 月29 日，物业公
司的的净资产是43,605.22 元。河南省国资委于2008 年10 月22 日对上述资产评
估结果进行了备案。
（3）改制方案的审议与批复
2008 年7 月1 日物业公司全体职工大会审议通过了《郑州煤机物业管理有
限公司改制实施方案》，该方案规定通过职工和经营者持股实现产权多元化，其
中职工以经济补偿金和现金形式出资252 万元，占注册资本的90%，本公司出资
28 万元，占注册资本的10%。上述方案经过了本公司董事会的同意。
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-68
2008 年12 月18 日，河南省省属国有企业改革工作联席办公会议（[2008]21
号）批复同意物业公司提取332.65 万元职工经济补偿金，并预留62.96 万元内退
职工各项安置费用，净资产不足支付上述费用部分由郑煤机国有股收益解决；原
则同意物业公司改制方案中的股权设置意见。河南省煤管局（豫煤财[2008]841
号）于2008 年12 月24 日进行了相同的批复。
（4）股权转让与增资
经河南中原产权交易有限公司主持的挂牌拍卖程序，2009 年2 月24 日，本
公司与王亚辉签订《产权交易合同》，将持有物业公司的100%股权，即53.7 万
元的出资以4.36 万元的价格转让给了物业公司现有股东的授权代表王亚辉。2009
年3 月25 日，物业公司完成了上述变更的工商登记。
2009 年3 月25 日，王亚辉决定将其所持物业公司的25.5 万元的出资以25.5
万元的价格转让给发行人，将其所持有物业公司28.2 万元的出资以28.2 万元的
价格转让给陈晓冬。同日，经股东会同意，王亚辉、赵进德等26 个自然人股东
对物业公司进行增资，物业公司注册资本由53.7 万元增加到280 万元。增资完
毕后本公司在物业公司中的投资比例为9.1%。2009 年3 月30 日，物业公司完成
了上述股权转让和增资的工商变更登记。
2009 年5 月8 日，物业公司召开股东会，决议同意各股东按其持股比例对
物业公司增资53.7 万元，将物业公司注册资本变更为333.7 万元。2009 年8 月
31 日，物业公司完成了此次增资的工商变更登记。
3、最近一年的简要财务数据
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年12 月31 日 687.01 277.26 -14.51 否
（六）郑州煤矿机械集团有限责任公司职工医院
1、基本情况
成立时间 1985年7 月27 日法定代表人 赵晖
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1-1-69
开办资金 76.10万元 单位性质 事业法人
住 所 河南省郑州市中原区岗坡路1 号院
宗旨和业务范围 为人民身体健康提供医疗与护理保健服务。内科、外科、中
医科、耳鼻喉科、口腔科、计划免疫科、放射科、针炙科、
检验科诊与护理 保健与健康教育
主营业务 面向社会提供医疗与护理保健服务
职工医院的开办资金出资比例如下：
序号 股东名称 出资金额
（万元）
出资比例
（%） 序号 股东名称
出资金额
（万元）
出资比例
（%）
1 本公司 16.00 21.02 10 于惠平 2.70 3.55
2 赵 晖 9.80 12.88 11 罗彩霞 2.20 2.89
3 程国亮 9.80 12.88 12 王 云 2.00 2.63
4 徐汝梅 6.90 9.07 13 刘小花 1.50 1.97
5 赵淑娟 6.90 9.07 14 蔡 甜 1.00 1.31
6 吴 琦 5.80 7.62 15 李 敏 1.00 1.31
7 刘 红 4.40 5.78 16 王宇星 0.30 0.39
8 崔春晓 3.10 4.07 合计 76.10 100.00
9 张金焕 2.70 3.55
2、历史沿革
职工医院的前身是本公司的卫生科，1985 年7 月27 日，经郑州市卫生局批
准本公司撤销卫生科，成立职工医院。
河南省省属国有企业改革工作联席办公会议（[2007]20 号）及河南省煤管局
（豫煤财[2007]496 号）分别于2007 年6 月18 日和2007 年7 月4 日批复同意职
工医院进行辅业企业改制。
2007 年7 月28 日，河南兴业清源会计师事务所有限公司出具了兴业清源审
字（2007）第2028 号《审计报告》，经审计，截至2007 年6 月30 日职工医院（未
含所占用土地和房屋建筑物）的净资产是1,447,658.44 元。
2007 年7 月29 日，河南华夏会计师事务所有限公司出具了豫华夏会评字
（2007）第122 号《资产评估报告》，经评估，截至2007 年6 月30 日职工医院
（未含所占用的土地和房屋建筑物）的净资产评估值是1,392,437.22 元。河南省
国资委于2007 年8 月3 日对上述资产评估结果进行了备案。
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2007 年9 月21 日，职工医院一届二次职工代表大会审议通过了《郑煤机集
团公司职工医院改制实施方案》，该方案规定职工医院采取产权主体多元化方式，
改制为本公司参股的民营非企业单位，其中，医院管理层及职工以经济补偿金和
现金形式出资，出资总额约64 万元，占注册资本的80%，本公司以净资产形式
出资约16 万元，占注册资本的20%。上述方案经过了本公司董事会的同意。
2007 年11 月12 日，河南省省属国有企业改革工作联席办公会议（[2007]36
号）批复同意本公司把经评估净资产中的16 万元作为改制后新企业的出资，其
余净资产由本公司收回，改制所涉及的140.59 万元职工经济补偿金由本公司国
有股收益解决；原则同意职工医院改制方案中的股权设置意见。河南省煤炭工业
局（豫煤财[2007]949 号）于2007 年11 月13 日进行了相同的批复。
2007 年12 月17 日，河南华夏会计师事务所有限公司出具了豫华夏会验字
（2007）第148 号验资报告，确认本公司的出资为16 万元，占开办资金的21.05%，
赵晖等15 名职工医院职工出资60.1 万元，占开办资金的78.95%。
2008 年3 月26 日，职工医院领取了事证第24000001480 号《事业单位法人
证书》。
3、最近一年的简要财务数据
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年12 月31 日 227.20 204.06 60.45 否
（七）郑州煤矿机械集团股份有限公司幼儿园
1、基本情况
成立时间 1958年 法定代表人 孙巧枝
开办资金 235.00万元 单位性质 事业法人
住 所 河南省郑州市中原区岗坡路1 号院
宗旨和业务范围 为学龄前儿童提供保育和教育服务；幼儿保育和教育
主营业务 面向社会提供学龄前儿童保育和教育服务
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出资来源 本公司 17.87%
崔正英等40 个自然人 82.13%
幼儿园的开办资金出资比例如下：
序号 股东名称 出资金额
（万元）
出资比例
（%） 序号股东名称
出资金额
（万元）
出资比例
（%）
1 本公司 42 17.87 22 杨玉美 5.1 2.17
2 崔正英 16.3 6.94 23 李卫君 5.1 2.17
3 张翠珍 14.8 6.3 24 王 予 4.6 1.96
4 孙巧枝 13.6 5.79 25 魏 聆 4.3 1.83
5 董立仁 8.6 3.66 26 石颖丽 4 1.7
6 刘奇峰 7.1 3.02 27 谢 番 2.9 1.23
7 杨 萍 7 2.98 28 李玲玲 2.2 0.94
8 王 婷 7 2.98 29 王 卉 1.6 0.68
9 顾海萍 6.5 2.77 30 刘 云 1.5 0.64
10 史玉芬 6.5 2.77 31 王 晓 1.5 0.64
11 范玲玲 6.5 2.77 32 王 丽 1.5 0.64
12 李 静 6.4 2.72 33 杨芸芸 1 0.43
13 肖 冰 6.3 2.68 34 张晓妍 1 0.43
14 钟 玲 6 2.55 35 张 越 0.9 0.38
15 应 敏 6 2.55 36 余长艳 0.5 0.21
16 唐桂英 6 2.55 37 卢路路 0.5 0.21
17 宋爱萍 6 2.55 38 郑 懿 0.5 0.21
18 张 毅 5.9 2.51 39 赵洁琼 0.5 0.21
19 陈 静 5.8 2.47 40 丁 然 0.3 0.13
20 王爱萍 5.6 2.38 41 魏 淼 0.3 0.13
21 周永红 5.3 2.26 合计 235 100
2、历史沿革
郑煤机幼儿园始建于1958 年，是一所面向郑煤机社区及周边社区服务的幼
儿园。
河南省省属国有企业改革工作联席办公会议（[2007]20 号）及河南省煤管局
（豫煤财[2007]496 号）分别于2007 年6 月18 日和2007 年7 月4 日批复同意郑
煤机幼儿园进行辅业企业改制。
2007 年7 月15 日，河南兴业清源会计师事务所有限公司出具了兴业清源审
字（2007）第2027 号《审计报告》，经审计，截至2007 年6 月30 日幼儿园（未
含所占用土地）的净资产是1,534,468.84 元。
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1-1-72
2007 年7 月16 日，河南华夏会计师事务所有限公司出具了豫华夏会评字
（2007）第121 号《资产评估报告》，经评估，截至2007 年6 月30 日幼儿园（未
含所占用土地）的净资产评估值是1,464,316.65 元。河南省国资委于2007 年8
月3 日。
2007 年9 月29 日，职工医院一届二次职工代表大会审议通过了《郑煤机集
团公司幼儿园改制实施方案》，该方案规定幼儿园采取产权主体多元化方式，改
制为郑煤机有限参股的民营非企业单位，其中，新幼儿园管理层及职工以经济补
偿金和现金形式出资，出资总额约193 万元，占注册资本的80%，本公司以净资
产形式出资约48 万元，占注册资本的20%。该方案经过了本公司董事会的同意。
2007 年11 月12 日，河南省省属国有企业改革工作联席办公会议（[2007]37
号）批复同意本公司把经评估净资产中的42 万元作为改制后新企业的出资，其
余净资产由本公司收回，改制所涉及的295.14 万元职工经济补偿金由本公司国
有股收益解决；原则同意改制后的股权设置。河南省煤炭工业局（豫煤财
[2007]950 号）进行了相同批复。
2007 年12 月17 日，河南华夏会计师事务所有限公司出具了豫华夏会验字
（2007）第149 号验资报告，确认本公司的出资为42 万元，占开办资金的17.87%，
崔正英等40 名幼儿园职工出资193 万元，占开办资金的82.13%。
2008 年3 月26 日，幼儿园领取了事证第241000001481 号《事业单位法人
证书》，2009 年8 月31 日换发了编号为“郑中民证字第010108 号”民办非企业
单位登记证书。
3、最近一年的简要财务数据
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年12 月31 日 338.56 272.31 -6.12 否
（八）郑州煤机长壁机械有限公司
1、基本情况
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-73
成立时间 2009年3 月25 日 法定代表人 贾浩
注册资本 5,000万元 实收资本 5,000万元
注册地址 郑州经济技术开发区航海东路1346 号国安大厦A 幢719 室
经营范围 设计、加工、制造矿山机械设备、环保设备、通用机械。电站
设备。附属配件。工模具；金属材料的销售；企业管理咨询；
从事货物和技术的进出口业务（国家法律、法规规定应经审批
方可经营或禁止进出口的货物和技术除外）。
主营业务 刮板输送机的设计、制造和销售。
长壁公司的股权结构如下：
注册资本 实收资本
股东名称
金额(万元) 出资比例% 金额(万元) 出资比例%
本公司 2660.4 53.208 2660.4 53.208
徐新礼 41 0.82 41 0.82
付平安 25 0.5 25 0.5
朱志刚 20 0.4 20 0.4
刘盛田 5 0.1 5 0.1
呼玉随 5 0.1 5 0.1
索俊杰 1 0.02 1 0.02
王东安 1 0.02 1 0.02
谭 欣 10 0.2 10 0.2
李阳春 10 0.2 10 0.2
武凤霄 5 0.1 5 0.1
高凯全 5 0.1 5 0.1
代 佳 5 0.1 5 0.1
郭 萍 4.2 0.084 4.2 0.084
曹 波 2.4 0.048 2.4 0.048
上海万友动力
科技有限公司 2000 40 2000 40
孟国营 200 4 200 4
5000 100 5000 100
2、最近一年的简要财务数据
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-74
2009 年度/2009 年12 月31 日 2,244.53 801.30 1.30 是
上述财务数据经过了立信会计师事务所审计。
（九）郑煤机集团潞安新疆机械有限公司
1、基本情况
成立时间 2007年12 月24 日法定代表人 徐向东
注册资本 5,000万元 实收资本 5,000万元
注册地址 新疆昌吉高新技术产业开发区（科技大道11 号）
经营范围 采矿设备机械制造、配件加工、修理、销售；机械设备租赁；
技术服务；货物与技术的进出口业务；设计、加工、制造矿
山、环保设备、通用机械、电站设备、风电设备以及附属配
件、模具、金属材料的销售；企业管理咨询
主营业务 煤机设备维修、皮带运输机零部件及整机的生产与销售
新疆公司的股权结构如下：
股东名称 出资金额（万元） 股权比例
本公司 2,700 54%
潞安新疆煤化工（集团）有限公司 2,000 40%
徐向东 50 1%
彭振军 45 0.9%
孙朝勃 45 0.9%
陶建芳 40 0.8%
范文斌 40 0.8%
高宜华 40 0.8%
刘宝 40 0.8%
上述股东中的自然人均为新疆公司的管理层。
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-75
2、历史沿革
2007 年12 月24 日，经山西省人民政府国有资产监督管理委员会批准（晋
国资规划函[2007]446 号），山西潞安矿业（集团）公司所属的三家公司共同出资
设立潞安新疆煤化工（集团）机制制造有限公司，注册资本5000 万元，其中潞
安新疆煤化工（集团）有限公司出资4200 万元，山西潞安机械有限责任公司出
资500 万元，山西防爆电机（集团）有限公司出资300 万元。
为共同开发新疆煤矿装备市场，并在新疆地区建立稳定的零配件及售后服务
基地，2009 年11 月，本公司、潞安新疆煤化工（集团）有限公司、徐向东、彭
振军、孙朝勃、陶建芳、范文斌、高宜华和刘宝决定对新疆公司进行了重组，其
中本公司受让潞安新疆煤化工（集团）有限公司持有的2200 万元出资及山西潞
安机械有限责任公司持有的500 万元出资，徐向东等7 人受让西防爆电机（集团）
有限公司300 万元出资，转让价格均为每元出资1 元。上述股权转让经过了新疆
维吾尔自治区国有资产监督管理委员会的批准（新国资产权[2009]399 号），并以
评估值为作价基础，在新疆产权交易所完成了挂牌转让。2009 年11 月16 日，
新疆公司完成了上述工商变更。
3、最近一年的简要财务数据
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年12 月31 日 12,294.46 4,230.39 -361.23 是
上述财务数据经过了立信会计师事务所审计。
（十）郑州煤机速达配件服务有限公司
1、基本情况
为促进本公司配件、修理业务的快速发展，本公司与民营资本合作发起设立
了速达配件。速达配件代表本公司及所属子公司（除综机公司及长壁公司）对外
开展配件、修理业务，速达配件除劳务以外的采购必须由本公司或所属子公司作
为供应商，采购的价格由本公司负责制定。公司基本情况如下：
成立时间 2009年7 月7 日 法定代表人 李锡元
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-76
注册资本 1,000万元 实收资本 1,000万元
注册地址 郑州经济技术开发区航海东路1274 号1 号楼东单元301 室
经营范围 煤矿机械配件销售、煤矿机械维修与维护、煤矿成套设备使
用培训及咨询；从事货物和技术的进出口业务（国家法律法
规应审批方可经营和国家禁止和限制的货物和技术除外）
主营业务 液压机架的配件销售及修理
速达配件的股权结构如下：
股东名称 出资金额（万元） 股权比例
本公司 400 40%
李锡元 400 40%
贾建国 150 15%
李优生 50 5%
2、最近一年的简要财务数据
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年12 月31 日 2,303.89 1,112.37 112.36 否
（十一）郑州煤机（江西）综机设备有限公司
1、基本情况
为促进江西市场的开发，2009 年12 月，综机公司决定与江西丰城矿务局及
原江西赣丰煤矿机电设备制造有限公司总经理熊万根同时发共发起设立江西综
机公司，其中丰城矿务局以江西赣丰煤矿机电设备制造有限责任公司经评估的净
资产出资、综机公司及熊万根以货币出资。公司基本情况如下：
成立时间 2009年12 月24 日法定代表人 刘守泉
注册资本 1,000万元 实收资本 500万元
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-77
注册地址 江西丰城市上塘镇环行路248 号
经营范围 设计、加工、制造机电设备及配件（凭许可证经营）；机电
设备安装、维修；矿山机电设备及附属配件、金属材料、高
压胶管、液压密封件销售
主营业务 液压支架的配件销售及修理
江西综机公司的股权结构如下：
股东名称 出资金额（万元） 股权比例
丰城矿务局 420 42%
综机公司 380 38%
熊万根 200 20%
2、最近一年的简要财务数据
单位：万元
总资产 净资产 净利润 是否经审计
2009 年度/2009 年12 月31 日 1,769.25 1,000.00 - 否
七、工会/职工持股会持股情况
2006 年郑煤机有限由国有独资公司改制为国有控股公司时，根据河南省煤
管局批复，郑煤机有限工会/职工持股会通过百斯特公司向本公司增资扩股的形
式实现了员工持股。为规范公司股权结构，2008 年百斯特公司将其所持有的本
公司股权全部转让。职工持股会1,823 名会员（占会员总数的99.73%）对员工持
股的形成及清理等相关事项出具了书面确认；因百斯特清算、职工持股会解散等
事项，2009 年职工持股会1,819 名会员（占会员总数的99.51%）出具了补充声
明与承诺。受让百斯特公司所持郑煤机有限股权的26 名自然人对职工持股会、
工会在办理职工入股、对外投资、股权转让、收益分配、资产处置、清算等过程
可能存在的异议出具了书面承诺，承诺妥善解决并承担相应责任。
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（一）工会/职工持股会持股形成
2006 年5 月25 日，河南省省属国有企业改革工作联席办公会议[2006]2 号
文件同意河南省煤炭工业局按照有关法律法规对郑煤机有限实施产权制度改革。
2006 年6 月20 日，河南省煤管局（豫煤财[2006]590 号）批复同意以向郑煤机
有限增资扩股形式实现员工持股；由郑煤机有限制定具体方案。
2006 年9 月2 日郑煤机有限一届六次员工、会员代表大会审议通过了《郑
州煤矿机械集团有限责任公司产权制度改革整体方案》、《关于郑州煤矿机械集团
有限责任公司职工募集资金成立***公司的方案》、《郑州煤矿机械集团有限责任
公司工会职工持股会章程》、《郑州煤矿机械集团有限责任公司工会职工持股管理
办法》，大会同意以增资扩股的方式由员工入股。根据会议决议成立了职工持股
会，向职工募集资金；职工持股会以工会名义持有百斯特公司股权，行使相关权
力。
截至2006 年9 月25 日，有1,862 名职工入股职工持股会，出资5,124.00 万
元；另工会委员会代职工持股会出资6 万元，共募集资金5,130.00 万元。
2006 年9 月27 日，百斯特公司完成工商登记，注册资本5,130.00 万元，注
册号4101011110505，本公司工会出资4,873.50 万元，占95%股权，自然人丁辉
出资256.50 万元，占5%股权，两股东均是代职工持股会持有百斯特股权，丁辉
同时也是职工持股会成员。上述股权结构设置是因为百斯特公司在工商注册时，
郑州市工商行政管理局要求有限公司股东不少于两名，且个人股东出资额不能小
于注册资本的5%。百斯特公司经营范围为：矿山机电设备、环保设备、通用机
械、电站设备及附属配件、工模具、金属材料的研发、销售；企业管理咨询及技
术服务、实业投资。
2006 年9 月28 日，郑煤机有限股东会决议同意百斯特公司以货币增资
3,954.20 万元，即持有49%股权。增资的价格是以郑煤机有限结余的国有净资产
4,115.8 万元（不含土地使用权价值）为基础的。河南德普会计师事务所有限公
司出具了德普验字[2006]第10-09 号《验资报告》，确认新增注册资本已足额交纳。
2006 年10 月13 日，河南省煤管局（豫煤财[2006]896 号）批复同意百斯特公司
增资。
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-79
（二）职工持股会成员及其变动
职工持股会成立时会员名单、持股数量及出资金额如下：
序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
1 焦承尧 800,000 800,000 933 聂满江20,000 20,000
2 邵春生 800,000 800,000 934 赵风祥20,000 20,000
3 付祖冈 600,000 600,000 935 任月勤20,000 20,000
4 张命林 600,000 600,000 936 张文革20,000 20,000
5 郭银甫 600,000 600,000 937 柴玉华20,000 20,000
6 向家雨 600,000 600,000 938 赵燎原20,000 20,000
7 王新莹 600,000 600,000 939 许建业20,000 20,000
8 陈建民 600,000 600,000 940 张炳勋20,000 20,000
9 李重庆 600,000 600,000 941 吴国立20,000 20,000
10 郭昊峰 600,000 600,000 942 张燕荣20,000 20,000
11 高有进 600,000 600,000 943 周海斌20,000 20,000
12 桂连魁 300,000 300,000 944 高云飞20,000 20,000
13 郭德生 300,000 300,000 945 王珂 20,000 20,000
14 丁辉 300,000 300,000 946 张秋亮20,000 20,000
15 祝炳良 300,000 300,000 947 徐萍 20,000 20,000
16 倪和平 300,000 300,000 948 包仁江20,000 20,000
17 杨以淳 300,000 300,000 949 彭新跃20,000 20,000
18 徐宗林 300,000 300,000 950 王立铭20,000 20,000
19 李世香 300,000 300,000 951 夏海钧20,000 20,000
20 刘敏德 300,000 300,000 952 于秋生20,000 20,000
21 汪德威 300,000 300,000 953 张玉爱20,000 20,000
22 李小示 300,000 300,000 954 孙志刚20,000 20,000
23 姚明华 300,000 300,000 955 杨智儒20,000 20,000
24 应永华 300,000 300,000 956 王建忠20,000 20,000
25 贾建国 200,000 200,000 957 冯东光20,000 20,000
26 冯占群 160,000 160,000 958 包克 20,000 20,000
27 徐明凯 150,000 150,000 959 李振超20,000 20,000
28 王继增 150,000 150,000 960 郭玲 20,000 20,000
29 王征 150,000 150,000 961 任宏 20,000 20,000
30 付平安 150,000 150,000 962 徐玉珠20,000 20,000
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
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序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
31 申大中 150,000 150,000 963 刘长征20,000 20,000
32 石爱珍 150,000 150,000 964 任亚民20,000 20,000
33 王发营 150,000 150,000 965 高志勇20,000 20,000
34 张文定 150,000 150,000 966 许敏 20,000 20,000
35 楚振岭 150,000 150,000 967 冉超 20,000 20,000
36 王朝阳 150,000 150,000 968 魏剑 20,000 20,000
37 董鑫 150,000 150,000 969 郭全喜20,000 20,000
38 付奇 150,000 150,000 970 薛建平20,000 20,000
39 宋增国 150,000 150,000 971 俞显家20,000 20,000
40 李毅 150,000 150,000 972 卢振民20,000 20,000
41 杨明杰 150,000 150,000 973 赵娟 20,000 20,000
42 刘付营 150,000 150,000 974 栗少娟20,000 20,000
43 于德润 150,000 150,000 975 赵印章20,000 20,000
44 周志刚 150,000 150,000 976 王春生20,000 20,000
45 刘鸿恩 150,000 150,000 977 张燕玲20,000 20,000
46 冯光明 150,000 150,000 978 丁世祥20,000 20,000
47 贾景程 150,000 150,000 979 索东生20,000 20,000
48 余尊民 150,000 150,000 980 王丽 20,000 20,000
49 徐宝山 150,000 150,000 981 阎国彦20,000 20,000
50 姜顺平 150,000 150,000 982 邢丽娟20,000 20,000
51 周荣 150,000 150,000 983 白文锋20,000 20,000
52 李优生 150,000 150,000 984 尚守杰20,000 20,000
53 杨建国 150,000 150,000 985 马仁河20,000 20,000
54 沙飚 150,000 150,000 986 陈云章20,000 20,000
55 张兴黎 150,000 150,000 987 王雁丽20,000 20,000
56 周小娟 150,000 150,000 988 吴国孝20,000 20,000
57 李健 150,000 150,000 989 师宝德20,000 20,000
58 张新军 150,000 150,000 990 范晓东20,000 20,000
59 李俊汉 140,000 140,000 991 张丽华20,000 20,000
60 邓高峰 140,000 140,000 992 王伟 20,000 20,000
61 张志强 110,000 110,000 993 魏幸玉20,000 20,000
62 高志强 100,000 100,000 994 袁延玲20,000 20,000
63 赵进德 100,000 100,000 995 侯素华20,000 20,000
64 陈智涛 100,000 100,000 996 姜润豪20,000 20,000
65 乔高奇 100,000 100,000 997 孙轲 20,000 20,000
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-81
序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
66 胡晶平 100,000 100,000 998 王亚辉20,000 20,000
67 李曙生 100,000 100,000 999 王植金20,000 20,000
68 喻鲁 100,000 100,000 1000 蔡素琴20,000 20,000
69 汪丽君 100,000 100,000 1001 张献民20,000 20,000
70 崔焕滨 100,000 100,000 1002 薛丽霞20,000 20,000
71 原进生 100,000 100,000 1003 马国胜20,000 20,000
72 罗森 100,000 100,000 1004 杜爱红20,000 20,000
73 李信峰 100,000 100,000 1005 弓桂梅20,000 20,000
74 李卫东 100,000 100,000 1006 吴臻悦20,000 20,000
75 高发林 100,000 100,000 1007 况喜成20,000 20,000
76 付春明 100,000 100,000 1008 孟军 20,000 20,000
77 罗开成 100,000 100,000 1009 徐玉芬20,000 20,000
78 王永强 100,000 100,000 1010 卢繁铭20,000 20,000
79 潘卓然 100,000 100,000 1011 孔凤莲20,000 20,000
80 李浩奇 100,000 100,000 1012 宋贞臻20,000 20,000
81 吴松 100,000 100,000 1013 许亚萍20,000 20,000
82 周厉 100,000 100,000 1014 张建平20,000 20,000
83 冯学俭 100,000 100,000 1015 闻娟 20,000 20,000
84 杨津菲 100,000 100,000 1016 刘荷林20,000 20,000
85 陈晓冬 100,000 100,000 1017 刘敏 20,000 20,000
86 崔正英 100,000 100,000 1018 杨书莲20,000 20,000
87 张翠珍 100,000 100,000 1019 陈瑜 20,000 20,000
88 孙巧枝 100,000 100,000 1020 谢蓉婷20,000 20,000
89 唐明安 100,000 100,000 1021 倪家平20,000 20,000
90 牛玉东 80,000 80,000 1022 唐桂英20,000 20,000
91 刘学丽 80,000 80,000 1023 王婷 20,000 20,000
92 董江林 80,000 80,000 1024 李卫君20,000 20,000
93 王广新 80,000 80,000 1025 王予 20,000 20,000
94 田龙 80,000 80,000 1026 顾海萍20,000 20,000
95 张国志 80,000 80,000 1027 卢路路20,000 20,000
96 解宏林 80,000 80,000 1028 齐梅枝20,000 20,000
97 骆传中 80,000 80,000 1029 赵淑娟20,000 20,000
98 解永春 80,000 80,000 1030 吴绮 20,000 20,000
99 刘晓军 80,000 80,000 1031 徐郑云20,000 20,000
100 侯书宾 80,000 80,000 1032 常云霞20,000 20,000
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
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序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
101 王赵兴 80,000 80,000 1033 程国亮20,000 20,000
102 陈宪国 60,000 60,000 1034 蔡甜 20,000 20,000
103 刘国良 60,000 60,000 1035 郭君 20,000 20,000
104 高一心 60,000 60,000 1036 徐汝梅20,000 20,000
105 刘宝 60,000 60,000 1037 马玲娜20,000 20,000
106 刘桂花 60,000 60,000 1038 于慧平20,000 20,000
107 陈刚 60,000 60,000 1039 李敏 20,000 20,000
108 张宗业 50,000 50,000 1040 黄保梅20,000 20,000
109 徐泽慧 50,000 50,000 1041 黄黎明20,000 20,000
110 崔宗林 50,000 50,000 1042 赵晖 20,000 20,000
111 杨惠萍 50,000 50,000 1043 王玲 20,000 20,000
112 宋新元 50,000 50,000 1044 黄国民20,000 20,000
113 王保安 50,000 50,000 1045 董佩玲20,000 20,000
114 余华伟 50,000 50,000 1046 呼金风20,000 20,000
115 吴德胜 50,000 50,000 1047 王新艺20,000 20,000
116 车建钢 50,000 50,000 1048 明济英20,000 20,000
117 王秋生 50,000 50,000 1049 李建军20,000 20,000
118 陈德保 50,000 50,000 1050 彭锦凤20,000 20,000
119 朱新华 50,000 50,000 1051 庄惠斌20,000 20,000
120 赵莉 50,000 50,000 1052 董英男20,000 20,000
121 刘九丰 50,000 50,000 1053 索亚平20,000 20,000
122 史艳冰 50,000 50,000 1054 窦新义20,000 20,000
123 阎海琴 50,000 50,000 1055 陈德明20,000 20,000
124 李松梅 50,000 50,000 1056 刘海川20,000 20,000
125 李淑贤 50,000 50,000 1057 陈春岭20,000 20,000
126 刘建荣 50,000 50,000 1058 弓国顺20,000 20,000
127 史玉春 50,000 50,000 1059 李庆喜20,000 20,000
128 顾建平 50,000 50,000 1060 张全敬20,000 20,000
129 刘建斌 50,000 50,000 1061 徐玉生20,000 20,000
130 刘长友 50,000 50,000 1062 鄂玉静20,000 20,000
131 冯小青 50,000 50,000 1063 卫绍 20,000 20,000
132 孔庆林 50,000 50,000 1064 张监 20,000 20,000
133 陈少华 50,000 50,000 1065 郑双义20,000 20,000
134 杨金龙 50,000 50,000 1066 吴晓萍20,000 20,000
135 樊月有 50,000 50,000 1067 刘建中20,000 20,000
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-83
序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
136 李智明 50,000 50,000 1068 巩建伟20,000 20,000
137 周胜利 50,000 50,000 1069 刘丽 20,000 20,000
138 芦文勇 50,000 50,000 1070 郭遂林20,000 20,000
139 张玉峰 50,000 50,000 1071 王秀枝20,000 20,000
140 姬忠诚 50,000 50,000 1072 李怀宇20,000 20,000
141 徐平安 50,000 50,000 1073 马鑫波20,000 20,000
142 李刚 50,000 50,000 1074 张少勇20,000 20,000
143 张建新 50,000 50,000 1075 刘伟 10,000 10,000
144 郭金刚 50,000 50,000 1076 牛磊 10,000 10,000
145 鲍世国 50,000 50,000 1077 冯东煜10,000 10,000
146 朱中州 50,000 50,000 1078 赵文卿10,000 10,000
147 江保林 50,000 50,000 1079 李明 10,000 10,000
148 郭俊吉 50,000 50,000 1080 徐爱玲10,000 10,000
149 马跃进 50,000 50,000 1081 郝云斐10,000 10,000
150 夏凯新 50,000 50,000 1082 翟春玲10,000 10,000
151 刘胜利 50,000 50,000 1083 张香玉10,000 10,000
152 冯来庆 50,000 50,000 1084 丁晓莉10,000 10,000
153 李学义 50,000 50,000 1085 兰峰 10,000 10,000
154 杨顺康 50,000 50,000 1086 孙玉梅10,000 10,000
155 高涛 50,000 50,000 1087 梁文敏10,000 10,000
156 沙胜利 50,000 50,000 1088 宋咏梅10,000 10,000
157 明玉刚 50,000 50,000 1089 薛秀莉10,000 10,000
158 万金彪 50,000 50,000 1090 李琳燕10,000 10,000
159 张纯普 50,000 50,000 1091 把宗侃10,000 10,000
160 常宝元 50,000 50,000 1092 王丽芬10,000 10,000
161 谢孟良 50,000 50,000 1093 尹宾维10,000 10,000
162 侯杰 50,000 50,000 1094 吴清和10,000 10,000
163 张捷 50,000 50,000 1095 刘建忠10,000 10,000
164 吕学江 50,000 50,000 1096 孙琦 10,000 10,000
165 吴丽娜 50,000 50,000 1097 贾洪民10,000 10,000
166 王静 50,000 50,000 1098 李健鹏10,000 10,000
167 樊保国 50,000 50,000 1099 陈玉周10,000 10,000
168 张森林 50,000 50,000 1100 孙建伟10,000 10,000
169 杜明郑 50,000 50,000 1101 张广寅10,000 10,000
170 马华 50,000 50,000 1102 张建兴10,000 10,000
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-84
序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
171 赵鸿庚 40,000 40,000 1103 崔学哲10,000 10,000
172 顾一凡 40,000 40,000 1104 朱田根10,000 10,000
173 朱志刚 40,000 40,000 1105 张景州10,000 10,000
174 王凯 40,000 40,000 1106 孙勇 10,000 10,000
175 陈春岭 40,000 40,000 1107 宋燕 10,000 10,000
176 黄伟国 40,000 40,000 1108 陈斐 10,000 10,000
177 胡大龙 40,000 40,000 1109 阎琳琪10,000 10,000
178 张跃东 40,000 40,000 1110 李军 10,000 10,000
179 王晓卓 40,000 40,000 1111 尚炯 10,000 10,000
180 高鹏程 40,000 40,000 1112 曹福成10,000 10,000
181 刘文林 40,000 40,000 1113 崔薇 10,000 10,000
182 邹成君 40,000 40,000 1114 张春喜10,000 10,000
183 张重州 40,000 40,000 1115 安水安10,000 10,000
184 胡凤敏 40,000 40,000 1116 刘洋 10,000 10,000
185 张丽丽 40,000 40,000 1117 陈郑田10,000 10,000
186 朱红波 40,000 40,000 1118 方颉 10,000 10,000
187 黄之纶 40,000 40,000 1119 梁方普10,000 10,000
188 史全祥 40,000 40,000 1120 李慧平10,000 10,000
189 程树义 40,000 40,000 1121 杨连康10,000 10,000
190 崔婴 40,000 40,000 1122 贾全如10,000 10,000
191 郑义 40,000 40,000 1123 董福宽10,000 10,000
192 郭林 40,000 40,000 1124 王英杰10,000 10,000
193 熊晓红 40,000 40,000 1125 席书彬10,000 10,000
194 张玉宝 40,000 40,000 1126 车广平10,000 10,000
195 王书昌 40,000 40,000 1127 胡锡广10,000 10,000
196 徐惠源 40,000 40,000 1128 李凤琴10,000 10,000
197 胡巧玲 40,000 40,000 1129 胡延庆10,000 10,000
198 李春生 40,000 40,000 1130 常建国10,000 10,000
199 苗华洲 40,000 40,000 1131 纪丽钢10,000 10,000
200 贾斌 40,000 40,000 1132 乔海斌10,000 10,000
201 李立新 40,000 40,000 1133 付秋云10,000 10,000
202 李秀英 30,000 30,000 1134 蒋文 10,000 10,000
203 李志医 30,000 30,000 1135 段永平10,000 10,000
204 樊新郑 30,000 30,000 1136 雍李奇10,000 10,000
205 周庆新 30,000 30,000 1137 彭道明10,000 10,000
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1-1-85
序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
206 郭杰 30,000 30,000 1138 陈义军10,000 10,000
207 梁凯然 30,000 30,000 1139 李厚城10,000 10,000
208 陈晓敏 30,000 30,000 1140 田宝德10,000 10,000
209 封苏南 30,000 30,000 1141 孙建喜10,000 10,000
210 李晶 30,000 30,000 1142 谢伟荣10,000 10,000
211 何书贵 30,000 30,000 1143 慕国明10,000 10,000
212 胡国庆 30,000 30,000 1144 黄飞 10,000 10,000
213 李学锋 30,000 30,000 1145 尚振京10,000 10,000
214 何赐杰 30,000 30,000 1146 于霞 10,000 10,000
215 张建设 30,000 30,000 1147 王风玉10,000 10,000
216 胡永顺 30,000 30,000 1148 陆丽云10,000 10,000
217 白小果 30,000 30,000 1149 张永强10,000 10,000
218 朱江 30,000 30,000 1150 张振宇10,000 10,000
219 杨杰 30,000 30,000 1151 梁晓晔10,000 10,000
220 徐建国 30,000 30,000 1152 许相让10,000 10,000
221 陈爱国 30,000 30,000 1153 宋馥 10,000 10,000
222 任鲜亮 30,000 30,000 1154 王振江10,000 10,000
223 穆燕英 30,000 30,000 1155 李永康10,000 10,000
224 李保朝 30,000 30,000 1156 程远发10,000 10,000
225 李瑞杰 30,000 30,000 1157 杨志春10,000 10,000
226 张晓东 30,000 30,000 1158 周玫平10,000 10,000
227 许秀芬 30,000 30,000 1159 曾宏萍10,000 10,000
228 罗春 30,000 30,000 1160 魏益人10,000 10,000
229 王学才 30,000 30,000 1161 芦媛媛10,000 10,000
230 李全增 30,000 30,000 1162 宋真 10,000 10,000
231 严景朝 30,000 30,000 1163 汤国强10,000 10,000
232 卜岭 30,000 30,000 1164 郝明华10,000 10,000
233 王忠良 30,000 30,000 1165 魏少先10,000 10,000
234 白二仓 30,000 30,000 1166 刘君琦10,000 10,000
235 赵延年 30,000 30,000 1167 尚金玲10,000 10,000
236 郑斌 30,000 30,000 1168 徐祖辉10,000 10,000
237 王福庆 30,000 30,000 1169 郭怀亮10,000 10,000
238 宋云 30,000 30,000 1170 刘长春10,000 10,000
239 闫成果 30,000 30,000 1171 史朝军10,000 10,000
240 李郑安 30,000 30,000 1172 孙公赞10,000 10,000
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1-1-86
序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
241 李建民 30,000 30,000 1173 孙红发10,000 10,000
242 杨智广 30,000 30,000 1174 张景奎10,000 10,000
243 姬建华 30,000 30,000 1175 李建国10,000 10,000
244 李红兵 30,000 30,000 1176 阎培喜10,000 10,000
245 朱庆祥 30,000 30,000 1177 王庆 10,000 10,000
246 马露 30,000 30,000 1178 王发展10,000 10,000
247 王好林 30,000 30,000 1179 杨洪亮10,000 10,000
248 高跃进 30,000 30,000 1180 马增强10,000 10,000
249 唐建中 30,000 30,000 1181 李军辉10,000 10,000
250 徐水宾 30,000 30,000 1182 宁海华10,000 10,000
251 潘莲红 30,000 30,000 1183 李睿 10,000 10,000
252 盛敏 30,000 30,000 1184 刘林 10,000 10,000
253 王琛 30,000 30,000 1185 尹留彦10,000 10,000
254 秦孝强 30,000 30,000 1186 苗超 10,000 10,000
255 陈水林 30,000 30,000 1187 姜宪忠10,000 10,000
256 孙军 30,000 30,000 1188 黄殿军10,000 10,000
257 蔡洛建 30,000 30,000 1189 何钟玉10,000 10,000
258 史跃进 30,000 30,000 1190 周萍 10,000 10,000
259 王福祥 30,000 30,000 1191 马光侠10,000 10,000
260 张申增 30,000 30,000 1192 刘君平10,000 10,000
261 陈瑞阁 30,000 30,000 1193 李东贵10,000 10,000
262 张卫东 30,000 30,000 1194 李辉 10,000 10,000
263 弓宪法 30,000 30,000 1195 柴利 10,000 10,000
264 叶华中 30,000 30,000 1196 陈军 10,000 10,000
265 穆健勇 30,000 30,000 1197 路东风10,000 10,000
266 朱敬成 30,000 30,000 1198 王进喜10,000 10,000
267 齐玉南 30,000 30,000 1199 张英 10,000 10,000
268 胡维 30,000 30,000 1200 张卫红10,000 10,000
269 崔建民 30,000 30,000 1201 黄铭 10,000 10,000
270 刘志辉 30,000 30,000 1202 景玉杰10,000 10,000
271 戴刘建 30,000 30,000 1203 陈向阳10,000 10,000
272 陈徐田 30,000 30,000 1204 李滨 10,000 10,000
273 张京泉 30,000 30,000 1205 田圣波10,000 10,000
274 韩建华 30,000 30,000 1206 吴雪丽10,000 10,000
275 赵平 30,000 30,000 1207 王潍军10,000 10,000
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-87
序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
276 陆平 30,000 30,000 1208 乔道刚10,000 10,000
277 孟香兰 30,000 30,000 1209 李炯臣10,000 10,000
278 张伟 30,000 30,000 1210 侯培霞10,000 10,000
279 高峰 30,000 30,000 1211 王玉玺10,000 10,000
280 赵勇 30,000 30,000 1212 薛郑安10,000 10,000
281 张冬建 30,000 30,000 1213 吴黎波10,000 10,000
282 王全喜 30,000 30,000 1214 彭建成10,000 10,000
283 葛焕忠 30,000 30,000 1215 阎伟侠10,000 10,000
284 唐莉杰 30,000 30,000 1216 孙锡军10,000 10,000
285 畅肖璞 30,000 30,000 1217 冯斌 10,000 10,000
286 张鑫 30,000 30,000 1218 肖文明10,000 10,000
287 冯福强 30,000 30,000 1219 刘德君10,000 10,000
288 李化龙 30,000 30,000 1220 孙庆显10,000 10,000
289 左东岭 30,000 30,000 1221 庞咬齐10,000 10,000
290 柳林 30,000 30,000 1222 颜东胜10,000 10,000
291 王文法 30,000 30,000 1223 梁剑飞10,000 10,000
292 张辉 30,000 30,000 1224 陈宝昌10,000 10,000
293 张宝兴 30,000 30,000 1225 杨丽 10,000 10,000
294 李榴红 30,000 30,000 1226 王素霞10,000 10,000
295 张青海 30,000 30,000 1227 黄之纲10,000 10,000
296 胡艳 20,000 20,000 1228 李红伟10,000 10,000
297 王集高 20,000 20,000 1229 张丽丽10,000 10,000
298 鹿炳华 20,000 20,000 1230 陈素华10,000 10,000
299 李俊亭 20,000 20,000 1231 黄志强10,000 10,000
300 王宝玉 20,000 20,000 1232 王迎宾10,000 10,000
301 杨莉 20,000 20,000 1233 张丽 10,000 10,000
302 张军 20,000 20,000 1234 孟庆军10,000 10,000
303 刘雷英 20,000 20,000 1235 闫红 10,000 10,000
304 王永杰 20,000 20,000 1236 王素贞10,000 10,000
305 郭长林 20,000 20,000 1237 褚东方10,000 10,000
306 李宏斌 20,000 20,000 1238 许世友10,000 10,000
307 张海斌 20,000 20,000 1239 张利 10,000 10,000
308 毛丽霞 20,000 20,000 1240 陈艳鸣10,000 10,000
309 赵冬梅 20,000 20,000 1241 周红 10,000 10,000
310 张亚林 20,000 20,000 1242 周遂中10,000 10,000
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-88
序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
311 侯莎莉 20,000 20,000 1243 胡瑞朋10,000 10,000
312 杨杰 20,000 20,000 1244 刘合云10,000 10,000
313 刘忠慧 20,000 20,000 1245 王宝民10,000 10,000
314 康晓华 20,000 20,000 1246 陆宏 10,000 10,000
315 尚建成 20,000 20,000 1247 杜国伟10,000 10,000
316 陈京华 20,000 20,000 1248 郭春林10,000 10,000
317 黄芳 20,000 20,000 1249 王克斌10,000 10,000
318 赵秀荣 20,000 20,000 1250 白秋雅10,000 10,000
319 陈亚清 20,000 20,000 1251 李慧 10,000 10,000
320 凌志勇 20,000 20,000 1252 纪东英10,000 10,000
321 郭卫红 20,000 20,000 1253 王长海10,000 10,000
322 蒋晓红 20,000 20,000 1254 张建立10,000 10,000
323 李艳华 20,000 20,000 1255 朱孟齐10,000 10,000
324 阮丽 20,000 20,000 1256 王超英10,000 10,000
325 徐来英 20,000 20,000 1257 石根林10,000 10,000
326 王燕 20,000 20,000 1258 李萍 10,000 10,000
327 田红 20,000 20,000 1259 韩宽 10,000 10,000
328 吕东梅 20,000 20,000 1260 张圆圆10,000 10,000
329 王克青 20,000 20,000 1261 翟公山10,000 10,000
330 张燕 20,000 20,000 1262 邹勇 10,000 10,000
331 甘伟 20,000 20,000 1263 包勇 10,000 10,000
332 芦玉新 20,000 20,000 1264 蒋志同10,000 10,000
333 王兰慧 20,000 20,000 1265 李祺 10,000 10,000
334 李俊先 20,000 20,000 1266 宋玉辉10,000 10,000
335 张书信 20,000 20,000 1267 杨建永10,000 10,000
336 周建新 20,000 20,000 1268 张新清10,000 10,000
337 苏道远 20,000 20,000 1269 贺玉兰10,000 10,000
338 葛亚辉 20,000 20,000 1270 赵辉 10,000 10,000
339 周健 20,000 20,000 1271 王俊伟10,000 10,000
340 李芬 20,000 20,000 1272 盛艳涛10,000 10,000
341 顾芳 20,000 20,000 1273 张德军10,000 10,000
342 陆平 20,000 20,000 1274 孙建辉10,000 10,000
343 郭萍 20,000 20,000 1275 云璐 10,000 10,000
344 张彦红 20,000 20,000 1276 曾金龙10,000 10,000
345 朱静 20,000 20,000 1277 刘凤声10,000 10,000
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-89
序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
346 冀妍琪 20,000 20,000 1278 阴天伟10,000 10,000
347 屈彩娥 20,000 20,000 1279 马银花10,000 10,000
348 刘建新 20,000 20,000 1280 郭金广10,000 10,000
349 马雪 20,000 20,000 1281 林洪 10,000 10,000
350 顾怡娜 20,000 20,000 1282 王峻峰10,000 10,000
351 刘磊 20,000 20,000 1283 刘勇 10,000 10,000
352 张治民 20,000 20,000 1284 刘书强10,000 10,000
353 胡秋菊 20,000 20,000 1285 冯薯丽10,000 10,000
354 刘易 20,000 20,000 1286 程相奇10,000 10,000
355 毛文利 20,000 20,000 1287 夏国庆10,000 10,000
356 刘贻松 20,000 20,000 1288 李福善10,000 10,000
357 冯天增 20,000 20,000 1289 朱建明10,000 10,000
358 高遂成 20,000 20,000 1290 夏国霞10,000 10,000
359 王黎 20,000 20,000 1291 阎明侠10,000 10,000
360 郝超美 20,000 20,000 1292 刘志义10,000 10,000
361 张国强 20,000 20,000 1293 刘传斌10,000 10,000
362 张勇 20,000 20,000 1294 马月梅10,000 10,000
363 白锐 20,000 20,000 1295 霍晓光10,000 10,000
364 李亚萍 20,000 20,000 1296 张雷 10,000 10,000
365 洪建鹤 20,000 20,000 1297 杜新宏10,000 10,000
366 李根本 20,000 20,000 1298 赵长江10,000 10,000
367 赵风军 20,000 20,000 1299 张建勋10,000 10,000
368 程钢 20,000 20,000 1300 苏志建10,000 10,000
369 郑举义 20,000 20,000 1301 董恩军10,000 10,000
370 王伟敏 20,000 20,000 1302 沈杰 10,000 10,000
371 陈中州 20,000 20,000 1303 李柯 10,000 10,000
372 宋海志 20,000 20,000 1304 张玉宏10,000 10,000
373 吴存朴 20,000 20,000 1305 李庆利10,000 10,000
374 王林峰 20,000 20,000 1306 周敏利10,000 10,000
375 赵长晔 20,000 20,000 1307 董春香10,000 10,000
376 李国锋 20,000 20,000 1308 傅广义10,000 10,000
377 桂严华 20,000 20,000 1309 潘申田10,000 10,000
378 李梅菊 20,000 20,000 1310 徐祥林10,000 10,000
379 孙晓娟 20,000 20,000 1311 张晓梅10,000 10,000
380 白万钧 20,000 20,000 1312 王久青10,000 10,000
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1-1-90
序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
381 乔丽萍 20,000 20,000 1313 肖增保10,000 10,000
382 李洋 20,000 20,000 1314 张学志10,000 10,000
383 张新洲 20,000 20,000 1315 林忠义10,000 10,000
384 赛富有 20,000 20,000 1316 沈戎 10,000 10,000
385 徐云霞 20,000 20,000 1317 杨志坤10,000 10,000
386 季志华 20,000 20,000 1318 郑海涛10,000 10,000
387 张静顺 20,000 20,000 1319 李世珍10,000 10,000
388 张长有 20,000 20,000 1320 徐汝魁10,000 10,000
389 鲁相东 20,000 20,000 1321 张立新10,000 10,000
390 张其俊 20,000 20,000 1322 张立红10,000 10,000
391 张豫刚 20,000 20,000 1323 付庆淮10,000 10,000
392 吴存青 20,000 20,000 1324 张银钟10,000 10,000
393 李国华 20,000 20,000 1325 秦洪涛10,000 10,000
394 吴光辉 20,000 20,000 1326 秦永峰10,000 10,000
395 白云 20,000 20,000 1327 李斌 10,000 10,000
396 黎代红 20,000 20,000 1328 尹金海10,000 10,000
397 路军 20,000 20,000 1329 解文军10,000 10,000
398 井俊梅 20,000 20,000 1330 陈玮 10,000 10,000
399 张春州 20,000 20,000 1331 梁涛 10,000 10,000
400 阎开勤 20,000 20,000 1332 柴瑞华10,000 10,000
401 张善君 20,000 20,000 1333 田莉明10,000 10,000
402 李玉庆 20,000 20,000 1334 邵庆伟10,000 10,000
403 唐静峡 20,000 20,000 1335 邱梅菊10,000 10,000
404 代戈 20,000 20,000 1336 张丽玲10,000 10,000
405 蔡晓林 20,000 20,000 1337 徐来军10,000 10,000
406 邵春芳 20,000 20,000 1338 孙静 10,000 10,000
407 徐长洲 20,000 20,000 1339 安金民10,000 10,000
408 高富强 20,000 20,000 1340 王山 10,000 10,000
409 丁成志 20,000 20,000 1341 于露 10,000 10,000
410 胡艳芳 20,000 20,000 1342 郭建军10,000 10,000
411 隋群声 20,000 20,000 1343 焦青果10,000 10,000
412 许栋 20,000 20,000 1344 周钢旗10,000 10,000
413 刘红 20,000 20,000 1345 王殿伟10,000 10,000
414 王蕾 20,000 20,000 1346 沈德伟10,000 10,000
415 邢毅 20,000 20,000 1347 王银行10,000 10,000
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1-1-91
序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
416 赵伟程 20,000 20,000 1348 姚斌 10,000 10,000
417 郭云祥 20,000 20,000 1349 何小爽10,000 10,000
418 王斌 20,000 20,000 1350 罗小兵10,000 10,000
419 朱郑平 20,000 20,000 1351 王朝辉10,000 10,000
420 薛晓远 20,000 20,000 1352 王瑞琪10,000 10,000
421 王登彪 20,000 20,000 1353 郭新华10,000 10,000
422 徐强华 20,000 20,000 1354 杨津利10,000 10,000
423 曹付社 20,000 20,000 1355 赵军慧10,000 10,000
424 高建国 20,000 20,000 1356 樊红杰10,000 10,000
425 罗伟 20,000 20,000 1357 赵金生10,000 10,000
426 孙树礼 20,000 20,000 1358 褚朝晖10,000 10,000
427 陈宏丽 20,000 20,000 1359 王鸿斌10,000 10,000
428 常斌 20,000 20,000 1360 刘平 10,000 10,000
429 石磊 20,000 20,000 1361 孟素梅10,000 10,000
430 李炳钦 20,000 20,000 1362 王幸垒10,000 10,000
431 崔保生 20,000 20,000 1363 宋永丽10,000 10,000
432 王天然 20,000 20,000 1364 许志磊10,000 10,000
433 张彩云 20,000 20,000 1365 关振江10,000 10,000
434 李根发 20,000 20,000 1366 张素珍10,000 10,000
435 徐兴山 20,000 20,000 1367 金巧红10,000 10,000
436 姚燎燎 20,000 20,000 1368 张党杰10,000 10,000
437 李华强 20,000 20,000 1369 杨建新10,000 10,000
438 顾杨 20,000 20,000 1370 刘全珍10,000 10,000
439 丁玉娣 20,000 20,000 1371 荆合全10,000 10,000
440 高学桂 20,000 20,000 1372 娄成志10,000 10,000
441 王福民 20,000 20,000 1373 魏存明10,000 10,000
442 明秀兰 20,000 20,000 1374 于希顺10,000 10,000
443 黄建平 20,000 20,000 1375 朱怡 10,000 10,000
444 王振峰 20,000 20,000 1376 张育强10,000 10,000
445 李振同 20,000 20,000 1377 李子民10,000 10,000
446 应静 20,000 20,000 1378 王爱红10,000 10,000
447 汪永利 20,000 20,000 1379 陈爱华10,000 10,000
448 张四化 20,000 20,000 1380 张青 10,000 10,000
449 胡威 20,000 20,000 1381 张维平10,000 10,000
450 邵国胜 20,000 20,000 1382 张新年10,000 10,000
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-92
序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
451 郭俐 20,000 20,000 1383 郑丽丽10,000 10,000
452 包霞萍 20,000 20,000 1384 顾兴 10,000 10,000
453 唐桂芝 20,000 20,000 1385 宁文涛10,000 10,000
454 魏静 20,000 20,000 1386 王立业10,000 10,000
455 李同梅 20,000 20,000 1387 苗红娟10,000 10,000
456 王申刚 20,000 20,000 1388 梁文才10,000 10,000
457 冯福清 20,000 20,000 1389 时卫国10,000 10,000
458 李清 20,000 20,000 1390 张国英10,000 10,000
459 倪蓉秋 20,000 20,000 1391 苏丽敏10,000 10,000
460 钱援生 20,000 20,000 1392 徐本平10,000 10,000
461 高永谦 20,000 20,000 1393 冯桂香10,000 10,000
462 张成义 20,000 20,000 1394 渠保顺10,000 10,000
463 李浩然 20,000 20,000 1395 陈景爱10,000 10,000
464 李大公 20,000 20,000 1396 冯秀玲10,000 10,000
465 秦友光 20,000 20,000 1397 黄振 10,000 10,000
466 周代程 20,000 20,000 1398 张金枝10,000 10,000
467 阎洪 20,000 20,000 1399 侯小喜10,000 10,000
468 李全中 20,000 20,000 1400 代国力10,000 10,000
469 李继军 20,000 20,000 1401 王达胜10,000 10,000
470 孟祥维 20,000 20,000 1402 谢利平10,000 10,000
471 张棉娥 20,000 20,000 1403 王新芳10,000 10,000
472 贾丽蓉 20,000 20,000 1404 段喜成10,000 10,000
473 崔炯 20,000 20,000 1405 李强 10,000 10,000
474 史玉杰 20,000 20,000 1406 宋中厂10,000 10,000
475 杨富强 20,000 20,000 1407 王伟 10,000 10,000
476 马宝玉 20,000 20,000 1408 闫西光10,000 10,000
477 于幸福 20,000 20,000 1409 梁秋荣10,000 10,000
478 刘三元 20,000 20,000 1410 苗玉 10,000 10,000
479 陈彦彬 20,000 20,000 1411 郭丽萍10,000 10,000
480 郭秀花 20,000 20,000 1412 费来顺10,000 10,000
481 张新玫 20,000 20,000 1413 李克昆10,000 10,000
482 董玉香 20,000 20,000 1414 牛永贵10,000 10,000
483 洪瑛俊 20,000 20,000 1415 贺源 10,000 10,000
484 刘旭 20,000 20,000 1416 同伟 10,000 10,000
485 陶惠琴 20,000 20,000 1417 李玉红10,000 10,000
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-93
序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
486 赵洛鸣 20,000 20,000 1418 王尚洲10,000 10,000
487 赵琪 20,000 20,000 1419 孙国平10,000 10,000
488 曹立海 20,000 20,000 1420 邵发全10,000 10,000
489 陈戈 20,000 20,000 1421 李爱凤10,000 10,000
490 王冠黎 20,000 20,000 1422 乔槐平10,000 10,000
491 史春丽 20,000 20,000 1423 赵俊丽10,000 10,000
492 苏桂芝 20,000 20,000 1424 孙玉飞10,000 10,000
493 王新侠 20,000 20,000 1425 范东升10,000 10,000
494 樊军 20,000 20,000 1426 苏志礼10,000 10,000
495 郭武增 20,000 20,000 1427 王建东10,000 10,000
496 钱玉军 20,000 20,000 1428 万仁旺10,000 10,000
497 赵红 20,000 20,000 1429 井海军10,000 10,000
498 弓申 20,000 20,000 1430 徐宝泉10,000 10,000
499 曹必德 20,000 20,000 1431 禹子良10,000 10,000
500 商俊 20,000 20,000 1432 殷小枝10,000 10,000
501 吴苏萍 20,000 20,000 1433 司武保10,000 10,000
502 龚宇 20,000 20,000 1434 董福祥10,000 10,000
503 张超 20,000 20,000 1435 邵朋良10,000 10,000
504 冉玉玺 20,000 20,000 1436 帖智 10,000 10,000
505 庄建平 20,000 20,000 1437 能玉柱10,000 10,000
506 王瑛 20,000 20,000 1438 景香萍10,000 10,000
507 王春秀 20,000 20,000 1439 田明江10,000 10,000
508 朱双喜 20,000 20,000 1440 王军伟10,000 10,000
509 王英旗 20,000 20,000 1441 程瑞丽10,000 10,000
510 王丽 20,000 20,000 1442 李全 10,000 10,000
511 尹永霞 20,000 20,000 1443 李根勇10,000 10,000
512 冯进德 20,000 20,000 1444 王东彪10,000 10,000
513 孙攀 20,000 20,000 1445 马朝阳10,000 10,000
514 徐惠春 20,000 20,000 1446 曹青 10,000 10,000
515 张新苹 20,000 20,000 1447 张聚保10,000 10,000
516 徐良 20,000 20,000 1448 陈革 10,000 10,000
517 葛如参 20,000 20,000 1449 王海江10,000 10,000
518 胡石 20,000 20,000 1450 侯林 10,000 10,000
519 阎予生 20,000 20,000 1451 刘建军10,000 10,000
520 孟贺超 20,000 20,000 1452 刘平梅10,000 10,000
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1-1-94
序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
521 孙晓明 20,000 20,000 1453 尚刚印10,000 10,000
522 杨继祥 20,000 20,000 1454 张志良10,000 10,000
523 张大军 20,000 20,000 1455 邢文 10,000 10,000
524 王德民 20,000 20,000 1456 常世金10,000 10,000
525 程振华 20,000 20,000 1457 马建红10,000 10,000
526 王银贵 20,000 20,000 1458 马静 10,000 10,000
527 付建立 20,000 20,000 1459 海丽丽10,000 10,000
528 安予 20,000 20,000 1460 朱文萍10,000 10,000
529 沙小生 20,000 20,000 1461 赛军贤10,000 10,000
530 王正朴 20,000 20,000 1462 刘国庆10,000 10,000
531 王玮 20,000 20,000 1463 闫红丽10,000 10,000
