中国建筑(601668)_招股说明明细_中国建筑股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要新浪财经

读取中,请稍候	00-00 00:00:00

--.-- 0.00 (0.000%)	昨收盘:0.000	今开盘:0.000	最高价:0.000	最低价:0.000
成交额:0	成交量:0	买入价:0.000	卖出价:0.000
市盈率:0.000	收益率:0.000	52周最高:0.000	52周最低:0.000

中国建筑股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
公告日期:2009-07-13
中国建筑股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要北京市海淀区三里河路15 号保荐机构（主承销商）北京市建国门外大街1 号国贸大厦2 座27 层及28 层发行人声明招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)、发行人网站(www.cscec.com)及保荐机构（主承销商）网站(www.cicc.com.cn)。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。投资者若对招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-1 第一章重大事项提示 1、根据《首次公开发行股票并上市管理办法》的要求，报经国务院批准，本公司设立未满三年即可申请在境内公开发行股票并上市。 2、中国建筑工程总公司是本公司绝对控股股东。本次发行并根据国家有关规定向全国社会保障基金理事会转持部分国有股后，中国建筑工程总公司仍将拥有本公司50%以上的股权，对公司的生产经营、发展战略决策等具有决定性的影响。 3、根据中国建筑工程总公司与本公司签署的《重组协议》的约定，中国建筑工程总公司投入本公司的资产，在本公司设立的资产评估基准日2007 年3 月31 日（不含当日）到本公司设立日2007 年12 月10 日（含当日）之间因盈利而增加的净资产归中国建筑工程总公司所有。本公司就上述重组安排需向中国建筑工程总公司返还的款项约人民币29.49 亿元。本公司需返还给中国建筑工程总公司的上述29.49 亿元以合并报表口径的财务数据计算，按照以下方法确定：以公司自评估基准日2007 年3 月31 日至2007 年 12 月31 止期间的净利润，减去2007 年12 月11 日至2007 年12 月31 日止期间的净利润。其中，2007 年12 月11 日至2007 年12 月31 日的净利润是根据公司2007 年10 月1 日至2007 年12 月31 日止期间的净利润按实际天数的比例计算得出。上述计算方法和计算结果已经本公司审计师德勤华永会计师事务所有限公司复核。 4、本公司设立时，中发国际资产评估有限公司以2007 年3 月31 日为评估基准日，就中国建筑工程总公司拟投入本公司的全部资产及相关负债进行评估。中国建筑工程总公司拟投入本公司的净资产的评估值为251.23 亿元，评估增值194.67 亿元，增值率344.2%。其中，最主要的评估增值是下属企业股权的评估增值，长期股权投资评估增值189.83 亿元。对于本公司及本公司所属企业中原为全民所有制企业本次改制为股份有限公司或者有限责任公司的，在编制本财务报表时，本公司在纳入本公司范围内净资产原账面价值的基础上按照该评估结果对净资产的影响调整了2007 年12 月31 日及以后期间本公司及子公司的个别财务报表，且将进行上述调整以后的净资产作为持续中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-2 核算的结果并入本公司的合并财务报表。对于本公司所属企业中之前已经改制为有限责任公司或股份有限公司的，且改制时已经按照有关规定按当时资产评估的结果调整了账务处理的子公司，本次不再按照评估结果调整其个别财务报表，以该等子公司原账面价值作为计量基础反映在本公司的合并财务报表中。因此本公司在编制合并财务报表时对于母公司层面确认的部分评估增值应予以转回，冲减了本公司长期股权投资评估增值部分人民币158.01 亿元，并相应调减了资本公积。鉴于上述会计处理，2007 年12 月31 日，本公司合并报表的所有者权益为 260.20 亿元，其中股本180 亿元，资本公积-57.72 亿元，少数股东权益132.19 亿元，归属于母公司股东的权益为128.02 亿元，每股净资产0.71 元。每股净资产低于1 元及资本公积为负数的主要原因为：本公司所属企业中之前已经改制为有限责任公司的企业的增值158.01 亿元在编制合并财务报表时予以冲回并相应调减资本公积所致。 5、本公司于2007 年1 月1 日开始执行《企业会计准则》（2006），根据相关会计准则，对于原按工资总额14%计提的职工福利费累计余额约人民币14 亿元于 2007 年度予以转回，相应冲减2007 年度的管理费用。因上述处理增加所得税约人民币3.7 亿元，增加2007 年度净利润约人民币10.3 亿元，该部分占当期净利润的 14.61%，并已列为非经常性损益。 6、本公司主要业务和运营在下属子公司，根据财政部2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则第2 号——长期股权投资》的规定，本公司在编制母公司报表时，对下属子公司的长期股权投资采用成本法核算。在母公司层面，只有下属子公司宣告分配股利或利润时，才确认为投资收益。因此，合并财务报表的盈利指标反映本公司的盈利能力，但是母公司财务报表中的净利润及可供分配的利润会对本公司的利润分配能力（包括现金支付能力）产生影响。如果下属子公司未能在本公司财务报告截止日前宣告分派现金股利，将导致母公司报表和合并报表的盈利指标产生较大差异。请投资者注意。 7、本公司主要营业收入及利润来源于房屋建筑与房地产开发业务，这两项业务受国家宏观经济政策影响较大。近年来，我国房地产市场发展较快，但同时也出现了房地产投资过热和房价上涨较快等现象。为保持房地产市场健康稳定发展，国家从行政、土地供应、银行信贷和税收等方面采取了一系列宏观调控举措对房地产中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-3 行业进行宏观调控。本公司已在“第四章风险因素”中对土地供应政策调控的风险、住房体系和房屋供应结构的政策调控风险、金融信贷政策变动的风险、税收政策变动风险以及建筑行业受宏观调控政策影响的风险进行了分析，请投资者关注以上风险对本公司生产经营的影响。 8、受建筑行业原材料价格上涨、房地产开发业务管理费用和销售费用增长以及国际金融危机等因素的影响，发行人2008 年销售净利率为1.36%，较2007 年下降了1.56 个百分点；发行人2008 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2,445,013 千元，较2007 年下降30.96%。请投资者关注以上因素对本公司经营业绩的影响。 9、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企［2009］94 号）的有关规定，经国务院国资委以《关于中国建筑股份有限公司国有股转持有关问题的批复》（国资产权[2009]461 号）批复，在本公司境内发行A 股并上市后，将本公司国有股股东中国建筑工程总公司、中国石油天然气集团公司、宝钢集团有限公司和中国中化集团公司分别持有的本公司112,800 万股、2,400 万股、2,400 万股、2,400 万股（合计120,000 万股）股份划转给全国社会保障基金理事会（按本次发行上限的10%计算）。若本公司实际发行A 股数量低于本次发行的上限1,200,000 万股，则中国建筑工程总公司、中国石油天然气集团公司、宝钢集团有限公司和中国中化集团公司应划转给全国社会保障基金理事会的本公司股份数量按照实际发行股份数量的10%计算。中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-4 第二章本次发行概况 1、股票种类：人民币普通股（A 股） 2、每股面值：人民币1.00 元 3、发行股数及占发行后总股本的比例：本次拟发行不超过120 亿股，占本次发行后总股本的比例不超过40% 4、每股发行价：【●】元 5、发行前市盈率：【●】倍（每股收益按2008 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）发行后市盈率：【●】倍（每股收益按2008 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算） 6、发行前每股净资产：【0.85】元（根据本公司2008 年12 月31 日经审计的归属于母公司股东的权益除以发行前总股本计算） 7、发行后每股净资产：【●】元（根据本次发行后归属于母公司股东的权益除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司股东的权益按本公司2008 年12 月31 日经审计的归属于母公司股东的权益和本次募集资金净额之和计算） 8、市净率：【●】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算） 9、发行对象：本次发行对象为在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开设人民币普通股（A 股）股东账户的中国境内自然人、法人及其他机构（中国法律、行政法规、所适用的其他规范性文件及公司须遵守的其他监管要求所禁止者除外） 10、发行方式：本次发行将采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式或中国证监会认可的其他发行方式 11、承销方式：本次发行采取由主承销商中国国际金融有限公司组织的承销团以余额包销方式承销本次发行的股票 12、预计募集资金总额和净额：【●】亿元；扣除发行费用后，预计募集资金净额【●】亿元中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-5 13、发行费用概算：本次发行费用总额为【●】万元，包括：承销保荐费用【●】万元，审计费用【●】万元，评估费用【●】万元，律师费用【●】万元，路演推介费【●】万元，发行手续费用【●】万元，印花税【●】万元 14、拟上市地点：上海证券交易所中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-6 第三章发行人基本情况一、发行人基本资料公司名称：中国建筑股份有限公司公司名称（英文）： China State Construction Engineering Corporation Limited 公司简称（中文）：中国建筑注册资本： 180亿元法定代表人：孙文杰成立日期： 2007年12 月10 日公司注册地址：北京市海淀区三里河路15 号邮政编码： 100037 电话号码： 010－8808 2888 传真号码： 010－8808 2789 互联网网址： www.cscec.com 电子信箱： ir@cscec.com.cn 二、发行人的历史沿革及改制重组情况（一）发行人的设立方式本公司是经国务院国资委批准，由中建总公司、中国石油集团、宝钢集团和中化集团作为发起人共同发起设立的股份有限公司。国家工商总局于2007 年12 月10 日向本公司核发《企业法人营业执照》（注册号：1000001004137）。（二）发起人及其投入的资产内容本公司的主发起人中建总公司以其整体核心业务（包括所有与房屋建筑工程、房地产开发与投资、国际工程承包、基础设施建设与投资和设计勘察业务）相关的经营性资产（含下属企业的权益和股权）及其相关负债作为出资投入本公司。经评中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-7 估并经国务院国资委确认，中建总公司作为出资投入本公司的资产于评估基准日（2007 年3 月31 日）的净资产值约为2,512,312.96 万元。本公司的其他发起人中国石油集团、宝钢集团和中化集团各以货币约53,453.5 万元作为对本公司的出资。三、发行人的股本情况（一）本公司本次A 股发行前后股本情况本次发行前本公司总股本为180 亿股，本次发行120 亿股A 股，本次发行前后本公司的股本结构如下：发行前发行后股数（股）持股比例股数（股）持股比例中建总公司（SS） 16,920,000,000 94.0% 15,792,000,000 52.64% 中国石油集团（SS） 360,000,000 2.0% 336,000,000 1.12% 宝钢集团（SS） 360,000,000 2.0% 336,000,000 1.12% 中化集团（SS） 360,000,000 2.0% 336,000,000 1.12% 社会公众股 0 0.0% 12,000,000,000 40.0% 全国社会保障基金理事会 0 0.0% 1,200,000,000 4.0% 合计 18,000,000,000 100.0% 30,000,000,000 100.0% 注：SS 为State-owned shareholder 的缩写，表示国家股。根据国务院国资委《关于中国建筑股份有限公司国有股转持有关问题的批复》（国资产权[2009]461 号），在本公司境内发行A 股并上市后，将本公司国有股股东中建总公司、中国石油集团、宝钢集团和中化集团分别持有的本公司112,800 万股、 2,400 万股、2,400 万股、2,400 万股（合计120,000 万股）股份划转给全国社会保障基金理事会（按本次发行上限1,200,000 万股的10%计算）。若本公司实际发行A 股数量低于本次发行的上限1,200,000 万股，则中建总公司、中国石油集团、宝钢集团和中化集团应划转给全国社会保障基金理事会的本公司股份数量按照实际发行股份数量的10%计算。（二）发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺公司控股股东和实际控制人中国建筑工程总公司承诺：自发行人股票上市之日中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-8 起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。其他发起人中国石油集团、宝钢集团和中化集团均承诺：自公司工商登记日（2007 年12 月10 日）起三十六个月内，不转让其持有的发行人在公司工商登记日向其发行的全部普通股股份。根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企 [2009]94 号）的有关规定，本公司首次公开发行股票并上市后，由本公司国有股股东中建总公司、中国石油集团、宝钢集团和中化集团转由全国社会保障基金理事会持有的本公司国有股，全国社会保障基金理事会将承继原国有股东的禁售期义务。四、发行人的主营业务（一）本公司的主营业务概况本公司主营业务范围包括房屋建筑工程、国际工程承包、房地产开发与投资、基础设施建设与投资及设计勘察业务。 1、房屋建筑工程本公司是全球最大的住宅工程建造商和中国最大的房屋建筑承包商。2007 年本公司国内建筑业务营业额占全国国有建筑企业完成产值的12%，完成施工面积约占全国国有建筑企业完成总量的27%。 2、国际工程承包本公司是中国国际工程承包业务的开拓者与领导者。上世纪五十年代，本公司即代表国家进行对外经济技术援助项目建设，并于上世纪七十年代末改革开放初期率先进入国际工程承包市场。在国际权威的《工程新闻纪要》（ENR）225 家最大国际承包商排名中，本公司二十年来一直雄踞中国公司榜首。 3、房地产开发与投资本公司是中国最大的房地产企业集团之一。本公司旗下的中国海外是中国房地产行业的领军企业，在我国房地产开发中始终居于领先地位，中国海外打造的“中海地产”是中国最具价值的房地产品牌之一。此外，本公司八大建筑工程局在国内长年积累的广泛营销网络与建筑房地产业务一体化优势已成为本公司开展中低档房中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-9 地产开发、打造大众精品地产品牌——“中建地产”的强有力支撑。近期，中建地产成功的创新了以工程承包与房地产开发相结合的房地产经营模式。中建地产致力于成为中国最大的保障性住宅供应商之一。 4、基础设施建设与投资本公司是中国基础设施建设领域的新进入者与成长最快的企业，近年来实现了超常规、跨越式发展。本公司成功地进入了铁路、特大型桥梁、高速公路以及城市轨道交通等市场，承接了在国内有广泛影响力的一大批代表性工程。 5、设计勘察本公司是中国最大的综合建筑、市政勘察设计企业集团之一，主要由7 家具有甲级设计资质的大型设计研究院组成，分布在中国各主要经济区域，是所处地区领先的设计院所。本公司拥有建筑设计、工程勘察和市政公用工程设计各类专业技术人才达5,800 多人，高端专业人才储量居同行业前列。（二）行业竞争情况和发行人的竞争地位 1、建筑业建筑业是中国国民经济的重要支柱产业之一，市场规模庞大，企业数量众多，市场化程度较高。近几年来，中国建筑业的竞争呈现以下三个特点：第一，中国建筑业市场准入门槛不高，建筑企业数量众多，是完全竞争性行业；第二，专业化分工不足，竞争同质化明显；第三，大型建筑企业的竞争优势较为明显。本公司是全球最大的住宅承包商及中国最大的房屋建筑承包商。 2、国际工程承包 “十五”期间，中国政府启动并实施“走出去”战略，国际工程承包额高速增长。亚洲、非洲等传统市场仍然是我国对外工程承包的主战场。2008 年美国《工程新闻记录》统计显示，中国共有51 家承包商进入世界225 家最大国际承包商行列，较上年增加2 家。本公司在国际工程承包市场上是中国企业中经营历史最久、品牌最优、最具国际竞争力的建筑企业。 3、房地产行业近年来，随着国家对房地产行业的监管力度持续加强，房地产行业市场竞争逐中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-10 步加剧，消费者对于品牌的认知度日益提高，房地产行业格局发生了根本性变化，部分小规模房地产开发企业被迫逐渐退市，行业集中度明显提高，大型房地产企业将通过市场竞争和收购兼并成为市场的领导者。本公司是中国最大的房地产企业集团之一，本公司旗下的中国海外是中国房地产行业的领军企业。（三）发行人的竞争优势本公司的竞争优势，主要表现在：龙头品牌效应显著，行业领导地位突出；经营业绩与盈利能力业内领先；海外经营历史久远，国际化经营模式成熟；房地产开发综合实力雄厚，土地储备丰富；一体化经营更趋完善，协同效应有效发挥；具有丰富行业及国际经验的管理团队和专业化的人才队伍；技术研发国内一流，专业技术实力雄厚。五、与发行人业务及生产经营有关的资产权属情况（一）主要土地和房屋建筑物 1. 本公司拥有的土地和房屋本公司拥有的土地使用权主要是由主发起人中建总公司根据国务院国资委、国土资源部的批准投入本公司。本公司设立时，中建总公司经评估投入本公司的国有土地使用权236 宗，总面积约为3,388,865.837 平方米，其中包括：（1）本公司（包括其下属公司）承继取得中建总公司投入的、已经以出让方式取得《国有土地使用证》的土地99 宗，面积约为915,035.47 平方米的国有土地使用权，前述土地使用权不存在抵押的情况。（2）本公司（包括其下属公司）承继取得中建总公司投入的已经签署国有土地使用权出让合同的土地20 宗，面积约为524,901.609 平方米的国有土地使用权。（3）根据国土资源部批复，中建总公司获得原国有划拨土地使用权共计117 宗，面积约为1,948,928.758 平方米土地资产（评估总地价140,060.41 万元）的经营管理权，并将前述授权经营土地使用权作价投入本公司。前述土地使用权涉及的宗地中有12 宗土地使用权设定有抵押权。截至2009 年3 月31 日，发行人或其控股子公司已经取得登记在其现有名称之中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-11 下的《国有土地使用证》的土地209 宗，总面积约为3,141,541 平方米；已经登记部门确认受理即将取得登记在其现有名称之下的《国有土地使用证》的土地4 宗，总面积约为76,642 平方米；根据所在地城市规划拟由政府土地储备机构收购的土地 7 宗，总面积约为87,423 平方米。上述土地共计220 宗，总面积约为3,305,605 平方米。对于其余尚未办理完毕相关手续的国有土地使用权：以出让方式和授权经营方式获得的，尚待办理改制后权利人名称变更及变更土地登记手续，发行人律师认为，发行人或其下属企业办理权利人名称变更及变更土地登记手续不存在实质性法律障碍；已签署国有土地使用权出让合同的，尚待缴付土地出让金后办理取得《国有土地使用证》的手续，发行人律师认为，发行人或其下属企业办理取得《国有土地使用证》不存在实质性法律障碍。截至2008 年12 月31 日，本公司拥有房屋建筑物899 处，总面积约为993,379 平方米，其中主要为本公司设立时由中建总公司经评估投入本公司的房屋。就前述房屋，截至2009 年3 月31 日，发行人或其下属企业已经取得登记在其现有名称之下的房屋所有权证的房屋715 处，总面积约为832,071 平方米；已经登记部门确认受理即将取得登记在其现有名称之下的房屋所有权证的房屋3 处，总面积约为4,644 平方米。上述房屋共计718 处，总面积约为836,715 平方米。对于其余尚未办理完毕相关手续的房屋，发行人律师认为，发行人或其下属企业办理登记在其现有名称之下的房屋所有权证的有关手续，不存在实质性法律障碍。中建总公司作为出资投入本公司的纳入资产评估报告范围的土地使用权和房产，截至2009 年3 月31 日仍有部分尚未完成登记至中建股份或其相关附属企业现有名称之下的相关手续。就上述尚未办理完毕相关手续的土地使用权和房产，发行人律师认为，发行人或其下属企业办理登记在其现有名称之下的土地使用权证和房产所有权证的有关手续，不存在实质性法律障碍。 2. 本公司租赁使用的房屋根据发行人与中建总公司签署的《物业租赁协议》，发行人（及其下属企业，下同）向中建总公司（及其下属企业，下同）租赁房屋建筑物538 处，建筑面积约为 722,427 平方米。其中，中建总公司提供了255 项（建筑面积总计约为299,173 平方米）租赁房屋合法有效的出租权属证明文件；中建总公司未提供283 项（建筑面积总计约为423,254 平方米）租赁房屋合法有效的出租权属证明文件。中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-12 发行人律师认为，在《物业租赁协议》项下，发行人租赁使用中建总公司的具有合法权属证书的房产合法有效；发行人租赁使用的中建总公司未能提供房屋权属证书的房产，主要为办公楼、宿舍、车库、仓库及其他辅助设施用房等，并且，鉴于中建总公司在《物业租赁协议》中已经对发行人作出相应的权利保证与赔偿承诺，因此，即使发生租赁无效而承租人可能需搬迁的情况，也不会对发行人生产经营造成重大、实质不利影响。（二）知识产权截至2008 年12 月31 日，本公司使用16 项商标、170 项申请中的商标注册（均已获得了国家工商行政管理总局商标局核发的《注册申请受理通知书》）、105 项专利、132 项专利申请权、10 项软件著作权等知识产权。该等知识产权均为主要发起人中建总公司投入本公司，截至2008 年12 月31 日尚未办理完成全部过户更名手续。根据《重组协议》，中建总公司同意，上述知识产权应随注入资产一并投入中建股份或由相应的注入企业自然承继；中建总公司承诺，本公司或其相应的附属公司（视适用情形而定）在合理使用该等知识产权情况下不会侵犯任何第三人的权利；中建总公司同意，依照国家工商局商标局及其他有关政府主管部门的规定，尽快办理完成投入本公司的知识产权持有人（或申请人）变更手续，同时前述知识产权作为注入资产的一部分，自本公司成立日起（含当日），其持有人（或申请人）变更为中建股份的手续视同完成，中建股份有权使用该等知识产权，中建总公司不会对中建股份使用该等知识产权提出任何异议。