上海大智慧股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
保荐机构（主承销商）
（重庆市渝中区临江支路2 号合景国际大厦A 幢）
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1
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资
决定的依据。
投资者若对本招股意向书及摘要存在任何疑问，请咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
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2
释义
在本招股意向书摘要中，除非另有说明，下列简称具有如下意义：
本招股意向书摘要 指
上海大智慧股份有限公司首次公开发行股票招股意向书
摘要
本次发行 指
上海大智慧股份有限公司本次向社会公众公开发行
11,000 万股人民币普通股（A 股）的行为
大智慧、发行人、公司、
本公司
指 上海大智慧股份有限公司
大智慧网络 指 上海大智慧网络技术有限公司，系发行人前身
大智慧软件 指 上海大智慧软件开发有限公司
大智慧咨询 指
上海大智慧投资咨询有限公司，由上海万国股市测评咨
询有限公司于2009 年4 月更名而来
大智慧科技 指 上海大智慧信息科技有限公司
北京分公司 指 上海大智慧股份有限公司北京网络技术分公司
万国测评 指 上海万国股市测评咨询有限公司，后更名为大智慧咨询
武汉卓睿指 武汉卓睿软件有限公司
阿斯达克 指
阿 斯 达 克 网 络 信 息 有 限 公 司 （ AASTOCKS.com
LIMITED）
奈心科技 指 上海奈心科技发展有限公司
北京金网 指 北京万国金网通讯有限责任公司
上海金网 指 上海万国金网通讯有限责任公司
湘财证券 指 湘财证券有限责任公司
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3
新湖中宝指 新湖中宝股份有限公司，系发行人的股东
苏州金沙江 指 苏州金沙江创业投资管理有限公司，系发行人的股东
金融界 指 China Finance Online Co., Ltd.
同花顺指 浙江核新同花顺网络信息股份有限公司
东方财富指 东方财富信息股份有限公司
指南针指 北京指南针科技发展股份有限公司
乾隆科技指 乾隆科技国际控股有限公司
汤森路透指 Thomson Reuters Corporation
彭博资讯指 Bloomberg Limited Partnership
艾瑞咨询指 艾瑞市场咨询有限公司
上证信息公司 指 上证所信息网络有限公司
深证信息公司 指 深圳证券信息有限公司
中国电信 指 中国电信集团公司
中国移动 指 中国移动通信集团公司
中国联通 指 中国联合网络通信集团有限公司
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局
中国证监会指 中国证券监督管理委员会
上证所 指 上海证券交易所
深证所指 深圳证券交易所
中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司
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4
CNNIC 指中国互联网络信息中心
Level-2 指
在 Level-1 行情数据的基础上由各金融交易机构开发出
的具有增值内容的增强版行情数据
TopView（赢富） 指
由上证信息公司自 2007 年初至2008 年底提供的一种针
对在上证所挂牌交易股票的盘后交易深度统计数据，及
各信息服务商根据该数据开发、销售的相关产品
SuperView（超赢） 指
发行人推出的超赢股票分析系统，包括：资金持仓分析、
散户线模型、持仓分类统计和资金流向分析等
保荐机构、主承销商、
西南证券
指 西南证券股份有限公司
发行人律师、金杜 指 北京市金杜律师事务所
会计师、立信 指 立信会计师事务所有限公司
最近三年一期、报告期指 2007 年、2008 年、2009 年及2010 年1~6 月
股东大会 指 上海大智慧股份有限公司股东大会
董事会 指 上海大智慧股份有限公司董事会
监事会 指 上海大智慧股份有限公司监事会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》
《公司章程》、章程指 《上海大智慧股份有限公司章程》
《关联交易决策制度》 指 《上海大智慧股份有限公司关联交易决策制度》
《股东大会议事规则》 指 《上海大智慧股份有限公司股东大会议事规则》
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《董事会议事规则》指 《上海大智慧股份有限公司董事会议事规则》
《独立董事工作制度》 指 《上海大智慧股份有限公司独立董事工作制度》
元 指 人民币元
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6
第一节重大事项提示
一、本次发行前公司总股份58,500万股，本次发行股数为11,000万股，发行
股数占发行后总股本的比例为15.83%。
1、公司控股股东、实际控制人张长虹先生承诺：自公司股票上市之日起三
十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发行股
票前已发行的股份，也不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发行股
票前已发行的股份。
2、公司股东张婷女士、张志宏先生承诺：
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者
间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购其直接或者
间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
3、公司股东沈宇先生等36 名自然人承诺：
自公司股票上市之日起十二个月内，不转让其所持有的公司股份。
4、公司股东新湖中宝、苏州金沙江承诺：
自公司股票上市之日起十二个月内，不转让其所持有的公司股份。
5、担任公司董事、监事、高级管理人员的张长虹先生、张婷女士、沈宇先
生、王日红先生、王玫女士、申健先生和吕沈强先生承诺：除前述锁定期外，在
其任职期间，每年转让的其直接或间接持有的发行人股份不超过其所持有本公司
股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。
二、根据公司于2010 年4 月10 日召开的2010 年第三次临时股东大会决议，
本次发行前滚存利润由发行后新老股东共享。
三、公司特别提醒投资者注意下列风险：
1、经营业绩受证券市场变化影响的风险
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公司主要业务为以软件终端为载体，以互联网为平台，向投资者提供及时、
专业的金融数据和数据分析，因此公司的经营业绩与金融市场的发展情况紧密相
关。
由于我国金融市场目前属于新兴市场，与发达国家的成熟市场尚存在一定差
距，各个金融子市场发展还不够均衡，其中以股票、基金为主的证券市场仍然是
投资者的主要投资渠道，而证券市场投资者也在金融信息服务的用户中占据较高
比重，因此公司的经营业绩与证券市场的景气度联系相对更为紧密。一旦证券市
场景气度下降，市场活跃程度和投资者热情均会受到影响，从而抑制投资者对金
融信息服务的需求，并给公司的经营业绩带来不利影响。
2、证券交易信息实行许可经营的风险
公司目前主要通过各家交易所或其他相关机构授权部门的许可获取证券交
易信息。公司目前经营业务中所使用的证券交易信息已取得上证信息公司、深证
信息公司、大连飞创信息技术有限公司、郑州易盛信息技术有限公司、天津渤海
商品交易所股份有限公司、上海黄金交易信息咨询有限公司、上海期货交易所、
中国金融期货交易所股份有限公司、中国外汇交易中心、香港交易所资讯服务有
限公司、纳斯达克股票市场有限责任公司、泛欧证券交易所、德意志交易所集团、
澳大利亚证券交易所有限公司、芝加哥商品交易所有限公司、美国洲际交易所及
美国晨星公司等机构的授权。公司获取授权后按照协议的约定开展各项许可经营
业务，并按期提出展期或者换发许可证的申请，确保持续获取各项许可资格。但
若上述部分机构对证券交易信息经营的授权许可政策发生变化，可能会给公司业
务带来新的机会，但也可能会带来风险。
3、互联网系统安全运行的风险
公司目前的主营业务是基于互联网提供金融信息服务，因此公司业务的持续
开展以及经营业绩的有效实现，依托于网络系统安全可靠的运行。目前公司的网
络服务器托管于中国电信、中国移动、中国联通在各地的专业机房，公司已制定
了完善的数据库备份制度、行情源备份制度和链路备份制度，并配备了专业的运
营维护人员，以保证网络系统平稳运行和数据安全。
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虽然公司已采取了相关安全措施，但如果出现设备故障、软件漏洞、黑客攻
击等问题，则可能导致公司产品不能正常使用，从而给公司的品牌以及经营业绩
带来不利影响。
4、市场竞争加剧的风险
公司目前在互联网金融信息服务行业中具有较强的竞争力。但是，随着金融
市场进一步发展，投资者对金融信息的需求不断增加，金融信息服务市场继续保
持快速增长，国内企业会大幅增加投入，国际知名企业也将进一步开拓国内市场，
这会导致国内市场竞争程度加剧。同时，公司把国际化作为重要的发展战略，未
来将把业务范围逐步拓展到境外，也会面临激烈的国际竞争。
5、信息使用费成本增加的风险
报告期内，公司的信息使用费占总成本的比例较高。公司2007 年、2008 年、
2009 年和2010 年1-6 月的信息使用费金额分别占当年营业成本的67.51%、
73.05%、51.77%和49.21%。为满足投资者对金融信息及资讯不断提高的需求，
公司将扩大对金融信息及资讯的采集，从而增加相应的成本支出。同时，对于公
司已获取授权的金融信息及资讯，其定价也有可能发生变化，导致公司信息使用
费用成本增加，进而致使公司毛利率下降，对公司的盈利情况产生不利的影响。
6、知识产权风险
公司自成立以来不断进行产品和技术创新，每一次创新都成为公司成长和行
业发展的亮点。目前公司拥有多项软件著作权、商标权及其他知识产权，并已成
功应用于公司的现有产品。如果公司的知识产权受到侵犯，可能会影响公司业务
的正常开展，从而给公司的盈利水平造成不利影响。
7、规模扩大引致的管理风险
公司自成立以来持续、快速发展。营业收入由2007 年度的15,847.78 万元增
长到2009 年度的44,498.90 万元，增长率达到180.79%，资产规模和人员规模也
快速扩张。
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本次发行募集资金到位后，公司的资产、业务、机构和人员将进一步扩展，
公司在战略规划、制度建设、组织机构设置、运营管理和内部控制等方面将面临
更大的挑战。如果发行人未能及时调整经营观念和管理手段，将面临企业规模扩
张所带来的管理风险。
8、技术人员流失的风险
公司自成立以来，始终重视人才的培养，拥有一支技术过硬、人员稳定的技
术团队。上述技术人员精通IT 和互联网技术，拥有丰富的金融信息产品研发经
验，为公司的技术创新打下了坚实的基础。
在报告期内公司技术人员队伍稳定，未出现技术人员重大流失的情形。公司
已采取了相应措施，如制定适当的薪酬标准体系、相关技术人员持有公司一定股
权等。相关措施有助于保证技术团队的稳定。但随着市场竞争格局的加剧，不排
除上述人员流失的可能，从而会对公司的未来发展产生一定的不利影响。
第二节本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
发行股数 11,000 万股，占发行后总股本的15.83%
每股发行价格
【 】元/股（通过向询价对象询价确定发行价格或中国证监会
核准的其它方式确定发行价格）
发行市盈率
【 】倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照 2009 年经审
计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利
润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产
1.26 元（按截至2010 年6 月30 日经审计归属于母公司所有者的
权益全面摊薄计算）
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发行后每股净资产
【】元（按截至2010 年6 月30 日的经审计归属于母公司所有
者的权益加上本次发行募集资金净额全面摊薄计算）
发行市净率 【 】倍（按照每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
发行方式
采用网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方
式或中国证监会核准的其他方式
发行对象
持有在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立 A 股证
券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投
资者等（国家法律、法规禁止购买者除外）
承销方式 余额包销
预计募集资金总额
和净额
募集资金总额为【】亿元、扣除发行费用后的募集资金净额约
为【】亿元
发行费用概算
本次发行费用总额约为【 】万元，具体构成如下：
承销费用：【 】万元
保荐费用：【 】万元
审计费用：【 】万元
律师费用：【 】万元
发行手续费：【 】万元
股份登记费用：【】万元
信息披露及路演推介费等：【 】万元
第三节 发行人基本情况
一、发行人概况
中文名称： 上海大智慧股份有限公司
英文名称： Shanghai Great Wisdom Co., Ltd.
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注册资本： 人民币 58,500 万元
法定代表人： 张长虹
成立日期： 2000 年12 月14 日
注册地址 上海市张江高科技园区郭守敬路 498 号浦东软件园14
幢22301-130 座
办公地址： 上海市浦东新区峨山路 91 弄20 号陆家嘴软件园9 号楼
南塔9 楼
邮政编码： 200127
电话： 021-20219261
传真： 021-33848922
互联网网址： http://www.gw.com.cn
电子信箱： Ir@gw.com.cn
营业范围： 计算机软件服务，第二类增值电信业务中的信息服务业
务（含互联网信息服务、移动信息服务，不含固定网电
话信息服务），互联网证券期货讯息类视听节目，计算
机系统服务，数据处理，计算机、软件及辅助设备的零
售（除计算机信息系统安全专用产品），房地产咨询（不
得从事经纪），创意服务、动漫设计，设计、制作各类
广告，利用自有媒体发布广告，网络科技（不得从事科
技中介），投资咨询，企业策划设计，电视节目制作、
发行。【企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营】
二、发行人的设立情况
公司系由大智慧网络整体变更设立的股份有限公司。大智慧网络以截至
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2009 年10 月31 日经审计的净资产51,722.52 万元为基础，将其中45,000 万元折
合为45,000 万股，每股面值1 元，剩余6,722.52 万元计入资本公积。
2009 年12 月9 日，公司在上海市工商行政管理局登记注册，取得登记号为
310115000594375 的企业法人营业执照，注册资本为人民币45,000 万元。
三、发行人的股本情况
（一）发行人本次发行前后股本情况
本次发行前发行人总股本为 585,000,000 股，本次拟公开发行110,000,000 股，
发行后总股本为695,000,000 股，本次发行的股份占发行后总股本的比例为
15.83%。发行前后的股本结构如下：
发行前 发行后
项目 股东名称
数量（股）
占比
（%）
数量（股）
占比
（%）
锁定限制及期限
张长虹 386,291,139 66.03 386,291,139 55.58 自上市之日起锁定36 个月
新湖中宝 64,351,885 11.00 64,351,885 9.26 自上市之日起锁定12 个月。
张婷 40,218,672 6.87 40,218,672 5.79 自上市之日起锁定36 个月
张志宏 17,915,594 3.06 17,915,594 2.58 自上市之日起锁定36 个月
苏州金沙江 14,623,986 2.50 14,623,986 2.10 自上市之日起锁定12 个月。
有限售
条件的
股份
沈 宇 等 36
名自然人
61,598,724 10.54 61,598,724 8.86 自上市之日起锁定12 个月。
拟发行社会公众股－ － 110,000,000 15.83 －
合计585,000,000 100.00 695,000,000 100.00 －
（二）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
本公司主要股东之间的关联关系为：发行人控股股东、实际控制人为张长虹
先生，发行人第三大股东张婷女士为张长虹先生之妹，第四大股东张志宏先生为
张长虹先生之弟。张长虹先生、张婷女士和张志宏先生分别持有发行人本次发行
前66.03%、6.87%和3.06%的股份。
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除上述关联关系外，各股东间无其他关联关系。
（三）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
公司实际控制人张长虹先生承诺：自公司股票上市之日起 36 个月内，不转
让或者委托他人管理其已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部
分股份。
公司股东张婷女士、张志宏先生承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行
的股份，也不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行
的股份。
公司股东沈宇先生等 36 名自然人承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，
不转让其所持有的公司股份。
公司股东新湖中宝、苏州金沙江承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，
不转让其所持有的公司的股份。
担任公司董事、监事、高级管理人员的张长虹先生、张婷女士、沈宇先生、
王日红先生、吕沈强先生、王玫女士和申健先生承诺：除前述锁定期外，在其任
职期间，每年转让的其直接或间接持有的发行人股份不超过其所持有本公司股份
总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。
四、发行人的业务情况
（一）发行人的主营业务和主要产品
发行人自成立以来致力于以软件终端为载体，以互联网为平台，向投资者提
供及时、专业的金融数据和数据分析。作为中国领先的互联网金融信息服务提供
商，公司凭借强大的技术研发实力、敏锐的市场洞察力和丰富的信息加工经验，
始终前瞻性地把握行业发展方向，不断开发出满足投资者需求的创新产品，在行
业内具有重要影响力。
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自设立以来，公司的主营业务未发生重大变化。
（二）发行人的经营模式
1、采购模式
作为互联网金融信息服务提供商，发行人采购的产品及服务主要是各大交易
所的行情数据和金融资讯，以及提供互联网在线服务所必需的电脑软硬件、网络
设备及网络带宽等。行情数据和金融资讯的采购主要是由公司直接与各金融信息
提供机构签署信息使用许可协议，电脑软硬件、网络设备及网络带宽的采购主要
是由公司向供应商直接购买。多年来，公司已经与供应商建立了良好、稳定的业
务合作关系。
2、生产模式
发行人的主要生产模式是在采集各大交易所的行情数据和金融资讯的基础
上，对数据和资讯进行分类整理和深入挖掘，根据投资者的实际需要开发出数据
分析和函数运算等衍生功能，设计出直观、实用而又符合投资者使用习惯的软件
界面和信息工具，并最终将上述内容整合到相应的信息终端软件中，提供给用户
使用。
3、销售模式
（1）金融资讯及数据PC 终端服务系统
金融资讯及数据PC 终端服务产品的销售模式为直接销售,在提供金融资讯
和数据服务前就向客户收取服务期的全部费用，包括证券信息初始化费用和后续
维护运行费，使用期限届满后客户可选择原产品续费继续使用、交费升级至更高
版本产品或不再续费降级至免费版产品。
（2）金融资讯及数据移动终端服务系统
