读取中,请稍候

特别提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公
司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资
者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。




康跃科技股份有限公司
Kangyue Technology Co., Ltd.
（山东省寿光市开发区）




首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书




保荐人（主承销商）
长城证券有限责任公司
GREAT WALL SECURITIES CO., LTD.
（深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16-17 层）
康跃科技股份有限公司 招股说明书




发行概况


发行股票类型： 人民币普通股（A 股）
公开发行新股数量不超过 1,667 万股，占发行后总股
发行股数：
本的 25.00%
股东公开发售股数： 本次发行原股东不公开发售股份
每股面值： 人民币 1.00 元
每股发行价格： 人民币 9.84 元
预计发行日期： 2014 年 7 月 24 日
拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 不超过 6,667 万股
保荐人（主承销商）： 长城证券有限责任公司
招股说明书签署日期： 2014 年 6 月 26 日




1-1-1
康跃科技股份有限公司 招股说明书




发行人声明

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记

发行人声明
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担
个别和连带的法律责任。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控
制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露
资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易
中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。

证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，将依法赔偿投资者损
失。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书
中财务会计资料真实、完整。

中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人的
盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，
由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，
自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的
投资风险。




1-1-2
康跃科技股份有限公司 招股说明书




重大事项提示

公司提请投资者务必仔细阅读本招股说明书“风险因素”一节的全部内容，
并特别关注以下重要事项。


一、股份锁定承诺

本公司控股股东康跃投资承诺：自康跃科技股票首次公开发行上市之日起三
十六个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司持有的康跃科技股份，也不
由康跃科技回购本公司所持有的该部分股份；所持康跃科技股票在锁定期满后两
年内减持的，其减持价格不低于发行价；康跃科技上市后 6 个月内如康跃科技股
票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于
发行价，本公司持有康跃科技股票的锁定期限自动延长至少 6 个月。

本公司股东中科恒信、盛泰新力、九州润泽承诺：自康跃科技股票首次公开
发行上市之日起十二个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司持有的康跃
科技股份，也不由康跃科技回购本公司所持有的该部分股份。

本公司实际控制人、董事长郭锡禄承诺：自康跃科技股票上市之日起三十六
个月内，本人不转让或者委托他人管理本人通过康跃投资持有的康跃科技股份，
也不由康跃科技回购该部分康跃科技股份。除前述锁定期外，本人在任职康跃科
技董事、监事、高级管理人员一职或数职期间，每年转让的康跃科技股份不超过
本人届期直接或间接持有康跃科技股份总数的百分之二十五；如在康跃科技股票
上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让本人届期
直接或间接持有的康跃科技股份；如在康跃科技股票上市之日起第七个月至第十
二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让本人届期直接或间
接持有的康跃科技股份；如在康跃科技股票上市之日起第十二个月后申报离职
的，自申报离职之日起六个月内不转让本人届期直接或间接持有的康跃科技股
份；所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。在康跃科
技上市后 6 个月内如康跃科技股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或
者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人直接或间接持有的康跃科技股票的
锁定期限自动延长至少 6 个月。


1-1-3
康跃科技股份有限公司 招股说明书



本公司实际控制人郭锡禄之弟郭锡文承诺：自康跃科技股票上市之日起三十
六个月内，本人不转让或者委托他人管理本人通过康跃投资持有的康跃科技股
份，也不由康跃科技回购该部分康跃科技股份；所持股票在锁定期满后两年内减
持的，其减持价格不低于发行价。在康跃科技上市后 6 个月内如康跃科技股票连
续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行
价，本人直接或间接持有的康跃科技股票的锁定期限自动延长至少 6 个月；除前
述限售期外，本人的股份锁定期将严格按照公司实际控制人、董事长郭锡禄股份
锁定的承诺执行。

持有康跃投资股权的本公司董事杨恒兴、杨金玉、郭伦海，监事郭宗利、郭
伦吉，高级管理人员王航、郑树峰等承诺：自康跃科技股票上市之日起三十六个
月内，本人不转让或者委托他人管理本人通过康跃投资持有的康跃科技股份，也
不由康跃科技回购该部分康跃科技股份。除前述限售期外，本人在任职康跃科技
董事、监事、高级管理人员一职或数职期间，每年转让康跃科技股份不超过届期
本人已直接或间接持有的康跃科技股份总数的百分之二十五；如在康跃科技股票
上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让本人直接
持有的康跃科技股份；如在康跃科技股票上市之日起第七个月至第十二个月之间
申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让本人直接持有的康跃科技股
份；如在康跃科技股票上市之日起第十二个月后申报离职的，自申报离职之日起
六个月内不转让本人直接或间接持有的康跃科技股份；本人所持股票在锁定期满
后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。在康跃科技上市后 6 个月内如康跃
科技股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘
价低于发行价，本人直接或间接持有的康跃科技股票的锁定期限自动延长至少 6
个月。

本公司其他董事、监事及高级管理人员承诺：本人在任职康跃科技董事、监
事、高级管理人员一职或数职期间，每年转让康跃科技股份不超过届期本人已直
接或间接持有的康跃科技股份总数的百分之二十五；如在康跃科技股票上市之日
起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让本人直接持有的康
跃科技股份；如在康跃科技股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职
的，自申报离职之日起十二个月内不转让本人直接持有的康跃科技股份；如在康



1-1-4
康跃科技股份有限公司 招股说明书



跃科技股票上市之日起第十二个月后申报离职的，自申报离职之日起六个月内不
转让本人直接或间接持有的康跃科技股份。


二、发行前滚存利润分配方案

截至 2013 年 12 月 31 日，本公司经审计的母公司口径未分配利润为
78,459,056.64 元。根据本公司 2013 年度股东大会审议通过的关于公开发行前滚
存利润的分配方案，发行前滚存的未分配利润将由新老股东按发行后的股权比例
共同享有。


三、本次发行上市后的利润分配政策及分红回报规划

本公司分别于 2014 年 1 月 6 日和 2014 年 1 月 22 日召开第二届董事会第三
次会议和 2014 年度第一次临时股东大会，审议通过了修改上市后适用的《公司
章程（草案）》中有关利润分配政策条款的议案和关于分红回报规划的议案。修
改后的《公司章程（草案）》中规定的利润分配政策及分红回报规划的主要内容
如下：

1、公司重视全体股东的利益，尤其是中小股东的利益，公司董事会在制定
利润分配方案时，由董事会就股东回报事宜进行专项研究论证，制定明确、清晰
的股东回报规划，并详细说明规划安排的理由等情况，充分听取独立董事和中小
股东的意见，并制定相应的措施确保中小股东的合法权益不受损害。

2、公司利润分配采取积极的现金分红或者股票股利方式，利润分配不得超
过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。在公司当年经审计的净
利润为正数且符合《公司法》规定的分红条件的情况下，公司采取的利润分配方
式中应含有现金分配方式，且现金分红方式优先于股票股利方式。

3、具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。采用股票股利
进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。

4、公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金
分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事
应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接




1-1-5
康跃科技股份有限公司 招股说明书



提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种
渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉
求，及时答复中小股东关心的问题。

5、公司每年度现金分红金额应不低于当年实现的可供分配利润总额的百分
之三十。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，按照本章程规定的程序，提出差异
化的现金分红政策。

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

（4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。

6、公司应当严格执行本章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的
现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更
的，应当满足本章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经
出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。

7、若公司营收增长迅速，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不
匹配时，可以在满足上述现金方式分配利润的同时，制定股票股利分配预案。

8、公司可以依法发行优先股；公司可以在其股价低于每股净资产的情形下
（公司亏损除外）回购股份。

关于公司利润分配政策、分红回报规划的具体内容，详见本招股说明书“第
九节 财务会计信息与管理层分析”。


四、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况

（一）公司 2014 年 1-3 月主要财务信息及经营状况


1-1-6
康跃科技股份有限公司 招股说明书



公司已在招股说明书“第九节 财务会计信息与管理层分析”之“十二、财
务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”披露了审计截止日后的主要财务
信息，公司 2014 年 1-3 月及 2013 年 1-3 月财务信息未经审计，但已经山东和信
审阅。公司 2014 年 1-3 月营业收入为 5,831.22 万元，较 2013 年同期下降 2.48%；
利润总额为 466.95 万元，较 2013 年同期下降 36.27%；扣除非经常性损益后的归
属母公司所有者的净利润为 384.28 万元，较 2013 年同期下降 28.16%。

发行人已披露主要原材料的采购价格和主要产品的销售价格变动情况，2014
年 1-3 月，发行人的主要原材料仍为涡轮毛坯、叶轮毛坯、生铁、铝锭等，主要
供应商仍为大连华升、大同天力、天地瑞合等，主要客户仍为潍柴动力、北汽福
田、保定长城、一拖洛阳等，均未发生重大的变化。

（二）公司 2014 年 1-6 月业绩预计情况

截至本招股说明书签署日，公司 2014 年除在通过高新技术企业资格复审认
定之前暂按 25%缴纳企业所得税外，公司的经营模式，主要原材料的采购规模和
采购价格，主要产品的生产、销售规模和销售价格，主要客户和供应商的构成，
其他税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面不存在重大不利
变化。

由于公司根据生产经营的需要投资建设康跃精密新厂区，并通过银行借款及
银行票据贴现等方式融资，导致 2014 年 1-6 月财务费用较上年同期增长明显，
公司预计 2014 年 1-6 月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润同比
变动幅度为-20%-0%。2014 年 1-6 月，公司业绩不存在较上年同期重大变动的情
形。


五、发行人成长性风险

2011 年、2012 年和 2013 年，公司营业收入分别为 22,318.03 万元、22,527.28
万元和 25,538.51 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为
3,068.10 万元、3,148.51 万元和 3,211.50 万元，公司近三年的经营业绩保持持续
增长但增长率在逐年下降。2011 年公司营业收入的增长率为 25.66%，扣除非经
常性损益后归属于母公司股东的净利润的增长率为 19.59%；2012 年公司营业收



1-1-7
康跃科技股份有限公司 招股说明书



入和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别较 2011 年增长 0.94%
和 2.62%；2013 年公司营业收入和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利
润分别较 2012 年增长 13.37%和 2.00%。2012 年、2013 年经营业绩增长率较 2011
年均有较大幅度下降，主要是受宏观经济周期、国家产业政策和投资政策及公司
财务费用增加的影响。如果 2014 年公司涡轮增压器产品销售增长未达预期，或
者公司下游行业市场竞争更加激烈导致产品市场价格下降，或者公司原材料价格
出现较大幅度上升及其他不可抗力因素，对公司产品销售和业绩造成重大不利影
响，可能导致公司 2014 年经营业绩存在不能持续增长的风险。


六、保荐机构关于发行人持续盈利能力的核查意见

保荐机构认为，在发行人所处行业的经营环境未发生重大不利变化、未出现
其他不利于正常生产经营的突发事件，以及未发生其他不可抗力事件的情况下，
发行人具备持续盈利能力。具体情况详见本招股说明书“第九节 财务会计信息
与管理层分析”之“二（十三）影响持续盈利能力的因素分析”。


七、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公
司采取的措施

2014 年 1-3 月公司基本每股收益和净资产收益率情况如下表：

项目 2014 年 1-3 月 2013 年 1-3 月

基本每股收益（元/股） 0.11 0.13

净资产收益率（加权平均） 2.68% 3.65%



公司 2014 年 1-3 月每股收益为 0.11 元/股，净资产收益率为 2.68%，较 2013

年同期有所下降。如果本次股票顺利发行，本公司的股本和净资产将有较大幅度

的增加，此外项目实施存在建设期和达产期，项目达到预期效益需要一定周期。

因此本次发行后公司短期内存在每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。

本次募集资金到位后，公司拟通过加快募投项目投资进度和加强募集资金管
理、扩大销售规模、提升公司管理水平等方式，积极应对外部环境的变化，增厚
未来收益，实现公司业务的可持续发展。公司具体应对措施如下：



1-1-8
康跃科技股份有限公司 招股说明书



（1）加快技术中心的建设：技术中心扩建完成后将提升公司研发水平和增
强自主创新能力，提高产品的综合品质，进而提升产品的综合毛利率；同时，增
强新型增压器和增压系统的研究，争取早日实现汽油机增压器和高端柴油商用车
增压器的规模化生产。

（2）加快增压器扩产项目的建设：公司将加快推进募投项目建设，争取募
投项目早日达产并实现预期效益。同时，公司将根据相关法规和公司《募集资金
管理办法》的要求，严格管理募集资金使用，保证募集资金按照原定用途得到充
分有效利用。

（3）扩大产品的销售规模：在主机配套方面，公司将加强与现有客户的合
作关系，在巩固现有市场份额的基础上，不断开发新客户，抢占市场份额，力争
实现国内主机厂商配套市场份额稳步增长；在配件市场方面，公司将建立地区代
理商制度，完善销售网络，加大市场覆盖面，同时加大品牌宣传力度，提高产品
知名度，努力扩大在国内配件市场的份额。

（4）控制费用支出：公司将继续严格控制费用支出，加大成本控制力度，
提升公司利润。

公司将充分利用自身在研发能力、客户资源、品牌形象等方面的竞争优势，
提高经营效率，进一步开拓市场，优化产品结构，合理控制费用开支，努力提高
自身盈利能力，提高未来对股东的收益回报。


八、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：

（一）下游行业周期性波动的风险

本公司专业从事内燃机增压器的研发、制造与销售。内燃机增压器是与内燃
机配套的关键零部件，内燃机是汽车、工程机械、农业机械、发电机组、船舶等
的“心脏”。公司产品配套的内燃机主要应用于商用车和工程机械等领域。

受宏观经济周期、国家产业政策和投资政策影响，报告期内，我国商用车和
工程机械的销量增速存在明显的波动。2010 年工程机械行业受国家“四万亿投资
计划”拉动，销量大幅增长，2011 年增速恢复到相对正常的水平。2010 年、2011
年挖掘机、装载机、推土机和起重机等主要工程机械的合计销量分别为 44.09 万


1-1-9
康跃科技股份有限公司 招股说明书



辆和 48.40 万辆，增长率分别为 57.36%和 9.78%。2011 年、2012 年、2013 年商
用车的销量分别为 403.27 万辆、381.12 万辆、405.52 万元，2012 年和 2013 年的
增长率分别为-5.49%和 6.4%，销量有所回升。

未来宏观经济出现周期波动或者国家产业政策和投资政策发生变化，将影响
内燃机需求的增长趋势，进而对本公司的生产经营和未来发展产生直接影响。


（二）客户相对集中的风险

内燃机行业具有市场集中度较高的特点。排名靠前的内燃机主机厂商（如潍
柴动力、玉柴动力、中国重汽、东风康明斯、一汽锡柴等）占据较大的市场份额。

近三年，本公司向前十名客户销售金额占当期主营业务收入的比例分别为
84.02%、80.68%、80.17%；向潍柴控股控制的企业销售总金额占当期主营业务
收入的比例分别为 34.33%、32.74%、36.57%。报告期内公司的客户集中度较高，
存在一定的经营风险。


（三）税收优惠政策变化的风险

经山东省民政厅批准，本公司于 2002 年 11 月 28 日取得社会福利企业证书。
自 2002 年以来，公司已经通过了由主管民政部门和税务部门组织的历年社会福
利企业联合年检，依法享受社会福利企业税收优惠政策。同时，公司被认定为高
新技术企业，企业所得税优惠期为 2011 年至 2013 年。

报告期内，增值税和所得税税收优惠占利润总额的比重如下：

项 目 2013 年度 2012 年度 2011 年度

享受高新技术企业优惠税率减免企业所得税（万元） 240.68 243.58 265.10

增值税返还（万元） 408.92 415.33 497.88

残疾职工工资加计扣除影响额（万元） 49.17 43.78 34.52

三项税收优惠合计占利润总额的比例 17.92% 17.67% 18.79%

公司高新技术企业资格于 2013 年 12 月有效期届满，在重新通过认定前，公
司从 2014 年一季度开始按照 25%预缴企业所得税，增加本公司所得税费用。公
司高新技术企业资格正在复审中，未来国家对税收优惠政策调整将对公司经营业
绩产生影响。



1-1-10
康跃科技股份有限公司 招股说明书



（四）偿债风险

公司的涡轮增压器产品主要为下游内燃机主机厂配套，主机厂普遍实行零库
存管理，公司与主机厂主要采用月度结算模式，导致存货和应收账款占用资金额
度大，流动比率、速动比率较低。另外，公司现正处于快速发展阶段，资金需求
量大，主要依靠银行信贷资金满足资本性支出及流动资金周转需求，导致公司资
产负债率较高，存在偿债风险。

近三年期末公司资产负债率（母公司口径）分别为 58.56%、58.64%、65.27%，
流动比率分别为 2.13、1.43、0.96。为解决生产经营所需的营运资金和康跃精密
新厂区建设的资金需要，公司大幅增加银行借款，造成流动比率呈下降趋势，使
得公司偿债压力增大。如果公司不能及时偿还到期的银行借款，将对公司的经营
产生重大影响。


九、发行人、实际控制人、持股 5%以上的主要股东及董事、
监事及高级管理人员的重要承诺及其履行情况

（一）发行人关于招股说明书信息披露的承诺

1．发行人关于招股说明书信息披露的相关承诺

本公司承诺提交的《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》及其他
发行申请文件中不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如发行申请文件中
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，且对判断公司是否符合法律规定的发行
条件构成重大、实质影响的，本公司将依法以二级市场价格或发行价孰高为原则
回购首次公开发行的全部新股。具体如下：

（1）回购资金来源

本公司回购首次公开发行的全部新股的资金来源为公司自有资金。

（2）回购价格

本公司将以二级市场价格或发行价孰高为原则对本公司首次公开发行的股
份进行回购。




1-1-11
康跃科技股份有限公司 招股说明书



（3）回购数量

公司因虚假陈述事项回购的股份数为公司首次公开发行的股份数，如自公司
首次公开发行上市以来发生转增、送股、配股等原因导致股份数量发生变化的，
公司回购数为按照首次公开发行的股份数考虑上述转增、送股、配股等原因导致
股份数量发生变化后的股数确定。

（4）回购时间

公司将在被依法认定后 30 日内启动回购方案。

此外，如本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投
资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。

2．因虚假陈述未能履行回购承诺的约束措施

如未来本公司未能按承诺履行回购义务，以下约束措施将被触发或启动：

（1）本公司董事会可根据本约束措施以公司的名义启动虚假陈述调查和股
份回购程序，并及时向监管部门报告。同时协助有关部门对公司采取相关强制措
施。

（2）本公司监事会可根据本约束措施以公司的名义启动股份锁定程序，并
及时向监管部门报告。同时协助有关部门对公司采取相关强制措施。

（3）无论董事会、监事会是否履行上述职责，单独或合计持有公司 10%以
上股份的股东均有权提议召开临时股东大会，授权公司董事会、监事会或其他机
构以公司的名义启动股份回购措施。

3．本公司关于违背虚假陈述相关承诺造成投资者损失的约束措施

如因本公司原因导致招股说明书有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏致使投
资者和其他方在证券发行和交易中遭受损失的，以下约束措施将被启动。

（1）因本公司原因导致招股说明书有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司同意以公司财产补偿投资者因证券交
易产生的损失。

（2）如本公司被监管部门认定为虚假陈述责任人且应当赔偿投资者损失，



1-1-12
康跃科技股份有限公司 招股说明书



本公司将在监管部门规定的期限内按照监管部门的要求以公司财产向投资者承
担赔偿责任。

（二）控股股东关于招股说明书信息披露的承诺

控股股东承诺：康跃科技招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。

（三）公司实际控制人、董事、监事及高级管理人员关于招股说
明书信息披露的承诺

公司实际控制人、董事、监事及高级管理人员关于招股说明书信息披露的承
诺如下：如因本人原因导致康跃科技招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法在本人被监管部门认
定为虚假陈述责任人且应当赔偿投资者损失时，在监管部门规定的期限内，按照
监管部门的要求以本人自有财产向投资者承担赔偿责任；如本人未能在规定的期
限内对投资者进行赔偿，康跃科技有权将本人在公司的工资、奖金、补贴等收入
予以扣除，用以对投资者的赔偿，并可向本人进行追偿，直至足额承担本人应当
承担的赔偿责任。

（四）股东关于锁定期满后减持的承诺

公司控股股东康跃投资承诺：自康跃科技股票首次公开发行上市之日起三十
六个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司持有的康跃科技股份，也不由
康跃科技回购本公司所持有的该部分股份。

在锁定期满后两年内，若本公司拟减持康跃科技股票，将通知康跃科技并确
保提前三个交易日予以公告，减持价格及减持数量如下：

（1）上述锁定期满后第一年减持数量不超过持股数量的 10%，第二年减持
数量不超过持股数量的 10%；

（ 2）减持价格不低于康跃科技首次公开发行的发行价，若减持前康跃科技
股票有派息、送股、资本公积金转增股本等事项的，减持价格将进行相应调整。

公司股东中科恒信、盛泰新力、九州润泽承诺：自康跃科技股票首次公开发



1-1-13
康跃科技股份有限公司 招股说明书



行上市之日起十二个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司持有的康跃科
技股份，也不由康跃科技回购本公司所持有的该部分股份。

在上述锁定期满后两年内，若本公司拟减持康跃科技股票，将通知康跃科技
并确保提前三个交易日予以公告，减持价格及减持数量如下：

（1）上述锁定期满后第一年减持数量不超过持股数量的 50%，第二年减持
数量不超过持股数量的 100%；

（ 2）减持价格不低于康跃科技经审计的最近一年度期末每股净资产，若减
持前康跃科技股票有派息、送股、资本公积金转增股本等事项的，减持价格将进
行相应调整。

（五）关于稳定股价措施的预案

根据《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》的规定，本公司、公司控
股股东康跃投资及公司董事和高级管理人员为了保证公司上市后三年内股价稳
定，特制订本预案。

1．本预案有效期及触发条件

（1）本预案自公司股票上市之日起三年内有效。

（2）本预案有效期内，一旦公司股票出现收盘价连续二十个交易日低于公
司最近一期末经审计的每股净资产的情形，则立即启动本预案之“稳定股价的具
体措施”第一阶段措施；若已实施上述措施后，公司股票的收盘价仍然连续二十
个交易日低于公司最近一期末经审计的每股净资产，则立即启动本预案之“稳定
股价的具体措施”第二阶段措施。

2．稳定股价的具体措施

本预案具体包括两个阶段的稳定股价措施，分别是：（1）控股股东、公司
董事（独立董事除外，下同）和高级管理人员增持公司股份；（2）由控股股东
向公司董事会及股东大会提出议案，使用公司自有资金回购公司股份。具体如下：

（1）控股股东、公司董事和高级管理人员增持公司股份

①在本预案有效期内，出现股票收盘价连续二十个交易日低于公司最近一期



1-1-14
康跃科技股份有限公司 招股说明书



末经审计的每股净资产的情形，公司控股股东将启动股份增持程序，在公告增持
意向后的 6 个月内，运用自有资金增持股份不少于当期公司股份总额的 1%。

②在本预案有效期内，出现股票收盘价连续二十个交易日低于公司最近一期
末经审计的每股净资产的情形，公司董事、高级管理人员将同控股股东一起进行
股份增持，各自按照不低于上一年度从公司取得的税后薪酬的 20%的自有资金进
行增持。公司董事及高级管理人员，同时又是控股股东康跃投资股东的，若按照
其所持股权对应的康跃投资增持金额高于其上一年度从公司取得的税后薪酬
20%的，则不再单独履行增持义务。

实施上述措施后，公司股票连续二十个交易日的收盘价仍低于公司最近一期
末经审计的每股净资产，控股股东、公司的董事及高级管理人员应决定停止执行
本阶段股价稳定措施，开始执行第二阶段的措施。

（2）由控股股东向公司董事会及股东大会提出议案，使用公司自有资金回
购公司股份

①本预案有效期内，控股股东、公司董事及高级管理人员已进行股份增持，
公司股票连续二十个交易日的收盘价仍低于公司最近一期末经审计的每股净资
产，控股股东应提议召开董事会和临时股东大会，并提出使用公司自有资金回购
公司股票的议案。

②控股股东提出的回购股票议案所动用的资金不应超过公司当时最近一期
末可动用流动资金的 20%，回购价格由临时股东大会决定。

③公司董事会应根据实际情况制定关于公司股份回购的议案，并提交公司股
东大会表决通过后方可实施。

④公司股份回购的议案的具体内容、回购股票的处置及相关信息披露等均应
遵守当时生效的相关法律、法规及规范性文件的要求，且不应导致公司股权分布
不符合上市条件。

⑤如果此阶段措施已运用，公司股票价格仍然存在低于公司经审计的最近一
期末每股净资产的情形，公司董事会将发布公告详细披露已采取的稳定股价措
施、效果，并向投资者提示公司存在暂停和终止上市的风险。




1-1-15
康跃科技股份有限公司 招股说明书



3．其他事项

（1）本预案需经本公司及公司控股股东康跃投资、公司董事和高级管理人
员盖章或签字确认，该等确认视同于各方不可撤销地承诺按照本预案的安排履行
相关义务并承担相应的法律责任。

（2）本预案经公司董事会、股东大会审议通过后生效。

（3）本预案委托公司董事会负责解释并监督执行。

（4）本公司承诺并保证将确认接受本预案的内容作为选任董事、高级管理
人员的标准之一，要求新聘任的董事、高级管理人员履行公司发行上市时董事、
高级管理人员已作出的相应承诺要求和本预案的相应要求。

（六）相关责任主体承诺事项的约束措施

本人/本公司如未履行就康跃科技首次公开发行股票并上市出具的公开承诺
事项，将不可撤销地接受以下约束措施：

1、接受社会公开监督，应证券交易所及相关监管部门要求及时改正并继续
履行相关承诺义务；

2、公开就个体行为向社会公众道歉并承担相应的法律责任；

3、视情节轻重接受公司 5000 元以上 10 万元以下的经济处罚并/或在公司
内部通报批评；

4、如本人/公司在所持股份锁定期内违反相关承诺，将自愿延长六个月的锁
定期，即自所持股票在锁定期满后延长六个月锁定期；如持有股份解禁后违反相
关承诺，自未能履行公开承诺之日起增加六个月锁定期；

5、协助公司及时披露相关责任主体未能履行承诺的行为并同时披露相关处
罚措施；

6、持有公司股份的董事及高级管理人员，离职或职务发生变动后仍接受以
上条款的约束；

7、公司上市后新进的持有 5%以上股份的股东及新任董事、监事和高级管理
人员亦应遵守以上条款的约束。



1-1-16
康跃科技股份有限公司 招股说明书



保荐机构经核查后认为，发行人在其首次公开发行过程中作出的各项承诺均
符合公司章程及相关法律法规的规定；发行人股东、董事、监事、高级管理人员
等自然人在本次公开发行中作出的各项承诺均为个人真实的意思表示，内容符合
相关法律规定；相关责任主体不履行承诺的约束措施能有效促使相关承诺人认真
履行其作出的各项承诺，并及时消除相关承诺人失信行为对发行人及证券市场造
成的不良影响。

发行人律师经核查后认为，发行人及其股东、董事、监事、高级管理人员就
未履行承诺事项接受相关约束措施的承诺系该等责任主体真实的意思表示，符合
法律、法规及规范性文件的相关规定。


十、中介机构关于招股说明书信息披露的承诺

发行人保荐机构（主承销商）：如本机构为发行人首次公开发行而制作、出
具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法
赔偿投资者损失，但是本机构能够证明自己没有过错的除外。

发行人律师承诺：如本所为发行人首次公开发行而制作、出具的文件有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失，
但是本所能够证明自己没有过错的除外。

发行人会计师承诺：如我们为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失，
但是本所能够证明自己没有过错的除外。




1-1-17
康跃科技股份有限公司 招股说明书




目 录

发行概况 .................................................................................................................................................. 1
发行人声明 .............................................................................................................................................. 2
重大事项提示 .......................................................................................................................................... 3
一、股份锁定承诺 .............................................................................................................................. 3
二、发行前滚存利润分配方案 .......................................................................................................... 5
三、本次发行上市后的利润分配政策及分红回报规划 .................................................................. 5
四、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 .............................................................. 6
五、发行人成长性风险 ...................................................................................................................... 7
六、保荐机构关于发行人持续盈利能力的核查意见 ...................................................................... 8
七、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司采取的措施 ............................... 8
八、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险： ....................................................... 9
九、发行人、实际控制人、持股 5%以上的主要股东及董事、监事及高级管理人员的重要承诺
及其履行情况 .................................................................................................................................... 11
十、中介机构关于招股说明书信息披露的承诺 ............................................................................ 17
目 录 .................................................................................................................................................... 18
第一节 释 义 ...................................................................................................................................... 21
第二节 概 览 ...................................................................................................................................... 26
一、发行人简介 ................................................................................................................................ 26
二、控股股东和实际控制人情况 .................................................................................................... 27
三、发行人主要财务数据及财务指标 ............................................................................................ 27
四、募集资金用途 ............................................................................................................................ 28
第三节 本次发行概况 .......................................................................................................................... 30
一、本次发行的基本情况 ................................................................................................................ 30
二、本次发行的有关当事人 ............................................................................................................ 31
三、发行人与中介机构关系的说明 ................................................................................................ 32
四、本次发行有关重要日期 ............................................................................................................ 32
第四节 风险因素 .................................................................................................................................. 33
一、下游行业周期性波动的风险 .................................................................................................... 33
二、客户相对集中的风险 ................................................................................................................ 33
三、行业竞争的风险 ........................................................................................................................ 33
四、原材料供应及价格波动的风险 ................................................................................................ 34
五、应收账款和应收票据金额较高的风险 .................................................................................... 34
六、存货占比较高的风险 ................................................................................................................ 34
七、税收优惠政策及地方政府补贴政策变化的风险 .................................................................... 35
八、募集资金运用风险 .................................................................................................................... 36
九、技术风险 .................................................................................................................................... 36
十、产品质量控制的风险 ................................................................................................................ 36
十一、偿债风险 ................................................................................................................................ 37
十二、本次发行后每股收益和净资产收益率短期内被摊薄的风险 ............................................. 37
十三、控股股东控制的风险 ............................................................................................................ 37
第五节 发行人基本情况 ...................................................................................................................... 38




1-1-18
康跃科技股份有限公司 招股说明书



一、发行人基本情况 ........................................................................................................................ 38
二、发行人改制重组及设立情况 .................................................................................................... 38
三、发行人设立以来重大资产重组情况 ........................................................................................ 41
四、发行人股权结构 ........................................................................................................................ 56
五、发行人控股、参股公司情况 .................................................................................................... 57
六、发行人主要股东及实际控制人基本情况 ................................................................................ 58
七、发行人股本情况 ........................................................................................................................ 70
八、发行人正在执行的对其董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励
（如员工持股计划、限制性股票、股票期权）及其他制度安排和执行情况 ............................. 71
九、发行人员工情况 ........................................................................................................................ 72
十、发行人、实际控制人、持股 5%以上的主要股东及董事、监事及高级管理人员以及保荐人
及证券服务机构的重要承诺及其履行情况 .................................................................................... 72
十一、发行人履行个人所得税代扣代缴义务情况 ........................................................................ 73
第六节 业务和技术 .............................................................................................................................. 75
一、主营业务及主要产品 ................................................................................................................ 75
二、增压器基本情况 ........................................................................................................................ 76
三、发行人主要经营模式 ................................................................................................................ 83
四、发行人所处行业基本情况和竞争状况 .................................................................................... 96
五、影响发行人行业发展的有利和不利因素 .............................................................................. 129
六、发行人销售情况和主要客户 .................................................................................................. 130
七、发行人采购情况和主要供应商 .............................................................................................. 135
八、产品质量控制、安全生产和环保情况 .................................................................................. 140
九、主要固定资产与无形资产 ...................................................................................................... 143
十、特许经营权 .............................................................................................................................. 153
十一、发行人研发情况 .................................................................................................................. 153
十二、发行人获得的主要荣誉和奖项 .......................................................................................... 163
十三、发行人未来发展规划 .......................................................................................................... 165
第七节 同业竞争与关联交易 ............................................................................................................ 170
一、同业竞争 .................................................................................................................................. 170
二、关联交易 .................................................................................................................................. 174
三、关联交易决策权限与程序 ...................................................................................................... 185
第八节 董事、监事、高级管理人员与公司治理 ............................................................................ 190
一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 ...................................................................... 190
二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有发行人股份情况 ............... 195
三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况 ........................................... 196
四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 .................................................. 196
五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况 .................................................. 198
六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系 ........................................... 199
七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人的相关协议 ................................... 199
八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员作出的重要承诺 ........................................... 199
九、董事、监事及高级管理人员的任职资格 .............................................................................. 200
十、董事、监事及高级管理人员近两年的变动情况 .................................................................. 200
十一、股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书及审计委员会等机构和人员运行和
履职情况 .......................................................................................................................................... 201
十二、发行人最近三年违法违规行为情况 .................................................................................. 208
十三、发行人最近三年资金占用和对外担保情况 ...................................................................... 208
十四、发行人内部控制制度 .......................................................................................................... 208
十五、发行人资金管理、对外投资、担保事项的政策及制度安排 ........................................... 209
十六、保护投资者权益的相关措施 .............................................................................................. 212
第九节 财务会计信息与管理层分析 ................................................................................................ 219



1-1-19
康跃科技股份有限公司 招股说明书



一、财务会计信息 .......................................................................................................................... 219
二、盈利能力分析 .......................................................................................................................... 257
三、财务状况分析 .......................................................................................................................... 291
四、现金流量分析 .......................................................................................................................... 334
五、资本性支出分析 ...................................................................................................................... 337
六、财务状况和盈利能力的未来趋势分析 .................................................................................. 338
七、期后事项、或有事项及其他重要事项说明 .......................................................................... 339
八、股利分配政策 .......................................................................................................................... 340
九、发行上市后的利润分配政策 .................................................................................................. 341
十、发行上市后的分红回报规划 .................................................................................................. 342
十一、发行人未分配利润的使用计划 .......................................................................................... 345
十二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 .......................................................... 345
第十节 募集资金运用 ........................................................................................................................ 350
一、本次发行募集资金运用概述 .................................................................................................. 350
二、项目建设的必要性和可行性分析 .......................................................................................... 350
三、本次募集资金投资项目情况 .................................................................................................. 354
四、募集资金项目固定资产变化与产能变动的匹配关系 .......................................................... 361
五、募集资金运用对财务状况和经营成果的影响 ...................................................................... 362
第十一节 其他重要事项 .................................................................................................................... 364
一、信息披露制度相关情况 .......................................................................................................... 364
二、重要合同 .................................................................................................................................. 364
三、对外担保事项 .......................................................................................................................... 370
四、重大诉讼或仲裁事项 .............................................................................................................. 370
第十二节 有关声明 ............................................................................................................................ 371
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 .............................................................................. 372
保荐机构（主承销商）声明 .......................................................................................................... 373
发行人律师声明 .............................................................................................................................. 374
会计师事务所声明 .......................................................................................................................... 375
资产评估机构声明 .......................................................................................................................... 376
验资机构声明 .................................................................................................................................. 377
验资复核机构声明 .......................................................................................................................... 378
第十三节 附 件 ................................................................................................................................ 379
一、本招股说明书的附件 .............................................................................................................. 380
二、文件查阅方式 .......................................................................................................................... 380




1-1-20
康跃科技股份有限公司 招股说明书




第一节 释 义

本招股说明书中，除非另有说明，下列词语具有如下含义：

一、普通词汇

本公司、发行人、公司、康跃
指 康跃科技股份有限公司
科技

康跃有限 指 寿光市康跃增压器有限公司，发行人前身

康跃精密 指 寿光市康跃精密铸件有限公司，发行人全资子公司

康跃投资 指 寿光市康跃投资有限公司，发行人控股股东

安康置业 指 寿光市安康置业有限公司，康跃投资全资子公司

齿轮箱厂 指 山东省寿光市齿轮箱厂

增压器厂 指 寿光市增压器厂

中科恒信 指 青岛中科恒信信息技术有限公司，发行人股东

盛泰新力 指 北京盛泰新力投资管理有限公司，发行人股东

九州润泽 指 北京九州润泽投资有限公司，发行人股东

潍柴控股 指 潍柴控股集团有限公司

潍柴动力备品 指 潍柴动力（潍坊）备品资源有限公司

潍柴新能源 指 潍柴动力西港（潍坊）新能源发动机有限公司

潍柴道依茨 指 潍坊潍柴道依茨柴油机有限公司

潍柴进出口 指 山东潍柴进出口有限公司

潍柴动力 指 潍柴动力股份有限公司

潍柴动力扬州柴油机有限责任公司，其前身为扬州柴油机有限责任
潍柴扬柴 指
公司，2009 年 12 月成为潍柴动力的控股子公司

扬柴动力 指 扬州柴油机有限责任公司

保定长城 指 保定长城内燃机制造有限公司

玉柴动力 指 广西玉柴动力机械有限公司

北汽福田 指 北京福田环保动力股份有限公司

东风朝柴 指 东风朝柴动力有限公司，其前身为东风朝阳柴油机有限责任公司

全柴动力 指 安徽全柴动力股份有限公司

一汽锡柴 指 一汽解放汽车有限公司无锡柴油机厂

一汽大柴 指 道依茨一汽（大连）柴油机有限公司

上柴动力 指 上海柴油机股份有限公司

天津雷沃 指 天津雷沃动力有限公司

常发集团 指 江苏常发实业集团有限公司

华丰动力 指 山东潍柴华丰动力有限公司

一拖洛阳 指 一拖（洛阳）柴油机有限公司

浙江新柴 指 浙江新柴股份有限公司




1-1-21
康跃科技股份有限公司 招股说明书



中山创远 指 中山市创远动力设备有限公司

Honeywell International Inc.是一家在多元化技术和制造业方面占世
Honeywell 指 界领导地位的跨国公司，其下属的交通系统集团研发制造的涡轮增
压器产品 2010 年度全球市场占有率第一

BorgWarner Inc.提供先进的动力系统解决方案的跨国公司，其涡轮
BorgWarner 指
增压系统技术先进，2010 年度全球市场占有率第二

Mitsubishi Heavy Industries, Ltd 拥有制造 700 种以上产品实力的日本
MHI 指
最大型重工业厂家，涡轮增压器 2010 年度全球市场占有率第三

IHI Corporation 为全面的系统开发及制造公司，涡轮增压器 2010 年
IHI 指
度全球市场占有率第四

Cummins Inc.是全球最大的独立发动机制造商，其下属的零部件事
Cummins 指
业部研发制造的涡轮增压器产品 2010 年度全球市场占有率第五

湖南天雁 指 湖南天雁机械股份有限公司

潍坊富源 指 潍坊富源增压器有限公司

大同天力 指 大同北方天力增压技术有限公司

大连华升 指 大连华升精密铸造有限公司

淄博鑫利 指 淄博鑫利铝业有限公司

济南庚辰 指 济南庚辰钢铁有限公司

海泰科特 指 南通海泰科特精密材料有限公司

天地瑞和 指 北京天地瑞和科技有限公司

凤城亿达 指 凤城市亿达精密机械有限公司

凤城凯驰 指 凤城市凯驰内燃机配件有限公司

潍坊力生 指 潍坊力生增压器设备有限公司

青州盛强 指 青州市盛强机械有限公司

本溪中集 指 本溪中集精密机械厂

凤城合鑫 指 凤城市合鑫机械制造有限公司

无锡永兴 指 无锡永兴机械制造有限公司

无锡普金 指 无锡普金精密机械制造有限公司

无锡泽敏 指 无锡泽敏精密机械制造有限公司

潍坊金圣 指 潍坊金圣铸造材料有限公司

千榕家纺 指 山东千榕家纺有限公司

中和生物 指 寿光市中和生物化工有限公司

东宝钢管 指 山东东宝钢管有限公司

泰丰底盘 指 寿光市泰丰汽车底盘制造有限公司

富士木业 指 寿光市富士木业有限公司

胜利化工 指 山东寿光胜利化工有限公司

东方誉源 指 山东东方誉源现代农业集团有限责任公司

全福元置业 指 寿光市全福元置业有限公司

全福元集团 指 山东全福元商业集团有限责任公司

海大新星 指 青岛海大新星软件咨询有限公司




1-1-22
康跃科技股份有限公司 招股说明书



兴业潍坊分行 指 兴业银行股份有限公司潍坊分行

浦发潍坊分行 指 上海浦东发展银行股份有限公司潍坊分行

招行潍坊分行 指 招商银行股份有限公司潍坊分行

农行寿光支行 指 中国农业银行股份有限公司寿光市支行

交行潍坊支行 交通银行股份有限公司潍坊分行

民生潍坊支行 民生银行股份有限公司潍坊分行

寿光农商行 指 寿光市农村商业银行

2005 年 10 月 27 日中华人民共和国第 10 届全国人民代表大会常务
《公司法》 指 委员会第 18 次会议修正，自 2006 年 1 月 1 日施行的《中华人民共
和国公司法》

2005 年 10 月 27 日中华人民共和国第 10 届全国人民代表大会常务
《证券法》 指 委员会第 18 次会议修正，自 2006 年 1 月 1 日施行的《中华人民共
和国证券法》

《公司章程》 指 《康跃科技股份有限公司公司章程》

中国、我国 指 中华人民共和国

中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会

各地经信委 指 各个省市经济和信息化工作委员会

工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部

国家环保部 指 中华人民共和国环境保护部

国家环保总局 指 原中华人民共和国国家环境保护总局，现为国家环保部

北洛镇政府 指 原寿光市北洛镇人民政府，现为寿光市古城街道办事处

EPA 指 美国环境保护署

保荐人、保荐机构、主承销商 指 长城证券有限责任公司

发行人律师 指 北京市中瑞律师事务所

发行人会计师、申报会计师、 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙），原名为山东正源和信有限
指
正源和信、山东和信 责任会计师事务所

寿光圣诚 指 寿光圣诚有限责任会计师事务所

寿光鲁东 指 寿光鲁东有限责任会计师事务所

经中国证监会核准，向中国境内（不包括香港特别行政区、澳门特
A 股、社会公众股 指 别行政区和台湾省）投资者发行，在境内证券交易所上市，以人民
币标明面值，以人民币认购和交易的普通股股票

本次发行 指 发行人根据本招股说明书所载条件公开发售 A 股的行为

上市 指 本次发行股票在深圳证券交易所挂牌交易的行为

近三年、报告期 指 2011 年度、2012 年度和 2013 年度

近一年 指 2013 年度

元 指 人民币元

二、专业术语

是将液体或气体燃料在机体内部燃烧，将化学能转化为机械能的一
内燃机 指
种热能动力装置。通常所说的内燃机是指往复活塞式内燃机




1-1-23
康跃科技股份有限公司 招股说明书



又称为载货汽车、载重汽车、卡车。主要用来运送各种货物或牵引
货车 指 全挂车。货车按载重量（1.8 吨、6 吨、14 吨）可分为微型、轻型、
中型、重型四种

指乘坐 9 人以上，具有长方形车厢，主要用于载运人员及其行李物
客车 指 品的车辆。根据车辆的长度（3.5 米，7 米，10 米，12 米），可将客
车分为微型、轻型、中型、大型、特大型五种

乘坐 2 至 8 人的小型载客车辆。根据发动机排量大小（1 升、1.6 升、
轿车 指 2.5 升、4 升），可分为微型、普遍级、中级、中高级和高级轿车五
种

小型涡轮增压器、小型 指 压气机叶轮直径小于 70mm 的涡轮增压器

中型涡轮增压器、中型 指 压气机叶轮直径 70mm-120mm 的涡轮增压器

大型涡轮增压器、大型 指 压气机叶轮直径大于 120mm 的涡轮增压器

J 系列 指 固定截面径流式增压器系列

JP 系列 指 旁通放气径流式增压器系列

JK 系列 指 可变截面径流式增压器系列

H 系列 指 固定截面混流增压器系列

HP 系列 指 旁通放气混流增压器系列

欧盟组织（EU）制定的限制汽车废气排放的限量值标准，该标准分
欧 I、欧 II、欧 III、欧 IV 指
不同的阶段执行

国一、国二、国三、国四、国 我国规定的汽车废气排放标准，参照欧盟汽车废气排放标准制定，
指
五 该标准分不同的阶段执行

由国际标准化组织 2008 年 12 月 30 日发布，2009 年 3 月 1 日实施
ISO9001:2008 指
的 ISO9001:2008 质量管理体系要求

对汽车生产和相关配件组织应用 ISO9001:2008 的特殊要求，其适用
ISO/TS16949:2009 指
于汽车生产供应链的组织形式

ISO/IEC17025:2005-5-15《检测和校准实验室能力的通用要求》，实
验室认可服务的国际标准。ISO17025 标准是由国际标准化组织
ISO/17025 准则 指
ISO/CASCO（国际标准化组织/合格评定委员会）制定的实验室管理
标准

产品数据管理（Product Data Management），是一门用来管理所有与
PDM 指 产品相关信息(包括零件信息、配置、文档、CAD 文件、结构、权
限信息等)和所有与产品相关过程(包括过程定义和管理)的技术

企业资源计划（Enterprise Resource Planning），针对物资资源管理（物
ERP 指 流）、人力资源管理（人流）、财务资源管理（财流）、信息资源管理
（信息流）集成一体化的企业管理计划

装机故障率 指 在主机厂装机试验过程中的故障率

三包故障率 指 三包期内产品的故障率

喘振是压气机在小流量工况下出现的一种不正常工作状态，是由于
喘振 指 压气机的工作状态偏离设计工况过多而引发的压缩系统的周期性振
荡

一种机械方面的表面处理工艺，是用电动机带动叶轮体旋转，靠离
抛丸 指 心力的作用，将弹丸抛向工件的表面，改善工件表面质量，延长其
使用寿命

用珩磨刀具对工件表面施加一定压力，珩磨工具或工件同时作相对
珩磨 指
旋转和轴向直线往复运动，切除工件上极小余量的精加工方法




1-1-24
康跃科技股份有限公司 招股说明书



一种金属热处理工艺，利用中频感应设备，将金属缓慢加热到一定
温度，保持足够时间，然后以适宜速度冷却。目的是降低硬度，改
中频退火 指
善切削加工性；消除残余应力，稳定尺寸，减少变形与裂纹倾向；
细化晶粒，调整组织，消除组织缺陷

压比 指 增压器排气出口的压力与正常进气时进气口压力的比值

两级增压 指 采用两个增压器的组合进行增压

电辅助涡轮增压器 指 采用 ISG 进行辅助增压和发电的涡轮增压器

VGT、可变几何增压器 指 增压器的压气机和/或涡轮的几何结构可变化的增压器

DLP 增压器 指 双层流道可变几何增压器

WGT 增压器 指 带旁通放气结构的增压器

CAD 指 计算机辅助设计

CAM 指 计算机辅助制造

CFD 指 计算流体动力学

流场 指 运动流体所占有的空间区域

PCT 指 国际专利合作条约

排气再循环（Exhaust Gas Recirculation），为内燃机在燃烧后将排出
EGR 指 废气一部分分离出、并导入进气侧使其再度进入气缸参与燃烧的方
法

起动发电一体机（Integrated Starter and Generator），可作为电动机或
ISG 指
发电机，其功能根据发动机的工作工况进行转换

比利时 NUMECA 公司开发的专业叶轮机械 CFD 分析、优化、设计
FineTurbo 指
软件

AVL 公司（李斯特内燃机及测试设备公司）开发的发动机整机开发、
Boost 指
优化、工作模拟软件

西门子公司开发的集 CAD、CAM、CAE 功能于一体的软件集成系
UG 指
统

Solid Edge 指 西门子公司开发的 CAD 软件

用于增压器叶轮（主要是压气机叶轮）的五轴加工的编程及控制软
叶轮五轴加工软件 指
件
注：本招股说明书若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。




1-1-25
康跃科技股份有限公司 招股说明书




第二节 概 览

本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅
读招股说明书全文。


一、发行人简介

（一）基本情况

公司名称：康跃科技股份有限公司

英文名称：Kangyue Technology Co., Ltd.

注册资本：5,000 万元

法定代表人：郭锡禄

公司成立日期：2001 年 12 月 24 日

住所：寿光市开发区（原北洛镇政府驻地）

经营范围：前置经营许可项目：无。一般经营项目：生产、销售：涡轮增压
器、内燃机及零部件；涡轮增压器领域的新产品、新技术、新工艺的研究和开发，
进出口业务（以上范围涉及资格证书的，按资格证书核准的经营范围执行）。

（二）设立情况

本公司前身康跃有限于 2010 年 8 月通过整体变更方式设立为股份有限公司，
在潍坊市工商行政管理局完成注册登记。

截至本招股说明书签署日，本公司注册资本为 5,000 万元，股权结构如下：

股东名称 股份数量（万股） 持股比例

寿光市康跃投资有限公司 4,200 84.00%

青岛中科恒信信息技术有限公司 300 6.00%

北京盛泰新力投资管理有限公司 250 5.00%

北京九州润泽投资有限公司 250 5.00%

合 计 5,000 100.00%

（三）主营业务

1-1-26
康跃科技股份有限公司 招股说明书



本公司主营业务为内燃机增压器的研发、制造和销售，是我国主要的内燃机
配套增压器专业制造商，产品广泛应用于汽车、工程机械、农业机械、船舶、发
电机组等领域。

本公司致力于增压器核心技术的自主研发和创新，综合研发实力较强，在国
内民族增压器企业中保持领先。增压器产品具有节能环保的特性，市场空间广阔，
本公司凭借技术优势、服务优势、客户优势、质量优势，在业内保持持续快速增
长。


二、控股股东和实际控制人情况

截至本招股说明书签署日，康跃投资直接持有本公司 84%的股份，为本公司
控股股东。郭锡禄先生作为康跃投资第一大股东，持有康跃投资 31.58%的股权，
是本公司的实际控制人。

最近三年内，本公司控股股东康跃投资、实际控制人郭锡禄不存在重大违法
违规行为。


三、发行人主要财务数据及财务指标

本公司近三年的财务数据已经山东和信审计并出具标准无保留意见的审计
报告（和信审字(2014)第 000003 号）。报告期内本公司的主要财务数据如下：

（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元

项目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31

资产总计 56,291.91 40,727.67 32,972.11

负债合计 36,541.65 23,473.27 18,515.50

所有者权益合计 19,750.26 17,254.40 14,456.60

归属于母公司所有者权益合计 19,750.26 17,254.40 14,456.60


（二）合并利润表主要数据
单位：万元

项 目 2013 年度 2012 年度 2011 年度

营业收入 25,538.51 22,527.28 22,318.03




1-1-27
康跃科技股份有限公司 招股说明书



项 目 2013 年度 2012 年度 2011 年度

营业利润 3,259.50 3,186.86 3,179.38

利润总额 3,899.15 3,977.79 4,243.49

净利润 3,495.85 3,547.80 3,713.32

归属于母公司所有者的净利润 3,495.85 3,547.80 3,713.32

扣除非经常性损益后的归属母公司所有者的净利润 3,211.50 3,148.51 3,068.10

（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元

项 目 2013 年度 2012 年度 2011 年度

经营活动产生的现金流量净额 2,165.88 2,934.14 3,036.07

投资活动产生的现金流量净额 -6,143.54 -5,011.41 -2,641.24

筹资活动产生的现金流量净额 4,513.66 1,666.98 -271.01

现金及现金等价物净增加额 536.00 -410.28 123.82

（四）主要财务指标

2013.12.31/ 2012.12.31/ 2011.12.31/
财务指标
2013 年度 2012 年度 2011 年度

流动比率（倍） 0.96 1.43 2.13
速动比率（倍） 0.83 1.23 1.69
资产负债率（母公司） 65.27% 58.64% 58.56%
应收账款周转率（次） 2.62 3.12 3.59
存货周转率（次） 3.91 3.45 3.45
利息保障倍数（倍） 3.94 4.34 4.76
息税折旧摊销前利润（万元） 6,789.74 6,705.50 6,687.28
归属于普通股股东的净利润（万元） 3,495.85 3,547.80 3,713.32
归属于普通股股东扣除非经常性损益后的净利润（万元） 3,211.50 3,148.51 3,068.10
每股经营活动现金流量净额（元） 0.43 0.59 0.61
每股净现金流量（元） 0.11 -0.08 0.02
每股净资产（元） 3.95 3.45 2.89
净资产收益率（加权平均） 18.83% 22.73% 28.90%
基本每股收益（元/股） 0.70 0.71 0.74
稀释每股收益（元/股） 0.70 0.71 0.74
无形资产（土地使用权除外）占净资产的比例 0.37% 0.54% 0.68%


四、募集资金用途

本次募集资金投向经公司股东大会审议通过，将按照轻重缓急投资于以下项
目：




1-1-28
康跃科技股份有限公司 招股说明书



单位：万元

序号 项目名称 总投资额 募集资金投资额 建设期 备案或核准文号

寿 经 信 投 备
1 涡轮增压器扩产项目 10,240.90 10,240.90 2年
[2011]016 号

寿 经 信 投 备
2 技术中心扩建项目 3,667.84 3,667.84 2年
[2011]017 号

合 计 13,908.74 13,908.74 -- --

本次募集资金到位前，根据项目的实际情况和有关规定，公司拟以自筹资金
先行投入并实施上述项目，待募集资金到位后，再以募集资金置换本次发行前公
司已投入使用的自筹资金。

若实际募集资金不能满足上述项目投资需要，资金缺口通过公司自筹解决。




1-1-29
康跃科技股份有限公司 招股说明书




第三节 本次发行概况


一、本次发行的基本情况

序号 项 目 基本情况
1 股票种类 人民币普通股（A 股）
2 每股面值 1.00 元
3 发行股数 公开发行新股数量不超过 1,667 万股，占发行后总股本的 25.00%
4 股东公开发售股数 本次发行原股东不公开发售股份
5 每股发行价格 9.84 元/股
20.50 倍（以 2013 年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润除以本
6 市盈率
次发行后总股本为基础计算）
0.48 元/股（以 2013 年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润除以
7 发行后每股收益
本次发行后总股本计算）
3.95 元/股（以 2013 年 12 月 31 日经审计的合并报表中归属于母公司
8 发行前每股净资产
所有者权益除以本次发行前总股本计算）
5.04 元/股（以 2013 年 12 月 31 日经审计的合并报表中归属于母公司
9 发行后每股净资产
所有者权益与募集资金净额的合计除以本次发行后总股本计算）
10 市净率 1.95 倍（按每股发行价格除以本次发行后每股净资产计算）
采用网下向询价对象配售发行与网上资金申购定价发行相结合的方
11 发行方式
式（或中国证监会核准的其他方式）
符合资格的询价对象和已开立深圳证券交易所创业板股票交易账户
12 发行对象
的境内自然人、法人等投资者
13 承销方式 余额包销
14 募集资金总额 16,403.28 万元
15 募集资金净额 13,848.5497 万元
2,554.7303 万元，其中：承销费 984.1968 万元；保荐费用 700 万元；
16 发行费用 审计费用 430 万元；律师费用 120 万元；本次发行手续费用 73.5335
万元；本次发行信息披露费用 247 万元




1-1-30
康跃科技股份有限公司 招股说明书




二、本次发行的有关当事人

发行人：康跃科技股份有限公司
法定代表人：郭锡禄
住所：寿光市开发区（原北洛镇政府驻地）
1
联系人：杨金玉
电话：0536-5788238
传真：0536-5788238
保荐人（主承销商）：长城证券有限责任公司
法定代表人：黄耀华
住所：深圳市福田区深南大道 6008 号深圳特区报业大厦 16-17 楼
保荐代表人：黄梅、史金鹏
2
项目协办人：庄晶亮
项目组成员：黄梅、史金鹏、庄晶亮、章洁
电话：021-61680341 021-61680340
传真：021-61680336
发行人律师：北京市中瑞律师事务所
负责人：许军利
住所：北京市东城区北三环东路 36 号环球贸易中心 B-1805
3
经办律师：许军利、谭伟业
电话：010-58257666
传真：010-58257688
审计机构：山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人：王晖
住所：山东省济南市经十路 13777 号中润世纪广场 18 号楼 14 层
4
经办会计师：宗军、卢中庆
电话：0536-2102679
传真：0536-2102676
验资机构：山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人：王晖
住所：山东省济南市经十路 13777 号中润世纪广场 18 号楼 14 层
5
经办会计师：宗军、卢中庆
电话：0536-2102679
传真：0536-2102676




1-1-31
康跃科技股份有限公司 招股说明书




资产评估机构：山东正源和信资产评估有限公司
法定代表人：张景轩
住所：山东省济南市经七路 88 号房产大厦二十楼
6
经办资产评估师：孙振堂、孙振涛
电话：0536-2102696
传真：0536-2102698
股票登记机构：中国证券中央登记结算有限责任公司深圳分公司
住所：深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼
7
电话：0755-25938000
传真：0755-25988122
申请上市的证券交易所：深圳证券交易所
住所：深圳市深南东路 5045 号
8
电话：0755-82083333
传真：0755-82083190
保荐人（主承销商）收款银行：
住所：招商银行福田支行
9
户名：长城证券有限责任公司
账号：813589071110001


三、发行人与中介机构关系的说明

发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高
级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。


四、本次发行有关重要日期

刊登发行公告的日期 2014 年 7 月 23 日
询价日期 2014 年 7 月 18 日至 2014 年 7 月 21 日
刊登定价公告的日期 2014 年 7 月 23 日
申购日期和缴款日期 2014 年 7 月 24 日
本次股票发行结束后发行人将尽快申请在深圳证券交易所挂
股票上市日期
牌上市




1-1-32
康跃科技股份有限公司 招股说明书




第四节 风险因素

投资者在评价本公司此次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资
料外，应特别认真地考虑下列各项风险因素。下列风险根据重要性原则或可能影
响投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素依次发生。


一、下游行业周期性波动的风险

本公司专业从事内燃机增压器的研发、制造与销售。内燃机增压器是与内燃
机配套的关键零部件，内燃机是汽车、工程机械、农业机械、发电机组、船舶等
的“心脏”。公司产品配套的内燃机主要应用于商用车和工程机械等领域。

受宏观经济周期、国家产业政策和投资政策影响，报告期内，我国商用车和
工程机械的销量增速存在明显的波动。2010 年工程机械行业受国家“四万亿投资
计划”拉动，销量大幅增长，2011 年增速恢复到相对正常的水平。2010 年、2011
年挖掘机、装载机、推土机和起重机等主要工程机械的合计销量分别为 44.09 万
辆和 48.40 万辆，增长率分别为 57.36%和 9.78%。2011 年、2012 年、2013 年商
用车的销量分别为 403.27 万辆、381.12 万辆、405.52 万元，2012 年和 2013 年的
增长率分别为-5.49%和 6.4%，销量有所回升。

未来宏观经济出现周期波动或者国家产业政策和投资政策发生变化，将影响
内燃机需求的增长趋势，进而对本公司的生产经营和未来发展产生直接影响。


二、客户相对集中的风险

内燃机行业具有市场集中度较高的特点。排名靠前的内燃机主机厂商（如潍
柴动力、玉柴股份、中国重汽、东风康明斯、一汽锡柴等）占据较大的市场份额。

近三年，本公司向前十名客户销售金额占当期主营业务收入的比例分别为
84.02%、80.68%、80.17%；向潍柴控股控制的企业销售总金额占当期主营业务
收入的比例分别为 34.33%、32.74%、36.57%。报告期内公司的客户集中度较高，
存在一定的经营风险。


三、行业竞争的风险

1-1-33
康跃科技股份有限公司 招股说明书



增压器行业属于国家产业政策鼓励发展的行业。目前国外主要增压器制造企
业已先后在中国设立外商投资企业，占有较大市场份额（具体详见本招股说明书
“第六节 业务和技术”之“四（七）发行人在行业中的竞争地位”）。增压器行业民
族企业数量较多，湖南天雁、本公司、潍坊富源等具有自主研发能力和成本优势
的企业发展较快。民族企业和外商投资企业围绕着核心技术、产品开发和产品价
格进行竞争。面对行业竞争，本公司将面临利润率降低和市场占有率下滑的风险。

四、原材料供应及价格波动的风险

公司生产所需的主要原材料包括涡轮毛坯、叶轮毛坯、生铁、铝锭等，报告
期内直接材料占生产成本的比例分别为 77.93%、73.65%、73.40%，如涡轮毛坯
采购金额占采购总金额的比例分别为 27.35%、24.49%、23.67%，平均采购价格
分别为 85.84 元/台、70.12 元/台、69.17 元/台，价格变动趋势与市场价格基本一
致。如果宏观经济环境发生重大变化，或因本次募集资金投资项目投入后产能扩
大而增加原材料需求，可能会出现原材料短缺、价格上涨等情况，从而对公司生
产经营产生不利影响。

五、应收账款和应收票据金额较高的风险

本公司近三年期末的应收账款净额分别为 5,802.28 万元、7,809.03 万元、
10,639.68 万元，占当期末流动资产比例分别为 29.73%、29.38%、33.25%；账龄
在 1 年以内的应收账款余额分别为 6,088.98 万元、8,095.97 万元、11,062.41 万元，
占应收账款余额总额的 98.73%、97.86%、98.29%。报告期内应收账款周转率为
3.59、3.12、2.62，低于同行业可比上市公司平均水平。本公司近三年期末的应
收票据分别为 3,448.72 万元、5,112.39 万元、5,825.16 万元，占当期末流动资产
比例分别为 17.67%、19.24%、18.20%。应收账款和应收票据金额较高将影响公
司的资金周转和经营活动的现金流量，给公司的营运资金带来一定的压力。应收
票据贴现产生的财务费用将对公司的盈利产生影响。公司 1 年以内的应收账款占
比很高，不能排除出现应收账款无法收回而造成公司损失的情形。

六、存货占比较高的风险

公司存货主要由原材料、在产品和库存商品等组成。近三年期末，存货净额


1-1-34
康跃科技股份有限公司 招股说明书




分别为 4,049.02 万元、3,803.94 万元、4,230.99 万元，分别占流动资产的比例为

20.75%、14.31%、13.22%，公司存货占流动资产的比例较高。

主机厂商普遍实行零库存管理，要求零部件供应商根据上线装配计划及时供

应零部件，公司为满足客户需要，必须根据客户需求量提供安全库存保障；此外，

本公司客户具有多品种的需求特点，也导致存货的增加。随着公司销售规模的快

速扩张，公司期末存货余额增长较快。存货增长将占用公司流动资金，可能造成

存货周转率下降，并影响公司的盈利能力。如出现公司产品销售价格大幅下降的

异常情况，将可能导致公司存货发生跌价损失。

七、税收优惠政策及地方政府补贴政策变化的风险

经山东省民政厅批准，本公司于 2002 年 11 月 28 日取得社会福利企业证书。

自 2002 年以来，公司已经通过了由主管民政部门和税务部门组织的历年社会福

利企业联合年检，依法享受社会福利企业税收优惠政策。同时，公司被认定为高

新技术企业，企业所得税优惠期为 2011 年至 2013 年。
报告期内，公司享受的社会福利企业增值税和所得税税收优惠政策如下：

税收优惠政策内容

增值税 按每位残疾人员 35,000 元/年定额返还

企业所得税税率按照 15%执行
所得税
按支付给残疾职工工资的 100%加计扣除计算应纳税所得额

报告期内，增值税和所得税税收优惠占利润总额的比重如下：

项 目 2013 年度 2012 年度 2011 年度

享受高新技术企业优惠税率减免企业所得税（万元） 240.68 243.58 265.10

增值税返还（万元） 408.92 415.33 497.88

残疾职工工资加计扣除影响额（万元） 49.17 43.78 34.52

三项税收优惠合计占利润总额的比例 17.92% 17.67% 18.79%

公司高新技术企业资格于 2013 年 12 月有效期届满，在重新通过认定前，公
司从 2014 年一季度开始按照 25%预缴企业所得税，增加本公司所得税费用。公
司高新技术企业资格正在复审中，未来国家对税收优惠政策调整将对公司经营业
绩产生影响。



1-1-35
康跃科技股份有限公司 招股说明书



报告期内，公司享受的地方政府补贴分别为 411.24 万元、389.60 万元、195.12
万元，分别占当期利润总额的 9.69%、9.79%、5.00%。本公司享受的地方政府财
政补贴存在不确定性，将影响本公司的利润水平。


八、募集资金运用风险

本次募集资金投资项目在实施过程中可能受到市场环境变化、产业政策变化
以及工程进度、工程管理、设备供应及价格、产品市场销售状况等诸多因素的影
响，造成项目的达产期和实际盈利水平与公司的预测存在偏差，进而影响项目的
投资收益。因此，募集资金投资项目的实施，在市场环境、政策环境以及经营和
管理方面存在一定的不确定性。

本次募集资金投资的两个项目建成后，公司固定资产规模将增加 12,720.24
万元，每年新增折旧 1,208.47 万元。如果募集资金投资项目的预期收益不能实现，
公司存在因固定资产规模大幅增加而导致利润下滑的风险。


九、技术风险

增压器厂商的技术进步和产品更新必须满足内燃机产业的发展需要。如果公
司的技术研发方向与行业技术发展潮流、市场需求变化趋势出现偏差，或者滞后
于技术发展潮流和市场需求变化，将使本公司在竞争中处于不利地位。

同时，增压器产品开发周期相对较长，前期投入较大，如果配套的内燃机机
型销售数量不能达到预期，将面临前期投入无法收回的风险，给公司造成投资损
失并影响公司盈利水平。

此外，当前增压器行业发展较快，企业日益重视核心技术的突破和高端产品
的开发，增压器领域的专业技术人才较为稀缺。如果公司的人才战略、激励机制
和业务平台吸引力不足，将造成优秀技术人员流失，进而对公司的持续成长造成
不利影响。


十、产品质量控制的风险

内燃机增压器是与内燃机配套的关键零部件，增压器产品质量的优劣影响着
内燃机的性能及可靠性，如果公司的产品质量出现问题，导致客户要求退货、索


1-1-36
康跃科技股份有限公司 招股说明书



赔甚至失去重要客户，将对公司的生产经营造成不利影响。

十一、偿债风险

公司的涡轮增压器产品主要为下游内燃机主机厂配套，主机厂普遍实行零库
存管理，公司与主机厂主要采用月度结算模式，导致存货和应收账款占用资金额
度大，流动比率、速动比率较低。另外，公司现正处于快速发展阶段，资金需求
量大，主要依靠银行信贷资金满足资本性支出及流动资金周转需求，导致公司资
产负债率较高，存在偿债风险。

近三年期末公司资产负债率（母公司口径）分别为 58.56%、58.64%、65.27%，
流动比率分别为 2.13、1.43、0.96。为解决生产经营所需的营运资金和康跃精密
新厂区建设的资金需要，公司大幅增加银行借款，造成流动比率呈下降趋势，使
得公司偿债压力增大。如果公司不能及时偿还到期的银行借款，将对公司的经营
产生重大影响。

十二、本次发行后每股收益和净资产收益率短期内被摊薄的
风险

公司近三年扣除非经常性损益后的每股收益分别为 0.61 元/股、0.63 元/股、
0.64 元/股，扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为 23.88%、20.18%、
17.29%。如果本次股票顺利发行，本公司的股本和净资产将在短期内有较大幅度
的增加。本次发行后公司短期内存在每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。


十三、控股股东控制的风险

本次发行前，公司控股股东康跃投资直接持有本公司 4,200 万股，占公司总
股本的 84%。本次公开发行新股数量不超过 1,667 万股，本次发行后控股股东康
跃投资仍为公司的控股股东。康跃投资对本公司绝对控股，其存在利用其控股地
位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事任免、财务及其他管理
等方面进行控制的可能，可能会对中小股东利益造成损害。




1-1-37
康跃科技股份有限公司 招股说明书




第五节 发行人基本情况


一、发行人基本情况

1、中文名称：康跃科技股份有限公司

2、英文名称：Kangyue Technology Co., Ltd.

3、注册资本：5,000 万元

4、法定代表人：郭锡禄

5、成立日期：2001 年 12 月 24 日

6、住所：寿光市开发区（原北洛镇政府驻地）

7、邮政编码：262718

8、电话：0536-5788238

9、传真：0536-5788238

10、互联网网址：www.chinakangyue.com

11、电子信箱：kysecu@chinakangyue.com

12、负责信息披露和投资者关系的部门：董事会办公室

董事会办公室负责人：杨金玉

董事会办公室联系电话：0536-5788238


二、发行人改制重组及设立情况

（一）发行人设立方式及发起人

1、设立方式

本公司前身康跃有限成立于 2001 年 12 月 24 日。康跃有限于 2010 年 8 月 6
日召开股东会，同意康跃有限各股东作为发起人将康跃有限整体变更为股份有限
公司。



1-1-38
康跃科技股份有限公司 招股说明书



2010 年 8 月 16 日，康跃科技召开创立大会暨第一次股东大会，同意康跃有
限以经正源和信审计的截至 2010 年 6 月 30 日的母公司净资产 94,368,350.98 元
为基数，按 1:0.5298 的比例折合为股本 5,000 万股，每股面值人民币 1 元，净资
产超过股本总额的部分 44,368,350.98 元计入资本公积，康跃有限整体变更为股
份有限公司。

2010 年 8 月 26 日，康跃科技在潍坊市工商行政管理局完成注册登记，并领
取了潍坊市工商行政管理局核发的注册号为 370783228003643 的《企业法人营业
执照》。

2、发起人

本公司整体变更为股份有限公司时，发起人及其持股情况如下：

发起人名称 股份数量（万股） 持股比例 股份性质

康跃投资 4,200 84.00% 法人股

中科恒信 300 6.00% 法人股

盛泰新力 250 5.00% 法人股

九州润泽 250 5.00% 法人股

合 计 5,000 100.00% --

（二）发行人成立前后，主要发起人拥有的主要资产和从事的主
要业务

本公司系由康跃有限整体变更设立，各发起人以其拥有的康跃有限的权益作
为出资，发起设立本公司。本公司设立前后，主要发起人康跃投资、中科恒信、
盛泰新力和九州润泽的主要资产和实际从事的主要业务的具体情况如下：

1、本公司设立前，康跃投资除了持有康跃有限 84%的股权外，主要资产为
土地及房产，从事的主要业务为物业管理及对外投资、企业信息咨询及服务。本
公司设立后，除土地、房产及持有的本公司 84%的股权外，康跃投资出资新设了
全资子公司安康置业（康跃投资已于 2011 年 9 月 14 日将安康置业的全部股权出
售给全福元置业），主要从事房地产开发与物业管理，康跃投资实际从事的主要
业务未发生重大变化。

2、本公司设立前，中科恒信除了持有康跃有限 6%的股权外，还持有青岛新



1-1-39
康跃科技股份有限公司 招股说明书



桥信息服务托管有限公司 20%股权，其主要资产为研究、开发和销售计算机软件
和应用系统的无形资产及其辅助设施，从事的主要业务是计算机软件和应用系统
开发、销售、系统集成及技术服务以及自动识别系统软硬件系统开发、销售及技
术服务。本公司设立后，中科恒信拥有的主要资产和实际从事的业务未发生重大
变化。

3、本公司设立前，盛泰新力除了持有康跃有限 5%的股权外，主要资产为对
外的长期股权投资和对外投资所需的货币资金，从事的主要业务为投资管理和企
业管理咨询。本公司设立后，盛泰新力拥有的主要资产和实际从事的业务未发生
重大变化。

4、本公司设立前，九州润泽除了持有康跃有限 5%的股权外，主要资产为对
外投资所需的货币资金，从事的主要业务为投资管理和咨询。本公司设立后，九
州润泽拥有的主要资产和实际从事的业务未发生重大变化。

（三）发行人成立时拥有的主要资产和从事的主要业务

1、主要资产

本公司系为康跃有限整体变更设立的股份有限公司，股份有限公司设立时拥
有的主要资产为研发、制造和销售增压器的经营性资产及其辅助生产设施，为承
继康跃有限截至 2010 年 6 月 30 日经审计的全部资产。根据正源和信于 2010 年
7 月 18 日出具的《审计报告》（鲁正信审字（2010）第 3031 号），截至 2010 年 6
月 30 日，康跃有限资产总额为 247,235,824.79 元，负债总额为 152,867,473.81 元，
净资产为 94,368,350.98 元。

2、主要业务

本公司承继了康跃有限的全部业务，主要业务为研发、制造和销售增压器，
自设立以来未发生变化。

（四）发行人的业务流程

本公司设立前后的业务流程没有发生变化，具体业务流程详见本招股说明书
“第六节 业务和技术”之“三（一）主要业务模式”。




1-1-40
康跃科技股份有限公司 招股说明书



（五）发行人成立后在生产经营方面与主要发起人的关联关系及
演变情况

本公司成立后，在生产经营方面与主要发起人的关联关系没有发生重大的变
化，在生产经营方面与主要发起人康跃投资存在少量的关联交易，具体情况详见
本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“二（二）发行人报告期内所发生
的关联交易事项”。

（六）发起人出资资产的产权变更

本公司承继了康跃有限所有的资产、负债及权益，需要履行产权变更的资产
已全部完成变更手续。


三、发行人设立以来重大资产重组情况

（一）2001 年，康跃有限收购齿轮箱厂和增压器厂改制资产

2001 年 12 月，经寿光市经济体制改革办公室批准，原齿轮箱厂和增压器厂
的改制资产被郭锡禄等 16 名自然人共同投资设立的康跃有限收购。

1、齿轮箱厂和增压器厂基本情况

齿轮箱厂成立于 1989 年 11 月，注册资金总额为 503.50 万元，住所为寿光
市北洛乡北洛村，法定代表人郭锡禄，企业性质为集体所有制，经营范围为“内
燃机、齿轮箱配件制造、销售”，主管部门为寿光县北洛乡经济管理委员会。

1994 年 7 月，齿轮箱厂出资设立增压器厂，注册资金为 100 万元，住所为
寿光市北洛镇址，法定代表人郭锡禄，经济性质为集体所有制，经营范围为“制
造、销售：内燃机用增压器”。

2、改制履行的审批程序

2001 年 12 月 10 日，北洛镇人民政府向寿光市政府提出《关于拟将寿光市
齿轮箱厂资产转让的申请》（北政发（2001）18 号），申请按照中共寿光市委寿
发（2000）12 号《关于深化企业改革工作实施方案》、寿光市人民政府寿政发（2001）
71 号《关于企业改革中有关政策问题的处理意见》的精神，将齿轮箱厂以 30 万



1-1-41
康跃科技股份有限公司 招股说明书



元价格整体转让给原经营者郭锡禄等经营层和核心技术人员，进行股份制改造，
组建新的有限责任公司，原企业所有债权、债务由改制后企业承接。

2001 年 12 月 13 日，寿光市经济体制改革办公室文件出具《寿光市经济体
制改革办公室关于同意寿光市齿轮箱厂改制意见的批复》（寿改发[2001]58 号），
同意北洛镇人民政府将齿轮箱厂全部产权以 30 万元价格整体转让给原经营者郭
锡禄等经营层和核心技术人员，进行股份制改造，组建新的有限责任公司，原企
业所有债权、债务由改制后企业承接。

3、改制资产的评估

受寿光市北洛镇经委委托，寿光鲁东对拟用于改制申报的流动资产、固定资
产、无形资产、递延资产及负债进行评估。寿光鲁东于 2001 年 11 月 14 日出具
《资产评估报告书》（寿鲁会评报字[2001]第 76 号），确认评估基准日 2001 年 10
月 20 日列入评估范围的资产和负债的评估价值，评估结果如下：
单位：元

项 目 账面价值 调整后账面价值 评估价值 增值额 增值率

流动资产 19,564,652.33 14,902,146.59 13,077,452.71 -1,824,693.88 -12.24%

固定资产 7,413,324.70 6,351,534.71 7,556,276.46 1,204,741.75 18.97%

其中：在建工程 212,685.92 212,685.92 212,685.92 -- --

房屋建筑物 3,685,707.37 2,623,917.38 2,983,164.75 359,247.37 13.69%

机器设备 3,514,931.41 3,514,931.41 4,360,425.79 845,494.38 24.05%

无形资产 -- 1,061,789.99 1,083,300.00 21,510.01 2.03%

其中：土地使用权 -- 1,061,789.99 1,083,300.00 21,510.01 2.03%

资产总计 26,977,977.03 22,315,471.29 21,717,029.17 -598,442.12 -2.68%

流动负债 23,829,197.10 23,829,197.10 21,091,766.14 -2,737,430.96 -11.49%

负债总计 23,829,197.10 23,829,197.10 21,091,766.14 -2,737,430.96 -11.49%

净资产 3,148,779.93 -1,513,725.81 625,263.03 2,138,988.84 -141.31%

2005 年 3 月 15 日，寿光市经济体制改革办公室出具《证明》，确认：2001
年企业改制时，增压器厂的全部资产纳入了齿轮箱厂的改制资产。

4、康跃有限受让改制资产的情况及应履行的相关义务

2001 年 12 月 18 日，康跃有限（筹）与北洛镇政府签订《寿光市齿轮箱厂
产权转让合同》和《关于寿光市齿轮箱厂产权转让的补充协议》，主要约定如下：

（1）资产状况：经寿光鲁东评估并确认，截至评估基准日 2001 年 10 月 20


1-1-42
康跃科技股份有限公司 招股说明书



日，本次改制涉及资产总额 21,717,029.17 元，其中固定资产 7,556,276.46 元，流
动资产 13,077,452.71 元，无形资产 1,083,300.00 元，总负债 21,091,766.14 元，
所有者权益 625,263.03 元。

（2）付款方式：北洛镇政府将齿轮箱厂包括土地使用权在内的所有资产及
全部债权、债务和经营权一次性整体定向出售给康跃有限（筹）。康跃有限（筹）
一次性向北洛镇政府交纳 30 万元。

（3）职工安置：北洛镇政府从企业所有者权益中拿出 327,956.30 元给康跃
有限（筹），作为处理原企业的内部职工经济补偿、工龄补助、内部退养职工生
活费、医疗费、职工养老保险补助费、抚恤人员抚恤费、因工伤残人员抚恤费、
生活费、补助费及领导班子成员职务补助、职工安置等有关遗留问题的费用，由
康跃有限（筹）负责一次性做好妥善处理和安置。改制以后，已故职工王守章妻
子遗属补助费每月 50 元，赵乐太孩子每月 10 元由康跃有限承担。

（4）债务承接总体原则：康跃有限要及时偿还原有债务，妥善办理有关债
务人变更等法律事宜，否则负责赔偿由此给北洛镇政府造成的一切损失；如存在
寿鲁会评报字[2001]第 76 号中所列应付款及评估基准日之合同签订日期间所列
应付款之外未列债务，一律由康跃有限负责偿还，北洛镇政府概不负责。

（5）偿还担保贷款：改制之前，齿轮箱厂向北洛信用社贷款 450 万元，由
寿光市再生资源公司提供担保，北洛镇政府以地方财政为该笔贷款提供了反担
保。为了明确责任，北洛镇政府以改制范围内的部分设备作为抵押实行反担保，
若北洛信用社追偿北洛镇政府的连带担保责任，北洛镇政府将向康跃有限（筹）
行使追索权，对抵押设备享有处分权。

（6）缴纳陈欠税金：截至 1999 年底，齿轮箱厂（含增压器厂）陈欠增值税
金 107.53 万元，其中已经税务部门批转的呆账税金为 819,339.13 元，没批转的
为 256,035.35 元，所有陈欠税金及其滞纳金由康跃有限（筹）负责缴纳，滞纳金
部分由北洛镇政府从康跃有限 2001 年后超出 2001 年上缴税金基数部分新增的留
地方税金中列支并于每年年底前返还给康跃有限（筹）直至全部满足康跃有限
（筹）上交的该陈欠滞纳金额为止。

（7）代偿还债务：原北洛镇政府所属贸易大楼拖欠北洛信用社借款 171 万



1-1-43
康跃科技股份有限公司 招股说明书



元，由改制后设立的康跃有限自 2002 年度起五年还清，北洛镇政府以齿轮箱厂
2001 年度实现税金为基数，从 2002 年起，每年从康跃有限实现税金超出该基数
以外的新增税金留地方部分全额返还给康跃有限，直至累计 171 万元为止，返还
时间为每年的 12 月 31 日。

5、康跃有限在受让改制资产过程中履行相关义务的情况

2001 年 12 月 24 日，康跃有限在寿光市工商行政管理局完成了注册登记，
并领取了《企业法人营业执照》（注册号为 37078322800364）。根据《寿光市齿
轮箱厂产权转让合同》和《关于寿光市齿轮箱厂产权转让的补充协议》的约定，
康跃有限在受让改制资产过程中履行了以下义务：

（1）支付收购改制资产的对价

2001 年 12 月 24 日，康跃有限向原寿光市北洛镇财政所一次性支付了齿轮
箱厂和增压器厂的产权购买款 30 万元。

（2）安置齿轮箱厂和增压器厂职工

按照中共北洛镇委北洛镇政府《关于贯彻落实<北洛镇镇村企业管理规定>
的通知》（寿北发（1995）第 21 号）的规定，康跃有限根据《寿光市齿轮箱厂产
权转让合同》于 2001 年 12 月 28 日向原齿轮箱厂和增压器厂的 147 名职工一次
性支付了安置费 327,056.30 元。该等款项比《寿光市齿轮箱厂产权转让合同》中
约定需要支付的职工安置费 327,956.30 元少 900 元，系合同签署时计算错误所致。

根据《寿光市齿轮箱厂产权转让合同》约定，康跃有限已向王守章妻子支付
2002 年度至 2008 年度的遗属补助共计 4,200 元,根据潍劳社[2008]91 号《关于将
企业退休人员遗属补助纳入社会统筹有关问题的通知》和寿劳社发[2009]2 号《关
于转发潍劳社[2008]91 号文件的通知》的规定，自 2009 年 1 月 1 日起，企业退
休人员遗属补助纳入基本养老保险社会统筹发放，至此康跃有限未再向王守章妻
子支付遗属补助；康跃有限已向赵乐太孩子赵庆侠支付遗属补助费 240 元，2003
年 12 月 11 日赵庆侠病故后未再支付。

2011 年 1 月 31 日，寿光市古城街道办事处（原北洛镇政府）出具《关于山
东省寿光市齿轮箱厂、寿光市增压器厂改制的确认函》，确认康跃有限已有效执
行了经原北洛镇政府同意的内部职工安置方案，切实按照相关规定妥善安置了原


1-1-44
康跃科技股份有限公司 招股说明书



齿轮箱厂及增压器厂职工。

（3）承接相关债权债务

①金融债务的偿还

根据寿鲁会评报字[2001]第 76 号《寿光市增压器厂资产评估报告书》，截至
2001 年 10 月 20 日，齿轮箱厂（增压器厂）的金融债务共为 12,147,500 元，该
等金融债务的偿还情况如下：

债权人 债务金额（元） 还款日期

寿光市北洛农村信用合作社 9,591,000 2002.12.26

农业银行寿光支行北洛分理处 2,145,000 2004.9.25

北洛财政所 220,000 2011.9.19

寿光市城区农村信用合作社 135,000 2002.8.21

中保财产保险有限公司潍坊分公司 56,500 --
注：归还寿光市北洛农村信用合作社的 959.10 万元包括《关于寿光市齿轮箱厂产权转让的补充协议》中提
及的齿轮箱厂向北洛信用社的贷款 450 万元。

2001 年 12 月 20 日，中国人民银行寿光市支行出具《证明》，证明齿轮箱厂、
增压器厂改制涉及寿光市金融机构的金融债务已落实，全部由康跃有限承担。

2011 年 1 月 31 日，寿光农村商业银行（原北洛信用社）出具《证明》：“2001
年山东省寿光市齿轮箱厂及寿光市增压器厂改制时欠北洛信用社借款共计
9,591,000 元，上述借款已于 2002 年 12 月 26 日前全部清偿完毕，与上述借款相
关的担保及抵押已全部解除。”

2011 年 1 月 31 日，中国农业银行股份有限公司寿光市支行北洛分理处出具
《证明》：“2001 年山东省寿光市齿轮箱厂及寿光市增压器厂改制时欠农行北洛
办事处借款共计 2,145,000 元，上述借款已于 2004 年 9 月 25 日前全部清偿完毕，
与上述借款相关的担保及抵押已全部解除。”

2011 年 9 月 10 日，寿光农村商业银行城区支行（原寿光市城区农村信用合
作社）出具《证明》：“寿光市增压器厂于 2001 年 8 月 31 日在我行贷款 1 笔，金
额 135,000.00 元，借据号：0001531，到期日为 2002 年 8 月 31 日，于 2002 年 8
月 21 日归还本金，收回贷款本息凭证号码：0862980。”

2011 年 9 月 19 日,寿光市古城街道财政所出具《证明》：“2001 年山东省寿
光齿轮箱厂及寿光增压器厂改制时欠付北洛财政所（我所原名）借款共计 220,000


1-1-45
康跃科技股份有限公司 招股说明书



元。上述借款已由康跃科技股份有限公司（原寿光市康跃增压器有限公司）于
2011 年 9 月 19 日清偿完毕。”

截至本招股说明书签署日,因中保财产保险有限公司潍坊分公司原因，本公
司未能向其偿还 56,500 元借款。2011 年 9 月 18 日，本公司控股股东康跃投资出
具《承诺函》：“如因康跃科技股份有限公司未及时偿付中保财产保险有限公司潍
坊分公司 56,500.00 元借款而发生的借款利息均由本公司全额承担。”

②与经营相关的债务偿还

根据寿鲁会评报字[2001]第 76 号《资产评估报告书》，截至 2001 年 10 月 20
日，齿轮箱厂（增压器厂）应收账款 1,640,047.66 元、其他应收款 8,119,223.91
元；应付账款 2,410,529.69 元，其他应付款 3,909,720.29 元。收购改制资产的同
时康跃有限也承接了齿轮箱厂和增压器厂全部债权债务；康跃有限已履行了债务
偿还义务。

2011 年 1 月 31 日，寿光市古城街道办事处（原北洛镇政府）出具《关于山
东省寿光市齿轮箱厂、寿光市增压器厂改制的确认函》，确认康跃有限已清偿了
由其承接的齿轮箱厂（含增压器厂）欠付的全部债务，不存在任何债权债务纠纷。

（4）缴纳陈欠增值税

根据《关于寿光市齿轮箱厂产权转让的补充协议》的约定，收购改制资产后，
康跃有限按照约定足额缴付了陈欠增值税金中未批转的 256,035.35 元。

2011 年 1 月 31 日，山东省寿光市国家税务局出具《证明》，证明“山东省寿
光市齿轮箱厂及寿光市增压器厂在 2001 年改制后，所有陈欠税款及改制时的应
交税金已由寿光市康跃增压器有限公司全额缴纳，不存在任何应缴而未缴的税款
及滞纳金”。

（5）代还借款的情况

根据《关于寿光市齿轮箱厂产权转让的补充协议》的约定，截至 2006 年底，
康跃有限已经按约定代原北洛镇政府所属贸易大楼向北洛信用社归还了 171 万
元借款，2011 年 1 月 7 日寿光农村商业银行北洛支行（原北洛信用社）出具了
已收到上述 171 万元借款的《证明》。



1-1-46
康跃科技股份有限公司 招股说明书



自 2002 年起至 2007 年，原北洛镇政府已按约定向康跃有限全额返还了康跃
有限代其向北洛信用社归还的借款。

6、改制完成后齿轮箱厂和增压器厂的注销

根据《寿光市齿轮箱厂产权转让合同》的约定和寿鲁会评报字[2001]第 76
号《寿光市增压器厂资产评估报告书》，截至 2001 年 10 月 20 日齿轮箱厂和增压
器厂的全部资产和负债均已纳入改制资产，由康跃有限整体收购，齿轮箱厂和增
压器厂未留有其他资产、负债。2001 年 10 月 20 日后，直至齿轮箱厂和增压器
厂注销之日，齿轮箱厂和增压器厂未进行经营活动。

（1）齿轮箱厂的注销

康跃有限收购的改制资产包括原属齿轮箱厂所有的“寿乡企集建（92）字第
1123 号”《集体土地建设用地使用证》和“寿集用（2000）字第 1108 号”《集体土
地使用证》项下的集体建设用地使用权，以及“寿北字第 G007 号”和“寿北字第
G008 号”《村镇房屋所有权证》项下的集体房屋。

康跃有限收购改制资产后，齿轮箱厂须配合康跃有限办理前述集体建设用地
转为国有建设用地和集体房屋重新确权登记手续。2003 年 11 月 7 日山东省人民
政府出具《关于寿光市 2003 年第九批次城市建设用地的批复》（鲁政字[2003]446
号）、2003 年 12 月 8 日寿光市人民政府出具《关于市规划与国土资源局向寿光
市嘉信纺织品有限公司、寿光市康跃增压器有限公司等单位出让国有土地使用权
的批复》（寿土偿字[2003]第 37 号），同意将 9,738 平方米和 14,934 平方米的政
府储备土地（原为北洛镇政府集体工矿用地）出让给康跃有限。2004 年 1 月 11
日、2004 年 1 月 13 日康跃有限取得前述集体建设用地变为国有建设用地后的寿
国用（2004）第 18003 号、寿国用（2004）第 18004 号《国有土地使用证》。2006
年 2 月 13 日，康跃有限取得前述集体房屋所有权人变更为康跃有限并重新登记
的寿房权证古城字第 200600119 号《房屋所有权证》。

前述集体建设用地使用权转为国有建设用地使用权手续完成后，齿轮箱厂于
2004 年 4 月 8 日在寿光市工商行政管理局完成注销登记。

（2）增压器厂的注销

根据《汽车排气污染监督管理办法》和国家环保总局 2000 年 11 月 20 日发


1-1-47
康跃科技股份有限公司 招股说明书



布的《关于实施<车用压燃式发动机排气污染物排放标准>和<轻型汽车污染物排
放标准>有关要求的通知》（环发[2000]227 号），自 2001 年 9 月 1 日起，新生产
的装用压燃式发动机的重型车辆必须符合《车用压燃式发动机排气污染物排放标
准》（GWPB6-2000），凡不符合该标准的车辆和发动机不得继续制造。发动机主
机厂需与其核心部件生产企业向国家环保总局联合申报审核，申请列入环保目
录。

康跃有限收购改制资产的同时亦承接了增压器厂为内燃机主机厂配套生产
增压器的业务。在收购改制资产后，康跃有限向国家环保总局申请变更环保目录
中部件生产企业名称。2005 年 3 月 3 日，国家环保总局同意列入环保目录的发
动机部件生产企业由“寿光市增压器厂”更名为“寿光市康跃增压器有限公司”，其
新生产的产品以康跃有限的名义随达标车型进行环保申报。

2005 年 4 月 14 日，增压器厂在寿光市工商行政管理局完成注销登记。

2011 年 8 月 18 日，寿光市古城街道办事处（原寿光市北洛镇人民政府）出
具《关于集体企业改制相关事项的说明》，确认按照寿光市人民政府批准的改制
方案，齿轮箱厂和增压器厂全部资产负债整体纳入改制范围。改制完成后，原齿
轮箱厂和增压器厂的职工转入康跃有限统一安置，全部资产负债由康跃有限整体
承接，未保留任何资产负债。由于改制资产负债的交割涉及到内部外部具体业务
交接以及多项资产过户手续，所需周期较长，特别是原属齿轮箱厂的集体土地使
用权的变更直到 2004 年 1 月才完成，因此，原齿轮箱厂的注销在 2004 年 4 月才
最终完成。自 2001 年 12 月改制至齿轮箱厂和增压器厂完成注销手续期间，齿轮
箱厂和增压器厂除协助康跃有限进行资产负债的交割外未从事任何生产经营活
动，也未发生任何债权债务纠纷。

7、相关部门对康跃有限收购改制资产的确认

2001 年 12 月 20 日，中国人民银行寿光市支行出具《证明》，确认：“‘山东
省寿光市齿轮箱厂’、‘寿光市增压器厂’改制后成为‘寿光市康跃增压器有限公
司’。经查实，企业改制涉及我市金融机构的金融债务已落实，全部由改制后的
新公司承担。”

2011 年 1 月 31 日，山东省寿光市地方税务局出具《证明》，确认：“山东省



1-1-48
康跃科技股份有限公司 招股说明书



寿光市齿轮箱厂及寿光增压器厂在 2001 年改制后，改制时的应交税金由寿光市
康跃增压器有限公司承接并已全额缴纳, 不存在任何应缴而未缴的税款及滞纳
金”。

2011 年 1 月 31 日，山东省寿光市国家税务局出具《证明》：“山东省寿光市
齿轮箱厂及寿光市增压器厂在 2001 年改制后，所有陈欠税款及改制时的应交税
金已由寿光市康跃增压器有限公司全额缴纳，不存在任何应缴而未缴的税款及滞
纳金”。

