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成交额:0成交量:0买入价:0.000卖出价:0.000
市盈率:0.000收益率:0.00052周最高:0.00052周最低:0.000
北京华胜天成科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
公告日期:2004-04-07
主承销商: 渤海证券有限责任公司

住所:天津市河西区宾水道3号

声明

本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn),投资者在作出认购决定之前,应仔细阅读招股说明书全文,并以其作为投资决定的依据。

投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

发行人董事会已批准招股说明书及其摘要,全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对招股说明书及其摘要真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。

中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

特别提示

本公司承诺:若保荐机构和保荐代表人名单公布后,本公司主承销商未取得保荐资格,本公司承诺在保荐机构和保荐代表人名单公布后一个月内,按《证券发行上市保荐制度暂行办法》的要求聘请保荐机构履行持续督导义务。如果违反承诺,未能按时聘请保荐机构,本公司自愿接受《证券发行上市保荐制度暂行办法》第七十一条规定的监管措施。



第一节 特别风险提示

本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险:

1、公司的应收账款余额较大。目前公司的主要客户集中于电信领域,如果电信行业出现不景气或者公司的主要客户经营出现问题,将造成公司应收账款回收困难,公司存在发生坏账的风险。

2、公司作为北京市新技术产业开发试验区的新技术企业,享受企业所得税三免、三减半的优惠政策。2002?2004年度公司按照7.5%的税率缴纳企业所得税,2005年以后公司将按照15%的税率缴纳企业所得税,所得税税率的变化将使公司的经营业绩受到一定影响。

3、公司作为信息技术应用服务提供商,为客户设计的系统架构较多采用了国外IT原厂商生产的高性能产品,因此在系统集成所需设备方面形成对国外原厂商一定程度的依赖。尤其公司每年向美国SUN公司的采购额较大,带来采购较为集中的相关风险。

4、公司的六个自然人股东合计持有公司87.5%的股份。他们作为公司的主要管理者,如果发生变动,将给公司带来一定风险。

5、本公司对高水平的行业应用和技术开发人才、营销人才以及管理人才有较大的需求,如果无法吸引、保留优秀人才,公司将丧失竞争优势。



第二节 本次发行概况

股票种类           人民币普通股;
每股面值            人民币1.00 元;
发行股数、占发行后总股本的比例             2,400 万股;25.53%;
发行价格           17.14 元;
市盈率           19.79 倍(按2003 年全面摊薄每股收益计算)
发行前每股净资产 3.01 元(按2003 年12 月31 日审计数计算)
发行后每股净资产 6.47元(按2003年12月31日审计数及拟募股资金净额计算)
市净率(发行价/发行后每股净资产) 2.65倍
发行方式                   全部向二级市场投资者定价配售;
发行对象        于2004 年4 月7 日持有上海证券交易所或深圳证券交易所
已上市流通人民币普通股(A 股)股票的收盘市值总和(包
括可流通但暂时锁定的股份市值)不少于10,000 元的投资
者。两市投资者都可参加本次新股发行的配售。配售时,
投资者分别使用其所持的沪、深两市的股票市值;
本次发行股份的上市流通    本次发行结束后将尽快申请上海证券交易所挂牌交易
承销方式 承销团余额包销;
本次发行预计实收募股资金 人民币39,687.02 万元
发行费用概算                          1448.98万元



第三节 发行人基本情况

一、发行人基本资料

中文名称                    北京华胜天成科技股份有限公司
英文名称                BEIJING TEAMSUN TECHNOLOGY CO., LTD
法定代表人                              胡联奎
成立(工商注册)日期 2001年3月15日
住所                      北京市海淀区北四环中路229 号
邮政编码                               100029
电话                             010—64448399
传真                             010—64442399
互联网址                     http://www.teamsun.com.cn
电子信箱                     securities@teamsun.com.cn

二、发行人历史沿革及经历的改制重组情况

1、发行人设立方式和批准设立的机构

2001年3月7日,经北京市人民政府经济体制改革办公室京政体改股函[2001]18号文批准,本公司由北京华胜天成科技有限公司(以下简称“华胜天成有限公司”)整体变更为股份有限公司,公司于2001年3月15日完成工商登记,注册资本7,000万元。