金融资讯及数据移动终端服务系统自2007 年初推出免费版产品并供用户下
载使用，2010 年初正式推出收费版产品，销售模式与金融资讯及数据PC 终端服
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务系统类似，一般为直接销售，客户于购买时一次性支付服务期的全部费用。
（3）证券公司综合服务系统
证券公司综合服务系统的主要销售模式是由公司与证券公司或其营业部签
订协议，直接向其销售公司的软件产品，并根据服务进度收取费用，包括行情及
资讯的传送、后台技术支持、客户技术支持等服务的费用。
（三）行业地位
根据行业内已上市企业的公告数据及专业研究机构的数据，公司在收入规
模、利润规模、业绩成长性和用户规模等方面在国内处于领先地位。
1、收入规模
发行人2009年度营业收入为4.45亿元。中国互联网金融信息服务业可比企业
的营业收入情况如下图所示：
2009 年可比企业营业收入情况图
44,498.90
36,620.40
19,081.68
16,512.58
8,414.60
5,037.78
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
50,000
大智慧金融界同花顺东方财富乾隆科技指南针
万元
数据来源：各公司公告
2、利润规模
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发行人2009 年度的净利润为1.88 亿元。中国互联网金融信息服务业可比企
业的净利润情况如下图所示：
2009 年可比企业的净利润情况图
18,765.72
-4,250.50
7,473.52 7,215.03
1,843.70
-4,905.92
-10,000
-5,000
0
5,000
10,000
15,000
20,000
大智慧金融界同花顺东方财富乾隆科技指南针
万元
数据来源：各公司公告
3、业绩成长性
报告期内，发行人的营业收入保持高速增长，2007 年、2008 年、2009 年和
2010 年1~6 月的营业收入分别为15,847.78 万元、25,889.94 万元、44,498.90 万
元和27,944.65 万元。中国互联网金融信息服务业可比企业营业收入年增长情况
如下所示：
可比企业营业收入及年增长率表
单位：万元
2010 年1~6 月 2009 年 2008 年 2007 年
企业名称
营业收入 营业收入 增长率 营业收入 增长率 营业收入
大智慧 27,944.65 44,498.90 71.88% 25,889.94 63.37% 15,847.78
金融界 20,718.36 36,620.40 -5.90% 38,916.22 98.19% 19,636.03
同花顺 9,485.22 19,081.68 62.59% 11,736.14 35.82% 8,640.86
东方财富 9,245.35 16,512.58 39.65% 11,824.39 75.57% 6,734.86
乾隆科技 5,426.70 8,414.60 18.18% 7,120.00 34.78% 5,282.50
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17
指南针 3,875.69 5,037.78 -60.91% 12,889.17 -30.83% 18,633.48
数据来源：根据各公司公告整理
报告期内，发行人的净利润也保持高速增长，2007 年、2008 年、2009 年和
2010 年1~6 月的净利润分别为3,646.23 万元、6,460.25 万元、18,765.72 万元和
7,612.40 万元。中国互联网金融信息服务业可比企业的净利润年增长情况如下所
示：
可比企业净利润及年增长率表
单位：万元
2010 年1~6 月 2009 年 2008 年 2007 年
企业名称
净利润 净利润 增长率 净利润 增长率 净利润
大智慧 7,612.40 18,765.72 190.48% 6,460.25 77.18% 3,646.23
金融界 294.05 -4,250.50 -132.35% 13,139.06 — -3,142.16
同花顺 4,276.76 7,473.52 94.90% 3,834.55 -17.56% 4,651.51
东方财富 3,763.62 7,215.03 29.86% 5,555.80 59.32% 3,487.21
乾隆科技 1,154.30 1,843.70 9.84% 1,678.60 45.27% 1,155.50
指南针 374.11 -4,905.92 -775.18% 726.61 -84.64% 4,729.11
数据来源：根据各公司公告整理
4、用户规模
经过多年的发展，发行人培育了较大规模的用户群体，截至2009年末，PC
端产品日均在线用户数量已超过1,000万，PC端产品的付费用户数为12.78万，用
户规模在行业内处于领先地位。发行人2009年PC端产品付费用户情况如下表所
示：
大智慧PC端产品付费用户情况表
项目 2009.12.31 2009.9.30 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31
付费用户数（万人） 12.78 10.65 9.75 10.05 8.50
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18
根据同花顺的招股说明书，截至2009年6月30日，同花顺金融资讯及数据服
务产品付费用户数为5.84万；根据东方财富的招股说明书，截至2009年9月30日，
东方财富的服务能力可支持约3万左右的付费终端用户（基本均为付费用户）。发
行人的PC端产品付费用户数大于上述已上市可比企业的同期PC端产品付费用户
数。
目前，Level-2数据被广泛应用于中国互联网金融信息服务提供商的收费产
品中，因此服务提供商支付的Level-2数据费可以作为衡量其拥有的优质用户数
量的关键性指标。发行人2009年Level-2数据费的情况如下：
大智慧Level-2数据费情况表
单位：万元
项目 2009 年1~12 月 2009 年1~9 月 2009 年1~6 月
Level-2 数据费 3,402.63 2,432.64 1,572.94
根据同花顺的招股说明书，2009年1~6月，同花顺向上证信息公司支付的数
据费为329.64万元，其中包括Level-2数据费；根据东方财富的招股说明书，2009
年1~9月，东方财富支付的金融数据费金额为181.85万元，其中包括Level-2数据
费。发行人的Level-2数据费大于上述已上市可比企业的同期Level-2数据费。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）固定资产
1、固定资产基本情况
发行人的固定资产主要包括房屋及建筑物、办公及电子设备和运输设备三大
类。截至2010年6月30日，发行人主要固定资产的情况如下：
类别 折旧年限（年）
期末账面原值
（万元）
期末账面净值
（万元）
成新率
房屋及建筑物 20 1,146.00 729.14 64.84%
办公及电子设备 5 4,275.82 2,298.25 53.22%
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运输设备 5~10 137.66 90.57 62.69%
合 计 — 5,559.49 3,117.97 56.02%
截止 2010 年6 月30 日，发行人无固定资产抵押或担保的情况。
2、房屋建筑物情况
截至 2010 年9 月30 日，发行人房屋建筑物情况如下：
座落地址 房产权证号用途 面积 产权人
上海市浦东新区张杨路 88
号滨江大厦7 层
沪 房 地 浦字（ 2003 ） 第
002777 号
办公 1,386.39 平米大智慧
3、办公及电子设备情况
发行人的办公及电子设备主要是服务器、交换机和各式电脑等电子设备，其
中服务器是最主要的设备。截至2010 年9 月30 日，发行人总共拥有1,187 台服
务器，架设在公司总部的机房以及托管在中国电信、中国移动、中国联通的全国
多处机房，共占带宽48G。
（二）无形资产
1、商标
（1）注册商标
截至2010 年9 月30 日，发行人拥有14 项已注册的文字和图形商标，具体
情况如下：
大智慧注册商标汇总表
序号商标内容 权利人 证书编号 取得日期和方式有效期
核定使用
商品类别
1 大智慧 1686390 2008 年9 月18 日
受让取得
2001 年12 月21 日至
2011 年12 月20 日
第 9 类
2 大智慧 1731853 2008 年9 月18 日
受让取得
2002 年3 月14 日至
2012 年3 月13 日
第 38 类
3 大智慧 1958572 2008 年9 月18 日
受让取得
2002 年12 月21 日至
2012 年12 月20 日
第 35 类
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
20
4 大智慧 1744276 2008 年9 月18 日
受让取得
2002 年4 月7 日至2012
年4 月6 日
第 36 类
5 大智慧 1695700 2005 年6 月23 日
受让取得
2002 年1 月7 日至2012
年1 月6 日
第 42 类
6 大智慧 1742852 2005 年6 月23 日
受让取得
2002 年4 月7 日至2012
年4 月6 日
第 9 类
7 大智慧 3407470 2005 年6 月23 日
受让取得
2004 年10 月14 日至
2014 年10 月13 日
第 9 类
8 大智慧咨询 3213909 2004 年3 月7 日
原始取得
2004 年3 月7 日至2014
年3 月6 日
第 42 类
9 大智慧咨询 3290594 2004 年3 月28 日
原始取得
2004 年3 月28 日至
2014 年3 月27 日
第 38 类
10 大智慧咨询 3290595 2004 年4 月21 日
原始取得
2004 年4 月21 日至
2014 年4 月20 日
第 42 类
11 大智慧咨询 1744927 2002 年4 月7 日
原始取得
2002 年4 月7 日至2012
年4 月6 日
第 42 类
12 大智慧咨询 1744928 2002 年4 月7 日
原始取得
2002 年4 月7 日至2012
年4 月6 日
第 42 类
13 大智慧咨询 1231894 1998 年12 月13 日
原始取得
1998 年12 月13 日至
2018 年12 月13 日
第 35 类
14 大智慧咨询 1217905 1998 年12 月21 日
原始取得
1998 年12 月21 日至
2018 年10 月20 日
第 36 类
（2）正在申请注册的商标
截至 2010 年9 月30 日，发行人已向国家工商行政管理总局商标局递交了
22 项文字和图形商标的注册申请，并收到了《注册申请受理通知书》，具体情
况如下：
大智慧正在申请注册的商标汇总表
序号商标内容 权利人 申请号 申请日期 受理日期
核定使用
商品类别
1 大智慧 7087689 2008 年12 月1 日2008 年12 月18 日第 9 类
2 大智慧 7087990 2008 年12 月1 日2008 年12 月18 日第 38 类
3 大智慧 7087991 2008 年12 月1 日2008 年12 月18 日第 9 类
4 大智慧 7087992 2008 年12 月1 日2008 年12 月18 日第 36 类
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21
5 大智慧 7087993 2008 年12 月1 日2008 年12 月18 日第 38 类
6 大智慧 7087994 2008 年12 月1 日2008 年12 月18 日第 9 类
7 大智慧 7087995 2008 年12 月1 日2008 年12 月18 日第 36 类
8 大智慧 7087996 2008 年12 月1 日2008 年12 月18 日第 36 类
9 大智慧 7087997 2008 年12 月1 日2008 年12 月18 日第 38 类
10 大智慧 7087998 2008 年12 月1 日2008 年12 月18 日第 36 类
11 大智慧 7087999 2008 年12 月1 日2008 年12 月18 日第 38 类
12 大智慧 7088000 2008 年12 月1 日2008 年12 月18 日第 9 类
13 大智慧 7128261 2008 年12 月23 日2009 年1 月8 日第 36 类
14 大智慧 7128262 2008 年12 月23 日2009 年1 月8 日第 38 类
15 大智慧 7128263 2008 年12 月23 日2009 年1 月8 日第 36 类
16 大智慧 7128264 2008 年12 月23 日2009 年1 月8 日第 38 类
17 大智慧 7163342 2009 年1 月13 日2009 年2 月5 日第 9 类
18 金融投资家大智慧 8537258 2010 年8 月3 日2010 年8 月19 日第 9 类
19 金融投资家大智慧 8537259 2010 年8 月3 日2010 年8 月19 日第 41 类
20 金融投资家大智慧 8537260 2010 年8 月3 日2010 年8 月19 日第 42 类
21 金融投资家大智慧 8537261 2010 年8 月3 日2010 年8 月19 日第 36 类
22 金融投资家大智慧 8537262 2010 年8 月3 日2010 年8 月19 日第 35 类
2、计算机软件著作权
截至2010 年9 月30 日，发行人取得共计57 项计算机软件著作权登记证书，
具体情况如下：
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22
序号软件名称 权利人 编号 首次发表日期发证日期
1 大智慧证券信息港个人图文版V2.0 大智慧
软著登字第
0010714 号
2001 年6 月19 日 2001 年9 月12 日
2
大智慧证券信息港个人版（Internet
版）软件[简称：大智慧Internet
版]V4.5
大智慧
软 著 登 字 第
008322 号
2002 年10 月12 日 2003 年5 月27 日
3
大智慧证券信息港（DOS 版）软件
V4.51S
大智慧
软 著 登 字 第
013061 号
2002 年10 月15 日 2003 年7 月25 日
4
大智慧证券信息港个人版（Internet
版）软件[简称：大智慧Internet
版]V4.90
大智慧
软 著 登 字 第
018420 号
2003 年10 月15 日 2004 年1 月2 日
5
大智慧证券委托综合服务系统[简
称：大智慧委托服务系统]V1.0
大智慧
软 著 登 字 第
018421 号
2003 年5 月28 日 2004 年1 月2 日
6
大智慧Internet 版服务端软件[简
称：大智慧服务端]V4.88
大智慧
软 著 登 字 第
018422 号
2003 年9 月26 日 2004 年1 月2 日
7
大智慧证券信息远程服务系统[简
称：大智慧@box]V1.0
大智慧
软 著 登 字 第
018423 号
2003 年5 月15 日 2004 年1 月2 日
8
大智慧证券信息港（DOS 版）软件
[简称：大智慧DOS 版]V4.90
大智慧
软 著 登 字 第
018424 号
2003 年10 月15 日 2004 年1 月2 日
9
万国短信发布平台管理系统[简称：
短信管理系统]V1.0
大智慧
软 著 登 字 第
019230 号
2003 年7 月11 日 2004 年2 月2 日
10
大智慧模拟炒股系统[简称：模拟炒
股系统]V2.0
大智慧
软 著 登 字 第
030464 号
2004 年3 月18 日 2004 年12 月8 日
11
大智慧证券路演系统[简称：路演系
统]V2.0
大智慧
软 著 登 字 第
030465 号
2004 年7 月1 日 2004 年12 月8 日
12
分析家证券投资分析系统[简称：分
析家]V2.0
大智慧
软 著 登 字 第
031411 号
1998 年6 月11 日 2004 年12 月27 日
13
分析家证券投资分析系统[简称：分
析家]V4.0
大智慧
软 著 登 字 第
031412 号
2001 年6 月1 日 2004 年12 月27 日
14
分析家2005 证券行情分析软件[简
称：分析家2005]V5.1
大智慧
软 著 登 字 第
035791 号
2004 年12 月27 日 2005 年4 月30 日
15
大智慧证券信息港个人版（Internet
版）软件[简称：大智慧Internet
版]V5.30
大智慧
软 著 登 字 第
042379 号
2005 年4 月29 日 2005 年9 月19 日
16
分析家证券行情分析软件（机构版）
[简称：分析家机构版]V5.0
大智慧
软 著 登 字 第
042380 号
2003 年1 月21 日 2005 年9 月19 日
17
大智慧证券信息港（DOS 版）软件
[简称：大智慧DOS 版]V5.56
大智慧
软 著 登 字 第
062685 号
2006 年3 月10 日 2006 年10 月30 日
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
23
18
大智慧高速行情分析系统软件
Level-2 Internet 版[简称：大智慧
Level-2]V2.01
大智慧
软 著 登 字 第
063730 号
2006 年7 月15 日 2006 年11 月20 日
19
大智慧证券信息港个人版软件
（ Internet 版） [ 简称： 大智慧
Internet]V5.55
大智慧
软 著 登 字 第
067880 号
2006 年7 月30 日 2007 年1 月31 日
20
大智慧证券信息港经典版软件
（Level-2）[简称：大智慧经典版
（Level-2）]V5.56
大智慧
软 著 登 字 第
067879 号
2006 年11 月10 日 2007 年1 月31 日
21
大智慧新一代高速行情分析软件
（Level-2 Internet 版）[简称：大智
慧新一代Level-2]V2.02
大智慧
软 著 登 字 第
067881 号
2006 年11 月26 日 2007 年1 月31 日
22
大智慧证券行情分析系统Internet
经典版软件[简称：大智慧Internet
经典版]V5.60
大智慧
软 著 登 字 第
090142 号
2007 年7 月30 日 2008 年2 月13 日
23
大智慧证券行情分析系统TopView
（赢富）经典版软件[简称：大智慧
topview 经典版]V5.60
大智慧
软 著 登 字 第
090143 号
2007 年7 月19 日 2008 年2 月13 日
24
大智慧新一代高速行情分析系统
Internet Level-2 版软件[简称：大智
慧新一代Level-2]V2.08
大智慧
软 著 登 字 第
090144 号
2007 年8 月20 日 2008 年2 月13 日
25
大智慧新一代高速行情分析系统
TopView（赢富）版软件[简称：大
智慧新一代TopView（赢富）]V2.08
大智慧
软 著 登 字 第
090145 号
2007 年9 月5 日 2008 年2 月13 日
26
嵌入式跨平台开发软件[ 简称：
ECDS-MUI]V1.0
大智慧
软 著 登 字 第
095021 号
2006 年10 月25 日 2008 年4 月24 日
27
大智慧新一代高速行情分析系统
Internet Level-2 版软件[简称：大智
慧新一代Level-2]V3.01
大智慧
软 著 登 字 第
117641 号
2008 年5 月20 日 2008 年11 月28 日
28
大智慧证券行情分析系统TopView
（赢富）经典版软件[简称：大智慧
TopView 经典版]V5.90
大智慧
软 著 登 字 第
117642 号
2008 年6 月10 日 2008 年11 月28 日
29
大智慧证券行情分析系统Internet
经典版软件[简称：大智慧Internet
经典版]V5.90
大智慧
软 著 登 字 第
117643 号
2008 年7 月25 日 2008 年11 月28 日
30
大智慧证券信息港（DOS 版）软件
[简称：大智慧DOS 版]V5.58
大智慧
软 著 登 字 第
117647 号
2008 年5 月10 日 2008 年11 月28 日
31
大智慧新一代高速行情分析系统
Internet TopView 版软件[简称：大智
大智慧
软 著 登 字 第
117580 号
2008 年5 月20 日 2008 年11 月28 日
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
24
慧新一代TopView]V3.01
32
大智慧金融交易终端（主力资金版）
软件V4.00
大智慧
软 著 登 字 第
0141238 号
