成都利君实业股份有限公司
Chengdu Leejun Industrial CO., LTD.
成都市武侯区武科东二路 5 号
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
成都利君实业股份有限公司 招股说明书摘要
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于
www.cninfo.com.cn 网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书
全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
第一节 重大事项提示
1、本次发行前公司总股本36,000万股，本次拟发行不超过4,100万股流通股，
发行后总股本40,100万股。公司控股股东、实际控制人何亚民及其一致行动人何
佳承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持
有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；
公司股东魏勇、张乔龙承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让
或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；
公司董事长何亚民，董事、高级管理人员魏勇承诺：在其任职期间，每年转
让的股份不得超过其所持有发行人股份总数的25%；离职后半年内，不得转让其
所持有的发行人股份，离职六个月后的十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出
售发行人股票数量占其所持有发行人股票总数的比例不超过50%。
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2、请投资者关注本公司的股利分配政策和现金分红比例。
2008年底出台的“4万亿”投资计划及四川“5.12”汶川大地震灾后重建等
投资对辊压机产生了较大的市场需求，公司报告期内的经营性现金净流量较好。
考虑到公司从1999年成立以来除2007年度分配过2,000万元的现金外未进行过现
金分红，根据盈利与现金流量情况，并结合设立股份公司以后的每股收益与每股
净资产，公司保持了较高的现金分红比例，2008年度、2009年度和2010年度现金
分红金额分别为2,500万元、41,202.04万元和37,500.00万元,占当期实现的净利
润的比例分别为14.69%、149.78%和65.04%。2009年，公司进入矿山辊压机市场，
该市场目前处于开拓期，公司会采取比水泥辊压机市场更为宽松的信用政策，需
要较多的现金来支撑公司在该细分市场的快速发展，公司计划未来现金分红比例
不少于当年实现的可分配利润的30%，较报告期有所降低。
根据《公司章程（草案）》，本公司发行上市后的利润分配政策如下：（1）利
润分配原则：公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资
者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展；（2）利润分配形式：可以采取现金
或股票方式；（3）利润分配的时间间隔：公司可以进行中期现金分红；（4）利润
分配比例：公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分
之三十；（5）公司董事会未做出现金利润分配预案的，公司董事会应在定期报告
中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，公司独立董事、
监事会应对此发表明确意见；（6）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展
的需要确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和
证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会审议通过
后提交股东大会批准，独立董事、监事会应对此发表明确意见。股东大会审议调
整利润分配政策相关事项的，公司应当通过网络投票等方式为中小股东参加股东
大会提供便利。
根据公司未来的股利分配规划，公司未来三年（2011年、2012年和2013年）
每年以现金方式分配的利润不少于公司当年实现的可分配利润的百分之三十。
截至2011年6月30日，本公司未分配利润总额324,013,963.07元。本公司滚
存利润分配方案如下：2010年度第二次临时股东大会审议通过《关于公司上市前
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滚存利润分配的议案》，根据该议案，自本次公开发行前的滚存利润由发行股票
后的新老股东共享。
关于本公司股利分配政策及滚存利润分配方案的具体内容，请参见招股说明
书“第十四节 股利分配政策”。
3、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
（1）国家宏观经济政策调整的风险
本公司研发生产的辊压机主要用于水泥生产、原矿开采等领域，其所涉及的
水泥、矿山等行业和应用领域，受下游铁路建设、公路建设、水利建设等基础行
业发展状况的制约及影响。国家基础设施建设作为国民经济的基础产业，国家在
政策上一向给予重点支持，将会给水泥、钢铁等行业带来较大的发展，从而促进
水泥、矿山等行业对辊压机的需求。如：为应对2008年全球金融危机，国家积极
推进4万亿投资计划；5.12汶川大地震后，国家积极推进灾后重建。上述经济政
策的实施，刺激了2009年和2010年新建水泥生产线的大规模建设，带来了辊压机
市场的爆发式增长。相应，上述经济政策带来的水泥生产线大规模投资对辊压机
的爆发式市场需求会随着政策逐步实施而减缓。同时，近来国家加大了对基础设
施建设、房地产的调控力度，这直接影响到水泥、矿山等行业，从而会间接影响
到辊压机制造行业的景气度。
因此，国家对相关宏观经济政策进行调整，会对公司经营业绩带来一定的影
响，公司面临国家宏观经济政策调整的风险。
（2）水泥辊压机市场规模下降的风险
为应对2008年金融危机，我国于2008年底推出4万亿投资计划，及四川5.12
汶川大地震灾后重建，国内大规模投资新建水泥生产线，对辊压机产生了较大的
市场需求，2009年公司新签订单总额约18亿元，较2008年增加6亿元。随着政策
的逐步实施，辊压机的市场需求逐渐回到金融危机前的水平，2010年公司新签订
单总额约12亿元，较2009年减少6亿元，截止2011年9月30日公司已签订尚未执行
完毕的订单金额约16.3亿元。因此，2009年新建水泥生产线大规模投资所带来的
辊压机整体市场需求呈现爆发式增长具有一定的特殊性。
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2009年9月26日，国家发改委颁布《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设
引导产业健康发展若干意见的通知》，将水泥行业作为产能过剩的产业而限制发
