读取中,请稍候

创业板投资风险提示

I minu0930Xin shJiu l
有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业
绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板
市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。




厦门嘉戎技术股份有限公司
（厦门火炬高新区（同翔）产业基地布塘中路 1670-2 号 6 层）




首次公开发行股票并在创业板上市
招股意向书




保荐机构（主承销商）



（深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元）




1-1-1
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


声 明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册
申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行
人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财
务会计资料真实、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以
及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，
将依法赔偿投资者损失。

保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者
损失。




1-1-1
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


本次发行概况

发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数、股东公开发售 本次公开发行股票数量为 2,913.00 万股，约占本次发行后总股本
股数 的 25.00%，本次不涉及股东公开发售情况
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币【】元/股
预计发行日期 2022 年 4 月 12 日
拟上市的交易所和板块 深圳证券交易所创业板
发行后总股本 116,497,080 股
保荐人、主承销商 安信证券股份有限公司
招股意向书签署日期 2022 年 3 月 31 日




1-1-2
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


重大事项提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股
意向书“风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下重要事项及风险。

一、本次发行相关重要承诺的说明
本次发行涉及的关于所持公司股份限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限、
持股及减持意向的承诺，稳定股价的措施及承诺，对欺诈发行上市的股份回购承
诺，填补被摊薄即期回报的措施及承诺，利润分配政策的承诺，依法承担赔偿或
补偿责任的承诺，及相关责任主体未履行承诺的约束措施，详见本招股意向书“第
十节投资者保护”之“四、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、
监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的中介机构等作出的重要承诺、
以及未能履行承诺的约束措施”。

二、滚存利润分配安排、股利分配政策及上市后三年分红计划
公司第二届董事会第十四次会议和 2020 年第二次临时股东大会审议通过
《关于公司首次公开发行股票前滚存利润分配政策的议案》，本次发行及上市前
的滚存未分配利润，由公开发行人民币普通股股票并在创业板上市后登记在册的
新股东与原股东按发行后的持股比例共享。

公司第二届董事会第十四次会议和 2020 年第二次临时股东大会审议通过
《公司章程（草案）》、《关于公司未来三年股东回报规划的议案》，发行人股
利分配政策及上市后三年分红计划详见本招股意向书“第十节 投资者保护”之
“二、股利分配政策和决策程序”。

三、风险提示
本公司提请投资者认真阅读本招股意向书“第四节 风险因素”的全部内容，
充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。并特别关注如下风险：

（一）技术升级迭代及研发风险

膜技术应用为多学科交叉行业，涉及材料学、自动化、环境科学等多学科多
领域，以及膜材料、膜组件、膜装备等产业链的多个环节，膜技术应用的产品为
技术密集型产品。为满足应用领域多元化、工艺条件多样化、运营服务专业化的
要求以及保证整体解决方案稳定运行，对膜组件与成套设备开发、膜技术应用工

1-1-3
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

艺设计等技术创新能力和产品研发能力的要求日益提高。同时公司的技术和产品
研发具有周期长、难度高、投入大的特点，需要准确把握行业发展趋势和客户的
需求。若公司不能准确把握市场发展趋势，并在膜技术应用领域中持续保持领先
的研发能力和创新能力，则可能无法开发出符合市场需求的产品，削弱公司已有
技术和产品的竞争优势，从而对公司的业务发展带来不利影响。

（二）经营风险

1、客户较为集中风险

报告期内，公司前五大客户销售收入合计占当期营业收入比例分别为
59.90%、44.96%、39.16%和 44.44%。随着公司规模逐渐增长以及市场知名度的
提高，公司与众多客户建立了长期的合作关系，稳定的客户群体为公司提供稳定
的收入来源，同时也使得公司对该部分客户的销售金额占公司总收入的比例较
高。未来若公司主要客户因其自身突发原因或市场变化中的重大不利因素而导致
对公司产品需求的下降，公司的经营业绩也将受到一定的不利影响。

2、高浓度污废水处理服务项目的经营风险

报告期内，公司高浓度污废水处理服务收入分别为 5,635.23 万元、16,640.66
万元、19,724.87 万元和 13,275.29 万元，占主营业务收入的比例分别为 18.93%、
29.11%、34.06%和 47.22%。高浓度污废水处理服务业务快速增长，成为公司重
要的收入和利润来源。由于高浓度污废水处理服务项目存在一定的处理期限，未
来如果公司不能如期续约现有项目或者不能持续开拓新项目，公司的经营业绩将
面临一定的波动风险。

3、高浓度污废水业务单一客户占比较高及新客户开拓的风险

报告期内，公司来自于光大国际的高浓度污废水处理服务业务收入占该类业
务收入总额的比重分别为 98.58%、57.14%、36.66%和 15.17%，存在单一客户占
比较高的情况。但由于高浓度污废水处理项目具有一定的周期性，随着沈阳大辛
垃圾渗滤液处理项目等大型合作项目的结束，公司来自于光大国际的高浓度污废
水业务在手订单金额有所减少，截至 2021 年 12 月 31 日，来自于光大国际的高
浓度污废水处理服务业务在手订单金额占该类业务在手订单总额的比重为
15.85%。虽然公司针对单一客户占比较高及新客户开拓的风险制定了有效的应对
措施，但如果未来公司在服务、技术等方面未能满足重要客户的需求，从而无法

1-1-4
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

维持与其合作关系，或其经营情况发生重大不利变化导致对公司服务需求下降，
公司又无法短期内开发新的客户进行替代，将会对公司的经营业绩产生重大不利
影响。

4、成长性风险

报告期内，公司主营业务收入分别为 29,771.97 万元、57,169.42 万元、
57,910.08 万元和 28,113.34 万元，归属于母公司股东净利润分别为 8,501.90 万元、
18,524.68 万元、14,662.90 万元和 6,158.86 万元。受新冠疫情、销售高浓度污废
水处理服务业务暂时闲置设备、期间费用同比增加等因素影响，公司 2021 年 1-6
月营业收入、归属于母公司股东净利润、扣除非经常性损益后归属母公司股东的
净利润较上年同期分别下降 4.56%、25.38%、43.27%。若未来新冠疫情发生恶化，
宏观环境、产业相关政策、技术革新等方面出现不利影响，导致环保行业发展增
速放缓或出现下降，或因行业竞争不断加剧导致公司毛利率下降，将对公司的经
营业绩造成不利影响，公司将存在经营业绩不能持续增长甚至下滑的风险。

5、业绩同比下滑的风险

2020 年度，新冠疫情对各地财政造成较大的影响，环保及固定资产等新增
投资预算及项目减少，项目投资进度存在不同程度的延期和暂停。加之各地差旅
洽谈、展会等活动受到限制，对公司获取新订单的市场拓展工作产生一定的不利
影响。公司 2020 年 7-12 月实现营业收入 29,580.22 万元，同比下降 24.37%，归
属于母公司所有者的净利润为 6,409.21 万元，同比下降 50.50%，扣除非经常性
损益后归属于母公司所有者的净利润为 5,527.72 万元，同比下降 53.69%。此外，
公司 2021 年 1-6 月实现营业收入 28,806.87 万元，同比下降 4.56%，归属于母公
司所有者的净利润为 6,158.86 万元，同比下降 25.38%，扣除非经常性损益后归
属于母公司股东的净利润为 4,137.41 万元，同比下降 43.27%。公司 2021 年 1-9
月营业收入较上年同期增长 6.43%，归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性
损益后归属于母公司股东的净利润较上年同期分别下降 6.85%、21.73%，下降幅
度较 2020 年 7-12 月和 2021 年 1-6 月逐渐收窄。但如果未来疫情情况发生变化、
或未来外部经济或市场环境出现重大不利变化、或公司技术无法与时俱进、或市
场开拓不利，则可能导致公司业绩下滑的风险。




1-1-5
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

6、国际贸易环境的不确定性对发行人供应链可能产生不利影响的风险

公司向境外供应商采购的商品主要来源于德国（膜组件、泵、阀门）、美国
（膜材料），相关产品均为广泛应用的商业化工业产品，市场供应充足，并未被
列入相关国家限制出口清单。目前，发行人供应链并未因国际贸易整体环境的不
确定性受到影响。

但若因政治因素等不可抗力导致国际贸易摩擦加剧、贸易环境不确定性增
加，将可能对公司供应链的稳定性造成影响，从而影响公司生产经营业绩。

（三）业务规模扩大带来的管理风险

公司成立以来，一直专注于以膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发制造
与应用技术为核心，为客户提供高浓度污废水处理及清洁生产综合解决方案，并
在该领域积累了较为丰富的管理经验。报告期内，公司业务规模、资产规模呈现
高速增长态势，主营业务收入分别达到 29,771.97 万元、57,169.42 万元、57,910.08
万元和 28,113.34 万元，总资产分别达到 35,636.42 万元、68,013.14 元、83,041.30
万元和 93,752.77 万元。本次发行募集资金到位后，公司资产规模、业务规模、
人才队伍将会出现进一步的增长，从而对公司日常经营管理能力提出了更高的要
求。如果公司的人才储备和管理水平不能满足公司资产及业务规模快速增长的需
要，管理模式、组织结构不能进行及时地调整和完善，公司可能会面临业务规模
扩大带来的管理风险。

（四）财务风险

1、应收账款回款风险

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 6,006.38 万元、16,043.47 万
元、17,850.30 万元和 28,031.13 万元，占流动资产的比例分别为 20.29%、29.72%、
30.37%和 43.04%，报告期内公司应收账款的周转率为 6.72、4.85、3.24 和 1.15。
随着公司经营规模持续扩大，公司应收账款余额及占流动资产的比例呈增加趋
势。虽然公司的客户主要为环保工程商、投资运营商、公共事业管理单位，资金
实力强、信誉较好，但是未来如果公司应收账款收款措施不力、下游客户经济形
势发生不利变化或欠款客户的资信状况发生变化，导致付款延迟或丧失付款能
力，可能会对公司应收账款的回收带来不利影响。



1-1-6
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2、存货规模较大的风险

报告期各期末，公司存货账面价值分别为 12,817.91 万元、20,364.76 万元、
20,783.81 万元和 20,936.86 万元，分别占各期末流动资产的 43.30%、37.73%、
35.36%和 32.15%。公司存货主要包括原材料、在产品、库存商品和发出商品等，
其中原材料和发出商品的账面价值分别占当期存货账面价值的比例为 84.37%、
73.01 %、59.30%和 62.29%，占比较高。公司存货中的发出商品主要为受调试运
行环境、技术方案的修改、客户整体项目建设进度安排等因素的影响，已发货但
尚未完成安装调试并经客户验收的膜分离装备。随着公司业务规模的不断扩大，
未来存货余额有可能继续增加，较大的存货余额可能会影响到本公司的资金周转
速度和经营活动的现金流量，降低资金运作效率。

3、经营性现金流波动风险

2018 年至 2020 年，公司主营业务收入从 29,771.97 万元增长至 57,910.08 万
元，年复合增长率为 39.47%。公司业务处于快速扩张阶段，应收账款和存货占
用流动资金较多，且销售及采购环节收付款情况随市场、经济周期有所变化，导
致公司报告期内经营活动产生的现金流量净额存在一定的波动。报告期内，公司
经营活动净现金流量分别为 8,413.90 万元、2,728.84 万元、2,511.00 万元、-6,353.64
万元，若公司经营活动产生的现金流量净额持续波动，将会给公司营运管理带来
一定压力。

（五）募集资金投资项目的风险

1、募集资金投资项目实施风险

本次募集资金扣除发行费用后主要用于高性能膜材料产业化项目、DTRO 膜
组件产能扩充及特种分离膜组件产业化项目、研发中心建设项目、运营网络建设
项目及补充流动资金，本次募集资金投资项目的实施有助于提升公司业绩水平和
持续盈利能力。虽然公司的募集资金投资项目经过全面、谨慎的论证，但可能面
临宏观经济形势和政策环境变化、市场容量变化、产品价格变动、开发的新产品
未能获得市场认可等不确定因素导致项目未能达到预期实施效果，从而给公司的
生产经营和未来发展带来一定的风险。

2、募集资金投资项目新增固定资产折旧影响公司经营业绩的风险

本次募集资金投资项目涉及较大的资本性支出，新增的固定资产主要为房屋

1-1-7
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

建筑物和设备，募集资金投资项目全部建设完成后，每年折旧费用将有较大幅度
的增长。由于研发中心建设项目、运营网络建设项目不能直接带来经济效益，而
高性能膜材料产业化项目、DTRO 膜组件产能扩充及特种分离膜组件产业化项目
实现经济效益仍需要一定的时间，因此新增的折旧将在一定程度上影响公司的净
利润和净资产收益率，对公司的整体盈利能力形成一定负面影响。

四、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况
（一）申报会计师的审阅意见

公司经审计财务报表的审计截止日为 2021 年 6 月 30 日。申报会计师对公司
2021 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2021 年度的合并及母公司利润
表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了容诚专字
[2022]361Z0061 号《审阅报告》，审阅意见如下：“根据我们的审阅，我们没有
注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在
所有重大方面公允反映嘉戎股份公司 2021 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状
况以及 2021 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。”

（二）审计截止日后主要财务信息及经营状况

公司截至 2021 年 12 月 31 日、2021 年度经审阅的主要财务信息如下：

1、合并资产负债表主要财务数据

单位：万元
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 变动比例
资产总计 109,605.87 83,041.30 31.99%

负债总计 41,358.29 30,914.61 33.78%

所有者权益总计 68,247.58 52,126.69 30.93%

截至 2021 年 12 月 31 日，公司资产总额 109,605.87 万元，较上年末增加
31.99%，主要原因是：（1）随着公司高浓度污废水处理服务收入快速增长，且
公共事业管理单位类客户占比较高，该类客户回款受自身资金安排或政府财政资
金情况影响，且付款审批环节及流程相对复杂，因此部分客户回款较慢，导致应
收账款增加；（2）公司高浓度污废水业务的增长，导致所需的存货、固定资产
和其他非流动资产有所增加。



1-1-8
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

截至 2021 年 12 月 31 日，公司负债总额 41,358.29 万元，较上年上升 33.78%，
主要原因为：（1）随着高浓度污废水业务增长，公司为业务开展增加了银行借
款；（2）2021 年随着采购量的增加应付票据、应付账款有所增加；（3）随着
垃圾渗滤液处理设备订单的恢复，预收的设备款项有所增加。

截至 2021 年 12 月 31 日，公司所有者权益总额 68,247.58 万元，较上年末增
长 30.93%，主要系留存收益增加所致。

2、合并利润表主要财务数据

单位：万元
变动 2021 年 2020 年 变动
项目 2021 年度 2020 年度
比例 7-12 月 7-12 月 比例
营业收入 67,531.96 59,763.99 13.00% 38,725.09 29,580.22 30.92%
营业利润 17,660.06 17,598.47 0.35% 10,167.49 7,739.18 31.38%
利润总额 17,172.28 17,133.20 0.23% 9,937.44 7,475.61 32.93%
净利润 14,954.54 14,559.87 2.71% 8,683.25 6,342.25 36.91%
归属于母公司所有
14,866.19 14,662.90 1.39% 8,707.33 6,409.21 35.86%
者的净利润
扣除非经常性损益
后归属于母公司所 11,709.30 12,820.86 -8.67% 7,571.89 5,527.72 36.98%
有者的净利润
2021 年度和 2021 年 7-12 月，公司实现营业收入分别为 67,531.96 万元、
38,725.09 万元，净利润分别为 14,954.54 万元、8,683.25 万元，扣除非经常性损
益后归属于母公司所有者的净利润分别为 11,709.30 万元、7,571.89 万元，毛利
率为 43.23%、42.76%，净利率为 22.14%、22.42%。

2021 年度，公司实现营业收入 67,531.96 万元，较上年同期增长 13.00%，主
要系通过前期的示范性项目，公司高浓度污废水处理服务业务逐步获得了市场的
认可，该业务收入快速增长所致。2021 年度，公司归属于母公司股东的净利润
为 14,866.19 万元，较上年同期增长 1.39%，整体来看保持相对稳定。扣除非经
常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 11,709.30 万元，较上年同期减少
8.67%，主要因为：2021 年度，为响应部分客户对项目交付周期、成本效益的需
求，加快公司资产周转，公司向客户推荐选择采购交付周期更短、价格具备优势
的公司高浓度污废水处理服务新旧项目衔接阶段中暂时闲置的旧装备。公司暂时
闲置的旧装备销售以净额计入“资产处置收益”，同时纳入非经常性损益，导致本


1-1-9
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

期扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较上年同期下降。

2021 年 7-12 月公司实现营业收入 38,725.09 万元，较上年同期增长 9,144.87
万元，增长率为 30.92%；实现归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益
后归属于母公司所有者的净利润分别为 8,707.33 万元、7,571.89 万元，较上年同
期增长 35.86%、36.98%。收入及净利润的增长主要是因为：通过前期的示范性
项目，公司高浓度污废水处理服务业务逐步获得了市场的认可，因此公司开始着
力于进一步拓展该类收入更为稳定的业务，所承接的高浓度污废水处理服务项目
数量不断增多，高浓度污废水处理服务收入较上年同期增长 8,404.65 万元。

3、合并现金流量表主要财务数据

单位：万元
变动 2021 年 2020 年 变动
项目 2021 年度 2020 年度
比例 7-12 月 7-12 月 比例
经营活动产生的
785.55 2,511.00 -68.72% 7,139.19 4,391.21 62.58%
现金流量净额
投资活动产生的
-1,883.80 -6,175.91 69.50% -969.64 -3,742.21 74.09%
现金流量净额
筹资活动产生的
1,256.25 3,036.93 -58.63% -2,301.74 2,646.87 -186.96%
现金流量净额

2021 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 785.55 万元，较上年同期
减少 68.72%，主要原因为 2021 年的采购额较 2020 年增加导致购买商品、接受
劳务支付的现金和支付给职工以及为职工支付的现金增加所致；投资活动产生的
现金流量净额为-1,883.80 万元，较上年同期上升 69.50%，主要系 2021 年度公司
建设嘉戎技术产业园投入金额较上年同期降低以及销售暂时闲置的旧装备收到
的现金增加所致；筹资活动产生的现金流量净额为 1,256.25 万元，较上年同期下
降 58.63%，主要系 2021 年公司偿还长短期借款支付的现金增加所致。

2021 年 7-12 月，公司经营活动产生的现金流量净额为 7,139.19 万元，较上
年同期增长 62.58%，主要原因为公司营业收入较上年同期增长，导致销售商品、
提供劳务收到的现金增长较上年同期增长 47.84%；投资活动产生的现金流量净
额为-969.64 万元，较上年同期上升 74.09%，主要系 2020 年 7-12 月建设嘉戎技
术产业园投入金额较大；筹资活动产生的现金流量净额-2,301.74 万元，较上年同
期下降 186.96%，主要系因为本期偿还债务支付现金大于取得借款收到的现金，
导致筹资收到的现金流量净额为负。

1-1-10
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

4、非经常性损益表主要财务数据

单位：万元
2021 年 2020 年
项目 2021 年度 2020 年度
7-12 月 7-12 月
非流动资产处置损益 1,795.93 143.23 159.87 -253.01
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切
相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 1,768.62 1,623.47 1,056.76 1,113.05
政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -47.44 0.55 -42.54 -10.56
其他符合非经常性损益定义的损益项目 197.73 404.28 110.93 186.76
非经常性损益总额 3,714.84 2,171.53 1,285.02 1,036.23
减：非经常性损益的所得税影响数 554.73 322.96 147.63 150.97
非经常性损益净额 3,160.11 1,848.56 1,137.39 885.26
减：归属于少数股东的非经常性损益净额 3.22 6.52 1.95 3.76
归属于母公司股东的非经常性损益净额 3,156.89 1,842.04 1,135.44 881.50

2021 年和 2021 年 7-12 月，公司归属于母公司所有者的非经常性损益净额分
别为 3,156.89 万元、1,135.44 万元，较上年同期增加 71.38%、28.81%，主要系
2021 年公司出售高浓度污废水处理服务专用设备较上年同期增加，非流动资产
处置损益有所增加所致。

（三）公司 2022 年 1-3 月经营业绩预计情况

公司预计 2022 年 1-3 月营业收入为 13,000.00 万元至 16,000.00 万元，同比
上升 8.00%至 32.92%，预计归属于母公司股东的净利润为 2,000.00 万元至
3,000.00 万元，同比下降 36.15%至 4.22%，预计扣除非经常性损益后归属于母公
司股东的净利润为 1,700.00 万元至 2,500.00 万元，同比上升 2.06% 至 50.09%。

随着高浓度污废水处理服务业务规模的不断提升以及膜分离装备销售业务
的逐渐恢复， 2022 年 1-3 月公司预计营业收入较上年同期有所增长，同时受本
期资产处置收益和政府补助减少，以及销售、管理、研发投入增加等因素影响，
预计归属于母公司股东的净利润较上年同期有所下降。2022 年 1-3 月，公司预计
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较上年同期有所增长，主要系
2021 年 1-3 月公司处置暂时闲置的旧装备销售较多，其以净额计入“资产处置收
益”，同时纳入非经常性损益；此外，2021 年 1-3 月公司收到的政府补助较多，
因此 2021 年 1-3 月非经常性损益金额较大。

1-1-11
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

财务报告审计截止日后，公司各项业务均正常开展，与公司相关的产业政策、
税收政策、行业市场环境、经营模式、主要产品或服务的定价方式、主要客户和
供应商未发生重大变化，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未发生
重大变更，公司持续经营能力也未发生重大不利变化。上述 2022 年 1-3 月预计
数据仅为管理层对经营业绩的初步估计情况，未经会计师审计或审阅，且不构成
公司的盈利预测或业绩承诺。




1-1-12
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


目 录
声 明............................................................................................................................ 1
本次发行概况 ............................................................................................................... 2
重大事项提示 ............................................................................................................... 3
一、本次发行相关重要承诺的说明..................................................................... 3
二、滚存利润分配安排、股利分配政策及上市后三年分红计划..................... 3
三、风险提示......................................................................................................... 3
四、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况................................. 8
目 录.......................................................................................................................... 13
第一节 释 义 ......................................................................................................... 18
第二节 概 览 ......................................................................................................... 23
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况................................................... 23
二、本次发行概况............................................................................................... 23
三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标............................................... 25
四、发行人的主营业务....................................................................................... 26
五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新
和新旧产业融合情况........................................................................................... 29
六、发行人选择的具体上市标准....................................................................... 32
七、发行人公司治理特殊安排等重要事项....................................................... 32
八、募集资金的主要用途................................................................................... 32
第三节 本次发行概况 ............................................................................................. 34
一、本次发行的基本情况................................................................................... 34
二、本次发行的有关机构................................................................................... 35
三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系............................... 36
四、本次发行有关的重要日期........................................................................... 36
第四节 风险因素 ..................................................................................................... 40
一、创新风险....................................................................................................... 40
二、技术风险....................................................................................................... 40
三、经营风险....................................................................................................... 41


1-1-13
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

四、内控风险....................................................................................................... 44
五、财务风险....................................................................................................... 44
六、法律风险....................................................................................................... 46
七、发行失败风险............................................................................................... 47
八、募集资金投资项目的风险........................................................................... 47
第五节 发行人基本情况 ......................................................................................... 48
一、基本情况....................................................................................................... 48
二、发行人改制设立情况................................................................................... 48
三、发行人报告期内的股本和股东变化情况................................................... 50
四、发行人设立以来的重大资产重组情况....................................................... 60
五、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ................................................. 60
六、发行人的股权结构、组织结构................................................................... 63
七、发行人控股子公司、参股公司情况........................................................... 64
八、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况
............................................................................................................................... 72
九、发行人股本情况........................................................................................... 77
十、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员简要情况........................... 89
十一、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员兼职情况....................... 95
十二、董事、监事、高级管理人员及核心人员之间的亲属关系................... 96
十三、董事、监事的提名................................................................................... 96
十四、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员与公司签订的重要协议及
作出的承诺........................................................................................................... 97
十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年内的变动情况... 97
十六、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的其他对外投资情况... 98
十七、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有本公司股
份的情况............................................................................................................... 99
十八、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的薪酬情况................. 101
十九、申报前已经制定或实施的股权激励计划及相关安排......................... 102
二十、发行人员工及社会保障情况................................................................. 109
第六节 业务与技术 ............................................................................................... 112

1-1-14
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

一、公司主营业务、主要产品的基本情况..................................................... 112
二、公司所处行业的基本情况......................................................................... 144
三、公司在行业中的竞争情况......................................................................... 173
四、发行人销售情况和主要客户..................................................................... 196
五、发行人采购情况和主要供应商................................................................. 236
六、发行人主要资产情况................................................................................. 249
七、特许经营权、资质与许可情况................................................................. 267
八、公司核心技术和研发情况......................................................................... 269
九、公司境外生产经营和境外资产状况......................................................... 305
第七节 公司治理与独立性 ................................................................................... 306
一、发行人相关制度的建立健全及运行情况................................................. 306
二、特别表决权或类似安排............................................................................. 309
三、协议控制架构............................................................................................. 309
四、发行人内部控制制度................................................................................. 309
五、发行人报告期内违法违规情况................................................................. 310
六、报告期内对外担保、资金占用情况及其他内控相关事项..................... 310
七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力............................................. 316
八、同业竞争..................................................................................................... 318
九、关联方及关联关系..................................................................................... 318
十、关联交易..................................................................................................... 322
十一、报告期内关联交易履行的程序和独立董事的意见............................. 344
十二、规范和减少关联交易的措施................................................................. 344
十三、报告期内关联方的变化情况................................................................. 346
第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................................................... 347
一、审计意见及关键审计事项......................................................................... 347
二、会计报表..................................................................................................... 350
三、重要会计政策和会计估计......................................................................... 356
四、报告期内与财务会计信息相关的重要性水平......................................... 412
五、财务报表的编制基础及合并范围变化情况............................................. 412
六、主要税项及相关税收优惠......................................................................... 414

1-1-15
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

七、分部信息..................................................................................................... 416
八、非经常性损益............................................................................................. 416
九、主要财务指标............................................................................................. 417
十、经营成果分析............................................................................................. 419
十一、资产质量分析......................................................................................... 496
十二、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析......................................... 523
十三、重大资本支出情况................................................................................. 546
十四、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼
等事项................................................................................................................. 547
十五、业绩同比变动情况分析......................................................................... 549
第九节 募集资金运用及未来发展规划 ............................................................... 559
一、募集资金运用概况..................................................................................... 559
二、董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见..................................... 560
三、募集资金运用项目情况............................................................................. 562
四、公司未来的发展规划................................................................................. 582
第十节 投资者保护 ............................................................................................... 587
一、投资者关系的主要安排............................................................................. 587
二、股利分配政策和决策程序......................................................................... 588
三、股东投票机制的建立情况......................................................................... 592
四、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理
人员、其他核心人员以及本次发行的中介机构等作出的重要承诺、以及未能
履行承诺的约束措施......................................................................................... 592
第十一节 其他重要事项 ....................................................................................... 608
一、重要合同..................................................................................................... 608
二、对外担保情况............................................................................................. 647
三、诉讼及仲裁事项......................................................................................... 647
四、控股股东或实际控制人、控股子公司、董事、监事、高级管理人员和其
他核心人员涉及刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项的情况............................. 647
五、控股股东、实际控制人涉及刑事犯罪、重大违法行为的情况............. 647
第十二节 有关声明 ............................................................................................... 654

1-1-16
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明......................................... 654
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明（续）............................. 655
二、发行人控股股东、实际控制人声明......................................................... 656
三、保荐机构（主承销商）声明..................................................................... 657
三、保荐机构（主承销商）声明（续）......................................................... 658
三、保荐机构（主承销商）声明（续）......................................................... 659
四、发行人律师声明......................................................................................... 660
五、承担审计业务的会计师事务所声明......................................................... 661
六、承担评估业务的资产评估机构声明......................................................... 662
七、承担验资业务的会计师事务所声明（一）............................................. 664
八、承担验资业务的会计师事务所声明（二）............................................. 665
第十三节 附件 ....................................................................................................... 666
一、附件............................................................................................................. 666
二、附件查阅地点、时间................................................................................. 666




1-1-17
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


第一节 释 义
在本招股意向书中，除非文意另有所指，下列简称具有以下特定含义：

一般词汇
公司、本公司、嘉
指 厦门嘉戎技术股份有限公司
戎技术、发行人
嘉戎有限、有限公
指 嘉戎科技（厦门）有限公司，发行人前身
司
齐齐哈尔分公司 指 厦门嘉戎技术股份有限公司齐齐哈尔分公司
沈阳分公司 指 厦门嘉戎技术股份有限公司沈阳分公司
重庆分公司 指 厦门嘉戎技术股份有限公司重庆分公司
营口分公司 指 厦门嘉戎技术股份有限公司营口分公司
宣威分公司 指 厦门嘉戎技术股份有限公司宣威分公司
河南分公司 指 厦门嘉戎技术股份有限公司河南分公司
漳平分公司 指 厦门嘉戎技术股份有限公司漳平分公司
定南县分公司 指 厦门嘉戎技术股份有限公司定南县分公司
澜沧分公司 指 厦门嘉戎技术股份有限公司澜沧分公司
石城分公司 指 厦门嘉戎技术股份有限公司石城分公司
（SS） 指 国有股东的标识（State-owned Shareholder）
嘉戎盛美合伙 指 厦门嘉戎盛美企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
鼎新二期 指 鼎新二期股权投资基金（平潭）合伙企业（有限合伙）
厦门泛荣投资 指 厦门泛荣高技术服务业创业投资合伙企业（有限合伙）
厦门高新科创（SS） 指 厦门高新科创天使创业投资有限公司（SS）
嘉戎盛怡 指 厦门嘉戎盛怡企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
厦门嘉信 指 厦门嘉信企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
科诺思、碟特膜技 优尼索膜技术（厦门）有限公司，曾用名为厦门碟特膜技术有
指
术、优尼索 限公司、科诺思膜技术（厦门）有限公司
嘉戎盛美环境 指 嘉戎盛美环境服务（厦门）有限公司
嘉戎技术（北京） 指 嘉戎技术（北京）有限公司
嘉戎盛泓 指 嘉戎盛泓（营口）生态环保有限公司
延津嘉戎 指 延津县嘉戎环境服务有限公司
邛崃嘉戎 指 邛崃嘉戎环境工程有限公司
三达膜 指 三达膜环境技术股份有限公司（股票代码：688101.SH）
维尔利 指 维尔利环保科技集团股份有限公司（股票代码：300190.SZ）
天地人 指 北京天地人环保科技有限公司
金正环保 指 烟台金正环保科技有限公司（股票代码：NEWA.O）

1-1-18
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


万德斯 指 南京万德斯环保科技股份有限公司（股票代码：688178.SH）
久吾高科 指 江苏久吾高科技股份有限公司（股票代码：300631.SZ）
金达莱 指 江西金达莱环保股份有限公司（股票代码：688057.SH）
R.T.S. 指 R.T.S. Rochem Technical Services GmbH
MEMOS 指 Memos Membranes Modules Systems GmbH
CMT 指 Campbell Membrane Technologies, Inc.
三会 指 股东大会、董事会、监事会
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
发改委 指 国家发展和改革委员会
生态环境部 指 中华人民共和国生态环境部
科技部 指 中华人民共和国科学技术部
住建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部
国务院 指 中华人民共和国国务院
国内生产总值，指按市场价格计算的一个国家（或地区）所有
GDP 指 常驻单位在一定时期内生产活动的最终成果，常被公认为衡量
国家经济状况的最佳指标。
本次发行 指 发行人首次公开发行人民币普通股股票
上市 指 发行人股票在深圳证券交易所创业板上市
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所、交易所 指 深圳证券交易所
全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统
安信证券、保荐机
指 安信证券股份有限公司
构、保荐人
君合律师、发行人
指 北京市君合律师事务所
律师
致同 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
容诚、申报会计师 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
资产评估机构、大 厦门嘉学资产评估房地产估价有限公司，曾用名为厦门市大学
指
学评估 资产评估土地房地产估价有限责任公司
在厦门市市场监督管理局备案且现行有效的《厦门嘉戎技术股
《公司章程》 指
份有限公司章程》
《公司章程（草 本次公开发行股票并在创业板上市后适用的《厦门嘉戎技术股
指
案）》 份有限公司章程（草案）》
除中华人民共和国拥有主权的香港特别行政区、澳门特别行政
境内 指
区以及台湾地区之外的中华人民共和国领土
报告期、报告期内 指 2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-6 月



1-1-19
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


报告期各期末 指 2018 年末、2019 年末、2020 年末及 2021 年 6 月 30 日
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，文中另有说明的除外
专业词汇
垃圾在堆放和填埋过程中由于压实、发酵等生物化学降解作
垃圾渗滤液、渗滤
指 用，同时在降水和地下水的渗流作用下产生的一种高浓度有机
液、渗沥液
污水。
在工业生产过程中产生的污染物浓度高、难以生化降解的废
高浓度污废水 指
水，以及垃圾渗滤液等污染物种类多、处理难度高的污水。
浓缩液 指 垃圾渗滤液经过膜组件过滤后截留的残液。
经过膜分离装备处理后，含盐量、污染物含量或物料含量较低
透析液 指
的一股水。
具有选择性分离功能的材料，可以在分子范围内进行物理过程
的物质分离，不需发生相变和添加助剂。相变，指物质从一种
相转变为另一种相的过程。物质系统中物理、化学性质完全相
膜 指 同，与其他部分具有明显分界面的均匀部分称为相。与固、液、
气三态对应，物质有固相、液相、气相；助剂，指在工业生产
中，为改善生产过程、提高产品质量和产量，或者为赋予产品
某种特有的应用性能所添加的辅助化学品。
膜的配方及制造技术、膜组件制造技术、膜应用技术及从膜材
膜技术 指
料到膜技术应用过程的相关技术的总称。
膜组件 指 由膜、支撑体与进水结构件、出水结构件等构成的膜分离单元。
由膜组件、泵、阀门、电气柜等集成的膜分离装置，用于污废
膜分离装备 指
水处理及工业过程分离的处理系统。
Membrane Bio-Reactor，是一种由膜分离单元与生物处理单元
膜 生 物 反 应 器
指 相结合的新型水处理技术。TMBR 是指外置式管式膜生物反应
/MBR
器。
Microfiltration，一种压力驱动膜分离过程，能够截留溶液中的
MF（微滤） 指 砂砾、淤泥、黏土等颗粒和细菌，而大量溶剂、小分子及少量
大分子溶质等则能透过。
Ultrafiltration，一种压力驱动膜分离过程，膜孔径介于纳滤
（NF）与微滤（MF）之间，能够从水中分离胶体、大分子物
UF（超滤） 指
质、微生物或分散极细的悬浮物等。TUF（管式超滤膜）为超
滤膜以管式膜组件的膜组件构型表现形式。
Nanofiltration，一种压力驱动膜分离过程，膜孔径介于超滤
NF（纳滤） 指 （UF）与反渗透（RO）之间，对可透过超滤的低分子有机物
及重金属具有较好的分离效果。
Reverse Osmosis，一种压力驱动膜分离过程，膜孔径最小，过
RO（反渗透） 指 滤精度最高，可以去除可溶性的无机盐、有机物、细菌、胶体
粒子、发热物质。
Disc Tube，即碟管式膜组件，膜组件构型的一种。是专门用来
处理高浓度物料浓缩脱盐，污水净化的膜组件，膜片可配置不
DT 指 同截留性能的纳滤（NF）及反渗透（RO）膜材料，组成 DTNF、
DTRO 膜组件，以满足不同的应用层面需求。HPRO 为超高压
DTRO 产品，能在更高的压力下进行过滤。
Spacer Tube，即网管式膜组件，膜组件构型的一种。具有开放
式流道和卷式构型设计，包含了膜片和缠绕在膜组件上的隔
ST 指
网，之间由一片隔网分开。膜片可配置不同截留性能的纳滤
（NF）及反渗透（RO）膜材料，组成 STNF、STRO 膜组件，

1-1-20
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

以满足不同的应用层面需求。
Micro-Tube，即微管膜，膜组件构型的一种，为公司的专利产
品。膜片可配置不同截留性能的纳滤（NF）、反渗透（RO）、
MT 指
超滤（UF）膜材料，组成 MTUF、MTNF、MTRO 膜组件，以
满足不同的应用层面需求。
采用蒸发技术原理对物质进行浓缩分离的工艺技术和装备，其
蒸发器 指 主要工艺设备有多效蒸发设备、低温减压蒸发设备、机械压缩
蒸发设备。
膜通量（或称透过速率）是膜分离过程的一个重要工艺运行参
膜通量 指 数，是指单位时间内通过单位膜面积上的流体量，一般以 m3/
（m2*s）或 L/（m2*h）表示。
污废水或物料原液经过膜分离处理后，会产生一股清水与一股
产水率 指 浓水，清水量除以进水量得出的百分比，为产水率。清水为透
析液，浓水为浓缩液。
bar 指 是压强的单位，1 巴（bar）=100,000 帕（Pa）=1 个大气压。
Total Dissolved Solids，即溶解性固体总量，测量单位为毫克/
TDS 指 升（mg/L）,它表明 1 升水中溶有多少毫克溶解性固体。TDS
值越高，表示水中含有的溶解物越多。
COD（Chemical Oxygen Demand），即化学需氧量，是以化学
方法测量水样中需要被氧化的还原性物质的量。CODcr 是指用
COD/CODcr 指
重铬酸钾为氧化剂测出的需氧量，是用重铬酸钾法测出 COD
的值，实际应用中 CODcr 表示 COD。
Biochemical Oxygen Demand，是指在一定条件下，微生物分解
存在于水中的可生化降解有机物所进行的生物化学反应过程
BOD/BOD5 指 中所消耗的溶解氧的数量。以毫克/升或百分率、ppm 表示。是
反映水中有机污染物含量的一个综合指标。如果进行生物氧化
的时间为五天就称为五日生化需氧量（BOD5）。
水中以游离氨（NH3）和铵离子（NH4+）形式存在的氮，为污
氨氮 指
染物测试指标中的一类。
以数字表示的溶液传导电流的能力，电导率高，说明溶液中离
电导率 指
子成分高。
pH 值 指 水的酸碱度指标。
悬浮固体，是废水的一项重要水质指标，排入水体后会在很大
SS 指 程度上影响水体外观，会增加水体的浑浊度，造成管渠和抽水
设备的堵塞、淤积和磨损等。
Anoxic Oxic，AO 工艺法也叫厌氧好氧工艺法，A（Anaerobic）
AO 指 是厌氧段，用于脱氮除磷；O（Oxic）是好氧段，用于降解水
中的有机物。
Build-Operate-Transfer 的缩写，即“建设-经营-移交”模式（建
设-经营-移交）。在该模式下，政府与企业签订协议。特许企
BOT 指 业承担项目的投资、建设、经营与维护，并在协议规定的运营
期限内，向企业定期收取费用；特许期结束后，企业将设施所
有权移交给政府。
Transfer-Operate-Transfer 的缩写，即“移交-经营-移交”模式
（移交-经营-移交）。在该模式下政府部门或国有企业，将建
设好的项目的一定期限的产权或经营权，有偿转让给投资人，
TOT 指
由其进行运营管理；投资人在约定的期限内通过经营收回全部
投资并取得合理的回报。双方合约期满之后，投资人再将该项
目交还政府部门或原企业的一种融资方式。

1-1-21
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

Engineering Procurement Construction 的缩写，指“设计-采购-
施工”，即工程总承包模式。在该模式下，企业与客户签订项
目合同，按照合同约定对整个工程项目的设计、采购、施工、
EPC 指
试运行（试车）等工作进行承包，并对工程的安全、质量、进
度、造价全面负责，工程验收合格后向客户移交，客户向企业
支付工程款。
Public-Private -Partnership 的缩写，指“公共-民营-伙伴”，即
“政府和社会资本合作”模式，在该模式下，政府采取竞争性
PPP 指 方式选择具有投资、运营管理能力的社会资本，双方按照平等
协商原则订立合同，由社会资本提供公共服务，政府依据公共
服务绩效评价结果向社会资本支付对价。
注：本招股意向书中因四舍五入原因可能出现总数与合计尾数不符的情况。




1-1-22
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


第二节 概 览
本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真
阅读招股意向书全文。

一、发行人及本次发行的中介机构基本情况

（一）发行人基本情况
2005 年 2 月 28 日（2015
厦门嘉戎技术股份有限公
发行人名称 成立日期 年 12 月 25 日变更为股份
司
公司）
注册资本 87,367,080.00 元 法定代表人 蒋林煜
厦门火炬高新区（同翔） 厦门火炬高新区（同翔）
主要生产经营地
注册地址 产业基地布塘中路 1670-2 产业基地布塘中路
址
号6层 1670-2 号 6 层
控股股东 蒋林煜、王如顺、董正军 实际控制人 蒋林煜、王如顺、董正军
根据《上市公司行业分类
指引》（2012 年修订），
2016 年 6 月 29 日至 2018
公司所属行业为“N77 生
在其他交易场所 年 3 月 2 日在全国中小企
态保护和环境治理业”；
行业分类 （申请）挂牌或上 业股份转让系统挂牌，证
根据《国民经济行业分类》
市的情况 券简称为“嘉戎技术”，
（GB/T4754-2017），公司
证券代码为“837722”。
所属行业为“N77 生态保
护和环境治理业”。
（二）本次发行的有关中介机构
保荐人 安信证券股份有限公司 主承销商 安信证券股份有限公司
发行人律师 北京市君合律师事务所 其他承销机构 无
厦门市大学资产评估土
容诚会计师事务所（特殊
审计机构 评估机构 地房地产估价有限责任
普通合伙）
公司

二、本次发行概况

（一）本次发行的基本情况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
发行股数 2,913 万股 占发行后总股本比例 25.00%
其中：发行新股数量 2,913 万股 占发行后总股本比例 25.00%
股东公开发售股份数量 - 占发行后总股本比例 -
每股发行价格 人民币【】元/股
【】倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照 2020 年度经审计
发行市盈率 扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本
次发行后总股本计算）


1-1-23
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

1.47 元（按照 2020
6.74 元（按照 2021
年度经审计的扣除
年 6 月 30 日经审计
非经常性损益前后
的归属于母公司股
发行前每股净资产 发行前每股收益 孰低的归属于母公
东的净资产除以本
司股东的净利润除
次发行前总股本计
以本次发行前总股
算）
本计算）
【】元（按照 2021 【】元（按照 2020
年 6 月 30 日经审计 年度经审计的扣除
的归属于母公司股 非经常性损益前后
发行后每股净资产 东的净资产加上本 发行后每股收益 孰低的归属于母公
次募集资金净额之 司股东的净利润除
和除以本次发行后 以本次发行后总股
总股本计算） 本计算）
发行市净率 【】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产）
采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售
发行方式 与网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的
社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。
符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立深圳证券交易所证
券账户并开通创业板交易权限的自然人、法人等投资者（国家法
发行对象
律、法规、中国证监会及深圳证券交易所规范性文件规定的禁止
购买者除外）
承销方式 余额包销
拟公开发售股份股东名
-
称
发行费用的分摊原则 -
募集资金总额 【】万元
募集资金净额 【】万元
高性能膜材料产业化项目
DTRO 膜组件产能扩充及特种分离膜组件产业化项目
募集资金投资项目 研发中心建设项目
运营网络建设项目
补充流动资金
（1）保荐费用：200 万元；（2）承
销费用：发行募集资金总额未超过
60,000 万元（含），按照 6,471.70
万元收取；募集资金总额超过 60,000
承销、保荐费用 万元且未超过 80,000 万元（含）的
发行费用概算（不含增 部分，按照募集资金额的 7.00%收
值税） 取；募集资金总额超过 80,000 万元
的部分，按照募集资金额的 7.50%收
取。
审计、验资费用 1,086.64 万元
律师费用 909.43 万元


1-1-24
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

用于本次发行的信息披露
425.91 万元
费
发行手续费及其他费用 22.90 万元
注：各项发行费用可能根据最终发行结果而有所调整。发行手续
费用中暂未包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集
资金净额，税率为 0.025%，将结合最终发行情况计算并纳入发行
手续费。
（二）本次发行上市的重要日期
刊登询价公告日期 2022 年 3 月 31 日
初步询价日期 2022 年 4 月 6 日
刊登发行公告日期 2022 年 4 月 11 日
申购日期 2022 年 4 月 12 日
缴款日期 2022 年 4 月 14 日
本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板挂
股票上市日期
牌上市

三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标
2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31
项目
/2021 年 1-6 月 日/2020 年度 日/2019 年度 日/2018 年度
资产总额（万元） 93,752.77 83,041.30 68,013.14 35,636.42
归属于母公司所有
58,877.21 52,131.90 37,718.33 11,758.41
者权益（万元）
资产负债率（母公
38.12 37.06 44.99 67.00
司）（%）
营业收入（万元） 28,806.87 59,763.99 57,599.11 29,906.98
净利润（万元） 6,271.29 14,559.87 18,478.51 8,501.90
归属于母公司股东
6,158.86 14,662.90 18,524.68 8,501.90
的净利润（万元）
扣除非经常性损益
后归属母公司股东 4,137.41 12,820.86 17,208.83 8,210.62
的净利润（万元）
基本每股收益（元） 0.70 1.68 2.25 1.08
稀释每股收益（元） 0.70 1.68 2.25 1.08
加权平均净资产收
11.10 32.68 76.22 84.62
益率（%）
经营活动产生的现
-6,353.64 2,511.00 2,728.84 8,413.90
金流量净额（万元）
现金分红（万元） - 1,528.92 2,628.18 1,960.00
研发投入占营业收
7.76 5.98 4.76 5.91
入的比例（%）




1-1-25
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


四、发行人的主营业务
（一）主营业务及产品

公司是一家以膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发制造与应用技术为核
心，为客户提供高浓度污废水处理及清洁生产综合解决方案的国家高新技术企
业。基于自身多年的应用实践经验、技术研发创新和对国内污废水特性的深度理
解，公司现已掌握模块化膜分离装备制造技术、高性能膜组件制造技术、垃圾渗
滤液膜处理技术、工业废水深度处理与趋零排放处理技术等核心技术，通过“模
块化”的生产方式、“工程装备化”的交付方式，“高浓度污废水治理服务化”
的服务方式，结合数据采集系统、远程控制系统、数据分析系统等数字化和信息
化手段，开发出广泛应用于垃圾渗滤液处理、工业废水处理与回用、工业过程分
离等领域的膜技术系列产品，以满足高浓度污废水稳定达标排放、无害化处理及
工业过程高效分离日益增长的市场需求。

公司立足于膜分离应用工艺及装备开发，深耕高性能膜组件及标准化膜分离
装备的研发、制造和技术应用，并以点带面，向上游拓展，建立具有自主知识产
权的膜组件研发、生产、制造工艺；向下游延伸，为客户提供具有高技术附加值
的污废水治理服务。从而建立膜应用全产业链，为环保工程商、投资运营商、公
共事业管理单位及工业企业等客户，提供膜分离技术应用的综合解决方案，协助
客户实现环境保护、资源节约、循环经济与可持续发展。

公司主要产品和服务及其应用领域或用途如下表所示：

主营业务分类 明细分类 应用领域或用途
垃圾填埋场、焚烧厂渗滤液处理
垃圾渗滤液处理装备
渗滤液浓缩液减量化处理
膜分离装备 工业废水高倍浓缩及零排放
工业废水处理及过程分离装备 工业高浓度废水处理
工业过程分离
膜组件及其膜材料销售
膜组件及耗材 设备部件耗材维修更换
膜系统清洗药剂及技术服务
高浓度污废水处理服务 垃圾渗滤液处理服务

报告期内，公司主要产品和服务的收入构成情况如下表所示：

单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 度 2018 年度



1-1-26
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


膜分离装备： 10,098.00 28,512.70 33,308.43 18,509.26
其中：垃圾渗滤液膜处
7,229.31 24,418.86 32,639.05 16,307.87
理装备
工业废水处理及过程分
2,868.69 4,093.84 669.38 2,156.14
离装备
其他膜分离装备 - - - 45.25
膜组件及耗材 4,740.05 9,672.50 7,220.34 5,627.49
高浓度污废水处理服务 13,275.29 19,724.87 16,640.66 5,635.23
合计 28,113.34 57,910.08 57,169.42 29,771.97

（二）商业模式

公司坚持“聚焦核心市场、系列产品全覆盖、规模化复制放量”的市场策略，
通过产品化、装备化的方式为客户提供膜分离装备以及配套的膜组件、耗材等产
品为主的膜分离综合解决方案。为满足客户高品质、快速交货的需求，公司对产
品、工艺方案做了标准化、冗余化、工程装备化的设计，同时通过配置预处理及
后处理模块，使膜分离装备及其配套处理设施能适应于多数垃圾渗滤液处理及其
他高浓度污废水处理应用场景。标准化的作业模式及模块化的产品，较大程度提
高了供应链和生产交付效率，满足了客户对高性价比、稳定出水和快速交货的需
求，从而实现规模复制放量。

同时，公司将高浓度污废水处理业务和信息化、数字化产业相结合，自主开
发出数据采集系统、远程控制系统、数据分析系统，能够实现项目数据的统计分
析、业务流程的迭代优化，从而提高运营效率，在成本管控、生产效率和产品表
现上取得优势。

借助产品在行业内的良好口碑、标杆性项目的品牌效应，公司与业内诸多企
业建立了长期稳定的合作关系，并逐步由垃圾渗滤液处理拓展到其他高浓度污废
水处理服务等业务领域。

公司营业收入与利润主要来源于以下几个方面：（1）研发、设计、制造和
销售用于垃圾渗滤液、工业废水等高浓度污废水处理，以及工业过程分离的膜分
离装备；（2）为客户提供垃圾渗滤液等高浓度污废水处理服务；（3）向客户销
售膜组件、膜清洗剂以及其他膜分离装备配套的备件及耗材等。

（三）公司竞争地位

在技术创新的驱动下，公司取得了一系列科研成果和荣誉称号。截至本招股


1-1-27
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

意向书签署日，公司及其子公司共拥有专利权 102 项，其中发明专利 23 项，实
用新型专利 73 项，外观专利 6 项。

公司“环保先进膜装备技术产业园项目”获得发改委生态文明建设专项 2020
年中央预算内投资计划支持；“垃圾渗滤液处理技术与智能装备研发项目”获得
国家重点研发计划“科技助力经济 2020”重点专项支持；公司“一体化集装箱
式垃圾渗滤液处理技术与装备”、“沈阳大辛垃圾渗滤液处理项目”分别获得
“2019-2020 年度中国膜工业协会科学技术奖——二等奖”、“2019 届（第三届）
水业中国星光奖——工程之星奖”；公司还获得“专精特新小巨人”、“福建省
第二十九批省企业技术中心”、“2018 届（第二届）水业中国星光奖——评审
推荐奖”、“福建科技小巨人领军企业”、“厦门市创新型企业”、“厦门市企
业技术中心”等奖项或称号。同时，公司还承担了众多科研项目，助力新技术的
产业化。其中“第四代垃圾渗滤液零排放处理系统”、“中小城市垃圾渗滤液反
渗透处理设备”项目分别入选厦门市 2018 年、2015 年高新技术成果转化项目；
“膜生物反应器处理高浓度工业废水关键技术及设备开发”项目入围厦门市 2012

年重点产学研项目；“低能耗、高通量、耐污染内置式管式膜生物反应器”获选
2011 年厦门市科技计划项目；“中小城市垃圾渗滤液反渗透处理设备”入选厦
门火炬高新区 2014 年度技术创新基金项目。丰富的科研项目以及产学研合作，
促进了公司新产品的发展和技术工艺的优化。截至报告期末，公司已为超过 300
个高浓度污废水处理项目提供膜分离装备，高浓度污废水处理服务项目超过 60
个。公司优质、高效、稳定的产品获得下游客户的认可，产品和项目遍布全国
27 个省份和自治区，以及 4 个直辖市。公司客户包括中国光大国际（00257.HK）、
中联重科（000157.SZ）、武汉天源环保股份有限公司、上海环境（601200.SH）、
维尔利（300190.SZ）、碧水源（300070.SZ）、广州环保投资集团有限公司、上
海洗霸（603200.SH）、利尔化学（002258.SZ）、石药集团（01093.HK）等知
名上市公司、国内领先的环保集团等大中型企业以及各地公用事业及环境卫生管
理部门。




1-1-28
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、
业态创新和新旧产业融合情况
（一）发行人的创新、创造、创意特征

发行人是一家以膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发制造与应用技术为
核心，为客户提供高浓度污废水处理及清洁生产综合解决方案的国家高新技术企
业。公司是国内较早从事基于膜技术进行高浓度污废水处理的环保企业之一，在
长期的研究和生产实践中，不断进行膜应用相关核心技术的积累，以及膜组件等
关键生产部件的产品开发和生产工艺优化。

发行人的创新特征集中体现在科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融
合几方面：发行人通过制造技术创新，现已形成系列化的膜组件和集装箱式设备
产品梯队；通过处理工艺创新，实现高浓度污废水减量化/零排放处理；通过“模
块化”的生产模式及“工程装备化”的交付模式创新，实现高质量快速交付；通
过“高浓度污废水治理服务化”的业态创新，实现装备化运行服务和高资产使用
效率；通过与互联网/物联网产业融合，发行人的服务和管理水平得到进一步的
加强。

（二）发行人的科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况

1、通过制造技术创新，形成系列化的膜组件和集装箱式设备产品梯队

发行人针对国内污废水的特性，在传统工艺技术的基础上不断进行消化吸收
和科技创新，形成了系列化的 DT 膜组件产品梯队，并应用于垃圾渗滤液、工业
废水等高浓度污废水处理领域，克服传统产品应用场景较局限的缺陷。在组件生
产方面，发行人采用流体力学分析、自动化生产、自动化视觉检测技术等手段，
改进膜组件的部件构造及生产工艺，提高了 DT 膜组件性能、良品率及产能。

针对不同场景下的污废水处理需求，发行人建立了标准化（50m3/天、100m3/
天、200m3/天）、可定制（30-300m3/天）、多工艺（单级/两级 DTRO）的集装
箱式设备产品梯队。配合预处理/后处理模块，公司可以提供多种装备供客户选
择，并实现单个集装箱或多个集装箱并联的定制化方案；标准化的产品易于维护
和更换，与传统的污废水处理装置相比，工艺设计更灵活、项目的可复制性更强，
更有利于产品的快速推广。



1-1-29
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2、通过处理工艺创新，实现高浓度污废水减量化/零排放处理

（1）垃圾渗滤液减量化/全量化处理工艺创新

公司在垃圾渗滤液达标排放处理方面，逐步形成以“生化+膜处理”和“全
膜法”为主的处理工艺。针对可生化性较好的垃圾渗滤液，公司采用“外置式
TMBR+NF+RO”为核心的“生化+膜处理”处理工艺；针对可生化性较差的垃
圾渗滤液，则采用“两级 DTRO”技术为核心的“全膜法”处理工艺，实现达标
排放。

针对渗滤液浓缩液处理难点，公司设计并研制浓缩液减量化处理技术和全量
化处理技术，均已形成装备化的产品：

① 针对客户的减量化需求，公司采用“高倍浓缩膜装备（HPRO+DTNF）”
直接进行浓水减量化处理，可减少约 50%浓缩液水量，同时进一步提高项目整体
的产水率；

② 针对客户的全量化处理需求，公司采用“HPRO+（DTNF）+低温负压蒸
发+固化”工艺，将浓缩液进一步浓缩后固化，再将剩余固体进行填埋，以达到
全量化处理的目的。采用低温负压蒸发工艺，蒸发系统可在浓缩液 CODcr 及 TDS
较高的情况下稳定运行，同时还能降低蒸发能耗，避免结垢风险。

（2）工业废水深度处理/趋零排放处理工艺创新

公司将膜法水处理技术应用于煤化工废水、火力发电厂脱硫废水、农药化工
废水、矿井水等高污染浓度、高含盐量的工业废水处理领域，并形成了独特的“外
置式 TMBR+深度处理 NF/RO”、“TUF 除硬+MT/ST/DT 高倍浓缩”核心处理
工艺，集中体现在工业废水深度处理和工业废水趋零排放处理上：

① 在工业废水的深度处理方面，公司研发出“外置式 TMBR+NF/RO”组合
工艺，将外置式管式膜 MBR 与生化技术相结合。该工艺下，外置式 MBR 透析
液为澄清液，浊度可以满足直接进行 NF/RO 处理的条件，具有处理稳定可靠达
标、废水可资源化利用的优势；同时，NF/RO 深度处理单元采用抗污染性强、
宽流道的 MT 膜组件，配备多段式内循环组合工艺，可以获得高水回收率，提高
整体资源利用率。

② 在工业废水趋零排放处理方面，公司采用“TUF 除硬+MT/ST/DT”组合
工艺，可以实现在企业原有的常规卷式膜处理的基础上进一步浓缩。TUF 除硬

1-1-30
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

环节，是用管式膜 TUF 直接过滤除硬后的混凝液，该工艺具有无需额外添加助
凝剂和絮凝剂、对膜污染少、占地面积小的优势。通过采用抗污染性强、耐压等
级高的 MT/ST/DT 膜组件，结合多段式内循环组合工艺，将 ST、DT 组合在一套
单元系统内，可充分发挥 ST 膜组件高产水流量和 DT 抗污染性能强的特点，较
之传统工艺减少占地面积、提高浓缩倍数、降低系统运行成本。

3、通过“模块化”的生产模式及“工程装备化”的交付模式创新，实现高
质量快速交付

发行人通过“模块化”的生产模式创新，以及“工程装备化”的交付模式创
新，保证了产品质量，缩短项目交付与投产时间，有效提高了公司整体生产效率。

公司针对传统废水处理模式包含大量土建环节，项目周期较长、成本高等弊
端，结合特种分离膜产品的特性，采取“模块化”的生产方式，通过标准化的产
品生产流水线，将膜分离装备的生产环节前置，在公司厂内即完成模块化的膜处
理单元及与之配套的预处理或后处理单元的设计、生产。随后采用“工程装备化”
的交付方式，在项目现场仅需完成模块之间的连接，即可投入项目的调试与运行，
在缩短现场施工时间的同时，实现高质量的快速交付与投产。

4、通过“高浓度污废水治理服务化”的业态创新，实现装备化运行服务和
高资产使用效率

公司基于自身在膜技术系列产品全覆盖、项目实施经验丰富、供应链体系高
效和成本控制能力强的特点，结合“工程装备化”的产品体系，为客户提供高浓
度的污废水处理服务，实现了环保治理的业态创新。

在“高浓度污废水治理服务化”的业态下，公司通过流水线的形式生产模块
化、标准化的处理单元，并提供相应环保治理服务。与传统服务模式和业态相比，
创新之处包括：（1）项目现场可依据处理规模和变化情况，对处理装备进行灵
活增减，资产使用效率高；（2）针对高浓度污废水处理工艺，开发出各种以膜
技术为核心的预处理及深度处理模块，可根据水质情况和排放要求进行灵活组
合；（3）通过批量生产标准的处理单元装备模块，实现规模效益；（4）生产环
节前置，有利于产品的快速交付，可有效应对环境突发风险、公共应急事件导致
的污废水应急处理项目；（5）标准化装备便于培训运行操作管理人员，同时实
现耗材更换的通用性，降低运营成本。


1-1-31
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

5、通过与互联网/物联网产业融合，促进服务和管理水平的提升

为进一步加强产品的运营状况监控和质量管理，为客户提供长期、优质的服
务，公司将高浓度污废水处理业务和信息化、数字化产业相结合，基于自身特色
的标准化、模块化装备，自主开发出远程控制和数据分析系统。前者可实现 7×
24 小时远程监控运行状况，监控水质变化并实时调整工艺参数；后者可以提供
故障诊断和维护建议等功能，维持装备稳定运行，在减少运营和维护成本的同时，
提升装备的运行效率。

六、发行人选择的具体上市标准
根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“容诚审字[2022]361Z0037
号”《审计报告》，发行人 2019 年度、2020 年度归属于母公司股东的净利润（扣
除非经常性损益前后孰低数）分别为 17,208.83 万元、12,820.86 万元，两年累计
净利润为 30,029.68 万元。因此，发行人结合自身情况，选择的具体上市标准为
《深圳证券交易所创业板股票上市规则》2.1.2 条之“（一）最近两年净利润均
为正，且累计净利润不低于 5,000 万元。”

七、发行人公司治理特殊安排等重要事项
截至本招股意向书签署日，发行人公司治理不存在特殊安排的情况。

八、募集资金的主要用途
经发行人董事会和股东大会审议，本次拟申请公开发行股票数量 2,913.00 万
股，约占发行后总股本的 25.00%。最终募集资金总额将根据实际发行股数和询
价情况予以确定，公司本次发行募集资金总额扣除发行费用后，拟用于投资以下
项目：

拟用本次募集
总投资 项目备案
序号 项目名称 资金投入金额 实施主体
（万元） 情况
（万元）
厦高管经备
1 高性能膜材料产业化项目 22,195.16 22,195.16 嘉戎技术
2020282
DTRO 膜组件产能扩充及特 厦高管经备
2 14,277.22 14,277.22 科诺思
种分离膜组件产业化项目 2020129
厦高管经备
3 研发中心建设项目 15,728.30 15,728.30 嘉戎技术
2020157
厦高管计备
4 运营网络建设项目 14,967.78 14,967.78 嘉戎技术
2020067
5 补充流动资金 29,000.00 29,000.00 - 嘉戎技术

1-1-32
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


合计 96,168.46 96,168.46 -

公司将根据实际募集资金净额按上述投资项目的轻重缓急顺序投入。若本次
发行实际募集资金净额少于拟投入资金总额，不足部分将由公司以自有资金或其
他融资方式解决。若本次发行实际募集资金净额大于拟投入资金总额，超募资金
将用于与公司主营业务相关的领域。在本次募集资金到位前，公司将根据项目的
实际情况，通过自筹资金先行部分投入，并在募集资金到位后予以置换。




1-1-33
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


第三节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况

股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
发行股数、股东公开发
本次公开发行股票数量为 2,913.00 万股，约占本次发行后总股本的
售股数及占发行后总
25.00%，原股东不公开发售股份
股本的比例
每股发行价格 人民币【】元/股
发行人高级管理人员与核心员工设立安信资管嘉戎技术高管参与
创业板战略配售集合资产管理计划参与本次发行的战略配售，配售
发行人高管、员工拟参 数量不超过本次公开发行股票数量的 10%，即 291.30 万股，同时参
与战略配售情况 与认购规模不超过人民币 5,765 万元。该专项资管计划的限售期为
12 个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所创业板上市之日起
开始计算
如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和
保荐机构相关子公司 加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企
拟参与战略配售情况 业年金基金和保险资金报价中位数、加权平均数孰低值，保荐机构
相关子公司将按照相关规定参与本次发行的战略配售
其他战略投资者的选择系在考虑投资者资质以及市场情况后综合
确定，为军民融合发展产业投资基金（有限合伙），属于具有长期
其他战略投资者
投资意愿的国家级大型投资基金，其初始认购数量为 145.65 万股，
最终认购数量不超过 291.30 万股，且认购金额不超过 10,000 万元
【】倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照 2020 年度经审计
发行市盈率 扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本
次发行后总股本计算）
6.74 元（按照 2021 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股东的净资
发行前每股净资产
产除以本次发行前总股本计算）
【】元（按照 2021 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股东的净资
发行后每股净资产
产加上本次募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）
发行市净率 【】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产）
采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售与
发行方式 网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社
会公众投资者定价发行相结合的方式进行
符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立深圳证券交易所证券
账户并开通创业板交易权限的自然人、法人等投资者（国家法律、
发行对象
法规、中国证监会及深圳证券交易所规范性文件规定的禁止购买者
除外）
承销方式 余额包销
（1）保荐费用：200 万元；（2）
承销费用：发行募集资金总额未
超过 60,000 万元（含），按照
发行费用概算（不含增
承销、保荐费用 6,471.70 万元收取；募集资金总
值税）
额 超 过 60,000 万 元 且 未 超 过
80,000 万元（含）的部分，按照
募集资金额的 7.00%收取；募集


1-1-34
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

资金总额超过 80,000 万元的部
分，按照募集资金额的 7.50%收
取。
审计、验资费用 1,086.64 万元
律师费用 909.43 万元
用于本次发行的信息披露费 425.91 万元
发行手续费及其他费用 22.90 万元
注：各项发行费用可能根据最终发行结果而有所调整。发行手续费
用中暂未包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集资金
净额，税率为 0.025%，将结合最终发行情况计算并纳入发行手续费。

二、本次发行的有关机构
（一）保荐机构（主承销商）：安信证券股份有限公司

法定代表人 黄炎勋
住所 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
联系地址 上海市虹口区东大名路 638 号国投大厦 5 楼
联系电话 021-35082712
传真 021-35082151
保荐代表人 陈飞燕、李泽业
项目协办人 胡家彬
濮宋涛、魏岚、刘溪、王健、张敬衍、胡遥、盛涵茹、钮俊兴、刘腾
项目组成员
蛟、柴柯辰、李晨曦
（二）律师事务所：北京市君合律师事务所

负责人 华晓军
住所 北京市东城区建国门北大街 8 号华润大厦 20 层
联系电话 010-85191300
传真 010-85191350
经办律师 赵君、马锐

（三）会计师事务所：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

负责人 肖厚发
住所 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26
联系电话 010-66001391
传真 010-66001392
经办注册会计师 陈昭新、李春梅




1-1-35
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（四）资产评估机构：厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司

法定代表人 王健青
住所 厦门市湖里区高林中路 523 号 701 单元、702 单元、703 单元
联系电话 0592-5804752
传真 0592-5804760
经办评估师 何秀明、彭枫

（五）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

住所 深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 22-28 楼
联系电话 0755-21899611
传真 0755-21899000

（六）保荐机构（主承销商）收款银行：中信银行深圳分行营业部

收款银行 中信银行深圳分行营业部
账户名称 安信证券股份有限公司
账号 44201501100059588888

三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系
保荐机构为上市公司国投资本股份有限公司（证券代码：600061.SH）的全
资子公司，国投资本股份有限公司的控股股东为国家开发投资集团有限公司，国
家开发投资集团有限公司为国务院国有资产监督管理委员会管理的国有独资企
业。发行人股东之一厦门泛荣投资（持有发行人 1.81%的股份）的有限合伙人之
一国投高科技投资有限公司（持有厦门泛荣投资 19.23%的份额）为国家开发投
资集团有限公司控股子公司（持股比例为 72.36%）中国国投高新产业投资有限
公司的全资子公司。国投高科技投资有限公司仅作为有限合伙人持有厦门泛荣投
资 19.23%的份额，不属于厦门泛荣投资的实际控制人。因此，保荐机构与厦门
泛荣投资之间不构成受同一控制关系。

除上述情况外，公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员
及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

四、本次发行有关的重要日期

刊登询价公告日期 2022 年 3 月 31 日
初步询价日期 2022 年 4 月 6 日



1-1-36
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


刊登发行公告日期 2022 年 4 月 11 日
申购日期 2022 年 4 月 12 日
缴款日期 2022 年 4 月 14 日
本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业
股票上市日期
板挂牌上市

五、战略配售情况
（一）发行人高级管理人员、员工参与战略配售的情况

1、投资主体

发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理
计划为安信资管嘉戎技术高管与核心员工参与创业板战略配售集合资产管理计
划（以下简称“资管计划”）。

2、参与规模和具体情况

发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理
计划预计认购数量不超过本次发行数量的 10%，即不超过 291.30 万股，且认购
金额不超过 5,765 万元。具体情况如下：

产品名称 安信资管嘉戎技术高管参与创业板战略配售集合资产管理计划
产品编码 STD496
管理人名称 安信证券资产管理有限公司
托管人名称 中国光大银行有限公司厦门分行
备案日期 2021 年 11 月 16 日
成立日期 2021 年 11 月 11 日
到期日 2031 年 11 月 10 日
投资类型 权益类
参与人姓名、职务、持有专项计划份额比例：

高级管理人员/核心 实缴金额 资管计划
序号 姓名 职务
员工 （万元） 持有比例
1 蒋林煜 董事长 高级管理人员 1,230.00 21.15%
2 王如顺 副董事长 高级管理人员 1,200.00 20.64%
3 董正军 董事、总经理 高级管理人员 460.00 7.91%
副总经理、董事
4 叶瑛怿 高级管理人员 440.00 7.57%
会秘书
5 陈锦玲 财务总监 高级管理人员 400.00 6.88%
6 曾恩华 副总裁 核心员工 1,520.00 26.14%
销售中心副总
7 高岩 核心员工 265.00 4.56%
监


1-1-37
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


供应链中心副
8 陈琼 总监、监事会主 核心员工 160.00 2.75%
席
9 井蕾 人力资源总监 核心员工 140.00 2.41%
合计 5,815.00 100.00%
注：实缴金额包含第一年管理费 50 万元。
因高级管理人员与核心员工持股计划设立的资管计划最终实际认购数量与
最终实际发行规模相关，最终认购股数将在确定发行价格后确定。

资管计划承诺获得本次配售的股票限售期为自发行人首次公开发行并上市
之日起 12 个月。

（二）保荐机构相关子公司跟投

1、跟投主体

如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均
数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金
报价中位数、加权平均数孰低值，保荐机构相关子公司将按照相关规定参与本次
发行的战略配售。保荐机构跟投主体为安信证券投资有限公司（以下简称“安信
投资”）。

2、跟投数量

如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均
数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金
报价中位数、加权平均数孰低值，保荐机构相关子公司将按照相关规定参与本次
发行的战略配售。安信投资将按照相关规定参与本次发行的战略配售认购发行人
首次公开发行股票数量 2%-5%的股票，具体比例根据发行人首次公开发行股票
的规模分档确定：

（1）发行规模不足 10 亿元的，跟投比例为 5%，但不超过人民币 4,000 万
元；

（2）发行规模 10 亿元以上、不足 20 亿元的，跟投比例为 4%，但不超过人
民币 6,000 万元；

（3）发行规模 20 亿元以上、不足 50 亿元的，跟投比例为 3%，但不超过人
民币 1 亿元；

（4）发行规模 50 亿元以上的，跟投比例为 2%，但不超过人民币 10 亿元。

1-1-38
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

保荐机构相关子公司具体跟投比例和金额将在确定发行价格后确定。安信投
资承诺获得本次配售的股票限售期为自发行人首次公开发行并上市之日起 24 个
月。

（三）其他战略投资者

本次发行中，其他战略投资者的选择系在考虑投资者资质以及市场情况后综
合确定，为军民融合发展产业投资基金（有限合伙）（以下简称“发展基金”），
属于具有长期投资意愿的国家级大型投资基金，其初始认购数量为 145.65 万股，
最终认购数量不超过 291.30 万股，且认购金额不超过 10,000 万元。

根据发展基金提供的合伙协议等资料，发展基金的基本信息如下：

名称 军民融合发展产业投资基金（有限合伙）
类型 有限合伙企业
统一社会信用代码 91310000MA1FL57H4G
住所 上海市闵行区万源路 2800 号 U188 室
执行事务合伙人 国投创合（上海）投资管理有限公司
注册资本 906,500.00 万人民币
营业期限 2018-03-21 至 2028-03-20
股权投资，创业投资，投资管理，投资咨询。（依法须经批准
经营范围
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

发展基金认购数量和金额将在确定发行价格后确定。发展基金承诺获得本次
配售的股票限售期为自发行人首次公开发行并上市之日起12个月，并承诺在上述
12个月的期限届满后一年内，减持的发行人股票数量合计不超过本次获配数量的
30%。




1-1-39
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


第四节 风险因素
投资者在评价本公司此次发行的股票时，除本招股意向书提供的其他各项资
料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述各项风险因素根据重要性原则
或可能影响投资决策的程度大小排序，但排序并不表示风险因素发生的次序。

一、创新风险
科技创新是提高企业核心竞争力的动力和关键，对企业在市场竞争中的地位
起着决定性的作用，企业实施科技创新才能在激烈的市场中把握先机。公司是一
家以膜技术为核心，为客户提供专业环保解决方案的高新技术企业，作为技术型
企业，持续的科技创新是公司的生命线和发展的基石。如果未来公司对行业发展
趋势的判断存在偏差，无法及时跟踪掌握行业新技术、新材料或新工艺，未能保
持高素质的专业人才队伍为公司不断创新提供强有力的智力支持，则可能导致公
司科技创新失败，进而给公司经营带来不利影响。

二、技术风险
（一）技术升级迭代及研发风险

膜技术应用为多学科交叉行业，涉及材料学、自动化、环境科学等多学科多
领域，以及膜材料、膜组件、膜装备等产业链的多个环节，膜技术应用的产品为
技术密集型产品。为满足应用领域多元化、工艺条件多样化、运营服务专业化的
要求以及保证整体解决方案稳定运行，对膜组件与成套设备开发、膜技术应用工
艺设计等技术创新能力和产品研发能力的要求日益提高。同时公司的技术和产品
研发具有周期长、难度高、投入大的特点，需要准确把握行业发展趋势和客户的
需求。若公司不能准确把握市场发展趋势，并在膜技术应用领域中持续保持领先
的研发能力和创新能力，则可能无法开发出符合市场需求的产品，削弱公司已有
技术和产品的竞争优势，从而对公司的业务发展带来不利影响。

（二）技术未能形成产品或实现产业化风险

研发新技术、新产品是一个复杂的系统工程，涉及市场需求分析、方向确定、
技术开发、成果转化、市场投放等环节，膜技术应用领域的科研难度大、技术复
杂度高、产业化周期较长。企业的前瞻性技术成果可能面临无法形成产品、无法
适应新的市场需求的情况，或者竞争对手抢先推出更先进、更具竞争力的技术和


1-1-40
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

产品，或出现其他替代产品和技术，从而使公司的技术成果面临产业化失败的风
险。

（三）技术人员流失风险

核心技术人员的研发能力和技术水平是公司持续创新、长期保持技术优势的
重要基础。随着环保行业的发展，企业对人才的竞争不断加剧，能否维持技术人
员队伍的稳定，并不断吸引优秀技术人员加盟，关系到公司能否继续保持技术竞
争优势和未来发展的潜力。如果公司的核心技术人员大量流失，则可能造成目前
进行中的部分在研项目进度推迟、甚至终止，或者造成研发项目泄密或流失，给
公司未来新产品、新工艺的开发以及持续稳定增长带来不利影响。

三、经营风险
（一）产业政策与市场前景变化的风险

公司主营业务为膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发、生产及销售，以
及提供高浓度污废水处理服务。公司的产品和服务主要应用于垃圾渗滤液处理、
工业废水处理及回用、工业过程分离等领域，公司所处行业发展与国家环保产业
政策、宏观经济形势、公用设施投资力度等均具有较强的相关性。

虽然近年来，国家出台的相关政策为公司环保装备及膜技术在污废水治理及
清洁生产上的应用提供了政策基础及市场空间，但如果未来国家产业政策发生不
利变化或宏观经济形势波动导致市场需求量减少，将会对公司业绩造成不利影
响。

（二）市场竞争风险

随着国家相关环保政策的不断出台和监管力度的趋严，各地政府对于环境污
染治理的投资逐年增加，吸引了国内外具有较强实力的竞争者进入我国环保行
业，市场竞争日益加剧。若公司不能在技术研发、资金、工程经验、人才储备及
品牌建设等方面建立并保持领先优势，将会给公司提高市场占有率和新业务领域
的拓展带来一定的压力，公司将可能面临主要产品及服务价格下降、利润空间缩
小的风险。

（三）客户较为集中风险

报告期内，公司前五大客户销售收入合计占当期营业收入比例分别为
59.90%、44.96%、39.16%和 44.44%。随着公司规模逐渐增长以及市场知名度的

1-1-41
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

提高，公司与众多客户建立了长期的合作关系，稳定的客户群体为公司提供稳定
的收入来源，同时也使得公司对该部分客户的销售金额占公司总收入的比例较
高。未来若公司主要客户因其自身突发原因或市场变化中的重大不利因素而导致
对公司产品需求的下降，公司的经营业绩也将受到一定的不利影响。

（四）高浓度污废水处理服务项目的经营风险

报告期内，公司高浓度污废水处理服务收入分别为 5,635.23 万元、16,640.66
万元、19,724.87 万元和 13,275.29 万元，占主营业务收入的比例分别为 18.93%、
29.11%、34.06%和 47.22%。高浓度污废水处理服务业务快速增长，成为公司重
要的收入和利润来源。由于高浓度污废水处理服务项目存在一定的处理期限，未
来如果公司不能如期续约现有项目或者不能持续开拓新项目，公司的经营业绩将
面临一定的波动风险。

（五）经营业绩季节性波动风险

公司以膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发制造与应用技术为核心，为
客户提供膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发、生产和销售，以及提供高浓
度污废水处理服务。行业内的膜技术应用项目通常在上半年进行项目可行性分
析、技术方案准备、设计、立项等前期工作和进行招投标程序，加之项目实施需
要一定的时间周期，较多项目集中在下半年完成验收或者开始运营。因此，公司
的业务收入有一定的季节性特征，下半年收入通常高于上半年，导致公司面临着
经营业绩随季节波动的风险。

（六）成长性风险

报告期内，公司主营业务收入分别为 29,771.97 万元、57,169.42 万元、
57,910.08 万元和 28,113.34 万元，归属于母公司股东净利润分别为 8,501.90 万元、
18,524.68 万元、14,662.90 万元和 6,158.86 万元。受新冠疫情、销售高浓度污废
水处理服务业务暂时闲置设备、期间费用同比增加等因素影响，公司 2021 年 1-6
月营业收入、归属于母公司股东净利润、扣除非经常性损益后归属母公司股东的
净利润较上年同期分别下降 4.56%、25.38%、43.27%。若未来新冠疫情发生恶化，
宏观环境、产业相关政策、技术革新等方面出现不利影响，导致环保行业发展增
速放缓或出现下降，或因行业竞争不断加剧导致公司毛利率下降，将对公司的经
营业绩造成不利影响，公司将存在经营业绩不能持续增长甚至下滑的风险。


1-1-42
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（七）高浓度污废水业务单一客户占比较高及新客户开拓的风险

报告期内，公司来自于光大国际的高浓度污废水处理服务业务收入占该类业
务收入总额的比重分别为 98.58%、57.14%、36.66%和 15.17%，存在单一客户占
比较高的情况。但由于高浓度污废水处理项目具有一定的周期性，随着沈阳大辛
垃圾渗滤液处理项目等大型合作项目的结束，公司来自于光大国际的高浓度污废
水业务在手订单金额有所减少，截至 2021 年 12 月 31 日，来自于光大国际的高
浓度污废水处理服务业务在手订单金额占该类业务在手订单总额的比重为
15.85%。虽然公司针对单一客户占比较高及新客户开拓的风险制定了有效的应对
措施，但如果未来公司在服务、技术等方面未能满足重要客户的需求，从而无法
维持与其合作关系，或其经营情况发生重大不利变化导致对公司服务需求下降，
公司又无法短期内开发新的客户进行替代，将会对公司的经营业绩产生重大不利
影响。

（八）业绩同比下滑的风险

2020 年度，新冠疫情对各地财政造成较大的影响，环保及固定资产等新增
投资预算及项目减少，项目投资进度存在不同程度的延期和暂停。加之各地差旅
洽谈、展会等活动受到限制，对公司获取新订单的市场拓展工作产生一定的不利
影响。公司 2020 年 7-12 月实现营业收入 29,580.22 万元，同比下降 24.37%，归
属于母公司所有者的净利润为 6,409.21 万元，同比下降 50.50%，扣除非经常性
损益后归属于母公司所有者的净利润为 5,527.72 万元，同比下降 53.69%。此外，
公司 2021 年 1-6 月实现营业收入 28,806.87 万元，同比下降 4.56%，归属于母公
司所有者的净利润为 6,158.86 万元，同比下降 25.38%，扣除非经常性损益后归
属于母公司股东的净利润为 4,137.41 万元，同比下降 43.27%。公司 2021 年 1-9
月营业收入较上年同期增长 6.43%，归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性
损益后归属于母公司股东的净利润较上年同期分别下降 6.85%、21.73%，下降幅
度较 2020 年 7-12 月和 2021 年 1-6 月逐渐收窄。但如果未来疫情情况发生变化、
或未来外部经济或市场环境出现重大不利变化、或公司技术无法与时俱进、或市
场开拓不利，则可能导致公司业绩下滑的风险。




1-1-43
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


四、内控风险
（一）业务规模扩大带来的管理风险

公司成立以来，一直专注于以膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发制造
与应用技术为核心，为客户提供高浓度污废水处理及清洁生产综合解决方案，并
在该领域积累了较为丰富的管理经验。报告期内，公司业务规模、资产规模呈现
高速增长态势，主营业务收入分别达到 29,771.97 万元、57,169.42 万元、57,910.08
万元和 28,113.34 万元，总资产分别达到 35,636.42 万元、68,013.14 元、83,041.30
万元和 93,752.77 万元。本次发行募集资金到位后，公司资产规模、业务规模、
人才队伍将会出现进一步的增长，从而对公司日常经营管理能力提出了更高的要
求。如果公司的人才储备和管理水平不能满足公司资产及业务规模快速增长的需
要，管理模式、组织结构不能进行及时地调整和完善，公司可能会面临业务规模
扩大带来的管理风险。

（二）实际控制人控制不当的风险

公司实际控制人为蒋林煜、王如顺、董正军，截至本招股意向书签署日，直
接持有公司 87.93%股份，并通过嘉戎盛美合伙间接持有公司 0.80%股份，合计
共持有公司 88.73%股份。且蒋林煜担任公司董事长，王如顺担任公司副董事长，
董正军担任公司董事兼总经理，对公司的经营发展及决策具有重大影响。若公司
实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权或其他直接、间接的方式对公司经
营决策、财务决策、人事任免等重大事项进行不当干预，则可能会影响本公司业
务经营及损害中小投资者权益。

五、财务风险
（一）应收账款回款风险

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 6,006.38 万元、16,043.47 万
元、17,850.30 万元和 28,031.13 万元，占流动资产的比例分别为 20.29%、29.72%、
30.37%和 43.04%，报告期内公司应收账款的周转率为 6.72、4.85、3.24 和 1.15。
随着公司经营规模持续扩大，公司应收账款余额及占流动资产的比例呈增加趋
势。虽然公司的客户主要为环保工程商、投资运营商、公共事业管理单位，资金
实力强、信誉较好，但是未来如果公司应收账款收款措施不力、下游客户经济形
势发生不利变化或欠款客户的资信状况发生变化，导致付款延迟或丧失付款能

1-1-44
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

力，可能会对公司应收账款的回收带来不利影响。

（二）存货规模较大的风险

报告期各期末，公司存货账面价值分别为 12,817.91 万元、20,364.76 万元、
20,783.81 万元和 20,936.86 万元，分别占各期末流动资产的 43.30%、37.73%、
35.36%和 32.15%。公司存货主要包括原材料、在产品、库存商品和发出商品等，
其中原材料和发出商品的账面价值分别占当期存货账面价值的比例为 84.37%、
73.01 %、59.30%和 62.29%，占比较高。公司存货中的发出商品主要为受调试运
行环境、技术方案的修改、客户整体项目建设进度安排等因素的影响，已发货但
尚未完成安装调试并经客户验收的膜分离装备。随着公司业务规模的不断扩大，
未来存货余额有可能继续增加，较大的存货余额可能会影响到本公司的资金周转
速度和经营活动的现金流量，降低资金运作效率。

（三）毛利率下降风险

报告期内，公司主营业务毛利率分别为 47.06%、50.87%、44.28%和 43.61%，
维持在较高水平。主要原因为公司重视研发投入、不断优化产品设计方案、完善
工艺水平、大力拓展新客户，公司产品和服务的市场认可度高，技术含量和附加
值较高。同时，公司不断拓展业务模式，从 2017 年开始，针对部分垃圾渗滤液
处理项目需求急、周期短、处理难度大等特点，公司利用自身专业技术人员储备
及维护保养经验优势，为客户提供膜处理系统设备及设备管理、运营和维护服务，
该业务公司具备成本和技术优势，毛利率较高。未来如果因市场竞争加剧、市场
需求发生变化，或者公司不能持续进行自主研发、技术创新以保持技术优势以及
成本控制不力等原因，则公司将面临毛利率下降的风险。

（四）税收优惠政策变化的风险

1、增值税

根据《财政部、国家税务总局关于印发<资源综合利用产品和劳务增值税优
惠目录>的通知》（财税〔2015〕78 号），本公司提供资源综合利用劳务，可享
受增值税即征即退政策，退税率为 70%。公司报告期内享受该增值税优惠政策。

2、企业所得税

公司为政府主管部门认定的国家高新技术企业，根据国家税务总局国税函
[2009]203 号通知，公司报告期享受 15%的企业所得税优惠税率。

1-1-45
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

若未来国家高新技术企业的税收优惠政策发生变化，或公司未来不满足高新
技术企业的认定标准，从而无法享受上述税收优惠；或资源综合利用的税收政策
调整，导致税收费用上升，将会对公司未来的净利润产生负面影响。

（五）经营性现金流波动风险

2018 年至 2020 年，公司主营业务收入从 29,771.97 万元增长至 57,910.08 万
元，年复合增长率为 39.47%。公司业务处于快速扩张阶段，应收账款和存货占
用流动资金较多，且销售及采购环节收付款情况随市场、经济周期有所变化，导
致公司报告期内经营活动产生的现金流量净额存在一定的波动。报告期内，公司
经营活动净现金流量分别为 8,413.90 万元、2,728.84 万元、2,511.00 万元、-6,353.64
万元，若公司经营活动产生的现金流量净额持续波动，将会给公司营运管理带来
一定压力。

（六）净资产收益率下降风险

报告期内，公司归属于母公司普通股股东的加权平均净资产收益率分别为
84.62%、76.22%、32.68%和 11.10%。本次公开发行股票完成后，公司的净资产
将大幅增加，固定资产折旧、研发费用也将相应增长，而募集资金投资项目从投
入到产生效益需要一定时间，如果公司净利润的增长在短期内不能与公司净资产
增长保持同步，可能导致净资产收益率下降的风险。

六、法律风险
（一）知识产权保护与侵权的风险

公司作为高新技术企业，专利、商标等知识产权对公司生产经营起到越来越
重要的作用。截至本招股意向书签署日，公司拥有 128 项注册商标、102 项专利
及 32 项著作权。如果未来出现其他企业侵犯公司知识产权，发生专利、商标等
知识产权纠纷，公司可能需要通过法律诉讼等方式维护自身权益，由此可能需承
担法律和经济成本，而诉讼结果也存在一定的不确定性，将对公司的生产经营造
成不利影响。

（二）环保及安全生产风险

根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司属于生态保护和环
境治理业，在设备生产过程中会产生废水、废气、固体废弃物等污染物，若处理
不当，对周边环境会造成一定的不利影响。如果公司的污染物排放不符合国家环

1-1-46
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

保政策规定，将面临被国家有关部门处罚、责令关闭或停产的可能。同时，国家
及地方政府可能在将来实施更为严格的环境保护规定，这可能会导致公司为达到
新标准而支付更高的环境保护费用，在一定程度上影响公司的经营业绩。

报告期内，公司未发生重大安全事故，但不排除因设备老化及工艺调试不及
时、物品保管及操作不当和自然灾害等原因而造成意外安全事故的可能，从而影
响公司生产经营的正常进行。

七、发行失败风险
本次发行结果会受到届时市场环境、投资者偏好、价值判断、市场供需等多
方面因素的影响。若在本次股票发行过程中，出现有效报价或网下申购的投资者
数量不足情况，则可能导致公司面临发行失败风险。

八、募集资金投资项目的风险
（一）募集资金投资项目实施风险

本次募集资金扣除发行费用后主要用于高性能膜材料产业化项目、DTRO 膜
组件产能扩充及特种分离膜组件产业化项目、研发中心建设项目、运营网络建设
项目及补充流动资金，本次募集资金投资项目的实施有助于提升公司业绩水平和
持续盈利能力。虽然公司的募集资金投资项目经过全面、谨慎的论证，但可能面
临宏观经济形势和政策环境变化、市场容量变化、产品价格变动、开发的新产品
未能获得市场认可等不确定因素导致项目未能达到预期实施效果，从而给公司的
生产经营和未来发展带来一定的风险。

（二）募集资金投资项目新增固定资产折旧影响公司经营业绩的风险

本次募集资金投资项目涉及较大的资本性支出，新增的固定资产主要为房屋
建筑物和设备，募集资金投资项目全部建设完成后，每年折旧费用将有较大幅度
的增长。由于研发中心建设项目、运营网络建设项目不能直接带来经济效益，而
高性能膜材料产业化项目、DTRO 膜组件产能扩充及特种分离膜组件产业化项目
实现经济效益仍需要一定的时间，因此新增的折旧将在一定程度上影响公司的净
利润和净资产收益率，对公司的整体盈利能力形成一定负面影响。




1-1-47
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


第五节 发行人基本情况
一、基本情况

公司名称 厦门嘉戎技术股份有限公司
英文名称 Xiamen Jiarong Technology Co., Ltd.
注册资本 87,367,080 元
法定代表人 蒋林煜
有限公司成立日期 2005 年 2 月 28 日
股份公司成立日期 2015 年 12 月 25 日
住所 厦门火炬高新区（同翔）产业基地布塘中路 1670-2 号 6 层
邮政编码 361100
电话号码 0592-6300887
传真号码 0592-6300801
互联网网址 www.jrt-memos.com
电子邮箱 jiarong@jrt-memos.com
董事会办公室
负责信息披露和投
资者关系的部门、负 叶瑛怿
责人和电话号码
0592-6300887

二、发行人改制设立情况
（一）有限公司的设立情况

2005 年 2 月 6 日，蒋林煜、余秀铃签署《嘉戎科技（厦门）有限公司章程》，
约定共同出资设立嘉戎有限。嘉戎有限注册资本为 50.00 万元，其中蒋林煜以货
币出资 45.00 万元，占注册资本的 90.00%，余秀铃以货币出资 5.00 万元，占注
册资本的 10.00%。

2005 年 2 月 22 日，厦门华诚会计师事务所有限公司出具了“厦华会验字[2005]
第 Y-052 号”《验资报告》，确认嘉戎有限成立时注册资本已足额缴纳。

2005 年 2 月 28 日，嘉戎有限在厦门市工商行政管理局办理了工商登记，取
得注册号为 3502032073998 的《企业法人营业执照》。

嘉戎有限成立时股权结构如下：

序号 股东姓名 出资金额（万元） 出资比例（%） 出资方式
1 蒋林煜 45.00 90.00 货币


1-1-48
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


序号 股东姓名 出资金额（万元） 出资比例（%） 出资方式
2 余秀铃 5.00 10.00 货币
合计 50.00 100.00 —

（二）股份公司的设立情况

厦门嘉戎技术股份有限公司系由嘉戎科技（厦门）有限公司按照经审计的净
资产折股，于 2015 年 12 月 25 日整体变更设立。

2015 年 12 月 5 日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具《嘉戎科技（厦
门）有限公司 2015 年 10 月 31 日资产负债表审计报告》（致同审字[2015]第
350ZB0252 号），截至审计基准日 2015 年 10 月 31 日，嘉戎有限的账面净资产
审计值为 30,965,592.18 元。

2015 年 12 月 6 日，厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司出具
《嘉戎科技（厦门）有限公司拟改制设立股份有限公司涉及的全部资产和负债评
估报告书》（大学评估[2015]ZL0028 号），截至评估基准日 2015 年 10 月 31 日，
嘉戎有限净资产评估值为 44,422,439.09 元。

2015 年 12 月 6 日，嘉戎有限召开股东会，同意将嘉戎有限整体变更为厦门
嘉戎技术股份有限公司。以 2015 年 10 月 31 日为基准日，以经审计的账面净资
产 30,965,592.18 元折合为 28,000,000 股，每股面值 1 元，账面净资产值高于股
本总额的 2,965,592.18 元计入资本公积。

2015 年 12 月 6 日，蒋林煜、王如顺、董正军、苏国金签署《发起人协议》。

2015 年 12 月 14 日，发行人召开创立大会暨首次股东大会。

2015 年 12 月 14 日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）对嘉戎有限整体
变更设立股份公司的发起人出资进行了审验，并出具了“致同验字（2015）第
350ZB0118 号”《验资报告》。

2015 年 12 月 25 日，公司依法在厦门市市场监督管理局完成工商变更登记，
并取得统一社会信用代码为 91350200769267978K 的《营业执照》。

股份公司设立时，各发起人的持股数量及持股比例如下：

序号 发起人姓名 持股数量（股） 持股比例（%）
1 蒋林煜 11,200,000 40.00
2 王如顺 8,120,000 29.00


1-1-49
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


序号 发起人姓名 持股数量（股） 持股比例（%）
3 董正军 8,120,000 29.00
4 苏国金 560,000 2.00
合计 28,000,000 100.00

三、发行人报告期内的股本和股东变化情况
（一）发行人报告期内的股本和股东变化情况

股份公司设立后，注册资本为 2,800 万元，蒋林煜、王如顺、董正军、苏国
金分别持有公司股份比例为 40.00%、29.00%、29.00%、2.00%。报告期内，发行
人股本和股东变化情况如下：

1、2018 年 11 月，股份公司第一次增资

2018 年 8 月 1 日，公司召开 2018 年第五次临时股东大会，全体股东同意公
司注册资本由 2,800.00 万元增加至 2,826.00 万元，新增注册资本 26.00 万元由新
股东嘉戎盛美合伙以货币进行出资。

2018 年 11 月 19 日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具了“致同验
字［2018］第 350ZA0060 号”《验资报告》，确认公司增加注册资本 26.00 万元，
新增注册资本已经缴足。

本次增资系公司通过持股平台实施员工持股，增资定价系与员工协商，由公
司董事会、股东大会审议后确定为 2.50 元/股。本次增资涉及股份支付，公司已
按照最近一次外部融资估值对应的增资价格（35.39 元/股）确认股份支付金额。

2018 年 11 月 7 日，公司就上述增资事项在厦门市市场监督管理局办理完毕
变更登记手续。

本次增资完成后，公司股权结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（股） 持股比例（%） 出资方式
1 蒋林煜 11,200,000 39.63 净资产折股
2 王如顺 8,120,000 28.73 净资产折股
3 董正军 8,120,000 28.73 净资产折股
4 苏国金 560,000 1.98 净资产折股
5 嘉戎盛美合伙 260,000 0.92 货币
合计 28,260,000 100.00 —



1-1-50
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2、2019 年 6 月，股份公司第二次增资

2018 年 12 月 21 日，公司召开 2018 年第八次临时股东大会，全体股东同意
公司注册资本由 2,826.00 万元增加至 2,995.56 万元，新增注册资本 169.56 万元
由股东厦门泛荣高技术服务业创业投资合伙企业（有限合伙）以货币出资 56.52
万元，股东厦门高新科创天使创业投资有限公司（SS）以货币出资 42.39 万元，
股东鼎新二期股权投资基金（平潭）合伙企业（有限合伙）以货币出资 70.65 万
元，参与增资各方根据同行业市场平均估值水平并结合公司经营情况及成长性，
经协商确定增资价格为 35.39 元/股。

2019 年 6 月 6 日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具了“致同验字
［2019］第 350ZB0015 号”《验资报告》，确认公司增加注册资本 169.56 万元，
新增注册资本已经缴足。

本次增资定价依据系参考市场平均估值水平并由双方协商确定，增资价格为
35.39 元/股。

2019 年 6 月 21 日，公司就上述增资事项在厦门市市场监督管理局办理完毕
变更登记手续。

本次增资完成后，公司股权结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（股） 持股比例（%） 出资方式
1 蒋林煜 11,200,000 37.39 净资产折股
2 王如顺 8,120,000 27.11 净资产折股
3 董正军 8,120,000 27.11 净资产折股
4 鼎新二期 706,500 2.36 货币
5 厦门泛荣投资 565,200 1.89 货币
6 苏国金 560,000 1.87 净资产折股
7 厦门高新科创（SS） 423,900 1.42 货币
8 嘉戎盛美合伙 260,000 0.87 货币
合计 29,955,600 100.00 —

公司聘请厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司对公司股权的
公允价值进行评估。根据《资产评估报告》（大学评估估值字[2020]840028 号），
截至 2019 年 4 月 30 日，发行人股东全部权益评估值为 106,900.00 万元，评估的
每股价值为 37.83 元/股。本次增资价格与评估值不存在重大差异。


1-1-51
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2019 年 6 月，公司引入无关联关系的外部投资者的入股价格及可比上市公
司同期市盈率和市净率倍数如下：

指标 市盈率（倍） 市净率（倍）
维尔利 28.26 1.60
金正环保 8.21 2.27
万德斯 14.71 2.46
三达膜 - -
久吾高科 49.80 3.39
金达莱 - -
可比公司平均 25.24 2.43
嘉戎技术 12.00 4.54
注 1：市盈率=每股增资价格（2019 年 6 月）/扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股
东基本每股收益（2018 年度）；市净率=每股增资价格（2019 年 6 月）/每股净资产（2019
年 6 月 30 日）
注 2：万德斯的市盈率和市净率计算依据为该公司 2018 年 11 月底引进外部投资者的价格和
2018 年度（年末）的每股收益和每股净资产
注 3：三达膜、金达莱由于 2019 年 6 月尚未上市，且前 12 个月无外部投资者增资，故上表
中无三达膜和金达莱市盈率和市净率数据。
注：4：2018 年度扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东基本每股收益计算采用的股份
数为未考虑资本公积转增的股份数。
2018 年度，公司扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润为
8,210.62 万元，较上年同期增长 121.57%。公司本次外部投资者入股价格的市盈
率高于金正环保，与万德斯引入外部投资者的市盈率相近，低于同行业 A 股上
市公司维尔利和久吾高科。金正环保为纳斯达克上市公司，其所在市场的市场偏
好、市场参与者及流动性与 A 股市场具有较大的差异；本次增资的市盈率与万
德斯 2018 年 11 月引入外部投资者的市盈率相近但低于同行业 A 股上市公司主
要是流动性差异所致。

可比公司维尔利、金正环保和久吾高科，由于 IPO 及上市后进行融资，万德
斯 2018 年及以前多次引入外部投资者，导致资本公积等净资产科目金额较高，
同期市净率相对较低。公司多年来依靠内生增长，较少引入外部投资者，2019
年 6 月引入无关联投资者系公司股份制改造以来第一次以溢价较高价格的对外
直接融资，因此公司资本公积较小，市净率相对较高。

综上，公司 2019 年 6 月引入无关联关系的外部投资者的入股价格中市盈率
与同行业非上市公司引入外部投资者相近；由于流动性差异市盈率低于同行业上


1-1-52
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

市公司；由于本次增资系股份制改造以来公司首次引入外部投资者，而同行业可
比公司 2019 年及以前已多次引入外部投资者或实现 IPO 上市，因此公司市净率
低于同行业可比公司。综上，本次入股价格具有公允性。

3、2019 年 7 月，股份公司第三次增资

2019 年 7 月 15 日，公司召开 2019 年第二次临时股东大会，全体股东同意
公司注册资本由 2,995.56 万元增加至 3,065.86 万元，新增注册资本 70.30 万元由
股东嘉戎盛美合伙以货币出资。

2019 年 7 月 25 日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具了“致同验字
［2019］第 350ZB0025 号”《验资报告》，确认公司增加注册资本 70.30 万元，
新增注册资本已经缴足。

本次增资系公司通过持股平台实施员工持股，增资定价系与员工协商，由公
司董事会、股东大会审议后确定为 3.50 元/股。本次增资涉及股份支付，公司已
按照最近一次外部融资估值对应的增资价格（35.39 元/股）确认股份支付金额。

2019 年 7 月 31 日，公司就上述增资事项在厦门市市场监督管理局办理完毕
变更登记手续。

本次增资完成后，公司股权结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（股） 持股比例（%） 出资方式
1 蒋林煜 11,200,000 36.53 净资产折股
2 王如顺 8,120,000 26.49 净资产折股
3 董正军 8,120,000 26.49 净资产折股
4 嘉戎盛美合伙 963,000 3.14 货币
5 鼎新二期 706,500 2.30 货币
6 厦门泛荣投资 565,200 1.84 货币
7 苏国金 560,000 1.83 净资产折股
8 厦门高新科创（SS） 423,900 1.38 货币
合计 30,658,600 100.00 —

4、2019 年 9 月，股份公司资本公积转增股本

2019 年 8 月 22 日，公司召开 2019 年第三次临时股东大会，全体股东同意
公司进行资本公积转增股本，以现有总股本 30,658,600 股为基数，以资本公积向
全体股东每 10 股转增 18 股，共计转增 55,185,480 股，本次资本公积金转增股本

1-1-53
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

方案实施后，公司总股本由 30,658,600 股变更为 85,844,080 股。本次转增的资本
公积来源于股份公司历次增资形成的股本溢价。

2019 年 9 月 5 日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具了“致同验字
［2019］第 350ZB0032 号”《验资报告》，对上述资本公积转增予以验证。

2019 年 9 月 25 日，公司就上述事项在厦门市市场监督管理局办理完毕变更
登记手续。

本次资本公积转增完成后，公司股权结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（股） 持股比例（%） 出资方式
1 蒋林煜 31,360,000 36.53 净资产折股
2 王如顺 22,736,000 26.49 净资产折股
3 董正军 22,736,000 26.49 净资产折股
4 嘉戎盛美合伙 2,696,400 3.14 货币
5 鼎新二期 1,978,200 2.30 货币
6 厦门泛荣投资 1,582,560 1.84 货币
7 苏国金 1,568,000 1.83 净资产折股
厦门高新科创
8 1,186,920 1.38 货币
（SS）
合计 85,844,080 100.00 —

5、2019 年 12 月，股份公司第四次增资

2019 年 11 月 24 日，公司召开 2019 年第六次临时股东大会，全体股东同意
公司注册资本由 85,844,080.00 元增加至 87,367,080.00 元，新增注册资本由厦门
嘉戎盛怡企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、厦门嘉信企业管理咨询合伙企业
（有限合伙）分别以货币出资 107.90 万元、44.40 万元。

2020 年 1 月 6 日，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具了“容诚验字
［2020］361Z0002”《验资报告》，确认公司增加注册资本 152.30 万元，新增
注册资本已经缴足。

本次增资系公司通过持股平台实施员工持股，增资定价系与员工协商，由公
司董事会、股东大会审议后确定为 5.00 元/股。本次增资涉及股份支付，发行人
已依据大学评估以 2019 年 10 月 31 日作为基准日出具的“大学评估估值字
[2020]840008 号”《估值报告》所对应的公司每股价值（16.10 元/股）确认股份
支付金额。

1-1-54
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2019 年 12 月 27 日，公司就上述变更登记事项在厦门市市场监督管理局办
理完毕变更登记手续。

本次增资完成后，公司股权结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（股） 持股比例（%） 出资方式
1 蒋林煜 31,360,000 35.89 净资产折股
2 王如顺 22,736,000 26.02 净资产折股
3 董正军 22,736,000 26.02 净资产折股
4 嘉戎盛美合伙 2,696,400 3.09 货币
5 鼎新二期 1,978,200 2.26 货币
6 厦门泛荣投资 1,582,560 1.81 货币
7 苏国金 1,568,000 1.80 净资产折股
8 厦门高新科创（SS） 1,186,920 1.36 货币
9 嘉戎盛怡 1,079,000 1.24 货币
10 厦门嘉信 444,000 0.51 货币
合计 87,367,080 100.00 —

（二）历次出资瑕疵、股权代持情形

发行人历次股权变动中，发行人股东均依法足额缴纳出资款，不存在虚假出
资、出资不实等出资瑕疵。发行人股东所持股份均为其本人真实持有，历次股权
变动中均不存在代持情形。

（三）历次股权转让、增资、分红、整体变更涉及个人所得税情况

1、股权转让

（1）2011 年 3 月，嘉戎有限第一次股权转让

2011 年 2 月 21 日，嘉戎有限召开股东会，全体股东同意蒋林煜将其持有的
嘉戎有限 27.50%的股权（对应出资额为 55.00 万元）以 55.00 万元的价格转让给
刘三英；蒋林煜将其持有的嘉戎有限 22.50%的股权（对应出资额为 45.00 万元）
以 45.00 万元的价格转让给董正军；余庚玲将其持有的嘉戎有限 5.00%的股权（对
应出资额为 10.00 万元）以 10.00 万元的价格转让给董正军。上述价格系参考公
司净资产，经各方沟通后按照注册资本定价，转让价格为每 1 元出资额作价人民
币 1 元，本次股权转让不存在股权转让所得，不涉及纳税义务。

（2）2012 年 3 月，嘉戎有限第二次股权转让


1-1-55
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2012 年 3 月 1 日，嘉戎有限召开股东会，全体股东同意蒋林煜将其持有的
嘉戎有限 2.00%的股权（对应出资额为 4.00 万元）以 4.00 万元的价格转让给刘
三英；蒋林煜将其持有的嘉戎有限 2.00%的股权（对应出资额为 4.00 万元）以
4.00 万元的价格转让给董正军。上述价格系参考公司净资产，经各方沟通后按照
注册资本定价，转让价格为每 1 元出资额作价人民币 1 元,本次股权转让不存在
股权转让所得，不涉及纳税义务。

（3）2013 年 12 月，嘉戎有限第三次股权转让

2013 年 12 月 1 日，嘉戎有限召开股东会，全体股东同意刘三英将其持有的
嘉戎有限 29.50%的股权（出资额为 118.00 万元）以 118.00 万元的价格转让给王
如顺。王如顺与刘三英系夫妻关系，上述股权转让系按照注册资本定价，转让价
格为每 1 元出资额作价人民币 1 元，本次股权转让不存在股权转让所得，不涉及
纳税义务。

（4）2015 年 12 月，嘉戎有限第四次股权转让

2015 年 12 月，蒋林煜将其持有的嘉戎有限 1.00%的股权（对应出资额为 8.00
万元）以 40.00 万元的价格转让给苏国金；王如顺将其持有的嘉戎有限 0.50%的
股权（对应出资额为 4.00 万元）以 20.00 万元的价格转让给苏国金；董正军将其
持有的嘉戎有限 0.50%的股权（对应出资额为 4.00 万元）以 20.00 万元的价格转
让给苏国金。

上述股权转让定价系参考 2015 年 10 月 31 日每股净资产协商确定。根据致
同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“致同审字[2015]第 350ZB0252 号”《审
计报告》，嘉戎有限截至 2015 年 10 月 31 日经审计的账面净资产为 30,965,592.18
元，每股净资产为 3.87 元/股。交易各方最终协商的转让价格为每 1 元出资额作
价人民币 5.00 元，本次交易行为系各方当事人真实意思表示，价格系双方当事
人公平协商的结果，交易价格公允。本次股权转让的转让方已足额缴纳个人所得
税。

2、增资、整体变更

（1）2015 年 12 月，整体变更为股份有限公司

2015 年 12 月，发行人整体变更设立股份有限公司前后的注册资本发生变化，
存在以未分配利润、盈余公积转增股本的情形。2016 年 1 月，厦门市地方税务

1-1-56
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

局出具了《个人所得税分期缴纳事项准予备案通知书》，同意四位发起人于 2020
年 12 月一次性缴纳本次折股涉及的个人所得税。蒋林煜、王如顺、董正军、苏
国金四位发起人缴纳了上述个人所得税，该税款由发行人代扣代缴。

（2）2019 年 9 月，股份公司资本公积转增股本

2019 年 8 月 22 日，公司召开 2019 年第三次临时股东大会，全体股东同意
公司进行资本公积转增股本，以现有总股本 30,658,600 股为基数，以资本公积向
全体股东每 10 股转增 18 股，共计转增 55,185,480 股，本次资本公积金转增股本
方案实施后，公司总股本由 30,658,600 股变更为 85,844,080 股。在本次资本公积
转增股本前，发行人的资本公积中股票溢价形成资本公积为 6,045.19 万元，本次
转增使用的资本公积数额小于上述股票溢价形成的资本公积数额。根据《国家税
务总局关于股份制企业转增股本和派发红股征免个人所得税的通知》（1997 年
12 月 25 日国税发〔1997〕198 号）“股份制企业用资本公积金转增股本不属于
股息、红利性质的分配，对个人取得的转增股本数额，不作为个人所得，不征收
个人所得税。”《国家税务总局关于原城市信用社在转制为城市合作银行过程中
个人股增值所得应纳个人所得税的批复》（1998 年 5 月 15 日国税函［1998］289
号）“《国家税务总局关于股份制企业转增股本和派发红股征免个人所得税的通
知》（国税发［1997］198 号）中所表述的‘资本公积金’是指股份制企业股票溢
价发行收入所形成的资本公积金。将此转增股本由个人取得的数额不作为应税所
得征收个人所得税。而与此不相符合的其他资本公积金分配个人所得部分，应当
依法征收个人所得税。”《国家税务总局关于进一步加强高收入者个人所得税征
收管理的通知》（国税发[2010]54 号，自 2010 年 5 月 31 日起施行）“……加强
企业转增注册资本和股本管理，对以未分配利润、盈余公积和除股票溢价发行外
的其他资本公积转增注册资本和股本的，要按照‘利息、股息、红利所得’项目，
依据现行政策规定计征个人所得税”。由于本次转增股本使用的资本公积数额小
于发行人股票溢价形成的资本公积数额，依据上述规定本次转增不涉及需计征个
人所得税的情形，实际控制人未缴纳个人所得税。发行人实际控制人已出具承诺，
若本次转增股本被税务主管机关依法认定属于需要缴纳个人所得税的情形，则实
际控制人将及时全额缴纳。

除上述情形外，发行人其余历次股本增加，均以股东现金增资方式进行，不


1-1-57
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

涉及实际控制人缴纳个人所得税。

3、分红情形

2017 年 6 月 12 日，公司 2017 年第二次临时股东大会审议通过了《2016 年
年度利润分配预案的议案》，公司以股本总额 2,800.00 万股为基数向全体股东每
10 股派发现金红利 3.50 元（含税），本次利润分配共派发现金 980.00 万元，于
2017 年 7 月派发完毕。本次利润分配时，公司属于全国中小企业股份转让系统
的挂牌公司，公司实际控制人均持有公司的股份超过 1 年，根据《关于上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税[2015]101 号）的规定，
暂免征收个人所得税。

2017 年 12 月 12 日，公司 2017 年第五次临时股东大会审议通过了《2017 年
半年度利润分配预案的议案》，公司以股本总额 2,800.00 万股为基数向全体股东
每 10 股派发现金红利 7.00 元（含税），本次利润分配共派发现金 1,960.00 万元，
于 2018 年 1 月派发完毕。本次利润分配时，公司属于全国中小企业股份转让系
统的挂牌公司，公司实际控制人均持有公司的股份超过 1 年，根据《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税[2015]101 号）的规
定，暂免征收个人所得税。
2018 年 12 月 21 日，公司 2018 年第八次临时股东大会审议通过了《关于 2018
年半年度权益分派预案》，公司以股本总额 2,826.00 万股为基数向全体股东每
10 股派发现金红利 9.30 元（含税），本次利润分配共派发现金 2,628.18 万元，
于 2019 年 6 月派发完毕。蒋林煜、王如顺、董正军已缴纳完毕该次股利分配的
个人所得税，发行人已履行代扣代缴义务。
2020 年 5 月 24 日，公司 2019 年度股东大会审议通过了《2019 年度权益分
派方案》，公司以股本总额 8,736.708 万股为基数向全体股东每 10 股派发现金红
利 1.75 元（含税），本次利润分配共派发现金 1,528.92 万元，于 2020 年 7 月派
发完毕。蒋林煜、王如顺、董正军已缴纳完毕该次股利分配的个人所得税，发行
人已履行代扣代缴义务。
除上述缴税情形外，发行人历次股权转让、增资、分红、整体变更等过程中
不涉及其他控股股东或实际控制人缴税的情形。上述过程中控股股东、实际控制
人已按照有关规定及税务部门的要求缴纳了个人所得税，发行人不存在不履行代


1-1-58
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

扣代缴义务的情况，不存在违反税收法律法规的情形。

（四）对赌协议或类似安排情况

2018 年 12 月 21 日，发行人召开 2018 年第八次临时股东大会，并作出如下
决议：注册资本由 2,826 万元增加至 2,995.56 万元，其中厦门泛荣投资认购新增
注册资本 56.52 万元，占公司股份 1.89%；厦门高新科创认购新增注册资本 42.39
万元，占公司股份 1.42%；鼎新二期认购新增注册资本 70.65 万元，占公司股份
2.36%。
2019 年 6 月 21 日，厦门市工商局向发行人换发了《营业执照》。
本次增资完成后，发行人的股权结构如下：

序号 股东姓名/名称 持股数（股） 持股比例（%）
1 蒋林煜 11,200,000.00 37.39
2 王如顺 8,120,000.00 27.11
3 董正军 8,120,000.00 27.11
4 鼎新二期 706,500.00 2.36
5 厦门泛荣投资 565,200.00 1.89
6 苏国金 560,000.00 1.87
7 厦门高新科创 423,900.00 1.42
8 嘉戎盛美合伙 260,000.00 0.87
合计 29,955,600.00 100.00

本次增资时，鼎新二期、厦门泛荣投资、厦门高新科创分别与发行人及本次
增资前的股东签署了《厦门嘉戎技术股份有限公司增资扩股协议之补充协议》，
约定了如下特殊权利条款：

序号 特殊条款 简要内容
1、如果发生下列任一事项，投资人有权向公司独立行使的赎回权：
（1）2021 年 6 月 30 日前，公司未提交 A 股首发上市申请或未被上
市公司并购或 2022 年 9 月 30 日前，公司发生本协议第 6.2 条项下任
1 回购条款 何一种情形而导致公司未实现国内Ａ股首发上市；或
（2）本次增资的约定被公司或创始人股东严重违反，并且未在投资
人事先通知的合理时间内补救的（如该等违反可以补救）。
回购价格按照本金+年利率 8%计算（相应扣除分红金额）。
1、本次增资交割日后，如公司以低于投资人本次投资价格进行增资
（员工股权激励除外），则投资人的股权应根据以下条款进行调整。
反稀释条 2、如增资股东认购新增注册资本的每单位认购价格低于投资人投资
2
款 于公司时的相应每单位认购价格（即每 1 元注册资本的认购价格，下
称“原投资者股权每单位认购价格”），则投资人投资于公司的每单
位认购价格将按照宽基加权平均方式作出调整。

1-1-59
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


序号 特殊条款 简要内容
1、如公司发生清算、解散或者关闭等法定清算事由时，各本轮投资
方有权优先于公司其他股东获得（A）等值于其为本轮投资所支付的
相应本轮投资款的金额和（B）各本轮投资方基于本轮投资获得的股
优先清算 权上已宣布但未分配的股息。
3
条款 2、如发生整体出售时，对于公司或其股东因整体出售获得的全部对
价（“出售对价”），各本轮投资方有权优先于公司其他股东获得（A）
等值于其为本轮投资所支付的相应本轮投资款的金额和（B）各本轮
投资方基于本轮投资获得的股权上已宣布但未分配的股息。
1、如果公司被上市公司收购，现有股东有义务促使受让方以相同的
价格和条款条件收购本轮投资方持有的公司股权。如果受让方以任何
方式拒绝购买本轮投资方股权，则现有股东不得向受让方出售任何股
共同出售
4 权，除非在该出售或转让的同时，现有股东按转让通知所列的条款和
条款
条件从本轮投资方处购买该等股权。如受让方同意以相同的价格和条
款条件购买本轮投资方的股权，投资人不得以任何理由拒绝出售股
权。
注：上表中“投资人”指鼎新二期、厦门泛荣投资、厦门高新科创。“创始人股东”指蒋林
煜、王如顺、董正军。
2020 年 6 月，鼎新二期、厦门泛荣投资、厦门高新科创与发行人及本次增
资前的股东签署了《厦门嘉戎技术股份有限公司增资扩股协议之补充协议（二）》，
各方约定解除《厦门嘉戎技术股份有限公司增资扩股协议之补充协议》，并确认
特殊权利条款未实际履行，各方也不会再就股东特别权利签署任何具有法律效力
的文件。

经查阅《补充协议（二）》相关内容，该协议不存在约定特殊权利恢复条款
的情况。2021 年 1 月 12 日，发行人及厦门泛荣、鼎新二期、厦门高新科创出具
确认函，确认《厦门嘉戎技术股份有限公司增资扩股协议之补充协议》项下的对
赌等特殊权利条款已完全解除，且各方不存在就该等特殊权利条款签署恢复条款
或协议的情况。

上述解除对赌的约定或安排，满足《深圳证券交易所创业板股票首次公开发
行上市审核问答》第 13 条规定的条件，对发行人本次发行及上市不存在不利影
响。

四、发行人设立以来的重大资产重组情况
公司设立以来，未发生重大资产重组情况。

五、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况
发行人股份于 2016 年 6 月 29 日起在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转
让，证券简称为“嘉戎技术”，证券代码为“837722”。根据全国中小企业股份

1-1-60
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

转让系统有限责任公司出具的《关于同意厦门嘉戎技术股份有限公司股票终止在
全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函[2018]704 号），发行人于
2018 年 3 月 2 日起终止在全国中小企业股份转让系统挂牌。挂牌期间，发行人
未受到中国证监会、全国中小企业股份转让系统等监管机构的处罚。

本招股意向书披露控股股东及实际控制人情况与发行人在全国股转系统挂
牌期间披露情况存在差异。根据发行人在全国股转系统指定信息披露平台（网址：
http://www.neeq.com.cn/）披露的《公开转让说明书》及挂牌期间披露的定期报告，
均披露发行人不存在控股股东和实际控制人。鉴于发行人股权相对集中，股东大
会表决权及公司经营管理权主要集中于蒋林煜、王如顺、董正军三人，发行人在
实质上形成了以蒋林煜、王如顺、董正军为核心的并长期稳定的共同控制结构，
同时三人已签署《一致行动人协议》，以协议形式维持并加强一致行动关系，故
将蒋林煜、王如顺和董正军认定为控股股东和共同实际控制人符合公司的实际情
况。

因发行人在新三板披露的最后一期定期报告为 2017 年半年度报告，而发行
人本次申报文件的报告期为 2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-6 月，
新三板信息披露与本次申报文件的财务数据会计期间不重合，故发行人在新三板
的信息披露与本次申报文件不涉及财务信息差异。

经对比发行人在新三板的信息披露文件与发行人本次申报文件内容，除控股
股东、实际控制人认定存在差异外，发行人在新三板的信息披露与本次申报文件
的主要非财务差异情况及原因具体如下：

差异事项 新三板信息披露内容 本次申报文件信息披露内容 差异原因说明
《公开转让说明书》、
定期报告中披露风险包
本次申报文件中披露风险包
括无实际控制人的风 《根据发行人经营情
括创新风险、技术风险、经
险、客户集中风险、原 况的变化增加了部分
营风险、内控风险、财务风
风险因素 材料供应风险、税收优 风险因素，并对部分风
险、法律风险、发行失败风
惠政策变化的风险、汇 险因素进行了重新梳
险、募集资金投资项目的风
率变动风险、应收账款 理、分析
险
回收风险（应收账款余
额较大风险）
《公开转让说明书》中 本次申报文件中披露公司设
披露公司设置技术销售 置市场部、投标部、销售部、 根公司根据经营发展
组织结构
部、项目管理部、技术 合同管理部、解决方案部、 需要调整机构设置
工程部、设计部、生产 售后服务部、研发部、电气


1-1-61
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


差异事项 新三板信息披露内容 本次申报文件信息披露内容 差异原因说明
部、品管部、财务部、 部、机械部、计划部、采购
物流部、研发部、公共 部、仓储部、生产部、品管
支持部等职能部门；董 部、安装部、项目经理部、
事会未下设专门委员会 运营部、总经办、财务部、
公共支持部等职能部门；
董事会下设战略委员会、审
计委员会、提名委员会、薪
酬与考核委员会四个专门委
员会
披露最新董监高任职、相关 根据本次申报要求披
董监高及 披露新三板期间的董监
变化情况及完善、更新后的 露董监高任职情况并
其简历 高及其简历情况
简历情况 完善、更新简历
新三板挂牌期间最后一
期年度报告（2016 年度 根据公司业务发展情
本次申报文件将员工分为研
报告）将员工分为技术 况进行调整，使得人员
员工分类 发人员、生产人员、销售人
人员、生产人员、销售 分类与公司业务情况
员、运营人员、管理人员
人员、行政管理人员、 更加相符
财务人员
《公开转让说明书》披 本次申报文件披露为膜分离
报告期内主营业务增
露为膜组件及膜分离技 装备、高性能膜组件等产品
主营业务 加高浓度污废水处理
术应用系统的研发、生 的研发、生产和销售，以及
服务业务
产和销售。 提供高浓度污废水处理服务
①根据申报文件格式
需求增加了研发模式、
本次申报文件披露为盈利模
影响经营模式的关键
《公开转让说明书》披 式、采购模式、生产及服务
因素及未来变化情况、
露为盈利模式、销售模 模式、销售模式、研发模式、
经营模式 经营模式的创新性内
式、采购模式、生产模 影响经营模式的关键因素及
容；
式 未来变化情况、经营模式的
②根据公司业务模式
创新性
重新进行了梳理与描
述
报告期内公司新增高
浓度污废水处理服务
业务，从专用设备制造
发展成为以膜分离装
备、高性能膜组件等产
《公开转让说明书》披
品的研发制造与应用
露为气体、液体分离及 本次申报文件披露为生态保
行业 技术为核心，为客户提
纯净设备制造业/通用设 护和环境治理业
供高浓度污废水处理
备制造
及清洁生产综合解决
方案的国家高新技术
企业，因此界定公司为
生态保护和环境治理
业
本次申报文件披露为主管部
《公开转让说明书》披 门主要为生态环境部、住建
行业主管 按照公司业务及行业
露为工业与信息化部、 部、发改委，自律性组织包
部门 进行了更详细的披露
中国膜工业协会 括中国环境保护产业协会及
中国膜工业协会

1-1-62
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


差异事项 新三板信息披露内容 本次申报文件信息披露内容 差异原因说明
本次申报文件披露同行业可
比公司情况为：
《公开转让说明书》披 国外：美国颇尔公司、陶氏、 按照公司业务及行业，
同行业可
露为维尔利、津膜科技、 苏伊士环境集团、滨特尔 对竞争对手进行了更
比公司
三达膜 国内：金正环保、万德斯、 详细的分类及披露
维尔利、三达膜、久吾高科、
金达莱、天地人
从发行人申请新三板
挂牌至今，刘德灿参与
或主导了公司较多的
《公开转让说明书》披露 本 次 申 报 文 件 披 露 为 蒋 林
核心技术 核心技术及主要产品
为蒋林煜、王如顺、董 煜、王如顺、董正军、刘德
人员 的研发，根据刘德灿的
正军 灿
实际情况，其已符合发
行人核心技术人员认
定标准
关联方、 本次申报与新三板申
关联关系 按照新三板适用的相关 按照本次申报适用的相关规 报适用规则不同、报告
及关联交 规则进行列示 则进行列示 期不同及部分董监高
易 变化等原因所致

发行人在新三板终止挂牌后，公司的组织结构、人员等情况发生了变化，本
次发行及上市申请文件根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第
28 号——创业板公司招股意向书（2020 年修订）》等相关规定进一步准确、完
整披露或完善相关信息。发行人在新三板挂牌期间，不存在信息披露重大违规行
为，未被全国中小企业股份转让系统有限责任公司实施监管措施或处分。

六、发行人的股权结构、组织结构
截至本招股意向书签署日，公司股权结构图如下：




1-1-63
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书




截至本招股意向书签署日，公司组织结构图如下：




七、发行人控股子公司、参股公司情况
截至本招股意向书签署日，公司在境内拥有 4 家全资子公司，2 家控股子公
司，在美国通过两家全资持股平台持有 1 家参股公司股权，通过科诺思在德国持
有 1 家控股子公司股权，具体情况如下：

（一）全资子公司

1、优尼索膜技术（厦门）有限公司

公司名称 优尼索膜技术（厦门）有限公司
成立时间 2018 年 2 月 22 日


1-1-64
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


注册资本 1,000.00 万元人民币
实收资本 1,000.00 万元人民币
住所 厦门市翔安区市头路 98 号四层 B 室
主要生产经营地 厦门市翔安区市头路 98 号四层 B 室
股东构成及控制情况 嘉戎技术控制的企业，并持有其 100%的股权
主营业务 膜组件的研发、生产和销售
与发行人主营业务的
与发行人主营业务相关
关系
科诺思最近一年一期的主要财务数据情况如下：

单位：元
项目 2021 年 6 月 30 日/2021 年 1-6 月 2020 年 12 月 31 日/2020 年度
总资产 64,533,590.66 54,415,744.35
所有者权益 43,649,452.26 35,127,872.46
净利润 8,294,952.23 3,931,097.15
注：上述财务数据均已按照企业会计准则和本公司会计政策的规定编制并从购买日开始包含
在本公司的合并财务报表中。该合并财务报表已由申报会计师进行审计并出具了无保留意见
的“容诚审字[2022]361Z0037 号”《审计报告》。
2、嘉戎盛美环境服务（厦门）有限公司

公司名称 嘉戎盛美环境服务（厦门）有限公司
成立时间 2019 年 12 月 11 日
注册资本 500.00 万元人民币
实收资本 500.00 万元人民币
住所 厦门市思明区镇海路 26 号七楼 B 区 07 单元
主要生产经营地 厦门市思明区镇海路 26 号七楼 B 区 07 单元
股东构成及控制情况 嘉戎技术控制的企业，并持有其 100%的股权
主营业务 污废水处理服务
与发行人主营业务的
与发行人主营业务相关
关系
嘉戎盛美环境服务（厦门）有限公司最近一年一期的主要财务数据情况如下：

单位：元
项目 2021 年 6 月 30 日/2021 年 1-6 月 2020 年 12 月 31 日/2020 年度
总资产 10,303,328.71 13,269,521.37
所有者权益 5,509,192.32 7,741,023.46
净利润 -2,538,131.03 2,230,823.41
注：上述财务数据均已按照企业会计准则和本公司会计政策的规定编制并包含在本公司的合
并财务报表中。该合并财务报表已由申报会计师进行审计并出具了无保留意见的“容诚审字

1-1-65
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

[2022]361Z0037 号”《审计报告》。
3、Crossflow Membrane Technology Inc.

公司名称 Crossflow Membrane Technology Inc.
成立时间 2018年10月9日
注册地址 1013 Centre Road, Suite 403-B, Wilmington DE 19805, U.S.A.
董事 董正军
股东构成及控制情况 嘉戎技术控制的企业，并持有其100%的股权
主营业务及其与发行 公司为开展境外投资和并购业务设立的境外持股平台，目前无实际
人主营业务的关系 经营业务
Crossflow Membrane Technology Inc.最近一年一期的主要财务数据情况如
下：

单位：元
项目 2021 年 6 月 30 日/2021 年 1-6 月 2020 年 12 月 31 日/2020 年度
总资产 7,709,059.30 7,788,333.09
所有者权益 7,709,059.30 7,788,333.09
净利润 -1,936.07 -42,477.43
注：上述财务数据均已按照企业会计准则和本公司会计政策的规定编制并包含在本公司的合
并财务报表中。该合并财务报表已由申报会计师进行审计并出具了无保留意见的“容诚审字
[2022]361Z0037 号”《审计报告》。
4、UNISOL LLC

公司名称 UNISOL LLC
成立时间 2018年10月9日
注册地址 1013 Centre Road, Suite 403-B, Wilmington DE 19805, U.S.A.
管理人 董正军
嘉戎技术控制的企业，Crossflow Membrane Technology Inc. 持有其
股东构成及控制情况
100%的股权
主营业务及其与发行 公司为收购CMT部分股权而设立的境外持股平台，目前无实际经营
人主营业务的关系 业务
UNISOL LLC 最近一年一期的主要财务数据情况如下：

单位：元
项目 2021 年 6 月 30 日/2021 年 1-6 月 2020 年 12 月 31 日/2020 年度
总资产 4,718,369.05 5,434,523.44
所有者权益 -1,742,473.86 -1,090,376.56
净利润 -666,250.87 -1,128,084.95
注：上述财务数据均已按照企业会计准则和本公司会计政策的规定编制并包含在本公司的合
并财务报表中。该合并财务报表已由申报会计师进行审计并出具了无保留意见的“容诚审字
[2022]361Z0037 号”《审计报告》。

1-1-66
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

5、延津县嘉戎环境服务有限公司

公司名称 延津县嘉戎环境服务有限公司
成立时间 2021 年 8 月 24 日
注册资本 15.00 万元人民币
实收资本 0.00 万元人民币
住所 河南省新乡市延津县魏邱乡镇区幸福路一号
主要生产经营地 河南省新乡市延津县魏邱乡镇区幸福路一号
股东构成及控制情况 嘉戎技术控制的企业，并持有其 100%的股权
主营业务 污废水处理服务
与发行人主营业务的
与发行人主营业务相关
关系
延津嘉戎于报告期后成立，无最近一年一期的主要财务数据。

6、邛崃嘉戎环境工程有限公司

公司名称 邛崃嘉戎环境工程有限公司
成立时间 2021 年 11 月 15 日
注册资本 30.00 万元人民币
实收资本 0.00 万元人民币
四川省成都市邛崃市文君街道宝塔社区百胜大道 53 号 4 栋 3 单元 4
住所
层 401 号
四川省成都市邛崃市文君街道宝塔社区百胜大道 53 号 4 栋 3 单元 4
主要生产经营地
层 401 号
股东构成及控制情况 嘉戎技术控制的企业，并持有其 100%的股权
主营业务 污废水处理服务
与发行人主营业务的
与发行人主营业务相关
关系
邛崃嘉戎于报告期后成立，无最近一年一期的主要财务数据。

（二）控股子公司

1、嘉戎技术（北京）有限公司

公司名称 嘉戎技术（北京）有限公司
成立时间 2019 年 4 月 2 日
注册资本 2,000.00 万元人民币
实收资本 340.00 万元人民币
住所 北京市丰台区西三环南路 14 号院 1 号楼 8 层 805 室
主要生产经营地 北京市丰台区西三环南路 14 号院 1 号楼 8 层 805 室


1-1-67
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

嘉戎技术控制的企业，并持有其 60%的股权。自然人赵恩涛持有其
股东构成及控制情况
40%的股权
主营业务 水处理成套装备、高性能膜组件及耗材销售
与发行人主营业务的
与发行人主营业务相关
关系
嘉戎技术（北京）有限公司最近一年一期的主要财务数据情况如下：

单位：元
项目 2021 年 6 月 30 日/2021 年 1-6 月 2020 年 12 月 31 日/2020 年度
总资产 18,597,738.50 6,225,877.16
所有者权益 2,266,474.05 -247,719.44
净利润 2,514,193.49 -2,493,453.29
注：上述财务数据均已按照企业会计准则和本公司会计政策的规定编制并包含在本公司的合
并财务报表中。该合并财务报表已由申报会计师进行审计并出具了无保留意见的“容诚审字
[2022]361Z0037 号”《审计报告》。
2、UNISOL Membrane Technology GmbH

公司名称 UNISOL Membrane Technology GmbH
成立时间 2020 年 10 月 13 日
注册资本 25,000.00 欧元
实收资本 25,000.00 欧元
住所 Im Schnblick 7, 73095 Albershausen, Germany.
主要生产经营地 Im Schnblick 7, 73095 Albershausen, Germany.
嘉戎技术控制的企业，科诺思持有其 60%的股权。自然人 Walter
股东构成及控制情况
Lamparter 持有其 40%的股权
水处理和工艺技术用膜及其他部件的贸易，以及膜组件和膜系统的
主营业务
服务
与发行人主营业务的
与发行人主营业务相关
关系
UNISOL Membrane Technology GmbH 最近一年一期的主要财务数据情况如
下：

单位：元
项目 2021 年 6 月 30 日/2021 年 1-6 月 2020 年 12 月 31 日/2020 年度
总资产 3,867,879.31 766,442.55
所有者权益 402,571.33 117,306.48
净利润 296,613.54 -82,186.31
注：上述财务数据均已按照企业会计准则和本公司会计政策的规定编制并包含在本公司的合
并财务报表中。该合并财务报表已由申报会计师进行审计并出具了无保留意见的“容诚审字
[2022]361Z0037 号”《审计报告》。



1-1-68
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

3、嘉戎盛泓（营口）生态环保有限公司

公司名称 嘉戎盛泓（营口）生态环保有限公司
成立时间 2021 年 9 月 2 日
注册资本 500.00 万元人民币
实收资本 0.00 万元人民币
住所 辽宁省营口市老边区金牛山大街 139 号 B 座 404 室
主要生产经营地 辽宁省营口市老边区金牛山大街 139 号 B 座 404 室
嘉戎技术控制的企业，并通过嘉戎盛美环境持有其 70%的股权。自
股东构成及控制情况
然人李山持有其 30%的股权
主营业务 运营耗材研发和生产
与发行人主营业务的
与发行人主营业务相关
关系
嘉戎盛泓于报告期后成立，无最近一年一期主要财务数据。

（三）参股公司

1、Campbell Membrane Technologies, Inc.

英文名称 Campbell Membrane Technologies, Inc.
成立时间 2007年12月19日
注册地址 169 Saxony Rd. #102, Encinitas, CA, 92024 U.S.A.
董事 Jeffrey Scott Campbell, Lauren Michael Taylor以及董正军
股东构成及控制情 Jeffrey Scott Campbell控制的企业，并持有其65%的股权；UNISOL LLC
况 持有其35%的股权
工业用水、废水和食品处理应用中有机高分子界面聚合膜产品的研发
主营业务
和制造
与发行人主营业务
与发行人主营业务相关
的关系
CMT 作为发行人的参股公司，主营业务为工业用水、废水和食品处理应用
中有机高分子界面聚合膜产品的研发、制造与销售。一方面，CMT 定位为独立
的膜材料研发及制造公司，立足于满足市场对高端膜材料的需求，并可根据客户
特定的需求定制化研发、生产膜材料，同时为科诺思提供膜材料用于生产膜组件，
保证公司膜材料的稳定供应；另一方面，通过与发行人的深度合作，在大中华区
拓展业务与产品的应用领域，并协助公司拓展技术储备，打通膜技术产业链。

Campbell Membrane Technologies, Inc.最近一年一期的主要财务数据情况如
下：




1-1-69
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

单位：美元
项目 2021 年 6 月 30 日/2021 年 1-6 月 2020 年 12 月 31 日/2020 年度
总资产 1,071,819.70 942,092.77
所有者权益 -362,359.93 -408,815.55
净利润 46,455.62 89,176.54
注：上述财务数据未经审计。
（1）公司与 CMT 开展合作的背景、CMT 公司的自然人股东与发行人是否
存在其他关联关系

CMT 自然人股东为 Jeffrey Scott Campbell，其持有 CMT 65%股权。Jeffrey
Scott Campbell 与发行人、发行人股东、发行人董监高均不存在其他关联关系、
业务往来或资金往来。

公司在业务发展初期，主要提供基于膜分离技术的污废水处理解决方案及从
事环保产品的销售业务。2012-2014 年间，公司向美国 SEPRO 公司采购卷式膜
组件与平板膜材料产品，后因 SEPRO 公司股东变动及产品质量波动，2015 年起，
公司为保证供应链的稳定，针对卷式膜组件产品，公司开始接触美国 AMI 等供
应商，而 CMT 是 AMI 生产卷式膜组件的膜材料供应商之一。公司在多个工业项
目上采用了基于 CMT 膜材料的 AMI 卷式膜组件，性能稳定可靠。科诺思在成立
后，向 AMI、CMT 等供应商采购膜材料，用于生产 DT 类膜组件。2019 年 5 月
收购科诺思后，公司管理层决定以投资或收并购的方式往产业链上游延伸，切入
膜材料制造领域，解决高浓污水领域膜行业核心技术的进口垄断情况。通过对市
场上可收购或参股的企业技术进行调研，最终基于对 CMT 产品的认可与平等的
合作基础，收购 CMT 35%的股权，并在此基础上，双方展开一系列的合作，如
公司协助 CMT 开发中国市场，在中国区域拓展其业务与产品的应用领域。CMT
为科诺思提供膜材料用于生产膜组件的同时，协助公司进行产线设备的选型工
作，为公司膜材料的研发、生产提供了技术保障，助力公司打通膜技术产业链。

（2）向 CMT 公司采购比例及参股 CMT 的原因及必要性

报告期内，发行人及其子公司向 CMT 采购金额分别为 67.15 万元、304.41
万元、622.44 万元和 237.14 万元，分别占各期采购总额的 0.28%、0.80%、1.83%
和 1.15%。

发行人参股 CMT 主要基于业务拓展角度和战略储备角度两个维度考虑。


1-1-70
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

基于业务拓展角度，国外高端膜材料已形成相对固定的市场竞争态势，以苏
伊士、陶氏、日本东丽为主的公司占据高端膜材料市场，其膜材料通过应用于集
团内膜组件制造、膜法水处理业务，达到膜技术从前端膜材料研发至后端膜法水
处理应用的全覆盖，有效提升整体毛利率、实现业务的协同推广。CMT 客户群
体包括日本东丽、美国 AMI 等行业内知名企业，产品已得到客户应用验证。在
产品性能与质量上，CMT 主要产品 NFDK、RO 系列膜材料性能与知名膜材料厂
家产品较为相近，产品性能已经过项目验证并符合科诺思的采购标准。发行人通
过与 CMT 合作，可利用公司在国内高浓度污废水处理项目上的市场竞争优势，
为 CMT 产品培育市场，获得对应的股权投资收益，公司亦可借助 CMT 拓展海
外市场。此外，CMT 可根据公司在化工、医药等行业物料分离及污废水处理应
用上的特定需求定制化开发膜材料产品，协助发行人在细分领域获得竞争优势。

基于战略储备角度，虽然膜材料为广泛应用的商业化工业产品，但高端膜材
料一直被国外大型厂商垄断，若相关厂商收紧销售政策，公司膜组件的生产制备
将受到一定影响。同时，为保证膜材料供应的稳定，并研发制造出更适合国内污
废水特性的膜材料，发行人需要向上游进一步拓展，自主研发并生产膜材料。在
研发能力上，CMT 创始人 Jeffrey Scott Campbell 曾任职于多家知名膜产品公司，
具有丰富的膜材料研发经验，CMT 技术团队亦具有丰富的膜材料研发经验。通
过收购 CMT 部分股权，逐步深化合作，公司能够拓展技术储备，实现膜材料产
业化。避免因不可抗力等因素导致膜组件的制备及公司业务整体受到影响。

综上，发行人认为收购 CMT 部分股权具有必要性。

（3）本次股权投资计入长期股权投资的依据

2019 年 12 月 6 日，发行人及其子公司 UNISOL LLC 与 Jeffrey Scott Campbell
签订股权转让协议收购 CMT35%的股权。发行人子公司 UNISOL LLC 于 2020
年 1 月 7 日支付了全部股权转让款。股权转让完成后发行人子公司 UNISOL LLC
持有 CMT35%股权，Jeffrey Scott Campbell 持有 CMT65%股权。根据股权转让协
议约定，股权转让完成后 CMT 董事会由 3 名董事组成，其中发行人委派 1 名，
Jeffrey Scott Campbell 委派 2 名。根据股权转让协议约定的董事会权利判断，发
行人对 CMT 具有重大影响但不能控制 CMT，根据《企业会计准则第 2 号-长期
股权投资》“第二条 本准则所称长期股权投资，是指投资方对被投资单位实施


1-1-71
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的权益性投资。”和“第九条
投资方对联营企业和合营企业的长期股权投资，应当按照本准则第十条至第十三
条规定，采用权益法核算。”规定，发行人对 CMT 的投资应计入长期股权投资
并采用权益法核算。

八、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人
的基本情况
（一）公司控股股东及实际控制人的基本情况

公司控股股东及实际控制人为蒋林煜、王如顺和董正军，其基本情况如下：

1、蒋林煜，男，1974 年 6 月出生，身份证号为 35060019740628****，中国
国籍，无境外永久居留权。1996 年 7 月毕业于厦门大学材料化学专业，本科学
历，高级工程师，现任公司董事长。详细履历如下：1996 年 9 月至 1998 年 11
月任厦门国贸物业管理有限公司工程师；1998 年 11 月至 2009 年 7 月历任三达
膜科技（厦门）有限公司、三达（厦门）环境工程有限公司技术销售经理、副总
经理；2005 年 2 月至 2015 年 1 月任嘉戎有限执行董事兼总经理；2015 年 1 月至
2015 年 12 月任嘉戎有限执行董事；2015 年 12 月至今，任嘉戎技术董事长。

2、王如顺，男，1977 年 3 月出生，身份证号为 35262419770329****，中国
国籍，无境外永久居留权。2000 年 7 月毕业于中南工学院（现南华大学）过程
装备与控制工程专业，本科学历，高级工程师，现任公司副董事长。详细履历如
下：2000 年 7 月至 2006 年 6 月历任三达膜科技（厦门）有限公司工程师、工程
设计部主管；2006 年 7 月至 2010 年 6 月任北京天地人环保科技有限公司工程事
业部副总经理；2010 年 7 月至 2015 年 12 月历任嘉戎有限副总经理、监事、总
经理；2015 年 12 月至 2018 年 12 月，任嘉戎技术董事兼总经理；2019 年 5 月至
2021 年 7 月，任科诺思膜技术（厦门）有限公司总经理；2018 年 12 月至今，任
嘉戎技术副董事长。

3、董正军，男，1981 年 12 月出生，身份证号为 41072619811202****，中
国国籍，无境外永久居留权。2004 年 6 月毕业于新加坡国立大学工程学院环境
工程专业，本科学历，环境工程工程师，现任公司董事兼总经理。详细履历如下：
2004 年 9 月至 2009 年 6 月任新加坡新达集团有限公司工程师；2004 年 9 月至
2006 年 3 月任三达膜科技（厦门）有限公司工程师；2006 年 3 月至 2009 年 6 月

1-1-72
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

任迈纳德膜技术（厦门）有限公司工程师；2009 年 6 月至 2015 年 12 月任嘉戎
有限副总经理；2015 年 12 月至 2018 年 12 月任嘉戎技术董事兼副总经理；2019
年 5 月至今，任科诺思执行董事；2018 年 12 月至今，任嘉戎技术董事兼总经理。

截至本招股意向书签署日，公司控股股东及实际控制人直接持有公司股份的
情况如下：

序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
1 蒋林煜 31,360,000 35.89%
2 王如顺 22,736,000 26.02%
3 董正军 22,736,000 26.02%

（二）控股股东及实际控制人的认定依据

1、控股股东及实际控制人的认定

蒋林煜直接持有公司 35.89%的股份，王如顺直接持有公司 26.02%的股份，
董正军直接持有公司 26.02%的股份，三人合计控制公司股东大会表决权的比例
为 87.93%。另外，王如顺通过嘉戎盛美合伙间接持有公司 0.48%的股份，董正
军通过嘉戎盛美合伙间接持有公司 0.32%的股份。

最近两年内，蒋林煜担任发行人董事长，王如顺、董正军担任发行人董事，
并由王如顺、董正军其中一人担任发行人总经理。截至本招股意向书签署日，蒋
林煜担任发行人董事长，王如顺担任发行人副董事长，董正军担任发行人董事兼
总经理，蒋林煜、王如顺、董正军对发行人经营、决策等拥有重大影响。

2018 年 3 月 12 日，蒋林煜、王如顺、董正军签署《一致行动人协议》，三
人同意就有效公司章程及其修正案中规定的应当由公司董事会或股东大会审议
通过的任何议案/事项、以及公司其他运营过程中的重大事务，各方应进行事前
充分协商，并保持投票的一致性。当各方协商不能达成一致意见时，按照以下方
式确定最终意见：任何一项一致行动事项，均应作为一个议题；各方在公司董事
会或股东大会等场合进行表决前，应以其届时所持公司的全部股份对该议题进行
投票，且均不得弃权，以超过一致行动人所持全部股份总数二分之一的意见作为
各方的一致意见，各方均应以该一致意见在董事会或股东大会会议等场合上进行
投票。上述协议自签署之日起长期有效，当协议各方均不再为公司股东时自动终
止和解除。核查最近两年内发行人历次股东大会、董事会决议文件，蒋林煜、王


1-1-73
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

如顺、董正军在历次决策上始终保持一致，未作出相反的意见。

2021 年 8 月 6 日，蒋林煜、王如顺、董正军签署《关于一致行动关系的承
诺函》，承诺自公司首次公开发行股票并上市之日起 36 个月内，不解除《一致
行动人协议》，并将按该协议继续履行一致行动的相关约定。

综上，认定蒋林煜、王如顺、董正军为公司控股股东、共同实际控制人。

公司控股股东和实际控制人最近两年内未发生变化。

2、一致行动协议的情况

（1）新三板摘牌后签订《一致行动人协议》的原因和目的

自蒋林煜、王如顺、董正军在发行人处任职及持股以来，三人已在长期的经
营管理中形成了稳定和紧密的合作关系，三人在公司经营管理中共同承担重要工
作，公司重大问题决策均由三人协商一致后共同作出，未曾出现过在董事会、股
东大会表决中意见不一致的情形。

截至 2018 年 3 月 2 日发行人股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌时，
蒋林煜、王如顺、董正军分别持有发行人 40%、29%、29%的股权，三人持股比
例相近，合计持有 98%的股权，且蒋林煜任公司董事长，王如顺任公司董事、总
经理，董正军任公司董事、副总经理。

发行人股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌后，考虑到蒋林煜、王如
顺、董正军作为发行人前三大股东、董事及主要管理人员，签署一致行动人协议
有利于继续维持三人在董事会、股东大会等决策意见的一致性，维护公司经营决
策和控制权的稳定性，同时能够进一步维持和加强实际控制人对公司的控制力，
有利于公司长远稳定发展。蒋林煜、王如顺、董正军决定将三人一直以来在重大
决策上保持的一致行动默契关系通过一致行动协议的方式进行确定并长久保持，
因此三人于 2018 年 3 月 12 日签署了《一致行动人协议》。

（2）《一致行动人协议》的主要内容、生效条件、有效期限

2018 年 3 月 12 日，蒋林煜、王如顺、董正军签署《一致行动人协议》。《一
致行动人协议》的主要内容如下：

“一、就有效公司章程及其修正案中规定的应当由公司董事会或股东大会审
议通过的任何议案/事项、以及公司其他运营过程中的重大事务（“一致行动事
项”），各方应保持投票的一致性。

1-1-74
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

二、各方应当就待审议的一致行动事项相关议案、事项或事务进行事前充分
的沟通和交流，直至各方达成一致意见（“一致意见”）。各方应按照一致意见
在公司董事会或股东大会会议等场合做出相同的表决意见。如果各方难以就一致
行动事项达成一致意见，相应的表决机制如下：

任何一项一致行动事项，应均作为一个议题（“议题”）；各方在公司董事
或股东大会会议等场合进行表决前，应以其届时所持公司的全部股份对该议题进
行投票，且均不得弃权，以超过一致行动人所持全部股份总数二分之一的意见作
为各方的一致意见，各方均应以该一致意见在董事会或股东大会会议等场合上进
行投票。

三、各方中任何一方不能参加股东大会或董事会时，应委托各方中的其他一
方按照一致意见代为行使表决权。

四、本协议的效力不受本协议签署之后各方持有公司股份比例变化而受到影
响。”

根据《一致行动人协议》的约定，该协议生效条件为“本协议自各方签署之
日起生效”，协议有效期限为“本协议自签署之日起长期有效”。

（3）协议变更或解除条件及其影响

根据《一致行动人协议》，该协议变更或解除条件为“当各方均不再为公司
股东时自动终止和解除”（下称“条件一”），同时，“经各方协商一致，可以
书面形式变更、补充、修改、终止或解除本协议”（下称“条件二”）。变更或
解除条件对该协议履行不产生重大影响，理由如下：

①就条件一而言，《一致行动人协议》的主要内容是约定蒋林煜、王如顺、
董正军在董事会或股东大会审议通过的任何议案/事项、以及公司其他运营过程
中的重大事务保持投票的一致性。该协议履行的最重要基础是蒋林煜、王如顺、
董正军三人作为公司前三大股东，三人合计持股比例足以对公司的股东大会决议
产生决定性影响，进而影响公司经营决策。因此，当各方均不再为公司股东时，
该协议将失去重要的履行基础，继续履行该协议也无法达到协议的签署目的，故
条件一的约定是合理、恰当的，并且对该协议的履行不会造成不利影响。

②条件二的要求为各方协商一致才能变更、补充、修改、终止或解除该协议，
没有赋予任何一方单方变更或解除该协议的权利。鉴于协议各方签署该协议的目


1-1-75
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

的是为继续维持共同控制结构，协议有效期约定为长期，协议各方均无解除或终
止协议的动机和计划。因此，该约定对协议的履行不会造成不利影响。

综上，虽然《一致行动人协议》中约定了协议变更或解除条件，但该等安排
是合理、恰当的，不会导致协议当事人积极主动地变更或解除该协议，不会对协
议履行产生重大不利影响。

（4）如解除上述协议，是否影响发行人控制权稳定性

①蒋林煜、王如顺、董正军参与发行人公司经营管理的具体情况

根据最近二年内发行人历次股东大会、董事会决议文件，蒋林煜、王如顺、
董正军在历次决策上，始终保持一致，未做出相反的表决。在公司日常经营管理
中，蒋林煜现任董事长，主要负责公司战略方向的规划，对外关系、事务的维护
与处理，新业务领域、发展方向的探索；王如顺现任副董事长，主要负责公司技
术、研发管理；董正军现任董事、总经理，主要负责公司全面的日常经营管理。
除此之外，三人一直作为核心技术人员参与并指导研发工作，并作为总负责人带
领团队建立相关核心技术。三人都是公司经营和发展中不可或缺的角色，并且在
长期的经营管理中形成了稳定和紧密的合作关系。

②解除《一致行动人协议》，不会影响发行人控制权稳定性

如上所述，蒋林煜、王如顺、董正军已在长期的经营管理中形成了稳定和紧
密的合作关系，发行人在实质上形成了以蒋林煜、王如顺、董正军为核心的共同
控制结构，在公司的日常经营中，这一共同控制结构随着公司的不断发展而得到
巩固和加强，在最近两年内持续保持稳定。

《一致行动人协议》对上述共同控制结构起到了维持和加强的作用，而非决
定性作用。即便解除《一致行动人协议》，基于三人在长期经营管理中形成了稳
定和紧密的合作关系，公司的共同控制结构依然会保持稳定。此外，公司经过长
期的发展及治理机制的不断完善，培养了一批稳定且不断成长的中高层治理团
队，保证了公司长期稳定的发展。因此，如解除《一致行动人协议》，不会影响
发行人控制权稳定性，也不会对发行人经营的稳定性造成影响。

（三）控股股东、实际控制人直接或间接持有发行人的股份被质押或其他
有争议的情况

截至本招股意向书签署日，控股股东、实际控制人蒋林煜、王如顺和董正军


1-1-76
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

直接或间接持有公司的股份不存在被质押或其他有争议的情况。

（四）其他持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况

截至本招股意向书签署日，除公司控股股东、实际控制人蒋林煜、王如顺、
董正军外，不存在其他持有发行人 5%以上股份或表决权的股东。

九、发行人股本情况
（一）本次发行前后的股本情况

公司本次发行前的总股本为 87,367,080 股，发行后的总股本为 116,497,080
股。本次公开发行股票数量为 29,130,000 股，约占发行后总股本的 25.00%。本
次不存在原股东公开发售股份的情况。

（二）前十名股东

1、本次发行前，公司前十名股东的持股情况如下：

序号 股东姓名/名称 持股数量（股） 持股比例（%）
1 蒋林煜 31,360,000 35.89
2 王如顺 22,736,000 26.02
3 董正军 22,736,000 26.02
4 嘉戎盛美合伙 2,696,400 3.09
5 鼎新二期 1,978,200 2.26
6 厦门泛荣投资 1,582,560 1.81
7 苏国金 1,568,000 1.80
8 厦门高新科创（SS） 1,186,920 1.36
9 嘉戎盛怡 1,079,000 1.24
10 厦门嘉信 444,000 0.51
合计 87,367,080 100.00

2、财务投资者的最终出资人

发行人股东中存在三名财务投资人，分别为鼎新二期股权投资基金（平潭）
合伙企业（有限合伙）、厦门泛荣高技术服务业创业投资合伙企业（有限合伙）、
厦门高新科创天使创业投资有限公司，其最终出资人穿透情况如下：

（1）鼎新二期

序号 合伙人名称/姓名 第一层出资人
1 厦门鼎新股权投资基金管理有 罗祥波

1-1-77
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


序号 合伙人名称/姓名 第一层出资人
限公司 潘志民
许诗权
马跃坤
2 李翔 -
柯希杰
3 厦门瑞极投资有限公司
陈毓秀
4 许志宏 -
5 黄益条 -
6 潘志民 -
7 林斌 -
8 汪剑星 -
9 许鹭岩 -
10 陈彤 -
11 林立青 -

（2）厦门泛荣投资

第四层出
序号 合伙人名称/姓名 第一层出资人 第二层出资人 第三层出资人
资人
国家开发投资集 国务院国有资产监
-
团有限公司 督管理委员会
国务院国有
深圳康佳控股集 华侨城集团有限
资产监督管
团有限公司 公司
理委员会
工银金融资产投 中国工商银行股份
国投高科技投资 中国国投高新产业 -
1 资有限公司 有限公司（注 1）
有限公司 投资有限公司
农银金融资产投 中国农业银行股份
-
资有限公司 有限公司（注 1）
国新双百壹号（杭
州）股权投资合伙
- -
企业（有限合伙）
（注 2）
厦门金圆投资集
厦门市财政局 -
厦门市创业投资 厦门市金圆金控股 团有限公司
2
有限公司 份有限公司 厦门金融控股有 厦门金圆投资集团 厦门市财政
限公司 有限公司 局
厦门市集美区产 厦门市集美区财政
3 - - -
业投资有限公司 局
厦门源昌房地产开 香港汶昌投资发
厦门源昌集团有 发有限公司 展公司（注 3）
4
限公司
侯团圆 - - -
5 上海贝中贸易有 广州市上威贸易有 广州贝中贸易有 慧标国际有限公司

1-1-78
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

第四层出
序号 合伙人名称/姓名 第一层出资人 第二层出资人 第三层出资人
资人
限公司 限公司 限公司 （注 3）

韩玉臣 - - -
栗玉生 - - -
马邯生 - - -
李振良 - - -
孙瑞丽 - - -

邯郸阳光新世纪 朱邯义 - - -
6
股份有限公司 贾玉芹 - - -
范英霞 - - -
李文亮 - - -
韩玉珍 - - -
王 岩 - - -
其他股东 - - -
7 王国鸿 - - - -
8 赖玮琼 - - - -
北京森洋峰华科 北京蓝水森和科技 蓝水投资有限公
9
技有限责任公司 有限责任公司 司（注 3）
段丽君 - -
厦门泛荣投资管理
郑方 - -
有限公司
范圣夫 - -
厦门金圆金控股
厦门市创业投资有
份有限公司（见序 - -
限公司
号 2）
厦门泛泰创业投 厦门金圆投资集
10 厦门市财政局 -
资管理有限公司 团有限公司
厦门市融资担保有 厦门市翔安投资 厦门市翔安区财政
-
限公司 集团有限公司 局
厦门同安资产管 厦门市同安区财政
-
理有限公司 局
上海贝中贸易有限
- - -
公司（见序号 5）
徐卉茜 - - -
注 1：该等公司为上市公司。
注 2：该企业为经中国证券基金业协会备案之私募基金。
注 3：该等公司为境外注册公司。




1-1-79
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（3）厦门高新科创

序号 股东名称 第一层出资人
1 厦门高新技术创业中心有限公司 厦门火炬高技术产业开发区管理委员会

3、财务投资者的资金来源、实际控制人

厦门高新科创的实际控制人为厦门火炬高技术产业开发区管理委员会，其资
金来源为国有资金；鼎新二期、厦门泛荣投资系经中国证券投资基金业协会备案
的私募基金，其资金来源系投资人出资的自有资金，鼎新二期、厦门泛荣投资的
实际控制人分别系其执行事务合伙人的控股股东或实际控制人罗祥波、段丽君。

4、财务投资者的合伙份额变动

根据发行人财务投资人的工商档案，报告期内，厦门高新科创注册资本由
13,000 万元增加至 20,000 万元，增加的注册资本由原股东厦门高新技术创业中
心有限公司认缴，除此之外未发生其他股权转让或增资、减资的情形；鼎新二期、
厦门泛荣投资存在合伙份额转让或增加出资额事宜，具体情况如下：

（1）鼎新二期合伙份额转让及增加出资额情况

2017 年 12 月 22 日，鼎新二期设立，其设立时的合伙人出资额及其出资比
例情况如下：

序号 合伙人姓名/名称 合伙人类型 出资额（万元） 出资比例（%）
厦门鼎新股权投资基
1 普通合伙人 0.50 0.02
金管理有限公司
2 潘志民 有限合伙人 1,500.00 74.98
3 黄彤 有限合伙人 500.00 25.00
合计 2,000.50 100.00

2019 年 4 月 25 日，鼎新二期合伙人作出变更决定，同意黄彤将合伙企业份
额 500 万元转让给李翔；潘志民将合伙企业份额 101.6534 万元转让给李翔，将
合伙企业份额 75.2068 万元转让给陈彤，将合伙企业份额 75.2068 万元转让给许
鹭岩，将合伙企业份额 75.2068 万元转让给汪剑星，将合伙企业份额 300.8271 万
元转让给许志宏，将合伙企业份额 376.0340 万元转让给厦门瑞极投资有限公司，
将合伙企业份额 225.6204 万元转让给黄益条，将合伙企业份额 75.2068 万元转让
给林斌，将合伙企业份额 75.2068 转让给林立青，将合伙企业份额 0.2521 万元转
让给厦门鼎新股权投资基金管理有限公司；同时，鼎新二期出资额由 2,000.5 万


1-1-80
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

元增加到 2,660 万元，其中厦门鼎新股权投资基金管理有限公司增加认缴出资额
0.2479 万元，陈彤增加认缴出资额 24.7932 万元，李翔增加认缴出资额 198.3466
万元，许鹭岩增加认缴出资额 24.7932 万元，汪剑星增加认缴出资额 24.7932 万
元，许志宏增加认缴出资额 99.1729 万元，厦门瑞极投资有限公司增加认缴出资
额 123.9660 万元，黄益条增加认缴出资额 74.3796 万元，林斌增加认缴出资额
24.7932 万元，潘志民增加认缴出资额 39.4221 万元，林立青增加认缴出资额
24.7932 万元。

平潭综合实验区行政审批局于 2019 年 5 月 13 日向鼎新二期核发新的《营业
执照》。本次份额转让及增加出资额完成后，鼎新二期各合伙人的出资额及出资
比例具体如下：

序号 合伙人姓名/名称 合伙人类型 出资额（万元） 出资比例（%）
厦门鼎新股权投资基金
1 普通合伙人 1.00 0.04
管理有限公司
2 厦门瑞极投资有限公司 有限合伙人 500.00 18.80
3 林斌 有限合伙人 100.00 3.76
4 黄益条 有限合伙人 300.00 11.28
5 林立青 有限合伙人 100.00 3.76
6 李翔 有限合伙人 800.00 30.08
7 许鹭岩 有限合伙人 100.00 3.76
8 许志宏 有限合伙人 400.00 15.04
9 潘志民 有限合伙人 159.00 5.98
10 汪剑星 有限合伙人 100.00 3.76
11 陈彤 有限合伙人 100.00 3.76
合计 2,660.00 100.00

除上述情况外，报告期内，鼎新二期未发生其他合伙份额变更情况。

（2）厦门泛荣投资合伙份额转让情况

报告期初，厦门泛荣投资的合伙人及其出资情况如下：

序
合伙人姓名/名称 合伙人类型 出资额（万元） 出资比例（%）
号
厦门泛泰创业投资管理有
1 普通合伙人 500.00 1.92
限公司
2 国投高科技投资有限公司 有限合伙人 5,000.00 19.23
3 厦门市创业投资有限公司 有限合伙人 5,000.00 19.23


1-1-81
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序
合伙人姓名/名称 合伙人类型 出资额（万元） 出资比例（%）
号
厦门市集美区产业投资有
4 有限合伙人 4,500.00 17.31
限公司
邯郸阳光新世纪股份有限
5 有限合伙人 2,000.00 7.69
公司
6 厦门源昌集团有限公司 有限合伙人 5,000.00 19.23
7 赖玮琼 有限合伙人 1,000.00 3.85
8 上海贝中贸易有限公司 有限合伙人 2,000.00 7.69
9 王国鸿 有限合伙人 1,000.00 3.85
合计 26,000.00 100

2018 年 9 月 29 日，厦门泛荣投资合伙人作出变更决定，同意厦门源昌集团
有限公司将持有的合伙企业 1,000 万元份额转让给北京森洋峰华科技有限责任公
司。

2018 年 10 月 8 日，厦门市工商局向厦门泛荣投资核发新的《营业执照》。
本次变更完成后，厦门泛荣投资的合伙人及其出资情况如下：

序号 合伙人姓名/名称 合伙人类型 出资额（万元） 出资比例（%）
厦门泛泰创业投资管
1 普通合伙人 500.00 1.92
理有限公司
国投高科技投资有限
2 有限合伙人 5,000.00 19.23
公司
厦门市创业投资有限
3 有限合伙人 5,000.00 19.23
公司
厦门市集美区产业投
4 有限合伙人 4,500.00 17.31
资有限公司
邯郸阳光新世纪股份
5 有限合伙人 2,000.00 7.69
有限公司
厦门源昌集团有限公
6 有限合伙人 4,000.00 15.38
司
7 赖玮琼 有限合伙人 1,000.00 3.85
上海贝中贸易有限公
8 有限合伙人 2,000.00 7.69
司
9 王国鸿 有限合伙人 1,000.00 3.85
北京森洋峰华科技有
10 有限合伙人 1,000.00 3.85
限责任公司
合计 26,000.00 100

除上述情况外，报告期内，厦门泛荣投资未发生其他份额变更情况。

5、财务投资者的最终出资人与发行人之间是否存在关联关系

根据发行人财务投资者股东出具的调查函、对财务投资者的访谈及核查，财

1-1-82
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

务投资者的最终出资人与发行人不存在关联关系。

6、发行人私募投资基金股东备案情况

鼎新二期已于 2019 年 5 月 29 日办理私募投资基金备案（备案编码：SGP833），
鼎新二期之管理人厦门鼎新股权投资基金管理有限公司已于 2017 年 9 月 21 日办
理私募基金管理人登记（登记编号：P1065007）。

厦门泛荣投资已于 2016 年 9 月 27 日办理私募投资基金备案（基金编号：
SM5569），厦门泛荣投资之管理人厦门泛泰创业投资管理有限公司已于 2016 年
9 月 19 日办理私募基金管理人登记（登记编号：P1033820）。

