新疆天顺供应链股份有限公司
新疆维吾尔自治区乌鲁木齐经济技术开发区赛里木湖路 133 号
首次公开发行股票并上市
招股说明书摘要
保荐机构（主承销商）
广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于
www.cninfo.com.cn 网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书
全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的
任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性
判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
目录
发行人声明.................................................................................................................... 1
第一节 重大事项提示................................................................................................ 3
第二节 本次发行概况.............................................................................................. 23
第三节 发行人基本情况.......................................................................................... 24
第四节 募集资金运用.............................................................................................. 52
第五节 风险因素和其他重要事项.......................................................................... 54
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排...................................................... 60
第七节 备查文件...................................................................................................... 61
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第一节 重大事项提示
本公司提请投资者关注：
一、本公司此次发行前总股本为56,000,000股，本次公开发行股
票的发行总量不超过18,680,000股
2016 年 1 月 9 日公司第三届董事会第四次会议和 2016 年 1 月 24 日公司
2016 年第一次临时股东大会审议通过了《关于调整公司首次公开发行人民币普
通股（A 股）并上市方案的议案》。根据该议案，公司本次新股发行数量应根据
企业实际的资金需求合理确定。公司本次公开发行股票占发行后公司总股本不低
于 25.00%，且不超过 1,868 万股，不进行股东公开发售股份。
二、股东所持股份的限售安排、自愿锁定的承诺
（一）发行人控股股东天顺有限的相关承诺
本公司控股股东——天顺有限承诺：
“若根据询价结果预计发行人本次新股发行可能出现超募的，将按照发行方
案公开发售部分老股，且承诺不会因此导致发行人的股权结构发生重大变化、实
际控制人发生变更；除在发行人首次公开发行股票时根据发行人股东大会决议将
持有的部分发行人老股公开发售外，本公司在本次发行前直接或间接所持有的天
顺股份的股份，自本次天顺股份股票上市之日起，三十六个月内不转让或者委托
他人管理，也不由天顺股份回购该部分股份。发行人上市后 6 个月内如发行人股
票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于
发行价，本公司持有发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月。
本公司在本次发行前直接或间接所持有的天顺股份的股票在锁定期满后两
年内，在不丧失对天顺股份控股股东地位、不违反本公司已作出的相关承诺的前
提下，有意向通过深圳证券交易所减持公司股份；每年减持数量不超过其上年末
持有公司股份总数的 5%；其减持价格不低于发行价。如遇除权除息事项，上述
发行价作相应调整。
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本公司所持有的天顺股份的股票在锁定期满两年后，本公司股东在天顺股份
担任董事、监事、高级管理人员职务期间，本公司每年转让的股份不超过本公司
所直接或间接持有天顺股份的股份总数的 25%；上述股东从天顺股份离职后半
年内，本公司不转让所持有的天顺股份的股份；且在上述股东申报离职半年后的
十二个月内，本公司通过证券交易所挂牌出售天顺股份的股票数量占本公司所持
有天顺股份股票总数的比例不超过 50%。
公司控股股东天顺有限若违反相关承诺，将在发行人股东大会及中国证监会
指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者致歉，并将在
符合法律、法规及规范性文件规定的情况下 10 个交易日内回购违规卖出的股票，
且自回购完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期 3 个月；如果因未履行承诺
事项而获得收益的，所得的收益归发行人所有，其将在获得收益的 5 日内将前述
收益支付给发行人指定账户；如果因未履行承诺事项给发行人或者其他投资者造
成损失的，其将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任；若发行人未履行招
股说明书披露的公开承诺事项，给投资者造成损失的，其依法承担连带赔偿责
任。”
（二）发行人实际控制人的相关承诺
本公司实际控制人——王普宇、胡晓玲夫妇均承诺：
“若根据询价结果预计发行人本次新股发行可能出现超募的，将按照发行方
案公开发售部分老股，且承诺不会因此导致发行人实际控制人发生变更；除在发
行人首次公开发行股票时根据发行人股东大会决议将持有的部分发行人老股公
开发售外，本人在本次发行前直接或间接所持有的公司股份，自本次公司股票上
市之日起，三十六个月内不转让或者委托他人管理，也不由公司回购该部分股份。
本人持有公司股份锁定期届满后两年内无减持意向。本人持有公司股份锁定期届
满两年后，本人在公司任董事、监事和高级管理人员期间每年转让的股份不超过
本人所直接或间接持有公司股份总数的 25%，在本人离职后半年内不转让本人
所直接或间接持有的公司股份，且在申报离职半年后的十二个月内通过证券交易
所挂牌出售公司的股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过 50%。公
司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上
市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。
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如遇除权除息事项，上述发行价作相应调整。本人保证不因其职务变更、离职等
原因，而放弃履行承诺。
本人若违反相关承诺，将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说
明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者致歉，并将在符合法律、法规及
规范性文件规定的情况下 10 个交易日内回购违规卖出的股票，且自回购完成之
日起自动延长持有股份的锁定期 3 个月；如果因未履行相关公开承诺事项而获得
收益的，所得的收益归发行人所有，其将在获得收益的 5 日内将前述收益支付给
发行人指定账户；如果因未履行相关公开承诺事项给发行人或者其他投资者造成
损失的，其将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。”
（三）发行人其他股东的相关承诺
本公司股东白炳辉承诺：“若根据询价结果预计发行人本次新股发行可能出
现超募的，将按照发行方案公开发售部分老股；除在发行人首次公开发行股票时
根据发行人股东大会决议将持有的部分发行人老股公开发售外，在本次发行前直
接或间接所持有的公司股份，自本次公司股票上市之日起，十二个月内不转让或
者委托他人管理，也不由本公司回购该部分股份。”
本公司其他股东——皖江（芜湖）物流产业投资基金（有限合伙）、海通开
元投资有限公司、光正投资有限公司、赵素菲、王略、朱希良、辛幸明、饶国兵、
吴勇、袁卫新、江凌云、拜文艳、任琪荣、马新平、李晓燕、陈永兵和梅启龙均
承诺：“在本次发行前直接或间接所持有的公司股份，自本次公司股票上市之日
起，十二个月内不转让或者委托他人管理，也不由本公司回购该部分股份。”
同时，担任董事、监事和高级管理人员的股东王略、吴勇、马新平和赵素菲
均承诺：“在前述各自的自愿锁定期满后，其在本公司任职期间每年转让的股份
不超过其所直接或间接持有公司股份总数的 25%，在本人离职后半年内不转让
本人所直接或间接持有的公司股份，且在申报离职半年后的十二个月内通过证券
交易所挂牌出售公司的股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过
50%。本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；
公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者
上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个
月。如遇除权除息事项，上述发行价作相应调整。本人保证不因其职务变更、离
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职等原因，而放弃履行承诺。本人若违反相关承诺，将在发行人股东大会及中国
证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者致歉，
并将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下 10 个交易日内回购违规卖出
的股票，且自回购完成之日起自动延长持有股份的锁定期 3 个月；如果因未履行
相关公开承诺事项而获得收益的，所得的收益归发行人所有，其将在获得收益的
5 日内将前述收益支付给发行人指定账户；如果因未履行相关公开承诺事项给发
行人或者其他投资者造成损失的，其将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责
任。”
三、持有公司5%以上股份股东的持股意向和减持意向
（一）发行人控股股东天顺有限的持股意向和减持意向
“天顺有限所持公司股份锁定期届满后两年内，在不丧失对天顺股份控股股
东地位、不违反本公司已作出的相关承诺的前提下，有意向通过深圳证券交易所
减持公司股份；每年减持数量不超过其上年末持有公司股份总数的 5%；减持股
份应符合相关法律法规及深圳证券交易所规则要求，减持方式包括二级市场集中
竞价交易、大宗交易等深圳证券交易所认可的合法方式；其减持股份的价格（如
果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按
照深圳证券交易所的有关规定作复权处理，下同）根据当时的二级市场价格确定，
且不低于首次公开发行股票的发行价格，并应符合相关法律法规及深圳证券交易
所规则要求。其拟减持公司股票的，将提前三个交易日通知发行人并予以公告，
并承诺将按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及深圳证券交易所相关规定办
理。
天顺有限所持公司股份锁定期届满两年后，在满足其已作出的各项承诺的前
提下，拟减持公司股份的，其减持股份的价格根据减持当时的二级市场价格确定，
将提前三个交易日通知发行人并予以公告，并承诺将依法按照《公司法》、《证券
法》、中国证监会及深圳证券交易所相关规定办理。
天顺有限若违反相关承诺，将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公
开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者致歉，并将在符合法律、法
规及规范性文件规定的情况下10个交易日内回购违规卖出的股票，且自回购完成
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之日起自动延长持有全部股份的锁定期3个月；如果因未履行承诺事项而获得收益
的，所得的收益归发行人所有，其将在获得收益的5日内将前述收益支付给发行人
指定账户；如果因未履行承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，其将向
发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任；若发行人未履行招股说明书披露的公
开承诺事项，给投资者造成损失的，其依法承担连带赔偿责任。”
（二）王普宇直接持有发行人股份的持股意向和减持意向
“王普宇先生直接持有公司股份锁定期届满后两年内无减持意向；如超过上
述期限，在满足其已作出的各项承诺的前提下，其拟减持公司股份的，其减持股
份的价格根据减持当时的二级市场价格确定，将提前三个交易日通知发行人并予
以公告，并承诺将依法按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及深圳证券交易
所相关规定办理。
本人若违反相关承诺，将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说
明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者致歉，并将在符合法律、法规及
规范性文件规定的情况下10个交易日内回购违规卖出的股票，且自回购完成之日
起自动延长持有全部股份的锁定期3个月；如果因未履行承诺事项而获得收益的，
所得的收益归发行人所有，其将在获得收益的5日内将前述收益支付给发行人指定
账户；如果因未履行承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，其将向发行
人或者其他投资者依法承担赔偿责任。”
（三）皖江（芜湖）物流产业投资基金持有发行人股份的持股意向和减持意
向
“本企业持有发行人股份的锁定期安排：本企业在本次发行前直接或间接所
持有的天顺股份的股份，自本次天顺股份股票上市之日起，十二个月内不转让或
者委托他人管理，也不由天顺股份回购该部分股份。
本企业所持发行人股份锁定期届满后两年内，在不违反本企业已作出的相关
承诺的前提下，有意向通过深圳证券交易所减持公司全部股份；减持股份应符合
相关法律法规及深圳证券交易所规则要求，减持方式包括二级市场集中竞价交
易、大宗交易等深圳证券交易所认可的合法方式；其减持股份的价格（如果因派
发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照深圳
证券交易所的有关规定作复权处理，下同）根据当时的二级市场价格确定，并应
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符合相关法律法规及深圳证券交易所规则要求。其拟减持公司股票的，将提前三
个交易日通知发行人并予以公告（减持时本企业持有公司股份低于 5%以下时除
外）并在公告减持计划之日起 3 个月内完成。本企业承诺将按照《公司法》、《证
券法》、中国证监会及深圳证券交易所相关规定办理。
本企业若违反相关承诺，将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开
说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者致歉，并将在符合法律、法规
及规范性文件规定的情况下10个交易日内回购违规卖出的股票，且自回购完成
之日起自动延长持有全部股份的锁定期3个月；如果因未履行承诺事项而获得收
益的，所得的收益归发行人所有，其将在获得收益的5日内将前述收益支付给发
行人指定账户；如果因未履行承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，其
将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。”
（四）海通开元投资有限公司持有发行人股份的持股意向和减持意向
“本公司持有发行人股份的锁定期安排：本公司在本次发行前直接或间接所
持有的天顺股份的股份，自本次天顺股份股票上市之日起，十二个月内不转让或
者委托他人管理，也不由天顺股份回购该部分股份。
本公司所持发行人股份锁定期届满后，在不违反本公司已作出的相关承诺的
前提下，有意向通过深圳证券交易所减持公司股份；减持股份应符合相关法律法