展，发改委将严格限制新建水泥生产线，未来新建水泥生产线仅来自于等量淘汰
的落后产能，因此未来新建水泥生产线将会减少，相应对辊压机的市场需求将降
低。
同时，2004年以前我国建成投产的新型干法水泥生产线的生料粉磨系统和熟
料粉磨系统基本上采用球磨机，能耗较高，在国家大力推进水泥行业节能减排、
淘汰落后产能的背景下，预计会进行技术改造，从而对辊压机产生新增需求。但
客户进行技术改造的时间和进度具有不确定性，因此，未来水泥生产线技改对辊
压机的新增市场需求在时间上具有不确定性。
综上，在2009年水泥市场辊压机市场需求具有一定特殊性，以及水泥行业产
能整体过剩导致新建生产线减少、技改生产线进度不确定的背景下，水泥辊压机
整体市场规模存在下降的风险。
（3）技术外泄的风险
作为一种粉磨方式，辊压机高效节能的特点是由辊压机本身的结构和粉磨工
艺系统所决定。公司在辊压机设备及粉磨系统工艺方面拥有多项技术，如粉磨工
艺系统的设计、液压系统和电控系统的集成、辊压机耐磨层的生产和装配等。由
于受生产场地及设备等因素制约，公司辊压机的轴芯、轴套、液压系统部件、电
气控制系统部件等均采取外协定制或外购等方式生产，因此，若部分外协加工企
业将公司零部件的设计图纸或加工诀窍等泄露给竞争对手，则公司存在技术外泄
的风险。
（4）矿山辊压机市场开拓的风险
近年来，辊压机已开始应用于矿山行业，预计未来几年将处于快速发展期。
为迎合矿山辊压机市场的发展，公司拟投资建设大型辊压机生产基地和小型系统
集成辊压机生产基地以满足矿山行业对辊压机的市场需求。
由于辊压机近年来刚开始应用于矿山行业，目前还未得到广泛的应用，如果
矿山企业不愿意承担粉磨工艺变革的风险，仍然坚持使用传统的粉磨设备，如圆
锥破碎机或球磨机，则辊压机在矿山行业的推广情况将不及公司的预期。同时，
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由于矿山行业粉磨系统较水泥生料、熟料的粉磨系统更为复杂，涉及到多段破碎、
筛分、磁选、抛尾等多个工艺流程，公司在水泥粉磨行业积累了丰富的工艺设计
的经验，但能否在矿山粉磨行业得到普遍的接受和推广还需更长时间的验证。因
此，公司研发设计的矿山辊压机粉磨系统若未达到理想的粉磨效果，得不到客户
的认同，则公司在矿山行业面临市场开拓的风险。
此外，随着辊压机相关技术的不断进步，公司的竞争对手在部分关键技术领
域有可能会取得突破，从而具备生产矿山辊压机的能力，因此未来可能会有更多
的国内辊压机生产企业进入矿山辊压机市场。同时随着辊压机逐渐被国内矿山企
业所接受，市场规模将不断扩大，从而有可能导致国外辊压机生产企业进入本细
分市场。国际、国内竞争对手的进入，将导致公司在拓展矿山辊压机市场时面临
的竞争加剧。
（5）公司2009年订单数量较多，2010年销售收入大幅增长具有一定的特殊
性，公司未来预收账款、营业收入存在下降的风险
为应对2008年金融危机，我国于2008年底推出4万亿投资计划，及四川5.12
汶川大地震灾后重建，国内大规模投资新建水泥生产线，对辊压机产生了较大的
市场需求，2009年公司新签订单总额约18亿元，较2008年增加6亿元，预收款项
增加41,399.34万元，2010年销售收入也大幅增长。
报告期内，公司预收账款和新签订单情况如下表所示：
2011年6月30日 2010年12月31日 2009年12月31日 2008年12月31日
/2011年1-6月 /2010年度 /2009年度 /2008年度
项 目
金额 同比增 金额 同比增 金额 同比增 金额
（万元） 长（%） （万元） 长（%） （万元） 长（%） （万元）
预收款项 29,412.62 -36.10 46,027.69 -43.70 81,751.38 102.60 40,352.04
新签订单
54,260.58 -11.00 123,282.50 -32.76 183,349.00 50.45 121,866.18
（含税）
自2010年以来，新建水泥生产线的进度回归到金融危机前的水平，及2011
年国家实行提高存款准备金率、提高利率等宏观调控措施，2010年度新签订单较
前一年下降32.76%，2011年上半年新签订单较2010年同期下降11.00%，从而导致
2010年末和2011年6月末预收款较上年末分别下降35,723.69万元、16,615.07万
元。因此，公司2009年取得的订单数量较2008年大幅增加，2010年销售收入大幅
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增长具有一定的特殊性。由于2009年新建水泥生产线大规模投资所带来的辊压机
整体市场需求呈现爆发式增长具有一定的特殊性，若未来发改委新批的水泥生产
线减少，国家继续实行紧缩性的宏观调控措施，则水泥辊压机市场规模将出现下
降。同时矿山辊压机市场规模增长不及公司预期，将导致公司取得的辊压机订单
减少，因此，公司预收账款、营业收入存在下降的风险。
本公司请投资者仔细阅读“风险因素”章节全文，并特别关注上述风险描述。
第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
发行股数及比例 不超过 4,100 万股，占发行后总股本的 10.22%
发行价格 人民币 25.00 元
发行后每股收益 1.42 元
发行市盈率 17.61 倍
发行前每股净资产 2.20 元（以 2011 年 6 月 30 日经审计的净资产计算）
发行后每股净资产 人民币 4.41 元
发行市净率 5.66 倍
发行方式 网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等
发行对象
投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
公司控股股东、实际控制人何亚民及其一致行动人何佳承诺：自
发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持
有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；
公司股东魏勇、张乔龙承诺：自发行人股票上市之日起十二个月
本 次发行 前股 东所 持 内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回
股 份的流 通限 制和 自 购其持有的股份；
愿锁定股份的承诺 公司董事长何亚民，董事、高级管理人员魏勇承诺：在其任职期
间，每年转让的股份不得超过其所持有发行人股份总数的 25%；离职
后半年内，不得转让其所持有的发行人股份，离职六个月后的十二个
月内，通过证券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占其所持有发行
人股票总数的比例不超过 50%。
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承销方式 承销团以余额包销方式承销
预计募集资金总额 人民币 102,500 万元
预计募集资金净额 人民币 97,647.9 万元
发行费用概算 约人民币 4852.1 万元
第三节 发行人基本情况
一、发行人的基本情况
成都利君实业股份有限公司
注册中、英文名称
Chengdu Leejun Industrial CO., LTD.