7、股东信息专项核查情况

保荐机构、发行人律师履行了如下核查程序：

（1）查阅发行人工商登记资料、股东名册、股东出资凭证、股东出具的调
查函、承诺函、确认文件，访谈发行人股东；

（2）取得发行人出具的《厦门嘉戎技术股份有限公司关于申请首次公开发
行股票并在创业板上市股东信息披露的相关承诺》；

（3）查阅新增股东的工商登记资料、《合伙协议》、承诺文件、股权激励
相关文件及股东出资凭证；

（4）查阅发行人工商登记资料、股权转让协议、增资扩股协议及资金支付
凭证、财务报告等资料，访谈发行人股东、股权激励对象；

（5）查阅发行人工商登记资料、股东名册、发行人股东工商登记资料、出
具的调查函、部分间接股东提供的股东名册、私募投资基金备案证明文件并在中
国证券投资基金业协会网站（http://www.amac.org.cn/）、国家企业信用信息公示
系统进行查询。

（6）查阅私募投资基金股东的备案证明文件并在中国证券投资基金业协会
网站（http://www.amac.org.cn/）进行查询。

经核查，保荐机构、发行人律师认为：

（1）发行人已真实、准确、完整地披露了股东信息，发行人历史上不存在
股权代持等情形。

（2）发行人已补充出具专项承诺，确认不存在法律法规规定禁止持股的主


1-1-83
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

体直接或间接持有发行人股份的情形，本次发行的中介机构或其负责人、高级管
理人员、经办人员不存在直接或间接持有发行人股份的情形，发行人股东不存在
以发行人股权进行不当利益输送的情形。

（3）发行人提交申请前 12 个月内新增股东为嘉戎盛怡和厦门嘉信，上述股
东产生的原因是发行人为实施员工股权激励，以上述股东作为员工持股平台进行
持股；发行人已根据《监管指引》第三项规定披露相关内容。

（4）发行人股东历次入股交易价格合理，不存在价格明显异常的情况，不
存在《监管指引》第一项、第二项的情形。

（5）发行人的股权结构中不存在代持的情形；发行人自然人股东、公司或
有限合伙企业股东及其各层出资人中不存在法律法规规定禁止持股的主体直接
或间接持有发行人股份的情形；不存在本次发行及上市的中介机构或其负责人、
高级管理人员、经办人员直接或间接持有发行人股份的情形；发行人及其股东不
存在以嘉戎技术股权进行不当利益输送的情形；除上述已披露的情形外，发行人
股东与本次发行及上市中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在亲
属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排。

（6）发行人股东中鼎新二期、厦门泛荣投资为经备案的私募投资基金，其
备案情况已在本《招股意向书》之“第五节 发行人基本情况”之“九、发行人
股本情况”之“（二）前十名股东”之“6、发行人私募投资基金股东备案情况”
处披露。

（三）前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务

截至本招股意向书签署日，公司前十名自然人股东持股情况及其在公司任职
情况如下：

序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%） 在公司处担任的职务
1 蒋林煜 31,360,000 35.89 董事长
2 王如顺 22,736,000 26.02 副董事长
3 董正军 22,736,000 26.02 董事、总经理
4 苏国金 1,568,000 1.80 董事
合计 78,400,000 89.73 -




1-1-84
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（四）国有股份、外资股份情况

1、国有股份

截至本招股意向书签署日，厦门高新科创（SS）持有公司 1,186,920 股股份，
持股比例为 1.36%，属于需要标注标识“SS”（State-Owned Shareholder）的国
有股东。

2020 年 3 月 10 日，厦门市人民政府国有资产监督管理委员会出具《厦门市
人民政府国有资产监督管理委员会关于火炬高新区管委会商请办理厦门高新科
创天使创业投资有限公司国有股权管理有关事项的复函》（厦国资函[2020]5 号）。
复函指出厦门高新科创（SS）持有嘉戎技术股份数量为 1,186,920 股，占嘉戎技
术的股份比例为 1.36%，股份性质为国有法人股（SS）。

2、外资股份

截至本招股意向书签署日，公司无外资股东持股情况。

（五）最近一年公司新增股东的持股数量及变化情况

发行人申报前一年内，新增股东情况如下：

1、新增股东名单及持股情况

发行人申报前一年内新增的股东为厦门嘉戎盛怡企业管理咨询合伙企业（有
限合伙）和厦门嘉信企业管理咨询合伙企业（有限合伙），上述股东产生的原因
是发行人为实施员工股权激励，以上述股东作为员工持股平台进行持股。截至本
招股意向书签署日，嘉戎盛怡、厦门嘉信持股数量情况如下：

序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
1 嘉戎盛怡 1,079,000 1.24
2 厦门嘉信 444,000 0.51
合计 1,523,000 1.75

上述员工持股平台的份额系员工本人真实持有，不存在委托持股、信托持股
的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。

2、新增股东股份取得及变化情况

2019 年 11 月 24 日，公司召开 2019 年第六次临时股东大会，全体股东同意
公司注册资本由 8,584.41 万元增加至 8,736.71 万元，新增注册资本由厦门嘉戎盛
怡企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、厦门嘉信企业管理咨询合伙企业（有限

1-1-85
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

合伙）分别以货币出资 107.90 万元、44.40 万元。厦门嘉戎盛怡企业管理咨询合
伙企业（有限合伙）、厦门嘉信企业管理咨询合伙企业（有限合伙）系员工持股
平台。具体详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“三、发行人报告
期内的股本和股东变化情况”之“5、2019 年 12 月，股份公司第四次增资”。

3、新增股东基本情况

（1）厦门嘉戎盛怡企业管理咨询合伙企业（有限合伙）

企业名称 厦门嘉戎盛怡企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
成立时间 2019 年 12 月 13 日
厦门火炬高新区（翔安）产业区翔星路 88 号台湾科技企业育成中心
住所
E205N 室
执行事务合伙人 刘德灿
出资总额 539.50 万元
企业类型 有限合伙企业
统一社会信用代码 91350200MA33FM4K6W
企业管理咨询；单位后勤管理服务；其他未列明企业管理服务（不含
经营范围
须经审批许可的项目）；商务信息咨询。
厦门嘉戎盛怡企业管理咨询合伙企业（有限合伙）的合伙人情况如下：

序 序 合伙人
合伙人名称 出资比例 合伙人类型 出资比例 合伙人类型
号 号 名称
1 刘德灿 2.78% 普通合伙人 17 林东永 1.85% 有限合伙人
2 周静 20.76% 有限合伙人 18 郭同豹 1.85% 有限合伙人
3 曾恩华 9.27% 有限合伙人 19 方艺民 1.85% 有限合伙人
4 蒋乾虹 6.49% 有限合伙人 20 林科堡 1.85% 有限合伙人
5 罗松涛 6.49% 有限合伙人 21 吴增辉 1.85% 有限合伙人
6 学贤 4.63% 有限合伙人 22 刘辉明 1.85% 有限合伙人
7 井蕾 3.71% 有限合伙人 23 郑小铃 1.85% 有限合伙人
8 梁博文 2.78% 有限合伙人 24 谢琳燕 1.39% 有限合伙人
9 叶瑛怿 2.78% 有限合伙人 25 郑玉凤 1.39% 有限合伙人
10 陈锦玲 2.78% 有限合伙人 26 陈阿妹 1.39% 有限合伙人
11 张景登 2.78% 有限合伙人 27 邱盈 1.39% 有限合伙人
12 陈俊祥 2.78% 有限合伙人 28 俞孟鑫 0.93% 有限合伙人
13 陈琼 2.78% 有限合伙人 29 许秋萍 0.93% 有限合伙人
14 李飞 2.78% 有限合伙人 30 李娟 0.93% 有限合伙人
15 罗武 1.85% 有限合伙人 31 周丹丹 0.93% 有限合伙人


1-1-86
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序 序 合伙人
合伙人名称 出资比例 合伙人类型 出资比例 合伙人类型
号 号 名称
16 宋燕清 1.85% 有限合伙人 32 温联河 0.46% 有限合伙人

嘉戎盛怡为公司的员工持股平台，32 名合伙人均为公司或其子公司在职员
工。其中，普通合伙人刘德灿系公司副总经理；有限合伙人学贤系公司副总经理；
有限合伙人叶瑛怿系公司副总经理兼董事会秘书，有限合伙人陈锦玲系公司财务
总监，有限合伙人陈琼、李飞系公司监事。股东嘉戎盛怡、嘉戎盛美合伙的执行
事务合伙人均为刘德灿，且股东嘉戎盛怡、嘉戎盛美合伙、厦门嘉信均为发行人
员工持股平台。除上述关系外，嘉戎盛怡与公司其他股东、董事、监事、高级管
理人员及本次发行中介机构及其负责人、高级管理人员和经办人员不存在任何关
联关系或利益输送安排。

嘉戎盛怡除直接持有公司 1.24%股权外，并无投资或参与经营其他经营性实
体的情形，不存在非公开募集资金情形，亦不存在委托私募基金管理人管理其出
资或接受委托管理其他投资人出资的情形，不属于《私募投资基金监督管理暂行
办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规定的私募投资
基金，无需履行私募投资基金备案程序。

（2）厦门嘉信企业管理咨询合伙企业（有限合伙）

企业名称 厦门嘉信企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
成立时间 2019 年 12 月 17 日
厦门火炬高新区（翔安）产业区翔星路 88 号台湾科技企业育成中心
住所
E205O 室
执行事务合伙人 郭勤勤
出资总额 222.00 万元
企业类型 有限合伙企业
统一社会信用代码 91350200MA33FXE14N
企业管理咨询；单位后勤管理服务；其他未列明企业管理服务（不含
经营范围
须经审批许可的项目）；商务信息咨询。
厦门嘉信企业管理咨询合伙企业（有限合伙）的合伙人情况如下：

序 合伙人 序 合伙人
合伙人名称 出资比例 出资比例 合伙人类型
号 类型 号 名称
1 郭勤勤 3.38% 普通合伙人 23 陈广 2.25% 有限合伙人
2 曾志群 6.76% 有限合伙人 24 张民煌 4.50% 有限合伙人
3 焦少峰 6.76% 有限合伙人 25 梁佰思 2.25% 有限合伙人


1-1-87
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序 合伙人 序 合伙人
合伙人名称 出资比例 出资比例 合伙人类型
号 类型 号 名称
4 林玉湘 4.50% 有限合伙人 26 张素慧 2.25% 有限合伙人
5 蔡延征 3.38% 有限合伙人 27 林文彪 2.25% 有限合伙人
6 黄辉 3.38% 有限合伙人 28 杨建 1.13% 有限合伙人
7 陈奕龙 3.38% 有限合伙人 29 娄建英 1.13% 有限合伙人
8 黄辛勤 3.38% 有限合伙人 30 曾兵 1.13% 有限合伙人
9 胡根福 3.38% 有限合伙人 31 叶杜平 1.13% 有限合伙人
10 黄媛媛 2.25% 有限合伙人 32 胡绪卫 1.13% 有限合伙人
11 徐婉蓉 2.25% 有限合伙人 33 高凤珠 1.13% 有限合伙人
12 洪志青 2.25% 有限合伙人 34 邹永锋 1.13% 有限合伙人
13 吴俊煌 2.25% 有限合伙人 35 徐金宁 1.13% 有限合伙人
14 纪任鑫 2.25% 有限合伙人 36 王庆峰 1.13% 有限合伙人
15 肖平安 2.25% 有限合伙人 37 杨秀玲 1.13% 有限合伙人
16 陈宏静 2.25% 有限合伙人 38 黎嘉权 1.13% 有限合伙人
17 谢炜炫 2.25% 有限合伙人 39 吕跃辉 1.13% 有限合伙人
18 赵勇 2.25% 有限合伙人 40 郑飞龙 1.13% 有限合伙人
19 王舒东 2.25% 有限合伙人 41 肖锦钱 1.13% 有限合伙人
20 吴春玲 2.25% 有限合伙人 42 陈玲雅 1.13% 有限合伙人
21 石振荣 2.25% 有限合伙人 43 孙文佳 1.13% 有限合伙人
22 黎文静 2.25% 有限合伙人 44 秦强 0.90% 有限合伙人

厦门嘉信为公司的员工持股平台，44 名合伙人均为公司或其子公司在职员
工。股东厦门嘉信、嘉戎盛怡、嘉戎盛美合伙均为发行人员工持股平台，除上述
情况外，厦门嘉信与公司其他股东、董事、监事、高级管理人员及本次发行中介
机构及其负责人、高级管理人员和经办人员不存在任何关联关系或利益输送安
排。

厦门嘉信除直接持有公司 0.51%股权外，并无投资或参与经营其他经营性实
体的情形，不存在非公开募集资金情形，亦不存在委托私募基金管理人管理其出
资或接受委托管理其他投资人出资的情形，不属于《私募投资基金监督管理暂行
办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规定的私募投资
基金，无需履行私募投资基金备案程序。




1-1-88
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

4、增资价格及定价依据

2019 年 11 月 24 日，公司召开 2019 年第六次临时股东大会，全体股东同意
公司注册资本由 8,584.41 万元增加至 8,736.71 万元，新增注册资本由嘉戎盛怡、
厦门嘉信分别以货币出资 107.90 万元、44.40 万元。

本次增资系公司通过持股平台实施员工持股，增资定价系与员工协商，由公
司董事会、股东大会审议后确定为 5.00 元/股。本次增资涉及股份支付，发行人
已依据厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司以 2019 年 10 月 31 日
作为基准日出具的“大学评估估值字[2020]840008 号”《估值报告》所对应的公
司整体估值确认股份支付金额。

（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例

截至本招股意向书签署日，公司股东之间的关联关系情况如下：

董正军、王如顺、嘉戎盛美合伙、嘉戎盛怡分别持有发行人 26.02%、26.02%、
3.09%、1.24%的股份，王如顺持有嘉戎盛美合伙 15.58%合伙份额，董正军持有
嘉戎盛美合伙 10.38%合伙份额。嘉戎盛美合伙、嘉戎盛怡的执行事务合伙人均
为刘德灿。

除上述关联关系外，本次发行前各股东间不存在其他关联关系。

十、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员简要情况
截至本招股意向书签署日，公司共有董事 7 名（其中独立董事 3 名），监事
3 名，高级管理人员 5 名，其他核心人员 4 名，其他核心人员均为公司核心技术
人员，简要情况如下：

姓名 职务 性别 任职期限
蒋林煜 董事长（其他核心人员） 男 2022 年 1 月 12 日至 2025 年 1 月 11 日
王如顺 副董事长（其他核心人员） 男 2022 年 1 月 12 日至 2025 年 1 月 11 日
董正军 董事、总经理（其他核心人员） 男 2022 年 1 月 12 日至 2025 年 1 月 11 日
苏国金 董事 男 2022 年 1 月 12 日至 2025 年 1 月 11 日
刘苑龙 独立董事 男 2022 年 1 月 12 日至 2025 年 1 月 11 日
刘玉龙 独立董事 男 2022 年 1 月 12 日至 2025 年 1 月 11 日
刘志云 独立董事 男 2022 年 1 月 12 日至 2025 年 1 月 11 日
陈琼 监事会主席 女 2022 年 1 月 12 日至 2025 年 1 月 11 日



1-1-89
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


姓名 职务 性别 任职期限
李娟 职工代表监事 女 2022 年 1 月 12 日至 2025 年 1 月 11 日
李飞 监事 男 2022 年 1 月 12 日至 2025 年 1 月 11 日
刘德灿 副总经理（其他核心人员） 男 2022 年 1 月 12 日至 2025 年 1 月 11 日
学贤 副总经理 男 2022 年 1 月 12 日至 2025 年 1 月 11 日
叶瑛怿 副总经理、董事会秘书 男 2022 年 1 月 12 日至 2025 年 1 月 11 日
陈锦玲 财务总监 女 2022 年 1 月 12 日至 2025 年 1 月 11 日

（一）董事

1、蒋林煜，简历详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“八、持
有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况”之“（一）
公司控股股东及实际控制人的基本情况”。

2、王如顺，简历详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“八、持
有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况”之“（一）
公司控股股东及实际控制人的基本情况”。

3、董正军，简历详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“八、持
有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况”之“（一）
公司控股股东及实际控制人的基本情况”。

4、苏国金，男，1972 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。2002
年 12 月毕业于新加坡国立大学，工商管理硕士学历，现任公司董事。详细履历
如下：1993 年 8 月至 1998 年 1 月，任招商局漳州开发区有限公司会计、财务主
任，厦门中远国际货运有限公司财务经理；1998 年 3 月至 2001 年 1 月，任厦门
金融咨询评信有限公司部门经理；2001 年 7 月至 2003 年 1 月，前往新加坡国立
大学留学；2003 年 3 月至 2004 年 4 月，任美的集团资本运营部、战略发展部高
级经理；2004 年 4 月至 2006 年 12 月，任三达膜科技（厦门）有限公司董事长
助理；2007 年 1 月至 2007 年 10 月，任国金证券股份有限公司投资银行部业务
董事；2007 年 10 月至 2013 年 5 月，任涌金集团股权投资部，上海涌铧投资管
理有限公司副总经理；2013 年 6 月至 2015 年 6 月，任中航恒龙（厦门）资产管
理有限公司总经理；2016 年 10 月至 2020 年 6 月，任东莞市超业精密设备有限
公司董事；2017 年 10 月至 2019 年 10 月，任厦门倍杰特科技股份公司董事；2021
年 3 月至今，任厦门慧钜福投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人；2015

1-1-90
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

年 12 月至今，任厦门嘉戎技术股份有限公司董事，并同时担任厦门慧邦投资有
限公司总经理、执行董事；厦门绿帝投资有限公司执行董事、总经理；厦门芯阳
科技股份有限公司董事；成都智明达电子股份有限公司独立董事；中科德兴（厦
门）资产管理有限公司监事；广东鹰捷科技有限公司董事。

5、刘苑龙，男，1974 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。1996
年 7 月毕业于厦门大学，本科学历，现任公司独立董事。详细履历如下：1996
年 7 月至 1999 年 1 月，历任厦门三德兴工业有限公司工程技术部工程师、高价
值附加产品课课长；1999 年 3 月至 2001 年 1 月，任厦门 TDK 有限公司 D 部生
产分部经理；2001 年 3 月至 2004 年 12 月，历任 ITT 工业集团开关事业部基于
价值的六西格玛亚太区价值中心黑带大师、埃梯梯科能（厦门）有限公司制造工
程部总监；2005 年 1 月至 2006 年 10 月，历任戴尔（中国）有限公司家用及中
小型企业业务北亚区业务流程改进推行高级经理、家用及中小型企业业务亚太区
业务流程改进推行总监；2006 年 11 月至 2012 年 2 月，任摩托罗拉大学（中国
区）质量管理学院及供应链管理学院顾问；2012 年 3 月至今任厦门德尔拓管理
咨询有限公司总经理、执行董事；2022 年 1 月至今，任嘉戎技术独立董事。

6、刘志云，男，1977 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。2004
年 9 月毕业于厦门大学国际法学专业，博士研究生学历，教授，现任公司独立董
事。详细履历如下：2004 年 9 月至今，在厦门大学任职，现任教授、博士生导
师；2016 年 7 月至今，任厦门市有神网络技术有限公司董事；2019 年 9 月至今，
任嘉戎技术独立董事，并同时担任固克节能科技股份有限公司、环创（厦门）科
技股份有限公司、厦门东亚机械工业股份有限公司、圆信永丰基金管理有限公司、
元翔（厦门）国际航空港股份有限公司独立董事。

7、刘玉龙，男，1971 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。2002
年 7 月毕业于厦门大学财政学专业，博士研究生学历，副教授，现任公司独立董
事。详细履历如下：2002 年 7 月至 2003 年 9 月，任教于中山大学；2003 年 9 月
至 2005 年 9 月，在厦门大学、厦门涌泉集团有限公司从事博士后研究工作；2005
年 9 月至今，任浙江工商大学副教授；2017 年 5 月至 2018 年 4 月，任宁波揽众
资产管理有限公司执行董事；2019 年 9 月至今，任嘉戎技术独立董事，并同时
担任浙江京华激光科技股份有限公司、浙江今飞凯达轮毂股份有限公司、浙江帕


1-1-91
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

瓦新能源股份有限公司、杭州民生健康药业股份有限公司独立董事；任杭州君子
之美教育科技有限公司、杭州奢风靓橱电子商务有限公司、杭州尧光数字科技有
限公司监事。

（二）监事

1、陈琼，女，1985 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。2010 年 1
月毕业于漳州师范学院市场营销专业，大专学历，现任公司供应链中心副总监、
监事会主席。详细履历如下：2002 年 10 至 2008 年 3 月，任信华科技（厦门）
有限公司精机品质管理部业务助理；2008 年 6 月至 2010 年 3 月，任广东骆驼服
饰有限公司厦门中山店及新百店店长；2010 年 4 月至 2011 年 9 月，任东太利（厦
门）电子有限公司业务部业务助理； 2012 年 3 月至今，在嘉戎技术工作，现任
供应链中心副总监、监事会主席。

2、李娟，女，1987 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。2011 年
7 月毕业于龙岩学院化学专业，本科学历，现任公司合同管理部经理、监事。详
细履历如下：2011 年 7 月至 2012 年 5 月，任福建省龙井生态农业有限公司市场
部文员；2012 年 7 月至 2014 年 3 月，任浙江中财管道科技股份有限公司厦门办
事处办公室文员；2014 年 5 月至今，在嘉戎技术工作，现任合同管理部经理、
监事。

3、李飞，男，1984 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。2010 年 7
月毕业于厦门大学化学专业，本科学历，现任公司监事、子公司嘉戎盛美总经理。
详细履历如下：2010 年 10 月至 2011 年 9 月任内蒙古龙旺地质勘探（集团）有
限责任公司化验室化学分析组组长；2012 年 3 月至 2019 年 12 月历任嘉戎技术
工程技术员、技术工程经理、工程技术部副总经理、工程中心总监；2019 年 12
月至今，任嘉戎盛美环境服务（厦门）有限公司总经理；2015 年 12 月至今，任
嘉戎技术监事。

（三）高级管理人员

1、董正军，基本情况详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“八、
持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况”之“（一）
公司控股股东及实际控制人的基本情况”。

2、刘德灿，男，1984 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。2007

1-1-92
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

年 7 月毕业于郑州大学过程装备与控制工程专业，本科学历，现任公司副总经理。
详细履历如下：2007 年 9 月至 2011 年 4 月任三达膜科技（厦门）有限公司设计
工程师；2011 年 4 月至今，在嘉戎技术工作，现任副总经理。

3、叶瑛怿，男，1981 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。2004
年 7 月毕业于集美大学财政学专业，本科学历，现任公司副总经理兼董事会秘书。
详细履历如下：2004 年 7 月至 2007 年 8 月任安能利塑胶（厦门）有限公司主办
会计；2007 年 9 月至 2009 年 10 月任飞利浦照明电子（厦门）有限公司高级财
务主管；2009 年 11 月至 2013 年 3 月任海能达通信股份有限公司财务主管；2013
年 4 月至 2015 年 12 月任厦门钨业股份有限公司财务主管；2016 年 2 月至今，
在嘉戎技术工作，现任副总经理兼董事会秘书。

4、陈锦玲，女，1979 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。2007
年 1 月毕业于厦门大学国际经济与贸易专业，本科学历，现任公司财务总监。详
细履历如下：2003 年 7 月至 2008 年 8 月任厦门立洲五金弹簧有限公司会计；2008
年 9 月至 2011 年 8 月任厦门市利雅德贸易有限公司财务经理；2011 年 9 月至今，
在嘉戎技术工作，现任财务总监。

5、学贤，男，1983 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。2009 年 9
月毕业于厦门大学高分子化学与物理专业，硕士学历，现任公司销售总监、副总
经理。详细履历如下：2010 年 4 月至 2010 年 5 月任三达膜科技（厦门）有限公
司技术工程师；2010 年 6 月至 2011 年 5 月任迈纳德膜技术（厦门）有限公司技
术工程师；2011 年 6 月至 2012 年 3 月任深圳市立昇净水科技有限公司技术销售
代表；2012 年 4 月至今，在嘉戎技术工作，现任销售总监、副总经理。

（四）其他核心人员

1、蒋林煜，基本情况详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“八、
持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况”之“（一）
公司控股股东及实际控制人的基本情况”。

2、王如顺，基本情况详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“八、
持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况”之“（一）
公司控股股东及实际控制人的基本情况”。

3、董正军，基本情况详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“八、

1-1-93
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况”之“（一）
公司控股股东及实际控制人的基本情况”。

4、刘德灿，基本情况详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“十、
董事、监事、高级管理人员和其他核心人员简要情况”之“（三）高级管理人员”。

（五）发行人设立、发展有重要影响的董事、监事、高级管理人员及其他
核心人员的创业或从业历程

对发行人设立、发展有重要影响的董事、监事、高级管理人员及其他核心人
员为蒋林煜、董正军、王如顺三人。蒋林煜在工业物料分离、清洁生产工艺开发、
废水处理与资源化领域有近 20 年的膜技术从业经验；董正军具有丰富的特种膜
分离组件产品的研发、工艺应用开发与销售从业经历，并对国际上先进膜技术有
较为广泛的了解；王如顺在膜系统设计、装备制造研发、项目实施等领域有丰富
经验。

1990 年-2010 年，膜分离技术在国内污废水处理领域，特别是高浓度高难度
污废水处理领域的应用尚处于起步阶段。由于膜技术应用的结合可以弥补原有污
废水处理工艺的缺陷，提高处理效率，满足日趋严格的排放标准及资源循环利用
的趋势，蒋林煜、董正军、王如顺三人基于多年的膜技术行业的从业经验，认为
该市场的膜技术应用具有巨大的潜力，于是决定共同创业。由 2009 年始，发行
人从膜产品代理销售起步，引进了德国 MEMOS 公司的管式膜产品，结合中国
的污废水的水质情况特点，设计和开发新工艺以应用在煤化工废水外置式 MBR、
垃圾渗滤液外置式 MBR 上，取得了良好效果。2010 年，公司又与德国 ROCHEM
公司建立联系，引进其 DTRO 膜组件，根据国内垃圾渗滤液水质情况特点，设
计开发了基于 DTRO 技术的垃圾渗滤液全膜法工艺处理及工业废水零排放的高
倍浓缩等膜分离成套装备，满足了国家在渗滤液处理方面严格的排放标准。在合
作过程中，公司以其品质和信誉，获得了德国 MEMOS 公司和 ROCHEM 公司的
信任，成为了这两家公司产品在中国的独家代理商。

在发展过程中，公司注意到很多高浓度废水治理排放难以达标、难以稳定处
理的关键问题在于处理工艺装备质量落后，运营维护技术水平落后的局面，因此
公司在以膜技术应用为核心的前提下，确立了嘉戎技术“聚焦于垃圾渗滤液高浓
度废水处理核心市场，系列化的膜技术产品全覆盖、以模块化标准化工程装备化


1-1-94
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

的方式进行快速供货”的战略方针。围绕此战略方针，公司不断加大技术开发投
入，创新性的开发了高质量、标准化、模块化的成套膜处理装备，以满足不同客
户的需求，并得到了市场的认同，营业收入也实现快速增长。

同时公司也积极探索向上下游产业链进行延伸，公司通过收购科诺思进入到
了膜组件开发与制造，通过参股美国 CMT 进入了膜材料制造领域，已实现核心
膜组件的自主生产制造，实现了产业链往上游的延伸，逐步建立起技术壁垒。同
时，公司也逐步开拓收入更为稳定的高浓度垃圾渗滤液的运营服务业务，运营服
务收入稳定增长。报告期内，公司初步形成了从膜材料、膜组件、膜装备到运营
服务的全产业链模式，营业收入逐年增长，产品不断丰富，技术解决方案能力逐
步得到增强。

十一、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员兼职情况
截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员
的兼职情况如下：

公司 兼职单位 兼职单位与本公
姓名 兼职单位
职务 职务 司的关联关系
执行董事、总经
厦门慧邦投资有限公司 无
理
成都智明达电子股份有
独立董事 无
限公司
中科德兴（厦门）资产管
监事 无
理有限公司
公司董事苏国金
持有该合伙企业
44.18%的份额；
苏国金 董事 厦门慧钜福投资合伙企 公司控股股东、
执行事务合伙人
业（有限合伙） 实际控制人之一
王如顺持有该合
伙企业 6.26%的
份额
广东鹰捷科技有限公司 董事 无
厦门芯阳科技股份有限
董事 无
公司
执行董事、总经
厦门绿帝投资有限公司 无
理
公司股东，持股
嘉戎盛美合伙 执行事务合伙人
3.09%
刘德灿 副总经理
公司股东，持股
嘉戎盛怡 执行事务合伙人
1.24%
厦门德尔拓管理咨询有 总经理、执行董
刘苑龙 独立董事 无
限公司 事

1-1-95
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

公司 兼职单位 兼职单位与本公
姓名 兼职单位
职务 职务 司的关联关系
教授、博士生导
厦门大学 无
师
固克节能科技股份有限
独立董事 无
公司
圆信永丰基金管理有限
独立董事 无
公司
环创（厦门）科技股份
刘志云 独立董事 独立董事 无
有限公司
厦门东亚机械工业股份
独立董事 无
有限公司
厦门市有神网络技术有
董事 无
限公司
元翔（厦门）国际航空港
独立董事 无
股份有限公司
浙江工商大学 副教授 无
浙江京华激光科技股份
独立董事 无
有限公司
浙江帕瓦新能源股份有
独立董事 无
限公司
杭州奢风靓橱电子商务
监事 无
有限公司
刘玉龙 独立董事 杭州尧光数字科技有限
监事 无
公司
杭州君子之美教育科技
监事 无
有限公司
杭州民生健康药业股份
独立董事 无
有限公司
浙江今飞凯达轮毂股份
独立董事 无
有限公司

十二、董事、监事、高级管理人员及核心人员之间的亲属关系
公司董事、监事、高级管理人员及核心人员之间不存在亲属关系。

十三、董事、监事的提名
公司现任董事、监事的提名情况如下：

序号 姓名 任职 提名人
1 蒋林煜 董事长 董事会
2 王如顺 副董事长 董事会
3 董正军 董事 董事会
4 苏国金 董事 董事会
5 刘苑龙 独立董事 董事会
6 刘玉龙 独立董事 董事会

1-1-96
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


序号 姓名 任职 提名人
7 刘志云 独立董事 董事会
8 李飞 监事 监事会
9 陈琼 监事（监事会主席） 监事会
10 李娟 职工代表监事 职工代表大会

十四、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员与公司签订的
重要协议及作出的承诺
（一）发行人与董事、监事、高级管理人员所签订的协议

在公司任职并专职领薪的董事、监事、高级管理人员和其他核心人员均与公
司签订了《劳动合同书》和《保密协议》，对诚实守信、勤勉尽责、保守商业机
密及重大知识产权等方面作出了规定。

截至本招股意向书签署日，上述合同及协议履行正常，不存在违约情形。

（二）发行人董事、监事、高级管理人员做出的重要承诺

截至本招股意向书签署日，发行人的董事、监事、高级管理人员做出的重要
承诺内容详见本招股意向书“第十节 投资者保护”之“四、发行人、发行人的
股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本
次发行的中介机构等作出的重要承诺、以及未能履行承诺的约束措施”。

截至本招股意向书签署日，上述承诺履行情况良好。

十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年内的变
动情况
（一）董事的变动情况

2018 年 1 月 1 日至今，公司董事变动情况如下：

2019 年 9 月 27 日，叶瑛怿辞去公司董事职务，同日，经公司 2019 年第四
次临时股东大会审议，选举温宗国、刘玉龙、刘志云为公司独立董事。

2022 年 1 月 12 日，公司召开 2022 年第一次临时股东大会进行董事会换届
选举，原独立董事温宗国不再连任，新选举刘苑龙担任公司独立董事，其他董事
会成员未发生变化。

上述人员的变动主要为完善公司内部治理结构及业务发展的需要进行的调


1-1-97
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

整和新增独立董事。公司治理结构稳定，上述董事变化不会对公司日常经营产生
重大不利影响。

（二）监事的变动情况

2018 年 1 月 1 日至今，公司监事未发生变动。

（三）高级管理人员的变动情况

2018 年 12 月 26 日，公司第二届董事会第一次会议同意聘任董正军为公司
总经理。王如顺任期届满，不再担任公司总经理。

2019 年 9 月 27 日，公司第二届董事会第七次会议同意聘任叶瑛怿为副总经
理、学贤为副总经理。

公司高级管理人员变动是为了完善公司管理结构，属于正常经营调整，不存
在高级管理人员离职情况，上述变化不会对公司日常经营造成重大不利影响。

（四）其他核心人员的变动情况

2018 年 1 月 1 日至今，公司其他核心人员未发生变动。

十六、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的其他对外投
资情况
截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员
除公司股份外的其他对外投资情况如下表所示：

持股/出资
姓名 公司职务 投资单位
比例
厦门芯阳科技股份有限公司 16.36%
厦门慧邦投资有限公司 24.00%
厦门绿帝投资有限公司 50.00%
厦门镒田投资管理有限公司 20.00%
厦门镒福投资合伙企业（有限合伙） 11.04%
苏国金 董事 厦门昭元投资合伙企业（有限合伙） 24.24%
厦门多福居文化传播有限公司 30.00%
厦门艾康共建投资合伙企业（有限合伙） 42.86%
厦门慧钜福投资合伙企业（有限合伙） 44.18%
广东鹰捷科技有限公司 25.00%
河南乐壹梵文化传媒有限公司 40.00%


1-1-98
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

持股/出资
姓名 公司职务 投资单位
比例
厦门市美年畅逍网络有限公司 10.00%
刘苑龙 独立董事 厦门德尔拓管理咨询有限公司 51.00%
杭州奢风靓橱电子商务有限公司 30.00%
刘玉龙 独立董事
杭州尧光数字科技有限公司 30.00%
刘志云 独立董事 厦门骆驼码科技有限责任公司 13.34%

副总经理、董事 嘉戎盛怡 2.78%
叶瑛怿
会秘书 嘉戎盛美合伙 3.12%
厦门慧钜福投资合伙企业（有限合伙） 6.26%
王如顺 副董事长
嘉戎盛美合伙 15.58%
董正军 董事、总经理 嘉戎盛美合伙 10.38%
嘉戎盛怡 2.78%
刘德灿 副总经理
嘉戎盛美合伙 8.31%
永春县农村信用合作联社 0.18%
陈锦玲 财务总监 嘉戎盛怡 2.78%
嘉戎盛美合伙 7.27%
嘉戎盛怡 2.78%
陈琼 监事会主席
嘉戎盛美合伙 4.67%
嘉戎盛怡 4.63%
学贤 副总经理
嘉戎盛美合伙 8.31%
嘉戎盛怡 2.78%
李飞 监事
嘉戎盛美合伙 7.27%
嘉戎盛怡 0.93%
李娟 职工代表监事
嘉戎盛美合伙 1.04%

公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的上述对外投资单位与本公
司不存在利益冲突。

十七、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持
有本公司股份的情况
（一）直接持股情况

截至本招股意向书签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员、其他核心
人员及其近亲属直接持有公司股份的情况如下：



1-1-99
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


姓名 任职情况 持股比例
蒋林煜 董事长 35.89%
王如顺 副董事长 26.02%
董正军 董事、总经理 26.02%
苏国金 董事 1.80%

（二）间接持股情况

截至本招股意向书签署日，嘉戎盛美合伙持有公司 3.09%的股份，嘉戎盛怡
持有公司 1.24%的股份。公司现任董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及
其近亲属持有嘉戎盛美合伙、嘉戎盛怡财产份额的情况如下：

持有间接持股主体
姓名 任职情况 间接持股主体
财产份额的比例
王如顺 副董事长 嘉戎盛美合伙 15.58%
董正军 董事、总经理 嘉戎盛美合伙 10.38%
嘉戎盛美合伙 3.12%
叶瑛怿 董事会秘书、副总经理
嘉戎盛怡 2.78%
嘉戎盛怡 4.63%
学贤 副总经理
嘉戎盛美合伙 8.31%
嘉戎盛怡 2.78%
刘德灿 副总经理
嘉戎盛美合伙 8.31%
嘉戎盛怡 2.78%
陈锦玲 财务总监
嘉戎盛美合伙 7.27%
嘉戎盛怡 2.78%
陈琼 监事会主席
嘉戎盛美合伙 4.67%
嘉戎盛怡 0.93%
李娟 职工代表监事
嘉戎盛美合伙 1.04%
嘉戎盛怡 2.78%
李飞 监事
嘉戎盛美合伙 7.27%

（三）公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员持有的本公司
股份的质押、冻结或其他有争议的情况

截至本招股意向书签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心
人员直接或间接持有的本公司股份不存在质押、冻结或其他有争议的情况。




1-1-100
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


十八、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的薪酬情况
经 2020 年第二次临时股东大会审议通过，公司独立董事津贴标准为税前每
年 10 万元；未在公司任职的非独立董事、监事，不在公司领取薪酬和津贴；公
司内部董事及监事的薪酬依据其所处岗位、工作年限、绩效考核结果确定，不再
另行支付董事及监事薪酬；高级管理人员薪酬由固定工资及年度奖金构成，依据
其所处岗位、工作年限、绩效考核结果确定。

公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 2018 年度、2019 年度、2020
年度和 2021 年 1-6 月的薪酬总额分别为 360.03 万元、464.11 万元、446.69 万元
和 204.89 万元，占当期利润总额的比重分别为 3.67%、2.14%、2.61%、2.83%。

2020 年度，公司现任董事、监事、高级管理人员和其他核心人员从本公司
领取的薪酬情况如下表所示：

2020 年度从本公司领取的
姓名 在本公司职务
薪酬（万元）
蒋林煜 董事长 33.22
王如顺 副董事长 32.17
董正军 董事、总经理 33.49
苏国金 董事 0.00
刘苑龙 独立董事 0.00
刘玉龙 独立董事 10.00
刘志云 独立董事 10.00
陈琼 监事会主席 29.38
李娟 监事 17.17
李飞 监事 45.52
叶瑛怿 副总经理、董事会秘书 43.74
刘德灿 副总经理 33.37
学贤 副总经理 107.00
陈锦玲 财务总监 41.63
合计 436.69
注：独立董事刘苑龙任职开始日期为 2022 年 1 月，其薪酬从任职后开始领取。
除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在公司及其
关联方处不存在领取其他收入及享受其他待遇或退休金计划的情况。




1-1-101
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


十九、申报前已经制定或实施的股权激励计划及相关安排
（一）已实施的股权激励基本情况

1、股权激励实施程序

2018 年度、2019 年度，公司通过持股平台嘉戎盛美合伙、嘉戎盛怡和厦门
嘉信共实施了三次股权激励，具体实施程序情况详见本招股意向书“第五节 发
行人基本情况”之“三、发行人报告期内的股本和股东变化情况”之“（一）发
行人报告期内的股本和股东变化情况”之“1、2018 年 11 月，股份公司第一次
增资”、“3、2019 年 7 月，股份公司第三次增资”与“5、2019 年 12 月，股份
公司第四次增资”。

2、股权激励员工身份、任职期限、资金来源
2018 年度、2019 年度，公司通过持股平台嘉戎盛美合伙、嘉戎盛怡和厦门
嘉信共实施了三期股权激励。发行人各期股权激励的员工情况如下：
（1）第一期
股东大会决定股权
序号 姓名 入职时间 所在员工平台
激励计划时的任职
1 刘德灿 副总经理 2011.4 嘉戎盛美合伙
2 学贤 销售总监 2012.4 嘉戎盛美合伙
3 李飞 工程总监、监事 2012.3 嘉戎盛美合伙
4 郑小铃 生产部副经理 2013.4 嘉戎盛美合伙
5 陈琼 采购部经理、监事 2012.3 嘉戎盛美合伙
6 陈锦玲 财务负责人 2011.9 嘉戎盛美合伙

（2）第二期
股东大会决定股权
序号 姓名 入职时间 所在员工平台
激励计划时的任职
1 叶瑛怿 董事、董事会秘书 2016.2 嘉戎盛美合伙
研发设计中心研发
2 方艺民 2015.7 嘉戎盛美合伙
部副经理
3 陈俊祥 售后服务部副经理 2013.4 嘉戎盛美合伙
4 刘德灿 副总经理 2011.4 嘉戎盛美合伙
5 梁博文 机械设计经理 2013.9 嘉戎盛美合伙
6 宋燕清 工艺设计经理 2015.4 嘉戎盛美合伙
7 刘辉明 电气设计经理 2015.5 嘉戎盛美合伙



1-1-102
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

股东大会决定股权
序号 姓名 入职时间 所在员工平台
激励计划时的任职
8 学贤 销售总监 2012.4 嘉戎盛美合伙
9 李飞 工程总监、监事 2012.3 嘉戎盛美合伙
10 温联河 项目经理 2013.4 嘉戎盛美合伙
11 吴增辉 安装部经理 2014.10 嘉戎盛美合伙
12 罗武 运营部经理 2017.2 嘉戎盛美合伙
13 张景登 质量总监 2016.3 嘉戎盛美合伙
14 郑小铃 生产部副经理 2013.4 嘉戎盛美合伙
15 陈琼 采购部经理、监事 2012.3 嘉戎盛美合伙
16 许秋萍 仓管主管 2014.8 嘉戎盛美合伙
17 陈锦玲 财务总监 2011.9 嘉戎盛美合伙
18 井蕾 人力资源总监 2017.9 嘉戎盛美合伙
19 谢琳燕 人事行政经理 2015.3 嘉戎盛美合伙
20 李娟 销售助理、监事 2014.5 嘉戎盛美合伙
21 郭勤勤 项目管理工程师 2015.4 嘉戎盛美合伙
22 邱盈 成本会计 2010.8 嘉戎盛美合伙
沈阳分公司总经理
23 林东永 2017.4 嘉戎盛美合伙
兼运营技术总负责
24 郭同豹 北方区域经理 2014.3 嘉戎盛美合伙
25 林科堡 南方区域经理 2017.3 嘉戎盛美合伙
26 王如顺 副董事长 2010.7 嘉戎盛美合伙
27 董正军 董事、总经理 2009.6 嘉戎盛美合伙

（3）第三期
股东大会决定股权
序号 姓名 入职时间 所在员工平台
激励计划时的任职
董事会秘书、副总
1 叶瑛怿 2016.2 嘉戎盛怡
经理
2 刘德灿 副总经理 2011.4 嘉戎盛怡
3 蒋乾虹 技术总监 2019.3 嘉戎盛怡
4 梁博文 机械设计经理 2013.9 嘉戎盛怡
5 周丹丹 机械设计副经理 2014.6 嘉戎盛怡
6 宋燕清 工艺设计经理 2015.4 嘉戎盛怡
7 刘辉明 电气设计经理 2015.5 嘉戎盛怡
8 方艺民 研发部副经理 2015.7 嘉戎盛怡
9 学贤 副总经理/销售总监 2012.4 嘉戎盛怡

1-1-103
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

股东大会决定股权
序号 姓名 入职时间 所在员工平台
激励计划时的任职
10 李娟 销售助理、监事 2014.5 嘉戎盛怡
11 郭同豹 北方区域经理 2014.3 嘉戎盛怡
12 林科堡 南方区域经理 2017.3 嘉戎盛怡
工程中心总监、监
13 李飞 2012.3 嘉戎盛怡
事
14 温联河 项目经理 2013.4 嘉戎盛怡
15 吴增辉 安装部经理 2014.10 嘉戎盛怡
16 罗武 运营部经理 2017.2 嘉戎盛怡
沈阳分公司总经理
17 林东永 2017.4 嘉戎盛怡
兼运营技术总负责
18 张景登 质量总监 2016.3 嘉戎盛怡
19 俞孟鑫 品管部经理 2016.3 嘉戎盛怡
20 陈俊祥 售后服务部副经理 2013.4 嘉戎盛怡
21 罗松涛 营运总监 2018.6 嘉戎盛怡
22 曾恩华 副总裁 2019.9 嘉戎盛怡
23 郑小铃 生产部经理 2013.4 嘉戎盛怡
24 陈琼 采购部经理、监事 2012.3 嘉戎盛怡
25 许秋萍 仓管主管 2014.8 嘉戎盛怡
26 陈锦玲 财务总监 2011.9 嘉戎盛怡
27 邱盈 成本主管 2010.8 嘉戎盛怡
28 郑玉凤 核算主管 2017.10 嘉戎盛怡
29 陈阿妹 资金财务 2014.8 嘉戎盛怡
30 井蕾 人力资源总监 2017.9 嘉戎盛怡
31 谢琳燕 人事经理 2015.3 嘉戎盛怡
科诺思副总经理兼
32 周静 2018.2 嘉戎盛怡
任研发经理
33 郭勤勤 项目管理工程师 2015.4 厦门嘉信
34 叶杜平 机械设计工程师 2017.5 厦门嘉信
35 陈宏静 工艺工程师 2016.6 厦门嘉信
36 黎文静 工艺工程师 2016.6 厦门嘉信
37 黄媛媛 工艺工程师 2017.5 厦门嘉信
38 洪志青 电气工程师 2015.7 厦门嘉信
39 吴俊煌 电气工程师 2016.6 厦门嘉信
40 吕跃辉 电气工程师 2018.4 厦门嘉信



1-1-104
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

股东大会决定股权
序号 姓名 入职时间 所在员工平台
激励计划时的任职
41 王舒东 技术研发工程师 2017.7 厦门嘉信
42 郑飞龙 技术研发工程师 2018.11 厦门嘉信
43 徐婉蓉 销售助理 2015.3 厦门嘉信
44 林文彪 技术销售工程师 2015.6 厦门嘉信
45 张民煌 技术销售工程师 2018.4 厦门嘉信
46 林玉湘 大区区域经理 2018.4 厦门嘉信
47 焦少峰 区域销售经理 2019.4 厦门嘉信
48 曾志群 海外开发经理 2018.7 厦门嘉信
49 邹永锋 市场企划工程师 2018.6 厦门嘉信
50 娄建英 投标专员 2019.1 厦门嘉信
51 梁佰思 部门助理 2017.5 厦门嘉信
52 杨秀玲 部门助理 2018.3 厦门嘉信
53 赵勇 项目经理 2013.7 厦门嘉信
54 胡根福 项目经理 2016.6 厦门嘉信
55 谢炜炫 项目经理 2017.2 厦门嘉信
56 苏庆森 项目经理 2016.3 厦门嘉信
57 黄辛勤 项目经理 2016.11 厦门嘉信
58 陈奕龙 项目经理 2017.5 厦门嘉信
59 岳金豹 安装组长 2016.3 厦门嘉信
60 曾兵 安装组长 2017.9 厦门嘉信
61 王庆峰 安装组长 2017.9 厦门嘉信
62 胡绪卫 运营项目负责人 2017.9 厦门嘉信
63 黎嘉权 运营技术工程师 2017.8 厦门嘉信
64 陈玲雅 品管工程师 2018.5 厦门嘉信
65 纪任鑫 品管工程师 2017.8 厦门嘉信
66 肖锦钱 售后服务工程师 2015.8 厦门嘉信
67 杨建 售后服务工程师 2018.3 厦门嘉信
68 张素慧 物控专员 2017.12 厦门嘉信
69 陈广 管道焊接组组长 2014.9 厦门嘉信
70 黄辉 装配组组长 2017.5 厦门嘉信
71 蔡延征 装配组组长 2014.3 厦门嘉信
72 石振荣 机加组组长 2018.5 厦门嘉信



1-1-105
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

股东大会决定股权
序号 姓名 入职时间 所在员工平台
激励计划时的任职
73 肖平安 框架焊接组组长 2015.7 厦门嘉信
74 徐金宁 框架焊接组焊工 2017.3 厦门嘉信
75 吴春玲 国际采购主管 2016.3 厦门嘉信
76 秦强 仓管员 2018.7 厦门嘉信
77 孙文佳 人事专员 2018.3 厦门嘉信
78 高凤珠 人事专员 2018.3 厦门嘉信

除郑玉凤、吴春玲二人存在使用消费贷等银行借款的情况外，上述被激励人
员缴纳出资的资金，均为个人存款、家庭储蓄等自有资金。

3、离职后股份处理、锁定期、合伙份额变动
根据被激励员工与发行人、员工持股平台普通合伙人签署的补充协议，在约
定的禁售期内，激励对象因相关原因与发行人终止劳动关系或被辞退的，激励对
象应将其持有的财产份额全部转让给普通合伙人或符合发行人员工股权激励制
度的第三方。
发行人上市前，员工持股平台所持有的财产份额不得出售、转让、质押、偿
还债务等。发行人上市后，在中国法律法规规定及证券监督主管部门或证券交易
所要求的禁售期内，员工持股平台所持有的发行人股票予以锁定，不得出售或转
让。
员工持股平台嘉戎盛美合伙、嘉戎盛怡、厦门嘉信已出具承诺，自发行人上
市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本企业直接或间接持有的发行人
公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。
报告期内，除实施第二次股权激励导致嘉戎盛美合伙的合伙份额发生变动以
及厦门嘉信有限合伙人岳金豹、苏庆森因离职分别将其所持全部财产份额转让给
普通合伙人郭勤勤、有限合伙人张民煌外，员工持股平台的合伙份额未发生其他
变动。

（二）已实施的股权激励对公司经营状况、财务状况、控制权的影响

1、对公司经营状况的影响

实施上述股权激励可以健全公司长效激励机制，有效调动公司员工的积极
性，吸引和留住优秀人才，提升公司凝聚力与核心竞争力，实现股东、公司和员
工利益的一致性，对公司经营有积极、正面的影响。

1-1-106
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2、对公司财务状况的影响

2018年11月、2019年7月和2019年12月公司进行了共三轮员工股权激励，三
轮员工股权激励分别需确认855.00万元、2,165.73万元和1,656.43万元的股份支付
费用。按照隐含服务期限计算的报告期各期股份支付费用分别为58.97万元、
492.45万元、1,186.90万元和593.45万元。

根据《企业会计准则第39 号-公允价值计量》及其应用指南的相关规定，公
司在确定发行人股权的公允价值时，应按以下三个层次顺序参考：①公司股份价
值有活跃市场的，参考活跃市场价格；②公司股份价值无活跃市场的，可参考最
近一次外部投资者入股价格；③无外部投资者入股价格的，应采取合理估值方法
确定。由于公司为非公众公司，不存在公开活跃的股份转让市场，无法取得活跃
的股份市场价格。

公司股份价值无活跃市场，公司股份支付的定价结合最近一次外部投资者入
股价格和合理的估值方法确定。历次股权激励涉及股份支付金额的计算过程如
下：

（1）2018年11月第一次股份支付

2018年8月1日，公司召开2018年第五次临时股东大会，全体股东同意公司注
册资本由2,800.00万元增加至2,826.00万元，新增注册资本26.00万元由新股东嘉
戎盛美合伙以货币认购。本次增资后，嘉戎盛美合伙持有公司股权比例为0.92%。

2018年12月21日，公司召开2018年第八次临时股东大会，全体股东同意公司
注册资本由2,826.00万元增加至2,995.56万元，新增注册资本169.56万元由股东厦
门泛荣高技术服务业创业投资合伙企业（有限合伙）以货币出资56.52万元，股
东厦门高新科创天使创业投资有限公司以货币出资42.39万元，股东鼎新二期股
权投资基金（平潭）合伙企业（有限合伙）以货币出资70.65万元。本次增资定
价依据系参考市场平均估值水平并由双方协商确定，增资价格为35.39元/股。

本期股份支付金额具体计算过程如下表所示：




1-1-107
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

单位：万元
本期发行 本期发行人
授予单位 持股平台
发行人所 每股公允 人授予员 授予员工的 本期股份
持有发行 入股的每
授予单位 有股权公 价值 工的股份 股份的公允 支付金额
人的股权 股价格
允价值② （元/股） 的行权成 价值 ⑤=④-③
比例① （元/股）
本③ ④=①*②
嘉戎盛美合伙 0.92% 99,999.58 35.39 2.50 65.00 920.00 855.00
合计 0.92% 65.00 920.00 855.00
注 1：上表中发行人所有股权公允价值为外部投资者入股公司的投前估值。

（2）2019 年7月股份支付

2019年7月15日，公司召开2019年第二次临时股东大会，全体股东同意公司
注册资本由2,995.56万元增加至3,065.86万元，新增注册资本70.30万元由股东嘉
戎盛美合伙以货币进行出资。2019年6月公司引入外部投资者，注册资本由
2,826.00万元增加至2,995.56万元，嘉戎盛美合伙持有公司股份稀释至0.87%。本
次股权激励后，嘉戎盛美合伙持有公司股份增加至3.14%，增加2.27%。

本期股份支付金额具体计算过程如下表所示：
单位：万元
授予单位 持股平台 本期发行人 本期发行人授
发行人所 每股公允 本期股份
持有发行 入股的每 授予员工的 予员工的股份
授予单位 有股权公 价值 支付金额
人的股权 股价格 股份的行权 的公允价值
允价值② （元/股） ⑤=④-③
比例① （元/股） 成本③ ④=①*②
嘉戎盛美合伙 2.27% 106,245.63 34.65 3.50 246.05 2,411.78 2,165.73
合计 2.27% 246.05 2,411.78 2,165.73
注 1：授予单位持有发行人的股权比例为嘉戎盛美合伙在本次股权激励中实际增加的持股比例。
注 2：发行人所有股权公允价值为外部投资者入股公司的投后估值加上本次股权激励员工支
付金额。

（3）2019 年12月股份支付

2019年11月24日，公司召开2019年第六次临时股东大会，全体股东同意公司
注册资本由 8,584.41万元增加至8,736.71万元，新增注册资本由嘉戎盛怡、厦门
嘉信分别以货币出资107.90万元、44.40万元。本次增资后，嘉戎盛怡和厦门嘉信
持有公司股权比例分别为1.24%和0.51%。

2019年度公司业务规模、经营业绩与2018年度相比有较大幅度提升，为保证
公允，公司聘请评估公司对公司股权的公允价值估值，并以本次估值价值作为第
三次股份支付公允价值的计算基础。



1-1-108
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司出具《厦门嘉戎技术股份
有限公司因实施股份支付涉及的股东全部权益市场价值估值报告》（大学评估估
值字[2020]840008号）（以下简称“《估值报告》”）。截至2019年10月31日，
发行人股东全部权益评估值为138,200.00万元。

本期股份支付金额具体计算过程如下表所示：
单位：万元
授予单位 本期发行人 本期发行人授
发行人所 每股公允 持股平台入 本期股份
持有发行 授予员工的 予员工的股份
授予单位 有股权公 价值 股的每股价 支付金额
人的股权 股份的行权 的公允价值
允价值② （元/股） 格（元/股） ⑤=④-③
比例① 成本③ ④=①*②
嘉戎盛怡 1.24% 138,961.50 15.91 5.00 539.50 1,713.03 1,173.53
厦门嘉信 0.51% 138,961.50 15.91 5.00 222.00 704.90 482.90
合计 1.75% 761.50 2,417.93 1,656.43
注 1：合计行本期发行人授予员工的股份的公允价值④与①*②有少量差异，为四舍五入差
异。
注 2：发行人所有股权公允价值为《估值报告》的评估值加上本次股权激励员工支付金额。
注 3：2019 年 8 月 22 日，公司召开 2019 年第三次临时股东大会，全体股东同意公司进行资
本公积转增股本，以现有总股本 3,065.86 万股为基数，以资本公积向全体股东每 10 股转增
18 股，共计转增 5,518.55 万股，本次资本公积金转增股本方案实施后，公司总股本由 3,065.86
万股变更为 8,584.41 万股，故每股价值相应调整。

综上，发行人三次股权激励采用的外部融资及估值报告确认股份支付金额，
定价依据合理，具有公允性。

3、对公司控制权的影响

上述股权激励实施前后，公司实际控制人均为蒋林煜、王如顺和董正军三人，
股权激励不存在对发行人控制权的稳定性造成不利影响的情况。

二十、发行人员工及社会保障情况
（一）员工人数

报告期各期末，公司员工人数情况如下：

2021 年 2020 年 2019 年 2018 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
人数（人） 704 654 515 216

（二）员工结构

截至 2021 年 6 月 30 日，公司员工的学历结构、岗位构成和年龄分布情况如
下表所示：


1-1-109
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

1、岗位构成

专业分工 数量（人） 占员工总数比例（%）
研发人员 111 15.77
生产人员 107 15.20
销售人员 132 18.75
运营人员 254 36.08
管理人员 100 14.20
总计 704 100.00

2、学历结构

学历水平 数量（人） 占员工总数比例（%）
硕士及以上 32 4.55
本科 239 33.95
专科 177 25.14
高中及以下 256 36.36
总计 704 100.00

3、年龄结构

年龄分布 数量（人） 占员工总数比例（%）
30 岁及以下 381 54.12
31－40 岁 277 39.35
41－50 岁 37 5.26
50 岁及以上 9 1.27
总计 704 100.00

（三）报告期内社会保险和住房公积金缴纳情况

1、社会保险及住房公积金缴纳情况

报告期各期末，发行人及子公司为员工缴纳的社会保险费及住房公积金人数
情况如下：

员工总数 缴纳人数 缴纳人数占 未缴纳人数
时间 项目
（人） （人） 比（%） （人）
社会保险 680 96.59 24
2021 年 6 月 704
住房公积金 656 93.18 48
社会保险 648 99.08 6
2020 年 12 月 654
住房公积金 650 99.39 4


1-1-110
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

员工总数 缴纳人数 缴纳人数占 未缴纳人数
时间 项目
（人） （人） 比（%） （人）
社会保险 509 98.83 6
2019 年 12 月 515
住房公积金 499 96.89 16
社会保险 200 92.59 16
2018 年 12 月 216
住房公积金 200 92.59 16

报告期内，公司及其子公司存在少量员工未缴纳社会保险、住房公积金的情况，
主要原因为：（1）新员工因入职时间或相关手续办理时间已过当月社会保险、住房
公积金统一缴纳时间；（2）存在少数非全日制用工、退休返聘的情况；（3）1 名境
外子公司 UNISOL Membrane Technology GmbH 的员工按照当地法律政策执行。

（四）报告期内劳务派遣用工情况

2020 年度，发行人根据实际生产经营需求，与辽宁中智英才人力资源服务
有限公司签订了相关协议，发行人通过劳务派遣方式补充相关操作工岗位，协议
期限为 2020 年 12 月 23 日至 2021 年 5 月 31 日。上述协议签署时，辽宁中智英
才人力资源服务有限公司已取得劳务派遣经营许可证。

2021 年 1-6 月，发行人及其子公司优尼索根据实际生产经营需求，与厦门延
笙劳务派遣有限公司、辽宁中智英才人力资源服务有限公司及重庆哲宁人力资源
管理有限公司签订了相关协议，发行人及其子公司通过劳务派遣方式补充相关操
作工等岗位。上述协议签署时，该等劳务派遣公司均已取得劳务派遣经营许可证。

截至 2021 年 6 月 30 日，子公司优尼索无劳务派遣人员。截至 2020 年 12 月
31 日、2021 年 6 月 30 日，发行人劳务派遣的人员数量、占比情况如下：

时间 2020 年 12 月 31 日 2021 年 6 月 30 日
劳务派遣人员数量（人） 3 21
公司用工总人数（仅为母公司，含劳
445 458
务派遣）（人）
劳务派遣人员占比 0.67% 4.59%

根据厦门市人力资源和社会保障局网站（http://hrss.xm.gov.cn/）检索的结果、
厦门市人力资源和社会保障局出具的《劳动保障信用报告》，2020 年度、2021
年 1-6 月发行人未因劳动保障法律法规受到市人力资源和社会保障行政部门的行
政处罚。

综上，发行人上述劳务派遣用工情况符合有关法律法规的规定。


1-1-111
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


第六节 业务与技术
一、公司主营业务、主要产品的基本情况
（一）公司的主营业务

公司是一家以膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发制造与应用技术为核
心，为客户提供高浓度污废水处理及清洁生产综合解决方案的国家高新技术企
业。公司主营业务为膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发、生产和销售，以
及提供高浓度污废水处理服务。通过“工程装备化”的产品形式，运用模块化膜
分离装备制造技术、高性能膜组件制造技术、垃圾渗滤液处理及全量化处理技术、
工业高浓度污废水处理及趋零排放技术等核心技术，将公司产品应用于垃圾渗滤
液处理、工业废水处理及回用、工业过程分离等领域，协助客户实现环境保护、
资源节约、循环经济与可持续发展。




公司产品与服务图

膜是一种具有微观分离功能的材料，膜技术运用膜的选择性分离功能达到污
染物分离及物料分离纯化的效果，是实现环境保护的水质净化、污废水处理的重
要技术之一。高浓度污废水深度处理一直是环境治理中的重点和难点，随着国家
环保治理的逐步深入，膜技术在高浓度污废水处理方面展现的高效分离及节能环
保优势，使其成为近年来新兴环境治理技术。同时，国家陆续出台《国务院关于
加快培育和发展战略性新兴产业的决定》、《“十三五”节能环保产业发展规划》
及《关于构建现代环境治理体系的指导意见》等行业支持政策，推动了膜技术应

1-1-112
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

用及环保装备制造市场的发展。在应用领域的普及和政策的推动下，膜技术应用
将迎来广阔的市场。

公司将膜技术应用于环保水处理产业和工业过程分离领域，根据不同的水质
情况及排放标准有针对性地研发膜分离装备及处理工艺，实现高浓度污废水的达
标排放、减量化及零排放处理，并在可行的条件下实现水资源的循环利用及物料
回收。截至报告期末，公司已为超过 300 个高浓度污废水处理项目提供膜分离装
备，高浓度污废水处理服务项目 超过 60 个。公司客户包括中国光大国际
（00257.HK）、中联重科（000157.SZ）、武汉天源环保股份有限公司、上海环
境（601200.SH）、维尔利（300190.SZ）、碧水源（300070.SZ）、广州环保投
资集团有限公司、上海洗霸（603200.SH）、利尔化学（002258.SZ）、石药集团
（01093.HK）等知名上市公司、国内领先的环保集团等大中型企业以及各地公
用事业及环境卫生管理部门。

凭借扎实的技术、稳定的产品及优质的服务，公司得到政府部门、业界及客
户的高度评价。公司“环保先进膜装备技术产业园项目”获得发改委生态文明建
设专项 2020 年中央预算内投资计划支持；“垃圾渗滤液处理技术与智能装备研
发项目”获得国家重点研发计划“科技助力经济 2020”重点专项支持；公司“一
体化集装箱式垃圾渗滤液处理技术与装备”、“沈阳大辛垃圾渗滤液处理项目”
分别获得“2019-2020 年度中国膜工业协会科学技术奖——二等奖”、“2019 届
（第三届）水业中国星光奖——工程之星奖”；公司还获得“专精特新小巨人”、
“福建省第二十九批省企业技术中心”、“2018 届（第二届）水业中国星光奖
——评审推荐奖”、“福建科技小巨人领军企业”、“厦门市创新型企业”、“厦
门市企业技术中心”等奖项或称号。

同时，公司参与并完成了众多科研项目，助力新技术的产业化。其中“第四
代垃圾渗滤液零排放处理系统”、“中小城市垃圾渗滤液反渗透处理设备”项目
分别入选厦门市 2018 年、2015 年高新技术成果转化项目；“膜生物反应器处理
高浓度工业废水关键技术及设备开发”项目入围厦门市 2012 年重点产学研项目；
“低能耗、高通量、耐污染内置式管式膜生物反应器”获选 2011 年厦门市科技
计划项目；“中小城市垃圾渗滤液反渗透处理设备”入选厦门火炬高新区 2014
年度技术创新基金项目。丰富的科研项目以及产学研合作，促进了公司新产品的


1-1-113
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

发展和技术工艺的优化。

公司积极响应国家“一带一路”政策号召，产品在哥伦比亚、安哥拉、巴西、
新加坡、日本等世界多地环保项目上有所应用。秉承“打造精品、服务客户、保
护环境”的经营理念，公司致力于成为“全球领先的膜技术公司”。未来，公司
将继续以高性能膜技术产品服务于全球市场，为全球的环境治理贡献力量。

报告期内，公司主营业务未发生重大变化。

（二）公司主要产品和服务

膜产业链包括膜材料、膜组件、膜装备、膜技术应用等环节，膜技术应用广
泛。在污废水处理应用领域，随着待处理水样成分的复杂和浓度提升，污废水处
理难度逐渐增加，而垃圾渗滤液浓缩液的处理，是目前公认的高难度、高壁垒领
域。膜技术产业链及膜技术在污废水处理中应用如下：




基于多年的膜技术研发、应用实践经验及对国内高浓度污废水特性和业务痛
点的深度理解，公司开发出可广泛应用于垃圾渗滤液处理、工业废水处理与回用、
工业过程分离等领域的膜技术系列产品，以满足高浓度污废水稳定达标排放、无
害化处理及工业过程分离日益增长的市场需求。

立足于膜技术产品，公司将项目经验与技术优势应用于为客户提供高浓度污
废水处理服务，实现产业链延伸，打造以膜组件及成套膜装备的研发制造与应用
技术为核心的产品与服务生态。

公司主要产品及服务情况如下：


1-1-114
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


主营业务分类 明细分类 应用领域或用途
垃圾填埋场、焚烧厂渗滤液处理
垃圾渗滤液处理装备 渗滤液浓缩液减量化处理
渗滤液全量化处理
膜分离装备
工业废水高倍浓缩及零排放
工业废水处理及过程分离装备 工业高浓度废水处理
工业过程分离
膜组件及其膜材料销售
膜组件及耗材 设备部件耗材维修更换
膜系统清洗药剂及技术服务
高浓度污废水处理服务 垃圾渗滤液处理服务

1、膜分离装备

膜分离装备是实现膜技术分离、净化功能的载体，是根据设计工艺、处理流
程及参数将膜组件、水泵、阀门、仪表及控制系统等组成的成套装备。公司膜分
离装备以模块化方式进行生产，即将膜分离装备按功能分为膜分离模块、预处理
模块等，配合公司研发的远程控制系统，实现产品的高度一体化与可控性。

区别于常规中空纤维和卷式膜等净水处理、市政污水处理或中水回用装备，
公司的膜分离装备主要特点为专门针对高浓度高难度的污水处理设计，从膜组件
选型、电气自控配置、泵阀仪表的匹配以及运行压力等多方面进行持续开发和优
化，主要应用于包括垃圾渗滤液处理、工业废水处理及过程分离等小水量、高浓
度、高难度应用场合。




膜分离装备构造图

（1）垃圾渗滤液处理装备

垃圾渗滤液是一种成分复杂、污染物浓度高、色度大、毒性强的高浓度有机
废水，包含多种致癌物，同时 CODcr、氨氮、重金属等污染物含量均较高，如
果直接排放将会对水体、土壤及整体环境造成极大破坏。根据国家相关环保排放
标准及多年的实践经验，公司开发出多种膜技术工艺，可根据客户对垃圾渗滤液

1-1-115
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

膜处理系统的针对性需求，进行特定项目研发、方案设计及工艺设计、膜组件选
择、装备制造、安装、调试工作。

公司垃圾渗滤液处理系列装备如下：

核心 产品规格/
装备名称 装备示意图
工艺 型号



标准化型
号：
50m3/d
集装箱式垃 100m3/d
单级/两级 200m3/d
圾渗滤液处
DTRO （可根据
理装备
需求定制
30-300m3/d
产品）




外置式管式
100m3/d
膜生物反应 TMBR
-500m3/d
器装备




渗滤液达
标排放处 50m3/d
理装备 -600m3/d
（DT/ST）


撬装式垃圾
渗滤液处理
浓缩液处
装备
理装备 50m3/d
（HPRO -400m3/d
/DTNF）




1-1-116
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

核心 产品规格/
装备名称 装备示意图
工艺 型号




撬装式垃圾
MTNF 50m3/d-
渗滤液深度
/MTRO 1,000m3/d
处理装备




公司针对垃圾渗滤液可生化性的差异，研发并设计出以“生化+膜处理”及
“全膜法处理”为核心的两类达标排放处理工艺。其中，外置式管式膜生物反应
器装备是“生化+膜处理”工艺的核心，集装箱式垃圾渗滤液处理装备是“全膜
法处理”工艺的核心。

集装箱式垃圾渗滤液处理装备作为公司核心产品，具有模块化、标准化特点，
能快速交付并投产，满足客户用于渗滤液处理以及突发公共事件导致的应急废水
处理需求。区别于撬装式及其他需要进行大量现场组装的装备，具有以下优势：




此外，对于客户浓缩液减量化及趋零排放处理的需求，可在上述核心装备的
基础上，单独设置或增加撬装式渗滤液浓缩液处理装备、撬装式垃圾渗滤液深度
处理装备、蒸发器等组件，以提供定制化的工艺方案及成套装备。

（2）工业废水处理及过程分离装备

①工业废水处理装备


1-1-117
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

随着工业生产环保标准的提升，工业废水的深度处理及零排放日益受到重
视。公司根据多年工业废水处理项目成功应用经验，并参照客户需求及废水特性，
研发设计出工业废水处理系列装备，应用于矿井废水、农药化工废水、热电厂脱
硫废水、煤化工废水、放射性废水等高浓度工业废水处理及零排放处理，帮助客
户降低废水处理过程中的能源消耗、排放符合环保标准，实现水资源循环利用。

公司工业废水处理系列装备如下：

核心 产品规格/
装备名称 装备展示
工艺 型号




外置式
管式超滤膜分 50m3/d-
TMBR
离装备 2,000m3/d
/TUF




高倍浓缩零排 DTRO
50m3/d
/STRO
放处理装备 -1,000m3/d
/MTNF




10m3/d
多级处理装备 DTRO
-100m3/d




1-1-118
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

公司自主研发设计的管式超滤膜分离装备，具有高抗污染负荷、清洗维护便
利、使用寿命长等特点，可弥补浸没式膜生物反应器装备对中高负荷、难降解的
化工类、石化类、制药类废水处理能力不足的缺陷。高倍浓缩零排放处理装备采
用耐高压抗污染的 MT/ST/DT 类膜组件，可以对高浓度、高含盐废水进行直接浓
缩处理，并配合蒸发器、结晶器、焚烧设施等装置，以实现污废水零排放。多级
处理装备利用 DTRO 核心工艺，在处理水量较少但浓度较高的污废水时，具有
占地面积少、投资及运营成本低等优势。

②工业过程分离装备

工业过程分离是指利用膜的选择性分离特性，对物料进行分离、澄清、浓缩、
脱盐、精制。通过膜分离的方法能够高效进行物料分离，可减少蒸发浓缩等系统
的投资，其分离过程无相变，无需添加额外化学物质，可以最大限度保留物料原
有成分及活性，避免蒸发浓缩等环节破坏产品活性，是实现清洁生产、节能降耗
的有力手段。工业过程分离现已广泛应用于制药产业、食品饮品、精细化工等多
个细分行业的生产过程。公司经过多年研发及应用，通过采用高性能膜组件，在
高浓度、高悬浮物、高粘度物料的分离浓缩上开发出工业过程分离系列装备，取
得了良好的效果。

公司工业过程分离系列装备如下：

装备 产品规格/
核心工艺 装备展示
名称 型号




物料澄
50m3/d
清分离 TMF/TUF
-4,000m3/d
装备




1-1-119
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

装备 产品规格/
核心工艺 装备展示
名称 型号




物料高 MTNF/
50m3/d
倍浓缩 MTRO、
-2,000m3/d
装备 DTRO/STRO




公司物料高倍浓缩装备可以采用 MT、ST 类膜组件，该类膜组件具有的宽
流道、短流程的特点，配置不同分离性能的超滤、纳滤、反渗透膜组件，操作压
力最高可达 120bar，可应用于物料高倍数浓缩，降低能耗及后续浓缩结晶成本，
极大改善运行效率。而 DT 膜技术则可以在物料浓度或粘度较高的情况下进行高
倍浓缩或直接进行物料提取。同时，公司研发的基于 TMF/TUF 膜组件的物料澄
清分离装备，高通量的膜组件可快速过滤大分子杂质，达到澄清目的。

2、膜组件及耗材

膜分离装备是根据设计工艺、处理流程及参数将膜组件、泵、阀门、仪表及
控制系统有机结合而组成的成套装备。其中，膜组件及相关部件单元具有一定的
使用寿命，需在产品寿命周期内逐步进行更换。公司为客户提供膜分离装备，同
时根据客户需求，提供膜组件及相关部件单元的销售服务。

此外，膜组件是否经过良好的清洗与恢复，关系到膜分离装备的运行能耗和
系统稳定性。公司为客户提供适合于各类垃圾渗滤液处理、工业废水处理场景的
专用化学清洗剂及清洗技术，实现膜分离装备长期、稳定地运行。随着公司已完
成项目的增加，以及在市场应用领域的积累，膜组件及耗材销售将成为公司稳定
的、可持续的收入来源之一。

类别 明细
碟管式膜组件：DTRO/DTNF
网管式膜组件：STRO/STNF
膜组件
管式超滤膜组件：TUF、TMF
微管式膜组件：MTRO/MTNF/MTUF/MTMF


1-1-120
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


类别 明细
配件：仪表、阀门、电气柜及电气元件、泵及密封件等
耗材
清洗剂与药剂：各类膜清洗剂、阻垢剂、消泡剂等

公司膜组件系列产品如下：

碟管式膜组件 管式膜组件
产品
DTNF/DTRO TMF/TUF




产品
示例




1、膜材料可以选择 NF、RO；
2、根据处理需求选择不同截留率及通 1、膜内直径有 6、8、10、12mm 和 24 mm
规格
量的膜材料； 规格；
型号
3、可根据需求提供 75-160bar 压力等级 2、截留分子量：10kDa 到 250 kDa。
的产品。
耐压
75bar，90bar，120bar，160bar，200bar 8bar
等级
1、可生化性较差的渗滤液处理
主要 1、可生化性较好的渗滤液处理
2、渗滤液浓缩液处理
应用 2、食品、制药等原液的过滤与分离
3、脱硫废水、矿井废水等高浓度工业
场景 3、含油废水、化工废水等工业废水处理
废水处理
微管膜组件 网管式膜组件
产品
MTRO/MTNF/MTUF/MTMF STNF/STRO



产品
示例



1、膜材料可以选择 NF、RO；
规格 1、流道间距为 1.5mm-4mm 规格； 2、根据处理需求选择不同截留率及通量的
型号 2、膜材料可选择 MF、UF、NF、RO。 膜材料；
3、最高膜组件填充面积 25m2。
耐压
25bar-75bar 75bar、90bar、120bar
等级
1、可生化较差的渗滤液处理
主要
1、低浓度液体物料过滤与分离 2、渗滤液浓缩液处理
应用
2、工业废水处理 3、脱硫废水、矿井废水等高浓度工业废水
场景
处理
注 1：微管膜与网管式膜组件均为卷式膜的改型，碟管式膜组件为平板膜的改型
膜组件的性能主要由膜组件的构型及膜材料选择决定，膜组件命名规则为构

1-1-121
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

型-膜材料，如 DTRO、DTNF 等。DT、ST、MT 为膜组件的构型，构型的不同，
膜组件的流道设计、应用场景、过滤效果等均有较大差异；RO、NF、UF、MF
为膜材料的类型，影响膜组件的截留分子量及过滤精度。

其中，碟管式（DT 类）膜组件因其独特的物理构造和优良的处理性能，在
污废水处理、物料分离等诸多领域得到了越来越广泛的使用。目前，公司已实现
DT 类膜组件的自主生产，较之于其他膜组件，DT 类膜组件具有如下的优势：

序号 优势 详述
在采用 RO 膜材料时，DT 类膜组件对于多种杂质均具有高精
1 截留性能强 度过滤的能力，不受可生化性的影响，最高能实现 99.5%的
污染物截留率。
DT 类膜组件可在最高 200bar 压力下运行，可应用于各类高
2 耐高压
倍浓缩或者污染物分离的场景。
基于 DT 类膜组件特殊的结构和抗有机污染能力，能提高膜
3 耐污染
组件的使用寿命。
开阔的流动通道和独特的导流板，在膜组件中产生湍流，利
4 抗堵塞
于减少膜表面的污垢。
由圆形膜片与导流盘组成的独立单元，可在破损后独立更换，
5 易于维护与更换
避免膜组件整体废弃。
3、高浓度污废水处理服务

高浓度污废水的治理一直是环境治理中的重点和难点，高浓度污废水区别于
市政污水及一般生产废水，往往含有大量的有害物质及盐分，导致微生物难以繁
殖并降解，采用传统或简易工艺处理难以实现达标排放或回用，若未经达标处理
即排放或者泄露，将对环境造成严重破坏。随着环保领域中专业化分工的日益增
强、国家对于环保的监管趋严及对应急事件中高浓度污废水处理的重视，高浓度
污废水处理市场需求快速增长。目前常见的治理模式，包括 BOT、TOT、PPP、
政府委托运营等，均是根据项目长期需求进行设计建设，投产周期较长，同时需
要大量前期土建工程投入。上述模式由于处理能力在设计初期已经固定，难以在
短时间内适应新增处理负荷和环保提标的要求，同时较长的建设周期使得其难以
满足应急处理、短期处理等需求，也无法实现资源集约利用。




1-1-122
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书




传统工程式废水处理项目 装备化式废水处理项目
公司依托模块化膜分离装备制造技术，针对高浓度污废水处理项目，创新性
地采用“工程装备化”的模式，根据处理量与项目目标，使用一台至多台集装箱
式垃圾渗滤液处理装备并联处理的方式，配以专业的运营管理团队，实现项目快
速部署和稳定出水的目的。该模式能够在污废水处理规模、标准调整时，迅速根
据需求变化调整设备数量和串联不同处理工艺，实现弹性处理。目前，公司该项
服务得到迅速拓展，已经成功应用于多个垃圾渗滤液处理项目中，根据污废水处
理量进行结算实现收益，并将逐步拓展到工业废水、灾害情况以及突发性社会事
件导致的应急水处理领域。截至报告期末，公司高浓度污废水处理服务项目超过
60 个。




部分高浓度污废水处理服务项目分布图



1-1-123
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

4、公司产品及服务典型应用案例

（1）中国光大国际杭州九峰垃圾焚烧厂 RO 浓水及洗烟废水处理项目

项目处理规模：RO 处理段浓缩液 450 m3/天、洗烟废水 180 m3/天；

工艺技术：DTRO+MTRO 组合工艺；

出水水质：《城市污水再生利用工业用水水质》（GB/T19923-2005）表 1
标准，经处理后的项目水体整体脱盐率达 95%，综合产水率达 55%，实现浓缩
液与洗烟废水的减量化。




项目现场图
（2）上海老港垃圾渗滤液浓缩液高倍浓缩项目

项目处理规模：RO 处理段浓缩液 800 m3/天；

工艺技术：TUF+DTRO 组合工艺；

出水水质：装备进水 TDS 为 50-70ms/cm，经处理后透析液 TDS 低于 2.8
ms/cm，CODcr 小于 28mg/L，并实现不低于 55%产水率。




1-1-124
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书




项目现场图
（3）四川利尔化学股份有限公司农药废水处理及回用项目

项目处理规模：农药废水 7,500 m3/天；

工艺技术：TUF+ MTNF 组合工艺；

出水水质：经处理后 COD 低于 100mg/L，TDS 低于 20ms/cm，高于 80%的
产水率，并解决了农药废水处理系统易发生的出水率低、排放指标不稳定、出水
混浊色度高等问题。




利尔化学现场图
（4）沈阳大辛垃圾填埋场渗滤液处理服务项目

项目处理规模：垃圾渗滤液 2,100 m3/天；

核心工艺技术：DTRO+HPRO 组合工艺；

出水水质：产水满足《城镇污水处理厂污染物排放标准》GB18918-2002 一
级 A 排放标准，高倍浓缩后的浓缩液经蒸发器处理后进行固化，实现无害化处
理。



1-1-125
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书




沈阳大辛项目工艺图
注：蒸发与固化由其他供应商提供




项目现场图
（5）重庆长生桥渗滤液全量化处理项目

项目处理规模：垃圾渗滤液浓缩液 1,000 m3/天；

核心工艺技术：软化预处理+预浓缩+蒸发+产水达标保障系统+干燥处理+除
臭系统组合工艺；

出水水质：产水满足《生活垃圾填埋场污染控制标准》（GB16889-2008）
表 3 标准。经处理后出水 COD≤60mg/L,氨氮≤8mg/L，残渣率 7%以内。

1-1-126
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书




重庆长生桥项目工艺图




项目现场图
5、主营业务收入的主要构成

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
膜分离装备 10,098.00 35.92 28,512.70 49.24 33,308.43 58.26 18,509.26 62.17



1-1-127
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
膜组件与耗材 4,740.05 16.86 9,672.50 16.70 7,220.34 12.63 5,627.49 18.90
高浓度污废水
13,275.29 47.22 19,724.87 34.06 16,640.66 29.11 5,635.23 18.93
处理服务
合计 28,113.34 100.00 57,910.08 100.00 57,169.42 100.00 29,771.97 100.00

公司主营业务收入主要来自膜技术产品销售收入与高浓度污废水处理服务
收入。报告期内，公司分别实现主营业务收入 29,771.97 万元、57,169.42 万元、
57,910.08 万元和 28,113.34 万元。

（三）主要经营模式

1、盈利模式

公司商业模式是以产品化、装备化的方式为环保工程商、投资运营商、公共
事业管理单位及工业企业等客户提供膜分离装备以及配套的膜组件、耗材等产品
为主的膜分离综合解决方案。借助公司产品在行业内的良好口碑、标杆性项目的
品牌效应，公司与业内诸多企业建立了长期稳定的合作关系，并逐步拓展垃圾渗
滤液等高浓度污废水处理服务等业务领域。公司营业收入与利润主要来源于以下
几个方面：（1）研发、设计、制造和销售用于垃圾渗滤液、工业废水等高浓度
污废水处理以及工业过程分离的膜分离装备；（2）为客户提供垃圾渗滤液等高
浓度污废水处理服务；（3）向客户销售膜组件、膜清洗剂以及其他膜分离装备
配套的备件及耗材等。

2、采购模式

公司采购的原材料主要为膜组件、膜材料、泵、阀门、电气柜、集装箱、化
学药剂等。公司采购部负责采购市场分析、供应商开发与遴选、采购计划制定、
价格谈判、采购流程管理、供应商评估管理等。公司制定并执行《供应商开发与
评审管理制度》、《供应商品质异常管理办法》、《采购管理制度》等制度，并
通过 SAP 系统管理采购计划、施行订单拆解。

公司在供应商选择、物资验收及供应商考核方面均有明确标准并执行相应制
度安排。各部门根据已立项项目或日常耗用在 SAP 系统内提交工单或需求，产
品经设计部确认后在 SAP 系统中将形成物料清单（BOM，Bill of Material），物
料 清 单 经 SAP 系 统 拆 解 形 成 物 料 需 求 计 划 （ MRP ， Material Requirement

1-1-128
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

Planning），需求清单为 SAP 系统自动分析库存物料、在途物料、产品交期后的
结果，并给采购人员提供采购清单。采购部相关人员根据采购清单向合格供应商
下达具体的采购订单，采购价格由采购部采取比价、议价或招标等方式确定。公
司与主要供应商保持长期稳定的合作关系，通过签订年度框架协议锁定上游产品
价格并保证质量。到货后，由仓管员对货物的数量及基本状态进行检查，对于重
要物料实行抽检，抽检合格则在 SAP 系统中放行并进行入库。

3、生产及服务模式

（1）生产模式

公司膜分离装备制造主要采用“订单生产”和“策略生产”相结合的生产模
式。公司膜分离装备包括预处理模块、膜分离模块、后处理模块等标准化的装备
模块，公司根据客户需求并结合市场经验谨慎制定生产计划及组织生产。公司自
主研发生产的碟管式膜组件由子公司科诺思进行生产，科诺思根据存量订单及需
求波动的分析，制定膜组件生产计划及组织生产。

订单生产模式下，在销售订单生成后，经过设计部确认的产品设计图依次形
成物料清单及物料需求计划，生产部根据物料需求计划进行领料生产，并及时与
设计、品管、采购等部门进行沟通，品管部对生产质量进行监督。策略生产模式
下，公司综合往年订单、市场需求预测、库存情况，下达策略型生产订单，预制
一定数量的标准型号膜分离装备，以应对交货期较短及应急处理项目订单。

公司实行柔性化、模块化、标准化的生产管理理念，将复杂的生产流程分解
为标准化的生产工序，通过设备、原材料和人员等的灵活组合适应多类型、多步
骤的生产特点，不断提升整体工序流程控制能力和品质管控能力，达到降低生产
损耗、提高装配效率和保障产品质量的目的。

（2）服务模式

公司高浓度污废水处理服务是指公司与环保投资运营商、公共事业管理单位
等客户签订协议，公司接受其委托，在一定的运营期内为客户提供高浓度污废水
项目运营和维护服务，按处理水量收取服务费。公司根据客户需求与项目现场情
况，组织运营、研发、工程等跨部门团队进行调查、分析与前期试验，制定设备
投入、工艺路径等整体服务方案，进行膜分离装备生产制造，并根据工艺组合方
案进行组装、调试、试运行及验收工作。在项目验收完成后，公司按照合同约定

1-1-129
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

在一定期间内提供持续服务。

（3）外协加工模式

在生产过程中，公司为了控制产品质量、缩短产品交付时间，在控制和负责
核心技术与产品的基础上，将部分工艺相对简单、劳动力密集型的工序交由外协
厂商进行加工。报告期内，公司采用外协加工模式的主要包括管件切割及焊接、
接口开纹、框架加工和连接胶管加工等非核心工序，由公司提供合格的加工材料
和相关零件，外协厂商根据图纸及加工技术要求等，在公司的技术指导下负责部
件加工。公司负责总检、监督、验收等关键环节，保证产品的质量。报告期内，
公司上述委外加工金额分别为 398.77 万元、840.73 万元、471.58 万元和 397.46
万元，占同期采购总额比重分别为 1.64%、2.22%、1.38%和 1.93%。

报告期内，主要外协加工商的名称、外协加工内容、金额、占比情况如下：
单位：万元
占采购
序号 名称 加工费 总额比 主要加工内容
例（%）
2021 年 1-6 月
拉杆加工、高压胶管压接、
1 厦门永创宏工贸有限公司 123.95 0.60
垫板加工、堵板铣加工等
2 厦门富池工贸有限公司 75.05 0.37 除臭系统加工等
3 厦门威琅电气科技有限公司 58.35 0.28 电气柜等柜体加工等
4 厦门晨勋机电设备有限公司 48.30 0.24 不锈钢框架焊接加工等
5 厦门欣英成工贸有限公司 42.21 0.21 高压连接胶管加工等
合计 347.86 1.69
2020 年度
拉杆加工、高压胶管压接、
1 厦门永创宏工贸有限公司 193.16 0.57
垫板加工、堵板铣加工等
2 厦门威琅电气科技有限公司 114.85 0.34 电气柜等柜体加工等
3 厦门市顺启家工贸有限公司 76.18 0.22 框架焊接加工等
4 厦门欣英成工贸有限公司 62.73 0.18 高压连接胶管加工等
5 厦门集控电气系统有限公司 24.66 0.07 电气柜等柜体加工等
合计 471.58 1.38
2019 年度
拉杆加工、高压胶管压接、
1 厦门永创宏工贸有限公司 362.84 0.96
垫板加工等
2 厦门晨勋机电设备有限公司 192.66 0.51 不锈钢框架焊接加工等


1-1-130
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

占采购
序号 名称 加工费 总额比 主要加工内容
例（%）
3 厦门市顺启家工贸有限公司 65.80 0.17 碳钢框架焊接加工等
厦门市富新源液压气动有限
4 53.97 0.14 高压连接胶管加工等
公司
厦门市海沧区丰正源机电设
5 49.48 0.13 碳钢框架焊接加工等
备经营部
合计 724.76 1.92
2018 年度
1 厦门永创宏工贸有限公司 171.38 0.71 垫板加工、高压胶管压接等
2 厦门晨勋机电设备有限公司 89.81 0.37 不锈框架焊接加工等
3 厦门碟特膜技术有限公司 61.66 0.25 膜组件加工等
厦门市富新源液压气动有限
4 51.71 0.21 高压连接胶管加工等
公司
厦门市海沧区丰正源机电设
5 9.62 0.04 碳钢框架焊接加工等
备经营部
合计 384.18 1.58

公司与外协厂商均通过询比价及市场化谈判进行定价，由于公司外协部件基
本为定制件，由外协厂商根据图纸与技术要求进行定制化生产，市场上缺少同类
产品进行直接比价。为此，公司在综合考虑设备加工质量、生产效率、服务质量
等因素的前提下，采取以下措施确保交易价格的公允性：

对于新的外协加工需求，由机械设计部根据生产计划、产能及工艺要求制定
外协加工方案，采购部根据审批后的方案要求，对于供应商进行价格比对，供应
商报价时，公司采购部门会同相关部门根据该项工序的工艺、加工难度等各方面
因素对外协加工价格进行评估，并综合考虑各外协供应商的加工能力、交货及时
性、付款政策、服务的客户等因素后最终选定外协供应商。

对于续存的加工物料，公司在每年年初针对每家外协加工商的下单量、工序、
质量等进行综合考虑，对单位加工价格进行综合议价或向第三方询价，并考虑更
换存在多次质量偏差的供应商或减少该供应商的加工量，保证采购价格的公允性
及产品质量。

报告期内，由于外协加工的产品大类超过20项，部分大类内涉及多种规格及
型号，占外协加工费用比例较低。公司主要外协加工产品的单位加工价格（不含
税）的变动情况如下：

1-1-131
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

加工 2021 年
规格 单位 2020 年度 2019 年度 2018 年度
类型 1-6 月
电气柜一 元/个 6,371.68 6,371.68 6,991.15 -
电气柜
电气柜二 元/个 6,194.69 6,194.69 6,548.67 -
加工
外围柜 元/个 2,477.88 2,477.88 2,831.86 -
碳钢框架一 元/个 8,737.86 9,223.30
11,067.96 11,650.49
碳钢框架二 元/个 9,902.91 9,902.91
碳钢框架三 元/个 11,650.49 - - -
框架焊接 不锈钢框架
加工 元/个 - - 10,700.00 -
（外围设备）
不锈钢框架
（膜分离装
元/个 - - 20,664.00 20,664.00
备+外围设
备）
6-1 布面 元/米 21.15 21.15 10.18 9.91
10-1 布面 元/米 25.49 25.49 15.58 15.17
高压连接
25-1 布面 元/米 58.85 58.85 37.35 37.50
胶管加工
32-2 布面 元/米 130.97 - - -
32-1 布面 元/米 91.33 91.33 51.33 51.21

垫板 2860 件 192.74 192.74 193.53 197.01
加工 2400 件 164.60 164.60 169.73 169.74
高压胶管
φ76*40mm 元/个 18.32 18.32 18.90 18.88
压接
φ76*24mm
卡槽堵板 元/件 21.15 - - -
拉杆
φ35 拉杆 元/个 - 76.99 82.39 -
加工

由上表可知，报告期内，除高压连接胶管加工费外，公司各类外协加工费整
体比较稳定，单价总体呈现下降的趋势。

2020年，高压连接胶管加工单价较前期大幅上涨的原因系公司基于更高的质
量要求及安全性考虑，更换了高压连接胶管的外协供应商及限定辅料品牌为住友
精工，因此加工单价有所上涨。此外，公司业务及作业方式的变化，导致部分外
协加工内容产生变化。电气柜加工方面，2019年公司与西门子、ABB等厂商建立
直接的业务关系，公司电气柜的采购由直接对外采购集成的电气柜产品，变更为
公司自主设计并采购物料，由第三方外协加工集成。框架类物料加工方面，公司
通过改进生产流程，提高自身加工能力，自2020年起，仅将非标准化的碳钢框架
委托给外协供应商进行加工。2019年，公司收购科诺思后，科诺思原拉杆等物料

1-1-132
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

的加工，仍主要采用外协加工方式，因此新增拉杆加工类外协采购。

上述外协加工单价均按照公司外协供应商选取及定价流程进行，采购价格公
允。

4、销售模式

（1）市场策略

公司的市场策略为“聚焦核心市场、产品化全覆盖、规模复制放量”。

膜技术应用行业属于知识及技术密集型行业，尤其在高浓度污废水处理领域
及工业过程分离领域更能体现企业整体技术水平。目前，膜技术在脱盐水、生活
污水治理等低负荷处理领域已形成了较为标准化、普及化的应用。而在高浓度污
废水处理领域及工业过程分离领域，由于污染物浓度高、污废水水质差异较大，
客户需求多样化及各地排放标准不同，导致在传统的作业模式下，解决方案提供
商在进行应用推广时，往往需要执行个性化的方案设计，产品及服务往往呈现出
高度定制化的特征，导致难以实现规模化复制和放量。

公司聚焦于高浓度污废水处理领域，遵循“以客户为中心”的价值原则，深
入分析客户需求与市场痛点，通过引进、消化、吸收膜技术及最新环保治理技术，
研发了符合市场需求的产品系列与组合工艺，并通过标准化的生产组织实现高效
率的产品供给，实现产品化全覆盖。

公司针对项目水质特点与客户需求，在膜技术应用工艺上，提供了“生化+
膜技术处理”、“全膜法处理”、“膜法浓缩液减量化”、“膜技术处理+无害
化处理”等多种工艺路径，并针对上述路径研制出相应的膜清洗剂和膜清洗技术。
同时，通过自主研发与创新，提供梯度化的膜组件系列产品，形成了覆盖客户全
面需求的膜技术产品系列，实现膜组件、工艺开发、成套装备及清洗技术支持产
品化全覆盖。

为满足客户品质可靠、快速交货的需求，公司对产品、工艺方案做了标准化、
冗余化、工程装备化的设计，同时通过配置预处理及后处理模块，使膜分离装备
及其配套处理设施能适应于多数垃圾渗滤液处理应用场景。标准化的作业模式及
模块化的产品，较大程度提高了供应链和生产交付效率，满足了客户对高性价比、
稳定出水和快速交货的需求，实现规模复制放量。公司亦积极挖掘工业废水处理
中脱硫废水、矿井水、煤化工废水处理等细分领域需求，进行产品研发与市场开

1-1-133
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

发，在细分市场中不断实现规模复制放量。此外，公司深耕高浓度污废水处理领
域，自主研发渗滤液浓缩液减量化、渗滤液趋零排放处理、工业废水零排放处理
等一系列高浓度污废水深度处理工艺，通过不断的技术创新立足于市场并成为细
分市场的领先者。

（2）销售流程

报告期内，发行人膜分离装备、膜组件及耗材产品的销售均采用直销模式销
售，主要通过商业谈判、招投标以及竞争性谈判方式获得。公司销售流程遵循
LTC（Lead-To-Cash）流程规则，形成了市场管理、机会点管理、合同交付管理、
项目回款管理、营销支撑的闭环。

膜分离装备销售方面，技术销售部人员通过参加行业相关展会、会议、浏览
招投标网等方式搜集客户项目需求信息，确定潜在目标客户后，与其充分沟通以
全面了解客户需求，并根据实际情况对部分项目进行实地考察，协助用户分析膜
分离装备应用需求，按照具体项目的工艺、水质水量、场地等因素进行工艺设计、
组织试验并提供个性化解决方案。最终通过商务谈判或招投标的方式，与客户签
订合同，公司项目团队根据合同要求负责项目执行。

膜组件及耗材销售方面，由于膜组件、泵、阀门等均具有一定的使用寿命，
公司向客户销售其所需的膜组件、配件。同时，向其销售膜分离装备的日常维护
与运行所需专用的化学药剂、清洗剂等耗材。

高浓度污废水处理服务方面，公司主要通过已有客户资源、公开招标、客户
推荐及标杆性垃圾渗滤液处理服务项目带来的宣传效应等途径获得订单。

公司产品及服务销售流程情况如下：




1-1-134
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书




5、研发模式

作为技术型企业，技术解决能力、技术创新能力是公司的生命线和发展的基
石。公司现已逐步形成多层次的技术研发组织战略，从战略层面建立短中长期技
术战略规划，遵循 MM（Market Management，市场管理）方法论原则，跨部门
协同工作，以市场需求为原点，以业务实现为闭环，建立公司的研发流程；从执
行层面遵循集成产品开发 IPD（Integrated Product Development）流程原则，提高
研发技术成果转化效率。

具体而言，公司每年初根据收集到的一线市场信息进行分析与研究，匹配公
司业务与研发战略，高层决策团队层面反复研讨，形成年度研发工作规划，针对
产品与服务规划、项目立项、研发部门人员配置及资源资金投入规划作出部署。
研发设计中心根据规划和部署，牵头成立课题项目组，执行研发项目并及时修订
方案。公司其他部门给予组织及资源的支持，形成跨部门的研发协同工作体系。


1-1-135
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

研发设计中心定期根据拟定的项目计划进度表进行跟踪、分析和回顾总结，最终
将研发成果落地和转化。

公司的研发模式主要包括三种类型：（1）工艺技术研发。公司聚焦膜技术
应用领域，通过收集分析核心客户需求、当前技术状况和技术发展趋势，结合公
司自身资源能力，持续针对目标应用领域进行新工艺、新方案研究与开发，同时
整合生化技术、蒸发技术、氧化技术等上下游技术，形成以膜组件及成套膜装备
的研发制造与应用技术为核心的整体解决方案，实现产业链和应用领域的纵向延
伸与横向拓展。（2）装备产品研发。公司围绕“品质高端、安全可靠、操作简
便、控制智能”的质量方针，不断改进膜技术产品性能、使用便捷性与安全性，
优化生产工艺，提高生产效率。通过分析使用中存在的问题、生产流程中的可优
化点、设备结构合理性、制造成本及供应链体系合理性，公司对膜组件产品、装
备产品线进行多次迭代设计与开发。（3）客户服务研发。针对客户技术意见反
馈、项目现场实施情况、运行环节遇到的问题等情况，公司技术人员通过远程控
制和数据分析系统为基础搭建的项目数据库，对潜在的风险进行分析及预判，为
客户提供可行的工艺及参数调整、工艺段增减及部件更换等建议。并以该类情况
作为基础，分别建立子课题、组织研究及现场中试等应对措施，针对特定情况研
发膜技术解决方案。

公司研发流程情况如下：

公司业务、 研发项目立 概念设计、
研发计划、
技术、战略分 项、组建项目 方案论证、
市 研发目标分解
解 小组 项目实验
场 返回论证
及
客 反馈应用数据 研发输出
户
需
求 样机试制、 设计方案产品
产品定型、 示范项目、
供应链体系 化、研发成果
量产销售 应用测试
开发 转化


6、影响经营模式的关键因素及未来变化情况

报告期内，结合所处行业的经营环境、下游应用领域客户需求、公司发展战
略、市场竞争策略及研发技术水平等，公司逐步形成了现有的经营模式。影响公
司经营模式的关键因素包括行业竞争格局、行业技术、下游客户需求、公司发展
战略等。


1-1-136
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

公司的经营模式是经过多年业务发展不断完善积累形成的，符合自身发展及
行业特点。报告期内，影响经营模式选择的因素未发生重大变化，公司的经营模
式未发生重大变化，预计未来公司的经营模式也不会发生重大变化。

7、经营模式的创新性

公司主要经营模式创新包括“通过模块化的生产模式及工程装备化的交付模
式创新，实现高质量快速交付”以及“通过高浓度污废水治理服务化的业态创新，
实现装备化运行服务和高资产使用效率”，相关内容详见本招股意向书“第二节
概览”之“五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业
态创新和新旧产业融合情况”相关内容。

（四）主要产品生产和服务流程

1、膜分离装备的生产、销售流程




1-1-137
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2、膜组件的生产流程

膜材料及格网 超声波焊接 膜片
材料分切
供应 冲孔 机器视觉检验




导流盘 导流盘密封圈 导流盘密封圈
导流盘供应
机器视觉检验 组装 机器视觉检验




成品检验 导流盘与膜片
成品装箱入库 膜组件总装
气检、水检 组装


3、高浓度污废水处理服务流程




1-1-138
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


（五）公司主营业务变化情况

公司致力于膜技术在垃圾渗滤液处理、工业废水处理与回用、工业过程分离等领域的应用与推广，从引进国外膜技术产品
进行销售和提供技术服务，到自主研发生产膜分离装备、膜组件并提供创新性的高浓度污废水处理服务，公司业务链条与产品
线逐渐完善，现已形成覆盖膜分离装备和高性能膜组件的研发、设计、制造、销售及高浓度污废水处理服务的完整产业链。

公司发展及业务变化历程示意图如下：




在报告期内，公司主营业务未发生重大变化。


1-1-139
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


（六）公司生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力

1、发行人所处行业不属于高耗能高排放行业，主营业务符合国家产业政策
和行业准入条件

根据《国务院关于印发“十三五”节能减排综合工作方案的通知》，对电力、
钢铁、建材、有色、化工、石油石化、船舶、煤炭、印染、造纸、制革、染料、
焦化、电镀等行业中，环保、能耗、安全等不达标或生产、使用淘汰类产品的企
业和产能，要依法依规有序退出；严格控制长江、黄河、珠江、松花江、淮河、
海河、辽河等七大重点流域干流沿岸的石油加工、化学原料和化学制品制造、医
药制造、化学纤维制造、有色金属冶炼、纺织印染等项目；分区域、分流域制定
实施钢铁、水泥、平板玻璃、锅炉、造纸、印染、化工、焦化、农副食品加工、
原料药制造、制革、电镀等重点行业、领域限期整治方案，升级改造环保设施，
确保稳定达标。城市建成区内的现有钢铁、建材、有色金属、造纸、印染、原料
药制造、化工等污染较重的企业应有序搬迁改造或依法关闭。

根据厦门市生态环境局下发的《厦门市 2020 年度重点排污单位名录》，发
行人及其相关子公司未被列入重点排污单位；根据厦门市工业和信息化局下发的
《厦门市 2020 年度重点用能单位名单》，发行人及其相关子公司未被列入重点
用能单位。

发行人主营业务为膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发、生产和销售，
以及提供高浓度污废水处理服务。根据《上市公司行业分类指引》（2012 年修
订），公司所属行业为“N77 生态保护和环境治理业”；根据《国民经济行业分
类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“N77 生态保护和环境治理业”，不
属于《国务院关于印发“十三五”节能减排综合工作方案的通知》涉及的相关高
耗能高排放行业。

发行人主营业务受到国家环保产业政策的支持，符合国家产业调整及发展方
向。2016 年 11 月，国务院“十三五”国家战略性新兴产业发展规划指出要加快
发展先进环保产业，促进环保装备产业发展，提升环境综合服务能力，开展环境
污染第三方治理试点和环境综合治理托管服务试点，在城镇污水垃圾处理、工业
园区污染集中处理等重点领域深入探索第三方治理模式。随后，国家发展和改革
委员会于 2017 年 1 月根据《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》要求制


1-1-140
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

定了《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016 版），该指导目录规
定“移动式渗滤液处理设备”属于战略性新兴产业中的环保节能产业。2019 年
10 月，国家发展改革委员会发布了《产业结构调整指导目录（2019 年本）》，
将垃圾填埋渗滤液和臭气处理技术装备（处理量 50 吨/天以上）纳入了鼓励类产
业分类。

综上，发行人的主营业务符合国家产业政策和行业准入条件。

2、发行人已建、在建、拟建项目不属于高耗能高排放项目，项目审批、核
准、备案、环评等程序及履行情况，项目不存在被关停的情况或被关停风险，以
及对公司生产经营的影响

截至本招股意向书签署日，发行人及其控股子公司已建、在建、拟建的主要
项目及其环评、环保验收等情况如下：

主体 项目名称 环评审批/备案文号 环保验收文号 状态
嘉戎技术
嘉戎技术 厦环审[2019]19 号 自主验收完成 已建
产业园
嘉戎技术研发
嘉戎技术 厦环审[2020]39 号 — 拟建
中心建设项目
厦门嘉戎技术
股份有限公司 厦（翔）环验（2019）
嘉戎技术 厦翔环审（2018）072 已建
膜产品生产改 064 号
扩建项目
高性能膜材料
嘉戎技术 厦环审[2020]77 号 — 拟建
产业化项目
膜产品生产
嘉戎有限 厦环翔审[2013]环 164 号 厦环翔验[2015]030 号 已建
项目
新型膜材料特
科诺思 种分离卷式膜 厦翔环审[2020]061 号 — 在建
组件研发项目
DTRO 膜组件
产能扩充及特
科诺思 厦环审[2020]38 号 — 拟建
种分离膜组件
产业化项目
高性能膜组件 厦（翔）环验（2019）
科诺思 厦环审[2018]75 号 已建
生产制造项目 066 号
上述项目符合公司主营业务方向，不属于高耗能高排放项目；已按规定履行
了相关项目环评或环保验收程序，不存在因违反环保法律法规而被关停的情况或
存在关停风险，不会对公司生产经营产生不利影响。

3、发行人主要能源资源消耗和污染物排放符合国家法规和国家标准

发行人行业不属于高耗能高排放行业，相关主要项目不属于高耗能高排放项

1-1-141
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

目。其主要能源资源消耗及污染物排放情况如下：

（1）主要能源资源消耗是否符合国家法规和国家标准

发行人制定了《节能降耗管理规定》等相关制度，以提高资源使用效率，降
低消耗量，节约能源、降低成本、减轻环境负荷。

根据发行人相关建设项目的《厦门市公共建筑节能设计报审表》、《厦门市
工业建筑节能设计审查备案表》、《建筑节能工程施工质量检查表》及相关记录，
发行人相关建设项目节能设计、节能工程施工符合相关规定性指标或评定合格。

通过厦门市工业和信息化局（http://gxj.xm.gov.cn/）等网站查询，报告期内，
发行人及其境内全资子公司、控股子公司不存在因能源资源消耗不符合相关法
律、法规、国家标准而被处罚的情形。

（2）污染物排放是否符合国家法规和国家标准

①发行人污染物排放及处理方式

公司作为环保行业的一员，严格履行生产和提供处理服务过程中的环保责任
与义务。公司的膜分离装备与膜组件的制造、高浓度污废水处理服务不属于重污
染业务，相关业务在生产过程中排放的废水、废气、固体废弃物及处理方式情况
如下：

污染物类型 处理方式
金属粉尘和焊接烟尘通过排气筒高空排放；少量的焊缝表面处理废气，以
废气 无组织方式排放；胶合区产生的有机废气通过作业台的集气罩收集排放，
少量无法收集的，以无组织方式排放。
废水主要由生活污水和生产废水组成。生活污水排入厂房配套的三级化粪
废水 池处理后纳入就近污水处理厂处理；生产废水直接进入市政污水管网后纳
入就近污水处理厂进行深度处理。
固体废物包含一般工业固废、危险废物和生活垃圾。一般工业废物不涉及
固体废物 污染源，不需经特别处理；危险废物暂存于危废间，委托有资质单位处理；
生活垃圾经收集后由环卫部门定期清运。
此外公司制定了《三废管理规定》、《噪声控制管理规定》、《噪声危害防
治规定》、《卫生管理制度》等相关制度，加强对噪声、废水、废气及固废的管
理，维护工作场所环境卫生。

根据中国建材检验认证集团厦门宏业有限公司对发行人噪声、废气、废水等
污染物情况出具的相关《检测报告》，发行人相关生产经营场地的噪声、废气、
废水的检测结果未超过限值。发行人已取得方圆标志认证集团有限公司颁发的


1-1-142
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

《环境管理体系认证证书》（编号：00219E31228R0M），管理体系符合 GB/T
24001-2016/ISO 14001:2015《环境管理体系要求及使用指南》。

根据厦门市翔安生态环境局于 2020 年 4 月 22 日、2020 年 4 月 23 日对发行
人及科诺思出具的环境保护情况说明及通过厦门市生态环境局网站
（ http://sthjj.xm.gov.cn/ ） 、 厦 门 市 商 事 主 体 登 记 及 信 用 信 息 公 示 平 台
（http://credit.scjg.xm.gov.cn/）等网站的查询，发行人及其境内全资子公司、控
股子公司不存在因违反环保法律、法规而被处罚的情形。

②发行人已依法取得排污许可

发行人及相关子公司已按照相关法规要求，取得了排污许可证，具体情况如
下：

序号 持证主体 证书名称 证书编号 发证机关 证书有效期限
913502007692 厦门市翔安生态 2020.7.24-
1 发行人 排污许可证
67978K001X 环境局 2023.7.23
350213-2019 厦门市翔安生态 2019.12.16-
2 科诺思 福建省排污许可证
-000108 环境局 2024.5.23
发行人
913502007692 厦门市同安生态 2021.5.19-
3 （嘉戎技 排污许可证
67978K002W 环境局 2026.5.18
术产业园）
综上，发行人生产经营中主要资源能源消耗及污染物的处理及排放符合相关
国家法规及标准。

4、发行人未曾发生环保事故、重大群体性环保事件或收到环保行政处罚

根据相关主管部门出具的证明，并通过厦门市生态环境局网站
（ http://sthjj.xm.gov.cn/ ） 、 厦 门 市 商 事 主 体 登 记 及 信 用 信 息 公 示 平 台
（http://credit.scjg.xm.gov.cn/）等网站的查询，报告期内，发行人及其境内全资
子公司、控股子公司未发生环保事故、重大群体性环保事件或收到环保行政处罚。

5、有关公司执行国家产业政策和环保守法情况的媒体报道

经使用搜索引擎百度（www.baidu.com）进行检索，未发现有关发行人执行
国家产业政策及环保守法情况的负面媒体报道。

6、发行人生产经营和募投项目符合国家和地方产业政策和环保规定，符合
相关主管部门的要求

发行人主营业务符合国家和地方产业政策，主要已建、在建、拟建项目（含


1-1-143
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

募投项目）已取得了环评批复或环保验收等手续，污染物排放符合国家规定及标
准。发行人本次募集资金将用于主营业务，并有明确的用途，募投项目已经有关
主管部门备案，符合国家和地方产业政策和环保规定，符合有关主管部门的要求。

二、公司所处行业的基本情况
（一）所属行业和确定依据

公司是一家以膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发制造与应用技术为核
心，为客户提供高浓度污废水处理及清洁生产综合解决方案的国家高新技术企
业。公司产品及服务的应用领域主要包括垃圾渗滤液处理、工业废水处理及回用、
工业过程分离等，并可根据水质情况，延伸至市政污水深度处理等领域，协助客
户实现清洁生产、降低成本及环境保护的目标。

根据证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属
行业为“N 水利、环境和公共设施管理业”中的“N77 生态保护和环境治理业”。
根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“N 水利、环
境和公共设施管理业”，细分行业属于“N77 生态保护和环境治理业”。按照从
事的具体业务划分，公司归属于膜技术行业。

（二）行业主管部门、监管体制、主要法律法规政策及对发行人生产经营
的影响

1、行业主管部门及监管体制

公司所处行业的监管体制为行业主管部门监管与行业协会自律监管相结合。
其中，行业主管部门主要为生态环境部、住建部、发改委，自律性组织包括中国
环境保护产业协会及中国膜工业协会。

（1）生态环境部

生态环境部主要负责建立健全环境保护基本制度、重大生态环境问题的统筹
协调和监督管理、监督管理国家减排目标的落实、提出生态环境领域固定资产投
资规模和方向、国家财政性资金安排的意见、环境污染防治的监督管理等。

（2）住建部

承担建筑工程质量安全监管的责任，监督管理建筑市场、规范市场各方主体
行为，承担规范村镇建设、指导全国村镇建设的责任，研究拟定城市建设的政策、


1-1-144
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

规划并指导实施，指导城市市政公用设施建设、安全和应急管理。承担推进建筑
节能、城镇减排的责任，会同有关部门拟订建筑节能的政策、规划并监督实施，
组织重大项目、推进城镇减排等。

（3）发改委

发改委负责推进可持续发展战略，主持节能减排的综合协调工作，参与编制
生态建设、环境保护规划；协调生态建设、能源资源节约和综合利用的重大问题，
综合协调环保产业和清洁生产促进有关工作等。

（4）中国环境保护产业协会

中国环境保护产业协会是环保产业的自律组织，协会的主要职责为制定行业
的行规行约，规范会员行为，协调会员关系，建立行业自律机制；维护行业利益
和会员合法权益，及时向政府有关部门反映行业和会员诉求和建议；经政府有关
部门授权，配合开展行业企业信用、能力等级评价等工作，促进企业诚信经营，
构建行业良好的信用环境；参与政府相关部门制定推进生态文明建设和环境保护
的法律法规、发展规划、经济政策、技术政策等。

（5）中国膜工业协会

中国膜工业协会由原化学工业部、中国科学院和国家海洋局三部委共同发
起，由全国膜行业的企事业单位自愿组成。协会主要职责为根据行业特点，制定
本行业的行约行规；进行本行业新立项工程的前期调研，受政府和有关公司委托，
对行业内重大投资、改造、开发项目进行前期论证，并参与监督。同时，在经济
技术方面，推进中外同行业之间的交流与合作等。

2、行业主要法律法规及产业政策

（1）行业主要法律法规

序号 名称 发布单位、日期 主要内容
对规划和建设项目实施后可能造
《中华人民共和国环境 全国人大常委会
成的环境影响进行分析、预测和评
1 影响评价法》 （2018 年
估，提出预防或者减轻不良环境影
（2018 年修正） 12 月 29 日）
响的对策和措施，进行跟踪监测。
《中华人民共和国循环 全国人大常委会 促进循环经济发展，提高资源利用
2 经济促进法》 （2018 年 效率，保护和改善环境，实现可持
（2018 年修正） 10 月 26 日） 续发展。
全国人大常委会 以企业各类排放物的总量进行计
《中华人民共和国环境
3 （2018年 税，遍布水、大气、噪声、固废四
保护税法》（2018 修正）
10月26日） 大板块。

1-1-145
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


序号 名称 发布单位、日期 主要内容
制订了国家水污染防治的标准与
《中华人民共和国水污 全国人大常委会
规划，就工业、城镇、农村等方面
4 染防治法》 （2017 年
制订了污染防治措施，促进经济社
（2017 年修正） 6 月 27 日）
会全面协调可持续发展。
国家对固体废物污染环境的防治，
《中华人民共和国固体 实行减少固体废物的产生量和危
全国人大常委会
5 废物污染环境防治法》 害性、充分合理利用固体废物和无
2016 年 11 月 7 日
（2016 年修正） 害化处置固体废物的原则，促进清
洁生产和循环经济发展。
对水资源规划、水资源开发利用、
水资源、水域和水工程的保护、水
《中华人民共和国水 全国人大常委会 资源配置和节约使用、水事纠纷处
6
法》（2016 年修订） （2016 年 7 月 2 日） 理与执法监督检查等事项做出了
规定，并明确了违反本法应承担的
法律责任。
保护和改善环境，防治污染和其他
全国人大常委会
《中华人民共和国环境 公害，保障公众健康，推进生态文
7 （2014 年
保护法》（2014 年修订） 明建设，促进经济社会可持续发
4 月 24 日）
展。
促进清洁生产，提高资源利用效
《中华人民共和国清洁 全国人大常委会
率，减少和避免污染物的产生，保
8 生产促进法》 （2012 年
护和改善环境，保障人体健康，促
（2012 年修正） 2 月 29 日）
进经济与社会可持续发展。
（2）行业主要政策

发文
颁布部门 文件名称 主要相关内容
时间
环保相关
加强关键环保技术产品自主创新，推动环保首台
中共中央 《关于构建现
（套）重大技术装备示范应用，加快提高环保产业
办公厅、国 代环境治理体
2020 年 技术装备水平。积极推行环境污染第三方治理，开
务院 系的指导
展园区污染防治第三方治理示范，探索统一规划、
办公厅 意见》
统一监测、统一治理的一体化服务模式。
《生活垃圾渗
住房和城 沥液处理技术 对渗沥液处理工艺的单元设计进行了详尽参数和
2019 年
乡建设部 标准（征求意 要求的规定，规范了生活垃圾渗沥液处理技术。
见稿）》
《污水处理及
发改委、生 指导和推动污水处理及其再生利用行业企业依法
其再生利用行
2019 年 态环境部、 实施清洁生产，提高资源利用率，减少和避免污染
业清洁生产评
工信部 物的产生，保护和改善环境。
价指标体系》
《中央生态环
加强调督察工作要坚持和加强党的全面领导，突出
2019 年 国务院 境保护督察工
纪律责任，丰富和完善了督察的顶层设计。
作规定》
发改委、中 《目录》将作为各地区、各部门明确绿色产业发展
《绿色产业指
国人民银 重点、制定绿色产业政策、引导社会资本投入的主
2019 年 导目录
行等 要依据，统一各地方、各部门对“绿色产业”的认
（2019年版）》
7 部委 识，确保精准支持、聚焦重点。

1-1-146
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

发文
颁布部门 文件名称 主要相关内容
时间
推进工业污染物减排，全面推进现有企业达标排
放，研究制修订农药、制药、汽车、家具、印刷、
《“十三五” 集装箱制造等行业排放标准，出台涂料、油墨、胶
2017 年 国务院 节能减排综合 黏剂、清洗剂等有机溶剂产品挥发性有机物含量限
工作方案》 值强制性环保标准，控制集装箱、汽车、船舶制造
等重点行业挥发性有机物排放，推动有关企业实施
原料替代和清洁生产技术改造。
1、合理确定补贴费用。分析项目投资与运行费
用，应明确处理规模、建设期、建设水平、工
住建部、 《关于进一步 艺设备配置、垃圾热值、分期建设、运营期限、
发改委、 加强城市生活 余热利用方式等边界条件，充分考虑烟气、渗
2016 年
国土部、 垃圾焚烧处理 滤液和灰渣的处理要求。
环保部 工作的意见》 2、实施精细化运行管理。加强对垃圾焚烧过程
中烟气污染物、恶臭、飞灰、渗滤液的产生和
排放情况监管，控制二次污染。
《中华人民共
和国国民经济 完善企业资质管理制度，鼓励发展节能环保技术咨
全国人大
2016 年 和社会发展第 询、系统设计、设备制造、工程施工、运营管理等
常委会
十三个五年规 专业化服务。
划纲要》
1、渗滤液处理设施要与垃圾处理设施同时设
《“十三五”
计、同时施工、同时投入使用，也可考虑与当
全国城镇生
发改委、 地污水处理厂协同处置。
2016 年 活垃圾无害
住建部 2、对于渗滤液处理不达标的生活垃圾处理设
化处理设施
施，要尽快开展改造工作，未建渗滤液处理设
建设规划》
施的要在两年内完成建设。
《水污染防治 全面控制污染物排放，着力节约保护水资源，全力
2015 年 国务院 行动计划》 保障水生态环境安全，充分发挥市场机制作用，明
（“水十条”） 确和落实各方责任。
膜技术相关
国家发展 《产业结构调 固体废物防治技术设备：垃圾填埋渗滤液和臭气处
2019 年 改革 整指导目录 理技术装备（处理量50吨/天以上），被纳入鼓励类
委员会 （2019年本）》 产业分类。
《战略性新兴
国家 移动式渗滤液处理设备及其他环保设备及工艺被
2018 年 产业分类
统计局 纳入战略性新兴产业分类（2018）。
（2018）》
《“十三五” 推动我国材料领域科技创新和产业化发展，明确
材料领域科技 “十三五”时期材料领域科技创新的思路目标、任
2017 年 科技部
创新专项 务布局和重点方向，规范和指导未来五年国家材料
规划》 科技发展；
国家发展
改革委员 加强高浓度难降解工业废水处理。开发新型高效水
会、科技 《“十三五” 处理材料及高效水处理生物菌剂。加快反渗透膜、
2016 年 部、工业和 节能环保产业 纳滤膜的推广，提高膜生物反应器性能、降低成本。
信息化部、 发展规划》 开展高效低耗生活污水处理与回用工艺研发和示
环境 范，示范推广污泥无害化资源化处理技术。
保护部


1-1-147
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

发文
颁布部门 文件名称 主要相关内容
时间
《国家环境保
膜生物反应器与污水资源化、特种膜、石油化工和
环境 护“十三五”
2016 年 煤化工废水处理与资源化、村镇生活污水处理与资
保护部 科技发展规划
源化等方向。
纲要》
注：2018 年 3 月，根据第十三届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革方案，
将环境保护部的职责整合，组建中华人民共和国生态环境部，不再保留环境保护部。
3、行业法律法规政策对发行人经营发展的影响

我国高度重视环境保护，将环境保护确定为一项基本国策，制定了一系列环
境保护法律法规，并配套出台了加强环保、鼓励膜技术应用的政策，对固废处理、
水处理等方面提出了更高及更严格的要求，提高了行业的经营资质和准入门槛。
一方面，管理部门通过资金扶持、税收减免等方式鼓励国内企业自主研发具有国
际先进水平、拥有自主知识产权的环保技术，鼓励运营模式创新和经营模式创新；
另一方面，还通过制定行业标准等方式，进一步促进环境工程建设的市场化、规
范运营水平。这些措施将推动膜技术产业和整个环保市场规模的不断扩大，为发
行人的经营发展带来更多的市场机会。

（三）行业基本情况及发展情况

1、行业基础概念

膜技术产业包括膜材料、膜组件、膜分离装备和膜技术应用。膜分离是基于
膜的选择透过性，使含有不同分子量分子的混合物在通过半透膜时，实现选择性
分离的过程。膜技术自 20 世纪 60 年代开始应用于工业，凭借其高分离性能、高
稳定性、低成本和长产品寿命的优势，在垃圾渗滤液处理、石油化工、医药、食
品、水处理与净化、海水淡化等领域，显示出良好的应用前景，是实现节能减排
和环境保护的重要手段之一。

膜材料是组成膜组件的基础材料，膜组件经过与泵、阀、控制系统等的集成，
可形成膜分离装备，后者可用于垃圾渗滤液等高浓度污废水处理、物料分离、市
政污水处理和回用等领域。

（1）膜组件简介

膜技术应用的最小可用单元是膜组件，膜组件是由膜材料、支撑体与进水结
构件、出水结构件等，按照一定工艺组装而成。




1-1-148
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书




膜材料示意图 DT 膜组件示意图
根据膜构型的不同，膜组件可分为中空纤维膜组件、平板式膜组件、管式膜
组件、卷式膜组件四种基本的构型；并可由此改造、结合、组装为 ST、MT、
DT 类膜组件，改良后的膜组件在应用领域和分离性能方面，较之原型均有较大
的提升。




中空纤维膜组件 平板式膜组件




1-1-149
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书




管式膜组件 卷式膜组件
其中 ST 膜组件和 MT 膜组件具有更高的填装密度，在水量较大的情况下实
现分离；而 DT 类膜组件较之于一般膜组件，因其独特的分离原理和形态结构，
具有截流性能强、耐高压、抗堵塞、易于维护及更换等优势。

根据膜孔径大小或阻留微粒表观尺寸大小的不同，膜组件可分为微滤膜
（MF）、超滤膜（UF）、纳滤膜（NF）和反渗透膜（RO），其各自的功能和
应用领域如下：

膜的
过滤精度/μm 截留分子质量/D 功能 主要应用领域
种类
能对菌体、悬浮固
可作为一般饮用水的去浊，
微滤 体、部分病毒及大
0.1-1 >100,000 中水回用，纳滤或反渗透系
（MF） 尺度胶体进行
统的预处理
分离
广泛应用于料液的澄清、大
去除胶体、蛋白 分子有机物的分离纯化、污
超滤
0.01-0.1 10,000-100,000 质、微生物和大分 水、废水处理及回用，给水
（UF）
子有机物 净化、海水淡化预处理等
领域
去除多价离子、部 能脱出水体硬度、色度及放
纳滤 分一价离子和分 射性物质，广泛应用于料液
0.001-0.003 150-1,000
（NF） 子量在 150-1,000 浓缩、产品精制、水质净化
Daltons 的物质 脱色、除硬等领域
应用于纯净水、软化水、无
去除溶解盐及分
反渗透 离子水、海水淡化、特种分
0.0004-0.0006 >100 子量约 100
（RO） 离、工业废水处理、垃圾渗
Daltons 的物质
滤液处理等领域
（2）膜分离装备简介

膜分离装备通常由膜组件单元、清洗单元、控制系统、驱动泵系统及配套的
阀门、管路系统等部件组合构成。针对不同应用环境、物料体系的特性以及工艺
要求进行设计，可以实现物料体系的连续化、自动化过滤和分离。

膜分离装备在水处理、物料分离、空气过滤等领域有着广泛的应用。其中在


1-1-150
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

水处理领域中的应用场景，主要为垃圾渗滤液处理、工业废水处理、海水淡化、
市政污水处理、城市供水处理等。

（3）膜技术的应用

膜技术应用是指服务商综合考虑项目间的差异和客户的个性化需求，根据物
料组分的差异和特点，选择不同的膜组件，运用不同的膜分离装备，开发合适的
膜分离工艺，以期获得最佳的膜分离和过滤效果；同时兼顾提高生产效率、降低
资源消耗、减少污染排放、降低项目成本等诉求。膜技术具有的无相变、运行稳
定、药剂投料少、抗污染等特性，近年来在多种污废水处理场景中得到大量使用，
并获得广泛的认可。

常见的膜技术包括液体膜分离技术、膜生物反应器技术等，将各自的技术原
理及应用，概述如下：

①液体膜分离技术

液体膜分离技术是指含有不同分子水平粒径的混合物，在通过特定膜时，实
现对两组分或多组分混合液体的选择性分离技术。从驱动力来源来看，液体膜分
离技术包括以压力驱动的膜技术（如微滤、超滤、纳滤、反渗透）、以电场驱动
的膜技术（如电渗析）、以溶解渗透驱动的渗透气化膜技术等。其中技术最成熟、
应用最广泛的是以压力驱动的膜技术。




压力式驱动液体膜过滤技术原理示意图

以压力驱动的液体膜分离技术，按照膜孔径尺寸的大小，可以分为微滤膜
（MF）分离技术、超滤膜（UF）分离技术、纳滤膜（NF）分离技术和反渗透膜
（RO）分离技术，过滤精度随孔径尺寸缩小而层层递进。

微滤膜分离技术的截留孔径在 0.1-1.0μm，可用来去除悬浮颗粒物、细菌、
部分病毒和大尺寸胶体；超滤膜分离技术截留孔径在 0.01-0.1μm，能够去除胶体、

1-1-151
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

蛋白质、微生物和大分子有机物。微滤、超滤技术，多应用于固液分离、大小分
子物质的分离、脱除色素、产品提纯、油水分离等领域。可采用的膜组件主要有：
陶瓷膜、平板膜、不锈钢膜、有机管式膜。

纳滤膜分离技术主要用于脱盐浓缩、物料脱色、软化除硬等领域，可以截留
分子量在 150-1,000 道尔顿（Daltons）的分子。该技术最显著特点是，在截留可
透过超滤膜的小分子有机物及重金属的同时，又能透滤被反渗透截留的部分无机
矿物质，使浓缩与脱盐的过程同步进行，从而达到特定的分离纯化要求。该技术
通常采用的膜组件包括卷式膜、管式膜等。

反渗透膜分离技术可以去除大部分溶解性盐和分子量约 100Daltons 的有机
物，主要用于海水淡化、脱盐水的浓缩和制备领域，是纯水制备领域广泛使用的
技术，具有产水水质高、运行成本低、无污染、操作方便、运行可靠等优点。

②膜生物反应器技术（MBR）

膜生物反应器技术是废水处理领域广泛应用的一种工艺，其主要原理是利用
膜的微孔过滤原理，截留过滤生物活性污泥，取代传统水力式沉淀池和介质过滤，
实现出水的澄清分离。由于该技术不受水力停留时间和污泥排泥时间限制，可以
在较高的污泥负荷下运行，污废水处理效率和抗冲击负荷增加、出水澄清水质好，
因而近年来得到广泛的应用。

常见的 MBR 技术有外置式及浸没式工艺。外置式 MBR 技术主要采用管式
膜、平板膜组件结构形式，膜系统外置，通过泵将活性污泥混合液泵入膜组件进
行过滤，主要用于垃圾渗滤液、工业废水等中高浓度的废水处理。浸没式 MBR
技术主要采用平板膜、中空纤维膜等形式的膜组件，膜组件浸没于生化池中，通
过抽吸泵抽吸出水，常用于市政生活废水、工业园区废水等中低负荷的污废水处
理。




1-1-152
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书




外置式/浸没式MBR示意图

2、行业发展概况

（1）膜技术应用整体情况

膜技术与传统分离工艺相比，具有能耗低、效率高、工艺流程短等优势。21
世纪初正式从实验室走向实际应用，经过十余年的发展，膜技术已经被广泛应用
在垃圾渗滤液处理、工业废水处理等高浓度污废水处理领域中。根据《中国水处
理行业可持续发展战略研究报告》数据，最近 20 年以来，全球膜工业总产值复
合增长率达 10%；而据 GEP Research《膜与水处理行业发展研究报告（2018）》
数据显示，2015-2017 年，全球膜行业年均复合增长率达 18%。




注：数据来自《中国水处理行业可持续发展战略研究报告》
我国膜产业虽起步较晚，但受益于政策支持和市场需求增加，近几年发展速
度已超越其它国家。在科技部制定的《“十三五”材料领域科技创新专项规划》
中，规划了高性能分离膜技术，将重点研究水处理膜、特种分离膜等材料及其规
模化生产、工程化应用技术与成套装备，制膜原材料的国产化和膜组器技术，国

1-1-153
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

内膜分离技术相关产业迎来了持续发展的机会。根据锐观咨询相关数据，2009
年中国膜产业总产值仅为 227 亿元，截止至 2019 年中国膜产业总产值增长至
2,773 亿元左右，期间复合增长率达 30%，预计未来有望继续保持两位数以上的
增速。




注：数据来自锐观咨询
随着膜技术的发展，膜技术已广泛应用于污染物处理的过程中。膜分离技术
在固体废物处理中的应用，包括对生活垃圾无害化处理（垃圾渗滤液处理）、高
危/医疗废物处理、工业固体废物处理、其他固体废物处理等处理过程产生的污
废水进行处理；在水污染治理中的应用，包括工业废水处理、生活污水处理、农
业废水处理等。

其中，垃圾渗滤液和工业废水，是两种处理难度大、工序环节复杂的污废水，
对治理方案的工艺技术要求较高。




1-1-154
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


环保技术服务行业




大气污染治理 水污染治理 固体废物处理 噪声污染治理 其他污染治理




生 危 工 其
农 生 工 活 险 业 他




/
业 活 业 垃 医 固 固
废 废 废 圾 疗 体 体
水 水 水 无 废 废 废
处 处 处 害 物 物 物
理 理 理 处 处 处 处
理 理 理 理



垃
圾
渗
滤
液
处
理


（2）垃圾渗滤液处理行业

①垃圾渗滤液分类及处理方式变迁

垃圾渗滤液是一种成分复杂、污染物浓度高、色度大、毒性强的高浓度有机
废水，包含多种致癌物，同时 CODcr、氨氮、重金属等污染物含量均较高，如
果直接排放将会对水体、土壤及整体环境造成极大破坏。

从来源划分，垃圾渗滤液主要包括垃圾填埋场渗滤液、垃圾焚烧厂渗滤液、
垃圾中转站渗滤液，其中垃圾填埋场、垃圾焚烧厂产生的渗滤液量最大。根据垃
圾填埋场的垃圾填埋年限，垃圾渗滤液可分为初期渗滤液、中期渗滤液、后期渗
滤液和封场后渗滤液。垃圾填埋场和垃圾焚烧厂的渗滤液特点，以及各时期的渗
滤液污染指标列式如下：

单位：mg/L
项目 垃圾填埋场 垃圾焚烧厂
固体废弃物沥出液体、
渗滤液来源 雨雪、地表径流、地表水入侵、液体废弃物
液体废弃物
渗滤液与垃圾重 25-35%，部分地区高于
35-50%，部分地区高于 50%
量比（%） 35%
成分较为复杂、含盐量高、水质变化大。老龄
苯、萘、酚及芳烃、苯
渗滤液成分特点 及封场后垃圾厂 COD 值较低，碳氮比失衡，
胺类有机物较多
难以通过生化方法进行处理。
污染 阶段 初期 中期 封场后 /
指标 BOD5 4,000-20,000 2,000-4,000 300-2,000 10,000-30,000



1-1-155
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


CODcr 10,000-30,000 5,000-10,000 1,000-5,000 40,000-80,000
氨氮 200-2,000 500-3,000 1,000-3,000 1,000-2,000
SS 500-2,000 200-1,500 200-1,000 1,000-5,000
pH 值 5-8 6-8 6-9 4-6.5
注：数据来自环保部《生活垃圾填埋场渗滤液处理工程技术规范》
垃圾渗滤液的处理，具有重要的社会价值和现实意义，我国的渗滤液处理厂
的建设开始于 20 世纪 90 年代，垃圾渗滤液的处理经历了三个阶段。

第一阶段：90 年代初期，参照城市污水的处理方法，主要采用好氧生物技
术（活性污泥法等）对垃圾渗滤液进行处理。由于当时垃圾填埋场均处于初建阶
段，产生的垃圾渗滤液氨氮浓度较低、可生化性好，采用一般的好氧生物处理技
术即可满足排放要求。随着填埋场的运营时间增加，垃圾渗滤液的浓度逐渐提高、
污染物成分趋于复杂、可生化性降低；同时季节、天气、填埋场运营负荷等因素
导致垃圾渗滤液水质波动大，单纯的好氧处理生化法已难以满足处理需求。

第二阶段：90 年代中后期，针对垃圾渗滤液含有高浓度氨氮及有机物的特
性，采用了脱氨措施，采取的处理工艺一般为“厌氧处理+好氧处理”的组合工
艺，从而一定程度上解决了渗滤液的氨氮问题。该阶段的处理方法仍以生化为核
心，其处理目标大多为进入城市污水处理厂的要求。

第三阶段：2000 年以后，随着处理标准的提高，垃圾渗滤液被要求就地处
理，传统处理方式难以满足监管的要求。经过多年工程应用实践，国家相关单位
出台了针对垃圾渗滤液处理的排放控制标准（《生活垃圾填埋场污染控制标准》
GB16889）和工程设计导则（《生活垃圾填埋场渗滤液处理工程技术规范》
HJ564-2010），后者对膜技术在垃圾渗滤液处理的应用做了肯定和总结，并做出
了设计指导。

②行业发展的驱动因素

随着城市化进程的加快和人民生活水平的提高，城市生活垃圾的产生量日益
增加，由此带来的垃圾渗滤液问题也日趋严峻。在垃圾渗滤液处理领域，市场规
模将不断扩大，行业的主要驱动因素如下：

（a）新增垃圾产生量不断增加，带来增量市场

根据国家统计局数据，2019 年我国城镇人口 8.48 亿人，常住人口城镇化率
达到 60.60%。随着我国城市化进程的加快、城镇人口的增加、居民生活消费水

1-1-156
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

平的提高，垃圾产生量也逐年增加。




注：数据来自国家统计局，Wind
根据《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》，到 2020
年底，直辖市、计划单列市、省会城市生活垃圾的无害化处理率需达到 100%；
其他城市生活垃圾无害化处理率需达到 95%以上，县城垃圾无害化处理率达到
80%以上，建制镇垃圾无害化处理率达到 70%以上。卫生填埋和焚烧是国内生活
垃圾无害化处理的主要方式，其主要优缺点对比如下：

处理方式 优点 缺点
实施难度低、处理能力大；运行费 较难进行资源综合回收；占用大量土
填埋
用低、管理简单 地；二次污染严重
占地面积小；无害化程度高；能转 投资大；技术难度高；运行成本大；
焚烧
化为电能 需要对废气等进行深度处理；
根据住建部 2019 年《城乡建设统计年鉴》显示，至 2019 年，城市生活卫生
填埋场有 652 座，年处理量为 10,948.03 万吨，占生活垃圾无害化处理总量的
45.59%；垃圾焚烧发电厂有 390 座，年焚烧处理量为 12,174.17 万吨，占生活垃
圾无害化处理总量的 50.70%。与 2018 年相比，全国垃圾处理总量呈上升趋势。




1-1-157
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书




注：数据来自住建部 2019 年《城乡建设统计年鉴》
对于垃圾填埋场及垃圾焚烧厂而言，在实现了垃圾减量化处理后，首要的问
题是解决随之产生的大量垃圾渗滤液。由于我国目前垃圾分类尚不完善，生活垃
圾含水量一般都在 50%以上，垃圾处理设施产生的渗滤液一般占垃圾处理量的
35%-50%（重量比），部分地区受地域、降水等因素影响，垃圾渗滤液的产量占
垃圾处理量比重甚至可达到 50%以上。如果按照垃圾填埋厂产生的渗滤液占垃圾
填埋量的 40%、垃圾焚烧厂产生的渗滤液占垃圾焚烧量的 30%、垃圾综合处理
厂产生的渗滤液占垃圾综合处理量的 35%，结合统计年鉴数据对近年全国渗滤液
产生量进行测算，2019 年全国城市生活垃圾无害化处理量 2.40 亿吨，即 65.79
万吨/天，对应国内垃圾渗滤液处理量约为 0.83 亿吨，5 年复合增长率为 6.15%，
预计 2020 年垃圾渗滤液产生量将达到 0.89 亿吨。




注：数据来自住建部 2019 年《城乡建设统计年鉴》、安信证券研究所

1-1-158
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（b）监管趋严带来存量市场的改造需求

垃圾渗滤液排放标准的提高使得传统处理方法难以达标，处理设施改造升级
带来存量改造需求。2008 年以前，我国垃圾填埋以简单填埋为主，基本无垃圾
渗滤液处理装置。2008 年 7 月 1 日开始实行新修订的《生活垃圾填埋污染控制
标准》（GB16889—2008），2012 年 5 月颁布的《“十二五”全国城镇生活垃
圾无害化处理设施建设规划》，2019 年底出台了《生活垃圾渗沥液处理技术标
准（征求意见稿）》，均加大垃圾处理设施存量治理力度，对于渗滤液处理不能
达标的处理设施，要尽快新建或改造渗滤液处理设施。根据安信证券研究中心相
关报告，预计我国渗滤液处理运营市场规模在 2020 年有望达到 75 亿元；旧项目
改造方面，预计 40%的现有渗滤液处置项目需要进行改造，按照改造工程 10 万
元/吨的单位造价，对应我国渗滤液处理改造投资规模近 90 亿元，行业市场前景
广阔。

（c）政策法规陆续出台，引导市场有序竞争

2008 年 7 月 1 日，我国《生活垃圾填埋污染控制标准》（GB16889-2008）
新标准正式开始实施，相对于 1997 年旧标准，新标准强制规定现有和新建生活
垃圾填埋场都应建有完备的垃圾渗滤液处理设施，提高了渗滤液的处理标准和排
放标准，对于国内垃圾渗滤液处理要求明显提升。

2019 年，住房和城乡建设部发布《生活垃圾渗沥液处理技术标准（征求意
见稿）》，对渗滤液处理工艺的单元设计进行了详尽参数和要求的规定，规范了
生活垃圾渗沥液处理技术。这一规定的出台，指导了处理工序中的技术方案选择，
具备技术竞争优势的公司有望进一步受益。

2020 年 3 月，中共中央办公厅、国务院办公厅引发《关于构建现代环境治
理体系的指导意见》，目标到 2025 年，形成导向清晰、决策科学、执行有力、
激励有效、多元参与、良性互动的环境治理体系，是固废处理行业发展的一大政
策利好。

③行业未来发展方向

与垃圾渗滤液处理有关政策法规的不断出台，一方面规范了行业标准，引导
市场有序竞争，另一方面也将利好拥有技术优势、规范化经营的企业。从技术运
用的角度来看，我国渗滤液处理行业，未来将向着多样化、科学化、精细化的方

1-1-159
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

向发展。

（a）渗滤液处理工艺的多样化

我国幅员辽阔，不同地区自然条件差异大，生活垃圾种类不尽相同，导致渗
滤液水质水量差异显著，客观上决定了渗滤液的处理工艺必须具有多样化。垃圾
渗滤液处理企业，需要在充分调研渗滤液成分、当地环境特点等工作的基础上，
采用不同的工艺组合，进行有针对性的处理作业。

（b）渗滤液处理的工艺选择科学严谨

未来渗滤液的处理工艺的选择，将综合考虑工艺处理的节能降耗、经济合理
性、水质达标排放等多方面因素，同时充分分析现场水质情况、考虑未来几年内
水质变化情况，综合应对不同季候水质水量变化等各方面因素的影响，工艺的确
定将更加科学严谨。

（c）渗滤液处理的精细化管理

目前，渗滤液处理行业主要以出水达标和满足处理规模为主要目标，处于较
为粗犷的状态。未来渗滤液处理行业将向精细化管理的方向发展，以更加专业化、
规范化、精细化的管理模式运营渗滤液处理厂，实现提高处理效率、降低运行成
本的目的。

（3）水污染治理行业

①我国水污染及治理现状

21 世纪以来，随着经济社会的高速发展，人们对环境保护日益重视，经济
与环境的协调发展要求越来越高。根据国家统计局的数据，我国在环境污染治理
上的投资金额，从 2001 年的 1,106.7 亿元增加到 2017 年的 9,538.95 亿元，17 年
间该支出增长了 7.62 倍，年均复合增长率为 14.41%，超过同期 GDP 增长率。




1-1-160
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书




注：数据来自国家统计局
2017 年，中国环境污染治理投资总额占当年全国 GDP 的 1.15%。根据《全
国城市生态保护与建设规划（2015~2020 年）》，到 2020 年，我国环境污染治
理投资占 GDP 的比例将不低于 3.5%。根据发达国家经验，环境污染治理投资占
GDP 的比重达到 1%-1.5%时，才可能遏制环境污染的恶化趋势，占 GDP 的比重
达到 2%-3%时，才有可能改善环境质量。由此可见，目前国内环境污染治理投
资占 GDP 比重，与国家规划以及经济发达国家相比仍然有一定差距，未来国内
环境治理方面的市场前景广阔。

水污染治理历来是环保领域中的重点和难点。随着工业化和城乡一体化持
续、长期、快速的发展，各领域用水需求不断上涨，同时带来了废水排放量的不
断增加。国家统计局数据显示，2011 年至 2017 年，我国废水排放总量由 659.19
亿吨，上升至 699.66 亿吨，长期处于较高的排放水平。




1-1-161
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书




注：数据来自国家统计局
根据生态环境部发布的《2019 中国生态环境状况公报》，2019 年全国地表
水中，Ⅳ-Ⅴ级占比 25.10%，其中劣Ⅴ级达到 3.40%；地下水中，IV 类占 66.90%，
V 类占 18.70%。全国水体质量虽较 2018 年有所改善，但 IV 类、V 类水占比仍
较大，整体水质情况依然严峻。严重的水污染不仅降低了水体的使用功能，进一
步加剧了水资源短缺的矛盾，对我国的可持续发展战略带来了严重影响，同时严
重威胁到城市居民的饮水安全和人民健康。




注：数据来自《2019 中国生态环境状况公报》
水污染处理领域是膜技术的主要应用市场之一。GEP Research 的统计数据显
示，2017 年中国水处理膜行业市场规模为 710 亿元，同比增长 18.3%。随着国家
对水资源环境的日益重视，国家及各个行业主管部门相继出台了一系列旨在推动
废水处理及资源化行业发展的政策。预计 2018-2020 年，中国水处理膜行业市场
规模年均复合增长率有望达 20%，2020 年将达到 1,227 亿元，未来膜技术在水处
理行业中的市场容量将越来越大，应用将愈发广泛。

②工业废水处理

1-1-162
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（a）工业废水行业现状

2020 年我国工业增加值为 313,071.1 亿元，较 2019 年增长 0.39%，连续的高
增长，使我国工业总产值占世界工业总产值比例持续上升。工业经济持续高速发
展，带来了工业废水污染问题。工业废水是在工业生产过程中产生的废水、污水
和废液，通常含有工业生产原料、副产品以及生产过程中产生的污染物等物质。




注：数据来自国家统计局
目前，我国实行排污许可证制度，要求直接或者间接向水体排放废水的企事
业单位，应取得排污许可证。2015 年 4 月 16 日，国务院印发《水污染防治行动
计划》（即“水十条”），包括全面控制污染物排放，专项整治重点行业，加快
水价改革，完善收费政策，健全税收政策，加大政府和社会投入，促进多元投资
等六方面内容。2018 年 1 月 1 日，《中华人民共和国环境保护税法》施行，环
境保护税法的实施增加了污染物违规排放的成本，促进纳税人加大节能减排投
入、自觉纠正污染行为。




1-1-163
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书




注：数据来自《中国环境统计年鉴 2018 年》
得益于持续增长的废水治理投入与各种节能减排的政策支持，2010 年至
2017 年，我国工业废水排放总量逐年下降，2017 年全国工业废水排放量约为 181.6
亿吨，较去年同期减少了 4.8 亿吨。

（b）不同类型工业废水特点及处理

工业废水包括生产废水、生产污水及冷却水，其中含有的重金属、有机物等
污染物对地下水、农业灌溉用水的污染尤其严重。工业废水经过适当处理后可回
用于生产或排入城市污水系统，能够减少环境污染并实现水资源的循环利用。工
业废水处理根据废水中污染物的性质的差异，采用不同的处理工艺，一般可划分
为物理处理法、化学处理法、物化处理法和生物处理法等。不同类型的工业废水
特点及处理方法如下。

工业废水类型 废水特点及处理方法
石化废水特点：废水中有机物特别是烃类及其衍生物含量高，并含有多种重金
属；pH 值变化范围宽；废水排量大且波动大。处理技术包括：物化法（隔油、
石油化工废水
气浮、吸附、膜分离）、化学法（絮凝、氧化）、生化法（厌氧处理、好氧处
理）等。
煤化工废水特点：污染物浓度高，难以降解，含氮量高使得生物净化困难；废
煤化工废水 水排放量大，每吨焦用水量大于 2.5 吨；富含的多环芳烃难以降解，且强致癌。
处理工艺包括：包括膜分离技术在内的预处理，A/O 生化处理和深度处理。
火电废水的特点：水质水量差异大；污染成分以无机物为主，有机污染物主要
火电废水 是油；间断性排水较多。针对冲灰水、脱硫废水、化学废水、含油废水等不同
类型的废水，具有不同的处理策略。
制药废水的特点：成分差异大，组分复杂，污染物种类多；COD 高，BOD5 和
制药废水 CODcr 比值低且波动大；可生化性差，难降解物质多；毒性强。制药行业废水
处理方法包括：生物处理法、化学处理法、物理化学处理法、物理处理法等。


1-1-164
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（c）工业废水处理市场前景

根据 GEP Research 发布的《全球及中国工业废水处理行业发展报告》，2018
年，全球工业废水处理行业市场规模为 3,680 亿元左右，中国市场约为 889 亿元，
位居全球第二，占全球比重 24.2%。得益于国内政策监管的加强，工业废水处理
行业市场规模有望保持稳定增长，预测 2020 年中国工业废水处理行业市场规模
将达到 1,029.1 亿元。




注：数据来自 GEP Research 《全球及中国工业废水处理行业发展报告》
近年来，环保政策趋严以及下游企业景气度转好等因素，利好工业废水处理
行业发展。

《“十二五”循环经济发展规划》要求构建循环型工业体系，在工业领域全
面推行循环型生产方式，促进清洁生产、源头减量，实现能源梯级利用、水资源
循环利用、废物交换利用。膜分离技术应用在工业物料分离领域，有助工业领域
的客户提高生产效率，实现清洁生产及节能环保。

2016 年 12 月 22 日，发改委联合多部门印发《“十三五”节能环保产业发
展规划》，在水污染防治领域，要求加强高浓度难降解工业废水处理，加快反渗
透膜及纳滤膜的推广，提高膜生物反应器性能、降低成本。膜分离技术应用于废
水处理中具有能耗低、效率高和工艺简单等特点，与其他工业废水处理方法相比
优势明显，目前已在工业废水处理中广泛应用，市场空间有望逐步扩大。

供给侧结构性改革是我国“十三五”以来的发展主线，通过加强生产领域的
优质供给，将提高社会生产力水平，并促进下游企业的集中度提升。低价竞争现

1-1-165
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

象减少，工业产品价格回升带来行业景气好转，工业源及过程中包括工业废水处
理在内的工业环保市场空间有望扩张，释放存量。

③市政污水处理

与传统的生活污水处理方法相比，膜技术可以去除传统方法难以去除的污染
物，并且具有占地面积小，处理效率高，分离能耗低，操作简单，用药少等优点，
逐渐受到人们的重视。

在市政污水处理领域，随着膜法水处理应用技术水平不断提高、系列化应用
工艺的逐步成熟、系统的高可靠性、总体投资与运营费用的降低，以及我国对水
资源保护的日益重视，膜法水处理技术受到国家大力推广。该领域的发展呈现出
以下趋势：

（a）再生水领域将迎来快速发展

再生水主要是指城市污水或生活污水经处理后达到一定的水质标准，可在一
定范围内重复使用的非饮用水，是城市中水资源的重要组成部分，其生产过程中，
需要使用到膜技术和膜分离装备。根据《“十三五”全国城镇污水处理及再生利
用设施建设规划》，到 2020 年底，我国城市和县城再生水利用率进一步提高，
京津冀地区不低于 30%，缺水城市再生水利用率不低于 20%，其他城市和县城
力争达到 15%。再生水市场的迅速发展，将带动膜相关行业和技术的发展。

（b）乡镇污水处理和城镇水厂提标改造将带来增量市场

根据《2018 年中国城乡建设统计年鉴》，全国城市污水处理率为 95.49%，
县城污水处理率为 91.16%，均提前达到了 2020 年目标处理率 95%和 90%的要求。
2018 年全国建制镇污水处理能力为 3,097.83 万立方米/日，处理率为 53.18%，乡
镇污水处理能力仅为 18.75%，根据规划到 2020 年底，建制镇的污水处理率需到
达 70%，乡镇污水处理能力须达到 60%。因此，未来中国市政水处理市场将以
建制镇和乡镇补足处理能力为主，预计到 2020 年底，建制镇与乡镇合计将新增
污水处理能力超过 1,000 万立方米/日。




1-1-166
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书




注：数据来自《2018 年城乡建设统计年鉴》，《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用
设施建设规划》
除此以外，目前我国大部分城镇水厂的污水处理能力只能达到一级 B 标准，
无法满足未来水质标准要求。因此需要在现有的处理设施上，通过升级、改造、
增加处理段等措施，提升污水达标处理能力。水厂提标改造的需求同样为行业提
供了新的发展动力。

3、行业发展水平及发展趋势

（1）行业技术水平

①由单一技术向集成技术转变

水处理领域中的膜技术，是一项多学科综合技术，涉及物理、化学、生物等
多个学科。近年来，随着监管的趋严和待处理污染物的复杂多变，传统的单一技
术已难以满足污水处理的需求。膜技术与其他技术组合集成，扩大了技术应用领
域和处理效能，已成为解决新形势下水环境问题的主要手段之一。

②由达标排放向趋零排放转变

根据可持续发展的要求，水处理技术的绿色化进程日益加快，国内污染物排
放呈现出由达标排放向趋零化排放的趋势。其中，以膜技术为代表的清洁环保技
术具有高效、无毒、低能耗、无二次污染的优点，在环保领域发挥了重要作用。

③国内膜技术发展迅速，但与国外相比差距较大

近些年，得益于国家政策的支持和技术水平的提高，中国的膜技术总体水平
有了很大的进展，但与国际技术先进国家相比，依然存在差距。具体体现在：生


1-1-167
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

产现代化程度低、产业化程度低、工艺参数控制不规范、产品质量不稳定等。整
体而言，在多个方面尚未达到国际先进水平，远不能满足国内市场的需求，存在
较大的发展空间。

（2）行业技术特点

①集成性

基于膜技术的产品与处理服务，通常具有集成性的特点。整个环节涉及多种
技术和工艺，为实现整体系统的高效率、低成本运行，必须在运营管理基础上，
将各项核心技术集成运用，以满足从简单的使用需求到实现水系统整体高效、低
成本运行的要求。

②定制性

对于不同的水处理项目而言，具有不同的需求和特点，因而企业需要综合考
虑当地环境条件、水质条件、水样数据和项目运行要求等因素，制定有针对性的
实施方案和计划，因此本行业具有定制化的特点。

③稳定性

国内外包括污水处理厂在内的环保企业，普遍倾向于采用成熟稳定的技术，
以确保污水处理系统长期稳定运行。因而客户往往重点关注相关产品长期运行的
稳定性、可靠性和安全性，在此前提条件得到充分保证之后，再行考虑其投资和
运营成本。因此稳定性是相关技术领域中，需要优先关注的问题。

（3）行业发展趋势

近年来，针对城市化建设的推进、工业生产的发展所引起的水资源短缺和环
境污染问题，国家出台了大量鼓励政策，使得环境保护产业蓬勃发展，进入该领
域的企业也日趋增多。行业发展趋势呈现出如下的特点：

①业务向大型平台企业集中，行业集中度提升

目前，国内的垃圾渗滤液、工业废水等高浓度污废水处理行业市场化程度较
高，大部分企业规模较小，市场集中度相对较低。根据 GEP Research 数据，目
前中国工业废水处理行业前十家企业市场占有率低于 10%，为低行业集中度行
业。行业内企业的技术实力、服务水平、经营能力各异，缺乏一批具有核心竞争
力且市场占有率高的企业。



1-1-168
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

最近几年，相关行业政策的出台以及行业标准的趋严，促进了行业竞争的加
剧。2019 年，住房和城乡建设部发布了《生活垃圾渗沥液处理技术标准（征求
意见稿）》，对渗沥液处理工艺的单元设计，进行了详尽参数和要求的规定，规
范了生活垃圾渗沥液处理技术。2019 年，发改委、生态环境部、工信部发布了
《污水处理及其再生利用行业清洁生产评价指标体系》，要求指导和推动污水处
理及其再生利用行业企业依法实施清洁生产，提高资源利用率，同时对行业体系
和处理标准提出了更高的要求。

产业政策的支持和新标准的出台，一方面极大地推动和促进了渗滤液处理行
业快速发展，同时也加剧了行业竞争，许多投资者通过各种渠道进入垃圾渗滤液
处理行业，企业数量不断增加，竞争也趋于加剧。未来随着行业的发展，行业集
中度有望提高。

②核心技术和高质量装备的重要性逐渐显现

与发达国家相比，中国膜分离应用领域自主创新能力欠缺，其核心部件膜材
料长期依赖进口，自主创新产品少，国产膜材料市场竞争力弱，大部分企业只能
从事成套装备的组装工作；同时设备质量与发达国家产品间存在一定的差异，相
关产品无法满足长期稳定可靠运行的需要。

2020 年 3 月，中共中央办公厅、国务院办公厅发布了《关于构建现代环境
治理体系的指导意见（2020）》，要求加强关键环保技术产品自主创新，推动环
保首台（套）重大技术装备示范应用，加快提高环保产业技术装备水平，体现出
主管部门坚持科技治理，科学治理的决心。2019 年，发改委等部门，发布了《绿
色产业指导目录（2019 年版）》，要求各地区、各部门明确绿色产业发展重点、
制定绿色产业政策、引导社会资本投入。

这些政策将激励国内高校和科研院所进行自主研发，相关制备技术有望不断
向产业化转移和落地；同时部分企业开始加强原创创新研究，并取得了一系列独
创的专有技术或知识产权，部分企业膜材料的分离机理和制备工艺方面实现了重
大突破，产品性能提升极大。在国际竞争不断加强的背景下，我国膜企业自主创
新能力将持续提升，核心技术和高质量产品的重要性将逐渐显现，未来拥有核心
技术和产品的公司，有望获得更好的发展机遇，占据市场的主导地位。

③危废等高浓度处理项目日益受重视


1-1-169
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

近年来，监管部门不断吸取污染环境防治成功经验，突出问题导向，出台了
众多加强难处理项目的支持和指导措施。2020 年，生态环境部接连出台了《医
疗污水和城镇污水监管工作》、《医疗污水应急处理技术方案》等文件，医疗等
危废水的处理也日益受到重视，未来有望成为新的业务增长点。2020 年 4 月 29
日，全国人大常委会表决通过《固体废物污染环境防治法》并将于 2020 年 9 月
1 日起施行。新《固废法》完善了对工业固体废物、医疗废物在内的危险废物，
以及生活垃圾建筑垃圾等固体废物的管理制度，对垃圾渗滤液等难处理项目日益
重视。这些政策回应了公众期待，同时健全了长效机制，满足了实践需求，对于
相关行业的发展有重要意义。

4、行业经营模式及主要特征

（1）行业经营模式

根据科技部制定的《“十三五”材料领域科技创新专项规划》以及《<中国
制造 2025>重点技术路线图》，到 2025 年，高端制造业重点领域所需战略材料
制约问题基本解决，关键战略材料国内市场占有率超过 85%；部分产品要进入国
际供应体系，关键品种填补国内空白，实现自主知识产权体系。根据《战略性新
兴产业分类（2018）》，膜材料和膜组件、移动式渗滤液处理设备被列入鼓励发
展的名单之中。

上述行业政策，深刻地影响行业经营模式的演变。经过多年的发展，膜技术
和环保治理行业企业经营模式，呈现出多元化格局：对于产品和设备制造商多采
取产品设备直接销售或者代理经销的经营模式；对于工程公司多采取 EPC 模式，
其中膜技术处理装备与物料，采取直接外购或者自主设计+委外生产的模式；对
于有投资建设、运营经营能力的企业采取 BOT/TOT/PPP 等，其中膜技术处理段
装备与物料以对外采购成套装备、自产应用或者租赁设备为主。对于一些具有综
合能力的企业，一般采取以上几种模式同时开展的经营方式。

同时，相关政策也将利好有自主研发能力的企业的生产和经营。对于产品和
设备制造商而言，其销售的产品种类中，自主研发的产品将增加；对于工程公司
而言，处理工艺中的膜组件和膜分离装备，将更多的来源于国产厂商，从而实现
相关产品的进口替代；对于有投资建设、运营经营能力的企业而言，会逐渐增加
自主知识产权产品、设备等的研发投入，降低对进口产品的依赖，降低营业成本。


1-1-170
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（2）行业的周期性、区域性和季节性特征

①周期性特征

近来年，政府出台了一系列环保综合治理的鼓励政策，并陆续出台相关的处
理指标与技术规范。国家已经将资源节约、环境保护确定为基本国策，从国家战
略的角度，不断加大环保行业的投资；2019 年，中央生态环境保护督察组已开
始第二轮生态环境保护督察，各地在环保及污染治理方面将持续投入。而在垃圾
渗滤液处理行业，业务模式从以往政府购买设备进行处理，逐步发展至政府采购
第三方处理服务，市场空间逐步扩大，行业保持了良好的发展势头。

另一方面，随着膜技术的不断发展，其在市政污水处理、工业废水处理及回
用、工业过程分离，甚至在生物医药菌体发酵及分离一体化等前沿行业均有应用。
所以受益于国民经济快速增长、大众对于环境保护的日益重视以及相关技术更
迭，膜技术及应用作为朝阳产业将迎来快速发展的有利时期，仍处于上升周期，
行业周期性尚不明显。

②区域性特征

由于我国经济发展较为不平衡，经济发达地区人口众多，日均生活垃圾产生
量大，随之带来渗滤液产生量较其他地区多；同时经济发达地区环保投入较多，
对于生活垃圾的集中化处理及无害化处理程度较其他地区高。因此，膜技术应用
在垃圾渗滤液处理上的项目与案例，在发达地区分布相对较广。

膜技术在工业废水处理、工业过程分离的应用亦主要集中在经济发达地区。
主要原因是，经济发达地区工业企业数量较多，当地政府财政实力较强、对环保
重视程度及投入力度较大，部分地方的环保标准高于国家标准；而其他地区，虽
然在近年来对环保的重视程度及投入力度均已有较大的提升，但经济发展仍然为
首要任务，膜技术的应用在该类地区仍有较大的市场空间。

③季节性特征

本行业企业的业务在一定程度上受季节的影响。本行业中，项目可行性分析、
技术方案准备、设计、立项等前期工作和进行招投标等程序，通常在上半年进行；
加之项目实施需要一定的时间周期，较多项目集中在下半年完成验收或者开始运
营。因此，企业在下半年实现的收入，往往高于上半年。

随着积累项目数量的增加，不同项目实施进度的叠加，将有望适当平缓经营

1-1-171
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

的季节性波动；此外，行业内部分企业通过膜组件的销售、废水处理服务等业务，
降低了业务受季节性的影响。

（3）公司所属行业在产业链中的地位及上下游关联性

公司属于膜技术产业，该产业链包括膜材料、膜组件、膜设备、膜技术应用
等领域。发行人的业务主要涉及膜装备设计及制造、膜应用两个环节，核心技术
应用于包括膜分离装备、高性能膜组件产品的研发、生产，以及高浓度污废水处
理服务中。由于产业链上的专业分工，上下游通常由不同的公司来承担，产业的
上游主要为膜材料、膜组件、泵阀、仪器仪表等行业，产业的下游主要为污废水
处理、料液分离等膜技术应用行业。

①上游行业情况

膜技术产业链的上游，为膜材料、膜组件、泵、阀、仪器仪表等行业。其中
膜材料作为膜技术应用的基础，其性能改进与创新影响着膜分离装备性能、项目
的投资成本、运营费用与潜在的应用领域。除膜材料之外，泵阀、仪器仪表等其
他材料及部件市场成熟度高，供应稳定，本行业受上游原材料厂商限制程度较低。

本行业成熟的经营模式是向膜材料研发生产、膜组件设备制造和工程化实施
一体化方向发展，产业链朝着膜材料的自主研发生产延伸；上游供应链效率和生
产交付效率的提高，将满足客户高性价比和快速交货的需求，有利于实现市场规
模复制放量。

②下游行业情况

膜技术产业链的下游，以客户类型进行分类，包括环保工程商、投资运营商、
公共事业管理单位及工业企业等；以应用领域进行分类，则包括垃圾渗滤液处理、
工业废水处理及过程分离、城市污水处理等方面。

对于垃圾渗滤液处理领域，由于目前我国垃圾处理方式以填埋和焚烧为主，
所以下游终端客户主要为垃圾填埋场和垃圾焚烧厂建设商及投资运营商。随着大
众环保意识的加强，经济水平提升带来的环保投入增加，环保监管政策的趋严和
出水要求的提升，垃圾渗滤液领域市场空间有望不断扩大。

工业废水处理及过程分离领域，下游客户为生物制药、石油化工、火力发电
企业等。上述客户的需求，一方面与宏观经济运行的发展有关，另一方面也受国
家环保政策的影响。目前宏观经济整体向好，环保政策趋严，有利于本行业的发

1-1-172
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

展。

（四）发行人的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新
和新旧产业融合情况

发行人的创新、创造、创意特征及科技创新、模式创新、业态创新和新旧产
业融合情况，详见本招股意向书“第二节 概览”之“五、发行人自身的创新、
创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况”的相关
内容。