2011 年 1 月 31 日，寿光市古城街道办事处（原寿光市北洛镇人民政府）出
具《关于山东省寿光市齿轮箱厂、寿光市增压器厂改制的确认函》，确认：康跃
有限已有效执行了经原北洛镇人民政府同意的内部职工安置方案，切实按照相关
规定妥善安置了原齿轮箱厂及增压器厂职工；由其承担的原齿轮箱厂（增压器厂）
全部债务已清偿完毕，不存在任何债权债务纠纷。

8、政府部门对改制情况的确认

2011 年 5 月 27 日，潍坊市人民政府出具《关于对原山东省寿光市齿轮箱厂
（原寿光市增压器厂）改制予以确认的批复》（潍政复字[2011]215 号）：“经审查，
在原山东省寿光市齿轮箱厂（原寿光市增压器厂）改制中，按照当时的规定进行
了改制行为的批准、资产评估及结果确认等必要程序，符合当时国家关于镇办集
体企业改制的有关政策规定，现予以确认。”

2011 年 6 月 3 日，山东省人民政府针对潍坊市人民政府出具的《关于申请
对山东省寿光市齿轮箱厂（寿光市增压器厂）改制进行确认的请示》（潍政请字
[2011]41 号），出具《关于对原山东省寿光市齿轮箱厂（含原寿光市增压器厂）
改制予以确认的批复》（鲁政字[2011]150 号）确认：“经省政府有关部门审核，
省政府原则同意你市意见，确认原山东省寿光市齿轮箱厂（含原寿光市增压器厂）
改制基本符合当时国家法律、法规的有关规定，未发现集体资产流失和职工权益
受损等情形。”

9、对发行人的影响

康跃有限成立时股东出资全部为货币资金，收购齿轮箱厂（增压器厂）的改
制资产后，承接了齿轮箱厂（增压器厂）的业务，奠定了康跃有限的发展基础。


1-1-49
康跃科技股份有限公司 招股说明书



经核查，发行人律师认为，康跃有限收购齿轮箱厂和增压器厂改制资产和业
务，符合当时法律、法规和规范性文件的规定，并切实履行了《寿光市齿轮箱厂
产权转让合同》和《关于寿光市齿轮箱厂产权转让的补充协议》中约定的各项义
务，不存在集体资产流失及损害职工权益的情形，也未损害齿轮箱厂和增压器厂
债权人的利益，不存在纠纷或潜在纠纷。

经核查，保荐人认为，发行人收购齿轮箱厂（含增压器厂）改制资产后，承
接了齿轮箱厂（含增压器厂）全部债权债务，并切实履行了《寿光市齿轮箱厂产
权转让合同》和《关于寿光市齿轮箱厂产权转让的补充协议》中约定的职工安置、
贷款偿还、税款缴纳等各项义务，不存在集体资产流失及损害职工权益的情形，
不存在纠纷或潜在纠纷。

（二）2009 年，康跃有限收购康跃精密 66.67%股权

为减少关联交易，整合关联方业务，2009 年 12 月 30 日，本公司收购刘爱
芹等 16 名自然人持有的康跃精密 66.67%的股权。

1、康跃精密基本情况

康跃精密成立于 2004 年 1 月 14 日，注册资本为 54 万元，经营场所为寿光
市开发区（原寿光市北洛镇址）；公司经营范围为“开发、生产、销售：精密铸件；
加工、销售：精密铸件配件”，主要为康跃科技配套生产涡轮壳、中间壳和压气
机壳的毛坯件；截至 2013 年 12 月 31 日，公司员工总数为 251 名。

成立时康跃精密股权结构如下：

股东名称 认缴注册资本(万元) 实缴注册资本(万元) 出资比例 股权性质
康跃有限 18.00 18.00 33.33% 法人股
刘爱芹 12.00 12.00 22.22% 自然人股
杨恒兴 4.00 4.00 7.41% 自然人股
郭宗利 2.00 2.00 3.70% 自然人股
郭永奎 2.00 2.00 3.70% 自然人股
郭伦海 2.00 2.00 3.70% 自然人股
张凤三 2.00 2.00 3.70% 自然人股
杨金玉 2.00 2.00 3.70% 自然人股
郭伦吉 2.00 2.00 3.70% 自然人股
王增水 1.00 1.00 1.85% 自然人股




1-1-50
康跃科技股份有限公司 招股说明书



股东名称 认缴注册资本(万元) 实缴注册资本(万元) 出资比例 股权性质
郭锡平 1.00 1.00 1.85% 自然人股
张效礼 1.00 1.00 1.85% 自然人股
刘春晓 1.00 1.00 1.85% 自然人股
郑树峰 1.00 1.00 1.85% 自然人股
刘世忠 1.00 1.00 1.85% 自然人股
郭锡文 1.00 1.00 1.85% 自然人股
武兴凯 1.00 1.00 1.85% 自然人股
合 计 54.00 54.00 100.00% --

2004 年 1 月 12 日，寿光圣诚出具《验资报告》（寿圣诚会师验字（2004）
第 005 号），验证截至 2004 年 1 月 12 日止，康跃精密（筹）已收到全体股东缴
纳的注册资本合计人民币 54 万元整，均为货币出资。

2、收购过程及履行的批准程序

康跃有限与康跃精密分别于 2009 年 12 月 6 日、2009 年 12 月 16 日召开股
东会，同意刘爱芹等 16 名自然人股东将其合计持有的康跃精密 66.67%股权转让
给康跃有限，股权转让价格为康跃精密设立时 16 名自然人股东各自认缴的注册
资本金额。

2009 年 12 月 16 日，康跃有限分别与前述 16 名自然人签署《股权转让协议》，
康跃有限按照协议约定支付了股权转让价款。2009 年 12 月 30 日，康跃精密完
成公司股东变更登记手续，并取得寿光市工商行政管理局换发的《企业法人营业
执照》（注册号为 370783228025198），股权转让完成后康跃精密股权结构如下：

股东名称 认缴注册资本(万元) 实缴注册资本(万元) 出资比例 股权性质

康跃有限 54.00 54.00 100.00% 法人股

3、康跃精密主要财务数据

（1）资产负债表主要数据
单位：万元
项 目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
资产总计 9,891.09 2,110.63 1,638.99
负债合计 8,480.92 884.11 650.90
股东权益合计 1,410.17 1,226.52 988.09
负债和股东权益合计 9,891.09 2,110.63 1,638.99

（2）利润表主要数据



1-1-51
康跃科技股份有限公司 招股说明书



单位：万元
项 目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
营业收入 3,940.09 3,440.77 3,976.34
营业利润 251.85 318.65 481.98
利润总额 259.42 321.48 482.78
净利润 183.64 238.43 361.13

4、报告期康跃精密主要财务数据占比情况

单位：万元
2013.12.31/ 2012.12.31/ 2011.12.31/
项目 公 司
2013 年度 2012 年度 2011 年度
康跃精密 9,891.09 2,110.63 1,638.99
资产总计 合并报表 56,291.91 40,727.67 32,972.11
比例 17.57% 5.18% 4.97%
康跃精密 1,410.17 1,226.52 988.09
股东权益合计 合并报表 19,750.26 17,254.40 14,456.60
比例 7.14% 7.11% 6.83%
注
康跃精密 - - -
营业收入 合并报表 25,538.51 22,527.28 22,318.03
比例 - - -
康跃精密 259.42 321.48 482.78
利润总额 合并报表 3,899.15 3,977.79 4,243.49
比例 6.65% 8.08% 11.38%
康跃精密 183.64 238.43 361.13
净利润 合并报表 3,495.85 3,547.80 3,713.32
比例 5.25% 6.72% 9.73%
注：康跃精密的所有产品都销售给发行人，属于《企业会计准则第 33 号－合并财务报表》规定的合并报表
应抵销的内部营业收入，故合并报表时已抵销。

报告期内，康跃精密主要财务数据与合并报表主要财务数据相比，所占比例
低，对发行人业绩的影响小。本公司报告期内业绩增长并非来源于对康跃精密
66.67%股权的收购。

5、对发行人的影响


股权收购前，康跃精密的自然人股东中刘爱芹为郭锡禄的配偶，郭锡禄与其

他 15 位自然人股东均为康跃有限的原自然人股东。本次股权收购完成后，康跃

精密成为康跃有限的全资子公司，有利于减少关联交易，避免同业竞争。

（三）2009 年，康跃有限向康跃投资转让非经营性资产

1、资产交易情况

自 1991 年起，康跃有限（包括其承债式收购资产的集体企业齿轮箱厂，该



1-1-52
康跃科技股份有限公司 招股说明书



厂已于 2004 年注销）在自有工业用地上（国有土地使用权证号码为：寿国用
（2004）第 18003 号、寿国用（2004）第 18037 号）先后建造了 5 栋职工宿舍楼，
情况如下：

开始收取物业基金和住
建设主体 宿舍楼编号 开工时间 开始使用时间
房保证金时间
注
齿轮箱厂 3 号宿舍楼 1991 年 1995 年 2002 年
注
齿轮箱厂 2 号宿舍楼 1997 年 2000 年 2002 年
康跃有限 1 号宿舍楼 2003 年 2004 年 2004 年
康跃有限 5 号宿舍楼 2005 年 2006 年 2006 年
康跃有限 4 号宿舍楼 2007 年 2008 年 2008 年
注：康跃有限成立后，于 2002 年开始补收 2 号、3 号宿舍楼的物业基金，后因公司规划 2 号和 3 号宿舍楼
不予出售，已缴纳了物业基金的职工自愿选择购置其他宿舍楼并相应缴纳了所选宿舍楼的住房保证金，物
业基金不再收取。

2009 年 12 月 6 日，康跃有限召开股东会，同意将康跃有限名下“寿国用（2004）
第 18003 号”地块（面积为 14,934 平方米）及其地上附着物和“寿国用（2004）
第 18037 号”地块北侧部分土地（面积为 15,690.3 平方米）及其地上附着物等非
经营性资产转让给康跃投资，转让价格按照经审计的账面净值确定。本次转让的
资产主要是上述 5 栋职工宿舍楼、所在地块的土地使用权和其他地上附着物。

根据正源和信 2009 年 12 月 25 日出具的《专项审计报告》（鲁正信专审字
（2009）第 3006 号），“寿国用（2004）第 18003 号”地块（面积为 14,934 平方
米）及其地上附着物和“寿国用（2004）第 18037 号”地块北侧部分土地（面积为
15,690.30 平方米）及其地上附着物的账面净值为人民币 13,112,555.81 元。

2009 年 12 月 25 日，康跃有限与康跃投资签署《资产转让协议》，约定康跃
有限向康跃投资转让寿国用（2004）第 18003 号项下的土地及其地上附着物、寿
国用（2004）第 18037 号项下的部分土地及其地上附着物；资产转让价格参照经
审计的资产账面净值确定为 13,112,555.81 元；康跃有限已就上述资产中涉及的 5
栋职工宿舍楼，向职工收取住房保证金 8,944,122.31 元和物业基金 1,580,000.00
元，两项合计 10,524,122.31 元，康跃投资同意同时受让该等职工债务，相应抵
减应向康跃有限支付的资产转让款，并在上述转让资产交割完成后，为职工提供
宿舍及物业服务；职工债务转让经已缴纳住房保证金及物业基金的职工确认后生
效；协议生效之日起 7 个工作日内，康跃投资向康跃有限支付抵减职工债务后的
价款 2,588,433.50 元。截至《资产转让协议》签署时，康跃有限已缴纳住房保证
金及物业基金的 79 名职工全部出具确认函，一致同意职工债务和义务由康跃投


1-1-53
康跃科技股份有限公司 招股说明书



资承接。康跃投资按协议约定支付了抵减职工债务后的价款 2,588,433.50 元。

2010 年 6 月，本次转让的土地使用权由康跃有限变更到康跃投资名下，康
跃投资取得了编号为寿国用（2010）第 0206 号与寿国用（2010）第 0207 号的《国
有土地使用证》，土地用途为工业用地。

2010 年 12 月 9 日，康跃投资向寿光市国土资源局提出将寿国用（2010）第
0206 号与寿国用（2010）第 0207 号项下的工业用地变更为住宅用地的申请。

2010 年 12 月 17 日，寿光市人民政府出具《关于国有建设用地使用权协议
出让方案的批复》（寿国土偿协[2010]第 13 号），同意康跃投资使用的原国有建
设用地使用权协议变更为住宅用地建设用地使用权：宗地 X-2010-33，面积
30,606.8 平方米（经测量后重新确定土地面积），土地使用权类型为出让，用途
为住宅用地，土地出让为现状出让，出让年限七十年，自签订《国有建设用地使
用权出让合同》之日起算，补缴土地使用权出让金 1,867,014 元。2011 年 1 月 18
日，康跃投资向寿光市国土资源局补缴了土地出让金。

2010 年 12 月 31 日，寿光市国土资源局向康跃投资下发《行政处罚决定书》
（寿国土罚字[2010]114 号），认为康跃投资未经依法批准，擅自于 1992 年 3 月
在批准为工业用地的 30,642 平方米国有土地上建设职工宿舍楼的行为，违反了
《中华人民共和国土地管理法》第四条和《中华人民共和国土地管理法》第五十
六条，责令康跃投资（1）交还土地；（2）处以每平方米 30 元罚款，共计罚款人
民币 918,720 元。2011 年 1 月 12 日，康跃投资向寿光市国土资源局缴纳了罚款。

2011 年 1 月 25 日，康跃投资与寿光市国土资源局签署《国有建设用地使用
权出让合同》（寿光-01-2011-0005），约定协议出让面积为 30,606.8 平方米，出让
宗地用途为其他普通商品住房用地，土地出让金为 1,867,014 元。

2011 年 1 月 27 日，康跃投资取得《国有土地使用证》（寿国用（2011）第
0032 号），土地用途为住宅用地，使用权面积 30,606.80 平方米，土地使用权终
止日期 2081 年 1 月 24 日；原寿国用（2010）第 0206 号与寿国用（2010）第 0207
号《国有土地使用证》作废。2011 年 1 月 27 日，康跃投资取得了《建设工程规
划许可证》（建字第 370783201100051），建设项目名称康跃苑（职工宿舍楼），
建设规模 37,156.76 平方米。2011 年 2 月，寿光市房地产管理局向康跃投资核发



1-1-54
康跃科技股份有限公司 招股说明书



了职工宿舍楼的《房屋所有权证》。

尽管康跃有限和康跃投资在职工宿舍楼建设之前未按法律法规规定履行土
地用途变更手续，康跃投资在工业用地变更为住宅用地的过程中受到了寿光市国
土资源局的行政处罚，但是该等自建职工宿舍楼的行为不以盈利为目的，旨在解
决职工住宿问题，而且康跃投资已在 2010 年和 2011 年按照寿光市规划局、寿光
市国土资源局的要求补办了土地规划和土地用途变更手续，并取得了建设工程规
划许可证和变更为住宅用地的国有土地使用证，该行政处罚并不构成重大违法违
规。

寿光市国土资源局、寿光市规划局与寿光市房地产管理局等政府主管部门均
已出具了明确意见，认定康跃有限和康跃投资自建职工宿舍楼的行为不属于重大
违法违规行为。

2011 年 11 月 14 日，寿光市国土资源局出具《证明》：“康跃有限及康跃投资
未经批准，私自改变土地用途，在自有工业用地上建造六栋职工宿舍楼。我局于
2010 年 12 月 31 日对康跃投资进行了处罚，并已处理完毕。该宗地经寿光市人
民政府批准，用途由工业用地经协议出让变为住宅用地。2011 年 1 月 25 日，我
局与康跃投资签订了《国有建设用地使用权出让合同》，康跃投资依法取得《国
有土地使用证》。我局不再就上述行为作出处罚。”

2、对发行人的影响

本次资产交易为关联交易，履行了合法的批准程序，交易定价公允。本次交
易将职工宿舍楼等非经营性资产转让给控股股东，有利于提高本公司的资产质
量。




1-1-55
康跃科技股份有限公司 招股说明书




四、发行人股权结构

截至本招股说明书签署日，发行人股权结构图如下：




1-1-56
康跃科技股份有限公司 招股说明书




五、发行人控股、参股公司情况

截至本招股说明书签署日，本公司拥有一家全资子公司康跃精密，无其他参
股公司。康跃精密基本情况详见本节之“三（二）2009 年，康跃有限收购康跃精
密 66.67%股权”。康跃精密最近一年的主要财务数据如下：

项 目 2013.12.31/2013 年度
总资产（元） 98,910,948.09
净资产（元） 14,101,698.18
营业收入（元） 39,400,926.47
净利润（元） 1,836,448.31
审计机构名称 山东和信

（一）康跃精密业务、采购及销售方面与发行人的关系

康跃精密为本公司配套生产涡轮壳、中间壳及压气机壳的毛坯件，其产品根
据本公司的定制要求进行生产，并全部销售给本公司。

康跃精密生产经营所需原材料为生铁、铝锭等，其主要供应商包括济南庚辰、
淄博鑫利等。康跃科技统一负责供应商的选择和管理，与供应商商议确定原材料
采购价格、付款条件和交货方式，签订框架性采购合同，并负责材料质量管控和
仓储管理；康跃精密根据生产经营需要直接向供应商下订单。

（二）康跃精密使用资产与发行人的关系

康跃精密生产经营所使用的机器设备由本公司无偿提供。截至 2013 年 12 月
31 日，康跃精密使用的机器设备原值 365.57 万元，占本公司机器设备原值总额
的 2.90%。

（三）康跃精密人员与发行人的关系

截至 2013 年 12 月 31 日，康跃精密共有员工 251 人。本公司董事长郭锡禄
兼任康跃精密执行董事，本公司总经理郭晓伟兼任康跃精密总经理。

（四）康跃精密生产制造使用的技术与发行人的关系

康跃精密无偿使用本公司拥有的防爆涡轮增压器的实用新型专利、涡轮增压
器设计的相关技术成果、水冷中间壳设计技术等技术。



1-1-57
康跃科技股份有限公司 招股说明书



（五）康跃精密经营场所与发行人的关系

2010 年前，康跃精密厂房由本公司无偿提供；2010 年及 2011 年 1－3 月，
康跃精密向本公司控股股东康跃投资租赁坐落于寿光市古城街办文化路南的工
业厂房（房屋所有权证号：寿古城字第 200600119 号），并于 2011 年 3 月完成了
厂房搬迁；2011 年 4 月至今，康跃精密无偿使用本公司提供的坐落于寿光市古
城街道王家村的工业厂房（房屋所有权证号：寿房权证寿光字第 2010073610 号、
寿房权证寿光字第 2010073602 号）。

截至 2013 年 12 月 31 日，康跃精密使用的房屋建筑物原值 261.60 万元，占
本公司房屋建筑物原值总额的 4.95%。

（六）报告期内康跃精密无偿使用发行人资产、技术及生产经营
场所的原因

1、在康跃精密成为康跃有限全资子公司之前，康跃有限是康跃精密的第一
大股东；2009 年 12 月，康跃精密成为康跃有限全资子公司。康跃精密与本公司
受同一控制人郭锡禄控制。

2、康跃精密的经营层由本公司的经营层担任，本公司对康跃精密的经营管
理具有控制权。

3、康跃精密为本公司配套生产涡轮壳、中间壳及压气机壳毛坯件，其产品
全部销售给本公司。


六、发行人主要股东及实际控制人基本情况

（一）主要股东基本情况

本公司股东均为持股 5%以上的发起人股东，各发起人股东基本情况如下：

1、控股股东康跃投资

（1）康跃投资基本情况

康跃投资成立于 2009 年 11 月 30 日，注册地址为寿光市经济开发区（原北
洛镇政府驻地农业银行东邻），注册资本为 500 万元，从事的主要业务为物业管



1-1-58
康跃科技股份有限公司 招股说明书



理及对外投资、企业信息咨询及服务，与发行人主营业务不相关。截至本招股说
明书签署日，康跃投资持有本公司 84%的股份。

除投资本公司外，康跃投资于 2010 年 10 月 15 日出资设立了安康置业，并
于 2011 年 9 月 14 日将安康置业的全部股权出售给全福元置业。

报告期内安康置业未与本公司发生业务往来，亦不存在资金往来。安康置业
的情况详见本节之“六（三）发行人控股股东和实际控制人控制的其他企业的情
况”。

（2）康跃投资与发行人在资产、人员、技术、场所、销售与采购渠道等方
面的具体关系

资产情况

康跃投资主要资产为两栋宿舍楼（康跃苑 2 号、3 号楼），作为自用及出租
使用；无任何与发行人业务相关的商标、专利、专有技术等工业产权。

经营场所情况

康跃投资设立时经营场所为寿光市经济开发区（原北洛镇政府驻地农业银行
东邻），现已迁址至康跃苑 2 号楼，该经营场所为康跃投资自有房产。

员工情况

截至 2013 年 12 月 31 日，康跃投资有员工 8 人，其中，本公司董事杨恒兴
任康跃投资的总经理。

本公司高级管理人员王航、郭伦海、杨金玉任康跃投资董事；本公司监事郭
伦吉任康跃投资监事。

除此以外，本公司董事、监事、高级管理人员及其他员工没有在康跃投资兼
职的情况。

业务情况

康跃投资的主营业务为房屋出租、物业管理和对外投资，未从事涡轮增压器
制造业务。

关联交易情况



1-1-59
康跃科技股份有限公司 招股说明书



报告期内，本公司与康跃投资之间的关联交易包括：本公司子公司康跃精密
向康跃投资租赁房屋、康跃投资向康跃科技提供供暖服务，康跃投资为公司提供
担保等。上述关联交易的相关情况详见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交
易”之“二、关联交易”。

（3）康跃投资财务会计信息

康跃投资近三年的财务数据经山东和信审计。

①资产负债表

单位：元
项 目 事项 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
流动资产：
货币资金 A 5,922,388.88 4,244,890.73 2,987,667.32
应收账款 B - 407,094.00 564,941.25
预付款项 C 502,435.53 73,727.43 71,239.24
其他应收款 D 1,209,156.79 1,863,369.13 1,811,262.84
流动资产合计 7,633,981.20 6,589,081.29 5,435,110.65
非流动资产：
长期股权投资 E 79,269,414.82 79,269,414.82 79,269,414.82
固定资产 F 1,458,376.46 1,721,403.70 1,983,086.78
在建工程 - - -
无形资产 F 1,838,365.39 1,866,041.83 1,893,718.27
长期待摊费用 135,915.23 328,013.58 229,975.31
递延所得税资产 64,323.86 48,732.46 31,265.85
非流动资产合计 82,766,395.76 83,233,606.39 83,407,461.03
资产总计 90,400,376.96 89,822,687.68 88,842,571.68
流动负债：
应付账款 G 200,158.37 163,659.88 500,255.96
应付职工薪酬 98,489.43 60,122.00 49,465.00
应交税费 37,332.61 104,649.54 80,966.72
其他应付款 H 653,922.33 648,804.00 648,804.00
流动负债合计 989,902.74 977,235.42 1,279,491.68
负债合计 989,902.74 977,235.42 1,279,491.68
所有者权益：
实收资本(或股本） 5,000,000.00 5,000,000.00 5,000,000.00
资本公积 75,669,414.82 75,669,414.82 75,669,414.82
盈余公积 2,538,741.71 1,864,739.51 1,356,502.28
未分配利润 6,202,317.69 6,311,297.93 5,537,162.90
所有者权益合计 89,410,474.22 88,845,452.26 87,563,080.00
负债和所有者权益合计 90,400,376.96 89,822,687.68 88,842,571.68

②利润表



1-1-60
康跃科技股份有限公司 招股说明书



单位：元
项 目 事项 2013 年度 2012 年度 2011 年度
一、营业收入 I 1,225,334.00 1,216,777.00 857,802.00
减：营业成本 780,429.28 847,073.53 632,400.99
营业税金及附加 69,230.84 68,747.55 48,441.00
销售费用 - - -
管理费用 J 2,033,087.77 1,525,112.91 1,280,420.89
财务费用 -14,453.92 -15,455.48 -7,775.54
资产减值损失 62,365.60 69,866.48 125,063.37
投资收益 K 8,400,000.00 6,300,000.00 8,841,560.34
二、营业利润 6,694,674.43 5,021,432.01 7,620,811.63
加：营业外收入 32,223.87 43,473.64 108,260.06
减：营业外支出 L 2,467.74 - 383,990.52
其中：非流动资产处置损失 - - 383,990.52
三、利润总额 6,724,430.56 5,064,905.65 7,345,081.17
减：所得税费用 -15,591.40 -17,466.61 -31,265.85
四、净利润 6,740,021.96 5,082,372.26 7,376,347.02

③资产主要内容及变化情况

A、货币资金

康跃投资的货币资金包括库存现金和银行存款，主要用于公司日常运营。报
告期各期末货币资金余额较高的主要原因系当期收到康跃科技分配的股利。

B、应收账款

2011 年末应收账款余额 56.49 万元，主要为应收康跃科技的取暖费，该项费
用在 2012 年已收回。2012 年末应收账款余额 40.71 万元，主要为应收康跃科技
的取暖费，该应收款项在 2013 年 1 月收回。

C、预付账款

2013 年末预付账款 50.24 万元主要为预付的建筑工程款。

D、其他应收款

2011 年末其他应收款主要为应收康跃科技部分职工的购房款 113.93 万元。

2013 年末其他应收款主要为应收康跃科技部分职工的购房款。


E、长期股权投资




1-1-61
康跃科技股份有限公司 招股说明书



单位：万元
被投资单位 核算方法 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 在被投资单位持股比例
注1
康跃科技 成本法 7,926.94 7,926.94 7,926.94 84.00%
注2
安康置业 成本法 - - - 100.00%
合 计 - 7,926.94 7,926.94 7,926.94 -
注 1：2009 年 12 月，康跃有限自然人股东郭锡禄、杨恒兴等 16 人将所持康跃有限共计 100%的股权转让给
康跃投资，本次股权转让完成后，康跃有限股东变更为康跃投资，注册资本为 360 万元。康跃投资按照同
一控制下的企业合并进行对该项长期股权投资的确认和计量，以合并日取得被合并方所有者权益账面价值
的份额作为长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与支付的合并对价的账面价值的差额，调整资本
公积。
注 2：2011 年 7 月 30 日，康跃投资与全福元置业签订《股权转让协议》，协议约定康跃投资向全福元置业
转让其持有的安康置业 100%股权，股权转让价格依据寿光圣诚资产评估有限公司出具的寿诚评报字【2011】
第 012 号《评估报告》确定为 1,066 万元，资产评估基准日至股权交割日安康置业产生的损益由康跃投资
承担。经双方确认评估基准日至 2011 年 8 月 10 日（股权交割日）安康置业的损益为-218,439.66 元。2011
年 8 月 24 日，康跃投资收到全福元置业支付的安康置业股权转让价款 10,441,560.34 元。2011 年 9 月 14 日，
安康置业股权变更的工商登记手续办理完毕。

F、固定资产和无形资产

2009 年 12 月，康跃投资受让康跃科技的资产主要为 5 栋职工宿舍楼、所在
地块的土地使用权和其他地上附着物，具体交易过程详见本节“二、发行人设立
以来重大资产重组情况”之“（三）2009 年，康跃有限向康跃投资转让非经营性
资产”。

2011 年 2 月，康跃投资将 4 栋已建职工宿舍楼（康跃苑第 1 号、第 4 号、
第 5 号和第 6 号）及车库出售给 88 名康跃投资和康跃科技的在职职工和 2 名缴
纳了物业基金和住房保证金但已离职的原康跃有限员工，康跃投资尚拥有两栋职
工宿舍楼，目前其主要用途为自用和出租。

G、应付账款

报告期各期末的应付账款余额主要为应付取暖用煤款。

H、其他应付款

报告期各期末的其他应付款主要为维修基金。

I、营业收入

2011 年营业收入 85.78 万元主要包括收取康跃科技取暖费 68.56 万元、收取
其他房屋租赁费 16.62 万元。2012 年营业收入 121.68 万元主要是收取取暖费 93.77
万元、房屋租赁费 19.54 万元。2013 年营业收入 122.53 万元主要是取暖费 93.57
万元、房屋租赁费 22.36 万元。




1-1-62
康跃科技股份有限公司 招股说明书



J、管理费用

报告期内，管理费用分别为 128.04 万元、152.51 万元、203.31 万元，主要
包括工资、固定资产折旧费、无形资产摊销、土地使用税、房产税等。

K、投资收益

2011 年实现投资康跃科技的收益为 840 万元，实现转让安康置业的收益
44.16 万元。2012 年康跃投资实现投资康跃科技的收益为 630 万元。2013 年康跃
投资实现投资康跃科技的收益为 840 万元。

L、营业外支出

2011 年，康跃投资处置固定资产和无形资产产生清理净损失 38.40 万元。

报告期内，康跃投资的主营业务为房屋出租、物业管理和对外投资，成本费
用均为实际发生且与业务直接相关。

（4）康跃投资股东基本情况

自设立以来，康跃投资的股权结构未发生变化。截至本招股说明书签署日，
康跃投资自然人股东出资额、出资比例、任职单位等情况如下：

股东名称 出资额(元) 出资比例 任职单位 任职职务
康跃投资 董事长
郭锡禄 1,578,950 31.58%
康跃科技 董事长
康跃投资 总经理
杨恒兴 526,290 10.53%
康跃科技 董事
郭宗利 263,160 5.26% 康跃科技 监事
郭永奎 263,160 5.26% 康跃科技 员工
康跃投资 董事
郭伦海 263,160 5.26%
康跃科技 董事、副总经理
张凤三 263,160 5.26% 康跃科技 退休
康跃投资 董事
杨金玉 263,160 5.26%
康跃科技 董事、副总经理、董事会秘书
康跃科技 监事
郭伦吉 263,160 5.26%
康跃投资 监事
康跃科技 副总经理
王航 263,160 5.26%
康跃投资 董事
王增水 131,580 2.63% 康跃投资 员工
郭锡平 131,580 2.63% 康跃投资 财务负责人
张效礼 131,580 2.63% 康跃投资 员工
刘春晓 131,580 2.63% 康跃精密 员工



1-1-63
康跃科技股份有限公司 招股说明书



股东名称 出资额(元) 出资比例 任职单位 任职职务
郑树峰 131,580 2.63% 康跃科技 财务负责人
注
刘世忠 131,580 2.63% 无 无
郭锡文 131,580 2.63% 康跃投资 员工
武兴凯 131,580 2.63% 康跃投资 员工
合 计 5,000,000 100.00% -
注：刘世忠原为康跃有限员工，现已离职。

康跃投资的 17 名自然人股东均未在本公司的供应商、客户或贷款银行任职，
亦不拥有权益，其股权来源不存在利益输送。康跃投资股东与中科恒信自然人股
东、法人股东海大新星及其自然人股东，盛泰新力股东，九州润泽股东之间不存
在关联关系，亦不存在股份代持、信托持股等利益安排；康跃投资股东与公司本
次发行上市的中介机构及其管理人员之间亦不存在关联关系。

（5）康跃投资履行个人所得税代扣代缴义务情况

报告期内，康跃投资代扣代缴原康跃有限自然人股东个人所得税的情况如
下：

代扣代缴项目 2013 年度 2012 年 2011 年度
注1
工资性收入（元） 102,519.00 105,060.00 64,282.00
注
利润分配（元） 2 1,235,000.00 760,000.00 -
注 1：2011 年 6 月之前，郭锡禄在康跃科技领薪，康跃科技为其代扣代缴了个人所得税；自 2011 年 6 月至
2013 的 8 月郭锡禄在康跃投资领薪，并由康跃投资履行个人所得税代扣代缴义务；2013 年 9-12 月在康跃
科技领薪，由康跃科技为其代扣代缴了个人所得税。2011 年 1 月至 2013 年 8 月，杨恒兴在康跃科技领薪，
由康跃科技为其代扣代缴了个人所得税；9-12 月在康跃投资领薪，由康跃投资履行个人所得税代扣代缴义
务。
注 2：2010 年 2 月、2012 年 1 月、2013 年 2 月-3 月康跃投资向郭锡禄等 17 名自然人股东分配利润 6,530,380.45
元、3,800,000.00 元、6,175,000.00 元，并代扣代缴了个人所得税。

2、发起人股东中科恒信

（1）中科恒信基本情况

中科恒信成立于 2002 年 9 月 29 日，注册地址为青岛市崂山区香港东路 23
号（高新技术产业中心 325、327 室），注册资本为 450 万元，从事的主要业务是
计算机软件和应用系统开发、销售、系统集成及技术服务以及自动识别系统软硬
件系统开发、销售及技术服务，与发行人主营业务不相关。截至本招股说明书签
署日，中科恒信持有本公司 6%的股份。报告期内，中科恒信未与本公司发生业
务往来，亦不存在股权投资以外的资金往来。

除投资本公司外，中科恒信还持有青岛新桥信息服务托管有限公司 20%的股



1-1-64
康跃科技股份有限公司 招股说明书



权，青岛新桥信息服务托管有限公司主要从事信息服务托管、软件开发及技术服
务，经营状况良好。报告期内，青岛新桥信息服务托管有限公司未与本公司发生
业务往来，亦不存在资金往来。

（2）中科恒信股东基本情况

中科恒信各股东出资额、出资比例、任职单位等情况如下：

股东名称 出资额(万元) 出资比例 任职单位 任职职务
孙荣 200 44.44% 无 无
海大新星 150 33.33% 法人股 -
王进吉 100 22.22% 中科恒信 副总经理
合 计 450 100.00% -

海大新星成立于 2000 年 5 月 25 日，注册地址为青岛市崂山区松岭路 169 号，
注册资本 300 万元，主要从事信息系统工程监理及咨询服务，软件开发及技术服
务。海大新星各股东出资额、出资比例、任职单位等情况如下：

股东名称 出资额(万元) 出资比例 任职单位 任职职务
丁香乾 279 93% 海大新星 总经理
于树松 13 4% 中科恒信 执行董事、经理
张云志 5 2% 中科恒信 工程师
侯瑞春 3 1% 海大新星 工程师
合 计 300 100% -

中科恒信自然人股东、法人股东海大新星的自然人股东未在本公司的供应
商、客户或贷款银行任职，亦不拥有权益，其各自股权来源不存在利益输送。中
科恒信自然人股东、法人股东海大新星及其自然人股东与康跃投资股东、盛泰新
力股东、九州润泽股东之间不存在关联关系，亦不存在股份代持、信托持股等利
益安排；中科恒信股东及海大新星股东与公司本次发行上市的中介机构及其管理
人员之间不存在关联关系。

3、发起人股东盛泰新力

（1）盛泰新力基本情况

盛泰新力成立于 2009 年 4 月 7 日，注册地址为北京市平谷区林荫北街 13 号
信息大厦 18 层 1808-94，注册资本为 2,000 万元，从事的主要业务为投资管理和
企业管理咨询，与发行人主营业务不相关。截至本招股说明书签署日，盛泰新力
持有本公司 5%的股份。报告期内，盛泰新力未与本公司发生业务往来，亦不存



1-1-65
康跃科技股份有限公司 招股说明书



在股权投资以外的资金往来。

除投资本公司外，盛泰新力还持有盛瑞传动股份有限公司 1.21%的股份。盛
瑞传动股份有限公司主要从事重型柴油发动机关键零部件的生产和销售业务，经
营状况良好。报告期内，盛瑞传动股份有限公司未与本公司发生业务往来，亦不
存在资金往来。

（2）盛泰新力股东基本情况

盛泰新力各股东出资额、出资比例、任职单位等情况如下：

股东名称 出资额(万元) 出资比例 任职单位 任职职务
郭力然 1,300 65.00% 盛泰新力 执行董事、经理
王防震 700 35.00% 无 无
合 计 2,000 100.00% -

盛泰新力股东未在本公司的供应商、客户或贷款银行任职，亦不拥有权益，
其股权来源不存在利益输送。盛泰新力股东与康跃投资股东，中科恒信自然人股
东、法人股东海大新星及其自然人股东，九州润泽股东之间不存在关联关系，亦
不存在股份代持、信托持股等利益安排；盛泰新力股东与公司本次发行上市的中
介机构及其管理人员之间亦不存在关联关系。

4、发起人股东九州润泽

（1）九州润泽基本情况

九州润泽成立于 2009 年 8 月 20 日，注册地址为北京市通州区宋庄文化创意
产业集聚区艺术大道 1153 号，注册资本为 1,000 万元，从事的主要业务为投资
管理和投资咨询，与发行人主营业务不相关。截至本招股说明书签署日，九州润
泽持有本公司 5%的股份。报告期内，九州润泽未与本公司发生业务往来，亦不
存在股权投资以外的资金往来。除投资本公司外，九州润泽无其他对外投资。

（2）九州润泽股东基本情况

九州润泽各股东出资额、出资比例、任职单位等情况如下：

股东名称 出资额(万元) 出资比例 任职单位 任职职务
付建鸿 800 80.00% 九州润泽 监事
郭培 200 20.00% 九州润泽 执行董事
合 计 1,000 100% -




1-1-66
康跃科技股份有限公司 招股说明书



九州润泽股东未在本公司的供应商、客户或贷款银行任职，亦不拥有权益，
其股权来源不存在利益输送。九州润泽股东与康跃投资股东，中科恒信自然人股
东、法人股东海大新星及其自然人股东，盛泰新力股东之间不存在关联关系，亦
不存在股份代持、信托持股等利益安排；九州润泽股东与公司本次发行上市的中
介机构及其管理人员之间亦不存在关联关系。

（二）实际控制人基本情况

本公司实际控制人为郭锡禄先生。郭锡禄先生为康跃投资控股股东，持股康
跃投资 31.58%的股权，通过康跃投资实际控制本公司。

郭锡禄先生，中国籍，身份证号码为 370723194810******，无永久境外居
留权。郭锡禄先生简历及兼职情况详见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级
管理人员与公司治理”之“一（一）董事”。

郭锡禄须缴纳的个人所得税由本公司或康跃投资代扣代缴的情况详见本节
之“六（一）1、控股股东康跃投资”与“十一、发行人履行个人所得税代扣代缴义
务情况”。

（三）发行人控股股东和实际控制人控制的其他企业的情况

1、控股股东控制的其他企业的情况

报告期内，本公司控股股东康跃投资曾拥有一家全资子公司安康置业，未参
股其他公司。

（1）安康置业的设立情况

2010 年，寿光市土地储备中心拟收储康跃有限拥有的“寿国用（2010）第 0328
号”《国有土地使用证》项下的土地，并计划将该土地规划用途变更为商业用地，
由土地主管部门重新招拍挂出让。

康跃投资有意取得该土地并进行相应的房地产开发。为便于管理，经 2010
年 9 月 20 日临时股东会审议，康跃投资全体股东一致同意设立一家全资子公司，
由其在“寿国用（2010）第 0328 号”土地收储后参与该土地的公开竞拍，并在取
得该土地后进行商业开发。




1-1-67
康跃科技股份有限公司 招股说明书



2010 年 10 月 15 日，康跃投资全资子公司安康置业成立，注册资本为 1,000
万元，注册地址为寿光市经济开发区（原北洛镇政府东邻），主要从事房地产开
发与物业管理业务。

康跃投资设立安康置业的资金来源为其自有资金。寿光圣诚出具《验资报告》
（寿圣诚会师验字（2010）第 074 号），验证截至 2010 年 10 月 14 日止，安康置
业（筹）已收到康跃投资缴纳的注册资本合计人民币 1,000 万元，占安康置业注
册资本的 100%，出资方式为货币。

2010 年 10 月 15 日，安康置业领取了寿光市工商行政管理局核发的《企业
法人营业执照》（注册号为 370783200019695）。

（2）安康置业的运营情况

安康置业成立后参与了位于寿光市古城街道北二环路以北、特钢路以东的
2010-109 地块的竞拍。2010 年 12 月 26 日，安康置业与寿光市土地储备中心签
订寿土拍字（2010）第 109 号《国有建设用地使用权挂牌成交确认书》，安康置
业以 579 万元的价格公开竞得 2010-109 地块的使用权。

在康跃投资控股期间，除参与上述土地竞拍外，安康置业无其他经营事项。

（3）安康置业的主要财务数据

项 目 2011.6.30/2011 年 1-6 月
总资产（元） 9,891,340.77
净资产（元） 9,870,065.75
营业收入（元） -
利润总额（元） -112,798.66
净利润（元） -112,798.66
审计机构 寿光圣诚

（4）安康置业与发行人在资产、人员、场所等方面的具体关系

根据寿光圣诚出具的《审计报告》（寿圣会师审字（2011）第 228 号），截至
2011 年 6 月 30 日，安康置业的总资产 989.13 万元，其中，货币资金 298.54 万
元，存货 596.41 万元。存货主要为安康置业通过竞拍方式取得的 2010-109 地块
的使用权。安康置业无任何与本公司业务相关的商标、专利、专有技术等工业产
权。




1-1-68
康跃科技股份有限公司 招股说明书



截至 2011 年 6 月 30 日，安康置业有员工 10 名，本公司董事长郭锡禄任安
康置业执行董事；本公司监事郭伦吉任其经理。除此以外，本公司董事、监事、
高级管理人员及其他员工没有在安康置业兼职的情况。

报告期内，安康置业的营业场所为康跃苑 2 号楼，系由康跃投资无偿提供。

康跃投资将安康置业股权出售给全福元置业后，郭锡禄不再担任安康置业执
行董事，郭伦吉不再担任安康置业经理，安康置业的营业场所亦迁出康跃苑 2 号
楼。

（5）安康置业的股权转让

①股权交易的基本情况

根据寿光圣诚资产评估有限公司 2011 年 7 月 16 日出具的《资产评估报告》
（寿圣诚评报字[2011]第 012 号），截至 2011 年 6 月 30 日，安康置业净资产的评
估值为 10,623,895.75 元。

2011 年 7 月 28 日，安康置业股东康跃投资决定将安康置业的全部股权出售
给全福元置业，股权转让价格依据《资产评估报告》（寿圣诚评报字[2011]第 012
号）净资产评估结果来确定。

2011 年 7 月 30 日，康跃投资与全福元置业签订《股权转让协议》，协议约
定康跃投资向全福元置业转让其持有的安康置业全部股权，股权转让价格依据寿
诚评报字[2011]第 012 号《评估报告》确定为 1,066 万元，资产评估基准日至股
权交割日安康置业产生的损益由康跃投资承担。

经双方确认评估基准日至 2011 年 8 月 10 日（股权交割日）安康置业的损益
为-218,439.66 元。2011 年 8 月 24 日，康跃投资收到全福元置业支付的安康置业
股权转让价款 10,441,560.34 元。

2011 年 9 月 14 日，安康置业股东由康跃投资变更登记为全福元置业，寿光
市 工 商 行 政 管 理 局 向 其 颁 发 了 《 企 业 法 人 营 业 执 照 》（ 注 册 号 为
370783200019695）。

②全福元置业的基本情况及其与发行人的关系

全福元置业是全福元集团的全资子公司，成立于 2007 年 11 月 14 日，注册


1-1-69
康跃科技股份有限公司 招股说明书



资本为 1,098 万元，主要从事房地产开发业务，其实际控制人是舒安。截至安康
置业股权转让完成日，全福元集团的股权结构图如下：




全福元置业、全福元集团及其股东与本公司、康跃投资及其股东、本公司董
事、监事、高级管理人员之间不存在关联关系。

2、实际控制人控制的其他企业情况

报告期内，除控制康跃投资和安康置业外，公司实际控制人郭锡禄未直接或
间接控制其他企业。

（四）股份质押及其他争议情况

本公司控股股东、实际控制人和其他发起人股东直接或间接持有的公司股
份，股权完整、清晰，截至本招股说明书签署日，不存在质押或其他有争议的情
况。


七、发行人股本情况

（一）本次发行前后的股本情况

公司本次发行前的总股本为 5,000 万股，本次公开发行新股数量不超过 1,667
万股，占发行后总股本的 25.00%。

本次发行前 本次发行后
股东类别
持股数（万股） 比例 持股数（万股） 比例

一、有限售条件的流通股 5,000 100.00% 5,000 75.00%

其中：康跃投资 4,200 84.00% 4,200 63.00%

中科恒信 300 6.00% 300 4.50%

盛泰新力 250 5.00% 250 3.75%

九州润泽 250 5.00% 250 3.75%




1-1-70
康跃科技股份有限公司 招股说明书



本次发行前 本次发行后
股东类别
持股数（万股） 比例 持股数（万股） 比例

二、本次发行流通股 -- -- 1,667 25.00%

合 计 5,000 100.00% 6,667 100.00%

（二）发行人股东情况

本次发行前，本公司共有四名股东，其持股情况如下表：

序号 股东名称 持股数量（万股） 比例 股份性质
1 康跃投资 4,200 84.00% 法人股
2 中科恒信 300 6.00% 法人股
3 盛泰新力 250 5.00% 法人股
4 九州润泽 250 5.00% 法人股
合 计 5,000 100.00%

（三）自然人股东及其任职情况

截至本招股说明书签署日，本公司无自然人股东。

（四）最近一年发行人新增股东情况

本公司最近一年无新增股东。

（五）战略投资者持股及其简况

本公司目前无战略投资者持股情况。

（六）股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例

本公司股东康跃投资、中科恒信、盛泰新力、九州润泽之间无关联关系。

（七）发行人股东公开发售股份对发行人的控制权、治理结构及
生产经营产生的影响

本次发行原股东不公开发售股份。


八、发行人正在执行的对其董事、监事、高级管理人员、其
他核心人员、员工实行的股权激励（如员工持股计划、限制
性股票、股票期权）及其他制度安排和执行情况


1-1-71
康跃科技股份有限公司 招股说明书



截至本招股说明书签署日，公司不存在正在执行的对其董事、监事、高级管
理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励（如员工持股计划、限制性股票、
股票期权）及其他制度安排。


九、发行人员工情况

（一）员工人数及变化情况

2011 年末、2012 年末、2013 年末，公司员工人数分别为 549 人、615 人、
681 人。

（二）员工专业结构情况

截至 2013 年 12 月 31 日，公司员工专业结构情况如下：

康跃科技 康跃精密
职工专业类别 人数（人） 比例（%） 职工专业类别 人数（人） 比例（%）

行政管理人员 143 33.26 行政管理人员 39 15.54

专职研发人员 91 21.16 专职研发人员 17 6.77

生产及辅助人员 196 45.58 生产及辅助人员 195 77.69

合 计 430 100 合 计 251 100


十、发行人、实际控制人、持股 5%以上的主要股东及董事、
监事及高级管理人员以及保荐人及证券服务机构的重要承
诺及其履行情况

（一）股份锁定承诺

为保证公司经营管理的稳定性，公司股东及实际控制人已分别做出股份锁定
承诺。详见本招股说明书“重大事项提示”之“一、股份锁定承诺”。

（二）股份无质押与无代持承诺

公司全体股东康跃投资、中科恒信、盛泰新力、九州润泽已分别做出关于所
持公司股份无质押、无代持的书面承诺，确认：“本公司为康跃科技股份的实际
持有人，所持康跃科技股份不存在任何形式的代为持有或者其他利益安排；本公
司目前均没有以任何形式对所持康跃科技的股份做出信托、委托持股或者类似安


1-1-72
康跃科技股份有限公司 招股说明书



排；本公司不存在对所持康跃科技股份设定质押、冻结或其他第三者权益的情
形。”

（三）避免同业竞争承诺

为避免与本公司构成现实和潜在的同业竞争，公司控股股东康跃投资、实际
控制人郭锡禄已分别做出避免同业竞争的承诺。详见本招股说明书“第七节 同业
竞争与关联交易”之“一（二）避免同业竞争的承诺”。

（四）关于关联交易的承诺

为减少和规范关联交易，公司全体股东康跃投资、中科恒信、盛泰新力、九
州润泽已分别做出关于关联交易的书面承诺，详见本招股说明书“第七节 同业竞
争与关联交易”之“三（六）减少和规范关联交易的措施”。

（五）发行人、实际控制人、持股 5%以上的主要股东及董事、
监事及高级管理人员关于招股说明书信息披露等的重要承诺

发行人、实际控制人、持股 5%以上的主要股东及董事、监事及高级管理人
员关于招股说明书信息披露、股份减持等的承诺详见本招股说明书“重大事项提
示”之“九、发行人、实际控制人、持股 5%以上的主要股东及董事、监事及高级
管理人员的重要承诺及其履行情况”；关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺详
见本招股说明书“重大事项提示”之“七、本次发行摊薄即期回报对公司主要财
务指标的影响及公司采取的措施”；关于利润分配政策的承诺详见本招股说明书
“重大事项提示”之“三、本次发行上市后的利润分配政策及分红回报规划”。

（六）本次发行的保荐人及证券服务机构作出的重要承诺

本次发行的保荐人及证券服务机构作出的重要承诺详见本招股说明书“重大
事项提示”之“十、中介机构关于招股说明书信息披露的承诺”。


十一、发行人履行个人所得税代扣代缴义务情况

报告期内，康跃科技代扣代缴原康跃有限自然人股东个人所得税情况如下：

代扣代缴项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
注1
工资性收入（元） 335,860.00 356,323.00 290,799.58



1-1-73
康跃科技股份有限公司 招股说明书



注 1：2011 年 6 月之前，郭锡禄在康跃科技领薪，康跃科技为其代扣代缴了个人所得税；自 2011 年 6 月至
2013 的 8 月郭锡禄在康跃投资领薪，并由康跃投资履行个人所得税代扣代缴义务；2013 年 9-12 月在康跃
科技领薪，由康跃科技为其代扣代缴了个人所得税。2011 年 1 月至 2013 年 8 月，杨恒兴在康跃科技领薪，
由康跃科技为其代扣代缴了个人所得税；9-12 月在康跃投资领薪，由康跃投资履行个人所得税代扣代缴义
务。

报告期内，康跃精密代扣代缴原康跃有限自然人股东个人所得税情况如下：

代扣代缴项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
工资性收入(元) 4,788.00 4,372.00 7,399.10




1-1-74
康跃科技股份有限公司 招股说明书



第六节 业务和技术


一、主营业务及主要产品

本公司主营业务为内燃机增压器的研发、制造和销售，主营业务收入主要来
源于增压器的销售，主营业务收入构成情况详见本招股说明书“第九节 财务会
计信息与管理层分析”之“二（二）主营业务收入构成及变动分析”。

本公司的主要产品按应用领域可以分为车用内燃机涡轮增压器、非车用内燃
机涡轮增压器，列表说明如下：

产品系列 应用领域 主要配套客户




JP30S、JP40S、JP50S、HP50S、
JP55S、JP60S、HP60S 系列

匹配功率从 30kW 到 135kW,
车 配套 0.8L-6.0L 的车用柴油内
用 燃机的涡轮增压器
内
燃
机
涡
轮
增
压 JP70S 、 JP80S 、 JP90S 、 J90S 、
器 JP100S、J100S 系列

匹配功率从 100kW 到 400kW,
配套 6.0L-16.0L 的车用柴油内
燃机的涡轮增压器




非
车 J50S、J60S、J70S、J75S、J80S、
用 J85S、J90S、J95S 系列
内
燃 匹配功率从 40kW 到 250kW,
机 配套 2.2L-12L 的工程机械用
涡 柴油内燃机涡轮增压器
轮
增
压
器



1-1-75
康跃科技股份有限公司 招股说明书


产品系列 应用领域 主要配套客户

J30S、J40S、J50S、J60S、J70S、
J75S、J80S、J90S、H150S、H160S
系列

匹配功率从 15kW 到 1200kW,
配套 1.8L -60.0L 的发电机组
用柴油内燃机涡轮增压器




非
车 J50S、J60S、J70S、J75S、J80S、
用 J90S、H160S 系列
内
燃 匹配功率从 35kW 到 1200kW,
机 配套 2.2L -60.0L 的船用柴油
涡 内燃机涡轮增压器
轮
增
压
器

J40S、J50S、J55S、J60S、J75S、
J80S 系列

匹配功率从 30kW 到 180kW，
配套 1.6L-7L 的农业机械用柴
油内燃机涡轮增压器




按所配套内燃机使用的燃料类别分类，本公司产品主要为柴油机用涡轮增压
器，此外还包括汽油机用涡轮增压器、新能源及替代燃料内燃机用涡轮增压器等。


二、增压器基本情况

增压器按照增压工作原理的不同，主要可分为涡轮增压器和机械增压器，简
单比较如下：

项 目 涡轮增压器 机械增压器

利用发动机能量通过机械传动机构驱动
利用发动机排出的废气能量通过涡轮结
工作原理 蜗杆式、罗茨式机、离心压气机等增压装
构驱动离心式压缩装置压缩空气
置压缩空气
利用发动机排出的废气中的热能及动能，
消耗发动机的有效功率，由发动机曲轴通
能量来源 由叶轮机械将发动机排气能量转变为机
过传动带或传动链驱动空气压缩装置
械功，再由机械功转化为气体的压力能

1-1-76
康跃科技股份有限公司 招股说明书


项 目 涡轮增压器 机械增压器
压比 单级增压器最高压比可达 4.5 压比不超过 2.2
增压器
转速 增压器转速最高可达 30 万转/分钟 增压器转速低于 3 万转/分钟
技术
空气 发动机领域因受空间制约，应用流量小于
指标 径流、混流增压器流量可达 2kg/s
流量 0.8kg/s
增压器 压气机最高效率可达 82%，增压器最高总
效率 压气机最高效率小于 65%
效率可大于 60%
1、利用发动机废气能量，不消耗发动机
额外功率，可以有效提高发动机的升功
率； 1、利用传动装置，可以在发动机低速工
2、通过回收发动机部分废气能量进行增 况下产生较高的增压效果，解决增压迟滞
压，可以有效改善燃烧效率，增压后油耗 问题；
优点 率可降低 10%左右； 2、发动机排气阻力较小，泵气损失小，
3、通过废气涡轮增压技术，可以有效改 具有较高的充气效率；
善缸内燃烧，降低废气中颗粒含量，同时 3、机械增压器旋转部件温度低，对材料
降低碳氢、一氧化碳等有害物质的含量； 及制造工艺要求较低。
4、具有高原补偿功能，减缓高原功率下
降。
性能
1、采用废气推动增压器工作，在发动机
1、直接消耗发动机的功率，在高速工况
低速工况及加速工况下，存在增压滞后的
下，消耗发动机功率较大，需要找一个平
问题；
衡点进行匹配，发动机高速无法匹配机械
2、直接利用发动机排出的高温废气，所 增压器，必须脱开，所以在高速工况下无
以整个装置的热负荷问题较为严重，需要 法起到增压效果；
缺点 采用耐高温材料和精密的制造工艺保证；
2、体积较大，同时需要复杂的传动机构
3、对大气温度及排气背压比较敏感，需 将发动机的转速进行放大；
要经过复杂的匹配和试验过程以保证发
3、存在大量的配合间隙，容易损坏和产
动机性能；
生噪音；
4、对发动机系统的冷却、润滑及清洁要
4、成本较高，市场保有量较低。
求较高，需要定时维修保养。
占据市场的绝对主导地位，已普遍应用在
主要应用高端乘用车用内燃机和航空发
乘用车、商用车等车用内燃机市场以及农
应用领域 动机，大部分作为二级增压的低速匹配部
业机械、船舶、矿山机械、工程机械、军
分与涡轮增压器共同存在。
用动力、发电机组等非车用内燃机领域。
由于机械增压技术在国内起步较晚且技
占增压器 术应用领域主要为高端乘用车和航空发
的比重 国内增压器市场基本全部为涡轮增压。
动机，在国内的市场实际应用尚未广泛推
广。

1、向满足小排量内燃机的高速微型车用
内燃机增压器发展；

2、向满足快速响应、耐更高排温的汽油
内燃机增压器方向发展；

3、向满足更高升功率内燃机的高增压和
向机械增压器与涡轮增压器联合运行的
超高增压方向发展（包括二级增压系统）；
发展方向 二级增压系统方向发展，主要应用于高端
4、向满足更高可靠性、更高排温和更强 乘用车市场。
密封性能的高可靠性涡轮增压器方向发
展；

5、向满足内燃机更高排放水平、具有更
高智能控制水平的可变截面涡轮增压器
方向发展。


1-1-77
康跃科技股份有限公司 招股说明书


涡轮增压器以其高效、节能、环保等方面的优点，应用最为普遍，也是本公
司的主要产品。以下对涡轮增压器的类别、构造和工作原理进行介绍。

（一）涡轮增压器的类别

1、按所配套内燃机使用的燃料类别分类

按所配套内燃机使用的燃料类别分类，主要分为柴油机用、汽油机用和新能
源及替代燃料内燃机用等三类，比较如下：

新能源及替代燃料
项 目 柴油机用涡轮增压器 汽油机用涡轮增压器
内燃机用涡轮增压器

燃料类别 柴油 汽油 天然气、液化石油气等

工作温度 500-700℃ 700-1,050℃ 600-900℃

技 压比较高，最高压比在 压比较低，最高压比为 压比中等，最高压比为
压比
术 2.5-4.5 1.5-2.2 1.8-2.5
指 转速较高，转速 5-28 万 轻载转速较高，转速在 16 转速较低，转速在 14 万转/
标 增压器转速
转/分钟 万转/分钟以内 分钟以内

车用、非车用（工程机械、 车用、非车用（工程机械、
主要应用领域 汽油乘用车领域
农业机械、船舶、电站等） 电站等）

占涡轮增压器销量
>90% 5%-10% 1%
的大约比例
1、可变截面技术 1、噪声控制技术
1、提高响应性
2、电控技术 2、提高响应性
2、增压器轻量化技术
3、增压器轻量化技术 3、增压器轻量化技术
3、耐高温性能
4、两级增压技术 4、耐高温性能
发展方向 4、电控技术
5、噪声控制技术 5、电控技术
5、高可靠性
6、高可靠性 6、高可靠性
6、低成本
7、低成本 7、低成本
7、电动增压器技术
8、电动增压器技术 8、电动增压器技术
资料来源：中国内燃机工业协会增压器分会

汽油机用涡轮增压器相对于柴油机用涡轮增压器的技术特点及开发难点

A、需要承受更高的工作温度（700℃—1,050℃），对耐高温材料的铸造工艺
提出更高要求；

B、需要有更宽的流量范围以满足发动机更高工作转速需求，对宽流量压气
机结构的设计和制造提出更高要求；

C、为满足用户对驾驶性及舒适性的需求，对加速响应性和降低加减速气动


1-1-78
康跃科技股份有限公司 招股说明书


噪音提出更高的要求，加大了快速响应和低转动惯量核心转子研发、绕性转子平
衡工艺设计开发和气动噪音消除技术的应用开发的难度；

D、需增加更多的电子控制部件：为满足对增压器增压压力的精确控制，需
要增加气动比例调节阀等电子控制部件；为保证节气门在快速关闭或变小的工况
下，增压压力瞬间增高导致增压器损坏等问题，需要增加气动或电子泄压装置；
为保护增压器内部轴承可靠性，需要增加水冷结构、电子水泵等部件以降低轴承
位置的温度，并进行关机后的延时冷却。有鉴于此，加大了高温环境下电子部件
的可靠性应用开发和高温、宽流量下汽油机用增压器的匹配技术研发的难度。

国内民族增压器生产企业尚未形成汽油机用增压器批量销售的原因

A、研发创新能力瓶颈

国内汽油机用增压技术起步晚，大部分民族增压器生产企业研发投入相对较
少，且研发投入主要集中在产品工程化阶段；与外资巨头相比，研发创新能力较
弱，特别是体现在增压器核心部件（如压气机和涡轮）的设计开发上，缺乏高端
技术人才，拥有的自主知识产权少，尚未形成成熟的技术体系；大部分企业在试
验和分析模拟方面的高端设备和软件投入少，大大制约了研发能力的提升。

B、产品可靠性瓶颈

汽油机用增压器对于产品可靠性、耐高温性、宽流量压气机结构的设计能力、
产品使用寿命、电子控制器件与增压器的匹配性、增压器与发动机的匹配性等提
出了更高的要求。外资巨头不断通过技术改造和持续创新，增强汽油机用增压器
的产品可靠性、提高其快速响应性和气动噪音消除技术、延长增压器使用寿命。
目前国内汽油机增压发动机的来源，基本上是直接引进国外成熟的产品技术，国
内民族企业独立开发能力较弱，还没有形成国内独自的产品系列。

C、供应链合作关系瓶颈

国外增压技术起步早、技术先进，外资巨头与国际汽车整车生产商长期稳定
合作，已经形成了紧密的供应合作关系。对于民族增压器制造企业而言，要打破
外资巨头已形成的汽油机用发动机配套增压器领域的垄断格局，需要持续的研发
投入和时间积累。


1-1-79
康跃科技股份有限公司 招股说明书


国内民族增压器生产企业在汽油机用增压器领域的市场发展机遇

A、国内民族汽车制造企业先后启动汽油机缸内直喷及增压技术的研发

目前国内民族汽车制造企业充分认识到汽油机增压技术的重要性，保定长
城、吉利汽车、奇瑞汽车先后启动了汽油机缸内直喷及增压技术的研发。

我国非常重视汽油机增压直喷技术的推广及应用。根据内燃机行业规划，“十
二五”期间将重点支持国内汽油机增压直喷技术的自主研发。2011 年 8 月，工信
部正式下发《关于组织申报汽车动力节能技术研发备选项目的通知》（工信装函
（2011）254 号）。

B、与国外汽车制造厂商的合作开始起步

与柴油机用增压器的国产化历程类似，本公司等具有较强自主研发和持续创
新实力的民族增压器生产企业，凭借产品的性价比优势和快速响应的服务优势，
将逐步实现与国外汽车制造厂商的合作。

C、本公司已在汽油机用增压器领域前瞻性地进行了技术和客户储备

本公司自 2007 年起开始研发汽油机用涡轮增压器相关产品，并前瞻性地进
行了系统规划。2008 年，公司已经完成基础机型的设计开发；2009 年至今，公
司针对汽油机用涡轮增压器样机进行了大量的道路测试。截至目前，公司已在耐
高温材料标准、轴承冷却系统、消除噪音技术、平衡标准、匹配技术等方面进行
了相应的技术储备，为汽油机用涡轮增压器的专项开发奠定了基础。

本公司凭借其前期在汽油机用涡轮增压领域技术开发的领先优势，已作为保
定长城汽油发动机及奇瑞汽车 1.4L 汽油发动机项目的涡轮增压技术支持方共同
参与项目研发。前述研发项目已向工信部申请立项。2011 年已经启动北汽福田
汽油机增压器配套开发，目前该项目已经完成了匹配测试，整机标定，高原、高
温测试，同时在几十台车上进行路况可靠性测试。在该项目上，公司应经完成了
用户 PPAP 审核，进行了 SOP 认证，具备了量产的能力。2013 年，公司与北汽
福田合作开发满足更高层次的汽油发动机的增压器。目前该项目已经完成了立项
审批，进行α0 阶段的样机开发。

公司从 2009 年起，针对 PASSAT1.8T 增压器（配件）进行了小批量市场验

1-1-80
康跃科技股份有限公司 招股说明书


证，截至目前，已经经过了 10 万公里的用户测试，产品运行可靠。

在前期研究的基础上，从 2011 年开始，公司对汽油发动机增压市场开始研
发全新的 A 平台汽油机增压器。2012 年，公司立项开发的 JP50A 高性能电控汽
油机涡轮增压器研制开发项目通过了山东省科技成果鉴定，鉴定结论为：该产品
研发是成功的，填补了带有消音功能的压气机和气动噪音约束装置的电控增压压
力循环阀的汽油发动机用涡轮增压器的国际空白，达到了国际先进水平。截至
2013 年末，公司搭建完成了 JP40A、JP50A、JP60A 三个产品平台 14 个型号的
产品，增压器压气机叶轮的尺寸范围为 40-65mm，可以提供 0.08-0.25kg/s 的增
压器压缩流量的需求，适合 1.4-2.5L 增压汽油发动机需求。

2、按涡轮增压器压气机叶轮直径分类

按涡轮增压器压气机叶轮直径分类，可以主要分为小型涡轮增压器、中型涡
轮增压器、大型涡轮增压器等三类，比较如下：

项 目 小型涡轮增压器 中型涡轮增压器 大型涡轮增压器
压气机叶轮直径(mm) ＜70 70-120 ＞120
匹配发动机排量(L) ＜6 6-16 ＞16
乘用车、商用车、固定 商用车、工程机械、农 工程机械、船舶、发电
主要应用领域 动力、工程机械、农业 业机械、发电机组、船 机组、机车、石油机械
机械、船舶等 舶等 等
占涡轮增压器产量大约比例 55% 40% 5%
资料来源：中国内燃机工业协会增压器分会

3、按所配套内燃发动机应用领域分类

按所配套内燃发动机应用领域分类，主要分为车用发动机增压器、非车用发
动机增压器（工程机械、农业机械、船舶、发电机组等），比较如下：

非车用
项 目 车用
工程机械 农业机械 发电机组 船舶 其他
主要包括路 主要包括固 主要包括内
主要包括 主要包括拖
面机械、建 定机组、移 河船舶、近 主要机 车、
具体应用领域 乘用车、 拉机、收割
筑机械、矿 动机组及船 海船舶及远 工业动力等
商用车 机
山机械 舶机组 洋船舶
占涡轮增压器的大
58.37% 19.18% 8.16% 7.00% 6.00% 1.29%
约比例
资料来源：中国内燃机工业协会增压器分会

（二）涡轮增压器的构造

涡轮增压器主要由三个壳体（涡轮壳、压气机壳、中间壳）、两个叶轮（涡

1-1-81
康跃科技股份有限公司 招股说明书


轮叶轮、压气机叶轮）、轴承和润滑系统构成。下图为柴油机用涡轮增压器的构
造示意图：




涡轮机部分：由涡轮壳和涡轮叶轮组成。发动机排出的废气通过排气管进入
涡轮壳，以一定方向流向涡轮叶轮，从而使涡轮叶轮高速旋转。

压气机部分：由压气机叶轮、扩压器、压气机壳组成。压气机叶轮通过空气
滤清器吸进环境空气，通过扩压器扩压再由压气机壳收集进入发动机气缸。

转子总成：涡轮叶轮与压气机叶轮以及相应的轴上零件组成了转子总成，涡
轮叶轮及压气机叶轮都经过精确的单体平衡，以保证转子总成在高速运转下正常
工作，转子总成采用内支撑形式，浮动轴承位于两叶轮之间的中间体内，转子总
成的轴向力靠止推轴承来承受。

润滑系统：发动机润滑系统流入的 0.2-0.4MPa 压力润滑油通过中间壳上的
进油口流入浮动轴承与止推轴承，同时冷却转子总成各部件，最后，润滑油靠重
力从中间壳回油孔排出。润滑油在转子轴与浮动轴承之间、中间壳与浮动轴承之
间各形成一层油膜。润滑系统的作用主要是：冷却来自涡轮叶轮工作的热量，降
低中间壳温度；对轴承系统进行润滑；为转子总成提供油膜支撑，浮动轴承自由
浮动转动。

密封环：在增压器的涡端和压端都有密封环，其作用是封气（利用涡轮端燃

1-1-82
康跃科技股份有限公司 招股说明书


气或压气机端压缩空气与中间体建立起来的压力差，防止中间壳中的润滑油进入
压气机或涡轮机端）和封油（防止中间体润滑油进入增压器两端）。

旁通放气机构：随着增压技术的发展，为保证内燃机额定工况时机械负荷（即
气缸爆发压力）不致过高，增压器不致超速，部分涡轮增压器装配了旁通阀。当
压气机出口压力超过规定值时，旁通阀立即开启，一部分废气不通过涡轮叶轮直
接排入大气，使涡轮叶轮进口流量减少，增压器转速下降，压气机出口压力降至
规定值以下，旁通阀即关闭。

（三）涡轮增压器的工作原理

涡轮增压器连接到内燃机的排气歧管，内燃机气缸内排出的废气（/尾气）
流过涡轮叶片，带动涡轮旋转。

涡轮增压器利用这些废气的能量驱动涡轮，带动与涡轮同轴的压气机叶轮高
速旋转，压气机将压缩了的空气推入内燃机气缸，增加了内燃机的进气量，在压
力和流速的推动下，使燃烧更充分，从而提高了内燃机的功率，降低了燃油消耗，
同时还减少了有害物的排放。




三、发行人主要经营模式

（一）主要业务模式

1、主机厂零库存管理模式下供应商特有的业务模式

公司下游客户主要是各大内燃机主机厂，目前普遍采用零库存管理模式。

1-1-83
康跃科技股份有限公司 招股说明书


（1）库存及物流管理

在零库存管理模式下，主机厂为了确保零部件供应的及时性，一般会在厂区
附近指定由第三方物流管理的仓库（以下简称“指定仓库”），用于存放和管理各
家供应商的产品。

主机厂根据其生产计划确定各种零部件的安全库存，并通过供应商管理系统
定期公布或者下达月订单、周订单和临时订单向各供应商传达相关补货信息。各
供应商完成产品生产后，运送至指定仓库，由第三方负责仓储管理和物流管理。
第三方物流根据主机厂生产计划为其分拣零部件和原材料，按主机厂在不同时段
对零部件的需要情况将相应零部件分批运送到主机厂。

在产品由第三方物流从指定仓库运送到主机厂并上生产线进行装配之前，产
品的所有权仍属于各供应商。

（2）采购及生产模式

每年、每季度或每月末，主机厂将其下一期的采购计划发给其各主要供应商，
此类采购计划仅作为各供应商备货生产的参考。公司根据各产品在主机厂的供货
份额制定年度、季度、月度生产计划，由于主机厂的年度、季度甚至月度采购计
划并非采购承诺，不具有法律效力；各供应商实际生产主要根据各主机厂的正式
订单（月订单、周订单或临时订单）并综合考虑安全库存等因素来安排原材料备
货和组织生产。

（3）结算模式

供应商与主机厂主要采用“上线结算”模式，每月末主机厂与供应商核对确认
当月供应商所供应产品上线装机数量，并通知供应商根据双方核对确认的上线装
机数量和约定价格开具发票；主机厂按合同约定的信用期付款。




1-1-84
康跃科技股份有限公司 招股说明书


（4）发行人主要业务模式示意图




2、采购模式

公司建立的采购管理制度包括《采购管理程序》、《采购内部控制实施细则》、
《存货内部控制实施细则》等。

（1）采购定价和结算模式

本公司生产所需的主要原材料包括市场通用原材料、毛坯件和外购件。市场
通用材料包括生铁、铝锭、铜棒等；毛坯件包括涡轮毛坯、叶轮毛坯等；外购件
包括执行器、止推轴承、轴封、橡胶件、标准件等。公司根据各类原材料的不同
市场表现，将其分为定价类物资和非定价类物资类。报告期定价类物资与非定价
类物质的分类依据、采购定价模式和采购结算方式如下表所示：

1-1-85
康跃科技股份有限公司 招股说明书



项目 定价类物资 非定价类物资

主要指按公司技术质量要求进行定制的毛坯
分类依据 件及其他材料，如涡轮毛坯、叶轮毛坯、执行 主要指市场通用材料，如生铁、铝锭、铜棒等。
器、止推轴承、轴封、橡胶件、标准件等。

依据所用原材料市场行情、生产制造工艺、市
场供需情况、采购规模等因素，协商确定采购 依据大宗材料市场行情走势，通过对比询价的
定价模式
价格。对于该类物资，公司议价能力较强，具 模式确定最优价格。
有定价主导权。

生铁采购：公司根据采购需要，与供应商签
订《工业品买卖合同》（下订单）；供应商接
到订单，在公司按合同约定以承兑汇票方式付
款后，安排发货。

铜棒采购：公司根据采购需要，与供应商签
上线结算，即供应商产品经本公司检验合格进 订《供销合同》（下订单）；公司按合同约定
入公司生产部门上线装配；公司定期与供应商 预付20%—40%的货款，供应商收到预付货款
核对确认上线产品数量，通知供应商开票，供 后安排生产，并在公司支付剩余款项后安排发
结算方式
应商在约定的期限内开具增值税专用发票；公 货。交货周期一般为30天，公司以现金方式付
司按合同约定方式付款，并向供应商收取质量 款。
保证金。公司采购付款账期一般为3-4个月。
铝锭及其他材料采购：公司根据实际采购需
要，与供应商签订《工业品买卖合同》（下订
单），公司在收到货物、检验合格且收到发票
后30天内付款；铝锭及大部分其他材料以承兑
汇票方式付款；公司按合同约定向供应商收取
质量保证金。

（2）供应商的选择和管理

本公司制定了供应商管理的相关制度，建立了完善的供应商管理体系。




1-1-86
康跃科技股份有限公司 招股说明书


潜在供应商需要通过供应商调查、询价、现场评审、样品试制、小批量供货
等环节才能成为本公司的合格供应商。本公司定期对合格供应商进行绩效评定，
评价指标涵盖质量保证能力、企业信誉、产品开发能力、生产及交付能力、价格
水平、付款条件等多方面的指标。根据评价结果对供应商分类管理，并确定采购
份额。

（3）采购流程




制定采购计划

根据公司生产计划制定年度、季度或月度采购计划并发给供应商以作参考，
采购时以实际订单（月度订单、周订单或临时订单）为准。

生产计划员根据每月（周、临时）销售订单情况核对库存并确定原材料的实
际缺口，制定每月（周）生产计划，交由采购部计划员并由其根据《材料清单》
计算所需各类原材料数量并提出采购计划。

审核和批准采购计划

采购部提出的采购计划按权限分别经采购经理、负责生产经营的公司有关领
导批准后交由采购部执行。

供应商供货

供应商在接收公司传真的采购订单后，如无异议，则按采购订单规定的交货
日期，安排生产和准时交付；如有异议，供应商则需在收到采购单的 24 小时内
与采购业务员进行沟通并作出调整。

检验和入库

采购物资经品质管理部检验合格后入库，并由仓库保管员根据采购员填制的

1-1-87
康跃科技股份有限公司 招股说明书


《进货检验流转卡》核对实物，根据购货发票填写入库单。

定价类物资经检验合格后入公司寄存仓库。该类物资从寄存仓库送至公司仓
库并上生产线进行装配之前，其所有权仍属于各供应商。

非定价物资则经检验合格后直接入公司仓库。

支付货款

本公司向供应商支付货款方式详见本部分“（1）采购定价和结算模式”。

与不同类别供应商的合作模式及采购政策

公司采购部对拟采购的定价类物资与非定价类物资执行不同的采购政策：

对于定价类物资，采购部一般在年初（或上年末）即与合格供应商签订为期
一年的框架性采购合同，对相关产品进行原则性定价并约定调价条件及程序。公
司生产期间，采购部每月根据公司确定的供应商供货份额，由采购业务人员直接
将月度采购订单传真给供应商进行确认。该种模式下，出于控制采购成本考虑，
合同一般约定公司有权定期将采购价格与市场价格进行比对，若采购价格明显高
于市场价格，本公司随时可要求供应商根据市场价格进行调整。出于对原材料品
质的控制，双方签订《采购产品质量保证协议》作为框架性采购合同的必要组成
部分，同时本公司根据合同约定向供应商收取质量保证金。

对于非定价类物资，采购部在已有的合格供应商清单中选择供应商进行询
价、比价，并经协商确定合作方式后，签订框架性采购合同；具体采购时，采购
部根据公司实际采购需求向供应商下订单，明确采购货物的数量（重量）、价格、
结算方式、交货周期等具体事项。该种模式下，当原材料价格上涨时，公司增加
储备；在原材料价格下降时，增加采购频率以对冲原材料价格波动对公司毛利的
影响。

（4）外协加工模式

公司外协加工的主要内容和定价依据

零部件名称 外协内容 外协原因 定价依据
供应特定型号涡 参考公司同类零件生产成本，并结合市场
JP60S/00 系列涡轮壳 直接采购成品
轮壳 价格协商确定


1-1-88
康跃科技股份有限公司 招股说明书


零部件名称 外协内容 外协原因 定价依据
JP60S/00 系列压气机 供应特定型号压 参考公司同类零件生产成本，并结合市场
直接采购成品
壳 气机壳 价格协商确定
自身加工能力不
涡轮转子 转子轴下料等 参考工时耗用
足
车削加工、钻铣销 自身加工能力不
涡轮壳 参考工时耗用
加工 足
自身加工能力不
压气机壳 车削加工 参考工时耗用
足
自身加工能力不
中间壳 车削加工 参考工时耗用
足
自身加工能力不
防爆涡轮壳 精加工 参考工时耗用
足
扩压板、盖板等其他 自身加工能力不
精加工 参考工时耗用
零件 足

主要外协加工厂商及金额

外协金额 占当期采购
期间 供应商名称 外协内容
（万元） 总额的比重
无锡普金 JP60S/00 系列压气机壳 461.50 4.09%

无锡泽敏 JP60S/00 系列涡轮壳 306.83 2.72%

防爆涡轮壳成品、涡轮壳钻铣销加工、盖板 0.96%
金堂机械加工厂 108.40
精加工
2013 年度
涡轮转子下料,中间壳及涡轮壳车削加工、扩 0.41%
寿光市孟增机械厂 46.26
压板精加工
其他 涡轮转子轴下料、壳体车削加工等 79.81 0.71%

合 计 1,002.80 8.88%
无锡泽敏 JP60S/00 系列涡轮壳 185.10 2.02%
无锡普金 JP60S/00 系列压气机壳 156.47 1.71%
防爆涡轮壳成品、涡轮壳钻铣销加工、盖板
金堂机械加工厂 43.12 0.47%
精加工
2012 年度
涡轮转子下料,中间壳及涡轮壳车削加工、扩
寿光市孟增机械厂 25.19 0.27%
压板精加工
其他 涡轮转子轴下料、壳体车削加工等 110.95 1.21%
合 计 520.83 5.68%
无锡泽敏 JP60S/00 系列涡轮壳 383.08 3.79%
无锡普金 JP60S/00 系列压气机壳 365.32 3.62%
防爆涡轮壳成品、涡轮壳钻铣销加工、盖板
金堂机械加工厂 60.21 0.60%
精加工
2011 年度
涡轮转子下料,中间壳及涡轮壳车削加工、扩
寿光市孟增机械厂 58.56 0.58%
压板精加工
其他 涡轮转子轴下料、壳体车削加工等 146.07 1.45%
合 计 1,013.24 10.03%

报告期内，无锡普金主要为公司供应 JP60S/00 系列压气机壳，无锡泽敏主
要为公司供应 JP60S/00 系列涡轮壳。2012 年公司增加了压气机壳、涡壳的自制

1-1-89
康跃科技股份有限公司 招股说明书


产量，因而减少了外协加工数量。2013 年，受康跃精密铸造能力的限制，为降
低制造成本, 对于小批量、多品种增压器产品的壳体，通过外协加工采购，造成
壳体外协加工量增加。

报告期内，本公司外协加工成本在主营业务成本中的占比情况如下：

单位：万元
项 目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
外协金额 1,002.80 520.83 1,013.24
主营业务成本 15,434.94 13,284.27 13,645.10
占比 6.50% 3.92% 7.43%

3、生产模式

公司建立的生产管理制度包括《生产计划控制程序》、《生产过程控制程序》、
《应急计划控制程序》等。

（1）生产计划的制定

每年末、每季度末或每月末，主机厂将其下一期的采购计划发给其各主要供
应商，此类采购计划仅作为各供应商备货生产的参考。公司根据各产品在主机厂
的供货份额制定年度、季度、月度生产计划，由于主机厂的年度、季度甚至月度
采购计划并非采购承诺，不具有法律效力；各供应商实际生产主要根据各主机厂
的正式订单（月订单、周订单或临时订单）并综合考虑安全库存等因素来安排原
材料备货和组织生产。

本公司营销中心负责编制年度销售计划、月度销售计划以及滚动计划；制造
部根据营销中心的具体销售计划组织生产，负责产能的评估及生产计划的编制、
发放、实施、修订、更改、追踪和绩效分析；品质管理部负责按质量管理体系的
要求进行检验、试验或验证。

（2）组织生产并检验入库

公司根据各主机厂的正式订单并综合考虑产品安全库存等因素来确定生产
计划和组织生产，产品生产完成并经质量检验员检验合格后，由包装人员负责包
装并办理产品入库手续，填写《成品入库单》。

4、销售模式

1-1-90
康跃科技股份有限公司 招股说明书


（1）销售对象及主要客户

本公司产品的销售对象是内燃机主机厂，产品应用于主机配套和维修配件两
个市场。公司的主要配套主机厂包括：潍柴动力、潍柴道依茨、北汽福田、东风
朝柴、上柴动力、保定长城、一拖洛阳、一汽大柴、天津雷沃、一汽锡柴等。

（2）销售模式

公司产品销售可以分为主机厂配套销售和配件销售。主机厂配套销售是为主
机厂内燃机生产配套销售，配件销售则是针对社会维修市场进行销售。公司产品
以主机厂配套销售为主，报告期内主机厂配套销售收人占主营业务收入的比重保
持在 90%以上。

报告期内，公司主机配套销售和配件销售的情况如下：

2013 年度 2012 年度 2011 年度
类别
销量(万台) 金额(万元) 销量(万台) 金额(万元) 销量(万台) 金额(万元)

主机配套销售 34.32 23,420.14 28.60 19,856.82 28.60 21,069.79
配件销售 1.77 1,418.99 2.57 2,204.13 1.12 889.22
合 计 36.09 24,839.13 31.17 22,060.95 29.72 21,959.01

由于配件销售占公司主营业务收入的比重较小，对公司经营成果的影响较
小。

①主机厂配套销售模式

本公司主机厂配套销售采用直接销售的模式，由营销中心负责签订框架性供
货合同、处理订单、执行销售政策和信用政策等工作。

A、制定销售计划

本公司参加每年一度的各主机厂供应商大会并与主机厂签订框架性供货合
同，原则上确定供货价格、意向数量、结算方式和期限、产品质量标准等。公司
供应的老产品价格一般执行年度框架性合同，合同期内开发的新产品则由公司与
主机厂协商补充定价。年度框架性合同约定的供货数量为主机厂年度意向性采购
量；合同同时约定公司实际供货以主机厂正式订单为准，并在产品上线装配后结
算。公司根据主机厂在年度供应商大会上公布的年度计划及本公司各产品在主机
厂的同类产品的供货份额制定当年度的销售计划，并分解到每个月，作为公司生

1-1-91
康跃科技股份有限公司 招股说明书


产备货的参考。

B、接受订单和组织生产

实际运营中，下游主机厂将订单送达驻厂业务员或者当地办事处，驻厂业务
员或者当地办事处根据主机厂实际订单并综合考虑安全库存等因素来确定所负
责主机厂的订货需求，并向营销中心报送；公司营销中心复核并汇总各主机厂的
订货需求后统一向制造部下达总体订货需求；制造部根据总体订货需求统筹安排
备货和组织生产。不同的主机厂订单有所不同：北汽福田和上柴动力通过供应商
管理系统逐日发布订单；其他客户多下达周订单。

C、产品交付第三方物流

产品生产完成入库后，公司一般不直接向主机厂发货，而是将产品发往各主
机厂指定仓库，交付第三方物流公司（部分主机厂的指定仓库由其控制的物流公
司进行管理），由其负责仓储和物流管理。公司与各物流公司签订合同，约定仓
储管理和物流运输等权利和义务。公司按照合同约定向物流公司支付仓储及物流
运输费用。

指定仓库根据主机厂生产计划为其分拣零配件和原材料，按主机厂在不同时
段对零配件的需要情况将相应零部件分批运送到主机厂。在产品由主机厂指定仓
库运送到主机厂上线装配之前，产品的所有权仍属于公司。

D、货款结算及收入确认

公司与主机厂主要采用上线结算模式。每月末公司与主机厂核对并确认当月
所供应产品上线装机数量，公司财务部按约定的产品价格和当月上线装机数量开
具增值税发票，并确认销售收入；主机厂按合同约定的信用期付款。




1-1-92
康跃科技股份有限公司 招股说明书




E、公司与潍柴动力备品的购销模式及收入确认方法

潍柴动力备品系潍柴动力全资子公司。

公司与潍柴动力签署《采购协议》，协议约定由潍柴动力委托潍柴动力备品
向本公司下达采购订单，并负责协议产品日常采购的执行。每年初，潍柴动力、
潍柴动力备品、本公司三方签署《订货合同》，约定产品规格、数量等，同时约
定具体供货数量、交货时间、交付方式按潍柴动力 ISP 供应商管理系统下发的采
购订单执行。公司及时登录潍柴动力 ISP 供应商门户网站，查看潍柴动力各类采
购信息，并按时组织供货。

公司与潍柴动力备品采用上线结算模式确认收入。每月本公司与潍柴动力
ISP 供应商门户网站发布的公司向潍柴动力供应产品的上线装机数量核对后，公
司财务部按约定的产品价格和当月上线装机数量向潍柴动力备品开具增值税发
票，并确认销售收入。

配件销售模式

本公司针对社会维修市场的涡轮增压器销售采用由经销商代理销售的模式。
公司在各省、直辖市选择满足公司要求的省级（直辖市）经销商，双方签订年度
《经销商销售协议》，经销商面向社会维修市场代理销售康跃牌涡轮增压器。本


1-1-93
康跃科技股份有限公司 招股说明书


公司配件销售一般采用款到发货的结算方式，一次性购货达到一定规模且客户资
信良好的则采用货到付款的结算方式。

（3）定价模式

主机厂配套销售模式的产品定价，公司综合考虑材料成本、损耗、加工费、
运费构成的产品成本以及产品特性、客户规模、销量等因素，与主机厂商协商确
定价格。此外，公司与主机厂在框架性供货合同中约定，原材料价格变动超过一
定比例时，双方重新协商定价。

配件销售模式的产品定价，主要参考主机厂配套涡轮增压器价格，根据市场
供需情况上浮一定比例来确定。

（4）公司销售体系

公司营销中心下设国内贸易部、国际业务部、配件部三个二级部门，针对主
机厂配套销售和配件销售设立了不同的服务体系。

①主机厂配套销售

公司营销中心以“贴近客户”、“快速响应”为宗旨，在主机厂客户分布相对集
中且交通便利的城市设立办事处，并对每家主机厂设专职驻厂业务员。目前公司
设立了潍坊办事处、保定办事处、沈阳办事处、重庆办事处、玉林办事处、无锡
办事处、武汉办事处、上海办事处、合肥办事处共 9 家办事处；公司拥有 50 余
名掌握专业技术服务能力的销售与服务人员，构筑了一个以客户为中心的销售服
务体系。

配件销售

公司目前规划了山东片区（包括山东、安徽、江苏、河南）、华北片区、西
北片区、东南片区、西南片区共 5 个销售片区，营销中心下设专职区域销售人员，
分别对各片区的省（直辖市）级经销商进行管理。

5、业务创新性

公司积极参与主机厂的研发设计，配试产品需要经过主机厂样品试制、小批
量供货、装机测试等多项测试程序。如果公司提供的试制产品得到主机厂研发部

1-1-94
康跃科技股份有限公司 招股说明书


门的认可，主机厂才会将公司列为该类产品的供应商，并向公司订货。

区别于普通的订单生产型企业，公司同大部分主机厂的合作是从研发阶段开
始的，如与潍柴动力、保定长城等客户建立了研发共同体关系。在与主机厂的研
发合作过程中，公司充分发挥自身在涡轮增压器领域的科技创新能力、综合应用
能力强的优势，实现主机厂对产品成本降低、可靠性提高的需求，增强内燃机的
市场竞争力。

公司在与优质主机厂的合作过程中，强大的研发和自主创新能力得到了充分
的认可，且通过与主机厂的沟通交流，获得了丰富的行业市场信息、产品试验数
据等，并积累了丰富的行业经验。这为公司充实自身的技术实力及未来的发展打
下了坚实的基础。

（二）发行人设立以来主营业务的演变情况

公司自设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式未发生变化。

（三）主要产品的工艺流程

1、壳体工艺流程




1-1-95
康跃科技股份有限公司 招股说明书


2、涡轮转子、叶轮工艺流程


（1）涡轮转子工艺流程




（2）叶轮工艺流程




3、浮动轴承工艺流程




4、总装工艺流程




四、发行人所处行业基本情况和竞争状况

（一）行业监管体制和产业政策

1、行业管理体制

本公司所属行业为内燃机零部件行业，细分行业为内燃机增压器行业。根据
中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012 年）分类，公司所属行业为
通用设备制造业（C34）。

内燃机零部件行业的管理由国家宏观调控和行业自律相结合。

1-1-96
康跃科技股份有限公司 招股说明书


行业的宏观主管部门是国家发改委和各地经信委，主要负责产业政策的制
定，并监督、检查其执行情况；研究拟订行业发展规划，指导行业结构调整，实
施行业管理，参与行业体制改革、技术进步和技术改造、质量管理等工作。

中 国 内 燃 机 工 业 协 会 （ CHINA INTERNAL COMBUSTION ENGINE
INDUSTRY ASSOCIATION，缩写 CICEIA）承担行业引导和服务职能。协会是
自律性的全国行业管理机构，是由全国内燃机及零部件制造企业及科研设计单
位、大专院校、有关社会团体等自愿组成的全国性行业协会。该协会是不以盈利
为目的，不受地区、隶属关系和所有制限制的社会团体法人。协会于 1991 年成
立，下设 16 个专业分会，目前拥有会员 1,000 多个。协会是全国内燃机及零部
件制造企业与政府沟通以及行业技术交流、市场信息调查和交流的平台，主要负
责规范行业行为，进行价格协调，维护公平竞争；协调会员关系；制定行业规范；
参与制定、修订国家标准和行业标准，组织贯彻实施并进行监督；提供信息和咨
询服务、行业自律管理等。

中国内燃机工业协会增压器分会隶属于中国内燃机工业协会，是中国内燃机
工业协会下的基层组织，是一个非盈利性的、跨地区、跨部门、跨所有制的专业
性社会组织，汇集了国内几大主要的中等缸径柴油机、涡轮增压器和油管管路等
方面的生产企业及研究机构。

根据《中华人民共和国行政许可法》、《国务院对确需保留的行政审批项目设
定行政许可的决定》以及寿光市工商行政管理局对本公司经营范围的登记，本公
司的主营业务为一般经营项目，不属于需要前置许可或特别许可经营的项目。

本公司主要产品按应用领域可以分为车用内燃机涡轮增压器、非车用内燃机
涡轮增压器，根据国家质量监督检验检疫总局、国家认证认可监督管理委员会
2005 年第 137 号公告《实施强制性产品认证的机动车零部件产品目录》和国家
认监委 2007 年第 9 号公告《强制性认证产品目录描述与界定表》，本公司产品无
须经过强制性产品认证。

2、产业政策

（1）《产业结构调整指导目录（2011 年本）》

2011 年 4 月，国家发改委公布《产业结构调整指导目录（2011 年本）》，将

1-1-97
康跃科技股份有限公司 招股说明书


鼓励新能源、城市轨道交通装备、综合交通运输、公共安全与应急产品等 14 个
门类。新目录全面反映结构调整和产业升级的方向内容，更加注重战略性新兴产
业发展、自主创新以及对推动服务业大发展的支持，更加注重对产能过剩行业的
限制和引导，以及落实可持续发展的要求。

增压器产品及项目属于《产业结构调整指导目录（2011 年本）》鼓励类“十
四、机械”第 50 条“非道路移动机械用高可靠性、低排放、低能耗的内燃机”和“十
六、汽车”第 1 条“汽车关键零部件”，符合国家相关产业政策要求。

（2）“十一五”及“十二五”我国内燃机行业发展目标及规划

《“十一五”我国内燃机行业发展目标及规划》指出，“十一五”期间内燃机行
业按照国家对排放、节能等法规要求以及国内外市场发展的情况，必须重点发展
一批技术水平高、市场发展前景好，对行业发展有重大技术带动效应的现代内燃
机产品，重点发展产品中包括为满足欧 III、欧 IV 排放法规和节能等要求的各种
新型内燃机配附件及元件，重点发展技术中包括内燃机可变涡轮增压（VNT）和
增压中冷技术。

《中国内燃机工业“十二五”发展规划》指出，在国家节能减排的经济发展
总目标下，内燃机是目前和今后实现节能减排最具潜力、效果最为直观的产品。
因此，在未来一段很长的时期中，在道路和非道路作业机械领域，内燃机作为主
流动力机械的地位仍然不可动摇。

“十二五”期间内燃机行业要深入实践科学发展观，走新型工业化道路。首
先，应以市场为导向、以改革为动力、以提高经济和社会效益为中心、以节能减
排为目标，加快行业结构调整和重组力度，提高全行业的综合实力和整体素质，
适应经济全球化和国内外市场竞争。其次，应加快产品结构调整，利用现代高新
技术，提升行业的开发创新能力和产品技术水平，为实现全行业持续稳定发展提
供必要的技术保障。争取在 2020 年左右实现由生产大国转变为生产强国的宏伟
目标，为实现我国经济转型升级和提高社会生态效益做出积极的贡献。

