福建龙洲运输股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
FUJIAN LONGZHOU TRANSPORTATION CO., LTD、
（龙岩市新罗区人民路龙津花园东塔楼）
保荐机构（主承销商）
（吉林省长春市自由大路1138号）
股票类型：人民币普通股（A 股）
每股面值：人民币 1.00 元
发行股数：4,000 万股
拟上市地：深圳证券交易所
保荐机构（主承销商）：东北证券股份有限公司
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所
指定网站（www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股
意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确
性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及
其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
第一节 重大事项提示
1、发行人本次发行前总股本为 12,000 万股，本次拟首次公开发行 4,000 万
股，发行后总股本 16,000 万股，上述股份均为流通股。
（1）公司控股股东福建省龙岩交通国有资产投资经营有限公司承诺：“自
发行人首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管
理已持有的发行人的股份，也不由发行人回购该部分股份。”
（2）公司其他 60 名股东，包括厦门特运集团有限公司等 5 家法人股东和王
跃荣等 55 位自然人股东承诺：“自发行人首次公开发行股票并上市之日起十二
个月内，不转让或者委托他人管理已持有的发行人的股份，也不由发行人回购
该部分股份。”
（3）担任公司董事、监事、高级管理人员的 8 名自然人股东王跃荣、陈富
成、袁合志、吴振龙、苏龙州、揭文和、罗厦明、章伟民承诺：“除前述锁定
期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的百分之
二十五，离职后半年内，不转让其所持有的发行人股份。”
（4）根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》
的有关规定，公司股票首次公开发行并上市后，福建省龙岩交通国有资产投资
经营有限公司、厦门特运集团有限公司、福建省汽车运输有限公司、福建省宁
德市汽车运输集团公司及福建漳州市长运集团有限公司 5 家法人股东转由全国
社会保障基金理事会持有的公司国有股，全国社会保障基金理事会将承继原股
东的禁售期义务。
2、滚存利润分配方案
根据公司 2011 年第五次临时股东大会决议：公司公开发行股票成功后，本
次发行前的滚存未分配利润由新老股东按发行后持股比例共同享有。
3、股利分配政策：
本公司特别提醒投资者关注公司的股利分配政策和现金分红比例：
（1）股利分配原则：公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利
润分配政策应尽可能保持连续性和稳定性。（2）利润的分配形式：公司可以采
取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利，在条件允许的情况下可以
进行中期利润分配，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司
持续经营能力。（3）现金分红的比例：公司每年以现金方式分配的利润不少于
当年实现的可分配利润的 20%。（4）发放股票股利的条件：公司发放股票股利
应注重股本扩张与业绩增长保持同步。公司累计未分配利润达到或超过股本
100%时，可以发放股票股利。（5）利润分配的决策机制和程序：公司的利润分
配方案由董事会制订并交由股东大会审议批准，独立董事及监事会应就利润分
配方案发表意见。公司应当在发布召开股东大会的通知时，公告独立董事和监
事会意见。同时，公司应当根据证券交易所的有关规定提供网络或其他方式为
公众投资者参加股东大会提供便利。公司根据生产经营情况、投资规划和长期
发展的需要以及外部经营环境，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配
政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的
议案须经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。在充分考虑对投资者的合
理投资回报并兼顾公司的可持续发展的基础上，公司董事会可制订股利分配规
划，并报股东大会批准。（6）公司董事会未做出现金利润分配预案的，董事会
应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。（7）存在股东
违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分配的现金红利，以偿还
其占用的资金。（8）未来三年股利分配计划：上市后未来三年内，公司每年以
现金形式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 20%。另外，公司计划在
累计未分配利润达到或超过股本 100%时发放股票股利，具体送股比例由董事会
审议后提交公司股东大会审议批准。
4、安全事故风险
公司主要经营汽车客运、货运业务，因此道路运输安全事故是公司面临的
重大风险之一。事故发生后，公司可能面临车辆损失、伤亡人员赔付、交通主
管部门处罚等风险，对公司生产经营产生不同程度的影响。在责任经营、承包
经营的模式下，如交警部门认定责任经营方、承包方承担责任（全部责任、主要
责任、同等责任或次要责任），则公司与责任经营方、承包方承担连带赔偿责
任。如果在交通事故中出现由公司先行赔付的情况，公司依据相关合同约定可
以向责任经营方、承包方追偿。如责任经营方、承包方无力支付安全事故的损
失，则公司存在一定的无法追偿风险，进而会造成公司的经济损失。虽然公司
已建立了《行车安全管理办法》等一系列安全管理制度，在车辆采购、行驶、保
养、司乘人员培训、安全经费提取、使用及安全生产奖惩等方面均制定了实施
细则并使安全生产各岗位能够切实履行职责及业务操作流程；并且为所有客运、
货运车辆安装了先进的 GPS 安全监控设备，有效遏制超速驾驶和车辆不按规定
线路行驶等违法违章行为；同时大力推广在客运、货运车辆上安装缓速器，使车
速得到有效控制，减少了交通事故的发生；另外，公司还通过购买保险、统筹
等措施最大可能的转移风险，但不排除由于路况、车况、安全管理等问题引发
安全事故的风险，从而给公司经营带来不利影响。
5、自然灾害风险
公司的客、货运业务主要以龙岩、南平地区为核心，辐射福建西部、北部
及周边各主要城市，运营区域地理环境以山地、丘陵为主。福建省位于我国东
南沿海，属亚热带季风气候区，每年春末夏初常有西南暖湿气流活跃，易形成
暴雨或持续暴雨，盛夏季节又受台风影响。强暴雨集中区容易引发崩塌、滑
坡、泥石流、地面塌陷等地质灾害，对当地汽车客、货运输产生直接影响。
2010 年 6 月 13 日至 6 月 28 日，福建省连续遭受特大暴雨并引起山洪暴发，公
司主要经营地南平、龙岩地区部分山体出现滑坡、泥石流，使得部分班线无法
正常通车、少量车辆毁损，直接经济损失约 50 余万元。虽然公司制定了《道路
运输应急预案》，司乘人员、旅客、运输车辆、货物均办理了保险，但由于自然
灾害的突发性及不可控性等客观因素，仍存在发生台风、洪灾、泥石流等自然
灾害给公司正常生产经营带来不利影响的风险。
6、铁路运输业竞争风险
公路运输与铁路运输在中、短途运输市场竞争激烈，尤其最近几年，随着
经济发展及交通基础设施投资力度的加大，高速铁路、城际轨道交通对公路运
输的冲击日益增加。根据现有规划，2013 年前公司客、货运输业务目前覆盖区
域内，将开通的高速（快速）铁路为预计 2012 年 6 月底开通的龙岩至厦门快铁，
龙厦快铁开通后，将对快铁沿线和两端的客流量产生一定的分流，对公司的班
线客运量产生一定的影响。截至 2011 年 12 月 31 日，公司龙岩至厦门班线运行
车辆 16 辆，日发班 30 次，龙岩到漳州班线运行车辆 4 辆，日发班 10 次。2009
年度、2010 年度、2011 年度，公司龙岩至厦门、龙岩至漳州线路合计收入分别
为 5,406.37 万元、5,595.02 万元、5,696.48 万元，占当期公司全部客运收入的比
重 分 别为 11.93%、 10.37%、 9.03%；上述两条线路产生的毛利合计分别为
2,675.95 万元、2,550.97 万元、2,592.54 万元，占当期公司全部客运毛利的
15.71%、13.87%、12.59%，占公司当期全部毛利额的 9.48%、8.34%、8.43%。
虽然在未来快铁开通后，公司将会根据快铁的实际运营情况，充分发挥汽车客
运灵活机动的优势，并抓住快铁开通后带来的人流集散及旅游发展机遇，积极
调整运力和班线、班次，消化快铁开通对客运业务的不利影响，但仍不能排除
快铁开通后对公司客运业务产生不利影响的风险。
第二节 本次发行概况
1、股票种类： 人民币普通股（A 股）
2、每股面值： 人民币 1.00 元
3、发行股数： 4,000 万股, 占发行后总股本 25%。
4、每股发行价： 【 】元
5、发行后市盈率： 【 】倍
发行前市盈率： 【 】倍
4.61 元（以截至 2011 年 12 月 31 日经审计的净
6、发行前每股净资产
资产为基础）
发行后每股净资产： 【 】元
7、摊薄前市净率： 【 】倍
摊薄后市净率： 【 】倍
采用网下向询价对象配售与网上资金申购定价
8、发行方式：
发行相结合的方式
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户
9、发行对象： 的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规
禁止购买者除外）
10、承销方式： 东北证券余额包销
11、预计募集资金总额： 【 】万元
预计募集资金净额： 【 】万元
12、发行费用
（1）承销费用、保荐费用： 【 】万元
（2）审计费用： 【 】万元
（3）律师费用： 【 】万元
第三节 发行人基本情况
一、发行人简况
中文名称： 福建龙洲运输股份有限公司
英文名称： FUJIAN LONGZHOU TRANSPORTATION CO.,LTD.