注册资本 360,000,000元
法定代表人 何亚民
成立日期 1999 年 11 月 23 日
住所及邮政编码 成都市武侯区武科东二路5号（610045）
电话、传真号码 电话：028-85370138 传真：028-85370138
互联网网址 www.cdleejun.com
电子信箱 leejun@cdleejun.com
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二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）历史沿革
公司前身是1999年成立的成都市利君实业有限责任公司。公司的历史沿革情
况如下图所示：
1999 年 11 月利君有限成 何亚民（90 万元）、林洪（10 万元）成立利君有
立，注册资本为 100 万元 限，注册资本 100 万元。
2000年8月利君有限第一 1、林洪将其持有利君有限 10%的股权转让给何亚
次股权转让及增资至500 民。
万元 2、何亚民出资 300 万元、欧正椿出资 100 万元
对公司增资，注册资本由 100 万元增至 500 万元。
1、欧正椿将其持有利君有限 10%的股权转让给何
2000 年 11 月利君有限第 亚民。
二次股权转让及增资至 2、何亚民出资 250 万元、王莹涛出资 100 万元、
1,000 万元 张宁出资 100 万元、罗新华出资 50 万元对公司
增资，注册资本由 500 万元增至 1,000 万元。
1、王莹涛将其持有利君有限 10%的股权转让给何
2002 年 10 月利君有限第
亚民。
三次股权转让
2、张宁、罗新华、欧正椿分别将其所持的 10%、
5%与 5%的股权转让给魏勇。
2003 年 9 月以现金置换实 何亚民出资 700 万元、魏勇出资 200 万元置换出
物出资 资
2004 年 6 月利君有限第三 何亚民出资160万元、魏勇出资40万元对公司增
次增资至 1,200 万元 资，注册资本由1,000万元增至1,200万元。
2009 年 4 月利君有限第四 何亚民将其持有利君有限 39%、0.67%的股权分别
次股权转让 转让给何佳、张乔龙。
由何亚民（4,033 万元）、何佳（3,900 万元）、
2009年7月利君股份设立，
魏勇（2,000 万元）、张乔龙（67 万元）发起设
注册资本为10,000 万元
立，注册资本 10,000 万元。
2010 年 12 月利君股份未
以未分配利润按每 10 股转增 26 股，注册资本增
分 配 利润 转 增至 36,000
至 36,000 万元。
万元
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（二）发起人及设立方式
本公司系由成都市利君实业有限责任公司整体变更设立的股份有限公司。公
司以截至2009年4月30日经信永中和审计的净资产10,000万元，按1：1 的比例折
成股份有限公司1亿股，发起人何亚民、何佳、魏勇和张乔龙以各自持有的利君
有限的股权所对应的净资产认购股份公司的股份。信永中和出具
XYZH/2008CDA3013-12号《验资报告》，确定各发起人投入利君股份出资已到位。
公司于2009年7月24日在成都市工商行政管理局注册，注册资本为10,000万元，
并领取了注册号为510107000122976的《企业法人营业执照》。
三、有关股本的情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
本次发行前总股本36,000 万元，本次发行不超过4,100万股，不超过发行后
总股本的10.22%。
本次发行的股份流通限制和锁定安排请见本招股说明书摘要第二节“本次发
行概况”。
（二）股份有限公司设立时发起人股权结构如下表：
股东名称 出资方式 持股数（股） 持股比例（%）
何亚民 货币资金 40,333,333 40.33
何 佳 货币资金 39,000,000 39.00
魏 勇 货币资金 20,000,000 20.00
张乔龙 货币资金 666,667 0.67
合 计 - 100,000,000 100.00
（三）公司前十名股东
序号 股东名称 股份性质 股份数额（股） 持股比例（%）
1 何亚民 自然人股 145,199,999 40.33
2 何 佳 自然人股 140,400,000 39.00
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成都利君实业股份有限公司 招股说明书摘要
3 魏 勇 自然人股 72,000,000 20.00
4 张乔龙 自然人股 2,400,001 0.67
（四）前十名自然人股东
序号 姓 名 身份证号码 持股数(股) 比例(%) 担任职务
1 何亚民 51072119570223XXXX 145,199,999 40.33 董事长
2 何 佳 51078119830306XXXX 140,400,000 39.00 -
3 魏 勇 51010219660318XXXX 72,000,000 20.00 董事、总经理
4 张乔龙 44052519610715XXXX 2,400,001 0.67 -
（五）本次发行前各股东间的关联关系
本公司控股股东、实际控制人何亚民先生直接持有本公司145,199,999股股
份，持股比例为40.33%；何亚民先生的女儿何佳持有本公司140,400,000股股份，
持股比例为39.00%。
除上述所列示关联关系外，公司其余股东之间不存在关联关系。
四、发行人业务情况
（一）主营业务
本公司主营业务是以粉磨系统的关键设备辊压机为核心，面向水泥生产、原
矿开采后的矿物加工等多个应用领域，为客户提供高效节能的粉磨系统装备及配
套技术服务。辊压机作为水泥与矿山等行业粉磨系统的核心设备，是国家大力支
持和鼓励发展的节能减排新产品，具有广阔的市场前景。
报告期内，公司主营业务和主营产品未发生重大变化。
（二）主要产品及其用途
公司研发生产的辊压机主要用于水泥、矿山等行业物料（如水泥生料、水泥
熟料、矿石、铁精粉、矿渣等）的粉磨。
公司研发生产的选粉机作为辊压机粉磨系统的重要配套设备，其主要用途
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成都利君实业股份有限公司 招股说明书摘要
为：将经辊压机粉磨后的物料打散、分选，细颗粒作为成品，粗颗粒返回辊压机
再次粉磨。通过选粉，可以减少对细颗粒物料的过度粉磨，节能降耗。
（三）产品销售方式和渠道
公司生产和销售的辊压机单位价值较高，主要通过投（议）标的方式销售产
品。
（四）所需主要原材料
公司产品生产所使用的原材料主要包括轴芯轴套、减速机、轴承、钢板、电
机等。
（五）行业竞争状况及发行人在行业中的竞争地位
1、行业竞争状况
水泥辊压机市场过去一直为国际企业所垄断。随着国内企业在诸多关键技术
方面的突破，国产辊压机在质量、稳定性、使用寿命等方面已接近甚至超过国外
企业所生产的辊压机。近年来，国外企业已退出国内水泥辊压机市场。矿山辊压
机市场属于新兴市场，国内众多企业在关键技术方面尚未突破，因此，主要有本
公司、合肥肥西和中信重工能够与国外企业一同竞争。
2、公司的竞争地位
经过多年的发展，公司已成为以辊压机为核心向客户提供高效节能粉磨系统
装备及配套技术服务的国内领先的行业知名企业。公司是国内首家将辊压机成功
