股票简称：浦东建设 股票代码：600284
（上海市浦东新区佳林路 1028 号）
公开发行 2011 年公司债券
募集说明书摘要
（封卷稿）
保荐人/主承销商：
（上海市浦东新区商城路 618 号）
签署日期：2011 年 月 日
声明
本募集说明书摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券
法》、《公司债券发行试点办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则
第 23 号——公开发行公司债券募集说明书》及其它现行法律、法规的规定，以
及中国证监会对本期债券的核准，并结合发行人的实际情况编制。本募集说明书
摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文
的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站上。投资者在做
出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺，截至本募集说明书摘要封面载
明日期，本募集说明书摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真
实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书摘要
中财务会计报告真实、完整。
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读募集说明书及其有关的信息披露文
件，并进行独立投资判断。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的
任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性
判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营
与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负
责。
凡认购、受让并合法持有本期债券的投资者，均视同自愿接受募集说明书对
《债券持有人会议规则》及《债券受托管理协议》的约定。《债券持有人会议规
则》、《债券受托管理协议》及债券受托管理人报告将置备于债券受托管理人处，
债券持有人有权随时查阅。
除发行人和保荐人（主承销商）外，发行人没有委托或授权任何其他人或实
体提供未在本募集说明书摘要中列明的信息和对本募集说明书摘要作任何说明。
投资者若对本募集说明书摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、
专业会计师或其他专业顾问。
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重大事项提示
一、发行人本期债券评级为 AA 级；本期债券上市前，发行人 2010 年末的
净资产为 40.06 亿元（截至 2010 年 12 月 31 日合并报表中所有者权益）；本期债
券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 1.66 亿元（2008
年、2009 年及 2010 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计
不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公
告。
本期债券向上海证券交易所全市场投资者（含个人投资者）发行，发行完成
后，本期债券将申请同时在上海证券交易所竞价交易系统、大宗交易系统和固定
收益证券综合电子平台挂牌上市。
二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际环境
变化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资
价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者
持有的债券价值具有一定的不确定性。
三、本期债券发行结束后，公司将积极申请本期债券在上海证券交易所上市
流通。由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有
关主管部门的审批或核准，公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在合法
的证券交易市场交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券
交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因
素的影响，公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时
并足额交易其所持有的债券。
四、本期债券为无担保债券。经中诚信证券评估有限公司综合评定，公司的
长期主体信用等级为 AA 级，本期债券的信用等级为 AA 级，说明受评主体偿还
债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。但在本期债券存
续期内，若因不可控制的因素如市场环境发生变化等，公司不能从预期的还款来
源中获得足够资金，将可能会影响本期债券的本息按期兑付。债券持有人亦无法
通过保证人或担保物受偿本期债券本息，将可能对债券持有人的利益造成不利影
响。
1-2-2
五、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所
有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券
持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等约束力。
在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效
力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决
议和主张。债券持有人认购或购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并
接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。
六、发行人作为建筑施工行业企业，主要从事政府 BT 项目投资、路桥建设
和沥青施工，如公司所投资的重大工程审价决算时间晚于工程完工达到预计可使
用状态的时间，受到利息停止资本化计量的影响，公司利润可能在个别季度出现
波动，但公司的现金流将不受利息计量方式的影响。
七、发行人 2011 年半年度报告披露的短期有息负债有：短期借款 10.10 亿
元、短期融资券 5 亿元和其他短期有息负债 0.91 亿元，合计为 16.01 亿元，短期
有息负债规模较大。公司已于 2011 年 7 月偿还了短期借款 5.80 亿元，短期借款
已恢复至日常经营所需的正常水平，本期债券发行的部分募集资金也将用于偿还
短期借款，但发行人短期内仍存在一定的偿付压力。
八、发行人于 2010 年 8 月 6 日，通过簿记建档、集中配售的方式在银行间
市场公开发行 7 亿元，3 年期―上海浦东路桥建设股份有限公司 2010 年度第一期
中期票据‖。该中期票据采取浮动利率，票面利率为基准利率加上基本利差。其
中，基准利率为发行首日和其他各计息年度起息日适用的中国人民银行公布的一
年期整存整取定期储蓄存款利率，基本利差为 1.53%。该中期票据付息日为 2011
年至 2013 年每年的 8 月 10 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作
日，顺延期间不另计息）。
九、根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证券评估有限公司
（简称―中诚信‖）评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日起，中诚信将在
本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外
部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对
本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
在跟踪评级期限内，中诚信将于发行人年度报告公布后一个月内完成该年度
1-2-3
的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告；在此期限内，如发行人发生
可能影响本期债券信用级别的重大事件，应及时通知中诚信，并提供相关资料，
中诚信将就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
发行人和中诚信将分别在上海证券交易所网站（http://www.szse.cn）等监管
部门指定媒体及中诚信的网站（www.ccxr.com.cn）上公布持续跟踪评级结果。
1-2-4
目录
释义................................................................................................................................ 7
第一节 发行概况 ..................................................................................................... 10
一、本次发行的基本情况....................................................................................... 10
二、本期债券发行的有关机构 ............................................................................. 14
三、认购人承诺 ......................................................................................................... 17
四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ................................ 18
第二节 发行人的评级情况 ..................................................................................... 19
一、本期债券的信用评级情况 ............................................................................. 19
二、信用评级报告的主要事项 ............................................................................. 19
第三节 发行人基本情况 ......................................................................................... 21
一、发行人设立、上市及股本变更情况 ........................................................... 21
二、发行人股本总额及前十大股东持股情况 .................................................. 24
三、发行人的组织结构 ........................................................................................... 25
四、发行人控股股东及实际控制人基本情况 .................................................. 29
五、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 ......................................... 30
六、发行人主要业务基本情况 ............................................................................. 35
第四节 发行人的资信情况 ..................................................................................... 38
一、发行人获得主要贷款银行的授信情况................................................ 38
二、最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象........ 38
三、最近三年发行的债券以及偿还情况.................................................... 38
四、本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比
例 ........................................................................................................... 39
五、发行人最近三年及一期合并财务报表口径下的主要财务指标........ 39
第五节 财务会计信息 ............................................................................................. 40
一、最近三年及一期财务会计资料 .................................................................... 41
二、发行人近三年合并报表范围的变化 ........................................................... 50
三、最近三年及一期主要财务指标 .................................................................... 51
四、发行人最近三年非经常性损益明细表 ....................................................... 52
五、本次发行后公司资产负债结构的变化 ....................................................... 52
第六节 本次募集资金运用 ..................................................................................... 54
一、公司债券募集资金数额 .................................................................................. 54
二、本次募集资金运用计划 .................................................................................. 54
三、募集资金运用对发行人财务状况的影响 .................................................. 55
1-2-5
第七节 备查文件 ..................................................................................................... 57
1-2-6
上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
释义
在本募集说明书摘要中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
发行人/公司/本公司/浦东建设 指 上海浦东路桥建设股份有限公司
根据发行人2011年7月16日召开的2011
年第一次临时股东大会通过的有关决
本次债券/本期债券 指 议，经中国证监会批准，公开发行人民
币7亿元上海浦东路桥建设股份有限公
司2011年公司债券
本次发行 指 本期债券的公开发行
本公司根据有关法律、法规为发行本期
债券而制作的《上海浦东路桥建设股份
募集说明书 指
有限公司公开发行2011年公司债券募集
说明书》
本公司根据有关法律、法规为发行本期
债券而制作的《上海浦东路桥建设股份
募集说明书摘要 指
有限公司公开发行2011年公司债券募集
说明书摘要》
发行人根据有关法律、法规为本期债券
发行而编制的《上海浦东路桥建设股份
发行公告 指
有限公司公开发行2011年公司债券发行
公告》
在上海证券交易所上市的每股票面价值
A股 指 为人民币壹元整的浦东建设人民币普通
股
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会及其派出机构
上海市浦东新区国有资产监督管理委员
浦东新区国资委 指
会
上证所、交易所 指 上海证券交易所
中国证券登记结算有限责任公司上海分
登记结算机构 指
公司
保荐人/主承销商/债券受托管理
指 国泰君安证券股份有限公司
人/国泰君安
由主承销商为承销本次发行而组织的承
承销团 指
销机构的总称
国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所 指
/上海众华沪银会计师事务所有限公司
1-2-7
上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
发行人律师、金茂凯德 指 上海金茂凯德律师事务所
资信评级机构、评级机构、中诚
指 中诚信证券评估有限公司
信
根据《上海证券交易所债券交易实施细
则，上证所于2006年5月8日起推出的质
押式回购交易。质押式回购交易指将债
券质押的同时，将相应债券以标准券折
算比率计算出的标准券数量为融资额度
新质押式回购 指 而进行的质押融资，交易双方约定在回
购期满后返还资金和解除质押的交易。
新质押式回购区别于上证所以往质押式
回购，主要在前者通过实行按证券账户
核算标准券库存、建立质押库等方面，
对回购交易进行了优化
为保护公司债券持有人的合法权益，根
据相关法律法规制定的《上海浦东路桥
《债券持有人会议规则》 指
建设股份有限公司2011年公司债券）之
债券持有人会议规则》及其变更和补充
本公司与债券受托管理人于2011年7月
签署的《上海浦东路桥建设股份有限公
司与国泰君安证券股份有限公司之上海
《债券受托管理协议》 指
浦东路桥建设股份有限公司2011年公司
债券之债券受托管理协议》及其变更和
补充
中诚信证券评估有限公司于2011年7月
评级报告 指 11日出具的《上海浦东路桥建设股份有
限公司2011年公司债券信用评级报告》
公司章程 指 上海浦东路桥建设股份有限公司章程
上海浦东路桥建设股份有限公司股东大
公司股东大会 指
会
公司董事会 指 上海浦东路桥建设股份有限公司董事会
浦发集团 指 上海浦东发展（集团）有限公司
浦建集团 指 上海市浦东新区建设（集团）有限公司
浦东城投 指 上海浦东城市建设投资有限责任公司
上海北通 指 上海北通投资发展有限公司
上海浦兴 指 上海浦兴投资发展有限公司
无锡普惠 指 无锡普惠投资发展有限公司
上海沥青材料 指 上海浦东路桥沥青材料有限公司
1-2-8
上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
上海寰保 指 上海寰保渣业处置有限公司
浦东公路署 指 上海浦东新区公路管理署
浦东国际机场北通道（申江路-主进场
机场北通道项目 指
路）项目
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《试点办法》 指 《公司债券发行试点办法》
财政部于2006年2月15日颁布的《企业会
计准则——基本准则》和38项具体准则，
新会计准则 指
及此后颁布的企业会计准则应用指南，
企业会计准则解释及其他相关规定
2008年、2009年、2010年和2011年1~6
最近三年一期、报告期 指
月
最近三年、近三年 指 2008年、2009年和2010年
每周一至周五，不含法定节假日或休息
工作日 指
日
交易日 指 上海证券交易所的营业日
中华人民共和国的法定及政府指定节假
日或休息日（不包括香港特别行政区、
法定节假日或休息日 指
澳门特别行政区和台湾地区的法定节假
日和/或休息日）
BT模式 指 建造—转移（Build-Transfer）模式
元/万元/亿元 指 如无特别说明，指人民币元/万元/亿元
本募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有
差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
1-2-9
上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
第一节 发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）发行人基本情况
中文名称：上海浦东路桥建设股份有限公司
英文名称：SHANGHAI PUDONG ROAD & BRIDGE CONSTRUCTION CO.,
LTD.