2008 年12 月18 日 2009 年4 月8 日
33
大智慧金融交易终端（机构版）软
件V4.00
大智慧
软 著 登 字 第
0141239 号
2008 年12 月18 日 2009 年4 月8 日
34
大智慧金融交易终端超赢数据软件
（V4.02）
大智慧
软 著 登 字 第
0178073 号
2009 年2 月20 日 2009 年11 月3 日
35
大智慧金融交易终端超赢股票池软
件（V4.01）
大智慧
软 著 登 字 第
0176363 号
2009 年2 月20 日 2009 年10 月28 日
36
大智慧金融交易终端（超赢专业版）
软件[简称：超赢专业版]V6.00
大智慧
软 著 登 字 第
0196420 号
2009 年8 月3 日 2010 年2 月11 日
37
大智慧高速行情分析系统软件
（Level-2 DOS 版）[简称：大智慧
高速行情DOS 版]V2.00
大智慧软
件
软 著 登 字 第
062070 号
2006 年7 月14 日 2006 年10 月19 日
38
大智慧高速行情分析系统DOS
Level-2 版软件[简称：大智慧高速
行情DOS 版]V7.00
大智慧软件
软著登字第
090137 号
2007 年8 月16 日 2008 年2 月13 日
39
大智慧证券行情分析系统手机
JAVA 版软件[简称：大智慧证券手
机JAVA 版]V2.51
大智慧软件
软著登字第
090138 号
2007 年5 月15 日 2008 年2 月13 日
40
大智慧证券行情分析系统手机
SMARTPHONE 版软件[简称：大智
慧证券手机SMARTPHONE
版]V2.01
大智慧软件
软著登字第
090139 号
2007 年8 月1 日 2008 年2 月13 日
41
大智慧证券行情分析系统手机S60
版软件[简称：大智慧证券手机S60
版]V2.01
大智慧软件
软著登字第
090140 号
2007 年8 月1 日 2008 年2 月13 日
42
大智慧证券行情分析系统手机WIN
CE 版软件[简称：大智慧证券手机
WIN CE 版]V2.01
大智慧软件
软著登字第
090141 号
2007 年8 月5 日 2008 年2 月13 日
43
大智慧证券行情分析系统FLASH
版软件[ 简称： 大智慧FLASH
版]V1.0
大智慧软件
软著登字第
117577 号
2008 年6 月16 日 2008 年11 月28 日
44
大智慧高速行情分析系统DOS
TopView 版软件[简称：大智慧TOP
数据DOS 版]V7.04
大智慧软件
软著登字第
117613 号
2008 年7 月11 日 2008 年11 月28 日
45
大智慧证券行情分析系统手机TOP
版软件[简称：大智慧证券手机TOP
版]V3.2
大智慧软件
软著登字第
117614 号
2008 年7 月20 日 2008 年11 月28 日
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
25
46
大智慧高速行情分析系统DOS
Level-2 版软件[简称：大智慧高速
行情DOS 版]V8.00
大智慧软件
软著登字第
117620 号
2008 年6 月26 日 2008 年11 月28 日
47
大智慧证券行情分析系统手机精灵
版软件[简称： 大智慧证券精灵
版]V1.0
大智慧软件
软著登字第
122002 号
2008 年7 月22 日 2008 年12 月16 日
48
大智慧证券行情分析系统MID 版
软件[ 简称： 大智慧证券MID
版]V2.0
大智慧软件
软著登字第
123064 号
2008 年7 月1 日 2008 年12 月19 日
49
大智慧新一代局域网版软件[简称：
大智慧局域网版]V3.01
大智慧软件
软著登字第
123066 号
2008 年5 月20 日 2008 年12 月19 日
50
大智慧证券行情分析系统手机
BREW 版软件[简称：大智慧证券手
机BREW 版]V1.0.0
大智慧软件
软著登字第
0196471 号
2009 年8 月25 日 2010 年2 月11 日
51
大智慧证券行情分析系统手机
OPhone 版软件[简称：大智慧证券
手机OPhone 版]V1.0.0
大智慧软件
软著登字第
0196473 号
2009 年8 月21 日 2010 年2 月11 日
52
大智慧证券行情分析系统手机
BlackBerry 版软件[简称：大智慧证
券手机BlackBerry 版]V3.50
大智慧软件
软著登字第
0196474 号
2009 年8 月15 日 2010 年2 月11 日
53
大智慧证券行情分析系统手机
iPhone 版软件[简称：大智慧证券手
机iPhone 版]V1.1
大智慧软件
软著登字第
0196331 号
2009 年8 月21 日 2010 年2 月11 日
54
大智慧证券行情分析系统手机
JAVA 版软件[简称：大智慧证券手
机JAVA 版]V3.50
大智慧软件
软著登字第
0196353 号
2009 年8 月15 日 2010 年2 月11 日
55
大智慧证券信息软件（Windows 版）
V1.2
大智慧咨询
软著登字第
0008656 号
2000 年10 月30 日 2001 年6 月22 日
56 大智慧证券信息软件（DOS 版）V1.2 大智慧咨询
软著登字第
0008657 号
2000 年10 月30 日 2001 年6 月22 日
57
大智慧证券信息港（DOS）营业部
版软件[简称：营业部版]V6.00
大智慧咨询
软著登字第
0196279 号
2009 年8 月30 日 2010 年2 月11 日
注：根据《计算机软件保护条例》的规定，软件著作权自软件开发完成之日起产生，法
人的软件著作权保护期为50 年，截止于软件首次发表后第50 年的12 月31 日。
3、非专利技术
发行人拥有多项非专利技术，其中具有代表性的51 项非专利技术情况如下：
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
26
序号名称 所有权归属来源
1 金融信息采集与分析发布系统大智慧 自主开发
2 金融数据挖掘模型和技术实现大智慧 自主开发
3 金融数据软件的架构和技术实现大智慧 自主开发
4 多市场多品种证券数据采集与发布系统大智慧 自主开发
5 高效数据压缩算法大智慧 自主开发
6 金融数据统计分析模型及技术实现大智慧 自主开发
7 营业部现场版证券信息实时传输及发布技术大智慧 自主开发
8 金融数据卫星通道发布及接收技术大智慧 自主开发
9 金融数据无线通讯的发布技术大智慧 自主开发
10 金融数据全推送技术大智慧 自主开发
11 点对点异步传输技术大智慧 自主开发
12 用户身份认证技术大智慧 自主开发
13 在线用户服务平台大智慧 自主开发
14 股票模拟撮合交易系统大智慧 自主开发
15 路演平台服务系统大智慧 自主开发
16 用户在线培训系统大智慧 自主开发
17 实时定向资讯推送技术大智慧 自主开发
18 服务器自动监控及预警系统大智慧 自主开发
19 基于链路及服务器综合性能的智能优选技术大智慧 自主开发
20 金融信息自动采集技术大智慧 自主开发
21 金融信息数据仓库的实现大智慧 自主开发
22 金融信息高效检索及处理技术大智慧 自主开发
23 DDE 数据模型及数据系统大智慧 自主开发
24 超赢数据模型及数据系统大智慧 自主开发
25 资金流数据模型大智慧 自主开发
26 证券行情数据回放技术大智慧 自主开发
27 模式匹配技术大智慧 自主开发
28 金融数据相关性分析技术大智慧 自主开发
29 用户自定义数据模型测试平台大智慧 自主开发
30 上市公司盈利预测模型大智慧 自主开发
31 基于Level-2 数据的逐单分析模型大智慧 自主开发
32 套利分析模型大智慧 自主开发
33 预测分析技术大智慧 自主开发
34 定位分析技术大智慧 自主开发
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
27
35 板块分析技术大智慧 自主开发
36 移动成本分布分析技术大智慧 自主开发
37 联动分析技术大智慧 自主开发
38 实时策略分析技术大智慧 自主开发
39 星空图分析技术大智慧 自主开发
40 基本面决策分析技术大智慧 自主开发
41 扩展数据分析技术大智慧 自主开发
42 自定义数据分析技术大智慧 自主开发
43 散户线模型分析技术大智慧 自主开发
44 门户型财经网站的架构与管理系统大智慧 自主开发
45 互联网不良信息过滤系统大智慧 自主开发
46 互联网数据同步技术大智慧 自主开发
47 跨领域多市场数据整合技术 大智慧自主开发
48 全领域多级数据监控技术 大智慧自主开发
49 多通道（多屏）数据输出技术大智慧 自主开发
50 DFIX 协议大智慧 自主开发
51 大智慧专用键盘大智慧 自主开发
4、软件产品
截至 2010 年9 月30 日，发行人取得共计51 项软件产品登记证书，具体情
况如下：
序号 产品名称 证书编号 所有权归属发证日期
1
大智慧证券信息港（DOS 版）软件（简
称:大智慧DOS 版）V5.56
沪DGY-2006-0728 大智慧2006 年10 月10 日
2
大智慧高速行情分析系统软件
（Level-2 Internet 版）[简称：（大智
慧Level-2）]V2.0
沪DGY-2006-0726 大智慧2006 年10 月10 日
3
大智慧新一代高速行情分析软件
Level-2 Internet 版[简称：大智慧新一
代 Level-2]V2.02
沪DGY-2006-1124 大智慧2006 年12 月30 日
4
大智慧证券信息港个人版软件
（Internet 版）[简称：大智慧Internet
版]V5.55
沪DGY-2006-1125 大智慧2006 年12 月30 日
5 大智慧证券信息港经典版软件沪DGY-2006-1126 大智慧2006 年12 月30 日
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
28
（ Level-2 ） [简称：大智慧经典版
（Level-2）]V5.56
6
大智慧新一代高速行情分析系统
Internet Level-2 版软件[简称：大智慧
新一代Level-2]V2.08
沪DGY-2007-1254 大智慧2007 年12 月10 日
7
大智慧证券行情分析系统Internet 经
典版软件[简称：大智慧Internet 经典
版]V5.60
沪DGY-2007-1249 大智慧2007 年12 月10 日
8
大智慧证券行情分析系统TopView
（赢富）经典版软件[简称：大智慧
TopView 经典版]V5.60
沪DGY-2007-1255 大智慧2007 年12 月10 日
9
大智慧新一代高速行情分析系统
TopView（赢富）版软件[简称：大智
慧新一代TopView(赢富）]V2.08
沪DGY-2007-1248 大智慧2007 年12 月10 日
10
大智慧证券行情分析系统TopView
（赢富）经典版软件[简称：大智慧
TopView 经典版]V5.90
沪DGY-2008-1241 大智慧2008 年11 月10 日
11
大智慧新一代高速行情分析系统
Internet TopView 版软件[简称：大智
慧新一代TopView]V3.01
沪DGY-2008-1116 大智慧2008 年10 月10 日
12
大智慧新一代高速行情分析系统
Internet Level-2 版软件[简称：大智慧
新一代Level-2]V3.01
沪DGY-2008-1124 大智慧2008 年10 月10 日
13
大智慧证券行情分析系统Internet 经
典版软件[简称：大智慧Internet 经典
版]V5.90
沪DGY-2008-1126 大智慧2008 年10 月10 日
14
大智慧证券信息港（DOS 版）软件[简
称：大智慧DOS 版]V5.58
沪DGY-2008-1123 大智慧2008 年10 月10 日
15
大智慧金融交易终端（主力资金版）
软件V4.00
沪DGY-2009-0403 大智慧 2009 年4 月10 日
16
大智慧金融交易终端（机构版）软件
V4.00
沪DGY-2009-0404 大智慧 2009 年4 月10 日
17
大智慧金融交易终端超赢股票池软件
V4.01
沪DGY-2009-1320 大智慧 2009 年9 月10 日
18
大智慧金融交易终端超赢数据软件
V4.02
沪DGY-2009-2126 大智慧2009 年12 月10 日
19
大智慧金融交易终端（超赢专业版）
软件[简称：超赢专业版]V6.00
沪DGY-2009-2427 大智慧2009 年12 月31 日
20 大智慧金融交易终端超赢百分百研究沪DGY-2010-1021 大智慧 2010 年8 月10 日
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
29
室软件[ 简称： 超赢百分百研究
室]V6.2
21
大智慧金融交易终端超赢机构版软件
[简称：超赢机构版]V6.3
沪DGY-2010-1022 大智慧 2010 年8 月10 日
22
大智慧金融交易终端超赢买卖点决策
软件[简称：超赢买卖点决策]V6.4
沪DGY-2010-1023 大智慧 2010 年8 月10 日
23
大智慧金融交易终端超赢智慧宝软件
[简称：超赢智慧宝]V6.5
沪DGY-2010-1024 大智慧 2010 年8 月10 日
24
大智慧金融交易终端股指王版软件
[简称：股指王]V6.6
沪DGY-2010-1025 大智慧 2010 年8 月10 日
25
大智慧金融交易终端专家版软件[简
称：专家版]V6.7
沪DGY-2010-1026 大智慧 2010 年8 月10 日
26
大智慧金融交易终端专家超赢版软件
[简称：专家超赢版]V6.8
沪DGY-2010-1027 大智慧 2010 年8 月10 日
27
大智慧金融交易终端深度机构版软件
[简称：深度机构版]V6.03
沪DGY-2010-1028 大智慧 2010 年8 月10 日
28
大智慧港股实时行情分析软件[简称：
港股通]V6.0
沪DGY-2010-1029 大智慧 2010 年8 月10 日
29
大智慧高速行情分析系统软件
（Level-2 DOS 版）（简称：大智慧高
速行情DOS 版）V2.0
沪DGY-2006-0819 大智慧软件2006 年11 月10 日
30
大智慧高速行情分析系统DOS
Level-2 版软件[简称：大智慧高速行
情dos 版]V7.00
沪DGY-2007-1247 大智慧软件2007 年12 月10 日
31
大智慧证券行情分析系统手机
SMARTPHONE 版软件[简称：大智慧
证券手机SMARTPHONE 版]V2.01
沪DGY-2007-1250 大智慧软件2007 年12 月10 日
32
大智慧证券行情分析系统手机S60 版
软件[简称：大智慧证券手机S60
版]V2.01
沪DGY-2007-1251 大智慧软件2007 年12 月10 日
33
大智慧证券行情分析系统手机WIN
CE 版软件[简称：大智慧证券手机
WIN CE 版]V2.01
沪DGY-2007-1252 大智慧软件2007 年12 月10 日
34
大智慧证券行情分析系统手机JAVA
版软件[简称：大智慧证券手机JAVA
版]V2.51
沪DGY-2007-1253 大智慧软件2007 年12 月10 日
35
大智慧证券行情分析系统FLASH 版
软件[简称：大智慧FLASH 版]V1.0
沪DGY-2008-1117 大智慧软件2008 年10 月10 日
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
30
36
大智慧高速行情分析系统DOS
TopView 版软件[简称：大智慧TOP
数据DOS 版]V7.04
沪DGY-2008-1118 大智慧软件2008 年10 月10 日
37
大智慧证券行情分析系统MID 版软
件[简称：大智慧证券MID 版]V2.0
沪DGY-2008-1119 大智慧软件2008 年10 月10 日
38
大智慧证券行情分析系统手机TOP
版软件[简称：大智慧证券手机TOP
版]V3.2
沪DGY-2008-1120 大智慧软件2008 年10 月10 日
39
大智慧证券行情分析系统手机精灵版
软件[简称：大智慧证券精灵版]V1.0
沪DGY-2008-1121 大智慧软件2008 年10 月10 日
40
大智慧新一代局域网版软件[简称：大
智慧局域网版]V3.01
沪DGY-2008-1122 大智慧软件2008 年10 月10 日
41
大智慧高速行情分析系统DOS
Level-2 版软件[简称：大智慧高速行
情DOS 版]V8.00
沪DGY-2008-1125 大智慧软件2008 年10 月10 日
42
大智慧证券行情分析系统手机
oPhone 版软件[简称：大智慧证券手
机oPhone 版]V1.0.0
沪DGY-2009-2422 大智慧软件2009 年12 月31 日
43
大智慧证券行情分析系统手机JAVA
版软件[简称：大智慧证券手机JAVA
版]V3.50
沪DGY-2009-2423 大智慧软件2009 年12 月31 日
44
大智慧证券行情分析系统手机iPhone
版软件[简称：大智慧证券手机iPhone
版]V1.1
沪DGY-2009-2424 大智慧软件2009 年12 月31 日
45
大智慧证券行情分析系统手机BREW
版软件[简称：大智慧证券手机BREW
版]V1.0.0
沪DGY-2009-2425 大智慧软件2009 年12 月31 日
46
大智慧证券行情分析系统手机
Blackberry 版软件[简称：大智慧证券
手机Blackberry 版]V3.50
沪DGY-2009-2426 大智慧软件2009 年12 月31 日
47
大智慧证券信息港（DOS）营业部版
软件[简称：营业部版]V6.0
沪DGY-2010-0162 大智慧咨询 2010 年3 月10
48
大智慧金融交易终端金色两点半股票
池软件[简称：金色两点半]V6.02
沪DGY-2010-0939 大智慧咨询 2010 年8 月10 日
注：根据工业和信息化部颁布的《软件产品管理办法》，我国对软件产品实行登记和备
案制度，软件产品登记的有效期为5 年，有效期届满前可以申请延续。
5、域名
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
31
截至2010 年9 月30 日，发行人拥有共计6 项域名，具体情况如下：
序号 互联网域名权利人 注册日期 到期日期
1 gw.com.cn 大智慧 2000 年10 月27 日2015 年10 月27 日
2 fxj.com.cn 大智慧 1999 年3 月31 日2011 年3 月31 日
3 证券世界.中国大智慧咨询 2006 年1 月13 日2011 年01 月13 日
4 证券大智慧.中国大智慧咨询 2006 年5 月26 日2015 年06 月26 日
5 wapgw.cn 大智慧咨询 2006 年3 月14 日2011 年03 月14 日
6 wg.com.cn 大智慧咨询 2000 年4 月07 日2011 年04 月7 日
注：因大智慧网络已整体变更为大智慧，万国测评已变更为大智慧咨询，公司目前正在
申请办理上述第3~5 项域名权利人的更名手续，并已获中国互联网络信息中心正式受理。
六、发行人业务经营许可和数据、资讯的获取情况
（一）业务经营许可的情况
发行人现持有上海市通信管理局颁发的《中华人民共和国增值电信业务经营
许可证》（编号：沪B2-20060141），根据该证书，发行人被核准的业务种类为
第二类增值电信业务中的信息服务业务（含互联网信息服务、移动信息服务，不
含固定网电话信息服务）；核准的服务项目为不含新闻、出版、教育、医疗保健、
药品和医疗器械的互联网信息服务和新闻移动信息服务，可涉及科技交流类、财
经投资类和人才交流类的互联网电子公告服务；证书有效期为 2010 年2 月21
日至2011 年6 月5 日。
发行人现持有工信部颁发的《增值电信业务经营许可证》（编号：
B2-20100128），根据该证书，发行人被核准的业务种类为第二类增值电信业务
中的信息服务业务（不含固定网电话信息服务和互联网信息服务）；证书有效期
为 2010 年3 月30 日至2015 年3 月30 日。
发行人现持有上海市新闻出版局颁发的《出版物经营许可证》（新出发沪批
字第U4435 号），该证书核准的经营范围为电子出版物批发、零售。
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
32
发行人现持有上海市通信管理局颁发的《短信息类服务接入代码使用证书》
（证书编号：沪号[2008]00013-B011），根据该证书，发行人被核准使用10625666
作为开展短消息类服务业务的接入代码；证书有效期为2008 年11 月15 日至2011
年6 月5 日。
发行人持有上海市文化影视管理局颁发的《广播电视节目制作经营许可证》
（证书编号：（沪）字第407 号）。根据该证书，发行人被许可从事电视节目制
作、发行。发证日期为2010 年1 月22 日，有效期至2011 年9 月26 日。
发行人持有国家广播电影电视总局颁发的《信息网络传播视听节目许可证》