规及深圳证券交易所规则要求，减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易
等深圳证券交易所认可的合法方式；其减持股份的价格（如果因派发现金红利、
送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照深圳证券交易所的
有关规定作复权处理，下同）根据当时的二级市场价格确定，并应符合相关法律
法规及深圳证券交易所规则要求。其拟减持公司股票的，将提前三个交易日通知
发行人并予以公告，并承诺将按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及深圳证
券交易所相关规定办理。
本公司若违反相关承诺，将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开
说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者致歉，并将在符合法律、法规
及规范性文件规定的情况下 10 个交易日内回购违规卖出的股票，且自回购完成
之日起自动延长持有全部股份的锁定期 3 个月；如果因未履行承诺事项而获得收
益的，所得的收益归发行人所有，其将在获得收益的 5 日内将前述收益支付给发
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行人指定账户；如果因未履行承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，其
将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。”
四、稳定股价的预案
2014 年 3 月 27 日公司第二届董事会第十五次会议和 2014 年 4 月 11 日公
司 2014 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司股价低于每股净资产时稳
定公司股价预案》（以下简称“《预案》”）的议案。《预案》具体内容如下：
1、启动股价稳定措施的具体条件
公司股票自挂牌上市之日起三年内，一旦出现连续 20 个交易日公司股票收
盘价均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产（每股净资产=合并财务
报表中归属于母公司普通股股东权益合计数÷年末公司股份总数；若因除权除息
等事项致使上述股票收盘价与公司上一会计年度末经审计的每股净资产不具可
比性的，上述股票收盘价应做相应调整，下同）情形时（以下简称“启动条件”），
则公司应按照下述规则启动股价稳定措施。
2、稳定股价的具体措施
当公司股票价格触发启动条件时，公司将及时采取以下部分或全部措施稳定
公司股价：
（1）公司回购
当公司股票价格触发启动条件时，本公司将依据法律、法规及公司章程的规
定，在上述条件成就之日起 3 个交易日内召开董事会讨论稳定股价方案，并提交
股东大会审议，公司股东大会对回购股份做出决议，须经出席会议的股东所持表
决权的三分之二以上通过。具体实施方案将在股价稳定措施的启动条件成就时，
本公司依法召开董事会、股东大会做出股份回购决议后公告。在股东大会审议通
过股份回购方案后，公司将依法通知债权人，并向证券监督管理部门、证券交易
所等主管部门报送相关材料，办理审批或备案手续。
公司为稳定股价之目的进行股份回购的，除应符合相关法律法规之要求之
外，还应符合下列各项：
①公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集
资金的总额；
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②公司单次用于回购股份的资金金额不得低于人民币 1,000 万元；
③回购股份的价格不超过上一个会计年度经审计的每股净资产；
④回购股份的方式为集中竞价交易方式、要约方式或证券监督管理部门认可
的其他方式。
如果股份回购方案实施前本公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施条
件的，可不再继续实施该方案。
（2）控股股东增持
公司控股股东将依据法律、法规及公司章程的规定，在不影响公司上市条件
的前提下实施以下具体股价稳定措施：
①公司控股股东应在符合《上市公司收购管理办法》等法律法规的条件和要
求的前提下，对公司股票进行增持；
②公司控股股东将在有关股价稳定措施启动条件成就后 3 个交易日内提出
增持发行人股份的方案（包括拟增持股份的数量、价格区间、时间等），并依法
履行所需的审批手续，在获得批准后的 3 个交易日内通知发行人，发行人应按照
相关规定披露增持股份的计划。在发行人披露增持发行人股份计划的 3 个交易日
后，将按照方案开始实施增持发行人股份的计划；
③公司控股股东单次用于增持股份的资金金额不低于其上一会计年度自发
行人处所获得现金分红金额的 100%；
④其增持公司股份的价格不高于公司上一会计年度经审计的每股净资产。
如果股份回购方案实施前本公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施条
件的，可不再继续实施该方案。
（3）董事、高级管理人员增持
①在公司任职并领取薪酬的公司董事（不包括独立董事）、高级管理人员应
在符合《上市公司收购管理办法》及《上市公司董事、监事和高级管理人员所持
本公司股份及其变动管理规则》等法律法规的条件和要求的前提下，对公司股票
进行增持，发行人应按照相关规定披露其买入公司股份的计划。在发行人披露其
买入发行人股份计划的 3 个交易日后，其将按照方案开始实施买入发行人股份的
计划；
②有义务增持的公司董事、高级管理人员承诺，其用于增持公司股份的资金
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金额不少于其上年度从公司领取的现金分红和上年度从公司领取的薪酬的合计
值的 30%。
如果股份回购方案实施前本公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施条
件的，可不再继续实施该方案。
若公司新聘任董事（不包括独立董事）、高级管理人员的，公司将要求该等
新聘任的董事、高级管理人员履行本公司上市时董事、高级管理人员已作出的相
应承诺。
3、稳定股价预案的约束措施
如发行人未采取稳定股价的具体措施，将在股东大会及中国证监会指定报刊
上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者致歉，董事会应向股东
大会提出替代方案，独立董事、监事会应对替代方案发表意见。股东大会对替代
方案进行审议前，公司应通过接听投资者电话、公司公共邮箱、网络平台、召开
投资者见面会等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取
中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
公司控股股东天顺有限未采取稳定股价的具体措施，将在发行人股东大会及
中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向发行人股东和社会公众
投资者致歉；如果未采取稳定股价的具体措施，将在前述事项发生之日起 5 个工
作日内停止在发行人处获得股东分红，同时其持有的发行人股份将不得转让，直
至采取相应的稳定股价措施并实施完毕时为止。
公司董事（不包括独立董事）和高级管理人员未采取稳定股价的具体措施，
将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向
股东和社会公众投资者致歉；如果未采取稳定股价的具体措施，其将在前述事项
发生之日起5个工作日内停止在发行人处领取薪酬或津贴及股东分红，同时其持
有的发行人股份不得转让，直至采取相应的股价稳定措施并实施完毕时为止。
五、关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方
面的承诺
（一）发行人就招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承
诺
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“公司招股说明书若有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是
否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将在中国证监会认定有
关违法事实后30个交易日内依法回购首次公开发行的全部新股，回购价格为本
公司股票发行价格；公司上市后发生除权除息事项的，上述发行价格及回购股份
数量做相应调整。致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将在该等违法事
实被中国证监会认定后30个交易日内依法赔偿投资者损失。
公司若违反相关承诺，将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履
行的具体原因并向股东和社会公众投资者致歉；如果因未履行相关公开承诺事项
给投资者造成损失的，将依法向投资者赔偿相关损失。”
（二）发行人控股股东天顺有限就发行人招股说明书不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏的承诺
“如天顺股份招股说明书存在对判断天顺股份是否符合法律规定的发行条
件构成重大、实质影响的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏需回购股份情形的，
天顺有限将利用发行人的控股股东地位促成发行人在中国证监会认定有关违法
事实后30个交易日内启动依法回购发行人首次公开发行的全部新股工作，并在
前述期限内启动依法购回本公司已转让的原限售股份工作；回购及购回价格为发
行人股票发行价格；发行人上市后发生除权除息事项的，上述发行价格及回购股
份数量做相应调整。致使投资者在证券交易中遭受损失的，天顺有限将在该等违
法事实被中国证监会认定后30个交易日内依法赔偿投资者损失。
天顺有限若违反相关承诺，将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公
开说明未履行的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者致歉，并在违反相关
承诺发生之日起5个工作日内，停止在发行人处获得股东分红，同时其持有的发
行人股份将不得转让，直至其按承诺采取相应的购回或赔偿措施并实施完毕时为
止。”
（三）发行人实际控制人就发行人招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏的承诺
发行人实际控制人王普宇和胡晓玲承诺：
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
“天顺股份招股说明书若有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资
者在证券交易中遭受损失的，本人将在该等违法事实被中国证监会认定后30个
交易日内依法赔偿投资者损失。
本人若违反相关承诺，则将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开
说明未履行的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者致歉，并在违反承诺发
生之日起5个工作日内，停止在发行人处领取薪酬和获得股东分红，同时其持有
的发行人股份将不得转让，直至按承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。”
（四）发行人全体董事、监事和高级管理人员就发行人招股说明书不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺
公司全体董事、监事和高级管理人员承诺：
“本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在
证券交易中遭受损失的，本公司全体董事、监事、高级管理人员将在该等违法事
实被中国证监会认定后30个交易日内依法赔偿投资者损失。
公司董事、监事和高级管理人员若违反相关承诺，将在发行人股东大会及中
国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者致
歉，并在违反赔偿措施发生之日起5个工作日内，停止在发行人处领取薪酬或津
贴及股东分红，同时其持有的发行人股份将不得转让，直至按承诺采取相应的赔
偿措施并实施完毕时为止。”
（五）发行人的相关证券服务机构的承诺
广州证券股份有限公司、大华会计师事务所、新疆天阳律师事务所、中审华
寅五洲会计师事务所和万隆（上海）资产评估有限公司承诺：因其为发行人首次
公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造
成损失的，将依法按照相关监管机构或司法机关认定的金额赔偿投资者损失，如
能证明无过错的除外。
（六）保荐机构先行赔付承诺
广州证券股份有限公司承诺，因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的
文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿
投资者损失。
六、填补被摊薄即期回报的措施及承诺
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
1、公司现有业务板块运营状况，发展态势，面临的主要风险及改进措施
本公司能够为各类客户提供集第三方物流、供应链管理、物流园区经营和物
流金融监管为一体的全方位综合型供应链服务，其核心业务主要涉及供应链方案
设计、物流、供应链流程管理、仓储、采购执行、分销执行、物流监管等。在人
员、技术、市场方面均进行了一定的储备，能够实现募集资金投资项目的有效开
展。
（1）公司现有业务板块运营状况，发展态势
2015 年，公司实现营业收入 48,701.81 万元。其中，第三方物流业务实现
收入 45,184.27 万元，同比增长 2,197.42 万元，增幅 5.11%；物流园区经营业
务实现收入 599.39 万元，增幅 12.29%。整体而言，公司业绩将会呈现健康、
可持续的发展。
公司此次发行所募资金将用于“新疆天顺哈密物流园区项目”、“物流信息管
理系统建设项目”。上述项目建成投产后，本公司将大大拓展自身的物流园区规
模，并进一步提升公司物流系统运转效率和整体运营管理水平，从而在保证物流
园区经营业务快速扩大的同时，全面带动公司第三方物流业务进一步增长，并以
此为基础大力推动供应链管理、物流金融监管等业务的迅速发展，最终形成产业
链上各业务环节相互促进、共同持续成长的良性循环。
（2）面临的风险及改进措施
①公司业务的季节性特征带来的风险
报告期内本公司的主要目标市场为以新疆为主的我国西北地区，该地区冬季
气候寒冷且降雪量较大，导致路面冰冻现象严重，路况较为恶劣，对公路运输有
很大影响。此外，公司部分客户属于水泥、钢铁等建材行业，而这些行业的下游
——建筑业受到冬季气候条件影响，正常施工大量减少，导致其对综合物流服务
需求相应下降。因此，公司每年第一季度的业务量相对较少，但公司运营发生的
固定成本如折旧、工资、财务费用等仍会正常发生，导致每年第一季度盈利水平
较低，进而导致公司上半年的利润水平较低，公司经营活动具有较明显的季节性
特征，经营业绩主要在下半年得以体现。
改进措施：公司拟通过拓展第三方物流业务运输品种，提高各业务板块的协
同联动，提高第三方物流业务为以外各类综合型供应链管理业务的规模，大力开
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
拓疆外市场业务，降低季节性因素对公司经营的影响。
②应收账款的规模风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值较大。未来随着公司业务规模的不断
扩大，若应收账款规模过快增长，应收账款周转率持续下降，将给公司带来较大
的营运资金压力和一定的经营风险。
改进措施：为了应对上述风险，公司拟紧密关注外部环境变化趋势，做好相
关决策工作，加强客户信用和财务风险评估，加大应收账款控制力度，保障资产
安全；充分利用财务政策，加速货款回笼。
③燃油价格波动带来的经营风险
公司第三方物流业务无论由公司自有车辆承接，还是由外协对象承接，其成
本构成中最主要的是燃油费成本。由于近年来国际原油价格波动较大，因此导致
国内燃油价格亦呈现较大波动，进而必然导致本公司营业成本的波动。
改进措施：为了应对上述风险，因业务需要需购买运营车辆时，公司拟购买
燃料价格相对较低的 LNG 车辆；按照燃油价格波动及时与客户及外协对象协商
调整相应运费，形成及时有效的价格传导机制。
④交通违章对公司正常生产经营可能产生的风险
公司执行第三方物流业务过程中其驾驶员及其驾驶的车辆在运营过程中存
在被交通运输主管部门处罚的情形，主要包括超过限定高度、违停、未按规定行
驶、超过核定载质量、未按规定安装号牌等多种事项，可能会对公司正常生产经
营产生一定的风险。
改进措施：公司拟通过加强自有车辆司机和外协车辆司机的业务培训、安全
培训、守法培训，加强考核与监督，避免交通违章对公司正常生产经营产生的影
响。
⑤公司第三方物流业务主要委托外协对象承运的风险
报告期内，公司第三方物流业务主要委托外协对象完成。公司通过自主研发
的综合信息管理系统，集合了数量庞大的外协对象的运输车辆信息，针对某一条