法定代表人：葛培健
股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称：浦东建设
股票代码：600284
注册资本：346,000,000 元（注 1）
注册地址：上海市浦东新区佳林路 1028 号
办公地址：上海市浦东新区东方路 971 号钱江大厦 24 层
邮政编码：200122
联系电话：021-58206677
传真：021-68765759
互联网网址：www.pdjs.com.cn
电子邮箱：pdjs@pdjs.com.cn
经营范围：道路、公路、桥梁、各类基础工程施工，设备安装, 装饰装修工
程施工，园林绿化工程，建材研制及生产，水利和港口工程建筑，房屋工程建筑，
公路管理与养护，市政公共设施管理，工程准备，房地产开发经营，实业投资，
高新技术开发，汽配、机械加工, 国内贸易(除专项规定)，从事货物及技术的进
出口业务（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。
注 1：截止 2010 年 12 月 31 日，发行人注册资本为 346,000,000 元。公司 2010 年度股东大会通过《关
于公司 2010 年度利润分配的预案》，同意公司以总股本 346,000,000 股为基数，以资本公积金转增股本的方
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
式，每 10 股转增 2 股，共计转增 69,200,000 股。该次转增完成后，发行人注册资本增至 415,200,000 元。
目前，发行人工商变更登记尚在办理中。
（二）核准情况及核准规模
2011 年 6 月 29 日，本公司第五届董事会第十次会议审议通过《关于发行公
司债券的议案》。
2011 年 7 月 16 日，本公司 2011 年第一次临时股东大会审议通过《关于发
行公司债券的议案》。
董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在 2011 年 6 月 30 日、2011
年 7 月 19 日的《中国证券报》和《上海证券报》。
经中国证监会于 2011 年 9 月 19 日签发的―证监许可【2011】1494 号‖文核准，
公司获准向社会公开发行面值总额不超过 7 亿元的公司债券。公司将综合市场等
各方面情况确定本期债券的发行时间、发行规模及发行条款。
（三）本期债券的主要条款
1、债券名称：上海浦东路桥建设股份有限公司 2011 年公司债券。
2、债券期限：5年，附发行人第3年末上调票面利率选择权和投资者回售选
择权。
3、发行规模：本次公开发行公司债券规模为人民币7亿元。
4、票面金额：本期债券票面金额为100元。
5、发行价格：按面值平价发行。
6、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构
开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机
构的规定进行债券的转让、质押等操作。
7、债券利率及确定方式：本期公司债券的票面利率将根据市场询价结果，
由发行人与保荐人（主承销商）按照国家有关规定协商一致，在利率询价区间内
确定。
8、发行人上调票面利率选择权：公司有权决定是否在本期债券存续期的第3
年末上调本期债券后2年的票面利率。
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
9、发行人上调票面利率公告日期：发行人将于本期债券第3个计息年度付息
日前的第30个工作日刊登关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。
10、回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的
公告后，本期债券持有人有权在债券存续期第3年的付息日将其持有的全部或部
分本期债券按票面金额回售给发行人。发行人将按照上海证券交易所和债券登记
机构相关业务规则完成回售支付工作。
11、计息方式：采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。
12、发行期限：2011年10月24日至2011年10月26日，共三个工作日。
13、发行首日：本期债券发行期限的第1日，即2011年10月24日。
14、计息期限（存续期间）：若投资者放弃回售选择权，则计息期限自2011
年10月24日至2016年10月23日；若投资者部分行使回售选择权，则回售部分债券
的计息期限自2011年10月24日至2014年10月23日，未回售部分债券的计息期限自
2011年10月24日至2016年10月23日；若投资者全部行使回售选择权，则计息期限
自2011年10月24日至2014年10月23日。
15、还本付息方式：在本期债券的计息期限内，每年付息一次；若投资者放
弃回售选择权，则至2016年10月24日一次兑付本金；若投资者部分或全部行使回
售选择权，则回售部分债券的本金在2014年10月24日兑付，未回售部分债券的本
金至2016年10月24日兑付。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交
易日。
16、起息日：本期债券自发行首日开始计息，本期债券计息期限内每年的10
月24日为该计息年度的起息日。
17、付息日：在本期债券的计息期间内，每年10月24日为上一计息年度的付
息日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日。
18、回售登记期：自发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度
的公告之日起的3个交易日内，债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报。
债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交
易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接
受上述关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。
19、本金兑付金额：若投资者放弃回售选择权，则本期债券的本金兑付金额
1-2-12
上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
为投资者于本金兑付日持有的本期债券票面总额；若投资者部分或全部行使回售
选择权，则回售部分债券的本金兑付金额为回售部分债券的票面总额，未回售部
分债券的本金兑付金额为投资者于本金兑付日持有的本期债券票面总额。
20、支付方式：本期债券本息的支付方式按照本期债券登记机构的有关规定
统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登机机构的相关规
定办理。
21、债权登记日：确定有权出席债券持有人会议的债券持有人的日期。
22、担保情况：本期债券为无担保债券。
23、信用级别：经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等
级为AA级，本期债券信用等级为AA级。
24、债券受托管理人：国泰君安证券股份有限公司。
25、发行方式：详见发行公告。
26、发行对象：详见发行公告。
27、向公司股东配售安排：本次发行公司债券不向公司股东配售。
28、承销方式：本期债券由主承销商国泰君安证券股份有限公司负责组建承
销团，以承销团余额包销的方式承销。
29、拟上市交易场所：上海证券交易所。经监管部门批准，本次公司债券亦
可在适用法律允许的其他交易场所上市交易。
30、新质押式回购：公司长期主体信用等级和本期债券信用等级皆为 AA 级，
本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件，本期债券新质押式回购相关申
请正处于审批之中，以监管机构最终批复为准，具体折算率等事宜按中国证券登
记结算有限责任公司的相关规定执行。
31、发行费用概算：本次发行费用概算不超过本期债券发行总额的 1.59%，
主要包括保荐及承销费用、审计师费用、律师费用、资信评级费用、发行推介费
用和信息披露费用等。
32、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后全部用于偿还公司债
务及补充流动资金。
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
33、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券
所应缴纳的税款由投资者承担。
（四）本期债券发行及上市安排
1、本期债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2011 年 10 月 20 日。
发行首日：2011 年 10 月 24 日。
预计发行期限：2011 年 10 月 24 日至 2011 年 10 月 26 日，共 3 个工作日。
网上申购日：2011 年 10 月 24 日。
网下发行期限：2011 年 10 月 24 日至 2011 年 10 月 26 日。
2、本期债券上市安排
本次发行结束后，公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易
的申请。具体上市时间将另行公告。
二、本期债券发行的有关机构
（一）发行人：上海浦东路桥建设股份有限公司
住所：上海市浦东新区佳林路 1028 号
办公地址：上海市浦东新区东方路 971 号钱江大厦 24 层
法定代表人：葛培健
联系人：易晖、胡炯
联系电话：021-58206677
传真：021-68765763
（二）保荐人（主承销商）：国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层
法定代表人：万建华
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
项目主办人：胡玮瑛、邹宇
项目协办人：陈阳
项目组人员：杨晓涛、刘龙、胡玮瑛、邹宇、陈阳
联系电话：021-38676666
传真：021-68876202
（三）分销商
1、安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层，28 层 A02 单元
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 18 层
法定代表人：牛冠兴
联系人：郭方域、付婷婷
联系电话：010-66581760、010-66581719
传真：010-66581721
（四）发行人律师：上海金茂凯德律师事务所
住所：上海市九江路 399 号 610 室 D 座
办公地址：上海市淮海中路 300 号香港新世界大厦 13 层
负责人：李昌道
经办律师：李志强、方晓杰、章丹雯
联系电话：021-63872000
传真：021-63353272
（五）会计师事务所
1、国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼四层 401 室
法定代表人：杨剑涛
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
经办注册会计师：宋长发、程端世
联系电话：010-88219191
传真：010-88210558
2、上海众华沪银会计师事务所有限公司
住所：上海市嘉定工业区沪宜路叶城路口
办公地址：上海黄浦区延安东路 550 号海洋大厦 12 楼
法定代表人：孙勇
经办注册会计师：傅林生、莫旭巍
联系电话：021-63525500
传真：021-63525566
（六）资信评级机构：中诚信证券评估有限公司
住所：上海市青浦区新业路 599 号 1 幢 968 室
办公地址：上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 8 楼
法定代表人：关敬如
评级人员：邵津宏、魏巍、宋诚
联系电话：021-51019090
传真：021-51019030
（七）债券受托管理人：国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路 618 号
法定代表人：万建华
联系人：胡玮瑛、邹宇
电话：021-38676666
传真：021-68876202
（八）保荐人（主承销商）收款银行
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
账户名称：国泰君安证券股份有限公司
开户银行：建设银行上海市浦东分行
银行账户：31001520313059220070
汇入行地点：上海
汇入行人行支付系统号：105290061008
联系人：粟星星
联系电话：021-38676403
（九）申请上市的证券交易所：上海证券交易所
法定代表人：张育军
住所：上海市浦东南路 528 号上海证券大厦
电话：021-68808888
传真：021-68807813
（十）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
法定代表人：王迪彬
住所：上海市陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼
电话：021-38874800
传真：021-58754185
三、认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，
下同）被视为作出以下承诺：
1、接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
2、本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主
管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
3、本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上证所上市交易，并由