532 刘朝云 20,000 20,000 1464 魏志勇10,000 10,000
533 杨荣娥 20,000 20,000 1465 时建伟10,000 10,000
534 刘根炎 20,000 20,000 1466 冯涛 10,000 10,000
535 贺明 20,000 20,000 1467 冯义民10,000 10,000
536 张宏斌 20,000 20,000 1468 丁波 10,000 10,000
537 白艳丽 20,000 20,000 1469 孙书国10,000 10,000
538 王福全 20,000 20,000 1470 甘新建10,000 10,000
539 张阳 20,000 20,000 1471 任红博10,000 10,000
540 乔章林 20,000 20,000 1472 李纳庆10,000 10,000
541 赵宏 20,000 20,000 1473 骆金有10,000 10,000
542 袁经素 20,000 20,000 1474 时火德10,000 10,000
543 侯相合 20,000 20,000 1475 付双河10,000 10,000
544 王世延 20,000 20,000 1476 冯江华10,000 10,000
545 朱大勇 20,000 20,000 1477 王志轩10,000 10,000
546 陈新华 20,000 20,000 1478 周海潮10,000 10,000
547 朱郑杰 20,000 20,000 1479 张龙 10,000 10,000
548 高利民 20,000 20,000 1480 郭文华10,000 10,000
549 王辉 20,000 20,000 1481 赵振强10,000 10,000
550 尚轩东 20,000 20,000 1482 李延会10,000 10,000
551 王砚林 20,000 20,000 1483 李宏斌10,000 10,000
552 曹志敏 20,000 20,000 1484 周爱芝10,000 10,000
553 范敬一 20,000 20,000 1485 李强 10,000 10,000
554 周红志 20,000 20,000 1486 孙志平10,000 10,000
555 陈小郑 20,000 20,000 1487 邢云中10,000 10,000
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1-1-95
序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
556 孟祥玉 20,000 20,000 1488 沈景云10,000 10,000
557 王桂芳 20,000 20,000 1489 张建中10,000 10,000
558 石建国 20,000 20,000 1490 李千夫10,000 10,000
559 张建钊 20,000 20,000 1491 牛国建10,000 10,000
560 陆书亭 20,000 20,000 1492 陈健 10,000 10,000
561 赵军风 20,000 20,000 1493 葛新华10,000 10,000
562 宗富林 20,000 20,000 1494 司峰浩10,000 10,000
563 魏虹 20,000 20,000 1495 张其江10,000 10,000
564 何燕 20,000 20,000 1496 赵国 10,000 10,000
565 马民 20,000 20,000 1497 朱小英10,000 10,000
566 索亚伟 20,000 20,000 1498 赵香丽10,000 10,000
567 杨富明 20,000 20,000 1499 郜海亮10,000 10,000
568 贾彦立 20,000 20,000 1500 娄胜利10,000 10,000
569 张晓丽 20,000 20,000 1501 陈二彪10,000 10,000
570 孙彦生 20,000 20,000 1502 敖建民10,000 10,000
571 李红久 20,000 20,000 1503 罗胜利10,000 10,000
572 宋继军 20,000 20,000 1504 宋双喜10,000 10,000
573 佘平 20,000 20,000 1505 丁公喜10,000 10,000
574 马飞 20,000 20,000 1506 宫金保10,000 10,000
575 张叶 20,000 20,000 1507 张喜花10,000 10,000
576 刘丽莉 20,000 20,000 1508 赵郑河10,000 10,000
577 王顺娟 20,000 20,000 1509 钱伟 10,000 10,000
578 何恒 20,000 20,000 1510 黄琳琳10,000 10,000
579 孙百合 20,000 20,000 1511 王建伟10,000 10,000
580 胡冬梅 20,000 20,000 1512 郭慧娟10,000 10,000
581 汪云霞 20,000 20,000 1513 王惠君10,000 10,000
582 孟庆伟 20,000 20,000 1514 董薇 10,000 10,000
583 毛大宇 20,000 20,000 1515 侯培华10,000 10,000
584 刘长安 20,000 20,000 1516 马利银10,000 10,000
585 张永强 20,000 20,000 1517 黄存伟10,000 10,000
586 郭佳 20,000 20,000 1518 王培学10,000 10,000
587 刘兵 20,000 20,000 1519 吴改红10,000 10,000
588 纪列军 20,000 20,000 1520 浩华 10,000 10,000
589 井树平 20,000 20,000 1521 高玉琴10,000 10,000
590 袁静 20,000 20,000 1522 祖道林10,000 10,000
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1-1-96
序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
591 孔繁洪 20,000 20,000 1523 张华 10,000 10,000
592 韩秉倬 20,000 20,000 1524 孟爱玲10,000 10,000
593 理军 20,000 20,000 1525 李福岭10,000 10,000
594 景玉明 20,000 20,000 1526 魏思英10,000 10,000
595 丁公立 20,000 20,000 1527 胡卫平10,000 10,000
596 买秀英 20,000 20,000 1528 王建民10,000 10,000
597 张海波 20,000 20,000 1529 张建国10,000 10,000
598 胡静文 20,000 20,000 1530 聂兴柯10,000 10,000
599 张杰 20,000 20,000 1531 樊郑平10,000 10,000
600 任惠斌 20,000 20,000 1532 安海滨10,000 10,000
601 郑国庆 20,000 20,000 1533 赵光有10,000 10,000
602 朱桃 20,000 20,000 1534 米章军10,000 10,000
603 刘世伟 20,000 20,000 1535 王丽红10,000 10,000
604 赵马群 20,000 20,000 1536 李锋 10,000 10,000
605 王敬宝 20,000 20,000 1537 海广亮10,000 10,000
606 郑海燕 20,000 20,000 1538 李栋军10,000 10,000
607 郭忠 20,000 20,000 1539 宋伟 10,000 10,000
608 张栓成 20,000 20,000 1540 胡兆乾10,000 10,000
609 李文堂 20,000 20,000 1541 林宝清10,000 10,000
610 杨宝建 20,000 20,000 1542 赵保生10,000 10,000
611 王世安 20,000 20,000 1543 张子玉10,000 10,000
612 应海涛 20,000 20,000 1544 钱备战10,000 10,000
613 王有才 20,000 20,000 1545 王芸 10,000 10,000
614 朱军 20,000 20,000 1546 刘万争10,000 10,000
615 郭爱英 20,000 20,000 1547 裴静敏10,000 10,000
616 杨民 20,000 20,000 1548 王勇 10,000 10,000
617 郭中建 20,000 20,000 1549 靳起文10,000 10,000
618 鲍世梅 20,000 20,000 1550 申浩军10,000 10,000
619 赵保才 20,000 20,000 1551 张春林10,000 10,000
620 张国龙 20,000 20,000 1552 刘鑫 10,000 10,000
621 苏兆丰 20,000 20,000 1553 路振中10,000 10,000
622 孟凡西 20,000 20,000 1554 聂鹏 10,000 10,000
623 张炳玲 20,000 20,000 1555 弓桂兰10,000 10,000
624 董世军 20,000 20,000 1556 孔庆国10,000 10,000
625 秦保进 20,000 20,000 1557 于峰江10,000 10,000
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序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
626 孙德印 20,000 20,000 1558 李旭锋10,000 10,000
627 端木栋
梁
20,000 20,000 1559 刘国庆10,000 10,000
628 王中林 20,000 20,000 1560 张金勇10,000 10,000
629 周振声 20,000 20,000 1561 赵芳 10,000 10,000
630 刘刚 20,000 20,000 1562 段学周10,000 10,000
631 姚连成 20,000 20,000 1563 周刚 10,000 10,000
632 刁彦江 20,000 20,000 1564 盛文博10,000 10,000
633 史建军 20,000 20,000 1565 张浩 10,000 10,000
634 郭利斌 20,000 20,000 1566 罗江 10,000 10,000
635 宋国旗 20,000 20,000 1567 张绯红10,000 10,000
636 刘志敏 20,000 20,000 1568 冯建德10,000 10,000
637 张允梁 20,000 20,000 1569 宋海军10,000 10,000
638 刘淑萍 20,000 20,000 1570 聂辉 10,000 10,000
639 刘玉生 20,000 20,000 1571 陈江明10,000 10,000
640 任建华 20,000 20,000 1572 牛小岗10,000 10,000
641 张书范 20,000 20,000 1573 马瑞鹏10,000 10,000
642 罗林 20,000 20,000 1574 林继承10,000 10,000
643 郑慧菊 20,000 20,000 1575 许侠 10,000 10,000
644 王新生 20,000 20,000 1576 赫凤丽10,000 10,000
645 周玉超 20,000 20,000 1577 李鸿勋10,000 10,000
646 王春勇 20,000 20,000 1578 庞学杰10,000 10,000
647 任艳丽 20,000 20,000 1579 李国强10,000 10,000
648 程月霞 20,000 20,000 1580 杨建中10,000 10,000
649 贺爱敏 20,000 20,000 1581 刘雯霞10,000 10,000
650 郑志亮 20,000 20,000 1582 贾兆森10,000 10,000
651 寇玉岐 20,000 20,000 1583 杜克 10,000 10,000
652 韩伟民 20,000 20,000 1584 谢柏芳10,000 10,000
653 何惠君 20,000 20,000 1585 毛银锤10,000 10,000
654 李春法 20,000 20,000 1586 郑小庆10,000 10,000
655 宋海润 20,000 20,000 1587 洪光军10,000 10,000
656 赵冬梅 20,000 20,000 1588 董巍 10,000 10,000
657 王彩声 20,000 20,000 1589 陈永强10,000 10,000
658 陈卫民 20,000 20,000 1590 李郑安10,000 10,000
659 陈平 20,000 20,000 1591 李虎 10,000 10,000
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序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
660 张勇 20,000 20,000 1592 李学惠10,000 10,000
661 王永长 20,000 20,000 1593 王英颖10,000 10,000
662 井东民 20,000 20,000 1594 范铮铮10,000 10,000
663 黄自炎 20,000 20,000 1595 许连杰10,000 10,000
664 徐惠娟 20,000 20,000 1596 王文亮10,000 10,000
665 刘新建 20,000 20,000 1597 史革新10,000 10,000
666 张安朝 20,000 20,000 1598 郑莉 10,000 10,000
667 洪波 20,000 20,000 1599 徐仙峰10,000 10,000
668 郭馨 20,000 20,000 1600 张世忠10,000 10,000
669 张文革 20,000 20,000 1601 姜志辉10,000 10,000
670 戴燕媚 20,000 20,000 1602 黄守亮10,000 10,000
671 王胜利 20,000 20,000 1603 宋宗超10,000 10,000
672 史海东 20,000 20,000 1604 路建平10,000 10,000
673 单登锐 20,000 20,000 1605 李建成10,000 10,000
674 王香亭 20,000 20,000 1606 闵春霞10,000 10,000
675 弓永礼 20,000 20,000 1607 薛翠梅10,000 10,000
676 殷哲 20,000 20,000 1608 柴玉霞10,000 10,000
677 郑建设 20,000 20,000 1609 秦平有10,000 10,000
678 沈能 20,000 20,000 1610 孙志华10,000 10,000
679 张新杰 20,000 20,000 1611 娄本礼10,000 10,000
680 王梅芬 20,000 20,000 1612 于军 10,000 10,000
681 冯敏 20,000 20,000 1613 鲁守义10,000 10,000
682 李宪一 20,000 20,000 1614 李红涛10,000 10,000
683 彭永生 20,000 20,000 1615 胡常清10,000 10,000
684 郭兆予 20,000 20,000 1616 肖金民10,000 10,000
685 李启亮 20,000 20,000 1617 荆新霞10,000 10,000
686 王慧敏 20,000 20,000 1618 郭爱玲10,000 10,000
687 王庆春 20,000 20,000 1619 彭立伟10,000 10,000
688 穆建伟 20,000 20,000 1620 肖翠英10,000 10,000
689 雷长勇 20,000 20,000 1621 张国军10,000 10,000
690 张红彦 20,000 20,000 1622 汤玉红10,000 10,000
691 宋建设 20,000 20,000 1623 胡永卿10,000 10,000
692 肖振萍 20,000 20,000 1624 张海庆10,000 10,000
693 刘志民 20,000 20,000 1625 梁照俊10,000 10,000
694 刘亚萍 20,000 20,000 1626 焦莺歌10,000 10,000
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-99
序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
695 宋建全 20,000 20,000 1627 刘勇 10,000 10,000
696 张劭蓬 20,000 20,000 1628 程永俊10,000 10,000
697 潘立锋 20,000 20,000 1629 马建波10,000 10,000
698 张书良 20,000 20,000 1630 吴曼丽10,000 10,000
699 曹慧萍 20,000 20,000 1631 陈小燕10,000 10,000
700 海伍德 20,000 20,000 1632 吴斗新10,000 10,000
701 张庆霞 20,000 20,000 1633 周秋萍10,000 10,000
702 杨宏峰 20,000 20,000 1634 张艳霞10,000 10,000
703 李松竹 20,000 20,000 1635 庞长青10,000 10,000
704 李书军 20,000 20,000 1636 王道林10,000 10,000
705 宋毅超 20,000 20,000 1637 王勇 10,000 10,000
706 刘聪玲 20,000 20,000 1638 李旭华10,000 10,000
707 史文生 20,000 20,000 1639 阎成华10,000 10,000
708 杜亚斌 20,000 20,000 1640 王智安10,000 10,000
709 詹祝军 20,000 20,000 1641 张艳丽10,000 10,000
710 崔晓苏 20,000 20,000 1642 王晓 10,000 10,000
711 王凤德 20,000 20,000 1643 袁其安10,000 10,000
712 张则杰 20,000 20,000 1644 孟繁杰10,000 10,000
713 刘红霞 20,000 20,000 1645 李娟红10,000 10,000
714 杨军 20,000 20,000 1646 李建宽10,000 10,000
715 宁海林 20,000 20,000 1647 吴彩红10,000 10,000
716 王军 20,000 20,000 1648 张振武10,000 10,000
717 韩新成 20,000 20,000 1649 马拥军10,000 10,000
718 周自昌 20,000 20,000 1650 王宝霞10,000 10,000
719 樊青娜 20,000 20,000 1651 周利君10,000 10,000
720 马对 20,000 20,000 1652 周春保10,000 10,000
721 范金喜 20,000 20,000 1653 刘六 10,000 10,000
722 郭冰 20,000 20,000 1654 白勇 10,000 10,000
723 于洪彬 20,000 20,000 1655 缪家锡10,000 10,000
724 陈双喜 20,000 20,000 1656 周自新10,000 10,000
725 张书真 20,000 20,000 1657 任柏兴10,000 10,000
726 宋勇伟 20,000 20,000 1658 付春梅10,000 10,000
727 张彦岭 20,000 20,000 1659 王小霞10,000 10,000
728 李子江 20,000 20,000 1660 李跃进10,000 10,000
729 王友林 20,000 20,000 1661 屈步雷10,000 10,000
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-100
序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
730 马丽莉 20,000 20,000 1662 宋贵军10,000 10,000
731 孔和平 20,000 20,000 1663 芦长涛10,000 10,000
732 金胜利 20,000 20,000 1664 耿国辉10,000 10,000
733 季石头 20,000 20,000 1665 张澍 10,000 10,000
734 陈彦森 20,000 20,000 1666 赵冰璐10,000 10,000
735 刘燕君 20,000 20,000 1667 敖雷 10,000 10,000
736 张慧萍 20,000 20,000 1668 刘家强10,000 10,000
737 朱根来 20,000 20,000 1669 王蓓蕾10,000 10,000
738 刘捷 20,000 20,000 1670 张鹏 10,000 10,000
739 王永祥 20,000 20,000 1671 柳安 10,000 10,000
740 禄珊 20,000 20,000 1672 侯建英10,000 10,000
741 刘琪 20,000 20,000 1673 彭道慧10,000 10,000
742 吕清 20,000 20,000 1674 孙顺民10,000 10,000
743 谢向阳 20,000 20,000 1675 高聚才10,000 10,000
744 邹成华 20,000 20,000 1676 吴天柱10,000 10,000
745 高月玲 20,000 20,000 1677 蔡保雄10,000 10,000
746 毛红霞 20,000 20,000 1678 常海波10,000 10,000
747 张新田 20,000 20,000 1679 刘全成10,000 10,000
748 石俊林 20,000 20,000 1680 张红伟10,000 10,000
749 李喜勇 20,000 20,000 1681 崔顺利10,000 10,000
750 桑艳梅 20,000 20,000 1682 雷朝文10,000 10,000
751 罗机矿 20,000 20,000 1683 刘鸿雁10,000 10,000
752 井丽红 20,000 20,000 1684 刘建伟10,000 10,000
753 杜庆贞 20,000 20,000 1685 刘建英10,000 10,000
754 康忠海 20,000 20,000 1686 张军 10,000 10,000
755 马成林 20,000 20,000 1687 李庆英10,000 10,000
756 张娜 20,000 20,000 1688 孙书庆10,000 10,000
757 张少龙 20,000 20,000 1689 孔春玲10,000 10,000
758 徐其锋 20,000 20,000 1690 高萍 10,000 10,000
759 陶志刚 20,000 20,000 1691 周红英10,000 10,000
760 姜金环 20,000 20,000 1692 张党育10,000 10,000
761 田周超 20,000 20,000 1693 杨玲 10,000 10,000
762 阔建立 20,000 20,000 1694 郭路喜10,000 10,000
763 王建生 20,000 20,000 1695 宋振 10,000 10,000
764 崔永金 20,000 20,000 1696 宋高升10,000 10,000
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-101
序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
765 杜建军 20,000 20,000 1697 李欢 10,000 10,000
766 孙洁 20,000 20,000 1698 申明山10,000 10,000
767 张显波 20,000 20,000 1699 徐惠年10,000 10,000
768 徐国卿 20,000 20,000 1700 丁秀芬10,000 10,000
769 周卫民 20,000 20,000 1701 刘佩芳10,000 10,000
770 肖麦旺 20,000 20,000 1702 李战伟10,000 10,000
771 闻照华 20,000 20,000 1703 牛喜成10,000 10,000
772 杨立新 20,000 20,000 1704 朱广义10,000 10,000
773 薛继申 20,000 20,000 1705 肖金利10,000 10,000
774 李昌彦 20,000 20,000 1706 孙杰 10,000 10,000
775 郭树海 20,000 20,000 1707 周红星10,000 10,000
776 刘宏伟 20,000 20,000 1708 朱涛 10,000 10,000
777 袁顺闯 20,000 20,000 1709 蒙君 10,000 10,000
778 周巧茹 20,000 20,000 1710 李建强10,000 10,000
779 郭国顺 20,000 20,000 1711 童金盟10,000 10,000
780 姬忠实 20,000 20,000 1712 魏幸福10,000 10,000
781 李玉梅 20,000 20,000 1713 孙保忠10,000 10,000
782 王克炜 20,000 20,000 1714 武艳华10,000 10,000
783 屈部委 20,000 20,000 1715 王志勇10,000 10,000
784 候培红 20,000 20,000 1716 孙志善10,000 10,000
785 常军 20,000 20,000 1717 马莉 10,000 10,000
786 李建霞 20,000 20,000 1718 白宏 10,000 10,000
787 王革 20,000 20,000 1719 郭宪伟10,000 10,000
788 郭跃民 20,000 20,000 1720 吴臻姝10,000 10,000
789 张金凤 20,000 20,000 1721 王进瑛10,000 10,000
790 杨铁成 20,000 20,000 1722 张桥 10,000 10,000
791 付春堂 20,000 20,000 1723 齐洗尘10,000 10,000
792 王俊英 20,000 20,000 1724 杨银生10,000 10,000
793 王巧珠 20,000 20,000 1725 董玲 10,000 10,000
794 刘海东 20,000 20,000 1726 王聆亚10,000 10,000
795 王志强 20,000 20,000 1727 彭海军10,000 10,000
796 张青松 20,000 20,000 1728 黄红喜10,000 10,000
797 杜军 20,000 20,000 1729 刘玉龙10,000 10,000
798 王培建 20,000 20,000 1730 宋海霞10,000 10,000
799 包桂萍 20,000 20,000 1731 崔长印10,000 10,000
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-102
序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
800 牛亚光 20,000 20,000 1732 刘振芳10,000 10,000
801 曹志民 20,000 20,000 1733 李玉凤10,000 10,000
802 毕玉海 20,000 20,000 1734 张淑芳10,000 10,000
803 马晋豫 20,000 20,000 1735 张恒军10,000 10,000
804 程远哲 20,000 20,000 1736 崔元政10,000 10,000
805 韩秋霞 20,000 20,000 1737 王艳莉10,000 10,000
806 周新林 20,000 20,000 1738 安建宁10,000 10,000
807 田伟 20,000 20,000 1739 范爱梅10,000 10,000
808 薛斐 20,000 20,000 1740 赵卫杰10,000 10,000
809 曹兰英 20,000 20,000 1741 杨建伟10,000 10,000
810 龚智伟 20,000 20,000 1742 张其春10,000 10,000
811 李向宾 20,000 20,000 1743 郭红梅10,000 10,000
812 邵春东 20,000 20,000 1744 唐文宽10,000 10,000
813 杨卫书 20,000 20,000 1745 刘晨 10,000 10,000
814 程远芳 20,000 20,000 1746 邵云杰10,000 10,000
815 李聚领 20,000 20,000 1747 汤利瑞10,000 10,000
816 赵胜利 20,000 20,000 1748 孙明启10,000 10,000
817 王伟 20,000 20,000 1749 王桂梅10,000 10,000
818 陶林 20,000 20,000 1750 高月英10,000 10,000
819 黄秋芬 20,000 20,000 1751 杜长海10,000 10,000
820 谷培宗 20,000 20,000 1752 李玉霞10,000 10,000
821 刘德明 20,000 20,000 1753 李全胜10,000 10,000
822 郝长琴 20,000 20,000 1754 张凤云10,000 10,000
823 陆丽霞 20,000 20,000 1755 马凤娟10,000 10,000
824 李莉 20,000 20,000 1756 李建武10,000 10,000
825 高起光 20,000 20,000 1757 孙德超10,000 10,000
826 杨家亮 20,000 20,000 1758 惠玉清10,000 10,000
827 王燕 20,000 20,000 1759 翟国强10,000 10,000
828 贾建生 20,000 20,000 1760 李艳荣10,000 10,000
829 朱健 20,000 20,000 1761 兰香珍10,000 10,000
830 朱晓舟 20,000 20,000 1762 范秋兰10,000 10,000
831 李艳 20,000 20,000 1763 牛延林10,000 10,000
832 刘萍 20,000 20,000 1764 景香菊10,000 10,000
833 陈志恒 20,000 20,000 1765 王永清10,000 10,000
834 车建军 20,000 20,000 1766 温秀娟10,000 10,000
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-103
序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
835 马长东 20,000 20,000 1767 刘惠萍10,000 10,000
836 许莉 20,000 20,000 1768 黄渝利10,000 10,000
837 王继勇 20,000 20,000 1769 侯培林10,000 10,000
838 张学文 20,000 20,000 1770 邢超 10,000 10,000
839 王义锋 20,000 20,000 1771 何炳州10,000 10,000
840 安爱荣 20,000 20,000 1772 唐黎明10,000 10,000
841 陈文龙 20,000 20,000 1773 王新建10,000 10,000
842 赵向东 20,000 20,000 1774 何燕红10,000 10,000
843 曾春红 20,000 20,000 1775 毛年增10,000 10,000
844 张玲 20,000 20,000 1776 宋兰萍10,000 10,000
845 严金龙 20,000 20,000 1777 张廷明10,000 10,000
846 司鹏 20,000 20,000 1778 鲁红 10,000 10,000
847 何军 20,000 20,000 1779 胡永吉10,000 10,000
848 范美玉 20,000 20,000 1780 李涛 10,000 10,000
849 麻晓冰 20,000 20,000 1781 黑晶 10,000 10,000
850 陈新社 20,000 20,000 1782 陈全杰10,000 10,000
851 刘继涛 20,000 20,000 1783 逯培霖10,000 10,000
852 董月玲 20,000 20,000 1784 刘书云10,000 10,000
853 魏随林 20,000 20,000 1785 王龙 10,000 10,000
854 陈静 20,000 20,000 1786 卢凤云10,000 10,000
855 张宏伟 20,000 20,000 1787 古新义10,000 10,000
856 韩少辉 20,000 20,000 1788 李辉 10,000 10,000
857 刘彤 20,000 20,000 1789 刘戈梅10,000 10,000
858 孟庆利 20,000 20,000 1790 董培增10,000 10,000
859 张庆华 20,000 20,000 1791 张旭 10,000 10,000
860 蔡利 20,000 20,000 1792 牛福州10,000 10,000
861 崔艳杰 20,000 20,000 1793 李秋梅10,000 10,000
862 王新举 20,000 20,000 1794 包更传10,000 10,000
863 李斌 20,000 20,000 1795 曹志刚10,000 10,000
864 曹志强 20,000 20,000 1796 韦超 10,000 10,000
865 凌志清 20,000 20,000 1797 李源 10,000 10,000
866 薛继玲 20,000 20,000 1798 韩彦立10,000 10,000
867 刘富枝 20,000 20,000 1799 李巧玲10,000 10,000
868 张胜利 20,000 20,000 1800 于晓琳10,000 10,000
869 汪海华 20,000 20,000 1801 张俊红10,000 10,000
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序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
870 邢文伟 20,000 20,000 1802 赵合生10,000 10,000
871 孙斌 20,000 20,000 1803 邱乐跃10,000 10,000
872 王小明 20,000 20,000 1804 陈红伟10,000 10,000
873 刘丽云 20,000 20,000 1805 王海芳10,000 10,000
874 范春芝 20,000 20,000 1806 宁海涛10,000 10,000
875 罗革新 20,000 20,000 1807 葛斌 10,000 10,000
876 苗玲 20,000 20,000 1808 潘丽仙10,000 10,000
877 张风云 20,000 20,000 1809 杨喜顺10,000 10,000
878 郑艳玲 20,000 20,000 1810 周甬 10,000 10,000
879 马敬杰 20,000 20,000 1811 杜杰 10,000 10,000
880 张全喜 20,000 20,000 1812 聂志毅10,000 10,000
881 吴西海 20,000 20,000 1813 柳莹 10,000 10,000
882 刘建生 20,000 20,000 1814 张莉 10,000 10,000
883 赵杰 20,000 20,000 1815 秦红 10,000 10,000
884 杨杰 20,000 20,000 1816 赵连营10,000 10,000
885 贾玉坤 20,000 20,000 1817 李隽 10,000 10,000
886 毛国军 20,000 20,000 1818 贾春丽10,000 10,000
887 张尧喜 20,000 20,000 1819 程玲芝10,000 10,000
888 王红宣 20,000 20,000 1820 王小华10,000 10,000
889 陈学斌 20,000 20,000 1821 陈明德10,000 10,000
890 褚欲晓 20,000 20,000 1822 刘庆海10,000 10,000
891 毛红江 20,000 20,000 1823 王素梅10,000 10,000
892 王静 20,000 20,000 1824 孙宝成10,000 10,000
893 杨素霞 20,000 20,000 1825 袁建华10,000 10,000
894 董继先 20,000 20,000 1826 米占荣10,000 10,000
895 刘守兵 20,000 20,000 1827 裴建生10,000 10,000
896 卓运武 20,000 20,000 1828 米占贵10,000 10,000
897 时伟峰 20,000 20,000 1829 李萍 10,000 10,000
898 司红莉 20,000 20,000 1830 朱虹 10,000 10,000
899 尚敬轩 20,000 20,000 1831 滑建超10,000 10,000
900 陈建伟 20,000 20,000 1832 吴松才10,000 10,000
901 王佩卿 20,000 20,000 1833 周显丽10,000 10,000
902 丁长领 20,000 20,000 1834 张其云10,000 10,000
903 过理伦 20,000 20,000 1835 李世红10,000 10,000
904 桑建民 20,000 20,000 1836 朱现志10,000 10,000
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序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元) 序号 姓名 持股数量
（股）
出资金额
(元)
905 宋建成 20,000 20,000 1837 陈玮 10,000 10,000
906 毛学贵 20,000 20,000 1838 杜霞 10,000 10,000
907 张铁创 20,000 20,000 1839 屈新发10,000 10,000
908 马效民 20,000 20,000 1840 董立勇10,000 10,000
909 孔令磊 20,000 20,000 1841 齐红军10,000 10,000
910 侯建伟 20,000 20,000 1842 宋爱萍10,000 10,000
911 毛金钊 20,000 20,000 1843 陈静 10,000 10,000
912 赵维超 20,000 20,000 1844 杜明会10,000 10,000
913 高巍 20,000 20,000 1845 杨萍 10,000 10,000
914 黄建清 20,000 20,000 1846 王玉兰10,000 10,000
915 类延怀 20,000 20,000 1847 钟玲 10,000 10,000
916 王玉志 20,000 20,000 1848 张萍 10,000 10,000
917 阎群生 20,000 20,000 1849 范玲玲10,000 10,000
918 米占户 20,000 20,000 1850 王爱萍10,000 10,000
919 刘龙 20,000 20,000 1851 张毅 10,000 10,000
920 彭道金 20,000 20,000 1852 魏聆 10,000 10,000
921 程远慧 20,000 20,000 1853 王梅菊10,000 10,000
922 毛国治 20,000 20,000 1854 李静 10,000 10,000
923 苏智宏 20,000 20,000 1855 肖冰 10,000 10,000
924 戚风香 20,000 20,000 1856 王云 10,000 10,000
925 陈鸿文 20,000 20,000 1857 刘小花10,000 10,000
926 刘培荣 20,000 20,000 1858 张金焕10,000 10,000
927 乔月霞 20,000 20,000 1859 刘彬 10,000 10,000
928 包霞芬 20,000 20,000 1860 郭臣林10,000 10,000
929 周自勇 20,000 20,000 1861 浩国安10,000 10,000
930 张成林 20,000 20,000 1862 孟宪福10,000 10,000
931 庞大梁 20,000 20,000 1863 郑煤机
工会
60,000 60,000
932 孙铁梅 20,000 20,000 合计 51,300,000 51,300,000
根据工会职工持股会章程规定，会员若调离公司、被解除劳动合同、劳动合
同到期不再续聘或死亡，应将其所持出资退让给工会职工持股会，退股价格不高
于百斯特公司上一年度每股净资产，具体价格由双方协商。自2007 年1 月到2008
年7 月，共有37 名会员退出了职工持股会，退股名单如下：
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序号 姓名 退股数量
（股）
退股金额
(元) 序号 姓名 退股数量
（股）
退股金额
(元)
1 李世香 300,000 345,000 20 郭君 20,000 23,000
2 刘敏德 300,000 345,000 21 马玲娜20,000 23,000
3 汪德威 300,000 345,000 22 黄保梅20,000 23,000
4 李小示 300,000 345,000 23 黄黎明20,000 23,000
5 姚明华 300,000 345,000 24 王玲 20,000 23,000
6 应永华 300,000 345,000 25 李庆喜20,000 20,000
7 余华伟 50,000 57,500 26 鄂玉静20,000 20,000
8 李刚 50,000 50,000 27 郝云斐10,000 11,500
9 吴丽娜 50,000 57,500 28 翟春玲10,000 10,000
10 马露 30,000 30,000 29 李滨 10,000 33,400
11 葛亚辉 20,000 20,000 30 李炯臣10,000 33,400
12 井俊梅 20,000 23,000 31 苏丽敏10,000 10,000
13 杨富明 20,000 23,000 32 海丽丽10,000 11,500
14 闻照华 20,000 20,000 33 李延会10,000 11,500
15 袁顺闯 20,000 20,000 34 孙志平10,000 10,000
16 马晋豫 20,000 23,000 35 张萍 10,000 11,500
17 齐梅枝 20,000 23,000 36 王梅菊10,000 11,500
18 徐郑云 20,000 23,000 37 刘彬 10,000 11,500
19 常云霞 20,000 23,000 合计 2,410,000 2,783,800
李世香、刘敏德、汪德威、李小示、姚明华、应永华等六人是公司外协厂负
责人，不是公司员工，上述六人各向职工持股会出资30 万元。鉴于上述6 人并
非公司的职工，不符合郑煤机职工持股会会员资格要求，出于规范职工持股会的
目的，上述六人已于2007 年8 月将其所持有的股份转让给了郑煤机工会（职工
持股会）。
经核查，保荐机构认为，李世香、刘敏德、汪德威、李小示、姚明华、应永
华6 人为发行人外协厂人员，出资行为真实，且不存在代持行为或其他利益安排。
虽然其出资时不符合职工持股会章程规定的出资条件，但鉴于上述6 人已将其出
资退给了工会（职工持股会），且发行人的自然人股东已分别出具关于承担职工
持股会或有风险的承诺，该6 人的出资及转让行为不会对发行人股权清晰造成影
响，也不会对本次发行构成障碍。
发行人律师认为，李世香、刘敏德、汪德威、李小示、姚明华、应永华6 人
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1-1-107
对职工持股会的出资及转让行为真实，且不存在委托代持行为或其他利益安排，
虽然其出资不符合职工持股会章程规定的出资条件，但鉴于上述6 人已将其出资
转让给郑煤机有限工会，且发行人的自然人股东已分别出具关于承担职工持股会
相关事宜或有风险的承诺。因此，该6 人的出资及转让行为未对发行人股权清晰
造成影响，亦不会对本次发行构成障碍。
为充分发挥职工持股对员工的激励作用，进一步促进企业发展，职工持股会
理事会同意将工会（职工持股会）持有的出资转让给公司新聘和新晋升的中高级
管理人员及其他对职工持股会做出重要贡献的人员，每元出资额定价为1.15 元。
根据上述原则，职工持股会陆续给3 名人员办理了新入会手续及8 名原会员
办理了增加出资手续，其中一名增加出资的会员是新入会员，因此新入及增加出
资的会员共有10 人，上述10 人的基本情况及出资变动情况如下表所示：
序号 姓名 原始出资增加额 增资时间合计出资变动原因
1 贾建国 20万元 60万元 80万元 原党委书记，2000-2009 年任调研员，享受正
职领导待遇，增加出资额至总经理标准
2 郭德生 30万元 30万元 60万元 拟聘财务总监，增加出资额至副总标准
3 丁辉 30万元 30万元 60万元 2006 年12 月升任总经理助理兼任市场营销部
部长，增加出资额至副总标准
20 万元
2007 年
9 月12 日
2007 年5 月被聘请为董事长助理，新加入职工
4 鲍雪良 0 持股会并出资
40 万元
60 万元
拟聘董事会秘书，增加出资额至副总标准
5 王朝阳 15万元 15万元 30万元 原为市场营销部副部长，2007 年12 月升任国
际市场部部长，增加出资额至部门正职标准
6 刘锐 0 10 万元 10万元 原机加工分厂工区主任，2007 年2 月升任机加
工分厂副厂长，新加入职工持股会并出资
7 崔宗林 5万元 5万元 10万元 原为人力资源部人事科科长， 2007 年4 月升
任人力资源部副部长
8 张玉宝 4万元 4万元 8万元 原为机加工分厂工区主任，2007 年2 月升任机
加工分厂副厂长
9 郭俊吉 5万元 3万元
2007 年
12 月15 日
8 万元 原为电镀分厂工区主任，2007 年8 月升任电镀
分厂副厂长
10 尤笑冰 0 30 万元 2008 年
7 月1 日 30 万元
河南金学苑律师事务所律师，为百斯特股权转
让联系投资者做出贡献，受让职工持股会剩余
出资
尤笑冰为河南金学苑律师事务所律师，在百斯特转让其所持公司股权中协助
联系投资者，为职工持股会转让所持公司股权做出了重要贡献。为回报尤笑冰的
贡献，职工持股会理事会召开会议讨论同意由尤笑冰受让了职工持股会持有的
30 万元出资额，每元出资额价格为1.15 元，共计34.50 万元。尤笑冰在百斯特
清算后已获得投资收益，考虑到尤笑冰非公司正式员工，其通过出资职工持股会
获得利益是不恰当的，经协商，尤笑冰已将其所得全部投资收益260.41 万元退
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还给职工持股会并经职工持股会理事会成员同意作为工会经费使用。
经核查，保荐机构认为，贾建国、鲍雪良等10 人新入职工持股会或增加出
资的行为真实，且不存在他人委托持股的情况。除尤笑冰外其余9 人的出资及获
得投资收益未违背职工持股会的章程，合法有效。尤笑冰所得投资收益已经返还，
并已妥善处置。同时，鉴于发行人的自然人股东已分别出具关于承担职工持股会
或有风险的承诺，上述10 人新入职工持股会或增加出资的情况不会对发行人股
权清晰造成影响，也不会对本次发行构成障碍。
发行人律师认为，贾建国、鲍雪良等10 人加入职工持股会并出资或增加出
资的行为真实，且不存在他人委托持股的情况。除尤笑冰外，其余9 人的出资及
获得投资收益符合职工持股会的章程，合法有效。尤笑冰的投资收益已经返还，
并已妥善处置。同时，鉴于发行人的自然人股东已分别出具关于承担职工持股会
相关事宜或有风险的承诺，上述10 人加入职工持股会并出资或增加出资的行为
未对发行人股权清晰造成影响，也不会对本次发行构成障碍。
（三）工会/职工持股会持股规范及清理
为规范公司股权结构，消除员工间接持股现象，2008 年6 月8 日，百斯特
公司与上海立言股权投资中心（有限合伙）等12 家企业/公司及焦承尧等26 个
自然人签署股权转让协议，将持有的郑煤机有限股权全部转让，转让价格为经审
计的郑煤机有限2007 年10 月31 日净资产的4.8 倍，转让价款合计74,269.93 万
元。截至2008 年10 月9 日，百斯特公司收到全部股权转让款。
上述股权转让已分别经职工持股会2008 年度第一届一次临时会员大会、百
斯特公司2008 年度第一次股东会和本公司2008 年度第一次股东会批准。
2008 年6 月20 日，河南省国资委（豫国资文[2008]50 号）批复同意百斯特
公司转让其持有本公司49%的股权，本公司国有出资方放弃行使对这部分股权的
优先购买权。
2008 年10 月29 日，职工持股会召开2008 年第三次临时会员大会，会议审
议通过了百斯特公司清算的议案，同意清算百斯特公司，合理处置财产，返还工
会职工持股会会员的投资款，分配投资所得；授权工会参与处理解散百斯特公司
及职工持股会相关事宜。此次会议得到河南省郑州市黄河公证处公证。2008 年
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1-1-109
11 月7 日，百斯特公司于大河报刊登《郑州百斯特矿机有限公司解散清算公告》。
2009 年1 月6 日，百斯特公司第二次临时股东会决议同意解散百斯特公司。
2009 年4 月28 日，河南天健会计师事务所有限责任公司出具了豫天健专审
字（2009）第008 号《清算审计报告》。2009 年6 月22 日，郑州市工商行政管
理局出具通知准予百斯特公司注销。
截至目前，职工持股会已分配完毕全部投资收益，即每元出资8.83 元的投
资收益，并返还了投资成本。
（四）声明及相关承诺
1、出具承诺的背景
（1）持股会变动中退股手续不完善
因职工持股会初期管理不完善，7 名会员未签订正式退股协议。上述7 名员
工共向职工持股会出资12 万元。
（2）5 名会员未出具声明
2008 年百斯特公司转让股权时，职工持股会共有1,828 名成员。其中，共有
1,823 名会员就百斯特公司股权转让事宜分别出具书面声明，书面声明主要内容
如下：
声明人对职工持股会的出资不存在代替他人出资的情况，且出资款项已实际
支付；声明人知道并同意设立百斯特公司，并通过百斯特公司增资郑煤机有限；
声明人知道并同意百斯特公司于2008 年6 月将其持有的郑煤机有限的股权转让；
声明人已收到首次股权转让的收益（扣除个人所得税后每一股职工持股会股权获
得4 元收益）；声明人知道郑煤机有限拟整体改制为股份有限公司，并准备在境
内证券交易所上市。
因不能取得联系等原因，共有5 名会员（合计向职工持股会出资13 万元），
未出具上述书面声明。
（3）2007 年公司分红及其使用
2007 年，本公司进行了账务调整，并用分红弥补评估调整值冲回部分。百
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斯特公司在对上述分红账务调整方案表决前未取得郑煤机有限工会职工持股会
会员大会的同意。（关于此次分红账务调整详见本节“三、公司历史沿革 （三）
2006 年国有独资公司改制及变更为国有控股公司”）。
（4）9 名会员未出具补充声明与承诺
因百斯特清算、职工持股会准备解散等事宜，职工持股会会员出具了以下补
充声明与承诺：
①本人不对百斯特公司董事会、股东会及工会处置本公司资产的行为（包括
对外投资、股权转让，收益分配等）提出任何异议；
②本人同意百斯特清算后解散职工持股会；
③本人声明知道郑煤机正努力寻求首次公开发行股票并上市，并承诺已不再
直接或间接持有郑煤机股权，也不会因曾间接持有郑煤机股权而寻求任何与股权
相关的利益。
从2009 年5 月22 日至本招股书签署日，股权转让时职工持股会的1,828 名
成员共有1,819 名会员出具了上述补充声明与承诺。因不能取得联系等原因，共
有9 名会员（合计向职工持股会出资73 万元），未出具上述书面声明。
2、公司自然人股东的承诺
为彻底消除公司职工规范清理过程中可能出现的潜在风险，公司现有自然人
股东焦承尧等26 人（其持有股份均为2008 年从百斯特公司受让获得），签署如
下书面承诺：若职工持股会会员对职工持股会、工会委员会在办理职工入股、对
外投资、股权转让、收益分配、资产处置、清算等过程有任何异议，本人将负责
妥善解决，并按本人在自然人所持有本公司股份的比例承担由此产生的任何费用
支出或经济损失。
八、公司的资产完整及业务、人员、机构、财务独立情况
本公司成立以来，严格按照《公司法》和《公司章程》规范运作，在资产、
业务、人员、机构和财务等方面均与公司控股股东、实际控制人及其控制的其他
企业严格分开，具备完整的与经营有关的业务体系及独立面向市场的能力。
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（一）资产完整及独立情况
公司系由郑煤机有限于2008 年12 月28 日整体变更设立，承接了郑煤机有
限所有的资产及负债。除“第六节 业务和技术”之“五 公司主要固定资产和
无形资产情况”中披露的有瑕疵的资产外，本公司合法拥有与目前业务有关的土
地、房屋、设备以及商标等资产的所有权或使用权。
公司拥有独立于股东的生产经营场所，拥有独立完整的研发、采购、生产和
销售配套设施及资产，拥有与研究开发、生产经营、营销服务相关的设备、厂房、
土地、非专利技术、商标等资产的合法所有权或使用权，不存在依靠股东的生产
经营场所进行生产经营的情况，不存在以公司资产、权益或信誉为股东提供担保
的情况，不存在资产、资金被控股股东占用而损害公司利益的情况。
（二）业务独立情况
公司自设立以来主要从事综采液压支架的研究开发、生产及销售，拥有独立
完整的业务体系，能够面向市场独立经营、独立核算和决策，独立承担责任与风
险。公司不存在依赖控股股东进行生产经营的情况。
河南省国资委是河南省人民政府直属特设机构，不从事具体的业务经营。公
司其他持有5%以上股权的股东均出具了避免同业竞争的承诺函，承诺不会向直
接或间接从事与本公司相同或相似的业务的企业投资，且不直接或间接从事、参
与或进行与本公司生产、经营相竞争的任何活动。
（三）人员独立情况
本公司建立了独立的人事档案、人事聘用和任免制度以及考核、奖惩制度，
与公司员工签订了劳动合同，建立了独立的工资管理、福利与社会保障体系。
本公司董事、监事及其他高级管理人员均按照《公司法》及本公司《公司章
程》合法产生；本公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管
理人员未在控股股东及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其它职务，
未在控股股东及其控制的其他企业中领薪；公司财务人员未在控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业中兼职。
本公司董事、股东代表监事、高级管理人员均由股东大会、董事会依合法程
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1-1-112
序选举或聘任，职工监事由职工代表大会选举产生，不存在控股股东、实际控制
人超越公司董事会、股东大会作出人事任免决定的情况。
（四）机构独立情况
本公司已依法建立健全的股东大会、董事会、监事会等机构，聘请了包括总
经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员在内的高级管理层，
根据自身经营管理的需要设立了独立和完整的职能部门。
本公司的办公机构和经营场所与公司股东完全分开，不存在混合经营、合署
办公的情形，也不存在控股股东、实际控制人干预公司机构设立的情形。
（五）财务独立情况
本公司设立了独立的财务部门，建立了独立的财务核算体系和规范的财务会
计制度以及专职的会计队伍，独立作出财务决策。本公司在银行独立开立账户，
未与任一股东共享账户。本公司独立履行依法纳税义务。
九、发行人员工及社会保障情况
（一）员工基本情况
截至报告期末，本公司共有员工3,600 人，按年龄、学历、专业构成划分的
员工人数如下表：
类别 细分类别 员工数量（人） 占总人数的比例
17-29 岁 1575 43.8%
30-39 岁 586 16.3%
40-49 岁 934 25.9%
年龄构成
50-60 岁 505 14%
研究生 68 1.9%
大学本科 457 12.7%
大专 676 18.8%
高中及中专 1714 47.6%
学历构成
初中毕业 685 19%
研发人员 368 10.2%
管理人员 383 10.6%
生产人员 2661 74%
销售人员 59 1.6%
财务人员 25 0.7%
专业构成
其他 104 2.9%
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1-1-113
（二）员工社会保障情况
截至目前，本公司已按相关法律法规的规定为全体员工办理了社会保险，并
交纳了住房公积金。本公司为员工交纳的社会保险包括：基本养老保险、失业保
险、医疗保险、工伤保险、生育保险。报告期内，本公司交纳五险一金的情况如
下：
单位：万元
2007 年度 2008 年度 2009 年度
个人 529.67 612.91 1,124.72
基本养老保险
企业 1,324.57 2,041.10 2,930.80
个人 186.94 216.34 329.23
基本医疗保险
企业 533.43 601.95 977.67
个人 0.00 0.00 0.00
工伤保险
企业 88.48 116.99 148.26
个人 49.11 68.25 69.36
失业保险
企业 98.23 136.51 149.54
个人 0.00 0.00 0.00
生育保险
企业 0.00 0.00 122.21
个人 736.64 883.64 1,421.40
住房公积金
企业 769.01 904.83 1,432.34
个人 1,502.35 1,781.14 2,944.71
合计
企业 2,813.72 3,801.37 5,760.82
公司在报告期内曾存在未与部分员工签订正式劳动合同的现象。公司与这部
分员工签订了用工协议（以下统称为“协议工”），并为其交纳了工伤保险。协议
工由两部分组成，一部分是技工学校及大中专院校在公司实习的在校学生，按照
法律法规的规定，公司不需要为其交纳五险一金；另一部分是技工学校实习满后
仍在公司工作及部分从社会上公开招聘的人员，这一部分员工按照法律法规的规
定需要交纳五险一金。公司从2008 年下半年开始规范劳动用工，截至2009 年3
月底规范完毕，规范完毕后公司取消了协议用工的方式，全部按照《劳动合同法》
等相关法律法规的要求进行用工，并按法律法规的要求交纳了五险一金。
经测算，若为全部应当交纳五险一金的协议工按法律法规要求交纳相应费
用，公司在2007 年1 月1 日至2009 年3 月31 日内应多缴的费用为2,058.05 万
元。公司全体股东承诺，将按出资比例承担2007 年1 月1 日至2009 年3 月31
日期间发行人因社会保险、住房公积金等问题可能产生的全部费用和经济损失。
2009 年4 月和2010 年1 月，郑州市劳动和社会保障局及本公司各社会保险
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1-1-114
及住房公积金管理部门先后出具证明，证明本公司在近三年内依法执行劳动管理
法律法规，依法交纳各项社会保险和住房公积金。
保荐机构认为，发行人在报告期内虽然有部分协议工未按法律法规的要求缴
纳住房公积金及社会保险，但鉴于发行人目前已规范了劳动用工并按照法律法规
的要求缴纳了住房公积金和社会保险，且对于报告期内可能的潜在风险也已有全
部股东出具承诺承担，保荐机构认为此问题不会对本次发行构成实质性障碍。
十、公司股本情况
（一）本次发行前后股权结构的变化情况
本次发行前公司总股本为56,000.00 万股，本次拟发行人民币普通股
14,000.00 万股，占发行后总股本的20.00%，发行前后公司股本结构如下：
发行前 发行后
股东名称 持股数
（万股） 股份比例 持股数
（万股） 股份比例
河南省国资委（SS） 28,560.00 51.00% 27,160.00 38.80%
上海立言股权投资中心(有限合伙) 8,335.04 14.88% 8,335.04 11.91%
西安汉高科技发展有限公司 2,837.52 5.07% 2,837.52 4.05%
杭州如山创业投资有限公司 1,773.52 3.17% 1,773.52 2.53%
上海鼎丰信息科技有限公司（SLS） 1,773.52 3.17% 1,773.52 2.53%
北京鸿智慧通实业有限公司 1,773.52 3.17% 1,773.52 2.53%
天津博信一期投资中心（有限合伙） 1,773.52 3.17% 1,773.52 2.53%
深圳市中南成长投资合伙企业（有限
合伙） 1,773.52 3.17% 1,773.52 2.53%
深圳市创新投资集团有限公司 1,667.12 2.98% 1,667.12 2.38%
常州信辉创业投资有限公司（SLS） 886.48 1.58% 886.48 1.27%
郑州百瑞创新资本创业投资有限公
司 709.52 1.27% 709.52 1.01%
深圳市高特佳创富投资合伙企业（有
限合伙） 532.00 0.95% 532.00 0.76%
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发行前 发行后
股东名称 持股数
（万股） 股份比例 持股数
（万股） 股份比例
西安经发创新投资有限公司（SLS） 354.48 0.63% 354.48 0.51%
焦承尧 239.46 0.43% 239.46 0.34%
邵春生 239.46 0.43% 239.46 0.34%
向家雨 168.45 0.30% 168.45 0.24%
张命林 168.45 0.30% 168.45 0.24%
付祖冈 168.45 0.30% 168.45 0.24%
王新莹 168.45 0.30% 168.45 0.24%
陈建民 168.45 0.30% 168.45 0.24%
李重庆 168.45 0.30% 168.45 0.24%
郭昊峰 168.45 0.30% 168.45 0.24%
高有进 168.45 0.30% 168.45 0.24%
鲍雪良 164.86 0.29% 164.86 0.24%
郭德生 159.60 0.29% 159.60 0.23%
丁 辉 159.60 0.29% 159.60 0.23%
倪和平 159.60 0.29% 159.60 0.23%
祝炳良 159.60 0.29% 159.60 0.23%
杨以淳 159.60 0.29% 159.60 0.23%
徐宗林 141.85 0.25% 141.85 0.20%
楚振岭 35.45 0.06% 35.45 0.05%
董 鑫 35.45 0.06% 35.45 0.05%
李浩奇 35.45 0.06% 35.45 0.05%
李优生 35.45 0.06% 35.45 0.05%
王朝阳 35.45 0.06% 35.45 0.05%
邓高峰 35.45 0.06% 35.45 0.05%
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发行前 发行后
股东名称 持股数
（万股） 股份比例 持股数
（万股） 股份比例
刘付营 35.45 0.06% 35.45 0.05%
于德润 35.45 0.06% 35.45 0.05%
周志刚 35.45 0.06% 35.45 0.05%
全国社会保障基金理事会 0 0 1,400 2.00%
本次发行股份 — — 14,000 20.00%
合 计 56,000.00 100% 70,000.00 100%
注1：SS 代表State-owned shareholder，即国家股股东；SLS 代表State-own legal-person
shareholder，即国有法人股股东。
注2：河南省国资委（豫国资文[2009]64 号）批复同意将其持有的国有股，按本次发行
时实际发行股份数量的10%转由全国社会保障基金理事会持有。
（二）前十名股东
本次发行前，公司前十名股东持股情况如下：
序号 股东姓名 持股数（万股） 持股比例
1 河南省国资委 28,560.00 51.00%
2 上海立言股权投资中心(有限合伙) 8,335.04 14.88%
3 西安汉高科技发展有限公司 2,837.52 5.07%
4 杭州如山创业投资有限公司 1,773.52 3.17%
5 上海鼎丰信息科技有限公司 1,773.52 3.17%
6 北京鸿智慧通实业有限公司 1,773.52 3.17%
7 天津博信一期投资中心（有限合伙） 1,773.52 3.17%
8 深圳市中南成长投资合伙企业（有限合伙） 1,773.52 3.17%
9 深圳市创新投资集团有限公司 1,667.12 2.98%
10 常州信辉创业投资有限公司 886.48 1.58%
合计 51,153.76 91.35%
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（三）前二十六名自然人股东及其在公司的任职情况
序号 股东姓名 持股数（万股） 持股比例 任职情况
1 焦承尧 239.46 0.43% 董事长
2 邵春生 239.46 0.43% 副董事长
3 向家雨 168.45 0.30% 董事、总经理
4 张命林 168.45 0.30% 副总经理
5 付祖冈 168.45 0.30% 副总经理
6 王新莹 168.45 0.30% 董事、副总经理
7 陈建民 168.45 0.30% --（见注）
8 李重庆 168.45 0.30% 副总经理
9 郭昊峰 168.45 0.30% 董事、副总经理
10 高有进 168.45 0.30% 副总经理
11 鲍雪良 164.86 0.29% 董事会秘书
12 郭德生 159.60 0.29% 财务总监
13 丁 辉 159.60 0.29%
总经理助理
市场营销部部长
14 倪和平 159.60 0.29% 设计研究院院长
15 祝炳良 159.60 0.29% 设计副总工程师
16 杨以淳 159.60 0.29% 工艺副总工程师
17 徐宗林 141.85 0.25% 物资供应部部长
18 楚振岭 35.45 0.06% 市场营销部副部长
19 董 鑫 35.45 0.06% 市场营销部副部长
20 李浩奇 35.45 0.06% 市场营销部副部长
21 李优生 35.45 0.06% 速达配件副总经理
22 王朝阳 35.45 0.06% 国际市场部部长
23 邓高峰 35.45 0.06% 国际市场部副部长
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序号 股东姓名 持股数（万股） 持股比例 任职情况
24 刘付营 35.45 0.06% 设计研究院副院长
25 于德润 35.45 0.06% 技术工艺处处长
26 周志刚 35.45 0.06% 技术工艺处副处长
合计 3,250.28 5.79%
注：陈建民原任党委副书记、工会主席，现调任平顶山煤矿机械有限责任公司党委书记、副
董事长，不再在本公司任职。
（四）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
本次发行前，深圳市创新投资集团有限公司持有公司1,667.12 万股股份，占
公司发行前股份总数的2.98%；同时，深圳市创新投资集团有限公司持有西安经
发创新投资有限公司50%的股份以及郑州百瑞创新资本创业投资有限公司40%
股份，上述两家公司分别持有公司发行前股份总数的0.63%和1.27%。
除此以外，公司其他各股东之间不存在任何关联关系。
（五）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定承诺
公司控股股东河南省国资委承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不
转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由公司回购其持有的股份。
除控股股东外，公司其他股东均承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之
日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司
回购其持有的股份。
同时，担任公司董事、监事、高级管理人员的股东焦承尧、邵春生、向家雨、
张命林、付祖冈、王新莹、李重庆、郭昊峰、高有进、鲍雪良、郭德生、倪和平
12 人承诺：任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份的百分之二十五，
离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。
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十一、主要股东及发行人董事、监事、高级管理人员的重要
承诺
（一）股份锁定承诺
公司股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员已就其所持股份的流通
限制做出自愿锁定股份的承诺，详见本节“十、公司股本情况”之“（五）本次
发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定承诺”。
（二）避免同业竞争承诺及其他重要承诺
本次发行前，除河南省国资委外，其他持股5%以上的股东均出具了避免同
业竞争的承诺函。
本公司董事、监事、高级管理人员作出的承诺参见本招股说明书“第八节董
事、监事、高级管理人员与核心技术人员”有关内容。
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第六节 业务和技术
一、公司主营业务及产品
（一）公司主营业务
公司的主营业务为煤炭综合采掘设备之一——综采液压支架及其零部件的
生产、销售和服务。
本公司前身郑州煤矿机械厂自1958 年设立到20 世纪80 年代初期主要生产
多种矿用产品。自20 世纪60 年代中后期，郑州煤矿机械厂与科研院所合作，开
始重点设计制造液压支架，到20 世纪80 年代末，郑州煤矿机械厂确立了以液压
支架为主导产品的专业制造商地位。2004 年以来，公司大力研发高工作阻力、
高可靠性、大采高全自动化控制的高端综采液压支架，并在行业内率先推出了高
端液压支架的系列产品。
目前，本公司在煤机行业尤其是液压支架领域已建立领先的行业地位。报告
期内公司的产量在国内煤机行业中排名第一，液压支架产量、销量均为世界第一。
根据中国煤炭机械工业协会的统计数据，2006、2007 及2008 年公司在国内液压
支架市场按产量统计的市场占有率分别约为27%、23%及25%；尤其是在高端液
压支架领域，公司占据主导地位。2005 年公司研发生产的第一台高端液压支架，
打破了国际煤机企业对我国高端液压支架市场的垄断，2007 年以来国内煤炭企
业已基本不再从国外进口液压支架。
此外，公司2006 年确立成套化发展战略，开始向煤炭综合采掘成套设备供
应商的方向发展。2008 年初，公司引进刮板输送机设计、工艺、制造、销售的
专业人才，开始自主研发制造刮板输送机。2008 年底，公司成功研制出大功率
刮板输送机，并交付用户联机使用，标志着公司在综采成套设备供应商的道路上
迈出了重要一步。
（二）公司主要产品
本公司主要产品为煤炭综合采掘设备之一——综采液压支架。
根据产品设计制造及检测标准的不同，本公司产品可分为高端产品及中低端
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1-1-121
产品两大类。按照液压支架欧洲标准 EN1804 或相当于欧洲标准的企业标准进行
设计、制造、检测的液压支架产品称作高端产品；按照国内现行的MT312-2000
行业标准进行设计、制造、检测的液压支架产品称作中低端产品。
报告期内，公司各种产品的销售收入如下表：
2009 年 2008 年 2007 年
产品类别 销售收入
（万元）
比例
（%）
销售收入
（万元）
比例
（%）
销售收入
（万元）
比例
（%）
高端
液压支架 193,837.67 37.57% 147,923.78 39.74 112,484.49 47.70
中低端
液压支架 212,433.21 41.16% 156,057.03 41.92 87,392.84 37.06
配件
及其他 109,759.38 21.27% 68,252.76 18.34 35,936.69 15.24
合计 516,028.26 100 372,233.57 100 235,814.02 100
二、煤机行业基本情况
（一）煤机行业概述
1、煤机行业界定
煤机行业是为煤炭开采企业提供装备的行业，属于专用设备制造业。在中国
证监会的行业分类中，煤机行业属于“制造业”下的“专用设备制造业”的“冶
金、矿山、机电专用设备制造业”；在机械工业协会的行业划分中，煤炭机械被
划分在“专用设备制造业”下“冶金、矿山、机电工业专用设备制造业”的“矿
山设备制造业”；在机经网的行业划分中，煤炭机械被划分在“重型矿山设备”
下的“采矿、采石设备制造业”。
2、煤机产品分类
广义上的煤机，按照煤矿开采的顺序，主要分为勘探设备、综合采掘设备、
提升设备、洗选设备、煤炭安全设备和其他设备，以及露天矿设备等。地矿勘探
设备包括钻探设备及仪器仪表等；综合采掘设备包括掘进机、采煤机、刮板输送
机及液压支架等；提升设备包括绞车、矿用车等；洗选设备包括破碎机、球磨机、
筛分设备、浮选设备、过滤机等；煤炭安全设备包括通风机、瓦斯防治设备、矿
井灭火设备及救护装备等；露天矿设备包括矿用重型汽车、自卸车、铲运机和挖
掘机等。
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1-1-122
狭义上的煤机指煤炭综合采掘设备，包括掘进机、采煤机、刮板输送机及液
压支架，合称“三机一架”。
综采设备三机一架
设备名称 用途 图片
掘进机
用于煤矿各种巷道的
掘进。
采煤机 用于煤矿采煤工作面的
落煤和装煤。
刮板输送机
用于煤矿采煤工作面
内的煤炭运输，同时
也是采煤机的行走轨
道。
液压支架
用于综采工作面顶板的
支护和控制及工作面设
备的推移行走。
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1-1-123
应用中的综采设备工作面
3、综采是煤炭工业的发展方向
煤炭开采方式包括炮采、普采和综采等方式。
炮采是打眼放炮落煤方式的简称，开采工艺过程是打眼放炮、人工或机械法
装煤和刮板输送机运煤。工作面推进后用人工移设输送机，用木柱、棚子或金属
支架支护工作面。炮采的设备和技术简单，能够适应复杂的地质条件，但劳动强
度大，人工装煤和移设输送机费工费时，工作面效率低，危险程度较高。
普采是落煤、装煤和运煤等回采工序实现普通机械化的采煤方式。开采工艺
过程主要是机械采煤、液压千斤顶移设输送机、人工支护。普采使工作面回采工
艺简化，劳动强度比炮采减轻，工作面单产和工效比炮采有了很大提高。
综采是综合机械化采煤的简称，将工作面落煤、装煤、运煤、顶板支护和顶
板管理工艺全部用机械以自动化方式完成。其中，落煤、装煤使用双滚筒采煤机，
运煤使用刮板输送机，顶板控制使用液压支架。综采改善了劳动条件，大大提高
了工作面产量和效率，工作面安全，顶板事故大为减少，是煤炭工业的发展方向；
但综采设备价格昂贵，技术性很强，适用于煤炭规模开采。
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1-1-124
（二）行业管理体制
煤矿矿用产品由于其特殊的使用环境，不仅要满足生产工具的基本功能要
求，还要满足适应井下恶劣环境条件的特殊要求；不仅要具备可靠的使用性能，
还必须具备完善的安全性能。为规范市场竞争、保证安全生产，国家煤矿安全监
察局于2001 年11 月26 日发布了《煤矿矿用产品安全标志管理暂行办法》，自
2002 年1 月1 日起施行。矿用产品安全标志是确认矿用产品符合国家安全标准、
行业安全标准和煤矿安全规定，准许生产单位出售和使用单位使用的凭证。生产
单位生产的产品要取得安全标志，需要经过资质审查、技术审查、现场评审、产
品抽样检验四个环节，通过上述审查、评审和检验合格的产品，由国家安全生产
监督管理总局下设的安标国家矿用产品安全标志中心发放安全标志证书，准许在
产品外体明显位置使用“MA”安全标识。