三、公司在行业中的竞争情况
（一）行业竞争格局和供求状况

1、行业竞争格局

目前，美日欧等国家、地区在高性能膜分离领域的领先优势较为显著，代表
型企业包括陶氏、科氏、日本东丽、苏伊士集团等。全球膜材料、膜组件等产业
化的技术标准，主要由陶氏、苏伊士等跨国公司主导，他们在技术、资金、工程
化经验和品牌等方面优势明显。在膜分离装备领域，得益于国家政策支持、产业
链的整合、相关技术的发展，国内厂家在成本控制、产品分离效果等方面，较之
于国外品牌有一定的竞争优势。

前瞻产业研究院的《中国膜产业全景图（2019）》报告显示，国内膜市场占
据份额最大的是 RO 膜，约 56%，RO 膜中国外品牌占据了约 85%的市场份额，
代表性企业包括陶氏、海德能、日本东丽等。近年来，国内的反渗透膜技术发展
迅速，脱盐率等各项性能指标有了较大的提升，受到国际市场的认可。与 RO 膜
不同的是，国内的 UF/MF 膜市场，尚未形成垄断局面，以陶氏、科氏为代表的
品牌占据了高端市场，中低端市场被国内众多超滤厂家瓜分。

随着近几年政策的支持和市场容量的提升，我国膜材料和膜组件的上游行业
发展较快，包括氧化铝、聚砜、PVDF 等基础原材料和泵、阀、能量回收器、压
力容器等关键零部件的国产化程度逐步提升，由此进一步促进了膜分离装备、膜
组件及耗材产业的发展，产业链的协同度和整合度进一步提升。在膜分离装备的
整件制造上，得益于良好的政策支持、相关技术的积累和进步、上下游产业的协
同发展，国内品牌有一定的竞争力。

垃圾渗滤液处理行业市场化程度较高，行业内企业规模相对于生活污水处理

1-1-173
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

行业企业较小。近年来，国家全面加强生态环境保护，不断加大环保核查与投入，
垃圾渗滤液市场获得了良好的发展机遇与市场前景。《“十三五”全国城镇生活
垃圾无害化处理设施建设规划》于 2016 年 12 月 31 日正式实施，产业政策的出
台促使了行业的竞争与分化。技术领先、研发能力强、产品质量高、服务体系完
善的企业成为了第一梯队；其余企业由于在核心技术、工艺、研发等重要方面均
有欠缺，作为第二梯队，多数只能承担小型的渗滤液处理项目。另外，部分第一
梯队企业，逐步转型成为综合型环保企业，将更多的精力投入于市场空间更大，
单位处理价格相对较低，但对资本充足度要求较高的市政污水处理、城市供水处
理行业；另一部分具有技术优势的企业，将聚焦于处理单价高的、技术壁垒大的
高浓度、高难度渗滤液处理领域。

对于工业废水处理和工业过程分离领域而言，由于细分应用行业较多，废水
的处理及过程分离需求在不同行业间有着巨大的差异，国内利用膜技术提供解决
方案的企业较多，行业集中度较低。

2、市场供求状况

发行人的膜分离装备、膜组件及耗材产品属于膜分离技术的应用领域，近年
在垃圾渗滤液处理、工业废水处理等领域得到广泛的使用，市场需求量呈现出快
速增长的趋势。垃圾渗滤液处理方面，依据住建部《城乡建设统计年鉴》进行测
算，2019 年国内垃圾渗滤液处理量约为 0.83 亿吨，5 年复合增长率为 6.15%；工
业废水处理领域，根据国家统计局数据显示 2011 年至 2017 年，我国废水排放总
量由 659.19 亿吨，上升至 699.66 亿吨，长期处于较高的排放水平。此外，相关
环保法规及管理政策的趋严，也带来了巨大的旧设备改造的需求，根据安信证券
研究中心相关报告预测，约 40%的现有渗滤液处置项目需要进行改造，按照改造
工程 10 万元/吨的单位造价测算，我国渗滤液处理改造投资规模近 90 亿元，行
业市场需求巨大。

膜分离技术相关产品供给量受到技术革新、下游需求拉动等因素的影响，近
年来呈现增长趋势。根据锐观咨询和中国膜工业协会相关报告，2009-2019 年间，
我国膜产业总产值复合增长率超过 30%，并在 2019 年达到 2,773 亿元人民币。
其中膜分离装备占比 27%，总产值达到 748 亿元；膜组件及耗材占比 15%，总
产值达到 416 亿元。在市政污水处理、供水净水、工业物料分离、工业废水处理


1-1-174
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

等领域需求快速增长以及技术革新的驱动下，预计未来市场仍将保持两位数以上
的增速。

在市政污水处理领域，膜生物反应器 MBR 技术由于其出水水质好且运行稳
定的特点，近年来得到广泛的运用；MBR 的核心膜技术主要采用中空纤维膜和
平板膜组件，目前国内供应商较多，产量逐年增长。在工业物料分离和工业废水
处理领域，往往综合采用包括微滤、超滤、纳滤、反渗透在内的多种特种分离膜
技术，以满足工业物料分离及高浓度废水处理上对膜技术应用产品的稳定性、抗
污染能力、多样化截留性能、高耐压等级等要求。目前市场上以陶氏、科氏等少
数进口品牌产品为主，市场需求仍大于供给。

（二）行业主要壁垒

基于膜技术的高浓度污废水处理行业，准入门槛较高。根据监管要求、技术、
市场条件和资金的限制等制约因素，可将行业门槛概括为技术壁垒、供应链壁垒、
项目经验和品牌壁垒、人才壁垒等。

1、技术壁垒

膜技术应用为多学科交叉行业，涉及材料学、自动化、环境科学等多学科多
领域，以及膜材料、膜组件、膜装备等产业链的多个环节，膜技术应用的产品为
技术密集型产品。本行业客户需求多样化、项目现场环境多变，同时整体解决方
案需稳定持续运行，产品和服务供应商是否具有多学科融合、结构工程积累、电
气综合设计等能力，将直接影响其竞争力。上述工艺和技术，源自于企业的长期
业务实践、科研探索和大量项目的积累，同时涉及多种类型的专利和非专利技术，
构成本行业技术壁垒。

2、供应链壁垒

膜分离装备由膜组件、水泵、阀门、仪表及控制系统等组成，企业需要兼顾
众多型号部件的库存控制及原材料质量控制，并针对不同项目情况及需求选配合
适的部件。在高浓度污废水处理行业，高腐蚀性、高污染性水体、高压力对零部
件的质量要求非常高，例如高端膜材料、水泵等部件的优质供应商在全球范围内
数量较少。业内领先的膜分离装备制造商大多已与零部件供应商结成战略合作伙
伴关系，或者成为国内独家代理等，保证原材料供应及价格的稳定，这对于新进
入者构成一定供应链壁垒。


1-1-175
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

3、项目经验和品牌壁垒

高浓度污废水处理作为一项公共事务，关系着环境、社会公众利益和城市地
方竞争力，对解决方案的安全性、稳定性、耐用性要求较高，客户在选择供应商
时一般趋于谨慎，更关注供应商过往项目实施情况与经营业绩、供应商的口碑和
品牌，将直接影响其未来的获客能力。

企业的品牌价值来源于其产品品质、市场信誉、标杆项目方面的长期积淀。
行业下游客户与既有解决方案提供商之间已形成的信赖关系，使得新进入者较难
突破；而过往的项目经验、业绩表现、品牌形象和市场地位，构成了本行业的重
要壁垒。

4、人才壁垒

高素质的研究、开发、销售人才和管理团队是行业内企业经营成功的关键因
素。装备化的产品及膜技术产品的研发、设计、生产、应用等各个环节，均有较
高的技术含量。下游应用行业分布广泛，不同应用领域间的设备使用环境和工艺
条件存在较大差异，导致适用工艺组合差异较大。本领域的技术研发和设计人员、
生产和销售人员以及经营管理人员，需同时具备较高的技术水平、一定的跨行业
知识，以及实践经验，了解不同行业的需求及特性，使各个工艺段能够有机衔接。

由于在高浓度污水废水深度处理领域，国内相关行业还处于发展阶段，专业
人才相对稀缺，且聚集于少数公司，因此对新进入者形成了一定的人才壁垒。

（三）公司市场地位

公司自成立以来，一直专注于膜技术的开发及其在垃圾渗滤液、工业废水处
理等环保领域的应用，同时提供膜组件生产销售、膜分离装备集成、高浓度污废
水处理服务等综合解决方案，具有全流程、可定制化、快速部署、投资与运行综
合成本低的优势。实现了膜处理装备的标准化、模块化生产，产品通用性强，应
用场景广泛，使用灵活操作简便，同时提供高浓度污废水处理服务。

凭借扎实的技术、稳定的产品及优质的服务，公司得到政府部门、业界及客
户的高度评价，并获得一系列的荣誉称号。同时，公司坚持科学技术创新，积极参与
产学研的融合，完成了众多的科研项目。 详见本节“第六节 业务与技术”之“一、

公司主营业务、主要产品的基本情况”之“（一）公司的主营业务”。

近年来，随着国家相关环保政策的不断出台和监管力度的趋严，对垃圾渗滤

1-1-176
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

液及工业废水进行有效治理已成为保障可持续发展的必由之路。作为专注于高浓
度污废水处理的膜技术应用企业，公司业务范围已覆盖全国 27 个省份和自治区，
以及 4 个直辖市。截至报告期末，公司已为超过 300 个高浓度污废水处理项目提
供膜分离装备，高浓度污废水处理服务项目超过 60 个。公司优质、高效、稳定
的产品获得下游客户的认可，产品和项目遍布全国 27 个省份和自治区，以及 4
个直辖市。公司客户包括中国光大国际（00257.HK）、中联重科（000157.SZ）、
武汉天源环保股份有限公司、上海环境（601200.SH）、维尔利（300190.SZ）、
碧水源（300070.SZ）、广州环保投资集团有限公司、上海洗霸（603200.SH）、
利尔化学（002258.SZ）、石药集团（01093.HK）等知名上市公司、国内领先的
环保集团等大中型企业以及各地公用事业及环境卫生管理部门。

公司采用其核心技术实施了较多标杆项目，详见本节“第六节 业务与技术”
之“一、公司主营业务、主要产品的基本情况”之“（二）公司主要产品和服务”
之“4、公司产品及服务典型应用案例”。

以膜分离技术为核心的高浓度污废水处理服务，是多学科多中心融合的复合
型业务，行业中参与企业众多且较分散，目前尚无权威的市场占有率相关的行业
统计数据。因此，根据生活垃圾无害化处理量、工业废水排放量等数据，对发行
人市场占有率情况进行估算。

根据住房和城乡建设部发布的《中国城乡建设统计年鉴》，2017-2019 年我
国垃圾渗滤液产生量分别为 7,541、7,973、8,343 万 m3，对应的日均垃圾渗滤液
产生量分别为 20.66、21.84、22.86 万 m3。2017-2019 年，发行人实施的高浓度
污废水处理服务的处理量为 2.75、52.21、154.39 万 m3，对应的市场占有率分别
为 0.04%、0.65%、1.85%，呈现逐年上升的趋势。

垃圾渗滤液膜处理装备的市场空间主要依赖于新建填埋厂与焚烧站的建设，
以及存量处理设施的改造升级。安信证券研究所的研报显示，2017-2019 年，我
国渗滤液处理的新建投资规模分别为 12.05 亿元、11.61 亿元、17.48 亿元；同时
预计现有渗滤液处置设施有 40%需要进行改造，即同期年改造规模分别为 15.78
亿元、20.60 亿元、25.24 亿元，新建投资和改造规模合计为 27.83 亿元、32.21
亿元、42.72 亿元。2017-2019 年，发行人垃圾渗滤液膜处理装备的收入分别为
3,336.43、16,307.87、32,639.05 万元，由此推算同期发行人垃圾渗滤液膜处理装


1-1-177
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

备的市场占有率约为 1.20%、5.06%、7.64%，呈现逐年上升的趋势。

《中国环境统计年鉴（2018 年版）》显示，2010 年至 2017 年，中国工业废
水排放总量呈现逐年下降趋势，2017 年全国工业废水排放量约为 181.6 亿吨，较
去年同期减少了 4.8 亿吨。由于 2019 年版的《中国环境统计年鉴》未收录工业
废水排放总量数据，按历史数据推测，则最近三年国内工业废水的排放量平均约
为 180 亿吨，对应于 4,931 万吨/天。2017-2019 年发行人工业废水膜处理装备的
日均设计处理量分别为 0.656、0.017、0.432 万 m3，对应的市场占有率为 0.0133%、
0.0004%、0.0088%。报告期内，发行人工业废水处理装备的市场份额较小。

（四）公司技术水平及特点

公司作为一家以膜技术为核心，为客户提供专业解决方案的国家高新技术企
业，在高性能膜组件制造、膜技术工艺集成研发、成套膜分离装备制造及调试运
行维护等各方面拥有核心技术。

在技术创新的驱动下，公司取得了一系列科研成果和荣誉称号。截至本招股
意向书签署日，公司及其子公司共拥有专利权 102 项，其中发明专利 23 项，实
用新型专利 73 项，外观专利 6 项。

公司的主要技术水平和特点如下：

1、模块化的膜分离装备制造技术

公司基于“工程装备化”、“高浓度污废水治理服务化”的理念，对膜分离
装备进行模块化处理，克服了传统环境污染治理模式下，土建需求量大、产品交
付时间长、品控不稳定、灵活性较差等缺点；同时，还有利于建立稳定的供应商
体系、有利于相关设备的监控和控制、有利于提高供应链效率和生产效率，降低
生产成本。

2、高性能膜组件制造技术

膜组件是膜技术应用中的关键部件之一。公司通过自主研发，形成了膜材料、
膜孔径、膜通量、耐压程度等指标不同的、系列化的膜组件产品梯队，拓展了传
统膜组件的应用范围和领域；通过对膜组件的设计优化，提高了其使用寿命和截
留性能；通过采用自动化生产的作业方式，并融合机电一体化、精密制造技术、
自动化视觉检测技术，大幅提高了产品组装效率和良品率。



1-1-178
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

3、垃圾渗滤液处理及全量化处理技术

公司在垃圾渗滤液达标排放处理方面有多年的经验，拥有以“生化+膜处理”
及“全膜法处理”为核心工艺的处理技术，并在此基础上，形成了垃圾渗滤液减
量化和全量化处理技术，并形成了装备化的产品。减量化处理采用
“HPRO+DTNF”等高倍浓缩膜装备工艺，可以减少约 50%的浓缩液水量；全量
化处理则采用“HPRO+（DTNF）+低温负压蒸发+固化”工艺，最终可实现垃圾
渗滤液的全量化处理。

上述技术及工艺采用了高性能、可独立更换的膜组件，可在浓水高 CODcr、
高结垢的情况下稳定运行，同时还能有效避免处理能耗高、管道腐蚀的问题，降
低了客户的系统投资和维护运行成本。

4、工业高浓度污废水处理及趋零排放技术

在工业废水深度处理领域，公司形成了“外置式 TMBR+深度处理 NF/RO”
处理工艺。针对工业废水处理对运行成本敏感的特点，公司采用外置式 MBR 膜
系统，引入了包括变频控制流速、多管串联、在线清洗等工艺在内的控制组合，
使膜分离装备具备更高的经济性与可靠性；NF/RO 深度处理单元则采用了抗污
染性强、宽流道的 MT 膜组件，并使用多段式内循环组合工艺，提高了水回收率
和资源利用率。

在工业废水趋零排放处理领域，公司形成了“TUF 除硬+MT/ST/DT 高倍浓
缩”的核心处理工艺。其中 TUF 除硬环节，是用管式膜 TUF 直接过滤加入除硬
剂的废水，该工艺具有无需额外添加助凝剂和絮凝剂、污染少、场地投入投资低
的优势。同时，公司设计开发的多段式内循环组合工艺，可将 ST、DT 组合于同
一单元系统内，兼有 ST 膜组件的高通量和 DT 膜抗污染的特性，可降低系统投
资，提高浓缩倍数。

除上述技术外，公司还拥有膜分离装备运行远程的实时监控和数据分析技
术、膜分离装备清洗控制技术、工业过程分离技术、放射性废水多级浓缩深度处
理技术等膜分离应用相关的技术和工艺，详见本节“第六节 业务与技术”之“八、
公司核心技术和研发情况”。




1-1-179
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（五）公司的竞争优势

1、发行人产品的竞争优势

（1）发行人拥有完整的膜技术产品体系

公司专注于膜技术的研究与开发，经过多年的积累，已能提供膜组件、膜分
离装备的研发、生产和销售，高浓度污废水处理服务等全领域的膜技术应用解决
方案。在膜组件产品线方面，公司拥有 DTRO 膜组件生产线，同时与国外优质
供应商签订了独家代理协议，产品线涵盖包括 DT、ST 等多种构型，RO、NF、
UF 等多种孔径的膜组件产品，可以满足各类高浓度污废水处理、工业过程分离
的需求。

（2）发行人的产品质量优异

公司始终将质量作为企业发展的核心，建立了全面的质量控制体系并严格遵
守，质量控制措施全面覆盖了研发、采购、生产、销售等各个环节。研发方面，
发行人通过吸收优化和自主创新，已形成不同的膜材料、膜孔径、膜通量、耐压
程度等系列化的 DT 膜组件产品梯队，与同类其他产品相比，截留性能更好、使
用寿命更长；采购方面，公司与供应商建立了长期稳定的合作；生产方面，公司
采用数控机床和焊接机器人进行焊接生产和加工，并应用 SAP 系统进行资源管
理；销售和售后方面，基于高浓度污废水特殊性、复杂性和强腐蚀性的特点，公
司为客户提供了较长的产品质保期及高标准的出水指标承诺，优质、稳定的产品
质量得到众多客户的高度认可。

（3）发行人可提供标准化/模块化的产品

公司标准化产品“集装箱式垃圾渗滤液处理装备”，具有可移动性强、灵活
方便的特点。该产品为客户提供了 50 m3/天、100 m3/天、200 m3/天三种标准规
格产品，同时根据项目要求提供单个集装箱或多个集装箱并联的定制化方案。与
传统的环境污染治理方式相比，减少了对项目现场土建施工的需求，缩短了项目
投产周期和交付时间，降低了单个项目的成本。标准化和模块化的产品，提高了
项目的可复制能力，有利于产品的快速推广。

（4）系列化的膜组件产品

公司针对客户的特定需求，通过对垃圾渗滤液、高浓度工业废水处理及过程
分离液体特性进行研究，基于引进、吸收消化、再创新等手段，逐步形成了管式

1-1-180
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

膜组件、碟管式膜组件、宽流道微管膜组件等在内的，有别于常规膜组件的高性
能特种膜分离组件产品，分离的性能涵盖了所有压力式驱动的液体分离膜的主要
技术序列（微滤、超滤、纳滤和反渗透），实现了膜组件产品的系列化。

2、发行人服务的竞争优势

（1）发行人具有全流程服务能力

公司膜技术应用解决方案以膜分离技术为基础，向客户提供包括技术与工艺
方案设计、膜分离装备研发、生产及销售，运营技术支持以及高浓度污废水处理
服务等在内的全流程服务。经过多年的持续投入和积累，在技术积累方面，公司
已构建以膜技术应用为核心的技术体系，已获授权专利 102 项；在生产制造方面，
公司拥有从膜组件到膜分离装备的、完整的生产加工体系；在服务范围方面，公
司聚焦于高浓度污废水处理、工业过程分离等应用领域，在垃圾渗滤液等高浓度
污废水处理领域，公司获得了中环协（北京）认证中心颁发的一级环境服务认证，
竞争优势明显。

（2）发行人具有多样化可定制的服务能力

在获取客户需求至产品/服务交付的过程中，公司坚持基于水质特性与客户
展开合作，研发深度定制化的处理工艺与方案。销售、技术、工程、售后团队均
从客户需求出发，提供高效、稳定、最优的解决方案。此外，公司针对不同的客
户需求，可以提供膜组件及耗材销售、膜分离装备销售及基于处理量收费的高浓
度污废水处理服务。

（3）发行人具有快速响应的能力

模块化、标准化的设计大幅提高了产品的交付能力，使公司在应急污水处理、
环境突发事故的废水应急处理等领域，具有一定的优势。

公司针对集装箱式垃圾渗滤液处理装备采用了模块化生产方式，对处理系统
中需要焊接及机加工等前期工作的部件实现预生产。销售部门通过 SAP 系统下
单，系统自动生成物料需求计划，生产人员根据计划领料，通过组装及少量的焊
接即可完成生产，可缩短单个集装箱式垃圾渗滤液处理系统从订单签订、产线生
产至产品交付时间。公司基于成熟的模块化技术、丰富的项目经验，在应对突发
环境污染治理方面具有快速响应能力和优势。



1-1-181
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

3、良好的口碑和品牌效应优势

公司坚持质量为先的理念，服务的客户覆盖国内领先的固废处理、水处理企
业及国内著名工业企业。优质的客户群体、标杆性的项目经验及稳定的品质，使
公司在业内具有良好的口碑，相关产品和服务具有较强的品牌效应优势。




4、丰富的项目经验及工业设计优势

由于垃圾渗滤液成分复杂，各项目间污染物种类、水质情况、场地地形差异
大，因此根据不同项目的特征有针对性地选择工艺、设定参数将直接影响项目的
经济性、稳定性、可行性；同时基于膜分离整体解决方案的工业化工艺路线设计，
对于项目的顺利实施与否至关重要。

公司在确定具体项目的工业化工艺路线时，具有严格的设计、评审与质控流
程。公司的解决方案设计团队由具备机械、电气、环保、化工等专业背景人员构
成，具有深厚的专业知识储备和丰富的项目经验，熟知各类元器件的性能，并了
解客户订单需求特性。在工业化工艺路线设计过程中，设计团队能够准确计算方
案中的物料平衡、热量平衡、水平衡，并能结合拟处理料液特性和拟使用组件性
能，选择合适规格的泵、阀、仪表等配套设备，实现处理项目的稳定可靠运行。


1-1-182
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

同时，公司通过完成大量的实施项目，积累了众多的经验和数据，可为客户
提供更加准确的维护保养建议，减少不必要的停机和运行成本消耗。沈阳大辛垃
圾填埋场渗滤液处理服务等多个项目得到客户的赞誉，并成为业内示范性项目。

5、技术和研发优势

公司专注于膜分离技术在环保领域的应用，在本领域积累了一定的技术和研
发优势。截至本招股意向书签署日，研发团队已取得授权专利 102 项，高素质的
专业人才队伍为公司的持续发展和不断创新，提供了强有力的智力支持。公司通
过消化吸收 DT、MBR 等技术，并对其进行创新衍生。同时，公司针对国内垃圾
处理及工业污染排放特点，量身定制一系列适应我国国情的膜技术工艺、膜分离
装备，推动膜技术在垃圾渗滤液处理、食品饮料、生物制药、热电、煤化工等领
域的应用。

公司的膜技术工艺，突破了传统高浓度污废水处理方案占用土地多、投产时
间长、出水水质不稳定等难点。公司通过组合多种膜组件及处理工艺，实现仅需
一个处理单元即可过滤水体中绝大部分污染物，大幅降低项目综合投入、节省土
地资源、减少二次污染，达到污染处理效果与项目成本间的最优解。

6、专业人才及管理团队优势

公司专业人才储备雄厚，公司技术团队共有 111 人，占员工总数的 15.77%。
研发人员大多具有深厚的专业背景和丰富的行业实践经验，在高浓度污废水处理
行业深耕多年，为技术积累和产品创新研发提供了良好的基础。公司研发团队在
近几年经营过程中，牵头研发的多项核心专利技术，不断拓展新应用领域，为公
司经营业绩持续提升提供了保障。

公司管理团队核心成员均有环保行业的多年从业经验，且具有不同的专业背
景，在业务和管理能力上具有很强的互补性。同时，公司积极开展人才培养计划，
通过内部培养和外部引进相结合的形式，建立起了一支项目经验丰富、技术能力
过硬、服务能力突出的研发、销售及工程实施队伍，从而很好地提高了团队的整
体协作能力。

（六）公司的竞争劣势

1、融资渠道需要拓展

为适应市场的快速发展及日渐趋严的环保政策，迎合客户对高质量产品诉求

1-1-183
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

的增加，公司需要不断增加产品研发投入，同时扩大生产规模，以进一步提高市
场占有率；同时通过引进环保、膜技术产业高端人才，保证公司研发维持在高水
平。此外，公司垃圾渗滤液减量化处理服务将要求配套的固定资产投资以及维护
人员队伍的扩充，因而业务模式的拓展也将进一步推高公司对资金的需求。

目前公司尚未进入资本市场，融资渠道较为有限，主要依靠银行贷款及经营
积累来解决融资问题，融资渠道的局限在一定程度上束缚了公司更快的发展。

2、产能难以满足业务发展需求

公司产品及技术在行业内处于领先水平，环保行业政策的利好、良好的产品
质量和服务口碑、标杆性项目带来的宣传效应，使公司业务迅速发展。但产能的
掣肘使公司的产品供应不能完全满足市场需求及业务发展，同时也限制了扩充膜
分离装备及膜组件系列产品的发展。

（七）行业内的主要企业及对比

1、发行人的同行业可比公司情况

公司基于膜技术开展业务，在垃圾渗滤液处理、工业废水等高浓度污废水处
理等细分领域，有较明显的优势。膜技术整体解决方案的下游应用领域中，从事
膜产业的企业数量较多，业务类型分别涉及膜材料、膜组件、膜设备、提供运营
服务等。主要的国外企业包括：

①颇尔：美国颇尔公司（Pall Corporation），属丹纳赫集团子公司。为目前
世界上最大的专注于过滤、分离、纯化技术的公司之一，提供生物医药、石油化
工、食物及饮品等行业的分离及纯化解决方案，同时能够根据客户需求提供定制
化工业分离膜组件。相关产品包括：大流量滤芯、陶瓷膜 MF、UF、DTRO 膜组
件及成套装备。

②陶氏：陶氏（DOW）是国际知名的多元的化学公司，提供纯水、食品、
药品、油漆、包装等解决方案。其水处理解决方案提供城市水处理、工业水处理
方面全产业链产品，包括从膜涂层至水处理运营。2017 年 8 月，陶氏与美国杜
邦公司完成合并，成为全球最大化学公司。相关产品及服务包括：各种孔径及构
型的工业膜组件、工业水处理 EPC 服务及运营服务。

③苏伊士环境集团：主要从事环境服务领域，在水和废物领域提供服务，包
括饮用水和废水处理服务以及工程、废物收集和回收。业务涉及欧洲水务、欧洲

1-1-184
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

废料和国际废料三大领域。2017 年 9 月收购了 GE 水处理，集团水处理业务竞争
力进一步提升，相关产品及服务包括：各种孔径及构型的工业膜组件、工业水处
理 EPC 服务及运营服务。

④滨特尔：滨特尔集团（Pentair）是知名度较高的专业水处理设备制造公司
之一，提供工业、家用等领域的净水设备及解决方案。旗下 X-FLOW 系列膜组
件，凭借螺旋结构增加膜通量，有效降低膜污染及堵塞风险。相关产品包括：管
式膜等工业分离膜组件。

在膜技术应用领域中，主要国内公司包括：金正环保（NEWA.O）、万德斯
（688178.SH）、维尔利（300190.SZ）、三达膜（688101.SH）、久吾高科（300631.SZ）、
金达莱（688057.SH）、天地人等。上述企业在主要产品和服务、核心技术、经
营模式等方面与发行人存在差异，但随着发行人在膜分离技术应用方面的业务拓
展，公司与前述以膜分离技术应用为核心的企业将形成一定的竞争关系。

①金正环保（NEWA.O）：美国纳斯达克挂牌公司，其国内经营主体烟台金
正环保科技有限公司，成立于 2012 年 7 月，主要产品为 DTRO 膜组件及膜分离
装备，主要市场为工业废水及垃圾渗滤液处理领域。

②万德斯（688178.SH）：南京万德斯环保科技股份有限公司，成立于 2007
年 8 月，主营业务为环保技术装备开发、系统集成与环境问题整体解决方案，通
过“MBR 系统+NF+RO”、DTRO 膜等技术，聚焦于垃圾污染削减及修复业务、
高浓度污废水处理业务、污泥处理、VOC 处理等业务。

③维尔利（300190.SZ）：维尔利环保科技集团股份有限公司，成立于 2003
年 2 月，目前为综合性环保集团，在固废产业具有较强优势。在渗滤液处理领域，
围绕“生化+膜”技术为核心处理工艺，利用 MBR、NF、RO 技术，从事渗滤液
处理工程及运营服务。

④三达膜（688101.SH）：三达膜环境技术股份有限公司，成立于 2005 年 4
月，该公司专注于膜材料研发、膜组件生产、膜工艺设计、膜设备制造、膜系统
集成应用等，并实现纳滤膜组件、陶瓷膜组件、中空纤维膜组件国产化。

⑤久吾高科（300631.SZ）：江苏久吾高科技股份有限公司，成立于 1997 年
12 月，是国内陶瓷膜行业的主要企业，具备陶瓷膜材料研发、制造及技术应用
能力，业务包括研发、生产陶瓷膜材料及膜分离成套设备，根据客户需求设计技

1-1-185
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

术方案、实施膜分离装备集成，以及提供运营技术支持与运营服务等。

⑥金达莱（688057.SH）：江西金达莱环保股份有限公司，成立于 2004 年
10 月，是水环境治理综合服务商。公司开发出的 FMBR 污水处理工艺、JDL 重
金属废水处理工艺，已在市政污水处理、村镇污水处理、黑臭水体治理、工业废
水处理等领域，得到较为广泛的应用。

⑦天地人：北京天地人环保科技有限公司，成立于 2002 年 3 月，是国内从
事膜技术应用的主要企业之一。该公司将膜技术应用于垃圾渗滤液处理、工业废
水处理等领域，以 EPC、BOT 等模式提供环保治理解决方案。

2、发行人和同行业公司的比较情况




1-1-186
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


发行人与同行业公司在经营情况、产品和服务、市场地位、技术实力方面的情况对比如下：

可比公司 经营情况 产品和服务 市场地位 技术实力
公司是特种膜材料、特种膜元 公司提供工程支持和安装技术
公司核心技术集中 在特种膜材料研
件、膜法水处理设备的生产制 解决方案，技术咨询和服务项目
公司在垃圾渗滤液和高浓度废水领域，积 发、污废水零排放及资源化、高品质
造商和项目投资运营服务商。 解决方案，专注于开发制造和销
累了较多的大型项目的成功案例；是国内 再生水回用等领域；自主研发了全自
金正环保 业务范围涉及煤矿矿井水、煤 售用于水处理、回收和排放的
首家在纳斯达克上市的特种膜生产与新 动化碟管式反渗透膜组件，实现了智
化工废水、垃圾渗滤液、市政 DTRO膜和DTNF膜组件，并提
生水回用公司 能化生产。先后参与十项国家标准制
污水回用、钢铁焦化废水等领 供污废水资源化与高品质再生
定，全系列产品获得欧盟CE认证
域 水回用服务
公司在垃圾渗滤液领域，拥有MBR+
公司提供先进环保技术装备 经过十余年的发展，公司在环保技术装备 纳滤+反渗透技术、强化生化技术、高
开发、系统集成与环境问题整 公司提供垃圾污染削减和修复、 开发、系统集成与环境问题整体解决方案 级氧化技术等；垃圾污染修复领域，
万德斯 体解决方案，主营业务涉及垃 高难度污废水处理、污泥处理等 方面积累了丰富的项目经验和案例，已成 拥有原位稳定化、土壤地下水修复技
圾污染削减及修复业务、高浓 服务 为垃圾污染治理和水污染治理行业中的 术等；在高难度废水处理领域，拥有
度废水处理业务等领域 主要企业之一 短程硝化反硝化、多效电催化氧化技
术、分盐资源化等技术
公司在城市环境治理板块，拥有成熟
城市环境治理服务（垃圾渗滤液 公司近十多年来，在全国各地承接了两百
的MBR、厌氧、超滤、纳滤、反渗透
公司从事生活垃圾和垃圾渗 处理、厨余垃圾处理、河道治理 多项渗滤液处理项目、二十项餐厨垃圾处
技术、厌氧消化、EMBT技术；农村环
滤液处理，业务涵盖城市环境 等）、农业农村环境治理（有机 理项目工程、运作了几十个基于合同能源
维尔利 境治理方面，厌氧发酵技术、秸秆仿
治理，农村、农业环境治理及 废弃物处理、生活污水治理等）、 管理模式的工业节能项目。历经十余年的
生水解技术具有优势；工业环保领域，
工业节能环保 工业节能环保（工业节能、废水 发展，维尔利已成为国内领先环保企业，
在油气回收、余热回收等方面优势较
气处理）等 并逐步走向海外市场
大
公司核心技术主要包括膜材料研制与
公司专注于膜技术应用（基于 组件生产、膜软件及设备应用解决方
公司在工业分离膜应用、膜法水处理、节
膜材料、膜组件和膜设备等产 纳滤芯、陶瓷膜、中空纤维膜和 案、水处理相关技术及解决方案。在
能环保综合利用领域处于领先地位，是中
品和技术的应用）和水务投资 iMBR等膜材料、膜组件及膜设 无机膜材料和净水材料方面具有竞争
三达膜 国膜技术开发与应用领域的开拓者，是我
运营，业务覆盖“膜材料—膜 备；以及膜法水处理业务和工业 优势。拥有博士后工作站、膜分离技
国最早从事过程工业先进膜分离应用工
组件—膜设备—膜应用”膜工 物料分离业务 术研究中心两大平台，形成了“膜工
艺开发的企业之一
业全产业链 程-膜软件-膜组件-膜材料”的核心技
术组合

1-1-187
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


可比公司 经营情况 产品和服务 市场地位 技术实力
公司致力于膜分离技术的研 核心技术为系列化膜材料的自主研发
发和应用，业务覆盖技术研 是国内少数几家具有系列化膜材料的自 能力，开发、设计膜分离技术应用工
公司提供研发、生产陶瓷膜等膜
发、工艺设计、设备制造、工 主研发能力，开发、设计膜分离技术应用 艺。公司在陶瓷膜材料和膜分离技术
材料及膜分离成套设备，可根据
程施工、运营等在内的膜集成 工艺，并向客户提供系统化膜集成技术整 研究应用方面具有较强的竞争力，建
久吾高科 客户需求设计技术方案、实施膜
技术整体解决方案；领域涉及 体解决方案的企业，在陶瓷膜等膜材料和 设有国家地方联合工程研究中心等多
分离系统集成，提供运营技术支
化学工艺再造，医药食品精细 膜分离技术研究应用方面具有较强的竞 个专项科研平台。在膜材料的自主研
持与运营服务
分离，环保水处理，工业气体 争力 发、设计膜分离技术工艺方面优势较
净化等 大
公司提供罐体式/箱体式水污染 公司参与编制了1项国家标准、3项国家环 公司围绕水环境治理领域，自主研发
公司系国内先进的创新型水
治理装备、水环境整体解决方 保标准、2项化工行业标准、1项行业技术 出成套化的FMBR污水处理技术，可以
环境治理综合服务商，业务领
金达莱 案，同时通过BOT、BOO等模 指南；利用自身FMBR工艺使剩余污泥量 用于有机污废水处理；针对工业废水
域涉及市政污水的处理、工业
式进行水污染治理项目运营服 显著减少、集成度高等优势，推广分布式 开发出JDL重金属废水处理工艺，可实
废水处理等
务 治水，取得了明显成效 现重金属的资源化应用
公司聚焦于膜分离技术的研 公司提供水处理膜组件、膜设备 公司在水务和固废领域，拥有集投资、研 公司掌握有碟管式膜技术、大通道卷
发和应用，业务涵盖垃圾渗滤 等产品，并通过BT、BOT、EPC 发、设计、设备制造、建设、运营为一体 式膜技术、MBR、高压纳滤分盐、物
天地人 液处理、工业污水处理、城市 等方式，为客户提供一体化、个 的完整产业链，在高浓度污废水处理领域 料分离、多效膜蒸馏、多相催化臭氧
应急供水、物料分离等多个领 性化的高浓度废水处理综合解 有一定的竞争力，取得技术发明专利数十 氧化、高压纳滤分盐等多项水处理核
域 决方案 项，全国在建及运营项目达两百多个 心技术
公司在模块化膜分离装备制造、高性
公司将膜技术应用于环保水 公司专注于膜技术的研究与开发，能提供
能膜组件制造、垃圾渗滤液处理及全
处理产业和工业过程分离，实 膜组件的研发、生产和销售，膜分离装备
公司提供垃圾渗滤液等高浓度 量化处理、工业高浓度污废水处理及
现高浓度污废水的减量化、零 集成与销售，拥有完整、系列化的DT膜
污废水处理装备，高性能膜组件 趋零排放、实时监控和数据分析、装
排放处理，并在可行的条件下 组件产品线，可以满足各类高浓度废水处
发行人 和耗材等产品的研发、生产和销 备清洗等方面拥有核心技术。
实现水资源的循环利用及物 理、工业过程分离的需求。
售，以及提供高浓度污废水处理 公司拥有系列化的DT膜组件产品线，
料回收。业务领域涉及垃圾渗 此外，公司是国内为数不多的能够提供出
服务 相关产品和技术已广泛应用于垃圾渗
滤液、工业废水等高浓度污废 水达标、水量稳定的高浓度污废水处理服
滤液、工业废水等高浓度污废水的处
水的处理、工业过程分离等 务提供商
理项目中
注：同行业可比上市公司资料来源于公开披露的定期报告、招股说明书等公开资料。




1-1-188
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


3、发行人和主要竞争对手产品的差异

在膜分离装备产品方面，发行人与可比公司产品之间的差异，对比如下：

膜分离装备 膜分离装备产品
可比公司 核心技术 应用场景
产品 技术特点
膜组件制造技
碟管式膜组 市政污水、
工业废水零排放成套装备、渗 术、膜设备集成
件（DT）产 工业废水、
金正环保 滤液处理成套设备以碟管式反 和生产技术、耐
品及膜分离 渗滤液处
渗透DTRO工艺为核心； 酸/碱/有机溶剂
成套装备 理
特种膜技术；
1、渗滤液处理以“生化+膜”
低耗蒸发技术、
为核心工艺，包括了膜生物反
难降解有机污
应器设备、纳滤反渗透深度处
染物电化学预
理设备、以“两级DTRO”为工 工业废水、
微滤、超滤、 处理技术、地下
艺核心的渗滤液处理成套膜设 渗滤液处
万德斯 纳滤、反渗透 水修复及监控
备； 理、市政污
成套设备 预警技术、堆体
2、工业废水及零排放处理的膜 水处理
输氧曝气原位
分离成套设备以中空纤维膜、
快速稳定化技
卷式纳滤膜、反渗透，以及
术等
DTRO膜为主要处理工艺核心。
1、渗滤液处理以“生化+膜”
为核心工艺，包括了外置式管 填埋场渗滤液
式膜生物反应器设备、卷式纳 低耗达标技术、 渗滤液处
微滤、超滤、 滤、反渗透深度处理设备； HMD高效厌氧 理、市政污
维尔利 纳滤、反渗透 2、渗滤液浓缩液全量化处理设 硝化技术、生物 水、工业废
成套设备 备以物料膜及低温蒸发技术为 水解技术、UBF 水、餐厨废
核心； 厌氧硝化技术 水处理
3、市政及工业废水处理工艺成 等
套设备以平板MBR为核心。
1、工业物料分离纯化设备包括
各种类型的管式膜、卷式膜、
平板超滤膜； 膜材料研制与 物料分离、
微滤、超滤、 2、以复合陶瓷膜为核心的家用 组件生产技术、 市政污水、
三达膜 纳滤、反渗透 净水器设备； 膜软件及设备 工业废水、
成套设备 3、以卷式膜、平板膜及中空纤 应用解决方案 工业给水、
维膜为核心的工业给水、废水 等 家庭净水
深度处理及市政废水处理成套
设备。
1、以陶瓷膜为核心的工业物料
分离设备，应用于发酵工业和
微滤、超滤、 制药工业等； 陶瓷膜材料制 物料分离、
纳滤、反渗透 2、以中空纤维膜、卷式纳滤、 造技术、组件和 市政污水、
久吾高科
成套设备、电 反渗透为核心处理工艺的工业 设备生产技术 工业废水、
渗析设备 给水及废水处理设备； 等 工业给水
3、以电渗析为核心的工业废水
零排放成套膜设备。
以中空纤维膜、平板膜为主的 FMBR 技 术 、
膜生物反应 市政污水、
金达莱 FMBR生活污水处理成套设备， JDL 重 金 属 废
器成套设备 工业废水
具有运行稳定、能耗低等特点； 水处理技术等


1-1-189
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

膜分离装备 膜分离装备产品
可比公司 核心技术 应用场景
产品 技术特点
1、以碟管式反渗透技术为核心
的垃圾渗滤液处理成套设备，
采用撬装式、模块化设计； 膜组件制造技
微滤、超滤、 市政污水、
2、以“生化+膜”为核心的垃 术、多效膜蒸馏
纳滤、反渗透 工业废水、
圾渗滤液处理膜生物反应器、 技术、高压纳滤
天地人 成套设备、膜 物料分离、
卷式纳滤和反渗透深度处理成 分盐技术、多相
蒸馏成套设 渗滤液处
套设备； 催化臭氧氧化
备 理
3、以碟管式反渗透膜及多效膜 技术等
蒸馏为核心的工业废水零排放
成套设备。
1、垃圾渗滤液处理装备产品采
用了集装箱式、模块化、标准
化的系统设计，根据处理规模
形成了系列化的产品序列，根
据水质情况形成了多种单元膜
模块化分离装
工艺组合装备；
备制造技术、高
2、工业废水处理膜装备产品包 垃圾渗滤
垃圾渗滤液 性能膜组件制
括了应用于废水深度处理及除 液处理、工
处理装备、工 造技术、渗滤液
硬用的管式超滤膜装备 业废水深
发行人 业废水处理 处理及全量化
TUF/TMBR、高倍浓缩膜处理 度处理、工
及过程分离 处理技术、工业
装备DT/ST等，产品具有较高的 业过程分
装备 高浓度污废水
抗污染能力。设计形式采用模 离
处理及趋零排
块化撬装式结构，可根据项目
放技术等
需要进行工艺段组合与规模放
大；
3、工业过程分离膜装备主要采
用了管式膜技术、DT膜、MT
膜技术等。
与同行业可比公司相比，发行人产品主要应用于垃圾渗滤液、工业废水等高
浓度污废水处理领域，同时综合采用了多种自有核心技术：模块化装备制造技术
和高性能膜组件制造技术，在降低成本的同时，缩短了投产时间，提升了产品质
量；全量化和减量化处理技术、趋零排放技术，保障了产品的分离效果，同时延
长了使用寿命。

在膜组件及耗材方面，由于发行人与同行业可比公司的产品类型繁多，且不
同类型产品之间往往差异较大，难以直接比较。因此以碟管式膜组件产品为例，
将发行人产品与同行业中的同类竞品对比如下：

对比项目 金正环保 天地人 发行人
膜片形状 八角形 八角形 圆形
膜片材质 聚酰胺复合膜 聚酰胺复合膜 聚酰胺复合膜
类型 反渗透/纳滤膜 反渗透/纳滤膜 反渗透/纳滤膜



1-1-190
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


对比项目 金正环保 天地人 发行人
75bar/90bar 75bar/90bar 75bar/90bar
耐压等级
/120bar/160bar /120bar/160bar /120bar/160bar/200bar
单片膜片有效面积比圆形 单片膜片有效面积比 单片膜片有效面积比八
膜组件面积
小 0.6262r2 圆形小 0.6262r2 角形大 0.6262r2
注：上表中 r 代表半径；有效面积指圆形膜片与八角形膜片在相同外形尺寸（即正八角形内
接于圆形内）及不考虑焊缝尺寸的前提下的计算值；常规单支膜组件含 209 片膜。
与同行业其他公司产品相比，发行人在碟管式膜组件中采用圆形膜片设计，
具有高稳定性、抗污染能力强的特点。发行人产品技术特点，详见本招股书“第
六节 业务与技术”之“八、公司核心技术和研发情况”之“（一）公司核心技
术情况”相关内容。

在高浓度污废水处理服务方面，发行人与可比公司之间的差异对比如下：

主要设备
可比公司 经营模式 主要工艺 应用场景
（可移动性）
预处理+DTRO+蒸发
集装箱式设备
EPC、BOT、 结晶工艺、两级 工业废水、渗滤液处
金正环保 （高）、撬装
BOO DTRO工艺、UF+RO 理等
式设备（中）
工艺等
MBR+NF+RO工艺、
撬装式设备
MBR+高级氧化+强 渗滤液处理、工业废
万德斯 （中）、现场 O&M、BOT
化生化工艺、两级 水等
组装（低）
DTRO工艺等
渗滤液多级膜分离
工艺、厌氧硝化工 渗滤液处理、厨余垃
维尔利 现场组装（低） EPC、BOT
艺、冷凝+吸附+催化 圾处理等
氧化工艺等
AO+MBR膜工艺、外
置式超滤膜+臭氧工
BOT、TOT、
三达膜 现场组装（低） 艺、卡鲁塞尔氧化 市政污水处理为主
EPC、O&M
沟、CASS工艺和
AAO工艺
兼氧膜生物反应器
罐体式/箱体式 BOT、BOO、
金达莱 工艺、重金属废水处 市政污水处理为主
设备（中） O&M、EPC
理工艺
DTZ零排放工艺、
撬装式设备 垃圾渗滤液处理、工
天地人 EPC、BOT MBR+DTRO工艺、
（中） 业废水处理
两级DTRO工艺等
TMBR+NF+RO工
集装箱式设备 高浓度污废水 艺、两级DTRO工艺、
发行人 垃圾渗滤液处理
（高） 处理服务 HPRO+DTNF工艺、
低温负压蒸发技术
注 1：同行业可比公司的相关信息来自于官方网站、公司公告等公开渠道。
注 2：EPC 模式指“设计-采购-施工”，即工程总承包模式。BOT 模式即“建设-经营-移交”
模式。BOO 模式即“建设-拥有-运营”模式。TOT 模式即“移交-经营-移交”模式。O&M
模式即委托运营模式，是指公司接受客户委托，在一定的运营期内为客户提供环保设施运营
服务，通常客户将建成或即将建成的处理项目委托给专业的运营商运营管理，并支付一定的

1-1-191
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

运营费用。
在高浓度污废水处理服务方面，发行人所采用的经营模式为与环保投资运营
商、公共事业管理单位等客户签订协议，在一定的运营期内使用自产的处理成套
装备，为客户提供高浓度污废水项目运营和维护服务，按处理水量收取服务费。
与同行业模式相比，该模式的主要区别在于：①土建需求有差异，不同于 EPC、
BOT、BOO 等模式，发行人的服务模式对于现场土建的需求较少，投产时间更
短；②无需客户提供装备，与 O&M 等模式下通常由客户自备装备不同，在服务
过程中项目所需装备由发行人设计生产和运行维护，项目结束后，相关设备可迅
速转场并应用于其他项目；③服务场景存在差异，发行人的服务场景集中于处理
难度较高、以垃圾渗滤液为代表的高浓度污废水处理领域，提供应急性处置和长
周期的处理服务。

与同行业可比公司相比，发行人专注于垃圾渗滤液等高难度、高浓度污废水
处理领域，采用移动性较强的集装箱式处理设备，通过高浓度污废水处理服务化
这一业态创新，实现运行服务装备化和高资产使用效率。

4、关键业务数据和指标的比较情况

将发行人和同行业可比公司 2020 年关键业务数据和指标比较如下：

单位：万元
公司 营业收入 归母净利润 毛利率
金正环保 33,380.58 3,629.65 39.42%
万德斯 79,760.74 12,639.28 32.09%
维尔利 320,273.42 35,730.93 29.91%
三达膜 87,644.71 22,180.59 37.14%
久吾高科 53,126.95 8,273.28 42.54%
金达莱 97,088.08 38,668.77 65.60%
平均 111,879.08 20,187.08 41.12%
发行人 59,763.99 14,662.90 45.05%
注：同行业可比上市公司数据来源于公开披露的定期报告、招股说明书
报告期内，公司聚焦于垃圾渗滤液等高浓度污废水领域，通过不断加大研发
与技术投入，公司经营规模持续扩大，营业收入和净利润实现快速增长。毛利率
高于同行业可比公司的平均水平，一方面，公司所处领域为高浓度、高难度污废
水处理领域，处理难度和技术壁垒较一般的污废水处理均较高，相关产品和服务


1-1-192
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

的附加值也相应较高；另一方面，公司营业收入主要来自于膜分离装备的销售和
使用自有装备为客户提供高浓度污废水处理的业务模式，较少涉及毛利率偏低的
土建施工环节；此外，公司采用标准化、模块化的生产模式，具备快速交付的能
力，更高效优质的满足客户需求，能有效的控制和降低业务成本，因此毛利率较
之于同行业公司相比具备一定的竞争力。公司的盈利能力分析，详见本招股意向
书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”。此外，公
司拥有自主研发的核心技术、创新的商业模式、团队优势、精细化管理及成本控
制等竞争优势，可确保公司能够获得更高的收益。公司的竞争优势，详见本招股
意向书“第六节 业务与技术”之“三、公司在行业中的竞争情况”之“（五）
公司的竞争优势”。

（八）公司面临的机遇和挑战

1、面临的机遇

（1）环保产业政策的支持

根据中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于构建现代环境治理体系的
指导意见》，要求加强关键环保技术产品自主创新，推动环保首台（套）重大技
术装备示范应用，加快提高环保产业技术装备水平。做大做强龙头企业，培育一
批专业化骨干企业，扶持一批专特优精中小企业。鼓励企业参与绿色“一带一路”
建设，带动先进的环保技术、装备、产能走出去。

《<中国制造 2025>重点技术路线图》则显示，到 2020 年，高性能分离膜材
料需要实现产业化及应用示范，以满足高端装备制造业等战略性新兴产业发展急
需；到 2025 年，高端制造业重点领域所需战略材料制约问题基本解决，关键战
略材料国内市场占有率超过 85%。部分产品进入国际供应体系，关键品种填补国
内空白，实现自主知识产权体系。

科技部于 2017 年制定了《“十三五”材料领域科技创新专项规划》，明确
“十三五”时期材料领域科技创新的思路目标、任务布局和重点方向，规范和指
导未来五年国家材料科技发展，并将水处理膜、特种分离膜的产业化及成套装备，
制膜原材料的国产化和膜组器技术列入发展重点名单之中。国家统计局发布的
《战略性新兴产业分类（2018）》，也将膜材料和膜组件、移动式渗滤液处理设
备列入名单之中。


1-1-193
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

环保装备及膜技术产业支持性政策的不断出台，有利于行业建立完备的知识
产权和标准体系，完善基础材料产业链。在膜技术应用于环保治理领域，一方面，
国家出台的《中华人民共和国水污染防治法》、《中华人民共和国水污染防治法
实施细则》、《中华人民共和国循环经济促进法》等相关法律，有关部门及委员
会出台的《水污染防治行动计划》、《工业绿色发展规划（2016-2020 年）》、
《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》等规定，为环保装备及膜
技术在污废水治理及清洁生产上的应用提供了政策基础及市场空间。

另一方面，环保政策和监管力度的趋严，使得节能减排、资源再利用成为了
传统制造业谋求自身产业升级的新突破口。特别是在工业化学、火力发电、生物
制药等环保问题较为严峻的行业，诉求更为迫切，从而为膜技术在环保方面的应
用及快速发展提供了良好的契机。

（2）城镇化的推进带来市场空间持续增加

随着改革开放的逐步推进，我国城市化进程也不断加快，城市化率从 2000
年的 36.22%增长至 2019 年的 60.60%。国务院印发的《国家新型城镇化规划
（2014-2020 年）》显示，到 2020 年，常住人口城镇化率将达到 60%左右，户
籍人口城镇化率有望达到 45%。城镇化的推进导致城市垃圾产生量的增长，直接
导致垃圾填埋场、垃圾焚烧厂等产生的垃圾渗滤液持续增加，大量渗滤液需要进
行处理，装备化的膜技术产品为垃圾渗滤液就地减量化或零排放处理提供了可行
的方案。

城镇化的推进同时加剧了城市生活用水量与工业用水量对水资源的争夺。为
了减轻该情况，一方面需要强化居民节约用水意识，另一方面则需要企业落实节
能减排及资源回用。高质量、稳定的环保装备能协助企业实现环保治理成本与经
营利益的相适应，同时实现资源的节约。

（3）膜技术的不断发展使膜技术在更多行业中得到应用

膜技术水平不断提高使得其应用领域不断得以拓宽。通过对膜材料性能提
升、膜组件产品多样化及膜技术多元化应用研究与开发，行业经营者设计出了针
对不同行业废水处理的解决方案，应对不同客户的进水情况和出水指标需求。而
环保政策的趋严、节能减排的实施对渗滤液处理、工业废水处理和工业过程分离
方面提出了更高的技术要求，行业逐步衍生出一种工艺或处理设备代替传统的多


1-1-194
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

个工艺或装备的解决方案，进而促进膜技术发展。

受益于膜技术及膜生产工艺的不断发展，膜技术产品成本逐步下降，膜技术
在工业废水处理、过程分离等方面的优势逐步显现，从而有利于膜技术的推广应
用和膜技术行业的规模化生产，也为行业发展打开了更广阔的市场空间。

（4）突发性事件增加了对应急水处理行业的需求

新冠肺炎疫情期间，国家出台了系列政策，提高对公共环境卫生的要求。针
对疫情，生态环境部连续印发了应对新型冠状病毒感染肺炎疫情应急监测方案、
医疗污水和城镇污水监管通知、医疗污水应急处理技术方案（试行）等文件，对
地方各级生态环境部门就突发事件下的应急污水处理工作提出了明确的要求。在
其它突发性应急事件，例如石化液体泄露、核辐射废水泄露等处置过程中，应急
废水的处理逐渐受到重视。

类似突发应急事件，将给环保企业带来新的发展机遇。此次疫情之后，国家
对于城乡居民卫生习惯的规范化、环保行业的标准化要求将进一步提升，污水处
理、固废处理等领域有望迎来提标改造，行业市场容量将进一步扩大；同时，拥
有突发事件快速响应能力，具备应急处理装备制造、应急服务提供能力的环保企
业，将在市场中占据有利地位。

2、面临的挑战

（1）不同行业上的应用具有较长的培育期

膜技术在不同产业的应用推广，通常需要经过反复的技术论证、比较试验、
方案设计分析、试验性应用等环节；同时为了达到稳定的使用效果，存在 1-3 年
不等的项目验证时间。而行业中的快速推广需要标杆性的项目，因此，市场开发
和培育的周期较长。前期投入时间较长和投入资本较大等因素，一定程度上制约
了膜技术在不同行业应用中的发展。

（2）区域发展存在差异

我国各地区之间、城乡之间，经济发展水平不同，由此造成了不同地区间环
保意识和环保投入存在差距。经济发达地区对环保重视程度更高，财政投入较大；
而经济欠发达地区在环保上的投入则相对较少。区域发展程度的不均衡，一定程
度上制约了膜技术等节能环保技术，在不同地区和不同领域的应用，影响了本行
业的协调发展。

1-1-195
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


四、发行人销售情况和主要客户
（一）报告期内公司主要产品或服务的规模

报告期内，公司对外销售的产品及提供的服务包括膜分离装备，膜组件及耗
材以及高浓度污废水处理服务。

1、膜分离装备

报告期内，公司膜分离装备的产能、产量、销量及产销率情况如下：

单位：台/套
产品
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
类别
产能 80 140 140 105
产量 57 98 177 105
产能利用率 71.25% 70.00% 126.43% 100.00%
膜分离 交付量 31 61 126 77
装备
销量 31 99 104 76
自用量 23 37 44 27
产销率
94.74% 138.78% 83.62% 98.10%
（含自用）
注：1、上表所列示的产能是指在正常负荷工作条件下，结合生产场地、生产设备、人力资
源等因素，能够生产的产品数量。公司膜分离装备规格型号较多，上述产能以两级 DTRO
集装箱装备（200 m3/天）进行折算统计。2、交付量以当期向客户发出装备为依据进行统计，
销量以当期通过客户验收确认销售收入为依据进行统计。
报告期内，得益于业务快速增长和经营规模扩大，公司膜分离装备产能不断
增加，产能利用率也稳定在较高水平，公司现有产能已经处于饱和状态。2020
年受新冠疫情对复工和获取订单量的影响，公司产量有所下降，2021 年 1-6 月逐
渐开始恢复。

公司的膜分离装备在运抵客户现场之后尚需进行安装调试，待验收合格后确
认销售收入。受现场配套、水质状况、整体项目建设验收情况等因素制约，从交
付至验收确认需要一定时间周期，故报告期内产销率存在一定的波动。上表中，
假设以向客户发出装备作为统计销量的时点，则报告期内，公司产销率（含自用）
均维持在 90%以上。此外，公司的膜分离装备存在一部分自用情况，即设备完工
后转入固定资产，用于提供高浓度污废水处理服务。

2、膜组件及耗材

公司对外销售的膜组件及耗材主要包括膜组件、化学药剂、阀门、传感器、

1-1-196
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

导流盘、密封圈等，其品种多、数量大、型号繁杂，公司主要根据客户需求在经
过询价和比价的基础上直接进行采购。

3、高浓度污废水处理服务

作为膜分离技术应用的有效延伸，公司利用自身专业技术人员储备及维护保
养经验优势，使用自产膜分离装备为客户提供高浓度污废水处理服务，该部分业
务的产能可以根据业务需要进行调整。报告期内，公司高浓度污废水处理量情况
如下：

单位：万 m3
产品类别 项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
高浓度污废水
结算量 96.42 167.93 154.39 52.21
处理服务
（二）报告期内销售收入及销售价格变动情况

1、主要产品销售收入情况

报告期内，公司主要产品的销售收入情况如下：

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
膜分离装备： 10,098.00 35.92 28,512.70 49.24 33,308.43 58.26 18,509.26 62.17
其中：垃圾渗滤液
7,229.31 25.71 24,418.86 42.17 32,639.05 57.09 16,307.87 54.78
膜处理装备
工业废水处理及过
2,868.69 10.21 4,093.84 7.07 669.38 1.17 2,156.14 7.24
程分离装备
其他膜分离装备 - - - - 45.25 0.15
膜组件及
4,740.05 16.86 9,672.50 16.70 7,220.34 12.63 5,627.49 18.90
耗材
高浓度污废水处理
13,275.29 47.22 19,724.87 34.06 16,640.66 29.11 5,635.23 18.93
服务
合计 28,113.34 100.00 57,910.08 100.00 57,169.42 100.00 29,771.97 100.00

2、主要产品销售价格的变动情况

报告期内，公司主要产品销售价格变动的具体情况如下所示：

2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
产品类别 单位 平均 变动率 平均 变动 平均 变动 平均
价格 （%） 价格 率（%） 价格 率（%） 价格
膜分离装备：
其中：垃圾渗滤液 台/套 301.22 2.39 294.20 -11.66 333.05 26.62 263.03

1-1-197
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
产品类别 单位 平均 变动率 平均 变动 平均 变动 平均
价格 （%） 价格 率（%） 价格 率（%） 价格
膜处理装备（万元）
工业废水处理及过
台/套 409.81 60.17 255.87 129.35 111.56 -37.91 179.68
程分离装备（万元）
其他膜分离装备
台/套 - - - - - - 22.62
（万元）
膜组件及耗材：
其中：DTRO 膜组
支 10,602.36 -33.90 16,039.58 -1.35 16,258.26 -41.49 27,785.81
件（元）
管式超滤膜组件
支 34,059.75 1.59 33,527.58 -1.83 34,153.30 -14.54 39,964.12
（元）
药剂（元） KG 58.05 8.38 53.56 2.15 52.43 9.18 48.02
高浓度污废水处理
m3 137.68 17.21 117.46 8.98 107.78 -0.15 107.94
服务（元）
报告期内，公司提供的膜分离装备的平均销售价格存在一定波动，主要由于
以下两个方面的原因，一是根据不同项目的应用环境和客户需求，公司的膜分离
装备需要选用不同的工艺以及不同处理规模的设备，种类、规格型号较多，单价
存在较大差异；二是虽然公司推出集装箱式垃圾渗滤液处理设备，采用模块化的
模式进行生产使生产过程标准化，但仍然需要根据客户的需求对预处理、后处理
环节进行差异化集成，一般采取“一单一议”方式与客户签订业务合同。如个别
年度产品销售单价较高且在当年确认收入的合同数量较多，则会对平均单价带来
直接影响。

（三）报告期内主要客户及变动情况

1、报告期内，公司对前五名客户销售情况如下：

占营业
营业收入
年度 序号 客户名称 收入比 主要销售内容
（万元）
重（%）
垃圾渗滤液处理装备、
1 武汉天源环保股份有限公司 3,772.36 13.10
组件及耗材
高浓度污废水处理服
2 重庆渝泓土地开发有限公司 3,474.27 12.06
务
垃圾渗滤液处理装备、
2021 年
3 中国光大国际有限公司 2,564.55 8.90 组件及耗材、高浓度污
1-6 月
废水处理服务
工业废水处理及过程
4 世纪华扬环境工程有限公司 1,507.29 5.23
分离装备
高浓度污废水处理服
5 盖州市生活垃圾处理场 1,482.40 5.15
务


1-1-198
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


合计 12,800.86 44.44
垃圾渗滤液处理装备、
1 中国光大国际有限公司 9,034.80 15.12 组件及耗材、高浓度污
废水处理服务
垃圾渗滤液处理装备、
2 武汉天源环保股份有限公司 5,837.26 9.77
组件及耗材
3 中蓉投建实业有限公司 3,522.12 5.89 垃圾渗滤液处理装备
2020 年 垃圾渗滤液处理装备、
维尔利环保科技集团股份有限
4 2,757.31 4.61 组件及耗材、高浓度污
公司
废水处理服务
高浓度污废水处理服
5 北京环境有限公司 2,250.66 3.77 务、垃圾渗滤液处理装
备、组件及耗材
合计 23,402.15 39.16
占营业
营业收入
年度 序号 客户名称 收入比 主要销售内容
（万元）
重（%）
垃圾渗滤液处理装备、
1 中国光大国际有限公司 12,102.34 21.01 组件及耗材、高浓度污
废水处理服务
垃圾渗滤液处理装备、
2 武汉天源环保股份有限公司 4,393.88 7.63 组件及耗材、高浓度污
废水处理服务
2019 年 垃圾渗滤液处理装备、
3 东莞市科良机械设备有限公司 3,860.67 6.70
组件及耗材
垃圾渗滤液处理装备、
4 东莞市聚德环保科技有限公司 3,169.43 5.50
组件及耗材
垃圾渗滤液处理装备、
5 河南盛邦环境工程有限公司 2,370.30 4.12
组件及耗材
合计 25,896.62 44.96
占营业
营业收入
年度 序号 客户名称 收入比 主要销售内容
（万元）
重（%）
垃圾渗滤液处理装备、
1 中国光大国际有限公司 7,100.93 23.74 组件及耗材、高浓度污
废水处理服务
垃圾渗滤液处理装备、
2 东莞市聚德环保科技有限公司 4,163.50 13.92
组件及耗材
垃圾渗滤液处理装备、
2018 年 3 武汉天源环保股份有限公司 2,857.51 9.55
组件及耗材
垃圾渗滤液处理装备、
4 昆明金泽实业有限公司 2,054.86 6.87
组件及耗材；租赁服务
垃圾渗滤液处理装备、
5 东莞市科良机械设备有限公司 1,738.39 5.81
组件及耗材
合计 17,915.18 59.90
注：1、公司与“中国光大国际有限公司”交易具体对象包括：光大环保（中国）有限公司、
光大环保技术装备（常州）有限公司、光大环保能源（苏州）有限公司、光大环保能源（三
亚）有限公司、光大环保能源（济南）有限公司、光大环保能源（寿光）有限公司、光大环

1-1-199
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

保能源（九江）有限公司、光大环保能源（莱芜）有限公司、光大环保能源（潍坊）有限公
司、光大环保能源（杭州）有限公司、光大环保能源（海盐）有限公司、邹平光大环保能源
有限公司、莱阳光大环保能源有限公司、光大环境科技（中国）有限公司、光大水务（徐州）
有限公司、徐州市市政设计院有限公司、夏津光大环保能源有限公司、光大哈电环保能源（哈
尔滨）有限公司、光大环保能源（泗阳）有限公司、光大环境修复（江苏）有限公司、光大
水务科技发展（南京）有限公司、苏州吴江光大环保能源有限公司、乐陵光大环保能源有限
公司、光大环保能源（玉林）有限公司、费县光大环保能源有限公司。中国光大国际有限公
司目前已更名为中国光大环境（集团）有限公司。2、公司与“武汉天源环保股份有限公司”
交易具体对象包括：武汉天源环保股份有限公司、广水永兴源环保有限公司、德阳永兴源环
保有限公司、重庆合源环保有限公司、土默特右旗开源环保有限公司。3、公司与“昆明金
泽实业有限公司”交易具体对象包括：昆明金泽实业有限公司、云南中环金泽科技有限公司；
4、公司与“东莞市科良机械设备有限公司”交易具体对象包括：东莞市科良机械设备有限
公司、广东健恒环境产业有限公司。6、公司与“北京环境有限公司”交易具体对象包括：
盘锦京环环保科技有限公司、哈尔滨京环环保资源开发利用有限公司、贵阳京环环保有限公
司、公主岭市京环环境服务有限公司。
报告期内，公司不存在向单个客户的销售比例超过 50%或严重依赖于少数客
户的情形。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有
公司 5%以上股份的股东不存在在上述客户中占有权益的情况。发行人与主要客
户及其实际控制人或主要股东、关键经办人员不存在关联关系的情形，发行人关
联方与客户不存在资金往来、不存在代发行人支付款项的情形。

2、报告期内，公司各业务前五名客户销售情况如下：

（1）膜分离装备
当期回款
序 营业收入 占比 主要销售
年度 客户名称 金额（万
号 （万元） （%） 内容
元）
垃圾渗滤液膜
1 武汉天源环保股份有限公司 2,648.02 26.22 1,495.44
处理装备
工业废水处理
2 世纪华扬环境工程有限公司 1,507.29 14.93 及过程分离装 200.00
备
工业废水处理
2021 年 3 世源科技工程有限公司 1,066.37 10.56 及过程分离装 1,205.00
1-6 月 备
垃圾渗滤液膜
4 定南县城市管理局 723.89 7.17 327.20
处理装备
垃圾渗滤液膜
5 梧州德润环保实业有限公司 570.04 5.65 -
处理装备
合计 6,515.62 64.52 3,227.64
当期回款
序 营业收入 占比 主要销售
年度 客户名称 金额
号 （万元） （%） 内容
（万元）
垃圾渗滤液膜
2020 年 1 武汉天源环保股份有限公司 4,880.70 17.12 2,875.70
处理装备


1-1-200
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

垃圾渗滤液膜
2 中蓉投建实业有限公司 3,522.12 12.35 3,064.60
处理装备
工业废水深度
3 中油（长汀）催化剂有限公司 2,025.36 7.10 处理与零排放 -
系统
福州科煌生态环保科技有限公 垃圾渗滤液膜
4 1,184.07 4.15 1,366.00
司 处理装备
垃圾渗滤液膜
5 中国光大国际有限公司 1,112.56 3.90 1,217.37
处理装备
合计 12,724.81 44.62 8,523.67
当期回款
序 营业收入 占比 主要销售
年度 客户名称 金额
号 （万元） （%） 内容
（万元）
垃圾渗滤液膜
1 武汉天源环保股份有限公司 3,755.50 11.27 6,234.26
处理装备
垃圾渗滤液膜
2 东莞市科良机械设备有限公司 3,617.43 10.86 3,843.00
处理装备
垃圾渗滤液膜
3 东莞市聚德环保科技有限公司 2,901.29 8.71 3,365.00
2019 年 处理装备
垃圾渗滤液膜
4 河南盛邦环境工程有限公司 2,254.10 6.77 874.75
处理装备
垃圾渗滤液膜
5 中国光大国际有限公司 2,049.36 6.15 2,202.02
处理装备
合计 14,577.68 43.76 16,519.03
当期回款
序 营业收入 占比 主要销售
年度 客户名称 金额
号 （万元） （%） 内容
（万元）
垃圾渗滤液膜
1 东莞市聚德环保科技有限公司 3,944.64 21.31 4,259.00
处理装备
垃圾渗滤液膜
2 武汉天源环保股份有限公司 2,565.16 13.86 4,477.80
处理装备
垃圾渗滤液膜
3 昆明金泽实业有限公司 1,875.55 10.13 2,154.35
2018 年 处理装备
垃圾渗滤液膜
4 东莞市科良机械设备有限公司 1,639.92 8.86 552.00
处理装备
垃圾渗滤液膜
5 中国光大国际有限公司 1,478.98 7.99 1,263.41
处理装备
合计 11,504.25 62.15 12,706.56

膜分离装备的不同客户毛利率存在一定的差异，主要有以下几方面原因：

①公司产品具有定制化特征，会根据不同项目的应用环境和客户需求，为客
户提供不同的工艺以及不同处理规模的设备，不同设备之间毛利率会存在差异；

②公司一般采取“一单一议”方式与客户签订业务合同，合同定价会考虑合
同规模、客户资质、新区域新客户拓展战略等因素，例如 2020 年主要客户中的


1-1-201
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

中蓉投建实业有限公司单笔合同采购 10 台垃圾渗滤液膜处理装备，单笔采购量
大，同时项目所在地位于贵州，有利于公司拓展西部市场，因此该客户的毛利率
相对较低；

③不同客户类型的毛利率会存在一定的差异，例如公共事业管理单位较环保
投资运营商类客户较少拥有项目经验和人员，公司在执行合同的过程中需要投入
更多的人员和时间、后续售后维护费用较高，因此往往单价约定更高，毛利率也
较高；

④细分产品之间毛利率会存在差异，例如 2020 年主要客户中油（长汀）催
化剂有限公司、2021 年 1-6 月的主要客户世源科技工程有限公司采购的主要产品
为工业废水处理及过程分离装备，毛利率较低。

上述膜分离装备主要客户基本情况如下：
开始 主要合
客户名称 客户类型 股权结构 注册时间 合作 同定价 主要合同信用期限
时间 策略
中车大同电力机
①第一阶段 7 日内
车 有 限 公 司 参 考 市
世纪华扬 付 5%；第二阶段 7
环保投资 51%、 2020 场 价 格
环境工程 2008-02-18 日内付 30%；第三
运营商 北京世纪华扬能 年 双 方 协
有限公司 阶段 7 日内付 55%；
源科技有限公司 商确定
第四阶段付 10%；
49%
中国电子工程设
计院有限公司
67%、学仁思远
（天津）企业管
理咨询中心（有
限合伙）8.51%、
守朴思远（天津）
参 考 市
世源科技 企业管理咨询中 第一阶段一周内付
2020 场 价 格
工程有限 工程公司 心（有限合伙） 2003-08-22 20%；第二阶段提
年 双 方 协
公司 8.51%、乾厚思远 供发票后付 80%。
商确定
（天津）企业管
理咨询中心（有
限合伙）8.11%、
明道思远（天津）
企业管理咨询中
心（有限合伙）
8.11%
第二阶段付 40%；
定南县城 公共事业 2020
- - 招投标 第三阶段付 55%；；
市管理局 管理单位 年
第四阶段付 5%；
2018
梧州德润 环保投资 深圳合续环保投 2005-11-27 参 考 市 ①第一阶段 5 日内
年

1-1-202
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

开始 主要合
客户名称 客户类型 股权结构 注册时间 合作 同定价 主要合同信用期限
时间 策略
环保实业 运营商 资有限公司 场 价 格 付 50%；第二阶段
有限公司 双 方 协 5 日内付 30%；第
商确定 三阶段 7 日内付
15%；第四阶段付
5%；
①第一阶段 3 日内
湖北天源环保集 付 30%；第二阶段
团 有 限 公 司 7 日内付 50%；第
参 考 市
武汉天源 46.04%、康佳集 三阶段 7 日内付
环保投资 2014 场 价 格
环保股份 团股份有限公司 2009-10-21 15%；第四阶段付
运营商 年 双 方 协
有限公司 20.02%、红塔创 5%；
商确定
新投资股份有限 ②第一阶段 3 日内
公司 5.02% 付 70%；第三阶段
7 日内付 30%。
四川蓉信开工程
设计有限公司 第一阶段 7 日内付
中蓉投建 40%、福建信通 20%；第二阶段 1
环保投资 2019
实业有限 卓林投资有限公 2004-11-12 招投标 个月内付 60%；第
运营商 年
公司 司 30%、四川美 三阶段付 17%；第
华倬林环境工程 四阶段付 3%。
有限公司 30%
第一阶段 3 日内付
福州科煌 参 考 市 约 20%；第三阶段
生态环保 环保投资 吴学钦 98%、张 2019 场 价 格 7 日内付约 20%；
2013-5-10
科技有限 运营商 忠锋 2% 年 双 方 协 验收合格后 12 个
公司 商确定 月内分期支付剩余
款项。
Guildford 第二阶段 3 个月内
中国光大 Limited 或开箱检验合格后
环保投资 2014
国际有限 39.56% 、 1961-7-10 招投标 付 50%；第三阶段
运营商 年
公司 Citigroup Inc. 付 40%；第四阶段
6.99% 付 10%。
中国石油天然气
股份有限公司
51%、中央企业
中油（长 第一阶段付 30%；
贫困地区产业投 2019
汀）催化剂 工业企业 2015-3-10 招投标 第三阶段付 60%；
资基金股份有限 年
有限公司 第四阶段付 10%。
公司 25%、龙岩
投资发展集团有
限公司 24%
第一阶段 3 日内付
10%；第二阶段 7
东莞市科 参 考 市
日内付 55%；第三
良机械设 环保投资 卢惠强 70%、王 2017 场 价 格
2010-5-17 阶段 3 个月内付
备有限公 运营商 月卿 30% 年 双 方 协
30%；安装调试验
司 商确定
收合格后 6 个月内
付清余款 5%。


1-1-203
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

开始 主要合
客户名称 客户类型 股权结构 注册时间 合作 同定价 主要合同信用期限
时间 策略
第一阶段 3 日内付
10%；第二阶段 7
东莞市聚 参 考 市
日内付 55%；第三
德环保科 环保投资 陈应秋 50%、方 2017 场 价 格
2016-12-28 阶段 3 个月内付
技有限公 运营商 冠文 50% 年 双 方 协
30%；安装调试验
司 商确定
收合格后 6 个月内
付清余款 5%。
① 第 二 阶 段 付
10%；第三阶段付
30%；验收合格后 6
参 考 市
河南盛邦 个月内分期支付剩
环保投资 2019 场 价 格
环境工程 冉卫东 100% 2018-10-8 余款项；
运营商 年 双 方 协
有限公司 ② 第 二 阶 段 付
商确定
70%；第三阶段付
20%或 25%；第四
阶段付 5%或 10%。
第一阶段 1 至 7 日
参 考 市 内付 40%；第二阶
昆明金泽
环保投资 昆明金泽控股有 2017 场 价 格 段 3 至 7 日内付
实业有限 1998-10-7
运营商 限公司 100% 年 双 方 协 40%；第三阶段 3
公司
商确定 日内付 15%；第四
阶段 5%。
注：公司销售膜分离装备单个合同金额较大，一般采用分阶段收款的信用政策，根据客户信
誉、合作关系、合同金额、市场供需状况等因素确定收款进度，主要分为四个阶段：第一阶
段为合同签订；第二阶段为设备发货至项目现场前后；第三阶段为完成安装验收；第四阶段
为验收 1 年后或质保期满。

（2）膜组件及耗材
当期回款
营业收入 占比 主要销售
年度 序号 客户名称 金额
（万元） （%） 内容
（万元）
武汉天源环保股份有限
1 1,057.70 22.31 膜组件等 992.25
公司
维尔利环保科技集团股
2 394.12 8.31 膜组件等 425.55
份有限公司
天津建昌环保股份有限
2021 年 3 319.04 6.73 膜组件等 233.13
公司
1-6 月 蓝德环保科技集团股份
4 238.85 5.04 膜组件等 206.90
有限公司
无锡艾米特环保设备有
5 182.58 3.85 膜组件等 205.37
限公司
合计 2,192.29 46.24 2,063.20
当期回款
营业收入 占比 主要销售
年度 序号 客户名称 金额
（万元） （%） 内容
（万元）
2020 年 1 维尔利环保科技集团股 1,561.55 16.14 膜组件等 1,721.75


1-1-204
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

份有限公司
南京万德斯环保科技股
2 893.54 9.24 膜组件等 1,031.64
份有限公司
膜组件、药
3 中国光大国际有限公司 661.29 6.84 760.28
剂等
武汉天源环保股份有限 膜组件、药
4 643.89 6.66 372.22
公司 剂等
5 江苏新奇环保有限公司 383.45 3.96 膜组件等 455.20
合计 4,143.72 42.84 4,341.09
当期回款
营业收入 占比 主要销售
年度 序号 客户名称 金额
（万元） （%） 内容
（万元）
维尔利环保科技集团股
1 589.91 8.17 膜组件等 765.60
份有限公司
膜组件、药
2 中国光大国际有限公司 544.65 7.54 403.77
剂等
武汉天源环保股份有限 膜组件、药
3 474.22 6.57 426.12
公司 剂等
2019 年 药剂、伺服
长沙中联重科环境产业
4 422.36 5.85 电动机控 805.00
有限公司
制阀等
南京万德斯环保科技股
5 402.34 5.57 膜组件等 454.64
份有限公司
合计 2,433.48 33.7 2,855.13
当期回款
营业收入 占比 主要销售
年度 序号 客户名称 金额
（万元） （%） 内容
（万元）
膜组件、药
长沙中联重科环境产业 剂、伺服电
1 1,533.23 27.25 2,341.40
有限公司 动机控制
阀等
同舟纵横（厦门）流体技
2 535.32 9.51 膜组件等 615.80
术有限公司
2018 年 武汉天源环保股份有限
3 292.35 5.19 膜组件等 336.84
公司
4 江苏新奇环保有限公司 277.43 4.93 膜组件等 311.64
东莞市聚德环保科技有
5 209.63 3.73 药剂等 225.22
限公司
合计 2,847.96 50.61 3,830.9

膜组件及耗材产品不同客户毛利率存在一定的差异，主要原因为膜组件及耗
材产品主要包括膜组件、化学药剂、阀门、传感器、导流盘、密封圈等，其品种
多、型号繁杂，不同客户采购的明细产品结构、规格不同，同时不同客户的采购
规模、议价能力和付款条件等方面存在差异，导致毛利率存在一定差异。



1-1-205
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

报告期内，公司向长沙中联重科环境产业有限公司销售的毛利率较高，2018
年主要因为其向公司采购 DTRO 膜组件用于生产垃圾渗滤液膜处理装备，公司
会在其设备生产方面提供相应的技术支持，因此销售单价较高；此外，其向公司
采购 DTRO 膜组件主要发生在 2017 年、2018 年，当时 DTRO 膜组件的市场价
格较高，毛利率也相对较高。2017 年 6 月中联重科股份有限公司将环境业务注
入长沙中联重科环境产业有限公司并出售长沙中联重科环境产业有限公司 80%
的股权，长沙中联重科环境产业有限公司根据自身采购需求向公司采购的膜组件
逐渐减少。2019 年主要因为其向公司采购的为药剂，该类产品毛利率较高。

上述膜组件及耗材主要客户的基本情况如下：
开始合 主要合同 主要合同信用
客户名称 客户类型 股权结构 注册时间
作时间 定价策略 期限
张根升 52.2%、薛
剑凡 25.2%、张蕾
天津建昌 12.6%、中节能大 参考市场
环保投资 100% 款 到 发
环保股份 地环境修复有限 2001-06-14 2020 年 价格双方
运营商 货
有限公司 公司 5%、津联（天 协商确定
津）资产管理有限
公司 5%
①100% 款 到
发货；②合同
蓝德环保 招投标、 签订后 3 日内
科技集团 环保投资 深圳高速环境有 参考市场 付 30%，备货
2004-12-27 2018 年
股份有限 运营商 限公司 67.14% 价格双方 完且收到发货
公司 协商确定 通知后 7 日内
付 60%，质保
金 10%
无锡艾米
参考市场
特环保设 环保投资 梅春夏 80.67%、 100% 款 到 发
2009-05-04 2010 年 价格双方
备有限公 运营商 周建强 19.33% 货
协商确定
司
维尔利环
常州德泽实业投 参考市场
保科技集 环保投资 100% 款 到 发
资 有 限 公 司 2003-02-12 2009 年 价格双方
团股份有 运营商 货
35.26% 协商确定
限公司
①货到付款
Guildford Limited 50%、验收后
中国光大 参考市场
环保投资 39.56% 、 付 40%、质保
国际有限 1961-7-10 2014 年 价格双方
运营商 Citigroup Inc. 期满付 10%；
公司 协商确定
6.99% ②货到后付
100%。
南京万德 南京万德斯投资 参考市场
环保投资 100% 款 到 发
斯环保科 有限公司 28.92%、 2007-8-14 2019 年 价格双方
运营商 货
技股份有 刘军 9.83%、江苏 协商确定


1-1-206
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

开始合 主要合同 主要合同信用
客户名称 客户类型 股权结构 注册时间
作时间 定价策略 期限
限公司 人才创新创业投
资二期基金（有限
合伙）6.09%、南
京汇才投资管理
中心（有限合伙）
5.2%
湖北天源环保集
团 有 限 公 司
武汉天源 46.04%、康佳集团 参考市场 100% 款 到 发
环保投资
环保股份 股 份 有 限 公 司 2009-10-21 2014 年 价格双方 货或货到付
运营商
有限公司 20.02%、红塔创新 协商确定 100%
投资股份有限公
司 5.02%
长沙中联
盈峰环境科技集 参考市场
重科环境 环保投资 验收合格后 60
团股份有限公司 2012-2-27 2012 年 价格双方
产业有限 运营商 天内付款
100% 协商确定
公司
同舟纵横
张勇 65.5%、朱振 参考市场
（厦门）流 环保设备 100% 款 到 发
煌 10%、蓝云才 2016-2-1 2016 年 价格双方
体技术有 企业 货
9.5%、董海峰 7% 协商确定
限公司
江苏新奇 参考市场
环保投资 王习清 70%、汤水 100% 款 到 发
环保有限 2002-4-4 2010 年 价格双方
运营商 江 30% 货
公司 协商确定
东莞市聚
参考市场
德环保科 环保投资 陈应秋 50%、方冠 月结，次月付
2016-12-28 2017 年 价格双方
技有限公 运营商 文 50% 款
协商确定
司

（3）高浓度污废水处理服务
当期回款
序 营业收入 占比 主要销售
年度 客户名称 金额
号 （万元） （%） 内容
（万元）
重庆长生桥垃
重庆渝泓土地开发
1 3,474.27 26.17 圾渗滤液处理 -
有限公司
服务
辽宁辽阳等垃
中国光大国际有限
2 2,013.93 15.17 圾渗滤液处理 1,026.84
公司
服务
辽宁盖州垃圾
2021 年 盖州市生活垃圾处
3 1,482.40 11.17 渗滤液处理服 1,700.00
1-6 月 理场
务
黑龙江齐齐哈
齐齐哈尔垃圾处理
4 979.07 7.38 尔垃圾渗滤液 903.07
公司
处理服务
辽宁海城垃圾
海城市城建事务服
5 897.39 6.76 渗滤液处理服 202.02
务中心
务

1-1-207
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


合计 8,847.06 66.65 3,831.93
当期回款
序 营业收入 占比 主要销售
年度 客户名称 金额
号 （万元） （%） 内容
（万元）
沈阳大辛等垃
中国光大国际有限
1 7,232.10 36.66 圾渗滤液处理 8,231.31
公司
服务
辽宁盖州垃圾
盖州市生活垃圾处
2 2,095.62 10.62 渗滤液处理服 1,100.00
理场
务
黑龙江齐齐哈
齐齐哈尔垃圾处理
3 1,880.74 9.53 尔垃圾渗滤液 1,868.40
2020 年 公司
处理服务
辽宁盘锦等垃
4 北京环境有限公司 1,222.02 6.20 圾渗滤液处理 1,578.48
服务
四川邛崃垃圾
邛崃市综合行政执
5 1,101.21 5.58 渗滤液处理服 966.00
法局
务
合计 13,531.69 68.59 13,744.19
当期回款
序 营业收入 占比 主要销售
年度 客户名称 金额
号 （万元） （%） 内容
（万元）
沈阳大辛等垃
中国光大国际有限
1 9,508.33 57.14 圾渗滤液处理 6,907.32
公司
服务
辽宁盘锦等垃
2 北京环境有限公司 1,989.74 11.96 圾渗滤液处理 982.41
服务
浙江诸暨垃圾
蓝德环保科技集团
3 735.34 4.42 渗滤液处理服 808.62
2019 年 股份有限公司
务
浙江诸暨垃圾
诸暨蓝德环保工程
4 658.48 3.96 渗滤液处理服 475.42
有限公司
务
黑龙江双鸭山
天门市云创环保装
5 620.89 3.73 垃圾渗滤液处 150.00
备有限公司
理服务
合计 13,512.78 81.21 9,323.77
当期回款
序 营业收入 占比 主要销售
年度 客户名称 金额
号 （万元） （%） 内容
（万元）
沈阳大辛等垃
中国光大国际有限
1 5,554.93 98.58 圾渗滤液处理 8,328.80
公司
服务
2018 年
山西运城垃圾
山西弘轶迅建设工
2 80.30 1.42 渗滤液处理服 53.34
程有限公司
务


1-1-208
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


合计 5,635.23 100.00 8,382.14

高浓度污废水业务不同客户毛利率存在一定的差异，主要原因为不同项目的
毛利率会随项目的水质情况、项目紧急程度、处理规模、当地硫酸采购价格等因
素的影响而波动，特别是水质情况会影响处理过程中的材料投入、出水率的高低、
处理量的大小、对设备的损坏程度等，对特定项目的毛利率影响较大。

浙江诸暨项目、辽宁盘锦项目水质较好、当地硫酸采购价较低，毛利率较高，
因此 2019 年主要客户中北京环境有限公司、蓝德环保科技集团股份有限公司和
诸暨蓝德环保工程有限公司毛利率较高。2020 年度，辽宁盖州垃圾渗滤液处理
项目毛利率显著偏低，主要原因为该项目是公司首个全量化处理项目，全量化处
理项目新增蒸发等新工艺段，公司设备、人员投入较大，同时涉及调试改造要求
和频次较多，时间较长，导致 2020 年持续稳定产水的时间相对较短，2021 年 1-6
月毛利率水平逐渐提升。2021 年 1-6 月重庆长生桥垃圾渗滤液处理服务项目毛利
率较高，主要因为该项目处理规模较大，具备规模效应，同时该项目为全量化处
理项目，处理单价和附加值较高，随着公司全量化技术的不断完善，全量化项目
毛利率保持在较高水平。

上述高浓度污废水处理业务主要客户的基本情况如下：

开始 主要合
客户 主要合同信用
客户名称 股权结构 注册时间 合作 同定价
类型 期限
时间 策略
按季结算，次
重庆渝泓土 重庆市国地资
公共事业 2020 季度开具发票
地开发有限 产经营管理有 2016-08-18 招投标
管理单位 年 后 10 个工作
公司 限公司 100%
日内支付
海城市城建 按季结算，次
公共事业 2020
事务服务中 - - 招投标 季度第一个月
管理单位 年
心 20 号前支付
①月结，次月
开具发票后
Guildford 招投标、
10 个 工 作 日
Limited 参 考 市
中国光大国 环保投资 2014 内支付；
39.56% 、 1961-7-10 场 价 格
际有限公司 运营商 年 ②预付 30%，
Citigroup Inc. 双 方 协
6.99% 月结，次月 10
商确定
日 内 支 付
70%。
月结，次月 10
盖州市生活 公共事业 盖州市环境卫 2020
2010-10-25 招投标 号或 15 号内
垃圾处理场 管理单位 生管理处 年
支付。
齐齐哈尔市 公共事业 - - 2019 竞 争 性 首批按照 2 万


1-1-209
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

开始 主要合
客户 主要合同信用
客户名称 股权结构 注册时间 合作 同定价
类型 期限
时间 策略
垃圾处理公 管理单位 年 磋 商 定 吨清水量支
司 价 付，之后按月
支付。
预 付 10% 至
北京环境卫生
北京环境有 环保投资 2019 20%，月结，
工程集团有限 2007-6-28 招投标
限公司 运营商 年 次月 10 日或
公司 100%
25 日内支付
月结，次月开
邛崃市综合 公共事业 2019 具 发 票 后 15
- - 招投标
行政执法局 管理单位 年 个工作日内支
付
①预付 30%，
参 考 市 月结，次月 10
维尔利环保 常州德泽实业
环保投资 2009 场 价 格 日 内 支 付
科技集团股 投资有限公司 2003-02-12
运营商 年 双 方 协 70%；
份有限公司 35.26%
商确定 ②运营结束后
一次性结算。
参 考 市 月结，次月开
蓝德环保科 深圳高速环境
环保投资 2018 场 价 格 具 发 票 后 10
技集团股份 有 限 公 司 2004-12-27
运营商 年 双 方 协 个工作日内支
有限公司 67.14%
商确定 付
参 考 市 月结，次月开
诸暨蓝德环
环保投资 钱翠枝 90%、张 2019 场 价 格 具 发 票 后 10
保工程有限 2019-6-4
运营商 一 10% 年 双 方 协 个工作日内支
公司
商确定 付
设备到达现场
安装调试完成
后经环保机构
检验合格后七
日内，支付合
同金额 20%；
参 考 市
天门市云创 北京天地人环 合格出水量每
环保设备 2019 场 价 格
环保装备有 保科技有限公 2017-5-2 达到 1 万立
制造企业 年 双 方 协
限公司 司 100% 方米，支付合
商确定
同金额 10%；
其余达标出水
量 费 用 2019
年 12 月 31
日前一次性结
清。
参 考 市
山西弘轶迅
环保投资 张力 71.60%、 2018 场 价 格 月结，次月 10
建设工程有 2013-04-16
运营商 李竹霞 28.40% 年 双 方 协 日内支付
限公司
商确定
报告期内主要客户的毛利率已申请豁免披露。

报告期内，公司来自于光大国际的高浓度污废水处理服务业务收入占该业务

1-1-210
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

收入总额的比重分别为 98.58%、57.14%、36.66%和 15.17%，整体呈下降趋势。
由于高浓度污废水处理项目具有一定的周期性，随着沈阳大辛等大型合作项目的
结束，截至 2021 年 12 月 31 日，来自于光大国际的高浓度污废水处理服务业务
在手订单金额占该类业务在手订单总额的比重较低。公司对光大国际不存在依
赖，但光大国际作为公司重要客户，其对公司是否存在稳定、持续的服务需求，
将一定程度上影响公司未来的业绩情况。公司主要采取以下措施应对：①积极维
护与光大国际的合作关系，公司与光大国际具备较长的合作时间和良好的合作基
础，且光大国际是中国环保行业的领军企业，业务规模大，虽然业务需求会随项
目周期存在一定的波动，但整体上具有持续性，能够持续为公司创造收入。②利
用不断提升的品牌及市场影响力，积极拓展新客户，报告期内，公司新增大型客
户包括北京环境有限公司、维尔利环保科技集团股份有限公司等，保证了公司业
务的持续、健康发展，并降低了客户集中度相对较高的风险。③加强运营网络建
设，提升服务响应能力。公司拟使用募集资金在全国建立覆盖 7 大片区的运营网
络，完善公司运营网络的布局，提升公司销售能力及服务的快速响应能力，满足
未来公司业务持续增长需求。

综上，公司对来自于光大国际的高浓度污废水处理服务业务收入占该业务收
入总额的比重较高建立了应对措施，相应的应对措施具备有效性。

3、公司客户与供应商重叠情况

公司根据业务需要，存在客户与供应商重叠的情形。报告期内，与公司同时
发生采购、销售业务的交易对手的情况列示如下：
单位：万元
2021 年
客户/供应商 类型 销售/采购内容 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
销售 膜壳 133.88 161.08 205.28 90.84
MEMOS
采购 膜组件及耗材 1,259.71 2,276.96 1,854.12 1,420.49
膜分离装备、高浓
销售 度污废水处理服 2,564.55 9,034.80 12,102.34 7,100.93
中国光大国 际有
务、膜组件及耗材
限公司
高浓度污废水处
采购 52.37 716.67 848.65 438.87
理服务对应电力
膜分离装备、膜组
东莞市科良 机械 销售 4.46 1,129.60 3,860.67 1,738.39
件及耗材
设备有限公司
采购 技术服务 - 7.55 - -



1-1-211
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2021 年
客户/供应商 类型 销售/采购内容 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
膜分离装备、膜组
湖南天为环 保科 销售 223.37 630.08 19.69 0.79
件及耗材
技有限公司
采购 安装服务 - - 105.30 -

上海洗霸科 技股 销售 膜分离装备、耗材 - 273.28 5.45 -
份有限公司 采购 消毒服务 - 19.42 - -
膜分离装备、膜组
销售 0.64 28.66 337.49 0.43
苏州信望膜 技 术 件及耗材
有限公司 内置式 MBR 预处
采购 - 71.37 - -
理设备
同舟纵横（厦门） 销售 膜分离装备、管式
13.32 48.04 139.70 525.54
流体技术有 限公 膜组件及耗材
司 采购 卷式膜组件等 3.35 72.40 14.48 23.93
销售 膜组件及耗材 182.58 332.66 264.34 148.47
无锡艾米特 环保
设备有限公司 阀门、过滤器与换
采购 5.31 19.87 4.39 10.83
热器、技术服务
宜兴市中发 水处 销售 膜组件 143.29 292.48 205.66 -
理环保设备 有限
公司 采购 石灰料仓 43.36 132.30 37.17 -

北京普尔佳 业科 销售 膜壳、耗材 - - 7.43 -
技发展有限公司 采购 药剂及清洗服务 190.01 407.70 383.55 137.66
膜分离装备、膜组
济南泰德天 成环 销售 26.84 798.65 1,406.74 498.55
件及耗材
境科技有限公司
采购 除臭系统 - - 37.24 64.66
R.T.S.Rochem 销售 DTRO 膜壳 - - - 46.80
Technical Services
GmbH 采购 膜组件及耗材 194.26 5,785.57 6,140.44 8,914.36
销售 膜分离装备 - - - 12.49
厦门明坤特 机电
有限公司 电气元器件、仪表
采购 434.00 532.99 672.02 1,041.19
等
盛发环保科技（厦 销售 中试服务 - - - 0.94
门）有限公司 采购 设备租赁服务 - - - 0.17
高浓度污废水专
销售 用设备处置、租赁 1,348.10 888.53 54.08 -
成都硕特环 保科
服务、耗材等
技有限公司
浓缩液蒸发母液
采购 143.52 - - -
处理服务等
WTA 销售 膜片 153.38 - - -
Technologies MBR 膜 组 件 、
GmbH 采购 5.80 - - -
MBR 膜块
注：1、向 MEMOS 销售的膜壳与采购的膜壳属于不同材质、不同型号。2、公司向成都硕
特环保科技有限公司销售暂时闲置的高浓度污废水处理服务专用设备，产生的损益计入“资
产处置收益”科目而非“主营业务收入”科目。


1-1-212
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

报告期内公司与中国光大国际有限公司、MEMOS之间销售与采购重叠金额
较大。

公司向中国光大国际有限公司提供高浓度污废水处理服务，为用电便利，公
司在向其提供服务时，直接向中国光大国际有限公司采购电力，具有商业合理性。

公司向MEMOS销售膜壳，向其采购膜组件，膜壳系膜组件的构成原材料之
一，但成本占比较低。加之膜组件和膜壳是单独定价，购买和销售业务相互独立，
具有商业合理性。

报告期内，公司与其他单位之间销售与采购重叠的金额均较小，均为根据当
时的实际需求而产生，均具有真实交易背景，亦具有必要性。

综上，报告期内，公司与同一供应商/客户发生的交易均为根据当时的实际
需求而产生，采购和销售商品内容并不相同，均具有真实交易背景。

4、公司披露信息与主要客户或供应商的公开信息差异情况

（1）公司披露销售金额与天源环保招股书中采购金额差异较大的原因及合
理性

2017年至2021年1-6月，发行人向天源环保的销售金额与天源环保的相关采
购金额对比情况表如下：

单位：万元
项 目 发行人营业收入金额 天源环保采购金额 差异
2021 年 1-6 月 3,772.36 2,748.54 1,023.82

2020 年度 5,837.26 1,784.71 4,052.55
2019 年度 4,393.88 8,108.38 -3,714.50
2018 年度 2,857.51 4,863.34 -2,005.83
2017 年度 237.47 1,171.18 -933.71
合计 17,098.48 18,676.15 -1,577.67

如上表所示，2017 年至 2021 年 1-6 月，发行人向天源环保销售金额与天源
环保采购金额存在差异，具体差异情况及主要原因如下：

①差异原因

a）发行人收入确认与天源环保采购确认时间性差异

发行人膜分离装备、膜组件及耗材国内销售收入确认的具体时点为：如发行
人无需提供安装调试义务的，发行人在商品交付给客户，并获得客户确认时确认

1-1-213
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

收入；如发行人需提供安装调试义务的，发行人在商品交付给客户，安装调试正
常，并经客户验收时确认收入。天源环保采购确认时点为：在收到产品，开箱验
收（主要是确认外观是否完整）合格后即确认相应的资产和应付款项。根据双方
合同的约定，天源环保一般会在设备安装完毕、调试合格并试运行一段时间，确
认各项性能指标和产能指标达到合同约定标准后，出具设备验收单，发行人根据
验收单确认设备营业收入。因此，发行人收入确认时间与天源环保采购确认时间
存在差异。

截至 2021 年 6 月 30 日，对于发行人因未满足收入确认条件而确认为发出商
品但天源环保已确认采购的主要明细如下：

单位：万元
销售金额 天源环保采购确
序号 产品名称
（不含税） 认时间
1 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 345.13 2021 年 1-6 月

b）发行人向天源环保销售固定资产，确认为资产处置收益

2019 年、2021 年 1-6 月，发行人分别将 3 台、1 台作为固定资产核算的设备
销售给天源环保，不含税销售金额分别为 972.03 万元和 243.36 万元，发行人作
为资产处置收益，未在营业收入中体现。

若剔除上述两项因素对公司销售金额的影响后，公司向天源环保的 2017 年
至 2021 年 1-6 月累计销售金额为 17,098.48 万元，与天源环保累计采购金额
17,115.62 万元基本一致，细微差异系零星及辅助材料、不同年度间税率变动差
异产生。

②具体差异情况

a）2017 年度，发行人收入确认与天源环保采购确认差异的主要明细如下所
示：

单位：万元
销售金额 发行人收入确 天源环保采
序号 产品名称
（不含税） 认时间 购确认时间
1 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 280.60 2018 年 2017 年
纳滤反渗透混合浓缩液减量化单级
2 126.50 2018 年 2017 年
STRO 膜设备
3 单级 STRO 成套设备 324.33 2020 年 2017 年
4 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 202.74 2018 年 2017 年


1-1-214
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

b）2018 年度，发行人收入确认与天源环保采购确认差异的主要明细如下所
示：

单位：万元
发行人收
销售金额 天源环保采
序号 产品名称 入确认
（不含税） 购确认时间
时间
1 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 280.60 2018 年 2017 年
纳滤反渗透混合浓缩液减量化单级
2 126.50 2018 年 2017 年
STRO 膜设备
3 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 202.74 2018 年 2017 年
4 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 885.05 2019 年 2018 年
5 单级 STRO 成套设备 242.51 发出商品 2018 年
纳滤反渗透浓水单级 DTRO 减量化设
6 327.76 2020 年 2018 年
备
7 两级 DTRO 集成设备 270.18 2020 年 2018 年
8 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 618.99 2019 年 2018 年
9 单级 DTRO+离子交换成套设备 310.04 2020 年 2018 年

c)2019 年度，发行人收入确认与天源环保采购确认差异的主要明细如下所
示：

单位：万元
销售金额 发行人收入确 天源环保采
序号 产品名称
（不含税） 认时间 购确认时间
1 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 885.05 2019 年 2018 年
2 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 618.99 2019 年 2018 年
3 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 425.20 2020 年 2019 年
4 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 350.39 2020 年 2019 年
两级 DTRO 一体化集装箱成套设备
5 690.27 2020 年 2019 年
（2 套）
6 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 407.08 2020 年 2019 年
7 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 106.19 发出商品 2019 年
8 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 345.13 2020 年 2019 年
9 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 345.13 2020 年 2019 年
3 台两级 DTRO 一体化集装箱成套设
10 972.03 处置收益 2019 年
备
11 标准集装箱设备 648.02 2020 年 2019 年
12 TUF+HPRO 膜+RO 膜 895.58 发出商品 2019 年

d)2020 年度，发行人收入确认与天源环保采购确认差异的主要明细如下所


1-1-215
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

示：

单位：万元
销售金额 发行人收入 天源环保采
序号 产品名称
（不含税） 确认时间 购确认时间
1 单级 STRO 成套设备 324.33 2020 年 2017 年
纳滤反渗透浓水单级 DTRO 减量化设
2 327.76 2020 年 2018 年
备
3 两级 DTRO 集成设备 270.18 2020 年 2018 年
4 单级 DTRO+离子交换成套设备 310.04 2020 年 2018 年
5 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 425.20 2020 年 2019 年
6 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 350.39 2020 年 2019 年
两级 DTRO 一体化集装箱成套设备（2
7 690.27 2020 年 2019 年
套）
8 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 407.08 2020 年 2019 年
9 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 345.13 2020 年 2019 年
10 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 345.13 2020 年 2019 年
11 标准集装箱设备 648.02 2020 年 2019 年
DTRO 减量化设备+HPDTRO 减量化设
12 371.68 发出商品 2020 年
备
e）2021 年 1-6 月，发行人收入确认与天源环保采购确认差异的主要明细如
下所示：

销售金额 发行人收入确 天源环保采
序号 产品名称
（不含税） 认时间 购确认时间
1 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 106.19 2021 年 1-6 月 2019 年
2 TUF+HPRO 膜+RO 膜 895.59 2021 年 1-6 月 2019 年
DTRO 减量化设备+HPDTRO 减量
3 371.68 2021 年 1-6 月 2020 年
化设备
4 单级 STRO 成套设备 242.51 2021 年 1-6 月 2018 年
2021 年
5 两级 DTRO 一体化集装箱成套设备 345.13 发出商品
1-6 月
综上，报告期内发行人向天源环保销售金额与天源环保采购金额存在差异，
导致各年发行人与天源环保的往来款项余额也存在差异。存在差异的主要原因系
时间性差异，符合《企业会计准则》的相关规定，具有合理性。

（2）公司披露的重要合同执行情况与天源环保披露信息差异情况

公司除上述披露销售金额与天源环保招股书中采购金额存在差异外，披露的
重要合同执行情况与天源环保披露不一致，具体情况如下：


1-1-216
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


发行人披露 天源环保披露
序号
销售内容 签订日期 履行情况 合同标的 签署日期 履行情况
200 吨/天标准
200m3/ 天 标 准
集装箱设备、
1 集装箱设备、 2019.12.30 正在履行 2019.12 履行完毕
DTRO 膜 组 件
DTRO 膜组件
等
DT 撬装系统设 DT 撬装系统设
备、DTRO 膜组 备、DTRO 膜组
2 件 、 2019.11.12 正在履行 件 、 2019.11 履行完毕
TUF+HPRO+R TUF+HPRO+R
O膜 O膜
如上所述，公司收入确认时点与天源环保资产确认时点可能存在时间性差
异，导致双方对同一合同的履行情况认定可能存在差异，具有合理性。

（3）公司披露的往来余额与东硕环保披露信息差异情况

东硕环保 2018 年度、2019 年度披露的往来余额与公司披露的信息存在一定
差异，具体情况如下：

单位：万元
东硕环保披露 东硕环保披露
期间 发行人披露项目 发行人披露金额
项目 金额
账龄超过 1 年以上的
594.02
预收款项
账龄超过 1 年的
2019 年度 2019 年末账龄 1 至 2 362.10
大额应付账款
年前五大客户的应 186.88
收账款
账龄超过 1 年以上的
2018 年度 444.44 应付账款 340.60
预收款项
注：东硕环保自 2020 年 10 月 20 日起终止在全国中小企业股份转让系统挂牌，故无 2020
年度公开数据。
如上表所示，报告期内，发行人披露的信息与东硕环保披露的信息存在差异，
具体差异情况及主要原因如下：

①双方披露的口径不一致

公司披露的信息为账龄超过 1 年以上的预收款项余额及账龄 1 至 2 年前五大
客户的应收账款，未披露账龄 1 年以内的预收款项及全部应收账款。公司账面与
东硕环保往来款核对情况如下：

单位：万元
东硕环保披露
期间 发行人账面项目 发行人账面金额 东硕环保披露项目
金额
账龄超过 1 年以上 账龄超过 1 年的大
2019 年度 594.02 362.10
的预收款项 额应付账款


1-1-217
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

东硕环保披露
期间 发行人账面项目 发行人账面金额 东硕环保披露项目
金额
应收账款 186.88
账龄超过 1 年以上
444.44
的预收款项
2018 年度 账龄 1 年以内的预 应付账款 340.60
149.57
收款项
应收账款 193.50

②发行人收入确认与东硕环保采购确认时间性差异

东硕环保设备采购确认时点为：在收到产品，开箱验收合格后即确认相应的
资产和应付款项。根据双方合同的约定，东硕环保一般会在设备安装完毕、调试
合格并试运行一段时间，确认各项性能指标和产能指标达到合同约定标准后，出
具设备验收单，发行人根据验收单确认设备营业收入。因此，发行人收入确认时
间与东硕环保采购确认时间存在差异。

2018 年度、2019 年度，发行人收入确认与东硕环保采购确认差异的主要明
细如下所示：

单位：万元
发行人收入确认 东硕环保采购确
序号 产品名称 销售金额（含税）
时间 认时间
DTRO 高 倍 浓 缩 系
1 650.00 2020 年 2016 年
统,35t/h,内蒙古红庆河
DTRO 浓缩系统,35t/h,内
2 645.00 2018 年 2017 年
蒙古红庆河二期
新加坡 NSL 废水处理项目
3 DTRO 浓缩系统,150 吨/ 247.86 发出商品 2018 年
天,新加坡
发行人披露往来余额与东硕环保披露的往来余额差异较大的主要原因为时
间性差异及披露口径不一致导致，符合《企业会计准则》的相关规定，具有合理
性。

综上，公司主要客户或供应商中除天源环保、东硕环保外，未发现其他客户
或供应商公开披露的相关经营信息与公司披露不一致情形。

（四）发行人报告期内招投标方式取得的主要项目情况

发行人通过招投标方式取得的占报告期各期收入前十大的项目情况如下：




1-1-218
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


1、发行人通过招投标方式取得的占 2018 年度收入前十大的项目情况如下：

收入金额
序号 项目名称 采购单位 技术及资质要求 时间 是否允许分包
（万元）
沈阳市大辛垃圾 1、具有中华人民共和国境内注册的独立法人资格；
填埋场积存渗滤 光大环保 2、投标人在近 5 年内（含 5 年）于中国大陆地区有 2 个以上（含
1 液应急处理设备 （中国）有 2 个）本次采购设备同类业绩，且产品应有良好运行记录 1 年以 2018.04.16 4,632.00 -
（膜处理及相关 限公司 上（含 1 年，投标人应于投标文件中提供招标人所认可的书面
设备）租赁 证明文件）。
光大环保
杭州渗滤液项目 技术装备
2 - 2016.09.25 692.31 -
DTRO 系统采购 （常州）有
限公司
洛阳生活垃圾综
合处理园区配套
渗沥液处理工程
反渗透及浓缩液
1、投标人必须具有独立法人资格；
减量系统、洛阳 上海环境
2、投标人财务状况应良好；
生活垃圾综合处 卫生工程
3 3、投标人应具有反渗透及浓缩液减量系统相关设备供应的能 2016.09.12 641.03 -
理园区配套渗沥 设计院有
力；
液处理工程超滤 限公司
4、投标人近 5 年来应具有反渗透及浓缩液减量系统供应业绩。
系统、洛阳生活
垃圾综合处理园
区配套渗沥液处
理工程纳滤系统
1、具有中华人民共和国境内注册的独立法人资格；
光大环保
2、投标人在近 5 年内（含 5 年）于中国大陆地区有不小于本次
潍坊项目 DTRO 技术装备
4 采购设备规格的业绩 2 个以上（含 2 个），且产品应有良好运 2016.12.23 288.80 -
系统采购 （常州）有
行记录 1 年以上（含 1 年，投标人应于投标文件中提供招标人
限公司
所认可的书面证明文件）。
光大环保能源莱 光大环保 1、具有中华人民共和国境内注册的独立法人资格；
5 2017.06.16 234.34 -
芜、邹平及济南 技术装备 2、投标人在近 5 年内（含 5 年）于中国大陆地区有不小于本次


1-1-219
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

收入金额
序号 项目名称 采购单位 技术及资质要求 时间 是否允许分包
（万元）
扩建项目垃圾渗 （常州）有 采购设备规格的业绩 2 个以上（含 2 个），且产品应有良好运
滤液处理工程 限公司-邹 行记录 1 年以上（含 1 年，投标人应于投标文件中提供招标人
DTRO 膜处理系 平 所认可的书面证明文件）。
统设备
光大环保能源莱
光大环保 1、具有中华人民共和国境内注册的独立法人资格；
芜、邹平及济南
技术装备 2、投标人在近 5 年内（含 5 年）于中国大陆地区有不小于本次
扩建项目垃圾渗
6 （常州）有 采购设备规格的业绩 2 个以上（含 2 个），且产品应有良好运 2017.06.16 230.77 -
滤液处理工程
限公司-莱 行记录 1 年以上（含 1 年，投标人应于投标文件中提供招标人
DTRO 膜处理系
芜 所认可的书面证明文件）。
统设备
分包如果适
用，乙方应书
面通知甲方其
崇明生活垃圾填
上海环境 1、投标人必须是中国境内合法的注册公司，企业注册资本不低 在本合同中所
埋场渗沥液处置
卫生工程 于人民币 500 万元； 分包的全部分
7 工程两级反渗透 2017.08.12 220.97
设计院有 2、投标人具有反渗透系统供货能力； 包合同，但此
系统供货及伴随
限公司 3、投标人近 5 年来具有反渗透系统供货业绩。 分包通知并不
服务
能解除乙方履
行本合同的责
任和义务。
上海老港固废基 1、本招标项目要求投标人须具有独立法人资格，业内名牌产品
福建恒嘉
地渗滤液应急处 的生产企业或合法销售商；
8 环保设备 2017.07.12 192.81 -
理项目成套膜系 2、本招标项目不接受联合体投标。
有限公司
统设备采购项目 3、投标人“类似工程业绩”要求：近五年来 3 个类似工程业绩。
1、在中华人民共和国境内注册，能够独立承担民事责任，有生 经买方同意，
北京市顺 产或供应能力的本国供应商，包括法人、其他组织、自然人等。 卖方可以将合
顺义区生活垃圾
义区生活 2、投标人不得存在下列情形之一： 同项下非主
9 综合处理厂部分 2018.05.21 165.52
垃圾综合 （1）为采购人的附属机构，或与采购人存在利害关系可能影响 体、非关键性
原材料采购
处理厂 招标公正性的； 工作分包给他
（2）单位负责人为同一人或者存在直接控股、管理关系的不同 人完成。但必


1-1-220
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

收入金额
序号 项目名称 采购单位 技术及资质要求 时间 是否允许分包
（万元）
投标人，不得参加同一包投标或者在未分包的同一招标项目中 须在投标文件
投标； 中载明。
（3）为采购项目提供整体设计、规范编制或者项目管理、监理、
检测等服务的；
（4）为本招标项目的招标代理单位；
（5）为本招标项目的代建单位；
3、投标人必须符合《中华人民共和国政府采购法》第二十二条
之规定；
4、供应商不能被列入“信用中国”网站（www.creditchina.gov.cn）
和中国政府采购网（www.ccgp.gov.cn）失信被执行人、重大税
收违法案件当事人名单、政府采购严重违法失信行为记录名单，
否则其投标将被拒绝。
5、投标人及其法定代表人应在近三年内没有行贿犯罪记录，且
提供由其住所地或业务发生地检察机关出具的无行贿犯罪记录
证明；（投标时须提供投标人住所地或业务发生地检察机关出
具的投标人及其法定代表人无行贿犯罪记录证明原件）；
6、第二包和第三包投标人需提供许可经营范围内的危险化学品
经营许可证；
7、本次招标不接受联合体形式的投标人。
8、本次招标面向所有大中型企业及小型、微型企业采购。
深圳市宝安区老 1、具有独立法人资格并依法取得企业营业执照且营业执照在有
深圳能源
虎坑垃圾焚烧厂 效期内。（证明文件：提供经营业执照复印件，加盖投标人公 未经买方书面
资源综合
10 二期配套沥滤液 章） 2018.04.16 52.79 许可不得分包
开发有限
处理项目超滤膜 2、生产厂家、代理商或经销商，对本项目的销售授权文件或其 或转包。
公司
元件采购 他能证明产品为原厂正品的证明文件，并加盖投标人公章。




1-1-221
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2、发行人通过招投标方式取得的占2019年度收入前十大的项目情况如下：
收入金额
序号 项目名称 采购单位 技术及资质要求 时间 是否允许分包
（万元）
沈阳市大辛垃圾 1、具有中华人民共和国境内注册的独立法人资格；
填埋场积存渗滤 光大环保 2、投标人在近 5 年内（含 5 年）于中国大陆地区有 2 个以上（含
1 液应急处理设备 （中国）有 2 个）本次采购设备同类业绩，且产品应有良好运行记录 1 年以 2018.04.16 7,573.91 -
（膜处理及相关 限公司 上（含 1 年，投标人应于投标文件中提供招标人所认可的书面
设备）租赁 证明文件）。
老港渗沥液处理 1、投标人必须是中国境内合法的注册公司，企业注册资本不低
上海环境
厂提标改造 RO 于人民币 500 万元；
卫生工程
2 浓缩液处理系统 2、投标人具有渗沥液处理系统供货能力及经验； 2017.09.30 1,288.28 不允许分包
设计院有
设备供货及伴随 3、投标人近 3 年来拥有渗沥液 RO 浓缩液处理系统处理系统供
限公司
服务 货业绩，提供合同复印件或用户证明。
1、投标供应商应当具备政府采购法第二十二条第一款规定的条
件，应是具有独立法人资格的企业或独立组织，具有有效的营
业执照（经营范围满足本次采购需求），近三年（2017 年-至今）
具有一项以上类似业绩，并在人员、设备、资金等方面具有相 对投标文件中
应的能力； 没有明确分包
2、具有依法缴纳税收和社会保障资金的良好记录，提供近六个 的合同，卖方
月相关证明材料； 应书面通知买
3、具备履行合同所必需的设备和专业技术能力的书面声明； 方其在本合同
公主岭市京环环 公主岭市
4、参加政府采购活动前 3 年内在经营活动中没有重大违法记录 中将分包的全
境服务有限公司 京环环境
3 的书面声明； 2019.04.16 1,278.40 部分包合同，
租赁移动式渗滤 服务有限
5、在“信用中国”网站（ www.creditchina.gov.cn）、中国政府 并需经买方同
液处理设备 公司
采购网（ www.ccgp.gov.cn）对列入失信被执行人、重大税收违 意，但此分包
法案件当事人名单、政府采购严重违法失信行为记录名单及其 通知并不能解
他不符合《中华人民共和国政府采购法》第二十二条规定条件 除卖方履行本
的供应商，应当拒绝其参与投标 ； 合同的责任和
6、投标人须在中国裁判文书网（http://wenshu.court.gov.cn）自 义务。
行查询本公司行贿犯罪记录，且提供查询页面截图并加盖公章
作为无行贿犯罪记录证明。
7、不接受被政府列入取消投标资格期限内的企业或个人参加投

1-1-222
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

收入金额
序号 项目名称 采购单位 技术及资质要求 时间 是否允许分包
（万元）
标；
8、本项目不接受联合体投标，禁止有隶属关系或相关联企业同
时投标；
9、单位负责人为同一人或者存在直接控股、管理关系的不同供
应商，不得参加同一合同项下的采购活动；如果出现上述情况，
相关供应商的报价均将被拒绝；
10、 法律、行政法规规定的其他条件。
1、必须具有中国法人资格；
2、投标人具有独立承担民事责任的能力，且近三年内在经营活
动中没有重大违法记录；
苏州市生活垃圾 中标人不得向
3、投标人具有投标产品的供应能力、能满足合同规定的运输、
焚烧发电厂提标 他人转让中标
光大环保 装卸、安装指导、验收、检验、维修及售后服务等要求，具有
改造项目洗烟水 项目，也不得
能源（苏 履行合同所必需的供应货物及服务提供能力；
4 和渗滤液浓水 2019.03.21 858.88 将中标项目分
州）有限公 4、投标人如非制造商，须在投标文件中提供生产厂家针对本项
DTRO 设备 EPC 包（招标文件
司 目的中文授权书；
（第一阶段）采 中有明确规定
5、投标人具有健全的财务会计制度和一定的资金垫付能力；
购 除外）
6、投标人具有良好的信誉和商业道德，在中标后能按相关承诺
办理业务；
7、能满足招标文件中规定的各项要求。
1、具有独立承担民事责任能力的在中华人民共和国境内注册的
法人或其他组织；
2、如有被列入失信被执行人、重大税收违法案件当事人名单、
除甲方事先书
丰顺县五斗种生 政府采购严重违法失信行为记录名单的供应商，不得参与本次
面同意外，乙
活垃圾卫生填埋 丰顺县城 政府采购活动，否则在查核后将被拒绝；
方不得部分或
5 场渗滤液处理系 市综合管 3、符合《中华人民共和国政府采购法》第二十二条的规定。 2019.03.01 784.07
全部转让其应
统扩容设备（200 理局 4、为采购项目提供整体设计、规范编制或者项目管理、监理、
履行的合同项
m3/d）采购项目 检测等服务的供应商，不得再参加该采购项目的其他采购活动；
下的义务。
5、单位负责人为同一人或者存在直接控股、管理关系的不同供
应商，不得参加同一合同项下的政府采购活动；（按投标文件
第一册格式提供承诺函原件）


1-1-223
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

收入金额
序号 项目名称 采购单位 技术及资质要求 时间 是否允许分包
（万元）
6、本项目不接受联合体投标。
1、国内有能力提供招标货物及服务的渗滤液膜系统等的制造、
安装及调试的供应商或代理供货商，其注册资金≥100 万元人民
币（大写人民币：壹佰万元整或等值外币）；
2、在国内有相应设备成功运行业绩的供货商或代理供货商；
3、投标人不得直接或间接地与招标人为采购本次招标的货物进
行设计、编制规范和其他文件所委托的咨询公司或其附属机构
有任何关联；
未经需方事先
4、在法律上和财务上独立（指企业法人）、合法运作并独立于
书面同意，供
慈溪中科 招标人的供货人才能参加投标；
慈溪中科众茂环 方不得将任何
众茂环保 5、具有良好的银行资信和商业信誉，没有处于被责令停业、财
6 保热电有限公司 2018.02.11 734.91 合同设备、技
热电有限 产被接管、冻结、破产状态；
炉排炉工程 术资料和技术
公司 6、投标人不能同时与其他方组成联合体或作为其他投标人的分
服务进行分包
包商参加投标。法定代表人为同一个人的两个及两个以上法人，
或外购。
母公司、全资子公司及其控股公司不得在本项目同时投标。同
一个设备供应商不得同时委托两家（含）以上投标商参与本项
目投标；
7、在最近三年内没有骗取中标、严重违约，所供货设备未发生
重大及以上质量安全责任事故；
8、未发生借取他人或向他人出借资质或业绩的情况；
9、投标人不存在尚未了结的重大诉讼案件。
1、投标人必须是在中国注册的企业法人，具有独立承担民事责 对投标文件中
任的能力，具备履行本项目所必须的经营范围的生产制造企业； 没有明确分包
盘锦京环环保科 2、近三年（2016 年至今）至少具有一项与本项目类似的租赁或 的合同，卖方
技有限公司固废 盘锦京环 供货业绩（以合同为准）； 应书面通知买
7 处理中心租赁移 环保科技 3、投标单位必须具有由省（市）信用办或相关监管部门的备案 2019.06.10 711.33 方其在本合同
动式渗滤液处理 有限公司 或认可的信用服务机构出具的信用等级 B 级（含）及以上报告 中将分包的全
设备 （以网上“信用辽宁”查询结果为准）； 部分包合同，
4、在“信用中国”网站（www.creditchina.gov.cn）、中国裁判 并需经买方同
文书网（http://wenshu.court.gov.cn）无不良记录； 意，但此分包

1-1-224
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

收入金额
序号 项目名称 采购单位 技术及资质要求 时间 是否允许分包
（万元）
5、投标人授权的委托代理人应具有与申请人单位签订的经人社 通知并不能解
部门认定盖章的一年以上（含一年）的劳动合同或社会养老保 除卖方履行本
险关系证明； 合同的责任和
6、本次招标不接受联合体投标。 义务。
1、具有独立订立合同的权利；
2、在专业技术、设备设施、人员组织、业绩经验等方面具有设
石药集团 计、制造、质量控制、经营管理的相应的资格和能力；
五标段清洗水回 内蒙古中 3、具有完善的质量保证体系；
8 2016.08.22 562.65 -
收系统 诺药业有 4、业绩：具有设计、制造与招标设备相同或相近设备 1～2 台
限公司 套 2 年以上良好的运行经验的设备制造厂商；
5、具有良好的银行资信和商业信誉，没有处于被责令停业，财
产被接管、冻结，破产状态。
1、具有独立法人资格，持有经营该类项目范围且有效的营业执
照、税务登记证、组织机构代码证（或三证合一）；
2、投标人应具有良好的商业信誉、健全的财务会计制度（提供
经第三方审计机构出具的 2017 年的财务审计报告原件，如投标 中标人取得中
鲁山县生活垃圾
单位为新成立企业，可提供自注册年度后的经第三方审计机构 标资格后，不
处理场集装箱式
鲁山县生 出具的财务审计报告原件）；投标人应具有履行合同所必需的 得将中标项目
渗滤液处理设备
9 活垃圾处 设备和专业技术能力及完善的售后服务体系； 2019.05.16 456.64 转让给他人，
采购及渗滤液设
理场 3、参加政府采购活动近三年内，在经营活动中没有重大的违法 也不得将中标
备大修及更换主
记录和质量安全事故； 项目分包给他
要配件采购项目
4、投标人需提供“信用中国”网站的“失信被执行人”和“重 人。
大税收违法案件当事人名单”、“中国政府采购”网站的“政
府采购严重违法失信行为记录名单”查询结果页面截图，若有
不良记录，报名无效（执行财库【2016】125 号文）。
光大环保邹城二 1、具有中华人民共和国境内注册的独立法人资格；
光大环保
期及九江项目渗 2、投标人在近 5 年内（含 5 年）于中国大陆地区有不小于本次
技术装备
10 滤 液 处 理 站 采购设备规格的业绩 2 个以上（含 2 个），且产品应有良好运 2018.08.20 426.16 -
（常州）有
DTRO 膜处理系 行记录 1 年以上（含 1 年，投标人应于投标文件中提供招标人
限公司
统采购 所认可的书面证明文件）。


1-1-225
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

3、发行人通过招投标方式取得的占2020年度收入前十大的项目情况如下：
收入金额
序号 项目名称 采购单位 技术及资质要求 时间 是否允许分包
（万元）
沈阳市大辛垃
1、具有中华人民共和国境内注册的独立法人资格；
圾填埋场积存
光大环保 2、投标人在近 5 年内（含 5 年）于中国大陆地区有 2 个以上（含
渗滤液应急处
1 （中国）有 2 个）本次采购设备同类业绩，且产品应有良好运行记录 1 年 2018.04.16 5,160.87 -
理设备（膜处理
限公司 以上（含 1 年，投标人应于投标文件中提供招标人所认可的书
及相关设备）租
面证明文件）。
赁
贵阳市白云区
比例坝垃圾填
中蓉投建 需提交法人代表授权书、营业执照、企业资质证书、ISO9000
埋场混合水处
2 实业有限 系列体系认证证书、经审计的财务报表、设备的业绩证明等， 2019.12.02 3,522.12 -
理工程水 DTRO
公司 并有足够的财务能力和技术能力执行合同的证明。
系统和离子交
换系统设备
1、具有独立承担民事责任的能力；
未经需方事先
2、具有良好的商业信誉和健全的财务会计制度；
书面同意，供
3、具有履行合同所必需的设备和专业技术能力；
盖州市生活垃 方不得部分转
盖州市生 4、有依法缴纳税收和社会保障资金的良好记录；
圾处理场处理 让和分包或全
3 活垃圾处 5、参加政府采购活动前三年内，在经营活动中没有重大违法记 2020.04.21 2,095.62
垃圾渗滤液采 部转让和分包
理场 录；
购项目 其应履行的政
6、合格供应商还要满足的其它资格条件：具备建设行政主管部
府采购合同义
门核发的环保工程专业承包叁级（含）以上资质并具有合同履
务。
行能力的企业参加投标。
1、国内具有独立法人资格，注册资金不低于 2000 万元人民币，
具有 24m/小时以上含盐污水高压蝶片式膜浓缩系统业绩的成
中油（长汀）催 套设备供应商；
中油（长
化剂有限公司 2、单位负责人为同一人或者存在控股、管理关系的不同单位，
4 汀）催化剂 2019.10.29 2,025.36 -
高盐污水膜浓 不得同时参加本招标项目投标；
有限公司
缩设备系统 3、能够严格按招标技术文件的要求提供核心设备供货；具有
ISO9001 质量体系认证、良好的商业信誉、良好的技术服务支
持系统、应急供货的能力；

1-1-226
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

收入金额
序号 项目名称 采购单位 技术及资质要求 时间 是否允许分包
（万元）
4、具有良好的经营业绩和履行合同的能力，有国内 75bar 级及
以上含盐污水高压蝶片式膜浓缩系统的应用业绩至少 1 套且稳
定运行 3 年以上（以表格形式真实列举且必须后附合同复印件、
验收证书等）；
5、近三年生产经营活动中无违法、违规记录；
6、投标人财务状况良好，没有处于被责令停业，财产被接管、
冻结、破产状态。
1、《中华人民共和国政府采购法》第二十二条规定的条件；
2、投标人不得为“信用中国”网站（www.creditchina.gov.cn）、
邛崃市综合行 “成都信用”网站（http://credit.chengdu.gov.cn）列入失信被执
政执法局邛崃 行人、重大税收违法案件当事人名单的投标人，不得为中国政
市第二轮宝林 邛崃市综 府 采 购 网 （ www.ccgp.gov.cn ） 、 四 川 政 府 采 购 网 曝 光 台
本项目不允许
5 生活垃圾填埋 合行政执 （www.sczfcg.com）政府采购严重违法失信行为记录名单中被 2019.9.1 1,101.21
分包
场渗滤液应急 法局 财政部门禁止参加政府采购活动的投标人（处罚决定规定的时
处置服务政府 间和地域范围内）；
采购 3、投标人单位及其现任法定代表人、主要负责人不得具有行贿
犯罪记录；
4、本项目不接受联合体投标。
1、投标单位须为独立法人单位；
2、营业执照经营范围中包含本次招标内容生产厂家或代理商；
盘锦京环环保 3、产品、设备符合国家规定的相应技术标准、环保标准和安全
科技有限公司 盘锦京环 标准；
6 移动式渗滤液 环保科技 4、投标人授权的委托代理人应具有与投标人单位签订的近一年 2020.06.08 934.51 -
处理设备采购 有限公司 以上（含一年）的劳动合同或社会养老保险证明；
项目 5、投标人须提供省（市）信用办或相关监管部门备案或认可的
信用服务机构出具的信用等级 BB 级（含）以上信用报告，以
网上（“信用辽宁”或同级及以上信用平台）查询结果为准。
哈尔滨京环环 哈尔滨京 本次招标要求潜在投标人须应具备独立法人资格的企业或独立
7 保资源开发利 环环保资 组织，具有有效的营业执照（经营范围满足本次采购需求）， 2019.12.03 896.48 不允许分包
用有限公司渗 源开发利 参加本次投标前 3 年内（2016 年 10 月 01 日－投标登记截止之


1-1-227
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

收入金额
序号 项目名称 采购单位 技术及资质要求 时间 是否允许分包
（万元）
沥液应急处理 用有限公 日，下同）具有一项以上类似业绩，具有依法缴纳税费和各项
服务项目 司 社会保险费的良好记录，提供近六个月相关证明材料、具备履
行合同所必需的设备和专业技术能力的书面声明；企业信用评
价为合格、无行贿犯罪记录、投标期间（自招标公告发布之日
起至确定中标人并履行合同备案手续止的所有时间内，下同）
没有被司法机关列入失信被执行人名单、无涉及较重及严重失
信行为的情形（失信不包括集团或总公司下属独立法人或负责
人性质的分公司）、未被相关部门列入企业经营异常名录及重
大税收违法案件当事人名单、没有被建设行政主管部门限制投
标或从业，并在人员、设备、资金等方面具有相应的履约能力。
1、符合《中华人民共和国政府采购法》第二十二条规定条件（①、
具有独立承担民事责任的能力；②、具有良好的商业信誉和健
全的财务会计制度；③、具有履行合同所必备的设备和专业技
术能力；④、有依法缴纳税收和社会保障金的良好记录；⑤、
参加政府采购活动前三年内，在经营中没有重大违法记录；⑥、
法律、行政法规规定的其他条件）；
2、投标人具有有效的营业执照，且经营范围符合本次采购，投
标人是经销商的需提供生产厂家针对本项目出具的唯一授权
方城县环卫局 书；
方城县环
渗滤液处理站 3、投标人需具有建设部门颁发的环保工程专业承包叁级及以上
8 境卫生管 2020.05.20 835.04 不允许分包
渗滤液处理设 资质，并具有有效的安全生产许可证；拟派项目经理需具有二
理局
备采购项目 级及以上注册建造师资格（市政专业，不含临时）和有效的安
全考核合格证，且无在建；
4、根据《关于在政府采购活动中查询及使用信用记录有关问题
的通知》(财库[2017]125 号)的规定，对列入失信被执行人、重
大税收违法案件当事人名单、政府采购严重违法失信行为记录
名单的供应商，拒绝参与本项目政府采购活动；【查询渠道：
“信用中国”网站（www.creditchina.gov.cn）、中国政府采购网
（www.ccgp.gov.cn）】（网页查询结果截图加盖公章）；
5、本项目不接受联合体投标，不接受分包转包；


1-1-228
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

收入金额
序号 项目名称 采购单位 技术及资质要求 时间 是否允许分包
（万元）
1．基本资格条件：符合《中华人民共和国政府采购法》第二十
二条规定，生产或经营或从事与本项目相关内容；未被列入失
大化县垃圾填
大化瑶族 信被执行人、重大税收违法案件当事人名单、政府采购严重违 如招标文件其
埋场渗滤液日
自治县城 法失信行为记录名单。 他地方无特别
9 处理 200 吨两级 2019.08.20 661.45
市管理执 2．特定资格条件： 规定，本项目
DTRO 设备采购
法局 （1）资质要求：无。 不允许分包
项目
（2）业绩要求：无。
（3）其他要求：无。
1、资质条件：业务范围包括水污染治理/环境保护专用设备制
运城市生活废 中国城市 造/设备租赁
弃物处置中心 建设研究 2、财务要求：健全的财务会计制度
10 2020.01.17 641.54 -
渗滤液应急处 院有限公 3、业绩要求：有相关业绩
理服务 司 4、信誉要求：良好的商业信誉
5、项目经理（建造师，下同）资格：高级工程师资格证书

4、发行人通过招投标方式取得的占2021年1-6月收入前十大的项目情况如下：
序 采购 是否允许
项目名称 技术及资质要求 时间 收入金额（万元）
号 单位 分包
承包人在征
得发包人书
面同意后，
可以将该项
重庆市长生 重庆渝 目的土建、
桥垃圾填埋 泓土地 本次招标要求投标人须具备建设行政主管部门颁发的有效的 钢结构工程
1 2020.11.06 3,474.27
场浓缩液处 开发有 环境工程专业承包三级及以上带二维码标识的资质证书。 及其他非主
置项目 限公司 体、非关键
性工作分包
给其他具有
相应资质的
单位来实

1-1-229
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序 采购 是否允许
项目名称 技术及资质要求 时间 收入金额（万元）
号 单位 分包
施。
1、具有独立承担民事责任的能力；
2、具有良好的商业信誉和健全的财务会计制度；
3、具有履行合同所必需的设备和专业技术能力； 除招标文件
4、有依法缴纳税收和社会保障资金的良好记录； 规定,并经
5、参加政府采购活动前三年内，在经营活动中没有重大违法 需方事先书
海城市城建
记录； 面同意外，
事务服务中 海城市
6、本项目不允许联合体参与投标； 供方不得部
心垃圾渗滤 城建事
2 7、合格供应商还要满足的其它资格条件： 2020.06.30 897.39 分转让和分
液处理服务 务服务
8、须为鞍山市政府采购供应商库内注册登记的供应商或辽宁 包或全部转
公开招标采 中心
政府采购网或省内资源共享的其他各市的供应商库的供应 让和分包其
购项目
商; 应履行的政
9、须为在“全国公共资源交易平台（辽宁省鞍山市）”办 府采购合同
理网上主体信息注册的供应商； 义务。
10 、 投 标 人 应 未 被 最 高 人 民 法 院 在 “ 信 用 中 国 ” 网 站
（www.creditchina.gov.cn）中列入失信被执行人名单；
小黄坝垃圾
定南县
填埋场渗滤 须具备建设主管部门颁发有效的环保工程专业承包叁级（含）
3 城市管 2020.12.03 749.37 不允许
液处理设备 以上资质。
理局
采购项目
1、具有独立承担民事责任的能力； 未经需方事
2、具有良好的商业信誉和健全的财务会计制度； 先书面同
盖州市生活 3、具有履行合同所必需的设备和专业技术能力； 意，供方不
盖州市
垃圾处理场 4、有依法缴纳税收和社会保障资金的良好记录； 得部分转让
生活垃
4 处理垃圾渗 5、参加政府采购活动前三年内，在经营活动中没有重大违法 2020.04.21 698.91 和分包或全
圾处理
沥液采购项 记录； 部转让和分
场
目 6、合格供应商还要满足的其它资格条件：具备建设行政主管 包其应履行
部门核发的环保工程专业承包叁级（含）以上资质并具有合 的政府采购
同履行能力的企业参加投标。 合同义务。



1-1-230
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序 采购 是否允许
项目名称 技术及资质要求 时间 收入金额（万元）
号 单位 分包
1、具有法人资格,有独立生产制造能力的国内制造企业。2014
年至今有至少两个类似垃圾渗滤液处理项目业绩。如果是代
上海环
灌南县花园 理商参加投标,代理商也要提供与要求制造商提供的相同的
境工程
生活垃圾应 资格证明文件；
5 设计研 2019.09.27 477.70 -
急库区（飞灰 2、允许在中国注册的外国独资或中外合资、合作企业，在中
究院有
填埋场）项目 国境内能合法销售和提供相应服务的厂商参加投标，不接受
限公司
联合体投标；
3、投标人应遵守有关的国家法律、法令和条例。
一标段：
供应商应符合《中华人民共和国政府采购法》第二十一、二
十二条的规定并同时具备下列条件：
1、在中华人民共和国境内注册的能够独立承担民事责任的独
立法人；
2、营业执照经营范围内具有经营或生产环保设备器材，且同
时具备环保设备安装之内容；
3、投标人需具有环保工程专业承包叁级及以上资质，且具有
有效的安全生产许可证；
卢氏县生活
4、拟派项目负责人需具有相关专业二级或以上建造师资格证
垃圾处理场 卢氏县
书（不包含临时），具有有效的安全生产考核证书；
6 渗滤液处 城市管 2020.08.05 414.69 不允许
5、依法缴纳税收，依法缴纳社会保障资金；
理站改造工 理局
6、参加政府采购活动前 3 年内无商业贿赂、不正当竞争行为、
程采购项目
骗取中标、严重违约及重大工程质量等问题；
7、参加政府采购活动前 3 年内无行贿犯罪记录；
8、根据《关于在政府采购活动中查询及使用信用记录有关问
题的通知》(财库[2016]125 号)和豫财购【2016】15 号的规定，
对列入失信被执行人、重大税收违法案件当事人名单、政府
采购严重违法失信行为记录名单的供应商，拒绝参与本项目
采购活动；
9、本项目不接受联合体投标；
10、本次招标实行资格后审。


1-1-231
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序 采购 是否允许
项目名称 技术及资质要求 时间 收入金额（万元）
号 单位 分包
二标段：
1、投标人须符合《中华人民共和国政府采购法》第二十一、
二十二条规定的条件；
2、投标人须具有独立法人资格及有效的企业法人营业执照，
且在人员、设备、资金等方面具有相应能力；
3、投标人须具有市政工程监理乙级及以上资质；
4、拟派项目总监理工程师须具有国家建设行政主管部门颁发
的市政专业注册监理工程师中级或中级以上职称；
5、依法缴纳税收，依法缴纳社会保障资金；
6、参加政府采购活动前 3 年内无商业贿赂、不正当竞争行为、
骗取中标、严重违约及重大工程质量等问题；
7、参加政府采购活动前 3 年内无行贿犯罪记录（提供《中国
裁判文书网》查询结果网页截图，查询对象为“企业，法定
代表人，项目负责人”）；
8、根据《关于在政府采购活动中查询及使用信用记录有关问
题的通知》(财库[2016]125 号)和豫财购【2016】15 号的规定，
对列入失信被执行人、重大税收违法案件当事人名单、政府
采购严重违法失信行为记录名单的供应商，拒绝参与本项目
采购活动；
9、本项目不接受联合体投标；
10、本次招标实行资格后审。
1、《中华人民共和国政府采购法》第二十二条规定的条件；
邛崃市综合
2 、 投 标 人 不 得 为 “ 信 用 中 国 ” 网 站
行政执法局
（ www.creditchina.gov.cn ） 、 “ 成 都 信 用 ” 网 站
邛崃市第二 邛崃市
（http://credit.chengdu.gov.cn）列入失信被执行人、重大税收
轮宝林生活 综合行 本项目不允
7 违法案件当事人名单的投标人，不得为中国政府采购网 2019.09.01 389.53
垃圾填埋场 政执法 许分包
（ www.ccgp.gov.cn ） 、 四 川 政 府 采 购 网 曝 光 台
渗滤液应急 局
（www.sczfcg.com）政府采购严重违法失信行为记录名单中
处置服务政
被财政部门禁止参加政府采购活动的投标人（处罚决定规定
府采购
的时间和地域范围内）；


1-1-232
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序 采购 是否允许
项目名称 技术及资质要求 时间 收入金额（万元）
号 单位 分包
3、投标人单位及其现任法定代表人、主要负责人不得具有行
贿犯罪记录；
4、本项目不接受联合体投标。
1、资质条件：业务范围包括水污染治理/环境保护专用设备
运城市生活 中国城
制造/设备租赁；
废弃物处置 市建设
2、财务要求：健全的财务会计制度；
8 中心渗滤液 研究院 2020.01.17 355.22 -
3、业绩要求：有相关业绩；
应急处理服 有限公
4、信誉要求：良好的商业信誉；
务 司
5、项目经理（建造师，下同）资格：高级工程师资格证书。
漳平市东坑 漳平市
垃圾渗滤液 华昇城
移动式处理 市综合
9 1、符合政府采购法第二十二条第一款规定的条件。 2020.10.27 328.57 不允许
设备（含技术 开发有
服务）租赁服 限责任
务 公司
丰县垃圾渗 光大水
滤液应急处 务科技
10 理装置运营 发展（南 1、资质要求：具备符合国家要求的安全生产许可证。 2020.10.23 307.25 不允许
服务采购项 京）有限
目 公司




1-1-233
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


上述项目竞标文件中不存在分包成本分项报价情况，不存在联合体竞标情
况。

发行人取得的招投标相关文件并无主要竞争方的相关信息，根据公开网络检
索，以下项目公布了不同标段中标人信息或者其他投标人信息，具体情况如下：

（1）顺义区生活垃圾综合处理厂部分原材料采购项目，主要竞争方为北京
市海玉工贸有限公司、北京金韵宝莱商贸有限公司；

（2）丰顺县五斗种生活垃圾卫生填埋场渗滤液处理系统扩容设备（200
m3/d）采购项目，主要竞争方为河南盛邦环境工程有限公司、无锡艾米特环保设
备有限公司、同舟纵横（厦门）流体技术有限公司；

（3）盘锦京环环保科技有限公司固废处理中心租赁移动式渗滤液处理设备
项目，主要竞争方为沈阳科林环境工程有限公司、河南恒泰环保工程有限公司；

（4）鲁山县生活垃圾处理场集装箱式渗滤液处理设备采购及渗滤液设备大
修及更换主要配件采购项目，主要竞争方为中节能兆盛环保有限公司；

（5）邛崃市综合行政执法局邛崃市第二轮宝林生活垃圾填埋场渗滤液应急
处置服务政府采购项目，主要竞争方为昆明金泽实业有限公司、四川和信水环境
科技有限公司、成都华盛源环保技术有限公司、成都硕特环保科技有限公司；

（6）哈尔滨京环环保资源开发利用有限公司渗沥液应急处理服务项目，主
要竞争方为济南泰德天成环境科技有限公司、吉林省中实工程设计研究有限公
司。

（五）报告期各期招投标、非招投标模式下各类主营产品或业务情况

1、报告期各期，发行人招投标、非招投标模式下各类主营产品或业务的收
入金额及占主营业务收入比例情况如下：

2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
招投标

其中：膜分离装备 1,793.27 6.38 12,749.95 22.02 6,837.81 11.96 2,533.97 8.51

膜组件及耗材 424.53 1.51 1,484.98 2.56 765.81 1.34 274.34 0.92




1-1-234
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
高浓度污废水处理
7,747.42 27.56 12,923.97 22.32 10,299.58 18.02 5,132.55 17.24
服务
小计 9,965.22 35.45 27,158.89 46.90 17,903.20 31.32 7,940.86 26.67

非招投标

其中：膜分离装备 8,304.72 29.54 15,762.76 27.22 26,470.62 46.30 15,975.29 53.66

膜组件及耗材 4,315.52 15.35 8,187.52 14.14 6,454.53 11.29 5,353.14 17.98
高浓度污废水处理
5,527.87 19.66 6,800.91 11.74 6,341.08 11.09 502.68 1.69
服务
小计 18,148.12 64.55 30,751.19 53.10 39,266.23 68.68 21,831.12 73.33

主营业务收入 28,113.34 100.00 57,910.08 100.00 57,169.42 100.00 29,771.97 100.00

2、报告期内，发行人不同销售方式下的订单数量、相应销售人员及项目人
员的情况如下：

项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
订单数量
订单数量 613 1,142 1,065 567
其中：招投标 26 59 38 14
非招投标 587 1,083 1,027 553
其中：膜分离装备、
膜组件及耗材、其他 602 1,110 1,043 562
业务
高浓度污废水处理
11 32 22 5
服务项目
公司销售人员、项目人员数量
销售人员（人） 132 131 106 34
项目人员（人） 254 228 167 55

3、相应销售人员及项目人员的匹配性

报告期内，发行人销售人员的数量分别为34人、106人、131人及132人，公
司营业收入分别为29,906.98万元、57,599.11万元、59,763.99万元和28,806.87万元，
公司订单数量分别为567个、1,065个、1,142个及613个。发行人的销售人员在2019
年大幅增长，主要原因为发行人销售规模呈上涨趋势。

报告期内，发行人项目人员数量分别为55人、167人、228人及254人，高浓
度污废水处理服务的收入分别为5,635.23万元、16,640.66万元、19,724.87万元和


1-1-235
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

13,275.29万元，新增的高浓度污废水处理服务项目分别为5个、22个、32个及11
个。公司的项目人员包括高浓度污废水处理服务运营人员及相关的综合管理人
员；公司高浓度污废水处理服务的工作主要包括现场考察、运营计划制定、装备
的安装调试、处理水量及水质验收、日常运营管理设备维护。随着公司高浓度污
废水处理服务规模的扩大，处理服务数量的增加、处理服务涉及的地点增加，需
要的驻场人员数量增加；同时为了响应应急处理服务的需求，也需要配备一定数
量的项目人员作为应急处理项目及其他项目应急情况的储备，故报告期内项目人
员大幅增长。

综上所述，报告期内，公司订单数量、销售人员、项目人员总体均呈增长趋
势，主要系随着公司业务规模扩大，公司销售人员、项目人员数量相应有所增加。
公司销售人员与项目人员的数量与公司业务规模具备匹配性。

五、发行人采购情况和主要供应商
（一）主要原材料和能源的采购情况

1、主要原材料采购情况

报告期内，公司主要原材料采购情况如下：

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
膜组件 1,713.85 8.34 8,015.35 23.54 9,407.13 24.88 10,829.49 44.58
泵 1,938.91 9.44 2,711.23 7.96 4,144.59 10.96 2,590.14 10.66
电气元
1,368.13 6.66 1,814.65 5.33 2,274.43 6.01 1,238.33 5.10
器件
膜材料 1,284.58 6.25 1,455.30 4.27 1,872.59 4.95 106.99 0.44
阀门 760.67 3.70 906.54 2.66 1,866.52 4.94 1,267.77 5.22
仪表 869.66 4.23 1,221.59 3.59 1,586.90 4.20 839.84 3.46
集装箱 297.87 1.45 530.88 1.56 1,344.81 3.56 804.59 3.31
储罐 910.98 4.43 1,084.03 3.18 1,171.44 3.10 513.69 2.11
膜壳 372.44 1.81 791.89 2.33 1,085.67 2.87 742.31 3.06
合计 9,517.09 46.32 18,531.47 54.42 24,754.08 65.47 18,933.15 77.94

报告期内，随着营业收入规模增加，公司各类原材料的采购金额也逐年增加。
公司采购的原材料主要包括生产膜分离装备所需的膜组件、泵、电气元器件、阀

1-1-236
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

门、仪表、集装箱、储罐、膜壳等和生产膜组件的膜材料，公司与主要原材料供
应商建立了长期稳定的合作关系，使得原材料的供应质量与交货期得到有效保
证。

报告期内，公司膜组件的采购占比下降，主要因为 2019 年度和 2020 年度，
公司通过对科诺思的收购具备了膜组件的生产能力，导致膜组件的采购占比较
2018 年度下降。

2020 年度、2021 年 1-6 月，公司主要原材料采购金额及占比下降，主要原
因为营业收入结构发生变化，公司高浓度污废水处理服务业务占比提高，对应化
学药剂和电力的采购提高；公司高浓度污废水处理服务由减量化向全量化升级，
采购蒸发装置及服务增加，导致其他种类采购占比下降。

2、主要原材料价格变动情况

报告期内，公司主要原材料采购均价变动情况如下：

2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 单位 单价 增长率 单价 增长 单价 增长 单价
（元） （%） （元） 率（%） （元） 率（%） （元）
膜组
支 10,631.83 -8.04 11,561.15 5.09 11,001.20 -13.57 12,728.60
件
泵 台 12,995.38 -2.70 13,355.83 2.44 13,037.39 -18.31 15,958.93
膜材 平方
5.58 -7.41 6.03 -8.08 6.56 10.07 5.96
料 英尺
阀门 个 546.30 44.63 377.71 -12.08 429.62 -23.52 561.71
仪表 个 1,044.14 -1.12 1,056.01 32.67 795.96 4.86 759.08
集装
台 59,573.45 -6.86 63,962.04 -4.88 67,240.65 -32.31 99,332.04
箱
储罐 个 10,021.78 13.34 8,842.02 64.40 5,378.50 16.22 4,627.84
膜壳 支 846.26 2.55 825.23 27.76 645.92 -17.09 779.08
注：电气元器件型号繁杂、计量单位差异较大，故上表中未列示其平均单价及变动情况。
公司主营业务为膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发、生产和销售，以
及提供高浓度污废水处理服务，采购的主要原材料具有品种多、型号繁杂等特点，
不同规格产品的价格区间分布较大，因此导致公司采购价格出现波动。

3、主要能源供应情况

公司生产所需的能源主要为电力。报告期内，公司生产电力使用情况如下：




1-1-237
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
电费金额（元） 8,797,010.63 13,652,190.27 9,856,125.70 4,778,636.07
用电量（千瓦时） 13,732,637.51 20,904,564.59 14,035,823.50 6,753,840.98
单价（元/度） 0.64 0.65 0.70 0.71

报告期内，公司用电量增加主要是公司高浓度污废水处理服务业务快速增长
所致。

（二）报告期内主要供应商及其变动情况

1、报告期前五大供应商情况

报告期内，公司向前五大供应商进行采购的情况如下：

单位：万元
占采购总额
序号 供应商名称 采购内容 采购金额
比例（%）
2021 年 1-6 月
Memos Membranes Modules Systems
1 膜组件等 1,259.71 6.13
GmbH
过滤器与换热
2 阿法拉伐（上海）技术有限公司 器、电气元器 887.61 4.32
件、泵等
3 国家电网有限公司 电 767.20 3.73
CAT PUMPS DEUTSCHLAND
4 泵和泵配件等 557.85 2.72
GMBH
电气元器件、
5 厦门明坤特机电有限公司 434.00 2.11
仪表等
合计 3,906.37 19.01
2020 年度
R.T.S. ROCHEM 膜组件、泵、
1 5,785.57 16.99
TECHNICALSERVICES GMBH 阀门等
Memos Membranes Modules Systems
2 膜组件等 2,276.96 6.69
GmbH
3 中国光大国际有限公司 电 716.67 2.10
4 大连帝国屏蔽电泵有限公司 泵和泵配件等 697.03 2.05
5 昆山威胜达环保设备有限公司 蒸发器 690.27 2.03
合计 10,166.50 29.86
2019 年度
R.T.S. Rochem Technical Services 膜组件、泵和
1 6,140.44 16.24
GmbH 阀门等
2 厦门碟特膜技术有限公司 膜组件等 2,629.54 6.95
Memos Membranes Modules Systems
3 膜组件等 1,854.12 4.90
GmbH


1-1-238
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

占采购总额
序号 供应商名称 采购内容 采购金额
比例（%）
4 Applied Membranes Inc. 膜基材 1,596.14 4.22
5 大连帝国屏蔽电泵有限公司 泵 1,360.78 3.60
合计 13,581.01 35.91
2018 年度
R.T.S. Rochem Technical Services 膜组件、泵和
1 8,914.36 36.70
GmbH 阀门等
Memos Membranes Modules Systems
2 膜组件等 1,420.49 5.85
GmbH
3 厦门碟特膜技术有限公司 膜组件等 1,083.54 4.46
电气元器件、
4 厦门明坤特机电有限公司 1,041.19 4.29
仪表等
5 大连帝国屏蔽电泵有限公司 泵 814.39 3.35
合计 13,273.97 54.64

报告期内，公司不存在向单个供应商采购比例超过总额 50%或严重依赖于少
数供应商的情况。上述前五名供应商中，除科诺思膜技术（厦门）有限公司在被
公司收购前系由副董事长王如顺控制的公司，从而构成公司的关联方外，公司董
事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有公司 5%以上股份
的股东不存在在上述供应商中占有权益的情况。

2、报告期前五大供应商及其变动背景情况

报告期各期，公司前五大供应商及其变动情况如下：

年度及变化 公司名称 合作背景及变化原因
主要因为公司收购了科诺思，科诺思主要业
2019 年新增 Applied Membranes Inc. 务为生产 DTRO 膜组件，导致合并范围内膜
材料的采购增加
公司优化供应商结构，增加了其他电气元器
2019 年退出 厦门明坤特机电有限公司
件的供应商
公司高浓度污废水处理服务项目辽宁大辛和
辽宁辽阳项目，为用电便利，公司向其运营
方中国光大国际有限公司旗下公司采购电
中国光大国际有限公司 力。2020 年度该公司进入公司前五大供应商，
主要因为公司优化供应商结构，增加主要原
2020 年新增
材料供应商，主要供应商采购金额下降，导
致该供应商进入前五大
主要因为公司新增全量化处理项目，为满足
昆山威胜达环保设备有限公
项目需要，公司向该公司采购了蒸发器，导
司
致进入前五名
2020 年，由于疫情原因，公司生产速度减缓，
2020 年退出 Applied Membranes Inc. 库存消耗量减少；同时公司新增了其他膜材
料供应商，导致公司向其采购量减少

1-1-239
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


年度及变化 公司名称 合作背景及变化原因
主要因为 2019 年 5 月公司收购该公司，纳入
厦门碟特膜技术有限公司
合并范围
阿法拉伐（上海）技术有限公 公司 2021 年实现蒸发器的自产，增加向其采
司 购较多的蒸发器零部件，导致其进入前五名
因高浓度污废水处理项目采购电力较多，公
司逐步优化供应商结构，增加主要原材料供
国家电网有限公司
应商，主要供应商采购金额下降，导致其进
2021 年 1-6 入前五名
月新增 公司调整供应商结构，柱塞泵由主要向 RTS
CAT PUMPS
采购，变为向该公司采购，导致其进入前五
DEUTSCHLAND GMBH
名
因预计下半年电气元器件的交期会延长，公
厦门明坤特机电有限公司 司提前采购部分电气元器件，导致其进入前
五名
R.T.S. ROCHEM
公司原向其采购的 DTRO 膜组件已实现自
TECHNICALSERVICES
产，逐渐减少了向其采购
GMBH
公司高浓度污废水处理服务项目辽宁大辛项
中国光大国际有限公司 目于 2020 年完成，2021 年 1-6 月向中国光大
2021 年 1-6 国际有限公司采购电力减少
月退出 由于全量化业务增加导致蒸发器零部件及项
大连帝国屏蔽电泵有限公司 目实施服务供应商采购金额增加进入前五
名，导致其退出前五名
昆山威胜达环保设备有限公 公司 2021 年实现蒸发器的自产，未再向其采
司 购蒸发器
3、主要供应商报告期内交易金额波动原因说明

（1）R.T.S. Rochem Technical Services GmbH

报告期内，公司向 R.T.S. Rochem Technical Services GmbH 采购的产品主要
为 DTRO 膜组件等，采购金额分别为 8,914.36 万元、6,140.44 万元、5,785.57 万
元和 194.26 万元。报告期内，公司从 RTS 公司采购金额呈下降趋势，主要是因
为：2018 年开始公司从关联方碟特膜技术采购 DTRO 膜组件，在收购碟特膜后，
2019 年、2020 年从碟特膜技术采购金额逐渐增加，2021 年 1-6 月公司的 DTRO
膜组件基本实现了自产替代，因此向 RTS 公司采购金额减少。

（2）Memos Membranes Modules Systems GmbH

报告期内，公司向 Memos Membranes Modules Systems GmbH 采购的产品主
要为管式超滤膜组件等，采购金额分别为 1,420.49 万元、1,854.12 万元、 2,276.96
万元和 1,259.71 万元，采购金额呈上升趋势，主要原因是公司管式超滤膜组件销
售业务增加。

（3）厦门碟特膜技术有限公司

1-1-240
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

报告期内，公司向厦门碟特膜技术有限公司采购的产品主要为膜组件等，采
购金额分别为 1,083.54 万元、2,629.54 万元、0.00 万元和 0.00 万元。该公司于
2018 年成立，2018 年和 2019 年公司采购金额增加主要因为随着公司膜分离装备
和高浓度污废水处理业务增加，对 DTRO 膜组件的需求增加；2019 年 5 月，公
司收购该公司，该公司进入合并范围，2019 年 6 月后向其采购金额已经合并抵
消。

（4）厦门明坤特机电有限公司

报告期内，公司向厦门明坤特机电有限公司采购的产品主要为电气元器件、
仪表和加工劳务等，采购金额分别为 1,041.19 万元、 672.02 万元、532.99 万元
和 434.00 万元。报告期内采购金额呈下降趋势，主要因为公司优化供应商结构，
增加了其他电气元器件的供应商。

（5）大连帝国屏蔽电泵有限公司

报告期内，公司向大连帝国屏蔽电泵有限公司采购的产品主要为泵，采购金
额分别为 814.39 万元、1,360.78 万元、697.03 万元和 387.51 万元。2019 年度采
购金额较 2018 年度增加，主要原因是公司膜分离装备和高浓度污废水处理业务
增加，对增压泵的需求相应增加。2020 年度，公司采购金额较 2019 年度下降，
主要因为 2020 年度公司受疫情的影响，生产速度减缓，库存消耗量减少；同时
2020 年度公司增加向其他同类供应商的采购，导致采购量减少。

（6）Applied Membranes Inc.