（三）发行人拥有的经营资质本公司及所属子公司现有各类施工、勘察、设计、工程监理、工程造价等经营资质共计723 个，其中：施工资质551 个，设计勘察资质108 个。在本公司及所属子公司现有的施工总承包类资质中，有房屋建筑总承包特级资质15 个。本公司从事房地产开发与投资业务的主要子公司已取得相应的资质开发证书。中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-13 六、同业竞争和关联交易情况（一）同业竞争中建总公司的存续资产和保留业务包括： 1、中建资产管理公司的下属企业从事旅游餐饮、文化业务和医院学校等业务的企业，该等企业经营的业务与本公司主业无关，因此不存在与本公司的同业竞争关系；目前中建资产管理公司管理的企业中，中国建筑第一工程局机械化施工公司等4 家企业拟实施政策性破产，已不再开展新的业务；对于与本公司业务类似或相同的其他有关企业，拟进行清算注销、权益转让或变更经营范围。 2、中外建公司及其下属企业为有效地解决中外建公司与本公司可能产生同业竞争的问题，本公司已与中建总公司和中外建公司签署了《托管协议》，中建总公司将中外建公司的全部管理事项委托本公司管理，此外本公司对中外建公司的资产拥有优先购买权。 3、其他子公司或下属企业中建总公司拥有中建科产业有限公司和深圳市中建物业管理有限公司的股权，中建总公司拟将其股权转让予与本公司无关联关系的第三方。对于由中建总公司直接持有权益的其他附属企业（包括一些海外分支机构，已基本上不再从事生产经营活动），中建总公司将通过清算注销的方式予以处置。 4、避免同业竞争承诺本公司和中建总公司进一步签署了《避免同业竞争协议》，根据该协议的约定，中建总公司及其附属公司（本公司及其子公司除外）不会在本公司或其附属公司经营业务的区域内直接或间接地进行或参与与本公司或其附属公司的主营业务于重组后或未来构成或可能构成直接或间接竞争的业务。尽管中建总公司的保留业务中部分业务与发行人主营业务相同或类似，但根据如上所述的经营状况，该等保留业务不构成与发行人之间的实质性同业竞争。并且通过《避免同业竞争协议》、《重组协议》以及《托管协议》的安排，能够有效避中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-14 免同业竞争。（二）关联交易 1、最近三年的经常性关联交易单位：千元 2008 年度 2007年度 2006年度关联销售合计 40,785 289,225 35,026 关联销售占主营业务收入比小于1% 小于1% 小于1% 关联采购合计 654,685 693,300 735,583 关联采购占主营业务成本比小于1% 小于1% 小于1% 2、发行人关联交易的执行情况本公司设立后，与中建总公司签订了《商标使用许可协议》、《物业租赁协议》及《关于中国对外建设总公司的委托管理协议》，就交易双方今后发生的关联交易的范围和定价原则进行了约定。此外，本公司2009 年度日常关联交易预案已经本公司 2008 年度股东大会审议通过。本公司独立董事认为本公司设立后签署的有关关联交易的协议以及经2008 年度股东大会审议通过的2009 年度日常关联交易预案中的关联交易为公司按正常商业条款进行，并严格遵守公司章程规定履行了批准程序。该等关联交易定价原则公允，符合公司股东的整体利益，不存在损害公司和其他股东合法权益的情形。中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-15 七、董事、监事及高级管理人员姓名职务性别年龄任期起止日期简要经历兼职情况孙文杰董事长男63 2007 年12 月 10 日至2010 年12 月9 日中国企业联合会、中国企业家协会副会长，中国建筑业协会副会长，中国施工企业协会副会长。教授级高级工程师，大学本科。1984 年3 月起任中国海外建筑工程有限公司董事、副总经理，1985 年6 月起任中国海外建筑工程有限公司副董事长、总经理，1992 年6 月起任中国海外集团有限公司副董事长、总经理，1994 年1 月起兼任深圳海富投资管理有限公司董事长，1997 年1 月起任中国建筑工程总公司副总经理、党组成员，兼任中国海外集团有限公司董事长、总经理，2001 年3 月起任中国建筑工程总公司总经理、党组副书记。中国共产党第十五次、十六次全国代表大会代表，第十一届全国政协委员，全国劳动模范，享受国务院政府特殊津贴专家。中国建筑工程总公司总经理，中国海外集团有限公司董事长，深圳市中海投资管理有限公司董事长郭涛副董事长男62 2007 年12 月 10 日至2010 年12 月9 日教授，硕士研究生。1991 年3 月起任成都科技大学管理工程系主任，1993 年3 月起任四川长江集团（成都科技大学）瑞地公司总经理，1994 年6 月起任四川联合大学资源开发管理研究所所长，1996 年7 月起任中国长江三峡开发总公司办公室副主任，2000 年1 月起任中国长江三峡开发总公司副总经理、党组成员，2003 年12 月起任中国长江三峡开发总公司党组纪检组组长，2004 年8 月起任中国建筑工程总公司党组书记、副总经理，2007 年9 月起兼任中建资产管理公司总经理。第十一届全国政协委员。中国建筑工程总公司副总经理，中建资产管理公司总经理易军董事、总经理男49 2007 年12 月 10 日至2010 年12 月9 日中国服务贸易协会副会长，中国对外承包商会副会长，中央企业青年联合会副主席，中国国际经济合作学会第四届理事会常务理事，英国特许建造学会中国地区主席。教授级高级工程师，硕士。1993 年3 月起任中建建筑承包公司董事、总经理，2001 年3 月起任中国建筑工程总公司副总经理、党组成员，2002 年7 月起兼任中建国际建设公司董事长、总经理，2005 年12 月起兼任中国建筑工程总公司总工程师。全国劳动模范。中建国际建设有限公司董事长王文泽独立董事男67 2007 年12 月 10 日至2010 年12 月9 日高级工程师，大学本科。1983 年10 月起任山东省电力工业局副局长，1985 年6 月起任山东省电力工业局党组成员，1987 年3 月起任水利电力部劳动工资司副司长，1988 年5 月起任能源部办公厅主任，1990 年7 月起任能源部党组成员兼办公厅主任，1992 年8 月起任国家能源投资公司总经理，1995 年1 月起任国家能源投资公司总经理、党组副书记，1998 年8 月起任国家能源投资公司总经理、党组书记。第十届全国人大财经委员会委员。中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-16 姓名职务性别年龄任期起止日期简要经历兼职情况车书剑独立董事男66 2007 年12 月 10 日至2010 年12 月9 日高级工程师，大学本科。1986 年7 月起任中国市政工程东北设计院院长，1991 年9 月起任建设部办公厅副主任，1992 年11 月起任建设部办公厅主任，1995 年11 月起任建设部党组成员，1998 年12 月起任国务院稽察特派员，2000 年4 月起任香港中旅（集团）有限公司董事长、党委书记。2006 年2 月起任被聘任为国务院参事。第十届全国政协委员。郑虎独立董事男63 2007 年12 月 10 日至2010 年12 月9 日教授级高级工程师，大学本科。1990 年5 月起任石油干部管理学院副院长，1992 年7 月起任中国石油物资装备总公司副总经理，1994 年9 月起任中国石油物资装备（集团）总公司总经理、党委书记兼中国石油技术开发公司总经理，1999 年9 月起任中国石油天然气集团公司人事劳资部主任，2000 年6 月起任中国石油天然气股份有限公司董事，2000 年8 月起兼任中国石油天然气集团公司副总经理、党组成员，2004 年12 月起兼任中国石油天然气集团公司总法律顾问，2006 年2 月起被聘任为国务院参事。钟瑞明独立董事男58 2007 年12 月 10 日至2010 年12 月9 日香港城市大学校董会主席，香港房屋委员会资金管理小组委员会主席，中国网通集团（香港）有限公司、美丽华酒店企业有限公司、旭日企业有限公司、亨达国际控股有限公司、玖龙纸业（控股）有限公司、中国光大银行独立非执行董事。硕士，香港会计师公会资深会员、英国特许公认会计师公会资深会员。1983 年起任香港南洋商业银行总会计师、执行董事兼副总经理，1988 年起任香港特别行政区政府土地基金信托行政总裁，1997 年起任中银国际控股副执行总裁兼中银国际资产管理董事长兼董事总经理、香港南洋商业银行副董事长，1999 年起任投资银行怡富集团中国业务主席兼基金管理香港区主席，1997 年起任香港特别行政区第一届行政会议成员并曾兼任土地基金咨询委员会副主席、九广铁路公司管理局成员兼物业发展委员会主席、审计及财务委员会委员、香港房屋协会主席，2004 年起任世茂国际有限公司行政总裁，2005 年起任香港城市大学校董会主席、香港房屋委员会资金管理小组委员会主席。第十届、十一届全国政协委员。刘杰监事会主席男54 2007 年12 月 10 日至2010 年12 月9 日中国建设文化艺术协会副主席。高级经济师，硕士。1996 年11 月起任中国建筑工程总公司办公厅主任，2001 年6 月起任中国建筑工程总公司企业管理委员会副主任，2001 年11 月起任中国建筑工程总公司总经理办公室主任，2003 年3 月起任中国建筑工程总公司助理总经理，2004 年3 月起兼任中国建筑发展公司董事长、党委书记，2004 年7 月起兼任中建科产业有限公司董事长，2004 年9 月起任中国建筑工程总公司党组成员、纪检组长，2004 年12 月起兼任中建管理学院院长，2005 年12 月起兼任中国建筑工程总公司直属党委书记。中国建筑发展有限公司董事长，中建管理学院院长，中建科产业有限公司董事长中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-17 姓名职务性别年龄任期起止日期简要经历兼职情况杨林监事男45 2007 年12 月 10 日至2010 年12 月9 日国际商务师，硕士。1994 年1 月起任德国威拉公司中国总部产品部经理，1994 年7 月起任中国化工进出口总公司计财本部财务处科长，1997 年1 月起任中国化工进出口总公司计财本部财务处总经理助理，1998 年10 月起任中国化工进出口总公司财务部副总经理，2002 年1 月起任中国中化集团公司资金部总经理，2002 年起兼任中远房地产公司董事，2004 年起兼任中国对外经济贸易信托投资公司董事、远东租赁公司董事。张金鳌职工监事男56 2009年1月16 日至2012 年1 月15 日高级经济师，中央党校研究生学历。1994 年11 月起任中国建筑第二工程局办公室主任， 1995 年12 月起任中国建筑第二工程局第三建筑公司党委书记，2000 年3 月起任中国建筑第二工程局工会主席，2001 年8 月起任中国建筑第二工程局纪委书记，2005 年4 月起任中国建筑第二工程局党委副书记，2006 年2 月起任中国建筑第二工程局董事，2007 年12 月起任中国建筑第二工程局有限公司监事会主席。中国建筑第二工程局有限公司监事会主席王萍职工监事女47 2007 年12 月 10 日至2010 年12 月9 日高级会计师，大学本科。1999 年6 月起任中国建筑工程总公司审计局处长，2002 年3 起任中国建筑工程总公司审计与监事局副局长，2005 年12 月起兼任中国建筑工程总公司工会副主席，2007 年1 月起兼任中建北新铁路建设有限责任公司监事，2008 年3 月起兼任中建铁路建设有限公司监事。中建铁路建设有限公司监事周家权监事男42 2007 年12 月 10 日至2010 年12 月9 日高级会计师，大学本科。1994 年6 月起任中国建筑（澳门）有限公司项目财务经理，1999 年6 月起任中国建筑工程总公司财务部副处长，2003 年6 月起任中国建筑工程总公司财务部执行经理，2006 年7 月起任中国建筑工程总公司财务部助理总经理，2008 年7 月起任中国建筑工程总公司财务部副总经理。中国建筑工程总公司财务部副总经理曾肇河副总经理、财务总监、总法律顾问男54 2007 年12 月 10 日至2010 年12 月9 日全国工程教育专业认证专家委员会委员、中国投资协会大型企业委员会副会长。高级会计师，硕士。1993 年3 月起任中国建筑工程总公司计财部副经理，1995 年2 月起任中国海外集团有限公司董事、总会计师，1995 年3 月起兼任中国海外发展有限公司财务总监，1996 年3 月起兼任中国海外发展有限公司执行董事，1997 年4 月起任中国海外集团有限公司副总经理，2001 年3 月起任中国建筑工程总公司副总经理、党组成员，2004 年12 月起兼任中国建筑工程总公司总会计师、总法律顾问，2007 年12 月起兼任中国建筑股份有限公司总法律顾问。中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-18 姓名职务性别年龄任期起止日期简要经历兼职情况刘锦章副总经理、总经济师男51 2007 年12 月 10 日至2010 年12 月9 日中国建筑业协会常务理事、中国公路建设行业协会副理事长。教授级高级工程师，硕士。 1996 年6 月起任中国建筑工程总公司国际合作公司副经理，1996 年12 月起任中国建筑工程总公司北方公司总经理，1998 年1 月起任中国建筑工程总公司辽宁办事处副主任、北方公司总经理，1999 年2 月起任中国建筑工程总公司总承包部副经理，2001 年12 月起任中国建筑第六工程局局长，2004 年9 月起任中国建筑工程总公司副总经理、党组成员，2005 年1 月起兼任中国建筑工程总公司工会主席，2005 年12 月起兼任中国建筑工程总公司总经济师，2006 年2 月起兼任中国建筑第六工程局党委书记，2007 年12 月起兼任中国建筑股份有限公司总经济师。中国通达建设有限公司董事长孔庆平副总经理男54 2007 年12 月 10 日至2010 年12 月9 日国家建设部住宅建设与产业现代化技术专家委员会委员、香港中国企业协会副会长。教授级高级工程师，硕士。1994 年12 月起任中国海外集团公司董事，1996 年3 月起任中国海外房屋工程有限公司副董事长、总经理，1997 年2 月起任中国海外集团公司副总经理、中国海外发展有限公司执行董事、中国海外建筑有限公司总经理，2001 年4 月起任中国海外集团有限公司常务董事、总经理，2002 年6 月起任中国海外集团有限公司副董事长，2005 年3 月起兼任中国海外发展有限公司董事局主席、行政总裁，2005 年6 月起兼任中国建筑国际集团有限公司董事局主席、非执行董事，2005 年7 月起任中国建筑工程总公司副总经理、党组成员。第十一届全国政协委员。中国海外集团有限公司副董事长、总经理，中国海外发展有限公司董事局主席，中国建筑国际集团有限公司董事局主席兼非执行董事王祥明副总经理男46 2007 年12 月 10 日至2010 年12 月9 日中建协项目管理委员会副会长。教授级高级工程师，大学本科。1995 年3 月起任中国建筑第三工程局工程总承包公司副经理，2000 年2 月起任中国建筑第三工程局（北京）公司经理，2001 年11 月起任中国建筑第三工程局副局长，2003 年12 月起任中国建筑第三工程局建设工程股份有限公司总经理，2005 年4 月起任中国建筑第三工程局副董事长、总经理、党委副书记。全国劳动模范，享受国务院政府特殊津贴专家。李百安副总经理男45 2007 年12 月 10 日至2010 年12 月9 日中国建筑业协会常务理事、中央企业青年联合会常委。高级经济师，硕士。1999 年4 月起任中国建筑工程总公司人事部副经理，2001 年11 月起任中国建筑工程总公司企管部副总经理，2003 年2 月起任中国建筑工程总公司企管部总经理，2006 年2 月起任中国建筑第二工程局董事长、党委书记。中国中建地产有限公司执行董事、总经理中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-19 姓名职务性别年龄任期起止日期简要经历兼职情况官庆副总经理男45 2007 年12 月 10 日至2010 年12 月9 日中国勘察设计协会常务理事、中国勘察设计协会建筑设计分会副会长。教授级高级工程师，硕士研究生。1995 年1 月起任中国建筑西南设计研究院三所所长，1998 年11 月起任中国建筑西南设计研究院副院长，2003 年7 月起任中国建筑西南设计研究院院长，2006 年4 月起兼任中国建筑西南设计研究院党委副书记，2007 年12 月起兼任中国建筑西南设计研究院有限公司执行董事、总经理。中国建筑西南设计研究院有限公司执行董事、总经理邵继江副总经理男45 2007 年12 月 10 日至2010 年12 月9 日高级工程师，大学本科。1998 年1 月起任中国航天建筑设计院副院长，2000 年5 月起任中国航天建筑设计院（集团）副总经理，2001 年10 月起任青海省发展计划委员会副主任， 2004 年3 月起任中国建筑工程总公司助理总经理，2004 年6 月起兼任中国建筑工程总公司策划与信息部总经理，2005 年3 月起兼任中国建筑工程总公司市场营销部总经理，2006 年3 月起兼任中国建筑工程总公司总经理办公室主任。孟庆禹董事会秘书男53 2007 年12 月 10 日至2010 年12 月9 日中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、中国对外承包工程商会专家委员会国际工程专家、中国建筑业协会常务理事。教授级高级工程师，大学本科。1990 年3 月起任美国EIC 集团国际公司副总裁，1991 年3 月起任美国BW 投资公司总裁、中城合伙关系总裁，1993 年4 月起任中建美国有限公司执行副总裁（主持工作），1995 年10 月起任中建美国有限公司总裁，1999 年5 月起任中国建筑工程总公司海外业务部副总经理，2001 年5 月起任中国建筑工程总公司投资部总经理，2001 年11 月起任中国建筑工程总公司企业管理委员会副主任、企管部总经理，2003 年6 月起任中国建筑工程总公司总经理办公室主任，2006 年3 月起任中国建筑工程总公司副总经济师兼任企业策划与管理部总经理。中建国际建设有限公司董事中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-20 本公司为董事、监事和高级管理人员提供薪酬，薪酬形式包括工资、奖金、福利、社会保险、补充保险和住房公积金。2008 年度，除独立董事王文泽先生、车书剑先生、郑虎先生、钟瑞明先生和监事杨林先生未在本公司领取薪酬外，公司向其他董事、监事及高级管理人员支付的薪酬总额为7,708,176 元。本公司2008 年度向董事、监事及高级管理人员支付薪酬的情况如下：薪酬范围人数 60 万元以上 4 50－60 万元 8 40－50 万元 1 40 万元以下 2 截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属均不存在直接或间接持有本公司股份情况。截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员均未持有任何与本公司存在利益冲突的对外投资。八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况中建总公司是本公司控股股东和实际控制人，其组建于1982 年6 月11 日，是经国务院批准，按照政企分开的原则，将原国家建工总局及其直属企事业单位等合并组建的全国性特大型建筑联合企业。中建总公司注册资本为10,0000 万元人民币，法定代表人为孙文杰。中建总公司是中央直接管理的53 家国有重要骨干企业之一，系国家授权的投资机构。中建总公司连续25 年保持为中国最大的建筑房地产综合企业集团和中国最大的国际承包商。中建总公司在2006 年至2008 年连续三年进入《财富》世界500 强， 2008 年排名385 位，在2007 年世界500 强名次跃进最快的25 家企业中排名第14 位。在2007 年度第十届和2008 年度第十一届《财富》杂志“全球最受赞赏公司” 评选中，中建总公司成为获得“中国地区最受赞赏公司”称号的五家企业之一，受到国务院国资委的特殊嘉奖。中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-21 九、发行人的财务会计信息及管理层讨论与分析（一）发行人的合并财务报表 1、合并资产负债表中国建筑股份有限公司合并资产负债表单位：千元项目 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日资产流动资产：货币资金 34,155,772 25,988,443 交易性金融资产 23,564 110,677 应收票据 174,238 157,375 应收账款 33,103,356 30,891,510 预付款项 10,743,586 9,626,248 应收利息 1,817 1,925 应收股利 7,009 84 其他应收款 10,622,497 9,452,761 存货 57,104,457 43,193,776 已完工尚未结算款 26,259,288 21,330,382 一年内到期的非流动资产 1,953,084 926,586 其他流动资产 771,547 336,577 流动资产合计 174,920,215 142,016,344 非流动资产：可供出售金融资产 311,105 752,626 持有至到期投资 - 329 长期应收款 5,930,554 4,604,049 长期股权投资 3,443,975 3,354,317 投资性房地产 2,534,462 1,385,041 固定资产 8,295,758 7,104,527 在建工程 3,062,837 1,396,233 工程物资 9,085 7,638 无形资产 3,153,865 3,093,529 中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-22 项目 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日商誉 1,602,649 1,607,370 长期待摊费用 130,290 123,079 递延所得税资产 772,977 493,996 非流动资产合计 29,247,557 23,922,734 资产总计 204,167,772 165,939,078 中国建筑股份有限公司合并资产负债表（续）单位：千元项目 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日流动负债短期借款 13,969,190 12,508,464 短期应付债券 - - 应付票据 3,277,545 2,265,210 应付账款 54,218,439 47,572,088 预收款项 28,305,875 20,895,586 已结算尚未完工款 5,920,111 4,229,493 应付职工薪酬 1,582,014 1,533,807 应交税费 8,439,142 7,320,184 应付利息 55,916 63,607 应付股利 22,863 29,373 其他应付款 11,436,749 13,187,354 一年内到期的非流动负债 6,343,668 3,553,869 其他流动负债 124,978 101,243 流动负债合计 133,696,490 113,260,278 非流动负债长期借款 22,860,074 15,681,714 应付债券 11,246,067 5,237,228 长期应付款 5,140,890 5,381,554 专项应付款 44,752 44,455 递延收益 108,385 - 预计负债 37,215 118,229 递延所得税负债 314,850 187,820 其他非流动负债 5,398 7,509 非流动负债合计 39,757,631 26,658,509 负债合计 173,454,121 139,918,787 中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-23 项目 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日所有者权益归属于母公司股东的权益 - - 