注册资本： 12,000 万元
法定代表人： 王跃荣
成立日期： 2003 年 8 月 29 日
住 所： 龙岩市新罗区人民路龙津花园东塔楼 5 楼
邮政编码： 364000
电 话： 0597-3100699
传 真： 0597-3100660
互联网网址： http://www.lzgf.cn
电子信箱： lzyszqb@yahoo.com.cn
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）设立方式
2003 年 8 月 7 日，经福建省人民政府《关于同意设立福建龙洲运输股份有
限公司的批复》闽政体股[2003]22 号）批准，交通国投、漳州长运、莆田汽运、
省汽运公司、宁德汽运、南平汽运 6 家法人企业以及代表汽运总公司职工持股
的 21 名自然人作为发起人，以现金出资共同发起设立福建龙洲运输股份有限公
司。参与发起设立的 21 名自然人及其代表的实际出资人均为原汽运总公司在职
或离退休员工。
（二）发起人及公司成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务
公司主要发起人为交通国投，主要从事授权范围内的国有资产经营、管理。
其实际经营管理的业务主要涉及房地产、路桥经营、安置工程开发等业务。公司
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招股意向书摘要
设立后，主要发起人交通国投承接了汽运总公司改制剥离的非经营性资产，并授
权通源公司进行管理。除此之外，交通国投的主要资产和从事的主要业务在本公
司改制设立前后未发生变化。
公司是由交通国投作为主要发起人，以现金方式发起设立的股份有限公
司。公司成立后，收购汽运总公司的全部经营性资产，主要从事汽车客运、货运
运输、汽车客运站经营、石油销售、交通职业教育等相关业务。
三、发行人股本情况
（一）发行人本次发行前后股本情况
序 发行前 发行后
股东名称 股份性质 流通情况
号 数量（股） 比例 数量（股） 比例
1 交通国投（SS） 45,443,786 37.87% 42,194,098 26.37% 国有股 限售流通股
2 厦门特运(SS) 2,852,169 2.38% 2,648,210 1.66% 国有股 限售流通股
3 省汽运公司(SS) 2,840,236 2.37% 2,637,131 1.65% 国有股 限售流通股
4 宁德汽运(SS) 2,400,000 2.00% 2,228,376 1.39% 国有股 限售流通股
5 漳州长运(SS) 2,400,000 2.00% 2,228,376 1.39% 国有股 限售流通股
6 社保基金（SS） - - 4,000,000 2.50% 国有股 限售流通股
7 莆田汽运 1,420,117 1.18% 1,420,117 0.89% 法人股 限售流通股
8 王跃荣 2,215,385 1.85% 2,215,385 1.38% 自然人股 限售流通股
9 吴森德 2,215,385 1.85% 2,215,385 1.38% 自然人股 限售流通股
10 阙灿荣 1,975,385 1.65% 1,975,385 1.23% 自然人股 限售流通股
11 刘旭东 1,883,077 1.57% 1,883,077 1.18% 自然人股 限售流通股
12 罗厦明 1,855,385 1.55% 1,855,385 1.16% 自然人股 限售流通股
13 李立康 1,827,692 1.52% 1,827,692 1.14% 自然人股 限售流通股
14 张文春 1,763,077 1.47% 1,763,077 1.10% 自然人股 限售流通股
15 吴文广 1,753,846 1.46% 1,753,846 1.10% 自然人股 限售流通股
16 沈崇霖 1,661,538 1.38% 1,661,538 1.04% 自然人股 限售流通股
17 苏龙州 1,606,154 1.34% 1,606,154 1.00% 自然人股 限售流通股
18 袁合志 1,606,154 1.34% 1,606,154 1.00% 自然人股 限售流通股
19 陈富成 1,606,154 1.34% 1,606,154 1.00% 自然人股 限售流通股
20 林东标 1,606,154 1.34% 1,606,154 1.00% 自然人股 限售流通股
21 罗小平 1,421,538 1.18% 1,421,538 0.89% 自然人股 限售流通股
22 程 登 1,403,077 1.17% 1,403,077 0.88% 自然人股 限售流通股
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招股意向书摘要
23 钟红连 1,393,846 1.16% 1,393,846 0.87% 自然人股 限售流通股
24 郭济新 1,347,692 1.12% 1,347,692 0.85% 自然人股 限售流通股
25 童建民 1,338,461 1.12% 1,338,461 0.84% 自然人股 限售流通股
26 曾耀东 1,329,231 1.11% 1,329,231 0.83% 自然人股 限售流通股
27 林建平 1,310,769 1.09% 1,310,769 0.82% 自然人股 限售流通股
28 谢建平 1,310,769 1.09% 1,310,769 0.82% 自然人股 限售流通股
29 钟志红 1,273,846 1.06% 1,273,846 0.80% 自然人股 限售流通股
30 黄致美 1,255,385 1.05% 1,255,385 0.78% 自然人股 限售流通股
31 邱焕辉 1,255,385 1.05% 1,255,385 0.78% 自然人股 限售流通股
32 赖学农 1,227,692 1.02% 1,227,692 0.77% 自然人股 限售流通股
33 郑建芳 1,163,077 0.97% 1,163,077 0.73% 自然人股 限售流通股
34 吴振龙 1,144,615 0.95% 1,144,615 0.72% 自然人股 限售流通股
35 刘建生 1,107,692 0.92% 1,107,692 0.69% 自然人股 限售流通股
36 卢立煌 1,070,769 0.89% 1,070,769 0.67% 自然人股 限售流通股
37 李汉全 1,061,538 0.88% 1,061,538 0.66% 自然人股 限售流通股
38 胡剑文 1,052,308 0.88% 1,052,308 0.66% 自然人股 限售流通股
39 张友珍 1,033,846 0.86% 1,033,846 0.65% 自然人股 限售流通股
40 赖建社 1,024,615 0.85% 1,024,615 0.64% 自然人股 限售流通股
41 张 荣 1,015,385 0.85% 1,015,385 0.63% 自然人股 限售流通股
42 苏 重 1,015,385 0.85% 1,015,385 0.63% 自然人股 限售流通股
43 林宏寅 969,231 0.81% 969,231 0.61% 自然人股 限售流通股
44 高振科 941,538 0.78% 941,538 0.59% 自然人股 限售流通股
45 屠水林 886,154 0.74% 886,154 0.55% 自然人股 限售流通股
46 刘 铁 876,923 0.73% 876,923 0.55% 自然人股 限售流通股
47 方华中 830,769 0.69% 830,769 0.52% 自然人股 限售流通股
48 杨 华 812,308 0.68% 812,308 0.51% 自然人股 限售流通股
49 胡云西 766,154 0.64% 766,154 0.48% 自然人股 限售流通股
50 郭建中 756,923 0.63% 756,923 0.47% 自然人股 限售流通股
51 苏金堆 747,692 0.62% 747,692 0.47% 自然人股 限售流通股
52 吴金跃 723,692 0.60% 723,692 0.45% 自然人股 限售流通股
53 王火木 600,000 0.50% 600,000 0.38% 自然人股 限售流通股
54 揭文和 590,769 0.49% 590,769 0.37% 自然人股 限售流通股
55 林龙魁 553,846 0.46% 553,846 0.35% 自然人股 限售流通股
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招股意向书摘要
56 郭国梁 369,231 0.31% 369,231 0.23% 自然人股 限售流通股
57 官小明 369,231 0.31% 369,231 0.23% 自然人股 限售流通股
58 于计建 369,231 0.31% 369,231 0.23% 自然人股 限售流通股
59 饶益金 369,231 0.31% 369,231 0.23% 自然人股 限售流通股
60 游必成 369,231 0.31% 369,231 0.23% 自然人股 限售流通股
61 谢广龙 313,846 0.26% 313,846 0.20% 自然人股 限售流通股
62 章伟民 295,385 0.25% 295,385 0.18% 自然人股 限售流通股
63 社会公众股 40,000,000 25.00% 社会公众股 非限售流通股
合计 120,000,000 100% 160,000,000 100% -
注：SS 的含义为国有股股东（State-own Shareholder 的缩写）。
（二）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺情况参见“第一
节重大事项提示”。
四、发行人主营业务情况
（一）主营业务
本公司主要从事汽车客运、货运、客运站经营及与之相关的汽车销售与维修、
成品油销售、交通职业教育与培训等业务，自设立以来主营业务未发生过变化。
（二）主要业务情况
汽车客运业务：公司的汽车客运业务包括班车客运、旅游客运、出租汽车客
运及城市公交。其中，班车客运是公司经营的核心业务，包括省际、市际、县际、
县内班线旅客运输服务。作为跨省经营企业，公司经营单位分布在福建省龙岩、
南平两地区和江西省上饶市等 19 个县市（区）。截至 2011 年 12 月 31 日，公司
拥有班线客运车辆 1,690 辆、旅游车 129 辆、出租车 663 辆、公交车 379 辆；拥
有客运班线 854 条，日发班次 3,451 班，班线覆盖闽西、闽北城乡和省内各主要
城市，并向广东、广西、江西、湖南、湖北、浙江、上海、江苏、重庆等地辐射。
客运站业务：客运站是旅客候车及办理购票、行包托运等各种乘车手续的场
所，根据站级不同，各汽车客运站按照交通及物价部门核定的标准向旅客和进入
汽车客运站的营运车辆收取费用获取收入，主要包括客运代理费、站务费、安检
费、车辆清洗费等。公司现有 36 个客运站，其中一级客运站 4 个，二级客运站
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招股意向书摘要
14 个，主要分布在福建省公路交通较为发达的龙岩市、南平市。
货运业务：公司的货运业务覆盖了普通道路运输、货运代理、报刊配送等领
域。截至 2011 年 12 月 31 日，公司从事货运业务的各类货运车辆合计 96 辆，车
型主要包括散装水泥专用运输车、厢式货车等专用车辆。目前，公司主要为龙麟
水泥有限公司、华润水泥（龙岩曹溪）有限公司、福建麒麟水泥股份有限公司、
福建红火水泥有限公司、漳平红狮水泥有限公司、永定闽福建材有限公司等多家
水泥生产企业及闽西日报社提供运输配送服务，在龙岩市散装水泥运输市场上具
有明显的竞争优势。
其他产业：为延伸主业经营的产业链，公司陆续开展了汽车及配件销售、汽
车维修、成品油销售、交通职业教育与培训等业务。
（三）经营模式
汽车客运业务的经营模式：班车客运是公司的核心业务。公司拥有班线客运
的经营权，通过配置相应的营运车辆为旅客提供人员及随身行李的运输服务，并
按照规定收取相应费用。目前，公司班车客运已经全部实现公司化经营模式，公
司化经营又包括以下三种经营形式：公车公营、责任经营、承包经营。
客运站业务的经营模式：公司从事的客运站经营业务主要是面向具有道路运
输经营资质的企业，为其所属营运车辆进、出站提供各类站务服务，并根据规定
的收费标准收取相关的费用。
汽车货运业务的经营模式：公司货运业务主要包括公车公营、挂靠经营两种
模式。自 2009 年 1 月开始，公司调整货运发展战略，不再新增挂靠车辆的同时
逐步清理减少已有挂靠货运车辆。到目前为止，公司货运业务已经全部实现公车
公营模式。
（四）主要原材料和能源及其供应情况
公司原材料主要为车辆生产、汽车维修所需零配件，主要采购自东风商用车
公司、厦门银杉汽车配件贸易有限公司、厦门玉柴机器专卖有限公司等公司；公
司使用的能源主要为燃油、电力和水。公司近三年能源消耗的具体数额详见下表：
单位：万元
项目 2011 年 2010 年 2009 年
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招股意向书摘要
占营业成 占营业成 占营业成
金额 金额 金额
本比例 本比例 本比例
燃油 16,610.03 13.48% 12,599.69 10.45% 8,258.51 12.06%
电力、水 278.91 0.23% 266.88 0.22% 207.78 0.31%
合计 16,888.94 13.71% 12,866.57 10.68% 8,466.29 12.37%
（五）行业竞争状况及公司的行业地位
在福建省，公路运输占主导地位。1978 年公路货物运输占总运输量的比重
为 55%，2005 年为 68%，2009 年上升到了 69%；1978 年，公路客运量占总运输客
运量的比重为 79%，2005 年为 94%，2009 年为 94%，2010 年为 91.65%。随着福
建省公路网络的进一步完善，公路运输的主导地位不会发生变化。
福建省划分为 9 个地级行政区，各个行政区域内分别设有一客运骨干企业，
省内统称九大运输公司，承担着当地及周边地区居民的日常出行及商务往来，在
所处地区内具有市场垄断地位。公司位于龙岩市、南平市，在 9 个地级行政区中
占有两个席位，是福建省内规模较大的道路运输企业。