运输线路，公司以类似服务价格询价，立即会有众多同质的运输服务外协对象响
应。但若公司综合信息管理系统出现故障，或者公司与客户签订第三方物流运输
合同后，不能立即委托足够的外协对象及时完成运输任务，可能导致公司面临重
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
大违约风险，给公司带来一定的经营风险。此外，若外协对象无法及时完成相关
业务，将有可能影响公司整体服务进度或对公司的声誉造成一定影响；或者在外
协对象承运过程中发生特殊情况或不可抗力，导致其无法偿付相关货物损失，则
可能导致公司承担连带责任先行代其承担，可能给公司带来一定的经营风险。
改进措施：公司将及时升级、维护综合信息管理系统，及时跟踪或掌握物流
服务进度信息，与外协对象签订外协服务合同时始终对双方的权利、义务、责任
承担等内容进行明确约定。
2、提高公司日常运营效率、降低公司运营成本，提升公司经营业绩的具体
措施
公司将通过加强募集资金管理、提升公司盈利能力和水平、完善分红政策等
措施，提高投资者回报。具体如下：
（1）加强募集资金管理
本次发行募集资金到位后，公司将加强募集资金安全管理，对募集资金进行
专项存储，保证募集资金合理、规范、有效地使用，防范募集资金使用风险，从
根本上保障投资者特别是中小投资者利益。
（2）加快募投项目实施进度募集资金到位后，公司将加快募投项目建设进
度，确保募集资金使用效率。随着公司募集资金投资项目的全部建设完成，公司
业务覆盖能力、项目管理效率、信息化水平等将有较大提升，预期将为公司带来
良好的经济效益。
（3）提高公司日常运营效率、降低公司运营成本，提升公司经营业绩
①加强成本管理，加大成本控制力度
公司积极加强成本管理，严控成本费用，提升公司利润率水平。即：根据公
司整体经营目标，按各运营中心、各部门分担成本优化任务，明确成本管理的地
位和作用，加大成本控制力度，提升公司盈利水平。
②择机开展并购，快速拓展市场
本次发行上市将有助于公司品牌和资金实力的提升。公司将把握这一机遇，
择机开展并购，重点对具有产业互补特征的公司或具有一定市场规模和较强盈利
能力的企业实施并购，提升公司核心竞争力和盈利能力。
（4）进一步完善现金分红政策，注重投资者回报及权益保护
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
公司 2013 年年度股东大会对《公司章程》进行了完善，规定了公司的利润
分配政策、利润分配方案的决策和实施程序、利润分配政策的制定和调整机制以
及股东的分红回报规划，加强了对中小投资者的利益保护。《公司章程》进一步
明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分
配条件等，明确了现金分红优先于股利分红。公司尊重并维护股东利益，建立科
学、持续、稳定的股东回报机制。
上述填补即期回报被摊薄的措施并不等同于对未来利润情况作出预测，投资
者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担任
何责任。
3、相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺
公司将履行填补被摊薄即期回报措施，若未履行填补被摊薄即期回报措施，
将在公司股东大会上公开说明未履行填补被摊薄即期回报措施的具体原因并向
公司股东和社会公众投资者道歉；如果未履行相关承诺事项，致使投资者在证券
交易中遭受损失的，公司将依法赔偿。
公司董事、高级管理人员承诺①不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人
输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。②对董事和高级管理人员的职务消
费行为进行约束。③不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
④由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂
钩。⑤拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂
钩。
公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营管理活动，不得侵占公
司利益。
七、董事、高级管理人员关于公司首次公开发行A股股票摊薄即
期回报采取填补措施的承诺
公司董事、高级管理人员承诺：①不无偿或以不公平条件向其他单位或者个
人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。②对董事和高级管理人员的职务
消费行为进行约束。③不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
④由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
钩。⑤拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂
钩。
八、发行前滚存的未分配利润的分配方案
根据公司 2013 年 5 月 20 日召开的 2012 年年度股东大会决议、2014 年 4
月 11 日公司 2014 年第一次临时股东大会决议、2015 年 2 月 5 日公司 2015 年
第一次临时股东大会决议和 2016 年 1 月 24 日公司 2016 年第一次临时股东大
会决议，公司本次发行前滚存的未分配利润由本次发行后的新老股东共享。
九、本次发行上市后的利润分配政策
本公司发行上市后具体股利分配政策详见招股说明书“第十三章 股利分配
政策”部分的相关内容。
十、财务报告审计截止日后主要经营状况
本公司最近一期审计报告截止日为 2015 年 12 月 31 日，公司已在本招股说
明书“第十章 管理层讨论与分析”之“八、财务报告审计截止日后主要财务信
息及经营状况”中披露了公司 2016 年 1-3 月的主要财务信息及经营状况。本公
司 2016 年 1-3 月财务报告未经审计，但已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）
审阅，并出具了无保留结论的《审阅报告》（大华核字（2016）002668 号），本
公司提示投资者关注本招股说明书已披露财务报告审计截止日后的主要财务信
息及经营情况。
发行人董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员已认真审阅了公司
2016 年 1-3 月财务报表，保证该等财务报表所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责任。
发行人负责人、主管会计负责人及会计机构负责人已认真审阅了公司 2016 年 1-3
月财务报告，保证该等财务报表的真实、准确、完整。
截至 2016 年 3 月 31 日，公司资产总额相比上一年末下降 10.35%，主要系
公司使用货币资金偿还部分银行借款。
发行人 2016 年 1-3 月综合毛利率为 15.91%，基本保持稳定。营业利润相
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
比上年同期增长 239.02 万元，增幅 130.83%，营业利润上升的主要原因为：①
资产减值损失同比下降；②营业收入的同比增长，主要系在国内风电行业逐步复
苏的背景下，2016 年 1-3 月公司为客户金风科技承运大件货物产生的收入同比
增长。
截至本《招股说明书》签署日，公司主要经营状况正常，经营业绩继续保持
稳定。此外，公司经营模式，主要原材料的采购规模及采购价格，主要产品及服
务的收入规模及价格，主要客户及供应商的构成，税收政策以及其他可能影响投
资者判断的重大事项方面未发生重大变化。结合行业发展趋势及公司实际经营情
况，预计 2016 年公司营业收入与上年同期增幅 10%-15%，归属于母公司净利
润相比上年同期增幅 5%-10%，预计 2016 年经营业绩不存在同比大幅下降的情
形。预计 2016 年上半年营业收入 2.4 亿元-2.76 亿元，同比上升 0%-15%，归
属于母公司净利润 1,360 万元-1,490 万元，同比上升 5 %-15 %。
同时，本公司特别提示投资者对下列风险给予充分关注，并仔细阅读招股说
明书中有关风险因素的章节
1、2013 年 5 月，财政部、国家税务总局发布《关于在全国开展交通运输业
和部分现代服务业营业税改征增值税试点税收政策的通知》（财税[2013]37 号
文），自 2013 年 8 月 1 日起，在全国范围内开展交通运输业和部分现代服务业
“营改增”试点。尽管本公司的第三方物流业务主要是从事运力调配，该业务本
质上属于“现代物流业”，“营改增”政策并未就第三方物流业务缴纳增值税的税
率进行明确规定，税务部门目前将本公司的第三方物流业务纳入“交通运输业”
中的陆路货运业务，适用增值税率为 11%。公司第三方物流业务实际可抵扣项
目较少，该项业务的实际税负明显增加。报告期内，公司业务体系的不断完善，
但第三方物流业务收入占营业收入的比重仍然较高，因而“营改增”政策导致公
司的实际税负有较大程度增加，进而会对公司的盈利产生不利影响。
2、本公司的主要目标市场是以新疆为主的西北地区。该地区冬季气候寒冷，
会影响综合物流服务需求。因此，公司每年第一季度的业务量相对较少，进而导
致公司上半年的利润水平较低，公司经营活动具有较明显的季节性特征，经营业
绩主要在下半年得以体现。因此，投资者不能以半年报的数据推断本公司全年的
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
生产经营情况。尽管公司业务的季节性波动对公司整体经营不存在不利影响，但
公司仍提醒投资者关注这种季节性特征导致的收益在上下半年不均衡分布的情
形。
3、近年来，我国综合物流服务行业发展迅速，从事物流服务行业的企业数
量日益庞大，整个行业集中度很低，市场竞争十分激烈。如果本公司不能在未来
的发展中迅速地确立并保持自己的品牌优势和行业领导地位，公司将会面临较大
的市场竞争风险。
4、随着公司业务规模的扩大和营业收入的增长，本公司应收账款的规模也
随之扩大，会影响公司的资金周转，限制公司业务的快速发展，并给公司财务带
来相关风险。此外，若上述欠款客户自身经营陷入困境，将进一步导致公司面临
应收账款的坏账风险。
5、公司目前的主要服务区域集中在新疆地区，市场集中度很高。尽管新疆
地区近年来物流服务的市场需求量不断扩大，但一旦目标市场环境发生重大变
化，将直接影响本公司未来的盈利能力。
6、如果未来国家税收政策发生变化，本公司所享受的税收优惠将随之发生
变化甚至不再享受税收优惠，从而对本公司的经营业绩、现金流水平等造成一定
影响。
7、报告期内，公司第三方物流业务主要委托外协对象完成。报告期内，为
公司提供运输服务的外协对象变化较大对发行人生产经营未产生重大影响。但若
公司综合信息管理系统出现故障，或者公司与客户签订第三方物流运输合同后，
不能立即委托足够的外协对象及时完成运输任务，可能导致公司面临重大违约风
险，给公司带来一定的经营风险。若外协对象无法及时完成相关业务，将有可能
影响公司整体服务进度或对公司的声誉造成一定影响；或者在外协对象承运过程
中发生特殊情况或不可抗力，导致其无法偿付相关货物损失，则可能导致公司承
担连带责任先行代其承担，可能给公司带来一定的经营风险。
尽管报告期内公司第三方物流业务未发生重大违约行为，但公司仍提醒投资
者关注公司第三方物流业务主要委托外协对象承运可能导致的重大违约风险。
8、公司第三方物流业务过程中驾驶员及其驾驶的车辆在运营过程中存在被
交通运输主管部门处罚的情形。考虑到第三方物流行业的复杂环境，驾驶员在营
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
运过程中会受到来自于上述主管部门的处罚，主要包括超过限定高度、违停、未
按规定行驶、超过核定载质量、未按规定安装号牌等多种事项。为了规范驾驶员
的驾驶行为，公司制定了严格的安全运行管理制度，驾驶员违反该制度而受到的
处罚由其自行承担，其余部分由公司承担。报告期内公司运营车辆的违章罚款均
由驾驶员个人承担，公司未承担上述罚款。报告期内外协对象的车辆造成的交通
违章由外协对象承担，公司未承担外协单位车辆的交通违章造成的罚款及其他经
济损失。尽管如此，公司仍提醒投资者关注公司从事货运物流业务可能承担罚款
的风险。
9、最近三年，公司应收账款大幅增加，主营业务收现比率大幅下降。公司
应收账款规模增加、主营业务收现比率大幅下降，会影响公司的资金周转，限制
公司业务的快速发展，并给公司财务带来相关风险。此外，若上述欠款客户自身
经营陷入困境，将进一步导致公司面临应收账款的坏账风险。
10、报告期内，公司第三方物流业务主要委托外协对象完成，外协对象在
为公司执行第三方物流业务过程中其驾驶员及其驾驶的车辆在运营过程中存在
被交通运输主管部门处罚的情形。考虑到第三方物流行业的复杂环境，外协对象
在为公司执行第三方物流业务过程中会受到来自于上述主管部门的处罚，主要包
括超过限定高度、违停、未按规定行驶、超过核定载质量、未按规定安装号牌等
多种事项。报告期内外协对象的车辆造成的交通违章由外协对象承担，公司未承
担外协单位车辆的交通违章造成的罚款及其他经济损失，外协对象车辆的交通违
章对公司的经营业务不产生影响。尽管如此，公司仍提醒投资者关注外协对象车
辆的交通违章对公司正常生产经营可能产生的风险。
11、本公司此次募集资金投资项目之一的“新疆天顺哈密物流园区项目”建
设存在一定周期，且该项目能否获得预期收益取决于公司的客户及市场开发能
力，如果未来市场环境发生变化，或者公司的市场开发出现问题，将会影响本公
司本次募集资金投资项目的未来经营情况和盈利能力。同时，项目全部完成后每
年将新增固定资产折旧，如果募投项目的市场环境等因素发生变化，导致项目的
新增收入不能弥补上述新增的固定资产折旧，势必将导致本公司未来经营业绩的
下滑。
本次发行成功后，本公司的净资产将大幅增加，而募集资金产生效益需要一
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
定的时间，短期内公司净利润的增长速度会低于净资产的增长速度，公司存在由
于净资产收益率下降所引致的相关风险。
12、报告期内，发行人大件货物第三方物流业务单位外协成本在 2014 年有
较大幅度下降，2015 年则相对较高。报告期内，公司大件货物外协单位成本受
到路况、“营改增”政策等主要因素的影响呈现一定的波动性，其波动不具有特
定的规律性，相应的波动符合其业务特点。其中，2014 年公司承接的中广核贵
州贵定过路山风电场项目、四川攀枝花一二期天润风电场项目和山西夏县二期天
润风电场项目，由于所对应的风电场项目建设周期较长，风电场周边路况复杂，
客户设置了中转库备货。上述三个项目均处于边远山区，从中转库到风场各机位
的运距虽短，但道路大多为盘山路，大件货物拉运难度很大，成本很高。2014
年度按客户需求，上述项目部分货物的到货地点为中转库。从主机厂到中转库为
长途运输，路况一般较好，物流成本相对较低。而部分 2014 年运至中转库的叶
片等大件货物在 2015 年上半年陆续根据客户的要求从中转库运送到各指定机
位，因此导致 2014 年公司大件货物单位外协成本显著较低，而 2015 年上半年
大件货物单位外协成本较高。受到路况等原因的影响，发行人大件货物单位外协
成本可能出现波动，本公司提请投资者关注该方面的风险。
13、本公司未作盈利预测，提请投资者特别注意相关的投资风险。
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
第二节 本次发行概况
1、股票种类：人民币普通股（A 股）
2、每股面值：1.00 元
3、发行股数：公司本次新股发行数量应根据企业实际的资金需求合理确定。
公司本次公开发行股票占发行后公司总股本不低于 25.00%，且不超过 1,868 万
股，不进行股东公开发售股份。
4、本次发行数量占发行后总股本的比例：25.01%
5、每股发行价格：7.70 元/股
6、发行市盈率：
19.77 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经
常性损益前后孰低的 2015 年净利润除以本次发行后总股本计算）
14.82 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经
常性损益前后孰低的 2015 年净利润除以本次发行前总股本计算）
7、发行前每股净资产：4.83 元（经审计的截至 2015 年 12 月 31 日归属于
母公司股东权益除以发行前总股本计算）
发行后每股净资产：5.01 元（经审计的截至 2015 年 12 月 31 日归属于
母公司股东权益加上本次募集资金净额全面摊薄计算）
8、市净率：1.54 倍（按确定的每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
9、发行方式：网上按市值申购向公众投资者直接定价发行的方式或中国证
监会等监管机关认可的其他发行方式
10、发行对象：符合国家法律规定的在深圳证券交易所开户的境内自然人、
法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
11、承销方式：余额包销
12、发行费用：3,980 万元
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
公司名称： 新疆天顺供应链股份有限公司
英文名称： Xinjiang Tianshun Supply Chain Co.,LTD.