2、发起人及其投入资产的内容

本公司的发起人由六名自然人及一个法人组成。六名自然人股东及其持股比例分别为:苏纲(25%)、王维航(19%)、刘建柱(16%)、刘燕京(15%)、胡联奎(10%)及荆涛(2.5%);法人股东为北京华胜计算机有限公司(以下简称“华计公司”),持有本公司12.5%的股权。

本公司系由华胜天成有限公司依法整体变更设立,各发起人以其享有的华胜天成有限公司相应的净资产作为出资发起设立本公司。北京京都会计师事务所有限责任公司对拟设立的股份有限公司截至2001年3月12日的股本及相关的资产和负债的真实性和合法性进行了审验,并出具北京京都验字(2001)第0019号验资报告。

三、发行人股本

1、发行人股本结构

股份类别 股东名称        发行前       发行后
                     股数   比例  股数   比例
            (万股)  (%) (万股)  (%)
未上市流通股份   苏纲、王维航、刘建柱 7000 100 7000 7447
   刘燕京、胡联奎、荆涛
  华计公司
发起人股份     苏纲、王维航、刘建柱 7000 100 7000 7447
  刘燕京、胡联奎、荆涛
   华计公司
境内法人持有股份  华计公司 875 12.5 875 9.31
自然人持有股份   苏纲、王维航、刘建柱 6125 87.5 6125 65.16
刘燕京、胡联奎、荆涛
社会公众股                        2400 25.53
合计                   7000    100  9400 100

2、发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

除自然人股东胡联奎在华计公司担任执行董事以外,各股东之间无其他关联关系。

四、发行人的业务

(一)发行人主营业务

本公司是信息技术应用服务行业的信息技术应用服务提供商,主要为电信、金融等行业用户提供系统集成及专业服务。

(二)发行人主要产品及其用途

1、公司的计算平台系统集成,以高端计算平台的系统级应用技术为核心,以“工作站网络系统解决方案”为主要产品,应用于电信客户服务、网管、计费系统的计算平台建设等。

2、公司的通信平台集成,以语音数据融合技术为核心,提供通信网络基础设备、技术和服务,应用于呼叫中心等建设性项目。主要产品有“Teamsun呼叫中心CTI平台系统”、“Teamsun自动语音应答系统”。

3、公司的应用系统集成,是基于VOIP、信令控制技术的电信增值应用技术和CRM的客户和业务管理技术,向电信和金融企业提供全面应用解决方案,具体有:Teamsun电信1000号及移动1860号、Teamsun

USSD互动短信、网间综合结算、7号信令及智能网平台等。

4、专业服务

公司以“优质服务提供者、技术分享者、利润分享者”作为专业服务的发展目标,向客户提供咨询、设计、实施、维护和培训服务。公司已建立了完备的服务实施管理体系,并将服务进行产品化。目前公司专门针对系统维护和保障,推出了金、银、铜牌标准化服务产品,此外公司还可以根据客户的要求定制个性化的服务产品,以满足客户的特殊需求。

(三)公司的采购

本公司作为信息技术应用服务提供商,为客户构建的应用系统中的设备主要采用了国外原厂商的软、硬件产品与技术。公司每年与国外原厂商签署总体框架合作协议,根据客户的系统需求选定供应商。由于公司2003年10月才获得自营进出口权,自营进出口业务至今仍在筹备中,目前公司向国外原厂商采购的IT设备委托其他公司代理进口。为迅速满足客户需求,公司还确定了一批资质良好的境内供应商,与部分国内厂商订立框架合作协议,其他零星采购则以商务合同形式进行。

(四)销售方式和渠道

本公司的销售采取部分面向最终客户销售,部分通过合作伙伴向最终客户销售相结合的方式。

(五)本公司行业竞争情况及本公司在行业中的竞争地位

本公司的系统集成业务主要专注于电信和金融领域,专业性强,具有良好的成长性。

本公司在专业服务方面具有较强的竞争能力。公司成立之初就建立了专业化的服务体系,并于2001年成立了专业服务分公司,已经在专业服务领域建立了良好的品牌形象,拥有一批巩固的行业用户,市场影响不断扩大。