五、发行人资产情况
1、运输工具
公司固定资产主要为从事汽车客运、货运业务而购置的运输车辆。截至 2011
年 12 月 31 日，公司所属营运车辆共计 2,957 辆，其中班线客运车辆 1,690 辆，
旅游车 129 辆，出租车 663 辆，公交车 379 辆，货车 96 辆。该等营运机动车辆
均未设置抵押担保。
2、房屋建筑物
公司及其控制的下属公司已办理产权证共计 288 处，其中 163 处房屋所有权
设定了抵押。截至目前，公司不存在尚未办理产权证的房产。
3、土地使用权
公司的无形资产主要为土地使用权。2011 年 12 月 31 日，土地使用权占全
部无形资产账面价值的比重为 97.31%，公司及其控制的下属公司共计拥有 122 块
土地使用权，其中 73 块土地使用权设定了抵押。
4、商标
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招股意向书摘要
截止本招股意向书摘要签署日，公司及其控制的下属公司商标不存在担保或
其他权利受到限制的情况。公司及其控制的下属公司拥有已注册商标 180 件。
5、专利技术
截止本招股意向书摘要签署日，公司及其控制的下属公司共计拥有 21 项授
权专利。公司未许可其他自然人或者法人使用该等专利，该等专利也不存在担保
或其他权利受到限制的情况。
6、特许经营权
截止本招股意向书摘要签署日，公司拥有道路运输经营许可、成品油零售许
可、危险化学品经营许可等主要特许经营许可，公司及其控制的下属公司共计上
述特许经营权明细情况如下：
序号 项目 数量
1 道路运输经营许可证
（1） 其中：班线及旅游客运
（2） 货运
（3） 出租汽车
（4） 客运站
（5） 公交客运
（6） 水路运输经营许可
2 成品油零售许可
3 危险化学品经营许可
总 计
六、同业竞争与关联交易
（一）同业竞争
1、与控股股东及实际控制人之间不存在同业竞争
本公司控股股东交通国投持有本公司 37.87%的股权，经营范围为：国有资产
管理授权范围内的国有资产经营、管理，与本公司不存在同业竞争。
本公司控股股东的唯一出资方交发集团，经营范围为项目投资；公路、铁路、
港口、机场的项目建设投资；物流（不含运输）、普通货物仓储；建筑材料（木
材及化学品除外）的销售；房地产开发；物业管理；企业策划、企业管理咨询（证
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招股意向书摘要
券、期货及认证咨询除外）；该公司实际从事的业务为：交通基础设施的建设、
投融资运营及管理，与本公司不存在同业竞争。
本公司实际控制人为龙岩市国资委，与本公司不存在同业竞争。
2、与控股股东控制的企业之间不存在同业竞争
除投资本公司外，控股股东交通国投控制下列公司，其经营范围如下：
序 持股
公司名称 目前主营 经营范围
号 比例
直接控制：
龙岩市境内市属国、省 公路桥梁工程投资、经营，施工机
龙岩市路桥经 道收费及“先行工程” 械租赁，公路建设，公路养护，非
1 100%
营有限公司 路产和债权债务、公路 专营机动车销售，代办技术培训业
建设基金的经营管理 务。
负责双永高速公路漳平至永定段的
建设、经营管理；高速公路道路养
护，路障清理；机电设备（特种设
双永高速公路漳平至
备及电力设备除外）；交通配套设施
2 双永高速 49% 永定段的建设及经营
的管理与维护；非主营资产的综合
管理
开发（含服务停车区及广告牌管理，
不得直接开展经营活动）；机械设备
的销售；苗圃绿化。
龙岩市铁路建 铁路开发投资、建设工 铁路开发投资，建设工程发包，工
3 设开发有限公 59.37% 程发包、房地产开发、 程咨询；工程机械、润滑油销售；
司 铁路站商业服务 铁路站商业服务。
发行人与交通国投控制的公司经营范围不同，未从事相同或相近业务，发行
人与交通国投控制的公司不存在同业竞争。
3、与控股股东的母公司控制的企业之间不存在同业竞争
公司控股股东的唯一出资方交发集团，除直接控制交通国投外，还控制下列
公司，其经营范围如下：
序 持股
公司名称 目前主营 经营范围
号 比例
直接控制：
新鲜蔬菜、水果、花卉的种植、销售、收购；
龙岩市小洋农场有限 蔬菜、水果的种
1 100% 大豆、玉米、大米、麦皮、饲料及饲料添加
责任公司 植与销售
剂的销售；物业管理；房产租赁。
龙岩市物发物资贸易 机电设备、化工产品（木材及危险化学品除
2 100% 房屋出租
有限公司 外）的销售；房屋租赁。
福建省龙岩市龙物贸 机电产品、农业机械、五金交电、新闻纸、
3 100% 房屋出租
易有限公司 纸袋纸、化肥、饲料的销售；自营和代理各
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招股意向书摘要
序 持股
公司名称 目前主营 经营范围
号 比例
类商品及技术的进出口业务，但国家限定公
司经营或禁止进出口的商品技术除外（不另
附进出口商品目录）；经营进料加工和“三
来一补”业务；经营对销贸易和转口贸易。
龙岩国际物流中心建 项目筹建、负责项目开发建设涉及土地开发
4 100% 项目筹建
设有限公司 整理、收储、和招商出让。
公路工程二级、房屋建筑工程三级；建筑设
5 馨安建设 100% 建筑施工
备及配件的销售及代理。
LED 应用产品、光电照明产品的研发、生产
及销售；太阳能景观灯、路灯及相关应用产
品的研发、生产、销售；夜景照明工程的设
光电照明产品
武平县虹达光电科技 计、施工、安装及维护；建筑智能化工程、
6 52% 的研发、生产、
发展有限公司 系统集成、综合布线及智能安防产品研发、
销售
生产、销售；经营本企业自产品及技术的出
口业务和本企业所需的机械设备、零部件、
原辅材料及技术的进出口业务。
间接控制：
二手车交易服务（二手车鉴定评估除外）及
龙岩市龙物旧机动车 二手车交易信息 信息服务。（以上经营范围涉及许可经营项
1 100%
交易市场有限公司 提供及服务 目的，应在取得有关部门的许可后方可经
营）
福建省龙岩市龙物化 化工材料（不含化学危险品）、机电产品、
2 90% 红碳山资产营运
轻有限公司 摩托车、家用电器销售。
龙岩市康兴贸易有限 闽西汽车贸易城
3 100% 闽西汽车贸易城筹建；物业管理、水泥销售。
公司 筹建
房地产开发、销
4 福建海盛 70% 房地产开发、销售和租赁。
售和租赁
房地产买卖、出
租 、 房 地 产 投 房地产买卖、出租、房地产投资、开发及相
5 武夷嘉合 52%
资、开发及相关 关物业管理。
物业管理
物业管理、房地 物业管理、房地产中介、咨询服务；日用百
6 康乐物业 100%
产中介 货、五金交电的销售。
市场建设、开发、管理；房地产开发；商品
房销售、租赁；房屋中介；项目投资；五金、
福建省龙岩市市场开
7 100% 市场建设、开发。 交电、化工（不含化学危险品）、日用百货、
发有限公司
机电设备、家俱、农副产品（食品除外）销
售。
房地产开发、经
8 武平嘉盛 100% 房地产开发、经营。
营
龙岩佰通置业有限公 房地产开发经 安置项目开发；房地产开发经营；物业管理；
9 51%
司 营 施工机械销售。
注：2011 年 7 月，闽西交易城汽车经营有限公司更名为龙岩市康兴贸易有限公司
发行人与交发集团控制的公司经营范围不同，未从事相同或相近业务，发行
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招股意向书摘要
人与交发集团所控制的公司不存在同业竞争。
（二）关联交易
1、关联方和关联关系
本公司的关联方及关联关系如下：
（1） 发行人的控股股东、实际控制人
龙岩市国资委、交发集团、交通国投均为公司关联方。
（2）持股 5%以上股份的其他股东
截至 2011 年 12 月 31 日，除交通国投持有公司 37.87%的股权外，公司无持
股 5%以上股份的其他股东。
（3）发行人子公司情况
① 发行人目前控制的子公司
序号 单位名称 持股比例 序号 单位名称 持股比例
1 武夷运输 52% 12 汀江船舶 100%
2 闽西快运 100% 13 龙岩交通旅行社 100%
3 岩运石化 51% 14 龙岩交通技校 100%
4 鹭峰快运 40% 15 龙运大酒店 100%
5 凯通客运 100% 16 天元信息科技 100%
6 维农客运 100% 17 华辉商贸 100%
7 宏祥公交 100% 18 龙岩物流 100%
8 龙翔公交 100% 19 武平物流 100%
9 土楼旅游 55% 20 龙达运输 100%
10 山海旅游 100% 21 永定隆源 100%
11 新宇汽车 100% 22 武平投资 100%
② 发行人目前控制的孙公司
序 持股 序 持股
单位名称 单位名称
号 比例 号 比例
1 侨龙汽车 51% 21 政和县天骏出租汽车有限公司 100%
2 雪峰汽车 100% 22 建阳公交 100%
3 鸿升机动车 100% 23 邵武中旅旅游 100%
4 新宇钢网 60% 24 天鹏驾驶培训 100%
5 广州科奥 51% 25 吉阳出租 100%
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招股意向书摘要
6 宏源公交 100% 26 松溪县天翔出租汽车有限公司 100%
7 宏泰公交 100% 27 天南公交 100%
8 宏盛公交 100% 28 南平南福客运 50%
9 龙安驾驶培训 100% 29 水北汽车站 100%
10 红古田旅游 100% 30 南平交通技校 100%
梅州新宇汽车销售服务有限公
11 久捷交通 70% 31 65%
司
12 龙永翔旅游 52.73% 32 浦城县嘉盛出租汽车有限公司 100%
建阳市天晨机动车维修有限公
13 建阳小车 100% 33 100%
司
14 光泽公交 100% 34 南平市嘉顺物流有限公司 100%
龙岩市龙门机动车安全检测有
15 闽北汽贸 100% 35 100%
限公司
南平市机动车综合性能检测有
16 100% 36 厦门诚维信 51%
限公司
17 武夷山闽运出租汽车有限公司 100% 37 星马王汽车 51%
18 南平市闽运出租汽车有限公司 100% 38 上杭县宏达公共交通有限公司 100%
19 天龙公交 64% 39 松溪县天驭公共交通有限公司 100%
20 天宇旅游 100%
③ 报告期内，发行人曾控制的公司
序 序
单位名称 与公司关系 单位名称 与公司关系
号 号
1 龙岩出租 原全资子公司 9 龙岩嘉盛 原全资子公司
2 闽运旅行社 原全资子公司 10 康乐物业 原全资子公司
3 龙洲矿业 原控股子公司 11 武夷嘉合 原控股子公司
4 路路顺运输 原控股子公司 12 福建海盛 原控股子公司
5 龙山机动车 原全资子公司 13 闽安汽配 原控股子公司
6 汇华工艺品 原全资子公司 14 武平嘉盛 原控股子公司
7 隆安运输 原全资子公司 15 金联泰计算机 原控股子公司
8 馨安建设 原全资子公司
④ 发行人的合营和联营企业
序 持股 序 持股
单位名称 持股单位 单位名称 持股单位
号 比例 号 比例
南平市武夷快速 顺昌县安源机动车
1 武夷运输 50% 5 武夷运输 33.33%
运输有限公司 检测有限公司
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招股意向书摘要
顺昌县农村客运 武夷运输 25%
2 6 华奥汽车 雪峰汽车 20%
有限公司 天龙公交 24%
建瓯市瓯房汽车
3 武夷运输 40% 7 梅州中宝 新宇汽车 49%
客运有限公司
上饶市天顺出租汽
4 吉阳出租 43.18%
车有限责任公司
（4）发行人其他关联方情况
公司控股股东交通国投控制的公司及交通国投母公司交发集团控制的公司为
公司关联方，详见本节之一（二）“与控股股东控制的企业之间不存在同业竞争”。
（5）发行人的董事、监事、高级管理人员
关联方名称 与公司关系
王跃荣 公司董事长
陈富成 公司董事、总裁、站场建设及配套产业本部总经理
袁合志 公司董事、副总裁
卢南峰 公司董事及财务总监
吴振龙 公司董事及人力资源部主任
王闽寅 公司董事
赖添强 公司独立董事
方隽 公司独立董事
刘吴 公司独立董事
苏龙州 公司监事会主席兼工会主席、党委书记
陈发莲 公司监事
汤可钦 公司监事
揭文和 公司客运产业本部总经理
罗厦明 公司货运物流产业本部总经理
施维农 公司汽车销售与服务产业本部总经理
章伟民 公司总工程师
罗寿财 公司副总裁
蓝能旺 公司董事会秘书
上述人员及其关系密切家庭成员均为公司的关联自然人。
2、关联交易情况
（1）经常性交易
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招股意向书摘要
报告期内，公司发生的销售商品、提供劳务关联交易明细清况如下表：
单位：万元
2011 年度 2010 年度 2009 年度
关联方名称 占营业收入 占营业收入 占营业收入
金额 金额 金额
比例 比例 比例
双永高速 9,749.97 6.02% 21,764.90 13.81% 368.60 0.38%
梅州中宝 76.72 0.05% - - - -
华奥汽车 100 0.06% - - - -
（2）偶发性关联交易
为了合理调整公司投资结构，集中精力发展主营业务及解决母子公司交叉持
股问题，根据公司战略安排，本公司先后进行了如下股权转让及股权托管：
① 股权转让
A、武夷运输将所持福建海盛股权转让给龙岩嘉盛
2010 年 6 月 28 日，武夷运输与龙岩嘉盛签订《股权转让协议》。协议约定
将武夷运输持有福建海盛 10%的股权转让给龙岩嘉盛，价款总计 112 万元。定价
依据：沃克森以 2009 年 12 月 31 日为基准日对福建海盛全部资产、负债进行了
评估，并出具了 2010 第 0147 号《资产评估报告》。转受让双方以福建海盛净资
产评估价值 974.27 万元为参考协商确定转让价格。2010 年 6 月 25 日，武夷运输
三届董事会第八次会议审议批准上述股权转让。2010 年 8 月 9 日，福建海盛就
上述股权转让完成工商变更登记。截至 2010 年 9 月 26 日，股权受让方的价款已
全部支付完毕。
B、武夷运输将所持本公司股份转让给交通国投
2010 年 7 月 31 日，为解决母子公司交叉持股问题，武夷运输与交通国投签
订了《股份转让协议》，协议约定武夷运输将所持本公司 1,538,461 股股份转让给
交通国投，价款总计 1,192.31 万元。定价依据：沃克森以 2009 年 12 月 31 日为