注册资本： 5,600 万元
法定代表人：王普宇
成立日期： 2008 年 12 月 10 日
公司住所： 新疆乌鲁木齐经济技术开发区赛里木湖路 133 号
邮政编码： 830026
联系电话： 0991-3792602
传真号码： 0991-3792602
互联网址： www.xjtsscm.com
电子邮箱： xjts@xjtsscm.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人设立方式
天顺股份是由新疆天顺物流有限公司和自然人王普宇发起设立的股份有限
公司。
2008 年 11 月，天顺有限和王普宇就发起设立天顺股份签署了《发起人协议
书》，协议约定公司股本 3,000 万股，每股面值 1 元。天顺有限投入货币资金和
经评估与物流相关的营运车辆和设备等实物资产合计 2,700 万元，折股 2,700 万
股；自然人王普宇投入货币资金 300 万元，折股 300 万股。
2008 年 11 月 28 日，天顺股份召开创立大会。2008 年 12 月 3 日，五洲松
德联合会计师事务所出具了五洲审字[2008]8-691 号《验资报告》，确认截至 2008
年 12 月 1 日，公司首次出资 900 万元已由天顺有限和王普宇缴足。2008 年 12
月 10 日 ， 新 疆 天 顺 供 应 链 股 份 有 限 公 司 正 式 成 立 ， 并 领 取 了 注 册 号 为
650000048000010 的营业执照。
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
（二）发起人及其投入资产的内容
公司发起人为天顺有限和自然人王普宇，公司设立时，发起人出资分两期缴
纳。第一期出资分别由天顺有限以货币资金 600 万元、王普宇以货币资金 300
万元缴付；第二期出资 2,100 万元由天顺有限以货币资金 1,192.18 万元、29 辆
大货车等实物资产经评估价值 907.82 万元缴纳。
三、有关股本的情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
截至 2015 年 12 月 31 日，本公司总股本为 5,600 万股。本次拟发行 1,868
万股，占发行后总股本的 25.01%。
本次发行前的股东所持股份的流通限制和锁定安排详见本摘要的“第一节
重大事项提示”的相关内容。
（二）发起人、前十名股东、前十名自然人股东、国家股、国有法人股、外
资股股东持股数量及比例
1、本公司前十名股东具体情况如下：
持股比例
股东名称 持有股份数（股） 股权性质
发行前 发行后
新疆天顺投资集团有限公司 3,360 60.00% 44.99% 社会法人股
皖江（芜湖）物流产业投资基金（有限合伙） 450 8.04% 6.03% 社会法人股
王普宇 321 5.73% 4.30% 自然人股
海通开元投资有限公司 300 5.36% 4.02% 社会法人股
白炳辉 250 4.46% 3.35% 自然人股
赵素菲 200 3.57% 2.68% 自然人股
王略 170 3.04% 2.28% 自然人股
朱希良 150 2.68% 2.01% 自然人股
光正投资有限公司 150 2.68% 2.01% 社会法人股
辛幸明 80 1.43% 1.07% 自然人股
合计 5,431 96.99% 72.72% —
2、本公司前十名自然人股东如下：
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
持股比例
股东名称 持有股份数（股） 股权性质
发行前 发行后
王普宇 321 5.73% 4.30% 自然人股
白炳辉 250 4.46% 3.35% 自然人股
赵素菲 200 3.57% 2.68% 自然人股
王略 170 3.04% 2.28% 自然人股
朱希良 150 2.68% 2.01% 自然人股
辛幸明 80 1.43% 1.07% 自然人股
饶国兵 70 1.25% 0.94% 自然人股
吴勇 30 0.54% 0.40% 自然人股
袁卫新 30 0.54% 0.40% 自然人股
江凌云 20 0.36% 0.27% 自然人股
合计 1,321 23.60% 17.69% —
（三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
本公司发起人王普宇是公司控股股东——天顺有限的第一大股东，持有天顺
有限 34.13%的股权；公司主要股东之一的王略也持有天顺有限 3%的股权。除
上述情况以外，其他股东之间不存在关联关系。
四、发行人业务情况
本公司所属行业为现代物流服务业，公司利用自身的规模优势和信息优势，
根据客户需求提供从采购、仓储、运输、质押监管、结算等一系列的综合型供应
链服务。公司业务范围涵盖第三方物流、供应链管理、物流园区经营及物流金融
监管。公司主要服务行业为能源、建材、钢铁、矿石、农副产品等大宗物资及大
型设备等特种物资，客户主要为疆内上市公司及知名大型企业。公司主营业务具
体情况如下表所示：
序号 业务名称 具体内容
通过整合方案设计、运输、仓储、装卸、配送与信息等各服
务环节，实现客户的物流服务需求。公司为客户提供个性化、
1 第三方物流
一站式整体物流解决方案，公司运用信息化的综合物流管理
系统为客户提高物流执行效率。
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
在物流服务过程中，充分利用自身对各类行业上下游企业的
了解和信息沟通，及时了解上下游客户的供需要求，公司
“形式买断”客户所需原材料；并应客户要求，公司或将货
2 供应链管理 物直接运至客户处“销售”予采购方；或将货物存放到公司
仓库或公司监管仓库进行监管，客户按预先约定的采购数
量、价格付款提货，公司同时可向客户提供供应链管理资金
结算配套服务、第三方物流、仓储等综合物流服务。
通过园区平台的积聚功能，拓展公司第三方物流业务，为供
3 物流园区经营 应链管理业务与物流金融监管业务提供支持，同时可向客户
提供仓储、仓库租赁、分拣、监管、集散等多种服务。
客户将货物存放到公司仓库或公司监管仓库，凭仓单向银行
4 物流金融监管 申请贷款，可以提高客户的融资能力和资金利用效率，公司
同时可向客户提供第三方物流服务，仓储服务和监管服务。
据新疆物流协会统计，本公司是疆内营业收入最大的民营综合型第三方物流
供应商。2010 年公司被中国物流与采购联合会评定为 AAAA 级物流企业；2013
年公司通过中国物流与采购联合会复审被评定为 AAAA 级物流企业。公司在第
三方物流管理水平、供应链服务业务链覆盖面以及供应链综合配套能力方面均处
于业内较为领先的地位。本公司能够为各类客户提供集第三方物流、供应链管理、
物流园区经营和物流金融监管为一体的全方位综合型供应链服务，其核心业务主
要涉及供应链方案设计、物流、供应链流程管理、仓储、采购执行、分销执行、
物流监管等，客户遍及新疆全境，业务则已延展至疆外多个省份。
近年来，公司第三方物流业务收入由 2013 年度的 40,411.40 万元增长到
2015 年度的 45,184.27 万元，报告期内受“营改增”政策影响，公司税负显著
增加，但公司净利润依然保持了增长。公司此次发行所募资金将用于“新疆天顺
哈密市物流园区项目”、“物流信息管理系统建设项目”。上述项目建成投产后，
本公司将大大拓展自身的物流园区规模，并进一步提升公司物流系统运转效率和
整体运营管理水平，从而在保证物流园区经营业务快速扩大的同时，全面带动公
司第三方物流、供应链管理、物流金融监管等业务的迅速发展，将公司打造成西
部地区乃至中亚最专业的全方位一站式综合型供应链服务商。
五、发行人有关的资产权属情况
（一）主要房产和建筑物情况
本公司拥有的房产和建筑物情况如下表：
1-2-27
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
产权 他项权
序号 权证号 权利人 用途 面积（m2） 登记日期 座落
来源 利情况
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
1 术开发区字第 天顺股份 生产用房 219.70 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 1 层
2012372537
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
2 术开发区字第 天顺股份 办公用房 39.70 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 2 层
2012372539
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
3 术开发区字第 天顺股份 办公用房 45.44 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 2 层
2012372540
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
4 术开发区字第 天顺股份 办公用房 23.39 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 2 层
2012372541
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
5 术开发区字第 天顺股份 办公用房 136.23 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 2 层
2012372542
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
6 术开发区字第 天顺股份 办公用房 136.26 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 2 层
2012372543
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
7 术开发区字第 天顺股份 办公用房 22.66 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 2 层
2012372544
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
8 术开发区字第 天顺股份 办公用房 106.82 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 2 层
2012372545
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
9 术开发区字第 天顺股份 办公用房 69.67 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 3 层
2012372732
10 乌房权证经济技 天顺股份 办公用房 32.96 2012.8.2 买卖 经济技术开发区 抵押
1-2-28
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
术开发区字第 大连街 52 号综合
2012372731 办公楼 1 栋 3 层
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
11 术开发区字第 天顺股份 办公用房 64.25 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 3 层
2012372730
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
12 术开发区字第 天顺股份 办公用房 35.28 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 3 层
2012372729
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
13 术开发区字第 天顺股份 办公用房 80.80 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 3 层
2012372728
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
14 术开发区字第 天顺股份 办公用房 64.28 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 3 层
2012372727
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
15 术开发区字第 天顺股份 办公用房 36.22 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 3 层
2012373093
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
16 术开发区字第 天顺股份 办公用房 35.66 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 3 层
2012373094
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
17 术开发区字第 天顺股份 办公用房 27.17 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 3 层
2012373095
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
18 术开发区字第 天顺股份 办公用房 33.68 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 3 层
2012373096
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
19 术开发区字第 天顺股份 办公用房 28.93 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 3 层
2012373097
1-2-29
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
20 术开发区字第 天顺股份 办公用房 32.69 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 3 层
2012373098
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
21 术开发区字第 天顺股份 办公用房 101.09 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 4 层
2012372546
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
22 术开发区字第 天顺股份 办公用房 46.85 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 4 层
2012372547
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
23 术开发区字第 天顺股份 办公用房 148.30 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 4 层
2012372548
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
24 术开发区字第 天顺股份 办公用房 63.32 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 4 层
2012372549
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
25 术开发区字第 天顺股份 办公用房 98.69 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 4 层
2012372550
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
26 术开发区字第 天顺股份 办公用房 92.73 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 4 层
2012372551
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