（三）行业政策法规
1、《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》
国务院于2006 年2 月颁布的《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》
中明确指出：选择一批对国家经济安全和国防建设有重要影响，对促进国民经济
可持续发展有显著效果，对结构调整、产业升级有积极带动作用，能够尽快扩大
自主装备市场占有率的重大技术装备和产品作为重点，加大政策支持和引导力
度，实现关键领域的重大突破。其中包括“发展大型煤炭井下综合采掘、提升和
洗选设备以及大型露天矿设备，实现大型综采、提升和洗选设备国产化”。
2、《装备制造业调整和振兴规划》
2009 年2 月4 日，国务院常务会议审议并原则通过《装备制造业调整振兴
规划》，并于2009 年5 月发布了《装备制造业调整和振兴规划实施细则》（以下
简称“实施细则”）。《装备制造业调整振兴规划》及实施细则强调了装备制造业
的战略地位，明确指出：“依托煤矿采掘等领域的重点工程，有针对性地实现重
点产品国内制造”；“以平朔东、胜利东二号、白音华、朝阳等十个千万吨级大型
露天煤矿，酸刺沟等十个深井煤矿，以及大型金属矿建设为依托，大力发展新型
采掘、提升、洗选设备，重点实现电牵引采煤机、液压支架、大型矿用电动轮自
卸车、大型露天矿用挖掘机等设备的国内制造”。
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1-1-125
（四）行业竞争状况
1、煤机行业竞争状况
（1）国内煤机制造企业众多，行业集中度低
国内煤机制造企业数量达百余家，2008 年煤机行业总产值355.39 亿元，综
采设备总产值268.16 亿元，排名前十位的企业的总产值还不到煤机行业总产值
的一半，行业整体集中度较低。下表显示了 2008 年国内前四大煤机企业的产值
占行业总产值的比例：
企业名称 2008 年产值
（亿元）
占煤机行业总产
值的比重（%）
占综采设备总产
值的比重（%）
本公司 35.29 9.9 13.2
北京煤矿机械有限责任公司 15.30 4.3 5.7
张家口煤矿机械有限责任公司 14.97 4.2 5.6
三一重型装备有限公司 14.87 4.2 5.5
数据来源：中国煤炭机械工业协会
（2）国内煤机制造企业产品单一
由于计划经济时代的历史原因，我国煤机制造行业形成单一产品的格局，不
同企业制造不同的单一煤机产品或配件，能提供成套设备的企业很少。
（3）单一产品形成了若干优势企业
从单一产品来看，部分优势企业的市场份额较大，如生产掘进机的佳木斯煤
矿机械有限公司、生产采煤机的鸡西煤矿机械有限公司、生产刮板输送机的张家
口煤矿机械有限责任公司和生产液压支架的本公司。
2、液压支架行业竞争状况
（1）液压支架行业持续快速增长、需求旺盛
下表所示为2001-2008 年国内液压支架生产厂商的液压支架总产值：
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项目 2001 年 2002 年2003 年2004 年2005 年2006 年2007 年 2008 年
液压支架总产值
（亿元）
6.42 11.33 15.20 25.77 42.38 67.84 99.23 124.90
年复合增长率
（％）
52.80
数据来源：中国煤炭机械工业协会
可以看到，2001-2008 年，液压支架的产值连年递增，年复合增长率达
52.80%。由于液压支架为以销定产的定制产品，因而产值的增长在很大程度上反
映了需求的增长。
（2）旺盛的市场需求吸引众多新进入者，加剧市场竞争
目前国内液压支架的制造企业主要分为三种类型：一是具备液压支架独立设
计研发及生产制造能力的专业制造企业，如本公司、北京煤矿机械有限责任公司
等；二是具备较好的制造水平，不具备独立设计研发能力，在设计研发方面处于
起步阶段的企业；三是完全不具备设计研发能力，主要通过集成方式生产液压支
架、或生产液压支架配件的企业，这类企业往往是煤矿机修企业在多年修理液压
支架的基础上发展起来的。随着市场需求的增长，行业的新进入者也在不断增多，
尤其是第二第三类企业数量明显增加，加剧了低端市场的竞争。
（3）优势企业排名稳定，行业主导地位突出
由于综采液压支架为专业化产品，其中高端产品专业化程度更高，虽然近两
年有不少企业涉足液压支架市场，但基本都是生产低端产品，未对生产中高端产
品为主的大型煤机企业造成威胁。液压支架优势企业近年来基本保持相对稳定的
排名顺序。2006-2008 年，国内液压支架行业主要生产企业按产量统计的市场份
额见下表：
市场份额（%）
企业名称
2008 年 2007 年 2006 年
本公司 24.64 22.78 26.86
北京煤矿机械有限责任公司 10.05 12.08 13.32
平顶山煤矿机械有限责任公司 10.16 9.71 12.96
山东天晟煤矿装备有限公司 9.94 16.81 4.89
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市场份额（%）
企业名称
2008 年 2007 年 2006 年
山西平阳重工机械有限责任公司 7.46 9.66 10.97
重庆大江信达车辆股份有限公司 5.33 7.15 9.58
合计 67.58 78.19 78.58
数据来源：中国煤炭机械工业协会
（五）行业进入壁垒
1、产品准入壁垒
煤矿矿用产品安全日益被重视，煤炭装备制造准入严格。2005 年经国家发
展和改革委员会批准，公布了41 项煤矿专用设备新标准。煤矿设备均须有矿用
产品安全标志，才能进入煤机市场，矿用产品安全标志的审核相当严格，新进入
者其产品均需取得矿用产品安全标志方可销售。
2、资金壁垒
煤机产品价值普遍较高，尤其是液压支架，由于液压支架需成套使用，通常
一个采煤工作面需液压支架十几架到数百架，一套支架的成本一般在数百万元到
数亿元左右，生产所需的资金投入较大。此外，生产高品质大型液压支架需购置
大量高精专业设备和生产线，固定资产投资规模较大。因而煤机尤其是液压支架
行业资金壁垒较高。
3、技术壁垒
煤矿地质条件复杂，不同矿区的煤层厚度、倾角、硬度、裂隙发育、矿山压
力显现、顶底板岩性、断裂构造等等都不尽相同。各种煤机产品的设计与研发需
依具体地质条件而定，标准化程度较低。煤机产品复杂的使用环境，要求其具备
高可靠性和高安全性，因而对产品的制造技术及制造工艺要求很高。行业的优势
企业已经积累了相当的研发及制造经验，新进入者缺乏设计开发与生产制造能
力，技术壁垒较高。
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4、品牌壁垒
煤机行业已形成若干优势企业，各企业的品牌及竞争优势已建立多年，在行
业内拥有忠诚度较高的稳定客户群，新进入者难以在短时间内塑造品牌，赢得客
户。
（六）行业未来发展趋势
1、煤机行业未来发展趋势
（1）煤机行业需求旺盛，仍将保持快速增长
2000 年以来煤炭产量倍增产生的装备更新需求、装备水平提高带来的升级
需求和新建煤矿产生的新增需求等因素，保证了未来几年煤机装备的需求仍将保
持较高增长。根据中国煤炭机械工业协会的预测，未来5-8 年仍将保持年均20%
以上的增长。下表显示了2010-2015 年煤炭设备投资额及综采装备需求量的预测
情况：
项 目 2010 年 2011 年2012 年2013 年2014 年2015 年 合计
煤炭设备投资额（亿元） 547 660 800 980 1,208 1,499 5,694
综采装备需求量（亿元） 356 429 520 637 785 974 3,701
数据来源：中国煤炭机械工业协会
（2）煤机行业向成套化方向发展
国际煤机发展经验表明，煤炭装备成套化是发展趋势。煤炭开采企业购买成
套装备，可节省采购时间、提高装备协调效率以及方便售后服务。目前，国内煤
机企业开始向成套化发展的主要有中国煤矿机械装备有限责任公司、天地科技股
份有限公司、三一重型装备有限公司和本公司等，国内煤机成套的竞争才刚刚开
始，装备成套化的发展前景十分广阔。由于液压支架是综采成套设备的价值核心，
因而液压支架制造企业在成套化竞争中具备一定的优势。
2、液压支架行业未来发展趋势
（1）液压支架行业增长迅速、前景广阔
随着高端采煤设备需求的逐年增长，液压支架占综采装备比重呈逐年上升趋
势。2001-2008 年，煤炭综采设备产值年复合增长率为47.1%，同期液压支架产
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值的年复合增长率达52.8%。
项目 2001 年 2002 年2003 年2004 年2005 年2006 年 2007 年 2008 年
煤炭综采设备产值（亿元） 17.98 24.83 42.79 70.25 103.22 142.01 210.82 268.16
液压支架产值（亿元） 6.42 11.33 15.20 25.77 42.38 67.84 99.23 124.90
液压支架占综采设备产值
的比重（%） 35.71 45.63 35.52 36.68 41.06 47.78 47.07 46.57
数据来源：中国煤炭机械工业协会
中国煤炭机械设备市场一直处于迅猛上升趋势，而液压支架作为煤炭企业建
设高产、高效、安全采煤矿井，实现采煤机械化不可或缺的关键设备，其价值量
逐年递增，需求增速超过煤炭设备需求增速。下表显示了2010-2015 年液压支架
的预测需求量，可以看到，液压支架市场仍将保持快速增长，前景十分广阔。
年份 2010 年2011 年2012 年2013 年2014 年2015 年 合计
液压支架需求预测（亿元） 167 202 244 299 369 458 1,739
数据来源：中国煤炭机械工业协会
（2）高端化是液压支架行业发展方向
通过政策调整和市场导向，我国的煤炭行业正逐步向集约、高效、绿色、安
全方向发展。今后，新建矿井不论是井工矿，还是露天矿，不论是国有大煤矿的
升级改造，还是地方小煤矿的资源整合，都对大型化、现代化、智能化、高效的
煤机设备形成了巨大的市场需求，煤机市场开始呈现高端化的发展趋势。根据中
国煤炭机械工业协会的预测，到2010 年，高端液压支架市场年需求量约9,000
架，达55 亿元，2012 年以后，高端液压支架市场的年需求量将达12,000 架、85
亿元以上。高端化已成为液压支架行业的发展方向。
（七）影响行业发展的有利及不利因素
1、有利因素
（1）煤炭开采和消费增长为煤机行业提升发展空间
我国经济快速增长，能源消耗巨大。而我国“富煤、贫油、少气”的能源结
构特征决定了煤炭在我国的一次能源结构中占有绝对的主导地位。根据国家统计
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局发布的2008 年统计公报，2008 年中国能源消费总量28.5 亿吨标准煤，其中煤
炭消费量27.4 亿吨，增长3%；原油消费量3.6 亿吨，天然气消费量807 亿立方
米。煤炭占主导地位的一次能源消费结构短期内很难改变。随着消费需求的逐年
增加，我国原煤产量也快速增长，2001 年我国原煤产量13.81 亿吨，到2008 年
已达26.22 亿吨。我国经济的长期稳定快速发展，将不断提升对能源、尤其是煤
炭的需求，而煤炭消费的增长将为煤机行业的发展带来广阔空间。
（2）国家大力支持装备制造业振兴将使煤机行业面临新的发展机遇
2006 年2 月13 日，国务院发布《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意
见》（国发﹝2006﹞8 号），明确指出“发展大型煤炭井下综合采掘、提升和洗选
设备以及大型露天矿设备，实现大型综采、提升和洗选设备国产化”。2009 年5
月，国务院发布《装备制造业调整和振兴规划实施细则》，明确指出：“以平朔东、
胜利东二号、白音华、朝阳等十个千万吨级大型露天煤矿，酸刺沟等十个深井煤
矿，以及大型金属矿建设为依托，大力发展新型采掘、提升、洗选设备，重点实
现电牵引采煤机、液压支架、大型矿用电动轮自卸车、大型露天矿用挖掘机等设
备的国内制造”。国家大力支持装备制造业将对煤机行业产生积极影响，随着相
关配套政策及措施的陆续出台，煤机行业将面临新的发展机遇。
（3）国家关于煤炭行业的相关政策提升煤炭开采机械化程度、促进煤机行
业需求增长
国家发展和改革委员会等部门分别于2006 年4 月和2007 年1 月出台了《加
快煤炭行业结构调整应对产能过剩的指导意见》和《煤炭工业发展“十一五”规
划》，根据上述政策及规划，未来我国煤炭行业将重点建设发展大中型煤矿；并
将通过实施资源整合与关闭淘汰，将小型煤矿整合改造为大中型煤矿；此外，还
将大幅提高煤矿采掘机械化程度。上述因素都将加大对煤机的需求。
（4）煤机及矿机行业相关税收政策推动国内煤机行业发展
在煤炭机械和矿用机械领域，国内优势企业在部分关键零部件自制和系统集
成上已经具备了较强的实力，产品已经开始规模替代进口，但一些零部件仍然依
赖进口。在这样的背景下，财政部、国家发展和改革委员会、工业和信息化部、
海关总署、国家税务总局、国家能源局于2009 年8 月20 日联合出台了《关于调
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整重大技术装备进口税收政策的通知》（财关税[2009]55 号），该通知规定自2009
年7 月1 日起，对国内企业为生产国家支持发展的重大技术装备和产品而确有必
要进口的关键零部件及原材料，免征进口关税和进口环节增值税。同时，取消相
应整机和成套设备的进口免税政策。本公司生产的液压支架也在该通知规定的重
大技术装备和产品目录中。上述进口税收政策的实施也将有利于国内煤机行业的
发展。
2、不利因素
（1）国内煤机行业技术水平与发达国家仍有差距
国外煤机装备的发展有以下几个特点：装备配套，机械化程度高；装备液压
化、自动化程度高；装备技术性能成熟，可靠性高。而我国煤机装备相对落后，
机械化、自动化程度低，缺少大型成套设备。国内煤机装备较低的技术水平在一
定程度上制约着行业的快速发展。
（2）国际巨头的收购兼并对国内煤机市场形成冲击
当今发达国家煤机制造企业正向跨国、大型和多元化发展，经过不断的兼并
和收购，目前国际上形成几大占垄断地位的煤机制造企业。它们的产品供应美国、
澳大利亚和南非等国，并出口到我国。国内煤矿建设和机械化率提高带来的煤机
及液压支架需求，已经吸引国际煤机巨头纷纷进入我国设厂或收购整合。如果外
资煤机公司进一步进入国内设厂或收购，势必加大国内市场竞争的激烈程度。
（3）局部市场的市场化程度不高制约了行业的发展
国内部分大中型煤炭企业向上游延伸，生产制造煤机产品。这些企业的部分
煤机需求由其关联煤机制造企业满足，形成了局部市场的地方保护格局，在一定
程度上制约了行业的自由竞争和有序发展。
（八）与上下游行业之间的关联性
煤炭综合采掘设备用于煤炭开采，其下游为煤炭行业。而煤机的主要原料为
钢材，钢铁行业是本行业最主要的上游行业。钢铁行业的变化主要影响本行业的
原材料供应及产品成本，而煤炭行业的波动直接影响煤机的市场规模、销售收入
和利润。
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钢铁为大宗商品，可以获得稳定供应，不会对本行业的发展构成制约。钢铁
价格的波动虽然会影响煤机行业的产品成本，但其影响可以传导到下游煤炭企
业，因而对本行业的利润率不会造成影响。只有在客户订货与原材料采购期间的
钢材价格变动会对本行业利润造成一定的影响。
下游煤炭行业的景气状况对本行业影响较大。历史数据表明，当煤炭行业景
气度上升时，煤机行业的增长速度往往大于煤炭行业的增长速度。煤炭产量的逐
年增加、煤炭生产安全日益受到重视、小型煤矿整合为大中型煤矿，都为煤机行
业的长期稳定发展提供了保证。
（九）行业的技术水平及技术特点
1、煤机行业的技术水平及技术特点
（1）我国在复杂地质条件下的机械化采煤方面具有领先优势
我国的煤炭分布较为复杂，有厚煤层、薄煤层、三软（顶板软、底板软、煤
软）煤层、大倾角煤层，而发达国家煤层较单一，因而我国在复杂地质条件的机
械化采煤方面积累了较为丰富的经验，具有领先优势，如厚煤层放顶煤开采工艺
为我国所独有。
（2）国内煤机行业技术及制造水平与国外仍有一定差距
目前我国煤炭装备制造业与世界主要煤炭装备制造厂商之间仍存在一定差
距，主要体现在以下方面：产品技术标准较低、设计理论薄弱、缺乏自主研发的
核心技术、工艺研究相对滞后，尤其是制造水平的差距，造成产品寿命较短、可
靠性较差。
（3）部分关键零部件自制和系统集成上已经具备了较强的实力
国内优势企业在部分关键零部件自制和系统集成上已经具备了较强的实力，
产品已经开始规模替代进口，但一些零部件仍然依赖进口。
（4）成套化、机械化、液压化、自动化及高可靠性是国内煤机行业技术发
展方向
国外煤机装备的发展有以下几个特点：装备配套，机械化程度高；装备液压
化、自动化程度高；装备技术性能成熟，可靠性高。上述特点正是我国煤机行业
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技术发展的方向。
2、液压支架行业的技术水平及技术特点
（1）行业技术水平基本达到进口水平，但电液控制系统、液压阀等关键部
件仍需进口
目前国产液压支架的性能基本达到进口产品的水平，价格不到进口设备的
1/2。优越的性价比使我国液压支架在国内外市场处于竞争强势，自主研发的高
端液压支架已经出口俄罗斯、印度、土耳其等国。但高端液压支架的电液控制系
统及主阀等关键部件仍需进口。目前国内电液控制系统、液压元件等的研发也已
经取得突破性进展，预计两年内将大部分国产化。
（2）提高液压支架设计研发水平、提高液压支架强度和耐久性、制造工艺
的技术进步、自主研发电液控制系统及液压元件、实现全自动化开采是液压支架
行业的技术发展方向
今后我国液压支架的技术水平及生产工艺需要在以下方面进行改进：①进一
步研究复杂条件下支架与围岩的相互作用机理，支架在复杂地质条件下的力学特
征，进一步研究现代设计理论和设计方法在支架设计中的应用；②提高支架的强
度和耐久性；③各类材料的升级换代，同时也要使制造工艺实现全面的技术进步；
④研究并生产出完全国产化的高可靠性的液压支架液压阀和电液控制系统及液
压元件；⑤发展具有电液控制的薄煤层液压支架、6-7 米超大采高液压支架，实
现无人工作面的全自动化开采。
（十）行业的区域性特征
由于运输成本等因素，我国煤机行业的需求和供给与煤炭行业具有相似的区
域性特征。
我国煤炭资源丰富，除上海以外其它各省区均有分布，但分布极不均衡。主
要分布于昆仑-秦岭-大别山以北地区和大兴安岭-太行山-雪峰山以西地区。在查
明资源储量中，晋陕蒙宁占67%；新甘青、云贵川渝占20%；其他地区仅占13%。
与煤炭的地域分布相类似，煤机行业主要分布于东北、黄河中游和北部沿海
地区，东部沿海地区相对薄弱。具体来说，国内生产综采设备“三机一架”的主
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要企业分布为：掘进机主要分布于东北、山西、安徽；采煤机主要分布于东北、
山西、陕西；刮板输送机主要分布于河北、宁夏、山西、安徽；液压支架主要分
布于河南、北京、山西。
（十一）行业的周期性特征
由于综采液压支架完全服务于煤炭开采业，因而，其行业周期与煤炭行业景
气状况紧密相关。
此外，煤炭综采设备的经济使用寿命是5-8 年，因此，5-8 年以前投入使用
的煤机现在正面临着更新换代需求。根据亚洲经济数据库、中国煤炭机械工业协
会的统计数据，考察我国过去几年的原煤产量和煤机产值，可以发现，2001 年
我国原煤产量结束连续四年的持续下跌之后开始持续增长，从2001 年的13.81
亿吨增长到2008 年的26.22 亿吨，年均增速9.59%；相应的，我国煤机行业从
2001 年开始快速增长，煤机产值从2001 年的31.63 亿元增至2008 年的355.39
亿元，年均增速达41.28%。按照8 年的经济寿命期，2001 年后投入使用的煤机
将陆续进入更换期。过去数年煤机销量的持续增长，预示未来几年我国煤机更新
换代需求也会保持快速增长。
三、公司在行业中的竞争地位
（一）公司在行业中的地位
1、公司在行业中的地位
本公司是我国煤炭综采装备制造业中的龙头企业之一，在国内液压支架行业
连续多年市场占有率第一，2006 年、2007 年、2008 年液压支架产量分别为12.91
万吨、15.89 万吨、23.08 万吨。
自2005 年高端液压支架实现国产化后，由于国产液压支架设计水平、制造
能力与国际企业差距逐渐缩小，而性价比优于进口产品，因此国内市场基本被国
产液压支架占据，国际企业生产的液压支架在中国销量很小。国内液压支架行业
主要生产企业按产量统计的市场份额见下表：
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市场份额（%）
企业名称
2008 年 2007 年 2006 年
本公司 24.64 22.78 26.86
北京煤矿机械有限责任公司 10.05 12.08 13.32
平顶山煤矿机械有限责任公司 10.16 9.71 12.96
山东天晟煤矿装备有限公司 9.94 16.81 4.89
山西平阳重工机械有限责任公司 7.46 9.66 10.97
重庆大江信达车辆股份有限公司 5.33 7.15 9.58
合计 67.58 78.19 78.58
数据来源：中国煤炭机械工业协会
本公司率先实现高端液压支架国产化，目前是国内少数具备高端液压支架设
计研发及生产制造能力的厂商之一。在高端液压支架领域，本公司拥有更加明显
的优势。
2、公司的竞争优势
（1）品牌优势
本公司是国内煤炭综采液压支架的龙头企业，有着悠久的煤炭装备制造和液
压支架研发及生产历史，是我国第一台液压支架诞生地，是世界第一台放顶煤液
压支架诞生地，开创了高端综采装备国产化之先河。本公司的市场份额连续多年
稳居第一，具明显的领先优势。在高端液压支架领域，公司的市场地位更加突出。
公司持续注重高端液压支架产品的研究开发和市场渗透，2005 年率先打破国际
煤机企业在高端综采装备领域对我国的垄断，并凭借可靠的质量、较高的性价比
和良好的售前售后服务占据了高端液压支架领域的绝对优势地位。本公司技术领
先、稳定可靠的品牌形象及液压支架行业的龙头地位已在业内牢牢树立，得到客
户、供应商和社会的广泛认可。
（2）产品质量优势
和国内企业相比，本公司产品拥有质量优势；和国际领先企业相比，本公司
产品在质量水平相当的基础上拥有性价比优势。液压支架是综采支护设备中涉及
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效率和安全的重要组成部分，公司的行业龙头地位及品牌优势主要是建立在高可
靠性的产品质量基础之上。本公司在各个环节注重产品质量，建立了全面的质量
管理体系，实现了“一切工作有程序，一切程序有控制，一切控制有文件，一切
文件有标准”的规范的质量管理模式，并通过持续改进保证了公司质量管理体系
的有效运行。
（3）技术优势
本公司凭借厚重的历史经验积淀，积极吸收国际液压支架设计新理念，结合
不同煤层赋存和地质构造条件，运用三维仿真设计、有限元分析、模拟压架试验
等现代设计手段，不但能够满足当前国内外用户对液压支架的需求，而且在本领
域前沿技术的研究开发方面，走在了行业的前列。公司在液压支架领域的技术研
发和攻关，大大提升了我国煤炭综合采掘装备制造行业的技术工艺水平，主导了
高端液压支架全面实现国产化的进程。我国的煤层地质条件种类繁多，煤炭储存
条件复杂，薄煤层、三软煤层、急倾斜煤层占有较大比例。公司致力于煤炭资源
的保护性开采，针对特殊煤层开发出薄煤层支架、三软煤层支架、急倾斜煤层支
架，重点攻关和掌握特殊煤层液压支架技术。公司在产品架构设计、材料应用、
生产工艺等方面均积累了先进经验，并形成了不少技术成果。目前，公司及控股
子公司已拥有专利63 项（其中国内发明专利6 项），已获受理的专利申请35 项
（其中发明专利15 项）。2006 年，公司被评为“中国煤炭工业科技进步十佳企
业”；公司的采煤工作面端头及顺槽超前液压支架与超前支护技术研究获得“2006
年中国煤炭工业科技进步一等奖”；2007 年，公司获得“国家认定企业技术中心”
称号，是国内液压支架行业唯一的国家认定企业技术中心；2008 年公司被认定
为河南省2008 年第一批高新技术企业，享受税收优惠支持。
（4）规模优势
本公司是液压支架生产商中产值和销售收入最大、经营业绩最好的企业，公
司2008 年销售收入达37.22 亿元，超过行业第二名和第三名的总和，2009 年年
销售收入更是快速增长38.63%，达到51.60 亿元。领先于竞争对手的规模使得公
司在采购成本、供应保障、研发及营销投入等方面具备优势。首先，公司的年钢
材采购量高达30 万吨以上，庞大而稳定的钢材需求量，使本公司成为多家大型
钢铁企业的重点客户，能够以最快捷的速度掌握钢材价格信息，一方面保证了钢
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材紧张时期的供应，另一方面保持了采购价格的最优化。其次，本公司依据独有
的技术优势与钢铁企业合作开发适用于高端液压支架的特殊钢材，实现特殊材料
价格的最低化。除此之外，公司领先于竞争对手的规模降低了单位固定成本，也
使公司在研发、销售等方面的投入更具价值。
（5）客户基础优势
公司在国内有稳定的客户基础，主要分布在山西、河南、山东、内蒙、宁夏、
新疆、安徽、贵州、陕西、河北、东北等煤炭储量丰富、煤矿集中的区域。本公
司与神华集团、晋城煤业集团、淮南矿业集团等主要客户建立了良好的合作关系，
既有客户的产品忠诚度较高。公司注重售后服务，公司的售后服务包括资料提供、
人员培训、信息共享、设备配套、安装调试、跟踪记录、即时响应等各个环节。
此外，公司技术开发人员也参与到售后服务环节中，在提供技术支持的同时将用
户的使用反馈融入到产品开发经验的积累当中。公司广泛的客户网络和高标准的
客户服务为公司巩固既有客户奠定了基础。
（6）管理团队优势
公司拥有敬业、专业、年富力强、配合默契的管理团队，核心管理团队成员
均具有煤机行业相关专业背景，其中绝大多数在本公司任职十五年以上，且由基
层做起，对煤机行业和本公司均有深刻的理解，对公司有很高的忠诚度。本公司
核心管理团队成员中有七名高级工程师、一名高级会计师，所有核心管理团队成
员均拥有大学以上学历，其中三名博士、三名硕士。本公司管理团队绝大部分由
内部培养，经长期磨合，团队稳定，配合默契，敬业高效，富有领导力。
（7）装备优势
本公司拥有行业内最完整的包含下料、机加工、焊接、铸造、锻造、电镀、
整体加工、液压阀及管路附件在内的液压支架全套生产系统，拥有行业内规模最
大、最先进的盘套类数控生产单元、大口径钢管滚压生产单元、数控下料切割机
床群、机器人切坡口生产单元，国内最大的3,000 吨高端液压支架整体试验台，
国内最大的1,000L/min 大流量液压阀试验台，可以实现液压支架生产每一环节
的自主控制。
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（二）公司主要竞争对手的简况
在煤机行业中的液压支架领域，国内生产厂商较多，尤其是生产中低端产品
的中小型企业数量众多。随着综采机械化程度的提高和对液压支架可靠性要求的
提高，液压支架市场的竞争格局将向有利于技术领先的大规模企业的方向发展。
除本公司之外，国内液压支架的主要生产企业包括：
（1）北京煤矿机械有限责任公司。该公司位于北京市，隶属于中国中煤能
源集团，始建于1958 年，前身为北京煤矿机械厂。2006 年、2007 年、2008 年
国内液压支架市场占有率分别为13.3%、12.1%、10.1%。
（2）平顶山煤矿机械有限责任公司。该公司位于河南省平顶山市，始建于
1968 年。2006 年、2007 年、2008 年国内液压支架市场占有率分别为13.0%、9.7%、
10.1%。
（3）山东天晟煤矿装备有限公司。该公司位于山东省淄博市，始建于1964
年，前身是淄博矿务局机修厂。2006 年、2007 年、2008 年国内液压支架市场占
有率分别为4.9%、16.8%、9.9%。
（4）山西平阳重工机械有限责任公司。该公司位于山西省侯马市，隶属于
中国船舶重工集团公司。2006 年、2007 年、2008 年国内液压支架市场占有率分
别为11.0%、9.7%、7.5%。
（5）重庆大江信达车辆股份有限公司。该公司位于重庆市，前身为重庆庆
江机器厂，是中国兵器装备集团下属企业。2006 年、2007 年、2008 年国内液压
支架市场占有率分别为9.6%、7.2%、5.3%。
（6）天地科技。该公司位于北京市，公司的主要业务是矿山自动化、机械
化装备制造，煤炭洗选装备制造、矿井生产技术服务与经营、地下特殊工程施工
和煤炭产品销售等五项业务。该公司在做全煤机产品方面不断探索，2009 年9
月，该公司与平顶山煤矿机械有限责任公司共同出资在宁夏银川设立了宁夏天地
平顶山煤机有限公司，从事液压支架制造业务。目前，该公司已经拥有了煤矿采、
掘、运、支、控、选等生产过程的主要产品。其公开披露的2009 年年报数据显
示，2009 年该公司矿山自动化、机械化相关装备产品的营业收入为41.78 亿元。
（7）JOY 公司。久益采矿设备公司英文全称是Joy Mining Machinery
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Limited，其是一家美国企业。JOY 公司是世界领先的井下煤矿开采设备供应商，
其在澳大利亚、南非、英国、中国和美国等地都有销售代表处或工厂，JOY 公司
的产品有包括液压支架在内的全套综采设备。JOY 公司曾是我国高端液压支架的
主要供应商之一，随着2006 年来国产高端液压支架的快速发展，目前JOY 公司
已基本退出我国液压支架市场。JOY 公司的刮板输送机及采煤机在国内仍占有一
定的市场份额。其公开披露的2009 年年报数据显示，2009 年JOY 公司的井下采
矿设备的全球营业收入为19.36 亿美元。
（8）Bucyrus 公司。比塞洛斯国际公司英文全称是Bucyrus International Inc.，
其是一家美国企业。Bucyrus 公司是全球领先的采矿设备供应商，其主要产品包
括露天矿山开采设备及井下矿山开采设备，其中井下矿山开采设备有包括液压支
架在内的全套综采设备。Bucyrus 公司在澳大利亚、巴西、加拿大、智利、中国
和美国等地都有销售代表处或工厂。Bucyrus 公司（包括被其收购的德国DBT
公司）曾是我国高端液压支架的主要供应商之一，随着2006 年来国产高端液压
支架的快速发展，目前Bucyrus 公司已基本退出我国液压支架市场。Bucyrus 公
司的刮板输送机及采煤机在国内仍占有一定的市场份额。其公开披露的2009 年
年报数据显示，2009 年Bucyrus 公司的井下采矿设备的全球营业收入为13.67 亿
美元。
四、公司主营业务具体情况
（一）公司主要产品及用途
公司的主要产品是综采液压支架。2007、2008 和2009 年公司液压支架产品
的销售收入占营业收入的比例分别为84.76%、81.66%和78.73%。公司的其它产
品为液压支架配件、液压阀等。2008 年公司开始研制生产大功率刮板输送机，
并已于2008 年底研制成功，交付用户联机使用。
1、液压支架的用途
综采液压支架是煤炭综合机械化采掘成套装备的关键性、基础性设备，其投
资额通常占整套综采设备的50%左右，是综采设备的价值核心。
液压支架能可靠而有效地支撑和控制工作面的顶板，隔离采空区。它与采煤
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1-1-140
机、刮板输送机配套使用，大大提高了煤炭开采效率，进一步改善和提高了采煤
和运输设备的效能，减轻煤矿工人的劳动强度，最大限度地保障煤矿工人的生命
安全。
2、液压支架的分类
液压支架按其对顶板的支护方式和结构特点不同，分支撑式、掩护式和支撑
掩护式三种，目前应用较多的是掩护式和支撑掩护式两种。
按开采煤层的厚度、倾角等特点和开采工艺的要求不同，液压支架可分为薄
煤层液压支架、中厚煤层液压支架、大采高液压支架、放顶煤液压支架、铺网式
液压支架、大倾角液压支架等。
按液压支架在综采工作面的位置和作用不同，可分为中间支架、过渡支架和
端头支架等。
按液压支架的制造和检测标准不同，可分为高端产品和中低端产品。按照液
压支架欧洲标准 EN1804 或相当于欧洲标准的企业标准进行设计、制造、检测的
液压支架产品称作高端产品；按照国内现行的MT312-2000 行业标准进行设计、
制造、检测的液压支架产品称作中低端产品。高端产品与中低端产品的区别在于：
①高端产品的可靠性和寿命较中低端产品高，表现为支护能力即工作阻力一般较
大，结构件使用高强度材料比例大，强度较高。②高端产品的效率和自动化程度
较中低端产品高，表现为液压系统流量大，液压元件性能和精度要求高，控制系
统一般使用电液控制。③高端产品一般用于产能要求高或开采难度大的煤层开
采。
3、液压支架的结构
液压支架通常由顶梁、底座、立柱、掩护梁、连杆等部件构成。下图为掩护
式液压支架的示意图：
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掩护式液压支架结构示意图
4、公司的主要产品
（1）液压支架
产品类型 产品说明 产品图片
掩护式
液压支架
也叫两柱掩护式液压支架，用
于直接顶中等稳定以下，顶板
周期来压不强烈的采煤工作
面，支架采用二柱式，部分支
架采用电液控制。
支撑掩护式
液压支架
也叫四柱掩护式液压支架，适
用于直接顶中等稳定、稳定和
坚硬，周期压力强烈，底板软
硬均可，支架大多采用四柱式。
主要用于倾角一般不大于25o，
煤层厚度1.1－5.0 米的煤层。
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产品类型 产品说明 产品图片
大采高
液压支架
属于掩护式支架，支架采用二
柱式。主要用于3.8-6.5 米一次
采全高煤层。目前较多采用电
液控制。
薄煤层
液压支架
属于掩护式支架，支架采用二
柱式。主要用于0.55－2.2 米一
次采全高煤层。部分支架采用
电液控制。
放顶煤
液压支架
支架最大支护高度一般在4.0
米以下，大多采用支撑掩护式，
也有极少数情况采用两柱掩护
式结构。主要用于厚煤层开采，
适应煤层厚度7－13 米。
大倾角
液压支架
主要用于倾角20-40°，最大支
护高度3.2 米以上4.5 米以下的
煤层。
端头支架
用于支护工作面端头巷道顶
板，并具有推移运输机和转载
机功能。
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1-1-143
产品类型 产品说明 产品图片
过渡支架
用于工作面基本架与端头架之
间的液压支架，通常滞后于基
本架。
（2）刮板输送机
产品类型 产品说明 产品图片
刮板输送机
成套设备
高产高效综采工作面成套设备
之一，用于工作面煤炭的运输，
同时也是采煤机的运行轨道。由
中双链刮板输送机、中双链转载
机、破碎机共同组成。
5、公司主要产品获得的矿用产品安全标志证书
公司及下属子公司为生产经营上述产品，已按《矿用产品安全标志证书管理
细则》的规定，取得了安标国家矿用产品安全标志中心颁发的《矿用产品安全标
志证书》。目前，本公司拥有各类有效的安全标志证书173 份，综机公司拥有20
份，液压公司拥有28 份。
（二）公司的业务流程及主要产品的生产工艺流程
1、公司的业务流程
通常在获知客户的产品需求信息后，公司的工程技术人员首先根据客户矿井
的具体条件有针对性地提供产品的整体设计方案及配套设备的选型方案。公司针
对整体方案的技术性、经济性、可行性进行充分论证，以达到最优方案。技术方
案获得客户认可后，再进行商务招标或议标。商务方案中标后，公司与客户签定
商务合同，依据前期拟定的设计方案及双方签订的合同技术文件要求进行具体设
计。设计图纸资料经客户审核并完善后，进行样机的投制生产，样机制造完成后，
邀请客户相关人员到公司对样机进行评议，以完全达到对设备使用矿井的适用
性。样机经客户评议完成后，方可进行批量生产。
公司的业务流程图如下：
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公司的业务流程图
获得市场信息/客户需求
技术方案设计
技术方案是否中标
是否通过
商务招标/议标
是
签定商务合同
是
产品设计
样机生产
是否通过
样机评议
批量生产
是
客户验收
否终止
否终止
否
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2、公司主要产品的生产工艺流程
液压支架主要由结构件、立柱千斤顶、液压阀三大部分组成，各部分的加工
生产可以并行进行，产品的主要生产工艺步骤如下图所示：
主要产品的生产工艺流程图
注1：公司高端液压支架的主液压阀多通过进口；
注2：由于近年来公司产能过度饱和，部分千斤顶的粗加工和结构件粗加工通过外协生产。
（三）主要经营模式
公司的产品具有以销定产、个性化定制的特点。公司从研发、设计到采购、
生产、销售均自主完成，仅在近年由于产品需求增长迅速，产能扩张有限，公司
将少量非关键部件的部分生产通过外委协作的方式完成，以弥补产能的不足。
1、采购模式
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1-1-146
公司的采购模式为自主采购。根据采购原材料的不同，主要有招标采购、市
场比价采购、生产厂家直接供货、向代理商采购等方式。
公司设物资供应部具体负责生产所需原辅材料、配套件、产品标准件、外购
件等物资的采购。公司对采购产品供应方进行定期评价与选择，并由物资供应部
负责具体组织评价选择的过程，公司的相关质量技术部门参与评价与选择。根据
公司的生产和材料定额以及各生产单位提出的物资需求计划，物资供应部提出物
资供应计划和订货方案，计划分年度、季度、月度三种，并遵照采购计划，在合
格供方中进行采购。
2、生产模式
（1）生产模式及生产管理
由于液压支架产品需要应对各种复杂的工作环境，公司的生产采取以销定
产、个性化定制的生产模式。公司依据矿井煤层赋存条件及相关地质资料进行装
备技术方案设计，中标以后与客户签订商务合同，合同签订后，销售部门将合同
信息反馈给生产组织部门进行排产、制造。通常每套产品先进行样机的生产制造，
样机通过寿命试验并经客户验收评议后进行批量生产。目前公司样机制造的时间
周期约为20-25 天，中低端产品批量生产的时间周期约为40 天，高端产品批量
生产的时间周期约为50-60 天。
公司的生产制造部负责对产品的整个动态生产过程实行有效的指挥、协调和
控制。在生产制造部的统一指挥协调下，油缸分厂、金属结构分厂、下料分厂、
铸锻分厂、直属件分厂、电镀分厂、安装分厂及液压公司具体进行各个工序环节
的生产和配合。
公司在生产管理方面建立了《生产计划管理制度》、《生产例会制度》、《调度
指令制度》、《物流转序及产品发运管理规定》；在安全生产方面建立了《安全责
任制度》、《安全生产管理制度》、《月度安全生产例会制度》；在产品开发和技术
管理方面建立了《新产品开发管理制度》、《生产技术管理制度》；在考核评比方
面建立了《月度“双文明”考核制度》、《年终考评制度》等管理规章制度，保证
了生产组织、管理系统的有序、安全和高效运行。
（2）部分部件进行外协生产
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1-1-147
近年本公司产品需求增长旺盛，公司虽通过技术改造不断提升产能，但仍存
产能不足的情况。若公司完全自行生产，则远不能满足市场需求，将不得不放弃
相当部分订单；而公司将部分结构件、千斤顶等非关键部件通过外协生产，有利
于公司最大程度满足客户需求，在产能受限的情况下保持公司业绩的持续增长。
① 公司将部分非关键部件的部分生产通过外协方式进行生产的原因
A、报告期内公司产能不足，必须借助外协生产来满足订单需求
液压支架属于重型机械产品，其体积、重量都比较大，因此原材料、半成品、
产成品及生产设备都需要占用大量场地。公司目前主要生产经营地已有50 年的
历史，建筑物已很密集，没有进一步拓展的空间；另外报告期内，公司持续通过
管理创新、流程优化，员工操作技能培训、开展劳动竞赛等措施来提高生产效率、
提升产量，但因受物理条件的约束，其提升空间也十分有限。
报告期内，公司产品的需求十分旺盛，每个年度的订货量都超过了公司的产
能，虽然公司可以通过提高生产效率、加班加点来满足部分超额的产量需求，但
提升空间也有限，必须借助外协生产来满足生产任务的要求。
近三年公司的产能、产量和订货量具体情况如下：
项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
当年签订合同总量 30.53 29.12 17.27
公司产能（万吨） 20 17 14
公司总产量（万吨） 31.56 25.09 16.99
结构件外协产量（万吨） 5.99 3.52 3.42
结构件外协占比 19.01% 14.03% 20.12%
千斤顶外协量（万根） 6.20 5.67 2.38
B、采用外协生产有利于提升专业化分工水平
通过采用外协生产来提升专业化分工水平是制造企业通常的一种生产模式。
随着社会化分工的越来越细，企业聚焦于核心的或其擅长生产环节既有利于整个
社会生产力水平的提高，也有利于企业的生产效率的提升。
液压支架的生产较为复杂，其由结构件、立柱千斤顶、液压阀三大部分组成，
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涉及数十道工序，液压支架各部分的加工生产可以并行进行，公司将小部分非核
心的工序外包既有利于充分发挥公司的品牌优势，克服产能约束，生产和销售更
多的液压支架，同时有利于生产效率的提升。
② 外协加工对公司经营情况的影响
A、对产量的影响
报告期内公司外协加工主要集中于结构件和千斤顶。由于报告期内公司的产
能十分紧张，若将外协加工改为自主生产，公司将不得不放弃相应的订单，从而
使得公司损失相应的收入和利润，以放弃结构件外协生产为例估算可能的影响如
下表：
项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
结构件外协量（万吨） 5.99 3.52 3.42
影响产量（万吨） -7.05 -4.14 -4.02
影响收入（万元） -102,917.98 -62,453.60 -60,277.5
影响毛利润（万元) -27,571.72 -13,571.16 -13,737.24
B、对生产成本的影响
公司外协采购的定价基础是公司自主生产的成本。公司对外协作部、审计部、
企业规划部等相关部门根据自主生产的成本为基础确定招标底价，然后通过向目
标产家发布信息来公开招标。最终招标价格基本和底价相同或低于底价，公司会
根据招标价格和外协厂家的产能确定各外协厂家的外协加工量。总体来说，外协
生产的成本要低于公司自制的成本，根据报告期内的外协量和外协加工招标价
格，报告期内外协生产年均降低成本超过1000 万元。
C、外协生产不会导致公司对外协厂家形成依赖
虽然外协生产对于公司的经营有着重要影响，但由于公司外协生产的部件绝
大多数涉及的加工工艺较为简单，市场上在众多的合格供应商。目前，进入公司
外协厂目录的有70 家，其中常年保持业务关系的有30 多家，公司不对单个外协
厂存在依赖关系。
公司对外协厂商实行动态管理，对外协作部负责组织外协产品供方的评价与
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1-1-149
选择，并根据外协生产计划与合格供方签订合同，对外协厂商进行管理。公司检
验计量处委派监理人员到外协厂商以统一标准对外协生产进行质量过程控制和
管理，以保证外协件的质量与公司质量标准一致。报告期内公司前8 家主要外协
产商（合计占各年度外协总金额50%以上）的情况如下：
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2007 年完工结算金额排名前8 位的外协厂家如下表：
产品名称
整架 结构件 千斤顶
序
号 单位名称
数量
（吨）
金额
（万元）
平均单
价（万元
/吨）
数量（吨）
金额
（万元）
平均单价
（万元/
吨）
数量
（吨）
金额
（万元）
平均单
价
（万元/
吨）
合计金额
（万元）
1 河南省强力油缸制造有限公司 — — — — — — 2,150.33 3,335.16 1.55 3,335.16
2 曲阜永安煤机有限责任公司 — — — 3,197.34 2,874.33 0.90 — — — 2,874.33
3 徐州成实科技发展有限公司 — — — 3,145.64 2,814.22 0.89 — — — 2,814.22
4 郑州永盛钢结构有限公司 — — — 5,593.01 2,516.86 0.45 — — — 2,516.86
5 邹城市万达煤炭机械有限责任公司— — — — — — 1,308.96 2,463.50 1.88 2,463.50
6 郑州金田机械设备有限公司 — — — 5,667.79 2,448.49 0.43 — — — 2,448.49
7 徐州市中天实业有限公司 — — — 2,394.08 2,013.42 0.84 — — — 2,013.42
8 沁阳市大明金属结构制造厂 — — — 3,001.42 2,010.95 0.67 — — — 2,010.95
注：对于同一批次的相同零部件，公司给不同的外协厂商的价格基本一致。上表中各个外协厂家平均单价的差异主要原因为：公司既
有将整个零部件外协生产的情况，也有将零部件的部分工序外协生产的情况，不同厂家接受这两部分业务的比例不同，导致平均单价
有差异；另外，外协零部件的原材料价格差异也会导致各个厂家平均单价的差异。下同。
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1-1-151
2008 年完工结算金额排名前8 位的外协厂家如下表：
产品名称
整架 结构件 千斤顶
序
号 单位名称
数量
（吨）
金额
（万元）
平均单
价
（万元
/吨）
数量
（吨）
金额
（万元）
平均单价
（万元/
吨）
数量
（吨）
金额
（万元）
平均
单价
（万
元/
吨）
合计金额
（万元）
1 淮南舜立机械有限责任公司 7,110.07 10,131.85 1.43 — — — — — — 10,131.85
2 郑州永盛钢结构有限公司 — — — 5,906.71 5,475.52 0.93 — — — 5,475.52
3 郑州河海电力设备有限公司 — — — 3,140.90 3,037.25 0.97 — — — 3,037.25
4 郑州金田机械设备有限公司 — — — 3,245.84 2,989.42 0.92 — — — 2,989.42
5 河南省强力油缸制造有限公司 — — — — — — 1,636.17 2,750.39 1.68 2,750.39
6 徐州市中天实业有限公司 — — — 2,250.17 2,461.69 1.09 — — — 2,461.69
7 邹城市万达煤炭机械有限责任公司— — — — — — 1,229.42 2,405.97 1.96 2,405.97
8 郑州永鑫机械制造有限公司 — — — 2,172.19 1,896.33 0.87 — — — 1,896.33
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2009 年完工结算金额排名前8 位的外协厂家如下表：
产品名称
整架 结构件 千斤顶
序
号 单位名称
数量
（吨）
金额
（万
元）
平均单
价
（万元
/吨）
数量
（吨）
金额
（万元）
平均单价
（万元/
吨）
数量（吨）
金额
（万元）
平均
单价
（万
元/
吨）
合计金额
（万元）
1 郑州永盛钢结构有限公司 10,010.75 8,239.99 0.82 8,239.99
2 郑州金田机械设备有限公司 6,899.80 5,980.53 0.87 5,980.53
3 郑州河海电力设备有限公司 6,545.31 5,372.13 0.82 5,372.13
4 河南强力油缸制造有限公司 3,119.32 4,769.12 1.53 4,769.12
5 邹城市万达煤炭机械制造有限责任
公司 3,771.71 4,063.83 1.08 4,063.83
6 徐州市中天实业有限公司 4,233.76 3,606.04 0.85 3,606.04
7 徐州成实科技发展有限公司 4,013.30 3,510.33 0.87 3,510.33
8 山东万通液压机械有限公司 1,640.44 3,018.78 1.84 3,018.78
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1-1-153
3、销售模式
公司的销售采用直销模式，由公司的销售部门直接面向终端客户进行销售。
公司获得订单的方式有竞标、议标、客户直接订货几种方式，其中竞标是获得订
单的主要方式。2009 年公司的液压支架产品通过竞标签订的合同金额约占58%，
通过议标签订的合同金额约占37%，直接签订合同的约占5%。
公司液压支架产品的定价模式是成本加成的原则，即根据当期材料价格、产
品中各种材料比例和配套件要求核算产品成本、进行价格测算和报价。由于公司
具备较强的设计研发能力和生产制造水平，产品质量较高，因而产品价格略高于
行业内其他竞争对手。针对竞争激烈的中低端市场，有时也采取随行就市的定价
策略。
公司的市场营销部负责国内市场开发、产品销售及服务，同时兼顾国外市场
服务。市场营销部下设四个市场开发处，主要负责各自不同区域的市场开发、产
品销售和回收货款工作。公司在鄂尔多斯、大柳塔、宁夏、淮南、朔州等业务量
集中的地区建立了集市场开发与售前、售中、售后服务于一体的办事处，制订了
《售后服务工作程序和标准》，建立了产品运行中出现异常问题后处理的绿色通
道和处理程序，通过三级服务体系的实施，为客户提供全面系统的售后服务。
公司的国际市场部负责国际市场开发及产品销售。国际市场部根据世界各国
的煤炭开采量和煤炭装备技术水平情况，结合自身的产品技术、质量、价格等因
素，确定了重点开发俄罗斯、印度、土耳其，兼顾美国、澳大利亚、南非、哥伦
比亚、越南、朝鲜等国的市场开发思路。公司在国际市场开发的初期选择国外有
实力及有行业背景的合作伙伴作为代理，共同开拓国际市场。截至目前，公司产
品已进入俄罗斯、印度、土耳其等国家。
（四）主要产品销售情况
1、报告期主要产品的产能、产量、销量及销售收入
近三年公司的产能和产量如下：
项目 2009 年 2008 年 2007 年
公司产能（万吨） 20 17 14
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1-1-154
项目 2009 年 2008 年 2007 年
公司总产量（万吨） 31.56 25.09 16.99
其中外协产量（万吨） 5.99 3.52 3.42
公司近年总产量始终高于设计产能，这是由于：近年本公司产品需求增长旺
盛，公司虽不断通过技术改造提升产能，但由于原有生产场地、布局、设备等的
限制，产能无法得到大幅的提升，无法满足旺盛增长的市场需求。因而公司持续
通过管理创新、流程优化，员工操作技能培训、开展劳动竞赛等措施提高生产效
率、提升产量。此外，为提高生产的组织效率，公司将一些非关键部件的一部分
生产以外委协作的方式完成，以满足客户需求。2009 年，投资1,870.73 万元的
新安装车间投入使用在一定程度上提升了公司的设计产能。
报告期公司液压支架产品的产量如下：
产品类别 2009 年 2008 年 2007 年
高端液压支架（架） 2,926 2,438 1,898
中低端液压支架（架） 8,292 8,146 4,984
合计（架） 11,218 10,584 6,882
报告期液压支架产品的销量如下：
2009 年 2008 年 2007 年 产品类别
销量（吨） 销量（架） 销量（吨） 销量（架） 销量（吨） 销量（架）
高端
液压支架 94,905 2,925 70,576 2,167 55,000 1,774
中低端
液压支架 182,648 8,892 130,592 7,009 78,029 4,554
合计 277,553 11,817 201,168 9,176 133,029 6,328
本公司的液压支架产品为根据客户订单生产，因此实际产销率为100%。上
述表格中各年产量与销量之间的差异原因在于：由于产品在途运输及等待客户验
收确认等原因，公司销售收入的确认滞后于产品的产成，因而可能存在当期生产
的产品未能完全在当期确认销售收入。
报告期公司主要产品的销售收入如下：
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1-1-155
2009 年 2008 年 2007 年
产品类别 销售收入
（万元）
比例
（%）
销售收入
（万元）
比例
（%）
销售收入
（万元）
比例
（%）
高端
液压支架 193,837.67 37.57 147,923.78 39.74 112,484.49 47.70
中低端
液压支架 212,433.21 41.16 156,057.03 41.92 87,392.84 37.06
配件
及其他 109,759.38 21.27 68,252.76 18.34 35,936.69 15.24
合计 516,028.26 100 372,233.57 100 235,814.02 100
报告期公司主要产品的销售价格变化如下：
销售均价（万元/吨）
产品类别
2009 年 2008 年 2007 年
高端液压支架 2.042 2.096 2.045
中低端液压支架 1.163 1.195 1.120
公司液压支架产品的定价模式是成本加成原则，由于钢材为公司最主要的原
材料，因而公司产品的价格受钢材价格影响最大。此外，由于公司产品从订货到
确认销售收入的周期较长，往往在六个月到一年以上，因而上表中平均销售价格
的波动滞后于同期钢材价格的波动。2007-2009 年我国的钢材市场发生了较大幅
度的波动，公司的产品销售价格也因此发生了波动，但因为钢材价格波动期较短
以及不同合同的交货期长短不一，因此报告期内公司的年度销售均价基本保持稳
定。
2、主要销售市场及销售方式
公司在国内有稳定的客户基础，主要分布在山西、河南、山东、内蒙、宁夏、
新疆、安徽、贵州、陕西、河北、东北等煤炭储量丰富、煤矿集中的区域。
同时，公司也在积极拓展国际市场，目前公司产品已进入俄罗斯、印度、土
耳其等市场。
下图为公司产品销售市场图：
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1-1-156
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-157
近三年公司主要产品各销售区域的销售额如下表：
单位：万元
项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
华北 304,669.38 172,047.14 115,019.22
华东 72,790.94 73,908.04 48,010.40
华南 0.00 0.00 7.86
华中 44,550.50 18,591.84 20,467.08
西北 35,746.75 51,280.83 24,114.89
西南 15,414.51 11,053.87 2,050.35
东北 4,318.71 2,005.40 7,820.45
境外 1,703.98 7,182.11 123.11
合计 479,194.76 336,069.23 217,613.36
4、主要客户比重情况
（1）2009 年前五大客户
序
号 客户名称 销售收入（万元） 占营业收入的比例（%）
1 神华集团有限责任公司 98,606.28 20.58
2 淮南矿业（集团）有限责任公司 39,617.23 8.27
3 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 34,249.46 7.15
4 潞安新疆煤化工(集团)有限公司 27,645.49 5.77
5 宁夏宁鲁煤电有限责任公司 12,096.83 2.52
合计 212,215.29 44.29
上表中，神华集团有限责任公司的销售收入来自其控股的5 个公司，由于5
个公司的实际控制人均为神华集团，故在上表中合并计算其销售收入，但这些公
司的采购均独立进行，具体如下：
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1-1-158
序
号 客户名称 销售收入
（万元）
占营业收入的比例
（%）
1 中国神华能源股份有限公司 35,912.86
7.49
2 神华宁夏煤业集团有限责任公司 55,661.33
11.62
3 神华乌海能源有限责任公司 4,977.27
1.04
4 神华集团海勃湾矿业有限责任公司 944.72
0.20
5 神华新疆能源有限责任公司 1,110.11
0.23
合计 98,606.28 20.58
（2）2008 年公司前五大客户
序
号 客户名称 销售收入（万元） 占营业收入的比例（%）
1 神华集团有限责任公司 111,961.62 30.08
2 淮南矿业（集团）有限责任公司 48,051.64 12.91
3 内蒙古伊泰集团有限公司 9,209.49 2.47
4 国投新集能源股份有限公司 8,303.68 2.23
5 俄罗斯煤炭销售管理有限责任公司 6,710.68 1.80
合计 184,237.11 49.49
上表中，神华集团有限责任公司的销售收入来自其控股的五个公司，由于五
个公司的实际控制人均为神华集团，故在上表中合并计算其销售收入，但这些公
司的采购均独立进行，具体如下：
序
号
客户名称 销售收入（万元） 占营业收入的比例（%）
1 中国神华能源股份有限公司 83,786.59 22.51
2 神华宁夏煤业集团有限责任公司 21,738.44 5.84
3 神华蒙西煤化股份有限公司 3,428.08 0.92
4 神华新疆能源有限责任公司 2,551.35 0.69
5 神华集团神府东胜煤炭有限责任公司457.16 0.12
合计 111,961.62 30.08
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1-1-159
（3）2007 年公司前五大客户
序
号
客户名称 销售收入（万元） 占营业收入的比例（%）
1 神华集团有限责任公司 84,573.56 35.86
2 淮南矿业（集团）有限责任公司 42,715.74 18.11
3 河南龙宇国际贸易有限公司 9,825.04 4.17
4 平顶山天安煤业股份有限公司 6,974.53 2.96
5 山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公
司 6,600.47 2.80
合计 150,689.34 63.90
上表中，神华集团有限责任公司的销售收入来自其控股的三个公司，由于三
个公司的实际控制人均为神华集团，故在上表中合并计算其销售收入，但这些公
司的采购均独立进行，具体如下：
序
号
客户名称 销售收入（万元） 占营业收入的比例（%）
1 中国神华能源股份有限公司 71,648.18 30.38
2 神华宁夏煤业集团有限责任公司 9,408.42 3.99
3 神华新疆能源有限责任公司 3,516.97 1.49
合计 84,573.56 35.86
报告期内，本公司不存在向单个客户销售比例超过当期总额50%的情形。
除本公司控股股东河南省国资委是河南龙宇国际贸易有限公司、平顶山天安
煤业股份有限公司的实际控制人外，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技
术人员，主要关联方和持有5%以上股份的股东未在上述客户中占有权益。
（五）原材料和能源供应情况
1、主要产品的原材料和能源供应情况
本公司生产使用的主要原材料为金属材料、液压部件及其他辅助材料。金属
材料包括板材、管材、棒材、焊丝及少量有色金属等，液压部件包括液压控制系
统、主阀、辅助阀等，其他辅助材料包括密封件、胶管、接头附件等。公司生产
所需主要能源为电力，此外需要少量柴油及煤炭。
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1-1-160
金属材料在公司的采购量中占比最大，其采购主要采取直接向生产厂商采购
的模式，仅有少量受生产厂商销售方式、价格、供货期等影响向代理商采购。由
于公司钢材采购量较大，为国内多家钢材企业的重点客户，为保证采购质量和交
货时间、降低采购成本，公司与数家重要钢材供应商建立了长期合作关系，既保
证了钢材的稳定供应，又能获得较低的采购价格。
电液控制系统和电液换向阀主要依靠进口，且部分为客户指定品牌，基本上
以向生产厂商直接采购为主。此外，根据客户需要，还使用部分进口推移千斤顶、
密封件、高压过滤站和胶管及附件，这些产品配套件也以向生产厂商采购为主，
个别产品向代理商采购。进口件的市场化程度较高，供应有可靠保障。
其它国产胶管、接头、密封件、产品配套件、弹簧、量刃具、油漆等国产辅
助材料，及煤炭、柴油、工业燃气等能源，公司均实行招标采购，通过招标控制
采购成本，提高采购商品的性价比。
公司生产所需主要能源为电力，公司的电力供应来自郑州电网，郑州电网是
河南电网的负荷中心和全省电力传输的枢纽。公司是郑州市的重点工业企业，电
力供应有稳定、可靠的保障。
2、主要产品成本构成
报告期公司主要产品的成本构成情况如下：
2009 年 2008 年度 2007 年度
项目 金额
(万元)
占比
(%)
金额
(万元)
占比
(%)
金额
(万元)
占比
(%)
钢材 207,993.03 53.53 165,037.81 55.55 85,105.37 48.09
外协部件 81,677.30 21.02 54,693.54 18.41 37,596.38 21.24
液压部件 25,256.98 6.50 18,156.86 6.11 10,890.45 6.15
其他辅助材料 38,100.26 9.81 29,384.12 9.89 19,663.92 11.11
能源 9,513.99 2.45 7,883.78 2.65 6,546.26 3.70
直接人工和制
造费用 26,027.92 6.7 21,929.11 7.38 17,179.16 9.71
合计 388,569.48 100 297,085.22 100 176,981.53 100
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1-1-161
3、主要供应商比重情况
（1）2009 年公司前五大供应商
序号 供应商 采购金额
（万元） 采购产品 占总采购额
的比例（%）
1 河南龙宇国际贸易有限公司 30,035.49 钢材 9.98
2 安阳钢铁 29,953.19 钢材 9.95
3 淮矿现代物流有限责任公司 25,156.24 钢材 8.36
4 北京神华国际技术有限责任公司 11,434.60 电液控 3.80
5 太钢集团临汾钢铁有限公司 11,009.90 钢材 3.66
合计 1,075,89.42 35.75
当期总采购额 300,924.41 100.00
（2）2008 年公司前五大供应商
序号 供应商
采购金额
（万元）
采购产品
占总采购额
的比例（%）
1 淮南矿业（集团）有限责任公司 52,565.46 钢板 18.65
2 太钢集团临汾钢铁有限公司 20,205.76 钢板 7.17
3 西宁特殊钢股份有限公司 10,991.10 优质圆钢 3.90
4 河南龙宇国际贸易有限公司 11,175.30 钢板 3.97
5 安阳钢铁股份有限公司 10,878.30 钢板 3.86
合计 105,815.92 - 37.55
当年总采购额 281,780.75 - 100.00
（3）2007 年公司前五大供应商
序号 供应商
采购金额
（万元）
采购产品
占总采购额
的比例（%）
1 武汉钢铁股份有限公司 25,421.24 钢板 12.47
2 安阳钢铁股份有限公司 21,750.84 钢板 10.67
3 北京神华国际技术有限责任公司 12,080.10 液压阀 5.92
4 北京天地玛珂电液控制系统有限公司11,519.74 电控系统 5.65
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1-1-162
序号 供应商
采购金额
（万元）
采购产品
占总采购额
的比例（%）
5 成都合益钢管实业有限公司 9,237.72 钢管 4.53
合计 80,009.64 - 39.24
当年总采购额 203,889.68 - 100.00
报告期内，本公司不存在向单个供应商采购比例超过当期总额50%的情形。
除本公司控股股东河南省国资委是河南龙宇国际贸易有限公司、安阳钢铁股
份有限公司的实际控制人外，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、
主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在上述供应商中占有权益。
（六）安全生产及环境保护情况
1、安全生产情况
（1）公司的安全生产管理
本公司通过安全生产目标管理，推广和应用现代化安全管理技术与方法，深
化安全生产管理。具体措施包括：
公司制定了安全生产的各种规程、规定和制度，如《安全生产责任制》、《安
全事故调查与处理办法》、《安全生产管理制度》、《安全事故隐患管理办法》、《安
全生产违章行为处罚办法》、《安全生产重大事故隐患预警机制》、《重大安全事故
应急救援预案》、《关于集团公司员工伤亡事故报告和推行行政责任问责制的规
定》等，并认真贯彻实施。
公司积极采取各种安全工程技术措施，进行综合治理，使企业的生产机械设
备和设施达到本质化安全的要求。公司采取各种劳动卫生措施不断改善劳动条件
和环境，定期检测，防止和消除职业病及职业危害，保障劳动者的身心健康。
此外，公司定期对企业领导、特种作业人员和所有员工进行安全生产的教育，
提高员工安全素质。
（2）公司近三年来的安全生产事故情况及其影响
公司自成立以来，未发生过死亡三人或三人以上的重大事故及重大以上事
故。近三年，公司及控股子公司发生的安全生产事故情况如下：
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1-1-163
2007 年9 月18 日，公司铸造分厂发生一起物体打击事故，导致1 人死亡。
郑州市安全生产监督管理局认定该事故为一起违章作业造成的责任事故，公司疏
于安全管理，决定对其罚款10 万元。
2007 年12 月15 日，公司机加工分厂发生一起机械伤害事故，导致1 人死
亡。郑州市安全生产监督管理局认定该事故为一起责任事故，公司疏于安全管理，
决定对其罚款10 万元。
2008 年9 月9 日，综机公司荥阳分公司发生一起意外伤害事故，造成1 人
死亡。事故联合调查组认定该事故为一起意外伤害事故，综机公司荥阳分公司基
本履行了安全生产主要责任。各种安全生产规章和操作规程较为健全，安全教育、
安全文明生产考核体系较为完善。能够及时启动应急预案做好了事故处理工作，
并及时上报情况，事故属意外伤害，建议免于处罚。2008 年12 月12 日，荥阳
市人民政府出具《荥阳市人民政府关于郑州煤机综机设备有限公司荥阳分公司
“9.9”机械伤害事故调查处理意见的批复》，同意事故调查组对事故原因的分析
和事故性质的认定，同意事故调查组对有关责任者的责任划分和处理建议，同意
事故调查组对郑州煤机综机设备有限公司荥阳分公司的处理建议。
上述安全生产事故的发生主要是由于工人违章作业造成。根据《生产安全事
故报告和调查处理条例》的规定，上述安全事故均为一般事故，不属于重大事故。
事故发生后，本公司立即采取有效措施进行整改，进一步加强安全生产管理和建
设，具体措施包括：
①2007 年12 月29 日成立公司安全监察处，负责企业劳动安全、监察、环
境保护和职业卫生等方面的工作。
②补充、完善相关规章制度并强力落实。公司先后出台了一系列涉及安全生
产的规章制度和通知，使管理者和员工有章可依，有法可循。各分厂按照要求也
相继出台了新的安全管理措施和操作规程。
③加强安全教育，强化安全操作技能培训。公司除对所有新进员工举行安全
知识培训外，先后举办了中层以上和安全管理人员《安全资格》取证和复审培训，
电焊工、司炉工特殊工种取证教育，全体行车人员安全意识和安全操作技能教育，
电瓶车司机理论和实操考试等安全操作技能培训和安全教育。
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1-1-164
④加强安全监察，加大对违章行为的查处。公司安全监察处每天到生产现场
进行巡查。定期开展行车承重梁、轨道，生产工装等的隐患检查，对各项安全隐
患分门别类进行专项治理整顿。对氧气站进行了安全评价，分别组织煤气发生炉、
氧气站紧急情况下员工安全操作应急演练等。
⑤加大安全技术、安全管理、隐患治理投入，确保设备、建筑和人员本质安
全。2008 年公司涉及安全设备、设施更新、改造、扩建等的安全技术投入1,538.81
万元；为员工订做适应工作要求的劳动防护用品、职业病防治、安全宣传、员工
安全教育培训、安全奖励等安全管理投入341.80 万元；隐患治理（主要为基建
项目）投入经费244.45 万元。合计2,125.06 万元。
发行人律师认为：上述安全生产事故的发生主要是由于工人违章作业造成，
且事故发生后，发行人已经采取了相应的整改措施，履行了相应的管理责任；根
据《生产安全事故报告和调查处理条例》的规定，上述安全事故均为一般事故，
不属于重大事故。上述安全生产事故不构成发行人本次首发的实质性障碍。
2、环境保护情况
（1）公司的环境保护情况
本公司为机械制造企业，不属于重污染行业。机械制造行业主要污染源产生
于生产制造过程中，包括噪声、粉尘、废水、废气、固体废弃物等。公司针对各
类污染源均采取了有效的治理措施。
本公司生产中的噪声主要是设备运行产生的噪声，公司通过安装隔音装置、
加设减震装置等方式对噪声进行屏蔽。生产中的粉尘主要来自于铸造的电炉冶
炼、合砂、清砂，电焊作业，钢板切割等工序，公司主要采取安装排风机等方式
对粉尘进行处理。本公司的废水主要是员工生活废水和电镀生产产生的废水，其
中生活废水按照规定直接排放进入郑州市污水处理厂，电镀生产废水经废水处理
设备处理后达标排放进入郑州市污水处理厂。公司的废气主要由煤气炉、油炉、
反射炉等产生，煤气炉、油炉、反射炉等设备均为达到国家排放标准的设备。公
司的固体废弃物主要是电镀废水处理后产生的六价铬废渣，因河南省危废处理中
心尚未建成，本公司在郑州市环保局指导下，建立防盗、防潮、防漏的“三防”
暂存场地进行储藏，待河南省危废处理中心建成后，按照相关规定移交该中心处
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1-1-165
理。
（2）报告期环境保护情况
报告期内，本公司曾因生产噪音被政府部门责令改正、限期治理，具体情况
如下：
本公司周边原为工业区，公司西南部围墙外原为郑州市果品食杂公司（以下
简称“果品公司”），后果品公司将土地使用权转让，该地块被逐步开发成住宅区。
2007 年4 月6 日，郑州市人民政府向公司下发了郑政环限2007（063）号《环
境污染限期治理通知书》，因公司锻造分厂在生产过程中产生的噪声超过国家规
定标准，构成噪声污染，要求公司在2007 年5 月30 日前完成对锻造分厂的噪声
污染治理，并达到GB12348-90《工业企业厂界噪声标准》Ⅲ类要求。
针对锻造分厂产生的上述噪声，公司采取了修建隔音墙、用电液锤代替空气
锤、用隔音棉封闭车间生产用大门等措施，以降低噪声、减少震动和防止噪音扩
散。2007 年8 月30 日，本公司向郑州市环保局提交了《关于申请对我公司噪声
隔音墙进行竣工验收的报告》，申请对公司建造的噪声隔音墙进行竣工验收。
2007 年8 月31 日，郑州市环保局向公司下达2007 年（024）号《验收监测
通知书》，确认锻造车间噪声污染限期治理项目已完成，要求公司委托市环境监
测中心站对项目进行监测，并于三十日内提交验收检测报告。
郑州市环境保护监测中心站于2007 年9 月20 日至21 日对锻造分厂噪音治
理情况进行了现场监测，并于2007 年9 月28 日出具《限期治理项目环保设施验
收监测报告》，监测结果为：“该车间在运行时间内，西厂界、南厂界昼间、夜间
噪声均符合《工业企业厂界噪声标准》（GB12348-90）Ⅱ类标准限值要求。”
2009 年9 月1 日、2 日，河南省环境监测中心站再次对发行人锻造分厂噪音
治理情况进行了现场监测，并出具《分析（测量）结果汇总单》，根据该监测结
果，发行人西厂界、南厂界昼间、夜间噪声均符合《工业企业厂界噪声标准》
（GB12348-90）Ⅱ类标准限值要求。
近三年，本公司涉及环境保护的技改项目投入如下：
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1-1-166
年 份 2009 年 2008 年 2007 年
环境保护技改项目投入
（万元） 123.81 146.31 643.27
郑州市环境保护局和新疆昌吉高新技术开发区规划建设环保局先后出具证
明，证明本公司及所属子公司在报告期内遵守国家有关法律法规，没有因违反环
境保护法律法规而受到我局行政处罚。
根据河南省环境保护厅于2009 年3 月4 日出具的《关于郑州煤矿机械集团
股份有限公司申请上市环保核查意见的函》（豫环函﹝2009﹞4 号）：“公司主要
污染物排放达到国家规定的排放标准，环保设施稳定运行。公司从生产原料到产
品及其生产过程中，不含有或使用国家法律、法规、标准中禁用的物质以及我国
签署的国际公约中禁用的物质。近三年内没有因环境违法受到环保部门的行政处
罚，并能按规定缴纳排污费”。
发行人律师认为：根据《中华人民共和国行政处罚法》的规定，行政处罚的
种类包括：警告、罚款、没收违法所得、没收非法财物、责令停产停业、暂扣或
者吊销许可证、暂扣或者吊销执照、行政拘留、法律、行政法规规定的其他行政
处罚。因此郑州市人民政府向郑煤有限下发的《环境污染限期治理通知书》不属
于《中华人民共和国行政处罚法》规定的行政处罚种类。根据河南省环境监测中
心站检测，发行人锻造车间噪声已符合国家相关标准，且相关政府主管部门已出
具证明，证明发行人最近三年没有因违反环境保护法律法规而受到行政处罚。综
上，发行人最近36 个月内不存在违反环境保护方面的法律、行政法规，受到行
政处罚的情形，符合《首发管理办法》第二十五条第（二）款的规定。
五、公司主要固定资产和无形资产情况
（一）固定资产
公司的主要固定资产包括房屋建筑物、机器设备、运输设备、电子设备等项
目，截至2009 年12 月31 日，公司固定资产情况如下：
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固定资产类别 原值（万元） 净值（万元） 成新率（%）
房屋及建筑物 15,377.23 14,151.52 92.03
机器设备 26,658.90 19,431.27 72.89
运输设备 3,381.55 1,900.78 56.21
电子设备 797.84 333.80 41.84
合计 46,215.52 35,817.38 77.50
1、本公司房产情况
（1）房产证取得情况
截至目前，本公司取得的房产证情况如下：
序号 房产证编号 房屋坐落 建筑面积
（平方米） 规划用途
1
郑房权证字
第0901009897 号
中原区华山路105 号12 号
厂房 2,006.40 工业
2
郑房权证字
第0901009898 号
中原区华山路105 号1 号厂
房 2,689.51 工业
3 郑房权证字
第0901009899 号
中原区华山路105 号11 号
厂房 2,735.09 工业
4
郑房权证字
第0901009900 号
中原区华山路105 号10 号
厂房 2,069.41 工业
5 郑房权证字
第0901009901 号
中原区华山路105 号2 号厂
房 1,332.80 工业
6
郑房权证字
第0901009902 号
中原区华山路105 号3 号厂
房 1,985.60 工业
7 郑房权证字
第0901009903 号
中原区华山路105 号4 号厂
房 224.52 工业
8
郑房权证字
第0901009904 号
中原区华山路105 号5 号厂
房 2,264.54 工业
9 郑房权证字
第0901009905 号
中原区华山路105 号6 号办
公房 677.74 办公
10
郑房权证字
第0901009906 号
中原区华山路105 号7 号办
公房 344.32 办公
11 郑房权证字
第0901009907 号
中原区华山路105 号8 号办
公房 344.38 办公
12
郑房权证字
第0901009908 号
中原区华山路105 号9 号办
公房 2,327.82 办公
13 郑房权证字
第0901009909 号 中原区华山路16 号楼 396.00 工业
14
郑房权证字
第0901009910 号 中原区华山路11 号楼 600.60 工业
15 郑房权证字
第0901009911 号
中原区华山路15 号楼 131.25 工业
16 郑房权证字
第0901009912 号
中原区华山路12 号楼 6,929.77 工业
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-168
序号 房产证编号 房屋坐落 建筑面积
（平方米） 规划用途
17 郑房权证字
第0901009913 号
中原区华山路105 号 4,297.38 办公
18 郑房权证字
第0901009914 号
中原区华山路105 号18 号
厂房 3,305.12 工业
19 郑房权证字
第0901009915 号
中原区华山路105 号16 号
厂房 210.00 工业
20 郑房权证字
第0901009916 号
中原区华山路105 号13 号
厂房 443.44 工业
21 郑房权证字
第0901009917 号
中原区华山路105 号15 号
厂房 452.03 工业
22 郑房权证字
第0901009918 号
中原区华山路105 号14 号
厂房 1,331.50 工业
23 郑房权证字
第0901009919 号
中原区华山路83 号楼 76.32 工业
24 郑房权证字
第0901009920 号
中原区华山路10 号楼 15,576.75 工业
25 郑房权证字
第0901009921 号
中原区华山路78 号楼 18,226.94 工业
26 郑房权证字
第0901009922 号
中原区华山路84 号楼 63.75 工业
27 郑房权证字
第0901009923 号
中原区华山路38 号楼 1,044.33 工业
28 郑房权证字
第0901009924 号
中原区华山路39 号楼 1,047.30 工业
29 郑房权证字
第0901009925 号 中原区华山路78-1 号楼 2,082.38 工业
30 郑房权证字
第0901009926 号
中原区华山路40 号楼 212.88 工业
31 郑房权证字
第0901009927 号
中原区华山路4 号楼 4,622.70 工业
32 郑房权证字
第0901009928 号
中原区华山路102 号 667.75 工业
33 郑房权证字
第0901009929 号
中原区华山路91 号 8,107.51 工业
34 郑房权证字
第0901009930 号
中原区华山路60 号 15,413.73 工业
35 郑房权证字
第0901009931 号