与增压器相关的重点发展的领域：发展为先进内燃机配套的零部件，如涡轮
增压系统等；与增压器相关的重点发展的技术领域包括：汽油机燃油缸内直接喷
射和增压技术、内燃机先进增压技术（可变几何增压、二级增压、机械增压、电

1-1-98
康跃科技股份有限公司 招股说明书


动及电辅助增压等）；重点发展的增压器类产品包括：中小型拖拉机和工程机械
配套用 18～75kW 柴油机，鼓励﹤37kW 的多缸机采用增压技术；先进增压器（系
统），包括提高内燃机空气管理技术应用研究；柴油机用二级增压系统；汽油机
增压系统技术应用研究；机械及电动增压技术应用研究；增压系统噪声控制技术
应用研究；增压器可靠性设计与寿命评价体系研究。

（3）《汽车产业调整和振兴规划》

2009 年 3 月，为应对国际金融危机的影响，落实保增长、扩内需、调结构
的总体要求，国务院颁布《汽车产业调整和振兴规划》，稳定汽车消费，加快结
构调整，增强自主创新能力，推动产业升级，促进我国汽车产业持续、健康、稳
定发展，规划期为 2009－2011 年。

规划颁布后的三年内在新增中央投资中安排 100 亿元作为技术进步、技术改
造专项资金，重点支持汽车生产企业进行产品升级，提高节能、环保、安全等关
键技术水平；开发填补国内空白的关键总成产品；建设汽车及零部件共性技术研
制和检测平台；发展新能源汽车及专用零部件。

《汽车产业调整和振兴规划》提出提高传统乘用车的节能、环保和安全技术
水平，重点支持排量 1.5 升以下、满足国四排放标准的车用直喷汽油机和排量 3
升以下、升功率达到 45 千瓦以上柴油机的研制；1.5 升以下排量乘用车市场份额
达到 40%以上，其中 1.0 升以下小排量车市场份额达到 15%以上；重型货车占载
货车的比例达到 25%以上。

（4）国务院办公厅关于加强内燃机工业节能减排的意见

在重点领域和任务方面：

乘用车用发动机：重点推广应用增压直喷技术，开发增压器等关键零部件，
鼓励 2.0 升以下排量特别是 1.6 升以下小排量汽油机采用增压技术；柴油机方面，
重点推动高效增压中冷系统。

轻微型车用柴油机：加快增压技术的应用普及，加快推广增压系统，提高燃
油经济性和可靠性。

中重型商用车用柴油机：加快高效涡轮增压、动力涡轮等技术应用。

1-1-99
康跃科技股份有限公司 招股说明书


非道路移动机械用柴油机：大力推广应用增压及增压中冷技术。

船用柴油机：重点推进船用中速柴油机高压比增压器技术的应用。

关键部件产业化应用：提高增压器制造水平及其自主研发能力，掌握可变几
何截面涡轮、可调多级增压、汽油机增压器、增压器轻量化等关键技术。

在重点工程方面：

点燃式内燃机缸内直喷燃油系统示范工程：加快缸内直喷燃油系统在车用汽
油机上的推广应用，重点推进缸内直喷汽油机燃烧系统关键部件的生产制造。

内燃机高效增压系统应用示范工程：加快高效增压系统在内燃机上的推广应
用，重点掌握汽油机废气涡轮增压器材料和制造工艺、轻型车用柴油机可变截面
增压器生产制造技术和中重型车用柴油机复合增压匹配标定等技术。到 2015 年，
多缸柴油机增压技术普及率达 90%以上，高效增压技术在车用柴油机上的应用比
例达 100%，在车用汽油机上的应用比例达 30%以上。

（5）内燃机排气污染物排放控制的国家标准

从 2000 年开始，我国全面实施了机动车国一阶段排放标准，2004 年实施了
国二阶段排放标准，2007 年实施了国三阶段排放标准，从 2010 年开始实施国四
阶段排放标准。国家环保部（国家环保总局）发布的执行中的机动车排气污染物
控制国家标准主要有：《车用压燃式、气体燃料点燃式发动机与汽车排气污染物
排放限值及测量方法（中国Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ阶段）》（GB17691－2005）、《轻型汽车污
染物排放限值及测量方法（中国Ⅲ、Ⅳ阶段）》（GB18352.3－2005）、重型车用
汽油发动机与汽车排气污染物排放限值及测量方法（中国Ⅲ、Ⅳ阶段）》 GB14762
－2008）。

国家环保总局于 2007 年 4 月 3 日发布了《非道路移动机械用柴油机排气污
染物排放限值及测量方法（中国Ⅰ、Ⅱ阶段）》（GB20891－2007），对于非道路
移动机械用柴油机从 2007 年 10 月 1 日开始实施第一阶段标准，于 2009 年 10
月 1 日开始执行第二阶段排放标准。

（6）国内近期汽车限购政策的基本情况



1-1-100
康跃科技股份有限公司 招股说明书


限购政策 颁布时间 内容摘要
天津市机关、事业单位一律不再新增公务用车指
标。社会团体、企业及其他组织和个人新增、更
新小客车应当申请小 客车指标。
天津市小客车总量 增量指标以 12 个月为一个配置周期。每个周期
调控管理办法（试 2013 年 12 月 28 日 配置额度为 10 万个。增量指标按照 1∶5∶4 的
行） 比例配置，即：每个配置周期内，以摇号方式配
置的节能车增量指标为 1 万个，以摇号方式配置
的普通车增量指标为 5 万个，以竞价方式配置的
普通车增量指标为 4 万个。
中小客车是指国家机动车类型分类规定所列中
广州市中小客车总 型、小型和微型载客汽车。
量调控管理试行办 2012 年 8 月 1 日 细则有效期内全市中小客车增量配额为 12 万辆，
法实施细则 按 各 占 50%的 比 例 通 过 无 偿 摇 号 和 有 价 竞 拍 方
式分配指标。
对准许通行一环路（含一环路）以内的小客车（指
9 座以下载客汽车）实行配额管理制度，核发通
行专段号牌，专段号牌上牌指标按照公开、公平、
公正的原则，以摇号方式无偿获取；
贵阳市小客车号牌管
2011 年 7 月 11 日 机关、全额拨款的事业单位和社会团体严格按照
理暂行规定
国家确定的公务用车编制和配备标准执行；其它
单位、企业及组织等和个人需要取得贵阳市小客
车专段号牌指标的，应当依照本实施细则摇号登
记。
对小客车（指小型、微型载客汽车及市人民政府
公布的其他需要实施调控的车型）实施数量调控
和配额管理 制度，机关、企业事业单位、社会团
北京市小客车数量 体及其他组织和个人需要取得北京市小客车指
2010 年 12 月 23 日
调控暂行规定 标的，应当通过摇号方式无偿取得；
北京市机关、全额拨款事业单位不再新增公务用
车指标。

①汽车限购政策是个别城市治理交通拥堵的短期政策，与国务院发布的《汽
车产业调整和振兴规划》的政策导向不一致

2009 年 3 月 20 日，为应对国际金融危机的影响，落实保增长、扩内需、调
结构的总体要求，国务院颁布《汽车产业调整和振兴规划》，稳定汽车消费，加
快结构调整，增强自主创新能力，推动产业升级，促进我国汽车产业持续、健康、
稳定发展，规划期为 2009－2011 年。

《汽车产业调整和振兴规划》中明确要求清理取消限购汽车的不合理规定。
各地区、各部门要认真清理取消现行限制汽车购置的不合理规定，包括牌照注册
数量、车型限制、各种区域市场保护措施、各类行政事业性收费、外地汽车进城
收费，以及其他直接或间接影响汽车购置的措施，并于 2009 年 3 月底前将清理
情况报国家发展改革委。对确需继续保留的限购规定，自 2009 年 4 月 1 日至 12


1-1-101
康跃科技股份有限公司 招股说明书


月 31 日应暂停执行，不能暂停执行的，应于 2009 年 3 月 10 日之前报国务院批
准。

近期部分城市出台的汽车限购政策，是为缓解城市交通拥堵状况而推出的地
方政策，不符合《汽车产业调整和振兴规划》的政策导向。

②公司产品主要应用领域受汽车限购政策的影响很小

与本公司涡轮增压器产品配套的内燃机主要应用于汽车（包括轻型卡车、轻
型客车等，很少涉及上述限购规定中所限制的小客车）、工程机械、农业机械等。

报告期内，公司应用于不同领域的涡轮增压器产品主营业务收入情况如下表
所示：

单位：万元
2013 年度 2012 年度 2011 年度
应用领域 主营业务 主营业务 主营业务
占比 占比 占比
收入 收入 收入
车用汽油机 - - - - 6.15 0.03%
车用柴油机 14,766.06 59.45% 11,994.08 54.36% 9,815.42 44.70%
车用小计 14,766.06 59.45% 11,994.08 54.36% 9,821.57 44.73%
工程机械 5,058.37 20.36% 4,610.83 20.90% 7,455.76 33.95%
农业机械 1,073.33 4.32% 2,912.97 13.20% 2,738.06 12.47%
其他 3,941.37 15.87% 2,543.06 11.54% 1,943.62 8.85%
非车用小计 10,073.07 40.55% 10,066.86 45.64% 12,137.44 55.27%
合 计 24,839.13 100.00% 22,060.94 100.00% 21,959.01 100.00%

近期部分城市出台的限购政策主要是针对在城市道路上行驶的小型、微型载
客汽车。报告期内，与公司涡轮增压器产品配套的内燃机所应用的汽车中，仅有
保定长城皮卡车系列属于限购范畴，公司该类产品的销售额占主营业务收入的比
例低于 10%。综上所述，汽车限购政策对本公司的产品销售影响很小。

③国家产业政策导向及节能减排的基本国策有利于公司未来持续发展

《“十二五”我国内燃机行业发展目标及规划》、《汽车产业调整和振兴规划》
等国家产业政策对公司未来发展的有利影响，详见本节“四（一）2、产业政策”。

节能减排基本国策的进一步深化，将在未来几年内有效推动增压器产品广泛
应用，有利于内燃机增压器配置率的大幅提高，详见本节“四（二）行业发展概
况”之“3（1）节能减排是内燃机行业发展的主题之一”。

1-1-102
康跃科技股份有限公司 招股说明书


（二）行业发展概况

1、增压器行业的基本情况

（1）增压器的发展历史简介

最早的机械增压器是在 20 世纪初由美国人查德维克开发出来的，而第一台
废气驱动的增压器是由瑞士人波希（Alfred Buchi）在 1909 年至 1912 年间研制
成功的。

直到数年后，能为发动机带来更多动力的增压器才开始逐步进入实用阶段。
1925 年，两艘德国船只上首次成功应用了 2,000 马力的涡轮增压柴油机。从 20
世纪 30 年代开始，增压器被大量运用到船只、有轨机动车及固定式机器。

在汽车领域的应用，机械增压器最先得到青睐，产品成熟也相对较早。以生
产航空涡轮增压器著称的 Garrett 公司最先解决了涡轮增压器的技术屏障，推动
了涡轮增压器进入民用汽车市场。从 50 年代，康明斯、沃尔沃和斯堪尼亚等主
要的发动机制造商开始研究在卡车上运用涡轮增压器技术，而德国工程师 Kurt
Beirer 设计出了一台结构紧凑的涡轮增压器，解决了自身体积过大的问题，并在
柴油卡车上得到广泛运用。60 年代末到 70 年代，由于国外排放法规的实施，增
压技术从起初增加动力、降低油耗，发展成为解决排放的一个重要措施，从而进
一步促进了增压技术的发展。目前，欧洲和美国的重型卡车的增压器配置率基本
达到 100%，欧洲的柴油轿车的增压器配置率已达到 80%。

我国从 20 世纪 50 年代末开始生产增压器，轴流涡轮增压器于 1959 年由上
海新中动力机厂研制成功，第一台径流涡轮增压器则是由上海求新造船厂 1954
年设计、1958 年完成鉴定的。但由于种种原因，增压技术、特别是车用增压技
术的应用长期停滞不前。

1999 年，我国发布了汽车和发动机的排放法规并且限期达标以后，柴油机
用增压器开始快速普及。2004 年以后，增压技术作为一项提升功率、改善燃烧
和降低排放污染物的有效手段，在中型客车、轻型卡车、皮卡、农业车等动力领
域得到应用，增压中冷技术也作为国二以上排放达标的关键技术被应用在了多种
类型的车用柴油发动机上。目前，重型卡车及中重型工程机械领域基本上实现了


1-1-103
康跃科技股份有限公司 招股说明书


100%的发动机增压化；汽油机缸内直喷技术的应用推广为汽油机增压技术的普
遍应用奠定了基础，国际上宝马、大众、福特、通用等公司先后推出增压汽油发
动机，国内众多知名整车制造商也有相关产品推向市场。

（2）涡轮增压器行业的市场容量

2012 年我国涡轮增压器销量约为 516 万台，相比 2005 年的 150 万台，增长
了约 366 万台，年均复合增长率达到 19.30%。




资料来源：中国内燃机工业协会增压器分会


（3）涡轮增压器行业的技术发展趋势

近年来，为了适应汽车发动机不断提高的节能、环保要求，涡轮增压器行业
不断推出新技术、新工艺、新产品。当前，涡轮增压技术的发展主要体现在对涡
轮增压器零部件的改进和革新上。

涡轮增压器行业的技术发展主要围绕可变截面技术、电控技术、转子轻量化
技术、两级增压技术、噪声控制技术、高可靠性、低成本、提高响应性、耐高温
性能等方面。

2、增压器行业与内燃机制造行业的关系

（1）配置涡轮增压器可有效改善内燃机性能

从产品特点看，涡轮增压器是内燃机的关键部件之一，配置了涡轮增压器的

1-1-104
康跃科技股份有限公司 招股说明书


内燃机具有高效、节能、环保等方面的优势：①有效改善燃烧效率，油耗率可降
低 10%左右；②可以有效改善缸内燃烧，降低废气中颗粒含量，同时降低碳氢、
一氧化碳等有害物质的含量；③具有高原补偿功能，减缓高原功率下降。配置了
涡轮增压器的内燃机已经广泛应用于乘用车、商用车等车用内燃机市场以及农业
机械、船舶、矿山机械、工程机械、军用动力、发电机组等非车用内燃机领域。

（2）属于上下游关系，相互促进

从上下游关系看，内燃机增压器行业属于机械制造业，上游是钢铁、有色金
属等材料行业；下游直接客户是内燃机主机厂商和维修厂商，间接的下游是汽车、
工程机械、农业机械、船舶、发电设备等行业。

内燃机增压器行业与上、下游行业之间的关联性强。上游的钢铁、有色金属
等原材料的价格对增压器产品的材料成本有较大影响。钢铁、有色金属等原材料
及其制品占涡轮增压器生产成本的 80%左右，钢铁、有色金属等原材料的价格波
动较大，对涡轮增压器产品的利润空间有一定影响。下游的汽车、工程机械、农
业机械、船舶、发电设备等行业的发展状况将影响涡轮增压器的市场需求。

（3）需要建立紧密的供应链合作模式

自上世纪 90 年代以来，随着专业化分工和精益生产模式的推广，整车制造
企业纷纷剥离零部件业务，由传统的纵向一体化、大而全的生产模式转向以设计、
核心部件制造、整车组装为主的专业化生产模式，逐渐降低零部件自制率，零部
件主要向外部独立的专业化制造企业采购。由此，内燃机主机配套市场不断发展
和成熟起来。

内燃机行业专业化分工趋势日益显著，内燃机主机厂商与零部件企业之间日
益形成稳定的供应链合作关系。主机厂商需要技术先进、质量可靠、管理高效、
具备成本优势的零部件企业进行配套，也为其提供相对稳定的订单保障。本公司
凭借在产品开发和质量控制等方面的竞争优势，以及灵活的产品定制能力和快速
的交货能力，已进入国内主要内燃机主机厂商的供应链体系，与国内主要内燃机
主机厂商形成了长期稳定的合作关系。

具体来讲，内燃机制造企业（主机厂商）与关键零部件企业需要建立供应链


1-1-105
康跃科技股份有限公司 招股说明书


合作模式的原因主要体现在以下几个方面：

①主机厂商在遴选增压器供应商方面遵循严格的程序。第一，要求供应商通
过 ISO/TS16949 认证；第二，主机厂商会对供应商进行质量和技术评审，才会授
予其合格供应商资格，供应商才能参与性能配试、可靠性试验，然后小批量试装；
第三，小批量试装完成后才能开始批量装机；第四，主机厂商定期对供应商的质
量、价格、交付、服务进行综合考核。因此，进入主机厂商体系并开始批量装机
后，供应商和主机厂商之间将形成比较稳定的合作关系。

②增压器属于内燃机的性能部件，为定制化产品，主机厂商需要开发一款新
的增压型内燃机必须与增压器制造企业联合研发。

③成熟的增压型内燃机产品的生命周期较长，与内燃机配套的增压器的生命
周期也相对较长，形成稳定的配套供应关系后，为不断降低成本、提高效率，主
机厂商和增压器制造企业一般会维持长期且稳定的合作关系。

3、内燃机行业的发展概况

（1）我国内燃机行业的发展趋势

①内燃机行业持续高速增长

经过多年的发展，我国内燃机企业无论是产能规模还是产品质量都有了很大
的提高，并已开始形成较强的竞争力。国内内燃机行业紧跟现代汽车及内燃机技
术的发展和配套需要，适应体积小、轻量化、大比功率、节能减排的发展趋势，
加快了产品更新和新技术应用的速度，近年来行业发展迅速，产品结构不断优化，
新产品大量涌现，性能大幅度提升。

2012 年国内内燃机产量达到 7,700 万台，比 2005 年增长了 3,718 万台，增
长了 93.37%，年均复合增长率为 9.88%。




1-1-106
康跃科技股份有限公司 招股说明书




资料来源：中国内燃机工业协会增压器分会


近年来，我国政策一直扶持内燃机及相关产业的发展、技术创新，内燃机行
业面临着新的发展机遇：一是我国经济高速增长和居民收入增加，带动了汽车及
其他机动车市场和农机产业的大发展；二是新的汽车产业政策以及一系列相关配
套政策和法规法律的公布实施，对内燃机的市场拓展和自主开发将产生积极的影
响；三是“惠农”政策的实施、城市环境改善、电力短缺以及救灾等需要为内燃机
提供更为广阔的发展空间；四是经济全球化发展趋势，在对国内企业发展带来压
力和挑战的同时，也为国内企业拓展国际市场提供了机遇。

内燃机行业市场需求受宏观经济周期、国家产业政策和投资政策影响。如果
宏观经济周期波动或国家产业政策、投资政策调整对内燃机需求增长造成负面影
响，会一定程度上影响本公司产品销量和经营业绩。

根据内燃机“十二五”规划，“十二五 ”期间，内燃机行业的增速目标 为
8%-10%，行业效益率增长幅度达到 10%-15%。

②节能减排是内燃机行业发展的主题之一

在环保和能源压力日益严峻的背景下，节能减排已被列入我国的基本国策。
我国在“十一五”汽车发展规划中提出，到 2010 年实现新车平均单车百公里油耗
比 2005 年降低 15%的目标。2009 年 11 月 25 日召开的国务院常务会议决定控制
温室气体排放的行动目标：到 2020 年我国单位国内生产总值二氧化碳排放比
2005 年下降 40%-45%，并提出相应的政策措施和行动。低碳经济是实现未来可
持续发展的必然选择，在 2009 年 12 月 7 日至 18 日举行的哥本哈根气候大会上，

1-1-107
康跃科技股份有限公司 招股说明书


中国是第一个制定出《应对气候变化国家方案》的国家。全球各国提出日益严格
的环保法规，不断加强对道路用车的排放限制，排放限制要求也延伸到对非道路
移动机械用内燃机。

尽管人们正在积极寻找新的能源，以便能够从根本上实现资源的节约和零排
放，但是目前行业内的共识是，在相当长的一段时间内，以石油资源为能源的内
燃机仍将是主要的动力来源之一。根据内燃机工业协会的统计，我国内燃机每年
消耗的石油超过全年石油消耗总量的 60%，如何有效降低内燃机的油耗、最大限
度地推进节能减排是摆在我们面前亟需解决的重大难题之一。

涡轮增压器节能减排的效果比较突出，因而采用涡轮增压技术成为目前公认
的降低内燃机油耗和减少废气排放最有效的技术措施。根据《内燃机工业综合动
态 》， 采 用 涡 轮 增 压 可 以 使 汽 油 机 降 低 油 耗 5%-10% ， 使 柴 油 机 降 低 油 耗
10%-20%。目前大中型内燃机使用增压技术较多，而中小型的内燃机应用比较少。
随着增压技术向中小功率内燃机推广，以及小型涡轮增压器结构的可靠性不断提
高，未来内燃机行业将加快小型涡轮增压汽油机及柴油机的开发，内燃机配置涡
轮增压器的比率将大幅度提高。中国内燃机行业“十二五”规划提出的战略目标
中，汽车发动机行业重点发展的技术领域包括九个方面，其中第三方面为内燃机
增压系统应用技术研究。

（2）内燃机行业应用涡轮增压技术的现状及发展趋势

涡轮增压器配置率反映了涡轮增压器行业与内燃机行业关联度。近年来尤其
报告期内，涡轮增压器配置率呈现快速上涨趋势。2012 年整个内燃机行业的涡
轮增压器综合配置率达到了 6.70%，相比 2005 年内燃机行业的涡轮增压器综合
配置率 3.77%，上升了近三个百分点。尤其是 2007 年到 2012 年，内燃机行业涡
轮增压器综合配置率的年均复合增长率达到 13.10%。




1-1-108
康跃科技股份有限公司 招股说明书




注：涡轮增压器配置率≈当年涡轮增压器市场容量/当年内燃机市场容量

资料来源：中国内燃机工业协会增压器分会

①报告期内，涡轮增压器配置率快速上涨主要原因

A、 汽、柴油价格的上涨带动了涡轮增压器的配置率快速提高




资料来源：国家发改委网站、中国内燃机工业协会增压器分会


报告期内，汽、柴油价格在 2008 年末至 2013 年末的 60 个月间分别上涨了
2.96 元/千克和 2.74 元/千克，涨幅分别达到 47%和 48%，同期的涡轮增压器配置
率与油价的上涨趋势基本保持一致。在油价持续上涨的背景下，降低油耗、提高
燃油经济性已经成为了内燃机最重要的技术发展方向。由于涡轮增压器具备有效
改善燃烧效率的特点，使得内燃机配置涡轮增压器日益成为降低内燃机油耗最具
性价比的方案之一。

1-1-109
康跃科技股份有限公司 招股说明书


B、节能减排的基本国策带动涡轮增压器的更广泛应用

在环保和能源压力日益严峻的背景下，节能减排已被列入我国的基本国策。
我国在“十一五”汽车发展规划中提出，到 2010 年实现新车平均单车百公里油耗
比 2005 年降低 15%的目标。2009 年 11 月 25 日召开的国务院常务会议决定控制
温室气体排放的行动目标：到 2020 年我国单位国内生产总值二氧化碳排放比
2005 年下降 40%-45%，并提出相应的政策措施和行动。

涡轮增压器可以有效改善缸内燃烧，降低废气中颗粒含量，同时降低碳氢、
一氧化碳等有害物质的含量，配置涡轮增压器能有效减少内燃机的能耗和有害物
质的排放。

2010 年至 2012 年，我国内燃机行业的市场容量呈增长趋势，增长率达 5.48%，
涡轮增压器的市场容量在油价上涨和国家政策鼓励的双重作用下快速增长，增长
率达 25.85%，配置率逐年提高。

②2011 年至 2012 年，按不同应用领域涡轮增压器的配置率和市场容量情况

2012 年度 2011 年度
类 别 涡轮增压器 应用增压的内燃 涡轮增压器 应用增压的内燃
配置率 机数量(万台) 配置率 机数量(万台)
车用柴油机 62% 217 59%
车用
车用汽油机 5% 70 5%
大中型土方机械、路面施工
工程 100% 100%
机械、建筑机械 97
机械
中小型工程机械 16% 15%

农业 大马力拖拉机用柴油机 100% 100%
51
机械 联合收割机用柴油机 97% 96%
船舶、发电机组、铁路、国
其他 93% 81 93%
防工业等用柴油机
合 计 － 516 －
资料来源：中国内燃机工业协会增压器分会、康跃科技整理

对比报告期内涡轮增压器不同应用领域的涡轮增压器配置率和市场容量增
长情况，车用涡轮增压器配置率相对较低，远未达到饱和状态。在油价上涨和节
能环保的双重影响下，车用涡轮增压器（尤其是乘用车和轻型卡车）所配套的小
型涡轮增压器的市场容量增长空间较大；工程机械、农用机械等机械装备行业对
涡轮增压器的需求将与应用于该领域的内燃机需求同步增长，其中目前配置率较
低的小型涡轮增压器和高端的超大型涡轮增压器的市场容量预计增长最快。

1-1-110
康跃科技股份有限公司 招股说明书


③内燃机行业及涡轮增压器市场容量预测

预计未来五年国内内燃机的产量将快速增长，涡轮增压器综合配置率将稳步
提升。2017 年内燃机总产量预计将达到 1.01 亿台，比 2012 年增长 31.17%，涡
轮增压器的综合配置率预计将达到 12%以上，比 2012 年增长 5.78 个百分点，涡
轮增压器需求的复合增长率将达到 19.55%。




资料来源：中国内燃机工业协会增压器分会、康跃科技整理


（三）行业竞争状况

1、行业竞争格局

（1）国际市场竞争格局

目前，国际上从事涡轮增压器生产的生产商包括：Honeywell（霍尼韦尔）、
BorgWarner（博格华纳）、MHI（三菱重工）、IHI（石川岛播磨重工业株式会
社）、Cummins（康明斯）等。2012 年，全球主机配套增压器需求约在 3,300 万
台，美国 Honywell 公司的增压器总出货量占全球市场份额的 30%，居行业首位；
排名前五位生产商的增压器出货量占据了全球市场份额的 84%。


全球市 开始增压器 匹配发动机
序号 公司名称 主要配套领域
场份额 业务时间 功率范围（kW）

1 Honeywell 30% 1960 年 50-1500 各系列内燃机
2 BorgWarner 22% 1952 年 20-1000 汽油机
3 MHI 13% - 50-400 四缸和六缸车用内燃机
4 IHI 12% 1938 年 50-400 乘用车用内燃机


1-1-111
康跃科技股份有限公司 招股说明书



全球市 开始增压器 匹配发动机
序号 公司名称 主要配套领域
场份额 业务时间 功率范围（kW）

5 Cummins 7% 1940 年 60-1500 商用车六缸内燃机
合 计 84%
资料来源：中国内燃机工业协会增压器分会

在世界经济一体化的背景下，国外增压器制造巨头都采取了国际化战略，在
世界各地设立了独资或合资公司，加大资产重组和公司整合力度。目前，上述五
大增压器公司都在我国建立了独资或合资生产、研发基地，如：霍尼韦尔汽车零
部件服务（上海）有限公司、博格华纳汽车零部件（宁波）有限公司、上海菱重
增压器有限公司、长春富奥石川岛增压器有限公司、无锡康明斯涡轮增压技术有
限公司（原无锡霍尔塞特工程有限公司）等。

（2）国内市场竞争格局

①国内市场总体情况

单位：万台

2012 年度 2011 年度
公 司
销量 占比 销量 占比
Cummins 109 21% 120 24%
Honeywell 79 15% 80 16%
BorgWarner 80 16% 40 8%
湖南天雁 59 11% 56 11%
康跃科技 31 6% 30 6%
其他 158 31% 164 33%
合 计 516 100% 490 100%
资料来源：中国内燃机工业协会增压器分会

目前，全球增压器市场排名前五位的生产厂商 Honeywell（霍尼韦尔）、
BorgWarner（博格华纳）、MHI（三菱重工）、IHI（石川岛播磨）、Cummins
（康明斯）等，占据了全球 80%以上的市场份额。上述五家生产厂商在世界各地
设立独资或合资企业，进行产业整合，且均在中国境内设立了独资或合资企业，
占据了中国市场 60%以上的市场份额。

我国民族增压器生产企业呈现“一超三强”的竞争格局。“一超”指湖南天雁，
由于其在国内市场起步早、起点高，系中国长安汽车集团股份有限公司控股公司，
其产品以中重型车配套为主，主要为玉柴动力、一汽锡柴等大型内燃机制造企业

1-1-112
康跃科技股份有限公司 招股说明书


配套。该公司位列中国制造业 500 强与机械制造 20 强、中国汽车零部件企业综
合竞争力 100 强，市场份额领先于其他企业。“三强”指本公司、潍坊富源增压器
有限公司、宁波威孚天力增压技术有限公司，各有优势，排名处于行业前列。

国内民族增压器企业与国际巨头的差距明显，主要集中在产能规模、研发实
力、管理等方面。从生产情况看，国内民族增压器企业产能规模偏小，总体技术
水平（尤其是可靠性）与国外同类产品差距较大，生产管理、质量管理水平不高；
从技术研发上看，自主研发增压器核心部件（压气机和涡轮）的能力欠缺，多数
产品属于模仿，缺乏原始创新能力。国内民族增压器企业研发投入普遍不足，基
础研究投入较少，投入主要集中在产品工程化阶段，现阶段所研发的产品仍无法
打破国际巨头对国内高端增压器市场的垄断。

②按应用领域分类的市场占有率情况

2011 年至 2012 年，公司按应用领域分类的市场占有率变化情况：

单位：万台

2012 年度 2011 年度
类 别
国内市场容量 公司销量 占比 国内市场容量 公司销量 占比
车用柴油机 217 16 7% 220 15 7%
车用汽油机 70 - 60 - -
工程机械 97 7 7% 100 10 10%
农业机械 51 4 8% 40 4 10%
其他 81 4 5% 70 2 3%
合 计 516 31 6% 490 30 6%
资料来源：中国内燃机工业协会增压器分会、康跃科技整理。

如上表所示，报告期内，公司的主要产品应用领域集中在车用柴油机、工程
机械和农业机械，市场占有率变化的原因为：

A、工程机械、农业机械配套用涡轮增压器的市场占有率略有下降

2012 年随着刺激政策的退出，行业整体正处于一个低速增长期，销量整体
增长平缓。其中，国内工程机械行业主要产品呈现下降趋势，公司是内燃机配套
企业，作为产业链的上游企业，在此形势下，企业的产、销量受到较大影响。

B、车用柴油机配套用涡轮增压器市场占有率小幅上升，销量稳步提高



1-1-113
康跃科技股份有限公司 招股说明书


对车用柴油机配套涡轮增压器市场，公司在保证原有客户供货量的基础上，
开发了保定长城、石家庄市华柴动力有限公司等新客户，增加销量，维持市场占
有率。

（3）国内外增压器制造企业之间的差距

目前，国内民族增压器制造企业与外资巨头之间的差距仍旧明显，主要反映
在生产规模、研发与持续创新能力、技术人才储备、产品的可靠性、与整车生产
商合作紧密程度等方面。

生产规模与管理水平

从生产经营角度看，在国内众多的增压器生产企业中，除电控系统、高速滚
珠轴承等关键零件外，其他零件均已实现国产化。但是民族增压器制造企业的产
销规模远小于外资巨头，而且大部分企业生产管理水平不高。

研发及持续创新

从研发技术角度看，大部分民族增压器生产企业在研发和创新能力以及产品
的可靠性方面，均与外资巨头存在较大差距。

外资巨头为巩固自身的核心竞争力，不断加大产品研发和持续创新的力度，
发展具有其技术特色的增压器产品。如：Honeywell、MHI 和 Cummins 的增压器
产品结构简单、效率高，BorgWarner 汽油机增压器技术领先，IHI 的增压器产品
结构紧凑、密封性能好。

民族增压器制造企业由于起步晚，产品研发投入相对较少，研发投入主要集
中在产品工程化阶段，因此，与外资巨头相比，研发创新能力相对较弱，特别是
体现在增压器核心部件（如压气机和涡轮）的设计开发上，缺乏高端技术人才，
拥有的自主知识产权少，尚未形成成熟的技术体系；大部分企业在试验和分析模
拟方面的高端设备和软件投入较少，对研发能力的提升造成较大制约。

产品的可靠性

主机厂商非常重视产品的可靠性，外资巨头不断通过技术改造延长增压器使
用期限，使其尽可能与内燃机同寿命。而大部分民族增压器制造企业整体实力偏


1-1-114
康跃科技股份有限公司 招股说明书


弱，技术投入不足，在产品可靠性方面仍存在欠缺。

与国际汽车整车生产商的合作

国外的增压技术起步早、技术先进，外资巨头与国际汽车整车生产商长期稳
定合作，已经形成了紧密的供应合作关系。对于民族增压器制造企业而言，要打
破外资巨头已形成的行业垄断格局，仍需要持续的研发投入和时间积累。

（4）民族增压器制造企业的竞争策略

为了尽快缩小与外资巨头的差距，以本公司、湖南天雁、潍坊富源为代表的
企业，主要采用以下竞争策略：

增加投资，扩大产能

大规模增加投资，购置先进设备，扩充产能。在核心工序上，如涡轮和叶轮
加工、动平衡等，购置国际先进水平的生产设备，改进压气机叶轮、涡轮、涡轮
壳等关键零件的毛坯加工工艺，应用推广国际先进的管理手段，提升产品品质，
降低综合成本，提高生产工艺水平。

重视专业化生产，加强与国内内燃机生产厂商的供应链合作关系

民族增压器企业贴近客户、机制灵活、响应迅速，凭借地域优势、人力成本
优势、服务优势，已与国内内燃机生产厂商建立起长期稳定的供应链合作关系，
市场份额不断增加。

注重研发和技术投入，提升自主创新能力

民族增压器生产企业已充分认识到提高研发及持续创新能力和拥有自主知
识产权对于公司持续发展的重要性，大幅增加了研发费用的投入，不断提高自主
研发、技术创新、产品检测的能力，有效提高产品的可靠性，以缩小与国外产品
的差距。同时也越来越重视技术和管理队伍建设，加强专业人才的储备，高薪聘
请国外高端技术人才以提高技术团队的整体水平。

2、行业内主要企业

目前国内涡轮增压器的主要生产企业有：霍尼韦尔汽车零部件服务（上海）
有限公司、无锡康明斯涡轮增压技术有限公司（原无锡霍尔塞特工程有限公司）、

1-1-115
康跃科技股份有限公司 招股说明书


博格华纳汽车零部件（宁波）有限公司、长春富奥石川岛增压器有限公司、上海
菱重增压器有限公司、湖南天雁、本公司、潍坊富源、宁波威孚天力增压技术有
限公司等。

3、进入涡轮增压器行业的主要障碍

（1）技术障碍

涡轮增压器是高速叶轮机械，其研发涉及机械设计、材料、工程热力学、气
体动力学、传热学、转子动力学、振动力学等多个学科，知识积累、技术的掌握
和运用通常需要很长的时间，加工制造需要高精度加工设备和较为先进的工艺水
平。增压器行业的技术门槛很高。

（2）与主机厂商配套的进入门槛很高

由于专业化分工和精益生产的原因，内燃机主机厂商必须与关键零部件企业
建立较为稳定的供应链合作关系。增压器作为内燃机配套的核心部件，主机厂商
对增压器制造厂商遴选和合格供应商认证是非常严格的，进入门槛很高。

（3）资本投入门槛较高

增压器产品制造需要购置高精度的加工装备和专业测试设备，保持持续领先
必须投入较大研发费用，资金投入规模很大。如果不能形成规模化生产，综合成
本不具备优势，无法和行业领先者进行竞争，不具备持续发展的能力。

4、市场供求状况及变动

内燃机增压器是与内燃机配套的关键零部件。内燃机是汽车、工程机械、农
业机械、发电机组、船舶等的“心脏”。因此，汽车、工程机械、农业机械、发电
机组、船舶等行业的需求状况直接影响内燃机及其配套的涡轮增压器的需求。

（1）我国汽车市场需求状况

汽车按大类分为乘用车和商用车。由于国内居民可支配收入持续增加，居民
的购车需求不断释放，乘用车的需求量持续快速上升。商用车产量增长主要受益
于中国经济高速增长、交通物流、城市和基础设施建设等需求因素拉动。

自 2000 年以来，我国汽车产量总体上呈现快速增长趋势，年均复合增长率

1-1-116
康跃科技股份有限公司 招股说明书


达到 19.99%，具体情况如下图所示：




资料来源：中国汽车工业协会、国际汽车制造商协会（OICA）、中华人民共和国工业和信息化部


我国汽车保有量的绝对数每年以较大幅度增长，具体情况如下图所示：




资料来源：国家统计局、中国汽车工业信息网


十二五期间，汽车产销量的持续增长将拉动车用发动机的需求。随着我国尾
气排放标准与发达国家的逐步接轨，对车用发动机的油耗和尾气排放将提出更高
的要求。

随着农村生活水平的提高，城镇化建设的推进，农村用车需求急速增长，已
经成为汽车消费的增长亮点。我国汽车行业成本优势较为明显，整车出口快速增
长，是未来几年汽车销售的另一个增长点。

（2）我国工程机械市场需求状况

根据中国工程机械工业协会公布的数据，2012 年中国工程机械行业销售额

1-1-117
康跃科技股份有限公司 招股说明书


5,626 亿元，同比增长 2.96%。

我国工程机械种类中，挖掘机械、铲土运输机械、工程起重机械和压实机械
等几大类发展较快，挖掘机、装载机、推土机、起重机和压路机成为工程机械中
的强势机种。但是我国基本建设涉及多方面、多领域、多地区和多项目的施工任
务，除以上所列机种以外，还需要大量的路面机械、凿岩机械、城市公用设施机
械、专用工程机械和高原工程机械等来参与，未来工程机械的产品线将进一步拓
宽。

（3）我国柴油发电机组市场需求状况

近年来，我国加大对大型水电项目的建设投资，核电、火电、风电及农村小
水电的建设使我国电力紧张的局面得以缓解，柴油发电机组的总体销量增长趋
缓。此外，燃油价格的持续上涨也一定程度上抑制了柴油发电机组的市场需求。

但柴油发电机组的市场规模仍然较大，主要原因有以下两点：其一，在很多
应用领域，柴油发电机组作为可移动电源，缺乏可替代产品，如船舶用电，石油
开采等需要移动作业的领域。其二，柴油发电机组作为应急发电设备，广泛用于
医院、银行、机场、通信等行业，属于间歇性用油设备，对油价上涨敏感度相对
较低。此外，每当夏季来临，电力供应不足之时，柴油发电机作为短时电力供应
的补充发挥着作用。

（4）我国船舶行业市场发展状况

2009 年，我国船舶工业实施《船舶工业调整和振兴规划》，经受住了国际
金融危机的严峻考验，工业生产运行总体平稳，主要经济指标继续保持较大幅度
增长，发展好于预期。2010 年和 2011 年，我国船舶工业克服了全球金融危机带
来的接船难、交船难等困难，继续保持快速发展，造船完工量、新接订单量实现
大幅增加，主要经济指标始终保持两位数增长，总体运行情况良好。但我国船舶
工业也面临着人民币汇率持续升值的风险，国际上对船舶用内燃机节能减排性能
方面的要求也将更加严格。

5、行业利润水平的变动趋势及其影响因素

内燃机增压器是内燃机配套的核心部件，技术要求高，加工难度大，属于高


1-1-118
康跃科技股份有限公司 招股说明书


附加值产品，相对于内燃机配套的其他零部件，毛利率水平整体较高。同时，国
内经济的持续高速发展带动汽车、工程机械、农业机械、船舶、发电机组等领域
内燃机需求的持续增长；国家政策的大力支持、节能减排基本国策的深化将推动
增压器产品的大量推广，涡轮增压器配置率的不断提高，为涡轮增压器产品持续
保持较高的利润水平提供了一定的保证。

行业利润水平的变动主要受市场供求关系、产品销售价格、产品成本等因素
影响，具体说明如下：

（1）国家产业政策对涡轮增压器市场需求的影响

报告期内，国家针对产业结构调整、汽车和内燃机发展、节能环保等出台的
法律法规和相关产业政策，有利于推动汽车、内燃机市场需求的持续快速增长，
并随着节能环保政策的深化，能够不断提高涡轮增压器的装机比例。涡轮增压市
场需求的增长，有利于该行业保持较高的利润水平。国家产业政策详见本节“四
（一）2、产业政策”。

（2）影响产品定价的因素

产品整体供需状况和客户供货要求

产品价格受供求关系影响，供不应求的产品定价较高。同时，客户对产品的
定制化、产品质量、交货周期要求越高，产品定价越高。

产品结构复杂度及可靠性要求

产品结构越复杂、可靠性要求越高，在产品设计、工艺设计、加工制造等环
节投入的人力物力就越多，产品加工难度越大，对技术水平要求和品质控制的要
求越高，产品定价越高。

新产品与成熟产品的价格差异

涡轮增压器是内燃机的核心部件。内燃机主机厂研发新机型时，需要与紧密
合作的配套增压器供应商进行同步研发，研发试制成功后再进行批量生产和销
售。由于新产品研发周期较长，投入较大，配套涡轮增压器新产品价格一般远高
于成熟产品。随着新技术的广泛应用和新产品的大量推广，产品价格一般会有所


1-1-119
康跃科技股份有限公司 招股说明书


降低。

（3）影响产品成本的因素

原材料价格的波动

涡轮增压器的零部件主要原材料为生铁、铝锭、铜等金属材料。生铁、铝锭、
铜等大宗原材料价格的波动会较为直接地影响直接材料的采购成本，进而影响产
品成本。

产销规模

涡轮增压器厂商的产销规模对单位产品的生产加工成本、原材料采购成本有
一定影响。随着产销规模的扩张，单位产品的综合成本一般呈下降趋势。

就涡轮增压器产品而言，不存在对行业及产品盈利空间产生重大不利影响的
制约因素，影响涡轮增压器行业及产品盈利空间的主要因素为市场竞争状况和原
材料价格波动。

6、影响行业及产品盈利空间的主要因素

（1）市场竞争状况

外资厂商抢占国内高端市场，在中端市场与国内民族企业展开竞争

国外增压器制造巨头看好中国市场，纷纷以独资或合资方式在中国设立生
产、研发基地。报告期内，Cummins、Honeywell、BorgWarner 等外资厂商（包
括其独资及合资企业）凭借其研发能力和产品创新优势，占据了 60%以上的国内
市场份额，基本上垄断了国内涡轮增压器高端市场，并在中端产品市场上与国内
民族涡轮增压器制造企业展开竞争。

与外资厂商相比，国内民族增压器制造企业在生产规模、研发与持续创新能
力、技术人才储备、产品的可靠性、与整车生产商合作紧密程度等方面，存在较
大差距，国内民族增压器制造企业除加强与下游主机厂的合作外，也通过降低产
品价格，凭借性价比优势与外资厂商竞争。

国内民族企业价格竞争较为激烈



1-1-120
康跃科技股份有限公司 招股说明书


目前国内民族增压器制造企业主要有湖南天雁、本公司、潍坊富源、宁波天
力等，其他增压器制造厂商生产的涡轮增压器多属于低端复制产品，仅能满足国
一、国二发动机排放标准的要求。低端配件市场上，市场管理混乱，以次充好、
假冒名牌情况严重，廉价产品充斥市场；本公司和湖南天雁、潍坊富源等行业领
先厂商，产品主要与下游主机厂配套，为扩大市场份额，部分技术较为成熟、生
产批量较大的产品价格竞争较为激烈。

（2）原材料价格波动

涡轮增压器的零部件主要为生铁、铝锭、铜等金属部件，生铁、铝锭、铜等
大宗原材料价格的波动会较为直接地影响其价格。原材料价格变动超过一定比例
时，涡轮增压器供应厂商将与下游主机厂重新协商定价。因此，原材料价格波动
会向下游传导，影响产品的盈利空间。

（四）行业特征

1、行业技术发展趋势

目前，涡轮增压器行业的技术发展趋势主要体现在以下六个方面：

（1）新技术、新材料、新工艺、新发明的快速应用；

（2）增压器与内燃机同步开发、整机优化、电控化，更加强调系统综合效
率或总效率；

（3）产品结构更加紧凑，向小型化、高速化方向发展；

（4）增压器制造更加专业化，加工数控化、生产自动化、设备柔性化；

（5）实现高效率、高压比，流量范围更宽，可靠性更好；

（6）优化涡轮增压系统，以便充分利用发动机排气能量，避免进排气干扰。

2、行业特有的业务模式

内燃机行业普遍推行专业化分工和精益生产。主机厂商日益专注于研发、整
机组装、核心部件制造，通用性零部件和配套部件向专业制造厂商采购。主机厂
商建立自身的供应链体系，通过合格供应商认定确定零部件的配套厂商，与其建


1-1-121
康跃科技股份有限公司 招股说明书


立长期稳定的合作关系。主机厂商与配套核心部件制造企业实行联合开发模式，
以提高开发效率并降低开发成本，建立更为紧密的合作关系。

本公司具体的采购模式、生产模式和销售模式，详见本节“三（一）主要业
务模式”。

（五）发行人与上、下游行业之间的关系

从产业链分析，公司所处内燃机零部件行业与上下游的关系如下图：




内燃机增压器行业属于机械制造业，上游是钢铁、有色金属等材料行业；下

游直接客户是内燃机主机厂商和维修厂商，间接的下游是汽车、工程机械、农业

机械、船舶、发电设备等行业。

内燃机增压器行业与上、下游行业之间的关联性强。上游的钢铁、有色金属

等原材料的价格对增压器产品的材料成本有较大影响。钢铁、有色金属等原材料

及其制品占涡轮增压器生产成本的 80%左右。近年来，钢铁、有色金属等原材料

的价格波动较大，对涡轮增压器产品的利润空间有一定影响。下游的汽车、工程

机械、农业机械、船舶、发电设备等行业的发展状况将影响涡轮增压器的市场需

求。

（六）出口业务情况

报告期内，公司有少量涡轮增压器出口到美国、日本、俄罗斯等多个国家，
具体金额及其占营业收入的比例如下表所示：



1-1-122
康跃科技股份有限公司 招股说明书


单位：万元

2013 年度 2012 年度 2011 年度
类 别
金额 比例 金额 比例 金额 比例
出口收入 109.22 0.44% 145.30 0.65% 330.54 1.48%

（七）发行人在行业中的竞争地位

根据中国内燃机行业协会的统计，2012 年本公司在国内涡轮增压器市场的
占有率为 6.01%，涡轮增压器产品销量在国内所有涡轮增压器制造企业中排名前
六，在民族增压器制造企业中排名前三。




资料来源：中国内燃机协会增压器分会


2011 年和 2012 年，本公司在主要客户的涡轮增压器采购的排名情况如下表：

2012 年度 2011 年度
客户名称
占比 排名 排名
潍柴动力备品 13.82% 第三 第三
潍柴道依茨 66.37% 第一 第一
北汽福田 74.44% 第一 第一
一汽大柴 12.00% 第三 第三
天津雷沃 36.07% 第一 第一
说明：占比为公司向客户提供的涡轮增压器上线装机量占该客户当期涡轮增压器上线装机总量的比例；资
料由康跃科技整理；潍柴动力备品为潍柴动力全资子公司。

（八）发行人的竞争优势和劣势

1、发行人的核心竞争优势


1-1-123
康跃科技股份有限公司 招股说明书


本公司致力于内燃机增压器的研发、制造和销售，是我国主要的内燃机增压
器专业制造商，先后被评为中国内燃机工业突出贡献企业、中国汽车零部件增压
器龙头企业、中国内燃机零部件行业排头兵企业，并荣获中国内燃机工业百年成
就奖。本公司的核心竞争优势主要体现在以下几方面：

（1）研发和技术实力具备综合优势

本公司设有博士后科研工作站，被认定为山东省增压器工程技术研究中心、
山东省认定企业技术中心，拥有泰山学者岗位，被评为山东高等学校创新实践基
地，与山东大学、吉林大学等高等院校广泛开展联合研究工作，研发实力在国内
同业中处于先进水平，并荣获山东省产学研展洽会金奖、山东省企业技术创新奖。

截至 2013 年 12 月 31 日，公司拥有 108 人的专职研发团队，已经形成了一
支专业化的研发团队。近年来，公司不断加大自主知识产权研发力度，在中国境
内获得授权的专利共 101 项，其中包括发明专利 22 项、实用新型专利 39 项、外
观设计专利 40 项；正在中国境内申请的发明专利共 21 项；公司还针对 11 项重
要发明专利进行了国际申请（PCT），截至 2013 年 12 月 31 日，有 2 项已获授
权(PCT 号分别为 PCT/CN2009/074329、PCT/CN2009/074331)。公司先后获得中
国专利与名牌展览会专利特别金奖、第十届山东省专利二等奖、山东省专利明星
企业等荣誉称号。

本公司被国家科学技术部火炬高技术产业开发中心认定为“国家火炬计划重
点高新技术企业”，被山东省科学技术厅等单位联合认定为“山东省高新技术企
业”。

（2）快速响应客户需求的能力

本公司始终坚持“客户至上、快速响应”的服务理念，具备灵活的产品定制能
力和快速交付能力，能够在产品设计开发、生产、物流、售后服务等环节对客户
需求作出快速反应，并为重要客户提供从产品研发环节开始的“量身定制”服务。

本公司内燃机主机配套的客户已增加到 30 多家，数量稳步增长，报告期内
多次获得客户授予的最佳优秀供应商、质量信得过奖、优秀研发奖、优秀供应商、
优秀配套研发企业、标杆供应商、优秀驻厂服务单位、合作优胜奖、配套服务满


1-1-124
康跃科技股份有限公司 招股说明书


意奖等。

（3）良好的品牌形象和丰富的客户资源

本公司一直把品牌建设列入企业的战略目标，并致力于提高公司的品牌形

象， 牌涡轮增压器已与 30 多家内燃机主机厂商建立合作关系批量供货。公
司商标被评为“山东省著名商标”，公司 3GJs-1 型涡轮增压器被评为国家级新产
品，JP90S 分体式非对称涡轮增压器、KT60S 可变截面涡轮增压器被评为中国优
质产品，J90S 增压器被评为山东省名牌产品。JP50S 汽油机涡轮增压器获中国工
业机械科学技术奖二等奖，KT60S 双层通道（DLP）可变截面涡轮增压器获山东
省科学技术进步奖二等奖，J76S 型增压器、J60S 防爆涡轮增压器、JK60S 型可
变截面涡轮增压器等被评为山东省科学技术进步奖三等奖。

（4）先进的生产和测试装备

本公司引进了具有国际先进水平的核心生产设备（高精度数控加工中心、数
控车床等）和测试设备（高速平衡机、光谱仪、圆柱度仪、涡轮转子综合测试仪、
LMS 噪音振动测试设备等），以及国际先进的增压器自动装配线和增压器综合
性能测试台架。

（5）经验丰富的技术和管理团队

本公司核心技术和管理团队稳定。在长期从事增压器业务的过程中，公司管
理层积累了丰富的行业和企业管理经验。公司注重引入高端技术人才和管理人
员，打造了一支精通管理、熟悉行业、技术全面的高素质人才队伍。

（6）全面的产品质量保证体系

公司严格执行内燃机零部件产品的有关国家标准、行业标准，于 2013 年 12
月通过了 ISO9001：2008 质量管理体系认证复审，有效期三年；于 2013 年 11
月通过了 ISO/TS16949：2009 汽车行业质量管理体系认证复审，有效期三年。公
司有关产品取得船用产品型式认可证书、计量保证确认合格证书。本公司 2008
年以来曾获得“全国重点企业质量信用等级 AAA”证书、“中国优质产品”证书等。

公司的产品品质管理从源头做起，对于所有的原材料、外购件均进行严格的
进货检验；生产过程中，在涡轮壳、压气机壳、中间壳三大壳体及涡轮转子、叶

1-1-125
康跃科技股份有限公司 招股说明书


轮、浮动轴承等生产加工环节，以及总装的各个工序，设置了完善的质检作业段，
对半成品及产成品的材质、强度、结构、尺寸等进行全面检验，以确保产品品质；
在产品检验测试方面，通过引进国际先进水平的涡轮增压器综合试验台架、光谱
仪、圆柱度仪、涡轮转子综合测量仪等高端设备，进行全面有效的性能测试和质
量检验。

2、发行人的竞争劣势

（1）基础研究与国外先进水平相比仍有较大差距

我国增压器行业起步晚，起点低，综合实力不强。目前最先进的增压器制造
技术主要由外资厂商掌握，外资厂商垄断了高端产品市场。尽管本公司持续加大
基础研究和产品创新投入，但技术能力的提高需要较长时间的积累，短期内弥补
与外资厂商的差距难度很大。

（2）资本实力不足

增压器行业具有技术密集和资本密集的特点，技术研发、产能扩张、产业链
整合需要大量的资本投入，公司现有的资本实力不足。

（九）主要竞争对手的基本情况

1、主要竞争对手基本情况

主要竞争对手 应用领域 主要客户
国内客户：东风康明斯、南京依维柯、东风朝柴、广西玉柴、潍柴动力、
车用柴油机， 一汽解放、北汽福田
Honeywell
车用汽油机
国际品牌：GARRETT
国内客户：保定长城、一汽、上海汽车工业公司、奇瑞、上海通用、上
车用柴油机， 海大众
BorgWarner
车用汽油机
国际品牌：BorgWarner

车用柴油机、 国内客户：上柴动力、成发、南京依维柯
MHI
工程机械 国际品牌：MHI

车用柴油机、 国内客户：锡柴、大众一汽发动机（大连）有限公司
IHI
工程机械 国际品牌：IHI
国内客户：锡柴、一汽大柴、东风康明斯发动机有限公司、东风商用车、
车用柴油机、 中国重汽集团有限公司、潍柴动力、重庆康明斯、西安康明斯、广西玉
Cummins 柴、北汽福田
工程机械
国际品牌：HOLSET



1-1-126
康跃科技股份有限公司 招股说明书



主要竞争对手 应用领域 主要客户
国内客户：玉柴动力、锡柴动力、大柴动力、潍柴动力、潍柴道依茨、
车用柴油机、 杭发、华北柴油机
湖南天雁
工程机械
国内品牌：天雁

车用柴油机、 国内客户：玉柴动力、潍柴动力、潍柴扬柴、北汽福田、珀金斯、常柴、
船机、工程机 济柴、淄柴、成都云内、全柴、无锡四达、胜动、扬动、莱动、潍柴道
潍坊富源 依茨、南柴
械、农业机
械、发电机组 国内品牌：富源

车用柴油机、 国内客户：东风朝柴、昆明云内、江淮汽车、成都云内、常柴股份、保
工程机械、农 定长城、成飞、莱动、东风南内、新柴、吉奥汽车、全柴、天津雷沃动
宁波威孚天力 力
业机械、发电
机组 国内品牌：WEIFU GP
资料来源：康跃科技整理
（1）霍尼韦尔汽车零部件服务（上海）有限公司

该公司成立于 1994 年，业务包括航空航天产品及服务、工业和家庭楼宇控
制技术、汽车产品、涡轮增压器以及特殊材料。该公司生产的是源于美国霍尼韦
尔涡轮增压技术部所拥有的一系列具有国际领先水平的专利技术的“Garrett 盖瑞
特”涡轮增压器。

（2）博格华纳汽车零部件（宁波）有限公司

该公司成立于 2006 年 3 月，是博格华纳在中国投资成立的独资公司。博格
华纳总部位于美国密歇根州的奥本山，为全球主要汽车生产商提供先进的动力系
统解决方案，以生产涡轮增压系统、变速箱系统等产品为主。

（3）无锡康明斯涡轮增压技术有限公司

该公司（原无锡霍尔塞特工程有限公司）成立于 1996 年 2 月，由康明斯涡
轮增压技术有限公司（原霍尔塞特工程有限公司）和无锡动力工程股份有限公司
分别出资 55%和 45%，其涡轮增压技术全面为中国和全球客户提供的涡轮增压
器产品和服务。

（4）湖南天雁机械股份有限公司

该公司成立于 2003 年 1 月，主要生产涡轮增压器、发动机进排气门、装甲
车辆及动车组冷却风机等发动机零部件。2012 年，济南轻骑（600698.SH）进行
重大资产重组，湖南天雁 100%股权置入上市公司，2014 年 1 月，上市公司更名
为湖南天雁机械股份有限公司。


1-1-127
康跃科技股份有限公司 招股说明书


（5）潍坊富源增压器有限公司

该公司主要从事“富源”牌涡轮增压器的生产，其产品主要应用于各种卡车、
客车、船舶主、辅机、工程机械、农业机械、发电机组、军事装备等领域。

（6）宁波威孚天力增压技术有限公司

该公司成立于 2001 年底，由宁波中策动力机电集团有限公司、中国北方发
动机研究所（中国兵器工业集团第七〇研究所）等单位出资组建，主要从事专业
车用涡轮增压器的生产。2010 年，无锡威孚高科技集团股份有限公司通过增资
方式控股该公司。

资料来源：以上各公司网站等公开信息

2、发行人与主要竞争对手对比分析

（1）产品应用领域比较

从产品应用领域和主要客户看，国际巨头的产品主要应用领域为车用柴油
机、车用汽油机，主要客户为乘用车制造商，配套这些领域的涡轮增压器产品毛
利更高，市场容量较大，对产品的性能指标和稳定性要求严格。

民族增压器企业主要集中在车用柴油机、工程机械、农业机械等领域，主要
客户主要为商用车、机械装备类制造商或内燃机厂商，目前市场容量稳定，竞争
相对激烈。

（2）产品技术性能

与国际巨头的产品相比，国内民族增压器企业产品的技术性能还存在一定的
差距，主要体现在：①产品稳定性和使用寿命与国际品牌产品相比仍有差距；②
核心部件设计能力不足，尤其是压气机和涡轮的设计与生产受制于较低的设计能
力，导致多数产品属于模仿；③高端产品研发能力较弱，缺乏原始创新能力，现
阶段仍无法打破国际巨头对国内高端增压器市场的垄断。

（3）价格水平及定价能力

国际巨头的产品主要应用于乘用车市场和高端商用车市场。由于国际品牌的
产品在质量、性能等方面较国内民族增压器企业的同类产品具有优势，国内民族

1-1-128
康跃科技股份有限公司 招股说明书


增压器企业尚不能构成对国际巨头的竞争压力，国际品牌产品与国内民族增压器
企业的同类产品相比价格高出 20%-100%，国际巨头具备较强的定价权。

国内民族增压器企业的产品主要应用于商用车、机械装备类的内燃机，主流
产品的技术相对成熟，价格竞争相对较为激烈，国内民族增压器企业的定价能力
与国际巨头相比，相对较弱。


五、影响发行人行业发展的有利和不利因素

（一）有利因素

1、增压器行业发展受到国家政策的支持

2011 年 4 月，国家发改委公布《产业结构调整指导目录（2011 年本）》，
增压器产品及项目被列入鼓励类。《中国内燃机工业“十二五”发展规划》中，
增压技术被列入车用发动机行业“十二五”重点发展的技术，增压器也被列入“十
二五”汽车零部件重点发展的产品。产业政策对增压器产品及项目的扶植情况详
见本节“四（一）2、产业政策”。

在国家积极支持汽车产业发展以及推进节能减排基本国策的良好政策背景
下，增压器行业面临良好的发展机遇。

2、经济的持续高速发展带动内燃机需求增长

根据中国汽车工业协会及国家工业和信息化部的统计数据，近十一年以来，
我国汽车产量呈现快速增长趋势，从 2000 年的 206.90 万辆增长到 2011 年的
1,841.89 万辆，年均复合增长率高达到 21.99%。据国家统计局、中国汽车工业信
息网的相关统计数据，自 2000 年到 2011 年，我国民用汽车保有量由 1,608.92
万辆，增长到 9,356.32 万辆，每年增长率维持在 12%-24%之间。同时，我国经
济的高速增长也推动工程机械、农业机械、电力、船舶等细分行业快速发展。上
述领域的稳步发展为内燃机的市场需求增长提供了保障。

3、节能减排将促进增压器产品应用的推广

面对日益严峻的环保和能源压力，我国已将节能减排列入基本国策。2009
年 11 月 25 日召开的国务院常务会议决定控制温室气体排放的行动目标：到 2020

1-1-129
康跃科技股份有限公司 招股说明书


年我国单位国内生产总值二氧化碳排放比 2005 年下降 40%-45%，并提出相应的
政策措施和行动。

尽管人们正在积极寻找新的能源，以便能够从根本上实现资源的节约和零排
放，但是目前行业内的共识是，在相当长的一段时间内，以石油资源为能源的内
燃机仍将是主要的动力机械。由于涡轮增压器能够提高发动机功率、降低油耗、
减少排放，采用涡轮增压技术已成为目前公认的降低内燃机油耗和减少废气排放
最有效的技术措施。节能减排将促进增压器产品的推广应用，提高与内燃机的配
置率。

4、相关软件技术的发展促进了增压器产品的成本降低

得益于 CAD/CAM、CFD 技术的发展与应用，增压器的研发周期缩短，加
工工艺改进，研发和制造成本降低。

（二）不利因素

1、民族企业起步晚，基础薄弱

总体来看，增压器行业的民族企业与外资巨头相比，起步晚，起点低，研发
投入不足，在技术积累方面明显落后于发达国家同行，所生产的产品多数属于模
仿，具有自主知识产权和创新亮点的产品少，总体市场份额处于明显劣势，缩小
差距仍需长期持续投入。面对外资厂商的竞争压力，民族企业间同质化竞争的情
况还比较普遍，价格战时有发生。

2、维修配件市场的无序竞争严重

增压器市场分为主机配套和维修配件两大市场。据《中国汽车工业年鉴（2009
年版）》披露，目前国内仅正式在册的汽车维修企业就超过 30 万家，其中由整
车制造企业授权的特约维修站所占的比例不到 10%。目前国内汽车维修配件市场
管理混乱，缺乏管理制度，致使增压器维修配件市场上以次充好、假冒名牌情况
严重，维修过程中所用的零部件绝大部分并非原厂配件。部分增压器企业生产价
格低廉的产品冲击市场，影响品牌厂商在维修配件市场上的产品销售。


六、发行人销售情况和主要客户

1-1-130
康跃科技股份有限公司 招股说明书


（一）主要产品销售情况

1、报告期内主要产品销售情况

（1）按涡轮增压器压气机叶轮直径分类的销售情况

2013 年度 2012 年度 2011 年度
类别
销量(台) 金额(万元) 销量(台) 金额(万元) 销量(台) 金额(万元)
小型 249,150 15,165.98 222,644 14,415.10 179,321 12,916.22
中型 111,715 9,574.76 89,059 7,622.48 117,882 9,035.74
大型 103 98.39 29 23.37 6 7.05
合计 360,968 24,839.13 311,732 22,060.95 297,209 21,959.01

（2）主要产品的产能、产量及销售情况

指 标 2013 年度 2012 年度 2011 年度
产能(万台) 36.00 36.00 36.00
产量(万台) 37.39 30.54 29.21
销量(万台) 36.09 31.17 29.72
产销率 96.52% 102.06% 101.75%
产能利用率 103.86% 84.83% 81.14%

报告期内，国内涡轮增压器产品市场需求增加，公司产量、销量持续增长，
产能利用率不断提高，销量由 2011 年的 29.72 万台增加到 2013 年的 36.09 万台，
增幅为 21.43%。

2、主要产品销售价格变化情况

按涡轮增压器压气机叶轮直径分类，报告期内公司主要产品年平均销售价格
如下：

单位：元/台
2013 年度 2012 年度 2011 年度
类 别
平均售价 变动率 平均售价 变动率 平均售价
小型 608.71 -5.98% 647.45 -10.11% 720.28
中型 857.07 0.14% 855.89 11.66% 766.51
大型 9,552.55 18.56% 8,057.03 -31.43% 11,750.00
合 计 688.13 -2.76% 707.69 -4.22% 738.84

产品价格波动原因详见本招股说明书“第九节 财务会计信息与管理层分析”
之“二（四）主营业务毛利率分析”。

（二）主要客户情况

1-1-131
康跃科技股份有限公司 招股说明书


1、报告期内发行人向前十名客户销售的情况


年度 客户名称 销售金额（万元） 占主营业务收入总额的比例

潍柴控股控制的企业 9,082.61 36.57%

北汽福田 3,065.12 12.33%

保定长城 1,192.21 4.80%

上柴动力 1,151.28 4.63%

全柴动力 1,142.33 4.60%

2013 年度 东风朝柴 1,079.64 4.35%

一拖洛阳 1,012.54 4.08%

一汽锡柴 816.76 3.29%

天津雷沃 686.76 2.76%

浙江新柴 685.28 2.76%

合 计 19,914.53 80.17%

潍柴控股控制的企业 7,222.94 32.74%
北汽福田 2,425.45 10.99%
保定长城 1,603.61 7.27%
东风朝柴 1,469.11 6.66%
浙江新柴 1,060.58 4.81%
2012 年度 一拖洛阳 932.84 4.23%
全柴动力 813.17 3.69%
中山创远 811.97 3.68%
一汽锡柴 791.74 3.59%
天津雷沃 666.57 3.02%
合 计 17,797.98 80.68%
潍柴控股控制的企业 7,538.18 34.33%
北汽福田 1,968.00 8.96%
一拖洛阳 1,629.37 7.42%
东风朝柴 1,564.01 7.12%
保定长城 1,313.88 5.98%
2011 年度 天津雷沃 972.72 4.43%
上柴动力 939.58 4.28%
一汽锡柴 849.94 3.87%
一汽大柴 844.41 3.85%
浙江新柴 830.55 3.78%
合 计 18,450.64 84.02%

公司前十名客户主要为国内内燃机主机生产厂商，公司每年向其配套销售的
金额占主营业务收入的比重保持在 80%以上。报告期内，本公司向前十名客户销


1-1-132
康跃科技股份有限公司 招股说明书


售的金额占主营业务收入的比重呈逐年下降趋势，不存在向单一客户销售的金额
占主营业务收入的比重超过 50%的情况。潍柴控股控制的本公司销售对象均各自
拥有较为完整的产、供、销体系，独立进行采购决策，公司与各销售对象保持稳
定的合作关系。

公司前十名客户及其关联方与公司及其实际控制人、董事、监事和高级管理
人员不存在（潜在的）关联关系，也与公司不存在（潜在的）同业竞争或其他利
益安排。

报告期内，本公司不存在公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、
主要关联方和持股 5%以上的股东在主要客户及其控股、参股公司中占有权益的
情况。

2、报告期内主要客户销售变动情况

客户名称 年度 销售金额（万元） 占主营业务收入比例
2013 年度 578.36 2.33%
一汽大柴 2012 年度 490.43 2.22%
2011 年度 844.41 3.85%
2013 年度 1,192.21 4.80%
保定长城 2012 年度 1,603.61 7.27%
2011 年度 1,313.88 5.98%
2013 年度 1,151.28 4.63%
上柴动力 2012 年度 454.70 2.06%
2011 年度 939.58 4.28%
2013 年度 1,142.33 4.60%
全柴动力 2012 年度 813.17 3.69%
2011 年度 194.15 0.88%
2013 年度 - -
中山创远 2012 年度 811.97 3.68%
2011 年度 - -


公司对一汽大柴 2012 年销售收入较 2011 年减少的主要原因为：本公司主要
为其 498 系列产品配套涡轮增压器，占其 498 系列机型配套涡轮增压器总量约
90%的份额；但从 2009 年开始，一汽大柴 498 机型的产量逐年下滑，造成本公
司对其销售收入不断下降。2013 年，一汽大柴 498 机型更新换代完成，其产量
逐渐增加，本公司对其销售收入也开始恢复增长。


1-1-133
康跃科技股份有限公司 招股说明书


公司对保定长城 2013 年销售收入有所下降的主要原因为：2013 年，保定长
城汽车机型切换，公司 2013 年装机量较 2012 年有所减少。2013 年末保定长城
汽车型号基本完成切换，公司销售收入正逐步回升。

报告期内公司对上柴动力销售收入产生波动的主要原因为：2012 年工程机
械市场低迷，另外本公司为上柴动力配套开发的 4L 汽车用增压器、4L 和 7L 电
站用增压器等产品刚刚研发完毕，未进入小批量供货，造成本公司 2012 年销售
收入较 2011 年有所减少。2013 年随着本公司为其配套开发的新产品进入批量装
机，对上柴动力的销售收入也逐步回升。

报告期内公司对全柴动力销售收入逐年增长的主要原因为：2012 年和 2013
年，全柴动力收割机用 4C6 发动机产量持续增加，同时在 2013 年下半年全柴动
力车用发动机产量也开始逐步增加，因此，本公司为其配套的增压器销售收入均
实现快速增长。

公司对中山创远 2012 年形成销售收入的主要原因为：2012 年起公司为了扩
大配件销售的市场份额，以普通许可的方式同意中山创远为康跃增压器配件特约
经销商，公司采用按销售额的比例进行返利的形式对其销售；2013 年，公司与
中山创远的销售合同到期。

3、发行人与潍柴控股控制的企业的业务渊源和报告期内的业务合作情况

（1）报告期内公司向潍柴控股控制企业的销售情况
单位：万元
客户名称 2013 年度 2012 年度 2011 年度
潍柴动力备品 2,912.10 2,154.83 3,956.29
潍柴道依茨 1,537.08 1,599.31 1,928.56
潍柴新能源 3,146.93 1,942.24 960.17
潍柴扬柴 1,363.49 1,330.36 332.07
潍柴动力 122.54 179.49 330.05
潍柴进出口 0.47 16.71 31.04
合 计 9,082.61 7,222.94 7,538.18

（2）公司与潍柴控股控制的企业的业务渊源和合作情况

本公司与潍柴控股同处山东省潍坊地区，因此公司与潍柴控股控制的企业
（即：潍柴动力、潍柴动力备品、潍柴新能源、潍柴道依茨、潍柴扬柴等），从


1-1-134
康跃科技股份有限公司 招股说明书


较早时期就已开展业务合作并持续至今。原增压器厂从 1999 年开始为潍柴动力
工程机械类发动机配套涡轮增压器，2004 年随着潍柴动力大西南片区业务的开
展，本公司开始为潍柴动力工程机械类发动机配套涡轮增压器；2003 年公司开
始配套潍柴道依茨车用发动机；2005 年公司开始配套潍柴扬柴车用发动机；2006
年公司开始配套潍柴新能源气体机发动机。经过十多年的发展，公司目前为潍柴
控股控制企业配套涡轮增压器占公司配套产品种类总数的 22.84%。

潍柴控股及其控制的企业与公司不存在关联关系；本公司的股东、董事、监
事和高级管理人员与潍柴控股及其控制的企业不存在关联关系。本公司自设立以
来，一直独立于潍柴控股及其控制的企业。

（3）公司对潍柴控股控制企业的销售定价

报告期内，公司与潍柴控股控制的企业签订年度销售合同，双方协商确定产
品售价。公司对潍柴控股控制的企业的定价政策与其他客户无明显差别。

近三年公司综合毛利率分别为 37.86%、39.78%、37.86%，向潍柴动力备品、
潍柴道依茨、潍柴动力和潍柴进出口销售产品的毛利率相对较低，其原因是公司
为潍柴控股控制企业的工程机械类柴油发动机配套中型涡轮增压器，供货数量较
大，供货商之间价格竞争激烈，销售毛利率相对公司小型涡轮增压器较低；向潍
柴新能源气体发动机配套的涡轮增压器属于新产品，毛利率较高；潍柴扬柴尽管
于 2009 年末并入潍柴控股，但其采购体系保持独立，公司对其销售产品定价政
策并未调整，毛利率高于向潍柴动力备品等其他潍柴控股控制企业销售产品的毛
利率。

公司与潍柴控股及其控制的企业间不存在除业务合作外的其他利益安排。潍
柴控股控制的企业各自拥有较为完整的产、供、销体系，独立进行采购决策。潍
柴控股控制的企业与公司分别签订框架性销售合同，分别协商确定产品售价，产
品售价的确定保持相对独立。报告期内，公司对潍柴控股控制企业的销售额占主
营业务收入的比例总体稳定，公司业务不存在明显依赖潍柴控股控制企业的情
况。


七、发行人采购情况和主要供应商

1-1-135
康跃科技股份有限公司 招股说明书


（一）主要原材料和能源供应情况

1、主要原材料和能源

本公司生产所需的主要原材料包括市场通用材料、毛坯件及其他材料。市场
通用材料为生铁、铝锭、铜棒；毛坯件为涡轮毛坯、叶轮毛坯；其他材料包括执
行器、橡胶件、标准件等。公司所需的能源主要为电力、煤炭。

2、发行人主要原材料的采购情况


2013 年度 2012 年度 2011 年度
原材料 平均 占采购总金 价格 平均 占采购总金 价格 平均 占采购总金
采购价 额比例 波动 采购价 额比例 波动 采购价 额比例
涡轮毛坯
69.17 23.67% -1.35% 70.12 24.49% -18.31% 85.84 27.35%
(元/台)
叶轮毛坯
17.16 5.56% -6.43% 18.34 6.23% -9.97% 20.37 6.72%
(元/台)
生铁
2.70 4.30% -11.76% 3.06 4.61% -13.56% 3.54 8.05%
(元/kg)
铝锭
14.08 5.80% -6.69% 15.09 7.02% -5.27% 15.93 7.36%
(元/kg)

报告期内公司主要原材料采购价格呈下降趋势，主要原因为：一是随着公司
采购量的增加，议价能力增强，采购价格下降；二是相关原材料的市场价格下降，
导致部分毛坯件的成本降低，从而采购价格下降。其中，涡轮毛坯的主要材料为
镍（占比 70%以上）、铬、钼，叶轮毛坯的主要材料为铝（占比 90%以上）、
硅、铜。主要材料镍、生铁、铝锭报告期市场价格情况如下：

2013 年度 2012 年度 2011 年度
类 别
平均单价 变动率 平均单价 变动率 平均单价
镍（元/千克） 105.16 -16.15% 125.42 -26.44% 170.51
生铁（元/千克） 3.13 -14.25% 3.65 -10.10% 4.06
铝锭（元/千克） 14.48 -7.30% 15.62 -7.30% 16.85
数据来源：WIND 资讯

公司采购的原材料分为非定价类物资和定价类物资。非定价类物资包括生
铁、铝锭等大宗材料，公司根据需要直接签订供货合同，采购价格为市场价格，
受国内外市场价格的影响；定价类物资包括涡轮毛坯、叶轮毛坯等定制材料，公
司与合格供应商签订框架性供货合同，采购价格为协商价格，由公司与供应商谈
判确定价格。

1-1-136
康跃科技股份有限公司 招股说明书


为应对原材料价格波动对公司经营的影响，公司采取以下措施：一、对于原
材料中定价类物资，公司借鉴主机厂商的零库存管理制度，加快原材料的周转，
减少资金占用；二、公司与供应商建立了稳定的合作关系，共同承担价格波动产
生的风险；三、公司每年与主机厂商签订的框架性协议中会协商约定当年度的销
售价格，如果原材料价格变动超出一定比例，双方可协商调整销售价格；四、针
对大宗原材料的采购，加强对大宗原材料价格的跟踪，结合生产需求合理安排采
购时点，预计价格上升时，适当增加原材料储备；预计价格下跌时，增加采购频
率，压缩库存，减少损失。

3、主要能源的采购情况

单位：万元
2013 年度 2012 年度 2011 年度
类 别
数量 金额 数量 金额 数量 金额
煤（吨） 453.30 39.96 271.09 26.90 709.99 70.45
电（万度） 1,117.89 865.51 906.31 744.68 770.71 571.91
合 计 - 905.47 - 771.58 - 642.36


4、主要原材料占生产成本的比重

（1）公司主营业务成本构成情况
单位：万元
2013 年度 2012年度 2011年度
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例

直接材料 11,329.72 73.40% 9,783.80 73.65% 10,633.63 77.93%

直接人工 1,679.63 10.88% 1,463.42 11.02% 1,170.75 8.58%

制造费用 2,425.59 15.71% 2,037.05 15.33% 1,840.72 13.49%

合 计 15,434.94 100.00% 13,284.27 100.00% 13,645.10 100.00%

（2）主要原材料采购金额及占比情况

单位：万元
2013 年度 2012 年度 2011 年度
类 别
金额 比例 金额 比例 金额 比例
市场通用材料 1,260.69 11.16% 1,277.78 13.94% 1,691.95 16.75%
其他材料 5,360.04 47.47% 4,353.27 47.48% 3,918.34 38.80%
毛坯件 3,668.41 32.49% 3,016.23 32.90% 3,476.30 34.42%
委外加工 234.47 2.08% 179.26 1.96% 264.84 2.62%
外协件 768.33 6.80% 341.57 3.73% 748.41 7.41%
合 计 11,291.94 100.00% 9,168.11 100.00% 10,099.84 100.00%


1-1-137
康跃科技股份有限公司 招股说明书


（二）主要供应商情况

1、报告期发行人向前十名供应商采购的情况

占采购总额的
年度 客户名称 采购内容 金额（万元）
比例
大连华升 涡轮毛坯（以小型为主） 1,640.14 14.52%
大同天力 涡轮毛坯（以中型为主）、叶轮毛坯 958.48 8.49%
淄博鑫利 铝、联接盘 765.40 6.78%
济南庚辰 生铁 485.92 4.30%
无锡普金 压气机壳 461.50 4.09%
2013 年度 天地瑞和 执行器、夹子、气嘴、胶管等 383.98 3.40%
凤城亿达 锁紧螺母、甩油盘、轴封等 344.23 3.05%
凤城合鑫 叶轮毛坯 324.71 2.88%
无锡泽敏 涡壳 306.83 2.72%
无锡永兴 叶轮毛坯 284.24 2.52%
合 计 5,955.43 52.75%
大同天力 涡轮毛坯（以中型为主）、叶轮毛坯 1,158.04 12.63%
大连华升 涡轮毛坯（以小型为主） 954.21 10.41%
淄博鑫利 铝、联接盘 723.20 7.89%
济南庚辰 生铁 499.95 5.45%
天地瑞和 执行器、夹子、气嘴、胶管等 347.92 3.79%
涡轮毛坯（以小型为主，2011 年起仅供
2012 年度 海泰科特 331.53 3.62%
应小型）
凤城合鑫 叶轮毛坯 330.21 3.60%
凤城亿达 锁紧螺母、甩油盘、轴封等 274.47 2.99%
无锡永兴 叶轮毛坯 242.23 2.64%
无锡泽敏 涡壳 185.10 2.02%
合 计 5,046.86 55.05%
大同天力 涡轮毛坯（以中型为主）、叶轮毛坯 1,485.87 14.71%
大连华升 涡轮毛坯（以小型为主） 1,065.90 10.55%
淄博鑫利 铝、联接盘 893.65 8.85%
济南庚辰 生铁 813.36 8.05%
无锡泽敏 涡壳 383.08 3.79%
无锡普金 压气机壳 365.33 3.62%
2011 年度
涡轮毛坯（以小型为主，2011 年起仅供
海泰科特 358.55 3.55%
应小型）
无锡永兴 叶轮毛坯 320.38 3.17%
天地瑞和 执行器、夹子、气嘴、胶管等 294.39 2.91%
凤城亿达 锁紧螺母、甩油盘、轴封等 273.51 2.71%
合 计 6,254.00 61.92%

报告期内，本公司不存在向单一供应商采购的金额占采购总额的比重超过
50%的情况。

2、报告期内主要供应商采购变动情况
1-1-138
康跃科技股份有限公司 招股说明书


客户名称 年度 采购金额（万元） 占采购总额的比例 波动原因
2013 年度 485.92 4.30%
由于生铁市场价格下降，公司采购单价
济南庚辰 2012 年度 499.95 5.45%
相应下跌，导致采购占比逐年下降。
2011 年度 813.36 8.05%
2013 年度 122.95 1.09% 2013 年度的采购占比下降的原因是海
泰科特公司转型后主要生产汽油机的
海泰科特 2012 年度 331.53 3.62%
放气阀门、轴套等，而公司主要生产柴
2011 年度 358.55 3.55% 油机增压器。
2013 年度 461.50 4.09%
2012 年度的采购占比较以前年度下降，
无锡普金 2012 年度 156.47 1.71% 主要原因是当年公司增加了压气机壳
的自制数量，减少了采购数量。
2011 年度 365.33 3.62%
2013 年度 306.83 2.72%
2012 年度的采购占比较以前年度下降，
无锡泽敏 2012 年度 185.10 2.02% 主要原因是当年公司增加了涡壳的自
制数量，减少了采购数量。
2011 年度 383.08 3.97%

3、发行人与主要供应商的业务合作情况

供应商名称 开始合作时间 成为合格供应商时间 主要供应材料
大连华升 2002 年 7 月 2002 年 9 月 涡轮毛坯
大同天力 1996 年 5 月 1999 年 12 月 涡轮毛坯、叶轮毛坯
淄博鑫利 1997 年 8 月 1999 年 12 月 铝锭
济南庚辰 1997 年 4 月 2002 年 12 月 生铁
无锡普金 2007 年 10 月 2008 年 2 月 压气机壳
无锡永兴 2007 年 2 月 2007 年 2 月 叶轮毛坯
天地瑞和 2002 年 9 月 2006 年 1 月 执行器、夹子、气嘴、胶管等
无锡泽敏 2006 年 5 月 2010 年 1 月 涡壳
凤城合鑫 2006 年 12 月 2007 年 2 月 叶轮毛坯
弹簧垫、平垫、支架、涡端压板、压端压
青州盛强 1992 年 7 月 2008 年 2 月
板、传动销等
凤城亿达 2004 年 3 月 2006 年 1 月 紧螺母、甩油盘、轴封等
海泰科特 2004 年 11 月 2006 年 1 月 涡轮毛坯
潍坊力生 2002 年 2002 年 12 月 叶轮毛坯
本溪中集 1998 年 6 月 1999 年 12 月 密封环
注：本公司设立前，上表中的部分供应商已与原增压器厂建立了合作关系，公司设立以来，一直保持与供
应商的合作关系并延续至今。

公司前十名供应商及其关联方与公司及其实际控制人、董事、监事和高级管
理人员不存在（潜在的）关联关系，也与公司不存在（潜在的）同业竞争或其他
利益安排。

报告期内，本公司不存在公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、
主要关联方和持股 5%以上的股东在主要供应商及其控股、参股公司中占有权益
的情况。

1-1-139
康跃科技股份有限公司 招股说明书



八、产品质量控制、安全生产和环保情况

（一）产品质量控制

1、质量控制标准

公司严格执行内燃机零部件产品的有关国家标准、行业标准，于 2013 年 12
月通过了 ISO9001：2008 质量管理体系认证复审，有效期三年；于 2013 年 11
月通过了 ISO/TS16949：2009 汽车行业质量管理体系认证复审，有效期三年。本
公司 2008 年以来曾获得“全国重点企业质量信用等级 AAA”、“中国优质产品”等
证书。

2、质量控制措施

公司的质量控制体系相关制度主要有：《顾客抱怨与退货处理程序》、《顾
客满意度管理程序》、《信息管理程序》、《检验和试验控制程序》、《监视和
测量装置控制程序》、《测量系统分析控制程序》、《不合格品控制程序》、《纠
正和预防措施控制程序》、《产品防护控制程序》、《产品标识和可追溯性控制
程序》、《内部管理体系审核控制程序》、《持续改进管理程序》、《产品质量
先期策划控制程序》。

公司的质量管理部门为品质管理部，下设检验处和品管处，主要职责为：

（1）保持质量管理体系有效运行，组织进行质量管理体系审核，组织管理
评审；

（2）组织产品质量的持续改进及控制，负责质量信息的处理与管理工作；

（3）负责组织原材料、外协外购件的入厂检验和试验；

（4）负责检验、测量和试验设备的控制，负责组织计量器具、检具的周期
检定；

（5）负责不合格品的控制，组织不合格品的评审；

（6）负责理化检验、无损探伤检验的控制；

（7）负责参与新制工装、模具的鉴定；组织工装、模具的周期检验；


1-1-140
康跃科技股份有限公司 招股说明书


（8）负责组织“三包”服务退回产品的拆检、分析和责任鉴定；

（9）负责公司各类数据的汇总与分析，监督质量信息处理工作。

公司将产品质量控制理念贯穿于产品生命周期的各个阶段，控制模式如下：

先期确定质量目标，根据质量目标，对产品进行定制；
新产品开发
制定质量规范，对产品技术参数进行量化控制；
质量控制
确定试验设备、量具和质检程序，对产品进行全面的质量控制。
根据资信、实力等记录对供应商进行筛选；
供应商管理 对供应商进行现场审核和样品评价；
根据原材料质量，对供应商资质持续监管。
原材料采购 对于采购的原材料进行抽检和全检；
质量控制 对于采购的外购件进行外观检查、量具测量和材质测试。
每道工序进行工序前，工人对每个产品进行外观检查；
生产制造
关键工序完工后，进行工人自检，质量部抽检；
质量控制
产品完工入库前，对每个产品进行动态平衡测试，并有质检部按批次进行抽查确认。
对于发出的产品进行质量跟踪，及时收集质量信息；
客户满意度管
对于出现质量问题的产品及时查找原因并进行改进；
理
持续优化和改进工艺，提高产品质量。

3、产品质量纠纷

报告期内公司未出现金额较大的质量责任纠纷，在客户中树立了良好的声
誉。公司获得的供应商荣誉有：2007-2009 年度潍柴动力质量提升奖，2012 年、
2013 年潍柴动力优质合作奖，2008-2012 年度天津雷沃优秀供应商，2005-2013
年度北汽福田优秀供应商，2009、2011 年、2013 年度一拖洛阳优秀供应商等。

（二）安全生产情况

公司认真执行《中华人民共和国安全生产法》等国家有关安全生产和劳动保
护的政策法规，严格遵守各项安全管理制度和安全操作规程，不断加强安全生产
管理，建立了完善的安全生产管理制度，各项安全措施落实到位。

公司的安全生产管理制度主要有：《纠正和预防措施控制程序》、《危险源
辨识与风险评价控制程序》、《厂内交通安全管理程序》、《事故报告、调查与
处理控制程序》、《防止人身击碰伤控制程序》、《防止机械伤害安全控制程序》、
《电气作业控制程序》、《危险化学品控制程序》等。

寿光市安全生产监督管理局于 2014 年 1 月 10 日出具证明，确认：本公司及


1-1-141
康跃科技股份有限公司 招股说明书


子公司自 2011 年 1 月 1 日以来，在生产经营过程中能够遵守有关安全生产的法
律法规，没有发生重大安全生产事故以及因此而被追究违法责任的记录。

（三）环保情况

本公司不属于重污染行业。本公司在生产过程产生的废气、废水、噪声和固
体废弃物情况如下：

1、废气

废气主要为产生于壳体铸造环节的烟尘和粉尘，经除尘器处理达到《工业炉
窑大气污染物排放标准》（GB9078-1996）和《大气污染物综合排放标准》
（GB16297-1996）标准后，通过高排气筒排放。

2、废水

废水主要为职工生活污水，达到《污水排入城市下水道水质标准》
（CJ3082-1999）的要求排入市政污水管网。

3、噪声

噪声主要为机械设备运转噪声，通过安装基础减震、建筑隔声以及合理布置
高噪声设备、安装吸声、消声装置等措施，满足《工业企业厂界环境噪声排放标
准》（GB12348-2008）2 类标准，对环境影响不大。

4、固体废弃物

固体废弃物主要为壳体铸造环节产生的旧砂，除尘器收集的粉尘、烟尘，熔
炼环节产生的废炉渣，浇铸铁水产生的废铁渣，生产废料（边角料及不合格品）、
废液（清洗废液、废切削液、废润滑油和废机油等）和职工生活垃圾等。旧砂、
废炉渣和废铁渣主要通过回收利用、废料销售等方法循环再利用；废液由专用容
器收集后按照《危险废物贮存污染控制标准》（GB18597-2001）要求在专门的
危险废物暂存库暂存，其后的外运、处置委托具备相应资质的单位进行；生活垃
圾由环卫部门定期清运、集中处理。

公司依照《中华人民共和国环境保护法》、《建设项目环境保护管理条例》
等适用的法律和法规，制订了公司环境保护体系制度并严格执行。公司的环境环

1-1-142
康跃科技股份有限公司 招股说明书


保管理体系制度主要有：《环境与职业健康安全目标、指标和方案管理程序》、
《环境与职业健康安全法律法规和其他要求控制程序》、《环境因素识别与评价
控制程序》、《环境与职业健康安全信息交流控制程序》、《环境与职业健康安
全监测和测量控制程序》、《相关方环境与安全影响管理程序》、《废气和粉尘
控制程序》、《废水控制程序》、《固体废物控制程序》、《噪声控制程序》等。

根据《国家环境保护总局关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企业进
行环境保护核查的通知》（环发[2003]101 号）、《国家环境保护总局关于进一
步规范重污染行业生产经营公司申请上市或再融资环境保护核查工作的通知》
（环办[2007]105 号）、《关于印发<上市公司环保核查行业分类管理名录>的通
知》（环办函[2008]373 号）的规定，本公司行业类别不属于需要省级环保局或
国家环境保护部进行环保核查的行业范畴。

寿光市环境保护局于 2014 年 1 月 23 日出具环保审查意见，认为：公司在生
产过程中能够较好的执行环保法律法规，自 2011 年以来未受到环境行政处罚。


九、主要固定资产与无形资产

（一）主要固定资产

公司固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具和其他设备，目前使
用状况良好。截至 2013 年 12 月 31 日，本公司主要固定资产情况如下：

单位：万元
类 别 账面原值 累计折旧 减值准备 账面净值 成新率
房屋及建筑物 5,282.05 987.82 - 4,294.23 81.30%
机器设备 12,619.58 5,423.65 - 7,195.93 57.02%
运输工具 458.07 328.12 - 129.95 28.37%
其他设备 1,041.85 541.89 - 499.96 47.99%
合 计 19,401.54 7,281.48 - 12,120.06 62.47%

1、主要生产设备情况

截至 2013 年 12 月 31 日，本公司主要生产设备情况如下：

固定资产名称 数量(台) 原值(万元) 累计折旧(万元) 净值(万元) 成新率
1250KVA 变压器 1 52.78 40.12 12.66 24%
2500KVA 变压器 1 89.76 28.41 61.35 68%



1-1-143
康跃科技股份有限公司 招股说明书


固定资产名称 数量(台) 原值(万元) 累计折旧(万元) 净值(万元) 成新率
400KVA 变压器 1 47.32 12.41 34.91 74%
单体平衡机 3 818.35 213.79 604.56 74%
电炉辅助设施 1 189.39 49.49 139.90 74%
动平衡校正机 1 37.60 34.07 3.53 9%
机床 1 32.48 13.36 19.12 59%
数控车床 21 1,588.80 782.45 806.35 51%
数控外圆磨床 3 440.37 235.40 204.97 47%
空调设备 1 248.80 225.16 23.64 10%
空压机 1 60.94 11.56 49.38 81%
数控立式车床 2 201.45 117.07 84.38 42%
立式加工中心 9 879.27 394.34 484.93 55%
摩擦焊机 1 40.50 10.57 29.93 74%
气站 1 32.91 13.28 19.63 60%
涡轮壳中频熔炼炉 1 30.43 7.96 22.47 74%
预轴真空多用炉机组 1 170.94 36.54 134.40 79%
增压器轴感应淬火机床 1 174.81 37.36 137.45 79%
增压器装配线 1 871.20 400.02 471.18 54%
钻削中心 2 85.47 17.59 67.88 79%
双刀架数控车床 1 172.09 20.43 151.66 88%
五轴联动柔性加工机床 1 501.99 31.79 470.20 94%
激光快速成型机 1 99.15 - 99.15 100%
车削中心 1 240.91 - 240.91 100%
数控内外圆磨床 1 283.04 - 283.04 100%

2、房屋建筑物

截至 2013 年 12 月 31 日，本公司拥有房产情况如下：

建筑面积 取得
序号 产权人 房屋坐落 房屋所有权证号 用途
（平方米） 方式
寿房权证寿光字第
1 本公司 寿光市古城街道王家村 2,160.00 生产 外购
2010073610 号
寿房权证寿光字第
2 本公司 寿光市古城街道王家村 2,160.00 生产 外购
2010073602 号
寿房权证寿光字第
3 本公司 寿光市古城街道王家村 1,492.68 办公 外购
2010073616 号
寿房权证寿光字第
4 本公司 寿光市古城街道王家村 15,360.00 生产 自建
2010082023 号
寿房权证寿光字第
5 本公司 寿光市古城街道政府驻地 1,464.48 生产 自建
2010081983 号
寿房权证寿光字第
6 本公司 寿光市古城街道政府驻地 3,096.48 办公 自建
2010081995 号
寿房权证寿光字第
7 本公司 寿光市古城街道政府驻地 2,016.00 其他 自建
2010081991 号
寿房权证寿光字第
8 本公司 寿光市古城街道政府驻地 3,888.72 生产 自建
2010081989 号