报告期内，公司向 Applied Membranes Inc.采购的产品主要为膜材料等，采
购金额分别为 64.58 万元、1,596.14 万元、391.32 万元和 228.29 万元。2019 年采
购金额大幅增加，主要因为公司收购了科诺思，科诺思主要业务为生产 DTRO
膜组件，增加了膜材料的采购。2020 年度公司采购金额下降较多主要因为 2020
年度公司受疫情的影响，生产速度减缓，库存消耗量减少；同时公司新增了其他
膜材料供应商，导致采购量减少。

（7）中国光大国际有限公司

报告期内，公司向中国光大国际有限公司采购的产品高浓度污废水处理所需
的电力，采购金额分别为 438.87 万元、848.65 万元、716.67 万元和 52.37 万元。
2019 年度采购金额较 2018 年度高，主要原因是公司与中国光大国际有限公司旗

1-1-241
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

下公司合作的辽宁大辛和辽宁辽阳高浓度污废水处理服务项目处理量增加。2020
年度和 2021 年 1-6 月采购金额较 2019 年下降，主要是因为 2020 年下半年辽宁
大辛项目完成，处理量较 2019 年下降。

（8）昆山威胜达环保设备有限公司

报告期内，公司向昆山威胜达环保设备有限公司采购的产品主要为蒸发器，
采购金额分别为 0.00 万元、0.00 万元、690.27 万元和 0.00 万元。2020 年度采购
金额增加，主要因为公司新增全量化处理项目，为满足项目需要，公司向其采购
蒸发器。

（9）阿法拉伐（上海）技术有限公司

报告期内，公司向阿法拉伐（上海）技术有限公司采购的产品主要为过滤器
与换热器、电气元器件和泵，采购金额分别为 0.00 万元、0.00 万元、690.27 万
元和 887.61 万元。公司向其采购金额增加，主要原因是：公司 2021 年实现蒸发
器的生产，公司向其采购较多的蒸发器零部件。

（10）国家电网有限公司

报告期内，公司向国家电网有限公司采购的产品为电力，采购金额分别为
6.54 万元、79.76 万元、485.81 万元和 767.20 万元。公司向其采购的电力呈上升
趋势，主要原因是公司高浓度污废水处理服务项目增加，采购的电力随之增加。

（11）CAT PUMPS DEUTSCHLAND GMBH

报告期内，公司向 CAT PUMPS DEUTSCHLAND GMBH 采购的产品主要为
泵，采购金额分别为 0.00 万元、0.00 万元、0.00 万元和 557.85 万元。2021 年 1-6
月采购金额增加主要是因为公司为调整供应商结构，通过德国子公司向其采购柱
塞泵。

综上，报告期内，公司向同一供应商采购金额波动原因合理，与公司生产经
营相匹配。

4、报告期内，注册当年或次年成为发行人主要供应商的具体情况

厦门碟特膜技术有限公司成立于2018年2月，2018年成为公司前五大供应商，
主营业务为膜组件的研发生产和销售，为股东王如顺控制的公司。碟特膜技术成
立前，王如顺即组织相关人员对DTRO膜组件的生产工艺进行研发，其成立后逐


1-1-242
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

渐实现DTRO膜组件的量产。随着嘉戎技术业务量不断扩大，对膜组件的采购需
求提升，碟特膜技术能够积极、快速、高质量地响应公司的供货需求且价格更有
优势，故碟特膜技术成立后即成为公司主要供应商。

除上述情况外，公司报告期各期前五大供应商，不存在注册成立当年或次年
即成为发行人主要供应商的情形。

5、向贸易商采购的情况

报告期内，公司向贸易商采购的具体情况如下：
单位：万元
占当期采购总额比
年度 当期贸易商家数 向贸易商采购金额
（%）
2021 年 1-6 月 154 4,568.71 22.24
2020 年度 144 6,298.64 18.50
2019 年度 80 6,457.80 17.08
2018 年度 77 3,617.43 14.89

报告期各期，与公司发生业务合作的贸易商家数分别为77家、80家、144家
和154家。公司从贸易商采购的产品主要为电气元器件、泵、阀门、仪器仪表、
管材管件、板材与型材等，各期采购金额占采购总额比分别为14.89%、17.08%、
18.50%和22.24%。公司选用贸易商进行合作的原因主要有：

（1）发行人进行原材料采购时，综合考虑供应商的存货量、产品价格、产
品的交付时间、付款条件，当向代理商采购原材料比直接向厂家采购条件更优时，
发行人选择贸易商进行采购以降低成本或提高项目执行效率。如不锈钢管材管件
和板材型材，若向厂家直接采购，交货期较长、要求采购量较大，且需支付预付
款。而贸易商无锡新智不锈钢有限公司则一般会储备一定量的库存现货，公司可
根据需求小批量进行采购，交货期较短，且约定的付款条件及价格也较优。

（2）部分国内外品牌的原材料主要通过在国内的代理商进行销售，发行人
通过其国内代理商进行采购。如GF品牌的仪表，厂商通过国内代理商在国内销
售，公司通过其国内代理商深圳市金安基环保技术有限公司和北京水思源科技发
展有限公司采购该品牌仪表。

公司经过询价对比后与贸易商协商定价，采购价格公允。



1-1-243
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

6、向不同供应商采购的商品相互替代情况

公司主要采购的物料均为市场化产品，市场上提供同类产品供应的厂家较
多，具有可替代性。但为了保证供应链的稳定性，公司对于每类主要物料根据选
型及客户要求，各年度会主要向其中 1-2 家供应商进行采购，并与部分备用供应
商进行一定量的采购。公司物料供应体系中，膜组件及膜材料为重要物料，其他
物料例如泵、阀门、仪表类产品，市场供应充足，可替代性强。报告期内，公司
主要物料及可替代供应商情况如下：

大类 一级分类 主要供应商 可替代供应商
DT 膜组件 RTS、科诺思 DeFra Water GmbH
迈纳德膜技术（厦门）有限公司、滨特
管式膜组件 MEMOS
膜组 尔水净化系统（上海）有限公司
件 ST 膜组件 RTS、科诺思 中科瑞阳膜技术（北京）有限公司
同舟纵横（厦门）流体技术有限 北京世创凯捷水处理技术有限公司、上
卷式膜组件
公司 海望宇环境工程有限公司等
Lg Chem Ltd.、蓝星东丽膜科技（北京）
膜材料 AMI、CMT
有限公司、时代沃顿科技有限公司
CAT PUMPS DEUTSCHLAND
GMBH、RTS、大连帝国屏蔽电 厦门图尔斯机电有限公司、上海立肯机
泵
泵有限公司、南方泵业股份有限 械工程有限公司等
公司
RTS、斯德宝泵阀（苏州）有限
中山铁王流体控制设备有限公司、世伟
阀门 公司、盖米阀门（上海）有限公
洛克（上海）流体系统科技有限公司等
司、Badger Meter Europe GmbH
厦门明坤特机电有限公司、深圳市金安
仪表 北京水思源科技发展有限公司
基环保技术有限公司等
由上表可知，公司的主要原材料均具有 2-3 家可替代供应商。但基于与主要
物料供应商的友好及长期合作关系，综合考虑其他供应商性价比，并为保持产品
的质量与稳定性，公司原材料采购主要向上表中的主要供应商采购。

7、报告期内主要境外供应商及其变动情况

（1）发行人向主要境外供应商采购的具体产品情况

报告期内，公司向境外前五大供应商采购情况如下：
单位：万元
占采购总
序号 供应商名称 采购金额 额比例 采购内容
（%）
2021 年度 1-6 月
Memos Membranes
1 1,259.71 6.13 管式膜组件
Modules Systems GmbH

1-1-244
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

占采购总
序号 供应商名称 采购金额 额比例 采购内容
（%）
CAT PUMPS
2 557.85 2.72 柱塞泵及配件
DEUTSCHLAND GMBH
3 LG Chem, Ltd 320.50 1.56 膜材料
Campbell Membrane
4 237.14 1.15 膜材料
Technologies, Inc
5 Applied Membranes Inc. 228.29 1.11 膜材料
合计 2,603.49 12.67
占采购总
序号 供应商名称 采购金额 额比例 采购内容
（%）
2020 年度
R.T.S. ROCHEM DT/ST 膜组件、
1 TECHNICAL SERVICES 5,785.57 16.99 柱塞泵、伺服电
GMBH 动机控制阀
Memos Membranes
2 2,276.96 6.69 管式膜组件
Modules Systems GmbH
Campbell Membrane
3 599.05 1.76 膜材料
Technologies, Inc
4 Applied Membranes Inc. 391.32 1.15 膜材料
5 LG Chem, Ltd 175.05 0.51 膜材料
合计 9,227.95 27.10
2019 年度
R.T.S. ROCHEM DT/ST 膜组件、
1 TECHNICAL SERVICES 6,140.44 16.24 柱塞泵、伺服电
GMBH 动机控制阀
Memos Membranes
2 1,854.12 4.90 管式膜组件
Modules Systems GmbH
膜材料、卷式膜
3 Applied Membranes Inc. 1,596.14 4.22
组件
柱塞泵、伺服电
4 DeFra Water GmbH 576.21 1.52
动机控制阀
Campbell Membrane
5 304.41 0.80 膜材料
Technologies, Inc
合计 10,471.32 27.69
2018 年度
R.T.S. ROCHEM DT/ST 膜组件、
1 TECHNICAL SERVICES 8,914.36 36.70 柱塞泵、伺服电
GMBH 动机控制阀
Memos Membranes
2 1,420.49 5.85 管式膜组件
Modules Systems GmbH
3 DeFra Water GmbH 359.89 1.48 DT 膜组件
4 ROCHEM Americas, Inc 145.42 0.60 柱塞泵



1-1-245
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

占采购总
序号 供应商名称 采购金额 额比例 采购内容
（%）
Campbell Membrane
5 67.15 0.28 膜材料
Technologies, Inc
合计 10,907.31 44.91

从上表可知，公司向境外供应商主要采购膜组件、膜材料、柱塞泵等物料。

（2）境外供应商产品的技术特征、与境内供应商产品在关键技术、应用效
果和综合采购成本方面的差异

①境外供应商产品的技术特征、关键技术的差异及采购成本差异

分类 明细分类 境外供应商 产品技术特征 境内替代供应商
RTS 的 DT 膜组件能在
45bar-200 bar 的高压环境下运
行，在粘度高及污染物浓度高
的水体中亦有良好的过滤效
DT 膜组件 RTS 科诺思
果，且具备使用寿命长、耐污
染的特点。DT 膜组件容易拆
解，可独立更换导流盘与膜片，
可降低膜组件的使用成本。
MEMOS 管式膜组件产品具有
较高的化学稳定性、热稳定性 迈纳德膜技术（厦
等特点，可用于高浓度污废水 门）有限公司、滨
膜组件 管式膜组件 MEMOS
处理。此外，在耐污染性、膜 特尔水净化系统
通量方面均有良好表现。膜芯 （上海）有限公司
可单独拆卸、维修或更换。
ST 膜组件区别于一般卷式膜组
件，具有更高的耐污染性及耐
压性。较高的膜材料填充面积，
科诺思、中科瑞阳
单位时间内能处理更多水体。
ST 膜组件 RTS 膜技术（北京）有
RTS 产品具有特别的流道设
限公司
计，能增加液体的紊流，降低
膜浓度极化作用，提高耐污染
度。
AMI 及 CMT 主要提供高性能
NF 及 RO 膜材料，相关膜材料 蓝星东丽膜科技
AMI、CMT、 在耐压性、耐污染性上均较一 （北京）有限公
膜材料 膜材料
Lg Chem Ltd. 般膜材料有更优的性能，且在 司、时代沃顿科技
运行条件下，膜通量及截留率 有限公司
均能维持稳定。
与 DT 膜组件配套，在不同压
力下均能提供恒定的流量。 上海立肯机械工
CAT、RTS 提供的产品具有较 程有限公司、上海
泵 柱塞泵 CAT、RTS
高的产品耐久度，油封、机封 阳光泵业制造有
部件方面在高压、污染物浓度 限公司等
高的液体中有较高的稳定性。


1-1-246
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


分类 明细分类 境外供应商 产品技术特征 境内替代供应商
位于膜组件出口端，通过改变
中山铁王流体控
阀芯与阀座之间的流通面积，
伺服电机控 制设备有限公司、
阀门 RTS 从而达到调节流量及流速的目
制阀 上海拜爵仪器仪
的。RTS 提供的产品在流速、
表有限公司
流量控制方面有较高的精度。
在膜材料方面，报告期内公司的膜材料主要供应商为 AMI，境外替代品牌
包括 CMT、LG 等品牌。美日欧等国家、地区在高性能膜分离领域的领先优势较
为显著，代表型企业包括陶氏、科氏、日本东丽、苏伊士集团等。全球膜材料、
膜组件等产业化的技术标准，主要由陶氏、苏伊士等跨国公司主导，他们在技术、
资金、工程化经验和品牌等方面优势明显，并且相关国家、地区在产业方面较为
成熟。随着国内膜产业的发展，在 UF/MF 以及用于家用、市政污水 NF、RO 膜
材料已形成较为成熟的工艺及产业，在高性能 NF、RO 膜材料产业方面也产生
了蓝星东丽膜科技（北京）有限公司、时代沃顿科技有限公司等一批国内厂商。

在膜组件、柱塞泵、伺服电机控制阀等物料方面，各品牌产品因客户群体、
应用领域不同，在产品设计、内部结构上存在一定的差异，但在产品性能上的差
异较小，境外供应商的产品均存在境内可替代供应商，包括同品牌及境外替代品
牌的境内供应商（代理商或子公司），以及国内品牌供应商。公司可根据自身与
客户的需求进行物料的选择。

在采购成本方面，a）膜材料类：公司采购的 RO、NF 膜材料均为进口高端
膜材料，公司与相关供应商保持稳定合作，综合采购成本具备一定优势；b）膜
组件类：由于公司与 RTS、MEMOS 等膜组件境外供应商建立了长期稳定的合作
关系，公司作为其代理商且采购量较大，综合采购成本（含运费、关税）具有一
定优势，但由于境外产品的生产、运输成本限制及品牌优势，相较于境内供应商
其综合采购成本较高；c）柱塞泵、伺服电动机控制阀等：由于公司选用的相关
产品型号性能指标较高、应用效果、质量及稳定性较好，综合采购成本略高于国
产同类产品供应商。

②选择境外供应商供货的原因、应用效果的差异

公司业务主要聚焦于为客户提供高浓度污废水处理及清洁生产综合解决方
案。由于高浓度污废水具有较强的腐蚀性、污染性以及处理过程中膜装备的压力
较高，膜分离装备的主要构成部分膜组件需要具备耐污染、耐高压等特征，其他


1-1-247
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

构成部分，如泵、阀门、仪表等也需要经设计、应用、调整等过程，才能达到最
优状态。基于公司与境外供应商已建立长期合作关系，物料供应持续、质量稳定、
具有较好的性价比，原材料的切换可能导致需要进行产品设计的调整以及经过项
目的应用验证，综合考虑安全性、稳定性以及客户使用的方便，公司主要物料的
供应仍主要沿用国外供应商以及境外品牌为主的供应体系，但公司亦持续积极拓
展境内供应渠道，进一步保证供应链的稳定。

报告期内，针对各类主要原材料，公司采购包括国外品牌的国内供应渠道以
及境内供应商的产品进行替代测试，在经设计调整及参数调整后，能够实现应用
效果差异较小或不存在差异。在 DTRO 膜材料等核心原材料领域，经过实验及
项目应用验证，公司子公司科诺思生产的 DTRO 膜组件性能优于同级别进口产
品。2020 年起，公司已将科诺思作为 DTRO 膜组件的主要供应商。此外，公司
离心泵、膜壳等物料，目前已主要采用江苏南方泵业制造有限公司、哈尔滨斯特
莱茵环境科技有限公司等境内供应商。在境内供应商的其他产品具备同等性能、
稳定质量和性价比，并经过实验及项目验证后，公司亦会考虑进行切换成境内供
应商。

（3）产品市场供应情况，境外供应商是否拥有独特技术，发行人是否对境
外供应商存在依赖

公司主要采购的物料均为市场化产品，均非其他国家限制出口产品，市场供
应充足。发行人向境外供应商采购的物料均不存在重大独特技术，产品具有可替
代性，发行人不存在依赖境外供应商的情况。

（4）若主要境外供应商停止向发行人供货对持续经营能力的影响，以及发
行人的应对措施

公司向境外供应商采购的商品主要来源于德国（膜组件、泵、阀门）、美国
（膜材料），相关产品均为广泛应用的商业化工业产品，市场供应充足。目前，
德国与中国间的贸易处于正常状态。根据美国商务部工业安全局出台的针对关键
新兴和基础技术和相关产品的出口管制框架中 14 项出口管制清单，膜材料及其
他原材料并非清单内项目。当前情况下，公司进口原材料未受到负面影响。如主
要境外供应商因不可抗力导致停止向发行人供货，发行人将向备用境内外供应商
进行采购。供应商的转换，短期内将产生一定的供应链转换成本，从而影响发行


1-1-248
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

人总体盈利水平，但对发行人持续经营能力不会造成重大影响。

六、发行人主要资产情况
（一）主要固定资产情况

公司主要的固定资产为开展经营活动所必需的机器设备、运输设备和办公设
备。截至 2021 年 6 月 30 日，公司固定资产状况如下表所示：

单位：万元
成新率 占比
项目 账面原值 累计折旧 账面净值
（%） （%）
房屋建筑物 7,567.90 119.57 7,448.33 98.42 33.43
机器设备 19,312.75 6,016.41 13,296.34 68.85 59.68
其中：专用设备 17,862.32 5,317.46 12,544.86 70.23 56.31
运输工具 771.81 281.14 490.67 63.57 2.20
办公设备及其他设
1,300.89 257.19 1,043.70 80.23 4.68
备
合计 28,953.35 6,674.31 22,279.05 76.95 100.00

截至 2021 年 6 月 30 日，公司固定资产总体成新率为 76.95%，公司的主要
固定资产使用状况良好，不存在减值迹象。

1、主要房屋与建筑物情况

截至本招股意向书签署日，公司拥有的房屋与建筑物情况具体如下所示：

序 面积 他项 房屋
权利人 权证号 坐落
号 （平方米） 权利 用途
办公、
嘉戎 闽（2021）厦门市不 同安区布塘中路 抵押 消防水
1 5,973.92
技术 动产权第 0037605 号 1670-2 号 （注） 池、水泵
房
生产车
嘉戎 闽（2021）厦门市不 同安区布塘中路 抵押
2 20,855.29 间、电梯
技术 动产权第 0037607 号 1670-3 号 （注）
机房
嘉戎 闽（2021）厦门市不 同安区布塘中路 抵押
3 5.94 门卫
技术 动产权第 0037606 号 1670 号 （注）
嘉戎 闽（2021）厦门市不 同安区布塘中路 抵押
4 5.94 门卫
技术 动产权第 0037608 号 1670-1 号 （注）
注：上述房屋建筑物已办理抵押登记，权利人为兴业银行厦门分行，担保金额为 7,000.00
万元，主债权履行期限为 2021 年 6 月 28 日至 2026 年 6 月 27 日。借款合同及担保合同的具
体详见招股意向书“第十一节 其他重要事项”之“一、重要合同”之“（三）借款合同”
及“（四）担保合同”。
2、房屋租赁情况

截至本招股意向书签署日，公司及其子公司向第三方租赁的主要房屋租赁情

1-1-249
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

况如下：

承租面积
序号 承租方 出租方 地址 租赁用途 租赁期限
（平方米）
厦门市火炬高
厦门鹿宏科 新区（翔安）产 2021.12.15-
1 嘉戎技术 8,120.00 办公、生产
技有限公司 业区春波路 707 2022.12.31
号之三
厦门市晖晟 厦门市思明区
2021.07.15-
2 嘉戎技术 达进出口有 台东路 151 号 205.00 办公
2024.07.31
限公司 902A 单元
沈阳市沈北新
沈阳市筑梦
区蒲河大道 888 按 10 个工 2021.10.28-
3 嘉戎技术 之星科技有 办公
号西十一区 5 号 位计算 2022.04.27
限公司
602
北京市丰台区
北京丰源广
嘉戎技术 西三环南路 14 2021.07.01-
4 财房地产经 206.30 办公
（北京） 号院 1 号楼 8 层 2023.06.30
纪有限公司
804-805
南京市江宁区
东山街道金源
2021.08.10-
5 嘉戎技术 韩军、邱艳艳 路 4 号绿地之窗 121.00 办公
2022.08.09
商务广场 1 幢
405 室、406 室
河南省郑州市
2019.01.23-
6 嘉戎技术 马骋 金水东路象湖 145.88 办公
2024.01.22
国际 A1410
黑龙江省齐齐
哈尔市铁锋区
2021.05.06-
7 嘉戎技术 刘海龙 联通名苑 2 号商 165.60 办公
2022.05.05
服楼 00 单元 01
层 03 号
重庆市南岸区
重庆网大众
茶园新区玉马 2020.10.20-
8 嘉戎技术 禾信息技术 248.92 办公
路 17 号 1 单元 2023.10.19
有限公司
11 楼 5 号房
厦门市翔安区
厦门科翔高
市头路 98 号第 办公、生产、 2022.02.06-
9 科诺思 新产业发展 4,206.00
四层 A1、B、C、 仓储 2023.02.05
有限公司
D室
延津县新长南
线与通袁路交
延津县新区
叉路口东南二 2020.10.20-
10 嘉戎技术 发展投资有 4,578.88 仓储
期标准化厂房 7 2022.10.19
限责任公司
号车间、8 号车
间的第一层
云南省宣威市
李丹梅、余仕 龙堡西路 8 号 2021.09.06-
11 嘉戎技术 148.28 办公、居住
涛 （荣都国际）1 2022.09.05
幢 A-3-1601 号


1-1-250
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

承租面积
序号 承租方 出租方 地址 租赁用途 租赁期限
（平方米）
福建省龙岩市
漳平市箐城街
道东湖路 568 号 2021.10.20-
12 嘉戎技术 陈元杰 86.66 办公、居住
大景城 A 区 22 2022.10.19
号楼 7-8 单元第
五层 408 室
定南县工业大
道金穗商贸广 2021.06.19-
13 嘉戎技术 朱善煌 53.14 办公
场 5 栋商铺 101 2022.06.19
号
邛崃市宝林镇
程军、叶启
百胜大道 53 号 4 2021.10.27-
14 嘉戎技术 芳、李琴、陈 119.17 办公、居住
栋 3 单元 4 层 2022.10.26
琼
401 号
江西省赣州市
李冬根、陈冬 琴江镇体育路 2021.12.22-
15 嘉戎技术 25.39 办公
梅 莲城广场 S-1-55 2022.12.22
号
云南省普洱市
澜沧县民族街
开发区华隆家 2021.11.09-2
16 嘉戎技术 周珊珊 128.60 办公、居住
园一组团 6 幢住 022.05.08
宅 12 单元 301
室
公司及其子公司与以上出租方均不存在关联关系。

公司租赁的上述房屋均办理了产权证书，不存在产权瑕疵。公司上述第 1-7、
9-16 项租赁房屋未办理租赁备案登记手续，但房屋租赁合同并不以登记备案为生
效要件，未办理房屋租赁登记备案手续不影响房屋租赁合同的法律效力。

此外，发行人实际控制人已经出具《关于租赁房产瑕疵的承诺函》，承诺“若
因公司及/或其控股子公司、分支机构租赁房产未取得产权证书、未办理租赁备
案、发生产权纠纷或债权债务纠纷等原因，导致公司及/或其控股子公司、分支
机构无法继续使用该等租赁房产或遭受任何处罚、损失，本人将承担全部责任并
赔偿一切损失（包括但不限于拆除、搬迁的成本费用等直接损失，拆除、搬迁期
间因此造成的直接或间接经营损失，被有权部门罚款或者被有关当事人追索而支
付的赔偿等）。”

3、机器设备

报告期内，公司专注于膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发、生产和销
售，以及提供高浓度污废水处理服务。公司机器设备中的专用设备主要用于向客

1-1-251
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

户提供高浓度污废水处理服务；其他机器设备主要用于生产膜分离装备和膜组
件。

（1）报告期各期末高浓度污废水处理服务专用设备原值或净值与废水处理
能力及处理量的匹配性
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目
/2021.6.30 /2020.12.31 /2019.12.31 /2018.12.31
高浓度污废 原值（万元） 17,862.32 17,301.65 11,480.96 4,649.99
水处理服务
相应专用设 净值（万元） 12,544.86 11,351.19 8,494.85 3,809.73
备
废水处理能力
166.30 338.16 217.13 74.54
高浓度污废 （万 m3）
水处理服务 废水结算量（万
96.42 167.93 154.39 52.21
m3）
如上表所示，报告期内随着高浓度污废水处理服务相应专用设备的原值逐年
增加，废水处理能力逐年增加，废水实际处理量也相应增加，具有匹配性。

（2）固定资产规模与膜分离装备、膜组件产品产能的匹配情况

①生产模式

公司膜分离装备制造主要采用“订单生产”和“策略生产”相结合的生产模
式。公司膜分离装备包括预处理模块、膜分离模块、后处理模块等标准化的装备
模块，公司根据客户需求并结合市场经验谨慎制定生产计划及组织生产。公司自
主研发生产的碟管式膜组件由子公司科诺思进行生产，科诺思根据存量订单及需
求波动的分析，制定膜组件生产计划及组织生产。膜分离装备和膜组件具体的生
产模式及生产流程详见招股意向书之“第六节业务与技术”之“（三）主要经营
模式”和“（四）主要产品生产和服务流程”。

②固定资产规模与膜分离装备产能的匹配情况

公司固定资产中的其他机器设备与研发生产直接相关，其中，子公司科诺思
生产膜组件，公司其余其他机器设备均与膜分离装备研发生产相关，具体情况如
下：

2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目
/2021.6.30 /2020.12.31 /2019.12.31 /2018.12.31
其 他 机 原值（万元） 549.47 491.98 259.15 104.34
器设备 净值（万元） 326.29 332.28 180.95 62.60
膜分离装备产能（台/套） 80 140 140 105

1-1-252
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

注 1：上表其他机器设备原值或净值均是剔除科诺思的其他机器设备后的金额。
报告期各期末，公司生产膜分离装备的其他机器设备原值分别为104.34万
元、259.15万元、491.98万元和549.47万元，2019年末分离装备的其他机器设备
原值与膜分离装备产能变动趋势保持一致，2020年末公司生产膜分离装备的其他
机器设备原值增加主要为与嘉戎技术产业园新厂房相配套的电动葫芦桥式起重
机，因此2020年度产能未增加。膜分离装备是根据客户需求，针对特定项目进行
研发、方案设计及工艺设计、膜组件选择等前期工作，并经过焊接、机加工部件
组装等工序生产完成。其中，项目的研发、方案设计与优化、装备的设计与改良，
属于技术要求及人力资源占用较高的环节；而在此基础上的部件组装等工序则较
为简单，所需机器设备亦相对较少。因此，报告期各期末膜分离装备生产用固定
资产规模相对较小。

③固定资产规模与膜组件产能的匹配情况

公司子公司科诺思负责生产膜组件，科诺思所有的机器设备均与膜组件研发
生产相关，相关机器设备和产能情况如下：

2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目
/2021.6.30 /2020.12.31 /2019.12.31 /2018.12.31
原值（万元） 900.96 884.29 535.73 -
其他机器设备
净值（万元） 425.18 549.11 413.29 -
膜组件产能（支） 10,094 15,595 12,128 -
注 1：上表其他机器设备原值或净值均是科诺思的金额。
2019年末、2020年末和2021年6月末，公司与生产膜组件相关的其他机器设
备原值分别为535.73万元、884.29万元和900.96万元，逐年上升，与膜组件产能
变动趋势保持一致。

综上，固定资产规模与膜分离装备、膜组件及耗材产品产能相匹配。

（二）主要无形资产情况

1、土地使用权

截至本招股意向书签署日，公司拥有的土地使用权具体如下所示：

序 面积 取得 他项
权利人 权证号 坐落 用途
号 （平方米） 方式 权利
闽（2021）
同安区布
嘉戎 厦门市不 工业 抵押
1 塘中路 14,809.68 出让
技术 动产权第 用地 （注）
1670-2 号
0037605 号

1-1-253
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序 面积 取得 他项
权利人 权证号 坐落 用途
号 （平方米） 方式 权利
闽（2021）
同安区布
嘉戎 厦门市不
2 塘中路
技术 动产权第
1670-3 号
0037607 号
闽（2021）
同安区布
嘉戎 厦门市不
3 塘中路
技术 动产权第
1670 号
0037606 号
闽（2021）
同安区布
嘉戎 厦门市不
4 塘中路
技术 动产权第
1670-1 号
0037608 号
注：上述土地使用权已办理抵押登记，权利人为兴业银行厦门分行，担保金额为 7,000.00
万元，主债权履行期限为 2021 年 6 月 28 日至 2026 年 6 月 27 日。借款合同及担保合同的具
体详见招股意向书“第十一节 其他重要事项”之“一、重要合同”之“（三）借款合同”
及“（四）担保合同”。
2、商标

（1）境内商标

截至本招股意向书签署日，公司及其子公司共拥有注册商标 123 项，具体情
况如下：

注册
序号 注册人 注册证号 注册商标 有效期限 取得方式
类别
2012.03.14-
1 嘉戎技术 9194777 11 原始取得
2022.03.13
2012.03.14-
2 嘉戎技术 9194786 11 原始取得
2022.03.13
2012.08.21-
3 嘉戎技术 9194794 11 原始取得
2022.08.20
2017.05.07-
4 嘉戎技术 19461130 11 原始取得
2027.05.06
2017.05.07-
5 嘉戎技术 19460307 11 原始取得
2027.05.06
2017.05.14-
6 嘉戎技术 19475759 17 原始取得
2027.05.13
2017.05.07-
7 嘉戎技术 19474214 17 原始取得
2027.05.06
2017.05.07-
8 嘉戎技术 19475150 17 原始取得
2027.05.06

2020.09.21-
9 嘉戎技术 43497134 1 原始取得
2030.09.20

2020.09.14-
10 嘉戎技术 43483584 2 原始取得
2030.09.13



1-1-254
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

注册
序号 注册人 注册证号 注册商标 有效期限 取得方式
类别
2020.09.21-
11 嘉戎技术 43475565 4 原始取得
2030.09.20

2020.11.28-
12 嘉戎技术 43475573 5 原始取得
2030.11.27

2020.09.21-
13 嘉戎技术 43467485 6 原始取得
2030.09.20

2020.09.14-
14 嘉戎技术 43464952 7 原始取得
2030.09.13
2021.01.14-
15 嘉戎技术 43483984 8 原始取得
2031.01.13

2020.09.21-
16 嘉戎技术 43505406 9 原始取得
2030.09.20

2020.09.21-
17 嘉戎技术 43483989 10 原始取得
2030.09.20

2020.09.28-
18 嘉戎技术 43472427 11 原始取得
2030.09.27

2020.09.21-
19 嘉戎技术 43505414 12 原始取得
2030.09.20

2020.09.21-
20 嘉戎技术 43494901 13 原始取得
2030.09.20

2020.09.21-
21 嘉戎技术 43499115 14 原始取得
2030.09.20

2020.09.21-
22 嘉戎技术 43489798 15 原始取得
2030.09.20

2020.09.21-
23 嘉戎技术 43479153 16 原始取得
2030.09.20

2020.09.14-
24 嘉戎技术 43467523 17 原始取得
2030.09.13

2020.11.28-
25 嘉戎技术 43464991 18 原始取得
2030.11.27

2020.11.28-
26 嘉戎技术 43489812 19 原始取得
2030.11.27

2020.11.28-
27 嘉戎技术 43505445 20 原始取得
2030.11.27

2020.11.28-
28 嘉戎技术 43465001 21 原始取得
2030.11.27

2020.09.21-
29 嘉戎技术 43494933 22 原始取得
2030.09.20


1-1-255
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

注册
序号 注册人 注册证号 注册商标 有效期限 取得方式
类别
2020.09.14-
30 嘉戎技术 43487040 24 原始取得
2030.09.13

2020.09.14-
31 嘉戎技术 43489831 27 原始取得
2030.09.13

2020.11.28-
32 嘉戎技术 43494946 29 原始取得
2030.11.27

2020.09.21-
33 嘉戎技术 43487052 30 原始取得
2030.09.20

2020.09.14-
34 嘉戎技术 43495850 31 原始取得
2030.09.13

2020.09.21-
35 嘉戎技术 43487059 34 原始取得
2030.09.20

2020.11.28-
36 嘉戎技术 43469052 35 原始取得
2030.11.27

2020.09.21-
37 嘉戎技术 43479204 36 原始取得
2030.09.20

2020.09.14-
38 嘉戎技术 43469058 37 原始取得
2030.09.13

2020.09.14-
39 嘉戎技术 43465039 38 原始取得
2030.09.13

2020.09.21-
40 嘉戎技术 43486556 39 原始取得
2030.09.20

2020.09.14-
41 嘉戎技术 43472510 40 原始取得
2030.09.13

2020.11.14-
42 嘉戎技术 44239532 40 原始取得
2030.11.13

2020.09.14-
43 嘉戎技术 43465050 41 原始取得
2030.09.13

2020.09.21-
44 嘉戎技术 43486566 42 原始取得
2030.09.20

2020.09.14-
45 嘉戎技术 43474008 43 原始取得
2030.09.13

2020.09.21-
46 嘉戎技术 43479234 44 原始取得
2030.09.20

2020.10.07-
47 嘉戎技术 43487147 45 原始取得
2030.10.06
2020.09.14-
48 嘉戎技术 43469094 3 原始取得
2030.09.13

1-1-256
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

注册
序号 注册人 注册证号 注册商标 有效期限 取得方式
类别
2020.09.21-
49 嘉戎技术 43465073 23 原始取得
2030.09.20
2020.09.14-
50 嘉戎技术 43505525 25 原始取得
2030.09.13
2020.09.14-
51 嘉戎技术 43482924 26 原始取得
2030.09.13
2020.09.21-
52 嘉戎技术 43465085 28 原始取得
2030.09.20
2020.09.14-
53 嘉戎技术 43496179 32 原始取得
2030.09.13
2020.09.14-
54 嘉戎技术 43474042 33 原始取得
2030.09.13
2019.12.21-
55 科诺思 36863049 11 原始取得
2029.12.20

2019.12.21-
56 科诺思 36858220 17 原始取得
2029.12.20

2019.12.21-
57 科诺思 36868880 40 原始取得
2029.12.20
2019.12.21-
58 科诺思 36863068 11 原始取得
2029.12.20
2019.12.21-
59 科诺思 36871900 17 原始取得
2029.12.20
2019.12.07-
60 科诺思 36873979 40 原始取得
2029.12.06
2019.11.07-
61 科诺思 36864299 11 原始取得
2029.11.06
2019.11.07-
62 科诺思 36864420 17 原始取得
2029.11.06
2019.11.07-
63 科诺思 36867653 40 原始取得
2029.11.06
2019.10.28-
64 科诺思 36852833 11 原始取得
2029.10.27

2019.10.28-
65 科诺思 36853194 17 原始取得
2029.10.27

2019.10.28-
66 科诺思 36860805 40 原始取得
2029.10.27

2019.11.14-
67 科诺思 36849065 17 原始取得
2029.11.13

2019.10.28-
68 科诺思 36863336 40 原始取得
2029.10.27

2019.11.14-
69 科诺思 36853144 11 原始取得
2029.11.13
2019.10.28-
70 科诺思 36859261 17 原始取得
2029.10.27


1-1-257
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

注册
序号 注册人 注册证号 注册商标 有效期限 取得方式
类别
2019.11.07-
71 科诺思 36852453 40 原始取得
2029.11.06

2019.11.14-
72 科诺思 36867599 11 原始取得
2029.11.13

2019.10.28-
73 科诺思 36871471 17 原始取得
2029.10.27

2019.11.14-
74 科诺思 36848728 40 原始取得
2029.11.13

2019.11.14-
75 科诺思 36869935 11 原始取得
2029.11.13

2019.10.28-
76 科诺思 36847553 17 原始取得
2029.10.27

2019.11.07-
77 科诺思 36858250 40 原始取得
2029.11.06
2019.12.21-
78 科诺思 36863134 11 原始取得
2029.12.20
2019.12.07-
79 科诺思 36847548 17 原始取得
2029.12.06
2019.12.21-
80 科诺思 36858257 40 原始取得
2029.12.20
2020.01.28-
81 科诺思 36848680 11 原始取得
2030.01.27
2020.07.21-
82 科诺思 40902034 11 原始取得
2030.07.20
2020.07.21-
83 科诺思 40906859 17 原始取得
2030.07.20
2020.08.07-
84 科诺思 40919414 24 原始取得
2030.08.06
2020.07.21-
85 科诺思 40934495 40 原始取得
2030.07.20
2020.07.21-
86 科诺思 40902424 24 原始取得
2030.07.20
2020.08.07-
87 科诺思 40933262 40 原始取得
2030.08.06
2020.08.14-
88 科诺思 40909932 11 原始取得
2030.08.13
2020.08.07-
89 科诺思 40910293 24 原始取得
2030.08.06
2020.08.14-
90 科诺思 40934473 40 原始取得
2030.08.13
2020.08.07-
91 科诺思 40903917 11 原始取得
2030.08.06
2020.07.21-
92 科诺思 40914703 17 原始取得
2030.07.20
2020.08.14-
93 科诺思 40919461 24 原始取得
2030.08.13


1-1-258
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

注册
序号 注册人 注册证号 注册商标 有效期限 取得方式
类别
2020.08.07-
94 科诺思 40909123 40 原始取得
2030.08.06
2020.08.07-
95 科诺思 40928542 11 原始取得
2030.08.06
2020.08.07-
96 科诺思 40932370 17 原始取得
2030.08.06
2020.08.07-
97 科诺思 40910303 24 原始取得
2030.08.06
2020.07.21-
98 科诺思 40923915 40 原始取得
2030.07.20
2020.10.28-
99 科诺思 40919193 17 原始取得
2030.10.27
2020.08.07-
100 科诺思 40908091 24 原始取得
2030.08.06
2020.07.07-
101 科诺思 40918153 11 原始取得
2030.07.06
2020.07.21-
102 科诺思 40936288 17 原始取得
2030.07.20
2020.07.14-
103 科诺思 40927382 24 原始取得
2030.07.13
2020.07.21-
104 科诺思 40921932 40 原始取得
2030.07.20
2020.07.21-
105 科诺思 40907808 11 原始取得
2030.07.20
2020.08.07-
106 科诺思 40919219 17 原始取得
2030.08.06
2020.07.21-
107 科诺思 40908342 24 原始取得
2030.07.20
2020.07.21-
108 科诺思 40919549 40 原始取得
2030.07.20
2020.10.07-
109 科诺思 40910006 11 原始取得
2030.10.06
2020.08.14-
110 科诺思 40921426 17 原始取得
2030.08.13
2020.07.14-
111 科诺思 40927406 24 原始取得
2030.07.13
2020.07.21-
112 科诺思 41229003 40 原始取得
2030.07.20
2020.10.21-
113 科诺思 40936221 11 原始取得
2030.10.20
2020.10.28-
114 科诺思 40934026 17 原始取得
2030.10.27
2020.10.21-
115 科诺思 40933277 40 原始取得
2030.10.20
2021.02.07-
116 科诺思 46912468 17 原始取得
2031.02.06
2021.02.07-
117 科诺思 46923426 11 原始取得
2031.02.06
2021.02.07-
118 科诺思 46924287 24 原始取得
2031.02.06
2021.01.28-
119 科诺思 46936250 40 原始取得
2031.01.27



1-1-259
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

注册
序号 注册人 注册证号 注册商标 有效期限 取得方式
类别
2021.04.21-
120 科诺思 46353939 11 原始取得
2031.04.20
2021.07.28-
121 科诺思 46328374 17 原始取得
2031.07.27
2021.02.14-
122 科诺思 46347660 40 原始取得
2031.02.13
嘉戎盛美 2020.11.14-
123 44916897 40 原始取得
环境 2030.11.13
（2）境外商标

截至本招股意向书签署日，公司及其子公司共拥有境外注册商标 5 项，具体
情况如下：

注册 取得 注册
序号 注册人 注册证号 注册商标 有效期限
类别 方式 地
2020.04.01- 原始
1 嘉戎技术 1537123 11、40 欧盟
2030.04.01 取得

2020.04.01- 原始
2 嘉戎技术 1537123 11、40 美国
2030.04.01 取得

2020.04.01- 原始
3 嘉戎技术 1537123 11、40 印度
2030.04.01 取得

2020.04.01- 原始
4 嘉戎技术 1537123 11、40 巴西
2030.04.01 取得

2020.04.01- 原始
5 嘉戎技术 1537123 11、40 日本
2030.04.01 取得

3、专利

截至本招股意向书签署日，公司及其子公司共拥有专利 102 项，其中发明专
利 23 项，实用新型专利 73 项，外观设计专利 6 项，具体情况如下：

序 专利
专利权人 专利号 专利名称 有效期限 取得方式
号 类别
用于污水处理的膜生 2010.09.02-
1 嘉戎技术 发明 ZL2010102812602 原始取得
物反应器 2030.09.01
一种古龙酸高倍浓缩 2011.10.20-
2 嘉戎技术 发明 ZL2011103195192 原始取得
生产方法及设备 2031.10.19
一种新型浸没式膜生 2013.09.27-
3 嘉戎技术 发明 ZL2013104459144 原始取得
物反应器组件 2033.09.26
一种砒啶类农药生产 2014.07.08-
4 嘉戎技术 发明 ZL2014103219843 原始取得
废水的处理方法 2034.07.07
一种氟化钾滤液膜法 2014.07.08-
5 嘉戎技术 发明 ZL2014103220145 原始取得
脱硅脱磷方法 2034.07.07
一种电厂脱硫废水膜 2016.01.21-
6 嘉戎技术 发明 ZL2016100391413 原始取得
法浓缩工艺及设备 2036.01.20


1-1-260
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序 专利
专利权人 专利号 专利名称 有效期限 取得方式
号 类别
一种煤化工废水盐分 2016.01.21-
7 嘉戎技术 发明 ZL2016100391254 原始取得
提取方法及设备 2036.01.20
一种垃圾渗滤液预处 2019.09.10-
8 嘉戎技术 发明 ZL2019108542881 原始取得
理方法及装置 2039.09.09
一种纳滤浓缩液处理 2019.10.11-
9 嘉戎技术 发明 ZL2019109645014 原始取得
装置及方法 2039.10.10
厦门理工 巯基-烯点击化学制
2019.04.29-
10 学院；嘉 发明 ZL2019103571638 备含有蒽醌化合物的 原始取得
2039.04.28
戎技术 电气石的方法及应用
厦门理工 一种含有蒽醌化合物
2019.04.29-
11 学院；嘉 发明 ZL2019103571642 的电气石、制备方法 原始取得
2039.04.28
戎技术 及应用
厦门理工 一种蒽醌化合物固定
2019.04.29-
12 学院；嘉 发明 ZL201910357681X 在无机填料表面的制 原始取得
2039.04.28
戎技术 备方法及应用
厦门理工 一种增强型聚氯乙烯
2019.04.29-
13 学院；嘉 发明 ZL2019103571708 中空纤维超滤膜及制 原始取得
2039.04.28
戎技术 备方法
厦门理工 一种氧化还原介体接
2019.04.29-
14 学院；嘉 发明 ZL2019103576773 枝在无机填料表面的 原始取得
2039.04.28
戎技术 方法及应用
厦门理工 一种表面接枝蒽醌化
2019.04.29-
15 学院；嘉 发明 ZL2019103576792 合物的电气石、制备 原始取得
2039.04.28
戎技术 方法及应用
厦门理工 一种无机填料表面接
2019.04.29-
16 学院；嘉 发明 ZL2019103576947 枝蒽醌化合物的制备 原始取得
2039.04.28
戎技术 方法及应用
实用 2012.02.02-
17 嘉戎技术 ZL2012200327768 一种微管膜组件 原始取得
新型 2022.02.01
实用 一种新型浸没式膜生 2013.09.27-
18 嘉戎技术 ZL2013205986183 原始取得
新型 物反应器组件 2023.09.26
实用 一种煤化工废水盐分 2016.01.21-
19 嘉戎技术 ZL2016200570654 原始取得
新型 提取设备 2026.01.20
实用 一种电厂脱硫废水膜 2016.01.21-
20 嘉戎技术 ZL2016200570813 原始取得
新型 法浓缩设备 2026.01.20
实用 一种脱硫废水反渗透 2017.03.13-
21 嘉戎技术 ZL2017202395368 原始取得
新型 膜浓缩组合装置 2027.03.12
实用 一种两段式反渗透膜 2017.11.02-
22 嘉戎技术 ZL2017214455251 原始取得
新型 浓缩组合装置 2027.11.01
实用 一种集装箱式垃圾渗 2017.11.02-
23 嘉戎技术 ZL2017214455247 原始取得
新型 滤液处理系统 2027.11.01
一种用于高盐度可生
实用 2018.01.16-
24 嘉戎技术 ZL2018200682358 化性差的渗滤液处理 原始取得
新型 2028.01.15
系统
可资源回收利用的电
实用 2018.03.20-
25 嘉戎技术 ZL2018203775157 厂脱硫废水零排放处 原始取得
新型 2028.03.19
理装置



1-1-261
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序 专利
专利权人 专利号 专利名称 有效期限 取得方式
号 类别
实用 一种电渗析分盐装置 2018.09.11-
26 嘉戎技术 ZL2018214799969 原始取得
新型 及高盐废水处理系统 2028.09.10
实用 一种用于垃圾渗滤液 2018.12.25-
27 嘉戎技术 ZL2018221936640 原始取得
新型 的处理装置 2028.12.24
一种渗滤液浓缩液处
实用 2019.08.08-
28 嘉戎技术 ZL2019212802887 理装置和可回收零排 原始取得
新型 2029.08.07
放系统
实用 一种用于柱塞泵的密 2019.12.23-
29 嘉戎技术 ZL2019223312631 原始取得
新型 封塞和柱塞泵 2029.12.22
实用 用于渗滤液处理的离 2019.09.17-
30 嘉戎技术 ZL2019215451914 原始取得
新型 子交换器 2029.09.16
实用 一种垃圾渗滤液零排 2019.10.10-
31 嘉戎技术 ZL2019216905473 原始取得
新型 放处理系统 2029.10.09
实用 2019.12.23-
32 嘉戎技术 ZL2019223331670 一种可抽拉式泵架 原始取得
新型 2029.12.22
实用 一种用于垃圾渗滤液 2020.11.03-
33 嘉戎技术 ZL2020225124057 原始取得
新型 深度处理系统 2030.11.02
实用 一种老龄垃圾渗滤液 2020.11.12-
34 嘉戎技术 ZL2020226059252 原始取得
新型 零排放处理系统 2030.11.11
实用 一种垃圾渗滤液高效 2020.11.03-
35 嘉戎技术 ZL202022511981X 原始取得
新型 处理装置 2030.11.02
一种基于气液两相流
实用 2020.11.09-
36 嘉戎技术 ZL2020225911654 的膜污染强化清洗系 原始取得
新型 2030.11.08
统
实用 一种焚烧垃圾场渗滤 2020.11.10-
37 嘉戎技术 ZL202022577195X 原始取得
新型 液应急处理系统 2030.11.09
实用 一种渗滤液 DTRO 膜 2020.11.24-
38 嘉戎技术 ZL2020227464087 原始取得
新型 产水再处理系统 2030.11.23
实用 一种中转站垃圾渗滤 2020.11.30-
39 嘉戎技术 ZL2020228376647 原始取得
新型 液预处理系统 2030.11.29
实用 一种中转站垃圾渗滤 2020.11.30-
40 嘉戎技术 ZL2020228383941 原始取得
新型 液零排放处理系统 2030.11.29
实用 一种蒸发母液的固化 2020.12.18-
41 嘉戎技术 ZL2020230705144 原始取得
新型 处理系统 2030.12.17
实用 一种 MVR 母液的固 2020.12.18-
42 嘉戎技术 ZL2020230763277 原始取得
新型 化处理系统 2030.12.17
实用 一种可拆卸式厌氧布 2020.12.24-
43 嘉戎技术 ZL2020231606146 原始取得
新型 水系统 2030.12.23
实用 一种用于渗滤液厌氧 2021.01.20-
44 嘉戎技术 ZL2021201477263 原始取得
新型 沼气回收的水封装置 2031.01.19
实用 一种采用玻璃钢与不 2020.12.30-
45 嘉戎技术 ZL2020232704771 原始取得
新型 锈钢结合的管式膜壳 2030.12.29
实用 一种用于 DTRO 组件 2021.06.24-
46 嘉戎技术 ZL2021214155662 原始取得
新型 膜片改性的循环系统 2031.06.23
实用 一种垃圾焚烧厂渗滤 2021.05.25-
47 嘉戎技术 ZL2021211382895 原始取得
新型 液处理系统 2031.05.24
实用 一种垃圾渗滤液阻垢 2021.06.24-
48 嘉戎技术 ZL2021214161095 原始取得
新型 剂的生产设备 2031.06.23

1-1-262
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序 专利
专利权人 专利号 专利名称 有效期限 取得方式
号 类别
实用 一种垃圾渗滤液预处 2021.08.23-
49 嘉戎技术 ZL2021219870191 原始取得
新型 理装置 2031.08.22
一种适用于小直径、
实用 2019.03.31-
50 科诺思 ZL2019204281587 大线径密封圈的上料 原始取得
新型 2029.03.30
装置
一种适用于小直径、
实用 2019.03.31-
51 科诺思 ZL2019204269640 大线径密封圈的分离 原始取得
新型 2029.03.30
传送系统
实用 2019.05.28-
52 科诺思 ZL2019207861512 一种螺杆吊装工具 原始取得
新型 2029.05.27
外观
2019.09.29-
53 科诺思 设计 ZL2019305393621 导向杆（1） 原始取得
2029.09.28
专利
外观
2019.09.29-
54 科诺思 设计 ZL2019305393617 导向杆（4） 原始取得
2029.09.28
专利
外观
2019.09.29-
55 科诺思 设计 ZL2019305387160 导向杆（2） 原始取得
2029.09.28
专利
外观
2019.09.29-
56 科诺思 设计 ZL2019305393636 导向杆（3） 原始取得
2029.09.28
专利
实用 一种用于碟管式反渗 2019.05.31-
57 科诺思 ZL2019208187565 原始取得
新型 透膜柱的封装装置 2029.05.30
实用 一种大扭矩螺母锁紧 2019.05.31-
58 科诺思 ZL2019208190182 原始取得
新型 装置 2029.05.30
实用 一种 O 型密封圈的自 2019.09.27-
59 科诺思 ZL2019216398905 原始取得
新型 动抓取装置 2029.09.26
实用 2019.09.07-
60 科诺思 ZL2019214845904 一种抱箍式吊装膜壳 原始取得
新型 2029.09.06
实用 一种预埋吊装孔的膜 2019.09.07-
61 科诺思 ZL2019214842215 原始取得
新型 壳 2029.09.06
实用 DTRO 膜柱压缩锁紧 2019.09.09-
62 科诺思 ZL2019215266932 原始取得
新型 机构 2029.09.08
实用 DTRO 膜盘套件成品 2019.09.30-
63 科诺思 ZL2019216626583 原始取得
新型 托盘 2029.09.29
实用 DTRO 导流盘原料托 2019.09.30-
64 科诺思 ZL2019216625557 原始取得
新型 盘 2029.09.29
实用 2019.11.07-
65 科诺思 ZL2019219149868 膜片自动供料机构 原始取得
新型 2029.11.06
实用 2020.01.20-
66 科诺思 ZL2020201336006 拉杆供料机构 原始取得
新型 2030.01.19
实用 2020.01.20-
67 科诺思 ZL2020201327539 拉杆夹紧机构 原始取得
新型 2030.01.19
实用 拉杆自动涂防卡剂机 2020.01.20-
68 科诺思 ZL2020201332838 原始取得
新型 构 2030.01.19
实用 用于 DTRO 膜壳的自 2019.08.29-
69 科诺思 ZL201921425595X 原始取得
新型 动装脱机构 2029.08.28

1-1-263
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序 专利
专利权人 专利号 专利名称 有效期限 取得方式
号 类别
实用 新型高压 STRO 膜组 2020.03.25-
70 科诺思 ZL2020203991435 原始取得
新型 件 2030.03.24
实用 新型高压 DTRO 膜组 2020.03.25-
71 科诺思 ZL2020203988428 原始取得
新型 件 2030.03.24
实用 新型高压碟管式膜组 2020.03.25-
72 科诺思 ZL2020203985190 原始取得
新型 件 2030.03.24
实用 2020.03.25-
73 科诺思 ZL2020203987035 新型高压卷式膜组件 原始取得
新型 2030.03.24
实用 一种碟管式膜柱防尘 2019.09.07-
74 科诺思 ZL2019214855978 原始取得
新型 帽 2029.09.06
科诺思、 实用 一种高压 STRO 膜组 2020.04.01-
75 ZL2020204526089 原始取得
嘉戎技术 新型 件的中心管 2030.03.31
实用 2020.02.14-
76 科诺思 ZL2020201681631 快速锁高压接头机构 原始取得
新型 2030.02.13
实用 一种加强膜组件耐压 2020.03.30-
77 科诺思 ZL202020437104X 原始取得
新型 性能的挡块 2030.03.29
外观
2020.03.30-
78 科诺思 设计 ZL2020301159793 膜组件挡块 原始取得
2030.03.29
专利
实用 2020.12.09-
79 科诺思 ZL2020229759317 一体式膜分离组件 原始取得
新型 2030.12.08
实用 一种网管式膜组件中 2020.12.11-
80 科诺思 ZL2020229877366 原始取得
新型 心管耐压试验装置 2030.12.10
实用 一种低压高通量的网 2020.12.11-
81 科诺思 ZL2020229878814 原始取得
新型 管式膜组件 2030.12.10
实用 一种一体式卷式膜组 2020.12.11-
82 科诺思 ZL2020229890587 原始取得
新型 件 2030.12.10
外观
2021.05.28-
83 科诺思 设计 ZL2021303255520 导流盘 原始取得
2031.05.27
专利
实用 2020.03.25-
84 科诺思 ZL2020203987482 一种碟管式膜组件 原始取得
新型 2030.03.24
实用 一种膜组件导流网的 2020.03.12-
85 科诺思 ZL2020203057801 原始取得
新型 性能测试装置 2030.03.11
实用 2020.01.20-
86 科诺思 ZL2020201334706 螺母供料机构 原始取得
新型 2030.01.19
实用 一种高压 DTRO 膜组 2020.07.28-
87 科诺思 ZL2020215220221 原始取得
新型 件 2030.07.27
实用 具有大流道的碟管式 2021.05.28-
88 科诺思 ZL2021211844470 原始取得
新型 反渗透导流盘 2031.05.27
实用 2021.05.20-
89 科诺思 ZL2021210930303 高压 STRO 膜组件 原始取得
新型 2031.05.19
实用 2021.05.20-
90 科诺思 ZL2021210935561 一种耐高压膜壳 原始取得
新型 2031.05.19
科诺思、
一种改性丙烯酸树脂
嘉戎技 2019.09.26-
91 发明 ZL2019109155547 溶液及其制备方法、 原始取得
术、厦门 2039.09.25
防腐涂料及其应用
理工学院

1-1-264
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序 专利
专利权人 专利号 专利名称 有效期限 取得方式
号 类别
科诺思、
嘉戎技 一种碟管式反渗透组 2019.09.26-
92 发明 ZL2019109156291 原始取得
术、厦门 件 2039.09.25
理工学院
科诺思、
嘉戎技 一种丁腈橡胶及其制 2019.09.26-
93 发明 ZL2019109155246 原始取得
术、厦门 备方法和密封圈 2039.09.25
理工学院
科诺思、
导流盘及导流盘的布
嘉戎技 2019.12.16-
94 发明 ZL2019112931882 局确定方法及系统和 原始取得
术、厦门 2039.12.15
制备方法
理工学院
科诺思、
一种导流盘及导流盘
厦门理 2019.12.16-
95 发明 ZL2019112932476 的布局确定方法及系 原始取得
工、嘉戎 2039.12.15
统
技术
科诺思、
厦门理 2019.12.16-
96 发明 ZL2019113248417 一种导流盘 原始取得
工、嘉戎 2039.12.15
技术
科诺思、 一种改性 ABS 树脂
嘉戎技 发明 及其制备方法、改性 2019.09.26-
97 ZL20191095559X 原始取得
术、厦门 专利 ABS 复合材料及其应 2039.09.25
理工学院 用
嘉戎技术 实用 一种工业废水处理用 2020.09.14-
98 ZL2020219972542 原始取得
（北京） 新型 过滤管道滤组 2030.09.13
嘉戎技术 实用 一种化工废水高倍浓 2020.09.14-
99 ZL2020219963543 原始取得
（北京） 新型 缩处理装置 2030.09.13
嘉戎技术 实用 一种用于处理工业废 2020.09.14-
100 ZL2020219963331 原始取得
（北京） 新型 水的管式超滤膜结构 2030.09.13
嘉戎技术 实用 一种矿井水高倍浓缩 2020.09.14-
101 ZL202021996351X 原始取得
（北京） 新型 处理设备 2030.09.13
用于稀土行业硫酸铵
嘉戎技术 实用 2020.09.14-
102 ZL202021996376X 废水的高倍浓缩处理 原始取得
（北京） 新型 2030.09.13
设备
注：上述第 10-16 项专利为厦门理工学院和嘉戎技术共有。2018 年 7 月，厦门理工学院与
嘉戎技术签订《产学研合作框架协议》，双方凭借各自在资源上的优势，积极推动全方位合
作，合作领域包括：科研合作、项目合作、技术分析、开展人才与智力交流。上述共有专利
即为该《产学研合作框架协议》项下部分合作研究项目的研发成果。根据厦门理工学院与嘉
戎技术就上述共有专利签订的《专利共有协议》（以下称“《专利共有协议》（一）”），
厦门理工学院对上述共有专利享有独立、完整的经济性权利，嘉戎技术若需将其用于生产经
营，需征得厦门理工学院的同意。上述共有专利目前不涉及发行人主营业务，对公司生产经
营不构成重大影响。截至本招股意向书签署日，发行人未实际使用上述专利，双方就上述共
有专利的使用不存在纠纷或潜在纠纷。
上述第 91-97 项专利为科诺思、嘉戎技术及厦门理工学院共有。上述共有专利为《产学
研合作框架协议》项下的合作研究项目的研发成果。根据嘉戎技术、科诺思与厦门理工学院
就上述共有专利签订的《专利共有协议》（以下称“《专利共有协议》（二）”），科诺思
对上述共有专利享有独立、完整的经济性权利，嘉戎技术、厦门理工学院若需将其用于生产


1-1-265
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

经营，需征得科诺思的同意。截至本招股意向书签署日，三方就上述共有专利的使用不存在
纠纷或潜在纠纷。
4、软件著作权

截至本招股意向书签署日，公司及其子公司共拥有 32 项计算机软件著作权，
具体情况如下：

序 首次发表 登记 取得
著作权人 软件名称 登记号
号 日期 日期 方式
嘉戎高压与超高压
160bar 以上 DTRO 膜 原始
1 嘉戎技术 2019SR1115161 未发表 2019.11.04
试验装置控制系统 取得
V1.0
嘉戎集装箱式渗滤液
原始
2 嘉戎技术 两级 DTRO 处理设备 2019SR1235409 未发表 2019.11.29
取得
系统 200d/tV1.1
嘉戎水处理智能加药 原始
3 嘉戎技术 2019SR1223656 未发表 2019.11.27
控制系统 V1.0 取得
垃圾渗滤液处理方案 原始
4 嘉戎技术 2019SR1005560 2019.1.15 2019.09.29
管理系统 V1.0 取得
嘉戎垃圾渗滤液一体
原始
5 嘉戎技术 化高效修复处理系统 2019SR1005556 2019.2.20 2019.09.29
取得
V1.0
垃圾渗滤液处理项目 原始
6 嘉戎技术 2019SR1006862 2019.3.26 2019.09.29
纳滤处理系统 V1.0 取得
垃圾渗滤液处理管式
原始
7 嘉戎技术 超滤系列设计软件 2019SR1005562 2019.5.13 2019.09.29
取得
V1.0
垃圾渗滤液处理膜处
原始
8 嘉戎技术 理在线分析控制软件 2019SR1005822 2019.6.16 2019.09.29
取得
V1.0
垃圾填埋场渗滤液自
原始
9 嘉戎技术 动化处理控制系统 2019SR1005835 2019.8.18 2019.09.29
取得
V1.0
嘉戎集装箱式渗滤液
原始
10 嘉戎技术 两级 DTRO 处理设备 2019SR0942050 未发表 2019.09.10
取得
系统 100d/t V1.0
嘉戎 TSLP 垃圾中转
原始
11 嘉戎技术 站渗滤液处理设备控 2020SR0921879 未发表 2020.08.13
取得
制系统 V1.0
嘉戎低温真空蒸发处
原始
12 嘉戎技术 理设备控制系统 2020SR0957697 未发表 2020.08.20
取得
V1.0
嘉戎混凝沉淀预处理 原始
13 嘉戎技术 2020SR1858716 未发表 2020.12.18
设备控制系统 V1.0 取得
嘉戎设备智能报修管 原始
14 嘉戎技术 2020SR1824424 未发表 2020.12.16
理平台 V1.0 取得
嘉戎设备组态管理平 原始
15 嘉戎技术 2020SR1824388 未发表 2020.12.16
台 V1.0 取得



1-1-266
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序 首次发表 登记 取得
著作权人 软件名称 登记号
号 日期 日期 方式
嘉戎“HEVS ZLD”
垃圾渗滤液全量化处 原始
16 嘉戎技术 2020SR1825883 未发表 2020.12.16
理设备控制系统 取得
V1.0
嘉戎 BC 膜高盐废水
原始
17 嘉戎技术 膜试验装置控制系统 2020SR1825912 未发表 2020.12.16
取得
V1.0
嘉戎 UF+RO 双膜法 原始
18 嘉戎技术 2020SR1825911 未发表 2020.12.16
设备控制系统 V1.0 取得
嘉戎低温真空蒸发处
嘉戎 原始
19 理设备控制系统 2022SR0195755 未发表 2022.02.07
技术 取得
V2.0
膜组件自动化组装控 原始
20 科诺思 2019SR0539973 未发表 2019.05.29
制程序软件 V1.0 取得
膜组件测试控制程序 原始
21 科诺思 2019SR0539983 未发表 2019.05.29
软件 V1.0 取得
超声波焊接冲孔控制 原始
22 科诺思 2019SR1109089 未发表 2019.11.01
系统 V1.0 取得
基于多层滤网结构的
嘉戎技术 原始
23 高压反渗透废水处理 2020SR1199652 2019.9.25 2020.10.10
（北京） 取得
系统 V1.0
嘉戎技术 DTRO 高压反渗透系 原始
24 2020SR1200840 2019.7.20 2020.10.10
（北京） 统 V1.0 取得
高压反渗透技术服务
嘉戎技术 原始
25 制造工艺控制系统 2020SR1196275 2020.3.26 2020.10.09
（北京） 取得
V1.0
嘉戎技术 工业废水设备组件控 原始
26 2020SR1196260 2020.6.18 2020.10.09
（北京） 制管理软件 V1.0 取得
嘉戎技术 MEMOS 管式超滤膜 原始
27 2020SR1200846 2019.12.13 2020.10.10
（北京） 组件控制系统 V1.0 取得
嘉戎技术 DTRO 膜浓缩服务控 原始
28 2020SR1685409 2020.10.22 2020.11.30
（北京） 制管理系统 V1.0 取得
工业废水反渗透精细
嘉戎技术 原始
29 化数据控制系统 2020SR1679923 2019.07.23 2020.11.28
（北京） 取得
V1.0
嘉戎技术 硫酸铵废水膜浓缩精 原始
30 2020SR1679903 2020.06.20 2020.11.28
（北京） 细化控制系统 V1.0 取得
嘉戎技术 废水综合过滤处理控 原始
31 2020SR1679922 2020.06.10 2020.11.28
（北京） 制系统 V1.0 取得
嘉戎技术 硫酸铵废水膜浓缩电 原始
32 2020SR1685491 2020.09.15 2020.11.30
（北京） 气控制系统 V1.0 取得

七、特许经营权、资质与许可情况
（一）特许经营权

截至本招股意向书签署日，公司不存在拥有特许经营权的情况。



1-1-267
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（二）资质与许可

截至本招股意向书签署日，公司已取得主要资质及许可如下：

序
持证主体 证书名称 证书编号 发证机关 证书有效期限
号
报关单位注
1 嘉戎技术 35021690AW 厦门海关 长期
册登记证书
出入境检验
厦门出入境检验
2 嘉戎技术 检疫报检企 3994600513 --
检疫局
业备案表
对外贸易经
3 嘉戎技术 营者备案登 04509552 -- --
记表
厦门市科学技术
高新技术企 局、厦门市财政 2021.11.03-
4 嘉戎技术 GR202135100031
业证书 局、国家税务总 2024.11.02
局厦门市税务局
建筑业企业
资质证书（环 2021.05.18-
5 嘉戎技术 D335105142 厦门市建设局
保工程专业 2023.05.01
承包叁级）
安全生产许 （ 闽 ） JZ 安 许 证 字 厦门市同安区建 2021.04.30-
6 嘉戎技术
可证 [2018]XM0157 设与交通局 2024.04.29
厦门市翔安生态 2020.7.24-
7 嘉戎技术 排污许可证 91350200769267978K001X
环境局 2023.7.23
危险废物管
福建省固体废物
8 嘉戎技术 理计划备案 35021320200587 --
环境监管平台
登记表
对外贸易经
9 科诺思 营者备案登 02918529 -- --
记表
海关进出口
10 科诺思 货物收发货 3900210002 翔安海关 长期
人备案回执
福建省排污 厦门市翔安生态 2019.12.16-
11 科诺思 350213-2019-000108
许可证 环境局 2024.05.23
厦门市市级
厦门市科学 2019 年起三年
12 科诺思 高新技术企 —
技术局 （注）
业
海关进出口
嘉戎技术
13 货物收发货 1100211325 丰台海关 长期
（北京）
人备案回执
对外贸易经
嘉戎技术
14 营者备案登 03160915 -- --
（北京）
记表
厦门市同安生态 2021.05.19-
15 嘉戎技术 排污许可证 91350200769267978K002W
环境局 2026.05.18
注：根据 2021 年 12 月 14 日全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室发布的《关于
对厦门市 2021 年认定的第二批高新技术企业进行备案公示的通知》，科诺思位列厦门市认


1-1-268
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

定管理机构 2021 年认定的第二批高新技术企业名单，高新技术企业证书正在办理中。
根据 2021 年 12 月 21 日全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室发布的《关于
对北京市 2021 年认定的第四批高新技术企业进行备案公示的通知》，嘉戎技术（北京）位
列北京市 2021 年认定的第四批高新技术企业备案公示名单，高新技术企业证书正在办理中。
八、公司核心技术和研发情况
（一）公司核心技术情况

公司聚焦于膜技术在高浓度污废水处理领域中的应用，重视关键核心技术的
研发和积累，不断加强自身研发团队建设及研发投入。通过自主研发和多年的项
目实践，公司目前已经掌握包括模块化膜分离装备制造技术、高性能膜组件制造
技术、垃圾渗滤液处理及全量化处理技术、工业废水深度处理与趋零排放处理技
术等核心技术，并在公司生产及业务开展过程中应用。截至本招股意向书签署日，
公司已拥有 102 项专利，在垃圾渗滤液处理、工业废水处理及工业过程分离等项
目中得到推广与应用。

序号 核心技术 目前主要应用 特点
①有效提高生产及供应链效率，缩短生产
与投产周期；
模块化膜分离装备 ②标准化、模块化的处理单元，有效提高
1 膜分离装备制造
制造技术 良品率并降低成本。标准化的产品，使膜
分离装备可在通用操作平台下实现远程
控制。
①实现 DT 类膜组件自主生产，可根据应
用场景与条件定制相应产品；
高性能膜组件制造 DT 类膜组件 ②经改良的导流盘及圆形膜片设计，膜组
2
技术 制造 件具有更优的过滤效果及使用寿命；
③精细化、自动化的产线及视觉检测系
统，产品良品率达到 99%以上。
①在不同可生化性下，应用“生化+膜处
理”及“全膜法”为核心工艺的处理技术，
达到单位投入治理效果最优解；
②灵活的工艺组合，可增加不同处理工艺
垃圾渗滤液达标
搭配核心工艺，实现处理效果定制化；
排放处理
③高性能膜组件的运用，较传统处理工艺
有效缩短处理流程，减少传统处理工艺
垃圾渗滤液处理及 下，各处理一旦出现问题将影响整体处理
3
全量化处理技术 效果的风险。
自主研发的处理工艺及膜分离装备，能在
渗滤液浓缩液减
90-160bar 压力下实现浓缩液减量化，减
量化处理
少约 50%浓缩液水量。
①结合低温负压蒸发及固化技术，实现浓
浓缩液全量化 缩液无害化处理，降低浓缩液对环境二次
处理 污染的影响；
②低温负压蒸发技术可在 45-70℃间运


1-1-269
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


序号 核心技术 目前主要应用 特点
行，有效降低蒸发能耗。对于浓缩液硬度
要求较低，减少前端预处理投资。
①无需经过沉淀池及预处理，在保留污泥
活性同时可实现泥水高效分离；
②高通量的且可更换膜芯的膜组件设计，
工业废水深度
提高了装备整体处理性能及可维修性；
处理
③变频控制流速、多管串联、在线清洗等
工业废水深度处理
工艺控制组合，膜分离装备运行具备更高
4 与趋零排放处理
的经济性与可靠性。
技术
①TUF 除硬工艺，可降低沉淀池的投资规
模与场地需求；无需添加助凝剂和絮凝
工业废水趋零排
剂，减少化学药剂的二次污染；
放处理
②高压力运行的设计，可充分利用 DT/ST
膜组件特性，提高浓缩倍数。
公司主要核心技术具体如下：

1、模块化膜分离装备制造技术

（1）核心技术来源

膜技术的成功应用依赖于高质量的膜设备和运行维护技术，大部分膜分离装
备集成商根据每个具体应用项目进行“定制化”、“个性化”的设计与制造，带
来了产品物料规格型号众多、物料供需波动大、厂商无法进行生产预测等问题。

公司于 2011 年即成功研制并生产出首套集装箱式垃圾渗滤液处理装备，通
过多年的设计、生产、制造模式的改进，现已实现产品柔性化及模块化生产。公
司准确地识别出定制化的设计与制造的缺点，并针对高浓度污废水处理具有处理
规模较市政污水处理小、污染物浓度高且复杂的特点，结合对膜技术应用的深刻
理解，围绕“工程装备化”的产品理念，经过多年的实践和技术经验的总结，自
主研发设计出一系列模块化的膜分离装备，以响应客户对高稳定性处理效果及快
速交付的需求。

（2）技术先进性及具体表征

公司模块化膜分离装备制造是整体模块化与部件模块化的有机统一。整体
上，公司将膜分离装备分为预处理模块、膜处理模块、后处理模块，并通过分析
市场需求与大部分项目的通性，研发出系列化的标准膜处理模块、预处理模块与
后处理模块产品；从部件模块化的角度，公司将标准化的处理模块进行微观层面
的模块化设计，使膜分离装备中例如膜组件、泵和仪表单元，预处理单元等能够
进行模块化的预制，并建立膜分离装备通用平台，为产品标准化、项目数据收集

1-1-270
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

提供了可行性。公司模块化膜分离装备制造技术的主要特点和优势如下：

①有利于建立稳定的供应商体系。公司产品模块化的设计，使预处理模块、
膜处理模块、后处理模块均可实现标准化生产，有利于建立成熟稳定、高质量的
部件物料库和供应商体系。针对成熟度高的应用场景，按照处理量（如日处理
50m3/100m3/200m3 等）设计定型系列化、梯度化的产品体系，在项目的工艺和结
构设计过程中，设计人员可优先在标准物料库中进行快速匹配，或针对特殊工艺
设计进行针对性选配。

②有利于提高供应链效率和生产效率。模块化的制造技术，令产品生产线可
根据需求预估提前进行制造，在客户装备订单下发时，将已经完成的模块进行快
速组合装配并供货。该技术的应用平衡了公司生产负荷，提高了人均生产效率。
同时模块化的制造技术，提高了原材料存量的可预测性、存货的周转速度，实现
流水化、批量化的生产。标准化的模块，可作为通用平台，为零部件厂商提供稳
定的技术标准，并为其提供了模块化、标准化的设计与生产思路，进一步提高整
体供应链效率与生产效率。




公司膜分离装备产线

③有利于缩短项目交付时间。公司将预处理单元、膜处理单元、后处理单元
等不同的工艺单元进行模块化制造，根据具体项目的实施需求，进行组合和项目
现场安装。针对应急处理项目等投产周期短的项目，提供集装箱式的装备产品，
大幅减少现场所需的厂房及构筑物土建施工，实现快速安装和交付。同时膜技术
高效分离的特性，能进一步减少项目试运行时间，缩短投产周期。




1-1-271
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书




预处理模块 后处理模块




膜分离模块
④有利于设备的监控和控制。标准化、模块化的装备，有利于设备的监控和
控制，公司通过自主研发的远程监控与操作系统，可满足 7×24 小时的实时监测，
可减少现场值守人员，甚至实现无人值守。实时数据传输至控制中心，技术人员
可匹配历史数据，作出准确的参数调整依据，提高设备运行效率，并通过分析提
供诊断预警和维护建议。




1-1-272
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书




远程监控图

（3）核心技术的专利保护

截至本招股意向书签署日，公司模块化膜分离成套装备制造技术已获得发明
专 利 及 实 用 新 型 专 利 各 1 项 ， 分 别 为 一 种 垃 圾 渗 滤 液 预 处 理 方 法 及装置
（ZL2019108542881）、一种集装箱式垃圾渗滤液处理系统（ZL2017214455247）；
软件著作权 2 项，分别为垃圾渗滤液处理膜处理在线分析控制软件 V1.0（登记
号：2019SR1005822）、垃圾填埋场渗滤液自动化处理控制系统 V1.0（登记号：
2019SR1005835）。

2、高性能膜组件制造技术

（1）核心技术来源

膜组件是膜技术成功应用的关键部件之一，区别于常规的家用、市政用水处
理膜，高性能膜组件主要应用于工业领域的物料分离、高浓度污废水处理等领域，
其主要的技术特点是具较高的抗污染能力和耐压性能，具有较长的使用寿命和稳
定性。

碟管式膜组件（DT）是一种基于平板膜组件结构的膜组件，具有开放式流
道的设计。其自 20 世纪 80 年代在德国始创以来，经不断发展演变，已逐步成为
高盐、高污染、高浓度污废水及物料处理领域的核心膜技术产品。公司子公司科
诺思的技术团队针对国内污废水的特点，自主研发并成功实现 DT 膜组件的量产，
逐步形成了不同分离性能、不同耐压等级、不同通量等系列化的 DT 膜组件产品。

（2）技术先进性及具体表征

公司高性能膜组件制造技术的主要优势及特点如下：

1-1-273
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

①多样化的膜材料选择及高稳定性膜片制造。公司采用工业分离级别和抗污
染性能强的 RO 或 NF 膜材料进行膜片的焊接粘合制造，并能根据不同膜材料的
表面性能、分离截留性能调整制造工艺，获得稳定性较高的 DT 膜片。利用超声
波一次焊接成型的圆形膜片焊接技术，对比八角形膜片，能降低重复焊接可能导
致接口处容易损坏的风险，使膜片拥有更长的使用寿命。圆形膜片流量分布更为
均匀，避免膜片过度抖动导致穿孔的问题。

八边形和圆形膜片生产工艺及性能对比：

项目 八边形 圆形


构型差异


生产技术 超声波焊接，焊接八次 超声波焊接，一次成型
能耗高、速度慢、良品率低、 能耗小、速度快、良品率高、材
生产工艺差异
材料损耗大 料损耗小
生产难度 低 高
1、 过滤面积：圆形膜片较八边形有效过滤面积提高约 10%；
2、 使用寿命：圆形膜片一次焊接成型，避免八边形焊接交汇处重
复焊接导致膜片容易破损及加速老化问题；
产品性能 3、 抗污染性：圆形设计避免八边形膜片交汇处流速不均、污染物
积聚问题；
4、 耐压性：圆形设计膜片受压更均匀，避免受压不均导致的破损
问题。
②经过优化的导流盘设计。公司通过流体力学分析，进一步优化了膜组件中
导流盘的设计。优化后的导流盘，能改善流体在组件内部的分布性态，提高其分
离效率，增强膜面的湍流效果的同时，保护过滤膜片不受冲击和击穿，提高了产
品稳定性和抗污染能力。




导流盘流体力学分析图


1-1-274
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

目前公司生产的 DTRO 膜组件，经过通标标准技术服务有限公司的检测，
可在 135bar 压力下稳定处理 30 分钟无渗漏；导流盘在 0.84±0.03MPa 的冲击力
下承受超过 170 次的冲击，是同类进口产品的 1.5 倍；同时在产水流量及脱盐率
指标方面，均优于同类进口产品。

③自动化生产提高良品率。公司 DT 膜组件采用机器自动化生产作业方式，
融合当前先进的机电一体化、精密制造技术，进行膜片、导流盘、金属结构件、
密封件、压力容器的自动化组装与性能测试。同时，自动化视觉检测等技术的运
用，大幅提高了产品组装效率和良品率，公司目前 DT 膜组件良品率已达到 99%。




DT 膜组件生产线概览图

（3）核心技术的专利保护

截至本招股意向书签署日，公司 DT 膜组件制造技术已获得实用新型专利 4
项，分别为一种适用于小直径、大线径密封圈的上料装置（ZL201920428158.7）、
一种适用于小直径大线径密封圈的分离传送系统（ZL201920426964.0）、一种 O
型密封圈的自动抓取装置（ZL201921639890.5）、一种膜组件导流网的性能测试
装置（ZL2020203057801）；软件著作权 2 项，分别为膜组件自动化组装控制程
序软件 V1.0（登记号：2019SR0539973）、超声波焊接冲孔控制系统 V1.0（登
记号 2019SR1109089）。

（4）科诺思 DTRO 膜组件的自产能力、规模、技术水平与国内同类公司及
RTS 公司的比较情况，科诺思具备替代境外采购 DTRO 膜组件的能力，上述情
况对发行人履行与 RTS 公司签订的《独家代理协议》的影响
①科诺思 DTRO 膜组件的自产能力、规模、技术水平与国内同类公司及 RTS
公司的比较情况，具备替代境外采购 DTRO 膜组件的能力

1-1-275
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

截至 2021 年 6 月 30 日，科诺思的 DT 类膜组件产品的产能及技术指标具体
如下：

类型 耐压强度 膜面积（m2） 膜材料 最低脱盐率 稳定脱盐率 产能
9.405 RO3 97.0% 98.0%
DTRO
90bar 9.405 RO4 98.5% 99.0%
注1
9.405 RO6 99.0% 99.5%
16,632 支/
HPRO 9.405 RO4 98.0% 98.5%
160bar 年
注1 8.500 RO4 98.0% 98.5%

DTNF 9.405 NF3 98.0% 98.5%
90bar
注2 9.405 NF6 55.0% 60.0%
注 1：测试条件：进水流量 800±50L/h，压力 65±1bar，温度 25±3℃，电导率（氯化钠）
48,000±1,000us/cm；HPRO 为超高压 DTRO 产品，能在更高的压力下进行过滤。
注 2：测试条件：进水流量 800±50L/h，压力 65±1bar，温度 25±3℃，电导率（硫酸镁）
42,000±1,000us/cm
注 3：RO3、RO4、RO6、NF3、NF6 为公司采用的不同等级的 RO、NF 膜材料
由上表可知，截至 2021 年 6 月 30 日，科诺思 DT 类膜组件的产能为 16,632
支/年，产品线覆盖 DTNF、DTRO、HPRO 类膜组件，技术指标涵盖多种脱盐率
范围和耐压强度，能够覆盖公司目前在高浓度污废水处理及工业清洁生产领域业
务的应用，实现进口替代。

公司 DTRO 膜组件外部供应商为 RTS、DeFra Water GmbH，其中 RTS 为主
要供应商。国内其他 DTRO 膜组件厂商包括烟台金正环保科技有限公司、杭州
碟滤膜技术有限公司。科诺思与上述公司主营业务等对比情况如下：

项目 科诺思 RTS DeFra Water 金正环保 杭州碟滤
膜组件的研发、生
膜组件、膜分离
膜组件的研发、 膜组件的研发、 产与制造，高浓度 膜组件的研发、
主营业务 装备的研发、生
生产与制造 生产与制造 污废水处理服务及 生产与制造
产与制造
工程等
是否具备自
是 是 是 是 是
产能力
生产规模 16,632 支/年 - - 400-500 支/天 -
圆形膜片，膜片超声波一次焊接成
膜片特征 八边形膜片，超声波或有机胶体多次焊接及缝合
型
1、过滤面积：圆形膜片较八边形有效过滤面积提高约 10%；
2、使用寿命：圆形膜片一次焊接成型，避免八边形焊接交汇处重复焊接导致膜片容易破损
技术水平及
及加速老化问题。一次成型可提高生产效率，毕降低生产成本；
产品性能
3、抗污染性：圆形设计避免八边形膜片交汇处流速不均、污染物积聚问题；
4、耐压性：圆形设计膜片受压更均匀，避免受压不均导致的破损问题。
注 1：经查询公开信息，未能获得杭州碟滤的生产规模信息。RTS、DeFra Water 出于商


1-1-276
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

业保密考虑，未提供生产规模信息。
在膜片特征上，科诺思与 RTS 均采用圆形膜片设计，并经超声波一次焊接
成型，生产效率高，同时生产成本低，产品在使用寿命及抗污染性上较国内外同
类产品有更优的应用效果。目前发行人及市场主要应用产品为压力等级为 90 bar
的 DTRO 膜组件，科诺思生产的 90 bar DTRO 膜组件与 RTS 生产的同等级膜组
件对比如下：

类别 特征 科诺思产品 RTS 产品
膜片尺寸 φ184*φ44 φ184*φ44

表征特征 有效膜面积（整支） 9.405m2 9.405m2
导流盘两面 导流盘两面
导流盘凸点排布
凸点密度无差异分布 凸点密度有差异
脱盐率 ≥99.39% ≥98.85%
导流盘耐冲击次数 ≥160 次 ≥60 次
性能特征
产水流量（均值） 303.75L/h ≥278.75L/h
耐压性能 ≥1.5 倍设计压力 ≥1.5 倍设计压力
注：上述性能特征的数据取自通标标准技术服务有限公司出具的膜组件性能检测报告，相关
数据为自产产品与贸易产品在相同的条件下进行测试所得。
由上表可知，根据通标标准技术服务有限公司出具的膜组件性能检测报告，
科诺思生产的 90 bar DTRO 膜组件在产水流量、耐压性、脱盐指标均优于 RTS
产品。

综上，科诺思 DTRO 膜组件产品性能及技术指标等同或优于境外采购产品
及国内竞品，具备替代境外产品的能力。

②对发行人履行与 RTS 公司签订的《独家代理协议》的影响

报告期内，公司在高浓度污废水处理服务业务及膜分离装备销售业务中逐步
推广应用科诺思产品，其产品经过多个项目应用验证，在抗污染性能、截留率、
稳定性、有效性等多项指标上均有较好的表现，产品品质取得了客户的认可。

报告期内，公司向 RTS 采购的《独家代理协议》项下的产品采购金额分别
为 7,091.45 万元、4,062.31 万元、4,110.14 万元和 185.01 万元。随着公司自产膜
组件使用量和销售规模的逐年提升，将在一定程度上影响公司向 RTS 采购 DTRO
膜组件的数量。公司预计仍将与 RTS 继续保持合作关系，并根据实际使用情况，
与 RTS 进行新的协议签署或对条款进行修改磋商。




1-1-277
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

3、垃圾渗滤液处理及全量化处理技术

（1）核心技术来源

我国地域幅员辽阔，渗滤液的污染物浓度及可生化性因不同地区的餐饮文
化、垃圾处理措施、地理环境以及时间积累而不同。同时，各地排放标准和环保
监管要求有所不同，使各地的污废水处理需求存在差异。传统的处理模式主要依
靠生化技术进行处理，随着老龄垃圾填埋场渗滤液的可生化性下降与环保治理要
求的提标，单纯依靠生化技术处理已无法满足排放标准。而基于物理分离原理的
膜技术，因其独特的截留分离性能，处理效果具有较高的稳定性。公司针对垃圾
渗滤液的可生化性差异维度，形成了“生化+膜技术处理”、“全膜法处理”的
核心技术；针对客户对于垃圾渗滤液深度处理的需求维度，形成了系列化的浓缩
液减量化、全量化处理核心技术。

（2）技术先进性及具体表征

公司垃圾渗滤液达标排放处理、浓缩液减量化与全量化处理技术的特点如
下：

①垃圾渗滤液达标排放处理

公司在垃圾渗滤液达标排放处理方面有多年的经验，形成了“生化+膜处理”
处理工艺，及以“两级 DTRO”处理技术为核心的“全膜法”处理工艺。相关工
艺采用了高性能、可独立更换的膜组件，降低了客户的系统投资和维护运行成本。

针对可生化性较好的垃圾渗滤液，公司设计研发了以“外置式
TMBR+NF+RO”技术为代表的“生化+全膜法”处理工艺。将厌氧/好氧处理后
的活性污泥混合液泵入 TMBR 进行过滤，被截留的活性污泥返回厌氧/好氧池，
TMBR 透析液进而依次经过 NF、RO 进行过滤，经 RO 处理的透析液实现达标
排放。




1-1-278
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书




针对可生化性较差的垃圾渗滤液，公司研发了“全膜法”处理工艺，通过
DTRO 技术，对所有污染物进行无差别过滤，从而实现垃圾渗滤液达标排放。以
两级 DTRO 技术为核心的“全膜法”处理工艺的应用，有效解决在传统工艺流
程下中后期及封场后的填埋场产生的渗滤液因盐度较高、碳源较少，导致可生化
性较差，MBR 系统中的微生物无法稳定对污染进行消纳导致出水不稳定，或者
因需要额外添加碳源导致的处理成本增加问题。同时，“全膜法”处理工艺大幅
缩短传统“预处理+MBR+NF+RO+二次膜处理”工艺的处理流程，降低因某工
艺段出现问题而导致全套系统无法运行的风险。垃圾渗滤液原水经过第一级
DTRO 处理后，所得到的透析液再经第二级 DTRO 处理，获得可达标排放的水
体。公司应用两级 DTRO 处理工艺的装备，设计运行压力范围在 45-90bar，可适
应 COD 值在 5,000-20,000mg/l 较宽的污染物浓度范围内稳定连续运行一周以上，
装备整体产水回收率可达 70-80%。




1-1-279
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

②渗滤液浓缩液减量化与全量化处理技术

经膜技术处理后的垃圾渗滤液，会产生 20-35%的浓缩液，其污染物和盐分
含量均较原液高。对于垃圾填埋场产生的渗滤液浓缩液，目前常用做法就是将浓
缩液进行回灌或蒸发，蒸发后的浓浆经混凝土固化后回填至垃圾场填埋，达到无
害化处理效果；对于垃圾焚烧厂产生的浓缩液，通常通过炉膛回喷或者冲灰实现
处理。垃圾填埋场和焚烧厂在高负荷运营甚至超负荷运营时，浓缩液产生量往往
大于最大设计处理量，当浓缩液量超过回灌消纳或者炉膛回喷处理能力时，部分
浓缩液需要回灌至渗滤液调节池，导致渗滤液原液污染物浓度升高，超过原处理
系统的设计处理能力，导致系统整体无法稳定运行风险。

公司针对上述浓缩液处理问题，基于自身的技术积累，设计研发了浓缩液减
量化处理技术和全量化处理技术，并形成了装备化的产品，主要技术情况如下：




对于经过垃圾渗滤液达标排放处理后所产生的浓缩液的减量化需求，公司采
用高倍浓缩膜装备（HPRO）直接进行浓水减量化处理，可减少约 50%浓缩液水
量，进一步提高项目整体的产水率，减少回灌或进入后续蒸发的浓缩液量。

针对浓缩液的全量化处理需求，则采用“HPRO+（DTNF）+低温负压蒸发+
固化”工艺。低温负压蒸发技术，对进水硬度及 COD 要求较低，较传统蒸发工
艺缩短了预处理流程及投资。经蒸发浓缩后的液体采用专用固化剂进行固化，有


1-1-280
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

效防止盐分和有机物溢出。固化后的盐泥浸出率满足《生活垃圾填埋场污染控制
标准》（GB16889-2008）中对浸出液污染物质质量浓度的限值。该工艺实现了
渗滤液无害化、全量化处理的目的，避免污染物造成二次污染的风险。

上述工艺技术均采用了 HPRO 膜组件。HPRO 膜组件具有耐高压的特性，可
在 120-200 bar 的压力下实现污染物分离。同时，具有能够自由组合的特性，可
根据水质情况选择合适的膜组件，进行组合配置、错流流量的工艺优化，使膜分
离装备可以在浓水高 CODcr、有较强烈结垢性的情况稳定运行。同时，经 HPRO
处理后，装备整体产水回收率进一步提升，减少需要进入蒸发器处理的浓缩液水
量。

经过 HPRO 处理后的浓缩液，若采用常规的多效蒸发器进行处理，易产生
沸点升高、结垢、换热效率降低、设备腐蚀等问题。公司基于多年项目经验和技
术积累，利用浓缩液有机物含量、氨氮含量、碱度、硬度及盐分高的特性，针对
经 HPRO 处理后需要处理的浓缩液水量较少的特点，采用创新的“低温负压蒸
发”技术，低温负压蒸发技术可在 45-70℃间运行，有效降低蒸发能耗。对于浓
缩液硬度要求较低，较之多效蒸发更低的温度下完成水的蒸发与含有污染物盐分
的快速析出，实现污染物的分离与进一步浓缩，同时有效避免结垢、管道腐蚀等
问题，并减少前端预处理投资。

（3）核心技术的专利保护

截至本招股意向书签署日，公司垃圾渗滤液膜处理技术已获得实用新型专利
6 项，分别为一种用于垃圾渗滤液的处理装置（ZL2018221936640）、一种集装
箱式垃圾渗滤液处理系统（ZL2017214455247）、一种用于高盐度可生化性差的
渗滤液处理系统 （ZL2018200682358）、一种垃圾渗滤液零排放处理系统
（ZL2019216905473）、一种用于垃圾渗滤液深度处理系统（ZL2020225124057）、
一种老龄垃圾渗滤液零排放处理系统（ZL2020226059252）；软件著作权 3 项，
分别为嘉戎集装箱式渗滤液两级 DTRO 处理设备系统 100d/t V1.0（登记号：
2019SR0942050）、嘉戎集装箱式渗滤液两级 DTRO 处理设备系统 200d/t V1.1
（登记号：2019SR1235409）、垃圾渗滤液处理方案管理系统 V1.0（登记号：
2019SR1005560）。




1-1-281
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

4、工业废水深度处理与趋零排放处理技术

（1）核心技术来源

制造业企业在生产经营过程中均会产生废水，由于不同的工业行业原料组
成、生产过程差异较大，导致工业废水的处理方式各异。区别于垃圾渗滤液，工
业废水污染物含量与浓度相对单一且稳定。我国人均水资源匮乏，化工、有色、
煤炭等行业用水量巨大，产生的废水浓度高、污染物毒性强，目前我国针对多类
工业制定了严格的废水治理标准及水体回用标准。公司瞄准工业废水后端处理及
资源利用的广阔市场，研发出“外置式 TMBR+深度处理 NF/RO”、“TUF 除硬
+MT/ST/DT 高倍浓缩”工业废水深度处理与趋零排放处理核心技术，应用于高
污染物浓度、高含盐量废水处理领域，如煤化工废水、火力发电厂脱硫废水、农
药化工废水、矿井水处理领域，助力客户实现企业效益与环境治理成本的平衡。

（2）技术先进性及具体表征

①工业废水深度处理技术

公司开发的应用于工业废水深度处理的“外置式 TMBR+NF/RO”组合工艺，
将外置式 TMBR 与传统生化技术进行结合，即将活性污泥混合液通过泵输送入
管式超滤膜进行过滤，截留的活性污泥返回生化池，透析液进行排放或者进入后
续处理单元，膜分离装备运行时活性污泥浓度可达 15-30g/L（传统好氧活性污泥
浓度一般在 5-10g/L），可以有效提高生化系统的运行负荷，提高了废水处理系
统对水质波动的抗冲击负荷能力，并提升废水处理后的出水稳定性。公司的外置
式 TMBR 膜系统针对工业废水对运行成本敏感的特点，设计出变频控制流速、
多管串联、在线清洗等工艺控制组合，使膜分离装备运行具备更高的经济性与可
靠性。

该上述工艺下，外置式 TMBR 透析液为澄清的出水，无需再设置沉淀池，
浊度可以满足直接进入处理 NF/RO 的条件，无需进行预处理，减少了沉淀池及
预处理单元的占地和投资，显著提高工业废水深度处理的经济性。

同时，公司设计的 NF/RO 深度处理单元采用了抗污染性更强、流道更宽的
MT 膜组件，同时使用了自主研制的多段式内循环组合工艺，可以获得高水回收
率，提高了资源利用率。



1-1-282
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书




②工业废水趋零排放技术

工业废水趋零排放是将废水进行进一步浓缩和水资源回收，最终达成从废水
中提取、回收和精制有回收价值成分、并使产水全部进行循环利用的新工艺。在
废水零排放应用工艺中，膜技术的应用主要涉及预处理（去除悬浮物、除硬等）、
脱盐预浓缩（反渗透、纳滤）等工艺环节，常规反渗透或者纳滤多采用卷式膜组
件 ， 其 流 道 狭 小 、 耐 压 有 限 、 抗 污 染 能 力 弱 ， 因 此 浓 缩 倍 数 有 限 （ TDS
4-6×104mg/L），导致后续蒸发浓缩的负荷较大，投资、运行成本难以降低，工
艺的经济性无法与企业受益实现平衡。

经过多年实践，公司研究开发了“TUF 除硬+MT/ST/DT”组合工艺，并应
用于工业废水的高倍浓缩与趋零排放中。该工艺可以在企业原有的常规卷式膜处
理的基础上进一步浓缩，浓缩液含盐量 TDS 可达到 10-15×104mg/L，大幅降低需
要进行蒸发的浓缩液量，降低了蒸发结晶单元的投资和运行成本。

该工艺中 TUF 除硬的原理，是在废水中投加化学除硬药剂，将反应后的混
合液直接采用管式膜 TUF 进行过滤处理。该工艺无需额外添加混凝沉淀所需的
助凝剂和絮凝剂，减少了助凝剂和絮凝剂对后续反渗透或者纳滤深度处理的污
染，同时取代了占地规模大的传统沉淀池，减少了场地投资。

该工艺采用了抗污染性强、耐压等级高的 MT/ST/DT 膜组件。同时，公司设
计开发了多段式内循环组合工艺，可以将 ST、MT、DT 膜组件组合在单套单元
系统内，从而充分发挥 ST 膜组件高通量以及 DT 膜组件抗污染性能强的特点，
降低系统投资，提高浓缩倍数。




1-1-283
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书




此外，公司的 MT/ST/DT 膜技术亦能应用于物料澄清、高倍浓缩、产品精制
等工业过程分离领域，助力客户实现清洁生产，并在保持有效成分活性的条件下
实现物料分离。

对 于 需 要 进 行 分 盐 结 晶 处 理 的 应 用 场 景 ， 公 司 可 基 于 “ TUF 除 硬
+MT/ST/DT”的工艺，采用高选择性的 NF 膜组件，将废水中的单价盐与二价盐
（及多价盐）进行分离提纯，从而分别回收不同的盐分产品，实现资源回收再利
用。目前，公司取得可资源回收利用的电厂脱硫废水零排放处理装置
（ZL2018203775157）和一种煤化工废水盐分提取设备（ZL2016200570654）的
纳滤分盐专利。

（3）核心技术的专利保护

截至本招股意向书签署日，公司工业废水深度处理与趋零排放处理技术已获
得发明专利 1 项、实用新型专利 4 项，发明专利为一种电厂脱硫废水膜法浓缩工
艺及设备（ZL2016100391413），实用新型专利为一种电厂脱硫废水膜法浓缩设
备 （ ZL2016200570813 ） 、 一 种 脱 硫 废 水 反 渗 透 膜 浓 缩 组 合 装 置
（ZL2017202395368）、一种化工废水高倍浓缩处理装置（ZL2020219963543）、
一种矿井水高倍浓缩处理设备（ZL202021996351X）。

5、主要核心技术的具体应用及延展

公司主要核心技术已应用于膜组件及膜分离装备的生产、多类高浓度污废水
处理及工业过程分离领域，在生产及应用上处于领先水平，随着公司业务及产品
线的扩展，相关核心技术能在以下方面实现应用延伸：


1-1-284
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


核心技术名称 已应用领域 应用延伸
模块化膜分离装备制造技术 膜分离装备制造 生化处理装备、蒸发处设备制造
管式膜组件、卷式膜组件、平板式
高性能膜组件制造技术 DT类膜组件制造
膜组件制造
垃圾中转站废水处理，灾害条件下
垃圾渗滤液处理及全量化处
渗滤液处理领域 的废水应急处理，高浓度废液的蒸
理技术
发浓缩
石化、农药、煤化工、
工业高浓度污废水处理及趋 制药、食品、火电、汽
电子、采矿、印染等行业废水处理
零排放技术 车制造废水处理及过
程分离
6、公司其他核心技术

公司其他核心技术具体情况如下，相关技术均已实现规模化应用：

序号 核心技术名称 技术特征 应用产品
1、数据分析系统通过现场数据收
集模块将膜分离装备的运行数据
远程传送到公司集中监控平台；
2、通过数据分析，及时将系统运
行状况反馈给现场操作人员，降
膜分离装备远程实时 膜分离装备、高浓度
1 低维护运行的成本，降低对现场
监控和数据分析技术 污废水处理服务
人员的依赖，提高客户服务响应
的及时性；
3、通过数据收集和分析，为新的
技术研发和设计提供数据支持，
对潜在的风险进行预判。
1、全自动膜分离装备清洗系统，
减少人工清洗可能损坏膜分离装
备的风险，大幅缩短清洗所需时
间，增加系统可运行时间；
膜分离装备清洗控制 2、自主配方，采用固体膜清洗剂， 膜分离装备、高浓度
2
技术 相比于液体制剂形式浓度更高， 污废水处理服务
便于运输和存储，使用方便；
3、建立了一套膜清洗案例数据
库，以便于指导项目现场的清洗
工作。
1、利用膜的选择透过性，根据有
效成分的分子体积，进行梯级过
工业过程分离装备
滤，实现产品浓缩或者有效成分
工业物料过程分离 （物料澄清分离装
3 提取；
技术 备、物料高倍浓缩装
2、分离过程无相变，无添加额外
备等）
化学物质，最大限度保留物料原
有成分及活性。
1、采用多级膜浓缩组合工艺，实
现90-99%以上的高倍浓缩，产水
放射性废水多级浓缩
4 满足国家相关排放标准； 工业废水处理装备
深度处理技术
2、设计采取全自动运行工艺，自
动进料、自动浓缩、自动产水、

1-1-285
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


序号 核心技术名称 技术特征 应用产品
自动清洗及清洗废液回收，避免
二次污染。可以通过远程控制进
行操作，减少人员现场操作接触；
3、再生废水少，仅需要更换膜片，
当系统运行寿命终结后可以全套
设备封存。
7、核心技术产品收入占营业收入比例

单位：万元
项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度
核心技术产品收入 24,612.66 49,017.08 50,033.16 24,144.49
营业收入 28,806.87 59,763.99 57,599.11 29,906.98
占比（%） 85.44 82.02 86.86 80.73

8、核心技术来源和成立以来的技术研发情况

发行人的主要核心技术均源于自主研发，相关核心技术对应的专利情况如
下：

核心技
核心技术 专利 专利来源 专利权属
术类型
一种垃圾渗滤液预处理方法及装置
模块化膜分离装备 （ZL2019108542881）；
自主研发 嘉戎技术
制造技术 一种集装箱式垃圾渗滤液处理系统
（ZL2017214455247）
一种适用于小直径、大线径密封圈
的上料装置（ZL201920428158.7）；
一种适用于小直径、大线径密封圈
的分离传送系统
高性能膜组件制造
（ZL201920426964.0）； 自主研发 科诺思
技术
一种 O 型密封圈的自动抓取装置
（ZL201921639890.5）；
一种膜组件导流网的性能测试装置
主要核
（ZL2020203057801）
心技术
一种垃圾渗滤液零排放处理系统
（ZL2019216905473）；
一种用于垃圾渗滤液深度处理系统
（ZL2020225124057）；
一种老龄垃圾渗滤液零排放处理系
垃圾渗滤液处理及 统（ZL2020226059252）；
自主研发 嘉戎技术
全量化处理技术 一种用于垃圾渗滤液的处理装置
（ZL2018221936640）；
一种集装箱式垃圾渗滤液处理系统
（ZL2017214455247）；
一种用于高盐度可生化性差的渗滤
液处理系统 （ZL2018200682358）



1-1-286
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

核心技
核心技术 专利 专利来源 专利权属
术类型
一种电厂脱硫废水膜法浓缩工艺及
设备（ZL2016100391413）；
一种电厂脱硫废水膜法浓缩设备
（ZL2016200570813）； 嘉戎技
工业废水深度处理
一种脱硫废水反渗透膜浓缩组合装 术、嘉戎
与趋零排放处理 自主研发
置 （ZL2017202395368）； 技术
技术
一种化工废水高倍浓缩处理装置 （北京）
（ZL2020219963543）；
一种矿井水高倍浓缩处理设备
（ZL202021996351X）
膜分离装备远程实
时监控和数据分析 - 自主研发 嘉戎技术
技术
膜分离装备清洗控
- 自主研发 嘉戎技术
制技术
其他核
一种古龙酸高倍浓缩生产方法及设
心技术
工业物料过程分离 备（ZL2011103195192）；
自主研发 嘉戎技术
技术 一种煤化工废水盐分提取方法及设
备（ZL2016100391254）
放射性废水多级浓
- 自主研发 嘉戎技术
缩深度处理技术
上述核心技术及对应的专利，均为核心技术人员在发行人及其子公司任职时
作为技术研发的负责人，带领团队进行研发或进行项目实施中积累所得，系利用
发行人及其子公司的资源或物质技术条件完成。因此，发行人目前核心技术及专
利均为核心技术人员于嘉戎技术及其子公司任职时的职务发明。

发行人成立以来的技术研发情况如下：

阶段 主要技术研发情况 对应的核心技术
第一阶段 DTRO 技术在渗滤液处理领域的适用
无
（2009 年-2010 年） 性研发。
①可移动渗滤液处理装备研发；
工业废水深度处理与趋零排
②针对各类渗滤液水质与处理场景工
第二阶段 放处理技术；放射性废水多级
艺的研发；
（2011 年-2014 年） 浓缩深度处理技术；工业物料
③膜分离技术在工业废水处理及工业
过程分离技术。
物料分离领域的应用研究。
模块化膜分离装备制造技术；
①膜分离装备模块化研究；
第三阶段 垃圾渗滤液处理及全量化处
②渗滤液浓缩液减量化工艺研究及装
（2015 年-2016 年） 理技术；膜分离装备清洗控制
备开发。
技术。
①DT 类膜组件的研发与制造研究； 高性能膜组件制造技术；垃圾
第四阶段 ②渗滤液全量化工艺研究； 渗滤液处理及全量化处理技
（2017 年-2019 年） ③一般渗滤液处理数据库统计与通用 术；膜分离装备远程实时监控
技术研究。 和数据分析技术。



1-1-287
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


阶段 主要技术研发情况 对应的核心技术
①渗滤液全量化工艺研究与装备开
第五阶段 发； 垃圾渗滤液处理及全量化处
（2020 年至今） ②高性能膜材料研发； 理技术
③特种膜组件系列产品研发。
根据在中国裁判文书网等公开渠道的检索结果，蒋林煜、王如顺、董正军、
刘德灿不存在竞业禁止、职务发明的诉讼纠纷或其他知识产权纠纷。根据公司的
知识产权权属证书和国家知识产权局出具的权属与法律状态证明，发行人涉及的
知识产权权属清晰，均为原始取得，所有权合法有效。发行人的核心技术均为自
主研发，均为相关核心技术人员于嘉戎技术及其子公司任职时的职务发明，与核
心技术人员原任职单位无关，不存在权属纠纷。

（二）研究开发情况

1、在研项目情况

截至 2021 年 6 月 30 日，公司正在开展的主要研发项目如下：

序 项目预算 人员配
立项名称 研发内容及目标 应用领域 研发阶段
号 （万元） 置（人）
利用特定的组合工艺应用于渗
滤液趋零排放处理，产水达标
垃圾渗滤
排放，并实现垃圾渗滤液趋零
液趋零排 垃圾渗滤 产业试应
1 排放处理。该工艺具有工艺流 3,150 18
放/全量化 液处理 用阶段
程短，水质适应范围广，运行
处理工艺
成本低，废水液体零排放等优
点。
针对难生化降解的渗滤液及浓
缩液进行进一步处理，采用配
低温真空
合低温真空蒸馏技术及固化技
蒸发处理 垃圾渗滤 产业试应
2 术，有效提高了工艺的稳定性， 400 5
技术及装 液处理 用阶段
降低了传统工艺路径中蒸发器
备研发
容易结垢的风险，同时降低了
系统能耗。
基于碟管 探索 HPRO、低温蒸发、加药
式反渗透 混凝等工艺用于浓缩液无害化
膜浓缩液 处理中的效果，解决垃圾渗滤 垃圾渗滤 产业试应
3 1,500 16
处理技术 液浓缩液因高污染物浓度与低 液处理 用阶段
的研究与 可生化性可能造成二次污染的
应用 情况。
研究一种微滤膜在预处理中的
应用，降低砂滤预处理工艺造
垃圾渗滤
成砂滤罐板结需要更换，及硫 垃圾渗滤
4 液预处理 实验阶段 470 12
化氢氧化析出导致膜污染的风 液处理
应用研究
险，提高预处理设备的使用寿
命。


1-1-288
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序 项目预算 人员配
立项名称 研发内容及目标 应用领域 研发阶段
号 （万元） 置（人）
在垃圾渗滤液趋零排放的处理
工艺技术基础上，针对垃圾渗
滤液复杂多变的差异水质的特
点研究各处理工艺的具体适用
垃圾渗滤
范围和使用工况，并优化处理
液全量化
工艺应用参数及组合配套工艺 垃圾渗滤 预研发
5 处理技术 430 12
形式，形成相对固定的 2-3 套 液处理 阶段
开发与装
通用工艺组合，并对各处理技
备化研究
术（预处理、膜分离处理、浓
缩减量、蒸发、固化/干燥工艺）
进行装备开发，形成装备化产
品。
研究污废水性质以及在不同操
作条件、不同分子量区间的有
机物、无机物与有机物的协同
膜污染研 作用对膜污染的影响，研发并
高浓度污
6 究及膜清 优化清洗技术方案。 实验阶段 200 4
废水处理
洗剂开发 针对上述因素对膜污染的影
响，研发适用于不同特定水质
情况下的膜清洗剂配方，提高
清洗效率，减少清洗剂耗用量。
研究差异化的废水浓缩技术，
高盐水浓
主要应用于高盐工业废水的高
缩膜组合
倍浓缩处理，达到更低压力、 高浓度污 预研发
7 工艺开发 200 12
更高浓缩倍数、更低能耗的技 废水处理 阶段
及装备化
术要求，并对处理技术进行产
研究
品转化开发，形成装备化产品。
研发具有不同截留率、耐压性
纳滤及反
能、通量的系列化纳滤及反渗
渗透膜组 膜组件
8 透膜组件，并针对国内不同的 实验阶段 500 7
件产品研 制造
应用场景进行膜组件内部结构
发
等进行优化。
研发高性能的超滤、纳滤、反
渗透膜材料及制作膜材料相应
新型膜材
的涂层。相关膜材料将具备抗 膜材料 预研发
9 料研发项 1,600 7
污染、高截留率等特性，可应 制造 阶段
目
用于各类高浓度污废水处理场
景中。
少量电能驱动蒸汽压缩机作
用，实现全部二次蒸汽循环利
用，具有高效处理、节能等特
负压 MVR
点。研发将负压 MVR 技术应
蒸发处理 垃圾渗滤 预研发
10 用于浓缩液处理，实现废水趋 2,000 12
技术及装 液处理 阶段
零排放。对市面同类设备进行
备研发
研究与再研发，设计更适用于
公司业务的负压 MVR 蒸发设
备。



1-1-289
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序 项目预算 人员配
立项名称 研发内容及目标 应用领域 研发阶段
号 （万元） 置（人）
STRO 卷式 研发高压、特高压系列 STRO
膜组件 产业试应
11 膜组件开 卷式膜组件，并针对细分行业 250 6
制造 用阶段
发 研发定制化的产品。
研发用于 MBR 的膜组件，该膜
组件将膜的高效分离技术与生
物降解作用相结合而成的新型
高效的污水处理与回用工艺。
MBR 膜组
12 取代二沉池，所有悬浮物和胶 膜组件 预研发 300 2
件开发
体都被膜分离截留，膜分离作
用增加了曝气池中活性污泥的
浓度、提高了生物降解的速率，
减少了剩余污泥的排放量。
注：人员配置为项目立项时预估的人员数量，项目实施过程中将根据实际情况进行调整。
2、研发费用情况

报告期内，公司研发费用情况如下：

单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 28,806.87 59,763.99 57,599.11 29,906.98
研发费用 2,235.56 3,575.36 2,740.19 1,767.59
比例（%） 7.76 5.98 4.76 5.91

（1）报告期自主研发、合作研发的费用情况

报告期各期，研发费用中自主研发费用及合作研发费用支出情况如下：

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
自主研
发费用 1,915.07 85.66 3,568.56 99.81 2,640.19 96.35 1,767.59 100.00
支出
合作研
发费用 320.49 14.34 6.80 0.19 100.00 3.65 - -
支出
合计 2,235.56 100.00 3,575.36 100.00 2,740.19 100.00 1,767.59 100.00

报告期内，公司建立了完善的研发制度，已经形成了较为完整的系列化膜分
离技术整体解决方案体系，现已具有自主研发能力和持续创新能力，并成功应用
于产业化运作，能够满足公司的业务需要。上述合作研发费用支出均系公司与厦
门理工学院合作，委托其进行技术研究或开发。公司与厦门理工学院合作研发是
为了充分利用学术机构的研发基础，提高公司产品与技术水平与效果的可验证

1-1-290
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

性，提升研发效率。

（2）研发项目主要成果及应用情况，相关研发与发行人核心技术的关联性

报告期内，公司自主研发与合作研发项目的费用、主要成果及应用情况，以
及相关研发与发行人核心技术的关联性如下：

单位：万元
项目类型
自主研发 合作研发 研发成果及应用 与核心技术
序号 项目 （自主研发/
费用 支出 情况 的关联性
合作研发）
形成了“软化除硬
+TUF+STRO+DTR 为“工业废水
脱硫废水处理 O”为主的脱硫废水 深度处理与
1 技术及装备 自主研发 18.69 - 处理技术及装备设 趋零排放处
研发 计，在广东阳西电厂 理技术”的具
脱硫废水处理项目 体技术之一
中得到应用
形成了“预处理+膜
组合工艺+蒸发+高
级氧化”为主的高盐
难降解渗滤液处理
为“垃圾渗滤
技术，膜组合工艺有
高盐难降解渗 液处理及全
利于发挥膜的分离
2 滤液处理技术 自主研发 112.50 - 量化处理技
性能，高级氧化有利
研发 术”的具体技
于避免有机物质的
术之一
累积。可以有效降低
整体系统的运行压
力及后续蒸发系统
的结垢风险
为“垃圾渗滤
两级碟管式反 形成了各类预处理
液处理及全
渗透膜预处理 技术在不同水体处
3 自主研发 56.80 - 量化处理技
技术集成应用 理中的处理效果数
术”的具体技
研究 据与技术要点
术之一
建立了膜分离设备
为“垃圾渗滤
远程监控与控制系
膜分离设备远 液处理及全
统，为无人值守、风
4 程数据监控平 自主研发 52.02 - 量化处理技
险预警、数据分析等
台研发 术”的具体技
功能提供了软件平
术之一
台
对集装箱式垃圾渗
第三代移动集 滤液处理装备进行 为“模块化膜
装箱式垃圾渗 了全面提升与优化， 分离装备制
5 自主研发 174.55 -
滤液处理技术 形成第三代集装箱 造技术”的优
及装备研发 式垃圾渗滤液处理 化与提升
装备产品
电渗析及双极 基于电渗析技术，形 与核心技术
6 膜在浓盐水资 自主研发 57.96 - 成了从废水中分离 无直接关联
源化技术研究 工业盐的工艺，使脱 关系


1-1-291
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

项目类型
自主研发 合作研发 研发成果及应用 与核心技术
序号 项目 （自主研发/
费用 支出 情况 的关联性
合作研发）
硫废水实现资源化
利用，该技术目前作
为技术储备
形成了利用管式膜
组件用于化工废水 为“工业废水
基于管式膜的 预处理的技术工艺， 深度处理与
7 化工废水预处 自主研发 16.65 - 相关工艺能够降低 趋零排放处
理应用研究 水体硬度，有效节约 理技术”的具
化学药剂，该技术目 体技术之一
前作为技术储备
垃圾渗滤液趋
8 零排放/全量化 自主研发 1,691.55 132.10 项目进行中
处理工艺
在“脱硫废水处理技
术及装备研发”技术
的基础上，结合
为“工业废水
DT/ST 和电渗析分
脱硫废水零排 深度处理与
盐技术，形成高效、
9 及资源化利用 自主研发 474.93 - 趋零排放处
环保的脱硫废水处
技术研究 理技术”的具
理工艺，并于包头东
体技术之一
华热电有限公司全
场废水零排放项目
中得到应用
形成了以 DTRO 及
HPRO 膜组件为基
础的、纳滤浓缩液减
为“垃圾渗滤
量化处理工艺及装
纳滤浓缩液减 液处理及全
备设计，并于九江垃
10 量化处理技术 自主研发 435.07 - 量化处理技
圾填埋场浓缩液减
与装备研发 术”的具体技
量化、山东济南光大
术之一
环保纳滤反渗透混
合液处理等项目中
应用
采集了基于亚音频
绿色阻垢技术 与核心技术
除垢技术的项目数
11 研究与装备化 自主研发 187.17 - 无直接关联
据，目前作为技术储
研发 关系
备
对集装箱式垃圾渗
第四代移动集 滤液处理装备进行 为“模块化膜
装箱式垃圾渗 了内部设计优化与 分离装备制
12 自主研发 387.41 -
滤液处理技术 原料调整，形成第四 造技术”的应
及装备研发 代集装箱式垃圾渗 用
滤液处理装备产品
垃圾渗滤液浓 形成了以 为“垃圾渗滤
缩液处理工艺 “HPRO+MTRO” 液处理及全
13 合作研发 228.65 80.00
开发及设备研 为基础的垃圾渗滤 量化处理技
制 液浓缩液处理组合 术”的具体技


1-1-292
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

项目类型
自主研发 合作研发 研发成果及应用 与核心技术
序号 项目 （自主研发/
费用 支出 情况 的关联性
合作研发）
工艺，完善了相关装 术之一
备设计，有效缩短了
浓缩液处理的工艺
流程，并使用高通量
的 MTRO 对 HPRO
出水进行处理，降低
项目整体运营成本，
该工艺及设备设计
已于沈阳大辛垃圾
填埋场渗滤液处理
服务项目中应用
研发出管式膜除硬
技术，可减少化学药 为“垃圾渗滤
基于管式超滤
品投放与预处理工 液处理及全
膜的垃圾渗滤
14 自主研发 302.31 - 序，于上海老港 RO 量化处理技
液预处理技术
浓水减量化处理项 术”的具体技
应用研究
目等多个项目中应 术之一
用
为“垃圾渗滤
形成了“MBR+RO”
垃圾中转站渗 液处理及全
为技术路线的垃圾
15 滤液处理技术 自主研发 474.57 - 量化处理技
中转站渗滤液处理
及装备研发 术”的具体技
装备产品
术之一
形成了以“改性处理
+TUF+（HP）DTRO”
为主的生化厌氧出
水垃圾渗滤液处理
为“垃圾渗滤
工艺，该工艺可降低
生化厌氧出水 液处理及全
厌氧出水后预处理
16 垃圾渗滤液处 合作研发 262.10 1.80 量化处理技
所需的占地面积，通
理工艺 术”的优化与
过使用 TUF，避免
提升
了采用其他膜组件
直接过滤而导致的
膜组件污染过快问
题
获得一系列水固化
的实验数据，针对不 为“垃圾渗滤
垃圾渗滤液浓 同水质情况形成了 液处理及全
17 水固化技术研 自主研发 214.33 - 基础固化药剂配方， 量化处理技
究 并已在德阳固废浓 术”的优化与
水零排放等项目上 提升
应用
低温真空蒸发
18 处理技术及装 自主研发 361.84 - 研发项目进行中
备研发
基于碟管式反
19 自主研发 1,185.35 - 研发项目进行中
渗透膜浓缩液


1-1-293
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

项目类型
自主研发 合作研发 研发成果及应用 与核心技术
序号 项目 （自主研发/
费用 支出 情况 的关联性
合作研发）
处理技术的研
究与应用
垃圾渗滤液预
20 自主研发 390.79 - 研发项目进行中
处理应用研究
膜污染研究及
21 合作研发 209.14 80.12 研发项目进行中
膜清洗剂开发
为“垃圾渗滤
集装箱设备配 对集装箱式设备的 液处理及全
套部件工程应 部件进行了改进并 量化处理技
22 自主研发 126.43 -
用稳定性提升 为供应商提供了改 术”的工艺及
研发 进方案及数据 方案改进研
发
高盐水浓缩膜
23 组合工艺开发 自主研发 165.96 - 研发项目进行中
及装备化研究
垃圾渗滤液全
量化处理技术
24 合作研发 366.07 - 研发项目进行中
开发与装备化
研究
高性能（高耐
为“高性能膜
压、高寿命、高 已形成
组件制造技
25 性价比） 合作研发 213.32 20.00 DTRO/DTNF/HPRO
术”的
DTRO/DTNF 系列产品
应用
产品研发
智能化-自动化 膜片、膜芯制造能力 为“高性能
-柔性化生产工 提高了 3 倍。相关生 膜组件制造
26 自主研发 197.53 -
艺设备（生产 产线能定制化生产 技术”的
线）研发 各类膜组件 应用
纳滤及反渗透
27 膜组件产品研 自主研发 352.92 - 研发项目进行中
发
负压 MVR 蒸
28 发处理技术及 合作研发 510.06 5.00 研发项目进行中
装备研发
新型膜材料研
29 合作研发 549.04 108.27 研发项目进行中
发项目
STRO 卷式膜
30 自主研发 89.34 - 研发项目进行中
组件开发
MBR 膜组件开
31 自主研发 26.34 - 研发项目进行中
发
3、核心技术人员、研发人员情况

（1）公司核心技术人员情况

公司核心技术人员为蒋林煜、王如顺、董正军、刘德灿。核心技术人员对公
司研发的具体贡献如下：

1-1-294
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

①蒋林煜先生 1996 年毕业于厦门大学材料化学专业、工商管理专业，自 1998
年至今一直致力于先进膜技术在高浓度污废水处理、制药及化工等清洁生产领域
的应用研究与推广工作，具有丰富的应用与实践经验，擅长分析市场需求趋势，
研究客户问题痛点，对新技术的应用机会具有前瞻性的意识，曾获得“厦门市首
届创新创业青年人才”荣誉。自公司成立以来，以前瞻性的视野制定公司技术战
略方向，以其为核心的技术团队，主导了多项膜技术新工艺的研究与应用领域的
拓展，成功带领团队引进管式膜及碟管式膜技术产品，研发出多种应用于垃圾渗
滤液处理、电厂脱硫废水处理、煤化工废水处理、石油化工废水处理等多种膜技
术应用工艺与成套装备。同时，作为公司董事长，重视制度、研发项目管理的体
系建设以及核心研发人员的培养和管理工作。

②王如顺先生 2000 年毕业于中南工学院（现南华大学）过程装备与控制工
程专业，自 2002 年始一直专注于膜技术应用工艺的设计、膜装备结构设计以及
膜组件产品的开发，曾参与制定《CJ/T 279-2008 生活垃圾渗滤液碟管式反渗透
处理设备》国家标准，并获得“中国膜行业杰出青年科技工作者”荣誉。作为发
行人的副董事长兼总工程师，对技术实施效果和产品品质有较高的追求，以其为
核心的技术团队，长期在技术一线负责公司膜技术工艺开发和成套膜装备结构设
计定型与优化，主导公司高新能膜组件、膜材料的自主研发及系列化产品开发、
性能改进以及膜组件自动化生产技术装备的设计开发，已带领团队实现碟管式膜
组件的自主生产。

③董正军先生 2004 年毕业于新加坡国立大学环境工程专业，是发行人的总
经理，曾获得“厦门市第三批青年创业人才”荣誉，并在 2019（第十四届）青
岛国际水大会评为第二届水业中国领军人物。董正军先生曾就职于德国迈纳德膜
技术公司，具有良好的国际视野，深谙全球膜技术发展趋势动向，对膜材料生产
流程、膜技术应用工艺开发流程等具有丰富经验。以其为核心的技术团队，主导
膜技术在垃圾渗滤液处理中的深度应用技术的研发，包括浓缩液减量化处理技
术、垃圾渗滤液全量化处理以及垃圾渗滤液处理无害化处理技术的研究。董正军
先生亦特别重视先进管理理念的树立与人才培养，为公司树立了以高质量为导向
的经营战略，取得了丰富的成果。

④刘德灿先生 2007 年毕业于郑州大学过程装备与控制工程专业，是发行人


1-1-295
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

的副总经理，主持技术研发中心工作，是科技部“科技助力经济 2020”重点专
项项目中“垃圾渗滤液处理技术与智能装备研发”项目负责人。刘德灿先生长期
致力于膜技术成套装备的设计和优化定型，且有良好的技术团队组织管理能力，
主导了公司膜技术在具体项目中的工艺研发和装备结构设计，为客户提供切实可
行的膜技术解决方案。同时，主持公司的产品模块化、标准化的研发定型设计，
曾主持产品生产线的生产管理和过程优化。其在生产流程管理方面亦具有丰富的
经验，曾主导 SAP 管理系统在生产中心的导入，为公司建立起规范化生产流程
及供应链管理作出了贡献。

（2）核心技术人员认定标准

鉴于发行人核心技术涉及的技术覆盖面和技术要点较多，需要经过长期、系
统性的实践和研究积累方可形成，同时还必须具备全面的知识体系和较为突出的
技术、研究统筹能力，因此，发行人对于核心技术人员的认定系通过多维度认定
标准进行综合判断。

发行人依照上述要求制定了相应的核心技术人员认定标准，被认定为核心技
术人员需同时满足如下标准：1、具备深厚的膜分离技术产业或与该行业上下游
相关的知识，并拥有丰富的工作经历和项目经验；2、从事设计或研发工作，其
应当主持或参与过公司 3 个或以上的研发课题，担任公司（副）总监及以上级别
职位；3、满足下列条件之一：①获得过市级及以上荣誉称号；②作为国家或行
业标准制定的参与人；③作为省级及以上科技研发项目的项目负责人。

（3）公司研发人员情况

截至 2021 年 6 月 30 日，公司共有研发人员 111 名，占公司员工总数的
15.77%。报告期内，公司研发人员变动情况如下：

2021 年 2020 年 2019 年 2018 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
研发人员数量
111 106 79 45
（人）
员工总数（人） 704 654 515 216
占比（%） 15.77 16.21 15.34 20.83

公司与其他研发人员均签订劳动合同及保密协议。截至 2021 年 6 月 30 日，
除核心技术人员外，公司其他研发人员共有 110 人，相关人员在公司服务的期限
如下：

1-1-296
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


服务期限 人数
5 年以上 10
3-5 年 26
1-3 年 48
1 年以下 26
合计 110

公司未将上述其他研发人员认定为核心技术人员，主要系考虑该部分人员工
作经历及项目经验尚浅、暂未主持或参与过公司 3 个或以上的研发课题且目前担
任（副）总监及以上级别职位，以及未获得过对应的个人荣誉或参与过业内的标
准制定或作为负责人参与重点科技研发项目，暂未符合公司核心技术人员的认定
标准，公司未来将根据技术人员变化情况，及时调整核心技术人员名单。

（4）核心技术人员及部分高级管理人员与曾任职环保企业竞业禁止协议签
订情况

根据蒋林煜、王如顺、董正军、刘德灿、学贤的履历及其部分原单位的劳动
合同，并经向上述人员确认，上述人员未与其曾任职环保类企业签订竞业禁止协
议，其曾任职企业亦从未向上述人员支付竞业禁止补偿款项。截至本招股意向书
签署日，上述人员于其曾任职环保类企业离职已超过竞业禁止最长法定期限，故
上述人员不会存在因违反竞业禁止协议而不能在发行人处正常履职的情况。

根据在中国裁判文书网等公开渠道的检索结果及部分曾任职企业的确认，未
发现上述人员与上述曾任职企业存在竞业禁止争议或纠纷。

（5）核心技术人员及部分高级管理人员从曾任职环保企业离职是否存在纠
纷，是否会导致发行人出现知识产权纠纷或争议

根据蒋林煜、王如顺、董正军、刘德灿、学贤及部分其曾任职企业的确认，
并经在中国裁判文书网等公开渠道进行检索，未发现上述人员于其曾任职环保类
企业离职时存在劳动纠纷。

根据蒋林煜、王如顺、董正军、刘德灿、学贤参与发行人的核心技术相关的
研发立项、专利申请、专利证书等文件及其确认，上述人员参与发行人核心技术
的研发、专利申请均在发行人处任职时完成，不涉及上述人员在原单位的职务成
果，不会导致发行人出现知识产权纠纷或争议。

根据在中国裁判文书网等公开渠道的检索结果，以及蒋林煜、王如顺、董正

1-1-297
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

军、刘德灿、学贤及部分其曾任职企业的确认，未发现上述人员、发行人与上述
人员曾任职环保类企业存在知识产权争议或纠纷。

4、合作研发情况

（1）《产学研合作框架协议》

①双方的合作模式

为了加强校企之间的科技合作与交流，促进高校人才培养及公司生产技术进
步，提升教学科研水平及企业核心竞争力，厦门理工学院与嘉戎技术于 2018 年
7 月签署《产学研合作框架协议》，双方凭借各自在资源上的优势，积极推动全
方位合作，主要包括污水深度处理和零排放领域开展技术研发合作、技术开发和
成果转化、技术分析、人才与智力交流等。具体如下：

科研合作：发行人和厦门理工学院根据市场需求，在污水深度处理和零排放
领域开展技术研发合作。发行人将市场技术需求及时传递给厦门理工学院，厦门
理工学院利用自身技术优势开展科学研究，并与发行人共同建设示范性工程项
目，推动技术成果产业化，相关知识产权归属双方另行约定。

项目合作：依托厦门理工学院的技术优势，发行人将实际工程中部分涉及技
术开发和成果转化应用的项目，交由厦门理工学院执行。

技术分析：依托厦门理工学院的资源，对发行人工业化技术进行整理、分析，
对双方共同研发的技术通过申报专利等形式进行成果的固化。同时双方积极合
作，开展企业工程技术中心的认定、科技项目的联合申报等工作。

人才、智力交流：发行人作为厦门理工学院的产学研合作基地，在生产许可
的情况下，承担厦门理工学院师生的实习（实训）任务。厦门理工学院就技术创
新工具方法为发行人提供相关培训，促进发行人在技术创新领域和工程问题解决
方面提高效率。

②具体课题或项目

《产学研合作框架协议》是发行人与厦门理工学院之间开展校企合作的框架
性协议，该协议未明确约定双方之间具体合作的课题或项目。

③投入资源要素

《产学研合作框架协议》是发行人与厦门理工学院之间开展校企合作的框架


1-1-298
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

性协议，不涉及双方投入资源要素的约定。

④利益分成及费用支付

《产学研合作框架协议》是发行人与厦门理工学院之间开展校企合作的框架
性协议，不涉及双方利益分成及费用支付约定。

⑤纠纷解决机制

《产学研合作框架协议》未明确约定纠纷解决机制。

（2）《专利共有协议》

①双方的合作模式

根据《专利共有协议》，在发行人与厦门理工学院推进校企合作的过程中，
发行人参与相关共有专利前期技术思路和方法的部分讨论，厦门理工学院承担了
研发的主要具体工作及费用。

②具体课题或项目

发行人与厦门理工学院签署的《专利共有协议》中涉及的 7 项共有专利（其
中 7 项已授权）的形成不涉及发行人与厦门理工学院之间委托开发的具体课题或
项目。

③投入资源要素

对于《专利共有协议》中涉及的 7 项共有专利，发行人仅参与了前期技术思
路和方法的部分讨论，对专利的具体开发过程没有深度参与，也没有投入资金或
其他资源要素。

④利益分成及费用支付

利益分成：根据《专利共有协议》，厦门理工学院有权单独实施共有专利，
由此产生的收益归厦门理工学院单独享有；发行人不能以自己名义或他人名义将
共有专利用于生产经营，发行人如需将共有专利用于生产经营，需征得厦门理工
学院的同意，并支付专利使用费。

费用支付：根据《专利共有协议》，厦门理工学院全部承担维护共有专利有
效性的义务，包括但不限于按时缴纳专利年费及其他维持共有专利有效所必需的
费用。

《专利共有协议》中涉及的 7 项共有专利的形成发行人未投入相关专利研发


1-1-299
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

费用。

⑤纠纷解决机制

《专利共有协议》约定的纠纷解决机制如下：如发生争议，双方首先努力通
过友好协商解决。如果在一方率先要求协商之日后 15 日内此等争议未能通过友
好协商解决，则可将争议提交厦门仲裁委员会申请仲裁。

（3）《专利共有协议》（二）

截至本招股意向书出具日，发行人及科诺思新增与厦门理工学院的七项共有
专利如下：

专利
序号 专利权人 专利号 专利名称 有效期限 取得方式
类别
科诺思、
一种改性丙烯酸树脂溶
嘉戎技 ZL2019109 2019.09.26-
1 发明 液及其制备方法、防腐 原始取得
术、厦门 155547 2039.09.25
涂料及其应用
理工学院
科诺思、
嘉戎技 ZL2019109 2019.09.26-
2 发明 一种碟管式反渗透组件 原始取得
术、厦门 156291 2039.09.25
理工学院
科诺思、
嘉戎技 ZL2019109 一种丁腈橡胶及其制备 2019.09.26-
3 发明 原始取得
术、厦门 155246 方法和密封圈 2039.09.25
理工学院
科诺思、
导流盘及导流盘的布局
嘉戎技 ZL20191129 2019.12.16-
4 发明 确定方法及系统和制备 原始取得
术、厦门 31882 2039.12.15
方法
理工学院
科诺思、
厦门理 ZL2019112 一种导流盘及导流盘的 2019.12.16-
5 发明 原始取得
工、嘉戎 932476 布局确定方法及系统 2039.12.15
技术
科诺思、
厦 门 理 ZL2019113 2019.12.16-
6 发明 一种导流盘 原始取得
工、嘉戎 248417 2039.12.15
技术
科诺思、
一种改性 ABS 树脂及
嘉戎技 ZL2019109 2019.09.26-
7 发明 其制备方法、改性 ABS 原始取得
术、厦门 5559X 2039.09.25
复合材料及其应用
理工学院

上述共有专利为《产学研合作框架协议》项下的合作研究项目的研发成果。
就该等共有专利，发行人、科诺思与厦门理工学院签订《专利共有协议》（以下
称“《专利共有协议》（二）”）。


1-1-300
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

① 双方的合作模式

在发行人与厦门理工学院推进校企合作的过程中，发行人全资子公司科诺思
与厦门理工学院合作进行了碟管式渗透膜组件结构开发的项目，三方签署了《专
利共有协议》（二）对专利权属进行约定。

② 具体课题或项目

发行人、科诺思与厦门理工学院签署的《专利共有协议》（二）中涉及的共
有专利为科诺思与厦门理工学院就关于碟管式渗透膜组件结构开发项目签订《技
术开发（委托）合同》的合作成果。

③ 投入资源要素

对于《专利共有协议》（二）中涉及的共有专利，由科诺思提供膜组件模型
和开发总体思路，厦门理工学院进行专利分析并完成专利申报方案的制作。

④ 利益分成及费用支付

a）利益分成

根据《专利共有协议》（二），科诺思有权单独实施共有专利，由此产生的
收益归科诺思单独享有；发行人及厦门理工学院不能以自己名义或他人名义将共
有专利用于生产经营，发行人及厦门理工学院如需将共有专利用于生产经营，需
征得科诺思的同意，并支付专利使用费。

b）费用支付

根据《专利共有协议》（二），科诺思承担维护共有专利有效性的义务，包
括但不限于按时缴纳专利年费及其他维持共有专利有效所必需的费用。

此外，《专利共有协议》（二）中涉及的共有专利的形成系基于科诺思与厦
门理工学院就关于碟管式渗透膜组件结构开发项目签订的《技术开发（委托）合
同》，科诺思向厦门理工学院支付研究开发经费 20 万元。

⑤ 纠纷解决机制

《专利共有协议》（二）约定的纠纷解决机制如下：如发生争议，双方首先
努力通过友好协商解决。如果在一方率先要求协商之日后 15 日内此等争议未能
通过友好协商解决，则可将争议提交厦门仲裁委员会申请仲裁。

（4）相关权属安排是否符合行业研发惯例


1-1-301
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

《产学研合作框架协议》不涉及具体知识产权的权属安排。《专利共有协议》
相关共有专利所涉技术不属于公司核心技术，不涉及发行人主营业务，发行人未
实际使用上述专利。发行人仅参与了相关专利前期技术思路和方法的部分讨论，
但对专利的具体开发过程没有深度参与，也没有投入资金或其他资源要素，因此
发行人仅保留对共有专利的署名权具有商业合理性，不违反行业研发惯例，对发
行人生产经营不存在重大影响，且双方就上述共有专利的使用不存在纠纷或潜在
纠纷。

《专利共有协议》（二）相关的共有专利，根据协议约定，科诺思对共有专
利享有独立、完整的经济性权利，发行人及厦门理工学院仅保留对共有专利的署
名权具有商业合理性，不违反行业研发惯例，且双方就上述共有专利的使用不存
在纠纷或潜在纠纷。

（三）持续技术创新机制与措施

持续的技术创新是公司发展的基石、不竭动力，而膜技术与环境技术近年来
不断发展，公司必须通过技术与工艺创新，协同通过建设体系化的技术创新机制，
由点及面传递创新精神，确保能不断适应技术的进步并满足客户需求。

公司建立了具有活力的创新激励机制，通过设立“CX（创新）”计划，对
全公司在技术研发、生产过程管理、营销、运营等各方面的创新及研发方案分类
审批，各业务线均有参与创新的机会，充分调动全员持续技术创新的积极性、主
动性和创造性。同时，公司在薪酬制度建设方面向研发人员进行倾斜，通过完善
公司研发项目管理和研发人员内部考核及激励机制，以保证研发项目按期、高质
量地完成，提高研发人员的工作积极性与科技研发的热情，促进研发人员自身的
发展，持续提高公司的核心竞争力。

此外，公司注重研发团队建设，在长期发展中形成了人才引进和培养机制，
并完善了研发人才的聘用、培养和管理制度。在人才聘用方面，公司持续引进富
有经验的研发人员与上下游行业专家，增强公司研发人员的储备，使团队具备开
阔的市场视野与活力。同时，公司积极引入国际技术人才，为团队带来国际先进
的研发理念与前沿研发方向。在人才培养方面，公司制订了完善的人才培训制度，
由公共支持部统筹规划、组织协调、具体实施研发人员培训工作，在专业技能、
管理能力、工作能力等维度，采用内部培训和外部培训结合的方式，不断提升技


1-1-302
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

术人员的技术水平、工作效率和管理水平。公司还通过组织技术部门内部研讨、
跨部门的意见交流、跨团队的项目协作，使研发人员具有兼顾技术创新与研发项
目落地的能力。积极开展技术人员的在职培训，确保技术人员始终掌握行业内的
先进设计思路和研发方法。公司鼓励研发人员积极参与国内外展会、学术会议等，
以使研发人员能够始终把握行业内的前沿方向。

（四）研发活动的主要过程、研发活动与生产活动的区分、研发活动与生
产活动共用设备情况

1、研发活动的主要过程

报告期内，公司研发活动主要过程如下：

（1）研发计划与目标制定

各年年初，公司根据前一年度产品及服务销售情况、项目现场情况、行业技
术发展趋势、竞争对手产品情况等，以业务、技术、战略三个维度进行分析与拆
解，并对前一年度尚未完成的研发项目时效性进行评估，确定是否继续纳入当年
研发计划。研发计划制定后，以工艺技术研发、装备产品研发、客户服务研发三
个方向进行研发目标分解，确保研发目标符合公司发展战略与方向。

（2）研发项目立项与实施

研发计划制定后，技术研发中心确定当年的研发项目，并进行项目立项，同
时进行项目预算编制、确定项目组成员等。立项通过后，项目组根据不同种类的
研发项目组织所需资源进行实验方案设计或装备设计，并对相应设计进行集中讨
论、研究。

工艺技术研发、客户服务研发类项目，项目组根据实验方案进行实验室及现
场实验。项目组根据实验情况，对有效成果进行转化、应用及产业链开发。相关
工艺与解决方案，在项目应用成功后，即可在同类项目上应用。

装备产品研发类项目，公司根据装备设计方案进行样机采购或自主生产。小
试设备生产完成后，项目组进行相应实验与分析，并根据实验结果深化设计方案、
进行样机设计与试制。样机制造完成后，项目组对样机进行项目现场进行稳定性、
有效性、耐腐蚀性等应用测试，通过记录、分析问题与测试数据，对产品进行深
度优化。

（3）产品定型与量产销售

1-1-303
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

装备产品研发类项目中，对样机设计优化后，项目组提交设计方案，经有关
部门负责人评审后，进行最终的设计修改与定型。销售部门进行市场调查与产品
推广。生产部门根据销售部反馈的订单进行生产。

2、研发活动与生产活动的区分

（1）研发活动

公司各类研发活动均按项目进行管理，由研发中心向立项评审委员会提出项
目评审，评审通过后予以立项，项目立项后即进入研发活动阶段。

公司研发项目分为工艺技术研发、装备产品研发、客户服务研发。其中，工
艺技术研发以中试完成并形成实验报告作为结项时间；装备产品研发以形成产
品，经过项目推广与验证，在 1 个项目稳定运行时作为结项时间；客户服务研发
以客户技术意见反馈、项目现场实施情况、运行环节遇到的问题等为基础，建立
子课题、组织研究及现场中试等应对措施，针对特定情况研发解决方案，以研究
实验完成并形成总结性报告为结项时间。

（2）生产活动

①膜分离装备及膜组件生产：按照生产计划根据图纸、标准、工艺进行生产
与组装。生产活动均由生产部门的生产人员进行。

②高浓度污废水处理服务：根据处理量与项目目标，使用一台至多台集装箱
式垃圾渗滤液处理装备并联处理的方式，在一定的运营期内为客户提供高浓度污
废水项目运营和维护服务，按处理水量收取服务费。相关服务由运营团队进行。

3、研发活动存在与生产活动共用设备

报告期内，公司子公司科诺思存在膜焊接设备、测试设备、自动化组装设备
3 项设备生产与研发共用的情况，主要是由于研发需求，研发部门借助部分生产
设备用于工艺及服务的开发。公司制定了完善的研究与开发内控管理制度、固定
资产使用制度，生产或研发人员在每次使用前均提交使用申请，并记录使用部门、
使用时间。设备管理人员负责统计生产及研发使用上述设备的工时，月末，财务
人员按照生产及研发使用上述设备的工时分配相应的折旧费用至制造费用及研
发费用。

相关资产折旧记入研发费用以及生产成本的情况如下：



1-1-304
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年
设备名称 所属公司 研发 制造 研发 制造 研发 制造
费用 费用 费用 费用 费用 费用
膜焊接设备 科诺思 2.03 2.96 3.59 6.40 1.49 4.33
测试设备 科诺思 6.29 8.29 10.24 18.94 2.62 13.16
自动化组装设备 科诺思 8.4 12.38 15.61 25.96 4.24 9.62
合计 16.72 23.64 29.43 51.29 8.36 27.10
注：科诺思于 2019 年 6 月起纳入公司合并报表，上表 2019 年数据为 2019 年 6-12 月数据。
除上述设备外，报告期内公司不存在研发活动与生产活动共用设备的情况。

九、公司境外生产经营和境外资产状况
（一）产品出口情况

报告期内，发行人主营业务收入中出口销售收入及占比情况如下表所示：

项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
出口销售金额（万元） 354.18 234.91 782.45 148.13
占主营业务收入比例
1.26 0.41 1.37 0.50
（%）
（二）境外生产经营情况

截至本招股意向书签署日，公司在美国拥有两家全资子公司 Crossflow
Membrane Technology Inc.、UNISOL LLC，并拥有 CMT 35%股权，通过科诺思
在德国持有 UNISOL Membrane Technology GmbH 的 60%股权。UNISOL LLC、
Crossflow Membrane Technology Inc.均成立于 2018 年 10 月 9 日，系为开展境外
投资和并购业务设立的境外持股平台，目前无实际经营业务。CMT 的主要业务
为工业用水、废水和食品处理应用中有机高分子界面聚合膜产品的研发和制造。
UNISOL Membrane Technology GmbH 的主营业务为水处理成套装备、高性能膜
组件及耗材销售以及相关服务。上述主体的具体情况详见本招股意向书之“第五
节 发行人基本情况”之“ 七、发行人控股子公司、参股公司情况”。




1-1-305
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


第七节 公司治理与独立性
一、发行人相关制度的建立健全及运行情况
发行人自设立以来，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》
等法律法规和规范性文件的要求，制定了《公司章程》，建立健全了股东大会、
董事会、监事会、独立董事、董事会秘书和董事会专门委员会制度。报告期内，
公司股东大会、董事会、监事会严格按照《证券法》、《公司法》、《公司章程》
及相关议事规则的规定规范运行，各股东、董事、监事和高管均尽职尽责，按制
度规定切实地行使权利、履行义务。

（一）股东大会制度的建立、健全及运行情况

发行人于 2015 年 12 月 14 日召开了创立大会暨首次股东大会，审议通过《公
司章程》及《股东大会议事规则》，会议选举产生了公司董事会成员及股东代表
监事人员，建立健全了股东大会制度，股东大会规范运行。2020 年第二次临时
股东大会审议通过了新制定的《公司章程（草案）》、《股东大会议事规则》。
《股东大会议事规则》对公司股东大会的职权、召开条件、召集、提案与通知、
召开、表决与记录等做出了明确规定。

自报告期初至本招股意向书签署日，发行人股东大会按照《公司章程》、《股
东大会议事规则》及相关规定，规范运作，在会议召集方式、议事程序、表决方
式等方面均符合有关法律、法规、《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定，
会议记录完整规范，决议内容及决议的签署合法、合规、真实、有效。公司股东
大会制度及运行情况不存在缺陷。

（二）董事会制度的建立、健全及运行情况

发行人于 2015 年 12 月 14 日召开了创立大会暨首次股东大会，审议通过《公
司章程》及《董事会议事规则》。2020 年第二次临时股东大会审议通过了新制
定的《公司章程（草案）》、《董事会议事规则》。《董事会议事规则》对公司
董事会的组成和下设机构、职权、召集、提案与通知、召开、表决和记录等做出
了明确规定。

自报告期初至本招股意向书签署日，发行人董事会按照《公司章程》、《董
事会议事规则》及相关规定，规范运作，会议的通知方式、召开方式、表决方式


1-1-306
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

均符合相关规定，会议记录完整规范，决议内容及决议的签署合法、合规、真实、
有效。公司董事会制度及运行不存在缺陷。

（三）监事会制度的建立、健全及运行情况

发行人于 2015 年 12 月 14 日召开了创立大会暨首次股东大会，审议通过《公
司章程》及《监事会议事规则》。2020 年第二次临时股东大会审议通过了新制
定的《公司章程（草案）》、《监事会议事规则》。《监事会议事规则》对监事
会的组成和办事机构、职权、议事程序、决议执行及反馈等做出了明确规定。

自报告期初至本招股意向书签署日，发行人监事会按照《公司章程》、《监
事会议事规则》及相关规定，规范运作，历次监事会会议的通知方式、召开方式、
表决方式均符合相关规定，会议记录完整规范，决议内容及决议的签署合法、合
规、真实、有效。监事会、监事依法履行了《公司法》、《公司章程》、《监事
会议事规则》等相关规定赋予的权利和义务。

（四）独立董事制度的建立、健全及运行情况

2019 年 9 月 27 日，公司 2019 年第四次临时股东大会审议通过了《独立董
事工作制度》，对独立董事的任职条件、提名、选举、更换及职权等进行了明确
规定。

2022 年 1 月 12 日，公司 2022 年第一次临时股东大会选举刘苑龙、刘玉龙
和刘志云成为公司第三届董事会独立董事。公司独立董事人数符合规定，其中刘
玉龙为会计专业人士。公司独立董事的提名与任职符合《公司章程》的规定，符
合《中国证监会关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》所列的基本条件。

独立董事自任职以来，依据《公司章程》、《独立董事工作制度》等要求谨
慎、认真、勤勉地履行职责，仔细审阅公司财务报告、董事会有关文件资料，积
极参与公司决策，发挥了在财务、法律及战略决策等方面的专业特长，维护了全
体股东的利益，对公司完善治理结构起到了积极作用。

（五）董事会秘书制度的建立、健全及运行情况

发行人于 2015 年 12 月 14 日召开了第一届董事会第一次会议，审议通过了
《董事会秘书工作细则》。2020 年 6 月 24 日，第二届董事会第十四次会议审议
通过了新制定的《董事会秘书工作细则》。《董事会秘书工作细则》对董事会秘
书任职资格、职责、任免等进行了明确规定。

1-1-307
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

公司董事会秘书制度建立以来，始终保持规范、有序运行，保障了董事会各
项工作的顺利开展，发挥了应有的作用。

（六）董事会专门委员会的设置及运行情况

发行人于 2019 年 9 月 27 日召开第二届董事会第七次会议，审议通过《关于
选举董事会专门委员会委员的议案》等议案，在董事会下设战略委员会、审计委
员会、薪酬与考核委员会、提名委员会四个专门委员会。专门委员会成员各由三
名董事组成，除战略委员会的主任是由公司董事长担任外，提名委员会、薪酬与
考核委员会、审计委员会三个专门委员会均由独立董事担任主任，且独立董事占
多数。

1、战略委员会

战略委员会的主要职责是：对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并
提出建议。目前，公司战略委员会成员为蒋林煜、王如顺和董正军，由蒋林煜担
任主任。

截至本招股意向书签署日，战略委员会会议召集程序、表决方式及审议内容
符合《公司章程》以及《董事会战略委员会会议事规则》的规定。

2、审计委员会

审计委员会的主要职责是：提议聘请或更换外部审计机构；监督公司的内部
审计制度及其实施；负责内部审计与外部审计之间的沟通；审核公司的财务信息
及其披露；协助制定和审查公司内控制度，组织对重大关联交易进行审计；公司
董事会授予的其他事宜。目前，公司审计委员会成员为刘玉龙（独立董事）、刘
志云（独立董事）和苏国金，由刘玉龙担任主任。

截至本招股意向书签署日，审计委员会会议召集程序、表决方式及审议内容
符合《公司章程》以及《董事会审计委员会会议事规则》的规定。

3、薪酬与考核委员会

薪酬与考核委员会的主要职责是：制定针对考核对象的业绩考核标准、建立
完善的考核体系并进行有效考核；负责制定、审查考核对象的薪酬政策与方案，
及拟定公司的股权激励计划并按规定实施考核。目前，公司薪酬与考核委员会成
员为刘苑龙（独立董事）、董正军和刘玉龙（独立董事），由刘苑龙任主任。

截至本招股意向书签署日，薪酬与考核委员会会议召集程序、表决方式及审

1-1-308
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

议内容符合《公司章程》以及《董事会薪酬与考核委员会会议事规则》的规定。

4、提名委员会

提名委员会的主要职责是：对公司董事、高级管理人员的人选、选择标准和
程序进行研究并提出建议。公司提名委员会成员为刘志云（独立董事）、蒋林煜
和刘苑龙（独立董事），由刘志云任主任。

截至本招股意向书签署日，提名委员会会议召集程序、表决方式及审议内容
符合《公司章程》以及《董事会提名委员会会议事规则》的规定。

二、特别表决权或类似安排
截至本招股意向书签署日，发行人不存在特别表决权股份或类似安排。

三、协议控制架构
截至本招股意向书签署日，发行人不存在协议控制架构。

四、发行人内部控制制度
（一）管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见

随着国家法律法规的逐步深化完善和公司不断发展的需要，公司根据《公司
法》、《证券法》、《企业内部控制基本规范》及其他有关法律法规规章，并结
合公司实际情况，逐步建立起了公司内部控制制度，相关制度的制定使经济业务
的开展有章可循，有明确的授权和审核程序。目前公司的内控制度比较完整、合
理，较好地满足了公司管理和发展的需要，并且这些制度能得到有效的执行。公
司管理层在对公司内部控制制度进行了自查和评估后认为：

1、公司已按照《公司法》等法律法规及规范性文件的规定，建立健全了股
东大会、董事会、监事会和经理层等组织结构，各组织机构能够按公司制定的议
事规则或工作程序规范运作，能够保证公司董事会、监事会及经理层在授权范围
内履行职责。

2、公司设置了独立的财务部门与财务总监职务，直接负责公司的财务管理
工作；设置了独立的内部审计机构，制定了内部审计制度，并配备专职审计人员，
确保内部控制制度的贯彻实施。另外，公司建立了有效的业务控制、稽核流程和
体系，形成了相互制衡机制，以保证各部门、各工作岗位均能在权限范围内行使
职权，并做到每项业务活动有真实凭证或记录可查。

1-1-309
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

3、公司已建立健全了与财务报表相关的内部控制，包括：公司对包括资金
活动、供销、资产管理等在内的各项具体业务活动制订了相应的管理制度并予以
实施；按照国家法律法规、规章制度制定了详实的会计工作组织管理和会计核算
制度，设置了专门的会计机构负责人，并严格规定了财务总监和会计人员的岗位
责任；制定了各项重要会计政策和会计估计；引进了财务自动化系统，提高了会
计信息的准确性、及时性和完整性。

综上所述，公司现行的内部控制制度较为完整、合理及有效，能够适应公司
管理的要求和发展的需要，能够保证公司会计资料的真实性、合法性、完整性，
能够确保公司所属财产物资的安全、完整，能够严格按照法律、法规和公司章程
规定的信息披露的内容和格式要求，真实、准确、完整、及时地报送及披露信息。
公司内部控制制度自制定以来，各项制度得到了有效的实施。随着公司不断发展
的需要，公司的内控制度还将进一步健全和完善，并将在实际中得以有效的执行
和实施。

（二）注册会计师对发行人内部控制的鉴证意见

容诚为发行人出具了容诚专字[2022]361Z0029 号《内部控制鉴证报告》，其
结论意见如下：嘉戎股份公司于 2021 年 6 月 30 日按照《企业内部控制基本规范》
和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

五、发行人报告期内违法违规情况
报告期内，公司严格按照有关法律法规及《公司章程》的规定从事经营活动，
不存在重大违法违规行为。根据相关市场监督管理局、税务局、外汇管理局、应
急管理局、社会保险中心、住房公积金中心等行政主管部门出具的书面证明文件，
报告期内公司不存在因为重大违法违规行为而被相关主管部门处罚的情况。

六、报告期内对外担保、资金占用情况及其他内控相关事项
（一）对外担保和资金占用

报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以
借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，或者为控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业担保的情况。

公司已制定《规范与关联方资金往来的管理制度》、《对外担保制度》、《关


1-1-310
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

联交易管理制度》，上述制度将加强和规范公司的资金、关联交易及对外担保事
项管理，能有效防范和杜绝资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占
用，防止发生公司为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行担保的情形。

（二）其他与内控相关的事项

1、报告期内的周转贷款情况

报告期内，发行人不存在通过供应商等取得银行贷款的行为，但存在公司为
满足客户贷款银行受托支付要求而为客户银行贷款提供资金过账通道（以下简称
“转贷”）的情形，即公司客户为满足贷款银行对于流动资金贷款受托支付的要
求，将贷款本金以支付采购货款的名义汇入公司银行账户，公司在收到款项后将
相应款项转回给客户，具体情况如下：

单位：万元
转入公司账 转入公司账 转出公司账 转出公司
序号 客户名称
户时间 户金额 户时间 账户金额
1 2018-9-28 300.00 2018-9-30 300.00
昆明金泽实业有限公司
2 2018-10-9 250.00 2018-10-11 250.00

（1）转贷的原因、资金流向及用途

昆明金泽实业有限公司（以下简称“昆明金泽”）为避免频繁向银行申请小
额流动资金贷款，基于与公司长期良好的业务合作关系及信赖关系，请求公司协
助其进行一定金额的流动资金贷款转贷。昆明金泽与发行人不存在关联关系，其
主要将上述贷款用于支付供应商货款等日常经营性支出。

（2）相关法律规定及责任主体

根据《贷款通则》第十九条的规定，借款人应当按借款合同约定用途使用贷
款。根据《流动资金贷款管理暂行办法》第九条的规定，贷款人应与借款人约定
明确、合法的贷款用途；流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资，不得用
于国家禁止生产、经营的领域和用途；流动资金贷款不得挪用，贷款人应按照合
同约定检查、监督流动资金贷款的使用情况。昆明金泽实业有限公司作为借款人
的“转贷”安排不符合《贷款通则》、《流动资金贷款管理暂行办法》的相关规
定。

昆明金泽已按期足额向相关贷款银行偿还本金及利息，相关贷款银行未因此
遭受任何本金或利息损失。公司并非前述“转贷”安排项下的借款人，其仅为昆


1-1-311
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

明金泽的银行贷款提供资金过账通道，未谋取任何经济利益。

综上，公司为客户昆明金泽银行贷款提供资金过账通道的行为不会对发行人
的生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响。

（3）公司采取的整改措施、相关内控建立及运行情况

针对为客户银行贷款提供资金过账通道的“转贷”行为，发行人采取了下述
整改措施：

①禁止为客户银行贷款提供资金过账通道的“转贷”行为；

②组织公司员工深入学习《贷款通则》、《流动资金贷款管理暂行办法》等
法律法规的相关规定；

③严格执行《货币资金管理办法》和《资金计划管理办法》，规范货币资金
的收支；

④发行人出具承诺，将严格遵守《贷款通则》、《流动资金贷款管理暂行办
法》等法律法规，杜绝此类“转贷”行为的再次发生。

综上，发行人不规范周转贷款的行为已经完成整改，上述“转贷”行为对内
部控制有效性的影响已消除，相关内控制度有效运行。

2、报告期内，王如顺、董正军创办企业的具体情况

（1）王如顺、董正军设立厦门碟特膜技术有限公司未违反公司治理和内控
制度

2018 年 2 月，碟特膜技术成立时，王如顺任发行人董事、总经理，董正军
任发行人董事、副总经理，且蒋林煜、王如顺、董正军三人为公司共同控股股东、
实际控制人。

①王如顺、董正军作为发行人控股股东、实际控制人，设立碟特膜技术是否
导致同业竞争

在发行人收购碟特膜技术之前，发行人与碟特膜技术的主要差异情况对比：

a）主营业务、主要产品不同

在收购碟特膜技术之前，发行人的主营业务为膜分离装备等产品的研发、生
产和销售，代理膜组件销售，以及提供高浓度污废水处理服务，主要产品为处理
渗滤液等高浓度污废水的膜分离装备、管式膜及 DTRO 等膜组件（非自产）、


1-1-312
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

垃圾渗滤液处理服务；碟特膜技术的主营业务为高性能膜组件产品的研发、生产
和销售，主要产品为 DTRO 膜组件。碟特膜技术与发行人分属于产业链的上下
游，碟特膜技术生产的高性能膜组件是发行人生产的膜分离装备的关键零部件之
一，碟特膜技术是发行人的上游企业，两者产品不存在替代性，不存在经营相同、
相似业务的情况。

b）研发方向、核心技术不同

在收购碟特膜技术之前，嘉戎技术与碟特膜技术的主要研发方向、核心技术
不存在重叠情形。碟特膜技术的研究方向为膜组件的制造及生产工艺，核心技术
为高性能膜组件制造技术；嘉戎技术则主要聚焦膜分离装备的设计与制造以及膜
组件在不同场景下的应用研究，核心技术包括模块化膜分离装备制造技术、垃圾
渗滤液处理及全量化处理技术、工业废水深度处理与趋零排放处理技术、膜分离
装备远程实时监控和数据分析技术、膜分离装备清洗控制技术等，未从事过膜组
件相关的研发及生产工作。

c）采购的原材料类型、主要客户存在差异

在收购碟特膜技术之前，碟特膜技术采购的原材料主要为膜材料、网布、法
兰等，嘉戎技术采购的原材料主要为膜组件、泵、电气元器件、阀门、仪表、集
装箱等，两者采购的主要原材料存在明显差别。碟特膜技术在成立后至发行人收
购前，生产的产品 DTRO 膜组件均销售给发行人，其他零星销售金额较小且定
价公允；发行人的主要客户为工程公司、垃圾处理综合运营商、各地公用事业及
环境卫生管理部门，故碟特膜技术不存在侵占发行人商业机会的情况。

此外，王如顺、董正军除出资碟特膜技术外，未在碟特膜技术担任相关职务，
碟特膜技术具有独立的经营场所、人员、资产及财务核算体系，不存在占用发行
人相关资源及利益输送的情况。

考虑到嘉戎技术和碟特膜技术属于产业链上下游企业，虽然双方在主营业
务、主要产品、研发方向及核心技术等方面存在显著差异，但如果嘉戎技术往上
游延伸以完善产业链条，实现关键零部件的自主可控，则和碟特膜技术存在潜在
同业竞争情形；同时若碟特膜技术积极拓展下游客户，新增工程公司或装备类客
户，则和嘉戎技术的 DTRO 膜组件（非自产）销售业务存在潜在竞争关系。所
以在 2018 年底，为了完善产业链，实现关键零部件的自主可控，同时为规范和


1-1-313
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

减少关联交易，消除潜在的同业竞争，发行人提出收购碟特膜技术的设想。王如
顺、董正军出于发行人整体利益优先的考虑，最终同意由嘉戎技术收购碟特膜技
术 100%的股权。经发行人第二届董事会第二次会议、2019 年第一次临时股东大
会审议通过了本次收购碟特膜技术 100%股权的事项，并于 2019 年 5 月完成股权
变更登记。

本次收购完成后，碟特膜技术已成为发行人全资子公司，关联交易及潜在同
业竞争风险已被消除。

②王如顺、董正军作为发行人董事、高级管理人员，设立碟特膜技术是否存
在违反竞业禁止义务的情况

根据《公司法（2013 年修正）》第一百四十八条第一款第（五）项及发行
人当时有效的《公司章程》第九十九条、第一百二十七条规定，公司董事、高级
管理人员未经股东大会同意，不得利用职务便利，为自己或他人谋取本应属于公
司的商业机会，自营或者为他人经营与本公司同类的业务。

a）王如顺、董正军不存在为自己或他人谋取本应属于公司的商业机会

2014 年至 2015 年期间，因发行人主要股东蒋林煜、董正军、王如顺对公司
是否自行研发膜组件事项未达成一致意见，所以发行人并无向上游膜组件业务进
行拓展的计划，也未开展相关研究工作。王如顺因坚定看好膜组件的市场重要性
与前景，独立使用自有资金开展前期研发调研工作，并在生产工艺、设备取得技
术突破后邀请董正军一起出资设立碟特膜技术进行运营。发行人在当时至收购碟
特膜技术前并未在该领域进行投资，也无相关投资意向，亦未从事该领域业务，
王如顺、董正军不存在谋取本应属于发行人的商业机会的情形。

b）王如顺、董正军不存在自营或者为他人经营与本公司同类的业务

根据本回复“（一）王如顺、董正军作为发行人控股股东、实际控制人，设
立碟特膜技术是否导致同业竞争”所述，碟特膜技术与发行人在主营业务、主要
产品、研发方向、核心技术、采购的原材料类型和主要客户等方面存在显著差异，
王如顺、董正军不存在自营或者为他人经营与发行人同类业务的情况。

c）已取得全体股东的同意

2018 年 2 月，碟特膜技术设立时，发行人股东为蒋林煜、王如顺、董正军、
苏国金四人。根据蒋林煜、苏国金出具的《确认函》，王如顺、董正军设立碟特

1-1-314
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

膜技术已获得了蒋林煜、苏国金二人的同意。蒋林煜、苏国金二人确认，王如顺、
董正军设立碟特膜技术并未损害发行人及其股东利益，未违反发行人治理及内控
制度，各方就此事不存在任何争议或者潜在纠纷。因此，王如顺、董正军设立碟
特膜技术事项已经过当时全体股东的同意。

综上，王如顺、董正军设立碟特膜技术不存在为自己或他人谋取本应属于发
行人的商业机会的情况，不存在自营或者为他人经营与发行人同类业务的情况，
不存在违反竞业禁止义务的情况。

③王如顺、董正军作为发行人员工，设立碟特膜技术是否存在违反劳动相关
法律的情况

根据《劳动合同法》第三十九条第一款第（四）项以及王如顺、董正军与发
行人签署的《劳动合同》第十二条第一款第（四）项的规定，劳动者同时与其他
用人单位建立劳动关系，对完成本单位的工作任务造成严重影响，或者经用人单
位提出，拒不改正的，用人单位可以解除劳动合同。

王如顺、董正军出资设立碟特膜技术后，二人并未与碟特膜技术建立劳动关
系，除出资设立碟特膜技术外，未在碟特膜技术担任相关职务。

根据发行人说明，王如顺、董正军从出资设立碟特膜技术开始至碟特膜技术
被发行人收购期间，能够按时完成发行人的工作任务，未对其在发行人处的履职
情况造成不利影响。此外，发行人及当时全体股东均认可王如顺、董正军二人设
立碟特膜技术的事项。据此，王如顺、董正军设立碟特膜技术不存在违反劳动相
关法律的情况。

（2）发行人规范公司治理和内控制度的相关规定及措施

为进一步规范公司治理及内控制度，经发行人第二届董事会第十四次会议、
2020 年第二次临时股东大会审议通过，发行人制定了《公司章程（草案）》《关
联交易管理制度》等，具体规定了董监高的忠实和勤勉义务及规范了发行人与关
联方之间的关联交易行为。

同时，为避免未来可能与公司产生同业竞争、规范和减少公司与关联方之间
未来可能发生的关联交易，确保公司中小股东利益不受损害，发行人的实际控制
人出具了《关于避免同业竞争的承诺函》《关于规范和减少关联交易的承诺函》，
发行人全体董监高出具了《关于规范和减少关联交易的承诺函》。

1-1-315
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

根据现任董监高与发行人签署的《保密协议》，董监高承诺其未经发行人事
先书面同意，其在职期间不得自营、为他人经营或协助他人经营与发行人相同或
类似的业务，否则视为泄露或擅自使用发行人商业秘密。

综上，王如顺、董正军在外创办并经营碟特膜技术，未违反公司治理和内控
制度，并且发行人已收购碟特膜技术 100%的股权，进一步规范和减少了关联交
易，消除了潜在的同业竞争情况。发行人已通过制定相关内控制度、取得实际控
制人、董监高出具的承诺函，与董监高签署《保密协议》等方式，进一步完善了
公司的治理结构和内控制度。

七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力
（一）资产完整

发行人系依法由嘉戎有限整体变更设立的股份有限公司，有限公司所有资
产、负债等均已整体进入股份有限公司。发行人具备与生产经营有关的主要生产
系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与经营有关的主要土地、厂房、机器
设备以及商标、专利技术、非专利技术的所有权或者使用权，详见本招股意向书
“第六节 业务与技术”之“六、发行人主要资产情况”。发行人具有独立的原
料采购和产品销售系统，不存在资产被控股股东、实际控制人或其关联方控制或
占用的情况。

（二）人员独立

发行人董事、监事、高级管理人员均依法定程序选举或聘任，不存在股东和
实际控制人超越公司董事会或股东大会作出人事任免的情况。发行人的总经理、
副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员未在除子公司以外的关联方中
担任除董事、监事和执行事务合伙人以外的其他职务，该等人员均仅在发行人处
领取薪酬；发行人的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中
兼职，且发行人的销售和采购人员亦均独立于关联方；发行人员工的劳动、人事、
工资报酬均独立管理。

（三）财务独立

发行人设立了独立的财务会计部门，建立了独立的财务核算体系，能够独立
作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度；发行人不
存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形；发行人

1-1-316
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

不存在实际控制人干预公司资金运用及占用公司资金的情况；发行人作为独立纳
税人，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务。

（四）机构独立

发行人依照《公司法》及《公司章程》建立了股东大会、董事会、监事会、
经理层等较为完备的法人治理结构，制定了《股东大会议事规则》、《董事会议
事规则》、《监事会议事规则》，具备独立健全的内部经营管理机构，独立行使
经营管理职权，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同
的情形。

（五）业务独立

发行人具有独立完整的业务经营体系（包括独立的技术研发体系、原料采购、
产品生产和销售体系等）和独立面向市场自主经营的能力。发行人的业务独立于
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制
的其他企业间不存在同业竞争或显失公平的关联交易。

（六）发行人主营业务、控制权、管理团队人员稳定情况

截至本招股意向书签署日，发行人主营业务、控制权、管理团队稳定，最近
两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化；控股股东和受
控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近两年实际控
制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。

（七）对持续经营有重大影响的事项

截至本招股意向书签署日，发行人不存在主要资产、核心技术、商标的重大
权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或
将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。

经核查，保荐机构认为：发行人资产完整，在人员、财务、业务、机构等方
面独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，具有完整的业务体系和直
接面向市场自主经营的能力。发行人关于自身独立经营情况的表述内容真实、准
确、完整，符合独立性相关要求。




1-1-317
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


八、同业竞争
（一）同业竞争情况

截至本招股意向书签署日，公司控股股东、实际控制人蒋林煜、王如顺、董
正军除公司及下属子公司外未控制其他公司、企业或其他经营实体，未以直接或
间接的方式从事与发行人相同、相似或构成竞争的业务，与发行人不存在同业竞
争。

综上，公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争。

（二）关于避免同业竞争的承诺

为避免未来可能与公司产生同业竞争的情形，公司控股股东、实际控制人蒋
林煜、王如顺、董正军向公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺如下：

“1、本人目前不存在自营、与他人共同经营或为他人经营与发行人及其子
公司相同、相似或构成实质竞争的业务（以下简称‘竞争业务’）的情形；

2、作为发行人控股股东/实际控制人期间，本人未来不直接或间接参与经营
任何与发行人及其子公司现有或将来业务有竞争或可能有竞争的业务；如本人或
本人控制的企业从任何第三方获得的任何商业机会与发行人经营的业务有竞争
或可能有竞争，则将立即通知发行人，并将该商业机会优先让予发行人；

3、如因发行人后续拓展其产品和业务范围，导致本人及本人控制的企业与
发行人构成同业竞争，本人及本人控制的企业将采取对维护发行人权益有利的措
施以消除同业竞争，包括但不限于：（1）停止经营构成竞争的产品和业务；（2）
将相竞争的资产或业务以合法方式置入发行人；（3）将相竞争的资产或业务转
让给无关联的第三方；

4、如本人违反上述承诺，则发行人有权依法要求本人履行上述承诺，并赔
偿因此给发行人造成的全部损失；本人因违反上述承诺所取得的利益归发行人所
有。本承诺持续有效，直至本人不再是发行人的控股股东、实际控制人为止。”

九、关联方及关联关系
根据《公司法》、《企业会计准则第 36 号——关联方披露》以及《深圳证
券交易所创业板股票上市规则》等相关规定，公司关联方及其关联关系如下：




1-1-318
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（一）公司控股股东、实际控制人及其他持股 5%以上的股东

序号 关联方名称 关联关系
1 蒋林煜 控股股东、实际控制人之一，持有公司 35.89%的股份
2 王如顺 控股股东、实际控制人之一，持有公司 26.02%的股份
3 董正军 控股股东、实际控制人之一，持有公司 26.02%的股份