股本 18,000,000 18,000,000 资本公积 (6,073,675) (5,772,250) 盈余公积 76,039 110 未分配利润 3,163,653 494,628 外币报表折算差额 217,767 79,094 归属于母公司股东的权益小计 15,383,784 12,801,582 少数股东权益小计 15,329,867 13,218,709 所有者权益合计 30,713,651 26,020,291 负债和所有者权益合计 204,167,772 165,939,078 中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-24 2、合并利润表中国建筑股份有限公司合并利润表单位：千元项目 2008年 2007年 2006年营业收入 202,096,799 168,305,805 133,205,965 减：营业成本 179,198,017 147,184,969 119,418,729 营业税金及附加 7,697,534 6,363,897 4,355,919 销售费用 831,085 600,480 405,908 管理费用 6,120,063 3,715,816 4,403,183 财务费用 1,399,942 1,204,498 820,723 资产减值损失 409,580 444,531 271,556 加：公允价值变动收益 (59,086) (54,351) 157,125 投资收益 323,239 701,444 1,084,835 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 155,610 461,915 521,080 营业利润 6,704,731 9,438,707 4,771,907 加：营业外收入 269,996 347,650 197,466 减：营业外支出 113,229 130,624 173,349 其中：非流动资产处置损失 35,550 45,461 102,386 利润总额 6,861,498 9,655,733 4,796,024 减：所得税费用 2,222,291 2,590,489 1,206,719 净利润 4,639,207 7,065,244 3,589,305 归属于母公司股东 2,745,480 4,916,974 2,411,516 归属于少数股东 1,893,727 2,148,270 1,177,789 其中：同一控制下企业合并之被合并方在合并前实现的净利润 - 959 23,767 中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-25 3、合并现金流量表中国建筑股份有限公司合并现金流量表单位：千元项目 2008年 2007年一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金 205,354,082 163,045,877 收到的其他与经营活动有关的现金 1,169,316 907,814 经营活动现金流入小计 206,523,398 163,953,691 购买商品、接受劳务支付的现金 182,096,969 148,045,678 支付给职工以及为职工支付的现金 9,099,857 7,584,518 支付的各项税费 10,008,840 6,965,827 支付的其他与经营活动有关的现金 2,714,109 2,451,849 经营活动现金流出小计 203,919,775 165,047,872 经营活动产生的现金流量净额 2,603,623 (1,094,181) 二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金 406,421 605,858 取得投资收益所收到的现金 738,387 188,541 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 529,267 752,885 处置子公司及其他经营单位收到的现金净额 - 55,735 收到的其他与投资活动有关的现金 637,520 1,050,000 投资活动现金流入小计 2,311,595 2,653,019 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 4,596,318 3,354,322 处置子公司和其他经营单位流出的现金净额 3,898 - 投资支付的现金 867,735 480,572 购买子公司少数股权而支付的现金 175,056 267,138 取得子公司及其他经营单位支付的现金净额 292,886 56,890 支付的其他与投资活动有关的现金 4,462,950 2,776,156 投资活动现金流出小计 10,398,843 6,935,078 投资活动产生的现金流量净额 (8,087,248) (4,282,059) 三、筹资活动产生的现金流量中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-26 吸收投资收到的现金 556,040 4,229,637 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 556,040 2,626,033 取得借款所收到的现金 29,339,505 24,628,248 发行债券收到的现金 6,107,000 3,724,046 收到的其他与筹资活动有关的现金 250,779 - 筹资活动现金流入小计 36,253,324 32,581,931 偿还债务所支付的现金 18,127,750 13,856,232 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 2,941,398 2,270,596 其中：子公司支付给少数股东的股利和利润 542,020 531,869 支付的其他与筹资活动有关的现金 1,013,745 1,788,209 筹资活动现金流出小计 22,082,893 17,915,037 筹资活动产生的现金流量净额 14,170,431 14,666,894 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额 (331,885) 374,782 五、现金及现金等价物净增加额 8,354,921 9,665,436 中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-27 中国建筑股份有限公司合并现金流量表补充资料单位：千元 2008 年 2007年将净利润调节为经营活动的现金流量：净利润 4,639,207 7,065,244 加：计提的资产减值准备 409,580 444,531 固定资产折旧 1,231,949 1,237,282 无形资产摊销 74,464 57,624 投资性房地产折旧 60,990 54,975 长期待摊费用摊销 28,680 46,004 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 (80,722) (40,345) 非货币性交易收益 (12,818) - 财务费用 1,701,747 1,434,888 公允价值变动损失(减收益) 59,086 54,351 投资损失(减收益) (323,239) (701,444) 股份支付费用摊销 2,194 3,929 递延所得税资产减少(减增加) (286,059) 8,270 递延所得税负债增加(减减少) 159,414 34,399 存货的增加 (12,437,307) (15,339,734) 已完工未结算款的减少(减增加) (5,236,900) (7,821,512) 已结算未完工款的增加(减减少) 1,690,618 574,566 递延收益的增加 47,542 - 经营性应收项目的减少(减增加) (3,095,699) (7,781,408) 经营性应付项目的增加(减减少) 13,970,896 19,574,199 经营活动产生的现金流量净额 2,603,623 (1,094,181) 中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-28 （二）非经常性损益表单位：千元项目 2008年度2007 年度 2006 年度净利润 4,639,207 7,065,244 3,589,305 加/(减)：非经常性损益项目 - 长期投资处置收益 (138,457) (49,995) (541,150) - 其他非流动资产处置收益 (80,722) (40,345) (26,965) - 未收到批准文件的税收返还 - - (502) - 计入当期损益的政府补贴 (44,877) (96,268) (9,329) - 收取的资金占用费 (21,867) (12,000) (24,000) - 委托贷款投资收益 (35,577) (1,732) (4,358) - 非货币性资产交换损益 (12,818) - - - 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净收益 - (959) (23,767) - 与公司主营业务无关的或有事项产生的损益 (27,487) 37,341 31,457 - 与公司主营业务无关的公允价值变动损益 59,086 54,351 (157,125) - 与公司主营业务无关的金融资产处置投资损益 (17,117) (158,414) (8,148) - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 (144,957) (143,062) (104,705) - 根据税收等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 (13,144) 36,266 - - 转入当年损益的职工福利费 - (1,399,623) - - 无法支付的应付款 (49,537) (104,284) - - 债务重组收益 (536) (36,074) - - 除上述各项之外的其他营业外支出(收入)净额 59,210 22,605 (19,280) (468,800) (1,892,193) (887,872) 非经常性损益的所得税影响数 91,152 504,605 145,973 扣除非经常性损益后的净利润 4,261,559 5,677,656 2,847,406 扣除非经常性损益后的归属于少数股东的净利润 1,816,546 2,136,309 944,663 扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润 2,445,013 3,541,347 1,902,743 中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-29 （三）主要财务指标财务指标 2008 年 12 月31 日 2007 年 12 月31 日 2006 年 12 月31 日流动比率（倍） 1.31 1.25 1.17 速动比率（倍） 0.68 0.68 0.70 资产负债率（母公司口径）(%) 53.00 41.26 - 无形资产占净资产注1 的比例(%) 0.44 0.47 0.46 2008 年 2007年 2006年存货周转率（次/年） 2.58 3.00 3.82 应收账款周转率（次/年） 5.82 5.32 4.73 息税折旧摊销前利润（亿元） 109.01 127.51 71.63 利息保障倍数（倍） 4.12 7.50 5.16 每股经营活动现金流量（元） 0.14 (0.06) - 每股净现金流量（元） 0.46 0.54 - 注1：无形资产为扣除土地使用权的期末净资产。各指标计算办法如下： 1、流动比率＝流动资产÷流动负债 2、速动比率＝（流动资产-存货-已完工尚未结算款）÷流动负债 3、资产负债率＝总负债÷总资产×100% 4、无形资产占净资产的比例=无形资产（土地使用权和特许经营权除外）÷归属于母公司股东的权益 5、存货周转率＝营业成本÷（存货+已完工尚未结算款-已结算尚未完工款）平均余额 6、应收账款周转率＝营业收入÷应收账款平均余额 7、息税折旧摊销前利润＝利润总额+利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销+投资性房地产折旧+长期待摊费用摊销 8、利息保障倍数＝税息折旧摊销前利润÷利息支出 9、每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金净流额÷期末股本总额 10、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加（减少额）÷期末总股本净资产收益率（%）每股收益（元）项目全面摊薄加权平均基本每股收益稀释每股收益 2006 年度归属于母公司股东的净利润 50.76 65.87 0.14 0.14 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润38.88 51.97 0.11 0.11 2007 年度中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-30 净资产收益率（%）每股收益（元）项目全面摊薄加权平均基本每股收益稀释每股收益归属于母公司股东的净利润 38.41 48.80 0.29 0.29 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润27.66 35.15 0.21 0.21 2008 年度归属于母公司股东的净利润 17.85 19.48 0.15 0.15 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润15.89 17.35 0.14 0.13 （四）管理层讨论与分析 1、财务状况分析房屋建筑工程与房地产开发业务是目前本公司最主要的业务，与此业务特点相对应，本公司绝大部分资产由流动资产构成，2008 年12 月31 日和2007 年12 月 31 日流动资产占总资产的比例分别为85.67%和85.58%。在流动资产中，主要是存货、货币资金、应收账款和已完工尚未结算款。其中，存货包括建筑工程的原材料以及房地产的开发成本和所开发产品。2008 年12 月31 日和2007 年12 月31 日，固定资产占本公司总资产的比例分别为4.06%和4.28%，固定资产以房屋建筑物和施工设备为主。总体而言，本公司资产持续保持较好的流动性。公司总体负债规模较大，伴随公司业务的扩张逐年增加，2008 年12 月31 日和 2007 年12 月31 日，公司合并报表的资产负债率为84.96%和84.32%。公司负债以流动负债为主，2008 年12 月31 日和2007 年12 月31 日，流动负债占总负债的比重为77.08%和80.95%。流动负债主要由应付账款、预收账款、短期借款、其他应付款和已结算尚未完工款构成；其中，应付账款主要为施工项目应付供应商及分包商的款项；预收账款主要为房地产开发业务预收客户的购房款项，将在以后期间确认为销售收入，无需公司实际偿付；其他应付款主要包括工程往来款、押金等。 2008 年12 月31 日非流动负债占负债总额由2007 年的19.05%提高至22.92%，其中，长期借款占公司负债总额由2007 年的11.21%提高至13.18%，上述非流动负债及长期借款比重的提高主要是由于公司于2008 年发行了总额62 亿元的5 年期中期票据。中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-31 2、盈利能力分析 2008 年公司实现营业收入202,096,799 千元，其中房屋建筑工程业务收入占比为79.05%；房地产开发与投资业务收入占比为9.26%，基础设施建设与投资业务收入占比为8.71%。 2008 年公司房屋建筑工程业务分部利润为3,612,058 千元，较2006 年复合增长率为19.11%；房地产开发与投资业务的分部利润为4,155,342 千元，较2006 年复合增长率为12.43%；基础设施建设业务分部利润为568,374 千元，较2006 年复合增长率为33.76%；设计勘察业务分部利润为216,497 千元，较2006 年复合增长率为57.04%。 2008 年公司归属于母公司股东的净利润为2,745,480 千元，较2007 年下降了 44.16%；2008 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2,445,013 千元，较2007 年下降30.96%；2008 年公司销售净利率为1.36%，较2007 年下降了 1.56 个百分点。这主要是由于：（1）受原材料价格上涨，房地产市场低迷和国际金融危机影响，2008 年公司毛利率下降至11.33%，比2007 年下降了1.22 个百分点；（2）公司管理费用占营业收入的比例上升至3.03%，比2007 年上升0.82 个百分点（2007 年管理费用受职工福利费累计余额转回的影响一次性冲减了14 亿元）；（3）公司所得税实际税率大幅上升至32.39%，较2007 年上升了5.56 个百分点。（五）股利分配本公司于2007 年12 月10 日设立，2007 年度本公司未进行股利分配。 2008 年度，本公司股利分配方案为：以公司截至2008 年12 月31 日股本 1,800,000 万股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利0.22 元，共计396,000,000 元。根据2007 年第一次临时股东大会决议，本次发行完成前的滚存利润由本次发行完成后的新老股东共同享有。本公司董事会计划将在本次发行完成后的第一个盈利年度向全体股东进行一次利润分配。具体分配时间和方案由公司董事会提出，经本公司股东大会审议后决定。中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-32 （六）控股子公司简要情况最近一年主要财务数据（单位：万元）序号公司名称成立日期注册资本（万元）实收资本（万元）股权结构截至2008 年12 月 31 日总资产截至2008 年12 月31 日净资产 2008 年度净利润房屋建筑工程业务控股子公司 1. 中国建筑一局（集团）有限公司前身为中国建筑第一工程局，成立于 1953 年3 月1 日，于1997 年7 月30 日改制为有限责任公司 56,800 56,800 本公司直接持有该公司100%的股权 1,379,934.54 111,760.13 20,251.53 2. 中国建筑第二工程局有限公司前身为中国建筑第二工程局，成立于 1980 年12 月9 日，于2007 年12 月12 日改制为有限责任公司 53,857 53,857 本公司直接持有该公司100%的股权 1,199,537.58 85,745.16 15,613.04 3. 中国建筑第三工程局有限公司前身为中国建筑第三工程局，成立于 1991 年6 月3 日，于2007 年12 月11 日改制为有限责任公司 54,102.26 54,102.26 本公司直接持有该公司100%的股权 1,730,266.06 159,622.42 34,180.15 4. 中国建筑第四工程局有限公司前身为中国建筑第四工程局，成立于 1991 年6 月14 日，于2007 年12 月12 日改制为有限责任公司 40,099.6 40,099.6 本公司直接持有该公司100%的股权 810,884.46 83,265.72 21,491.4 5. 中国建筑第五工程局有限公司前身为中国建筑第五工程局，成立于 1981 年4 月8 日，于2007 年12 月12 日改制为有限责任公司 47,300 47,300 本公司直接持有该公司100%的股权 804,431.4 84,099.75 19,038.16 6. 中国建筑第六工程局有限公司前身为中国建筑第六工程局，成立于 1987 年4 月27 日，并于2007 年12 月 12 日改制为有限责任公司 50,151.89 50,151.89 本公司直接持有该公司100%的股权 534,331.11 41,682.12 10,031.41 7. 中国建筑第七工程局有限公司前身为中国建筑第七工程局，成立于 1984 年10 月23 日，于2007 年12 月 13 日改制为有限责任公司 69,000 69,000 本公司直接持有该公司100%的股权 451,986.59 61,975.79 10,098.12 8. 中国建筑第八工程局有限公司前身为中国建筑第八工程局成立于1998 年9 月29 日，于2007 年12 月12 日改制为有限责任公司 43,706 43,706 本公司直接持有该公司100%的股权 1,958,104.49 110,561.56 33,058.27 中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-33 最近一年主要财务数据（单位：万元）序号公司名称成立日期注册资本（万元）实收资本（万元）股权结构截至2008 年12 月 31 日总资产截至2008 年12 月31 日净资产 2008 年度净利润 9. 中国建筑发展有限公司前身为中国建筑发展公司，成立于1991 年6 月5 日，于2007 年12 月12 日改制为有限责任公司 32,390.74 32,390.74 本公司直接持有该公司100%的股权 172,745.45 26,243.45 2,851.57 10. 中建人才有限责任公司成立于1994 年2 月21 日，于2007 年 12 月17 日改制为有限责任公司约81.50 约81.50 本公司直接持有该公司100%的股权 198.8 104.27 2.4 11. 中建国际劳务有限公司前身为中建国际劳务公司，成立于1993 年2 月3 日，于2007 年12 月13 日改制为有限责任公司 500 500 本公司直接持有该公司100%的股权 4,904.13 730.03 127.83 12. 中建财务咨询顾问有限责任公司成立于1999 年5 月19 日 300 300 本公司直接持有该公司100%的股权 463.89 291.23 5.02 房地产开发与投资业务控股子公司 13. 中国海外集团有限公司前身为中国海外建筑工程有限公司，成立于1979 年6 月 60,000 万港币 60,000 万港币本公司直接持有该公司100%的股权 8,280,429.62 1,024,166.96 141,529.27 14. 中国中建地产有限公司前身为中国建设机械华东公司，，成立于 1990 年6 月6 日，于2008 年11 月20 日改制为有限责任公司 10,000 10,000 100% 10,047.55 9,999.49 -0.51 15. 上海中建投资有限公司成立于2004 年3 月31 日 45,000 45,000 本公司及下属子公司共同持有80%的股权 109,353.63 39,946.94 -3,990.87 国际工程承包业务控股子公司 16. 中建国际建设有限公司前身为中建国际建设公司，成立于1993 年2 月19 日，于2007 年12 月10 日改制为有限责任公司 31,600 31,600 本公司直接持有该公司100%的股权 500,172.98 68,849.09 4,785.65 17. 中建(俄罗斯)有限责任公司成立于2006 年2 月 5.77 万美元- 本公司直接持有该公司100%的股权 32,332.06 -17,080.93 -16,843.62 中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-34 最近一年主要财务数据（单位：万元）序号公司名称成立日期注册资本（万元）实收资本（万元）股权结构截至2008 年12 月 31 日总资产截至2008 年12 月31 日净资产 2008 年度净利润 18. 中建(哈萨克斯坦)有限责任公司成立于2005 年4 月6 日 1 万美元 - 本公司直接持有该公司100%的股权 - - - 19. 