基准日对本公司全部资产、负债进行了评估，并出具了 2010 第 0154 号《资产评
估报告》，本公司净资产的评估价值为 50,399.30 万元。本次股权转让价格以按上
述评估结果计算的每股净资产 7.75 元确定。
2010 年 7 月 29 日，上述资产评估结果经福建省国资委备案。2010 年 8 月 9
日，福建省国资委以《关于福建武夷交通运输股份有限公司协议转让所持有福建
龙洲运输股份有限公司的函》（闽国资函（2010）282 号）批准武夷运输以协议
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招股意向书摘要
转让上述股份。2010 年 7 月 30 日，武夷运输 2010 年第一次临时股东大会批准
该股权转让。截至 2010 年 8 月 26 日，股权受让方的价款已全部支付完毕。2010
年 9 月 29 日，本公司就上述股权转让办理了工商变更登记。
C、交通国投将持有的凯通客运股权转让给本公司
根据龙岩市国资委龙国资（2009）145 号、龙国资（2010）71 号文件的批复
和龙岩市产权交易中心出具的关于《龙岩交通国有资产投资经营有限公司持有的
龙岩市凯通汽车客运有限公司 35%的国有股权挂牌竞价转让成交确认书》，2010
年 8 月 3 日，公司与交通国投签订了《股权转让协议》，协议约定交通国投将持
有的凯通客运 35%股权转让给本公司，价款总计 1,710 万元。定价依据：上述成
交确认书载明的竞标价格。此次交易完成后，本公司持有凯通客运股权的比例变
更为 100%。
2010 年 8 月 13 日，凯通客运就此次股权转让办理了工商变更登记。截至 2010
年 9 月 28 日，股权受让方的价款已全部支付完毕。
2010 年 6 月 23 日，公司三届董事会第十次会议批准同意了公司参与竞买交
通国投持有凯通公司 35%股权的事项；2010 年 10 月 11 日，公司 2010 年第四次
临时股东大会确认通过了上述收购凯通客运股权的事项。
D、武夷运输将持有的武夷嘉合股权转让给馨安建设等四家公司
2010 年 9 月 8 日，武夷运输分别与馨安建设、武夷运输工会、南平国投、
明鸿水电、签订了《股权转让协议》，协议约定武夷运输将持有武夷嘉合 100%的
股权转让给上述 4 家公司，价款总计 1,200 万元。定价依据：福建国信资产评估
有限公司以 2010 年 8 月 10 日为基准日对武夷嘉合全部资产、负债进行了评估，
并出具了国信评报字(2010)第 0047 号《资产评估报告》，武夷嘉合的净资产评估
价值为 1,199.89 万元。本次股权转让以上述评估价值为参考，确定总价款为 1,200
万元，再乘以受让方各自受让的股权比例确定。
此次股权交易完成后，馨安建设、武夷运输工会、南平国投、明鸿水电分别
持有武夷嘉合 52%、20%、16%、12%的股权。
武夷嘉合于 2010 年 9 月 17 日就上述股权转让办理了工商变更登记。截至
2010 年 9 月 29 日，股权受让方的价款已全部支付完毕。2010 年 9 月 10 日，武
夷运输 2010 年第二次临时股东大会批准了上述股权转让事项。
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招股意向书摘要
E、龙洲运输将其持有的房地产业务相关公司股权转让给交发集团等公司
2011 年 9 月 1 日、9 月 2 日，龙洲运输将其持有的龙岩嘉盛、武平嘉盛、馨
安建设、武夷嘉合、福建海盛、康乐物业等 6 家房地产公司股权进行了挂牌转让，
其中武平嘉盛、馨安建设、武夷嘉合、福建海盛、康乐物业转让予了关联方交发
集团或其控制的公司。
② 股权托管
2010 年 1 月 29 日，本公司与交通国投就下表所列 4 家公司股权托管事宜签
订了《股权托管协议》，协议约定从该协议生效日即 2010 年 1 月 29 日起至公司
剥离该 4 家公司工作完成之日止，公司将持有该 4 家公司的股权交由交通国投托
管。协议约定本次托管为无偿托管，任何一方均不需要为本协议向对方支付对价，
被托管股权在托管期间产生的一切收益或亏损均由承接该 4 家被托管企业的股
东享有。2010 年 1 月 28 日，公司 2010 年第一次临时股东大会审议通过了上述
股权托管事项。
（3）关联担保情况（单位：万元）
A、接受担保
2011-12-31 被担保债务 是否履行
序号 担保方 被担保方 担保金额
贷款余额 发生期间 完毕
2005-03-31 至
1 交通国投 凯通客运 1,050 - 否
2012-03-15
2009-03-31 至
2 交通国投 凯通客运 1,400 - 否
2013-03-31
2010.10.20 至
3 交通国投 龙洲运输 2,000 1,500 否
2011.10.20
小计 - 4,450 - - -
B、纳入合并报表范围内的公司间相互担保
2011-12-31 被担保债务 是否履
担保方 被担保方 担保金额 备注
贷款余额 发生期间 行完毕
1、母公司为子公司及孙公司提供担保
2005-03-31 至
龙洲运输 凯通客运 1,950 - 否 注1
2012-03-15
2009-03-31 至
龙洲运输 凯通客运 2,561 - 否 注2
2013-03-31
2010-04-26 至
龙洲运输 雪峰汽车 1,400 - 否 注4
2013-04-25
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招股意向书摘要
2011-12-31 被担保债务 是否履
担保方 被担保方 担保金额 备注
贷款余额 发生期间 行完毕
2010-02-01 至
龙洲运输 雪峰汽车 480 480 否 注5
2012-02-01
2010-04-28 至
龙洲运输 雪峰汽车 1,000 - 否 注6
2013-04-27
2009-12-18 至
龙洲运输 新宇汽车 2,150 1,500 否 注7
2011-12-31
2010-09-29 至
龙洲运输 岩运石化 1,500 800 否 注9
2012-09-29
2010.11.12 至
龙洲运输 新宇汽车 1,100 - 否 注 10
2013.11.11
2010.10.18 至
龙洲运输 武夷运输 3,000 2,000 否 注 11
2011.10.18
2010.12.9 至
龙洲运输 新宇汽车 6,000 917.42 否 注 12
2012.12.9
小计 24,141 - - - -
2、子公司为母公司担保
2009-09-25 至
武夷运输 龙洲运输 6,000 3,000 否 注 13
2012-09-25
2009-11-02 至
新宇汽车 龙洲运输 802 - 否 注 14
2014-12-31
2011.5.26 至
凯通客运 龙洲运输 8,000 8,000 否 注 15
2012.5.26
2010.11.3 至
凯通客运 龙洲运输 5,000 5,000 否 注 16
2013.11.2
2011.4.28 至
武夷运输 龙洲运输 7,500 2,500 否 注 17
2012.4.27
2010.10.20 至
武夷运输 龙洲运输 5,000 - 否 注3
2011.10.20
2011.1.10 至
武平投资 龙洲运输 3,000 2,850 否 注8
2012.7.10
小计 35,302 - - - -
3、子公司之间担保
2010.12.9 至
闽西快运 新宇汽车 1,500 - 否 注 18
2012.12.9
2010.12.9 至
闽西快运 龙岩物流 1,500 500 否 注 19
2012.12.9
2010.11.8 至
新宇汽车 侨龙汽车 300 299.97 否 注 20
2011.11.8
小计 3,300 - - - -
- 21 -
招股意向书摘要
2011-12-31 被担保债务 是否履
担保方 被担保方 担保金额 备注
贷款余额 发生期间 行完毕
合计 59,743 - - - -
以上发行人及其子公司关联担保均履行了相关决策程序。
（4）关联方应收应付款项
单位：万元
2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31
项目 关联方名称 占该科目 占该科目 占该科目
余额 余额 余额
余额比例 余额比例 余额比例
预付账款 馨安建设 72.73 0.66% — — — —
应付账款 馨安建设 572.96 13.23% — — — —
其他应付款 馨安建设 145.79 1.32% — — — —
预收款项 双永高速 — — 600.65 4.09% — —
预收款项 交发集团 21.49 1.14% 24.79 0.17% — —
预收款项 交通国投 106.63 5.64% 94.32 0.64% — —
其它应付款 交通国投 — — 48.68 0.30% —
其它应付款 华奥汽车 — — 488.00 2.96% —
应付账款 华奥汽车 53.48 1.24% — — — —
南平市武夷
其他应付款 快速运输有 577.52 5.23% — — — —
限公司
3、独立董事意见
公司报告期内发生的关联交易均已按当时的公司章程和内部治理文件的规
定履行了相关程序。
公司独立董事就报告期内公司关联交易发表了独立意见：“报告期内福建龙
洲运输股份有限公司的关联交易符合 《公司法》、《公司章程》、《关联交易管理
办法》和国家有关法律、法规和政策的规定，遵循了公开、公平、公正的准则，
关联交易定价公允、合理，符合法定程序，也符合公司和全体股东的利益，不会
损害非关联股东的利益，对全体股东公平、合理。”
七、董事、监事、高级管理人员
公司董事、监事及高级管理人员的有关情况如下表：
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招股意向书摘要
2011 年薪
姓 名 本公司职务 性别 出生日期 任期起止日期 简要经历及兼职情况
酬（万元）
历任：武平县果杂公司经理，武平县物资公司经理，武平县交通局局长兼交
通战略办公室主任，汽运总公司党委书记。现任本公司董事长、交发集团董
2009 年 8 月起至 事长兼党委书记、龙岩象屿物流园区有限公司董事、副董事长，龙岩市小洋
王跃荣 董事长 男 1962 年 5 月 27.32
2012 年 8 月 农场有限责任公司董事长，龙岩国际物流中心建设有限公司董事长，福建省
龙岩市市场开发有限公司董事长，武夷运输董事，龙岩漳龙高速公路有限公
司副董事长。
历任：汽运总公司上杭分公司经理、汽运总公司总经理助理兼客运公司经理、
2009 年 8 月起至 本公司常务副总经理、总经理、武夷运输董事长。现任本公司董事、总裁、
陈富成 董事、总裁 男 1957 年 5 月 27.32
2012 年 8 月 站场建设及配套产业本部总经理、党委委员，岩运石化董事长，凯通客运董
事长，鹭峰快运董事长。
历任：省汽运公司龙岩公司宣传科副科长、行政办公室副主任、党委办公室
2009 年 8 月起至 副主任，龙岩市第二技术学校（现龙岩交通技校）书记、校长，汽运总公司
袁合志 董事、副总裁 男 1962 年 9 月 27.32
2012 年 8 月 总经理助理兼总经办主任，本公司副总经理。现任本公司董事、副总裁及武
夷运输董事长。
历任：汽运总公司二运公司财务科科长、副经理、审计科副科长，交通国投
外派龙岩市路桥经营有限公司财审部负责人，交通国投财务部经理、副总会
董事、财务总 2009 年 8 月起至
卢南峰 男 1962 年 9 月 计师。现任本公司董事及财务总监、交通国投董事长、龙岩象屿物流园区有 19.67
监 2012 年 8 月
限公司董事、龙岩永武高速公路有限公司监事、龙岩漳永高速公路有限公司
董事。
历任：汽运总公司连城汽车站副站长、汽运总公司连城公司副经理、汽运总
2009 年 8 月起至
吴振龙 董事 男 1962 年 8 月 公司货运代理公司、综运公司党支部书记、汽运总公司及本公司龙岩客运站 11.70
2012 年 8 月
党支部书记、站长。现任本公司董事、人力资源中心主任。
- 23 -
招股意向书摘要
历任：福建省航运管理局办公室秘书，福建省轮船总公司《福建航运报》副
主编、主编、宣传科副科长、科长、体制改革办公室主任、企业规划部经理，
2009 年 8 月起至 福建省交通运输有限责任公司资产运营部副经理、发展企划部经理，福建省
王闽寅 董事 男 1956 年 11 月
2012 年 8 月 轮船总公司副总经理。现任本公司董事、省汽运公司总经理、福建快运股份
有限公司董事长、福州龙运汽车客运南站有限责任公司董事长、福州闽运华
威汽车客运北站有限公司董事长、福建福港运输有限公司董事长。
曾任中国农业银行厦门分行科长、中央电视台四套《乡音》节目制片主任；
曾先后出任厦门建发股份有限公司、福耀玻璃工业集团股份有限公司、北京
巴士股份有限公司、东盛科技股份有限公司等上市公司财务顾问，龙岩市政
2009 年 8 月起至
赖添强 独立董事 男 1964 年 2 月 府、闽粤赣经济协作办顾问，其于 1996 年 8 月创办的厦门市新汇通投资咨询
2012 年 8 月
有限公司是首批获得中国证监会资格认证之投资咨询机构，现任公司独立董
事、厦门中广新闻广告传播有限公司董事长、厦门先创物联网络科技有限公
司董事长。
1998 年至 2002 年取得厦门大学会计硕士学位。1994 年开始一直在会计师事
务所从事工作，2001 年至今担任福建立信闽都会计师事务所副主任会计师；
2009 年 8 月起至 曾主持过厦门路桥股份有限公司、上海望春花（集团）股份有限公司、厦门
方隽 独立董事 男 1972 年 11 月
2012 年 8 月 建发集团有限公司、福建汇创集团股份有限公司及厦门证券有限公司等的审
计工作。现任本公司独立董事、立信会计所厦门分所审计师、芜湖高新投资
有限公司总经理。
历任西北农业科技大学教授，龙岩师范高等专科学校经济与法律系教授。现
2009 年 8 月起至
刘吴 独立董事 男 1953 年 7 月 兼任龙岩学院经济与管理学院教授、龙岩市区域经济研究会副会长、龙岩市
2012 年 8 月
工商管理学会副会长。
2009 年 8 月起至 历任：汽运总公司团委副书记，汽运总公司宣教科科长、办公室主任、党委
苏龙州 监事会主席 男 1960 年 9 月 23.95
2012 年 8 月 副书记。现任本公司监事会主席、工会主席、凯通客运监事会主席。
2009 年 8 月起至 历任：龙岩市复合肥厂财务科科长、副厂长，交通国投财务部副经理、审计