应用于水泥生料，并率先应用于矿山粉磨的企业。
在技术与研发方面，公司组建了一支结构合理、分布均衡的技术研发团队，
拥有强大的自主研发能力与创新能力。2006年公司技术中心被认定为“四川省企
业技术中心”， 2008年公司成为四川省第一批通过认定的高新技术企业。公司拥
有21项国家专利（其中发明专利5项），另有多项专利正在申请中。有多项专利和
技术成果获四川省和成都市科技进步奖，其中已获发明专利的“水泥生料制备方
法及其实施设备”获得中国建材行业技术革新一等奖、成都市科技进步一等奖、
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成都利君实业股份有限公司 招股说明书摘要
四川省科技进步奖三等奖，已成为中国水泥生料粉磨系统行业的实施标准。
在产品方面，公司研发制造的辊压机具有稳定性强、系统性能指标高、使用
寿命长等特点，2007年被国家质检总局评为“中国名牌产品”。公司被拉法基、
西迈克斯等客户认定为其合格供应商。
在市场方面，2009年、2010年公司在水泥熟料辊压机市场占有率分别为33%
和48%，处于行业主导地位。（数据来源：根据中国水泥协会年新增水泥产能数据测算）
此外，公司自主研发的“CLF智能化高效节能辊压机”2005年被国家科技部
纳入“国家火炬计划项目”；公司2007年被中国建材机械工业协会授予“中国水
泥机械龙头企业”称号；2009年被中国建材机械行业评为“标准化工作先进集体”；
公司注册的 商标2010年被四川省工商局评为“四川省著名商标”。公司通过
了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系和CE认证，先后获得了“四川
省质量管理先进企业”、“四川省建设创新型企业”、“中国建材机械工业企业信用
评价AAA级”、“四川省质量信用AAA用户”等多项荣誉和资质证书。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）主要固定资产
截止2011年6月30日，本公司固定资产原值7,812.42万元，累计折旧2,012.80
万元，固定资产净值5,799.62万元，包括房屋建筑物、机器设备、运输设备等。
公司各类固定资产的状况如下：
固定资产类别 原值（万元） 累计折旧（万元） 账面价值（万元） 成新率
房屋建筑物 2,638.61 730.34 1,908.27 72.32%
机器设备 3,485.26 492.04 2,993.22 85.88%
运输设备 1,239.07 600.38 638.69 51.55%
办公设备 449.47 190.03 259.44 57.72%
合 计 7,812.42 2,012.80 5,799.62 74.24%
1、主要生产设备情况
名称 数量（台） 账面原值（万元） 账面净值（万元）
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成都利君实业股份有限公司 招股说明书摘要
运输设备 30 1,239.07 638.69
生产设备 153 3,485.26 2,993.22
办公设备 409 449.47 259.43
合 计 - 5,173.80 3,891.34
2、房屋建筑物情况
面积
序号 权证号 地址 用途 权利人
（平方米）
1 成房权证监证字第 1238296 号 武侯区武科东二路 5 号 4,360.09 办公楼 四川利君
2 成房权证监证字第 1238307 号 武侯区武科东二路 5 号 2,218.41 厂房 四川利君
3 成房权证监证字第 1238313 号 武侯区武科东二路 5 号 904.55 厂房 四川利君
4 成房权证监证字第 1960040 号 武侯区武科东二路 5 号 2,226.47 厂房 四川利君
5 成房权证监证字第 1960053 号 武侯区武科东二路 5 号 3,270.3 厂房 四川利君
6 成房权证监证字第 1960044 号 武侯区武科东二路 5 号 1,103.49 厂房 四川利君
（二）无形资产
截至2011年6月30日，本公司拥有的主要无形资产情况如下：
1、土地使用权情况
成国用（2010）第 366 龙国用（2010）第
权证号 成国用（2003）第 1107 号
号 117028 号
武侯区金花街办七里 柏合镇经开新区模具
地址 武侯区武青东八路
村1组 路以南、龙一环路以西
合同签署时间 2009.6.29 2003.7.8 2009.7.2
合同金额（万元） 2,122.24 1,146.66 1,253.33
支付方式 银行转账 银行转账 银行转账
2008 年 4 月-2009 年 7
支付时间 2009 年 5 月-6 月 2003 年 1 月-9 月
月
发证日期 2010.4.26 2003.7.24 2010.3.19
权利终止日期 2059.6.29 2053.7.7 2059.7.10
用地性质 工业出让 工业出让 工业出让
面积（m ） 35,370.71 28,267.09 66,666.67
权利人 利君股份 四川利君 利君科技
他项权利 无 无 无
2、商标
1-2-14
成都利君实业股份有限公司 招股说明书摘要
商标 注册有
序号 编号 注册人 核定使用范围 商标来源
名称 效期限
2003.7.28 至 搅拌机（建筑）；粉碎机（机器）；
1 3070335 利君股份 自有
2013.7.27 运输机（机器）
搅拌机（建筑）；运输机（机器）；
2007.2.21 至 输送机；搅拌机；粉碎机（机
2 4266552 利君股份 自有
2017.2.20 器）；工业用拣选机；粉碎机；
辊压机；立磨
搅拌机（建筑）；运输机（机器）；
2007.2.21 至 输送机；搅拌机；粉碎机（机
3 4266535 利君股份 自有
2017.2.20 器）；工业用拣选机；粉碎机；
辊压机；立磨
运输机（机器）；输送机；搅拌
2007.10.21
机；粉碎机；工业用挑选机；
4 4475508 利君股份 至 自有
辊压机；挖掘机；搅拌机（建
2017.10.20
筑）；粉碎机（机器）；推土机
3、专利权
序号 专利名称 专利种类 申报时间 有效期 专利号 专利权人 专利来源
1 选粉机转子 发明 2001.7.13 20 年 ZL01108630.0 利君股份 自有
多点进料多点卸料盘
2 发明 2001.7.13 20 年 ZL01108631.9 利君股份 自有
式输送机
水泥生料制备方法及
3 发明 2006.7.31 20 年 ZL200610021501.3 利君股份 自有
其实施设备
耐磨复合辊、板及其
4 发明 2008.3.12 20 年 ZL 200810044952.8 利君科技 自有
制造方法
辊压机用球面调心滑
5 发明 2008.11.20 20 年 ZL 200810147622.1 利君股份 自有
动轴承
6 块料电动分料阀 实用新型 2003.1.13 10 年 ZL03232787.0 利君股份 自有
7 V 型选粉机 实用新型 2003.1.13 10 年 ZL03232784.6 利君股份 自有
8 辊压机均料稳流仓 实用新型 2003.1.13 10 年 ZL03232785.4 利君股份 自有
自适应帘式锁风下料
9 实用新型 2003.1.13 10 年 ZL03232786.2 利君股份 自有
阀