中原区华山路46 号 4,330.77 工业
36 郑房权证字
第0901009932 号
中原区华山路45 号 252.65 工业
37 郑房权证字
第0901009933 号
中原区华山路44 号 102.30 工业
38 郑房权证字
第0901009934 号
中原区华山路30 号 63.75 工业
39 郑房权证字
第0901009935 号
中原区华山路28 号 478.92 工业
40 郑房权证字
第0901009936 号
中原区华山路27 号 3,340.06 工业
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-169
序号 房产证编号 房屋坐落 建筑面积
（平方米） 规划用途
41 郑房权证字
第0901009937 号
中原区华山路25 号 547.82 工业
42 郑房权证字
第0901009938 号
中原区华山路24 号 61.76 工业
43 郑房权证字
第0901009939 号
中原区华山路23 号 7,465.25 工业
44 郑房权证字
第0901009940 号
中原区华山路22 号 4,744.34 工业
45 郑房权证字第
0901100798 号
中原区岗坡路1 号院 3525.47 办公
46 郑房权证字第
1001017985 号
中原区华山路105 号168
号厂房 9,781.74 工业
上述房产均为本公司自建房产。
（2）房产证办理情况
2007 年2 月1 日，本公司向李雪梅购买一处房产，该房产位于陕西省神木
县大柳塔北小区第31 幢4 单元1 层，建筑面积为130.7 平方米，购房价格为35
万元；2008 年5 月5 日，本公司与山西金海洋能源集团公司签订协议，山西金
海洋能源集团公司以其自有的一处房产折抵其所欠本公司的434,854 元欠款，该
房产位于朔州市御龙苑第3 号楼3 单元101 号，建筑面积为174.64 平方米；2008
年5 月24 日，本公司向鄂尔多斯市金威房地产开发有限公司购买其建设的一处
商品房，该房产位于鄂尔多斯市东胜区鄂尔多斯西街“亿利城市华庭”8 号楼1
层，建筑面积为159.8 平方米，购房价格为711,593 元。2009 年4 月1 日，本公
司与内蒙古伊泰煤炭股份有限公司及内蒙古伊泰置业有限责任公司签订协议，本
公司向内蒙古伊泰置业有限公司购置商品房，购买价格为1,480,633 元，购买款
项由内蒙古伊泰煤炭股份有限公司欠本公司的等值债务代为支付，该房产位于内
蒙古鄂尔多斯市东胜区伊煤南路14 号万博广场B 座，建筑面积179.41 平方米。
截至目前，上述四项房产的所有权证正在办理中。
坐落于郑州市中原区秦岭路与岗坡路交叉口东北50 米，建筑面积为2,211.54
平方米的房产，该房产现由本公司租赁给职工医院使用，由于批建手续不全，其
所有权证无法办理；坐落于郑州市中原区华山路，建筑面积为1,620 平方米的房
产，该房产现由本公司租赁给综机公司使用，由于手续不完备，其所有权证无法
办理。发行人律师认为，上述未办理所有权证的房产不属于本公司主要生产性用
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-170
房，公司对上述房产的所有权虽存在法律瑕疵，但不会对公司正常生产经营造成
重大影响，因此，上述房产未取得所有权证不会对公司本次发行构成实质性障碍。
2、综机公司房产情况
综机公司的房产情况如下：
序号 房产证编号 房屋坐落 建筑面积
（平方米） 设计用途
1 郑房权证字
第0801000969 号
荥阳市豫龙镇槐西村中原
路北侧9、10、11、12 幢 14,352.67 工业
2 郑房权证字
第0801000970 号
荥阳市豫龙镇槐西村中原
路北侧13 幢 7,585.76 工业
3 郑房权证字
第0801000971 号
荥阳市豫龙镇槐西村中原
路北侧1、2、3、4 幢 5,450.93 工业
4 郑房权证字
第0801000972 号
荥阳市豫龙镇槐西村中原
路北侧5、6、7、8 号幢 2,399.71 工业
5 郑房权证字
第0801005891 号
中原区华山路105 号 2,160.50 工业
6 郑房权证字
第0801005912 号 中原区华山路105 号 976.13 工业
7 郑房权证字
第0801005917 号
中原区华山路105 号 1,266.90 工业
8 郑房权证字
第0801005921 号
中原区华山路105 号 1,905.50 工业
上述房产均为综机公司自建房产。
综机公司另有一处2009 年6 月竣工的厂房，面积为1890 平方米，目前房产
的所有权证正在办理中。
3、新疆公司房产情况
新疆公司的房产情况如下：
序号 房产证编号 房屋坐落 建筑面积
（平方米） 设计用途
1 昌市房第00125501 号 昌吉市榆树沟镇工业园区
丘193 栋 6,084.93 工业
2 昌市房第00125502 号 昌吉市榆树沟镇工业园区
丘189 栋 45.10 其他
3 昌市房第00125503 号 昌吉市榆树沟镇工业园区
丘190 栋 3,291.59 办公
4 昌市房第00125504 号 昌吉市榆树沟镇工业园区
丘191 栋 5,601.71 综合
5 昌市房第00125539 号 昌吉市榆树沟镇工业园区
丘192 栋 13,809.08 工业
4、房屋租赁情况
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-171
（1）承租房产情况
公司承租的房产情况如下：
2008 年6 月23 日，公司与赵树忠签订房屋租赁协议，向其租赁位于宁夏回
族自治区银川市宁东镇槐树庄小区23-4 的小楼，年租金为20,000 元，租期自2008
年7 月1 日至2010 年7 月1 日。该房产用于公司宁东办事处办公之用。
2008 年12 月5 日，公司与麻秀琴签订房屋租赁协议，向其租赁其自有的位
于陕西省神木县中鸡镇李家畔村一组的两间房屋，年租金为35,000 元，租期自
2008 年12 月5 日至2011 年12 月4 日。该房产用于公司神东办事处办公之用。
（2）出租房产情况
2005 年6 月11 日，公司与郑州蜀香轩餐饮服务有限公司签订房屋租赁合同，
将位于华山路105 号的华山宾馆一楼餐厅租赁给蜀香轩有偿使用，租期自2005
年11 月1 日至2013 年10 月31 日，年租金14 万元整。
2005 年7 月28 日，公司与蜀香轩签订房屋租赁合同，将位于华山路105 号
的华山宾馆二楼租赁给其有偿使用，租期自2005 年11 月1 日至2013 年10 月
31 日，年租金6 万元整。
2008 年8 月8 日，公司与幼儿园签订租赁合同，将位于郑州市中原区岗坡
路1 号院、占地面积3,915.40 平米、建筑面积合计为3,852.44 平米的建筑物出租
给后者使用，租房用途限于幼儿教育经营，租期自2008 年8 月1 日至2013 年7
月31 日，年租金32.33 万元。
2008 年8 月8 日，公司与郑煤机职工医院签订租赁合同，将位于郑州市中
原区秦岭路与岗坡路交叉口东北50 米、占地面积为2,187.04 平米的房屋出租给
后者使用，用途限于日常医疗经营，租期自2008 年8 月1 日至2013 年7 月31
日，年租金24 万元。
2008 年12 月30 日，公司与综机公司签订房屋租赁协议，将建筑面积为1,600
平米的厂房租赁给综机公司有偿使用，租期自2009 年1 月1 日至2013 年12 月
30 日，年租金11.52 万元。
5、机器设备
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-172
（1）本公司的主要机器设备列示如下：
设备类型 设备名称 数量（台/套） 产地 平均尚可使用年限（年）
数控切割机 21 国内 6
切割机器人 19 国内 7
板料校平机 1 国内 7
整体镗床 5 国内 6
数控折弯机 2 国内 8
剪板机 1 国内 10
铣边机 2 国内 7
镗孔专机 7 国内 6
深孔镗床 5 国内 7
卧式珩磨机 1 瑞士 8
热处理电阻炉 20 国内 6
CO2 气体保护焊 360 国内 6
埋弧焊专机 4 国内 8
数控焊接专机 10 国内 7
焊接机器人系统 2 国内 10
数控车床 2 台湾 3
数控车床 137 国内 6
其中：加工缸筒数控
车床 8 国内 6
加工活柱数控
车床 13 国内 8
数控铣床 1 国内 6
数控切削中心 2 台湾 10
数控切削中心 4 国内 7
卧式加工中心 4 日本 7
立式加工中心 5 国内 9
龙门加工中心 1 国内 6
钻削中心 2 国内 6
数控深孔钻床 3 国内 7
外圆磨床 5 国内 7
带锯床 40 国内 7
阀装配流水线 1 国内 6
结构件表面处理生产
线 1 国内 8
抛丸联合清理室 3 国内 7
辗环机 2 国内 6
双盘摩擦压力机 1 国内 6
IGBT 高频电镀电源 42 国内 8
胶管扣压设备 6 国内 6
生产设备
预热时效炉 8 国内 6
龙门起重机 10 国内 7
双梁桥式起重机 88 国内 7
内燃液压叉车 27 国内 2
起重设备
蓄电池搬运车 10 国内 2
动力设备 电力变压器 17 国内 7
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1-1-173
设备类型 设备名称 数量（台/套） 产地 平均尚可使用年限（年）
空气压缩机 2 国内 6
空分设备 2 国内 5
氧气储罐 10 国内 5
1000 吨试验台 1 国内 6
光谱仪 2 芬兰、意
大利 2
测厚仪 18 国内 2
测温仪 11 国内 2
密封测量仪 1 美国 10
粗糙度仪 4 国内 1
材料硬度计 10 国内 1
阀综合性能试验台 1 国内 6
弹簧拉压试验机 2 国内 1
电液伺服万能试验机1 国内 3
金属冲击试验机 1 国内 3
裂纹测深仪 2 德国 2
超声波探伤仪 2 国内 1
检验检测设备
阀试验流水线 1 国内 6
（2）本公司控股子公司综机公司的主要机器设备列示如下：
设备类型 设备名称 数量（台/套） 产地 平均可用年限（年）
板料校平机 1 国内 10
埋弧焊专机 2 国内 10
切割机器人 4 国内 10
整体镗床 1 国内 5
热处理电阻炉 4 国内 7
铣边机 3 国内 7
预热时效炉 4 国内 9
深孔镗床 6 国内 6
带锯床 8 国内 10
数控切割机 9 国内 10
数控车床 14 国内 10
生产设备
CO2 气体保护焊机 231 国内 9
龙门起重机 1 国内 10
双梁桥式起重机 32 国内 10
起重运输
设备
内燃液力叉车 4 国内 7
电力变压器 2 国内 5 动力设备
空气压缩机 7 国内 9
覆层测厚仪 1 国内 10 检测设备
材料硬度计 4 国内 7
（二）无形资产
1、 土地使用权
（1）母公司土地使用权情况
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-174
本公司所使用的土地原为划拨用地，公司曾于2004 年09 月15 日取得编号
为郑国用（2004）字第1099 号和郑国用（2004）字第1100 号的划拨土地使用证。
2006 年12 月31 日，河南省省属国有企业改革工作联席办公会议在《关于
确认郑煤机集团产权制度改革有关事项的批复》（[2006]33 号）中批复同意，“经
有关部门批准后，公司占用的国有土地可按规定有偿使用”。自2007 年12 月31
日本公司原始财务报表不再将土地使用权价值列入企业资产。
2008 年1 月14 日，郑州市人民政府针对本公司上市过程中土地处置等有关
问题召开专题会议。根据《郑州市人民政府关于郑州煤矿机械集团有限责任公司
上市过程中土地处置有关问题的会议纪要》（郑政会纪[2008]1 号），郑州市人民
政府同意将本公司的两块土地（共计434,394.4 平方米）收回，由郑州市国土资
源局与本公司签订土地租赁合同，将土地租赁给本公司，土地用途仍为工业划拨
用地，租赁期限为20 年，租金标准按每年每平方米13 元收取。
2008 年12 月9 日之前，因公司与中国长城资产管理公司郑州办事处于2006
年12 月19 日所签署的《债权减让协议》尚未履行完毕，上述两项土地尚未完全
解封，故未能办理租赁协议。2008 年12 月9 日，前述协议执行完毕。2009 年2
月18 日，公司与郑州市国土资源局签订国有土地租赁合同（郑国土资利租合
（2009）001 号、002 号），承租土地面积合计401,808.2 平方米，租金为每年每
平方米13 元人民币，年租金总额为5,223,506.6 元；土地租赁年限为20 年，自
合同签订之日起计算。
为落实公司的高端液压支架生产基地建设项目用地，公司通过出让的方式取
得了经南四路南、第九大街以东地号为JJ1-100-222 的工业用地，目前已取得了
编号为“郑国用（2010）第0023 号”的国有土地使用证，使用权面积为321,915.4
平方米，使用权终止日期为2059 年6 月2 日。
（2）综机公司土地使用权情况
综机公司部分厂区位于本公司原郑国用（2004）字第1100 号土地证对应的
地块中。2009 年3 月11 日，综机公司与郑州市国土资源局签订《国有土地租赁
合同》（郑国土资利租合（2009）003 号），承租土地面积为9,584.4 平方米，租
金为每年每平方米13 元，年租金总额为124,597.2 元；土地租赁年限为20 年，
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-175
自合同签订之日起计算。
2005 年3 月，综机公司分别与郑州市荥阳市豫龙镇人民政府及郑州市荥阳
市豫龙镇槐西村村民委员会签订《征地协议》，协议约定综机公司征用位于荥阳
市豫龙镇槐西工业区，南临中原西路、东临杭州三河机械有限公司、北临公路边、
西至关公路，土地面积约70 亩（加上道路公摊面积后，实际面积为98.033 亩）
的土地，每亩土地征地价为6.80 万元，含土地补偿费、安置补偿费及办理土地
使用证等直到综机公司获得土地使用权证为止的一切费用。2009 年3 月18 日，
综机公司与荥阳市豫龙镇槐西村村民委员会签订《征地补充协议》，协议约定因
关公路规划西移，综机公司实际占用面积较原协议征地面积增加了1.4947 亩，
为99.5277 亩，综机公司应补充支付地价款29,894 元。
2006 年9 月，综机公司取得了上述土地中部分土地使用权证，使用权面积
为34,751.11 平米（52.13 亩）。荥阳市国土资源局2009 年2 月3 日出具了《关于
郑州煤机综机设备有限公司土地手续办理情况的回复》，对剩余部分未办理土地
使用权证的土地说明如下：根据国家、省、市有关政策，2009 年该区域纳入工
业聚集区建设，统一调整建设用地指标，办理相关用地手续；按正常程序，2009
年年底用地手续可办理完毕。2009 年12 月，根据当地建设规划的要求，原土地
使用权一拆为二，总面积增加为37,080.04 平方米（55.62 亩）。2010 年2 月3 日，
荥阳市国土资源局出具说明，剩余土地相关手续已报上级主管部门，等审批完成
后尽快办理国有土地使用证。
上述已办理土地使用权证情况如下：
土地使用证号 坐落 地号 用途 使用权
类型 终止期 使用权面积
（平方米）
荥国用（2006）
字第0038 号
荥阳市豫龙
镇槐西村 2-11-89 工业 出让 2056 年8
月25 日 7,468.07
荥国用（2009）
第0116 号
荥阳市泽众
路与关公路
叉口东南侧
2-11-226 工业 出让 2059 年7
月11 日 29,611.97
（3）其他土地使用权情况
土地使用证号 坐落 地号 用途
使用
权类
型
终止期 权属
单位
使用权面
积（平方
米）
昌市国用（2010）
第20100327 号
昌吉高新
技术产业
开发区
08-007-
00018 工业 出让2059 年1
月14 日
新疆
公司 55,717.60
昌市国用（2010） 昌吉高新08-007- 工业 出让2059 年1 新疆85,369.30
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-176
第20100328 号 技术产业
开发区
00019 月14 日公司
昌市国用（2010）
第20100329 号
昌吉高新
技术产业
开发区
08-003-
00009
城镇住
宅用地
出让2078 年
11 月8 日
新疆
公司 33,495
昌市国用（2010）
第20100330 号
昌吉高新
技术产业
开发区
08-007-
00003 工业 出让2059 年1
月14 日
新疆
公司 201,141.54
2、商标
截至目前，公司获得的商标如下：
商标注册号 商标内容 国际分类号 注册有效期限
4071977
第7 类 2006 年09 月21 日至
2016 年09 月20 日
5336678 第7 类 2009 年05 月07 日至
2019 年05 月06 日
5336679 第7 类 2009 年05 月07 日至
2019 年05 月06 日
5336680 第7 类 2009 年05 月07 日至
2019 年05 月06 日
5336681 第7 类 2009 年07 月21 日至
2019 年07 月20 日
3、专利
公司获得的专利权如下：
序
号 发明名称 专利号 申请日 专利类型
1 用于巷道掘进工作面的液压支架 ZL200410010071.6 2004.2.20 发明
2 立式装缸上帽机 ZL200610128411.4 2006.12.19 发明
3 一种铸钢材料 ZL200610128412.9 2006.12.19 发明
4 27SiMn 厚壁钢管的堆焊方法 ZL 200610128413.3 2006.12.19 发明
5
利用普通数控车床去除螺纹残扣的
方法 ZL200610128415.2 2006.12.19 发明
6 低合金高强度钢的焊接方法 ZL 200610128410.X 2006.12.19 发明
7
四柱支撑掩护式低位放顶煤液压支
架
NO.2358110（俄罗斯联
邦发明专利号） 2007.8.10 发明
8 两柱掩护式低位放顶煤液压支架 NO.2358111（俄罗斯联
邦发明专利号） 2007.8.10 发明
9 用于液压支架的尾梁 ZL200520031106.4 2005.6.29 实用新型
10 液压支架内伸缩梁组件 ZL200520031107.9 2005.6.29 实用新型
11 缸筒内孔镗滚装置 ZL200620135097.8 2006.12.19 实用新型
12 矩形螺纹专用刀具 ZL200620135098.2 2006.12.19 实用新型
13 折叠式两级护帮机构 ZL200720089271.4 2007.1.25 实用新型
14 用于液压支架顶梁的伸缩梁 ZL200720089272.9 2007.1.25 实用新型
15 用于液压支架的推移杆 ZL200720089273.3 2007.1.25 实用新型
16 掩护式液压支架 ZL200720089274.8 2007.1.25 实用新型
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1-1-177
17 用于液压支架的专用立柱 ZL200720089275.2 2007.1.25 实用新型
18 旋转式两级护帮机构 ZL200720089797.2 2007.3.27 实用新型
19 用于液压支架的专用立柱 ZL200720089798.7 2007.3.27 实用新型
20 用于液压支架的双伸缩立柱 ZL200720089799.1 2007.3.27 实用新型
21 掩护式液压支架 ZL200720089800.0 2007.3.27 实用新型
22
用于掩护式液压支架的专用平衡千
斤顶 ZL200720089801.5 2007.3.27 实用新型
23 用于液压支架的推移杆 ZL200720089802.X 2007.3.27 实用新型
24 两柱掩护式低位放顶煤液压支架 ZL200720091416.4 2007.8.10 实用新型
25 四柱支撑掩护式低位放顶煤支架 ZL200720091417.9 2007.8.10 实用新型
26
用于煤矿综采液压支架的十字铰接
轴 ZL200820070197.6 2008.4.25 实用新型
27
用于液压支架液压伸缩立柱或油缸
联接的十字轴柱帽 ZL200820070198.0 2008.4.25 实用新型
28 用于异型巷道支护的液压支架 ZL200820070199.5 2008.4.25 实用新型
29 用于薄煤层液压支架的伸缩梁 ZL 200820070196.1 2008.4.25 实用新型
30 大采高掩护式液压支架 ZL 200820238809.8 2008.12.16 实用新型
31 液压支架推移机构 ZL 200820238804.5 2008.12.16 实用新型
32
液压支架快速进回液抗冲击双伸缩
立柱 ZL 200820238805.X 2008.12.16 实用新型
33 液压支架双重防护挡矸结构 ZL 200820238806.4 2008.12.16 实用新型
34 液压支架三级护帮机构 ZL 200820238807.9 2008.12.16 实用新型
35
液压支架大缸径立柱快速供回液系
统 ZL 200820238808.3 2008.12.16 实用新型
36 用于液压支架的机械加长杆立柱 ZL 200920088853.X 2009.3.9 实用新型
37
综采液压支架首三支架防滑调整机
构 ZL 200920088854.4 2009.3.9 实用新型
38 大倾角端头液压支架 ZL 200920090689.6 2009.6.5 实用新型
39 液压支架控制器 ZL 200830150306.0 2008.7.10 外观设计
公司已获受理的专利申请情况如下：
序号 专 利 名 称 申请号 申请日 备 注
1 液压支架双重防护挡矸结构 200810231499.1 2008.12.16 发明
2 液压支架三级护帮机构 200810231500.0 2008.12.16 发明
3 液压支架双伸缩立柱 200910065123.2 2009.6.5 发明
4 大倾角端头液压支架 200910065124.7 2009.6.5 发明
5 液压支架千斤顶油缸的制造方
法 200910172355.8 2009.10.9 发明
6 液压支架控制器机壳 200910172358.1 2009.10.9 发明
7 液压支架控制器人机界面控制
面板 200910172359.6 2009.10.9 发明
8 液压支架控制器架间通信接头 200910172360.9 2009.10.9 发明
9 液压支架控制器操作面板 200910172361.3 2009.10.9 发明
10 矿用信号指示灯 200910172362.8 2009.10.9 发明
11 液压支架千斤顶导向套的制造201010100329.7 2010.1.25 发明
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方法
12 液压支架试验台销轴安装监控
装置 201010140292.0 2010.4.7 发明
13 液压支架试验台自动控制方法 201010140312.4 2010.4.7 发明
14 液压支架进出试验台的方法 201010140298.8 2010.4.7 发明
15 液压支架双伸缩立柱 200920090690.9 2009.6.5 实用新型
16 千斤顶油缸 200920223958.1 2009.10.9 实用新型
17 液压支架控制器机壳 200920223960.9 2009.10.9 实用新型
18 液压支架控制器架间通信接头 200920223962.8 2009.10.9 实用新型
19 液压支架控制器操作面板 200920223963.2 2009.10.9 实用新型
20 矿用信号指示灯 200920223964.7 2009.10.9 实用新型
21 液压支架控制器人机界面控制
面板 200920223961.3 2009.10.9 实用新型
22 千斤顶导向套 201020100513.7 2010.1.25 实用新型
23 带有进出装置的液压支架试验
台 201020151305.X 2010.4.7 实用新型
24 带有护帮试验装置的液压支架
试验台 201020151336.5 2010.4.7 实用新型
25 液压支架试验台销轴安装监控
装置 201020151285.6 2010.4.7 实用新型
26 液压支架整架试验台底座 201020151299.8 2010.4.7 实用新型
27 液压支架试验台侧稳装置 201020151342.0 2010.4.7 实用新型
28 液压支架控制器I/0 接口PCB 板200930119253.0 2009.9.29 外观设计
29 液压支架控制器人机界面控制
键膜 200930119254.5 2009.9.29 外观设计
归属于公司全资子公司液压公司的专利权如下：
序号 专 利 名 称 专 利 号 申请日 专利类型
1 2 位3 通手动液控先导阀 ZL 200620031511.0 2006.4.7 实用新型
2 用于液压支架立柱的二级卸荷
液控单向阀 ZL 200620031512.5 2006.4.7 实用新型
3 插装式硬密封换向阀 ZL200620031619.X 2006.4.19 实用新型
4 反冲洗过滤器 ZL200620135166.5 2006.12.22 实用新型
5 底阀 ZL200620135167.X 2006.12.22 实用新型
6 双向锁 ZL200620135168.4 2006.12.22 实用新型
7 球形截止阀 ZL200620135169.9 2006.12.22 实用新型
8 喷水阀 ZL200620135170.1 2006.12.22 实用新型
9 回液断路阀 ZL200620135171.6 2006.12.22 实用新型
10 插装式液控单向阀 ZL200620135172.0 2006.12.22 实用新型
11 单向锁 ZL200620135173.5 2006.12.22 实用新型
12 插装式双向锁 ZL200620135174.X 2006.12.22 实用新型
13 用于平衡千斤顶的具有压力补
偿功能的平衡双向锁 ZL200820069888.4 2008.4.3 实用新型
14 用于掩护式液压支架一、二级
护邦板的联动双向锁 ZL200820069889.9 2008.4.3 实用新型
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1-1-179
序号 专 利 名 称 专 利 号 申请日 专利类型
15 用于液压支架伸缩立柱的旁路
增压阀 ZL200820069890.1 2008.4.3 实用新型
16 用于液压支架液压油缸上的大
流量安全阀 ZL200820069891.6 2008.4.3 实用新型
液压公司的专利申请受理情况如下：
序号 专 利 名 称 申请号 申请日 备 注
1 用于液压支架液压油缸上的
缓冲阀 200920224318.2 2009.10.22 实用新型
2 用于液压支架上的大流量插
装式手动换向阀 200920224319.7 2009.10.22 实用新型
3 用于液压支架立柱的增压装
置 200920258290.4 2009.11.20 实用新型
4 用于液压支架的顺序阀 200920258291.9 2009.11.20 实用新型
综机公司获得的专利权如下：
序号 专 利 名 称 专利号 申请日 备 注
1 双摆杆放顶煤液压支架 ZL200920089287.4 2009.3.31 实用新型
2 滚筒去刺机 ZL200920089283.6 2009.3.31 实用新型
3 加长杆专用钻具 ZL200920089282.1 2009.3.31 实用新型
4 铣边机铣刀盘 ZL200920089284.0 2009.3.31 实用新型
5 带护帮机构的液压支架伸缩顶梁ZL200920089286.X 2009.3.31 实用新型
6 液压支架抬底机构 ZL200920089288.9 2009.3.31 实用新型
7 分体式前后置端头液压支架 ZL200920089285.5 2009.3.31 实用新型
8 打中心孔机 ZL200920089281.7 2009.3.31 实用新型
综机公司的专利申请受理情况如下：
序号 专 利 名 称 申请号 申请日 备 注
1 打中心孔机 200910064513.8 2009.3.31 发明
2 综采工作面急倾斜煤层输送机防
滑装置 200920091925.6 2009.7.27 实用新型
上述已获授权的专利权期限为：发明专利权的期限为二十年，实用新型专利
权和外观设计专利权的期限为十年，均自申请日起计算。
（三）公司特许经营权的情况
报告期内，发行人无特许经营情况。
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1-1-180
六、公司的技术及研发情况
（一）核心技术与生产工艺
本公司从事液压支架研发、生产、销售历史悠久，生产技术比较成熟，在业
内居于领先水平。本公司拥有的主要核心技术如下：
1、针对不同应用环境的个性化系统设计及研发
本公司凭借多年液压支架设计和制造的历史经验积淀，具备了在不同地质条
件、不同功能要求状况下液压支架的设计制造经验，尤其对特殊煤层液压支架和
液压支架高端技术方面，拥有业内领先的设计能力。本公司深入研究和成功地开
发了急倾斜煤层使用的大倾角液压支架、适用于 “三软”煤层的放顶煤支架以
及高可靠性强力支架、大采高支架、薄煤层支架等一系列产品。同时，本公司积
极吸收国际液压支架设计新理念，结合不同煤层赋存和地质构造条件，运用三维
仿真设计、有限元分析、模拟压架试验等现代设计手段，不但完全满足当前国内
外用户对液压支架的需求，而且在本领域前沿技术的研究开发方面，走在了行业
的前列。
2、高可靠性、大工作阻力和高支护高度技术
可靠性是液压支架应用时最重要的要求，也是高端液压支架区别于中低端液
压支架的显著指标。高可靠性是建立在规范化、高标准的设计、制造、检验基础
之上的，本公司在提高产品可靠性方面总结了三十多年来的成熟设计经验，消化
吸收了国际上知名煤机企业的先进设计理念，制定了高可靠性液压支架设计、制
造、检验技术标准。本公司在设计、生产大工作阻力和高支护高度的高端液压支
架方面拥有领先的技术优势。大工作阻力和高支护高度对支架的可靠性、稳定性
提出了更高要求，随着支架最大支护高度（即采高）的增大，一方面支架重心位
置相应提高，尤其在倾斜工作面如何确保支架正确态势不倾倒是一个国际性难
题；同时大采高引起的煤壁片帮、冒顶对支架结构的适应性设计要求也是大工作
阻力大采高支架成功使用的前提条件。2006 年本公司为神华集团设计制造的
ZY10800/28/63 型液压支架，最大支护高度达到6.3 米，该液压支架被专家誉为
世界综采支护装备的重大突破，创造了已投入使用的液压支架支护高度的新世界
纪录。神华集团应用此液压支架创造了月产原煤的世界记录。
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1-1-181
3、关键材料的开发与应用
金属材料的性能对液压支架的可靠性起到关键作用，体现在：高可靠性支架
需要承受超强的工作阻力和超长的使用寿命，同时因井下运输及工作空间的限
制，支架重量又不能太重。传统的金属结构材料、铸钢材料、油缸用钢管材料及
相应的焊接材料已经远远不能满足高可靠性支架对材料性能的要求。本公司通过
自主研发、与国内骨干钢铁企业及科研院所合作等方式，对高可靠性液压支架用
材料进行了深入系统的研究，开发出抗拉强度为700MPa—1000MPa 的液压支架
结构件用钢板新钢种，主要有AH70DB、Q690D、HG980D 等；开发出立柱油缸
用27SiMnA 高强度管材；自主研究成功30Cr06A 高强铸钢新材料，并具有该钢
种的发明专利；研究成功与各种新钢种相适应的焊接工艺及焊接材料。上述研究
成果使本公司在高强度钢的综合机械性能研究、焊接性能研究以及高强度焊接材
料研究等多方面处于国内领先地位。
4、结构件整体加工技术
液压支架中大型承载结构件有顶梁、掩护梁、前后连杆及底座等。这些结构
件的主要作用是承受和传递顶板和垮落岩石的载荷，既要保证足够的强度，还要
保证一定的几何尺寸及形状位置精度。大采高液压支架四连杆之间铰接孔、轴的
配合间隙是影响支架横向稳定性的重要因素。对主要铰接孔、轴的装配间隙、铰
接孔同轴度、结构件之间的装配间隙提出更高的要求，铰接孔加工精度要求比普
通支架提高了3 倍，结构件配合间隙精度提高了近1 倍，因此结构件拼装间隙、
焊接变形量、铰接孔加工精度控制及铰接轴加工精度控制对产品质量至关重要。
本公司采取以下措施保障加工精度：一是采用数控切割机下料，严格控制钢板下
料尺寸和形状偏差；二是采用组合镗床对主筋铰接孔等进行预加工；三是在结构
件整体拼焊后进行时效处理，减小焊接应力；四是采用数显双面镗专机对结构件
铰接孔进行整体加工，以被加工结构件的孔系尺寸为依据，通过控制高精度、高
效率设备来保证零件尺寸精度，消除了划线、找正、拉坐标、旋转工作台及二次
装夹误差，保证了每批结构件各孔中心距公差的一致性要求，互换性好。经整体
镗加工的结构件各孔系之间的位置准确，同轴度好，装配精度高。同时，本公司
在整体加工和装配方面积累了丰富的经验和技术，从结构设计、工艺加工、整体
装配各个环节保证结构件的配合和整体组装性能。
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1-1-182
5、液压支架快速移动技术
液压支架快速移动技术，是通过对影响液压支架移架速度的各种要素进行优
化设计，并通过优化操作控制程序从而实现液压支架快速移动的技术。液压支架
的快速移动需要融合多种技术才能实现。主要包括：改变液压支架控制方式，从
而实现支架从降架、推溜、移架，到升架等成组动作的程序自动控制；对多台支
架进行成组控制同时移动，替代单独控制分别移动，缩短移架时间，达到快速移
架；合理布置支架的液压管路系统，优化选用大流量的液控阀和增大立柱、推移
的供液管路通径，提高立柱千斤顶的伸缩速度；采用“双进双回”的双回路供液
管路系统，整个工作面的供液管路选用大通径供液胶管和采用双进双回（刮板输
送机电缆槽和液压支架各一路进液和回液管路）布置；对较长的综采工作面，每
隔30-50 台支架增加一组支管将刮板机电缆槽的进、回液管路与液压支架的进、
回液管路连通，减少管路的供液压力损失，提高液压支架的供液流量等。本公司
在降、移、升循环系统中选用适当流量元件配置，并对液体的进路和回路，以及
阀、流量等综合设计，使得液压支架的快速移动能够达到完成一个工作循环时间
不大于8 秒。
6、液压支架液压系统清洁度控制
液压支架的液压系统包括液压泵站、液压管路、立柱、各种千斤顶、各种液
压阀、液压锁、过渡元件等，系统清洁度直接影响到整个支架动作是否正常顺利
及系统中密封件的使用寿命。特别是电液控制的液压支架，电液伺服系统对油液
系统的清洁度要求更高，液压系统清洁度成为保证液压支架高性能使用的关键指
标，所以必须严格控制系统中所有零部件的清洁度。影响液压系统清洁度因素很
多，制造过程中零件上的毛刺、残留物、安装调试和使用期间生成物等都是造成
液压系统污染的主要因素。本公司专门制定了相关的工艺规程和作业指导书以保
证整个支架液压系统的清洁度。
7、加工工艺及技术
作为专用设备，液压支架的应用环境复杂，同时要求高可靠性，重要部件上
要求精密的加工工艺及技术。本公司拥有的核心加工工艺及技术包括大缸径厚壁
立柱缸筒内孔加工精度控制、大缸径厚壁立柱缸筒内孔与内止口同轴度控制、大
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1-1-183
缸径厚壁油缸加工工艺装备设计、高可靠性三级护帮制造工艺及过程控制、工件
热处理质量及过程控制、高强度钢的焊接工艺、多层多道焊的焊接技术、大型结
构件焊接变形控制等。
（二）正在从事的研究开发项目
截至本招股说明书签署日，公司正在从事的研究开发项目主要有：
序号 项目名称 合作单位 项目进展情况 拟达到的目标
1 6 米以上大采高高可靠性
电液控制液压支架研制
中国矿业大学
华中科技大学
6.2 米、6.3 米、6.5
米、7 米支架已经取
得阶段性成果。
工业化应用
2
技术中心创新能力建设
项目 无 30000KN 液压支架
试验台已完成 建立试验中心
3
重型液压支架试验系统
研制 华中科技大学
1000L/min 大流量
安全阀试验软件已
开发
1000L/min 大流
量安全阀试验
台投入使用
4
放顶煤支架结构件力学
计算与分析 无 已开展调研
开发放顶煤液
压支架参数逆
运算软件系统
5 1300MPa 高强结构钢板
及其焊接工艺研究 无 已开展调研 工业化应用
注：以上项目完成后本公司拥有全部知识产权。
（三）研究部门的组织架构
本公司拥有国内液压支架行业唯一的国家级企业技术中心。在技术中心的框
架下，设有技术委员会和专家委员会，并设有设计研究院、信息中心、电液控制
研发中心、工艺研究所、技术管理办公室等部门。此外，河南省煤矿支护装备工
程技术研究中心也设在本公司，共同构成公司的研发体系。本公司还拥有企业博
士后工作站，具备了较完善的研发平台。
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设计研究院负责产品开发设计、参与市场技术招标、客户技术指导并承担科
研项目及标准化工作；信息中心主要负责信息化工作；电液控制研发中心负责电
液控制系统研究、支架液压阀和管路系统研究制造；技术管理办公室负责科研项
目管理、标准化工作并承担科研项目；实验中心主要配合公司的生产和科研，按
照标准规定的试验方法及相关的技术条件完成各项试验工作；技术工艺部负责制
定工艺规划设计和制定并承担相应科研项目；煤矿支护工程中心负责支架基础研
究项目。
（四）研发机制和技术创新安排
本公司在液压支架行业拥有领先的技术优势，并引领了国内行业技术水平的
进步，公司一系列产品突破记录和绝对领先的市场地位是技术优势的直接体现。
而研发机制和技术创新安排成为公司技术持续进步并保持领先的基础。
研发内容方面，本公司以国家级企业技术中心和博士后科研工作站为平台，
开展基础科研项目和技术发展瓶颈项目的研究。加强科研（技术革新）项目立项、
合同管理、中期监督、结题和考核等环节的管理，使科研管理更规范、更有成效。
同时本公司大力开展群众性合理化建议和技术改造活动，并实施标准化战略，继
续推进企业技术标准化工作，促进企业技术标准与国际先进标准接轨，推进产品
模块化设计。
研发制度方面，公司先后出台了《郑煤机集团合理化建议管理办法》、《郑煤
机集团技术革新管理办法》、《郑煤机集团科研项目管理办法》、《郑煤机集团外聘
专家管理办法》、《郑煤机集团科技大会奖励条例》等一系列制度，形成了从科研
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开发到生产应用、从科学技术到企业管理的全方位、多层面的创新制度体系，让
创新服务于技术进步、产品研发、市场开拓、质量提升、成本控制、提高效率等
各项工作。
人才考核方面，对科技人员的考核在以往仅考核项目数量、质量进度、制造
成本的基础上增加考核内容，包括科技创新、成果推广和标准化贯标率等，考核
结果直接与薪酬、职称评定、荣誉等挂钩。
人才激励方面，本公司技术人员的待遇在公司内和行业内都具有很强的竞争
力和吸引力。本公司多次提高新进企业大学生待遇，并注重培养引进专业技术人
员，为企业注入了新的技术力量，也为企业的可持续发展奠定了基础。除薪酬待
遇之外，本公司也注重对技术人员的奖励。本公司技术中心设立了特别贡献奖、
优秀创新奖，历年召开年度科技大会，对实施科技创新、为高新技术产业化项目
创造巨大经济效益的科研人员给予特别奖励。公司秉承科技领先，技术先行的主
导思想，通过一系列的薪酬激励政策，极大的调动了科技人员技术攻关的积极性，
稳定了科技人员队伍，企业科技水平不断提高，在本行业始终处于领先地位。
对外合作方面，公司与华中科技大学、中国矿业大学在重型液压支架试验台
研制、液压支架三维虚拟设计、制造、试验等方面开展合作；与哈尔滨焊接研究
所在1000MPa 级高强钢焊接研究方面开展合作；与武汉材料保护研究所在镀层
保护方面开展合作；与郑州机械研究所在材料性能试验等方面开展合作；与上海
第三钢铁厂、攀钢集团成都钢铁有限责任公司等在开发高强钢材料研究等方面开
展合作；与神华集团等煤炭企业形成创新战略联盟等。
自上世纪八十年代开始自主研制液压支架以来，本公司先后研发了中厚煤层
普通支架和薄煤层支架、三软煤层支架、大倾角煤层支架、厚煤层支架等特殊煤
层支架，研发水平和技术创新能力保持领先。近年来在高端液压支架研究方面取
得了突破性进展，产品设计和制造工艺达到或接近国际领先水平。通过加大技术
投入，鼓励和尊重创新，以综采放顶煤液压支架技术研究和高可靠性大采高液压
支架技术研究为代表，本公司引领着国内液压支架技术的发展方向。
最近三年，公司的研发支出占营业收入的比例如下：
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年 份 2009 年 2008 年 2007 年
研发支出（万元） 14,819.41 12,281.31 8,758.82
研发支出占营业收入的
比例 2.9% 3.3% 3.7%
研发支出占主营业务收
入的比例 3.09% 3.65% 4.02%
七、公司的质量控制情况
（一）公司的质量管理体系
公司建立了全面质量管理体系，于2000 年1 月通过了ISO9001:1994 标准认
证，于2004 年8 月通过了ISO9001:2000 新版标准转换认证。
（二）公司的质量管理机构和质量管理体系运行
本公司设立质量部，致力于建立和不断完善质量管理体系。质量部遵循“一
开始就符合要求”的指导原则，着力实现“一切工作有程序，一切程序有控制，
一切控制有文件，一切文件有标准”的规范的质量管理模式，依托员工行为规范
和系统的质量管理活动促进并保持质量管理体系有效运行。
1、实施质量管理体系内部审核
本公司逐年组织质量管理体系内部审核。公司近三年分别于2007 年7 月12
日至7 月14 日、2008 年9 月17 日至9 月19 日和2009 年8 月19 日至8 月21
日组织相关机构和人员对质量管理体系进行了内部审核，通过内审制度做到发现
问题，实施改进，对质量管理体系进行及时维护。
2、定期组织质量管理体系管理评审
本公司每年坚持由企业最高管理层对质量管理体系的适宜性、充分性和有效
性进行管理评审，审核质量方针和质量目标的实施情况；对质量管理体系的改进
时机和变更需要做出综合评价与结论，组织持续改进。
3、接受认证机构对质量管理体系的监督审核
自2000 年通过ISO9001 质量管理体系标准认证后，本公司在连续通过了认
证机构例行的年度监督审核的基础上，于2007 年9 月顺利通过了中联认证中心
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对质量管理体系进行的三年复评审核。
（三）公司的质量控制机构和质量控制措施
本公司贯彻 “以人为本，科学管理，为用户提供满意的产品和服务” 的质
量方针，以提高全员质量意识和细化管理为保证，明晰岗位质量职责，履行自析
自检的岗位质量职能，形成产品自检、互检、专检的质量控制机制。
公司设立质量部，负责对生产过程质量实施监督。质量部通过组织对采购货
品、在产品和产成品特性进行监督和测量，判定质量符合性；通过对产品质量数
据统计分析，提出分析报告和改进措施，掌握并控制质量变化趋势。
（四）报告期公司的质量控制情况
郑州市质量技术监督局及昌吉回族自治质量技术监督局先后出具证明称，证
明近三年本公司及所属子公司严格执行我国质量检验法律、行政法规，未发生违
反国家法律、行政法规的情况，未受该局行政处罚。
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第七节 同业竞争与关联交易
一、同业竞争
本公司的控股股东及实际控制人是河南省国资委，河南省国资委的主要职能
为代表国家履行出资人职责，其本身并无任何生产经营行为，与本公司不存在同
业竞争。根据《企业会计准则第36 号――关联方披露》第六条，仅仅同受国家
控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。所以本公司与河南省国资
委控制的其他企业不构成关联方，本公司与河南省国资委控制的其他企业如果存
在从事相同产品的生产经营的情况，亦不属于同业竞争。
持有本公司5%以上股份的股东上海立言股权投资中心（有限合伙）、西安汉
高科技发展有限公司已书面承诺，不会向直接或间接从事与本公司相同或相似的
业务的企业投资，且不直接或间接从事、参与或进行与本公司生产、经营相竞争
的任何活动。
二、关联方及关联交易
（一）关联方
公司的关联方主要包括公司的控股股东及实际控制人；其他持有公司5%以
上股份的主要股东；公司控股和参股的企业；公司董事、监事、高级管理人员、
核心技术人员及其关系密切的家庭成员等。
1、控股股东及实际控制人
序号 股东名称 持股比例（%） 与公司关联关系
1 河南省国资委 51 控股股东及实际控制人
2、其他持有本公司5%以上股份的股东
序号 股东名称 持股比例（%） 与公司关联关系
1 上海立言股权投资中心（有限合伙） 14.88 持股5%以上的股东
2 西安汉高科技发展有限公司 5.07 持股5%以上的股东
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3、公司控股和参股的企业
序号 公司控股、参股的企业 公司持股比例（%）
1 郑州煤矿机械集团物资供销有限公司 100
2 郑州煤机液压电控有限公司 100
3 郑州煤机长壁机械有限公司 90.8
4 郑州煤机综机设备有限公司 68.89
5 郑州煤矿机械集团有限责任公司职工医院 21.02
6 郑州煤矿机械集团股份有限公司幼儿园 17.87
7 郑州煤机物业管理有限公司 9.11
8 鄂尔多斯市天地华润煤矿装备有限责任公司 15
9 郑煤机集团潞安新疆机械有限公司 54%
10 郑州煤机速达配件服务有限公司 40%
11 郑州煤机(江西)综机设备有限公司 38%
作为公司关联方的控股股东及实际控制人、其他持有公司5%以上股份的股
东、公司控股和参股的企业的有关情况参见本招股说明书“第五节 发行人基本
情况”之“五、发起人及实际控制人基本情况”及之“六、本公司控股子公司、
参股公司和单位的基本情况”。
4、公司的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其关系密切的家庭
成员
公司的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的情况详见本招股说明书
“第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”有关内容；上述人员及
与上述人员关系密切的家庭成员亦是公司的关联方。
5、报告期内其他关联方
企业名称 与本公司的关系
郑州百斯特矿机有限公司 原为本公司法人股东，已于2009年6月已注销。
郑州煤矿机械制造技工学校 其管理人员由本公司任命。
郑州煤机运输开发公司 原为本公司全资子公司，已于2008年7月注销。
淮南舜立机械有限责任公司 报告期本公司持有其25%股权，已于2008年2月21日转让。
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（1）郑州百斯特矿机有限公司
郑州百斯特矿机有限公司注册于2006 年9 月27 日，注册资本5130 万元，
经营范围为：矿山机电设备、环保设备、通用机械、电站设备及附属配件、工模
具、金属材料的研发、销售；企业管理咨询及技术服务、实业投资。本公司工会
持有百斯特公司95%的股份，自然人丁辉持有余下5%的股份。上述两名股东均
为代职工持股会持有股权，百斯特公司的全部出资均来自职工持股会。百斯特公
司董事会成员为：焦承尧、邵春生、向家雨、郭昊峰、王新莹、丁辉。上述人员
除丁辉外均为本公司的董事及高级管理人员。
2006 年10 月13 日百斯特公司增资郑煤机有限3,954.20 万元，占有49%股
份。2008 年6 月8 日百斯特公司与上海立言投资中心等12 个企业/公司及焦承尧
等26 个自然人签署股权转让协议，将其所持有的郑煤机有限49%的股权转让给
后者。2008 年7 月30 日，该次转让完成了工商登记变更。2009 年6 日百斯特公
司已注销。
（2）郑州煤矿机械制造技工学校
郑州煤矿机械制造技工学校为事业单位法人，经费来源为财政补助收入、事
业收入，开办资金2,790 万元，本公司和河南省煤炭工业管理局为其举办单位。
技工学校的前身是1959 年经国家煤炭工业部和河南省高等教育局批准建立
的“煤炭工业部郑州煤矿机械厂机械制造学校”。1998 年之前，技工学校由国家
煤炭工业部委托本公司前身郑州煤矿机械厂代管。1998 年，根据河南省人民政
府《关于国务院撤并部门所属在豫学校管理体制调整的实施意见》（豫政[1998]49
号）的文件精神，学校的事业经费、人事、工资等由河南省煤炭工业局直接管理，
学校领导由本公司聘任，报河南省煤炭工业局备案。
（3）郑州煤机运输开发公司
郑州煤机运输开发公司成立于2003 年3 月30 日，注册资本为人民币244 万
元，为公司的全资子公司。根据郑州市工商行政管理局下发的《准予注销登记通
知书》，运输公司已于2008 年7 月注销。
（4）淮南舜立机械有限责任公司
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淮南舜立成立于1998 年11 月24 日，原由淮南矿业集团全资拥有；2005 年
淮南矿业集团进行辅业改制，改制后淮南舜立的注册资本为15,762.25 万元，股
权结构为：淮南矿业集团持股35%；安徽国元信托投资有限责任公司（职工持股
信托计划）持股65%。
2007 年，淮南舜立进行减资，同时由本公司进行增资，其注册资本变更为
6,000 万元，其中本公司出资1,500 万元，占25%的股权。本公司的出资中，现
金出资为600 万元，技术出资为900 万元，现金出资已于2007 年5 月28 日到位。
因淮南舜立考虑引进境外战略投资者，2008 年2 月21 日本公司将所持淮南
舜立股权转让给另外两个股东：淮南矿业集团和安徽国元信托投资有限责任公
司，其中淮南矿业集团受让22.75%的股权（15%的本公司原技术出资+7.75%的
本公司原现金出资），安徽国元信托投资有限责任公司受让2.25%的股权（全部
为本公司原现金出资）。本公司投资淮南舜立获得分红收益66.34 万元，转让淮
南舜立股权价格为原现金出资额600 万元；公司900 万元的技术出资尚未到位，
股权转让完成后由淮南矿业集团以现金补足。此次转让未履行国有产权转让手
续，公司投资淮南舜立时间不足一年且已获得了11%的合理投资回报，此次转让
未给本公司造成资产损失。
自2008 年2 月21 日起，淮南舜立与公司不存在关联关系。
（二）关联交易
报告期内，公司与关联方之间发生的交易，具体情况如下：
1、销售商品
速达配件作为代表本公司及所属子公司的开展配件及业务专业公司，其除劳
务以外的商品及服务必须由本公司或所属子公司供应。2009 年速达配件共向本
公司采购676.14 万元的商品。占同期同类交易比例的0.13％。
2、采购货物
公司生产高端液压支架所需胶管总成及附件原为国外直接进口，采购价格较
高。2006 年，百斯特公司引进进口设备，提供进口胶管加工后的胶管总成产品，
其质量与国外直接进口产品相当，价格低于直接进口产品。公司为降低采购成本，
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于2007 年1 月7 日，与百斯特公司签订《关于郑煤机集团公司与郑州百斯特矿
机有限公司交易协议》，协议约定：公司与百斯特公司之间的关联交易主要是为
公司生产的高端液压支架提供胶管总成和过渡接头及附件，交易的定价原则为：
郑州百斯特矿机有限公司对本公司出售高端液压支架用胶管总成和过渡接头及
附件的价格比本公司2006 年4 月签订合同直接购入的价格低10%-15%。此价格
自2007 年元月起一年内不变。
2007 年1 月20 日、2007 年4 月1 日及2007 年4 月21 日，公司分别与百斯
特公司签订三笔《供货合同》，向百斯特公司采购环形胶管及备件等。
上述交易已履行完毕，最终的结算金额为746.40 万元，占2007 年本公司总
采购额的0.37%。
3、关联方担保
2008 年9 月26 日，百斯特公司与上海浦东发展银行郑州分行（以下简称“浦
发银行郑州分行”）签订《最高额保证合同》，合同约定，百斯特公司为综机公司
2008 年10 月7 日至2011 年10 月7 日期间最高不超过6,000 万元的银行借款提
供连带责任保证。2008 年10 月，综机公司与浦发银行郑州分行签订《短期贷款
协议书》，贷款金额人民币2,000 万元，贷款期限自2008 年10 月8 日至2009 年
4 月7 日，百斯特公司为上述贷款提供连带责任保证。2009 年3 月16 日，综机
公司归还了上述贷款，浦发银行郑州分行百花路支行于同日出具《证明》，证明
该担保合同业已失效。
4、关联方租赁
（1）2007 年1 月1 日，百斯特公司与本公司签订《房屋租赁合同》，由百
斯特公司承租本公司内一间房屋作为生产胶管用房，租金1,000 元每月，租金按
月预交，租赁期限自2007 年1 月1 日至2008 年12 月31 日。
（2）2008 年8 月1 日，幼儿园与本公司签订《租赁合同》，由幼儿园承租
本公司所有的，坐落于郑州市中原区岗坡路1 号院（占地面积3,915.40 平方米）、
L550 建筑物（建筑面积450 平方米）、L555 新建建筑物（建筑面积3,402.44 平
方米）作为幼儿教育经营用房，年租金32.33 万元，租期5 年，自2008 年8 月1
日至2013 年7 月31 日。
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（3）2008 年8 月1 日，职工医院与本公司签订《租赁合同》，由职工医院
承租本公司所有的，坐落于郑州市中原区秦岭路与岗坡路交叉口东北50 米（占
地面积2,187.04 平方米）的房屋作为日常医疗经营用房，年租金24 万元，租期
5 年，自2008 年8 月1 日至2013 年7 月31 日。
5、关联方余额
报告期各期末，关联方与本公司之间的应收、应付款余额如下：
2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
项目
账面余额
占同类科
目余额的
比重（％）
账面余额
占同类科
目余额的
比重（％）
账面余额
占同类科
目余额的
比重（％）
预付账款
百斯特 17.94 0.21%
其他应收款
速达配件 791.09 17.67%
应付账款
百斯特 378.56 1.43%
其他应付款
职工医院 17.34 0.09%
幼儿园 45.45 0.63% 115.94 0.60% 215.94 0.85%
技工学校 128.09 1.78% 126.00 0.65% 124.38 0.49%
河南省国资
委 305.00 4.24% 305.00 1.58%
（三）关联交易对公司经营成果的影响
报告期内，公司关联交易金额占公司当期总采购额或总营业收入比例较小，
对财务状况和经营成果无重大影响。
（四）关联交易决策机制
公司通过《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交
易决策制度》等对关联交易的原则及决策机制做出了明确规定。
《公司章程》规定，公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表
决，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席
即可举行，董事会会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的
非关联董事人数不足3 人的，公司应当将交易提交股东大会审议。股东大会审议
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关联交易事项时，关联股东应当回避表决；关联事项形成决议，必须由非关联股
东有表决权的股份数的半数以上通过。
《股东大会议事规则》规定，股东与股东大会拟审议事项有关联关系时，应
当回避表决，其所持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数，
经过中国证券监督管理部门批准的除外。
《董事会议事规则》规定，董事会会议提案有涉及重大关联交易的，应由二
分之一以上独立董事认可后，方可提交董事会审议；经全体独立董事同意，独立
董事可独立聘请外部审计机构和咨询机构，对公司的具体事项进行审计和咨询，
相关费用由公司承担。
《关联交易决策制度》对关联方、关联交易、关联关系做出了明确的定义，
并详细规定了关联交易的决策权限、决策程序和回避制度。根据《关联交易决策
制度》的规定，公司与关联方的交易遵循以下原则：
1、诚实信用的原则；
2、不损害公司及非关联股东合法权益的原则；
3、关联股东及董事回避原则；
4、关联交易遵循市场公正、公平、公开的原则。关联交易的价格或取费原
则上不偏离市场独立第三方的标准，对于难以比较市场价格或订价受到限制的关
联交易，通过合同明确有关成本和利润的标准。
（五）报告期内关联交易的程序履行情况及独立董事意见
报告期内，公司发生的关联交易均履行了《公司章程》规定的审批程序，交
易价格公允，没有损害公司及非关联股东的利益。
公司独立董事对公司报告期内关联交易的程序履行情况发表意见，认为公司
在报告期内发生的关联交易均为公司正常经营业务所需，关联交易价格依据市场
化原则公允定价，没有违反公开、公平、公正的原则，不存在损害公司及股东利
益的行为。
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（六）减少和规范关联交易的措施
公司将通过严格执行关联交易的基本原则、决策程序、回避制度等措施来规
范和减少关联交易。
对于不可避免的关联交易将严格遵守《公司法》、《公司章程》和《关联交易
决策制度》的有关规定，遵照一般市场交易规则依法进行，不损害公司的利益。
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第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的基本情况
（一）董事
2008 年12 月25 日，股份公司创立大会暨第一次股东大会选举焦承尧、邵
春生、向家雨、王新莹、郭昊峰、周水文、高国安、李斌、骆家駹为公司第一届
董事会董事。
2008 年12 月25 日，股份公司第一届董事会第一次会议选举焦承尧为董事
长、邵春生为副董事长。
上述董事基本情况如下表：
姓名 性别 年龄 国籍 有无境外
居留权 任职职位 任职期间
焦承尧 男 47 中国 无 董事长 2008 年12 月至
2011 年12 月
邵春生 男 52 中国 无 副董事长、党委书记 2008 年12 月至
2011 年12 月
向家雨 男 45 中国 无 董事、总经理 2008 年12 月至
2011 年12 月
郭昊峰 男 45 中国 无 董事、副总经理 2008 年12 月至
2011 年12 月
王新莹 男 45 中国 无 董事、副总经理 2008 年12 月至
2011 年12 月
周水文 男 44 中国 无 董事 2008 年12 月至
2011 年12 月
高国安 男 68 中国 无 独立董事 2008 年12 月至
2011 年12 月
李 斌 男 63 中国 无 独立董事 2008 年12 月至
2011 年12 月
骆家駹 男 46 中国 无 独立董事 2008 年12 月至
2011 年12 月
上述人员简历如下：
焦承尧先生，博士研究生学历，教授级高级工程师。
焦承尧先生曾任郑州煤矿机械厂机一分厂技术员、生产调度员、工程师，郑
深进口汽车维修站经理，郑州煤矿机械厂机一分厂副厂长、厂长，郑州煤矿机械
厂副厂长、厂长，郑州煤矿机械集团有限责任公司董事长兼总经理，现任本公司
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
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董事长。
焦承尧先生曾被授予“中国煤炭工业优秀企业家”、“全国煤炭工业劳动模
范”、“中国煤炭机械工业优秀企业家”、“中国煤炭机械工业双十佳优秀企业
家”、“河南省五一劳动奖章”获得者”、“河南省企业管理创新先进工作者”、
“河南十大改革新闻人物”、“河南省煤炭系统劳动模范”、“郑州市优秀企业
家”、“郑州市劳动模范”等荣誉称号。
邵春生先生，大学学历，经济师。
邵春生先生曾任郑州煤矿机械厂五机车间工人、干部科干事、铆焊分厂助理
工程师、行政办公室秘书、党委办公室办秘书、组织干部处副处长、结构件分厂
副厂长、结构件分厂党支部副书记、结构件分厂厂长，郑州煤矿机械厂党委副书
记，郑州煤矿机械集团有限责任公司党委书记、副董事长。现任本公司党委书记、
副董事长。
向家雨先生，硕士研究生学历，高级工程师。
向家雨先生曾任义马矿务局技校教师，郑州煤矿机械厂研究所设计员、第二
研究所室主任、黄河电动车厂副厂长、液压工程中心主任，郑州煤矿机械厂副厂
长，郑州煤矿机械集团有限责任公司董事、副总经理、总经理。现任本公司董事、
总经理。
郭昊峰先生，博士研究生在读，高级工程师。
郭昊峰先生曾任郑州煤矿机械厂锻造分厂技术员、助理工程师、工程师、厂
长助理、副厂长、厂长，郑州煤矿机械厂企业规划部部长，郑州煤矿机械厂副厂
长，郑州煤矿机械集团有限责任公司董事、副总经理。现任本公司董事、副总经
理。
王新莹先生，博士研究生在读，高级工程师。
王新莹先生曾任郑州煤矿机械厂设备处工程师、机修分厂副厂长、生产处副
处长、企业规划部部长，郑州煤矿机械集团有限责任公司企业规划部部长、董事、
副总经理。现任本公司董事、副总经理。
周水文先生，大学学历，工程师。
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周水文先生曾任上海三维制药有限公司产品工程师，上海三维生物工程研究
所副所长，上海三维生物技术有限公司副总经理，上海新药研究开发中心研究开
发部项目管理人员。现任上海永宣创业投资管理有限公司合伙人、副总裁，本公
司董事。
高国安先生，大学学历，高级工程师。
高国安先生曾任鹤壁矿务局四矿技术员，河南省煤矿设计院工程师、科长、
党委书记，河南省煤炭工业厅（局）党组成员、副厅（局）长，河南省煤炭工业
厅（局）党组书记、厅（局）长，河南省政协常委、人口资源环境委员会副主任、
河南省煤炭行业协会会长。现任本公司独立董事。
李斌先生，大专学历，高级会计师。
李斌先生曾任郑州玻璃钢厂主管会计，郑州市工业局财务科干部，郑州发电
设备厂财务科长、主管财务及销售的副厂长（副县级），河南省财政厅副处长、
处长、副厅级巡视员。现任本公司独立董事。
骆家駹先生，大学学历，高级会计师。
骆家駹先生曾任中国工程与农业机械进出口总公司财务部副总经理、总经
理，北京华隆进出口公司董事长，江苏华隆兴进出口公司董事长，中国工程与农
业机械进出口总公司总会计师、总裁，北京凯姆克国际贸易有限公司董事长。现
任本公司独立董事，中国机械工业集团公司总会计师、国机财务有限责任公司董
事长，同时，骆家駹先生还担任财政部企业会计准则委员会会计准则咨询专家、
企业内部控制标准委员会委员、中国机械工业会计学会会长等社会职务。
（二）监事
2008 年11 月20 日，郑煤机有限第一届第二次职工代表大会民主管理联席
会议第一次会议选举石爱珍、倪和平、贾景程为郑州煤矿机械集团股份有限公司
公司第一届监事会职工监事。
2008 年12 月25 日，股份公司创立大会暨第一次股东大会召开，公司发起
人股东提名陈富刚、刘晓兵、李守宇、任娜为公司第一届监事会股东代表监事候
选人，大会选举陈富刚、刘晓兵、李守宇、任娜为公司第一届监事会股东代表监
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事。
2008 年12 月25 日，股份公司第一届监事会第一次会议选举陈富刚为监事
会主席。
上述监事基本情况如下表：
姓名 性别 年龄 国籍 有无境外
居留权 任职职位 任职期间
陈富刚 男 51 中国 无 监事会主席 2008 年12 月至
2011 年12 月
李守宇 男 46 中国 无 监事 2008 年12 月至
2011 年12 月
刘晓兵 男 47 中国 无 监事 2008 年12 月至
2011 年12 月
任 娜 女 28 中国 无 监事 2008 年12 月至
2011 年12 月
石爱珍 女 55 中国 无 职工监事、副总会计
师兼审计处处长
2008 年12 月至
2011 年12 月
倪和平 男 45 中国 无 职工监事、设计研究
院院长
2008 年12 月至
2011 年12 月
贾景程 男 48 中国 无 职工监事 2008 年12 月至
2011 年12 月
注：陈富刚先生目前为公务员身份，2008 年12 月4 日，其所在机关河南省煤炭工业管理局
出具《关于同意陈富刚同志在郑州煤矿机械集团股份有限公司任职的意见》，同意其担任本
公司监事。2010 年2 月26 日，其新任职机关河南省工业和信息化厅出具《关于同意陈富刚
同志继续担任郑州煤矿机械集团股份有限公司监事会主席职务的意见》，同意其担任本公司
监事。
上述人员简历如下：
陈富刚先生，研究生学历，高级会计师。
陈富刚先生曾任河南煤矿第五建井处、河南省煤矿基本建设公司会计、助理
会计师，河南煤炭工业厅财务处主任科员、副处长，河南煤炭工业局经济运行处
处长，河南省煤气集团公司副董事长、党委副书记、总经理、河南省煤炭工业管
理局局长助理、经济运行处处长，现任河南省工业和信息化厅无线电管理局局长，
本公司监事会主席。
李守宇先生，硕士研究生学历。
李守宇先生曾任河南大学物理系教师，郑州市外经贸委外商投资服务中心科
员，赛格国际信托投资公司投行部经理，深圳市高新技术投资担保有限公司投资
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部项目经理。现任深圳市创新投资集团有限公司投资发展部总经理，深圳市创新
资本投资有限公司副总经理，郑州百瑞创新资本创业投资有限公司总经理，本公
司监事。
刘晓兵先生，硕士研究生学历。
刘晓兵先生曾任长沙光学仪器厂技术员，湖南财经学院法律系助教、讲师，
湘财证券有限责任公司深圳办事处主任、副总经理、常务副总经理，上海仪电控
股（集团）公司董事长助理，华鑫证券有限责任公司执行董事、代理总经理，信
能产业投资管理公司执行总裁。现任湖南华菱钢铁集团公司总经理助理，上海鼎
丰科技发展有限公司董事长，上海申银万国证券股份有限公司董事，本公司监事。
任娜女士，大学本科学历。
任娜女士曾任中国轻工建设工程总公司会计。现任北京鸿智慧通实业有限公
司投资经理，本公司监事。
石爱珍女士，大专学历，会计师。
石爱珍女士曾任安徽淮北煤炭基地机修厂电工、团委干事、会计，郑州煤矿
机械厂总账会计、主任科员、财务处副处长、处长、副总会计师兼审计处处长，
郑州煤矿机械集团有限责任公司监事、副总会计师兼审计处处长。现任本公司监
事、副总会计师兼审计处处长。
倪和平先生，硕士研究生学历，高级工程师。
倪和平先生曾任郑州煤矿机械厂研究所设计员、设计室主任、副所长，郑州
煤矿机械集团有限责任公司研究所副所长、所长，郑州煤矿机械集团有限责任公
司设计研究院院长。现任本公司监事、设计研究院院长。
贾景程先生，大专学历，工程师。
贾景程先生曾任郑州煤矿机械厂机一分厂工人、调度员，郑州煤矿机械厂机
加工分厂厂长助理、副厂长，郑州煤矿机械厂机修分厂厂长，郑州煤矿机械集团
有限责任公司机加工分厂厂长，郑州煤机综机设备有限公司副总经理，郑州煤矿
机械集团有限责任公司生产制造部部长。现任本公司监事、生产制造部部长。
（三）高级管理人员
2008 年12 月25 日，股份公司召开第一届董事会第一次会议，经董事长提
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
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名，聘任向家雨为总经理、鲍雪良为董事会秘书；经总经理提名，聘任郭昊峰、
付祖冈、高有进、张命林、王新莹、李重庆为副总经理，聘任郭德生为财务总监。
上述高级管理人员基本情况如下表：
姓名 性别 年龄 国籍 有无境外
居留权 任职职位 任职期限
向家雨 男 45 中国 无 总经理、董事 2008 年12 月至
2011 年12 月
郭昊峰 男 45 中国 无 副总经理、董事 2008 年12 月至
2011 年12 月
付祖冈 男 45 中国 无 副总经理 2008 年12 月至
2011 年12 月
高有进 男 47 中国 无 副总经理 2008 年12 月至
2011 年12 月
张命林 男 47 中国 无 副总经理 2008 年12 月至
2011 年12 月
王新莹 男 45 中国 无 副总经理、董事 2008 年12 月至
2011 年12 月
李重庆 男 46 中国 无 副总经理 2008 年12 月至
2011 年12 月
鲍雪良 男 47 中国 无 董事会秘书 2008 年12 月至
2011 年12 月
郭德生 男 49 中国 无 财务总监 2008 年12 月至
2011 年12 月
上述人员中，向家雨先生、郭昊峰先生、王新莹先生兼任董事，其简历详见
本节之“（一）董事”，其余高管人员简历如下：
付祖冈先生，大学学历，高级工程师。
付祖冈先生历任郑州煤矿机械厂铸造分厂技术员、助理工程师、工程师、高
级工程师、技术组长、分厂厂长助理、分厂副厂长、厂长，郑州煤矿机械厂副厂
长，郑州煤矿机械集团有限责任公司工会主席、董事、副总经理。现任本公司副
总经理。
高有进先生，博士研究生学历，教授级高级工程师。
高有进先生曾任郑州煤矿机械厂安装分厂技术员，郑州煤矿机械厂研究所设
计员、室主任、副所长，郑州煤矿机械厂计划销售处副处长、销售开发一处副处
长、处长，郑州煤矿机械厂副厂长、总工程师，郑州煤矿机械集团有限责任公司
副总经理兼总工程师。现任本公司副总经理兼总工程师。
张命林先生，博士研究生学历，教授级高级工程师。
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
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张命林先生曾任河南省煤矿供应公司科员，河南省煤炭工业厅科员、副主任
科员、主任科员，河南省煤矿供应公司副总经理、总经理、党委书记，河南省煤
炭销售有限责任公司总经理，郑州煤矿机械集团有限责任公司副总经理。现任本
公司副总经理。
李重庆先生，大学学历，经济师。
李重庆先生曾任郑州煤矿机械厂总调度室员工、支柱分厂（车间）技术员、
团委副书记、书记，铆焊分厂副厂长、副书记，矿专分厂厂长，郑州煤矿机械厂
多种经营总公司常务副总经理，郑州煤矿机械厂办公室主任，郑州煤矿机械集团
有限责任公司办公室主任、人力资源部部长、副总经理、监事。现任本公司副总
经理。
鲍雪良先生，大学学历，工程师。
鲍雪良先生历任天津煤矿专用设备厂技术员、工程师、分厂副厂长，天津科
技发展投资总公司项目投资部投资经理、副主任，天津环渤海创业投资管理公司
行政总监、常务副总经理，郑州煤矿机械集团有限责任公司董事长助理、董事会
秘书。现任本公司董事会秘书。
郭德生先生，大学学历，高级会计师。
郭德生先生曾任郑州煤矿机械厂财务处科员、主任科员、副处长、处长，郑
州煤矿机械集团有限责任公司财务部部长。现任本公司财务总监。
（四）核心技术人员
本公司核心技术人员基本情况如下表：
姓名 性别 年龄 国籍 有无境外居留权学历 职称
高有进 男 47 中国 无 大学 教授级高级工程师
祝炳良 男 61 中国 无 大专 高级工程师
杨以淳 男 61 中国 无 大专 工程师
倪和平 男 45 中国 无 硕士研究生 高级工程师
刘付营 男 45 中国 无 硕士研究生 高级工程师
徐宗林 男 47 中国 无 硕士研究生 高级工程师
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-203
姓名 性别 年龄 国籍 有无境外居留权学历 职称
刘学丽 女 46 中国 无 大学 高级工程师
王永强 男 39 中国 无 工程硕士 高级工程师
上述人员中，高有进先生简历见本节之“（三）高级管理人员”，其余人员
简历如下：
祝炳良先生，长期在本公司从事技术工作，现任本公司副总工程师。
祝炳良先生主持设计了综采铺底网液压支架、低位放顶煤支架、综放过渡支
架、综采工作面端头及上、下顺槽超前液压支架、6.2 米大采高液压支架等多类
重要产品。祝炳良先生曾获2000 年度国务院政府特殊津贴，其主持参与的项目
曾获2004 年度煤炭工业十大科技成果奖、中国煤炭工业科技进步一等奖、中国
煤炭工业协会科学技术奖一等奖等奖项。
杨以淳先生，自1969 年开始一直在本公司从事技术工作，现任本公司副总
工程师。
杨以淳先生长期担任本公司技术工艺工作负责人，有效促进了公司产品工艺
的改进。杨以淳先生作为主要专利权人之一获发明专利、实用新型专利各1 项，
已被受理的发明专利申请1 项。
倪和平先生，自1987 年开始一直在本公司从事技术工作，现任本公司监事、
设计研究院院长。
倪和平先生主持设计了排头放顶煤支架、大采高强力高可靠性液压支架、二
柱掩护式液压支架、薄煤层刨煤机工作面电液控制液压支架等重要支架类型。倪
和平先生主持参与的项目1993 年获第二届中国青年科技博览会金奖，1994 年获
河南省首届青工设计发明大赛金奖，2003-2005 年间获得河南省煤炭工业科技进
步特等奖3 项、一等奖1 项、二等奖1 项，2004 年度煤炭工业十大科学技术成
果奖1 项，为河南省煤炭行业学术技术带头人。
刘付营先生，自1987 年开始一直在本公司从事技术工作，现任本公司设计
研究院副院长。
刘付营先生为河南省煤炭行业学术技术带头人，主持参与的项目曾获中国煤
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-204
炭工业科技进步一等奖，中国煤炭工业十大科技成果奖，河南省煤炭工业科技进
步特等奖、一等奖、二等奖，郑州市科技进步一等奖等奖项，并作为主要专利权
人之一获国内专利十余项。
徐宗林先生，1986 年7 月至今一直在本公司从事技术工作，2006 年起任技
术工艺处处长。
徐宗林先生为河南省煤炭行业学术技术带头人，其所主持参与的项目曾获河
南省煤炭工业管理局“科研特等奖”、“科技进步三等奖”和郑州市“科学技术
进步一等奖”各1 项，并作为主要专利权人之一获国家发明专利3 项、实用新型
专利2 项。
刘学丽女士，1985-2002 年在本公司机加工分厂技术组从事技术工作，2002
年起在总工程师办公室标准化室从事标准化设计工作。
刘学丽女士参与了通用立柱、千斤顶、直属件等液压支架重要零部件的设计
工作，主持参与了通用件手册的编制及各种标准文件的编写，有效地促进了公司
产品的标准化生产。
王永强先生，长期从事技术工作，2007 年12 月起任郑州恒达液压工程中心
主任，现任郑州煤机液压电控有限公司总经理。
王永强先生作为技术负责人牵头实施并完成的大型技术项目有：航天部军用
稳定千斤顶技术项目；大管径液压扣管机的研制；U 型浅孔钻的推广与应用；千
吨压架试验台控制系统改造；支架用阀综合性能试验台的研制；高端支架液压系
统的研发。王永强先生主持研制的产品中共有12 项获国家实用新型专利。
二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属
在本公司的持股情况
发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员报告期内在本公司的持股
情况如下：
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2006.10～2008.07，
通过职工持股会间接持股 截至目前，直接持股
姓名 人员类型
持股会持股
数量（万股）
间接持股比
例（%）
持股数量
（万股）
持股比例
（%）
焦承尧 董事长 80 0.76 239.46 0.43
邵春生 副董事长 80 0.76 239.46 0.43
向家雨 董事、总经理 60 0.57 168.45 0.30
郭昊峰 董事、副总经理 60 0.57 168.45 0.30
王新莹 董事、副总经理 60 0.57 168.45 0.30
刘晓兵 监事 — — — （间接持股）0.22
石爱珍 监事 15 0.14 — —
倪和平 监事 30 0.29 159.60 0.29
贾景程 监事 15 0.14 — —
付祖冈 副总经理 60 0.57 168.45 0.30
高有进 副总经理 60 0.57 168.45 0.30
张命林 副总经理 60 0.57 168.45 0.30
李重庆 副总经理 60 0.57 168.45 0.30
鲍雪良 董事会秘书 60 0.57 164.86 0.29
郭德生 财务总监 60 0.57 159.60 0.29
祝炳良 核心技术人员 30 0.29 159.60 0.29
杨以淳 核心技术人员 30 0.29 159.60 0.29
刘付营 核心技术人员 15 0.14 35.45 0.06
徐宗林 核心技术人员 30 0.29 141.85 0.25
刘学丽 核心技术人员 8 0.08 — —
王永强 核心技术人员 10 0.10 — —
注1：2006 年10 月～2008 年7 月期间，由于存在职工退股、增资、新入等现象，职工持股
会的总股数在发生变化，上表中关于在职工持股会持股的数据为截至2008 年7 月转让时点
的数据。
注2：刘晓兵先生目前通过上海鼎丰信息科技有限公司间接持有本公司股份。
上述人员所持股份不存在质押或冻结情况。除上表已披露的情况外，本公司
董事、监事、高级管理人员与核心技术人员不存在其他在本公司持股的情况。
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1-1-206
三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的其他对外
投资情况
截至本招股说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人
员不存在对本公司有重大利益冲突的对外投资情况。
四、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员最近一年从
发行人及其关联企业领取收入情况
本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员2009 年从发行人及其子
公司领取收入情况如下：
职务 姓 名 领薪单位 2009 年领取收入（万元）
焦承尧 本公司 44
邵春生 本公司 46
向家雨 本公司 40
郭昊峰 本公司 52.5
王新莹 本公司 36
周水文 — —
高国安 — 8
李斌 — 8
董事
骆家駹 — 8
陈富刚 — —
刘晓兵 — —
李守宇 — —
任娜 — —
石爱珍 本公司 21.1
倪和平 本公司 37.5
监事
贾景程 本公司、综机公司 20.9
向家雨 本公司 40
郭昊峰 本公司 52.5
付祖冈 本公司 37.6
高有进 本公司 34.4
张命林 本公司 36.3
王新莹 本公司 36
李重庆 本公司 35.9