27 术开发区字第 天顺股份 办公用房 99.70 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 5 层
2012373072
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
28 术开发区字第 天顺股份 办公用房 31.62 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 5 层
2012373073
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
29 术开发区字第 天顺股份 办公用房 207.85 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 5 层
2012373074
1-2-30
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
30 术开发区字第 天顺股份 办公用房 101.45 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 5 层
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
31 术开发区字第 天顺股份 办公用房 89.95 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 5 层
经济技术开发区
乌房权证经济技
大连街 52 号综合
32 术开发区字第 天顺股份 办公用房 29.00 2012.8.2 买卖 抵押
办公楼 1 栋 5 层
经济技术开发区
乌房权证经济技
赛里木湖路 133
33 术开发区字第 天顺股份 办公用房 2,880.01 2014.1.13 新建 -
号联合办公楼 1
2014304217 号
栋
乌房权证经济技 经济技术开发区
34 术开发区字第 天顺股份 仓库 12,000.45 2013.10.30 新建 赛里木湖路 133 -
2013456379 号 号1栋1层1
经济技术开发区
乌房权证经开字
（头屯河区）赛里
35 第 2015369005 天顺股份 仓储 1572.00 2015.6.17 自建 -
木湖路 133 号
号
1#101 室
经济技术开发区
乌房权证经开字
（头屯河区）赛里
36 第 2015369006 天顺股份 仓储 1572.00 2015.6.17 自建 -
木湖路 133 号
号
1#201 室
经济技术开发区
乌房权证经开字
（头屯河区）赛里
37 第 2015369003 天顺股份 仓储 1668.00 2015.6.17 自建 -
木湖路 133 号
号
3#101 室
经济技术开发区
乌房权证经开字
（头屯河区）赛里
38 第 2015369004 天顺股份 仓储 1668.00 2015.6.17 自建 -
木湖路 133 号
号
3#201 室
（二）土地使用权
本公司拥有的土地使用权情况如下表：
他项权
序号 权证号 类型 权利人 面积（m2） 用途 期限 座落
利情况
1 兵十二师国用 出让 天顺股份 45,404.60 工矿仓储 2060.10.29 乌鲁木齐经济技术开发 抵押
1-2-31
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
（2013）第 区赛里木湖路 133 号
12800165 号
乌国用（2012） 其他商服用 乌鲁木齐经济技术开发
2 出让 天顺股份 1,052.43 2048.11.05 抵押
第 0037763 号 地（办公） 区大连街 52 号
哈密市国用
工业仓储用 哈密工业园区广东工业
3 （2012）第 出让 天顺股份 200,141.67 2062.11.08 抵押
地 加工区
0264 号
（三）公司拥有的商标
本公司拥有的商标情况如下表：
序号 商标名称及图形 注册人 取得方式 证书号码 权利期限 类别
第 39 类：运输；托运；汽
车运输；空中运输；货物贮
2010.8.7-
1 天顺股份 转让 6550747 存；能源分配；信件投递；
2020.8.6
管道运输；商品包装；货物
运输。
第 35 类：广告宣传栏的制
备；进出口代理；商业管理
2010.7.14- 辅助；替他人代销；职业介
2 天顺股份 转让
2020.7.13 绍所；商业场所搬迁；办公
机器和设备出租；文件复
印；会计；广告
第 39 类：运输；托运；汽
车运输；空中运输；货物贮
2010.8.14-
3 天顺股份 转让 6644622 存；能源分配；信件投递；
2020.8.13
管道运输；商品包装；货物
运输。
第 35 类：广告宣传栏的制
备；进出口代理；商业管理
2010.8.7- 辅助；替他人代销；职业介
4 天顺股份 转让
2020.8.6 绍所；商业场所搬迁；办公
机器和设备出租；文件复
印；会计；广告
（四）著作权
本公司拥有的著作权如下表：
他项权利
序号 软件名称 著作权人 登记号 首次发表日 证书号 有效期
情况
1 新疆天顺物流管理 天顺股份 2012SR030145 2010.9.30 软著登字第 2010.9.30～ 无
1-2-32
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
系统 V2.0 0398181 号 2060.12.31
新疆天顺快运管理 软著登字第 2011.5.30～
2 天顺股份 2012SR030405 2011.5.30 无
系统 V1.0 0398441 号 2061.12.31
新疆天顺车辆信息 软著登字第 2011.10.10～
3 天顺股份 2012SR088792 2011.10.10 无
管理系统 V1.0 0456828 号 2061.12.31
新疆天顺车辆调度 软著登字第 2011.6.11～
4 天顺股份 2012SR088720 2011.6.11 无
管理系统 V2.0 0456756 号 2061.12.31
天顺物流信息在线 2013.5.20～
软著登字第
5 查询系统-（手机版） 天顺股份 2013SR086871 2013.5.20 无
0592633 号 2063.12.31
V1.0
天顺物流金融管理 软著登字第 2013.9.25～
6 天顺股份 2013SR127259 2013.9.25 无
系统软件 V1.0 0633021 号 2063.12.31
（五）特许经营权
经保荐机构、公司律师核查，公司经营业务所需的特许经营权公司都已取得，
具体情况如下：
公司名称 证书名称 资质 证书编号 发证机关 核发日期 有效期
道路普通货物运
输；货物专用运输
（罐式容器）；大型 乌鲁木齐市道路
道路运输经营 新交运管许可乌字 2015.3.31～
物件运输（二类）； 运输管理局第四 2015.4.7
许可证 650110003949 2019.3.30
国际道路普通货物 分局
天顺股份 运输；大型物件运
输（四类）
乌鲁木齐市道路
道路运输经营 道路货运站（场） 新交运管许可乌字 2011.10.21～
运输管理局第四 2011.10.21
许可证 经营 050110003949-03 2015.10.21
分局
阜康市天顺物流有限 道路运输经营 新交运管许可昌字 阜康市道路运输 2014.7.11～
道路普通货物运输 2014.7.11
公司 许可证 652302002147 管理局 2018.7.10
道路普通货物运
新疆天顺供应链哈密 道路运输经营 新交运管许可哈字 哈密地区道路运 2013.4.9～
输；大型货物运输 2013.4.9
有限责任公司 许可证 652201008410 输管理局 2017.4.8
（四类）
富蕴县天顺供应链有 道路运输经营 新交运管许可阿勒 富蕴县道路运输 2015.6.18～
道路普通货物运输 2015.6.18
限公司 许可证 字 654322000510 管理局 2019.6.17
新疆天顺供应链股份
道路运输经营 新交运管许可吐字 鄯善县道路运输 2011.5.9～
有限公司鄯善县分公 道路普通货物运输 2011.5.9
许可证 650110003949-02 管理局 2015.5.8
司
1-2-33
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
新疆天顺供应链股份
道路运输经营 新交运管许可昌字 吉木萨尔县道路 2016.3.29～
有限公司吉木萨尔县 道路普通货物运输 2016.3.29
许可证 652327901133 运输管理局 2020.3.28
分公司
新疆天顺供应链股份
道路运输经营 新交运管许可阿勒 哈巴河县公路运 2013.6.26～
有限公司哈巴河分公 道路普通货物运输 2013.6.26
许可证 泰字 654324000408 输管理局 2017.6.25
司
新疆天顺供应链股份 乌鲁木齐市道路
道路运输经营 新交运管许可乌字 2013.7.16～
有限公司乌鲁木齐米 道路普通货物运输 运输管理局第六 2013.7.16
许可证 650110003949-04 2017.7.15
东区分公司 分局
巴里坤哈萨克自
巴里坤县天恒祥物流 道路运输经营 新交运管许可哈字 2013.12.11～
道路普通货物运输 治县道路运输管 2013.12.11
有限公司 许可证 652222006037 号 2017.12.10
理局
察布查尔锡伯自
伊犁天勤供应链有限 道路运输经营 新交运管许可伊字 2014.4.21～
道路普通货物运输 治县道路运输管 2014.4.21
公司 许可证 654022002553 号 2018.4.20
理局
新疆天顺供应链股份
道路运输经营 新交运管许可塔字 乌苏市道路运输 2014.12.12～
有限公司乌苏市分公 道路普通货物运输 2014.12.12
许可证 654202401659 号 管理局 2018.12.11
司
六、同业竞争和关联交易情况
（一）同业竞争
本公司控股股东——天顺有限及实际控制人王普宇、胡晓玲夫妇均没有在本
公司之外从事与本公司相同或类似的业务。因此本公司实际控制人、控股股东及
其控制的企业与本公司不存在同业竞争的情况。
（二）关联交易情况
1、经常性关联交易
接受乌鲁木齐天恒祥物业服务有限公司提供的物业管理服务。
单位：万元
2015 年 2014 年度 2013 年度
交易
交易对象 占同类交 占同类交 占同类交
性质 金额 金额 金额
易比例 易比例 易比例
乌鲁木齐天恒祥物 物业
16.57 100% 11.47 100% 11.47 100%
业服务有限公司 管理
2、偶发性关联方交易事项
1-2-34
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
（1）无偿受让控股股东天顺有限的商标
2012 年 4 月 29 日，公司与控股股东天顺有限签订《商标转让协议书》，合
同约定天顺有限向公司永久性无偿转让注册号为 6644623、6550749、6550747
和 6644622 的注册商标；双方确认于协议签署之日起天顺有限不在上述商标的
注册有效地域内经营带有相同或相似商品，也不从事其他与该商品产、销相竞争
的活动。该交易行为经 2012 年 4 月 29 日召开的公司第二届董事会第二次会议
审议通过，关联董事回避对上述交易的表决。
目前，上述交易已经完成，相关商标的转让手续已办理完毕。
3、接受关联方为本公司银行借款合同提供担保的交易事项
序号 关联方名称 项目 金额（万元） 备注
1 天顺有限、王普宇、王略 1,000 已履行完毕
2 王普宇、胡晓玲 1,200 已履行完毕
3 王普宇、胡晓玲 1,000 已履行完毕
4 天顺有限、王普宇、胡晓玲 500 已履行完毕
5 天顺有限、王普宇、胡晓玲 500 已履行完毕
6 天顺有限、王普宇、胡晓玲 银行借款 1,000 正在履行
7 天顺有限、王普宇、胡晓玲 担保 1,000 已履行完毕
8 天顺有限 1,800 正在履行
9 天顺有限、王普宇、胡晓玲 1,000 正在履行
10 天顺有限、王普宇、胡晓玲 1,000 正在履行
11 天顺有限、王普宇、胡晓玲 1,000 正在履行
12 天顺有限、王普宇、胡晓玲 500 已履行完毕
13 王普宇、胡晓玲 1,800 已履行完毕
14 王普宇、胡晓玲 830 已履行完毕
15 王普宇、胡晓玲 190 已履行完毕
16 王普宇、胡晓玲 保理融资 530 已履行完毕
17 王普宇、胡晓玲 担保 560 已履行完毕
18 天顺有限 1,000 已履行完毕
19 天顺有限 450 已履行完毕
20 天顺有限 600 已履行完毕
1-2-35
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
21 天顺有限 600 已履行完毕
22 天顺有限 600 已履行完毕
23 天顺有限 290 已履行完毕
24 天顺有限 400 已履行完毕
25 天顺有限 380 已履行完毕
26 天顺有限 500 正在履行
27 天顺有限 590 正在履行
28 天顺有限 320 已履行完毕
29 天顺有限 800 已履行完毕
30 天顺有限 450 已履行完毕
31 天顺有限 620 已履行完毕
1-2-36
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
七、董事、监事、高级管理人员
持股
2014 年 与公司的
性 年 任期起止 数量
姓名 职务 简要经历 兼职情况 薪酬情况 其他利益
别 龄 日期 （万
（万元） 关系
股）
1991 年至 1997 年历任克拉玛依市乌尔禾联营车队驾驶员、项目经理；1998 年至
2015 年 5 月
2003 年任克拉玛依市普宇公司董事长；2003 年至 2006 年任克拉玛依市德合兴工 兼任天顺有限董事长、德合旅
王普宇 董事长 男 43 －2018 年 5 19.93 321 无
贸有限公司总经理；2006 年 11 月至今任天顺有限董事长；2008 年 12 月至今兼任 游执行董事、安顺矿业监事。
月
天顺股份董事长。
1995 年至 2001 年任克拉玛依井下作业公司经管员；2001 年至 2003 年任克拉玛
2015 年 5 月 兼任天顺有限董事、总经理、
依市普宇公司总经理；2003 年至 2007 年任克拉玛依市德合兴工贸有限公司任董
胡晓玲 副董事长 女 47 －2018 年 5 德和旅游监事、天恒祥物业执 — 无 无
事长；2006 年 11 月至今任天顺有限总经理；2008 年 12 月至今任天顺股份副董事
月 行董事。
长。
1989 年 7 月至 1995 年 1 月在中国人民银行克拉玛依分行工作；1995 年 1 月至
1997 年 3 月任克拉玛依市油城信用社开发部总经理；1997 年 3 月至 2002 年 12
2015 年 5 月
董事、总 月任克拉玛依市茂源信用社社主任；2002 年 12 月至 2006 年 6 月任克拉玛依市城
吴勇 男 45 －2018 年 5 无 17.50 30 无
经理 市信用社总经理；2006 年 6 月至 2010 年 4 月任克拉玛依市商业银行行长；2010
月
年 4 月至 2010 年 12 月任昆仑银行克拉玛依营业部总经理；2010 年 12 月至今任
天顺股份总经理；2011 年 2 月至今任天顺股份董事。
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
1988 年 3 月至 1999 年 6 月在新联集团历任出纳、会计处长；1999 年 6 月至 2000
年 2 月在无锡拖拉机厂、无锡中收收割机厂任董事、总会计师；2000 年 3 月至 2001
董事、副 2015 年 5 月 年 7 月在中收新疆机械制造公司、中收房地产公司任财务经理；2001 年 10 月至
赵燕 总经理、 女 49 －2018 年 5 2009 年 8 月在新疆广汇实业股份有限公司历任财务部长、财务副总监；2009 年 8 无 15.71 无 无
财务总监 月 月至 2013 年 5 月任新疆天山畜牧生物工程股份有限公司财务总监；2013 年 5 月
至今任天顺股份副总经理，2013 年 12 月至今任天顺股份财务总监，2015 年 5 月
至今任天顺股份董事。
2015 年 5 月 2001 年至 2002 年，在毕马威会计师事务所任审计师；2002 年至 2005 年，在凯
姜长辉 董事 男 36 －2018 年 5 利资产服务有限公司任资产经理；2007 年至 2008 年在加铝企业管理（上海）有 兼任海通开元投资副总裁。 — 无 无
月 限公司任并购经理；2008 年至今任海通开元投资有限公司投资副总裁。
1997 年 5 月任新疆轻工股份有限公司董事会秘书；1997 年 6 月至 2000 年 6 月任
新疆啤酒花股份有限公司（以下简称“啤酒花”）董事会秘书；2000 年 6 月至 2003
年 6 月任啤酒花第三届董事会董事、董事会秘书；2003 年 6 月至 2005 年 9 月任
啤酒花第四届董事会董事、副总经理、董事会秘书；2005 年 9 月至 2006 年 7 月