10 组合式机架辊压机 实用新型 2004.9.7 10 年 ZL200420061124.2 利君股份 自有
11 可调式叶栅选粉机 实用新型 2004.9.7 10 年 ZL200420061125.7 利君股份 自有
12 V 型叶栅选粉机 实用新型 2004.9.7 10 年 ZL200420061126.1 利君股份 自有
13 选粉机转子 实用新型 2009.12.10 10 年 ZL 200920316972.6 利君股份 自有
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成都利君实业股份有限公司 招股说明书摘要
14 辊子端面防磨层铠甲 实用新型 2009.12.10 10 年 ZL 200920317012.1 利君股份 自有
15 耐磨侧挡板 实用新型 2009.12.11 10 年 ZL 200920317079.5 利君股份 自有
16 进料双调节装置 实用新型 2009.12.11 10 年 ZL 200920317078.0 利君股份 自有
17 自平衡扭矩支撑 实用新型 2009.12.11 10 年 ZL 200920317082.7 利君股份 自有
辊压机传动装置及其
18 实用新型 2010.5.25 10 年 ZL 201020203030.x 利君股份 自有
鼓形齿式联轴器
一种选粉机的密封装
19 实用新型 2010.10.18 10 年 ZL 201020565089.3 利君股份 自有
置
20 一种水泥磨隔仓装置 实用新型 2010.10.29 10 年 ZL 201020582042.8 利君股份 自有
21 辊压机堆焊辊面 实用新型 2010.11.2 10 年 ZL 201020587636.8 利君股份 自有
六、同业竞争和关联交易
（一）同业竞争情况
截至本招股说明书签署日，本公司控股股东、实际控制人何亚民及其一致行
动人何佳除持有本公司股权外，未控股、参股其他公司，与本公司不存在同业竞
争。
控股股东、实际控制人何亚民及其一致行动人何佳已作出避免同业竞争的承
诺。
（二）关联交易情况
1、经常性关联交易
报告期内，公司未与关联方发生经常性的关联交易。
2、偶发性关联交易
1）2008 年 12 月，为保证公司资产的完整性，减少关联交易，消除同业竞
争，本公司收购了四川利君、利君投资、利君科技和利君安装的全部股权。
2）2009 年 6 月，何佳购买了原由四川利君购买的商铺
2008 年 1 月，四川利君向成都怡和天成房地产开发有限公司（以下简称“怡
和天成”）购买了神仙树大院二期 2-7-2-1 商铺，总价为 11,302,694.00 元。2008
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成都利君实业股份有限公司 招股说明书摘要
年 12 月，本公司收购了四川利君的全部股权。由于该商铺与发行人主营业务无
关，经与怡和天成协商，决定由四川利君先退房，再由何佳以个人名义按原价出
资购买该商铺，怡和天成同意以此种方式解决四川利君退房的问题。
2009 年 6 月 1 日，经公司股东会及四川利君股东会决议通过，四川利君将
该商铺以账面原值转给公司股东何佳，即转让价格为 11,302,694.00 元。2009
年 6 月 1 日，四川利君与怡和天成解除买卖合同。2009 年 6 月 11 日，何佳与怡
和天成签订了《商品房买卖合同》。为简化程序，怡和天成将应退四川利君的购
房款项转由何佳向四川利君支付。2009 年 6 月 18 日，何佳向四川利君支付了全
部购房款。该项交易属退房，公司未做销售处理，交易利润为零，因此对公司当
期经营成果无影响。
保荐机构、发行人律师认为：上述关联交易履行了法定程序，关联交易价格
公允，未对公司造成重大不利影响，对公司本次发行上市不构成实质性障碍。
3）2009 年 9 月，何佳向四川利君购买商铺及地下停车位
2007 年 11 月，四川利君购买了位于成都市武侯区望江路中海格林威治城的
商铺及地下停车位，合同购买价格为 10,548,852.00 元，契税及相关费用为
381,271.69 元，商铺和车位的账面原值为 10,930,123.69 元，截止 2009 年 12
月，该等商铺和车位的累计折旧为 518,349.45 元，账面净值为 10,411,774.24
元。
2008 年 12 月，本公司收购了四川利君的全部股权。由于前述商铺和地下停
车位均与本公司主营业务无关，2009 年 9 月 1 日，经四川利君股东会决议通过，
四川利君将该商铺和地下停车位转给公司股东何佳，转让价格共计
10,548,852.00 元。2010 年 1 月 22 日，何佳向四川利君支付全部款项。
该商铺和地下停车位的转让价格是以商铺和地下停车位的评估价值为基础，
由双方协商确定。2009 年 8 月 26 日，四川中天资产评估有限公司对上述商铺和
地下停车位出具了川中资评报字【2009】8-11 号《资产评估报告书》。根据该评
估报告书，截至 2009 年 8 月 21 日，上述商铺及地下停车位的评估价值为
10,515,864.00 元，评估价值略低于转让价格。主要是因为汶川大地震对四川地
区经济产生重大影响，而 2009 年年末正是房价较为低迷的时期,因而评估价格略
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成都利君实业股份有限公司 招股说明书摘要
低于原始购买价。为保证公司利益,四川利君以当时的购买价格转让给何佳，该
价格高于评估价值和账面净值。
该 项 交 易 销 售 价 格 较 账 面 净 值 高 137,077.76 元 , 增 加 当 期 税 后 利 润
102,808.32 元，对公司当期经营成果无重大影响。
保荐机构、发行人律师认为：上述关联交易履行了法定程序，关联交易价格
公允，未对利君股份造成重大不利影响，对公司本次发行上市不构成实质性障碍。
4）公司与四川利君 2008 年的关联交易情况
（1）2008 年 1 月，四川利君与公司签订租赁协议约定四川利君将房屋、土
地、机器设备等资产租赁给公司，租赁期间自 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月
31 日，年租金 260 万元，租金的定价依据为四川利君房屋、土地和机器设备的
折旧和摊销金额加适当的利润。2008 年度的租金于 2008 年 12 月 30 日支付完毕。
因 2008 年 12 月，公司按注册资本收购了四川利君的股权，并纳入合并范围，该
项交易对公司当期经营成果无影响。
保荐机构、发行人律师认为：上述关联交易价格公允，未对利君股份造成重
大不利影响，对公司本次发行上市不构成实质性障碍。
（2）2008 年 12 月，四川利君与公司签订协议约定四川利君将机器设备及
办公用品出售给公司，交易价格按机器设备及办公用品 2008 年 12 月 31 日的账
面净值 3,091,696.87 元作价。相关款项已于 2008 年 12 月 30 日结清。2008 年
12 月，公司按注册资本收购了四川利君的股权，并纳入合并范围，该项交易对
公司当期经营成果无影响。
保荐机构、发行人律师认为：上述关联交易价格公允，未对利君股份造成重
大不利影响，对公司本次发行上市不构成实质性障碍。
（3）2008年四川利君与公司之间的资金往来情况如下：