鲍雪良 本公司 36.3
高级管理人员
郭德生 本公司 20.1
核心技术人员 高有进 本公司 34.4
祝炳良 本公司 38.2
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职务 姓 名 领薪单位 2009 年领取收入（万元）
杨以淳 本公司 21.5
倪和平 本公司 37.5
刘付营 本公司 36.7
徐宗林 本公司 22.1
刘学丽 本公司 9
王永强 液压公司 19.1
截至目前，本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员中，周水文、
高国安、李斌、骆家駹、陈富刚、刘晓兵、李守宇、任娜均未在公司领取薪酬；
其余人员均与本公司签订了劳动合同，参加公司统一办理的养老、医疗、失业、
工伤、住房等各项社会保险，均未享受退休金计划。
除上述情况外，本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员2008 年
未从本公司及其全资子公司、控股子公司、参股公司领取其他收入。
五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况
发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况如下：
姓名 本公司职
务 兼职单位名称 兼职单位职务
兼职单位与本公司
的关系
邵春生 副董事长郑州煤机综机设备有限公司 董事 发行人控股子公司
郭昊峰 董事、副
总经理
郑州煤机综机设备有限公司 董事 发行人控股子公司
郑州煤机综机设备有限公司 董事 发行人控股子公司
王新莹
董事、副
总经理 鄂尔多斯市天地华润煤矿装
备有限公司
董事 发行人参股公司
上海永宣创业投资管理有限
公司
合伙人、副总裁无关联关系
常州华钛化学股份有限公司 董事 无关联关系
重庆民生能源股份有限公司 董事 无关联关系
盐城市华业医药化工有限公
司
董事 无关联关系
重庆赛诺生物药业股份有限
公司
董事 无关联关系
周水文 董事
江苏联环药业股份有限公司 监事 无关联关系
中国机械工业集团公司 总会计师 无关联关系
国机财务有限责任公司 董事长 无关联关系
骆家駹 独立董事
中工国际工程股份有限公司 董事 无关联关系
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姓名 本公司职
务 兼职单位名称 兼职单位职务
兼职单位与本公司
的关系
浙江盾安人工环境设备股份
有限公司
独立董事 无关联关系
陈富刚 监事会主
席
河南省工业和信息化厅 无线电管理局
局长
无关联关系
深圳市创新投资集团有限公
司
投资发展部经
理
发行人股东
深圳市创新资本投资有限公
司 副总经理
发行人股东深圳市
创新投资集团有限
公司之子公司
李守宇 监事
郑州百瑞创新资本创业投资
有限公司
总经理 发行人股东
上海鼎丰信息科技有限公司 执行董事 发行人股东
上海鼎丰科技发展有限公司 董事长
发行人股东上海鼎
丰信息科技有限公
司之股东
湖南华菱钢铁集团公司 总经理助理 无关联关系
刘晓兵 监事
上海申银万国证券股份有限
公司
董事 无关联关系
任娜 监事 北京鸿智慧通实业有限公司 投资经理 发行人股东
六、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员相互之间的
亲属关系
董事、监事、高级管理人员与核心技术人员中，焦承尧先生与刘学丽女士为
夫妻，其余人员之间不存在亲属关系。
七、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员与发行人签
订的协议及重要承诺
除周水文、高国安、李斌、骆家駹、陈富刚、刘晓兵、李守宇、任娜等8 人
外，其余董事、监事、高级管理人员与核心技术人员均与发行人签署劳动合同。
截至目前，上述合同均在正常履行中，未出现违约情况。
除上述合同外，本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未与本公
司及控股子公司签订其他协议。
作为公司自然人股东的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员出具了股
份锁定承诺，除此之外，公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员无其他
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1-1-209
重要承诺。
八、董事、监事、高级管理人员的任职资格情况
公司董事、监事和高级管理人员均符合法律法规规定的任职资格。
九、董事、监事、高级管理人员近三年的变动情况
（一）董事变动情况
2006 年1 月至2006 年12 月，郑煤机有限董事会成员为四人，分别为焦承
尧、邵春生、付祖冈、王新莹。上述人员均由河南省煤炭工业局任命。
2006 年12 月10 日，郑煤机有限2006 年临时股东会选举焦承尧、邵春生、
向家雨、郭昊峰、王新莹、付祖冈、陈建民为公司董事会成员；2006 年12 月10
日，郑煤机有限2006 年临时董事会选举焦承尧为董事长，邵春生为副董事长。
2008 年12 月25 日，股份公司创立大会暨第一次股东大会选举焦承尧、邵
春生、向家雨、王新莹、郭昊峰、周水文、高国安、李斌、骆家駹为公司第一届
董事会董事。2008 年12 月25 日，股份公司第一届董事会第一次会议选举焦承
尧为董事长，邵春生为副董事长。
（二）监事变动情况
2006 年1 月至2006 年12 月，郑煤机有限监事会成员为三人，分别为桂连
魁、石爱珍、李重庆，桂连魁为监事会主席。
2006 年12 月10 日，郑煤机有限2006 年临时股东会选举王荣海、石爱珍、
李重庆为公司监事会成员；2006 年12 月10 日，郑煤机有限2006 年监事会临时
会议选举王荣海为监事会主席。
2008 年11 月20 日，郑煤机有限第一届第二次职工代表大会民主管理联席
会议第一次会议选举石爱珍、倪和平、贾景程为郑州煤矿机械集团股份有限公司
公司第一届监事会职工监事。2008 年12 月25 日，股份公司创立大会暨第一次
股东大会召开，公司发起人股东提名陈富刚、刘晓兵、李守宇、任娜为公司第一
届监事会股东代表监事候选人，大会选举陈富刚、刘晓兵、李守宇、任娜为公司
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第一届监事会股东代表监事。2008 年12 月25 日，股份公司第一届监事会第一
次会议选举陈富刚为监事会主席。
（三）高级管理人员变动情况
2006 年百斯特公司增资入股之前，郑煤机有限为国有独资公司，高级管理
人员主要由当时的河南省煤炭工业局任命。
2006 年初至2006 年8 月21 日期间，焦承尧为公司总经理，向家雨、郭昊
峰、郭银甫、高有进、张命林、王新莹为副总经理。
2006 年8 月21 日，河南省煤炭工业局任命付祖冈、李重庆为郑煤机有限副
总经理。
百斯特公司增资入股本公司后，2006 年12 月10 日，公司2006 年临时董事
会聘任焦承尧为公司总经理，向家雨、郭昊峰、王新莹、付祖冈、高有进、郭银
甫、张命林、李重庆为副总经理。
2008 年2 月14 日，公司第一届董事会举行第七次会议，同意解除郭银甫的
副总经理职务。
2008 年10 月8 日，公司第一届董事会举行第十次会议，焦承尧不再兼任郑
煤机有限总经理，聘任向家雨为公司总经理；聘任鲍雪良为公司董事会秘书。
2008 年12 月25 日，股份公司第一届董事会第一次会议聘任向家雨为总经
理，郭昊峰、付祖冈、高有进、张命林、王新莹、李重庆为副总经理，鲍雪良为
董事会秘书，郭德生为财务总监。
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第九节 公司治理
一、概述
本公司按照《公司法》、《证券法》等相关法律、法规和规范性文件的要求，
制定了《公司章程》，建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的
公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、
运作规范的相互协调和相互制衡机制。本公司股东大会、董事会、监事会及高级
管理层均根据《公司法》、《公司章程》行使职权和履行义务。根据相关法律、法
规及《公司章程》，公司制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监
事会议事规则》、《总经理工作细则》、《关联交易决策制度》、《重大投融资管理办
法》、《独立董事工作制度》、《对外担保管理细则》、《累积投票制度实施细则》及
《董事会秘书工作制度》等相关制度，上述制度为公司法人治理的规范化运行提
供了进一步制度保证。目前，发行人董事会下设战略、审计、提名、薪酬与考核
四个专门委员会，分别负责公司的发展战略、审计、高级管理人员的推选、管理
和考核等工作。
自股份公司设立以来，本公司股东大会、董事会、监事会均能按照有关法律、
法规和《公司章程》规定的职权及各自的议事规则独立有效的运作，没有违法、
违规的情况发生。
二、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书的
建立健全及运行
（一）公司股东大会
1、股东大会的职权
股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：
（1）决定公司的经营方针和投资计划；
（2）选举和更换董事、非由职工代表担任的监事，决定有关董事、监事的
报酬事项；
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（3）审议批准董事会的报告；
（4）审议批准监事会报告；
（5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；
（6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；
（8）对公司发行证券作出决议；
（9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；
（10）修改本章程；
（11）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；
（12）审议批准下文所列的担保事项；
（13）审议公司在一年内购买、出售重大资产、资产抵押、委托理财超过公
司最近一期经审计净资产30%的事项；
（14）审议批准变更募集资金用途事项；
（15）审议股权激励计划；
（16）审议需股东大会决定的关联交易；
（17）审议法律、行政法规、部门规章或本章程规定应当由股东大会决定的
其他事项。
公司下列对外担保行为，也须经股东大会审议通过。
（1）本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经
审计净资产的40%以后提供的任何担保；
（2）公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计总资产的30%以后
提供的任何担保；
（3）为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；
（4）单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保；
（5）对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。
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2、股东大会的运行情况
自股份公司设立以来，股东大会一直根据《公司法》和《公司章程》的规定
规范运作。截至本招股说明书签署之日，公司共召开了5 次股东大会。
（二）公司董事会
1、本公司的董事
本公司董事会由9 名成员组成，其中3 名为独立董事。董事会设董事长一人，
副董事长一人。
2、董事会的职权
董事会行使下列职权：
（1）召集股东大会，并向股东大会报告工作；
（2）执行股东大会的决议；
（3）决定公司的经营计划和投资方案；
（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（6）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；
（7）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公
司形式的方案；
（8）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵
押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；
（9）决定公司内部管理机构的设置；
（10）聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书；根据总经理的提名，聘任或
者解聘公司副总经理、财务总监等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；
（11）制订公司的基本管理制度；
（12）制订公司章程的修改方案；
（13）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；
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（14）听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；
（15）法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他职权。
3、董事会的运行情况
自股份公司设立以来，董事会一直严格按照有关法律、法规和《公司章程》
的规定规范运作。截至本招股说明书签署之日，本公司共召开8 次董事会会议。
4、董事会专门委员会
公司董事会设立战略、审计、提名、薪酬与考核等专门委员会。专门委员会
成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立
董事应占多数并担任召集人，审计委员会中至少应有一名独立董事是会计专业人
士。
战略委员会的主要职责是对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并
提出建议。本公司第一届董事会战略委员会由焦承尧、邵春生、向家雨、骆家駹、
王新莹组成，其中焦承尧担任主任委员。
审计委员会的主要职责是：提议聘请或更换外部审计机构；监督公司的内部
审计制度及其实施；负责内部审计与外部审计之间的沟通；审核公司的财务信息
及其披露；审查公司的内控制度。
本公司第一届审计委员会由李斌、高国安、王新莹组成，其中李斌担任主任
委员。
提名委员会的主要职责是：研究董事、总经理人员的选择标准和程序并提出
建议；广泛搜寻合格的董事和总经理人员的人选；对董事候选人和总经理人选进
行审查并提出建议。
本公司第一届提名委员会由高国安、骆家駹、焦承尧组成，其中高国安担任
主任委员。
薪酬与考核委员会的主要职责是：研究董事与总经理人员考核的标准，进行
考核并提出建议；研究和审查董事、高级管理人员的薪酬政策与方案。
本公司第一届薪酬与考核委员会由骆家駹、邵春生、李斌组成，其中骆家駹
担任主任委员。
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（三）公司监事会
1、本公司的监事
本公司监事会由7 名监事组成，其中一人出任监事会主席。监事由股东代表
（4 人）和公司职工代表（3 人）担任，公司职工代表担任的监事不少于三分之
一。
2、监事会的职权
监事会行使下列职权：
（1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；
（2）检查公司财务；
（3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、
行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
（4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管
理人员予以纠正；
（5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主
持股东大会职责时召集和主持股东大会；
（6）向股东大会提出提案；
（7）依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起
诉讼；
（8）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事
务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。
3、监事会的运行情况
自股份公司设立以来，监事会一直严格按照有关法律、法规和《公司章程》
的规定规范运作。截至本招股说明书签署之日，本公司共召开2 次监事会会议。
（四）独立董事
1、本公司独立董事
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根据《公司法》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《公司章
程》等的规定，公司聘任高国安、李斌、骆家駹为独立董事，独立董事人数符合
规定，其中李斌、骆家駹为会计专业人士。本公司独立董事分别担任了审计、提
名、薪酬与考核委员会的召集人。高国安、李斌、骆家駹的简历见本招股书“第
八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“一、董事、监事、高级
管理人员与核心技术人员的基本情况”中“（一）董事”。
2、独立董事的职权
独立董事除行使董事职权外，还可行使以下职权：
（1）重大关联交易（指公司拟与关联人达成的总额高于300 万元或者高于
公司最近经审计净资产值的5%的关联交易）、聘用或者解聘会计师事务所应由
1/2 以上独立董事同意后，方能提交董事会讨论；经全体独立董事同意，独立董
事可独立聘请外部审计机构和咨询机构，对公司的具体事项进行审计和咨询，相
关费用由公司承担。
（2）向董事会提请召开临时股东大会；
（3）提议召开董事会；
（4）独立聘请外部审计机构和咨询机构。
独立董事行使上述特别职权应当取得全体独立董事1/2 以上同意。
如上述提议未被采纳或者上述特别职权不能正常行使的，公司应将有关情况
予以披露。
独立董事除认真履行董事的一般职权和上述特别职权以外，还应当就以下事
项向董事会或股东大会发表独立意见：
（1）提名、任免董事；
（2）聘任或解聘高级管理人员；
（3）公司董事、高级管理人员的薪酬；
（4）公司的股东、实际控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高
于300 万元或高于公司最近经审计净资产值的5%的借款或其他资金往来，以及
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公司是否采取有效措施回收欠款；
（5）公司章程规定的其他事项。
独立董事应当就上述事项发表以下几类意见之一：同意；保留意见及其理由；
反对意见及其理由；无法发表意见及其障碍。
3、独立董事的职权
公司独立董事自当选以来，依照有关法律法规和公司章程勤勉尽职地履行权
利和义务，对完善公司治理结构和规范公司运作发挥了积极的作用。独立董事当
选以来，根据有关规定对公司关联交易等相关议案发表了独立意见。
（五）董事会秘书
公司设董事会秘书1 名，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管
以及公司股东资料管理等事宜。
董事会秘书是公司高级管理人员，对公司和董事会负责，应遵守法律、行政
法规、部门规章及本章程的有关规定。
股份公司成立至本招股说明书签署之日，董事会秘书依照有关法律法规和
《公司章程》勤勉尽职地履行了其职责。
三、本公司接受监管与检查的情况
本公司严格遵守国家的有关法律和法规，报告期内不存在重大违法违规行
为，也未受到国家行政及行业主管部门的重大处罚。
郑州市国家税务局对本公司2004 年1 月1 日至2006 年6 月30 日的税收政
策执行情况进行检查时，发现本公司2004 年12 月至2006 年6 月未在当期申报
一批废品和废料的销售收入2,801,837.92 元，少缴增值税407,104.67 元；同时发
现本公司2005 年1 月至6 月未在当期申报一批受托加工产品加工费496,266.86
元，少缴增值税72,107.14 元。郑州市国家税务局决定对本公司罚款239,605.91
元。
上述少缴增值税的事项中，2006 年1 月至2006 年6 月期间的销售收入有
411,210.26 元，涉及少缴增值税59,748.5 元。公司随后加强了对废品、废料的销
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售及受托加工的管理，废品和废料的不再由各分厂负责，改为公司统一处理；受
托加工也改为由公司对外协作部统一管理。自此次处罚后，公司不再有销售废品、
废料及受托加工产品加工费未申报销售收入的现象。
2010 年1 月13 日，郑州市国家税务局出具证明，确认2006 年至2009 年，
除上述事项外，本公司没有其他因欠缴任何税款或因违反国家税收法律、法规及
政策被郑州市国家税务局处罚的情形。郑州市国税局认为，本公司申报、缴纳各
项税款基本符合我国税收法律、法规之规定。2010 年1 月13 日，河南省地方税
务局直属分局也出具证明，确认自2006 年1 月1 日至证明出具日，本公司未欠
缴任何税款，未发现有违章记录。
发行人律师认为，发行人前身郑煤机有限受到的上述税务处罚不构成发行人
本次发行的实质性障碍，理由如下：
1、上述税务违法行为情节较轻，且郑煤机有限已补缴了少缴的增值税款并
支付了税务罚款，未给国家税收造成重大损失；
2、根据郑州市国家税务局及郑州市地方税务局分别出具的书面证明，自上
述税务处罚至今，发行人依法纳税，未再发生纳税违法事件。
四、本公司主要股东、实际控制人及其控制的其他企业占用
本公司资金及本公司对主要股东、实际控制人及其控制的其
他企业的担保情况
经河南省省属国有企业改革工作联席办公会议（[2007]36 号、[2007]37 号和
[2008]21 号）和河南省煤管局（豫煤财[2007]949 号、豫煤财[2007]950 号和豫煤
财[2008]841 号）批复，本公司职工医院、幼儿园及物业公司分别进行了改制。
批复要求职工医院和幼儿园支付的经济补偿金由本公司国有股收益解决，物业公
司支付的经济补偿金和预留内退职工各项安置费用由物业公司净资产支付和预
留，不足部分由本公司国有股收益解决。
上述三笔款项合计826.98 万元。经立信会计师事务所审计，截至2008 年12
月31 日，本公司实际为国有控股股东支付的相关费用合计7,405,091.00。
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2009 年3 月12 日，本公司2008 年度股东大会通过决议，分红1621.53 万元，
河南省国资委分得红利全部用于支付职工医院、幼儿园、物业公司改制发生的改
制费用。除此之外，报告期内，不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的
其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形。
报告期内，公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违
规担保的情况。
《公司章程》中已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。
五、管理层对本公司内部控制的说明以及会计师对本公司内
部控制的审核报告
（一）公司管理层对内部控制制度的说明
公司管理层经过对公司内部控制制度的评估后认为：公司现有内部控制制度
基本能够适应公司管理的要求，能够为编制真实、完整、公允的财务报表提供合
理的保证，能够为公司各项业务活动的健康运行及国家有关法律法规和单位内部
规章制度的贯彻执行提供保证。
（二）会计师对公司管理层对内部控制制度的评价
立信会计师事务所对本公司内部控制制度进行了专项审查，出具了信会师报
字[2010]第80041 号《内部控制鉴证报告》，报告的结论性意见为：“公司根据财
政部颁发的《内部会计控制规范-基本规范（试行）》标准建立的与财务报表相关
的内部控制于2009 年12 月31 日在所有重大方面是有效的。对于以前年度导致
会计差错出现的内控制度已经完善并有效执行。公司已经建立健全了存货物流系
统，加强了存货发出的控制；加强了收入确认、费用报销及成本结算的控制。”
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第十节 财务会计信息
1、 本章中，如不特殊注明，均引自公司经立信会计师事务所审计的财务报表及附注，投资
者欲更了解公司报告期财务状况，请阅读本招股说明书备查文件之财务报表及审计报告。
2、 立信会计师事务所对本公司2007 年12 月31 日、2008 年12 月31 日、2009 年12 月
31 日资产负债表及合并资产负债表，2007 年度、2008 年度、2009 年度利润表及合并利润
表，2007 年度、2008 年度、2009 年度现金流量表及合并现金流量表，2007 年度、2008 年
度、2009 年度股东权益变动表及合并股东权益变动表进行了审计，注册会计师已出具了标
准无保留意见的《审计报告》（信会师报字(2010)第80038 号）。
一、财务报表
（一）合并报表
1、合并资产负债表
单位：万元
资 产 2009 年
12 月31 日
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
货币资金 125,890.26 89,857.06 35,069.18
应收票据 55,723.19 27,749.01 16,396.77
应收账款 100,168.63 57,809.08 50,637.98
预付款项 20,674.35 22,693.73 8,518.20
其他应收款 4,477.35 8,913.72 5,028.76
存货 107,454.29 137,959.54 101,557.43
流动资产合计 414,388.08 344,982.15 217,208.31
长期股权投资 1,658.45 808.00 1,408.00
投资性房地产 1,210.61 975.99 152.94
固定资产 35,638.49 24,308.57 23,624.07
在建工程 3,104.89 564.86 399.14
无形资产 16,443.39 577.09 606.29
递延所得税资产 2,851.09 1,458.04 2,193.39
非流动资产合计 60,906.91 28,692.56 28,383.83
资产总计 475,294.99 373,674.71 245,592.14
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2、合并资产负债表（续）
单位：万元
负债及股东权益 2009 年
12 月31 日
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
短期借款 10,000.00 14,500.00 5,000.00
应付票据 32,730.00 26,103.74 17,850.00
应付账款 62,981.31 47,814.64 26,422.55
预收款项 153,213.18 162,876.73 111,795.18
应付职工薪酬 12,638.10 7,199.34 7,512.62
应交税费 3,194.14 -2,562.73 4,132.97
应付股利 357.51 1,709.53 423.19
其他应付款 7,198.59 19,312.96 25,407.50
流动负债合计 282,312.82 276,954.21 198,544.01
长期借款 27,300.00 5,000.00 -
长期应付款 200.00 196.07 196.07
专项应付款 9,519.31 1,432.54 1,540.74
其他非流动负债 - -
非流动负债合计 37,019.31 6,628.60 1,736.80
负债合计 319,332.14 283,582.82 200,280.81
股本 56,000.00 56,000.00 8,070.00
资本公积 2,750.91 2,120.12 2,415.23
盈余公积 8,477.59 2,753.24 3,026.01
未分配利润 82,376.12 26,680.59 25,953.33
归属于母公司股东 权益合计 149,604.62 87,553.95 39,464.57
少数股东权益 6,358.23 2,537.94 5,846.75
股东权益合计 155,962.85 90,091.89 45,311.33
负债和股东权益 总计 475,294.99 373,674.71 245,592.14
3、合并利润表
单位：万元
项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
营业收入 516,028.26 372,233.57 235,814.02
减：营业成本 388,563.35 297,227.34 177,404.12
营业税金及附加 2,589.96 1,111.79 701.78
销售费用 13,874.63 9,377.87 6,919.73
管理费用 30,765.59 20,067.85 13,660.99
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项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
财务费用 668.69 1,283.56 -76.20
资产减值损失 3,694.77 150.96 2,387.43
投资收益 114.15 79.15 -0.29
营业利润 75,985.43 43,093.35 34,815.87
加：营业外收入 1,610.24 14,930.46 777.33
减：营业外支出 273.66 55.18 186.29
利润总额 77,322.01 57,968.63 35,406.91
减：所得税费用 12,646.74 8,996.84 12,838.36
净利润 64,675.27 48,971.79 22,568.55
归属于母公司股东的净利润 63,041.41 48,102.46 20,361.59
少数股东损益 1,633.86 869.32 2,206.96
每股收益（元）
(一)基本每股收益（元） 1.13 0.86 0.36
(二)稀释每股收益（元） 1.13 0.86 0.36
其他综合收益 - - -
综合收益总额 64,675.27 48,971.79 22,568.55
归属于母公司所有者的综合收益总额63,041.41 48,102.46 20,361.59
归属于少数股东的综合收益总额 1,633.86 869.32 2,206.96
注：各期每股收益指标计算时的股数均取最近一期末股份公司的股数
4、合并现金流量表
单位：万元
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 267,929.16 242,559.34 205,367.56
收到的税费返还 105.19 202.97 54.62
收到的其他与经营活动有关的现
金 5,365.41 3,216.49 6,869.62
经营活动现金流入小计 273,399.76 245,978.80 212,291.80
购买商品、接受劳务支付的现金 129,841.43 125,757.20 132,292.33
支付给职工以及为职工支付的现
金 25,986.73 26,797.14 13,551.44
支付的各项税费 39,347.29 28,856.87 21,514.29
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项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
支付的其他与经营活动有关的现
金 24,121.45 27,096.17 22,684.24
经营活动现金流出小计 219,796.90 208,507.38 190,042.30
经营活动产生的现金流量净额 54,102.86 37,471.43 22,249.50
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金 - 600.00 -
取得投资收益收到的现金 - 66.34 -
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额 16.48 128.08 71.57
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额 - - -
收到其他与投资活动有关的现金 13,126.17 1,127.22 2,778.15
投资活动现金流入小计 13,142.65 1,921.64 2,849.72
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金 23,808.81 9,499.71 7,391.82
投资支付的现金 1,588.01 2,845.12 1,350.00
支付其他与投资活动有关的现金 9,076.10 439.99 1,664.50
投资活动现金流出小计 34,472.92 12,784.82 10,406.32
投资活动产生的现金流量净额 -21,330.27 -10,863.17 -7,556.60
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资所收到的现金 73.60 76.62 -
取得借款收到的现金 30,200.00 29,940.00 5,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - 300.00 2,500.00
筹资活动现金流入小计 30,273.60 30,316.62 7,500.00
偿还债务所支付的现金 30,489.90 8,201.59 6,890.00
分配股利、利润或偿付利息所支
付的现金 3,891.79 1,502.31 1,156.24
支付其他与筹资活动有关的现金 - - -
筹资活动现金流出小计 34,381.69 9,703.90 8,046.24
筹资活动产生的现金流量净额 -4,108.09 20,612.72 -546.24
四、汇率变动对现金的影响额 88.98 -624.76 -52.24
五、现金及现金等价物净增加额 28,753.47 46,596.22 14,094.43
加：期初现金及现金等价物余额 71,966.84 25,370.63 11,276.20
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项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
六、期末现金及现金等价物余额 100,720.32 71,966.84 25,370.63
（二）母公司报表
1、母公司资产负债表
单位：万元
资 产 2009 年
12 月31 日
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
货币资金 121,750.85 85,346.19 33,853.42
应收票据 54,225.83 25,984.69 15,734.61
应收账款 85,248.46 46,327.05 43,007.01
预付款项 14,989.05 20,328.47 10,499.37
应收股利 - 444.66 -
其他应收款 5,918.88 10,710.57 3,945.57
存货 95,754.45 123,382.09 98,314.75
流动资产合计 377,887.52 312,523.72 205,354.72
长期股权投资 9,161.47 5,318.26 2,596.47
投资性房地产 1,210.61 975.99 152.94
固定资产 22,220.76 19,223.47 18,462.98
在建工程 2,944.20 564.17 330.11
无形资产 14,155.76 9.75 33.39
递延所得税资产 2,198.85 918.21 1,405.88
非流动资产合计： 53,891.65 27,009.86 22,981.76
资产总计 431,779.17 339,533.58 228,336.48
2、母公司资产负债表（续）
单位：万元
负债及股东权益 2009 年
12 月31 日
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
短期借款 10,000.00 12,500.00 5,000.00
应付票据 33,380.00 25,303.74 17,850.00
应付账款 43,554.62 36,995.86 19,907.99
预收款项 149,832.41 149,343.51 110,499.80
应付职工薪酬 12,312.20 6,930.40 7,250.67
应交税费 2,487.18 -2,179.70 1,700.98
应付股利 357.51 414.36 414.36
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-225
负债及股东权益 2009 年
12 月31 日
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
其他应付款 10,637.34 20,416.19 25,172.52
流动负债合计 262,561.26 249,724.37 187,796.30
长期借款 20,000.00 5,000.00 -
专项应付款 9,519.31 1,432.54 1,540.74
非流动负债合计 29,519.31 6,432.54 1,540.74
负债合计 292,080.58 256,156.91 189,337.04
股本 56,000.00 56,000.00 8,070.00
资本公积 2,842.07 2,142.07 2,424.09
盈余公积 8,477.59 2,753.24 3,026.01
未分配利润 72,378.94 22,481.36 25,479.35
股东权益合计 139,698.59 83,376.67 38,999.45
负债和股东权益总计 431,779.17 339,533.58 228,336.48
3、母公司利润表
单位：万元
项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
营业收入 471,936.58 365,884.86 231,979.53
减：营业成本 360,181.23 300,699.57 180,303.07
营业税金及附加 2,280.25 926.95 457.44
销售费用 12,682.56 8,398.95 6,345.67
管理费用 27,729.41 17,856.40 12,212.12
财务费用 535.51 1,253.96 -82.80
资产减值损失 2,695.29 -66.79 2,124.48
投资收益 -5.29 347.64 344.73
营业利润 65,827.05 37,163.48 30,964.28
加：营业外收入 1,489.21 14,774.93 761.85
减：营业外支出 143.74 198.53 150.77
利润总额 67,172.52 51,739.88 31,575.36
减：所得税费用 9,929.06 7,362.65 11,148.35
净利润 57,243.46 44,377.23 20,427.01
每股收益（元）
(一)基本每股收益（元） 1.02 0.79 0.36
(二)稀释每股收益（元） 1.02 0.79 0.36
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1-1-226
项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
其他综合收益 - - -
综合收益总额 57,243.46 44,377.23 20,427.01
注：各期每股收益指标计算时的股数均取最近一期末股份公司的股数
4、母公司现金流量表
单位：万元
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 250,381.57 235,130.94 199,446.58
收到的税费返还 102.75 172.84 -
收到的其他与经营活动有关的现
金 5,984.32 3,057.29 6,410.83
经营活动现金流入小计 256,468.64 238,361.07 205,857.41
购买商品、接受劳务支付的现金 126,747.73 129,472.94 134,776.90
支付给职工以及为职工支付的现
金 21,232.27 22,930.95 11,181.66
支付的各项税费 33,104.19 23,651.95 18,631.08
支付的其他与经营活动有关的现
金 23,303.03 25,189.15 21,096.87
经营活动现金流出小计 204,387.21 201,244.04 185,686.50
经营活动产生的现金流量净额 52,081.43 37,117.02 20,170.91
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金 600.00 -
取得投资收益收到的现金 66.34 -
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额 11.23 117.73 69.52
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额 2.88 -
收到其他与投资活动有关的现金 13,126.17 1,127.22 2,778.15
投资活动现金流入小计 13,137.40 1,914.17 2,847.67
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金 23,406.13 9,020.81 6,705.31
投资支付的现金 3,826.40 3,845.12 1,350.00
支付其他与投资活动有关的现金 8,710.91 439.99 1,664.50
投资活动现金流出小计 35,943.44 13,305.91 9,719.81
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项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
投资活动产生的现金流量净额 -22,806.04 -11,391.74 -6,872.13
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资所收到的现金 - -
取得借款收到的现金 30,000.00 27,940.00 5,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - 300.00 2,500.00
筹资活动现金流入小计 30,000.00 28,240.00 7,500.00
偿还债务所支付的现金 28,293.84 8,201.59 6,890.00
分配股利、利润或偿付利息所支
付的现金 2,445.60 1,336.87 145.72
筹资活动现金流出小计 30,739.44 9,538.46 7,035.72
筹资活动产生的现金流量净额 -739.44 18,701.54 464.28
四、汇率变动对现金的影响额 88.98 -624.76 -52.24
五、现金及现金等价物净增加额 28,624.94 43,801.11 13,710.83
加：期初现金及现金等价物余额 67,955.97 24,154.87 10,444.04
六、期末现金及现金等价物余额 96,580.91 67,955.97 24,154.87
二、财务报表的编制基准、合并财务报表范围及变化情况
（一）财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营为基础进行编制，根据实际发生的交易和事项按
执行的会计准则和会计制度进行确认和计量，公司自2007 年1 月1 日起执行新
的《企业会计准则》。按照新会计准则、证监会发布的《关于做好与新会计准则
相关财务会计信息披露的通知》（证监发（2006）136 号）和《公开发行证券的
公司信息披露规范问答第七号-新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制
和披露》的有关规定，公司对相关会计政策进行了变更，并对比较期间的财务报
表进行了追溯调整。
（二）合并财务报表范围及变化情况
公司所控制的全部子公司均纳入合并财务报表的合并范围。
合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表为基础，根
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1-1-228
据其他有关资料为依据，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司
编制。合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利
润分配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销。
子公司所采用的会计政策与母公司保持一致。
1、控制的子公司情况
被投资公司名称
注册资本
（万元）
经营范围
母公司实际
投资额
母公司
控股比例
合并范围内
控股比例
是否
合并
郑州煤机综机设备有限公司 3,000 设备及配件等 2066.70 68.89% 68.89% 是
郑州煤机液压电控有限公司 1,500 液压系统等 1,500 100% 100% 是
郑州煤矿机械集团物资供销
有限责任公司
1,000 金属制品的销售 1,000 100% 100% 是
郑州煤机长壁机械有限公司 2,000 制造矿山设备等 726.40 90.80% 90.80% 是
郑煤机集团潞安新疆机械有
限公司
5,000 制造矿山设备等 2,700 54% 54% 是
2、通过同一控制下的企业合并取得的子公司
报告期内无通过同一控制下的企业合并取得的子公司。
3、通过非同一控制下的企业合并取得的子公司
报告期内公司以货币资金收购并控股郑煤机集团潞安新疆机械有限公司。
4、通过非企业合并方式取得的子公司
报告期内，公司以货币资金设立了全资子公司—郑州煤矿机械集团物资供销
有限公司；以货币资金设立了控股子公司—郑州煤机长壁机械有限公司。
5、纳入合并范围但母公司拥有其半数或半数以下表决权的子公司及其原因
报告期内无母公司拥有其半数或半数以下表决权的子公司纳入合并范围。
6、母公司拥有半数以上表决权，但未能对其形成控制的被投资单位及其原
因
报告期内无母公司拥有半数以上表决权，但未能对其形成控制的被投资单
位。
7、合并报表范围的变更情况
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（1）报告期内增加合并单位三家：
2008 年3 月6 日，公司以货币资金设立了全资子公司郑州煤矿机械集团物
资供销有限公司，河南德普会计师事务所有限公司对公司申请设立郑州煤矿机械
集团物资供销有限公司的注册资本实收情况进行了审验，验资报告号为德普验字
[2008]第03-01 号，公司于2008 年3 月将其纳入合并报表范围。
2009 年3 月25 日，公司以货币资金设立了控股子公司郑州煤机长壁机械
有限公司，河南德普会计师事务所有限公司对公司申请设立郑州长壁机械有限公
司的注册资本实收情况进行了审验，验资报告号为德普验字[2009]第03-03 号 ，
公司于2009 年3 月将其纳入合并报表范围。
2009 年11 月16 日，公司以货币资金收购并控股潞安新疆机械有限公司（后
更名为郑煤机集团潞安新疆机械有限公司），新疆驰远天合有限责任会计师事务
所对公司收购后的郑煤机集团潞安新疆机械有限公司的注册资本情况进行了审
验，验资报告号为“驰天会验字（2009）1-065 号”，公司于2009 年12 月将其纳
入合并报表范围。
（2）报告期内减少合并单位两家：
2008 年7 月，公司注销了全资子公司-郑州煤机运输开发有限公司，将其全
部的资产和负债合并到公司，工商税务注销已经完毕。
2009 年3 月，原全资子公司—郑州煤机物业管理有限公司因改制，公司股
权由100%减少至9.11%，2009 年3 月27 日工商登记手续已经变更完毕。
三、报告期内采用的主要会计政策和会计估计
（一）收入确认原则
1、商品销售
公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给购买方；既没有保留通常与
所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额
能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成
本能够可靠地计量时，确认营业收入实现。
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
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公司主要销售产品为液压支架，液压支架收入确认的具体方式为：公司根据
销售合同安排生产，在将产品发出后，采购方在使用面安装调试验收通过后，开
具发票确认收入。
对于外协件，一般情况下采购商预付货款后，公司加工，对方提货后即结转
收入；对于配件，发货后确认收入；对于钢材销售，原则是带款提货，出库作收
入，但对长期合作客户允许赊销，赊销比例一般为30%；对于煤机设备，公司按
照销售合同安排生产，在将产品发出，对方验收后即确认收入。
2、提供劳务
按完工百分比法确认提供劳务的收入和建造合同收入时，确定合同完工进度
的依据和方法：
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确
认提供劳务收入。提供劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定。
按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的
合同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进
度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收
入；同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认
劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
（1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本
金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
（2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本
计入当期损益，不确认提供劳务收入。
公司劳务收入占比较低，在业务结束后即作收入确认。
3、让渡资产使用权
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分
别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
（1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算
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1-1-231
确定。
（2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确
定。
（二）金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1、金融工具的分类
管理层按照取得持有金融资产和承担金融负债的目的，将其划分为：以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或
金融负债（和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金
融负债）；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
2、金融工具的确认依据和计量方法
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未
领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计
入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整
公允价值变动损益。
（2）持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费
用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际
利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
（3）应收款项
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公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的
不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款、应
收票据、预付账款、长期应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始
确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损
益。
（4）可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未
领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且
将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；
同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转
出，计入投资损益。
（5）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后
续计量。
3、金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于
形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资
产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计
额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-233
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价
值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，
并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计
额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情
形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价
确认为一项金融负债。
4、金融负债终止确认条件
金融负债的的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其
一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，
且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负
债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金
融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价
（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分
的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分
的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的
差额，计入当期损益。
5、金融资产和金融负债公允价值的确定方法
本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中
的报价
6、金融资产减值准备计提
（1）可供出售金融资产的减值准备：
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-234
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各
种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原
直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
（2）持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
（3）应收款项坏账准备的确认标准和计提方法
① 单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法
A、单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准：
单项金额重大的具体标准为：单笔应收款项在500 万元以上。
B、单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法：
单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏
账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的单项金额重大的应收款项，再按
账龄段划分至具有类似信用风险特征的应收款项组合，根据信用风险特征组合确
定的计提方法计提应收款项坏账准备。
② 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项
坏账准备的确定依据、计提方法：
A、信用风险特征组合的确定依据：
公司按账龄段划分具有类似信用风险特征的应收款项组合。组合的风险较大
的具体标准为：账龄在3 年以上且金额不属于重大的应收款项。
B、根据信用风险特征组合确定的计提方法：
公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险
特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定以下坏账准备计提
的比例：
应收款项账龄 坏账准备提取比例
一年以内 5%
一至二年 20%
二至三年 50%
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应收款项账龄 坏账准备提取比例
三至五年 100%
（三）存货
1、存货的分类
存货分为原材料、低值易耗品、在产品、产成品等。
2、取得和发出的计价方法
领用或发出存货，按照计划成本核算，期末通过成本差异科目将计划成本调
整为实际成本。
3、存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存
货跌价准备。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生
产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，
确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生
产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相
关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存
货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购
数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存
货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、
具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计
提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已
计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
4、存货的盘存制度
采用永续盘存制。
5、周转的摊销方法
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（1）低值易耗品采用一次摊销法；
（2）包装物采用一次摊销法。
（四）长期股权投资
1、初始投资成本确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式
以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益
账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本
与支付合并对价之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收
益。合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费
用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。
非同一控制下的企业合并：合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控
制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，以及
为企业合并而发生的各项直接相关费用。通过多次交换交易分步实现的企业合
并，合并成本为每一单项交易成本之和。在合并合同中对可能影响合并成本的未
来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响
金额能够可靠计量的，也计入合并成本。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投
资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作
为初始投资成本。
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值（扣除已宣告
但尚未发放的现金股利或利润）作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公
允的除外。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够
可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价
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值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可
靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相
关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确
定。
2、后续计量及损益确认
（1）后续计量
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照
权益法进行调整。
对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公
允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，
不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
被投资单位除净损益以外所有者权益其他变动的处理：对于被投资单位除净
损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，公司按照持股比例
计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本
公积（其他资本公积）。
（2）损益确认
成本法下，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放
的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认
投资收益。
权益法下，在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行
处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不
足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继
续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照
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投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，
计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与
上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对
被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。
3、被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重
要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在，则视为与其他方对
被投资单位实施共同控制；对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但
并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，则视为投资企业能够
对被投资单位施加重大影响。
4、减值准备计提
重大影响以下的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股
权投资，其减值损失是根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来
现金流量折现确定的现值之间的差额进行确定。
除因企业合并形成的商誉以外的存在减值迹象的其他长期股权投资，如果可
收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将
差额确认为减值损失。
因企业合并形成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。
（五）投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包
括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性
房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用
权按与无形资产相同的摊销政策。
公司对存在减值迹象的，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，
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确认相应的减值损失。
投资性房地产减值损失一经确认，不再转回。
（六）固定资产
1、固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命
超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
2、融资租入固定资产的认定依据、计价方法
公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资
租入资产：
（1）租赁期满后租赁资产的所有权归属于本公司；
（2）公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的
公允价值；
（3）租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分；
（4）租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大
的差异。
公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低
者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其
差额作为未确认的融资费用。
3、各类固定资产的折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命
和预计净残值率确定折旧率。
融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产
所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能
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够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间
内计提折旧。
各类固定资产折旧年限和年折旧率如下：
固定资产类别 预计使用年限（年） 净残值率（%） 年折旧率（%）
房屋建筑物 30-35 5 2.71-3.17
机器设备 10 5 9.5
运输设备 5 5 19.00
电子设备 5 5 19.00
4、固定资产的减值准备计提
公司在每期末判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象。
固定资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据固定资产的
公允价值减去处置费用后的净额与固定资产预计未来现金流量的现值两者之间
较高者确定。
当固定资产的可收回金额低于其账面价值的，将固定资产的账面价值减记至
可收回金额，减记的金额确认为固定资产减值损失，计入当期损益，同时计提相
应的固定资产减值准备。
固定资产减值损失确认后，减值固定资产的折旧在未来期间作相应调整，以
使该固定资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的固定资产账面价值（扣除
预计净残值）。
固定资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项固定资产可能发生减值的，企业以单项固定资产为基础估计
其可收回金额。企业难以对单项固定资产的可收回金额进行估计的，以该固定资
产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
（七）在建工程
1、在建工程的类别
在建工程以立项项目分类核算。
2、在建工程结转为固定资产的标准和时点
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在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作
为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但
尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者
工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计
提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但
不调整原已计提的折旧额。
3、在建工程的减值测试方法、减值准备计提方法
公司在每期末判断在建工程是否存在可能发生减值的迹象。
在建工程存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据在建工程的
公允价值减去处置费用后的净额与在建工程预计未来现金流量的现值两者之间
较高者确定。
当在建工程的可收回金额低于其账面价值的，将在建工程的账面价值减记至
可收回金额，减记的金额确认为在建工程减值损失，计入当期损益，同时计提相
应的在建工程减值准备。
在建工程的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项在建工程可能发生减值的，企业以单项在建工程为基础估计
其可收回金额。企业难以对单项在建工程的可收回金额进行估计的，以该在建工
程所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
（八）无形资产
1、无形资产的计价方法
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产
达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支
付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础
确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之
间的差额，计入当期损益；
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在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够
可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为
基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满
足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作
为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值
确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价
值确定其入账价值。
内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳
务成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本
化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费
用。
（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊
销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形
资产，不予摊销。
2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
项 目 预计使用寿命 依 据
土地使用权 50年 土地购买协议
软件 5年 购买协议
每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据：
每期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。
经复核，该类无形资产的使用寿命仍为不确定。
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4、无形资产减值准备的计提
对于使用寿命确定的无形资产，如有明显减值迹象的，期末进行减值测试。
对于使用寿命不确定的无形资产，每期末进行减值测试。
对无形资产进行减值测试，估计其可收回金额。可收回金额根据无形资产的
公允价值减去处置费用后的净额与无形资产预计未来现金流量的现值两者之间
较高者确定。
当无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至
可收回金额，减记的金额确认为无形资产减值损失，计入当期损益，同时计提相
应的无形资产减值准备。
无形资产减值损失确认后，减值无形资产的折耗或者摊销费用在未来期间作