五、资产权属变更情况

1、商标

公司前身华胜天成有限公司取得“华胜天成”、“Teamsun”及图形注册商标共7个,分别属于核定使用商品第9类、核定服务项目第35、37、41和42类。股份公司设立后,已将全部商标注册人变更为本公司。

2、土地使用权

本公司在北京租用了约2,368平方米的房产用于生产经营。公司下属分公司、办事处分别在当地租用房产用于经营活动。目前本公司无自有土地及房产。

3、软件著作权

本公司向中国版权保护中心提出申请并已获得的计算机软件著作权有:“华胜天成呼叫中心应用平台TCCS(版本号2.0)”、“华胜天成PBX计费系统(版本号1.0)”、“ISPACCT(版本号1.1)”、“华胜天成电信综合经营支持系统(版本号1.0)”、“华胜天成电信综合结算系统(版本号1.0)”、“华胜天成USSD业务网关系统(版本号2.0)”

以及“华胜天成iNet网络管理系统(版本号1.0)”。

六、发行人同业竞争和关联交易情况

(一)同业竞争情况

公司与各关联企业的实际业务不相同,不构成同业竞争。为避免同业竞争情况的发生,本公司各股东已向本公司作出书面承诺,目前未从事与公司构成竞争的同类业务,承诺自身及下属控股子公司或拥有实际控制权的其他公司、企业将来不会在中国境内任何地方以任何方式从事与公司有竞争或可能构成竞争的业务或活动。

本次发行主承销商经核查认为:股份公司与关联方之间不存在同业竞争。

本公司律师认为:目前发行人与其5%以上股东及其关联方之间不存在同业竞争。

(二)关联交易情况

公司与关联方近三年购销货物的情况如下:单位:元

      项目           2003年  2002年   2001年
购货 北京华胜鸣天科  关联交易金额      68957.06 404546.68 486031.80
 技有限责任公司 占采购总额的比例  0.01% 0.08% 0.12%
销售 北京华胜鸣天科 关联交易金额 334133.32
技有限责任公司 占主营业务收入的比例    0.05%
华计公司 关联交易金额 3608745.60 348980.34 2437631.70
占主营业务收入的比例 0.55% 0.06% 0.48%
销售 北京捷泰科电子 关联交易金额 2912635.42
退货 技术有限责任公司 占主营业务收入的比例 0.57%