利君股份向四川利君支付资金 四川利君向利君股份支付资金
关联方
发生额（元） 余额（元） 发生额（元） 余额（元）
利君股份 1,819,189,091.98 490,566,154.47 1,659,749,843.00
保荐机构、发行人律师认为：2008 年，四川利君与公司产生了资金往来，
虽然未支付资金占用费，但 2008 年 12 月，公司按注册资本收购了四川利君的股
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成都利君实业股份有限公司 招股说明书摘要
权，相互之间的资金占用未影响到公司的权益，对公司本次发行上市不构成实质
性障碍。
5）公司与利君科技2008年的关联交易情况
（1）2008年，利君科技与公司签订协议约定利君科技按账面净值向公司购
买其生产所需原材料，交易金额为6,170,448.41元。相关款项已于2008年12月30
日结清。2008年12月，公司按注册资本收购了利君科技的股权，并纳入合并范围，
该项交易对公司当期经营成果无影响。
保荐机构、发行人律师认为：上述关联交易价格公允，未对利君股份造成重
大不利影响，对公司本次发行上市不构成实质性障碍。
（2）2008年利君科技与公司之间的资金往来情况如下：
利君股份向利君科技支付资金 利君科技向利君股份支付资金
关联方
发生额（元） 余额（元） 发生额（元） 余额（元）
利君股份 22,035,121.36 6,707,419.36 3,747,600.00
保荐机构、发行人律师认为：2008 年，利君科技与公司产生了资金往来，
虽然未支付资金占用费，但 2008 年 12 月，公司按注册资本收购了利君科技的股
权，相互之间的资金占用未影响到公司的权益，对公司本次发行上市不构成实质
性障碍。
3、关联方应收应付款项余额、增减变化原因
（1）关联方应收应付款项余额
单位：元
关联方名称 科目名称 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日
何亚民 322,709.76
其他应付款
魏 勇 106,627.63
合 计 429,337.39
何 佳 10,548,852.00
其他应收款
何亚民 4,976.94
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魏 勇 1,172.37
合 计 10,555,001.31
（2）增减变化原因
2008年12月31日，本公司应付何亚民322,709.76元、魏勇106,627.63元，主
要是其日常差旅费报销未及时支付所致。
2009年12月31日，本公司应收何佳10,548,852.00元，主要是四川利君向其
出售中海格林威治城商铺及地下停车位的应收款项。四川利君已于2010年1月22
日收到该款项。本公司应收何亚民4,976.94元、魏勇1,172.37元，主要为其日常
差旅费借款。
（3）关联交易对财务状况和经营成果的影响
报告期内，公司与关联方发生的关联交易均为偶发性的交易，交易金额较少，
主要是为了保持公司资产的完整性、避免同业竞争、减少关联交易、剥离与主营
业务无关的资产，有利于公司长期持续健康发展。因此，关联交易对公司的财务
状况和经营成果的影响较小。
（4）独立董事对关联交易的专项意见
公司独立董事依据相关法律、法规及规则，对公司2008年1月1日至20111年6
月30日期间的关联交易内容和相关事宜进行了认真核查；2011年7月29日，公司
独立董事对报告期内发生的重大关联交易进行了确认，并发表独立意见如下：
（1）上述关联交易是在交易各方协商一致的基础上进行的，双方遵循公平、
公正、自愿、诚信的原则。
（2）上述关联交易交易方式符合市场规则，交易价格公允，不存在损害公
司和股东利益的行为。
（3）在关联交易的一方为公司股东时，对其他股东的利益进行了保护。
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成都利君实业股份有限公司 招股说明书摘要
七、董事、监事、高级管理人员
2010年度 与公司的
姓 性 年 任期起 持有公司股份
职务 简要经历 兼职情况 薪酬情况 其他利益
名 别 龄 止日期 数量（股）
（万元） 关系
中国国籍，无境外永久居留权，1957年出生，大专学历。1978年至1998
年，就职于四川矿山机器厂，历任分厂生产科长、分厂厂长、副厂长；
何 2009.06 利君科技董事长；
1998年至1999年，就职于深圳金田股份有限公司，任副总裁；1999年至
亚 董事长 男 54 至 四川利君执行董 120 145,199,999 无
2004年，担任利君有限执行董事兼总经理；自2005年起，担任利君有限
民 2012.06 事、总经理
执行董事。现任利君股份董事长（董事任期2009年6月—2012年6月），
利君科技董事长，四川利君执行董事、总经理。
中国国籍，无境外永久居留权，1966年出生，本科学历，工程师。1986
2009.06 年至2000年，就职于成都建筑材料工业设计研究院，从事机械设计；2000 四川利君监事；利
魏 董事、总
男 47 至 年至2004年，担任利君有限副总经理；自2005年起，担任利君有限总经 君科技董事、总经 120 72,000,000 无
勇 经理
2012.06 理、监事。现任利君股份董事（董事任期2009年6月—2012年6月）、总 理
经理，利君科技董事、总经理，四川利君监事。
中国国籍，无境外永久居留权，1964年出生，本科学历，高级工程师、
董事、副
徐 2009.06 主任工程师。1985年至2002年职于成都建筑材料工业设计研究院；自
总经理、
智 男 47 至 2002年起，先后担任利君有限研究所总工程师、技术中心总工程师。现 利君科技董事 54 无
总工程
平 2012.06 任利君股份董事（董事任期2009年6月—2012年6月）、副总经理、总工
师
程师，利君科技董事。
中国国籍，无境外永久居留权，1963年出生，硕士学历。1980年至2008
2009.06
曹 董事、副 年就职于四川矿山机器厂，先后担任工程师、技术处处长和副总经理；
男 48 至 利君科技董事 38 无
辉 总经理 自2008年起，担任利君有限副总经理。现任利君股份董事（董事任期2009
2012.06
年6月—2012年6月）、副总经理，利君科技董事。
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成都利君实业股份有限公司 招股说明书摘要
中国国籍，无境外永久居留权，1964年出生，本科学历。1983年至1988
何 2009.06
董事、财 年就职于航空航天部第六二四研究所；1988年至2003年就职于中国银行
静 女 47 至 利君科技董事 38 无
务总监 江油支行；自2003年起，担任利君有限财务总监。现任利君股份董事（董
秋 2012.06
事任期2009年6月—2012年6月）、财务总监，利君科技董事。
中国国籍，无境外永久居留权，1972年出生，本科学历，工程师。1993
刘 董事、总 2009.06
年至2004年就职于成都建筑材料工业设计研究院；自2004年起，先后担
忠 经理助 男 39 至 无 20 无
任利君有限研究所副所长、技术中心工艺部部长。现任利君股份董事（董
安 理 2012.06
事任期2009年6月—2012年6月）、总经理助理。