1-1-144
康跃科技股份有限公司 招股说明书


建筑面积 取得
序号 产权人 房屋坐落 房屋所有权证号 用途
（平方米） 方式
寿房权证寿光字第
9 本公司 寿光市古城街道政府驻地 2,355.36 生产 自建
2010081985 号
寿房权证寿光字第
10 本公司 寿光市古城街道政府驻地 381.36 生产 自建
2010082001 号
寿房权证寿光字第
11 本公司 寿光市古城街道政府驻地 1,152.00 其他 自建
2010081999 号
寿光市渤海路西，文庙街南文 寿房权证寿光字第
12 本公司 111.39 住宅 外购
化名园 X4 号楼 1 单元 401 室 2010073593 号
寿光市渤海路西，文庙街南文 寿房权证寿光字第
13 本公司 159.53 住宅 外购
化名园 X5 号楼 2 单元 302 室 2010073589 号
潍坊市潍州路以东、胜利东街
14 本公司 以北金融服务区 1 号楼 A 座 20 - 93.94 住宅 外购
层的 03 号房
潍坊市潍州路以东、胜利东街
15 本公司 以北金融服务区 1 号楼 A 座 20 - 118.89 住宅 外购
层的 05 号房
寿光市古城街道办（原北洛） 寿 房 权 证 古 城 字 第
16 本公司 1,443.00 生产 自建
洛前街北侧、特钢路东侧 2011116783 号
注：上述第 14、15 项房产为公司向潍坊置城实业有限公司购买的两套商品房，截至本招股说明书签署日，
该两套商品房的《房屋所有权证》尚在办理中。

（二）主要无形资产

1、商标

截至 2013 年 12 月 31 日，公司拥有的商标如下：

序号 商标图像 取得方式 注册号 国际分类号 申请日期 专用权期限
2001 年 9 月 14 日至
1 自行申请 1633824 7 2000.06.20
2021 年 9 年 13 日

2010 年 9 月 28 日至
2 自行申请 7240892 12 2009.03.09
2020 年 9 月 27 日

2、土地使用权

截至 2013 年 12 月 31 日，公司拥有的土地使用权情况如下：

序 使用 土地使用权 使用权面积 用 使用权
座落 地号 终止日期
号 权人 证号 （平方米） 途 类型

寿 国 用
寿光市古城街办 工
1 康跃科技 03029 （ 2010 ） 第 18,394.02 出让 2055 年 11 月 28 日
驻地（原北洛） 业
0373 号

寿光市古城街道 寿 国 用
工
2 康跃科技 （原北洛）洛前街 03032 （ 2010 ） 第 55,399.70 出让 2054 年 8 月 14 日
业
北侧、特钢路东侧 0436 号

北二环路以南、北 寿 国 用 工
3 康跃科技 03026 17,168.00 出让 2060 年 3 月 15 日
洛初级中学以东 （ 2010 ） 第 业


1-1-145
康跃科技股份有限公司 招股说明书


0327 号

寿光市开发区特 寿 国 用
工 2063 年 5 月 22 日
4 康跃精密 钢路东侧 3010 （ 2013 ） 第 33,333.00 出让
业
00219 号

截至 2013 年 12 月 31 日，上述土地使用权的账面净值为 2,146.71 万元。




1-1-146
康跃科技股份有限公司 招股说明书




报告期内，公司拥有的全部土地使用权均为工业用地使用权，各项土地使用权的获取途径、取得价款及其变化等情况如下：

面积 取得价款
权证编号 使用权人 地号 座落 登记日期 终止日期 获取途径 变化及现状
(平方米) （元）

寿国用（2004） 自寿光市规 划与国
康跃有限 18004 北洛镇政府驻地 9,738.00 2004.1.13 2053.12.17 455,738 该宗土地（寿国用（2010）第 0328 号）
第 18004 号 土资源局出让取得
于 2010 年 11 月被寿光市土地储备中心
寿国用（2010） 寿 国 用 （ 2004 ） 第 收储
康跃科技 03027 原北洛镇政府驻地 9,738.00 2010.9.30 2053.12.17 -
第 0328 号 18004 号权利人更名

寿国用（2004） 自寿光市规 划与国
康跃有限 18003 北洛镇政府驻地 14,934.00 2004.1.14 2053.12.17 698,911 于 2009 年 12 月出售给康跃投资
第 18003 号 土资源局出让取得

北侧 15,690.30 平方米的土地使用权于
2009 年 12 月出售给康跃投资；南侧
寿国用（2004） 自寿光市规 划与国
康跃有限 037 古城街道王家庄村 71,090.00 2004.8.24 2054.8.14 1,174,440 55,399.70 平方米的土地使用权保留，并
第 18037 号 土资源局出让取得
办理寿国用（2010）第 0209 号《国有土
地使用证》

寿国用（2010） 自寿国用（2004）第
康跃有限 03018 寿光市经济开发区 55,399.70 2010.6.30 2054.8.14 -
第 0209 号 18037 号分割而来
康跃科技办公楼及生产车间用地
寿国用（2010） 寿光市古城街道（原北洛） 寿 国 用 （ 2010 ） 第
康跃科技 03032 55,399.70 2010.12.13 2054.8.14 -
第 0436 号 洛前街北侧、特钢路东侧 0209 号权利人更名

寿国用（2010） 北二环路以南、北洛初级 自寿光市国 土资源
康跃有限 03009 17,168.00 2010.4.14 2060.3.15 3,579,270
第 0104 号 中学以东 局出让取得
康跃科技储备用地
寿国用（2010） 北二环路以南、北洛初级 寿 国 用 （ 2010 ） 第
康跃科技 03026 17,168.00 2010.9.30 2060.3.15 -
第 0327 号 中学以东 0104 号权利人更名

寿国用（2010） 寿光市古城街办驻地（原 自富士木业 购买取 康跃科技办公楼及康跃精密生产车间用
康跃科技 03029 18,394.02 2010.10.25 2055.11.28 3,220,000
第 0373 号 北洛） 得 地

寿国用（2013） 自寿光市国 土资源 寿光市康跃精密铸件有限公司科研楼及
康跃精密 03010 寿光市开发区特钢路东侧 33,333.00 2013.5.23 2063.5.22 11,570,000
第 00219 号 局出让取得 铸造车间用地，在建中




1-1-147
康跃科技股份有限公司 招股说明书



3、专利

截至 2013 年 12 月 31 日，公司拥有在中国境内获得授权的专利共 101 项，
其中包括发明专利 22 项、实用新型专利 39 项、外观设计专利 40 项，具体情况
如下表：

序 授权 专利权 专利 取得
专利名称 申请日 专利号
号 公告日 期限 权人 方式
发明专利

一种涡轮增压器压气机 2006 年 2008 年 自主
1 1 月 13 日 4月2日 ZL200610042018.3 20 年 本公司 研发
端密封装置

可变截面涡轮增压器的 2007 年 2009 年 自主
2 8月2日 8月5日 ZL200710016741.9 20 年 本公司 研发
复合喷嘴

一种废气涡轮增压器核 2007 年 2009 年 自主
3 6 月 18 日 11 月 11 日 ZL200710015940.8 20 年 本公司 研发
心转子装置

压缩可燃混合气用涡轮 2008 年 2010 年 自主
4 6 月 10 日 6 月 23 日 ZL200810016764.4 20 年 本公司 研发
增压器压气机装置

涡轮增压器涡旋回流轴 2008 年 2010 年 自主
5 8 月 22 日 1月6日 ZL200810139543.6 20 年 本公司 研发
承体

涡轮增压器分体轴向承 2008 年 2011 年 自主
6 12 月 18 日 3月9日 ZL200810238551.6 20 年 本公司 研发
载装置

旋转扩压壁式可调压气 2009 年 2010 年 自主
7 8 月 13 日 12 月 1 日 ZL200910017618.8 20 年 本公司 研发
机装置

可变喷嘴零间隙浮动调 2009 年 2011 年 自主
8 6 月 30 日 8 月 31 日 ZL200910016644.9 20 年 本公司 研发
节装置

可变几何涡轮增压器的 2009 年 2011 年 自主
9 8 月 20 日 7 月 20 日 ZL200910017718.0 20 年 本公司 研发
气动喷嘴

涡轮增压器非对称分体 2009 年 2011 年 自主
10 8 月 20 日 6 月 22 日 ZL200910017719.5 20 年 本公司 研发
涡轮机

可变截面增压器传动机 2010 年 2012 年 自主
11 11 月 3 日 1 月 11 日 ZL201010529262.9 20 年 本公司 研发
构可靠性试验台

双层流道变截面涡轮机 2009 年 10 2012 年 4 自主
12 月 23 日 月 25 日 ZL200910208183.5 20 年 本公司 研发
控制装置

涡轮增压器双层流道变 2009 年 7 2012 年 5 自主
13 月3日 月9日 ZL200910016706.6 20 年 本公司 研发
截面涡轮机

电动复合多级离心压气 2010 年 7 2012 年 6 自主
14 月 28 日 月 13 日 ZL201010238156.5 20 年 本公司 研发
机装置

双流道涡轮增压器的双 2010 年 11 2012 年 6 自主
15 月3日 月6日 ZL201010529253.X 20 年 本公司 研发
通道放气装置

脉冲可变流道涡轮机装 2010 年 8 2012 年 8 自主
16 ZL201010242862.7 20 年 本公司
置 月3日 月8日 研发

双流道涡轮旁通放气装 2010 年 9 2012 年 8 自主
17 ZL201010280124.1 20 年 本公司
置 月 14 日 月 22 日 研发




1-1-148
康跃科技股份有限公司 招股说明书



序 授权 专利权 专利 取得
专利名称 申请日 专利号
号 公告日 期限 权人 方式

可变流道涡轮进气调节 2011 年 3 2012 年 11 自主
18 ZL201110048114.X 20 年 本公司
装置 月1日 月7日 研发
2011 年 4 2013 年 4 自主
19 可变流量的涡轮装置 月1日 月 17 日 ZL201110080999.1 20 年 本公司 研发

可变流道的脉冲增压涡 2011 年 10 2013 年 3 自主
20 月 21 日 月 27 日 ZL201110323050.X 20 年 本公司 研发
轮机装置

涡轮增压器复合喷嘴装 2010 年 9 2013 年 6 自主
21 月7日 月5日 ZL201010273586.0 20 年 本公司 研发
置
2012 年 3 2013 年 9 自主
22 混合式可变流量蜗壳 月8日 月 11 日 ZL201210059011.8 20 年 本公司 研发
实用新型专利
2007 年 2008 年 自主
1 一种防爆涡轮增压器 3 月 19 日 2 月 27 日 ZL200720019191.1 10 年 本公司 研发

一种具有消音功能的涡 2008 年 2009 年 自主
2 4 月 14 日 2 月 18 日 ZL200820019755.6 10 年 本公司 研发
轮增压器压气机

一种旋叶式有叶扩压压 2008 年 2009 年 自主
3 5 月 15 日 2 月 18 日 ZL200820021978.6 10 年 本公司 研发
气机

一种电辅助涡轮增压器 2008 年 2009 年 自主
4 8 月 22 日 5 月 20 日 ZL200820026976.6 10 年 本公司 研发
的浮动弹性支撑装置

涡轮增压器的密封环装 2008 年 2009 年 自主
5 11 月 10 日 8 月 12 日 ZL200820174963.3 10 年 本公司 研发
置

一种涡轮增压器的压气 2008 年 2009 年 自主
6 12 月 15 日 9 月 30 日 ZL200820226935.1 10 年 本公司 研发
机连续增压装置

一种涡轮增压器的压气 2008 年 2009 年 自主
7 12 月 15 日 9 月 30 日 ZL200820226936.6 10 年 本公司 研发
机并联增压装置

一种非对称双流道变截 2009 年 2010 年 自主
8 10 月 23 日 8 月 18 日 ZL200920249668.4 10 年 本公司 研发
面涡轮增压器

一种旁通进气变截面涡 2009 年 2010 年 自主
9 11 月 5 日 8 月 25 日 ZL200920269371.4 10 年 本公司 研发
轮机装置

一种可变流道涡轮机装 2010 年 2011 年 自主
10 9月7日 4 月 13 日 ZL201020518625.4 10 年 本公司 研发
置

一种用于双流道涡轮增 2010 年 2011 年 自主
11 9月7日 4 月 13 日 ZL201020518618.4 10 年 本公司 研发
压器的放气调节装置

一种可变截面双流道进 2010 年 2011 年 自主
12 9 月 14 日 4 月 13 日 ZL201020527190.X 10 年 本公司 研发
气涡轮

一种可变截面复合涡轮 2010 年 2011 年 自主
13 9 月 14 日 4 月 20 日 ZL201020527202.9 10 年 本公司 研发
装置
2010 年 2011 年 自主
14 一种可变截面涡轮机 12 月 24 日 8 月 31 日 ZL201020678630.1 10 年 本公司 研发

一种可变截面轴径流复 2011 年 2011 年 自主
15 1 月 12 日 7 月 27 日 ZL201120007598.9 10 年 本公司 研发
合涡轮增压装置

一种多喷管式可变流量 2011 年 2011 年 自主
16 1 月 27 日 8月3日 ZL201120027318.0 10 年 本公司 研发
增压装置




1-1-149
康跃科技股份有限公司 招股说明书



序 授权 专利权 专利 取得
专利名称 申请日 专利号
号 公告日 期限 权人 方式

一种涡轮增压器执行器 2010 年 2011 年 自主
17 4 月 21 日 8月3日 ZL201020588486.2 10 年 本公司 研发
预紧力微调装置

一种双层流道非全周进 2011 年 2012 年 自主
18 6 月 16 日 1 月 18 日 ZL201120203442.8 10 年 本公司 研发
气涡轮进气调节装置

一种涡轮增压器压气机 2011 年 7 2012 年 3 自主
19 月 13 日 月7日 ZL201120246337.2 10 年 本公司 研发
端双环密封装置

一种用于双层涡轮增压 2011 年 5 2012 年 3 自主
20 月 26 日 月 28 日 ZL201120171681.X 10 年 本公司 研发
器的进气调节装置

一种可变几何的脉冲进 2011 年 10 2012 年 6 自主
21 月8日 月6日 ZL201120374038.7 10 年 本公司 研发
气涡轮机的蜗壳装置

一种带导流叶片的双通 2011 年 12 2012 年 8 自主
22 ZL201120551048.3 10 年 本公司
道变截面蜗壳装置 月 26 日 月 22 日 研发

一种可变流道的蜗壳装 2011 年 12 2012 年 8 自主
23 ZL201120562317.6 10 年 本公司
置 月 29 日 月 22 日 研发

一种带导流叶片的分段 2012 年 1 2012 年 9 自主
24 ZL201220009915.5 10 年 本公司
式蜗壳 月 11 日 月5日 研发

一种阶段式可调流量涡 2012 年 1 2012 年 9 自主
25 ZL201220009913.6 10 年 本公司
轮壳 月 11 日 月5日 研发

非对称无叶喷嘴环式可 2012 年 1 2012 年 9 自主
26 ZL201220009926.3 10 年 本公司
变流量涡轮壳 月 11 日 月5日 研发

一种多层可变几何蜗壳 2012 年 2 2012 年 10 自主
27 ZL201220070830.8 10 年 本公司
装置 月 29 日 月 24 日 研发

可变流道蜗壳的气动隔 2012 年 3 2012 年 10 自主
28 ZL201220094443.8 10 年 本公司
板支撑装置 月 14 日 月 24 日 研发

一种带有叶喷嘴环的可 2012 年 3 2012 年 10 自主
29 ZL201220102699.9 10 年 本公司
变截面蜗壳 月 19 日 月 24 日 研发

2012 年 3 2012 年 10 自主
30 一种可变几何涡壳装置 ZL201220124305.X 10 年 本公司
月 29 日 月 24 日 研发

一种涡轮增压器涡轮端 2012 年 5 2012 年 11 自主
31 ZL201220198972.2 10 年 本公司
隔热装置 月7日 月 28 日 研发

一种双驱并联顺序增压 2012 年 5 2012 年 11 自主
32 ZL201220199048.6 10 年 本公司
压气机 月7日 月 28 日 研发

一种用于涡轮增压的双 2012 年 5 2012 年 11 自主
33 ZL201220199016.6 10 年 本公司
区式涡轮 月7日 月 28 日 研发

一种涡轮增压器的分段
2012 年 6 2012 年 12 自主
34 式行程特性气动执行器 ZL201220306508.0 10 年 本公司
月 28 日 月 19 日 研发
装置

一种带三个阀门的双层 2012 年 9 2013 年 3 自主
35 ZL201220490738.7 10 年 本公司 研发
流道可变排气歧管 月 25 日 月6日

一种涡轮增压器的分段 自主
2012 年 10 2013 年 3
36 式行程特性气动执行器 ZL201220530536.0 10 年 本公司 研发
月 17 日 月 27 日
装置

一种新型涡轮增压器涡 2013 年 02 2013 年 7 自主
37 ZL201320060805.6 10 年 本公司 研发
轮 月 04 日 月 17 日




1-1-150
康跃科技股份有限公司 招股说明书



序 授权 专利权 专利 取得
专利名称 申请日 专利号
号 公告日 期限 权人 方式

2013 年 01 2013 年 7 自主
38 一种涡轮增压器涡轮 ZL201320064667.9 10 年 本公司 研发
月 31 日 月 17 日

2013 年 3 2013 年 7 自主
39 一种涡轮增压器涡轮 ZL201320096141.9 10 年 本公司 研发
月4日 月 24 日
外观设计专利
2008 年 2009 年 自主
1 涡轮增压器密封环装置 11 月 10 日 10 月 14 日 ZL200830279905.2 10 年 本公司 研发
2008 年 2009 年 自主
2 压气机叶轮（出气斜角） 11 月 10 日 10 月 14 日 ZL200830279932.X 10 年 本公司 研发
2008 年 2009 年 自主
3 涡轮壳 11 月 10 日 9 月 23 日 ZL200830279927.9 10 年 本公司 研发
2008 年 2009 年 自主
4 增压器推力轴承 11 月 10 日 10 月 14 日 ZL200830279928.3 10 年 本公司 研发
2008 年 2009 年 自主
5 半封闭动力涡轮 11 月 10 日 11 月 4 日 ZL200830279929.8 10 年 本公司 研发
2008 年 2009 年 自主
6 涡轮壳（进气测量孔） 11 月 10 日 9 月 23 日 ZL200830279930.0 10 年 本公司 研发
2008 年 2009 年 自主
7 压气机叶轮 11 月 10 日 10 月 14 日 ZL200830279931.5 10 年 本公司 研发
2008 年 2009 年 自主
8 压气机壳（1） 11 月 10 日 10 月 14 日 ZL200830279925.X 10 年 本公司 研发
2008 年 2009 年 自主
9 压气机壳（2） 11 月 10 日 10 月 28 日 ZL200830279926.4 10 年 本公司 研发
2008 年 2009 年 自主
10 压气机壳（3） 11 月 10 日 9 月 30 日 ZL200830279924.5 10 年 本公司 研发
2008 年 2009 年 自主
11 压气机壳（4） 11 月 10 日 10 月 21 日 ZL200830279923.0 10 年 本公司 研发
2008 年 2009 年 自主
12 连续增压压气机壳 12 月 11 日 11 月 25 日 ZL200830345722.6 10 年 本公司 研发
2008 年 2010 年 自主
13 双面动力涡轮 12 月 11 日 8 月 18 日 ZL200830345721.1 10 年 本公司 研发
2008 年 2009 年 自主
14 进气旁通压气机壳 12 月 15 日 10 月 21 日 ZL200830354420.5 10 年 本公司 研发
2008 年 2009 年 自主
15 并列增压压气机壳 12 月 18 日 10 月 21 日 ZL200830354460.X 10 年 本公司 研发
2009 年 2010 年 自主
16 双通道压气机叶轮 11 月 4 日 6 月 16 日 ZL200930261993.8 10 年 本公司 研发
2009 年 2010 年 自主
17 双层通道涡轮叶轮 12 月 16 日 8 月 18 日 ZL200930344594.8 10 年 本公司 研发
2010 年 2011 年 自主
18 涡轮叶轮（4） 9 月 19 日 4 月 13 日 ZL201030522971.5 10 年 本公司 研发
2010 年 2011 年 自主
19 涡轮叶轮（1） 9 月 14 日 7 月 27 日 ZL201030513977.6 10 年 本公司 研发
2010 年 2011 年 自主
20 涡轮叶轮（2） 9 月 14 日 6 月 22 日 ZL201030513992.0 10 年 本公司 研发




1-1-151
康跃科技股份有限公司 招股说明书



序 授权 专利权 专利 取得
专利名称 申请日 专利号
号 公告日 期限 权人 方式
2010 年 2011 年 自主
21 涡轮叶轮（3） 9 月 14 日 6 月 22 日 ZL201030513996.9 10 年 本公司 研发

执行器预紧力微调装置 2010 年 2011 年 自主
22 11 月 3 日 8月3日 ZL201030590327.1 10 年 本公司 研发
（1）

执行器预紧力微调装置 2010 年 2011 年 自主
23 11 月 3 日 8 月 31 日 ZL201030590349.8 10 年 本公司 研发
（2）

六缸发动机双层涡壳 2011 年 2011 年 自主
24 5 月 21 日 11 月 9 日 ZL201130131726.6 10 年 本公司 研发
(80 型)

六缸发动机双层涡壳 2011 年 2011 年 自主
25 5 月 21 日 11 月 9 日 ZL201130131727.0 10 年 本公司 研发
(90 型)

六缸发动机非全周进气 2011 年 2011 年 自主
26 5 月 21 日 11 月 9 日 ZL201130131728.5 10 年 本公司 研发
加旁通涡壳

六缸发动机非全周进气 2011 年 2011 年 自主
27 5 月 21 日 11 月 9 日 ZL201130131724.7 10 年 本公司 研发
涡壳

六缸发动机四流道进气 2011 年 2011 年 自主
28 5 月 21 日 11 月 9 日 ZL201130131707.3 10 年 本公司 研发
涡壳

四缸发动机进气涡壳 2011 年 2011 年 自主
29 （50 型非全周方形截 5 月 21 日 11 月 9 日 ZL201130131719.6 10 年 本公司 研发
面）

四缸发动机双层涡壳 2011 年 2011 年 自主
30 5 月 21 日 11 月 9 日 ZL201130131712.4 10 年 本公司 研发
(50 型)

四缸发动机非全周方形 2011 年 2011 年 自主
31 5 月 21 日 11 月 9 日 ZL201130131710.5 10 年 本公司 研发
截面进气涡壳(60 型)

四缸发动机 60 型双层涡 2011 年 2011 年 自主
32 5 月 21 日 11 月 9 日 ZL201130131716.2 10 年 本公司 研发
壳

四缸发动机非对称方形 2011 年 2011 年 自主
33 5 月 21 日 11 月 9 日 ZL201130131711.X 10 年 本公司 研发
截面进气径向阀门涡壳

四缸发动机非对称圆形 2011 年 2011 年 自主
34 5 月 21 日 11 月 9 日 ZL201130131720.9 10 年 本公司 研发
截面进气径向阀门涡壳

四缸发动机非对称轴向 2011 年 2011 年 自主
35 5 月 21 日 11 月 9 日 ZL201130131714.3 10 年 本公司 研发
垂直阀门涡壳

四缸发动机非对称轴向 2011 年 2011 年 自主
36 5 月 21 日 11 月 9 日 ZL201130131721.3 10 年 本公司 研发
倾斜阀门涡壳

四缸发动机非全周进气 2011 年 2011 年 自主
37 5 月 21 日 11 月 9 日 ZL201130131713.9 10 年 本公司 研发
涡端排端不同心涡壳

四缸发动机非全周圆形 2011 年 2011 年 自主
38 5 月 21 日 11 月 9 日 ZL201130131717.7 10 年 本公司 研发
截面进气涡壳

四缸发动机 70 型双层涡 2011 年 2011 年 自主
39 5 月 21 日 11 月 23 日 ZL201130131715.8 10 年 本公司 研发
壳
2013 年 2 2013 年 7 自主
40 一体式喷嘴叶片 月5日 月 17 日 ZL201330036393.8 10 年 本公司 研发

截至本招股说明书签署日，一种涡轮增压器的分段式行程特性气动执行器装
置 （ ZL201220306508.0 ） 和 一 种 带 三 个 阀 门 的 双 层 流 道 可 变 排 气 歧 管



1-1-152
康跃科技股份有限公司 招股说明书



（ZL201220490738.7）两项实用新型为避免重复授权放弃专利权，现已获得发明
授权涡轮增压器的分段式行程特性气动执行器装置（ZL201210216810）和带三
个阀门的双层流道可变排气歧管（ZL201210359031.7），其他专利的法律状态均
为授权或专利申请权、专利权的转移。

截至 2013 年 12 月 31 日，本公司正在中国境内申请的发明专利共 21 项；公
司还针对 11 项重要发明专利进行了国际申请（PCT），有 2 项已获授权(PCT 号
分别为 PCT/CN2009/074329、PCT/CN2009/074331)。

4、外购软件

截至 2013 年 12 月 31 日，本公司拥有软件的期末账面净值余额为 73.08 万
元，全部为外购软件。


十、特许经营权

截至本招股说明书签署日，本公司无特许经营权。


十一、发行人研发情况

（一）公司研发机构设置

1、技术中心组织机构及运行机制

本公司技术中心下设综合管理处、产品开发处、工艺处、试制车间、基础保
障室和实验室六个专业部门，主要负责新产品研发、产品过程开发、技术及标准
化管理、质量体系及品质控制和材料及产品试验验证等。技术中心机构设置情况
如下图：




1-1-153
康跃科技股份有限公司 招股说明书




1-1-154
康跃科技股份有限公司 招股说明书



技术中心各专业部门职能如下：

专业部门名称 主要职能

主要负责技术中心档案管理、人力资源管理、培训管理、出差管理、计划
管理、绩效考核管理、会议管理、成本管理等。负责技术信息内外部沟通，参
与技术中心内部事务性管理。
负责技术资料管理平台维护，对技术资料的有效性、准确性负责。
综合管理处
负责建立和完善技术中心管理制度，负责监督、检查、评价管理制度的运
行情况。
负责技术中心办公室固定资产、办公设施的管理。
负责试制车间、实验室 5S 现场审核管理的监督执行。

主要负责新产品设计开发、产品匹配技术（旋转机械与往复式发动机的多
工况、非定常流体匹配技术）及增压器空气动力学方面的研究，组织使用设计
及分析工具，提高设计效率及准确度。
负责市场技术调研，掌握国内外增压器及相关行业新技术发展动态。
开发处
根据市场需要及产品发展规划，制定年度新产品、新技术研发计划，按照
新产品研发流程，有效实施。
负责新产品气动性能研究，对新产品内、外部试验提供技术支持。
负责新产品技术状态确认并完成批产技术准备。

主要负责基于现代化柔性加工中心和数控设备的产品工艺设计、工艺改
进、生产过程控制，并参与生产现场管理。
负责生产工艺调研，掌握国内外增压器及相关行业新工艺发展动态。
根据市场需要及产品发展规划，制定年度新工艺研发及实施计划，按照新
工艺处
产品研发流程，有效实施。
负责工艺方案、工艺工装、检具、工艺作业指导文件的设计及其验证。
负责新产品工艺状态确认并完成批产工艺准备。
负责维护新产品及批产产品工艺管理平台，有效管理产品工艺状态。

主要负责新产品样机制造、小批量新产品制造、模具设计及制造、工装制
造及制造过程中协作件的采购和管理控制工作，参与样机管理及用户样机沟
通。
根据市场需要及产品、工艺需求计划，制定产品及工装制造计划，按照新
试制车间 产品研发流程，有效实施。
负责新产品样机制造过程的组织实施和过程控制。
负责建立并有效运行新产品备用件库房管理制度，节约成本，缩短样机制
造周期。
负责产品模具设计、加工、装配、维护及管理工作。




1-1-155
康跃科技股份有限公司 招股说明书



专业部门名称 主要职能

主要负责批产产品的改进、包含高速转子动力学以及高交变机械应力和热
冲击下的产品结构有限元分析和可靠性研究，产品的标准化和系列化，新材料、
新技术及试验方法的研究推广，参与质量问题分析。
负责增压器及相关行业基础信息动态研究，掌握国内外新材料、新结构、
基保室 新标准发展动态。
负责制定产品图纸、技术文件的标准化审查依据，提高零件的通用化水平。
负责提供批产产品制造现场及主机厂商装机技术服务，对三包产品提供技
术支持。
负责产品的可靠性研究，对产品可靠性试验提供技术支持。

主要负责新产品性能试验、可靠性验证、匹配试验、产品结构试验及试验
过程的组织、管理与控制，进行试验方法研究和实施，参与新产品性能及结构
定型。
根据市场需要及产品性能、结构研发需求，制定试验验证计划，按照新产
实验室 品研发流程，有效实施。
根据增压器及相关行业发展需要，掌握增压器试验新标准、新手段。
负责新产品、新结构试验计划的制定和试验过程的控制。
负责发动机样机、增压器样机管理。

2、已具备的实验室条件

本公司技术中心实验室依据国家和内燃机行业战略发展规划，通过不断提升
自身的综合管理水平，建立了规范化运行体系。实验室于 2009 年通过了中国合
格评定国家认可委员会（CNAS）审核，并取得了实验室认可证书。2010 年，该
实验室被中国工业机械联合会授予机械行业增压系统重点实验室承建单位。2012
年，公司实验室通过了山东省工程实验室评审。

实验室具有较强的试 验和测试能力，拥有先进的试验平台。实验室按
ISO/17025 准则要求建立覆盖 25 个要素的质量管理体系并且规范化运行，已取
得 4 个试验项目的能力认可资格，包括发动机试验 1 项，增压器试验 3 项。

现有实验室分为两个大的区域：增压器试验区和发动机试验区。两区域互相
联系又互相独立。

增压器试验区：该区域共有 4 间试验间，布置有 5 个增压器试验台架，还有
1 间电测标定间、1 间实验室管理间、1 间样品展览室以及附属的 1 间空压机气
源间和 1 间冷干机间。

发动机试验区：该区域共有 2 间试验间，布置有 2 个发动机试验台架，此外
还有 1 间检测中心立体库，1 间试验准备间，1 间排放设备、微粒取样系统间，



1-1-156
康跃科技股份有限公司 招股说明书



以及附属的循环水池、冷却水池、消防水池、泵房、液化石油气站、润滑油库、
2 个地下油罐布置间。

技术中心实验室已具备的试验能力如下所示：

序号 台架名称 试验能力
热吹试验、自循环试验、压气机性能试验、耐久热循环考核试验、增压器超速
增压器性能试验
1 破坏试验、增压器噪声测试、增压器供油量特性试验、止推轴承评定试验等试
台
验
2 通流能力试验台 涡壳通流能力试验
增压器结构考核
3 自循环试验、耐久热循环考核试验、增压器供油量特性试验等试验
试验台
增压器综合性能 热吹试验、压气机性能试验、涡轮性能、耐久热循环考核试验、增压器超速破
4
试验台 坏试验、增压器噪声测试、增压器供油量特性试验、止推轴承评定试验等试验
热吹试验、自循环试验、压气机性能试验、耐久热循环考核试验、增压器超速
大型增压器性能
5 破坏试验、增压器噪声测试、增压器供油量特性试验、止推轴承评定试验等试
试验台
验
750kW 发动机性
6 柴油机性能试验、可靠性试验、冷启动试验、推进特性试验、加速特性试验等
能试验台
DW250 发动机性
7 柴油机性能试验、可靠性试验、冷启动试验、推进特性试验、加速特性试验等
能试验台
250kW 汽柴两用 汽柴油发动机性能、可靠性试验、冷启动试验、推进特性试验、加速特性试验
8
电力测功机 等

（二）发行人的核心技术

本公司目前应用于批量生产和研发测试的核心技术如下：

序 技术 先进性
核心技术 技术描述 适用对象 对应的专利
号 来源 评价
ZL200820019755.6
ZL200820021978.6
建立设计流程和设计标准，涵盖压气 ZL200810016764.4
离心压气 自主 涡轮增压器 国内
机的诱导器、叶轮、扩压器、压气机 ZL200820226935.1
1 机设计技 用小型高速
蜗壳的设计方法、参数选取、材料选 研发 领先 ZL200820226936.6
术 离心压气机
择等 ZL200910017618.8
ZL201010238156.5
ZL201220199048.6
ZL200810238551.6
ZL201020588486.2
ZL201120007598.9
建立设计流程和设计标准，涵盖涡轮 涡轮增压器 ZL201110048114.X
向心涡轮 的蜗壳、喷嘴环、涡轮叶轮、旁通放 自主 用耐高温小 国内
2 ZL201110080999.1
设计技术 气机构的设计方法、参数选取、材料 研发 型高速向心 领先
的选择等 涡轮 ZL201220199016.6
ZL201320064667.9
ZL201320060805.6
ZL201320096141.9




1-1-157
康跃科技股份有限公司 招股说明书



序 技术 先进性
核心技术 技术描述 适用对象 对应的专利
号 来源 评价
ZL200810139543.6
ZL200820174963.3
ZL200910017718.0
ZL200910017719.5
ZL200920269371.4
ZL201010242862.7
ZL201020678630.1
建立三维CFD分析和优化的流程和标 涡轮增压器 ZL201120374038.7
气动分析 准，涵盖网格划分、边界条件设置、 自主 用压气机和 国际 ZL201110323050.X
3 及优化设 湍流模型选择、后处理分析规则等， 涡轮的三维
计标准 能够准确地模拟小型叶轮机械内部 研发 流场分析和 先进 ZL201120551048.3
流场并将优化结果应用于产品开发 优化 ZL201120562317.6
ZL201220009915.5
ZL201210006736.0
ZL201220009926.3
ZL201220070830.8
ZL201210059011.8
ZL201220102699.9
ZL201220124305.X
建立高速转子系统的设计标准、测试
和分析方法，涵盖转子系统的质量分
布、支承系统、轴向承载系统、密封 ZL200710015940.8
高速转子 自主 涡轮增压器 国际
系统、润滑系统等，建立尺寸积叠计
4 系统设计 的高速转子 ZL200910016644.9
算程序、轴系各零部件参数选择规 研发 先进
技术 系统 ZL201120027318.0
则、轴运动测试方法等，能够保证小
型增压器最高可靠工作转速达到28
万转/分
ZL200610042018.3
建立发动机数据库、增压器性能数据 ZL201220094443.8
增压器与 自主 国内
库、匹配计算方法和规则，独立开发 增压器与发
5 发动机的 ZL201210216810.1
了匹配计算程序，能够保证发动机与 研发 动机的匹配 领先
匹配技术 ZL201220490738.7
增压器的最佳匹配
ZL201220530536.0
建立应用于涡轮增压器测试的方法、
规范，涵盖压气机性能测试、涡轮性
增压器测 能测试、轴承效率测试、止推轴承承 自主 国际
6 增压器测试 ZL201010529262.9
试技术 载能力测试、低周疲劳测试等的测试 研发 先进
方法和规范，并配备国际先进的试验
台架
建立叶轮和涡轮转子的单体动平衡 ZL200820026976.6
高速动平 自主 国内
标准、转子总成高速动平衡标准，建
7 衡标准及 转子动平衡 ZL201120246337.2
立高速动平衡工艺流程和规范，并配 研发 领先
工艺 ZL201320563938.5
备国际先进的高速动平衡设备
满足狭窄空间内润滑油道和冷却水
排气温度较
道的合理分布，能够保证中间壳内的
水冷中间 自主 高或特殊用 国内
轴承和润滑系统的可靠工作，降低中 ZL200720019191.1
8 壳设计技 途的发动机
间壳的表面温度；利用热虹吸原理设 研发 领先 ZL201220198972.2
术 用增压器的
计冷却水道，保证在发动机急停车的
中间壳
情况下不发生机油结焦




1-1-158
康跃科技股份有限公司 招股说明书



序 技术 先进性
核心技术 技术描述 适用对象 对应的专利
号 来源 评价
ZL200710016741.9
ZL200910016706.6
ZL200920249668.4
ZL200910208183.5
利用涡壳及发动机排气系统可变技 ZL201010273586.0
高效率、高可 ZL201020518625.4
可变通道 术进行涡轮增压器控制，解决涡轮增 国际
自主研 靠性可变截
9 涡轮增压 压器与发动机匹配过程中的匹配问 ZL201020518618.4
发 面涡轮增压 先进
技术 题，实现可变截面涡轮增压器的功 ZL201020527190.X
器
能。 ZL201020527202.9
ZL201010280124.1
ZL201010529253.X
ZL201120171681.X
ZL201120203442.8

公司的上述核心技术普遍应用于增压器的研发和生产，核心技术的应用为公
司产品的不断创新以及质量稳定提供了保证。

（三）发行人取得的专利、技术成果和处于研发阶段的项目

截至 2013 年 12 月 31 日，本公司通过自主研发，已有 101 项专利在中国境
内获得授权。专利情况详见本节“九（二）3、专利”。

除专利外，公司取得的省市级技术成果有 17 项，列示如下：

科学技术成果 批准鉴定
序号 成果名称 鉴定单位 主要鉴定结论
鉴定证书号 时间
J60S 防爆涡轮增压 鲁科成鉴字[2006]第 填补了国内空白，其防爆性能达到了国内
1 山东省科技厅 2006.12.27
器 1345 号 领先水平
JP50S/13 型高档乘 鲁科成鉴字[2006]第 达到了国内领先水平，同时达到了国际同
2 山东省科技厅 2006.12.27
用车涡轮增压器 1346 号 类产品水平
JK60S 可变截面涡 达到国内同类产品的领先水平，填补了复
3 鉴字[2007]第 207 号 潍坊市科技局 2007.12.26
轮增压器 合喷嘴可变截面涡轮增压器的国际空白
处于国内同类产品的领先水平，填补了水
JP50S 汽油机涡轮 冷中间壳、整体轴承、压气机气流调节机
4 鉴字[2007]第 208 号 潍坊市科技局 2007.12.26
增压器 构、高强度涡轮叶轮的汽油机增压器的国
内空白
发动机增压系统三维 CFD 开发与应用所
采用的系统优化手段先进，系统设计及分
发动机增压系统三 鲁科成鉴字[2008]第
5 山东省科技厅 析水平达到国内领先水平，填补了增压器 2008.8.28
维 CFD 开发与应用 469 号
和进排气管的三维 CFD 的联合设计方法
的国内空白
其性能指标达到了设计任务书的要求，整
JP30S 小型高速涡 鲁科成鉴字[2008]第 体性能达到了同类产品的国际先进水平，
6 山东省科技厅 2008.8.28
轮增压器研制开发 467 号 填补了涡旋回流轴承体、铁基高强度止推
轴承增压器的国内外空白
HP60S 快速响应电
鲁科成鉴字[2008]第 其性能指标达到了设计任务书的要求，产
7 辅助涡轮增压器研 山东省科技厅 2008.8.28
468 号 品处于国内领先水平，填补了国内空白
制开发




1-1-159
康跃科技股份有限公司 招股说明书



科学技术成果 批准鉴定
序号 成果名称 鉴定单位 主要鉴定结论
鉴定证书号 时间
属于国内外首创，产品性能指标达到了国
KT60S 双 层 通 道 际先进水平，具有满足国 4 以及更高排放
鲁科成鉴字[2009]第
8 （DLP）可变截面 山东省科技厅 标准发动机对涡轮增压器的技术要求的 2009.12.10
1061 号
涡轮增压器 能力，填补了双层通道涡轮壳、涡轮壳变
通道控制技术的国内外空白
属国内首创，产品性能指标达到了国际先
JP90S 分体式非对 鲁科成鉴字[2009]第
9 山东省科技厅 进水平，填补了非对称、分体控制涡轮增 2009.12.10
称面涡轮增压器 1062 号
压器的国内空白
产品性能指标达到了国际先进水平，填补
KT70S 部 分 进 气 鲁科成鉴字[2010]第
10 山东省科技厅 了周向部分进气可变截面增压技术的国 2010.12.8
VGT 涡轮增压器 1190 号
际空白
高升功率乘用车发 产品性能指标达到了国际先进水平，填补
鲁科成鉴字[2010]第
11 动机二级涡轮增压 山东省科技厅 了顺序串联、双层恒压密封技术的国内空 2010.12.8
1191 号
系统研究开发 白
高功率四缸商用车 产品性能达到国际先进水平，填补了分体
鲁科成鉴字［2011］
12 发动机涡轮增压器 山东省科技厅 式止推轴承、涡旋回流轴承体及双层恒压 2011.12.30
第 1348 号
研制开发 密封技术的国际空白。
高效率、宽流量混 产品性能达到国际先进水平，填补了变径
鲁科成鉴字［2011］
13 流涡轮增压器研制 山东省科技厅 半浮动轴承及 360 度全支撑止推轴承的 2011.12.30
第 1349 号
开发 混流涡轮增压器的国际空白。
该产品研发是成功的，填补了带有消音功
JP50A 高性能电控
鲁科成鉴字［2012］ 能的压气机和气动噪音约束装置的电控
14 汽油机涡轮增压器 山东省科技厅 2012.12.31
第 1396 号 增压压力循环阀的汽油发动机用涡轮增
研制开发
压器的国际空白，达到了国际先进水平。
493 发动机 DLP 变 该产品研发是成功的，填补了可变通道、
鲁科成鉴字［2012］
15 截面涡轮增压器研 山东省科技厅 双行程气动执行器的可变截面涡轮增压 2012.12.31
第 1397 号
制开发 器的国际空白，达到了国际先进水平。
该产品填补了分体式推力轴承结构、双浮
高性能柴油乘用车 鲁科成鉴字［2013］ 动轴承支撑套结构和放气阀门防旋转结
16 山东省科技厅 2013.12.31
用涡轮增压器 第 1401 号 构的高性能柴油乘用车用涡轮增压器的
国际空白，达到了国际先进水平。
该产品满足了国Ⅳ排放轻型柴油发动机
国Ⅳ排放柴油发动 鲁科成鉴字［2013］
17 山东省科技厅 对增压器的性能及可靠性要求，达到了国 2013.12.31
机用涡轮增压器 第 1402 号
际先进水平。

截至 2013 年 12 月 31 日，公司研发中的项目主要有 13 项，列示如下：

序号 项目名称 目前所处阶段 项目来源 拟达到的目标
1 保定长城发动机电控两级增压系统研发 试验阶段 自主研发 2014 年完成内部性能试验
2 复合喷嘴可变截面增压器研发 试验阶段 自主研发 2014 年完成内部性能试验
2014 年完成内部测试，并进行客户应用
3 H160S 大型增压器研发 立项阶段 自主研发
沟通
4 JK50S 乘用车柴油发动机涡轮增压器研发 产品试制 自主研发 2014 年完成内部测试
2014 年完成 JP30A 汽油机增压器设计及
5 轿车用微型汽油发动机用涡轮增压器研发 设计试验阶段 自主研发
内部测试
2014 年完成 JP30A/ JP40A 两项产品的
6 轿车用微型柴油发动机涡轮增压器研发 设计试验阶段 自主研发
结构设计并完成内部测试
7 电液控制紧凑型可变截面涡轮增压器研发 设计试验阶段 自主研发 2014 年完成产品结构设计及内部测试
2014 年完成至少 5 项产品的设计及应用
8 国 IV 排放轻型柴油发动机用涡轮增压器 设计试验阶段 自主研发
定型




1-1-160
康跃科技股份有限公司 招股说明书



序号 项目名称 目前所处阶段 项目来源 拟达到的目标
2014 年完成至少 5 项产品的设计及应用
9 非道路国 III 柴油发动机用涡轮增压器 立项阶段 自主研发
定型
10 560kW 以上船电用大型涡轮增压器 立项阶段 自主研发 2014 年完成 H170S 产品的设计
11 高性能柴油乘用车用涡轮增压器 设计试验阶段 自主研发 2014 年完成产品测试并在长城上应用
12 北汽福田汽油机用涡轮增压器开发 设计试验阶段 自主研发 2014 年完成产品设计及内部测试
13 江淮汽车 1.5TDI 汽油机用涡轮增压器开发 立项阶段 自主研发 2014 年完成产品设计及内部测试

（四）报告期内研发费用投入情况

公司一直以来都十分重视新产品和新技术的开发与创新工作，研发费用投入
占营业收入的比例保持较高水平。本公司近三年的研发费用投入情况如下：

项 目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
研发费用（万元） 1,836.07 1,615.54 1,207.07
营业收入（万元） 25,538.51 22,527.28 22,318.03
占营业收入比例 7.19% 7.17% 5.41%

（五）技术创新机制

1、管理机制创新

本公司实施了技术体系创新工程，是体系架构、运作机制、战略规划、人才
工程、管理模式、知识积累、硬件资源建设等的全方位集成。

通过技术整合，依托省级企业技术中心、省级工程中心、博士后工作站、泰
山学者岗位、鸢都学者岗位，构建了由技术中心和品质管理部、营销中心、外部
研发机构、外聘专家构成的完整研发体系和运作机制，将公司的技术力量与外部
资源有机结合。

近几年公司和高等院校及其他单位合作开发完成的合作项目有：与吉林大学
合作的增压器动态特性分析系统开发平台项目、与尤迈克（北京）流体工程技术
有限公司合作的 40 型增压器三维气动优化设计项目、与潍坊威度电子科技有限
公司合作的旋转电控执行器合作开发项目和电控真空执行器开发项目等。

此外，公司通过与潍柴成立研发共同体，由潍柴提供新研发的发动机参数，
本公司根据发动机参数开发设计能够匹配的涡轮增压器，并将试制的涡轮增压器
提交到潍柴进行匹配试验，已匹配成功的发动机涉及几十个型号。2012 年 1 月
潍柴向公司颁发试验资源认证证书，证明公司检测中心符合潍柴外委零部件试验
台评审标准，潍柴认可公司的检测能力范围是发动机和增压器，证书有效期为



1-1-161
康跃科技股份有限公司 招股说明书



2012 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 21 日。

2、研发规划创新

公司坚持“自主研发、广泛合作、掌握核心技术”的研发战略，实施研发的平
台化、通用化创新，完成了六大技术平台、35 个产品平台的总体规划。在开发
过程中，通过模块化、标准化设计实现通用化，缩短产品开发周期，突出本公司
产品的技术先进性、产品可靠性。

3、人才机制创新

公司设有博士后科研工作站，在行业内率先引进了国外高端专家，并聘请多
名国内外知名专家担任技术顾问，组建一流专家团队。公司对用人机制进行创新，
设立管理、技术、项目和技能四条职业发展通道，广纳贤才。

4、知识积累创新

公司通过采用 PDM、ERP 等各类资源管理工具，大力推广信息化手段强化
技术知识积累，不断充实公司的技术知识库，为公司的持续创新奠定基础。

（六）研发人员情况

1、核心技术人员情况

公司的核心技术人员王航、朱智富、李永泰、李延昭均从事增压器技术研发
多年，报告期内，本公司核心技术人员没有发生变动。核心技术人员履历情况详
见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管理人员与公司治理”之“一、董事、
监事、高级管理人员及其他核心人员”。

2、研发人员占员工总数的比例

2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
年 度
康跃科技 康跃精密 康跃科技 康跃精密 康跃科技 康跃精密
研发人员 91 17 80 16 62
员工总人数 430 251 399 216 360
占比（%） 21.16 6.77 20.05 7.41 17.22 6.35

公司研发人员从 2011 年末的 74 人，增加到 2013 年末的 108 人。公司形成
了基层研发人员、资深技术骨干、核心研发团队三级梯队结构合理的研发队伍。




1-1-162
康跃科技股份有限公司 招股说明书



十二、发行人获得的主要荣誉和奖项

截至 2013 年 12 月 31 日，本公司获得的主要荣誉和奖项列示如下：

（一）发行人获得的主要奖项

序号 名称 颁发单位 颁发时间
1 山东省著名商标 山东省工商行政管理局 2008 年 8 月
2 中国内燃机工业诞辰一百周年成就奖 中国内燃机工业协会 2008 年
3 中国内燃机工业突出贡献企业 中国内燃机工业协会 2008 年
4 山东省优秀残疾人之家 山东省人民政府残疾人工作委员会 2009 年 4 月
5 2009 全国企业文化优秀成果奖 中国企业联合会等 2009 年 11 月
6 山东省诚信企业 山东省经济和信息化委员会等部委 2009 年 12 月
7 全国重点企业质量信用 AAA 等级 中国产品质量协会等 2010 年 1 月
8 山东省工业设计优秀产品 山东省经济和信息化委员会 2010 年 5 月
9 山东省企业技术创新奖 山东省企业技术创新促进会 2010 年 8 月
山东省科学技术厅、山东省知识产
10 山东明星企业 2010 年 11 月
权局
11 中国内燃机零部件行业排头兵企业 中国内燃机工业协会 2010 年 11 月
中国机械工业科学技术奖管理委员
12 2010 年度中国机械工业科学技术奖 2010 年
会
13 2010 年度山东省优秀节能成果 山东省人民政府 2011 年 4 月
14 山东省工业设计中心 山东省经济和信息化委员会 2011 年 5 月
15 中国汽车零部件增压器龙头企业 中国汽车工业协会 2010 年 12 月
16 山东省最佳雇主企业 山东省企业联合会等 2012 年 6 月
17 山东省数字化装备制造中心 山东省经济和信息化委员会 2012 年 6 月
18 2013 节能中国优秀产品 中国节能协会 2013 年 5 月


（二）发行人产品获得的重要奖项

序号 产品名称 奖项 颁发单位 颁发时间
中国国际专利与名牌
国家知识产权局 2009 年 11 月
博览会特别金奖
山东省科技进步奖三
1 JK60S 可变截面涡轮增压器 山东省人民政府 2009 年 1 月
等奖
山东省技术创新优秀 山东省企业技术创新促
2009 年 6 月
成果一等奖 进会
中国优质产品重点推
中国商品学会 2010 年 1 月
KT60S 可变截面涡轮增压 广产品
2
器 山东省技术创新优秀 山东省企业技术创新促
2010 年 6 月
成果一等奖 进会
山东省技术创新优秀 山东省企业技术创新促
2009 年 6 月
成果二等奖 进会
3 JP50S 汽油机涡轮增压器
中国机械工业科学技
中国机械工业联合会等 2009 年 12 月
术奖二等奖




1-1-163
康跃科技股份有限公司 招股说明书



序号 产品名称 奖项 颁发单位 颁发时间
山东省技术创新优秀 山东省企业技术创新促
2010 年 6 月
新产品二等奖 进会
4 HP60S 电辅助涡轮增压器
潍坊市技术创新优秀
中国潍坊市委组织部等 2009 年 12 月
成果三等奖
山东省技术创新优秀 山东省企业技术创新促
2009 年 6 月
成果二等奖 进会
5 JP30S 小型高速涡轮增压器
潍坊市技术创新优秀
中国潍坊市委组织部等 2009 年 12 月
成果三等奖
山东省科技进步奖三
6 J60S 防爆涡轮增压器 山东省人民政府 2008 年 4 月
等奖
发动机增压系统三维 CFD 山东省技术创新优秀 山东省企业技术创新促
7 2009 年 6 月
开发与应用 成果二等奖 进会
山东省名牌战略推进委
山东名牌 员会、山东省质量技术监 2009 年 1 月
督局
J90S 柴油机废气涡轮增压
8 山东省技术创新优秀 山东省企业技术创新促
器 2010 年 6 月
成果一等奖 进会
中国优质产品重点推
中国商品学会 2010 年 1 月
广产品
2010 年山东省产学研 山东省产学研联合协调
9 汽油机增压器 2010 年 5 月
展洽会金奖 领导小组办公室
高升功率乘用车发动机二 山东省技术创新优秀 山东省企业技术创新促
10 2011 年 6 月
级涡轮增压系统 成果二等奖 进会
KT70S 部分进气 VGT 涡轮 山东省技术创新优秀 山东省企业技术创新促
11 2011 年 6 月
增压器 成果一等奖 进会
山东省科技进步奖二
山东省人民政府 2011 年 1 月
KT60S 双层通道（DLP）可 等奖
12
变截面涡轮增压器 山东省技术创新优秀 山东省企业技术创新促
2011 年 6 月
成果一等奖 进会
山东省中小企业科学
山东省中小企业办公室 2010 年 10 月
技术进步奖二等奖
JP90S 分体式非对称涡轮增
13 山东省技术创新优秀 山东省企业技术创新促
压器 2011 年 6 月
成果二等奖 进会
国家重点新产品 科学技术部 2012 年 5 月
山东省科学技术奖三
山东省人民政府 2012 年 11 月
等奖
高功率四缸商用发动机涡 山东省中小企业科学
14 山东省中小企业办公室 2012 年 10 月
轮增压器 技术进步奖一等奖
中国机械工业科学技
中国机械工业联合会等 2012 年 11 月
术奖二等奖
高功率四缸商用车发动机 山东省机械工业科技 中国机械工业联合会、中
15 2013 年 7 月
涡轮增压器 进步奖二等奖 国机械工程学会
493 发动机 DLP 变截面涡轮 山东省机械工业科技 中国机械工业联合会、中
16 2013 年 7 月
增压器 进步奖二等奖 国机械工程学会
高效率、宽流量混流涡轮增 中国机械工业科学技 中国机械工业联合会、中
17 2013 年 7 月
压器 术奖三等奖 国机械工程学会




1-1-164
康跃科技股份有限公司 招股说明书



（三）主要客户授予发行人的重要奖项

序号 名称 颁发单位 颁发时间
2007-2009 年度质量提升奖、2009 年度标杆供应商、
2007-2010 年 、
1 2010 版供应商潍柴生产线认证证书、2012 年度优质 潍柴动力
2012-2013 年
合作奖、2013 最佳合作奖
2006-2008、2011 年度合作优胜奖、2009 年度质量优 2006 年-2009 年、
2 一汽大柴
胜奖 2011 年
2005-2011 年度优秀供应商、2008 年度驻厂服务优秀
单位、2009 年度优秀供应商奖、2011 年度同步开发
3 北汽福田 2005 年-2013 年
优秀供应商、2012 年度优秀供应商、2013 年度汽车
集团/发动机公司优秀供应商
2007、2008、2010 年度质量信得过奖、2009、2011 2007 年-2011 年、
4 潍柴扬柴
年度配套服务满意奖、优秀供应商 2013 年
2005-2011 年度优秀供应商、2008-2010 年度战略合
5 天津雷沃 2005 年-2012 年
作供应商、2012 年度优秀供应商
山东华源莱动内燃机有 2008 年 、 2010
6 2008、2010 年度优秀质量奖
限公司 年
2009 年 、 2010
7 2009 年度优秀配套服务奖、2010 年度优秀供应商奖 浙江新柴
年
8 2008-2010 年度、2011-2013 年度质量认证书 一汽锡柴 2008 年-2010 年
9 2008 年度优秀供应商 华丰动力 2008 年
中国兵器第一机械河北
10 2008-2009 年度优秀供方 华北柴油机有限责任公 2009 年 10 月
司
11 2009 年度共同开发奖 常发集团 2009 年 12 月
莱恩(中国)动力科技有 2009 年 12 月、
12 2009 年优秀供应商、2012 年度优质供应商
限公司 2012 年
2009 年、2011
13 2009、2011、2013 年度优秀供应商 一拖洛阳
年、2013 年
2009 年、2010
2009 年核心供应商、2010 年度新产品开发优秀供应
年、2011 年、
14 商、2011 年度产品同步开发奖、2012 年度优秀供应 东风朝柴
2012 年、2013
商、2013 年度优秀供应商
年
15 2013 长城质量经营奖 长城汽车股份有限公司 2013 年

2013 年度合作贡献奖 安徽江淮纳威司达柴油
16 2013 年
发动机有限公司
17 2013 年度 VAVE 贡献奖 上柴动力 2013 年 12 月


十三、发行人未来发展规划

（一）整体发展战略及发展目标

1、整体发展战略

本公司自成立以来一直专注于内燃机增压器的研发、制造和销售。

本公司将坚持“产品高端化、企业规模化、市场国际化、管理现代化、队伍



1-1-165
康跃科技股份有限公司 招股说明书



专业化、资本多元化”的发展战略，坚持与内燃机主机厂商配套供应增压器为主、
兼顾配件市场的发展思路，力争成为国内一流、国际知名的增压器专业制造企业。
在国内市场方面，逐步积累优质、稳定、广泛的客户资源，同时利用自身的研发
优势、成本优势、制造优势和服务优势，在客户积累的基础上完成产品升级和市
场份额的稳步增加；在海外市场方面，力争抓住汽车零部件全球采购向中国市场
延伸的大好机遇，逐步拓展国际市场。

2、未来发展目标

本公司未来 5 年的发展目标为：发展成为国内民族增压器品牌的领头企业，
在不断扩大现有涡轮增压器国内外市场份额的同时，稳步、有效地开展汽油机增
压器及各类高端增压器等新产品的研发与应用。

2014 年至 2018 年，公司计划：（1）在现有产品技术及产品制造系统的基
础上，进一步提高产品的技术水平和过程控制能力，巩固并提升公司的核心技术
优势和高性价比优势；（2）抓住“低碳经济”、“节能减排”带来的市场机遇，在
加强与现有优质客户的供应链合作关系的同时，不断拓展国内外高端优质客户，
扩充生产能力，扩大市场份额，保持营业收入和利润的持续、稳定增长；（3）
实现汽油机增压器、高端柴油商用车增压器、新能源及替代燃料内燃机增压器、
大型涡轮增压器的规模化生产，并大力拓展该类高端产品的市场，打破国际巨头
的垄断；（4）推动机械增压器、可变截面涡轮增压器等新产品的开发和技术升
级，并实现规模化生产，成为民族增压器企业的领导者；（5）大力拓展国际市
场，逐步提高出口产品的销量及占比；（6）根据行业发展及十二五规划，开拓
汽油发动机用涡轮增压器的设计、制造及应用，直接与国际对手竞争，抓住汽油
机增压的机会，进军轿车汽油发动机用增压器市场，为公司后续发展提供可持续
扩展的市场空间。

（二）2014 年和未来三年的发展规划

1、2014年发展目标

本公司确定 2014 年度内燃机涡轮增压器销售目标是实现国内市场占有率提
高 1-2 个百分点，增压器满足道路国 IV 和非道路国 III 发动机排放标准的应用需
求，并初步实现汽油机增压器、新能源及替代燃料内燃机增压器、大型增压器的



1-1-166
康跃科技股份有限公司 招股说明书



规模化生产。

2、公司未来三年具体发展规划

（1）客户开发计划

①国内内燃机主机厂商配套市场

对于已经建立供应链合作关系的客户，在巩固现有市场份额的基础上，通过
认真分析客户的战略定位，把握其新产品开发方向，推动联合开发，抢占市场先
机；不断开发新客户，凭借公司品牌、研发、制造优势，提高产品性价比，打破
国际巨头在增压器市场的垄断，抢占市场份额；力争实现国内主机厂商配套市场
份额稳定增长。

②国内配件市场

建立地区代理商制度，完善销售网络，加大市场覆盖面；加大品牌宣传力度，
提高产品知名度，努力扩大在国内配件市场的份额，力争国内配件市场销量稳定
增长。

③国际市场

通过参加国际展会、发展代理商等多种途径，努力提高国际市场销量。目前
已经逐步建立与意大利、俄罗斯、印度、美国、韩国等国家内燃机主机厂商的联
系，力争在未来 2-3 年内实现出口量的稳定增长。

④汽油机市场

通过与国内主要的乘用车企业加强沟通，寻找契机成功配套汽油发动机增压
市场，与北汽福田、上汽通用五菱、江淮汽车、保定长城、东风乘用车等国内主
要的自主品牌企业建立合作关系，实现汽油机增压市场的批量装机，为企业后续
发展奠定基础。

（2）新产品开发计划

第一，优先开发增压器的可靠性、机械调节与控制、新型密封结构、气动部
件系列化、耐高温材料等相关技术，提供满足柴油机非道路国三、道路国四排放
标准的新产品；第二，以提高增压器性能为导向，优先开发可变截面涡轮增压器
的电子调节与控制、新型轴承、高压比及超高压比增压器、高效压气机及涡轮机、
新型密封结构等技术，重点开展增压器瞬态响应技术、增压器气动设计技术、新



1-1-167
康跃科技股份有限公司 招股说明书



型涡轮增压系统技术、大型增压器产品设计技术的研发，储备满足更高排放标准
的新产品；第三，进行汽油机涡轮增压器专项开发，搭建适合汽油机增压器需求
的产品平台、测试平台和制造平台，开展轻便轴系、耐高温蜗壳、水冷中间壳、
电子及气动压力控制循环阀（CRV 阀）、占空比调节阀（PWM 阀）、整体铣削
压气机叶轮等相关技术的开发，在此基础上，搭建 JP30A、JP40A、JP50A、JP60A
四大系列的产品平台，满足国内汽油机市场对增压产品的需求。

（3）产能扩充计划

公司将充分挖掘现有产能，并通过实施涡轮增压器扩产项目，2015 年将产
能扩充至年产 70 万台左右，并提高高端产品的销售比重。

（4）人力资源计划

根据公司发展战略，充分利用博士后科研工作站，与相关院校联合培养硕士
研究生，增加高端技术专业人才储备；与部分国内知名理工科院校建立长期的专
业人才培养合作机制，培养专业人才；与当地职业院校建立毕业生实习基地，满
足一线操作员工的人力需求。

在不断引进人才的同时，公司通过集中授课和轮岗、在职实践等培训，提高
员工专业素质和实践经验，为每一员工提供职业发展空间。

（5）管理提升计划

公司一向重视内部管理效率的提升，具体的计划有：

①优化供应链管理，提高产销协调效率，加强成本控制；

②在不断完善现有管理制度的基础上，整体推进现代企业管理体系建设，优
化管理流程，加强内控管理，使公司的决策力、执行力、控制力不断改善；

③完善符合公司发展战略的、以业绩为导向的绩效管理体系，针对不同岗位
设定考核指标。

（6）再融资及收购兼并计划

本次发行完成后，公司将视投资需求和业务发展，适时通过资本市场融资，
改善公司资本结构，支持公司实现战略发展目标。

在未来时机成熟时，公司将在充分考虑自身条件的基础上，本着对股东有利、
对公司发展有利的基本原则，实施对外投资和兼并收购活动。



1-1-168
康跃科技股份有限公司 招股说明书



（三）发展计划的假设条件及将面临的困难

1、实施上述计划所依据的假设条件

（1）国际、国内经济持续稳定发展，国家宏观经济及相关产业政策不会发
生对公司运营生产有重大不利影响的变化；

（2）与公司业务有关的现行法律、法规、政策无重大变化；

（3）本次股票发行能够如期完成，募集资金能够按时到位，拟投资的项目
按计划进行；

（4）公司主要产品的市场容量、行业技术水平、行业竞争状况处于正常发
展的状态；公司所用原材料的采购价格和公司产品的销售价格未出现大幅波动；

（5）无其它不可抗力及不可预见的因素造成的重大不利影响。

2、实施上述计划可能面临的困难

公司已投入了大量资金用于提高生产能力和建设技术中心。根据公司未来的
业务发展计划，将进一步快速扩张生产规模和加大研发方面的投入。在募集资金
到位之前，资金短缺是公司实现上述目标的最大约束。

募集资金到位后，公司在市场、资产、产品、人员等方面的规模都将不断扩
大，如何在现有基础上继续保持核心竞争优势，实现灵活、有效的管理，这将对
公司整体运营水平构成挑战。

在专业人才储备方面，虽然公司已经在前期做了较为充分的准备，但仍需要
持续加大引进力度。

（四）发行人关于未来发展与规划的声明

公司管理层声明，公司在上市后将通过定期报告持续公告发展规划的实施情
况。




1-1-169
康跃科技股份有限公司 招股说明书




第七节 同业竞争与关联交易


一、同业竞争

（一）发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存
在同业竞争

本公司主营业务为内燃机增压器的研发、制造和销售。

公司实际控制人郭锡禄先生除控制本公司以外，还控制康跃投资；公司控股
股东康跃投资除持有本公司股权外，曾经持有安康置业 100%股权。康跃投资从
事的主要业务为物业管理及对外投资、企业信息咨询及服务；安康置业从事的主
要业务为房产开发与物业管理。

截至本招股说明书签署日，本公司控股股东、实际控制人及其控制的除本公
司外的其他企业未从事增压器及相关业务，与本公司不存在同业竞争。

（二）避免同业竞争的承诺

为避免将来发生与本公司产生同业竞争的情形，本公司控股股东康跃投资、
实际控制人郭锡禄以及其他董事、监事和高级管理人员向公司出具了《避免同业
竞争承诺函》。

1、本公司控股股东康跃投资承诺如下：

“本公司以及本公司控制（包括直接控制和间接控制，下文中“控制”均指“直
接控制和间接控制”）的其他企业目前不存在从事与康跃科技生产经营有相同或
相似业务的情形，在直接或间接持有康跃科技 5%以上股份期间，将遵守如下承
诺：

（1）本公司并确保本公司控制的其它企业不会从事与康跃科技生产经营有
相同或相似业务的投资，今后不会新设或收购从事与康跃科技有相同或相似业务
的公司等经营性机构，不在中国境内或境外成立、经营、发展或协助成立、经营、
发展任何与康跃科技业务直接或可能竞争的业务、企业、项目或其他任何活动，
以避免对康跃科技的生产经营构成新的、可能的直接或间接的业务竞争。


1-1-170
康跃科技股份有限公司 招股说明书



（2）无论是由本公司或本公司控制的企业研究开发的、或从国外引进、或
与他人合作开发的与康跃科技生产、经营有关的新技术、新产品，康跃科技均有
优先受让、生产的权利。

（3）本公司或本公司控制的企业如拟出售与康跃科技生产、经营相关的任
何其他资产、业务或权益，康跃科技均有优先购买的权利；本公司承诺自身、并
保证本公司控制的企业在出售或转让有关资产、业务或权益时给予康跃科技的条
件不逊于向任何独立第三方提供的条件。

（4）如康跃科技进一步拓展其产品和业务范围，本公司承诺不控制与康跃
科技拓展后的产品或业务相竞争的企业；若出现可能与康跃科技拓展后的产品或
业务产生竞争的情形，本公司按包括但不限于以下方式退出与康跃科技的竞争：

①确保本公司及本公司控制的企业停止生产构成竞争或可能构成竞争的产
品；

②确保本公司及本公司控制的企业停止经营构成竞争或可能构成竞争的业
务；

③确保本公司及本公司控制的企业将相竞争的资产、业务或权益以合法方式
置入康跃科技；

④确保本公司及本公司控制的企业将相竞争的业务转让给无关联的第三方；

⑤采取其他对维护康跃科技权益有利的行动以消除同业竞争。

（5）本公司愿意承担因违反上述承诺而给康跃科技造成的全部经济损失”。

2、本公司实际控制人郭锡禄承诺如下：

“本人以及本人控制（包括直接控制和间接控制，下文中“控制”均指“直接控
制和间接控制”）的其他企业目前不存在从事与康跃科技生产经营有相同或相似
业务的情形，在实际控制康跃科技期间，将遵守如下承诺：

（1）本人并确保本人控制的其它企业不会从事与康跃科技生产经营有相同
或相似业务的投资，今后不会新设或收购从事与康跃科技有相同或相似业务的公
司等经营性机构，不在中国境内或境外成立、经营、发展或协助成立、经营、发
展任何与康跃科技业务直接或可能竞争的业务、企业、项目或其他任何活动，以


1-1-171
康跃科技股份有限公司 招股说明书



避免对康跃科技的生产经营构成新的、可能的直接或间接的业务竞争。

（2）无论是由本人或本人控制的其他企业研究开发的、或从国外引进、或
与他人合作开发的与康跃科技生产、经营有关的新技术、新产品，康跃科技均有
优先受让、生产的权利。

（3）本人或本人控制的其他企业如拟出售与康跃科技生产、经营相关的任
何其他资产、业务或权益，康跃科技均有优先购买的权利；本人承诺自身、并保
证本人控制的其他企业在出售或转让有关资产、业务或权益时给予康跃科技的条
件不逊于向任何独立第三方提供的条件。

（4）如康跃科技进一步拓展其产品和业务范围，本人承诺不控制与康跃科
技拓展后的产品或业务相竞争的其他企业；若出现可能与康跃科技拓展后的产品
或业务产生竞争的情形，本人按包括但不限于以下方式退出与康跃科技的竞争：

①确保本人控制的其他企业停止生产构成竞争或可能构成竞争的产品；

②确保本人控制的其他企业停止经营构成竞争或可能构成竞争的业务；

③确保本人控制的其他企业将相竞争的资产、业务或权益以合法方式置入康
跃科技；

④确保本人控制的其他企业将相竞争的业务转让给无关联的第三方；

⑤采取其他对维护康跃科技权益有利的行动以消除同业竞争。

（5）本人确认，尽力促使配偶、父母及配偶之父母、子女及子女之配偶、
子女配偶之父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶之兄弟姐妹遵守上述承诺。

（6）本人愿意承担因违反上述承诺而给康跃科技造成的全部经济损失”。

3、除本公司董事长及实际控制人郭锡禄以外，本公司的其他董事、监事和
高级管理人员承诺如下：

“本人以及本人控制（包括直接控制和间接控制，下文中“控制”均指“直接控
制和间接控制”）的企业目前不存在从事与康跃科技生产经营有相同或相似业务
的情形。在担任康跃科技董事、监事、高级管理人员其中一职或数职期间，本人
将遵守如下承诺：




1-1-172
康跃科技股份有限公司 招股说明书



（1）本人并确保本人控制的企业不会从事与康跃科技生产经营有相同或相
似业务的投资，今后不会新设或收购从事与康跃科技有相同或相似业务的公司等
经营性机构，不在中国境内或境外成立、经营、发展或协助成立、经营、发展任
何与康跃科技业务直接或可能竞争的业务、企业、项目或其他任何活动，以避免
对康跃科技的生产经营构成新的、可能的直接或间接的业务竞争。

（2）无论是由本人或本人控制的企业研究开发的、或从国外引进、或与他
人合作开发的与康跃科技生产、经营有关的新技术、新产品，康跃科技均有优先
受让、生产的权利。

（3）本人或本人控制的企业如拟出售与康跃科技生产、经营相关的任何其
他资产、业务或权益，康跃科技均有优先购买的权利；本人承诺自身、并保证本
人控制的企业在出售或转让有关资产、业务或权益时给予康跃科技的条件不逊于
向任何独立第三方提供的条件。

（4）如康跃科技进一步拓展其产品和业务范围，本人承诺不控制与康跃科
技拓展后的产品或业务相竞争的企业；若出现可能与康跃科技拓展后的产品或业
务产生竞争的情形，本人按包括但不限于以下方式退出与康跃科技的竞争：

①确保本人控制的企业停止生产构成竞争或可能构成竞争的产品；

②确保本人控制的企业停止经营构成竞争或可能构成竞争的业务；

③确保本人控制的企业将相竞争的资产、业务或权益以合法方式置入康跃科
技；

④确保本人控制的企业将相竞争的业务转让给无关联的第三方；

⑤采取其他对维护康跃科技权益有利的行动以消除同业竞争。

（5）本人确认，尽力促使配偶、父母及配偶之父母、子女及子女之配偶、
子女配偶之父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶之兄弟姐妹遵守上述承诺。

（6）本人愿意承担因违反上述承诺而给康跃科技造成的全部经济损失”。




1-1-173
康跃科技股份有限公司 招股说明书



二、关联交易

（一）发行人的关联方及关联关系

根据《公司法》及《企业会计准则》的有关规定，报告期内，本公司关联方
（包括报告期内与本公司发生关联交易但已注销的关联方）及关联关系如下：

1、控股股东及实际控制人

关联方名称 与本公司的关系
康跃投资 本公司控股股东，持有本公司本次发行前 84%股份
郭锡禄 本公司实际控制人，持有康跃投资 31.58%的股份，为其第一大股东

2、持有发行人5%以上股份的其他股东

关联方名称 与本公司的关系
中科恒信 本公司主要股东，持有本公司本次发行前 6%股份
盛泰新力 本公司主要股东，持有本公司本次发行前 5%股份
九州润泽 本公司主要股东，持有本公司本次发行前 5%股份

3、控股股东、实际控制人控制的其他企业

关联方名称 与本公司的关系
曾为同一控制下的关联方，康跃投资于 2011 年 9 月 14 日将安康置业全部股权转让
安康置业
予全福元置业

4、控股子公司

关联方名称 与本公司的关系
康跃精密 本公司全资子公司

5、关联自然人

关联方名称 与本公司的关系
郭锡禄 本公司董事长、实际控制人
杨恒兴 本公司董事
杨金玉 本公司董事、副总经理、董事会秘书
郭伦海 本公司董事、副总经理
郭宗利 本公司监事会主席
王楠 本公司董事
魏安力 本公司独立董事
马朝臣 本公司独立董事
王宪德 本公司独立董事
郭伦吉 本公司监事
朱智富 本公司职工监事
王航 本公司副总经理
郭晓伟 本公司董事、总经理



1-1-174
康跃科技股份有限公司 招股说明书



关联方名称 与本公司的关系
郑树峰 本公司财务负责人
郭锡文 本公司实际控制人之弟且为本公司控股股东康跃投资股东之一

上述关联自然人仅包括：（1）本公司实际控制人；（2）本公司现任董事、
监事和高级管理人员；（3）间接持有本公司股份的本公司实际控制人的近亲属；
（4）本公司控股股东的董事、监事和高级管理人员。

（二）发行人报告期内所发生的关联交易事项

报告期内，发行人所发生的关联交易事项简要汇总表如下：

单位：元
一、经常性关联交易事项
交易对方 交易内容 日期 金额 备注
康跃投资 提供供暖 2011 年-2013 年 685,632.00 元/年
康跃投资 房屋租赁 2010 年 109,980.00 康跃精密 2011 年搬迁
期内无租赁费用，2011
年 3 月 35 日搬迁完成
二、偶发性关联交易事项
1、关联担保
担保方 贷款银行 日期 担保额度 备注
郭锡禄 浦发潍坊分行 2011 年 3 月 25 日 20,000,000.00 公司已归还该笔借款
郭锡禄 浦发潍坊分行 2011 年 4 月 7 日 15,000,000.00 公司已归还该笔借款
郭锡禄 招行潍坊分行 2012 年 2 月 29 日 20,000,000.00 公司已归还该笔借款
郭锡禄、康跃投资 浦发潍坊分行 2012 年 3 月 26 日 20,000,000.00 公司已归还该笔借款
郭锡禄、康跃投资 浦发潍坊分行 2012 年 4 月 9 日 20,000,000.00 公司已归还该笔借款
康跃投资 交行潍坊分行 2012 年 9 月 25 日 10,000,000.00 公司已归还该笔借款
郭锡禄 招行潍坊分行 2013 年 2 月 28 日 20,000,000.00 公司已归还该笔借款
郭锡禄、刘爱芹、 民生潍坊分行 2013 年 3 月 12 日 30,000,000.00 公司已归还该笔借款
康跃投资
康跃投资 浦发潍坊分行 2013 年 3 月 29 日 20,000,000.00 公司已归还该笔借款
康跃投资 浦发潍坊分行 2013 年 4 月 10 日 10,000,000.00 公司已归还该笔借款
康跃投资 浦发潍坊分行 2013 年 4 月 10 日 10,000,000.00 公司已归还该笔借款
康跃投资 交行潍坊分行 2013 年 6 月 21 日 10,000,000.00 公司已归还该笔借款
康跃投资 兴业潍坊分行 2013 年 9 月 22 日 40,000,000.00 公司已归还该笔借款
康跃投资 交行潍坊分行 2013 年 9 月 25 日 公司已归还该笔借款
郭锡禄 平安青岛分行 2013 年 9 月 26 日 40,000,000.00 公司已归还该笔借款
郭锡禄、郭晓伟、 寿光农商行 2013 年 11 月 20 日 公司已归还该笔借款
杨金玉、郭伦海、
杨恒兴
2、出售车辆
交易对象 资产名称 日期 交易价值 备注
杨恒兴 奥迪 A6 2013 年 10 月 18 日 147,243.80 以评估价值为定价依据
杨金玉 大众帕萨特 2013 年 10 月 18 日 74,986.80 以评估价值为定价依据




1-1-175
康跃科技股份有限公司 招股说明书



郭伦海 大众帕萨特 2013 年 10 月 18 日 78,443.05 以评估价值为定价依据
郭宗利 大众帕萨特 2013 年 10 月 18 日 60,009.72 以评估价值为定价依据
郭永奎 大众帕萨特 2013 年 10 月 18 日 76,138.88 以评估价值为定价依据
张凤三 大众帕萨特 2013 年 10 月 18 日 77,290.97 以评估价值为定价依据
3、关联方资金往来
出借方 借款日 还款日 金额 备注
康跃投资 2013 年 3 月 25 日 2013 年 3 月 30 日 3,000,000.00 未收取利息
康跃投资 2013 年 4 月 1 日 2013 年 4 月 1 日 50,000.00 未收取利息
康跃投资 2013 年 9 月 12 日 2013 年 11 月 6 日 5,000,000.00 未收取利息
康跃投资 2013 年 9 月 14 日 2013 年 11 月 6 日 250,000.00 未收取利息

1、经常性关联交易

（1）康跃投资向康跃科技提供供暖服务

①关联交易的基本情况

2010 年 11 月 26 日，本公司与康跃投资签订《供热采暖协议》，约定康跃
投资向公司办公区及生产厂区供暖（采暖计费面积为 28,568 平方米），采暖期
为每年的 11 月 15 日至次年的 3 月 15 日，采暖期的调整按寿光市人民政府的决
定执行，采暖费参照同期寿光市价格主管部门颁布的交费标准确定。

报告期内，本公司每年因在采暖期（当年 11 月 15 日至下一年 3 月 15 日）
接受康跃投资提供的供暖服务而向康跃投资支付采暖费 685,632.00 元。

②关联交易的必要性和合理性

由于寿光市城市集中供热管网尚未铺设至公司所在区域，2010 年以前公司
一直用自建的锅炉房为办公区及生产厂区供暖，供热管道也建设在公司自有的工
业用地上。2009 年 12 月，公司向康跃投资转让了生活区土地使用权及职工宿舍
楼等地上附着物，前述锅炉房作为该等土地地上附着物的一部分一并转让给康跃
投资。

公司经营层针对办公区及生产厂区的冬季供暖问题进行了反复的讨论和论
证，考虑到新建锅炉房和铺设供热管道的建设投入金额较大，而转让给康跃投资
的锅炉房在为职工宿舍楼供暖的同时，能够满足为公司办公区及生产厂区供暖的
需要，公司经营层决定在寿光市公共供热管网铺设至公司办公区及生产厂区之
前，由康跃投资为公司提供供暖服务。

2011 年 8 月 22 日，寿光市住房和城乡建设局出具《证明》：“康跃科技位


1-1-176
康跃科技股份有限公司 招股说明书



于寿光经济开发区洛前街 1 号，城市集中供热管网暂未铺设至该区域，康跃科技
由康跃投资用一台 2.1MW 热水锅炉为其车间及办公室供热。待城市集中供热管
网铺设至该区域后，统一切换到城市集中供热管网供热。”

③关联交易价格的公允性

寿光市物价局于 2010 年 11 月 23 日下发的《关于调整我市城区居民供热价
格的通知》（寿价格发（2010）08 号）规定：关于采用燃煤锅炉供热的单位以
集中供热价格每平方米 24 元为标准，按上下 5%的幅度制定采暖价格。公司根据
上述规定，按每平方米 24 元的标准向康跃投资支付采暖费。

2012 年 2 月 7 日，寿光市物价局书面确认：在物价局重新调整寿光市城区
居民供热价格之前，自 2010 年起康跃投资向康跃科技股份有限公司供热价格 24
元/平方米，符合国家及地方关于城市供热价格的相关规定。

在寿光市城市集中供热管网铺设至公司所在区域之前，本公司和康跃投资将
根据每年采暖期政府指导价确定供暖交易的价格。

④关联交易审议程序的合法性

根据公司《关联交易管理制度》第五条的规定，公司与关联法人发生的交易
金额在 1,000 万元人民币以下（含 1,000 万元），或占公司最近一期经审计净资
产绝对值 5％以下的关联交易须提交公司董事会审议。

2010 年 11 月 26 日，康跃科技召开第一届董事会第二次会议，审议通过了
关于由康跃投资向本公司提供供暖服务的议案，关联董事郭锡禄、杨恒兴、郭伦
海、郭宗利和杨金玉均回避表决。2010 年 11 月 26 日，康跃投资召开董事会，
审议通过了向康跃科技提供供暖服务的议案。

2011 年 3 月 27 日，公司召开 2010 年度股东大会，会议审议通过了对自 2008
年以来关联交易进行确认的议案。

综上所述，本公司由康跃投资提供供暖服务是必要和合理的，交易价格公允，
该项关联交易已按照《公司章程》和《关联交易管理制度》的相关规定履行了审
议程序。

（2）康跃精密向康跃投资租赁房屋



1-1-177
康跃科技股份有限公司 招股说明书



①关联交易的基本情况

2010 年 1 月 10 日，康跃精密与康跃投资签订《租赁协议书》，约定康跃精
密向康跃投资承租坐落于寿光市古城街办文化路南的工业厂房（房屋所有权证
号：寿古城字第 200600119 号，建筑面积为 2,582.82 平方米），租赁期限自 2010
年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日，租金参照同期附近厂房出租的市场价格协商
确定为 109,980 元。

2011 年 1 月 10 日，康跃精密与康跃投资签订《厂房租赁补充协议》，约定
康跃精密需于 2011 年 3 月 31 日前完成搬迁，康跃投资同意给予康跃精密为期 3
个月的搬迁期，在搬迁期内康跃投资不收取任何租金。2011 年 3 月 25 日，康跃
精密完成搬迁改造，生产场所搬迁至本公司厂房，该项关联交易不再发生。

②康跃投资取得租赁厂房的来源

康跃精密向康跃投资租用的厂房系康跃投资从康跃有限受让取得，康跃投资
与康跃有限之间交易的具体情况详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之
“三（三）2009 年，康跃有限向康跃投资转让非经营性资产”和“第七节 同业竞争
与关联交易”之“二（二）发行人报告期内所发生的关联交易事项”之“2（2）康跃
有限向康跃投资出售非经营性资产”。

康跃精密自成立以来，至 2009 年 12 月康跃有限将前述厂房随其所附着土地
出售给康跃投资以前，一直无偿使用该厂房进行生产。

③康跃精密向康跃投资租赁厂房的必要性和合理性

2009 年 12 月 30 日本公司收购其他股东持有的康跃精密 66.7%股权以后，康
跃精密成为公司全资子公司，公司基于经营发展的需要，拟对康跃精密的铸造工
艺进行全面技术改造。

然而，本公司已于 2009 年 12 月 25 日将康跃精密一直使用的厂房及其附着
土地出售给康跃投资，继续使用该厂房并进行技术改造将导致长期持续的关联交
易，不利于公司的独立运作；同时，康跃投资为解决土地用途与实际使用情况不
一致的问题，拟将收购的土地变更为住宅用地，并计划拆除位于生活区中的生产
厂房，将其平整为绿地。因此，康跃精密的技术改造不能在该厂房进行，公司须
将康跃精密的生产车间搬迁至一处可以长期使用的厂房内。


1-1-178
康跃科技股份有限公司 招股说明书



经过反复研究和多方论证，公司决定将康跃精密生产车间搬迁至 2009 年 11
月其向富士木业购买的位于特钢路东侧的厂房内，但是厂房产权过户手续未能如
期在 2009 年底完成。

有鉴于此，为了保证康跃精密生产经营的连续性，经公司与康跃投资协商，
由康跃精密暂向康跃投资租赁厂房直至其搬迁改造完成。

④康跃精密向康跃投资租赁房屋价格的公允性

2009 年底及 2010 年初，附近厂房租赁情况如下表所示：

序 第三方承租 约定的租金（元
出租房屋坐落 出租房屋面积
号 房屋用途 /平方米/年）

1 生产车间 幸福路与北二环路口西 150 米 1,200 平方米 50.00

2 生产车间 北环路与开发区国税局交叉路口以南 50 米路东 420 平方米 40.67

3 生产车间 北环路与开发区国税局交叉路口以南 50 米路东 360 平方米 44.44

康跃精密向康跃投资租赁厂房的价格参照市场价格，协商确定为 109,980 元
（42.58 元/平方米/年）。

⑤康跃精密向康跃投资租赁房屋履行的审批程序

2009 年 12 月 26 日康跃投资召开股东会，同意公司将铸造车间租赁给康跃
精密使用，待康跃精密不再使用该铸造车间后将其拆除并平整为生活区绿地，租
赁期限与价格由公司与康跃精密协商确定。2010 年 1 月 5 日康跃精密股东康跃
有限作出股东决定，同意康跃精密向康跃投资租用原铸造车间，租赁期限自 2010
年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日，租金合计 109,980 元，并初步确定康跃精密
的生产车间在 2010 年底前完成整体搬迁改造。

2010 年 11 月 26 日康跃科技召开第一届董事会第二次会议，审议通过了关
于康跃精密技改搬迁的议案。2010 年 12 月 26 日康跃投资召开股东会，同意配
合康跃精密的技改搬迁，给予康跃精密为期 3 个月的搬迁期，在搬迁期内不再收
取租金。

⑥康跃精密技术改造和厂房搬迁的具体情况

2010 年上半年，康跃精密开始研究和论证技术改造方案。2010 年 10 月，康
跃科技取得自富士木业购买的土地的《国有土地使用证》（寿国用（2010）第



1-1-179
康跃科技股份有限公司 招股说明书



0373 号）并开始办理地上房屋的过户登记手续，同时，康跃精密的技术改造方
案经讨论、论证予以确定后进入实施阶段。康跃精密技术改造及厂房搬迁的具体
实施情况如下：

步骤 工作内容 开始日期 结束日期
1 讨论、论证并确定技术改造方案 2010 年上半年 2010.10.30
测绘新厂房图纸 2010.11.1 2010.12.10
2
设备采购合同的洽谈与签署 2010.11.1 2011.3.10
电炉配电室防护墙体施工 2011.1.3 2011.1.15
3
车间地面工程建设 2011.1.3 2011.1.24
4 电炉炉台土建施工 2011.1.11 2011.1.31
5 单轨线底座施工 2011.1.20 2011.2.12
6 配电室墙体施工 2011.2.6 2011.2.27
7 车间内间隔建设 2011.2.10 2011.2.27
8 冷却水塔底座施工 2011.2.12 2011.2.28
配电室室内隔音板施工 2011.3.1 2011.3.12
9
输送线安装 2011.3.1 2011.3.10
电炉安装调整 2011.3.12 2011.3.20
10
变压器安装 2011.3.12 2011.3.15
水路、气路主管道铺设 2011.3.15 2011.3.20
11
主线路铺设 2011.3.15 2011.3.20
12 冷却水塔封闭区施工 2011.3.17 2011.3.24
13 设备搬迁及新购设备安装 2011.3.20 2011.3.25

2011 年 2 月 24 日，康跃精密“涡壳铸造技术改造项目”完成备案，取得寿光
市经济与信息局“寿经信投备[2011]008 号”项目备案回执。

2011 年 3 月 25 日，康跃精密完成生产厂房搬迁，新购设备安装就位并开始
生产。寿光市环境保护局出具了“寿环验[2011]11 号”验收批复，同意康跃精密“涡
壳铸造技术改造项目”通过环保验收。

在涡壳铸造技术改造和康跃精密搬迁过程中，公司处置了一台冲天炉（处置
前账面净值为 12,843.01 元）和一台净化除尘设备（处置前账面净值为 30,799.99
元），处置该等设备获得的收入为 23,500.00 元，净损失 20,143.00 元。除该等损
失外，康跃精密的技改及搬迁未发生其他损失。在此次技改搬迁过程中，公司购
置了 3,578,889.95 元的新设备，无偿提供给康跃精密使用。

⑦康跃精密搬迁后原出租厂房的未来用途

2010 年 12 月 26 日，康跃投资召开临时股东会，全体股东一致同意在康跃
精密搬迁完成后，公司拆除租赁给康跃精密的厂房，将其平整为绿化用地。




1-1-180
康跃科技股份有限公司 招股说明书



康跃精密完成搬迁后，康跃投资即拆除了原厂房，并平整为绿地。

2、偶发性关联交易事项

①关联担保情况

2011 年 3 月 25 日，公司实际控制人郭锡禄为公司与上海浦东发展银行股份
有限公司潍坊分行签订的《流动资金借款合同》（编号：12012011280074）提供
连带责任保证，担保额度为 2,000 万元。同日，郭锡禄与上海浦东发展银行股份
有限公司潍坊分行签署《保证合同》（编号：1201201128007401）。郭锡禄未就
前述担保事项向公司收取费用。截至本招股说明书签署日，公司已归还该笔借款。

2011 年 4 月 7 日，公司实际控制人郭锡禄为公司与浦发潍坊分行签订的《流
动资金借款合同》（编号：12012011280105）提供连带责任保证，担保额度为
1,500 万元。同日，郭锡禄与上海浦东发展银行股份有限公司潍坊分行签署《保
证合同》（编号：1201201128010501）。郭锡禄未就前述担保事项向公司收取费
用。截至本招股说明书签署日，公司已归还该笔借款。

2012 年 2 月 29 日，公司实际控制人郭锡禄为公司与招行潍坊分行签订的《借
款合同》（编号：11120201）提供连带责任保证，担保额度为 2,000 万元。郭锡
禄与招行潍坊分行签署《最高额不可撤销担保书》（编号:21120203）。郭锡禄
未就前述担保事项向公司收取费用。截至本招股说明书签署日，公司已归还该笔
借款。

2012 年 3 月 26 日，公司实际控制人郭锡禄、控股股东康跃投资分别与浦发
潍坊分行《保证合同》（编号：1201201228028602、1201201228028601），共同
为公司与浦发潍坊分行签订的《流动资金借款合同》（编号：12012012280286）
提供连带责任保证，担保额度为 2,000 万元。郭锡禄和康跃投资均未就前述担保
事项向公司收取费用。截至本招股说明书签署日，公司已归还该笔借款。

2012 年 4 月 9 日，公司实际控制人郭锡禄、控股股东康跃投资分别与浦发
潍坊分行签订《保证合同》（编号：1201201228037602、1201201228037601）为
公司与浦发潍坊分行签订的《流动资金借款合同》（编号：12012012280376）共
同提供连带责任保证，担保额度为 2,000 万元。郭锡禄和康跃投资均未就前述担
保事项向公司收取费用。截至本招股说明书签署日，公司已归还该笔借款。


1-1-181
康跃科技股份有限公司 招股说明书



2012 年 9 月 25 日，公司控股股东康跃投资与交行潍坊分行签订《保证合同》
（编号：3770202012A100000200）为公司与交行潍坊分行签订的《流动资金借
款合同》（编号：3770202012M100000200）提供连带责任保证，担保额度为 1,000
万元。康跃投资未就前述担保事项向公司收取费用。截至本招股说明书签署日，
公司已归还该笔借款。

2013 年 2 月 28 日，公司实际控制人郭锡禄与招行潍坊分行签署《最高额不
可撤销担保书》编号为 2013 年招潍 14 保字第 21130204 号，为公司与招行潍坊
分行签署编号为 2013 年招潍 14 字第 11130204 号的借款合同提供担保，担保方
式为连带责任保证，担保额度为 2,000 万元。郭锡禄未就前述担保事项向公司收
取费用。截至本招股说明书签署日，公司已归还该笔借款。

2013 年 3 月 12 日，公司控股股东康跃投资、公司实际控制人郭锡禄、刘爱
芹与中国民生银行股份有限公司潍坊分行签署《最高额保证合同》（编号为
DB1300000058142、DB1300000058143），为公司与中国民生银行股份有限公司
潍坊分行签署的中小企业金融服务合同（编号为 ZH1300000047770）提供担保，
担保额度为 3,000 万元。康跃投资、郭锡禄、刘爱芹未就前述担保事项向公司收
取费用。截至本招股说明书签署日，公司已归还该笔借款。

2013 年 3 月 29 日和 4 月 10 日，公司控股股东康跃投资为公司与浦发潍坊
分行签订的《保理协议书》（编号为 12012013280413）提供保证（合同编号为
ZB1201201300000020 和 ZB1201201300000015），保证方式为连带责任保证，担
保额度为 2,000 万元和 1,000 万元。康跃投资未就前述担保事项向公司收取费用。
截至本招股说明书签署日，公司已归还该笔借款。