本公司与关联方之间发生了一定的关联交易,但是数额较小,对本公司财务状况及经营成果不构成重大影响。

主承销商认为,发行人关联交易不存在损害自身及中小股东利益的情形。

本公司律师认为,发行人关联交易合同或协议合法有效,不存在损害发行人及其他非关联交易方股东合法权益的情况。

七、发行人董事、监事、其他高级管理人员

姓名 职务 性 年 任期起 简要经历
别 龄 止日期
胡联奎 董事长 男 54 2004.3.12- 曾任电子部第六研究所计划部主任、经营部主
2007.3.11 任、副所长;北京六所华胜高技术股份有限公
司总经理;华计公司总经理。
王维航 副董 男 38 2004.3.12- 曾任华计公司项目工程师、工作站网络部销售
    事长 2007.3.11 经理、部门经理。
     总经理
苏纲 董事 男 45 2004.3.12- 曾任电子部第六研究所神燕系统工程公司总经
副总 2007.3.11 理。
经理
刘燕京 董事 女 42 2004.3.12- 曾任;华计公司工作站网络事业部销售经理、
常务副 2007.3.11 上海办事处主任、事业部副总经理。
总经理
李曼俊 董事 女 62 2004.3.12- 曾任四机部第六研究所所长、党委书记
2007.3.11
刘建柱 董事 男 46 2004.3.12- 曾任华计公司工作站网络部销售经理、销售
副总 2007.3.11 总监
经理
叶佛容 独立 男 65 2004.3.12- 曾任国家开发银行专家委副主任等职务
董事 2007.3.11
蓝伯雄 独立 男 54 2004.3.12- 曾任清华大学教授、博士导师等职务
董事 2007.3.11
丁华庭 独立 男 72 2004.3.12- 曾在北京机械产品质量检测中心任财务科科长
董事 2007.3.11
卢孝威 监事会 男 56 2004.3.12- 曾在北京六所华胜高技术股份有限公司任企业
主席 2007.3.11 管理部经理、总经理助理
吕萍 监事 男 36 2004.3.12- 曾任东方通信股份有限公司人力资源部薪酬绩
    人力资 2007.3.11 效经理
源总监
欧阳 监事 女 32 2004.3.12- 清华大学硕士研究生
莉辉 商务部 2007.3.11
经理
胡家飞 董事会 男 39 2004.3.12- 曾任北京建新伟业科技有限公司任总裁助理
秘书 2007.3.11
荆涛 财务 男 40 2004.3.12- 曾任华计公司经济计划部经理
总监 2007.3.11
林开涛 副总 男 41 2004.3.12- 曾任IBM 中国有限公司——蓝色快车计算机
    经理 2007.3.11 工程技术有限公司(北京)首席财务官。
吕松寰 副总 男 42 2004.3.12- 曾任Avaya 公司语音及应用部中国区总经理
经理 2007.3.11
兼职情况        薪酬情况  持有公司 与公司其他
(万元) 股份数量 利益关系
任深圳市捷泰科电子技术有限公司、北京 29.54 700万股 无
捷泰科电子技术有限责任公司、北京华胜
鸣天科技有限公司的董事长。
无 45.25 1330万股 无
无 32.98 1750万股 无
无 33.98 1050万股 无
兼任华计公司董事长等职务 不在公司领薪 无 无
无 31.98 1120万股 无
兼任国家开发银行专家委副主任等职务   津贴3 无 无
兼任中国电子学会工业工程分会副主任委 津贴3 无 无
员等职务
无 津贴3 无 无
兼任华计公司副总经理等职务 不在公司领薪 无 无
无 3.61(2003年 无 无
                    10-12月)
无 18.52 无 无
无 25.06 无 无
无 12.12   175万股 无
无 49.93 无 无
无 63.98 无 无

八、控股股东情况

本公司不存在控股股东及实际控制人。

九、发行人财务会计信息

(一)发行人简要财务报表

1、简要资产负债表

单位:元

项目             2003.12.31 2002.12.31 2001.12.31
流动资产:
货币资金 84,024,218.80 78,287,090.41 15,670,294.83
短期投资 1,480,037.88
应收票据 29,306,296.95 13,310,134.80 6,372,312.00
应收账款 170,300,124.60 183,518,455.03 136,784,136.86
其他应收款 6,536,699.42 3,895,376.06 3,157,385.17
预付账款 2,328,599.67 7,587,251.05 733,238.52
存货 182,254,997.00 131,857,098.53 63,456,823.04
待摊费用 248,727.00
其他流动资产 439,072.59
流动资产合计 474,750,936.44 420,374,516.35 226,422,917.42
固定资产:
固定资产原价 12,961,143.86 10,083,467.21 7,729,836.30
减:累计折旧 5,592,793.42 4,019,783.99 2,333,741.94
固定资产净值 7,368,350.44 6,063,683.22 5,396,094.36
固定资产净额 7,368,350.44 6,063,683.22 5,396,094.36
固定资产合计 7,368,350.44 6,063,683.22 5,396,094.36
无形资产及其他资产:
长期待摊费用
无形资产及其他资产合计
资产总计 482,119,286.88 426,438,199.57 231,819,011.78
流动负债:
短期借款 20,000,000.00 20,000,000.00
应付票据 30,506,288.80 10,000,000.00
应付账款 144,504,819.98 148,432,574.79 41,698,636.93
预收账款 84,186,285.47 65,691,145.51 32,740,245.41
应付工资 1,367,196.98 1,422,191.00
应付福利费 2,233,959.60 3,483,094.64 3,233,904.34
应付股利 15,911,832.14
应交税金 -1,698,419.70 -11,651,957.23 2,491,448.01
其他应交款 -352,183.10 -404,286.16 57,546.72
其他应付款 3,007,305.40 18,616,865.44 5,250,655.60
流动负债合计 262,388,056.45 255,534,633.97 122,806,460.15
其他长期负债 8,741,307.92 8,558,059.06
负债合计 271,129,364.37 264,092,693.03 122,806,460.15
股东权益:
股本 70,000,000.00 70,000,000.00 70,000,000.00
盈余公积 48,839,567.91 34,683,597.75 19,412,704.28
其中:法定公益金 8,202,091.25 5,169,870.45 2,503,222.71
未分配利润 92,150,354.60 57,661,908.79 19,599,847.35
其中:拟分配股利 66,000,000.00 12,000,000.00
股东权益合计 210,989,922.51 162,345,506.54 109,012,551.63
负债和股东权益总计 482,119,286.88 426,438,199.57 231,819,011.78
2、简要利润表
单位:元
项目  2003年度  2002年度   2001年度
一、主营业务收入 658,692,598.31 611,478,668.50 508,971,008.02
减:主营业务成本 521,126,557.03 473,096,490.39 393,692,869.45
主营业务税金及附加 2,964,104.89 2,505,475.49 2,696,270.95
二、主营业务利润   134,601,936.39 135,876,702.62 112,581,867.62
营业费用 44,676,644.59 42,890,137.46 33,793,839.22
管理费用 23,073,869.43 30,899,208.29 27,712,886.48
财务费用 1,618,756.21 1,518,588.88 1,209,692.23
三、营业利润 65,232,666.16 60,568,767.99 49,865,449.69
加:投资收益 135,601.01 -19,962.12
营业外收入 400,004.66 63,499.26 324,753.49
减:营业外支出 64,548.10 8,400.00 125,749.09
四、利润总额 65,703,723.73 60,603,905.13 50,064,454.09
减:所得税 5,059,307.76 7,270,950.23
五、净利润 60,644,415.97 53,332,954.90 50,064,454.09
3、简要现金流量表
单位:元
经营活动产生的现金流量净额 51,081,928.67
投资活动产生的现金流量净额 -1,250,727.69
筹资活动产生的现金流量净额 -44,094,072.59
现金及现金等价物净增加额 5,737,128.39