陈发莲 监事 女 1969 年 2 月
2012 年 8 月 部副经理、资产营运部经理。现任本公司监事、龙岩市路桥投资建设有限公
- 24 -
招股意向书摘要
司财务科副科长、龙岩市高速公路经营开发有限公司董事、龙岩市铁路建设
开发有限公司监事。
2009 年 8 月起至 历任：汽运总公司财务科副科长，本公司审计部主任，龙洲矿业公司总经理。
汤可钦 职工监事 男 1958 年 3 月 10.41
2012 年 8 月 现任龙洲运输战略发展部主任，兼任凯通客运监事，广州科奥监事。
客运产业本 2009 年 8 月至 1999 年荣获福建省五一劳动奖章。历任：汽运总公司连城车队队长、连城分
揭文和 男 1957 年 9 月 21.91
部总经理 2012 年 8 月 公司党支部书记、经理，本公司连城分公司经理
货运物流产 历任汽运总公司货运代理公司经理、综运公司经理、货运科科长，本公司货
2009 年 8 月至
罗厦明 业本部总经 男 1962 年 11 月 运分公司经理、书记，隆安运输执行董事、经理兼党支部书记。现兼任龙岩
2012 年 8 月
理 物流执行董事、武平物流执行董事、华辉商贸执行董事。
汽车销售与 历任汽运总公司汽车修理厂党支部书记兼代理厂长，新宇汽车经理。现兼任
2009 年 8 月至
施维农 服务产业本 男 1956 年 3 月 新宇汽车执行董事、侨龙汽车董事长、雪峰汽车执行董事、新宇钢网执行董 21.12
2012 年 8 月
部总经理 事。
2009 年 8 月至 历任本公司副总工程师、机务部主任，公司副总经理、总工程师、侨龙汽车
章伟民 总工程师 男 1963 年 5 月 18.84
2012 年 8 月 董事长。现任龙洲运输总工程师，兼任广州科奥执行董事。
2009 年 8 月至 历任汽运总公司客运分公司财务科长，交通国投财务部会计，本公司财务部
罗寿财 副总裁 男 1964 年 1 月 20.40
2012 年 8 月 主任、董事、财务总监
历任福建省龙岩五交化采购供应站会计、办公室秘书、人事劳工负责人、团
2009 年 8 月至 支部书记，龙岩市华丰资信担保有限公司资信部经理，龙岩中南房地产综合
蓝能旺 董事会秘书 男 1974 年 11 月 13.76
2012 年 8 月 开发有限公司开发工程部副经理，本公司客运分公司财务科科员、公司审计
部科员、董事会办公室副主任。
注：王闽寅与陈发莲仅在本公司领取董事、监事津贴各 10,000 元/年；独立董事仅领取独立董事津贴 30,000 元/年。
公司董事、监事、高级管理人员持有公司股份情况参见本节“发行人股本情况”。
- 25 -
招股意向书摘要
八、公司实际控制人、控股股东的基本情况
公司的控股股东交通国投持有公司 37.87%的股份，其主要从事国有资产的经营、
管理。交通国投成立于 2000 年 12 月 27 日，住所为龙岩市西安北路 14 号，注册资
本为 155,087.69 万元，由交发集团持有其 100%股权。
交发集团成立于 2009 年 8 月 14 日，住所为龙岩市新罗区中城凤凰路 48 号，注
册资本为 5,000 万元，主要从事：交通基础设施的建设、投融资运营及管理，其唯
一出资方为龙岩市国资委。
龙岩市国资委是公司的实际控制人，报告期内未发生变化。
九、财务会计信息
（一）发行人合并财务报表
1、发行人最近三年资产负债表
合并资产负债表
单位：元
资产 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
流动资产：
货币资金 186,084,245.92 163,689,435.76 102,055,301.42
交易性金融资产
应收票据 10,973,692.90 1,995,133.00 60,000.00
应收账款 60,713,779.10 57,851,607.68 26,604,067.07
预付款项 110,453,133.69 109,986,739.00 223,644,119.21
应收利息
应收股利 113,489.88
其他应收款 71,135,982.69 62,545,559.13 84,917,090.54
存货 78,447,814.92 287,340,094.81 157,698,983.18
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 89,514,401.87 72,239,136.21 45,404,128.57
流动资产合计 607,323,051.09 755,647,705.59 640,497,179.87
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
- 26 -
招股意向书摘要
资产 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
长期应收款
长期股权投资 23,927,775.62 32,450,980.61 13,781,991.52
投资性房地产 89,949,064.43 89,661,202.66 92,561,184.79
固定资产 535,734,157.15 466,109,175.70 404,568,042.16
在建工程 65,511,965.10 33,173,034.60 39,463,177.44
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 355,462,951.77 348,746,296.57 209,683,466.40
开发支出 1,658,722.89 207,485.00
商誉 28,950,375.49 26,788,252.14 29,486,795.62
长期待摊费用 23,215,789.94 24,865,637.97 6,759,350.55
递延所得税资产 16,037,394.55 15,932,073.83 4,621,340.94
其他非流动资产 127,715.30
非流动资产合计 1,140,448,196.94 1,037,934,139.08 801,053,064.72
资产总计 1,747,771,248.03 1,793,581,844.67 1,441,550,244.59
合并资产负债表（续）
单位：元
负债和所有者权益 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
流动负债：
短期借款 346,699,700.00 368,630,572.77 292,150,689.49
交易性金融负债
应付票据 63,642,360.50 74,783,120.00 36,872,660.00
应付账款 43,301,054.98 62,415,267.89 68,123,834.37
预收款项 18,909,990.95 146,875,066.20 245,805,630.47
应付职工薪酬 15,470,889.96 18,253,497.09 17,533,405.31
应交税费 58,754,519.26 34,546,814.39 2,508,725.85
应付利息 434,359.63 398,803.99 330,910.83
应付股利 234,361.32 569,618.63
其他应付款 110,492,100.44 165,002,690.67 106,877,542.17
- 27 -
招股意向书摘要
负债和所有者权益 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
一年内到期的非流动负债 49,700,000.00 34,800,000.00 6,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 707,404,975.72 905,940,194.32 776,773,017.12
非流动负债：
长期借款 66,195,000.00 135,555,000.00 97,900,000.00
应付债券
长期应付款 157,066,878.26 145,676,942.35 129,576,478.20
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 105,227,872.68 90,606,561.87 13,458,485.08
非流动负债合计 328,489,750.94 371,838,504.22 240,934,963.28
负债合计 1,035,894,726.66 1,277,778,698.54 1,017,707,980.40
股东权益：
股本 120,000,000.00 90,000,000.00 63,461,539.00
资本公积 37,669,062.16 35,936,787.12 19,506,102.49
减：库存股
专项储备 1,612,248.49 788,103.72 122,558.44
盈余公积 39,610,972.32 21,703,119.73 22,247,594.42
未分配利润 354,313,794.82 214,646,475.70 177,692,053.93
外币报表折算差额
归属于母公司股东权益合计 553,206,077.79 363,074,486.27 283,029,848.28
少数股东权益 158,670,443.58 152,728,659.86 140,812,415.91
股东权益合计 711,876,521.37 515,803,146.13 423,842,264.19
负债和股东权益总计 1,747,771,248.03 1,793,581,844.67 1,441,550,244.59
2、发行人最近三年利润表
合并利润表
单位：元
项目 2011 年度 2010 年度 2009 年度
一、营业总收入 1,619,534,411.76 1,575,697,858.95 966,914,960.02
其中：营业收入 1,619,534,411.76 1,575,697,858.95 966,914,960.02
二、营业总成本 1,489,715,337.21 1,420,115,393.25 853,334,641.02
- 28 -
招股意向书摘要
项目 2011 年度 2010 年度 2009 年度
其中：营业成本 1,231,766,946.33 1,205,147,428.68 684,503,594.59
营业税金及附加 47,728,566.01 46,947,297.53 26,956,390.20
销售费用 34,631,272.58 18,621,643.79 11,559,238.14
管理费用 139,362,390.85 124,364,388.57 108,344,168.78
财务费用 36,496,000.72 26,395,827.75 21,270,707.77
资产减值损失 -269,839.28 -1,361,193.07 700,541.54
加：公允价值变动收益
投资收益 148,722,976.82 6,359,871.07 2,115,165.05
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 1,008,972.00 1,629,069.09 1,079,986.02
三、营业利润 278,542,051.37 161,942,336.77 115,695,484.05
加：营业外收入 27,964,934.40 25,473,654.14 8,166,233.71
减：营业外支出 4,602,393.60 2,359,470.54 2,672,544.76
其中：非流动资产处置损失 1,699,548.18 1,826,900.35 443,332.96
四、利润总额 301,904,592.17 185,056,520.37 121,189,173.00
减：所得税费用 85,990,705.58 51,946,448.22 34,595,982.64
五、净利润 215,913,886.59 133,110,072.15 86,593,190.36
其中：被合并方在合并前实现利润 1,978,333.48 34,166,637.13
归属于母公司所有者的净利润 189,274,997.57 104,289,018.59 67,869,022.14
少数股东损益 26,638,889.02 28,821,053.56 18,724,168.22
六、每股收益
（一）基本每股收益 1.80 1.09 0.70
（二）稀释每股收益 1.80 1.09 0.70
七、其他综合收益
八、综合收益总额 215,913,886.59 133,110,072.15 86,593,190.36
归属于母公司股东的综合收益总额 189,274,997.57 104,289,018.59 67,869,022.14
归属于少数股东的综合收益总额 26,638,889.02 28,821,053.56 18,724,168.22
3、发行人最近三年现金流量表
合并现金流量表
单位：元
项目 2011 年度 2010 年度 2009 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,543,971,107.93 1,474,402,751.70 1,122,823,216.91
- 29 -
招股意向书摘要
项目 2011 年度 2010 年度 2009 年度
收到的税费返还 134,353.92 41,957.49 290,339.65
收到的其他与经营活动有关的现金 329,103,681.36 351,177,291.65 208,355,655.36
经营活动现金流入小计 1,873,209,143.21 1,825,622,000.84 1,331,469,211.92
购买商品、接受劳务支付的现金 1,135,866,998.52 1,124,946,711.27 758,446,646.97
支付给职工以及为职工支付的现金 189,585,637.00 150,504,730.16 124,451,909.05
支付的各项税费 120,812,589.01 95,613,000.40 88,684,758.54