（二）公司全资子公司、控股子公司及参股子公司

序号 关联方名称 关联关系
1 优尼索膜技术（厦门）有限公司 全资子公司
2 嘉戎盛美环境服务（厦门）有限公司 全资子公司
3 Crossflow Membrane Technology Inc. 全资子公司
全资子公司之子公司，由子公
4 UNISOL LLC 司 Crossflow Membrane
Technology Inc.持股 100%
5 延津县嘉戎环境服务有限公司 全资子公司
6 邛崃嘉戎环境工程有限公司 全资子公司
7 嘉戎技术（北京）有限公司 控股子公司，公司持股 60%
控股子公司，由子公司科诺思
8 UNISOL Membrane Technology GmbH
持股 60%
控股子公司，由子公司嘉戎盛
9 嘉戎盛泓（营口）生态环保有限公司
美持股 70%
参股公司，由公司子公司
10 Campbell Membrane Technologies, Inc.
UNISOL LLC 持股 35%
上述公司的基本情况，详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“七、
发行人控股子公司、参股公司情况”。

（三）公司董事、监事和高级管理人员

截至本招股意向书签署日，公司的董事、监事和高级管理人员如下：

序号 关联方名称 关联关系
1 蒋林煜 董事长
2 王如顺 副董事长
3 董正军 董事、总经理
4 苏国金 董事
5 刘苑龙 独立董事
6 刘玉龙 独立董事
7 刘志云 独立董事
8 陈琼 监事会主席

1-1-319
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


序号 关联方名称 关联关系
9 李娟 职工代表监事
10 李飞 监事
11 叶瑛怿 副总经理、董事会秘书
12 学贤 副总经理
13 刘德灿 副总经理
14 陈锦玲 财务总监

上述董事、监事及高级管理人员的基本情况，详见本招股意向书“第五节 发
行人基本情况”之“十、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员简要情况”。

（四）其他关联自然人及关联法人

1、其他关联自然人

序号 关联方名称 与本公司关联关系
共同实际控制人之一蒋林煜之配偶，2015 年 12 月至 2017 年 9 月
1 余昭蓉
曾任公司董事、董事会秘书
2 方建清 共同实际控制人之一董正军之配偶
3 刘三英 共同实际控制人之一王如顺之配偶

2、其他关联法人

截至本招股意向书签署日，上述（一）、（三）所述关联自然人直接或间接
控制的，或施加重大影响的，或担任董事（独立董事除外）、高级管理人员的情
况如下：

序号 关联方名称 与本公司关联关系
1 厦门镒田投资管理有限公司 公司董事苏国金持股 20%
公司董事苏国金持股 24%，并担任执行董
2 厦门慧邦投资有限公司
事、总经理
厦门艾康共建投资合伙企业（有限合 公司董事苏国金持有该合伙企业 42.86%的
3
伙） 份额
公司董事苏国金持有该合伙企业 44.18%的
4 厦门慧钜福投资合伙企业（有限合伙） 份额；公司控股股东、实际控制人之一王如
顺持有该合伙企业 6.26%的份额
5 厦门芯阳科技股份有限公司 公司董事苏国金持股 16.36%，并担任董事
公司董事苏国金持股 50%，并担任执行董
6 厦门绿帝投资有限公司
事、总经理
公司董事苏国金持有该合伙企业 24.24%的
7 厦门昭元投资合伙企业（有限合伙）
份额
8 厦门多福居文化传播有限公司 公司董事苏国金持股 30%
9 广东鹰捷科技有限公司 公司董事苏国金持股 25%，并担任董事

1-1-320
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


序号 关联方名称 与本公司关联关系
10 河南乐壹梵文化传媒有限公司 公司董事苏国金持股 40%
公司独立董事刘苑龙持股 51.00%，并担任
11 厦门德尔拓管理咨询有限公司
执行董事、总经理
12 杭州奢风靓橱电子商务有限公司 公司独立董事刘玉龙持股 30%，并担任监事
13 杭州尧光数字科技有限公司 公司独立董事刘玉龙持股 30%，并担任监事
14 厦门市有神网络技术有限公司 公司独立董事刘志云担任董事
厦门嘉戎盛美企业管理咨询合伙企业 公司副总经理刘德灿担任执行事务合伙人，
15
（有限合伙） 系嘉戎技术员工持股平台
厦门嘉戎盛怡企业管理咨询合伙企业 公司副总经理刘德灿担任执行事务合伙人，
16
（有限合伙） 系嘉戎技术员工持股平台
（五）报告期内曾经的关联方

序号 关联方名称 与本公司关联关系
2018 年 8 月 20 日成立的全资子公司，公
1 厦门嘉戎盛美工程建设有限公司
司持股 100%；2019 年 6 月已注销
公司董事苏国金持股 45%，并担任监事；
2 河南荣灏自动化设备有限公司
2019 年 9 月已注销
公司董事苏国金曾担任董事，其任职于
3 东莞市超业精密设备有限公司
2020 年 6 月结束
公司董事苏国金曾担任董事，其任职于
4 厦门倍杰特科技股份公司
2019 年 10 月结束
公司独立董事刘志云持股 25%，其投资
5 厦门商帮汇投资管理有限公司
于 2020 年 8 月退出
公司董事苏国金持股 40% ，其投资于
6 厦门璟瑞资本管理有限公司
2021 年 1 月退出
公司董事苏国金持股 42.50%，并担任执
7 厦门茗潮供应链有限公司 行董事，其投资于 2022 年 1 月退出，且
不再任职
温宗国于 2019 年 9 月 27 日至 2022 年 1
8 温宗国
月 12 日担任公司独立董事
公司曾经的独立董事温宗国持股 7.95%，
9 福建中科三净环保股份有限公司
并担任董事
（六）其他关联方

1、除上述（一）至（四）项关联方外，公司的其他关联方还包括直接、间
接持有公司 5%以上股份的自然人以及公司董事、监事、高级管理人员的关系密
切的家庭成员及其直接或间接控制的，或施加重大影响的，或担任董事（独立董
事除外）、高级管理人员的法人或其他组织。关系密切的家庭成员，包括配偶、
父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、配偶的
兄弟姐妹和子女配偶的父母。

2、过去十二个月内满足上述（一）至（四）项，及（六）项 1 中的相关方

1-1-321
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

也构成本公司关联方。

十、关联交易
（一）经常性关联交易

1、向关联方采购商品/接受劳务

单位：万元
关联
关联方 交易 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
内容
采购
- - 2,614.94 1,021.89
商品
科诺思
接受
- - 14.60 61.66
劳务
采购
CMT 237.14 622.44 304.41 -
商品
注：发行人与科诺思的关联交易系 2018 年及 2019 年 1 至 5 月发行人与科诺思之间发生的交
易，科诺思于 2019 年 6 月起成为发行人全资子公司，纳入发行人合并报表范围内。
（1）与科诺思发生的关联交易

发行人在收购科诺思 100%股权前，科诺思实际控制人为发行人控股股东、
实际控制人之一王如顺，与公司存在关联关系。

① 交易内容

2018 年及 2019 年 1 至 5 月，公司向科诺思采购商品的金额分别为 1,021.89
万元和 2,614.94 万元，占当期采购商品总额的比例为 4.53%、7.49%。科诺思被
收购前，发行人与其之间的关联交易如下：

单位：万元
2019 年度 2018 年度
关联交易内容
金额 占比 金额 占比
采购商品 2,614.94 99.44% 1,021.89 94.31%
其中：膜组件 2,437.57 92.70% 923.79 85.26%
膜片 118.70 4.51% 62.79 5.79%
其他配件 58.67 2.23% 35.31 3.26%
采购劳务 14.60 0.56% 61.66 5.69%
合计 2,629.54 100.00% 1,083.54 100.00%
注 1：其他配件包括导流盘、膜壳、膜配件、连接及密封件、管材管件等。
注 2： 2019 年度的关联交易指 2019 年 1-5 月的交易金额，科诺思于 2019 年 6 月起成为发
行人全资子公司，纳入发行人合并报表范围内。
发行人向科诺思采购的商品为膜组件、膜片及其他配件。2018 年及 2019 年

1-1-322
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

1 至 5 月，发行人向科诺思采购膜组件的金额分别为 923.79 万元、2,437.57 万元，
占当年关联交易总额的 85.26%、92.70%；采购膜片的金额分别为 62.79 万元、
118.70 万元，占当年关联交易总额的 5.79%、4.51%。

随着嘉戎技术业务量不断扩大，对膜组件存在较高需求。科诺思作为膜组件
供应商，能够积极、快速、高质量地响应嘉戎技术的供货需求，该关联交易具备
合理性与必要性。

发行人向科诺思采购劳务的内容为膜片加工、膜组件的组装与测试以及维修
服务。2018 年及 2019 年 1-5 月，公司向科诺思采购劳务的金额分别为 61.66 万
元和 14.60 万元，占当期接受劳务总额的比例为 7.22%、0.72%；占当年关联交
易总额的 5.69%、0.56%，占比较小。近年来，公司资源配置向生产模块化设备
集中，需委托外部机构承担上述服务工作，该关联交易具备合理性与必要性。

② 定价依据及合理性

发行人向科诺思采购商品的定价依据系参考同类产品供应商的报价，并结合
不同型号、规格的商品成本基础上双方协商确定。

发行人向科诺思采购的主要商品为膜组件与膜片，其采购单价与同类产品其
他供应商的采购单价差异率情况如下：

2019 年度 2018 年度
采购主要商品
差异率 差异率
膜组件 -19.09% -11.50%
膜片 -7.31% 4.17%
注 1：上述采购单价不含运费、关税。
注 2：公司向科诺思采购膜组件、膜片的单价指 2019 年 1-5 月期间的平均采购单价；公司
向第三方采购膜组件、膜片的单价为 2019 年度的平均采购单价；膜组件指 DT 类膜组件。
报告期内，发行人向科诺思采购膜组件单价与向其他第三方供应商采购的单
价不存在重大差异，存在一定差异的主要原因为其他第三方供应商均为国外供应
商，单位产品定价较高，科诺思结合产品成本、市场竞争、采购数量等因素，与
发行人协商综合确定价格，定价公允。发行人向科诺思采购的其他配件包括导流
盘、膜壳、膜配件、连接及密封件、管材管件等，细分型号较多，交易价格均系
根据市场价格定价。

发行人向科诺思采购劳务的价格系以市场价格为定价基础，根据劳务的复杂
程度、劳务所涉及的产品数量、耗用工时等因素，双方协商确定，定价合理。


1-1-323
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

综上所述，发行人与科诺思关联交易的定价依据合理。

② 关联交易的持续情况

2018 年及 2019 年 1 至 5 月发行人与科诺思存在的关联交易均为发行人收购
科诺思前发生的交易，科诺思于 2019 年 6 月起成为发行人全资子公司，纳入发
行人合并报表范围内，发行人与科诺思的交易已进行合并抵消。

（2）与 CMT 发生的关联交易

2020 年 1 月 8 日，嘉戎技术子公司 UNISOL LLC 完成对 CMT 35%的股权收
购，CMT 成为嘉戎技术的参股公司，与公司存在关联关系，CMT 在成为公司关
联方前 12 个月内与公司发生的交易，视同关联交易披露。

① 交易内容

报告期内发行人向 CMT 公司采购的商品主要为膜材料。除膜材料外，2020
年发行人向 CMT 公司采购一台膜材料测试设备。

2019 年、2020 年度及 2021 年 1-6 月，公司向 CMT 采购膜材料的金额分别
为 304.41 万元、599.05 万元和 237.14 万元，占当期采购商品总额的比例为 0.87%、
2.02%和 1.15%。公司自 2018 年起向 CMT 采购膜材料，因公司 2020 年 1 月 8
日完成对 CMT 35%的股权收购，公司与 CMT 的交易认定为关联交易。CMT 的
主要业务为工业用水、废水和食品处理应用中有机高分子界面聚合膜产品的研发
和制造，其技术团队具有丰富的膜材料研发经验，现有膜材料产品超过 20 种，
其客户包括日本东丽、美国 AMI 等公司。公司自参股 CMT 后继续向其采购，该
关联交易具备合理性与必要性。2020 年度，科诺思向 CMT 采购一台膜材料测试
设备，采购金额为 23.39 万元，以用于测试膜材料的性能且与 CMT 提供的测试
数据进行对比，该关联交易具备合理性与必要性。

② 定价依据及合理性

报告期内，发行人向CMT采购膜材料与一台膜材料测试设备，定价依据为
双方基于市场化定价原则，通过商务谈判确定，定价方式合理。

③ 参股前后发行人向CMT采购商品的情况

参股前后发行人向CMT采购膜材料的情况如下：



1-1-324
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


参股后 参股前
项目 单位
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
采购金额 万元 237.14 599.05 304.41 67.15
采购数量 万平方英尺 47.50 120.63 59.08 13.05
平均单价 元/平方英尺 4.99 4.97 5.15 5.15
注 1：上述采购为不含运费、关税。

如上表所示，2020年度及2021年1-6月发行人对CMT的平均采购单价略有降
低，主要是由于2019年12月6日，发行人与CMT签订了《产品供应协议》，就之
后双方的合作约定年度最低采购量，该最低采购量较2019年全年的采购量大幅提
升，故对应的采购单价略有下降，具备商业合理性。除膜材料采购外，2020年度
发行人向CMT采购一台膜材料测试设备。报告期内，发行人向CMT采购价格均
以市场价格为基础，通过商务谈判确认价格，未因发行人参股CMT发生实质性
变化，CMT仅作为发行人的参股公司，发行人与CMT的合作不存在转移定价安
排。

④关联交易的持续情况

预计嘉戎技术上市后与 CMT 的关联交易仍将持续，其占发行人采购的比重
维持在较低水平，该关联交易持续性对发行人独立性不存在重大影响。

2、关键管理人员薪酬

报告期内，公司向董事、监事、高级管理人员支付薪酬的情况如下表所示：

单位：万元
关联方 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
关键管理人员
204.89 446.69 464.11 360.03
报酬
注：2018 年至 2021 年 1-6 月的关键管理人员人数分别为 10 人、14 人、14 人、14 人；2018
年至 2021 年 1-6 月的关键管理人员报酬不包括股份支付金额。
（二）偶发性关联交易

1、关联担保

（1）本公司及子公司作为担保方

报告期内，本公司及子公司未向其他关联方提供担保。

（2）本公司及子公司作为被担保方




1-1-325
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

担保是否
担保金额
担 保 方 担保起始日 担保到期日 已经履行 备注
（万元）
完毕
蒋林煜、余昭蓉、
董正军、方建清、 500.00 2017/12/1 2018/11/30 是 银行借款
王如顺、刘三英
蒋林煜、余昭蓉 300.00 2017/12/8 2018/12/7 是 银行借款
蒋林煜、余昭蓉、
董正军、方建清、 100.00 2017/11/10 2018/3/30 是 保函
王如顺、刘三英
蒋林煜、余昭蓉、
董正军、方建清、 500.00 2019/1/4 2020/1/3 是 银行借款
王如顺、刘三英
蒋林煜 300.00 2019/3/27 2020/3/20 是 银行借款
蒋林煜、余昭蓉、
董正军、方建清、 500.00 2019/3/28 2020/3/24 是 银行借款
王如顺、刘三英
蒋林煜 500.00 2019/3/28 2020/3/27 是 银行借款
蒋林煜、余昭蓉、
董正军、方建清、 460.00 2019/7/8 2021/7/1 否 保函
王如顺、刘三英
蒋林煜、余昭蓉、
董正军、方建清、 540.00 2019/3/22 2020/12/31 是 保函
王如顺、刘三英
蒋林煜 796.00 2019/12/5 2020/1/31 是 保函
蒋林煜 29.83 2020/1/2 2021/1/2 是 保函
蒋林煜 97.05 2020/1/2 2021/1/2 是 保函
蒋林煜 61.96 2020/4/17 2020/10/17 是 保函
蒋林煜 20.80 2020/5/9 2020/9/9 是 保函
蒋林煜 5.10 2020/6/2 2020/12/15 是 保函
蒋林煜 29.89 2020/6/10 2020/12/30 是 保函
蒋林煜 100.00 2020/3/26 2021/3/19 是 银行借款
蒋林煜 100.00 2020/3/27 2021/3/19 是 银行借款
蒋林煜 100.00 2020/4/9 2021/3/19 是 银行借款
蒋林煜 200.00 2020/4/30 2020/5/1 是 银行借款
蒋林煜 800.00 2020/4/9 2020/10/19 是 银行借款
蒋林煜 70.89 2020/3/9 2020/9/9 是 应付票据
蒋林煜 8.10 2020/7/28 2020/11/15 是 保函
蒋林煜 59.25 2020/9/4 2021/9/4 否 保函
蒋林煜、王如顺、
877.80 2020/10/23 2022/10/23 否 保函
董正军


1-1-326
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

担保是否
担保金额
担 保 方 担保起始日 担保到期日 已经履行 备注
（万元）
完毕
蒋林煜、王如顺、
7,844.11 2020/10/23 2022/10/23 否 保函
董正军
蒋林煜、王如顺、
38.03 2020/12/23 2021/5/31 是 保函
董正军
蒋林煜、王如顺、
128.00 2020/11/13 2022/5/31 否 保函
董正军
蒋林煜、王如顺、
56.80 2020/11/13 2021/4/30 是 保函
董正军
蒋林煜、王如顺、
950.00 2020/10/9 2021/10/8 否 银行借款
董正军
蒋林煜、王如顺、
950.00 2020/9/29 2021/9/28 否 银行借款
董正军
蒋林煜、王如顺、
500.00 2020/10/29 2021/10/29 否 银行借款
董正军
蒋林煜、王如顺、
500.00 2020/12/25 2021/11/25 否 银行借款
董正军
设备最终验收
证书签发六十
蒋林煜、王如顺、
17.00 2021/3/1 日或 2021 年 11 否 保函
董正军
月 30 日，以先
到者为准
蒋林煜、王如顺、
25.80 2021/4/2 2022/2/1 否 保函
董正军
蒋林煜 13.14 2021/6/3 2022/9/10 否 保函
蒋林煜、王如顺、
980.00 2021/6/29 2022/6/25 否 银行借款
董正军
蒋林煜、王如顺、
980.00 2021/6/29 2022/6/28 否 银行借款
董正军
蒋林煜 200.00 2021/5/19 2021/10/22 否 票据贴现

蒋林煜 50.00 2021/5/19 2021/11/8 否 票据贴现

蒋林煜 200.00 2021/5/19 2021/10/26 否 票据贴现

蒋林煜 100.00 2021/6/29 2021/11/30 否 票据贴现

蒋林煜 332.00 2021/6/29 2021/12/23 否 票据贴现

上述关联担保的原因为相关商业银行及融资公司向公司提供融资或开具保
函时要求提供担保或反担保。为支持发行人的发展，控股股东、实际控制人向公
司提供以上担保，公司未因此向其支付费用，上述关联担保有助于公司取得经营
所需的资金及按约定履行合同，不会对公司的财务状况、独立运行和经营构成重
大不利影响，不存在损害公司及其它股东利益的情形。




1-1-327
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2、收购关联方

基于拓展膜组件业务的战略发展考虑，同时为规范和减少关联交易，公司于
2019 年 5 月收购关联方碟特膜技术（科诺思）100%股权，交易对价为 1,300.00
万元。

（1）收购前碟特膜技术的基本情况

名称 厦门碟特膜技术有限公司
住所 厦门市翔安区市头路 98 号四层 B 室
法定代表人 周静
注册资本 200.00 万元
成立时间 2018 年 2 月 22 日
股东 周静 99%，王志有 1%
实际控制人 王如顺
工程和技术研究和试验发展；高性能膜材料制造；生态环境材料制造；其
他专用设备制造（不含需经许可审批的项目）；其他未列明专业设备修理
经营范围 （不含需经许可审批的项目）；其他机械和设备修理业；新材料技术推广
服务；经营各类商品和技术的进出口（不另附进出口商品目录），但国家
限定公司经营或禁止出口的商品及技术除外
碟特膜技术主要从事碟管式膜组件的研发、生产和销售。其设立时注册资本
为 200.00 万元，系王如顺、董正军以个人积累资金出资，考虑到国内能够实现
圆形膜片的 DTRO 膜组件生产的企业并不多，相关技术的保密性对碟特膜技术
的发展至关重要，而王如顺、董正军在行业内存在一定的知名度，如果直接持股
容易引起竞争对手或者合作伙伴的关注，因此王如顺、董正军委托周静、王志有
代为持股。根据《股权代持协议》，周静代持王如顺 89%股权、董正军 10%股
权，王志有代持王如顺 1%股权，并代为行使相关股东权利。

（2）公司收购碟特膜技术 100%股权

① 收购过程

2019 年 1 月 7 日，公司第二届董事会第二次会议审议通过了《关于收购厦
门碟特膜技术有限公司的议案》，拟收购碟特膜技术 100%股权，拟收购的价格
将参照厦门碟特膜技术有限公司截至 2019 年 3 月 31 日的资产评估值确定，最高
价格不超过 1,500.00 万元。该议案经公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过。

2019 年 4 月 25 日，致同会计师事务所出具了致同审字（2019）第 350ZC0258
号《审计报告》，截至 2019 年 3 月 31 日厦门碟特膜技术有限公司的净资产 903.86

1-1-328
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

万元。

2019 年 5 月 10 日，厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司出具
了大学评估评报字[2019]840011 号的《资产评估报告》，采用资产基础法并以 2019
年 3 月 31 日为评估基准日，给予厦门碟特膜技术有限公司股东全部权益的评估
值为 1,042.77 万元。

2019 年 5 月 17 日，公司与周静、王志有签订了《厦门碟特膜技术有限公司
股权转让协议》，收购价格为 1,300.00 万元。2019 年 5 月 30 日，厦门碟特膜技
术有限公司就上述股权转让事项办理了工商变更登记。

② 本次收购的合理性、必要性及公允性

碟特膜技术主营业务为膜组件的研发、生产和销售，研发及生产能力较强，
王如顺自 2015 年起自行出资组织周静等人员对公司产业链上游的生产工艺、生
产设备和生产线进行摸索和研发，于 2017 年底实验性生产成功后设立碟特膜技
术。2019 年，公司基于满足随业务规模增长而不断提升的采购需求，考虑到拓
展膜组件业务的产业链延伸战略，同时为规范和减少关联交易，通过收购取得碟
特膜技术 100%控制权。该收购有利于公司整合碟特膜技术在膜组件方面的研发、
生产资源，发挥业务协同效应，增强公司核心竞争力。

公司收购碟特膜技术 100%股权的价格为 1,300.00 万元，收购价格系参考碟
特膜技术 2019 年 3 月 31 日的评估净资产和评估基准日至购买日期间碟特膜技术
生产经营情况协商确定。

综上所述，公司收购碟特膜技术 100%股权的交易价格公允，不存在向关联
方输送利益，不存在损害公司及其它股东利益的情形 。

③本次收购对价的支付方式、时间、支付对象及资金最终流向

发行人支付收购对价 1,300 万元的支付方式、时间、支付对象及资金最终流
向如下：

a） 嘉戎技术向周静、王志有划转收购款

碟特膜技术收购总价款为 1,300 万元。2019 年 5 月 31 日，嘉戎技术通过转
账形式向名义持有人周静、王志有分别划转科诺思收购款 1,069.20 万元、10.80
万元。2019 年 6 月 17 日，嘉戎技术向厦门火炬开发区税务局支付 220 万元个人
所得税代扣代缴款项。

1-1-329
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

b）周静、王志有向王如顺、董正军划转收购款

2019 年 5 月 31 日，王志有通过转账形式向实际持有人王如顺划转 10.80 万
元；2019 年 6 月 3 日，周静通过转账形式分别向实际持有人王如顺、董正军划
转 961.20 万元、108.00 万元，股权代持款项已经支付完毕。

在出售碟特膜技术之后，王如顺获取的收购款项主要用于偿还银行贷款、投
资理财、个人消费等用途，同时因其考虑到取得一定收益，希望与周静等核心团
队进行分享，因此将部分款项赠与周静与核心团队；董正军获取的收购款项主要
用于偿还银行贷款。

（3）科诺思被收购前的主要财务指标

截至 2019 年 3 月 31 日，科诺思的主要财务指标如下：

单位：万元
财务指标 2019 年 1-3 月/2019 年 3 月 31 日
总资产 1,321.73
总负债 417.88
净资产 903.86
营业收入 1,223.48
净利润 413.33

（4）选取资产基础法进行评估的原因及分析

根据《资产评估执业准则-企业价值》第十七条规定，执行企业价值评估业
务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，分析收益法、
市场法和资产基础法三种资产评估基本方法的适用性，选择评估方法。

①收益法适用性分析

企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象
价值的评估方法。

截至 2019 年 3 月 31 日（评估基准日），科诺思成立时间较短，产品较为单
一，尚处于产品研发和市场开拓的初期阶段，影响生产经营的不确定因素较多。
其产品需要大型项目进行测试验证，投入时间和费用成本不确定性大；同时科诺
思自成立以来主要为单一客户且为发行人，无其他对外的销售数据供参考，未来
市场开拓的不确定性大。

综上分析，科诺思对发行人的依赖性强，其未来收益与风险并不能进行合理

1-1-330
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

可靠的预测，不满足采用收益法评估的基本前提，故收益法不适用于本次评估。

②市场法适用性分析

企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案
例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市
公司比较法和交易案例比较法。

由于与科诺思相关行业、相关规模企业的交易案例很少，且相关参考企业和
交易案例的经营和财务信息等资料难于取得，故市场法不适用于本次评估。

③资产基础法适用性分析

企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估企业评估基准日的资产负债表
为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评
估方法。根据《资产评估执业准则-企业价值》的规定，运用资产基础法时，应
当根据会计政策、企业经营等情况，对被评估企业资产负债表表内及表外的各项
资产、负债进行识别，并应当知晓并非每项资产和负债都可以被识别并用适当的
方法单独评估。当存在对评估对象价值有重大影响且难以识别和评估的资产或者
负债时，应当考虑资产基础法的适用性。

科诺思资产均为常见的资产类型，不存在对评估对象价值有重大影响且难以
识别和评估的资产或者负债。根据所收集的资料，运用成本法所需要的经济技术
参数都能获得充分的数据资料，故可选用资产基础法进行评估。

综上所述，由于收益法和市场法都不具备估值条件，采用资产基础法进行估
值能够客观、真实反映科诺思的市场价值，因此采用资产基础法一种评估方法进
行评估是合理的，符合资产评估相关规定。

（5）主要评估参数及评估价格的确定依据

截止评估基准日 2019 年 3 月 31 日，科诺思评估情况如下：

单位：万元
项目 账面价值① 评估值② 增减值③=②-① 增长率④=③/①（%）
流动资产 962.98 1,027.76 64.78 6.73
其中：应收账款 615.50 647.89 32.39 5.26
存货 241.28 272.90 31.62 13.11
非流动资产 358.75 432.88 74.13 20.66



1-1-331
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


项目 账面价值① 评估值② 增减值③=②-① 增长率④=③/①（%）
其中：固定资产 244.83 245.95 1.12 0.46
在建工程 1.73 1.73 - -
无形资产 1.13 82.43 81.30 7,194.69
资产总计 1,321.73 1,460.64 138.91 10.51
流动负债 417.88 417.88 - -
非流动负债 - - - -
负债总计 417.88 417.88 - -
所有者权益 903.86 1,042.77 138.91 15.37

主要资产在评估过程中涉及主要评估参数及评估价格的确定依据如下：

①应收账款账面价值为 615.50 万元、评估值为 647.89 万元、评估增值 32.39
万元。应收账款主要评估参数为应收账款账面余额、账龄、预计风险损失率，以
应收类账款账面余额减去评估风险损失后的金额确定评估值。评估基准日，科诺
思账面应收账款余额 647.89 万元，系应收发行人的货款，因发行人经营状况良
好，该笔款项预计可以全额收回，故预计风险损失率为零，故应收账款评估值为
应收账款账面余额 647.89 万元。

②存货的账面金额为 241.28 万元、评估值为 272.90 万元、评估增值 31.62
万元。增值部分主要是由于库存商品产生。具体的评估参数和方法为：评估人员
依据调查情况和企业提供的历史财务报表数据资料分析，对于库存商品以不含税
销售价格减去销售费用、全部税金和一定的产品销售利润后确定评估值。

评估价值=实际数量×不含税售价×（1-产品销售税金及附加费率-销售费用

率-营业利润率×所得税率-营业利润率×（1-所得税率）×r）

r 为一定的比率，由于库存商品未来的销售存在一定的市场风险，具有一定
的不确定性，根据评估基准日调查情况及评估基准日后实现销售的情况确定其风
险，取 50%。

③固定资产的账面金额为 244.83 万元、评估值为 245.95 万元、评估增值 1.12
万元。系结合委托评估设备的特点和收集资料情况，采用成本法进行评估。其基
本公式为：

评估值=重置全价×成新率＝（设备购置费＋运杂费＋安装调试费＋基础费＋
其他费用＋资金成本－设备购置所发生的增值税进项税额）×成新率

1-1-332
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

成新率主要采用年限法计算理论成新率，同时结合机器设备现场勘察情况，
测算勘察成新率，进而确定综合成新率。

④无形资产的账面金额为 1.13 万元、评估值为 82.43 万元、评估增值 81.30
万元。本次评估采用重置成本法进行评估。

无形资产评估值=无形资产重置成本×（1-贬值率）=（研发成本+资金成本）
×（1-贬值率）

研发成本=物化劳动费用+工资费用

资金成本=（工资费用+物化劳动费用）*（（1+利率）^开发期/2-1）

其中：利率取中国人民银行 2015 年 10 月 24 日公布的一年期年贷款利率按
4.35%，开发期为 1 年，假设研发费用为均匀投入，则研发费用的计息期为 1/2
开发期。

由于科诺思于 2018 年开始研发，仍处于研发阶段，尚不存在贬值，故贬值
率为零。

（6）购买日科诺思净资产公允价值的确定方法及依据

2019 年 5 月 17 日，公司与周静、王志有签订股权转让协议，受让其持有的
科诺思 100%股权，收购价款为 1,300.00 万元。2019 年 5 月 30 日科诺思办理了
股权转让工商登记，公司于 2019 年 5 月 31 日支付全部股权转让款。收购完成后
公司持有科诺思 100%股权。故购买日确定为 2019 年 5 月 31 日。

购买日科诺思净资产公允价值的确定方法主要是参考科诺思截止 2019 年 3
月 31 日的评估值并考虑其购买日的资产状况确定。根据厦门市大学资产评估土
地房地产估价有限责任公司于 2019 年 5 月 10 日出具的《资产评估报告》（大学
评估评报字[2019]840011 号），截至 2019 年 3 月 31 日科诺思的评估增值主要由
于库存商品、正在申请的 2 项专利增值产生，其他资产及负债的公允价值与账面
值均接近。由于购买日与评估基准日间隔时间短（仅为 2 个月）、且考虑到购买
日库存商品账面价值仅为 24.34 万元，故在购买日确认科诺思净资产公允价值时
只考虑了正在申请中的 2 项专利的增值及相应的递延所得税负债，其他资产及负
债均按账面价值确认公允价值。

购买日科诺思可辨认净资产公允价值与账面价值情况如下：



1-1-333
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

单位：万元
项 目 购买日公允价值 购买日账面价值 差额
流动资产总额： 1,600.00 1,600.00 -
其中：货币资金 86.01 86.01 -
应收账款 988.76 988.76 -
存货 270.96 270.96 -
非流动资产总额： 464.61 383.31 81.30
其中：固定资产 264.32 264.32 -
在建工程 72.02 72.02 -
无形资产 82.37 1.07 81.30
资产总额： 2,064.61 1,983.31 81.30
流动负债总额： 660.71 660.71 -
其中：应付账款 329.50 329.50 -
应付职工薪酬 47.32 47.32 -
应交税费 245.61 245.61 -
其他应付款 0.85 0.85 -
非流动负债总额： 20.33 - 20.33
其中：递延所得税负债 20.33 - 20.33
负债总额： 681.04 660.71 20.33
净资产 1,383.57 1,322.60 60.98

（7）购买科诺思未形成商誉的原因及合理性分析

购买日科诺思可辨认净资产公允价值为 1,383.57 万元。公司收购科诺思
100%股权的合并成本为 1,300 万元。收购价格是基于科诺思 2019 年 3 月 31 日的
净资产评估值 1,042.77 万元，并考虑科诺思 2019 年 4 月至股权转让协议签署日
的账面盈利情况，经收购各方协商后综合确定。收购价格小于其取得的科诺思可
辨认净资产公允价值份额。根据“《企业会计准则第 20 号-企业合并》第十三条
（二）购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份
额，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额
的，其差额应当计入当期损益”规定，公司将合并成本小于取得的可辨认净资产
公允价值份额的差额 83.57 万元确认为当期损益，故未形成商誉。

综上所述，购买科诺思未形成商誉具有合理性。

（8）发行人收购科诺思如作为同一控制下企业合并对财务数据的影响

1-1-334
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

科诺思成立于 2018 年 2 月 22 日，2019 年 5 月 31 日发行人收购科诺思并纳
入合并范围。本次收购作为同一控制下企业合并与作为非同一控制下企业合并对
发行人主要财务数据的影响及差异如下：

单位：万元
2021 年 1-6 月/2021 年 6 月 30 日
项目 同一控制下合并 非同一控制下合 差异率④=③/②
差异③
① 并② （%）
资产总额 93,596.84 93,752.77 -155.93 -0.17
其中：存货 20,936.86 20,936.86 - -
固定资产 22,199.42 22,279.05 -79.62 -0.36
归属于母公司所
58,737.37 58,877.21 -139.84 -0.24
有者权益
其中：未分配利润 41,554.88 41,717.32 -162.44 -0.39
营业收入 28,806.87 28,806.87 - -
营业成本 16,077.84 16,171.60 -93.76 -0.58
净利润 6,335.80 6,271.29 64.51 1.03
归属于母公司股
6,223.36 6,158.86 64.51 1.05
东的净利润
扣除非经常性损
益后归属于母公 4,196.26 4,137.41 58.86 1.42
司股东的净利润
经营活动产生的
-6,353.64 -6,353.64 - -
现金流量净额
（续上表）

2020 年度/2020 年 12 月 31 日
项目 同一控制下合并 非同一控制下合 差异率④=③/②
差异③
① 并② （%）
资产总额 82,819.84 83,041.30 -221.45 -0.27
其中：存货 20,737.20 20,783.81 -46.61 -0.22
固定资产 20,932.29 21,065.72 -133.42 -0.63
归属于母公司所
51,927.56 52,131.90 -204.35 -0.39
有者权益
其中：未分配利润 35,331.52 35,558.46 -226.94 -0.64
营业收入 59,763.99 59,763.99 - -
营业成本 32,454.13 32,838.48 -384.34 -1.17
净利润 14,892.66 14,559.87 332.79 2.29
归属于母公司股
14,995.69 14,662.90 332.79 2.27
东的净利润



1-1-335
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


2020 年度/2020 年 12 月 31 日
项目 同一控制下合并 非同一控制下合 差异率④=③/②
差异③
① 并② （%）
扣除非经常性损
益后归属于母公 13,153.65 12,820.86 332.79 2.60
司股东的净利润
经营活动产生的
2,511.00 2,511.00 - -
现金流量净额
（续上表）

2019 年度/2019 年 12 月 31 日
项目 同一控制下合并 非同一控制下合 差异率④=③/②
差异③
① 并② （%）
资产总额 67,456.87 68,013.14 -556.28 -0.82
其中：存货 20,028.10 20,364.76 -336.66 -1.65
固定资产 8,673.21 8,900.93 -227.72 -2.56
归属于母公司所
37,181.20 37,718.33 -537.14 -1.42
有者权益
其中：未分配利润 23,177.98 23,737.72 -559.74 -2.36
营业收入 57,599.11 57,599.11 - -
营业成本 27, 142.16 28,223.40 -1,081.24 -3.83
所得税费用 3,411.54 3,179.31 232.23 7.30
净利润 19,073.44 18,478.51 594.93 3.22
归属于母公司股
19,119.61 18,524.68 594.93 3.21
东的净利润
扣除非经常性损
益后归属于母公 17,208.83 17,208.83 - -
司股东的净利润
经营活动产生的
2,945.14 2,728.84 216.30 7.93
现金流量净额
（续上表）

2018 年度/2018 年 12 月 31 日
项目 同一控制下合并 非同一控制下合 差异率④=③/②
差异③
① 并② （%）
资产总额 35,949.97 35,636.42 313.55 0.88
其中：存货 12,738.39 12,817.91 -79.52 -0.62
固定资产 5,085.47 4,923.05 162.42 3.30
负债总额 24,039.33 23,878.02 161.32 0.68
其中：应付账款 3,911.04 4,157.43 -246.39 -5.93
其他应付款 3,152.99 2,872.19 280.80 9.78


1-1-336
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


2018 年度/2018 年 12 月 31 日
项目 同一控制下合并 非同一控制下合 差异率④=③/②
差异③
① 并② （%）
归属于母公司所
11,910.64 11,758.41 152.23 1.29
有者权益
其中：资本公积 594.52 394.52 200.00 50.69
营业收入 29,926.81 29,906.98 19.83 0.07
营业成本 15,727.94 15,804.33 -76.40 -0.48
净利润 8,454.13 8,501.90 -47.77 -0.56
归属于母公司股
8,454.13 8,501.90 -47.77 -0.56
东的净利润
扣除非经常性损
益后归属于母公 8,210.62 8,210.62 - -
司股东的净利润
经营活动产生的
8,555.66 8,413.90 141.76 1.68
现金流量净额
综上，作为同一控制下企业合并与作为非同一控制下企业合并对发行人主要
财务数据的影响及差异均较小。

（9）科诺思报告期内前五大供应商和客户

①报告期内，科诺思前五大供应商的情况如下

单位：万元
序号 供应商名称 采购内容 采购金额
2021年1-6月
1 LG Chem, Ltd 膜材料 320.50
2 江苏大明金属制品有限公司 法兰 298.53
Campbell Membrane
3 膜材料 237.14
Technologies,Inc
4 Applied Membranes Inc. 膜材料 228.29
5 纱帝技术网布（天津）有限公司 网布 190.23
合计 1,274.69
2020年度
1 纱帝技术网布（天津）有限公司 网布 454.36
Campbell Membrane
2 膜材料 421.38
Technologies,Inc
3 江苏大明金属制品有限公司 法兰 410.47
4 北京凯铭工贸有限责任公司 密封圈 231.62
5 厦门鑫东大工业有限公司 导流盘、密封圈 224.61
合计 1,742.43


1-1-337
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


序号 供应商名称 采购内容 采购金额
2019年度
1 纱帝技术网布（天津）有限公司 网布 632.48
2 厦门鑫东大工业有限公司 导流盘 529.43
3 Applied Membranes Inc 膜配件、膜材料 464.24
4 江苏大明金属制品有限公司 法兰 349.57
5 北京凯铭工贸有限责任公司 密封圈 264.70
合计 2,240.43
2018年度
1 Applied Membranes Inc 膜配件 194.97
2 纱帝技术网布（天津）有限公司 网布 120.55
3 江苏大明金属制品有限公司 法兰 94.52
4 迈纳德膜技术（厦门）有限公司 膜配件、膜材料 73.81
5 厦门永精诚橡胶科技有限公司 塑胶圆盘、导流盘 53.37
合计 537.21
注 1：上述采购为不含运费、关税。
②报告期内，科诺思前五大客户的情况如下

单位：万元
序号 客户名称 销售内容 销售金额
2021 年 1-6 月
膜组件、膜配件、劳务
1 厦门嘉戎技术股份有限公司 3,706.09
费
UNISOL Membrane
2 膜组件、膜材料 50.05
Technology GmbH
3 Modern Green World Co., 膜组件 15.89
4 中佳润成科技(北京)有限公司 膜组件 10.30
5 沁浩膜技术（厦门）有限公司 膜组件 9.38
合计 3,791.71
2020 年度
膜组件、膜配件、劳务
1 厦门嘉戎技术股份有限公司 3,948.71
费
2 LSTS CO.,LTD. 膜组件 26.86
3 宁波钜润环境科技有限公司 膜配件 23.63
4 沁浩膜技术（厦门）有限公司 膜组件 8.30
UNISOL Membrane
5 膜组件、膜配件 5.19
Technology GmbH
合计 4,012.68

1-1-338
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


序号 客户名称 销售内容 销售金额
2019年度
膜组件、膜配件、劳务
1 厦门嘉戎技术股份有限公司 6,076.93
费
2 沁浩膜技术（厦门）有限公司 膜组件、膜配件 226.37
合计 6,303.30
2018年度
膜组件、膜配件、劳务
1 厦门嘉戎技术股份有限公司 1,090.54
费
同舟纵横（厦门）流体技术有
2 膜组件 19.83
限公司
合计 1,110.37
注 1：上表中科诺思 2018 年向发行人的销售金额较与发行人《招股意向书》披露的 2018 年、
2019 年 1-5 月关联交易金额存在约 7.00 万元差额，系双方确认时点不一致，因金额较小，
未进行调整。
（10）科诺思向发行人供应商品的情况

①向发行人供应的相关商品是否向其他客户供应

报告期内，科诺思向发行人供应的相关商品与向其他客户供应的商品属于不
同种类的商品，不存在相同商品供应情况。

②科诺思被收购前后向发行人的销售金额占其销售总额的比例

被收购后，科诺思向发行人的销售金额占其销售总额的比例：

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年 6-12 月
客户类别
销售金额 占比 销售金额 占比 销售金额 占比
发行人 3,706.09 97.18% 3,948.71 98.20% 3,454.23 93.85%
其他客户 107.39 2.82% 72.56 1.80% 226.37 6.15%
合计 3,813.48 100.00% 4,021.26 100.00% 3,680.60 100.00%

被收购前，科诺思向发行人的销售金额占其销售总额的比例：

单位：万元
2019 年 1-5 月 2018 年度
客户类别
销售金额 占比 销售金额 占比
发行人 2,622.70 100.00% 1,090.54 98.21%
其他客户 - - 19.83 1.79%
合计 2,622.70 100.00% 1,110.37 100.00%
注 1：上表中科诺思 2018 年向发行人的销售金额较与发行人《招股意向书》披露的 2018 年、
2019 年 1-5 月关联交易金额存在约 7.00 万元差额，系双方确认时点不一致，因金额较小，

1-1-339
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

未进行调整。
科诺思主要从事碟管式膜组件的研发、生产和销售，报告期内科诺思的相关
产品主要向发行人销售。

③科诺思被收购前后与发行人的交易

a.被收购前后与发行人的交易金额

被收购后，发行人与科诺思的交易内容、交易金额及占比情况如下

单位：万元
2021 年度 1-6 月 2020 年度 2019 年 6-12 月
关联交易内容
金额 占比 金额 占比 金额 占比
采购商品 3,692.81 99.64% 3,928.55 99.49% 3,452.36 99.94%
其中：膜组件 3,650.98 98.51% 3,506.98 88.81% 3,377.84 97.78%
膜片 19.13 0.52% 54.68 1.38% 49.45 1.43%
膜材料 - - 145.50 3.68% - -
其他配件 22.70 0.61% 221.39 5.61% 25.07 0.73%
采购劳务 13.28 0.36% 20.16 0.51% 2.03 0.06%
合计 3,706.09 100.00% 3,948.71 100.00% 3,454.39 100.00%

被收购前，发行人与科诺思的交易内容、交易金额及占比情况如下
单位：万元
2019 年 1-5 月 2018 年度
关联交易内容
金额 占比 金额 占比
采购商品 2,614.94 99.44% 1,021.89 94.31%
其中：膜组件 2,437.57 92.70% 923.79 85.26%
膜片 118.70 4.51% 62.79 5.79%
膜材料 - - - -
其他配件 58.67 2.23% 35.31 3.26%
采购劳务 14.60 0.56% 61.66 5.69%
合计 2,629.54 100.00% 1,083.54 100.00%
注 1：其他配件包括导流盘、膜壳、膜配件、连接及密封件、管材管件等。
注 2：科诺思于 2019 年 6 月起成为发行人全资子公司，纳入发行人合并报表范围内，发行
人与科诺思的交易已进行合并抵消。因此上表中，属于关联交易的为收购前双方发生的交易。

b．被收购前后发行人向科诺思的采购价格

报告期内，发行人向科诺思采购的主要商品为膜组件、膜片、膜材料。2018
年度、2019年1-5月、2019年6-12月、2020年度、2021年1-6月膜组件占双方交易


1-1-340
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

总额的比例分别为85.26%、92.70%、97.78%、88.81%和98.51%；膜片占双方交
易总额的比例分别为5.79%、4.51%、1.43%、1.38%和0.52%；发行人于2020年度
向科诺思采购膜材料，占当期双方交易总额的比例为3.68%，系发行人决定统一
膜材料的采购、管理，向科诺思采购其全部的库存膜材料。

科诺思被收购前后，发行人向其采购主要商品的平均单价如下：
单位：元/支、元/片、元/平方英尺
收购后 收购前
主要 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年 6-12 月 2019 年 1-5 月 2018 年度
商品
平均 平均 平均 平均 平均
毛利率 毛利率 毛利率 毛利率 毛利率
单价 单价 单价 单价 单价
膜组
- 27.80% - 30.81% - 47.93% - 49.41% - 50.01%
件
膜片 11.12 38.01% 6.36 30.67% 4.42 47.94% 12.81 38.13% 14.50 41.17%
膜材
- - 5.72 0.45% - - - - - -
料
注 1：上述采购为不含运费、关税。
注 2：上述毛利率为科诺思向发行人销售商品的毛利率。
注 3：发行人向科诺思采购的主要商品单价已申请豁免披露。
报告期内，发行人向科诺思采购商品的定价依据为根据交易模式、结合不同
型号、规格的产品成本由双方协商确定，科诺思被收购前后与发行人之间的交易
定价策略没有发生重大变化，被收购前后平均单价存在一定差异的主要原因是收
购前后双方交易模式发生变化。报告期内，发行人向科诺思采购劳务的定价依据
系以市场价格为定价基础，根据劳务的复杂程度、劳务所涉及的产品数量、耗用
工时等因素，双方协商确定，定价合理。

i.膜组件的定价依据及公允性

发行人向科诺思采购膜组件的单价情况如下：

单位：元/支
收购后 收购前
供应商 2021 年 2019 年 2019 年
2020 年度 2018 年度
1-6 月 6-12 月 1-5 月
单价差异率 -42.45% -59.21% -62.59% -19.09% -11.50%
注 1：上述采购为不含运费、关税。
注 2：2019 年 1-5 月、2019 年 6-12 月公司向第三方采购膜组件的单价为 2019 年度的平均采
购单价。
注 3：发行人向科诺思及第三方采购的主要商品单价已申请豁免披露。
收购科诺思前，膜组件的定价依据为双方考虑产品成本、采购规模、市场价


1-1-341
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

格等因素协商确定，发行人向科诺思的采购价格较其他第三方不存在重大差异，
存在一定差异的主要原因为其他第三方供应商均为国外供应商，单位产品定价较
高。

收购科诺思后至 2020 年 8 月，考虑到集中采购的规模优势、降低供应商管
理成本，部分材料由发行人采购后向科诺思提供，再由科诺思自供部分材料生产
膜组件，定价依据为双方以交易模式变化后的成本为基础协商确定。2020 年 9
月之后，基于公司整体战略并逐步建立科诺思采购体系的考虑，科诺思逐步直接
对外采购生产膜组件的主要原材料，故 2020 年度及 2021 年 1-6 月膜组件平均单
价有所上升。发行人向科诺思的采购价格较其他第三方差异较大，主要原因为发
行人与科诺思交易模式变化所致，差异具备合理性。此外，发行人收购科诺思前
后的采购单价、毛利率略有波动，系各细分型号的产品因配置、技术参数不同，
价格存在差异所致。

2020 年度及 2021 年 1-6 月膜组件毛利率较低的主要原因为：①当期销售的
DTRO 膜组件中包括较多毛利率较低的高压类膜组件；②双方预计交易数量有所
增长，对单价有所调整，毛利率有一定程度下降；③发行人向科诺思采购的 DTRO
膜组件中包括测试类产品，其毛利率较低，使得整体毛利率降低。

ii.膜片的定价依据及公允性

发行人向科诺思采购膜片的单价情况如下：

单位：元/片
收购后 收购前
供应商 2021 年 2019 年 2019 年
2020 年度 2018 年度
1-6 月 6-12 月 1-5 月
科诺思 11.12 6.36 4.42 12.81 14.50
其他第三方 14.11 14.06 13.82 13.82 13.92
单价差异率 -21.20% -54.77% -68.02% -7.31% 4.17%
注 1：上述采购为不含运费、关税。
注 2：2019 年 1-5 月、2019 年 6-12 月公司向第三方采购膜片的单价为 2019 年度的平均采购
单价。膜片指 DT 类膜片。
收购科诺思前，发行人直接向科诺思采购膜片，每批次采购价格系双方根据
原材料成本、人工成本、制造费用协商确定，较其他第三方不存在重大差异，价
格公允。

2019 年 6-12 月及 2020 年，发行人向科诺思提供部分原材料，再由科诺思提

1-1-342
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

供部分原材料生产膜片，故双方依据交易模式变化后的原材料成本、人工成本、
制造费用将膜片调整为统一单位定价。2020 年度及 2021 年 1-6 月膜片价格有所
上升，系 2020 年 9 月之后双方协商调整为由科诺思自主采购膜材料进行膜片生
产，膜片价格中包含膜材料的成本，故单价提高。发行人向科诺思的采购价格较
其他第三方差异较大，主要原因为发行人与科诺思交易模式变化所致，差异具备
合理性。

2020 年度膜片的毛利率较低，主要原因为受疫情、膜片生产场地装修的影
响，科诺思当期每片膜片的人工成本、制造费用有所上升。

iii.膜材料的定价依据及公允性

2017 年、2018 年及 2019 年，发行人与科诺思均自主对外采购膜材料；收购
科诺思后，为降低采购成本及供应商管理成本，发行人决定由其采购膜材料并向
科诺思提供，再由科诺思提供部分材料进行膜片生产。由于交易模式发生变化，
发行人为统一膜材料的采购、管理，于 2020 年 2 月向科诺思采购其全部膜材料，
定价依据系根据成本因素确定，交易价格公允。

综上，发行人与科诺思的交易价格公允，由于科诺思被收购前后与发行人的
交易模式发生变化，科诺思被收购前后与发行人交易的平均价格存在一定差异，
差异具备合理性。

（三）关联方往来款项余额

报告期各期末，公司与关联方之间的往来余额及变动情况如下：

单位：万元
2021 年 2020 年 2019 年 2018 年
项目 关联方
1-6 月 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
预付款项 CMT 77.50 29.25 31.45 -
科诺思 - - - 407.68
应付账款
CMT 5.92 5.98 - -
其他应付款 关键管理人员 3.82 8.70 8.40 -

预付款项余额系向 CMT 采购膜材料支付的部分货款。

应付账款余额系发行人向 CMT 采购膜材料、发行人收购碟特膜技术前向其
采购膜组件等商品及采购劳务的应付账款余额。

其他应付款余额系尚未支付关键管理人员的差旅费等报销款项。


1-1-343
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（四）关联交易对公司财务状况和经营成果的影响

报告期内，公司向关联方采购商品及接受劳务属于正常的商业交易，定价公
允，不影响公司财务报表的真实和完整；公司收购关联方有利于资源整合，减少
并规范关联交易，对公司的业务发展起到了积极的作用；关联方向公司提供担保
有助于公司取得经营所需的资金及相关周转安排。综上所述，关联交易对公司的
财务状况和经营不构成重大不利影响。

（五）关联交易简要汇总表

单位：万元
交易
交易对象 交易内容 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
类型
采购商品 - - 2,614.94 1,021.89
碟特膜技术
接受劳务 - - 14.60 61.66
经常性
关联交易 CMT 采购商品 237.14 622.44 304.41 -
发行人董事、监事 关键管理人
204.89 446.69 464.11 360.03
及高级管理人员 员薪酬
蒋林煜、余昭蓉
偶发性 董正军、方建清 关联担保 为发行人融资事项提供担保
关联交易 王如顺、刘三英
王如顺、董正军 收购关联方 - - 1,300.00 -

十一、报告期内关联交易履行的程序和独立董事的意见
报告期内，发行人与关联方发生的关联交易遵循了公平、公正、公允的原则，
关联交易决策履行了当时的公司章程等规定的相关程序。2020 年 6 月 24 日，发
行人独立董事就第二届董事会第十四次会议相关议案发表独立意见，对公司最近
三年及一期关联交易发表如下意见：“公司最近三年及一期的关联交易是公司生
产经营所需，按照市场价格定价，符合‘公平、公正、公允’的原则，符合相关
法律法规和公司章程的规定，符合公司和全体股东的利益。关联方已遵循了公正
规范处理原则，不存在损害公司中小股东利益的行为。”

十二、规范和减少关联交易的措施
报告期内，公司全部关联交易已经过发行人相关董事会、股东大会审议通过
并履行相应的关联交易决策程序，符合法律法规及公司章程的规定。公司考虑到
拓展膜组件业务的产业链延伸战略，同时为规范和减少关联交易，于 2019 年 5
月收购科诺思 100%股权。截至报告期末，除向关键管理人员支付薪酬外，公司


1-1-344
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

的关联交易主要包括向关联方采购商品、由实际控制人等关联自然人为公司的银
行融资、开具保函等事项提供担保以适应公司的业务需求。为持续规范和减少关
联交易，公司采取了以下措施：

（一）制度约束

公司按照《公司法》、《上市公司章程指引》、《深圳证券交易所创业板股
票上市规则》等有关法律法规及相关规定，制定了《公司章程（草案）》、《股
东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《关联交易
管理制度》、《对外担保管理制度》等规章制度，对关联交易的决策程序、审批
权限进行了约定，公司将严格按照上述规章制度规范运行。

（二）规范和减少关联交易的承诺

为规范和减少公司与关联方之间未来可能发生的关联交易，确保公司中小股
东利益不受损害，实际控制人蒋林煜、王如顺、董正军出具了《关于规范和减少
关联交易的承诺函》，承诺如下：

“1、本人不会利用在发行人的控股股东、实际控制人地位操纵、指示发行
人或者发行人的董事、监事、高级管理人员，使得发行人以不公平的条件，提供
或者接受资金、商品、服务或者其他资产，或者从事任何损害发行人利益的行为；

2、本人及本人现在及以后控制下的企业将尽量避免与发行人发生关联交易，
对于不可避免的关联交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、合理及正常的
商业交易条件进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定；

3、本人将遵守法律、法规、发行人公司章程及其他规范性文件中关于关联
交易的回避规定，确保关联交易均依法将按照发行人关联交易决策程序进行，并
及时督促发行人对关联交易事项进行信息披露；

4、本人及本人现在及以后控制下的企业亦将不会以任何理由和方式占用发
行人的资金或其他资产；

5、上述承诺事项在本人持有发行人股份的期间一直有效。本人愿意承担因
违反上述承诺而给发行人造成的全部经济损失。”

发行人全体董事、监事、高级管理人员出具了《关于规范和减少关联交易的
承诺函》，承诺如下：

“1、本人不会利用在发行人的董事/监事/高级管理人员的职务操纵、指示发

1-1-345
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

行人，使得发行人以不公平的条件，提供或者接受资金、商品、服务或者其他资
产，或者从事任何损害发行人利益的行为；

2、本人、本人现在及以后控制下的企业将尽量避免与发行人发生关联交易，
对于不可避免的关联交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、合理及正常的
商业交易条件进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定；

3、本人将遵守法律、法规、发行人公司章程及其他规范性文件中关于关联
交易的回避规定，确保关联交易均依法将按照发行人关联交易决策程序进行，并
及时督促发行人对关联交易事项进行信息披露；

4、本人及本人现在及以后控制下的企业亦将不会以任何理由和方式占用发
行人的资金或其他资产；

5、上述承诺事项在本人担任发行人的董事/监事/高级管理人员期间一直有
效。本人愿意承担因违反上述承诺而给发行人造成的全部经济损失。”

十三、报告期内关联方的变化情况
报告期内，公司不存在由关联方变为非关联方而继续交易的情形。




1-1-346
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


第八节 财务会计信息与管理层分析
本节披露或引用的财务会计数据，非经特别说明，均引自容诚会计师事务所
（特殊普通合伙）出具的《审计报告》。本节的财务会计数据和相关的分析说明
反映了公司报告期内经审计的财务状况、经营成果和现金流量情况。投资者如需
详细了解公司财务状况、经营成果和现金流量情况，请阅读本招股意向书所附财
务报告和审计报告全文，以获取全部的财务资料。

一、审计意见及关键审计事项
（一）审计意见

容诚会计师事务所（特殊普通合伙）接受委托，对公司 2018 年 12 月 31 日、
2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2021 年 6 月 30 日的合并及母公司资
产负债表，2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-6 月的合并及母公司利
润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务
报表附注进行了审计，并出具了标准无保留意见的“容诚审字[2022]361Z0037
号”《审计报告》，审计意见如下：

“我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编
制，公允反映了嘉戎股份公司 2021 年 6 月 30 日、2020 年 12 月 31 日、2019 年
12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2021 年 1-6 月、
2020 年度、2019 年度、2018 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。”

（二）关键审计事项

1、收入确认

相关会计期间：2021 年 1-6 月、2020 年度、2019 年度、2018 年度。

（1）事项描述

相关信息披露详见本节之“三、重要会计政策和会计估计”之“（二十三）
收入确认原则和计量方法”和“十、经营成果分析”之“（二）营业收入分析”。

嘉戎技术主要从事膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发、生产和销售，
以及提供高浓度污废水处理服务。嘉戎股份公司 2021 年 1-6 月、2020 年度、2019
年度和 2018 年度营业收入分别为 28,806.87 万元、59,763.99 万元、57,599.11 万
元、29,906.98 万元。


1-1-347
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

由于营业收入为嘉戎技术重要的财务指标之一，从而存在嘉戎技术管理层
（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认而操纵收入的固有风险，因此将营业
收入的确认识别为关键审计事项。

（2）审计应对

针对收入确认，实施的审计程序主要包括：

①了解及评价管理层与营业收入确认相关的内部控制设计的有效性，并测试
相关内部控制执行的有效性。

②通过对管理层的访谈，以及检查主要销售合同，评估嘉戎技术营业收入的
确认会计政策是否恰当。

③选取样本检查报告期营业收入相关的支持性文件，包括客户验收单、客户
签收单、结算确认单、海关出口报关单、销售合同及销售发票等确认已入账收入
的真实性。

④针对资产负债表日前后确认的营业收入执行截止性测试，判断收入确认期
间是否恰当。

⑤选取样本检查报告期发出商品的相关文件，包括销售合同、发货记录、客
户签收记录、安装调试记录等，判断是否存在未入账收入。

⑥根据客户交易的特点和性质，选取样本执行函证程序并结合实地走访程序
以确认应收账款余额和营业收入金额。

2、应收账款减值

相关会计期间：2021 年 1-6 月、2020 年度、2019 年度

（1）事项描述

相关信息披露详见本节之“三、重要会计政策和会计估计”之“（七）金融
工具”和“十一、资产质量分析”之“（一）流动资产构成及变动分析”之“3、
应收账款”。

截止 2021 年 6 月 30 日，嘉戎股份公司应收账款账面余额为人民币 30,316.82
万元，坏账准备余额为人民币 2,285.69 万元，账面价值为人民币 28,031.13 万元；
截至 2020 年 12 月 31 日，嘉戎股份公司应收账款账面余额为人民币 19,567.57 万
元，坏账准备余额为人民币 1,717.27 万元，账面价值为人民币 17,850.30 万元；


1-1-348
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

截至 2019 年 12 月 31 日，嘉戎股份公司应收账款账面余额为人民币 17,338.06 万
元，坏账准备余额为人民币 1,294.59 万元，账面价值为人民币 16,043.47 万元。

嘉戎技术 2021 年 1-6 月、2020 年度、2019 年度应收账款坏账准备的计提采
用预期信用损失法。应收账款坏账准备反映了管理层在资产负债表日对预期信用
损失做出的最佳估计。管理层需要考虑以前年度的信用违约记录、回款率等，从
而判断债务人的资信状况并综合前瞻性经济指标等进行估计。由于应收账款金额
重大，且管理层在确定应收账款坏账准备时作出重大判断，将应收账款的减值确
定为关键审计事项。

（2）审计应对

针对应收账款减值，实施的审计程序主要包括：

①了解及评估与应收账款减值相关的内部控制设计的有效性，并测试相关内
部控制执行的有效性。

②复核管理层对应收账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管
理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征。

③对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风险
特征划分组合的合理性；检查预期信用损失的计量模型，评估模型中重大假设和
关键参数的合理性；获取管理层所编制的应收账款账龄与整个存续期预期信用损
失率对照表，测试管理层使用数据（包括应收账款账龄、历史损失率、迁徙率等）
的准确性和完整性以及坏账准备计算是否准确。

④根据客户交易的特点和性质，选取样本执行应收账款函证程序及检查期后
回款情况，评价应收账款坏账准备计提的合理性。

相关会计期间：2018 年度。

（1）事项描述

相关信息披露详见本节之“三、重要会计政策和会计估计”之“（九）应收
款项”和“十一、资产质量分析”之“（一）流动资产构成及变动分析”之“3、
应收账款”。

截止 2018 年 12 月 31 日，嘉戎股份公司应收账款账面余额为人民币 6,416.85
万元，坏账准备余额为人民币 410.47 万元，账面价值为人民币 6,006.38 万元。



1-1-349
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

嘉戎技术 2018 年度应收账款坏账准备的计提采用已发生损失法。当存在客
观证据表明应收款项存在减值时，管理层根据预计未来现金流量现值低于账面价
值的差额计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收款项，管理层根据
信用风险特征将其分为若干组合进行评估。管理层根据以前年度与之具有类似信
用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏
账准备。

由于应收账款金额较大，且管理层在确定应收款项减值时涉及重大判断和估
计，因此将应收账款的减值定为关键审计事项。

（2）审计应对

针对应收账款减值，实施的审计程序主要包括：

①了解及评估与应收账款减值相关的内部控制设计的有效性，并测试相关内
部控制执行的有效性。

②评估管理层制定的应收账款坏账准备会计估计的合理性，包括确定应收款
项组合的依据、金额重大的判断、单独计提坏账准备的判断、计提比例等。

③选取金额重大或高风险的应收款项，独立测试其可收回性。在评估应收款
项的可回收性时，检查相关的支持性证据，包括客户的信用历史、经营情况及还
款能力等。

④对于按照账龄特征组合计提坏账准备的应收账款，获取管理层所编制的账
龄明细表，选取样本对账龄准确性进行复核，并复核坏账准备计提的准确性。

⑤根据客户交易的特点和性质，选取样本执行应收账款函证程序及检查期后
回款情况，评价应收账款坏账准备计提的合理性。

二、会计报表
（一）合并资产负债表

单位：元
项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
流动资产：
货币资金 99,508,455.54 138,636,424.35 138,456,847.53 7,434,136.21
交易性金融资产 - - 3,340.38 -
应收票据 17,343,976.52 16,085,687.35 10,309,399.50 21,518,157.15


1-1-350
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
应收账款 280,311,322.11 178,503,022.00 160,434,731.76 60,063,784.78
应收款项融资 7,551,000.00 19,310,823.50 9,360,333.00 -
预付款项 8,449,500.13 3,713,453.63 5,890,485.84 969,302.68
其他应收款 3,660,826.17 2,487,868.10 5,078,802.70 2,590,451.11
存货 209,368,552.90 207,838,136.08 203,647,574.55 128,179,068.14
合同资产 6,062,055.00 7,059,054.10 - -
持有待售资产 446,734.05 1,483,427.02 4,235,757.96 -
一年内到期的非流动资
6,801,112.82 4,732,682.79 - -
产
其他流动资产 11,725,627.38 7,978,314.48 2,324,487.82 75,238,132.28
流动资产合计 651,229,162.62 587,828,893.40 539,741,761.04 295,993,032.35
非流动资产：
长期股权投资 5,628,857.44 5,962,343.47 - -
固定资产 222,790,455.58 210,657,152.02 89,009,271.43 49,230,496.38
在建工程 5,634,833.20 148,008.59 30,420,016.43 613,687.75
使用权资产 2,173,407.81 - - -
无形资产 8,922,389.49 8,778,026.38 8,428,552.31 7,543,303.18
长期待摊费用 228,173.31 357,764.81 1,108,319.23 1,065,406.32
递延所得税资产 11,623,411.45 9,471,296.00 5,683,359.61 1,676,809.29
其他非流动资产 29,297,028.99 7,209,494.94 5,740,144.77 241,471.23
非流动资产合计 286,298,557.27 242,584,086.21 140,389,663.78 60,371,174.15
资产总计 937,527,719.89 830,412,979.61 680,131,424.82 356,364,206.50
流动负债：
短期借款 57,458,587.23 32,036,518.95 18,025,768.19 -
应付票据 5,588,809.30 11,497,810.05 3,576,433.14 5,751,140.51
应付账款 106,138,697.45 84,247,987.78 70,680,365.59 41,574,310.39
预收款项 - - 135,199,885.83 120,858,699.17
合同负债 57,733,168.20 70,118,516.99 - -
应付职工薪酬 22,562,740.53 25,338,887.76 19,966,800.80 9,431,654.00
应交税费 10,674,776.76 15,131,234.56 33,771,964.81 20,168,086.25
其他应付款 3,029,458.36 3,075,457.53 2,852,981.35 28,721,932.39
其中：应付利息 - - - -
应付股利 - - - 26,281,800.00



1-1-351
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
一年内到期的非流动负
1,166,586.21 47,436.88 - -
债
其他流动负债 7,788,096.99 7,277,253.67 7,986,719.50 6,297,775.00
流动负债合计 272,140,921.03 248,771,104.17 292,060,919.21 232,803,597.71
非流动负债：
长期借款 53,398,327.10 38,265,628.60 - -
应付债券 - - - -
租赁负债 616,890.76 - - -
预计负债 4,265,137.52 4,496,501.08 9,797,474.95 5,971,468.98
递延收益 17,105,808.08 17,409,090.91 - 5,088.00
递延所得税负债 160,906.25 203,794.94 191,393.75 -
非流动负债合计 75,547,069.71 60,375,015.53 9,988,868.70 5,976,556.98
负债合计 347,687,990.74 309,146,119.70 302,049,787.91 238,780,154.69
所有者权益：
股本 87,367,080.00 87,367,080.00 87,367,080.00 28,260,000.00
资本公积 37,641,739.19 31,707,216.99 19,838,172.59 3,945,244.66
其他综合收益 -565,041.06 -495,047.70 - -
盈余公积 47,155,160.12 47,155,160.12 32,600,895.36 14,106,434.84
未分配利润 417,173,172.74 355,584,615.68 237,377,195.42 71,272,372.31
归属于母公司所有者权
588,772,110.99 521,319,025.09 377,183,343.37 117,584,051.81
益合计
少数股东权益 1,067,618.16 -52,165.18 898,293.54 -
所有者权益合计 589,839,729.15 521,266,859.91 378,081,636.91 117,584,051.81
负债和所有者权益总计 937,527,719.89 830,412,979.61 680,131,424.82 356,364,206.50

（二）合并利润表

单位：元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、营业总收入 288,068,658.69 597,639,928.06 575,991,092.14 299,069,789.05
其中：营业收入 288,068,658.69 597,639,928.06 575,991,092.14 299,069,789.05
二、营业总成本 232,876,744.37 445,082,959.87 368,602,149.06 203,742,815.59
其中：营业成本 161,715,977.78 328,384,797.86 282,234,026.78 158,043,333.33
税金及附加 1,906,386.59 3,405,848.45 3,429,833.72 2,122,315.45
销售费用 18,071,971.69 32,476,573.44 28,945,312.74 12,800,753.15
管理费用 27,342,349.09 43,650,685.88 24,819,443.91 12,191,005.47


1-1-352
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
研发费用 22,355,600.90 35,753,555.36 27,401,869.13 17,675,868.30
财务费用 1,484,458.32 1,411,498.88 1,771,662.78 909,539.89
其中：利息费用 1,671,262.45 480,218.97 680,616.69 416,632.74
利息收入 120,521.63 235,334.93 57,362.32 28,456.69
加：其他收益 9,463,666.14 24,971,890.18 7,965,892.13 3,822,138.43
投资收益（损失以“－”号填
-252,148.80 -21,827.60 982,372.45 1,407,764.49
列）
公允价值变动收益（损失以
454,638.18 1,048,461.64 1,747,062.38 -
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号
-5,949,749.76 -6,373,873.26 -7,937,886.81 -
填列）
资产减值损失（损失以“-”号
-2,871,605.95 -2,287,382.05 -101,255.88 -2,475,605.23
填列）
资产处置收益（损失以“-”号
18,888,986.53 6,090,498.81 6,002,596.96 49,602.60
填列）
三、营业利润（亏损以“－”
74,925,700.66 175,984,735.91 216,047,724.31 98,130,873.75
号填列）
加：营业外收入 12,162.05 87,473.73 948,399.87 0.27
减：营业外支出 2,589,491.39 4,740,185.61 417,881.76 99,580.52
四、利润总额（亏损总额以
72,348,371.32 171,332,024.03 216,578,242.42 98,031,293.50
“－”号填列）
减：所得税费用 9,635,491.44 25,733,287.75 31,793,105.71 13,012,339.95
五、净利润（净亏损以“－”
62,712,879.88 145,598,736.28 184,785,136.71 85,018,953.55
号填列）
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以
62,712,879.88 145,598,736.28 184,785,136.71 85,018,953.55
“-”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
- - -
“-”号填列）
（二）按所有权归属分类
1. 少 数 股 东 损 益 （ 净 亏 损 以
1,124,322.82 -1,030,255.84 -461,706.46 -
“-”号填列）
2.归属于母公司股东的净利润
61,588,557.06 146,628,992.12 185,246,843.17 85,018,953.55
（净亏损以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -74,532.84 -493,507.58 - -
归属于母公司所有者的其他
-69,993.36 -495,047.70 - -
综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益
- - - -
的其他综合收益
1、重新计量设定受益计划净
- - - -
负债或净资产的变动
2、权益法下在被投资单位不
- - - -
能重分类进损益的其他综合


1-1-353
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
收益中享有的份额
3、其他权益工具投资公允价
- - - -
值变动
4、企业自身信用风险公允价
- - - -
值变动
（二）以后将重分类进损益的
-69,993.36 -495,047.70 - -
其他综合收益
1、权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综 - - - -
合收益中享有的份额
2、其他债权投资公允价值变
- - - -
动
3、可供出售金融资产公允价
- - - -
值变动损益
4、金融资产重分类计入其他
- - - -
综合收益的金额
5、持有至到期投资重分类为
- - - -
可供出售金融资产损益
6、其他债权投资信用减值准
- - - -
备
7、现金流量套期储备 - - - -
8、外币财务报表折算差额 -69,993.36 -495,047.70 - -
归属于少数股东的其他综合
-4,539.48 1,540.12 - -
收益的税后净额
七、综合收益总额 62,638,347.04 145,105,228.70 184,785,136.71 85,018,953.55
归属于母公司所有者的综合
61,518,563.70 146,133,944.42 185,246,843.17 85,018,953.55
收益总额
归属于少数股东的综合收益
1,119,783.34 -1,028,715.72 -461,706.46 -
总额
八、每股收益
（一）基本每股收益 0.70 1.68 2.25 1.08
（二）稀释每股收益 0.70 1.68 2.25 1.08

（三）合并现金流量表

单位：元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 213,388,227.10 487,634,620.77 491,641,888.49 363,712,922.49
收到的税费返还 2,169,636.84 10,563,440.20 1,930,663.71 1,747,503.50
收到其他与经营活动有关的现
11,721,883.42 38,644,371.56 9,173,851.29 4,874,478.46
金
经营活动现金流入小计 227,279,747.36 536,842,432.53 502,746,403.49 370,334,904.45


1-1-354
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
购买商品、接受劳务支付的现金 177,058,872.80 293,236,256.79 332,198,161.96 218,034,692.41
支付给职工以及为职工支付的
54,230,360.34 75,141,001.01 45,053,873.05 18,683,206.75
现金
支付的各项税费 31,555,394.83 84,432,109.94 58,240,513.43 27,601,520.69
支付其他与经营活动有关的现
27,971,495.55 58,923,036.65 39,965,488.07 21,876,451.21
金
经营活动现金流出小计 290,816,123.52 511,732,404.39 475,458,036.51 286,195,871.06
经营活动产生的现金流量净额 -63,536,376.16 25,110,028.14 27,288,366.98 84,139,033.39
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 285,000,000.00 781,853,340.38 537,550,000.00 164,300,000.00
取得投资收益收到的现金 867,993.61 2,154,718.99 3,069,802.67 1,407,764.49
处置固定资产、无形资产和其他
19,042,149.51 15,122,602.13 12,733,684.18 61,000.00
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
- - - -
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
- - 1,210,000.00 -
金
投资活动现金流入小计 304,910,143.12 799,130,661.50 554,563,486.85 165,768,764.49
购建固定资产、无形资产和其他
29,051,799.36 72,289,227.12 36,726,289.44 13,064,360.69
长期资产支付的现金
投资支付的现金 285,000,000.00 788,600,550.00 462,650,000.00 210,900,000.00
取得子公司及其他营业单位支
- - 12,139,913.15 -
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
- - - 1,210,000.00
金
投资活动现金流出小计 314,051,799.36 860,889,777.12 511,516,202.59 225,174,360.69
投资活动产生的现金流量净额 -9,141,656.24 -61,759,115.62 43,047,284.26 -59,405,596.20
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 79,159.50 71,435,500.00 650,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资
- 79,159.50 1,360,000.00 -
收到的现金
取得借款收到的现金 43,552,698.50 80,315,628.60 18,000,000.00 -
收到其他与筹资活动有关的现
- - - -
金
筹资活动现金流入小计 43,552,698.50 80,394,788.10 89,435,500.00 650,000.00
偿还债务支付的现金 3,000,000.00 28,050,000.00 - 8,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
1,621,655.98 16,514,696.53 27,039,827.50 20,029,593.35
的现金
支付其他与筹资活动有关的现
3,351,071.67 5,460,833.33 1,423,000.00 418,000.00
金


1-1-355
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
筹资活动现金流出小计 7,972,727.65 50,025,529.86 28,462,827.50 28,447,593.35
筹资活动产生的现金流量净额 35,579,970.85 30,369,258.24 60,972,672.50 -27,797,593.35
四、汇率变动对现金及现金等价
102,815.40 -1,456,984.20 -515,998.39 -300,933.96
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -36,995,246.15 -7,736,813.44 130,792,325.35 -3,365,090.12
加：期初现金及现金等价物余额 129,432,021.59 137,168,835.03 6,376,509.68 9,741,599.80
六、期末现金及现金等价物余额 92,436,775.44 129,432,021.59 137,168,835.03 6,376,509.68

三、重要会计政策和会计估计
（一）会计期间

自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。

（二）记账本位币

本公司的记账本位币为人民币，境外子公司按经营所处的主要经济环境中的
货币为记账本位币。

（三）非同一控制下企业合并的会计处理方法

1、非同一控制下企业合并

本公司在企业合并中取得的被购买方各项可辨认资产和负债，在购买日按其
公允价值计量。其中，对于被购买方与本公司在企业合并前采用的会计政策不同
的，基于重要性原则统一会计政策，即按照本公司的会计政策对被购买方资产、
负债的账面价值进行调整。本公司在购买日的合并成本大于企业合并中取得的被
购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，确认为商誉；如果合并成本小于企业
合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，首先对合并成本以及
在企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债的公允价值进行复核，经复核后
合并成本仍小于取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的，其差额确认为合
并当期损益。

2、企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关
管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证
券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。



1-1-356
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（四）合并报表的编制方法

将拥有实质性控制权的子公司纳入合并财务报表范围。

本公司合并财务报表按照《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》及相
关规定的要求编制，合并时抵销合并范围内的所有重大内部交易和往来。子公司
的股东权益中不属于母公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中
单独列示。

子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表
时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买
日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于同一控制下企
业合并取得的子公司，视同该企业合并于合并当期的年初已经发生，从合并当期
的年初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表。

（五）现金及现金等价物的确定标准

现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限
短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、
价值变动风险很小的投资。

（六）外币业务和外币报表折算

1、外币交易时折算汇率的确定方法

本公司外币交易初始确认时采用交易发生日的即期汇率或采用按照系统合
理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率（以下简称即期汇率的近似
汇率）折算为记账本位币。

2、资产负债表日外币货币性项目的折算方法

在资产负债表日，对于外币货币性项目，采用资产负债表日的即期汇率折算。
因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产
生的汇兑差额，计入当期损益。对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用
交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允
价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差
额，计入当期损益。



1-1-357
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

3、外币报表折算方法

对企业境外经营财务报表进行折算前先调整境外经营的会计期间和会计政
策，使之与企业会计期间和会计政策相一致，再根据调整后会计政策及会计期间
编制相应货币（记账本位币以外的货币）的财务报表，再按照以下方法对境外经
营财务报表进行折算：

（1）资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，
所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。

（2）利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率
折算。

（3）外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即
期汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额应当作为调节项目，在现金流
量表中单独列报。

（4）产生的外币财务报表折算差额，在编制合并财务报表时，在合并资产
负债表中所有者权益项目下单独列示“其他综合收益”。

处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、
与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处
置当期损益。

（七）金融工具

以下金融工具会计政策自 2019 年 1 月 1 日起适用

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的
合同。

1、金融工具的确认和终止确认

当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

（2）该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债（或
该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负


1-1-358
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，
终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部
分）的合同条款作出实质性修改的，应当终止原金融负债，同时按照修改后的条
款确认一项新的金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式买
卖金融资产，是指按照合同条款规定，在法规或市场惯例所确定的时间安排来交
付金融资产。交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。

2、金融资产的分类与计量

本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金
流量特征，将金融资产分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产。除非本公司改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响
的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否
则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相
关交易费用计入其初始确认金额。因销售商品或提供劳务而产生的、未包含或不
考虑重大融资成分的应收票据及应收账款，本公司则按照收入准则定义的交易价
格进行初始计量。

金融资产的后续计量取决于其分类：

（1）以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司
管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条
款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的
利息的支付。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，
其终止确认、按实际利率法摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量

1-1-359
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生
的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金
融资产，采用公允价值进行后续计量。除减值损失或利得及汇兑损益确认为当期
损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产
终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。但是采用实际利率法计算的该金
融资产的相关利息收入计入当期损益。

本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公
允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或
损失转入留存收益。

（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变
动计入当期损益。

3、金融负债的分类与计量

本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债、低于市场利率贷款的贷款承诺及财务担保合同负债及以摊余成本计量的金融
负债。

金融负债的后续计量取决于其分类：

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融
负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括
利息费用）计入当期损益。但本公司对指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债，由其自身信用风险变动引起的该金融负债公允价值的变动金额
计入其他综合收益，当该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利
得和损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（2）贷款承诺及财务担保合同负债

1-1-360
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

贷款承诺是本公司向客户提供的一项在承诺期间内以既定的合同条款向客
户发放贷款的承诺。贷款承诺按照预期信用损失模型计提减值损失。

财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款
偿付债务时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担
保合同负债以按照依据金融工具的减值原则所确定的损失准备金额以及初始确
认金额扣除按收入确认原则确定的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。

（3）以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

除特殊情况外，金融负债与权益工具按照下列原则进行区分：

（1）如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项
合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包
含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间
接地形成合同义务。

（2）如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考
虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代
品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权
益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的
权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工
具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身
权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或合同义务的金额
是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外变量
（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分
类为金融负债。

4、金融工具减值

本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的债权投资、合同资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同等，以
预期信用损失为基础确认损失准备。

（1）预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平

1-1-361
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同
现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，
对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用
调整的实际利率折现。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生
的违约事件而导致的预期信用损失。

未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内（若金融工
具的预计存续期少于 12 个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件
而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

于每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失
分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，
本公司按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认
后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工
具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信
用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损
失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险
自初始确认后并未显著增加，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照
其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金
融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收
入。

对于应收票据、应收账款、应收款项融资及合同资产，无论是否存在重大融
资成分，本公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

①应收款项/合同资产

对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、应
收账款，其他应收款、应收款项融资及合同资产等单独进行减值测试，确认预期
信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收票据、应收账款、
其他应收款、应收款项融资及合同资产或当单项金融资产无法以合理成本评估预

1-1-362
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将应收票据、应收账款、其他应
收款、应收款项融资及合同资产等划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用
损失，确定组合的依据如下：

应收票据确定组合的依据如下：

应收票据组合 1 商业承兑汇票

应收票据组合 2 银行承兑汇票

对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况
以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，
计算预期信用损失。

应收账款确定组合的依据如下：

应收账款组合 1 应收合并范围内客户款

应收账款组合 2 应收其他客户款

对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况
以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对
照表，计算预期信用损失。

其他应收款确定组合的依据如下：

其他应收款组合 1 应收利息

其他应收款组合 2 应收股利

其他应收款组合 3 应收合并范围内公司款项

其他应收款组合 4 应收其他往来款

对于划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状
况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续
期预期信用损失率，计算预期信用损失。

应收款项融资确定组合的依据如下：

应收款项融资组合 1 应收银行承兑汇票

对于划分为组合的应收款项融资，本公司参考历史信用损失经验，结合当前
状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失
率，计算预期信用损失。

1-1-363
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

合同资产确定组合的依据如下：

合同资产组合 1 未到期质保金

对于划分为组合的合同资产，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况
以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口与整个存续期预期信用损失率，
计算预期信用损失。

②债权投资、其他债权投资

对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风
险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用
损失率，计算预期信用损失。

（2）具有较低的信用风险

如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的
能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降
低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风
险。

（3）信用风险显著增加

本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概
率与在初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率，以确定金融工具预计存续
期内发生违约概率的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已
显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要
的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考
虑的信息包括：

①信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；

②预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务
或经济状况的不利变化；

③债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经济
或技术环境是否发生显著不利变化；

④作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发


1-1-364
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影
响违约概率；

⑤预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；

⑥借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务
的免除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具
的合同框架做出其他变更；

⑦债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

⑧合同付款是否发生逾期超过（含）30 日。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信
用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信
用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

通常情况下，如果逾期超过 30 日，本公司确定金融工具的信用风险已经显
著增加。除非本公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证
明虽然超过合同约定的付款期限 30 天，但信用风险自初始确认以来并未显著增
加。

（4）已发生信用减值的金融资产

本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期
未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信
用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违
约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人
在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；
发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折扣购买或源
生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

（5）预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表
日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减
值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该

1-1-365
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金
融资产的账面价值。

（6）核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直
接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情
况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以
偿还将被减记的金额。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损
益。

5、金融资产转移

金融资产转移是指下列两种情形：

①将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方；

②将金融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的合
同权利，并承担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。

（1）终止确认所转移的金融资产

已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，或既没有转
移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，但放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产。

在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，根据转入方出售该金融资产
的实际能力。转入方能够单方面将转移的金融资产整体出售给不相关的第三方，
且没有额外条件对此项出售加以限制的，则公司已放弃对该金融资产的控制。

本公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，注重金融资
产转移的实质。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损
益：

①所转移金融资产的账面价值；

②因转移而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额


1-1-366
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

中对于终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第 22
号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价
值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同
继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，
并将下列两项金额的差额计入当期损益：

①终止确认部分在终止确认日的账面价值；

②终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对
应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第 22 号-
金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产的情形）之和。

（2）继续涉入所转移的金融资产

既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未放
弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金
融资产，并相应确认有关负债。

继续涉入所转移金融资产的程度，是指企业承担的被转移金融资产价值变动
风险或报酬的程度。

（3）继续确认所转移的金融资产

仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认
所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。

该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企业
应当继续确认该金融资产产生的收入（或利得）和该金融负债产生的费用（或损
失）。

6、金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但同时
满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；


1-1-367
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相
关负债进行抵销。

7、金融工具公允价值的确定方法

金融资产和金融负债的公允价值确定方法详见本节之“三、重要会计政策和
会计估计”之“（八）公允价值计量”。

以下金融工具会计政策适用于 2018 年度及以前

1、金融资产的分类

本公司的金融资产为应收款项。

应收款项主要包括应收票据、应收账款和其他应收款等。应收账款是指本公
司销售商品或提供劳务形成的应收款项。应收账款按从购货方应收的合同或协议
价款作为初始确认金额。

2、金融负债的分类

本公司的金融负债为其他金融负债。

其他金融负债，是指以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外
的金融负债。

3、金融负债与权益工具的区分

除特殊情况外，金融负债与权益工具按照下列原则进行区分：

（1）如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项
合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包
含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间
接地形成合同义务。

（2）如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考
虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代
品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权
益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的
权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工
具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身


1-1-368
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或合同义务的金额
是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外变量
（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分
类为金融负债。

4、金融资产转移

金融资产转移是指下列两种情形：

①将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方；

②将金融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的合
同权利，并承担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。

（1）终止确认所转移的金融资产

已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，或既没有转
移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，但放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产。

在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，注重转入方出售该金融资产
的实际能力。转入方能够单独将转入的金融资产整体出售给与其不存在关联方关
系的第三方，且没有额外条件对此项出售加以限制的，表明企业已放弃对该金融
资产的控制。

本公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，注重金融资
产转移的实质。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损
益：

①所转移金融资产的账面价值；

②因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价
值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同
未终止确认金融资产的一部分）之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将
下列两项金额的差额计入当期损益：


1-1-369
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

①.终止确认部分的账面价值；

②终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中
对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之
和。

（2）继续涉入所转移的金融资产

既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未放
弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金
融资产，并相应确认有关负债。

继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风
险水平。

（3）继续确认所转移的金融资产

仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认
所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。

该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企业
应当继续确认该金融资产产生的收入和该金融负债产生的费用。所转移的金融资
产以摊余成本计量的，确认的相关负债不得指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债。

5、金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部
分。

将用于偿付金融负债的资产转入某个机构或设立信托，偿付债务的现时义务
仍存在的，不终止确认该金融负债，也不终止确认转出的资产。

与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金
融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同
时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分的合同条款作出实质性修改的，终止确认现存金
融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价


1-1-370
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

6、金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但同时
满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相
关负债进行抵销。

7、金融资产减值测试方法及减值准备计提方法

（1）金融资产发生减值的客观证据：

①发行方或债务人发生严重财务困难；

②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；

③债权人出于经济或法律等方面的考虑，对发生财务困难的债务人作出让
步；

④债务人可能倒闭或进行其他财务重组；

⑤因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；

⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公
开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现
金流量确已减少且可计量；

⑦债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使
权益工具投资人可能无法收回投资成本；

⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，例如权益工具投资于
资产负债表日的公允价值低于其初始投资成本超过 50%（含 50%）或低于其初
始投资成本持续时间超过 12 个月（含 12 个月）。

低于其初始投资成本持续时间超过 12 个月（含 12 个月）是指，权益工具投
资公允价值月度均值连续 12 个月均低于其初始投资成本；

⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。

8、金融资产和金融负债公允价值的确定方法

1-1-371
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

金融资产和金融负债的公允价值确定方法详见本节“三、重要会计政策和会
计估计”之“（八）公允价值计量”。

（八）公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收
到或者转移一项负债所需支付的价格。

本公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值，不存在主要市场
的，本公司以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。本公司采用市
场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场；最
有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或
者以最低金额转移相关负债的市场。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其
公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生
经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生
经济利益的能力。

1、估值技术

本公司采用在当期情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估
值技术，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。本公司使用与其中
一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值，使用多种估值技术计量公允价
值的，考虑各估值结果的合理性，选取在当期情况下最能代表公允价值的金额作
为公允价值。

本公司在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观
察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。可观察
输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对
相关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察输入值，是指不能从市场数据中
取得的输入值。该输入值根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所
使用假设的最佳信息取得。



1-1-372
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2、公允价值层次

本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层
次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入
值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层
次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第
三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

（九）应收款项

以下应收款项会计政策适用 2018 年度及以前

1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金额标准：本公司将 100 万元（含 100 万元）以
上应收票据及应收账款，50 万元（含 50 万元）以上其他应收款确定为单项金额
重大。

单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法：对于单项金额重大的应收款
项，单独进行减值测试。有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量
现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，并据此计提相应的坏账准备。

短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关减值损
失时，可不对其预计未来现金流量进行折现。

2、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项

单项计提坏账准备的理由 涉诉款项、客户信用状况恶化的应收款项
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额
坏账准备的计提方法
计提坏账准备
3、按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项

经单独测试后未减值的应收款项（包括单项金额重大和不重大的应收款项）
以及未单独测试的单项金额不重大的应收款项，按以下信用风险特征组合计提坏
账准备：

组合类型 确定组合的依据 按组合计提坏账准备的计提方法
账龄状态、承兑人、背书人、出票
账龄组合 账龄分析法
人以及其他债务人的信用风险
合并范围内应收款项、应收银行承 根据其风险特征不存在减值风险，
特定款项组合
兑汇票等 不计提坏账准备



1-1-373
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（1）对账龄组合，采用账龄分析法计提坏账准备的比例如下：

应收商业承兑汇票 应收账款计提比例 其他应收款计提比
账龄
计提比例（%） （%） 例（%）
1 年以内（含 1 年） 5 5 5
1 至 2 年（含 2 年） 10 10 10
2 至 3 年（含 3 年） 25 25 25
3 至 4 年（含 4 年） 50 50 50
4 至 5 年（含 5 年） 80 80 80
5 年以上 100 100 100

（十）存货

1、存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程
中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，包括原材料、
在产品、半成品、库存商品、发出商品、委托加工物资、在途物资、劳务成本等。

2、发出存货的计价方法

本公司存货发出时采用加权平均法或个别计价法计价。

3、存货的盘存制度

本公司存货采用永续盘存制，每年至少盘点一次，盘盈及盘亏金额计入当年
度损益。

4、存货跌价准备的计提方法

资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值
的，计提存货跌价准备，计入当期损益。

在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货
的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

（1）产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产
经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定
其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其
可变现净值的计量基础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分
的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，以市场价格
作为其可变现净值的计量基础。

1-1-374
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（2）需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成
品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后
的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该
材料按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该
材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。

（3）存货跌价准备一般按单个存货项目计提。

（4）资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的
金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当
期损益。

（十一）合同资产及合同负债

自 2020 年 1 月 1 日起适用

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同
资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（且该
权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。本公司已收或应收客户
对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本节之
“三、重要会计政策和会计估计”之“（七）金融工具”。

合同资产和合同负债在资产负债表中单独列示。同一合同下的合同资产和合
同负债以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他
非流动资产”项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或
“其他非流动负债”项目中列示。不同合同下的合同资产和合同负债不能相互抵
销。

（十二）合同成本

自 2020 年 1 月 1 日起适用

合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，在同时满足下列条件时作为合同履约成本
确认为一项资产：

1、该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材


1-1-375
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

料、制造费用 （或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生
的其他成本。

2、该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

3、该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认
为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基
础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司将其在发生
时计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于
超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失，并进一步考虑是否应计提亏损
合同有关的预计负债：

1、因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

2、为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计
提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营
业周期，在“存货”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业
周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营
业周期，在“其他流动资产”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个
正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

（十三）持有待售的非流动资产或处置组

1、持有待售的非流动资产或处置组的分类

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立
即出售；

（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定


1-1-376
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者
监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将
在一年内完成”的规定条件，且短期（通常为 3 个月）内很可能满足持有待售类
别的其他划分条件的，本公司在取得日将其划分为持有待售类别。

本公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，无论出
售后本公司是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类
别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类
别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

2、持有待售的非流动资产或处置组的计量

递延所得税资产及由金融工具相关会计准则规范的金融资产计量分别适用
于其他相关会计准则。

初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其
账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减
去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计
提持有待售资产减值准备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产或处置组公
允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持
有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减
的商誉账面价值不得转回。

非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分
为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低
计量：

（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别
情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；

（2）可收回金额。

3、列报

本公司在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或
持有待售的处置组中的资产，区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负
债。持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中

1-1-377
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

的负债不予相互抵销，分别作为流动资产和流动负债列示。

（十四）长期股权投资

长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对
合营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的
联营企业。本公司长期股权投资为对子公司和对联营企业的投资。

1、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关
活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控
制时，首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，如果所有参与方
或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或
一组参与方集体控制该安排。其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这
些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或两个以上的参与方组合能
够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享
有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，
但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投
资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以
及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位
的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权
及可转换公司债券等的影响。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20%（含 20%）以上但低
于 50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据
表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。

2、初始投资成本确定

（1）企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：

①同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务
方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务
报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始
投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差

1-1-378
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；

②同一控制下的企业合并，合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合
并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额
作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股
权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公
积不足冲减的，调整留存收益；

③非同一控制下的企业合并，以购买日为取得对被购买方的控制权而付出的
资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值确定为合并成本作为
长期股权投资的初始投资成本。合并方为企业合并发生的审计、法律服务、评估
咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

（2）除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，
按照下列规定确定其投资成本：

①以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成
本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支
出；

②以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值
作为初始投资成本；

③通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质
且换入资产或换出资产的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值和相关
税费作为初始投资成本，换出资产的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损
益；若非货币资产交换不同时具备上述两个条件，则按换出资产的账面价值和相
关税费作为初始投资成本。

④通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归
属于该资产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账
面价值之间的差额，计入当期损益。

3、后续计量及损益确认方法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营
企业的长期股权投资采用权益法核算。

（1）成本法

1-1-379
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

采用成本法核算的长期股权投资，追加或收回投资时调整长期股权投资的成
本；被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

（2）权益法

按照权益法核算的长期股权投资，一般会计处理为：

本公司长期股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始
投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计
入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的
份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；
本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少
长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外
所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。在确
认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的
公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会
计政策及会计期间与本公司不一致的，应按照本公司的会计政策及会计期间对被
投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。本公司
与联营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司
的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。本公司与被投资单位发生的未实现
内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认。

因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构
成控制的，按照原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按
权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其
公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计利得或损失应
当在改按权益法核算的当期从其他综合收益中转出，计入留存收益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，
处置后的剩余股权改按公允价值计量，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允
价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认
的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产


1-1-380
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

或负债相同的基础进行会计处理。

4、减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业的投资，计提资产减值的方法详见本节之“三、重要会
计政策和会计估计”之“（十八）长期资产减值”。

（十五）固定资产

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超
过一年的单位价值较高的有形资产。

1、确认条件

固定资产在同时满足下列条件时，按取得时的实际成本予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业。

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产发生的后续支出，符合固定资产确认条件的计入固定资产成本；不
符合固定资产确认条件的在发生时计入当期损益。

2、各类固定资产的折旧方法

本公司从固定资产达到预定可使用状态的次月起按年限平均法计提折旧，按
固定资产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定折旧年限和年
折旧率如下：

类别 折旧年限 （年） 残值率 （%） 年折旧率 （%）
房屋及建筑物 30 5 3.17
专用设备 3 5 31.67
其他机器设备 3-5 5 19.00-31.67
运输工具 4-5 5 19.00-23.75
办公设备 3-5 5 19.00-31.67
其他设备 10 5 9.50
对于已经计提减值准备的固定资产，在计提折旧时扣除已计提的固定资产减
值准备。

每年年度终了，公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复
核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命。

（1）高浓度污废水处理服务专用设备的折旧计提年限与实际可使用年限的匹

1-1-381
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

配性

报告期内，公司高浓度污废水处理服务专用设备按 3 年计提折旧。受项目水
质情况、使用强度、日常维护保养情况等因素的影响，高浓度污废水处理服务专
用设备的预计使用寿命为 2-5 年，其中重要组成部件膜组件的预计使用寿命约为
3 年，综合上述因素，公司高浓度污废水处理服务专用设备确定按 3 年计提折旧。
高浓度污废水处理服务专用设备的折旧计提年限与实际可使用年限匹配。

（2）高浓度污废水处理服务专用设备的折旧计提年限与高浓度污废水处理服
务合同年限的匹配性

公司签订的高浓度污废水处理服务合同年限根据具体项目情况、客户需求等
因素，存在较大差异，最短不到 2 个月，最长超过 18 个月，部分项目存在到期
后根据污废水实际处理情况续签的情形，部分项目只约定了总处理水量而未约定
具体服务年限。由于专用设备可移动且为标准产品，特定服务项目结束后可移至
其他服务项目使用，其折旧计提年限主要受实际可使用年限影响，与高浓度污废
水处理服务合同年限相关性不强。

（十六）在建工程

1、在建工程以立项项目分类核算。

2、在建工程结转为固定资产的标准和时点

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作
为固定资产的入账价值。包括建筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程达到
预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前为该项
目专门借款所发生的借款费用及占用的一般借款发生的借款费用。本公司在工程
安装或建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产。所建造的已达
到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，自达到预定可使用状态之
日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，
并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实
际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。




1-1-382
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（十七）借款费用

1、借款费用资本化的确认原则和资本化期间

本公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的借款费
用在同时满足下列条件时予以资本化计入相关资产成本：

（1）资产支出已经发生；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

其他的借款利息、折价或溢价和汇兑差额，计入发生当期的损益。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时间
连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，
停止其借款费用的资本化；以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。

2、借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期
实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者
进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金
额。

购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款应予资本
化的利息金额按累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所
占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率
根据一般借款加权平均利率计算确定。

（十八）无形资产

1、无形资产的计价方法

按取得时的实际成本入账。

2、无形资产使用寿命及摊销

本公司无形资产均系使用寿命有限的无形资产，采用直线法在预计使用寿命
内平均摊销，情况如下：

1-1-383
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


项目 预计使用寿命 依据
土地使用权 50 年 法定使用权
软件使用权 3年 参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命
非专利技术 10 年 参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命

每年年度终了，公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行
复核。经复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

3、划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准

（1）本公司将为进一步开发活动进行的资料及相关方面的准备活动作为研
究阶段，无形资产研究阶段的支出在发生时计入当期损益。

（2）在本公司已完成研究阶段的工作后再进行的开发活动作为开发阶段。

4、开发阶段支出资本化的具体条件

开发阶段的支出同时满足下列条件时，才能确认为无形资产：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的
产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其
有用性；

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，
并有能力使用或出售该无形资产；

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

（十九）长期资产减值

对子公司、联营企业的长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、使
用权资产等（存货、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法
确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，
本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用
寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹
象，每年都进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现

1-1-384
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金
额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确
定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立
于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记
至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

（二十）长期待摊费用

长期待摊费用核算本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限
在一年以上的各项费用。

本公司长期待摊费用在受益期内平均摊销。 对不能使以后会计期间受益的
长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。

（二十一）职工薪酬

职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种
形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期
职工福利。本公司提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益
人等的福利，也属于职工薪酬。

根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长
期应付职工薪酬”项目。

1、短期薪酬的会计处理方法

（1）职工基本薪酬（工资、奖金、津贴、补贴）

本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负
债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。

（2）职工福利费

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相
关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

（3）医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，
以及工会经费和职工教育经费。


1-1-385
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和
住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为其提供服务
的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并
确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。

2、离职后福利的会计处理方法

本公司的离职后福利为设定提存计划。

本公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存
金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二
个月内支付全部应缴存金额的，本公司参照相应的折现率（根据资产负债表日与
设定提存计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的
市场收益率确定），将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

3、辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工
薪酬负债，并计入当期损益：

（1）企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福
利时；

（2）企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，参照相应的
折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃
市场上的高质量公司债券的市场收益率确定）将辞退福利金额予以折现，以折现
后的金额计量应付职工薪酬。

4、其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，将全部
应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

（二十二）预计负债

1、预计负债的确认标准

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负


1-1-386
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

2、预计负债的计量方法

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综
合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债
表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前
最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

（二十三）股份支付

1、股份支付的种类

本公司股份支付为以权益结算的股份支付。

2、权益工具公允价值的确定方法

对于授予职工的股份，其公允价值按公司股份的市场价格计量，同时考虑授
予股份所依据的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。

3、确认可行权权益工具最佳估计的依据

在等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的可行权职工人数变动等
后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作出可行权权益工
具的最佳估计。

4、股份支付计划实施的会计处理

（1）授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予
日以权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

（2）完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权换取职工服务
的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工
具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计
入成本或费用和资本公积。

（二十四）收入确认原则和计量方法

自 2020 年 1 月 1 日起适用

1-1-387
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

1、一般原则

收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本
无关的经济利益的总流入。

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收
入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经
济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约
义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义
务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不
包括代第三方收取的款项。在确定合同交易价格时，如果存在可变对价，本公司
按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，并以不超过在相关不
确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额计入交易价格。合
同中如果存在重大融资成分，本公司将根据客户在取得商品控制权时即以现金支
付的应付金额确定交易价格，该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内
采用实际利率法摊销，对于控制权转移与客户支付价款间隔未超过一年的，本公
司不考虑其中的融资成分。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一
时点履行履约义务：

（1）客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；

（2）客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；

（3）本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个
合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认
收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法（或产出法）确
定提供服务的履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预
计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理
确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确

1-1-388
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

（1）本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时
付款义务；

（2）本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品
的法定所有权；

（3）本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；

（4）本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已
取得该商品所有权上的主要风险和报酬；

（5）客户已接受该商品。

质保义务

根据合同约定、法律规定等，本公司为所销售的商品等提供质量保证。对于
为向客户保证所销售的商品符合既定标准的保证类质量保证，本公司按照《企业
会计准则第 13 号——或有事项》进行会计处理。对于为向客户保证所销售的商
品符合既定标准之外提供了一项单独服务的服务类质量保证，本公司将其作为一
项单项履约义务，按照提供商品和服务类质量保证的单独售价的相对比例，将部
分交易价格分摊至服务类质量保证，并在客户取得服务控制权时确认收入。在评
估质量保证是否在向客户保证所销售商品符合既定标准之外提供了一项单独服
务时，本公司考虑该质量保证是否为法定要求、质量保证期限以及本公司承诺履
行任务的性质等因素。

客户未行使的合同权利

本公司向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履
行了相关履约义务时再转为收入。当本公司预收款项无需退回，且客户可能会放
弃其全部或部分合同权利时，本公司预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相
关的金额的，按照客户行使合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，
本公司只有在客户要求履行剩余履约义务的可能性极低时，才将上述负债的相关
余额转为收入。

2、具体方法

本公司收入确认的具体方法如下：



1-1-389
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

本公司收入主要来源于膜分离装备、膜组件及耗材、高浓度污废水处理服务
等产品或服务，确认的具体方法如下：

（1）膜分离装备、膜组件及耗材

本公司膜分离装备、膜组件及耗材属于销售商品业务，其中：

国内销售商品：如本公司无需提供安装调试义务的，本公司在商品交付给客
户，并获得客户确认时确认收入；如本公司需提供安装调试义务的，本公司在商
品交付给客户，安装调试正常，并经客户验收时确认收入；

出口销售商品：如本公司无需提供安装调试义务的，本公司在办理货物报关
出口手续，取得海关报关单时确认收入；如本公司需提供安装调试义务的，本公
司在商品交付给客户，安装调试正常，并经客户验收时确认收入。

（2）高浓度污废水处理服务

本公司与客户之间的提供高浓度污废水处理服务合同，由于本公司履约的同
时客户即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益，本公司将其作为在某一时段
内履行的履约义务，根据公司与客户约定的处理单价和实际结算量按月确认收
入。

2019 年度及以前收入确认的具体方法与新收入准则无差别。

（二十五）成本的核算方法

公司主营业务为膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发、生产和销售，以
及提供高浓度污废水处理服务。公司针对每种业务类型均制定了相应的成本核算
制度。

1、膜分离装备

公司膜分离装备销售与成本核算相关的环节主要涉及生产、发货、安装调试、
验收等环节。

（1）生产环节

公司膜分离装备主要采用“订单生产”和“策略生产”相结合的生产模式，
在生产过程中公司将部分工艺相对简单、劳动力密集型的工序交由外协厂商进行
加工，故膜分离装备在生产过程中涉及的主要环节有标准件等半成品的生产、外
协加工生产、膜分离装备装配生产。在成本核算上，公司根据会计准则的有关规


1-1-390
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

定，并结合生产经营特点和成本管理要求，采用分步法按照具体产品的生产工单
作为成本核算对象，归集和分配成本。

①半成品生产环节

a）成本核算、归集和分配

a1.直接材料：核算生产过程中直接领用的原材料，按生产工单归集，采用
月末一次加权平均法核算领用的原材料成本，公司按照实际领料情况归集各生产
工单的原材料成本；

a2.直接人工：核算直接参与产品生产的人员职工薪酬，月末按当月各生产
工单的实际人工工时分配人工费用至相应的生产工单；

a3.制造费用：核算生产管理人员的职工薪酬、生产设备的折旧费、修理费、
耗材、能耗以及其他制造费用，月末按当月各生产工单的产品实际人工工时分配
制造费用至相应的生产工单。

b）成本的结转

半成品完工入库结转：公司按具体生产工单核算归集生产成本，月末材料成
本按额定耗用量占比在完工产品和在产品之间分配；制造费用和直接人工只在完
工产品间分配，在产品不核算制造费用和直接人工。

②外协加工环节

a）成本核算、归集和分配

a1.原材料：核算外协加工过程中直接领用的原材料，按委托加工订单归集，
采用月末一次加权平均法核算领用的原材料成本，公司按照实际外协加工领料情
况归集各委托加工订单的原材料成本；

a2.委托加工费：根据约定的委托加工单价和委托加工数量，按委托加工订
单归集。

b）成本的结转

公司按委托加工工单归集原材料和委托加工费，当月按实际完工入库的委外
加工产品数量结转半成品成本。

③膜分离装备的装配生产环节

公司按照具体产品的生产工单作为成本核算对象，归集和分配成本。


1-1-391
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

a）成本核算、归集和分配

a1.直接材料：核算生产过程中直接领用的原材料或半成品，按生产工单归
集，采用月末一次加权平均法核算领用的原材料或半成品成本，公司按照实际领
料情况归集各生产工单的原材料或半成品成本；

a2.直接人工：核算直接参与产品生产的人员职工薪酬，月末按当月各生产
工单的实际人工工时分配人工费用至相应的生产工单；

a3.制造费用：核算生产管理人员的职工薪酬、生产设备的折旧费、修理费、
耗材、能耗以及其他制造费用，月末按当月各生产工单的产品实际人工工时分配
制造费用至相应的生产工单。

b）成本的结转

产成品结转：公司按具体生产工单核算归集生产成本，待膜分离装备完工时
将产品成本结转至库存商品。

（2）发货环节

库存商品销售出库后计入发出商品。库存商品发出按月末一次加权平均计
价，发出商品金额依照库存商品加权单位成本*实发数量计算。

（3）安装调试环节

发货后，库存商品转入发出商品并按项目归集。安装调试环节发生的成本主
要为材料费、差旅费、土建费、劳务费等直接归集到对应项目的成本、通过分配
方式归集到对应项目的直接人工及其他间接费用。安装调试环节的成本均计入其
他成本。

①直接人工：核算直接参与产品安装调试的人员职工薪酬，月末按当月各销
售订单的实际人工工时分配人工费用至相应的销售订单计入发出商品成本（合同
履约成本）；

②其他间接费用：核算安装调试管理人员的职工薪酬、办公设备的折旧费、
办公费以及其他间接费用，月末按当月各销售订单的实际人工工时分配间接费用
至相应的销售订单的发出商品成本（合同履约成本）。

（4）验收环节

膜分离装备经客户验收时确认主营业务收入的同时确认发出商品对应的主


1-1-392
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

营业务成本（包括安装环节的成本）。

2、膜组件

公司膜组件销售主要涉及生产、发货、客户验收或签收等环节。

（1）生产环节

膜组件按照具体产品的生产工单作为成本核算对象，归集和分配成本。其归
集与分配方法与膜分离装备中半成品生产环节的核算方法相同。

（2）发货环节

库存商品销售出库后计入发出商品。库存商品发出按月末一次加权平均计
价，发出商品金额依照库存商品加权单位成本*实发数量计算。

（3）客户验收或签收环节

膜组件经客户签收或验收时确认主营业务收入的同时确认发出商品对应的
主营业务成本。

3、高浓度污废水处理

高浓度污废水处理服务流程涉及成本核算的主要系产水前的装备安装调试、
产水后的日常运营管理设备维护、定期结算处理水量等环节。按照高浓度污废水
处理项目归集并结转成本。

（1）装备到位、安装调试环节

成本归集：装备到位、安装调试环节主要涉及折旧计提、安装材料领用、安
装人员工资等成本核算。其中，折旧、安装材料费均是按实际发生或领用金额直
接计入前期成本，安装人员工资及安装部门的其他间接费用按项目所耗用的实际
人工工时分配计入。

成本结转：按项目归集的前期成本产水时按服务期限或总产水量在确认收入
的同时分摊计入营业成本。

（2）日常运营管理、设备维护、定期结算处理水量

日常运营管理、设备维护主要涉及药剂等原材料领用、设备的折旧、设备维
护领料、运营人员工资等成本。其中，原材料费、设备的折旧、设备维护领料、
现场运营人员工资均是按实际发生或领用金额直接计入营业成本，运营部分管理
人员工资及其他间接费用按各运营项目收入占比分配计入相应的营业成本。

1-1-393
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（二十六）政府补助

1、政府补助的确认

政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：

（1）本公司能够满足政府补助所附条件；

（2）本公司能够收到政府补助。

2、政府补助的计量

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。

3、政府补助的会计处理

（1）与资产相关的政府补助

公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产
相关的政府补助。与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用期限
内按照合理、系统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转
让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损
益。

（2）与收益相关的政府补助

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与
收益相关的政府补助，分情况按照以下规定进行会计处理：

用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在
确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；

用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分
分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与
本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

（3）政策性优惠贷款贴息

财政将贴息资金直接拨付给本公司，本公司将对应的贴息冲减相关借款费
用。

（4）政府补助退回

1-1-394
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整
资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部
分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

（二十七）递延所得税资产和递延所得税负债

根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确
认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按
照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递
延所得税负债。

递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税
所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税
所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资
产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产
的，则减记递延所得税资产的账面价值。

对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负
债，除非本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来
很可能不会转回。对与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂
时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性
差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

（二十八）租赁

自 2021 年 1 月 1 日起适用

1、租赁的识别

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方
让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合
同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使
用的权利，本公司评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资
产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。

2、单独租赁的识别

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独
租赁进行会计处理。同时符合下列条件的，使用已识别资产的权利构成合同中的

1-1-395
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

一项单独租赁：（1）承租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资源
一起使用中获利；（2）该资产与合同中的其他资产不存在高度依赖或高度关联
关系。

3、本公司作为承租人的会计处理方法

在租赁期开始日，本公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的
租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价
值资产租赁。本公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租
赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，本公司在租赁期内各个期间按照直线
法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公
司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

（1）使用权资产

使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

租赁负债的初始计量金额；

在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享

受的租赁激励相关金额；

承租人发生的初始直接费用；

承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢

复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本公司按照预计负债的确认
标准和计量方法对该成本进行确认和计量，详见本节之“三、重要会计
政策和会计估计”之 “（二十二）预计负债”。前述成本属于为生产
存货而发生的将计入存货成本。

使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将
会取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内，根据使用权资产类
别和预计净残值率确定折旧率；对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资
产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内，根据使用权


1-1-396
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

资产类别确定折旧率。

各类使用权资产折旧方法、折旧年限和残值率如下：

类 别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%）
房屋及建筑物 直线法 受益期 -

（2）租赁负债

租赁负债应当按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计
量。租赁付款额包括以下五项内容:

固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金

额；

取决于指数或比率的可变租赁付款额；

购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；

行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使

终止租赁选择权；

根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。

计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利
率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为
未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利
息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时
计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发
生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权
或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁
付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。

4、本公司作为出租人的会计处理方法

在租赁开始日，本公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风
险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

（1）经营租赁

本公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生

1-1-397
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计
入当期损益。本公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款
额在实际发生时计入当期损益。

（2）融资租赁

在租赁开始日，本公司按照租赁投资净额(未担保余值和租赁期开始日尚未
收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和)确认应收融资租赁款，并
终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，本公司按照租赁内含利率计算并
确认利息收入。

本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计
入当期损益。

5、租赁变更的会计处理

（1）租赁变更作为一项单独租赁

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租
赁进行会计处理：A.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了
租赁范围；B.增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的
金额相当。

（2）租赁变更未作为一项单独租赁

①本公司作为承租人

在租赁变更生效日，本公司重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更
后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现
值时，采用剩余租赁期间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期间的
租赁内含利率的，采用租赁变更生效日的增量借款利率作为折现率。

就上述租赁负债调整的影响，区分以下情形进行会计处理：

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，调减使用权资产的账面价

值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益；

其他租赁变更，相应调整使用权资产的账面价值。

②本公司作为出租人

经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计


1-1-398
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形
对变更后的租赁进行处理：如果租赁变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为
经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，
并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；如果租赁变更
在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照关于修改或重新
议定合同的规定进行会计处理。

以下经营租赁会计政策适用于 2020 年度及以前

本公司的租赁均为经营租赁。

1、本公司作为经营租赁承租人时，将经营租赁的租金支出，在租赁期内各
个期间按照直线法或根据租赁资产的使用量计入当期损益。出租人提供免租期
的，本公司将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法或其他合理的
方法进行分摊，免租期内确认租金费用及相应的负债。出租人承担了承租人某些
费用的，本公司按该费用从租金费用总额中扣除后的租金费用余额在租赁期内进
行分摊。

2、本公司作为经营租赁出租人时，采用直线法将收到的租金在租赁期内确
认为收益。出租人提供免租期的，出租人将租金总额在不扣除免租期的整个租赁
期内，按直线法或其他合理的方法进行分配，免租期内出租人也确认租金收入。
承担了承租人某些费用的，本公司按该费用自租金收入总额中扣除后的租金收入
余额在租赁期内进行分配。

初始直接费用，计入当期损益。金额较大的予以资本化，在整个经营租赁期
内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益。如协议约定或有租金的在
实际发生时计入当期收益。

（二十九）重大的会计判断和估计

本公司根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的
重要会计估计和关键假设进行持续的评价。很可能导致下一会计年度资产和负债
的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：

（1）金融资产的分类（2019 年 1 月 1 日之后）

本公司在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金

1-1-399
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

流量特征的分析等。

本公司在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，考虑的因素
包括评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险
及其管理方式、以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。

本公司在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在
以下主要判断：本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布或者
金额发生变动；利息是否仅包括货币时间价值、信用风险、其他基本借贷风险以
及与成本和利润的对价。例如，提前偿付的金额是否仅反映了尚未支付的本金及
以未偿付本金为基础的利息，以及因提前终止合同而支付的合理补偿。

（2）应收账款预期信用损失的计量（2019 年 1 月 1 日之后）

本公司通过应收账款违约风险敞口和预期信用损失率计算应收账款预期信
用损失，并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损
失率时，本公司使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信
息对历史数据进行调整。在考虑前瞻性信息时，本公司使用的指标包括经济下滑
的风险、外部市场环境、技术环境和客户情况的变化等。本公司定期监控并复核
与预期信用损失计算相关的假设。

（三十）重要会计政策、会计估计变更和会计差错更正

1、重要会计政策变更

（1）2017 年 12 月 25 日，财政部发布了《关于修订印发一般企业财务报表
格式的通知》，对一般企业财务报表格式进行了修订；资产负债表新增“持有待
售资产”行项目、“持有待售负债”行项目，利润表新增“资产处置收益”行项
目、“其他收益”行项目、净利润项新增“（一）持续经营净利润”和“（二）
终止经营净利润”行项目。2018 年 1 月 12 日，财政部发布了《关于一般企业财
务报表格式有关问题的解读》，根据解读的相关规定：

对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，本公司按照《企业会计准则第
30 号——财务报表列报》等的相关规定，对可比期间的比较数据按照《通知》
进行调整。

对于利润表新增的“其他收益”行项目，本公司按照《企业会计准则第 16
号——政府补助》的相关规定，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适

1-1-400
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

用法处理，无需对可比期间的比较数据进行调整。

“资产处置收益”项目的追溯调整，对本公司合并比较报表无影响。

（2）2019 年 4 月 30 日，财政部发布的《关于修订印发 2019 年度一般企业
财务报表格式的通知》（财会【2019】6 号）要求对已执行新金融工具准则但未
执行新收入准则和新租赁准则的企业应按如下规定编制财务报表：

资产负债表中将“应收票据及应收账款” 行项目拆分为“应收票据”及“应
收账款”；增加“应收款项融资”项目，反映资产负债表日以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等；将“应收股利”和“应收利息”
归并至“其他应收款”项目；将“固定资产清理”归并至“固定资产”项目；将
“工程物资”归并至“在建工程”项目；将“应付票据及应付账款” 行项目拆
分为“应付票据”及“应付账款”；将“应付股利”和“应付利息”归并至“其
他应付款”项目；将“专项应付款”归并至“长期应付款”项目。

利润表中在投资收益项目下增加“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
（损失以“-”号填列）”的明细项目；从“管理费用”项目中分拆出“研发费
用”项目，并在“研发费用”项目增加了计入管理费用的自行开发无形资产摊销
金额；在财务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目。

2019 年 9 月 19 日，财政部发布了《关于修订印发《合并财务报表格式（2019
版）》的通知》（财会【2019】16 号），与财会【2019】6 号文配套执行。

本公司根据财会【2019】6 号、财会【2019】16 号规定的财务报表格式编制
比较报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。相关合并财务报表列报
调整影响如下：

单位：元
2018 年度（合并）
项 目
变更前 变更后
应付利息 - -
应付股利 26,281,800.00 -
其他应付款 2,440,132.39 28,721,932.39
管理费用 29,866,873.77 12,191,005.47
研发费用 - 17,675,868.30

（3）财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了《企业会计准则第 22 号—金融


1-1-401
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

工具确认和计量》（财会【2017】7 号）、《企业会计准则第 23 号—金融资产
转移》（财会【2017】8 号）、《企业会计准则第 24 号—套期会计》（财会【2017】
9 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》（财
会【2017】14 号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”）。要求境内上市
企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司于 2019 年 1 月 1 日执行
上述新金融工具准则，对会计政策的相关内容进行调整，详见本节之“三、重要
会计政策和会计估计”之“（七）金融工具”。

于 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一
致的，本公司按照新金融工具准则的规定，对金融工具的分类和计量（含减值）
进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年
1 月 1 日）的新账面价值之间的差额计入 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综
合收益。同时，本公司未对比较财务报表数据进行调整。

（4）2019 年 5 月 9 日，财政部发布《企业会计准则第 7 号—非货币性资产
交换》（财会【2019】8 号），根据要求，本公司对 2019 年 1 月 1 日至执行日
之间发生的非货币性资产交换，根据本准则进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前
发生的非货币性资产交换，不进行追溯调整，本公司于 2019 年 6 月 10 日起执行
本准则。

（5）2019 年 5 月 16 日，财政部发布《企业会计准则第 12 号—债务重组》
（财会【2019】9 号），根据要求，本公司对 2019 年 1 月 1 日至执行日之间发
生的债务重组，根据本准则进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，
不进行追溯调整，本公司于 2019 年 6 月 17 日起执行本准则。

（6）2017 年 7 月 5 日，财政部发布了《企业会计准则第 14 号—收入（2017
年修订）》（财会【2017】22 号）（以下简称“新收入准则”）。要求境内上
市企业自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则。本公司于 2020 年 1 月 1 日执行新
收入准则，对会计政策的相关内容进行调整，本节之“三、重要会计政策和会计
估计”之“（二十三）收入确认原则和计量方法”。

新收入准则要求首次执行该准则的累积影响数调整首次执行当年年初（即
2020 年 1 月 1 日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不
予调整。在执行新收入准则时，本公司仅对首次执行日尚未完成的合同的累计影


1-1-402
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

响数进行调整。

（7）2019 年 12 月 10 日，财政部发布了《企业会计准则解释第 13 号》。
本公司于 2020 年 1 月 1 日执行该解释，对以前年度不进行追溯。

（8）2018 年 12 月 7 日，财政部发布了《企业会计准则第 21 号——租赁》
（以下简称“新租赁准则”）。要求执行企业会计准则的企业自 2021 年 1 月 1
日起实施新租赁准则。本公司于 2021 年 1 月 1 日执行新租赁准则，对会计政策
的相关内容进行调整，详见本节之“三、重要会计政策和会计估计”之“（二十
八）租赁”。

对于首次执行日前已存在的合同，本公司在首次执行日选择不重新评估其是
否为租赁或者包含租赁。

对于首次执行日之后签订或变更的合同，本公司按照新租赁准则中租赁的定
义评估合同是否为租赁或者包含租赁。

本公司作为承租人

本公司选择首次执行新租赁准则的累积影响数调整首次执行当年年初（即
2021 年 1 月 1 日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不
予调整：

①对于首次执行日前的经营租赁，本公司在首次执行日根据剩余租赁付款额
按首次执行日承租人增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并根据每项租赁按
照与租赁负债相等的金额及预付租金进行必要调整计量使用权资产。

②在首次执行日，本公司按照本节之“三、重要会计政策和会计估计”之
“（十九）长期资产减值”，对使用权资产进行减值测试并进行相应会计处理。

本公司首次执行日之前租赁资产属于低价值资产的经营租赁，采用简化处
理，未确认使用权资产和租赁负债。除此之外，本公司对于首次执行日前的经营
租赁，采用下列一项或多项简化处理：

将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁，作为短期租赁处理；

计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率；

使用权资产的计量不包含初始直接费用；



1-1-403
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


存在续租选择权或终止租赁选择权的，本公司根据首次执行日前选择权

的实际行使及其他最新情况确定租赁期；

作为使用权资产减值测试的替代，本公司根据《企业会计准则第 13 号

——或有事项》评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首
次执行日前计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产；

首次执行日之前发生租赁变更的，本公司根据租赁变更的最终安排进行

会计处理。

本公司作为出租人

由于本公司不存在转租赁情况，本公司未对作为出租人的租赁按照衔接规定
进行调整，而是自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。

上述会计政策的累积影响数如下：

因执行新金融工具准则，本公司合并财务报表相应调整 2019 年 1 月 1 日交
易性金融资产 75,243,708.22 元、其他流动资产-74,900,000.00 元、递延所得税负
债 51,556.23 元、应收款项融资 14,294,813.15 元、应收票据-14,294,813.15 元、应
收账款坏账准备 1,046,364.20 元、其他应收款坏账准备 59,178.77 元、递延所得
税资产 165,831.44 元。相关调整对本公司合并财务报表中归属于母公司所有者权
益的影响金额为-647,559.54 元，其中盈余公积为-64,755.95 元、未分配利润为
-582,803.59 元。

因执行新收入准则，本公司合并财务报表相应调整 2020 年 1 月 1 日存货
2,234,317.35 元、其他流动资产-647,867.62 元、应收账款-11,762,719.39 元、合同
资产 9,590,894.91 元、其他非流动资产 2,258,235.81 元、合同负债 133,952,875.63
元、其他流动负债 1,247,010.20 元、预收款项-135,199,885.83 元、递延所得税资
产-12,961.70 元、递延所得税负债 237,967.46 元。相关调整对本公司合并财务报
表中归属于母公司所有者权益的影响金额为 1,421,931.90 元，其中盈余公积为
142,193.18 元、未分配利润为 1,279,738.72 元。

因执行新租赁准则，本公司合并财务报表相应调整 2021 年 1 月 1 日使用权
资产 1,761,544.17 元、租赁负债 777,133.27 元、一年内到期的非流动负债
760,551.27 元及预付款项-223,859.63 元。相关调整对本公司合并财务报表中归属

1-1-404
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

于母公司股东权益无影响。

2、重要会计估计变更

本报告期内，本公司无重大会计估计变更。

3、首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况：

合并资产负债表

单位：元
2018 年 2019 年
项目 调整数
12 月 31 日 1月1日
交易性金融资产 不适用 75,243,708.22 75,243,708.22
应收票据 21,518,157.15 7,223,344.00 -14,294,813.15
应收账款 60,063,784.78 59,017,420.58 -1,046,364.20
应收款项融资 不适用 14,294,813.15 14,294,813.15
其他应收款 2,590,451.11 2,531,272.34 -59,178.77
其他流动资产 75,238,132.28 338,132.28 -74,900,000.00
递延所得税资产 1,676,809.29 1,842,640.73 165,831.44
递延所得税负债 51,556.23 51,556.23
盈余公积 14,106,434.84 14,041,678.89 -64,755.95
未分配利润 71,272,372.31 70,689,568.72 -582,803.59

4、首次执行新金融工具准则追溯调整前期比较数据的说明

（1）于 2019 年 1 月 1 日，执行新金融工具准则前后金融资产的分类和计量
对比表：

合并财务报表

单位：元
2018 年 12 月 31 日（原金融工具准则） 2019 年 1 月 1 日（新金融工具准则）
项目 计量类别 账面价值 项目 计量类别 账面价值
货币资金 摊余成本 7,434,136.21 货币资金 摊余成本 7,434,136.21
应收票据 摊余成本 7,223,344.00
应收票据 摊余成本 21,518,157.15 以公允价值计
应收款项融资 量且变动计入 14,294,813.15
其他综合收益
应收账款 摊余成本 60,063,784.78 应收账款 摊余成本 59,017,420.58
其他应收款 摊余成本 2,590,451.11 其他应收款 摊余成本 2,531,272.34
其他流动资 交易性金融资 以公允价值计
摊余成本 74,900,000.00 75,243,708.22
产 产 量且其变动计


1-1-405
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


2018 年 12 月 31 日（原金融工具准则） 2019 年 1 月 1 日（新金融工具准则）
项目 计量类别 账面价值 项目 计量类别 账面价值
入当期损益

（2）于 2019 年 1 月 1 日，按新金融工具准则将原金融资产账面价值调整为
新金融工具准则账面价值的调节表：

合并财务报表

单位：元
2018 年 12 月 31
2019 年 1 月 1 日的
日的账面价值
项目 重分类 重新计量 账面价值（按新金
（按原金融工
融工具准则）
具准则）
一、新金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产
应收票据（按原金融
21,518,157.15
工具准则列示金额）
减：转出至应收款项
14,294,813.15
融资
重新计量：预期信用
损失
应收票据（按新金融
7,223,344.00
工具准则列示金额）
应收账款（按原金融
60,063,784.78
工具准则列示金额）
减：转出至应收款项
融资
重新计量：预期信用
1,046,364.20
损失
应收账款（按新金融
59,017,420.58
工具准则列示金额）
其他应收款（按原金
融工具准则列示金 2,590,451.11
额）
重新计量：预期信用
59,178.77
损失
其他应收款（按新金
融工具准则列示金 2,531,272.34
额）
二、新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
公允价值计量且其变
动计入当期损益的金
融资产（按原金融工
具准则列示金额）
加：从其他流动资产
74,900,000.00
转入
加：公允价值重新计
343,708.22
量

1-1-406
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2018 年 12 月 31
2019 年 1 月 1 日的
日的账面价值
项目 重分类 重新计量 账面价值（按新金
（按原金融工
融工具准则）
具准则）
交易性金融资产（按
新金融工具准则列示 75,243,708.22
金额）
三、新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
公允价值计量且其变
动计入当期损益的金
融资产（按原金融工
具准则列示金额）
加：从应收票据转入 14,294,813.15
加：公允价值重新计
量
应收款项融资（按新
金融工具准则列示金 14,294,813.15
额）
（3）于 2019 年 1 月 1 日，执行新金融工具准则将原金融资产减值准备调整
到新金融工具准则金融资产减值准备的调节表：

合并财务报表

单位：元
2018 年 12 月 31
2019 年 1 月 1 日计
日计提的减值
计量类别 重分类 重新计量 提的减值准备（按
准备（按原金融
新金融工具准则）
工具准则）
（一）以摊余成本计量的金融资产
其中：应收票据减值
准备
应收账款减值准备 4,104,707.14 1,046,364.20 5,151,071.34
其他应收款减值准
343,196.32 59,178.77 402,375.09
备
5、首次执行新收入准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况：

合并资产负债表

单位：元
项 目 2019 年 12 月 31 日 2020 年 1 月 1 日 调整数
应收账款 160,434,731.76 148,672,012.37 -11,762,719.39
存货 203,647,574.55 205,881,891.90 2,234,317.35
合同资产 9,590,894.91 9,590,894.91
其他流动资产 2,324,487.82 1,676,620.20 -647,867.62



1-1-407
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


项 目 2019 年 12 月 31 日 2020 年 1 月 1 日 调整数
递延所得税资产 5,683,359.61 5,670,397.91 -12,961.70
其他非流动资产 5,740,144.77 7,998,380.58 2,258,235.81
预收款项 135,199,885.83 -135,199,885.83
合同负债 133,952,875.63 133,952,875.63
其他流动负债 7,986,719.50 9,233,729.70 1,247,010.20
递延所得税负债 191,393.75 429,361.21 237,967.46
盈余公积 32,600,895.36 32,743,088.54 142,193.18
未分配利润 237,377,195.42 238,656,934.14 1,279,738.72

6、首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

合并资产负债表
单位:元
项 目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 1 月 1 日 调整数
预付款项 3,713,453.63 3,489,594.00 -223,859.63
使用权资产 1,761,544.17 1,761,544.17
一年内到期的非流动负债 47,436.88 807,988.15 760,551.27
租赁负债 777,133.27 777,133.27

各项目调整情况说明：

于 2021 年 1 月 1 日，对于首次执行日前的经营租赁，本公司采用首次执行
日前增量借款利率折现后的现值计量租赁负债，金额为 1,537,684.54 元，其中将
于一年内到期的金额 760,551.27 元重分类至一年内到期的非流动负债。本公司按
照与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整计量使用权资产，金额
为 1,761,544.17 元；同时，预付款项减少 223,859.63 元。

于 2021 年 1 月 1 日，本公司合并将原租赁准则下披露重大经营租赁尚未支
付的最低经营租赁付款调整为新租赁准则下确认的租赁负债的调节表如下：

单位:元
项 目 调整数
2020 年 12 月 31 日重大经营租赁最低租赁付款额 3,468,577.63
减：采用简化处理的最低租赁付款额 1,838,983.92
其中：短期租赁 1,838,983.92
剩余租赁期超过 12 个月的低价值资产租赁
加：2020 年 12 月 31 日融资租赁最低租赁付款额


1-1-408
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


项 目 调整数
2021 年 1 月 1 日新租赁准则下最低租赁付款额
2021 年 1 月 1 日增量借款利率加权平均值 4.65 %
2021 年 1 月 1 日租赁负债 1,537,684.54
列示为：
一年内到期的非流动负债 760,551.27
租赁负债 777,133.27

7、会计差错更正

2018 年、2019 年，发行人通过向厦门嘉戎盛美企业管理咨询合伙企业（有
限合伙）、厦门嘉戎盛怡企业管理咨询合伙企业（有限合伙）及厦门嘉信企业管
理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“持股平台”）增资方式对持股平台员工
进行了三次股权激励。各持股平台持股员工签订的合伙协议未就离职及员工考核
指标进行约定。但为维持持股平台股权结构的稳定性，公司通过制定《关于厦门
嘉戎技术股份有限公司员工股权激励管理办法》（以下简称“《股权激励管理办
法》”）及与持股平台持股员工共同签署《关于厦门嘉戎技术股份有限公司员工
股权激励管理办法补充协议》（以下简称“《股权激励协议书》”），就员工离职
作出相关约定。考虑到股权激励相关协议及制度中未明确约定服务期等限制条
件，基于谨慎性原则，结合《企业会计准则第 11 号——股份支付》、中国证监
会《首发业务若干问题解答》的相关规定，发行人将上述股份支付费用一次性计
入发生年度的当期损益，作为非经常性损益列示，并相应增加资本公积。

2021 年 5 月 18 日，财政部会计司发布《股份支付准则应用案例——以首次
公开募股成功为可行权条件》（以下简称“《股份支付准则应用案例》”）。经过
对比财政部《股份支付准则应用案例》规定与公司《股权激励管理办法》、《股
权激励协议书》的具体约定，公司员工持股平台员工在禁售期内离职时转让财产
份额存在限制，存在隐含的服务期，属于可行权条件中的服务期限条件。因此，
发行人基于谨慎原则，结合上述《股份支付准则应用案例》，对股份支付确认方
式进行了会计差错更正，由在授予日一次性确认更正为在估计的等待期内进行分
期摊销。该调整事项对公司报告期各期合并财务报表的具体影响如下：

（1）2021 年 1-6 月



1-1-409
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2021 年 6 月 30 日/2021 2021 年 6 月 30 日/2021 2021 年 6 月 30 日/2021 年
项目
年 1-6 月原列报金额 年 1-6 月调整金额 1-6 月调整后列报金额
资本公积 61,095,531.27 -23,453,792.08 37,641,739.19
盈余公积 44,335,249.39 2,819,910.73 47,155,160.12
未分配利润 396,539,291.39 20,633,881.35 417,173,172.74
营业成本 161,009,166.96 706,810.82 161,715,977.78
销售费用 17,223,460.48 848,511.21 18,071,971.69
管理费用 24,440,327.17 2,902,021.92 27,342,349.09
研发费用 20,878,422.65 1,477,178.25 22,355,600.90
营业利润 80,860,222.86 -5,934,522.20 74,925,700.66
利润总额 78,282,893.52 -5,934,522.20 72,348,371.32
净利润 68,647,402.08 -5,934,522.20 62,712,879.88

（2）2020 年度
2020 年 12 月 31 日/2020 2020 年 12 月 31 日/2020 2020 年 12 月 31 日/2020
项目
年度原列报金额 年度调整金额 年度调整后列报金额
资本公积 61,095,531.27 -29,388,314.28 31,707,216.99
盈余公积 44,335,249.39 2,819,910.73 47,155,160.12
未分配利润 329,016,212.13 26,568,403.55 355,584,615.68
营业成本 326,986,541.76 1,398,256.10 328,384,797.86
销售费用 30,204,870.15 2,271,703.29 32,476,573.44
管理费用 38,482,026.71 5,168,659.17 43,650,685.88
研发费用 32,723,129.52 3,030,425.84 35,753,555.36
营业利润 187,853,780.31 -11,869,044.40 175,984,735.91
利润总额 183,201,068.43 -11,869,044.40 171,332,024.03
净利润 157,467,780.68 -11,869,044.40 145,598,736.28

（3）2019 年度
2019 年 12 月 31 日/2019 2019 年 12 月 31 日/2019 2019 年 12 月 31 日/2019
项目
年度原列报金额 年度调整金额 年度调整后列报金额
资本公积 61,095,531.27 -41,257,358.68 19,838,172.59
盈余公积 28,713,118.44 3,887,776.92 32,600,895.36
未分配利润 200,007,613.66 37,369,581.76 237,377,195.42
营业成本 286,442,347.83 -4,208,321.05 282,234,026.78
销售费用 34,960,461.65 -6,015,148.91 28,945,312.74
管理费用 38,743,185.18 -13,923,741.27 24,819,443.91



1-1-410
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2019 年 12 月 31 日/2019 2019 年 12 月 31 日/2019 2019 年 12 月 31 日/2019
项目
年度原列报金额 年度调整金额 年度调整后列报金额
研发费用 36,551,708.07 -9,149,838.94 27,401,869.13
营业利润 182,750,674.14 33,297,050.17 216,047,724.31
利润总额 183,281,192.25 33,297,050.17 216,578,242.42
净利润 151,488,086.54 33,297,050.17 184,785,136.71

（4）2018 年度
2018 年 12 月 31 日/2018 2018 年 12 月 31 日/2018 2018 年 12 月 31 日/2018
项目
年度原列报金额 年度调整金额 年度调整后列报金额
资本公积 11,905,553.17 -7,960,308.51 3,945,244.66
盈余公积 13,310,403.99 796,030.85 14,106,434.84
未分配利润 64,108,094.65 7,164,277.66 71,272,372.31
营业成本 158,655,664.76 -612,331.43 158,043,333.33
销售费用 14,331,581.71 -1,530,828.56 12,800,753.15
管理费用 16,171,159.73 -3,980,154.26 12,191,005.47
研发费用 19,512,862.56 -1,836,994.26 17,675,868.30
营业利润 90,170,565.24 7,960,308.51 98,130,873.75
利润总额 90,070,984.99 7,960,308.51 98,031,293.50
净利润 77,058,645.04 7,960,308.51 85,018,953.55

（三十一）执行新收入准则对公司的影响

2017 年 7 月 5 日，财政部发布了《企业会计准则第 14 号—收入（2017 年修
订）》（财会【2017】22 号）。按照相关规定，本公司于 2020 年 1 月 1 日起执
行新收入准则。

根据《发行监管问答——关于首发企业执行新收入准则相关事项的问答》的
相关要求，公司应披露执行上述修订后的准则在收入确认会计政策的主要差异、
对业务模式、合同条款、收入确认等方面产生的影响以及假定 2018 年 1 月 1 日
起开始全面执行新收入准则对首次执行日前各年度合并报表主要财务指标的影
响。具体情况如下：

1、新收入准则实施前后收入确认会计政策的主要差异

公司新收入准则实施前后收入确认的具体方法保持一致，相关会计政策详见
本节之“三、重要会计政策和会计估计”之“（二十四）收入确认原则和计量方
法”。


1-1-411
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2、实施新收入准则在业务模式、合同条款、收入确认等方面产生的影响

公司主营业务为膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发、生产和销售，以
及提供高浓度污废水处理服务。新收入准则的实施前后，公司的收入确认依据不
变，在业务模式方面不产生影响。根据公司与客户签订的合同条款，公司合同履
约义务新收入准则实施前后收入确认金额无差异。

3、实施新收入准则对首次执行日前各年合并财务报表主要财务指标的影响

假定公司自报告期初执行新收入准则，因合同资产、合同负债的核算差异和
应收账款坏账准备的计提差异等将会影响公司合并财务报表的主要财务指标，其
中对合并财务报表中各期（末）资产总额、归属于公司普通股股东的净资产以及
归属于公司普通股股东的净利润的影响比例均不超过 10%，对各期营业收入无影
响。

因此，新收入准则的实施对报告期内合并财务报表主要财务指标的影响程度
较小，不涉及编制备考合并财务报表。

四、报告期内与财务会计信息相关的重要性水平
公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务
信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否
属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在
判断项目金额大小的重要性时，公司以利润总额的 5%作为重要性水平的确定标
准。

五、财务报表的编制基础及合并范围变化情况
（一）财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则
及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此
外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号-
财务报告的一般规定》（2014 年修订）披露有关财务信息。

2、持续经营

本公司对自报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本


1-1-412
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

公司持续经营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

（二）合并报表范围

公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，截至 2021 年 6 月 30 日，
公司合并范围内的子公司信息如下：

1、公司的子公司

持股比例
序号 企业名称 注册地 取得方式
直接 间接
1 科诺思膜技术（厦门）有限公司 厦门 100.00% 收购
2 嘉戎技术（北京）有限公司 北京 60.00% 设立
Crossflow Membrane Technology
3 美国 100.00% 设立
Inc.
嘉戎盛美环境服务（厦门）有限
4 厦门 100.00% 设立
公司
2、公司通过子公司 Crossflow Membrane Technology Inc.控制的子公司情况

持股比例
序号 企业名称 注册地 取得方式
直接 间接
1 UNISOL LLC 美国 100 .00% 设立

3、公司通过子公司科诺思膜技术（厦门）有限公司控制的子公司情况

持股比例
序号 企业名称 注册地 取得方式
直接 间接
UNISOL Membrane Technology
1 德国 60 .00% 设立
GmbH
（三）报告期内合并范围的变化情况

1、非同一控制下企业合并

2019 年 5 月 31 日，公司收购厦门碟特膜技术有限公司 100.00%的股权，该
公司自收购日起纳入合并范围。

公司收购科诺思情况详见本招股意向书“第七节 公司治理与独立性”之“十、
关联交易”之“（二）偶发性关联交易”之“2、收购关联方”。

2、同一控制下企业合并

公司报告期未发生同一控制下企业合并。

3、其他变动

（1）2018 年，公司分别于 8 月和 10 月新设厦门嘉戎盛美工程建设有限公

1-1-413
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

司、Crossflow Membrane Technology Inc.两家子公司，10 月通过子公司 Crossflow
Membrane Technology Inc.新设 UNISOL LLC 一家子公司，该等公司自成立日起纳
入合并范围。

（2）2019 年，公司分别于 4 月和 12 月新设嘉戎技术（北京）有限公司、
嘉戎盛美环境服务（厦门）有限公司 2 家子公司，该等子公司自成立日起纳入合
并范围。2019 年 6 月，公司注销子公司厦门嘉戎盛美工程建设有限公司。

（ 3 ） 2020 年 ， 通 过 子 公 司 科 诺 思 膜 技 术 （ 厦 门 ） 有 限 公 司 新 设
UNISOL Membrane Technology GmbH 一家子公司。

上述子公司的情况详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“七、
发行人控股子公司、参股公司情况”。

六、主要税项及相关税收优惠
（一）公司的税种及税率

1、企业所得税

纳入合并范围各主体的企业所得税税率如下：

税率
公司名称 2021 年
2020 年度 2019 年 2018 年
1-6 月
厦门嘉戎技术股份有限公司 15% 15% 15% 15%
嘉戎技术（北京）有限公司 25% 25% 25% -
厦门嘉戎盛美工程建设有限公司 - - 25% 25%
科诺思膜技术（厦门）有限公司 25% 20% 25% -
嘉戎盛美环境服务（厦门）有限公
25% 25% 25% -
司
Crossflow Membrane Technology
21% 21% 21% 21%
Inc.
UNISOL LLC 21% 21% 21% 21%
UNISOL MEMBRANE
15.825% 15.825% - -
TECHNOLOGY,GMBH
2、其他税费

税率
税种 计税依据 2021 年
2020 年度 2019 年 2018 年
1-6 月
19%、
19%、13%、 16%、 17%、16%、
增值税 应税收入 13%、6%、
6% 13%、6% 6%
3%

1-1-414
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

城市维护建设 7%、5%、
应纳流转税额 7%、5% 7%、5% 7%
税 1%
教育费附加 应纳流转税额 3% 3% 3% 3%
地方教育附加 应纳流转税额 2% 2% 2% 2%

（1）根据《关于调整增值税税率的通知》（财税〔2018〕32 号），自 2018
年 5 月 1 日起，纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用 17%税率
的，税率调整为 16%。

（2）根据《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部、税务总局、
海关总署公告 2019 年第 39 号），自 2019 年 4 月 1 日起，增值税一般纳税人发
生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用 16%税率的，税率调整为 13%。

（3）子公司 UNISOL MEMBRANE TECHNOLOGY,GMBH 注册地为德国，
当地的增值税率为 19%。

（4）本公司的产品销售业务适用增值税，其中内销产品税率见上表，外销
产品采用“免、抵、退”办法。

（二）发行人主要税种的纳税情况

报告期内，公司主要缴纳的税种包括增值税及企业所得税，具体缴纳情况如
下：

单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
增值税 1,382.86 3,064.20 2,440.68 1,016.30
企业所得税 1,403.91 4,197.48 2,417.87 1,001.77
合计 2,786.77 7,261.68 4,858.55 2,018.07

（三）税收优惠

报告期内，公司享受的税收优惠主要包括企业所得税优惠、增值税优惠，具
体情况如下：

1、企业所得税

2018 年 10 月 12 日，本公司取得厦门市科学技术局、厦门市财政局、国家
税务总局厦门市税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，自获得高新技术企业
认定资格后三年内（2018 年至 2020 年），所得税按 15%征收。本公司 2018 年
度至 2020 年度均享受该所得税优惠政策。2021 年本公司合理预计取得高新技术


1-1-415
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

企业资格的可能性很大，故 2021 年 1-6 月暂执行 15%的企业所得税税率。

根据《财政部税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财
税〔2019〕13 号）规定，自 2019 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日，对小型微
利企业年应纳税所得额不超过 100 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按
20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元
的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。子公司
科诺思膜技术（厦门）有限公司 2020 年度享受该税收优惠。

2、增值税

根据《财政部、国家税务总局关于印发<资源综合利用产品和劳务增值税优
惠目录>的通知》（财税〔2015〕78 号），本公司提供高浓度污废水处理服务属
于资源综合利用劳务，可享受增值税即征即退政策，退税率为 70%。公司 2018
年度至 2021 年 1-6 月均享受该增值税优惠政策。

3、税收政策变化及税收优惠对公司的影响

报告期内，公司享受的税收优惠对公司利润总额的影响情况如下：

单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
高新技术企业所得税优惠金额 600.78 1,896.19 2,211.83 933.17
增值税即征即退金额 216.96 874.34 193.07 174.75
税收优惠总金额 817.74 2,770.53 2,404.90 1,107.92
利润总额 7,234.84 17,133.20 21,657.82 9,803.13
税收优惠占利润总额比重 11.30% 16.17% 11.10% 11.30%

税收优惠金额占当期公司利润总额的比例较低，公司对税收优惠依赖较小。

七、分部信息
公司分产品业务收入和分地区业务收入的详细情况参见本节之“十、经营成
果分析”之“（二）营业收入分析”。

八、非经常性损益
根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经
常性损益》（证监会公告[2008]43 号），发行人编制了非经常性损益明细表，并
经容诚出具了《关于厦门嘉戎技术股份有限公司非经常性损益明细表的专项报


1-1-416
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

告》（容诚专字[2022] 361Z0026 号）。报告期公司非经常性损益具体内容、金
额及对当期经营成果的影响明细如下：

单位：万元
2021 年
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
非流动资产处置损益 1,636.06 143.23 590.68 -1.78
计入当期损益的政府补
助（与企业业务密切相
关，按照国家统一标准 711.86 1,623.47 613.84 207.46
定额或定量享受的政府
补助除外）
企业取得子公司、联营
企业及合营企业的投资
成本小于取得投资时应
- - 83.57 -
享有被投资单位可辨认
净资产公允价值产生的
收益
除上述各项之外的其他
-4.89 0.55 -20.94 -3.22
营业外收入和支出
其他符合非经常性损益
86.80 404.28 272.94 140.78
定义的损益项目
非经常性损益总额 2,429.83 2,171.53 1,540.10 343.24
减：非经常性损益的所
407.10 322.96 222.84 51.97
得税影响数
非经常性损益净额 2,022.73 1,848.56 1,317.25 291.27
减：归属于少数股东的
1.28 6.52 1.39 -
非经常性损益净额
归属于母公司股东的非
2,021.45 1,842.04 1,315.86 291.27
经常性损益净额
归属于母公司股东的净
6,158.86 14,662.90 18,524.68 8,501.90
利润
扣除非经常性损益后归
属于母公司股东的净利 4,137.41 12,820.86 17,208.83 8,210.62
润

九、主要财务指标
（一）主要财务指标

序
财务指标 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
号
1 流动比率（倍） 2.39 2.36 1.85 1.27
2 速动比率（倍） 1.59 1.51 1.13 0.72
3 资产负债率（母公司）（%） 38.12 37.06 44.99 67.00
4 资产负债率（合并）（%） 37.09 37.23 44.41 67.00



1-1-417
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

归属于发行人股东的每股净资
5 6.74 5.97 4.32 4.16
产（元）
2021 年
财务指标 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
6 应收账款周转率（次） 1.15 3.24 4.85 6.72
7 存货周转率（次） 0.76 1.59 1.70 1.49
8 利息保障倍数（倍） 44.29 157.07 319.21 236.29
9 息税折旧摊销前利润（万元） 10,708.98 22,227.24 24,784.44 10,955.68
归属于发行人股东的净利润（万
10 6,158.86 14,662.90 18,524.68 8,501.90
元）
归属于发行人股东扣除非经常
11 4,137.41 12,820.86 17,208.83 8,210.62
性损益后的净利润（万元）
12 研发投入占营业收入比例（%） 7.76 5.98 4.76 5.91
13 每股经营活动净现金流量（元） -0.73 0.29 0.31 2.98
14 每股净现金流量（元） -0.42 -0.09 1.50 -0.12
注：上述财务指标，若无特别说明，均以合并口径计算。
上述主要财务指标计算方法如下：
1、流动比率＝期末流动资产／期末流动负债
2、速动比率＝（期末流动资产-期末存货-预付款项）／期末流动负债
3、资产负债率＝期末总负债／期末总资产
4、归属于发行人股东的每股净资产＝期末归属于发行人股东的净资产／期末总股本
5、应收账款周转率＝营业收入／应收账款期初期末平均账面余额
6、存货周转率＝营业成本／存货期初期末平均账面余额
7、利息保障倍数＝（净利润+所得税+利息支出）／利息支出
8、息税折旧摊销前利润＝净利润+所得税+利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待
摊费用摊销+使用权资产折旧
9、研发投入占营业收入比例=研发费用/营业收入
10、每股经营活动的净现金流量＝经营活动产生的现金流量净额／期末股本
11、每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加（或减少）额／期末股本
（二）净资产收益率与每股收益

根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收益
率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订），公司报告期各期末的净资产收
益率、每股收益如下：

每股收益（元）
加权平均净
报告期利润 基本每股 稀释每股
资产收益率
收益 收益
归属于公司普通股股东的净利
11.10% 0.70 0.70
2021 年 润
1-6 月 扣除非经常性损益后归属于公
7.45% 0.47 0.47
司普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利
2020 年度 32.68% 1.68 1.68
润


1-1-418
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


每股收益（元）
加权平均净
报告期利润 基本每股 稀释每股
资产收益率
收益 收益
扣除非经常性损益后归属于公
28.57% 1.47 1.47
司普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利
76.22% 2.25 2.25
润
2019 年度
扣除非经常性损益后归属于公
70.80% 2.09 2.09
司普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利
84.62% 1.08 1.08
润
2018 年度
扣除非经常性损益后归属于公
81.73% 1.05 1.05
司普通股股东的净利润
上述指标的计算公式如下：
1、加权平均净资产收益率的计算公式如下：
加权平均净资产收益率=
P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的
期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；
Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份
数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期
末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减
变动次月起至报告期期末的累计月数。
2、基本每股收益的计算公式如下：
基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净
利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增
股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为
报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月
起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
3、稀释每股收益的计算公式如下：
稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券
等增加的普通股加权平均数）
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。
公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对 P1 和加权平均股数的影响，
按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
十、经营成果分析
（一）利润的主要来源及变动情况分析

报告期内，公司经营成果如下：

单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 28,806.87 59,763.99 57,599.11 29,906.98



1-1-419
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
减：营业成本 16,171.60 32,838.48 28,223.40 15,804.33
税金及附加 190.64 340.58 342.98 212.23
销售费用 1,807.20 3,247.66 2,894.53 1,280.08
管理费用 2,734.23 4,365.07 2,481.94 1,219.10
研发费用 2,235.56 3,575.36 2,740.19 1,767.59
财务费用 148.45 141.15 177.17 90.95
其他收益 946.37 2,497.19 796.59 382.21
投资收益 -25.21 -2.18 98.24 140.78
公允价值变动收益 45.46 104.85 174.71 -
信用减值损失 -594.97 -637.39 -793.79 -
资产减值损失 -287.16 -228.74 -10.13 -247.56
资产处置收益 1,888.90 609.05 600.26 4.96
营业利润 7,492.57 17,598.47 21,604.77 9,813.09
加：营业外收入 1.22 8.75 94.84 -
减：营业外支出 258.95 474.02 41.79 9.96
利润总额 7,234.84 17,133.20 21,657.82 9,803.13
减：所得税费用 963.55 2,573.33 3,179.31 1,301.23
净利润 6,271.29 14,559.87 18,478.51 8,501.90

公司是一家以膜技术为核心，为客户提供专业环保解决方案的国家高新技术
企业。公司主营业务为膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发、生产和销售，
以及提供高浓度污废水处理服务。报告期内，公司营业收入分别为 29,906.98 万
元、57,599.11 万元、59,763.99 万元和 28,806.87 万元，2019 年、2020 年公司营
业收入较上年分别增长 92.59%、3.76%，随着公司业务规模的不断扩大，经营成
果保持快速增长态势，营业规模和盈利能力快速提升。未来，公司将聚焦主营业
务，加大核心技术研发、改进及引进，进一步带动各项业务快速、协同发展。

（二）营业收入分析

1、营业收入构成及变动分析

报告期内，公司营业收入构成及变化情况如下表所示：




1-1-420
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
主营
业务 28,113.34 97.59 57,910.08 96.90 57,169.42 99.25 29,771.97 99.55
收入
其他
业务 693.53 2.41 1,853.92 3.10 429.68 0.75 135.01 0.45
收入
合计 28,806.87 100.00 59,763.99 100.00 57,599.11 100.00 29,906.98 100.00

报告期内，公司主营业务收入分别为 29,771.97 万元、57,169.42 万元、
57,910.08 万元和 28,806.87 万元，占营业收入的比例分别比为 99.55%、99.25%、
96.90%和 97.59%，为营业收入的主要组成部分；公司其他业务收入主要为技术
服务、设备租赁等产生的收入，销售金额及占比较小，对经营业绩影响较小。

2、主营业务收入构成及变动分析

（1）主营业务收入按业务构成分析

报告期内，公司主营业务收入的产品构成及变动趋势如下：

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
膜分离装
10,098.00 35.92 28,512.70 49.24 33,308.43 58.26 18,509.26 62.17
备：
其中：垃圾
渗滤液膜 7,229.31 25.71 24,418.86 42.17 32,639.05 57.09 16,307.87 54.78
处理装备
工业废水
处理及过
2,868.69 10.21 4,093.84 7.07 669.38 1.17 2,156.14 7.24
程分离装
备
其他膜分
- - - - - - 45.25 0.15
离装备
膜组件及
4,740.05 16.86 9,672.50 16.70 7,220.34 12.63 5,627.49 18.90
耗材
高浓度污
废水处理 13,275.29 47.22 19,724.87 34.06 16,640.66 29.11 5,635.23 18.93
服务
合计 28,113.34 100.00 57,910.08 100.00 57,169.42 100.00 29,771.97 100.00

报告期内，公司主营业务收入主要来源于膜分离装备、膜组件及耗材的销售
和高浓度污废水处理服务。报告期内，公司主营业务收入快速增长，其中垃圾渗

1-1-421
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

滤液处理装备销售收入分别为 16,307.87 万元、32,639.05 万元、24,418.86 万元和
7,229.31 万元，高浓度污废水处理服务收入分别为 5,635.23 万元、16,640.66 万元、
19,724.87 万元和 13,275.29 万元，两者占主营业务收入的比重为 73.71%、86.20%、
76.23%和 72.93%，是主营业务收入增长的主要原因。

报告期内，公司主营业务各类收入及变动的具体情况如下：

①膜分离装备销售业务

收入金额（万元） 占主营业务收入比例（%）
主要产品 2021 年 2020 2019 2018 2021 年 2020 2019 2018
1-6 月 年度 年度 年度 1-6 月 年度 年度 年度
垃圾渗滤液膜处
7,229.31 24,418.86 32,639.05 16,307.87 25.71 42.17 57.09 54.78
理装备
工业废水处理及
2,868.69 4,093.84 669.38 2,156.14 10.21 7.07 1.17 7.24
过程分离装备
其他膜分离装备 - - - 45.25 - - - 0.15
合计 10,098.00 28,512.70 33,308.43 18,509.26 35.92 49.24 58.26 62.17
销量（台/套） 单价（万元）
主要产品 2021 年 2020 2019 2018 2021 年 2020 2019 2018
1-6 月 年度 年度 年度 1-6 月 年度 年度 年度
垃圾渗滤液膜处
24.00 83.00 98.00 62.00 301.22 294.20 333.05 263.03
理装备
工业废水处理及
7.00 16.00 6.00 12.00 409.81 255.87 111.56 179.68
过程分离装备
其他膜分离装备 - - - 2 - - - 22.62
合计 31.00 99.00 104.00 76.00 325.74 288.01 320.27 243.54

公司报告期内膜分离装备销售业务收入的同比变动情况如下：
单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
主要产品 收入 同比 收入 同比 收入 同比 收入
金额 （%） 金额 （%） 金额 （%） 金额
垃圾渗滤液膜处理装
7,229.31 -55.24 24,418.86 -25.19 32,639.05 100.14 16,307.87
备
工业废水处理及过程
2,868.69 319.10 4,093.84 511.59 669.38 -68.95 2,156.14
分离装备
其他膜分离装备 - - - - -100.00 45.25
合计 10,098.00 -40.01 28,512.70 -14.40 33,308.43 79.96 18,509.26

公司是一家以膜技术为核心，为客户提供专业环保解决方案的国家高新技术
企业。报告期内，公司为客户提供垃圾渗滤液等高浓度污废水的成套处理装备，


1-1-422
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

销售收入分别为 18,509.26 万元、33,308.43 万元、28,512.70 万元和 10,098.00 万
元，占主营业务收入的比重为 62.17%、58.26%、49.24%和 35.92%。

a）垃圾渗滤液膜处理装备

2019 年较上年增长了 14,799.17 万元，增长率为 79.96%。由上表可见， 2019
年公司垃圾渗滤液膜处理装备销量及销售收入增长，单价也有一定幅度的提升，
2019 年的销量较上年增长了 36 台/套，增长率为 58.06%。2019 年的单价较上年
增长 26.62%，主要因为为满足市场需求，公司 2019 年处理规模较大的 200 吨及
以上的两级 DTRO 装备销售占比上升。公司垃圾渗滤液膜处理装备销售收入增
长的主要原因包括：A）随着各地政府对环保的高度重视和监管趋严，垃圾污废
水处理向无害化、减量化及资源化发展成为城市环境治理的方向和重点，带动了
垃圾渗滤液处理市场需求的快速增长；B）公司经过多年的产品研发和项目实践
积累，形成了模块化膜分离装备制造技术、高性能膜组件制造技术、垃圾渗滤液
处理及全量化处理技术和工业高浓度污废水处理及趋零排放技术等核心技术，在
产品技术路径、模块化的生产模式与快速交付能力、全过程服务体系等方面形成
了自身的经营优势及品牌效应。

2020 年公司垃圾渗滤液处理装备销量、单价及销售收入较上年有所下降，
销量较上年减少 15 台/套，下降幅度为 15.31%，单价较上年下降 11.66%，收入
较上年下降 25.19%。销量下降主要是因为公司受新型冠状病毒肺炎疫情影响，
各地政府的项目投资进度皆有不同程度的延期和暂停，对公司获取新订单的市场
拓展工作产生一定的不利影响；加之公司膜分离装备业务从获取订单后开始组织
生产、交付设备、安装调试、试运行、设备验收、确认收入，需要一定的周期，
所以 2020 年下半年垃圾渗滤液装备收入较上年同期有所下降。单价下降主要是
因为确认中蓉投建实业有限公司单笔采购 10 台垃圾渗滤液膜处理装备的合同收
入，考虑到公司新区域新客户拓展战略、单笔金额较高等因素，该合同中标的价
格较低。

2021 年 1-6 月公司垃圾渗滤液处理装备营业收入较上年同期下降 55.24%，
主要系销量较上年同期减少 28 台/套。垃圾渗滤液处理装备销量、营业收入下降
一方面因为 2020 年受新冠疫情的影响，公司获取的膜分离装备订单较少，导致
2021 年 1-6 月确认的收入有所下降；另一方面因为 2021 年 1-6 月为响应部分客


1-1-423
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

户对项目交付周期、成本效益的需求，加快公司资产周转，公司向客户推荐选择
采购交付周期更短、价格具备优势的公司高浓度污废水处理服务新旧项目衔接阶
段中暂时闲置的旧装备。尽管公司主营业务中包含膜分离装备销售，但是基于谨
慎性及可比性的考虑，公司将出售该类专用设备归属于处置长期资产，其产生的
损益计入“资产处置收益”科目而非“主营业务收入”科目，使得 2021 年 1-6
月膜分离装备销售收入有所减少，2021 年 1-6 月该部分专用设备实现销售的不含
税合同金额为 4,035.40 万元。

b）工业废水处理及过程分离装备

2019年，公司工业废水处理及过程分离装备的销量和单价下降，导致该业务
收入减少，主要因为垃圾渗滤液处理市场需求的快速增长，公司主要精力集中在
公司更有优势的垃圾渗滤液领域；2020年、2021年1-6月工业废水处理及过程分
离装备销售收入大幅增长，主要是因为确认中油（长汀）催化剂有限公司的高盐
污水设备、中国能源建设集团广东省电力设计研究院有限公司脱硫废水反渗透装
备以及世纪华扬环境工程有限公司硫酸铵废水膜浓缩装备、世源科技工程有限公
司膜浓缩及配套装备等销售合同收入，单笔合同金额较大。公司工业废水处理及
过程分离装备单价报告期内存在一定的波动主要因为公司的工业废水处理及过
程分离装备定制化程度较高，公司根据不同项目的应用环境和客户需求，需要选
用不同的工艺以及不同处理规模的设备，报告期内公司各期的工业废水处理及过
程分离装备因工艺配置、处理量等差异导致单价有所波动。

② 膜组件及耗材销售业务

收入金额（万元） 占主营业务收入比例（%）
主要产品 2021 年 2021 年 2020 2019 2018
2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月 1-6 月 年度 年度 年度
DTRO 膜
1,143.99 2,048.25 712.11 1,016.96 4.07 3.54 1.25 3.42
组件
管式超滤
2,193.45 4,341.82 3,517.79 2,437.81 7.80 7.50 6.15 8.19
膜组件
药剂 396.00 1,392.61 1,311.07 923.48 1.41 2.40 2.29 3.10
其他 1,006.61 1,889.81 1,679.36 1,249.23 3.58 3.26 2.94 4.20
合计 4,740.05 9,672.50 7,220.34 5,627.49 16.86 16.70 12.63 18.90
销量（支、KG） 单价（元）
主要产品 2021 年 2021 年 2020 2019 2018
2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月 1-6 月 年度 年度 年度


1-1-424
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

DTRO 膜
1，079.00 1,277.00 438.00 366.00 10,602.36 16,039.58 16,258.26 27,785.81
组件（支）
管式超滤
膜 组 件 644.00 1,295.00 1,030.00 610.00 34,059.75 33,527.58 34,153.30 39,964.12
（支）
药剂（KG） 68,219.00 260,010.00 250,084.00 192,312.00 58.05 53.56 52.43 48.02
其他 - - - - - - -
注：其他类产品主要包括 STRO 膜组件、阀门、传感器、导流盘、密封圈等，其品种多、型
号繁杂，数量大、计量单位不一致，且金额占比较小，因此未单独统计数量和单价。
公司报告期内膜组件及耗材业务收入的同比变动情况如下：

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
主要产品 收入 同比 收入 同比 收入 同比 收入
金额 （%） 金额 （%） 金额 （%） 金额
DTRO 膜
1,143.99 28.66 2,048.25 187.63 712.11 -29.98 1,016.96
组件
管式超滤
2,193.45 0.77 4,341.82 23.42 3,517.79 44.30 2,437.81
膜组件
药剂 396.00 -40.47 1,392.61 6.22 1,311.07 41.97 923.48
其他 1,006.61 13.61 1,889.81 12.53 1,679.36 34.43 1,249.23
合计 4,740.05 2.67 9,672.50 33.96 7,220.34 28.30 5,627.49