中建博茨瓦纳有限公司成立于1988 年8 月14 日 1.85 万美元- 本公司直接持有该公司100%的股权 17,117.89 -1,079.59 255.5 20. 中国建筑南非有限公司成立于1993 年11 月18 日 0.05 万美元- 本公司直接持有该公司100%的股权 73.09 -2.91 7.18 21. 中建纳米比亚有限公司成立于1991 年9 月1 日 0.0615 万美元- 本公司直接持有该公司100%的股权 791.78 -342.9 -356.09 22. 中国建筑（菲律宾）有限公司成立于2005 年1 月14 日 145.45 万美元- 本公司直接持有该公司100%的股权 14,285.45 20.92 -1,071.99 23. 中建中东有限责任公司成立于2005 年3 月26 日 30 万迪拉姆- 本公司直接持有该公司100%的股权 141,636.59 4,776.88 6,157.02 24. 中建企业（新加坡）有限公司成立于1989 年1 月9 日 303 万美元- 本公司直接持有该公司100%的股权 4,029.65 782.98 -318.14 25. 中国建筑（泰国）有限公司成立于1990 年7 月10 日 488 万美元- 本公司直接持有该公司100%的股权 17,731.76 -17,916.46 -20,680.67 26. 中建美国有限公司成立于1993 年5 月26 日 0.051 万美元- 本公司直接持有该公司100%的股权 21,426.43 2,856.56 736.53 27. 中建阿尔及利亚股份公司成立于1997 年12 月17 日 14.67 万美元- 本公司直接持有该公司100%的股权 22,993.11 4,316.88 896.53 28. 中建刚果（布）有限公司成立于2007 年12 月27 日 30 万美元- 本公司直接持有该公司100%的股权 - - - 29. 中建赤道几内亚有限公司成立于2008 年5 月20 日 2.398 万美元- 本公司直接持有该公司100%的股权 - - - 基础设施建设与投资业务控股子公司中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-35 最近一年主要财务数据（单位：万元）序号公司名称成立日期注册资本（万元）实收资本（万元）股权结构截至2008 年12 月 31 日总资产截至2008 年12 月31 日净资产 2008 年度净利润 30. 中国建设基础设施有限公司前身中国建设机械总公司成立于1983 年 6 月27 日，于2007 年12 月19 日改制为有限责任公司 8,095.62 8,095.62 本公司直接持有该公司100%的股权 120,320.4 7,170.73 -799.31 31. 阳泉市阳五高速公路投资管理有限公司成立于2007 年8 月16 日，原为中国通达建设有限公司的全资子公司 20,200 20,200 本公司直接持有该公司100%的股权 53,194.58 20,200 - 32. 中建铁路建设有限公司成立于2005 年12 月15 日，于2008 年 4 月27 日完成公司名称变更和注册地址迁址 10,000 10,000 本公司及本公司子公司共同持有80% 的股份 31,670.85 8,964.87 511 设计勘察业务控股子公司 33. 中国建筑东北设计研究院有限公司前身为中国建筑东北设计研究院成立于 1993 年9 月14 日，于2007 年12 月13 日改制为有限责任公司 6,000 6,000 本公司直接持有该公司100%的股权 27,494.9 16,727.2 2,833.78 34. 中国建筑西北设计研究院有限公司前身为中国建筑西北设计研究院成立于 1996 年8 月27 日，于2007 年12 月13 日改制为有限责任公司 6,000 6,000 本公司直接持有该公司100%的股权 38,148.72 19,363.04 3,808.32 35. 中国建筑西南设计研究院有限公司前身为中国建筑西南设计研究院，成立于 1991 年12 月10 日，于2007 年12 月 12 日改制为有限责任公司 6,000 6,000 本公司直接持有该公司100%的股权 115,213.61 34,945.93 6,482.9 36. 中国建筑西南勘察设计研究院有限公司前身为中国建筑西南勘察设计研究院，成立于1989 年12 月5 日，于2007 年12 月14 日改制为有限责任公司 2,200 2,200 本公司直接持有该公司100%的股权 18,888.17 5,855.44 927.82 37. 中国建筑上海设计研究院有限公司前身为中国建筑上海设计研究院，成立于 2001 年4 月26 日，于2007 年12 月13 日改制为有限责任公司 658 658 本公司直接持有该公司100%的股权 8,755.98 5,011.30 2,657.62 中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-36 最近一年主要财务数据（单位：万元）序号公司名称成立日期注册资本（万元）实收资本（万元）股权结构截至2008 年12 月 31 日总资产截至2008 年12 月31 日净资产 2008 年度净利润 38. 中国建筑北京设计研究院有限公司成立于1992 年12 月28 日，于2007 年 12 月12 日改制为有限责任公司 683 683 本公司直接持有该公司100%的股权 5,567.08 1,729.74 1,365.73 39. 贵州中建建筑科研设计院有限公司前身为贵州中建建筑设计院，成立于 1994 年12 月17 日，于2007 年12 月 14 日改制为有限责任公司 464 464 本公司直接持有该公司100%的股权 5,393.08 4,344.8 168.71 40. 中国市政工程西北设计研究院有限公司成立于1994 年9 月30 日 1,200 1,200 本公司直接持有该公司65%的股权 15,458.86 2,456.24 805.95 中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-37 第四章募集资金运用一、本次募集资金投资的项目本次A 股发行的募集资金将在扣除发行费用后将用于以下项目：单位：万元募集资金使用进度序号项目名称募集资金投资金额 2009 年 2010年 2011 年 2012 年（一）用于重大工程承包项目的流动资金 849,068 653,611 132,457 63,000 - 国内工程承包项目 437,373 325,066 77,307 35,000 - 国外工程承包项目 411,695 328,545 55,150 28,000 - （二）普通住宅类房地产开发项目 799,700 398,300 225,500 115,900 60,000 1 长沙市含浦住宅项目 70,000 40,000 20,000 10,000 - 2 济南中建文化城住宅项目 30,000 30,000 - - - 3 岳阳彩虹阁住宅项目 4,000 4,000 - - - 4 天津阳光金地住宅项目 10,000 10,000 - - - 5 惠州中天彩虹城住宅项目 30,000 20,000 10,000 - - 6 三河北欧小镇住宅项目 10,000 10,000 - - - 7 北京颐合天地住宅项目 23,000 23,000 - - - 8 福州好来·屋住宅项目 7,000 7,000 - - - 9 福州中辉新苑住宅项目 6,000 6,000 - - - 10 成都人居大源住宅项目 30,000 25,000 5,000 - - 11 青岛千智广场住宅项目 10,700 10,700 - - - 12 长沙中建桂苑住宅项目 10,000 10,000 - - - 13 天津天赐园住宅项目 6,000 6,000 - - - 14 都匀银湖星城住宅项目 18,400 7,000 7,000 4,400 - 15 惠州中天山水雅园住宅项目 34,500 18,000 16,500 - - 16 武汉关山住宅项目 69,000 20,000 29,000 20,000 - 中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-38 募集资金使用进度序号项目名称募集资金投资金额 2009 年 2010年 2011 年 2012 年 17 成都斑竹园住宅项目二期 6,000 6,000 - - - 18 天津绮景家园住宅项目 6,000 6,000 - - - 19 深圳龙岗万鑫商城住宅项目 15,200 7,200 8,000 - - 20 长沙华欣公寓住宅项目二期 2,400 2,400 - - - 21 北京怀柔安丽家园住宅项目 42,000 22,000 20,000 - - 22 河北雄县温泉花园住宅项目 47,500 18,000 18,000 11,500 - 23 扬州江阳路住宅项目 42,000 20,000 22,000 - - 24 潍坊康居花园住宅项目 270,000 70,000 70,000 70,000 60,000 （三）购置施工机械设备 700,000 300,000 250,000 150,000 - （四）基础设施投资项目 1,042,200 481,000 318,700 189,500 53,000 1 太中银铁路项目 100,000 50,000 50,000 - - 2 山东龙烟铁路项目 30,000 14,000 6,500 6,500 3,000 3 山西宁静－镇城底、岚县地方铁路项目 41,200 24,000 17,200 - - 4 长沙道路建设项目 80,000 80,000 - - - 5 吉林市经济开发区基础设施项目 25,000 25,000 - - - 6 无锡太湖新城道桥项目 23,000 23,000 - - - 7 宜宾港志诚作业区项目 25,000 15,000 10,000 - - 8 石武客运专线项目 500,000 150,000 150,000 150,000 50,000 9 阳盂高速公路项目 98,000 50,000 35,000 13,000 - 10 湘潭两路一桥项目 120,000 50,000 50,000 20,000 - （五）钢结构加工基地项目 60,000 30,000 30,000 - - （六）补充公司流动资金 600,000 600,000 - - - 合计： 4,050,968 2,462,911 956,657 518,400 113,000 中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-39 二、募集资金的运用对公司经营成果和财务状况的影响（一）对经营成果的影响本次公开发行后，公司资金实力将得到大幅提高，并相应的增强公司的工程总承包能力。募集资金到位之后，公司将能够承揽并同时开展更多的工程总承包项目；公司工程总承包项目经营质量、利润水平将会有较大改善；公司的房地产投资能力增强，中建地产的业务将会迅速扩大；公司的施工技术水平逐步提高，技术优势将会不断巩固。因此，本次募集资金将进一步提升公司的综合实力和市场竞争力，为公司长期发展打造良好环境和坚实基础。（二）对财务状况的影响本次发行完成后，公司的净资产总额以及每股净资产将有较大幅度增长，资产负债率将有所下降，更趋合理水平，偿债能力进一步增强。由于募集资金投资项目的实施需要一定时间，虽然这些项目盈利可观，但短期内难以完全产生效益，因此，募集资金到位后由于净资产规模的扩大将可能导致发行当年净资产收益率有所下降。但随着募集资金的运用，项目陆续投产，项目收益将逐步显现，公司整体盈利仍将保持较高水平。中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-40 第五章风险因素及其他重要事项一、风险因素投资者在评价发行人此次公开发售的股票价值时，应特别考虑招股说明书披露的各项风险因素（包括但不限于如下风险因素）。（一）宏观经济发展环境与周期影响的风险本公司主营业务所属的建筑业和房地产行业与宏观经济运行情况密切相关，行业发展与国民经济的景气程度有很强的关联性，受固定资产投资规模、城市化进程等宏观经济因素的综合影响深远且重大。根据国家统计局公布的数据，2002 年至 2007 年间，全社会固定资产投资与城镇房地产开发投资规模的复合年均增长率为 25.9%和27.0%，带动建筑业增加值和房地产开发企业经营总收入增长率分别达到 22.4%和27.0%。近年来，我国国民经济保持高速增长，但宏观经济也出现了过热的迹象，导致部分地区的房地产市场出现过度繁荣现象，房价持续快速上涨，供求结构失衡也开始显现。2007 年下半年以来，随着国家逐步加大宏观调控的力度，全国商品房销售价格和房地产投资的增长势头明显减缓，部分地区房价出现较大幅度的回落，成交量也出现较大萎缩，房地产市场进入调整期。近期，随着全球金融和经济危机的进一步加剧，中国面临经济增速过快下滑的风险，国家也陆续出台了一系列旨在确保经济增长及稳定房地产市场的相关措施。如果受经济周期影响，中国国民经济增长速度放缓或宏观经济出现周期性波动而公司未能对其有合理的预期并相应调整公司的经营行为，则将对本公司的经营状况产生不利的影响，本公司的建筑业务和房地产业务的收入增长速度可能放缓，甚至受市场环境影响可能出现收入下降。（二）宏观调控政策对房地产业务的政策风险近年来，国家为引导和规范房地产行业的健康发展，出台了一系列的政策法规，在房地产信贷、商品房供应结构、土地供应、税收等方面，进行政策调控并加大了原有政策的执行力度。房地产行业作为国民经济的重要产业之一，与人民生活息息相关，未来国家可能进一步加强对房地产行业的调控。如果公司不能适应国家的宏中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-41 观调控政策并及时做出相应的业务策略调整，将可能对公司的经营成果和未来发展构成不利影响。（三）建筑材料和劳务供应的风险建筑材料以及劳务是构成公司建筑业务成本的主要内容。国内钢材、水泥等建筑材料价格的波动一直受到供求因素周期性变化的影响。在供应短缺时，本公司可能需要以较高的价格购买所需的原材料。由于本公司大部分合同为固定总价合同或固定单价合同，受国内外市场供需形势、国家宏观经济政策、材料供应商行为等因素影响导致价格上升时，本公司可能无法将材料价格上涨的风险完全转移。此外，本公司完成项目需要高质量的原材料；尽管本公司有较为完善的材料采购管理体系，但仍无法保证未来能够始终及时地从供货商取得质量合格且充足的原材料，如果使用了劣质原材料可能直接影响本公司的工程质量和公司信誉，增加潜在纠纷及法律责任。此外，受国家政策和劳动力市场供需变化的影响，劳动力供给可能出现短缺，导致劳动力价格普遍上涨，造成本公司实施项目过程中总体人工成本增长的可能。（四）本公司分、子公司众多，多业务板块及跨区域运营可能存在管理风险公司是一家拥有几百家分、子公司的控股公司，各子、分公司存在资源调解、内部竞争问题；而且业务经营区域覆盖全国大部分地区以及海外20多个国家和地区，增加了跨地区管理、营销以及投资决策的难度。公司的主营业务涉及房屋建筑工程、房地产开发和投资、国际工程承包、基础设施建设与投资、设计勘察等领域，也存在一定的业务协调难度，上述情况的发生均会影响公司的经营效率，不利于公司的协调、持续发展。二、其他重大事项（一）重大合同截至招股书签署日，本公司正在执行的10 亿元以上国内商务合同共有30 项，总金额约为676 亿元；1 亿美元以上海外商务合同共有31 项，总金额约为95.5 亿美元；10 亿人民币以上综合授信合同共有9 项，总金额约为380 亿元。中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-42 此外，截至招股书签署日，本公司尚有9 项正在执行中的重大业务合作或战略合作协议。（二）对外担保截至招股书签署日，本公司正在执行的对外担保共有15 项，担保金额共计 43,600 万元。（三）重大诉讼、仲裁截至招股书签署日，本公司尚未了结的重大诉讼和仲裁共有4 项。中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-43 第六章本次发行各方当事人和发行时间安排一、本次发行各方当事人当事人名称注册地址联系电话传真经办人或联系人发行人中国建筑股份有限公司北京市海淀区三里河路15 号 010 - 8808 2888 010 - 8808 2789 孟庆禹保荐机构（主承销商）中国国际金融有限公司北京市建国门外大街 1 号国贸大厦2 座27 层及28 层 010 - 6505 1166 010 - 6505 1156 石芳姚旭东发行人律师北京市海问律师事务所北京市朝阳区东三环北路2 号南银大厦21 层 010 - 8441 5888 010 - 8441 5999 刘速巫志声保荐机构（主承销商）律师北京市通商律师事务所北京市建国门外大街甲12 号新华保险大厦6 层 010 - 6569 3399 010 - 6565 3838 刘钢吴刚会计师事务所德勤华永会计师事务所上海市延安东路222 号外滩中心30 楼 021 - 6141 8888 021 - 6335 0003 张颖周颖资产评估机构中发国际资产评估有限公司北京市海淀区西直门外大街168 号腾达大厦3102 室 010 - 8857 6650 010 - 8857 6645 刘春茹姜影土地评估机构北京华源房地产土地评估有限公司北京市朝阳区北四环东路108 号千鹤家园 1 号楼602 室 010 – 8483 1344 010 – 8483 1874 王芳宇王金成股票登记机构中国证券登记结算有限责任公司上海分公司上海市浦东新区陆家嘴东路166 号中国保险大厦36 楼 021 - 5870 8888 021 - 5889 9400 －申请上市的证券交易所上海证券交易所上海市浦东南路528 号证券大厦 021 - 6880 8888 021 - 6880 4868 －收款银行中国银行北京中银大厦支行、中国农业银行总行营业部、中国工商银行北京海淀西区支行四道口分理处、交通银行北京阜外支行中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-44 二、本次发行的重要时间安排询价推介时间 2009年7 月14 日至2009 年7 月17 日网下申购及缴款日期 2009 年7 月21 日至2009 年7 月22 日网上申购及缴款日期 2009 年7 月22 日定价公告刊登日期 2009 年7 月24 日股票上市日期本次股票发行结束后发行人将尽快申请在上海证券交易所挂牌上市。中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-45 第七章备查文件投资者可于本次发行承销期间除法定节假日以外的每日上午9:00－11:00，下午 2:30－4:30 到本公司和保荐机构（主承销商）的办公地点查阅。投资者也可在www.sse.com.cn 或www.cscec.com 查阅招股书全文及备查文件。中国建筑股份有限公司招股意向书摘要 1-2-46

中国建筑股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要

公告日期:2009-07-13

中国建筑股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
北京市海淀区三里河路15 号
保荐机构（主承销商）
北京市建国门外大街1 号国贸大厦2 座27 层及28 层
发行人声明
招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网
站(www.sse.com.cn)、发行人网站(www.cscec.com)及保荐机构（主承销商）网
站(www.cicc.com.cn)。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全
文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-1
第一章重大事项提示
1、根据《首次公开发行股票并上市管理办法》的要求，报经国务院批准，本
公司设立未满三年即可申请在境内公开发行股票并上市。
2、中国建筑工程总公司是本公司绝对控股股东。本次发行并根据国家有关规
定向全国社会保障基金理事会转持部分国有股后，中国建筑工程总公司仍将拥有本
公司50%以上的股权，对公司的生产经营、发展战略决策等具有决定性的影响。
3、根据中国建筑工程总公司与本公司签署的《重组协议》的约定，中国建筑
工程总公司投入本公司的资产，在本公司设立的资产评估基准日2007 年3 月31 日
（不含当日）到本公司设立日2007 年12 月10 日（含当日）之间因盈利而增加的
净资产归中国建筑工程总公司所有。本公司就上述重组安排需向中国建筑工程总公
司返还的款项约人民币29.49 亿元。
本公司需返还给中国建筑工程总公司的上述29.49 亿元以合并报表口径的财务
数据计算，按照以下方法确定：以公司自评估基准日2007 年3 月31 日至2007 年
12 月31 止期间的净利润，减去2007 年12 月11 日至2007 年12 月31 日止期间的
净利润。其中，2007 年12 月11 日至2007 年12 月31 日的净利润是根据公司2007
年10 月1 日至2007 年12 月31 日止期间的净利润按实际天数的比例计算得出。上
述计算方法和计算结果已经本公司审计师德勤华永会计师事务所有限公司复核。
4、本公司设立时，中发国际资产评估有限公司以2007 年3 月31 日为评估
基准日，就中国建筑工程总公司拟投入本公司的全部资产及相关负债进行评估。中
国建筑工程总公司拟投入本公司的净资产的评估值为251.23 亿元，评估增值194.67
亿元，增值率344.2%。其中，最主要的评估增值是下属企业股权的评估增值，长期
股权投资评估增值189.83 亿元。
对于本公司及本公司所属企业中原为全民所有制企业本次改制为股份有限公司
或者有限责任公司的，在编制本财务报表时，本公司在纳入本公司范围内净资产原
账面价值的基础上按照该评估结果对净资产的影响调整了2007 年12 月31 日及以
后期间本公司及子公司的个别财务报表，且将进行上述调整以后的净资产作为持续
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-2
核算的结果并入本公司的合并财务报表。对于本公司所属企业中之前已经改制为有
限责任公司或股份有限公司的，且改制时已经按照有关规定按当时资产评估的结果
调整了账务处理的子公司，本次不再按照评估结果调整其个别财务报表，以该等子
公司原账面价值作为计量基础反映在本公司的合并财务报表中。因此本公司在编制
合并财务报表时对于母公司层面确认的部分评估增值应予以转回，冲减了本公司长
期股权投资评估增值部分人民币158.01 亿元，并相应调减了资本公积。
鉴于上述会计处理，2007 年12 月31 日，本公司合并报表的所有者权益为
260.20 亿元，其中股本180 亿元，资本公积-57.72 亿元，少数股东权益132.19 亿
元，归属于母公司股东的权益为128.02 亿元，每股净资产0.71 元。每股净资产低
于1 元及资本公积为负数的主要原因为：本公司所属企业中之前已经改制为有限责
任公司的企业的增值158.01 亿元在编制合并财务报表时予以冲回并相应调减资本公
积所致。
5、本公司于2007 年1 月1 日开始执行《企业会计准则》（2006），根据相关
会计准则，对于原按工资总额14%计提的职工福利费累计余额约人民币14 亿元于
2007 年度予以转回，相应冲减2007 年度的管理费用。因上述处理增加所得税约人
民币3.7 亿元，增加2007 年度净利润约人民币10.3 亿元，该部分占当期净利润的
14.61%，并已列为非经常性损益。
6、本公司主要业务和运营在下属子公司，根据财政部2006 年2 月15 日颁
布的《企业会计准则第2 号——长期股权投资》的规定，本公司在编制母公司报表
时，对下属子公司的长期股权投资采用成本法核算。在母公司层面，只有下属子公
司宣告分配股利或利润时，才确认为投资收益。因此，合并财务报表的盈利指标反
映本公司的盈利能力，但是母公司财务报表中的净利润及可供分配的利润会对本公