（许可证号：0910546）。根据该证书，发行人被许可在全国范围内通过国际互
联网从事证券期货讯息类视听节目的自办播放业务。发证日期为2010 年2 月2
日，有效期自2010 年2 月2 日至2013 年2 月2 日。
发行人持有中华人民共和国公安部公共信息网络安全监察局颁发的《计算机
信息系统安全专用产品销售许可证》（证书编号：XKC70231）。根据该证书，
发行人生产的“大智慧安全网关V1.0”被许可进入市场销售。发证日期为2009
年4 月24 日，有效期自2009 年4 月24 日至2011 年4 月24 日。
大智慧咨询持有中国证监会 2009 年8 月27 日颁发的《证券投资咨询业务资
格证书》（编号：zx0062），证书类别为A 证券投资咨询。
（二）数据和资讯的获取情况
金融资讯和数据是发行人提供互联网金融信息服务所必需的资源，是公司业
务运营的基础。公司主要通过与上证信息公司、深证信息公司、大连飞创信息技
术有限公司、郑州易盛信息技术有限公司、天津渤海商品交易所股份有限公司、
上海黄金交易信息咨询有限公司、上海期货交易所、中国金融期货交易所股份有
限公司、中国外汇交易中心、香港交易所资讯服务有限公司、纳斯达克股票市场
有限责任公司、泛欧证券交易所、德意志交易所集团、澳大利亚证券交易所有限
公司、芝加哥商品交易所有限公司、美国洲际交易所及美国晨星公司在内的诸多
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
33
金融信息提供机构签署信息使用许可合同，按期缴纳信息费，从而获取其发布的
市场信息、金融资讯和专业数据。
1、信息使用费的情况
报告期内发行人支付的信息使用费金额及其占当期营业成本比重情况如下
所示：
年度 2010 年1~6 月2009 年 2008 年 2007 年
信息使用费（万元） 2,426.55 3,752.24 7,135.83 3,739.34
营业成本（万元） 4,930.88 7,247.87 9,768.74 5,539.12
比重 49.21% 51.77% 73.05% 67.51%
注：2007 年、2008 年公司向上证信息公司支付的TopView（赢富）数据信息费占营业
成本的比重较大，2009 年因不再支付该信息费，该年度信息费占营业成本的比重下降。
2、信息使用许可的情况
（1）上证所信息使用许可
2010 年1 月，上证信息公司向发行人颁发《上证所Level-1 行情经营许可证》，
合同编号为L12007089，许可发行人在中国境内（不含港、澳、台地区）通过移
动通信网向手机用户提供上证所实时行情信息（Level-1 行情）查询服务。许可
有效期为2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日。
2009 年7 月30 日，发行人与上证信息公司签订《上证所Level-2 行情经营
许可合同》，合同编号为ZQB09IN004 号，双方约定上证信息公司作为上证所授
权、独家全权经营其证券信息的机构，将上证所Level-2 行情提供给发行人的终
端用户。该合同有效期为2009 年7 月30 日至2012 年7 月31 日。
2010 年8 月，上证信息公司向发行人颁发《上海证券交易所上证所Level-2
行情经营许可证》，经营许可证号为上证信许09Z04，合同号为ZQB09IN004，
许可发行人通过互联网或电信专线向最终用户传输，最终用户使用专用终端展示
软件接收上证所Level-2 行情。许可证有效期为2010 年8 月1 日至2011 年7 月
31 日。
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
34
2010 年3 月1 日，发行人与上证信息公司签订上述合同的《关于移动终端
展示的补充协议》，上证信息公司许可发行人通过移动网络向最终用户传输上证
所Level-2 行情，许可有效期为2010 年3 月1 日至2012 年7 月31 日。
2010 年3 月，上证信息公司向发行人颁发《上证所Level-2 行情经营许可证
（补充）》，许可发行人通过移动网络向最终用户传输，最终用户使用具备符合中
华人民共和国许可入网的移动终端接收展示上证所Level-2 行情。许可证有效期
为2010 年3 月1 日至2012 年7 月31 日。
（2）深证所信息使用许可
2010 年4 月15 日，发行人与深证信息公司签订《深圳证券交易所专有信息
经营许可合同》，合同编号为SZ10SWJ04-07，双方约定深证信息公司作为深证
所授权单位向发行人提供深证所即时行情信息。电脑端网页浏览方式的信息使用
授权有效期为2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日，手机端无线方式的信息使
用授权有效期为2010 年3 月1 日至2011 年2 月28 日。
深证信息公司向发行人颁发《深圳证券交易所专有信息经营许可证书》，经
营许可证号为10SWJ04-06，许可发行人传送深证所即时行情信息。网页浏览方
式有效期为2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日，无线方式有效期为2010 年
3 月1 日至2011 年2 月28 日。
2008 年5 月26 日，发行人与深证信息公司签订《数据类信息服务协议》，
双方约定深证信息公司以数据库形式向发行人有偿提供巨潮财经数据2.0。服务
有效期为2008 年7 月1 日至2011 年6 月30 日。
2010 年4 月1 日，发行人与深证信息公司签订《深圳证券交易所网络版增
强行情经营许可合同》，合同编号为SZC2010-001，双方约定深证信息公司许可
发行人经营深证所网络版增强行情。合同有效期为2010 年4 月1 日至2011 年3
月31 日。该合同到期时，如双方无异议，则自期满次日起，该合同将按照相同
内容和时间跨度自动续展。
2010 年4 月1 日，深证信息公司向发行人颁发《深圳证券交易所网络版增
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
35
强行情经营许可证》，经营许可证号为SZP2010-001，合同号为SZC2010-001，
许可发行人在中国内地（不含港、澳、台地区）以互联网方式向终端用户提供包
含深证所网络版增强行情的信息产品。许可证有效期为2010 年4 月1 日至2011
年3 月31 日。
（3）大连商品交易所信息使用许可
2008 年1 月4 日，发行人与大连飞创信息技术有限公司签订《信息经营许
可合同》，双方约定大连飞创信息技术有限公司向发行人提供大连商品交易所行
情、部分统计资料（仅限于行情日报表、月度报表、年报表）和与市场交易有关
的其他信息。合同有效期限（初始期）为2008 年1 月4 日至2009 年1 月3 日，
在初始期满后的随后之每一个一年期间（延续期）持续有效，除非双方中任何一
方在初始期或任何一个延续期满30 日提前通知另一方终止该协议。
大连商品交易所飞创信息技术有限公司向发行人颁发了《专有信息经营许可
证》，授权许可发行人通过卫星网、专线和互联网提供终端用户大连商品交易所
信息服务，许可证有效期（初始期）为2008 年1 月4 日至2009 年1 月3 日在初
始期满后的随后之每一个一年期间（延续期）持续有效，除非双方中任何一方在
初始期或任何一个延续期满30 日提前通知另一方终止该协议。
2008 年3 月15 日，发行人与大连飞创信息技术有限公司签订的《Level-2
行情经营许可合同》，双方约定大连飞创信息技术有限公司向发行人提供大连商
品交易所Level-2 行情并许可发行人经营。合同有效期限（初始期）为2008 年3
月24 日至2010 年3 月23 日，在初始期满后的随后之每一个一年期间（延续期）
持续有效，除非双方中任何一方在初始期或任何一个延续期满30 日提前通知另
一方终止该协议。
2008 年3 月24 日，大连商品交易所飞创信息技术有限公司向发行人颁发了
《大商所Level-2 行情经营许可证》，授权许可发行人通过互联网向最终用户传
输、最终用户使用专用终端展示软件接收大连商品交易所Level-2 行情，许可证
有效期（初始期）为2008 年3 月24 日至2010 年3 月23 日。在初始期满后的随
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
36
后之每一个一年期间（延续期）持续有效，除非双方中任何一方在初始期或任何
一个延续期满以前30 日提前通知另一方终止该协议。
（4）郑州商品交易所信息使用许可
2010 年2 月25 日，发行人与郑州易盛信息技术有限公司签订《信息经营许
可合同》，双方约定郑州易盛信息技术有限公司向发行人提供郑州商品交易所期
货行情，合同有效期（初始期）为2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日。在初
始期满后如双方无异议，该合同随后以每一个一年的期间（延续期）自动向后延
续持续有效，除非任何一方在初始期或任何一个延续期满30 日提前通知另一方
终止该协议。
（5）天津渤海商品交易所信息使用许可
2010 年8 月18 日，发行人与天津渤海商品交易所股份有限公司签订《天津
渤海商品交易所信息合作协议》，双方约定天津渤海商品交易所股份有限公司授
权发行人发布其提供的行情数据，协议期限为2010 年8 月18 日至2011 年8 月
17 日。合同到期后，若双方无异议，该合同自动顺延。
（6）中国金融期货交易所信息使用许可
2010 年3 月5 日，发行人与中国金融期货交易所股份有限公司签订《中国
金融期货交易所期货信息经营许可协议》，双方约定中国金融期货交易所许可发
行人使用中国金融期货交易所期货信息。
2010 年4 月12 日，中国金融期货交易所股份有限公司向发行人颁发《中国
金融期货交易所专有信息经营许可证》，许可证号为中金所信许0001 号，发行人
获得授权在中国通过互联网等专线网络、无线、网站、电视、广播、报纸等媒体
传播中国金融期货交易所行情信息，有效期为2010 年4 月16 日至2011 年4 月
16 日。
（7）上海期货交易所信息使用许可
2008 年5 月13 日，发行人与上海期货交易所签订《上海期货交易所期货信
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
37
息经营许可合同》，上海期货交易所授权发行人有偿转发上海期货交易所提供的
普通实时行情。合同有效期为2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日。合同期满
后除非任意一方在合同期满前一个月以书面形式通知对方不再续签，否则自动续
签一年。
2010 年1 月，上海期货交易所向发行人颁发《授权证书》，证书编号：0008，
认定发行人为2010 年度上海期货交易所实时行情转发指定授权单位，有效期自
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日。
（8）上海黄金交易所信息使用许可
2007 年11 月1 日，发行人与上海黄金交易信息咨询有限公司、富邦资产管
理有限公司签订《合作协议》，上海黄金交易信息咨询有限公司作为上海黄金交
易所的子公司，免费向发行人提供黄金交易的行情数据及相关信息，协议期限为
2007 年11 月20 日至2010 年11 月19 日。
（9）中国外汇交易中心信息使用许可
2009 年10 月9 日，发行人与中国外汇交易中心签订了《信息许可协议》，
中国外汇交易中心许可发行人有偿转发中国外汇交易中心提供的行情信息。协议
有效期为2009 年10 月9 日至2010 年10 月8 日，协议期满后，如双方无异议，
则自动展期一年，其后亦然。
（10）香港交易所信息使用许可
2007 年3 月20 日，发行人与香港交易所资讯服务有限公司（HKEx
Information Services Limited）签订《市场数据服务协议（Market Datafeed Service
Agreement）》，约定香港证券交易所信息服务有限公司向发行人提供香港证券交
易所实时数据及延时数据，协议任何一方提前六个月向对方发出终止协议的书面
通知后方可终止该协议。
2007 年4 月24 日，发行人与香港交易所资讯服务有限公司（HKEx
Information Services Limited）、财华控股有限公司（Finet Holdings Ltd.）签订《市
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
38
场数据服务三方协议（Market Datafeed Service: Tripartite Agreement）》，约定香港
交易所资讯服务有限公司许可发行人通过财华控股有限公司接收并有偿转发行
情信息。协议生效日为2007 年5 月1 日，并于香港交易所资讯服务有限公司许
可财华控股有限公司有偿使用行情信息的协议终止之时自动终止。
2010 年2 月25 日，发行人与财华社网络技术开发（深圳）有限公司签订《资
讯服务合同》，双方约定财华社网络技术开发（深圳）有限公司以有偿方式授权
发行人在“大智慧Internet 版港股产品”收费内容上开通“财华香港”、“财华中
国”和在收费及免费内容上开通“财华商讯”。合同期限为2010 年3 月1 日至
2011 年2 月28 日。如合同期满前120 天合同双方未收到对方发出终止合同的书
面通知，则视该合同自动延期一年。
（11）纳斯达克交易所信息使用许可
2010 年1 月12 日，发行人与纳斯达克股票市场有限责任公司（The NASDAQ
Stock Market LLC）签订了《纳斯达克卖方协议（NASDAQ Vendor Agreement）》，
纳斯达克股票市场有限责任公司授权发行人通过美国晨星公司（Morningstar
Real-Time Data Limited）有偿接收并使用纳斯达克-OMX 全球市场指数和UTP
Level-1 数据。
（12）泛欧证券交易所信息使用许可
2010 年8 月13 日，发行人与泛欧证券交易所（EURONEXT N.V.）签订《实
时市场数据协议【申请表】（Real Time Market Data Agreement【Application Form
Real Time Market Data】）》，泛欧证券交易所授权发行人有偿接收并使用泛欧证券
交易所提供的法国CAC40 指数行情数据。协议有效期从2010 年6 月20 日开始，
一方未收到对方提前不少于3 个月发出的终止协议书面通知前，协议有效执行。
（13）德意志交易所信息使用许可
2010 年5 月31 日，发行人与德意志交易所集团（Deutsche Borse AG）签订
《德意志交易所集团市场数据传播协议（Market Data Dissemination Agreement of
Deutsche Borse AG）》，双方约定德意志交易所集团授权发行人有偿接收并使用德
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
39
意志交易所集团提供的德国DAX 系列指数（Deutsche Borse Index、Xetra ETF）
实时行情数据。协议有效期从2010 年6 月1 日开始，一方未收到对方提前不少
于90 天发出的终止协议通知前，协议有效执行。
（14）澳大利亚证券交易所信息使用许可
2010 年9 月3 日，澳大利亚证券交易所有限公司（Australian Securities
Exchange Limited）向发行人发出确认函，授权发行人接收并使用澳大利亚证券
交易所有限公司提供的实时指数信息，在得到澳大利亚证券交易所有限公司进一
步通知前，发行人可以一直使用该指数信息。
（15）芝加哥商品交易所信息使用许可
2010 年4 月3 日，发行人与芝加哥商品交易所有限公司（Chicago Mercantile
Exchange Inc.）签订《市场数据许可协议（Market Data License Agreement）》，双
方约定芝加哥商品交易所有限公司授权发行人有偿接收并使用其提供的芝加哥
期货交易所（CBOT）、纽约商业交易所（NYMEX）、纽约商品交易所（COMEX）
和标准普尔现金指数（S&P Cash Indexes）实时市场数据。协议期有效从2010 年
4 月30 日开始，如一方未收到对方至少提前30 天发出的终止协议的书面通知前，
协议有效执行。
（16）美国洲际交易所信息使用许可
2010 年6 月1 日，发行人与美国洲际交易所（ICE Data LLp）签署了《卖方
协议（Vendor Agreement）》，美国洲际交易所授权发行人通过美国晨星公司
（Morningstar Real-Time Data Limited）接收并使用ICE 美国期货交易所实时及延
时数据。协议有效期从2010 年6 月1 日开始，一方未收到对方提前不少于90
天发出的终止协议通知前，协议有效执行。
（17）其他信息使用许可
2010 年1 月15 日，发行人与晨星公司（Morningstar Real-Time Data Limited）
签订《晨星公司服务协议（Morningstar Services Agreement）》，双方约定晨星公
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
40
司向发行人提供资讯信息服务，其中包括纽约证券交易所（NYSE）Level-1 延迟
行情，纳斯达克证券交易所（NASDAQ）Level-1 延迟行情。协议有效期为2010
年1 月15 日至2011 年1 月14 日，期满自动续期一年，协议双方可于协议到期
前三个月以书面形式通知终止该协议。
2009 年6 月25 日，发行人与新华通讯社上海分社签订《新华通讯社供稿合
作协议》，新华通讯社上海分社授权发行人摘编新华网上发布的并注明来源为新
华网、上海证券报、中国证券报的新华网财经类中文文字新闻内容，合同期限为
2010 年6 月21 日至2011 年6 月20 日。
2010 年4 月13 日，发行人与上海冠邦软件系统有限公司签订《环球外汇网
信息合作协议书》，双方约定上海冠邦软件系统有限公司每日通过网站“环球外
汇网”将其具有独立版权和合法授权的汇评文章及资讯发布到发行人的网站和大
智慧系列金融终端软件，双方进行友情链接互换。双方合作期限2010 年4 月12
日起至2011 年4 月11 日止，协议期满前30 日内，经双方协商，如无异议，则
该协议自动延续一年并依次顺延，除非任何一方在每两年期限届满前30 日内以
书面形式通知对方终止该协议。
2010 年4 月12 日，发行人与上海金融报社签订《资源合作协议》，双方约
定上海金融报社向发行人开放作品使用权，允许发行人根据需要自行选择所需作
品，在发行人软件及网站上转载其作品。协议有效期为2010 年4 月12 日至2013
年4 月11 日。
2010 年4 月12 日，发行人与《信息早报》社签订《资源合作协议》，双方
约定《信息早报》社向发行人开放作品使用权，允许发行人根据需要自行选择所
需作品，在发行人软件及网站上转载其作品。协议有效期为2010 年4 月12 日至
2013 年4 月11 日。
2010 年4 月26 日，发行人与北京财讯广告有限公司（《证券市场红周刊》
合法广告运营机构）签订《信息合作协议》，双方约定北京财讯广告有限公司许
可发行人在“大智慧金融交易终端”系列软件的滚动资讯栏目及F10 中相应栏目
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
41
发布北京财讯广告有限公司授权提供的信息内容。协议有效期为2010 年5 月1
日至2011 年4 月30 日。
2010 年4 月16 日，发行人与上海好买信投资管理有限公司签订《内容转载
协议》，双方约定上海好买信投资管理有限公司授权发行人使用其在“好买基金
网”向浏览用户公开署名为“好买”、“好买理财”、“好买基金研究中心”、“好买
财富管理中心”及好买基金研究中心下属研究员的所有内容。
2010 年4 月21 日，理财一周报社向发行人出具《授权书》，理财一周报社
授权发行人在官方网站和大智慧金融终端系列产品上刊登《理财一周报》拥有版
权的信息内容。授权有效期为2010 年4 月21 日至2011 年4 月20 日。
2010 年7 月1 日，发行人与解放日报报业集团签订《信息合作协议》，双方
约定解放日报报业集团许可发行人在软件产品和网站中使用“解放牛网”网站上
发布并注明来源于“解放网”、《解放日报》、《新闻晨报》、《新闻晚报》、《申江服
务导报》、《报刊文摘》、《I 时代》、《房地产时报》、《上海法制报》、《支部生活》、
《新沪商》、《人才市场报》、《上海学生英文报》的原创信息。协议有效期为2010
年7 月1 日至2011 年6 月30 日。
2010 年5 月5 日，发行人与山东大众传媒股份有限公司签订《资源合作协
议》，双方约定山东大众传媒股份有限公司许可发行人在软件产品和网站中使用
“大众网”财经频道转载的、其集团旗下报纸发布并享有著作权的作品。协议有
效期为2010 年5 月5 日至2011 年5 月4 日。如协议到期，双方无提出终止意向
则自动延续一年。
2010 年6 月1 日，发行人与网之易信息技术（北京）有限公司签订《资源