相应调整，以使该无形资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的无形资产账
面价值（扣除预计净残值）。
无形资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项无形资产可能发生减值的，公司以单项无形资产为基础估计
其可收回金额。公司难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该无形资产所
属的资产组为基础确定无形资产组的可收回金额。
5、划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调
查、研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项
计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
6、开发阶段支出符合资本化的具体标准
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
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（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的
产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其
有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，
并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
（九）借款费用的资本化
1、借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产
的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确
认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能
达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的
资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动
已经开始。
2、借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款
费用暂停资本化的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，
借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用
时，该部分资产借款费用停止资本化。
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购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或
可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3、暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间
连续超过3 个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合
资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用
继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者
生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
4、借款费用资本化金额的计算方法
专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或
者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本
化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。
根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一
般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一
般借款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价
或者溢价金额，调整每期利息金额。
（十）政府补助
1、类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与
资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
2、会计处理方法
与购建固定资产、无形资产等长期资产相关的政府补助，确认为递延收益，
按照所建造或购买的资产使用年限分期计入营业外收入；
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，取得
时确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿企业
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已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期营业外收入。
（十一）经营租赁、融资租赁的会计处理方法
1、经营租赁会计处理
（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按
直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，
计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用
从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按
直线法进行分摊，确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，
计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收
入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租
金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
2、融资租赁会计处理
（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁
付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期
应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。
公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财
务费用。
（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值
之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来受到租赁的各期间内确认为
租赁收入，公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的
初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
（十二）外币业务和外币报表折算
1、外币业务
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外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。
外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照
借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币
性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允
价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生
的汇兑差额计入当期损益或资本公积。
2、外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有
者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利
润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生
的外币财务报表折算差额，在资产负债表所有者权益项目下单独列示。
处置境外经营时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营
相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益；部分处置
境外经营的，按处置的比例计算处置部分的外币财务报表折算差额，转入处置当
期损益。
（十三）会计政策变更
公司自2007 年1 月1 日起执行新的《企业会计准则》。按照新会计准则、证
监会发布的《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露的通知》（证监发
（2006）136 号）和《公开发行证券的公司信息披露规范问答第七号-新旧会计准
则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的有关规定，公司对以下会计政策
进行了变更，并对比较期间的财务报表进行了追溯调整。
1、公司对控股或全资子公司改按成本法核算，此项会计政策变更采用追溯
调整法，调整了母公司2007 年期初留存收益及长期股权投资的期初数，比较财
务报表是按照追溯调整后的数据填列。此项会计政策变更对2007 年期初留存收
益的累积影响数为-886.55 万元。此项会计政策变更对合并财务报表没有影响。
2、公司自2007 年1 月1 日起对所得税采用资产负债表债务法进行核算，公
司对2007 年1 月1 日资产、负债的账面价值进行了复核，对于资产、负债的账
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1-1-248
面价值与其计税基础之间的差异，按照其转回期间的适用税率计算了递延所得税
资产和递延所得税负债，并进行了追溯调整。此项会计政策变更对2007 年期初
留存收益的累积影响数为1,626.57 元。
实施新会计准则导致的会计政策变更对母公司报告期净利润及利润分配的
影响列示如下：
单位：万元
影响 2008 年度 2007 年度
一、对期初留存收益的影响：
年初未分配利润 -557.90 727.70
对本年净利润的影响： -2,759.53 -1,428.45
其中：递延税款 -497.24 -196.52
长期股权投资（对子公司投资） -2,262.29 -1,231.93
合计 -3,317.43 -700.75
二、对利润分配的影响：
提取法定盈余公积 -275.95 -142.84
合计 -275.95 -142.84
实施新会计准则导致的会计政策变更对合并报告期净利润及利润分配的影
响列示如下：
单位：万元
影响 2008 年度 2007 年度
一、对期初留存收益的影响：
年初未分配利润 2,163.46 2,059.76
对本年净利润的影响： -766.35 196.03
其中：递延税款 -744.92 196.65
长期股权投资（对子公司投资） -21.43 -0.62
合计 1,397.10 2,255.79
二、对利润分配的影响：
提取法定盈余公积 -275.95 92.33
合计 -275.95 92.33
四、报告期内非经常性损益情况
报告期内本公司的非经常性损益情况如下表所示：
单位：万元
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
非流动性资产处置损益，包括已计提资产
减值准备的冲销部分 -148.38 -194.54 86.25
计入当期损益的政府补助，但与公司正常
经营业务密切相关，符合国家政策规定、
按照一定标准定额或定量持续享受的政府
补助除外
1,414.50 780.25 630.43
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1-1-249
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
债务重组损益（注） -86.83 13,722.85 -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出78.86 92.40 -125.34
少数股东损益的影响数 -24.85 -16.26 13.42
所得税的影响数； -252.28 -2,189.10 -201.97
非经常性损益合计 981.01 12,195.60 402.20
注：2006 年12 月19 日中国长城资产管理公司郑州办事处与本公司签订了《债权减让协议》，
协议具体内容参见“第十五节 其他重要事项”之“二、重大合同”中“（六）债权减让协
议”。截止2008 年12 月31 日，公司已经归还全部债务重组后的款项，2008 年度确认债务
重组收益137,228,463.83 元。
报告期内本公司非经常性损益与净利润对比情况如下表所示：
单位：万元
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
净利润（归属于母公司普通股股东的净利润） 63,041.41 48,102.46 20,361.59
非经常性损益 981.01 12,195.60 402.20
扣除非经营性损益后的净利润 62,060.40 35,906.87 19,959.39
非经常性损益占净利润比率 1.56% 25.35% 1.98%
五、最近一期末主要固定资产情况
本公司的主要固定资产包括房屋建筑物、机器设备、运输设备、电子设备等
项目。
截至2009 年12 月31 日，本公司的固定资产情况如下：
单位：万元
固定资产类别 原值 净值 成新率 折旧年限
房屋及建筑物 15,377.23 14,151.52 92.03% 30-35
机器设备 26,658.90 19,431.27 72.89% 10
运输设备 3,381.55 1,900.78 56.21% 5
电子设备 797.84 333.80 41.84% 5
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1-1-250
固定资产类别 原值 净值 成新率 折旧年限
合计 46,215.52 35,817.38 77.50% -
六、最近一期末长期股权投资情况
截至2009 年12 月31 日，按成本法核算的本公司合并报表范围以外的长期
股权投资情况如下表所示：
单位：万元
被投资企业 初始
投资成本
2009 年
12 月31 日
注册资本/
开办费
持股
比例
鄂尔多斯天地华润煤矿装
备有限公司 750.00 750.00 5,000.00 15.00%
职工医院 16.00 16.00 76.10 21.02%
幼儿园 42.00 42.00 235.00 17.87%
郑州煤机物业管理有限公
司（注） 25.50 30.39 333.70 9.11%
合计 833.50 833.50 - -
注：2009 年3 月，公司持有物业公司的股权由100%减少至9.11%，因此不再属于合并报表
范围内。
截至2009 年12 月31 日，按权益法核算的本公司合并报表范围以外的长期
股权投资情况如下表所示：
单位：万元
被投资企业 初始
投资成本
2009 年
12 月31 日
注册资本/
开办费
持股
比例
郑州煤机速达配件服务有
限公司 400.00 444.95 1,000.00 40.00%
郑州煤机(江西)综机设备
有限公司 380.00 380.00 1,000.00 38.00%
合计 780.00 824.95 - -
2009 年12 月31 日本公司长期股权投资不存在资产减值的情况，因此未计
提资产减值准备。
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1-1-251
七、最近一期末无形资产情况
截至2009 年12 月31 日，本公司无形资产的情况如下：
单位：万元
项 目 取得方式 初始金额 摊销年限摊销金额 摊余价值
土地使用权 购买 16,596.09 50 205.05 16,391.05
软件 购买 199.59 5 147.24 52.35
合计 - 16,795.68 - 352.29 16,443.39
2009 年12 月31 日本公司无形资产不存资产减值情况，因此未计提资产减
值准备。
八、最近一期末的主要债项
（一）银行借款
截至2009 年12 月31 日，公司合并范围内银行借款总额为37,300.00 万元，
具体情况如下表所示：
单位：万元
借款类别 2009 年12 月31 日 占负债总额比例
信用借款 10,000.00 3.13%
保证借款 - -
短期借款小计 10,000.00 3.13%
信用借款 20,000.00 6.26%
保证借款 7,300.00 2.29%
长期借款小计 27,300.00 8.55%
借款合计 37,300.00 11.68%
负债总额 319,332.14 100%
（二）其他主要债项
截至2009 年12 月31 日，公司合并范围内的其他债项情况如下表所示：
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1-1-252
单位：万元
项目 2009 年12 月31 日 占负债总额比例
应付票据 32,730.00 10.25%
应付账款 62,981.31 19.72%
预收款项 153,213.18 47.98%
应付职工薪酬 12,638.10 3.96%
应交税费 3,194.14 1.00%
应付股利 357.51 0.11%
其他应付款 7,198.59 2.25%
长期应付款 200.00 0.06%
专项应付款 9,519.31 2.98%
负债总额 319,332.14 100%
1、应付票据
截至2009 年12 月31 日，公司合并报表应付票据为32,730.00 万元，均为银
行承兑汇票。
2、应付账款
截至2009 年12 月31 日，公司合并报表应付账款的帐龄分布如下表所示：
单位：万元
帐龄 2009 年12 月31 日 占比
一年以内 57,956.02 92.02%
一至二年 3,223.11 5.12%
二至三年 1,066.27 1.69%
三年以上 735.91 1.17%
合计 62,981.31 100%
3、预收账款
截至2009 年12 月31 日，公司合并报表预收账款的帐龄分布如下表所示：
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1-1-253
单位：万元
帐龄 2009 年12 月31 日 占比
一年以内 115,884.50 75.64%
一至二年 35,752.62 23.34%
二至三年 507.67 0.33%
三年以上 1,068.39 0.70%
合计 153,213.18 100%
4、应付职工薪酬
截至2009 年12 月31 日，公司合并报表应付职工薪酬12,638.10 万元，其中
含5,955.10 万元的改制提留费用：包括本公司2006 年改制为国有控股公司时提
留的费用、综机公司2004 年改制时提留的费用、物业公司2009 年改制时提留的
费用，数据具体构成情况如下表所示：
单位：万元
项目 计提金额 截至2009 年12 月31 日余额
公司内退职工安置费用（注） 4,673.11 4,067.90
公司离退休职工统筹外补差 2,139.85 1,460.21
公司工伤职工安置费用 261.84 199.55
公司改制提留费用小计 7,074.80 5,727.66
综机公司改制提留费用 689.05 227.44
物业公司改制提留费用 97.84 -
改制提留费用合计 7,861.69 5,955.10
注：2006 年改制时公司申报的符合条件并经政府部门批复同意的内退人员数量为554 人，
由于公司后续发展较快，部分员工未办理内退手续继续留在企业，因此将该部分员工在职工
安置费用中已经列支的工资等调整到费用和成本中。故本公司追溯调减所有者权益
5,247,868.31 元，其中影响2006 年盈余公积-1,168.19 元、未分配利润-10,513.72 元；影响
2007 年盈余公积-524,786.83 元、未分配利润-4,723,081.48 元。
截至2009 年末，2006 年改制时经政府部门批复同意的内退人员仍有在岗工作员工112
人，内退人员65 人，因退休、死亡、终止劳动合同等原因离开377 人。
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1-1-254
5、应付股利
截至2009 年12 月31 日，公司合并报表内应付股利如下表所示：
单位：万元
名称 金额
河南省国资委 357.51
注1：对河南省国资委的应付股利中含1998 年前公司前身（郑州煤矿机械厂）欠原管理部
门煤炭工业部的利润分成款298.34 万元。
注2：2007 年9 月郑煤机有限向股东分红2,000 万元，其中1,884 万元用于冲回评估调帐增
值部分（2009 年底恢复评估值时该部分金额已作为资本公积处理），剩余部分作为应付股
利挂帐，其中河南省国资委59.17 万元。
6、其他应付款
截至2009 年12 月31 日，公司合并报表其他应付款的帐龄分布如下表所示：
单位：万元
帐龄 2009 年12 月31 日 占比
一年以内 4,602.08 63.93%
一至二年 1,771.43 24.61%
二至三年 204.25 2.84%
三年以上 620.83 8.62%
合计 7,198.59 100%
截至2009 年12 月31 日，公司合并范围内金额较大的其他应付款如下表所
示：
单位：万元
名称 2009 年12 月31 日 款项性质
郑州市国土资源管理局 1,234.13 土地租金（注1）
沈阳天安矿山机械科技有限公司 676.80 技术转让款
辽宁天安矿山科技有限公司 603.62 技术转让款
北京天地科技股份公司 572.30 技术转让款
河南省国资委 305.00 股东权益（注2）
注1：2006 年10 月公司由国有独资公司改制为国有控股公司时，政府对于土地问题的处理
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1-1-255
方式是有偿使用，当时的土地由于中国长城资产管理公司郑州办事处的历史债务尚在冻结状
态，公司未与相关土地部门签订租赁协议。2008 年1 月政府专题办公会议明确了土地租赁
价格（每年每平米13 元），公司按此价格从2006 年改制为国有控股公司后按月计提了应付
款项。2008 年底公司清偿了中国长城资产管理公司郑州办事处债务重组后的所有债务，土
地解封，2009 年2 月公司与郑州市国土资源局正式签订了土地租赁协议。
注2：2006 年清产核资时核销掉的一些历史坏账，后期追回305.00 万元，按照河南省经济
贸易委员会等12 家机构联合下发的《关于深化国有企业产权制度改革的意见（试行）》（豫
经贸企改[2003]372 号）规定，该笔款项应归原资产所有者所有。
7、专项应付款
截至2009 年12 月31 日，公司合并报表专项应付款如下表所示：
单位：万元
项目 2009 年12 月31 日
集资建房款（注1） 6,840.12
递延收益-液压控制系统（注2） 512.64
递延收益-国产化项目建设拨款（注3） 1,997.00
递延收益-重型液压支架试验系统研制（注4） 89.55
递延收益-电镀表面处理新工艺研制 80.00
合计 9,519.31
注1：集资建房款主要核算的公司房改款和集资建房的资金及与房改办的资金往来。
注2：郑州市科学技术局和郑州市财政局以“郑科计（2007）7 号”文件同意拨款400 万元作
为六米以上高可采液压支架及其电液控制关键技术研究与示范项目研发费用。公司于2007
年10 月收到200 万元，2008 年2 月收到200 万元。
河南省科学技术厅、河南省财政厅以“豫财办教（2008）81 号”《河南省财政局 河南省
科技厅关于下达2008 年河南省重大科技专项计划项目预算的通知》文件同意拨款800 万元
作为六米以上高可采液压支架及其电液控制关键技术研究与示范项目研发费用。公司于
2009 年2 月收到300 万元，2009 年7 月收到300 万元。
郑州市科学技术局以“郑科计（2008）15 号”《郑州市技术研究与开发经费支持项目》
拨款20 万元，用于六米以上高可采液压支架及其电液控制关键技术研究与示范项目。公司
于2009 年3 月收到此款。
河南省财政厅以“豫财办企（2008）74 号”《2008 年省扶持企业自主创新项目资金》拨
款300 万元作为研发费用，公司于2008 年6 月收到300 万元拨款。
注3：河南省财政局“豫财办建（2009）200 号《关于下达2009 年核电风电自主化和能源装
备项目扩大内需中央预算内基建支出预算（拨款）的通知》，拨款2,000 万元用于项目建设。
注4：郑州市科学技术局、郑州市财政局以”郑科计（2009）6 号”《关于下达郑州市2009 年
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1-1-256
度重大科技专项计划的通知》同意拨款200 万元，用于重型液压支架实验系统研制，公司于
2009 年7 月收到100 万元。
（三）关联方余额
截至2009 年12 月31 日，公司对关联方的主要债项余额情况请参见本招股
说明书“第七节 同业竞争及关联交易”之“二、关联方及关联交易”中“（二）
关联交易”的“5、关联方余额”部分。
九、报告期内各期末股东权益的情况
报告期内各期末本公司合并范围的股东权益情况如下表所示：
单位：万元
股东权益 2009 年
12 月31 日
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
股本 56,000.00 56,000.00 8,070.00
资本公积 2,750.91 2,120.12 2,415.23
盈余公积 8,477.59 2,753.24 3,026.01
未分配利润 82,376.12 26,680.59 25,953.33
所有者权益合计 155,962.85 90,091.89 45,311.33
少数股东权益 6,358.23 2,537.94 5,846.75
归属于母公司所有者权益 149,604.62 87,553.95 39,464.57
报告期内各期末本公司合并范围的股东权益变化情况如下表所示：
单位：万元
2007 年度
项 目 归属于母公司股东权益
股本 资本公积 盈余公积未分配利润其他
少数股东
权益
股东权益
合计
一、上年年末余额 8,070.00 269.61 1,096.46 7,016.52 -260.52 4,460.75 20,652.81
加：会计政策变更 - - -222.86 1,799.24 260.52 184.02 2,020.92
前期差错更正 - - 109.72 818.69 - - 928.41
二、本年年初余额 8,070.00 269.61 983.31 9,634.45 - 4,644.77 23,602.14
三、本年增减变动金
额（减少以“-”号填
列）
- 2,145.62 2,042.70 16,318.89 - 1,201.99 21,709.19
（一）净利润 - - - 20,361.59 - 2,206.96 22,568.55
（二）其他综合收益 - - - - - - -
上述（一）和（二）
小计
- - - 20,361.59 - 2,206.96 22,568.55
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1-1-257
2007 年度
项 目 归属于母公司股东权益
股本 资本公积 盈余公积未分配利润其他
少数股东
权益
股东权益
合计
（三）所有者投入和
减少资本
- 261.64 - - - - 261.64
1．所有者投入资本 - - - - - - -
2．股份支付计入所
有者权益的金额
- - - - - - -
3．其他 - 261.64 - - - - 261.64
（四）利润分配 - - 2,042.70 -4,042.70 - -1,004.97 -3,004.97
1．提取盈余公积 - - 2,042.70 -2,042.70 - - -
2．提取一般风险准
备
- - - - - - -
3．对股东的分配 - - - -2,000.00 - -1,004.97 -3,004.97
4．其他 - - - - - - -
（五）股东权益内部
结转
- 1,883.98 - - - - 1,883.98
1．资本公积转增股
本
- - - - - - -
2．盈余公积转增股
本
- - - - - - -
3．盈余公积弥补亏
损
- - - - - - -
4．其他 - 1,883.98 - - - - 1,883.98
四、本年年末余额 8,070.00 2,415.23 3,026.01 25,953.334 - 5,846.75 45,311.33
单位：万元
2008 年度
项 目 归属于母公司股东权益
股本 资本公积盈余公积未分配利润其他
少数股东
权益
股东权益
合计
一、上年年末余额 8,070.00 531.24 3,074.52 25,383.92 -279.43 5,662.12 42,442.37
加：会计政策变更 - - -130.53 1,884.02 279.43 184.64 2,217.57
前期差错更正 - 1,883.98 82.02 -1,314.61 - - 651.39
二、本年年初余额 8,070.00 2,415.23 3,026.01 25,953.33 - 5,846.75 45,311.33
三、本年增减变动金
额（减少以“-”号填
列）
47,930.00 -295.11 -272.77 727.26 - -3,308.81 44,780.56
（一）净利润 - - - 48,102.46 - 869.32 48,971.79
（二）其他综合收益 - - - - - - -
上述（一）和（二）
小计
- - - 48,102.46 869.32 48,971.79
（三）所有者投入和
减少资本
- -13.09 - - - - -13.09
1．所有者投入资本 - - - - - - -
2．股份支付计入所
有者权益的金额
- - - - - - -
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1-1-258
2008 年度
项 目 归属于母公司股东权益
股本 资本公积盈余公积未分配利润其他
少数股东
权益
股东权益
合计
3．其他 - -13.09 - - - - -13.09
（四）利润分配 - - 2,671.22 -2,671.22 - -1,435.16 -1,435.16
1．提取盈余公积 - - 2,671.22 -2,671.22 - - -
2．提取一般风险准
备
- - - - - - -
3．对股东的分配 - - - - - -1,435.16 -1,435.16
4．其他 - - - - - - -
（五）股东权益内部
结转
47,930.00 -282.02 -2,943.99 -44,703.98 - -2,742.98 -2,742.98
1．资本公积转增股
本
282.02 -282.02 - - - - -
2．盈余公积转增股
本
2,943.99 - -2,943.99 - - - -
3．盈余公积弥补亏
损
- - - - - - -
4．其他 44,703.98 - - -44,703.98 - -2,742.98 -2,742.98
四、本年年末余额 56,000.00 2,120.12 2,753.24 26,680.59 - 2,537.94 90,091.89
单位：万元
2009 年度
项 目 归属于母公司股东权益
股本 资本公积盈余公积未分配利润其他
少数股东
权益
股东权益
合计
一、上年年末余额 56,000.00 236.13 2,630.86 27,631.91 - 2,537.94 89,036.84
加：会计政策变更 - - - - - - -
前期差错更正 - 1,883.98 122.39 -951.32 - - 1,055.05
二、本年年初余额 56,000.00 2,120.12 2,753.24 26,680.59 - 2,537.94 90,091.89
三、本年增减变动金
额（减少以“-”号填
列） - 630.79 5,724.35 55,695.53 - 3,820.29 65,870.96
（一）净利润 - - - 63,041.41 1,633.86 64,675.27
（二）其他综合收益 - - - - - - -
上述（一）和（二）
小计
- - -
63,041.41 1,633.86 64,675.27
（三）所有者投入和
减少资本 630.79 2,186.43 2,817.23
1．所有者投入资本 700.00 2,186.43 2,886.43
2．股份支付计入所
有者权益的金额
3．其他 -69.21 -69.21
（四）利润分配 5,724.35 -7,345.88 -1,621.54
1．提取盈余公积 5,724.35 -5,724.35
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1-1-259
2009 年度
项 目 归属于母公司股东权益
股本 资本公积盈余公积未分配利润其他
少数股东
权益
股东权益
合计
2．提取一般风险准
备
3．对股东的分配 -1,621.54 -1,621.54
4．其他 - - - - - - -
（五）股东权益内部
结转
- - - - - - -
1．资本公积转增股
本
- - - - - - -
2．盈余公积转增股
本
- - - - - - -
3．盈余公积弥补亏
损
- - - - - - -
4．其他 - - - - - - -
四、本年年末余额 56,000.00 2,750.91 8,477.59 82,376.12 - 6,358.23 155,962.85
十、报告期内现金流量情况
报告期内本公司合并范围的现金流量情况如下表所示：
单位：万元
项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
经营活动现金流入 273,399.76 245,978.80 212,291.80
经营活动现金流出 219,796.90 208,507.38 190,042.30
经营活动产生的现金流
量净额 54,102.86 37,471.43 22,249.50
投资活动现金流入 13,142.65 1,921.64 2,849.72
投资活动现金流出 34,472.92 12,784.82 10,406.32
投资活动产生的现金流
量净额 -21,330.27 -10,863.17 -7,556.60
筹资活动现金流入 30,273.60 30,316.62 7,500.00
筹资活动现金流出 34,381.69 9,703.90 8,046.24
筹资活动产生的现金流
量净额 -4,108.09 20,612.72 -546.24
现金及现金等价物净增
加额 28,753.47 46,596.22 14,094.43
期末现金及现金等价物
余额 100,720.32 71,966.84 25,370.63
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1-1-260
十一、或有事项、期后事项及其他重要事项
（一）或有事项
截至2009 年12 月31 日，公司无需要披露的重大或有事项。
（二）重大承诺事项
截至2009 年12 月31 日，公司重大承诺事项如下：
1、公司与交通银行郑州分（支）行签定授信项下流动资金借款合同，币种
为人民币，借款金额为5,000 万元整，期限为2009 年8 月28 日至2010 年7 月
23 日止，利率按人民币固定利率4.77990/年执行，用途为营运周转。
公司与农业银行郑州支行签订流动资金借款合同，币种为人民币，借款金额
为3,000 万元整，期限为2009 年5 月27 日至2010 年5 月26 日止，利率按人民
币固定利率5.31/年执行，用途为营运周转。
公司与兴业银行郑州分行签订流动资金借款合同，币种为人民币，借款金额
为2,000 万元整，期限为2009 年7 月30 日至2010 年7 月29 日止，利率按人民
币固定利率4.77990/年执行，用途为营运周转。
公司与交通银行河南省分行签定借款合同，币种为人民币，借款金额为
15,000 万元整，期限为2009 年2 月11 日至2012 年2 月11 日止，利率按基准利
率下浮10%。2011 年2 月11 日偿还5,000 万元、2012 年2 月11 日偿还10,000
万元。用途为项目建设。
子公司郑煤机集团潞安新疆机械制造有限公司与中国建设银行新疆维吾尔
自治区分行营业部签订建设贷款，币种为人民币，借款金额为7,300 万元整，期
限为2008 年8 月19 日至2016 年8 月18 日止。用途为煤矿机械设备制造项目。
潞安新疆煤化工（集团）有限公司为其提供保证。
2、公司土地使用权为划拨用地，系1994 年全国清产核资入账，入账价值为
44,062,709.76 元。在2002 年国有独资公司改制时，经河南兴业会计师事务所有
限公司以“兴业资评字（2002)第01 号”资产评估报告确认，评估后的价值为
337,266,463.08 元。在2006 年10 月公司由国有独资公司变更为有限责任公司时，
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政府对于土地使用权处理方式采用有偿使用。公司于2009 年2 月19 日与郑州市
国土资源局签订了两份租赁协议，分别为“郑国土资利租合（2009）001 号”、“郑
国土资利租合（2009）002 号”。租赁期限为20 年，租金标准按照每年每平方米
13 元收取，001 号合同中地块面积为180,309.4 平方米，年租赁总额为2,344,022.2
元人民币；002 号地块面积为221,498.8 平方米，年租赁总额为2,879,484.4 元民
币。
自2009 年2 月18 日起，公司应于每年4 月18 日前向郑州市国土资源局缴
纳当年的土地使用权租金，逾期缴纳按日加收应缴费额1%的滞纳金。
3、公司本期已签订的尚未履行或尚未完全履行的对外基建投资合同金额为
295,391,655.24 元。
4、2008 年5 月26 日，公司与山西美锦集团煤业有限公司（以下简称美锦
煤业）签订约定书，约定美锦煤业负责矿井的安全维护及煤炭销售，公司提供全
套综采设备进行采煤，实行吨煤费用包干，公司按煤炭产量获取收益的承包方式。
为缓解公司资金压力，公司与交银金融租赁有限责任公司（以下简称交银租赁）
于2008 年8 月28 日签订《租赁物买卖合同（回租）》及《融资租赁合同（回租）》，
约定将价值121,500,000.00 元的综采设备出售给交银租赁，公司再从交银租赁将
该套设备租回，并每月支付一定金额的租金。租赁物总价款120,000,000.00 元，
年租息率为同期银行的基准利率，租赁期限为36 个月，服务费3,600,000.00 元，
租赁保证金12,000,000.00 元。
因煤炭行业市场原因，公司与美锦煤业双方决定于2008 年12 月29 日终止
该业务并签署了终止协议。2009 年3 月24 日，公司与交银租赁签署补充协议，
解除双方签订的《租赁物买卖合同（回租）》及《融资租赁合同（回租）》，双方
约定不会因该笔融资租赁向对方追究任何责任。
公司于2009 年3 月已经将所欠交银租赁款项全部偿还。
（三）资产负债表日后事项
2010 年1 月23 日本公司第一届董事会第一次临时董事会会议审议，本公司
按2009 年末总股本560,000,000 股为基数向全体股东每10 股派发现金股利1.50
元(含税)，合计派发现金84,000,000.00 元，上述议案需经股东大会决议通过后实
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1-1-262
施。
（四）其他重要事项
1、关于债务重组。2006 年12 月19 日，中国长城资产管理公司郑州办事处
（以下称甲方）与郑煤机签订了《债权减让协议》，协议约定：
（1）甲方同意其依据郑州市中级人民法院（1999）郑经初字第371 号《经
济判决书》，公司享有的债权为本金367 万元，利息10,325,753.92 元（截止日为
2006 年11 月28 日）；依据河南省高级人民法院（2006）豫法民二初字第30 号
《民事判决书》公司享有的债权还包括：本金9698 万元，利息135,206,553.56
元（截止日为2006 年3 月31 日，2006 年4 月1 日至实际给付之日，按判决书
确认的利率计算）,合计本金10,065 万元，利息145,532,307.48 元，减让实际支
付为10,065 万元。
（2）甲方对郑煤机的债权减让是建立在郑煤机按时足额清偿10,065 万元债
务基础上。为保障甲方不因郑煤机违背清偿10,065 万元债务的承诺而受损，甲
方将保留和享有对（2006）豫法民二初字第30 号《民事判决书》申请强制执行
的权利。
（3）郑煤机应分四次将款项按时足额地付至甲方指定的银行账户，履行付
款义务，其中：本协议成立后七日内郑煤机向甲方支付3,065 万元（包括已被法
院从郑煤机扣划但尚未支付给甲方的款项，此款项在双方签订本协议后申请法院
已支付甲方），2007 年6 月20 日前郑煤机再向甲方支付2,000 万元；2007 年12
月20 日前郑煤机再向甲方支付3,000 万元；2008 年12 月20 日前郑煤机再向甲
方支付2,000 万元。
截止2008 年12 月31 日，郑煤机已经归还全部债务重组后的款项，确认债
务重组收益137,228,463.83 元。郑煤机（2004）郑国用1099 号国有土地使用权
证项下的土地已解封。
2、2008 年3 月10 日，郑州煤机综机设备有限公司第一届股东大会第四次
会议决议通过《关于郑煤机集团工会持股会所持郑州煤机综机设备有限公司股权
转让的议案》，转让价格以截至2007 年10 月31 日的每股净资产为准，转让金额
为27,430,000.00 元。转让后，公司所持郑州煤机综机设备有限公司的股权比例
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由25.56.%上升至68.89%。
郑州煤机综机设备有限公司2007 年11 月至2008 年3 月的利润归属于原股
东。截至2008 年3 月，经审计的净利润为17,398,289.78 元，郑州煤机综机设备
有限公司全额分配给原股东。
3、2009 年10 月10 日本公司、淮南矿业（集团）有限责任公司、西安煤矿
机械有限公司签订了《关于重组淮南舜立机械有限责任公司的会谈备忘录》，达
成了重组后本公司收购淮南舜立51%股份的意向。
公司曾于2007 年4 月至2008 年2 月期间持有淮南舜立25%的股权，因淮南
舜立考虑引入境外投资者，公司转让了所持淮南舜立股权。淮南舜立未能按计划
引入境外战略投资者。为进一步巩固和拓展在两淮地区的市场，加强与淮南矿业
集团的合作关系，进而在两淮地区建立符合当地市场需求的新产品开发、零部件
供应和售后服务基地，公司重新就淮南舜立重组事宜开始洽谈，目前重组方案仍
在进一步商谈过程中。
经第一届董事会第六次会议（2009 年10 月13 日）决议、2009 年第二次临
时股东大会（2009 年12 月5 日）决议通过《关于重组淮南舜立机械有限责任公
司的议案》。重组后的淮南舜立注册资本拟为12,000 万元，其中本公司出资8,160
万元，占股权比例的68%，首次出资6,120 万元，占股权比例51%，剩余出资在
2 年内到位；西安重工装备制造集团有限公司出资300 万元，占股权比例2.5%；
淮南矿业原出资2,940 万元不变，占股权比例为24.5%；淮南舜立机械有限责任
公司管理层出资600 万元，占股权比例为5%。
截止本招股说明书签署日，淮南舜立重组方案仍在商谈，各方已聘请中介机
构对淮南舜立进行审计、评估等前期工作，本公司也积极开展进一步尽职调查，
但各方尚未签订具有法律约束力的协议。
十二、公司主要财务指标
报告期内公司主要财务指标如下表所示：
编号 指 标 2009 年度 2008 年度 2007 年度
1 资产负债率（合并） 67.19% 75.89% 81.55%
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编号 指 标 2009 年度 2008 年度 2007 年度
2 资产负债率（母公司） 67.65% 75.44% 82.92%
3 流动比率（倍） 1.47 1.25 1.09
4 速动比率（倍） 1.09 0.75 0.58
5 应收账款周转率（次/年） 6.00 6.27 4.62
6 存货周转率（次/年） 3.17 2.48 2.42
7 息税折旧摊销前利润（万元） 82,632.48 62,920.14 38,288.92
8 利息保障倍数（倍） 47.21 45.74 238.93
9 每股净资产（元/股） 2.67 1.56 0.70
10 每股经营活动产生的现金流量（元/股） 0.97 0.67 0.40
11 每股净现金流量（元/股） 0.51 0.83 0.25
12
无形资产（扣除土地使用权）占净资产
的比例
0.03% 0.06% 0.15%
注：上述财务指标，若无特别说明，均以合并口径计算，计算各期每股指标时股数均
取最近一期末股份公司股本数（56,000 万股），具体计算公式如下：
1、资产负债率＝总负债／总资产
2、流动比率＝流动资产／流动负债
3、速动比率＝（流动资产 - 存货）／流动负债
4、应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额
5、存货周转率＝营业成本/存货平均余额
6、息税折旧摊销前利润＝净利润 + 所得税 + 利息支出 + 折旧 + 摊销
7、利息保障倍数＝（税前利润 + 利息支出）／利息支出
8、每股净资产＝期末归属于母公司股东权益／最近期末股本总额
9、每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额／最近期末股本总额
10、每股净现金流量＝现金流量净额／最近期末股本总额
11、无形资产（扣除土地使用权）占净资产比例＝无形资产（扣除土地使用权）／期
末净资产
根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9 号—净资产收
益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）有关规定，本公司的净资产收益
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率和每股收益如下：
每股收益(元)
指 标 加权平均
净资产收益率(%) 基本每股收益 稀释每股收益
2009 年度
归属于公司普通股
股东的净利润 52.80% 1.13 1.13
扣除非经常性损益
后归属于公司普通
股股东的净利润
51.98% 1.11 1.11
2008 年度
归属于公司普通股
股东的净利润 75.74% 0.86 0.86
扣除非经常性损益
后归属于公司普通
股股东的净利润
56.54% 0.64 0.64
2007 年度
归属于公司普通股
股东的净利润 69.55% 0.36 0.36
扣除非经常性损益
后归属于公司普通
股股东的净利润
68.18% 0.36 0.36
十三、公司历次资产评估及验资情况
（一）公司历次资产评估情况
2006 年，公司由国有独资公司变为国有控股公司评估情况如下所示：
① 评估机构：河南中兴会计师事务所有限公司（现为河南中兴评估有限公
司）
② 评估报告号：豫兴评报字[2006]第11037 号
③ 评估基准日：2006 年5 月31 日
④ 评估目的：确定公司截至2006 年5 月31 日净资产的价值量，为公司进
行改制提供价值依据。
⑤ 评估范围和对象：评估基准日公司申报的资产为基础的整体资产。评估
对象的具体资产类型主要有：流动资产、无形资产、固定资产及负债。评估的具
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体范围包括公司本部、郑州恒达液压中心、郑州煤机运输开发公司、郑州物业管
理公司、郑州煤机综机配件有限公司、公司职工医院、公司幼儿园。
⑥ 评估方法：主要采用了重置成本法。
⑦ 评估结论：资产评估结果汇总表如下所示：
单位：万元
项目 帐面价值 调整后帐面值评估价值 增减值 增值率
流动资产 113,512.98 112,779.18 110,818.30 -1,960.88 -1.74%
长期投资 － － － － －
固定资产 50,439.33 49,949.03 51,432.76 1,483.73 2.97%
在建工程 1,228.60 1,228.60 1,228.60 － －
建筑物 2,876.21 2,876.21 4,099.36 1,223.16 42.53%
设备 45,629.80 45,629.80 45,890.37 260.57 0.57%
无形资产 325.69 325.69 292.03 -33.65 -10.33%
土地使用权 － － － － －
其他资产 － － － － －
资产总计 164,277.99 163,053.90 162,543.09 -510.80 -0.31%
流动负债 112,207.69 112,207.69 112,207.69 － －
长期负债 4,164.02 4,164.02 4,164.02 － －
负债总计 116,371.71 116,371.71 116,371.71 － －
少数股东权益 2,948.20 2,948.20 2,948.20 － －
净资产 44,958.08 43,733.98 43,223.18 -510.80 -1.17%
注：设备项目中的数据含土地使用权33,753.66 万元，评估增减值为0。
针对该评估报告北京六合正旭资产评估有限公司出具复核意见（六合正旭评
核字[2010]第002 号）如下：
“改制评估机构评估后（豫兴评报字[2006]第11037 号评估报告书）郑煤机
评估基准日的净资产账面值44,958.08 万元，清产核资调整后账面值43,733.98 万
元；评估价值43,223.18 万元。
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
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改制评估机构采用了评估合并报表方式对郑煤机的净资产进行了列示，但未
根据被投资企业的评估结果调整少数股东权益金额，造成郑煤机评估后净资产减
少418.55 万元；由于改制评估机构计算错误，造成原材料评估价值增加185.03
万元，从而造成郑煤机评估后净资产增加185.03 万元；两项合计造成郑煤机评
估值减少233.52 万元。
经评估复核后郑煤机评估基准日净资产评估价值为43,456.70 万元，较改制
评估机构评估后净资产评估值43,223.18 万元增加233.52 万元，增加比例为
0.54%。
通过实施上述复核程序，我们认为除上述事项造成郑煤机净资产评估值减少
233.52 万元的影响外，该评估报告书所涉及的经济行为合法，评估机构与评估人
员的资格合法有效，评估基准日的选择适当，评估所依据的法律法规和政策合理，
评估方法的应用基本恰当，评估报告的格式符合国家有关法规与规定的要求。”
（二）公司历次验资情况
有关公司的历次验资情况请参见本招股说明书“第五节、发行人基本情况”
相关内容。
十四、申报报表和原始报表的差异
2007 年公司原始报表和申报报表存在一定差异，具体情况如下表所示：
1、合并资产负债表
单位：万元
差异按性质分
项 目 申报
财务报表
原始
财务报表 差异
会计差
错
会计政
策变更
重分类
新老准
则转换
差异
其他
流动资产：
货币资金 35,069.18 34,959.39 109.79 109.79
交易性金融
资产
应收票据 16,396.77 16,396.77
应收账款 50,637.98 56,297.95 -5,659.97 -779.61 -5,234.15 -2,362.19 2,715.98
预付款项 8,518.20 11,896.49 -3,378.28 -630.07 -2,748.22
应收利息
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差异按性质分
项 目 申报
财务报表
原始
财务报表 差异
会计差
错
会计政
策变更
重分类
新老准
则转换
差异
其他
应收股利
其他应收款 5,028.76 3,790.93 1,237.84 -99.63 -276.93 2,291.28 -676.88
存货 101,557.43 99,230.71 2,326.72 4,414.36 -293.17 -1,794.47
一年内到期
的非流动资
产
其他流动资
产
流动资产合
计
217,208.31 222,572.23 -5,363.91
非流动资
产：
可供出售金
融资产
持有至到期
投资
长期应收款
长期股权投
资
1,408.00 1,408.00
投资性房地
产
152.94 152.94 -48.93 201.86
固定资产 23,624.07 22,610.16 1,013.91 1,249.28 -33.51 -201.86
在建工程 399.14 399.14
工程物资
固定资产清
理
油气资产
无形资产 606.29 801.22 -194.93 -194.93
开发支出
商誉
长期待摊费
用
递延所得税
资产
2,193.39 2,193.39 -24.17 2,217.57
其他非流动
资产
非流动资产
合计
28,383.83 25,218.52 3,165.31
资产总计 245,592.14 247,790.74 -2,198.60
2、合并资产负债表（续）
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单位：万元
差异按性质分
项 目 申报
财务报表
原始
财务报表 差异
会计差错
会计政
策变更 重分类 新老准则
转换差异 其他
流动负
债：
短期借款 5,000.00 5,000.00
交易性金
融负债
应付票据 17,850.00 17,850.00
应付账款 26,422.55 29,735.76 -3,313.21 -483.42 -558.17 -2,271.62
预收款项 111,795.18 110,895.46 899.72 3,590.27 -2,163.62 -526.94
应付职工
薪酬
7,512.62 14.76 7,497.86 524.79 6,973.08
应交税费 4,132.97 3,187.46 945.50 944.52 0.98
应付利息
应付股利 423.19 423.19
其他应付
款
25,407.50 30,292.32 -4,884.82 -6,046.51 6,180.95 -756.63 -4,262.64
一年内到
期的非流
动负债
其他流动
负债
流动负债
合计
198,544.01 197,398.95 1,145.06
非流动负
债：
长期借款
应付债券
长期应付
款
196.07 196.07
专项应付
款
1,540.74 10,861.24 -9,320.50 -612.37 -2,490.70 -6,217.43
预计负债
递延所得
税负债
其他非流
动负债
非流动负
债合计
1,736.80 11,057.31 -9,320.50
负债合计 200,280.81 208,456.26 -8,175.45
股东权
益：
股本 8,070.00 8,070.00
资本公积 2,415.23 1,048.83 1,366.40 -400.00 1,766.40
减：库存
股
专项储备
盈余公积 3,026.01 2,094.29 931.73 931.73
未分配利25,953.33 23,399.94 2,553.40 2,553.40
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差异按性质分
项 目 申报
财务报表
原始
财务报表 差异
会计差错
会计政
策变更 重分类 新老准则
转换差异 其他
润
外币报表
折算差额
归属母公
司股东权
益合计
39,464.57 34,613.05 4,851.52
少数股东
权益
5,846.75 4,721.43 1,125.32 1,125.32
股东权益
合计
45,311.33 39,334.49 5,976.84
负债及股
东权益总
计
245,592.14 247,790.74 -2,198.60
3、合并利润表
单位：万元
差异按性质分
项 目 申报
财务报表
原始
财务报表 差异
会计差错 会计政
策变更
重分类 新老准则
转换差异 其他
营业收入 235,814.02 261,452.90 -25,638.87 -2,082.61 -23,556.27
减：营业
成本
177,404.12 202,102.43 -24,698.31 -2,867.28 -21,831.03
营业税金
及附加
701.78 631.32 70.46 70.46
销售费用 6,919.73 6,952.85 -33.12 -33.12
管理费用 13,660.99 14,897.38 -1,236.39 834.81 -2,043.35 -27.85
财务费用 -76.20 2,937.75 -3,013.95 -3,013.95
资产减值
损失
2,387.43 2,387.43 2,387.43
加：公允
价值变动
收益
投资收益 -0.29 -0.29
其中：对
联营企业
和合营企
业的投资
收益
营业利润 34,815.87 33,930.86 885.01
加：营业
外收入
777.33 146.91 630.43 612.37 18.06
减：营业
外支出
186.29 206.26 -19.96 -19.96
其中：非
流动资产
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1-1-271
差异按性质分
项 目 申报
财务报表
原始
财务报表 差异
会计差错 会计政
策变更
重分类 新老准则
转换差异 其他
处置损失
利润总额 35,406.91 33,871.51 1,535.40
减：所得
税费用
12,838.36 12,600.93 237.44 237.44
净利润 22,568.55 21,270.59 1,297.96
其中：归
属于母公
司的净利
润
20,361.59 19,289.53 1,072.05
少数股东
损益
2,206.96 1,981.05 225.91 225.91
其他综合
收益
综合收益
总额
22,568.55 21,270.59 1,297.96
其中：归
属于母公
司所有者
的综合收
益总额
20,361.59 19,289.53 1,072.05
归属于少
数股东的
综合收益
总额
2,206.96 1,981.05 225.91
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第十一节 管理层讨论与分析
1、本公司董事会提请投资者注意，以下讨论分析应该结合本公司经审计的财务报表及
附注和本招股书披露的其他财务信息一并阅读。
2、本章节中，虽然多采取了“本公司”“公司”作为主语，但若无特别说明，均以合并
报表数据作为分析基础。
3、本章节中的“年末”是指12 月31 日。
4、本章节中对一些财务指标分析时选用的可比公司是已上市的煤机生产企业：天地科
技、JOY、Bucyrus。这三家企业均为煤机综合配套生产企业，与本公司报告期内产品结构
（煤炭综采液压支架）有所不同，因此对相关指标的对比分析仅有一定参考意义，并不具备
完全的可比性。数据来源为已在其公司网站公布的年报资料以及wind 资讯。
一、财务状况分析
（一）资产及负债构成
1、资产的结构分析
2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
项目
金额
(万元) 比例(%) 金额
(万元) 比例(%) 金额
(万元) 比例(%)
流动资产 414,388.08 87.19% 344,982.15 92.32% 217,208.31 88.44%
货币资金 125,890.26 26.49% 89,857.06 24.05% 35,069.18 14.28%
应收票据 55,723.19 11.72% 27,749.01 7.43% 16,396.77 6.68%
应收账款 100,168.63 21.08% 57,809.08 15.47% 50,637.98 20.62%
预付账款 20,674.35 4.35% 22,693.73 6.07% 8,518.20 3.47%
其他应收款 4,477.35 0.94% 8,913.72 2.39% 5,028.76 2.05%
存 货 107,454.29 22.61% 137,959.54 36.92% 101,557.43 41.35%
非流动资产 60,906.91 12.81% 28,692.56 7.68% 28,383.83 11.56%
长期股权投资 1,658.45 0.35% 808.00 0.22% 1,408.00 0.57%
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2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
项目
金额
(万元) 比例(%) 金额
(万元) 比例(%) 金额
(万元) 比例(%)
投资性房地产 1,210.61 0.25% 975.99 0.26% 152.94 0.06%
固定资产 35,638.49 7.50% 24,308.57 6.51% 23,624.07 9.62%
在建工程 3,104.89 0.65% 564.86 0.15% 399.14 0.16%
无形资产 16,443.39 3.46% 577.09 0.15% 606.29 0.25%
递延所得税资产 2,851.09 0.60% 1,458.04 0.39% 2,193.3 0.89%
资产总额 475,294.99 100% 373,674.71 100% 245,592.14 100%
截至2007 年末、2008 年末及2009 年末,本公司的总资产分别为245,592.14
万元、373,674.71 万元及475,294.99 万元。
从资产规模的增长来看，本公司2008 年末的总资产较2007 年末增加
128,082.57 万元，增幅为52.15%；2009 年末的总资产较2008 年末增加101,620.28
万元，增幅为27.19%。报告期内资产总额持续增长主要来自流动资产增加的贡
献， 2008 年末的流动资产较2007 年末增加127，773.84 万元，增幅为58.83%；
2009 年末的流动资产较2008 年末增加69,405.93 万元，增幅为20.12%。2008 年
末、2009 年末流动资产增加额占总资产增加额的99.76%、68.30%。产销规模的
扩大和盈利的循环投入使得流动资产规模大幅增加。
从资产的结构来看，流动资产占比很大。截至2007 年末、2008 年末及2009
年末，本公司流动资产分别为217,208.31 万元、344,982.15 万元及414,388.08 万
元，占总资产的比例分别为88.44%、92.32%及87.19%。大型专用设备制造商的
流动资产占总资产的比例通常较高，本公司的加工设备大多为通用的机械加工设
备，并且厂房使用时间较长，因此固定资产的金额相对较低。本公司近几年致力
于提高机器设备、厂房的利用效率，充分挖掘产能空间，并在此基础上优化排产
计划，随着订单的增加大幅提高产量，因此流动资产占总资产的比例逐年提高。
（1） 主要流动资产分析
① 货币资金
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2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
项目
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
现金 89.10 0.07% 91.56 0.10% 20.78 0.06%
银行存款 100,631.22 79.94% 71,875.28 79.99% 25,349.84 72.29%
其他货币资金 25,169.94 19.99% 17,890.22 19.91% 9,698.55 27.66%
合计 125,890.26 100% 89,857.06 100% 35,069.18 100%
注：其他货币资金为票据保证金、信用证保证金及履约保证金。
截至2007 年末、2008 年末及2009 年末，本公司的货币资金分别为35,069.18
万元、89,857.06 万元及125,890.26 万元，分别占当期期末总资产的14.28%、
24.05%及26.49%。2008 年末、2009 年末的货币资金分别较上年增长54,787.88
万元、36,033.20 万元，增幅分别为156.23%、40.10%。报告期内货币资金大幅
增加的主要原因为以下四个方面：（1）销售规模逐渐扩大以及利润增加，回款情
况正常，使得销售产生的现金流大幅增加；（2）市场需求旺盛，订单量增加使得
预收账款大幅增加；（3）2007 年、2008 年公司开始加大票据的使用量，减少了
现金支出；（4）2008 年、2009 年公司通过银行借款补充了公司营运资金所需。
在宏观经济波动及银行信贷策略调整的形势下，适度的资金能维持公司日常
运营，并为长期发展战略奠定基础。本公司依据业务特点和发展规划安排货币资
金规模：公司按照订单组织生产，生产周期通常在两个月以上，需要一定的流动
资金进行原材料采购和安排生产，公司依靠预收账款、应付账款及存量的货币资
金进行周转。公司的募集资金投资的扩产项目也已于2009 年开始启动建设，土
地出让资金和部分设备采购资金先由企业自有资金垫付。此外，公司进行成套化
战略的实施需要一定的资金投入。
② 应收账款及坏账准备
截至2007 年末、2008 年末及2009 年末，本公司的应收账款账面价值分别
为50,637.98 万元、57,809.08 万元及100,168.63 万元，分别占当期期末总资产的
20.62%、15.47%及21.08%。2008 年末、2009 年末的应收账款账面价值分别较上
年增长7,171.10 万元、42,359.55 万元，增长幅度为14.16%、73.27%。
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1-1-275
期末应收帐款随着销售收入及资产规模的增加而扩大，2008 年末的应收账
款的增长速度低于营业收入的增长速度，2008 年应收账款占比显著减少，应收
账款的增长得到有效控制。公司于2008 年开始加大了收款力度，在销售方面的
重点由之前的订货向销售回款倾斜。在考核方面，公司于2008 年相应地调整了
销售人员的考核指标，加大了对销售回款方面的考核力度。2009 年末公司应收
账款增加幅度较大，增幅大于营业收入增幅。主要原因是公司向神华宁夏煤业集
团有限责任公司及淮南矿业（集团）有限责任公司进行了大额销售，合计含税销
售金额为11.15 亿元。由于这两个客户是公司长期合作的重点客户，公司给予相
对更好的信用政策，因此收款比例较低。截至2009 年末该两大客户对应的应收
账款余额为30,570.62 万元，占公司应收账款总额的28.01%。
报告期公司按帐龄列示的应收账款原值数据如下：
2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
帐龄
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元) 比例(%) 金额
(万元) 比例(%)
一年以内 96,269.08 88.18% 56,450.03 89.79% 48,091.97 86.08%
一至两年 9,984.99 9.15% 4,343.45 6.91% 5,924.25 10.60%
两至三年 1,450.04 1.33% 1,413.59 2.25% 422.42 0.76%
三年以上 1,464.87 1.34% 662.96 1.05% 1,433.50 2.57%
合计 109,168.98 100% 62,870.03 100% 55,872.13 100%
报告期内公司应收账款一年以内的占比为85%以上，两年以内占比95％以
上。公司产品往往需要依据使用环境、客户要求等进行定制，因此公司按订单组
织设计和生产，主要收款政策是签订合同时收取合同总额的30%，生产出样机或
者生产完工时收取30%，发货验收时收取30%，余下10%的质保金一年以后收
取。公司具体的收款方式依据客户的信用情况、合同情况等进行调整。
谨慎起见，公司管理层为所有应收账款提取了坏账准备，视帐龄不同而提取
比例有所不同，如下表所示：
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2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
帐龄 计提坏账
准备比例 金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
一年以内 5% 4,813.45 53.48% 2,822.50 55.77% 2,404.60 45.94%
一至两年 20% 1,997.00 22.19% 868.69 17.16% 1,184.85 22.64%
两至三年 50% 725.02 8.06% 706.80 13.97% 211.21 4.04%
三年以上 100% 1,464.87 16.28% 662.96 13.10% 1,433.50 27.39%
合计 - 9,000.34 100% 5,060.95 100% 5,234.15 100%
③ 应收票据
截至2007 年末、2008 年末及2009 年末，本公司的应收票据分别为16,396.77
万元、27,749.01 万元及55,723.19 万元，分别占当期期末总资产的6.68%、7.43%
及11.72%。应收票据均为银行承兑汇票，随着经营规模的扩大，票据结算量的
增加相应地为公司降低了应收账款的信用风险。
截至2009 年末，应收票据中无用于质押、贴现情况。
④ 预付账款
截至2007 年末、2008 年末及2009 年末，本公司的预付账款分别为8,518.20
万元、22,693.73 万元及20,674.35 万元，分别占当期期末总资产的3.47%、6.07%
及4.35%。
2007 年下半年开始，钢材价格开始快速上涨，在钢价继续上涨的预期下，
公司为了避免过高的采购成本，适当加快了采购节奏，使得预付账款消化得较快。
2007 年末时钢材价格在高位运行，公司适当地减少了钢材采购的签订，并合理
控制钢材的库存。因此，预付账款也相应地减少。
2008 年末预付账款较2007 年末大幅增加，主要由于以下原因：（1）2008 年
下半年以来钢材价格大幅下降，于2008 年末时企稳并略有回升，公司认为钢材
价格继续下跌的空间不大，增大了钢材采购。（2）公司2009 年一季度要交付的
产品较多，因此为了锁定钢材资源保证生产和供货，公司于2008 年末加大了钢
材采购量，并提高了预付款的支付金额。
2009 年末预付账款略有降低，主要由于钢材市场供应充足，钢材供应商适
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1-1-277
当放宽了收款条件所致。
⑤ 存货
存货是公司占比最高的资产，近几年随着营业收入规模、资产规模的增加，
公司存货规模逐渐增加，金额较高。截至2007 年末、2008 年末和2009 年末，
本公司的存货分别为101,557.43 万元、137,959.54 万元和107,454.29 万元，分别
占当期总资产的41.35%、36.92%和22.61%。
A、存货构成
报告期内，本公司的存货结构如下表所示：
2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
项目
金额(万元) 比例(%) 金额 (万元) 比例 (%) 金额(万元) 比例 (%)
原材料 32,710.99 30.44% 43,227.07 31.33% 28,740.52 28.30%
钢材 25,901.49 24.10% 35,953.08 26.06% 23,609.71 23.25%
备件 134.04 0.12% 1,019.14 0.74% 1,182.64 1.16%
材料 6,336.13 5.90% 5,575.59 4.04% 3,671.91 3.62%
其他 339.33 0.32% 679.27 0.49% 276.26 0.27%
在产品 13,750.42 12.80% 17,689.68 12.82% 2,318.86 2.28%
液压阀 298.45 0.28% 293.86 0.21% 456.80 0.45%
液压支架 10,278.21 9.57% 13,785.28 9.99% 1,404.70 1.38%
配件 3,173.76 2.95% 3,610.54 2.62% 457.35 0.45%
库存商品 60,951.46 56.72% 76,911.85 55.75% 70,367.26 69.29%
钢材 1,138.80 1.06% 3,467.72 2.51% - -
液压支架 59,169.24 55.06% 70,567.40 51.15% 68,935.07 67.88%
配件 643.42 0.60% 2,876.73 2.09% 1,432.19 1.41%
其他 41.42 0.04% 130.94 0.09% 130.79 0.13%
合计 107,454.29 100% 137,959.54 100% 101,557.43 100%
注：公司于2008 年设立全资子公司物资供销公司，主要从事钢材销售，因此库存商品中含
一定数量钢材。
公司的存货主要包括原材料、在产品和库存商品等，库存商品占比较高。截
至2007 年末、2008 年末和2009 年末，公司库存商品占存货余额的比例分别为
69.29%、55.75%和56.72%。
B、存货余额较高的原因
综采液压支架属于定制产品，通常进行成套生产，每套数量达几十架或者上
百架，存货余额较高属于行业特点。
公司液压支架产品按定单进行设计和生产，按照生产计划进行原材料的备
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货，通常能够满足两个月的生产用量，原材料的库存金额和公司生产规模相适应。
公司产成品从生产完毕至验收确认收入需要一定周期，因此公司库存商品金额较
高，从而导致公司整体存货余额较高。
液压支架通常按订单进行成套设计和生产，产品性能及技术参数根据客户要
求及相应指标进行定制，产品在总体结构、功能原理上存在一定通用性，但在具
体性能参数、应用环境上存在个性化差异。发出商品通过安装测试之后验收确认
收入，完工产品的发出以及在矿井内的安装调试往往受成套支架的分批运输、客
户建矿进度、矿井环境等因素的影响。不同销售项目之间的验收周期往往存在较
大差异，通常情况下公司产品生产完成至验收确认收入的时间周期在两个月以
上，因此，公司的库存商品金额较大并导致存货余额较高。
报告期内各期末公司库存液压支架中含有一定比例发出商品，具体情况如下
表所示：
单位：万元
项目 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
液压支架（在库） 29,801.30 25,312.76 20,767.45
液压支架（发出） 29,367.94 45,254.64 48,167.62
C、存货余额较高属于行业特点
采煤机械属于大型订制设备，存货余额较高是煤机制造的行业特点，公司的
存货周转率水平与国内煤机综合生产企业天地科技基本相当，略低于国外厂商
JOY 和Bucyrus，对比情况如下表所示：
单位：次/年
年度 2009 年 2008 年 2007 年
天地科技 2.31 1.96 2.44
JOY 3.11 3.17 2.52
Bucyrus 2.97 3.28 3.59
郑煤机 3.17 2.48 2.42
本公司目前主要生产液压支架，前述三家参考公司主要生产成套综采设备，
而液压支架在成套综采设备中金额占比最高，因此液压支架专业厂商的存货周转
水平通常低于综采设备制造商的存货周转水平。
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D、存货跌价准备情况
报告期内公司存货跌价准备情况如下表所示：
单位：万元
项目 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
原材料 331.23 331.23 293.17
在产品 - - -
库存商品 - - -
合计 331.23 331.23 293.17
报告期内公司对在产品和库存商品未计提存货跌价准备，主要有如下几个方
面原因：（1）公司采取按订单进行设计、生产和销售，库存中的在产品和产成品
均对应销售合同，且销售定价时已经考虑了成本因素，产品毛利水平较高，存货
能够实现高于成本的收入；（2）产品生产完成后，市场变化不会对已签合同的产
品售价产生影响，因此公司库存中产成品的销售风险很低；（3）虽然产品生产完
工至验收需要一定周期，但和液压支架的使用寿命相比较短，在几个月的验收周
期内不会因为自然条件而使产品品质性能产生较大不利变化。
在资产负债表日，本公司按单个存货项目对存货跌价的可能进行评测，将半
成品和产成品余额加上至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税
费后的金额与订单金额进行比较，以评估在产品和库存商品跌价的可能性。公司
管理层认为公司未对在产品和库存商品计提存货跌价准备与公司资产实际状况
相符，合理地反应了资产质量水平。