司的利润分配能力（包括现金支付能力）产生影响。
如果下属子公司未能在本公司财务报告截止日前宣告分派现金股利，将导致母
公司报表和合并报表的盈利指标产生较大差异。请投资者注意。
7、本公司主要营业收入及利润来源于房屋建筑与房地产开发业务，这两项业
务受国家宏观经济政策影响较大。近年来，我国房地产市场发展较快，但同时也出
现了房地产投资过热和房价上涨较快等现象。为保持房地产市场健康稳定发展，国
家从行政、土地供应、银行信贷和税收等方面采取了一系列宏观调控举措对房地产
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-3
行业进行宏观调控。本公司已在“第四章风险因素”中对土地供应政策调控的风险、住
房体系和房屋供应结构的政策调控风险、金融信贷政策变动的风险、税收政策变动
风险以及建筑行业受宏观调控政策影响的风险进行了分析，请投资者关注以上风险
对本公司生产经营的影响。
8、受建筑行业原材料价格上涨、房地产开发业务管理费用和销售费用增长以
及国际金融危机等因素的影响，发行人2008 年销售净利率为1.36%，较2007 年下
降了1.56 个百分点；发行人2008 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利
润为2,445,013 千元，较2007 年下降30.96%。请投资者关注以上因素对本公司经
营业绩的影响。
9、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财
企［2009］94 号）的有关规定，经国务院国资委以《关于中国建筑股份有限公司国
有股转持有关问题的批复》（国资产权[2009]461 号）批复，在本公司境内发行A 股
并上市后，将本公司国有股股东中国建筑工程总公司、中国石油天然气集团公司、
宝钢集团有限公司和中国中化集团公司分别持有的本公司112,800 万股、2,400 万
股、2,400 万股、2,400 万股（合计120,000 万股）股份划转给全国社会保障基金理
事会（按本次发行上限的10%计算）。若本公司实际发行A 股数量低于本次发行的
上限1,200,000 万股，则中国建筑工程总公司、中国石油天然气集团公司、宝钢集
团有限公司和中国中化集团公司应划转给全国社会保障基金理事会的本公司股份数
量按照实际发行股份数量的10%计算。
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-4
第二章本次发行概况
1、股票种类：人民币普通股（A 股）
2、每股面值：人民币1.00 元
3、发行股数及占发行
后总股本的比例：
本次拟发行不超过120 亿股，占本次发行后总股本的比
例不超过40%
4、每股发行价：【●】元
5、发行前市盈率：
【●】倍（每股收益按2008 年度经审计的扣除非经常性
损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）
发行后市盈率：【●】倍（每股收益按2008 年度经审计的扣除非经常性
损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
6、发行前每股净资产：【0.85】元（根据本公司2008 年12 月31 日经审计的
归属于母公司股东的权益除以发行前总股本计算）
7、发行后每股净资产：【●】元（根据本次发行后归属于母公司股东的权益除
以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司股东
的权益按本公司2008 年12 月31 日经审计的归属于母
公司股东的权益和本次募集资金净额之和计算）
8、市净率：【●】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
9、发行对象：本次发行对象为在中国证券登记结算有限责任公司上海
分公司开设人民币普通股（A 股）股东账户的中国境内
自然人、法人及其他机构（中国法律、行政法规、所适
用的其他规范性文件及公司须遵守的其他监管要求所禁
止者除外）
10、发行方式：本次发行将采用网下向询价对象询价配售与网上资金申
购发行相结合的方式或中国证监会认可的其他发行方式
11、承销方式：本次发行采取由主承销商中国国际金融有限公司组织的
承销团以余额包销方式承销本次发行的股票
12、预计募集资金总额
和净额：
【●】亿元；扣除发行费用后，预计募集资金净额【●】
亿元
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-5
13、发行费用概算：本次发行费用总额为【●】万元，包括：承销保荐费用
【●】万元，审计费用【●】万元，评估费用【●】万元，
律师费用【●】万元，路演推介费【●】万元，发行手续
费用【●】万元，印花税【●】万元
14、拟上市地点：上海证券交易所
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-6
第三章发行人基本情况
一、发行人基本资料
公司名称：中国建筑股份有限公司
公司名称（英文）： China State Construction Engineering Corporation
Limited
公司简称（中文）：中国建筑
注册资本： 180亿元
法定代表人：孙文杰
成立日期： 2007年12 月10 日
公司注册地址：北京市海淀区三里河路15 号
邮政编码： 100037
电话号码： 010－8808 2888
传真号码： 010－8808 2789
互联网网址： www.cscec.com
电子信箱： ir@cscec.com.cn
二、发行人的历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
本公司是经国务院国资委批准，由中建总公司、中国石油集团、宝钢集团和中
化集团作为发起人共同发起设立的股份有限公司。国家工商总局于2007 年12 月10
日向本公司核发《企业法人营业执照》（注册号：1000001004137）。
（二）发起人及其投入的资产内容
本公司的主发起人中建总公司以其整体核心业务（包括所有与房屋建筑工程、
房地产开发与投资、国际工程承包、基础设施建设与投资和设计勘察业务）相关的
经营性资产（含下属企业的权益和股权）及其相关负债作为出资投入本公司。经评
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-7
估并经国务院国资委确认，中建总公司作为出资投入本公司的资产于评估基准日
（2007 年3 月31 日）的净资产值约为2,512,312.96 万元。本公司的其他发起人中
国石油集团、宝钢集团和中化集团各以货币约53,453.5 万元作为对本公司的出资。
三、发行人的股本情况
（一）本公司本次A 股发行前后股本情况
本次发行前本公司总股本为180 亿股，本次发行120 亿股A 股，本次发行前后
本公司的股本结构如下：
发行前发行后
股数（股）持股比例股数（股）持股比例
中建总公司（SS） 16,920,000,000 94.0% 15,792,000,000 52.64%
中国石油集团（SS） 360,000,000 2.0% 336,000,000 1.12%
宝钢集团（SS） 360,000,000 2.0% 336,000,000 1.12%
中化集团（SS） 360,000,000 2.0% 336,000,000 1.12%
社会公众股 0 0.0% 12,000,000,000 40.0%
全国社会保障基金理事会 0 0.0% 1,200,000,000 4.0%
合计 18,000,000,000 100.0% 30,000,000,000 100.0%
注：SS 为State-owned shareholder 的缩写，表示国家股。
根据国务院国资委《关于中国建筑股份有限公司国有股转持有关问题的批复》
（国资产权[2009]461 号），在本公司境内发行A 股并上市后，将本公司国有股股东
中建总公司、中国石油集团、宝钢集团和中化集团分别持有的本公司112,800 万股、
2,400 万股、2,400 万股、2,400 万股（合计120,000 万股）股份划转给全国社会保
障基金理事会（按本次发行上限1,200,000 万股的10%计算）。
若本公司实际发行A 股数量低于本次发行的上限1,200,000 万股，则中建总公
司、中国石油集团、宝钢集团和中化集团应划转给全国社会保障基金理事会的本公
司股份数量按照实际发行股份数量的10%计算。
（二）发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
公司控股股东和实际控制人中国建筑工程总公司承诺：自发行人股票上市之日
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-8
起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不
由发行人收购该部分股份。其他发起人中国石油集团、宝钢集团和中化集团均承诺：
自公司工商登记日（2007 年12 月10 日）起三十六个月内，不转让其持有的发行人
在公司工商登记日向其发行的全部普通股股份。
根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企
[2009]94 号）的有关规定，本公司首次公开发行股票并上市后，由本公司国有股股
东中建总公司、中国石油集团、宝钢集团和中化集团转由全国社会保障基金理事会
持有的本公司国有股，全国社会保障基金理事会将承继原国有股东的禁售期义务。
四、发行人的主营业务
（一）本公司的主营业务概况
本公司主营业务范围包括房屋建筑工程、国际工程承包、房地产开发与投资、
基础设施建设与投资及设计勘察业务。
1、房屋建筑工程
本公司是全球最大的住宅工程建造商和中国最大的房屋建筑承包商。2007 年本
公司国内建筑业务营业额占全国国有建筑企业完成产值的12%，完成施工面积约占
全国国有建筑企业完成总量的27%。
2、国际工程承包
本公司是中国国际工程承包业务的开拓者与领导者。上世纪五十年代，本公司
即代表国家进行对外经济技术援助项目建设，并于上世纪七十年代末改革开放初期
率先进入国际工程承包市场。在国际权威的《工程新闻纪要》（ENR）225 家最大国
际承包商排名中，本公司二十年来一直雄踞中国公司榜首。
3、房地产开发与投资
本公司是中国最大的房地产企业集团之一。本公司旗下的中国海外是中国房地
产行业的领军企业，在我国房地产开发中始终居于领先地位，中国海外打造的“中
海地产”是中国最具价值的房地产品牌之一。此外，本公司八大建筑工程局在国内
长年积累的广泛营销网络与建筑房地产业务一体化优势已成为本公司开展中低档房
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-9
地产开发、打造大众精品地产品牌——“中建地产”的强有力支撑。近期，中建地
产成功的创新了以工程承包与房地产开发相结合的房地产经营模式。中建地产致力
于成为中国最大的保障性住宅供应商之一。
4、基础设施建设与投资
本公司是中国基础设施建设领域的新进入者与成长最快的企业，近年来实现了
超常规、跨越式发展。本公司成功地进入了铁路、特大型桥梁、高速公路以及城市
轨道交通等市场，承接了在国内有广泛影响力的一大批代表性工程。
5、设计勘察
本公司是中国最大的综合建筑、市政勘察设计企业集团之一，主要由7 家具有
甲级设计资质的大型设计研究院组成，分布在中国各主要经济区域，是所处地区领
先的设计院所。本公司拥有建筑设计、工程勘察和市政公用工程设计各类专业技术
人才达5,800 多人，高端专业人才储量居同行业前列。
（二）行业竞争情况和发行人的竞争地位
1、建筑业
建筑业是中国国民经济的重要支柱产业之一，市场规模庞大，企业数量众多，
市场化程度较高。近几年来，中国建筑业的竞争呈现以下三个特点：第一，中国建
筑业市场准入门槛不高，建筑企业数量众多，是完全竞争性行业；第二，专业化分
工不足，竞争同质化明显；第三，大型建筑企业的竞争优势较为明显。本公司是全
球最大的住宅承包商及中国最大的房屋建筑承包商。
2、国际工程承包
“十五”期间，中国政府启动并实施“走出去”战略，国际工程承包额高速增
长。亚洲、非洲等传统市场仍然是我国对外工程承包的主战场。2008 年美国《工程
新闻记录》统计显示，中国共有51 家承包商进入世界225 家最大国际承包商行列，
较上年增加2 家。本公司在国际工程承包市场上是中国企业中经营历史最久、品牌
最优、最具国际竞争力的建筑企业。
3、房地产行业
近年来，随着国家对房地产行业的监管力度持续加强，房地产行业市场竞争逐
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-10
步加剧，消费者对于品牌的认知度日益提高，房地产行业格局发生了根本性变化，
部分小规模房地产开发企业被迫逐渐退市，行业集中度明显提高，大型房地产企业
将通过市场竞争和收购兼并成为市场的领导者。本公司是中国最大的房地产企业集
团之一，本公司旗下的中国海外是中国房地产行业的领军企业。
（三）发行人的竞争优势
本公司的竞争优势，主要表现在：龙头品牌效应显著，行业领导地位突出；经
营业绩与盈利能力业内领先；海外经营历史久远，国际化经营模式成熟；房地产开
发综合实力雄厚，土地储备丰富；一体化经营更趋完善，协同效应有效发挥；具有
丰富行业及国际经验的管理团队和专业化的人才队伍；技术研发国内一流，专业技
术实力雄厚。
五、与发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）主要土地和房屋建筑物
1. 本公司拥有的土地和房屋
本公司拥有的土地使用权主要是由主发起人中建总公司根据国务院国资委、国
土资源部的批准投入本公司。本公司设立时，中建总公司经评估投入本公司的国有
土地使用权236 宗，总面积约为3,388,865.837 平方米，其中包括：
（1）本公司（包括其下属公司）承继取得中建总公司投入的、已经以出让方式
取得《国有土地使用证》的土地99 宗，面积约为915,035.47 平方米的国有土地使
用权，前述土地使用权不存在抵押的情况。
（2）本公司（包括其下属公司）承继取得中建总公司投入的已经签署国有土地
使用权出让合同的土地20 宗，面积约为524,901.609 平方米的国有土地使用权。
（3）根据国土资源部批复，中建总公司获得原国有划拨土地使用权共计117 宗，
面积约为1,948,928.758 平方米土地资产（评估总地价140,060.41 万元）的经营
管理权，并将前述授权经营土地使用权作价投入本公司。前述土地使用权涉及的宗
地中有12 宗土地使用权设定有抵押权。
截至2009 年3 月31 日，发行人或其控股子公司已经取得登记在其现有名称之
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-11
下的《国有土地使用证》的土地209 宗，总面积约为3,141,541 平方米；已经登记
部门确认受理即将取得登记在其现有名称之下的《国有土地使用证》的土地4 宗，
总面积约为76,642 平方米；根据所在地城市规划拟由政府土地储备机构收购的土地
7 宗，总面积约为87,423 平方米。上述土地共计220 宗，总面积约为3,305,605 平
方米。对于其余尚未办理完毕相关手续的国有土地使用权：以出让方式和授权经营
方式获得的，尚待办理改制后权利人名称变更及变更土地登记手续，发行人律师认
为，发行人或其下属企业办理权利人名称变更及变更土地登记手续不存在实质性法
律障碍；已签署国有土地使用权出让合同的，尚待缴付土地出让金后办理取得《国
有土地使用证》的手续，发行人律师认为，发行人或其下属企业办理取得《国有土
地使用证》不存在实质性法律障碍。
截至2008 年12 月31 日，本公司拥有房屋建筑物899 处，总面积约为993,379
平方米，其中主要为本公司设立时由中建总公司经评估投入本公司的房屋。就前述
房屋，截至2009 年3 月31 日，发行人或其下属企业已经取得登记在其现有名称之
下的房屋所有权证的房屋715 处，总面积约为832,071 平方米；已经登记部门确认
受理即将取得登记在其现有名称之下的房屋所有权证的房屋3 处，总面积约为4,644
平方米。上述房屋共计718 处，总面积约为836,715 平方米。对于其余尚未办理完
毕相关手续的房屋，发行人律师认为，发行人或其下属企业办理登记在其现有名称
之下的房屋所有权证的有关手续，不存在实质性法律障碍。
中建总公司作为出资投入本公司的纳入资产评估报告范围的土地使用权和房
产，截至2009 年3 月31 日仍有部分尚未完成登记至中建股份或其相关附属企业现
有名称之下的相关手续。就上述尚未办理完毕相关手续的土地使用权和房产，发行
人律师认为，发行人或其下属企业办理登记在其现有名称之下的土地使用权证和房
产所有权证的有关手续，不存在实质性法律障碍。
2. 本公司租赁使用的房屋
根据发行人与中建总公司签署的《物业租赁协议》，发行人（及其下属企业，下
同）向中建总公司（及其下属企业，下同）租赁房屋建筑物538 处，建筑面积约为
722,427 平方米。其中，中建总公司提供了255 项（建筑面积总计约为299,173 平
方米）租赁房屋合法有效的出租权属证明文件；中建总公司未提供283 项（建筑面
积总计约为423,254 平方米）租赁房屋合法有效的出租权属证明文件。
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-12
发行人律师认为，在《物业租赁协议》项下，发行人租赁使用中建总公司的具
有合法权属证书的房产合法有效；发行人租赁使用的中建总公司未能提供房屋权属
证书的房产，主要为办公楼、宿舍、车库、仓库及其他辅助设施用房等，并且，鉴
于中建总公司在《物业租赁协议》中已经对发行人作出相应的权利保证与赔偿承诺，
因此，即使发生租赁无效而承租人可能需搬迁的情况，也不会对发行人生产经营造
成重大、实质不利影响。
（二）知识产权
截至2008 年12 月31 日，本公司使用16 项商标、170 项申请中的商标注册（均
已获得了国家工商行政管理总局商标局核发的《注册申请受理通知书》）、105 项专
利、132 项专利申请权、10 项软件著作权等知识产权。该等知识产权均为主要发起
人中建总公司投入本公司，截至2008 年12 月31 日尚未办理完成全部过户更名手
续。
根据《重组协议》，中建总公司同意，上述知识产权应随注入资产一并投入中建
股份或由相应的注入企业自然承继；中建总公司承诺，本公司或其相应的附属公司
（视适用情形而定）在合理使用该等知识产权情况下不会侵犯任何第三人的权利；
中建总公司同意，依照国家工商局商标局及其他有关政府主管部门的规定，尽快办
理完成投入本公司的知识产权持有人（或申请人）变更手续，同时前述知识产权作
为注入资产的一部分，自本公司成立日起（含当日），其持有人（或申请人）变更为
中建股份的手续视同完成，中建股份有权使用该等知识产权，中建总公司不会对中
建股份使用该等知识产权提出任何异议。
（三）发行人拥有的经营资质
本公司及所属子公司现有各类施工、勘察、设计、工程监理、工程造价等经营
资质共计723 个，其中：施工资质551 个，设计勘察资质108 个。在本公司及所属
子公司现有的施工总承包类资质中，有房屋建筑总承包特级资质15 个。本公司从事
房地产开发与投资业务的主要子公司已取得相应的资质开发证书。
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-13
六、同业竞争和关联交易情况
（一）同业竞争
中建总公司的存续资产和保留业务包括：
1、中建资产管理公司的下属企业
从事旅游餐饮、文化业务和医院学校等业务的企业，该等企业经营的业务与本
公司主业无关，因此不存在与本公司的同业竞争关系；目前中建资产管理公司管理
的企业中，中国建筑第一工程局机械化施工公司等4 家企业拟实施政策性破产，已
不再开展新的业务；对于与本公司业务类似或相同的其他有关企业，拟进行清算注
销、权益转让或变更经营范围。
2、中外建公司及其下属企业
为有效地解决中外建公司与本公司可能产生同业竞争的问题，本公司已与中建
总公司和中外建公司签署了《托管协议》，中建总公司将中外建公司的全部管理事项
委托本公司管理，此外本公司对中外建公司的资产拥有优先购买权。
3、其他子公司或下属企业
中建总公司拥有中建科产业有限公司和深圳市中建物业管理有限公司的股权，
中建总公司拟将其股权转让予与本公司无关联关系的第三方。对于由中建总公司直
接持有权益的其他附属企业（包括一些海外分支机构，已基本上不再从事生产经营
活动），中建总公司将通过清算注销的方式予以处置。
4、避免同业竞争承诺
本公司和中建总公司进一步签署了《避免同业竞争协议》，根据该协议的约定，
中建总公司及其附属公司（本公司及其子公司除外）不会在本公司或其附属公司经
营业务的区域内直接或间接地进行或参与与本公司或其附属公司的主营业务于重组
后或未来构成或可能构成直接或间接竞争的业务。
尽管中建总公司的保留业务中部分业务与发行人主营业务相同或类似，但根据
如上所述的经营状况，该等保留业务不构成与发行人之间的实质性同业竞争。并且
通过《避免同业竞争协议》、《重组协议》以及《托管协议》的安排，能够有效避
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-14
免同业竞争。
（二）关联交易
1、最近三年的经常性关联交易
单位：千元
2008 年度 2007年度 2006年度
关联销售合计 40,785 289,225 35,026
关联销售占主营业务收入比小于1% 小于1% 小于1%
关联采购合计 654,685 693,300 735,583
关联采购占主营业务成本比小于1% 小于1% 小于1%
2、发行人关联交易的执行情况
本公司设立后，与中建总公司签订了《商标使用许可协议》、《物业租赁协议》
及《关于中国对外建设总公司的委托管理协议》，就交易双方今后发生的关联交易的
范围和定价原则进行了约定。此外，本公司2009 年度日常关联交易预案已经本公司
2008 年度股东大会审议通过。本公司独立董事认为本公司设立后签署的有关关联交
易的协议以及经2008 年度股东大会审议通过的2009 年度日常关联交易预案中的关
联交易为公司按正常商业条款进行，并严格遵守公司章程规定履行了批准程序。该
等关联交易定价原则公允，符合公司股东的整体利益，不存在损害公司和其他股东
合法权益的情形。
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-15
七、董事、监事及高级管理人员
姓
名职务性
别
年
龄任期起止日期简要经历兼职情况
孙
文
杰
董事长男63
2007 年12 月
10 日至2010
年12 月9 日
中国企业联合会、中国企业家协会副会长，中国建筑业协会副会长，中国施工企业协会副
会长。教授级高级工程师，大学本科。1984 年3 月起任中国海外建筑工程有限公司董事、
副总经理，1985 年6 月起任中国海外建筑工程有限公司副董事长、总经理，1992 年6 月
起任中国海外集团有限公司副董事长、总经理，1994 年1 月起兼任深圳海富投资管理有限
公司董事长，1997 年1 月起任中国建筑工程总公司副总经理、党组成员，兼任中国海外集
团有限公司董事长、总经理，2001 年3 月起任中国建筑工程总公司总经理、党组副书记。
中国共产党第十五次、十六次全国代表大会代表，第十一届全国政协委员，全国劳动模范，
享受国务院政府特殊津贴专家。
中国建筑工程
总公司总经理，
中国海外集团
有限公司董事
长，深圳市中海
投资管理有限
公司董事长
郭
涛
副董事
长
男62
2007 年12 月
10 日至2010
年12 月9 日
教授，硕士研究生。1991 年3 月起任成都科技大学管理工程系主任，1993 年3 月起任四
川长江集团（成都科技大学）瑞地公司总经理，1994 年6 月起任四川联合大学资源开发管
理研究所所长，1996 年7 月起任中国长江三峡开发总公司办公室副主任，2000 年1 月起
任中国长江三峡开发总公司副总经理、党组成员，2003 年12 月起任中国长江三峡开发总
公司党组纪检组组长，2004 年8 月起任中国建筑工程总公司党组书记、副总经理，2007