合作协议》，双方约定网之易信息技术（北京）有限公司许可发行人在软件产品
和网站中使用“网易”网站财经频道的原创内容。协议有效期为2010 年5 月19
日至2011 年4 月18 日。如协议到期，双方未提出终止意向则自动延续一年。
2010 年6 月28 日，发行人与人民网发展有限公司签订《信息合作协议》，
双方约定人民网发展有限公司许可发行人在软件产品和网站中使用“人民网”及
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
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“人民网”发布的《人民日报》、《人民日报海外版》中的中文信息。协议有效期
为2010 年6 月23 日至2011 年6 月22 日。
2010 年6 月28 日，发行人与北京天盈九州网络技术有限公司签订《资源合
作协议》，双方约定北京天盈九州网络技术有限公司许可发行人在软件产品和网
站中使用“凤凰网”财经版块发布的作品。协议有效期为2010 年5 月10 日至
2011 年5 月9 日。
2010 年5 月4 日，发行人与中国经济网传播中心签订《大智慧内容合作协
议》，双方约定中国经济网传播中心许可发行人在软件产品和网站中使用“中国
经济网”的原创内容。协议有效期为2010 年5 月4 日至2011 年5 月3 日。协议
期限届满，如双方无异议，该协议可自动延续有效期至下一年。
2010 年6 月3 日，发行人与上海理财网络信息有限公司签订《大智慧理财
周刊信息合作协议》，双方约定上海理财网络信息有限公司许可发行人在软件产
品和网站中使用《理财周刊》杂志及其网站《第一理财网》中的信息内容。协议
有效期为2010 年6 月4 日至2011 年6 月3 日。如期满前三十日内，根据双方意
愿就该协议续签或变更事宜进行协商，如无修改及终止意向，该协议有效期自动
延续一年。
2010 年4 月29 日，发行人与东方早报社签订《资源合作协议》，双方约定
东方早报社许可发行人在软件产品和网站中使用《东方早报》社的作品。协议有
效期为2010 年4 月29 日至2011 年4 月28 日。
2010 年6 月1 日，发行人与《中国经营报》社广告部签订《资源合作协议》，
双方约定《中国经营报》社许可发行人在软件产品和网站中使用《中国经营报》
官方网站中国经营网“宏观新闻”和“财经新闻”栏目的内容。协议有效期为
2010 年6 月7 日至2011 年6 月7 日。
2010 年4 月30 日，发行人与金陵晚报社体育财经新闻中心签订《资源合作
协议》，双方约定金陵晚报社体育财经新闻中心许可发行人在软件产品和网站中
使用《金陵晚报》财经版的作品。协议有效期为2010 年4 月30 日至2013 年4
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
43
月29 日。
另外，发行人还分别与下列16 家期货公司签订《信息合作协议书》，下列期
货公司授权发行人的软件和网站转载其发布的投资报告和分析评论：
序号 公司名称 签约日期 协议有效期
1 上海良茂期货经纪有限公司 2010 年8 月14 日2010 年8 月16 日至2013 年8 月15 日
2 上海东亚期货经纪有限公司 2010 年8 月17 日2010 年8 月17 日至2013 年8 月17 日
3 新湖期货有限公司 2010 年8 月16 日2010 年8 月13 日至2013 年8 月13 日
4 中航期货经纪有限公司 2010 年8 月17 日2010 年8 月17 日至2013 年8 月17 日
5 国都期货有限公司 2010 年8 月16 日2010 年8 月16 日至2013 年8 月15 日
6 湖南金信期货经纪有限公司 2010 年8 月16 日2010 年8 月16 日至2013 年8 月15 日
7 美尔雅期货经纪有限公司 2010 年8 月18 日2010 年8 月17 日至2011 年8 月16 日
8 中晟期货经纪有限公司 2010 年8 月20 日2010 年8 月16 日至2013 年8 月16 日
9 浙江新世纪期货经纪有限公司 2010 年8 月18 日2010 年8 月16 日至2013 年8 月16 日
10 平安期货有限公司 2010 年8 月18 日2010 年8 月16 日至2013 年8 月15 日
11 南证期货有限责任公司 2010 年8 月13 日2010 年8 月16 日至2013 年8 月15 日
12 上海金源期货经纪有限公司 2010 年8 月17 日2010 年8 月17 日至2013 年8 月17 日
13 海通期货有限公司 2010 年8 月18 日2010 年8 月18 日至2013 年8 月17 日
14 安信期货有限责任公司 2010 年8 月18 日2010 年8 月20 日至2013 年8 月19 日
15 南华期货有限公司 2010 年8 月28 日2010 年8 月18 日至2013 年8 月17 日
16 格林期货有限公司 2010 年8 月20 日2010 年8 月20 日至2013 年8 月19 日
七、同业竞争与关联交易
（一）同业竞争
公司与控股股东和实际控制人张长虹先生不存在同业竞争的情况。
公司控股股东和实际控制人张长虹先生、公司5%以上的股东新湖中宝、张
婷女士已出具了《避免同业竞争的承诺函》。
（二）关联交易情况
1、经常性关联交易
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
44
（1）销售商品
发行人最近三年一期向关联方销售商品的情况如下表所示：
时间交易方名称交易内容
交易金额
（万元）
占当期营业收
入的比重
2009 年度湘财证券
金融资讯及数据终端服务系统、
证券公司综合服务系统
121.51 0.27%
2010 年1-6 月湘财证券
金融资讯及数据终端服务系统、
证券公司综合服务系统
158.87 0.57%
2、偶发性关联交易
（1）股权转让
2007 年12 月，本公司将所持北京金网89%股权以890 万元的价格转让给奈
心科技、1%股权以10 万元的价格转让给黄顺宁。
本次股权转让以原始出资额作为转让价，对公司的财务状况和经营成果无重
要影响。
（2）股权收购
2008 年7 月16 日，上海金网与公司签订股权转让协议，将其持有的万国测
评（2009 年4 月更名为大智慧咨询）20%股权以原始出资额200 万元作价转让给
本公司；同日，北京金网与公司签订股权转让协议，将其持有的万国测评45.50%
股权以原始出资额455 万元作价转让给本公司。
本次交易公司合计收购万国测评 65.50%股权，交易完成后，公司持有其
100%股权。
（3）房屋租赁
2008 年12 月22 日，发行人子公司大智慧软件与公司控股股东张长虹先生
签订《房屋租赁合同》，合同约定大智慧软件租赁张长虹拥有的位于上海市浦东
新区张杨路88 号滨江大厦801-816 室作为办公场地，租赁面积1,386.39 平方米，
租赁期限为2009 年1 月1 日至2011 年12 月31 日，每日每平方米租金为人民币
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
45
2.80 元，年租金合计141.69 万元。2009 年租金已分两次支付：2009 年7 月支付
110 万元，8 月支付31.69 万元。
上述关联交易中的房屋租金系参照公司租用滨江大厦其他房屋的租金标准
而定，不存在损害公司或公司其他股东利益的情况，对公司的财务状况和经营成
果无实质性影响。2010 年开始，大智慧软件租用陆家嘴软件园的房屋，不再继
续租赁公司控股股东张长虹的房产，双方已签署补充协议，终止上述房屋租赁。
因此，上述关联交易将不再发生。
（4）关联方往来款余额
单位：万元
项目及关联方 2010 年6 月30 日 2009 年12 月31 日2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
其他应收款
奈心科技－ － － 330.00
北京金网－ － － 80.00
上海金网－ － － 220.00
公司原持有北京金网90%股权，北京金网及其控股子公司上海金网均从事电
话声讯业务。由于近年来互联网的高速发展致使电话声讯市场严重萎缩，上述公
司业务受冲击明显，营业收入逐年下降。因此，公司适时进行战略收缩，剥离电
话声讯业务，将有限资源凝聚于互联网金融信息服务，实现主业做精做强。
2007 年12 月，本公司将所持北京金网89%股权以890 万元的价格转让给奈
心科技、1%股权以10 万元的价格转让给黄顺宁。奈心科技于当年支付了560 万
元，余款330 万元于2008 年底前支付，形成了2007 年末的关联方往来款余额。
又由于前述股权转让，北京金网及其控股子公司上海金网2007 年12 月31 日资
产负债表不再纳入合并报表范围，所以北京金网和上海金网对公司的往来款项在
2007 年期末关联方往来款余额中反映。
截至 2008 年底，上述款项已全部结清。截至2010 年6 月30 日，关联方资
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
46
金往来的情况未再发生。
3、独立董事对关联交易发表的意见
本公司独立董事认为：公司 2007 年1 月1 日至2010 年6 月30 日已发生的
关联交易已按照当时有效的相关规定履行了必要的审议程序，上述关联交易是按
照“自愿、公平、互惠互利”的原则进行的，关联交易价格参照市场定价协商制
定，价格公允、合理，有利于充分利用关联方的互补优势及资源，不会对公司的
独立性构成影响，不存在损害公司及非关联股东利益的情况，不存在通过上述关
联交易转移利益的情况。
4、减少关联交易的措施
公司根据有关法律、法规和规范性文件的规定，在《公司章程》、《股东大会
议事规则》、《董事会议事规则》和《关联交易决策制度》中对关联交易做出了严
格规定，包括关联交易的回避表决制度、决策权限、决策程序等内容，以确保关
联交易的公开、公允、合理，从而保护公司全体股东及公司的利益。同时，公司
聘任了3 名独立董事，占董事会人数的1/3，并通过制定《独立董事工作制度》，
增强独立董事在关联交易决策中的监督作用。
八、董事、监事和高级管理人员的相关情况
（一）董事、监事和高级管理人员基本情况
1、董事、监事和高级管理人员任职情况如下表所示：
（1）董事
公司本届董事会由九名董事组成，公司董事名单及简历如下：
序号 姓名 职务 任职期间
1 张长虹 董事长、总经理 2009.11~2012.11
2 沈 宇 董事、副总经理 2009.11~2012.11
3 张 婷 董事 2009.11~2012.11
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
47
董事 2009.12~2012.11
4 王日红
财务总监 2009.11~2012.11
5 林俊波 董事 2009.11~2012.11
6 潘晓峰 董事 2009.11~2012.11
7 巴曙松 独立董事 2009.12~2012.11
8 宓秀瑜 独立董事 2009.12~2012.11
9 徐以汎 独立董事 2009.12~2012.11
张长虹先生：52 岁，研究生学历。曾就职于南京航空学院、广东省社会科
学院。现任公司董事长、总经理，大智慧咨询执行董事、总经理，大智慧软件执
行董事、总经理，大智慧科技执行董事、总经理。
沈宇先生：38岁，本科学历。曾任国家工业部上海自动化仪表研究所软件开
发员、上海大陆期货有限公司交易员、南京汇金科技有限公司产品设计主管、大
智慧网络运营总监。现任公司董事、副总经理。
张婷女士：51 岁，本科学历。现任公司董事，大智慧科技监事。
王日红先生：42 岁，本科学历，高级会计师。曾任山西大同市玻璃厂技术
员、山西省第六建筑工程公司项目经理、山西省劳动和社会保障厅劳动就业促进
中心对外合作部主管、大智慧网络财务总监。现任公司董事、财务总监。
林俊波女士：39 岁，博士学历。曾任浙江新湖创业投资股份有限公司董事
会秘书、杭州新湖美丽洲置业有限公司总经理、新湖控股有限公司副总裁兼浙江
新湖房地产集团有限公司董事长、新湖中宝副董事长、总裁。现任公司董事，新
湖中宝董事长，浙江新湖集团股份有限公司副董事长，湘财证券董事长。
潘晓峰先生：44 岁，硕士学历。为亚洲无线科技中国有限公司的创始人之
一，曾任北电网络（中国）有限公司高级管理职务。现任公司董事，苏州金沙江
执行董事、总经理，阿尔特（中国）汽车技术有限公司董事、惠德时代能源科技
（北京）有限公司董事、晶能光电（江西）有限责任公司董事、易美芯光科技（北
京）有限责任公司董事。
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
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巴曙松先生：41 岁，博士学历。曾任中国银行杭州市分行副行长、中国银
行（香港）有限公司助理总经理、中国证券业协会发展战略委员会主任、中央人
民政府驻香港联络办公室经济部副部长。现任公司独立董事，国务院发展研究中
心金融研究所副所长、博士生导师，兴业银行股份有限公司、国元证券股份有限
公司、国信证券股份有限公司、交银康联人寿保险股份有限公司及江西江南信托
股份有限公司独立董事。
宓秀瑜女士：56 岁，本科学历，高级会计师。曾任上海市第一商业局总经
理办公室主任科员、华联集团有限公司审计中心副主任、百联集团有限公司审计
中心主任。现任公司独立董事，上海兴中实业集团有限公司财务总监。
徐以汎先生：53 岁，博士学历。曾任复旦大学管理科学系教授。现任公司
独立董事，复旦大学管理科学系系主任、教授。
公司的董事均为中国国籍，均无境外永久居留权。
（2）监事
公司本届监事会由 3 名监事组成，其中职工监事1 人。公司监事名单及简历
如下：
序号 姓名 职 务 任职期间
1 王 玫 监事会主席 2009.11~2012.11
2 申 健 监事 2009.11~2012.11
3 杨红伟 职工监事 2009.11~2012.11
王玫女士：38岁，大专学历。曾任万国测评行政部经理、总经理助理、副总
经理。现任公司监事会主席，大智慧咨询监事。
申健先生：36 岁，本科学历。曾就职于上海培罗蒙集团、世华金融信息公
司、中大投资公司、万国测评。现任公司监事。
杨红伟先生：34 岁，大专学历。曾就职于上海易富集团、大智慧网络。现
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
49
任公司职工监事。
公司的监事均为中国国籍，均无境外永久居留权。
（3）高级管理人员
张长虹先生：总经理，简历参见董事简历。
沈宇先生：副总经理，简历参见董事简历。
王日红先生：财务总监，简历参见董事简历。
吕沈强先生：董事会秘书，33 岁，大学本科学历。曾任万国测评研究员、
分析师，大智慧网络设计小组负责人，规划部主任，对外合作中心总经理，总经
理助理。
公司的高级管理人员均为中国国籍，均无境外永久居留权。
（4）核心技术人员
吕志勇先生：40 岁，本科学历。曾任大智慧网络技术总监。现任公司总工
程师，主要从事大智慧DOS 版系列软件的设计开发，先后主持并参与了大智慧
证券信息港（DOS 版）、大智慧高速行情分析系统软件（Level-2 DOS 版）、大智
慧高速行情分析系统DOS TopView 版软件、大智慧证券信息港（DOS）营业部
版软件等研发项目，在金融信息服务行业拥有丰富的从业经验。
姚小巍先生：39 岁，硕士学历。曾任大智慧网络总工程师。现任公司总工
程师，主要从事大智慧Internet 版和手机版系列软件的设计开发，先后主持并参
与了大智慧证券信息港个人版（Internet 版）软件、大智慧证券信息远程服务系
统、大智慧Internet 版服务端软件、大智慧证券信息港经典版软件（Level-2）、
大智慧证券行情分析系统Internet 经典版软件、大智慧证券行情分析系统手机S60
版软件、大智慧证券行情分析系统手机WIN CE 版软件、大智慧证券行情分析系
统手机OPhone 版软件等研发项目，在金融信息服务行业拥有丰富的从业经验。
公司的核心技术人员均为中国国籍，均无境外永久居留权。
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50
2、2009 年度公司董事、监事及高级管理人员报酬情况
公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 2009 年在公司领取薪酬的
情况如下：
序号 姓名 职务 薪酬（万元）
1 张长虹 董事长、总经理 10.40
2 沈 宇 董事、副总经理 64.95
3 张 婷 董事 －
4 王日红 董事、财务总监 36.01
5 林俊波 董事 －
6 潘晓峰 董事 －
7 巴曙松 独立董事 －
8 宓秀瑜 独立董事 －
9 徐以汎 独立董事 －
10 王 玫 监事会主席 29.43
11 申 健 监事 7.99
12 杨红伟 职工监事 18.61
13 吕沈强 董事会秘书 25.39
14 吕志勇 核心技术人员 50.32
15 姚小巍 核心技术人员 54.17
注：公司的独立董事均于2009 年12 月30 日经2009 年第一次临时股东大会选举产生，
2009 年度未在公司领取薪酬。
3、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员之间存在的亲属关系
在公司的 9 名董事之中，张长虹先生为张婷女士之兄。除上述情况之外，公
司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员之间不存在亲属关系。
（二）董事、监事和高级管理人员及核心技术人员的兼职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况如下：
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51
姓名本公司职务兼职单位 兼职职务
所兼职单位
与本公司关系
大智慧软件 执行董事、总经理控股子公司
张长虹 大智慧咨询 执行董事、总经理控股子公司
董事长、
总经理
大智慧科技 执行董事、总经理控股子公司
张 婷 董事 大智慧科技 监事 控股子公司
新湖中宝 董事长 股东
浙江新湖集团股份有限
公司
林俊波董事 副董事长 无
湘财证券 董事长 无
苏州金沙江 执行董事、总经理股东
阿尔特（中国）汽车技
术有限公司
董事 无
惠德时代能源科技（北
京）有限公司
董事 无
晶能光电（江西）有限
责任公司
董事 无
潘晓峰 董事
易美芯光科技（北京）
有限责任公司
董事 无
国务院发展研究中心金
融研究所
副所长、博士生导师无
兴业银行股份有限公司 独立董事 无
国元证券股份有限公司 独立董事 无
国信证券股份有限公司 独立董事 无
交银康联人寿保险有限
公司
独立董事 无
巴曙松独立董事
江西江南信托股份有限
公司
独立董事 无
宓秀瑜 独立董事
上海兴中实业集团有限
公司
财务总监 无
徐以汎 独立董事 复旦大学
管理科学系系主任、
教授
无
王玫 监事会主席 大智慧咨询 监事 控股子公司
除上述人员外，公司其他现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不
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52
存在兼职的情况。
（三）董事、监事和高级管理人员持有公司股份和对外投资的情况
1、董事、监事和高级管理人员持有公司股份的情况
（1）公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员直接持股的情况
截至2010 年9 月30 日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员直
接持有本公司股份的情况如下：
序号姓名 职务 持股数量(股) 持股比例(%)
1 张长虹 董事长、总经理 386,291,139 66.03
2 沈 宇 董事、副总经理 2,354,621 0.40
3 张 婷 董事 40,218,672 6.87
4 王日红 董事、财务总监 1,023,749 0.18
5 吕沈强 董事会秘书 511,874 0.09
6 王 玫 监事会主席 5,630,616 0.96
7 申 健 监事 102,375 0.02
8 吕志勇 核心技术人员 2,252,246 0.38
9 姚小巍 核心技术人员 2,252,246 0.38
（2）公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的近亲属直接持股的情
况
截至2010 年9 月30 日，公司董事长兼总经理张长虹先生、董事张婷女士的
兄弟张志宏先生持有公司17,915,594 股股份，占公司总股本的3.06%。
除上述情形外，不存在董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的近亲属
直接持有本公司股份的情况。
2、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况
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53