2013 年 4 月 10 日，公司控股股东康跃投资为公司与浦发潍坊分行签订的《流
动 资 金 借 款 合 同 》 （ 编 号 为 12012013280457 ） 提 供 保 证 （ 合 同 编 号 为
YB1201201328045701），保证方式为连带责任保证，担保额度为 1,000 万元。
康跃投资未就前述担保事项向公司收取费用。截至本招股说明书签署日，公司已
归还该笔借款。

2013 年 6 月 21 日，公司控股股东康跃投资为公司与交行潍坊分行签订的《流
动资金借款合同》（编号为 3770012013M100001500）提供保证（合同编号为
3770012013A100001500），保证方式为连带责任保证，担保额度为 1,000 万元。


1-1-182
康跃科技股份有限公司 招股说明书



康跃投资未就前述担保事项向公司收取费用。截至本招股说明书签署日，公司已
归还该笔借款。

2013 年 9 月 22 日，公司控股股东康跃投资与兴业银行股份有限公司潍坊分
行签署最高额保证合同（编号为兴银潍信高保字 2013-077 号），保证兴业银行
潍坊分行与康跃科技一定期限内连续发生的债务的清偿，保证人自愿为其债务提
供连带责任保证。保证最高本金限额为 4,000 万元，保证额度有效期为 2013 年 9
月 22 日至 2014 年 9 月 22 日。康跃投资未就前述担保事项向公司收取费用。截
至本招股说明书签署日，公司已归还该笔借款。

2013 年 9 月 25 日，公司控股股东康跃投资为公司与交行潍坊分行签订的《流
动资金借款合同》（编号 3771802013M100003500）提供保证（合同编号为
3771802013A100003500），保证方式为连带责任保证。康跃投资未就前述担保
事项向公司收取费用。截至本招股说明书签署日，公司已归还该笔借款。

2013 年 9 月 26 日，实际控制人郭锡禄与平安银行股份有限公司青岛分行签
署编号为平银青额保字 20130927 第 001-2 号的《最高额保证担保合同》，约定
由郭锡禄为发行人与平安银行股份有限公司青岛分行签署的编号为平银青综字
20130927 第 001 号综合授信额度合同项下发行人所应承担的债务（包括或有债
务）本金 8,000 万元中的 4,000 万元提供保证担保责任。郭锡禄未就前述担保事
项向公司收取费用。截至本招股说明书签署日，公司已归还该笔借款。

2013 年 11 月 20 日，公司董事郭锡禄、郭晓伟、杨金玉、郭伦海、杨恒兴
出具《连带保证书》，为公司与寿光农商行签订的《流动资金借款合同》提供保
证，保证方式为连带责任保证，担保期间为两年。截至本招股说明书签署日，公
司已归还该笔借款。

②其他关联交易

为了降低公司运营成本，提高盈利能力，推动业务用车制度改革，2013 年
10 月 18 日，经公司第二届董事会第二次会议审议通过《关于出售车辆资产的议
案》，公司向杨恒兴、杨金玉、郭伦海、郭宗利、郭永奎、张凤三等以评估价值
为定价依据出售部分车辆资产，合计总价为 514,113.22 元，公司与以上人员均签
署了《车辆转让协议》，具体明细如下：



1-1-183
康跃科技股份有限公司 招股说明书



单位：元

序 交易对象
资产名称 账面净值 评估价值 交易价值
号 姓名 关联关系

康跃投资股东、康跃投资总
1 奥迪 A6 杨恒兴 22,304.80 147,243.80 147,243.80
经理、公司董事


康跃投资股东、公司董事、
2 大众帕萨特 杨金玉 11,190.00 74,986.80 74,986.80
副总经理、董秘

康跃投资股东、公司董事、
3 大众帕萨特 郭伦海 11,100.00 78,443.05 78,443.05
副总经理

康跃投资股东、公司监事会
4 大众帕萨特 郭宗利 12,140.00 60,009.72 60,009.72
主席
5 大众帕萨特 郭永奎 康跃投资股东 11,190.00 76,138.88 76,138.88
6 大众帕萨特 张凤三 康跃投资股东 11,777.35 77,290.97 77,290.97
合 计 79,702.15 514,113.22 514,113.22

3、关联方资金往来情况

报告期内，关联方资金往来情况见下表：

单位：元
出借方 金额 借款日 还款日
康跃投资 3,000,000.00 2013 年 3 月 25 日 2013 年 3 月 30 日
康跃投资 50,000.00 2013 年 4 月 1 日 2013 年 4 月 1 日
康跃投资 5,000,000.00 2013 年 9 月 12 日 2013 年 11 月 6 日
康跃投资 250,000.00 2013 年 9 月 14 日 2013 年 11 月 6 日

康跃投资借给公司使用的上述资金均未收取利息。

4、关联方应收应付款项余额情况

报告期内，关联方应收应付款项期末余额见下表：

单位：元
项目名称 关联方 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
其他应付款-采暖费 康跃投资 - 428,520.00 428,520.00

（三）独立董事意见

对于上述经常性和偶发性关联交易，本公司独立董事已分别在本公司 2011
年 3 月 7 日召开的第一届董事会第三次会议和 2011 年 3 月 27 日召开的 2010 年
度股东大会上对上述关联交易进行了确认并出具独立意见，确认：公司自 2008
年以来发生的关联交易中，收购股权和出售资产均符合公司长远发展规划，其他
关联交易均系公司正常的生产经营管理所必需；公司自 2008 年以来发生的关联


1-1-184
康跃科技股份有限公司 招股说明书



交易遵循公平、公正、自愿、诚信原则，不存在损害公司其他股东利益及同业竞
争的情形。收购股权和出售资产情况详见“第五节 发行人基本情况”之“三、
发行人设立以来重大资产重组情况”。

关于出售车辆资产的关联交易事项，本公司独立董事已分别在 2013 年 10 月
11 日出具关于出售车辆资产的事前认可函，并于 2013 年 10 月 18 日发表独立意
见：公司在审议此项关联交易之前，征询了独立董事意见，三位独立董事对资产
交易事项明晰，本次交易是公司管理改进的措施之一，有利于公司降低运营成本，
提高公司盈利能力，同意提交公司第二届董事会第二次审议；在董事会审议此议
案时，关联董事杨恒兴、杨金玉、郭伦海回避了表决，表决程序合法合规。合同
签订合规，交易价格以山东正源和信资产评估有限公司出具的鲁正信评报字
（2013）《资产评估报告》为依据，定价公允，未发现侵害公司及股东权益的现
象。

（四）关联交易对发行人财务状况和经营成果的影响

1、经常性关联交易对发行人财务状况和经营成果的影响

报告期内发生的经常性关联交易与公司主营业务相关，交易价格参照政府指
导价或市场价定价，不存在损害公司及其他非关联股东利益的情况，且金额较小，
未对公司正常的生产经营活动产生重大影响。

2、偶发性关联交易对发行人财务状况和经营成果的影响

报告期内发生的偶发性关联交易主要涉及非经营性资产、股权转让，是为了
剥离非经营性资产、减少关联交易和消除潜在同业竞争而发生的，有利于公司的
发展，未对公司财务状况和经营成果产生不利影响。


三、关联交易决策权限与程序

（一）《公司章程》对于关联交易的规定

根据《公司章程》第五十七条规定，股东大会审议有关关联交易事项时，关
联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总
数。




1-1-185
康跃科技股份有限公司 招股说明书



根据《公司章程》第七十八条第十七款规定，董事会在股东大会授权范围内，
决定公司对外担保、对外投资方案，审批公司关联交易事项。

（二）《董事会议事规则》对于关联交易的规定

根据《董事会议事规则》第五条第十七款规定，根据《公司章程》第七十八
条的规定，董事会在股东大会授权范围内，决定公司对外担保、对外投资方案，
审批公司关联交易。

（三）《独立董事制度》对于关联交易的规定

根据《独立董事制度》第十七条第一款规定，重大关联交易（指公司拟与关
联人达成的总额高于 300 万元或高于公司最近经审计净资产值的 5％的关联交
易）应由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中
介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。

根据《独立董事制度》第二十条第四款规定，独立董事应当对该等事项向董
事会或股东大会发表独立意见：公司的股东、实际控制人及其关联企业对公司现
有或新发生的总额高于 300 万元或高于公司最近经审计净资产值的 5％的借款或
其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款。

（四）《关联交易管理制度》的规定

《关联交易管理制度》第五条规定了关联交易的决策权限：

（1）股东大会的关联交易决策权限：

①公司拟与关联人达成的关联交易（公司获赠现金资产和提供担保除外）总
额高于 1,000 万元（不含 1,000 万元）人民币且占公司最近一期经审计净资产绝
对值的 5％以上的；

②公司与关联人在连续 12 个月内发生交易标的相关的同类关联交易累计高
于 1,000 万元（不含 1,000 万元）人民币且超过公司最近经审计净资产值的 5%
以上的关联交易；

③对于达到上述标准的关联交易，若交易的标的为公司股权，公司应当聘请
具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所对交易标的最近一年又一期财



1-1-186
康跃科技股份有限公司 招股说明书



务会计报告进行审计，审计截止日期距协议签署日不得超过 6 个月；若交易标的
为股权以外的其它资产，公司应当聘请具有执行证券、期货相关业务资格的资产
评估事务所进行评估，评估基准日距协议签署日不得超过一年；

④关联交易协议没有具体交易金额的；

⑤公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提
交股东大会审议。

公司为持有本公司 5%以下股份的股东提供担保的，参照前款的规定执行，
有关股东应当在股东大会上回避表决。

（2）董事会的关联交易决策权限：

①与关联自然人发生的交易金额在 1,000 万元人民币以下（含 1,000 万元）
的关联交易；

②公司与关联法人发生的交易金额在 1,000 万元人民币以下（含 1,000 万元），
或占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以下的关联交易。

《关联交易管理制度》第七条规定了公司关联人与公司签署涉及关联交易的
协议，应当采取的回避措施：

①任何个人只能代表一方签署协议；

②关联人不得以任何方式干预公司的决定；

③公司董事会审议关联交易时，该关联交易是与董事个人利益有关或董事个
人在关联企业任职或拥有控股权，相关的董事或当事人可以参与该关联事项的审
议讨论并提出自己的意见，但不得参与对该关联交易事项的表决，其表决权票数
不计入有效表决票数总数；

④股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所
代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充分披
露非关联股东的表决情况；

⑤按法律、法规和公司章程规定应当回避的。

现行《公司章程》、《董事会议事规则》、《独立董事制度》、《关联交易



1-1-187
康跃科技股份有限公司 招股说明书



管理制度》经 2010 年 8 月 16 日召开的公司创立大会暨第一次股东大会审议通过
并自股东大会审议通过之日起正式实施。

（五）报告期内关联交易履行程序的情况

报告期内，本公司在整体变更为股份公司以前发生的关联交易，在交易发生
时经过股东大会决议，公司非关联股东同意该等关联交易，但是关联股东未回避
表决，主要由于上述关联交易发生时，《公司法》和当时有效之《公司章程》未
对有限责任公司关联交易关联股东的回避表决进行规定，公司亦未制定其他关联
交易决策制度。

本公司在整体变更为股份公司以后发生的关联交易，均依据《公司章程》、
《关联交易管理制度》的规定履行了内部审批程序，关联股东及关联董事均回避
表决。

（六）减少和规范关联交易的措施

1、规范关联交易的制度保障

为规范和减少关联交易，保证关联交易的公开、公平、公正，本公司按照《公
司法》、《上市公司章程指引》等有关法律法规及相关规定，制定了《公司章程》、
《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易管理制度》、《独立
董事制度》等规章制度，对关联交易的决策权限、决策程序及关联董事、关联股
东的回避表决制度进行了详细的规定，以保证公司关联交易的公允性。

2、关于减少和规范关联交易的承诺

公司全体股东康跃投资、中科恒信、盛泰新力、九州润泽已分别做出关于关
联交易的书面承诺：“严格遵守有关法律、行政法规、规章、规范性文件的相关
规定，保证本公司与康跃科技的关联交易不损害康跃科技和非关联股东的合法权
益。本公司将尽量避免与康跃科技进行关联交易，对于因康跃科技生产经营需要
而与其发生关联交易时，本公司将严格遵守平等、自愿、公开、公正的原则，并
按照康跃科技的《公司章程》和《关联交易制度》规定的关联交易的定价依据和
方法、关联交易的回避表决、关联交易的决策权限与程序等进行。”

本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺：“严格遵守有关法律、行政法



1-1-188
康跃科技股份有限公司 招股说明书



规、规章、规范性文件的相关规定，保证本人与康跃科技的关联交易不损害康跃
科技及其股东的合法权益。本人将尽量避免与康跃科技进行关联交易，对于因康
跃科技生产经营需要而与其发生关联交易时，本人将严格遵守平等、自愿、公开、
公正的原则，并按照康跃科技的《公司章程》和《关联交易制度》规定的关联交
易的定价依据和方法、关联交易的回避表决、关联交易的决策权限与程序等进
行”。

本公司董事会全体成员就规范关联交易承诺：“严格按照有关法律、行政法
规、规章、规范性文件及《公司章程》、《关联交易制度》的相关规定，就公司
涉及的关联交易事项，认真履行董事职责，保证关联交易不损害公司和非关联股
东的合法权益。严格遵守平等、自愿、公开、公平、公正的原则审议公司的关联
交易事项，与关联方有任何利害关系的董事应当在董事会上回避表决。根据《公
司章程》和《关联交易制度》规定的关联交易的定价依据和方法、关联交易的决
策权限与程序等决定公司的关联交易事项，超出董事会权限的关联交易提交股东
大会审议决定”。




1-1-189
康跃科技股份有限公司 招股说明书




第八节 董事、监事、高级管理人员与公司治理


一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员

（一）董事

本公司所有董事均为中国籍，未持有境外永久居留权，董事基本情况如下：

1、郭锡禄先生：本公司董事长，男，1948 年 10 月生，大专学历，高级工
程师。1970 年 1 月至 1994 年 1 月历任齿轮箱厂工厂技术员、工厂厂长；1994 年
2 月至 2001 年 12 月任增压器厂工厂厂长；2001 年 12 月至 2010 年 8 月任康跃有
限董事长； 2010 年 8 月当选为本公司第一届董事会董事，2013 年 8 月获选连任。
郭锡禄先生曾当选为潍坊市第十四届、第十五届人大代表，曾于 2007 年被授予
“富民兴潍”劳动奖章，2007 年被评为潍坊市优秀共产党员、寿光市优秀社会工
作人才，2008 年被评为寿光市 2008 年度新闻人物，2009 年被评为山东省机械工
业优秀企业家。

2、郭晓伟先生：本公司董事、总经理，男，1979 年 5 月生，大专学历，营
销师。2000 年 10 月至 2004 年 4 月在晨鸣纸业工作；2004 年 5 月至 2010 年 8 月
历任康跃有限销售部经理、市场开发部经理、总经理助理；2010 年 8 月至 2013
年 8 月任本公司副总经理；2013 年 8 月至今任本公司董事、总经理。

3、杨恒兴先生：本公司董事，男，1957 年 8 月生，大专学历，经济师。自
1976 年 7 月起在齿轮箱厂工作，1988 年 8 月至 2001 年 11 月任该厂经营厂长；
2001 年 12 月至 2010 年 8 月历任康跃有限董事兼常务副总经理、董事兼总经理；
2010 年 8 月至 2013 年 8 月任本公司董事、总经理，2013 年 8 月至今任本公司董
事。杨恒兴先生曾于 1997 年荣获“寿光市跨世纪科技人才”荣誉称号，2004 年荣
获“富民兴寿”劳动奖章，2005 年被评为潍坊市优秀民营企业家。

4、杨金玉先生：本公司董事、副总经理兼董事会秘书，男，1962 年 12 月
生，大专学历，高级工程师。1981 年 9 月至 2001 年 11 月历任齿轮箱厂技术员、
车间主任、生产厂长；2001 年 12 月至 2010 年 8 月曾任康跃有限董事兼办公室
主任、董事兼总经理助理、董事兼副总经理、财务负责人；2010 年 8 月至今任



1-1-190
康跃科技股份有限公司 招股说明书



本公司董事、副总经理兼董事会秘书。杨金玉先生曾先后被评为潍坊市企业管理
先进个人、寿光市拔尖人才、优秀工会工作者，曾荣获“富民兴寿”劳动奖章等荣
誉称号。

5、郭伦海先生：本公司董事、副总经理，男，1964 年 3 月生，大专学历，
高级工程师。1981 年 8 月至 2001 年 12 月历任齿轮箱厂技术员、技术科长、技
术厂长；2001 年 12 月至 2010 年 8 月历任康跃有限董事兼技术中心副主任、董
事兼副总经理；2010 年 8 月至今任本公司董事、副总经理。郭伦海先生曾荣获“潍
坊市跨世纪学术技术带头人”、“潍坊市专业技术拔尖人才”等多项荣誉称号。

6、王楠先生：本公司董事，男，1974 年 1 月生，经济学学士。1996 年至
1998 年在中国建设银行北京分行工作；1998 年至 2009 年任中国光大银行北京分
行翠微路支行副行长；2009 年至今任北京兴源投资管理有限公司董事长、北京
翠微大厦股份有限公司董事；2010 年 4 月至 2010 年 8 月任康跃有限董事；2010
年 8 月至今任本公司董事。

7、魏安力先生：本公司独立董事，男，1953 年 3 月生，本科学历，高级工
程师。1980 年至 1998 年曾在农机部、机械部、国家机械委、机械电子工业部、
机械部工作；1998 年至 2005 年任中国内燃机工业协会理事长顾问；2006 年至
2008 年任中国内燃机工业协会秘书长；2008 年至今任中国内燃机工业协会副秘
书长；2010 年 8 月至今任本公司独立董事。

8、马朝臣先生：本公司独立董事，男，1959 年 5 月生，博士学历，教授。
1984 年 12 月至 1987 年 8 月在吉林工业大学任教；1992 年 3 月至 1994 年 6 月在
北京理工大学兵器科学与技术博士后流动站工作；1994 年 6 月至今在北京理工
大学任教；2010 年 8 月至今任本公司独立董事。马朝臣先生目前还担任北京理
工大学热能与动力工程系主任、中国内燃机学会大功率柴油机分会副主任委员、
中国内燃机学会编辑委员会委员及北京内燃机学会理事。马朝臣先生曾获得“北
京市师德先进个人”、“北京市爱国立功标兵”、“北京理工大学三育人优秀教师”、
“北京理工大学兴华奖教金三等奖”等荣誉称号，曾获国防科学技术一等奖一项、
部级科技进步二等奖二项、国防科学技术三等奖一项，发表论文 90 余篇。

9、王宪德先生：本公司独立董事，男，1970 年 9 月生，硕士学历，注册会



1-1-191
康跃科技股份有限公司 招股说明书



计师（非执业）、注册资产评估师（非执业）。1996 年至 1998 年任吉林第四会
计师事务所副所长兼副主任会计师；1998 年至 2000 年任西门子移动通信有限公
司资深会计；2000 年至 2002 年任上海市有线网络有限公司财务经理；2002 年至
2006 年任加拿大嘉汉林业集团中国区财务经理、子公司副总经理；2006 年至 2008
年任美国伯林顿工业中国工厂贸易公司财务兼行政人事总监；2008 年至 2009 年
任瑞士丰罗集团中国工厂贸易公司财务总监；2009 年至今任北京财智东方信息
技术有限公司事业部经理；2010 年 8 月至今任本公司独立董事。

本公司所有董事的提名情况详见本节之“（五）董事、监事及高级管理人员
的提名和选聘情况”。

（二）监事

本公司所有监事均为中国籍，未持有境外永久居留权，监事基本情况如下：

1、郭宗利先生：本公司监事，男，1962 年 1 月生，大专学历，高级技师。
1984 年 8 月至 2001 年 11 月任齿轮箱厂销售厂长；2001 年 12 月至 2010 年 8 月
历任康跃有限董事兼销售部经理、董事兼副总经理；2010 年 8 月至 2013 年 8 月
任本公司董事、副总经理；2013 年 8 月至今任本公司监事会主席。

2、郭伦吉先生：本公司监事，男，1960 年 1 月生，大专学历，工程师。1985
年 3 月至 2001 年 11 月任齿轮箱厂副厂长；2001 年 12 月至 2009 年 12 月历任康
跃有限客户服务部经理、行政处长，2010 年 1 月至 2010 年 8 月任康跃有限监事；
2010 年 8 月至今任本公司监事。

3、朱智富先生：本公司职工监事，男，1970 年 10 月生，博士研究生学历，
高级工程师。1992 年 8 月至 1998 年 9 月任青岛市青岛饭店工程部副经理；1998
年 10 月至 2002 年 1 月任青岛市佳信大酒店工程部经理；2002 年 9 月至 2005 年
7 月就读于青岛大学机电工程学院，全日制硕士研究生（车辆工程专业），同时
就读于中国海洋大学经济学院，在职硕士研究生（金融专业）；2005 年 9 月至
2009 年 4 月就读于北京理工大学机械车辆工程学院，全日制博士研究生（动力
机械及工程专业）。2009 年 4 月加入康跃有限，现任公司总经理助理。2010 年
8 月至今任本公司职工监事。在公司任职期间，朱智富先生曾参与 20 项国内专
利的研发；主持开发了带复合叶片喷嘴的可变截面增压器、新型的 DLP 双层流



1-1-192
康跃科技股份有限公司 招股说明书



道可变截面增压器、非对称可变截面增压器、分体式非对称增压器等的新技术和
新产品。

本公司所有监事的提名情况详见本节之“（五）董事、监事及高级管理人员
的提名和选聘情况”。

（三）高级管理人员

本公司所有高级管理人员均为中国籍，未持有境外永久居留权，高级管理人
员基本情况如下：

1、郭晓伟先生：本公司总经理，简历详见本节“（一）董事”部分介绍。

2、杨金玉先生：本公司副总经理兼董事会秘书，简历详见本节“（一）董事”
部分介绍。

3、郭伦海先生：本公司副总经理，简历详见本节“（一）董事”部分介绍。

4、王航先生：本公司副总经理，男，1968 年 5 月生，硕士学位，高级工程
师。1990 年 7 月至 1997 年 3 月历任湖南江雁机械厂科研所技术员、技术处科长、
科研所副所长；1997 年 12 月至 2000 年 8 月任湖南江雁增压器有限公司副总经
理兼研究所长、技术部长；2000 年 9 月-2004 年 3 月任湖南江雁增压器公司副总
经理。2004 年 4 月至 2010 年 8 月任康跃有限副总经理；2010 年 8 月至今任本公
司副总经理。王航先生曾于 2005 年被授予寿光市“富民兴寿”劳动奖章，2006 年
被评为寿光市专业技术拔尖人才，2007 年被评为寿光市十大优秀青年，2008 年
被评为寿光市科技英才、鸢都学者特聘专家，2010 年被授予山东省“富民兴鲁”
劳动奖章。在本公司任职期间，王航先生参与了公司 47 项国内专利的研发；主
持了公司 JP50S/13 型高档乘用车涡轮增压器、J60S 防爆涡轮增压器、JK60S 可
变截面涡轮增压器、JP50S 汽油机涡轮增压器的开发。

5、郑树峰先生：本公司财务负责人，男，1967 年 11 月生，本科学历，工
程师，国际注册高级会计师（ICPA）。1991 年 3 月至 2001 年 12 月历任齿轮箱
厂财务会计、财务科长；2002 年 1 月至 2010 年 8 月历任康跃有限主管会计、计
财处长、财务负责人；2010 年 8 月至今任本公司财务负责人。

本公司所有高级管理人员的提名情况详见本节之“（五）董事、监事及高级



1-1-193
康跃科技股份有限公司 招股说明书



管理人员的提名和选聘情况”。

（四）其他核心人员

本公司的其他核心人员均为核心技术人员，全部为中国籍，未持有境外永久
居留权。本公司核心技术人员基本情况如下：

1、王航先生：简历详见本节“（三）高级管理人员”部分介绍。

2、朱智富先生：简历详见本节“（二）监事”部分介绍。

3、李永泰先生：本公司技术中心副主任，男，1974 年 1 月生，大专学历。
1998 年 8 月至 2000 年 6 月就职于济南模具厂；2000 年 6 月至 2002 年 7 月任崇
泰五金工业（上海）有限公司模具设计主管；2002 年 7 月至 2004 年 6 月任河北
省黄骅市模具城管委会模具与数控加工教师；2004 年 6 月加入康跃有限，历任
公司试制车间主任、技术中心副主任。任职期间，参与了公司 29 项国内专利的
研发；参与了 J60S 防爆涡轮增压器、发动机增压系统三维 CFD 开发与应用、JK60S
可变截面涡轮增压器、HP60S 快速响应电辅助涡轮增压器、KT60S 双层通道
（DLP）可变截面涡轮增压器、KT70S 部分进气 VGT 涡轮增压器、高升功率乘
用车发动机二级涡轮增压系统的开发。

4、李延昭先生：本公司技术中心副主任，副总工程师，男，1979 年 3 月生，
本科，工程师。2002 年 7 月大学毕业后加入康跃有限，历任公司技术部产品工
程师、技术部经理助理、技术中心应用工程处处长、技术中心产品开发处处长、
技术中心副总设计师；2009 年，获得“全国机械工业劳动模范”荣誉称号，2010
年，被评为潍坊市专业技术拔尖人才。任职期间，参与了公司 33 项国内专利的
研发；参与了 JK60S 可变截面涡轮增压器、JP50S 汽油机涡轮增压器、JP30S 小
型高速涡轮增压器、JP50S/13 型高档乘用车用涡轮增压器、JP50S 汽油机涡轮增
压器项目的研发。

（五）董事、监事及高级管理人员的提名和选聘情况

1、董事提名和选聘情况

2013 年 8 月 30 日，本公司召开 2013 年第二次临时股东大会，选举郭锡禄、
杨恒兴、杨金玉、郭伦海、郭晓伟、王楠、魏安力、马朝臣、王宪德九人组成第


1-1-194
康跃科技股份有限公司 招股说明书



二届董事会。其中，郭锡禄、杨恒兴、杨金玉、郭伦海及郭晓伟系由康跃投资提
名，王楠系由九州润泽提名，三名独立董事魏安力、马朝臣、王宪德系由公司提
名委员会提名。

2、监事提名和选聘情况

2013 年 8 月 30 日，本公司召开 2013 年第二次临时股东大会，选举郭宗利、
郭伦吉为公司股东监事，股东监事与 2013 年 8 月 10 日召开的公司职工代表大会
选举产生的职工代表朱智富共同组成第二届监事会。郭宗利、郭伦吉均由康跃投
资提名。

3、高级管理人员提名和选聘情况

2013 年 8 月 30 日，本公司召开第二届董事会第一次会议，根据董事长提名，
聘任郭晓伟为公司总经理，聘任杨金玉为董事会秘书；根据总经理提名，聘任杨
金玉、郭伦海、郑树峰及王航为本公司高级管理人员。

（六）董事、监事、高级管理人员了解发行上市相关法律法规及
其法定义务责任的情况

公司的董事、监事、高级管理人员通过参加保荐机构、发行人律师和发行人
会计师组织的上市辅导培训，自行学习与发行上市相关的法律法规，公司董事会
秘书参加深圳证券交易所组织的有关辅导培训，已经了解了股票发行上市相关的
法律法规及其法定义务责任。


二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属
持有发行人股份情况

截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人
员及其近亲属均未直接持有本公司股份，但本公司董事郭锡禄、杨恒兴、杨金玉、
郭伦海，监事郭宗利、郭伦吉，高级管理人员王航、郑树峰以及公司董事长郭锡
禄之弟郭锡文通过康跃投资间接持有本公司股份。报告期内，该等人员直接或间
接持有本公司股份的具体情况如下：




1-1-195
康跃科技股份有限公司 招股说明书



姓 名 通过康跃投资间接持股比例
郭锡禄 26.53%
杨恒兴 8.85%
杨金玉 4.42%
郭宗利 4.42%
郭伦海 4.42%
郭伦吉 4.42%
郑树峰 2.21%
王航 4.42%
郭锡文 2.21%
合 计 61.90%

上述人员所持本公司股份无质押及冻结情况。


三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资
情况

截至本招股说明书签署日，除董事郭锡禄、杨恒兴、杨金玉、郭伦海、王楠、
王宪德，监事郭宗利、郭伦吉，高级管理人员王航、郑树峰外，其他董事、监事、
高级管理人员和其他核心人员无对外投资。前述人员对外投资具体情况如下：

姓 名 对外投资单位 持股比例 对外投资单位与本公司关系
郭锡禄 康跃投资 31.58% 本公司控股股东
杨恒兴 康跃投资 10.53% 本公司控股股东
杨金玉 康跃投资 5.26% 本公司控股股东
郭宗利 康跃投资 5.26% 本公司控股股东
郭伦海 康跃投资 5.26% 本公司控股股东
郭伦吉 康跃投资 5.26% 本公司控股股东
王航 康跃投资 5.26% 本公司控股股东
郑树峰 康跃投资 2.63% 本公司控股股东
王楠 北京兴源投资管理有限公司 10% 无
北京财智东方信息技术有限公司 25% 无
王宪德 上海泰尚电子技术有限公司 33% 无
南京迪文数码科技有限公司 50% 无

上述人员的对外投资与本公司不存在利益冲突的情况。


四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况

（一）薪酬组成、确定依据及所履行的程序

经公司股东大会审议通过，公司独立董事享有固定数额的董事津贴，其他董


1-1-196
康跃科技股份有限公司 招股说明书



事和监事不享有董事或监事津贴。

公司高级管理人员薪酬由年度基本薪酬和年度绩效考核薪酬两部分组成。年
度基本薪酬依据主管工作业务类别确定，年度绩效薪酬与年度经营业绩考核结果
挂钩。考核年度结束后，由董事会薪酬与考核委员会依据公司经审计的年度财务
报告，按照规定的评价指标和绩效评价方法，结合总经理、副总经理的年度述职
报告，对总经理、副总经理进行年度绩效评价，作出评价意见，测算出总经理的
年度绩效薪酬数额；同时结合总经理给予副总经理的年度绩效考核评分，测算出
副总经理 50%的年度绩效薪酬数额，上报董事会批准后发放。总经理对副总经理
其余 50%的年度绩效薪酬作出分配决定。其他核心人员的薪酬由基本薪酬和年度
绩效考核薪酬组成，年度薪酬方案由总经理办公会进行批准。

（二）最近三年薪酬总额占利润总额的比例

报告期内，董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬总额情况如下：

单位：万元
2013 年度 2012 年度 2011 年度
年度 占利润总额 占利润总额 占利润总额
金额 金额 金额
的比例 的比例 的比例
薪酬总额 330.77 8.48% 347.03 8.72% 282.94 6.67%

由于 2012 年公司提高了管理人员工资水平，因此，2012 年董事、监事、高
级管理人员及其他核心人员的薪酬总额较上年增加了 64.09 万元，占利润总额的
比例较上年提高了 2.05%。

（三）最近一年从发行人及其关联企业领取薪酬情况

2013 年度本公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在本公司和关
联方领取薪酬或津贴（税前）的具体情况如下：

单位：万元
姓 名 职务 薪资或津贴 在关联方领取薪酬情况
郭锡禄 董事长 16.10 33.63
郭晓伟 董事、总经理 34.31 -
杨恒兴 董事 27.93 11.83
杨金玉 董事、副总经理、董事会秘书 29.11 -
郭伦海 董事、副总经理 29.09 -
郭宗利 监事会主席 28.04 -
王楠 董事 7.79 -
魏安力 独立董事 7.79 -




1-1-197
康跃科技股份有限公司 招股说明书



姓 名 职务 薪资或津贴 在关联方领取薪酬情况
马朝臣 独立董事 7.79 -
王宪德 独立董事 7.79 -
郭伦吉 监事 3.00 8.99
朱智富 监事、总经理助理 26.78 -
王航 副总经理 36.42 -
郑树峰 财务负责人 22.70 -
李永泰 技术中心副主任 22.56 -
李延昭 技术中心副主任、副总工程师 23.57 -

除以上所列薪酬或津贴外，本公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人
员未从公司或关联企业领取其他收入，亦未享受退休金计划或股权激励计划等其
他待遇。


五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况

在其他单位兼职的本公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的具体
情况如下：


姓 名 本公司职务 兼职单位 兼职职务 兼职单位与本公司关系

康跃投资 董事长 本公司控股股东
郭锡禄 董事长
康跃精密 执行董事 本公司全资子公司
郭晓伟 总经理 康跃精密 总经理 本公司全资子公司
杨恒兴 董事 康跃投资 董事、总经理 本公司控股股东
董事、副总经
杨金玉 康跃投资 董事 本公司控股股东
理、董事会秘书
郭伦海 董事、副总经理 康跃投资 董事 本公司控股股东
王航 副总经理 康跃投资 董事 本公司控股股东
郭伦吉 监事 康跃投资 监事 本公司控股股东
北京兴源投资管理有限公司 董事长 无
北京兴源房地产开发有限公司 副总经理 无
北京翠微大厦股份有限公司 董事 无
王楠 董事
北京乾源典当有限公司 董事长 无
贵州省文化产业投资管理公司 董事、副总经理 无
贵州贵安创业投资管理公司 董事 无
中国内燃机工业协会 副秘书长 无
浙江德宏汽车电子电器股份有限公司 独立董事 无
魏安力 独立董事
凯龙高科技股份有限公司 独立董事 无
无锡隆盛科技股份有限公司 独立董事 无
马朝臣 独立董事 北京理工大学 系主任 无
王宪德 独立董事 北京财智东方信息技术有限公司 事业部经理 无

除上述人员外，本公司其他董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未在



1-1-198
康跃科技股份有限公司 招股说明书



本公司以外的其他单位任职。


六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属
关系
公司董事、监事及高级管理人员之间除郭锡禄与郭晓伟为父子关系，其他人
员相互之间均不存在亲属关系。


七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人的
相关协议
本公司所有高级管理人员与公司签订了《劳动合同》，所有核心技术人员与
公司签订了《劳动合同》和《保密协议》。

除上述合同外，本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未与公司
签订其他协议。


八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员作出的重要
承诺
本公司全体董事、监事及高级管理人员分别就其与本公司关联交易相关事宜
做出书面承诺：“严格遵守有关法律、行政法规、规章、规范性文件的相关规定，
保证本人与康跃科技的关联交易不损害康跃科技及其股东的合法权益；本人将尽
量避免与康跃科技进行关联交易，对于因康跃科技生产经营需要而与其发生关联
交易时，本人将严格遵守平等、自愿、公开、公正的原则，并按照康跃科技的《公
司章程》和《关联交易制度》规定的关联交易的定价依据和方法、关联交易的回
避表决、关联交易的决策权限与程序等进行”。

本公司董事会全体成员做出了关于规范关联交易的书面承诺：“严格按照有
关法律、行政法规、规章、规范性文件及《公司章程》、《关联交易制度》的相
关规定，就公司涉及的关联交易事项，认真履行董事职责，保证关联交易不损害
公司和非关联股东的合法权益；严格遵守平等、自愿、公开、公平、公正的原则
审议公司的关联交易事项，与关联方有任何利害关系的董事应当在董事会上回避
表决；根据《公司章程》和《关联交易制度》规定的关联交易的定价依据和方法、


1-1-199
康跃科技股份有限公司 招股说明书



关联交易的决策权限与程序等决定公司的关联交易事项，超出董事会权限的关联
交易提交股东大会审议决定。”本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员自愿锁定股份的承诺、关于招股说明书信息披露的承诺、关于稳定股份措施的
预案以及避免同业竞争的承诺，详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之
“十、实际控制人、持股 5%以上的主要股东及作为股东的董事、监事及高级管理
人员的重要承诺及其履行情况”，以及“第七节 同业竞争与关联交易”之“一（二）
避免同业竞争的承诺”。


九、董事、监事及高级管理人员的任职资格
本公司董事、监事及高级管理人员均符合《公司法》、《证券法》、《公司
章程》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定的董事、监事及高级管理
人员的任职资格。


十、董事、监事及高级管理人员近两年的变动情况

（一）董事变动情况

2010 年 8 月 16 日，公司创立大会选举了第一届董事会，成员为郭锡禄、杨
恒兴、杨金玉、郭伦海、郭宗利、王楠、王宪德、马朝臣、魏安力，其中王宪德、
马朝臣、魏安力为独立董事。

2013 年 8 月 30 日，公司召开 2013 年第二次临时股东大会进行换届选举，
选举了第二届董事会，成员为郭锡禄、杨恒兴、杨金玉、郭伦海、郭晓伟、王楠、
魏安力、马朝臣、王宪德，其中魏安力、马朝臣、王宪德为独立董事。

（二）监事变动情况

2010 年 8 月 16 日，公司创立大会选举两名股东代表监事张凤三、郭伦吉。
该两名股东代表监事与 2010 年 8 月 9 日公司职工代表大会选举的职工监事朱智
富共同组成第一届监事会。

2013 年 8 月 30 日，公司召开 2013 年第二次临时股东大会进行换届选举，
选举了两名股东代表监事郭宗利和郭伦吉。该两名股东代表监事与 2013 年 8 月
10 日公司职工代表大会选举的职工监事朱智富共同组成第二届监事会。



1-1-200
康跃科技股份有限公司 招股说明书



（三）高级管理人员变动情况

2010 年 8 月 16 日，公司召开第一届董事会第一次会议，聘任杨恒兴为总经
理，聘任王航、郭伦海、杨金玉、郭宗利、郭晓伟为副总经理，聘任杨金玉为董
事会秘书，聘任郑树峰为财务负责人。

2013 年 8 月 30 日，公司召开第二届董事会第一次会议，聘任郭晓伟为总经
理，聘任王航、郭伦海、杨金玉为副总经理，聘任杨金玉为董事会秘书，聘任郑
树峰为财务负责人。

（四）律师、保荐人核查意见

发行人律师认为：发行人最近两年内董事、监事和高级管理人员的任免符合
《公司法》和《公司章程》的规定，履行了必要的法律程序，合法、有效；发行
人最近两年内董事、监事和高级管理人员未发生重大变化。

保荐人认为：发行人近两年董事、监事和高级管理人员的任免符合《公司法》
和《公司章程》的规定，履行了必要的法律程序，合法、有效，发行人最近两年
内董事、监事和高级管理人员未发生重大变化。


十一、股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书
及审计委员会等机构和人员运行和履职情况

本公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书及审计委员会均
能按照有关法律、法规和《公司章程》规定的职权及议事规则独立有效运作，公
司法人治理结构完善。

（一）股东大会运行情况

2010 年 8 月 16 日，本公司召开创立大会暨第一次股东大会，会议审议通过
的《公司章程》和《股东大会议事规则》对股东大会的权责和运作程序做了具体
规定。

截至本招股说明书签署日，本公司变更设立为股份公司以来共召开了 12 次
股东大会（含临时股东大会）：




1-1-201
康跃科技股份有限公司 招股说明书




序号 会议名称 召开时间 会议议题 与会人员 结果
关于康跃科技股份有限公司筹建工作报告 4 家股东 全部同意
创立大会暨第一 的议案；关于变更设立康跃科技股份有限
1 2010 年 8 月 16 日 公司的议案；关于审核康跃科技股份有限
次股东大会
公司设立费用的议案等 15 项议案
关于 2010 年度董事会工作报告的议案；关 4 家股东 全部同意
2010 年年度股东 于 2010 年度监事会工作报告的议案；关于
2 2011 年 3 月 27 日
大会 2010 年年度财务报告的议案等 13 项议案
关于公司首次公开发行人民币普通股股票 4 家股东 全部同意
（A 股）并在创业板上市的议案；关于授
权董事会办理公司申请首次公开发行人民
2011 年第一次临 币普通股股票（A 股）并在创业板上市相
3 2011 年 6 月 8 日
时股东大会 关事宜的议案；关于公司首次公开发行人
民币普通股股票（A 股）募集资金使用方
案的议案等 7 项议案
关于 2011 年度董事会工作报告的议案；关 4 家股东 全部同意
2011 年年度股东 于 2011 年度监事会工作报告的议案；关于
4 2012 年 2 月 21 日
大会 2009-2011 年财务报告的议案等 11 项议案
关于《关于公司首次公开发行人民币普通 4 家股东 全部同意
股股票（A 股）并在创业板上市的议案》
2012 年第一次临 延期的提案；关于继续授权董事会办理公
5 2012 年 6 月 6 日
时股东大会 司申请首次公开发行人民币普通股股票（A
股）并在创业板上市相关事宜的提案
2012 年第二次临 关于控股子公司车用涡轮壳、压气机壳精 4 家股东 全部同意
6 2012 年 12 月 17 日 加工项目的议案
时股东大会
关于 2012 年度董事会工作报告的议案；关 4 家股东 全部同意
2012 年年度股东 于 2012 年度监事会工作报告的议案；关于
7 2013 年 2 月 27 日
大会 2010-2012 年财务报告的议案等 10 项议案
关于《关于公司首次公开发行人民币普通 4 家股东 全部同意
股股票（A 股）并在创业板上市的议案》
继续延期的议案；关于继续授权董事会办
2013 年第一次临 理公司申请首次公开发行人民币普通股股
8 2013 年 6 月 24 日
时股东大会 票（A 股）并在创业板上市相关事宜的议
案；关于设立公开发行 A 股股票募集资金
专项账户的议案。
关于第一届董事会工作报告的议案；关于 4 家股东 全部同意
2013 年第二次临 董事会换届选举的议案；关于第一届监事
9 2013 年 8 月 30 日 会工作报告的议案；关于监事会换届选举
时股东大会
的议案。
关于修订《公司申请首次公开发行股票并 4 家股东 全部同意
上市方案》的议案；关于公司首次公开发
2014 年第一次临 行股票并上市后三年内稳定股价预案的议
10 2014 年 1 月 22 日 案；关于制订《康跃科技股份有限公司上
时股东大会
市后三年股东分红回报规划》的议案等 5
项议案
关于 2013 年度董事会工作报告的议案；关 4 家股东 全部同意
2013 年年度股东 于 2013 年度监事会工作报告的议案；关于
11 2014 年 2 月 18 日
大会 2013 年财务报表及附注的议案等 9 项议案
2014 年第二次临 关于进一步修订《公司申请首次公开发行 4 家股东 全部同意
12 2014 年 4 月 30 日 股票并上市方案》的议案
时股东大会

公司股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录均按照《公
司法》、《公司章程》及《股东大会议事规则》的要求规范运作，对公司董事、



1-1-202
康跃科技股份有限公司 招股说明书



监事和独立董事的选举、公司财务预决算、利润分配、《公司章程》及其他主要
管理制度的制订和修改、首次公开发行股票并上市的决策和募集资金投向等重大
事宜作出了有效决议。

公司股东大会的召开及决议内容合法有效，不存在董事会或高级管理人员违
反《公司法》及其他规定行使职权的情形。

（二）董事会运行情况

根据《公司章程》规定，本公司董事会由九名董事组成，包括三名独立董事，
设董事长一人。本公司于 2010 年 8 月 16 日召开的创立大会暨第一次股东大会审
议通过了《董事会议事规则》。本公司董事会下设提名委员会、薪酬与考核委员
会、战略委员会及审计委员会四个专门委员会。

截至本招股说明书签署日，本公司变更设立为股份公司以来共召开了 22 次
董事会：

序号 会议名称 召开时间 会议议题 与会人员 结果
关于选举康跃科技股份有限公司
第一届董事会第一次 董事会董事长的议案；关于聘任总
1 2010 年 8 月 16 日 全体董事 全部同意
会议 经理的议案；关于聘任董事会秘书
的议案等 6 项议案
关于调整公司组织结构的议案；关
第一届董事会第二次 于聘任证券事务代表的议案；关于
2 2010 年 11 月 26 日 董事会下设专门委员会的议案等 全体董事 全部同意
会议
20 项议案
关于 2010 年度总经理工作报告的
第一届董事会第三次 议案；关于 2010 年度董事会工作
3 2011 年 3 月 7 日 报告的议案；关于 2010 年年度财 全体董事 全部同意
会议
务报表及附注的议案等 13 项议案
关于公司首次公开发行人民币普
通股股票（A 股）并在创业板上市
的议案；关于提请股东大会授权董
事会办理公司申请首次公开发行
第一届董事会第四次 人民币普通股股票（A 股）并在创
4 2011 年 5 月 10 日 全体董事 全部同意
会议 业板上市相关事宜的议案；关于公
司首次公开发行人民币普通股股
票（A 股）募集资金使用方案的议
案等 9 项议案
关于公司三年及一期审计报告的
第一届董事会第五次 议案；关于公司与 VPD 科技有限公
5 2011 年 9 月 5 日 全体董事 全部同意
会议 司技术合作的议案
关于继续与 ESI 签订《技术合作协
第一届董事会第六次 议》的议案；关于继续聘任外国专
6 2011 年 12 月 1 日 全体董事 全部同意
会议 家的议案




1-1-203
康跃科技股份有限公司 招股说明书



序号 会议名称 召开时间 会议议题 与会人员 结果
关于 2011 年度总经理工作报告的
第一届董事会第七次 议案；关于 2011 年度董事会工作
7 2012 年 2 月 1 日 报告的议案；关于 2009-2011 年度 全体董事 全部同意
会议
财务报告的议案等 14 项议案
关于控股子公司垫资参与寿光市
城乡建设用地增减挂钩项目的议
案 ； 关 于 与 VPD Technologies,
Inc.签署《493 柴油发动机中等转
第一届董事会第八次 速下，对 MLP 涡轮机进行气动优
8 2012 年 3 月 12 日 化，使其性能优于 WGT 涡轮机的工 全体董事 全部同意
会议
程 方 案 》 的 议 案 ； 关 于 与 VPD
Technologies, Inc.签署《WP7 柴
油发动机 DLP 涡轮机 CC1 型叶轮结
构分析和优化工程方案》的议案
关于《关于公司首次公开发行人民
币普通股股票（A 股）并在创业板
上市的议案》延期的议案；关于提
第一届董事会第九次 请股东大会继续授权董事会办理
9 2012 年 5 月 17 日 公司申请首次公开发行人民币普 全体董事 全部同意
会议
通股股票（A 股）并在创业板上市
相关事宜的议案；关于召开 2012
年第一次临时股东大会的议案
第一届董事会第十次 关于控股子公司拟参与寿光市国
10 2012 年 6 月 6 日 有建设用地使用权竞拍的议案 全体董事 全部同意
会议
关于 2012 年半年度财务报表的议
第一届董事会第十一 案；关于 2012 年半年度内部控制
11 2012 年 7 月 18 日 全体董事 全部同意
次会议 自我评价报告的议案
关于继续与 ESI 签订《技术合作协
议》的议案；关于继续聘任外国专
第一届董事会第十二 家的议案；关于控股子公司车用涡
12 2012 年 12 月 1 日 轮壳、压气机壳精加工项目的议 全体董事 全部同意
次会议
案；关于召开 2012 年第二次临时
股东大会的议案
关于 2012 年度总经理工作报告的
第一届董事会第十三 议案；关于 2012 年度董事会工作
13 2013 年 2 月 1 日 报告的议案；关于 2012 年度财务 全体董事 全部同意
次会议
报告的议案等 12 项议案
关于《关于公司首次公开发行人民
币普通股股票（A 股）并在创业板
上市的议案》继续延期的议案；关
于提请股东大会继续授权董事会
第一届董事会第十四 办理公司申请首次公开发行人民
14 2013 年 6 月 7 日 币普通股股票（A 股）并在创业板 全体董事 全部同意
次会议
上市相关事宜的议案；关于设立公
开发行 A 股股票募集资金专项账
户的议案；关于召开 2013 年第一
次临时股东大会的议案
第一届董事会第十五 关于 2013 年第一季度财务报表及
15 2013 年 7 月 2 日 附注的议案 全体董事 全部同意
次会议
关于 2010-2013 年半年度三年一
期财务报表及附注议案；关于 2013
第一届董事会第十六 年半年度内部控制自我评价报告
16 2013 年 7 月 25 日 的议案；关于第一届董事会工作报 全体董事 全部同意
次会议
告的议案；关于第一届董事会换届
选举的议案




1-1-204
康跃科技股份有限公司 招股说明书



序号 会议名称 召开时间 会议议题 与会人员 结果
关于选举第二届董事会董事长的
第二届董事会第一次 议案；关于聘任公司总经理的议
17 2013 年 8 月 30 日 案；关于聘任公司董事会秘书及证 全体董事 全部同意
会议
券事务代表的议案等 10 项议案
关于出售车辆资产的议案；关于继
第二届董事会第二次 续与 ESI 签订《技术合作协议》的
18 2013 年 10 月 18 日 议案；关于继续聘任外国专家的议 全体董事 全部同意
会议
案
关于修订《公司申请首次公开发行
股票并上市方案》的议案；关于公
司首次公开发行股票并上市后三
第二届董事会第三次 年内稳定股价预案的议案；关于修
19 2014 年 1 月 6 日 全体董事 全部同意
会议 订《康跃科技股份有限公司上市后
三年股东分红回报规划》的议案等
6 项议案
关于 2013 年度总经理工作报告的
第二届董事会第四次 议案；关于 2013 年度董事会工作
20 2014 年 1 月 22 日 报告的议案；关于 2013 年度财务 全体董事 全部同意
会议
报告的议案等 12 项议案
关于进一步修订《公司申请首次公
第二届董事会第五次 开发行股票并上市方案》的议案；
21 2014 年 4 月 9 日 关于召开 2014 年第二次临时股东 全体董事 全部同意
会议
大会的议案
关于进一步修订《公司申请首次公
第二届董事会第六次 开发行股票并上市方案》的议案；
22 2014 年 6 月 23 日 关于对本次募集资金投资项目和 全体董事 全部同意
会议
投资金额作出调整的议案

公司董事会的召集、出席、议事、表决、决议及会议记录均按照《公司法》、
《公司章程》及《董事会议事规则》的要求规范运作，对高级管理人员的聘任、
公司财务预决算、利润分配、股东大会的召开、《公司章程》及其他主要管理制
度的制订和修改、首次公开发行股票并上市的决策和募集资金投向等重大事宜作
出了有效决议。

公司董事会的召开及决议内容合法有效，不存在董事会或高级管理人员违反
《公司法》及其他规定行使职权的情形。

（三）监事会运行情况

根据《公司章程》规定，本公司监事会由三名董事组成，包括一名职工监事，
设监事会主席一人。本公司于 2010 年 8 月 16 日召开的创立大会暨第一次股东大
会审议通过了《监事会议事规则》。

截至本招股说明书签署日，本公司变更设立为股份公司以来共召开了 10 次
监事会：




1-1-205
康跃科技股份有限公司 招股说明书



序号 会议名称 召开时间 会议议题 与会人员 结果
第一届监事会第一次 关于选举监事会主席的议案
1 2010 年 8 月 16 日 全体监事 全部同意
会议
关于 2010 年度监事会工作报
告的议案；关于 2010 年度财
第一届监事会第二次 务决算报告、2010 年度利润 全体监事
2 2011 年 3 月 7 日 全部同意
会议 分配方案及 2011 年度财务预
算报告的议案
第一届监事会第三次 关于公司三年及一期审计报
3 2011 年 5 月 10 日 告的议案 全体监事 全部同意
会议
第一届监事会第四次 关于公司三年（2008-2010）
4 2011 年 9 月 5 日 及一期审计报告的议案 全体监事 全部同意
会议
关于 2011 年度监事会工作报
告的议案；关于 2009-2011
年度财务报告的议案；关于
第一届监事会第五次 2011 年度财务决算报告；关 全体监事
5 2012 年 2 月 1 日 全部同意
会议 于 2012 年度财务预算报告的
议案；关于 2011 年度利润分
配的议案
第一届监事会第六次 关于 2009-2012 年半年度三
6 2012 年 7 月 18 日 年一期财务报表及附注议案 全体监事 全部同意
会议
关于 2012 年度监事会工作报
告的议案；关于 2010-2012
年度财务报告的议案；关于
第一届监事会第七次 2012 年度财务决算报告；关 全体监事
7 2013 年 2 月 1 日 全部同意
会议 于 2013 年度财务预算报告的
议案；关于 2012 年度利润分
配的议案
关于 2010-2013 年半年度三
第一届监事会第八次 年一期财务报表及附注的议 全体监事
8 2013 年 7 月 25 日 全部同意
会议 案
第二届监事会第一次 关于选举第二届监事会主席
9 2013 年 8 月 30 日 的议案 全体监事 全部同意
会议
关于 2013 年度监事会工作报
第二届监事会第二次 告的议案；关于 2013 年度财 全体监事
10 2014 年 1 月 22 日 全部同意
会议 务报表及附注的议案

公司监事会的召开、议事、表决、决议及会议记录均按照《公司法》、《公
司章程》及《监事会议事规则》的要求规范运作，对公司财务预决算、利润分配、
等事宜作出了有效决议。

公司监事会的召开及决议内容合法有效，不存在董事会或高级管理人员违反
《公司法》及其他规定行使职权的情形。

（四）独立董事履职情况

根据《公司章程》规定，本公司董事会设 3 名独立董事。2010 年 8 月 16 日
召开创立大会暨第一次股东大会，选举王宪德、马朝臣、魏安力为独立董事，并
经 2013 年第二次临时股东大会选举获以连任。在创立大会暨第一次股东大会上



1-1-206
康跃科技股份有限公司 招股说明书



同时审议通过了《独立董事制度》，对独立董事任职资格、选聘、职责、工作条
件等作了详细规定。

独立董事制度建立以来，公司共召开了 20 次董事会，独立董事严格按照《公
司章程》、《独立董事制度》的相关规定，履行职责，发表独立意见，积极参与
公司的重大生产经营决策，对公司经营管理、发展战略的选择发挥了积极作用。

报告期内，独立董事对发行人有关事项未提出异议。

（五）董事会秘书履职情况

根据《公司章程》规定，本公司董事会设董事会秘书，由董事会聘任或者解
聘。公司于 2010 年 11 月 26 日召开的第一届第二次董事会审议通过了《董事会
秘书工作细则》，对董事会秘书的任职资格、职责、任免程序、考核与奖惩进行
了明确约定。

自公司董事会聘请董事会秘书以来，董事会秘书严格按照《公司章程》、《董
事会秘书工作细则》有关规定筹备董事会和股东大会，认真做好会议记录，并积
极配合独立董事履行职责。

（六）审计委员会的构成及运行情况

1、审计委员会的构成

2010 年 11 月 26 日，本公司召开了第一届董事会第二次会议，审议通过了
《董事会审计委员会实施细则》和《董事会审计委员会年报工作规程》，设立了
由独立董事王宪德、马朝臣和董事郭宗利三名董事组成的审计委员会，其中王宪
德为主任。2013 年 8 月 30 日，本公司召开第二届董事会第一次会议，同意王宪
德、马朝臣、杨恒兴为审计委员会委员，其中王宪德为主任。

2、审计委员会的运行情况

截至本招股说明书签署日，审计委员会自设立以来共召开了 9 次会议：

序号 会议名称 召开时间 议案
审计委员会第 2010 年 12
1 公司 2010 年度财务报告审计工作安排
一次工作会议 月 20 日
审计委员会第 2011 年 3 审阅公司 2010 年度审计报告、正源和信 2010 年度审计工作总结报
2
二次工作会议 月5日 告；建议聘请正源和信为公司 2011 年审计机构




1-1-207
康跃科技股份有限公司 招股说明书



序号 会议名称 召开时间 议案
审计委员会第 2011 年 5 审阅正源和信出具的公司 2008 年至 2011 年第一季度的三年一期财
3
三次工作会议 月 10 日 务报表的审计报告
审计委员会第 2011 年 9 审阅正源和信出具的公司 2008 年至 2011 年半年度的三年一期财务
4
四次工作会议 月4日 报表的审计报告
审计委员会第 2012 年 1 公司 2011 年度财务报告审计工作的安排；2011 年度公司内部审计
5
五次工作会议 月 16 日 工作的汇报；2012 年继续聘正源和信为公司审计机构
审计委员会第 2012 年 7 审阅正源和信出具的公司 2009 年至 2012 年半年度的三年一期财务
6
六次工作会议 月 18 日 报表的审计报告
审计委员会第 2013 年 1 公司 2012 年度财务报告审计工作的安排；2012 年度公司内部审计
7
七次工作会议 月5日 工作的汇报；建议聘请正源和信为公司 2013 年审计机构
审计委员会第 2013 年 7 审阅山东和信出具的公司 2010 年至 2013 年半年度的三年一期财务
8
八次工作会议 月 18 日 报表的审计报告
审计委员会第 2014 年 1 公司 2013 年度财务报告审计工作的安排；2013 年度公司内部审计
9
九次工作会议 月4日 工作的汇报；建议聘请山东和信为公司 2014 年审计机构

审计委员会自设立以来的工作、决策与职能履行均能按照《董事会审计委员
会实施细则》规范运作，运行情况良好。


十二、发行人最近三年违法违规行为情况

公司已依法建立健全股东大会制度、董事会制度、监事会制度、独立董事制
度和董事会秘书工作细则，严格按照《公司法》及相关法律法规和《公司章程》
的规定规范运作、依法经营，不存在重大违法违规行为，也未受到过重大处罚。


十三、发行人最近三年资金占用和对外担保情况

最近三年，本公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
占用的情形，亦不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行担保的
情形。

截至本招股说明书签署日，本公司无对外担保。


十四、发行人内部控制制度

（一）内部控制完整性、合理性和有效性的自我评估意见

本公司董事会认为：
根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准
日，不存在财务报告内部控制重大缺陷，公司已按照企业内部控制规范体系和相
关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。


1-1-208
康跃科技股份有限公司 招股说明书



根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准
日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。
自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内
部控制有效性评价结论的因素。

（二）注册会计师的评价意见

2014 年 1 月 22 日，发行人会计师出具了《内部控制鉴证报告》（和信专字
(2014)第 000002 号），结论意见为：康跃科技按照《企业内部控制基本规范》
及相关规定于 2013 年 12 月 31 日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效
的内部控制。


十五、发行人资金管理、对外投资、担保事项的政策及制度
安排

（一）资金管理制度安排及执行情况

2011 年 11 月 26 日，本公司第一届董事会第二次会议审议通过了《财务管
理制度》，对公司货币资金管理做了详细规定。

根据《财务管理制度》第十六条规定，公司对货币资金实行收支两条线、统
收统支的管理办法，由公司财务部统一在金融机构开立账户，办理结算业务，各
单位收取的货币资金应及时足额缴存公司财务部，未经公司批准，各单位不得擅
自在金融机构开立账户。

根据《财务管理制度》第十七条规定，公司对货币资金实行严格的预算管理，
公司财务部在总经理的领导下，统一编制公司现金流量收支预算和月度资金收支
计划，公司年度资金预算须经股东大会批准。

根据《财务管理制度》第十八条规定，公司资金必须依据有效合同、合法凭
证和相关手续使用。涉及资金支付的各项业务，均应经主管领导按照授权审批制
度审查批准后办理；采购合同、付款结算凭证、收款结算凭证、支付单据和支票
等票据的使用，须经主管部门或主管人员批准。

报告期内，公司资金管理均按照《财务管理制度》严格执行。



1-1-209
康跃科技股份有限公司 招股说明书



（二）对外投资制度安排及执行情况

2011 年 5 月 10 日，本公司第一届董事会第四次会议审议通过了《对外投资
管理制度》，对公司对外投资的权限、决策程序、管理、监督职责和信息披露做
了详细规定。

根据《对外投资管理制度》第六条规定，股东大会对外投资的处置权限范围：
公司最近一期经审计净资产的 50%及以上的对外投资；涉及关联交易的，按照公
司《关联交易管理制度》执行。

根据《对外投资管理制度》第七条规定，董事会对外投资的处置权限范围：
公司不超过最近一期经审计净资产 50%的对外投资；涉及关联交易的，按照公司
《关联交易管理制度》执行。

根据《对外投资管理》第十二条规定，对外投资的协议、合同、章程谈判和
审批应遵循的程序：1）投资项目洽谈负责人与合资、合作或被购并方进行初步
接触和谈判并签署意向书草案，报管理层审批；2）投资各方共同委托有资质的
咨询评估单位编制可行性研究报告；公司组织谈判小组与对方进行谈判，形成合
资、合作或购并协议、合同、章程草案；3）协议、合同、章程草案经公司董事
长或董事会或股东大会审查批准后，方可与合资、合作或被购方正式签订合约。

《对外投资管理制度》实施以来，本公司未发生对外投资事项。

（三）对外担保制度安排及执行情况

根据现行有效的法律法规，并在参照《中国证券监督管理委员会、中国银行
业监督管理委员会关于规范上市公司对外担保行为的通知》（证监发[2005]120
号）的基础上，本公司制定了《对外担保制度》。2010 年 8 月 16 日，本公司创
立大会暨第一次股东大会审议通过了前述《对外担保制度》，对公司的对外担保
条件、审批权限及程序、担保合同的审查和订立、担保日常风险管理等事项做了
严格而详细规定，有效防范了公司对外担保的风险。

《对外担保制度》第八条规定：公司对外担保仅限于独立的企业法人。

公司对外提供担保必须对被担保对象的资信进行审核，被担保对象应符合下
列要求：



1-1-210
康跃科技股份有限公司 招股说明书



（一）具有独立的法人资格；

（二）具有较强的偿债能力；

（三）符合公司章程的有关规定。

公司对外担保必须要求对方提供反担保，且反担保的提供方应当具有实际承
担能力。

《对外担保制度》第九条规定：公司提供担保的对象不仅应当符合本管理规
定第八条的规定，还应当具备下列情形之一：

（一）与公司相互提供银行担保的企业；

（二）与公司有二年以上业务往来且银行信誉等级不低于 A 级的企业；

（三）其股票在境内或境外上市的公司。

根据《对外担保制度》第十二条规定，应由股东大会审批的对外担保，必须
经董事会审议通过后，方可提交股东大会审批。须经股东大会审批的对外担保，
包括但不限于下列情形：

（1）单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产 10%的担保；

（2）公司及其控股子公司的对外担保总额，达到或超过公司最近一期经审
计净资产 50%以后提供的任何担保；

（3）为资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保；

（4）担保金额超过公司最近一期经审计总资产的 30%；

（5）连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计净资产的 50%且绝
对金额超过 3,000 万元；

（6）对股东、实际控制人及其关联人提供的担保。

根据《对外担保制度》第十六条规定，董事会审议对外担保事项时，应取得
出席董事会会议的三分之二以上董事的同意并经全体独立董事三分之二以上同
意方可作出决议。公司董事会或股东大会对担保事项作出决议时，与该担保事项
有利害关系的董事或股东应回避表决。股东大会审议一年内担保金额超过本公司
最近一期经审计总资产 30%的对外担保事项时，应当以特别决议通过。


1-1-211
康跃科技股份有限公司 招股说明书



根据《对外担保制度》第十八条规定，本公司的子公司对外担保时，须将担
保方案报公司董事会审议通过后，再由子公司董事会做出决定并实施。

根据《对外担保制度》第十九条规定，公司董事会或股东大会在就对外担保
事项进行表决时，与该担保事项有关联关系的董事或股东应回避表决。由于关联
董事回避表决使得有表决权的董事低于董事会全体成员的三分之二时，应按照公
司章程的规定，由全体董事（含关联董事）就将该等对外担保提交公司股东大会
审议等程序性问题做出决议，由股东大会对该等对外担保事项做出相关决议。股
东大会在审议为股东、实际控制人及其关联方提供担保的议案时，该股东或受该
实际控制人支配的股东，不得参与该项表决，该项表决由出席股东大会的其他股
东所持表决权的半数以上通过；其中股东大会审议上述第（二）项担保行为涉及
为股东、实际控制人及其关联方提供担保之情形的，应经出席股东大会的其他股
东所持表决权三分之二以上通过。

《对外担保制度》实施以后，本公司陆续解除了以前发生的对外担保事项。


十六、保护投资者权益的相关措施
2011 年 5 月 10 日，本公司第一届董事会第四次会议审议通过了《信息披露
管理制度》、《投资者关系管理制度》，保障了投资者的信息获取、收益享有、
参与公司重大决策和选择管理者等多方面的权利，相关内容如下：

（一）《信息披露管理制度》
根据《信息披露管理制度》第十条规定，公司董事会办公室为负责本公司信
息披露的常设机构。

根据《信息披露管理制度》第十二条规定，公司董事会和董事的职责：

（1）董事会对本制度的年度实施情况进行自我评估，在年度报告披露的同
时，将关于本制度实施情况的董事会自我评估报告纳入年度内部控制自我评估报
告部分进行披露；

（2）董事会全体成员（含独立董事）应勤勉尽责，遵守本制度所列信息披
露的基本原则，确保信息披露的真实、准确、完整；未经董事会决议或董事长授
权，董事个人不得向股东或媒体发布、披露公司未公开的信息；


1-1-212
康跃科技股份有限公司 招股说明书



（3）检查监督公司内部控制的建立和执行情况，保证相关控制规范的有效
实施。

根据《信息披露管理制度》第十三条规定，公司监事会和监事的职责：

（1）监事和监事会应负责对公司董事及高级管理人员履行信息披露相关职
责的行为进行监督；

（2）应定期或不定期检查信息披露事务管理制度的实施情况，对发现的重
大缺陷及时督促公司董事会进行改正，并根据需要要求董事会对制度予以修订；

（3）应当形成对本制度实施情况的年度评价报告，并在年度报告的监事会
公告部分进行披露；

（4）需要对外披露信息时，须将拟披露的监事会决议及披露事项的相关附
件交董事会秘书办理具体的披露事务；

（5）监事应勤勉尽责，遵守本制度所列信息披露的基本原则，确保监事会
公告内容的真实、准确、完整。

根据《信息披露管理制度》第十四条规定，高级管理人员的职责：

（1）高级管理人员应当及时就公司重大经营活动、对外投资、重大合同签
订与执行、资金运用和业绩盈亏等符合信息披露标准的情况，向董事会定期或不
定期报告并提供有关文件及资料，同时必须保证这些信息的真实、准确和完整，
承担相应责任；

（2）高级管理人员有责任和义务答复董事会关于定期报告、临时报告及公
司其他情况的询问，以及董事会代表股东、证券监管部门做出的质询，并提供有
关资料，承担相应责任；

（3）在公司内部召开涉及重大投资、预算等会议时，应责成公司总经理负
责会议的保密措施，在相关会议材料中做出保密提示，并在会议中提示参会人员
的保密责任；

（4）检查监督公司内部控制的建立和执行情况，保证相关控制规范的有效
实施。

根据《信息披露管理制度》第十五条规定，董事会秘书的职责：


1-1-213
康跃科技股份有限公司 招股说明书



（1）组织和管理信息披露事务管理部门，具体负责协调和组织公司的信息
披露事宜，督促公司制定并执行信息披露管理制度和重大信息的内部报告制度，
促使公司和相关当事人依法履行信息披露义务，并按规定向深圳证券交易所办理
披露事宜；

（2）负责与公司信息披露有关的保密工作，制订保密措施，促使董事、监
事和其他高级管理人员以及相关知情人员在信息披露前保守秘密，并在信息泄露
时及时采取补救措施，同时向证券监管部门报告；

（3）应参加涉及信息披露事项的会议，并就公司重大事项的披露提出意见
和建议；

（4）负责定期组织对公司董事、监事、其他高级管理人员、总部各部门、
各分公司、控股子公司、共同控制企业、参股公司的负责人和其他负有信息披露
职责的公司人员及部门开展信息披露制度方面的相关培训，并将年度培训情况报
本所备案；

（5）证券监管部门要求履行的其他职责。

根据《信息披露管理制度》第十六条规定，信息披露事务管理部门的职责：

董事会办公室作为信息披露事务的日常管理部门由董事会秘书直接领导，负
责草拟修订公司信息披露事务管理的各项制度；负责有关信息的收集、审查和公
告；负责定期报告的初审和临时公告的编制组织、初审；负责公司的投资者关系
管理；负责跟踪公司股票的交易情况，及时了解真实情况，并提出信息披露的建
议；负责保管公司内部信息披露的文件、资料等档案管理和董事、监事、高级管
理人员履行职责的记录，并安排专人进行相关档案材料的管理工作。

根据《信息披露管理制度》第三十二条规定，公司所有信息的披露均应严格
履行下列内部流转、审核程序及披露流程：

（1）公司发生涉及信息披露的重大事项或交易信息，公司有关部门、分公
司、控股子公司、共同控制企业和参股公司应在第一时间及时编写重大信息内部
报告，经有关部门负责人认真核对后，第一时间提交给董事会秘书，董事会秘书
接到上述报告后，由董事会秘书立即呈报董事长；




1-1-214
康跃科技股份有限公司 招股说明书



（2）董事长在接到报告后，应当立即向董事会报告，凡属必须披露的信息，
董事长敦促董事会秘书组织临时报告的披露工作，履行信息披露职责；董事会秘
书对报告进行合规性审查后，根据内部审议程序及相关授权，履行相应程序提交
公司董事会审议或董事长审定；

（3）公告内容经董事会审议同意或董事长（或其授权人）签发后，由董事
会秘书负责将公告文稿和相关备查文件报送山东证监局和深圳证券交易所，并在
指定报纸和指定网站进行披露；

（4）公告相关材料应置备于公司住所供社会公众查阅。

以上需要经过股东大会程序的，报股东大会批准后执行。

（二）股东投票机制的建立和完善

1、选举董事、监事采取累积投票制

根据《公司章程（草案）》，股东大会就选举董事、监事进行表决时实行累
积投票制，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表
决权可以集中使用。

累积投票制的操作细则如下：

（1）股东大会选举董事(监事)时，公司股东拥有的每一股份，有与应选出
董事(监事)人数相同的表决票数，即股东在选举董事(监事)时所拥有的全部表决
票数，等于其所持有的股份数乘以应选董事(监事)人数。

（2）股东大会在选举董事(监事)时，对董事(监事)候选人逐个进行表决。

（3）股东既可以将其拥有的表决票集中投向一人，也可以分散投向数人。
但股东累积投出的票数不得超过其所享有的总票数，否则视为弃权。

（4）表决完毕后，由股东大会计票人、监票人清点票数，并公布每个董事(监
事)候选人的得票情况。由所得选票代表表决票数较多者(至少达到与会股东代表
股份数的二分之一以上)当选为董事(监事)。

2、建立健全股东计票机制

根据《公司章程（草案）》，股东大会对提案进行表决前，应当推举两名股



1-1-215
康跃科技股份有限公司 招股说明书



东代表参加计票和监票。审议事项与股东有关联关系的，相关股东及代理人不得
参加计票、监票。股东大会对提案进行表决时，应当由律师、股东代表与监事代
表共同负责计票、监票，并当场公布表决结果，决议的表决结果载入会议记录。
通过网络或其他方式投票的公司股东或其代理人，有权通过相应的投票系统查验
自己的投票结果。

3、法定事项采取网络投票方式召开股东大会

根据《公司章程（草案）》，股东大会审议下列事项之一的，安排通过互联
网投票系统的方式为中小投资者参加股东大会提供便利：

（1）公司重大资产重组，购买的资产总价较所购买资产经审计的账面净值
溢价达到或超过百分之二十的；
（2）公司在一年内购买、出售重大资产或担保金额超过公司最近一期经审
计的资产总额百分之三十的；
（3）对中小投资者权益有重大影响的相关事项；

（三）《投资者关系管理制度》

根据《投资者关系管理制度》第五条规定，投资者关系管理的基本原则为：

（1）充分披露信息原则。除强制的信息披露以外，公司可主动披露投资者
关心的其他相关信息；

（2）合规披露信息原则。公司应遵守国家法律、法规及证券监管部门、证
券交易所对上市公司信息披露的规定，保证信息披露真实、准确、完整、及时。
在开展投资者关系工作时应注意尚未公布信息及其他内部信息的保密，一旦出现
泄密的情形，公司应当按有关规定及时予以披露；

（3）投资者机会均等原则。公司应公平对待公司的所有股东及潜在投资者，
避免进行选择性信息披露；

（4）诚实守信原则。公司的投资者关系工作应客观、真实和准确，避免过
度宣传和误导；

（5）高效低耗原则。选择投资者关系工作方式时，公司应充分考虑提高沟
通效率，降低沟通成本；


1-1-216
康跃科技股份有限公司 招股说明书



（6）互动沟通原则。公司应主动听取投资者的意见、建议，实现公司与投
资者之间的双向沟通，形成良性互动。

根据《投资者关系管理制度》第七条的规定，与投资者沟通的内容主要包括：

（1）公司的发展战略，包括公司的发展方向、发展规划、竞争战略和经营
方针等；

（2）法定信息披露及其说明，包括定期报告和临时公告等；

（3）公司依法可以披露的经营管理信息，包括生产经营状况、财务状况、
新产品或新技术的研究开发、经营业绩、股利分配等；

（4）公司依法可以披露的重大事项，包括公司的重大投资及其变化、资产
重组、收购兼并、对外合作、对外担保、重大合同、关联交易、重大诉讼或仲裁、
管理层变动以及大股东变化等信息；

（5）企业文化建设；

（6）公司的其他相关信息。

根据《投资者关系管理制度》第八条的规定，投资者关系管理的主要工作：

（1）分析研究：对投资者的投资能力、投资倾向和投资偏好等进行分析研
究，寻找有市场潜力的目标投资者；对与本行业相关的产业政策、金融政策、财
税政策等进行深入研究；及时了解和掌握监管部门出台的政策、法规；不定期地
撰写反映公司投资者关系状况的研究报告，供决策层参考；

（2）信息收集：参加公司重大会议，积极参与制定公司发展战略及重要法
律文本（包括定期报告）的编制，深入了解公司的运行机制及经营状况；建立和
完善公司内部信息沟通制度；密切跟踪行业最新发展状况、股价行情和资本市场
动态；

（3）信息披露：除定期报告和监管部门指定的重大事件信息披露外，公司
应根据实际情况，对公司的信息进行自愿性发布。公司自愿性信息披露将面向所
有股东及潜在投资者，使机构、专业和个人投资者在同等条件下进行投资活动；

（4）股东大会的组织、安排：根据法律法规的要求做好股东大会的筹备工
作，努力为中小股东参加股东大会创造条件，提高股东大会的透明度；


1-1-217
康跃科技股份有限公司 招股说明书



（5）网络信息平台建设：在公司网站中开设投资者关系管理专栏，在网上
及时披露与更新公司的信息，开设投资者互动交流的板块，解答投资者咨询；

（6）投资者接待：与中小投资者、机构投资者、证券分析师、行业分析家
等保持联系，做好投资者来电、来访工作，如实介绍公司情况、解答有关问题并
听取相关建议；

（7）与证券管理部门、地方政府部门、行业管理职能部门等相关部门保持
良好关系；

（8）与媒体保持良好的合作关系，根据公司实际情况配合媒体做好采访及
报道工作。




1-1-218
康跃科技股份有限公司 招股说明书




第九节 财务会计信息与管理层分析

本节引用的财务会计数据及相关财务信息，非经特别说明，均引自山东和信
出具的审计报告。公司财务数据和财务指标等除另有注明外，均以合并会计报表
的数据为基础进行计算。本公司提醒投资者关注本招股说明书所附财务报告和审
计报告全文，以获取全部的财务资料。


一、财务会计信息

（一）发行人合并财务报表

1、合并资产负债表

单位：元

资产 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31

流动资产：

货币资金 94,587,405.35 45,011,478.02 31,928,468.25

应收票据 58,251,643.17 51,123,937.56 34,487,200.00

应收账款 106,396,831.38 78,090,300.30 58,022,795.94

预付款项 17,741,217.77 52,601,504.79 29,320,771.07

其他应收款 722,606.70 913,012.07 903,008.46

存货 42,309,947.73 38,039,388.36 40,490,165.09

流动资产合计 320,009,652.10 265,779,621.10 195,152,408.81

非流动资产：

固定资产 121,200,625.18 117,351,852.29 115,869,913.93

在建工程 91,817,006.57 8,193,992.56 3,547,853.43

无形资产 22,197,855.59 9,365,408.72 9,598,879.96

长期待摊费用 6,131,959.20 5,360,049.98 4,345,333.33

递延所得税资产 1,562,031.92 1,225,796.05 1,206,666.77

非流动资产合计 242,909,478.46 141,497,099.60 134,568,647.42

资产总计 562,919,130.56 407,276,720.70 329,721,056.23




1-1-219
康跃科技股份有限公司 招股说明书




合并资产负债表（续）

单位：元

负债和股东权益 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31

流动负债

短期借款 207,921,088.00 89,500,000.00 44,500,000.00

应付票据 76,830,000.00 19,000,000.00 -

应付账款 37,319,209.03 34,230,061.03 40,042,185.97

预收账款 1,902,303.39 925,809.74 696,320.17

应付职工薪酬 2,743,682.05 2,017,900.95 1,825,504.41

应交税费 5,765,622.35 5,828,225.88 4,067,827.79

其他应付款 1,537,488.66 747,990.37 506,560.07

一年内到期的非流动负债 - 33,000,000.00 -

其他流动负债 586,666.67 - -

流动负债合计 334,606,060.15 185,249,987.97 91,638,398.41

非流动负债

长期借款 20,000,000.00 40,000,000.00 83,300,000.00

预计负债 3,368,819.71 2,751,025.61 3,088,275.12

其他非流动负债 7,441,666.81 6,731,666.73 7,128,333.38

非流动负债合计 30,810,486.52 49,482,692.34 93,516,608.50

负债合计 365,416,546.67 234,732,680.31 185,155,006.91

股东权益

股本 50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00

资本公积 46,346,551.42 46,346,551.42 46,346,551.42

盈余公积 11,773,228.52 8,454,435.68 5,141,941.17

未分配利润 89,382,803.95 67,743,053.29 43,077,556.73
归属于母公司
所有者权益合计 197,502,583.89 172,544,040.39 144,566,049.32

少数股东权益 - - -

股东权益合计 197,502,583.89 172,544,040.39 144,566,049.32

负债和股东权益合计 562,919,130.56 407,276,720.70 329,721,056.23




1-1-220
康跃科技股份有限公司 招股说明书



2、合并利润表

单位：元

项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度

一、营业总收入 255,385,121.46 225,272,826.80 223,180,306.72

其中：营业收入 255,385,121.46 225,272,826.80 223,180,306.72

二、营业总成本 222,790,112.09 193,404,239.65 191,386,523.28

其中：营业成本 156,916,271.81 135,617,724.19 138,224,482.41

营业税金及附加 2,159,466.25 2,394,197.01 1,900,746.30

销售费用 16,839,108.19 15,490,456.51 16,600,810.65

管理费用 32,199,496.66 27,372,027.62 23,618,146.91

财务费用 13,132,968.77 11,498,192.54 11,101,577.48

资产减值损失 1,542,800.41 1,031,641.78 -59,240.47

三、营业利润（亏损以“-”号填列） 32,595,009.37 31,868,587.15 31,793,783.44

加：营业外收入 6,647,500.91 8,090,134.56 11,309,775.14

减：营业外支出 251,000.00 180,827.50 668,671.10

四、利润总额（亏损以“-”号填列） 38,991,510.28 39,777,894.21 42,434,887.48

减：所得税费用 4,032,966.78 4,299,903.14 5,301,680.16

五、净利润（亏损以“-”号填列） 34,958,543.50 35,477,991.07 37,133,207.32

归属于母公司所有者的净利润 34,958,543.50 35,477,991.07 37,133,207.32

少数股东损益 - - -

六、每股收益

（一）基本每股收益 0.70 0.71 0.74

（二）稀释每股收益 0.70 0.71 0.74

七、其他综合收益

八、综合收益总额 34,958,543.50 35,477,991.07 37,133,207.32

归属于母公司所有者的综合收益
34,958,543.50 35,477,991.07 37,133,207.32
总额

归属于少数股东的综合收益总额 - - -




1-1-221
康跃科技股份有限公司 招股说明书




3、合并现金流量表

单位：元

项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 132,672,458.02 159,318,897.36 142,532,624.90
收到的税费返还 4,089,171.34 4,153,338.08 4,978,755.69
收到其他与经营活动有关的现金 5,449,912.90 4,283,913.33 4,285,800.59
经营活动现金流入小计 142,211,542.26 167,756,148.77 151,797,181.18
购买商品、接受劳务支付的现金 41,407,963.83 59,142,078.75 52,641,312.24
支付给职工以及为职工支付的现
36,874,001.04 31,850,226.08 26,083,595.27
金
支付的各项税费 23,910,669.42 23,303,010.27 21,528,449.44
支付其他与经营活动有关的现金 18,360,146.71 24,119,394.82 21,183,137.31
经营活动现金流出小计 120,552,781.00 138,414,709.92 121,436,494.26
经营活动产生的现金流量净额 21,658,761.26 29,341,438.85 30,360,686.92
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 - - -
取得投资收益收到的现金 - - -
处置固定资产、无形资产和其他长
1,147,610.22 1,058,000.00 5,041,183.00
期资产收回的现金净额
处置子公司及其其他营业单位收
- - -
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 150,000.00 - -
投资活动现金流入小计 1,297,610.22 1,058,000.00 5,041,183.00
购建固定资产、无形资产和其他长
59,709,774.98 43,586,230.99 31,453,590.19
期资产支付的现金
投资支付的现金 - - -
取得子公司及其其他营业单位支 -
- -
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 3,023,191.89 7,585,858.89 -
投资活动现金流出小计 62,732,966.87 51,172,089.88 31,453,590.19
投资活动产生的现金流量净额 -61,435,356.65 -50,114,089.88 -26,412,407.19




1-1-222
康跃科技股份有限公司 招股说明书




合并现金流量表（续）

单位：元

项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 - - -

其中：子公司吸收少数股东投资收 -
- -
到的现金

取得借款收到的现金 217,921,088.00 101,000,000.00 104,500,000.00

发行债券收到的现金 - - -

收到其他与筹资活动有关的现金 10,200,000.00 - 2,200,000.00

筹资活动现金流入小计 228,121,088.00 101,000,000.00 106,700,000.00

偿还债务支付的现金 152,500,000.00 66,300,000.00 89,200,000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的
22,184,476.81 18,030,198.09 19,510,099.93
现金

其中：子公司支付给少数股东的股
- - -
利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金 8,300,000.00 - 700,000.00

筹资活动现金流出小计 182,984,476.81 84,330,198.09 109,410,099.93

筹资活动产生的现金流量净额 45,136,611.19 16,669,801.91 -2,710,099.93

四、汇率变动对现金的影响 - - -

五、现金及现金等价物净增加额 5,360,015.80 -4,102,849.12 1,238,179.80

加：期初现金及现金等价物余额 27,825,619.13 31,928,468.25 30,690,288.45

六、期末现金及等价物余额 33,185,634.93 27,825,619.13 31,928,468.25




1-1-223
康跃科技股份有限公司 招股说明书



4、合并所有者权益变动表
单位：元
2013 年度
项目 归属于母公司股东权益
少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 其他
一、上年年末余额 50,000,000.00 46,346,551.42 8,454,435.68 67,743,053.29 - - 172,544,040.39
加：会计政策变更 - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
二、本年年初余额 50,000,000.00 46,346,551.42 8,454,435.68 67,743,053.29 - - 172,544,040.39
三、本年增减变动金额 - - 3,318,792.84 21,639,750.66 - - 24,958,543.50
（一）净利润 - - - 34,958,543.50 - - 34,958,543.50
（二）其他综合收益 - - - - - - -
上述（一）和（二）小计 - - - 34,958,543.50 - - 34,958,543.50
（三）所有者投入和减少资本 - - - - - - -
1、所有者投入资本 - - - - - - -
2、股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - - -
3、其他 - - - - - - -
（四）利润分配 - - 3,318,792.84 -13,318,792.84 - - -10,000,000.00
1、提取盈余公积 - - 3,318,792.84 -3,318,792.84 - - -
2、提取一般风险准备 - - - - - - -
3、对所有者（或股东）的分配 - - - -10,000,000.00 - - -10,000,000.00
4、其他 - - - - - - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） - - - - - - -
2、盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - -
3、盈余公积弥补亏损 - - - - - - -
4、其他 - - - - - - -
（六）专项储备 - - - - - - -
1、本期提取 - - - - - - -
2、本期使用 - - - - - - -
（七）其他 - - - - - - -
四、本年年末余额 50,000,000.00 46,346,551.42 11,773,228.52 89,382,803.95 - - 197,502,583.89




1-1-224
康跃科技股份有限公司 招股说明书



合并所有者权益变动表（续）
单位：元
2012 年度
项目 归属于母公司股东权益
少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 其他
一、上年年末余额 50,000,000.00 46,346,551.42 5,141,941.17 43,077,556.73 - - 144,566,049.32
加：会计政策变更 - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
二、本年年初余额 50,000,000.00 46,346,551.42 5,141,941.17 43,077,556.73 - - 144,566,049.32
三、本年增减变动金额 - - 3,312,494.51 24,665,496.56 - - 27,977,991.07
（一）净利润 - - - 35,477,991.07 - - 35,477,991.07
（二）其他综合收益 - - - - -
上述（一）和（二）小计 - - - 35,477,991.07 - - 35,477,991.07
（三）所有者投入和减少资本 - - - - - - -
1、所有者投入资本 - - - - - - -
2、股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - - -
3、其他 - - - - - - -
（四）利润分配 - - 3,312,494.51 -10,812,494.51 - - -7,500,000.00
1、提取盈余公积 - - 3,312,494.51 -3,312,494.51 - - -
2、提取一般风险准备 - - - - - -
3、对所有者（或股东）的分配 - - - -7,500,000.00 - - -7,500,000.00
4、其他 - - - - - - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） - - - - - - -
2、盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - -
3、盈余公积弥补亏损 - - - - - - -
4、其他 - - - - - - -
（六）专项储备 - - - - - - -
1、本期提取 - - - - - - -
2、本期使用 - - - - - - -
（七）其他 - - - - - - -
四、本年年末余额 50,000,000.00 46,346,551.42 8,454,435.68 67,743,053.29 - - 172,544,040.39




1-1-225
康跃科技股份有限公司 招股说明书



合并所有者权益变动表（续）
单位：元
2011 年度
项目 归属于母公司股东权益
少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 其他
一、上年年末余额 50,000,000.00 46,346,551.42 1,769,572.40 19,316,718.18 - - 117,432,842.00
加：会计政策变更 - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
二、本年年初余额 50,000,000.00 46,346,551.42 1,769,572.40 19,316,718.18 - - 117,432,842.00
三、本年增减变动金额 - - 3,372,368.77 23,760,838.55 - - 27,133,207.32
（一）净利润 - - - 37,133,207.32 - - 37,133,207.32
（二）其他综合收益 - - - - - - -
上述（一）和（二）小计 - - - 37,133,207.32 - - 37,133,207.32
（三）所有者投入和减少资本 - - - - - - -
1、所有者投入资本 - - - - - - -
2、股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - - -
3、其他 - - - - - - -
（四）利润分配 - - 3,372,368.77 -13,372,368.77 - - -10,000,000.00
1、提取盈余公积 - - 3,372,368.77 -3,372,368.77 - - -
2、提取一般风险准备 - - - - - - -
3、对所有者（或股东）的分配 - - - -10,000,000.00 - - -10,000,000.00
4、其他 - - - - - - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） - - - - - - -
2、盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - -
3、盈余公积弥补亏损 - - - - - - -
4、其他 - - - - - - -
（六）专项储备 - - - - - - -
1、本期提取 - - - - - - -
2、本期使用 - - - - - - -
（七）其他 - - - - - - -
四、本年年末余额 50,000,000.00 46,346,551.42 5,141,941.17 43,077,556.73 - - 144,566,049.32




1-1-226
康跃科技股份有限公司 招股说明书



（二）发行人母公司财务报表

1、母公司资产负债表

单位：元

资产 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31

流动资产：

货币资金 91,530,429.13 44,516,965.19 31,380,097.16

应收票据 58,251,643.17 51,123,937.56 34,487,200.00

应收账款 106,396,831.38 78,090,300.30 58,022,795.94

预付款项 82,745,599.89 42,091,091.51 28,975,097.93

其他应收款 583,907.99 874,837.53 895,829.60

存货 39,409,326.94 35,967,755.41 38,996,991.65

流动资产合计 378,917,738.50 252,664,887.50 192,758,012.28

非流动资产：

长期股权投资 540,000.00 540,000.00 540,000.00

固定资产 119,927,170.95 117,101,098.62 115,869,913.93

在建工程 15,577,604.75 4,094,611.24 3,547,853.43

无形资产 8,967,987.52 9,365,408.72 9,598,879.96

长期待摊费用 6,131,959.20 5,360,049.98 4,345,333.33

递延所得税资产 1,443,780.39 1,120,484.83 1,019,630.69

非流动资产合计 152,588,502.81 137,581,653.39 134,921,611.34

资产总计 531,506,241.31 390,246,540.89 327,679,623.62




1-1-227
康跃科技股份有限公司 招股说明书




母公司资产负债表（续）

单位：元

负债和股东权益 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31

流动负债

短期借款 198,600,000.00 89,500,000.00 44,500,000.00

应付票据 75,600,000.00 19,200,000.00 -

应付账款 31,803,919.86 29,174,570.14 47,745,633.79

预收账款 1,902,303.39 925,809.74 696,320.17

应付职工薪酬 1,793,124.15 1,377,411.64 1,289,314.97

应交税费 5,106,784.52 5,438,003.93 3,639,057.49

其他应付款 702,320.06 735,345.35 504,926.04

一年内到期的非流动负债 - 33,000,000.00 -

其他流动负债 586,666.67 - -

流动负债合计 316,095,118.65 179,351,140.80 98,375,252.46

非流动负债

长期借款 20,000,000.00 40,000,000.00 83,300,000.00

预计负债 3,368,819.71 2,751,025.61 3,088,275.12

其他非流动负债 7,441,666.81 6,731,666.73 7,128,333.38

非流动负债合计 30,810,486.52 49,482,692.34 93,516,608.50

负债合计 346,905,605.17 228,833,833.14 191,891,860.96

股东权益

股本 50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00

资本公积 44,368,350.98 44,368,350.98 44,368,350.98

盈余公积 11,773,228.52 8,454,435.68 5,141,941.17

未分配利润 78,459,056.64 58,589,921.09 36,277,470.51

股东权益合计 184,600,636.14 161,412,707.75 135,787,762.66

负债和股东权益合计 531,506,241.31 390,246,540.89 327,679,623.62




1-1-228
康跃科技股份有限公司 招股说明书




2、母公司利润表

单位：元

项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度

一、营业总收入 254,968,368.00 225,255,660.55 223,169,462.03

二、营业总成本 224,814,405.43 196,458,786.83 196,002,336.39

其中：营业成本 161,646,558.41 139,995,035.13 143,548,545.89

营业税金及附加 1,869,715.83 2,077,336.95 1,602,993.11

销售费用 16,839,108.19 15,486,773.10 16,599,992.06

管理费用 31,015,252.21 27,041,237.82 23,416,379.40

财务费用 11,906,261.12 10,828,393.40 10,894,044.24

资产减值损失 1,537,509.67 1,030,010.43 -59,618.31

三、营业利润（亏损以“-”号填列） 30,153,962.57 28,796,873.72 27,167,125.64

加：营业外收入 6,571,816.73 8,059,818.56 11,301,775.14

减：营业外支出 251,000.00 178,827.50 668,671.10

四、利润总额（亏损以“-”号填列） 36,474,779.30 36,677,864.78 37,800,229.68

减：所得税费用 3,286,850.91 3,552,919.69 4,076,541.96

五、净利润（亏损以“-”号填列） 33,187,928.39 33,124,945.09 33,723,687.72

六、每股收益

（一）基本每股收益 - - -

（二）稀释每股收益 - - -

七、其他综合收益 - - -

八、综合收益总额 33,187,928.39 33,124,945.09 33,723,687.72




1-1-229
康跃科技股份有限公司 招股说明书




3、母公司现金流量表

单位：元

项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 132,672,458.02 159,318,897.36 142,532,624.90

收到的税费返还 4,089,171.34 4,153,338.08 4,978,755.69

收到其他与经营活动有关的现金 3,527,539.94 4,236,471.39 4,265,655.00

经营活动现金流入小计 140,289,169.30 167,708,706.83 151,777,035.59

购买商品、接受劳务支付的现金 64,487,560.50 89,223,717.01 62,893,023.83

支付给职工以及为职工支付的现金 26,072,951.32 23,138,358.19 18,972,835.12

支付的各项税费 20,791,114.54 19,820,361.83 17,787,165.48

支付其他与经营活动有关的现金 16,709,404.37 23,111,768.59 20,747,254.06

经营活动现金流出小计 128,061,030.73 155,294,205.62 120,400,278.49

经营活动产生的现金流量净额 12,228,138.57 12,414,501.21 31,376,757.10

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金 - - -

取得投资收益收到的现金 - - -

处置固定资产、无形资产和其他长期资
1,147,610.22 1,058,000.00 5,041,183.00
产收回的现金净额

处置子公司及其其他营业单位收到的现
- - -
金净额

收到其他与投资活动有关的现金 - - -

投资活动现金流入小计 1,147,610.22 1,058,000.00 5,041,183.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资
7,607,478.19 26,605,435.09 31,453,590.19
产支付的现金