2015 年 5 月 兼任新疆美特智能安全工程
任啤酒花董事会秘书、总经理助理兼任综合部部长；2006 年 7 月至 2010 年 1 月
舒群 董事 男 47 －2018 年 5 股份有限公司董事会秘书、副 — 无 无
任啤酒花董事会秘书；2006 年 12 月至 2012 年 10 月历任新疆啤酒花房地产开发
月 总经理。
有限责任公司副总经理、总经理；2012 年 10 月至 2013 年 4 月任新疆华春集团投
资有限公司副总经理；2013 年 4 月至 2014 年 4 月任新疆鑫丰达投资有限公司副
总经理；2014 年 7 月至 2016 年 1 月任新疆美特智能安全工程股份有限公司董事
会秘书、副总经理。
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
1985 年 9 月至 1989 年 9 月任新疆财经学院工业经济系助教；1992 年 3 月至 1992
年 7 月任新疆财经学院工业经济系助教；1992 年 7 月至 1994 年 1 月任新疆财经 兼任新疆财经大学 MBA 学院
学院工业经济系讲师、教研室主任；1994 年 1 月至 1997 年 12 月任新疆财经学院 主任、院长、新疆北新路桥建
2012 年 4 月
独立 工商管理系副主任、副教授；1998 年 1 月至 2001 年 7 月任新疆财经学院科研处 设股份有限公司、新疆亚中机
马洁 男 52 －2015 年 4 5.00 无 无
董事 副处长、处长；2001 年 8 月至 2007 年 9 月任新疆财经大学研究生处 MBA 教育中 电销售租赁股份有限公司、中
月
心（后改名 MBA 学院）处长、主任、教授；2007 年 9 月至今任新疆财经大学 MBA 建西部建设股份有限公司独
学院主任、院长；现兼任新疆北新路桥建设股份有限公司、新疆亚中机电销售租赁 立董事。
股份有限公司、中建西部建设股份有限公司独立董事。
1983 年 6 月至 1991 年 12 月任西安公路学院管理系助教、讲师；1992 年 9 月至
2015 年 5 月 兼任深圳大学物流研究所所
独立 1995 年 7 月历任深圳鸿基集装箱运输公司办公室副主任、主任，深圳保得实业发
王江 男 52 －2018 年 5 长，深圳市爱比西信息咨询有 5.00 无 无
董事 展公司副总经理；1995 年 8 月至今任深圳大学物流研究所所长，深圳大学经济学
月 限公司董事兼总经理。
院教授；现兼任深圳市爱比西信息咨询有限公司董事兼总经理。
兼任立信会计师事务所（特殊
1991 年 2 月至 1993 年 8 月任乌鲁木齐市博通电子事务所会计；1993 年 9 月至
普通合伙）新疆分所所长、合
2000 年 9 月任兵团新新会计事务所（现变更为新新华通会计师事务所）部门经理；
伙人，新疆独山子天利高新技
2015 年 5 月 2000 年 10 月至 2001 年 10 月借调至中国证监会新疆监管局上市处工作；2001 年
独立 术股份有限公司、新疆天山毛
朱瑛 女 43 －2018 年 5 11 月至今，担任立信会计师事务所（特殊普通合伙）新疆分所（原名为上海立信 5.00 无 无
董事 纺织股份有限公司、新疆天山
月 长江会计师事务所新疆分所）所长、合伙人。现兼任新疆独山子天利高新技术股份
农村商业银行股份有限公司、
有限公司独立董事、新疆天山毛纺织股份有限公司独立董事、新疆天山农村商业银
中建西部建设股份有限公司独
行股份有限公司、中建西部建设股份有限公司独立董事。
立董事。
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
1989 年至 2002 年任中国建设银行新疆分行营业部客户经理；2005 年至今历任新疆
兼任新疆融海投资有限公司执
融海投资有限公司财务总监、副总经理、总经理；2008 年至今任新疆融海投资有限
2015 年 5 月 行董事；新疆通海股权投资合
公司执行董事；2010 年至今任新疆中小企业创业投资股份有限公司董事；2012 年 3
赵素菲 监事 女 42 －2018 年 5 伙企业（有限合伙）合伙人； — 200 无
月至今任新疆通海股权投资合伙企业（有限合伙）合伙人；2013 年 8 月至今任新疆
月 新疆天山农村商业银行股份有
天山农村商业银行股份有限公司董事；2015 年 4 月至今任新疆中商惠民电子商务有
限公司董事。
限公司总经理。
2015 年 5 月 2010 年至 2011 年任陕西文化产业投资控股（集团）有限公司资本运作与股权管理 深圳市东方富海投资管理有限
黄绍英 监事 女 46 －2018 年 5 岗，2011 年至今任深圳市东方富海投资管理有限公司投资总监、西安管理总部总 公司投资总监、西安管理总部 — 无 无
月 经理。 总经理
2000 年 3 月至 2003 年 3 月任新疆万众科技有限公司副经理；2003 年 3 月至 2005
2015 年 5 月 年 7 月任新疆万众职业技能培训学校校长；2003 年 10 月至 2006 年 8 月任新疆华
胡建林 监事 男 41 －2018 年 5 凌技工学校科长；2006 年 9 月至 2009 年 1 月任新疆晨光赢和电子科技有限公司 无 11.85 无 无
月 技术总监；2009 年 2 月至今任天顺股份信息技术部部长；2011 年 8 月至今任天顺
股份监事。
1992 年至 1996 年任克拉玛依市人民银行科员；1996 年至 2003 年任克拉玛依市
油城信用社职员；2003 年至 2006 年任克拉玛依市德合兴工贸有限公司副总经理；
副总经 2015 年 5 月
2006 年至 2007 年任克拉玛依市德合兴工贸有限公司总经理；2007 年至 2008 年
王略 理、董事 男 44 －2018 年 5 无 10.92 170 无
历任天顺有限发展部部长、董事；2008 年 12 月至 2010 年 12 月任天顺股份投资
会秘书 月
部部长；2008 年 12 月至 2015 年 4 月任天顺股份董事；2010 年 7 月至今任天顺
股份董事会秘书；2012 年 6 月至今担任天顺股份副总经理。
2015 年 5 月 1995 年 1 月至 2000 年 1 月在新疆奎屯市红旗商场工作；2007 年 2 月至 2008 年
副总
胡长征 男 43 －2018 年 5 11 月任克拉玛依德合兴工贸有限公司总经理； 2009 年 1 月至 2012 年 6 月任天顺 无 13.68 无 无
经理
月 股份市场总监；2012 年 6 月至今任天顺股份副总经理。
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
2015 年 5 月 2000 年 6 月至 2006 年 10 月任宏泰矿业有限公司职员；2006 年 10 月至 2008 年
副总
马新平 男 46 －2018 年 5 12 月任天顺有限项目经理；2009 年 1 月至 2012 年 6 月历任天顺股份项目经理、 无 14.27 4 无
经理
月 运营总监；2012 年 6 月至今任天顺股份副总经理。
2015 年 5 月 1999 年 10 月至 2009 年 3 月在新疆屯河水泥有限责任公司从事人力资源及行政工
副总
卢明星 男 38 －2018 年 5 作；2009 年 4 月至 2012 年 4 月任光正钢结构股份有限公司人力资源经理兼行政 无 11.82 无 无
经理
月 中心副主任；2012 年 6 月至今任天顺股份副总经理。
注 1：公司独立董事津贴为税前 5 万元，公司将在下一年度支付上一年度独立董事津贴。
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
八、控股股东及其实际控制人简要情况
本公司的控股股东是持有公司 60%股权的新疆天顺投资集团有限公司，成
立于 2006 年 3 月 7 日，原名为“新疆天顺物流有限公司”，其住所为乌鲁木齐
市米东区古牧地西路街道办事处古牧地中路东风巷（丰源大厦斜对面）。该公司
注册资本 3,100 万元，实收资本 3,100 万元，法定代表人为王普宇，目前主要从
事房地产开发和股权投资业务。
公司实际控制人为王普宇、胡晓玲夫妇。王普宇除直接持有本公司 5.73%
的股权外，还持有天顺有限 34.13%的股权，系天顺有限第一大股东；胡晓玲持
有天顺有限 17.87%的股权。王普宇、胡晓玲夫妇通过控制天顺有限而间接控制
了本公司 60%的股权，进而直接持有和间接控制了本公司合计 65.73%的股权。
王普宇先生，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码 65430119711022XXXX，
住址为乌鲁木齐市天山区碱泉三街。胡晓玲女士，中国国籍，无永久境外居留权，
身份证号码为 65020319670821XXXX，住址为乌鲁木齐市天山区碱泉三街。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）发行人报告期内财务报表
天顺股份报告期内的对比财务报表如下：
合并资产负债表
单位：元
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
货币资金 62,343,716.98 53,455,913.81 69,962,725.80
应收票据 111,297,368.81 78,968,033.84 54,116,760.25
应收账款 155,825,994.39 137,882,240.32 84,327,628.30
预付款项 17,676,677.15 23,812,424.34 15,497,992.41
其他应收款 20,853,981.28 41,239,404.97 20,267,957.46
存货 4,334,565.82 14,088,727.91 7,797,522.85
其他流动资产 5,862,154.97 5,578,414.73 3,851,201.50
流动资产合计 378,194,459.40 355,025,159.92 255,821,788.57
长期股权投资 — — —
1-2-42
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
投资性房地产 43,722,185.09 44,589,210.34 45,595,627.99
固定资产 31,032,402.43 34,258,713.67 37,442,652.60
在建工程 41,747,578.31 25,076,274.76 23,612,049.45
工程物资 100,988.18 202,440.00 202,440.00
无形资产 6,028,832.87 6,186,002.14 6,461,877.63
长期待摊费用 424,160.00 — —
递延所得税资产 1,858,714.72 727,125.73 530,478.97
其他非流动资产 1,388,701.23 1,388,701.23 1,388,701.23
非流动资产合计 126,303,562.83 112,428,467.87 115,233,827.87
资产总计 504,498,022.23 467,453,627.79 371,055,616.44
短期借款 179,300,000.00 164,583,332.08 112,065,800.00
应付票据 1,700,000.00 — —
应付账款 22,127,804.80 31,218,375.40 22,417,841.45
预收款项 1,055,566.21 8,800,696.63 5,277,807.56
应付职工薪酬 2,830,960.22 2,013,107.95 1,499,728.60
应交税费 2,615,683.13 5,011,147.34 4,669,712.00
应付利息 232,211.16 459,893.33 631,757.98
其他应付款 7,634,830.14 6,075,046.45 1,603,150.80
一年内到期的非流动负债 — — —
流动负债合计 217,497,055.66 218,161,599.18 148,165,798.39
长期借款 — — —
递延收益 16,375,907.34 5,331,264.78 5,585,980.62
非流动负债合计 16,375,907.34 5,331,264.78 5,585,980.62
负债合计 233,872,963.00 223,492,863.96 153,751,779.01
股本 56,000,000.00 56,000,000.00 56,000,000.00
资本公积 65,214,602.56 65,214,602.56 65,214,602.56
专项储备 106,123.30 77,070.10 92,475.85
盈余公积 9,624,188.26 8,065,667.13 8,006,112.72
未分配利润 139,334,005.76 114,603,424.04 87,990,646.30
归属于母公司股东权益合
270,278,919.88 243,960,763.83 217,303,837.43
计
1-2-43
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
少数股东权益 346,139.35 — —
股东权益合计 270,625,059.23 243,960,763.83 217,303,837.43
负债和股东权益总计 504,498,022.23 467,453,627.79 371,055,616.44
合并利润表
单位：元
项目 2015 年 2014 年 2013 年
一、营业总收入 487,018,082.64 557,636,395.64 547,084,218.74
二、营业总成本 454,055,934.53 521,402,133.60 514,502,495.61
其中：营业成本 403,158,777.64 479,450,308.25 479,007,036.10
营业税金及附加 3,620,451.04 3,956,896.98 2,929,604.13
销售费用 11,066,917.79 9,490,616.02 9,288,207.70
管理费用 14,720,954.88 12,544,447.67 10,752,386.78
财务费用 14,314,593.61 14,442,977.51 11,959,130.60
资产减值损失 7,174,239.57 1,516,887.17 566,130.30
三、营业利润 32,962,148.11 36,234,262.04 32,581,723.13
加：营业外收入 7,293,308.84 1,286,526.09 4,112,768.28
减：营业外支出 2,841,932.20 1,139,023.33 1,775,738.45
其中：非流动资产处置损失 122,717.52 1,024,084.91 1,654,878.87
四、利润总额 37,413,524.75 36,381,764.80 34,918,752.96
减：所得税费用 4,768,282.55 3,997,432.65 3,232,017.36
五、净利润 32,645,242.20 32,384,332.15 31,686,735.60
归属于母公司股东的净利润 32,729,102.85 32,384,332.15 31,706,339.07
少数股东损益 -83,860.65 — -19,603.47
六、其他综合收益的税后净额 — — —
七、综合收益总额 32,645,242.20 32,384,332.15 31,686,735.60
归属于母公司股东的综合收益总额 32,729,102.85 32,384,332.15 31,706,339.07
归属于少数股东的综合收益总额 -83,860.65 — -19,603.47
八、每股收益
（一）基本每股收益 0.58 0.58 0.57
（二）稀释每股收益 0.58 0.58 0.57
1-2-44
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
合并现金流量表
单位：元
项目 2015 年 2014 年 2013 年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 470,250,817.42 394,499,792.54 514,482,795.00
收到的其他与经营活动有关的现金 45,976,509.55 54,857,394.67 11,322,524.66
经营活动现金流入小计 516,227,326.97 449,357,187.21 525,805,319.66
购买商品、接受劳务支付的现金 390,342,027.23 415,904,281.17 520,887,280.09
支付给职工以及为职工支付的现金 15,033,864.72 13,648,926.27 14,003,263.59