公司董事张婷女士除持有公司6.87%股份外，还持有上海金网10%的股权，
该公司注册资本为100 万元，主要业务为电话声讯服务等。
公司董事潘晓峰先生持有苏州金沙江的 38.27%股权，该公司注册资本为
8,100 万元，主要业务为受托管理创业投资企业投资业务等；持有北京金恺月机
电设备有限公司50.00%的股权，该公司注册资本为50 万元，主要业务为进口液
压元件在国内的代理销售等；持有上海坤锐电子科技有限公司的38.6503%股权，
该公司注册资本为500 万元，主要业务为电子设备及电子集成电路技术服务等；
持有北京赢威浩成科技发展有限公司的25.00%股权，该公司注册资本为50 万元，
主要业务为进口液压元件的营销；持有江西省昌大光电科技有限公司的49.50%
股权，该公司注册资本为1,980 万元，主要业务为半导体发光材料与器件的研发
与销售；持有北京中广瑞波科技有限公司的22.22%股权，该公司注册资本为
3,282.84 万元，主要业务为开发网络信息技术、承接计算机网络系统工程等。
除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均无其他对
外投资情况。
九、发行人第一大股东及其实际控制人情况
本公司控股股东、实际控制人为张长虹先生，本次发行前持有公司66.03%
的股份。
张婷女士为张长虹先生之妹，本次发行前持有公司6.87%的股份，是发行人
的第三大股东；张志宏先生为张长虹先生之弟，本次发行前持有公司3.06%的股
份，是发行人的第四大股东。张长虹先生及其亲属本次发行前合计持有公司
75.96%的股份。
十、发行人财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）发行人近三年财务报表
1、合并资产负债表
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54
单位：元
2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31
流动资产
货币资金 737,842,564.16 744,140,672.45 110,103,530.21 71,884,086.46
交易性金融资产 － － 1,502,420.00 649,055.00
应收账款 2,015,471.71 7,448,789.15 15,437,333.25 13,975,257.75
预付款项 151,126,832.43 16,546,809.81 4,440,539.21 782,197.15
其他应收款 7,402,472.93 5,587,823.68 13,176,781.32 11,735,553.29
存货 － － 5,033.50 －
流动资产合计 898,387,341.23 773,724,095.09 144,665,637.49 99,026,149.65
非流动资产
固定资产 31,179,651.86 26,664,852.03 25,894,876.64 25,887,821.94
在建工程 438,314.10 2,480,028.00 － －
无形资产 1,235,966.67 1,376,066.67 1,656,266.67 1,936,466.67
商誉 147,793.66 147,793.66 1,260,953.56 147,793.66
长期待摊费用 3,867,534.67 － － －
递延所得税资产 212,700.94 139,698.44 4,185,522.25 812,916.25
非流动资产合计 37,081,961.90 30,808,438.80 32,997,619.12 28,784,998.52
资产总计 935,469,303.13 804,532,533.89 177,663,256.61 127,811,148.17
流动负债
短期借款 － － － －
应付账款 3,953,503.34 1,250,354.54 217,684.03 2,084,330.00
预收款项 176,711,584.57 137,353,268.94 49,760,660.15 56,393,394.25
应付职工薪酬 4,526,657.30 453,692.94 640,476.79 163,620.53
应交税费 4,052,394.60 -10,963,276.38 -1,969,306.30 -522,987.66
其他应付款 2,995,272.94 2,691,876.75 1,278,167.86 933,407.16
其他流动负债 4,688,941.26 11,329,636.50 972,247.78 －
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55
2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31
流动负债合计 196,928,354.01 142,115,553.29 50,899,930.31 59,051,764.28
非流动负债
递延所得税负债 － － 3,546.00 52,128.75
非流动负债合计 － － 3,546.00 52,128.75
负债合计 196,928,354.01 142,115,553.29 50,903,476.31 59,103,893.03
股东权益
股本 585,000,000.00 450,000,000.00 22,000,000.00 22,000,000.00
资本公积 － 67,225,150.75 － 6,337,382.38
盈余公积 1,659,587.59 1,659,587.59 596,166.01 548,902.20
未分配利润 151,881,361.53 143,532,242.26 104,163,614.29 39,820,970.56
归属母公司所有者权益合计 738,540,949.12 662,416,980.60 126,759,780.30 68,707,255.14
少数股东权益 － － － －
股东权益合计 738,540,949.12 662,416,980.60 126,759,780.30 68,707,255.14
负债和股东权益总计 935,469.303.13 804,532,533.89 177,663,256.61 127,811,148.17
2、母公司资产负债表
单位：元
2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31
流动资产
货币资金 648,165,037.75 555,913,086.14 7,618,044.87 17,519,223.99
交易性金融资产 － － 196,800.00 230,915.00
应收账款 796,975.51 3,360,403.00 8,576,932.10 3,349,331.10
预付款项 151,255,361.76 15,118,077.48 3,155,988.00 653,302.64
其他应收款 5,741,912.88 4,931,455.02 9,292,214.68 6,776,007.61
存货 － － － －
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56
2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31
流动资产合计 805,959,287.90 579,323,021.64 28,839,979.65 28,528,780.34
非流动资产
长期股权投资 18,291,853.50 18,291,853.50 9,791,853.50 4,412,895.99
固定资产 22,559,207.52 17,871,353.97 17,537,891.66 19,339,688.13
在建工程 130,564.10 1,496,028.00 － －
无形资产 1,235,966.67 1,376,066.67 1,656,266.67 1,936,466.67
商誉 － － － －
长期待摊费用 2,017,749.80 － － －
递延所得税资产 71,423.85 86,373.53 3,298,455.59 812,916.25
非流动资产合计 44,306,765.44 39,121,675.67 32,284,467.42 26,501,967.04
资产总计 850,266,053.34 618,444,697.31 61,124,447.07 55,030,747.38
2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31
流动负债
短期借款 － － － －
应付账款 2,052,638.54 1,215,254.54 217,684.03 2,084,330.00
预收款项 134,254,206.37 79,436,786.55 26,672,183.54 29,166,160.82
应付职工薪酬 4,526,657.50 － 320,523.44 114,398.96
应交税费 4,585,773.21 -7,725,329.00 -1,443,927.47 -301,260.16
其他应付款 2,851,219.58 367,322.12 21,900,822.46 384,167.08
其他流动负债 4,688,941.26 11,329,636.50 972,247.78 －
流动负债合计 152,959,436.46 84,623,670.71 48,639,533.78 31,447,796.70
非流动负债
递延所得税负债 － － 3,546.00 25,841.25
非流动负债合计 － － 3,546.00 25,841.25
负债合计 152,959,436.46 84,623,670.71 48,643,079.78 31,473,637.95
股东权益
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57
2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31
股本 585,000,000.00 450,000,000.00 22,000,000.00 22,000,000.00
资本公积 － 67,225,150.75 － －
盈余公积 1,659,587.59 1,659,587.59 596,166.01 548,902.20
未分配利润 110,647,029.29 14,936,288.26 -10,114,798.72 1,008,207.23
股东权益合计 697,306,616.88 533,821,026.60 12,481,367.29 23,557,109.43
负债和股东权益总计 850,266,053.34 618,444,697.31 61,124,447.07 55,030,747.38
3、合并利润表
单位：元
项 目 2010 年1-6 月2009 年 2008年 2007年
一、营业收入 279,446,528.11 444,988,990.81 258,899,388.44 158,477,832.71
减：营业成本 49,308,788.23 72,478,702.29 97,687,422.62 55,391,228.99
营业税金及附加 11,632,858.97 23,639,972.06 13,396,682.86 7,970,783.22
销售费用 88,086,664.93 87,933,501.42 55,899,197.68 41,156,706.57
管理费用 50,191,143.17 50,770,617.45 32,503,058.78 18,133,231.59
财务费用 -3,237,276.48 936,022.98 -331,818.44 115,282.77
资产减值损失 513,499.38 1,116,385.81 － －
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
－ 150,455.00 -533,030.00 382,575.00
投资收益（损失以“-”号填
列）
－ 812,347.91 97,769.25 362,718.97
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 82,950,849.91 209,076,591.71 59,309,584.19 36,455,893.54
加：营业外收入 6,640,695.24 7,127,115.38 1,974,752.22 129,000.00
减：营业外支出 100,000.00 15,339.48 103,000.00 －
其中：非流动资产处置损失－ 15,336.00 － －
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
89,491,545.15 216,188,367.61 61,181,336.41 36,584,893.54
减：所得税费用 13,367,576.63 28,531,167.31 -3,421,188.75 122,629.76
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 76,123,968.52 187,657,200.30 64,602,525.16 36,462,263.78
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58
归属母公司所有者的净利润 76,123,968.52 187,657,200.30 64,602,525.16 36,521,649.99
其中：被合并方在合并前实现
利润
－ － -2,495,528.88 －
少数股东损益 － － － -59,386.21
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.13 0.322 0.126 0.071
（二）稀释每股收益 0.13 0.322 0.126 0.071
六、其他综合收益 — — — —
七、综合收益总额76,123,968.52 187,657,200.30 64,602,525.16 36,462,263.78
4、母公司利润表
单位：元
项 目 2010 年1-6 月2009 年 2008年 2007年
一、营业收入214,215,356.55 248,128,789.86 118,820,983.99 77,236,923.76
减：营业成本36,738,379.83 63,677,705.87 85,113,674.82 43,450,375.80
营业税金及附加8,100,419.05 12,778,659.74 6,121,691.45 3,983,564.53
销售费用63,928,954.13 37,287,900.77 14,896,812.08 21,595,112.54
管理费用40,397,102.77 34,302,972.78 23,847,940.85 11,084,292.46
财务费用-2,440,624.97 1,712,547.43 177,160.67 176,998.09
资产减值损失-99,664.48 575,823.52 － －
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
－ -23,640.00 -148,635.00 172,275.00
投资收益（损失以“-”号填
列）
100,000,000.00 84,712,077.18 -1,274,985.02 277,988.06
其中：联营、合营企业投资收益－ － -1,314,438.88 292,029.02
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 167,590,790.22 182,481,616.93 -12,759,915.90 -2,603,156.60
加：营业外收入6,640,695.24 4,745,247.78 527,752.22 88,000.00
减：营业外支出 － － 3,000.00 －
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
174,231,485.46 187,226,864.71 -12,235,163.68 -2,515,156.60
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59
减：所得税费用10,745,895.18 13,887,205.40 -2,507,834.59 -412,917.96
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 163,485,590.28 173,339,659.31 -9,727,329.09 -2,102,238.64
五、每股收益
（一）基本每股收益 0.279 0.298 -0.019 -0.004
（二）稀释每股收益 0.279 0.298 -0.019 -0.004
六、其他综合收益－ － － －
七、综合收益总额163,485,590.28 173,339,659.31 -9,727,329.09 -2,102,238.64
5、合并现金流量表
单位：元
项 目 2010年1-6 月2009 年 2008年 2007年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 324,192,636.92 540,369,104.12 250,990,924.04 192,968,993.01
收到的税费返还8,276,927.11 － 149,499.88 1,775.37
收到其他与经营活动有关的现金5,437,438.90 32,023,640.92 8,183,440.44 3,410,630.64
经营活动现金流入小计337,907,002.93 572,392,745.04 259,323,864.36 193,998,462.31
购买商品、接受劳务支付的现金53,691,080.54 63,796,637.14 97,888,533.95 50,917,449.37
支付给职工以及为职工支付的现金39,004,669.41 53,547,081.67 37,196,646.17 18,402,486.25
支付的各项税费17,628,155.19 57,785,338.28 15,212,653.15 8,604,372.18
支付其他与经营活动有关的现金87,139,032.23 105,899,819.17 60,091,867.45 46,299,190.99
经营活动现金流出小计197,462,937.37 281,028,876.26 210,389,700.72 124,223,498.79
经营活动产生的现金流量净额140,444,065.56 291,363,868.78 48,934,163.64 69,774,963.52
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金－ 899,470,788.76 969,949.11 367,075.18
取得投资收益收到的现金－ 939,059.05 6,363.42 －
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产收回的现金净额
－ － － －
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
60
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
－ － 3,300,000.00 2,959,152.68
投资活动现金流入小计－ 900,409,847.81 4,276,312.53 3,326,227.86
购建固定资产、无形资产和其
他长期资产支付的现金
146,742,173.85 8,655,109.35 4,928,985.01 14,937,957.00
投资支付的现金 － 896,831,465.00 2,264,938.28 266,480.00
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
－ 250,000.00 7,797,109.13 －
投资活动现金流出小计146,742,173.85 905,736,574.35 14,991,032.42 15,204,437.00
投资活动产生的现金流量净额-146,742,173.85 -5,326,726.54 -10,714,719.89 -11,878,209.14
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金－ 400,000,000.00 － －
筹资活动现金流入小计－ 400,000,000.00 － －
分配股利、利润或偿付利息支
付的现金
－ 52,000,000.00 － －
筹资活动现金流出小计－ 52,000,000.00 － －