投资支付的现金 - - -

取得子公司及其其他营业单位支付的现 -
- -
金净额

支付其他与投资活动有关的现金 37,913,191.89 7,585,858.89 -

投资活动现金流出小计 45,520,670.08 34,191,293.98 31,453,590.19

投资活动产生的现金流量净额 -44,373,059.86 -33,133,293.98 -26,412,407.19




1-1-230
康跃科技股份有限公司 招股说明书




母公司现金流量表（续）

单位：元

项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 - - -

其中：子公司吸收少数股东投资收到的 -
-
-
现金

取得借款收到的现金 198,600,000.00 101,000,000.00 104,500,000.00

发行债券收到的现金 - - -

收到其他与筹资活动有关的现金 10,200,000.00 - 2,200,000.00

筹资活动现金流入小计 208,800,000.00 101,000,000.00 106,700,000.00

偿还债务支付的现金 142,500,000.00 66,300,000.00 89,200,000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 21,557,526.30 18,030,198.09 19,510,099.93

支付其他与筹资活动有关的现金 8,300,000.00 - 700,000.00

筹资活动现金流出小计 172,357,526.30 84,330,198.09 109,410,099.93

筹资活动产生的现金流量净额 36,442,473.70 16,669,801.91 -2,710,099.93

四、汇率变动对现金的影响 - - -

五、现金及现金等价物净增加额 4,297,552.41 -4,048,990.86 2,254,249.98

加：期初现金及现金等价物余额 27,331,106.30 31,380,097.16 29,125,847.18

六、期末现金及等价物余额 31,628,658.71 27,331,106.30 31,380,097.16




1-1-231
康跃科技股份有限公司 招股说明书



4、母公司所有者权益变动表

单位：元
2013 年度
项目
实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 50,000,000.00 44,368,350.98 8,454,435.68 58,589,921.09 161,412,707.75
加：会计政策变更 - - - - -
前期差错更正 - - - - -
其他 - - - - -
二、本年年初余额 50,000,000.00 44,368,350.98 8,454,435.68 58,589,921.09 161,412,707.75
三、本年增减变动金额 - - 3,318,792.84 19,869,135.55 23,187,928.39
（一）净利润 - - - 33,187,928.39 33,187,928.39
（二）其他综合收益 - - - - -
上述（一）和（二）小计 - - - 33,187,928.39 33,187,928.39
（三）所有者投入和减少资本 - - - - -
1、所有者投入资本 - - - - -
2、股份支付计入所有者权益的金额 - - - - -
3、其他 - - - - -
（四）利润分配 - - 3,318,792.84 -13,318,792.84 -10,000,000.00
1、提取盈余公积 - - 3,318,792.84 -3,318,792.84 -
2、提取一般风险准备 - - - - -
3、对所有者（或股东）的分配 - - - -10,000,000.00 -10,000,000.00
4、其他 - - - - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） - - - - -
2、盈余公积转增资本（或股本） - - - - -
3、盈余公积弥补亏损 - - - - -
4、其他 - - - - -
（六）专项储备 - - - - -
1、本期提取 - - - - -
2、本期使用 - - - - -
（七）其他 - - - - -
四、本年年末余额 50,000,000.00 44,368,350.98 11,773,228.52 78,459,056.64 184,600,636.14



1-1-232
康跃科技股份有限公司 招股说明书



母公司所有者权益变动表（续）

单位：元
2012 年度
项目
实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 50,000,000.00 44,368,350.98 5,141,941.17 36,277,470.51 135,787,762.66
加：会计政策变更 - - - - -
前期差错更正 - - - - -
其他 - - - - -
二、本年年初余额 50,000,000.00 44,368,350.98 5,141,941.17 36,277,470.51 135,787,762.66
三、本年增减变动金额 - - 3,312,494.51 22,312,450.58 25,624,945.09
（一）净利润 - - - 33,124,945.09 33,124,945.09
（二）其他综合收益 - - -
上述（一）和（二）小计 - - - 33,124,945.09 33,124,945.09
（三）所有者投入和减少资本 - - - - -
1、所有者投入资本 - - - - -
2、股份支付计入所有者权益的金额 - - - - -
3、其他 - - - - -
（四）利润分配 - - 3,312,494.51 -10,812,494.51 -7,500,000.00
1、提取盈余公积 - - 3,312,494.51 -3,312,494.51 -
2、提取一般风险准备 - - - -
3、对所有者（或股东）的分配 - - - -7,500,000.00 -7,500,000.00
4、其他 - - - - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） - - - - -
2、盈余公积转增资本（或股本） - - - - -
3、盈余公积弥补亏损 - - - - -
4、其他 - - - - -
（六）专项储备 - - - - -
1、本期提取 - - - - -
2、本期使用 - - - - -
（七）其他 - - - - -
四、本年年末余额 50,000,000.00 44,368,350.98 8,454,435.68 58,589,921.09 161,412,707.75



1-1-233
康跃科技股份有限公司 招股说明书



母公司所有者权益变动表（续）

单位：元
2011 年度
项目
实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 50,000,000.00 44,368,350.98 1,769,572.40 15,926,151.56 112,064,074.94
加：会计政策变更 - - - - -
前期差错更正 - - - - -
其他 - - - - -
二、本年年初余额 50,000,000.00 44,368,350.98 1,769,572.40 15,926,151.56 112,064,074.94
三、本年增减变动金额 - - 3,372,368.77 20,351,318.95 23,723,687.72
（一）净利润 - - - 33,723,687.72 33,723,687.72
（二）其他综合收益 - - - - -
上述（一）和（二）小计 - - - 33,723,687.72 33,723,687.72
（三）所有者投入和减少资本 - - - - -
1、所有者投入资本 - - - - -
2、股份支付计入所有者权益的金额 - - - - -
3、其他 - - - - -
（四）利润分配 - - 3,372,368.77 -13,372,368.77 -10,000,000.00
1、提取盈余公积 - - 3,372,368.77 -3,372,368.77 -
2、提取一般风险准备 - - - - -
3、对所有者（或股东）的分配 - - - -10,000,000.00 -10,000,000.00
4、其他 - - - - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） - - - - -
2、盈余公积转增资本（或股本） - - - - -
3、盈余公积弥补亏损 - - - - -
4、其他 - - - - -
（六）专项储备 - - - - -
1、本期提取 - - - - -
2、本期使用 - - - - -
（七）其他 - - - - -
四、本年年末余额 50,000,000.00 44,368,350.98 5,141,941.17 36,277,470.51 135,787,762.66



1-1-234
康跃科技股份有限公司 招股说明书



（三）会计报表的编制基础、合并会计报表范围及变化情况

1、会计报表的编制基础

本公司财务报表以权责发生制为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财
政部 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体会计准则、
其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他规定进行确认和计
量，并在此基础上编制财务报表。

2、合并会计报表范围及变化情况

（1）合并财务报表的合并范围

本公司将拥有实际控制权的子公司和特殊目的主体纳入合并财务报表范围。

本公司合并财务报表按照《企业会计准则第 33 号－合并财务报表》及相关
规定的要求编制，合并时抵销合并范围内的所有重大内部交易和往来。子公司的
股东权益中不属于母公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中股
东权益项下单独列示。

子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表
时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买
日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于同一控制下企
业合并取得的子公司，视同该企业合并于合并当期的年初已经发生，从合并当期
的年初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表。

报告期内纳入合并范围的子公司情况如下：

单位名称 注册地 主营业务 注册资本 所占权益比例 纳入合并报表时间
寿光市康跃精密 寿光市开发 开发生产销
54 万元 100% 2004 年
铸件有限公司 区 售：精密铸件

（2）合并财务报表范围变化

本公司合并财务报表范围无变化。

（四）审计意见类型

1-1-235
康跃科技股份有限公司 招股说明书


本公司已聘请山东和信对近三年的母公司及合并资产负债表、利润表、现金
流量表和所有者权益变动表及其财务报表附注进行了审计。山东和信对上述报表
出具了标准无保留意见的《审计报告》（和信审字(2014)第 000003 号）。

山东和信认为：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编
制，公允反映了公司 2013 年 12 月 31 日、2012 年 12 月 31 日、2011 年 12 月 31
日的合并及母公司财务状况以及 2013 年度、2012 年度、2011 年度的合并及母公
司经营成果和现金流量。

（五）重要会计政策和会计估计

1、收入确认原则

（1）销售商品收入的确认方法

销售商品收入在同时满足下列条件时，予以确认：公司已将商品所有权上的
主要风险和报酬转移给买方；公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理
权，也没有对已出售商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经
济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

公司的主要产品是涡轮增压器，按照客户的类型来分，销售有两种模式，一
是供货给内燃机主机厂商，公司称为“主机配套销售”；二是供货给售后服务市场，
公司称为“配件销售”。

发行人销售商品收入确认时点的具体判断标准如下：

①主机配套销售

公司和客户签订框架性销售协议（一般而言，采购协议为主协议，质量保证
协议、价格协议、物流协议等作为主协议的附属协议及重要组成部分），明确除
交货日期和交货数量以外的所有相关条款，具体交货日期和交货数量由客户按需
下订单确定。公司租用主机厂商指定物流仓库存放所供应的产品，按照主机厂商
下达的装机订单及时配送并上线装机。公司指派专人（销售业务员）负责记录收
发货数量并和物流公司盘点对账。公司与主机厂商主要采用月度结算模式，每月
末根据客户月度装机量统计、开票通知单，经公司核对收发存记录确认一致后，
公司财务部按合同约定的价格和上线装机数量确认销售收入，主机厂商按合同约

1-1-236
康跃科技股份有限公司 招股说明书


定的信用期付款。




②配件销售

公司在收到货款或收款凭证并发出产品经客户验收合格后，确认销售收入。

（2）提供劳务的确认方法

在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的（同时满足收入的金额
能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；交易的完工进度能够可靠地
确定；交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认
提供劳务收入，并按已发生的成本占估计总成本的比例确认提供劳务交易的完工
进度。

资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，按以下方式进行处理：
已经发生的劳务成本预计全部能够得到补偿的，应按已收或预计能够收回的金额
确认提供劳务收入，并结转已经发生的劳务成本；已经发生的劳务成本预计部分
能够得到补偿的，应按能够得到补偿的劳务成本金额确认提供劳务收入，并结转
已经发生的劳务成本；已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿的，应将已经
发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。

（3）让渡资产使用权的确认方法

让渡资产使用权同时满足相关的经济利益很可能流入企业、收入的金额能够
可靠地计量时，分别下列情况确认让渡资产使用权收入：

①利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确
定；



1-1-237
康跃科技股份有限公司 招股说明书


②使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。

2、应收款项的确认和计量

（1）坏账的确认标准

因债务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收
款项；因债务人逾期未履行偿债义务超过三年，并有确凿证据证明仍然不能收回，
经本公司董事会或股东大会批准后列作坏账的应收款项。

（2）坏帐损失的计提方法

期末对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的应收款项和单项金
额非重大但信用风险较大的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据其未
来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

单项金额重大的款项指单项金额超过 200 万元的应收账款和单项金额超过
100 万元其他应收款。

对单项非重大以及经过单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项（包括
应收账款和其他应收款），以账龄为基础划分为若干不同信用风险特征的，并根
据历史经验与之相同或类似风险特征组合的实际损失率为基础计提坏账准备。计
提比例如下：

账 龄 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上的
计提比例 5% 10% 20% 40% 60% 100%

对其他应收款项（包括应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等），
有确凿证据表明其可收回性存在明显差异的，采用个别认定法计提坏账准备。

3、存货的确认和计量

（1）存货分类

存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中
的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料等。公司的存货主要
分为原材料、在产品、半成品、库存商品、包装物、低值易耗品等。

（2）存货取得和发出的计价方法

1-1-238
康跃科技股份有限公司 招股说明书


存货在取得时，以实际成本计价，领用或发出存货时按加权平均法计价；低
值易耗品于领用时一次性摊销。

（3）存货盘存制度：公司存货盘存采用永续盘存制

（4）存货跌价准备确认标准及计提方法

资产负债表日，本公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。

产成品、商品和用于出售的材料等可直接用于出售的存货，其可变现净值按
该等存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而
持有的材料等存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估
计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定；为执行销售合同
或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若企业持有
存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货可变现净值以一般销售价
格为基础计算。

本公司按单个存货项目计提存货跌价准备，但如果某些存货与在同一地区生
产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目
分开计量，可以合并计量成本与可变现净值；对于数量繁多、单价较低的存货，
按照存货类别计量成本与可变现净值。

在资产负债表日，如果存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，
并计入当期损益。如果以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予
以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

4、固定资产的确认和计量

固定资产是指本公司为销售商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使
用年限超过一年的有形资产。

（1）固定资产同时满足下列条件的予以确认

①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

②该固定资产的成本能够可靠地计量。

（2）固定资产的初始计量

1-1-239
康跃科技股份有限公司 招股说明书


固定资产按取得时实际成本进行初始计量。购买固定资产的价款超过正常信
用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为
基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，
在信用期间内计入当期损益。

（3）固定资产后续计量

除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之外，本公司对
所有固定资产计提折旧。

固定资产折旧采用平均年限法和双倍余额法。对已计提减值的固定资产按减
值后的金额计提折旧。

各类固定资产的预计使用年限和预计净残值率及年折旧率如下：

固定资产类别 预计使用年限 净残值率（%） 年折旧率（%）
房屋建筑物 20-30 年 5.00 3.17-4.75
机器设备 5-12 年 5.00 7.92-19.00
运输工具 5年 5.00 19.00
电子设备 5年 - 20.00
其他 5-10 年 - 10.00-20.00

每个会计年度终了，公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进
行复核，必要时进行调整。

（4）固定资产减值准备的确认标准、计提方法

资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照以下第 7 项：《资产
减值的确定》所述方法计提固定资产减值准备。

5、在建工程的确认和计量

（1）在建工程初始计量

购建该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，包括工程用物资成
本、人工成本、交纳的相关税费、应予资本化的借款费用以及应分摊的间接费用
等。

（2）在建工程结转为固定资产的时点


1-1-240
康跃科技股份有限公司 招股说明书


在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。对已达到
预定可使用状态但尚未办理竣工决算手续的，先按估计价值转入固定资产，待办
理了竣工决算手续后再按实际成本调整原暂估价值。

（3）在建工程减值准备的计提

资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按照以下第 7 项“资产减
值的确定”计提在建工程减值准备。

6、无形资产的确认和计量

（1）无形资产的初始计量

无形资产按取得时的成本进行初始计量。

（2）无形资产的使用寿命及摊销

公司对来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不超过合
同性权利或其他法定权利的期限；合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等
延续、且有证据表明公司续约不需要付出大额成本的，续约期计入使用寿命；没
有明确的合同或法律规定的无形资产，由公司综合各方面因素判断（如聘用相关
专家进行论证、与同行业比较、企业的历史经验等），确定无形资产为公司带来
经济利益的期限；无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，本公司将
该项无形资产作为使用寿命不确定的无形资产。

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利
益的预期实现方式系统合理摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊
销。使用寿命不确定的无形资产，在持有期间不摊销，但每年均对该无形资产的
使用寿命进行复核，并进行减值测试。

（3）研究阶段和开发阶段的支出

公司内部研究开发项目支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段支
出是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查阶段发
生的支出，研究阶段支出于发生时计入当期损益；开发阶段支出是指已完成研究
阶段，在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设


1-1-241
康跃科技股份有限公司 招股说明书


计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段发生的支出，开
发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能将有关支出资本化确认为无形资产：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；②具有完成该无
形资产并使用或出售的意图；③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运
用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部
使用的，应当证明其有用性；④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完
成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；⑤归属于该无形资产开
发阶段的支出能够可靠地计量。

（4）无形资产减值准备的计提

资产负债表日，有迹象表明无形资产发生减值的，按照以下第 7 项：《资产
减值的确定》所述方法计提无形资产减值准备。

7、资产减值的确定

本公司除存货、在活跃市场上没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益性
工具、采用公允价值模式计量的投资性房地产、消耗性生物资产、建造合同形成
的资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保余值和金融资产以外的资产
减值，按以下方法确定：

（1）减值测试

在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。因企业合并所形成
的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行
减值测试。存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：

①资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用
而预计的下跌。

②公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或
者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。

③市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而导致资产可收回
金额大幅度降低。



1-1-242
康跃科技股份有限公司 招股说明书


④有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。

⑤资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。

⑥有证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期。

⑦其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

（2）资产或资产组可收回金额的确定

可收回金额根据单项资产、资产组或资产组组合的公允价值减去处置费用后
的净额与该单项资产、资产组或资产组组合的预计未来现金流量的现值两者之间
较高者确定。

（3）资产减值准备的确定

有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业应当以单项资产为基础估计其可
收回金额；对于难以估计可收回金额的单项资产，按照该资产所属的资产组为基
础确定资产组的可收回金额。资产组的认定以若干资产的组合能够产生独立于其
他资产或资产组合的现金流入为依据。

单项资产的可收回金额低于其账面价值的，按单项资产的账面价值与可收回
金额的差额计提相应的资产减值准备。资产组或资产组组合的可收回金额低于其
账面价值的，确认其相应的减值损失，减值损失金额应当先抵减分摊至资产组或
者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的
其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值；以上
资产账面价值的抵减，应当作为各单项资产（包括商誉）的减值损失，计提各单
项资产的减值准备。

（4）商誉减值

本公司因企业合并所形成的商誉，至少在每年年度终了进行减值测试。对于
因合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产
组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在对包含商誉
的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产
组组合存在减值迹象的，应当先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值


1-1-243
康跃科技股份有限公司 招股说明书


测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对
包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产
组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相
关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损
失。

（5）资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回，在处置相关资产
时一并转出

8、借款费用的确认和计量

（1）借款费用资本化的确认原则

企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产
的，应当予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，应当在发生时根据其
发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当
长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投
资性房地产和存货等资产。

（2）借款费用资本化的期间

①当同时具备以下三个条件时开始资本化：a、资产支出已经发生；b、借款
费用已经发生；c、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。

②暂停资本化：符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断
且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，中断期间发生的借款费用
确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。

③停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或
者可销售状态时，借款费用停止资本化。

（3）借款费用资本化金额的计算方法

为购建或者生产开发符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款
当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入
或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定专门借款应予以资本化的利息


1-1-244
康跃科技股份有限公司 招股说明书


金额。为购建或者生产开发符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累
计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资
本化率（加权平均利率），计算确定一般借款应予资本化的利息金额。在资本化
期间内，每一会计期间的利息资本化金额，不超过当期相关借款实际发生的利息
金额。

9、股份支付的确认和计量

股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（1）以权益结算的股份支付

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价
值计量。

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日以权
益工具的公允价值计入相关资产成本或当期费用，同时计入资本公积。完成等待
期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权换取职工服务的以权益结算的股
份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计
为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或
当期费用，同时计入资本公积。公司在可行权日之后不再对已确认的成本费用和
所有者权益总额进行调整。在行权日根据职工行权情况，确认股本和股份溢价，
同时结转等待期确认的资本公积。

（2）以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付，按照企业承担的以股份或其他权益工具为基础计算
确定的负债的公允价值计量。

授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的
公允价值计入相关资产成本或当期费用，同时计入负债。完成等待期内的服务或
达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资
产负债表日以对可行权情况的最佳估计为基础，按本公司承担负债的公允价值金
额，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入负债。公司在可
行权日之后不再确认成本费用，负债公允价值的变动计入当期损益。


1-1-245
康跃科技股份有限公司 招股说明书


10、职工薪酬

（1）公司职工薪酬主要包括几个方面

职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；医疗保险费、养老保险费、失
业保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费；住房公积金；工会经费和职
工教育经费；非货币性福利；因解除与职工的劳动关系给予的补偿；其他与获得
职工提供的服务相关支出。

（2）职工薪酬确认和计量

除辞退福利外，在职职工为公司提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬（包
括货币性薪酬和非货币性福利）确认为负债，根据职工提供服务的受益对象，记
入相关资产成本或当期损益。

（3）辞退福利

在职工劳动合同到期前，公司解除与职工的劳动关系而给予的补偿，满足《企
业会计准则第 9 号——职工薪酬》的确认条件的，确认为预计负债，同时计入当
期损益。对于职工没有选择权的辞退计划，公司根据计划规定的拟辞退职工数量、
职位的补偿金额等计提辞退福利负债；对于自愿接受裁减的建议，根据预计的职
工数量和职位的补偿金额等计提辞退福利负债。

11、预计负债

本公司如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，将其确认为预计负
债：该义务是本公司承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企
业；该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考
虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日
对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳
估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

12、政府补助

政府补助在合理确保可收取且能满足政府补助所附条件的情况下，按其公允


1-1-246
康跃科技股份有限公司 招股说明书


价值予以确认。对于与资产项目相关的补助，在相关资产使用寿命内平均分配，
计入当期损益。对与收益相关的政府补助如用于补偿以后期间相关费用或损失
的，确认为递延收益，并在确认相关费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿
本公司已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

13、企业所得税的确认和计量

（1）公司所得税核算采用资产负债表债务法

根据资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，以及虽未作为资产和
负债确认的项目但按照税法规定可以确定其计税基础的，其计税基础与账面价值
之间的差额，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的税率确认所产生的递延所
得税资产或递延所得税负债。

（2）递延所得税资产的确认

本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的
未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，但是同时具有下列特
征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：该项交
易不是企业合并；交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵
扣亏损）。

对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满
足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能
转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

（3）递延所得税负债的确认

除下列交易中产生的递延所得税负债以外，本公司确认所有应纳税暂时性差
异产生的递延所得税负债：①商誉的初始确认。②同时满足具有下列特征的交易
中产生的资产或负债的初始确认：该项交易不是企业合并；交易发生时既不影响
会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。③本公司对与子公司、联营
公司及合营企业投资产生相关的应纳税暂时性差异，公司能够控制暂时性差异的
转回的时间，且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

（4）资产负债表日，公司对递延所得税资产的账面价值进行复核

1-1-247
康跃科技股份有限公司 招股说明书


如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资
产的利益，应当减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所
得额时，减记的金额应当转回。

（六）报告期内缴纳的主要税种、享受的税收优惠政策

1、主要税种及税率

税 种 计税依据 税 率
增值税 按销项税抵扣购进货物进项税后的差额缴纳 17%
营业税 按照应税收入计缴 5%
城市维护建设税 按照应缴纳流转税额计缴 7%
教育费附加 按照应缴纳流转税额计缴 3%
地方教育费附加 按照应缴纳流转税额计缴 1%、2%
地方水利建设基金 按照应缴纳流转税额计缴 1%
企业所得税 按照应纳税所得额计缴 15%、25%
注：报告期内，本公司企业所得税税率为 15%，子公司康跃精密企业所得税税率为 25%。

2、税收优惠及批文

（1）福利企业税收优惠

①福利企业的基本情况

经山东省民政厅批准，本公司于 2002 年 11 月 28 日取得社会福利企业证书。
自 2002 年以来，公司均通过了由主管民政部门和税务部门组织的历年社会福利
企业联合年检，持续符合福利企业的认定条件:

A、本公司聘请的残疾职工均持有《中华人民共和国残疾人证》，符合《福
利企业资格认定办法》第三条的规定；

B、公司与每位残疾职工签订了三年（含）以上的劳动合同，为其按月足额
缴纳了养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险等社会保险，并为
其安排了适合的工种、岗位，让每位残疾职工发挥所长、实际上岗从事全日制工
作，符合《福利企业资格认定办法》第四条第一款、第四款和第五款的规定；

C、安置的残疾职工占公司员工总数的 25%以上且残疾职工不少于 10 人，
符合《福利企业资格认定办法》第四条第二款的规定；

D、公司向每位残疾职工支付了高于当期寿光市最低工资标准的工资（2010

1-1-248
康跃科技股份有限公司 招股说明书


年 5 月 1 日至 2011 年 2 月 28 日寿光市最低工资标准为 920 元/月；2011 年 3 月
1 日至 2012 年 2 月 29 日寿光市最低工资标准为 1,100 元/月；2012 年 2 月 29 日
至 2013 年 2 月 28 日寿光市最低工资标准为 1,240 元/月；2013 年 3 月 1 日至本
招股说明书签署日寿光市最低工资标准为 1,380 元/月），符合《福利企业资格认
定办法》第四条第三款的规定。

E、本公司铺设和建造了符合《城市道路和建筑物无障碍设计规范》规定的
内部道路和建筑物，符合《福利企业资格认定办法》第四条第六款的规定。

自被认定为福利企业以来，本公司亦履行了福利企业应承担的各项义务和责
任：

A、根据残疾职工的特点，为其提供了适当的劳动条件和劳动保护，并根据
残疾职工的实际需要对劳动场所、劳动设备和生活设施进行改造，积极采用适合
于残疾职工使用的专用设备，兴建福利设施；

B、在残疾职工的招用转正、晋级、职称评定、劳动报酬、生活福利、休息
休假、社会保险等方面适用与公司普通职工统一的管理规范；

C、采用多种形式对残疾职工进行岗位技术培训，提高其劳动技能；

D、严格遵守国家的法律、法规和政策，接受国家计划指导，服从山东省民
政厅、潍坊市民政局和寿光市民政局的管理和领导，依法缴纳国家规定的税收和
福利企业应缴纳的相关费用。

报告期内，本公司实际安置残疾职工的情况如下：


残疾职工 残疾职工比例（母 支付残疾职工工
期间 注 职工总数 残疾职工岗位
人数 公司口径） 资（元）
园林工、清洁工、保
2011.12.31 103 360 28.61% 2,301,198.84
安员、铸造工、搬运
工、炊事员、会计、
2012.12.31 118 399 29.57% 装配工、造型工、叉 2,918,740.52
车司机、收发员、保
管员、机床工、质检
2013.12.31 118 430 27.06% 3,278,025.14
工等
注：本表列示的残疾职工人数为本公司在寿光市民政局备案的残疾职工人数。

山东省民政厅于 2011 年 5 月 11 日出具《证明》：“自 2002 年 11 月至 2007
年 7 月，该企业符合相关法律法规及规范性文件规定的社会福利企业条件，依法

1-1-249
康跃科技股份有限公司 招股说明书


享受税收优惠政策；在上述期间内享受社会福利企业优惠政策减免的税款或获得
的税收返还的款项，均归其合法所有，且无违反国家福利企业法律法规的问题。”

寿光市民政局、潍坊市民政局于 2014 年 1 月 10 日分别出具《证明》：“自
2002 年 11 月 28 日至今，该企业符合相关法律法规及规范性文件规定的社会福
利企业条件，被依法认定为社会福利企业，并依法享受税收优惠政策，按期足额
缴纳相关社会福利企业生产发展基金等费用，不存在违反国家关于福利企业管理
的相关法律法规的情形。”

②报告期内公司享受福利企业优惠政策的情况

作为福利企业，本公司根据财政部、国家税务总局联合下发的《关于促进残
疾人就业税收优惠政策的通知》（财税（2007）92 号）的规定享受限额即征即
退增值税每人每年 3.5 万元的税收优惠政策，报告期内本公司实际收到寿光市国
家税务局返还的增值税 13,221,265.11 元，增值税返还计算过程如下：

单位：元
安置残 返还 退税 涵盖 计算退税人 注2
实收退税
期间 注1
应返还增值税 实收退税
疾职工 标准 人数 期间 数权数 对应期间

2011 年 1-3 月 35,000 103 3 25.75 901,250.00


2011 年 4 月 35,000 99 1 8.25 288,750.00
退 2010 年 6-12 月增

值税 2,102,919.07 元
2011 年 5-6 月 35,000 97 2 16.17 565,950.00 4,978,755.69
退 2011 年 1-10 月增
值税 2,875,836.62 元
2011 年 7-12 月 35,000 96 6 48.00 1,680,000.00


小计 12 98.17 3,435,950.00


35,000 96 4 32.00 1,120,000.00 退 2011 年 11-12 月增
2012 年 1-6 月 118 值税 560,000.64 元
35,000 118 2 19.67 688,333.33 退 2012 年 1-4 月增值
税 1,184,168.02 元
35,000 118 4 39.33 1,376,666.67 4,153,338.08 退 2012 年 5-8 月增值
2012 年 7-12 月 119 税 1,376,668.24 元
35,000 118 2 19.67 688,333.33
退 2012 年 9-11 月增
值税 1,032,501.18 元
小计 12 110.67 3,873,333.33


35,000 118 4 39.33 1,376,666.67 退 2012 年 12 月-2013
2013 年 1-12 月 118 4,089,171.34 年 3 月增值税
35,000 117 2 19.50 682,500.00 1,376,668.24 元



1-1-250
康跃科技股份有限公司 招股说明书


安置残 返还 退税 涵盖 计算退税人 注2
实收退税
期间 注1
应返还增值税 实收退税
疾职工 标准 人数 期间 数权数 对应期间
退 2013 年 4-5 月增值
35,000 116 5 48.33 1,691,666.67
税 682,500.78 元

35,000 116 1 9.67 338,333.33 退 2013 年 6-10 月增
值税 1,691,668.60 元
退 2013 年 11 月增值
小计 12 116.83 4,089,166.67
税 338,333.72 元
注 1：计算退税人数权数=退税人数×人数涵盖期间/12 个月。
注 2：以上各年度的实收退税金额是依据当年度实际收到的寿光市国家税务局增值税退税时间及金额确认。
注 3：安置残疾职工人数与退税人数之间存在差异的原因是：税务局在每月计算增值税退税人数时会扣除该月离职的
残疾职工人数，但不会加上新入职的残疾职工人数；直至残疾职工人数在寿光市民政局变更备案完成的次月，税务局
才会以新备案的残疾职工人数作为计算依据。

本公司根据财政部、国家税务总局联合下发的《关于安置残疾人员就业有关
企业所得税优惠政策问题的通知》（财税[2009]70 号）的规定享受按支付给残疾
职工工资的 100%加计扣除计算应纳税所得额的税收优惠政策。报告期内本公司
残疾职工加计扣除情况如下：

年度 实际支付残疾人工资总额（元） 所得税加计扣除残疾人工资额（元）
2011 年度 2,301,198.84 2,301,198.84
2012 年度 2,918,740.52 2,918,740.52
2013 年度 3,278,025.14 3,278,025.14
合计 8,497,964.50 8,497,964.50

寿光市国家税务局、寿光市地方税务局均于 2014 年 5 月 5 日出具《确认函》，
确认：“自 2002 年该企业设立以来，该企业自觉接受税务部门的管理、监督和指
导，依法按照有关社会福利企业税收优惠的政策和法规，享受税收优惠政策，履
行各项纳税义务。”

③福利企业税收优惠政策的可持续性分析

保障残疾人就业并切实维护残疾人的合法权益是国家的一贯政策。《中华人
民共和国宪法》第四十五条规定“国家和社会帮助安排盲、聋、哑和其他有残疾
的公民的劳动、生活和教育”，以基本法的形式保障残疾人的劳动就业权；《中
华人民共和国残疾人保障法》、《福利企业资格认定办法》、《国务院办公厅转
发劳动保障部等部门关于进一步做好残疾人劳动就业工作若干意见的通知》等一
系列法律、规范性文件和政策对国家扶持残疾人就业的具体措施作出规定，鼓励、
扶持各地区、各部门、多种所有制形式以及热衷社会福利事业的人士兴办社会福


1-1-251
康跃科技股份有限公司 招股说明书


利企业。福利企业税收优惠政策体现了国家对福利企业安置残疾人员的补偿，福
利企业通过安置残疾人员获得一定的税收优惠政策，并依法承担保障部分残疾人
劳动就业的义务，对促进经济发展、社会进步具有重要作用。

根据国家现有法律、法规及规范性文件的立法原则和立法精神，国家保障残
疾人劳动就业及鼓励和支持社会福利企业的既定政策方针，在可预期范围内不会
发生重大改变。同时，随着公司生产规模的进一步扩大，公司将根据实际需要在
适合残疾人的劳动岗位上优先向社会招收残疾职工，同时加大对残疾职工管理和
技能培训的力度，使其能够更快、更好地适应岗位工作。

（2）根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火[2008]172 号）和《高
新技术企业认定管理工作指引》（国科发火[2008]362 号）有关规定，经本公司
申报和专家评审，本公司于 2008 年 12 月 5 日取得“高新技术企业证书”，有效期
三年（2008-2010 年度）。根据《关于高新技术企业更名和复审等有关事项的通
知》（国科火字【2011】123 号）及山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省
国家税务局、山东省地方税务局文件《关于济南圣泉集团股份有限公司等 504
家企业通过高新技术企业复审的通知》（鲁科高字【2012】19 号），本公司通
过高新技术企业复审，资格有效期 3 年，企业所得税优惠期为 2011 年 1 月 1 日
至 2013 年 12 月 31 日，故本公司从 2011 年 1 月 1 日起继续享受按 15%的税率征
收企业所得税的税收优惠政策。

（3）根据《中华人民共和国企业所得税法》（2007 年修订）及《企业研究
开发费用税前扣除管理办法（试行）》（国税发【2008】116 号文）的规定：企
业用于开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用，可以在计算应纳税所
得额时按照研究开发费用的 50%加计扣除。本公司 2011 年度、2012 年度、2013
年度计算应纳税所得额时研究开发费用加计扣除金额分别为 6,035,367.32 元、
7,852,167.08 元、8,930,484.24 元。

（4）根据鲁地税函【2008】102 号《关于促进残疾人就业房产税、城镇土
地使用税税收优惠政策有关问题的通知》的规定，经寿光市地方税务局审核，于
2011 年 5 月 30 日出具《关于对康跃科技股份有限公司申请减免房产税、土地使
用税的批复》（寿地税发【2011】28 号文、寿地税发【2011】29 号文），批准


1-1-252
康跃科技股份有限公司 招股说明书


减免本公司 2009 年度房产税 282,491.98 元、土地使用税 684,932.00 元，批准减
免 2010 年度房产税 360,752.08 元、土地使用税 604,198.32 元。本公司于 2011
年 6 月收到此批复时进行了账务处理，减少 2011 年度管理费用和应缴房产税、
应缴土地使用税。2012 年 2 月 18 日寿光市地方税务局批准本公司的《残疾人就
业企业房产税、土地使用税减免申请》，批准减免本公司 2011 年度房产税
386,992.03 元、土地使用税 560,377.32 元，本公司于 2012 年 3 月收到此批复时
进行了账务处理，减少 2012 年度管理费用和应缴房产税、应缴土地使用税。2013
年 2 月 28 日寿光市地方税务局批准本公司的《残疾人就业企业房产税、土地使
用税减免申请》，批准减免本公司 2012 年度房产税 500,323.45 元、土地使用税
545,770.32 元，本公司于 2013 年 5 月收到此批复时进行了账务处理，减少 2013
年度管理费用和应缴房产税、应缴土地使用税。

（七）会计政策和会计估计变更

报告期内，公司主要会计政策和会计估计没有发生变更。

（八）最近一年收购兼并事项

本公司最近一年无收购兼并情况。

（九）非经常性损益明细表

根据中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1
号――非经常性损益》（2008）的规定，山东和信出具和信专字(2014)第 000005
号的《非经常性损益的专项审核报告》，公司近三年的非经常性损益明细如下：

单位：元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
非流动性资产处置损益，包括已计提
315,635.32 -147,827.50 1,646,693.68
资产减值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司
正常经营业务密切相关，符合国家政
1,951,224.99 3,895,966.65 4,112,399.97
策规定、按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
根据税收、会计等法律、法规的要求
注3 注2 注1
对当期损益进行一次性调整对当期损 1,046,093.77 947,369.35 1,932,374.38
益的影响
除上述各项之外的其他营业外收入和
40,469.26 7,829.83 -96,745.30
支出


1-1-253
康跃科技股份有限公司 招股说明书


项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
小计 3,353,423.34 4,703,338.33 7,594,722.73
减：所得税影响数 509,831.92 710,436.85 1,142,558.41
非经常性损益净额 2,843,591.42 3,992,901.48 6,452,164.32
归属于少数股东的非经常性损益净额 - - -
归属于普通股股东的非经常性损益净
2,843,591.42 3,992,901.48 6,452,164.32
额
扣除非经常性损益后归属于公司普通
32,114,952.08 31,485,089.59 30,681,043.00
股股东的净利润
注 1：根据山东省地方税务局《关于促进残疾人就业房产税、城镇土地使用税税收优惠政策有关问题的通
知》（鲁地税函【2008】102 号）的规定，经寿光市地方税务局《关于对康跃科技股份有限公司申请减免
房产税、土地使用税的批复》（寿地税发【2011】28 号、寿地税发【2011】29 号）的批准，一次性减免公
司 2009 年度、2010 年度房产税和土地使用税合计 1,932,374.38 元，冲减 2011 年度管理费用。
注 2：寿光市地方税务局批准本公司的《残疾人就业企业房产税、土地使用税减免申请》，批准减免本公
司 2011 年度房产税和土地使用税 947,369.35 元，冲减 2012 年管理费用。
注 3：寿光市地方税务局批准本公司的《残疾人就业企业房产税、土地使用税减免申请》，批准减免本公
司 2012 年度房产税和土地使用税 1,046,093.77 元，冲减 2013 年管理费用。

（十）主要财务指标

1、主要财务指标

2013.12.31/ 2012.12.31/ 2011.12.31/
财务指标
2013 年度 2012 年度 2011 年度

流动比率（倍） 0.96 1.43 2.13
速动比率（倍） 0.83 1.23 1.69
资产负债率（母公司） 65.27% 58.64% 58.56%
应收账款周转率（次） 2.62 3.12 3.59
存货周转率（次） 3.91 3.45 3.45
利息保障倍数（倍） 3.94 4.34 4.76
息税折旧摊销前利润（万元） 6,789.74 6,705.50 6,687.28
归属于普通股股东的净利润（万元） 3,495.85 3,547.80 3,713.32
归属于普通股股东扣除非经常性损益后的净利润（万元） 3,211.50 3,148.51 3,068.10
每股经营活动现金流量净额（元） 0.43 0.59 0.61
每股净现金流量（元） 0.11 -0.08 0.02
每股净资产（元） 3.95 3.45 2.89
净资产收益率（加权平均） 18.83% 22.73% 28.90%
基本每股收益（元/股） 0.70 0.71 0.74
稀释每股收益（元/股） 0.70 0.71 0.74
无形资产（土地使用权除外）占净资产的比例 0.37% 0.54% 0.68%
注：上述财务指标的计算方法如下：

流动比率=流动资产÷流动负债

速动比率=速动资产÷流动负债

资产负债率=总负债÷总资产

应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均余额

1-1-254
康跃科技股份有限公司 招股说明书


存货周转率=营业成本÷存货平均余额

息税折旧摊销前利润=利润总额+财务费用利息支出+固定资产计提的折旧+无形资产以及长期待摊费用的
摊销

利息保障倍数=息税前利润÷利息支出

每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额÷期末股份总额

每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷期末股份总额

每股净资产=归属于母公司股东权益÷期末股本总额

无形资产占净资产的比例=无形资产（土地使用权除外）÷净资产

2、净资产收益率和每股收益

根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9
号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》、《公开发行
证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》（2008）的规定，报
告期内，公司净资产收益率和每股收益如下：


加权平均净 每股收益（元/股）
报告期 报告期利润
资产收益率 基本每股收益 稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润 18.33% 0.70 0.70
2013 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普通股
17.29% 0.64 0.64
股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 22.73% 0.71 0.71
2012 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普通股
20.18% 0.63 0.63
股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 28.90% 0.74 0.74
2011 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普通股
23.88% 0.61 0.61
股东的净利润
注：（1）加权平均净资产收益率的计算公式如下：
加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利
润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行
新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于
公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj
为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为
发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
（2）基本每股收益=P÷S,S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk
其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行在
外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；
Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；
M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期
期末的月份数。
公司存在稀释性潜在普通股的，应当分别调整归属于普通股股东的报告期净利润和发行在外普通股加权平
均数，并据以计算稀释每股收益。在发行可转换债券、股份期权、认股权证等稀释性潜在普通股情况下，
稀释每股收益可参照如下公式计算：稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费
用）×（1-所得税率）]/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0—Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加
的普通股加权平均数）其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益

1-1-255
康跃科技股份有限公司 招股说明书


达到最小。

（十一）历次验资、资产评估情况

1、历次验资情况

（1）康跃有限设立时的验资情况

寿光鲁东于 2001 年 12 月 19 日出具《验资报告书》（寿鲁会验字（2001）
第 68 号），验证截至 2001 年 12 月 18 日止康跃有限已收到郭锡禄、杨恒兴、郭
宗利、郭永奎、郭伦海、张凤三、杨金玉、郭伦吉、王增水、郭锡平、张效礼、
刘春晓、郑树峰、刘世忠、郭锡文、武兴凯共 16 人缴纳的 180 万元注册资本出
资，占康跃有限注册资本的 100%，出资方式均为货币。

（2）康跃有限第一次增资时的验资情况

寿光鲁东于 2002 年 5 月 27 日出具《验资报告书》（寿鲁会验字（2002）第
28 号），验证截至 2002 年 5 月 27 日止康跃有限已收到郭锡禄、杨恒兴、郭宗
利、郭永奎、郭伦海、张凤三、杨金玉、郭伦吉、王增水、郭锡平、张效礼、刘
春晓、郑树峰、刘世忠、郭锡文、武兴凯共 16 人缴纳的 180 万元新增注册资本
出资，出资方式均为货币。

（3）康跃有限第二次增资时的验资情况

寿光圣诚于 2010 年 4 月 2 日出具《验资报告》（寿圣诚会师验字（2010）
第 022 号），验证截至 2010 年 4 月 2 日止康跃有限已收到中科恒信、盛泰新力、
九州润泽缴纳的新增出资额 1,600 万元，其中：新增注册资本 68.571 万元，新增
资本公积 1,531.429 万元，出资方式均为货币。

就本次增资，正源和信于 2011 年 5 月 10 日出具《复核报告》（鲁正信专字
（2011）第 3017 号），对寿光圣诚出具的该次《验资报告》进行了复核，确认
截至报告日止，康跃科技已将本次增资入账，增加实收资本为 68.571 万元，资
本公积 1,531.429 万元，未发现有证据表明康跃科技存在本次增资未及时到位的
情况。

（4）康跃有限整体变更为股份公司时的验资情况



1-1-256
康跃科技股份有限公司 招股说明书


正源和信于 2010 年 8 月 12 日出具《验资报告》（鲁正信验字（2010）第
3028 号），确认本公司以康跃有限截至 2010 年 6 月 30 日经审计的净资产
94,368,350.98 元，按折股比例 1:0.5298 折算为注册资本 50,000,000 元，占本公司
注册资本的 100%。截至 2010 年 8 月 12 日，本公司已收到发起人以上述净资产
出资共计 94,368,350.98 元，其中 50,000,000 元作为注册资本，其余 44,368,350.98
元作为资本公积。

2、报告期内资产评估情况


康跃有限整体变更设立为股份公司时，委托山东正源和信资产评估有限公司

对康跃有限截至 2010 年 6 月 30 日所拥有的资产进行评估。本次对康跃有限股东

全部权益价值分别采用成本法和收益法进行评估，在对两种评估方法的评估情况

进行分析后，确定以成本法的评估结果作为本次资产评估的最终结果。山东正源

和信资产评估有限公司于 2010 年 8 月 2 日出具《资产评估报告》（鲁正信评报

字（2010）第 0057 号），评估结果如下：
单位：万元
项目 账面价值 调整后账面价值 评估价值 增值额 增值率
流动资产 14,857.17 14,857.17 15,337.67 480.50 3.23%
非流动资产 9,866.41 9,866.41 13,755.44 3,889.03 39.42%
其中：长期股权投资 54.00 54.00 482.95 428.95 794.35%
固定资产 7,679.19 7,679.19 9,450.64 1,771.45 23.07%
在建工程 677.82 677.82 677.82 - -
无形资产 1,062.71 1,062.71 2,868.04 1,805.33 169.88%
长期待摊费用 275.99 275.99 275.99 - -
递延所得税资产 116.72 116.72 - -116.72 -100.00%
资产总计 24,723.58 24,723.58 29,093.11 4,369.53 17.67
流动负债 14,386.36 14,386.36 14,386.36 - -
长期负债 900.39 900.39 900.39 - -
负债总计 15,286.75 15,286.75 15,286.75 - -
净资产 9,436.84 9,436.84 13,806.36 4,369.52 46.30%


二、盈利能力分析

报告期内，公司营业收入和利润情况如下：



1-1-257
康跃科技股份有限公司 招股说明书


单位：万元
2013 年度 2012 年度 2011 年度
项目
金额 增长率 金额 增长率 金额
营业收入 25,538.51 13.37% 22,527.28 0.94% 22,318.03
营业利润 3,259.50 2.28% 3,186.86 0.24% 3,179.38
利润总额 3,899.15 -1.98% 3,977.79 -6.26% 4,243.49
归属于母公司所有者的
3,495.85 -1.46% 3,547.80 -4.46% 3,713.32
净利润
扣除非经常性损益后归
3,211.50 2.00% 3,148.51 2.62% 3,068.10
属于普通股东净利润

报告期内，公司积极发展主机厂商客户，配套供应的内燃机主机厂商已增加
到 30 多家，主机厂商客户数量稳步增长，营业收入规模有一定的增幅。但是随
着公司的发展，期间费用增加明显，导致公司净利润有所减少。

（一）营业收入分析

单位：万元
2013 年度 2012 年度 2011 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务收入 24,839.13 97.26% 22,060.95 97.93% 21,959.01 98.39%
其他业务收入 699.38 2.74% 466.33 2.07% 359.02 1.61%
合计 25,538.51 100.00% 22,527.28 100.00% 22,318.03 100.00%

报告期内，公司营业收入主要来源于主营业务——涡轮增压器的销售， 2012
年、2013 年主营业务收入分别较上年增长 0.46%、12.59%，其他业务收入主要
为废料销售和劳务收入。

（二）主营业务收入构成及变动分析

1、主营业务收入构成情况

按涡轮增压器压气机叶轮直径分类，报告期内公司主营业务收入的构成如
下：

单位：万元
2013 年度 2012 年度 2011 年度
类别
金额 比例 金额 比例 金额 比例
小型 15,165.98 61.06% 14,415.10 65.34% 12,916.22 58.82%
中型 9,574.76 38.55% 7,622.48 34.55% 9,035.74 41.15%
大型 98.39 0.40% 23.37 0.11% 7.05 0.03%
合计 24,839.13 100.00% 22,060.95 100.00% 21,959.01 100.00%


1-1-258
康跃科技股份有限公司 招股说明书


报告期内，公司主营业务收入主要来自于小型涡轮增压器和中型涡轮增压器
的销售，大型涡轮增压器尚处于试验生产阶段，未进入大批量生产，2012 年、
2013 年实现销售收入 23.37 万元、98.39 万元。目前国内涡轮增压器的产量以小
型涡轮增压器和中型涡轮增压器为主，约占市场容量的 95%，公司产品结构符合
市场需求。




报告期内，公司小型、中型和大型涡轮增压器主要客户及销售情况：

小型
销售金额占主营业务
年度 排名 客户名称 销售金额(万元)
收入比例
1 北汽福田 3,065.12 12.34%
2 潍柴控股控制的企业 1,697.44 6.83%
3 保定长城 1,192.21 4.80%
4 全柴动力 1,142.33 4.60%
5 东风朝柴 1,079.64 4.35%
2013 年度 6 一拖洛阳 819.98 3.30%
7 一汽锡柴 739.12 2.98%
8 浙江新柴 685.28 2.76%
9 玉柴动力 671.32 2.70%
10 一汽大柴 578.36 2.33%
合计 11,670.80 46.99%
1 北汽福田 2,425.45 10.99%
2 潍柴控股控制的企业 1,737.86 7.88%
3 保定长城 1,603.61 7.27%
4 东风朝柴 1,469.11 6.66%
2012 年度 5 浙江新柴 1,060.58 4.81%
6 一拖洛阳 821.70 3.72%
7 全柴动力 813.17 3.69%
8 一汽锡柴 691.85 3.14%
9 天津雷沃 586.99 2.66%

1-1-259
康跃科技股份有限公司 招股说明书


10 一汽大柴 490.43 2.22%
合计 11,919.92 53.04%
1 北汽福田 1,968.00 8.96%
2 东风朝柴 1,564.00 7.12%
3 一拖洛阳 1,426.81 6.50%
4 保定长城 1,313.88 5.98%
5 潍柴控股控制的企业 970.32 4.42%
2011 年度 6 天津雷沃 876.48 3.99%
7 一汽大柴 839.91 3.82%
8 浙江新柴 830.55 3.78%
9 一汽锡柴 687.84 3.13%
10 玉柴动力 350.67 1.60%
合计 10,828.46 49.30%
中型
销售金额占主营业务
年度 排名 客户名称 销售金额(万元)
收入比例
1 潍柴控股控制的企业 7,384.70 29.73%
2 上柴动力 976.84 3.93%
3 一拖洛阳 192.56 0.78%
4 河北华北柴油机有限责任公司 177.83 0.72%
2013 年
5 天津雷沃 134.70 0.54%
6 一汽锡柴 77.64 0.31%
7 华丰动力 21.82 0.09%
合计 8,966.09 36.10%
1 潍柴控股控制的企业 5,485.07 24.86%
2 上柴动力 435.15 1.97%
3 中山创远 404.51 1.83%
4 河北华北柴油机有限责任公司 149.39 0.68%
5 一拖洛阳 111.14 0.50%
6 一汽锡柴 99.90 0.45%
2012 年度
7 天津雷沃 79.58 0.36%
8 徐州徐工斗山发动机有限公司 35.40 0.16%
深圳市凯鹏源燃气动力科技有限
9 14.52 0.07%
公司
10 北京北内柴油机有限责任公司 7.32 0.03%
合计 6,865.77 30.91%
1 潍柴控股控制的企业 6,567.86 29.91%
2 上柴动力 859.32 3.91%
3 一拖洛阳 202.55 0.92%
4 一汽锡柴 162.11 0.74%
5 河北华北柴油机有限责任公司 123.99 0.56%
6 华丰动力 106.63 0.49%
2011 年度
7 天津雷沃 96.24 0.44%
8 安徽天利动力股份有限公司 21.36 0.10%
9 北京北内柴油机有限责任公司 15.32 0.07%
深圳市凯鹏源燃气动力科技有限
10 7.35 0.03%
公司
合计 8,162.73 37.17%
大型
销售金额占主营业务
年度 排名 客户名称 销售金额(万元)
收入比例
2013 年度 1 上柴动力 59.48 0.24%
1 上柴动力 19.55 0.09%
2012 年度 湖北康晨安宝矿业设备有限责任

公司 3.82 0.02%


1-1-260
康跃科技股份有限公司 招股说明书


合计 23.37 0.11%
2011 年度 1 上柴动力 7.05 0.03%

涡轮增压器产品向小型化、高速化方向发展，结构更加紧凑。公司报告期内
产品主要以小型和中型为主。




2、主营业务收入增长变化分析

单位：万元

2013 年度 2012 年度 2011 年度
类别
金额 增长率 金额 增长率 金额 增长率

小型 15,165.98 5.21% 14,415.10 11.60% 12,916.22 27.82%

中型 9,574.76 25.61% 7,622.48 -15.64% 9,035.74 20.89%

大型 98.39 321.02% 23.37 231.42% 7.05 -

合计 24,839.13 12.59% 22,060.95 0.46% 21,959.01 24.91%

2012 年和 2013 年小型涡轮增压器和中型涡轮增压器收入增长因素分析如
下：

单位：万元

2013 年销售收入增长因素分析 2012 年销售收入增长因素分析
项目 销售收入 单价变化 销量变化 销售收入 单价变化 销量变化
增长额 影响额 影响额 增长额 影响额 影响额

小型 750.88 -965.26 1,716.13 1,498.89 -1,621.60 3,120.49

中型 1,952.28 13.18 1,939.11 -1,413.26 796.04 -2,209.30
注：销售收入增长额=本期销售收入-上期销售收入；
单价变化影响额=（本期销售单价-上期销售单价）× 本期销售量；
销量变化影响额=（本期销售量-上期销售量）×上期销售单价。



1-1-261
康跃科技股份有限公司 招股说明书


从 2012 年和 2013 年主营业务收入增长的因素分析情况来看，销量变化影响
额对销售收入增长额的贡献要大于销售单价变化的影响额，因此，对主营业务收
入增长影响最大的因素是销量。2012 年，公司小型涡轮增压器销量大幅增加，
抵消了销售单价降低对公司销售额的不利影响。但受中国经济增速放缓和投资增
速下滑的影响，中型涡轮增压器的销量出现一定程序的下滑，导致中型涡轮增压
器的销售收入较去年有所下降。2013 年，公司小型涡轮增压器保持增长，从而
抵消了价格下降对收入的影响。中型涡轮增压器的销量和平均价格都保持了增
长，使得中型涡轮增压器收入较 2012 年增长较大。

公司销量不断增长的原因主要有以下几个方面：

（1）受中国经济高速增长、交通物流和基础设施投资、公路网络建设持续
完善、城市公共交通建设水平显著提高、人员流动明显增加以及旅游业蓬勃发展
等因素的影响，我国汽车产量总体上呈现快速增长的趋势，多年来我国汽车保有
量同比增长率维持在 12-23%之间，在增速保持稳定、基数不断扩大的情况下，
汽车保有量的绝对数每年均有较大幅度增长。另外，我国工程机械市场需求增长
较快，尤其是挖掘机械、铲土运输机械、工程起重机械和压实机械等几大类需求
增长较快。

（2）涡轮增压器的行业发展趋势是小型化、高速化、低成本、高可靠性。
为了适应汽车发动机不断提高的节能、环保要求，涡轮增压器行业不断推出新技
术、新工艺、新产品。当前，涡轮增压技术的发展主要体现在对涡轮增压器零部
件的改进和革新上。公司不断提高自主研发、技术创新、产品检测的能力，改进
关键零部件的加工工艺，凭借技术优势、规模优势、成本优势、质量和品牌优势，
在小型涡轮增压器市场上的竞争力较为突出，市场份额增长较快。

（3）报告期内，公司与包括潍柴动力备品、北汽福田、东风朝柴、上柴动
力、潍柴道依茨、保定长城等公司在内的主机厂商，建立了紧密的合作关系，保
证了公司销量持续稳定增长。此外，公司积极发展新客户，配套的主机厂商客户
已增加到 30 多家，客户数量稳步增长，向新客户的销量增长较快。

3、主营业务收入的季节性分析

报告期内，公司涡轮增压器分季度销量情况如下表所示：

1-1-262
康跃科技股份有限公司 招股说明书


单位：台
年度 2013 年度 2012 年度 2011 年度
一季度 88,421 64,381 76,197
二季度 97,896 95,514 80,493
三季度 74,022 65,562 69,362
四季度 100,629 86,275 71,157
合计 360,968 311,732 297,209

2011 年至 2013 年，公司涡轮增压器分季度销量及占比情况如下图所示：




一般而言，本公司每年第二、四季度的销量占全年销量的比重较高，其他季
度的销量波动并不显著。

（三）主营业务成本构成及变动分析

1、主营业务成本构成情况

按涡轮增压器压气机叶轮直径分类，报告期内公司主营业务成本的构成如
下：

单位：万元
2013 年度 2012 年度 2011 年度
类别
金额 比例 金额 比例 金额 比例
小型 9,429.64 61.09% 8,352.15 62.87% 7,112.19 52.12%
中型 5,982.67 38.76% 4,926.65 37.09% 6,531.02 47.86%
大型 22.63 0.15% 5.46 0.04% 1.89 0.01%
合计 15,434.94 100.00% 13,284.27 100.00% 13,645.10 100.00%

报告期内，公司主营业务成本以小型涡轮增压器和中型涡轮增压器为主。

1-1-263
康跃科技股份有限公司 招股说明书


由于公司小型涡轮增压器的毛利率高于中型涡轮增压器的毛利率，从同一期
间产品在主营业务收入和主营业务成本的构成上看，小型涡轮增压器在主营业务
成本中的占比低于在主营业务收入中的占比；中型涡轮增压器在主营业务成本中
的占比高于在主营业务收入中的占比；从产品在主营业务收入构成和主营业务成
本构成的跨期变动趋势上看，变动趋势保持一致。

2、主营业务成本增长变化分析

单位：万元
2013 年度 2012 年度 2011 年度
类别
金额 增长率 金额 增长率 金额
小型 9,429.64 12.90% 8,352.15 17.43% 7,112.19
中型 5,982.67 21.43% 4,926.65 -24.57% 6,531.02
大型 22.63 314.52% 5.46 188.89% 1.89
合计 15,434.94 16.19% 13,284.27 -2.64% 13,645.10
销量（万台） 36.09 31.17 29.72
单位成本（元/台） 427.60 426.14 459.11
变动幅度 0.34% -7.18% 5.27%

2012 年单位成本较上年下降了 7.18%，主要原因系原材料价格下降以及产品
结构变化使得小型增压器成本占比提高所致。

3、主营业务成本料、工、费构成情况

报告期内，公司主营业务成本料、工、费构成情况如下：

单位：万元
2013 年度 2012年度 2011年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例

直接材料 11,329.72 73.40% 9,783.80 73.65% 10,633.63 77.93%

直接人工 1,679.63 10.88% 1,463.42 11.02% 1,170.75 8.58%

制造费用 2,425.59 15.71% 2,037.05 15.33% 1,840.72 13.49%

合计 15,434.94 100.00% 13,284.27 100.00% 13,645.10 100.00%

公司主营业务成本中，直接材料所占比重达到 70%以上；直接人工所占比重
有所上升，主要由于随着物价上涨，提高了对生产员工的工资水平，生产员工的
工资与产量挂钩，2011 年以来公司产品产量增加，生产员工工资总额相应增长。
制造费用主要为固定资产折旧等固定成本，2012 年和 2013 年制造费用逐年提高，
主要原因是当年新增机器设备导致折旧成本相应增加所致。


1-1-264
康跃科技股份有限公司 招股说明书


4、主要原材料价格波动对主营业务成本的影响

假设其他因素保持不变，公司主要原材料的价格波动对各期主营业务成本的
影响程度如下表：

主要原材料价格 2013 年 2012 年度 2011 年度
5% 3.67% 3.68% 3.90%
10% 7.34% 7.36% 7.79%
15% 11.01% 11.05% 11.69%
敏感系数 0.73 0.74 0.78

5、公司成本核算流程和方法的说明

（1）成本核算流程

① 生产计划处根据营销中心制定的销售计划，确定生产计划，填制生产计
划单。

② 采购部根据生产计划单和计划处提供月度材料收发存统计表确定采购订
单。

③ 技术质量处对采购材料填制产品检验合格单后，计划处对检验合格的材
料办理入库手续，并开具入库单，登记收发存台账。

④ 各制造车间根据生产计划单确定用料数量，填制领料单，向计划处各仓
库办理材料领用出库手续，物流部登记收发存台账。

⑤ 品质管理部检验处对产成品检验合格后，填制验收单，计划处各仓库对
合格产品办理入库手续。

⑥ 对于按“上线结算”方式确认采购的外购材料，采购部与财务部根据“上线
数量”填制开票通知单，财务部根据开具的发票，确定应支付供应商的款项，登
记材料明细账及应付账款明细账。

⑦ 财务部根据计划处登记的收发存台账、制造车间统计的工时统计表和工
资汇总表、财务部核算的制造费用核算生产成本。

⑧ 财务部根据物料处各仓库合格产品入库单，编制产成品成本计算单，并
据此登记生产成本明细账、库存商品明细账，结转产成品成本。


1-1-265
康跃科技股份有限公司 招股说明书


⑨ 财务部根据营销中心与主机厂确认的“上线数量”和主机厂发出的上线装
机通知单，确认营业收入，并相应结转营业成本。

（2）生产成本归集的对象和核算方法




①每年末，财务部与技术中心、制造部根据年度原材料平均采购价格、单位
工时成本、产品单位物料耗用变动、产品加工定额工时变动等因素，确定不同型
号产品的计划成本。

②公司生产成本的归集以实际发生成本为基础，在产品的直接材料成本按实
际领用材料的成本进行核算，直接人工按照实际耗用的人工工时核算，制造费用
按照实际耗用的制造费用核算。

③财务部设立生产成本明细账、库存商品明细账，在生产成本、库存商品成
本日常核算中，财务部每月末对实际成本和计划成本的差异在在产品和产成品之
间进行分摊，产成品也按照不同型号的计划成本对与实际结转成本的差异进行分
摊，以保证公司正确地核算在产品、产成品的成本及产品成本清晰归类。

④每月末，财务部根据营销中心与主机厂确认的当月“上线数量”和主机厂发

1-1-266
康跃科技股份有限公司 招股说明书


出的上线装机通知单，确认营业收入并相应结转营业成本。

综上，公司产品生产成本的计量和确认以实际成本为基础，成本的归集及分
摊能够保证产品成本清晰归类，营业收入的确认和营业成本的结转符合一致性和
配比原则，公司的成本核算具备完整性和合规性。

（四）主营业务毛利率分析

1、主营业务毛利结构分析

按涡轮增压器压气机叶轮直径分类，报告期内，公司主营业务毛利金额及构
成情况如下：

单位：万元
2013 年度 2012 年度 2011 年度
类别
金额 比例 金额 比例 金额 比例
小型 5,736.34 61.00% 6,062.95 69.08% 5,804.02 69.81%
中型 3,592.09 38.20% 2,695.83 30.72% 2,504.72 30.13%
大型 75.76 0.81% 17.91 0.20% 5.16 0.06%
合计 9,404.19 100.00% 8,776.68 100.00% 8,313.91 100.00%

报告期内公司主营业务毛利金额持续增长，由 2011 年度的 8,313.91 万元增
长到 2013 年度的 9,404.19 万元，年均复合增长率达到 6.36%。主营业务毛利金
额增长主要来自于小型涡轮增压器和中型涡轮增压器的贡献，其中，中型涡轮增
压器毛利金额由 2011 年的 2,504.72 万元增长到 2013 年的 3,592.09 万元，增加
1,087.37 万元，年均复合增长率达到 19.76%。

2、毛利率变动分析

按涡轮增压器压气机叶轮直径分类，报告期内，公司产品毛利率变动情况如
下：

类别 2013 年度 2012 年度 2011 年度
小型 37.82% 42.06% 44.94%
中型 37.52% 35.37% 27.72%
大型 77.00% 76.63% 73.18%
综合毛利率 37.86% 39.78% 37.86%

报告期内，公司产品毛利率保持在较高水平，其中小型涡轮增压器的毛利率
有所下降，中型涡轮增压器的毛利率有所上升。报告期内，公司大型涡轮增压器

1-1-267
康跃科技股份有限公司 招股说明书


仅销售了少量 H160、H150、H130 等系列新型产品，毛利率较高，但对公司综
合毛利率影响较小。

（1）产品的销售价格和原材料采购价格变动分析

①销售价格

按涡轮增压器压气机叶轮直径分类，报告期内，公司产品年平均销售价格如
下：

单位：元/台
2013 年度 2012 年度 2011 年度
类别
平均售价 变动率 平均售价 变动率 平均售价
小型 608.71 -5.98% 647.45 -10.11% 720.28
中型 857.07 0.14% 855.89 11.66% 766.51
大型 9,552.55 18.56% 8,057.03 -31.43% 11,750.00
合计 688.13 -2.76% 707.69 -4.22% 738.84

公司生产的涡轮增压器有 20 多个系列、400 多个型号，由于客户需求及配
套产品型号的原因，不同客户定制的产品存在差异，价格亦存在较大的差别，所
以上表中产品平均售价仅能反映公司产品总体的价格走势。

报告期内，公司产品年平均售价呈现下降趋势，主要原因为：汽配行业产品
定价的行业惯例是新型配件的售价较高，随着技术的成熟及广泛应用，销量规模
增长将造成相关配件价格每年有一定幅度的下降。涡轮增压器为加工难度大、附
加值较高的产品，公司产品的综合毛利率较高，销量的增长有效抵消了产品平均
价格下降对公司整体盈利水平的影响。

报告期内，中型涡轮增压器平均售价与小型涡轮增压器的平均售价变动趋势
存在差异，主要原因是受市场需求结构和客户订单调整的影响。2012 年中型涡
轮增压器平均价格为 855.89 元/台，较 2011 年平均价格增加 89.38 元/台，增幅为
11.66%，主要原因系当年销售给潍柴新能源的 J90 系列产品达到 11,913 台，新
能源产品在中型增压器的比重相应提高所致。2013 年中型涡轮增压器平均价格
为 857.07 元/台，较 2012 年平均价格增加 1.18 元/台，增幅为 0.14%，主要原因
系销售给潍柴新能源的 J90 系列产品达到 20,866 台，新能源产品在中型增压器
的比重继续提高所致。



1-1-268
康跃科技股份有限公司 招股说明书


报告期内，大型涡轮增压器的平均价格变动幅度较大的主要原因系销售的产
品型号有差别，2013 年销售的主要为 H160 系列，2012 年销售的主要为 H130 系
列，2011 年主要为 H150 系列。

②主要原材料价格

报告期内，公司主要原材料平均采购价格如下：

2013 年度 2012 年度 2011 年度
原材料 平均 占采购总金 价格 平均 占采购总金 价格 平均 占采购总金
采购价 额比例 波动 采购价 额比例 波动 采购价 额比例
涡轮毛坯
69.17 23.67% -1.35% 70.12 24.49% -18.31% 85.84 27.35%
(元/台)
叶轮毛坯
17.16 5.56% -6.43% 18.34 6.23% -9.97% 20.37 6.72%
(元/台)
生铁
2.70 4.30% -11.76% 3.06 4.61% -13.56% 3.54 8.05%
(元/kg)
铝锭
14.08 5.80% -6.69% 15.09 7.02% -5.27% 15.93 7.36%
(元/kg)

报告期内公司主要原材料采购价格呈下降趋势，主要原因为：一是随着公司
采购量的增加，议价能力增强，采购价格下降；二是相关原材料的市场价格下降，
导致部分毛坯件的成本降低，从而采购价格下降。

另外，公司下游客户主要为内燃机主机厂商，在定价方面客户相对强势，公
司每年与主机厂商签订的框架性协议中会协商约定当年度的销售价格，如果原材
料价格变动超出一定比例，双方可协商调整销售价格。因此，公司可以通过与主
机厂商客户协商调整销售价格适当规避原材料价格出现较大波动的经营风险。

③产品售价与原材料价格波动对毛利的敏感性分析

假设其他因素保持不变，公司主要产品的价格波动对各期毛利的影响程度如
下表：

销售价格 2013 年度 2012 年度 2011 年度
5% 13.21% 12.57% 13.21%
10% 26.41% 25.14% 26.41%
15% 39.62% 37.70% 39.62%
敏感系数 2.64 2.51 2.64

假设其他因素保持不变，公司主要原材料的价格波动对各期毛利的影响程度
如下表：

1-1-269
康跃科技股份有限公司 招股说明书


主要原材料价格 2013 年度 2012 年度 2011 年度
5% 6.02% 5.57% 6.40%
10% 12.05% 11.15% 12.79%
15% 18.07% 16.72% 19.19%
敏感系数 1.20 1.11 1.28

报告期内，主要产品的价格波动对公司毛利的影响较大。

（2）产品平均售价、单位成本变动对毛利率的影响

①小型涡轮增压器



项目 2013 年度 2012 年度
平均售价的影响 -3.60 个百分点 -6.19 个百分点
单位成本的影响 -0.55 个百分点 3.32 个百分点
合计 -4.24 个百分点 -2.88 个百分点
注：1、平均售价的影响=（本期平均售价-上期单位成本）/本期单位价格-上年度毛利率
2、单位成本的影响=（上期单位成本-本期单位成本）/本期单位价格
3、本期毛利率-上年度毛利率=平均售价的影响+单位成本的影响

报告期内，公司小型涡轮增压器的平均售价对其毛利率的贡献一直为负数。
2012 年，小型涡轮增压器的平均售价下降 10.11%，平均售价下降对其当年度毛
利率变动的贡献为负的 6.19 个百分点；原材料价格下降造成单位成本减少，单
位成本对其当年度毛利率变动的贡献为正的 3.32 个百分点，两项因素使小型涡
轮增压器当期毛利率与 2011 年度相比下降了 2.88 个百分点。2013 年，小型涡轮
增压器的平均售价下降 5.98%，平均售价下降对其当年度毛利率变动的贡献为负
的 3.60 个百分点；制造费用上升造成单位成本增加，单位成本对当年度毛利率
变动的贡献为负的 0.55 个百分点，两项因素使小型涡轮增压器当期毛利率与
2012 年度相比下降了 4.24 个百分点。

②中型涡轮增压器

项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
单位售价的影响 0.09 个百分点 7.55 个百分点 4.44 个百分点
单位成本的影响 2.06 个百分点 0.10 个百分点 -4.23 个百分点
合计 2.15 个百分点 7.65 个百分点 0.21 个百分点
注：1、平均售价的影响=（本期平均售价-上期单位成本）/本期单位价格-上年度毛利率
2、单位成本的影响=（上期单位成本-本期单位成本）/本期单位价格
3、本期毛利率-上年度毛利率=平均售价的影响+单位成本的影响

报告期内，公司中型涡轮增压器产品的平均售价对其毛利率的贡献一直为
正。2012 年，由于销售 J90 系列新能源产品 11,913 台，中型涡轮增压器的平均

1-1-270
康跃科技股份有限公司 招股说明书


售价涨幅为 11.66%，平均售价上涨对其当年度毛利率变动的贡献为正的 7.55 个
百分点；尽管当期原材料价格下降，但新能源产品综合成本较高，同时由于新能
源产品比重上升造成单位成本提高，单位成本对其当年度毛利率变动的贡献仅为
正的 0.10 个百分点，两项因素使当期中型涡轮增压器的毛利率仍比 2011 年度提
高了 7.65 个百分点。2013 年，公司销售新能源产品 20,866 台，虽然新能源产品
的数量较上年增加较多，但是新能源产品的价格较上年小幅下降，导致中型涡轮
增压器的平均售价涨幅仅为 0.14%，平均售价上涨对其当年度毛利率变动的贡献
为正的 0.09 个百分点；由于 2013 年中型涡轮增压器销量达到 11.17 万台，较上
年增加 2.27 万台，致使中型涡轮增压器平均成本较上年下降 17.66 元/台，单位
成本对其当年度毛利率变动的贡献为正的 2.06 个百分点，两项因素使当期中型
涡轮增压器的毛利率比 2012 年度提高了 2.15 个百分点。

③公司小型增压器毛利率高于中型增压器毛利率的原因：

A、国内内燃机行业紧跟现代汽车及内燃机技术的发展和配套需要，呈现体
积小、轻量化、大比功率、节能减排的发展趋势，增压器也在向小型化、高速化
方向发展。

B、公司小型增压器产品配套的主机厂对产品的定制化要求高。与中型增压
器产品相比，该类产品的系列、型号较多，主机厂对配套厂商的技术研发、生产
组织、供应商管理、组装能力等方面提出了更高的要求，提高了进入门槛，竞争
厂商相对较少，同时，小型增压器产品结构更加紧凑，直接材料耗用少，产品毛
利率较高；中型增压器技术相对成熟，生产企业价格竞争相对激烈，导致毛利率
低于小型增压器且毛利率波动较大。

C、公司掌握多项小型增压器的核心技术，离心压气机设计技术、向心涡轮
设计技术等均为公司自主研发，公司还针对客户需求与主机厂商进行同步研发，
新产品均保持了较高的毛利率。

3、同行业可比上市公司毛利率情况

报告期内，同行业可比上市公司综合毛利率指标如下表所示：

公司 2013 年度 2012 年度 2011 年度
渤海活塞 600960 25.43% 16.63% 18.54%


1-1-271
康跃科技股份有限公司 招股说明书


公司 2013 年度 2012 年度 2011 年度
江南红箭 000519 37.04% 15.74% 16.70%
威孚高科 000581 25.40% 24.76% 26.85%
西仪股份 002265 8.68% 3.20% 10.30%
天润曲轴 002283 21.57% 19.40% 25.93%
中原内配 002448 33.92% 31.24% 29.26%
鸿特精密 300176 21.31% 23.30% 23.31%
平均 24.76% 19.18% 21.56%
中位数 25.40% 19.40% 23.31%
本公司 37.86% 39.78% 37.86%
注：本节选取内燃机零部件行业的上市公司作为可比公司进行比较。可比公司数据来源于 WIND 资讯，以
下不再单独说明。

报告期内，公司与湖南天雁增压器业务的毛利率对比情况如下：

公司 2013 年 2012 年度 2011 年度
湖南天雁（增压器） 29.88% 32.41% 34.23%
本公司 37.86% 39.78% 37.86%
注：湖南天雁 2011 年的资料摘自 2012 年 3 月公开披露的《济南轻骑摩托车股份有限公司重大资产置换暨
关联交易报告书（草案）》。2012 年、2013 年数据来源于湖南天雁 2012 年、2013 年年度报告。
公司产品的综合毛利率高于同行业可比上市公司水平，主要原因如下：

（1）产品附加值高

涡轮增压器是内燃机配套的核心部件，是由涡轮机部分、压气机部分、转子
总成、润滑系统、密封环、旁通放气机构组成的具有较高技术含量的总成产品。
增压器总成加工难度大、产品结构复杂，整个产品的生产过程涵盖了铸造技术、
空气动力学技术、热处理技术、噪声控制技术、动平衡技术、密封技术等多项专
业技术和专利技术。

涡轮增压器连接到内燃机的排气歧管，内燃机气缸内排出的废气（/尾气）
流过涡轮叶片，带动涡轮旋转。涡轮增压器利用这些废气的能量驱动涡轮，带动
与涡轮同轴的压气机叶轮高速旋转，压气机将压缩了的空气推入内燃机气缸。涡
轮增压器在工作过程中，对于产品可靠性、耐高温性、宽流量压气机结构的设计
能力、产品使用寿命、电子控制器件与增压器的匹配性、增压器与发动机的匹配
性等都有很高的要求。

在产品设计上需要不断通过技术改造和持续创新，增强增压器的产品可靠
性、提高其快速响应性和气动噪音消除技术、延长增压器使用寿命。在核心工艺
上，如涡轮和叶轮加工、动平衡等，需要使用国际先进水平的生产设备，改进压
气机叶轮、涡轮、涡轮壳等关键零件的毛坯加工工艺。

1-1-272
康跃科技股份有限公司 招股说明书


从增压器产品的特点来看，不论是从生产过程，还是从工作过程，都对产品
的设计和工艺各方面提出了更高的要求，因此增压器产品具有较高的附加值。

（2）公司产品定制化程度较高

本公司是国内少数拥有自主知识产权和同步设计开发能力的内燃机增压器
制造企业之一，在小型涡轮增压器方面技术优势和专业化优势突出。本公司的小
型增压器在产品结构中占比较高，能够满足客户多品种、定制化的需求，小型增
压器毛利率相对较高。公司重视与客户联合研发新产品，新产品的毛利率远高于
公司综合毛利率水平。

（3）公司产品具有差异化的特点

湖南天雁作为增压器行业内的领先企业，其增压器产品毛利率在 2011 年、
2012 年和 2013 年分别为 34.23%、32.41%和 29.88%。湖南天雁生产的涡轮增压
器主要应用于中、重型柴油发动机（该类发动机主要配套中型涡轮增压器），其
产品结构与本公司的产品结构存在差异，这是本公司综合毛利率高于湖南天雁增
压器产品毛利率的主要原因。报告期内，本公司 J90 系列新能源产品（气体机）
销售快速增长，带动中型涡轮增压器毛利率提高。

（五）期间费用分析

报告期内，公司期间费用情况如下：
单位：万元
2013 年度 2012 年度 2011 年度
项目 占收入 占收入 占收入
金额 金额 金额
比例 比例 比例
销售费用 1,683.91 6.59% 1,549.05 6.88% 1,660.08 7.44%
管理费用 3,219.95 12.61% 2,737.20 12.15% 2,361.81 10.58%
财务费用 1,313.30 5.14% 1,149.82 5.10% 1,110.16 4.97%
合计 6,217.16 24.34% 5,436.07 24.13% 5,132.05 23.00%

1、销售费用分析

报告期内，公司销售费用的明细如下：
单位：万元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
工资、福利、社保及各项经费 338.72 355.45 296.33


1-1-273
康跃科技股份有限公司 招股说明书


项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
差旅费 293.91 373.38 322.95
物料消耗 7.78 13.74 21.03
业务招待费 167.67 154.83 226.19
运杂费 305.38 319.22 311.67
三包服务费 219.59 85.30 90.68
折旧费 13.85 24.42 20.75
目录检测费 116.30 2.56 76.27
仓储费 82.15 75.06 78.94
会务费、参展费等 93.35 111.52 111.00
其他 45.21 33.56 104.28
合计 1,683.91 1,549.05 1,660.08

①2012 年度销售费用较 2011 年度减少 111.03 万元，主要原因为：在中国经
济增速放缓的背景下，公司加大力度控制费用支出，使得业务招待费用减少 71.36
万元；2012 年新上目录产品较少，使得目录检测费用下降 73.71 万元。

②2013 年度销售费用较 2012 年度增加 134.86 万元，主要原因为随着公司业
务量增大，三包服务费较同期增加 134.29 万元； 2013 年公司为向东风朝柴配套
供应新产品增加目录检测费 106.30 万元；同时公司加强了费用控制，差旅费用
较去年同期降低 79.47 万元。

2、管理费用分析

报告期内，公司管理费用明细如下：
单位：万元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
工资、福利、社保及各项经费 661.86 533.29 452.29
办公费 77.48 68.16 99.47
差旅费 49.72 48.74 83.09
修理费 42.11 34.16 29.09
折旧费 108.81 119.27 126.11
物料消耗 57.10 75.13 114.04
税金 24.30 17.23 -90.84
业务招待费 54.19 67.20 88.81
运杂费 11.45 3.03 10.74
无形资产摊销 74.80 56.18 60.85
技术开发费 1,836.07 1,615.54 1,207.07
取暖费 68.56 69.05 69.30
宣传费 102.22 - -
其他 51.28 30.22 111.81


1-1-274
康跃科技股份有限公司 招股说明书


项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
合计 3,219.95 2,737.20 2,361.81

①工资及福利：公司陆续引进高层次管理人员，新增管理人员工资水平较高，
同时公司提高了管理人员的工资水平，使得 2012 年年度工资性支出同比增加
81.00 万元；2013 年度公司管理层调整以及管理人员工资水平提高，使得工资性
支出增加 128.57 万元；

②税金：根据山东省地方税务局《关于促进残疾人就业房产税、城镇土地使
用税税收优惠政策有关问题的通知》（鲁地税函【2008】102 号）的规定，经寿
光市地方税务局《关于对康跃科技股份有限公司申请减免房产税、土地使用税的
批复》（寿地税发【2011】28 号、寿地税发【2011】29 号）的批准，减免公司
2009 年度、2010 年年度房产税和土地使用税合计 193.24 万元，公司 2011 年收
到该批复后调减 2011 年管理费用中的房产税和土地使用税；2012 年 2 月 18 日
寿光市地方税务局批准本公司的《残疾人就业企业房产税、土地使用税减免申
请》，批准减免本公司 2011 年度房产税 386,992.03 元、土地使用税 560,377.32
元，公司于 2012 年 3 月收到此批复时冲减 2012 年度管理费用中的房产税和土地
使用税；2013 年 2 月 28 日，寿光市地方税务局批准本公司的《残疾人就业企业
房产税、土地使用税减免申请》，批准减免本公司 2012 年度房产税和土地使用
税 1,046,093.77 元，冲减 2013 年管理费用。

③取暖费：根据与康跃投资签订的《供热采暖协议》，报告期内每年应向康
跃投资支付采暖费 68.56 万元；

④宣传费：2013 年增加宣传费用 102.22 万元，主要是公司争创中国名牌及
策划宣传费用；

⑤技术开发费：报告期技术开发费占营业收入的比例分别为 5.41%、7.17%、
7.19%。自主创新是公司赖以持续发展的基础，根据涡轮增压器市场未来发展的
方向及国家持续提高内燃机排放标准，公司前瞻性的开展了电控汽油机涡轮增压
器、高升功率乘用车发动机二级涡轮增压系统、双层通道 VGT 涡轮增压器、可
变截面涡轮增压器等技术、新产品的研发、试制、产业化，所以公司技术开发费
较高。

A、研发费用的具体构成、项目投入、费用归集情况



1-1-275
康跃科技股份有限公司 招股说明书


a、2011 年研究开发费用结构明细表
单位：万元
CA6DL2 系列的 DLP 增 KT90S 部分进气 VGT SS200-HITO 机械增压
项目 合计
压系统 涡轮增压器 器研发
人员人工 104.06 100.96 55.31 260.33

直接投入 167.07 125.98 124.51 417.56

折旧与摊销 121.00 91.24 90.19 302.43

设计费 83.31 62.87 62.13 208.31

其他费用 7.38 5.99 5.07 18.44

合计 482.82 387.04 337.21 1,207.07

b、2012 年研究开发费用结构明细表
单位：万元
CA6DL2 系列的 DLP KT90S 部分进气 VGT SS200-HITO 机械增压 SC400 罗茨式机械增压
项目
增压系统 涡轮增压器 器研发 器研发
人员人工 60.68 100.22 48.04 41.79
直接投入 41.89 53.76 46.50 40.26
折旧与摊销 67.63 86.81 75.08 50.26
设计费 7.56 9.71 8.39 59.39
其他费用 4.34 6.00 4.44 4.04
委托外部研究投入 44.07 60.95 - -
合计 226.17 317.45 182.45 195.74

续上表
单位：万元
JP100S 六缸重载 JK50S 乘用车柴油 493 发动机 DLP 变
洁净气体燃料耐高
项目 商用车发动机涡轮 发动机可变截面涡 截面涡轮增压器研 合计
温涡轮增压器研发
增压器研制开发 轮增压器研制开发 发
人员人工 32.24 40.30 53.73 11.87 388.87
直接投入 28.76 37.74 62.31 5.77 316.99
折旧与摊销 25.85 32.31 64.61 10.49 413.04
设计费 25.45 42.42 84.84 2.01 239.77
其他费用 2.63 3.46 5.77 0.69 31.37
委托外部研究投入 26.72 35.16 58.60 225.50
合计 141.65 191.39 329.86 30.83 1,615.54


c、2013 年研究开发费用结构明细表


单位：万元
微型汽油发动机用耐高
JP100S 六缸重载商用车发 洁净气体燃料耐高 JP50A 高性能电控汽油
项目 温电控涡轮增压器研制
动机涡轮增压器研制开发 温涡轮增压器研发 机涡轮增压器研制开发
开发
人员人工 57.66 180.53 159.74 80.45



1-1-276
康跃科技股份有限公司 招股说明书


微型汽油发动机用耐高
JP100S 六缸重载商用车发 洁净气体燃料耐高 JP50A 高性能电控汽油
项目 温电控涡轮增压器研制
动机涡轮增压器研制开发 温涡轮增压器研发 机涡轮增压器研制开发
开发
直接投入 34.23 58.38 79.15 56.34
折旧与摊销 38.64 133.28 102.55 46.26
设计费 5.81 3.91 38.68 9.93
其他费用 2.64 5.90 7.13 3.47
委托外部研究投入 68.40 - 118.52 19.01
合计 207.38 382.00 505.77 215.46

续上表
单位：万元
轿车用微型柴油发动机 电液控制紧凑型可变截面增
项目 合计
涡轮增压器研制开发 压器（IVGT）研制开发
人员人工 93.62 96.97 668.98
直接投入 61.71 44.84 334.66
折旧与摊销 59.10 91.19 471.02
设计费 12.68 13.37 84.37
其他费用 4.06 3.97 27.17
委托外部研究投入 22.21 21.73 249.87
合计 253.38 272.07 1836.07

B、研发费用的核算范围

a、人员人工

从事研究开发的人员（即：研发人员）全年工资薪金，包括基本工资、奖金、
津贴、补贴、年终加薪、加班工资以及与其任职或者受雇有关的其他支出。

b、直接投入

企业为实施研究开发项目而购买的原材料等相关支出。如：用于中间试验和
产品试制达不到固定资产标准的模具、样品、样机及一般测试手段购置费、试制
产品的检验费；用于研究开发活动的仪器设备的简单维护费；水和燃料（包括煤
气和电）支出等。

c、折旧与摊销

为执行研究开发活动而购置的仪器和设备以及研究开发项目在用建筑物的
折旧费用，以及研发模具发生的长期待摊费用。

d、设计费用

为新产品和新工艺的构思、开发和制造，进行工序、技术规范、操作特性方
面的设计等发生的费用。

1-1-277
康跃科技股份有限公司 招股说明书


e、装备调试费

主要包括工装准备过程中研究开发活动所发生的费用（如研制生产机器、模
具和工具，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等）。

f、无形资产摊销

因研究开发活动需要购入的专有技术（包括专利、非专利发明、许可证、专
有技术、设计和计算方法等）所发生的费用摊销。

g、委托外部研究开发费用

主要指公司委托境内其他企业、大学、研究机构、转制院所、技术专业服务
机构和境外机构进行研究开发活动所发生的费用（已约定项目成果为公司独有，
且与企业的主要经营业务紧密相关）。委托外部研究开发费用按照独立交易原则
确定金额。

h、其他费用

为研究开发活动所发生的其他费用，如办公费、通讯费、专利申请维护费、
高新科技研发保险费等。

C、研发费用核算的会计政策

公司研发费用核算的会计政策符合《企业会计准则第 6 号--无形资产》的相
关规定，对研发项目研究阶段的支出全部计入当期管理费用。由于公司研发的新
技术和新产品需要通过与各主机厂配机试验进行验证，公司在新技术、新产品研
发成功的初期尚无法明确判断其市场前景，能否给公司带来经济利益尚存在重大
的不确定性，不满足研发支出资本化的条件，按照谨慎性原则公司将报告期发生
的研发费用全部计入当期损益。

3、财务费用分析

报告期内，公司财务费用明细如下：
单位：万元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
利息支出 1,326.95 1,190.53 1,129.09
其中：贴现利息支出 108.51 137.51 178.08
减:利息收入 57.16 45.56 31.02
手续费及其他 25.41 4.02 3.03
汇总损益 18.10 0.83 9.06


1-1-278
康跃科技股份有限公司 招股说明书


项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
合计 1,313.30 1,149.82 1,110.16

公司的利息支出主要为银行借款利息和银行承兑汇票贴现利息。2011 年度、
2012 年度、2013 年度，公司财务费用占当期营业收入的比例分别为 4.97%、5.10%、
5.14%。报告期内，借款利息支出较大，主要原因为公司银行借款总额增加及借
款利率提高所致。

报告期内借款利息支出明细如下表：
单位：万元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
期末银行借款余额 22,792.11 16,250.00 12,780.00
加权平均借款金额 19,286.38 15,342.08 14,219.17
加权平均利率 6.32% 6.86% 6.69%
借款利息支出合计 1,218.45 1,053.02 951.01
其中：费用化利息支出 1,218.45 1,053.02 951.01
资本化利息支出 - - -
注：加权平均借款金额=∑（每笔借款金额×每笔借款计息天数/360）
加权平均利率=∑（每笔借款利息）/加权平均借款金额

报告期内银行承兑汇票贴现利息明细如下表：
单位：万元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
票据贴现金额 4,424.00 5,067.31 8,210.88
加权平均贴现金额 1,927.51 2,180.50 2,183.95
加权平均贴现率 5.63% 6.31% 8.15%
贴现利息合计 108.51 137.51 178.08
注：加权平均贴现金额=∑（每笔票据贴现金额×每笔票据贴息天数/360）
加权平均贴息率=∑（每笔票据贴息利息）/加权平均贴现金额

4、期间费用率可比公司比较

报告期内，公司与湖南天雁期间费用率对比如下：

项目 公司 2013 年度 2012 年度 2011 年度
湖南天雁 6.69% 7.35% -
销售费用率
本公司 6.59% 6.88% 7.44%
湖南天雁 12.45% 12.34% -
管理费用率
本公司 12.61% 12.15% 10.58%
湖南天雁 0.18% 1.05% -
财务费用率
本公司 5.14% 5.10% 4.97%
注：湖南天雁 2012 年、2013 年数据来源于湖南天雁 2012 年、2013 年年度报告。
与湖南天雁相比公司的经营规模相对较小，且融资渠道单一，所以公司的财
务费用率高于湖南天雁。公司的销售费用率和管理费用率与湖南天雁基本一致，


1-1-279
康跃科技股份有限公司 招股说明书


符合行业经营特征。

（六）资产减值损失

报告期内，公司资产减值损失为坏账损失，情况如下：
单位：万元
项 目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
坏账损失 154.28 103.16 -5.92

报告期内，公司应收账款总体呈增长趋势，公司未核销其他坏账，应收账款
和其他应收款账龄和坏账准备计提情况详见本节“三（一）3、（3）应收账款”
和“三（一）3、（5）其他应收款”。

（七）营业外收支

1、营业外收入分析

报告期内，公司营业外收入情况如下：
单位：万元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
政府补助 604.04 804.93 909.12
非流动资产处置利得 54.46 - 216.77
其他 6.25 4.08 5.09
合计 664.75 809.01 1,130.98

报告期内，公司营业外收入主要是收到的政府补助，包括福利企业限额即征
即退增值税、产业技术成果转化项目补助等，详见本小节“（九）1、非经常性损
益明细”。

2011 年，因公司原有土地（土地证号为寿国用[2010]第 0328 号）依法由寿
光市土地储备中心收储，取得补偿金 435.83 万元，形成非流动资产处置利得
216.77 万元。

2、营业外支出分析

报告期内，公司营业外支出情况如下：
单位：万元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
非流动资产处置损失 22.90 14.78 52.10
对外捐赠 2.20 3.10 7.70
其他 - 0.20 7.07



1-1-280
康跃科技股份有限公司 招股说明书


项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
合计 25.10 18.08 66.87

报告期内，公司营业外支出金额较小，在 2011 年，公司处置车辆造成固定
资产处置损失 48.83 万元。

3、非流动资产处置情况分析

报告期内，公司非流动资产处置情况如下：

（1）2011 年非流动资产处置损益明细表
单位：元
序号 项目 处置方式 处置收入 账面净值 处置损益
1 原土地和厂房等 政府收储 4,358,293.00 2,190,594.20 2,167,698.78
2 汽车 出售 659,390.00 1,147,720.00 -488,330.00
3 除尘设备 出售 23,500.00 43,643.00 -20,143.00
4 喷砂机、电脑等 报废 12,532.10 -12,532.10
非流动资产处置利得小计 5,041,183.00 3,394,489.30 1,646,693.68

（2）2012 年非流动资产处置损益明细表
单位：元
序号 项目 处置方式 处置收入 账面净值 处置损益
1 汽车 出售 1,058,000.00 1,205,827.50 -147,827.50
非流动资产处置利得小计 1,058,000.00 1,205,827.50 -147,827.50

（3）2013 年非流动资产处置损益明细表
单位：元
序号 项目 处置方式 处置收入 账面净值 处置损益
1 汽车 出售 1,240,610.22 916,924.19 314,796.80

非流动资产处置利得小计 1,240,610.22 916,924.19 314,796.80

报告期内，公司将部分非流动资产出售或报废，以处置收入扣除处置费用和
账面净值后的余额作为处置损益。

（八）所得税费用

根据《关于高新技术企业更名和复审等有关事项的通知》（国科火字【2011】
123 号）及山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国家税务局、山东省地方
税务局文件《关于济南圣泉集团股份有限公司等 504 家企业通过高新技术企业复
审的通知》（鲁科高字【2012】19 号），本公司通过高新技术企业复审，资格
有效期 3 年，企业所得税优惠期为 2011 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日，故本
公司从 2011 年 1 月 1 日起继续享受按 15%的税率征收企业所得税的税收优惠政

1-1-281
康跃科技股份有限公司 招股说明书


策。具体情况如下：
单位：万元
项 目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
本期所得税费用 436.92 431.90 528.71
递延所得税费用 -33.62 -1.91 1.46
合 计 403.30 429.99 530.17

1、报告期内，公司所得税免税收入情况

（1）2011 年所得税免税收入明细

序号 项 目 金额(元) 免税依据
1 福利企业限额即征即退增值税资金 4,978,755.69 财税[2007]92 号
合 计 4,978,755.69

（2）2012 年所得税免税收入明细

序号 项 目 金额(元) 免税依据
1 福利企业限额即征即退增值税资金 4,153,338.08 财税[2007]92 号
合 计 4,153,338.08

（3）2013 年所得税免税收入明细

序号 项目 金额(元) 免税依据
1 福利企业限额即征即退增值税资金 4,089,171.34 财税[2007]92 号
合计 4,089,171.34

公司依据《财政部 国家税务总局关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》
（财税[2007]92 号）第二条对安置残疾人单位的企业所得税政策的规定：对单位
按照第一条规定取得的增值税退税或营业税减税收入，免征企业所得税。对报告
期内取得增值税减税收入确认为企业所得税的免税收入。