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
截至 2011 年 6 月 30 日，除下列事项外，本公司与本次发行有关的中介机构
及其法定代表人、负责人及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系等实质性
利害关系：
截至 2011 年 6 月 30 日，上海国泰君安证券资产管理有限公司旗下产品―君
享量化集合资产管理计划‖持有浦东建设 5,000 股股份，定向客户持有浦东建设
2,500 股，两者总计占浦东建设股本总额的 0.00212%。
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
第二节 发行人的评级情况
一、本期债券的信用评级情况
经中诚信证券评估有限公司综合评定，公司的长期主体信用等级为 AA 级，
本期债券的信用等级为 AA 级。中诚信出具了《上海浦东路桥建设股份有限公司
2011 年公司债券信用评级报告》（信评委函字[2011]033 号），该评级报告在中诚
信网站（http://www.ccxr.com.cn）予以公布。
二、信用评级报告的主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA级，表
示发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。
本期债券信用等级为AA级，表示本期债券信用质量很高，信用风险很低。
（二）评级报告的主要内容
中诚信肯定了发行人的未来业务发展市场空间较大、核心业务区域竞争优势
明显、BT 项目回款情况良好、业务实力较强、技术优势明显、品牌优势突出、
融资渠道多元化、债务结构不断优化等正面因素。同时，中诚信也关注到公司业
务区域集中度较高、受地方政府信用状况影响较大、未来存在一定的资本支出压
力等因素可能对公司经营及整体信用状况造成的影响。
1、正面
（1）区域经济良好的发展前景将为公司业务发展提供较大的市场空间。上
海市作为长三角地区的龙头近年来经济发展态势良好，随着上海国际金融中心和
国际航运中心的建设，以及浦东新区二次开发的推进和浦东新区迪斯尼等项目的
陆续开工建设，公司未来业务发展具有较大潜力。
（2）核心业务的区域竞争优势明显。公司与地方政府合作关系良好，在业
务获取等方面具有较大优势。公司 BT 投资项目和市政工程施工业务在上海尤其
是浦东地区市场地位突出。此外，公司沥青路面铺摊业务在浦东地区占有较高的
市场份额，公司区域竞争优势明显。
（3）业务实力较强，技术优势明显，品牌优势突出。公司具有市政公用工
程施工总承包一级资质、公路路面工程专业承包一级资质和公路工程施工总承包
二级资质。2010 年末，公司成功获得水利水电工程施工三级资质。同时，公司
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
拥有高性能沥青混凝土路面、改性沥青路面、道桥衔接等多项核心技术，在路面
材料研究、道路安全性研究、铺装工艺研究等方面技术优势突出。此外，目前公
司在长三角地区知名度较高，在市政工程项目竞标中品牌优势显著。
（4）融资渠道多元化，债务结构不断优化。公司目前通过银行、证券、保
险等渠道进行多元化融资。同时公司近年加大了长期债务的规模，短期债务比例
有所降低，债务结构趋于合理。
2、关注
（1）区域集中度较高。目前公司 BT 投资项目、市政工程施工项目及沥青
业务主要集中于上海浦东新区及长三角地区，区域集中度高，区域外业务的承接
能力相对有限。
（2）受地方政府信用状况影响较大。公司主要 BT 项目的回购方为浦东新
区政府，回款情况受地方政府信用状况影响较大。
（3）未来存在一定的资本支出压力。公司 2011 年将继续推进前期开工建设
的唐黄路、航城路等工程项目，同时未来随着浦东新区建设速度的加快及长三角
地区基础设施建设速度的提升公司将扩大新增项目规模，因此未来仍将面临一定
的资本支出压力。
（三）跟踪评级安排
根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信评级制度相关规定，自
首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信将在本期债券
信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环
境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券
的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
在跟踪评级期限内，中诚信将于发行人年度报告公布后一个月内完成该年度
的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告；在此期限内，如发行人发生
可能影响本期债券信用级别的重大事件，应及时通知中诚信，并提供相关资料，
中诚信将就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
如发行人未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信将根据有关情况进行分析，
据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。
发行人和中诚信将分别在上海证券交易所网站（http://www.szse.cn）等监管
部门指定媒体及中诚信的网站（www.ccxr.com.cn）上公布持续跟踪评级结果。
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
第三节 发行人基本情况
一、发行人设立、上市及股本变更情况
（一）发行人的设立
1997 年 12 月 30 日，经上海市人民政府批准（沪府体改审(（1997）058 号），
由上海市浦东新区建设（集团）有限公司、上海市浦东新区公路建设管理署（现
上海浦东新区公路管理署）、上海张桥经济发展总公司、上海东缆技术工程有限
公司、上海同济企业发展总公司、上海浦东路桥建设股份有限公司职工持股会发
起设立上海浦东路桥建设股份有限公司。1998 年 1 月 9 日，公司在上海市工商
行政管理局登记注册，取得企业法人营业执照，注册号为 3100001005091，设立
时注册资本人民币 14,500 万元。
经公司股东大会审议通过并经上海市经济体制改革委员会批准（沪体改委
（99）第 17 号），1999 年 6 月公司以每股 1.1529 元的价格向上海弘城实业有限
公司定向增发 100 万股普通股，总股本增至人民币 14,600 万元。2001 年 9 月 19
日，经上海市人民政府经济体制改革办公室批准（沪府体改批字（2001）第 028
号），公司职工持股会将其所持股份全部转让给上海鹏欣（集团）有限公司。
（二）发行人的上市
2004 年 3 月 1 日，经中国证监会核准（证监发行字[2004]17 号），公司首次
公开发行人民币普通股 8,000 万股，增加股本人民币 8,000 万元，总股本增至人
民币 22,600 万元。2004 年 3 月 16 日，公司发行的 A 股在上海证券交易所上市。
2005 年 6 月 23 日，浦建集团与浦发集团签署《股份划转协议》，前者将其
持有的浦东建设 5,000 万股划拨给后者，并于 2005 年 9 月 22 日完成股权过户
登记手续。2005 年 10 月 24 日，浦东公路署与浦发集团签署《股权划转协议》，
前者将其持有的浦东建设 4,500 万股划转给后者，并于 2005 年 12 月 8 日完成股
权过户登记。浦发集团成为持有公司 9,500 万股国有股权的第一大股东。
（三）发行人股权分置改革情况
2005 年 12 月 5 日，公司股权分置改革方案经股东大会会议审议通过，非流
通股股东向 2005 年 12 月 19 日股权登记日登记在册的流通股股东支付 2,560 万
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
股股份，即每 10 股流动股支付 3.2 股对价，以换取非流通股份上市流通权，股
份变动情况如下：
单位：股
本次变动前 变动情况（+，-） 本次变动后
一、非流通股
1、国家持股 95,000,000 -95,000,000
2、国有法人持股 3,500,000 -3,500,000
3、其他内资持股 47,500,000 -47,500,000
非流通股合计 146,000,000 -146,000,000
二、有限售条件流通股
1、国家持股 0 +78,342,466 78,342,466
2、国有法人持股 0 +2,886,301 2,886,301
3、其他内资持股 0 +39,171,233 39,171,233
有限售条件流通股合计 0 +120,400,000 120,400,000
三、无限售条件流通股
无限售条件流通股 80,000,000 +25,600,000 105,600,000
股份总数 226,000,000 0 226,000,000
（四）发行人股权分置改革后的历次股本变动情况
根据公司股权分置改革方案，2006 年 12 月 21 日，上海鹏欣（集团）有限
公司、上海张桥经济发展总公司、上海东缆技术工程有限公司、上海同济企业管
理中心和上海弘城实业有限公司持有的发行人 34,557,534 股有限售条件流通股
上市，股本变动情况如下：
单位：股
本次变动前 变动情况（+，-） 本次变动后
一、有限售条件流通股
1、国家持股 78,342,466 0 78,342,466
2、国有法人持股 2,886,301 -2,886,301
3、其他内资持股 39,171,233 -31,671,233 7,500,000
有限售条件流通股合计 120,400,000 -34,557,534 85,842,466
二、无限售条件流通股
无限售条件流通股 105,600,000 +34,557,534 140,157,534
股份总数 226,000,000 0 226,000,000
1-2-22
上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
根据公司股权分置改革方案，浦发集团持有的公司 11,300,000 股份，持有公
司股份 5%以上的原非流通股股东上海鹏欣（集团）有限公司和上海张桥经济发
展总公司所持有的 7,500,000 股份于 2007 年 12 月 21 日上市流通，股份变动情况
如下：
单位：股
本次变动前 变动情况（+，-） 本次变动后
一、有限售条件流通股
1、国家持股 78,342,466 -11,300,000 67,042,466
2、国有法人持股 0 0
3、其他内资持股 7,500,000 -7,500,000
有限售条件流通股合计 85,842,466 -18,800,000 67,042,466
二、无限售条件流通股
无限售条件流通股 140,157,534 +18,800,000 158,957,534
股份总数 226,000,000 0 226,000,000
经公司 2007 年度第二次临时股东大会审议通过，并经中国证监会核准(证监
许可[2008]765 号)，公司于 2008 年 6 月 23 日公开增发人民币普通股(A 股)12,000
万股，总股本增至 34,600 万元。2008 年 7 月 8 日，增发 A 股在上海证券交易所
上市流通。2008 年 10 月 6 日，公司取得上海市工商局换发的企业法人营业执照，
注册号为 310000000092681，股份变动情况如下：
单位：股
本次变动前 变动情况（+，-） 本次变动后
一、有限售条件流通股
1、国家持股 67,042,466 0 67,042,466
2、国有法人持股 0 0
3、其他内资持股 0 0
有限售条件流通股合计 67,042,466 0 67,042,466
二、无限售条件流通股
无限售条件流通股合计 158,957,534 +120,000,000 278,957,534
股份总数 226,000,000 +120,000,000 346,000,000
2008 年 12 月 22 日，公司最后一批限售股份解除限售上市流通。截至 2010
年 12 月 31 日，公司注册资本人民币 34,600 万元，34,600 万股股份均为无限售
条件流通股，股本变动情况如下：
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
单位：股
本次变动前 变动情况（+，-） 本次变动后
一、有限售条件流通股
1、国家持股 67,042,466 -67,042,466
2、国有法人持股 0 0
3、其他内资持股 0 0
有限售条件流通股合计 67,042,466 0
二、无限售条件流通股
无限售条件流通股 278,957,534 +67,042,466 346,000,000
股份总数 346,000,000 0 346,000,000
公司 2010 年度股东大会通过《关于公司 2010 年度利润分配的预案》，同意
公司以 2010 年末总股本 34,600 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利
1.28 元（含税）， 共分配现金股利 44,288,000.00 元；资本公积金转增股本，以
总股本 346,000,000 股为基数，每 10 股转增 2 股，共计转增 69,200,000 股。2011
年 7 月 7 日，新增无限售条件流通股份上市流通，股份变动如下：
单位：股
本次变动前 变动情况（+，-） 本次变动后
一、有限售条件流通股
1、国家持股 0 0
2、国有法人持股 0 0
3、其他内资持股 0 0
有限售条件流通股合计 0 0
二、无限售条件流通股
无限售条件流通股合计 346,000,000 +69,200,000 415,200,000
股份总数 346,000,000 +69,200,000 415,200,000
（五）发行人设立以来的重大资产重组情况
本公司自设立以来未发生重大资产重组情况。
二、发行人股本总额及前十大股东持股情况
（一）发行人的股本结构