年9 月起兼任中建资产管理公司总经理。第十一届全国政协委员。
中国建筑工程
总公司副总经
理，中建资产管
理公司总经理
易
军
董事、
总经理
男49
2007 年12 月
10 日至2010
年12 月9 日
中国服务贸易协会副会长，中国对外承包商会副会长，中央企业青年联合会副主席，中国
国际经济合作学会第四届理事会常务理事，英国特许建造学会中国地区主席。教授级高级
工程师，硕士。1993 年3 月起任中建建筑承包公司董事、总经理，2001 年3 月起任中国
建筑工程总公司副总经理、党组成员，2002 年7 月起兼任中建国际建设公司董事长、总经
理，2005 年12 月起兼任中国建筑工程总公司总工程师。全国劳动模范。
中建国际建设
有限公司董事
长
王
文
泽
独立董
事男67
2007 年12 月
10 日至2010
年12 月9 日
高级工程师，大学本科。1983 年10 月起任山东省电力工业局副局长，1985 年6 月起任山
东省电力工业局党组成员，1987 年3 月起任水利电力部劳动工资司副司长，1988 年5 月
起任能源部办公厅主任，1990 年7 月起任能源部党组成员兼办公厅主任，1992 年8 月起
任国家能源投资公司总经理，1995 年1 月起任国家能源投资公司总经理、党组副书记，1998
年8 月起任国家能源投资公司总经理、党组书记。第十届全国人大财经委员会委员。
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-16
姓
名职务性
别
年
龄任期起止日期简要经历兼职情况
车
书
剑
独立董
事
男66
2007 年12 月
10 日至2010
年12 月9 日
高级工程师，大学本科。1986 年7 月起任中国市政工程东北设计院院长，1991 年9 月起
任建设部办公厅副主任，1992 年11 月起任建设部办公厅主任，1995 年11 月起任建设部
党组成员，1998 年12 月起任国务院稽察特派员，2000 年4 月起任香港中旅（集团）有限
公司董事长、党委书记。2006 年2 月起任被聘任为国务院参事。第十届全国政协委员。
郑
虎
独立董
事
男63
2007 年12 月
10 日至2010
年12 月9 日
教授级高级工程师，大学本科。1990 年5 月起任石油干部管理学院副院长，1992 年7 月
起任中国石油物资装备总公司副总经理，1994 年9 月起任中国石油物资装备（集团）总公
司总经理、党委书记兼中国石油技术开发公司总经理，1999 年9 月起任中国石油天然气集
团公司人事劳资部主任，2000 年6 月起任中国石油天然气股份有限公司董事，2000 年8
月起兼任中国石油天然气集团公司副总经理、党组成员，2004 年12 月起兼任中国石油天
然气集团公司总法律顾问，2006 年2 月起被聘任为国务院参事。
钟
瑞
明
独立董
事
男58
2007 年12 月
10 日至2010
年12 月9 日
香港城市大学校董会主席，香港房屋委员会资金管理小组委员会主席，中国网通集团（香
港）有限公司、美丽华酒店企业有限公司、旭日企业有限公司、亨达国际控股有限公司、
玖龙纸业（控股）有限公司、中国光大银行独立非执行董事。硕士，香港会计师公会资深
会员、英国特许公认会计师公会资深会员。1983 年起任香港南洋商业银行总会计师、执行
董事兼副总经理，1988 年起任香港特别行政区政府土地基金信托行政总裁，1997 年起任中
银国际控股副执行总裁兼中银国际资产管理董事长兼董事总经理、香港南洋商业银行副董
事长，1999 年起任投资银行怡富集团中国业务主席兼基金管理香港区主席，1997 年起任香
港特别行政区第一届行政会议成员并曾兼任土地基金咨询委员会副主席、九广铁路公司管
理局成员兼物业发展委员会主席、审计及财务委员会委员、香港房屋协会主席，2004 年起
任世茂国际有限公司行政总裁，2005 年起任香港城市大学校董会主席、香港房屋委员会资
金管理小组委员会主席。第十届、十一届全国政协委员。
刘
杰
监事会
主席
男54
2007 年12 月
10 日至2010
年12 月9 日
中国建设文化艺术协会副主席。高级经济师，硕士。1996 年11 月起任中国建筑工程总公
司办公厅主任，2001 年6 月起任中国建筑工程总公司企业管理委员会副主任，2001 年11
月起任中国建筑工程总公司总经理办公室主任，2003 年3 月起任中国建筑工程总公司助理
总经理，2004 年3 月起兼任中国建筑发展公司董事长、党委书记，2004 年7 月起兼任中
建科产业有限公司董事长，2004 年9 月起任中国建筑工程总公司党组成员、纪检组长，2004
年12 月起兼任中建管理学院院长，2005 年12 月起兼任中国建筑工程总公司直属党委书记。
中国建筑发展
有限公司董事
长，中建管理学
院院长，中建科
产业有限公司
董事长
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-17
姓
名职务性
别
年
龄任期起止日期简要经历兼职情况
杨
林监事男45
2007 年12 月
10 日至2010
年12 月9 日
国际商务师，硕士。1994 年1 月起任德国威拉公司中国总部产品部经理，1994 年7 月起
任中国化工进出口总公司计财本部财务处科长，1997 年1 月起任中国化工进出口总公司计
财本部财务处总经理助理，1998 年10 月起任中国化工进出口总公司财务部副总经理，2002
年1 月起任中国中化集团公司资金部总经理，2002 年起兼任中远房地产公司董事，2004
年起兼任中国对外经济贸易信托投资公司董事、远东租赁公司董事。
张
金
鳌
职工监
事男56
2009年1月16
日至2012 年1
月15 日
高级经济师，中央党校研究生学历。1994 年11 月起任中国建筑第二工程局办公室主任，
1995 年12 月起任中国建筑第二工程局第三建筑公司党委书记，2000 年3 月起任中国建筑
第二工程局工会主席，2001 年8 月起任中国建筑第二工程局纪委书记，2005 年4 月起任
中国建筑第二工程局党委副书记，2006 年2 月起任中国建筑第二工程局董事，2007 年12
月起任中国建筑第二工程局有限公司监事会主席。
中国建筑第二
工程局有限公
司监事会主席
王
萍
职工监
事
女47
2007 年12 月
10 日至2010
年12 月9 日
高级会计师，大学本科。1999 年6 月起任中国建筑工程总公司审计局处长，2002 年3 起
任中国建筑工程总公司审计与监事局副局长，2005 年12 月起兼任中国建筑工程总公司工
会副主席，2007 年1 月起兼任中建北新铁路建设有限责任公司监事，2008 年3 月起兼任
中建铁路建设有限公司监事。
中建铁路建设
有限公司监事
周
家
权
监事男42
2007 年12 月
10 日至2010
年12 月9 日
高级会计师，大学本科。1994 年6 月起任中国建筑（澳门）有限公司项目财务经理，1999
年6 月起任中国建筑工程总公司财务部副处长，2003 年6 月起任中国建筑工程总公司财务
部执行经理，2006 年7 月起任中国建筑工程总公司财务部助理总经理，2008 年7 月起任
中国建筑工程总公司财务部副总经理。
中国建筑工程
总公司财务部
副总经理
曾
肇
河
副总经
理、财
务总
监、总
法律顾
问
男54
2007 年12 月
10 日至2010
年12 月9 日
全国工程教育专业认证专家委员会委员、中国投资协会大型企业委员会副会长。高级会计
师，硕士。1993 年3 月起任中国建筑工程总公司计财部副经理，1995 年2 月起任中国海
外集团有限公司董事、总会计师，1995 年3 月起兼任中国海外发展有限公司财务总监，1996
年3 月起兼任中国海外发展有限公司执行董事，1997 年4 月起任中国海外集团有限公司副
总经理，2001 年3 月起任中国建筑工程总公司副总经理、党组成员，2004 年12 月起兼任
中国建筑工程总公司总会计师、总法律顾问，2007 年12 月起兼任中国建筑股份有限公司
总法律顾问。
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-18
姓
名职务性
别
年
龄任期起止日期简要经历兼职情况
刘
锦
章
副总经
理、总
经济师
男51
2007 年12 月
10 日至2010
年12 月9 日
中国建筑业协会常务理事、中国公路建设行业协会副理事长。教授级高级工程师，硕士。
1996 年6 月起任中国建筑工程总公司国际合作公司副经理，1996 年12 月起任中国建筑工
程总公司北方公司总经理，1998 年1 月起任中国建筑工程总公司辽宁办事处副主任、北方
公司总经理，1999 年2 月起任中国建筑工程总公司总承包部副经理，2001 年12 月起任中
国建筑第六工程局局长，2004 年9 月起任中国建筑工程总公司副总经理、党组成员，2005
年1 月起兼任中国建筑工程总公司工会主席，2005 年12 月起兼任中国建筑工程总公司总
经济师，2006 年2 月起兼任中国建筑第六工程局党委书记，2007 年12 月起兼任中国建筑
股份有限公司总经济师。
中国通达建设
有限公司董事
长
孔
庆
平
副总经
理男54
2007 年12 月
10 日至2010
年12 月9 日
国家建设部住宅建设与产业现代化技术专家委员会委员、香港中国企业协会副会长。教授
级高级工程师，硕士。1994 年12 月起任中国海外集团公司董事，1996 年3 月起任中国海
外房屋工程有限公司副董事长、总经理，1997 年2 月起任中国海外集团公司副总经理、中
国海外发展有限公司执行董事、中国海外建筑有限公司总经理，2001 年4 月起任中国海外
集团有限公司常务董事、总经理，2002 年6 月起任中国海外集团有限公司副董事长，2005
年3 月起兼任中国海外发展有限公司董事局主席、行政总裁，2005 年6 月起兼任中国建筑
国际集团有限公司董事局主席、非执行董事，2005 年7 月起任中国建筑工程总公司副总经
理、党组成员。第十一届全国政协委员。
中国海外集团
有限公司副董
事长、总经理，
中国海外发展
有限公司董事
局主席，中国建
筑国际集团有
限公司董事局
主席兼非执行
董事
王
祥
明
副总经
理男46
2007 年12 月
10 日至2010
年12 月9 日
中建协项目管理委员会副会长。教授级高级工程师，大学本科。1995 年3 月起任中国建筑
第三工程局工程总承包公司副经理，2000 年2 月起任中国建筑第三工程局（北京）公司经
理，2001 年11 月起任中国建筑第三工程局副局长，2003 年12 月起任中国建筑第三工程
局建设工程股份有限公司总经理，2005 年4 月起任中国建筑第三工程局副董事长、总经理、
党委副书记。全国劳动模范，享受国务院政府特殊津贴专家。
李
百
安
副总经
理男45
2007 年12 月
10 日至2010
年12 月9 日
中国建筑业协会常务理事、中央企业青年联合会常委。高级经济师，硕士。1999 年4 月起
任中国建筑工程总公司人事部副经理，2001 年11 月起任中国建筑工程总公司企管部副总
经理，2003 年2 月起任中国建筑工程总公司企管部总经理，2006 年2 月起任中国建筑第
二工程局董事长、党委书记。
中国中建地产
有限公司执行
董事、总经理
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-19
姓
名职务性
别
年
龄任期起止日期简要经历兼职情况
官
庆
副总经
理男45
2007 年12 月
10 日至2010
年12 月9 日
中国勘察设计协会常务理事、中国勘察设计协会建筑设计分会副会长。教授级高级工程师，
硕士研究生。1995 年1 月起任中国建筑西南设计研究院三所所长，1998 年11 月起任中国
建筑西南设计研究院副院长，2003 年7 月起任中国建筑西南设计研究院院长，2006 年4
月起兼任中国建筑西南设计研究院党委副书记，2007 年12 月起兼任中国建筑西南设计研
究院有限公司执行董事、总经理。
中国建筑西南
设计研究院有
限公司执行董
事、总经理
邵
继
江
副总经
理男45
2007 年12 月
10 日至2010
年12 月9 日
高级工程师，大学本科。1998 年1 月起任中国航天建筑设计院副院长，2000 年5 月起任
中国航天建筑设计院（集团）副总经理，2001 年10 月起任青海省发展计划委员会副主任，
2004 年3 月起任中国建筑工程总公司助理总经理，2004 年6 月起兼任中国建筑工程总公
司策划与信息部总经理，2005 年3 月起兼任中国建筑工程总公司市场营销部总经理，2006
年3 月起兼任中国建筑工程总公司总经理办公室主任。
孟
庆
禹
董事会
秘书男53
2007 年12 月
10 日至2010
年12 月9 日
中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、中国对外承包工程商会专家委员会国际工程专家、
中国建筑业协会常务理事。教授级高级工程师，大学本科。1990 年3 月起任美国EIC 集团
国际公司副总裁，1991 年3 月起任美国BW 投资公司总裁、中城合伙关系总裁，1993 年4
月起任中建美国有限公司执行副总裁（主持工作），1995 年10 月起任中建美国有限公司总
裁，1999 年5 月起任中国建筑工程总公司海外业务部副总经理，2001 年5 月起任中国建
筑工程总公司投资部总经理，2001 年11 月起任中国建筑工程总公司企业管理委员会副主
任、企管部总经理，2003 年6 月起任中国建筑工程总公司总经理办公室主任，2006 年3
月起任中国建筑工程总公司副总经济师兼任企业策划与管理部总经理。
中建国际建设
有限公司董事
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-20
本公司为董事、监事和高级管理人员提供薪酬，薪酬形式包括工资、奖金、福
利、社会保险、补充保险和住房公积金。2008 年度，除独立董事王文泽先生、车书
剑先生、郑虎先生、钟瑞明先生和监事杨林先生未在本公司领取薪酬外，公司向其
他董事、监事及高级管理人员支付的薪酬总额为7,708,176 元。
本公司2008 年度向董事、监事及高级管理人员支付薪酬的情况如下：
薪酬范围人数
60 万元以上 4
50－60 万元 8
40－50 万元 1
40 万元以下 2
截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属均不
存在直接或间接持有本公司股份情况。截至本招股说明书签署日，本公司董事、监
事、高级管理人员均未持有任何与本公司存在利益冲突的对外投资。
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
中建总公司是本公司控股股东和实际控制人，其组建于1982 年6 月11 日，是
经国务院批准，按照政企分开的原则，将原国家建工总局及其直属企事业单位等合
并组建的全国性特大型建筑联合企业。中建总公司注册资本为10,0000 万元人民币，
法定代表人为孙文杰。
中建总公司是中央直接管理的53 家国有重要骨干企业之一，系国家授权的投资
机构。中建总公司连续25 年保持为中国最大的建筑房地产综合企业集团和中国最大
的国际承包商。中建总公司在2006 年至2008 年连续三年进入《财富》世界500 强，
2008 年排名385 位，在2007 年世界500 强名次跃进最快的25 家企业中排名第14
位。在2007 年度第十届和2008 年度第十一届《财富》杂志“全球最受赞赏公司”
评选中，中建总公司成为获得“中国地区最受赞赏公司”称号的五家企业之一，受到国
务院国资委的特殊嘉奖。
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-21
九、发行人的财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）发行人的合并财务报表
1、合并资产负债表
中国建筑股份有限公司
合并资产负债表
单位：千元
项目 2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
资产
流动资产：
货币资金 34,155,772 25,988,443
交易性金融资产 23,564 110,677
应收票据 174,238 157,375
应收账款 33,103,356 30,891,510
预付款项 10,743,586 9,626,248
应收利息 1,817 1,925
应收股利 7,009 84
其他应收款 10,622,497 9,452,761
存货 57,104,457 43,193,776
已完工尚未结算款 26,259,288 21,330,382
一年内到期的非流动资产 1,953,084 926,586
其他流动资产 771,547 336,577
流动资产合计 174,920,215 142,016,344
非流动资产：
可供出售金融资产 311,105 752,626
持有至到期投资 - 329
长期应收款 5,930,554 4,604,049
长期股权投资 3,443,975 3,354,317
投资性房地产 2,534,462 1,385,041
固定资产 8,295,758 7,104,527
在建工程 3,062,837 1,396,233
工程物资 9,085 7,638
无形资产 3,153,865 3,093,529
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-22
项目 2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
商誉 1,602,649 1,607,370
长期待摊费用 130,290 123,079
递延所得税资产 772,977 493,996
非流动资产合计 29,247,557 23,922,734
资产总计 204,167,772 165,939,078
中国建筑股份有限公司
合并资产负债表（续）
单位：千元
项目 2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
流动负债
短期借款 13,969,190 12,508,464
短期应付债券 - -
应付票据 3,277,545 2,265,210
应付账款 54,218,439 47,572,088
预收款项 28,305,875 20,895,586
已结算尚未完工款 5,920,111 4,229,493
应付职工薪酬 1,582,014 1,533,807
应交税费 8,439,142 7,320,184
应付利息 55,916 63,607
应付股利 22,863 29,373
其他应付款 11,436,749 13,187,354
一年内到期的非流动负债 6,343,668 3,553,869
其他流动负债 124,978 101,243
流动负债合计 133,696,490 113,260,278
非流动负债
长期借款 22,860,074 15,681,714
应付债券 11,246,067 5,237,228
长期应付款 5,140,890 5,381,554
专项应付款 44,752 44,455
递延收益 108,385 -
预计负债 37,215 118,229
递延所得税负债 314,850 187,820
其他非流动负债 5,398 7,509
非流动负债合计 39,757,631 26,658,509
负债合计 173,454,121 139,918,787
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-23
项目 2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
所有者权益
归属于母公司股东的权益 - -
股本 18,000,000 18,000,000
资本公积 (6,073,675) (5,772,250)
盈余公积 76,039 110
未分配利润 3,163,653 494,628
外币报表折算差额 217,767 79,094
归属于母公司股东的权益小计 15,383,784 12,801,582
少数股东权益小计 15,329,867 13,218,709
所有者权益合计 30,713,651 26,020,291
负债和所有者权益合计 204,167,772 165,939,078
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-24
2、合并利润表
中国建筑股份有限公司
合并利润表
单位：千元
项目 2008年 2007年 2006年
营业收入 202,096,799 168,305,805 133,205,965
减：营业成本 179,198,017 147,184,969 119,418,729
营业税金及附加 7,697,534 6,363,897 4,355,919
销售费用 831,085 600,480 405,908
管理费用 6,120,063 3,715,816 4,403,183
财务费用 1,399,942 1,204,498 820,723
资产减值损失 409,580 444,531 271,556
加：公允价值变动收益 (59,086) (54,351) 157,125
投资收益 323,239 701,444 1,084,835
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 155,610 461,915 521,080
营业利润 6,704,731 9,438,707 4,771,907
加：营业外收入 269,996 347,650 197,466
减：营业外支出 113,229 130,624 173,349
其中：非流动资产处置损失 35,550 45,461 102,386
利润总额 6,861,498 9,655,733 4,796,024
减：所得税费用 2,222,291 2,590,489 1,206,719
净利润 4,639,207 7,065,244 3,589,305
归属于母公司股东 2,745,480 4,916,974 2,411,516
归属于少数股东 1,893,727 2,148,270 1,177,789
其中：同一控制下企业合并之被合并方在合并前
实现的净利润 - 959 23,767
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-25
3、合并现金流量表
中国建筑股份有限公司
合并现金流量表
单位：千元
项目 2008年 2007年
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 205,354,082 163,045,877
收到的其他与经营活动有关的现金 1,169,316 907,814
经营活动现金流入小计 206,523,398 163,953,691
购买商品、接受劳务支付的现金 182,096,969 148,045,678
支付给职工以及为职工支付的现金 9,099,857 7,584,518
支付的各项税费 10,008,840 6,965,827
支付的其他与经营活动有关的现金 2,714,109 2,451,849
经营活动现金流出小计 203,919,775 165,047,872
经营活动产生的现金流量净额 2,603,623 (1,094,181)
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 406,421 605,858
取得投资收益所收到的现金 738,387 188,541
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 529,267 752,885
处置子公司及其他经营单位收到的现金净额 - 55,735
收到的其他与投资活动有关的现金 637,520 1,050,000
投资活动现金流入小计 2,311,595 2,653,019
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 4,596,318 3,354,322