2、报告期公司所得税减免备案情况

（1）2011 年度所得税减免备案情况
单位：元
实际抵免
序号 项 目 备案金额 备案情况
应纳税所得额
1 福利企业限额即征即退增值税 4,978,755.69 4,978,755.69 已备案
2 支付残疾人工资 2,301,198.84 2,301,198.84 已备案
3 研发费用 6,035,367.32 6,035,367.32 已备案
合 计 13,315,321.85 13,315,321.85

（2）2012 年度所得税减免备案情况



1-1-282
康跃科技股份有限公司 招股说明书


单位：元
实际抵免
序号 项 目 备案金额 备案情况
应纳税所得额
1 福利企业限额即征即退增值税 4,153,338.08 4,153,338.08 已备案
2 支付残疾人工资 2,918,740.52 2,918,740.52 已备案
3 研发费用 7,852,167.08 7,852,167.08 已备案
合 计 14,924,245.68 14,924,245.68

（3）2013 年度所得税减免备案情况
单位：元
序 实际抵免
项目 备案金额 备案情况
号 应纳税所得额
1 福利企业限额即征即退增值税 4,089,171.34 4,089,171.34 已备案
2 支付残疾人工资 3,278,025.14 3,278,025.14 已备案
3 研发费用 8,930,484.24 8,930,484.24 已备案
合 计 16,297,680.72 16,297,680.72

3、所得税费用与会计利润对比分析

单位：元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
会计利润总额 38,991,510.28 39,777,894.21 42,434,887.48
加：纳税调整额 -11,965,093.28 -13,535,404.56 -10,875,737.23
抵消内部交易产生的利润 77,450.83 777,036.88 193,139.22
应纳税所得额 27,103,867.83 27,019,526.53 31,752,289.47
当期所得税费用① 4,369,202.65 4,319,032.42 5,287,105.04
递延所得税费用 -336,235.87 -19,129.28 14,575.12
所得税费用合计③ 4,032,966.78 4,299,903.14 5,301,680.16
净利润 34,958,543.50 35,477,991.07 37,133,207.32
纳税申报资料申报企业所得税② 4,369,202.65 4,319,032.42 5,287,105.04
差异①-② - - -
原始报表所得税费用④ 4,032,966.78 4,299,903.14 5,301,680.16
差异③-④ - - -

4、报告期内应纳税所得额调整情况

单位：元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度 备注
调减应纳税所得额：
福利企业即征即退增值税 4,089,171.34 4,153,338.08 4,978,755.69 注1
研发费用加计扣除 8,930,484.24 7,852,167.08 6,035,367.32 注2
残疾职工工资加计扣除 3,278,025.14 2,918,740.52 2,301,198.84 注3
小计 16,297,680.72 14,924,245.68 13,315,321.85
调增应纳税所得额：
超标准的费用 3,860,497.26 1,282,547.86 1,438,803.82 注4
不符合税法规定的费用 472,090.18 106,293.26 1,000,780.80 注5
小计 4,332,587.44 1,388,841.12 2,439,584.62
合计 -11,965,093.28 -13,535,404.56 -10,875,737.23


1-1-283
康跃科技股份有限公司 招股说明书


注 1：公司依据《财政部 国家税务总局关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》（财税[2007]92 号）第
二条对安置残疾人单位的企业所得税政策的规定：对单位按照第一条规定取得的增值税退税或营业税减税
收入，免征企业所得税。对报告期内取得增值税减税收入确认为企业所得税的免税收入。经寿光市地方税
务局确认 2011 年、2012 年、2013 年的增值税退税金额为 497.88 万元、415.33 万元、408.92 万元。
注 2：根据《中华人民共和国企业所得税法》（2007 年修订），及《企业研究开发费用税前扣除管理办法
（试行）》的规定:企业用于研发新产品、新技术、新工艺发生的研究开发费用，可以在计算纳税所得额时
按照研究开发费用的 50.00%加计扣除。经寿光市地方税务局确认 2011 年、2012 年、2013 年的加计扣除金
额为 603.54 万元、785.22 万元、893.05 万元。
注 3：公司依据《财政部 国家税务总局关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》（财税[2007]92 号）二、
对安置残疾人单位的企业所得税政策第 2 条：单位支付给残疾人的实际工资可在企业所得税前据实扣除，
并可按支付给残疾人实际工资的 100%加计扣除。单位实际支付给残疾人的工资加计扣除部分，如大于本年
度应纳税所得额的，可准予扣除其不超过应纳税所得额的部分，超过部分本年度和以后年度均不得扣除。
亏损单位不适用上述工资加计扣除应纳税所得额的办法。经寿光市地方税务局 2011 年、2012 年、2013 年
的加计扣除金额为 230.12 万元、291.87 万元、327.80 万元。
注 4：主要为超过标准核算的业务招待费、已经计提尚未发生的三包索赔费用、计提的资产减值损失等。
注 5：主要为没有发票的费用支出、赞助支出等。
报告期内应纳税所得额调整事项及金额符合企业所得税相关法律法规的规
定。

（九）非经常性损益

1、非经常性损益明细

报告期内，公司非经常性损益的情况如下：
单位：万元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
非流动资产处置损益 31.56 -14.78 164.67
计入当期损益的政府补助 195.12 389.60 411.24
对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 104.61 94.74 193.24
其他营业外收入和支出 4.05 0.78 -9.67
小计 335.34 470.34 759.47
所得税影响金额 50.98 71.04 114.26
非经常性损益净额 284.36 399.29 645.22
归属于普通股股东的非经常性损益净额 284.36 399.29 645.22
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 3,211.50 3,148.51 3,068.10

报告期内，计入公司当期损益的政府补助具体情况如下：

（1）2011 年公司确认的政府补助收入

序 是否计入非
内容 依据 到账时间 金额（元）
号 经常性损益
潍坊市高层次创新创业
1 潍人才办字[2010]9 号文 2011 年 1 月 1,000,000.00 是
人才财政扶持奖金
寿光市财政局争先创优
2 寿财预指字[2011]93 号文 2011 年 3 月 20,000.00 是
工作表彰奖励奖金
2009 年扩大内需补助资
3 寿财预指字[2009]681 号文 2011 年 176,666.64 是
金[注 2]
4 寿光人民政府办公室推 寿政办发[2008]119 号文 2011 年 3 月 50,000.00 是

1-1-284
康跃科技股份有限公司 招股说明书


序 是否计入非
内容 依据 到账时间 金额（元）
号 经常性损益
进知识产权工作鼓励奖
金
古城街道 2010 年度先
5 古街发[2011]6 号文 2011 年 3 月 10,000.00 是
进单位和先进个人奖金
加快高新技术产业发展
6 寿科字[2011]3 号文 2011 年 4 月 100,000.00 是
获得奖励
2010 年度城市绿化工作
7 寿政字[2011]9 号文 2011 年 4 月 5,000.00 是
先进单位的奖励
8 创业扶持基金 寿人社字[2010]27 号文 2011 年 5 月 2,000.00 是
9 专利资金资助 鲁财教[2009]36 号文 2011 年 5 月 12,000.00 是
10 科技三费专项资金 寿财预指字[2011]467 号文 2011 年 7 月 100,000.00 是
2010 年度商贸流通及外
11 寿财预指字[2011]387 号文 2011 年 7 月 90,000.00 是
经贸工作奖励资金
12 2010 年度节能奖励资金 寿财预指字[2011]503 号文 2011 年 7 月 100,000.00 是
海外高层次人才资助专
13 鲁组发[2010]45 号文 2011 年 7 月 1,200,000.00 是
项资金
企业技术创新能力建设
14 寿财预指字[2011]715 号文 2011 年 9 月 400,000.00 是
专项资金
15 2010 年度节能奖励资金 寿财预指字[2011]717 号文 2011 年 9 月 50,000.00 是
2010 年度中小企业国际
16 建贸外展字[2011]68 号文 2011 年 9 月 15,000.00 是
市场开拓资金
潍坊市关于实施“鸢都学者” 2011 年 10
17 “鸢都学者”津贴 105,000.00 是
建设工程的意见 月、11 月
2010 年度寿光市科技创 2010 年度寿光市科技创新
18 2011 年 10 月 50,000.00 是
新促进奖奖金 促进奖评审结果
2011 年政策引导类计划
19 国科发财[2011]513 号文 2011 年 10 月 300,000.00 是
专项项目经费
寿光市人民政府专利申
20 寿政办发[2008]119 号文 2011 年 12 月 20,000.00 是
请与实施资金
21 2011 年度进口贴息资金 寿财预指字[2011]1177 号文 2011 年 12 月 188,400.00 是
2011 年度企业技术创新
22 寿财预指字[2011]1177 号文 2011 年 12 月 100,000.00 是
能力建设专项资金
2011 年中央预算内建设 寿财预指[2011]926 号文、鲁
23 2011 年 12 月 18,333.33 是
支出资金[注 2] 发改投资[2011]1095 号文
福利企业限额即征即退
24 财税[2007]92 号 4,978,755.69 否
增值税资金[注 1]
合计 9,091,155.66

（2）2012 年公司确认的政府补助收入



序 是否计入非
内容 依据 到账时间 金额（元）
号 经常性损益
2011 年省自主创新
1 成果转化重大专项 潍科规字[2011]73 号文 2012 年 1 月 3,200,000.00 是
后补助项目



1-1-285
康跃科技股份有限公司 招股说明书


序 是否计入非
内容 依据 到账时间 金额（元）
号 经常性损益
2011 年度先进单位
2 古街发[2012]1 号文 2012 年 3 月 10,000.00 是
和个人奖金
潍坊市关于实施“鸢都学者”
3 “鸢都学者”津贴 2012 年 6 月 20,000.00 是
建设工程意见
2011 年度市直部门
4 工作实绩综合考核 寿财预指[2012]200 号文 2012 年 3 月 20,000.00 是
奖励资金
2009 年扩大内需补
5 寿财预指字[2009]681 号文 2012 年 1-12 月 176,666.64 是
助资金（注 2）
2011 年中央预算内 寿财预指[2011]926 号文、鲁
6 2012 年 1-12 月 220,000.01 是
建设支出资金（注 2） 发改投资[2011]1095 号文
2011 年度全市外贸
7 企业国外参展费用 寿委[2012]15 号 2012 年 7 月 80,000.00 是
补贴
山东省 2011 年第六
8 鲁财教[2009]36 号 2012 年 8 月 16,000.00 是
批专利资助
山东省专利资助办
9 鲁财教[2009]36 号 2012 年 11 月 28,000.00 是
公室“专利资助资金
2011 年度潍坊市节
10 寿财预指[2012]885 号 2012 年 11 月 50,000.00 是
能奖励奖励资金
2010 年度、2011 年 潍坊市专利专项资金管理办
11 2012 年 9 月 25,300.00 是
度专利补助资金 法
2012 年度省博士后
12 鲁人社字[2012]546 号 2012 年 12 月 50,000.00 是
创新项目专项资金
福利企业限额即征
13 即退增值税资金（注 财税[2007]92 号 4,153,338.08 否
1）
合计 8,049,304.73

（3）2013 年公司确认的政府补助收入

序 是否计入非
内容 依据 到账时间 金额（元）
号 经常性损益
寿光人力资源管理
1 鲁财社[2011]55 号 2013 年 1 月 217,091.74 是
中心社会保险补贴
鲁 发 [2003]20 号 、 潍 发
2 鸢都学者津贴 2013 年 1 月 20,000.00 是
[2004]7 号
海外高层人才资助
3 寿财预指[2012]1170 号 2013 年 1 月 400,000.00 是
专项资金
2009 年扩大内需补
4 寿财预指字[2009]681 号文 2013 年 1-12 月 176,666.64 是
助资金（注 2）
2011 年中央预算内 寿财预指[2011]926 号文、鲁
5 2013 年 1-12 月 219,999.96 是
建设资金（注 2） 发改投资[2011]1095 号文
2012 年省预算内基
6 本建设支出资金（注 寿财预指[2013]128 号文 2013 年 1-12 月 106,666.65 是
2）
7 节能奖励资金 寿政发[2012]82 号 2013 年 3 月 100,000.00 是
8 潍坊市乘用车增压 寿财预指[2013]202 号 2013 年 4 月 50,000.00 是


1-1-286
康跃科技股份有限公司 招股说明书


序 是否计入非
内容 依据 到账时间 金额（元）
号 经常性损益
系统技术企业重点
实验室项目奖励资
金
山东科技进步奖三
9 寿财预指[2013]202 号 2013 年 4 月 50,000.00 是
等奖奖励资金
2012 年建设节约型
10 寿财预指[2013]175 号 2013 年 4 月 20,000.00 是
社会专项资金
2012 年专利专项资
11 寿财预指[2013]175 号 2013 年 4 月 100,000.00 是
金
2012 年全市商贸流
12 通及外经贸工作奖 寿财预指[2013]203 号 2013 年 6 月 60,000.00 是
励资金
2012 年知识产权专 《潍坊市专利专项资金管理
13 2013 年 12 月 14,800.00 是
利补助 办法》
2013 年山东省知识
14 寿财教[2013]45 号 2013 年 12 月 16,000.00 是
产权专利专项资金
知识产权局国外专 《山东省知识产权（专利）
15 2013 年 11 月 80,000.00 是
利补贴款 专项资金管理暂行办法》
2013 年信息产业发
16 寿财预指[2013]1126 号 2013 年 12 月 100,000.00 是
展专项资金
残疾人就业扶贫基 寿光市残疾人联合会会议纪
17 2013 年 12 月 50,000.00 是
地扶持资金 要
18 优势企业培育款 委托合同书 2013 年 11 月 50,000.00 是
博士后创新项目补 山东省博士后创新项目专项
19 2013 年 12 月 20,000.00 是
助经费 资金管理办法
海洋经济创新发展
20 寿财预指[2013]1290 号 2013 年 12 月 100,000.00 是
区域补助资金（注 2）
福利企业限额即征
21 即退增值税资金（注 财税[2007]92 号 4,089,171.34 否
1）
合计 6,040,396.33
注 1、福利企业限额即征即退增值税符合政府补助的特征：企业从政府直接取得的资产，包括货币性资产
和非货币性资产，形成企业的收益。比如，企业取得政府拨付的补助，先征后返(退)、即征即退等办法返
还的税款。报告期内，公司将福利企业限额即征即退增值税作为政府补助。
根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2008）》第二条非经常性损益
通常包括以下项目第三款：根据计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政
策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外。报告期内，公司的福利企业限额即征即退增
值税资金与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补
助，公司在报告期内未确认为非经常性损益。
注 2、（1）政府补助会计处理：与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均
分配，计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。与收益相关的政府补助，分别
下列情况处理：①用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期
间，计入当期损益。②用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。（2）直接计入当期
损益的政府补助确认时间为实际收到资金日期。（3）2009 年 10 月取得“2009 年扩大内需补助资金”530 万
元（寿财预指字[2009]681 号文），属与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平
均分配，计入当期损益，相关的资产是大车间二期，于 2009 年 12 月完工转入固定资产，按 30 年计提折旧，
故 530 万元递延收益按 30 年分配， 2011 年确认政府补助收入 176,666.64 元，2012 年确认政府补助收入
176,666.64 元，2013 年确认政府补助收入 176,666.64 元。（4）2011 年 12 月取得“2011 年中央预算内建设

1-1-287
康跃科技股份有限公司 招股说明书


资金”220 万元（寿财预指字[2011]926 号文），属与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产“3
台数控车床”使用寿命 10 年内平均分配，计入当期损益，2011 年度确认政府补助收入 18,333.33 元，2012
年确认政府补助收入 220,000.01 元，2013 年确认政府补助收入 219,999.96 元。（5）2013 年 2 月取得“2012
年省预算内基本建设支出资金”40 万元（寿财预指[2013]128 号文），属与资产相关的政府补助，在相关资
产“线切割机床”等设备使用寿命 10 年内平均分配，计入当期损益，2013 年确认政府补助收入 106,666.65
元。（6）2013 年 12 月取得“海洋经济创新发展区域补助资金”150.00 万元（寿财预指[2013]1290 号文），
属与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益，2013 年度
确认 10.00 万元。

2、非经常性损益对公司经营成果的影响

单位：万元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
归属于公司普通股股东的非经常性损益净额 284.36 399.29 645.22
归属于公司普通股股东的净利润 3,495.85 3,547.80 3,713.32
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 3,211.50 3,148.51 3,068.10
非经常性损益净额占当期净利润比重 8.13% 11.25% 17.38%

报告期内，公司非经常性损益净额占当期净利润的比例逐年降低，公司利润
主要来源于主营业务，持续盈利能力良好。

（十）发行人营业收入与净利润对比分析

2012 年营业收入较 2011 年增长 0.94%，净利润下降 4.46%，扣除非经常性
损益后归属于普通股东净利润增长 2.62%，增长率产生差异的主要原因为：1、
受中国经济增速放缓和固定资产投资增速下滑的影响，公司销量和销售收入未有
明显增长，同时因原材料价格下降，公司营业成本下降，使得毛利增加 462.77
万元，同比增长 5.57%；2、随着人力成本的上升，人员工资较上年增加 140.13
万元，增长 18.72%；3、公司继续加大研发投入进行新产品的研发，研发费用较
2011 年增加 408.46 万元，增长 33.84%；4、2012 年度非经常性损益较 2011 年度
减少 245.93 万元，下降 38.12%。

2013 年营业收入较 2012 年增长 13.37%，净利润下降 1.46%，扣除非经常性
损益后归属于普通股东净利润增长 2.00%，增长率产生差异的主要原因为：1、
2013 年公司进一步开拓市场，销售规模进一步扩大，营业收入增长 13.37%；2、
本期人力成本、制造费用上升，直接人工较上年增加 216.20 万元，增长 14.77%；
制造费用较上年增加 388.55 万元，增加 19.07%；3、公司继续加大研发投入进行
新产品的研发，研发费用较 2012 年增加 220.53 万元，增长 13.65%；4、因本期
借款增加，财务费用较上期增加 163.48 万元，增长 14.22%；5、2013 年度非经

1-1-288
康跃科技股份有限公司 招股说明书


常性损益较 2012 年度减少 114.93 万元，下降 28.78%。

（十一）报告期内发行人享受的税收优惠情况

1、报告期内发行人享受的税收优惠政策

税种 税收优惠政策
母公司被认定为高新技术企业，有效期为三年。2011 年公司通过高新技术企业复审，资格有效
企业所得 期 3 年，企业所得税优惠期为 2011 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日。
税 母公司被认定为福利企业，享受企业所得税前按支付给残疾人实际工资的 100%加计扣除的企
业所得税优惠。
母公司被认定为福利企业，按实际安置的残疾人数，享受限额即征即退增值税每人每年 3.5 万
增值税
元的税收优惠。

2、报告期内税收优惠对发行人经营情况的影响

单位：万元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
享受高新技术企业优惠税率减免企业所得税 240.68 243.58 265.10
残疾职工工资加计扣除影响额 49.17 43.78 34.52
研发费用加计扣除影响额 134.11 117.78 90.53
增值税返还 408.92 415.33 497.88
房产税、土地使用税减免 104.61 94.74 193.24
税收优惠小计① 937.49 915.21 1,081.27
税收优惠占利润总额的比例(即：①/③) 24.04% 23.01% 25.48%
非流动资产处置损益 31.56 -14.78 164.67
税收优惠及非流动资产处置损益合计② 969.05 900.43 1,245.94
税收优惠及非流动资产处置损益合计占利润总额的
24.85% 22.64% 29.36%
比例(即：②/③)
利润总额③ 3,899.15 3,977.79 4,243.49

3、未来几年发行人享受税收优惠情况

按照当前法律法规及规范性文件的相关规定，未来几年预计公司享受的所得
税、增值税税收优惠情况如下：

根据《关于高新技术企业更名和复审等有关事项的通知》（国科火字【2011】
123 号）及山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国家税务局、山东省地方
税务局文件《关于济南圣泉集团股份有限公司等 504 家企业通过高新技术企业复
审的通知》（鲁科高字【2012】19 号），本公司通过高新技术企业复审，资格
有效期 3 年，企业所得税优惠期为 2011 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日。

根据《财政部、国家税务总局关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》（财


1-1-289
康跃科技股份有限公司 招股说明书


税（2007）92 号）的规定，公司所享受的企业所得税前按支付给残疾人实际工
资的 100%加计扣除的企业所得税优惠和限额即征即退增值税每人每年 3.5 万元
的税收优惠，如公司每年通过相关主管部门组织的福利企业联合年检，公司将继
续享受福利企业的税收优惠。

（十二）净资产收益率和每股收益

报告期内，公司净资产收益率和每股收益指标如下：

指标 2013 年度 2012 年度 2011 年度
加权平均净资产收益率 18.83% 22.73% 28.90%
加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后） 17.29% 20.18% 23.88%
基本每股收益(元) 0.70 0.71 0.74
基本每股收益（扣除非经常性损益后）(元) 0.64 0.63 0.61

同行业可比上市公司净资产收益率和每股收益指标如下：

公司简称 指标 2013 年度 2012 年度 2011 年度
渤海活塞 加权平均净资产收益率 6.33% 4.65% 11.93%
600960 基本每股收益(元) 0.28 0.26 0.62
江南红箭 加权平均净资产收益率 17.81% 1.66% -3.21%
000519 基本每股收益(元) 0.62 0.03 -0.06
威孚高科 加权平均净资产收益率 12.12% 11.36% 26.27%
000581 基本每股收益(元) 1.09 1.34 2.12
西仪股份 加权平均净资产收益率 1.16% -9.77% -2.65%
002265 基本每股收益(元) 0.02 -0.18 -0.05
天润曲轴 加权平均净资产收益率 3.34% 2.15% 9.09%
002283 基本每股收益(元) 0.18 0.11 0.40
中原内配 加权平均净资产收益率 9.57% 12.09% 13.38%
002448 基本每股收益(元) 0.69 1.45 1.36
鸿特精密 加权平均净资产收益率 4.72% 8.05% 7.04%
300176 基本每股收益(元) 0.24 0.48 0.37
湖南天雁 加权平均净资产收益率 9.02% 10.76% -
600698 基本每股收益(元) 0.06 0.07 -
加权平均净资产收益率 8.01% 5.12% 8.84%
平均
基本每股收益(元) 0.40 0.44 0.68
加权平均净资产收益率 7.68% 6.35% 9.09%
中位数
基本每股收益(元) 0.26 0.19 0.40

与同行业可比上市公司相比，公司报告期内的基本每股收益和加权平均净资
产收益率指标较好，公司盈利能力具备优势。

（十三）影响持续盈利能力的因素分析
1-1-290
康跃科技股份有限公司 招股说明书


未来对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素主要包括：下游行业周期
性波动的风险、客户相对集中的风险、行业竞争的风险、原材料供应及价格波动
的风险、应收账款和应收票据金额较高的风险、存货占比较高的风险、税收优惠
政策及地方政府补贴政策变化的风险、募集资金运用风险、技术风险、产品质量
控制的风险、偿债风险、控股股东控制的风险等，详情参见本招股说明书“第四
节 风险因素”。

保荐人对发行人所处行业状况、产品结构、综合毛利率波动、主要客户和供
应商的变动、资产情况以及重大资本性支出等方面进行了核查，认为：发行人所
处的增压器行业具有良好的发展前景，报告期内主营业务突出，产品结构保持稳
定，综合毛利率波动较小，主要客户和供应商未发生重大变化，商标专利等资产
合法有效且正常使用，具有增压器产品的核心技术，具有较为明显的核心竞争优
势，康跃精密新厂区建设项目进展情况良好。虽然受宏观经济周期、国家产业政
策和投资政策及公司财务费用增加的影响，发行人经营业绩增速放缓。但是，在
发行人所处行业的经营环境未发生重大不利变化、未出现其他不利于正常生产经
营的突发事件，以及未发生其他不可抗力事件的情况下，发行人具备持续盈利能
力。


三、财务状况分析

（一）主要资产情况

1、报告期资产构成情况

单位：万元
2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产合计 32,000.96 56.85% 26,577.96 65.26% 19,515.24 59.19%
货币资金 9,458.74 16.80% 4,501.15 11.05% 3,192.85 9.68%
应收票据 5,825.16 10.35% 5,112.39 12.55% 3,448.72 10.46%
应收账款 10,639.68 18.90% 7,809.03 19.17% 5,802.28 17.60%
预付账款 1,774.12 3.15% 5,260.15 12.92% 2,932.08 8.89%
其他应收款 72.26 0.13% 91.30 0.22% 90.30 0.27%
存货 4,230.99 7.52% 3,803.94 9.34% 4,049.02 12.28%
非流动资产合计 24,290.95 43.15% 14,149.71 34.74% 13,456.86 40.81%
固定资产 12,120.06 21.53% 11,735.19 28.81% 11,586.99 35.14%


1-1-291
康跃科技股份有限公司 招股说明书


2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
在建工程 9,181.70 16.31% 819.40 2.01% 354.79 1.08%
无形资产 2,219.79 3.94% 936.54 2.30% 959.89 2.91%
长期待摊费用 613.20 1.09% 536.00 1.32% 434.53 1.32%
递延所得税资产 156.20 0.28% 122.58 0.30% 120.67 0.37%
资产总计 56,291.91 100.00% 40,727.67 100.00% 32,972.11 100.00%




40,727.67
32,972.11




2、资产总体状况分析

从资产总额来看，公司总资产规模呈逐年增长的态势，截至 2013 年末，公
司总资产达到 56,291.91 万元，较 2012 年末增加 15,564.24 万元，增长 38.22%；
2012 年末较 2011 年末增加 7,755.57 万元，增长 23.52%。资产总额的增长是由于
近年来业务发展较快，公司加大固定资产投入力度，同时营业收入规模的扩张造
成流动资产相应增长。

从资产构成来看，公司流动资产占资产总额的比例较高，这与公司所处行业
的经营特点有关。公司流动资产主要由货币资金、应收账款和存货构成， 2011
年末、2012 年末、2013 年末，流动资产占当期资产总额的比例分别为 59.19%、
65.26%、56.85%；非流动资产主要为固定资产和在建工程，两项合计占当期资
产总额的比例分别为 36.22%、30.82%、37.84%。非流动资产的增长主要是公司
扩大产能和增加研发投入而在固定资产和在建工程方面的投资。

随着营业收入的快速增长，公司流动资产也快速增加。2012 年和 2013 年流
动资产同比增加 7,062.72 万元和 5,423.00 万元，增幅为 36.19%和 20.40%，主要
原因是：一方面，受中国经济增速放缓和固定资产投资增速下滑的影响，下游行
业部分客户回款速度放慢并更多采用票据结算方式，使得公司期末应收账款和应
收票据增加较多，另一方面，公司预付了部分土地款和设备款。

3、资产主要构成项目分析

（1）货币资金
1-1-292
康跃科技股份有限公司 招股说明书


单位：万元

2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
库存现金 9.56 0.10% 14.39 0.32% 8.17 0.26%

银行存款 3,309.00 34.98% 2,768.17 61.50% 3,184.68 99.74%

其他货币资金 6,140.18 64.92% 1,718.59 38.18% - -

合计 9,458.74 100.00% 4,501.15 100.00% 3,192.85 100.00%

公司货币资金主要是银行存款和其他货币资金，其他货币资金主要为公司开
具信用证和银行承兑汇票的保证金、定期存单。2011 年末、2012 年末、2013 年
末，公司货币资金占当期资产总额的比例分别为 9.68%、11.05%、16.80%，货币
资金占比的增加是由于公司日常经营收支规模扩大所致。

（2）应收票据

报告期内，部分客户采用银行承兑汇票方式支付货款，造成公司应收票据余
额增长较快。2011 年末、2012 年末、2013 年末，应收票据余额分别为 3,448.72
万元、5,112.39 万元、5,825.16 万元，占资产总额的比例分别为 10.46%、12.55%、
10.35%。

①截至 2013 年 12 月 31 日，公司应收票据全部为银行承兑汇票，应收票据
余额前五名明细如下：

出票单位 金额（万元） 占比 出票日 到期日

潍柴动力 480.00 8.24% 2013 年 12 月 13 日 2014 年 6 月 13 日

潍柴动力 300.00 5.15% 2013 年 11 月 29 日 2014 年 5 月 29 日

潍柴动力 300.00 5.15% 2013 年 12 月 25 日 2014 年 6 月 25 日

潍柴动力 278.70 4.78% 2013 年 11 月 27 日 2014 年 5 月 27 日

江门市广汇汽车销售服
200.00 3.43% 2013 年 12 月 18 日 2014 年 6 月 18 日
务有限公司
江苏正大富通汽配有限
200.00 3.43% 2013 年 12 月 4 日 2014 年 6 月 4 日
公司

合计 1,758.70 30.19% - -

②报告期内，公司应收票据的情况如下：

单位：万元

项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
期初余额 5,112.39 3,448.72 1,272.62


1-1-293
康跃科技股份有限公司 招股说明书



项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
本期增加 25,192.01 21,215.63 23,538.73

本期减少 24,479.24 19,551.95 21,362.63

其中：到期收回 8,535.61 7,832.37 3,399.72

背书转让 11,519.63 6,652.27 9,752.03

贴现 4,424.00 5,067.31 8,210.88

期末余额 5,825.16 5,112.39 3,448.72

报告期内，各期末已贴现未到期的银行承兑汇票期后未发生承兑银行无法兑
付票款的情形。

银行承兑汇票由银行保证无条件付款，同时亦有企业或第三方提供保证，因
而有较高的信誉。只有在承兑银行由于财务困难等原因无法兑付票款时，才可能
出现贴现银行或被背书人无法获取付款的情形。由于发行人用于背书转让和贴现
的票据均为银行承兑汇票，其到期基本不存在无法承兑的风险和追索权纠纷，银
行承兑汇票背书转让和贴现收款风险已经实质转移。

公司将银行承兑汇票到期收回和贴现收到的现金计入销售商品、提供劳务收
到的现金，是公司销售回款的主要来源。

随着公司经营规模的扩张，公司日常经营应付供应商的货款及购建长期资产
的应付款项增长较快，公司将部分尚未到期的银行承兑汇票背书用于支付债务。
截至 2013 年 12 月 31 日，公司已背书转让但尚未到期的银行承兑汇票金额为
4,382.86 万元，其金额前五名明细如下：


出票单位 金额（万元） 出票日 到期日
潍柴动力 396.38 2013 年 10 月 28 日 2014 年 4 月 25 日
潍柴动力 268.24 2013 年 9 月 13 日 2014 年 3 月 13 日
潍柴道依茨 154.05 2013 年 9 月 23 日 2014 年 3 月 23 日
潍柴动力 156.38 2013 年 8 月 8 日 2014 年 2 月 8 日
淮南市鑫维商贸有限责任公司 100.00 2013 年 9 月 25 日 2014 年 3 月 25 日
东风朝柴 100.00 2013 年 7 月 23 日 2014 年 1 月 23 日
北汽福田 100.00 2013 年 7 月 23 日 2014 年 1 月 23 日
北汽福田 100.00 2013 年 8 月 20 日 2014 年 2 月 20 日
北汽福田 100.00 2013 年 8 月 20 日 2014 年 2 月 20 日
北汽福田 100.00 2013 年 8 月 20 日 2014 年 2 月 20 日
南阳瑞发汽车销售服务有限公司 100.00 2013 年 10 月 30 日 2014 年 4 月 30 日


1-1-294
康跃科技股份有限公司 招股说明书


出票单位 金额（万元） 出票日 到期日
青岛今朝经济有限公司 100.00 2013 年 9 月 5 日 2014 年 3 月 5 日
合计 1,775.05

（3）应收账款

报告期内，公司应收账款情况如下：

单位：万元
项目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
应收账款净额 10,639.68 7,809.03 5,802.28
较期初增长金额 2,830.65 2,006.75 -106.76
较期初增幅 36.25% 34.59% -1.81%
占资产总额的比例 18.90% 19.17% 17.60%
占营业收入比例 41.66% 34.66% 26.00%
当期营业收入 25,538.51 22,527.28 22,318.03
营业收入同比增幅 13.37% 0.94% 25.66%

近三年公司营业收入和应收账款净额增长趋势如下图：




①应收账款变动分析

报告期内，公司应收账款净额占资产总额的比例在 17%至 20%之间。2013
年末，应收账款净额较期初增长 36.25%，同期营业收入增长 13.37%；2012 年末，
应收账款净额较期初增长 34.59%，同期营业收入增长 0.94%。2013 年 12 月末应
收账款余额较大主要是由于部分客户付款期延长所致。

受公司销售模式、结算方式、信用账期、业务规模等多种因素影响，报告期
内公司应收账款呈逐年增加趋势。

1-1-295
康跃科技股份有限公司 招股说明书


公司产品的销售对象主要是内燃机主机厂，产品应用于主机配套和维修配件
市场。公司产品以主机厂配套销售为主，报告期内主机厂配套销售收入占主营业
务收入的比重均在 90%以上。公司的主要客户包括：潍柴动力备品、北汽福田、
东风朝柴、上柴动力、潍柴道依茨、保定长城等。

公司按照主机厂下达的装机订单及时配送并上线装机。公司与主机厂主要采
用月度结算模式，每月末主机厂与公司核对并确认当月所供应产品上线装机数
量，公司财务部按合同约定的价格和当月上线装机数量确认销售收入，主机厂按
合同约定的信用期付款，一般授予主机厂 3-4 个月的信用期限。报告期末的应收
账款余额主要由报告期年末/期末最后 1 个季度的营业收入和销项税额构成，明
细情况见下表：

单位：万元
项目 2013 年 4 季度 2012 年 4 季度 2011 年 4 季度
营业收入 7,492.33 6,089.92 5,352.42
销项税额 1,258.76 1,034.12 900.75
小计 8,751.09 7,124.04 6,253.17
1 年以内应收账款期末余额 11,062.41 8,095.97 6,088.98

2013 年 12 月末应收账款余额较大主要是由于部分客户付款期延长所致。

②应收账款期后 1-4 个月回款情况

A、2013 年度

单位：元
2013 年 12 月 31 日 还款额占期末
客户 还款日 还款金额
应收账款余额 余额比例
潍柴新能源 18,112,929.00 2014 年 2 月 5,000,000.00 27.60%
2014 年 1 月 1,975,016.49
2014 年 2 月 1,298,974.71
潍柴动力备品 17,245,726.84 54.24%
2014 年 3 月 4,133,551.39
2014 年 4 月 1,945,951.42
2014 年 1 月 1,070,300.00
2014 年 2 月 623,600.00
潍柴道依茨 10,481,180.52 55.65%
2014 年 3 月 4,068,500.00
2014 年 4 月 70,400.00
2014 年 1 月 22,655.00
北汽福田 10,154,418.37 2014 年 2 月 2,825,000.00 57.55%
2014 年 3 月 2,500,000.00



1-1-296
康跃科技股份有限公司 招股说明书


2013 年 12 月 31 日 还款额占期末
客户 还款日 还款金额
应收账款余额 余额比例
2014 年 4 月 496,000.00
2014 年 1 月 250,000.00
一拖洛阳 6,278,433.64 2014 年 2 月 1,370,000.00 29.78%
2014 年 3 月 250,000.00
2014 年 1 月 300,000.00
潍柴扬柴 5,252,193.21 2014 年 2 月 4,450,000.00 108.53%
2014 年 3 月 950,000.00
浙江新柴 4,995,034.60 - - -
2014 年 1 月 400,000.00
上柴动力 4,571,568.41 2014 年 2 月 2,120,000.00 81.37%
2014 年 3 月 1,200,000.00
全柴动力 4,517,824.08 - - -
2014 年 1 月 300,000.00
东风朝柴 3,521,534.90 2014 年 3 月 1,000,000.00 70.99%
2014 年 4 月 1,200,000.00
合计 85,130,843.57 - 39,819,949.01 46.77%

B、2012 年度

单位：元
2012 年 12 月 31 日 还款额占期末
客户 还款日 还款金额
应收账款余额 余额比例
2013 年 1 月 1,000,000.00
潍柴新能源 12,217,554.00 55.66%
2013 年 3 月 5,800,000.00
2013 年 1 月 1,411,255.13
2013 年 2 月 867,337.72
潍柴动力备品 10,779,831.25 66.40%
2013 年 3 月 3,642,661.19
2013 年 4 月 1,236,690.26
2013 年 1 月 1,750,000.00
2013 年 2 月 300,000.00
东风朝柴 6,145,419.49 85.43%
2013 年 3 月 3,000,000.00
2013 年 4 月 200,000.00
2013 年 1 月 500,000.00
2013 年 2 月 1,500,000.00
潍柴扬柴 6,040,985.38 99.32%
2013 年 3 月 3,000,000.00
2013 年 4 月 1,000,000.00
2013 年 1 月 1,125,100.00
2013 年 2 月 698,500.00
潍柴道依茨 5,867,640.58 72.64%
2013 年 3 月 1,355,000.00
2013 年 4 月 1,083,900.00
2013 年 1 月 650,000.00
一拖洛阳 4,648,408.06 60.24%
2013 年 2 月 1,250,000.00

1-1-297
康跃科技股份有限公司 招股说明书


2012 年 12 月 31 日 还款额占期末
客户 还款日 还款金额
应收账款余额 余额比例
2013 年 3 月 900,000.00
2013 年 2 月 4,040,250.00
北汽福田 4,547,891.49 137.21%
2013 年 3 月 2,200,000.00
2013 年 1 月 1,400,000.00
保定长城 4,229,710.87 2013 年 2 月 1,450,000.00 106.39%
2013 年 3 月 1,650,000.00
2013 年 1 月 520,000.00
浙江新柴 4,033,072.41 2013 年 3 月 1,680,000.00 66.95%
2013 年 4 月 500,000.00
2013 年 1 月 610,000.00
一汽大柴 3,226,549.72 2013 年 3 月 1,190,000.00 73.14%
2013 年 4 月 560,000.00
合计 61,737,063.25 48,070,694.30 77.86%


C、2011 年度


单位：元
2011 年 12 月 31 日 还款额占期
客户 还款日 还款金额
应收账款余额 末余额比例
2012 年 1 月 3,629,701.02

潍柴动力备品 14,285,512.25 2012 年 2 月 5,046,640.00 90.37%

2012 年 3 月 4,234,140.00

2012 年 1 月 1,213,600.00

潍柴道依茨 4,546,044.88 2012 年 2 月 1,293,300.00 87.94%

2012 年 3 月 1,491,100.00

2012 年 2 月 1,000,000.00
潍柴新能源 4,493,354.00 66.77%
2012 年 4 月 2,000,000.00

2012 年 1 月 1,300,000.00

保定长城 3,862,554.87 2012 年 2 月 1,100,000.00 98.38%

2012 年 3 月 1,400,000.00

2012 年 2 月 500,000.00

东风朝柴 3,497,182.69 2012 年 3 月 600,000.00 65.77%

2012 年 4 月 1,200,000.00

2012 年 2 月 900,000.00
一拖洛阳 3,264,043.33 68.93%
2012 年 4 月 1,350,000.00
2012 年 3 月 1,000,000.00
天津雷沃 2,673,870.65 74.80%
2012 年 4 月 1,000,000.00
北汽福田 2,601,229.29 2012 年 2 月 1,700,000.00 270.68%



1-1-298
康跃科技股份有限公司 招股说明书


2011 年 12 月 31 日 还款额占期
客户 还款日 还款金额
应收账款余额 末余额比例
2012 年 4 月 5,341,120.00
2012 年 3 月 1,280,000.00
浙江新柴 2,249,697.24 99.12%
2012 年 4 月 950,000.00
2012 年 2 月 700,000.00
一汽大柴 2,185,010.18 2012 年 3 月 760,000.00 81.92%
2012 年 4 月 330,000.00
合计 43,658,499.38 41,319,601.02 94.64%
注：期后还款额超过期末余额的原因系期后发生的应收账款部分当期收回所致。

报告期内，通过对比主要客户应收账款期后 3-4 个月的回款情况，2011 年平
均回款率为 94.64%，期后回款情况与主机厂的信用期基本相符。2012 年末、2013
年末应收账款余额较大主要是由于部分客户付款期延长所致。

③应收账款账龄和坏账准备计提情况

应收账款的坏账准备计提采用了重大金额单项测试和账龄分析相结合的方
式，单项金额重大的应收账款经单独测试未发生减值，与单项金额非重大的应收
账款一并按照账龄分析法计提坏账准备。

单位：万元
2013.12.31
坏账准备 应收账款
账龄 应收账款 比例 坏账准备
计提比例 净值
1 年以内 11,062.41 98.29% 5% 553.12 10,509.29

1-2 年 132.48 1.18% 10% 13.25 119.23

2-3 年 13.95 0.12% 20% 2.79 11.16

3-4 年 - - 40% - -

4-5 年 - - 60% - -

5 年以上 45.93 0.41% 100% 45.93 -

合计 11,254.77 100.00% - 615.09 10,639.68

2012.12.31
坏账准备 应收账款
账龄 应收账款 比例 坏账准备
计提比例 净值
1 年以内 8,095.97 97.86% 5% 404.80 7,691.17

1-2 年 130.96 1.58% 10% 13.10 117.86

2-3 年 - - 20% - -

3-4 年 - - 40% - -

4-5 年 - - 60% - -

5 年以上 45.93 0.56% 100% 45.93 -

合计 8,272.85 100.00% - 463.82 7,809.03


1-1-299
康跃科技股份有限公司 招股说明书


2011.12.31
坏账准备 应收账款
账龄 应收账款 比例 坏账准备
计提比例 净值
1 年以内 6,088.98 98.73% 5% 304.45 5,784.53

1-2 年 4.32 0.07% 10% 0.43 3.89

2-3 年 - - 20% - -

3-4 年 0.79 0.01% 40% 0.32 0.47

4-5 年 33.46 0.54% 60% 20.07 13.38

5 年以上 39.89 0.65% 100% 39.89 -

合计 6,167.44 100.00% - 365.16 5,802.28

本公司与内燃机配套上市公司的坏账准备计提比例比较如下：

账龄 湖南天雁 江南红箭 天润曲轴 中原内配 鸿特精密 平均值 本公司
1 年以内 5% 0.5% 5% 5% 5% 4.10% 5%
1－2 年 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%
2－3 年 30% 40% 30% 30% 30% 32% 20%
3－4 年 50% 50% 50% 50% 40% 48% 40%
4－5 年 80% 70% 80% 80% 80% 78% 60%
5 年以上 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
注：湖南天雁 6 个月以内不计提坏账准备，6 个月以上 1 年以内计提 5%。

通过比较，公司应收款项计提坏账准备的比例与可比公司基本一致。


④应收账款余额前五名情况


截至 2013 年 12 月 31 日，公司应收账款余额前五名明细如下：

欠款单位 金额（万元） 占应收账款总额比例
潍柴新能源 1,811.29 16.09%
潍柴动力备品 1,724.57 15.32%
潍柴道依茨 1,048.12 9.31%
北汽福田 1,015.44 9.02%
一拖洛阳 627.84 5.58%
合计 6,227.27 55.32%

报告期内，公司期末应收账款余额前五名的合计金额占当期应收账款总额的
比重较稳定，2011 年末、2012 年末、2013 年末，应收账款余额前五名的合计金
额占当期应收账款总额的比重分别为 49.75%、49.62%、55.32%。

⑤持有本公司 5%以上（含 5%）股份的股东的应收账款情况


1-1-300
康跃科技股份有限公司 招股说明书


截至 2013 年 12 月 31 日，公司无对持有本公司 5%以上（含 5%）股份的股
东的应收账款。

（4）预付账款

公司的预付账款主要是正常生产经营所需的预付原材料采购款、购买设备款
及预付土地款等。2011 年末、2012 年末、2013 年末，公司预付账款占资产总额
的比例分别为 8.89%、12.92%、3.15%。

①报告期内，公司预付账款的账龄情况如下表所示：

单位：万元
2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
账龄
金额 比例 金额 比例 金额 比例
1 年以内 617.64 34.81% 3,300.75 62.75% 2,796.86 95.39%
1—2 年 636.69 35.89% 1,891.09 35.95% 122.01 4.16%
2—3 年 509.09 28.70% 55.11 1.05% 5.62 0.19%
3 年以上 10.70 0.60% 13.21 0.25% 7.58 0.26%
合计 1,774.12 100.00% 5,260.15 100.00% 2,932.08 100.00%

②报告期内公司预付账款结构如下：

单位：万元
2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
土地款 - - 2,226.00 42.32% 1,000.00 34.11%
设备款 672.64 37.91% 2,078.88 39.52% 1,147.73 39.14%
工程款 132.49 7.47% - - - -
原材料款 382.78 21.58% 254.85 4.84% 171.18 5.84%
其他 586.22 33.04% 700.42 13.32% 613.17 20.91%
合计 1,774.12 100.00% 5,260.15 100.00% 2,932.08 100.00%

2012 年末预付款较 2011 年末增加 2,328.07 万元，主要系增加预付寿光市国
库集中支付中心土地款 1,226 万元，增加预付设备款 931.15 万元；2013 年末预
付款较 2012 年末减少 3,486.03 万元，主要原因是预付的土地保证金 2,226.00 万
元全部转为土地出让金和购买的部分设备到货将设备款转入在建工程核算所致。

③报告期内公司主要预付账款明细情况如下：

A、2013 年度




1-1-301
康跃科技股份有限公司 招股说明书


单位：万元
序号 客户名称 期初金额 本期增加 本期减少 期末余额 未结算原因
一 预付土地款
1 寿光市国库集中支付中心 2,226.00 - 2,226.00 - 已转为土地出让金
小计 2,226.00 - 2,226.00 -
二 预付设备款
按合同支付设备款，部
1 济南中机朗信科贸有限公司 380.27 15.81 0.81 395.28
分设备未到。
按合同支付设备款，部
2 寿光市国志电气焊维修中心 97.00 25.00 39.65 82.35
分设备未到。
按合同支付设备款，部
3 主新德科技股份有限公司 - 24.99 0.15 24.84
分设备未到。
按合同支付设备款，部
4 济南贝斯特科技有限公司 - 22.70 - 22.70
分设备未到。
按合同支付设备款，部
5 青岛普瑞迪机电设备有限公司 19.00 - - 19.00
分设备未到。
小计 496.27 88.50 40.61 544.17
三 预付原材料款
按合同约定支付材料
1 济南庚辰钢铁有限公司 36.76 619.98 578.14 78.60
款，材料尚未到货。
按合同约定支付材料
2 洛阳创佳铜业有限公司 23.81 164.28 150.55 37.53
款，材料尚未到货。
按合同约定支付材料
3 西峡县众德汽车部件有限公司 - 31.50 - 31.50
款，材料尚未到货。
4 山东寿光巨能热电发展有限公司 67.94 980.00 1,018.00 29.94 预付电费。
按合同约定支付材料
5 上海冠佳金属材料有限公司 - 116.27 94.80 21.47
款，材料尚未到货。
小计 128.51 1,912.03 1,841.49 199.04

B、2012 年度

单位：万元
序号 客户名称 期初金额 本期增加 本期减少 期末余额 未结算原因
一 预付土地款
1 寿光市国库集中支付中心 1,000.00 1,226.00 - 2,226.00 预付购土地款
小计 1,000.00 1,226.00 - 2,226.00
二 预付设备款
按合同支付设备款，设
1 MIKRONGMBHROTTWEIL 140.34 255.98 - 396.32
备未到。
按合同支付设备款，部
2 济南中机朗信科贸有限公司 230.86 501.80 352.39 380.27
分设备未到。
按合同支付设备款，设
3 HardingeChinaLimited 60.11 254.16 - 314.27
备未到。
按合同支付设备款，设
4 香港英格斯有限公司 33.51 121.21 - 154.72
备未到。
5 潍坊海关 - 136.13 - 136.13 进口设备税款保证金
小计 464.82 1,269.28 352.39 1,381.71
三 预付原材料款
1 山东寿光巨能热电发展有限公司 83.16 844.29 859.51 67.94 预付电费。
按合同约定支付材料
2 济南庚辰钢铁有限公司 -0.15 609.00 572.09 36.76
款，材料尚未到货。
按合同约定支付材料
3 上海久商国际贸易有限公司 - 28.63 - 28.63
款，材料尚未到货。
按合同约定支付材料
4 宁波市鄞州天阁汽配厂 24.50 0.16 24.34
款，材料尚未到货。
5 洛阳创佳铜业有限公司 6.82 116.18 99.19 23.81 按合同约定支付材料


1-1-302
康跃科技股份有限公司 招股说明书


序号 客户名称 期初金额 本期增加 本期减少 期末余额 未结算原因
款，材料尚未到货。
小计 89.83 1,622.60 1,530.95 181.48


C、2011 年度


单位：万元
序号 客户名称 期初金额 本期增加 本期减少 期末余额 未结算原因
一 预付土地款
1 寿光市国库集中支付中心 - 1,000.00 - 1,000.00 预付购土地款
小计 - 1,000.00 - 1,000.00
二 预付设备款
1 济南中机朗信科贸有限公司 74.69 626.04 469.87 230.86 按合同支付设备款，设备未到。
2 MIKRONGMBHROTTWEIL - 140.34 - 140.34 按合同支付设备款，设备未到。
3 InductoheatInc. 30.01 101.06 - 131.07 按合同支付设备款，设备未到。
4 REILHOFERKG - 101.56 - 101.56 按合同支付设备款，设备未到。
5 ApicomS.p.A. - 66.89 - 66.89 按合同支付设备款，设备未到。
小计 104.70 1,035.89 469.87 670.72
三 预付原材料款
按合同约定支付材料款，材料
1 寿光市国志电气焊维修中心 29.23 209.81 182.32 56.72
尚未到货。
按合同约定支付材料款，材料
2 吉林永久机电设备有限公司 35.36 1.71 1.62 35.45
尚未到货。
按合同约定支付材料定金，材
3 上海冠佳金属材料有限公司 -14.36 74.67 46.54 13.77
料尚未到货。
按合同约定支付材料定金，材
4 青岛青机机电设备有限公司 -15.80 151.50 122.80 12.90
料尚未到货。
按合同约定支付材料定金，材
5 北京普瑞赛司仪器有限公司 - 9.90 - 9.90
料尚未到货。
小计 34.43 447.59 353.28 128.74


（5）其他应收款


①其他应收款总量分析

单位：万元
2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
项目
金额 较年初增长 金额 较年初增长 金额
其他应收款 72.26 -20.85% 91.30 1.11% 90.30

报告期内各期末其他应收款主要是公司职工出差备用金、职工食堂备用金
等，合计金额较小，不存在收款风险。


②其他应收款账龄与坏账准备计提情况


报告期内公司其他应收款账龄和坏账准备计提情况如下表：



1-1-303
康跃科技股份有限公司 招股说明书


单位：万元
2013.12.31
坏账准备
账龄 金额 比例 坏账准备 净值
计提比例
1 年以内 47.94 57.39% 5% 2.40 45.55
1-2 年 2.49 2.98% 10% 0.25 2.24
2-3 年 28.26 33.82% 20% 5.65 22.60
3-4 年 0.03 0.04% 40% 0.01 0.02
4-5 年 4.63 5.54% 60% 2.78 1.85
5 年以上 0.20 0.23% 100% 0.20 -
合计 83.54 100.00% - 11.28 72.26
2012.12.31
坏账准备
账龄 金额 比例 坏账准备 净值
计提比例
1 年以内 66.27 83.47% 5% 3.31 62.96
1-2 年 28.26 14.02% 10% 2.83 25.43
2-3 年 0.03 0.02% 20% 0.01 0.03
3-4 年 4.81 2.39% 40% 1.92 2.89
4-5 年 - - 60% - -
5 年以上 0.20 0.10% 100% 0.20 0.00
合计 99.57 100.00% - 8.27 91.30
2011.12.31
坏账准备
账龄 金额 比例 坏账准备 净值
计提比例
1 年以内 89.45 93.08% 5% 4.47 84.98
1-2 年 1.59 1.65% 10% 0.16 1.43
2-3 年 4.87 5.07% 20% 0.97 3.90
3-4 年 - - - - -
4-5 年 - - - - -
5 年以上 0.19 0.20% 100% 0.19 -
合计 96.10 100.00% 5.80 90.30

其他应收款的坏账准备计提采用了重大金额单项测试和账龄分析相结合的
方式，综合考虑了债务单位的实际财务状况和现金流量情况，坏账准备提取情况
与其他应收款资产质量的实际状况相符。

③其他应收款前五名情况

截至 2013 年 12 月 31 日，其他应收款金额前五名明细如下：

欠款单位 金额（万元） 占总额的比例
职工食堂 13.00 15.56%
养老保险 6.01 7.20%
刘永芳 4.00 4.79%
宋丽华 4.00 4.79%
郭杰 2.50 2.99%
合计 29.51 35.33%

④持有本公司 5%以上（含 5%）股份的股东的其他应收款情况

1-1-304
康跃科技股份有限公司 招股说明书


截至 2013 年 12 月 31 日，公司无对持有本公司 5%以上（含 5%）股份的股
东的其他应收款。

（6）存货

报告期内，公司期末存货构成情况如下：
单位：万元
2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
原材料 1,119.53 26.46% 780.12 20.51% 655.30 16.18%
在产品 661.72 15.64% 478.30 12.57% 578.87 14.30%
库存商品 2,436.01 57.58% 2,545.51 66.92% 2,814.85 69.52%
周转材料 13.74 0.32% - - - -
合计 4,230.99 100.00% 3,803.94 100.00% 4,049.02 100.00%

①存货结构分析

报告期内公司的存货主要是库存商品，其占存货总额的比例保持在 60%左
右，占比较高的原因为：

A、公司的涡轮增压器产品绝大部分为下游内燃机主机厂配套。主机厂普遍
实行零库存管理，要求零部件供应商根据上线装配计划及时供应零部件。公司为
保障客户的需要，必须根据客户供应保障的要求准备安全库存。

B、公司客户具有多品种的需求特点。公司涡轮增压器有 20 多个系列、400
多个型号，为了保证供货的及时性，对每个型号的增压器都必须配备了一定的库
存，此外公司安排生产计划时也需要考虑规模化生产因素，造成公司库存商品数
量较多。

2013 年末原材料金额为 1,119.53 万元，较上年末增加了 339.40 万元，主要
原因系公司生产规模扩大，相应增加材料储备。

②存货变动分析

公司近三年营业收入与当年末存货余额的对比情况如下图：




1-1-305
康跃科技股份有限公司 招股说明书




报告期各期末存货余额占资产总额的比重逐年下降，是因为公司加强存货管
理，有效控制主机厂仓库和物流仓库的数量。

公司与国内 30 多家主机厂商建立了稳定的配套供应关系，并与之签订了框
架性协议，公司的订单可以得到比较有效的保障。

公司报告期内存货会计政策未发生重大变化，材料领用以加权平均法核算，

库存商品采用计划成本法核算，库存商品成本差异在库存商品和销售成本之间分

摊，存货占营业成本的比例相对稳定。

③库存商品期后出库情况

期末库存 期后出库 期后出库数量占期末
期末时点 出库时间
商品数量(台) 商品数量(台) 库存商品数量的比例

2014 年 1 月 19,211 31.07%
2014 年 2 月 30,484 49.30%
2013 月 12 日 31 日 61,831
2014 年 3 月 41,702 67.45%
小计 91,397 147.82%
2013 年 1 月 18,707 34.00%
2013 年 2 月 27,092 49.24%
2012 月 12 日 31 日 55,016
2013 年 3 月 42,622 77.47%
小计 88,421 160.72%
2012 年 1 月 13,900 22.67%
2012 年 2 月 23,561 38.42%
2011 月 12 日 31 日 61,321
2012 年 3 月 26,920 43.90%
小计 64,381 104.99%



1-1-306
康跃科技股份有限公司 招股说明书


从上表期末库存商品期后出库情况看，报告期内库存商品期后 3 个月内的出
库情况良好，不存在明显的产品积压情况。

④存货质量分析


公司与主机厂商签订框架性协议，根据客户提供的月度供货计划预备一定量

的安全库存，进而组织原材料采购和生产。

公司库存商品和可用于出售的材料等存货，其可变现净值按该等存货的估计

售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材料等存

货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成

本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定；为执行销售合同或者劳务合同而

持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若企业持有存货的数量多于

销售合同订购数量的，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为基础计算。

报告期内公司存货库龄情况如下：

单位：万元
2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
库龄
金额 比例 金额 比例 金额 比例
1-3 月 3,640.72 86.05% 3,237.01 85.10% 3,448.18 85.16%
4-6 月 469.91 11.11% 480.57 12.63% 432.07 10.67%
7-12 月 75.20 1.78% 63.80 1.68% 112.50 2.78%
1 年以上 45.16 1.06% 22.55 0.59% 56.27 1.39%
合计 4,230.99 100.00% 3,803.94 100.00% 4,049.02 100.00%


从上表库龄分析中可以看出，1 年以内存货在 98%以上，公司存货不存在积

压情况。公司产品为增压器，附加值较高，报告期内毛利率在 37%以上，各期末

存货经测试后均不存在成本高于可变现净值的情形，因此，公司的存货不存在减

值迹象，无需计提减值准备。

⑤报告期各期末库存商品盘点情况和盘点方法


各期末库存商品在发行人生产场所、第三方物流仓库和发出在主机厂商的余
额及各品种各期末的盘点情况如下：




1-1-307
康跃科技股份有限公司 招股说明书


单位：万元
2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
仓库名称 类别
金额 占比 金额 占比 金额 占比
小型 465.80 19.12% 726.17 28.53% 546.59 19.42%
中型 423.63 17.39% 369.44 14.51% 266.30 9.46%
公司仓库 大型 1.85 0.08% 1.23 0.05% 1.66 0.06%
配件[注] 107.09 4.40% 106.96 4.20% 92.03 3.27%
合计 998.37 40.98% 1,203.80 47.29% 906.58 32.21%
小型 308.62 12.67% 402.52 15.81% 548.22 19.48%
中型 306.64 12.59% 367.93 14.45% 827.24 29.39%
物流仓库
大型 - - - - 0.47 0.02%
合计 615.26 25.26% 770.44 30.27% 1,375.94 48.88%
小型 552.47 22.68% 460.50 18.09% 387.10 13.75%
中型 269.34 11.06% 110.09 4.32% 145.24 5.16%
主机厂仓库
大型 0.57 0.02% 0.68 0.03% - -
合计 822.38 33.76% 571.27 22.44% 532.34 18.91%
小型 1,326.89 54.47% 1,589.19 62.43% 1,481.92 52.65%
中型 999.61 41.03% 847.45 33.29% 1,238.77 44.01%
合计 大型 2.42 0.10% 1.91 0.08% 2.14 0.08%
配件[注] 107.09 4.40% 106.96 4.20% 92.03 3.27%
合计 2,436.01 100.00% 2,545.51 100.00% 2,814.85 100.00%
注：上表中的配件为子公司康跃精密的库存。

对于公司的存货业务流程控制，公司制定了《存货内部控制实施细则》。为
保障库存商品的安全性、完整性、准确性，真实地反映存货商品的结存及利用状
况，为销售计划、生产计划提供依据，公司明确了库存商品的月度、季度、年度
盘点制度。通过一系列的内部控制，公司保证了库存安全，有效地防止存货积压
闲置。公司的库存商品采用永续盘存法，公司的库存商品按存放地点分为公司仓
库、物流仓库和主机厂仓库三类，具体盘点方法如下：

A、公司仓库

每月末由计划处、营销中心组织对公司产成品仓库进行盘点，产成品保管员
在月度《盘点表》上签名后交部门负责人审核签字，并送交财务部审核存档。

每半年度末、年度末，公司组织计划处、财务部、车间、营销中心等部门对
产成品进行全面盘点；盘点时由上述部门抽调人员组成盘点小组，负责全面盘点
工作，并将盘点工作记录于盘点工作报告上，装订成册进行保管。

B、物流仓库

1-1-308
康跃科技股份有限公司 招股说明书


每月末，公司驻厂业务员与第三方物流仓库核对期末的库存商品数量，取得
物流公司出具保管数量的核对函，业务员编制库存商品余额明细表及差异调节
表，主机厂办事处主任审核签字，并及时将“核对函”、“存货余额明细表及差异
调节表”交财务部汇总分析。每季度末公司抽取部分物流仓库进行监盘。

每半年度末、年度末，由财务部、计划处抽调专人作为监盘人员到物流仓库
全面监盘，由公司驻厂业务员和物流仓库保管员进行盘点，形成盘点日的存货盘
点明细表，业务员编制存货盘点汇总及差异调节表并签字确认，主机厂办事处主
任审核签字，监盘人签字后交财务部汇总分析。

C、主机厂仓库

每月末，由公司驻厂业务员协调主机厂保管人员，进行现场盘点，主机厂保
管出具数量核对函，业务员编制库存商品余额明细表及差异调节表，主机厂办事
处主任审核签字，并及时将“核对函”、“存货余额明细表及差异调节表”交财务部
汇总分析。

每半年度末、年度末，由财务部、计划处抽调专人作为监盘人员到主机厂仓
库进行全面监盘，由公司驻厂业务员和仓库保管员进行盘点，形成盘点日的存货
盘点明细表，业务员编制存货盘点汇总及差异调节表并签字确认，主机厂办事处
主任审核签字，监盘人签字后交财务部汇总分析。

（7）固定资产

①固定资产构成情况
单位：万元
项目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
固定资产原值
房屋及建筑物 5,282.05 5,257.99 5,082.63
机器设备 12,619.58 11,195.59 10,088.29
运输工具 458.07 655.64 605.04
其他设备 1,041.85 863.19 743.35
小计 19,401.54 17,972.41 16,519.32
累计折旧
房屋及建筑物 987.82 790.08 595.42
机器设备 5,423.65 4,575.69 3,681.92
运输工具 328.12 460.12 350.48
其他设备 541.89 411.34 304.51

1-1-309
康跃科技股份有限公司 招股说明书


项目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
小计 7,281.48 6,237.22 4,932.33
固定资产账面价值
房屋及建筑物 4,294.23 4,467.91 4,487.22
机器设备 7,195.93 6,619.90 6,406.37
运输工具 129.95 195.52 254.56
其他设备 499.96 451.86 438.84
小计 12,120.06 11,735.19 11,586.99

公司固定资产均为生产经营中正在使用的房屋建筑物、机器设备。2011 年
末、2012 年末、2013 年末，房屋建筑物和机器设备资产净值合计占固定资产的
比例分别为 94.02%、94.48%、94.80%。


项目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31

房屋建筑物原值占比 27.22% 29.26% 30.77%

机器设备原值占比 65.04% 62.29% 61.07%

房屋建筑物净值占比 35.43% 38.07% 38.73%

机器设备净值占比 59.37% 56.41% 55.29%
注：上表中占比为占固定资产原值或固定资产净值的比重

报告期内，公司将部分房屋建筑物用于公司银行借款的抵押，截至 2013 年
12 月 31 日，公司用于抵押的房屋建筑物账面净值 3,180.77 万元。

报告期内，公司机器设备占比较高，按用途分类期末原值如下：

单位：万元
2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
生产用 9,730.91 77.11% 8,649.50 77.26% 8,185.46 81.14%
研发用 2,888.67 22.89% 2,546.09 22.74% 1,902.83 18.86%
合计 12,619.58 100.00% 11,195.59 100.00% 10,088.29 100.00%

②固定资产变动情况

报告期内新增机器设备情况如下：

单位：万元
项目 2013 年 2012 年 工序
数控车床等 174.95 262.10 壳体
单体平衡机等 1,024.42 204.27 涡轮、叶轮、浮动轴承
试验台等 243.70 643.26 研发
真空泵等 24.71 1.42 各工序通用
打铭牌系统 0.36 13.05 装配



1-1-310
康跃科技股份有限公司 招股说明书


项目 2013 年 2012 年 工序
合计 1,468.14 1,124.10

报告期内机器设备大幅增加的主要原因是：一、公司所处行业快速发展，公

司业务规模迅速扩张，同时公司对生产工艺进行技改，相应增加设备投入；二、

随着增压器产品技术含量的快速提升，公司加强了技术研发和生产工艺的改进，

从而引进了具有国际先进水平的核心生产设备、测试设备以及国际先进的增压器

自动装配线和增压器综合性能测试台架。

③固定资产与产能的匹配情况

项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
固定资产原值（万元） 19,401.54 17,972.41 16,519.32
产能（万台） 36 36
固定资产原值与年产能的比值 538.93 499.23 458.87

报告期内公司对生产工艺进行技改，相应增加设备投入，此外持续增加研发
设备，固定资产原值持续增加，使得固定资产原值与年产能的比值逐年提高，固
定资产的投入适应了公司不断发展的需要。

④固定资产减值情况

截至 2013 年 12 月 31 日，公司固定资产账面原值为 19,401.54 万元，账面净
值为 12,120.06 万元，成新率为 62.47%，具体构成情况如下：

单位：万元
类 别 账面原值 累计折旧 减值准备 账面净值 成新率
房屋及建筑物 5,282.05 987.82 - 4,294.23 81.30%
机器设备 12,619.58 5,423.65 - 7,195.93 57.02%
运输工具 458.07 328.12 - 129.95 28.37%
其他设备 1,041.85 541.89 - 499.96 47.99%
合 计 19,401.54 7,281.48 - 12,120.06 62.47%

截至 2013 年 12 月 31 日，公司固定资产全部在用、运行维护情况良好，未
发现存在固定资产减值的情形。

⑤固定资产规模与成新率对发行人业务经营、创新能力和成长性的影响

A、公司近年来凭借着研发技术、快速响应、管理等方面的优势发展较快，
销售数量、销售收入等均快速增长。但在公司快速扩张过程中，产能问题日益凸


1-1-311
康跃科技股份有限公司 招股说明书


显。同时公司对生产工艺进行技改，相应增加设备投入。随着涡轮增压器扩产项
目的实施，公司的产能将逐步释放，从而促进公司的持续成长。

B、公司为了巩固自身的核心竞争力，不断加大产品研发和持续创新的力度，

发展具有其技术特色的增压器产品。报告期内，随着公司销售规模的扩大，公司

持续地进行研发设备的投入，研发设备从 2011 年末的 1,902.83 万元增加到 2013

年末的 2,888.67 万元，研发设备占机器设备总额的比例由 18.86%增加到 22.89%。

随着技术中心扩建项目的实施，公司的研发水平将进一步增强，从而促进公司的

创新能力。

（8）在建工程

报告期内公司在建工程期末余额情况如下：

单位：万元
项目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
技改项目 3,130.26 153.06 217.90
基建项目 6,051.44 666.34 136.89
合计 9,181.70 819.40 354.79




1-1-312
康跃科技股份有限公司 招股说明书




①报告期内公司重大在建工程项目变动明细情况如下：

A、2013 年
单位：万元
转入固定资产 利息资 其中：本
工程投入占 工程 本期利息
项目名称 预算数 开工时间 竣工时间 2012.12.31 本期增加 其他减少 2013.12.31 本化累 期利息资
金额 日期 预算比例 进度 资本化率
计金额 本化金额

实验室东车间 450.00 2010 年 11 月 - 249.53 143.90 - - - 393.43 87.43% 95.00% - - -

2013 年 12 2013 年 -
数控外圆磨床 290.00 2013 年 5 月 0.99 282.05 283.04 - 100.00% 100.00% - - -
月 12 月

2013 年 12 2013 年 -
车削中心 240.00 2013 年 4 月 - 240.91 240.91 - 100.00% 100.00% - - -
月 12 月

中壳绗磨机 210.00 2013 年 4 月 - 1.84 164.54 - - - 166.38 79.23% 95.00% - - -

双平面测量去重 -
600.00 2013 年 6 月 1.77 486.86 - - 488.63 81.44% 85.00%
机

精密数控外圆磨 -
656.50 2013 年 6 月 - 119.70 - - 119.70 18.23% 20.00%
床

康跃精密新厂区 15,000.00 - - 408.66 7,145.11 - - 1,338.63 6,215.14 50.36% 50.00% - - -

合计 17,446.50 - - 662.79 8,583.06 523.95 - 1,338.63 7,383.28 - - - - -




1-1-313
康跃科技股份有限公司 招股说明书




B、2012 年
单位：万元
转入固定资产 利息资本 其中：本 本期利
工程投入占 工程
项目名称 预算数 开工时间 竣工时间 2011.12.31 本期增加 2012.12.31 化累计金 期利息资 息资本
金额 日期 预算比例 进度
额 本化金额 化率

中间壳体机械加
168.50 2012 年 2 月 2012 年 7 月 - 139.02 139.02 2012 年 7 月 - 82.50% 100.00% - - -
工数控车床

发动机试验台 436.00 2011 年 10 月 2012 年 9 月 - 368.98 368.98 2012 年 9 月 - 84.63% 100.00% - - -

实验室东车间 372.00 2010 年 11 月 - 131.00 118.53 - - 249.53 67.08% 88.00% - - -

双刀架数控车床 172.00 2012 年 7 月 2012 年 9 月 - 172.09 172.09 2012 年 9 月 - 100.05% 100.00% -

大会议室改装 120.00 2011 年 11 月 2012 年 6 月 5.89 106.68 112.57 2012 年 6 月 - 93.81% 100.00% -

康跃精密新厂区 15,000 - - - 408.66 - - 408.66 2.72% - -

合计 16,268.50 - - 136.89 1,313.96 792.66 - 658.19 - - - - -




1-1-314
康跃科技股份有限公司 招股说明书




C、2011 年度

单位：万元
转入固定资产 利息资本 其中：本
工程投入 工程 本期利息
项目名称 预算数 开工时间 竣工时间 2010.12.31 本期增加 2011.12.31 占预算比 化累计金 期利息资
金额 日期 进度 资本化率
例 额 本化金额

涡轮轴、压缩轮平
衡测量、修正、校 893.60 2009 年 11 月 2011 年 3 月 818.35 - 818.35 2011 年 3 月 - 91.58% 100.00% - - -
验平衡机系统

精密数控外圆磨
263.00 2010 年 2 月 2011 年 1 月 267.63 - 267.63 2011 年 1 月 - 101.76% 100.00% - - -
床

检测中心 392.00 2010 年 11 月 2011 年 12 月 289.58 233.46 523.04 2011 年 12 月 - 133.43% 100.00% - - -

涡轮增压器测试
825.00 2010 年 5 月 2011 年 6 月 747.67 2.01 749.69 2011 年 6 月 - 90.87% 100.00% - - -
台架

增压器轴感应淬
217.50 2011 年 2 月 2011 年 9 月 - 174.81 174.81 2011 年 9 月 - 80.37% 100.00% - - -
火机床

预抽真空多用炉
203.50 2010 年 11 月 2011 年 9 月 170.94 - 170.94 2011 年 9 月 - 84.00% 100.00% - - -
机组

合计 2,794.60 - 2,294.17 410.29 2,704.46 - - - - - - -




1-1-315
康跃科技股份有限公司 招股说明书


2012 年在建工程较 2011 年末增加 568.61 万元，系建造了实验室东车间、康
跃精密新厂区（车用涡轮壳、压气机壳精加工项目）等。2013 年末在建工程较
2012 年末增加 8,362.30 万元，系车用涡轮壳、压气机壳精加工项目和涡轮增压
器扩产项目均进入施工建设所致。

②在建工程的核算

在建工程的成本是购建该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，
包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资本化的借款费用以及
应分摊的间接费用等。

在建工程结转为固定资产的时点：在建工程达到预定可使用状态时，按工程
实际成本转入固定资产。对已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算手续的，
先按估计价值转入固定资产，待办理了竣工决算手续后再按实际成本调整原暂估
价值。

计提折旧是在在建工程转入固定资产的次月开始，按照固定资产的使用年限
采用平均年限法。

（9）无形资产

报告期内公司无形资产期末余额情况如下：

单位：万元
项目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
土地使用权 2,146.71 842.83 861.95
软件 73.08 93.71 97.94
合计 2,219.79 936.54 959.89

截至 2013 年 12 月 31 日，公司无形资产明细如下：

单位：万元
名称 资产原值 累计摊销 资产净值
土地使用权 2,263.02 116.31 2,146.71
叶轮五轴加工软件 79.64 63.72 15.92
目录开发应用软件 30.80 24.64 6.16
C#NET&SQL2005 软件 46.40 37.12 9.28
流体力学计算软件 4.79 2.87 1.92
发动机模拟软件 20.20 7.74 12.46
电子图版软件 7.69 2.56 5.13
服务器及办公软件 13.19 1.95 11.24
增压器动态特性分析系统 11.16 0.19 10.97
合计 2,476.89 257.10 2,219.79


1-1-316
康跃科技股份有限公司 招股说明书


公司拥有的无形资产使用情况正常，不存在贬值情况，未计提无形资产减值

准备。

报告期内，公司将部分土地使用权用于公司银行借款的抵押，截至 2013 年

12 月 31 日，公司用于抵押的土地使用权账面净值 485.68 万元。

（10）长期待摊费用

报告期内，公司长期待摊费用期末余额情况如下：

单位：万元
项目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
模具 613.20 536.00 434.53

报告期内，公司将用于制造涡壳、压气机壳及中间壳的模具成本计入长期待

摊费用核算，根据模具预期使用寿命，摊销期 5 年。

报告期内，公司长期待摊费用摊销情况如下：

单位：万元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
期初余额 536.00 434.53 314.65
本期增加 274.02 263.10 248.60
本期摊销额 196.82 161.63 128.72
期末余额 613.20 536.00 434.53

（11）递延所得税资产

报告期内递延所得税资产明细如下：

单位：万元
项目 2013.12.30 2012.12.31 2011.12.31
应收账款坏账准备 92.26 69.57 54.77
其他应收款坏账准备 1.77 1.26 0.87
预计产品三包费用 50.53 41.27 46.32
合并报表存货未实现损益 11.64 10.48 18.69
合计 156.20 122.58 120.67


公司的递延所得税资产主要是依据资产的账面价值小于其计税基础及负债

的账面价值大于其计税基础产生的可抵扣暂时性差异确认的。


（二）主要负债情况


1-1-317
康跃科技股份有限公司 招股说明书


1、报告期负债构成情况

单位：万元
2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负债合计 33,460.61 91.57% 18,525.00 78.92% 9,163.84 49.49%
短期借款 20,792.11 56.90% 8,950.00 38.13% 4,450.00 24.03%
应付票据 7,683.00 21.03% 1,900.00 8.09% - -
应付账款 3,731.92 10.21% 3,423.01 14.58% 4,004.22 21.63%
预收账款 190.23 0.52% 92.58 0.39% 69.63 0.38%
应付职工薪酬 274.37 0.75% 201.79 0.86% 182.55 0.99%
应交税费 576.56 1.58% 582.82 2.48% 406.78 2.20%
其他应付款 153.75 0.42% 74.80 0.32% 50.66 0.27%
一年内到期的非流动
- - 3,300.00 14.06% - -
负债
其他流动负债 58.67 0.16% - - - -
非流动负债合计 3,081.05 8.43% 4,948.27 21.08% 9,351.66 50.51%
长期借款 2,000.00 5.47% 4,000.00 17.04% 8,330.00 44.99%
预计负债 336.88 0.92% 275.10 1.17% 308.83 1.67%
其他非流动负债 744.17 2.04% 673.17 2.87% 712.83 3.85%
负债总计 36,541.65 100.00% 23,473.27 100.00% 18,515.50 100.00%




2、负债规模变化情况分析

2013 年末负债总额达到 36,541.65 万元，较 2012 年末增加 13,068.39 万元，
增长 55.67%；2012 年末负债总额较 2011 年末增加 4,957.77 万元，增长 26.78%。
报告期内负债总额增长的主要原因是为满足经营需要公司增加了银行借款，此外
应付票据也因采购规模的扩大相应增加。

3、负债主要构成项目分析


1-1-318
康跃科技股份有限公司 招股说明书


报告期内，公司负债主要为短期借款、应付票据、应付账款和长期借款。2011
年末、2012 年末、2013 年末，短期借款、应付票据、应付账款和长期借款合计
占负债总额比例分别为 90.65%、91.90%、93.61%。

（1）短期借款

报告期内公司的短期借款为 4,450.00 万元、8,950.00 万元、20,792.11 万元，
占负债总额的比例为 24.03%、38.13%、56.90%，主要由于近年来公司为了满足
技改和新项目投资的资金需求，以及满足日常流动资金所需，公司通过短期借款
融入资金。

截至 2013 年 12 月 31 日，公司的短期借款明细如下：

贷款银行 金额（万元） 借款日 到期日 备注

兴业潍坊分行 2,000.00 2013 年 7 月 10 日 2014 年 7 月 9 日 保证

招行潍坊分行 2,000.00 2013 年 2 月 28 日 2014 年 2 月 27 日 保证

浦发潍坊分行 2,000.00 2013 年 3 月 29 日 2014 年 2 月 20 日 质押
寿光市农商行 2,000.00 2013 年 11 月 29 日 2014 年 11 月 25 日 抵押
寿光市农商行 2,000.00 2013 年 11 月 29 日 2014 年 11 月 25 日 抵押

交行潍坊分行 2,000.00 2013 年 9 月 25 日 2014 年 9 月 24 日 保证

民生潍坊分行 2,000.00 2013 年 10 月 22 日 2014 年 3 月 12 日 保证

交行潍坊分行 1,000.00 2013 年 6 月 21 日 2014 年 2 月 23 日 保证

浦发潍坊分行 1,000.00 2013 年 4 月 10 日 2014 年 4 月 10 日 保证

浦发潍坊分行 1,000.00 2013 年 4 月 10 日 2014 年 2 月 23 日 质押

浦发潍坊分行 960.00 2013 年 9 月 13 日 2014 年 9 月 13 日 质押

农行寿光支行 950.00 2013 年 10 月 18 日 2014 年 3 月 5 日 抵押

寿光市农商行 950.00 2013 年 11 月 29 日 2014 年 11 月 25 日 抵押

兴业潍坊分行 932.11 2013 年 9 月 24 日 2014 年 3 月 24 日 质押

合计 20,792.11

报告期内公司未出现银行短期借款逾期未偿还的情况。

① 2013 年度短期借款的期限、用途等情况如下：

单位：万元
借款合同期限
贷款银行 借款用途 期初借款 增减变动 期末余额 利息支出
借款日 约定还款日 利率
招行潍坊分行 购材料 2012/2/29 2013/2/28 7.87% 1,000.00 -1,000.00 - 15.09
招行潍坊分行 购材料 2013/2/28 2014/2/27 6.60% 2,000.00 2,000.00 108.53
兴业潍坊分行 购材料 2012/8/21 2013/8/20 6.60% 2,000.00 -2,000.00 73.70


1-1-319
康跃科技股份有限公司 招股说明书


借款合同期限
贷款银行 借款用途 期初借款 增减变动 期末余额 利息支出
借款日 约定还款日 利率
兴业潍坊分行 购材料 2013/7/10 2014/7/9 6.60% 2,000.00 2,000.00 60.13
浦发潍坊分行 购材料 2013/4/10 2014/4/10 6.60% 1,000.00 1,000.00 46.75
浦发潍坊分行 购材料 2012/4/9 2013/4/9 7.22% 2,000.00 -2,000.00 39.97
浦发潍坊分行 购材料 2013/3/29 2014/2/20 6.00% 2,000.00 2,000.00 89.00
浦发潍坊分行 购材料 2013/4/10 2014/2/23 6.00% 1,000.00 1,000.00 42.50
浦发潍坊分行 购材料 2012/3/26 2013/3/26 7.22% 2,000.00 -2,000.00 34.83
浦发潍坊分行 购材料 2013/9/13 2014/9/13 6.60% 960.00 960.00 17.42
农行寿光支行 购材料 2012/3/15 2013/3/14 7.54% 950.00 -950.00 16.72
交行潍坊分行 购材料 2012/9/25 2013/9/24 6.60% 1,000.00 -1,000.00 50.23
交行潍坊分行 购材料 2013/6/21 2014/2/23 6.60% - 1,000.00 1,000.00 33.73
1,000.00
兴业潍坊分行 购材料 2013/3/26 2013/9/25 5.88% - 29.89
-1,000.00
交行潍坊分行 购材料 2013/9/25 2014/9/24 6.60% 2,000.00 2,000.00 32.27
农行寿光支行 购材料 2013/10/18 2013/12/31 6.72% 950.00 950.00 11.35
民生潍坊分行 购材料 2013/10/22 2014/3/12 6.44% 2,000.00 2,000.00 21.47
寿光市农商行 购材料 2013/11/29 2014/11/25 6.60% 2,000.00 2,000.00 7.33
寿光市农商行 购材料 2013/11/29 2014/11/25 6.60% 2,000.00 2,000.00 7.33
寿光市农商行 购材料 2013/11/29 2014/11/25 6.60% 950.00 950.00 3.84
兴业潍坊分行 购材料 2013/9/24 2014/3/24 7.00% 932.11 932.11 32.82
合计 8,950.00 11,842.11 20,792.11 774.90

② 2012 年度短期借款的期限、用途等情况如下：

单位：万元
借款合同期限
贷款银行 借款用途 期初借款 增减变动 期末余额 利息支出
借款日 约定还款日 利率
招行寿光支行 购材料 2012/2/29 2013/2/28 7.87% - 1,000.00 1,000.00 64.73
兴业潍坊分行 购材料 2012/3/1 2012/8/28 6.90% - - - 39.68
兴业潍坊分行 购材料 2012/8/21 2013/8/20 6.60% - 2,000.00 2,000.00 44.73
浦发潍坊分行 购材料 2011/4/7 2012/4/7 6.94% 1,500.00 -1,500.00 - 32.47
浦发潍坊分行 购材料 2012/4/9 2013/4/9 7.22% - 2,000.00 2,000.00 96.93
浦发潍坊分行 购材料 2011/3/25 2012/3/25 6.67% 2,000.00 -2,000.00 - 38.08
浦发潍坊分行 购材料 2012/3/26 2013/3/26 7.22% - 2,000.00 2,000.00 102.55
农行寿光支行 购材料 2011/3/7 2012/3/6 6.67% 950.00 -950.00 - 14.28
农行寿光支行 购材料 2012/3/15 2013/3/14 7.54% - 950.00 950.00 55.94
交行寿光支行 购材料 2012/9/25 2013/9/24 6.60% - 1,000.00 1,000.00 15.95
合计 4,450.00 4,500.00 8,950.00 505.34

③ 2011 年度短期借款的期限、用途等情况如下：

单位：万元
借款合同期限
贷款银行 借款用途 期初借款 增减变动 期末余额 利息支出
借款日 约定还款日 利率
农行寿光支行 购材料 2010/1/12 2011/1/11 5.31% 1,000.00 -1,000.00 - 3.24



1-1-320
康跃科技股份有限公司 招股说明书


借款合同期限
贷款银行 借款用途 期初借款 增减变动 期末余额 利息支出
借款日 约定还款日 利率
农行寿光支行 购材料 2010/3/12 2011/3/11 5.31% 650.00 -650.00 - 3.57
农行寿光支行 购材料 2010/3/18 2011/3/17 5.31% 500.00 -500.00 - 2.73
农行寿光支行 购材料 2010/4/9 2011/4/8 5.31% 1,800.00 -1,800.00 - 29.27
农行寿光支行 购材料 2010/4/20 2011/4/19 5.31% 800.00 -800.00 - 4.35
招行潍坊分行 流动资金周转 2010/7/29 2011/7/28 5.84% 1,000.00 -1,000.00 - 40.65
浦发潍坊分行 购材料 2010/4/6 2011/4/6 5.31% 1,500.00 -1,500.00 -
99.82
浦发潍坊分行 购材料 2011/4/7 2012/4/7 6.94% - 1,500.00 1,500.00
浦发潍坊分行 购材料 2011/3/25 2012/3/25 6.67% - 2,000.00 2,000.00 106.43
农行寿光支行 购材料 2011/3/7 2012/3/6 6.67% - 950.00 950.00 53.92
招行潍坊分行 购材料 2011/7/28 2012/1/27 7.02% - 1,000.00 -
30.01
招行潍坊分行 购材料 2011/7/28 2012/1/27 7.02% - -1,000.00 -
合 计 7,250.00 -2,800.00 4,450.00 373.99

（2）应付票据

2013 年 12 月 31 日，公司应付票据余额为 7,683.00 万元，较 2012 年末的
1,900.00 万元增加 5,783.00 万元，主要系公司为支付供应商的货款而开具的银行
承兑汇票。

（3）应付账款

报告期内，公司应付账款期末余额账龄情况如下：

单位：万元
2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
账龄
金额 比例 金额 比例 金额 比例
1 年以内 3,509.14 94.03% 3,050.49 89.12% 3,753.42 93.74%
1-2 年 22.53 0.60% 249.99 7.30% 203.34 5.08%
2-3 年 86.27 2.31% 79.66 2.33% 39.20 0.98%
3 年以上 113.98 3.05% 42.87 1.25% 8.26 0.20%
合计 3,731.92 100.00% 3,423.01 100.00% 4,004.22 100.00%

截至 2013 年末，账龄在 1 年以内的应付账款余额为 3,509.14 万元，占应付
账款总额的比例为 94.03%，主要是应付原材料、设备、辅料的采购款。报告期
内公司应付账款余额较大，是由于公司销售规模扩大造成采购规模相应增加，应
付账款余额的增加与采购规模相匹配。

截至 2013 年 12 月 31 日，应付账款余额前十名明细如下：

债权人名称 金额（万元） 占应付账款总额的比例
大同天力 318.21 8.53%
大连华升 196.13 5.25%


1-1-321
康跃科技股份有限公司 招股说明书


债权人名称 金额（万元） 占应付账款总额的比例
天地瑞合 147.14 3.94%
凤城亿达 146.12 3.92%
凤城凯驰 129.45 3.47%
无锡瑞昌 112.44 3.01%
无锡普金 109.21 2.93%
淄博鑫利 107.77 2.89%
无锡永兴 94.24 2.52%
无锡泽敏 93.77 2.51%
合计 1,454.48 38.97%

截至 2013 年 12 月 31 日，应付账款中无应付持有本公司 5%（含 5%）以上
表决权股份的股东单位或关联方的款项。

报告期内，公司应付账款余额按款项业务性质可以划分为材料款、设备款、
工程款和其他款项，各期末应付账款分类余额情况如下：

单位：元
项目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
应付材料款 32,638,464.00 30,563,048.28 30,595,322.52
应付设备款 2,302,186.55 2,538,188.17 8,756,596.82
应付工程款 109,889.60 73,193.56 257,778.56
其他款项 2,268,668.88 1,055,631.02 432,488.07
合计 37,319,209.03 34,230,061.03 40,042,185.97

应付材料款增长的主要原因为公司生产经营和销售规模扩张造成材料采购
规模相应增长；应付设备款和工程款增长的主要原因为公司购置生产设备所致；
其他款项主要为加工费及运输费用等，随公司经营规模扩张而相应增加。

报告期内应付账款期后 1-4 个月的支付情况如下：

①2013 年度

单位：元
2013 年 12 月 31 日 支付额占期末
供应商 支付日 支付金额
应付账款余额 余额比例
2014 年 1 月 2,100,000.00
大同天力 3,182,147.05 73.54%
2014 年 4 月 240,000.00
2014 年 3 月 740,000.00
大连华升 1,961,313.62 126.85%
2014 年 4 月 1,747,843.75
2014 年 1 月 410,000.00
天地瑞合 1,471,394.83 2014 年 3 月 500,000.00 89.03%
2014 年 4 月 400,000.00

凤城亿达 1,461,175.84 2014 年 1 月 640,000.00 120.70%


1-1-322
康跃科技股份有限公司 招股说明书


2013 年 12 月 31 日 支付额占期末
供应商 支付日 支付金额
应付账款余额 余额比例
2014 年 3 月 623,600.00
2014 年 4 月 500,000.00
2014 年 1 月 943,900.00
凤城凯驰 1,294,487.03 2014 年 3 月 310,000.00 123.13%
2014 年 4 月 340,000.00
2014 年 1 月 850,000.00
无锡瑞昌 1,124,392.92 2014 年 3 月 260,000.00 122.60%
2014 年 4 月 268,500.00
2014 年 1 月 200,000.00
无锡普金 1,092,114.21 2014 年 3 月 1,120,000.00 177.64%
2014 年 4 月 620,000.00
2014 年 1 月 400,000.00
淄博鑫利 1,077,688.74 2014 年 3 月 80,000.00 137.33%
2014 年 4 月 1,000,000.00
2014 年 1 月 100,000.00
无锡永兴 942,430.47 2014 年 3 月 370,000.00 76.40%
2014 年 4 月 250,000.00
2014 年 1 月 100,000.00
无锡泽敏 937,651.59 2014 年 3 月 650,000.00 143.98%
2014 年 4 月 600,000.00
合计 14,544,796.30 16,363,843.75 112.51%

②2012 年度

单位：元
2012 年 12 月 31 日 支付额占期末
供应商 应付账款余额 支付日 支付金额
余额比例

2013 年 1 月 2,420,000.00

大同天力 5,624,247.16 2013 年 3 月 1,877,517.72 141.49%

2013 年 4 月 3,659,961.19

2013 年 1 月 860,000.00
淄博鑫利 1,147,424.33 170.82%
2013 年 3 月 1,100,000.00

2013 年 1 月 190,000.00

天地瑞合 1,138,826.09 2013 年 3 月 750,000.00 110.64%

2013 年 4 月 320,000.00

无锡瑞昌 1,080,739.00 - - -

2013 年 3 月 500,000.00
海泰科特 1,061,415.22 56.53%
2013 年 4 月 100,000.00

无锡永兴 1,042,717.10 2013 年 1 月 300,000.00 117.96%



1-1-323
康跃科技股份有限公司 招股说明书


2012 年 12 月 31 日 支付额占期末
供应商 应付账款余额 支付日 支付金额
余额比例

2013 年 3 月 530,000.00

2013 年 4 月 400,000.00

2013 年 1 月 190,000.00

凤城亿达 1,011,887.49 2013 年 3 月 600,000.00 112.66%

2013 年 4 月 350,000.00

2013 年 1 月 430,000.00

无锡泽敏 1,003,674.97 2013 年 3 月 400,000.00 157.42%

2013 年 4 月 750,000.00

2013 年 1 月 350,000.00

潍坊金圣 958,213.22 2013 年 3 月 300,000.00 88.71%

2013 年 4 月 200,000.00

2013 年 2 月 71,480.70

凤城合鑫 858,176.17 2013 年 3 月 698,500.00 130.51%

2013 年 4 月 350,000.00

合计 14,927,320.75 17,697,459.61 118.56%
注：淄博鑫利应付账款余额由康跃科技、康跃精密两部分构成，其中康跃科技应付账款的信用期是三个月，
康跃精密对其的采购为通用原材料形成的应付账款无信用期。

③2011 年度

单位：元
2011 年 12 月 31 日 支付额占期末
供应商 应付账款余额 支付日 支付金额
余额比例

大同天力 3,999,237.83 2012 年 2 月 1,000,000.00 25.00%

2012 年 2 月 2,000,000.00
大连华升 1,921,923.90 140.48%
2012 年 3 月 700,000.00

无锡瑞昌 1,677,664.96 - - -

应达工业（上海）有
1,444,851.60 - - -
限公司

2012 年 2 月 500,000.00

海泰科特 1,392,655.53 2012 年 3 月 25,325.22 92.29%

2012 年 4 月 760,000.00

2012 年 2 月 480,000.00

无锡永兴 1,261,159.81 2012 年 3 月 76,026.59 67.88%

2012 年 4 月 300,000.00

2012 年 2 月 470,000.00

凤城亿达 1,126,447.29 2012 年 3 月 200,000.00 94.99%

2012 年 4 月 400,000.00



1-1-324
康跃科技股份有限公司 招股说明书


2011 年 12 月 31 日 支付额占期末
供应商 应付账款余额 支付日 支付金额
余额比例

2012 年 1 月 100,000.00
潍坊金圣铸造材料
974,080.04 2012 年 2 月 710,000.00 124.22%
有限公司
2012 年 4 月 400,000.00

2012 年 2 月 380,000.00
潍坊市北方铸造材
918,303.75 2012 年 3 月 300,000.00 84.94%
料公司
2012 年 4 月 100,000.00

德国凯策 707,329.24 - - -

合计 15,423,653.94 8,901,351.81 57.71%
注：期后支付额超过期末余额的原因系期后支付了部分当期货款所致。

2011 年应付账款期后支付比例较低的主要原因系应达工业（上海）有限公
司、德国凯策的应付款为设备尾款，待验收合格后支付；另外，无锡瑞昌的应付
款为质量保证金。2012 年无锡瑞昌期后 1-4 个月没有付款，主要原因是应付款为
质量保证金。