(二)发行人主要财务指标

报告期间本公司有关财务指标如下:

项目 2003.12.31 2002.12.31 2001.12.31
流动比率 1.81 1.65 1.84
速动比率 1.11 1.13 1.33
应收账款周转率 3.40 3.46 4.56
存货周转率 3.03 4.29 5.02
无形资产占净资产比例(%) - - -
资产负债率(%) 56.24 61.93 52.98
每股净资产(元) 3.01 2.32 1.56
研发费用占主营业务收入比例(%) 3.53 3.35 3.40
每股经营活动产生的净现金流量(元) 0.73 1.03 0.06

(三)发行人管理层对公司财务状况和经营成果的分析

1、公司的经营成果及盈利前景分析

本公司2001年、2002年和2003年的主营业务收入连续增长,分别为50,897.10万元、61,147.87万元和65,869.26万元,主要来源于系统集成和专业服务收入。受行业竞争不断加剧的影响,近年来传统的系统集成业务的毛利率已经有所下降,公司通过不断提高毛利率水平较高的专业服务收入在总收入中的比重以及开发新的业务增长点,保持了毛利率水平的基本稳定,近三年公司的整体毛利率分别为22.65%、22.63%和20.88%。

报告期内本公司的营业利润、利润总额和净利润均保持了增长的趋势。公司2001年、2002年和2003年的全面摊薄净资产收益率分别为45.93%、32.85%和28.74%,公司已有较强的盈利能力。公司无大额投资收益和营业外收支、无补贴收入等,盈利的主要来源为公司的主营业务,核心盈利能力较为突出。

公司将利用本次发行募股资金和自有资金扩大经营规模,加大科技开发和新产品的投入,提高产品技术含量及附加值。

2、公司的资产负债分析

本公司的固定资产较少,主要是流动资产,其中应收账款和存货的份额较重。截至2003年12月31日,公司一年以内的应收账款占99.95%,主要欠款客户为电信运营商、大型电信设备制造商和金融机构,客户资信较好,大额应收款项发生坏账的风险相对较小。公司近三年的应收账款周转率分别为4.56次、3.46次和3.40次,应收账款周转正常;公司存货管理采用ERP系统,近三年的存货周转率5.02次、4.29次和3.03次,高于同行业公司水平。