截至 2011 年 7 月 7 日，本公司总股本为 415,200,000 股，均为无限售条件的
流通股份，公司的股本结构如下表所示：
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
股份数量（股） 占总股本比例（%）
一、有限售条件的流通股 0.00 0.00
二、无限售条件的流通股 415,200,000 100.00
三、股份总数 415,200,000 100.00
（二）发行人前十大股东持股情况
截至 2008 年 12 月 22 日，本公司首次公开发行并上市时的有限售条件的流
通股已全部解禁上市，公司全部股份均为无限售条件的流通股。
截至 2011 年 6 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：
序 持股
股东名称 持股数量（股） 股份性质
号 比例
1 上海浦东发展(集团)有限公司 78,342,466 22.64% 无限售条件流通股
2 上海浦东投资经营有限公司 20,330,000 5.88% 无限售条件流通股
3 上海张桥经济发展总公司 9,669,863 2.79% 无限售条件流通股
4 交通银行－华安创新证券投资基金 9,580,900 2.77% 无限售条件流通股
中国民生银行股份有限公司－东方
5 7,186,221 2.08% 无限售条件流通股
精选混合型开放式证券投资基金
中国建设银行－信达澳银领先增长
6 7,020,580 2.03% 无限售条件流通股
股票型证券投资基金
7 上海同济资产经营有限公司 2,886,301 0.83% 无限售条件流通股
8 海通－中行－FORTIS BANK 2,861,498 0.83% 无限售条件流通股
9 马宁 2,090,861 0.60% 无限售条件流通股
中国工商银行－建信优选成长股票
10 1,980,250 0.57% 无限售条件流通股
型证券投资基金
注：前十名股东所持股份均不存在质押或冻结的情况。
三、发行人的组织结构
（一）发行人的组织结构图
根据《公司法》等有关法律法规的规定，本公司建立了较完整的内部组织结
构。本公司的内设部门组织结构关系如下图所示：
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
股东大会
监事会
董事会
审计与风险管理 薪酬与考核 战略与投资决策
提名委员会
委员会 委员会 委员会
董事会秘书、董事会办公室
审计室 风险管理部 总经理
总 行 财 法 人 市 建 安 采
师 政 务 律 力 场 设 全 购
室 办 管 事 资 经 管 生 招
公 理 务 源 营 理 产 标
室 部 部 部 部 部 管 中
理 心
办
公
室
沥青产业事业部 市政工程事业部 投资管理事业部 工程技术研究所
（二）发行人的重要权益投资情况
截至 2010 年 12 月 31 日，本公司重要权益投资情况如下图所示：
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
上海浦东路桥建设股份有限公司
55% 86.82% 98.68% 51% 51% 20% 15% 30%
上 上 无 上 上 上 上 安
海 海 锡 海 海 海 海 徽
北 浦 普 浦 寰 浦 通 普
通 兴 惠 东 保 东 汇 合
投 投 投 路 渣 发 汽 投
资 资 资 桥 业 展 车 资
发 发 发 沥 处 集 零 发
展 展 展 青 置 团 件 展
有 有 有 材 有 财 配 有
限 限 限 料 限 务 送 限
公 公 公 有 公 有 中 公
司 司 司 限 司 限 心 司
公 责 有
司 任 限
公 公
司 司
1、下属控股公司的经营情况
截至 2010 年 12 月 31 日，本公司下属控股公司经营情况如下表所示：
单位：万元
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
持股比
序号 子公司全称 注册地 经营范围 成立日期 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润 关联关系
例（%）
上海浦东路桥
控股子公
1 沥青材料有限 上海 沥青原材料及其产品等 1997 年 11 月 3,000.00 51.00 8,088.33 5,367.05 9,747.54 1,110.13
司
公司
对道路、公路投资的管理，
上海浦兴投资 控股子公
2 上海 自 有 建 筑 设 备 的 融 资 租 2002 年 5 月 30,000.00 86.82 95,346.64 43,153.57 - 1,413.95
发展有限公司 司
赁，建材材的销售等
无锡普惠投资 基础设施投资、投资咨询， 控股子公
3 无锡 2003 年 4 月 19,131.40 98.68 28,394.15 27,935.40 - 856.22
发展有限公司 建材销售 司
基础设施项目投资，建设 控股子公
安徽普安投资
4 安徽 项目管理、咨询，建材销 2003 年 6 月 2,000.00 86.82 2,454.02 2,426.60 - 93.52 司的控股
发展有限公司
售 子公司
控股子公
嘉兴浦嘉投资 基础设施投资、投资咨询，
5 嘉兴 2006 年 1 月 7,000.00 86.82 9,173.03 9,032.02 - 428.36 司的控股
发展有限公司 建材销售
子公司
上海北通投资 基础设施投资、投资咨询， 控股子公
6 上海 2007 年 9 月 304,000.00 55.00 995,941.65 331,444.84 - 27,844.60
发展有限公司 建材销售 司
生活垃圾焚烧产生的飞
上海寰保渣业 控股子公
7 上海 灰、炉渣等固废的收集、 2002 年 7 月 668.16 51.00 1,816.27 1,581.04 1,224.85 207.1
处置有限公司 司
处置、研制、开发等
生活垃圾焚烧产生的飞灰 控股子公
常熟寰保渣业
8 常熟 等固废的收集、处置、研 2006 年 10 月 200.00 38.76 367.62 323.05 487.70 44.84 司的控股
处置有限公司
制、开发等 子公司
注（1）：截至 2011 年 6 月 30 日，安徽普安投资发展有限公司和嘉兴浦嘉投资发展有限公司正在进行注销。
注（2）：上海浦兴、无锡普惠、安徽普安、嘉兴浦嘉和上海北通的营业收入为零，是由于该五家公司均为 BT 项目公司，利润主要来自于 BT 项目的
投资收益。
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2、主要参股公司的经营情况
截至 2010 年 12 月 31 日，本公司主要参股公司经营情况如下表所示：
单位：万元
持股比例
序号 子公司全称 注册地 经营范围 注册资本
（%）
上海通汇汽车零件 汽车零部件集散、配送，加
1 上海 8,000.00 15.00
配送中心有限公司 工
吸收成员单位三个月以上定
期存款；对成员单位办理贷
款及融资租赁；办理成员单
位商业汇票的承兑贴现；办
上海浦东发展集团
2 上海 理成员单位的委托贷款及委 100,000.00 20.00
财务有限责任公司
托投资；有价证券、金融机
构股权及成员单位股权投
资；经人民银行批准的其他
业务
安徽普合投资发展 基础设施项目投资，建设项
3 合肥 1,000.00 30.00
有限公司 目管理、咨询，建材销售
四、发行人控股股东及实际控制人基本情况
浦发集团是本公司的控股股东，直接持有公司 22.64%股权，并通过其全资
子公司—上海浦东投资经营有限公司间接持有公司 5.88%股权；浦东新区国资委
持有浦发集团 100%股权，因此浦东新区国资委是本公司的实际控制人。
浦发集团成立于 1997 年，是浦东新区主要的大型国有集团公司，是浦东新
区重点工程和重大项目市场化运作的投资、建设和管理主体，以及浦东新区国有
资产的主要经营管理者。浦发集团通过不断发展，已初步形成一个产业资本和金
融资本有机融合，以基础设施建设、高科技环保、金融服务和房地产等四大领域
为主的现代企业集团。具体情况如下：
序号 主营业务 业务情况介绍
主要从事上海浦东新区基础设施建设施工、市政动迁与配
1 基础设施建设
套建设业务。
2 高科技环保 主要从事是垃圾焚烧及发电业务。
主要通过上海浦东发展集团财务有限责任公司为浦发集
3 金融服务
团的改革和发展提供金融服务。
4 房地产开发及物业管理业务 主要从事直管公房的物业管理和房产的开发。
截至 2010 年 12 月 31 日，经上海众华沪银会计师事务所有限公司审计，浦
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
发集团合并资产总计为 733.15 亿元，所有者权益总计为 340.14 亿元 （其中归属
于母公司所有者权益为 310.47 亿元） ，2010 年实现营业收入 71.92 亿元，实现
净利润 6.33 亿元（其中归属于母公司所有者的净利润为 4.37 亿元）。
浦东新区国资委为浦东新区政府直属的特设机构。浦东新区政府授权浦东新
区国资委依照国家、上海市有关法律、法规和规章及浦东新区政府有关规定，代
表浦东新区政府履行国有资产出资人职责和义务，负责监管浦东新区所属国有资
产。
公司与实际控制人之间的产权和控制关系如下：
五、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况
截至 2011 年 8 月 16 日，本公司董事、监事及高级管理人员基本情况如下：
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期
葛培健 董事长 男 54 2010 年 5 月 7 日 2013 年 5 月 6 日
张毅 董事、总经理 男 50 2010 年 5 月 7 日 2013 年 5 月 6 日
张延红 董事 女 41 2010 年 5 月 7 日 2013 年 5 月 6 日
程宝兴 董事 男 51 2011 年 5 月 20 日 2013 年 5 月 6 日
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
高国武 董事 男 43 2010 年 5 月 7 日 2013 年 5 月 6 日
李柏龄 独立董事 男 57 2010 年 5 月 7 日 2013 年 5 月 6 日
吕红兵 独立董事 男 45 2010 年 5 月 7 日 2013 年 5 月 6 日
俞铁成 独立董事 男 36 2010 年 5 月 7 日 2013 年 5 月 6 日
王向阳 监事会主席 男 45 2010 年 5 月 7 日 2013 年 5 月 6 日
丁斌汇 监事 男 47 2010 年 5 月 7 日 2013 年 5 月 6 日
马成 监事 男 41 2010 年 5 月 7 日 2013 年 5 月 6 日
陆宝妹 监事 女 47 2010 年 5 月 7 日 2013 年 5 月 6 日
孙慧 监事 男 42 2010 年 5 月 7 日 2013 年 5 月 6 日
顾六明 副总经理 男 56 2010 年 5 月 7 日 2013 年 5 月 6 日
陈爱民 副总经理 男 42 2010 年 5 月 7 日 2013 年 5 月 6 日
刘钢 副总经理 男 45 2010 年 5 月 7 日 2013 年 5 月 6 日
董事会秘书、总经
颜立群 男 37 2011 年 6 月 11 日 2013 年 5 月 6 日
理助理
注：公司第五届董事会第十一次会议推荐杨颖先生为公司第五届董事会董事候选人，任
职期限至 2013 年 5 月 6 日，该事项还需经股东大会审议批准。
（二）董事、监事、高级管理人员简介
1、公司第五届董事会成员简历
葛培健，工商管理硕士，高级经济师。现任公司董事长，上海浦东发展（集
团）有限公司副总裁。曾任共青团上海市委青工部部长、常委，浦东新区财政税
务局办公室副主任，国有资产管理处处长，上海浦东新区国资办（体改办）产权
管理处处长。
张毅，本科学历，高级工程师。现任公司董事、总经理。曾任上海川沙县建
筑工程公司副经理， 上海市浦东新区建设 （集团） 有限公司工程技术部经理，
上海市浦东新区建设（集团）有限公司副总经理、总经理。
张延红，女，本科学历，高级会计师。现任公司董事，上海浦东发展（集团）
有限公司计划财务部总经理助理。曾任上海浦东发展（集团）有限公司金融财务
部经理助理，上海浦东发展（集团）有限公司金融财务部总经理助理。
高国武，硕士，高级工程师，交通部注册监理工程师。现任公司董事，上海
同济资产经营有限公司总经理，同济大学产业管理办公室主任。曾任上海城市建
设学院团委副书记，同济大学交通运输学院团委书记、同济大学交通运输学院研
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
究生党总支副书记。
程宝兴，高中。现任上海张桥经济发展总公司副总经理。曾任上海金桥经济
发展总公司副总经理。
李柏龄，本科学历，教授，高级会计师、注册会计师。现任公司独立董事，
上海国有资产经营公司财务融资部总监，上海阳晨投资股份有限公司监事会主
席，上海大众公用事业（集团）股份有限公司独立董事。曾任上海华大会计师事
务所所长、主任会计师，上海白猫（集团）有限公司副总经理，国泰君安证券股
份有限公司监事，中国太平洋保险（集团）股份有限公司监事。
吕红兵，法学硕士，高级律师。现任公司独立董事，全国律师协会副会长，
国浩律师集团(上海)事务所律师、首席执行合伙人。曾任华东政法学院经济法系
教师，上海万国证券公司法律顾问室负责人，上海市万国律师事务所律师、主任。
俞铁成，经济学硕士，中国资深企业并购重组专家。现任公司独立董事，上
海道杰投资有限公司总裁，上海天道投资咨询有限公司董事长，江苏连云港港口
股份有限公司独立董事，广东华龙集团股份有限公司独立董事，北京彩讯科技股
份有限公司独立董事。曾任上海亚商企业咨询有限公司并购部经理，上海保银投
资有限公司副总经理，景丰投资有限公司总裁助理。
（二）公司第五届监事会成员简历
王向阳，博士，高级经济师。现任公司监事会主席，上海浦东发展（集团）
有限公司副总裁。曾任上海浦东发展（集团）有限公司计划财务部总经理、审计
室主任（兼）、上海浦东发展集团财务有限责任公司总经理。
丁斌汇，硕士，高级会计师。现任公司监事，上海浦东发展（集团）有限公
司监事。曾任上海协通集团总会计师，上海陆家嘴物业管理有限公司总会计师。