中国国籍，无境外永久居留权，1938年出生，本科学历，享受国务院特
傅 2010.12 殊津贴专家。曾任地质矿产部矿产综合利用研究所学术委员会副主任，
独立董
文 男 73 至 选矿工程技术研究主任，四川咨询业工程技术专家委员会委员，全国工 无 5 无
事
章 2012.06 艺矿物学学术委员会委员。现任利君股份独立董事（董事任期2010年12
月—2012年6月）。
四川省社会科学院
院长、研究员、硕
士研究生导师、学
中国国籍，无境外永久居留权，1955年出生，博士学历，享受国务院特 位评定委员会主
殊津贴专家。曾任四川省社会科学院科研处处长、外事处处长、副院长。 席，四川省学术和
侯 2009.06 现任四川省社会科学院院长、研究员、硕士研究生导师、学位评定委员 技术带头人，四川
独立董
水 男 56 至 会主席，四川省学术和技术带头人，四川省政协委员，四川省政府科技 省政协委员，四川 5 无
事
平 2012.06 顾问团副主任，四川省人民政府立法咨询委员，四川省社会科学联合会 省政府科技顾问团
副主席，四川省科学技术协会副主席，利君股份独立董事（董事任期2009 副主任，四川省人
年6月—2012年6月）。 民政府立法咨询委
员，四川省社会科
学联合会副主席，
四川省科学技术协
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成都利君实业股份有限公司 招股说明书摘要
会副主席
西南财经大学教
授、会计学院会计
系副主任、中国会
中国国籍，无境外永久居留权，1963年出生，博士学历，教授，硕士生 计学会会员、四川
导师。曾任西南财经大学助教、讲师、财务会计教研室副主任、会计学 省科技计划参评专
唐 2011.01 教研室副主任。现任西南财经大学教授、会计学院会计系副主任、中国 家、四川东方能源
独立董
国 女 48 至 会计学会会员、四川省科技计划参评专家、四川东方能源科技股份公司 科技股份公司财务 - 无
事
琼 2012.06 财务顾问、四川创意信息技术股份有限公司独立董事、成都东骏激光股 顾问、四川创意信
份有限公司独立董事，利君股份独立董事（董事任期2011年1月—2012 息技术股份有限公
年6月）。 司独立董事、成都
东骏激光股份有限
公司独立董事，利
君股份独立董事。
中国国籍，无境外永久居留权，1949年出生，大专学历。1968年至2000
任 2009.06
监事会 年就职于四川矿山机器厂，先后担任工人和企业管理人员；自2000年起， 利君科技监事会主
保 男 62 至 10 无
主席 先后担任利君有限财务总监、总经理顾问。现任利君股份监事会主席（监 席
全 2012.06
事任期2009年6月—2012年6月），利君科技监事会主席。
中国国籍，无境外永久居留权，1954年出生，本科学历。1977年至2002
监事、总
黄 2009.06 年就职于四川矿山机器厂，先后担任技术员、工程师、技术部部长、稽
经理助
成 男 57 至 核审计部主管；自2002年起，担任利君有限总经理助理兼稽核部部长。 利君科技监事 20 无
理、审计
明 2012.06 现任利君股份总经理助理、审计部部长、监事（监事任期2009年6月
部部长
—2012年6月），利君科技监事。
2009.06 中国国籍，无境外永久居留权，1973年出生，本科学历。1997年至1999
邓 监事、行
男 38 至 年，担任河南郑煤工业集团多种经营管理局管理科副科长；1999年至 利君科技监事 6 无
碑 政部网
2012.06 2002年，福建通达集团计算机中心经理； 自2003年起，担任利君有限
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成都利君实业股份有限公司 招股说明书摘要
松 络主管 行政部网络主管。现任利君股份监事（监事任期2009年6月—2012年6
月），利君科技监事。
中国国籍，无境外永久居留权，1963年出生，硕士学历，工程师。1981
年至1997年就职于四川省乐山冶金机械轧辊厂，先后担任铸钢分厂二段
副总经 副段长、冶炼二段段长、分厂技术组组长、分厂技术厂长、生产厂长；
丁
理、副总 男 48 - 1997年至2004年就职于四川省乐山斯堪纳机械制造有限责任公司，先后 无 20 无
刃
工程师 担任铸钢分厂厂长、热加工部部长、技术开发部经理。2005年至2007
年，担任利君有限副总工程师兼生产部副部长；自2008年起，担任利君
有限副总工程师兼生产部部长。现任利君股份副总经理、副总工程师。
中国国籍，无境外永久居留权，1972年出生，硕士学历。1994年至1996
胡 年担任什邡市人民法院书记员；1996年至2000年，担任成都联华电器有
董事会
益 男 39 - 限公司行政部经理；2000年至2004年，担任西藏科创投资管理集团有限 无 15 无
秘书
俊 公司董事长秘书；自2004年起，先后担任利君有限办公室主任，利君投
资副总经理。现任利君股份董事会秘书。
中国国籍，无境外永久居留权，1963年出生，本科学历，高级工程师。
孟 副总工
男 48 - 1983年至2003年就职于成都建筑材料工业设计研究院。自2003年起，担 无 20 无
明 程师
任利君有限副总工程师。现任利君股份副总工程师。
注：（1）以上工资数据均为含税薪资；
（2）唐国琼于2011年1月5日担任公司独立董事，2010年未在本公司领取薪酬。
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成都利君实业股份有限公司 招股说明书摘要
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
何亚民先生持有本公司40.33%的股份，为本公司的控股股东及实际控制人。
何亚民，中国国籍，无境外永久居留权，1957 年出生，大专学历。1978 年
至 1998 年，就职于四川矿山机器厂，历任分厂生产科长、分厂厂长、副厂长；
1998 年至 1999 年，就职于深圳金田股份有限公司，任副总裁；1999 年至 2004
年，担任利君有限执行董事兼总经理；自 2005 年起，担任利君有限执行董事。
现任利君股份董事长（董事任期 2009 年 6 月—2012 年 6 月），利君科技董事长，
四川利君执行董事、总经理。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）简要合并报表
1、合并资产负债表数据
单位：元
项 目 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日
流动资产 1,240,951,538.07 1,141,370,422.09 1,183,794,224.99 940,888,441.50
非流动资产 176,140,401.04 145,234,843.91 93,597,870.33 64,312,172.10
资产合计 1,417,091,939.11 1,286,605,266.00 1,277,392,095.32 1,005,200,613.60
流动负债 618,263,785.66 784,814,529.47 979,681,246.97 569,029,988.31
非流动负债 5,291,480.81 3,693,370.84 1,163,060.58 2,678,042.83