E、存货管理的业务流程
公司涉及存货流转及管理的业务流程如下图所示：
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原材料、产成品的主要流转过程为：市场营销部根据订单情况出具产品计划，
生产制造部根据市场营销部出具的公司产品计划来制定生产作业计划，再由工艺
部门按生产作业计划制定出产品的领料定额及加工工序，各生产部门根据材料定
额从仓储中心领取原材料并根据加工工序开始生产，整机生产安装完毕并检验合
格后转入仓储中心的产成品库，此后，仓储中心依据市场营销部提交的发货通知
安排发货。
为合理管理原材料库存，公司每月由物资供应部召开采购计划评审会，根据
生产制造部的生产作业计划，按产品所需的钢材品种对仓储中心的库存情况进行
查询，再分析近两个月的产品生产所需钢材品种的数量，结合库存情况制定出各
品种钢材的采购计划。如若生产作业计划有临时较大的调整，需采购较大数量的
钢材时，采购计划评审会可根据情况随时召开会议进行评审。
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（2）主要非流动资产分析
本公司非流动资产主要由固定资产构成，截至2007 年末、2008 年末及2009
年末,本公司的固定资产分别为23,624.07 万元、24,308.57 万元及35,638.49 万元，
分别占当期期末总资产的9.62%、6.51%及7.50%。
截至2009 年末公司固定资产的原值、累计折旧、减值准备及净值情况如下
表所示：
单位：万元
项目 原值 累计折旧 减值准备账面价值 账面价值
/原值(%)
分类占比
(%)
房屋建筑物 15,377.23 1,225.70 91.64 14,059.88 91.43% 39.45%
机器设备 26,658.90 7,227.63 79.50 19,351.77 72.59% 54.30%
运输设备 3,381.55 1,480.76 7.75 1,893.03 55.98% 5.31%
电子设备 797.84 464.03 - 333.80 41.84% 0.94%
合计 46,215.52 10,398.13 178.89 35,638.49 77.11% 100.00%
本公司于1958 年建厂，固定资产中的房屋建筑物大多使用时间较长，房屋
建筑物净值较低。公司按2006 年改制时的评估值建账，当时的固定资产以评估
值设为原值，因此原值较低，账面价值对原值的比值较高。
本公司产品液压支架按采煤环境的要求设计，产品质量主要通过设计、选材、
加工工艺和精度以及整体可靠性来实现，并不需要特殊定制的加工设备。本公司
在精度要求较高的关键加工工艺环节上配备了较为先进的设备，加工设备的整体
水平也在行业内居于领先地位。
公司2008 年末、2009 年末固定资产账面价值分别较上年增加684.50 万元、
11,329.92 万元，增幅分别为2.90%、46.61%。公司于2009 年11 月收购并控股潞
安新疆机械有限公司（收购后更名为郑煤机集团潞安新疆机械有限公司），其固
定资产8,087.54 万元并入合并报表导致2009 年公司固定资产增幅较大。
（3）本公司资产减值损失情况
报告期内，公司资产减值损失情况如下表所示：
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1-1-282
单位：万元
项目 2009年度 2008年度 2007年度
坏账准备 3,694.77 112.90 2,094.26
存货跌价损失 - 38.06 293.17
合计 3,694.77 150.96 2,387.43
报告期内公司的资产减值损失包括坏账准备和存货跌价损失。2008 年公司
有效控制应收账款增长规模，加大对货款的回收力度，应收账款坏账准备转回数
较高，因此资产减值损失较低。
2、负债的结构分析
2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
项目
金额 (万
元) 比例 (%) 金额
(万元) 比例(%) 金额
(万元) 比例(%)
流动负债 282,312.82 88.41% 276,954.21 97.66% 198,544.01 99.13%
短期借款 10,000.00 3.13% 14,500.00 5.11% 5,000.00 2.50%
应付票据 32,730.00 10.25% 26,103.74 9.20% 17,850.00 8.91%
应付账款 62,981.31 19.72% 47,814.64 16.86% 26,422.55 13.19%
预收账款 153,213.18 47.98% 162,876.73 57.44% 111,795.18 55.82%
应付职工薪酬 12,638.10 3.96% 7,199.34 2.54% 7,512.62 3.75%
应交税费 3,194.14 1.00% -2,562.73 -0.90% 4,132.97 2.06%
应付股利 357.51 0.11% 1,709.53 0.60% 423.19 0.21%
其他应付款 7,198.59 2.25% 19,312.96 6.81% 25,407.50 12.69%
非流动负债 37,019.31 11.59% 6,628.60 2.34% 1,736.80 0.87%
负债总额 319,332.14 100% 283,582.82 100% 200,280.81 100%
截至2007 年末、2008 年末及2009 年末, 本公司的负债总额分别为200,280.81
万元、283,582.82 万元及319,332.14 万元。
从负债的规模来看，本公司2008 年末的负债总额较2007 年末增加83,302.01
万元，增幅为41.59%；2009 年末的负债总额较2008 年末增加35,749.32 万元,
增幅为12.61%。2008 年末负债总额增长主要来自流动负债增加的贡献，2008 年
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-283
末的流动负债较2007 年末增加78,410.20 万元，流动负债增加占负债总额增加
的94.13%，尤其预收款项、应付款项随销售规模扩大而增加使得负债总额大幅
增加；2009 年末负债总额增长主要来自非流动负债增加的贡献，2009 年末的非
流动负债较2008 年末增加30,390.71 万元，非流动负债增加占负债总额增加的
85.01%，其中长期借款、专项应付款增加幅度较大。
从负债的结构来看，流动负债占比较大。截至2007 年末、2008 年末及2009
年末，本公司流动负债非别为198,544.01 万元、276,954.21 万元及282,312.82 万
元，占当期期末负债总额的比例分别为99.13%、97.66%及88.41%。
（1）主要流动负债分析
① 短期借款
本公司的短期借款均为银行借款，供短期流动资金周转。截至2007 年末、
2008 年末及2009 年末本公司的短期借款分别为5,000.00 万元、14,500.00 万元及
10,000.00 万元，分别占当期期末负债总额的2.50%、5.11%及3.13%。报告期内
公司增加短期借款补充流动资金以满足不断增长的业务所需。
② 应付票据
本公司的应付票据均为银行承兑汇票。截至2007 年末、2008 年末及2009
年末，本公司的应付票据分别为17,850.00 万元、26,103.74 万元及32,730.00 万
元，分别占当期期末负债总额的8.91%、9.20%及10.25%。公司2008 年末、2009
年末的应付票据分别较上年末增加8,253.74 万元、6,626.26 万元。2007 年开始公
司得到银行的票据保证金信用额度，票据保证金占票据额比例要求为40%至
50%，随着业务规模的扩大和采购量的增加，公司加大了票据结算量，以保持良
好的现金流状况，控制资金使用成本。
③ 应付账款
截至2007 年末、2008 年末及2009 年末，本公司的应付账款分别为26,422.55
万元、47,814.64 万元及62,981.31 万元，分别占当期期末负债总额的13.19%、
16.86%及19.72%。公司2008 年末、2009 年末的应付账款分别较上年末增加
21,392.09 万元、15,166.67 万元，期末应付帐款余额随着销售收入及资产规模的
增加而扩大。2007 年下半年开始钢材价格快速增长，2007 年末公司在钢价高位
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-284
运行时减少了钢材的采购量，加快了采购节奏，因此应付账款相对较低。
④ 预收账款
截至2007 年末、2008 年末及2009 年末，本公司的预收账款分别为111,795.18
万元、162,876.73 万元及153,213.18 万元，分别占当期负债总额的55.82%、57.44%
及47.98%。
预收账款是公司的主要负债，对公司的资产负债结构影响较大。报告期末公
司合并范围的资产负债率为67.19%，如果剔除预收账款计算的公司资产负债率
为51.58%，下降约16 个百分点。
A、报告期末预收款项余额较大的原因
a、大型订制设备收取一定比例预收款项是行业普遍采用的结算方式
本公司产品具有针对客户需求定制、单笔订单金额较大、生产周期长的特点，
产品生产所需的原材料资金消耗量大，因此需要收取一定比例的预收款，一般原
则是采用“3、3、3、1”的结算方式，即签订合同后收取总价款的30%、安排量
产或发货前收取30%、客户验收后收取30%，一年后收取10%的质保金。因此，
公司预收款项和签订合同金额相对应，具体情况如下表所示：
单位：万元
项目 2009 年12 月31 日2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日
预收款对应的合同金额
（含税） 332,547.13 385,932.64 219,423.57
预收款 153,213.18 162,876.73 111,795.18
预收款占合同金额比例 46.07% 42.20% 50.95%
预收款中合同定金 98,940.79 109,169.81 62,062.08
合同定金占合同金额比例 29.75% 28.29% 28.28%
预收款中的进度款 54,272.39 53,706.92 49,733.10
进度款占合同金额比例 16.32% 13.92% 22.67%
“3、3、3、1”的结算方式是公司确定的基本原则，在执行中本公司也会根
据实际情况作适当调整。一些中小客户愿意以提前、大比例交付预付款的形式获
得公司高端产品的采购机会。而对于长期合作的一些大型客户，或者基于市场开
拓角度新拓展的重点优质客户，公司也会采取降低预收款项比例的市场策略。
b、确认收入周期较长是导致预收款余额较高的另一个原因
公司液压支架在验收合格后确认收入，之前收取的合同定金及进度款项均作
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1-1-285
为预收款，由于从合同签订至产品交付验收周期较长，大量的执行合同导致报告
期各期末预收款项余额较大。
B、期末预收款项的主要客户及结算方式
截至报告期末公司收取预收账款最大的前五名客户所对应的合同情况如下：
客户名称 合同金额
（万元）
预收款
（万元）
预收
比例 合同约定的结算方式
神华神东煤炭
有限责任公司 39,267.99 18,078.04 46.04%
签订预付30%、样机产出并压架合格
30%、下井安装验收合格运转正常付
30%（全到矿2月后）、质保金10%。
内蒙古开滦宏
丰煤炭有限公
司
19,369.70 8,047.91 41.55%
签定后10日30%、样机评议后10%、验
收合格后发货前20%、安装调试正常后
30%、质保金10%。
西山晋兴能源
有限公司 21,338.13 5,883.47 27.57% 签订后30日预付30%、发货前10日内
30%、调试正常后90天30%、质保金10%。
内蒙古汇能煤
电集团有限公
司泰山煤矿 9,586.83 5,752.10 60.00%
签订后7日内预付30%、验收合格发货前
30%、调试合格一月内和开全额发票
30%、质保金10%（正常运转1年或到货
18个月）。
陕煤集团神木
柠条塔矿业有
限公司
9,771.02 5,234.71 26.78%
签订后预付30%、货到验收合格后30%、
安装试运行1个月验收合格30%、质保金
10%（最后1架到货后1年）。
C、预收款项与收入的变动关系
报告期内各期末预收款项呈增加趋势，各年营业收入也逐年增加。公司预收
账款与营业收入对比情况如下表所示：
单位：万元
项目 2009 年度/年初 2008 年度/年初 2007 年度/年初
预收账款 162,876.73 111,795.18 54,815.09
预收账款变动幅度 45.69% 103.95% -
营业收入 516,028.26 372,233.57 235,814.02
营业收入变动幅度 38.63% 57.85% -
预收账款与营业收入的比例 31.56% 30.03% 23.25%
报告期内公司预收账款的帐龄大多在一年以内，因此公司某一年初的预收账
款在一定程度上能反映年初执行合同金额情况。由于存在部分合同能在一个会计
年度内实现从合同签订到收入确认，此部分合同的预收款项未在年末的预收款科
目余额中反映。此外，公司按订单进行设计和生产，不同订单之间的生产周期和
销售情况有所不同，并且不同时点的预收账款占其对应合同总额的比例有所不
同。因此，虽然报告期内预收账款增长能够反映出营业收入的增长趋势，但预收
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1-1-286
账款余额与营业收入之间不构成简单一致的比例关系。
⑤ 应交税费
报告期内公司合并范围内各项税费的期初未交数额、当期应缴纳数额、当期
缴纳数额和期末未交数额情况如下表所示：
单位：万元
项目 期间 期初未交数 本期应纳数 本期交纳数 期末未交数
2007 年度 6,150.12 13,660.70 12,677.40 7,133.42
企业所得税 2008 年度 7,133.42 10,488.42 17,251.32 370.52
2009 年度 370.52 14,038.25 10,924.98 3,483.79
2007 年度 786.75 2,692.80 6,680.20 -3,200.65
增值税 2008 年度 -3,200.65 10,630.92 10,618.23 -3,187.96
2009 年度 -3,187.96 28,379.58 25,720.25 -528.63
2007 年度 6.86 32.18 35.93 3.11
营业税 2008 年度 3.11 26.10 27.04 2.17
2009 年度 2.17 11.57 12.25 1.49
2007 年度 30.85 472.61 468.32 35.14
城建税 2008 年度 35.14 769.35 801.92 2.57
2009 年度 2.57 1,800.48 1,820.59 -17.54
2007 年度 13.43 205.47 203.80 15.10
教育费附加 2008 年度 15.10 332.39 346.34 1.15
2009 年度 1.15 780.61 785.91 -4.15
根据河南省科学技术厅、财政厅、国家税务局、地方税务局联合下发的《关
于认定河南省2008 年度第一批高新技术企业的通知》（豫科（2008）175 号）文
件，公司被认定为高新技术企业，自认定之日起三年内享受15%的税率优惠。
公司于每月初预缴上月所得税，每年5 月份对上年所得税进行汇算清缴。每
月企业预缴企业所得税时，根据企业内部的报表利润缴纳所得税，年终汇算清缴
时根据审计报告数据缴纳。因此年末的应缴税金含了正常12 月份利润未缴纳的
所得税和1-11 月审计数据高于预缴数的一部分应缴所得税，形成了2007 年末公
司应交所得税较大的余额。
报告期内随着公司经营业绩的提高，所得税应纳税额逐渐增加。2008 年公
司的所得税税率由33%降为15%，当期应纳所得税有所降低。由于2008 年底母
公司被认定为高新技术企业确认执行15%的优惠税率，公司按月预缴所得税，当
年前11 个月份均按25%的税率预缴所得税，因此母公司当期缴纳数大于当期应
纳数，导致2008 年末应交所得税较低。
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-287
公司2007 年度应纳增值税较低，且低于当期缴纳增值税。主要原因为2007
年母公司1-9 月份公司销项税大于进项税，公司相应缴纳增值税，而在10-12 月
份进项税大于销项税（未在当年退回，留作下一年度抵扣），抵减了当年的应纳
增值税额。
（2）主要非流动负债分析
截至2007 年末、2008 年末及2009 年末，本公司的非流动负债分别为1,736.80
万元、6,628.60 万元及37,019.31 万元。分别占当期期末负债总额的0.87%、2.34%
及11.59%。
报告期内本公司的非流动负债构成如下表所示：
2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
项目
金额
（万元）
占负债总额
比例
金额
（万元）
占负债总额
比例
金额
（万元）
占负债总额
比例
长期借款 27,300.00 8.55% 5,000.00 1.76% － －
长期应付款 200.00 0.06% 196.07 0.07% 196.07 0.10%
专项应付款 9,519.31 2.98% 1,432.54 0.51% 1,540.74 0.77%
非流动负债小计 37,019.31 11.59% 6,628.60 2.34% 1,736.80 0.87%
负债总额 319,332.14 100% 283,582.82 100% 200,280.81 100%
公司2008 年末、2009 年末的非流动负债分别较上年末增长4,891.80 万元、
30,390.71 万元。近年来随着公司经营规模的快速增长，公司也制定了进一步扩
产的战略，2008 年开始采用长期借款的方式补充资金需求，2009 年公司非流动
负债增加较多，除长期借款增加22,300.00 万元之外，专项应付款增加8,086.77
万元，关于长期借款与专项应付款的具体情况，请参见本招股说明书“第十节 财
务会计信息”之“八 最近一期末的主要债项”部分。
（二）偿债能力分析
公司的主要偿债指标如下表所示：
财务指标 2009 年度 2008 年度 2007 年度
资产负债率（合并） 67.19% 75.89% 81.55%
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财务指标 2009 年度 2008 年度 2007 年度
资产负债率（母公司） 67.65% 75.44% 82.92%
流动比率（倍） 1.47 1.25 1.09
速动比率（倍） 1.09 0.75 0.58
息税折旧摊销前利润（万元） 82,632.48 62,920.14 38,288.92
利息保障倍数（倍） 47.21 45.74 238.93
注：流动比率＝流动资产／流动负债
速动比率＝（流动资产-存货）／流动负债
资产负债率＝总负债／总资产
息税折旧摊销前利润＝净利润 + 所得税 + 利息支出 + 折旧 + 摊销
利息保障倍数＝（税前利润 + 利息支出）／利息支出
本公司按照订单进行产品的设计和生产，单个合同生产批量较大，订货金额
较高，因此生产周期较长，流动资产金额较大。同时公司按订单生产需要一定的
预收账款进行资金周转，大量的预收账款增加了公司的流动负债，因此公司的流
动比率不高。
公司产品的特征和生产模式决定了公司流动资产中存货占比最高，较高的存
货和预收账款导致了公司的速动比率较低。
偿债指标和可比公司相比较的情况如下表所示：
财务指标 公司名称 2009 年度 2008 年度 2007 年度
国内
上市公司
天地科技 49.87% 55.79% 52.09%
国外 JOY 72.95% 79.86% 66.09%
上市公司 Bucyrus 49.74% 62.80% 60.79%
资产负债率
（合并）
郑煤机 67.19% 75.89% 81.55%
国内
上市公司
天地科技 1.56 1.37 1.49
国外 JOY 2.10 1.52 2.04
上市公司 Bucyrus 2.75 1.73 2.02
流动比率（倍）
郑煤机 1.47 1.25 1.09
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
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财务指标 公司名称 2009 年度 2008 年度 2007 年度
国内
上市公司
天地科技 1.09 0.82 1.00
国外 JOY 1.27 0.82 1.08
上市公司 Bucyrus 1.64 0.99 1.06
速动比率（倍）
郑煤机 1.09 0.75 0.58
国内
上市公司
天地科技 20.21% 24.89% 17.64%
国外 JOY 9.42% 13.82% 14.12%
上市公司 Bucyrus 11.59% 14.30% 11.65%
预收账款占负
债总额比例
郑煤机 47.98% 57.44% 55.82%
公司的资产负债率偏高，流动比率、速动比率相对较低，主要系较大比例预
收账款所致。公司的预收账款占负债总额的比例远高于天地科技、JOY、Bucyrus。
天地科技、JOY、Bucyrus 的产品为整套煤机装备，包括液压支架、采煤机、掘
进机、运输机、以及其他自动化配套设备等，本公司报告期的产品为液压支架，
液压支架是一套煤炭综采设备中采购金额占比最大的设备，通常为50%以上。液
压支架多采用按订单生产的模式，且耗钢材量大，生产成本较高，本公司为了控
制资金风险，提高资金使用效率，在与客户签订合同时需要收取一定比例的预收
款作为生产保证金，通常执行订货时收取合同额的30%的政策。
报告期内公司经营活动现金流量净额及其与净利润的比率如下表所示：
项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
经营活动现金流量净额（万元） 54,102.86 37,471.43 22,249.50
经营活动现金流量净额与净利润比率 83.65% 76.52% 98.59%
2007 年开始公司更加注重收款和现金平衡，预收款项大幅增加，应付款项
增加幅度较低，同时大部分2006 年末的应收款在本年结转，因此经营活动现金
流净额较净利润相比较高；2008 年经营活动现金流量净额与净利润比率有所下
降，主要是由于2008 年净利润中含债务重组收益13,722.85 万元，扣除该非经常
性损益的影响，2008 年度经营活动现金流量净额与净利润比率达106.31%。2009
年经营活动现金流量净额与净利润比率达83.65%，仍然处在较高水平。
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
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经营活动现金流量净额与净利润的比率和可比公司相比较的情况如下表所
示：
项目 公司名称 2009 年度 2008 年度 2007 年度
国内
上市公司
天地科技 60.99% 59.96% 44.75%
国外 JOY 99.41% 154.24% 136.53%
上市公司 Bucyrus 44.31% 66.37% 68.75%
经营活动现金流量
净额与净利润比率
郑煤机 83.65% 76.52% 98.59%
报告期内公司经营性现金流量净额持续增加，2008 年度、2009 年度分别较
上年增长15,221.93 万元、16,631.43 万元，增长幅度分别为68.41%、44.38%。
报告期内公司经营活动现金流量净额与净利润的比率较高，显示了公司较好的经
营性现金流状况。
（三）资产周转能力分析
报告期内公司资产周转率指标如下表所示：
项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
应收账款周转率（次/年） 6.00 6.27 4.62
存货周转率（次/年） 3.17 2.48 2.42
总资产周转率（次/年） 1.22 1.20 1.19
公司于2008 年下半年加大了销售回款的收款力度，并对销售人员的考核向
收款方面倾斜，使得应收账款的增长得到控制，2008 年度的应收账款周转率得
以较大提高。报告期内公司收入增长幅度高于存货金额的增长幅度，存货周转率
逐步提高。公司近几年业绩大幅增长，截至期末的流动资产快速增加，资产规模
随着公司经营规模扩大而增加，报告期内公司总资产周转率保持稳定。
报告期内资产周转率指标和煤机公司相比较的情况如下表所示：
项目 公司名称 2009 年度 2008 年度 2007 年度
国内
上市公司
应收账款周转率 天地科技 4.83 3.77 4.39
（次/年）
国外 JOY 5.93 5.73 5.14
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1-1-291
项目 公司名称 2009 年度 2008 年度 2007 年度
上市公司 Bucyrus 3.85 4.76 5.57
郑煤机 6.00 6.27 4.62
国内
上市公司
天地科技 2.31 1.96 2.44
国外 JOY 3.11 3.17 2.52
上市公司 Bucyrus 2.97 3.28 3.59
存货周转率
（次/年）
郑煤机 3.17 2.48 2.42
国内
上市公司
天地科技 0.91 0.82 0.95
国外 JOY 1.27 1.43 1.25
上市公司 Bucyrus 1.01 1.08 1.21
总资产周转率
（次/年）
郑煤机 1.22 1.20 1.19
总体而言，报告期内公司应收账款周转率略好于上表所列三家煤机综合生产
企业；而存货周转率、总资产周转率略好于国内上市公司天地科技，与两家国外
上市公司基本相当。
二、盈利能力分析
（一）收入分析
1、营业收入的变动情况
2007 年度、2008 年度及2009 年度本公司的营业收入分别为235,814.02 万元、
372,233.57 万元及516,028.26 万元，2008 年度、2009 年度分别比上年同期增长
57.85%、38.63%，在行业景气度较好的情形下，报告期内公司的营业收入大幅
增加。报告期内公司通过工艺改造，优化排产、增加设备等技改方式大幅提高了
产能，使得销售收入实现了高速增长。
2、营业收入构成
（1）营业收入的产品构成
报告期内公司营业收入的产品构成情况如下表所示：
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单位：万元
2009 年度 2008 年度 2007 年度 项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
液压支架 406,270.89 78.73% 303,980.82 81.66% 199,877.33 84.76%
外协件 9,725.55 1.88% 14,211.31 3.82% 19,855.45 8.42%
钢材 40,947.94 7.94% 14,644.62 3.93% - -
煤机设备 2,986.09 0.58% - - - -
其他 56,097.80 10.87% 39,396.83 10.58% 16,081.24 6.82%
合计 516,028.26 100% 372,233.57 100% 235,814.02 100%
公司主要产品为煤炭综采液压支架，报告期内液压支架销售收入占营业收入
的比例在80%左右，2008 年3 月设立全资子公司郑州煤矿机械集团物资供销有
限公司，进行钢材销售。2009 年3 月设立控股子公司郑州煤机长壁机械有限公
司，开始进行刮板运输机的生产和销售。
报告期内公司液压支架产品的销量情况如下表所示：
2009 年度 2008 年度 2007 年度
销量（万吨） 销量（架） 销量（万吨） 销量（架） 销量（万吨） 销量（架）
数量 27.76 11,817 20.12 9,176 13.30 6,328
增幅 37.97% 28.78% 51.22% 45.01% 5.42% -1.02%
（2）营业收入的区域构成
公司主营业务收入的区域分布情况如下表所示：
2009 年度 2008 年度 2007 年度
地区
销售收入
（万元） 比例 销售收入
（万元） 比例 销售收入
（万元） 比例
华北 304,669.38 63.58% 172,047.14 51.19% 115,019.22 52.85%
华东 72,790.94 15.19% 73,908.04 21.99% 48,010.40 22.06%
华中 44,550.50 9.30% 18,591.84 5.53% 20,467.08 9.41%
西北 35,746.75 7.46% 51,280.83 15.26% 24,114.89 11.08%
西南 15,414.51 3.22% 11,053.87 3.29% 2,050.35 0.94%
东北 4,318.71 0.90% 2,005.40 0.60% 7,820.45 3.59%
华南 - - - - 7.86 0.00%
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1-1-293
2009 年度 2008 年度 2007 年度
地区
销售收入
（万元） 比例 销售收入
（万元） 比例 销售收入
（万元） 比例
境外 1,703.98 0.36% 7,182.11 2.14% 123.11 0.06%
合计 479,194.76 100.00% 336,069.23 100% 217,613.36 100%
公司产品为煤炭综采液压支架，因此产品销售收入主要集中在煤炭资源丰富
的地区，包括山西、陕西、内蒙古、新疆、安徽、河南、山东等省份。国内蒙东
地区、新疆的煤炭开采量未来将有大幅增加，山西也在加大整治小煤矿的力度和
进程，预计公司在这些地区的销售收入将有进一步的增加。此外，公司正在着力
开拓国际市场，依靠公司品牌知名度和产品性价比优势，公司在国外的营业收入
有望取得进一步突破。
（3）营业收入的客户构成
公司的客户为煤炭开采企业，报告期内前五名客户对营业收入的贡献情况如
下表所示：
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项目
收入（万元） 比 例 收入（万元） 比 例 收入（万元） 比 例
前五名
客户
212,215.29 44.29% 184,237.11 49.49% 150,689.34 63.90%
其他 303,812.97 55.71% 187,996.46 50.51% 85,124.68 36.10%
合计 516,028.26 100% 372,233.57 100% 235,814.02 100%
综采设备的使用不但能使采煤效率提高、产煤量增加，还能加强采煤的安全
可靠性。但是综采设备的投入较高，一次性投入资金量较大，国内还存在较多小
型煤矿采用传统的开采方式。本公司的客户大多是规模较大的煤炭企业，我国的
大型煤炭开采企业也存在相对集中的特点，如神华集团有限责任公司、淮南矿业
（集团）有限公司等大型煤炭企业产量较大，因此公司的重点客户也相对集中，
报告期内公司前五名客户所贡献的营业收入占比在40%以上，但随着液压支架市
场竞争程度提高以及公司销售客户拓展，报告期内前五名客户所贡献的营业收入
占比逐年下降。
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1-1-294
（二）成本分析
公司的液压支架的主要部件包括立柱千斤顶、结构件、液压部件三部分构成，
立柱千斤顶和结构件主要由钢材加工制成，液压部件包括液压阀、胶管、密封件
等。
报告期内公司的营业成本构成情况如下表所示：
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项目
金额(万元) 占比 金额(万元) 占比 金额(万元) 占比
钢材 207,993.03 53.53% 165,037.81 55.55% 85,105.37 48.09%
外协部件 81,677.30 21.02% 54,693.54 18.41% 37,596.38 21.24%
液压部件 25,256.98 6.50% 18,156.86 6.11% 10,890.45 6.15%
其他辅助材
料
38,100.26 9.81% 29,384.12 9.89% 19,663.92 11.11%
能源 9,513.99 2.45% 7,883.78 2.65% 6,546.26 3.70%
直接人工和
制造费用
26,027.92 6.70% 21,929.11 7.38% 17,179.16 9.71%
合计 388,569.48 100% 297,085.22 100% 176,981.53 100%
注：近年来公司产能饱和，一些部件除自己加工之外，部分产能通过外协解决，公司的外协
部件主要包括结构件、千斤顶等。
公司的外协部件也主要由钢材材料加工而成，公司采购外协部件的价格由钢
材和加工制造费用两部分构成，平均来看钢材成本大约占外协部件采购成本的
75%左右，按此测算，报告期内钢材成本约占营业成本的68%。
报告期内公司采购的钢材价格（不含运费）变动情况如下表所示：
项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
板材（元/吨） 4,340.29 5,998.55 5,334.20
变动率 -27.65% 12.45% 10.24%
管材（元/吨） 6,452.90 8,176.29 8,294.95
变动率 -21.08% -1.43% 22.16%
棒材（元/吨） 4,037.35 5,510.44 4,204.43
变动率 -26.74% 31.06% 10.25%
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1-1-295
钢材是公司的重要原材料，也是营业成本中的重要组成部分，不考虑材料利
用率及公司产品结构的因素，钢材价格每上升1%，将会直接带动营业成本上升
0.6%左右。由于从采购、生产到实现销售收入需要几个月的时间，采购钢材的价
格上涨对营业成本的影响通常会滞后一段时间体现。因此，当年营业成本中钢价
由上年采购价格和当年采购价格共同形成。
（三）费用分析
1、本公司费用情况
报告期内公司销售费用、管理费用、财务费用情况如下表所示：
项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
销售费用（万元） 13,874.63 9,377.87 6,919.73
销售费用率 2.69% 2.52% 2.93%
管理费用（万元） 30,765.59 20,067.85 13,660.99
管理费用率 5.96% 5.39% 5.79%
财务费用（万元） 668.69 1,283.56 -76.20
财务费用率 0.13% 0.34% -0.03%
报告期内公司的销售费用、管理费用、财务费用随公司销售收入的增加而增
加，比率基本稳定。
（1）销售费用
2007 年度、2008 年度及2009 年度本公司的销售费用分别为6,919.73 万元、
9,377.87 万元及13,874.63 万元，2008 年度、2009 年度分别较上年增长2,458.14
万元、4,496.76 万元，增幅分别为35.52%、47.95%。2007 年度、2008 年度及2009
年度本公司的销售费用率分别为2.93%、2.52%及2.69%，报告期内销售费用率
保持稳定。
报告期内公司销售费用明细情况如下表所示：
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单位：万元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
装卸运输费 8,540.55 61.56% 7,179.14 76.55% 4,858.91 70.22%
中标服务费 3,905.53 28.15% 1,152.46 12.29% 844.82 12.21%
广告宣传费 452.34 3.26% 288.99 3.08% 505.66 7.31%
包装费 291.81 2.10% 156.36 1.67% 217.53 3.14%
业务招待费 112.69 0.81% 122.19 1.30% 144.12 2.08%
工资及福利费 146.90 1.06% 110.21 1.18% 95.40 1.38%
差旅费 150.90 1.09% 148.02 1.58% 48.53 0.70%
办公费 18.52 0.13% 23.71 0.25% 11.69 0.17%
其他 255.39 1.84% 196.79 2.10% 193.08 2.79%
合计 13,874.63 100% 9,377.87 100% 6,919.73 100%
公司的销售费用主要由装卸运输费用、中标服务费用、广告宣传费用、包装
费用、业务招待费用、差旅费用、工资福利费用等构成，其中运输费用和中标服
务费用占比较高，近两年合计占销售费用90%左右。报告期内销售费用的增加也
主要由运输包装费及中标服务费的增加造成。报告期内随着销量扩大，装卸运输
费用逐渐增加，2008 年度、2009 年度装卸运输费用分别较上年增加2,320.23 万
元、1,361.41 万元；近两年煤炭企业对于开采设备更多地采取招标采购方式，导
致公司中标服务费也有较大增加，2008 年度、2009 年度中标服务费用分别较上
年增加608.08 万元、2,753.07 万元。
（2）管理费用
2007 年度、2008 年度及2009 年度本公司的管理费用分别为13,660.99 万元，
20,067.85 万元及30,765.59 万元，2007 年度、2008 年度分别较上年增长6,406.86
万元、10,697.74 万元，增幅分别为46.90%、53.31%。2007 年度、2008 年度及
2009 年度本公司的管理费用率分别为5.79%、5.39%及5.96%，报告期内管理费
用率保持稳定。
报告期内公司管理费用明细情况如下表所示：
单位：万元
2009 年度 2008 年度 2007 年度 项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
工资及福利费 10,079.59 32.76% 4,295.37 21.40% 3,190.09 23.35%
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2009 年度 2008 年度 2007 年度 项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
社会保险金 6,249.93 20.31% 4,137.08 20.62% 2,457.98 17.99%
研发费 5,972.23 19.41% 3,088.38 15.39% 1,610.46 11.79%
折旧及摊销 1,176.76 3.82% 922.29 4.60% 757.87 5.55%
物料消耗费 1,078.06 3.50% 1,292.05 6.44% 451.63 3.31%
业务招待费 1,039.52 3.38% 987.41 4.92% 767.41 5.62%
差旅费 986.91 3.21% 715.38 3.56% 597.45 4.37%
税费 751.21 2.44% 811.23 4.04% 418.37 3.06%
租赁费 547.61 1.78% 564.71 2.81% 564.71 4.13%
工会及职教费 396.49 1.29% 402.22 2.00% 515.40 3.77%
办公费 408.18 1.33% 366.78 1.83% 422.55 3.09%
维修费 340.76 1.11% 316.39 1.58% 270.11 1.98%
咨询审计费 322.87 1.05% 230.35 1.15% 227.24 1.66%
广告宣传费 162.32 0.53% 232.31 1.16% 181.94 1.33%
董事会费 24.00 0.08% - - - -
其他 1,229.15 4.00% 1,705.90 8.50% 1,227.77 8.99%
合计 30,765.59 100% 20,067.85 100% 13,660.99 100%
本公司管理费用主要由工资福利支出费用、社会保险金、研发费用中的技术
开发费、折旧及摊销费用、物料消耗、业务招待费用、差旅费、租赁费等费用构
成，其中工资福利支出费用、社会保险金、研发费用占比较高，合计占管理费用
的50%以上。随着公司业务规模的扩大，工资福利、社会保险金、研发费等各项
费用支出相应增加。2008 年度、2009 年度的工资福利费分别较上年增加1,105.28
万元、5,784.23 万元；社会保险金分别增加1,679.10 万元、2,112.85 万元；研发
费分别增加1,477.91 万元、2,883.85 万元。
2009 年公司工资及福利费较上年增加5,784.22 万元，增加幅度较大，主要
系2009 年公司经营业绩大幅提高，根据河南省国有资产管理委员会“豫国资分
配（2009）53 号”《关于省管企业2009 年工资总额同经济效益挂钩方案的批复》
计提绩效挂钩工资5,541.80 万元所致。
（3）财务费用
公司2007 年度、2008 年度及2009 年度的财务费用分别为-76.20 万元、
1,283.56 万元及668.69 万元，财务费用率分别为-0.03%、0.34%及0.13%。
报告期内公司财务费用明细如下表所示：
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单位：万元
项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
利息支出 1,750.30 1,375.66 160.25
减：利息收入 1,142.87 770.28 385.79
汇兑损益 -88.98 624.76 52.24
其他 150.23 53.42 97.11
合计 668.69 1,283.56 -76.20
2008 年度财务费用较2007 年度增加1,359.75 万元，主要系借款增加导致相
应利息支出增加1,215.41 万元所致。2009 年财务费用较2008 年度下降614.87 万
元，主要系汇兑损益下降713.74 万元所致。
报告期内公司的流动资金主要依靠经营性现金流满足，财务费用支出较低。
以后随着公司投资规模扩大，将通过银行间接融资、资本市场直接融资的方式筹
措资金，满足公司的资金需求，改善公司的融资结构。
2、和其他煤机企业的费用比较
本公司和天地科技的销售费用率、管理费用率、财务费用率比较情况如下表
所示：
项目 公司名称 2009 年度 2008 年度 2007 年度
天地科技 4.45% 5.65% 4.40%
销售费用率
郑煤机 2.69% 2.52% 2.93%
天地科技 11.15% 11.81% 8.57%
管理费用率
郑煤机 5.96% 5.39% 5.79%
天地科技 0.44% 0.35% 0.53%
财务费用率
郑煤机 0.13% 0.34% -0.03%
注：JOY 和Bucyrus 两家公司属于国际公司，销售费用、管理费用统计口径不同，不具可比
性，因此未在此列示。
（四）利润分析
1、毛利率分析
报告期内公司综合毛利率水平稳定在20%以上，2007 年度、2008 年度及2009
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-299
年度公司的毛利率分别为24.77%、20.15%及24.70%。
（1）不同产品毛利率变化情况
报告期公司各类型产品的毛利率情况如下表所示：
2009 年度 2008 年度 2007 年度 项目
毛利率 收入占比毛利率 收入占比毛利率 收入占比
支架产品 26.79% 78.73% 21.73% 81.66% 22.79% 84.76%
外协件 28.94% 1.88% 32.03% 3.82% 49.89% 8.42%
其他 24.49% 10.87% 9.39% 10.58% 18.41% 6.82%
钢材 4.56% 7.94% 4.85% 3.93% - -
煤机设备 7.57% 0.58% - - - -
综合 24.70% 100% 20.15% 100% 24.77% 100%
公司收入的主要来源为液压支架产品的销售，报告期内液压支架的销售收入
约占公司营业收入的80%左右，毛利率保持在20%以上。公司2008 年3 月设立
全资子公司郑州煤矿机械集团物资供销有限公司，进行钢材销售，报告期内钢材
销售的收入占比有所提高，钢材销售的毛利率稳定在4%-5%的较低水平。公司
2009 年3 月设立控股子公司郑州煤机长壁机械有限公司，开始进行刮板运输机
的生产和销售，在市场开拓初期，刮板运输机的销售毛利较低，为7.57%。报告
期内外协件收入占公司收入比重较低，且比重逐年下降，毛利率也有所降低。
（2）液压支架产品毛利率分析
2007 年度、2008 年度及2009 年度，公司液压支架产品的毛利率分别为
22.79%、21.73%及26.79%，毛利率水平保持在20%以上。
报告期内公司销量逐年增加，平均能源消耗、折旧、人工等制造费用逐年下
降，产销规模的扩大对公司毛利率水平的提高起到了积极地作用。公司按订单进
行产品设计、生产和销售，产销模式未发生变化，产销率对公司毛利率不产生影
响。
报告期内公司液压支架产品销售情况和平均营业成本变化情况如下表所示：
项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
销售量（吨） 277,533 201,168 133,029
销售量变动 37.97% 51.22% -
销售收入（万元） 406,270.89 303,980.81 199,877.33
销售收入变动 33.65% 52.08% -
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平均销售价格（万元/吨） 1.46 1.51 1.50
平均销售价格变动 -3.13% 0.57% -
平均营业成本（万元/吨） 1.07 1.18 1.16
平均成本变动 -9.39% 1.95% -
平均每吨毛利贡献（万元/吨） 0.39 0.33 0.34
2007 年下半年和2008 年上半年煤炭价格的上涨，使得煤炭行业景气度大幅
提升，带动既有煤机生产厂商扩大产能和新进入者加入市场，使得市场竞争情况
加剧，不少液压支架厂家为进入高端领域而采用价格竞争的策略。公司客户在注
重高可靠性的基础上，更加注重了价格因素。为了巩固市场份额，扩大销量，公
司根据不同区域市场竞争激烈程度以及不同类型客户对价格的敏感程度适当降
低了产品销售定价，2008 年度公司液压支架产品的平均销售价格较2007 年度仅
增长了0.57%。同时2008 年上半年钢材价格上涨，公司努力通过提高材料利用
率、改进工艺等方式降低成本，以缓冲降价对公司盈利的影响，平均每吨营业成
本较2007 年增长1.95%。
2009 年度液压支架的毛利率较2008 年度提高约5 个百分点。由于钢材价格
下降等原因导致2009 年实现的销售毛利普遍提高，平均销售价格降低3.13%，
而平均营业成本降低9.39%。
由于各订单对应的产品结构和价格情况均有不同，公司液压支架产品的平均
毛利率和各订单实现的毛利分布状态有很大关系。报告期内液压支架产品毛利率
按销量分布如下表所示：
毛利率分布示意图
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2007年度2008年度2009年度
占比
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
毛利率
50%以上
40-50%
30-40%
20-30%
10-20%
10%以下
总体平均
2007 年度公司的高端支架国产化在业内取得领先成绩，实现了较多毛利率
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在40%以上的高毛利合同销售，毛利率在40%以上的合同占比近20%。2008 年
度毛利率在40%以上的高毛利率合同占比有所降低，导致毛利率微降约一个百分
点。2009 年度实现毛利率在40%以上的高毛利合同比例较低，但毛利率在10%
以下的低毛利合同占比也明显下降，整体毛利率水平有所提高。
公司在液压支架领域拥有深厚的经验积累和领先的技术优势，公司的竞争策
略是在扩大客户覆盖的基础上，通过高可靠性、产品质量及优质的服务巩固市场
份额，在市场竞争加剧的情况下往往需要降低一定毛利空间来争取和巩固客户。
另一方面，通过设计、加工等方面的技术领先进一步提高产品的性能和适用性，
以差异化的产品和服务来稳定或提高毛利水平，保持在行业内的毛利水平领先和
市场销售额的领先。
（3）与同行业上市公司综合毛利率对比分析
其他煤机生产企业的综合毛利率水平如下表所示：
公司名称 2009 年度 2008 年度 2007 年度
国内上市公司 天地科技 35.17% 32.44% 31.37%
JOY 32.04% 28.96% 32.45%
国外上市公司
Bucyrus 30.38% 27.24% 25.31%
郑煤机 24.70% 20.15% 24.77%
天地科技、JOY、Bucyrus 产品包含采煤系列配套产品，包括掘进机、采煤
机、运输机、液压支架、控制系统等，而本公司报告期内主要生产液压支架及其
相关配件，掘进机、采煤机等具有比液压支架更为复杂的动力及传递系统，因此
这些产品比液压支架拥有更高的毛利率水平。
作为我国液压支架行业的领先企业，公司产品性能及品牌较国内其他液压支
架生产企业均有较大优势，根据2008 年中国煤炭机械工业协会的《煤炭工业机
械制造年报》资料，公司产品毛利率在行业内处于领先水平，高于国内排名前列
的其他主要液压支架专业生产厂商的毛利率。
2、利润表其他项目
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单位：万元
项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
资产减值损失 3,694.77 150.96 2,387.43
公允价值变动收益 - - -
投资收益 114.15 79.15 -0.29
营业外收支净额 1,336.58 14,875.28 591.04
2008 年度公司营业外收支净额为14,875.28 万元，占当年利润总额的25.66%，
其中与中国长城资产管理公司郑州办事处资产重组产生的债务重组收益
13,722.85 万元，关于债务重组的说明请参见本招股说明书“第十节 财务会计信
息”之“四、报告期内非经常性损益情况”。
3、净利润总结分析
本公司净利润构成及变动情况如下表所示：
单位：万元
项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
营业收入（万元） 516,028.26 372,233.57 235,814.02
营业收入变动幅度 38.63% 57.85% -
毛利率 24.70% 20.15% 24.77%
毛利额(万元) 127,464.91 75,006.23 58,409.90
毛利额变动幅度 69.94% 28.41% -
销售费用率 2.69% 2.52% 2.93%
管理费用率 5.96% 5.39% 5.79%
财务费用率 0.13% 0.34% -0.03%
营业利润（万元） 75,985.43 43,093.35 34,815.87
营业利润变动幅度 76.33% 23.78% -
利润总额（万元） 77,322.01 57,968.63 35,406.91
利润总额变动幅度 33.39% 63.72% -
净利润（万元） 64,675.27 48,971.79 22,568.55
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项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
净利润变动幅度 32.07% 116.99% -
净利率 12.53% 13.16% 9.57%
报告期内公司的营业收入连续增长，2007 年度、2008 年度及2009 年度的营
业收入分别为235,814.02 万元、372,233.57 万元及516,028.26 万元，2008 年度、
2009 年度分别较上年增长136,419.55 万元、143,794.69 万元，增幅分别为57.85%、
38.63%。煤炭开采量连续增加、中小煤矿整合、产品生命周期因素导致的更新换
代等因素使得煤炭综采设备的市场需求逐年扩大。公司产品性能质量优势、品牌
优势明显，能够根据下游煤炭行业客户的需求和市场竞争情况随时对价格策略进
行适当调整。报告期内公司市场占有率稳定在市场第一的位置，因此营业收入随
产品市场需求的扩大而增加。
报告期内公司毛利率水平持续保持在20%以上，毛利额随销售规模的扩大而
增长，2007 年度、2008 年度及2009 年度的公司的毛利额分别为58,409.90 万元、
75,006.23 万元、127,464.91 万元。2008 年度、2009 年度分别较上年增长16,596.33
万元、52,458.68 万元，增幅分别为28.41%、69.94%。2008 年以来公司为扩大
销量，加强市场覆盖，针对市场竞争环境对价格策略作了稍微调整，缩小了与同
行业企业产品的价格差距，高端液压支架的毛利率水平有所下降，但是液压支架
的总体销售收入却得到大幅提高；2009 年公司销量保持持续增长，同时毛利率
水平有所提高，报告期内公司的毛利额保持了快速的增长。
2007 年度、2008 年度及2009 年度公司的营业利润分别为34,815.87 万元、
43,093.35 万元及75,985.43 万元，2008 年度、2009 年度分别较上年增加8,277.48
万元、32,892.08 万元，增长幅度分别为23.78%、76.33%。2008 年度毛利率水平
有所下降，并且比较基数大幅增加，因此营业利润的增长幅度低于营业收入的增
长幅度；2009 年毛利水平明显提高，营业利润的增长幅度高于营业收入的增长
幅度。公司逐步建立起了现代企业管理制度，各项管理逐步规范，尤其在费用控
制方面，形成了完善的体系制度。报告期内公司销售费用、管理费用、财务费用
随销售规模的扩大而同比增加，2007 年度、2008 年度及2009 年度三项费用率之
和分别为8.69%、8.25%及8.78%，费用率保持稳定。
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2007 年度、2008 年度及2009 年度公司的利润总额分别为35,406.91 万元、
57,968.63 万元及77,322.01 万元，2008 年度、2009 年度分别较上年增加22,561.72
万元、19,353.38 万元，增长幅度分别为63.72%、33.39%。2008 年公司利润总额
大幅增加，除了销售收入增长之外，还有营业外收入的原因。公司与中国长城资
产管理公司郑州办事处资产重组产生了债务重组收益13,722.85 万元。
2007 年度、2008 年度及2009 年度公司的净利润分别为22,568.55 万元、
48,971.79 万元及64,675.27 万元，2008 年度、2009 年度分别较上年增加26,403.24
万元、15,703.48 万元，增长幅度分别为116.99%、32.07%。报告期内公司净利润
随销售收入增加而大幅增加。2008 年净利润水平增加幅度比较大，主要有三个
原因：首先销售收入大幅增加；其次，债务重组收益产生13,722.85 万元的营业
外收入；最后是税率因素。2007 年公司的所得税税率为33%，2008 年底公司被
认定为高新技术企业，享受所得税优惠支持，2008 年至2010 年适用15%的所得
税税率。2008 年税率比2007 年税率低18 个百分点，税率下降对利润增加的贡
献约为9,000 万元。
报告期内扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润如下表所示：
项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
扣除非经常性损益后归属于母
公司股东的净利润 62,060.40 35,906.87 19,959.39
统一按15%纳税税率调节计
算的净利润 62,060.40 35,906.87 25,321.61
增幅 72.84% 41.80% -
注：按纳税税率恢复为利润总额计算方法为：
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润/(1-当年税率)* (1-15%)
其他煤机生产公司的净利率水平如下表所示：
公司名称 2009 年度 2008 年度 2007 年度
国内上市公司 天地科技 18.02% 16.77% 18.14%
JOY 12.64% 10.95% 10.98%
国外上市公司
Bucyrus 11.79% 9.31% 8.44%
郑煤机 12.53% 13.16% 9.57%
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天地科技、JOY、Bucyrus 产品包含采煤系列配套产品，包括掘进机、采煤
机、运输机、液压支架、控制系统等，而本公司报告期内只生产液压支架及其相
关配件，掘进机、采煤机等包括比液压支架更为复杂的动力系统及传递系统等，
因此这些产品比液压支架拥有更高的毛利率水平和净利率水平。
成套化是本公司的一个长期发展战略，公司于2009 年初开始进入运输机领
域，并已经取得一定成绩。公司将凭借液压支架的龙头地位优势，继续向综采设
备成套化方向发展。
三、资本性支出分析
（一）报告期内重大资本性支出
2007 年度、2008 年度及2009 年度本公司购建固定资产、无形资产和其他长
期资产的现金流支出分别为7,391.82 万元、9,499.71 万元及23,808.81 万元，本
公司的资本性支出主要根据公司的发展规划和现实状况，用于置备机器设备、运
输设备等固定资产以及厂房建设等。2009 年现金支出中包括购买新区土地支出
14,299.46 万元、控股收购潞安新疆机械有限公司支出2,700.00 万元。
（二）未来可预见的重大资本性支出计划
1、募集资金投资项目
公司本次募集资金将全部用于投资高端液压支架生产基地建设项目，该项目
的投资总额为149,255.20 万元，其预计投资进度如下表：
投资进度（万元）
项目名称
第1 年 第2 年
合计
（万元）
项目的审批、核准
或备案情况
建设投资 55,128.00 55,127.20 高端液压
支架生产
基地
铺底流动资金 39,000.00
149,255.20
经河南省发展和改革
委员会审核同意，郑州
经济技术开发区管委
会登记备案，项目编码
为豫郑市经工
[2009]00004。
募集资金投资项目已于2009 年下半年开工建设，截至报告期末公司已预先
支付21,805.68 万元，其中包括土地费用14,299.46 万元，构建设备和厂房建设
6,578.20 万元,项目配套等费用928.02 万元。本次募集资金投资项目的具体测算，
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及对公司主营业务和经营成果的影响详见本招股说明书“第十三章 募集资金运
用”的有关内容。
2、关于成套化方向发展及市场开拓的资本性支出
成套化是公司的重要发展战略，公司已于2009 年3 月以货币资金设立了控
股子公司长壁公司，长壁公司注册资本2,000 万元，公司持股90.80%。经公司第
一届董事会第六次会议决议议案通过，拟将长壁公司注册资本由2,000 万元增加
到5,000 万元，其中本公司出资将增至2,660.40 万元。长壁公司主要生产、销售
刮板输送机产品，煤炭综采设备中刮板输送机和液压支架的配套要求最高，公司
将以此作为向成套化方向发展的起点。公司将把握时机，通过并购重组的方式整
合国内一些其他煤机产品生产企业，经过一定改造更新和管理提升，融合公司的
已有平台，进一步加快综采设备成套化的步伐。将来选取的目标企业具有一定的
研发、设计、制造和销售人才的储备，公司的投资规模视目标企业情况而定。
为进一步巩固和拓展在两淮地区的市场，加强与淮南矿业集团的合作关系，
进而在两淮地区建立符合当地市场需求的新产品开发、零部件供应和售后服务基
地，发行人计划投资控股淮南舜立机械有限责任公司。公司第一届董事会第六次
会议（2009 年10 月13 日）决议、2009 年第二次临时股东大会（2009 年12 月5
日）决议通过了《关于重组淮南舜立机械有限责任公司的议案》。初定重组后的
淮南舜立注册资本拟为12,000 万元，其中本公司首次出资6,120 万元，占股权比
例的51%，剩余的2,040 万元在两年内到位，最终持股比例达到68%。
四、财务状况和盈利能力的未来趋势分析
（一）公司的财务优势及面临的主要困难
本公司管理层认为：作为行业龙头企业，本公司的财务状况、盈利能力均优
于国内其他排名前列的液压支架专业厂家；公司的财务状况和国内外已上市的煤
机综合制造企业相当，由于产品结构的差异使得公司的毛利率、净利率低于国内
外已上市的煤机综合制造企业，但公司已经具备可观的盈利规模，随着公司向成
套化方向迈进，公司的盈利能力会进一步提高。公司的主要财务优势体现在以下
几个方面：
1、资产结构合理和流动资产质量良好
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公司总资产中85%以上为流动资产，资产变现能力高。资产总额中存货、应
收账款、货币资金和固定资产占比较高。公司按订单组织生产，存货减值损失的
风险小；报告期内公司管理层依据谨慎原则，对应收账款计提了较大比例的减值
准备，但由于公司的客户多为规模较大的煤炭企业，应收账款发生坏账的比例很
低。
2、资产周转能力较强
公司近年来资产规模的扩大主要是由于业绩高速增长所致，盈利的循环投入
基本上在短时间内产生新的收益，未进行加大资产和成本而收益暂未体现的较大
金额长期投资。因此总资产周转效率较高。公司流动资产占比较高，报告期内公
司采取有效措施抑制应收账款的增长幅度，并控制一定的库存水平，保持了较好
的流动资产周转能力。
3、现金流水平稳定
报告期内公司现金流净额持续增长，货币资金也随之大幅增加。2007 年度、
2008 年度及2009 年度公司经营活动现金流量净额分别占净利润的98.59%、
76.52%及83.65%，经营活动现金流状况良好，公司致力于平衡预收账款、应付
账款和应收账款，并开始利用票据保证金信用额度提高资金使用效率，公司的日
常运营主要依靠经营活动产生的现金流入。
4、公司盈利连续增长
2008 年度、2009 年度公司营业收入分别较上年增长57.85%、38.63%，扣除
非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别较上年增长79.90%、72.84%。
公司品牌在行业内拥有较高的影响力，近年来煤炭开采量增加、中小煤矿整合、
产品生命周期因素导致的更新换代等因素使得煤炭综采设备的市场需求逐年扩
大，公司液压支架销量也随之增加。面对持续增加的订货量公司不断通过技改增
加产能以实现更多的盈利。报告期内在受既有产能约束的情况下公司盈利取得了
较高的增长幅度，在煤炭综采设备的市场需求平稳增长的情况下，公司通过进一
步扩大产能将会继续保持盈利的增长。
同时，公司也面临一些困难，体现在财务方面的主要困难有：
1、营业成本受钢材价格波动的影响
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液压支架产品的营业成本中钢材原材料占较大比例，本公司是按照订单定制
生产，产品的销售价格往往在签订合同时已经确定，而营业成本受生产周期内钢
材价格的影响，营业成本面临上游钢价波动导致的不确定性。
2、现厂区布局对营业成本的不利影响
本公司始建于上世纪50 年代，厂区布局受历史条件的限制难以调整。一些
厂房的布局并不能和加工流程进行最合理地契合。近年来公司通过增加设备、改
进工艺、提高生产效率和场地使用效率等方式增加产能，但难以从根本上改善加
工流程和厂区布局之间矛盾，这种厂区布局造成了一些额外的运输成本和时间成
本，从而一定程度地增加了营业成本。募集资金投资项目的新厂区建成后，将对
厂房布局和紧张的空间起到明显的改善作用。
3、融资方式单一的限制
本公司现处于快速发展阶段，现有融资方式单一，主要通过自身积累以及银
行借款来满足发展所需，资本金不足，限制了产能扩张的步伐和成套化发展战略
的实施进程，因此，公司面临拓宽融资渠道、增加融资额的压力。
（二）未来盈利能力趋势分析
1、综采煤炭机械产品需求具备增长空间
① 新建煤矿及煤炭开采量增加
根据我国国土资源部2008 年12 月31 日发布的《全国矿产资源规划
（2008-2015）》中预测，到2020 年，我国煤炭消费量将超过35 亿吨，2008-2020
年累计需求将超过430 亿吨。相应地，我国煤炭资源供应目标是，到2010 年，
煤炭产量达到29 亿吨以上；到2015 年，煤炭产量达到33 亿吨以上。煤炭是支
持我国经济发展的基础能源，随着国家经济总量持续增加，煤炭开采量也逐年增
加，新增煤炭产量带动了综采煤炭机械产品的需求。
② 中小煤矿整合，淘汰落后产能
2007 年底国家发改委公布了《煤炭产业政策》，鼓励发展大型煤炭企业集团，
鼓励中小型煤矿整合改造，引导资源枯竭矿区经济转型。国家一直在推动国内煤
炭资源整合，提高产业集中度。此外，借目前煤炭行业景气度回落之际，国家将
加快中小煤矿整合、淘汰落后产能的力度和节奏，发展壮大大型煤炭企业。公司
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的产品主要销往具备一定生产规模的煤炭企业，随着中小煤矿的整合和落后产能
的淘汰，公司产品的销量将进一步加大。
③ 采煤机械化程度提高
采煤机械化程度提高能够提高煤矿的安全水平，我国煤矿事故率水平较高的
主要原因是我国大多数中小煤矿装备水平差、机械化水平低。另外，提高采煤机
械化程度，能够提高采煤的产出率，避免资源的浪费。根据国家发改委《煤炭工
业发展“十一五”规划》，大型煤矿采掘机械化程度达到95%以上，中型煤矿达
到80%以上，小型煤矿机械化、半机械化程度达到40%。根据中国煤炭机械工
业协会的预测，2011-2012 年我国煤矿机械化水平分别达到82%、85%。采煤机
械化水平的提高将直接产生综采煤炭机械产品的需求。
④ 产品寿命到期更新换代
我国煤机产品设计寿命一般为5 年，设备使用达到设计寿命或是老化将产生
设备更新的需求。因此，设备更新需求主要取决于5 年前的设备投资额，根据中
国煤炭机械工业协会的统计，2003 年至2007 年煤炭行业固定资产投资达到5,000
亿元以上，带来今后几年大量的设备更新需求。
2、竞争优势和既有的市场地位将使公司分享行业增长的成果
公司是国内液压支架产品的龙头企业，在市场渗透、品牌影响、技术研发等
方面具备较强的竞争优势，在行业的增长环境中，公司有基础也有能力分享市场
容量的扩增。公司的经营业绩将随行业的增长而增长。
3、产能扩张将进一步增强公司的盈利能力
公司近几年来订货量逐年增长，公司采取技术改造、加强人员培训、优化生
产安排、采取对外协作等措施提高产能。但仍不能完全缓解产能不足的约束，募
投扩产项目实施之后，公司的产能瓶颈将得到有效解决，盈利能力将得到进一步
提高。
4、成套化发展战略将带来新的盈利空间
产品成套化是公司的重要战略，也是进一步提升公司规模与能力的主要环
节。公司已经设立了生产刮板运输机的子公司，将进一步以液压支架产品为龙头，
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通过重组、兼并、收购、自建等方式，延伸到采煤机等其他产品，形成综采装备
的成套设计、制造、销售、服务一体化的能力，以顺应当前煤机装备成套化发展
的趋势，进一步拓展公司的盈利空间。
（三）宏观经济形势对公司盈利的影响
1、宏观经济形势的相关影响
（1）下游煤炭行业的景气度波动
2008 年下半年以来，国际金融危机等多项因素导致世界经济形势出现恶化，
也对国内实体经济产生显著的影响，作为支撑经济发展的基础能源业，煤炭行业
也受到较大影响。2008 年前8 个月，国内煤炭需求旺盛，价格持续上扬，从9
月开始受国际国内经济环境的影响，煤价大幅下降，煤炭行业的盈利水平也由高
速增长回落至平稳。2009 年中期开始，随着经济回暖，煤炭价格水平有所复苏，
行业需求也逐渐转暖。同时，煤炭产量也随价格变动、供求关系和已有库存情况
产生波动。本公司产品属于煤炭综采设备，煤炭产量的波动对煤炭综采设备的市
场需求产生直接影响。煤炭是我国的基础能源，煤炭产量与我国经济发展速度直
接相关，虽然近期煤炭行业景气度呈现一定波动，但从长期来看，我国经济仍然
处于快速增长阶段，煤炭的需求仍然呈增长趋势。
（2）上游钢材价格大幅回落后企稳
钢材价格也从2008 年前期的高速增长转向快速回落，2009 年中期以来逐渐
恢复稳定。钢材是本公司产品的主要原材料，报告期内钢材消耗占营业成本的
60%以上。本公司是按照订单定制生产，产品的销售价格往往在签订合同时已经
确定，而营业成本则受生产周期内钢材价格的影响。本公司在与客户确定销售价
格时会考虑到预期钢材价格的走势，但在钢材价格波动的情况下有时会存在与预
期变动幅度甚至变动方向不一致的情况。钢价的波动对公司的毛利额可能会产生
有利的影响，也可能会产生消极的影响，因而使得营业成本面临上游钢价波动导
致的不确定性。本公司具备规模采购钢材的优势，致力于在更加科学地判断钢材
价格变化趋势基础上适时调整采购批量和节奏，并进一步优化采购布局和完善供
应商渠道，通过加强供应链管理进一步提高供应渠道的响应速度，充分利用钢材
价格波动对营业成本的积极影响，减缓其对营业成本的消极影响。
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（3）国家宏观调控政策的积极作用
2008 年9 月份后，随着国际经济形势的转变以及对我国经济显著的不利影
响，政府把宏观调控的着力点转到防止经济增速过快下滑上来，实施了积极的财
政政策和适度宽松的货币政策。提高出口退税率，下调金融机构存贷款基准利率，
下调存款准备金率，暂免储蓄存款利息个人所得税，下调证券交易印花税，降低
住房交易税费，加大对中小企业信贷支持。此外，政府制定了重点产业调整振兴
规划，推出进一步扩大内需、促进经济增长的措施，加快民生工程、基础设施、
生态环境建设和灾后重建，2009 年中国的宏观经济仍然取得了快速增长。国内
经济长期发展的基本面并没有改变，能源需求量依然较大。同时国家积极地对煤
炭企业结构进行调整，加大煤矿安全整治力度，推进煤炭资源整合与小煤矿联合
改造工作，加快大型煤炭基地建设，新建一大批安全高效的现代化煤矿等。虽然
煤炭产量变化的不确定因素增多，但全国煤炭产量仍将呈平稳增长趋势。
此外，自2009 年1 月1 日起实施的增值税全面转型改革降低了煤炭企业购
置固定资产的实际税负成本，这也对煤机设备的销售起到一定的带动作用。
2、公司经营业绩保持持续增长
2008 年下半年以来宏观经济形势波动并未使公司业绩受到明显的不良影响。
2008 年下半年实现营业收入20.10 亿元，较上年同期增长69.49%，2008 年下半
年营业收入占全年收入的54.00%，2008 年全年收入较上年增长57.85%；受煤炭
综采设备需求带动，2009 年公司经营业绩持续增长，营业收入较2008 年增长
38.63%，净利润增长32.67%。
（四）进一步提高盈利能力的措施
公司将保持稳健的财务结构，继续提升资产周转效率，通过应收账款、库存
等流动资产的控制保持稳定的现金流水平。在保持良好的财务状况的基础上，公
司将采取有利措施进一步提高盈利能力。
公司进一步提高盈利能力的措施包括如下几个方面：
1、 增加营业收入
（1） 进一步增加国内液压支架产品的销售量
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① 通过加强质量保证、进一步完善售后服务体系等措施稳定并深化原有市
场，提高既有客户的品牌忠诚度。
② 通过新设办事处、开拓新渠道、加大技术和品牌的宣传力度、加强与潜
在客户沟通等方式开拓国内新市场和新客户，重点在于蒙东、新疆、山
西等地区。
③ 通过调整价格策略、技术方案等调整竞争方式，在一定毛利率空间内加
大产品的销量。
④ 进一步扩大产能以满足日益增加的订货需要，逐渐解除产能有限对盈利
增长的制约。
⑤ 通过收购兼并的方式加强区域市场的拓展和业务合作。
（2） 加大国际市场的开拓，增加液压支架的出口
① 通过国际业务部门的建设、人才引进、加强培训等措施加强对国际市场
开拓的投入。
② 对俄罗斯、印度、哥伦比亚、美国等重点市场进行有针对性的推广和营
销，并建立针对性的业绩考核体系。
③ 加强与JOY、Bucyrus 等世界一流煤机生产企业的交流，吸取开拓国际市
场的相关经验。
④ 进一步通过展会、技术交流等方式提高公司品牌的知名度，并通过标志
性项目以点带面地提高品牌的国际影响力。
（3） 通过提高产品质量和性能以稳定产品价格
公司产品毛利率水平高于同行业其他液压支架专业生产厂家，良好的可靠性
和优质的售后服务也使本公司产品市场价格略高。一方面，公司将针对市场竞争
情况调整价格策略，以扩大市场覆盖面和产品销售量；另一方面，公司将继续加
大技术研发力度，进一步提高产品的可靠性和适用性，并且在产品的精细化方面
继续加强，通过与国内竞争对手差异化的产品性能和服务来稳定产品价格。
（4） 丰富公司的产品结构，实施成套化的发展战略
目前公司的主要产品为综采液压支架，公司已成为液压支架行业的龙头企
业，持续多年国内市场占有率保持第一。但是公司产品较为单一，而成套化是公
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司长期的发展战略。公司将在坚持以煤炭综采成套设备为主导产品的基础上，形
成综采装备的成套设计、制造、销售、服务一体化的能力，逐渐拉长产业链，向
煤矿建井——成套设备供应——采掘——综采设备大修等全方位经营，培育新的
经济增长点，为企业持续发展提供可靠保障。2009 年初公司已经开始刮板运输
机的研发和生产，并实现了一定销售，未来几年将继续向采煤机领域拓展，并且
提高采煤设备配套销售的比率。通过实施成套化战略丰富公司的产品结构，既能
通过配套销售扩大产品的销售数量，又能改善公司综合毛利率水平，从两方面提
高公司的营业收入，促进企业可持续发展。
2、 控制营业成本
（1）提升材料采购成本的控制水平
钢材是公司产品的主要原材料，营业成本中钢材占比达60%以上，合理的钢
材采购价格对营业成本的控制和毛利率的提高有较大影响。公司将通过如下措施
提升材料采购成本的控制水平：
① 更加合理、科学地对钢材价格变化趋势进行判断和分析；
② 合理利用规模优势，争取更加优惠的采购价格；
③ 继续开发新型应用材料，提高采购材料的性价比；
④ 进一步优化采购布局和完善供应商渠道，保证材料供应；
⑤ 加强供应链管理，进一步提高供应渠道的响应速度。
（2）提高材料利用率
公司通过改善下料工序的生产工艺、技术装备提高材料利用率，并通过员工
考核、加工操作规范等方面提高节料的积极性和创造性，通过提高材料利用率降
低营业成本。
（3）提高生产效率
公司产品加工环节较多，涉及工艺复杂，公司将通过工艺的改进和生产流程
的优化进一步提高各环节的生产效率。同时，公司目前产能紧张，机器设备、生
产人员都在饱和运转，公司将进一步提高生产计划的科学性、合理性，通过优化
排产提高各个生产环节的运行效率和衔接的通畅。通过生产效率的提高进一步减
少营业成本。
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（4）控制费用
公司将进一步控制各项费用，减少低效益的支出。公司通过加强内部管理、
控制费用提高净利率，进而提高盈利能力。
综上所述，公司通过扩大液压支架产品国内销售量、开拓国际市场、向成套
化方向丰富煤炭综采产品结构等措施增加营业收入，达到开源的目标；同时，公
司通过控制材料成本、提高生产效率、控制费用支出等措施减少营业成本，达到
节流的目标。加强市场开拓、增强产品和服务竞争力、实施成套化战略、加强内
部管理水平等方向性举措将进一步提高公司的盈利能力，推动公司长期可持续发
展。
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第十二节 业务发展目标
一、公司的发展计划
（一）公司发展战略
本公司研究分析煤机行业的发展趋势，结合企业自身实际状况，2007 年制
订了“五化”的长远发展战略，具体包括：
第一，产权多元化。产权多元化是“五化”战略的基础。通过引进国内外的
战略投资伙伴等方式，进行产权多元化改革；健全企业法人治理结构，形成企业
内部有效的决策、执行和监督机制；分离辅业，做强主业，为主业的股份制改造
和上市创造条件。公司已于2008 年12 月完成股份制改造。
第二，产品成套化。产品成套化是“五化”战略目标的重要环节，也是进一
步提升公司规模与能力的主要环节。公司将以液压支架产品为龙头，通过重组、
兼并、收购、自建、战略合作等方式，延伸到采煤机、刮板输送机等产品，形成
综采装备的成套设计、制造、销售、服务一体化的能力，以顺应当前煤机装备成
套化发展的趋势。
第三，高端产品国际化。高端产品国际化是“五化”战略的重要目标，是决
定公司产品能否走出国门，稳步发展的重要因素。公司以自身产品为主，集成国
际上最先进的电液控制技术，组合成具有国际市场竞争能力的高端产品。公司将
通过国际化集成的方式，进一步参与国际煤机市场的竞争与合作。
第四，中端产品租赁化。中端产品租赁化是扩大企业市场份额、增强企业售
后服务能力、增加企业利润来源的重要途径。中端产品采取租赁经营的形式，通
过收取租赁费和支架维修费，逐步控制占支架总量30%的配件和维修市场，以扩
大市场占有率。
第五，低端市场股份化。对于200 万吨以下的矿井、地方改造矿井，公司将
通过提供成套的装备，以参股、入股的形式，对地方煤炭企业进行投资，分享煤
炭开采收益，拉长产业链，实现多种经济增长方式。
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（二）公司业务发展目标
本公司的总体发展目标是：生产能力快速提高，经济规模不断扩大，行业比
重逐步上升，科技贡献率明显增强。积极开展资本经营，加快投资主体多元化改
制进程，实现专业化、规模化生产，达到成套化、集约化经营，把公司发展成为
集科研、制造、贸易为一体的，拥有自主知识产权和核心技术，规模强大，实力
雄厚，效益显著的大型装备制造业研究和制造中心。
公司的具体发展目标是：未来三年，保持年均25%以上的增长，到2012 年
销售收入达到100 亿元，实现“百亿郑煤机”的目标。
（三）公司具体发展计划
1、产品计划
坚持发展煤炭综采成套设备，紧紧抓住高产、高效、高技术含量、高可靠性
综采成套设备研发的主线，研究开发液压支架、刮板输送机等其他综采设备，打
造综采成套设备的国内一流品牌，努力达到国际先进水平，创出国际品牌；在坚