截至2003年12月31日,本公司负债总额为27,112.94万元,其中96.78%为流动负债。公司无已到期尚未偿还的债务。

本公司发行上市后,可以更加充分利用合理的负债经营手段,快速扩大和提升公司的经营规模。

(四)发行人股利分配政策和历年分配情况

1、按照现行的有关法律、法规和部门规则的要求,本公司实行同股同利、同股同酬的原则,并按照各股东在本公司所持股份比例分配股利。每年的股利分配方案由董事会根据公司当年的经营业绩及未来的经营计划拟定,经股东大会批准后实施。

2、公司净利润按下列顺序分配:弥补以前年度的亏损;按税后利润的10%提取法定公积金;按税后利润的5%提取法定公益金;提取任意公积金;支付股东股利。

3、本公司报告期历年的分配情况为:公司2000年度根据股东出资比例分配现金股利1,591.18万元;公司2001年度利润不分配;2002年度分配现金股利1,200万元;2003年度分配现金股利6,600万元。

4、公司如在2004年股票发行并上市成功,发行前滚存的可供股东分配的利润,由公司新老股东共享。

5、预计本公司此次公开发行后第一次派发股利的时间在2005年6月30日之前,具体时间由本公司股东大会决定。

(五)本公司没有控股子公司和纳入合并报表的其他企业。



第四节 募集资金运用

本次股票发行所募集的资金主要用于重点业务领域的技术开发和专业服务的技术改造项目。

根据发行方案,公司本次公开发行2,400万股社会公众股,每股发行价格17.14元,扣除发行费用,实际募股资金额约为39,687.02万元。本次发行募股资金运用项目投资总额合计为38,451.70万元,募股资金净额与拟投资项目所需资金富余部分,将用于补充公司流动资金。

本次募集资金投资项目的概况如下:

项目    投资金额 投资回收 投资进度
名称 (万元) 期(年) 第一年 第二年
(万元)(万元)
电信综合 1、电信市场与销售系统技改造项目 4235 2.35 3187 1048
业务支持 2、电信客户服务系统技改造项目 4397 2.41 3233 1164
系统(BSS) 3、电信业务决策支持系统技改造项目 4242 2.3 3167 1075
电信运营 4、电信业务实施和订单管理系统技 4241 3.08 3.24 1001
支持系统   改造项目
(OSS) 5、电信网络资源管理系统技改项目 4093 3.28 3.13 958
6、数据网络监控和业务保障系统技 4070 2.94 3200 870
  改项目
7、城域网IP 电话与数据增值业务系 3370 2.77 2935 435
 统技改项目
8、公用多媒体服务系统技改项目 3370 2.77 3033 667
9、公司电子商务平台技改项目 2920 3.08 2420 500
10、公司销售网络扩建改造项目 3183.70 3.05 2583.7 600
  资金需求合计 38451.7 30133.7 8318

本次募股资金的实际投入时间将按募股资金的实际到位时间和项目的进展情况作相应调整。

如果公司本次募集资金在运用过程中出现阶段性闲置时,将用于补充流动资金或进行安全、稳定的短期投资如购买国债等,以达到提高资金利用效率之目的。



第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

(一)市场风险

根据CCID统计和预测,电信IT应用市场规模2002年出现负增长,2003年市场规模比2002年仅增长12.18%,与此前增长较快的年份如2001年增长了27.89%相比有明显的下降。预计2004-2006年中国电信IT应用市场增长率将分别为12.32%、12.5%和12.7%,增长速度保持在一个相对较低的水平。本公司系主要为电信等行业用户提供系统集成及专业服务的信息技术应用服务提供商,因此电信市场增长速度放缓将给公司的生产经营造成一定的影响。

根据CCID的统计,2003年计算及通信平台的市场容量为90亿元,其中金融行业占比20.89%居第一位,其次是电信行业占比20.11%,政府行业占比13.22%,其他份额分别被能源、交通、教育等行业占据,而本公司的业务领域主要集中在电信、金融等行业,存在对其他行业市场开发不足的风险。

(二)技术和产品风险

本公司所属行业具有发展迅速、技术和产品更新换代快、产品生命周期较短的特点。因此,如果公司对技术和产品发展趋势不能正确判断、公司的科研开发、技术和产品升级不能及时跟上,会对公司发展造成不利影响;同时,该行业内的许多核心技术掌握在国外厂商手中,国内企业主要优势是在技术和产品的应用开发领域。这些因素给本公司的生产、经营和发展带来一定影响。