支付的其他与经营活动有关的现金 235,638,619.71 170,376,646.40 200,138,470.90
经营活动现金流出小计 1,681,903,844.24 1,541,441,088.23 1,171,721,785.46
经营活动产生的现金流量净额 191,305,298.97 284,180,912.61 159,747,426.46
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 2,900,000.00 6,013,550.00 691,335.69
取得投资收益收到的现金 2,065,001.48 1,884,504.88 907,160.73
处置固定资产、无形资产和其他长期资
26,733,456.34 41,403,965.75 2,113,539.49
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
165,322,333.02
净额
收到其他与投资活动有关的现金 13,562,105.23
投资活动现金流入小计 210,582,896.07 49,302,020.63 3,712,035.91
购建固定资产、无形资产和其他长期资
241,356,201.78 332,984,068.30 172,714,461.82
产所支付的现金
投资支付的现金 12,604,633.00 20,125,802.89 4,421,323.40
取得子公司及其他营业单位支付的现金
157,843.20 7,755,385.06
净额
支付其他与投资活动有关的现金 4,139,749.68
投资活动现金流出小计 253,960,834.78 357,407,464.07 184,891,170.28
投资活动产生的现金流量净额 -43,377,938.71 -308,105,443.44 -181,179,134.37
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到现金 5,012,000.00 16,554,773.18 10,750,000.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投
5,012,000.00 10,325,000.00 10,750,000.00
资收到的现金
取得借款收到现金 454,749,817.08 506,700,000.00 364,070,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 459,761,817.08 523,254,773.18 374,820,000.00
偿还债务支付现金 531,140,689.85 363,765,116.72 307,490,256.79
- 30 -
招股意向书摘要
项目 2011 年度 2010 年度 2009 年度
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 52,199,482.76 71,817,978.06 52,973,606.91
其中：子公司支付给少数股东的现金股利 16,989,818.54 23,260,237.63 12,324,005.55
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 583,340,172.61 435,583,094.78 360,463,863.70
筹资活动产生的现金流量净额 -123,578,355.53 87,671,678.40 14,356,136.30
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
五、现金及现金等价物净增加额 24,349,004.73 63,747,147.57 -7,075,571.61
加：期初现金及现金等价物余额 146,733,836.79 82,986,689.22 90,062,260.83
六、期末现金及现金等价物余额 171,082,841.52 146,733,836.79 82,986,689.22
（二）非经营性损益表
根据天职京 ZH[2012]814-5 号《非经常性损益明细表审核报告》，最近三年公司
非经常性损益明细如下表：
金额 （元）
明细项目
2011 年度 2010 年度 2009 年度
非流动资产处置损益(包括已计提资产
144,863,602.18 13,738,221.07 733,037.89
减值准备的冲销部分)
计入当期损益的政府补助，但与公司正
常经营业务密切相关，符合国家政策规
6,485,617.83 1,017,521.53 3,219,737.33
定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
债务重组损益
同一控制下企业合并产生的子公司 2009
1,978,333.48 34,166,637.13
年 12 月 31 日至合并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期
保值业务外，持有交易性金融资产、交
易性金融负债产生的公允价值变动损
益，以及处置交易性金融资产、交易性
金融负债和可供出售金融资产取得的投
资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支
-398,165.69 1,578,138.71 998,621.63
出
非经常性损益合计 152,929,387.80 50,500,518.44 4,951,396.85
减：非经常性损益的所得税影响数 37,809,686.49 4,107,776.03 1,246,036.55
扣除所得税影响后的非经常性损益 115,119,701.31 46,392,742.41 3,705,360.30
- 31 -
招股意向书摘要
其中：归属于公司普通股股东的非经
112,959,891.91 35,151,278.87 3,478,924.73
常性损益
归属于少数股东的非经常性损益 2,159,809.40 11,241,463.54 226,435.57
归属于公司普通股股东的净利润 189,274,997.57 104,289,018.59 67,869,022.14
减：归属于公司普通股股东的非经常
112,959,891.91 35,151,278.87 3,478,924.73
性损益
扣除非经常性损益后归属于公司普通
76,315,105.66 69,137,739.72 64,390,097.41
股股东的净利润
（三）主要财务指标
主要财务指标 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
流动比率 0.86 0.83 0.82
速动比率 0.75 0.52 0.62
资产负债率（母公司） 53.64% 66.13% 62.60%
应收账款周转率（次） 25.87 34.97 33.50
存货周转率（次） 6.73 5.42 5.29
归属于公司股东每股净资产（全面摊
4.61 4.03 3.14
薄）（元/股）
基本每股收益（元） 1.80 1.09 0.70
稀释每股收益（元） 1.80 1.09 0.70
每股经营活动产生的现金流量（全面
1.59 3.15 1.77
摊薄）（元）
每股净现金流量（元） 0.20 0.71 -0.08
息税折旧摊销前利润（元） 456,237,049.46 316,708,006.30 237,826,798.86
利息保障倍数 9.65 7.94 5.32
无形资产（不含土地使用权，含商誉）
5.41% 6.56% 8.58%
占净资产的比例
（四）发行人备考财务报表
1、发行人最近三年备考合并资产负债表
备考合并资产负债表
单位：元
资产 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
流动资产：
货币资金 186,084,245.92 151,999,406.55 88,842,829.52
交易性金融资产
应收票据 10,973,692.90 1,995,133.00 60,000.00
- 32 -
招股意向书摘要
资产 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
应收账款 60,713,779.10 51,270,411.76 27,311,763.82
预付款项 110,453,133.69 68,690,379.16 119,611,080.78
应收利息
应收股利 113,489.88
其他应收款 42,284,482.69 46,628,473.00 131,808,693.57
存货 78,447,814.92 78,688,872.39 52,429,430.90
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 89,514,401.87 72,239,136.21 45,404,128.57
流动资产合计 578,471,551.09 471,511,812.07 465,581,417.04
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 23,927,775.62 32,450,980.61 13,781,991.52
投资性房地产 89,949,064.43 89,661,202.66 92,561,184.79
固定资产 535,734,157.15 462,278,841.40 403,635,964.59
在建工程 65,511,965.10 33,048,992.60 27,898,235.73
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 355,462,951.77 338,613,716.33 187,165,028.92
开发支出 1,658,722.89 207,485.00
商誉 28,950,375.49 26,788,252.14 29,093,374.69
长期待摊费用 23,215,789.94 24,450,787.97 6,759,350.55
递延所得税资产 15,657,769.55 14,801,960.56 4,192,609.90
其他非流动资产 54,825,014.04 18,775,014.04 11,817,729.34
非流动资产合计 1,194,893,585.98 1,041,077,233.31 776,905,470.03
资产总计 1,773,365,137.07 1,512,589,045.38 1,242,486,887.07
备考合并资产负债表（续）
单位：元
负债和所有者权益 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
- 33 -
招股意向书摘要
负债和所有者权益 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
流动负债：
短期借款 346,699,700.00 368,630,572.77 292,150,689.49
交易性金融负债
应付票据 63,642,360.50 74,783,120.00 36,872,660.00
应付账款 43,301,054.98 53,309,662.99 67,743,443.07
预收款项 18,909,990.95 22,056,222.20 25,994,382.94
应付职工薪酬 15,470,889.96 17,745,277.75 17,437,408.05
应交税费 21,172,898.21 33,581,583.86 19,734,384.60
应付利息 434,359.63 398,803.99 330,910.83
应付股利 234,361.32 569,618.63
其他应付款 315,520,262.61 93,871,504.46 139,931,442.37
一年内到期的非流动负债 49,700,000.00 14,800,000.00 6,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 874,851,516.84 679,411,109.34 606,764,939.98
非流动负债：
长期借款 66,195,000.00 135,555,000.00 97,900,000.00
应付债券
长期应付款 157,066,878.26 145,662,242.35 126,670,178.20
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 105,227,872.68 87,419,061.87 198,290.08
非流动负债合计 328,489,750.94 368,636,304.22 224,768,468.28
负债合计 1,203,341,267.78 1,048,047,413.56 831,533,408.26
股东权益：
股本 98,619,000.00 98,619,000.00 63,461,539.00
资本公积 8,282,318.20 8,249,869.02 19,503,007.90
减：库存股
专项储备 1,612,248.49 788,103.72 122,558.44
盈余公积 42,680,664.43 24,772,811.84 22,247,594.42
未分配利润 261,296,555.87 191,686,749.48 164,205,077.46
外币报表折算差额
- 34 -
招股意向书摘要
负债和所有者权益 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31
归属于母公司股东权益合计 412,490,786.99 324,116,534.06 269,539,777.22
少数股东权益 157,533,082.30 140,425,097.76 141,413,701.59
股东权益合计 570,023,869.29 464,541,631.82 410,953,478.81