报告期内，公司膜组件及耗材销售收入分别为 5,627.49 万元、7,220.34 万元、
9,672.50 万元和 4,740.05 万元，占主营业务收入的比重为 18.90%、12.63%、16.70%
和 16.86%。

2019 年度，公司膜组件及耗材业务收入较 2018 年增长主要因为管式超滤膜
组件、药剂等产品收入上升。2020 年度，公司膜组件及耗材业务收入较上年同
期增长主要原因为 DTRO 膜组件、管式超滤膜组件收入上升。2021 年 1-6 月，
膜组件及耗材业务收入与上年同期保持稳定。具体来说，膜组件及耗材业务主要
产品销售收入变动情况如下：

a）DTRO 膜组件

2019 年公司 DTRO 膜组件收入较 2018 年有所下降，系销售单价下降所致，
一方面报告期内随着国内外厂商扩产，该产品市场竞争加剧，销售单价有所下降。
同时，2019 年度公司为进行自产膜组件的市场推广，部分合同单价约定相对较
低；另一方面 2018 年 DTRO 膜组件主要客户为长沙中联重科环境产业有限公司，
其采购用于生产垃圾渗滤液处理装备，公司会在其设备生产方面提供相应的技术


1-1-425
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

支持，因此销售单价较高。

2020 年、2021 年 1-6 月，公司 DTRO 膜组件销售收入较上年同期有较大幅
度增长，主要系销量增长导致。2020 年、2021 年 1-6 月销量较上年同期增长
191.55%、99.81%，主要是因为随着公司 DTRO 垃圾渗滤液膜处理装备销售数量
的不断积累，公司产品和服务质量得到更多客户认可，市场知名度逐渐提高，同
时客户更换 DTRO 膜组件的需求不断增加。2021 年 1-6 月 DTRO 膜组件单价下
降主要系公司大力推广自产膜组件，价格有所降低，自产膜组件的销售占比也有
较大幅度上升所致。

b）管式超滤膜组件

报告期内，管式超滤膜组件销售收入及毛利率情况如下：

项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
销售收入
2,193.45 4,341.82 3,517.79 2,437.81
（万元）
毛利率（%） 48.35 45.94 45.93 46.46

2019年、2020年公司管式超滤膜组件收入同比均有所增长，主要为销售数量
的增加所致，2019年和2020年的销量增长率分别为68.85%和25.73%。2021年1-6
月，公司管式超滤膜组件销售数量、单价和销售收入较上年同期基本保持稳定。

由上表可知，报告期内公司管式超滤膜组件销售收入逐年增长，毛利率维持
在较高的水平。

A)公司报告期内管式超滤膜组件销售收入逐年增长的原因为：

管式超滤膜可应用于高浓度污废水处理和工业清洁生产领域。报告期内，在
垃圾渗滤液应用领域中，由于仅以 AAO 为代表的处理工艺无法适应由于环保提
标及资源循环利用的要求，因此 MBR+多级膜处理的渗滤液处理工艺逐步普及。
其中外置式 MBR 因处理流量大、清洗及更换容易等特点，在渗滤液处理中较浸
没式 MBR 有优势。管式超滤膜组件作为外置式 MBR 的重要部件之一，随着
MBR+多级膜处理的工艺普及，市场对于管式超滤膜的需求逐步增加。在工业废
水领域中，报告期内公司拓展了多个工业废水处理及工业清洁生产领域的客户群
体，包括农药生产、制药等领域，业务领域的拓展进一步增加了管式超滤膜组件
销售收入。

此外，膜组件及相关部件单元具有一定的使用寿命，需在产品寿命周期内逐

1-1-426
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

步进行更换，报告期内，部分客户向公司购入膜组件用于更换。

B)管式超滤膜组件销售业务毛利率较高的原因为：

I)由于管式超滤膜的生产厂商较为集中，以滨特尔、MEMOS、迈纳德等品
牌为主，相关品牌在不同领域均存在一批稳定的客户，产品价格体系稳定，各厂
商间不存在恶性价格竞争。

II）公司在提供管式膜组件销售的同时，借助于丰富的设备生产和使用经验，
亦会提供相应的使用技术建议及指导。通过优质的服务与技术支持增强客户粘
性，提升产品附加值，相应毛利率较高。

III）管式超滤膜主要厂商在中国市场的推广销售主要依靠国内代理商进行，
由于公司向 MEMOS 采购的膜组件年采购额较高，公司具备更优的采购价格，
通过降低采购成本，维持较高的毛利率。

综上，管式超滤膜组件销售收入逐年增长主要是由于相关技术的普及、应用
领域的拓展及组件更换需求带来的下游客户对管式超滤膜的需求持续增长所致。
同时，由于上游厂商及产品价格稳定，公司客户粘性较高及成本控制较好，公司
相关业务能维持较高的的毛利率。公司管式超滤膜组件销售收入逐年增长且毛利
率较高具有合理性，符合下游客户需求，且与行业趋势一致。

报告期内，管式超滤膜组件的单价在整体稳定的情况下存在一定的波动，主
要因为不同的应用项目，需匹配不同型号的管式超滤膜组件，不同型号产品之间
存在价格差异，因此，单价存在一定的波动。

c）药剂

2019年、2020年，公司药剂销售收入逐年增长，主要为销售数量的增加所致，
2019年、2020年的销量增长率分别为30.04%和3.97%。公司药剂收入的增长主要
由于膜分离装备需要配合专用的化学药剂使用，随着公司膜技术应用相关装备销
售规模的扩大、市场和客户的不断开拓，该类配套产品销售收入呈现上升趋势。
2021年1-6月，公司药剂销售收入较上年同期下降40.47%，主要为销售数量减少
所致，销量较上年同期下降44.92%，主要原因为受疫情影响公司膜分离装备销售
收入有所下降，导致药剂销量有所下降；另外部分客户从原来向公司采购设备和
药剂转变为向公司采购处理服务，不再单独采购药剂，因此药剂销量和销售收入
有所下降。报告期内，公司药剂的销售单价基本保持稳定。

1-1-427
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

d）报告期各期膜组件及耗材产品项下主要明细产品的销售金额、销量、单
价和自用量情况如下：

单位：万元，支、kg，元/支、元/kg
2021 年 1-6 月
主要明细产品 自用量
销售金额 销量 单价 自用量 占比
（%）
DTRO 膜组件 1,143.99 1,079.00 10,602.36 4,997.00 82.24
管式超滤膜组件 2,193.45 644.00 34,059.75 95.00 12.86
药剂 396.00 68,219 58.05 135,755.00 66.56
合计 3,733.45 - - - -
占膜组件及耗材
78.76% - - - -
收入比例
2020 年度
主要明细产品 自用量
销售金额 销量 单价 自用量 占比
（%）
DTRO 膜组件 2,048.25 1,277.00 16,039.58 7,920.00 86.12
管式超滤膜组件 4,341.82 1,295.00 33,527.58 82.00 5.95
药剂 1,392.61 260,010.00 53.56 236,030.00 47.58
合计 7,782.69 - - - -
占膜组件及耗材
80.46% - - - -
收入比例
2019 年度
主要明细产品 自用量
销售金额 销量 单价 自用量 占比
（%）
DTRO 膜组件 712.11 438.00 16,258.26 14,505.00 97.07
管式超滤膜组件 3,517.79 1,030.00 34,153.30 94.00 8.36
药剂 1,311.07 250,084.00 52.43 231,837.00 48.11
合计 5,540.97 - - - -
占膜组件及耗材
76.74% - - - -
收入比例
2018 年度
主要明细产品 自用量
销售金额 销量 单价 自用量 占比
（%）
DTRO 膜组件 1,016.96 366.00 27,785.81 6,456.00 94.64
管式超滤膜组件 2,437.81 610.00 39,964.12 89.00 12.73



1-1-428
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


药剂 923.48 192,312.00 48.02 77,569.00 28.74
合计 4,378.25 - - - -
占膜组件及耗材
77.80% - - - -
收入比例
报告期各期膜组件及耗材产品项下自用量变动的主要原因为：自用 DTRO
膜组件主要应用于膜分离装备，随着公司膜分离装备产量的变动，对应 DTRO
膜组件自用量出现波动。自用管式超滤膜组件主要应用于工业废水处理及过程分
离装备和部分超滤工艺的垃圾渗滤液膜处理装备，随着工业废水处理及过程分离
装备和超滤工艺的垃圾渗滤液膜处理装备产量的变动，管式超滤膜组件自用量出
现波动。自用药剂主要应用于高浓度污废水处理服务，随着高浓度污废水处理服
务收入的逐年增加，药剂自用量逐年增加。

e）发行人报告期内存在采购并直接用于贸易销售的膜组件及耗材产品，各
期膜组件及耗材产品中自产部分、贸易部分具体情况如下：

单位：万元
毛利率
期间 产品种类 明细内容 销售金额
（%）
DTRO 膜组件、管式超
贸易 滤膜组件、STRO 膜组 2,419.99 47.69
膜组件 件、卷式膜组件
DTRO 膜组件、STRO
2021 年 自产 1,239.37 57.37
膜组件、卷式膜组件等
1-6 月
贸易 膜片、药剂、配件 1,080.69 43.43
耗材
自产
合计 4,740.05 49.25
DTRO 膜组件、管式超
贸易 滤膜组件、STRO 膜组 6,593.23 41.49
膜组件 件、卷式膜组件
DTRO 膜组件、卷式膜
自产 772.04 64.01
2020 年度 组件
贸易 膜片、药剂、配件 2,307.24 61.73
耗材
自产
合计 9,672.50 48.11
DTRO 膜组件、管式超
贸易 滤膜组件、STRO 膜组 4,452.50 43.47
膜组件 件、卷式膜组件
2019 年度 自产 DTRO 膜组件 156.69 51.64
贸易 膜片、药剂、配件 2,611.14 61.81
耗材
自产

1-1-429
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

毛利率
期间 产品种类 明细内容 销售金额
（%）
合计 7,220.34 50.28
DTRO 膜组件、管式超
贸易 滤膜组件、STRO 膜组 3,953.19 48.50
膜组件 件、卷式膜组件
自产
2018 年度
贸易 膜片、药剂、配件 1,674.30 63.47
耗材
自产
合计 5,627.49 52.96

报告期内，膜组件及耗材类销售收入中，公司自产的膜组件主要为 DTRO
类膜组件，自产膜组件与贸易膜组件技术特征差异如下：

类别 特征 自产产品 贸易产品
膜片尺寸 φ184*φ44 φ184*φ44

表征特征 有效膜面积（整支） 9.405m2 9.405m2
导流盘两面 导流盘两面
导流盘凸点排布
凸点密度无差异分布 凸点密度有差异
脱盐率 ≥99.39% ≥98.85%
导流盘耐冲击次数 ≥160 次 ≥60 次
性能特征
产水流量（均值） 303.75L/h ≥278.75L/h
耐压性能 ≥1.5 倍设计压力 ≥1.5 倍设计压力
注：上述性能特征的数据取自通标标准技术服务有限公司出具的膜组件性能检测报告，相关
数据为自产产品与贸易产品在相同的条件下进行测试所得。
公司自产的 DTRO 膜组件在产水流量、耐压性、脱盐性能上均有较优的性
能。

f）公司向供应商采购后直接用于销售的产品采购情况

报告期内，公司存在采购后直接用于销售的情况，其中从 RTS、Memos 采
购后直接用于销售的产品情况已在招股意向书 “第十一节 其他重要事项”之
“一、重要合同”之“（二）采购合同”之“2、独家代理协议相关情况”之“（9）
公司从 RTS 公司、Memos 公司采购的产品中自用和直接对外销售部分情况”中
进行了披露。除 RTS、Memos 外，公司存在向其他供应商采购产品后直接用于
销售的情形，采购金额分别为 505.28 万元、1,022.63 万元、1,127.95 万元和 639.21
万元，主要供应商及产品情况如下：

2021 年 1-6 月

1-1-430
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


序号 供应商 产品类别 金额（万元） 占比（%）
1 MICRODYN-NADIR GmbH 膜材料 146.14 22.86
2 哈尔滨斯特莱茵环境科技有限公司 膜壳等 136.64 21.38
3 厦门征成膜清洗科技有限公司 药剂 62.57 9.79
4 北京普尔佳业科技发展有限公司 药剂 45.65 7.14
5 Badger Meter Europe GmbH 阀门等 28.25 4.42
合计 419.26 65.59
2020 年度
序号 供应商 产品类别 金额（万元） 占比（%）
1 日东(中国)新材料有限公司 膜组件 281.95 25.00
2 厦门征成膜清洗科技有限公司 药剂 216.54 19.20
3 北京普尔佳业科技发展有限公司 药剂 195.77 17.36
4 哈尔滨斯特莱茵环境科技有限公司 膜壳等 140.69 12.47
5 Applied Membranes Inc. 膜材料 64.56 5.72
合计 899.51 79.75
2019 年度
序号 供应商 产品类别 金额（万元） 占比（%）
1 Applied Membranes Inc. 膜组件、膜材料 218.29 21.35
2 厦门征成膜清洗科技有限公司 药剂 183.96 17.99
3 北京普尔佳业科技发展有限公司 药剂 160.92 15.74
4 哈尔滨斯特莱茵环境科技有限公司 膜壳等 130.51 12.76
5 厦门碟特膜技术有限公司 导流盘、膜片 88.88 8.69
合计 782.56 76.52
2018 年度
序号 供应商 产品类别 金额（万元） 占比（%）
1 厦门征成膜清洗科技有限公司 药剂 132.38 26.20
2 哈尔滨乐普实业有限公司 膜壳 82.97 16.42
3 北京普尔佳业科技发展有限公司 药剂 76.62 15.16
4 圣麦博恩科技（北京）有限公司 药剂 45.28 8.96
5 Applied Membranes Inc. 膜组件 31.33 6.20
合计 368.58 72.95
注：上表中占比为占除 RTS、Memos 外，直接用于销售的产品对应的采购金额的比例。
报告期内，发行人向供应商采购产品后直接用于销售的产品主要为 DTRO
膜组件、管式超滤膜组件、药剂，上述销售的最终客户通过发行人采购主要原因

1-1-431
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

如下：

A）DTRO 膜组件、管式超滤膜组件

报告期内，向公司采购 DTRO 膜组件、管式超滤膜组件的客户主要是膜分
离装备制造商和使用方，前者采购用于生产制造膜分离装备，后者采购用于已购
膜分离装备中膜组件的替换及维修。一方面，和一般贸易商相比，公司作为膜分
离装备制造商和高浓度污废水处理服务提供商，具备丰富的膜组件制造、应用经
验，能够向客户提供设备生产、安装及维护等方面的技术支持；另一方面，公司
是 RTS 公司 DRTO 膜组件、Memos 公司管式超滤膜组件在中国境内渗滤液及工
业废水应用领域的独家代理商，公司每年整体采购金额和采购量较大，客户向公
司购买与向其他厂商购买相比，具备质量和价格优势；此外，对于已经购买使用
公司膜分离装备的客户而言，若其更换其他供应商的膜组件，需进行使用验证测
试，具有一定的替换成本。

B）药剂及其他

报告期内，向公司采购药剂的客户一般为公司膜分离装备客户。膜分离装备
中膜组件是否经过良好的清洗与恢复，关系到膜分离装备的运行能耗和系统稳定
性。公司通过多年项目应用经验积累，为客户提供适用于不同垃圾渗滤液处理、
工业废水处理场景和设备类型的专用化学药剂及使用技术方案，能够实现膜分离
装备长期、稳定地运行。

除 DTRO 膜组件、管式超滤膜组件、药剂外，发行人向供应商采购产品后
直接用于销售的产品还包括 STRO、卷式、DTNF 等膜组件、膜配件、膜材料等。
客户向公司采购上述产品的原因主要是公司采购 STRO、卷式、DTNF 等膜组件、
膜材料的量较多，较客户直接向厂商购买存在价格和交期优势，部分采购量较少
的客户选择从公司采购膜组件和膜材料；此外，膜组件的相关部件单元具有一定
的使用寿命，需在产品寿命周期内逐步进行更换和维修。当相关部件损坏时，客
户从公司采购导流盘、膜片等配件进行更换维修。

综上，最终客户通过发行人采购具有业务合理性。

g）报告期各期发行人向供应商采购产品后直接用于销售的采购总额及占比、
销售总额及占比、毛利率、前五大客户情况

报告期内，公司向供应商采购产品后直接用于销售的产品主要为 DTRO 膜

1-1-432
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

组件、管式超滤膜组件、药剂，具体情况如下：

单位：万元
2021 年 1-6 月
采购情况 销售情况
主要明细产品
直接用于销售 占当期采购 占主营业务
直接用于销售 毛利率
产品的采购 总额比例 收入比例
的收入金额 （%）
金额 （%） （%）
DTRO 膜组件 33.60 0.17 64.02 0.23 44.98
管式超滤膜组件 1,081.79 5.37 2,193.45 7.80 48.35
药剂 111.33 0.55 396.00 1.41 71.89
其他 650.56 3.23 847.21 3.01 23.21
合计 1,877.28 9.32 3,500.68 12.45 46.37
2020 年度
采购情况 销售情况
主要明细产品
直接用于销售 占当期采购 占主营业务
直接用于销售 毛利率
产品的采购 总额比例 收入比例
的收入金额 （%）
金额 （%） （%）
DTRO 膜组件 865.01 2.54 1,313.58 2.27 33.65
管式超滤膜组件 2,247.33 6.60 4,341.82 7.50 45.94
药剂 422.57 1.24 1,392.61 2.40 69.66
其他 1,099.52 3.23 1,852.45 3.20 40.64
合计 4,634.43 13.61 8,900.46 15.37 46.74
2019 年度
采购情况 销售情况
主要明细产品
直接用于销售 占当期采购 占主营业务
直接用于销售 毛利率
产品的采购 总额比例 收入比例
的收入金额 （%）
金额 （%） （%）
DTRO 膜组件 349.04 0.92 555.42 0.97 37.22
管式超滤膜组件 1,760.52 4.66 3,517.79 6.15 45.93
药剂 369.06 0.98 1,311.07 2.29 71.85
其他 894.47 2.37 1,679.36 2.94 46.74
合计 3,373.09 8.92 7,063.65 12.36 52.25
2018 年度
采购情况 销售情况
主要明细产品
直接用于销售 占当期采购 占主营业务
直接用于销售 毛利率
产品的采购 总额比例 收入比例
的收入金额 （%）
金额 （%） （%）
DTRO 膜组件 451.44 1.86 1,016.96 3.42 54.14

1-1-433
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


管式超滤膜组件 1,218.42 5.02 2,437.81 8.19 46.46
药剂 258.09 1.06 923.48 3.10 72.05
其他 617.72 2.54 1,249.23 4.20 50.55
合计 2,545.67 10.48 5,627.49 18.90 54.76
注 1：采购金额包含关税、运费。
注 2：膜组件的销售包括公司对外采购膜组件后安装上膜壳即对外销售的部分，因此膜组件
的销售金额包含膜壳等金额。
报告期各期发行人向供应商采购产品后直接用于销售的前五大客户情况如
下：

占膜组件及
营业收入 主要销售
年度 序号 客户名称 耗材收入比
（万元） 内容
例（%）
维尔利环保科技集团股份有
1 394.12 8.31 膜组件等
限公司
2 天津建昌环保股份有限公司 319.04 6.73 膜组件等
蓝德环保科技集团股份有限
3 238.85 5.04 膜组件等
2021 年 公司
1-6 月 无锡艾米特环保设备有限公
4 182.58 3.85 膜组件等
司
南京万德斯环保科技股份有
5 173.01 3.65 膜组件等
限公司
合计 1,307.60 27.58
占膜组件及
营业收入 主要销售
年度 序号 客户名称 耗材收入比
（万元） 内容
例（%）
维尔利环保科技集团股份有
1 1,561.55 16.14 膜组件、药剂等
限公司
南京万德斯环保科技股份有
2 893.54 9.24 膜组件等
限公司
2020 年度 3 中国光大国际有限公司 614.12 6.35 膜组件、药剂等
4 武汉天源环保股份有限公司 428.09 4.43 膜组件、药剂等
5 江苏新奇环保有限公司 360.07 3.72 膜组件等
合计 3,857.37 39.88
占膜组件及
营业收入 主要销售
年度 序号 客户名称 耗材收入比
（万元） 内容
例（%）
维尔利环保科技集团股份有
1 589.91 8.17 膜组件等
限公司
2 中国光大国际有限公司 544.65 7.54 膜组件、药剂等
2019 年
长沙中联重科环境产业有限 药剂、伺服电动
3 422.36 5.85
公司 机控制阀等
4 武汉天源环保股份有限公司 403.88 5.59 膜组件、药剂等


1-1-434
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

南京万德斯环保科技股份有
5 402.34 5.57 膜组件等
限公司
合计 2,363.14 32.72
占膜组件及
营业收入 主要销售
年度 序号 客户名称 耗材收入比
（万元） 内容
例（%）
膜组件、药剂、
长沙中联重科环境产业有限
1 1,533.23 27.25 伺服电动机控
公司
制阀等
同舟纵横（厦门）流体技术
2 535.32 9.51 膜组件等
有限公司
2018 年 3 武汉天源环保股份有限公司 292.35 5.19 膜组件等
4 江苏新奇环保有限公司 277.43 4.93 膜组件等
东莞市聚德环保科技有限公
5 209.63 3.73 药剂等
司
合计 2,847.96 50.61

h）向供应商采购产品后直接用于销售的订单获取方式情况如下：

单位：万元、%

订单获取 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
方式 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
招投标 365.06 10.43 1,150.73 12.93 765.81 10.84 274.34 4.88
商务谈判 3,135.62 89.57 7,749.73 87.07 6,297.84 89.16 5,353.14 95.12
合计 3,500.68 100.00 8,900.46 100.00 7,063.65 100.00 5,627.49 100.00

报告期内，向供应商采购产品后直接用于销售模式的订单取得方式有商务谈
判、招投标，其中主要方式为商务谈判。

i）公司的返利或类似安排

报告期内，公司对部分持续采购、采购量较大的签订膜组件及耗材客户存在
返利安排。当客户的特定类别产品的采购金额或采购量达到合同约定的数量和金
额后，按照采购金额的一定比例返还现金给客户或通过向客户赠送货物等方式向
客户返利。

报告期内，公司发生返利的具体金额及占比如下：

单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
返利金额 22.55 47.07 73.45 12.08
主营业务收
28,113.34 57,910.08 57,169.42 29,771.97
入金额



1-1-435
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


占比 0.08% 0.08% 0.13% 0.04%

公司返利主要针对部分客户的膜组件及耗材销售，报告期内返利金额占主营
业务收入比例较小。

j）贸易性质业务占比变化的原因

报告期内，发行人向供应商采购产品后直接用于销售的产品的收入分别为
5,627.49万元、7,063.65万元、8,900.46万元和3,500.68万元，占主营业务收入比重
分别为18.90%、12.36%、15.37%和12.45%，贸易性质业务占比较为稳定，并较
报告期前有所下降。主要原因为报告期前，公司主营业务为膜组件及耗材、膜分
离装备研发生产及销售业务，于2017年尝试开展高浓度污废水处理服务业务。依
托于对膜技术应用、膜分离装备核心技术的研发积累，公司取得客户的认可，盈
利逐步提升。2018年开始，公司根据对于市场发展趋势、技术路径的判断，聚焦
于高技术含量和进入壁垒的高浓度污废水领域，通过产业链上下游的延伸，大力
拓展高浓度污废水处理服务业务和膜组件研发、生产业务，加深加宽产品护城河，
并根据市场变化及自身技术优势，专注于DTRO膜分离装备在垃圾渗滤液等高浓
度污废水领域的应用，逐渐策略性减少低技术壁垒的膜组件及耗材业务，膜分离
装备销售业务和高浓度污废水处理服务业务收入和毛利占整体营业收入和毛利
的比例呈上升趋势。随着膜分离装备销售数量的不断积累和市场的不断增长，公
司产品和服务质量得到更多客户认可，市场知名度逐渐提高，客户DTRO膜组件、
管式超滤膜组件的更换及新增需求不断增加，2020年度，公司膜组件业务收入和
毛利占整体营业收入和毛利的比例上升。

公司经过多年的产品研发和项目实践积累，形成了模块化膜分离装备制造技
术、高性能膜组件制造技术、垃圾渗滤液处理及全量化处理技术和工业高浓度污
废水处理及趋零排放技术等核心技术，在产品技术路径、模块化的生产模式与快
速交付能力、全过程服务体系等方面形成了自身的经营优势。报告期内，公司向
供应商采购产品后直接用于销售的业务占公司营业收入比重逐步降低，系公司根
据行业发展情况，战略性选择产业链条中高技术含量和进入壁垒的领域、业务模
式和盈利模式逐步拓展升级所致。

③高浓度污废水处理服务业务




1-1-436
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


收入金额（万元） 占主营业务收入比例（%）
主要产品 2021 年 2020 2019 2018 2021 年 2020 2019 2018
1-6 月 年度 年度 年度 1-6 月 年度 年度 年度
高浓度污废
13,275.29 19,724.87 16,640.66 5,635.23 47.22 34.06 29.11 18.93
水处理服务
处理量（万 m） 单价（元/ m）
主要产品 2021 年 2020 2019 2018 2021 年 2020 2019 2018
1-6 月 年度 年度 年度 1-6 月 年度 年度 年度
高浓度污废
96.42 167.93 154.39 52.21 137.68 117.46 107.78 107.94
水处理服务
公司报告期内高浓度污废水处理服务收入的同比变动情况如下：

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
主要产品 收入 同比 收入 同比 收入 同比 收入
金额 （%） 金额 （%） 金额 （%） 金额
高浓度污废水
13,275.29 64.03 19,724.87 18.53 16,640.66 195.30 5,635.23
处理服务
作为膜分离技术应用的有效延伸，公司为客户提供高浓度污废水处理服务，
即针对部分垃圾渗滤液处理项目需求急、周期短、处理难度大等特点，公司利用
自身专业技术人员储备及维护保养经验优势，为客户提供膜处理装备及装备管
理、运营和维护服务，对处理量及处理效果直接负责并与客户按处理量进行结算。

报告期内，公司高浓度污废水处理服务收入分别为 5,635.23 万元、16,640.66
万元、19,724.87 万元和 13,275.29 万元，占主营业务收入的比重为 18.93%、29.11%、
34.06%和 47.22%。公司从 2017 年拓展该业务，报告期内处于快速发展期；2019
年、2020 年分别较上年增长了 11,005.43 万元和 3,084.22 万元，增长率分别为
195.30%和 18.53%。由上表可见，报告期内，公司垃圾渗滤液膜处理服务收入增
长主要因处理量增加导致，同时 2020 年、2021 年 1-6 月处理单价有所提升，2019
年、2020 年、2021 年 1-6 月的处理量分别较上年同期增长了 102.18 万吨、13.54
万吨和 22.14 万吨，增长率分别为 195.71%、8.77%和 29.81%。2018 年、2019 年，
垃圾渗滤液膜处理服务单价基本保持稳定，2020 年、2021 年 1-6 月公司因增加
部分结算单价高的处理难度较大的项目和全量化处理项目，平均单价有所上升。
公司高浓度污废水处理服务收入快速增长主要得益于公司提供的该类服务具备
成本及技术优势，在部分高浓度污废水处理项目中，如客户采购设备自行处理，
因设备的使用寿命一般高于项目周期，项目完成后将产生闲置，而由公司提供处
理设备，缓解客户一次性支付设备款项的资金压力，提高客户的投资效率。随着

1-1-437
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

国家积极推行环境污染第三方治理，政府采购第三方处理服务的业务模式越来越
成熟，该业务市场空间逐步扩大。同时，公司专注于膜分离技术及相关装备的研
发、生产及销售，具备高浓度污废水处理实施技术专业人员及设备维护经验，能
够实现项目的稳定产水，提升项目整体运营效果。随着公司高浓度污废水处理服
务业务的拓展，该类业务的市场认可度逐步提升。

（2）按销售区域分类

报告期内，公司主营业务收入按销售区域分类情况如下：

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
境内 27,759.16 98.74 57,675.17 99.59 56,386.98 98.63 29,623.84 99.50
其中：东
6,760.65 24.05 8,832.20 15.25 2,835.37 4.96 591.40 1.99
北地区
华北地区 2,484.27 8.84 1,551.49 2.68 2,538.13 4.44 2,036.86 6.84
华东地区 7,906.57 28.12 16,802.86 29.02 14,971.44 26.19 6,989.44 23.48
华南地区 1,061.36 3.78 12,745.23 22.01 19,634.85 34.35 11,955.87 40.16
华中地区 4,508.17 16.04 9,305.63 16.07 13,092.71 22.90 5,099.60 17.13
西北地区 11.25 0.04 876.71 1.51 809.83 1.42 487.77 1.64
西南地区 5,026.89 17.88 7,561.05 13.06 2,504.65 4.38 2,462.89 8.27
境外 354.18 1.26 234.91 0.41 782.45 1.37 148.13 0.50
合计 28,113.34 100.00 57,910.08 100.00 57,169.42 100.00 29,771.97 100.00

公司的销售收入以境内市场为主，报告期内，境内市场销售收入分别为
29,623.84 万元、56,386.98 万元、57,675.17 万元和 27,759.16 万元，占当期主营
业务收入的比重分别为 99.50%、98.63%、99.59%和 98.74%。报告期内，公司业
务覆盖全国各地区，主要集中在华东、华南和华中地区，收入占比分别为 80.77%、
83.44%、67.10%和 47.94%。报告期内各地区收入及占比存在一定波动，主要受
各地区客户需求情况、公司市场开拓策略、项目实施进展等因素影响。

①报告期内，公司境外销售情况如下：




1-1-438
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
地区 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
欧洲 326.01 92.05 203.59 86.67 205.28 26.24 137.64 92.92
南美洲 2.77 0.78 4.46 1.90 340.72 43.55 10.49 7.08
亚洲 25.40 7.17 26.86 11.43 236.44 30.22 - -
合计 354.18 100.00 234.91 100.00 782.45 100.00 148.13 100.00

②公司报告期内境外主要客户销售情况

单位：万元
销售 占比 毛利率 销售 交货
主要客户 产品类型 信用政策
金额 （%） （%） 模式 方式
2021 年 1-6 月
WTA
商务 50%预付，50%月
TECHNOLOGIES 膜片 153.38 43.31 4.72 EXW
谈判 结 50 天
GmbH
商务
MEMOS 膜壳 133.88 37.80 0.55 CIF 100%预付款
谈判
商务
AKA GmbH 膜组件 23.91 6.75 37.79 EXW 30 天月结
谈判
小计 311.17 87.86
2020 年
商务
MEMOS 膜壳 161.08 68.57 14.39 CIF 100%预付款
谈判
WTA
商务 50%预付，50%月
TECHNOLOGIES 膜片、膜组件 40.30 17.15 39.19 EXW
谈判 结 50 天
GmbH
商务 装船前支付 100%
LSTS CO.,LTD. 膜组件 26.86 11.43 40.03 EXW
谈判 货款
小计 228.24 97.15
2019 年
LTM Brasil 40%预付款，工厂
商务
Servios 膜分离装备 340.72 43.55 43.18 调试成功、发货前
谈判 FOB
Ambientais 付 60%
50%预付款，工厂
AZTECH 商务
膜分离装备 236.44 30.22 51.14 CIF 调试成功、发货前
Corporation 谈判
付 50%
商务
MEMOS 膜壳 205.28 26.24 24.54 CIF 100%预付款
谈判
小计 782.45 100.00
2018 年
商务
MEMOS 膜壳 90.84 61.33 41.05 CIF 100%预付款
谈判


1-1-439
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

商务
RTS 膜壳 46.80 31.59 37.46 CIF 100%预付款
谈判
小计 137.64 92.92

a）MEMOS 注册地为德国，主要业务为生产、销售污水处理设备中使用的
膜组件，报告期内为公司提供管式超滤膜组件等产品，同时向公司采购部分膜壳。

b）RTS 注册地为德国，主要业务为生产及销售 DTRO 膜组件、反渗透膜系
统及其他系统等产品，报告期内为公司提供 DTRO 膜组件等产品，同时向公司
采购部分膜壳。

c）LTM Brasil Servios Ambientais 注册地为巴西，主要从事生活垃圾填埋场
运营管理、垃圾渗滤液处理，主要业务在南美洲的巴西和阿根廷。

d）AZTECH Corporation 注册地为日本，主要业务系为客户提供工业废水解
决方案，在汽车工业废水领域具有一定优势。

e）WTA TECHNOLOGIES GmbH 注册地为德国，主要生产和销售带有浸没
式膜组件的工艺工程解决方案。

f）LSTS CO.,LTD.注册地为韩国，主要代理和销售水处理系统及配件、半导
体废液回用系统，报告期内公司向其销售卷式膜组件。

g）AKA GmbH注册地为德国，主营业务为提供电泳涂装工艺的系统和技术
服务，产品包括阳极液系统、透析池、电泳漆超滤膜回收系统等，报告期内公司
向其销售卷式膜组件。

（3）主营业务收入按季节分析

报告期内，公司按照季度划分收入明细如下：

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
第一
11,669.61 41.51 13,015.34 22.48 8,898.74 15.57 4,640.90 15.59
季度
第二
16,443.73 58.49 16,528.76 28.54 9,328.14 16.32 6,911.24 23.21
季度
第三
12,209.49 21.08 18,360.09 32.12 8,975.95 30.15
季度
第四
16,156.49 27.90 20,582.46 36.00 9,243.87 31.05
季度
合计 28,113.34 100.00 57,910.08 100.00 57,169.42 100.00 29,771.97 100.00


1-1-440
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2018 年、2019 年，公司第一季度、第二季度营业收入占比较低，第三季度、
第四季度占比较高，具有一定的季节性，主要原因为公司的客户主要为环保工程
商、投资运营商、公共事业管理单位，该部分客户通常会在上半年进行项目可行
性分析、技术方案准备、设计、立项等前期工作和进行招投标程序，由于项目实
施需要一定的时间周期，因此较多项目集中在下半年完成验收或者开始运营。受
新冠疫情的影响，公司 2020 年上半年获取的膜分离装备订单减少，使得 2020 年
下半年确认的收入占比较以前年度有所降低。

整体而言，公司营业收入季节性特征不明显，但下半年确认的收入通常较上
半年有所增长。

（4）公司主营业务在手订单情况

公司截至2021年12月31日在手订单情况如下：

产品类型 在手订单
膜分离装备（含税金额、万元） 28,771.58
膜组件及耗材（含税金额、万元） 2,261.96
小计 31,033.55
高浓度污废水处理服务项目数量（个） 32
高浓度污废水处理服务（含税金额，万元） 29,601.35
注：高浓度污废水处理服务项目的在手订单金额为根据合同约定总金额或总处理水量扣除截
至 2021 年 11 月 30 日已确认金额或已处理水量计算，部分合同未约定总金额、总处理水量，
则根据约定的剩余处理期限、日设计处理量和单价计算在手订单金额。
截至 2021年12月31日，公司膜分离装备、膜组件及耗材在手订单金额为
31,033.55万元，在手订单充足。受新冠疫情影响，公司2020年获取订单受到一定
的影响，但公司业务聚焦的国内环保及污染治理领域需求较为刚性，随着疫情出
现好转，需求将逐渐释放，有利于公司实现收入的持续增长。

报告期内，公司高浓度污废水处理服务业务快速增长，收入分别为5,635.23
万元、16,640.66万元、19,724.87万元和13,275.29万元，占主营业务收入的比重为
18.93%、29.11%、34.06%和47.22%，截至2021年12月31日在手订单项目为32个，
在手订单金额为29,601.35万元。在垃圾渗滤液处理行业，业务模式从以往政府购
买设备进行处理，逐步发展至政府采购第三方处理服务，因此高浓度污废水处理
服务业务市场空间逐步扩大，保持良好的发展势头，该业务也将是公司未来收入
增长的重要动能。

1-1-441
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

综上，根据目前市场情况和行业发展趋势，结合公司自身的研究开发能力和
业务发展情况，公司未来收入增长具有可持续性。

（5）报告期各期退换货情况

报告期内，公司未发生换货情况，仅发生少量因客户自身需求变化的退货，
具体情况如下：

金额占
产品 数量 收入确 退货 金额 同类收 退货
期间 客户
类别 （支/个） 认时间 时间 （万元） 入的比 原因
例（%）
客户因现
同舟纵横（厦
2018 膜组 场设备设
门）流体技术 4.00 2017.5 2018.2 11.97 0.040
年度 件 计变更退
有限公司
货
客户因现
同舟纵横（厦
2018 场设备设
门）流体技术 耗材 40.00 2017.5 2018.2 2.42 0.008
年度 计变更退
有限公司
货
客户因需
2020 广东健恒环境
耗材 500.00 2020.4 2020.12 13.27 0.14 求变更退
年度 产业有限公司
货
2021 年 河南恒泰环保 客户需求
耗材 2,400.00 2020.10 2021.4 4.58 0.10
1-6 月 工程有限公司 变更退货
河南千禾环境
2021 年 客户需求
产业发展有限 耗材 179.00 2021.5 2021.6 1.10 0.02
1-6 月 变更退货
公司
2021 年 知和环保科技 客户需求
耗材 285.00 2021.4 2021.6 1.54 0.03
1-6 月 有限公司 变更退货
报告期内，公司退换货情形发生较少，主要是客户自身需求变化发生的退货。
公司已经建立了完善的质量控制体系，公司产品质量稳定，不存在因产品质量问
题发生的大规模退、换货情形。

①各类销售业务中对于产品退换货的约定

公司主要从事膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发、生产和销售，以及
提供高浓度污废水处理服务。

公司与客户签订的膜分离装备合同未明确约定退换货条款，只对质量及设备
验收进行了规定，一般约定内容如下：设备交货后，客户如对设备的规格、型号、
数量、质量等有异议，应在公司交货后 7 日内向公司书面提出，逾期视为客户对
设备的规格、型号、数量、质量等无异议；设备安装调试后，进行试运行，在满
足进水条件及不超出设计规模投入运行的情况下产水水质达标后，视为设备验收

1-1-442
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

合格。

公司与客户签订的大部分膜组件销售合同未明确约定退换货条款，部分合同
有明确约定退换货条款，一般约定内容如下：如果发现到货规格、数量或质量、
技术要求与合同约定不符，买方有权要求更换产品。

②退换货的处理流程和会计核算方式

如公司产品出现质量问题或由于其他原因，按照合同约定客户进行退货，货
物退回公司，经各级审批后，由财务部冲减对应营业收入并冲减对应的营业成本。
公司按照合同约定与客户通过换货处理产品的，换回的产品经过验收合格后入
库，调整存货，换出与换入的商品的差价调整为当期营业成本。

综上，公司销售业务中退换货的相关会计处理符合企业会计准则的规定。

（三）营业成本分析

1、主营业务成本构成情况

报告期内，公司营业成本具体情况如下：

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
主营业
15,851.84 98.02 32,265.19 98.25 28,084.97 99.51 15,759.98 99.72
务成本
其他业
319.76 1.98 573.29 1.75 138.44 0.49 44.36 0.28
务成本
合计 16,171.60 100.00 32,838.48 100.00 28,223.40 100.00 15,804.33 100.00

报告期内，公司营业成本分别为 15,804.33 万元、28,223.40 万元、32,838.48
万元和 16,171.60 万元，其中主营业务成本分别为 15,759.98 万元、 28,084.97
万元、32,265.19 万元和 15,851.84 万元，占当期营业成本的比例均超过 98.00%。

2、主营业务成本产品构成分析

报告期内，公司主营业务成本的分产品具体构成如下：

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
膜分离装备 5,892.23 37.17 16,304.61 50.54 17,200.89 61.25 10,401.94 66.00
其中：垃圾 3,978.66 25.10 13,453.88 41.70 16,587.36 59.06 8,958.50 56.84


1-1-443
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
渗滤液处理
装备
工业废水处
理及过程分 1,913.56 12.07 2,850.73 8.84 613.54 2.18 1,410.78 8.95
离装备
其他膜分离
- - - - - - 32.65 0.21
装备
膜组件及耗
2,405.65 15.18 5,018.70 15.55 3,589.90 12.78 2,647.35 16.80
材
高浓度污废
7,553.96 47.65 10,941.87 33.91 7,294.18 25.97 2,710.69 17.20
水处理服务
合计 15,851.84 100.00 32,265.19 100.00 28,084.97 100.00 15,759.98 100.00

报告期内，公司主营业务成本主要系膜分离装备、高浓度污废水处理服务的
销售成本，各期占比分别为 83.20%、87.22%、84.45%和 84.82%。报告期各期，
随着高浓度污废水处理服务收入占比提高，营业成本占比相应增长。

3、主营业务成本结构分析

（1）膜分离装备成本构成分析

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
直接
4,707.57 79.89 14,128.93 86.66 15,291.56 88.90 9,499.34 91.32
材料
直接
247.11 4.19 369.65 2.27 353.39 2.05 290.12 2.79
人工
制造
242.73 4.12 568.33 3.49 527.66 3.07 333.74 3.21
费用
其他
694.82 11.79 1,237.70 7.59 1,028.28 5.98 278.74 2.68
费用
合计 5,892.23 100.00 16,304.61 100.00 17,200.89 100.00 10,401.94 100.00

报告期内，公司膜分离装备业务成本分别为直接材料、直接人工、分摊的制
造费用及其他费用等。其中，直接材料占主营业务成本的比例较高，各期占比分
别为 91.32%、88.90%、86.66%和 79.89%。公司生产膜分离装备产品所需的直接
材料主要为膜组件、泵、电气元器件、膜材料、阀门、仪表、集装箱、储罐和膜
壳等。公司膜分离装备成本中的其他费用主要是公司设备运杂费及设备发往客户
现场后所发生的装卸、安装调试和零星土建工程等费用。报告期内，直接材料占


1-1-444
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

公司膜分离装备成本的比例呈下降趋势的主要原因为：①报告期内，膜组件等主
要原材料采购价格呈下降趋势，同时公司子公司科诺思自主研发的 DTRO 膜组
件逐步实现量产，直接材料占比有所降低；②随着膜分离装备包含安装调试、土
建等费用的订单增加以及 2020 年 1 月 1 日开始执行新收入准则运杂费作为合同
履约成本在营业成本和存货中进行核算等诸多原因，其他费用占比有所上升。

①膜分离装备直接材料的主要构成

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
膜组件 639.97 13.59 4,719.93 33.41 5,356.54 35.03 4,648.97 48.94
泵 804.47 17.09 1,906.30 13.49 2,094.49 13.70 1,234.02 12.99
电气
420.60 8.93 1,015.22 7.18 1,023.88 6.70 679.93 7.16
元器件
阀门 306.68 6.51 743.96 5.27 854.85 5.59 511.73 5.39
仪表 343.84 7.30 740.70 5.24 772.31 5.05 459.09 4.83
集装箱 73.57 1.56 447.57 3.17 703.67 4.60 307.49 3.24
储罐 149.93 3.18 472.22 3.34 577.00 3.77 220.43 2.32
膜壳 122.48 2.60 346.09 2.45 439.78 2.88 274.02 2.88
膜材料 271.54 5.77 496.05 3.51 467.62 3.06 0.42 0.00
其他材料 1,574.48 33.45 3,240.89 22.94 3,001.42 19.63 1,163.25 12.25
合计 4,707.57 100.00 14,128.93 100.00 15,291.56 100.00 9,499.34 100.00

报告期内膜组件、膜材料和其他材料占比变化较大，其他占比未发生明显变
化。膜组件、膜材料和其他材料占比变化分析如下：

a）膜组件、膜材料

2018 年至 2021 年 1-6 月膜组件的占比逐期下降，膜材料和其他材料的占比
逐期上升，主要原因为随着公司不断优化供应商结构，2018 年公司开始向均价
较低的科诺思采购膜组件，2019 年 5 月收购科诺思后，公司具备膜组件生产能
力，在生产膜分离装备过程中所使用的部分 DTRO 膜组件由外购变成了自产，
体现在直接材料构成中膜组件占比下降，膜材料、导流盘、法兰等占比上升。

b）其他材料

报告期内，其他材料占比分别为 12.25%、19.63%、22.94%和 33.45%。


1-1-445
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

报告期内，其他材料占比呈上升趋势，主要原因系 2019 年 5 月公司收购科
诺思后，在生产膜分离装备过程中所使用的部分 DTRO 膜组件由外购变成了自
产，导流盘、法兰等膜配件的占比提升，报告期内，膜配件占比分别为 0.68%、
3.62%、4.55%和 7.13%。

（2）膜组件及耗材成本构成分析

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
直接材料 2,248.13 93.45 4,869.71 97.03 3,538.09 98.56 2,568.47 97.02
直接人工 17.31 0.72 26.44 0.53 17.33 0.48 13.07 0.49
制造费用 40.96 1.70 29.01 0.58 19.22 0.54 14.09 0.53
其他费用 99.24 4.13 93.55 1.86 15.26 0.43 51.72 1.95
合计 2,405.65 100.00 5,018.70 100.00 3,589.90 100.00 2,647.35 100.00

报告期内，公司膜组件及耗材业务成本分别为直接材料、直接人工、分摊的
制造费用及其他费用等。其中，直接材料占主营业务成本的比例较高，各期占比
分别为 97.02%、98.56%、97.03%和 93.45%。公司膜组件及耗材销售主要为贸易
类业务，直接材料主要为膜组件、膜壳等。其他费用主要是公司膜组件及耗材的
运杂费用、安装调试等费用。2020 年 1 月 1 日开始执行新收入准则，运费等计
入营业成本，其他费用占比进一步提升。

①膜组件及耗材产品成本中直接材料的主要构成

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
膜组件 1,298.62 57.76 3,744.93 76.90 2,432.88 68.76 1,856.94 72.30
泵 15.56 0.69 30.85 0.64 31.34 0.89 16.281 0.63
电气元
18.16 0.81 13.21 0.27 7.68 0.22 19.45 0.76
器件
阀门 7.47 0.33 22.32 0.46 72.09 2.04 142.92 5.56
仪表 14.15 0.63 12.32 0.25 14.20 0.40 4.34 0.17
储罐 4.95 0.22 7.60 0.16 14.40 0.41 3.18 0.12
膜壳 168.22 7.48 245.58 5.04 266.12 7.52 199.73 7.78
膜材料 131.63 5.86 141.70 2.91 53.49 1.51 0.00 -


1-1-446
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
其他材料 589.37 26.22 651.20 13.37 645.88 18.26 325.63 12.68
合计 2,248.13 100.00 4,869.71 100.00 3,538.09 100.00 2,568.47 100.00

由于膜组件及耗材的种类繁多，2018 年膜组件及耗材销售均为贸易类业务、
2019 年至 2020 年度膜组件及耗材销售贸易类业务占比较大，故膜组件及耗材的
直接材料构成主要受相应产品实现收入情况的影响而出现波动。2021 年 1-6 月，
公司 DTRO 膜组件实现自产、膜片及其他耗材销售占比上升，导致膜组件在直
接材料中的占比下降，膜材料、膜壳及其他材料的占比上升。

（3）高浓度污废水处理服务业务成本构成分析

公司高浓度污废水处理服务业务成本，具体构成如下：

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
直接材料 2,301.56 30.47 2,927.89 26.76 2,527.23 34.65 1,082.22 39.92
直接人工 1,313.10 17.38 1,526.10 13.95 635.96 8.72 182.38 6.73
折旧费用 1,865.10 24.69 2,745.95 25.10 2,132.84 29.24 690.99 25.49
其他费用 2,074.21 27.46 3,741.93 34.20 1,998.15 27.39 755.10 27.86
合计 7,553.96 100.00 10,941.87 100.00 7,294.18 100.00 2,710.69 100.00

报告期内，公司高浓度污废水处理服务业务成本分别为直接材料、直接人工、
折旧费用和其他费用。其中，直接材料占主营业务成本的比例较高，各期占比分
别为 39.92%、34.65%、26.76%和 30.47%。

公司高浓度污废水处理服务所需的直接材料主要为项目中领用的硫酸、清洗
剂、阻垢剂和用于更换的膜组件及零配件等；其他费用主要包括电费、安装调试
费用、运杂费等。报告期内直接材料占高浓度污废水处理服务业务成本比例呈下
降趋势，主要原因为：①报告期内公司高浓度污废水处理服务相关业务经验及项
目数量逐年增加，材料的使用及材料采购的单价均有一定程度的优化，导致直接
材料占比下降；②2019 年公司增加了部分水质较好的项目，其耗用的直接材料
较小；③2020 年公司新增的项目中需要进行前期建设费用较多，导致其他费用
占比上升。报告期内，公司高浓度污废水处理服务业务成本中的直接人工、折旧


1-1-447
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

费用及其他费用占比波动的主要原因是由于不同项目间水质、处理量和公司提供
服务内容差异造成。

①报告期各期折旧费用、其他费用与高浓度污废水处理量和收入金额的匹配
情况

2021 年
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
折旧费用（万元）a 1,865.10 2,745.95 2,132.84 690.99
其他费用（万元）b 2,074.21 3,741.93 1,998.15 755.10
处理量（万 m）c 96.42 167.93 154.39 52.21
处理收入（万元）d 13,275.29 19,724.87 16,640.66 5,635.23
单位处理量折旧费用（元/
19.34 16.35 13.81 13.24
m）e=a/c
单位处理量其他费用（元/
21.51 22.28 12.94 14.46
m）f= b/c
单位处理收入折旧费用 g=a/d 0.14 0.14 0.13 0.12
单位处理收入其他费用
0.16 0.19 0.12 0.13
h=b/d
如上表所示，2018 年度至 2019 年度公司高浓度污废水处理服务业务单位处
理量、单位收入对应折旧费用较为稳定，2020 年度单位处理量、单位收入对应
折旧费用略有增长，主要原因为：a）公司为延伸业务链条，2020 年度新增承接
全量化处理项目等部分低毛利率项目，如辽宁盖州垃圾渗滤液处理项目，全量化
处理项目新增蒸发等新工艺。2020 年度，该项目处于积极调试更新工艺过程中，
尚未能持续稳定产水，导致单位处理量折旧费用较高;b)部分项目 2020 年度的处
理量变少对应的收入减少所致。部分项目 2020 年的处理量较少的主要原因为：
A）2020 年度处理量占比较高的沈阳大辛垃圾渗滤液处理项目应业主要求多次更
改取水位置、电导率升高等原因，导致处理量低；B)部分项目如澄江项目受新型
冠状病毒感染的肺炎疫情等因素影响，值班人员无法到达现场，设备停机导致处
理量低。

报告期内，公司高浓度污废水处理服务业务成本构成中，其他费用主要系电
费、运营费用（运营部管理人员工资、折旧费、办公费等间接费用）、安装调试
费、运杂费、低温蒸发技术服务费等。2018 年度至 2019 年度单位处理量、单位
收入对应其他费用较为稳定。2020 年度单位处理量、单位收入对应其他费用较
高的主要原因为：a）公司为延伸业务链条，2020 年度新增承接部分全量化处理


1-1-448
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

项目，如辽宁盖州垃圾渗滤液处理项目，全量化处理项目新增蒸发等新工艺。2020
年度，该项目处于积极调试更新工艺过程中，尚未能持续稳定产水，导致单位处
理量其他费用较高。b)2020 年部分全量化处理项目如辽宁盖州垃圾渗滤液处理项
目、丰县政府项目等因需支付低温蒸发技术服务费导致单位处理量、单位收入对
应其他费用较高。

②是否符合行业惯例

同行业可比公司中维尔利、金正环保、万德斯、三达膜、金达莱存在较为类
似的业务，具体情况如下：

公司 对应收入类别 应用场景 具体模式
运营服务、BOT项 渗滤液处理、厨余垃圾处理
维尔利 O&M、BOT
目运营 等
服务业务
金正环保 工业废水、渗滤液处理等 BOT、BOO
（Services）
垃圾渗滤液处理、工业废水
万德斯 委托运营 O&M、BOT
等
三达膜 水务投资运营 市政污水处理等 BOT、TOT、O&M
水污染治理项目运
金达莱 市政污水处理等 BOT、BOO、O&M
营
使用自产膜分离装备为
嘉戎技术 高浓度污废水处理 垃圾渗滤液处理 客户提供高浓度污废水
处理服务
上述公司中，维尔利及金正环保公开信息中未披露类似业务的成本构成。以
下对比万德斯、三达膜和金达莱的相关业务中折旧费用、其他费用与处理量和营
业收入的匹配情况。具体如下：

a）万德斯

项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年 1-6 月 2018 年度
折旧（摊销）费用（万元）
- - 463.35 422.95
a
其他费用（万元）b - - 849.42 584.33
处理量（万 m）c - - - -
处理收入（万元）d - - 3,559.50 3,833.85
单位处理量折旧（摊销）费
- - - -
用（元/ m）e=a/c
单位处理量其他费用（元/
- - - -
m）f= b/c
单位处理收入折旧（摊销）
- - 0.13 0.11
费用 g= a/d


1-1-449
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

单位处理收入其他费用
- - 0.24 0.15
h=b/d
注 1：由于万德斯 2019 年、2020 年年度报告和 2021 年半年报对于“委托运营”成本的分类
将折旧和其他合并披露；报告期各期均未披露处理量数据，故上表中无 2020 年度、2021 年
1-6 月数据，2019 年度数据为 2019 年 1-6 月份数据，无处理量相关对比的指标。
注 2：万德斯委托运营成本主要包括原材料、人工成本、设备折旧和其他，其他费用包含：
水电费、办公费、劳动保护费、差旅费等。
b）三达膜

项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
折旧（摊销）费用（万元）
- 6,072.69 5,576.90 4,066.48
a
其他费用（万元）b - 10,221.10 8,840.93 6,957.23
处理量（万 m）c - 23,542.41 23,744.23 21,937.61
处理收入（万元）d - 36,011.89 29,119.35 23,868.61
单位处理量折旧（摊销）费
- 0.26 0.23 0.19
用（元/ m）e=a/c
单位处理量其他费用（元/
- 0.43 0.37 0.32
m）f= b/c
单位处理收入折旧（摊销）
- 0.17 0.19 0.17
费用 g= a/d
单位处理收入其他费用
- 0.28 0.30 0.29
h=b/d
注 1：三达膜水务投资运营成本主要包括无形资产摊销、人工成本、其他费用等，其中无形
资产摊销主要为 BOT、TOT 或特许经营权确认的无形资产在特许经营权期间的摊销。三达
膜将药剂等材料计入其他费用，上表中其他费用包括水电费、设备维护维修费用、材料费等。
注 2：三达膜 2019 年和 2020 年年度报告披露“水务投资运营”成本分类将设备维护维修费
与摊销费进行合并，2018 年披露时将设备维护维修费归类至其他费用，各年“水务投资运
营”的成本中设备维护维修费占成本比为 4%-7%之间，分类变动影响较小。
注 3：三达膜 2021 年半年报未披露水务投资运营成本的构成。
c）金达莱

项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
折旧（摊销）费用（万元）
- 1,423.23 2,238.43 904.34
a
其他费用（万元）b - 183.47 828.73 685.42
处理量（万 m）c - 2,586.10 4,728.05 1,263.00
处理收入（万元）d - 8,518.29 16,335.45 6,792.56
单位处理量折旧（摊销）费
- 0.55 0.47 0.72
用（元/ m）e=a/c
单位处理量其他费用（元/
- 0.07 0.18 0.54
m）f= b/c
单位处理收入折旧（摊销）
- 0.17 0.14 0.13
费用 g= a/d
单位处理收入其他费用
- 0.02 0.05 0.10
h=b/d


1-1-450
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

注 1：金达莱水污染治理项目运营业务成本主要包括水污染治理设备、土建或特许经营权摊
销、直接材料、职工薪酬和其他费用等。2020 年年度报中污水治理项目运营成本中未拆分，
故上表中 2020 年度为 2020 年 1-6 月份数据。
注 2：金达莱 2021 年半年报未披露水污染治理项目运营业务成本的构成。
报告期内，公司单位高浓度污废水处理收入对应的折旧费、其他费用与万德
斯差异较小。

可比公司中，三达膜水务投资运营业务和金达莱水污染治理项目运营业务主
要处理市政污水，市政污水的难度较垃圾渗滤液小，且处理规模大，故单位处理
量的折旧（摊销）费用和其他费用较公司小。由于垃圾渗滤液处理单价较市政污
水单价高，公司单位处理收入的折旧（摊销）费用与三达膜和金达莱差异较小。
报告期内公司单位处理收入的其他费用介于三达膜和金达莱之间。

综上，发行人报告期各期折旧费用、其他费用与高浓度污废水处理量和收入
金额相匹配，符合公司的经营实际及行业惯例，具有合理性。

（4）主要原材料单位耗用变化情况

公司膜分离装备产品均需要使用膜组件、泵、阀门、仪表，且膜组件、泵、
阀门、仪表在膜分离装备的直接材料中占比较高。

报告期各期，公司膜组件、泵、阀门、仪表、膜材料的采购、领用数量与膜
分离装备产品产量的匹配情况如下：

膜分
项目/ 其中：生产领用量 离装 单位采购
采购量（A） 领用量 单位耗用量（B/C）
期间 （B） 备产 量（A/C）
量（C）
膜组件（单位：支）：

2021 年 1-6 月 1,612.00 1,631.00 669.00 57 28.28 11.74

2020 年 6,933.00 6,316.00 3,714.00 98 70.74 37.90

2019 年 8,551.00 8,809.00 6,744.00 177 48.31 38.10

2018 年 8,508.00 8,306.00 6,934.00 105 81.03 66.04

膜材料（单位：平方英尺）：

2021 年 1-6 月 2,300,731.70 1,061,838.45 1,061,260.23 57 40,363.71 18,618.60

2020 年 2,632,261.01 2,010,164.61 1,188,461.65 98 26,859.81 12,127.16

2019 年 2,852,589.83 1,972,832.84 1,892,139.21 177 16,116.33 10,690.05

2018 年 179,508.47 157,227.20 - 105 1,709.60 -

泵（单位：台）：

2021 年 1-6 月 1,492.00 1,322.00 1,288.00 57 26.18 22.60


1-1-451
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

膜分
项目/ 其中：生产领用量 离装 单位采购
采购量（A） 领用量 单位耗用量（B/C）
期间 （B） 备产 量（A/C）
量（C）
2020 年 2,028.00 1,795.00 1,749.00 98 20.69 17.85

2019 年 3,179.00 2,948.00 2,730.00 177 17.96 15.42

2018 年 1,623.00 1,530.00 1,429.00 105 15.46 13.61

阀门（单位：个）：

2021 年 1-6 月 13,924.00 13,857.00 13,580.00 57 244.28 238.25

2020 年 24,001.00 22,723.00 21,934.00 98 244.91 223.82

2019 年 43,446.00 39,673.00 37,382.00 177 245.46 211.20

2018 年 22,570.00 21,100.00 19,968.00 105 214.95 190.17

仪表（单位：个）：

2021 年 1-6 月 8,329.00 7,235.00 6,652.00 57 146.12 116.70
2020 年 11,568.00 11,021.00 10,426.00 98 118.04 106.39
2019 年 19,937.00 17,992.00 17,295.00 177 112.64 97.71

2018 年 11,064.00 9,725.00 9,152.00 105 105.37 87.16

报告期各期，膜组件、泵、阀门、仪表、膜材料的生产领用量与膜分离装备
产量的比例存在波动，主要原因为：①由于膜分离装备为定制化产品，根据不同
项目的应用环境和客户需求，为客户提供不同的工艺以及不同处理规模的设备，
设备的生产工序复杂、生产周期相对较长，因此存在当期领用原材料但实际未完
工从而未体现在产量中的情形或由于前期在产品领用量较大导致当期领用原材
料金额较小但实际在当期完工且体现在当期产量的情形；②不同期间产品结构存
在差异导致所需的膜组件、泵、阀门、仪表、膜材料的数量存在差异。

2019 年、2020 年和 2021 年 1-6 月膜组件的生产领用量与膜分离装备产量的
比例较 2018 年减少的主要原因为 2019 年 5 月公司收购科诺思后，具备膜组件生
产能力，在生产膜分离装备过程中所使用的部分 DTRO 膜组件由外购变成了自
产，体现在耗用量上为膜组件与膜材料单耗变动趋势相反。2019 年、2020 年和
2021 年 1-6 月泵、阀门、仪表的生产领用量与膜分离装备产量的比例较 2018 年
增加的主要原因为垃圾渗滤液膜处理装备中 200 吨及以上的产品占比提升。

报告期各期，膜组件、泵、阀门、仪表、膜材料的采购量与膜分离装备产量
的比例大于生产领用量与膜分离装备产量的比例、但与其变动趋势相同，主要原
因为公司的主要原材料领用除正常生产领用外，还用于贸易销售、研发领料、高

1-1-452
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

浓度污废水处理服务项目领用、售后领料、备货及其他领料。

综上，主要原材料的采购量、生产领用量与膜分离装备产量的比例存在一定
波动，该波动主要是由于发行人所在行业和产品特性导致，符合公司的实际经营
状况。

（5）营业成本中直接人工分析

①报告期内各岗位员工数量变动情况

单位：人
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
研发人员 111 106 79 45
生产人员 107 105 95 52
销售人员 132 131 106 34
运营人员 254 228 167 55
管理人员 100 84 68 30
总计 704 654 515 216

②员工人数变化与各项业务对人员的需求匹配性分析

2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目 金额 变动 金额 变动 金额/ 变动 金额/
/人数 （%） /人数 （%） 人数 （%） 人数
营业收入（万
28,806.87 -4.56 59,763.99 3.76 57,599.11 92.59 29,906.98
元）
其中：膜分离
装备收入（万 10,098.00 -40.01 28,512.70 -14.40 33,308.43 79.96 18,509.26
元）
高浓度污废
水处理服务 13,275.29 64.03 19,724.87 18.53 16,640.66 195.30 5,635.23
收入（万元）
平均员工人
743 35.34 625 54.32 405 134.10 173
数（人）
注 1：平均员工人数=各月工资表人数之和/月份数；
注 2：上述平均员工人数包含正式员工、劳务派遣员工和临时用工。
报告期各期公司平均员工人数分别为 173 人、405 人、625 人和 743 人，呈
现逐年上升趋势，与营业收入的变动趋势相同。报告期内，公司销售人员包括一
般销售人员和售后人员，随着公司业务规模的扩大，销售人员数量逐年增加；公
司运营人员主要为服务于高浓度污废水处理服务项目的现场运营人员和运营管
理人员。公司高浓度污废水处理服务的工作主要包括现场考察、运营计划制定、
装备的安装调试、处理水量及水质验收、日常运营管理设备维护，随着公司高浓

1-1-453
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

度污废水处理服务项目、地点增加，需要的驻场人员、项目人员增加，故报告期
内运营人员大幅增长；公司生产人员包括车间生产人员及安装调试人员，随着膜
分离装备业务规模增长，生产人员数量逐年增加；随着公司业务规模扩大，为加
强公司的治理水平，公司持续引入管理人员，管理人员数量逐年增加；为提升市
场竞争地位，加强核心技术的开发和积累、增加技术储备，公司研发人员数量及
研发投入逐年增加。

综上，公司员工人数的变化符合实际情况，与公司各项业务对人员的需求相
匹配

③报告期内，公司营业成本中直接人工及期间费用中职工薪酬及平均员工人
数情况如下：

单位：万元、人、万元/人
2021 年
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
①生产成本中的职工薪酬 2,288.63 3,520.50 2,361.40 841.17
生产人员及运营人员平均人数 447 379 252 88
人均职工薪酬 5.12 9.29 9.37 9.56
②销售费用-职工薪酬 704.70 1,184.82 863.74 347.59
销售人员平均人数 86 71 38 19
人均职工薪酬 8.19 16.69 22.73 18.29
③管理费用-职工薪酬 1,269.77 1,954.56 1,216.62 676.07
管理人员平均人数 102 81 46 26
人均职工薪酬 12.45 24.13 26.45 26.00
④研发费用-职工薪酬 882.93 1,393.57 1,072.40 543.57
研发人员平均人数 108 94 69 40
人均职工薪酬 8.18 14.83 15.54 13.59
⑤成本费用类科目合计 5,146.02 8,053.44 5,514.17 2,408.40
平均员工人数 743 625 405 173
人均职工薪酬 6.93 12.89 13.62 13.92
注 1：平均员工人数=各月工资表人数之和/月份数。
注 2：考虑公司膜分离装备从生产到确认收入存在一定的时间差，上表中采用更具匹配性的
生产成本中的职工薪酬替代营业成本中的职工薪酬。
注 3：上述平均员工人数包含正式员工、劳务派遣员工和临时用工。
报告期内公司人均职工薪酬相对稳定，2020 年人均职工薪酬略有下降系当
年招聘较多普通员工所致。随着公司业务规模的逐年扩大，员工人数逐渐上升，

1-1-454
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

公司员工人数变化与营业成本中直接人工及期间费用中职工薪酬趋势相符，具有
匹配性。

（6）高浓度污废水处理服务项目领用膜分离装备的会计处理

公司高浓度污废水处理服务项目领用膜分离装备分两种情况，一是领用新的
膜分离装备，二是调拨旧的膜分离装备。

①领用新的膜分离装备

公司日常会生产标准件或标准产品作为备货。公司高浓度污废水处理服务项
目领用的膜分离装备主要系标准产品。故一般只有在膜分离装备发出时或发出前
较短的时间内才能确定高浓度污废水处理服务项目领用哪台膜分离装备。若领用
的是已完工产品，则由库存商品转入固定资产核算。若在膜分离装备未完工前已
确定是自用设备，则由生产成本转入在建工程核算，待生产完工并厂内调试合格
时由在建工程转入固定资产核算，并发往运营服务现场。公司按高浓度污废水处
理服务项目归集固定资产折旧费用。

②调拨旧的膜分离装备

公司某个高浓度污废水处理服务项目结束时，其所使用的膜分离装备会根据
公司调拨计划，发往其他高浓度污废水处理服务项目或发回公司检修或大修。若
高浓度污废水处理服务项目领用的是旧膜分离装备，依然在固定资产核算，但公
司会做备查登记，并根据资产调拨单将之后的折旧费用计入相应的项目服务成
本。

（7）高浓度污废水处理服务项目领用其他存货的会计处理

①高浓度污废水处理服务项目出水前领用其他存货

高浓度污废水处理服务项目出水前领用其他存货主要系安装材料，在领用时
由原材料或库存商品转入劳务成本（旧收入准则）或合同履约成本（新收入准则）
核算，待出水时按服务期限摊销或总处理水量分摊计入营业成本。

②高浓度污废水处理服务项目出水后领用其他存货

公司高浓度污废水处理服务项目日常主要领用清洗剂、硫酸、阻垢剂等膜组
件及耗材，在领用时由原材料或库存商品转入营业成本。

（8）主要产品的单位成本以及与单位售价的对比


1-1-455
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

①膜分离装备

单位：万元/台、万元/套
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 变动幅度 变动幅度 变动幅度
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%）
单位
垃圾渗滤 301.22 2.39 294.20 -11.66 333.05 26.62 263.03
售价
液膜处理
单位
装备 165.78 2.27 162.09 -4.23 169.26 17.14 144.49
成本
工业废水 单位
409.81 60.17 255.87 129.36 111.56 -37.91 179.68
处理的过 售价
程分离装 单位
273.37 53.43 178.17 74.24 102.26 -13.02 117.57
备 成本
单位
- - - - - - 22.62
其他膜分 售价
离装备 单位
- - - - - - 16.33
成本
单位
325.74 13.10 288.01 -10.07 320.27 31.51 243.54
售价
合计
单位
190.07 15.41 164.69 -0.42 165.39 20.84 136.87
成本
注：2021年1-6月单位售价和单位成本的变动幅度为与2020年全年相关指标对比。
膜分离装备的平均单位成本主要受原材料采购成本、产品结构等因素共同作
用影响，由于膜分离装备从生产到实现收入周期较长，故原材料采购成本对膜分
离装备成本的影响相对滞后。而公司膜分离装备的单位售价是在成本价的基础
上，考虑合同规模、客户资质、新区域新客户拓展战略等因素与客户协商综合确
定，故膜分离装备单位成本与单位售价的变动情况存在一定差异。

2019 年度垃圾渗滤液膜处理装备的单位售价、单位成本较 2018 年度分别上
升 26.62%、17.14 %，主要系为满足市场需求，处理规模较大、单位成本较高的
200 吨的渗滤液膜处理装备销售占比上升。

2020 年度垃圾渗滤液膜处理装备的单位售价和单位成本较 2019 年存在一定
幅度的下降，且单位售价的下降幅度大于单位成本下降幅度，主要原因为 2020
年度确认收入的客户中蓉投建实业有限公司单笔合同采购 10 台垃圾渗滤液膜处
理装备，考虑到公司新区域新客户拓展战略、单笔金额较高等因素，该合同中标
的价格较低，且涉及金额较大，导致 2020 年的单位售价下降。2021 年 1-6 月垃
圾渗滤液膜处理装备的单位售价和单位成本与 2020 年度基本持平。

报告期内，公司工业废水处理的过程分离装备均为定制化产品，由于其应用


1-1-456
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

环境和客户需求差异较大，导致报告期内工业废水处理的过程分离装备的单位成
本及单位售价的波动幅度较大。

②膜组件及耗材

单位：元/件、元/kg
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 变动 变动
变动幅
金额 金额 幅度 金额 幅度 金额
度（%）
（%） （%）
单位
DTRO 10,602.36 -33.90 16,039.58 -1.35 16,258.26 -41.49 27,785.81
售价
膜组
单位
件 4,399.92 -50.42 8,874.34 -8.42 9,690.76 -23.95 12,742.26
成本
管式 单位
34,059.75 1.59 33,527.58 -1.83 34,153.30 -14.54 39,964.12
超滤 售价
膜组 单位
17,591.07 -2.94 18,124.64 -1.84 18,465.15 -13.69 21,395.13
件 成本
单位
58.05 8.38 53.56 2.15 52.43 9.18 48.02
售价
药剂
单位
16.32 0.41 16.25 10.11 14.76 9.99 13.42
成本
膜组件及耗材的单位成本主要受膜组件及耗材的采购成本及产品结构的影
响，单位售价除受单位成本影响外，还受客户的议价能力、市场竞争情况、采购
量、客户资质、付款方式及产品结构的影响，膜组件及耗材单位成本与单位售价
的变动趋势基本一致，部分年份存在一定差异，符合公司的经营情况。

报告期内，DTRO 膜组件、管式超滤膜组件和药剂的单位售价与单位成本变
动趋势基本一致。其中，2019 年度 DTRO 膜组件单位售价的下降幅度较单位成
本大，主要因为 2018 年 DTRO 膜组件主要客户为长沙中联重科环境产业有限公
司，其采购用于生产垃圾渗滤液处理装备，公司会在其设备生产方面提供相应的
技术支持，因此销售单价较高。2020 年度和 2021 年 1-6 月 DTRO 膜组件单位售
价的下降幅度较单位成本小，主要因为 2020 年和 2021 年 1-6 月自产 DTRO 膜组
件的销量占比上升导致。2020 年度药剂单位成本的上升幅度较单位售价大，主
要因为根据新收入准则将运费计入成本所致。

（四）毛利构成分析

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
毛利额 毛利额 毛利额 毛利额
（%） （%） （%） （%）

1-1-457
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
毛利额 毛利额 毛利额 毛利额
（%） （%） （%） （%）
主营业务毛利 12,261.50 97.04 25,644.89 95.24 29,084.46 99.01 14,012.00 99.36
膜分离装备： 4,205.77 33.29 12,208.09 45.34 16,107.54 54.83 8,107.32 57.49
其中：垃圾渗滤
3,250.65 25.73 10,964.98 40.72 16,051.69 54.64 7,349.37 52.11
液膜处理装备
工业废水处理及
955.12 7.56 1,243.12 4.62 55.84 0.19 745.36 5.29
过程分离装备
其他膜分离装备 12.59 0.09
膜组件及耗材 2,334.41 18.48 4,653.79 17.28 3,630.44 12.36 2,980.14 21.13
高浓度污废水处
5,721.32 45.28 8,783.00 32.62 9,346.48 31.82 2,924.54 20.74
理服务
其他业务毛利 373.77 2.96 1,280.62 4.76 291.25 0.99 90.65 0.64
合计 12,635.27 100.00 26,925.51 100.00 29,375.71 100.00 14,102.65 100.00

报告期内，公司主营业务收入毛利占营业毛利的比重分别为 99.36%、
99.01%、95.24%和 97.04%，其他业务收入毛利占营业毛利的比重分别为 0.64%、
0.99%、4.76%和 2.96%，公司的营业毛利主要由主营业务贡献。随着公司经营规
模的不断扩大，2019 年度，公司营业毛利较上年增长 15,273.06 万元，同比增幅
为 108.30%；2020 年，受疫情等因素的影响，公司营业毛利较上年略有下降。

（五）毛利率变动情况分析

1、毛利率分析

报告期内，公司毛利率按业务性质划分的情况如下：

单位：%
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
主营业务毛利率 43.61 44.28 50.87 47.06
其他业务毛利率 53.89 69.08 67.78 67.15
综合毛利率 43.86 45.05 51.00 47.16

报告期内，公司主营业务毛利率分别为 47.06%、50.87%、44.28%和 43.61%，
公司综合毛利率分别为 47.16%、51.00%、45.05%和 43.86%。

2、主营业务毛利率分析

（1）报告期内，公司主营业务毛利率构成情况如下：




1-1-458
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

单位：%
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目
毛利率 增长率 毛利率 增长率 毛利率 增长率 毛利率
膜分离装备 41.65 -5.30 42.82 -11.46 48.36 10.41 43.80
其中：垃圾渗
滤液膜处理 44.96 1.56 44.90 -8.69 49.18 9.12 45.07
装备
工业废水处
理及过程分 33.29 -10.70 30.37 263.98 8.34 -75.88 34.57
离装备
其他膜分离
27.82
装备
膜组件及耗
49.25 3.84 48.11 -4.31 50.28 -5.05 52.96
材
高浓度污废
43.10 -13.09 44.53 -20.72 56.17 8.23 51.90
水处理服务
合计 43.61 -5.32 44.28 -12.95 50.87 8.10 47.06

报告期内，公司主营业务毛利率分别为 47.06%、50.87%、44.28%和 43.61%，
变动主要系膜分离装备和高浓度污废水处理服务的毛利率波动导致。

2019 年，公司膜分离装备和高浓度污废水处理服务的毛利率增长的原因主
要包括：①随着公司不断加大研发投入、优化产品设计方案、完善工艺水平、大
力拓展新客户，公司垃圾渗滤液膜处理装备市场认可度高，产品附加值较高，毛
利率较高，收入和毛利均不断增加。同时，公司毛利率相对较低的工业废水处理
及过程分离装备收入占比降低，也是推动公司主营业务毛利率上升的因素。②高
浓度污废水处理服务业务 2017 年开始贡献收入，2018 年度、2019 年度公司处理
服务项目数量大幅增长，逐渐积累该业务模式的运营经验，该类业务的毛利率有
较大提升。③2018 年、2019 年，膜组件等原材料采购价格呈下降趋势，同时公
司子公司科诺思自主研发的 DTRO 膜组件逐步实现量产，公司产品的单位成本
进一步降低。

公司 2020 年膜分离装备毛利率略有下降，一方面因为中蓉投建实业有限公
司单笔合同采购 10 台垃圾渗滤液膜处理装备，考虑到公司新区域新客户拓展战
略、单笔金额较高等因素，该合同中标的价格较低，且涉及金额较大，因此对当
期整体毛利率产生一定的影响。另一方面，2020 年确认中油（长汀）催化剂有
限公司的高盐污水设备、中国能源建设集团广东省电力设计研究院有限公司脱硫
废水反渗透装备等销售合同收入，毛利率较低的工业废水处理及过程分离装备收


1-1-459
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

入占比提升。公司 2020 年高浓度污废水处理服务毛利率有所下降，主要系新增
部分毛利率较低的全量化处理项目和处理难度较大的项目。

2021 年 1-6 月，公司膜分离装备毛利率基本保持稳定。

（2）工业废水处理及过程分离装备毛利率变动分析

公司报告期内工业废水处理及过程分离装备毛利率分别为 34.57%、8.34%、
30.37%和 33.29%，存在波动的主要原因为：

①公司工业废水处理及过程分离装备销售业务的定制化程度较高，不同应用
领域和处理场景的设备因应用的工艺、要求的技术难度等不同，毛利率存在较大
差异，该类业务销售数量较少，整体收入较小，易受个别合同的影响产生毛利率
波动。

②2019 年度，公司工业废水处理及过程分离装备的毛利率仅为 8.34%，主要
因为受石药集团内蒙古中诺药业有限公司的合同影响，该合同执行过程中由于实
际进水水质与合同约定的水质存在较大差异，公司投入额外膜组件导致成本偏
高，该合同 2019 年确认收入占当期工业废水处理及过程分离装备收入的 84.06%，
因此使公司当期该类收入毛利率仅 8.34%。

（3）高浓度污废水处理服务主要项目毛利率分析

高浓度污废水业务不同项目的毛利率会随项目的水质情况、项目紧急程度、
处理规模、当地硫酸采购价格等因素的影响而波动，特别是水质情况会影响处理
过程中的材料投入、出水率的高低、处理量的大小、对设备的损坏程度等，对特
定项目的毛利率影响较大。

报告期内高浓度污废水处理服务主要项目的毛利率情况

单位：万元
序号 项目名称 营业收入 营业成本 毛利额 毛利率（%）
2018 年度
辽宁大辛垃圾渗滤液处
1 4,632.00 2,117.91 2,514.09 54.28
理项目
辽宁辽阳垃圾渗滤液处
2 422.38 353.82 68.56 16.23
理项目
海南陵水垃圾渗滤液处
3 397.47 161.17 236.30 59.45
理项目
山东夏津垃圾渗滤液处
4 103.08 45.53 57.55 55.83
理项目



1-1-460
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


序号 项目名称 营业收入 营业成本 毛利额 毛利率（%）
山西运城垃圾渗滤液处
5 80.30 32.27 48.04 59.82
理项目
合计 5,635.23 2,710.69 2,924.54 51.90
2019 年度
辽宁大辛垃圾渗滤液处
1 7,573.91 3,605.55 3,968.36 52.40
理项目
浙江诸暨垃圾渗滤液处
2 1,393.82 327.17 1,066.65 76.53
理项目
吉林公主岭垃圾渗滤液
3 1,278.40 482.23 796.17 62.28
处理项目
辽宁辽阳垃圾渗滤液处
4 810.45 604.14 206.31 25.46
理项目
海南陵水垃圾渗滤液处
5 712.82 283.04 429.78 60.29
理项目
合计 11,769.40 5,302.14 6,467.26 54.95
2020 年度
辽宁大辛垃圾渗滤液处
1 5,160.87 2,320.90 2,839.97 55.03
理项目
辽宁盖州垃圾渗滤液处
2 2,095.62 1,889.97 205.65 9.81
理项目
黑龙江齐齐哈尔垃圾渗
3 1,880.74 999.01 881.73 46.88
滤液处理项目
四川邛崃垃圾渗滤液处
4 1,101.21 464.11 637.10 57.85
理项目
黑龙江哈尔滨垃圾渗滤
5 896.48 637.39 259.09 28.90
液处理项目
合计 11,134.93 6,311.38 4,823.55 43.32
2021 年 1-6 月
重庆长生桥垃圾渗滤液
1 3,474.27 1,308.99 2,165.28 62.32
处理项目
辽宁盖州垃圾渗滤液处
2 1,482.40 1,238.70 243.70 16.44
理项目
黑龙江齐齐哈尔垃圾渗
3 979.07 674.65 304.42 31.09
滤液处理项目
辽宁海城垃圾渗滤液处
4 897.39 419.65 477.75 53.24
理项目
丰县政府垃圾渗滤液 处
5 804.70 553.96 250.75 31.16
理项目
合计 7,637.83 4,195.94 3,441.89 45.06

3、其他业务毛利率分析

公司其他业务收入项下各类业务的毛利和毛利率情况如下：




1-1-461
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 毛利率 毛利率 毛利率 毛利
毛利 毛利 毛利 毛利
（%） （%） （%） 率（%）
设备租赁
146.86 62.78 686.96 71.85 60.57 65.37 73.14 66.11
收入
技术服务
51.56 45.26 188.61 68.05 177.66 74.35 10.24 94.35
收入
维修收入 175.34 50.73 405.06 65.26 53.02 54.05 7.27 53.78
合计 373.77 53.89 1,280.62 69.08 291.25 67.78 90.65 67.15

报告期内公司其他业务收入主要为设备租赁、技术服务和维修收入，其中设
备租赁的毛利率相对稳定，技术服务收入和维修收入因服务内容存在差异，且整
体金额较小，毛利率存在一定的波动。

4、同行业公司对比分析

（1）报告期内，公司毛利率与同行业上市公司对比情况如下：

单位：%
公司简称 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
维尔利 26.41 29.91 30.51 32.55
金正环保 - 39.42 42.29 44.42
万德斯 28.22 32.09 33.21 35.87
三达膜 39.89 37.14 41.30 41.71
久吾高科 36.15 42.54 40.76 33.26
金达莱 63.36 65.60 68.43 65.89
可比公司平均 38.81 41.12 42.75 42.28
嘉戎技术 43.86 45.05 51.00 47.16
注：数据来源 wind 资讯、可比公司公开信息，金正环保未披露 2021 年 1-6 月数据。
报告期内，公司的毛利率高于同行业可比公司的平均水平，主要原因如下：

①公司聚焦于垃圾渗滤液等高浓度污废水领域，主要为客户提供膜分离装备
和高浓度污废水处理服务，该领域产品附加值及毛利率较高。

报告期内，公司的业务主要集中于垃圾渗滤液等高浓度污废水领域，垃圾渗
滤液具有成分复杂、污染物浓度高、金属含量高、有机污染物含量多、水质变化
大的特点，较一般的污废水处理难度及技术壁垒较高，相关产品和服务的附加值
也相应较高。可比公司根据自身的技术和优势，专注的细分业务领域不完全相同，
例如三达膜、久吾高科主要从事工业料液分离、工业废水处理、市政污水处理等

1-1-462
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

领域。不同的细分业务领域，在客户群体、客户需求、市场竞争环境等方面存在
差异，导致毛利率存在一定的差异。

②公司主要以工程装备化的模式为客户提供膜分离装备，以及使用自有装备
为客户进行高浓度污废水处理，该类业务模式的技术含量和毛利率均较高。

报告期内，公司的业务模式主要为膜分离装备的销售以及使用自有装备为客
户提供高浓度污废水处理，公司的膜分离装备产品涉及技术方案设计、设备参数
设定、工艺流程安排、设备的安装调试等，较少涉及毛利率偏低的土建施工环节。
同行业可比公司业务模式较为多样，例如维尔利、万德斯除直接提供设备和处理
服务外，还涉及 BOT、EPC 等业务模式。在不同的业务模式下，项目的规模和
毛利率会存在一定的差异。

③公司采用标准化、模块化的生产模式，具备快速交付的能力，更高效的满
足客户需求，同时有效的控制和降低业务成本。

2016 年，公司推出集装箱式垃圾渗滤液处理设备，采用模块化、标准化的
设计与生产模式，同时根据项目要求进行多个集装箱并串联组合或者单个集装箱
的定制化调整。标准化、模块化的产品提高了生产效率，有利于降低产品成本，
同时降低了对项目现场前期施工的需求，缩短了项目投产周期。此外，针对部分
垃圾渗滤液处理项目需求急、周期短、处理难度大等特点，公司利用自身专业技
术人员储备及维护保养经验优势，为客户提供膜处理系统设备及设备管理、运营
和维护服务，能够满足客户快速交付的需求，获得收益较高的订单。

（2）报告期内，公司各类产品毛利率与同行业上市公司类似产品或业务对
比情况如下：

①膜分离装备销售业务

单位：%
同行业可比公司 2021 年
公司简称 2020 年度 2019 年度 2018 年度
类似业务名称 1-6 月
维尔利 设备销售 39.42 36.72 43.27 39.59
工业料液分离膜
- 35.06 46.88 44.33
三达膜 设备
膜法水处理设备 - 23.65 18.18 33.79
膜集成技术整体
久吾高科 解决方案及其成 32.63 41.22 39.37 32.83
套设备


1-1-463
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

同行业可比公司 2021 年
公司简称 2020 年度 2019 年度 2018 年度
类似业务名称 1-6 月
金达莱 水污染治理装备 - 72.06 72.95 69.89
平均水平 36.03 41.74 44.13 44.09
平均水平（不含金达莱） 36.03 34.16 36.93 37.64
嘉戎技术 膜分离装备 41.65 42.82 48.36 43.80
注：数据来源 wind 资讯、可比公司公开信息，三达膜、金达莱未披露 2021 年 1-6 月分项毛
利率。
报告期内公司销售的膜分离设备主要为垃圾渗滤液膜处理装备，同行业可比
公司的装备产品应用于不同业务领域，因此各公司产品的毛利率会存在一定的差
异。公司膜分离装备与维尔利的设备销售、三达膜的工业料液分离膜设备毛利率
水平相近；三达膜的膜法水处理设备因业务领域竞争较为激烈，部分项目因包括
外围附加值较低的设备，因此毛利率较低。久吾高科的膜集成技术整体解决方案
中包含膜材料及膜分离成套设备，根据客户需求设计技术方案、实施膜分离系统
集成，以及提供运营技术支持与运营服务等，属于综合性的产品和服务，其毛利
率整体上略低于公司的膜分离装备销售业务；金达莱水污染治理装备主要应用于
生活污水处理，包括村镇污水处理、黑臭水体治理等领域，形成了核心产品和创
新技术，技术附加值高，因此毛利率较高。

综上，公司膜分离装备销售业务毛利率与同行业可比公司类似业务不存在显
著差异。

②膜组件及耗材销售业务

单位：%
同行业可比公司 2021 年
公司简称 2020 年度 2019 年度 2018 年度
类似业务名称 1-6 月
三达膜 备件及其他 - 40.70 49.42 48.25
久吾高科 膜材料及配件 53.51 54.48 52.41 34.93
平均水平 53.51 47.59 50.92 41.59
嘉戎技术 膜组件及耗材 49.25 48.11 50.28 52.96
注：数据来源 wind 资讯、可比公司公开信息，三达膜未披露 2021 年 1-6 月分项毛利率。
报告期内，公司膜组件及耗材毛利率与同行业可比公司平均水平基本一致，
2018 年相差较大主要为久吾高科当期该业务毛利率出现较大波动。

③高浓度污废水处理服务业务




1-1-464
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

单位：%
同行业可比公司类 2021 年
公司简称 2020 年度 2019 年度 2018 年度
似业务名称 1-6 月
运营服务& BOT 项
维尔利 20.32 24.55 23.47 26.92
目运营
万德斯 委托运营服务 - 43.25 41.18 43.19
三达膜 水务投资运营 38.03 46.73 40.63 42.77
水污染治理项目运
金达莱 - 69.16 66.40 46.87
营
平均水平 29.18 45.92 42.92 39.94
平均水平（不含金达莱） 29.18 38.18 35.09 37.63
高浓度污废水处理
嘉戎技术 43.10 44.53 56.17 51.90
服务
注：数据来源 wind 资讯、可比公司公开信息，万德斯、金达莱未披露 2021 年 1-6 月分项毛
利率。
2018 年、2019 年度公司高浓度污废水处理服务毛利率高于同行业平均水平，
主要原因一方面是因为报告期内公司的服务项目为垃圾渗滤液处理项目，垃圾渗
滤液具有成分复杂、污染物浓度高、金属含量高、有机污染物含量多、水质变化
大的特点，较一般的污废水处理难度及技术壁垒较高，相关服务的附加值也相应
较高；另一方面原因为公司的处理项目大部分为使用自有装备为客户提供垃圾渗
滤液处理，毛利率也相对较高。2020 年新增部分毛利率较低的全量化处理项目
和处理难度较大的项目，以及受新冠疫情的影响，公司高浓度污废水处理服务毛
利率出现一定的下降。

综上所述，公司各业务与同行业可比公司类似业务的毛利率不存在显著差
异，符合公司的实际经营情况，具有合理性。

（六）期间费用分析

报告期内，公司期间费用及占当期营业收入的比重情况如下：

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占营业收 占营业收 占营业收 占营业收
金额 入比例 金额 入比例 金额 入比例 金额 入比例
（%） （%） （%） （%）
销售费用 1,807.20 6.27 3,247.66 5.43 2,894.53 5.03 1,280.08 4.28
管理费用 2,734.23 9.49 4,365.07 7.30 2,481.94 4.31 1,219.10 4.08
研发费用 2,235.56 7.76 3,575.36 5.98 2,740.19 4.76 1,767.59 5.91
财务费用 148.45 0.52 141.15 0.24 177.17 0.31 90.95 0.30


1-1-465
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占营业收 占营业收 占营业收 占营业收
金额 入比例 金额 入比例 金额 入比例 金额 入比例
（%） （%） （%） （%）
合计 6,925.44 24.04 11,329.24 18.96 8,293.83 14.40 4,357.72 14.57

报告期内，公司期间费用分别为 4,357.72 万元、8,293.83 万元、11,329.24 万
元和 6,925.44 万元，占当期营业收入的比重分别为 14.57%、14.40%、18.96%和
24.04%。2018 年度至 2020 年度，公司期间费用的金额及占比呈上升趋势，主要
由于：1、公司处于快速发展时期，随着公司经营规模的扩大，管理费用、研发
费用和销售费用相应增长；2、公司持续引进销售人员、管理人员、研发人员，
导致报告期内期间费用中职工薪酬增加；3、2018 年度和 2019 年度公司进行了
三轮员工股权激励，2018 年度至 2020 年度公司期间费用中确认股份支付金额分
别为 54.43 万元、447.66 万元和 1,047.08 万元，金额逐年增加。2021 年 1-6 月期
间费用占营业收入比例上升主要原因为：1、由于高浓度污废水处理对应专用设
备出现暂时闲置，闲置期间其折旧计入管理费用，嘉戎技术产业园完工并转固，
公司加大列入研发项目的全量化及复杂水质等项目的设备投入，导致期间费用折
旧费用增加；2、公司持续引进销售人员、管理人员、研发人员，导致 2021 年
1-6 月期间费用中职工薪酬增加；3、2021 年 1-6 月，因员工股权激励确认股份
支付 522.77 万元；4、随着 2021 年 1-6 月国内新冠疫情较上年同期明显好转，公
司逐步完善营销体系、调整营销策略，加大市场营销投入，2021 年 1-6 月期间费
用中业务招待费、差旅费、广告及业务宣传费增加。

1、销售费用

（1）销售费用明细分析

报告期内，公司销售费用明细如下：

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
职工薪酬 527.36 29.18 856.47 26.37 610.35 21.09 239.09 18.68
股份支付 84.85 4.70 227.17 6.99 92.63 3.20 11.34 0.89
维保费 342.31 18.94 892.74 27.49 943.44 32.59 561.56 43.87
运杂费用 - - - - 451.63 15.60 213.70 16.69


1-1-466
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
业务招待费 328.08 18.15 435.48 13.41 184.77 6.38 50.76 3.97
差旅费 156.39 8.65 261.57 8.05 150.35 5.19 85.43 6.67
投标费 50.83 2.81 179.59 5.53 135.45 4.68 9.30 0.73
广告及业务
116.17 6.43 128.28 3.95 82.11 2.84 31.33 2.45
宣传费
展销费 63.84 3.53 79.66 2.45 78.19 2.70 28.50 2.23
会务费 8.36 0.46 41.65 1.28 65.08 2.25 25.91 2.02
商标使用费 - - - - 31.09 1.07 - -
其他 129.02 7.14 145.05 4.47 69.43 2.40 23.16 1.81
合计 1,807.20 100.00 3,247.66 100.00 2,894.53 100.00 1,280.08 100.00

报告期内，公司销售费用分别为 1,280.08 万元、2,894.53 万元 3,247.66 万元
和 1,807.20 万元，占营业收入的比例分别为 4.28%、5.03%、5.43%和 6.27%。公
司的销售费用主要由职工薪酬、股份支付、维保费、运杂费、业务招待费和差旅
费等构成，占当期销售费用的比例分别为 90.77%、84.06%、82.32%和 79.63%。
公司与客户签订的产品销售合同约定，在合同约定的质保期内，公司对售出的产
品负有维修保障责任，由此产生的修理、更换等费用将由公司承担。公司根据历
史经验数据及产品特性，按照膜分离装备和膜组件销售收入的 2.50%计提维修保
障费。运杂费主要是公司负担的产品运送至客户指定地点的运输费用。

2018 年度至 2020 年度公司的销售费用呈上升趋势，主要原因是：①随着公
司业务规模扩大，公司为加强营销团队建设和人才储备，销售人员人数和平均薪
酬有所增加；②2018 年度和 2019 年度公司进行了三轮员工股权激励，2018 年度
至 2020 年度公司销售费用中确认股份支付金额分别为 11.34 万元、92.63 万元和
227.17 万元；③公司营业收入增长导致计提的维保费随之增加；④随着公司经营
规模扩大，运杂费、业务招待费、差旅费等其他费用有所增加。

（2）销售费用率同行业分析

单位：%
公司简称 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
维尔利 4.40 4.10 4.23 5.07
万德斯 4.02 3.70 3.19 3.47



1-1-467
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


三达膜 2.88 2.75 3.56 3.66
久吾高科 12.24 8.06 7.84 6.60
金达莱 8.64 10.78 11.44 10.42
可比公司平均 6.44 5.88 6.05 5.84
嘉戎技术 6.27 5.43 5.03 4.28
嘉戎技术-不含股
5.98 5.05 4.86 4.24
份支付
注：数据来源 wind 资讯、可比公司公开信息。金正环保定期报告中未单独披露销售费用数
据。
销售费用率主要受业务模式、客户结构及拓展方式、销售部门人员构成等因
素的影响。与同行业上市公司相比，公司不含股份支付的销售费用率略高于万德
斯和三达膜，低于久吾高科和金达莱，与维尔利较为接近，处于行业平均水平。
金达莱销售费用率较高主要因为其采用了居间代理的销售模式，积极与具备市场
开拓能力的居间服务商开展合作，因而发生了一定金额的市场推广服务费。剔除
金达莱后，报告期内，可比公司平均销售费用率为 4.70%、4.71%、4.65%和 5.98%，
与公司销售费用率差异不大。

2、管理费用

（1）管理费用明细分析

报告期内，公司管理费用明细如下表所示：

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
职工薪酬 1,269.77 46.44 1,954.56 44.78 1,216.62 49.02 676.07 55.46
股份支付 290.20 10.61 516.87 11.84 250.49 10.09 29.48 2.42
业务招待费 54.17 1.98 220.48 5.05 145.40 5.86 108.47 8.90
办公费 151.28 5.53 191.81 4.39 103.63 4.18 74.47 6.11
差旅费 65.24 2.39 79.26 1.82 68.07 2.74 64.73 5.31
租赁费用 31.68 1.16 82.58 1.89 72.85 2.94 47.77 3.92
折旧费 581.50 21.27 672.70 15.41 150.74 6.07 43.08 3.53
中介机构费 198.41 7.26 491.49 11.26 342.00 13.78 79.88 6.55
装修费 0.63 0.02 29.77 0.68 55.02 2.22 23.50 1.93
无形资产摊
48.26 1.77 54.35 1.25 26.60 1.07 16.41 1.35
销费



1-1-468
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
其他 43.08 1.58 71.21 1.63 50.53 2.04 55.23 4.53
合计 2,734.23 100.00 4,365.07 100.00 2,481.94 100.00 1,219.10 100.00

报告期内，公司的管理费用分别为 1,219.10 万元、2,481.94 万元、4,365.07
万元和 2,734.23 万元，占营业收入的比例分别为 4.08%、4.31%、7.30%和 9.49%，
公司的管理费用主要由职工薪酬、股份支付、中介机构费、业务招待费、办公费、
差旅费、租赁费用和折旧费等构成，占当期管理费用的比例分别为 92.20%、
94.68%、96.44%和 96.64%。

2018 年度至 2020 年度公司的管理费用呈上升趋势，主要原因是：①为适应
业务规模的扩张和保证薪酬竞争力，公司增加管理人员数量，并提升了管理人员
的整体薪酬水平；②2018 年度和 2019 年度公司进行了三轮员工股权激励，2018
年度至 2020 年度公司管理费用中确认股份支付金额分别为 29.48 万元、250.49
万元和 516.87 万元；③因进行境外投资参股 CMT、筹备上市和诉讼等事宜，导
致中介机构费用增加；④随着公司经营规模扩大，业务招待费、差旅费和办公费
等其他费用同步增加。2020 年度，公司管理费用中折旧费较 2019 年度增加较多，
主要原因是公司高浓度污废水处理服务业务存在一定的周期性，辽宁大辛等高浓
度污废水处理服务项目结束，对应专用设备闲置，其折旧计入管理费用，导致折
旧费增加。

（2）管理费用率同行业分析

单位：%
公司简称 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
维尔利 6.61 5.77 6.11 6.38
万德斯 7.91 8.23 6.37 7.93
三达膜 4.54 4.29 5.35 5.08
久吾高科 10.72 7.58 9.31 6.87
金达莱 4.74 5.73 8.21 7.15
可比公司平均 6.90 6.32 7.07 6.68
嘉戎技术 9.49 7.30 4.31 4.08
嘉戎技术-不含股
8.48 6.44 3.87 3.98
份支付
注：数据来源 wind 资讯、可比公司公开信息。金正环保定期报告中未单独披露管理费用数

1-1-469
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

据。
2018 年度、2019 年度，久吾高科进行股份支付，若剔除股份支付影响，管
理费用率分别为 6.41%、6.98%。剔除上述股份支付因素后，报告期各期可比公
司平均管理费用率为 6.59 %、6.60 %、6.32%和 6.90%。

2018 年度和 2019 年度，公司不含股份支付的管理费用率较同行业上市公司
低，主要原因为：①公司处于快速发展阶段，管理人员数量较少，对应职工薪酬、
招待费、差旅费较少；②公司办公场所采取经营租赁而非自建方式取得，固定管
理成本较低。随着公司业务规模提升、管理人员数量增加对应的职工薪酬、招待
费、差旅费及闲置高浓度污废水处理服务的专用设备折旧费用等费用增加，2020
年度，公司不含股份支付的管理费用率和同行业上市公司基本一致。2021 年 1-6
月，公司不含股份支付的管理费用率较同行业上市公司高，主要原因为：①由于
高浓度污废水处理服务具有一定的周期性，部分项目运营结束使得对应专用设备
出现暂时闲置，闲置期间其折旧计入管理费用；②随着公司业务规模增长，公司
持续引进管理人员，导致职工薪酬增加。

3、研发费用

（1）研发费用明细分析

报告期内，公司研发费用明细如下表所示：

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
职工薪酬 882.93 39.49 1,393.57 38.98 1,072.40 39.14 543.57 30.75
股份支付 147.72 6.61 303.04 8.48 104.54 3.82 13.61 0.77
材料费 192.86 8.63 786.65 22.00 570.36 20.81 728.74 41.23
折旧费 399.00 17.85 519.19 14.52 400.48 14.61 252.15 14.27
差旅费 157.90 7.06 312.78 8.75 209.55 7.65 120.13 6.80
技术服务
347.05 15.52 69.80 1.95 148.03 5.40 39.84 2.25
费
租赁费用 11.85 0.53 22.65 0.63 22.61 0.83 19.06 1.08
检测费 3.20 0.14 9.49 0.27 30.60 1.12 12.47 0.71
无形资产
35.41 1.58 53.02 1.48 44.03 1.61 7.29 0.41
摊销
其他 57.65 2.58 105.17 2.94 137.58 5.02 30.74 1.74


1-1-470
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
合计 2,235.56 100.00 3,575.36 100.00 2,740.19 100.00 1,767.59 100.00

报告期内，公司的研发费用分别为 1,767.59 万元、2,740.19 万元、3,575.36
万元和 2,235.56 万元，占营业收入的比例分别为 5.91%、4.76%、5.98%和 7.76%，
公司的研发费用主要由职工薪酬、股份支付、材料费、折旧费和差旅费等构成，
占当期研发费用的比例分别为 93.81%、86.03%、92.72%和 79.64%。

2018 年度至 2020 年度公司的研发费用呈上升趋势，主要原因是：①随着公
司经营业绩的提升，公司资金实力不断增强，为了完善公司垃圾渗滤液处理设备
工艺、拓展使用领域及保持技术先进性，公司增加渗滤液趋零排放工艺研发、脱
硫废水处理等较多研发项目，加强在垃圾渗滤液膜处理和工业废水深度处理等业
务领域的技术储备，推进模块化膜分离装备制造技术和高性能膜组件制造技术的
研发，公司投入研发的人员、材料和设备相应增加；②2018 年度和 2019 年度公
司进行了三轮员工股权激励，2018 年度至 2020 年度公司研发费用中确认股份支
付金额分别为 13.61 万元、104.54 万元和 303.04 万元。2018 年度，公司研发费
用中材料费较多，主要是公司渗滤液趋零排放工艺开发、脱硫废水零排及资源化
利用工艺开发等研发项目领用材料较多所致。

报告期内，公司不存在研发费用资本化的情况。

（2）报告期内，公司的研发费用按项目列示如下：

单位：万元
序 2021 年 2020 2019 2018 实施
项目 预算
号 1-6 月 年度 年度 年度 进度
脱硫废水处理技术及装备 已完
1 150.00 - - - 18.69
研发 成
高盐难降解渗滤液处理技 已完
2 200.00 - - - 112.50
术研发 成
两级碟管式反渗透膜预处 已完
3 100.00 - - - 56.80
理技术集成应用研究 成
膜分离设备远程数据监控 已完
4 140.00 - - - 52.02
平台研发 成
第三代移动集装箱式垃圾
174.55 已完
5 渗滤液处理技术及装备研 400.00 - - -
成
发
电渗析及双极膜在浓盐水 已完
6 100.00 - - - 57.96
资源化技术研究 成



1-1-471
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序 2021 年 2020 2019 2018 实施
项目 预算
号 1-6 月 年度 年度 年度 进度
基于管式膜的化工废水预 已完
7 50.00 - - - 16.65
处理应用研究 成
垃圾渗滤液趋零排放/全量 进行
8 3,150.00 599.98 375.19 272.55 575.92
化处理工艺 中
脱硫废水零排及资源化利 已完
9 1,006.00 - - 281.25 193.68
用技术研究 成
纳滤浓缩液减量化处理技 已完
10 1,000.00 - - 245.75 189.32
术与装备研发 成
绿色阻垢技术研究与装备 已完
11 400.00 - - 120.91 66.26
化研发 成
第四代移动集装箱式垃圾
已完
12 渗滤液处理技术及装备研 600.00 - - 134.18 253.23
成
发
垃圾渗滤液浓缩液处理工 已完
13 500.00 - 19.61 289.04 -
艺开发及设备研制 成
基于管式超滤膜的垃圾渗 已完
14 550.00 - 70.18 232.12 -
滤液预处理技术应用研究 成
垃圾中转站渗滤液处理技 已完
15 700.00 - 284.18 190.39 -
术及装备研发 成
生化厌氧出水垃圾渗滤液 已完
16 700.00 - 96.87 167.03 -
处理工艺 成
垃圾渗滤液浓水固化技术 已完
17 350.00 - 98.72 115.61 -
研究 成
低温真空蒸发处理技术及 进行
18 400.00 56.07 188.38 117.39 -
装备研发 中
基于碟管式反渗透膜浓缩 进行
19 1,500.00 343.86 579.64 261.85 -
液处理技术的研究与应用 中
垃圾渗滤液预处理应用研 进行
20 470.00 121.25 269.54 - -
究 中
膜污染研究及膜清洗剂开 进行
21 200.00 135.50 153.76 - -
发 中
集装箱设备配套部件工程 已完
22 100.00 - 126.43 - -
应用稳定性提升研发 成
高盐水浓缩膜组合工艺开 进行
23 200.00 45.12 120.84 - -
发及装备化研究 中
垃圾渗滤液全量化处理技 进行
24 430.00 59.64 306.43 - -
术开发与装备化研究 中
高性能（高耐压、高寿命、
已完
25 高 性 价 比 ） DTRO/DTNF 400.00 - - 233.32 -
成
产品研发
智能化-自动化-柔性化生
已完
26 产工艺设备（生产线）研 230.00 - 118.73 78.80 -
成
发
纳滤及反渗透膜组件产品 进行
27 500.00 46.02 306.90 - -
研发 中
负压 MVR 蒸发处理技术 进行
28 2,000.00 341.72 173.35 - -
及装备研发 中

1-1-472
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序 2021 年 2020 2019 2018 实施
项目 预算
号 1-6 月 年度 年度 年度 进度
进行
29 新型膜材料研发项目 1,600.00 420.40 236.91 - -
中
进行
30 STRO 卷式膜组件开发 250.00 39.66 49.68 - -
中
进行
31 MBR 膜组件开发 300.00 26.34
中
合计 2,235.56 3,575.36 2,740.19 1,767.59

（3）研发费用率同行业分析

单位：%
公司简称 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
维尔利 3.67 3.45 3.30 3.26
金正环保 - 5.80 4.86 5.64
万德斯 3.75 4.04 3.97 4.03
三达膜 4.54 4.58 5.31 5.40
久吾高科 8.22 5.44 4.79 3.73
金达莱 4.90 5.14 6.40 5.90
可比公司平均 5.02 4.74 4.77 4.66
嘉戎技术 7.76 5.98 4.76 5.91
嘉戎技术-不含股
7.25 5.48 4.58 5.86
份支付
注：数据来源 wind 资讯、可比公司公开信息。金正环保未披露 2021 年 1-6 月数据。
2018 年度，公司不含股份支付的研发费用率略高于可比公司平均值，主要
是由于公司坚持以创新为本，持续投入膜分离装备、高性能膜组件及膜应用技术
的研发工作所致。2020 年度，公司不含股份支付的研发费用率略高于可比公司
平均值，主要是公司加强了垃圾渗滤液全量化处理技术和产品的研发。

4、财务费用

（1）财务费用明细分析
报告期内，公司财务费用明细如下表所示：
单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
利息支出 163.58 110.20 48.02 34.02 68.06 38.42 41.66 45.81
加：租赁负债利息支
3.54 2.39 - - - - - -
出


1-1-473
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


减：利息收入 12.05 8.12 23.53 16.67 5.74 3.24 2.85 3.13
汇兑损益 -17.85 -12.03 21.55 15.27 82.98 46.84 38.03 41.82
银行手续费及其他 10.26 6.91 25.47 18.04 3.41 1.92 4.10 4.51
担保费 0.96 0.65 69.64 49.34 28.45 16.06 10.00 10.99
合计 148.45 100.00 141.15 100.00 177.17 100.00 90.95 100.00

报告期内，公司的财务费用分别为 90.95 万元、177.17 万元、141.15 万元和
148.45 万元，占营业收入的比例分别为 0.30%、0.31%、0.24%和 0.52%，公司的
财务费用主要由利息收支、汇兑损益、担保费及手续费构成。2019 年度公司财
务费用较 2018 年度增加，主要因为：①公司借款增加导致利息支出增加；②公
司的膜组件等原材料境外采购时通过美元和欧元结算，由于人民币贬值导致汇兑
损益增加。2020 年度，公司财务费用较 2019 年减少，主要因为人民币汇率变化
导致汇兑损益减少及部分借款费用资本化导致计入财务费用的利息支出减少。
2021 年 1-6 月，公司财务费用增加，主要因为公司借款增加及资本化利息减少导
致利息支出增加。

（2）财务费用率同行业分析

单位：%
公司简称 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
维尔利 3.27 2.89 1.83 1.77
万德斯 0.27 0.43 0.89 0.72
三达膜 0.87 1.28 2.59 3.12
久吾高科 2.33 1.42 0.94 0.01
金达莱 -1.30 -0.07 0.59 0.33
可比公司平均 1.09 1.19 1.37 1.19
嘉戎技术 0.52 0.24 0.31 0.30
注：数据来源 wind 资讯、可比公司公开信息。金正环保定期报告中未单独披露财务费用数
据。
2018 年度和 2019 年度，公司现金流情况较好，公司银行借款较少，财务费
用占营业收入比例低于可比公司平均水平。2020 年度，由于人民币汇率变化导
致汇兑损益减少及部分借款费用资本化导致计入财务费用的利息支出减少等原
因，财务费用占营业收入比例低于可比公司平均水平。




1-1-474
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（七）其他利润表项目分析

1、税金及附加

报告期内，公司的税金及附加具体构成如下：

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
城市维护建设
76.55 40.15 165.74 48.66 170.38 49.68 110.69 52.15
税
教育费附加 33.69 17.67 77.45 22.74 74.03 21.58 47.44 22.35
地方教育附加 23.89 12.53 51.42 15.10 49.35 14.39 31.63 14.90
车船使用税 0.69 0.36 0.63 0.19 0.54 0.16 0.41 0.19
印花税 21.62 11.34 40.60 11.92 43.95 12.81 19.11 9.00
城镇土地使用
2.37 1.24 4.74 1.39 4.74 1.38 2.96 1.40
税
房产税 28.09 14.74 - - - - - -
其他税种 3.74 1.96 - - - - - -
合计 190.64 100.00 340.58 100.00 342.98 100.00 212.23 100.00

报告期内，公司税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教
育附加。上述三项合计金额分别为 189.76 万元、293.76 万元、294.61 万元和 134.13
万元，占税金及附加比例分别为 89.40%、85.65%、86.50%和 70.36%。报告期内，
城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加主要来源于公司增值税产生的附加
税纳税义务。

2、资产减值损失及信用减值损失

报告期内，公司的信用减值损失及资产减值损失具体情况如下：

单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
信用减值损失 -594.97 -637.39 -793.79 -
资产减值损失 -287.16 -228.74 -10.13 -247.56
合计 -882.13 -866.13 -803.92 -247.56
注：损失以“-”号填列。
公司于 2019 年 1 月 1 日起执行新金融准则，将各应收款项所形成的预期信
用损失纳入“信用减值损失”进行核算。

（1）信用减值损失

1-1-475
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

公司 2019 年度至 2021 年 1-6 月公司的信用减值损失分别为-793.79 万元、
-637.39 万元和-594.97 万元，为计提的应收票据、应收账款和其他应收款坏账准
备。

（2）资产减值损失

报告期内，公司资产减值损失的情况如下：

单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
坏账损失 - - - -239.80
存货跌价损失 -288.12 -223.35 -10.13 -7.76
合同资产减值损失 0.96 -5.39 - -
合计 -287.16 -228.74 -10.13 -247.56
注：损失以“-”号填列。
报告期内，公司的资产减值损失为存货跌价损失、应收款项的坏账损失和合
同资产减值损失。2020 年度和 2021 年 1-6 月，公司存货跌价损失增加，主要原
因为部分预计亏损的高浓度污废水处理项目形成的合同履约成本，按存货成本高
于其可变现净值的差额计提存货跌价准备。

3、其他收益

报告期内，公司其他收益具体情况如下：

单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
政府补助 928.83 2,478.84 796.59 382.21
个税扣缴税款手续费 16.55 18.35 - -
进项税加计扣除 0.99 - - -
合计 946.37 2,497.19 796.59 382.21

报告期内，公司的其他收益主要是与日常经营活动相关的政府补助。报告内，
公司的其他收益分别为 382.21 万元、796.59 万元、2,497.19 万元和 946.37 万元。

报告期各期，公司其他收益中政府补助的具体项目、金额及依据如下：

单位：万元
序 2021 年 2020 2019 2018
政府补助 文号
号 度 1-6 月 年度 年度 年度
与资产相关的政府补助
适用于中小城市
1 厦高管[2014]211 号 - - - 1.17
的智能化集成式

1-1-476
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序 2021 年 2020 2019 2018
政府补助 文号
号 度 1-6 月 年度 年度 年度
反渗透的垃圾渗
滤液处理设备
2020 年工业企业 厦 工 信 投 资
2 12.27 4.09
技术改造奖励 [2020]168 号
环保先进膜装备
厦 发 改 生 态
3 技术产业园补助 27.50 - - -
[2020]329 号
款
垃圾渗滤液处理
4 技术与智能装备 闽科资[2020]17 号 5.56 - - -
研发补助款
与收益相关的政府补助
厦厦翔经信[2017]48
号、厦高管[2017]184
号、厦科发计[2018]1
号、厦科联[2018]16
号、厦科发计[2019]5
号 、 厦 科 发 计
[2019]18 号、厦科资
5 研发费用补助 101.14 476.64 271.64 167.08
配[2020]10 号、厦科
资配[2020]11 号、厦
高管规[2020]4 号、厦
科资配[2020]29 号、
厦 科 资 配 [2020]57
号、厦翔工信〔2021〕
31 号
6 增值税即征即退 财税[2015]78 216.96 874.34 193.07 174.75
2019 年 度 “ 三
7 高”企业科技成 厦委发[2019]17 号 - 467.23
果转化奖励
改制上市以及完
成厦门证监局辅
8 厦高管[2018]216 号 - 400.00 - -
导备案的工作经
费
上市工作经费补
9 厦府〔2016〕362 号 - 100.00 - -
助
厦高财[2017]19 号、
10 财政扶持补贴 - - 129.87 -
厦高财[2019]10 号
2019 年市级企业
厦工信投资[2019]211
11 技术中心研发费 - - 100.00 -
号
用资助资金
12 工业投资奖励 厦府办〔2018〕87 号 - 15.00 - -
13 扶持资金 厦高管规[2020]4 号 20.00 40.00 - -
厦门市首批杰出
青年和第三批青
14 厦委组[2018]10 号 - - - 15.00
年创新创业人才
计划扶持奖励


1-1-477
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序 2021 年 2020 2019 2018
政府补助 文号
号 度 1-6 月 年度 年度 年度
厦科联[2016]50 号、
15 科技保险补贴 - - 4.11 0.38
厦科联[2018]28 号
科技型小微企业
16 厦科创[2018]13 号 - - - 8.20
引才补助
17 知识产权补助 厦高管[2017]184 号 - - - 0.39
质监局优质品牌 厦府[2017]180 号、厦
18 - - - 5.00
奖励金 府办[2016]218 号
2017 年创新型企
19 厦科联[2017]63 - - 30.00 -
业认定补助资金
2018 年度第二批
20 厦知[2017]13 号 - - 0.82 -
市级专利补助
2020 年度第一批 厦市监规[2020]2 号、
21 - 0.30 - -
专利资助费用 厦市监知[2020]16 号
2020 年度首次通
22 过贯标认证单位 厦市监规[2020]2 号 - 2.70 - -
补贴
2018 年度厦门市
23 专利技术实施与 厦知[2017]13 号 - - 10.00 -
产业化项目补贴
2018 年高新技术
24 企业认定补助资 厦高管[2017]184 号 - - 20.00 -
金
2018 年国家级、
25 市级高新技术企 厦科高[2019]2 号 - - 10.00 -
业奖励资金
厦门市高价值专
26 利组合项目补助 厦知[2018] 70 号 - 10.80 5.40 -
款
厦高管[2017]184 号、
27 维护专利补助 - 0.15 0.46 -
厦高管规[2020]4 号
厦人社[2019]52 号、
28 招工招才奖励 5.20 9.70 3.00 -
厦毕就〔2020〕1 号
2019 年工业企业 厦工信投资[2019]20
29 - - 1.00 -
技术改造补助金 号
首批青年创新创
30 厦委组[2014]54 号 - - 0.51 -
业补助款
2019 年市级高新
31 厦科联[2018]9 号 - 5.00 - -
技术企业
赴外招聘活动差
32 厦人社[2018]245 号 - 0.04 - -
旅费补贴
厦人社[2013]126 号、
33 劳务协作奖励 厦府[2014]108 号、厦 - - 2.45 3.10
人社[2015]148 号
厦人社[2013]126 号、
厦府[2014]108 号、厦
34 社保补贴 7.74 14.70 12.90 6.10
人社[2015]148 号、厦
人社[2015]214 号


1-1-478
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序 2021 年 2020 2019 2018
政府补助 文号
号 度 1-6 月 年度 年度 年度
35 稳岗补贴 厦人社[2016]22 号 - 5.75 1.37 1.05
厦府规[2020]3 号、厦
36 疫情补贴 - 41.86 - -
人社[2020]43 号
中西部跨省务工
37 厦人社[2020]193 号 - 0.53 - -
奖励
收到首次纳入规
38 厦翔工信[2020]69 号 - 10.00 - -
模以上统计奖励
39 一企一策补贴 厦人社[2017]9 号 37.10 - - -
国家科技计划项
40 厦府[2019]144 号 12.50 - - -
目配套资助款
第二批专精特新 厦 工 信 企 业
41 “小巨人”企业 [2019]160 号 、 厦 府 100.00 - - -
奖励资金 [2019]110 号
厦府办[2018]87 号、
2020 年工业投资
42 厦 工 信 投 资 函 15.00 - - -
项目奖励
[2021]8 号
厦 湖 府 办 规 [2020]2
会展业发展扶持
43 号、厦会展[2019]58 3.98 - - -
奖励
号
44 以工代训补贴 厦人社[2020]178 号 0.75 - - -
2019 年度民营经
45 厦委发[2018]26 号 363.13 - - -
济财政扶持资金
合计 928.83 2,478.84 796.59 382.21

4、投资收益

单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
权益法核算的长期股
-66.55 -112.81 - -
权投资收益
银行理财收益 41.34 110.63 98.24 140.78
合计 -25.21 -2.18 98.24 140.78

公司投资收益是公司在确保安全性及流动性的情况下，购入了部分低风险银
行理财产品产生的收益以及权益法核算的长期股权投资收益。

5、公允价值变动收益

公司于 2019 年 1 月 1 日起执行新金融准则，将银行理财产品赎回前发生的
产品净值变化纳入公允价值变动收益核算。2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-6
月，公司公允价值变动损益为 174.71 万元、104.85 万元和 45.46 万元，是计入交
易性金融资产的银行理财产品产生的公允价值变动收益。



1-1-479
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

6、资产处置收益

单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
出售划分为持有待售的非流动资
产（金融工具、长期股权投资和投
资性房地产除外）或处置组（子公 1,816.04 609.05 - -
司和业务除外）时确认的处置利得
或损失
处置未划分为持有待售的固定资
产、在建工程、生产性生物资产及 72.86 - 600.26 4.96
无形资产的处置利得或损失
其中：固定资产 72.86 - 600.26 4.96
合计 1,888.90 609.05 600.26 4.96

2019 年度至 2021 年 1-6 月，公司资产处置收益主要为公司销售原用于高浓
度污废水处理服务的膜分离装备所产生的收益。

7、营业外收支

（1）营业外收入

报告期内，公司营业外收入具体情况如下：

单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
取得子公司投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可辨 - - 83.57 -
认净资产公允价值产生的收益
其他 1.22 8.75 11.27 -
合计 1.22 8.75 94.84 -

报告期内，公司营业外收入分别为 0.00 万元、94.84 万元、8.75 万元和 1.22
万元。2019 年度，公司的营业外收入主要为报告期内发生的非同一控制下企业
合并事项产生的合并收益。2019 年 5 月公司与周静、王志有签订股权转让协议，
公司受让其持有的科诺思 100%股权，收购价款 1,300.00 万元，购买日科诺思净
资产公允价值为 1,383.57 万元，形成取得子公司投资成本小于取得投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 83.57 万元。公司收购科诺思详细
情况详见本招股意向书“第七节 公司治理与独立性”之“十、关联交易”之“（二）
偶发性关联交易”之“2、收购关联方”。

（2）营业外支出

报告期内，公司营业外支出分别为 9.96 万元、41.79 万元和 474.02 万元，具

1-1-480
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

体情况如下：

单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
非流动资产毁损报废损失 252.84 465.82 9.58 6.74
税收滞纳金 0.09 5.67 0.06 3.22
捐赠支出 1.00 - 0.50 -
其他 5.02 2.53 31.65 -
合计 258.95 474.02 41.79 9.96

2020 年度和 2021 年 1-6 月，公司非流动资产毁损报废损失主要为用于高浓
度污废水处理服务的专用设备更新改造时废弃部分的账面价值，由于部分设备到
达大修年限，非流动资产毁损报废损失增加较多。

8、所得税费用分析

报告期内，公司所得税费用的构成情况如下：

单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
当期所得税费用 1,183.06 2,975.98 3,567.79 1,399.75
递延所得税费用 -219.51 -402.65 -388.48 -98.52
合计 963.55 2,573.33 3,179.31 1,301.23

报告期各期间，公司利润总额分别为 9,803.13 万元、21,657.82 万元、17,133.20
万元和 7,234.84 万元，所得税费用分别为 1,301.23 万元、3,179.31 万元、2,573.33
万元和 963.55 万元，其中当期所得税费用分别为 1,399.75 万元、3,567.79 万元、
2,975.98 万元和 1,183.06 万元。2019 年度，公司所得税费用较 2018 年度增长显
著，主要系当期利润总额大幅增长所致。

（八）公司经营情况变动分析

1、公司报告期前经营情况与报告期内对比分析

公司于 2016 年 6 月 29 日至 2018 年 3 月 2 日在全国中小企业股份转让系统
挂牌，挂牌期间披露了 2013 年至 2016 年的财务数据。本小节内容中，报告期前
所涵盖的期间选取为 2013 年至 2016 年，报告期内指 2017 年至 2020 年。

报告期前公司营业收入及净利润的增速、毛利率水平与报告期内对比情况

单位：%
项目 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013

1-1-481
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度

营业收入增长率 3.76 92.59 104.94 135.67 35.25 60.96 20.65 -
净利润增长率 -21.21 117.35 118.16 168.59 116.33 54.56 -0.82 -
毛利率 45.05 51.00 47.16 46.59 45.20 39.62 37.05 38.23

整体上看，公司 2013 年至 2019 年处于快速发展期，营业收入和净利润均有
较大幅度增长，毛利率水平也有所提升。2017 年至 2019 年公司营业收入及净利
润的增速、毛利率水平高于报告期前，主要原因为如下：

（1）营业收入及净利润的增速

①环保政策出台和监管趋严，高浓度污废水处理市场需求不断提升

公司是一家以膜技术为核心，为客户提供专业环保解决方案的国家高新技术
企业，业务主要集中于垃圾渗滤液等高浓度污废水领域。

我国高度重视环境保护，将环境保护确定为一项基本国策，近年来不断出台
相关的法律法规。在固废处理、水处理，特别是垃圾渗滤液处理方面，2015 年、
2016 年国家密集出台相关政策对其提出了更高及更严格的要求，2015 年颁布《水
污染防治行动计划》（“水十条”），要求“全面控制污染物排放，着力节约保
护水资源，全力保障水生态环境安全，充分发挥市场机制作用，明确和落实各方
责任”；2016 年颁布《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》，
加大了垃圾处理设施存量治理力度，规定“对于渗滤液处理不达标的生活垃圾处
理设施，要尽快开展改造工作，未建渗滤液处理设施的要在两年内完成建设”，
2016 年颁布的《关于进一步加强城市生活垃圾焚烧处理工作的意见》，要求“加
强对垃圾焚烧过程中烟气污染物、恶臭、飞灰、渗滤液的产生和排放情况监管，
控制二次污染”。同时，近年来环保督查、“回头看”及专项检查力度不断加大，
在督查及检查结果中，垃圾渗滤液问题屡屡出现，使得各地方政府不断提高对环
保的重视和监管。

2017 年至 2019 年，公司抓住政府实施落实各项有关环保政策规划的有利时
机，积极拓展客户和项目，实现收入规模的快速增长。

②专注于核心技术的研发和应用，处理工艺及膜分离装备制造水平不断提
升，满足客户快速增长的需求

公司聚焦于膜技术在高浓度污废水处理领域中的应用，重视关键核心技术的


1-1-482
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

研发和积累。掌握了包括模块化膜分离装备制造技术、高性能膜组件制造技术、
垃圾渗滤液处理及全量化处理技术、工业废水深度处理与趋零排放处理技术等核
心技术。

在处理工艺路径选择方面，针对垃圾渗滤液的可生化性差异，区别于传统主
要依靠生化处理的技术路径，公司专注于基于物理分离原理的膜技术，形成了
“生化+膜技术处理”、“全膜法处理”等核心工艺。近年来，随着填埋场运营
时间增加，垃圾渗滤液的浓度逐渐提高、污染物成分趋于复杂、可生化性降低；
同时季节、天气、填埋场运营负荷等因素导致垃圾渗滤液水质波动大，单纯的生
化处理工艺难以满足处理需求，膜分离处理方法进一步得到市场的认可和应用放
量。2017 年至 2019 年，公司发挥在膜技术领域长期积累经验带来的先发优势，
抓住市场需求增长机会，实现快速发展。

在膜分离装备制造方面，公司通过多年的设计、生产、制造模式的改进，逐
步形成模块化生产模式，标准化、模块化的产品提高了生产效率、生产能力，同
时降低了对项目现场前期施工的需求，缩短了项目投产周期，满足客户快速交付
需求，实现规模复制放量。

公司自成立以来，一直专注于膜技术的开发及其在垃圾渗滤液、工业废水处
理等环保领域的应用，但核心技术的形成、项目经验的积累以及产品和服务获得
市场的认可均需要经过较长的时间周期，报告期前的积淀也使得公司的收入在
2017 年至 2019 年呈快速增长趋势。

③积极拓展新的业务模式，产业链下游的高浓度污废水处理服务业务快速发
展；同时向产业链上游膜组件领域延伸，加强公司技术壁垒和产品议价能力

传统的高浓度污废水治理模式包括 BOT、TOT、PPP、政府委托运营等，均
是根据项目长期需求进行设计建设，投产周期较长，同时需要大量前期土建工程
投入。上述模式由于处理能力在设计初期已经固定，难以在短时间内适应新增处
理负荷和环保提标的要求，同时较长的建设周期使得其难以满足应急处理、短期
处理等需求，也无法实现资源集约利用。

针对部分垃圾渗滤液处理项目需求急、周期短、处理难度大等特点，公司从
2017 年开始拓展高浓度污废水业务，创新性地采用“工程装备化”的模式，根
据处理量与项目目标，使用一台至多台集装箱式垃圾渗滤液处理装备并联处理的


1-1-483
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

方式，配以专业的运营管理团队，实现项目快速部署和稳定出水。随着垃圾渗滤
液处理行业中政府采购第三方处理服务的业务模式不断发展，公司高浓度污废水
处理服务收入在 2017 年至 2019 年大幅增长，分别为 260.26 万元、5,635.23 万元、
16,640.66 万元，占主营业务收入的比重为 1.80%、18.93%、29.11%。

膜组件是膜技术成功应用的关键部件之一，区别于常规的家用、市政用水处
理膜，高性能膜组件主要应用于工业领域的物料分离、高浓度污废水处理等领域，
其主要的技术特点是具较高的抗污染能力和耐压性能，具有较长的使用寿命和稳
定性。2017 年至 2019 年，公司积极向产业链上游延伸，公司子公司科诺思的技
术团队针对国内污废水的特点，自主研发并成功实现 DT 膜组件的量产，逐步形
成了不同分离性能、不同耐压等级、不同通量等系列化的 DT 膜组件产品。高性
能膜组件制造技术加强了公司的技术壁垒和产品议价能力，同时为公司膜分离装
备快速增长的需求提供原材料供应保障。

（2）毛利率水平

①随着公司不断加大研发投入、优化产品设计方案、完善工艺水平、大力拓
展新客户，公司垃圾渗滤液膜处理装备市场认可度不断提高，产品附加值不断增
强；同时公司 2017 年至 2019 年业务规模较报告期前大幅的提升，形成一定的规
模效益，使得生产成本有所降低。

②2017 年至 2019 年，随着公司模块化生产模式的不断完善、标准化程度高
的集装箱式垃圾渗滤液处理装备销售占比增加，提高了生产效率，有利于降低产
品成本；同时，2017 年至 2019 年公司子公司科诺思自主研发的 DTRO 膜组件逐
步实现量产，公司原材料成本有所降低。

③公司从 2017 年开始新增高浓度污废水处理服务业务，主要由公司使用自
有装备为客户提供垃圾渗滤液处理，该业务不同项目的毛利率会随项目的水质情
况、项目紧急程度、处理规模、当地硫酸采购价格等因素的影响而波动。2018
年、2019 年公司承接了沈阳大辛等毛利率较高的项目，导致公司整体毛利率上
升。

综上，2017 年至 2019 年公司营业收入及净利润的增速、毛利率水平整体上
高于报告期前具有合理性。

2020 年，因受新型冠状病毒肺炎疫情影响，各地政府的项目投资进度皆有

1-1-484
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

不同程度的延期和暂停，对公司获取新订单的市场拓展工作产生一定的不利影
响；加之公司膜分离装备业务从获取订单后开始组织生产、交付设备、安装调试、
试运行、设备验收、确认收入，需要一定的周期，所以 2020 年下半年垃圾渗滤
液装备收入较上年同期有所下降，导致 2020 年全年营业收入增速放缓。

2020 年公司毛利率较 2019 年有所降低，主要因为考虑到公司新区域新客户
拓展战略、单笔金额较高等因素，本年度确认的中蓉投建实业有限公司单笔采购
10 台垃圾渗滤液膜处理装备的销售收入，合同中标的价格和毛利率均较低；此
外，随着公司承接高浓度污废水处理服务项目数量增多，公司本期新增部分毛利
率较低的项目，且毛利率较低的工业废水深度处理与零排放装备收入占比提升，
使得公司整体毛利率有所下降。

2020 年公司净利润的增速较 2019 年放缓，除受上述收入、毛利率影响外，
在不考虑股份支付的情况下，2020 年期间费用占收入比重较上年同期有所增长，
其中：A.随着公司业务规模扩大，为加强公司的治理水平、加强核心技术的研发
能力和技术储备，公司持续引入管理人员、研发人员、销售人员，导致职工薪酬
及差旅费等较上年同期有所增加；B.由于高浓度污废水处理服务具有一定的周期
性，部分项目运营结束使得部分专用设备出现暂时闲置，导致期间费用中折旧费
较上年同期有所增加。

2、公司报告期前经营情况与同行业可比公司对比分析

报告期前公司营业收入及净利润的增速、毛利率水平与同期同行业公司对比
情况

单位：%
营业收入增长率 2016 年度 2015 年度 2014 年度 2013 年度
维尔利 -19.51 47.70 133.77 -
金正环保 75.97 - - -
万德斯 - - - -
三达膜 16.75 -1.70 11.45 -
久吾高科 5.09 -18.51 5.27 -
金达莱 -47.46 63.49 35.23 -
平均 6.17 22.75 46.43 -
嘉戎技术 35.25 60.96 20.65 -



1-1-485
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


净利润增长率 2016 年度 2015 年度 2014 年度 2013 年度
维尔利 -26.05 28.73 246.63 -
金正环保 157.38 - - -
万德斯 - - - -
三达膜 19.71 28.28 -6.08 -
久吾高科 -13.77 -15.13 -13.62 -
金达莱 -62.37 88.78 108.23 -
平均 14.98 32.67 83.79 -
嘉戎技术 116.33 54.56 -0.82 -
毛利率 2016 年度 2015 年度 2014 年度 2013 年度
维尔利 37.18 34.13 35.24 36.80
金正环保 36.98 46.06 - -
万德斯 39.69 - - -
三达膜 40.34 46.25 46.05 45.34
久吾高科 42.92 47.70 45.88 48.99
金达莱 65.11 66.69 62.18 54.32
平均 43.70 48.17 47.34 46.36
嘉戎技术 45.20 39.62 37.05 38.23
注：数据来源 wind 资讯、可比公司公开信息，金正环保、万德斯部分年度未披露相关财务
数据。
（1）营业收入及净利润的增速

报告期前，公司和同行业可比公司的营业收入及净利润整体上呈增长趋势，
但由于各公司聚焦的具体业务领域、侧重发展的业务模式、公司规模、具体项目
周期等不同，各公司收入和净利润的波动以及增长幅度存在一定差异。

维尔利、金达莱 2016 年营业收入和净利润较去年同期有所下降，其中维尔
利主要是由于 2015 年新增订单主要以 BOT 项目为主，而 BOT 项目一般投资金
额较大、项目前期手续办理较为复杂、建设工期较长，2016 年部分 BOT 项目尚
处于施工前期准备阶段，未达到收入确认节点；金达莱由于 2016 年之前均以政
府采购型设备销售为主，由于 2016 年部分地方政府换届，采购流程放缓，导致
金达莱营业收入、净利润较上年同期有所下降。

久吾高科 2015 年营业收入有所下降，主要因为久吾高科专注从事以陶瓷膜
为核心的膜分离技术的研发与应用，面向过程分离与特种水处理领域，陶瓷膜相


1-1-486
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

关产品主要用于下游制造业新建或扩建生产线。2015 年我国工业投资同比增长
7.7%，增速较 2014 年下降了 5.2 个百分点，公司下游制造业利润空间受到压缩，
部分客户投资意愿有所下降，原有行业竞争持续激烈，导致久吾高科产品需求进
一步下降。2014 年至 2016 年净利润持续下降，主要因为一方面收入增长缓慢甚
至出现下降，但公司在新技术储备及新产品研发等方面的投入并未减少；另一方
面系因产品结构调整等原因使毛利率存在一定的波动。

报告期前，同行业可比公司的营业收入及净利润增速存在一定的差异，公司
营业收入及净利润增速符合行业及公司实际经营情况。

（2）毛利率水平

报告期前，公司毛利率整体上低于同行业可比公司平均水平，一方面因为公
司报告期前公司尚属于市场开拓期，议价能力较弱；另一方面因为公司报告期前
膜分离装备标准化程度低，生产制造水平也尚未成熟，使得生产效率低、生产成
本高；此外，报告期前公司业务类型较少，仅膜分离装备、膜组件及耗材业务，
业务规模远小于同行业可比公司，在规模效益上存在一定劣势。

报告期前，公司毛利率整体上低于同行业可比公司平均水平具备合理性。

3、公司报告期内经营情况与同行业可比公司对比分析

2017 年至 2019 年，公司收入和净利润增速高于同行业公司，结合公司行业
定位、技术优势、行业趋势、成本和期间费用变动情况分析如下：

（1）发行人的行业定位

发行人与同行业公司产品与服务、主要应用领域、主要业务模式的差异如下：

可比公司 产品和服务 主要应用领域 主要业务模式
提供工程支持和安装技术解决方案，技 设备及膜组件
术咨询和服务项目解决方案，专注于开 渗滤液、工业废水 等产品销售、污
金正环保 发制造和销售用于水处理、回收和排放 等高浓度污废水处 废水处理服务、
的DTRO膜和DTNF膜组件，并提供污废 理，市政污水处理 EPC、BOT、
水资源化与高品质再生水回用服务 BOO
垃圾削减、渗滤液
提供垃圾污染削减和修复、高难度污废 EPC、O&M、
万德斯 处理、工业废水、
水处理、污泥处理等服务 BOT
市政污水处理
城市环境治理服务（垃圾渗滤液处理、 厨余垃圾处理、生
厨余垃圾处理、河道治理等）、农业农 活垃圾处理、渗滤 设备销售、
维尔利 村环境治理（有机废弃物处理、生活污 液处理；业农村垃 EPC、BOT、
水治理等）、工业节能环保（工业节能、 圾及污水处理；工 O&M、EMC
废水气处理）等 业废气废水治理


1-1-487
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


可比公司 产品和服务 主要应用领域 主要业务模式
物料分离、市政污 设备及膜组件
纳滤芯、陶瓷膜、中空纤维膜和iMBR等
水处理、工业废水 等产品销售、
三达膜 膜材料、膜组件及膜设备；以及膜法水
及工业给水、家庭 EPC、BOT、
处理业务和工业物料分离业务
生活用水净化 TOT、O&M
提供研发、生产陶瓷膜等膜材料及膜分
物料分离、工业废
离成套设备，可根据客户需求设计技术 设备、膜材料及
久吾高科 水及市政污水处
方案、实施膜分离系统集成，提供运营 配件产品销售
理、工业给水
技术支持与运营服务
提供罐体式/箱体式水污染治理装备、水 设备销售、
市政污水处理、工
金达莱 环境整体解决方案，同时通过BOT、BOO EPC、BOT、
业废水处理
等模式进行水污染治理项目运营服务 BOO、O&M
提供水处理膜组件、膜设备等产品，并 设备及膜组件
渗滤液、工业废水、
通过BT、BOT、EPC等方式，为客户提 等产品销售、污
天地人 市政污水处理，物
供一体化、个性化的高浓度废水处理综 废水处理服务、
料分离
合解决方案 EPC、BOT
公司提供垃圾渗滤液等高浓度污废水处 设备及膜组件
渗滤液、工业废水
理装备，高性能膜组件和耗材等产品的 等产品销售、高
嘉戎技术 等高浓度污废水处
研发、生产和销售，以及提供高浓度污 浓度污废水处
理，工业过程分离
废水处理服务 理服务
报告期内，公司主营业务定位为以膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发
制造与应用技术为核心，为客户提供膜分离装备、膜组件及耗材以及高浓度污废
水处理服务的专业膜技术解决方案提供商。与报告期前相比，公司响应国家发展
环保第三方治理趋势，新增了高浓度污废水处理服务，该项业务利用公司自有设
备技术优势，发挥自身专业技术人员储备及维护保养经验优势，灵活的设备与工
艺组合提高了资产的使用效率，2017 年至 2019 年该类业务收入复合增长率为
699.62%。此外，2017 年至 2019 年公司通过收购科诺思实现了膜组件的自主生
产，进一步巩固了技术优势，同时膜组件的自产提高了整体业务利润水平。

公司业务专注于以垃圾渗滤液为主的高浓度污废水处理领域，可比公司则根
据自身的技术和优势，专注的细分业务领域不完全相同，例如三达膜、久吾高科、
金达莱主要聚焦工业料液分离、工业废水处理、市政污水处理等领域，维尔利也
积极拓展餐厨及厨余垃圾处理等业务领域。随着城市生活垃圾的产生量日益增
加，由此带来的垃圾渗滤液问题也日趋严峻，垃圾渗滤液处理市场规模不断扩大，
公司在该业务领域具备技术优势、先发优势，2017 年至 2019 年公司抓住市场机
会，实现收入规模的快速增长。

公司坚持以膜分离装备及膜组件销售和提供高浓度污废水处理服务为主，避
免需要较大资金沉淀的 BOT、TOT、PPP、政府委托运营等业务，通过标准化的


1-1-488
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

产品及服务，实现业务规模的快速扩张。

综上，精准的业务定位、明确的业务模式是公司收入与利润增长速度均优于
同业公司的因素之一。

（2）发行人的技术优势

发行人自成立以来，一直专注于膜技术应用领域，自 2010 年提供首套 DTRO
垃圾渗滤液处理装备以来，通过研发创新及大量项目应用实践，积累了模块化膜
分离装备制造技术、高性能膜组件制造技术、垃圾渗滤液处理及全量化处理技术
以及工业废水深度处理与趋零排放处理技术等多个核心技术，是国内少数同时拥
有膜分离装备、膜组件自主生产能力及知识产权的专业技术公司。

此外，公司注重技术及科研人员的培育，截至 2020 年 12 月 31 日，公司技
术团队共有 106 人，占员工总数的 16.21%。目前研发团队已取得授权专利 102
项，高素质的专业人才队伍为公司在工艺、技术、产品、业务模式的不断创新，
提供了强有力的智力支持。

2017 年至 2019 年，公司在工艺、技术、产品、业务模式层面的创新如下：

①技术层面，在膜组件生产的过程中，公司采用流体力学分析、自动化生产、
自动化视觉检测技术等手段，改进膜组件的部件构造及生产工艺，提高了 DT 膜
组件性能、良品率及产能。在膜分离装备生产过程中，公司采用模块化设计及生
产工艺，提高产品的标准化程度，大幅缩短了订单的交期并提高了产品的产能。

②工艺层面，在渗滤液处理领域，公司在 DTRO 渗滤液原液减量化的处理
工艺基础上，针对渗滤液浓缩液处理难点，设计并研制分别以 HPRO+DTNF 及
HPRO+（DTNF）+低温负压蒸发+固化为基础的浓缩液减量化处理技术和全量化
处理技术。同时，在工业废水深度处理领域，公司形成了“TUF 除硬+MT/ST/DT
高倍浓缩”核心处理工艺。此外，公司还将 TUF 应用于除硬供应段，减少了药
剂消耗及二次污染。

③产品层面，公司在不断对已有产品进行改进的基础上，建立了标准化
（50m3/天、100m3/天、200m3/天）、可定制（30-300m3/天）、多工艺（单级/两
级 DTRO）的集装箱式设备产品梯队。配合预处理/后处理模块，公司可提供多
种装备供客户选择，并实现单个集装箱或多个集装箱并联的定制化方案。此外，
2020 年公司针对转运站渗滤液的处理市场，推出了小型渗滤液一体化处理装备，

1-1-489
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

填补了市场的空白。

④业务模式层面，公司基于自身在膜技术系列产品全覆盖、项目实施经验丰
富、供应链体系高效和成本控制能力强的特点，公司通过流水线的形式生产模块
化、标准化的处理单元，并提供相应环保治理服务，实现了环保治理的业务模式
创新。该项业务与传统服务模式和业态相比，具有资产实用率高、工艺与设备量
灵活、投产周期短、服务标准化程度高等特点。

2017 年至 2019 年，公司深耕技术壁垒较高、处理难度较大的高浓度污废水
处理领域，根据自身优势与特点，聚焦于产品与服务，在技术、工艺、产品和业
务模式方面持续不断创新，使公司能够快速适应市场变化需求，是公司收入增速
优于同行业公司的重要原因，亦是公司业务实现可持续发展的基础。

（3）行业趋势

①政策及宏观数据推动环境污染治理市场空间持续扩大

根据国家统计局的数据，我国在环境污染治理上的投资金额，从 2001 年的
1,106.70 亿元增加到 2017 年的 9,538.95 亿元，17 年间该支出增长了 7.62 倍，年
均复合增长率为 14.41%，超过同期 GDP 增长率。2018 年全国城市生活垃圾无害
化处理量 2.26 亿吨，即 61.8 万吨/天，对应国内垃圾渗滤液处理量约为 0.80 亿吨，
5 年复合增长率为 7.1%，预计 2020 年垃圾渗滤液产生量将达到 0.94 亿吨。根据
安信证券研究中心相关报告，预计我国渗滤液处理运营市场规模在 2020 年有望
达到 75 亿元；在旧项目改造方面，预计 40%的现有渗滤液处置项目需要进行改
造，按照改造工程 10 万元/吨的单位造价，对应我国渗滤液处理改造投资规模近
90 亿元。

2019 年我国工业增加值为 317,109 亿元，较 2018 年增长 5.32%，连续高增
长使我国工业总产值占世界工业总产值比例持续上升。工业经济持续高速发展，
带来了工业废水污染问题。2018 年 1 月 1 日，《中华人民共和国环境保护税法》
施行，环境保护税法的实施增加了污染物违规排放的成本，促进工业企业加大节
能减排投入、自觉纠正污染行为。

2018 年，移动式渗滤液处理设备被列入国家统计局发布的《战略性新兴产
业分类》。2020 年，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于构建现代环境
治理体系的指导意见》，目标到 2025 年，形成导向清晰、决策科学、执行有力、

1-1-490
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

激励有效、多元参与、良性互动的环境治理体系，是固废处理行业发展的一大政
策利好。同时，该指导意见指出，需要加强关键环保技术产品自主创新，推动环
保首台（套）重大技术装备示范应用，加快提高环保产业技术装备水平。积极推
行环境污染第三方治理，开展园区污染防治第三方治理示范，探索统一规划、统
一监测、统一治理的一体化服务模式。相关利好政策的公布，进一步促进了公司
膜分离装备销售及高浓度污废水处理服务业务发展。

2017 年至 2019 年，国家持续对环保事业的重视、政策的趋严以及市场空间
的不断扩大，是发行人收入与利润持续增长的基础条件。

②高端膜技术产品国产替代需求持续增长

近年来，膜技术在饮用水深度处理、美丽乡村计划—农村污水治理、市政污
水/工业废水提标工程、废水深度资源化、特种行业物质分离和提纯等领域应用
中呈现的物料高精度过滤、处理效果稳定、有效实现资源循环利用等特点，使膜
技术的应用领域进一步拓宽，展现出良好的发展前景。根据前瞻产业研究院相关
数据，近年来，我国膜产业总产值（膜制品、膜组件、膜附属设备及相关工程的
总值）快速提升，由 2009 年的 227 亿元增长至 2017 年的 1,800 亿元。预计 2024
年膜产业总产值将达到 3,630 亿元。目前，膜技术已广泛应用于污废水处理、工
业领域料液分离两大领域。

虽然 2000 年以后膜技术应用的解决方案项目数量和规模增长较快，但由于
我国的膜技术研究及应用起步较晚，仍与国际先进水平存在一定差距。目前，高
性能分离膜等高端产品，尤其是在反渗透膜领域的产品（膜材料、膜组件），仍
然以国外产品为主。2017 年，科技部发布的《“十三五”材料领域科技创新专
项规划》指出，发展重点包括高性能海水淡化反渗透膜、水处理膜、特种分离膜、
中高温气体分离净化膜、离子交换膜等材料及其规模化生产、工程化应用技术与
成套装备，制膜原材料的国产化和膜组器技术。

2017 年至 2019 年，随着国家的重视政策的扶持，以及膜技术应用优势被市
场逐步认可并在各类领域中推广运用，市场对膜技术产品的需求快速增加，促进
了包括公司在内的具有膜组件与膜分离装备自主生产能力的膜技术公司发展。

（4）成本和期间费用变动情况

2017 年至 2019 年，公司模块化生产模式的不断完善、标准化程度高的集装

1-1-491
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

箱式垃圾渗滤液处理装备销售占比增加，提高了生产效率，降低产品成本；此外，
报告期内公司子公司科诺思自主研发的 DTRO 膜组件逐步实现量产，公司原材
料成本有所降低，因此公司毛利率处于较高水平。同时，公司注重内部管理和费
用控制，2017 年至 2019 年期间费用的增长整体上与收入增长相匹配，未出现异
常变动，故净利率也相对稳定。

2020 年，公司营业收入较上期增长率为 3.76%，略低于同行业可比公司平均
增长率 17.83%。公司业务仍保持增长态势，但营业收入增幅放缓，主要系公司
膜分离装备业务从获取订单后开始组织生产、交付设备、安装调试、试运行、设
备验收、确认收入，需要一定的周期，受疫情影响公司 2020 年 7-12 月的膜分离
装备收入较上年同期下降，使得公司全年营业收入增速放缓。

综上，公司作为以膜技术为核心，提供环保综合解决方案的公司，在环保行
业及膜技术行业发展趋势持续向好的背景下，结合公司的业务模式及发展策略，
2017 年至 2019 年，公司收入和净利润增速高于同业公司，具有合理性及可持续
性。

4、公司 2020 年业绩变动情况分析

（1）公司 2020 年上半年、下半年及全年业绩变动情况

单位：万元
变动比 2020 年 2019 年 变动比 2020 年 2019 年 变动比
项目 2020 年 2019 年
率（%） 7-12 月 7-12 月 率（%） 1-6 月 1-6 月 率（%）
营业收入 59,763.99 57,599.11 3.76 29,580.22 39,111.34 -24.37 30,183.77 18,487.77 63.26
其中：膜
28,512.70 33,308.43 -14.40 11,678.65 24,343.46 -52.03 16,834.05 8,964.97 87.78
分离装备
膜组件及
9,672.50 7,220.34 33.96 5,055.51 4,659.23 8.51 4,616.99 2,561.11 80.27
耗材
高浓度污
废水处理 19,724.87 16,640.66 18.53 11,631.81 9,939.86 17.02 8,093.06 6,700.80 20.78
服务
其他业务
1,853.92 429.68 331.46 1,214.25 168.79 619.38 639.67 260.89 145.19
收入
净利润 14,559.87 18,478.51 -21.21 6,342.25 12,918.35 -50.91 8,217.62 5,560.16 47.79
扣除非经
常性损益
后归属母 12,820.86 17,208.83 -25.50 5,527.72 11,936.96 -53.69 7,293.14 5,271.86 38.34
公司股东
的净利润
注：上表中 2020 年度数据已经申报会计师审计，并出具了容诚审字[2022]361Z0037 号《审
计报告》。

1-1-492
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2020 年度，公司营业收入、净利润较上年同期分别上升 3.76%、-21.21%，
扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润较 2019 年下降 25.50%。其中上半
年营业收入、净利润及扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润较上年同期
分别上升 63.26%、47.79%和 38.34%，下半年营业收入、净利润及扣除非经常性
损益后归属母公司股东的净利润较上年同期下降 24.37%、50.91%和 53.69%。

公司 2020 年下半年营业收入较上年同期出现一定的下降的主要原因为：公
司以膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发制造与应用为核心，为客户提供高
浓度污废水处理及清洁生产综合解决方案，报告期内业务主要聚焦于垃圾渗滤液
领域。垃圾渗滤液领域的建设投入主要由各地政府部门负责，受新型冠状病毒肺
炎疫情影响，各地政府的项目投资进度皆有不同程度的延期和暂停，对公司获取
新订单的市场拓展工作产生一定的不利影响。公司膜分离装备业务从获取订单后
开始组织生产、交付设备、安装调试、试运行、设备验收、确认收入，需要一定
的周期，所以 2020 年上半年收入确认受新冠疫情影响较小，2020 年下半年膜分
离装备收入较上年同期有所下降，2020 年下半年膜分离装备业务的销售订单有
所恢复。

2020 年 7-12 月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为
5,527.72 万元，较上年同期下降 53.69%，主要原因是：①受疫情影响公司 2020
年 7-12 月的膜分离装备收入较上年同期下降，使得公司营业收入较上年同期有
所下降；②随着公司承接高浓度污废水处理服务项目数量增多，公司本期新增部
分毛利率较低的项目，且毛利率较低的工业废水深度处理与零排放装备收入占比
提升，使得公司整体毛利率有所下降；③不考虑股份支付的情况下，2020 年 7-12
月期间费用占收入比重较上年同期有所增长，其中：A.随着公司业务规模扩大，
为加强公司的治理水平、加强核心技术的研发能力和技术储备，公司持续引入管
理人员、研发人员、销售人员，导致职工薪酬及差旅费等较上年同期有所增加；
B.由于高浓度污废水处理服务具有一定的周期性，部分项目运营结束使得部分专
用设备出现暂时闲置，导致期间费用中折旧费较上年同期有所增加。

公司 2020 年营业收入、净利润与去年同期相比有所上升，扣除非经常性损
益后归属母公司股东的净利润与去年同期相比有所下降，下降原因中除受新型冠
状病毒肺炎疫情影响外，其他均属于开展生产经营过程中的正常变动，与公司相


1-1-493
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

关的产业政策、税收政策、行业市场环境、经营模式、主要产品或服务的定价方
式、主要客户和供应商未发生重大变化，公司董事、监事、高级管理人员及其他
核心人员未发生重大变更，公司持续经营能力也未发生重大不利变化。

（2）同行业可比公司 2020 年度、2020 年上半年和下半年营业收入、净利
润及扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润与上年同期变动情况

单位：万元
变动 2020 年 2019 年 变动 2020 年 2019 年 变动
营业收入 2020 年 2019 年
比率 7-12 月 7-12 月 比率 1-6 月 1-6 月 比率
维尔利 320,273.42 273,064.81 17.29% 191,624.22 160,855.61 19.13% 128,649.20 112,209.20 14.65%

万德斯 79,760.74 77,376.84 3.08% 54,528.62 41,541.23 31.26% 25,232.11 35,835.61 -29.59%

三达膜 87,644.71 74,200.87 18.12% 54,380.11 41,606.21 30.70% 33,264.60 32,594.67 2.06%

久吾高科 53,126.95 49,394.84 7.56% 35,883.28 33,419.92 7.37% 17,243.67 15,974.92 7.94%

金达莱 97,088.08 77,787.01 24.81% 45,908.58 36,481.51 25.84% 51,179.51 41,305.50 23.90%

金正环保 33,380.58 26,212.37 27.35% 26,165.09 20,213.48 29.44% 7,215.49 5,998.89 20.28%

平均 111,879.08 96,339.46 16.37% 68,081.65 55,686.33 23.96% 43,797.43 40,653.13 6.54%

嘉戎技术 59,763.99 57,599.11 3.76% 29,580.22 39,111.34 -24.37% 30,183.77 18,487.77 63.26%
变动 2020 年 2019 年 变动 2020 年 2019 年 变动
净利润 2020 年 2019 年
比率 7-12 月 7-12 月 比率 1-6 月 1-6 月 比率
维尔利 36,388.79 32,130.46 13.25% 20,043.85 16,835.41 19.06% 16,344.94 15,295.05 6.86%

万德斯 12,639.28 12,452.77 1.50% 6,956.94 6,934.79 0.32% 5,682.34 5,517.97 2.98%

三达膜 22,411.73 27,845.75 -19.51% 11,675.73 10,469.49 11.52% 10,736.00 17,376.26 -38.21%

久吾高科 9,967.51 6,259.24 59.24% 7,301.90 4,567.87 59.85% 2,665.61 1,691.36 57.60%

金达莱 38,444.97 25,958.39 48.10% 18,170.08 13,438.34 35.21% 20,274.89 12,520.04 61.94%

金正环保 3,629.65 3,007.82 20.67% 3,169.07 3,681.54 -13.92% 460.58 -673.72 168.36%

平均 20,580.32 17,942.40 20.54% 11,219.60 9,321.24 18.67% 9,360.73 8,621.16 43.26%

嘉戎技术 14,559.87 18,478.51 -21.21% 6,342.25 12,918.35 -50.91% 8,217.62 5,560.16 47.79%
扣除非经常
性损益后归 变动 2020 年 2019 年 变动 2020 年 2019 年 变动
2020 年 2019 年
属母公司股 比率 7-12 月 7-12 月 比率 1-6 月 1-6 月 比率
东的净利润
维尔利 30,177.78 29,888.42 0.97% 15,109.47 15,085.00 0.16% 15,068.31 14,803.42 1.79%

万德斯 8,110.26 11,312.43 -28.31% 5,891.19 5,958.65 -1.13% 2,219.07 5,353.78 -58.55%

三达膜 18,408.97 19,729.53 -6.69% 9,811.53 9,455.54 3.76% 8,597.43 10,273.99 -16.32%

久吾高科 6,321.71 4,791.39 31.94% 5,545.51 3,921.92 41.40% 776.20 869.47 -10.73%

金达莱 37,138.20 24,497.43 51.60% 18,400.00 13,035.61 41.15% 18,738.20 11,461.82 63.48%

金正环保 2,334.41 2,347.76 -0.57% 2,225.68 3,601.94 -38.21% 108.73 -1,254.18 108.67%




1-1-494
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


平均 17,081.89 15,427.83 8.16% 9,497.23 8,509.78 7.86% 7,584.66 6,918.05 14.72%

嘉戎技术 12,820.86 17,208.83 -25.50% 5,527.72 11,936.96 -53.69% 7,293.14 5,271.86 38.34%

注：数据来源 wind 资讯、可比公司公开信息。
公司 2020 年全年业绩下滑主要受 2020 年下半年影响，2020 年下半年业绩
下滑的原因详见上文内容。同行业可比公司因聚焦的具体业务领域、侧重发展的
业务模式、项目验收周期、业务规模等存在一定的差异，受疫情的影响期间、影
响程度不同，导致业绩变动趋势也存在一定的差异。

同行业可比公司中，万德斯、三达膜 2020 年业绩均不同程度的受到新冠疫
情的影响，其全年业绩整体变动趋势与公司类似，营业收入、净利润、扣除非经
常性损益后归属于母公司所有者的净利润较 2019 年增长幅度较小或同比下降。
万德斯、三达膜 2020 年 7-12 月业绩较上年同期有所增长而 2020 年全年业绩增
长幅度较小或有所下降，主要原因为万德斯主要为客户提供环境整体解决方案，
业务模式包括工程模式、委托运营模式、BOT 模式等，三达膜主要从事工业料
液分离、工业废水处理、市政污水处理等领域，工业类客户较多，业务模式包括
设备销售、工程模式、水务投资运营模式等，新冠疫情对其 2020 年上半年业绩
影响较大。

金达莱 2020 年 7-12 月及 2020 年全年业绩均保持较快速的增长，主要因为
其具体聚焦的业务领域、业务模式与公司及其他可比公司存在一定的差异。金达
莱主要业务聚焦于生活污水、工业废水处理等领域，包括村镇污水处理、黑臭水
体治理等领域，业务类型包括水环境整体解决方案、水污染治理装备销售、水污
染治理项目运营等，其中 2020 年水环境整体解决方案营业收入为 46,623.06 万元，
较上年增长 226.90%，与公司膜分离装备销售相似的水污染治理装备销售收入较
2019 年下降 33.31%。

维尔利主要从事城市污水及固体废弃物污染处置设施的投资、建设、运营业
务，为客户提供垃圾渗滤液、餐厨垃圾、厨余及混合垃圾、生活垃圾焚烧发电、
市政污水及污泥、沼气及生物天然气、烟气净化、土壤与水环境污染修复、VOC
油气回收、节能减排等涵盖水、固、气在内的多领域技术和整体解决方案，业务
领域广，业务规模大，抗风险能力较强。2020 年，公司积极应对疫情带来的各
项困难与挑战，严格落实疫情防控的同时，紧抓复工复产，按照年度经营计划，
结合公司实际经营需求及业务布局，积极稳步推进各项工作，公司营业收入、净

1-1-495
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

利润较 2019 年增长 17.29%和 13.25%；但因人员销售、管理人员的增加以及加
大研发投入等，扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润较 2019 年的增长
率为 0.97%。

久吾高科专注从事陶瓷膜等膜材料和膜分离技术的研发与应用，并以此为基
础面向工业过程分离与环保水处理领域提供系统化的膜集成技术整体解决方案。
2020 年，营业收入较 2019 年小幅增长，净利润和扣除非经常性损益后归属母公
司股东的净利润出现较大幅度增长，主要是因为公司收到政府补助资金增加以及
计提减值减少所致。

金正环保从事开发、制造和销售用于水处理、回收和排放的 DTRO 膜和
DTNF 膜，并提供工程支持和安装技术解决方案、技术咨询和服务等项目相关解
决方案。2020 年金正环保营业收入较 2019 年增长 27.35%，主要是由于客户对金
正环保水处理系统的需求增加，项目收入和产品收入均有所增长，2020 年净利
润同比也相应增长。2019 年上半年，金正环保受向煤矿污水和市政废水处理转
型影响，且部分项目在 2019 年没有继续进行导致收入下降，加之研发费用增加
导致业绩亏损，2020 年 1-6 月收入、净利润、扣除非经常性损益后归属母公司股
东的净利润较上年同期有所增长；2020 年 7-12 月收入同比增长 29.44%，净利润
和 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 同 比 下 降 13.92% 和
38.21%，主要是由于营业成本和销售、研发、管理费用增加。

2020 年度，同行业可比公司营业收入、净利润及扣除非经常性损益后归属
母公司股东的净利润较上年同期呈现不同变动情况，系聚焦的具体业务领域、侧
重发展的业务模式、项目验收周期、业务规模、受疫情的影响期间及程度差异所
致，公司业绩变动符合实际经营情况。

十一、资产质量分析
报告期各期末，公司资产构成情况如下：

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
(%) (%) （%） （%）
流动资产 65,122.92 69.46 58,782.89 70.79 53,974.18 79.36 29,599.30 83.06
非流动资产 28,629.86 30.54 24,258.41 29.21 14,038.97 20.64 6,037.12 16.94



1-1-496
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


2021 年 1-6 月 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
(%) (%) （%） （%）
合计 93,752.77 100.00 83,041.30 100.00 68,013.14 100.00 35,636.42 100.00

报告期内，公司资产总额呈现增长趋势，主要因为公司经营规模的持续扩大、
经营业绩的积累及股东投入。一方面，随着公司经营规模的扩大、营业收入的增
长，公司应收账款（合同资产）、存货等流动资产相应增长。另一方面，为了满
足日益扩大的业务需求，公司对土地、厂房及机器设备持续投入，公司非流动资
产持续增长。

报告期内，公司的流动资产占比较高。报告期各期末，公司流动资产占资产
总额的比例分别为 83.06 %、79.36%、70.79 %和 69.46%。目前公司非流动资产
占总资产的比例相对较低，随着本次发行募集资金投资项目的实施，公司的固定
资产将会逐步增加，非流动资产占总资产的比例将会上升。

（一）流动资产构成及变动分析

报告期各期末，公司流动资产构成如下：

单位：万元
2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
货币资金 9,950.85 15.28 13,863.64 23.58 13,845.68 25.65 743.41 2.51
交易性金融资产 - - - - 0.33 - - -
应收票据 1,734.40 2.66 1,608.57 2.74 1,030.94 1.91 2,151.82 7.27
应收账款 28,031.13 43.04 17,850.30 30.37 16,043.47 29.72 6,006.38 20.29
应收款项融资 755.10 1.16 1,931.08 3.29 936.03 1.73 - -
预付款项 844.95 1.30 371.35 0.63 589.05 1.09 96.93 0.33
其他应收款 366.08 0.56 248.79 0.42 507.88 0.94 259.05 0.88
存货 20,936.86 32.15 20,783.81 35.36 20,364.76 37.73 12,817.91 43.30
合同资产 606.21 0.93 705.91 1.20 - - - -
持有待售资产 44.67 0.07 148.34 0.25 423.58 0.78 - -
一年内到期的非
680.11 1.04 473.27 0.81 - - - -
流动资产
其他流动资产 1,172.56 1.80 797.83 1.36 232.45 0.43 7,523.81 25.42
流动资产合计 65,122.92 100.00 58,782.89 100.00 53,974.18 100.00 29,599.30 100.00

公司流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款、存货、其他流动资产

1-1-497
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

构成。报告期各期末，上述资产合计金额分别为 29,243.33 万元、51,517.30 万元、
54,904.16 万元和 61,825.80 万元，占流动资产比例分别为 98.79%、95.44%、93.40%
和 94.94%。

1、货币资金

（1）报告期各期末，公司货币资金构成情况如下：

单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
库存现金 4.13 4.67 5.74 0.26
银行存款 9,239.54 12,938.53 13,711.14 637.39
其他货币资金 707.17 920.44 128.80 105.76
合计 9,950.85 13,863.64 13,845.68 743.41
其中：存放在境外的款项
137.36 146.91
总额
报告期各期末，公司货币资金余额分别为 743.41 万元、13,845.68 万元、
13,863.64 万元和 9,950.85 万元，占各期末流动资产的比例分别为 2.51%、25.65%、
23.58%和 15.28%。公司货币资金主要为银行存款。2018 年，公司使用部分闲置
自有资金购买银行短期理财产品，计入其他流动资产，2019 年执行新金融工具
准则后在交易性金融资产科目核算。2019 年度，公司引入投资者且在期末赎回
理财产品导致当期期末货币资金余额大幅增加。