马成，本科学历，工程师。现任公司监事，上海金桥经济发展总公司副总经
理，曾任张桥工业区项目经理，上海张桥经济发展总公司副总经理。
孙慧，女，本科学历，经济师。现任公司监事、沥青事业部综合办主任。曾
任浦东新区公路署沥青厂试验室资料员， 上海浦东路桥建设股份有限公司档案
室主任，上海浦东路桥建设股份有限公司市政事业部综合办主任。
陆宝妹，女，大专学历，经济师。现任公司监事、审计室副主任。曾任上海
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
浦东路桥绿化工程有限公司副总经理， 上海浦东路桥建设股份有限公司新产业
事业部办公室副主任。
（三）高级管理人员简历
张毅，现任公司总经理，简历同上。
陈爱民，大专学历，助理工程师。现任公司副总经理。曾任上海浦东工程建
设管理有限公司工程部主任、总经理助理。
刘钢，硕士，高级工程师。现任公司副总经理。曾任上海浦东建筑安装工程
公司副总经理，上海浦东路桥建设股份有限公司副总工程师、工程事业部副总经
理、总经理助理。
顾六明，大专学历，政工师。现任公司副总经理、工会主席。曾任上海浦东
东大建筑材料有限公司董事长、工会主席。
颜立群，硕士，经济师。现任上海浦东路桥建设股份有限公司总经理助理兼
董事会秘书。曾任上海济邦投资咨询有限公司经理助理、咨询顾问，上海浦东路
桥建设股份有限公司投资金融部副经理、经理，上海浦东路桥建设股份有限公司
投资管理事业部经理，上海浦兴投资发展有限公司总经理。
（四）董事、监事、高级管理人员兼职情况
截至 2011 年 8 月 16 日，本公司董事、监事、高级管理人员的兼职情况如下：
1、在股东单位任职情况
是否领取报
姓名 股东单位情况 职务
酬津贴
葛培健 上海浦东发展（集团）有限公司 党委副书记、副总裁 是
张延红 上海浦东发展（集团）有限公司 计划财务部总经理助理 是
王向阳 上海浦东发展（集团）有限公司 副总裁 是
丁斌汇 上海浦东发展（集团）有限公司 监事 否
程宝兴 上海张桥经济发展总公司 副总经理 是
高国武 上海同济资产经营有限公司 总经理 是
2、在其他单位任职情况
姓名 其他单位名称 担任的职务 是否领取报酬津贴
李柏龄 上海国有资产经营公司 财务融资部总监 是
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
吕红兵 国浩律师集团（上海）事务所 首席执行合伙人、律师 是
俞铁成 上海天道投资咨询有限公司 董事长 是
3、本公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员
未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他
职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。
（五）董事、监事、高级管理人员薪酬情况
1、董事、监事、高级管理人员薪酬情况
2010 年度从发行人领取的税
姓名 职务
前报酬总额（万元）
葛培健 董事长 -
张毅 董事、总经理 42.69
张延红 董事 -
程宝兴 董事 -
高国武 董事 -
李柏龄 独立董事 5.32
吕红兵 独立董事 8.00
俞铁成 独立董事 8.00
王向阳 监事会主席 -
丁斌汇 监事 -
马成 监事 -
陆宝妹 监事 16.20
孙慧 监事 13.50
顾六明 副总经理 39.14
陈爱民 副总经理 40.55
刘钢 副总经理 36.33
颜立群 董事会秘书、总经理助理 24.65
2、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序
公司由股东大会根据相应规定确定董事、监事薪酬标准；由董事会根据相应
管理制度确定其余高级管理人员薪酬标准。经绩效考核和评价后兑现，向董事会、
监事会报告，并予以披露。
3、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据
公司高级管理人员报酬以市场薪酬水平为参考，按照公司制定的有关工资管
理制度及年末各项考核指标完成情况确定年度薪酬总额。
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
（六）董事、监事、高级管理人员持有发行人股份情况
截至本次债券发行前，公司董事、监事、高级管理人员均没有持有发行人股
份。
六、发行人主要业务基本情况
（一）发行人主要业务情况
发行人自 2004 年上市以来，积极转变经营模式，业务领域向产业链上游延
伸，从传统的沥青路面摊铺施工逐步拓展到市政工程 BT 项目投资，盈利结构
也从单一的施工利润转变为投资利润与施工利润的多元结构。通过投资 BT 项
目带动施工业务，公司的品牌影响力逐渐提升，公司业务逐渐从上海地区发展至
长三角地区。
公司主营业务为路桥 BT 项目投资及施工、沥青砼及相关产品生产销售及环
保产业。近年来，公司通过 BT 项目获取投资收益占公司收入的比例逐渐上升，
未来上升趋势有望进一步保持。
1、BT 项目投资与施工
BT（Build – Transfer）模式，即建造－移交模式，是当今国际基础设施项目
建设领域中被普遍采用的投资建设模式。指政府通过特许协议，引入社会资金或
国外资金进行专属于政府基础设施项目的建设，基础设施项目建设完工后，投资
者不对该项目进行―经营‖或―拥有‖，而是按照政府特许协议由政府回购。
公司 BT 项目的运作主要通过设立项目公司，由项目公司负责项目投融资、
建设及管理，项目建成并验收合格后移交给回购方，回购方按协议约定分期支付
项目回购款，投资方逐年收回项目投资并取得相应收益。近年来，公司大力推行
BT 业务模式。截止 2011 年 6 月末，公司累计完成和在建项目 BT 投资项目 67
个，回购基数合计为 154.36 亿元。其中已完成回购的项目有 35 个，正处在回购
期的项目 21 个，另有 11 个项目尚待回购，回购期限在 3 到 8 年之间，项目整体
收益率为 5%-15%。公司运作的 BT 项目集中于经济发达的长三角地区，合作的
各级地方政府都拥有较为雄厚的财政实力，截至目前各项目的回款率均为 100%。
公司目前已经完工的 BT 项目主要包括：与上海浦东新区政府合作的机场北
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
通道项目、世博园区道路项目、浦兴路辟建、浦兴路泵站项目，回购基数合计约
115 亿元；与无锡市惠山区政府合作的约 40 个 BT 项目，回购基数合计约 10 亿
元；与浙江省嘉兴市开发区合作的嘉桐大道 BT 项目，回购基数约 2.4 亿元。
公司目前正在实施的 BT 项目主要包括：上海迪士尼配套基础设施项目浦东
新区航城路（S2—南六公路）和唐黄路（S1—周邓公路）新建工程 BT 项目、常
州武进区道路工程 BT 项目，回购基数合计约 18.01 亿元。
BT 项目经营模式的盈利状况主要体现在公司的 BT 项目投资收益，
2008~2010 年度公司 BT 项目投资收益分别为 4,613.14 万元、4,404.90 万元和
64,464.51 万元，预计未来随着公司 BT 项目进入回购期，公司投资收益还将进一
步增加。
2、路桥施工工程项目
路桥施工工程项目是公司主营业务收入的最重要组成部分，2010 年营业收
入 8.69 亿元，占公司主营业务收入的 93.4%。公司主要通过参加市政工程招投标
竞标取得市政工程施工项目，并通过公司原材料采购中心市场化公开招标方式选
择材料供应商，控制原材料质量及价格。公司拥有市政公用工程施工总承包一级
资质、公路路面工程专业承包一级资质、公路工程施工总承包二级资质和水利水
电工程施工总承包三级资质。
公司的市政工程项目客户主要集中于上海浦东新区和部分长三角地区，公司
近年来承担的路桥施工包括上海世博园区及周边设施配套项目、浦东新区道路建
设、上海长兴岛道路新建工程和无锡市惠南路工程等。2008~2010 年公司共承建
市政项目 31 个，合同金额 23.27 亿元，公司承建的市政工程的回报率大约在 10%
左右。
3、沥青砼及相关产品
公司沥青路面摊铺技术施工能力在业界有较高的知名度，承建的工程曾多次
获得―中国市政金杯示范工程奖‖和―国家优质工程银质奖‖等奖项。目前公司承担
了上海浦东新区约 70%的沥青路面摊铺，占据垄断地位。同时公司在苏浙等地也
有一定的市场占有率。未来几年，通过公司 BT 项目和路桥施工项目的进一步带
动，公司沥青板块业务将会继续稳定发展。
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
公司在沥青砼及相关产品技术水平上在业界具有领先水平。公司与多家单位
合作申报的\"排水性沥青路面应用研究\"成果获中国公路学会科学技术奖（二等
奖） ，公司参与编制的《道路排水性沥青路面技术规范》（DG/TJ08-2074-2010）
也于 2010 年 10 月起实施。2010 年，公司申报的《一种高粘度沥青间断级配的
应力吸收承载复合结构》被授予发明专利（专利号：ZL200910047634.1）。公司
控股子公司上海浦东路桥沥青材料有限公司具有上海市路基材料行业资质审查
领导小组办公室核准的沥青混合料生产一级资质，公司的路面摊铺业务在上海浦
东地区处于龙头地位。
2008~2010 年及 2011 年上半年，公司沥青砼及相关产品分别实现营业收入
1,829.03 万元、5,001.86 万元、4,425.78 万元和 3,261.44 万元。2009 年，上海浦
东路桥沥青材料有限公司获批为高新技术企业，公司 2009 年至 2011 年将执行
15%的所得税优惠税率。2008~2010 年，公司共承建沥青项目 244 个，合同金额
15.73 亿元。
4、环保产业
公司环保产业主要由公司下属子公司上海寰保渣业处置有限公司及其下属
子公司常熟寰保渣业处置有限公司进行，公司主要负责生活垃圾焚烧产生的飞
灰、炉渣等固废的收集、处置、研制、开发等。2008~2010 年及 2011 年上半年，
公司环保产业分别实现营业收入 1,100.12 万元、1,637.12 万元、1,711.54 万元和
529.35 万元。2009 年，上海寰保渣业处置有限公司获批为高新技术企业，公司
2009 年至 2011 年将执行 15%的所得税优惠税率。
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
第四节 发行人的资信情况
一、发行人获得主要贷款银行的授信情况
截至 2011 年 6 月 30 日，公司合并口径在浦东发展银行股份有限公司、建设
银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、国家开发银行、民生银行股份有限
公司、兴业银行股份有限公司、工商银行股份有限公司、浙江商业银行股份有限
公司、深圳发展银行股份有限公司、南京银行股份有限公司、农业银行股份有限
公司、中信银行股份有限公司、上海农村商业银行、招商银行股份有限公司、中
国银行等多家银行的授信总额度全部折合人民币约 76.83 亿元，尚余授信额度约
55.42 亿元，占总授信额度的 72.13%，具体情况如下：
单位：万元
银行 授信额度 已使用额度 未使用额度
上海浦东发展银行 132,000.00 20,786.00 111,214.00
建设银行 71,695.00 36,695.00 35,000.00
交通银行 50,164.00 10,164.00 40,000.00
国家开发银行 20,386.00 20,386.00 0.00
民生银行 103,000.00 0.00 103,000.00
兴业银行 13,000.00 0.00 13,000.00
工商银行 31,310.00 16,310.00 15,000.00
浙江商业银行 20,000.00 0.00 20,000.00
深圳发展银行 16,000.00 0.00 16,000.00
南京银行 20,000.00 0.00 20,000.00
浦发集团财务公司 160,000.00 69,000.00 91,000.00
中国农业银行 10,164.00 10,164.00 0.00
中信银行 20,386.00 20,386.00 0.00
农商行 10,164.00 10,164.00 0.00
招商银行 10,000.00 0.00 10,000.00
二、最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现
象
最近三年公司与主要客户发生业务往来时，未曾出现严重违约。
三、最近三年发行的中期票据、短期融资券及其偿还情况
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
截至本募集
发行规模
债券名称 起息日期 年利率（%） 债券期限 说明书签署
（亿元）
日偿还情况
上海浦东路桥建设股份
2010 年 2
有限公司 2010 年度第一 5.00 3.31 365 天 已按期兑付
月 25 日
期短期融资券
上海浦东路桥建设股份
2010 年 8
有限公司 2010 年度第一 7.00 3.78 3年 未到期
月 10 日
期中期票据
上海浦东路桥建设股份
2011 年 3
有限公司 2011 年度第一 5.00 4.84 365 天 未到期
月 18 日
期短期融资券
四、最近三年发行的公司债券及其偿还情况
无。
五、本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净
资产的比例
本次债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，本公司的累计公司债券余额
为 7 亿元，占公司截至 2010 年 12 月 31 日经审计的合并资产负债表中所有者权
益 40.06 亿元的 17.47%，未超过本公司净资产的 40%。
六、发行人最近三年及一期合并财务报表口径下的主要财务指
标
发行人近三年及一期主要财务指标
项目 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日
流动比率 1.60 1.33 0.21 0.27
速动比率 1.33 1.06 0.11 0.15
资产负债率 67.47% 68.94% 70.99% 62.51%