负债和股东权益总计 1,773,365,137.07 1,512,589,045.38 1,242,486,887.07
2、发行人最近三年备考合并利润表
备考合并利润表
单位：元
项目 2011 年度 2010 年度 2009 年度
一、营业总收入 1,514,999,542.84 1,373,943,419.28 911,830,612.45
其中：营业收入 1,514,999,542.84 1,373,943,419.28 911,830,612.45
二、营业总成本 1,383,716,172.13 1,253,242,924.88 807,055,728.29
其中：营业成本 1,170,284,515.14 1,067,215,685.81 645,634,306.09
营业税金及附加 32,296,219.79 26,678,216.35 22,763,286.18
销售费用 22,575,372.71 18,159,178.79 10,984,744.54
管理费用 126,613,832.28 114,759,273.75 105,391,329.28
财务费用 33,103,927.51 26,382,674.98 21,223,676.60
资产减值损失 -1,157,695.30 47,895.20 1,058,385.60
加：公允价值变动收益
投资收益 3,392,514.14 5,187,117.52 2,115,165.05
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 2,913,967.28 1,629,069.09 1,079,986.02
三、营业利润 134,675,884.85 125,887,611.92 106,890,049.21
加：营业外收入 24,971,001.97 16,454,754.14 8,166,233.71
减：营业外支出 3,239,204.30 2,294,780.24 2,636,403.04
其中：非流动资产处置损失 1,699,548.18 1,826,900.35 468,003.86
四、利润总额 156,407,682.52 140,047,585.82 112,419,879.88
减：所得税费用 41,497,203.39 38,723,153.60 32,247,160.40
五、净利润 114,910,479.13 101,324,432.22 80,172,719.48
归属于母公司所有者的净利润 87,517,658.98 75,550,302.10 60,141,802.78
少数股东损益 27,392,820.15 25,774,130.12 20,030,916.70
六、每股收益
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
- 35 -
招股意向书摘要
项目 2011 年度 2010 年度 2009 年度
七、其他综合收益
八、综合收益总额 114,910,479.13 101,324,432.22 80,172,719.48
归属于母公司股东的综合收益总额 87,517,658.98 75,550,302.10 60,141,802.78
归属于少数股东的综合收益总额 27,392,820.15 25,774,130.12 20,030,916.70
3、发行人最近三年备考合并现金流量表
备考合并现金流量表
单位：元
项目 2011 年度 2010 年度 2009 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,483,314,494.30 1,388,712,559.97 939,995,539.56
收到的税费返还 134,353.92 41,957.49 290,339.65
收到的其他与经营活动有关的现金 572,441,389.57 330,966,386.61 207,987,757.54
经营活动现金流入小计 2,055,890,237.79 1,719,720,904.07 1,148,273,636.75
购买商品、接受劳务支付的现金 1,088,952,858.76 1,032,650,277.47 693,549,905.45
支付给职工以及为职工支付的现金 185,310,668.84 149,098,215.25 97,411,096.25
支付的各项税费 98,588,242.96 73,242,093.86 73,249,999.69
支付的其他与经营活动有关的现金 325,649,314.65 151,759,959.75 191,801,354.79
经营活动现金流出小计 1,698,501,085.21 1,406,750,546.33 1,056,012,356.18
经营活动产生的现金流量净额 357,389,152.58 312,970,357.74 92,261,280.57
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 2,900,000.00 6,013,550.00 691,335.69
取得投资收益收到的现金 2,065,001.48 1,884,504.88 907,160.73
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
20,849,975.62 41,403,965.75 2,113,539.49
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
739,982.02
净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 26,554,959.12 49,302,020.63 3,712,035.91
购建固定资产、无形资产和其他长期资
241,235,575.71 327,561,648.32 157,678,408.99
产所支付的现金
投资支付的现金 12,604,633.00 20,125,802.89 4,421,323.40
取得子公司及其他营业单位支付的现金
157,843.20 7,755,385.06
净额
支付其他与投资活动有关的现金 4,139,749.68
- 36 -
招股意向书摘要
项目 2011 年度 2010 年度 2009 年度
投资活动现金流出小计 253,840,208.71 351,985,044.09 169,855,117.45
投资活动产生的现金流量净额 -227,285,249.59 -302,683,023.46 -166,143,081.54
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 5,012,000.00 16,554,773.18 7,750,000.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投
5,012,000.00 10,325,000.00 7,750,000.00
资收到的现金
取得借款收到的现金 450,549,817.08 486,700,000.00 364,070,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 455,561,817.08 503,254,773.18 371,820,000.00
偿还债务支付的现金 506,940,689.85 373,765,116.72 242,490,256.79
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 49,467,479.14 72,442,063.37 51,222,838.39
其中：子公司支付给少数股东的现金
16,989,818.54 23,260,237.63 12,324,005.55
股利
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 556,408,168.99 446,207,180.09 293,713,095.18
筹资活动产生的现金流量净额 -100,846,351.91 57,047,593.09 78,106,904.82
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 29,257,551.08 67,334,927.37 4,225,103.85
加：期初现金及现金等价物余额 141,825,290.44 74,490,363.07 70,265,259.22
六、期末现金及现金等价物余额 171,082,841.52 141,825,290.44 74,490,363.07
（五）管理层讨论与分析
本部分引用的财务数据，非特别说明，均引自天职京 ZH[2012]814-1 号《备考
审计报告》。
1、财务状况分析
（1）资产负债分析
2011年末、2010年末、2009年末和资产总额分别为177,336.51万元、151,258.90
万元、124,248.69万元。报告期内，公司资产规模不断扩大，资产规模的快速增长主
要源于近年来公司业务规模的逐年递增。
资产结构中，非流动资产在资产总额中的比例保持较高的水平，符合道路运输
行业的行业属性和资金流转特点。2009年末流动资产占比略有升高，主要是预付账
款和其他应收款等流动资产增加较多所致。
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招股意向书摘要
（2）资产周转能力分析
报告期内，应收账款的周转率较快，随着公司业务收入的快速增长，应收账款
随之增加，但应收账款余额占营业收入比重未出现较大的波动，公司应收账款主要
是公司应收汽车、钢材、货运运费和应收站务费。
公司具有完善的应收账款管理制度，根据客户信用等因素对客户的赊销政策等
进行差别化管理，按信用等级给予不同的回款期。公司建立了货款回收责任制，将
销售货款回收率作为主要考核指标之一，保证有效、及时的收回货款。客户也多为
公司的长期合作的优质客户，因此应收账款无法收回的风险较小，这也保证了公司
具有良好的应收账款周转能力。
2、盈利能力分析
近三年，公司毛利主要来源于客运运输、站务费、汽车与配件销售及维修和石
油销售收入。2011 年、2010 年度、2009 年度公司客运运输、站务费合计毛利率贡
献率达到 80%左右。
报告期内主营业务综合毛利率基本稳定，各期波动较小，作为道路运输企业，
公司客运、货运、客运站及车辆管理费业务毛利占主营业务毛利的比重在 83%以上，
是影响主营业务综合毛利率变动的主要业务类别。
2011 年、2010 年和 2009 年的主营业务综合毛利率分别为 24.61%、25.26%和
28.08%，各主要业务类别分析如下：
客运运输：报告期内公司客运运输业务保持着持续稳定的增长，公司的客运业
务包括班车、旅游、出租及城市公交。其中，班车客运是公司经营发展的核心业务，
包括省际、市际、县际、县内班线旅客运输服务。报告期内公司通过跨区域收购兼
并、新增班线、投入运营车辆，客运运输业务规模实现了持续稳定的增长，班线和
客运周转量逐年稳步增长，毛利逐年稳步增加，毛利率相对稳定。
货运运输：公司货运运输主要是承接龙岩地区散装水泥、钢材、粉煤灰、矿粉、
水泥原料、土石方等运输业务；目前，公司主要为龙麟水泥有限公司、华润水泥（龙
岩曹溪）有限公司、福建麒麟水泥股份有限公司、福建红火水泥有限公司、漳平红
狮水泥有限公司、永定闽福建材有限公司等多家水泥生产企业及闽西日报提供运输
配送服务，在龙岩市散装水泥运输市场上具有明显的竞争优势，报告期内公司公车
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招股意向书摘要
公营的推进及大客户的开发使得公司货运业务发展较快，毛利大幅增加，毛利率稳
定增长。
客运站经营：公司目前拥有 36 个客运站，其中一级客运站 4 个，二级客运站
14 个，主要分布在福建省公路交通较为发达的龙岩市、南平市，在当地汽车运输业
中发挥着重要的枢纽作用，站务毛利和毛利率随着客流量稳定增长而稳定增加。
报告期内公司主营业务规模发展较为迅速，主营业务利润 2011 年、2010 年分
别较上年增长 3,518.67 万元、2,528.88 万元，增幅分别是 12.93%、10.24%。近年来，
公司通过收购兼并、开拓新线路、投入车辆、及发展农村客运市场等措施来进行规
模化发展，同时积极推进公车公营、成本控制，实行集约化、精细化管理，提高了
道路运输的毛利额，实现了主营业务利润持续稳定增长。
3、现金流量分析
报告期内，经营活动现金流量与同期实现的净利润均保持增长的趋势，近三年
经营活动现金净流入金额合计累计金额76,262.08万元，为同期净利润合计金额
29,640.76的2.57倍，体现公司经营活动获取现金能力较强，资产收益有较好的现金
流入保证，经营周转状况良好。
4、财务状况和未来盈利能力趋势分析
报告期内，公司抓住道路运输行业的迅速发展的机遇、凭借较强的综合实力不
断收购兼并区域内运输企业，扩大市场份额，发挥自身优势，稳健经营，取得了良
好的经营业绩。本公司认为，在未来几年，公司仍将保持良好的财务状况和较强的
盈利能力。
公司发行上市成为公众公司后，将有利于进一步改善公司的法人治理结构和管
理水平，提高公司的知名度和影响力，进一步促进公司业绩的提升。
（五）股利分配政策
1、股利分配的一般政策
本公司的股利分配遵循同股同利的原则，按各股东所持股份数额分配股利。发
行前后，股利分配同股同利的原则不变。在每个会计年度结束后六个月内，由公司
董事会根据当年的经营业绩和未来的经营发展计划提出股利分配方案，经股东大会
批准后实施。
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招股意向书摘要
2、最近三年股利分配情况
年 度 分配方案 批准的股东大会
2009 年 每 10 股派发现金红利 2.86 元（含税） 2009 年度股东大会
2009 年 每 10 股送 3.0152 股并派发现金红利 0.8 元 2010 年度第三次临时股东大会
2010 年 不分配、不转增 2010 年年度股东大会
2011 年 不分配、不转增 2011 年年度股东大会
3、发行前滚存利润的分配安排及已履行的决策程序
2011年11月6日，公司召开2011年第五次临时股东大会，审计通过了《关于公司