(三)专有技术流失或泄密的风险

公司的核心竞争力关键是核心技术,核心技术人员的流失导致以专有技术为主的核心技术流失或泄密,将可能会给公司的生产经营造成重大影响。

(四)主要客户集中的风险

本公司作为信息技术应用服务提供商,主要客户集中于国内若干家大型电信运营商和电信设备制造商,如果主要客户的情况发生变化,将引致相关风险。

(五)公司资产规模较小的风险

本公司成立以来发展迅速,截至2003年12月31日,本公司净资产为21,098.99万元,总资产为48,211.93万元,与行业内已经发行上市的公司相比,本公司的资产规模较小,公司的抗风险能力比较有限。

(六)管理风险

公司本次募股资金重点投入到电信行业的全面应用解决方案的研发项目上,将使公司的系统集成业务范围扩大、业务内容更为丰富,业务结构方面将向提供高技术、高附加值的全面应用解决方案的方向倾斜。公司的管理层是否能适应上述变化,公司现有的行业经验积累、增值应用开发水平、技术团队建设以及项目管理模式能否跟上业务的发展,实现收入和利润的持续增长,还有许多不确定因素。

同时,为了适应公司大规模研发与经营所需的设施和场地需求,本次募股资金中将有27,483.70万元用于固定资产投资。而目前的资产结构中,流动资产在公司总资产中占98.47%,固定资产只占1.53%,募股资金项目的实施将使公司的资产结构发生较大变化,并提高公司的固定经营成本,如果项目收益达不到预期水平,公司的整体盈利能力将有所下降。

(七)净资产收益率下降的风险

公司本次拟公开发行2,400万股A股股票,每股发行价格17.14元,扣除发行费用后,实际募股资金约39,687.02万元。股票发行后本公司净资产规模将达到60,786.01万元,较2003年12月31日增长188.10%。净资产的大幅增长将使公司的利润摊薄,导致净资产收益率快速下降,这在一定程度上会影响到公司在资本市场上的持续融资能力。

二、其他重要事项

1、重大合同

本公司正在履行的重要合同主要为重大销售合同、代理进口协议、与供应商签订的框架性协议等。

2、本公司律师认为:发行人及持股5%以上的股东目前不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。

公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员没有作为一方当事人的任何重大诉讼或仲裁事项,公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员没有受到刑事起诉。



第六节 本次发行有关当事人和发行事件安排

一、本次发行的有关当事人

  住所       联系电话    传真    联系人
发行人:北京华胜天 北京市海淀区北四 010—64448399 010—64442399   胡家飞
成科技股份有限公司 环中路229 号 刘欣
主承销商:渤海证券 天津市河西区宾水 021—68419292 021—68419573 常立、常青
有限责任公司 道3 号 刘皓、葛欣
  邹春霞
发行人律师:北京市 北京朝阳区光华路 010—65612460 010—65612322  权绍宁
浩天律师事务所 7 号汉威大厦11A6 王晓明
发行人会计师:北京 北京建外大街22号
京都会计师事务所有 赛特广场五层
限责任公司
股票登记机构:中国 上海市浦东新区陆 021—38874800 021—68870059
证券登记结算有限责 家嘴东路166 号中
任公司上海分公司 国保险大厦
申请上市的证券交易 上海市浦东南路528 021-68802689 021-68802819 唐军青
所:上海证券交易所 号 

二、发行时间安排

发行公告刊登日期:  2004 年4 月8 日
申购日期:      2004年4 月12 日
摇号日期:      2004年4 月13 日
摇号结果公布日期:  2004 年4 月14 日
收缴股款日期:    2004 年4 月15 日
预计上市日期:    本次发行结束后尽快在上海证券交易所挂牌交易



第七节 附录和备查文件

招股说明书全文、备查文件和附件可以到发行人和主承销商住所查询。查询时间:工作日上午9:00-11:30,下午2:00-5:00。招股说明书全文及附件在上海证券交易所网站查询,上海证券交易所网址:www.sse.com.cn。

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