贷款偿还率 100% 100% 100% 100%
项目 2011 年半年度 2010 年度 2009 年度 2008 年度
利息保障倍数（倍） 3.58 2.39 1.77 1.50
利息偿付率 100% 100% 100% 100%
注：流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货净额)/流动负债
资产负债率=总负债/总资产
贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用
利息偿付率=实际支付利息/应付利息
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
第五节 财务会计信息
本节的财务会计数据及有关分析说明反映了本公司 2008 年至 2011 年半年度
的财务状况、经营成果和现金流量。投资者应通过查阅公司 2008 年度、2009 年
度和 2010 年度经审计的财务报告，及 2011 年半年度未经审计的财务报表，详细
了解公司的财务状况、经营成果及其会计政策。
万隆亚洲会计师事务所有限公司（注 2）审计了公司 2008 年度的财务报表，
并出具了编号为万亚会业字（2009）第 193 号标准无保留意见的审计报告；国
富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）审计了公司 2009 年度的财务报表，并出
具了编号分别为浩华审字[2010]第 346 号的标准无保留意见的审计报告；上海众
华沪银会计师事务所有限公司审计了公司 2010 年度的财务报表，并出具了编号
为沪众会字（2011）第 1716 号标准无保留意见的审计报告。
根据财政部《关于印发〈企业会计准则第 1 号——存货〉等 38 项具体准则
的通知》（财会[2006]3 号）等规定，公司自 2007 年 1 月 1 日起执行财政部 2006
年发布的《企业会计准则》（―新企业会计准则‖）。2008 年 12 月 31 日、2009 年
12 月 31 日和 2010 年 12 月 31 日的财务报告皆为公司按照新企业会计准则编制
的财务报告，且财务报告数据披露的口径一致。
如无特别说明，本节引用的财务数据分别引自公司经审计的 2008 年度、2009
年度及 2010 年度财务报告，及 2011 年半年度未经审计的财务报表。
注 2:2009 年万隆亚洲会计师事务所与北京五联方圆会计师事务所、中磊会计师事务所
总部及部分分所合并成立国富浩华会计师事务所有限公司，后更名为―国富浩华会计师事务
所（特殊普通合伙）‖。
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
一、最近三年及一期财务会计资料
（一）合并财务报表
发行人近三年及一期合并资产负债表
单位：万元
2011 年 6 月 2010 年 12 月 2009 年 12 月 2008 年 12 月
项目
30 日 31 日 31 日 31 日
流动资产：
货币资金 166,450.06 52,096.23 46,467.38 55,706.52
交易性金融资产
应收票据 11,800.00 20.00
应收账款 33,531.62 30,576.52 31,880.79 17,574.19
预付款项 4,362.88 3,356.06 1,393.16 1,421.38
应收利息
应收股利
其他应收款 1,747.34 1,425.10 1,676.06 1,713.86
买入返售金融资产
存货 72,220.89 62,008.46 81,857.38 65,297.02
一年内到期的非流动资产 149,846.29 141,709.57 46.93
其他流动资产
流动资产合计 428,159.08 302,971.94 163,274.76 141,779.89
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资 41,637.78 45,538.61
长期应收款 842,789.95 936,331.15 888,927.08 611,848.08
长期股权投资 37,856.54 39,338.73 37,822.69 37,370.51
投资性房地产 320.20 329.55 348.25 366.94
固定资产 21,674.72 8,788.80 10,128.78 10,733.16
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,838.60 1,394.88 1,837.52 3,089.61
递延所得税资产 689.36 713.81 405.87 626.15
其他非流动资产
非流动资产合计 905,169.37 986,896.92 981,107.96 709,573.07
资产总计 1,333,328.46 1,289,868.86 1,144,382.72 851,352.96
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
2011 年 6 月 2010 年 12 月 2009 年 12 月 2008 年 12 月
项目
30 日 31 日 31 日 31 日
流动负债：
短期借款 101,000.00 64,084.94 601,160.00 422,147.00
交易性金融负债
应付票据 3,299.39 11,184.31 59,201.89 14,408.57
应付账款 56,128.82 59,924.18 67,222.73 47,691.39
预收款项 13,994.78 13,083.58 17,090.66 18,940.75
应付职工薪酬 34.92 606.03 426.00 43.53
应交税费 15,636.29 10,227.40 11,082.73 6,785.59
应付利息 12,090.23 2,768.20
应付股利
其他应付款 9,210.30 9,711.86 6,484.95 6,388.57
一年内到期的非流动负债 5,786.00 5,786.00
其他流动负债 50,000.00 50,000.00
流动负债合计 267,180.73 227,376.50 762,668.97 516,405.41
非流动负债：
长期借款 415,709.00 430,000.00 45,786.00 5,786.00
应付债券 70,000.00 70,000.00
长期应付款 146,495.13 161,646.48 3,306.00 7,729.97
专项应付款
预计负债 211.00 211.00 342.73 1,102.68
递延所得税负债
其他非流动负债 239.52 1,197.59
非流动负债合计 632,415.13 661,857.48 49,674.25 15,816.24
负债合计 899,595.86 889,233.98 812,343.22 532,221.65
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 34,600.00 34,600.00 34,600.00 34,600.00
资本公积 139,167.49 140,089.64 140,007.68 140,589.25
减：库存股
专项储备
盈余公积 8,972.63 8,972.63 8,251.42 7,123.16
一般风险准备
未分配利润 77,557.96 58,214.91 40,602.90 28,868.54
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 260,298.08 241,877.18 223,462.01 211,180.94
少数股东权益 173,434.52 158,757.71 108,577.49 107,950.36
所有者权益合计 433,732.60 400,634.88 332,039.50 319,131.30
负债和所有者权益总计 1,333,328.46 1,289,868.86 1,144,382.72 851,352.96
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
发行人近三年及一期合并利润表
单位：万元
2011 年 6 月 2010 年 12 月 2009 年 12 月 2008 年 12 月
项目
30 日 31 日 31 日 31 日
一、营业总收入 40,835.99 93,164.39 175,975.02 114,890.86
其中：营业收入 40,835.99 93,164.39 175,975.02 114,890.86
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 57,373.29 117,502.67 165,879.86 113,224.39
其中：营业成本 35,789.07 80,595.70 151,749.48 105,315.67
利息支出
手续费及佣金支出
营业税金及附加 527.02 1,852.70 3,613.73 1,164.50
销售费用 158.38 189.87 293.73 64.61
管理费用 4,016.48 7,636.41 6,925.59 4,954.80
财务费用 16,444.86 27,244.02 2,392.48 2,687.64
资产减值损失 437.49 -16.02 904.85 -962.83
加：公允价值变动收益（损失以
―－‖号填列）
投资收益（损失以―－‖号填列） 60,364.56 68,280.10 7,540.22 9,715.45
其中：对联营企业和合营企业的
1,739.95 3,258.09 2,833.74 4,755.64
投资收益
汇兑收益（损失以―－‖号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填
43,827.26 43,941.82 17,635.38 11,381.92
列）
加：营业外收入 1,127.50 1,955.91 2,969.03 1,329.22
减：营业外支出 0.42 409.55 287.90 223.91
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”
44,954.35 45,488.17 20,316.51 12,487.22
号填列）
减：所得税费用 10,934.49 9,262.12 3,874.75 1,313.53
五、净利润（净亏损以“－”号填
34,019.86 36,226.05 16,441.76 11,173.69
列）
归属于母公司所有者的净利润 19,343.05 22,831.21 15,942.03 11,145.63
少数股东损益 14,676.81 13,394.84 499.73 28.06
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
发行人近三年及一期合并现金流量表
单位：万元
2011 年 6 月 2010 年 12 月 2009 年 12 月 2008 年 12 月
项目
30 日 31 日 31 日 31 日
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
26,518.58 130,758.57 130,866.36 104,962.95
金
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现
金
收到的税费返还 957.26 692.73
收到其他与经营活动有关的现
4,304.66 3,873.44 9,894.35 9,422.67
金
经营活动现金流入小计 30,823.24 134,632.01 141,717.97 115,078.35
购买商品、接受劳务支付的现
45,247.21 106,436.13 112,398.30 91,282.10
金
支付给职工以及为职工支付的
2,821.82 5,536.47 5,460.26 4,550.33
现金
支付的各项税费 6,172.99 12,212.01 6,970.48 5,355.05
支付其他与经营活动有关的现
5,293.13 7,236.45 10,587.69 8,426.32
金
经营活动现金流出小计 59,535.14 131,421.06 135,416.73 109,613.79
经营活动产生的现金流量净额 -28,711.90 3,210.95 6,301.24 5,464.55
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 68.79 24.00
取得投资收益收到的现金 60,444.06 66,774.85 5,844.81 7,302.11
处置固定、无形和其他长期资
213.54 10.63 142.99
产收回现金净额
处置子公司及其他营业单位收
到现金净额
收到其他与投资活动有关的现
129,730.83 153,857.52 24,554.78 30,890.01
金
投资活动现金流入小计 190,243.67 220,869.91 30,410.21 38,335.11
购建固定、无形资和其他长期
14,073.96 952.68 2,882.32 2,730.36
资产支付的现金
投资支付的现金 14,080.00
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
55,662.15 191,653.83 232,832.08 460,676.16
金
投资活动现金流出小计 69,736.12 192,606.50 235,714.41 477,486.52
投资活动产生的现金流量净额 120,507.55 28,263.40 -205,304.19 -439,151.41
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 36,563.11 127.40 224,580.53
取得借款收到的现金 162,300.00 826,684.94 1,035,331.50 581,707.00