截至 2021 年 6 月 30 日，公司其他货币资金 707.17 万元，主要为保函保证
金及银行承兑汇票保证金。

2、应收票据及应收款项融资

公司应收票据及应收款项融资包括银行承兑汇票和商业承兑汇票，具体构成
情况如下表所示：

单位：万元
项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
应收票据
银行承兑汇票 754.00 1,413.39 933.62 2,151.82
商业承兑汇票 1,032.00 205.45 102.44 -
应收票据余额 1,786.00 1,618.84 1,036.06 2,151.82
应收票据信用减值准备 51.60 10.27 5.12 -
应收票据净额 1,734.40 1,608.57 1,030.94 2,151.82

1-1-498
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
应收款项融资 755.10 1,931.08 936.03 -
合计 2,489.50 3,539.65 1,966.97 2,151.82
注：根据新金融工具准则规定，2019 年 1 月 1 日起，对于由信用等级较高的银行承兑的银
行承兑汇票，公司依据新金融工具准则的相关规定将其分类为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产，在“应收款项融资”项目列报，背书转让时终止确认；其他银行
承兑汇票和商业承兑汇票在“应收票据”项目列报，在背书转让时不终止确认，待到期时才
终止确认。
报告期各期末，公司应收票据及应收款项融资账面价值分别为 2,151.82 万
元、1,966.97 万元、3,539.65 万元和 2,489.50 万元，占流动资产的比例分别为
7.27 %、3.64 %、6.02%和 3.82%。公司的应收票据及应收款项融资类型包括银行
承兑汇票和商业承兑汇票。2020 年末公司应收票据金额较 2019 年末增加，主要
因为 2020 年下半年收到较多的其他银行承兑汇票；应收款项融资金额较 2019 年
末增加，主要是因为 2020 年下半年公司有较多票据质押银行用于开具银行承兑
汇票。

报告期内，公司不存在应收票据、应收款项融资到期无法承兑的情形，同时
公司按照账龄连续计算的原则对期末应收商业承兑汇票计提了信用减值准备。

截至 2021 年 6 月 30 日，公司已质押的应收票据及应收款项融资原值为 555.10
万元。

（1）报告期内应收票据背书转让及贴现的具体情况如下：

单位：万元
2021 年
项 目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
银行承兑汇票背书转让 2,428.82 4,810.55 6,482.77 2,894.00
商业承兑汇票背书转让 55.00 200.00 297.09
应收票据背书转让小计 2,483.82 5,010.55 6,779.86 2,894.00
银行承兑汇票贴现 - - - -
商业承兑汇票贴现 882.00 - - -
应收票据贴现小计 882.00 - - -
应收票据背书转让或贴现
3,365.82 5,010.55 6,779.86 2,894.00
合计
注：应收票据背书包括终止确认和未终止确认。
报告期内，公司应收票据背书转让总额分别为 2,894.00 万元、6,779.86 万元、
5,010.55 万元和 2,483.82 万元，背书的对手方一般是公司的原材料供应商。



1-1-499
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

3、应收账款

（1）应收账款变动分析

报告期各期末，公司应收账款情况如下表所示：

单位：万元
项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
应收账款余额 30,316.82 19,567.57 17,338.06 6,416.85
减：坏账准备 2,285.69 1,717.27 1,294.59 410.47
应收账款净额 28,031.13 17,850.30 16,043.47 6,006.38
应收账款净额增幅（%） 57.03 11.26 167.11 160.77
应收账款净额占流动资产比
43.04 30.37 29.72 20.29
例（%）
应收账款净额占总资产比例
29.90 21.50 23.59 16.85
（%）
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 28,806.87 59,763.99 57,599.11 29,906.98
营业收入增幅（%） - 3.76 92.59 104.94
应收账款净额占营业收入比
48.65 29.87 27.85 20.08
例（%）
注：2020 年 1-6 月应收账款净额占营业收入比例已进行年化处理。
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 6,006.38 万元、16,043.47 万
元、17,850.30 万元和 28,031.13 万元，占流动资产的比例分别为 20.29%、29.72%、
30.37%和 43.04%。公司 2019 年末应收账款较 2018 年末增长幅度较大，主要原
因系公司经营规模扩大，营业收入大幅增加所致。公司 2020 年末应收账款增长
较小，主要系受疫情影响，公司营业收入增长速度放缓。公司 2021 年 6 月末应
收账款增长较快，主要系部分客户受自身资金安排影响暂未回款。

公司 2019 年末应收账款净额占营业收入的比例较 2018 年末有所上升，一方
面受公司主要客户及其结算方式变动、客户支付审批流程等因素的影响所致。公
司业务快速增长，并逐步与国内大中型环保投资运营商建立了长期合作的战略关
系，该类客户主要面向政府及其附属单位，采购量大，经营稳定，信誉较高，但
其回款受整体工程建设进度及政府财政资金到位情况影响，且付款审批环节及流
程相对复杂，进而影响其向公司付款的及时性，导致公司应收账款余额有所增长；
另一方面公司收入存在一定的季节性特征，确认收入时点不均衡，公司 2019 年
第四季度收入占比为 36.00%，占比较高，导致 2019 年期末应收账款余额有较大


1-1-500
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

幅度增长；此外，因为公司的设备销售存在质保条款，通常会预留合同金额
5%-10%作为质保金，随着设备销售收入的增长，质保金余额逐年增加。公司 2020
年末应收账款净额占营业收入的比例较 2019 年末略有增长，主要系部分客户受
疫情影响及自身款项安排付款不及时所致。2021 年 6 月末公司应收账款净额占
营业收入的比例增长较快，主要系随着政府采购第三方处理服务的业务模式越来
越成熟，公司高浓度污废水处理服务收入快速增长，且公共事业管理单位类客户
占比较高，该类客户回款受自身资金安排或政府财政资金情况影响，且付款审批
环节及流程相对复杂，因此部分客户回款较慢，如截至报告期末应收重庆渝泓土
地开发有限公司的款项余额为 4,314.00 万元，该款项已于 2021 年 8 月收回。报
告期各期末，公司应收账款净额占营业收入比例整体维持在较低水平，应收账款
无法收回的风险较小。

报告期内，公司与同行业可比公司应收账款净额占营业收入的比重情况如
下：

单位：%
公司简称 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
维尔利 64.65 54.55 47.85 51.68
金正环保 - 35.26 30.06 21.40
万德斯 40.51 35.89 39.84 51.69
三达膜 63.61 53.53 51.40 63.31
久吾高科 62.60 46.51 61.49 45.33
金达莱 76.01 65.14 82.55 83.23
可比公司平均 61.48 48.48 52.20 52.77
嘉戎技术 48.65 29.87 27.85 20.08
注：1、数据来源 wind 资讯、可比公司公开信息，金正环保未披露 2021 年 1-6 月数据。2、
2021 年 1-6 月应收账款净额占营业收入的比重已进行年化处理。
报告期各期末，公司应收账款净额占营业收入的比重低于同行业可比公司平
均水平，公司应收账款规模与自身经营及业务发展情况相匹配。

（2）应收账款坏账准备计提情况

①截至 2021 年 6 月 30 日，按单项计提坏账准备的应收账款：

单位：万元
预期信用
债务人名称 账面余额 坏账准备 账龄 损失率 计提理由
（%）

1-1-501
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

山西弘轶迅建设工 预计无法收
246.49 246.49 2-3 年 100.00
程有限公司 回
博天环境集团股份 预计无法收
10.45 10.45 1-2 年 100.00
有限公司 回
合 计 256.94 256.94 100.00

②按预期信用损失计提坏账准备的应收账款：

单位：万元
2021.6.30 2020.12.31
账龄 期末 比例 坏账 期末 坏账
比例（%）
余额 （%） 准备 余额 准备
1 年以内 26,150.41 86.99 1,182.00 15,421.45 79.82 697.05
1至2年 2,899.69 9.65 467.43 3,096.69 16.03 499.19
2至3年 696.90 2.32 201.06 688.63 3.56 198.67
3至4年 241.50 0.80 112.06 25.25 0.13 11.71
4至5年 1.94 0.01 1.10 52.42 0.27 29.81
5 年以上 69.45 0.23 65.11 36.65 0.19 34.36
合计 30,059.88 100.00 2,028.75 19,321.08 100.00 1,470.78

（续上表）

2019.12.31
账龄 期末 坏账
比例（%）
余额 准备
1 年以内 16,055.88 92.60 947.30
1至2年 1,123.01 6.48 266.04
2至3年 40.28 0.23 14.15
3至4年 65.84 0.38 34.14
4至5年 46.54 0.27 27.52
5 年以上 6.51 0.04 5.44
合计 17,338.06 100.00 1,294.59

③采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

单位：万元
2018.12.31
账龄 期末 坏账
比例（%）
余额 准备
1 年以内 5,906.80 92.05 295.34
1至2年 294.06 4.58 29.41
2至3年 105.60 1.65 26.40


1-1-502
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


3至4年 102.11 1.59 51.05
4至5年 0.06 0.00 0.05
5 年以上 8.22 0.13 8.22
合计 6,416.85 100.00 410.47

报告期内，公司账龄一年以内应收账款占应收账款总额的比例分别为
92.05%、92.60%、78.81%和 86.26%，账龄结构较为合理，资产质量良好。

公司应收账款的坏账计提比例与同行业可比上市公司的比较情况如下：

金正 久吾 嘉戎技
账龄 维尔利 万德斯 三达膜 金达莱
环保 高科 术（注）
6 个月以内 0% - - - -
6-12 个月 5% - - - -
1 年以内 - - 5% 5% 5% 5% 5%
1－2 年 10% - 10% 10% 10% 10% 10%
2－3 年 30% - 30% 30% 20% 20% 25%
3－4 年 50% - 50% 50% 60% 40% 50%
4－5 年 80% - 80% 80% 80% 60% 80%
5 年以上 100% - 100% 100% 100% 100% 100%
注：表中的嘉戎技术坏账计提比例为 2019 年 1 月 1 日之前根据《企业会计准则第 22 号——
金融工具确认和计量》（2006）制定的坏账计提比例；2019 年 1 月 1 日之后，公司开始执
行《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》（2017）（新金融工具准则），对应
收账款根据预期信用损失金额计提坏账准备，详细坏账计提政策详见本节 之“三、重要会
计政策和会计估计”之“（七）金融工具”。
公司坏账计提政策与可比同行业公司整体上保持一致。报告期各期末，公司
按组合计提的应收账款坏账准备分别为 410.47 万元、1,294.59 万元、1,470.78 万
元和 2,028.75 万元。总体来看，报告期内公司应收账款质量良好，整体账龄合理，
回收情况良好，公司已基于谨慎性原则，充分、合理地提取了坏账准备。

（3）应收账款坏账准备变动分析

①2019 年末账龄 1 年以内、1 至 2 年的应收账款坏账准备大幅增加的原因

2019 年末、2018 年末账龄 1 年以内、1 至 2 年的应收账款及应收账款坏账
准备明细如下：

单位：万元
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
账 龄
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备



1-1-503
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


1 年以内 16,055.88 947.30 5,906.80 295.34
1-2 年 1,123.01 266.04 294.06 29.41
合计 17,178.89 1,213.34 6,200.86 324.75
变动额 10,978.03 888.59
由于应收账款余额
增加导致的坏账准 590.35
备增加
由于计提比例变化
298.24
增加的坏账准备
如上表所示，2019 年末账龄 1 年以内、1 至 2 年的应收账款坏账准备大幅增
加主要系：一方面应收账款账面余额大幅增加，按照预期信用损失率计提坏账准
备的金额亦随之上升；另一方面由于 2019 年采用新金融工具准则，2019 年按预
期信用损失率计提坏账准备的比例较 2018 年按账龄分析法计提坏账准备的比例
有所上升。

②涉及的交易内容、金额及对手方情况

a）2019 年末账龄 1 年以内前五大客户列示如下：

单位：万元
客 户 应收账款余额 坏账准备余额 交易内容
高浓度污废水处理服务、膜
中国光大国际有限公司 3,506.52 206.88
分离装备、膜组件及耗材
河南盛邦环境工程有限公司 2,009.14 118.54 膜分离装备、耗材
北京环境有限公司 1,280.69 75.56 高浓度污废水处理服务
东莞市科良机械设备有限公
1,213.34 71.59 膜分离装备、耗材
司
济南泰德天成环境科技有限
924.00 54.52 膜分离装备
公司
合计 8,933.69 527.09

b）2019 年末账龄 1 至 2 年前五大客户列示如下：

单位：万元
客 户 应收账款余额 坏账准备余额 交易内容
上海东硕环保科技股份有限
186.88 44.27 膜分离装备
公司
上海环境卫生工程设计院有
144.87 34.32 膜分离装备、耗材
限公司
江苏新金山环保设备有限公
136.00 32.22 膜分离装备
司
武汉天源环保股份有限公司 109.00 25.82 膜分离装备
凤城市环境卫生管理处 99.94 23.68 膜分离装备

1-1-504
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


合 计 676.69 160.31

（4）报告期各期末应收账款余额前五名客户明细

报告期各期末公司应收账款余额前 5 名客户明细情况如下：

单位：万元
占应收账款总额
单位名称 与公司关系 金额
的比例（%）
2021.6.30
重庆渝泓土地开发有限公司 非关联方 4,314.00 14.23
中国光大国际有限公司 非关联方 3,163.49 10.43
武汉天源环保股份有限公司 非关联方 1,860.36 6.14
成都硕特环保科技有限公司 非关联方 1,764.60 5.82
北京环境有限公司 非关联方 1,744.76 5.76
合计 12,847.22 42.38
2020.12.31
中国光大国际有限公司 非关联方 1,779.30 9.09
北京环境有限公司 非关联方 1,767.94 9.04
中油（长汀）催化剂有限公司 非关联方 1,373.20 7.02
武汉天源环保股份有限公司 非关联方 1,360.59 6.95
盖州市生活垃圾处理场 非关联方 1,268.05 6.48
合计 7,549.07 38.58
2019.12.31
中国光大国际有限公司 非关联方 3,539.91 20.42
河南盛邦环境工程有限公司 非关联方 2,009.14 11.59
北京环境有限公司 非关联方 1,280.69 7.39
东莞市科良机械设备有限公司 非关联方 1,213.34 7.00
济南泰德天成环境科技有限公司 非关联方 924.00 5.33
合计 8,967.08 51.73
2018.12.31
东莞市聚德环保科技有限公司 非关联方 1,205.25 18.78
东莞市科良机械设备有限公司 非关联方 775.77 12.09
凤城市环境卫生管理处 非关联方 666.25 10.38
中国光大国际有限公司 非关联方 594.00 9.26
武汉天源环保股份有限公司 非关联方 537.86 8.38
合计 3,779.13 58.89


1-1-505
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

注：受同一实际控制人控制的客户已合并计算应收账款余额，情况详见本招股意向书之“第
六节 业务与技术”之“四、发行人销售情况和主要客户”之“（三）报告期内主要客户及
变动情况”。
报告期各期末，公司应收账款前五大客户的合计占比分别为 58.89%、
51.73%、38.58%和 42.38%。上述客户资信状况良好，不存在无法偿付应收账款
的重大风险。

截至 2021 年 6 月 30 日，应收账款余额中无应收持公司 5%以上（含 5%）
表决权股份的股东单位款项。

（5）报告期各期末应收账款（含合同资产）逾期情况

报告期内，公司与客户签订的合同通常约定分阶段收款的具体收款时点，对
于收款时点以前期间，视同为公司给予客户的信用期；对于超出收款时点尚未回
款，公司视同逾期。公司应收账款逾期情况如下：

单位：万元
2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
信用
10,381.51 32.38 6,150.01 28.83 7,353.72 42.41 2,851.12 44.43
期内
信用
21,676.84 67.62 15,180.41 71.17 9,984.34 57.59 3,565.72 55.57
期外
合计 32,058.35 100.00 21,330.42 100.00 17,338.06 100.00 6,416.85 100.00

如上表所示，报告期各期末公司应收账款余额中逾期款项占比较高，公司应
收账款逾期原因主要系：①由于大型设备销售行业特性，部分合同签订时仅约定
分阶段付款节点，未约定具体信用期限，公司确认收入同时确认应收账款，应收
账款即面临逾期；②公司部分客户为政府机关、大型国有企业、事业单位，由于
其付款审批等相关程序较多，导致付款周期较长；③受部分客户自身资金安排影
响暂未回款。对于逾期货款公司已采用如电话、邮件、发函等多种形式积极催收，
对预计难以收回的逾期货款全额计提坏账准备。

2019 年末，公司应收账款余额中逾期款项占比相对稳定略有上升，逾期金
额随着公司营业收入的逐年增加而增加。2020 年末应收账款余额中逾期款项金
额及占比均增加的主要原因是受部分客户自身资金安排影响暂未回款。

（6）报告期各期末逾期应收账款前五大客户的情况如下

①2021年6月30日

1-1-506
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

单位：万元
期后回款
逾期 坏账计提 未来是否
客户 （截止 销售内容 逾期原因
金额 准备金额 可收回
2021/8/31）
该客户为公司长期合作客
膜分离装备、
户，且是大型国有企业，付
中国光大国 高浓度污废水
2,804.56 307.18 186.76 款周期较长及受客户自身 是
际有限公司 处理服务、耗
资金安排影响暂未回款，部
材
分款项已于期后收回
重庆渝泓土 客户是大型国有企业，付款
高浓度污废水
地开发有限 1,970.65 1,970.65 89.07 审批流程较长，期末暂未回 是
处理服务
公司 款，全部款项已于期后收回
客户为公司长期合作客户，
高浓度污废水 且是大型国有企业，付款周
北京环境有
1,660.91 103.85 118.75 处理服务、耗 期较长及受客户自身资金 是
限公司
材 安排影响暂未回款，部分款
项已于期后收回
膜分离装备、 该客户为公司长期合作客
武汉天源环
膜组件及耗 户,受客户自身资金安排影
保股份有限 1,493.96 7.32 68.41 是
材、其他业务、 响暂未回款，部分款项已于
公司
旧专用设备、 期后收回
济南泰德天
受客户自身资金安排影响
成环境科技 882.5 - 109.03 膜分离装备 是
暂未回款
有限公司
合计 8,812.57 2,388.99 572.02

②2020 年 12 月 31 日

单位：万元
期后回款
逾期 坏账计提准 未来是否
客户 （截止 销售内容 逾期原因
金额 备金额 可收回
2021/8/31）
北京环境有 膜分离装 受客户自身资金安排影
1,631.53 659.32 96.95 是
限公司 备、耗材 响暂未回款
膜分离装 该客户为大型国有企业，
中油（长汀） 备、高浓度 付款周期较长及受客户
催化剂有限 1,373.20 686.60 62.07 污废水处理 自身资金安排影响暂未 是
公司 服务、膜组 回款，部分款项已于期后
件及耗材 收回
客户为公司长期合作客
户，且是大型国有企业，
中国光大国 高浓度污废 付款周期较长及受客户
1,339.53 644.51 87.07 是
际有限公司 水处理服务 自身资金安排影响暂未
回款，部分款项已于期后
收回
济南泰德天
受客户自身资金安排影
成环境科技 1,072.50 190.00 96.15 膜分离装备 是
响暂未回款
有限公司
该客户为公司长期合作
武汉天源环
膜分离装 客户,受客户自身资金安
保股份有限 951.67 280.27 66.92 是
备、耗材 排影响暂未回款，部分款
公司
项已于期后收回
合计 6,368.43 2,460.70 409.16

③2019年12月31日



1-1-507
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

单位：万元
期后回款
坏账计提准 未来是否
客户 逾期金额 （截止 销售内容 逾期原因
备金额 可收回
2021/8/31）
该客户为公司长期合作
膜分离装
客户，且是大型国有企
中国光大 备、高浓度
业，付款周期较长及受
国际有限 2,334.81 2,188.57 142.84 污废水处理 是
客户自身资金安排影响
公司 服务、膜组
暂未回款，部分款项已
件及耗材
于期后收回
河南盛邦 受客户自身资金安排影
膜分离装
环境工程 1,432.08 1,357.13 84.49 响暂未回款，部分款项 是
备、耗材
有限公司 已于期后收回
客户为公司长期合作客
户，且是大型国有企业，
北京环境 高浓度污废 付款周期较长及受客户
1,102.93 1,002.93 65.07 是
有限公司 水处理服务 自身资金安排影响暂未
回款，部分款项已于期
后收回
济南泰德
受客户自身资金安排影
天成环境
455.50 455.50 26.87 膜分离装备 响暂未回款，部分款项 是
科技有限
已于期后收回
公司
膜分离装
该客户为公司长期合作
武汉天源 备、高浓度
客户,受客户自身资金
环保股份 362.12 312.10 35.91 污废水处理 是
安排影响暂未回款，部
有限公司 服务、膜组
分款项已于期后收回
件及耗材
合计 5,687.44 5,316.22 355.19

④2018年12月31日
单位：万元
期后回款（截 坏账计提准 未来是否
客户 逾期金额 销售内容 逾期原因
止 2021/8/31） 备金额 可收回
东莞市聚
受客户自身资金安排影
德环保科
761.25 761.25 38.06 膜分离装备 响暂未回款，相关款项 是
技有限公
已于期后收回
司
该客户为公司长期合作
膜分离装
客户，且是大型国有企
中国光大 备、高浓度
业，付款周期较长及受
国际有限 363.38 359.84 22.36 污废水处理 是
客户自身资金安排影响
公司 服务、膜组
暂未回款，部分款项已
件及耗材
于期后收回
长沙中联 该客户为公司长期合作
重科环境 膜组件及 客户,受客户自身资金
310.98 310.98 15.55 是
产业有限 耗材 安排影响暂未回款，相
公司 关款项已于期后收回
东莞市科 该客户为公司长期合作
膜分离装
良机械设 客户,受客户自身资金
338.43 338.43 17.02 备、膜组件 是
备有限公 安排影响暂未回款，相
及耗材
司 关款项已于期后收回
该客户为公司长期合作
武汉天源 膜分离装
客户,受客户自身资金
环保股份 321.86 321.86 17.59 备、膜组件 是
安排影响暂未回款，相
有限公司 及耗材
关款项已于期后收回



1-1-508
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

期后回款（截 坏账计提准 未来是否
客户 逾期金额 销售内容 逾期原因
止 2021/8/31） 备金额 可收回
合计 2,095.90 2,092.36 110.58

（7）报告期各期末应收账款、逾期应收账款期后收回情况，以及相关坏账
准备计提的充分性

①报告期各期末应收账款（含合同资产）期后回款情况

单位：万元
应收账款（含合 截至 2021 年 8
截至 2021 年 8 月 期后回款
项目 同资产） 月 31 日回款
31 日未回款金额 比例
余额 金额
2021 年 6 月 30 日 32,058.35 9,332.25 22,726.10 29.11%
2020 年 12 月 31 日 21,330.42 11,452.60 9877.82 53.69%
2019 年 12 月 31 日 17,338.06 14,480.36 2857.70 83.52%
2018 年 12 月 31 日 6,416.85 5,725.49 691.36 89.23%

如上表所示，报告期各期末期后回款比例分别为 89.23%、83.52%、53.69%、
29.11%。2021 年 6 月末期后回款比例略低，主要受期后时间较短所致。公司应
收账款及合同资产期后回款情况整体良好。

②各期末逾期应收账款期后回款情况

单位：万元
逾期金额 截至 2021 年 8 月 截至 2021 年 8 月 期后回款
项目
合计 31 日回款金额 31 日未回款金额 比例
2021 年 6 月 30 日 21,676.84 5,982.37 15,694.47 27.60%
2020 年 12 月 31 日 15,180.41 7,944.65 7,235.763 52.33%
2019 年 12 月 31 日 9,984.34 8,324.04 1,660.30 83.37%
2018 年 12 月 31 日 3,565.72 3203.33 362.40 89.84%

如上表所示，2018 年末、2019 年末、2020 年末逾期应收账款期后回款比例
较高，回款情况良好，2021 年 6 月末逾期应收账款期后回款比例略低，主要受
期后时间较短所致。公司逾期应收账款期后回款情况整体良好。

综上，公司坏账准备计提符合企业会计准则、符合公司经营实际，截至 2021
年 8 月 31 日公司应收账款期后回款情况整体良好，发行人应收账款相关坏账准
备计提充分。

4、合同资产

报告期各期末，公司合同资产情况如下表所示：


1-1-509
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

单位：万元
2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
未到期的质保金 1,741.53 78.72 1,662.81 1,762.85 79.68 1,683.17
小计 1,741.53 78.72 1,662.81 1,762.85 79.68 1,683.17
减：列示于其他非
流动资产、一年内
1,106.63 50.02 1,056.61 1,023.53 46.26 977.26
到期的非流动资
产的合同资产
合计 634.90 28.70 606.21 739.32 33.42 705.91

公司于 2020 年 1 月 1 日开始执行新收入准则，合同资产为已满足收入确认
条件但尚未到收款期的质保金。

5、预付款项

报告期各期末，公司预付款项分别为 96.93 万元、589.05 万元、371.35 万元
和 844.95 万元，占流动资产比例分别为 0.33%、1.09%、0.63%和 1.30%，主要为
预付的原材料款和租金等，账龄基本在一年以内。2019 年末、2020 年末和 2021
年 6 月末，公司预付款项较 2018 年末增加，主要原因为随着经营规模扩大，原
材料的采购规模相应扩大。

截至 2021 年 6 月 30 日，预付款项余额中无预付持公司 5%以上（含 5%）
表决权股份的股东单位款项。

6、其他应收款

报告期各期末，公司其他应收款净额分别为 259.05 万元、507.88 万元、248.79
万元和 366.08 万元，占流动资产比例分别为 0.88 %、0.94 %、0.42%和 0.56%。
公司的其他应收款主要为押金、保证金、应收代员工支付的个人部分社保公积金
和备用金，无法收回的风险较小。报告期各期末，公司其他应收款坏账准备余额
分别为 34.32 万元、52.75 万元、179.38 万元和 164.52 万元。

截至 2021 年 6 月 30 日，其他应收款余额中无应收持公司 5%以上（含 5%）
表决权股份的股东单位款项。

7、存货

（1）报告期各期末，公司存货的具体构成情况如下：




1-1-510
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

单位：万元
2021.6.30 2020.12.31
项目 占比
账面余额 跌价准备 账面余额 占比（%） 跌价准备
（%）
原材料 7,436.45 34.98 40.29 6,324.25 30.07 37.37
在产品 2,641.12 12.42 - 2,672.47 12.71 -
半成品 528.46 2.49 - 641.45 3.05 -
库存商品 2,306.37 10.85 - 2,005.30 9.53 -
发出商品 5,644.44 26.55 - 6,037.40 28.71 -
委托加工物资 436.78 2.05 - 373.97 1.78 -
在途物资 135.56 0.64 - 340.52 1.62 -
合同履约成本 2,128.01 10.01 280.06 2,635.59 12.53 209.77
劳务成本 - - - - - -
合计 21,257.21 100.00 320.35 21,030.95 100.00 247.14

（续上表）

2019.12.31 2018.12.31
项目 占比
账面余额 跌价准备 账面余额 占比（%） 跌价准备
（%）
原材料 4,209.74 20.65 23.79 2,599.39 20.26 13.66
在产品 3,298.58 16.18 - 1,748.56 13.63 -
半成品 397.36 1.95 - 40.77 0.32 -
库存商品 1,295.59 6.35 - 99.04 0.77 -
发出商品 10,681.94 52.39 - 8,228.11 64.12 -
委托加工物资 298.17 1.46 - 63.24 0.49 -
在途物资 - - - - - -
合同履约成本 - - - - - -
劳务成本 207.16 1.02 - 52.46 0.41 -
合计 20,388.55 100.00 23.79 12,831.57 100.00 13.66

报告期各期末，公司存货账面价值分别为 12,817.91 万元、 20,364.76 万元、
20,783.81 万元和 20,936.86 万元，分别占各期末流动资产的 43.30 %、 37.73 %、
35.36 %和 32.15%。公司存货主要由发出商品、原材料和在产品构成。其中，原
材料主要包括膜组件、膜材料、膜壳、泵、阀门、集装箱和储罐等；在产品主要
为尚未完工的膜分离装备、膜组件等；半成品主要为公司提前生产的用于装配至
设备的生产中间模块；库存商品主要为已完工入库的膜分离装备、膜组件等；发


1-1-511
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

出商品主要为已发货但尚未经客户验收的膜分离装备、膜组件等；委托加工物资
为发出至委托加工供应商处的材料；在途物资为根据采购合同约定，供应商已发
货公司尚未收到但与其相关控制权已转移至公司的原材料；劳务成本为高浓度污
废水处理项目尚未摊销的前期成本；合同履约成本主要是 2020 年 1 月 1 日执行
新收入准则后，公司为履行合同所发生的前期成本。公司存货结构分布合理，符
合公司业务特点。

2019 年末存货账面价值较 2018 年末增加 7,546.85 万元，主要原因为：一方
面，公司业务规模扩大，销售订单增加，公司提前备货，适当增加了原材料储备
量和设备生产量，导致原材料、在产品和库存商品增加；另一方面，公司的膜分
离装备销售项目需要一定的实施周期，公司产品在送至客户现场后进行产品安
装、调试、试运行及验收。受调试运行环境、技术方案的修改、客户整体项目建
设进度安排等因素的影响，公司部分膜分离装备验收的周期较长且不同项目间存
在较大差异。因此公司发出商品随着公司业务规模增加而增长。

2020 年末存货账面价值较 2019 年末增加 419.06 万元，主要原因为：公司预
测 2021 年上半年部分材料价格上涨，加之受新冠肺炎疫情影响采购供货周期延
长，物流不确定因素增加，为保证生产，公司增加原材料备货量并进行了提前备
货，导致期末原材料（包括在途物资）金额有一定增加。2021 年 6 月末，公司
存货账面价值与 2020 年度末基本持平。

（2）合同履约成本的主要构成：

2020 年 3 月末、2020 年末及 2021 年 6 月末合同履约成本的构成

单位：万元
2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2020 年 3 月 31 日
项目 占比 占比
金额 金额 占比（%） 金额
（%） （%）
膜分离装备安装调试成本 731.57 34.38 553.65 21.01 522.14 46.99
运费 90.42 4.25 95.86 3.64 136.83 12.31
高浓度污废水处理服务前期成
924.58 43.45 1,544.81 58.61 342.60 30.83
本
租赁项目前期成本摊余值 333.52 15.67 259.14 9.83 89.74 8.08
持有待售处置费 47.93 2.25 182.13 6.91 19.94 1.79
合计 2,128.01 100.00 2,635.59 100.00 1,111.25 100.00

2020 年 3 月末、2020 年末及 2021 年 6 月末合同履约成本显著高于 2017-2019

1-1-512
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

年度运杂费的主要原因系合同履约成本除运费外，还包括高浓度污废水处理服务
前期成本、未验收部分的发出商品对应的安装调试成本、租赁项目前期成本摊余
值等其他成本。

（3）报告期各期，公司存货跌价准备情况如下：

单位：万元
期间 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
2021 年 1-6 月 247.14 288.12 214.91 320.35
2020 年度 23.79 223.35 - 247.14
2019 年度 13.66 10.13 - 23.79
2018 年度 5.90 7.76 - 13.66

公司主要在产品和发出商品均有对应订单，大部分系通过招投标或询价获
取，并按预估项目成本加一定的利润后报价，因此通常不存在减值情况。报告期
各期末，公司均会根据会计准则的相关规定对存货进行跌价测试，并计提相应的
存货跌价准备。报告期存货发生跌价主要系原材料中的呆料及个别预计亏损的高
浓度污废水处理项目形成的合同履约成本，按存货成本高于其可变现净值的差额
计提存货跌价准备。2021 年 1-6 月，存货跌价的减少主要是对应项目达到收入确
认条件，结转成本并转销原计提的存货跌价准备。

①报告期各期末，公司存货库龄列示如下：

单位：万元
截止日期 项目 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上 合计
原材料 6,280.96 932.77 100.76 121.96 7,436.45
在产品 2,641.12 - - - 2,641.12
半成品 461.09 58.36 7.71 1.30 528.46
库存商品 2,197.86 100.52 6.63 1.37 2,306.37
发出商品 3,927.85 1,716.59 - - 5,644.44
2021 年 6 月
委托加工物资 415.81 20.96 - - 436.78
30 日
在途物资 135.56 - - - 135.56
合同履约成本 1,889.42 238.59 - - 2,128.01
劳务成本 - - - -
合计 17,949.69 3,067.80 115.09 124.62 21,257.21
占比（%） 84.44 14.43 0.54 0.59 100.00
2020 年 原材料 5,851.61 319.54 70.16 82.93 6,324.25

1-1-513
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


截止日期 项目 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上 合计
12 月 31 日 在产品 2,672.47 - - - 2,672.47
半成品 575.81 62.20 2.59 0.85 641.45
库存商品 1,990.86 12.88 0.18 1.37 2,005.30
发出商品 4,486.53 1,258.89 291.98 - 6,037.40
委托加工物资 373.97 - - - 373.97
在途物资 340.52 - - - 340.52
合同履约成本 2,461.69 161.38 12.53 - 2,635.59
劳务成本 - - - - -
合计 18,753.47 1,814.89 377.45 85.14 21,030.95
占比（%） 89.17 8.63 1.79 0.40 100.00
原材料 3,989.65 130.95 32.81 56.34 4,209.74
在产品 3,298.58 - - - 3,298.58
半成品 392.56 3.88 0.50 0.43 397.36
库存商品 1,294.04 0.18 - 1.37 1,295.59
发出商品 8,455.77 1,522.67 356.98 346.52 10,681.94
2019 年
委托加工物资 298.17 - - - 298.17
12 月 31 日
在途物资 - - - - -
合同履约成本 - - - - -
劳务成本 207.16 - - - 207.16
合计 17,935.92 1,657.68 390.28 404.66 20,388.55
占比（%） 87.97 8.13 1.91 1.98 100.00
原材料 2,468.17 63.70 38.73 28.79 2,599.39
在产品 1,748.56 - - - 1,748.56
半成品 39.73 0.60 0.23 0.20 40.77
库存商品 97.68 - 0.37 1.00 99.04
发出商品 6,076.79 1,271.05 880.28 - 8,228.11
2018 年
委托加工物资 63.24 - - - 63.24
12 月 31 日
在途物资 - - - - -
合同履约成本 - - - - -
劳务成本 52.46 - - - 52.46
合计 10,546.62 1,335.35 919.60 29.99 12,831.57
占比（%） 82.19 10.41 7.17 0.23 100.00

报告期各期末公司存货库龄1年以内的比例分别为82.19%、87.97%、89.17%

1-1-514
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

和84.44%，占比较高。报告期各期末库龄结构比较稳定。

报告期内库龄 1 年以上的半成品与库存商品，主要是为通用件、膜组件，该
类产品无保质期限或保质期较长。库龄 1 年以上发出商品主要为膜分离装备，均
有相应销售合同。库龄 1 年以上原材料，主要是生产过程中较为常用的泵与电机、
管材管件、阀门、电气元器件、膜配件，上述原材料更新换代较慢，保质期较长，
且均完善保存于仓库中，产品性能稳定，为生产持有且在后续订单承接后仍可正
常使用。出于谨慎性原则，公司对于原材料中的呆料，单独计提存货跌价。2020
年度和 2021 年 1-6 月个别预计亏损的高浓度污废水处理项目形成的合同履约成
本，按存货成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备。

8、持有待售资产

报告期各期末，公司持有待售资产分别为 0 万元、423.58 万元、148.34 万元
和 44.67 万元，占流动资产比例分别为 0.00%、0.78%、0.25%和 0.07%。2019 年
末、2020 年末，公司的持有待售资产为已签订销售合同但未完成处置的高浓度
污废水处理服务专用设备，公司持有待售资产不存在减值迹象。

9、其他流动资产

报告期各期末，公司其他流动资产具体构成情况如下：

单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
IPO 中介费 913.98 663.30 157.17 30.00
增值税借方余额重分类 150.46 60.51 10.49 3.81
租赁项目前期成本摊余值 - - 8.16 -
持有待售处置费 - - 56.63 -
银行理财产品 - - - 7,490.00
待结算已开票税额 108.12 74.02
合计 1,172.56 797.83 232.45 7,523.81

报告期各期末，公司其他流动资产金额分别为 7,523.81 万元、232.45 万元、
797.83 万元和 1,172.56 万元，分别占各期末流动资产的 25.42%、0.43%、1.36 %
和 1.80%。其他流动资产主要系公司为提高资金使用效益而购买的短期银行理财
产品和结构性存款、IPO 中介费和预缴企业年金。公司购买的银行理财产品具有
期限短、风险低等特点，不存在减值迹象。公司 2019 年末、2020 年末和 2021


1-1-515
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

年 6 月末其他流动资产中银行理财产品余额为零，主要系公司于 2019 年 1 月 1
日起施行新金融工具准则，将符合准则要求的银行理财产品计入“交易性金融资
产”科目。

10、一年内到期的非流动资产

报告期各期末，公司一年内到期的非流动资产具体构成情况如下：

单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
一年内到期的非流动资产
712.31 495.67 - -
的合同资产
减：减值准备 32.20 22.40 - -
合计 680.11 473.27 - -

公司一年内到期的非流动资产为一年内到期的非流动资产的合同资产。

（二）非流动资产构成及变动分析

报告期各期末，公司非流动资产的构成情况如下表所示：

单位：万元
2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
长期股权
562.89 1.97 596.23 2.46 - - - -
投资
固定资产 22,279.05 77.82 21,065.72 86.84 8,900.93 63.40 4,923.05 81.55
在建工程 563.48 1.97 14.80 0.06 3,042.00 21.67 61.37 1.02
使用权资
217.34 0.76 - - - - - -
产
无形资产 892.24 3.12 877.80 3.62 842.86 6.00 754.33 12.49
长期待 摊
22.82 0.08 35.78 0.15 110.83 0.79 106.54 1.76
费用
递延所 得
1,162.34 4.06 947.13 3.90 568.34 4.05 167.68 2.78
税资产
其他非 流
2,929.70 10.23 720.95 2.97 574.01 4.09 24.15 0.40
动资产
非流动 资
28,629.86 100.00 24,258.41 100.00 14,038.97 100.00 6,037.12 100.00
产合计
公司非流动资产主要由固定资产、在建工程、无形资产构成。报告期各期末，
上述资产合计金额分别为 5,738.75 万元、12,785.78 万元、21,958.32 万元和
23,734.77 万元，占非流动资产比例分别为 95.06%、91.07%、90.52%和 82.90%。



1-1-516
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

1、长期股权投资

报告期内，公司长期股权投资为对联营企业 CMT 的投资，具体情况如下：

单位：万元
账面余额 在被投资
被投资单位 权益法下确认 单位持股
2020.12.31 新增投资 其他 2021.6.30 比例
的投资损益
CMT 596.23 - -27.43 -5.92 562.89 35.00%
合计 596.23 - -27.43 -5.92 562.89


（续上表）

账面余额 在被投资
被投资单位 权益法下确认 宣告发放 单位持股
2019.12.31 新增投资 2020.12.31 比例
的投资损益 现金股利
CMT - 681.01 -84.78 - 596.23 35.00%
合计 - 681.01 -84.78 - 596.23

2020 年 1 月公司子公司 UNISOL LLC 收购 CMT 公司 35.00%股权。收购后，
公司能够对 CMT 施加重大影响，按照权益法进行计量。

2018 年末、2019 年末，公司无长期股权投资。

2、固定资产

报告期内，公司固定资产账面价值明细情况如下表所示：

单位：万元
项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
一、原值合计 28,953.35 27,893.51 12,956.35 6,221.41
其中：房屋建筑物 7,567.90 7,535.01 - -
专用设备 17,862.32 17,301.65 11,585.87 5,704.08
其他机器设备 1,450.42 1,376.28 794.88 104.34
运输工具 771.81 528.30 369.31 302.99
办公设备 598.67 450.04 206.30 110.00
其他设备 702.22 702.22 - -
二、累计折旧合计 6,674.31 6,827.79 4,055.42 1,298.36
其中：房屋建筑物 119.57 - - -
专用设备 5,317.46 5,950.46 3,610.49 1,103.19
其他机器设备 698.95 494.89 200.63 41.74


1-1-517
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
运输工具 281.14 226.67 155.57 103.68
办公设备 223.83 155.77 88.73 49.75
其他设备 33.36 - - -
三、减值准备合计 - - - -
其中：房屋建筑物 - - - -
专用设备 - - - -
其他机器设备 - - - -
运输工具 - - - -
办公设备 - - - -
其他设备 - - - -
四、账面价值合计 22,279.05 21,065.72 8,900.93 4,923.05
其中：房屋建筑物 7,448.33 7,535.01 - -
专用设备 12,544.86 11,351.19 7,975.38 4,600.90
其他机器设备 751.47 881.39 594.24 62.60
运输工具 490.67 301.63 213.74 199.31
办公设备 374.84 294.27 117.57 60.24
其他设备 668.87 702.22 - -

报告期各期末，公司固定资产净值分别为 4,923.05 万元、8,900.93 万元、
21,065.72 万元和 22,279.05 万元，占非流动资产的比例分别为 81.55%、63.40%、
86.84%和 77.82%。公司固定资产主要由房屋建筑物、专用设备构成，报告期各
期末专用设备占当期固定资产净值的比例分别为 93.46%、89.60%、53.88%和
56.31%，公司的专用设备主要为公司用于提供高浓度污废水处理服务的膜分离装
备。

2019 年末、2020 年末公司固定资产增长较快的主要原因是随着公司高浓度
污废水处理服务业务增加，公司基于业务开展需要，增加了膜分离装备。同时，
2020 年嘉戎技术产业园竣工，由在建工程转入固定资产。

报告期内，公司固定资产折旧年限和残值率与同行业可比公司相比不存在显
著差异。

截至 2021 年 6 月末，公司固定资产原值为 28,953.35 万元，账面价值为
22,279.05 万元，成新率为 76.95%。报告期内，固定资产维护和运行状况良好，
不存在由于市价、技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面

1-1-518
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

价值的减值情况。

截至 2021 年 6 月末，公司暂时闲置的固定资产为 332.49 万元，主要系由于
高浓度污废水处理服务项目存在一定的周期性，部分专用设备在项目运营结束后
会出现暂时闲置；通过经营租赁租出的固定资产为 905.74 万元。除上述事项外，
公司无其他所有权受到限制的固定资产、暂时闲置的固定资产、融资租赁租入的
固定资产、经营租赁租出的固定资产。

3、在建工程

报告期各期末，公司在建工程情况如下：

单位：万元
项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
嘉戎技术产业园 2,962.96 61.37
自动装配机 55.14 -
膜片视觉检测及自动上下料设备 23.89 -
模具 10.18 10.18
装修 553.31 4.62
合计 563.48 14.80 3,042.00 61.37

报告期各期末，公司在建工程余额分别为 61.37 万元、3,042.00 万元、14.80
万元和 563.48 万元，占非流动资产的比例分别为 1.02%、21.67%、0.06%和 1.97%。
2019 年末，公司在建工程余额较上期增幅较大，主要原因是系嘉戎技术产业园
从 2018 年末开始建设投入所致。嘉戎技术产业园 2020 年已竣工，由在建工程转
入固定资产。2021 年 6 月末的装修费系公司产业园厂房发生的装修支出，符合
资本化条件，未来完工时将单独确认为一项固定资产。

嘉戎技术产业园立项情况、项目构成、投资总额、建设周期、建设进度、预
计产能情况

嘉戎技术产业园项目有关的情况如下：

嘉戎技术产业园项目有关的情况
项目备案文号 厦高管计备 2019009 号
环评批复情况 厦环审【2019】19 号
同安区同翔高新技术产业基地布塘北路与同翔大道交叉口
项目地址
西南侧 B 地块（2018TG02-G 地块）
地块面积 14,809.68 平方米


1-1-519
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


嘉戎技术产业园项目有关的情况
厂房：5 层，共 20,897.652 平方米。
建筑面积
办公楼：9 层（含地下一层），共 5,155.73 平方米
不动产权证号 闽（2019）厦门市不动产权第 0034946 号
投资总额 11,000 万元
建设周期 2.5 年（2019 年-2021 年）
截至招股意向书签署日建设进
已完成主体建筑相关的产权办理及环评验收工作
度
新增产能（该产能不含募投项 年产 DTRO 膜设备 170 台、其他膜设备 30 台
目新增的产能） 年产卷式膜组件 1,000 支、管式超滤膜 5,000 支
4、使用权资产

报告期各期末，公司使用权资产用分别为 0 万元、0 万元、和 0 万元和 217.34
万元，主要系公司 2021 年 1 月 1 日开始执行新租赁准则，对相关租赁确认使用
权资产和租赁负债。

5、无形资产

报告期各期末，公司无形资产账面价值构成情况如下：

单位：万元
2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
土地使用权 581.82 65.21 588.02 66.99 600.42 71.24 612.83 81.24
软件 246.05 27.58 221.35 25.22 165.87 19.68 141.50 18.76
非专利技术 64.36 7.21 68.43 7.80 76.56 9.08 - -
合计 892.24 100.00 877.80 100.00 842.86 100.00 754.33 100.00

报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 754.33 万元、842.86 万元、
877.80 万元和 892.24 万元，占非流动资产的比例分别为 12.49%、6.00%、3.62%
和 3.12%，主要为土地使用权和软件。2019 年公司新增的无形资产主要为公司收
购科诺思形成的非专利技术。

公司各项无形资产于资产负债表日均不存在减值迹象，未计提减值准备，不
存在应计提减值准备未足额计提情况。

6、长期待摊费用

报告期各期末，公司长期待摊费用分别为 106.54 万元、110.83 万元、35.78 万
元和 22.82 万元，占非流动资产的比例分别为 1.76%、0.79%、0.15%和 0.08%，


1-1-520
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

占比低，主要为待摊销办公楼和厂房的装修费。

7、递延所得税资产

报告期各期末，公司递延所得税资产的具体情况如下：

单位：万元
2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 可抵扣 递延 递延 递延 递延
可抵扣暂 可抵扣暂 可抵扣暂
暂时性 所得税 所得税 所得税 所得税
时性差异 时性差异 时性差异
差异 资产 资产 资产 资产
资产减
399.07 59.86 326.82 49.02 23.79 3.57 458.45 68.77
值准备
信用减
2,501.81 382.98 1,903.17 287.36 1,352.19 203.34 - -
值准备
递延收
1,710.58 259.45 1,740.91 265.23 - - 0.51 0.08
益
预计负
465.03 74.27 487.02 73.05 979.75 146.96 597.15 89.57
债
职工教
688.14 115.00 515.10 85.20 280.79 43.31 61.76 9.26
育经费
未实现
内部交 1,402.66 211.04 1,244.72 187.26 1,141.01 171.15 - -
易损益
可抵扣
238.96 59.74 - - - - - -
亏损
合计 7,406.25 1,162.34 6,217.74 947.13 3,777.53 568.34 1,117.87 167.68

报告期各期末，公司递延所得税资产分别为 167.68 万元、568.34 万元、947.13
万元和 1,162.34 万元，主要是由资产减值准备（信用减值准备）、计提产品维修
保障费、递延收益、职工教育经费以及未实现内部交易损益等暂时性差异形成的。

8、其他非流动资产

报告期各期末，公司其他非流动资产余额分别为 24.15 万元、574.01 万元、
720.95 万元和 2,929.70 万元，分别占报告期各期末非流动资产的 0.40%、4.09%、
2.97 %和 10.23%。报告期内，公司其他非流动资产主要为预付建设嘉戎技术产
业园工程款项、预付设备采购款和按照流动性列示至其他非流动资产的合同资
产。2021 年 6 月末，其他非流动资产较 2020 年末增加 2,208.75 万元，主要系 2020
年 1 月 1 日起，公司开始执行新收入准则，为履行合同所发生的前期成本计入合
同履约成本（摊销期短于 1 年）或其他非流动资产（摊销期长于 1 年），待项目
出水时按服务期限或总处理水量分摊计入营业成本。2021 年 6 月末其他非流动
资产增加主要系摊销期大于 1 年的重庆长生桥高浓度污废水处理服务项目前期

1-1-521
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

成本。

（三）资产周转能力分析

报告期各期末，公司资产周转能力的主要财务指标如下表所示：

项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
应收账款周转率（次） 1.15 3.24 4.85 6.72
存货周转率（次） 0.76 1.59 1.70 1.49

1、应收账款周转率分析

报告期各期，公司应收账款周转率分别为 6.72、4.85、3.24 和 1.15，公司应
收账款周转率有所下降的主要原因为公司应收账款受到主要客户及其结算方式
变动、客户支付审批流程、质保金的增长等因素的影响。总体来看，公司重视资
产运营效率以及资金管控，逐步优化落实应收账款催收管理政策，报告期内公司
应收账款周转率较高，应收账款账龄结构合理。

报告期内，公司应收账款周转率与同行业上市公司的比较情况如下：

公司名称 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
维尔利 0.75 1.87 2.06 1.89
金正环保 - 3.23 3.35 5.84
万德斯 1.28 2.45 2.52 2.36
三达膜 0.67 1.65 1.57 1.30
久吾高科 0.61 1.55 1.56 1.86
金达莱 0.65 1.20 1.25 1.33
可比公司平均 0.79 1.99 2.05 2.43
嘉戎技术 1.15 3.24 4.85 6.72
注：数据来源 wind 资讯、可比公司公开信息，金正环保未披露 2021 年 1-6 月数据。
公司应收账款周转率总体水平优于同行业可比公司，主要因为公司专注于垃
圾渗滤液等高浓度污废水领域，垃圾渗滤液处理难度大，对产品和服务的技术要
求高，公司与客户约定的付款条件较好；同时，公司与同行业可比公司在业务模
式等方面也存在一定的差异。报告期内，公司应收账款规模与自身经营及业务发
展情况相匹配。

2、存货周转率分析

报告期内，公司存货周转率分别为 1.49、1.70、1.59 和 0.76。2019 年度公司


1-1-522
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

存货周转率较 2018 年度上升，主要原因为：（1）报告期内公司高浓度污废水处
理服务业务比例呈增加趋势，该类业务营业成本中直接材料占比较低；（2）公
司加强膜分离装备业务验收时间管理，发出时间较长的发出商品逐步完成验收。
2020 年度公司存货周转率较 2019 年度下降，主要因为 2019 年初公司存货基数
较 2020 年初小。公司主营业务和经营模式决定了公司存货规模较大、存货周转
时间相对较长。报告期内，公司存货周转率水平符合行业特征。

报告期内，公司存货周转率与同行业可比公司的比较情况如下：

公司名称 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
维尔利 1.78 2.01 1.36 1.28
金正环保 - 1.75 1.58 2.17
万德斯 4.74 4.38 2.97 2.85
三达膜 0.52 1.49 1.75 2.24
久吾高科 0.78 2.07 1.63 1.81
金达莱 1.50 1.77 1.31 1.95
可比公司平均 1.86 2.25 1.77 2.05
嘉戎技术 0.76 1.59 1.70 1.49
注：数据来源 wind 资讯、可比公司公开信息，金正环保未披露 2021 年 1-6 月数据。
报告期各期，公司的存货周转率略低于同行业上市公司的平均水平，主要由
于公司经营规模逐年增长，根据公司主要产品膜分离装备的收入确认政策，公司
需将产品交付给客户，并经安装调试正常且经客户验收方能确认收入，在设备安
装调试验收前，公司发出设备在发出商品中核算，从而在较大程度上增加了公司
的存货余额，导致存货周转率相对较低。

十二、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析
报告期各期末，公司负债构成情况如下：

单位：万元
2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
流动负债 27,214.09 78.27 24,877.11 80.47 29,206.09 96.69 23,280.36 97.50
非流动负债 7,554.71 21.73 6,037.50 19.53 998.89 3.31 597.66 2.50
合计 34,768.80 100.00 30,914.61 100.00 30,204.98 100.00 23,878.02 100.00

报告期内，随着生产经营规模持续扩大，公司负债总额呈现增长趋势。报告

1-1-523
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

期各期末，公司负债总额分别为 23,878.02 万元、30,204.98 万元、30,914.61 万元
和 34,768.80 万元。公司负债以流动负债为主，报告期各期末，流动负债占负债
总额比例分别为 97.50%、96.69%、80.47%和 78.27%。

（一）流动负债构成及其变动分析

报告期内，公司流动负债构成如下：

单位：万元
2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
短期借款 5,745.86 21.11 3,203.65 12.88 1,802.58 6.17 - -
应付票据 558.88 2.05 1,149.78 4.62 357.64 1.22 575.11 2.47
应付账款 10,613.87 39.00 8,424.80 33.87 7,068.04 24.20 4,157.43 17.86
预收款项 - - - - 13,519.99 46.29 12,085.87 51.91
合同负债 5,773.32 21.21 7,011.85 28.19 - - - -
应付职工
2,256.27 8.29 2,533.89 10.19 1,996.68 6.84 943.17 4.05
薪酬
应交税费 1,067.48 3.92 1,513.12 6.08 3,377.20 11.56 2,016.81 8.66
其他应付
302.95 1.11 307.55 1.24 285.30 0.98 2,872.19 12.34
款
一年内到
期的非流 116.66 0.43 4.74 0.02 - - - -
动负债
其他流动
778.81 2.86 727.73 2.93 798.67 2.73 629.78 2.71
负债
合计 27，214.09 100.00 24,877.11 100.00 29,206.09 100.00 23,280.36 100.00

公司流动负债主要由预收款项、合同负债、应付账款、应交税费、应付职工
薪酬、短期借款、其他应付款构成。报告期各期末，上述负债合计金额分别为
22,075.47 万元、28,049.79 万元、22,994.86 万元和 25,759.74 万元，占流动负债
比例分别为 94.82 %、96.04 %、92.43%和 94.66%。

1、短期借款

报告期各期末，公司短期借款情况如下：

单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
保证借款 4,863.86 3,203.65 1,802.58 -
贴现票据+保证借
882.00 - - -
款


1-1-524
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


合计 5,745.86 3,203.65 1,802.58 -

报告期各期末，公司短期借款余额分别为 0.00 万元、1,802.58 万元、3,203.65
万元和 5,745.86 万元。报告期内，为满足生产经营需要，公司通过短期借款获得
部分资金。2021 年 6 月末的贴现票据+保证借款为已向银行贴现但不满足终止确
认条件的商业承兑汇票。

报告期内公司银行借款均按期偿还，不存在逾期未还款的情况。

截至报告期末，公司正在执行的重要银行借款合同参见“第十一节 其他重
要事项”之“一、重要合同”之“（三）借款合同”。

2、应付票据

单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
银行承兑汇票 558.88 1,149.78 357.64 575.11
合计 558.88 1,149.78 357.64 575.11

报告期各期末，公司应付票据余额分别为 575.11 万元、357.64 万元、1,149.78
万元和 558.88 万元，占公司流动负债比例分别为 2.47%、1.22%、4.62 %和 2.05%。
报告期内，公司应付票据均为公司向供应商开具的银行承兑汇票。

3、应付账款

（1）应付账款的基本情况

单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
应付货款及其他 9,930.47 6,222.87 6,146.14 4,095.36
应付长期资产款 683.40 2,201.93 921.90 62.08
合计 10,613.87 8,424.80 7,068.04 4,157.43

报告期各期末，公司应付账款余额分别为 4,157.43 万元、7,068.04 万元、
8,424.80 万元和 10,613.87 万元，占公司流动负债比例分别为 17.86 %、 24.20 %、
33.87%和 39.00%，主要系应付供应商的原材料采购款和应付工程款。报告期内，
公司应付货款及其他金额呈上升趋势，主要系公司产销规模增长，采购需求同步
增长，期末尚未到结算期的采购款金额较大；2019 年末和 2020 年末，公司应付
长期资产款呈上升趋势，主要系 2019 年、2020 年嘉戎技术产业园进入全面建设
阶段，导致 2019 年末和 2020 年末未结算的工程款增加，随着嘉戎技术产业园完


1-1-525
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

工并转固，2021 年 6 月末公司应付长期资产款金额下降。报告期各期末公司的
应付账款账龄主要在一年以内。

截至 2021 年 6 月 30 日，应付账款余额中无应付持公司 5%以上（含 5%）
表决权股份的股东单位款项。

4、预收款项及合同负债

（1）预收款项及合同负债基本情况

报告期各期末，公司预收款项及合同负债具体构成情况如下：

单位：万元
2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
预收
- - - - 13,519.99 100.00 12,085.87 100.00
款项
合同
5,773.32 100.00 7,011.85 100.00 - - - -
负债
合计 5,773.32 100.00 7,011.85 100.00 13,519.99 100.00 12,085.87 100.00

报告期各期末，公司预收款项及合同负债余额分别为 12,085.87 万元、
13,519.99 万元、7,011.85 万元和 5,773.32 万元，占公司流动负债比例分别为
51.91%、46.29%、28.19%和 21.21%。公司预收款项及合同负债主要为预收客户
的膜分离装备销售货款和部分高浓度污废水处理服务项目的服务款。

通常情况下，公司销售膜分离装备，会根据客户信誉、合作关系、合同金额、
市场供需状况等因素确定收款进度，主要分为四个阶段：①合同签订后支付合同
总价款的 10%-30%；②设备发货至项目现场前后支付至合同总价款的 50%-80%；
③完成安装验收后支付至合同总价款的 90%-95%；④质保期满后支付合同总价
款剩余的 5%-10%。

公司膜分离装备收入确认的政策主要为公司已根据合同约定将产品交付给
客户，并经安装调试正常且经客户验收后确认收入。公司设备从客户签收到验收
完成需要经过安装调试，部分项目受水质天气等调试运行环境、技术方案的修改、
客户整体项目建设进度安排等多种因素的影响，调试验收的时间较长。在设备完
成安装调试并经客户验收前，公司收到客户的款项在预收款项和合同负债核算。

2020 年末和 2021 年 6 月末，公司预收账款及合同负债金额较 2019 年末有
较大幅度下降，一方面因为公司管理逐步精细化，重视项目验收时间，加强与客

1-1-526
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

户沟通，逐步完成部分长时间未验收的项目。同时受疫情影响，公司获取的膜分
离装备订单有所减少，导致膜分离装备的预收款项下降；另一方面随着辽宁辽阳
垃圾渗滤液处理项目等高浓度污废水处理项目的执行，高浓度污废水处理服务预
收款项减少所致。

（2）各报告期期末账龄超过 1 年的重要预收款项及合同负债情况如下：

单位：万元
项 目 2021.6.30 未偿还或结转的原因
盛发环保科技（厦门）有限公司 434.34 设备未验收
维尔利环保科技集团股份有限公司 381.05 设备未验收
合 计 815.39

（续上表）

项 目 2020.12.31 未偿还或结转的原因
武汉天源环保股份有限公司 954.88 设备未验收
合 计 954.88

（续上表）

项 目 2019.12.31 未偿还或结转的原因
武汉天源环保股份有限公司 1,219.99 设备未验收
上海东硕环保科技股份有限公司 594.02 设备未验收
中国能源建设集团广东省电力设计
361.97 设备未验收
研究院有限公司
合 计 2,175.98

（续上表）

项 目 2018.12.31 未偿还或结转的原因
石药集团内蒙古中诺药业有限公司 489.57 设备未验收
上海东硕环保科技股份有限公司 444.44 设备未验收
合 计 934.02

公司部分设备销售项目受水质天气等调试运行环境、技术方案的修改、客户
整体项目建设进度安排等多种因素的影响，调试验收的时间较长，导致预收账款
账龄超过 1 年。

截至 2021 年 6 月 30 日，合同负债余额中无预收持公司 5%以上（含 5%）
表决权股份的股东单位款项。


1-1-527
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（3）预收账款及合同负债（包括重分类至其他流动负债的税金）账龄情况

单位：万元
2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
1 年以内 4,804.40 80.68 5,263.88 73.83 10,629.76 78.62 10,369.87 85.80
1-2 年 1,070.73 17.98 1,354.23 18.99 2,022.33 14.96 711.57 5.89
2-3 年 - - 431.42 6.05 389.50 2.88 944.98 7.82
3 年以上 80.01 1.34 80.00 1.12 478.39 3.54 59.45 0.49
合计 5,955.14 100.00 7,129.53 100.00 13,519.99 100.00 12,085.87 100.00

（4）报告期各期末膜分离装备和高浓度污废水处理服务项目预收款项（包
括合同负债、其他流动负债中的待转销项税额）情况如下：

单位：万元
2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
膜分离
5,367.10 90.13 5,467.12 76.68 12,868.77 95.18 10,308.63 85.29
装备
高浓度
污废水
- - 21.81 0.31 376.10 2.78 1,604.08 13.27
处理服
务项目
合计 5,367.10 90.13 5,488.93 76.99 13,244.87 97.97 11,912.71 98.57
注：上表占比为占预收款项（包括合同负债、其他流动负债中的待转销项税额）总额的比例。
如上表所示，报告期各期末公司预收款项余额主要为预收膜分离装备款项，
占比分别为 85.29%、95.18%、76.68%和 90.13%。

5、应付职工薪酬

报告期各期末，公司应付职工薪酬构成情况如下：

单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
一、短期薪酬 2,157.78 2,533.89 1,991.42 943.17
二、离职后福利-设定
98.50 - 5.27 -
提存计划
三、以权益结算的股
- - - -
份支付
合计 2,256.27 2,533.89 1,996.68 943.17

报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为 943.17 万元、1,996.68 万元、2,533.89


1-1-528
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

万元和 2,256.27 万元，占公司流动负债比例分别为 4.05%、6.84%、10.19%和
8.29%。公司应付职工薪酬主要为已计提但尚未发放的工资、奖金、社会保险等。
2019 年末、2020 末应付职工薪酬余额增长幅度较大，主要原因为：①公司本期
经营业绩持续提升，计提的年终奖金额较高；②随着公司产销规模的扩大加之公
司进行人员储备，公司员工人数增加，导致期末应付职工薪酬余额增加。2021
年 6 月末，应付职工薪酬余额较 2020 年末下降，主要因为 2020 年度计提的年终
奖本期进行发放而本期应付职工薪酬余额仅包含 6 个月的年终奖所致。

6、应交税费

报告期各期末，公司应交税费情况如下：

单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
增值税 255.57 486.99 1,059.31 965.62
企业所得税 737.19 958.04 2,179.54 900.75
个人所得税 9.40 5.47 3.32 0.73
城市维护建设税 17.17 32.30 73.72 67.33
教育费附加 7.64 14.58 31.75 28.85
地方教育附加 5.09 9.72 21.17 19.24
印花税 4.95 3.66 6.01 1.88
契税 - - - 18.06
关税 - - - 11.39
城镇土地使用税 2.37 2.37 2.37 2.96
房产税 28.09 - - -
合计 1,067.48 1,513.12 3,377.20 2,016.81

报告期各期末，公司应交税费分别为 2,016.81 万元、3,377.20 万元、1,513.12
万元和 1,067.48 万元，占流动负债的比例分别为 8.66%、11.56%、6.08%和 3.92%。
公司应交税费主要由应交增值税及企业所得税构成。

2019 年末公司应交税费较上期末增加的主要原因为收入和利润增长带来的
应交增值税和企业所得税增长所致。2020 年末和 2021 年 6 月末应交税费较 2019
年末减少，主要系进项税额增加，相应应交增值税大幅减少以及缴纳前期企业所
得税使得应交企业所得税大幅减少。




1-1-529
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

7、其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款构成情况如下：

单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
应付利息 - - - -
应付股利 - - - 2,628.18
其他应付款 302.95 307.55 285.30 244.01
合计 302.95 307.55 285.30 2,872.19

报告期各期末，公司其他应付款分别为 2,872.19 万元、285.30 万元、307.55
万元和 302.95 万元，占流动负债的比例分别为 12.34%、0.98%、1.24%和 1.11%。

（1）应付股利

2018 年末公司应付股利 2,628.18 万元，系 2018 年 12 月 21 日，公司召开 2018
年第八次临时股东大会审议，决定分配现金股利 2,628.18 万元，该次股利分配于
2019 年 6 月实施完毕。

（2）其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款的具体情况如下：

单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
押金保证金 1.00 10.50 36.00 195.00
报销款及其他 301.95 297.05 249.30 49.01
合计 302.95 307.55 285.30 244.01

报告期各期末，公司其他应付款主要为费用报销款及收取的押金保证金，整
体金额占公司负债的比例较小。

截至 2021 年 6 月 30 日，其他应付款余额中无应付持公司 5%以上（含 5%）
表决权股份的股东单位款项。

8、其他流动负债

报告期各期末，公司其他流动负债情况如下：

单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
已背书未终止确认的
597.00 610.05 798.67 629.78
应收票据对应的货款


1-1-530
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


待转销项税额 181.81 117.68 - -
合计 778.81 727.73 798.67 629.78

报告期各期末，公司其他流动负债分别为 629.78 万元、798.67 万元、727.73
万元和 778.81 万元，占流动负债的比例分别为 2.71 %、2.73 %、 2.93%和 2.86%。
公司对由信用等级不高的银行承兑的银行承兑汇票在背书时继续确认应收票据，
待到期承兑后终止确认，对报告期各期末未到期且未终止确认的票据背书部分对
应的应付账款计入“其他流动负债”。

（二）非流动负债构成及其变动分析

报告期内，公司非流动负债构成如下：

单位：万元
2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 占比 占比 占比 占比
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
长期借款 5,339.83 70.68 3,826.56 63.38 - - - -
租赁负债 61.69 0.82 - - - - - -
预计负债 426.51 5.65 449.65 7.45 979.75 98.08 597.15 99.91
递延收益 1,710.58 22.64 1,740.91 28.83 - - 0.51 0.09
递延所得
16.09 0.21 20.38 0.34 19.14 1.92 - -
税负债
合计 7,554.71 100.00 6,037.50 100.00 998.89 100.00 597.66 100.00

报告期各期末，公司非流动负债分别为 597.66 万元、998.89 万元、6,037.50
万元和 7,554.71 万元，占负债总额的比例 2.50%、3.31%、19.53%和 21.73%。公
司的非流动负债主要为长期银行借款、计提的产品维修保障费和递延收益。

1、长期借款

报告期各期末，公司长期借款情况如下：

单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
抵押借款 5,345.79 3,831.31
小计 5,345.79 3,831.31
减：一年内到期的
5.96 4.74
长期借款
合计 5,339.83 3,826.56

2020 年末和 2021 年 6 月末，公司长期借款余额为 3,826.56 万元和 5,339.83


1-1-531
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

万元，系公司以嘉戎技术产业园（同安区 T2018TG02-G 号地块）新建厂房及配
套设施建设为抵押物向兴业银行股份有限公司厦门分行取得的借款。

报告期内公司银行借款均按期偿还，不存在逾期未还款的情况。

截至报告期末，公司正在执行的重要银行借款合同参见“第十一节 其他重
要事项”之“一、重要合同”之“（三）借款合同”。

2、租赁负债

报告期各期末，公司租赁负债分别为 0 万元、0 万元、和 0 万元和 61.69 万
元，主要系公司 2021 年 1 月 1 日开始执行新租赁准则，对相关租赁确认租赁负
债。

3、预计负债

报告期各期末，公司预计负债情况如下：

单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
预提维修保障费 426.51 449.65 975.10 597.15
未决诉讼 - - 4.65 -
合计 426.51 449.65 979.75 597.15

报告期各期末，公司的预计负债金额分别为 597.15 万元、 979.75 万元、
449.65 万元和 426.51 万元，包括产品维修保障费、未决诉讼预提。

公司与客户签订的产品销售合同约定，在合同约定的质保期内，公司对售出
的产品负有维修保障责任，产生的费用由公司承担。公司根据历史经验数据及产
品特性，按照膜分离装备和膜组件销售收入的 2.50%计提维修保障费。报告期内，
发行人各期维修保障费的计提额、发生额及余额列示如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
维修保障费期初余
449.65 975.10 597.15 241.12
额①
膜分离装备及膜组
17,727.79 35,413.52 37,743.11 22,462.45
件收入②
计提比例③ 2.50% 2.50% 2.50% 2.50%
维修保障费的计提
443.19 885.34 943.58 561.56
额④=②×③
维修保障费实际发
466.33 1,410.79 565.62 205.53
生额⑤=⑥+⑦


1-1-532
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
其中：膜分离装备实
际发生的维修保障 418.60 1,171.72 508.35 175.69
费⑥
膜组件实际发生的
47.73 239.07 57.28 29.84
维修保障费⑦
维修保障费期末余
426.51 449.65 975.10 597.15
额⑧=①+④-⑤
2018 年至 2019 年，公司当期实际维修保障费支出均小于当期计提的维修保
障费，维修保障费余额可以有效覆盖目前的维修保障支出水平，公司计提比例充
足。2020 年度，由于受新冠疫情影响，膜分离装备收入有所下降，维修保障费
的计提金额有所降低；加之受膜组件更换周期、使用环境、维护水平等因素影响，
少量质保期内膜分离装备换膜导致计提的维修保障费低于实际支出水平。

公司诉讼情况详见本招股意向书本节之“十四、资产负债表日后事项、或有
事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼等事项”之“（四）其它重要事项”。

4、递延收益

报告期各期末，公司递延收益余额分别为 0.51 万元、0.00 万元、1,740.91 万
元和 1,710.58 万元，均为需递延的政府补助。2020 年递延收益较 2019 年大幅增
长，主要因为 2020 年度公司收到“环保先进膜装备技术产业园补助款”等多笔
与资产相关政府补助。

5、递延所得税负债

2019 年末、2020 年末和 2021 年 6 月末，公司递延所得税负债余额分别为
19.14 万元、20.38 万元和 16.09 万元。2019 年末和 2021 年 6 月末递延所得税负
债为公司收购科诺思时购买日的资产评估增值产生的应纳税暂时性差异所致。
2020 年末递延所得税负债除上述收购评估增值外，还包括根据新收入准则要求，
期末发出商品对应的已在 2020 年之前费用化的运杂费调整至合同履约成本产生
的应纳税暂时性差异。

（三）偿债能力分析

1、偿债能力指标

报告期各期期末，公司偿债能力的主要财务指标如下：

项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31



1-1-533
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


流动比率（倍） 2.39 2.36 1.85 1.27
速动比率（倍） 1.59 1.51 1.13 0.72
资产负债率（母公司口径）（%） 38.12 37.06 44.99 67.00
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
息税折旧摊销前利润（万元） 10,708.98 22,227.24 24,784.44 10,955.68
利息保障倍数（倍） 44.29 157.07 319.21 236.29
注 1：速动资产=流动资产-存货-预付账款
注 2：息税折旧摊销前利润=净利润+所得税费用+利息支出+折旧+摊销+使用权资产折旧
注 3：利息保障倍数=（净利润+所得税+利息支出）/利息支出
（1）流动比率和速动比率分析

报告期各期末，公司流动比率分别为 1.27、1.85、2.36 和 2.39，速动比率分
别为 0.72、1.13、1.51 和 1.59。2019 年末较 2018 年末上升的原因系公司 2019 年
收到内外部增资款，使得速动资产增加所致；2020 年末较 2019 年末上升的主要
原因系公司 2020 年度项目验收导致预收款项（合同负债）减少，由于部分客户
受疫情影响及自身款项安排付款不及时，导致应收账款（合同资产）增加以及由
于下半年收到较多的其他银行承兑的汇票和应收票据质押用于开具银行承兑汇
票导致应收票据（应收款项融资）增加。整体上看，报告期内公司流动资产占比
较高，具有较强的变现能力，公司短期偿债能力较强。

（2）资产负债率分析

报告期各期末，公司（母公司）资产负债率分别为 67.00%、 44.99%、37.06%
和 38.12%，公司资产负债率整体呈现下降趋势，长期偿债能力不断增强，主要
原因为：一方面，公司报告期内进行多次增资，导致净资产增加；另一方面，随
着公司销售规模的扩大，盈利能力不断增强，净资产增加。

（3）息税折旧摊销前利润及利息保障倍数分析

报告期内，公司的息税折旧摊销前利润分别为 10,955.68 万元、 24,784.44
万元、22,227.24 万元和 10,708.98 万元，利息保障倍数分别为 236.29、 319.21、
157.07 和 44.29。

报告期内，公司息税折旧摊销前利润逐年增长主要受益于公司销售规模扩
大，盈利能力不断增强。公司利息保障倍数较高，偿债能力较强。

综上所述，报告期内，公司经营状况良好，盈利能力不断增强，息税折旧摊
销前利润不断提高，流动比率、速动比率以及利息保障倍数均维持在较好水平。

1-1-534
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

公司稳健的经营态势、持续增长的经营效益及所处行业良好的发展前景均保证了
公司较强的偿债能力。

2、可比公司偿债能力指标比较

（1）同行业短期偿债能力指标

报告期内，公司及同行业可比公司短期偿债能力指标情况如下：

项目 公司名称 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
维尔利 1.51 1.53 1.32 1.60
金正环保 - 1.12 1.03 1.31

万德斯 2.27 2.06 1.71
2.53
流 动 比 率 三达膜 3.26 3.82 1.39
3.32
（倍）
久吾高科 4.43 3.51 1.68 2.64
金达莱 9.18 7.32 2.50 2.37
可比公司平均 4.13 3.22 2.07 1.84
嘉戎技术 2.39 2.36 1.85 1.27
维尔利 1.29 1.34 0.78 1.05
金正环保 - 0.61 0.62 0.69
万德斯 2.12 2.42 1.54 1.35

速 动 比 率 三达膜 2.62 2.76 3.32 1.08
（倍） 久吾高科 3.46 2.93 1.40 1.79
金达莱 8.85 6.97 2.08 2.10
可比公司平均 3.67 2.84 1.62 1.34
嘉戎技术 1.59 1.51 1.13 0.72
注：数据来源 wind 资讯、可比公司公开信息，金正环保未披露 2021 年 1-6 月数据。
报告期内，公司的流动比率、速动比率略低于同行业上市公司的平均水平，
主要由于根据公司膜分离装备收入确认政策，公司需将产品交付给客户，并经安
装调试正常且经客户验收方能确认收入，在设备安装调试验收前，公司收到客户
的款项在预收款项（合同负债）核算，公司流动比率和速动比率相对偏低。

（2）同行业长期偿债能力指标

报告期内，公司及同行业可比公司长期偿债能力指标情况如下：

单位：%
项目 公司名称 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31



1-1-535
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


项目 公司名称 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
维尔利 56.07 55.07 50.53 48.37
金正环保 - 58.33 60.32 56.21
万德斯 37.40 36.82 43.79 51.08

资产负债率 三达膜 23.61 26.32 24.55 39.75
（合并） 久吾高科 36.52 39.61 45.90 32.59
金达莱 12.09 14.19 34.51 35.07

可比公司平均 33.14 38.39 43.27 43.85
嘉戎技术 37.09 37.23 44.41 67.00
注：数据来源 wind 资讯、可比公司公开信息，金正环保未披露 2021 年 1-6 月数据。
2018 年末，公司资产负债率与同行业上市公司的平均水平相比略高，主要
原因为受到公司业务模式和收入确认政策的影响，公司预收账款金额较高。报告
期各期末，公司预收款项和合同负债占负债总额比分别为 50.62%、44.76 %、
22.68%和 16.60%，导致资产负债率较高。2019 年末、2020 年末和 2021 年 6 月
末，公司资产负债率与同行业上市公司差异较小，主要因为 2019 年收到内外部
增资款，充实了自有资本，同时随着公司销售规模的扩大，盈利能力不断增强，
净资产增加，导致资产负债率下降。

（四）报告期实际股利分配情况

报告期内，公司股利分配情况如下：

1、2017 年 6 月 12 日，公司 2017 年第二次临时股东大会审议通过了《2016
年年度利润分配预案的议案》，公司以股本总额 2,800.00 万股为基数向全体股东
每 10 股派发现金红利 3.50 元（含税），本次利润分配共派发现金 980.00 万元，
于 2017 年 7 月派发完毕。

2、2017 年 12 月 12 日，公司 2017 年第五次临时股东大会审议通过了《2017
年半年度利润分配预案的议案》，公司以股本总额 2,800.00 万股为基数向全体股
东每 10 股派发现金红利 7.00 元（含税），本次利润分配共派发现金 1,960.00 万
元，于 2018 年 1 月派发完毕。

3、2018 年 12 月 21 日，公司 2018 年第八次临时股东大会审议通过了《关
于 2018 年半年度权益分派预案》，公司以股本总额 2,826.00 万股为基数向全体
股东每 10 股派发现金红利 9.30 元（含税），本次利润分配共派发现金 2,628.18
万元，于 2019 年 6 月派发完毕。

1-1-536
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

4、2020 年 5 月 24 日，公司 2019 年度股东大会审议通过了《2019 年年度权
益分派方案》的议案，公司以股本总额 87,367,080 股为基数向全体股东每 10 股
派发现金红利 1.75 元（含税），本次利润分配共派发现金 15,289,239 元，于 2020
年 7 月派发完毕。

除上述分配股利事项外，报告期内，公司无其他分配股利情形。

（五）现金流量分析

报告期内，公司现金流量基本情况如下：

单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
经营活动产生的现金流量净额 -6,353.64 2,511.00 2,728.84 8,413.90
投资活动产生的现金流量净额 -914.17 -6,175.91 4,304.73 -5,940.56
筹资活动产生的现金流量净额 3,558.00 3,036.93 6,097.27 -2,779.76
汇率变动对现金及现金等价物
10.28 -145.70 -51.60 -30.09
的影响
现金及现金等价物净增加额 -3,699.52 -773.68 13,079.23 -336.51
加：期初现金及现金等价物余
12,943.20 13,716.88 637.65 974.16
额
期末现金及现金等价物余额 9,243.68 12,943.20 13,716.88 637.65

1、经营活动现金流量分析

（1）营业收入收现能力分析

单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 28,806.87 59,763.99 57,599.11 29,906.98
销售商品、提供劳务收到的现金 21,338.82 48,763.46 49,164.19 36,371.29
销售收现率 74.08% 81.59% 85.36% 121.61%
注：销售收现率=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入
报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为 36,371.29 万元、
49,164.19 万元、和 48,763.46 万元和 21,338.82 万元，销售收现率分别为 121.61%、
85.36%、81.59%和 74.08%，公司销售收入转化为现金流的能力较强。

（2）经营性现金流量分析

①报告期内，公司经营活动产生的现金流量情况如下：




1-1-537
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

单位：万元
2021 年
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
销售商品、提供劳务收到的
21,338.82 48,763.46 49,164.19 36,371.29
现金
收到的税费返还 216.96 1,056.34 193.07 174.75
收到其他与经营活动有关的
1,172.19 3,864.44 917.39 487.45
现金
经营活动现金流入小计 22,727.97 53,684.24 50,274.64 37,033.49
购买商品、接受劳务支付的
17,705.89 29,323.63 33,219.82 21,803.47
现金
支付给职工以及为职工支付
5,423.04 7,514.10 4,505.39 1,868.32
的现金
支付的各项税费 3,155.54 8,443.21 5,824.05 2,760.15
支付其他与经营活动有关的
2,797.15 5,892.30 3,996.55 2,187.65
现金
经营活动现金流出小计 29,081.61 51,173.24 47,545.80 28,619.59
经营活动产生的现金流量净
-6,353.64 2,511.00 2,728.84 8,413.90
额
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 8,413.90 万元、2,728.84
万元、2,511.00 万元和-6,353.64 万元。

2019 年度，公司经营活动产生的现金流量净额较 2018 年减少 5,685.06 万元，
主要原因为：a）为及时满足客户需求，公司增加了存货储备，导致支付存货采
购款增加；b）公司用于高浓度污废水处理项目的专用设备为自产设备，其生产
所需的原材料与用于销售的膜分离装备的原材料统一采购，系由于采购时点并不
能区分后续生产设备的最终用途，因此采购相关支出计入经营活动现金流出；c）
随着公司营业收入的增加，应收账款也相应有所增加，使得经营性应收项目相应
增加；d）公司员工人数增加且经营业绩较好，支付给职工以及为职工支付的现
金较上年增加；e）随着公司营业收入和净利润增加，公司支付的各项税费增加。

2021 年 1-6 月，公司经营活动产生的现金流量净额为负数，主要原因为：a）
随着政府采购第三方处理服务的业务模式越来越成熟，公司高浓度污废水处理服
务收入快速增长，且公共事业管理单位类客户占比较高，该类客户回款受自身资
金安排或政府财政资金情况影响，且付款审批环节及流程相对复杂，因此部分客
户回款较慢，公司应收账款增加；b）公司用于高浓度污废水处理项目的专用设
备为自产设备，其生产所需的原材料与用于销售的膜分离装备的原材料统一采
购，系由于采购时点并不能区分后续生产设备的最终用途，因此采购相关支出计

1-1-538
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

入经营活动现金流出，由于公司高浓度污废水处理服务业务快速增长，相应采购
额增加；c）公司上半年支付去年计提的年终奖及员工增加导致的职工薪酬增加。

②报告期内经营活动现金流量净额与当期净利润具体对比情况如下：

单位：万元
2021 年
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
净利润 6,271.29 14,559.87 18,478.51 8,501.90
经营活动产生的现金流量净
-6,353.64 2,511.00 2,728.84 8,413.90
额
差异 12,624.93 12,048.87 15,749.67 87.99

公司经营活动产生的现金流量净额与当期净利润存在的差异原因如下：

单位：万元
2021 年
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
净利润 6,271.29 14,559.87 18,478.51 8,501.90
加：资产减值准备 287.16 228.74 10.13 247.56
信用减值损失 594.97 637.39 793.79 -
固定资产折旧、使用权资产折旧 3,208.12 4,862.82 2,881.00 1,037.40
无形资产摊销 85.94 108.06 70.62 23.70
长期待摊费用摊销 12.96 75.14 106.93 49.78
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产的损失（收益以“－” -1,888.90 -609.05 -600.26 -4.96
号填列）
固定资产报废损失（收益以
252.84 465.82 9.58 6.74
“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”
-45.46 -104.85 -174.71 -
号填列）
财务费用（收益以“－”号填
154.88 192.32 137.05 81.76
列）
投资损失（收益以“－”号填列） 25.21 2.18 -98.24 -140.78
递延所得税资产减少（增加以
-215.22 -380.09 -387.29 -98.52
“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
-4.29 -22.56 -1.19 -
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填
-8,899.43 -7,253.82 -14,114.87 -9,521.87
列）
经营性应收项目的减少（增加以
-8,141.04 -5,978.87 -10,303.01 -1,293.29
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以
1,354.39 -5,458.90 5,511.91 9,465.53
“－”号填列）
其他 592.94 1,186.80 408.88 58.97


1-1-539
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2021 年
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
经营活动产生的现金流量净额 -6,353.64 2,511.00 2,728.84 8,413.90

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润存在差异，主要原因
为利润表中非付现因素、经营性应收/应付项目的增加、存货的增加等因素共同
影响所致。经营性应收项目是指应收票据、应收账款、应收款项融资、预付款项
及其他应收款中与经营活动相关的部分等。经营性应付项目指应付票据、应付账
款、预收款项（合同负债）、应付职工薪酬及应交税费等。具体原因详见上文关
于经营性现金流量变动分析。

（3）报告期各期销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入、应收账款、
预收账款等科目的勾稽关系如下：

单位：万元
2021 年
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
营业收入金额 28,806.87 59,763.99 57,599.11 29,906.98
加：应收账款余额减少额（与经营活动
-8,639.43 -3,917.70 -10,811.21 -3,929.73
相关）
加：应收票据减少额 -167.16 -582.78 179.72 2,803.76
加：应收款项融资减少额 1,175.98 -995.05 - -
加：预收款项/合同负债增加额（包括
其他流动负债中的待转销项税额增加 -660.86 -6,627.96 1,113.36 4,900.07
额）（与经营活动相关）
加：增值销项税额（与经营活动相关） 3,387.82 7,186.93 8,543.87 5,436.84
减：汇兑损益影响 -4.08 1.71 1.04 -1.46
减：应收票据背书、应收账款抵应付账
2,568.48 6,062.28 7,459.62 2,748.09
款金额
销售商品、提供劳务收到的现金 21,338.82 48,763.46 49,164.19 36,371.29
销售商品、提供劳务收到的现金报表数 21,338.82 48,763.46 49,164.19 36,371.29
勾稽差异 相符 相符 相符 相符

报告期各期“销售商品、提供劳务收到的现金”与营业收入、应收账款、预
收账款等科目的勾稽相符。

（4）各期“支付给职工以及为职工支付的现金”与营业成本中直接人工及
期间费用中职工薪酬的勾稽

单位：万元
2021 年
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月

1-1-540
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2021 年
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
生产成本-职工薪酬 2,288.63 3,520.50 2,361.40 841.17
销售费用-职工薪酬 704.70 1,184.82 863.74 347.59
管理费用-职工薪酬 1,269.77 1,954.56 1,216.62 676.07
研发费用-职工薪酬 882.93 1,393.57 1,072.40 543.57
成本费用类科目合计 5,146.02 8,053.44 5,514.17 2,408.40
应交税费-个税期初数减期末数 -3.93 -2.15 -2.58 20.54
应付职工薪酬-期初数减期末数 277.61 -537.21 -1,006.20 -560.62
外币报表折算差额 3.34 0.02 - -
支付给职工以及为职工支付的现金合计
5,423.04 7,514.10 4,505.39 1,868.32
数
支付给职工以及为职工支付的现金报表
5,423.04 7,514.10 4,505.39 1,868.32
数
勾稽差异 相符 相符 相符 相符

报告期各期“支付给职工以及为职工支付的现金”与营业成本及存货中直
接人工及期间费用中职工薪酬勾稽相符。

（5）各期“支付给职工以及为职工支付的现金”与员工人数变化的匹配性

报告期内，公司支付给职工以及为职工支付的现金及平均员工人数情况如
下：

单位：万元
2021 年
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
支付给职工以及为职工支付的现金 5,423.04 7,514.10 4,505.39 1,868.32
平均员工人数（人） 743 625 405 173
人均支付给职工以及为职工支付的
7.30 12.02 11.12 10.80
现金
注 1：平均员工人数=各月工资表人数之和/月份数；
注 2：上述平均员工人数包含正式员工、劳务派遣员工和临时用工。
报告期内，随着公司业务规模的逐年扩大和经营业绩的持续提升，公司员工
人数逐渐上升，人均支付给职工以及为职工支付的现金相对稳定、略有上升，因
此公司支付给职工以及为职工支付的现金呈上升趋势。公司员工人数变化与支付
给职工以及为职工支付的现金趋势相符，具有匹配性。

（6）支付的其他与经营活动有关的现金与相关科目的勾稽情况

报告期各期支付的其他与经营活动有关的现金与相关科目的勾稽关系如下：


1-1-541
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

单位：万元
2021 年
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
销售费用 1,807.20 3,247.66 2,894.53 1,280.08
管理费用 2,734.23 4,365.07 2,481.94 1,219.10
研发费用 2,235.56 3,575.36 2,740.19 1,767.59
减：职工薪酬、折旧、摊销等非付现
4,470.22 6,758.97 4,280.31 1,969.33
费用
减：预提费用变动 -81.67 -333.14 465.53 320.26
加：财务费用中银行手续费支出及经
10.22 66.50 26.06 4.10
营活动担保费
加：营业外支出（付现部分） 6.11 12.23 27.56 3.22
支付银行承兑汇票及保函等保证金 - 791.64 23.04 63.89
其他应付款、其他应收款中付现金额 392.37 259.69 549.07 139.27
支付其他与经营活动有关的现金合
2,797.15 5,892.30 3,996.55 2,187.65
计金额
支付其他与经营活动有关的现金报
2,797.15 5,892.30 3,996.55 2,187.65
表数
勾稽差异 相符 相符 相符 相符

报告期各期支付的其他与经营活动有关的现金与相关科目的勾稽相符。

（7）支付的其他与经营活动有关的现金的具体情况及其变动的原因及合理
性分析

支付的其他与经营活动有关的现金具体构成如下：

单位：万元
2021 年
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
销售费用付现 1,111.63 2,423.04 1,557.19 560.63
管理费用付现 506.57 1,081.26 782.47 430.56
研发费用付现 770.25 1,257.94 1,095.11 985.97
财务费用付现 10.22 66.50 26.06 4.10
付现费用小计 2,398.67 4,828.74 3,460.83 1,981.26
支付银行承兑汇票及保函等保
0.00 791.64 23.04 63.89
证金
支付的保证金、押金及其他 398.48 271.92 512.68 142.49
合计 2,797.15 5,892.30 3,996.55 2,187.65
变动额 - 1,895.75 1,808.90

报告期内，支付的其他与经营活动有关的现金主要是支付的期间费用、保证
金及押金等。

1-1-542
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

支付的其他与经营活动有关的现金 2019 年度较 2018 年度增加 1,808.90 万
元，主要原因为：①随着公司业务规模扩大，2019 年度支付的销售及管理人员
差旅费、业务招待费、运杂费较上年增加 436.87 万元；②2019 年度加大销售宣
传，支付的宣传费及展销费较上年增加 100.47 万元；③2019 年度支付的投标费
较上年增加 126.15 万元；④2019 年度支付的投标、履约等保证金较上年增加
386.91 万元。

支付的其他与经营活动有关的现金 2020 年度较 2019 年度增加 1,895.75 万
元，主要原因为：①随着公司加大业务开拓，2020 年度支付的销售及管理人员
差旅费、业务招待费较上年增加 447.41 万元；②2020 年度支付的中介机构费较
上年增加 149.50 万元；③2020 年度支付的银行承兑汇票、履约保函等保证金较
上年增加 768.60 万元。

综上，支付的其他与经营活动有关的现金随着公司业务规模扩大而增加，具
有合理性。

2、投资活动现金流量分析

单位：万元
2021 年
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 28,500.00 78,185.33 53,755.00 16,430.00
取得投资收益收到的现金 86.80 215.47 306.98 140.78
处置固定资产、无形资产和其他长
1,904.21 1,512.26 1,273.37 6.10
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
- - - -
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - - 121.00 -
投资活动现金流入小计 30,491.01 79,913.07 55,456.35 16,576.88
购建固定资产、无形资产和其他长
2,905.18 7,228.92 3,672.63 1,306.44
期资产支付的现金
投资支付的现金 28,500.00 78,860.06 46,265.00 21,090.00
取得子公司及其他营业单位支付
- - 1,213.99 -
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 - - - 121.00
投资活动现金流出小计 31,405.18 86,088.98 51,151.62 22,517.44
投资活动产生的现金流量净额 -914.17 -6,175.91 4,304.73 -5,940.56

报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为 -5,940.56 万元、

1-1-543
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

4,304.73 万元、-6,175.91 万元和-914.17 万元。其中，投资支付的现金、收回投
资收到的现金和取得投资收益收到的现金为公司购买、赎回理财产品和取得理财
投资收益的现金流出流入。报告期内公司的资金实力逐渐增强，购买和赎回的银
行理财金额呈上升趋势。

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额为公司销售原用于
高浓度污废水处理服务的设备收到的款项。购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金主要为建造嘉戎技术产业园所支出款项及土地购置款。具体情况
参见本招股意向书“第六节 业务与技术”之“六、发行人主要资产情况”之“（一）
主要固定资产情况”和“（二）主要无形资产情况”。

（1）“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”所涉及的
项目、设备等的具体情况
单位：万元
2021 年
涉及的项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
嘉戎技术产业园 1,498.78 4,731.98 2,719.98 64.43
专用设备 711.83 1,350.89 150.81 -
其他机器设备 146.80 548.43 446.15 61.48
运输设备 270.43 178.00 57.82 239.29
办公设备 169.45 256.38 79.47 70.36
土地使用权 - - 18.06 602.00
其他无形资产 107.88 158.53 133.09 117.11
装修费 - 4.71 67.25 151.76
合计 2,905.18 7,228.92 3,672.63 1,306.44

报告期内购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金主要涉及嘉
戎技术产业园建设、外购固定资产、购入土地使用权、外购计算机软件、装修费
等项目。

（2）购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金与相关资产科
目的勾稽关系

单位：万元
2021 年
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
固定资产原值增加额（不包括合并增加） 6,597.18 19,019.89 7,400.91 5,377.76



1-1-544
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2021 年
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
加：无形资产原值增加额（不包括合并
100.38 155.40 86.08 768.37
增加）
加：在建工程净增加额（不包括合并增
548.68 -3,027.20 2,908.61 61.37
加）
加：长期待摊费用增加额（不包括合并
- 0.09 67.25 148.10
增加）
加：其他非流动资产净增加额（与长期
-105.97 -357.06 549.87 24.15
资产购建相关）
加：长期资产进项税 272.95 725.82 319.65 57.48
加：应付账款-设备及工程款期初数减期
1,518.53 -1,280.03 -839.64 -60.78
末数
加：应交税费-契税期初数减期末数 - - 18.06 -18.06
减：土地使用权摊销本期计入在建工程 - 12.40 9.30 -
减：利息资本化金额 - 61.36 - -
减：存货转入在建工程或固定资产 5,157.21 7,048.34 6,828.86 5,051.96
减：固定资产更新改造金额 869.37 889.81 - -
减：联营企业未实现毛利调整固定资产 - -3.93 - -
购建固定资产、无形资产和其他长期资
2,905.18 7,228.92 3,672.63 1,306.44
产所支付的现金合计金额
购建固定资产、无形资产和其他长期资
2,905.18 7,228.92 3,672.63 1,306.44
产支付的现金现金报表数
差异 相符 相符 相符 相符
注：存货转入在建工程或固定资产系自产的膜分离装备自用。

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金与相关资产科目的勾
稽相符。

3、筹资活动现金流量分析

单位：万元
2021 年
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 7.92 7,143.55 65.00
取得借款收到的现金 4,355.27 8,031.56 1,800.00 -
收到其他与筹资活动有关的现金 - - - -
筹资活动现金流入小计 4,355.27 8,039.48 8,943.55 65.00
偿还债务支付的现金 300.00 2,805.00 - 800.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现
162.17 1,651.47 2,703.98 2,002.96
金
支付其他与筹资活动有关的现金 335.11 546.08 142.30 41.80

1-1-545
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


筹资活动现金流出小计 797.27 5,002.55 2,846.28 2,844.76
筹资活动产生的现金流量净额 3,558.00 3,036.93 6,097.27 -2,779.76

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-2,779.76 万元、6,097.27
万元、3,036.93 万元和 3,558.00 万元。报告期内，公司筹资活动的现金流入主要
为增资扩股获得资金及取得银行借款；筹资活动现金流出主要为偿还银行借款及
现金分红。

（六）持续经营能力分析

报告期内，公司业务规模快速增长，整体财务状况保持良好。从盈利能力来
看，报告期内，公司营业收入分别为 29,906.98 万元、57,599.11 万元、59,763.99
万元和 28,806.87 万元，归属于母公司普通股股东的净利润分别为 8,501.90 万元、
18,524.68 万元、14,662.90 万元和 6,158.86 万元，营业收入和归属于母公司普通
股股东的净利持续增长；从偿债能力来看，2021 年 6 月末资产负债率为 37.09 %，
流动比率和速动比率分别为 2.39 倍和 1.59 倍，公司财务风险较小，偿债能力较
强。

未来，随着行业良好的市场空间和发展前景、募集资金的到位和募投项目的
实施，公司将扩大生产规模，提升产品研发力度，同时积极加强营销团队建设，
盈利能力将进一步增强。

发行人在持续经营能力方面的风险因素详见本招股意向书“第四节 风险因
素”。

十三、重大资本支出情况
（一）报告期内重大资本性支出情况

报告期内，公司重大资本性支出主要包括购买土地使用权、自建房产、生产
用于高浓度污废水处理服务的装备和购买生产设备等。其中，公司购建固定资产、
无形资产和其他长期资产支付的现金分别为 1,306.44 万元、3,672.63 万元、
7,228.92 万元和 2,905.18 万元。上述资本性支出均为与公司主营业务相关的支
出，是为了公司日常经营正常开展、保障产品研发创新性的必要投入。

（二）报告期内重大资产重组情况

报告期内，发行人不存在重大资产重组情况。



1-1-546
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（三）未来可预见的重大资本性支出

截至本招股意向书签署日，除本次发行募集资金投资计划外，公司无可预见
的重大资本性支出计划。本次发行募集资金投资计划详见“第九节 募集资金运
用及未来发展规划”的有关内容。

十四、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大
担保、诉讼等事项
（一）资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

根据 2020 年 6 月 24 日本公司董事会决议通过的《关于公司申请首次公开发
行人民币普通股股票并在创业板上市的议案》、《关于公司首次公开发行股票前
滚存利润分配政策的议案》等议案，本公司拟申请首次公开发行股票并在创业板
上市。股票发行前滚存利润的安排为：公司拟将本次发行及上市前的滚存未分配
利润，由公开发行人民币普通股股票并在创业板上市后登记在册的新老股东按发
行后的股权比例共享。

2、截至招股意向书签署日，公司不存在其他应披露的资产负债表日后事项。

（二）或有事项

1、未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响

山西弘轶迅建设工程有限公司系公司客户之一，公司自 2018 年 10 月至 2019
年 8 月为其提供高浓度污废水处理服务，截至招股意向书签署日，山西弘轶迅建
设工程有限公司未按合同约定支付到期服务款 2,464,871.00 元，公司基于谨慎已
全额计提坏账准备。上述服务合同到期后，运城市生活废弃物处置中心与嘉戎技
术签订了《渗滤液应急处理服务合同》，由嘉戎技术来提供后续的渗滤液处理服
务。

2020 年 9 月，山西弘轶迅建设工程有限公司向山西省夏县人民法院提起诉
讼（案号：（2020）晋 0828 民初 1271 号），认为运城市生活废弃物处置中心在
合同到期后未及时支付服务费，且在未经其同意的情况下将山西弘轶迅建设工程
有限公司的设备交给嘉戎技术继续使用，故请求法院判决（1）运城市生活废弃
物处置中心支付 2019 年 9 月至 12 月设备服务费 2,370,000 元；（2）运城市生活


1-1-547
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

废弃物处置中心、发行人共同支付从 2019 年 12 月至 2020 年 8 月设备服务费
2,000,000 元；（3）发行人返还在渗滤液处理服务工程设备中的附属设备及配套
材料；（4）运城市生活废弃物处置中心、发行人承担全部诉讼费用。2020 年 10
月，山西省夏县人民法院同意追加中国城市建设研究院有限公司为该案被告。

2021 年 12 月 29 日，山西省夏县人民法院作出“（2020）晋 0828 民初 1271
号”民事裁定书，准许原告山西弘轶迅建设工程有限公司撤诉。

2、为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
单位：万元
被担保单位名称 担保事项 担保金额 担保起始日 担保到期日 备注
一、子公司
科诺思 信用担保 500.00 2020/10/29 2021/10/29 银行借款
科诺思 信用担保 500.00 2020/12/25 2021/11/25 银行借款
嘉戎技术（北京） 信用担保 322.05 2021/11/26 2022/1/24 履约保函
合计 1, 322.05

3、截至本招股意向书签署日，公司不存在需要披露的其他或有事项。

（三）承诺事项

1、截至 2020 年 12 月 31 日，公司作为承租人就房租之不可撤销经营租赁未
来应支付的最低租金如下：

单位：万元
项目 不可撤销经营租赁
资产负债表日后第 1 年 243.44
资产负债表日后第 2 年 72.63
资产负债表日后第 3 年 30.47

以后年度
0.31
合 计 346.86

2、截至 2020 年 12 月 31 日，公司无已签约而尚不必在资产负债表上列示的
资本性支出承诺。

（四）其它重要事项

2019 年 1 月，江苏坤奕环境工程有限公司向江阴市人民法院提起诉讼，请
求判令本公司立即停止不正当竞争行为，并请求判令本公司赔偿其维权合理支出


1-1-548
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

人民币 6 万元。

2019 年 11 月 26 日，江阴市人民法院作出《民事判决书》（（2019）苏 0281
民初 159 号），判决如下：本公司立即停止虚假宣传的不正当竞争行为，并赔偿
江苏坤奕环境工程有限公司合理开支 46,453.00 元。

因本公司不服江阴市人民法院判决，2019 年 12 月，本公司向江苏省无锡市
中级人民法院提起上诉，请求撤销江阴市人民法院作出《民事判决书》（（2019）
苏 0281 民初 159 号），改判驳回江苏坤奕环境工程有限公司全部诉讼请求或发
回重审。

2020 年 8 月 3 日，江苏市无锡市中级人民法院作出《民事判决书》（（2020）
苏 02 民终 886 号），判决如下：撤销江阴市人民法院（2019）苏 0281 民初 159
号民事判决，驳回江苏坤奕环境工程有限公司的诉讼请求。一审案件受理费
1,300.00 元、二审案件受理费 961.00 元，由江苏坤奕环境工程有限公司负担。

十五、业绩同比变动情况分析
公司 2020 年 7-12 月经营业绩及预计的 2021 年 1-3 月经营业绩均同比下降，
主要系新冠疫情导致环保行业项目开工率不足、新增项目及订单减少，加之由于
相关项目从获取订单至完成时间较长等因素所致，2020 年公司全年业绩变动符
合公司实际经营情况和行业特征。目前，导致公司业绩下滑的主要因素逐步消除，
发行人在手订单充足，业绩下滑没有呈现持续性趋势，持续经营能力未发生重大
不利变化。具体情况如下：

（一）同行业可比公司情况

1、2020 年 7-12 月及 2020 年度同行业可比公司业绩情况

单位：万元
营业收入
2020 年 2019 年
项目 变动比例 2020 年度 2019 年度 变动比例
7-12 月 7-12 月
维尔利 191,624.22 160,855.61 19.13% 320,273.42 273,064.81 17.29%
万德斯 54,528.62 41,541.23 31.26% 79,760.74 77,376.84 3.08%
三达膜 54,380.11 41,606.21 30.70% 87,644.71 74,200.87 18.12%
久吾高科 35,883.28 33,419.92 7.37% 53,126.95 49,394.84 7.56%
金达莱 45,908.58 36,481.51 25.84% 97,088.08 77,787.01 24.81%



1-1-549
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


金正环保 26,165.09 20,213.48 29.44% 33,380.58 26,212.37 27.35%
嘉戎技术 29,580.22 39,111.34 -24.37% 59,763.99 57,599.11 3.76%
归属于母公司所有者的净利润
2020 年 2019 年
项目 变动比例 2020 年度 2019 年度 变动比例
7-12 月 7-12 月
维尔利 19,422.18 16,002.53 21.37% 35,730.93 31,671.07 12.82%
万德斯 6,956.94 6,934.79 0.32% 12,639.28 12,452.77 1.50%
三达膜 11,570.68 10,373.80 11.54% 22,180.59 27,666.79 -19.83%
久吾高科 6,173.21 4,324.12 42.76% 8,273.28 5,581.44 48.23%
金达莱 18,364.96 13,531.02 35.72% 38,668.77 25,764.28 50.09%
金正环保 3,169.07 3,681.54 -13.92% 3,629.65 3,007.82 20.67%
嘉戎技术 6,409.21 12,948.66 -50.50% 14,662.90 18,524.68 -20.85%
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润
2020 年 2019 年
项目 变动比例 2020 年度 2019 年度 变动比例
7-12 月 7-12 月
维尔利 15,109.47 15,085.00 0.16% 30,177.78 29,888.42 0.97%
万德斯 5,891.19 5,958.66 -1.13% 8,110.26 11,312.43 -28.31%
三达膜 9,811.53 9,455.55 3.76% 18,408.97 19,729.53 -6.69%
久吾高科 5,545.51 3,921.92 41.40% 6,321.71 4,791.39 31.94%
金达莱 18,400.00 13,035.61 41.15% 37,138.20 24,497.43 51.60%
金正环保 2,225.68 3,601.94 -38.21% 2,334.41 2,347.76 -0.57%
嘉戎技术 5,527.72 11,936.96 -53.69% 12,820.86 17,208.83 -25.50%
注：1、数据来源 wind 资讯、可比公司公开信息。2、上表中嘉戎技术 2019 年度、2020 年
度财务数据已经申报会计师审计并出具容诚审字[2022]361Z0037 号《审计报告》。
同行业可比公司中，万德斯、三达膜 2020 年业绩均不同程度的受到新冠疫
情的影响，其全年业绩整体变动趋势与公司类似，营业收入、归属于母公司所有
者的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较 2019 年增长
幅度较小或同比下降。万德斯、三达膜 2020 年 7-12 月业绩较上年同期有所增长
而 2020 年全年业绩增长幅度较小或有所下降，主要原因为万德斯主要为客户提
供环境整体解决方案，业务模式包括工程模式、委托运营模式、BOT 模式等，
三达膜主要从事工业料液分离、工业废水处理、市政污水处理等领域，工业类客
户较多，业务模式包括设备销售、工程模式、水务投资运营模式等，新冠疫情对
其 2020 年上半年业绩影响较大。

而新冠疫情对公司业绩的影响则主要体现在 2020 年 7-12 月。由于公司的膜


1-1-550
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

分离装备主要为垃圾渗滤液处理装备，垃圾渗滤液具有成分复杂、污染物浓度高、
金属含量高、有机污染物含量多、水质变化大的特点，公司的垃圾渗滤液处理装
备从获取订单后开始组织生产、交付设备、安装调试、试运行、设备验收、确认
收入，需要的周期一般较长。2020 年 1-6 月，受新冠疫情影响，各地政府的项目
投资进度皆有不同程度的延期和暂停，对公司获取新订单的市场拓展工作产生一
定的不利影响。因此 2020 年上半年公司膜分离装备业务收入确认受新冠疫情影
响较小，而下半年膜分离装备收入受上半年订单量减少的影响，较 2019 年同期
有所下降。

同行业可比公司中，金达莱 2020 年 7-12 月及 2020 年全年业绩均保持较快
速的增长，主要因为其具体聚焦的业务领域、业务模式与公司及其他可比公司等
存在一定的差异。金达莱主要业务聚焦于生活污水、工业废水处理等领域，包括
村镇污水处理、黑臭水体治理，业务类型包括水环境整体解决方案、水污染治理
装备销售、水污染治理项目运营等，其中 2020 年水环境整体解决方案营业收入
为 46,623.06 万元，较上年增长 226.90%，与公司膜分离装备销售相似的水污染
治理装备销售收入较 2019 年下降 33.31%。

维尔利主要从事城市污水及固体废弃物污染处置设施的投资、建设、运营业
务，为客户提供垃圾渗滤液、餐厨垃圾、厨余及混合垃圾、生活垃圾焚烧发电、
市政污水及污泥、沼气及生物天然气、烟气净化、土壤与水环境污染修复、VOC
油气回收、节能减排等涵盖水、固、气在内的多领域技术和整体解决方案，业务
领域广，业务规模大，抗风险能力较强。2020 年，公司积极应对疫情带来的各
项困难与挑战，严格落实疫情防控的同时，紧抓复工复产，按照年度经营计划，
结合公司实际经营需求及业务布局，积极稳步推进各项工作，公司营业收入、归
属于母公司所有者的净利润较 2019 年增长 17.29%和 12.82%；但因人员销售、
管理人员的增加以及加大研发投入等，扣除非经常性损益后归属母公司股东的净
利润较 2019 年的增长率为 0.97%。

久吾高科专注从事陶瓷膜等膜材料和膜分离技术的研发与应用，并以此为基
础面向工业过程分离与环保水处理领域提供系统化的膜集成技术整体解决方案。
2020 年，营业收入较 2019 年小幅增长，归属于母公司所有者的净利润和扣除非
经常性损益后归属母公司股东的净利润出现较大幅度增长，主要是因为公司收到


1-1-551
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

政府补助资金增加以及计提减值减少所致。

金正环保从事开发、制造和销售用于水处理、回收和排放的 DTRO 膜和
DTNF 膜，并提供工程支持和安装技术解决方案、技术咨询和服务等项目相关解
决方案。2020 年金正环保营业收入较 2019 年增长 27.35%，主要是由于客户对金
正环保水处理系统的需求增加，项目收入和产品收入均有所增长，2020 年归属
于母公司所有者的净利润同比也相应增长。2020 年 7-12 月收入同比增长 29.44%，
归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净
利润同比下降 13.92%和 38.21%，主要是由于营业成本和销售、研发、管理费用
增加。

2、2021 年 1-3 月同行业可比公司业绩情况如下：

单位：万元
营业收入
项目 2020 年 1-3 月 2021 年 1-3 月 变动比率
维尔利 52,094.39 66,340.27 27.35%
万德斯 6,802.60 12,015.90 76.64%
三达膜 13,378.83 15,986.60 19.49%
久吾高科 6,830.95 7,554.66 10.59%
金达莱 15,054.87 20,345.45 35.14%
嘉戎技术 13,185.11 12,037.41 -8.70%
归属于母公司所有者的净利润
项目 2020 年 1-3 月 2021 年 1-3 月 变动比率
维尔利 4,750.50 5,550.17 16.83%
万德斯 856.88 966.32 12.77%
三达膜 5,831.57 6,323.27 8.43%
久吾高科 766.72 663.81 -13.42%
金达莱 6,802.08 9,244.97 35.91%
嘉戎技术 4,059.76 3,132.19 -22.85%
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润
项目 2020 年 1-3 月 2021 年 1-3 月 变动比率
维尔利 4,369.96 4,929.52 12.80%
万德斯 44.06 908.19 1,961.26%
三达膜 4,785.58 5,804.90 21.30%


1-1-552
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


久吾高科 214.44 484.69 126.03%
金达莱 6,646.53 8,632.96 29.89%
嘉戎技术 3,313.00 1,665.65 -49.72%
注：数据来源 wind 资讯、可比公司公开信息，截至本招股意向书签署日，同行业可比公司
中金正环保未披露 2021 年 1-3 月数据。
同行业可比公司 2021 年 1-3 月业绩情况较去年同期整体上均有所增长主要
由于其 2020 年 1-3 月经营业绩受疫情影响所致。而公司 2021 年 1-3 月营业收入
较上年同期有所下降，主要因为报告期内公司业务主要聚焦于垃圾渗滤液领域，
垃圾渗滤液领域的建设投入主要由各地政府部门负责，受新型冠状病毒肺炎疫情
影响，各地政府的项目投资进度皆有不同程度的延期和暂停，对公司获取新订单
的市场拓展工作产生一定的不利影响。公司膜分离装备业务从获取订单后开始组
织生产、交付设备、安装调试、试运行、设备验收、确认收入，需要一定的周期，
所以公司 2021 年 1-3 月膜分离装备收入较上年同期有所下降。

公司 2021 年 1-3 月归属于母公司所有者的净利润、扣除非经常性损益后归
属于母公司所有者的净利润下降除受上述收入变动影响因素外，主要原因为：①
通过前期的示范性项目，公司高浓度污废水处理服务业务逐步获得了市场的认
可，因此公司开始着力于进一步拓展该类收入更为稳定的业务，所承接的高浓度
污废水处理服务项目数量不断增多，部分新增项目的毛利率低于前期的项目。随
着高浓度污废水处理服务比重不断增长，使得公司整体毛利率有所下降；②由于
高浓度污废水处理服务具有一定的周期性，部分项目运营结束使得对应专用设备
出现暂时闲置，导致期间费用中折旧费较上年同期有所增加；③为扩大经营规模、
提升经营业绩、打造可持续经营能力，公司持续引进销售人员、管理人员、研发
人员，导致职工薪酬较上年同期有所增长；④公司暂时闲置的旧装备销售以净额
计入“资产处置收益”，同时纳入非经常性损益，导致本期扣除非经常性损益后
归属于母公司所有者的净利润较上年同期下降。

综上所述，公司业绩下降情形符合公司实际经营情况和行业特征。

（二）上下游行业变化情况、市场竞争态势

1、上下游行业变化情况

公司属于膜技术产业，该产业链包括膜材料、膜组件、膜设备、膜技术应用
等领域。从产业形态角度，公司的上游主要为膜材料、膜组件、泵、阀、仪器仪


1-1-553
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

表等制造产业，公司的下游主要包括环保工程、环保项目运营等资金密集型产业。
报告期内，公司业务从膜分离装备的制造业务完成了向产业链上下游的延伸，通
过收购科诺思及投资 CMT 公司，向上游拓展膜组件及膜材料制造业务；通过使
用自产移动式膜分离装备发展高浓度污废水处理业务，向下游延伸处理服务业
务，解决传统环保运营项目重资产、投产周期较长，同时需要大量前期土建工程
投入的痛点。

近年来，随着膜技术行业的不断发展，在应用领域上已从市政污水处理、生
活用水过滤、果汁浓缩等领域拓展至包括渗滤液、脱硫废水、乳化液等高浓度污
废水处理以及药物提取分离等技术含量较高的领域；在产品用途上，从过滤、分
离功能发展至具有选择透过性的促进化学反应、一次性微生物培养及生物产物分
离等功能。根据《<中国制造 2025>重点领域技术路线图》及《新材料产业发展
指南》，高性能分离膜技术作为国家重点扶持并发展的方向，膜技术应用领域进
一步拓宽，膜技术的上下游产业亦逐步扩大，膜技术行业的市场空间持续增长。

2、市场竞争态势

目前，美日欧等国家、地区在高性能膜分离领域的领先优势较为显著，代表
型企业包括陶氏、科氏、日本东丽、苏伊士集团等。全球膜材料、膜组件等产业
化的技术标准，主要由陶氏、苏伊士等跨国公司主导，在技术、资金、工程化经
验和品牌等方面优势明显。在膜分离装备领域，得益于国家政策支持、产业链的
整合、相关技术的发展，国内厂家在成本控制、产品分离效果等方面，较之于国
外品牌有一定的竞争优势。此外，在高浓度污废水处理领域，由于境内外及不同
项目水质情况差异较大，需要厂商配套定制化的处理方案或参数，国内厂商对各
地水质及环境情况较国外厂商有更为深刻的理解且能提供及时的服务和响应，因
此在高浓度污废水处理领域，主要为国内厂商的内部竞争。经过多年的发展及市
场的推广，在渗滤液处理装备及高浓度污废水应急处理领域，公司已建立起技术
及品牌优势。

2020 年度新冠疫情对各地财政造成较大的影响，环保项目及固定资产等新
增投资预算减少或放缓，利润较高、现金流较好的项目存在竞争。随着各地经济
的复苏，市场项目数量及开工率逐步提高，竞争将趋缓。此外，“碳中和”的实
施将进一步促进工业减排增效，发行人的膜分离技术可有效提高企业在物料分


1-1-554
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

离、浓缩效率，并实现资源的循环利用，符合国家政策趋势。在日渐趋严的政策
与环境下，类似发行人这类具备技术积累的公司将能够适应并抓住市场机遇。因
此，合理预计未来发行人业务受市场竞争影响较小。

（三）在手订单情况、市场开拓情况

1、在手订单情况

以下各期期末，公司在手订单情况如下：
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2020.6.30 2019.12.31
膜分离装备 28,771.58 21,677.53 20,683.87 33,794.07
膜组件及耗材 2,261.96 3,260.63 2,404.06 2,380.89
高浓度污废水处理
29,601.35 26,554.37 18,013.17 8,075.93
服务
合计 60,634.90 51,492.53 41,101.10 44,250.89

截至 2021 年 12 月 31 日，公司在手订单充足，较 2020 年末、2020 年 6 月末
及 2019 年末均有提高。在手订单金额的提高，主要因为：①疫情影响逐渐消退
带动环保存量及增量市场的恢复；②经过多年的技术积累，公司产品、技术及服
务已获得市场认可，政策的利好进一步促进了公司业绩持续的增长；③公司加大
了研发投入力度，推出了含蒸发工艺的渗滤液全量化处理工艺及装备，成为了新
的业绩增长点，并获得了重庆长生桥等大型全量化污废水处理项目，该类技术的
业务市场逐步打开；④通过扩充销售队伍及新增销售布点，公司加大了对重点城
市及重点客户的覆盖及服务力度，深挖客户需求，业务量得到增长。

2、市场开拓情况

从客户类型角度，公司目前已建立包括工程公司、垃圾处理综合运营商、各
地公用事业及环境卫生管理部门为主的客户结构。通过优质的服务及产品，了解
客户深层需求，为其提供稳定、高效的膜技术解决方案，公司与众多客户建立了
深度合作关系，公司品牌形象逐步建立。

从区域发展角度，经过多年积累的成功项目经验和积极的业务拓展，公司业务
已经覆盖全国 26 个省份和自治区，以及 4 个直辖市。同时，公司积极响应国家“一
带一路”的政策号召，通过主动销售及跟随客户项目出海，产品覆盖哥伦比亚、安
哥拉、巴西、新加坡、日本等地区。此外，公司目前已在德国成立了子公司、在印


1-1-555
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

度派驻了销售团队，并通过与海外专业环保公司开展业务合作，借助其海外资源，
拓展海外高浓度污废水处理市场，实现国内优质膜技术产品“走出去”。

从产品及工艺角度，公司自 2010 年实现首套 DTRO 渗滤液处理设备生产以
来，一直致力于膜技术于高浓度污废水处理、工业清洁生产等环保领域中的运用。
在膜装备及工艺用应用方面，公司主动适应“污染零排放”的趋势，研发出
HPRO+DTNF 及 HPRO+（DTNF）+低温负压蒸发+固化为基础的浓缩液减量化
处理技术和全量化处理技术，并在四川德阳、重庆长生桥项目应用。在膜材料及
膜组件方面，分别通过收购科诺思和对 CMT 进行投资，实现了膜组件的自主生
产并进入膜材料行业。未来，膜材料、膜组件、渗滤液全量化技术和产品能进一
步为公司巩固并拓展市场份额。

（四）公司最新业绩数据、成本和费用变动情况、毛利率变动情况

（1）2020 年 7-12 月及 2020 年度与上年同期比较

单位：万元
2020 年 2019 年 变动比例 变动比例
项目 2020 年度 2019 年度
7-12 月 7-12 月 （%） （%）
营业收入 29,580.22 39,111.34 -24.37 59,763.99 57,599.11 3.76
营业成本 16,726.91 19,171.88 -12.75 32,838.48 28,223.40 16.35
毛利率 43.45% 50.98% -7.53 45.05% 51.00% -5.95
销售费用 1,789.02 1,875.37 -4.60 3,247.66 2,894.53 12.20
管理费用 2,433.15 1,655.02 47.02 4,365.07 2,481.94 75.87
研发费用 2,051.66 1,622.91 26.42 3,575.36 2,740.19 30.48
财务费用 69.28 86.37 -19.79 141.15 177.17 -20.33
归属于母公
司所有者的 6,409.21 12,948.66 -50.50 14,662.90 18,524.68 -20.85%
净利润
扣除非经常
性损益后归
属于母公司 5,527.72 11,936.96 -53.69 12,820.86 17,208.83 -25.50%
所有者的净
利润
注 ： 上 表 中 2019 年 度 、 2020 年 度 财 务 数 据 已 经 申 报 会 计 师 审 计 并 出 具 容 诚 审 字
[2022]361Z0037 号《审计报告》。
（2）2021 年 1-3 月与上年同期比较

单位：万元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年 1-3 月 变动比例（%）



1-1-556
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


项目 2021 年 1-3 月 2020 年 1-3 月 变动比例（%）
营业收入 12,037.41 13,185.11 -8.70
营业成本 6,840.93 6,791.61 0.73
毛利率 43.17% 48.49% -5.32
销售费用 812.49 575.40 41.20
管理费用 1,483.06 886.30 67.33
研发费用 854.86 642.03 33.15
财务费用 49.50 18.59 166.27
归属于母公司所有
3,132.19 4,059.76 -22.85
者的净利润
扣除非经常性损益
后归属于母公司所 1,665.65 3,313.00 -49.72
有者的净利润
注：上表中 2021 年 1-3 月财务数据已经申报会计师审阅并出具容诚专字[2021]361Z0332 号
《审阅报告》，并根据会计师出具的容诚专字[2022]361Z0023 号《会计差错更正的专项说明》
予以修改。
公司 2020 年 7-12 月和 2021 年 1-3 月营业收入、净利润较上年同期有所下
降，其中营业收入下降主要系因为报告期内公司业务主要聚焦于垃圾渗滤液领
域，垃圾渗滤液领域的建设投入主要由各地政府部门负责，受新型冠状病毒肺炎
疫情影响，各地政府的项目投资进度皆有不同程度的延期和暂停，对公司获取新
订单的市场拓展工作产生一定的不利影响。公司膜分离装备业务从获取订单后开
始组织生产、交付设备、安装调试、试运行、设备验收、确认收入，需要一定的
周期，所以公司 2020 年 7-12 月和 2021 年 1-3 月膜分离装备收入较上年同期有
所下降，从 2020 年下半年开始公司膜分离装备业务的销售订单逐渐恢复。

公司 2020 年 7-12 月和 2021 年 1-3 月归属于母公司所有者的净利润、扣除非经
常性损益后归属于母公司所有者的净利润下降除受上述收入变动影响因素外，主要
原因为：①通过前期的示范性项目，公司高浓度污废水处理服务业务逐步获得了市
场的认可，因此公司开始着力于进一步拓展该类收入更为稳定的业务，所承接的高
浓度污废水处理服务项目数量不断增多，部分新增项目的毛利率低于前期的项目。
随着高浓度污废水处理服务比重不断增长，使得公司整体毛利率有所下降；②由于
高浓度污废水处理服务具有一定的周期性，部分项目运营结束使得对应专用设备出
现暂时闲置，导致期间费用中折旧费较上年同期有所增加；③为扩大经营规模、提
升经营业绩、打造可持续经营能力，公司持续引进销售人员、管理人员、研发人员，
导致职工薪酬较上年同期有所增长；④2021 年 1-3 月，公司暂时闲置的旧装备销售

1-1-557
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

以净额计入“资产处置收益”，同时纳入非经常性损益，导致本期扣除非经常性损
益后归属于母公司所有者的净利润较上年同期下降。

综上，公司业绩下降情形符合公司实际经营情况和行业特征。发行人 2020
年 7-12 月、2021 年 1-3 月业绩同比下降，主要是由于疫情导致行业新增项目减
少、开工率不足对应公司订单量减少等因素所致。随着疫情消退、经济的恢复，
业绩下滑的主要因素已逐步消除，发行人目前已持有充足的在手订单，业绩下滑
并非呈持续性趋势，发行人持续经营能力未发生重大不利变化。




1-1-558
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


第九节 募集资金运用及未来发展规划
一、募集资金运用概况
（一）本次发行募集资金运用计划

为进一步增强公司核心竞争力，实现持续健康发展，根据第二届董事会第十
四次会议及 2020 年第二次临时股东大会决议，公司拟公开发行 2,913.00 万股 A
股，募集资金将用于高性能膜材料产业化项目、DTRO 膜组件产能扩充及特种分
离膜组件产业化项目、研发中心建设项目、运营网络建设项目及补充流动资金，
具体情况如下：

单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 募集资金投入 实施主体
1 高性能膜材料产业化项目 22,195.16 22,195.16 嘉戎技术
DTRO 膜组件产能扩充及特种
2 14,277.22 14,277.22 科诺思
分离膜组件产业化项目
3 研发中心建设项目 15,728.30 15,728.30 嘉戎技术
4 运营网络建设项目 14,967.78 14,967.78 嘉戎技术
5 补充流动资金 29,000.00 29,000.00 嘉戎技术
合计 96,168.46 96,168.46

公司将根据实际募集资金净额按上述投资项目的轻重缓急顺序投入。若本次
发行实际募集资金净额少于拟投入资金总额，不足部分将由公司以自有资金或其
他融资方式解决。若本次发行实际募集资金净额大于拟投入资金总额，超募资金
将用于与公司主营业务相关的领域。在本次募集资金到位前，公司将根据项目的
实际情况，通过自筹资金先行部分投入，并在募集资金到位后予以置换。

发行人本次募集资金投资项目，实施主体均为公司或子公司，相关项目的实
施，不会新增同业竞争，不会导致公司与实际控制人及控制的企业之间产生同业
竞争，对公司的独立性不会产生不利影响。

（二）募集资金投资项目的审批、核准或备案情况

公司募集资金投资项目符合国家产业政策，并均已履行必要的审批、核准或
备案程序，具体如下：

序号 项目名称 项目备案文号 环评批复情况
1 高性能膜材料产业化项目 厦高管经备 2020282 厦环审（2020）77 号


1-1-559
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


序号 项目名称 项目备案文号 环评批复情况
DTRO 膜组件产能扩充及特
2 厦高管经备 2020129 厦环审（2020）38 号
种分离膜组件产业化项目
3 研发中心建设项目 厦高管经备 2020157 厦环审（2020）39 号
4 运营网络建设项目 厦高管计备 2020067 -

（三）募集资金专户存储安排

公司已就募集资金的管理与使用制定了《募集资金管理制度》，对募集资金
的存放、管理、使用情况监督与信息披露等进行了规定。本次发行募集资金到位
后，公司将及时、完整地将募集资金集中存放于募集资金专户，并在规定时间内
与募集资金存管银行、保荐机构签署募集资金三方监管协议，从而确保募集资金
专项存储制度能够得到有效执行。

二、董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见
（一）募集资金投资项目与公司生产经营规模相适应情况及对主营业务发
展的贡献

本次募集资金运用围绕公司现有主营业务进行，募集资金投资项目的成功
实施，是公司主营业务不断发展的基础，保持行业领先地位的关键。通过高性能
膜材料产业化项目、DTRO 膜组件产能扩充及特种分离膜组件产业化项目的实
施，公司将实现膜组件品类与产能扩充，并实现膜材料的自主生产，打通膜技术
产业链；运营网络建设项目的实施，有利于完善国内运营网络布局，巩固和提升
公司市场份额。通过收集与分析运营数据，为公司长远发展提供有力支撑；研发
中心建设项目有助于公司把握行业发展机遇，培育新的盈利增长点，提高技术
成果转化能力。公司本次募集资金投资项目以公司主营业务为基础，与现有生
产经营规模相适应。

（二）募集资金投资项目与公司财务状况相适应情况

报告期内，公司营业收入总额分别为 29,906.98 万元、57,599.11 万元、
59,763.99 万元及 28,806.87 万元，实现净利润分别 8,501.90 万元、18,478.51 万元、
14,559.87 万元及 6,271.29 万元。公司盈利能力较好，募集资金到位后将有效支
持募集资金投资项目的建设和实施，进一步增强公司的盈利能力。

（三）募集资金投资项目与公司技术水平和管理能力相适应情况

经过多年创新及经验积累，公司已建立了专业、严谨的生产研发体系和管

1-1-560
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

理体系。目前，公司已具备覆盖从膜组件生产、膜分离装备制造到膜技术应用的
膜技术产品与服务体系，产品应用领域包括垃圾渗滤液处理、工业废水处理及回
用、工业过程分离等高浓度处理领域。公司主要高级管理人员、核心技术人员在
膜技术应用、环保装备制造等行业积累了丰富的生产和管理经验，同时也对行
业的发展趋势具有良好的专业判断能力，可以有效地把握行业方向和市场机
会。

（四）募集资金投资项目与公司发展目标相适应情况及对未来经营战略的
影响

公司的愿景是“致力于成为全球领先的膜技术公司”，本次募集资金投资项
目均是围绕膜技术产业链制定。项目的实施将使公司实现膜材料的自主生产，打
通膜技术全产业链，并在高性能膜材料、特种分离膜组件等产品上与目前国产膜
产品形成差异化的竞争，巩固公司在膜技术应用于高浓度污废水处理领域中的优
势并拓展产品与服务的应用领域，为公司成为全球领先的膜技术公司奠定基础。
因此，募集资金投资项目与公司发展目标相适应。

公司经营战略的严格执行，是募集资金投资项目成功实施的保证。公司仍将
围绕膜技术产品与高浓度污废水处理服务，继续以“工程装备化”及“高浓度污
废水治理服务化”的模式，持续为客户提供高效、节能、环保的膜技术应用解决
方案。募集资金投资项目实施的推进，为公司产品线的扩充及扩展膜技术应用领
域的扩展提供了基础，公司经营战略亦将根据实际相关情况作出调整与更新，以
适应适用市场的变化、紧跟技术的进步。

（五）募集资金对业务创新创造创意性的支持作用

“高性能膜材料产业化项目”的实施，将助力公司实现高性能膜材料的自主
研发与生产。公司可以根据自身膜技术应用的需求与特点，对膜材料的生产配方
与工艺进行调整，获得适应自身业务的膜材料产品，为新型膜组件的研发、膜分
离装备的制造提供核心材料基础。

“DTRO 膜组件产能扩充及特种分离膜组件产业化项目”的实施，可改善自
主研发生产的 DTRO 膜组件产能不足的情况，而特种分离卷式膜组件产业化扩
充了膜组件的产品线，提供了差异化的产品选择，在保证公司创新性的模块化膜
分离装备制造技术的实施效果的同时，为该制造技术的迭代及再创新提供了基


1-1-561
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

础。

“研发中心建设项目”的实施，以膜材料的研发、膜组件的研发、污废水处
理技术及装备的开发、膜化学品配方的研发作为主要研发方向，为公司在产品创
新、模式创新、技术创新方面提供技术支持。

“运营网络建设项目”的实施，使公司能更及时地掌握市场动向、把握各地
区政策变化、了解客户需求，为公司的创新、创造、创意提供积极的信息反馈与
灵感。

三、募集资金运用项目情况
（一）高性能膜材料产业化项目

1、项目概况

本项目实施主体为嘉戎技术，项目拟投资 22,195.16 万元建设高性能膜材料
生产线。本项目主要内容为购置先进的生产设备及配套设备，采用先进的工艺技
术，建设年产 170 万平方米特种分离膜材料生产线。公司通过项目的实施，将实
现膜材料的自主生产，打通膜技术产业链，并形成梯度化的膜材料产品线。

2、必要性

（1）增加公司产品附加值、巩固和强化公司竞争优势

高性能膜材料是膜技术的基础，具有节能减排和环境友好等特征，是解决
水资源、能源、环境问题和实现传统产业技术升级的战略性新材料，已成为治
理环境污染、实现清洁生产、发展循环经济的关键共性技术之一，应用领域广
泛，应用深度日趋加强，在促进我国经济发展、技术进步与增强国际竞争力等
方面发挥着重要作用。

高性能膜材料的供应是膜技术产业链的基础与核心环节，也是确保公司膜
组件与污废水处理装备供给稳定的主要因素。本项目的建设将使公司实现膜材
料的自主生产和膜组件产品中膜材料的自主供给，增强核心材料的自主供应能
力，提高公司产品与服务的附加值。同时，本项目的建设能有效弥补国内膜材
料市场的空缺，有助于公司获得高性能膜材料制造领域的先发优势，巩固和强
化公司在行业内的竞争优势。

（2）打通膜技术产业链，为实现公司战略目标奠定基础


1-1-562
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

膜材料作为膜技术的核心，一直是产业发展的瓶颈之一，国外在高性能分离
膜领域起步较早，发展较为成熟，美国和日本在高性能分离膜领域的领先优势尤
为明显，尤其是在反渗透膜领域，形成了寡头垄断的格局，且在正渗透膜、气体
分离膜等热点研究领域优势明显。对于膜技术应用企业而言，向产业链上游延伸
对其长远发展有着至关重要的意义。近年来，借助于环保行业的迅猛发展，国内
膜设备企业逐渐积累了向产业链上游延伸的能力，在此基础上，着力进行产业链
前端膜材料的研发及应用、突破生产技术和工艺瓶颈，改变产业链结构和生态，
建立由膜材料生产到膜组件及膜分离装备的完整产业链，已是行业内企业做大做
强的必然选择。国内虽然已有部分企业实现膜材料的自主生产，但相关膜材料产
品主要应用领域为家用净水市场及市政污水处理市场，市场趋于饱和，而用于高
浓度污废水处理及工业过程分离的高性能膜材料市场较国外仍处于缺失状态。且
由于以膜材料生产的膜组件与膜分离装备的应用场景与水质情况，国内外存在较
大的差异。因此，公司实现高性能膜材料的自主供给，是公司完善产品结构，实
现产业链中各环节相互衔接的重要举措。

通过本项目的实施，公司能够将膜材料与膜组件的研发及生产、膜分离装备
的集成技术耦合，从而在现有业务的基础上进一步拓展在垃圾渗滤液处理、工业
废水处理、工业过程分离等领域的运用，建立起覆盖“膜材料—膜组件—膜分离
装备—膜技术应用”的全产业链模式。凭借膜技术全产业链技术的积累，未来公
司将提供更为高效、稳定、节能的膜技术解决方案，从而取得膜技术在环保治理
应用中的突破，为公司实现成为领先的膜技术公司的战略目标奠定基础。

3、可行性

（1）持续增长的下游市场需求为项目实施提供了良好条件

公司以致力于实现污染物分离、水资源循环利用和节约能源为目的，产品与
服务主要应用于垃圾渗滤液处理、工业废水处理和工业过程分离领域。从下游市
场需求来看，一方面，我国城镇生活垃圾生产量和清运量持续增长，预计 2020
年垃圾渗滤液产生量将达到 0.94 亿吨，处理行业潜在市场规模近百亿元，渗滤
液达标排放处理市场持续增长。同时，随着环保督察的常态化导致整改需求与提
标改造需求逐步释放，渗滤液存量改造投资亦提供了广阔的市场空间。

另一方面，工业经济持续高速发展带来的工业废水污染问题也逐渐显现，膜


1-1-563
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

技术的应用能一定程度上解决污染治理、水资源短缺等问题。根据 GEP Research
发布的《全球及中国工业废水处理行业发展报告》，2018 年，全球工业废水处
理行业市场规模为 3,680 亿元左右，中国市场约为 889 亿元，位居全球第二，占
全球比重 24.2%。得益于政策监管的加强，国内工业废水处理行业市场规模有望
保持稳定增长，预测 2020 年中国工业废水处理行业市场规模将达到 1,024.5 亿元。
此外，膜技术在工业过程分离市场中亦有广泛的应用。膜技术能在保持有效成分
活性的前提下实现高效分离，减少能源的消耗，具有广阔的应用前景。

由此可见，在目前政策趋紧，治理体量巨大的情况下，高浓度污废水处理行
业将迎来高速发展期。基于高性能膜材料在垃圾渗滤液处理、工业废水处理及工
业物料分离领域的综合优势，其应用范围逐渐扩大，市场需求量存在较大的提升
空间，为本项目的顺利实施提供了良好的市场条件。

（2）公司具备相关膜材料制造的相关技术储备

公司作为国家高新技术企业，一直专注于提供应用于垃圾渗滤液处理、工
业废水处理和工业过程分离的膜技术应用解决方案，目前公司的膜分离装备成
功应用于超过 300 个项目。基于丰富的膜技术应用项目经验，公司对膜材料类型
的选择、适用的场景、产品的优劣性有较为深刻的理解。在膜组件制造方面，公
司已掌握 DT 类、ST 类等膜组件的生产技术，实现高端膜组件的国产化，为公
司进一步向膜分离产业链上游延伸提供可行性条件。公司研发团队根据公司的发
展战略和市场拓展计划，持续跟踪国内外相关学科前沿知识、产品设计理念和
产品制造工艺的发展动态，选择国内外先进的膜材料技术进行学习、消化和再
开发。公司在膜材料、膜组件、膜装备及膜技术应用领域的技术储备，为本项目
的顺利实施提供了技术基础。

公司于 2020 年 1 月收购了 CMT 公司 35%的股权，CMT 拥有先进的膜材料
生产技术与工艺，是日本东丽、美国 AMI 等领先膜公司的供应商，其 NF、RO
膜材料产品性能接近或略优于同级别产品。公司与 CMT 及其股东签订的协议约
定，双方愿意在中国建立合作业务关系以用于卷式膜和平板膜制造。CMT 将提
供生产与制造的技术支持和膜材料工厂建设的平面布置设计指导。目前，CMT
已经协助公司进行产线设备的选型工作，相关技术支持为本项目的顺利实施提
供了技术保障。


1-1-564
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

4、项目具体情况

（1）项目投资概算情况

本项目总投资额为 22,195.16 万元，全部由募集资金投入，具体情况如下：

单位：万元
序号 项目名称 金额 比例（%）
一 工程及设备费用 17,927.11 80.77
1 场地装修费 542.80 2.45
2 设备购置及安装费 17,384.31 78.32
二 预备费 896.36 4.04
三 铺底流动资金 3,371.69 15.19
合计 22,195.16 100.00

（2）项目选址及用地情况

本项目实施地址为公司已通过出让方式取得位于同安区同翔高新技术产业
基地布塘北路与同翔大道交叉口西南侧 B 地块（2018TG02-G 地块），地块总面
积为 14,809.68 平方米的工业用地，土地出让价款已支付完毕并已取得编号为闽
（2019）厦门市不动产权第 0034946 号的《不动产权证》。公司将以该场地实施
本项目。

（3）项目工艺流程




（4）主要原材料、辅助材料及能源供应情况

本项目生产所需要的原材料主要为聚砜、二甲基甲酰胺、PET 无纺布，其他
辅助材料包括间苯二胺、甘油等。原材料均为市场上有稳定的供应量，且较易购


1-1-565
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

得的工业产品。

本项目消耗的能源品种主要为电与天然气，市场供应充足，项目所在地供应
有保障。

（5）项目环保情况

根据产品生产工艺，生产过程中污染物主要有废气、废水、噪声和固体废物
等。主要治理措施如下：

①废气

项目二甲基甲酰胺废气、挥发性有机物、苯胺类废气均采用热氧化器处理，
经处理后的废气排放速率及排放浓度可以满足《厦门市大气污染物排放标准》
（DB35/323-2018）、《工业企业挥发性有机物排放标准》（DB35/1782-2018）
及《大气污染物综合排放标准》（GB16927-1996）中的相关标准。

②废水

项目废水采用倒置 AO、MBR 处理，MBR 处理后的浓缩液回到 DTRO 装备
制备纯水，最后回用作为生产用水，不排放。生活废水直接进入市政污水管网后
纳入就近污水处理厂进行深度处理。

③固废

项目产生的固废主要为危险废物、生活垃圾及一般工业固废。生活垃圾每天
由环卫部门清理运，一般固体废物统一交由物资回收单位综合利用。危险废物主
要是危险化学品原料包装废弃物，委托有资质单位处理。

④噪声

项目生产设备、辅助设备均位于车间内，处于半封闭或封闭的空间内，具有
一定的隔声作用。项目拟采取设减振基础措施及通过车间墙体隔声对噪声进行控
制。

（6）项目实施进度

本项目的计划建设周期为 2 年，具体实施进度安排如下：

T+1 T+2
任务
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
项目可行性研究及备案



1-1-566
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


T+1 T+2
任务
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
初步设计
厂房装修工程
设备购置
设备安装
人员招聘及培训
设备调试及试生产
投产

5、项目的经济效益情况

根据可行性研究报告，本项目预计财务内部收益率 23.41%（所得税后），
项目税后动态回收期（含建设期）为 6.57 年，经济效益良好。

（二）DTRO 膜组件产能扩充及特种分离膜组件产业化项目

1、项目概况

本项目实施主体为科诺思，科诺思为嘉戎技术的全资子公司，募集资金到位
后将通过增资或提供委托贷款的方式实施。

项目拟投资 14,277.22 万元建设膜组件生产线，实现 DTRO 膜组件产能扩充
及特种分离膜组件产业化。本项目主要内容为购置高水准自动化膜组件生产设
备，建设自动化立体仓库，并采用先进的工艺技术，建设年产 25,000 支 DTRO
膜组件及年产 8,000 支特种分离卷式膜组件生产线。公司通过项目的实施，将形
成不同压力等级、分离性能的膜组件产品系列，应对不同市场需求及水质情况。

2、必要性

（1）扩充 DTRO 膜组件产能，保证膜组件稳定供应

近年来，全国范围内环保形势日益严峻，对垃圾渗滤液及工业废水进行有效
治理已成为保障可持续发展的必由之路。随着未来废水处理向高倍浓缩减量化或
趋零排放发展，具有优秀的耐压性、抗污染性和过滤性能的 DTRO 膜组件将在
高浓度污废水处理、水资源回收利用、工业物料分离领域发挥巨大的应用潜力，
未来市场前景广阔。

报告期内，公司膜分离装备生产过程中消耗 DTRO 膜组件的数量呈现逐年
上升的趋势。随着市场空间的持续增长及应用领域的不断拓展，DTRO 膜组件需

1-1-567
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

求量持续增加，公司现有产能将无法满足市场需求。DTRO 膜组件是膜分离装备
的主要部件之一，保证膜组件的稳定供应对于提升公司产能具有重要意义。因此，
公司亟需扩充生产场地和设备，提高 DTRO 膜组件产能，以满足未来业务增长
的需要。通过本项目的实施，公司将建设一个配套设施完善、具有规模化生产能
力的 DTRO 膜组件产线。项目达产后，公司预计新增 DTRO 膜组件产能 25,000
支。DTRO 膜组件产能的扩充有助于公司突破产能瓶颈，满足公司快速增长的订
单需求，为公司进一步扩大销售规模、提升盈利空间奠定基础。

（2）建设差异化产品线，提高公司满足客户差异化需求的能力

根据行业及应用场景的不同，膜技术在污染物、排放标准和目标产品上存在
较大差异，不同项目采用的差异化工艺路线对膜分离系统使用膜组件的数量与类
型的选择有着重要影响。同时，无论是在废水处理还是物料分离的过程中，膜分
离系统的投入及后续运行的成本均是客户考虑的重要因素。因此，在为客户制定
膜分离技术应用解决方案时，需要兼顾处理成本与污废水水质的特点。具有特种
分离特性的卷式膜组件，与 DT 类膜组件相比具有更高的过滤面积，能在一定的
水质范围内，针对特定种类的污染物及目标产物进行有效的分离，实现高效、节
能的分离效果。DT 类膜组件与特种分离卷式膜组件均为特种分离膜组件，DT
类膜组件更广泛应用于垃圾渗滤液处理，而特种分离卷式膜组件则更多应用于工
业废水处理及物料分离。

在垃圾渗滤液处理应用上，膜组件产品线的扩充能满足更多样化的项目需
求，有利于公司针对运营项目的更新改造及新建项目特定工艺段的处理要求，制
定不同的膜技术工艺及解决方案。在工业废水处理及物料分离应用上，由于工业
类型项目污染物及目标物料相比渗滤液更为明确，公司可根据项目的处理要求、
基础条件等具体情况进行合理的工艺选择，设计和生产应对多个行业废水处理及
物料分离需求的特种分离膜组件产品，协助客户实现清洁生产和水资源循环利
用，平衡项目成本和过滤效率，提高工业企业的效益。本项目实施后，公司将扩
充 DTRO 和特种分离卷式膜组件生产线，多样化的产品系列有助于公司更好地
满足下游市场的不同需求，从而为公司带来新的利润增长点。

（3）提高膜组件生产线的自动化水平，提升公司运营效率

基于对膜技术的掌握，公司近年来膜分离装备及配套组件的销售规模迅速扩


1-1-568
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

大，公司也在不断加强对膜组件这一核心部件的研发及生产投入力度。然而，由
于前期生产及配套设备投入的限制，公司不同类型膜组件生产能力及产能尚存在
较大提升空间。

本项目实施后，公司将建设高规格的膜组件生产车间，引进先进的智能制造
技术和生产、研发、检测、仓储、管理等软硬件设备，包括各类自动化装配设备、
测试设备、自动化流水线、工业机器人、自动化仓储设施等，进一步增强膜组件
产品质量的稳定性，并实现膜组件的柔性生产，以适应未来系列化的膜组件产品
制造需求。此外，公司将进一步规范、提升生产管理体系，提高公司的整体运营
效率。项目建成后，公司 DTRO、特种分离卷式膜组件的生产能力和生产效率将
得到进一步增强和提高。同时，生产规模的扩大和先进设备、设施的引进将有助
于进一步减少生产损耗及人工投入，降低单位生产成本，为公司在市场竞争中巩
固并提升市场份额、提高行业地位打下坚实基础。

3、可行性

（1）膜组件生产经验及严格的质量控制为项目实施提供质量保障

公司具备 DT、ST 类及 MT 类膜组件的生产技术及量产能力，并已实现较高
的自动化生产程度，相关产品能为公司的膜分离装备提供部分自产膜组件配套。
特种分离卷式膜组件的生产采用市场上较为成熟的技术，其生产流程与一般卷式
膜组件的生产较为相近，公司将结合特种分离膜材料及独特的流道设计，生产出
具有高通量、抗污染性强的特种分离卷式膜组件。公司成熟的膜组件的生产技术
将为本项目提供成熟的生产技术基础。

同时，公司将产品质量视为自身发展的根本，严格执行本行业通用的技术规
范、规则和标准，采购、销售、生产、工程、设计等部门均编制了相关质量管理
文件与操作守则作为日常运营过程的规范文件。公司采取严密的质量控制措施，
确保质量控制活动贯穿原辅材料采购、产品研发、生产制造、产品销售和售后服
务等环节，防治可能出现的产品质量安全事故，保证产品达到质量标准。公司在
实施质量管理体系的基础上，结合自身产品的特点，采用 SAP 系统，实现质量
管控流程的信息化、规范化、流程化。

（2）丰富的技术研发储备为项目实施提供技术支持

自成立以来，科诺思专注于膜组件产品的研发、生产制造及技术应用。作为

1-1-569
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

国内领先的 DTRO 膜组件生产企业，公司技术研发团队在水处理行业多年研发
经验积累的基础上，凭借深厚的技术实力，研制出可应用于多类型膜分离装备的
高性能膜组件产品。

通过将技术研发应用于生产实践，目前公司生产流程实现了膜材料的自动分
切、自动焊接、自动装配密封圈以及膜组件的成品自动组装；同时生产部门积极
引进智能化、自动化的装配流程，提高产品良品率。此外，公司采用自主研发与
合作研究相结合的模式，与科研机构建立合作关系，并面向市场加强技术创新和
产品创新，确保项目实施具备技术可行性。

4、项目具体情况

（1）项目投资概算情况

本项目总投资额为 14,277.22 万元，全部由募集资金投入，具体情况如下：

单位：万元
序号 项目名称 金额 比例（%）
一 工程及设备费用 10,807.09 75.69
1 场地装修费 1,043.12 7.31
2 设备购置及安装费 9,763.97 68.39
2.1 设备购置费 9,511.26 66.62
2.2 设备安装费 252.71 1.77
二 预备费 540.35 3.78
三 铺底流动资金 2,929.78 20.52
合计 14,277.22 100.00

（2）项目选址及用地情况

本项目实施地址为公司已通过出让方式取得位于同安区同翔高新技术产业
基地布塘北路与同翔大道交叉口西南侧 B 地块（2018TG02-G 地块），地块总面
积为 14,809.68 平方米的工业用地，土地出让价款已支付完毕并已取得编号为闽
（2019）厦门市不动产权第 0034946 号的《不动产权证》。公司将以该场地实施
本项目。

（3）项目工艺流程

本项目生产工艺流程如下：

①DTRO 膜组件生产工艺流程


1-1-570
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书




②特种分离卷式膜组件生产工艺流程




（4）主要原材料、辅助材料及能源供应情况

本项目生产所需要的原材料主要为膜材料、无纺布、不锈钢法兰、导流盘及
其他部件，其他辅助材料包括胶黏剂、环氧树脂胶等。公司“高性能膜材料产业
化项目”顺利投产后，膜材料主要将由公司自主供应。其他原材料及辅助材料采
购具备稳定的供货关系、稳定的产品质量，供应有保障。

本项目消耗的能源品种主要为电，市场供应充足，项目所在地供应有保障。

（5）项目环保情况

根据产品生产工艺，本项目生产过程中污染物主要有废气、废水、噪声和固
体废物等。主要治理措施如下：

①废气

注塑、涂胶卷膜、玻璃纤维固化工序产生一定的挥发性有机物，将相关工序
放置在密闭隔间进行。通过在机台上方加装集气罩收集废气，并引至车间楼顶经

1-1-571
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

活性炭吸附装置处理后。处理后的气体排放浓度和排放速率均符合《厦门市大气
污染物排放标准》（DB35/323-2018）表 2 的相关标准。

②废水

项目生活污水、测试废水经三级化粪池处理并达到《厦门市水污染物排放标
准》（DB35/322-2018）的相关要求后，排入市政污水管网，汇入当地再生水处
理站。

③固废

项目产生的固废主要为危险废物、生活垃圾及一般工业固废。危险废物主要
为生产过程中产生的废机油、化学品空桶、废活性炭，暂存于危废间并委托有资
质单位安全处置。生活垃圾拟委托环卫部门定期清理运至垃圾处理场进行无害化
处理，其他一般工业固废分类后出售给废品回收单位。

④噪声

项目主要选用低噪音的设备，并将主要生产区域单独隔间。噪音经厂房距离
和墙体的削弱，降低对周围环境及保护目标的影响。

（6）项目实施进度

本项目的计划建设周期为 2 年，具体实施进度安排如下：

T+1 T+2
任务
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
项目可行性研究及备案
初步设计
厂房装修工程
设备购置
设备安装
人员招聘及培训
设备调试及试生产
投产

5、项目的经济效益情况

根据可行性研究报告，本项目预计财务内部收益率 35.36%（所得税后），
项目税后动态投资回收期（含建设期）为 5.45 年，经济效益良好。



1-1-572
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（三）研发中心建设项目

1、项目概况

项目实施主体为嘉戎技术，项目拟投资 15,728.30 万元建设嘉戎技术研发中
心。本项目主要内容为购置先进的实验仪器与检测分析设备，研发内容涵盖上游
膜材料开发至下游膜技术应用环节。本项目的实施，将显著提升公司的自主研发
能力和科技成果转化能力，切实增强公司技术水平和产品品质保障能力，扩宽膜
技术的应用领域，保持公司技术上的先进性，有效提升公司的核心竞争力，巩固
和增强公司在行业中的地位。

2、必要性

（1）项目实施有助于公司把握行业发展机遇，培育新的盈利增长点

公司主要产品应用于垃圾渗滤液、工业废水等高浓度污废水处理领域。近年
来，在我国环保政策趋紧、污染治理体量巨大的现状下，高浓度污废水处理行业
迎来了高速发展期。由于垃圾渗滤液及工业废水处理行业技术壁垒较高，在行业
快速增长的背景下，公司近几年实现了快速的发展。与此同时，行业新技术、新
产品、新工艺不断推陈出新，技术的更新迭代对高浓度废水处理领域企业的研发
能力提出了更高要求。

公司自成立之初就确立了以研发驱动增长的发展战略，通过多年来主动适应
市场变化、持续进行大量研发投入，成为了国内领先的膜技术应用公司。本项目
实施后，公司将继续加大研发投入力度，进一步深化高性能膜材料、各类型膜组
件及应用于多领域的膜分离装备方向的研究。根据研发规划，未来公司将在包括
渗滤液全量化处理、垃圾焚烧电厂渗滤液处理新工艺研发、危废废水的处理工艺
包和装备的开发和研制、工业高盐废水应急处理大型成套装备开发、膜化学品配
方的开发和研制等在内的多个方向和领域继续拓展、延伸。

本项目的实施是建立在我国水处理产业不断增长的市场需求基础上，通过加
大对前瞻性技术的研发投入及技术引进，促成研发成果向生产力的快速转化。项
目有利于进一步强化公司的持续创新能力，培育新的盈利增长点，进而巩固竞争
优势，为公司长期可持续发展奠定坚实基础。

（2）项目实施有助于公司发展战略的贯彻执行

公司坚持持续创新的战略发展方向，着眼于膜技术全产业链业务，以技术的

1-1-573
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

力量实现清洁生产、节能减排和环境保护。

虽然我国在膜技术应用于垃圾渗滤液处理方面有领先优势，但膜技术的核心
在于膜材料。国外在高性能分离膜领域起步较早，发展较为成熟，美国和日本在
高性能分离膜领域的领先优势尤为明显。研发中心的建设将会有助于公司打造完
整的膜技术研究体系及高浓度污废水处理技术体系，在工艺、技术领域持续创新
与进步，在膜材料领域方面逐步向国际水平靠拢。此外，公司研发实力的提升将
有助于巩固公司在膜技术应用于高浓度废水处理领域的地位，同时也有助于膜技
术在不同工业行业上的应用，推动公司向工业废水零排放、放射性废水处理及国
防军工等更多高端应用领域渗透，实现多个领域的业务开发和拓展，从而提高企
业未来的持续盈利能力。

3、可行性

（1）公司具有成熟、科学的研发体系及模式

公司已建立起完整的膜技术研发体系，体系涵盖从膜组件的研究开发、膜分
离装备设计开发、膜技术应用研究到膜技术在不同行业中的应用。研发中心建设
项目实施后，公司将建立更为全面、体系化的架构，研发体系将进一步拓宽至上
游膜材料的研发与应用，持续为公司创新输出动力。研发模式上，公司执行层面
遵循 IPD 开发流程原则，有效提高研发技术成果转化，并清晰地将研发模式划分
为工艺技术开发、装备产品开发及客户服务开发模式，使研发项目做到有的放矢，
提高了公司研发转化率。

公司重视技术研发团队建设，经过多年研发队伍建设，现已拥有一支技术过
硬、经验丰富的技术研发人才队伍。截至 2021 年 6 月 30 日，公司研发人员共有
111 人，专业涵盖了环境工程、化学化工、电气工程、机械装备设计、材料学、
自动化等。此外，公司持续引进富有经验的研发人员与上下游行业的专家及国际
技术人才，增强公司研发人员的储备，使团队具备开阔的市场视野及国际先进的
研发理念，有效把握前沿研发方向。

（2）公司具有技术成果转化及应用能力

公司一直注重产品及技术的研发与应用，不断攻克前瞻性、关键性技术，采
用“工程装备化”、“高浓度污废水治理服务化”的模式解决行业痛点，满足市
场需求。公司目前拥有专业化的膜分离装备及膜组件生产线，具备规模化生产能

1-1-574
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

力。同时，公司积极响应客户需求，及时把握市场动向，不断加大生产系统的自
动化与信息化投入，以前沿技术服务市场需求，有效提高了技术转化能力。

公司多年深耕膜技术在污废水处理及工业过程分离领域的应用，拥有稳定、
成熟的供应链体系，采用 SAP 系统并已制定完善的存货管理制度，为采购决策
提供理论依据，更为用户提供优质的物料和价格。同时，公司不断提升生产规模，
注重生产的标准化、模块化与自动化，并从质量、性能、效率及稳定性等多方面
考量，为生产做出合理的优化和准备。此外，公司的销售团队逐步发展成熟，公
司产品已覆盖国内大部分省份及海外部分地区。

公司良好的研发能力、供应链管理能力、生产能力与营销能力，为技术成果
的成功转化与应用提供了充分的保障。

4、项目具体情况

（1）项目投资概算情况

本项目总投资为 15,728.30 万元，全部由募集资金投入，具体情况如下：

单位：万元
序号 项目名称 金额 比例（%）
一 工程及设备费用 11,896.48 75.64
1 场地装修费 2,180.80 13.87
2 设备购置费 9,715.68 61.77
二 预备费 594.82 3.78
三 实施费用 3,237.00 20.58
1 研发人员费用 1,437.00 9.14
2 其他研发费用 1,800.00 11.44
合计 15,728.30 100.00

（2）项目选址及用地情况

本项目实施地址为公司已通过出让方式取得位于同安区同翔高新技术产业
基地布塘北路与同翔大道交叉口西南侧 B 地块（2018TG02-G 地块），地块总面
积为 14,809.68 平方米的工业用地，土地出让价款已支付完毕并已取得编号为闽
（2019）厦门市不动产权第 0034946 号的《不动产权证》。公司将以该场地实施
本项目。

（3）技术研发重点计划与研发方向


1-1-575
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


序号 研发方向 研发内容
建立膜材料技术研发平台，研发各种微滤、超滤、纳滤、
1 新型膜材料研发平台 反渗透、电渗析膜等材料配方，以匹配各种特种水质处
理需求。
建立膜材料技术研发平台，设计研发平板式、碟片式、
管式、卷式等各种构型的膜组件，优化膜组件结构设计。
特种分离膜组件研发平
2 设计并制造各类膜分离小试、中试及半工业化测试设备，
台
用于膜组件性能测试和工艺应用研究，形成一些系列膜
分离技术应用成果。
建立垃圾填埋场渗滤液全量化处理新工艺、垃圾焚烧电
厂渗滤液处理新工艺、垃圾中转站渗滤液处理成套工艺
垃圾渗滤液处理新技术 装备、餐厨废水处理装备研发技术平台，设计与制造渗
3
综合研发项目 滤液及餐厨废水处理专用的预处理系统、特种分离膜浓
缩设备、高效蒸发设备、浓缩液固化设备等，形成垃圾
渗滤液从源头至末端处理的体系化处理技术及应用。
开发适用于工业园区废水、煤化工废水、矿井废水、火
工业高盐废水应急处理 电厂脱硫废水处理等高含盐量废水的零排放处理工艺包
4
大型成套装备开发 和装备化处理系统，包括预处理、超滤、钠滤、反渗透、
高压反渗透、蒸发等工艺的组合。
进行危废废水处理技术开发，寻求切实可行的危险废弃
物废水的处理技术，确保危废废水可以有效处理，达标
危废废水的处理工艺包 排放，设计与制作相应的小试、中试设备，并为项目推
5
和装备的开发和研制 广做出技术支持，形成针对危废废水的工艺包和装备，
确保危废废水的有效处理、达标排放，并降低设备封存
后的安全问题。
①改性剂开发：研发出改变渗滤液特性，从而降低膜系
统结垢风险、提高膜通量及运行稳定性的药剂配方，并
实现工业化应用；
膜化学品配方的研发平 ②清洗剂开发：基于膜结垢的不可避免性，研发更为经
6
台 济有效的膜清洗剂，并且实现降低清洗对膜材料寿命的
影响；
③氧化剂开发：开发出温和性氧化剂，实现对硫化氢前
端氧化处理，解决硫单质对膜造成的堵塞结构问题。
（4）项目实施进度

本项目的计划建设周期为 2 年，具体实施进度安排如下：

T+1 T+2
任务
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
项目可行性研究及备案
初步设计
场地装修工程
设备购置及安装
人员招聘及培训
研发项目实施



1-1-576
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（5）项目环保情况

根据产品生产工艺，本项目生产过程中污染物主要有废气、废水、噪声和固
体废物等。主要治理措施如下：

①废气

新型膜材料研发过程使用原料二甲基甲酰胺、正己烷具有挥发性，溶液配制
过程在通风橱内进行，挥发出的废气经通风橱收集后通过排气筒排放。

②废水

由于部分实验需要使用纯水，在纯水制备产生的浓水直接排入污水管网，生
活污水经化粪池处理后通过市政污水管网排入再生水处理站。

③固废

项目产生的固废主要为危险废物及生活垃圾。危险废物主要为膜材料研发废
液、实验室废液、废试剂瓶、膜处理废液、研发设备清洗废水、膜反冲洗水等，
危险废物暂存于现有项目危废间，定期委托有资质单位处置。生活垃圾由环卫部
门统一清运。

④噪声

本项目噪声主要来源于设备产生的噪声，采用隔音、减振等措施降低噪音的
产生及传播。

5、项目投资收益分析

研发中心建设项目不单独核算投资收益，项目实施后，将提高公司研发水平，
为公司的快速发展提供有力的技术支持，最终促进公司盈利的增长。

（四）运营网络建设项目

1、项目概况

项目实施主体为嘉戎技术，项目拟投资 14,967.78 万元，打造全国运营网络
体系、数据分析与控制平台。本项目主要内容在全国建立覆盖 7 大片区的运营网
络，打造全国性的营销网络体系，围绕省会及重点城市进行布建，辐射所在区域
周边城市。分支机构布点主要负责产品的展示、推广及营销，发掘市场及客户的
具体需求。而仓库的布点，则主要为重点区域市场提供配件及耗材等物资支持，
保证公司及客户的项目稳定运行。此外，该项目还将建设运营数据中心，将项目


1-1-577
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

现场及设备运行状况更加直观地反映至项目运营总部，实现远程参数调整及风险
预判。数据的自动分析将减少目前数据收集后人工加工造成的潜在误差，项目数
据库的建立亦能为各地环保部门提供准确有效的数据及切实可行的方案建议。

本项目的实施，将完善公司运营网络的布局，提升公司销售能力及服务的快
速响应能力，满足未来公司业务持续增长需求。

2、必要性

（1）完善国内运营网络布局，巩固和提升公司市场份额

近年来，依托产业政策的支持和推动，公司发展势头强劲。报告期内，随着
垃圾渗滤液及工业废水处理市场的高速发展，公司业务增长迅速，2018 年-2020
年主营业务收入年复合增长率达到 39.47%。作为国内高浓度污废水处理领域的
领先膜技术应用企业，公司业务范围已覆盖全国 27 个省份和自治区，以及 4 个
直辖市。然而随着更多竞争者进入本行业，市场竞争将日趋激烈。为保持长期竞
争优势，公司必须扎实做好市场拓展工作，完善运营网络建设，提高服务水平和
运营效率,并在此基础上树立良好口碑，进一步获取更多的客户资源，提高公司
产品的市场占有率，巩固公司的行业地位。鉴于此，基于下游垃圾渗滤液处理、
工业废水处理及工业过程分离项目的特殊性、客户类型的多样性、地理分布的分
散性，建立一个覆盖面更广的全国性运营网络是公司应对未来业务拓展的必然选
择。

（2）收集与分析运营数据，为公司长远发展提供有力支撑

近年来，随着信息技术的发展，大数据技术正以前所未有的速度渗透到企
业发展的方方面面。公司的膜分离系统设备主要应用于各类复杂场景，处理难
度大、技术要求高，产品的优化改进、新产品的研发乃至工艺工序的改良都需
要考虑多变的实际作业环境，需要大量的数据分析以及模拟实验作基础。

目前公司拥有的自主研发的数据采集系统，实现了对大部分膜分离装备的
实时监控与数据收集，员工和客户均可通过手机终端实时了解项目运作情况。
公司研发及项目团队通过对收集到的数据进行分析归纳，切实保障各类膜产品
的研发进展和研发质量。随着公司承接项目数量的不断增加，数据收集的量级
及维度将与日剧增，为了满足未来不断增加的数据收集分析需求，有必要扩大
原有的数据储存分析中心规模，升级现有实时数据监控系统，以适应多项目同

1-1-578
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

时运转的情况。运营数据中心的建立，有助于帮助公司集中搜集、储存大量项
目数据，并对各地的作业环境及公司设备表现进行量化分析，在承接新项目时
提前预判潜在风险并做出针对性设计。未来，设备运行数据的不断积累将促进
公司对产品本身和业务流程进行进一步优化，提高运营效率，在成本管控、生
产效率和产品表现上取得行业领先优势。

3、可行性

（1）广阔的市场空间为项目实施奠定基础

根据国家统计局数据，2019 年我国生活垃圾清运量达到了 24,206 万吨，增
长速度较 2018 年有所增加，生活垃圾清运量仍在稳定上升，垃圾渗滤液处理行
业市场规模有望持续扩大。近年来公司拓展的市场范围已由一二线城市逐步延
伸至西南、西北、东北的三四线城市和地区。由于污染治理行业存在需求来源
广的特点，对于尚未进行高浓度渗滤液处理的地区，仍有较大的新项目发掘空
间。同时，垃圾渗滤液存量市场的改造需求，亦为行业带来较大的市场空间。