首次公开发行人民币普通股票（A股）前的滚存利润分配的议案》，同意龙洲运输首
次公开发行人民币普通股票前滚存的未分配利润由新老股东按持股比例共同享有。
4、本次股票发行后的股利分配政策
2011年12月20日，经2011年第六次临时股东大会决议通过，公司修订了上市后
生效的《公司章程（草案）》中利润分配政策的相关内容。公司发行后的股利分配政
策如下：
（1）股利分配原则：公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分
配政策应尽可能保持连续性和稳定性。
（2）利润的分配形式：公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分
配股利，在条件允许的情况下可以进行中期利润分配，利润分配不得超过累计可分
配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
（3）现金分红的比例：公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分
配利润的20%。
（4）发放股票股利的条件：公司发放股票股利应注重股本扩张与业绩增长保持
同步。公司累计未分配利润达到或超过股本100%时，可以发放股票股利。
（5）利润分配的决策机制和程序：公司的利润分配方案由董事会制订并交由股
东大会审议批准，独立董事及监事会应就利润分配方案发表意见。公司应当在发布
召开股东大会的通知时，公告独立董事和监事会意见。同时，公司应当根据证券交
易所的有关规定提供网络或其他方式为公众投资者参加股东大会提供便利。公司根
据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要以及外部经营环境，确需调整利润分
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招股意向书摘要
配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；
有关调整利润分配政策的议案须经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。在充
分考虑对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展的基础上，公司董事会可
制订股利分配规划，并报股东大会批准。
（6）公司董事会未做出现金利润分配预案的，董事会应当在定期报告中披露原
因，独立董事应当对此发表独立意见。
（7）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分配的现金
红利，以偿还其占用的资金。
（8）未来三年股利分配计划：上市后未来三年内，公司每年以现金形式分配的
利润不少于当年实现的可分配利润的20%。另外，公司计划在累计未分配利润达到
或超过股本100%时发放股票股利，具体送股比例由董事会审议后提交公司股东大会
审议批准。
（六）发行人主要控股子公司基本情况
1、武夷运输
武夷运输成立于 2004 年 4 月 29 日，系经福建省人民政府闽政体股[2004]9 号
文批准，由原南平汽运整体改制设立。2006 年、2007 年本公司分别受让了武夷运
输 40%及 12%的股权，合计持有其 52%股权，实现了对武夷运输的控制，改公司目前
注 册 资 本 10,000 万 元 ， 住 所 为 南 平 市 江 滨 南 路 8 号 ， 营 业 执 照 注 册 号 为
350000100013479，法定代表人袁合志，经营范围为“县内班车客运、县际班车客
运、市际班车客运、省际班车客运、省际包车客运、出租汽车客运、普通货运、客
运站运营、货运站（场）经营；代理车险、意外险；货物运输信息服务；日用百货，
五金交电，汽车零配件、化工产品（不含化学危险品），建筑材料的批发、零售；
住宿（仅限分支机构）；房屋租赁；应用全球卫星技术提供导航、运输安全监控及
安全信息服务；设计、制作、发布各类广告；提供交通事故和意外事故现场施救、
抢险服务、路障清除、汽车保管、停车场服务；货物公路、铁路联运中转；货物搬
运、装卸、过磅、配载；计算机及配件、耗材、网络设备、办公用品、通讯设备的
批发、零售；软件开发、网站建设；计算机技术培训及咨询服务；机动车维修、竣
工检测，竣工自检、住宿。”
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招股意向书摘要
2、闽西快运
闽西快运由汽运总公司与另外三位出资人共同设立。设立时，闽西快运注册资
本 200 万元，汽运总公司持有其 80%股权。目前，闽西快运注册资本 500 万元，发
行人持有其 100%的股权，住所为龙岩市西安南路 119 号，法定代表人刘旭东，经营
范围为“市际班车客运、省级班车客运、省际（旅游）包车客运”。
第四节 募集资金运用
一、本公司本次募集资金项目具体安排和计划
本次募集资金拟投资项目按投资的轻重缓急排列如下：
项目总投资 建设期
序号 项目 备案机关及编号
（万元） （年）
龙岩市经济贸易委员会、
1 客运车辆投放项目 10,505.00 2
闽经贸备［2010］F00005号
龙岩市发展和改革委员会、
2 龙岩公路主枢纽改造建设项目 9,811.10 2
闽发改备［2010］F00030号
龙岩市经济贸易委员会、
3 货运车辆投放项目 5,100.00 2
闽经贸备［2010］F00004号
武平县发展和改革局、
4 武平物流中心建设项目 5,156.13 1
闽发改备［2010］F05049号
本次募集资金的使用计划如下：
本次募集资金使用计划
合计
项目 时间 金额 时间 金额 （万元）
（月） （万元） （月） （万元）
客运车辆投放项目 1-12 4,835.00 13-24 5,670.00 10,505.00
龙岩公路主枢纽改造建设项目 1-12 4,905.55 13-24 4,905.55 9,811.10
货运车辆投放项目 1-12 2,550.00 13-24 2,550.00 5,100.00
武平物流中心建设项目 1-12 5,156.13 - - 5,156.13
二、项目前景分析
四个项目共计投资 30,572.23 万元，新增年均营业收入合计 27,757.12 万元，共
计新增折旧、摊销费用约在 1,600-3,200 万元之间。根据公司近三年平均综合毛利率
约 26%计算，若项目建成后公司新增营业收入 12,300 万元左右，增加的营业利润即
可抵消因固定资产投资而增加的折旧费用，确保公司的营业利润不会因此而下降。
第五节 风险因素和其他重要事项
一、 风险因素
（一）募投项目实施风险
“客运车辆投放项目”是本次募投项目之一，项目总投资 10,505 万元，计划在
未来两年内投资 5,055 万元新增运营车辆 76 辆，投资 5,450 万元更新改造运营车辆
113 辆。其中，新增运营车辆 76 辆是基于公司未来两年内新增 60 条客车线路的规
划。根据《中华人民共和国道路运输条例》、《道路旅客运输及客运站管理条例》
的相关规定，新增客运班线需有权部门许可后方能运营。
2007 年到 2011 年，公司共被许可新增客运班线 207 条，仅有 2 次申请因线路
出站率低及对方无站点等原因未被许可，结合公司在龙岩市乃至福建省的行业领先
地位来看，该类申请不被予许可的可能性较小。
如果出现部分新增班线未被许可或申请审查过程耗时过长的情况，将影响公司
募投项目的顺利实施。为此，公司制定了相关预案，如果出现上述情况，公司将调
整该部分新购车辆的营运计划，将其优先用于更新现有营运车辆中每年其余需更新
的部分，或者调配至其他班线或旅游客运，或用于正在市场开拓的其他线路。
（二）油价波动风险
燃料消耗是汽车运输的主要成本之一，因此燃油价格波动对汽车运输企业的经
营影响较大。2008 年 12 月 18 日，国务院发布《关于实施成品油价格和税费改革的
通知》，规定“出租车和道路客运价格，由各地进一步完善价格联动机制，根据油
价变动情况，通过法定程序，决定调整运价或燃油附加”。2009 年 5 月 7 日，国家
发改委发布《石油价格管理办法（试行）》，规定“当国际市场原油连续 22 个工作
日移动平均价格变化超过 4%时，可相应调整国内成品油价格”。
近年来，国际石油价格总体上保持上涨趋势，未来油价仍存在继续攀升的可
能，发改委已经多次调整国内汽油、柴油价格，上涨趋势明显。
虽然政府采取对农村客运、城市公交、出租车给予运输补贴，对出租车、班线
客运实施油价与票价联动机制的方式，一定程度上缓解了油价波动风险，但成品油
价格上涨，不可避免的对汽车运输业经营产生一定负面影响。2008 年、2010 年，
成品油价格上涨幅度较大，成为当年公司客运业务毛利率降低的一个影响因素。如
果成品油价格大幅度波动，对公司经营业绩的稳定性将产生一定程度的不利影响。
（三）跨区域经营壁垒制约客运业务扩张的风险
综合汽车运输特点、安全、管理及线路运行等因素，决定了汽车运输跨区域经
营存在一定的壁垒。为保证原有区域的运输企业经营稳定性，线路审批及调整、更
换均存在一定的连续性，这对拟进入企业构成一定的不利影响。
公司的客运业务主要集中在龙岩、南平两大核心区域，在龙岩地区，公司客运
班线数、车辆数市场占有率超过 85%、日发班次数占有率超过 80%；在南平地区，
客运班线数、车辆数市场占有率超过 75%、日发班次数占有率超过 70%，虽然公司
在上述区域竞争优势明显，但业务扩展空间也较为有限。如果公司不能通过收购兼
并或竞标获取客运班线经营权等方式，有效开拓福建省内其他区域市场或省外市
场，将会制约公司客运业务的快速发展。
（四）公司规模迅速扩张引致的经营管理风险
道路运输行业属于劳动密集型行业，人员众多、经营区域较广、经营场所分
散，管理难度大、管理控制点多，因此，对道路运输企业的经营管理水平有着较高
要求。能否实现集约化经营、精细化管理对企业的盈利能力、服务水平、安全生
产、品牌影响力至关重要。公司管理层主要成员均具有逾二十年的运输行业管理经
验，是一支善于学习和敢于创新的专业化管理团队，有着较高的管理水平。
本次发行结束后，公司资产规模、业务规模迅速扩张，在资源整合、市场开拓
及精细化管理等方面将对公司提出更高的要求。公司如果不能有效地进行组织结构
调整，进一步完善管理流程和内部控制制度，将影响公司的应变能力和市场竞争
力，公司存在规模迅速扩张引致的经营管理风险。
二、其他重要事项
（一）重大合同
截至本招股意向书摘要签署日，本公司及下属公司正在履行的重大销售合同（金
额折合人民币在 500 万元以上的合同）6 份；本公司及子公司正在履行或尚未履行
完毕的重大采购合同（金额折合人民币在 500 万元以上的合同）7 份；本公司及下
属公司正在履行的重大建造合同（金额折合人民币在 500 万元以上的合同）7 份。
本公司及子公司正在履行的重大借款合同 27 份；本公司及子公司正在履行的授信合
同 7 笔，重大抵押合同 20 份；保证合同 5 份；保荐协议和承销协议各 1 份。
（二）重大诉讼或仲裁事项
截至本招股意向书摘要签署之日，本公司没有尚未了结或可预见的重大诉讼、
仲裁或被行政处罚的案件。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
名 称 住 所 联系电话 传 真 联系人
发行人： 龙岩市新罗区人民路龙
0597-3100699 0597-3100660 蓝能旺
福建龙洲运输股份有限公司 津花园东塔楼 5 楼
梁化军
主承销商： 吉林省长春市自由大路
010-68573828 010-68573837 王静波
东北证券股份有限公司 1138 号
赵 明
陈建宏
律师事务所： 北京市西城区金融大街
010-66575888 010-65232181 黄侦武
北京德恒律师事务所 19 号
赵 珞
北京海淀区车公庄西路
会计师事务所： 匡 敏
乙 19 号华通大厦 B 座 2 010-88018735 010-888018737
天职国际会计师事务所有限公司 张建国
楼
股票登记机构：
广东省深圳市深南中路
中国证券登记结算有限责任公司 0755-25938000 0755-25988122
1093 号中信大厦18 层
深圳分公司
收款银行：
中国建设银行长春西安大路支行
申请上市的证券交易所： 广东省深圳市深南东路
0755-82083333
深圳证券交易所 5045 号
二、本次发行上市时间安排
询价推介时间 2012 年 5 月 23 日 至 2012 年 5 月 29 日
定价公告刊登日期 2012 年 5 月 31 日
申购日期和缴款日期 2012 年 6 月 1 日
本次股票发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所挂牌
股票上市日期
交易
第七节 附录和备查文件
一、备查文件
投资者可查阅与本次发行有关的所有正式法律文件，具体如下：
（一）发行保荐书、发行保荐工作报告；
（二）财务报告及审计报告；
（三）内部控制鉴证报告；
（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
（五）法律意见书及律师工作报告；
（六）公司章程（草案）；
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件；
二、文件查阅时间
本次股票发行期内工作日：上午 8:30—11:30，下午 13:30—17:00。
三、文件查阅地址
福建龙洲运输股份有限公司
联系地址：龙岩市新罗区人民路龙津花园东塔楼 5 楼
电 话： 0597-3100699
传 真： 0597-3100660
东北证券股份有限公司
办公地址： 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座
电 话： 010－68573828
传 真： 010－68573837
四、招股意向书查阅网址: www.cninfo.com.cn
（本页无正文，为福建龙洲运输有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要之签署
页）
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年 月 日
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