支付的各项税费 32,346,779.74 26,448,532.86 14,894,426.13
支付的其他与经营活动有关的现金 32,746,993.22 47,935,840.44 8,480,532.19
经营活动现金流出小计 470,469,664.91 503,937,580.74 558,265,502.00
经营活动产生的现金流量净额 45,757,662.06 -54,580,393.53 -32,460,182.34
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 — — —
取得投资收益所收到的现金 — — —
处置固定资产、无形资产和其他长
70,050.00 1,134,732.85 1,785,238.47
期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 9,000,000.00 — —
投资活动现金流入小计 9,070,050.00 1,134,732.85 1,785,238.47
购建固定资产、无形资产和其他长
7,196,325.18 5,582,737.64 5,319,276.86
期资产支付的现金
投资所支付的现金 — — —
支付其他与投资活动有关的现金 — — —
投资活动现金流出小计 7,196,325.18 5,582,737.64 5,319,276.86
投资活动产生的现金流量净额 1,873,724.82 -4,448,004.79 -3,534,038.39
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 430,000.00 — —
取得借款收到的现金 170,500,000.00 296,896,557.17 203,389,926.84
收到其他与筹资活动有关的现金 — — —
筹资活动现金流入小计 170,930,000.00 296,896,557.17 203,389,926.84
1-2-45
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
偿还债务支付的现金 193,600,000.00 238,210,000.00 191,111,278.77
分配股利、利润或偿付利息支付的
15,002,436.71 15,298,488.89 12,026,183.05
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 1,921,147.00 866,481.95 1,459,509.21
筹资活动现金流出小计 210,523,583.71 254,374,970.84 204,596,971.03
筹资活动产生的现金流量净额 -39,593,583.71 42,521,586.33 -1,207,044.19
四、汇率变动对现金的影响 — — —
五、现金及现金等价物净增加额 8,037,803.17 -16,506,811.99 -37,201,264.92
加：年初现金及现金等价物余额 53,455,913.81 69,962,725.80 107,163,990.72
六、年末现金及现金等价物余额 61,493,716.98 53,455,913.81 69,962,725.80
（二）发行人报告期内非经常性损益的具体内容
单位：万元
项目 2015 年 2014 年 2013 年
非流动性资产处置损益，包括
已计提资产减值准备的冲销 -6.35 -102.41 -165.49
部分
计入当期损益的政府补助，但
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照 712.99 127.45 411.04
一定标准定额或定量持续享
受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业
-261.50 -10.29 -11.85
外收支净额
其他符合非经常性损益定义
— — —
的损益项目
所得税的影响数 -81.01 -4.67 -36.43
少数股东损益 — — -6.73
归属于母公司股东的非经常
364.13 10.08 190.55
性损益净影响数
归属于母公司股东的净利润 3,272.91 3,238.43 3,170.63
扣除非经常性损益后归属于
2,908.78 3,228.35 2,980.09
母公司股东的净利润
非经常性损益净影响数占归
11.13% 0.31% 6.01%
属于母公司股东净利润比例
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
（三）报告期内的财务指标
主要财务指标
项 目 2015 年 2014 年 2013 年
流动比率 1.74 1.63 1.73
速动比率 1.61 1.43 1.54
资产负债率（母公司） 44.17% 46.01% 39.98%
资产负债率（合并报表） 46.36% 47.81% 41.44%
应收账款周转率 3.22 4.95 7.07
存货周转率 43.77 43.81 72.22
息税折旧摊销前利润（元） 51,408,761.31 51,465,638.87 47,739,326.26
归属于发行人股东的净利润（元） 32,729,102.85 32,384,332.15 31,706,339.07
归属于发行人股东扣除非经常性损益
29,087,852.41 32,283,566.99 29,800,884.82
后的净利润（元）
利息保障倍数 5.48 4.86 6.08
每股经营活动现金净流量（元） 0.82 -0.97 -0.58
每股净现金流量（元） 0.14 -0.29 -0.66
基本每股收益（元） 0.58 0.58 0.57
稀释每股收益（元） 0.58 0.58 0.57
归属于发行人股东的每股净资产（元） 4.83 4.36 3.88
扣除非经常性损益前加权平均净资产
12.73% 14.07% 15.52%
收益率
扣除非经常性损益后加权平均净资产
11.31% 14.03% 14.59%
收益率
无形资产（扣除土地使用权、水面养
0.26% 0.31% 0.42%
殖权和采矿权等后）占净资产比重
（四）对公司财务状况、盈利能力的分析
本公司管理层对公司报告期内的经营成果和财务状况进行了认真细致的分
析后认为：公司资产质量良好、资产负债结构及股权结构合理、财务健康稳定、
现金流量正常、具有良好的偿债能力；公司报告期内保持了良好的盈利能力，收
入持续增加；公司具有良好的市场发展前景和持续的增长潜力。
报告期内，本公司业务持续快速发展是在国内、特别是新疆地区现代物流行
1-2-47
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
业迅速发展的前提下，公司自身不断完善产业链、扩大经营规模以及不断开拓市
场的结果。在不断提高技术水平、管理水平及服务质量的基础上，本公司将紧紧
抓住有利的市场机遇，不断拓展产业链，一方面持续扩大经营规模，另一方面积
极优化业务结构，提高盈利能力，未来公司有望延续近几年快速发展的趋势。
本公司在市场开拓、经营管理、技术开发、激励机制等方面已建立了良好的
基础，目前已经发展成为提供全产业链综合服务的综合型供应链服务商，能够同
时满足各类客户在物流方案设计、物流实施、物流金融监管等方面的需求。目前
公司的发展已进入良性循环，具有良好的成长潜力。
预计在未来几年内，本公司将继续通过扩大业务服务能力、加强信息系统建
设、不断深化与老客户的合作、拓展新客户、新市场、加快各类客户增值服务开
发等方式继续提高本公司的市场份额，并增强盈利能力。
公司一贯坚持严格科学的现代物流企业管理，并合理运用现代化信息技术，
使得公司应收账款的周转水平较为稳定，公司的资产周转能力较强。报告期内，
公司财务结构不断优化，体现了本公司市场竞争力持续加强。投资活动现金流量
支出扩大与本公司持续扩大公司业务服务能力以及打造全产业链的发展战略相
适应。
本公司在新疆大宗物资和大件货物的现代化物流市场中处于龙头地位，通过
多年的发展和积累，已经建立了强大的品牌、稳固的销售渠道、优良的信息系统
等竞争优势。但公司管理层也清楚地意识到，市场竞争将更加激烈。为在市场上
抢占先机，公司需要在全产业链的打造和物流信息管理技术等方面投入较大资
金。若不能及时筹措企业发展壮大所需的资金，将会影响公司未来的发展。
因而此次公开发行股票将大大增强公司的资本实力，改变筹资渠道单一的状
况，进一步改善资本结构。募集资金项目完成后，将大大增强本公司的业务服务
能力和整体管理水平，进一步增强公司核心竞争力，一方面有利于公司进一步巩
固龙头地位，大大提高公司盈利水平；另一方面能够实现公司业务结构的进一步
优化，提高公司业务的附加价值，切实提升公司的盈利能力，提高公司的核心竞
争能力。
（五）报告期内股利分配政策和实际分配情况、发行前滚存利润的分配政
策
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
1、报告期内股利分配政策和实际分配情况
公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。公
司法定公积金累积额为公司注册资本 50%以上的，可以不再提取。公司的公积
金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资
本公积金将不用于弥补公司亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积
金将不少于转增前公司注册资本的 25%。公司股东大会对利润分配方案做出决
议后，公司董事会必须在股东大会召开后 2 个月内完成股利的派发事项。公司
可以采取现金和股票方式分配利润。
2013年，公司向全体股东进行2012年度的利润分配，每10股派发现金红利
1.00元（含税），共计派发现金红利560.00万元。
2014年，公司向全体股东进行2013年度的利润分配，每10股派发现金红利
1.02元（含税），共计派发现金红利571.20万元。
2015年，公司向全体股东进行2014年度的利润分配，每10股派发现金股利
1.15元（含税），共计分配现金红利644.00万元。
公司2016年1月24日召开的公司第三届董事会第五次会议审议通过了《关
于公司2015年年度利润分配方案》，决定不进行利润分配。该项议案尚需股东
大会审议通过后方可实施。
上述股利分配已经全部实施完毕。
2、发行前滚存利润分配政策
根据 2013 年 5 月 20 日召开的公司 2012 年年度股东大会决议、2014 年 4
月 11 日公司 2014 年第一次临时股东大会决议、2015 年 2 月 5 日公司 2015
年第一次临时股东大会决议和 2016 年 1 月 24 日公司 2016 年第一次临时股东
大会决议，本次发行前所形成的未分配利润，在公司发行上市后由新老股东共
享。
十、纳入发行人合并会计报表的其他企业的基本情况
目前，本公司共有控股子公司 6 家，无参股子公司。
（一）富蕴县天顺供应链有限公司
富蕴县天顺供应链有限公司成立于 2011 年 6 月 21 日，公司住所为新疆阿
1-2-49
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
勒泰地区富蕴县四区文化西路中心花园小区 89 号 246 栋 1 单元 201 室。该公
司注册资本 1,000 万元，实收资本 1,000 万元，法定代表人为吴勇。该公司为
天顺股份 100%控股子公司。该公司主要从事第三方物流业务。截至 2015 年
12 月 31 日，其资产总额 6,098.07 万元，负债 1,930.85 万元，净资产 4,167.21
万元；2015 年实现营业收入 6,520.62 万元，净利润 583.68 万元（上述数据已
经大华会计师事务所审计）。
（二）新疆天顺供应链哈密有限责任公司
新疆天顺供应链哈密有限责任公司成立于 2010 年 9 月 3 日，公司住所为
哈密市北出口。该公司注册资本 3,000 万元，实收资本 3,000 万元，法定代表
人为胡长征。该公司为天顺股份 100%控股子公司。该公司主要从事第三方物
流、物流园区经营等业务。截至 2015 年 12 月 31 日，其资产总额 12,748.21
万元，负债 5,852.16 万元，净资产 6,896.05 万元；2015 年实现营业收入
9,337.72 万元，净利润 1,069.06 万元（上述数据已经大华会计师事务所审计）。
（三）阜康市天顺物流有限公司
阜康市天顺物流有限公司成立于 2011 年 12 月 22 日，公司住所为新疆昌
吉州阜康市瑶池明珠小区（1 区 2 段）20 幢 1 单元 13-1 号。该公司注册资本
700 万元，实收资本 700 万元，法定代表人为拜文艳。天顺股份持有该公司 100%
的股权。该公司主要从事公路货物运输、公路货物运输代理等业务。截至 2015
年 12 月 31 日，其资产总额 779.68 万元，负债 58.85 万元，净资产 720.83 万
元；2015 年实现营业收入 1,415.87 万元，净利润-72.39 万元（上述数据已经
大华会计师事务所审计）。
（四）巴里坤县天恒祥物流有限公司
巴里坤公司成立于 2013 年 12 月 11 日，公司住所为新疆哈密地区巴里坤
县阳光小区 5 幢 2 单元 501 室。该公司注册资本 100 万元，实收资本 100 万元，
法定代表人为王普宇。该公司为天顺股份 100%控股子公司。截至 2015 年 12
月 31 日，其资产总额 233.87 万元，负债 38.17 万元，净资产 195.70 万元；
2015 年实现营业收入 0 万元，净利润-34.47 万元（上述数据已经大华会计师事
务所审计）。
（五）伊犁天勤供应链有限公司
1-2-50
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
伊犁天勤公司成立于 2014 年 4 月 22 日，公司住所为新疆伊犁察布查尔县
城镇果尔敏西街 145-1 号。该公司注册资本 100 万元，法定代表人为马新平。
截至 2015 年 12 月 31 日，其资产总额 469.07 万元，负债 204.03 万元，净资
产 265.04 万元；2015 年实现营业收入 2,022.59 万元，净利润 179.68 万元（上
述数据已经大华会计师事务所审计）。
（六）乌鲁木齐经济技术开发区欧啦物流信息技术有限公司
乌鲁木齐经济技术开发区欧啦物流信息技术有限公司成立于 2015 年 4 月
17 日，公司住所为新疆乌鲁木齐经济技术开发区大连街 52 号 203、204 室。
该公司注册资本 100 万元，实收资本 100 万元，法定代表人为王普宇。该公司
为天顺股份 57%控股子公司。
欧啦物流信息技术有限公司经营范围为：互联网、车联网、物联网等的软
件开发、技术咨询、信息服务、电子商务及相关咨询服务（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截至 2015 年 12 月 31 日，其资产
总额 82.23 万元，负债 1.73 万元，净资产 80.49 万元；2015 年实现营业收入
0 万元，净利润-19.50 万元（上述数据已经大华会计师事务所审计）。
1-2-51
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
第四节 募集资金运用
一、本次募集资金投资项目概况
根据 2016 年 1 月 9 日公司第三届董事会第四次会议和 2016 年 1 月 24 日
公司 2016 年第一次临时股东大会的决议，公司本次新股发行数量应根据企业实
际的资金需求合理确定。公司本次公开发行股票占发行后公司总股本不低于
25.00%，且不超过 1,868 万股，不进行股东公开发售股份。本次募集资金将用
于以下项目：
投资总额 拟使用募集资金
项目名称 备案情况
（万元） （万元）
新疆天顺哈密物流 哈地发改经贸备 201205 号
19,017 9,007.92
园区项目 哈地发改经贸[2012]33 号
乌鲁木齐经济技术开发区经
物流管理信息系统
2,900 1,395.68 济贸易发展局备案编码：
建设项目
合计 21,917 10,403.60 —
注：新疆天顺哈密物流园区项目和物流管理信息系统建设项目的建设主体分别为新疆天
顺供应链哈密有限责任公司和新疆天顺供应链股份有限公司。
二、 本次募集资金投资项目的发展前景分析
1、新疆天顺哈密物流园区项目
近年来，国家陆续出台了一系列规范和促进物流业发展的政策，明确提出要
加强物流基础设施的建设和衔接，提高物流效率，支持物流园区等物流功能集聚
区有序发展，推广现代物流管理，提高物流智能化和标准化水平。
哈密是新疆通往内地的门户，已成为区际物资流通的一个重要聚集点。依托
优越的区位交通条件，哈密成为新疆东部的综合交通中心、全疆“东联西出、西
来东去”的重要枢纽和现代化的商品物流集散地。哈密地区交通枢纽地位的形成