筹资活动产生的现金流量净额－ 348,000,000.00 － －
四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响
－ － － -1.16
五、现金及现金等价物净增加额-6,298,108.29 634,037,142.24 38,219,443.75 57,896,753.22
加：期初现金及现金等价物余额744,140,672.45 110,103,530.21 71,884,086.46 13,987,333.24
六、期末现金及现金等价物余额737,842,564.16 744,140,672.45 110,103,530.21 71,884,086.46
6、母公司现金流量表
单位：元
项 目 2010年1-6 月2009 年 2008年 2007年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 272,054,546.55 306,345,422.64 111,285,750.91 98,040,165.66
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
61
收到的税费返还5,171,476.18 － － －
收到其他与经营活动有关的现金4,115,234.01 27,974,664.40 23,977,096.30 327,228.54
经营活动现金流入小计281,341,256.74 334,320,087.04 135,262,847.21 98,367,394.20
购买商品、接受劳务支付的现金41,324,065.35 59,385,402.63 86,376,073.37 41,266,156.57
支付给职工以及为职工支付的现金22,477,010.22 28,796,797.88 21,278,550.50 7,652,401.52
支付的各项税费10,945,925.68 30,199,946.32 7,423,631.75 4,173,392.22
支付其他与经营活动有关的现金70,074,871.03 62,797,279.62 24,168,802.13 27,062,858.77
经营活动现金流出小计144,821,872.28 181,179,426.45 139,247,057.75 80,154,809.08
经营活动产生的现金流量净额136,519,384.46 153,140,660.59 -3,984,210.54 18,212,585.12
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金－ 876,229,237.42 911,733.18 －
取得投资收益收到的现金100,000,000.00 61,863,264.76 574.52 －
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产收回的现金净额
－ － － －
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
－ － 3,300,000.00 5,700,000.00
投资活动现金流入小计100,000,000.00 938,092,502.18 4,212,307.70 5,700,000.00
购建固定资产、无形资产和其
他长期资产支付的现金
144,267,432.85 4,980,856.50 1,350,093.00 8,310,932.00
投资支付的现金 － 885,707,265.00 979,183.28 58,640.00
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
－ 250,000.00 7,800,000.00 －
投资活动现金流出小计144,267,432.85 890,938,121.50 10,129,276.28 8,369,572.00
投资活动产生的现金流量净额-44,267,432.85 47,154,380.68 -5,916,968.58 -2,669,572.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 － 400,000,000.00 － －
筹资活动现金流入小计－ 400,000,000.00 － －
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
－ 52,000,000.00 － －
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
62
筹资活动现金流出小计－ 52,000,000.00 － －
筹资活动产生的现金流量净额－ 348,000,000.00 － －
四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响
－ － － －
五、现金及现金等价物净增加额92,251,951.61 548,295,041.27 -9,901,179.12 15,543,013.12
加：期初现金及现金等价物余额555,913,086.14 7,618,044.87 17,519,223.99 1,976,210.87
六、期末现金及现金等价物余额648,165,037.75 555,913,086.14 7,618,044.87 17,519,223.99
（二）非经常性损益
报告期内，公司非经常性损益如下表所示：
单位：元
项 目 2010 年1~6 月2009 年 2008 年 2007 年
1、非流动性资产处置损益，包括
已计提资产减值准备的冲销部分
－ -1,128,495.90 － 195,643.79
2、计入当期损益的政府补助，但
与公司正常经营业务密切相关，
符合国家政策规定、按照一定标
准定额或定量持续享受的政府补
助除外
6,640,695.24 7,126,247.78 1,974,752.22 88,000.00
3、同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损益
－ － -2,495,528.88 －
4、除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产
生的公允价值变动损益，以及处
置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的
投资收益
－ 1,136,903.76 -441,624.17 549,650.18
5、除上述各项之外的其他营业外
收入和支出
-100,000.00 864.12 -103,000.00 41,000.00
非经常性损益小计 6,540,695.24 7,135,519.76 -1,065,400.83 874,293.97
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
63
减：企业所得税影响数（所得税
减少以“-”表示）
-974,104.29 -952,921.03 － -25,772.14
少数股东权益的影响数－ － 65,500.00 -30,926.06
非经常性损益净额5,566,590.95 6,182,598.73 -999,900.83 817,595.77
归属于母公司股东的净利润76,123,968.52 187,657,200.30 64,602,525.16 36,521,649.99
非经常性损益净额占当期归属
于母公司股东的净利润比例
7.31% 3.29% -1.55% 2.24%
（三）财务指标
1、主要财务指标
财务指标 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31
1、流动比率（倍） 4.56 5.44 2.84 1.68
2、速动比率（倍） 4.56 5.44 2.84 1.68
3、资产负债率（母公司） 17.99% 13.68% 79.58% 57.19%
4、无形资产（扣除土地使
用权）占净资产的比例
0.17% 0.21% 1.31% 2.82%
财务指标2010 年1-6 月2009 年 2008 年 2007 年
1、应收账款周转率（次） 59.05 38.89 17.60 20.91
2、存货周转率（次）* － － － －
3、息税折旧摊销前利润
（万元） 9,338.07 22,196.36 6,642.82 4,053.06
4、利息保障倍数（倍）* － － － －
5、每股经营活动产生的现
金流量（元）
0.24 0.50 0.10 0.14
6、每股净现金流量（元） -0.01 1.09 0.07 0.11
7、每股净资产（元） 1.26 1.47 5.76 3.12
注：公司无存货和利息支出，故存货周转率与利息保障倍数均不适用
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
64
2、净资产收益率
根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9 号—净资产收
益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的要求，公司各年净资产收益率
和每股收益如下：
净资产收益率(%) 每股收益（元/股）
年度 财务指标
加权平均 基本 稀释
归属于母公司所有者的净利润 10.87 0.130 0.130
2010 年
1~6 月 扣除非经常性损益后归属于母公
司所有者的净利润
10.07 0.121 0.121
归属于母公司所有者的净利润 61.01 0.322 0.322
2009 年扣除非经常性损益后归属于母公
司所有者的净利润
59.00 0.312 0.312
归属于母公司所有者的净利润 65.73 0.126 0.126
2008 年扣除非经常性损益后归属于母公
司所有者的净利润
70.13 0.128 0.128
归属于母公司所有者的净利润 82.80 0.071 0.071
2007 年扣除非经常性损益后归属于母公
司所有者的净利润
80.94 0.070 0.070
（四）管理层讨论与分析
1、财务状况分析
报告期内公司资产规模持续增长，主要是由于报告期内公司经营业绩持续大
幅提升及吸引外部投资，使得公司资产规模不断扩大。公司流动资产占总资产比
例较高，与公司所处行业以及自身经营的特点相符。报告期内，公司的负债总额
有所增长，主要原因为公司预收账款大幅增长，公司负债总额中预收账款占比较
大主要是与公司的收入确认政策及销售收款方式密切相关。由于2009年新湖中
宝、苏州金沙江对公司进行增资，公司2009年底的资产负债率较2008年底有所下
降。2010年6月底公司金融资讯及数据终端服务系统业务产生的预收款项大幅增
加，致使公司2010年6月底的资产负债率较2009年底有所上升，流动比率有所下
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
65
降，但上述预收款项增加并不影响公司的偿债能力。报告期内，公司息税折旧摊
销前利润不断增加，表明公司具有较强的偿债能力。
2、盈利能力分析
报告期内，受益于新产品研发与高端客户高速增加，公司迅速成长，各期营
业收入、营业利润、利润总额、净利润等财务数据保持快速增长趋势。2008 年、
2009 年公司营业收入分别比上年同期增长63.37%、71.88%，净利润相应增长
77.18%、190.48%。报告期内，公司的综合毛利率处于较高的水平，且2009 年
开始较以前年度有显著提高，主要因为2009 年度开始公司的信息使用费有所降
低，使得公司的主营业务成本降低。
3、现金流量分析
报告期内公司经营活动产生的现金净流量均为正数，经营活动是公司现金流
的主要来源。经营活动现金净流量总体上高于同期净利润，是由其在提供相关服
务前一次全款收取服务费、并在合同服务期限内分期确认收入的方式决定的。报
告期内，投资活动产生的现金净流量均为负数，除2009 年增资外公司不存在其
他筹资活动。
（五）股利分配政策
1、股利分配政策
（1）股利分配的一般政策
①公司可以采用现金或股票方式分配股利；
②在公司盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提下，最近三年
以现金方式累计分配的利润原则上不少于最近三年实现的年均可分配利润的百
分之三十；具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金
使用计划提出预案，如年度实现盈利而公司董事会未提出现金利润分配方案的，
公司董事会应在当年的年度报告中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留
存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见；
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
66
③公司可以进行中期现金分红；
④存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红
利，以偿还其占用的资金；
⑤公司持有的本公司股份不参与分配利润。2、最近三年的实际股利分配情
况
（2）股利分配的顺序：
①弥补以前年度的亏损；
②提取净利润的10%作为法定公积金；
③经股东大会决议，提取任意公积金；
④支付股东股利。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。股东
大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，
股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
2、最近三年一期实际股利分配情况
2009 年8 月17 日，大智慧网络召开股东会，审议通过利润分配方案，向全
体股东分配现金股利5,200 万元。
2010 年3 月19 日，公司召开股东大会，审议通过公司利润分配方案，以未
分配利润67,774,849.25 元按照2009 年末各股东持股比例送红股。
3、发行前滚存利润的分配安排
经公司 2010 年第三次临时股东大会决议，本次股票发行前形成的滚存利润
由股票发行后的新老股东共享。
（六）发行人控股子公司情况
1、大智慧软件
大智慧软件成立于2006 年2 月23 日，注册资本100 万元，实收资本100
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
67
万元，法定代表人张长虹，注册地址：上海市张江高科技园区郭守敬路498 号浦
东软件园14 幢22301－1039 座；主营业务：通过互联网以软件平台为载体向国
内外资本市场参与者提供金融信息服务。发行人持有大智慧软件的100%股权。
2、大智慧咨询
大智慧咨询前身为万国测评，成立于 1998 年3 月17 日，2009 年4 月，万
国测评更名为大智慧咨询。大智慧咨询目前注册资本1,000 万元，实收资本1,000
万元，法定代表人张长虹，注册地址：上海市浦东新区张杨路88 号701 室；主
营业务：证券投资咨询服务。目前发行人持有大智慧咨询的100%股权。
3、大智慧科技
大智慧科技成立于 2009 年11 月24 日，注册资本1,000 万元，实收资本1,000
万元，法定代表人张长虹，注册地址：上海市浦东新区峨山路91 弄20 号1 幢8
层北单元；主营业务：计算机软硬件的开发销售，计算机科技专业领域内的技术
咨询、技术服务。发行人持有大智慧科技的100%股权。
4、阿斯达克
阿斯达克成立于 2000 年3 月6 日，注册资本24,139,834 港元，公司编号：
706887，注册地址：香港中环德辅道中189 号李宝椿大厦19 楼，主要业务为互
联网金融信息服务。阿斯达克是一家在香港地区提供金融数据和资讯的服务商，
其拥有350 多家机构客户，涵盖国内外著名银行、证券经纪商等，并与其建立良
好的合作关系，在香港业内具有重要影响。截至本招股意向书摘要签署之日，发
行人持有阿斯达克100%股权。
经立信审计的阿斯达克最近一年的财务数据如下：截至2009 年12 月31 日，
阿斯达克总资产5,532.91 万元，净资产3,458.55 万元；2009 年实现营业收入
12,834.54 万元，利润总额1069.98 万元，净利润891.79 万元。阿斯达克最近一
期的财务数据如下：截至2010 年6 月30 日，阿斯达克总资产6,183.95 万元，净
资产3,979.59 万元；2010 年1~6 月实现营业收入6,754.27 万元，利润总额732.50
万元，净利润611.65 万元。（以上财务数据未经审计）
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
68
第四节募集资金运用
经公司第一届董事会第五次会议决议及 2010 年第三次临时股东大会批准，
公司拟申请向社会公开发行人民币普通股（A 股）11,000 万股，募集资金数额将
根据市场情况和向投资者询价情况确定。本次发行所募集的资金，本次发行募集
资金投资项目按轻重缓急顺序排列如下：
单位：万元
序号 项目名称 募集资金投入金额项目备案意见号
1 大智慧金融终端升级项目 38,000 沪张江园区管备【2010】011 号
2 金融终端手机版升级项目 18,500 沪张江园区管备【2010】009 号
3 券商综合服务系统升级项目12,000 沪张江园区管备【2010】012 号
4 金融终端国际版开发项目 12,000 沪张江园区管备【2010】010 号
5 大智慧专业财经视频项目 22,000 沪张江园区管备【2010】035 号
合 计 102,500
在募集资金到位前，公司若已使用自筹资金进行了部分相关项目的投资，在
募集资金到位后，募集资金将用于替换相关自筹资金。若本次发行实际募集资金
净额超出项目所需资金，超出部分公司将用于补充流动资金；若本次发行实际募
集资金净额低于项目所需资金，不足部分公司将通过自筹资金解决。
第五节 风险因素和其他事项
一、风险因素
发行人除已于“重大事项提示”中披露的风险外，还存在以下主要风险。
（一） 技术和产品创新风险
公司作为基于互联网提供金融信息服务的高科技企业，在产品开发、资讯整
理、数据挖掘及分析等方面对相关IT 技术和金融工程技术有很高的要求。公司
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
69
需要加强对各种技术的研究，在此基础上不断进行技术创新，以应对日新月异的
技术变革，从而增强公司的核心竞争力。如果公司不能主动进行技术创新，将会
影响公司未来的发展。
同时，随着金融市场快速发展，投资种类更加丰富，金融信息量出现了大幅
增长，用户对金融信息的需求也日益复杂，出现了多元化和个性化的趋势。公司
需要随时把握市场动向，了解用户需求，并及时推出新产品加以应对。如果公司
的产品不能根据市场的变化及时更新，可能会对公司的业绩产生不利影响。
（二） 行业法律法规变化的风险
公司作为向用户提供金融信息服务的高科技企业，经营行为需要遵守与行业
相关的法律法规。目前我国的金融信息服务业仍处于快速发展的过程之中，与行
业相关的法律法规逐渐完善。基于上述原因，一旦法律法规发生变化，可能会对
公司经营产生一定影响。
（三） 税收优惠政策变动的风险
根据国家相关税收优惠的政策规定，在报告期内公司及子公司大智慧软件分
别享受15%的优惠税率和“两免三减半”的税收优惠政策和所得税过渡优惠的税
收优惠政策。报告期内公司及子公司合计享受所得税优惠金额分别为1,296.11 万
元、1,911.10 万元、1,998.54 万元和893.97 万元，各期所得税优惠金额占公司当
期利润总额的比重分别为35.43%、31.24%、9.24%和9.99%。如果未来税收优惠
政策发生变化，将会对公司的净利润产生一定的影响。
（四） 募集资金投资项目实施的风险
公司在选择本次发行的募集资金投资项目时，充分研究了金融市场发展趋势
及国家相关产业发展方向，认真分析了客户需求，对项目的必要性和可行性进行
了严密论证，认为项目的实施有利于公司的长远发展。公司经过多年发展，已培
养出一支精通行业特点、专业技术过硬的设计开发队伍，并在技术研究、产品开
发和项目管理等方面积累了较为丰富的经验。但在募投项目实施过程中，公司仍
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
70
面临着产业政策变化、市场变化、竞争条件变化以及技术更新等诸多不确定因素，
可能会影响项目的投资成本、投资回收期、投资收益率等，从而对公司的经营业
绩产生不利影响。
公司若能成功足额募集资金，将在项目实施过程中进一步加强资金管理、预
算管理和项目管理，强化对项目投资及财务收支的监控，定期向投资者报告募集
资金的使用情况。
（五） 货币资金管理的风险
公司货币资金占资产的比重较大，截至2010 年6 月30 日，公司账面货币资
金总额为73,784.26 万元，占公司资产总额的78.87%。从国内外互联网金融信
息服务类上市公司的资产结构来看，较高的货币资金比例是行业内企业共有的财
务特点。互联网行业特点是市场环境、新技术发展变化较快，服务不断推陈出新，