处置子公司和其他经营单位流出的现金净额 3,898 -
投资支付的现金 867,735 480,572
购买子公司少数股权而支付的现金 175,056 267,138
取得子公司及其他经营单位支付的现金净额 292,886 56,890
支付的其他与投资活动有关的现金 4,462,950 2,776,156
投资活动现金流出小计 10,398,843 6,935,078
投资活动产生的现金流量净额 (8,087,248) (4,282,059)
三、筹资活动产生的现金流量
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-26
吸收投资收到的现金 556,040 4,229,637
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 556,040 2,626,033
取得借款所收到的现金 29,339,505 24,628,248
发行债券收到的现金 6,107,000 3,724,046
收到的其他与筹资活动有关的现金 250,779 -
筹资活动现金流入小计 36,253,324 32,581,931
偿还债务所支付的现金 18,127,750 13,856,232
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 2,941,398 2,270,596
其中：子公司支付给少数股东的股利和利润 542,020 531,869
支付的其他与筹资活动有关的现金 1,013,745 1,788,209
筹资活动现金流出小计 22,082,893 17,915,037
筹资活动产生的现金流量净额 14,170,431 14,666,894
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额 (331,885) 374,782
五、现金及现金等价物净增加额 8,354,921 9,665,436
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-27
中国建筑股份有限公司
合并现金流量表补充资料
单位：千元
2008 年 2007年
将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 4,639,207 7,065,244
加：计提的资产减值准备 409,580 444,531
固定资产折旧 1,231,949 1,237,282
无形资产摊销 74,464 57,624
投资性房地产折旧 60,990 54,975
长期待摊费用摊销 28,680 46,004
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 (80,722) (40,345)
非货币性交易收益 (12,818) -
财务费用 1,701,747 1,434,888
公允价值变动损失(减收益) 59,086 54,351
投资损失(减收益) (323,239) (701,444)
股份支付费用摊销 2,194 3,929
递延所得税资产减少(减增加) (286,059) 8,270
递延所得税负债增加(减减少) 159,414 34,399
存货的增加 (12,437,307) (15,339,734)
已完工未结算款的减少(减增加) (5,236,900) (7,821,512)
已结算未完工款的增加(减减少) 1,690,618 574,566
递延收益的增加 47,542 -
经营性应收项目的减少(减增加) (3,095,699) (7,781,408)
经营性应付项目的增加(减减少) 13,970,896 19,574,199
经营活动产生的现金流量净额 2,603,623 (1,094,181)
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-28
（二）非经常性损益表
单位：千元
项目 2008年度2007 年度 2006 年度
净利润 4,639,207 7,065,244 3,589,305
加/(减)：非经常性损益项目
- 长期投资处置收益 (138,457) (49,995) (541,150)
- 其他非流动资产处置收益 (80,722) (40,345) (26,965)
- 未收到批准文件的税收返还 - - (502)
- 计入当期损益的政府补贴 (44,877) (96,268) (9,329)
- 收取的资金占用费 (21,867) (12,000) (24,000)
- 委托贷款投资收益 (35,577) (1,732) (4,358)
- 非货币性资产交换损益 (12,818) - -
- 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净收益 - (959) (23,767)
- 与公司主营业务无关的或有事项产生的损益 (27,487) 37,341 31,457
- 与公司主营业务无关的公允价值变动损益 59,086 54,351 (157,125)
- 与公司主营业务无关的金融资产处置投资损益 (17,117) (158,414) (8,148)
- 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 (144,957) (143,062) (104,705)
- 根据税收等法律、法规的要求对当期损益
进行一次性调整对当期损益的影响 (13,144) 36,266 -
- 转入当年损益的职工福利费 - (1,399,623) -
- 无法支付的应付款 (49,537) (104,284) -
- 债务重组收益 (536) (36,074) -
- 除上述各项之外的其他营业外支出(收入)净额 59,210 22,605 (19,280)
(468,800) (1,892,193) (887,872)
非经常性损益的所得税影响数 91,152 504,605 145,973
扣除非经常性损益后的净利润 4,261,559 5,677,656 2,847,406
扣除非经常性损益后的归属于少数股东的净利润 1,816,546 2,136,309 944,663
扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润 2,445,013 3,541,347 1,902,743
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-29
（三）主要财务指标
财务指标 2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
2006 年
12 月31 日
流动比率（倍） 1.31 1.25 1.17
速动比率（倍） 0.68 0.68 0.70
资产负债率（母公司口径）(%) 53.00 41.26 -
无形资产占净资产注1 的比例(%) 0.44 0.47 0.46
2008 年 2007年 2006年
存货周转率（次/年） 2.58 3.00 3.82
应收账款周转率（次/年） 5.82 5.32 4.73
息税折旧摊销前利润（亿元） 109.01 127.51 71.63
利息保障倍数（倍） 4.12 7.50 5.16
每股经营活动现金流量（元） 0.14 (0.06) -
每股净现金流量（元） 0.46 0.54 -
注1：无形资产为扣除土地使用权的期末净资产。
各指标计算办法如下：
1、流动比率＝流动资产÷流动负债
2、速动比率＝（流动资产-存货-已完工尚未结算款）÷流动负债
3、资产负债率＝总负债÷总资产×100%
4、无形资产占净资产的比例=无形资产（土地使用权和特许经营权除外）÷归属于母公司股东的权益
5、存货周转率＝营业成本÷（存货+已完工尚未结算款-已结算尚未完工款）平均余额
6、应收账款周转率＝营业收入÷应收账款平均余额
7、息税折旧摊销前利润＝利润总额+利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销+投资性房地产折旧+长期待摊费用
摊销
8、利息保障倍数＝税息折旧摊销前利润÷利息支出
9、每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金净流额÷期末股本总额
10、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加（减少额）÷期末总股本
净资产收益率（%）每股收益（元）
项目
全面摊薄加权平均基本每股收益稀释每股收益
2006 年度
归属于母公司股东的净利润 50.76 65.87 0.14 0.14
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润38.88 51.97 0.11 0.11
2007 年度
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-30
净资产收益率（%）每股收益（元）
项目
全面摊薄加权平均基本每股收益稀释每股收益
归属于母公司股东的净利润 38.41 48.80 0.29 0.29
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润27.66 35.15 0.21 0.21
2008 年度
归属于母公司股东的净利润 17.85 19.48 0.15 0.15
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润15.89 17.35 0.14 0.13
（四）管理层讨论与分析
1、财务状况分析
房屋建筑工程与房地产开发业务是目前本公司最主要的业务，与此业务特点相
对应，本公司绝大部分资产由流动资产构成，2008 年12 月31 日和2007 年12 月
31 日流动资产占总资产的比例分别为85.67%和85.58%。在流动资产中，主要是存
货、货币资金、应收账款和已完工尚未结算款。其中，存货包括建筑工程的原材料
以及房地产的开发成本和所开发产品。2008 年12 月31 日和2007 年12 月31 日，
固定资产占本公司总资产的比例分别为4.06%和4.28%，固定资产以房屋建筑物和
施工设备为主。总体而言，本公司资产持续保持较好的流动性。
公司总体负债规模较大，伴随公司业务的扩张逐年增加，2008 年12 月31 日和
2007 年12 月31 日，公司合并报表的资产负债率为84.96%和84.32%。公司负债
以流动负债为主，2008 年12 月31 日和2007 年12 月31 日，流动负债占总负债的
比重为77.08%和80.95%。流动负债主要由应付账款、预收账款、短期借款、其他
应付款和已结算尚未完工款构成；其中，应付账款主要为施工项目应付供应商及分
包商的款项；预收账款主要为房地产开发业务预收客户的购房款项，将在以后期间
确认为销售收入，无需公司实际偿付；其他应付款主要包括工程往来款、押金等。
2008 年12 月31 日非流动负债占负债总额由2007 年的19.05%提高至22.92%，其
中，长期借款占公司负债总额由2007 年的11.21%提高至13.18%，上述非流动负
债及长期借款比重的提高主要是由于公司于2008 年发行了总额62 亿元的5 年期中
期票据。
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-31
2、盈利能力分析
2008 年公司实现营业收入202,096,799 千元，其中房屋建筑工程业务收入占比
为79.05%；房地产开发与投资业务收入占比为9.26%，基础设施建设与投资业务收
入占比为8.71%。
2008 年公司房屋建筑工程业务分部利润为3,612,058 千元，较2006 年复合增
长率为19.11%；房地产开发与投资业务的分部利润为4,155,342 千元，较2006 年
复合增长率为12.43%；基础设施建设业务分部利润为568,374 千元，较2006 年复
合增长率为33.76%；设计勘察业务分部利润为216,497 千元，较2006 年复合增长
率为57.04%。
2008 年公司归属于母公司股东的净利润为2,745,480 千元，较2007 年下降了
44.16%；2008 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2,445,013 千
元，较2007 年下降30.96%；2008 年公司销售净利率为1.36%，较2007 年下降了
1.56 个百分点。这主要是由于：（1）受原材料价格上涨，房地产市场低迷和国际金
融危机影响，2008 年公司毛利率下降至11.33%，比2007 年下降了1.22 个百分点；
（2）公司管理费用占营业收入的比例上升至3.03%，比2007 年上升0.82 个百分点
（2007 年管理费用受职工福利费累计余额转回的影响一次性冲减了14 亿元）；（3）
公司所得税实际税率大幅上升至32.39%，较2007 年上升了5.56 个百分点。
（五）股利分配
本公司于2007 年12 月10 日设立，2007 年度本公司未进行股利分配。
2008 年度，本公司股利分配方案为：以公司截至2008 年12 月31 日股本
1,800,000 万股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利0.22 元，共计396,000,000
元。根据2007 年第一次临时股东大会决议，本次发行完成前的滚存利润由本次发行
完成后的新老股东共同享有。本公司董事会计划将在本次发行完成后的第一个盈利
年度向全体股东进行一次利润分配。具体分配时间和方案由公司董事会提出，经本
公司股东大会审议后决定。
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-32
（六）控股子公司简要情况
最近一年主要财务数据（单位：万元）
序号公司名称成立日期注册资本（万
元）
实收资本（万
元）
股权结构截至2008 年12 月
31 日总资产
截至2008 年12
月31 日净资产
2008 年度净利
润
房屋建筑工程业务控股子公司
1. 中国建筑一局（集团）有
限公司
前身为中国建筑第一工程局，成立于
1953 年3 月1 日，于1997 年7 月30 日
改制为有限责任公司
56,800 56,800 本公司直接持有该
公司100%的股权 1,379,934.54 111,760.13 20,251.53
2. 中国建筑第二工程局有限
公司
前身为中国建筑第二工程局，成立于
1980 年12 月9 日，于2007 年12 月12
日改制为有限责任公司
53,857 53,857 本公司直接持有该
公司100%的股权 1,199,537.58 85,745.16 15,613.04
3. 中国建筑第三工程局有限
公司
前身为中国建筑第三工程局，成立于
1991 年6 月3 日，于2007 年12 月11
日改制为有限责任公司
54,102.26 54,102.26 本公司直接持有该
公司100%的股权 1,730,266.06 159,622.42 34,180.15
4. 中国建筑第四工程局有限
公司
前身为中国建筑第四工程局，成立于
1991 年6 月14 日，于2007 年12 月12
日改制为有限责任公司
40,099.6 40,099.6 本公司直接持有该
公司100%的股权 810,884.46 83,265.72 21,491.4
5. 中国建筑第五工程局有限
公司
前身为中国建筑第五工程局，成立于
1981 年4 月8 日，于2007 年12 月12
日改制为有限责任公司
47,300 47,300 本公司直接持有该
公司100%的股权 804,431.4 84,099.75 19,038.16
6. 中国建筑第六工程局有限
公司
前身为中国建筑第六工程局，成立于
1987 年4 月27 日，并于2007 年12 月
12 日改制为有限责任公司
50,151.89 50,151.89 本公司直接持有该
公司100%的股权 534,331.11 41,682.12 10,031.41
7. 中国建筑第七工程局有限
公司
前身为中国建筑第七工程局，成立于
1984 年10 月23 日，于2007 年12 月
13 日改制为有限责任公司
69,000 69,000 本公司直接持有该
公司100%的股权 451,986.59 61,975.79 10,098.12
8. 中国建筑第八工程局有限
公司
前身为中国建筑第八工程局成立于1998
年9 月29 日，于2007 年12 月12 日改
制为有限责任公司
43,706 43,706 本公司直接持有该
公司100%的股权 1,958,104.49 110,561.56 33,058.27
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-33
最近一年主要财务数据（单位：万元）
序号公司名称成立日期注册资本（万
元）
实收资本（万
元）
股权结构截至2008 年12 月
31 日总资产
截至2008 年12
月31 日净资产
2008 年度净利
润
9. 中国建筑发展有限公司
前身为中国建筑发展公司，成立于1991
年6 月5 日，于2007 年12 月12 日改制
为有限责任公司
32,390.74 32,390.74 本公司直接持有该
公司100%的股权 172,745.45 26,243.45 2,851.57
10. 中建人才有限责任公司成立于1994 年2 月21 日，于2007 年
12 月17 日改制为有限责任公司约81.50 约81.50 本公司直接持有该
公司100%的股权 198.8 104.27 2.4
11. 中建国际劳务有限公司
前身为中建国际劳务公司，成立于1993
年2 月3 日，于2007 年12 月13 日改制
为有限责任公司
500 500 本公司直接持有该
公司100%的股权 4,904.13 730.03 127.83
12. 中建财务咨询顾问有限责
任公司
成立于1999 年5 月19 日 300 300 本公司直接持有该
公司100%的股权 463.89 291.23 5.02
房地产开发与投资业务控股子公司
13. 中国海外集团有限公司前身为中国海外建筑工程有限公司，成立
于1979 年6 月
60,000
万港币
60,000
万港币
本公司直接持有该
公司100%的股权 8,280,429.62 1,024,166.96 141,529.27
14. 中国中建地产有限公司
前身为中国建设机械华东公司，，成立于
1990 年6 月6 日，于2008 年11 月20
日改制为有限责任公司
10,000 10,000 100% 10,047.55 9,999.49 -0.51
15. 上海中建投资有限公司成立于2004 年3 月31 日 45,000 45,000
本公司及下属子公
司共同持有80%的
股权
109,353.63 39,946.94 -3,990.87
国际工程承包业务控股子公司
16. 中建国际建设有限公司
前身为中建国际建设公司，成立于1993
年2 月19 日，于2007 年12 月10 日改
制为有限责任公司
31,600 31,600 本公司直接持有该
公司100%的股权 500,172.98 68,849.09 4,785.65
17. 中建(俄罗斯)有限责任公
司
成立于2006 年2 月 5.77 万美元- 本公司直接持有该
公司100%的股权 32,332.06 -17,080.93 -16,843.62
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-34
最近一年主要财务数据（单位：万元）
序号公司名称成立日期注册资本（万
元）
实收资本（万
元）
股权结构截至2008 年12 月
31 日总资产
截至2008 年12
月31 日净资产
2008 年度净利
润
18. 中建(哈萨克斯坦)有限责
任公司
成立于2005 年4 月6 日 1 万美元 - 本公司直接持有该
公司100%的股权 - - -
19. 中建博茨瓦纳有限公司成立于1988 年8 月14 日 1.85 万美元- 本公司直接持有该
公司100%的股权 17,117.89 -1,079.59 255.5
20. 中国建筑南非有限公司成立于1993 年11 月18 日 0.05 万美元- 本公司直接持有该
公司100%的股权 73.09 -2.91 7.18
21. 中建纳米比亚有限公司成立于1991 年9 月1 日 0.0615 万美元- 本公司直接持有该
公司100%的股权 791.78 -342.9 -356.09
22. 中国建筑（菲律宾）有限
公司
成立于2005 年1 月14 日 145.45 万美元- 本公司直接持有该
公司100%的股权 14,285.45 20.92 -1,071.99
23. 中建中东有限责任公司成立于2005 年3 月26 日 30 万迪拉姆- 本公司直接持有该
公司100%的股权 141,636.59 4,776.88 6,157.02
24. 中建企业（新加坡）有限
公司
成立于1989 年1 月9 日 303 万美元- 本公司直接持有该
公司100%的股权 4,029.65 782.98 -318.14
25. 中国建筑（泰国）有限公
司
成立于1990 年7 月10 日 488 万美元- 本公司直接持有该
公司100%的股权 17,731.76 -17,916.46 -20,680.67
26. 中建美国有限公司成立于1993 年5 月26 日 0.051 万美元- 本公司直接持有该
公司100%的股权 21,426.43 2,856.56 736.53
27. 中建阿尔及利亚股份公司
成立于1997 年12 月17 日 14.67 万美元- 本公司直接持有该
公司100%的股权 22,993.11 4,316.88 896.53
28. 中建刚果（布）有限公司
成立于2007 年12 月27 日 30 万美元- 本公司直接持有该
公司100%的股权 - - -
29. 中建赤道几内亚有限公司
成立于2008 年5 月20 日 2.398 万美元- 本公司直接持有该
公司100%的股权 - - -
基础设施建设与投资业务控股子公司
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-35
最近一年主要财务数据（单位：万元）
序号公司名称成立日期注册资本（万
元）
实收资本（万
元）
股权结构截至2008 年12 月
31 日总资产
截至2008 年12
月31 日净资产
2008 年度净利
润
30. 中国建设基础设施有限公
司
前身中国建设机械总公司成立于1983 年
6 月27 日，于2007 年12 月19 日改制
为有限责任公司
8,095.62 8,095.62 本公司直接持有该
公司100%的股权 120,320.4 7,170.73 -799.31
31. 阳泉市阳五高速公路投资
管理有限公司
成立于2007 年8 月16 日，原为中国通
达建设有限公司的全资子公司 20,200 20,200 本公司直接持有该
公司100%的股权 53,194.58 20,200 -
32. 中建铁路建设有限公司
成立于2005 年12 月15 日，于2008 年
4 月27 日完成公司名称变更和注册地址
迁址
10,000 10,000
本公司及本公司子
公司共同持有80%
的股份
31,670.85 8,964.87 511
设计勘察业务控股子公司
33. 中国建筑东北设计研究院
有限公司
前身为中国建筑东北设计研究院成立于
1993 年9 月14 日，于2007 年12 月13
日改制为有限责任公司
6,000 6,000 本公司直接持有该
公司100%的股权 27,494.9 16,727.2 2,833.78
34. 中国建筑西北设计研究院
有限公司
前身为中国建筑西北设计研究院成立于
1996 年8 月27 日，于2007 年12 月13
日改制为有限责任公司
6,000 6,000 本公司直接持有该
公司100%的股权 38,148.72 19,363.04 3,808.32
35.