发行债券收到的现金 120,000.00
收到其他与筹资活动有关的现
800.00
金
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
筹资活动现金流入小计 162,300.00 983,248.05 1,036,258.90 806,287.53
偿还债务支付的现金 134,030.94 981,660.00 817,118.50 334,220.00
分配股利、利润或偿付利息支
5,683.31 27,433.56 29,016.49 30,626.45
付的现金
支付其他与筹资活动有关的现
27.58 360.09 1,200.93
金
筹资活动现金流出小计 139,741.83 1,009,093.56 846,495.08 366,047.38
筹资活动产生的现金流量净额 22,558.17 -25,845.51 189,763.82 440,240.15
四、汇率变动对现金及现金等
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
114,353.83 5,628.85 -9,239.13 6,553.29
额
加：期初现金及现金等价物余
52,096.23 46,467.38 55,706.52 49,153.22
额
六、期末现金及现金等价物余
166,450.06 52,096.23 46,467.38 55,706.52
额
1-2-45
上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
（二）母公司财务报表
发行人近三年及一期母公司资产负债表
单位：万元
2011 年 6 月 2010 年 12 月 2009 年 12 月 2008 年 12 月
项目
30 日 31 日 31 日 31 日
流动资产：
货币资金 10,791.15 23,990.31 21,727.65 13,488.53
交易性金融资产
应收票据 11,800.00 20.00
应收账款 29,063.44 26,701.19 41,832.70 16,154.97
预付款项 4,295.39 3,275.09 2,177.75 652.42
应收利息 26.55 64.30
应收股利
其他应收款 31,758.88 63,547.04 2,496.72 9,549.65
存货 69,595.53 61,426.75 80,438.74 64,550.31
一年内到期的非流动资产 46.93
其他流动资产
流动资产合计 145,530.94 190,804.68 148,673.56 104,462.81
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 257,435.85 258,918.04 205,011.26 204,528.49
投资性房地产 320.20 329.55 348.25 366.94
固定资产 20,362.00 7,595.02 8,826.61 9,378.16
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,250.32 824.45 1,192.47 2,288.92
递延所得税资产 666.85 666.85 265.81 509.17
其他非流动资产
非流动资产合计 280,035.22 268,333.91 215,644.39 217,071.68
资产总计 425,566.16 459,138.59 364,317.96 321,534.50
1-2-46
上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
2011 年 6 月 2010 年 12 月 2009 年 12 月 2008 年 12 月
项目
30 日 31 日 31 日 31 日
流动负债：
短期借款 8,000.00 27,484.94 30,800.00 29,987.00
交易性金融负债
应付票据 3,299.39 3,384.31 27,432.89 14,408.57
应付账款 52,933.17 58,759.35 68,560.80 46,186.12
预收款项 18,003.28 26,932.98 17,003.03 18,887.51
应付职工薪酬 27.26 568.13 300.00 15.29
应交税费 4,391.76 5,519.53 8,136.92 6,191.96
应付利息 3,104.73 2,477.08
应付股利
其他应付款 3,808.98 1,825.09 2,321.91 1,999.31
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 50,000.00 50,000.00
流动负债合计 143,568.57 176,951.42 154,555.55 117,675.77
非流动负债：
长期借款
应付债券 70,000.00 70,000.00
长期应付款
专项应付款
预计负债 211.00 211.00 342.73 1,102.68
递延所得税负债
其他非流动负债 239.52 1,197.59
非流动负债合计 70,211.00 70,211.00 582.25 2,300.27
负债合计 213,779.57 247,162.42 155,137.80 119,976.04
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 34,600.00 34,600.00 34,600.00 34,600.00
资本公积 139,138.67 140,060.82 139,978.86 140,560.43
减：库存股
专项储备
盈余公积 8,972.63 8,972.63 8,251.42 7,123.16
一般风险准备
未分配利润 29,075.30 28,342.73 26,349.88 19,274.88
所有者权益（或股东权益）合计 211,786.60 211,976.17 209,180.16 201,558.46
负债和所有者权益（或股东权
425,566.16 459,138.59 364,317.96 321,534.50
益）总计
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
发行人近三年及一期母公司利润表
单位：万元
2011 年 6 月 2010 年 12 月 2009 年 12 月 2008 年 12 月
项目
30 日 31 日 31 日 31 日
一、营业收入 36,686.41 87,026.07 168,445.09 111,733.53
减：营业成本 32,792.99 76,162.17 147,681.53 103,033.98
营业税金及附加 503.82 1,888.70 3,500.47 1,153.66
销售费用
管理费用 3,245.64 6,606.98 5,771.46 3,962.72
财务费用 2,953.51 4,522.59 2,076.28 2,340.42
资产减值损失 377.06 -663.28 1,463.21 -875.69
加：公允价值变动收益（损失以
―－‖号填列）
投资收益（损失以―－‖号填列） 2,655.46 6,048.08 3,291.24 7,077.40
其中：对联营企业和合营企业的投
1,739.95 3,258.09 2,833.74 4,755.64
资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填
-531.17 4,556.99 11,243.37 9,195.84
列）
加：营业外收入 1,079.13 1,912.18 2,880.67 1,219.69
减：营业外支出 0.19 399.18 243.31 220.36
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”
547.77 6,069.99 13,880.73 10,195.17
号填列）
减：所得税费用 -184.80 -1,142.07 2,598.06 356.34
四、净利润（净亏损以“－”号填
732.57 7,212.05 11,282.67 9,838.83
列）
1-2-48
上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
发行人近三年及一期母公司现金流量表
单位：万元
2011 年 6 月 2010 年 12 月 2009 年 12 月 2008 年 12 月
项目
30 日 31 日 31 日 31 日
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
22,903.19 125,512.10 124,463.63 101,390.90
金
收到的税费返还 792.07 663.46
收到其他与经营活动有关的现
26,962.11 2,918.85 9,141.47 11,527.50
金
经营活动现金流入小计 49,865.30 128,430.95 134,397.17 113,581.85
购买商品、接受劳务支付的现
42,715.95 102,972.50 108,607.55 87,407.48
金
支付给职工以及为职工支付的
2,531.24 4,995.42 4,980.82 4,149.03
现金
支付的各项税费 1,308.43 4,862.61 6,129.59 3,640.88
支付其他与经营活动有关的现
24,879.96 5,791.61 8,807.53 11,856.27
金
经营活动现金流出小计 71,435.57 118,622.14 128,525.48 107,053.66
经营活动产生的现金流量净额 -21,570.27 9,808.81 5,871.69 6,528.20
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 42,000.00 16,900.00 8,200.00
取得投资收益收到的现金 3,253.25 2,948.88 2,327.15 3,913.60
处置固定、无形和其他长期资
39.25 213.54 10.63 106.99
产收回现金
处置子公司及其他营业单位收
120.77
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
1,652.30
金
投资活动现金流入小计 45,292.50 3,162.42 19,358.55 13,872.89
购建固定、无形和其他长期资
13,723.87 883.87 2,406.83 1,574.45
产支付现金
投资支付的现金 9,000.00 50,789.91 10,332.60 148,470.95
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
62,000.00
金
投资活动现金流出小计 22,723.87 113,673.78 12,739.43 150,045.40
投资活动产生的现金流量净额 22,568.63 -110,511.37 6,619.12 -136,172.52
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 122,980.00
取得借款收到的现金 87,300.00 31,784.94 53,000.00 86,487.00
发行债券收到的现金 120,000.00
收到其他与筹资活动有关的现
800.00
金
筹资活动现金流入小计 87,300.00 151,784.94 53,800.00 209,467.00
1-2-49
上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
偿还债务支付的现金 101,139.94 42,600.00 52,987.00 82,700.00
分配股利、利润或偿付利息支
329.99 6,219.73 5,064.68 7,964.42
付现金
支付其他与筹资活动有关的现
27.58 277.18
金
筹资活动现金流出小计 101,497.51 48,819.73 58,051.68 90,941.59
筹资活动产生的现金流量净额 -14,197.51 102,965.21 -4,251.68 118,525.41
四、汇率变动对现金及现金等
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
-13,199.15 2,262.65 8,239.12 -11,118.92
额
加：期初现金及现金等价物余
23,990.31 21,727.65 13,488.53 24,607.45
额
六、期末现金及现金等价物余
10,791.15 23,990.31 21,727.65 13,488.53
额
二、发行人近三年合并报表范围的变化
本公司的合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。
（一）2010 年发行人合并范围情况
子公司全称 子公司类型 注册资本 持股比例 (%)
上海浦东路桥沥青材料有限公司 控股子公司 3,000.00 51.00
上海浦兴投资发展有限公司 控股子公司 30,000.00 86.82
无锡普惠投资发展有限公司 控股子公司 19,131.40 98.68
安徽普安投资发展有限公司 控股子公司的控股子公司 2,000.00 86.82
嘉兴浦嘉投资发展有限公司 控股子公司的控股子公司 7,000.00 86.82
上海北通投资发展有限公司 控股子公司 304,000.00 55.00
常熟寰保渣业处置有限公司 控股子公司的控股子公司 200.00 38.76
上海寰保渣业处置有限公司 控股子公司 668.16 51.00
（二）公司近三年合并报表范围的变化情况
1、2008 年合并报表范围的变化情况
2008 年，发行人财务报表合并范围未发生重大变化。
2、2009 年合并报表范围的变化情况
2009 年，发行人财务报表合并范围未发生重大变化。
3、2010 年较 2009 年合并报表范围的变化情况