为新疆天顺哈密物流园区立足哈密、连接内地、服务全疆和中亚地区奠定坚实基
础。哈密快速增长的货运业务将带来大量的仓储、转运和配送业务需求，新疆天
顺哈密物流园的建设将更好的满足上述需求。
1-2-52
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
哈密地区农牧业发达，矿产资源丰富，种类多、品位高、储量大。大量农牧
产品和矿产品以及各类深加工产品势必要求持续、大量的物流仓储、配送等服务。
随着哈密地区经济的发展，消费品需求不断上升，大型连锁商贸企业及其供应商
也需要大量仓储和配送服务。
2、物流管理信息系统建设项目
公司多年来一直重视物流信息化系统的建设，致力于信息化网络系统的搭
建。公司将信息技术与多年物流行业经验相结合，已初步建立了统计分析、系统
管理、自动办公管理、企业综合门户、运输管理、配送管理等子系统。本次募投
将要建设的物流管理信息系统项目具有一定的可扩展和推广性，公司可向全区上
千家小、微型物流企业提供行业信息服务，提供信息交换和业务往来的系统，在
产业链上向供应链管理和物流金融监管等领域延伸，与行业合作商共享信息，为
公司拓宽收入来源。
1-2-53
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
除已在本招股说明书摘要第一节“重大事项揭示”披露的风险因素以外，发
行人提请投资者关注以下风险因素：
（一）经济周期波动的风险
公司业务的经营状况与我国特别是新疆地区的生产、消费水平有很高的关联
程度，受经济发展的周期性波动影响较为明显。未来目标市场的周期性变动仍不
可避免，本公司提请投资者关注经济周期波动给公司未来经营发展带来的风险。
（二）经营管理风险
面对综合物流服务市场规模的不断扩大和服务模式的多样化，本公司所提供
的业务类型也不断增加，产业链不断延长，如果公司内部经营管理水平不能有效
提高，无法适应产业链延长和业务规模持续上升的要求，将限制公司未来的持续
增长能力，从而存在一定的管理风险。
（三）燃油价格波动带来的经营风险
本公司的主要业务为第三方物流业务，其成本中最主要的是燃油费成本。由
于近年来国际原油价格波动较大，因此导致国内燃油价格亦呈现较大波动，进而
必然导致本公司营业成本的波动。
（四）人力资源风险
随着公司经营规模的不断扩大和产业链的不断延长，对人力资源的要求也相
应提高，如果公司的人力资源管理和人才储备不能满足公司发展需要，可能导致
公司面临人力资源风险，降低公司竞争优势。
（五）控制风险
本公司董事长王普宇先生直接持有本公司 5.73%的股权，王普宇、胡晓玲夫
妇还通过控制天顺有限而间接控制了本公司 60%的股权。预计本次发行后，王
普宇、胡晓玲夫妇仍将合计控制本公司 30%以上的股份，仍然为公司实际控制
人。王普宇、胡晓玲夫妇作为公司实际控制人有可能通过所控制的股份行使表决
权来对发行人的发展战略、生产经营和利润分配等决策产生重大影响。
1-2-54
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
（六）融资能力有限的风险
本公司目前融资渠道比较单一，主要依靠自身积累和银行借款。截至 2014
年 12 月 31 日，公司合并报表资产负债率已经达到 47.81%。如果公司不能及时
拓宽融资渠道，则未来银行借款和其他负债将进一步上升，从而导致公司资产负
债率继续攀升，流动比率、速动比率等指标下降，资产流动性降低，给公司未来
经营发展带来风险。
（七）业务模式风险
本公司供应链管理业务主要是受客户的委托代为采购其指定厂家的指定商
品，并提供相应的物流、存货管理等服务。尽管本公司是在充分了解实际采购
方需求的前提下，并严格遵循风险控制的原则和标准开展此类业务，但本公司
仍然提醒投资者关注该业务项下的客户因市场环境发生巨大变化而出现违约的
风险。
（八）安全生产方面的风险
公司对安全生产的管理工作有着较为严格的要求，并根据《企业安全生产费
用提取和使用管理办法》（财企[2012]16 号），按照自营运输服务业务收入的 1%
计提安全生产费，专门用于公司安全生产方面的支出。但公司仍然提请投资者关
注公司潜在的安全风险。
（九）其他风险
如果未来某些法律法规或者国家、地区的相关政策发生变化，将有可能对本
公司未来经营活动和盈利能力产生不利的影响。
如果本公司目标市场发生动乱、民族冲突等政治性动荡的局势，会影响本公
司的未来经营。
如果本公司目标市场地区发生自然灾害等不可抗力的情形，将对本公司未来
的生产经营和盈利水平产生不利影响。
二、重大合同
（一）借款合同
借款金额
序号 借款银行 利率 期限 备注
（万元）
1 中国工商银 1,800.00 基准贷款利 2015.4.11-2016.4.11 担保人：天顺有限、富
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招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
行股份有限 率 蕴天顺公司
公司乌鲁木
齐经济技术
开发区支行
哈密市商业
银行股份有 月利率为 担保人：天顺有限、王
2 1,000.00 2015.6.30-2016.6.29
限公司乌鲁 7.1333‰ 普宇、胡晓玲
木齐分行
中信银行股
担保人：乌鲁木齐昌河
份有限公司 基础利率上
3 1,000.00 2015.5.13-2016.2.29 融资担保有限公司、王
乌鲁木齐分 浮 158BPS
普宇、胡晓玲
行
昆仑银行股
份有限公司 年利率 以土地使用权及在建
4 2,800.00 2015.5.14-2016.5.13
乌鲁木齐分 6.955% 工程抵押
行
交通银行股
3,000.00 5.52% 2015.9.22-2016.9.22
份有限公司 以土地使用权和房产
5
新疆维吾尔 抵押
1,000 5.22% 2015.10.30-2016.10.30
自治区分行
招商银行股
担保人：乌鲁木齐经济
份有限公司
6 1,000 5.4375% 2015.9.30-2016.9.29 技术开发区正鑫融资
乌鲁木齐迎
担保有限公司
宾路支行
（二）保理合同
金额
序号 保理银行 利率 期限 备注
（万元）
中国工商银行乌鲁
保理融资到期日为 2016 年 公司、天顺有限提
1 木齐经济技术开发 500.00 4.5675%
3 月 10 日 供担保
区支行
中国工商银行乌鲁
保理融资到期日为 2016 年 公司、天顺有限提
2 木齐经济技术开发 590.00 4.5675%
3 月 10 日 供担保
区支行
（三）第三方物流业务合同
序号 客户 合同内容 有效期
1 新疆钢铁雅满苏矿业有限责任公司 品矿、原矿运输 2012.8.31~2018.9.4
1-2-56
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
2014 年 2 月 1 日起至双方权
2 新疆八钢老爷庙国际贸易有限责任公司 蒙古铁矿砂运输
利义务履行完毕终止
3 新疆维吾尔自治区钢铁运输有限公司 焦煤运输 2013.12.19~2016.12.31
4 奇台天山水泥有限责任公司 熟料运输 2014.5.21~2015.5.21
5 伊犁天山水泥有限责任公司 石灰石运输 2014.3.1~2015.3.1
2014 年 7 月 26 日至甲方通
6 新疆八钢南疆钢铁拜城有限公司 焦炭运输
知应急拉运终止
7 新疆新棉集团股份有限公司 棉花运输 2014.11.11~2015.11.10
8 中粮屯河新源糖业有限公司 白砂糖、颗粒粕运输 2014.9.20~2015.9.20
9 新疆昆玉钢铁有限公司 钢材产品运输 2014.7.1~2015.6.30
合同有效期至 2015 年 3 月
10 新疆天山水泥股份有限公司 水泥运输
25 日
中电投新疆能源化工集团有限责任公司
11 燃煤物资运输 2014.11.18~2015.7.31
乌苏热电分公司
新疆金风科技股份有限公司攀枝花分公
12 机组运输 _
司
13 新疆天山水泥股份有限公司 水泥物资运输 2014.3.26~2015.3.25
14 石河子开发区天富燃料运输有限公司 沫煤（烟煤）运输 2014.10.11~2015.3.5
15 石河子开发区天富燃料运输有限公司 沫煤（烟煤）运输 2014.8.1~2015.3.25
16 石河子开发区天富燃料运输有限公司 沫煤（烟煤）运输 2014.8.1~2015.3.25
17 石河子开发区天富燃料运输有限公司 沫煤（烟煤）运输 2014.7.26~2015.3.25
18 神华新疆能源有限责任公司 煤炭运输 2015.1.1-2015.12.31
19 精河县晶羿矿业有限公司 石灰运输 2015.1.26-2015.12.31
20 新疆金晖兆丰焦化有限公司 焦炭运输 2015.3.25-2015.4.25
21 石河子开发区天富燃料运输有限公司 沫煤（烟煤）运输 2015.1.11-2016.3.25
纤维素、精制棉、棉浆
22 新疆光大山河化工科技有限公司 2015.1.29-2015.12.31
粕的运输
23 新疆昆玉钢铁有限公司 钢材产品运输 2015.3.1-2016.2.29
24 沙湾天山水泥有限责任公司 熟料运输 2015.3.10-2015.12.31
25 哈密金风风电设备有限公司 机组运输 —
26 石河子开发区天富燃料运输有限公司 沫煤（烟煤）运输 2014.12.26-2015.12.25
27 石河子开发区天富燃料运输有限公司 沫煤（烟煤）运输 2015.3.11-2016.3.25
1-2-57
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
28 石河子开发区天富燃料运输有限公司 沫煤（烟煤）运输 2015.3.11-2016.3.25
29 甘肃金风风电设备制造有限公司 机组运输 —
30 新疆金龙水泥有限公司 石灰石运输 2015.4.20-2015.12.31
31 新疆昆玉钢铁有限公司 钢材产品运输 —
32 哈密金风风电设备有限公司 机组运输 —
33 神华新疆能源有限责任公司 煤炭运输 2015.4.27-2015.12.31
34 新疆昆玉钢铁有限公司 铁精粉运输 2015.5.6-2016.2.29
35 新疆昆玉钢铁有限公司 钢材产品运输 2015.5.6-2016.2.29
36 新疆屯河水泥有限责任公司 水泥运输 2015.6.8-2015.9.30
37 奇台天山水泥有限责任公司 水泥熟料 —
38 益海（昌吉）粮油工业有限公司 货物运输 2015.6.1-2016.5.31
39 华锐风电科技（集团）股份有限公司 风电设备运输 2015.7.10-2016.1.31
40 华锐风电科技（甘肃）有限公司 风电设备运输 2015.8.20-2016.8.20
41 甘肃金风风电设备制造有限公司 风电设备运输 —
42 甘肃金风风电设备制造有限公司 风电设备运输 —
43 新疆金风科技股份有限公司 风电设备运输 —
44 新疆金风科技股份有限公司 风电设备运输 —
45 新疆金风科技股份有限公司 风电设备运输 —
46 新疆金风科技股份有限公司 风电设备运输 —
47 宝钢集团新疆八一钢铁有限公司 焦煤运输 2015.7.1-2016.12.31
48 中粮屯河新源糖业有限公司 白砂糖、颗粒粕运输 2015.10.1-2016.10.2
49 新疆八钢南疆钢铁拜城有限公司 钢材产品运输 2015.9.29-2015.12.31
新疆金业报废汽车回收（拆解）有限公
50 废钢运输 2015.10.1-2015.12.31
司
51 天博辰业矿业有限公司 石灰运输 —
52 新疆农机有限责任公司 农机运输 —
（四）供应链管理业务合同
序
协议方 协议内容 合同金额（元） 签订日期/有效期
号
1 吉木萨尔县晋新铸造有限公司 采购铸铁 — —
1-2-58
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
2 新疆中瑞昊远矿业有限公司 采购沫煤 51,235,200.00 2014.7.12~2015.6.30
3 新疆西部能源产业链有限公司 采购混煤 10,000,200.00 —
4 新疆弘飞商贸有限公司 采购螺纹钢 15,256,769.68 —
新疆生产建设兵团农八师天山铝业
5 销售沫煤 — 2014.7.12~2015.6.30
有限公司
乌鲁木齐兴亿通供应链管理有限公
6 采购铁块 8,060,000.00 2014 年 10 月 28 日
司
7 甘肃新精诚实业发展有限公司 销售铁块 8,080,000.00 2014 年 10 月 28 日
8 山东德标建设有限公司新疆分公司 销售螺纹钢 — —
（五）物流园区经营业务合同
序
协议方 协议内容 面积 金额 有效期
号
0.43 元/天㎡ 2011.5.9~2013.5.8
仓储库房 12,000 ㎡
0.65 元/天㎡ 2013.5.9~2016.5.8
新疆国美电器 办公区 366 ㎡ 0.55 元/天㎡ 2011.5.9~2016.5.8
1
有限公司 值班室 20 ㎡ 14,600.00 元/年 2012.1.1~2016.5.8
1 号仓储 725,478 元/年 2015.1.11~2015.12.31
3,144 ㎡
库房 263,624.40 元/年 2016.1.1~2016.5.8
三、可能对发行人产生较大影响的诉讼和仲裁事项
1、截至招股说明书摘要签署日，发行人、持有发行人 5%以上（含 5%）的
主要股东、发行人实际控制人、发行人控股子公司不存在可预见的重大诉讼、仲
裁及行政处罚案件。
2、截至招股说明书摘要签署日，发行人董事、监事、高级管理人员不存在
尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
1-2-59
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
名称 住所 联系电话 传真 联系人
新疆天顺供应链股 新疆乌鲁木齐市经济技
0991－3792602 0991－3792602 王略、贾智慧
份有限公司 术开发区大连街 52 号
广州市天河区珠江西路
广州证券股份有限 张昱、汤毅鹏
5 号广州国际金融中心 020－88836999 020－88836624
公司 阮瀛波
主塔 19 层、20 层
新疆乌鲁木齐市新华南
新疆天阳律师事务 0991－2842887
路 36 号世纪百盛大酒店 0991－2825559 陈盈如、段瑞祺
所 0991－2816037
24 层
大华会计师事务所 北京市海淀区西四环中
010－58350011 010－58350006 张晓义、邢敏
（特殊普通合伙） 路 16 号院 7 号楼 11 层
中国证券登记结算
深圳市深南中路 1093 0755－
有限责任公司深圳 0755－25938000 戴文华
号中信大厦 18 楼
分公司
深圳市深南东路 5045 0755－
深圳证券交易所 0755－82083333 宋丽萍
号
刊登发行公告日期 2016 年 5 月 18 日
网上申购日期 2016 年 5 月 19 日
缴款日期 2016 年 5 月 23 日
股票上市日期 本次股票发行结束后尽快在深圳证券交易所挂牌上市
1-2-60
招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
第七节 备查文件
一、备查文件
1、发行保荐书及发行保荐工作报告；
2、财务报表及审计报告；
3、内部控制鉴证报告；
4、经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
5、法律意见书及律师工作报告；
6、公司章程（草案）；
7、中国证监会核准本次发行的文件；
8、其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅时间和查阅地点
发行人： 新疆天顺供应链股份有限公司
查阅时间： 发行期间每周一至五上午 9:30～13:30、下午 15:00～19:00
查阅地点： 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐经济技术开发区大连街 52 号
联系电话： 0991－3792602
联系人： 王略、贾智慧
保荐机构（主承销商）：广州证券股份有限公司
查阅时间： 发行期间每周一至五上午 8:30～11:30、下午 13:00～17:00
查阅地点： 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层
联系电话： 020－88836999
联系人： 张昱、汤毅鹏、阮瀛波
新疆天顺供应链股份有限公司
年 月 日
1-2-61
| 天顺股份：首次公开发行股票并上市招股说明书摘要 |
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| 公告日期:2016-05-17 |
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