报告期内，公司应付账款主要为应付供应商原材料款，付款期限为 3-4 个月。
公司对供应商的支付基本正常，不存在应付账款偿付压力。

（4）预收账款

报告期内，公司预收账款期末余额账龄情况如下：

单位：万元
2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
账龄
金额 比例 金额 比例 金额 比例
1 年以内 152.18 80.00% 82.00 88.57% 50.86 73.05%
1-2 年 35.51 18.67% 8.04 8.68% 18.77 26.95%
2-3 年 - - 2.54 2.75% - -
3 年以上 2.54 1.34% - - - -
合计 190.23 100.00% 92.58 100.00% 69.63 100.00%


截至 2013 年 12 月 31 日，账龄在 1 年以内的预收账款的余额为 152.18 万元，
占比为 80.00%，主要是客户预付的货款。


（5）应交税费


报告期内，公司应交税费期末余额情况如下：




1-1-325
康跃科技股份有限公司 招股说明书


单位：元
税项 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
增值税 2,360,828.53 2,688,342.06 1,240,753.25
企业所得税 1,869,324.19 1,585,102.74 1,612,963.02
营业税 1,750.00 1,750.00 -
城建税 171,463.65 189,831.26 86,852.73
代扣代缴应纳税 39,051.42 86,620.45 33,276.14
房产税 505,168.54 504,523.45 386,992.03
土地使用税 595,770.32 545,770.32 560,377.32
教育费附加 122,450.79 135,593.75 62,037.66
印花税 75,320.10 63,573.10 72,168.10
地方水利建设基金 24,494.81 27,118.75 12,407.54
合计 5,765,622.35 5,828,225.88 4,067,827.79


①报告期企业所得税情况

单位：元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
期初未交数 1,585,102.74 1,612,963.02 1,048,771.03
本期应交数 4,369,202.65 4,319,032.42 5,287,105.04
已交税金 4,084,981.20 4,346,892.70 4,722,913.05
期末未交数 1,869,324.19 1,585,102.74 1,612,963.02


②报告期增值税情况

单位：元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
年初未交数 2,688,342.06 1,240,753.25 1,598,773.02
本期转入数 16,502,293.77 18,128,359.60 14,449,824.88
本期已交数 16,829,807.30 16,680,770.79 14,807,844.65
期末未交数 2,360,828.53 2,688,342.06 1,240,753.25

报告期内增值税进项税额、销项税额匹配情况：

单位：万元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
营业收入（内销收入） 29,327.71 25,821.04 25,962.75
税率 17% 17% 17%
测算的销项税额 4,985.71 4,389.58 4,413.67
纳税申报销项税额 4,987.11 4,389.66 4,413.67
测算与申报表差异 -1.40 -0.08 -
当期采购金额 19,582.54 15,128.96 17,579.63
其中：材料 15,185.62 12,607.17 14,331.33
设备、电费及其他 4,396.92 2,521.79 3,248.30
税率 17% 17% 17%
测算的进项税额 3,329.03 2,571.92 2,988.54



1-1-326
康跃科技股份有限公司 招股说明书


项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
纳税申报进项税额 3,337.70 2,580.44 2,979.00
测算与申报表差异 -8.67 -8.52 9.54
注：上表中的营业收入（内销收入）和当期采购金额为康跃科技和康跃精密的合计数。

报告期公司增值税销项税额与营业收入、进项税额与采购金额相匹配。

（6）其他应付款

报告期内，公司其他应付款期末余额账龄情况如下：

单位：万元
2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
账龄
金额 比例 金额 比例 金额 比例
1 年以内 125.32 81.51% 67.82 90.67% 47.68 94.12%
1-2 年 21.45 13.95% 4.00 5.35% - -
2-3 年 4.00 2.60% - - - -
3 年以上 2.98 1.94% 2.98 3.98% 2.98 5.88%
合计 153.75 100.00% 74.80 100.00% 50.66 100.00%


截至 2013 年 12 月 31 日，账龄在 1 年以内的其他应付款余额为 125.32 万元，
占比为 81.51%，主要是应付开发补贴、补助等。

（7）长期借款

截至 2013 年 12 月 31 日，公司的长期借款明细如下：

贷款银行 金额（万元） 借款日 到期日 备注
农行寿光支行 2,000.00 2011 年 4 月 22 日 2015 年 1 月 13 日 保证
合计 2,000.00


①2013 年度长期借款的期限、用途等情况如下：

单位：万元
借款合同期限
借款 期初 增减 期末 利息
贷款银行 约定
用途 借款日 利率 借款 变动 余额 支出
还款日
寿光市农商行 购材料 2010/12/23 2013/12/15 5.60% 3,300.00 -3,300.00 - 182.55
农行寿光支行 项目建设 2011/1/14 2013/1/13 5.85% 2,000.00 -2,000.00 - 122.16
农行寿光支行 项目建设 2011/4/22 2015/1/13 7.32% 2,000.00 2,000.00 138.84
合计 7,300.00 -5,300.00 2,000.00 443.55


②2012 年度长期借款的期限、用途等情况如下：




1-1-327
康跃科技股份有限公司 招股说明书


单位：万元
借款合同期限
借款 期初 增减 期末 利息
贷款银行 约定
用途 借款日 利率 借款 变动 余额 支出
还款日
寿光市农商行 购材料 2010/12/23 2013/12/15 5.60% 3,330.00 -30.00 3,300.00 218.72
农行寿光支行 项目建设 2011/1/14 2013/1/13 5.85% 1,000.00 -1,000.00 0 49.37
农行寿光支行 项目建设 2011/1/14 2014/1/13 5.85% 2,000.00 2,000.00 130.36
农行寿光支行 项目建设 2011/4/22 2015/1/13 7.32% 2,000.00 2,000.00 149.23
合计 8,330.00 -1,030.00 7,300.00 547.68

③2011 年度长期借款的期限、用途等情况如下：

单位：万元
借款合同期限
借款 期初 增减 期末 利息
贷款银行 约定
用途 借款日 利率 借款 变动 余额 支出
还款日
寿光市农商行 购材料 2010/12/23 2013/12/15 5.60% 4,000.00 -670.00 3,330.00 270.83
农行寿光支行 项目建设 2011/1/14 2013/1/13 5.85% - 1,000.00 1,000.00 65.33
农行寿光支行 项目建设 2011/1/14 2014/1/13 5.85% - 2,000.00 2,000.00 130.66
农行寿光支行 项目建设 2011/4/22 2015/1/13 7.32% - 2,000.00 2,000.00 110.20
合计 4,000.00 4,330.00 8,330.00 577.02

2011 年，公司为优化负债结构，降低偿债风险，增加长期借款，有效地改
善了负债结构。2011 年至 2013 年，公司长期借款陆续到期，长期借款占银行借
款总额的比重持续下降。

报告期内公司未出现银行长期借款逾期未偿还的情况。

（8）预计负债

公司预计负债是计提的产品质量三包费用。公司依据产品保有量、近三年发
生三包费用的概率及近三年每台产品加权平均负担的三包费用综合计算该项预
计负债。

报告期内公司产品质量三包费用计提及使用情况如下表：

单位：万元
年度 当年计提金额 当年实际发生的质量三包费用 期末余额
2013 年度 281.37 219.59 336.88
2012 年度 85.30 119.03 275.11
2011 年度 90.68 123.79 308.83

（9）其他非流动负债

报告期内，公司其他非流动负债为递延收益，主要为：



1-1-328
康跃科技股份有限公司 招股说明书


①2009 年 10 月取得“2009 年扩大内需补助资金”530 万元（寿财预指字
[2009]681 号文），属与资产相关的政府补助，在相关资产使用年限内平均分配，
分别计入各期的当期损益。2011 年度确认政府补助收入 17.66 万元，2012 年度
确认政府补助收入 17.66 万元，2013 年度确认政府补助收入 17.66 万元；

②2011 年 12 月取得“2011 年中央预算内建设资金”220 万元（寿财预指字
[2011]926 号文），属与资产相关的政府补助，在相关资产“3 台数控车床”使用寿
命 10 年内平均分配，计入当期损益，2011 年度确认政府补助收入 1.83 万元，2012
年度确认政府补助收入 22.00 万元，2013 年度确认政府补助收入 22.00 万元；

③2013 年 2 月取得“2012 年省预算内基本建设支出资金”40 万元（寿财预指
[2013]128 号文），属与资产相关的政府补助，在相关资产“线切割机床”等设备
使用寿命 10 年内平均分配，计入当期损益，2013 年度确认政府补助收入 10.67
万元。

④2013 年 12 月取得“海洋经济创新发展区域补助资金”150.00 万元（寿财预
指[2013]1290 号文），属与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产
使用寿命内平均分配，计入当期损益，2013 年度确认 10.00 万元。

截至 2013 年 12 月 31 日，递延收益余额为 744.17 万元。

（三）偿债能力分析

1、偿债指标分析

报告期内，公司主要偿债能力指标如下：

2013.12.31/ 2012.12.31/ 2011.12.31/
财务指标
2013 年度 2012 年度 2011 年度
流动比率（倍） 0.96 1.43 2.13
速动比率（倍） 0.83 1.23 1.69
资产负债率（母公司） 65.27% 58.64% 58.56%
利息保障倍数（倍） 3.94 4.34 4.76
息税折旧摊销前利润（万元） 6,789.74 6,705.50 6,687.28

报告期内，康跃精密新厂区的建设投入大量资金，同时为了满足生产经营的
需要，公司通过银行借款增加了短期流动负债，导致流动比率和速动比率逐年降
低，资产负债率相对偏高。但公司的息税折旧摊销前利润保持增长趋势，增强了
公司的偿债能力。

1-1-329
康跃科技股份有限公司 招股说明书


2、与同行业可比上市公司偿债能力指标比较

单位：次
公司简称 指标 2013 年度 2012 年度 2011 年度
流动比率 1.61 1.43 1.66
渤海活塞
速动比率 1.17 1.03 1.21
600960
资产负债率 52.93% 54.74% 55.63%
流动比率 2.32 2.10 2.12
江南红箭
速动比率 1.59 1.35 1.30
000519
资产负债率 26.67% 25.22% 25.62%
流动比率 2.72 3.15 1.74
威孚高科
速动比率 2.36 2.76 1.38
000581
资产负债率 23.53% 18.95% 32.65%
流动比率 1.88 1.83 1.95
西仪股份
速动比率 1.03 0.92 1.19
002265
资产负债率 31.89% 30.65% 29.89%
流动比率 1.14 1.29 2.03
天润曲轴
速动比率 0.72 0.84 1.47
002283
资产负债率 32.87% 31.64% 26.70%
流动比率 2.37 5.66 1.76%
中原内配
速动比率 1.73 4.35 1.11
002448
资产负债率 23.82% 17.83% 30.18%
流动比率 1.09 1.21 1.61
鸿特精密
速动比率 0.79 0.90 1.23
300176
资产负债率 62.67% 46.43% 37.20%
流动比率 2.49 2.21 -
湖南天雁
速动比率 2.12 1.91 -
600698
资产负债率 32.62% 37.72% -
流动比率 1.95 2.36 1.84
平均 速动比率 1.44 1.76 1.27
资产负债率 35.87% 32.90% 33.98%
流动比率 2.10 1.97 1.76
中位数 速动比率 1.38 1.19 1.23
资产负债率 32.25% 31.15% 30.18%
流动比率 0.96 1.43 2.13
本公司 速动比率 0.83 1.23 1.69
资产负债率（合并） 64.91% 57.63% 56.16%


虽然公司资产负债率高于同行业可比上市公司水平，但是随着公司盈利的持

续增长，公司的偿债能力将进一步增强，偿债风险较小。

（四）资产周转能力分析

报告期内，公司资产周转能力主要指标如下：




1-1-330
康跃科技股份有限公司 招股说明书


单位：次
2013.12.31/ 2012.12.31/ 2011.12.31/
财务指标
2013 年度 2012 年度 2011 年度
应收账款周转率（次） 2.62 3.12 3.59
存货周转率（次） 3.91 3.45 3.45

1、应收账款周转率分析

公司应收款项周转率受公司与下游客户采用的货款结算方式影响较大。

随着公司销售规模的不断增长，应收账款余额增加较快。公司下游客户主要
是国内知名的主机厂商，实力雄厚，具有较好的商业信用，发生坏账的可能性较
小。公司给予主机厂商客户一定的信用期。报告期内，主机厂商客户整体回款情
况良好，但各个主机厂商之间因自身情况的不同，回款期存在一定差异。

近三年公司应收账款周转率为 3.59 次、3.12 次、2.62 次。2012 年受中国经
济增速放缓和投资增速下滑的影响，公司的营业收入没有大幅增加，但应收账款
增加较多，使得应收账款周转率有所下降。2013 年虽然收入增加明显，但由于
部分客户推迟付款导致应收账款增加较多，应收账款周转率持续下降。报告期公
司应收账款变动情况详见本节“三（一）3、（3）应收账款”。

2、存货周转率分析

本公司产品为涡轮增压器，为与下游主机厂商配套的关键零部件，由于配套
主机厂商普遍采用“零库存”管理的原因，公司必须保有数量较大的库存商品。公
司存货周转率取决于公司下游主机厂商生产计划的执行率、库存商品备货量要求
和公司内部存货管理的改进等因素。

近三年公司存货周转率为 3.45 次、3.45 次、3.91 次。2013 年公司加强存货
管理，同时提高销售水平，库存商品的消化能力有所提升，使得存货周转率保持
在较高水平。报告期公司存货变动情况详见本节“三（一）3、（6）存货”。

3、与同行业可比上市公司指标比较

单位：次
公司简称 指标 2013 年度 2012 年度 2011 年度
渤海活塞 应收账款周转率 4.73 4.70 4.94
600960 存货周转率 2.67 3.30 4.43
江南红箭 应收账款周转率 11.59 4.31 5.42
000519 存货周转率 2.77 2.79 2.89



1-1-331
康跃科技股份有限公司 招股说明书


公司简称 指标 2013 年度 2012 年度 2011 年度
威孚高科 应收账款周转率 5.15 4.55 5.44
000581 存货周转率 4.78 4.59 4.79
西仪股份 应收账款周转率 3.56 3.26 3.32
002265 存货周转率 1.68 1.76 2.21
天润曲轴 应收账款周转率 4.60 3.65 4.73
002283 存货周转率 1.98 1.43 2.46
中原内配 应收账款周转率 12.29 9.87 9.43
002448 存货周转率 2.45 2.60 2.81
鸿特精密 应收账款周转率 4.35 4.55 4.87
300176 存货周转率 4.96 5.17 5.17
湖南天雁 应收账款周转率 3.87 8.79 -
600698 存货周转率 3.91 5.61 -
应收账款周转率 6.27 5.46 5.45
平均
存货周转率 3.15 3.41 3.54
应收账款周转率 4.66 4.55 4.94
中位数
存货周转率 2.72 3.05 2.89
应收账款周转率 2.62 3.12 3.59
本公司
存货周转率 3.91 3.45 3.45

报告期内，公司的应收账款周转率低于同行业可比上市公司平均水平，主要
原因是公司的营业收入与同行业可比上市公司存在一定差距，未来随着公司营业
收入规模的持续较快增长，周转率将逐年提高。

（五）报告期股东权益变动情况

报告期内，公司股东权益变化情况如下：

单位：万元
项目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
股本 5,000.00 5,000.00 5,000.00
资本公积 4,634.66 4,634.66 4,634.66
盈余公积 1,177.32 845.44 514.19
未分配利润 8,938.28 6,774.31 4,307.76
归属于母公司所有者权益合计 19,750.26 17,254.40 14,456.60
股东权益合计 19,750.26 17,254.40 14,456.60

1、股本

报告期内公司股本变化情况如下：

单位：万元
项目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
期初股本 5,000.00 5,000.00 5,000.00
所有者投入 - - -



1-1-332
康跃科技股份有限公司 招股说明书


项目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
所有者权益内部结转 - - -
其中：资本公积转增股本 - - -
盈余公积转增股本 - - -
其他 - - -
期末股本 5,000.00 5,000.00 5,000.00

2010 年 8 月，公司以净资产折股整体变更为股份有限公司，根据正源和信
于 2010 年 7 月 18 日出具的《审计报告》（鲁正信审字（2010）第 3031 号），
公司以经审计的截至 2010 年 6 月 30 日的母公司净资产 94,368,350.98 元按
1:0.5298 的比例折为股本 50,000,000 股，每股面值人民币 1 元。康跃有限整体变
更设立为股份有限公司后，股份总额为 50,000,000 股。

2、资本公积

报告期内公司资本公积变化情况如下：

单位：万元
项目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
期初资本公积 4,634.66 4,634.66 4,634.66
所有者投入 - - -
所有者权益内部结转 - - -
其中：资本公积转增股本 - - -
盈余公积转增股本 - - -
其他 - - -
期末资本公积 4,634.66 4,634.66 4,634.66

2010 年 8 月，公司以净资产折股整体变更为股份有限公司，根据正源和信

于 2010 年 7 月 18 日出具的《审计报告》（鲁正信审字（2010）第 3031 号），

公司以经审计的截至 2010 年 6 月 30 日的母公司净资产 9,436.84 万元按 1:0.5298

的比例折为股本 5,000 万股，每股面值人民币 1 元，超过股本总额的 4,436.84 万

元计入资本公积。

3、盈余公积

报告期内公司盈余公积变化情况如下：

单位：万元
项目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
期初盈余公积 845.44 514.19 176.96
提取盈余公积金 331.88 331.25 337.23


1-1-333
康跃科技股份有限公司 招股说明书


项目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
所有者权益内部结转 - - -
其中：盈余公积转增股本 - - -
期末盈余公积 1,177.32 845.44 514.19

根据本公司《公司章程》，按税后利润的 10%提取法定盈余公积。

4、未分配利润

报告期内，公司未分配利润及分配情况如下：

单位：万元
项目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
期初未分配利润 6,774.31 4,307.76 1,931.67
本年净利润 3,495.85 3,547.80 3,713.32
利润分配 -1,331.88 -1,081.25 -1,337.23
其中：提取盈余公积 -331.88 -331.25 -337.23
对股东的分配 -1,000.00 -750.00 -1,000.00
期末未分配利润 8,938.28 6,774.31 4,307.76

报告期内，公司对股东的股利分配均履行了股东大会审批程序，已全部分配
完毕。


四、现金流量分析

报告期内，公司现金流量情况如下：

单位：万元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
经营活动产生的现金流量净额 2,165.88 2,934.14 3,036.07
投资活动产生的现金流量净额 -6,143.54 -5,011.41 -2,641.24
筹资活动产生的现金流量净额 4,513.66 1,666.98 -271.01
现金及现金等价物净增加额 536.00 -410.28 123.82

（一）经营活动产生的现金流量分析

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与当期净利润相比较为理想，
公司的盈利质量较高。

报告期内，公司客户采用银行承兑汇票结算的金额增长，减少了公司销售商
品、提供劳务收到的现金流入。公司将收到的银行承兑汇票背书转让或向银行贴
现，也采取开具银行承兑汇票的方式支付货款，并未影响公司的支付能力。

报告期内，公司经营性现金流量净额较为理想，盈利质量较高，为公司的日


1-1-334
康跃科技股份有限公司 招股说明书


常经营活动和持续发展提供了保障。

报告期大额现金流动项目如下表：

1、经营活动现金流入

单位：万元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
销售商品、提供劳务收到的现金 13,267.25 15,931.89 14,253.26
收到的现金增幅 -16.73% 11.78% -
营业收入 25,538.51 22,527.28 22,318.03
营业收入增幅 13.37% 0.94% -
销售收现率① 51.95% 70.72% 63.86%
银行承兑汇票背书转让金额 11,519.63 6,652.27 9,752.03
银行承兑汇票背书转让金额与营业收入的占比② 45.11% 29.53% 43.70%
合计①+② 97.06% 100.25% 107.56%

公司销售商品、提供劳务收到的现金为应收账款回款收到的银行承兑汇票到
期、贴现收到的现金和产品销售收到的现金。

由于公司通过银行承兑汇票背书转让支付供应商货款，银行承兑汇票背书转
让金额与营业收入的占比达到 29%-46%之间，银行承兑汇票背书转让已成为公
司重要的货款支付手段，银行承兑汇票背书转让金额并不列入公司销售商品、提
供劳务收到的现金和购买商品、接受劳务支付的现金进行核算。因此，尽管公司
2011 年至 2013 年销售收现率维持在 50%-71%之间，并未对公司实际经营活动造
成大的影响。

2、经营活动现金支出

单位：万元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
购买商品、接受劳务支付的现金 4,140.80 5,914.21 5,264.13
支出的现金增幅 -29.99% 12.35% -5.90%
营业成本 15,691.63 13,561.77 13,822.45
成本增幅 15.70% -1.89% 31.10%
购货付现率① 26.39% 43.61% 38.08%
银行承兑汇票背书转让金额 11,519.63 6,652.27 9,752.03
银行承兑汇票背书转让金额与营业成本的占比② 73.41% 49.05% 70.55%
合计①+② 99.80% 92.66% 108.64%

公司主要通过现金和银行承兑汇票背书转让方式向供应商支付货款，购货付
现率和银行承兑汇票背书转让金额与营业成本的占比合计符合公司经营情况。

（二）投资活动产生的现金流量分析

1-1-335
康跃科技股份有限公司 招股说明书


报告期投资活动大额现金收付项目如下表：
单位：万元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
收到其他与投资活动有关的现金 15.00 - -
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 5,970.98 4,358.62 3,145.36
固定资产、在建工程、无形资产及其他资产项目的增加额 9,231.29 2,090.53 3,169.29
支付其他与投资活动有关的现金 302.32 758.59 -

2011 年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较固定资产、
在建工程、无形资产及其他资产项目增加额少 23.93 万元，系采购的设备尾款尚
未支付所致。

2012 年，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较固定资产、
在建工程、无形资产及其他资产项目增加额多 2,268.09 万元，系预付购建长期资
产款项所致。

2013 年，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较固定资产、
在建工程、无形资产及其他资产项目增加额少 3,260.31 万元，系将预付款中的土
地保证金转为土地出让金和购买的部分设备到货将设备款转入在建工程核算所
致。

支付其他与投资活动有关的现金主要为支付的购买进口设备的信用证保证
金，其中：2012 年度 758.59 万元，2013 年度 291.32 万元。

（三）筹资活动产生的现金流量分析

报告期筹资活动大额现金收付项目如下表：
单位：万元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
收到其他与筹资活动有关的现金 1,020.00 - 220.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,218.45 1,803.02 1,951.01
其中：分配股利 1,000.00 750.00 1,000.00
利息支出 1,218.45 1,053.02 951.01
支付其他与筹资活动有关的现金 830.00 - 70.00

2011 年收到其他与筹资活动有关的现金、支付其他与筹资活动有关的现金
系公司向职工收取或支付的借款。2013 年收到其他与筹资活动有关的现金、支
付其他与筹资活动有关的现金系公司向其他企业收取或支付的借款。

（四）经营活动产生的现金流量净额与净利润的对应关系分析


1-1-336
康跃科技股份有限公司 招股说明书


单位：万元
项 目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
净利润① 3,495.85 3,547.80 3,713.32
加：资产减值准备 154.28 103.16 -5.92
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 1,292.02 1,319.37 1,125.13
无形资产摊销 74.80 56.18 60.85
长期待摊费用摊销 196.82 161.63 128.72
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 -31.56 14.78 -164.67
财务费用 1,218.45 1,053.02 951.01
递延所得税资产减少 -33.62 -1.91 1.46
存货的减少 -427.06 245.08 -90.20
经营性应收项目的减少 -5,062.94 -3,583.27 -2,418.92
经营性应付项目的增加 1,288.84 18.31 -264.71
经营活动产生的现金流量净额② 2,165.88 2,934.14 3,036.07
经营活动产生的现金流量净额与净利润的比②/① 61.96% 82.70% 81.76%


从净利润调节为经营活动现金流量净额的过程来分析，对公司经营活动现金
流量净额的影响较大的主要项目：①折旧与摊销，②财务费用，③存货，④经营
性应收项目，⑤经营性应付项目。上述前 2 个项目增加现金流量，后 3 个项目减
少现金流量，系公司销售、采购业务的主要体现。


2011 年经营活动现金净流量低于净利润 677.25 万元，主要在于经营性应收
项目增加 2,418.92 万元所致。

2012 年经营活动现金净流量低于净利润 613.66 万元，主要在于经营性应收
项目增加 3,583.27 万元所致。

2013 年经营活动现金净流量低于净利润 1,329.97 万元，主要在于经营性应
收项目增加 5,062.94 万元所致。

整体而言，公司现金流量状况良好。公司经营性现金流量净额与公司当年度
净利润情况相匹配；公司筹资活动取得的现金流入能够满足公司经营的需要，未
出现资金支付和偿还银行借款的困难；投资活动的现金支出围绕公司的产能扩张
和研发投入，为公司持续成长提供保障。


五、资本性支出分析

（一）报告期内重大资本性支出

报告期内，公司固定资产、无形资产、在建工程等重大资本性支出如下：


1-1-337
康跃科技股份有限公司 招股说明书


单位：万元
项目 固定资产 无形资产 在建工程 合计
扩产及技改项目 2,593.76 - 655.01 3,248.77
研发项目 1,118.66 - 393.43 1,512.09
铸造系统改造项目 357.89 - - 357.89
车用涡轮壳、压气机壳精加工项目 - 1,365.76 7,425.40 8,791.16
合计 4,070.31 1,365.76 8,473.84 13,909.91

（二）重大资本性支出对发行人主营业务和经营成果的影响

报告期内，公司通过购置土地和机器设备，使公司资产独立完整，实现了产
能扩张，提升了研发能力，有力促进了公司销售收入和盈利水平的提升。

（三）未来可预见的重大资本性支出计划和资金需求量

公司未来可预见的重大资本性支出为本次发行股票募集资金拟投资的“涡轮
增压器扩产项目”和“技术中心扩建项目”，详见本招股说明书“第十节 募集资金
运用”。


六、财务状况和盈利能力的未来趋势分析

（一）未来财务状况趋势分析

报告期内，公司资产结构较为合理，整体资产质量较好，债务总规模适度，
债务结构与公司的资产结构相匹配，不存在偿债风险。

不考虑本次发行募集资金的影响，公司财务状况近期内不会发生重大变化。
若本次发行成功，募集资金到位后将增加公司的净资产，降低公司资产负债率，
大大增强公司的资本实力。募投项目建成投产后，公司固定资产总额将有较大增
长，募投项目产生的效益将大大提升公司的盈利水平。

（二）未来盈利能力趋势分析

1、未来几年，公司有信心继续保持较快的增长速度，原因分析如下：

（1）市场规模持续稳定增长

未来五年，国内内燃机的产量将持续稳定增长，涡轮增压器综合配置率将稳
步提升。2017 年内燃机总产量预计将达到 1.01 亿台，比 2012 年增长 31.17%，
涡轮增压器的综合配置率预计将达到 12%以上，比 2012 年增长 5.78 个百分点，


1-1-338
康跃科技股份有限公司 招股说明书


涡轮增压器需求的复合增长率将达到 19.55%。有关数据详见本招股说明书“第六
节 业务和技术”。

涡轮增压器未来主要向小型化、轻量化、大比功率、节能减排方面发展。目
前，公司已在柴油机用小型涡轮增压器方面形成的较为突出的竞争优势，在新型
涡轮增压器的新技术、新产品方面已形成较为深厚的技术积累和人才储备，有利
于公司充分发挥客户资源、品牌形象、制造服务能力、成本控制等方面的优势，
把握行业发展机遇，实现高于同行业企业的增长速度。

（2）公司在市场竞争格局中处于有利地位

经过多年的技术积累和品牌积累，公司已经成为国内增压器行业的技术领先
企业之一，在增压器行业拥有良好的品牌形象和丰富的客户资源，拥有较为充实
的增压器新技术和新产品储备，在市场竞争中处于有利地位。

（3）募集资金投资项目实施将强化公司的竞争优势

公司涡轮增压器扩产项目的实施，将进一步扩张产能、优化产品结构，使规
模效益更为明显。公司技术中心扩建项目的实施，将使公司研发综合实力进一步
增强，缩小与国际巨头的差距，为公司增强技术领先优势和实现长期可持续发展
奠定基础。

2、公司面临的主要困难

增压器行业具备技术密集型和资本密集型的特点。在国际和国内市场上，世
界排名前五大增压器公司占据了大部分市场份额，如何应对国际巨头的竞争压
力，打破其市场垄断地位，是国内民族增压器企业实现快速增长所面对的主要问
题。

经过多年的发展，公司已经具备了较强的综合竞争力，资本实力不足已日益
成为制约公司发展的最大瓶颈。此外，在优秀人才储备、市场拓展能力、经营管
理水平、产能规模等方面，公司仍需加大投入，不断积累。

公司管理层认为，增压器行业未来发展空间广阔。公司将专注于增压器业务，
以产能扩张和研发投入为重点发展方向，努力提高市场份额，同时拓展国际市场，
力争成为具有国际化经营能力和市场竞争力的优秀企业。


七、期后事项、或有事项及其他重要事项说明


1-1-339
康跃科技股份有限公司 招股说明书


截至本招股书签署日，本公司无需要披露的重大期后事项、或有事项及其他
重要事项。


八、股利分配政策

（一）发行人近三年利润分配政策

根据《公司章程》，公司分配当年税后利润时，应当提取利润 10%列入法定
盈余公积，法定盈余公积累计额为公司注册资本 50%以上的，可不再提取。公司
的法定公积金不足以弥补以前年度公司亏损的，在提取法定公积金之前，应当先
用当年利润弥补亏损。公司在从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，
可以提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金所余税后利润，按照股东持有
的股份比例分配。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股
东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。

（二）发行人近三年利润分配情况

本公司近三年股利分配情况如下：

2011 年 3 月 27 日，经 2010 年度股东大会审议通过，以 2010 年 12 月 31 日
总股本 5,000 万股为基数，公司向全体股东每 10 股派现金 2 元（含税），共计
分配利润 1,000 万元，已完成股利分配。

2012 年 2 月 21 日，公司 2011 年度股东大会审议通过了 2011 年度利润分配
的议案：以总股本 5,000 万股为基数，每 10 股派发现金股利 1.5 元（含税），共
计派发现金股利 750 万元，已完成股利分配。

2013 年 2 月 27 日，公司 2012 年度股东大会审议通过了 2012 年度利润分配
的议案：总股本 5,000 万股为基数，每 10 股派发现金股利 2 元（含税），共计
派发现金股利 1,000 万元，已完成股利分配。

2014 年 2 月 18 日，公司 2013 年度股东大会审议通过了 2013 年度利润暂不
分配的议案：2013 年利润暂不分配。

（三）本次发行完成前滚存利润的分配安排及已履行的决策程序

截至 2013 年 12 月 31 日，本公司经审计的母公司口径未分配利润为
78,459,056.64 元。根据本公司 2013 年度股东大会审议通过的关于公开发行前滚

1-1-340
康跃科技股份有限公司 招股说明书


存利润的分配方案，发行前滚存的未分配利润将由新老股东按发行后的股权比例
共同享有。


九、发行上市后的利润分配政策
公司于 2014 年 1 月 6 日、2014 年 1 月 22 日召开第二届董事会第三次会议
和 2014 年度第一次临时股东大会，审议通过了修改上市后适用的《公司章程（草
案）》中利润分配政策的议案。有关利润分配政策的内容如下：

公司重视全体股东的利益，尤其是中小股东的利益，公司董事会在制定利润
分配方案时，由董事会就股东回报事宜进行专项研究论证，制定明确、清晰的股
东回报规划，并详细说明规划安排的理由等情况，充分听取独立董事和中小股东
的意见，并制定相应的措施确保中小股东的合法权益不受损害。公司股东大会对
利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后二个月内完成股利
（或股份）的派发事项。

公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配政策不得随意变更。
如现行政策与公司生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确实发生冲突的，
可以调整利润分配政策，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易
所的有关规定，有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会审议后提交公司股
东大会批准。

公司的利润分配政策具体如下：

公司利润分配采取积极的现金分红或者股票股利方式，利润分配不得超过累
计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。在公司当年经审计的净利润
为正数且符合《公司法》规定的分红条件的情况下，公司采取的利润分配方式中
应含有现金分配方式，且现金分红方式优先于股票股利方式；

具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。采用股票股利进行
利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。

公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红
的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当
发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交
董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道
主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，


1-1-341
康跃科技股份有限公司 招股说明书


及时答复中小股东关心的问题。

公司每年度现金分红金额应不低于当年实现的可供分配利润总额的百分之
三十（30%），公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模
式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章
程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

1.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

2.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

3.公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

4.公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。

公司应当严格执行本章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现
金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更
的，应当满足本章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经
出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。

若公司营收增长迅速，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配
时，可以在满足上述现金方式分配利润的同时，制定股票股利分配预案。

公司可以依法发行优先股；公司可以在其股价低于每股净资产的情形下（公
司亏损除外）回购股份。


十、发行上市后的分红回报规划
为进一步细化《公司章程（草案）》中关于利润分配的条款，完善本次发行
上市后回报新老股东的机制，增强利润分配决策透明度和可操作性，便于股东对
公司经营和利润分配进行监督，并根据中国证券监督管理委员会颁布的《上市公
司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》的规定，本公司分别于 2014 年 1 月 6
日和 2014 年 1 月 22 日召开第二届董事会第三次会议和 2014 年度第一次临时股
东大会，审议通过了《公司上市后股东分红回报规划》的议案，具体内容如下：

1、基本原则

公司实施积极连续、稳定的股利分配政策，公司的利润分配应当重视投资者

1-1-342
康跃科技股份有限公司 招股说明书


的合理投资回报和公司的可持续发展；公司应在符合相关法律法规及公司章程的
情况下，兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展；公司
在选择利润分配方式时，相对于股票股利等分配方式优先采用现金分红的利润分
配方式；具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。

2、差异化的现金分红政策

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的
程序，提出差异化的现金分红政策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，现金分红在本次分配所占
比例不低于 20%。

3、利润分配的形式

公司利润分配可采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的
其他方式。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。

公司以每 10 股表述分红派息、转增股本的比例，股本基数应当以方案实施
前的实际股本为准。

4、公司现金分红的具体条件、比例和期间间隔

（1）实施现金分配的条件

公司该年度或半年度实现的可分配利润为正值，即公司弥补亏损、提取公积
金后所余的税后利润为正值，公司应实施现金分配。

（2）利润分配期间间隔

在满足利润分配条件前提下，原则上公司每年进行一次利润分配，主要以现
金分红为主，但公司可以根据公司盈利情况及资金需求状况进行中期现金分红。

（3）现金分红最低金额或比例


1-1-343
康跃科技股份有限公司 招股说明书


公司具备现金分红条件的，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分
配的利润不少于当年实现的可分配利润的 20%；公司在实施上述现金分配股利的
同时，可以派发股票股利。

5、公司发放股票股利的具体条件

公司在经营情况良好且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发
放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件
下，公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配，具体分红比例由公司董事会
审议通过后，提交股东大会审议决定。

6、公司利润分配方案的决策程序和机制

（1）公司每年利润分配预案由董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资
金供给和需求情况提出、拟订。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究
和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程序要求等事
宜，独立董事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见，董事会通过后
提交股东大会审议。

独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应通过多种渠道主动与股东特别是中
小股东进行沟通和交流，包括但不限于电话、传真和邮件沟通或邀请中小股东参
会等方式，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。

（2）公司因不符合现金分配条件、或公司符合现金分红条件但不提出现金
利润分配预案，或最近三年以现金方式累计分配的利润低于最近三年实现的年均
可分配利润的百分之三十时，公司应在董事会决议公告和年报全文中披露未进行
现金分红或现金分配低于规定比例的原因，以及公司留存收益的确切用途及预计
投资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议。

（3）董事会审议制定或修改利润分配相关政策时，须经全体董事过半数表
决通过方可提交股东大会审议；股东大会审议制定或修改利润分配相关政策时，
须经出席股东大会会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上表
决通过。

7、公司利润分配政策的变更

如遇到战争、自然灾害等不可抗力，并对公司生产经营造成重大影响时，或
公司自身经营状况发生重大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。公司调整

1-1-344
康跃科技股份有限公司 招股说明书


利润分配方案，必须由董事会作出专题讨论，详细论证说明理由，并将书面论证
报告经独立董事同意后，提交股东大会特别决议通过。

8、利润分配政策的披露

公司应当在定期报告中详细披露利润分配政策的制定及执行情况，说明是否
符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求，现金分红标准和比例是否明确和
清晰，相关的决策程序和机制是否完备，独立董事是否尽职履责并发挥了应有的
作用，中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得
到充分维护等。如涉及利润分配政策进行调整或变更的，还要详细说明调整或变
更的条件和程序是否合规和透明等。

9、其他事项

存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红
利，以偿还其占用的资金。公司向内资股股东支付现金股利和其他款项，以人民
币计价、宣布和支付。


十一、发行人未分配利润的使用计划
公司每年度现金分红金额应不低于当年实现的可供分配利润总额的 30%，公
司留存未分配利润主要用于对外投资、收购资产、购买设备等重大投资以及研发
投入等方面，以扩大产能、提升研发水平和产品质量，促进公司快速发展。


十二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况

（一）公司 2014 年 1-3 月主要财务信息

山东和信对公司 2014 年 3 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2014 年 1-3
月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益
变动表、2013 年 1-3 月同期合并利润表、合并现金流量表以及财务报表附注进行
了审阅，并出具了《审阅报告》（和信专字（2014）第 000109 号）。山东和信认
为：没有注意到任何事项使其相信财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，
未能在所有重大方面公允反映康跃科技公司的财务状况、经营成果和现金流量。

公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员声明，保证该等财务报
表所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、


1-1-345
康跃科技股份有限公司 招股说明书


准确性及完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计
机构负责人声明，保证该等财务报表的真实、准确、完整。

公司 2014 年 1-3 月及 2013 年 1-3 月财务信息未经审计，但已经山东和信审
阅。相关简要财务信息列表如下：

1、资产负债表主要财务数据

单位：万元
项目 2014.3.31 2013.12.31 变动比例

资产总计 62,590.57 56,291.91 11.19%

货币资金 12,165.08 9,458.74 28.61%

应收账款 11,855.62 10,639.68 11.43%

流动资产合计 35,013.73 32,000.97 9.41%

在建工程 12,417.34 9,181.70 35.24%

非流动资产合计 27,576.84 24,290.95 13.53%

负债合计 42,304.34 36,541.65 15.77%

所有者权益合计 20,286.23 19,750.26 2.71%

从上表情况看，截至 2014 年 3 月 31 日，公司总资产为 62,590.57 万元，较
2013 年 12 月 31 日增加 6,298.66 万元，主要系随着销售规模的扩大，货币资金
和应收账款相应增加，同时康跃精密新厂区的建设投入大量资金，使得在建工程
有所增长；公司负债合计 42,304.34 万元，较 2013 年 12 月 31 日增长 5,762.69 万
元，主要系公司为了满足投资建设的需要和保持良好的流动性而增加银行贷款所
致。

2、利润表主要财务数据

单位：万元
项目 2014 年 1-3 月 2013 年 1-3 月 变动比例

营业收入 5,831.22 5,979.22 -2.48%

营业利润 319.24 607.56 -47.46%

利润总额 466.95 732.72 -36.27%

净利润 535.97 640.55 -16.33%

归属于母公司所有者的净利润 535.97 640.55 -16.33%

扣除非经常性损益后的归属母公司所
384.28 534.91 -28.16%
有者的净利润

从上表情况看，公司 2014 年 1-3 月营业收入为 5,831.22 万元，较 2013 年同
期下降 2.48%；营业利润为 319.24 万元，较 2013 年同期下降 47.46%；利润总额


1-1-346
康跃科技股份有限公司 招股说明书


为 466.95 万元，较 2013 年同期下降 36.27%；扣除非经常性损益后的归属母公司
所有者的净利润为 384.28 万元，较 2013 年同期下降 28.16%。

受国家内燃机排放政策的执行影响，公司销售收入略有下降，2014 年 1-3
月业绩较 2013 年同期下降的主要原因是：为了康跃精密新厂区的建设及日常流
动资金的需要，公司负债增加较多，使得财务费用增长明显，2014 年 1-3 月财务
费用为 592.11 万元，较 2013 年同期增加 232.38 万元，使得营业利润减少 288.32
万元，从而使得扣除非经常性损益后的归属母公司所有者的净利润下降 150.63
万元。

3、非经常性损益情况

单位：万元
项目 2014 年 1-3 月 2013 年 1-3 月

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值
-1.28 -
准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 148.84 123.63
标准定额或定量持续享受的政府补助除外

根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损
54.58 -
益进行一次性调整对当期损益的影响

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 0.12 1.54

小计 202.26 125.17

所得税影响数 50.57 19.53

非经常性损益净额 151.69 105.64

公司 2014 年 1-3 月非经常性损益合计为 202.26 万元，扣除所得税影响后的
净额为 151.69 万元，主要来自于财政补贴和税收减免，相比 2013 年同期变化较
大的项目是根据《寿光市地方税务局税务事项通知书》批准减免本公司 2013 年
度土地使用税 54.58 万元。

4、现金流量表主要数据

单位：万元
项目 2014 年 1-3 月 2013 年 1-3 月

经营活动产生的现金流量净额 -2,464.46 699.29

投资活动产生的现金流量净额 -1,037.94 -159.70

筹资活动产生的现金流量净额 2,180.99 -253.79

现金及现金等价物净增加额 -1,321.41 285.80

从上表情况看，2014 年 1-3 月公司的现金及现金等价物净增加额为-1,321.41


1-1-347
康跃科技股份有限公司 招股说明书


万元，主要系当期经营活动产生的现金流量净额和投资活动产生的现金流量净额
为负所致。公司经营活动产生的现金流量净额为-2,464.46 万元，主要系 2014 年
1-3 月较 2013 年同期应收账款增加和应付账款减少所致；公司投资活动产生的现
金流量净额为-1,037.94 万元，主要是由于公司增加康跃精密新厂区的投入所致；
公司筹资活动产生的现金净流量为 2,180.99 元，主要是公司增加银行贷款所致。

（二）财务报告审计截止日后主要经营情况

国内内燃机主机配套市场存在一定的季节性，但并不十分明显。就本公司而
言，每年 2、4 季度的销量占比较高，其他季度的销量差异并不显著。

财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司产品销售仍采用主机厂配
套销售和配件销售两种模式，销售模式未发生重大变化；主要原材料采购情况正
常，平均采购价格略有上升；增压器产品生产情况正常，销售规模保持稳定，平
均销售价格略有下降；主要客户、供应商均未发生重大变化；税收政策保持稳定，
由于 2014 年 1-3 月公司高新技术企业在复审中，企业所得税税率暂执行 25%。

为了筹备康跃精密新厂区的开工生产，公司员工人数从 2013 年底的 681 人
扩展至 2014 年 3 月底的约 726 人。公司主要经营状况良好，未出现重大不利变
化。

1、发行人主要原材料的采购情况

2014 年 1-3 月 2013 年度
原材料 平均 占采购总金额 价格 平均 占采购总金额比 价格
采购价 比例 波动 采购价 例 波动
涡轮毛坯
71.47 18.31% 3.33% 69.17 23.67% -1.35%
(元/台)
叶轮毛坯
17.84 6.21% 3.96% 17.16 5.56% -6.43%
(元/台)
生铁
2.63 3.49% -2.59% 2.70 4.30% -11.76%
(元/kg)
铝锭
13.38 2.58% -4.97% 14.08 5.80% -6.69%
(元/kg)

2014 年 1-3 月，公司中型涡轮增压器产量提高，从而采购中型涡轮增压器用
的涡轮毛坯和叶轮毛坯的比例提高，小型涡轮增压器用的涡轮毛坯和叶轮毛坯的
比例下降，导致平均采购价格略有上升。

2、主要产品销售价格变化情况


1-1-348
康跃科技股份有限公司 招股说明书


按涡轮增压器压气机叶轮直径分类，报告期内公司主要产品年平均销售价格
如下：

单位：元/台
2014 年 1-3 月 2013 年度
类别
平均售价 变动率 平均售价 变动率
小型 599.36 -1.54% 608.71 -5.98%
中型 765.23 -10.72% 857.07 0.14%
大型 5,750.00 -39.81% 9,552.55 18.56%
合计 646.83 -6.00% 688.13 -2.76%

根据汽配行业产品定价的行业惯例，新型产品的售价较高，随着技术的成熟
及广泛应用，销量规模增长将造成相关产品价格每年有一定幅度的下降。公司中
型涡轮增压器平均价格较 2013 年有所下降，主要原因为新能源的 J90 系列产品
的价格较高，但 2014 年 1-3 月销售给潍柴新能源的 J90 系列产品共 3,359 台，仅
占销量的 3.74%，低于 2013 年全年的 5.78%；大型涡轮增压器平均价格下降的
主要原因是 H160 系列进入小批量供货阶段，价格下调所致。

（三）公司 2014 年 1-6 月业绩预计情况

截至本招股说明书签署日，公司 2014 年除在通过高新技术企业资格复审认
定之前暂按 25%缴纳企业所得税外，公司的经营模式，主要原材料的采购规模和
采购价格，主要产品的生产、销售规模和销售价格，主要客户和供应商的构成，
其他税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面不存在重大不利
变化。

由于公司根据生产经营的需要投资建设康跃精密新厂区，并通过银行借款及
银行票据贴现等方式融资，导致 2014 年 1-6 月财务费用较上年同期增长明显，
公司预计 2014 年 1-6 月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润同比
变动幅度为-20%-0%。2014 年 1-6 月，公司业绩不存在较上年同期重大变动的情
形。




1-1-349
康跃科技股份有限公司 招股说明书



第十节 募集资金运用


一、本次发行募集资金运用概述

（一）本次发行股票募集资金投向、使用计划及备案情况
经公司 2014 年第二次临时股东大会审议通过，本次公开发行新股数量不超
过 1,667 万股，不低于发行后总股本的 25%，其中本次公开发行新股募集资金总
额为 16,403.28 万元，扣除发行费用后，募集资金净额为 13,848.5497 万元，全部
用于与公司主营业务相关的项目。募集资金总额将根据发行时市场状况和询价情
况予以确定。

本次募集资金将按照轻重缓急投资于以下项目：

募集资金使用计划（万元）
序号 项目名称 建设期 备案审批情况
总投资 第一年 第二年
涡轮增压器扩产项 寿经信投备
1 2年 10,240.90 6,538.00 3,702.90
目 [2011]016 号
寿经信投备
2 技术中心扩建项目 2年 3,667.84 1,554.00 2,113.84
[2011]017 号
合 计 - 13,908.74 8,092.00 5,816.74 -

本次公开发行募集资金将全部用于上述项目。若实际募集资金不能满足上述
项目投资需要，资金缺口通过公司自筹解决。

本次募集资金到位前，根据项目的实际情况和有关规定，公司拟以自筹资金
先行投入并实施上述项目，待募集资金到位后，再以募集资金置换本次发行前公
司已投入使用的自筹资金。

（二）募集资金专户存储安排
本公司已根据相关法规，制定了《募集资金管理办法》，具体规定了募集资
金专户存储、使用、管理和监督制度。该管理办法已经由公司 2011 年第一次临
时股东大会审议通过。

本次股票发行完成后，本公司募集资金将存放于董事会指定的募集资金专项
账户。


二、项目建设的必要性和可行性分析


1-1-350
康跃科技股份有限公司 招股说明书


（一）项目建设的必要性

本次募集资金投资项目全部围绕公司主营业务展开，涡轮增压器扩产项目是
本公司现有业务的扩展；技术中心扩建项目是推动公司自主创新能力的进一步提
升。募集资金投资项目的实施符合鼓励“节能”、“环保”的国家产业政策导向，符
合本公司未来三年的市场拓展目标及产能扩充计划，是本公司提高核心竞争优
势，巩固并提升产品市场占有率，进一步缩小与国外竞争对手差距的需要。

1、符合我国“节能减排”基本国策及产业政策

在环保和能源压力日益严峻的背景下，节能减排已被列入我国的基本国策。
我国在“十一五”汽车发展规划中提出，到 2010 年实现新车平均单车百公里油耗
比 2005 年降低 15%的目标。2009 年 11 月 25 日召开的国务院常务会议决定控制
温室气体排放的行动目标：到 2020 年我国单位国内生产总值二氧化碳排放比
2005 年下降 40%-45%，并提出相应的政策措施和行动。低碳经济是实现未来可
持续发展的必然选择，在 2009 年 12 月 7 日至 18 日举行的哥本哈根气候大会上，
中国是第一个制定出《应对气候变化国家方案》的国家。全球各国提出日益严格
的环保法规，不断加强对道路用车的排放限制，排放限制要求也延伸到对非道路
移动机械用内燃机。

尽管人们正在积极寻找新的能源，以便能够从根本上实现资源的节约和零排
放，但是目前行业内的共识是，在相当长的一段时间内，以石油资源为能源的内
燃机仍将是主要的动力来源之一。根据内燃机工业协会的统计，我国内燃机每年
消耗的石油超过全年石油消耗总量的 60%，如何有效降低内燃机的油耗、最大限
度地推进节能减排是摆在我们面前亟需解决的重大难题之一。

涡轮增压器节能减排的效果突出，采用涡轮增压技术成为目前公认的降低内
燃机油耗和减少废气排放最有效的技术措施。根据《内燃机工业综合动态》，采
用涡轮增压可以使汽油机降低油耗 5%-10%，使柴油机降低油耗 10%-20%。目前
大中型内燃机使用增压技术较多，而中小型的内燃机应用比较少。随着增压技术
向中小功率内燃机推广，以及小型涡轮增压器结构的可靠性不断提高，未来内燃
机行业将加快小型涡轮增压汽油机及柴油机的开发，内燃机配置涡轮增压器的比
率将大幅度提高。

涡轮增压器扩产项目和技术中心扩建项目符合相关的国家、山东省的产业政


1-1-351
康跃科技股份有限公司 招股说明书


策，详见本招股说明书“第六节 业务和技术”之“四（一）2、产业政策”。

2、符合本公司发展规划

（1）涡轮增压器扩产项目

公司是目前国内生产增压器的主要厂家之一。“康跃”牌增压器在国内市场具
有良好的市场信誉。本公司确定 2014 年度内燃机涡轮增压器销售目标是实现国
内市场占有率提高 1-2 个百分点，并初步实现汽油机增压器、新能源及替代燃料
内燃机增压器、大型增压器的规模化生产。公司现有生产能力将不能满足未来发
展的需要，必须引进先进的生产设备，通过扩充产能，降低综合成本，进一步提
升公司的市场竞争力。

（2）技术中心扩建项目

本公司每年的研发费用占营业收入的比重较高，已经取得了较为突出的研发
成果，有力地促进了公司近几年销售规模的快速增长。根据公司的发展规划，未
来三年公司新产品开发的重点是开发和储备满足柴油机国三、国四和更高排放标
准的新产品及相关技术，逐步缩小与国际巨头在研发实力方面的差距。在现有基
础上，投资技术中心扩建项目，符合公司发展规划，为公司长期持续快速发展提
供技术保障。

3、与国际增压器制造企业巨头竞争的需要

目前，全球增压器市场排名前五位的生产厂商 Honeywell（霍尼韦尔）、
BorgWarner（博格华纳）、MHI（三菱重工）、IHI（石川岛播磨）、Cummins
（康明斯）等，占据了全球 80%以上的市场份额。上述五家生产厂商在世界各地
设立独资或合资企业，进行产业整合，且均在中国境内设立了独资或合资企业，
占据了中国市场 60%以上的市场份额。

国内民族增压器企业与国际巨头的差距明显，主要集中在产能规模、研发实
力、管理等方面。从生产情况看，国内民族增压器企业产能规模偏小，总体技术
水平（尤其是可靠性）与国外同类产品差距较大，生产管理、质量管理水平不高；
从技术研发上看，自主研发增压器核心部件（压气机和涡轮）的能力欠缺，多数
产品属于模仿，缺乏原始创新能力。国内民族增压器企业研发投入普遍不足，基
础研究投入较少，投入主要集中在产品工程化阶段，所研发的产品无法打破国际
巨头在国内高端增压器市场的垄断。



1-1-352
康跃科技股份有限公司 招股说明书


涡轮增压器扩产项目实施并达产后，本公司新增年产能 30 万台，生产规模
的增长符合公司未来三年的产能扩充计划，为市场拓展目标的实现、市场地位的
巩固和逐步提升，奠定坚实的基础。

技术中心扩建项目紧密围绕公司具有重要应用前景的先进技术和创新产品
的研发，增加高端试验设备、研发软件和试制设备投入；同时，良好的研发环境
有利于吸引高端研发人才，全面提升技术中心的综合实力。

（二）产品市场前景分析

根据中国内燃机行业协会增压器分会的统计，2012 年我国涡轮增压器销量
约为 516 万台，相比 2005 年的 150 万台，增长了约 366 万台，年均复合增长率
达到 19.30%。

2012 年本公司在国内涡轮增压器市场的占有率为 6%，涡轮增压器产品销量
在国内所有涡轮增压器制造企业中排名前六，在民族增压器制造企业中排名前
三。

涡轮增压器是内燃机的核心零部件，内燃机行业的发展趋势将直接影响涡轮
增压器的市场前景。根据中国内燃机行业协会的相关数据，预计未来五年国内内
燃机的产量将快速增长，涡轮增压器综合配置率将稳步提升。2017 年内燃机总
产量预计将达到 1.01 亿台，比 2012 年增长 31.17%，涡轮增压器的综合配置率预
计将达到 12%以上，比 2012 年增长 5.78 个百分点，涡轮增压器需求的复合增长
率将达到 19.55%。




资料来源：中国内燃机工业协会增压器分会、康跃科技整理


1-1-353
康跃科技股份有限公司 招股说明书


涡轮增压器现有市场容量、主要竞争对手情况及市场前景详见本招股说明书
“第六节 业务和技术”之“四、发行人所处行业基本情况和竞争状况”。

（三）募集资金投资项目新增产能销售的可行性分析

本公司现有涡轮增压器的产销情况如下表所示：

指 标 2013 年度 2012 年度 2011 年度
产量(万台) 37.39 30.54 29.21
销量(万台) 36.09 31.17 29.72
产销率 96.52% 102.06% 101.75%

报告期内公司产销率均在 95%以上，产销情况良好。募集资金投资项目是根
据公司现有生产能力，结合涡轮增压器产品的市场前景、公司管理及销售能力，
经过充分的可行性分析而确定的。项目实施并达产后，年新增涡轮增压器产能
30 万台，年新增销售收入 21,681.40 万元。

1、募集资金投资项目产品具有广阔的市场前景

涡轮增压器细分行业的发展趋势及市场前景详见本招股说明书“第六节 业
务和技术”之“四、发行人所处行业基本情况和竞争状况”。

2、募集资金投资项目产品的技术含量高

相关内容详见本招股说明书“第六节 业务和技术”之“十一、发行人研发情
况”。

3、公司已建立健全较为完善的销售体系

相关内容详见本招股说明书“第六节 业务和技术”之“三（一）主要业务模式”
之“4、销售模式”。

4、公司具有较强的核心竞争优势

相关内容详见本招股说明书“第六节 业务和技术”之“四、发行人所处行业基
本情况和竞争状况”之 “（八）1、发行人的核心竞争优势”。


三、本次募集资金投资项目情况

（一）涡轮增压器扩产项目


1-1-354
康跃科技股份有限公司 招股说明书


1、项目概况

涡轮增压器作为提升功率、降低油耗、减少排放的内燃机关键零部件，被越
来越多的内燃机厂家和终端用户所关注。

本公司作为国内增压器行业的知名企业，通过不断探索，在内燃机增压器的
实用性、可靠性以及为满足国家内燃机排放标准的核心技术方面取得了长足的进
步。近几年，本公司在增压器的新技术和市场开发方面快速发展。

本项目利用公司现有土地和厂房，新增生产设备 54 台（套），项目完成后，
年新增涡轮增压器生产能力 30 万台。

2、项目投资概算

项 目 投资额（万元）
设备购置及安装 8,775.90
工程建设其他费用 211.90
预备费 269.60
流动资金 983.50
总投资额 10,240.90

3、项目产品质量标准、技术水平和工艺流程

该项目是公司主要产品的扩产项目，其质量标准、技术水平、生产工艺流程
与公司现有产品情况相同。

（1）产品质量标准、技术水平

产品质量标准详见本招股说明书“第六节 业务和技术”之“八（一）产品质量
控制”。产品技术水平详见本招股说明书“第六节 业务和技术”之“十一（二）发
行人的核心技术”。

（2）生产工艺流程

生产工艺流程详见本招股说明书“第六节 业务和技术”之“三（三）主要产品
的工艺流程”。

4、项目原材料和能源供应

本公司生产所需的主要原材料包括生铁、铝锭、铜棒、涡轮毛坯、叶轮毛坯
等。公司所需的能源主要为电力、煤炭、生活用水。

本公司拥有稳定的原辅材料和能源供应体系，建立了较为完善的生产协作配
套网络，优先选用原配套的国内供应商，保证公司新项目建成后，各种原辅材料


1-1-355
康跃科技股份有限公司 招股说明书


能够及时供应。

5、主要生产设备

项目计划采购的生产设备及测试设备总金额为 8,603.80 万元，清单如下：

设备名称 数量（台） 单价（万元） 总价（万元） 产地
一、涡轮壳加工设备
普通车床 2.00 22.80 45.60 国产
数控车床 2.00 34.00 68.00 国产
立式车床 2.00 85.00 170.00 进口
加工中心 6.00 224.00 676.00 进口
氩弧焊机 2.00 5.00 10.00 国产
二、中间壳加工设备
数控车床 2.00 10.80 21.60 国产
综合加工中心 2.00 500.00 1,000.00 进口
珩磨机 1.00 160.00 160.00 进口
三、压气机壳加工设备
数控车床 2.00 10.80 21.60 国产
综合加工中心 2.00 700.00 1,400.00 进口
四、压气机叶轮加工设备
数控车床 2.00 125.00 250.00 国产
数控车床 2.00 132.50 265.00 进口
仪表车床 1.00 6.00 6.00 国产
半自动单体平衡机 2.00 250.00 500.00 进口
五、浮动轴承加工设备
数控车床 2.00 130.00 260.00 进口
六、涡轮转子加工设备
数控车床 4.00 35.00 140.00 国产
高频淬火设备 1.00 60.00 60.00 国产
数控磨床 2.00 150.00 300.00 进口
电子束焊机 1.00 330.00 330.00 进口
螺纹磨床 1.00 250.00 250.00 进口
数控磨床 2.00 125.00 250.00 国产
半自动单体平衡机 2.00 550.00 1,100.00 进口
七、量检具及装配设备
高速平衡机 2.00 60.00 120.00 进口
自动清洗机 2.00 100.00 200.00 国产
装配线 1.00 500.00 500.00 国产
激光三坐标测量 1.00 400.00 400.00 进口
各类检具、工装若干 1.00 100.00 100.00 国产
合 计 54.00 - 8,603.80 -

6、项目的环保情况

本项目为现有产品的扩产项目，生产过程中产生的污染物及治理措施详见本

1-1-356
康跃科技股份有限公司 招股说明书


招股说明书“第六节 业务和技术”之“八（三）环保情况”。

本项目已经潍坊市环境保护局出具潍坊环审表字[2011]496 号文批复，同意
项目实施。

7、项目的选址情况

该项目拟在本公司原有厂房内实施，无新增建设用地。

8、项目的实施进度计划

该项目已经完成可行性论证、备案登记、环评审批等手续。项目建设期为 2
年，已于 2011 年 8 月开工。

9、产品销售方式及营销措施

本项目产品采取公司现有销售方式进行销售，详见本招股说明书 “第六节
业务和技术”之“三（一）4、销售模式”。

10、经济效益分析

项目达产后可增加涡轮增压器年产能 30 万台，年均新增销售收入 21,681.40
万元，年均新增利润总额 4,781.10 万元，投资收益率为 39.70%，税后内部收益
率为 65.50%。

（二）技术中心扩建项目

1、项目概况

本公司技术中心扩建项目符合国家产业政策，研发重点定位于市场前景好、
产品附加值高、技术含量更高的系列产品。

本项目将在公司技术中心的现有基础上，新增实验室建筑面积 880 ㎡，新增
设计开发软件 6 套、实验设备 7 台（套）、附属设备 10 台（套）、试制加工设
备 2 台（套）、检测设备 1 台（套）。

本项目实施后，将在公司现有的研发成果、技术优势和技术积累的基础上，
进一步提升企业研发水平和增强自主创新能力，使公司的整体研发水平接近或达
到国际先进水平。

2、现有基础

1-1-357
康跃科技股份有限公司 招股说明书


（1）产品

通过自主创新，本公司增压器产品已形成 20 多个系列、400 多个型号，压
气机叶轮直径 30mm-200mm，单机匹配功率 30kW-1,200kW，产品广泛应用于汽
车、工程机械、农业机械、船舶、发电机组等领域。

目前本公司已与国内 30 多家主机厂建立了稳定的配套关系，在全国各地设
立了多个销售和服务办事处。本公司拥有自营进出口贸易经营权，公司产品现已
陆续出口到美国、欧洲、俄罗斯、印度等国际市场。

（2）技术中心

本公司技术中心目前拥有各类技术人员 85 人，其中：高级工程师 6 人、工
程师 14 人、助理工程师 14；博士 1 名、硕士 11 人、本科 45 人。

为充分发挥产、学、研相结合的优势，加快新技术的应用和产品的更新换代
步伐，本公司与清华大学、山东大学、德国柏林大学、大同七〇研究所等著名高
等院校和科研机构建立了长期稳定的合作关系。本公司已经与山东大学联合培养
硕士生 3 名；公司核心技术人员王航被山东大学聘为硕士生合作导师。2007 年 8
月本公司获首批山东高校十大创新实践基地。

本公司以“山东省认定企业技术中心”和“山东省增压器工程研究中心”为依
托，逐步构筑了包括博士后工作站（本公司于 2008 年 6 月成为博士后科研工作
站）、泰山学者岗位、鸢都学者岗位、山东大学联合研发中心以及潍柴产品研发
共同体等较为完备的产品研发体系。

技术中心组织机构及运行机制详见本招股说明书“第六节 业务和技术”之
“十一（一）1、技术中心组织机构及运行机制”。

（3）公司科研成果获得的主要荣誉和奖项

公司近年来科研成果所获得的主要荣誉和奖项详见本招股说明书“第六节
业务和技术”之“十二、发行人获得的主要荣誉和奖项”。

3、研发方向

本公司技术中心扩建项目拟利用公司原有技术优势和市场优势，通过在现有
技术中心基础之上扩建研发基地、新增试验设备和设计开发软件，通过更先进的
分析和试验手段提升增压器分析试验能力，提高增压器产品的性能，为巩固和扩


1-1-358
康跃科技股份有限公司 招股说明书


大公司增压器的市场份额提供技术保障。

（1）提高增压器产品质量的研究

提高增压器产品质量的研究除包括转速、流量、压比、效率等综合性能指标
的研究之外，还包括振动、噪声、润滑、冷却、密封、耐高温、转子动平衡、转
子灵敏性、涡壳包容性、轻量化、小型化、寿命、可靠性、热冲击等使用性能指
标的研究。技术中心扩建项目完成后，本公司将结合现有增压器综合性能试验台、
专门试验台，辅以扫描、检测、仿真、理化分析等研究手段，通过产品结构的设
计、改进，新工艺、新材料的应用，对现有及未来开发产品质量指标的形成机理
和影响因素进行研究，不断提高产品综合品质。

（2）新型增压器和增压系统的研究

公司正在开发的新型增压器和增压系统有：可变喷嘴截面增压器、带复合叶
片喷嘴的可变截面增压器、双层流道可变截面涡轮增压器、非对称可变截面增压
器、分体式非对称涡轮增压器、部分进气可变流道增压器、电辅助涡轮增压器、
机械增压器、二级增压系统、多级增压系统、复合增压系统等。这些新型增压器
和增压系统有助于提高增压器的全工况适应能力和响应性，简要说明如下：

新型增压器或增压系统 主要应用领域
可变喷嘴截面增压器 具有增压压力可调的特点，适用于国三及以上排放发动机
比可变喷嘴截面增压器具有更高的效率，适用于国三及以上排放发
带复合叶片喷嘴的可变截面增压器
动机
具有可变截面功能，结构比可变喷嘴截面增压器简单，低速效率和
双层流道可变截面涡轮增压器
高速效率都有所提高
用于四缸及以下发动机、六缸及以上发动机脉冲转换增压系统，具
非对称可变截面增压器
有可变截面功能并且结构更简单
分体式非对称涡轮增压器 用于多缸机带高压循环 EGR 的发动机，满足国三、国四排放要求
部分进气可变流道增压器 具备可变截面功能，结构更加简单，低速效率进一步提升
采用 ISG 电机实现辅助增压和发电功能，进一步提高加速相应特性，
电辅助涡轮增压器
满足欧六及以上排放标准的发动机增压需求
可有效提升低速扭矩和加速相应特性，适用于城市工况的乘用车发
机械增压器
动机
二级增压系统 具有高压比的特点，满足欧五及以上排放标准的发动机增压需求
比二级增压具有更好的低速响应特性、更高的压比、更宽的流量范
多级增压系统
围
复合增压系统 机械增压与涡轮增压相结合

（3）流体动力学计算（CFD）和数值仿真研究

利用公司技术中心购置的工作站和 FineTurbo、Boost、UG、Solid Edge 等专
业软件，对增压器及增压系统内部流场、温度场进行仿真计算，优化增压器结构、


1-1-359
康跃科技股份有限公司 招股说明书


提高增压器性能，对开发中的产品进行性能预测和辅助设计，缩短开发设计周期，
优化整个增压系统。

（4）增压匹配和控制技术的研究

利用前述专业软件进行配机仿真模拟，利用发动机匹配试验台进行实际配机
试验，与主机厂发动机研发同步进行增压器配机研发，提高联合研发效率。技术
中心扩建项目实施后，将引进先进设备，进行电控系统的系列化、模块化、集成
化和高精度、灵敏性、高可靠性等方面的研究，对可调节的新型增压器和增压系
统、气动和电动控制系统进行全工况标定，缩短可调节的新型增压器和增压系统
研发周期。

4、项目投资概算及投资计划

（1）项目投资概算

项 目 投资额（万元）
建筑工程投资 52.80
设备购置及安装费 3,102.40
其他费用 139.63
预备费 168.01
设计开发软件购置费 205.00
总投资额 3,667.84

（2）开发软件及设备购置计划

设备名称 台(套) 单价（万元） 总价（万元） 产地
一、设计开发软件
轴运动分析及测试软件 3.00 15.00 45.00 进口
增压器气动设计软件 2.00 60.00 120.00 进口
增压器结构轻度分析软件 1.00 40.00 40.00 进口
二、新增试验设备
250kW 电力测功机 1.00 400.00 400.00 进口
400kW 电力测功机 1.00 480.00 480.00 进口
增压器噪声振动试验台（半消音室） 1.00 80.00 80.00 进口
发动机排放设备 1.00 450.00 450.00 进口
涡轮性能试验台 1.00 410.00 410.00 进口
150kW 柴油机用测功机 1.00 150.00 150.00 国产
增压器综合性能试验台/低周疲劳试验台 1.00 200.00 200.00 进口
三、新增附属设备
进气空调 1.00 50.00 50.00 国产
进气恒温装置 2.00 4.00 8.00 国产
机油恒温装置 1.00 6.00 6.00 国产
水恒温装置 2.00 4.00 8.00 国产


1-1-360
康跃科技股份有限公司 招股说明书


设备名称 台(套) 单价（万元） 总价（万元） 产地
监控系统 1.00 25.00 25.00 国产
流量计 2.00 7.50 15.00 国产
供配电装置 1.00 84.00 84.00 国产
办公用品 12.00 国产
四、新增加工设备
综合加工中心 1.00 540.00 540.00 进口
数控车床 1.00 35.00 35.00 国产
五、新增检测设备
三坐标 1.00 120.00 120.00 进口
合 计 - - 3,278.00

5、项目的环保情况

本项目涉及的污染物主要为实验产生的噪声、金属碎屑和废气，其处理措施
详见本招股说明书“第六节 业务和技术”之“八（三）环保情况”。

本项目已经潍坊市环境保护局出具潍坊环审表字[2011]497 号文批复，同意
项目实施。

6、项目的选址情况

该项目拟在技术中心实验室原址扩建实验室 880m，不新增建设用地。

7、项目的实施进度计划

该项目已经完成可行性论证、备案登记、环评审批等手续。项目建设期为 2
年，已于 2011 年 10 月开工。

8、经济效益分析

本项目不直接产生经济效益，主要通过公司未来整体的经营效益体现。

根据项目可行性研究报告，技术中心扩建项目投资完成后，将每年新增固定
资产折旧 328.97 万元，新增摊销费用 20.50 万元，新增其他费用 191.89 万元。


四、募集资金项目固定资产变化与产能变动的匹配关系

本次募集资金投资项目新增固定资产 12,720.24 万元，本次募投项目达产后，
将新增年产涡轮增压器 30 万台的生产能力，年新增销售收入为 21,681.40 万元，
进一步提升公司未来持续盈利能力。

本次募集资金投资项目固定资产投资与营业收入匹配关系如下：

1-1-361
康跃科技股份有限公司 招股说明书


固定资产 达产后年新增 新增营业收入与
项 目
投资（万元） 营业收入（万元） 固定资产投资的比值
涡轮增压器扩产项目 9,257.40 21,681.40 2.34
技术中心扩建项目 3,462.84 - -
合 计 12,720.24 21,681.40 1.70
2011 年末固定 2011 年度营业收入 营业收入与
项 目
资产原值（万元） （万元） 固定资产原值的比值
本公司 16,519.32 22,318.03 1.35

本次募集资金投资项目固定资产投资与产能变动的匹配情况如下表所示：

2014 年末（募投项目预
项 目 注 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 年 31 日
计达产年） 1
固定资产原值（万元） 26,233.29 16,519.32 11,593.87
年产能（万台） 66 36
固定资产 原值与 年产能比
397.47 458.87 429.40
值
注 1：2014 年末的相关数据仅考虑两个募投项目新增固定资产及产能的情况。
根据上述分析，本次募集资金投资项目固定资产投资与公司营业收入变动、
与产能变动情况均基本匹配。


五、募集资金运用对财务状况和经营成果的影响

本次募集资金投资项目全部用于公司的主营业务，项目的顺利实施可以提高
公司产能，能够对本公司经营状况起到良好的促进作用，能显著增强公司的整体
竞争能力，促进公司进一步缩小与国际先进水平的差距。

（一）对财务状况的影响

1、对总股本和股本结构的影响

本次发行成功后，一方面，公司总股本将由 5,000 万股增加至不超过 6,667
万股，使得公司的资本规模增加；另一方面，公司股本结构将呈现多元化，有利
于优化公司的股权结构，促使公司进一步完善法人治理结构。

2、对净资产和每股净资产的影响

截至 2013 年 12 月 31 日，公司归属于母公司所有者权益合计 197,502,583.89
元，每股净资产 3.95 元。本次发行募集资金到位后，将增加公司的净资产和每
股净资产。

3、对资产负债结构的影响


1-1-362
康跃科技股份有限公司 招股说明书


截至 2013 年 12 月 31 日，公司资产负债率（母公司）为 65.27%。本次募集
资金到位后，在未进行大规模举债的情况下，将降低公司资产负债率，提高公司
的偿债能力。

（二）对经营成果的影响

1、对主营业务收入及利润的影响

涡轮增压器扩产项目达产后可年均新增销售收入 21,681.40 万元，年均新增
利润总额 4,781.10 万元。公司主营业务收入总量将继续保持增长的趋势，公司主
营业务收入构成不变。

2、新增非流动资产折旧、摊销对公司未来经营成果的影响

本次募投项目全部建成后，公司固定资产将增加 12,710.24 万元，无形资产
增加 205.00 万元，项目达产后预计每年新增折旧 1,208.47 万元，新增无形资产
摊销费用 20.50 万元。募投项目投资完成后，每年发生的折旧将有大幅度增长，
每年发生的摊销费用也有所增加。根据公司目前的发展趋势判断，公司未来还将
保持收入和利润的增长趋势，持续增长的收入将降低折旧和摊销带来的业绩压
力；另一方面，根据募集资金投资项目的可行性研究分析，项目达产以后，每年
将产生 21,681.40 万元的新增销售收入，募投项目产生的新增销售收入可以缓解
折旧和摊销对经营业绩的影响。

3、对净资产收益率的影响

本次发行完成后，公司净资产大幅增加，募集资金投资项目在建设期内产生
效益较少，净资产收益率在短期内将会被摊薄。募投项目建成达产后，公司销售
收入和利润水平将提高，进而提升净资产收益率。




1-1-363
康跃科技股份有限公司 招股说明书



第十一节 其他重要事项


一、信息披露制度相关情况

根据中国证监会的有关规定，公司制定了《信息披露管理制度》。公司上市
后，将严格按照法律、行政法规、证券监管部门制定的部门规章和规范性文件，
以及《公司章程》和《信息披露管理制度》的规定，真实、准确、完整、及时、
平等地披露信息。公司信息披露应体现公开、公正、公平对待所有股东的原则。

公司负责信息披露及协调投资者关系的部门是公司董事会办公室，公司信息
披露的负责人为董事会秘书。

董事会秘书：杨金玉

证券事务代表：李俊成

电话：0536-5788238

传真：0536-5788238


二、重要合同

截至本招股说明书签署日，本公司正在履行和将要履行的交易金额在 500 万
元以上的，或者交易金额没有达到 500 万元但对生产经营活动、未来发展或财务
状况具有重要影响的合同或协议情况如下：

（一）借款合同

1、短期借款合同

2013 年 2 月 28 日，公司与招行潍坊分行签署编号为 2013 年招潍 14 字第
11130204 号的借款合同，借款金额 2,000 万元，借款用途为购买原材料，借款期
限为 2013 年 2 月 28 日至 2014 年 2 月 27 日，借款利率为定价日适用的中国人民
银行公布的 12 个月金融机构人民币贷款基准利率上浮 10%。公司实际控制人郭
锡禄为该借款合同项下借款提供担保，《最高额不可撤销担保书》编号为 2013
年招潍 14 保字第 21130204 号，担保方式为连带责任保证。

2013 年 4 月 10 日，公司与浦发潍坊分行签署编号为 12012013280457 的《流

1-1-364
康跃科技股份有限公司 招股说明书


动资金借款合同》，借款金额为 1,000 万元，借款用途为购买原材料，借款期限
为 2013 年 4 月 10 日至 2014 年 4 月 10 日，借款利率按发放日中国人民银行公布
的与本合同约定的贷款期限同档次的贷款基准利率上浮 10%计算。公司控股股东
康跃投资为公司与浦发潍坊分行签订的《流动资金借款合同》提供保证（合同编
号为 YB1201201328045701），保证方式为连带责任保证。

2013 年 6 月 21 日，公司与交行潍坊分行签署编号 3770012013M100001500
的《流动资金借款合同》，借款金额为 1,000 万元，借款用途为购买涡轮壳等原
材料，到期日为 2014 年 2 月 23 日，借款利率为基准利率上浮 10%。公司控股股
东康跃投资为公司与交行潍坊分行签订的《流动资金借款合同》提供保证（合同
编号为 3770012013A100001500），保证方式为连带责任保证。

2013 年 7 月 10 日，公司与兴业潍坊分行签署编号为兴银潍借字 2013-241
号的《流动资金借款合同》，借款金额为 2,000 万元，借款用途为购涡轮壳等，
借款期限为 2013 年 7 月 10 日至 2014 年 7 月 9 日，借款利率为基准利率上浮 10%。

2013 年 9 月 13 日，公司与浦发潍坊分行签署编号为 12012013281302 的《流
动资金借款合同》，借款金额为 960 万元，借款用途为购买原材料，借款期限为
2013 年 9 月 13 日至 2014 年 9 月 13 日，借款利率按发放日中国人民银行公布的
与本合同约定的贷款期限同档次的贷款基准利率上浮 10%计算。公司与浦发潍坊
分行签署编号为 YZ1201201328130201 的《权利质押合同》提供担保。

2013 年 9 月 25 日，公司与交行潍坊分行签署编号 3771802013M100003500
的《流动资金借款合同》，借款金额为 2,000 万元，借款用途为购买涡轮壳等原
材料，借款期限为 2013 年 9 月 25 日至 2014 年 9 月 24 日，借款利率为基准利率
上浮 10%。公司控股股东康跃投资为公司与交行潍坊分行签订的《流动资金借款
合同》提供保证（合同编号为 3771802013A100003500），保证方式为连带责任
保证。

2013 年 10 月 18 日，公司与农行寿光支行签订编号为 37010120130009692
的《流动资金借款合同》，借款金额为 950 万元，借款用途为购买原材料，借款
期限为半年，借款利率为基准利率上浮 20%。

2013 年 11 月 29 日，公司与寿光农商行签订编号为（寿光）农商行流借字
（2013）第 2-260 号的《流动资金借款合同》，借款金额为 2,000 万元，借款用


1-1-365
康跃科技股份有限公司 招股说明书


途为购买原材料，借款期限为 2013 年 11 月 29 日至 2014 年 11 月 25 日，借款利
率为基准利率。

2013 年 11 月 29 日，公司与寿光农商行签订两份编号为（寿光）农商行流
借字（2013）第 2-261 号的《流动资金借款合同》，借款金额为 2,000 万元和 950
万元，借款用途为购买原材料，借款期限为 2013 年 11 月 29 日至 2014 年 11 月
25 日，借款利率为基准利率和基准利率上浮 10%。

2、长期借款合同

2011 年 1 月 14 日，公司与农行寿光支行签订编号为 37010420110000016 的
《固定资产借款合同》，借款金额为 5,000 万元，借款用途为年产 10 万台 JK60S
可变截面涡轮增压器的项目建设，借款期限为 4 年，借款利率按每笔借款发放日
单笔借款期限所对应的人民银行公布的同期同档次基准利率上浮，上浮幅度由农
行寿光支行根据实际情况确定。截至本招股说明书签署日，公司据此共向农行寿
光支行借款 4,500 万元，其中：500 万元的借款期限为 2011 年 1 月 14 日至 2013
年 1 月 13 日，2,000 万的借款期限为 2011 年 1 月 14 日至 2014 年 1 月 13 日，2,000
万元的借款期限为 2011 年 4 月 22 日至 2015 年 1 月 13 日。寿光市城市建设投资
开发有限公司为公司于此《固定资产借款合同》项下的全部债务提供连带责任保
证（《保证合同》编号：37100120110007869），保证期间为《固定资产借款合
同》约定的债务履行期限届满之日起二年。

（二）最高额抵押合同

2011 年 3 月 7 日，公司与中国农业银行股份有限公司寿光市支行签署编号
为 37100620110002469 的《最高额抵押合同》，公司以自有的寿房权证寿光字第
2010073602、2010073636、2010073610 号项下的厂房为公司于 2011 年 3 月 7 日
至 2014 年 3 月 6 日期间在中国农业银行股份有限公司寿光市支行办理业务而形
成的债权提供担保，担保的债权最高余额为 995 万元。截至报告期末，该《最高
额抵押合同》项下担保的借款合同为 2013 年 10 月 18 日公司与中国农业银行股
份有限公司寿光市支行签署的《流动资金借款合同》（编号为
37010120130009692）。

2013 年 12 月 25 日，公司与寿光农村商业银行签署两份编号为（寿光）农


1-1-366
康跃科技股份有限公司 招股说明书


商行高抵字（2013）第 2-260 号的《最高额抵押合同》，公司以自有的寿房权证
寿光字第 2010081983、2010081995、2010081991、2010081989、2010081985、
2010082001、2010081999、2010082023 号项下的厂房和寿国用（2010）第 0436
号的土地使用权为公司 2013 年 11 月 25 日至 2016 年 11 月 24 日期间在寿光农村
商业银行办理业务而形成的债权提供担保，两份最高额抵押合同合计担保债权的
最高余额为 4,950 万元。截至报告期末，该两份《最高额抵押合同》项下担保的
借款合同为 2013 年 11 月 29 日公司与寿光农村商业银行签署的《借款合同》（编
号为（寿光）农商行流借字（2013）第 2-260 号和 2-261 号）。

（三）最高额保证合同

2013 年 9 月 22 日，公司控股股东康跃投资与兴业银行股份有限公司潍坊分
行签署最高额保证合同（编号为兴银潍信高保字 2013-077 号），保证兴业银行
潍坊分行与康跃科技一定期限内连续发生的债务的清偿，保证人自愿为其债务提
供连带责任保证。保证最高本金限额为 4,000 万元，保证额度有效期为 2013 年 9
月 22 日至 2014 年 9 月 22 日。

（四）业务合同

1、采购合同

公司与关键供应商之间的《采购合同》皆采用公司制定的格式合同，《采购
合同》自签订之日起生效，有效期一年，协议到期双方无异议，在新合同签订前
合同自行延续。根据《采购合同》约定，公司以书面订单的形式通知供应商交付
的产品、交货时间、地点、数量等，供应商需对订单 24 小时内进行书面确认并
回复；公司采购产品的价格、数量等由《价格协议》另行约定，未提及的零部件
价格仍按照上一年度的执行价格执行，在新年度中所涉及到的新的零部件按照新
确定的价格和数量执行，零部件的状态、质量服务需遵守相应的《技术协议》、
《质量保证协议》。截至本招股说明书签署日，公司正在履行的重大采购合同如
下：

编号 供应商名称 合同标的 签署日期
1 济南庚辰钢铁有限公司 生铁 2014 年 1 月 20 日
2 淄博鑫利铝业有限公司 铝合金 2014 年 1 月 20 日
3 大连华升精密铸造有限公司 涡轮毛坯 2014 年 1 月 14 日


1-1-367
康跃科技股份有限公司 招股说明书


编号 供应商名称 合同标的 签署日期
4 大同北方天力增压技术有限公司 涡轮毛坯、叶轮毛坯 2014 年 1 月 16 日
5 凤城市合鑫机械制造有限公司 叶轮毛坯 2014 年 1 月 14 日
6 北京天地瑞和科技有限公司 执行器总成 2014 年 1 月 14 日

2、销售合同

本公司与内燃机主机厂商签订了年度框架性供货合同，合同执行时以主机厂
商正式订单为准。以下披露与潍柴动力、北汽福田、保定长城、潍柴扬柴、一汽
锡柴、潍柴道依茨、一汽大柴、一拖洛阳和上柴动力的供货合同。

2013 年 1 月 18 日，公司与潍柴动力签订《采购协议》，约定公司需按照双
方另行签订的年度订货合同提供协议产品；公司需通过潍柴动力 ISP 系统下发的
物料需求清单交付协议产品；产品单价以潍柴动力下发的有效的价格通知单为
准，原材料价格变动超出 15%或双方约定时，双方重新协商定价。协议自 2013
年 1 月 1 日起至 2015 年 12 月 31 日止。

2014 年 1 月 23 日，公司与北汽福田签订了为期一年的《2014 年度配套件采
购合同》，约定公司向北汽福田交货的时间、地点、数量等以北汽福田的书面订
单为准，公司需对订单进行书面确认，确认的形式采用北汽福田的回执单；合同
对零部件的价格等做出相应约定，未提及的零部件价格可追溯最近的合同的规定
价格执行，在新年度中所涉及到的新的零部件按照新确定的价格执行，零部件的
状态、质量需遵守相应的技术协议和质量协议；公司销售产品的装件机的保修期
限为 6 万公里或 24 个月，配件保修期限为 1 万公里或 6 个月；货款结算采用入
库结算方式。协议有效期为 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日。

2011 年 1 月 5 日，公司与保定长城签订《采购合同》，约定保定长城从公
司购买增压器。保定长城应在每年 12 月 30 日之前将第二年 1 月至 12 月的年度
生产计划通知公司；如无特别提示供应部件价格均为含增值税的到厂价格，运费
由公司承担；在经济状况、法律规定发生大幅度变更、变动，或供应部件的设计、
规格和/或技术规格发生变更或改进时，供应部件的价格和其他的交易条件可以
经双方友好协商达成一致意见修改；双方中的任何一方在合同有效期届满日之前
90 天内均未以书面形式通知另一方不延长合同有效期间，则合同有效期间以后 1
年的时间单位自动延长，价格及其他条款的变更只需签订补充协议。2013 年 3
月 13 日，公司与保定长城签订《补充协议》，此补充协议执行 2011 年采购合同


1-1-368
康跃科技股份有限公司 招股说明书


条款。

2013 年 1 月 1 日，公司与潍柴扬柴签订《发动机零部件采购合同》，约定
公司按《采购零部件清单》规定的品种、规格、数量和价格向潍柴扬柴供应涡轮
增压器，货款采用上线结算方式。

2014 年 1 月 6 日，公司与一汽锡柴签订了为期一年的《2014 购销合同》，
约定公司按《月度衔接计划/要货计划表》规定的数量和时间向一汽锡柴供应涡
轮增压器及回油管总成；产品单价经双方协商一致后按一汽锡柴书面通知执行，
如无特殊说明，产品单价为含税、含运费和包装费价格；公司对所供产品实行“三
包一赔”。

2013 年 1 月 18 日，公司与潍柴道依茨签订《采购协议》，约定潍柴道依茨
向公司采购双方另行签订的订货合同、采购订单、试制协议中所列种类的产品。
采购数量以每月潍柴道依茨下发的采购订单为准；产品单价以潍柴道依茨下发的
有效的价格通知单为准，惟原材料价格变动超出 15%时，双方重新协商定价；产
品验收合格后，潍柴道依茨按订货合同或单独的付款协议约定向公司支付货款。
协议自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 12 月 31 日止。

2013 年 1 月 1 日，公司与一汽大柴签订《零部件采购合同》，约定货物的
型号、名称、计量单位、订货数量、单价、订货金额以订货单中的约定为准；公
司按《价格协议》确定的合同货物价格向一汽大柴支付货款。

2013 年 12 月 31 日，公司与一拖洛阳签订《买卖合同》，约定公司按照一
拖洛阳通知的《月度衔接要货计划》中约定的时间和数量供应涡轮增压器，公司
依据一拖洛阳开出的结算单据开具发票后，一拖洛阳按双方签订的付款协议付
款，合同期限为 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日。

2014 年 1 月 9 日，公司与上柴动力签订《配套件采购协议》，约定公司按
照要货订单中记载的数量及时间向上柴动力供应涡轮增压器，结算方式为上线结
算，付款方式为支票、商业承兑汇票和银行承兑汇票，合同有效期自 2014 年 1
月 1 日至 2014 年 12 月 31 日。

（五）其他合同

2013 年 3 月 12 日，发行人与民生潍坊分行签署《中小企业金融服务合同》


1-1-369
康跃科技股份有限公司 招股说明书


（编号为 ZH1300000047770），中国民生银行股份有限公司潍坊分行为发行人流
动资金贷款、开立银行承兑汇票、商业汇票贴现提供授信，最高授信额度为 3,000
万元，有效使用期限为 2013 年 3 月 12 日至 2014 年 3 月 12 日，其中：2000 万
元的借款期限为 2013 年 10 月 22 日至 2014 年 3 月 12 日。发行人控股股东康跃
投资、发行人实际控制人郭锡禄、刘爱芹为该中小企业金融服务合同提供担保（合
同编号为 DB1300000058142、DB1300000058143），担保方式为连带责任保证。

2013 年 3 月 29 日和 4 月 10 日，公司分别与浦发潍坊分行签署编号为
12012013280413 的《保理协议书》，融资金额为 2,000 万元和 1,000 万元，融资
到期日为发票日后 330 天，融资年利率为基准利率和 6%。公司控股股东康跃投
资为公司与浦发潍坊分行签订的《保理协议书》提供保证（合同编号为
ZB1201201300000020 和 ZB1201201300000015），保证方式为连带责任保证。

2013 年 9 月 22 日，公司与兴业潍坊分行签署编号为兴银潍信字 2013-077
号的国内信用证融资主协议，融资金额为 9,321,088.00 元，融资利率为 7%。


三、对外担保事项

截至本招股说明书签署日，公司不存在对外担保事项。


四、重大诉讼或仲裁事项

截至本招股说明书签署日，本公司未涉及或面临对公司财务状况、经营成果、
声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的其他诉讼或仲裁事项。

截至本招股说明书签署日，本公司控股股东康跃投资、实际控制人郭锡禄、
控股子公司康跃精密，本公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员不存在
作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项的情形。

最近三年内，本公司控股股东康跃投资、实际控制人郭锡禄不存在重大违法
违规行为。

截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人
员未涉及刑事诉讼事项。




1-1-370
康跃科技股份有限公司 招股说明书



第十二节 有关声明




1-1-371
康跃科技股份有限公司 招股说明书



发行人全体董事、监事、高级管理人员声明

本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连
带的法律责任。


全体董事：



郭锡禄 杨恒兴 杨金玉



郭伦海 郭晓伟 王 楠



魏安力 马朝臣 王宪德


全体监事：



郭宗利 郭伦吉 朱智富



除董事、监事以外的其他高级管理人员：



王 航 郑树峰


康跃科技股份有限公司

年 月 日




1-1-372
康跃科技股份有限公司 招股说明书



保荐机构（主承销商）声明

本公司已对康跃科技股份有限公司招股说明书进行了核查，确认不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相
应的法律责任。




保荐机构法定代表人：

黄耀华




保荐代表人：

黄 梅 史金鹏




项目协办人：

庄晶亮




长城证券有限责任公司

年 月 日




1-1-373
康跃科技股份有限公司 招股说明书




发行人律师声明

本所及经办律师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的法律意见
书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的
法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出
现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性
承担相应的法律责任。



经办律师:




许军利 谭伟业




律师事务所负责人：




许军利




北京市中瑞律师事务所

年 月 日




1-1-374
康跃科技股份有限公司 招股说明书



会计师事务所声明

本所及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的审
计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表无矛盾之处。本
所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、内部控制鉴证报
告及经本所鉴证的非经常性损益明细表的内容无异议，确认招股说明书不致因上
述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整
性、及时性承担相应的法律责任。



签字注册会计师:




宗 军 卢中庆


会计师事务所负责人：




王 晖




山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）

年 月 日




1-1-375
康跃科技股份有限公司 招股说明书



资产评估机构声明

本机构及签字注册资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构
出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估师对发行人在招股
说明书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而
出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时
性承担相应的法律责任。



签字注册资产评估师:




孙振堂 孙振涛


资产评估机构负责人：




张景轩




山东正源和信资产评估有限公司

年 月 日




1-1-376
康跃科技股份有限公司 招股说明书




验资机构声明

本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具
的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用
的验资报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律
责任。



签字注册会计师:




宗 军 卢中庆


验资机构负责人：




王 晖




山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）

年 月 日




1-1-377
康跃科技股份有限公司 招股说明书




验资复核机构声明

本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具
的对寿光圣诚有限责任会计师事务所为康跃科技股份有限公司2010年4月2日增
资出具的寿圣诚会师验字（2010）第022号验资报告的复核报告无矛盾之处。本
机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的验资报告的内容无异议，
确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。



签字注册会计师:




宗 军 卢中庆


验资机构负责人：




王 晖




山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）

年 月 日




1-1-378
康跃科技股份有限公司 招股说明书




1-1-379
康跃科技股份有限公司 招股说明书



第十三节 附 件

一、本招股说明书的附件

（一）发行保荐书（附：发行人成长性专项意见）及发行保荐工作报告；

（二）发行人关于公司设立以来股本演变情况的说明及其董事、监事、高级
管理人员的确认意见；

（三）发行人控股股东、实际控制人对招股说明书的确认意见；

（四）财务报表及审计报告；

（五）发行人审计报告基准日至招股说明书签署日之间的相关财务报表及审
阅报告；

（六）内部控制鉴证报告；

（七）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；

（八）法律意见书及律师工作报告；

（九）公司章程（草案）；

（十）中国证监会核准本次发行的文件；

（十一）其他与本次发行有关的重要文件。

二、文件查阅方式

自本招股说明书公告之日起，投资者可于发行期间每周一至周五上午
9:00-11:00，下午13:00-15:00至本公司及本次发行的保荐机构办公场所查阅本招
股说明书全文及其他备查文件。

发行人： 保荐人（主承销商）：
康跃科技股份有限公司 长城证券有限责任公司
住 所：寿光市开发区（原北洛镇政府驻地） 办公地址：上海市浦东新区民生路 1399 号 3 楼
联 系 人：杨金玉 联 系 人：史金鹏、章洁
联系电话：0536-5788238 联系电话：021-61680341
传 真：0536-5788238 传 真：021-61680336




1-1-380