2010 年，发行人财务报表合并范围未发生重大变化。
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
三、最近三年及一期主要财务指标
（一）发行人最近三年及一期主要财务指标
2011 年 6 月 30 2010 年 12 月 2009 年 12 月 2008 年 12 月
主要财务指标
日 31 日 31 日 31 日
流动比率（母公司） 1.01 1.08 0.96 0.89
流动比率（合并） 1.60 1.33 0.21 0.27
速动比率（母公司） 0.53 0.73 0.44 0.34
速动比率（合并） 1.33 1.06 0.11 0.15
资产负债率（母公司） 50.23% 53.83% 42.58% 37.31%
资产负债率（合并） 67.47% 68.94% 70.99% 62.51%
归属于上市公司股东的每股净资
7.52 6.99 6.46 6.10
产（元）（合并）
主要财务指标 2011 半年度 2010 年度 2009 年度 2008 年度
总资产周转率（次）（母公司） 0.08 0.21 0.49 0.44
总资产周转率（次）（合并） 0.03 0.08 0.18 0.19
应收账款周转率（次）（母公司） 1.32 2.54 5.81 7.55
应收账款周转率（次）（合并） 1.27 2.98 7.12 7.06
存货周转率（次）（合并） 0.53 1.12 2.06 1.72
存货周转率（次）（母公司） 0.50 1.07 2.04 1.70
每股经营活动产生的现金流量净
-0.83 0.09 0.18 0.16
额（元）（合并）
每股净现金流量（元）（合并） 3.31 0.16 -0.27 0.19
上述各指标的具体计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=负债合计/资产合计
归属于上市公司股东的每股净资产=归属于母公司所有者的权益/期末股本总额
总资产周转率=营业收入/总资产平均余额
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率=营业成本/存货平均余额
每股经营活动的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数
（二）近三年及一期净资产收益率及每股收益（合并报表口径）
2011 年半年度 2010 年度 2009 年度 2008 年度
加权平均净资产收益率（ %） 7.69 9.63 7.33 7.65
扣除非经常性损益后的加权
7.15 9.06 6.33 6.20
平均净资产收益率（%）
基本每股收益（元／股） 0.5590 0.6599 0.4608 0.3897
稀释每股收益（元／股） 0.5590 0.6599 0.4608 0.3897
全面摊薄净资产收益率=归属于母公司所有者的净利润/归属于母公司所有者权益
每股收益指标根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号——净资
产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 修订）的规定计算。上表中其他每股指标均比照
执行。
1-2-51
上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
四、发行人最近三年非经常性损益明细表
根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号
——非经常性损益（2008）》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无
直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表
使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。
本公司 2008 年度、2009 年度、2010 年度及 2011 年半年度非经常性损益情况如
下：
单位：万元
项目 2011 年半年度 2010 年度 2009 年度 2008 年度
非流动资产处置损益 16.78 -243.34 104.64 90.47
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的
0.00 0.00 0.00 663.46
税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切
相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 1,110.51 1,460.96 1,843.51 65.92
政府补助除外）
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00 0.00 0.00 1,061.89
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的
0.00 131.73 0.00 0.00
损益
对外委托贷款取得的损益 480.56 269.44 41.46 346.67
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -0.19 -20.46 732.99 285.45
所得税影响额 -245.42 -240.96 -545.11 -424.37
少数股东权益影响额（税后） -5.02 -12.39 -8.62 27.19
合计 1,357.20 1,344.98 2,168.86 2,116.69
五、本次发行后公司资产负债结构的变化
本期债券发行完成后将引起公司资产负债结构的变化。假设公司的资产负债
结构在以下假设基础上产生变动：
1、相关财务数据模拟调整的基准日为2011年6月30日；
2、假设本期债券的募集资金净额为7亿元，即不考虑融资过程中所产生的相
关费用且全部发行；
3、假设本期债券募集资金净额7亿元计入2011年6月30日的资产负债表；
4、假设本期债券募集资金中，3.1亿元用于偿还银行短期借款，3.9亿元用于
补充流动资金。
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
5、假设本期债券于2011年6月30日完成发行。
基于上述假设，本期债券发行对公司资产负债结构的影响如下表：
合并资产负债表
单位：万元
项目 债券发行前 债券发行后（模拟） 模拟变动额
流动资产合计 428,159.08 467,159.08 39,000.00
非流动资产合计 905,169.37 905,169.37 0.00
资产总计 1,333,328.46 1,372,328.46 39,000.00
流动负债合计 267,180.73 236,180.73 -31,000.00
非流动负债合计 632,415.13 702,415.13 70,000.00
负债合计 899,595.86 938,595.86 39,000.00
资产负债率 67.47% 68.39% 0.92%
母公司资产负债表
单位：万元
项目 债券发行前 债券发行后（模拟） 模拟变动额
流动资产合计 145,530.94 184,530.94 39,000.00
非流动资产合计 280,035.22 280,035.22 0.00
资产总计 425,566.16 464,566.16 39,000.00
流动负债合计 143,568.57 112,568.57 -31,000.00
非流动负债合计 70,211.00 140,211.00 70,000.00
负债合计 213,779.57 252,779.57 39,000.00
资产负债率 50.23% 54.41% 4.18%
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
第六节 本次募集资金运用
一、公司债券募集资金数额
根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司
五届董事会第十次会议和公司 2011 年第一次临时股东大会审议通过，公司向中
国证监会申请发行 7 亿元的公司债券。
二、本次募集资金运用计划
公司拟将本期债券募集资金扣除发行费用后全部用于偿还公司债务及补充
流动资金。其中，拟将 3.1 亿元用于偿还公司及其子公司的借款，其余 3.9 亿元
用于补充流动资金
（一）募集资金偿还公司债务计划
借款人 贷款人 贷款金额 年利率 借款期限
上海浦东发展 2011 年 3 月 1 日
集团财务有限 80,000,000.00 元 5.454% 至 2012 年 2 月
责任公司 28 日
浦东建设
上海浦东发展 2011 年 7 月 29
银行空港支行 50,000,000.00 元 6.10% 日至 2012 年 1
年 28 日
上海浦东发展 2010 年 9 月 21
集团财务有限 80,000,000.00 元 4.779% 日至 2011 年 9
责任公司 月 20 日
上海浦兴
上海浦东发展 2010 年 9 月 29
集团财务有限 100,000,000.00 元 4.779% 日至 2011 年 9
责任公司 月 20 日
合计 310,000,000.00 元
本次偿还借款的主要目的在于将短期借款调整为中长期资金，使得负债与资
产的期限更加匹配，满足公司对中长期资金的需求。若募集资金实际到位时间与
本公司预计不符，本公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息
费用的原则灵活安排偿还公司债务。
（二）募集资金补充流动资金的必要性
总体而言，公司的流动资金主要用于母公司路桥工程施工业务和沥青砼产品
的生产和销售。上述业务需要公司投入的资金较多。2008 年度至 2010 年度，母
公司购买商品、接受劳务支付的现金分别为 8.74 亿元、10.86 亿元及 10.30 亿元，
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
而同期母公司的年末货币资金余额却一直保持在 1.35-2.40 亿元的低位，2011 年
6 月 30 日的货币资金余额为 1.08 亿元。因此，母公司流动资金较为紧张，需要
募集资金补充流动资金。
就日常业务而言，母公司流动资金需求主要包括：投标保证金、沥青生产所
需自用材料备料资金和工程施工所需先行支付的工程款。按照以往惯例，母公司
投标保证金每年约需 1,400 万元；沥青生产所需自用材料备料资金每年约需 1.2
亿元。此外，公司除了在项目中标后收到发标方支付的占项目总投资 25%-30%
预收款外，其他工程款一般由公司先行支付，按照公司 2010 年所承建的路桥工
程施工和沥青摊铺施工项目总金额 17 亿元、平均工程期 2 年估算，母公司每年
工程施工所需先行支付的工程款资金约 6.4 亿元。综上，母公司每年日常业务需
要的流动资金需求合计大约为 7-8 亿元。未来，随着业务的不断增长，公司对流
动资金的需求也将继续增加。
因此，为满足未来业务发展需要，公司拟将本次募集资金中的 3.9 亿元用于
补充流动资金。
三、募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）对发行人负债结构的影响
以 2011 年 6 月 30 日公司财务数据为基准，假设本期债券全部发行完成且募
集资金中 3.1 亿元用于偿还债务、3.9 亿元用于补充流动资金，在不考虑融资过
程中所产生相关费用的情况下，公司合并财务报表的资产负债率水平将由发行前
的 67.47%增加至发行后的 68.39%，上升 0.92%；母公司财务报表的资产负债率
水平将由发行前的 50.23%增加至发行后的 54.41%，上升 4.18%；合并财务报表
的非流动负债占负债总额的比例将由发行前的 70.30%增至 74.84%，母公司财务
报表的长期负债占负债总额的比例将由发行前的 32.84%增至 55.47%，由于长期
债权融资比例有较大幅度的提高，发行人债务结构将得到一定的改善。
（二）对于发行人短期偿债能力的影响
以 2011 年 6 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募
集资金运用计划予以执行后，在不考虑融资过程中所产生相关费用情况下，公司
合并财务报表的流动比率将由发行前的 1.60 增加至发行后的 1.98，母公司财务
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
报表的流动比率将由发行前的 1.01 增加至发行后的 1.64。公司流动比率将有较
为明显的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力增强。
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
第七节 备查文件
本募集说明书摘要的备查文件如下：
1. 上海浦东路桥建设股份有限公司最近三年（2008 年、2009 年和 2010 年）
的财务报告及审计报告和 2011 年半年度报告；
2. 国泰君安证券股份有限公司出具的发行保荐书；
3. 上海金茂凯德律师事务所出具的法律意见书；
4. 中诚信证券评估有限公司出具的资信评级报告；
5. 债券受托管理协议；
6. 债券持有人会议规则；
7. 中国证监会核准本次发行的文件。
在本期债券发行期内，投资者可以至本公司及保荐人（主承销商）处查阅本
募集说明书全文及上述备查文件，或访问上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
查阅本募集说明书摘要。
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上海浦东路桥建设股份有限公司 公司债券募集说明书摘要
（本页无正文，为《上海浦东路桥建设股份有限公司公开发行 2011 年公司
债券募集说明书摘要》之签署页）
上海浦东路桥建设股份有限公司
2011 年 月 日
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