在工业废水处理市场，2017 年我国废水排放总量约 700 亿吨，其中工业废
水占比约 27%。由于循环经济的不断渗透，我国工业废水的年排放在近几年呈
现下降趋势。2018 年中国工业废水处理行业市场规模约为 889 亿元，同比增长
5.44%，占全球比重 24.2%。随着我国环保要求的趋严和循环经济的不断推进，
预计工业企业废水治理投资仍将保持增长，未来三年工业废水处理行业市场规
模年复合增长率有望保持在 5%左右，工业市场未来发展前景广阔。目前公司正
积极拓展工业废水处理及工业过程分离市场，公司拥有成熟的技术和项目经
验，预计工业废水处理及过程分离业务未来将成为企业新的业绩增长点。

（2）经验丰富的营销团队为项目实施提供人才保障

公司所在的膜技术应用行业在市场销售方面具有专家型、技术型销售的特
点。经过多年的发展，公司目前已经培养了一批熟悉公司业务、通晓产品技术
的营销及服务人员，能够为客户提供专业的销售及售后服务。公司营销团队具
有较强的市场开拓能力，能够深入挖掘客户需求，提供定制化的技术及产品方
案。公司管理团队具有多年的行业经验，能够准确把握市场发展方向。公司对
本项目已做好了充分的人才准备工作，以保证本项目的顺利实施。

（3）远程监测系统的应用为数据中心建设提供技术保障

1-1-579
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

近年来，大数据分析技术已被越来越多地运用到环保行业中。公司对行业
发展中的信息化、数字化需求十分重视，信息化建设不断向前推进。目前公司
拥有自主研发的数据实时监测系统，运营项目的监控与数据收集等应用都已在
公司内部推广并广泛使用。通过对膜分离装备运行远程的实时监控和数据分析
技术，公司可对系统进行实时跟踪，获取装备运行数据，了解系统运行状态。
公司目前已经应用的数据实时监测系统为公司数据中心的建设提供了可靠的技
术保障。

4、项目具体情况

（1）项目投资概算情况

单位：万元
序号 项目名称 金额 比例（%）
一 场地及设备投入 11,693.12 78.12
1 场地投入 10,063.40 67.23
1.1 场地租赁与购置 8,968.40 59.92
1.2 场地装修费 1,095.00 7.32
2 数据中心 1,629.72 10.89
2.1 场地及设备费 1,428.69 9.55
2.2 施工费 201.03 1.34
二 预备费 584.66 3.91
三 实施费用 2,690.00 17.97
合计 14,967.78 100.00

场地投入明细如下：

单位：万元
办公场所购置面
序号 覆盖区域 仓库租赁面积（㎡） 投资金额
积（㎡）
1 华南 800.00 1,000.00 2,102.40
2 华东 800.00 2,000.00 3,168.20
3 华北 700.00 - 4,200.00
4 华中 700.00 2,000.00 238.20
5 西南 300.00 1,000.00 104.60
6 西北 400.00 - 68.40
7 东北 400.00 2,000.00 181.60
合计 4,100.00 8,000.00 10,063.40


1-1-580
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（2）项目实施进度安排

本项目的实施周期为 18 个月。具体项目进度计划如下：

T+1 T+2
任务
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
项目初步设计及审批
办事处及仓库地点选址
场地购置/租赁
场地装修
机房建设及设备调试
人员招聘及培训

5、项目投资收益分析

运营网络建设项目不独立产生经济效益，但本项目实施后，将提升公司的
销售覆盖面，并实现以信息化为中心的分析平台，为客户提供更及时、更有深度
的解决方案，对于提高公司核心竞争能力和盈利能力具有重要的促进作用。

（五）补充流动资金

1、项目概况

根据公司业务发展规划和对营运资金的需求，公司拟将本次公开发行股票募
集资金中的 29,000 万元用于补充公司日常流动资金。补充流动资金有利于保证
公司生产经营所需资金、进一步优化资产负债结构，降低财务风险，增强公司的
市场竞争力，为公司未来的战略发展提供支持。

2、必要性

报告期内，公司产能规模不断扩大，产销率持续处于较高水平，由于产销规
模的扩大对公司营运资金的周转也提出了更高要求。2018-2020 年，公司主营业
务收入分别为 29,771.97 万元、57,169.42 万元、57,910.08 万元，年营业收入复合
增长率为 39.47%。在国家膜技术和环保产业政策大力支持以及下游市场需求持
续增长的背景下，预计未来公司经营规模仍将保持快速增长的趋势。公司资产主
要以流动资产为主，公司日常经营较多涉及现款支付，折旧、摊销类的非现金支
出相对较少。因此，公司需要保持较高水平的流动资金用于新产品技术研发、人
才引进、原材料采购、市场销售等环节，以保持公司的竞争优势和行业领先地位，
推动公司业务可持续发展。

1-1-581
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

3、对公司的影响和作用

（1）对公司财务状况及经营成果的影响

流动资金到位后，可以为公司日常经营与潜在业务提供流动资金支持，避免
因流动资金不足而放弃部分优质项目或进行高成本融资，提升公司盈利能力，缓
解公司较快成长阶段可能面临的资金周转压力，有利于公司业务持续快速健康发
展。

（2）对提升公司核心竞争力的作用

流动资金到位后，将增强公司抗风险能力，可以为公司生产采购时提供足够
的资金，有效保证生产和销售持续稳定性，提高客户的信赖度，亦为公司不断增
长的高浓度污废水处理服务业务提供流动资金保障。本次募集资金的运用有利于
公司未来各项业务的健康发展，从长远看将有利于提高公司的持续经营能力和盈
利能力，为公司的可持续发展奠定坚实的基础，符合公司的发展战略，符合本公
司及全体股东的利益。

四、公司未来的发展规划
（一）未来发展战略

公司的愿景是“致力于成为全球领先的膜技术公司”。基于我国水资源突出
的供需矛盾以及严峻的水污染形势,结合目前我国亟待提高水环境处理能力,中长
期内我国仍将继续加大各类水环境治理投资,水环境治理行业面临巨大的市场需
求。

未来，公司将秉承以技术的力量实现清洁生产、节能减排和环境保护为己任，
以技术创新、产品质量为导向，依托资源与经验优势，完善产品与服务体系、拓
展产品应用领域、提高研发技术水平、强化人才队伍建设。以“工程装备化”及
“高浓度污废水治理服务化”的理念，围绕膜技术产品与高浓度污废水处理服务
为基础，持续为客户提供高效、节能、环保的膜技术应用解决方案。在拓展产品
线及应用领域的同时，在产业链上实现纵向延伸，实现高性能膜材料自主生产，
打通从膜材料制造至膜技术应用的膜技术全产业链。

（二）公司当年及未来三年业务发展计划

1、高性能膜材料产业化计划


1-1-582
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

膜材料作为膜技术应用的基础，一直是国内有关产业发展的瓶颈之一，国外
在高性能分离膜领域起步较早，发展相对成熟，美国和日本在高性能分离膜领域
的领先优势尤为明显，尤其是在反渗透膜领域，形成了寡头垄断的格局。

未来三年内，公司将以本次发行作为契机，加大对膜材料的研发及生产力度，
吸引全球膜材料研发人才，建设膜材料生产线，实现高性能膜材料的自主生产，
助力公司打通从膜材料制造至膜技术应用的膜技术全产业链。

2、DTRO 膜组件产能扩充及特种分离膜组件产业化计划

特种分离膜组件有别于常规的水处理膜组件，适用于高有机物、高盐度水体
的物料分离、浓缩及废水处理，有针对性地对污染物或者有效物质进行分离，实
现环保保护以及企业实现清洁、节能生产。公司目前已经具备特种分离膜组件中
的 DT 类膜组件的生产技术和量产能力。

未来三年，公司在扩充 DTRO 膜组件产能的同时，将拓展膜组件产品种类，
针对医药、食品、火电等多个领域的特定水质情况及分离目标，开发并生产特种
分离卷式膜组件。DTRO 膜组件产能扩充及特种分离膜组件的产业化，将有助于
公司拓展工业市场业务，扩展业务版图，实现产业规模效应。

3、研发和创新计划

研发与创新是公司保持领先技术竞争力的核心能力，是公司获取竞争优势的
重要手段。公司将以市场为导向，以增强企业经济效益和市场竞争力为中心，通
过技术突破，结合行业需求和公司研发优势，加大产品的技术开发力度。

未来三年，公司计划建设研发中心，打造膜材料与膜技术产品研发，工艺优
化与开发，创新应用领域等研发体系，打通膜技术产业链，实现国内公司在高性
能膜分离领域的突破。并在内部设置三至五年的长期研发规划，针对可研人员制
定合理的考核与评价制度，保证周期长、技术含量高的研发项目顺利实施。

在自主研发的同时，公司将持续引进业内高端技术人才，与高校、科研机构
进行合作研发，进行最新膜技术产品、应用、工艺合作开发及先进研究手段的学
习与培养，充分利用专家及合作科研院校的技术和人才优势，确保公司研究项目、
研发水平与研发能力处于领先水平。

4、运营网络建设与本地化服务计划

作为国内领先的高浓度废水处理膜技术应用解决方案提供商，公司目前提供

1-1-583
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

的解决方案已经在国内超过 300 个项目中应用。公司拟加强运营网络建设与本地
化服务，一方面利用公司积累的品牌优势和丰富项目经验继续积极拓展业务，另
一方面为广大客户提供更为便利和高效的后续服务。

未来三年，公司将在全国建立覆盖 7 大片区的运营网络，打造全国性的营销
网络体系，围绕省会及重点城市进行布建，辐射所在区域周边城市，收集市场信
息，挖掘市场需求，实现精准营销，为客户提供差异化、定制化的解决方案。同
时，在上述地区建立仓库与服务团队，完善服务保障，第一时间落实客户需求并
解决项目问题。

5、人力资源开发计划

人才是公司发展的核心要素，是可持续发展的基础。未来公司除了继续引入
研发人才外，公司也将根据发展需要不断加大管理、市场、销售等方面人才引进
力度，加强人力资源储备。

未来三年，公司将进一步着力于内部人才可持续性培养和通过完善的激励机
制激励人才，进一步完善人力资源的培养、评价和监督机制，制定合理的薪酬计
划、绩效管理制度和公开、透明的激励机制，对具有突出贡献的团队和个人给予
不同形式的奖励，以期进一步培养和留住高精尖人才。

6、财务和投融资计划

公司将持续加强财务管理信息系统建设工作，为公司整体战略目标的实现和
可持续发展提供财务支持。

公司将根据不同发展阶段的需要，拓宽融资渠道、优化资本结构并降低融资
成本，为公司持续发展提供可靠的、低成本的资金支持。本次股票发行募集资金
到位后，公司将按计划使用募集资金，以规范的运作、科学的管理创造持续增长
的经营业绩，实现股东利益的最大化。

（三）拟定上述计划所依据的假设

1、公司所遵循的国家和地方现行有关法律、法规和经济政策无重大改变；

2、国家所处的国内外政治、经济、社会环境稳定，宏观经济保持良好的发
展态势；

3、环保行业处理及排放标准维持现有标准甚至提高标准，没有颠覆性的环
保处理技术诞生；

1-1-584
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

4、公司所处行业处于可持续发展状态，不会存在重大的市场突变情形；

5、本次公司股票发行上市成功，募集资金及时到位，募集资金投资项目能
顺利如期完成；

6、公司能够持续保持现有管理层、核心技术人员的稳定性和连续性；

7、不会发生对公司正常经营造成重大不利影响的突发性事件或其它不可抗
力因素。

（四）实施上述规划和目标可能面临的主要困难

1、资金压力

上述发展规划的实施均需要大量资金的投入。现阶段公司的融资渠道、融资
手段和融资金额均较为有限，主要依靠利润滚存及健康的收款策略，以保证公司
有充足的资金维持目前业务的正常运营。若没有充足的资金作为基础，公司将可
能无法在快速发展的市场中占得先机。因此，能否借助资本市场，通过公开发行
股票迅速筹集大量资金，成为公司发展规划顺利实施的关键所在。

2、人才需求

人才是确保公司持续发展的重要因素。随着公司经营业务的不断拓展和生产
规模的不断扩大，随之而来的是对与公司快速发展相匹配的研发、生产、质量、
管理和销售方面人才的迫切需求。为满足业务发展的需要，公司的人才结构需不
断进行优化，人才储备工作还需要进一步加强。

3、管理水平制约

现阶段，公司资产规模相对较小，管理相对简单，公司大部分职能部门均在
公司本部。随着公司业务和规模的快速成长，募集资金的大规模应用和经营规模
的大幅扩展，可能带来公司规模及人员的扩张、各地开设分支机构等，将对公司
在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管
理水平将带来更大的挑战。

（五）确保实现上述发展规划拟采用的措施

为了确保上述规划目标的实现，公司需要通过各方面的努力，满足各种必要
的条件，具体措施如下：

1、募集资金保障


1-1-585
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

本次发行上市所募集资金为实现公司的业务发展目标提供了充足的资金来
源，有效解决公司进一步战略发展过程中遇到的资金瓶颈问题。公司将切实组织
募集资金投资项目的实施，争取尽快投产，保证规模化经营，进一步提升公司竞
争力。

2、进一步提升公司治理能力

公司将以本次发行上市为契机，严格按照上市公司的有关规章制度规范运
作，健全公司制度，优化法人治理结构，加强内部控制管理，确保公司持续快速
发展。

3、提升管理效率与人才培养激励

根据公司的发展需求，未来公司将进一步引进和培养人才，增加人才数量，
优化人力资源结构，健全人力资源机制，确保技术研发人才、产品销售人才、质
量管理人才和经营管理人才能够满足公司持续发展的需要。同时，公司将结合员
工激励、购买管理咨询服务、组织人才培训等方式，提高员工忠诚度与综合能力，
持续保持公司在人才水平上的竞争力。

（六）公司关于未来发展规划的声明

本业务发展规划是公司在当前经济形势和市场环境下，对可预见的未来做出
的计划和安排。本公司不排除根据经济形势和实际经营状况变化对本业务发展规
划进行修正、调整和完善的可能性。公司在上市后将通过定期报告公告发展规划
的实施情况。




1-1-586
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


第十节 投资者保护
一、投资者关系的主要安排
（一）信息披露制度和流程

为保障投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择
管理者等权利，公司根据《公司法》、《证券法》等法律、行政法规、部门规章，
结合公司实际情况，制定了《信息披露管理办法》。《信息披露管理办法》对信
息披露公平性、保密制度、披露内容、披露程序、事务管理及责任等进行了明确
规定。

《信息披露管理办法》规定的信息披露流程如下：

1、定期报告披露流程：

（1）在报告期结束后，由公司总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理
人员及时编制定期报告草案；

（2）董事会秘书在董事会召开前将定期报告送达公司董事审阅；

（3）召开董事会会议审议定期报告；

（4）召开监事会会议审核定期报告；

（5）董事会秘书将定期报告文稿通报董事、监事和高级管理人员；

（6）董事会秘书组织定期报告的披露工作。

董事、监事、高级管理人员应积极关注定期报告的编制和披露进展情况，出
现可能影响定期报告按期披露的情形应当立即向公司董事会报告。

2、临时报告披露流程：

（1）信息披露义务人在了解或知悉《信息披露管理办法》所述须以临时报
告披露的事项后第一时间向公司董事会秘书报告；

（2）涉及收购、出售资产、关联交易等需由董事会、监事会、股东大会审
议的重大事项，分别提请上述会议审议；

（3）董事会秘书协调公司相关各方编写临时报告初稿；

（4）董事会秘书对临时报告初稿进行审核；

（5）及时通报各董事、监事和高级管理人员；


1-1-587
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（6）董事会秘书按照相关规定进行信息披露。

（二）投资者沟通渠道的建立情况

为方便投资者关系管理，增强发行人与投资者关系，切实维护投资者的合法
知情权，发行人已建立如下沟通渠道：

投资者沟通部门 董事会办公室
投资者沟通负责人 叶瑛怿
投资者沟通电话 0592-6300887
投资者沟通邮箱 jiarong@jrt-memos.com
投资者沟通传真 0592-6300801
发行人网址 www.jrt-memos.com

（三）未来开展投资者关系管理的规划

根据《公司法》、《证券法》及《上市公司与投资者关系工作指引》等法律、
法规及规范性文件，公司制定了《投资者关系管理制度》。公司注重与投资者的
沟通与交流，未来将依照《投资者关系管理制度》等相关制度切实开展投资者关
系构建、管理和维护，为投资者和公司搭建起畅通的沟通交流平台，确保了投资
者公平、及时地获取公司公开信息。

二、股利分配政策和决策程序
（一）本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序

发行人第二届董事会第十四次会议和 2020 年第二次临时股东大会审议通过
了《关于公司首次公开发行股票前滚存利润分配政策的议案》，拟将本次公开发
行股票并在创业板上市前的滚存未分配利润，由本次公开发行股票并在创业板上
市后的新股东与原股东按发行后的持股比例共享。

（二）发行后的股利分配政策和决策程序

根据公司 2020 年第二次临时股东大会审议通过的上市后适用的《公司章程
（草案）》和《关于公司未来三年股东回报规划的议案》。公司发行上市后未来
三年的利润分配政策为：

1、利润分配方式

公司可以采取现金或股票或者现金与股票相结合等方式分配利润，并优先采
取现金方式分配股利，现金分红优先于股票股利分红。在有条件的情况下，公司

1-1-588
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

可以进行中期利润分配。

2、利润分配的具体规定

（1）公司现金分红的具体条件和比例

公司具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红进行利润分配。

当以下条件全部满足，即为具备现金分红条件：

A 当年每股收益不低于 0.1 元；

B 当年每股累计可供分配利润不低于 0.2 元；

C 审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；

D 公司未来 12 个月内无重大投资计划或重大现金支出；

重大投资计划或重大现金支出是指公司在未来 12 个月内购买资产超过公司
最近一期经审计总资产 30%或单项购买资产价值超过公司最近一期经审计的净
资产 20%的事项，上述资产价值同时存在账面值和评估值的，以高者为准；以及
对外投资超过公司最近一期经审计的净资产 10%及以上的事项。

公司采取现金方式分配股利，单一年度以现金方式分配的股利不少于当年度
实现的可供分配利润的 10%，且公司最近 3 年以现金方式累计分配的利润不少于
最近 3 年实现的年均可供分配利润的 30%。

（2）公司发放股票股利的具体条件

公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的
条件下，提出股票股利分配预案。

（3）利润分配的时间间隔

公司原则上进行年度利润分配，在有条件的情况下，公司董事会可以根据公
司经营状况提议公司进行中期利润分配。在满足现金分红的条件下，公司原则上
每年度进行一次现金分红。

3、差异化现金分红政策

董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、经营模式、盈利水平以
及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，
提出差异化的现金分红政策：


1-1-589
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

公司所处发展阶段由董事会根据具体情形确定。

4、利润分配的决策程序

（1）董事会的研究论证程序和决策机制

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、具体经
营数据、盈利水平、现金流量状况以及是否有重大资金支出安排等因素，并结合
股东（特别是中小股东）、监事会、独立董事的意见，认真研究和论证公司现金
分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，在考虑对
全体股东持续、稳定、科学的回报基础上，形成利润分配方案，独立董事应当发
表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董
事会审议。

（2）监事会的研究论证程序和决策机制

监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况
及决策程序进行监督。公司监事会在审议利润分配方案时，应在充分考虑公众投
资者对利润分配意见的基础上，经全体监事过半数以上表决通过。

（3）股东大会的研究论证程序和决策机制

利润分配方案经董事会、监事会审议通过后，由董事会提议召开股东大会审
议批准。

股东大会对利润分配方案进行审议时，可为股东提供网络投票方式，并应当
通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于电话沟
通、筹划股东接待日或邀请中小股东参会等），充分听取中小股东的意见和诉求，
并及时答复中小股东关心的问题。

（4）公司应当在年度报告中详细披露利润分配方案。对利润分配政策进行


1-1-590
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说
明。

（5）公司董事会负有提出现金分红提案的义务，对当年实现的可分配利润
中未分配部分，董事会应说明使用计划安排或原则。

（6）公司在年度报告期内有能力现金分红但不进行现金分红或分红水平较
低的，应当在定期报告中披露原因，独立董事对未进行现金分红或现金分红水平
较低的合理性发表独立意见。

5、利润分配政策的调整

（1）利润分配政策的调整条件

公司根据有关法律、法规和规范性文件的规定，行业监管政策，自身经营情
况、投资规划和长期发展的需要，或者因为外部经营环境发生重大变化确实需要
调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，在履行有关程序后可以对既
定的利润分配政策进行调整，但调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和深
圳证券交易所的有关规定。

（2）利润分配政策调整的决策程序和机制

有关调整利润分配政策的议案由董事会拟定，结合公众投资者特别是中小股
东和独立董事的意见。董事会提出的调整利润分配政策议案需经董事会半数以上
董事表决通过，并经 2/3 以上独立董事表决通过，独立董事应当对利润分配政策
的调整发表独立意见。调整利润分配政策的议案经上述程序审议通过后，需提交
公司股东大会审议，并经出席股东大会股东所持表决权 2/3 以上通过。股东大会
审议调整或者变更现金分红政策的议案时，应当提供网络投票等方式以方便中小
股东参与表决。

（三）本次发行前后股利分配政策的差异情况

本次发行前，公司已根据《公司法》等规定，制定了利润分配政策。根据中
国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》及《上市公司监
管指引第 3 号——上市公司现金分红》的规定，公司进一步完善了发行后的利润
分配政策，对现金分红的条件和比例、股利分配间隔、决策程序和机制等进行了
明确。



1-1-591
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


三、股东投票机制的建立情况
（一）累积投票制选举公司董事、监事

根据《公司章程（草案）》第八十五条规定，每一股份拥有与拟选出的董事、
监事人数相同数量的表决权，股东可以自由地在董事、监事候选人之间分配其表
决权，即可以将表决权分散投给多位候选人，也可以集中投给一位候选人。表决
结束后，按照董事、监事候选人得票数量，依次由得票较多者当选。

（二）中小投资者单独计票机制

根据《公司章程（草案）》第八十二条规定，股东大会审议影响中小投资者
利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公
开披露。

（三）法定事项采取网络投票方式召开股东大会进行审议表决

根据《公司章程（草案）》第四十七条规定，股东大会将设置会场，以现场
会议形式召开。公司还将提供网络投票的方式为股东参加股东大会提供便利。股
东通过上述方式参加股东大会的，视为出席。

（四）征集投票权

根据《公司章程（草案）》第八十二条规定，董事会、独立董事和符合相关
规定条件的股东可以征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露
具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。公司不
得对征集投票权提出最低持股比例限制。

四、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、
高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的中介机构等作出的重要
承诺、以及未能履行承诺的约束措施
（一）关于所持股份限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限、持股及减
持意向的承诺

1、发行人控股股东、实际控制人蒋林煜、王如顺、董正军的承诺

蒋林煜、王如顺、董正军所持股份限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限
的承诺如下：

（1）发行人上市之日起 36 个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接

1-1-592
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分
股份。在董事/监事/高级管理人员任职期间每年转让的股份不得超过所持有本公
司股份总数的 25%，离职后半年内，不转让所持有的发行人股份。

（2）发行人上市后 6 个月内，如果发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均
低于首次公开发行的价格，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该
日后的第一个交易日）收盘价低于本次发行价，本人持有的发行人股票将在上述
锁定期限届满后自动延长 6 个月的锁定期；在延长锁定期内，不转让或者委托他
人管理本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不
由发行人回购该部分股份。若发行人股票在上述期间发生派息、送股、资本公积
转增股本等除权除息事项的，发行价格相应调整。

（3）在上述承诺履行期间，本人职务变更、离职等不影响承诺的效力，本
人将继续履行上述承诺。

（4）如中国证监会、证券交易所等监管部门对于上述股份锁定期限安排有
不同意见，同意按照监管部门的意见对上述锁定期安排进行调整并予以执行。

（5）本人同意承担并赔偿因违反上述承诺而给发行人造成的相关损失、损
害和开支。

蒋林煜、王如顺、董正军持股及减持意向的承诺如下：

（1）本人拟长期持有发行人股票。发行人完成首次公开发行股票并上市后，
本人在锁定期满后可根据需要减持所持发行人的股票。本人将在减持前 3 个交易
日公告减持计划，如届时生效的相关法律、法规、规范性文件另有规定的，从其
规定。本人减持股份的具体安排如下：

①减持方式：通过证券交易所集中竞价交易系统、大宗交易系统或其他合法
方式进行，或通过协议转让进行；

②减持价格：所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价
（若公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价
将进行除权、除息调整）；锁定期满两年后减持的，本人将严格按照届时有效的
法律、法规、规范性文件的相关规定进行减持；

③减持期限：减持期限为减持计划公告后六个月，减持期限届满后，若拟继
续减持股份，则需按照上述安排再次履行减持公告。

1-1-593
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（2）若本人未履行上述承诺，减持股份所得收益归发行人所有。

2、发行人董事苏国金及高级管理人员刘德灿、叶瑛怿、陈锦玲、学贤的承
诺

（1）发行人上市之日起 12 个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接
和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分
股份。在董事/高级管理人员任职期间每年转让的股份不得超过所持有本公司股
份总数的 25%，离职后半年内，不转让所持有的发行人股份。

（2）发行人上市后 6 个月内，如果发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均
低于首次公开发行的价格，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该
日后的第一个交易日）收盘价低于本次发行价，本人持有的发行人股票将在上述
锁定期限届满后自动延长 6 个月的锁定期；在延长锁定期内，不转让或者委托他
人管理本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不
由发行人回购该部分股份。若发行人股票在上述期间发生派息、送股、资本公积
转增股本等除权除息事项的，发行价格相应调整。

（3）本人在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价（若公司股
票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、
除息调整）。若未履行该承诺，减持公司股份所得收益归公司所有。

（4）在上述承诺履行期间，本人职务变更、离职等原因不影响承诺的效力，
在此期间本人继续履行上述承诺。

（5）如中国证监会及/或证券交易所等监管部门对于上述股份锁定期限安排
有不同意见，同意按照监管部门的意见对上述锁定期安排进行修订并予以执行。

（6）本人同意承担并赔偿因违反上述承诺而给发行人造成的相关损失、损
害和开支。

3、发行人监事陈琼、李娟、李飞的承诺

（1）发行人上市之日起 12 个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接
和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分
股份。在董事/监事/高级管理人员任职期间每年转让的股份不得超过所持有本公
司股份总数的 25%，离职后半年内，不转让所持有的发行人股份。

（2）在上述承诺履行期间，本人职务变更、离职等原因不影响承诺的效力，

1-1-594
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

在此期间本人继续履行上述承诺。

（3）如中国证监会及/或证券交易所等监管部门对于上述股份锁定期限安排
有不同意见，同意按照监管部门的意见对上述锁定期安排进行修订并予以执行。

（4）本人同意承担并赔偿因违反上述承诺而给发行人造成的相关损失、损
害和开支。

4、鼎新二期、厦门泛荣投资、厦门高新科创（SS）、嘉戎盛怡、厦门嘉信、
嘉戎盛美合伙的承诺

（1）发行人上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本企业已直接
或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部
分股份。

（2）如中国证监会及/或证券交易所等监管部门对于上述股份锁定期限安排
有不同意见，同意按照监管部门的意见对上述锁定期安排进行修订并予以执行。

（3）本企业同意承担并赔偿因违反上述承诺而给发行人造成的相关损失、
损害和开支。

（二）关于稳定股价的措施及承诺

为维护公司上市后股价的稳定，保护广大投资者尤其是中小投资者的利益，
进一步明确公司上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的措施，
按照中国证监会《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》 证监会公告〔2013〕
42 号）的相关要求，公司第二届董事会第十四次会议及 2020 年第二次临时股东
大会审议通过了《关于公司上市后三年内稳定公司股价预案的议案》，具体内容
如下：

1、启动股价稳定措施的条件

公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司最近一年度经审计的每股净
资产（若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司最近一年度经审计的每股
净资产不具可比性的，上述股票收盘价应做相应调整）。

2、股价稳定措施的方式及顺序

股价稳定措施包括：（1）公司回购股票；（2）公司控股股东增持公司股票；
（3）董事（不含独立董事，下同）、高级管理人员增持公司股票等方式。选用


1-1-595
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

前述方式时应考虑：（1）不能导致公司不满足法定上市条件；（2）不能迫使控
股股东履行要约收购义务。

股价稳定措施的实施顺序如下：

（1）第一选择为公司回购股票，但如公司回购股票将导致公司不满足法定
上市条件，则第一选择为控股股东增持公司股票；

（2）第二选择为控股股东增持公司股票。在下列情形之一出现时将启动第
二选择：

①公司无法实施回购股票或回购股票议案未获得公司股东大会批准，且控股
股东增持公司股票不会致使公司将不满足法定上市条件或触发控股股东的要约
收购义务；或

②公司虽实施股票回购计划但仍未满足连续 3 个交易日的收盘价均已高于
公司最近一年度经审计的每股净资产之条件。

（3）第三选择为董事、高级管理人员增持公司股票。启动该选择的条件为：
在控股股东增持公司股票方案实施完成后，如公司股票仍未满足连续 3 个交易日
的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产之条件，并且董事、高级管
理人员增持公司股票不会致使公司将不满足法定上市条件或触发董事、高级管理
人员的要约收购义务。

单一会计年度，公司需强制启动股价稳定措施的义务限一次。

3、实施公司回购股票的程序

在达到触发启动股价稳定措施条件的情况下，公司将在 10 个交易日内召开
董事会，依法作出实施回购股票的决议、提交股东大会批准并履行相应公告程序。
公司将在董事会决议出具之日起 30 日内召开股东大会，审议实施回购股票的议
案，公司股东大会对实施回购股票作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权
的 2/3 以上通过。公司股东大会批准实施回购股票的议案后公司将依法履行相应
的公告、备案及通知债权人等义务。在满足法定条件下依照决议通过的实施回购
股票的议案中所规定的价格区间、期限实施回购。

公司回购股份的资金为自有资金及其他符合相关规定的资金，回购股份的价
格不超过最近一个会计年度经审计的每股净资产，回购股份的方式为集中竞价交
易方式、要约方式或证券监督管理部门认可的其他方式。

1-1-596
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

单一会计年度用以稳定股价的回购资金合计不超过最近一个会计年度经审
计的归属于母公司股东净利润的 50%。超过上述标准的，有关稳定股价措施在当
年度不再继续实施。但如下一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形时，公司
将继续按照上述原则执行稳定股价预案。

除非出现下列情形，公司将在股东大会决议作出之日起 6 个月内实施回购股
票计划：

（1）公司股票连续 3 个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每
股净资产；

（2）继续回购股票将导致公司不满足法定上市条件。

单次实施回购股票完毕或终止后，本次回购的公司股票应根据相关规定进行
转让或者注销。

4、实施控股股东增持公司股票的程序

（1）启动程序

①公司未实施股票回购计划

在达到触发启动股价稳定措施条件的情况下，并且在公司无法实施回购股票
或回购股票议案未获得公司股东大会批准，且控股股东增持公司股票不会致使公
司将不满足法定上市条件或触发控股股东的要约收购义务的前提下，公司控股股
东将在达到触发启动股价稳定措施条件或公司股东大会作出不实施回购股票计
划的决议之日起 30 日内向公司提交增持公司股票的方案并由公司公告。

②公司已实施股票回购计划

公司虽实施股票回购计划但仍未满足公司股票连续 3 个交易日的收盘价均
已高于公司最近一年经审计的每股净资产之条件，公司控股股东将在公司股票回
购计划实施完毕或终止之日起 30 日内向公司提交增持公司股票的方案并由公司
公告。

（2）控股股东增持公司股票的计划

在履行相应的公告等义务后，控股股东将在满足法定条件下依照方案中所规
定的价格区间、期限实施增持。

控股股东增持股票的金额不超过控股股东上年度从公司领取的分红和上年


1-1-597
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

度从公司领取的薪酬的合计值，增持股份的价格不超过最近一个会计年度经审计
的每股净资产。公司不得为控股股东实施增持公司股票提供资金支持。

除非出现下列情形，控股股东将在增持方案公告之日起 6 个月内实施增持公
司股票计划：

①公司股票连续 3 个交易日的收盘价均已高于公司最近一年度经审计的每
股净资产；

②继续增持股票将导致公司不满足法定上市条件；

③继续增持股票将导致控股股东需要履行要约收购义务且控股股东未计划
实施要约收购。

5、董事、高级管理人员增持公司股票的程序

在控股股东增持公司股票方案实施完成后，仍未满足公司股票连续 3 个交易
日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产之条件，并且在董事、高
级管理人员增持公司股票不会致使公司将不满足法定上市条件或触发董事、高级
管理人员的要约收购义务的情况下，董事、高级管理人员将在控股股东增持公司
股票方案实施完成后 90 日内增持公司股票，且用于增持股票的资金不超过其上
一年度于公司取得薪酬总额，增持股份的价格不超过最近一个会计年度经审计的
每股净资产。具体增持股票的数量等事项将提前公告。

董事、高级管理人员增持公司股票在达到以下条件之一的情况下终止：

（1）公司股票连续 3 个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每
股净资产；

（2）继续增持股票将导致公司不满足法定上市条件；

（3）继续增持股票将导致需要履行要约收购义务且其未计划实施要约收购。

6、发行人关于稳定股价的承诺

本公司上市后三年内，若本公司股价持续 20 个交易日收盘价低于每股净资
产，本公司将严格依照《厦门嘉戎技术股份有限公司上市后三年内稳定公司股价
的预案》中规定的相关程序通过回购公司股票等方式启动稳定股价措施。如果本
公司未能履行相关措施，将依法向投资者赔偿相关损失。




1-1-598
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

7、控股股东、实际控制人关于稳定股价的承诺

公司上市后三年内，若公司股价持续低于每股净资产，本人将严格依照《关
于公司上市后三年内稳定公司股价预案》中规定的相关程序通过增持公司股票等
方式启动稳定股价措施。

若被触发的稳定公司股价措施涉及公司控股股东增持公司股票，本人将按照
公司的《厦门嘉戎技术股份有限公司上市后三年内稳定公司股价的预案》无条件
增持公司股票；如本人未能履行增持义务，则本人将在违反相关承诺发生之日起
5 个工作日内，停止在公司处获得股东分红，同时本人持有的公司股份将不得转
让，直至按承诺采取相应的增持措施并实施完毕时为止。

8、全体董事（不含独立董事）、高级管理人员关于稳定股价的承诺

公司上市后三年内，若公司股价持续低于每股净资产，本人将严格依照《关
于公司上市后三年内稳定公司股价预案》中规定的相关程序通过增持公司股票等
方式启动稳定股价措施。

若被触发的稳定公司股价措施涉及公司董事、高级管理人员增持公司股票，
本人应按照公司的《厦门嘉戎技术股份有限公司上市后三年内稳定公司股价的预
案》无条件增持公司股票；如本人未能履行增持义务，则本人应在违反相关承诺
发生之日起 5 个工作日内，停止在公司处领取薪酬或津贴，同时本人持有的公司
股份将不得转让，直至按承诺采取相应的增持措施并实施完毕时为止；如本人任
职期间连续两次未能履行增持义务，则应由公司控股股东或董事会提请股东大会
更换董事职务，由公司董事会提请解聘高级管理人员职务，直至本人履行增持义
务。

在公司就回购股份事宜召开的董事会上，公司董事将对公司承诺的回购股份
方案相关议案投赞成票。

（三）欺诈发行上市的股份回购承诺

1、发行人承诺

本公司保证本次公开发行股票并在创业板上市不存在任何欺诈发行的情形。

如本公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市
的，本公司将在中国证监会等有权部门确认后 30 个工作日内启动股份购回程序，
购回本次公开发行的全部新股。购回价格不低于本次股票发行价。如本公司本次

1-1-599
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

公开发行后有利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况，购回的股份
包括本次公开发行的全部新股及其派生股份，上述股票发行价相应进行除权除息
调整。

2、控股股东、实际控制人蒋林煜、王如顺、董正军承诺

本人保证发行人本次公开发行股票并在创业板上市不存在任何欺诈发行的
情形。

如发行人不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市
的，本人将在中国证监会等有权部门确认后 30 个工作日内启动股份购回程序，
购回发行人本次公开发行的全部新股。购回价格不低于发行人股票发行价。如发
行人本次公开发行后有利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况，购
回的股份包括本次公开发行的全部新股及其派生股份，上述股票发行价相应进行
除权除息调整。

（四）填补被摊薄即期回报的措施及承诺

公司第二届董事会第十四次会议和 2020 年第二次临时股东大会审议通过了
《关于公司本次发行摊薄即期回报分析及填补措施的议案》，公司董事会就公司
本次公开发行股票摊薄即期回报的影响进行了分析，并制定了填补被摊薄即期回
报的措施，相关主体出具了承诺。

1、本次公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响

报告期内，公司分别实现主营业务收入29,771.97万元、57,169.42万元、
57,910.08万元和28,113.34万元，2018-2020年度复合增长率为39.47%，公司业务
规模及收入高速增长。公司在未来的经营中仍有望保持快速增长的趋势。公司本
次发行计划募集资金96,168.46万元，在本次公开发行股票完成当年，公司的总股
本和所有者权益将大幅增加。

2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-6 月，公司的基本每股收益分别为
1.08 元/股、2.25 元/股、1.68 元/股和 0.70 元/股，加权平均净资产收益率分别为
84.62%、76.22%、32.68%、11.10%。由于募投项目建设与达产需要一定的时间，
在公司总股本和所有者权益均大幅增加的情况下，如果公司现有业务未获得相应
幅度的增长，公司摊薄后的每股收益和加权平均净资产收益率均面临下降的风
险。公司已就因本次公开发行股票可能引起的即期利润摊薄制定了相应的应对措

1-1-600
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

施，并将严格执行。

2、填补被摊薄即期回报的措施

为降低本次发行摊薄即期回报的影响，公司拟通过加快推进募投项目建设、
加快研发创新、运营网络建设与本地化服务计划、完善人才招揽与培养制度、进
一步完善利润分配制度等方式提升资产质量、增加营业收入、增厚未来业绩、实
现可持续发展，以填补本次发行对即期回报的摊薄。具体措施如下：

（1）加快推进募投项目建设，加强募投项目监管，保证募集资金合理合法
使用

本次发行募集资金紧密围绕公司主营业务，符合公司未来发展战略。公司对
募集资金投资项目进行了充分论证，募集资金到位后，公司将加快推进募集资金
投资项目的投资和建设，充分调动各方面资源，及时、高效完成募集资金投资项
目建设，尽快实现预期效益。

为规范募集资金的管理和使用，确保本次发行募集资金专项用于募集资金投
资项目，公司已经根据《公司法》、《证券法》和《深圳证券交易所创业板股票
上市规则（2020 年修订）》等法律、法规的规定和要求，结合公司实际情况，
制定了《募集资金管理制度》，明确规定公司对募集资金采用专户存储制度，以
便于募集资金的管理、使用和监督，保证专款专用。

（2）加快研发创新，提高公司竞争能力和盈利能力

公司计划筹资建设领先的膜技术研发中心，进一步优化公司研发环境，为公
司技术与产品的研发提供支持。公司研发团队将重点落实新型膜材料研发、特种
分离膜组件、垃圾渗滤液处理新技术、危废废水的处理工艺包和装备等多个研发
方向，把握未来市场脉搏，从技术上为公司发展提供支持。

（3）完善国内运营网络布局，巩固和提升公司市场份额

公司将在现有市场规模的基础上，加强市场开拓力度，通过在重点地区建立
服务中心及仓库的形式，强化客户服务体系，更迅速的响应客户需求。此外，经
过多年的发展，公司已拥有一批稳定的客户群体，运营网络的建设，能让公司更
好地深挖客户需求、了解各地区对产品及服务的需求，巩固和提升公司市场份额。

（4）完善利润分配政策，强化投资者回报机制

公司科学、持续、稳定、透明的分红政策和监督机制，积极有效地回报投资

1-1-601
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

者，根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项
的通知》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等规定，公司制定
和完善了《公司章程》中有关利润分配的相关条款，明确了公司利润分配尤其是
现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润
分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小投资者权益保
障机制。本次公开发行股票后，公司将依据相关法律规定，严格执行落实现金分
红的相关制度和股东分红回报规划，保障投资者的利益。

（5）完善公司治理和加大人才引进，为企业发展提供制度保障和人才保障

公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规
和规范性文件的要求，不断完善公司的治理结构，确保股东能够充分行使权利，
确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，做出科学、迅速和
谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益尤其是中小股
东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、高级管理人员及公司财
务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。

本公司将积极履行填补被摊薄即期回报的措施，如违反前述承诺，愿意依法
承担相应的法律责任。上述填补回报措施的实施，有利于增强公司持续盈利能力，
填补被摊薄的即期回报。由于公司经营面临的风险因素客观存在，上述措施的实
施不等于对公司未来利润做出保证。

3、发行人控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员关于填补被摊薄即
期回报的承诺

（1）公司董事、高级管理人员对公司填补被摊薄即期回报措施的承诺

本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其
他方式损害公司利益；

本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措
施的执行情况相挂钩；

若公司后续推出股权激励计划，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件
与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

1-1-602
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

本人承诺切实履行上述承诺事项，愿意承担因违背上述承诺而产生的法律责
任。

（2）公司的控股股东、实际控制人对公司填补被摊薄即期回报措施的承诺

公司控股股东、实际控制人对公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履
行作出如下承诺：

本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。

本人承诺切实履行上述承诺事项，愿意承担因违背上述承诺而产生的法律责
任。

（五）发行人利润分配政策的承诺

1、发行人承诺

在本次发行及上市后，本公司将严格按照本次发行及上市后适用的《公司章
程》、《招股说明书》以及《厦门嘉戎技术股份有限公司未来三年股东回报规划》
中的利润分配政策执行，充分维护股东利益。如违反上述承诺，本公司将依照中
国证监会、深圳证券交易所的规定承担相应责任。

2、发行人利润分配政策

发行人利润分配政策见本招股意向书“第十节 投资者保护”之“二、股利
分配政策和决策程序”。

（六）依法承担赔偿或补偿责任的承诺

1、发行人承诺

本公司招股说明书及其他信息披露资料的内容真实、准确、完整，不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。

因本公司招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损
失。

2、控股股东、实际控制人承诺

发行人招股说明书及其他信息披露资料的内容真实、准确、完整，不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责
任。


1-1-603
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人作
为发行人的控股股东、实际控制人之一，将依法赔偿投资者损失。

3、董事、监事、高级管理人员承诺

发行人招股说明书及其他信息披露资料的内容真实、准确、完整，不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责
任。

发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，发行人全体董事、监事、高级
管理人员将依法赔偿投资者损失。

承诺人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。

4、保荐人及证券服务机构承诺

（1）保荐机构安信证券股份有限公司承诺：若因本保荐机构为发行人本次
公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造
成损失的，将依法赔偿投资者损失。

（2）申报会计师容诚会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：根据《证券法》
等法律、法规以及中国证监会和深圳证券交易所的有关规定，按照中国注册会计
师执业准则和中国注册会计师职业道德守则的要求，容诚会计师事务所（特殊普
通合伙）为厦门嘉戎技术股份有限公司申请首次公开发行股票并在创业板上市依
法出具相关文件，本所保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。

因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，给投资者造成损失的，在该等违法事实被认定后，将依法赔偿投资
者损失。

（3）发行人律师北京市君合律师事务所承诺：本所为发行人上市制作的律
师工作报告、法律意见书等申报文件的内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对该等文件的真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。若本所为
上市制作的律师工作报告、法律意见书等申报文件的内容被证明存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失，且本所因此应承担赔偿责任的，
本所将依法承担赔偿责任，但有证据证明本所无过错的除外。

1-1-604
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（4）发行人评估机构厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司承
诺：厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司承诺因其为发行人本次公
开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成
损失的，将依法赔偿投资者损失。

（七）关于未履行承诺的约束措施

1、发行人承诺

本公司保证将严格履行在本公司上市的招股说明书及其他信息披露资料中
披露的公开承诺事项，同时提出未能履行承诺时的约束措施如下：

（1）本公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会、证券交易所指定报
刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。

（2）如本公司违反或未能履行在本公司的招股说明书及其他信息披露资料
中披露的公开承诺，则本公司将按照有关法律、法规的规定及监管部门的要求承
担相应的责任。

（3）若因本公司违反或未能履行相关承诺事项致使投资者在证券交易中遭
受损失，本公司将依法向投资者赔偿相关损失；投资者损失根据发行人与投资者
协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、证券交易所、司法机关认定的方
式或金额确定。本公司将自愿按相应的赔偿金额申请冻结自有资金，从而为本公
司根据法律法规的规定及监管部门的要求赔偿投资者的损失提供保障。

2、控股股东、实际控制人蒋林煜、王如顺、董正军的承诺

本人保证将严格履行在公司上市的招股说明书及其他信息资料中披露的公
开承诺事项，同时提出如下未能履行承诺时的约束措施：

（1）本人将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开
说明未履行承诺的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉。

（2）如本人违反或未能履行在发行人的招股说明书及其他信息披露资料中
披露的公开承诺事项，将按照有关法律、法规的规定及监管部门的要求承担相应
的责任。

（3）若因本人违反或未能履行相关承诺事项致使投资者在证券交易中遭受
损失，本人将依法向投资者赔偿相关损失；投资者损失根据发行人与投资者协商
确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。本

1-1-605
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

人将自愿按相应的赔偿金额申请冻结所持有的相应市值的发行人股票，从而为本
人根据法律法规的规定及证券监督管理部门的要求赔偿投资者的损失提供保障。

在证券监管部门或有关政府机构认定前述承诺被违反或未得到实际履行之
日起 30 日内，或司法机关认定因前述承诺被违反或未得到实际履行而致使投资
者在证券交易中遭受损失之日起 30 日内，本人自愿将在公司上市当年全年从公
司所领取的全部薪酬和/或津贴对投资者先行进行赔偿。

如果本人未承担前述赔偿责任，则本人持有的发行人上市前股份在本人履行
完毕前述赔偿责任之前不得转让，同时发行人有权扣减应分配给本人的现金红利
用于承担前述赔偿责任。

3、董事苏国金、刘玉龙、刘志云、刘苑龙，监事陈琼、李娟、李飞，高级
管理人员叶瑛怿、刘德灿、学贤、陈锦玲的承诺

本人保证将严格履行在公司上市的招股说明书及其他信息披露资料中披露
的公开承诺事项，同时提出如下未能履行承诺时的约束措施：

（1）本人将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开
说明未履行承诺的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉。

（2）如本人违反或未能履行在公司的招股说明书及其他信息披露资料中披
露的公开承诺事项，则本人将依法承担相应的法律责任；并且在证券监管部门或
有关政府机构认定前述承诺被违反或未得到实际履行之日起 30 日内，或司法机
关认定因前述承诺被违反或未得到实际履行而致使投资者在证券交易中遭受损
失之日起 30 日内，本人自愿将在公司上市当年全年从公司所领取的全部薪酬和/
或津贴对投资者先行进行赔偿。

（八）发行人关于股东的专项承诺

发行人关于股东信息披露的相关情况，承诺如下：

（1）本公司已在招股说明书中真实、准确、完整的披露了股东信息；

（2）本公司历史沿革中不存在股权代持、委托持股等情形，不存在股权争
议或潜在纠纷等情形；

（3）本公司不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有发行人股
份的情形；



1-1-606
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（4）本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员不存在直
接或间接持有发行人股份情形；

（5）本公司不存在以发行人股权进行不当利益输送情形。




1-1-607
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


第十一节 其他重要事项
一、重要合同
报告期内，公司已履行或正在履行的对公司生产经营活动、财务状况、未来
发展等具有重要影响的合同情况如下：

（一）销售合同

1、膜分离装备、膜组件及耗材销售合同

报告期内，公司已履行或正在履行的金额在 1,000 万元（含）以上的膜分离
装备、膜组件及耗材销售合同如下：

合同金额
序号 客户名称 销售内容 签订日期 履行情况
（万元）
南京环保产业创新
1 膜浓缩系统设备 2021.5.18 1,650.00 正在履行
中心有限公司
集装箱式两级
成都硕特环保科技
2 DTRO 渗滤液处理 2021.1.22 2,000.00 正在履行
有限公司
设备（非全新）
青海世全城市环境 DTRO 渗滤液处理
3 2020.11.13 1,164.18 正在履行
工程有限公司 设备,100 吨/天
滑县第二生活垃圾
处理场垃圾渗滤液
4 滑县城市管理局 2020.10.29 1,382.73 正在履行
处理系统工程总承
包合同
大唐环境产业集团
5 DTRO 系统装置 2020.10.15 1,280.00 正在履行
股份有限公司
包头华美稀土高科
世纪华扬环境工程
6 有限公司硫酸铵废 2020.8.10 1,628.39 正在履行
有限公司
水膜浓缩项目
盘锦京环环保科技 移动式渗滤液处理
7 2020.6.8 1,056.00 正在履行
有限公司 设备 200 m3/天
200 m3/天标准集装
箱设备、DTRO 膜组 2019.12.30 2,000.00 正在履行
武汉天源环保股份 件
8
有限公司 DT 撬装系统设备、
DTRO 膜组件、 2019.11.12 1,350.00 正在履行
TUF+HPRO+RO 膜
中蓉投建实业有限 DTRO 及离子交换
9 2019.12.2 3,980.00 正在履行
公司 设备
凝胶高盐污水膜浓
中油（长汀）催化
10 缩设备、微球高盐污 2019.12.4 2,288.66 正在履行
剂有限公司
水膜浓缩设备
福州科煌生态环保 200 m3/天渗滤液处
11 2019.11.8 1,338.00 履行完毕
科技有限公司 理标准集装箱设备
12 盛发环保科技（厦 前端预处理及浓缩 2019.9.20 1,636.00 正在履行


1-1-608
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

合同金额
序号 客户名称 销售内容 签订日期 履行情况
（万元）
门）有限公司 减量系统
湖南东江环保投资 两级 DTRO 一体化
11 2019.9.11 1,100.00 履行完毕
发展有限公司 集装箱成套设备
上海环境卫生工程 RO 浓缩液处理系统
12 2017.9.30 1,350.00 正在履行
设计院有限公司 设备
中国能源建设集团 脱硫废水反渗透
13 广东省电力设计研 （STRO+DTRO）系 2017.9.25 1,010.00 正在履行
究院有限公司 统设备
2、高浓度污废水处理服务

报告期内，公司已履行或正在履行的日处理量 500m3/天（含）以上的高浓
度污废水处理服务合同如下：

序号 客户名称 项目名称 设计处理量 签订日期 履行期限 履行情况
沈阳市大辛
生活垃圾填
光大环保（中 履行完毕
1 埋场积存渗 2,100.00m3/天 2018.04.16 长期
国）有限公司 （注 1）
滤液应急处
理
公主岭市京
环环境服务
公主岭市京 自合同生
有限公司租 3 履行完毕
2 环环境服务 800 m /天 2019.10.17 效之日至
赁移动式渗 （注 2）
有限公司 2020.2.29
滤液处理设
备项目
吉林长春市
自设备正
维尔利环保 蘑菇沟生活
式运行之 履行完毕
3 科技集团股 垃圾场积存 700.00 m3/天 2019.08.05
日起 12 个 （注 3）
份有限公司 渗滤液应急
月
处理
海口颜春岭
海口神维环 自设备运
生活垃圾场 3
4 境服务有限 500.00 m /天 2019.08.31 行之日起 履行完毕
渗滤液应急
公司 6 个月
处理
双鸭山市环
自合同生
天门市云创 境卫生管理
效之日起
5 环保装备有 处垃圾渗滤 800.00 m3/天 2019.09.03 履行完毕
至
限公司 液应急处理
2019.11.30
服务
维尔利环保 上海老港渗
2020.1.1-
6 科技集团股 滤液应急处 500.00 m3/天 2020.01.01 履行完毕
2020.2.14
份有限公司 理
齐齐哈尔市 存量渗滤液 完成 13.84
7 垃圾处理公 应急处理服 800.00 m3/天 2019.12.05 万 m3 的 履行完毕
司 务 产水总量
8 盖州市生活 营口市盖州 500.00 m3/天 2020.04.21 自签订合 正在履行


1-1-609
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


序号 客户名称 项目名称 设计处理量 签订日期 履行期限 履行情况
垃圾处理场 市生活垃圾 同 之 日 起 （注 4）
处理场处理 1年
垃圾渗沥液
全量化处理
服务项目
黑龙江省齐
齐哈尔市讷
讷河市苏柯 河市进化生 完 成 8.00
9 汉生物工程 活垃圾卫生 900.00 m3/天 2020.04.09 万 m3 的产 履行完毕
有限公司 填埋场渗滤 水总量
液处理购买
服务项目
垃圾渗滤液 完 成 7.00
丰县城市管 履行完毕
10 处理应急运 600.00 m3/天 2020.06.18 万 m3 的产
理局 （注 5）
营服务 水总量
光大哈电哈
尔滨市玉泉
固体废物综 自合同生
光大哈电环
合处理园区 效 之 日 至 正在履行
11 保能源（哈尔 600.00 m/天 2020.07.23
垃圾填埋场 2022.09.3 （注 6）
滨）有限公司
工程应急渗 0
滤液处理运
营服务项目
吴江城市生
光大环境修 活垃圾卫生 完 成 7.00
履行完毕
12 复（江苏）有 填 埋 场 渗 沥 600.00 m/天 2020.08.24 万 m3 的产
（注 7）
限公司 液扩能处理 水总量
项目
光大水务丰
光大水务科 完 成 4.00
县垃圾渗滤
13 技发展（南 600.00 m/天 2020.10.23 万 m3 的产 履行完毕
液应急处理
京）有限公司 水总量
装置项目
重庆市长生
重庆渝泓土 自设备运
桥垃圾填埋
14 地开发有限 1,030.00 m/天 2020.11.06 行 之 日 起 正在履行
场浓缩液处
公司 8年
置项目
齐齐哈尔市 存量渗滤液 完成 17.50
15 垃圾处理公 应急处理服 800.00 m3/天 2020.12.25 万 m3 的产 履行完毕
司 务 水总量
海城市城建 海城市垃圾 实现总产
履行完毕
16 事务服务中 场渗滤液处 3
600.00 m /天 2021.1.21 水 量 6.00
（注 8）
心 理项目 万立方米
吴江城市生
活垃圾填埋 完成不低
光大环境修
场渗滤液扩 于 4.50 万
17 复（江苏）有 600.00 m/天 2021.3.22 履行完毕
能处理项目 立方米的
限公司
渗滤液处理 渗滤液
服务
注 1：2018 年 4 月 16 日，嘉戎技术与光大环保（中国）有限公司签订《沈阳市大辛生活垃

1-1-610
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

圾卫生填埋场积存渗滤液应急处理服务合同》，服务内容为将沈阳市大辛生活垃圾卫生填埋
场 94 万立方米渗滤液抽取后全部达标处理，服务期限至 2019 年 10 月 31 日。94 万立方米
渗滤液处理完毕后，如大辛垃圾场渗滤液积存量仍较大的，双方同意由嘉戎技术将积存渗滤
液处理完毕。
2020 年 1 月 9 日，嘉戎技术与光大环保（中国）有限公司签订《沈阳市大辛生活卫生填埋
场积存渗滤液应急处理服务合同补充协议》，对处理量调整如下：原合同中产水量为 94 万
方，现根据填埋场积存渗滤液积存量的变化，在原 94 万方产水量完成后由嘉戎技术继续处
理。
注 2：2019 年 5 月 8 日，嘉戎技术与公主岭市京环环境服务有限公司签订《渗滤液处理服务
合同》（简称“《服务合同》”），服务内容为从公主岭生活垃圾综合处理厂调节池内每天
抽取不少于 400 立方米渗滤液并全部达标处理，服务期限自本合同生效之日起至 2019 年 12
月 31 日。
2019 年 10 月 17 日，嘉戎技术与公主岭市京环环境服务有限公司签订《渗滤液处理服务合
同》，为《服务合同》续签合同，内容为从公主岭生活垃圾综合处理厂调节池内每天抽取不
少于 800 立方米渗滤液并全部达标处理，服务期限自本合同生效之日起至 2020 年 2 月 29
日。
注 3：2019 年 7 月 3 日，嘉戎技术与维尔利环保科技集团股份有限公司签订《渗滤液处理运
营服务合同》，服务内容为嘉戎技术提供一套 200m3/天和一套 100m3/天集装箱式渗滤液处
理设备用于处理垃圾渗滤液，服务期限自设备正式运行之日起 6 个月。
2019 年 8 月 5 日，嘉戎技术与维尔利环保科技集团股份有限公司签订《渗滤液处理运营服
务合同补充协议》，服务内容为嘉戎技术新增投入 2 套全新的 200m3/天集装箱式渗滤液处
理设备用于本项目渗滤液应急处理运营，使本项目日渗滤液处理规模达到 700m3/天，运营
服务期调整为自设备正式运行之日起 12 个月。
注 4：2020 年 4 月 21 日，嘉戎技术与盖州市生活垃圾处理厂签订《政府采购合同》。供方
进入常态化生产后，在水量充足的情况下，供方保证每日处理水量不少于 300 吨，应急状态
下每日处理水量不少于 500 吨。
2021 年 4 月 21 日，双方签订《政府采购合同补充协议》，延长运营服务期限至少 5 个月，
直至需方有能力处理渗滤液条件时止。
注 5：2020 年 6 月 18 日，嘉戎技术与丰县城市管理局签订《丰县垃圾渗滤液处理应急运营
服务采购合同》，保底产水量为 5 万 m3。
2021 年 6 月 28 日，嘉戎技术与丰县城市管理局签订《补充协议》，嘉戎技术保持现有的渗
滤液处理设施规模对余下库存约 2 万 m3 渗滤液进行处理；完成后，如需延长服务期限或者
升级处理工艺，双方另行协商确认。
注 6：2020 年 7 月 23 日、2021 年 9 月 22 日，嘉戎技术分别与光大哈电环保能源（哈尔滨）
有限公司签订《哈尔滨市玉泉固体废物综合处理园区垃圾填埋场工程应急渗滤液处理运营服
务合同》、《哈尔滨玉泉生活垃圾填埋场渗滤液应急处理服务合同》，原约定设计处理量为
600m3/天，后调整为 2200m3/天，服务期限至 2022 年 9 月 30 日，服务期限根据客户要求可
提前结束。
注 7：2020 年 8 月 24 日、2021 年 11 月 22 日、2021 年 11 月 30 日，嘉戎技术分别与光大环
境修复（江苏）有限公司签订《吴江城市生活垃圾卫生填埋场渗滤液扩能处理项目渗滤液处
理服务合同》、《苏州市 EBHXSZBC03 项目渗滤液处理服务合同》及其补充协议，原服务
内容为不低于 6 万 m3 渗滤液的达标处理，后将服务内容修订为不低于 7 万 m3 渗滤液的达
标处理。
注 8：2020 年 6 月 30 日、2020 年 7 月 30 日、2021 年 1 月 21 日与 2021 年 7 月 11 日，嘉戎
技术分别与海城市城建事务服务中心签订《政府采购合同》、《临时补充合同》、《补充协
议书》及《政府采购合同》，原约定设计处理量为 300m3/天，后调整为 500m3/天、600m3/
天。
（二）采购合同

1、报告期内的重要采购合同


1-1-611
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

报告期内，公司已履行或正在履行的年度采购金额大于 500 万人民币（含）
的框架协议如下：

序号 供应商 合同性质 产品范围 合同期限 采购目标 履行情况
2015 年 -2016
年：不少于
适 用 于外 置式错
Memos 300,000 欧 元 /
流 应 用的 管式膜
Membranes 2015.01.01- 年
1 独家代理协议 组件；适用于浸没 履行完毕
Modules 2019.12.31 2017 年 -2019
Systems GmbH 式 应 用的 管状膜
年：不少于
组件
350,000 欧 元 /
年
适 用 于外 置式错
Memos 流 应 用的 管式膜
Membranes 2020.01.01- 500,000 欧 元 /
2 独家代理协议 组件；适用于浸没 正在履行
Modules 2025.12.31 年
Systems GmbH 式 应 用的 管状膜
组件
R.T.S. Rochem 合同期限内每
碟 管 式过 滤膜组 2018.01.01-
3 Technical 独家代理协议 年 不 少 于 100 履行完毕
件、配件 2018.05.08
Services GmbH 万美元
R.T.S. Rochem 合同期 限内每
碟 管 式过 滤膜组 2018.05.09-
4 Technical 独家代理协议 年 不 少 于 500 正在履行
件、配件 2023.05.09
Services GmbH 万欧元
厦门碟特膜技 2018.06.01-
5 采购协议 商品及服务 无 履行完毕
术有限公司 2019.12.31
大连帝国屏蔽 2018.01.01-
6 年度采购协议书 增压泵 无 履行完毕
电泵有限公司 2018.12.31
大连帝国屏蔽 2019.01.01-
7 年度采购协议书 增压泵 无 履行完毕
电泵有限公司 2019.12.31
大连帝国屏蔽 2020.01.01-
8 年度采购协议书 增压泵 无 履行完毕
电泵有限公司 2020.12.31
漳州中集集装 2019.06.20-
9 年度销售合同 集装箱 无 履行完毕
箱有限公司 2019.12.31
江苏大明金属 2019.05.05-
10 年度采购协议书 法兰 无 履行完毕
制品有限公司 2019.12.30
江苏大明金属 2020.02.15-
11 价格合同书 法兰 无 履行完毕
制品有限公司 2020.12.31
斯德宝泵阀（苏 2019.01.01-
12 年度采购协议书 阀门等 无 履行完毕
州）有限公司 2019.12.30
厦门明坤特机 传感器、电磁流量 2020.01.01-
13 年度采购协议书 无 履行完毕
电有限公司 计等 2020.12.31
每年不少于 20
万平方米且每
Campbell 月不少于 8000
Membrane 2019.12.01-
14 产品供应协议 膜材料 平方米，或者 履行完毕
Technologies, 2021.11.30
Inc 向该供应商独
家采购指定型
号膜材料
哈尔滨斯特莱
2020.01.01-
15 茵环境科技有 年度采购协议书 膜壳等 无 履行完毕
2020.12.31
限公司
哈尔滨理工化
2020.04.05-
16 学试剂有限公 年度采购协议书 清洗剂等 无 履行完毕
2020.12.31
司
漳州中集装集 2021.04.23-
17 年度采购协议书 集装箱 无 履行完毕
装箱有限公司 2021.12.31


1-1-612
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

2、独家代理协议相关情况

（1）签署独家代理协议的 RTS 公司、Memos 公司基本情况如下：

根据RTS公司2021年1月12日出具的《确认函》，RTS公司的基本情况如下：

公司名称 R.T.S. Rochem Technical Services GmbH
成立时间 2011 年 11 月 22 日
注册地址 Stenzelring 11, 21107 Hamburg, Germany
主营业务 提供全球范围内的水处理解决方案
股权结构 Mrs. Heine 持股 10%；Rochem Group AG 持股 90%
向发行人的销售 2018 年 2019 年 2020 年 1-6 月
金额占其销售总
额的比例 50%-70% 50%-70% 50%-70%
注：RTS 公司未提供其 2020 年度、2021 年 1-6 月向发行人的销售金额占其销售总额的比例
数据。
Memos 公司的基本情况如下：

公司名称 MEMOS Membranes Modules Systems GmbH
成立时间 2000 年 3 月 29 日
注册地址 Memmelers Wiese 23, 72793 Pfullingen, Germany
主营业务 生产销售污水处理设备中使用的管式超滤膜和配套产品
股权结构 Dr. Berthold Guender 持股 50%, Dr. Arthur Gross 持股 50%
向发行人的销售 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 1-6 月
金额占其销售总
额的比例 约 40% 约 45% 约 45% 约 45%

（2）签订的全部《独家代理协议》及报告期内的协议内容变化情况

发行人与Memos公司及RTS公司在报告期内涉及的全部《独家代理协议》及
报告期内的协议内容变化情况如下：




1-1-613
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

协议
序号 供应商 起止时间 主要内容 变化情况
名称
（1）销售权利
1）Memos 公司授权发行人在中国地区（包括台湾）就以下特定领域销售 Memos 公司的合同
产品：
①特定领域包括：污水处理（市政和工业）、水回收或净化、工业通用过滤和浓缩工艺、汁液
过滤；
②合同产品包括：适用于外置式错流应用的管式膜组件；适用于浸没式应用的管状膜组件；
2）Memos 公司不得在中国地区（包括台湾）将合同产品另外授权其他经销商、分销商和代理
商。
（2）交易价格及条件 序号 1《独家代
1）交易价格将根据具体情况进行协商； 理协议》到期
独家
Memos 2015.1.1- 2）对于双方之间的个别交易，将适用目前有效的一般销售合同/订单。 后，发行人与
1 代理
公司 2019.12.31 （3）采购竞品的限制 Memos 公司续
协议
在没有技术上适用的 Memos 产品、需要其他膜产品的情况下，即当发行人只能使用竞品的情 签了序号 2《独
况下，发行人才可以使用竞品。 家代理协议》，
（4）最低采购额 签署序号 2《独
1）2015 年-2016 年：不少于 30 万欧元/年；2017 年-2019 年：不少于 35 万欧元/年； 家代理协议》
2）若实际销售额未达到上述要求，则 Memos 公司有权将独家协议变更为非独家。 时，因发行人采
（5）解除/终止条件 购需求增加，并
协议可因下列原因被一方提前终止，前提是另一方已收到终止原因的通知，且在收到通知后三 结合实际业务
个月内未进行纠正： 开展情况，在前
1）发生所有权或者管理关系的重大变化，除非该变化未影响通知方的利益； 份协议基础上
2）另一方实质性违反本协议。 提高了最低采
（1）销售权利 购额。
1）Memos 公司授权发行人在中国地区（包括台湾）就以下特定领域销售 Memos 公司的合同
产品：
独家
Memos 2020.1.1- ①特定领域包括：污水处理（市政和工业）、水回收或净化、工业通用过滤和浓缩工艺、汁液
2 代理
公司 2025.12.31 过滤；
协议
②合同产品包括：适用于外置式错流应用的管式膜组件；适用于浸没式应用的管状膜组件；
2） Memos 公司不得在中国地区（包括台湾）将合同产品另外授权其他经销商、分销商和代
理商。


1-1-614
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

协议
序号 供应商 起止时间 主要内容 变化情况
名称
（2）交易价格及条件
1）交易价格将根据具体情况进行协商；
2）对于双方之间的个别交易，将适用目前有效的一般销售合同/订单。
（3）采购竞品的限制
在没有技术上适用的 Memos 产品、需要其他膜产品的情况下，即当发行人只能使用竞品的情
况下，发行人才可以使用竞品。
（4）最低采购额
50 万欧元/年。
（5）解除/终止条件
协议可因下列原因被一方提前终止，前提是另一方已收到终止原因的通知，且在收到通知后三
个月内未进行纠正：
1）发生所有权或者管理关系的重大变化，除非该变化未影响通知方的利益；
2）另一方实质性违反本协议。
（1）销售权利 考虑到发行人
1）RTS 公司授权发行人在中国境内在以下特定领域销售 RTS 公司的合同产品： 的业务持续快
①特定领域包括：垃圾渗滤液、烟气脱硫废水、制药废水、化工废水、燃煤厂废水； 速增长， 且发
②合同产品包括：碟管式过滤膜组件、配件； 行人将向碟特
2）RTS 公司不得在中国境内就特定领域将合同产品另外授权其他经销商、分销商和代理商。 膜技术进行采
（2）交易价格及条件 购，发行人与
1）交易价格将根据具体情况进行协商； RTS 公 司 协 商
独家 2）对于双方之间的个别交易，将适用目前有效的一般销售合同/订单。 重新签订了序
RTS 公 2018.1.1-
3 代理 （3）采购竞品限制 号 4《独家代理
司 2018.5.8
协议 1）若 RTS 产品由于技术原因无法应用、因而需要其他膜产品时，发行人可使用竞品； 协议》，相较于
2）发行人将尽可能地不使用竞品，除非 RTS 公司在三个月的时限内无法供货。 序号 3《独家代
（4）最低采购额 理协议》，序号
1）合同期限内每年不少于 100 万美元； 4 的《独家代理
2）若实际销售额未达到上述要求，则 RTS 公司有权将独家协议变更为非独家。 协议》1）修订
（5）解除/终止条件 了采购竞品的
协议可因下列原因被一方提前终止，前提是另一方已收到终止原因的书面通知，且在收到通知 限制，当发行人
后三个月内未进行纠正： 满足协议约定


1-1-615
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

协议
序号 供应商 起止时间 主要内容 变化情况
名称
1）所有权或者与另一方的管理关系发生重大变化； 的年度购买量，
2）发行人开始清盘或破产，或任命资产的接管人或管理人，或停止营业超过 30 天； 即可采购竞品；
3）另一方实质性违反或不履行协议； 2）将最低采购
4）未达到协议约定的年度最低采购目标； 额由 100 万美
5）延迟付款。 元 调 整 至 500
（1）销售权利 万欧元。
1）RTS 公司授权发行人在中国境内在以下特定领域销售 RTS 公司的合同产品：
①特定领域包括：垃圾渗滤液、烟气脱硫废水、制药废水、化工废水、燃煤厂废水；
②合同产品包括：碟管式过滤膜组件、配件；
2）RTS 公司不得在中国境内就特定领域将合同产品另外授权其他经销商、分销商和代理商。
（2）交易价格及条件
1）交易价格将根据具体情况进行协商；
2）对于双方之间的个别交易，将适用目前有效的一般销售合同/订单。
（3）采购竞品限制
1）若 RTS 产品由于技术原因无法应用、因而需要其他膜产品时，发行人可使用竞品；
独家 2）只要发行人满足了协议约定的年度购买量，其即可自由销售任何用于相同应用的第三方产
RTS 公 2018.5.9-
4 代理 品，甚至是 RTS 的竞品。
司 2023.5.9
协议 （4）最低采购额
1）合同期限内每年不少于 500 万欧元；
2）若实际销售额未达到上述要求，则 RTS 公司有权将独家协议变更为非独家。
（5）解除/终止条件
协议可因下列原因被一方提前终止，前提是另一方已收到终止原因的书面通知，且在收到通知
后三个月内未进行纠正：
1）所有权或者与另一方的管理关系发生重大变化；
2）发行人开始清盘或破产，或任命资产的接管人或管理人，或停止营业超过 30 天；
3）另一方实质性违反或不履行协议；
4）未达到协议约定的年度最低采购目标；
5）延迟付款。




1-1-616
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


（3）《独家代理协议》中授权“特定领域”的原因、合理性

《独家代理协议》中授权的“特定领域”主要是垃圾渗滤液领域和工业领域
及汁液过滤等其他相关领域。垃圾渗滤液领域和工业领域是发行人从事经营活动
的主要领域，发行人为相关产品在该领域的推广投入了较多的市场和销售资源。
为了保护发行人的商业利益，防止发行人的前期推广成果被其他竞争者无偿利
用，发行人与 RTS 公司及 Memos 公司协商通过独家代理的方式对发行人进行市
场保护。同时出于平衡 RTS 公司及 Memos 公司的商业利益考虑，在发行人没有
经营或没有优势的其他领域，RTS 公司及 Memos 公司可以与其他代理商进行合
作，以充分拓展其他领域的市场份额，实现其商业利益最大化。故最终发行人与
RTS 公司及 Memos 公司协商确定将独家代理范围限定在发行人主要经营活动涉
及的垃圾渗滤液领域和工业领域，以及为扩大保护范围而增加的汁液过滤等其他
领域。

（4）《独家代理协议》中授权“特定领域”的可操作性

《独家代理协议》中针对授权产品的应用领域（即“特定领域”）均进行了
明确约定。根据发行人与 Memos、RTS 签署的现行有效的《独家代理协议》，
发行人与 Memos 约定的“特定领域”指“污水处理（市政和工业）、水回收或
净化、工业通用过滤和浓缩工艺、汁液过滤”领域，与 RTS 约定的“特定领域”
指“垃圾渗滤液、烟气脱硫废水、制药废水、化工废水、燃煤厂废水”领域。发
行人与 Memos、RTS 约定的“特定领域”均覆盖了授权产品在发行人处实际应
用的领域范围，可以对发行人的商业利益起到较好的保护作用，具有可操作性。

发行人与 RTS 公司目前签署的《独家代理协议》约定的合同产品为 DT 类产
品，应用领域为垃圾渗滤液领域及工业领域。RTS 公司 DT 类产品的主要应用领
域除垃圾渗滤领域及工业领域外还包括船用海水淡化领域，由于船用海水淡化领
域与垃圾渗滤领域及工业领域有明显差异，可通过客户类型进行基本判断，因此
具有可操作性。此外，根据 RTS 公司 2021 年 1 月 12 日出具的《确认函》，自
2017 年 1 月 1 日至确认函出具之日，在《独家代理协议》约定的特定领域范围
内，RTS 公司未向中国地区其他客户销售过 DT 类产品；当 RTS 公司接到针对《独
家代理协议》约定的特定领域内 DT 类产品的咨询时，会与发行人进行确认；当
发行人接到客户对特定领域外相关产品的咨询时，也会与 RTS 公司进行沟通。


1-1-617
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

发行人与 Memos 公司目前签署的《独家代理协议》约定的合同产品主要为
管式超滤膜组件，应用领域为污水处理（市政和工业）、水回收或净化、工业通
用过滤和浓缩工艺、汁液过滤领域。《独家代理协议》中明确约定，HKPC 及
Bucher Unipektin 公司不受该协议约束（前述两家公司是 Memos 公司在与发行人
合作之前的既有客户），但情况允许时，Memos 公司会尝试该等机构经由发行
人采购相关产品。根据 Memos 公司出具的《确认函》，除《独家代理协议》明
确排除的 HKPC 及 Bucher Unipektin 公司外，报告期内 Memos 未向中国区其他
客户销售过管式超滤膜组件产品。当 Memos 公司接到针对《独家代理协议》约
定的特定领域内相关产品的咨询时，会与发行人进行确认；当发行人接到客户针
对特定领域外相关产品的咨询时，也会与 Memos 公司进行沟通。

综上，发行人与 RTS 公司及 Memos 公司签署的《独家代理协议》具有可操
作性。

（5）授权方是否存在特定领域外的其他客户、其他客户使用相关产品是否
存在行业限制、能否在发行人相关领域使用相关产品

除发行人外，Memos 在中国区还存在向 HKPC、Bucher Unipektin 公司销售
管式超滤膜组件类产品的情况，其使用领域分别为污水处理、果汁过滤。因 HKPC
及 Bucher Unipektin 公司是 Memos 公司在与发行人合作之前的既有客户，所以
《独家代理协议》明确约定对 HKPC 及 Bucher Unipektin 公司不适用。根据 Memos
公司出具的《确认函》，除《独家代理协议》中明确排除的 HKPC 及 Bucher
Unipektin 公司外，报告期内 Memos 未向中国区其他客户销售过管式超滤膜组件
产品。

根据 RTS 公司 2021 年 1 月 12 日出具的《确认函》，截至确认函出具之日，
除发行人外，RTS 公司在中国地区的客户还有 Rochem Asian Operations Ltd.和重
庆三峰科技有限公司；RTS 公司向 Rochem Asian Operations Ltd.销售的产品为
STRO、DTRO 膜组件，使用领域为海水处理领域；RTS 公司向重庆三峰科技有
限公司销售的产品为 STRO 膜组件，使用领域为渗滤液领域。前述客户的产品范
围及使用领域与 RTS 公司和发行人之间正在履行的《独家代理协议》存在差异，
不存在违反《独家代理协议》的情况。

（6）RTS 公司、Memos 公司在中国区的其他客户与发行人的业务竞争情况


1-1-618
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

根据 RTS 公司 2021 年 1 月 12 日出具的《确认函》，自 2017 年 1 月 1 日至
确认函出具之日，RTS 公司在中国区除发行人外的主要客户及其从事的主要业务
情况如下：

序号 客户名称 从事的主要业务 与发行人的竞争情况
三 峰 科 技 向 RTS 采 购 的 为
STRO 膜组件，主要用于生产
销售焚烧厂配套的渗滤液处
三峰科技为上市公司重庆三峰环 理装备，同时三峰科技提供焚
境集团股份有限公司（601827.SH） 烧厂工程建设服务。发行人的
重庆三峰科技
的全资子公司。根据公开信息披 渗滤液处理装备主要以 DTRO
1 有限公司（下称
露，重庆三峰科技有限公司的主营 技术为主，向 RTS 采购的主要
“三峰科技”）
业务为渗滤液 EPC 工程，膜处理 为 DTRO 膜组件，与三峰科技
系统生产与销售 的技术路径存在差异。因此三
峰科技与发行人在膜分离装
备产品应用领域中存在一定
竞争关系。
Rochem Asian Operations Ltd.
Rochem Asian Operations Ltd.为香
的主营业务及产品应用领域
Rochem Asian 港企业，主要销售以 DTRO 技术
2 与发行人产品应用领域差异
Operations Ltd. 为主的小型海水淡化设备，应用于
较大，与发行人不存在竞争关
船艇或海上油井
系
根据 Memos 公司出具的《确认函》，报告期内，Memos 公司在中国区除发
行人外的主要客户及其从事的主要业务情况如下：

序号 客户名称 从事的主要业务 与发行人的竞争情况
HKPC （ Hong 香港生产力促进局于 1967 年成
HKPC 为政府机构且位于香
Kong Productivity 立的法定机构，专业技术和知
港，发行人在香港未开展具体
1 Council）， 识涵盖多个不同范畴，致力透
业务，据此其与发行人不存在
香港生产力促进 过先进技术和创新服务，协助
竞争关系
局 香港企业提升卓越生产力
Bucher Unipektin 是总部位于瑞
Bucher Unipektin 的主营业务
士的跨国企业，其提供从固液
及产品应用领域与发行人的
2 Bucher Unipektin 分离、过滤、果汁处理到浓缩
主营业务差异较大，与发行人
产品的全套设备，主要用于生
不存在竞争关系
产果汁和果酱
综上，公司与三峰科技在膜分离装备应用领域存在一定竞争关系。除三峰科
技外，RTS 公司、Memos 公司在中国区的其他客户由于采购的产品或应用领域
与发行人存在较大的差异，与发行人均不存在业务竞争关系。

（7）报告期内各方在执行《独家代理协议》过程中是否存在违约行为，发
行人是否存在未达到最低采购额的情形

各方在执行《独家代理协议》过程中不存在违约的情况，且发行人不存在未


1-1-619
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

达到最低采购额的情形。截至 2021 年 6 月 30 日，发行人在《独家代理协议》项
下的采购金额为 185.01 万元，若 2021 年度采购金额低于双方协议约定的最低采
购额，公司与 RTS 将根据《独家代理协议》的约定进行新的协议签署或对条款
进行修改磋商。

（8）《独家代理协议》项下采购的特定产品在报告期内的数量、金额情况

① 报告期内，公司与 RTS 公司签订的全部《独家代理协议》如下：

采购 是否达
序 合同 采购 履行
产品范围 授权领域 年度 金额 到最低
号 期限 目标 情况
（万元） 采购额
垃圾渗滤
液、烟气
合同期
碟管式过 脱 硫 废
限内每
滤（DT 类） 水 、 制 药 2018.01.01- 履行 2018
1 年不少 7,091.45 是
膜组件、配 废 水 、 化 2018.05.08 完毕 年度
于 100
件 工废水、
万美元
燃煤厂废
水
垃圾渗滤 2019
4,062.31 是
液、烟气 年度
合同期
碟管式过 脱 硫 废 2020
是
限内每 年度
4,110.14
滤（DT 类） 水 、 制 药 2018.05.09- 正在
2 年不少
膜组件、配 废 水 、 化 2023.05.09 履行
于 500
件 工废水、 2021 年
万欧元 185.01 -
燃煤厂废 1-6 月
水
注 1：采购金额包括相关膜组件及膜配件，膜配件包括膜片、导流盘、法兰、密封件等。
2018 年度至 2020 年度，公司向 RTS 的采购金额均达到《独家代理协议》中
约定的最低采购额。 若 2021 年度采购金额低于约定的最低采购额，公司与 RTS
将根据《独家代理协议》的约定进行新的协议签署或对条款进行修改磋商。

2017 年，为拓展工业领域业务，公司与 RTS 公司签订《独家代理协议》，
对采购用于烟气脱硫废水、制药废水、化工废水领域（以下简称“工业领域”）
的 ST 类膜组件、配件及 DT 类膜组件、配件进行约定。在协议执行一段时间后，
公司根据自身业务发展需要，决定聚焦于垃圾渗滤液领域、工业领域的 DT 类产
品业务，因此双方协商该协议于 2018 年 1 月 1 日终止，该协议生效期间，公司
在该协议项下的采购数量和金额较低，未达到年度采购金额 500 万元。公司后续
与 RTS 公司签订的《独家代理协议》项下的产品不再包括 ST 类膜组件及配件。

②报告期内发行人向 RTS 公司采购特定产品的数量、金额及变动原因


1-1-620
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

报告期内，公司与RTS公司签订的《独家代理协议》项下采购的特定产品包
括DTRO膜组件及配件等，具体采购情况如下：

产品类型 项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
DTRO 膜组件 金额（万元） 180.77 4,082.74 4,030.96 6,732.14
DTRO 膜配件 金额（万元） 4.23 27.40 31.35 359.31
金额（万元） 185.01 4,110.14 4,062.31 7,091.45
合计 占总采购额
0.90% 12.07% 10.74% 29.19%
比例
注 1：膜配件包括膜片、导流盘、法兰、密封件等，型号较多、计量单位不同，故上表中未
列示其数量情况。
注 2：上述金额为不含关税、运费。
注 3：上述《独家代理协议》项下采购的特定产品采购数量已申请豁免披露。
报告期内，公司向 RTS 公司采购的《独家代理协议》项下的产品，采购金
额分别为 7,091.45 万元、4,062.31 万元、4,110.14 万元和 185.01 万元，占采购总
额比例分别为 29.19%、10.74%、12.07%和 0.90%。2019 年度和 2020 年度公司
DTRO 膜组件及其配件采购金额占采购总额比例较 2018 年度有所下降，主要原
因为：2018 年公司开始从科诺思采购部分膜组件，2019 年 5 月收购科诺思后，
公司具备膜组件生产能力，向 RTS 公司采购 DTRO 膜组件及其配件金额有所下
降。随着 Jiarong 品牌膜组件的不断推广，客户数量与应用项目逐渐增加，客户
对于科诺思自产的 Jiarong 品牌膜组件认可度较高，2021 年 1-6 月公司的 DTRO
膜组件基本实现了自产替代，因此减少了向 RTS 公司膜组件的采购。

除上述《独家代理协议》项下的采购外，报告期内，公司还向 RTS 公司采
购泵及泵配件、阀门及阀门配件、STRO 膜组件及配件等产品，采购金额分别为
1,822.91 万元、2,078.13 万元、1,675.44 万元和 9.25 万元，占采购总额的比例分
别为 7.50%、5.50%、4.92%和 0.05%。

具体情况如下：

单位：万元
采购大类 采购产品 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
泵 - 683.61 1,197.77 680.03
泵及泵配件 其中：柱塞泵 - 683.61 1,197.77 680.03
泵配件 - 106.68 200.92 45.26

阀门及阀门 阀门 9.25 201.31 326.09 570.14
配件 其中：伺服电动机控制阀 - 171.45 255.11 531.61


1-1-621
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


采购大类 采购产品 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
其他阀门 9.25 29.86 70.97 38.53
阀门配件 - 44.38 13.64 11.71

膜组件与配 STRO 膜组件 - 639.45 332.15 515.50
件 STRO 膜组件配件等 - - 7.56 0.26
合计 9.25 1,675.44 2,078.13 1,822.91
注 1：上述金额为不含关税、运费。
注 2：公司向 RTS 采购的泵配件包括阀组、水封等；阀门配件包括维修包等。

报告期内，除《独家代理协议》项下的采购外，公司向RTS公司采购泵及泵
配件、阀门及阀门配件、STRO膜组件及配件与第三方采购价格的对比如下：

a.泵及泵配件

柱塞泵的价格主要受口径大小及材质影响。公司柱塞泵按口径大小、材质归
类的采购单价对比如下：

单位：元/台
柱塞泵类型 供应商 2020 年度 2019 年度 2018 年度
R.T.S. ROCHEM
57,158.88 58,250.90 59,264.77
TECHNICALSERVICES GMBH
邦普睿科技（厦门）有限公司 66,814.16

不锈钢材质 广州市航冠机械设备有限公司 51,146.02 56,415.93

上海茵乐蓓机电工程有限公司 185,840.71
CAT PUMPS DEUTSCHLAND
49,467.02
Gmbh
大口径
R.T.S. ROCHEM
36,801.77 34,994.66 35,633.10
TECHNICALSERVICES GMBH
邦普睿科技（厦门）有限公司 41,379.31

其他材质 广州市航冠机械设备有限公司 38,053.10

DeFraWater GmbH 35,407.37 33,483.93

ROCHEM Americas, Inc 38,595.88
R.T.S. ROCHEM
35,695.42 33,126.92
TECHNICALSERVICES GMBH
不锈钢材质 邦普睿科技（厦门）有限公司

广州市航冠机械设备有限公司 59,547.68 32,300.89
小口径
R.T.S. ROCHEM
22,860.57 20,191.68 22,939.00
TECHNICALSERVICES GMBH
其他材质 广州市航冠机械设备有限公司 22,917.24 18,534.49

DeFraWater GmbH 21,243.94

超小口 邦普睿科技（厦门）有限公司 20,796.46
不锈钢材质
径 广州市航冠机械设备有限公司 25,221.24



1-1-622
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


柱塞泵类型 供应商 2020 年度 2019 年度 2018 年度
R.T.S. ROCHEM
5,653.05
TECHNICALSERVICES GMBH
其他材质 邦普睿科技（厦门）有限公司 9,309.74 9,257.29

广州市航冠机械设备有限公司 7,898.23

注:2021 年 1-6 月，公司未向 RTS 公司采购泵及泵配件。
公司向邦普睿科技（厦门）有限公司采购部分同类口径、同类材质的柱塞泵
价格偏高，主要原因为发行人部分项目受交期影响，需要向境内供应商采购某些
细分型号柱塞泵的现货，采购量较小，价格较高。2020 年度，公司向上海茵乐
蓓机电工程有限公司采购的柱塞泵平均单价较高的主要原因为向其采购的为大
功率的耐高压、优质不锈钢产品，故单价较高。除上述情况外，公司向 RTS 采
购同类口径、同类材质的柱塞泵较其他供应商不存在显著差异。

b.阀门及阀门配件

报告期内，公司向 RTS 采购的阀门主要为伺服电动机控制阀及少量其他阀
门，其他阀门包括止回阀、球阀、底阀、节流阀等，品类型号繁多，金额较低；
2021 年 1-6 月公司向 RTS 采购的阀门及阀门配件金额为 9.25 万元，均为其他阀
门。公司在《独家代理协议》外向 RTS 采购伺服电动机控制阀的单价与向第三
方采购价格的差异如下：

单位：元/台
供应商 2020 年度 2019 年度 2018 年度
RTS 16,609.22 15,738.14 15,748.50
DeFraWater GmbH - 17,586.49 -
上海拜爵仪器仪表有限公司 - - 28,599.14
注:2021 年 1-6 月，公司未向 RTS 公司采购伺服电动机控制阀。
伺服电动机控制阀根据材质、阀门口径等不同，价格存在差异。2018 年，
发行人向上海拜爵仪器仪表有限公司采购伺服电动机控制阀的价格较高，系当期
发行人因项目需要，向上海拜爵仪器仪表有限公司紧急调取少量现货，采购总额
较低。2019 年，发行人向 RTS 采购伺服电动机控制阀的价格较 DeFraWater GmbH
略低，系当期发行人向 RTS 采购口径较小、单价较低的伺服电动机控制阀占比
较高，使其平均价格略低。

c.膜组件与配件

报告期内，公司在《独家代理协议》外向 RTS 采购的膜与膜组件主要为 STRO


1-1-623
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

膜组件，以及少量 STRO 膜配件等。公司在《独家代理协议》外向 RTS 采购 STRO
膜组件与向第三方采购的价格差异如下：

单位：元/支
供应商 2020 年度 2019 年度 2018 年度
RTS 14,169.19 14,141.85 14,581.02
中科瑞阳膜技术（北京）有
- - 6,465.52
限公司
注:2021 年 1-6 月，公司在《独家代理协议》外未向 RTS 公司采购膜组件及配件。
膜组件根据脱盐率、耐压性的不同，价格存在差异。公司向 RTS 采购的 STRO
膜组件较向中科瑞阳膜技术（北京）有限公司采购的 STRO 膜组件脱盐率更高、
耐压性更强，故整体单价较高。

③报告期内发行人向 Memos 公司采购特定产品的数量、金额及变动原因

报告期内，公司与 Memos 公司签订的《独家代理协议》项下采购的特定产
品包括适用于外置式错流应用的管式膜组件、适用于浸没式应用的管状膜组件
（以下合称“管式超滤膜组件”）。独家代理协议的授权期限涵盖了报告期各期，
具体采购情况如下：

产品类型 项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度

管式超滤 金额（万元） 1,259.71 2,276.64 1,854.12 1,420.49
膜组件 占总采购额比例 6.13% 6.69% 4.90% 5.85%
注 1：上述金额为不含关税、运费。
注 2：上述《独家代理协议》项下采购的特定产品采购数量已申请豁免披露。
报告期内，公司向 Memos 公司采购的《独家代理协议》项下的产品主要为
管式超滤膜组件，采购金额分别为 1,420.49 万元、1,854.12 万元、2,276.64 万元
和 1,259.71 万元，占采购总额比例分别为 5.85%、4.90%、6.69%和 6.13%。报告
期内，随着公司的业务规模逐年增加，公司采购管式超滤膜组件的金额逐年上升。
2019 年，公司管式超滤膜组件采购占采购总额的比例略有下降的主要原因为公
司垃圾渗滤液膜处理系统销售收入和高浓度污废水处理服务收入占比提高，上述
两类业务多使用 DTRO 膜处理装备，导致管式超滤膜组件采购占比略有下降。
2020 年度、2021 年 1-6 月，由于管式超滤膜组件直接销售业务增加，管式超滤
膜组件采购占比略有上升。

除上述《独家代理协议》项下的采购外，2020 年度，公司还向 Memos 公司
采购膜壳 0.31 万元，系高浓度污废水处理服务现场的膜分离装备中 1 只不锈钢

1-1-624
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

膜壳腐蚀，故向 Memos 零星采购该型号。膜壳的定价因素主要包括材质、直径、
长度。2020 年度，公司向 Memos 采购不锈钢膜壳的单价为 3,123.52 元/只（不含
关税、运费），同期向溧阳市四方不锈钢制品有限公司采购不锈钢膜壳的平均单
价为 2,793.71 元/只，均价不存在显著差异。

（9）报告期内向 RTS 公司、Memos 公司采购的产品占对应产品采购总额的
比重

①报告期内向 RTS 公司采购的产品占对应产品采购总额的比重

报告期内，公司向 RTS 公司采购的产品主要有 DTRO 膜组件、STRO 膜组
件、柱塞泵和伺服电动机控制阀等，合计占公司报告期各期向 RTS 公司采购总
额分别 94.90%、94.72%和 96.40%和 93.06%。除上述产品外，公司向 RTS 公司
采购膜配件、泵配件、阀门配件、其他阀门等产品。

单位：万元
2021 年
产品类型 项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
采购金额 180.77 4,082.74 4,030.96 6,732.14
该类产品采购总额 180.77 4,082.74 6,361.53 8,015.82
DTRO 膜
组件 占该类产品采购总额
100.00% 100.00% 63.36% 83.99%
比例
占采购总额的比例 0.89% 11.99% 10.66% 27.71%
采购金额 - 639.45 332.15 515.50
该类产品采购总额 - 639.45 332.15 534.89
STRO 膜
组件 占该类产品采购总额
- 100.00% 100.00% 96.37%
比例
占采购总额的比例 - 1.88% 0.88% 2.12%
采购金额 - 683.61 1,197.77 680.03
该类产品采购总额 591.72 911.65 1,531.96 1,049.89
柱塞泵 占该类产品采购总额
- 74.99% 78.19% 64.77%
比例
占采购总额的比例 - 2.01% 3.17% 2.80%
采购金额 - 171.45 255.11 531.61
该类产品采购总额 102.73 171.45 638.16 554.49
伺服电动
机控制阀 占该类产品采购总额
- 100.00% 39.98% 95.87%
比例
占采购总额的比例 - 0.50% 0.67% 2.19%
注 1：上述金额为不含关税、运费。
②报告期内向 Memos 公司采购的产品占对应产品采购总额的比重

1-1-625
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

报告期内，公司向 Memos 公司采购的产品主要为管式超滤膜，占公司报告
期各期向 Memos 公司采购总额的 100.00%、100.00%和 99.99%和 100.00%。2020
年，公司向 Memos 公司采购膜壳 0.31 万元。

单位：万元
2021 年
产品类型 项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1-6 月
采购金额 1,259.71 2,276.64 1,854.12 1,420.49

管式超滤 该类产品采购总额 1,259.71 2,347.44 1,856.13 1,420.49
膜组件 占该类产品采购总额比例 100.00% 96.98% 99.89% 100.00%
占采购总额比例 6.13% 6.69% 4.90% 5.85%
注 1：上述金额为不含关税、运费。
（10）发行人是否存在其他采购渠道或替代采购方式，是否存在依赖

DTRO 膜组件和管式超滤膜组件均为市场化产品，具有可替代性。报告期内，
公司为保证供应链的稳定性，降低采购成本，根据主要物料选型及客户要求，向
1-2 家主要供应商进行采购，并向备用供应商进行一定量的采购。

发行人已建立《供应商管理办法》、《采购控制制度》等采购内部控制制度，
根据供应商的生产规模、产品质量、供货周期、性价比等实际情况，合理分配采
购量，并积极拓展供货渠道，进行供应商的维护管理。

报告期内，公司 DTRO 膜组件的主要供应商为 RTS 和科诺思。2018 年、2019
年公司向科诺思采购 DTRO 膜组件的占该类产品采购金额的占比逐步上升，导
致向 RTS 公司采购 DTRO 膜组件占该类产品采购金额占比下降；2019 年 5 月，
公司收购科诺思后，公司向科诺思采购的金额进行了合并抵消，导致 2020 年向
RTS 采购的 DTRO 膜组件比例上升；随着 Jiarong 品牌膜组件的不断推广，客户
数量与应用项目逐渐增加，客户对于科诺思自产的 Jiarong 品牌膜组件认可度较
高，2021 年 1-6 月公司的 DTRO 膜组件基本实现了自产替代，，因此从 RTS 公
司采购的 DTRO 膜组件大幅减少。报告期内，虽然公司向 RTS 公司采购 DTRO
膜组件占该类产品采购总额比例较高，但在 2019 年、2020 年及 2021 年 1-6 月，
采购金额较 2018 年呈下降趋势，占公司各期整体采购总额比例也逐年降低，维
持在较低水平。报告期内，公司向 RTS 公司还采购 STRO 膜组件、柱塞泵、伺
服电动机控制阀产品，2018 年至 2020 年向其采购金额占对应类别产品采购总额
比例较高，但产品为市场化产品，公司具备根据市场需求、供应情况等因素切换


1-1-626
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

供应商的能力，且各类型产品整体采购金额较小，占公司各期整体采购总额比例
较低。除上述产品外，报告期内公司还向 RTS 公司采购膜配件、泵配件、阀门
配件、其他阀门等配件类产品，整体采购金额较小，占公司各期整体采购总额比
例较低。

报告期内，公司管式超滤膜组件的主要供应商为 Memos 公司。公司膜分离
装备业务和高浓度污废水业务对管式超滤膜的使用量较小，管式超滤膜组件采购
后主要用于直接销售，报告期各期，该类业务对应销售产生的营业收入占整体营
业收入比例较小。

报告期内，除上述供应商外，在 DTRO 膜组件领域，公司已与 DeFraWater
GmbH 公司建立合作关系，采购并测试了 DTRO 膜组件，其产品质量能够满足
客户需求，且 DTRO 膜组件及其配件市场中存在境内外多家供应商。同时，公
司子公司科诺思具备 DTRO 膜组件自产能力，其生产的 DTRO 膜组件可以满足
客户需求。在管式超滤膜组件领域，市场中存在迈纳德膜技术（厦门）有限公司、
滨特尔水净化系统（上海）有限公司等多家知名供应商能提供类似产品。

上述产品采购的供应商较为集中，主要是因为公司与上述供应商合作多年，
建立了良好的合作关系，上述供应商生产、销售的产品质量可靠、供应较为稳定，
公司与其签订独家代理协议，长期合作后发行人的议价能力也不断提升，有利于
降低整体采购成本。针对上述产品，公司均存在其他采购渠道、替代采购方式或
能够实现自产，可根据供应商生产规模、产品质量、供货稳定、原材料性价比等
因素选择、切换供应商或通过自产充分保障公司对相关原材料的需求，故公司对
RTS 公司、Memos 公司不存在依赖的依据充分。

（11）公司从 RTS 公司、Memos 公司采购的产品中自用和直接对外销售部
分情况

①公司从 RTS 公司采购的产品主要为 DTRO 膜组件和柱塞泵，自用和直接
对外销售具体情况如下：

单位：万元
产品 使用情况 金额 金额占比（%）
2021 年 1-6 月
自用 105.36 75.82
DTRO 膜组件（支）
直接对外销售 33.60 24.18


1-1-627
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


自用 270.84 100.00
柱塞泵（台）
直接对外销售 - -
自用 203.39 76.12
其他
直接对外销售 63.81 23.88
2020 年
自用 3,085.75 78.11
DTRO 膜组件（支）
直接对外销售 865.01 21.89
自用 48.81 100.00
柱塞泵（台）
直接对外销售 - -
自用 1,059.41 73.82
其他
直接对外销售 375.65 26.18
2019 年
自用 4,456.14 92.74
DTRO 膜组件（支）
直接对外销售 349.04 7.26
自用 1,311.97 99.73
柱塞泵（台）
直接对外销售 3.50 0.27
自用 743.48 79.93
其他
直接对外销售 186.71 20.07
2018 年
自用 6,708.06 93.69
DTRO 膜组件（支）
直接对外销售 451.44 6.31
自用 653.56 99.47
柱塞泵（台）
直接对外销售 3.50 0.53
自用 1,106.86 75.30
其他
直接对外销售 363.09 24.70
注：直接对外销售包括公司对外采购膜组件后安装上膜壳即对外销售的部分；其他包括
STRO 膜组件、阀门、其他配件等，整体金额较小。
注 2：公司从 RTS 公司采购的产品中自用和直接对外销售数量已申请豁免披露。
②公司从 Memos 公司采购的产品主要为管式超滤膜组件，自用和直接对外
销售具体情况如下：

单位：万元
金额占比
产品 使用情况 金额
（%）
2021 年 1-6 月
自用 132.48 10.91
管式超滤膜组件（支）
直接对外销售 1,081.79 89.09
2020 年

1-1-628
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


自用 108.50 4.61
管式超滤膜组件（支）
直接对外销售 2,247.33 95.39
2019 年
自用 141.88 7.46
管式超滤膜组件（支）
直接对外销售 1,760.52 92.54
2018 年
自用 133.24 9.86
管式超滤膜组件（支）
直接对外销售 1,218.42 90.14
注：直接对外销售包括公司对外采购膜组件后安装上膜壳即对外销售的部分。
注 2：公司从 Memos 公司采购的产品中自用和直接对外销售数量已申请豁免披露。
（12）从 RTS 公司、Memos 公司采购的产品中直接对外销售情况如下：

①从 RTS 公司采购的产品中直接对外销售情况

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
产品 销售 毛利率 销售 毛利 销售 毛利 销售 毛利
金额 （%） 金额 率（%） 金额 率（%） 金额 率（%）
DTRO 膜
64.02 44.98 1,313.58 33.65 555.42 37.22 1,016.96 54.14
组件
柱塞泵 6.02 41.84 5.60 37.55
其他 140.62 53.03 731.16 46.24 370.42 48.57 792.48 53.71
合计 204.63 50.51 2,044.74 38.15 931.86 41.76 1,815.04 53.90
注：直接对外销售包括公司对外采购膜组件后安装上膜壳即对外销售的部分，因此膜组件的
销售金额包含膜壳等金额。
2019 年，DTRO 膜组件销售金额下降，主要原因为一方面随着公司报告期
内业务规模快速增长，为应对垃圾渗滤液处理装备市场的快速扩张，提升公司业
务的核心竞争力，公司主要业务重心逐步聚焦于 DTRO 膜分离装备的研发、生
产、销售以及为客户提供高浓度污废水处理服务，DTRO 膜组件的销售业务有较
大幅度的减少；另一方面因为中联重科股份有限公司为公司 DTRO 膜组件的主
要客户，2017 年 6 月中联重科股份有限公司将环境业务注入长沙中联重科环境
产业有限公司并出售长沙中联重科环境产业有限公司 80%的股权，长沙中联重科
环境产业有限公司根据自身采购需求向公司采购的膜组件逐渐减少。2020 年，
公司 DTRO 膜组件销售金额较 2019 年有较大幅度增长，主要因为随着公司 DTRO
垃圾渗滤液膜处理装备销售数量的不断积累，公司产品和服务质量得到更多客户
认可，市场知名度逐渐提高。同时客户更换 DTRO 膜组件的需求不断增加，因
此 DTRO 膜组件销售数量较上年同期有较大幅度增长。2021 年 1-6 月，公司 DTRO

1-1-629
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

膜组件销售金额大幅下降，主要系公司大力推广自产膜组件，自产膜组件的销量
显著提升，而从 RTS 公司采购后销售的 DTRO 膜组件大幅减少。

2018 年至 2020 年，DTRO 膜组件产品毛利率下降，一方面因为报告期内随
着国内外厂商扩产，该产品市场竞争加剧，销售单价和毛利率均有所下降；另一
方面 2018 年公司 DTRO 膜组件主要客户为长沙中联重科环境产业有限公司，其
采购膜组件用于生产垃圾渗滤液处理装备，公司会在其设备生产方面提供相应的
技术支持，因此销售单价和毛利率较高。2021 年 1-6 月，公司 DTRO 膜组件毛
利率上升主要系单笔销售金额较小，单价相对较高。

②从 MEMOS 公司采购的产品中直接对外销售情况

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
产品 销售 毛利 销售 毛利 销售 毛利 销售 毛利率
金额 率（%） 金额 率（%） 金额 率（%） 金额 （%）
管式超
滤膜组 2,193.45 48.35 4,341.82 45.94 3,517.79 45.93 2,437.56 46.46
件
合计 2,193.45 48.35 4,341.82 45.94 3,517.79 45.93 2,437.56 46.46
注：直接对外销售包括公司对外采购膜组件后安装上膜壳即对外销售的部分，因此膜组件的
销售金额包含膜壳等金额。
报告期内，公司管式超滤膜组件销售收入呈增长趋势，一方面得益于垃圾渗
滤液处理、工业废水处理、工业过程分离等业务市场不断增长，另一方面因为公
司通过在行业内积累项目经验和客户资源，形成了一定的竞争优势。管式超滤膜
组件的毛利率在报告期内保持稳定。

（13）发行人对 RTS 公司、Memos 公司采购稳定、可持续

根据发行人与 Memos 公司及 RTS 公司签署的《独家代理协议》，发行人获
得独家代理资格无需专门支付对价，但存在对应的义务，主要包括：（1）对发
行人采购竞品的限制以及（2）对发行人最低采购额的要求，具体如下：

序号 协议名称 供应商 合同期限 采购竞品的限制 最低采购额的要求
1）2015 年-2016 年：
在没有技术上适用的 不少于 30 万欧元/年；
Memos 产品、需要其他膜产 2017 年-2019 年：不少
独家代理 Memos 2015.1.1-
1 品的情况下，即当发行人只 于 35 万欧元/年
协议 公司 2019.12.31
能使用竞品的情况下，发行 2）若实际销售额未达
人才可以使用竞品 到 上 述 要求 ， 则
Memos 公司有权将独


1-1-630
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


序号 协议名称 供应商 合同期限 采购竞品的限制 最低采购额的要求
家协议变更为非独家
在没有技术上适用的
Memos 产品、需要其他膜产
独家代理 Memos 2020.1.1-
2 品的情况下，即当发行人只 50 万欧元/年
协议 公司 2025.12.31
能使用竞品的情况下，发行
人才可以使用竞品
1）若 RTS 产品由于技术原
1）合同期限内每年不
因无法应用、因而需要其他
少于 100 万美元
膜产品时，发行人可使用竞
独家代理 2018.1.1- 2）若实际销售额未达
3 RTS 公司 品；
协议 2018.5.8 到上述要求，则 RTS
2）发行人将尽可能地不使用
公司有权将独家协议
竞品，除非 RTS 公司在三个
变更为非独家
月的时限内无法供货
1）若 RTS 产品由于技术原
因无法应用、因而需要其他
1）合同期限内每年不
膜产品时，发行人可使用竞
少于 500 万欧元
品；
独家代理 2018.5.9- 2）若实际销售额未达
4 RTS 公司 2）只要发行人满足了协议约
协议 2023.5.9 到上述要求，则 RTS
定的年度购买量，其即可自
公司有权将独家协议
由销售任何用于相同应用的
变更为非独家
第三方产品，甚至是 RTS 的
竞品
根据发行人与 RTS 公司签署的现行有效的《独家代理协议》，在发行人完
成《独家代理协议》约定的最低采购额的基础上发行人不受采购竞品的限制。随
着市场对国内自主生产的膜组件的逐步认可及市场需求的变化，公司将根据实际
经营情况与 RTS 协商讨论调整独家代理协议中的最低采购额条款。发行人与
Memos 公司签署的《独家代理协议》虽然同时存在最低采购额以及采购竞品的
限制，但是考虑到最低采购额要求较低，结合发行人报告期内向 Memos 公司的
采购情况并经发行人确认，发行人在合同期内完成协议约定的年度最低采购额不
存在实质困难。

（14）在拥有替代产品的情况下仍大量采购 RTS 膜组件的原因及合理性，
相关最低采购额条款对发行人自产膜组件的推广、使用和销售影响较小

21 世纪初，DTRO 技术被首次引入中国，并在工业废水、渗滤液处理等领
域中逐步应用、发展及完善。在技术发展及市场推广的前期，由于国内未有成熟
的 DTRO 膜组件厂商，以嘉戎技术为代表的专注于技术与产品的膜分离装备制
造商，针对国内渗滤液浓度高、污染物种类复杂等特性，分别选择 RTS、PALL
等品牌进行合作，不断拓展业务机会和应用场景，并根据各项目水质特性进行工


1-1-631
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

艺设备的整体设计、其他部件的配套，发展出多个基于 DTRO 技术的处理工艺，
使 DTRO 技术应用在国内迅速铺开。在此背景下，公司与 RTS 形成长期的采购
合作，并通过成功项目的不断积累，使得基于 RTS 膜组件应用的嘉戎膜分离设
备逐步被市场认可。

由于 DTRO 技术处理方案是前端处理段、膜处理段、后端处理段组成的有
机整体，膜分离装备的整体应用更依赖与膜分离装备制造商的技术水平，而非单
独依赖膜组件的性能。随着 DTRO 技术应用领域的不断拓展，配套工艺的不断
提升，RTS 的膜组件无法完全满足客户与市场不断提高的需求及形成定制化的产
品。因此，科诺思着手开展膜组件国产化的研究，并于 2018 年实现量产，嘉戎
技术向其采购膜组件产品并进行了长时间的应用测试。基于稳定的运营数据、良
好的质量以及科诺思持续的技术优化，公司逐步向市场主动推广自有膜组件产品
及使用该产品制造的膜分离装备。

目前公司已掌握并提升 DTRO 膜组件生产工艺，产品性能已持平或超过进
口膜产品，公司自产 DTRO 膜组件已获得市场充分认可，需求及使用量持续增
加。但由于市场需求的差异，部分客户仍要求采用 RTS 品牌产品，主要原因包
括：部分存续的膜分离装备客户出于装备构成部件的延续性，仍主动要求采用
RTS 品牌产品；部分新增客户拟采用 DTRO 技术对脱硫废水、乳化液废水、垃
圾渗滤液等高浓度污废水进行处理，该类客户更信赖进口品牌或产品，希望采用
RTS 品牌产品。为应对市场和客户的多样化需求，公司在具备自产 DRTO 膜组
件能力的情况下，依然向 RTS 采购膜组件。

随着公司自产膜组件使用量和销售规模的逐年提升，公司在国内市场的推广
策略也逐步从进口品牌转为国产替代，该因素将在一定程度上影响公司向 RTS
采购 DTRO 膜组件的数量。公司将根据市场需求变化的情况，与 RTS 协商讨论
调整独家代理协议中的最低采购额条款。与此同时，随着公司产品在国外项目上
的应用量增加，公司与 RTS 的合作亦将逐步从国内业务合作转为海外业务合作，
利用 RTS 膜技术产品的国际知名度、公司成熟的工艺、设备解决方案以及项目
应用成功经验，进行海外业务扩张及合作，深化双方的合作。

综上，发行人在能够自产膜组件的情况下仍然采购 RTS 膜组件具备合理性，
随着公司业务的持续增长以及市场对国内自主生产的膜组件的逐步认可，科诺思


1-1-632
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

膜组件产品的需求量将持续增长。公司将根据市场需求变化的情况，与 RTS 协
商讨论调整独家代理协议中的最低采购额条款，因此，最低采购额条款对发行人
自产膜组件的推广、使用和销售影响较小。

（15）未达到《独家代理协议》约定的最低采购金额应承担的法律责任

2018 年度至 2020 年度，发行人向 RTS 公司采购金额均达到了《独家代理协
议》中约定的最低采购额。

发行人与 RTS 公司之间现行有效的《独家代理协议》为 2018 年 5 月 9 日签
署的《独家代理协议》。根据前述《独家代理协议》的约定，若发行人向 RTS
公司采购金额未达到协议约定的最低采购额要求，则：1、RTS 公司有权根据《独
家代理协议》第 3 条第（1）项的约定，将独家协议变更为非独家；2、RTS 公司
有权根据《独家代理协议》第 7 条第（2）项的约定，提前终止《独家代理协议》，
前提是发行人已收到终止原因的书面通知，且在收到通知三个月内未进行纠正。

（三）借款合同

报告期内，公司已履行或正在履行的金额在 500 万元（含）以上的借款合同
如下：

借款 借款金额 履行
序号 机构名称 借款期间 担保措施
人 （万元） 情况
由厦门市担保有限公司为相关授信提
供连带责任保证担保，公司实际控制
人蒋林煜、王如顺、董正军及其三人
建设银行厦 嘉戎 2017.11.23- 履行
1 500.00 配偶提供反担保。由公司实际控制人
门分行 技术 2018.11.22 完毕
之一蒋林煜及其配偶为该借款协议提
供连带责任保证担保；由嘉戎技术提
供保证金质押担保
建设银行厦 嘉戎 2019.01.03- 由公司实际控制人之一蒋林煜及其配 履行
2 500.00
门分行 技术 2020.01.02 偶为相关授信提供连带责任保证担 完毕
保；由厦门市湖里区融资担保有限公
司为相关授信提供连带责任保证担
建设银行厦 嘉戎 2019.03.28- 履行
3 500.00 保，并由公司实际控制人蒋林煜、王
门分行 技术 2020.03.24 完毕
如顺、董正军及其三人配偶提供反
担保
兴业银行厦 嘉戎 2019.03.27- 由公司实际控制人之一蒋林煜提供连 履行
4 500.00
门分行 技术 2020.03.26 带责任保证担保 完毕
兴业银行厦 嘉戎 2020.04.09- 由公司实际控制人之一蒋林煜提供连 履行
5 800.00
门分行 技术 2021.04.08 带责任保证担保 完毕
兴业银行厦
由嘉戎技术以其土地使用权及房屋建
门分行、厦 嘉戎 5,339.83 2021.06.28-20 正在
6 筑物为银团借款合同提供抵押担保，
门国际信托 技术 （注 1） 26.06.27 履行
担保金额为 7,000.00 万元
有限公司
建设银行厦 嘉戎 2020.09.29- 由公司实际控制人蒋林煜、王如顺、 履行
7 950.00
门分行 技术 2021.09.28 董正军提供保证担保。 完毕
建设银行厦 嘉戎 2020.10.09- 由公司实际控制人蒋林煜、王如顺、 履行
8 950.00
门分行 技术 2021.10.08 董正军提供保证担保。 完毕

1-1-633
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

借款 借款金额 履行
序号 机构名称 借款期间 担保措施
人 （万元） 情况
由厦门市湖里区融资担保有限公司为
招商银行厦 科 诺 2020.10.29- 相关授信提供连带保证担保，公司及 履行
9 500.00
门分行 思 2021.10.28 公司实际控制人蒋林煜、王如顺、董 完毕
正军提供反担保。
由厦门市湖里区融资担保有限公司为
招商银行厦 科 诺 2020.12.25- 相关授信提供连带保证担保，公司及 履行
10 500.00
门分行 思 2021.11.24 公司实际控制人蒋林煜、王如顺、董 完毕
正军提供反担保。
工商银行厦 嘉戎 2021.06.28-20 由公司实际控制人蒋林煜、王如顺、 正在
11 980.00
门松柏支行 技术 22.06.25 董正军提供保证担保 履行
工商银行厦 嘉戎 2021.06.28-20 由公司实际控制人蒋林煜、王如顺、 正在
12 980.00
门松柏支行 技术 22.06.28 董正军提供保证担保 履行
注 1：2020 年 3 月 21 日，公司与兴业银行厦门分行签订《固定资产借款合同》（编号：兴
银厦祥业固贷字 2020836 号），主债权本金为 7,000.00 万元。公司按需提取借款，第一次提
款日期为 2020 年 4 月 22 日。截至 2021 年 6 月 30 日，嘉戎技术提取借款 5,339.83 万元。
截至本招股意向书出具日，公司已与兴业银行厦门分行、厦门国际信托有限公司签订《技
改基金银团贷款合同》与《技改基金银团贷款合同之补充协议》,对原《固定资产借款合同》
项下的借款进行置换，并相应签署了《抵押合同》。
（四）担保合同

报告期内，公司已履行或正在履行的金额在 500 万元（含）以上的担保合同
及保函合同如下：

合同
序号 被担保方 担保方 债权人 合同内容 担保期间
类型
嘉戎技术以银行承兑汇票 至《授信协议》（授信
招商银行 嘉戎 招商银行 为票据池授信提供质押担 期间：2017.02.07-
1 质押
厦门分行 技术 厦门分行 保，担保金额为最高不超过 2018.02.06）项下授信债
2,200.00 万元 权诉讼时效届满期间
嘉戎技术以定期存款存单 至《授信协议》（授信
招商银行 嘉戎 招商银行 为票据池授信提供质押担 期间：2018.02.06-
2 质押
厦门分行 技术 厦门分行 保，最高额不超过 500.00 2019.02.05）项下授信债
万元 权诉讼时效届满期间
嘉戎技术以银行承兑汇票 至《授信协议》（授信
招商银行 嘉戎 招商银行 为票据池授信提供质押担 期间：2019.02.01-
3 质押
厦门分行 技术 厦门分行 保，担保金额为最高不超过 2020.01.31）项下授信债
3,500.00 万元 权诉讼时效届满期间
嘉戎技术以票据、保证金、 至《授信协议》（授信
招商银行 嘉戎 招商银行 存单为票据池授信提供质 期间：2020.02.01-
4 质押
厦门分行 技术 厦门分行 押担保，担保金额为最高不 2021.01.31）项下授信债
超过 3,500.00 万元 权诉讼时效届满期间
嘉戎技术以票据、保证金、 至《授信协议》（授信
招商银行 嘉戎 招商银行 存单为票据池授信提供质 期间：2021.04.27-
5 质押
厦门分行 技术 厦门分行 押担保，担保金额为最高不 2024.04.26）项下授信债
超过 3,500.00 万元 权诉讼时效届满期间
嘉戎技术以其土地使用权
兴业银行 嘉戎 兴业银行 及房屋建筑物为银团借款 抵押权与被担保债权同时
6 抵押
厦门分行 技术 厦门分行 合同提供抵押担保，担保金 存在
额为 7,000.00 万元
嘉戎技术为相关授信提供
嘉戎技 招商银行
7 保证 科诺思 反担保，担保的最高主债权 2020.08.25-2023.08.24
术 厦门分行
金额为 2,000.00 万元




1-1-634
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

（五）商标授权协议

2018 年 6 月 1 日，Rochem Group AG、R.T.S.与碟特膜技术（公司子公司科
诺思的曾用名）签订《商标授权协议》，Rochem Group AG 及 R.T.S. （以上简
称“授权方”）授予碟特膜技术及其关联方于中国境内使用“Rochem”商标（注
册号 G1151545（核定使用类别 11、40）、G1151485（核定使用类别 11、40）），
该授权为非独家授权，有效期为 5 年。

鉴于上述授权商标于 2019 年 9 月 10 日被国家知识产权局宣告无效，Rochem
Group AG、R.T.S.与科诺思就授权商标签订了《终止协议》，授权终止时间为 2019
年 12 月 31 日。

1、《商标授权协议》的签订背景及主要内容
为了扩大“Rochem”品牌在中国市场的影响力及提高市场占有率，同时考
虑到碟特膜技术自主研发的 DTRO 膜组件产品符合 Rochem Group AG 产品质量
要求，基于双方的长期合作关系，Rochem Group AG 及控股子公司 RTS 公司作
为授权方，授予科诺思及其关联方在中国境内使用“Rochem”商标的权利，并
收取一定的商标许可使用费用，相关《商标授权协议》的主要内容如下：
（1）授权商标的具体情况

序号 注册号 授权使用商标名称或图案 核定使用类别
1 G1151545 11、40
2 G1151485 11、40

（2）许可性质

授权方授予被授权方的商标授权属于非专有的授权/一般许可。未经授权方
书面同意，被授权方不得将授权商标的使用转让给任何第三方。

（3）许可商品

被授权方有权在其生产的 DTRO 膜组件上使用授权商标。该等商品和服务
应符合授权方认可的质量标准。授权方在事先书面通知被授权方的情况下，有权
在合理的时间对可能使用授权商标的商品和服务以及被授权方的营业地点进行
检查。

（4）许可范围及期限

商标授权许可范围为中国境内。许可期限为自协议签署之日（即 2018 年 6


1-1-635
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

月 1 日）起 5 年。根据授权方与科诺思签订的《终止协议》，该商标授权的终止
时间为 2019 年 12 月 31 日。

（5）许可使用费

许可使用费按照被授权方在许可期限内的财务数据计算，为使用许可商标的
产品销售额的 1%。根据授权方与科诺思签订的《终止协议》，考虑到双方的合
作关系以及被授权方使用许可商标产品的产量，双方确认 2018 年及 2019 年的许
可使用费为 70,000 欧元（税前）。

2、相关商标被宣告无效的原因及对协议各方的影响，是否涉及赔偿或采取
其他应对措施

（1）宣告无效的原因

根据国家知识产权局于 2019 年 9 月 10 日出具的《商标无效宣告请求裁定
书》，国家知识产权局裁定 Rochem Group AG 注册的相关“Rochem”商标构成
《商标法》第十五条第二款所指出的情形，即“就同一种商品或者类似商品申请
注册的商标与他人在先使用的未注册商标相同或者近似，申请人与该他人具有前
款规定以外的合同、业务往来关系或者其他关系而明知该他人商标存在，该他人
提出异议的，不予注册”，因此宣告相关“Rochem”商标无效。

（2）对协议各方的影响、是否涉及赔偿或采取其他应对措施

①授权方

Rochem Group AG 已就商标宣告无效事项向北京知识产权法院提起行政诉
讼，截至本招股意向书签署日，北京知识产权法院一审判决驳回 Rochem Group
AG 诉讼请求。根据 Rochem Group AG 的书面确认，其不服上述判决，并于 2020
年 11 月 2 日向北京市高级人民法院提起上诉。Rochem Group AG 及 RTS 公司目
前未因该等事项涉及任何赔偿。若上述商标最终被宣告无效，Rochem Group AG
及 RTS 公司将不能继续在中国境内使用“Rochem”相关商标，但是其仍然可以
依托其公司产品的优势和影响力，申请其他商标继续在中国市场进行销售。

②被授权方

为防范因相关商标被宣告无效后继续使用带来潜在风险，科诺思在知晓商标
无效宣告的情况后即采取相关措施，积极与授权方进行协商沟通，并与授权方就
授权商标签署了《终止协议》，商标授权的终止时间为 2019 年 12 月 31 日。

1-1-636
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

截至本招股意向书签署日，发行人及科诺思不存在因该等事项涉及任何赔
偿。此外，根据《终止协议》约定，授权方有责任保护被授权方并作出补偿，使
其免于遭受或造成由许可商标的失效（如涉及）所导致的任何性质的任何债务、
损失、损害、花费及其他费用。据此，即使相关商标最终被认定无效，因该等商
标无效导致发行人及科诺思承担的损失，Rochem Group AG 及 RTS 公司作为授
权方有责任依据该约定进行补偿。

③科诺思及其关联方在中国境内使用该商标，是否存在与第三方的商标权纠
纷或者潜在纠纷

截至本招股意向书签署日，发行人及其子公司科诺思不存在因在中国境内使
用授权商标而与第三方产生商标权纠纷或争议的情况，也未发现发行人及其子公
司科诺思因该事项存在潜在纠纷的风险。

3、除上述商标授权情形外，是否存在其他知识产权的共有、授权或被授权
使用的情形

发行人与厦门理工学院存在14项共有的已授权知识产权，具体情况如下：
专利
序号 专利权人 专利号 专利名称 有效期限 取得方式
类别
巯基-烯点击化学制
厦门理工
备含有蒽醌化合物 2019.04.29-
1 学院；嘉 发明 ZL2019103571638 原始取得
的电气石的方法及 2039.04.28
戎技术
应用
厦门理工 一种含有蒽醌化合
2019.04.29-
2 学院；嘉 发明 ZL2019103571642 物的电气石、制备方 原始取得
2039.04.28
戎技术 法及应用
厦门理工 一种蒽醌化合物固
2019.04.29-
3 学院；嘉 发明 ZL201910357681X 定在无机填料表面 原始取得
2039.04.28
戎技术 的制备方法及应用
厦门理工 一种增强型聚氯乙
2019.04.29-
4 学院；嘉 发明 ZL2019103571708 烯中空纤维超滤膜 原始取得
2039.04.28
戎技术 及制备方法
厦门理工 一种氧化还原介体
2019.04.29-
5 学院；嘉 发明 ZL2019103576773 接枝在无机填料表 原始取得
2039.04.28
戎技术 面的方法及应用
厦门理工 一种表面接枝蒽醌
2019.04.29-
6 学院；嘉 发明 ZL2019103576792 化合物的电气石、制 原始取得
2039.04.28
戎技术 备方法及应用
厦门理工 一种无机填料表面
2019.04.29-
7 学院；嘉 发明 ZL2019103576947 接枝蒽醌化合物的 原始取得
2039.04.28
戎技术 制备方法及应用
8 科诺思、 发明 ZL2019109155547 一种改性丙烯酸树 2019.09.26- 原始取得


1-1-637
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

专利
序号 专利权人 专利号 专利名称 有效期限 取得方式
类别
嘉 戎 技 脂溶液及其制备方 2039.09.25
术、厦门 法、防腐涂料及其应
理工学院 用
科诺思、
嘉 戎 技 一种碟管式反渗透 2019.09.26-
9 发明 ZL2019109156291 原始取得
术、厦门 组件 2039.09.25
理工学院
科诺思、
嘉 戎 技 一种丁腈橡胶及其 2019.09.26-
10 发明 ZL2019109155246 原始取得
术、厦门 制备方法和密封圈 2039.09.25
理工学院
科诺思、
导流盘及导流盘的
嘉 戎 技 2019.12.16-
11 发明 ZL2019112931882 布局确定方法及系 原始取得
术、厦门 2039.12.15
统和制备方法
理工学院
科诺思、
一种导流盘及导流
厦门理 2019.12.16-
12 发明 ZL2019112932476 盘的布局确定方法 原始取得
工、嘉戎 2039.12.15
及系统
技术
科诺思、
厦 门 理 2019.12.16-
13 发明 ZL2019113248417 一种导流盘 原始取得
工、嘉戎 2039.12.15
技术
科诺思、 一种改性 ABS 树脂
嘉戎技 及其制备方法、改性 2019.09.26-
14 发明 ZL20191095559X 原始取得
术、厦门 ABS 复合材料及其 2039.09.25
理工学院 应用
除上述情况外，公司不存在其他知识产权的共有、授权或被授权使用的情形。

4、《商标授权协议》的被授权方及“非独家授权”的具体含义

根据《商标授权协议》的约定，除科诺思有权使用许可商标外，科诺思的关
联方亦有权依据该协议第 1.2 条使用许可商标，前述关联方根据《中国企业会计
准则第 36 号—关联方披露》的规定进行界定。报告期内，科诺思使用授权商标
的产品均通过销售给发行人后由发行人销售或使用，因此在《商标授权协议》的
实际执行过程中，仅有科诺思、发行人存在使用授权商标的情况，故实际使用授
权商标的被授权方具体是科诺思及发行人。

根据《商标授权协议》第 1.1 条的约定，授权方授予被授权方的商标授权属
于非独家的授权（non-exclusive license），即一般许可或普通许可，授权方有权
在相同的商品和服务领域许可他人使用授权商标。

5、商标无效诉讼的最新进展，申请商标无效的主体与发行人业务的竞争情

1-1-638
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

况，及向发行人索赔的风险情况

（1）商标无效诉讼的最新进展

国家知识产权局于 2019 年 9 月 10 日出具了《商标无效宣告请求裁定书》，
Rochem Group AG 后就该无效宣告裁定事项向北京知识产权法院提起了行政诉
讼，北京知识产权法院一审判决驳回 Rochem Group AG 诉讼请求。Rochem Group
AG 不服上述一审判决，并于 2020 年 11 月 2 日向北京市高级人民法院提起上诉。
截至本招股意向书签署日，北京市高级人民法院的二审尚在审理中。

（2）申请商标无效的主体与发行人业务的竞争情况
根据国家知识产权局出具的《商标无效宣告请求裁定书》，申请商标无效的
主体为洛肯水处理有限公司（ROCHEM Water Treatment GmbH，一家在德国注
册并成立的公司），经检索其官方网站，其主要提供填埋场渗滤液处理系统、海
水脱盐及处理系统的解决方案，其产品在垃圾渗滤液处理领域与发行人产品存在
一定的竞争关系。
（3）评估是否存在向发行人索赔的风险
Rochem 商标行政诉讼尚在进行中，在行政诉讼程序没有完全结束之前，
Rochem 商标仍属有效。若 Rochem 商标最终被法院判决自始无效，在科诺思及
发行人作为被授权方使用 Rochem 商标期间，洛肯水处理有限公司在中国并未对
相关商标进行注册并取得商标专用权，因此其无法以侵害注册商标专用权为由向
科诺思及发行人索赔。
在商标有效期内，科诺思及发行人在依法取得商标专用权人许可的情况下使
用相关商标，使用行为具有合理性。科诺思及发行人作为被授权方，已尽到了合
理的注意义务，在得知 Rochem 商标被国家知识产权局宣告无效后，科诺思及发
行人便已积极及时采取措施并终止了与 Rochem Group AG 及 RTS 公司之间签署
的《商标授权协议》。根据《终止协议》约定，授权方有责任保护被授权方并作
出补偿，使其免于遭受或造成由许可商标的失效所导致的任何性质的任何债务、
损失、损害、花费及其他费用。据此，若相关商标最终被认定无效，因该等商标
无效导致发行人及科诺思承担的损失，Rochem Group AG 及 RTS 公司作为授权
方将依据该约定进行补偿。
综合考虑上述因素，若商标最终被认定无效，科诺思及发行人向洛肯水处理


1-1-639
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

有限公司实际承担赔偿责任的风险较小。

6、授权商标的具体使用场景和产生的收入等情况

（1）使用授权商标的具体场景

发行人涉及使用授权商标的具体场景为膜分离装备销售业务和高浓度污废
水处理服务业务。

在膜分离装备销售业务中，客户主要关注设备处理规模、产水量、出水水质
等技术指标及运行稳定性等，由于公司销售的设备为定制化的大型设备，一般在
销售合同中会附带设备组成/配置清单，清单详细列示设备各组成部分的技术参
数及品牌情况。发行人作为RTS公司在中国的独家代理商，为Rochem品牌膜组件
的推广投入了较多的市场和销售资源，也使Rochem品牌膜组件作为嘉戎成套膜
分离装备的组成部分逐渐在发行人客户群体中获得的一定的认可度。科诺思于
2018年起具备了膜组件自产能力，产品在技术指标及运行性能方面经第三方检测
机构检测等同甚至优于RTS生产的Rochem品牌膜组件。但鉴于科诺思自产膜组件
属于新品牌，为便于进行客户端推广，在满足Rochem Group AG对于产品质量要
求的情况下，科诺思取得了Rochem商标授权。公司在膜分离装备的推广过程中，
宣传科诺思自产膜组件，并根据不同客户对膜组件品牌的敏感度、熟悉度等情况，
在设备组成/配置清单约定使用的膜组件品牌，逐步使客户认可和接受科诺思自
产膜组件和Jiarong品牌。而在高浓度污废水处理服务中，客户仅购买发行人所提
供的服务，其主要关注处理结果，并与发行人一般按照处理量或出水量结算费用。
在双方服务协议中通常不会附带设备组成/配置清单，不具体列示设备各组成部
分的技术参数及品牌情况。

（2）授权商标产生的收入情况

报告期内，《商标授权协议》项下使用授权商标的膜组件对应发行人主营业
务的收入确认情况以及对应的膜组件使用量如下：
单位：万元、支
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度 合计
协议项下确认收入的情况
膜分离装备 1,551.98 3,609.90 5,964.21 2,075.69 11,649.80
高浓度污废水
- - 485.75 - 485.75
处理服务


1-1-640
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度 合计
协议项下确认收入的情况
膜组件及耗材 - - - - -
合计 1,551.98 3,609.90 6,449.96 2,075.69 12,135.55
当期主营业务
28,113.34 57,910.08 57,169.42 29,771.97 144,851.47
收入
占比 5.52% 6.23% 11.28% 6.97% 8.38%
协议项下确认收入对应的膜组件使用量
膜分离装备 415 521 996 202 1,719
高浓度污废水
- - 108 - 108
处理服务
膜组件及耗材 - - - - -
合计 415 521 1,104 202 1,827
注 1：部分在《商标授权协议》生效期间使用授权商标的膜分离装备销售，在 2020 年、2021
年 1-6 月进行收入确认。
注 2：部分膜分离装备中同时包含使用授权商标及未使用授权商标的膜组件，上述确认收入
的金额为涉及使用商标膜组件对应的膜分离装备设备销售总额。
注 3：上表中的膜组件均指 DTRO 膜组件。
报告期内，发行人在《商标授权协议》下确认收入对应的膜组件使用量为
202 支、1,104 支、521 支和 415 支，确认收入的金额为 2,075.69 万元、6,449.96
万元、3,609.90 万元和 1,551.98 万元，占主营业务收入的比例分别为 6.97%、
11.28%、6.23%和 5.52%。据此，报告期内发行人在《商标授权协议》下使用的
膜组件数量较少、对应确认收入的金额占主营业务收入的比例较低。

随着科诺思自产膜组件逐渐被客户接受和认可，越来越多的客户直接选择
Jiarong 品牌的膜组件。与此同时，发行人仍然是 Rochem 品牌膜组件在中国的独
家代理商，《商标授权协议》终止并不影响发行人继续为客户提供其代理的
Rochem 品牌膜组件。

截至 2021 年 12 月 31 日，发行人在手订单合计金额为 60,634.90 万元，在手
订单充足。其中，膜分离装备销售的在手订单金额为 28,771.58 万元，其中涉及
Jiarong 品牌膜组件的情况如下：

涉及 Jiarong 品牌膜组件的
在手订单合计金额 占比
项目 在手订单合计金额
（含税、万元） （%）
（含税、万元）
膜分离装备销售涉及的在
28,771.58 12,476.51 43.36
手订单合计
其中：2018 年及以前签署 0 0 0


1-1-641
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


2019 年签署 255.00 0 0
2020 年签署 6,794.77 4,369.48 64.31
2021 年签署 21,721.82 8,107.02 37.32
注：科诺思自产的 Jiarong 品牌膜组件仅为 DTRO 膜组件，膜分离装备销售涉及在手订单协
议包括使用 DTRO 膜组件及使用 STRO 膜组件等情况。
综上，截至 2021 年 12 月 31 日，发行人在手订单充足，科诺思自产的 Jiarong
品牌膜组件在新签署订单中占比较高，客户对于 Jiarong 品牌认可度较高。因此
《商标授权协议》于 2019 年 12 月 31 日终止未对发行人订单获取能力、收入持
续增长造成重大不利影响。

7、商标被宣告无效对《商标授权协议》合同效力的影响

（1）自 2019 年 9 月 10 日商标宣告无效后《商标授权协议》是否仍然有效

①国家知识产权局于 2019 年 9 月 10 日做出的“Rochem”商标无效宣告裁
定，但该裁定尚未最终生效，目前“Rochem”商标仍然有效

国家知识产权局于 2019 年 9 月 10 日出具了《商标无效宣告请求裁定书》，
Rochem Group AG 后就该无效宣告裁定事项向北京知识产权法院提起了行政诉
讼，请求撤销无效宣告裁定，北京知识产权法院一审判决驳回 Rochem Group AG
的诉讼请求。Rochem Group AG 不服北京知识产权法院的一审判决，并向北京市
高级人民法院提起上诉。截至本招股意向书签署日，北京市高级人民法院的二审
尚在审理中。

根据《商标法》第四十六条的规定，法定期限届满，当事人对商标评审委员
会的宣告注册商标无效的裁定不向人民法院起诉的，商标评审委员会 1的裁定生
效。

根据上述规定，由于 Rochem Group AG 在法定期限届满前就宣告“Rochem”
商标无效的裁定向人民法院提起了诉讼，因此上述“Rochem”商标无效宣告裁
定尚未最终生效，“Rochem”商标目前仍然有效。

②若“Rochem”商标无效宣告裁定最终生效，《商标授权协议》的效力不
受影响

根据《商标法》第 47 条的规定，宣告注册商标无效的决定或者裁定，对宣


1 商标评审委员会是国家知识产权局下辖的非独立机构，商标评审委员会作出的宣告注册商标无效的裁定
由国家知识产权局出文。

1-1-642
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

告无效前已经履行的商标使用许可合同不具有追溯力。

据此，若“Rochem”商标无效宣告裁定最终生效，对此前科诺思及发行人
与授权方之间已经履行的《商标授权协议》不具有追溯力。

综上，自 2019 年 9 月 10 日国家知识产权局出具《商标无效宣告请求裁定书》
至 2019 年 12 月 31 日《商标授权协议》终止的期间，《商标授权协议》仍然有
效。

（2）于 2019 年 12 月 31 日才终止相关商标授权协议的原因及合理性

虽然国家知识产权局的《商标无效宣告请求裁定书》于 2019 年 9 月 10 日落
款出具，但是通常司法文书的送达时间与出具时间存在一段时间差，根据 Rochem
Group AG 境内代理机构的快递签收文件，其于 2019 年 10 月 20 日收到相关裁定
书。2019 年 11 月 18 日，Rochem Group AG 就该无效宣告裁定事项向北京知识
产权法院提起了行政诉讼。

考虑到相关诉讼结果的不确定性，得知上述事项后，发行人即与 Rochem
Group AG 沟通协商终止《商标授权协议》，鉴于双方之间协商谈判需要一定的
时间，《商标授权协议》于 2019 年 12 月 31 日正式终止具有合理性。

8、商标宣告无效后发行人在膜组件等产品上使用商标是否存在侵权或其他
风险，以及发行人的应对措施

（1）商标宣告无效后发行人在膜组件等产品上使用商标是否存在侵权或其
他风险

如本《招股意向书》“第十一节 其他重要事项”之“一、重要合同”之“（五）
商标授权协议”之“7、商标被宣告无效对《商标授权协议》合同效力的影响”
之“（1）自 2019 年 9 月 10 日商标宣告无效后《商标授权协议》是否仍然有效”
所述，“Rochem”商标的行政诉讼尚在进行中，在行政诉讼程序没有完全结束
之前，“Rochem”商标无效宣告裁定尚未最终生效，在此期间“Rochem”商标
仍有效。

①若 Rochem Group AG 在相关行政诉讼中胜诉，则“Rochem”商标始终处
于有效状态，发行人在膜组件等产品上使用“Rochem”商标不会存在侵权等风
险。

②若 Rochem Group AG 在相关行政诉讼中败诉，则“Rochem”商标将被认

1-1-643
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

定为自始无效，但在科诺思及发行人作为被授权方使用“Rochem”商标期间，
科诺思及发行人因在膜组件等产品上使用授权商标而实际承担赔偿责任的风险
较小，理由如下：

a）如前所述，若“Rochem”商标无效宣告裁定最终生效，对此前科诺思及
发行人与授权方之间已经履行的《商标授权协议》不具有追溯力。

b）在科诺思及发行人根据《商标授权协议》使用授权商标期间，商标无效
宣告申请主体洛肯水处理有限公司及其他相关方在中国也并未取得“Rochem”
的商标权，因此该等主体由于缺乏有效的注册商标专用权无法以商标侵权为由向
科诺思及发行人索赔。

c）科诺思及发行人在依法取得商标专用权人许可的情况下使用“Rochem”
相关商标，且支付了相应的授权许可费，使用行为具有合理性。

d）发行人及科诺思与授权方协商谈判并在《终止协议》中约定，授权方有
责任保护被授权方并作出补偿，使其免于遭受或造成由许可商标的失效（如涉及）
所导致的任何性质的任何债务、损失、损害、花费及其他费用。据此，即使相关
商标最终被认定无效，因该等商标无效导致发行人及科诺思承担的损失，Rochem
Group AG 及 RTS 公司作为授权方有责任依据该约定进行补偿。

发行人及科诺思与授权方签署《终止协议》于 2019 年 12 月 31 日终止商标
授权后，即不存在使用授权商标的情况，因此即使 Rochem Group AG 在相关行
政诉讼中败诉，2019 年 9 月 10 日国家知识产权局出具《商标无效宣告请求裁定
书》至商标授权终止期间，发行人因在膜组件等产品上使用授权商标而实际承担
赔偿责任的风险较小。

（2）发行人的应对措施

①与授权方沟通终止授权，并约定补偿条款

发行人及科诺思在知晓国家知识产权局出具《商标无效宣告请求裁定书》的
情况后即采取相关措施，积极与授权方进行协商沟通，并与授权方就授权商标签
署了《终止协议》，商标授权的终止时间为 2019 年 12 月 31 日。

发行人及科诺思与授权方协商谈判并在《终止协议》中约定，授权方有责任
保护被授权方并作出补偿，使其免于遭受或造成由许可商标的失效（如涉及）所
导致的任何性质的任何债务、损失、损害、花费及其他费用。据此，即使相关商

1-1-644
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

标最终被认定无效，因该等商标无效导致发行人及科诺思承担的损失，Rochem
Group AG 及 RTS 公司作为授权方有责任依据该约定进行补偿。

②《商标授权协议》终止后立即停止使用授权商标

发行人《商标授权协议》终止后，发行人即不存在使用授权商标的情况。发
行人涉及使用授权商标的设备销售协议或服务协议均已实际履行，截至本招股意
向书签署日，没有产生相关争议及纠纷。

9、是否存在客户在销售协议或服务合同中明确要求相关组件为 Rochem 产
品的情形

如本招股意向书“第十一节 其他重要事项”之“一、重要合同”之“（五）
商标授权协议”之“6、授权商标的具体使用场景和产生的收入等情况”所述，
销售合同中附带的设备组成/配置清单会列示设备各个组件的技术参数及品牌情
况。根据发行人与客户签署的膜分离装备销售协议及高浓度污废水处理服务协
议，发行人存在部分膜分离装备销售协议及少数服务协议中约定膜组件的品牌为
Rochem 的情况。

10、协议终止后是否存在使用授权商标的情形

《商标授权协议》终止后，发行人即不存在使用授权商标的情况。涉及使用
授权商标的设备销售协议或服务协议均已实际履行，截至本招股意向书签署日，
没有产生相关争议及纠纷。

11、终止协议对发行人生产销售的影响

经过多年的技术研发、市场积累，公司已开发出可广泛应用于垃圾渗滤液处
理、工业废水处理与回用、工业过程分离等领域的膜技术系列产品，具备膜组件
及膜分离设备研发、生产、制造工艺和处理服务能力，公司优质、高效、稳定的
产品及服务获得下游客户的认可，业务收入逐年攀升。同时，报告期内公司商标
授权协议下使用的膜组件数量较少、对应确认收入的金额占主营业务收入的比例
较低。因此，商标授权合同的终止对公司生产销售、获取订单能力未造成影响。

截至2021年12月31日，公司在手订单情况如下：

产品类型 在手订单（含税金额、万元）
膜分离装备 28,771.58



1-1-645
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


膜组件及耗材 2,261.96
高浓度污废水处理服务项目 29,601.35
合计 60,634.90

截至2021年12月31日，公司膜分离装备、膜组件及耗材及高浓度污废水处理
服务项目在手订单金额为60,634.90万元，在手订单充足。商标授权协议于2019
年12月31日终止未对公司订单获取能力、收入持续增长造成不利影响。

12、发行人因“Rochem”商标被宣告无效、商标授权合同终止被取消、或
相关组件被要求替换情况

由于在业务开展过程中，客户主要关注设备处理规模、产水量、出水水质等
技术指标及运行稳定性等。随着客户对科诺思自产膜组件和 Jiarong 品牌逐渐认
可和接受，在“Rochem”商标被宣告无效、商标授权合同终止后，公司不存在
因前述情况订单被取消、或相关组件被要求替换的情形。

13、“Rochem”商标被宣告无效、商标授权合同终止对科诺思自产膜组件
和 Jiarong 品牌推广的影响

2018 年度至 2021 年度 1-6 月，发行人各期新签订的涉及使用 Jiarong 品牌
DTRO 膜组件的膜分离装备销售合同金额分别为 1,250.00 万元、23,767.95 万元、
16,551.61 万元及 10,679.00 万元，占发行人当期签订的涉及使用 DTRO 膜组件的
膜分离装备销售合同金额的比例分别为 5.18%、47.48%、80.34%及 86.16%，占
比持续提升。随着 Jiarong 品牌膜组件的不断推广，客户数量与应用项目的逐渐
增加，客户对于科诺思自产的 Jiarong 品牌膜组件认可度较高。

综上，“Rochem”商标被宣告无效、《商标授权协议》于 2019 年 12 月 31
日终止未对发行人自产膜组件和 Jiarong 品牌的推广造成不利影响。

（六）租赁合同

截至报告期末，公司及其子公司正在履行的对公司生产经营存在重大影响的
租赁合同详见本招股意向书“第六节 业务与技术”之“六、发行人主要资产情
况”之“（一）主要固定资产情况”之“2、房屋租赁情况”。

（七）在建工程合同

截至报告期末，公司已履行完毕及正在履行的 1,000 万元（含）以上的在建
工程合同如下：

1-1-646
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

序 承包方/ 合同金额
合同名称 施工内容 履行情况
号 供应方 （万元）
厦门中宸集 1 栋 8 层办公楼、1 栋
1 建设工程施工合同 5,400.00 履行完毕
团有限公司 5 层厂房及附属设施

二、对外担保情况
截至本招股意向书签署日，公司无向合并报表范围外的主体进行对外担保事
项。

三、诉讼及仲裁事项
报告期内，公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景
等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

四、控股股东或实际控制人、控股子公司、董事、监事、高级管
理人员和其他核心人员涉及刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项的情况
截至本招股意向书签署日，发行人控股股东或实际控制人、控股子公司、董
事、监事、高级管理人员和其他核心人员不存在对发行人造成重大影响的刑事诉
讼、重大诉讼或仲裁事项的情况。

发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近 3 年不涉及重大行政
处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况。

五、控股股东、实际控制人涉及刑事犯罪、重大违法行为的情况
（一）涉及控股股东、实际控制人的报案情况

1、蒋林煜在三达膜任高级管理人员的同时，投资设立发行人且任发行人董
事、高管是否违反《公司法》相关规定

（1）《公司法》（2005 年修订）关于高级管理人员忠实义务相关规定

根据《公司法》（2005 年修订）第一百四十九条规定，董事、高级管理人
员不得有下列行为：……（五）未经股东会或者股东大会同意，利用职务便利为
自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与所任职公司同类
的业务；……。董事、高级管理人员违反前款规定所得的收入应当归公司所有。

（2）蒋林煜在三达膜及其关联公司任职期间，主要负责销售业务，非核心
技术人员




1-1-647
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

根据蒋林煜提供的调查表、与三达膜及其关联公司签署的部分劳动合同、三
达膜信息披露文件及蒋林煜的确认，蒋林煜于 1998 年 11 月至 2006 年 8 月任三
达膜科技（厦门）有限公司技术销售经理；2006 年 9 月至 2009 年 7 月任三达（厦
门）环境工程有限公司副总经理，主要负责销售业务。

根据上述资料，蒋林煜在三达膜担任高级管理人员期间，主要负责销售业务，
其非核心技术人员，其主要接触销售工作方面的信息。

（3）蒋林煜自三达膜离职前，嘉戎有限主要从事的业务为电子连接器相关
业务，与三达膜主营业务类型、主要客户群体存在较大差异

①蒋林煜自三达膜离职前，嘉戎有限经营范围中无膜相关业务

2005 年 2 月 28 日，嘉戎技术前身嘉戎有限设立。嘉戎有限设立时的经营范
围为“不从事任何法律、法规规定禁止或经审批的项目，自主选择经营项目，开
展经营活动”，其实际开展的业务为电子连接器业务。

2008 年 6 月，嘉戎有限经营范围变更为“电子产品研发、电子元器件及配
件的生产、加工、销售（生产、加工限分支机构经营）”。

2008 年 11 月，嘉戎有限经营范围变更为“电子产品研发、电子元器件及配
件的生产、加工、销售（生产、加工限分支机构经营）。经营各类商品和技术的
进出口（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及
技术除外”。

2009 年 11 月，嘉戎有限的经营范围中增加“膜材料、水处理设备的研发及
销售”，此时蒋林煜已于三达膜离职。

②蒋林煜自三达膜离职前，嘉戎有限与三达膜主营业务类型存在较大差异，
其主要从事的业务为电子连接器等相关业务

根据嘉戎有限 2005 年 2 月-2009 年 7 月期间相关财务、税务资料，嘉戎有限
在该期间主要经营的产品为电子连接器、线缆、插座、接线端子、排针等产品。
根据三达膜招股说明书披露，三达膜主营业务为膜技术应用和水务投资运营，嘉
戎有限上述期间经营范围中无膜相关业务，其主营业务与三达膜主营业务类型存
在较大差异。

③蒋林煜自三达膜离职前，嘉戎有限与三达膜的主要客户群体存在较大差异



1-1-648
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

根据嘉戎有限 2005 年 2 月-2009 年 7 月期间相关财务、税务资料，嘉戎有限
在该期间的主要客户群体为电子、电气、通讯、信息技术等相关行业的企业。根
据三达膜招股说明书披露，三达膜的具体业务涉及工业料液分离、产品分离纯化、
废水资源化、饮用水安全保障等领域，应用于食品饮料、医药化工、生物发酵、
冶金石化、水质净化、环境保护等多个行业，面向实体制造业、市政管理部门和
终端净水家庭用户等，嘉戎有限与三达膜的主要客户群体存在较大差异。

综上，嘉戎有限设立后至蒋林煜自三达膜离职前，嘉戎有限经营范围中无膜
相关业务，与三达膜主营业务类型、客户群体均存在较大差异，主要从事的业务
为电子连接器相关业务。蒋林煜不存在利用职务便利为自己或者他人谋取属于三
达膜的商业机会，自营或者为他人经营与三达膜同类业务的情形。蒋林煜在三达
膜任高级管理人员的同时，投资设立发行人且任发行人董事、高管不违反《公司
法》（2005 年修订）的相关规定。

2、发行人是否侵犯了三达膜的知识产权、商业秘密等，与三达膜是否存在
纠纷或潜在纠纷

（1）蒋林煜在三达膜及其关联公司任职期间，主要负责销售业务，非核心
技术人员

蒋林煜于 1998 年 11 月至 2006 年 8 月任三达膜科技（厦门）有限公司技术
销售经理；2006 年 9 月至 2009 年 7 月任三达（厦门）环境工程有限公司副总经
理，主要负责销售业务，其非核心技术人员，其主要接触销售工作方面的信息。

（2）嘉戎技术核心技术源于自主研发

发行人的主要核心技术均源于自主研发，系公司主要技术人员在公司任职期
间执行公司任务或利用公司物质技术条件所完成的，与其他公司无关。

（3）嘉戎技术未使用蒋林煜等人任职三达膜期间的职务发明

根据“中国及多国专利审查信息查询”网站的查询，蒋林煜、王如顺、董正
军、学贤、刘德灿、苏国金任职三达膜期间存在三项作为发明人的专利，具体情
况如下：

专利 专利申
申请人 类型 专利号/申请号 发明人 摘要
名称 请日
三达膜 高纯度 发明 蒋林煜、 本发明公开一种高纯度阿卡波
200310117484X 2003.12.19
科技（厦 阿卡波 专利 林凌涛 糖的制备方法，其系将发酵产


1-1-649
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

专利 专利申
申请人 类型 专利号/申请号 发明人 摘要
名称 请日
门）有限 糖的制 生的阿卡波糖直接用一级膜分
公司 备方法 离系统，去除菌丝体、可溶性
蛋白、培养基及部分色素，得
到澄清的阿卡波糖滤液；再用
二级膜分离系统，进一步浓缩，
并脱盐脱色，去除部分单糖、
大量的无机盐等小分子杂质，
得到澄清的阿卡波糖浓缩液；
然后，经预层析树脂和层析树
脂吸附浓缩液中的阿卡波糖，
梯度酸洗后得到高纯度的阿卡
波糖溶液；最后，用纳滤膜浓
缩阿卡波糖糖液，糖液进行喷
雾干燥后即得产品。本发明缩
短了整个提取工艺路线，提高
了阿卡波糖产品的总收率，并
进一步提高产品的纯度。
本发明公开一种应用纳滤膜制
造 VBL 荧光增白剂的方法，其
是使用截留分子量为 100－
2000 MWCO 的纳滤膜，在 65℃
应用纳
－85℃的条件下，过滤 VBL 荧
三达膜 滤膜制
光增白剂合成浆液，使其脱盐、
科技（厦 造 VBL 发明 蒋林煜、
031469914 2003.9.26 除杂、浓缩。本发明工艺简单，
门）有限 荧光增 专利 颜运泓
无需酸析大大减少废水排放与
公司 白剂的
处理难度，同时成品中副产品
方法
的含量低，辅助助剂的添加条
件低，产品的稳定性、溶解度
和着色强度明显提高，产品的
品质明显提高。
一种基于二级膜过滤技术的纳
滤直饮水制备方法，涉及一种
直饮水制备方法，提供一种基
于二级膜过滤技术的纳滤直饮
水制备方法。自来水经微滤过
滤得微滤水和微滤浓缩水，微
一种基
滤水泵入纳滤过滤得纳滤水和
于二级
三达膜 纳滤浓缩水，纳滤水经吸附柱
膜过滤 蓝伟光;
科技（厦 发明 吸附脱色脱味得纳滤直饮水；
技术的 2006100087299 2006.2.7 张世文;
门）有限 专利 微滤浓缩水和纳滤浓缩水合
纳滤直 王如顺
公司 并。在自来水进入纳滤系统前
饮水制
采用微滤技术处理，可运用微
备方法
滤过滤去除水中的悬浮物、细
菌、其它沉淀、大分子化合物
等有害杂质，减轻纳滤系统纳
滤膜材料污染，减少纳滤膜材
料清洗次数，提高纳滤效率，
节省成本。在微滤系统中选用


1-1-650
 厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

专利 专利申
申请人 类型 专利号/申请号 发明人 摘要
名称 请日
陶瓷膜、金属膜等微滤膜，对
酸碱都具有较高的稳定性，便
于清洗再生，从而减少换膜成
本和设备运行维修成本。
根据蒋林煜等人出具的承诺，发行人不存在使用上述专利的情形。发行人的
核心技术和其他专利技术、非专利技术不来自上述人员在三达膜任职时的职务发
明。

（4）发行人不存在侵犯三达膜商业秘密的情形

三达膜及其实际控制人蓝伟光曾通过公告等不同方式提出蒋林煜曾深度参
与了三达膜与合作单位完成的“膜分离法处理垃圾渗滤液的应用研究”项目，发
行人及蒋林煜可能侵犯其“膜分离法处理垃圾渗滤液”相关商业秘密。

①蒋林煜不是项目主要完成人员，不存在深度参与项目的情形

根据公开网络信息查询，2001 年 8 月 13 日下发的《福建省建设厅关于公布
2001 年省建设系统科技进步奖获奖项目的通知》显示，三达膜与厦门大学、厦
门市环卫综合处理厂合作的“膜分离法处理垃圾渗透沥液的应用研究”项目（以
下简称“本项目”）获得 2001 年省建设系统科技进步奖，主要完成人员为蓝伟
光、夏海平、黄金队、杨少鹭、何旭敏、陈少鸿、兰新光，公示人员中并无蒋林
煜，蒋林煜并不属于本项目主要完成人员。

如本小节之“（1）蒋林煜在三达膜及其关联公司任职期间，主要负责销售
业务，非核心技术人员”部分所述，蒋林煜任职三达膜及其关联公司期间，主要
从事销售工作，并不主要负责技术研发工作。且《福建省建设厅关于公布 2001
年省建设系统科技进步奖获奖项目的通知》下发之时蒋林煜仅为销售人员，非高
级管理人员、核心技术人员。

根据蒋林煜的确认，其不存在三达膜公告所称的深度参与本项目的情况，不
存在利用该项目技术从事相关业务的情况。

②“膜分离法处理垃圾渗滤液”的相关研究非三达膜独有，公司从事主营业
务主要核心技术均源于自主研发，不存在侵犯其他公司商业秘密的行为

根据“中国及多国专利审查信息查询”网站的查询，蒋林煜于三达膜离职
（2009 年 7 月）前，已有较多企业或高校进行了膜技术处理垃圾渗滤液的相关


1-1-651
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

研究及专利申请，并非只有三达膜从事“膜分离法处理垃圾渗滤液”的相关研
究，其他企业或高校均已进行相关领域研究。

发行人主营业务为膜分离装备、高性能膜组件等产品的研发、生产及销售，
以及提供高浓度污废水处理服务。公司从事该领域业务的主要核心技术均源于自
主研发，不存在侵犯其他公司商业秘密的行为。

（5）嘉戎技术历史沿革、业务情况、知识产权等信息业已公开披露，且不
存在侵犯知识产权或商业秘密的诉讼或仲裁案件或行政处罚

发行人持有的专利自 2010 年起陆续申请并获得授权，该等专利均已公开披
露，且嘉戎技术已于 2016 年在全国中小企业股份转让系统挂牌时充分披露相关
历史沿革、业务情况、知识产权情况等信息，三达膜应当可以知悉嘉戎有限设立
时间及从事的业务情况。截至本招股意向书出具日，发行人与三达膜不存在因侵
犯知识产权、商业秘密等事由发生诉讼或仲裁的情况；除三达膜就相关事项向公
安机关等部门报案或举报外，双方不存在关于其他事项的纠纷或潜在纠纷。根据
国家知识产权局出具的专利法律状态证明，发行人所在地法院、仲裁机构出具的
证明文件以及经中国裁判文书网等网络进行检索，发行人不存在专利诉讼争议或
被异议无效的情形，亦不存在因侵犯知识产权、商业秘密等事由被相关监督检查
部门处罚的情形。

综上，发行人核心技术源于自主研发，未侵犯三达膜的知识产权、商业秘密
等。截至本招股意向书出具日，除三达膜就相关事项向公安机关等部门报案或举
报外，双方不存在关于其他事项的纠纷或潜在纠纷。

3、三达膜向公安机关报案相关事项的后续进展，前述事项对发行人生产经
营是否会产生重大不利影响。

（1）三达膜向公安机关报案事项的具体情况及进展

根据保荐机构相关人员、发行人聘请的专项律师与延安市公安局宝塔分局
（以下简称“宝塔分局”）及相关司法机关工作人员进行沟通的具体情况，了解
到三达膜向公安机关第一次报案事项涉及伪造公司印章及侵犯商业秘密案件，公
安机关均已作出不予立案的决定，并已将不予立案的决定告知三达膜。针对侵犯
商业秘密案件不予立案的决定，三达膜已向人民检察院申请立案监督，检察院认
为公安机关不予立案理由成立，并将结果告知了三达膜。

1-1-652
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

根据 2021 年 10 月 19 日发行人聘请的专项律师与宝塔分局的工作人员进行
沟通的情况，三达膜向公安机关进行了第二次报案，报案案由仍是侵犯其商业秘
密相关事项，公安机关已经受理了第二次报案。根据 2022 年 2 月 21 日发行人聘
请的专项律师与公安机关相关工作人员沟通的情况及 2022 年 2 月 22 日发行人律
师与公安机关相关工作人员沟通的情况，宝塔分局对第二次报案已决定不予立案
并告知三达膜。

（2）报案事项对发行人生产经营的影响

根据实际控制人蒋林煜、董正军、王如顺分别于 2022 年 2 月取得的无犯罪
记录证明文件，未发现蒋林煜、董正军、王如顺有犯罪记录在案。经检索中国裁
判文书网，截至本招股意向书出具日，发行人及其实际控制人未被任何有权机关
认定或裁判构成报案事项的相关犯罪，其未收到公安机关的对上述案件的刑事立
案通知，不存在被刑事立案的情形。

综上，截至本招股意向书出具日，发行人及其控股股东、实际控制人不存在
因报案事项被判决构成犯罪或涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查的情况，发行人
生产经营正常，报案事项未对发行人生产经营产生重大不利影响。

（二）控股股东、实际控制人合法合规情况的说明

发行人控股股东、实际控制人报告期内不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用
财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披
露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全
等领域的重大违法行为。




1-1-653
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


第十二节 有关声明
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书的内容真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，
并承担相应的法律责任。


全体董事签名：




蒋林煜 王如顺 董正军




苏国金 刘玉龙 刘志云




刘苑龙




厦门嘉戎技术股份有限公司


年 月 日




1-1-654
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明（续）
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书的内容真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，
并承担相应的法律责任。



全体监事签名：




陈琼 李娟 李飞




除董事以外的高级管理人员签名：




刘德灿 学贤 叶瑛怿




陈锦玲




厦门嘉戎技术股份有限公司


年 月 日




1-1-655
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


二、发行人控股股东、实际控制人声明
本人承诺本招股意向书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。


控股股东、实际控制人：




蒋林煜 王如顺 董正军




厦门嘉戎技术股份有限公司


年 月 日




1-1-656
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


三、保荐机构（主承销商）声明
本公司已对招股意向书进行了核查，确认招股意向书的内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。



项目协办人：

胡家彬


保荐代表人：

陈飞燕 李泽业


法定代表人：

黄炎勋




安信证券股份有限公司


年 月 日




1-1-657
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


三、保荐机构（主承销商）声明（续）
本人已认真阅读招股意向书的全部内容，确认招股意向书的内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。




总经理：

王连志




安信证券股份有限公司



年 月 日




1-1-658
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


三、保荐机构（主承销商）声明（续）
本人已认真阅读招股意向书的全部内容，确认招股意向书的内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。




董事长：

黄炎勋




安信证券股份有限公司



年 月 日




1-1-659
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


四、发行人律师声明
本所及经办律师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本所出具的法律意见
书无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股意向书中引用的法律意见书的内
容无异议，确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并承担相应的法律责任。




经办律师签名：

赵 君 马 锐




律师事务所负责人签名：


华晓军




北京市君合律师事务所


年 月 日




1-1-660
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


五、承担审计业务的会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本所出具的审
计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛盾之处。
本所及签字注册会计师对发行人在招股意向书中引用的审计报告、内部控制鉴证
报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内容无异议，确认招股意向书不致
因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。



签字注册会计师签名：

陈昭新 李春梅




会计师事务所负责人签名：

肖厚发




容诚会计师事务所（特殊普通合伙）


年 月 日




1-1-661
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


六、承担评估业务的资产评估机构声明
本机构及签字资产评估师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本机构出具
的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字资产评估师对发行人在招股意向书中
引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。



签字资产评估师签名：




赵德勇 游才彬 何秀明




彭枫



资产评估机构负责人签名：


王健青




厦门嘉学资产评估房地产估价有限公司


年 月 日




1-1-662
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书




1-1-663
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


七、承担验资业务的会计师事务所声明（一）
本机构及签字注册会计师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本机构出具
的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股意向书中引用
的验资报告的内容无异议，确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。



签字注册会计师签名：




陈昭新 李春梅 裴素平



会计师事务所负责人签名：


【林开钦】




致同会计师事务所（特殊普通合伙）


年 月 日




1-1-664
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


八、承担验资业务的会计师事务所声明（二）
本机构及签字注册会计师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本机构出具
的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股意向书中引用
的验资报告的内容无异议，确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。



签字注册会计师签名：


陈昭新 李春梅



会计师事务所负责人签名：


肖厚发




容诚会计师事务所（特殊普通合伙）


年 月 日




1-1-665
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书


第十三节 附件
一、附件
投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文书，该等文书也在深
圳证券交易所指定网站 http://www.cninfo.com.cn 上披露，具体如下：

（一）发行保荐书；

（二）上市保荐书；

（三）法律意见书；

（四）财务报告及审计报告；

（五）公司章程（草案）；

（六）与投资者保护相关的承诺。

（七）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市 相关的其他承
诺事项；

（八）内部控制鉴证报告；

（九）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；

（十）中国证监会同意发行人本次公开发行注册的文件；

（十一）其他与本次发行有关的重要文件。

二、附件查阅地点、时间
（一）查阅时间

每周一至周五上午 9:30 至 11:30，下午 13:30 至 16:30。

（二）查阅地点

1、发行人：厦门嘉戎技术股份有限公司

地址：厦门火炬高新区（同翔）产业基地布塘中路 1670-2 号 6 层

联系人：叶瑛怿

电话：0592-6300887

传真：0592-6300801

2、保荐机构（主承销商）：安信证券股份有限公司



1-1-666
厦门嘉戎技术股份有限公司 招股意向书

地址：上海市虹口区东大名路 638 号国投大厦 5 楼

联系人：陈飞燕、李泽业

电话：021-35082712

传真：021-35082151




1-1-667