互联网金融信息服务类企业为了在新商业机会涌现时把握市场机遇，应对激烈竞
争，必须储备较大金额的货币资金；此外，一定数量的货币资金储备可在有利时
机并购相关企业，为公司未来持续发展补充技术和业务。但是较大量的货币资金
也可能给公司的现金管理带来风险。若公司不能采取适当的货币资金管理策略，
公司将可能面临资金闲置、资金利用率低的现金管理风险。
（六） 净资产收益率下降的风险
本次公开发行股票募集资金将大幅增加公司的净资产，而募集资金投资项目
需要一定的建设周期，在短期内难以全部产生效益。同时，募集资金项目建成后，
固定资产和无形资产均有较大幅度的增加，这将产生一定的固定资产折旧和无形
资产摊销。
虽然公司具有良好的成长性，对募集资金投资项目也进行了认真的市场调查
及严格的可行性论证，认为募投项目将取得较好的经济效益，但公司净利润的增
长速度仍可能在短期内低于净资产的增长速度，因此公司存在发行后净资产收益
率在短期内下降的风险。
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
71
（七） 实际控制人不当控制的风险
本次发行前，公司实际控制人张长虹先生持有公司 66.03%的股份，本次发
行后，张长虹先生将持有公司55.58%的股份，仍处于控股地位，对发行人的财
务决策和经营决策具有较大影响。实际控制人处于控股地位可能会通过行使表决
权或其他方式对公司的经营决策、财务决策、重要人事任免等方面施加不当影响，
从而损害公司及其他股东的利益。
公司目前已制定了相应的规章制度，以防止实际控制人操控公司情况的发
生。报告期内不存在实际控制人利用控制地位损害公司利益的情形。
二、重要合同
截至本招股意向书摘要签署之日，发行人已签署金额在500 万元以上或者虽
未达到500 万元但对公司生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合
同如下：
（一）授信合同
2009 年10 月26 日，发行人与招商银行股份有限公司上海张江支行签订《授
信协议》，招商银行股份有限公司上海张江支行向发行人提供8,000 万元的循环
授信额度，授信期间为2009 年11 月16 日至2010 年11 月15 日，授信额度内的
贷款、融资利率及相关业务收取的费用按照具体的合同约定。
（二）信息使用许可合同
1、上证所信息使用许可合同
2009 年7 月30 日，发行人与上证信息公司签订《上证所Level-2 行情经营
许可合同》，双方约定上证信息公司作为上证所授权独家经营其证券信息的机构，
将上证所Level-2 行情提供给发行人的终端用户，合同有效期为2009 年7 月30
日至2012 年7 月31 日。2010 年3 月1 日，发行人与上证信息公司签订上述合
同的《关于移动终端展示的补充协议》，上证信息公司许可发行人通过移动网络
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
72
向最终用户传输上证所Level-2 行情，许可有效期为2010 年3 月1 日至2012 年
7 月31 日。
2、深证所信息使用许可合同
2010 年4 月15 日，发行人与深证信息公司签订《深圳证券交易所专有信息
经营许可合同》，双方约定深证信息公司作为深证所授权单位向发行人提供深证
所行情信息，其中电脑端专有信息授权有效期为2010 年1 月1 日至2010 年12
月31 日；手机端专有信息授权有效期为2010 年3 月1 日至2011 年2 月28 日。
2008 年5 月26 日，发行人与深证信息公司签订《数据类信息服务协议》，
双方约定深证信息公司以数据库形式向发行人有偿提供巨潮财经数据2.0，有效
期为2008 年7 月1 日至2011 年6 月30 日。
2010 年4 月1 日，发行人与深证信息公司签订《深圳证券交易所网络版增
强行情经营许可合同》，双方约定深证信息公司许可发行人经营深证所网络版增
强行情，许可有效期为2010 年4 月1 日至2011 年3 月31 日。该合同到期时，
如双方无异议，则自期满次日起，该合同将按照相同内容和时间跨度自动续展。
3、郑州商品交易所信息许可使用合同
2010 年2 月25 日，发行人与郑州易盛信息技术有限公司签订《信息经营许
可合同》，双方约定郑州易盛信息技术有限公司向发行人提供郑州商品交易所期
货行情，合同有效期为2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日。在初始期满后如
双方无异议，该合同随后以每一个一年的期间（延续期）自动向后延续持续有效，
除非任何一方在初始期或任何一个延续期满30 日提前通知另一方终止该协议。
4、大连商品交易所信息许可使用合同
2008 年1 月4 日，发行人与大连飞创信息技术有限公司签订《信息经营许
可合同》，双方约定大连飞创信息技术有限公司向发行人提供大连商品交易所行
情、部分统计资料（仅限于行情日报表、月度报表、年报表）和与市场交易有关
的其他信息。合同有效期限（初始期）为2008 年1 月4 日至2009 年1 月3 日，
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
73
在初始期满后的随后之每一个一年期间（延续期）持续有效，除非双方中任何一
方在初始期或任何一个延续期满30 日提前通知另一方终止该协议。
2008 年3 月15 日，发行人与大连飞创信息技术有限公司签订的《Level-2
行情经营许可合同》，双方约定大连飞创信息技术有限公司向发行人提供大连商
品交易所LEVEL-2 行情并许可发行人经营，合同有效期限（初始期）为2008
年3 月24 日至2010 年3 月23 日，在初始期满后的随后之每一个一年期间（延
续期）持续有效，除非双方中任何一方在初始期或任何一个延续期满30 日提前
通知另一方终止该协议。
5、天津渤海商品交易所信息使用许可
2010 年8 月18 日，发行人与天津渤海商品交易所股份有限公司签订《天津
渤海商品交易所信息合作协议》，双方约定天津渤海商品交易所股份有限公司授
权发行人发布其提供的行情数据，协议期限为2010 年8 月18 日至2011 年8 月
17 日。合同到期后，若双方无异议，该合同自动顺延。
6、上海期货交易所信息许可使用合同
2008 年5 月13 日，发行人与上海期货交易所签订《上海期货交易所期货信
息经营许可合同》，上海期货交易所授权发行人转发上海期货交易所提供的普通
实时行情，合同有效期为2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日，合同期满后自
动续签一年。合同任意方可在合同期满前一个月，以书面形式通知对方合同期满
后不再续签。
7、中国金融期货交易所信息许可使用合同
2010 年3 月5 日，发行人与中国金融期货交易所签订《中国金融期货交易
所期货信息经营许可协议》，双方约定中国金融期货交易所许可发行人使用中国
金融期货交易所期货信息，该合同所附的《中国金融期货交易所信息许可证》有
效期为2010 年4 月16 日至2011 年4 月16 日。
8、中国外汇交易中心信息许可合同
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
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2009 年10 月9 日，发行人与中国外汇交易中心签订《信息许可协议》，双
方约定中国外汇交易中心提供交易中心行情信息，合同有效期为2009 年10 月9
日至2010 年10 月8 日，合同期满后，如双方无异议，则自动展期一年，其后亦
然。
9、上海黄金交易所信息许可使用合同
2007 年11 月1 日，发行人与上海黄金交易信息咨询有限公司、富邦资产管
理有限公司签订的《合作协议》，上海黄金交易信息咨询有限公司作为上海黄金
交易所的子公司，向发行人提供黄金交易的行情数据及相关信息，合同期限为
2007 年11 月20 日至2010 年11 月19 日。
10、香港交易所信息许可使用合同
2007 年3 月20 日，发行人与香港交易所资讯服务有限公司（HKEx
Information Services Limited）签订《市场数据服务协议（Market Datafeed Service
Agreement）》，约定香港证券交易所信息服务有限公司向发行人提供香港证券交
易所实时数据及延时数据，协议任何一方提前六个月向对方发出终止协议的书面
通知后方可终止该协议。
2007 年4 月24 日，发行人与香港交易所资讯服务有限公司（HKEx
Information Services Limited）、财华控股有限公司（Finet Holdings Ltd.）签订《市
场数据服务三方协议（Market Datafeed Service: Tripartite Agreement）》，约定香港
交易所资讯服务有限公司许可发行人通过财华控股有限公司接收并转发行情信
息。合同生效日为2007 年5 月1 日，并于香港交易所资讯服务有限公司许可财
华控股有限公司有偿使用行情信息的协议终止之时自动终止。
11、纳斯达克交易所信息许可合同
2010 年1 月12 日，发行人与纳斯达克股票市场有限责任公司（The NASDAQ
Stock Market LLC）签订了《纳斯达克卖方协议（NASDAQ Vendor Agreement）》，
纳斯达克股票市场有限责任公司授权发行人通过美国晨星公司（Morningstar
Real-Time Data Limited）接收并使用纳斯达克-OMX 全球市场指数和UTP Level-1
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
75
数据。
2010 年1 月15 日，发行人与晨星公司（Morningstar Real-Time Data Limited）
签订《晨星公司服务协议（Morningstar Services Agreement）》，双方约定晨星公
司向发行人提供资讯信息服务，其中包括纽约证券交易所（NYSE）Level-1 延迟
行情，纳斯达克证券交易所（NASDAQ）Level-1 延迟行情，台湾证券交易所
（Taiwan Stock Exchange）延迟行情，Lite FX Service。协议有效期为2010 年1
月15 日至2011 年1 月14 日，期满自动续期一年，协议双方可于协议到期前三
个月以书面形式通知终止该协议。
12、泛欧证券交易所信息使用许可
2010 年8 月13 日，发行人与泛欧证券交易所（EURONEXT N.V.）签订《实
时市场数据协议【申请表】（Real Time Market Data Agreement【Application Form
Real Time Market Data】）》，泛欧证券交易所授权发行人有偿接收并使用泛欧证券
交易所提供的法国CAC40 指数行情数据。协议有效期从2010 年6 月20 日开始，
一方未收到对方提前不少于3 个月发出的终止协议书面通知前，协议有效执行。
13、德意志交易所信息使用许可
2010 年5 月31 日，发行人与德意志交易所集团（Deutsche Borse AG）签订
《德意志交易所集团市场数据传播协议（Market Data Dissemination Agreement of
Deutsche Borse AG）》，双方约定德意志交易所集团授权发行人有偿接收并使用德
意志交易所集团提供的德国DAX 系列指数（Deutsche Borse Index、Xetra ETF）
实时行情数据。协议有效期从2010 年6 月1 日开始，一方未收到对方提前不少
于90 天发出的终止协议通知前，协议有效执行。
14、澳大利亚证券交易所信息使用许可
2010 年9 月3 日，澳大利亚证券交易所有限公司（Australian Securities
Exchange Limited）向发行人发出确认函，授权发行人接收并使用澳大利亚证券
交易所有限公司提供的实时指数信息，在得到澳大利亚证券交易所有限公司进一
步通知前，发行人可以一直使用该指数信息。
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
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15、芝加哥商品交易所信息使用许可
2010 年4 月3 日，发行人与芝加哥商品交易所有限公司（Chicago Mercantile
Exchange Inc.）签订《市场数据许可协议（Market Data License Agreement）》，双
方约定芝加哥商品交易所有限公司授权发行人有偿接收并使用其提供的芝加哥
期货交易所（CBOT）、纽约商业交易所（NYMEX）、纽约商品交易所（COMEX）
和标准普尔现金指数（S&P Cash Indexes）实时市场数据。协议期有效从2010 年
4 月30 日开始，如一方未收到对方至少提前30 天发出的终止协议的书面通知前，
协议有效执行。
16、美国洲际交易所信息使用许可
2010 年6 月1 日，发行人与美国洲际交易所（ICE Data LLp）签署了《卖方
协议（Vendor Agreement）》，美国洲际交易所授权发行人通过美国晨星公司
（Morningstar Real-Time Data Limited）接收并使用ICE 美国期货交易所实时及延
时数据。协议有效期从2010 年6 月1 日开始，一方未收到对方提前不少于90
天发出的终止协议通知前，协议有效执行。
（三）广告发布合同
2009 年12 月16 日，发行人与东方航空传媒有限公司签订《东航飞机头片
广告合同》，双方约定东方航空传媒有限公司为发行人的企业品牌在东航机舱内
座椅头片上发布“大智慧”品牌广告，合同总价为1,100.40 万元。
2009 年12 月29 日，发行人与杭州汉思广告有限公司签订《浙江电视台2010
年广告发布合同》，双方约定杭州汉思广告有限公司向发行人提供广告发布服务，
广告发布媒体及栏目为浙江卫视《今日证券》栏目晚间特约、中插以及早间证券
栏目广告，广告发布总价为1,000 万元。
2009 年12 月20 日，发行人与上海第一财经传媒有限公司签订的《上海第
一财经传媒有限公司合同书》，双方约定上海第一财经传媒有限公司向发行人下
属品牌“大智慧软件系列产品”提供广告服务，合同金额为1,000 万元。
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（四）房屋租赁合同
2009 年9 月15 日，发行人与上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司签订
《物业租赁合同》，上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司向发行人出租位于
峨山路91 弄20 号1 幢8 楼北塔9 楼、10 楼的房屋，租赁期限为2009 年12 月
26 日至2015 年12 月25 日，其中2009 年12 月26 日至2012 年12 月25 日年租
金总额为13,618,152 元；2012 年12 月26 日至2015 年12 月25 日年租金总额为
14,946,756 元。租赁物业的物业管理费为4.9 元/月/平方米建筑面积。
（五）其他合同
2009 年9 月15 日，发行人与上海陆家嘴（集团）有限公司签订的《关于陆
家嘴集团招商引资专项扶持资金的协议》，约定发行人租赁上海陆家嘴金融贸易
区开发股份有限公司拥有的位于峨山路91 弄20 号物业，由上海陆家嘴（集团）
有限公司给予招商引资专项资金1,195.74 万元，并规定仅限支付承租物业租金之
用。
2010 年3 月31 日，发行人与北京六合新世纪房地产开发有限公司签订了《北
京市商品房预售合同》，发行人拟以人民币182,201,804.00 元向北京六合新世纪
房地产开发有限公司购买北京官园8 号7 号楼写字楼7,740.43 平方米的房屋产
权。
三、对外担保情况
截至本招股意向书摘要签署之日，发行人不存在任何对外担保的情况。
四、重大诉讼或仲裁事项
（一）截至本招股意向书摘要签署之日，发行人不存在对财务状况、经营成
果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
（二）截至本招股意向书摘要签署之日，不存在发行人控股股东、实际控制
人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
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事人的重大诉讼或仲裁事项。
（三）截至本招股意向书摘要签署之日，发行人董事、监事、高级管理人员
和核心技术人员不存在涉及刑事诉讼的情况。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、发行各方当事人
（一）发行人： 上海大智慧股份有限公司
法定代表人： 张长虹
联系地址：
上海市浦东新区峨山路 91 弄20 号陆家嘴软件
园9 号楼南塔9 楼
电话： 021-20219261
传真： 021-33848922
联系人： 吕沈强
发行人电子邮箱： Ir@gw.com.cn
（二）保荐机构（主承销商）： 西南证券股份有限公司
法定代表人： 王珠林
注册地址：
重庆市渝中区临江支路 2 号合景国际大厦A
幢
联系地址： 上海市陆家嘴东路 166 号9 楼906 室
电话： 021-68419900
传真： 021-58765439
保荐代表人： 胡晓莉、王文毅
项目协办人： 秦日东
项目经办人：
马明星、廖晴飞、梁永东、王小青、张馨、孙
小雅
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
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（三）发行人律师： 北京市金杜律师事务所
负责人： 王玲
联系地址：
北京朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心A
座写字楼40 层
电话： 010-58785588
传真： 010-58785566
经办律师： 周宁、姜翼凤
（四）会计师事务所： 立信会计师事务所有限公司
法定代表人： 朱建弟
联系地址： 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦4 楼
电话： 021-63391166
传真： 021-63392558
经办注册会计师： 刘桢、黄海
（五）资产评估机构： 上海银信汇业资产评估有限公司
法定代表人： 梅惠民
联系地址： 上海市海宁路 358 号19 楼
电话： 021-63068770
传真： 021-63069771
注册资产评估师： 唐丽敏、夏天、李琦
（六）股票登记机构： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
法定代表人： 王迪彬
地址：
上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险
大厦36 楼
电话： 021-58708888
传真： 021-58899400
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
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（七）申请上市的证券交易所： 上海证券交易所
法定代表人： 张育军
地址： 上海市浦东南路 528 号证券大厦
电话： 021-68808888
传真： 021-68804868
（八）收款银行：
户名：
收款账号：
二、与本次发行上市有关的重要日期
刊登发行公告的日期 2011年1月19日
开始询价推介的日期 2011年1月12日—2011年1月17日
刊登定价公告的日期 2011年1月24日
申购日期和缴款日期
网上：2011年1月20日
网下：2011年1月19日—2011年1月20日
股票上市日期
本次股票发行完成后，发行人将尽快申请在上海证券交易所
挂牌上市
第七节 附录和备查文件
一、备查文件
（一）发行保荐书；
（二）财务报表及审计报告；
（三）内部控制专项鉴证报告；
（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
上海大智慧股份有限公司 招股意向书摘要
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（六）公司章程（草案）；
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅时间、地点
查阅时间：除法定节假日以外的每日上午 9:00～11:30，下午13:00～17:00
查阅地点：投资者可于本次发行承销期间，到公司、保荐机构（主承销商）
的办公地点查阅。
（一）上海大智慧股份有限公司
地址：上海市浦东新区峨山路 91 弄20 号陆家嘴软件园9 号楼南塔9 楼
（二）西南证券股份有限公司
地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号9 楼
上海大智慧股份有限公司
年 月 日