持以煤炭综采成套设备为主导产品的基础上，形成综采装备的成套设计、制造、
销售、服务一体化的能力，逐渐拉长产业链，向煤矿建井——成套设备供应——
采掘——综采设备大修等全方位经营，培育新的经济增长点，为企业持续发展提
供可靠保障。
2、人力资源计划
坚持以人为本、尊重员工、尊重知识的管理理念，紧紧围绕“五化”战略，
完善人才队伍建设的各项制度、培养体系，科学规范评价和使用机制，健全激励
和保障措施，改善人力资源结构，积蓄储备人才力量，全力实施人才强企战略，
最大限度发挥员工的积极性和创造性，为公司持续发展提供可靠的人才支撑。
加强研发队伍建设。根据公司成套化发展战略，加快刮板输送机、采煤机、
煤矿等项目的高层次技术、管理人才引进力度，同时有计划的从重点院校招聘优
秀研究生充实到公司的研究开发部门，促进公司技术进步，打造拥有自主知识产
权的专业研发队伍。
加强销售队伍建设。结合公司开发国际市场的需要，将加快对国际贸易、英、
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俄语等专业人才的引进力度，并进一步拓宽提升知识层次的培训，对机械类专业
人才培训外语，对外语类专业人才培训技术，并加大贸易知识的培训，逐步培养
一支能独立承担翻译又懂技术、懂业务的以市场为导向的销售队伍。
加强高技能员工队伍建设。注重技术工人的引进和培养，加强对员工技术水
平、操作技能的培训。通过在技能人员中实行技术等级升降级制度，强化员工不
断学习的意识，培养复合型人才。通过两年一次的技术等级复审制度，推动初、
中、高级技能人员比例不断优化，持续提升员工的业务技能和综合素质。
3、科技计划
加大超前性、战略性技术研发力度，大力开发具有自主知识产权的核心技术，
加速产品更新换代和技术升级，形成能够支持企业长远发展的技术储备，占领技
术制高点。把技术创新与企业创新、管理创新结合起来，全面推进公司核心竞争
力的提高，进而带动我国液压支护领域技术水平的不断提高。
在液压支架研制方面，重点开展适合厚煤层开采的大采高强力液压支架、两
柱放顶煤支架、中厚煤层大倾角支架、薄煤层支架等的深入研制和应用，引领液
压支架国内市场的发展方向。
在液压支架核心技术方面，实现液压支架电液控制系统的自主知识产权开
发，并与其它配套设备联动实现自动化控制和成组快速移架。
在液压支架设计及可靠性方面，完成复杂受载条件下力学特征和应力三维计
算研究，采用三维仿真和光弹模拟技术，在同等技术参数下，大大减轻支架的设
计重量，提高支架连续采煤无大修的产量。
在新产品开发方面，开发大功率采煤机，提高整机无故障运行时间；开发重
型刮板输送机，提高装机功率和整机运煤量。
4、市场开发计划
公司市场开发计划的总体思路是：保持高端市场优势、巩固扩大中端市场、
关注地方矿市场、积极开拓国际市场。
（1）国内市场开发
高端市场：由紧抓市场机遇向创造机遇转变，引领高端市场方向，控制高端
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市场份额。重点开发神东、陕北、黄陇、晋北、晋中、晋东、蒙东、宁东等8 个
大型煤炭基地，以神华集团旗下公司为高端产品应用示范点，准确把握订货预期，
控制高端产品份额。
中端市场：重点集中在山西、陕西、内蒙、宁夏、淮南、新疆、河南、贵州
等省。选择在这些省份中的重点煤矿中应用最好的架型，进行标准化、成套化设
计推广，尤其是将刮板输送机配套销售，巩固和扩大中端市场份额。
（2）国际市场开发
高端产品重点开发俄罗斯市场、美国市场；中端产品重点开发印度市场、土
耳其市场。争取用3～5 年时间，成为国际市场有影响力的品牌，并占据相当的
市场份额。
5、投融资计划
公司拟投资15 亿元，在郑州市经济技术开发区建设占地面积560 亩、建筑
面积23 万平方米的高端液压支架生产基地。该基地2009 年开工建设，计划采取
边建设、边生产的建设模式，建设期2 年，预计2012 年达产，达产后可年产各
类中高端液压支架6200 架（以高端液压支架为主），实现年销售收入40 亿元以
上。
6、收购兼并计划
公司将把握时机，通过并购重组的方式整合国内其他煤机生产企业，提供与
液压支架配套的综采成套设备。并购重组将选择在行业中有一定的研发、设计、
制造、销售人才储备，经过一定改造更新和管理提升，很快就能形成影响力的企
业。公司将通过并购重组的方式加快综采设备成套化的步伐。
公司同时计划通过收购兼并来促进市场开发。公司许多客户都有自己的煤机
制造或修理企业，这些企业通常经济效益不好，许多客户急于通过外部力量对这
些企业进行重新改组。公司通过参与这些企业的改组，可以很好地增强同这些客
户的关系。
二、拟定上述计划所依据的假设条件
1、国家宏观经济处于正常发展状态；
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2、行业、产业政策及发展导向不发生重大变化；
3、公司所遵循的有关法律、法规、政策无重大不利变动；
4、原材料价格和产品售价处于正常变动范围内；
5、本次A 股发行上市能获得成功、募集资金能如期到位；
6、无其他不可抗力及不可预见因素造成的不利影响。
三、实施上述计划面临的主要困难
1、与国际知名煤机企业相比，公司的资本实力和业务规模偏小，业务的进
一步拓展面临资本规模的限制。而募集资金的到位及后续的再融资具有不确定
性，如果公司整个业务发展计划的某个环节中断或进程延迟，将会影响整个计划
的实施。
2、根据公司的发展规划，在未来几年内公司的资产规模、业务规模、资金
运用规模都将有较大幅度的增长。在公司规模迅速扩张的背景下，公司在战略规
划、组织体制、管理模式、运行机制等方面将面临更大的挑战。公司必须尽快提
高各方面的应对能力，才能保持持续发展，实现各项业务发展的计划和目标。
3、随着行业新进入者不断增加，竞争日趋激烈。竞争首先体现为人才的竞
争，公司不仅需要专业的研究开发人才、而且需要经验丰富的销售人才和大量高
素质专业化的技术工人队伍，国外和国内竞争对手灵活的人才战略将可能使公司
面临人才流失的风险。
四、上述业务发展计划与公司现有业务的关系
上述业务发展计划是对公司现有业务的合理拓展和提升。本公司将利用上市
募集资金提升产品的技术水平和市场份额，巩固市场地位。
公司现有的技术能力、制造能力和市场地位，将成为支持募投项目的有力支
撑和保障。公司多年积累的产业基础，是公司借助上市募集资金实现快速增长的
关键保障。
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五、本次公开发行对公司实现上述目标的作用
本次公开发行对公司实现上述业务发展目标有着非常重要的意义：
1、本次公开发行为公司实现上述目标提供了重要的资金保障，可保证公司
在新产品、新技术的研发资金投入、以及新设备、新生产工艺的投入，将有利于
巩固公司在行业中的领先地位；
2、本次公开发行可提高公司的国际知名度和市场影响力，强化公司的品牌
优势，并提高公司的市场竞争力，同时也有助于公司吸引和留住优秀人才，强化
公司的人才优势；
3、本次发行成功之后，监管机构和社会公众将对公司进行关注和监督，推
动完善公司的治理结构，从而保证公司的持续稳定健康发展。
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第十三节 募集资金运用
一、募集资金运用概况
（一）募集资金总量及投入进度
公司本次募集资金将全部用于投资高端液压支架生产基地建设项目，该项目
的投资总额为149,255.20 万元，其预计投资进度如下表：
投资进度（万元）
项目名称
第1 年 第2 年
合计
（万元）
项目的审批、核准
或备案情况
建设投资 55,128.00 55,127.20 高端液压
支架生产
基地
铺底流动资金 39,000.00
149,255.20
经河南省发展和改革
委员会审核同意，郑州
经济技术开发区管委
会登记备案，项目编码
为豫郑市经工
[2009]00004。
注1：上述募集资金运用计划仅是对拟投资项目的大体安排，其实际投入时间将按募集资金
的实际到位时间和项目的进展情况作适当调整。
注2：高端液压支架生产基地项目原投资额为15.32 亿元，已经股份公司第一届董事会第二
次会议及2009 年第一次临时股东大会分别通过。根据2009 年3 月5 日本公司与郑州市国土
资源局签订的《国有建设用地使用权出让合同》，本项目土地出让金较可行性研究阶段所估
算的土地购置费用下降3944.80 万元，因此，本项目投资总额相应调减为149,255.20 万元，
该次调减已经股份公司第一届董事会第五次会议通过。
2009 年3 月4 日，河南省环境保护厅出具《关于郑州煤矿机械集团股份有
限公司申请上市环保核查意见的函》（豫环函[2009]4 号），核查意见认为公司本
次募投项目“符合国家产业政策，建设项目环境影响评价已通过环保部门批复”。
（二）资金筹集办法
公司拟通过本次发行募集上述项目所需资金，若本次募集金额不足，将通过
银行贷款或其他方式解决；若募集金额超过上述项目所需资金，则剩余部分用于
补充公司流动资金。
在本次发行前，公司用自筹资金或银行贷款投入项目建设，待本次发行募集
资金到位后再行置换。
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二、高端液压支架生产基地项目必要性分析
（一）液压支架市场需求快速增长
液压支架是我国煤矿综合机械化采掘工作面最主要的技术装备之一。自1964
年我国第一架液压支架问世以来，经过几十年的技术引进、消化吸收和自主研发，
在煤炭综采重大装备制造国产化方面，液压支架首先取得突破，成效显著。
1、历史数据表明，液压支架行业多年来保持高速增长
从产值方面看，2001 年以来我国液压支架行业总产值情况如下表：
2001 年 2002 年2003 年2004 年2005 年2006 年2007 年 2008 年
我国液压支架行业
总产值（亿元）
6.42 11.33 15.20 25.77 42.38 67.84 99.23 124.90
资料来源：中国煤炭机械工业协会
根据上表数据，2001 年-2008 年间，我国液压支架行业总产值年均复合增长
率达52.81%。
从产量方面看，2005 年以来，我国液压支架行业的产量情况如下表：
年份 产量（架） 产量（吨）
2005 年 21,312 330,104
2006 年 29,871 480,489
2007 年 40,660 697,385
2008 年 46,998 936,740
资料来源：中国煤炭机械工业协会
可以看到，从架数上看，2005 年-2008 年我国液压支架产量的年均复合增长
率为30.16%；从吨位上看，2005-2008 年我国液压支架产量的年均复合增长率为
41.58%。
我国煤矿水文地质条件复杂，液压支架的设计、生产必须有较强的针对性，
因此，我国液压支架生产企业大多根据客户需求定制生产，采取以销定产的模式。
过去几年行业产值、产量的稳定快速增长说明液压支架需求旺盛。
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2、多因素支持液压支架行业未来继续保持快速增长
以下三方面因素将促使液压支架行业未来仍能保持较快增长：
（1）下游煤炭行业将稳定发展
下图为1994-2008 年间我国原煤产量情况。可以看到，我国原煤产量在
1994-2008 年间总体上呈增长态势，尤其是2000 年以来，原煤产量稳定快速增长。
0
5
10
15
20
25
30
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
年份
原煤产量（亿吨）
资料来源：亚洲经济数据库
我国国土资源部2008 年12 月31 日发布的《全国矿产资源规划（2008-2015）》
中指出，据预测，2008-2020 年我国煤炭累计需求将超过430 亿吨。相应地，我
国煤炭资源供应目标是，到2010 年，煤炭产量达到29 亿吨以上；到2015 年，
煤炭产量达到33 亿吨以上。
煤炭产量的稳定快速增长为液压支架行业提供了良好的发展环境。
（2）国家煤炭产业相关政策促进液压支架需求增长
国家发展和改革委员会于2007 年1 月公布了《煤炭工业发展“十一五”规
划》，其对液压支架行业的需求促进作用主要体现在以下两个方面：
“改小建大，优化结构”：严格控制小型煤矿建设，整合改造中小型煤矿；
加强大型煤炭基地建设，优先建设大型现代化露天煤矿和千万吨级安全高效矿
井。
“依靠科技、促进升级”：采用高新技术和先进适用技术，加快安全高效大
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型现代化煤矿建设，大力推进中小型煤矿机械化，淘汰落后的工艺和装备，提高
煤炭重大装备研发和制造能力，促进煤炭产业升级。
无论是安全高效矿井的建设，还是煤矿机械化的提高，都将有力促进液压支
架的需求。
（3）产品更新换代的需求
我国液压支架行业产量在2001 年以来获得了快速增长，而液压支架的使用
寿命通常是6-8 年，据此推断，未来几年正是液压支架更新需求的快速增长时期。
据中国煤炭机械工业协会预测，2009 年-2012 年，我国液压支架市场需求状
况如下：
2009 年 2010 年 2011 年 2012 年
我国液压支架
市场需求（亿元） 138 167 202 244
资料来源：中国煤炭机械工业协会《液压支架行业研究报告》
根据上述测算，2009-2012 年间液压支架市场需求总量年均复合增长率达
20.92%。
（二）行业渐现高端化发展趋势
1、高端液压支架市场概况
2004 年以前，我国高端液压支架市场为德国DBT、美国JOY 等少数国外企
业所垄断。2005 年以来，由本公司及中煤北京煤矿机械有限责任公司生产的 4.5
米和5.5 米液压支架开始陆续在神华集团应用，自此，我国煤机企业开始进入高
端液压支架的竞争行列，我国煤矿也逐步开始采用国产高端液压支架。
2、高端液压支架未来增长因素分析
（1）国家煤炭产业政策有利于高端液压支架市场增长
我国国务院《促进产业结构调整暂行规定》（国发[2005]40 号）指出，国家
煤炭工业产业结构调整的方向和重点是：建设大型煤炭基地，调整改造中小煤矿，
坚决淘汰不具备安全生产条件和浪费、破坏资源的小煤矿。另外，2007 年国家
发改委公布的《煤炭工业发展“十一五”规划》也指出，要严格控制小型煤矿建
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设，整合改造中小型煤矿；加强大型煤炭基地建设，优先建设大型现代化露天煤
矿和千万吨级安全高效矿井；形成6～8 个亿吨级和8～10 个5,000 万吨级大型
煤炭企业集团，煤炭产量占全国的50%以上。
可以看到，我国正通过政策调整和市场导向使国内煤炭生产逐步朝向集约、
高效、绿色、安全方向发展。在这些政策的引导下，我国煤炭产业集中度将逐步
提高，大型煤炭生产企业的数量及产量比例将逐步提升，由于使用高端液压支架
的企业通常为大型煤炭生产企业，因此，煤炭产业集中度的提高必将促进高端液
压支架的需求。另外，我国煤炭生产企业将更加重视安全生产，其对于开采效率
的要求也将日渐提高，高端液压支架由于具有高可靠性和高自动化程度的特点，
较之中低端液压支架，能更好地满足安全、高效开采的要求，因此，其市场需求
将快速增大。
（2）国产高端液压支架的优良品质和相对低廉的价格将吸引更多需求
我国首先启动高端液压支架国产化的神华集团、晋煤集团已认可了国产高端
液压支架品质，2007 年以来再没有进口过同类设备，随着它们的快速发展，其
独资、控股的矿井将更多的选择高端液压支架。
随着国产高端液压支架相关技术的日趋成熟以及国产高端液压支架大量装
备我国煤矿，其高产、高效、高可靠性的优势及大大低于同类进口设备的价格，
已被多数煤炭企业所认可，将逐步引导更多煤炭生产企业装备国产高端液压支
架。
3、公司在高端液压支架市场处于领先地位
经过近几年来的科技创新，本公司的产品技术水平大幅提高，在高端液压支
架市场占据较强的优势地位。公司研制的6.3 米大采高液压支架是世界上已投入
使用的支护高度最大的液压支架，在神华能源股份投入使用，工作面长301.5m，
工作面回采率达96%，年产量达到1,400 万吨。
据中国煤炭机械工业协会统计，国内高端液压支架市场的需求量从2005 年
的1,500 架增长到2008 年的近5,000 架，2012-2015 年，高端液压支架年需求量
将达12,000 架-15,000 架。公司液压支架订货量由2005 年的1079 架增长到2008
年的3,632 架，与中国煤炭机械工业协会的统计数据对比，报告期内公司高端液
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压支架的市场占有率达70%以上。自2005 年以来，中国神华神东煤炭分公司所
采购的15 套高端液压支架中，有13 套由本公司提供；淮南矿业集团自2006 年
以来所采购高端液压支架中，90%以上由本公司提供；晋城煤业集团近几年所采
购的液压支架中，约86%的6.2 米液压支架、85%的5.5 米液压支架由本公司提
供。
（三）公司现有产能不足
公司近几年来订货量逐年增长，虽然公司采取了技术改造、加强人员培训、
优化生产安排、采取对外协作等措施，而产能却仍无法满足旺盛的市场要求。
下表是本公司2006-2009 年在国内市场的订单情况：
项目 2009 年 2008 年 2007 年 2006 年 年均复合增
长率
整机订货量
（架） 11,669 12,596 8,532 6,844 19.47%
总订货量
（吨） 305,296.2 291,196.21 172,734.53 153,150.44 25.85%
在订货量逐年增长的情况下，公司从2004 年以来陆续改造了部分厂房，并
采购了部分设备；通过加强人员培训与管理、优化生产安排提高了生产效率。通
过以上措施，公司产能逐年提高， 2007、2008 和2009 年三年的产能分别为14
万吨、17 万吨和20 万吨。公司还将部分非关键部件的生产通过外部协作的方式
完成，近三年的总产量及外协产量情况如下表：
产量（吨）
年份
总产量 外协产量 外协产量占比
2007 年 169,851.58 34,168.24 20.12%
2008 年 250,946.68 35,204.30 14.03%
2009 年 315,608.22 59,997.63 19.01%
注1：公司的外协件主要为部分结构件、千斤顶等部件；
注2：本表数据为合并口径数据。
虽然公司通过以上各种途径缓解了产能不足状况，但仍满足不了订货需求，
这迫使公司不得不放弃部分订单，限制了公司市场占有率的提高。
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（四）公司老厂区已无建设空间
1、液压支架为大件产品，仓储及生产需要占用大量场地
液压支架属于重型机械产品，其体积、重量都比较大。近几年来，随着公司
高端液压支架研发力度的加大，公司产品的工作阻力和吨位越来越大，支护高度
也越来越高：工作阻力从2,000kN 到16,800kN，吨位从7 吨到67 吨，支护高度
从0.8m 到7.0m。由于上述原因，原材料、半成品、产成品及生产设备都需要占
用大量场地。
为满足生产需求，按月产1,000 架、原材料库存量保证三个月生产来计算，
需要储备板材近6 万吨，管棒材1 万余吨，公司老厂区现有的场地已无法满足上
述需求。
另外，由于生产设备需占用大量场地，公司生产场地不足也限制了设备数量
的增长。目前，公司大部分设备均处于满负荷运转状态。
2、公司老厂区车间布局不尽合理，物流不顺
公司生产经营历史已达50 余年，由于建厂时技术水平较低，生产产品未完
全定型，各车间的布置和功能划分不尽科学，造成公司目前物流运输量大，工件
在不同单位、不同工序之间转运时间较长，既增加了生产制造成本，又在一定程
度上制约了生产效率的提高。
因此，为满足公司高速、高效发展的需要，必须投资建设新的生产基地。
三、项目生产计划及新增产能消化分析
（一）项目生产计划及营销安排
本项目计划建设期为2 年，第2 年工程竣工并开始试生产，第3 年达到设计
生产能力的60%，预计第4 年完全达产。达产后，可年产各类液压支架（以高端
为主）6,200 架、206,804 吨，实现销售收入427,350 万元。具体生产计划如下：
产品名称 年产量（架）
高端支架 800
支撑掩护式液压支架
中端支架 1400
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产品名称 年产量（架）
高端支架 3400
两柱掩护式液压支架
中端支架 600
总 计 6200
本次募集资金投资项目实施后，本公司的经营模式、生产模式等不会发生变
化。
（二）公司产量增速与行业需求增速对比分析
本公司（含综机公司）2007-2009 年产品产量、营业收入情况如下表：
2009 年 2008 年 2007 年 年均复合增长率
产量（吨） 315,608.22 250,946.68 169,851.58 36.31%
营业收入（万元） 516,028.26 372,233.57 235,814.02 47.93%
若把公司2009 年各项数据加上募投项目对应的新增数据所得结果作为项目
达产年的数据，则其对比情况如下表：
本公司产量（吨） 本公司营业收入（万元） 行业需求总额（亿元）
2009 年 315,608.22 516,028.26 138
达产年 457,750.68 799,583.57 244
年均复合增速 13.19% 15.72% 20.92%
注1：行业需求总额数据引自中国煤炭机械工业协会《液压支架行业研究报告》；
注2：本表按照达产年为2012 年来计算年均复合增速，其假设前提是本次募集资金的实际
到位时间能满足项目投资进度的要求。
可以看到，随着本次募集资金投资项目的逐步达产，未来3 年内，公司产品
产量年均复合增速为13.19%；营业收入的年均复合增速为15.72%。该增速数据
既低于2007-2009 年公司产量和营业收入的年均复合增速，也低于中国煤炭机械
工业协会对行业未来需求增速的预测值，这表明，公司的市场开拓能力和行业市
场空间基本能保证消化本次募投项目的新增产能。
四、公司确保新增产能有效利用的措施
为积极应对募投项目带来的产量增加，发行人已从以下方面作好充分准备，
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确保充分利用募投项目新增产能：
（一）稳定原有市场
1、现有客户分布情况
目前，除湖南省由于煤炭赋存条件限制，目前不具备综合机械化开采的条件
以外，全国其它主要煤炭产区均在使用或曾经使用过公司的产品。
公司主要国内客户分布情况见本招股书“第六节 业务和技术”之“四、公
司主营业务具体情况”中“（四）主要产品销售情况”的“2、主要销售市场及
销售方式”部分。
2、稳定原有市场的措施
（1）致力技术领先，追求更高品质
公司的技术研发能力和生产工艺水平在行业内处于领先地位。公司及控股子
公司合计共拥有专利63 项，其中国内发明专利6 项。公司拥有目前世界上已投
入使用的工作阻力最大、支护高度最高的液压支架的全部制造技术；目前，公司
又研制成功新一代7 米大采高液压支架，该产品将在神华集团神东矿区装备。未
来，公司将继续加大研发投入，不断提高技术研发能力、维持技术领先优势。
公司重视对产品质量的管理，制定了内部质量体系管理评审制度。在质量体
系管理评审的基础上，公司开创了以产品为单元的完工产品专题管理评审，围绕
完工产品的合同履约、采购、资源配置、产品设计验证、工艺方案、生产制造、
用户验收等环节进行系统总结与分析，实施持续改进和提高，确保质量管理体系
的有效运行。未来，公司将持续完善质量管理体系，以保证产品质量不断提高。
（2）进一步完善售后服务体系
公司制定了《售后服务工作手册》，对售后服务职责、程序、内容、标准、
措施、目标都有严格的要求。公司在全国主要煤炭产区分别设立了神东办事处、
鄂尔多斯办事处、宁煤办事处、朔州办事处、新集办事处等办事处，负责其各自
所在地区的售后服务及配件供应。公司还开通了售后服务热线及售后服务投诉电
话，以进一步满足用户的售后服务需求，并对服务人员的工作进行监督。
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未来，公司将持续完善售后服务体系，不断增强售后服务水平，稳定并深化
已有市场。
（二）积极开拓国内新市场
1、潜在市场分析
（1）新疆市场
新疆煤炭储量在我国位居第一。2008 年，新疆原煤产量约为6220 万吨；根
据2007 年国务院下发的《关于进一步促进新疆经济社会发展若干问题的意见》
（国发[2007]32 号），到2020 年，新疆煤炭年产量将达10 亿吨。据此测算，
2009-2020 年期间，新疆煤炭产量年均复合增长率将达约26%。
目前，公司在新疆液压支架市场占有率处于行业领先地位。
（2）蒙东市场
蒙东地区包括呼伦贝尔市、锡林郭勒盟、兴安盟、通辽市、赤峰市。蒙东地
区煤炭资源丰富，赋存条件好，目前开采规模较小；《内蒙古自治区人民政府关
于促进煤炭工业健康发展的意见》（内政字[2005]209 号）提出，到2010 年，全
区年产45 万吨以下小煤矿控制在200 处之内，年产30 万吨以下小煤矿基本关闭，
新建井工矿井生产规模不低于年产120 万吨。综合以上因素，未来几年内该地区
矿井对综合机械化开采设备的需求将有较大幅度增长。
（3）山西市场
根据《山西省人民政府关于进一步加快推进煤矿企业兼并重组整合有关问题
的通知》（晋政发[2009]10 号），到2010 年底，兼并重组整合后煤矿企业规模
原则上不低于300 万吨/年，矿井生产规模原则上不低于90 万吨/年，且全部实现
以综采为主的机械化开采。上述政策也将对液压支架形成较大的市场需求。
2、开拓国内新市场的措施
（1）在重点市场区域设立办事处，加大市场开发力度
在原有的5 个办事处的基础上，2010 年，公司还将在新疆等重点市场区域
建立办事处，加大市场开发力度。
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（2）加大对公司技术、品牌的宣传力度
公司将通过参加各地相关展会等多种渠道，发挥公司的技术优势，在重点市
场区域加大对公司新技术、新产品的宣传力度。
（3）为潜在客户提供维修服务，掌握主动权
公司将通过为潜在客户提供液压支架维修服务的方式，主动掌握其液压支架
需求信息，积极争取订单。目前，公司已在安徽部分地区实施了该项措施并取得
阶段性成果；未来，公司将在山西朔州、山西吕梁、安徽淮南、贵州、新疆等地
区选择有实力的合作伙伴，建立维修基地、提供维修服务。
（4）采取“成套化”市场策略，规避过度竞争
煤矿综采工作面装备是以液压支架、采煤机、刮板输送机为主的设备系统。
实施设备成套化策略，并从设备销售的成套化转变为设备制造的成套化和技术服
务的成套化，增强为客户提供成套化设备的能力，将有力地促进公司的订货量的
增长。2008 年，公司已具备刮板输送机的制造能力，目前产品已在矿井安装运
行；预计采煤机也将在未来几年内形成生产能力，最终实现综采工作面设备的成
套化生产，为市场开发奠定产品基础。截至目前，公司已成功组织了我国贵州、
新疆及俄罗斯等国内外多个矿井综采项目成套设备的供应。
（三）积极开发国际市场，拓展高端产品销路
1、国际液压支架市场分析
未来几年内，公司将重点关注并大力发展的国际市场分析如下：
（1）俄罗斯市场
根据2008 年6 月《BP 世界能源统计》，截至2007 年底，俄罗斯煤炭已探
明储量为1,570.10 亿吨，位居世界第二，占全球储量的比例为18.50%。
2008 年，俄罗斯煤炭产量接近3.2 亿吨；根据俄罗斯2020 年动力战略以及
联邦“动力有效经济”的目标规划，到2020 年前煤炭产量必须达到4.3 亿吨。
根据该规划，2020 年前，该国平均每年将递增约1,000 万吨的煤炭产量，且这些
产量主要靠井工设备来完成，据此测算，每年将新开工7～10 个长壁开采工作面，
再加上每年约有10～15 个旧工作面设备的更新换代，该国市场每年需新订长壁
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开采设备约17～25 套。
公司截至目前已独立向俄罗斯市场供应2 套液压支架、9 套顺槽皮带运输机；
另外，还有一套成套设备合同（包含采煤机、刮板输送机、泵站等）正在履行之
中。
（2）印度市场
根据2008 年6 月《BP 世界能源统计》，截至2007 年底，印度煤炭已探明
储量为564.98 亿吨，占全球储量的比例为6.66%。
2008 年，印度煤炭产量约为4.5 亿吨，其中井工开采产量约占总产量的15%。
未来5 年内，印度计划新增井工产量约2000 万吨，预计将新增15～20 个长
壁工作面，加上旧设备更新，预计该国市场每年的长壁开采设备需求量为4～6
套，其所需液压支架中60%以上将为高端液压支架。
（3）哥伦比亚市场
根据2008 年6 月《BP 世界能源统计》，截至2007 年底，哥伦比亚煤炭已
探明储量为69.59 亿吨，占全球储量的比例为0.82%。
目前，哥伦比亚的煤炭总产量每年约7,000 万吨，其中井工开采产量约500
万吨。由于当地机械化采煤工艺技术较为落后，目前尚无长壁综采机械化设备，
既提供煤矿设备又提供采煤技术和优质服务的企业在该市场将具有较大的竞争
优势。
（4）美国市场
根据2008 年6 月《BP 世界能源统计》，截至2007 年底，美国煤炭已探明
储量为2,427.21 亿吨，位居世界第一，占全球储量的比例为28.60%。目前，美
国煤炭产量较为稳定，年产量近12 亿吨。
美国煤田的地质开采条件优越，煤层埋藏浅而平缓。其地下采煤方法主要有
传统房柱式开采、连续采煤机房柱式开采和长壁开采3 种，且以长壁开采为主。
美国集中了一批技术先进的煤矿综采装备生产商，因此，我国液压支架厂商
进入该市场有较大难度。但随着我国液压支架产品性能的提高，其价格优势将使
有条件的厂家逐步进入美国市场。
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2、公司在国际市场的营销计划
为开发国际市场，公司已经采取的措施有：
（1）成立职能部门——国际市场部；
（2）成立技术研发部门——成套设备研究所；
（3）高薪聘请专家到公司任职。
为进一步扩大市场份额，实现郑煤机品牌真正走出国门，创出世界名牌，下
一步公司将要采取的措施包括：
（1）在俄罗斯、印度建立办事处，以点带面，扩大市场份额，提高“ZMJ”
的品牌知名度和影响力；
（2）密切关注土耳其、哥伦比亚、美国等市场，结合具体市场形势，力争
取得突破；
（3）建立人才储备机制，组建煤矿采掘队伍；
（4）设立采掘队伍培训基地，加强相关人员培训；
（5）成立综合有勘探、设计、建矿、设备供应、辅助达产等全套服务的合
资公司或者联合体。
（6）加强与JOY、Bucyrus 等世界一流煤机生产企业的交流，吸取开拓国际
市场的相关经验。
五、项目投资测算
本项目总投资额为149,255.20 万元人民币，包括建设投资110,255.20 万元和
铺底流动资金39,000.00 万元。
（一）建设投资
本项目所需建设投资总计110,255.20 万元，其构成如下表：
费用名称 投资额（万元） 比例（%）
建筑工程费 35,868.10 32.53
设备购置及安装、工位器具 49,741.20 45.11
土地购置费 12,362.00 11.21
其他费用(含预备费等费用) 12,283.90 11.14
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费用名称 投资额（万元） 比例（%）
总计 110,255.20 100.00
1、建筑工程费
总建筑面积为236,018 平方米，其中厂房面积233,654 平方米。新建建筑根
据建筑结构形式，按照公司所在地建筑工程造价水平进行估算。
2、设备购置及安装、工位器具
本项目需购置主要国产设备802 台（套），进口设备6 台。新增进口设备采
用成本加运费、保险费（即C.I.F 价格），按照人民币外汇牌价1 美元=6.84 元人
民币进行折算，进口设备计算关税、增值税、相关银行财务费、外贸手续费等从
属费用；新增国内工艺设备价格采用生产厂家近期报价进行计算，设备国内运杂
费、基础费、安装费参照《机械工业建设项目概算编制办法及各项概算指标》进
行计算，设备安装费共计1,081.90 万元。
工位器具：按照新增工艺设备原价的2%计算，共计800 万元。
截至目前本项目已订购设备13,111.60 万元，计划采购38,644.36 万元，其中
500 万元以上设备如下：
序号 设备名称 数量
（台/套）
总金额（万元） 采购来源
已采购
1 双梁桥式起重机（含导轨、滑线） 47 1,400 国内采购
2 深孔镗床 13 1,399.15 国内采购
3 数控车床 14 1,388.3 国内采购
4 热处理炉 18 856.58 国内采购
5 空分设备 1 757 国内采购
6 双面镗床 3 735 国内采购
7 配电柜 87 625 国内采购
8 卧式加工中心 2 551.2 国内采购
计划采购
1 排烟除尘系统 1 5,000 国内采购
2 表面处理生产线 4 4,000 国内采购
3 卧式加工中心 9 2,475 国内采购
4 全机能数控车床 34 2,040 国内采购
5 双梁天车 57 1,640 国内采购
6 立柱装配生产线 2 1,100 国内采购
7 焊接机器人 11 1,100 国内采购
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序号 设备名称 数量
（台/套）
总金额（万元） 采购来源
8 大盘套件生产线 1 1,000 国内采购
9 刮削滚光机 1 1,000 国内采购
10 PCB 板贴片流水线 1 950 国内采购
11 矫平机 2 860 国内采购
12 结构件涂装生产线 1 800 国内采购
13 千斤顶装配生产线 2 760 国内采购
14 抛光机 8 760 国内采购
15 机器人 23 750 国内采购
16 数控切割机 21 735 国内采购
17 预热炉 6 720 国内采购
18 立式加工中心 6 660 国内采购
19 配电柜 254 590 国内采购
20 立体仓库 1 500 国内采购
21 小盘套件生产线 1 500 国内采购
3、土地购置费
2009 年3 月5 日，本公司与郑州市国土资源局签订了《国有建设用地使用权
出让合同》（豫（郑）出让（2009）第0016 号），该合同项下的出让宗地总面
积321,915.4 平方米，出让价款为12,362 万元。
4、其他费用
其他费用具体情况如下：
（1） 建设单位管理费、临时设施费：参照《机械工业建设项目概算编制办
法及各项概算指标》，结合项目特点估算；
（2） 前期咨询费：参照有关咨询合同计算；
（3） 文物钻探费：按照建筑面积4 元/m2 进行估算；
（4） 勘察、设计费：参照现行勘察、设计费计算标准进行估算；
（5） 工程监理服务费：参照发改价格[2007]670 号文件的规定估算；
（6） 工程保险费：按照建筑工程费用的0.30%估算；
（7） 招标代理服务费：根据原国家计委计价格[2002]1980 号的规定估算；
（8） 工程质量监督费：按照建筑工程费用的0.06%估算；
（9） 施工图设计审查费：按照勘察、设计费用的60%；
（10） 职工培训费：根据设计安排及有关费用标准，按照1000 元/人月估算；
（11） 办公及生活家具购置费：按照人均600 元估算；
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（12） 软件费：根据设计安排进行估算；
（13） 预备费：结合项目具体情况，本项目基本预备费按工程费用与其它费
用之和（不含土地购置费）的10%估算；价差预备费根据原国家计
委计投资（1999）1340 号文规定，价格指数按零计算。
（二）铺底流动资金
本项目铺底流动资金按达产后所需流动资金的30%测算，为39,000 万元。
根据生产规划，参照企业近年流动资金周转现状，并考虑项目实施后流动资金周
转的变化趋势，本项目自建设期开始至逐步达产各年的流动资金需求情况如下：
单位：万元
项目 第1 年 第2 年 第3 年 第4 年
流动资产 — 62,427 124,904 206,923
现金 — 2,600 5,205 8,362
应收帐款 — 18,851 37,710 62,432
存货 — 36,736 73,508 121,994
原材料 — 11,538 23,077 38,535
产成品 — 13,497 27,001 44,687
在产品 — 11,701 23,430 38,772
预付帐款 — 4,240 8,481 14,135
流动负债 — 23,077 46,154 76,923
应付帐款 — 10,256 20,513 34,188
预收帐款 — 12,821 25,641 42,735
流动资金 — 39,350 78,750 130,000
本项目建设期第2 年将开始试运行生产，达到产能的30%，需流动资金39,350
万元，本公司计划将本次募集资金中的39,000 万元作为铺底流动资金一次性投
入。
六、新增固定资产投资对公司的影响
（一）固定资产、产能及营业收入变动的匹配分析
1、产能变动匹配分析
公司2009 年全年产能及截至2009 年12 月31 日的房屋建筑物原值、设备原
值、固定资产原值等数据与募投项目数据对比如下：
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产能（吨） 房屋建筑物原值
（万元）
设备原值
（万元）
固定资产原值
（万元）
公司2009 年数据 200,000 21,806 32,568 54,375
募投项目新增数据190,000 47,852 42,514 90,366
注：房屋、设备及固定资产的原值是消除了2006 年改制评估调账影响的数值。
单位房屋原值对应的产能、单位设备原值对应的产能、单位固定资产原值对
应的产能数据如下：
单位房屋原值产能
（吨/万元）
单位设备原值产能
（吨/万元）
单位固定资产原值产
能（吨/万元）
2009 年数据 9.17 6.14 3.68
募投项目数据 3.97 4.47 2.10
募投项目与公司2009
年对比减少 56.72% 27.21% 42.91%
2、营业收入匹配分析
公司2009 年营业收入及截至2009 年12 月31 日的房屋建筑物原值、设备原
值、固定资产原值等数据与募投项目数据对比如下：
营业收入（万元） 房屋建筑物原
值（万元）
设备原值
（万元）
固定资产原值
（万元）
2009 年数据 516,028 21,806 32,568 54,375
募投项目新增数据 427,350 47,852 42,514 90,366
单位房屋原值对应的营业收入、单位设备原值对应的营业收入、单位固定资
产原值对应的营业收入数据如下：
单位房屋原值
营业收入（万元）
单位设备原值
营业收入（万元）
单位固定资产原值
营业收入（万元）
2009 年数据 23.66 15.84 9.49
募投项目数据 8.93 10.05 4.73
募投项目与公司2009 年
对比减少 62.26% 36.57% 50.16%
3、产能及营业收入的变动幅度小于房屋及设备投资额变动幅度的原因
通过以上对比可以看到，募投项目投产以后，公司的产能、营业收入的增长
幅度小于设备、房屋原值的增长幅度，这导致了募投项目的产能或营业收入除以
房屋原值、设备原值及固定资产原值等指标小于公司2009 年相应指标。
上述指标下降的主要原因分析如下：
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（1）生产安排方面
受产能限制的影响，目前公司大部分设备均处于满负荷运转状态；而根据募
投项目的设计生产安排，大部分设备每天运行时间在16 小时左右。
（2）房屋建筑物方面
公司经营历史长达50 余年，房屋建筑物建设成本较低。由于本次募集资金
投资项目的产品以高端液压支架为主，对厂房高度和承重能力的要求都要明显提
高，因此，建筑成本与原厂房相比提高幅度较大。
以母公司为例，截至2008 年12 月31 日，生产性用房面积约为127,864 平方
米，其账面原值为9,476 万元，折合每平米账面原值为741.11 元；本次募集资金
投资项目新建厂房等生产性建筑面积为236,018 平米，新增房屋建筑物原值为
47,852 万元，平均每平米原值为2,027.47 元，较公司原房屋建筑物单位面积原值
增长173.57%。
（3）设备方面
本公司产品的大部分生产环节属于传统的机械加工，对设备需求量大。募投
项目新增设备较公司原有设备原值提高幅度较大的原因主要有：
①募投项目产品主要为高端液压支架，对设备的要求高
本次募集资金投资项目按照“高起点、高标准、高技术水平”的原则，采用
先进工艺，相应地购置先进工艺装备，其平均价格高于公司原有设备。
首先，公司将采购部分目前尚没有的设备。为了提高机加工环节的生产效率
及加工精度，本项目拟采购数控复合立式车床、缸筒斜孔加工专用机床等设备；
为增强热处理能力、提高热处理质量，本项目拟采购网带式连续调质生产线、中
频连续调质生产线等关键设备；为提高结构件焊接质量、降低工人劳动强度、改
善产品外观，本项目拟采购焊接机器人、水旋喷漆室生产线等关键设备。
另外，公司原有设备中，大部分设备兼用于高端、中端产品加工，且以生产
中端产品为主。因此，部分设备虽可用于加工高端产品，但其加工效率、加工质
量均有提高空间。本项目新购设备中，大部分设备为公司已有设备类型，但在规
格、加工精度上有所提高。
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②公司目前部分结构件、千斤顶通过外协生产，而募投项目的结构件、千斤
顶将全部自产。相应地，本次募投项目的结构件加工设备和机加工设备数量较公
司已有设备有较大幅度增长。
③从总体上看，公司设备成新率较高；但实际上，有相当比例的设备使用年
限较长，其原值较低，在公司生产中仍发挥着重要作用。以母公司为例，截至
2008 年12 月31 日，主要设备913 台，其总原值为17,321 万元；其中2004 年
12 月31 日以前投入使用的设备为309 台，数量占比为33.84%，总原值为3,871
万元，原值占比为22.35%。
（二）新增固定资产折旧、无形资产摊销对公司经营成果的影响
本次募集资金投资项目新增房屋建筑物原值47,852 万元，新增设备原值
42,514 万元；新增无形资产中，土地使用权12,362 万元，其他资产300 万元。
参考公司现行的会计政策，项目建成后折旧及摊销情况如下表：
项目 原值（万元） 预计使用年限
（年）
净残值率
（%）
年折旧/摊销率
（%）
年折旧/摊销额
（万元）
房屋建筑物 47,852 30 5 3.2 1,531
设备 42,514 10 5 9.5 4,039
土地使用权 12,362 30 0 3.3 412
其他资产 300 5 0 20.0 60
合计 103,028 — — — 6,042
公司2007-2009 年毛利率分别为24.77%、20.15%、24.70%，按最低值20.15%
测算，则项目建成后，在经营环境不发生重大变化的情况下，如公司存量资产实
现的营业收入较项目建成前增加29,925.71 万元，即可消化掉因新项目固定资产、
无形资产投资而导致的折旧和摊销费用增加，确保公司利润水平不会因此而下
降。
七、项目详细情况介绍
（一）产品技术工艺及主要生产设备
高端液压支架产品主要包括三大部分：结构件（包括顶梁、掩护梁、连杆、
侧护板、底座等）；立柱、千斤顶及附件等；电液阀。产品生产工艺流程参见本
招股书“第六章 业务和技术”之“四、公司主营业务具体情况”中“（二）主
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要产品的生产工艺流程”部分。
为保证高端液压支架产品质量，本项目所用设备全部新购，拟采购各类工艺
设备808 台（套），其中主要生产设备585 台（套），起重运输设备223 台。
各部门新增设备仪器汇总见下表：
设备数量(台、套)
序号 部门名称
合计 生产设备 起重运输设备
1 装配车间 66 28 38
2 缸体加工车间 66 46 20
3 轴杆加工车间 202 159 43
4 热处理车间 52 43 9
5 铆焊车间 251 204 47
6 结构件加工车间 47 27 20
7 板材下料车间 88 54 34
8 棒材下料 30 24 6
9 露天材料库 6 6
总 计 808 585 223
（二）原辅材料供应
本项目生产所需主要原材料为钢材，包括低合金板、高强度板、无缝钢管和
优质碳钢等，这些原材料在国内市场采购。
原材料名称 单位 年采购数量 供应单位
低合金钢板 吨 30,891 安阳钢铁公司、济南钢铁公司等
高强度钢板 吨 175,053 武汉钢铁集团、安阳钢铁公司等
无缝钢管 吨 30,432 天津钢管（集团）公司、攀钢集团成都钢铁有限责
任公司等
优质碳钢 吨 39,024 本溪板材股份有限公司、西宁特殊钢股份有限公司
等
焊丝 吨 10,297 宜昌猴王焊丝有限公司、山东肥城市索利得焊材有
限公司等
主要配套件为高压胶管、橡胶密封件和机电配套件等，大部分配套件国内可
以提供，部分配件（如电液控制部分）需进口。
配套件名称 单位 年配套数量配套厂家
高压胶管 套 6,200 沈阳第四橡胶（厂）有限公司、平顶山市矿益胶管
制品有限责任公司等
橡胶密封件 套 6,200 西安市精工橡胶制品有限责任公司等
机电配套件 套 6,200 河南省偃师市弹簧厂等
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公司作为煤矿井下液压支架的主要生产厂家，各种原材料、配套件的供货渠
道和外协工序的协作渠道都较为通畅，可以满足本项目的需要。
（三）项目环保措施
本项目生产中产生的主要污染物有废水、废气、粉尘、噪声及固体废弃物，
环保措施如下：
1、废水治理措施
本项目所涉及到的废水主要有：设备循环冷却废水；机械加工中产生的废乳
化液、清洗液废水；热处理淬火用冷却废水；生活污水。
废乳化液、清洗废水收集集中后，送废水处理站集中处理。油漆废水固体废
弃物打捞后排入废水处理站集中处理。生活污水、生产废水经处理达标后排入市
政污水管网。
2、粉尘、废气治理措施
本项目的粉尘主要由钣焊件抛喷丸清理时产生。废气主要为：焊接烟尘中所
含的NO、NO2、O3 氟化物和氧化物；热处理淬火油槽的油烟。
抛、喷丸清理设备产生的粉尘采用大颗粒收集器加袋式除尘器进行除尘；钣
焊件产品喷漆在采用封闭的顶部送风、下抽排风的新型高效水旋式喷漆室内进
行；烘干室废气喷漆室排风系统设活性炭吸附段；凡产生少量有害气体且位置分
散，不便采取局部通风措施的区域，一律采用机械全面排风，稀释达标后排放。
3、烟尘治理措施
本项目焊接主要采用富氩气体保护焊，拟在固定工位焊接点采用吸烟罩+烟
管组成的排烟系统进行排烟，高空排放，不会对环境造成影响；淬火油槽、加热
炉采用低噪声轴流风机排风。
4、噪声治理措施
本项目的噪声主要来自于除尘用风机、抛喷丸清理设备、空压机、制冷机等
机械设备工作时产生的噪声。本项目拟通过在建筑材料方面采取密闭、吸声、对
设备基础采用减振垫等方式来治理上述噪声。
5、固体废弃物治理措施
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本项目固体废弃物主要有：铆焊过程中的板边废料，机加工产生的铁屑，以
及生活垃圾。
本项目将把铆焊废料及机械加工铁屑作为铸造原料，或送往炼钢厂；厂内生
活垃圾在厂区集中收集后，送往城市垃圾处理场集中处理。
（四）项目选址及土地落实情况
本项目地址位于郑州市经济技术开发区东南部，位于南三环以北、经南四路
以南、第九大街以东、第十大街以西。厂区紧邻郑州市主要干道南三环，距公司
老厂区17.6 公里，距京珠高速入口5 公里，距机场高速入口4.5 公里，距310 国
道0.5 公里，距郑州铁路东货站8 公里，距郑州东物流基地2 公里（规划有铁路
专线），交通运输方便。
2009 年3 月5 日，本公司与郑州市国土资源局签订了《国有建设用地使用
权出让合同》（豫（郑）出让（2009）第0016 号），该合同项下的出让宗地总
面积321,915.4 平方米，宗地用途为工业用地，出让年限50 年，出让价款为12,362
万元。目前公司已全部交纳了土地出让金，并取得了土地使用证。
（五）项目的组织方式及实施进展
1、项目组织方式
公司内部设立以副总经理王新莹先生为负责人的项目实施管理领导小组，负
责整个项目的实施管理。
2、项目实施进展情况
项目实施计划进度如下：
序第一年 第二年
号
项目名称
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1 可行性研究及审批
2 初步设计及审批
3 施工图设计
4
土建、公用工程招标及
施工
5 设备商务谈判及订货
6 人员培训
7 新增设备安装调试
8 试运行
9 项目竣工验收
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公司积极按项目实施计划安排高端液压支架生产基地项目的建设，目前生产
厂房部分，即一期工程，已完成设计，并且1－6 号厂房的主体部分施工已基本
完成，其余厂房也已开始基础施工。二期工程，即办公楼、液压中心及检测中心
部分,目前已完成地质勘探，并开始设计。公司还积极开展生产设备的采购，截
至目前,已签订的设备采购及相关安装合同总金额达21,882.97 万元。截至报告期
末公司已预先支付21,805.68 万元，其中包括土地费用14,299.46 万元，构建设备
和厂房建设6,578.20 万元,项目配套等费用928.02 万元。
八、募集资金运用效益分析
（一）募集资金投资项目效益分析
募集资金投资项目效益分析的主要假设条件如下：
1、项目计算期为12 年，其中建设期2 年。第2 年开始试生产，达到生产能
力的30%；第3 年达到生产能力60%；第4 年达到年产各类中高端液压支架6200
台的生产能力。
2、产品销售价格参考企业近年来各类产品的实际销售情况并结合市场预测
确定。
3、总成本费用包括原材料及外购件和外购燃料动力、工资及附加、折旧及
摊销、制造费用和管理费用、销售费用等项目，其中
（1）原材料及外购件和外购燃料动力：根据企业目前的单位产品原材料及
外购件和燃料动力的成本水平进行测算。其中原辅材料及外购件按照销售收入的
63%估算，动力费用按照9%估算。
（2）工资及附加：本项目人员规划为2,000 人，根据企业目前的工资水平，
并考虑一定的增长因素，按照达产年人均3.1 万元估算，职工福利费按工资总额
的14%计算。
（3）折旧及摊销：参考公司现行会计政策，新增房屋按年综合折旧率3.2%
计提折旧；新增设备按年综合折旧率9.5%计提折旧；土地使用权按30 年摊销；
其他资产按5 年摊销。
（4）制造费用和管理费用：参照企业现有水平进行分析预测。折旧和工资
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费用已在工资及附加和折旧及摊销中综合考虑，故制造费用和管理费用中不再包
含折旧和工资费用，制造费用按照销售收入的8%估算，管理费用按照销售收入
的2%估算。
（5）销售费用：参照企业实际情况，按照销售收入4%估算。
4、税费：增值税率为17%；营业税金及附加包括城市维护建设税和教育费
附加，分别占增值税的7%和3%；所得税率为25%。
5、根据《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》，基准收益率（ic）采
用基准参数推荐值12%。
在以上测算条件下，测得项目达产后实现年销售收入427,350 万元（不含增
值税），净利润33,414 万元，其余指标如下：
指标名称 单位 所得税前 所得税后
财务内部收益率 % 20.9 15.7
财务净现值（ic=12%） 万元 83,520 34,602
投资回收期（含建设期） 年 6.9 8.2
（二）募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响
本次募集资金运用将在很大程度上缓解公司产能的紧张状况，对于公司保持
并加强行业领先地位具有重要作用，将极大地促进公司未来的健康发展。
1、对公司净资产、总资产及资产负债率的影响
截至2009 年12 月31 日，公司合并范围的净资产为155,962.85 万元、总资
产为475,294.99 万元，资产负债率为67.19%%。假设本次募集资金恰能满足投
资项目的需求，即募集资金149,255.20 万元，则若以2009 年12 月31 日数据作
为基数，发行后公司净资产将增长96.70%、总资产增长31.40%，资产负债率降
为51.13%。
可以看到，本次募集资金到位后，公司资产负债率大幅下降，公司资产结构
更趋合理，有利于公司拓宽融资渠道。
2、对公司盈利能力的影响
本次募集资金到位后，公司净资产和每股净资产将大幅增长。由于项目建设
期的存在，公司的净资产收益率在短期内存在下降的可能；但长期来看，随着募
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投项目的逐步达产，公司产能将获得稳步提升，公司的技术和品牌优势将可得到
充分发挥，公司的盈利能力和市场竞争能力将进一步增强。
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第十四节 股利分配政策
一、股利分配政策
（一）公司最近三年股利分配政策
1、国有控股有限公司期间的股利分配政策
2006 年10 月至2008 年12 月28 日公司为国有控股的有限责任公司，执行
的股利分配政策如下：
公司缴纳所得税后的利润，按照下列顺序分配：
弥补上一年度亏损；
提取法定公积金10%；
提取任意公积金；
支付股东股利。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。提取
法定公积金、公益金后，是否提取任意公积金由股东会决定。公司不在弥补公司
亏损和提取法定公积金、公益金之前向股东分配利润。
股东会决议将公积金转为股本时，按股东原有股份比例派送新股。但法定公
积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于注册资本的25%。
公司可以采取现金或者按出资比例增股的方式分配股利。
上述政策与《公司法》不符时，以《公司法》为准。
2、现行的股利分配政策
2008 年12 月28 日，公司整体变更为股份公司后，执行的股利分配具体政
策如下：
公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司
法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公
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积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润
中提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分
配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配
利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资
本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本
的25%。
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后
2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
（二）最近三年实际股利分配情况
2007 年9 月21 日，郑煤机有限2007 年第一次临时股东会通过决议，现金
分红2000 万元。
2009 年3 月12 日，本公司2008 年度股东大会通过决议，现金分红1621.53
万元。
2010 年4 月1 日，本公司2010 年第一次临时股东大会通过决议，现金分红
8,400 万元。
二、公开发行后的股利分配政策
公司首次公开发行股票后，将继续执行现行的股利分配政策，并明确公司可
以采取现金或者股票方式分配股利，公司每三年以现金方式累计分配的利润不少
于三年实现的年均可分配利润的30%
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三、本次发行前滚存利润的分配方案
发行人2009 年第一次临时股东大会审议通过了《关于本次公开发行股票前
滚存利润分配方案的议案》，该议案规定公司首次公开发行股票成功实施后，公
司本次公开发行股票前的未分配利润由公司公开发行后的新老股东共享。
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第十五节 其他重要事项
一、信息披露及投资者关系管理
为规范公司的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者的合法权
益，本公司制定了《信息披露工作制度》；为进一步规范和加强公司与投资者和
潜在投资者（以下统称投资者）之间的信息沟通，促进投资者对本公司了解和认
同，强化本公司与投资者之间的良性互动关系，提升公司形象，完善公司治理结
构，形成“尊重投资者，回报投资者”的企业文化，切实保护投资者的利益，本
公司还制定了《投资者关系管理制度》。
本公司的信息披露及投资者关系管理工作由董事会秘书具体负责，相关人员
的联系方式如下：
信息披露工作联系人：鲍雪良
地址：郑州市华山路105 号
邮政编码：450013
电话：(0371) 6789 1027
传真号码：(0371) 6789 1666
电子信箱：zmj＠zzmj.com
二、重大合同
（一）销售合同
目前本公司尚未履行完毕的金额在1 亿元以上的重大销售合同如下：
单位：万元
采购方 合同编号 合同标的 金额
内蒙石开滦宏丰煤炭
有限公司 综2008-3-15
液压支架165 架、端头支架8 架、
长梁过渡支架3 架、短梁过渡支
架5 架、顺槽超前支架6 架
19,369.70
黄陵矿业集团有限责
任公司 HL2008-09-18 字(ZJ) 液压支架145 架，过渡支架2 架,
端头支架6 架，超前支架9 架
19,581.23
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采购方 合同编号 合同标的 金额
山西西山晋兴能源有
限责任公司
JX2008-S057 液压支架161 架，过渡支架7 架,
端头支架9 架
21,338.13
内蒙古伊泰煤炭股份
有限公司
NCYTNL2-60 液压支架150 套 15,787.03
安徽国投新集刘庄矿
业有限公司
S200902044 液压支架180 架 16,998.35
神华宁夏煤业集团有
限责任公司
物资2009-03-20 红柳矿
(基建)-31
液压支架90 架，排头支架8 架，
过渡支架10 架
10,436.04
神华宁夏煤业集团有
限责任公司
物资2009-03-5 清水营(基
建)-2
液压支架178 架，排头支架2 架，
过渡支架8 架
12,000.00
神华宁夏煤业集团有
限责任公司
物资2009-03-12 枣泉(基
建)027
液压支架172 架，排头支架8 架，
过渡支架10 架
18,387.42
河北金牛能源股份有
限公司
1A-090636P 液压支架125 架，端头支架2 架，
过渡支架1 架
14,232.32
中国神华能源股份有
限公司
2008SH/124SD-1 液压支架145 架，过渡支架6 架，
端头支架7 架及相关配件
39,227.30
准格尔旗云飞矿业有
限责任公司
YFS200908050 液压支架146 架，过渡支架3 架,
端头支架8 架，超前支架2 架
13,999.00
陕煤集团神木红柳林
矿业有限公司 SMHLLHT-设-090064 液压支架92 架 11,550.00
陕煤集团神木张家峁
矿业有限公司
SMZJH(2009)-060 液压支架168 架，过渡支架2 架,
端头支架6 架
12,687.70
神华集团包头矿业有
限责任公司
SB-0110 液压支架276 架，过渡支架4 架，
端头支架14 架及相关配件
15,592.15
中国神华能源股份有
限公司
2009SH/781SD-1 液压支架206 架，过渡支架2 架，
端头支架7 架及相关配件
22,284.89
淮南矿业（集团）有限
公司
SY09-12-30-1 液压支架207 架，排头支架16
架，过渡支架12 架
25,045.73
新能矿业有限公司 XNKY2009A088 液压支架168 家，端头支架8 架，
过渡支架5 架
10,600.00
中国神华能源股份有
限公司
2009SH/080SD-1 液压支架204 家，端头支架7 架，
过渡支架2 架
14,172.92
（二）借款合同
目前公司尚未履行完毕的重大借款合同如下：
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单位：万元
贷款人 合同编号 借款期限 利率（年） 金额(万元) 备注
交通银行郑州分
行 0812627002 2008.1.2 至
2011.1.2
基准利率
下浮10% 5,000.00
交通银行郑州分
行 2009.2.11
至2012.2.11
基准利率
下浮10% 15,000.00
2011.2.11
还5000 万
元
中国农业银行郑
州市中原区支行
NO41101200
90002270
2009.5.27 至
2010.5.26 5.31% 3000.00
交通银行河南分
行
09H2627001-
4
2009.8.28
至2010.7.23 4.779% 5,000.00
综合授信
下贷款
兴业银行郑州分
行
兴银豫借字
第2009110 号
2009.7.30
至2010.7.29 4.779% 2,000.00
中国建设银行新
疆维吾尔自治区
分行营业部
建乌直
(2008)078 号
2008.8.19 至
2016.8.18
基准利率7,300.00 新疆公司
的借款注1
中国农业银行郑
州市中原区支行
NO41101201
000001413
2010.3.14 至
2010.9.22 4.86% 6000.00
贷款在3 月
分两次发
放
交通银行河南省
分行 1010248001 2010.2.26 至
2014.2.25
基准利率
下浮10% 10,000.00
长壁公司
的借款注2
注1：新疆公司的借款合同由潞安新疆煤化工（集团）有限公司担保。
注2：长壁公司的借款合同为固定资产借款，由本公司提供担保。
（三）国有土地租赁合同
2009 年2 月18 日，本公司同郑州市国土资源局签订《国有土地租赁合同》
（郑国土资利租合（2009）001 号），租赁地块位于中原路北、华山路西，面积
为180,309.4 平方米。该土地为工业项目用地，土地租赁期限为20 年，自合同签
订之日起算，租金为每年13 元/平方米，总额为每年2,344,022.2 元，本公司每年
4 月18 日前向郑州市国土资源局交纳租金，逾期缴纳的，按日加收应缴费额的1‰
的滞纳金。若本公司连续拖欠租金达一年的，郑州市国土资源局有权解除租赁合
同。土地使用权租金收取标准自合同签订起2 年内不作调整，以后调整的间隔不
小于2 年，调整后本公司自调整年度起按新标准缴纳土地使用权租金。在租赁期
内，本公司对本合同项下的土地使用权具有优先权。本合同约定的土地使用期满
后，土地使用者需要继续使用的，应当至迟于届满前一年向出租人提交续期申请
书，除根据社会公共利益需要收回本合同下土地的，出租人应该予以批准。本公
司未经批准，不得转让、转租、抵押土地使用权。
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1-1-352
同日，本公司同郑州市国土资源局签订《国有土地租赁合同》（郑国土资利
租合（2009）002 号），租赁地块位于郑上路南、华山路西，面积为221,498.8 平
方米。该土地为工业项目用地，土地租赁期限为20 年，自合同签订之日起算，
租金为每年13 元/平方米，总额为每年2,879,484.4 元。其他条款约定与上一合同
相同。
（四）施工合同
目前公司尚未履行完毕且金额在500 万元以上的重大施工合同如下：
发包方 承包方 主要工程内容
合同价格
（万元）
目前进展情况
本公司
机械工业第六设
计研究院
高端液压生产基地一期工
程的工程设计
约594
主体设计已完成，正
进行部分辅助设施
设计及技术服务
本公司
中国建筑第七工
程局有限公司
（总包）
高端液压生产基地一期工
程一阶段工程施工
约5,811.42
主体已完成，正进行
一些辅助设备施工
本公司
中建七局安装工
程有限公司
高端液压生产基地一期工
程一阶段工程室外管网及
道路工程
1,298.00
管网基本完成，道路
基层完成
本公司
中国建筑第七工
程局有限公司
（总包）
高端液压生产基地一期工
程二阶段工程施工
15,697.35
厂房及辅房基础已
完，钢结构部分正在
施工
本公司
中建七局安装工
程有限公司
高端液压生产基地一期工
程一阶段工程室外管网及
道路工程
1,048.00
管网基本完成，道路
基层完成
本公司
河南新城建设有
限公司
高端液压生产基地一期工
程二阶段电动平车轨道及
基础工程
1,063.42 正在基础施工
（五）设备采购合同
目前公司尚未履行完毕且金额在500 万元以上的重大设备采购合同如下：
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1-1-353
供应商 合同
编号 合同标的 金额（万
元）
合同约定
交货时间
目前进展情况
河南省中原起
重机械总厂
设
09-39
双梁起重机46 台、
1-6 号厂房轨道、滑
线安装
1,400.00 2009-12-20
已到双梁起重机44 台，1、
2、4、5、6 号厂房轨道、
滑线安装完毕,余2 台已验
收完毕待我方现场具备条
件后发货
河南华煜机电
设备有限公司
设
09-41 数控车床9 台 922.70 2010-3-10 已验收完毕待发货
郑州赛博机械
设备有限公司
设
09-43 深孔镗床8 台 643.15 2010-3-10 已验收完毕待发货
河南华煜机电
设备有限公司
设
09-44 深孔镗床5 台 756.00 2010-5-25 已生产完毕，准备验收
陕西明达机电
科技有限公司
设
09-67 卧式加工中心2 台 551.20 2010-2-19 已生产完毕，准备付款提
货
河南恒泰机床
有限公司
设
09-68
立式加工中心5 台、
数控车床2 台 579.90 2010-2-24 已到货，正在安装
福州锦达技术
工程有限公司
新设
10-03
小立柱装配线、大千
斤顶装配线 564.00 2010-9-2 正在生产
河南华煜机电
设备有限公司
新设
10-04
数显卧式双面铣镗
床 735.00 2010-9-17 正在生产
泰安华鲁锻压
机床有限公司
新设
10-05
板料校平机、数显剪
板机 981.00 2010-7-28 正在生产
苏州制氧机有
限公司
新设
10-09 空分设备 757.00 2010-8-31 正在生产
河南省健民机
械设备有限公
司
新设
10-14
八轴组合镗机床4
台、铣边机4 台、卧
式双面铣床2 台、镗
孔机床3 台
1,265.00 2010-11-2 正在图纸设计
无锡市凯灵电
镀设备有限公
司
新设
10-16
双铬1 号自动生产
线、镀锌自动生产线513.8 2010-8-6 正在生产
无锡出新环保
设备有限公司
新设
10-19
双铬2、3 号自动生
产线及水处理系统 1,646.69 2010-7-30 正在生产
首钢莫托曼机
器人有限公司
新设
10-20 机器人切割机21 台606.20 2010-8-5 正在生产
小池酸素（唐
山）有限公司
新设
10-21
数控火控切割机18
台 600.60 2010-8-15 正在生产
机械工业第六
设计研究院
新设
10-23 结构件时效炉6 台 660.00 2010-8-1 正在生产
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-354
供应商 合同
编号 合同标的 金额（万
元）
合同约定
交货时间
目前进展情况
河南卫华重型
机械股份有限
公司
新设
10-24
双梁式桥式起重机
21 台，半门吊25 台1,576.61 2010-7-4 正在生产
河南省新乡市
矿山起重机有
限公司
新设
10-25
双梁式桥式起重机
39 1,414.80 2010-6-3 正在生产
（六）债权减让协议
2006 年12 月19 日，中国长城资产管理公司郑州办事处（以下称甲方）与
本公司签订了《债权减让协议》，协议约定：
（1）中国长城资产管理公司郑州办事处同意其依据郑州市中级人民法院
（1999）郑经初字第371 号《经济判决书》中国长城资产管理公司郑州办事处享
有的债权为本金367 万元，利息10,325,753.92 元（截止日为2006 年11 月28 日）；
依据河南省高级人民法院（2006）豫法民二初字第30 号《民事判决书》中国长
城资产管理公司郑州办事处享有的债权还包括：本金9,698 万元，利息
135,206,553.56 元（截止日为2006 年3 月31 日，2006 年4 月1 日至实际给付之
日，按判决书确认的利率计算）,合计本金10,065 万元，利息145,532,307.48 元，
减让为10,065 万元。
（2）中国长城资产管理公司郑州办事处对本公司的债权减让是建立在本公
司按时足额清偿10,065 万元债务基础上的减让。为保障中国长城资产管理公司
郑州办事处不因公司违背清偿10,065 万元债务的承诺而受损，中国长城资产管
理公司郑州办事处将保留和享有对（2006）豫法民二初字第30 号《民事判决书》
申请强制执行的权利。
（3）本公司应分四次将款项按时足额地付至中国长城资产管理公司郑州办
事处指定的银行账户，履行付款义务，其中：本协议成立后七日内本公司向中国
长城资产管理公司郑州办事处支付3,065 万元（包括已被法院从本公司扣划但尚
未发还中国长城资产管理公司郑州办事处的款项，此款项在双方签订本协议后申
请法院发还中国长城资产管理公司郑州办事处），2007 年6 月20 日前本公司再
向中国长城资产管理公司郑州办事处支付2,000 万元；2007 年12 月20 日前本公
司再向中国长城资产管理公司郑州办事处支付3,000 万元；2008 年12 月20 日前
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-355
公司再向中国长城资产管理公司郑州办事处支付2,000 万元。
截止2008 年12 月31 日，公司已经归还全部债务重组后的款项，2008 年度
确认债务重组收益137,228,463.83 元。
《债权减让协议》所对应的债权是本公司前身郑州煤矿机械厂于1993 年至
1998 年之间向中国工商银行郑州市分行及中国工商银行郑州市分行建设路支行
9 笔借款业务，因当时郑州煤矿机械厂由于经营状况不良，无力偿还贷款本息。
2005 年7 月，中国工商银行河南省分行将其对郑州煤矿机械厂的9 笔债权转让
给中国长城资产管理公司郑州办事处。
2006 年4 月20 日中国长城资产管理公司郑州办事处就其中8 笔贷款本息起
诉本公司，根据2006 年7 月11 日《河南省高级人民法院民事判决书》 （（2006）
豫法民二初字第30 号），本公司需偿还中国长城资产管理公司郑州办事处该8 笔
借款本金9,698 万元及利息。本公司不服该（2006）豫法民二初字第30 号判决，
以社会和谐、财产保全程序、借款利息计算等理由于2006 年8 月7 日向中国最
高人民法院提起上诉，并于2006 年12 月12 日得到受理。经本公司与中国长城
资产管理公司郑州办事处协商，双方于2006 年12 月19 日签订《债权减让协议》。
三、对外担保
截至目前，公司不存在为除控股子公司以外的单位提供担保的情形。2010
年2 月25 日，公司为控股子公司长壁公司向交通银行河南省分行编号为
1010248001 的借款合同提供连带责任担任。借款合同的总额为1 亿元，借款期
限为2010 年2 月26 日至2014 年2 月25 日，担保范围为主合同项下本金及利息、
复利、罚息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用，担保期间为债务履行期限
届满之日起两年。担保合同的争议向债权人所在地有管辖权的法院起诉。目前此
担保合同履行情况正常。
四、其他重大事项
截至本招股说明书签署之日，公司未涉及或面临对公司财务状况、经营成果、
声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-356
截至本招股说明书签署之日，公司控股股东或实际控制人、控股子公司、本
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在作为一方当事人参与重大
诉讼或仲裁事项的情形。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员没有受
到刑事起诉的情况。
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-357
第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机
构声明
发行人全体董事、监事、高级管理人员的声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
全体董事签名：
全体监事签名：
其他高级管理人员：
郑州煤矿机械集团股份有限公司
年 月 日
焦承尧 邵春生 向家雨
郭昊峰 王新莹 骆家駹
李 斌 高国安 周水文
陈富刚 任 娜 李守宇
刘晓兵 石爱珍 倪和平
付祖冈 高有进 张命林
李重庆 鲍雪良 郭德生
贾景程
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-358
保荐人（主承销商）声明
本公司已对郑州煤矿机械集团股份有限公司招股说明书及其摘要进行了核
查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完
整性承担相应的法律责任。
保荐代表人签名：
姚浩 邱小兵
项目协办人签名：
苏健
法定代表人签名：
王东明
中信证券股份有限公司
年 月 日
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-359
发行人律师声明
本所及经办律师已阅读招股说明书及其摘要，确认招股说明书及其摘要与本
所出具的法律意见书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招
股说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认招股
说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、
准确性和完整性承担相应的法律责任。
经办律师：
江 华 袁怀东 郑 岩
律师事务所负责人：
付 洋
北京市康达律师事务所
年 月 日
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-360
会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读招股说明书及其摘要，确认招股说明书及其摘
要与本所出具的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细
表无矛盾之处。本所及签字会计师对发行人在招股说明书及其摘要中引用的审计
报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细表的内容无异议，确
认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其
真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
王云成 吴雪
会计师事务所负责人：
朱建弟
立信会计师事务所有限公司
年 月 日
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-361
评估机构声明
本机构及签字注册资产评估师已阅读招股说明书及其摘要，确认招股说明书
及其摘要与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估
师对发行人在招股说明书及其摘要中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招
股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实
性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
注册资产评估师：
黄二秋 侯娟
评估机构负责人：
黄二秋
北京六合正旭资产评估有限责任公司
年 月
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-362
验资机构声明
本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书及其摘要，确认招股说明书及其
摘要与本机构出具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在
招股说明书及其摘要中引用的验资报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上
述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整
性承担相应的法律责任。
注册会计师：
李萍 王云成
验资机构负责人：
朱建弟
立信会计师事务所有限公司
郑州煤矿机械集团股份有限公司 招股说明书
1-1-363
第十七节 备查文件
投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文件，该等文件也在指
定网站上披露，具体如下：
（一）发行保荐书及发行保荐工作报告；
（二）财务报表及审计报告；
（三）内部控制鉴证报告；
（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
（五）法律意见书及律师工作报告；
（六）公司章程（草案）；
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件。
文件查阅时间：工作日上午9 点至11 点，下午2 点至5 点。
文件查阅地点：
1、发行人：郑州煤矿机械集团股份有限公司
法定代表人：焦承尧
地址：河南省郑州市华山路105 号
联系电话：（0371）67891023
传真：（0371）67891333 67891666
联系人：张海斌
发行人网址：http://www.zzmj.com/
发行人电子信箱：zmj@zzmj.com
2、保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司
法定代表人：王东明
地址：北京市朝阳区新源里16 号琨莎中心23 层
联系电话：（010）84683231
传真：（010）84683229
联系人：刘景泉、李好胜、宋琛、毛凯军、夏子帮