中国建筑西南设计研究院
有限公司
前身为中国建筑西南设计研究院，成立于
1991 年12 月10 日，于2007 年12 月
12 日改制为有限责任公司
6,000 6,000
本公司直接持有该
公司100%的股权 115,213.61 34,945.93 6,482.9
36. 中国建筑西南勘察设计研
究院有限公司
前身为中国建筑西南勘察设计研究院，成
立于1989 年12 月5 日，于2007 年12
月14 日改制为有限责任公司
2,200 2,200 本公司直接持有该
公司100%的股权 18,888.17 5,855.44 927.82
37. 中国建筑上海设计研究院
有限公司
前身为中国建筑上海设计研究院，成立于
2001 年4 月26 日，于2007 年12 月13
日改制为有限责任公司
658 658 本公司直接持有该
公司100%的股权 8,755.98 5,011.30 2,657.62
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-36
最近一年主要财务数据（单位：万元）
序号公司名称成立日期注册资本（万
元）
实收资本（万
元）
股权结构截至2008 年12 月
31 日总资产
截至2008 年12
月31 日净资产
2008 年度净利
润
38.
中国建筑北京设计研究院
有限公司
成立于1992 年12 月28 日，于2007 年
12 月12 日改制为有限责任公司 683 683
本公司直接持有该
公司100%的股权 5,567.08 1,729.74 1,365.73
39.
贵州中建建筑科研设计院
有限公司
前身为贵州中建建筑设计院，成立于
1994 年12 月17 日，于2007 年12 月
14 日改制为有限责任公司
464 464
本公司直接持有该
公司100%的股权 5,393.08 4,344.8 168.71
40.
中国市政工程西北设计研
究院有限公司成立于1994 年9 月30 日 1,200 1,200
本公司直接持有该
公司65%的股权 15,458.86 2,456.24 805.95
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-37
第四章募集资金运用
一、本次募集资金投资的项目
本次A 股发行的募集资金将在扣除发行费用后将用于以下项目：
单位：万元
募集资金使用进度
序号项目名称募集资金投
资金额
2009 年 2010年 2011 年 2012 年
（一）用于重大工程承包项目的流动
资金 849,068 653,611 132,457 63,000 -
国内工程承包项目 437,373 325,066 77,307 35,000 -
国外工程承包项目 411,695 328,545 55,150 28,000 -
（二）普通住宅类房地产开发项目 799,700 398,300 225,500 115,900 60,000
1 长沙市含浦住宅项目 70,000 40,000 20,000 10,000 -
2 济南中建文化城住宅项目 30,000 30,000 - - -
3 岳阳彩虹阁住宅项目 4,000 4,000 - - -
4 天津阳光金地住宅项目 10,000 10,000 - - -
5 惠州中天彩虹城住宅项目 30,000 20,000 10,000 - -
6 三河北欧小镇住宅项目 10,000 10,000 - - -
7 北京颐合天地住宅项目 23,000 23,000 - - -
8 福州好来·屋住宅项目 7,000 7,000 - - -
9 福州中辉新苑住宅项目 6,000 6,000 - - -
10 成都人居大源住宅项目 30,000 25,000 5,000 - -
11 青岛千智广场住宅项目 10,700 10,700 - - -
12 长沙中建桂苑住宅项目 10,000 10,000 - - -
13 天津天赐园住宅项目 6,000 6,000 - - -
14 都匀银湖星城住宅项目 18,400 7,000 7,000 4,400 -
15 惠州中天山水雅园住宅项目 34,500 18,000 16,500 - -
16 武汉关山住宅项目 69,000 20,000 29,000 20,000 -
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-38
募集资金使用进度
序号项目名称募集资金投
资金额
2009 年 2010年 2011 年 2012 年
17 成都斑竹园住宅项目二期 6,000 6,000 - - -
18 天津绮景家园住宅项目 6,000 6,000 - - -
19 深圳龙岗万鑫商城住宅项目 15,200 7,200 8,000 - -
20 长沙华欣公寓住宅项目二期 2,400 2,400 - - -
21 北京怀柔安丽家园住宅项目 42,000 22,000 20,000 - -
22 河北雄县温泉花园住宅项目 47,500 18,000 18,000 11,500 -
23 扬州江阳路住宅项目 42,000 20,000 22,000 - -
24 潍坊康居花园住宅项目 270,000 70,000 70,000 70,000 60,000
（三）购置施工机械设备 700,000 300,000 250,000 150,000 -
（四）基础设施投资项目 1,042,200 481,000 318,700 189,500 53,000
1 太中银铁路项目 100,000 50,000 50,000 - -
2 山东龙烟铁路项目 30,000 14,000 6,500 6,500 3,000
3 山西宁静－镇城底、岚县地方铁
路项目 41,200 24,000 17,200 - -
4 长沙道路建设项目 80,000 80,000 - - -
5 吉林市经济开发区基础设施项
目 25,000 25,000 - - -
6 无锡太湖新城道桥项目 23,000 23,000 - - -
7 宜宾港志诚作业区项目 25,000 15,000 10,000 - -
8 石武客运专线项目 500,000 150,000 150,000 150,000 50,000
9 阳盂高速公路项目 98,000 50,000 35,000 13,000 -
10 湘潭两路一桥项目 120,000 50,000 50,000 20,000 -
（五）钢结构加工基地项目 60,000 30,000 30,000 - -
（六）补充公司流动资金 600,000 600,000 - - -
合计： 4,050,968 2,462,911 956,657 518,400 113,000
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-39
二、募集资金的运用对公司经营成果和财务状况的影响
（一）对经营成果的影响
本次公开发行后，公司资金实力将得到大幅提高，并相应的增强公司的工程总
承包能力。募集资金到位之后，公司将能够承揽并同时开展更多的工程总承包项目；
公司工程总承包项目经营质量、利润水平将会有较大改善；公司的房地产投资能力
增强，中建地产的业务将会迅速扩大；公司的施工技术水平逐步提高，技术优势将
会不断巩固。因此，本次募集资金将进一步提升公司的综合实力和市场竞争力，为
公司长期发展打造良好环境和坚实基础。
（二）对财务状况的影响
本次发行完成后，公司的净资产总额以及每股净资产将有较大幅度增长，资产
负债率将有所下降，更趋合理水平，偿债能力进一步增强。
由于募集资金投资项目的实施需要一定时间，虽然这些项目盈利可观，但短期
内难以完全产生效益，因此，募集资金到位后由于净资产规模的扩大将可能导致发
行当年净资产收益率有所下降。但随着募集资金的运用，项目陆续投产，项目收益
将逐步显现，公司整体盈利仍将保持较高水平。
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-40
第五章风险因素及其他重要事项
一、风险因素
投资者在评价发行人此次公开发售的股票价值时，应特别考虑招股说明书披露
的各项风险因素（包括但不限于如下风险因素）。
（一）宏观经济发展环境与周期影响的风险
本公司主营业务所属的建筑业和房地产行业与宏观经济运行情况密切相关，行
业发展与国民经济的景气程度有很强的关联性，受固定资产投资规模、城市化进程
等宏观经济因素的综合影响深远且重大。根据国家统计局公布的数据，2002 年至
2007 年间，全社会固定资产投资与城镇房地产开发投资规模的复合年均增长率为
25.9%和27.0%，带动建筑业增加值和房地产开发企业经营总收入增长率分别达到
22.4%和27.0%。近年来，我国国民经济保持高速增长，但宏观经济也出现了过热
的迹象，导致部分地区的房地产市场出现过度繁荣现象，房价持续快速上涨，供求
结构失衡也开始显现。2007 年下半年以来，随着国家逐步加大宏观调控的力度，全
国商品房销售价格和房地产投资的增长势头明显减缓，部分地区房价出现较大幅度
的回落，成交量也出现较大萎缩，房地产市场进入调整期。近期，随着全球金融和
经济危机的进一步加剧，中国面临经济增速过快下滑的风险，国家也陆续出台了一
系列旨在确保经济增长及稳定房地产市场的相关措施。如果受经济周期影响，中国
国民经济增长速度放缓或宏观经济出现周期性波动而公司未能对其有合理的预期并
相应调整公司的经营行为，则将对本公司的经营状况产生不利的影响，本公司的建
筑业务和房地产业务的收入增长速度可能放缓，甚至受市场环境影响可能出现收入
下降。
（二）宏观调控政策对房地产业务的政策风险
近年来，国家为引导和规范房地产行业的健康发展，出台了一系列的政策法规，
在房地产信贷、商品房供应结构、土地供应、税收等方面，进行政策调控并加大了
原有政策的执行力度。房地产行业作为国民经济的重要产业之一，与人民生活息息
相关，未来国家可能进一步加强对房地产行业的调控。如果公司不能适应国家的宏
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-41
观调控政策并及时做出相应的业务策略调整，将可能对公司的经营成果和未来发展
构成不利影响。
（三）建筑材料和劳务供应的风险
建筑材料以及劳务是构成公司建筑业务成本的主要内容。国内钢材、水泥等建
筑材料价格的波动一直受到供求因素周期性变化的影响。在供应短缺时，本公司可
能需要以较高的价格购买所需的原材料。由于本公司大部分合同为固定总价合同或
固定单价合同，受国内外市场供需形势、国家宏观经济政策、材料供应商行为等因
素影响导致价格上升时，本公司可能无法将材料价格上涨的风险完全转移。此外，
本公司完成项目需要高质量的原材料；尽管本公司有较为完善的材料采购管理体系，
但仍无法保证未来能够始终及时地从供货商取得质量合格且充足的原材料，如果使
用了劣质原材料可能直接影响本公司的工程质量和公司信誉，增加潜在纠纷及法律
责任。此外，受国家政策和劳动力市场供需变化的影响，劳动力供给可能出现短缺，
导致劳动力价格普遍上涨，造成本公司实施项目过程中总体人工成本增长的可能。
（四）本公司分、子公司众多，多业务板块及跨区域运营可能存在
管理风险
公司是一家拥有几百家分、子公司的控股公司，各子、分公司存在资源调解、
内部竞争问题；而且业务经营区域覆盖全国大部分地区以及海外20多个国家和地区，
增加了跨地区管理、营销以及投资决策的难度。公司的主营业务涉及房屋建筑工程、
房地产开发和投资、国际工程承包、基础设施建设与投资、设计勘察等领域，也存
在一定的业务协调难度，上述情况的发生均会影响公司的经营效率，不利于公司的
协调、持续发展。
二、其他重大事项
（一）重大合同
截至招股书签署日，本公司正在执行的10 亿元以上国内商务合同共有30 项，
总金额约为676 亿元；1 亿美元以上海外商务合同共有31 项，总金额约为95.5 亿
美元；10 亿人民币以上综合授信合同共有9 项，总金额约为380 亿元。
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-42
此外，截至招股书签署日，本公司尚有9 项正在执行中的重大业务合作或战略
合作协议。
（二）对外担保
截至招股书签署日，本公司正在执行的对外担保共有15 项，担保金额共计
43,600 万元。
（三）重大诉讼、仲裁
截至招股书签署日，本公司尚未了结的重大诉讼和仲裁共有4 项。
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-43
第六章本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
当事人名称注册地址联系电话传真经办人或
联系人
发行人中国建筑股份有
限公司
北京市海淀区三里河
路15 号
010 - 8808
2888
010 - 8808
2789 孟庆禹
保荐机构（主
承销商）
中国国际金融有
限公司
北京市建国门外大街
1 号国贸大厦2 座27
层及28 层
010 - 6505
1166
010 - 6505
1156 石芳
姚旭东
发行人律师北京市海问律师
事务所
北京市朝阳区东三环
北路2 号南银大厦21
层
010 - 8441
5888
010 - 8441
5999 刘速
巫志声
保荐机构（主
承销商）律师
北京市通商律师
事务所
北京市建国门外大街
甲12 号新华保险大
厦6 层
010 - 6569
3399
010 - 6565
3838 刘钢
吴刚
会计师事务
所
德勤华永会计师
事务所
上海市延安东路222
号外滩中心30 楼
021 - 6141
8888
021 - 6335
0003
张颖
周颖
资产评估机
构
中发国际资产评
估有限公司
北京市海淀区西直门
外大街168 号腾达大
厦3102 室
010 - 8857
6650
010 - 8857
6645 刘春茹
姜影
土地评估机
构
北京华源房地产
土地评估有限公
司
北京市朝阳区北四环
东路108 号千鹤家园
1 号楼602 室
010 – 8483
1344
010 – 8483
1874 王芳宇
王金成
股票登记机
构
中国证券登记结
算有限责任公司
上海分公司
上海市浦东新区陆家
嘴东路166 号中国保
险大厦36 楼
021 - 5870
8888
021 - 5889
9400 －
申请上市的
证券交易所
上海证券交易所上海市浦东南路528
号证券大厦
021 - 6880
8888
021 - 6880
4868 －
收款银行中国银行北京中银大厦支行、中国农业银行总行营业部、
中国工商银行北京海淀西区支行四道口分理处、交通银行北京阜外支行
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-44
二、本次发行的重要时间安排
询价推介时间 2009年7 月14 日至2009 年7 月17 日
网下申购及缴款日期 2009 年7 月21 日至2009 年7 月22 日
网上申购及缴款日期 2009 年7 月22 日
定价公告刊登日期 2009 年7 月24 日
股票上市日期本次股票发行结束后发行人将尽快申请在上海证券交
易所挂牌上市。
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-45
第七章备查文件
投资者可于本次发行承销期间除法定节假日以外的每日上午9:00－11:00，下午
2:30－4:30 到本公司和保荐机构（主承销商）的办公地点查阅。
投资者也可在www.sse.com.cn 或www.cscec.com 查阅招股书全文及备查文
件。
中国建筑股份有限公司招股意向书摘要
1-2-46

↑返回页顶↑

读取中,请稍候

--.--