负债合计 623,555,266.47 788,507,900.31 980,844,307.55 571,708,031.14
归属于母公司所有者权益 793,536,672.64 498,097,365.69 296,547,787.77 433,492,582.46
股东权益合计 793,536,672.64 498,097,365.69 296,547,787.77 433,492,582.46
2、合并利润表数据
单位：元
项 目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
营业总收入 765,947,222.62 1,448,293,132.70 761,341,336.15 507,502,337.42
营业利润 348,696,224.81 668,787,666.42 320,273,490.25 197,867,931.46
利润总额 349,441,371.42 675,971,800.96 325,432,205.92 199,498,642.38
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成都利君实业股份有限公司 招股说明书摘要
净利润 295,439,306.95 576,549,577.92 275,075,580.45 170,221,115.11
归属于母公司股东的净利润 295,439,306.95 576,549,577.92 275,075,580.45 170,221,115.11
扣除非经常性损益后归属于
292,642,787.30 570,045,219.51 267,333,752.15 166,951,351.88
母公司股东的净利润
3、合并现金流量表数据
单位：元
项 目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
经营活动产生的现金流量净额 63,472,678.72 314,397,460.29 625,761,218.54 273,861,855.43
投资活动产生的现金流量净额 -21,239,965.35 -74,204,889.18 -34,756,491.03 -26,756,752.26
筹资活动产生的现金流量净额 -74,635,913.46 -347,516,162.93 -444,513,818.02 -18,286,576.36
现金及现金等价物净增加额 -32,506,007.00 -107,323,591.82 146,490,909.49 228,818,526.81
（二）非经常性损益情况
经信永中和审核，公司非经常损益明细如下表：
单位：元
项 目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
非流动资产处置损益 576,183.11 -24,107.55 -1,448,612.55 250,588.66
越权审批或无正式批准文件
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助 192,800.00 7,317,000.00 5,286,850.00 1,938,000.00
计入当期损益的对非金融企
业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业
及合营企业的投资成本小于
取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产
生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的
损益
因不可抗力因素，如遭受自
然灾害而计提的各项资产减
值准备
债务重组损益
企业重组费用
交易价格显失公允的交易产
生的超过公允价值部分的损
益
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成都利君实业股份有限公司 招股说明书摘要
项 目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
同一控制下企业合并产生的
子公司期初至合并日的当期 9,656,361.62
净损益
与公司正常经营业务无关的
或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关
的有效套期保值业务外，持
有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变
1,008,221.26 -1,971,582.12 4,032,540.21 -9,417,986.45
动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款
项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续
计量的投资性房地产公允价
值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法
规的要求对当期损益进行一
次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业
-23,836.50 -108,757.91 1,320,478.22 -557,877.74
外收入和支出
其他符合非经常性损益定义
1,537,583.26 2,391,666.67
的损益项目
小 计 3,290,951.13 7,604,219.09 9,191,255.88 1,869,086.09
所得税影响额 494,431.48 1,099,860.68 1,449,427.58 -1,400,677.14
少数股东权益影响额（税后）
合 计 2,796,519.65 6,504,358.41 7,741,828.30 3,269,763.23
（三）最近三年及一期财务指标
项 目 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日
流动比率（倍） 2.01 1.45 1.21 1.65
速动比率（倍） 1.71 1.21 0.93 1.35
资产负债率（母公司）
43.25 61.08 75.99 51.65
（%）
无形资产(土地使用权
除外)占净资产的比例 0.01 0.01 0.02 0.00
（%）
项 目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
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应收账款周转率（次/
3.70 12.21 10.70 7.03
年）
存货周转率（次/年） 1.90 2.88 1.66 2.11
息税折旧摊销前利润
35,189.61 68,171.62 33,118.63 20,273.28
(万元)
利息保障倍数（倍） - 8,482.45 6,141.23 -
每股经营活动现金流量
0.18 0.87 6.26 -
净额（元）
每股净现金流量（元） -0.09 -0.30 1.46 -
每股净资产(元) 2.20 1.38 2.97 -
加权平均净资产收益率
45.31 166.93 102.03 48.73
（%）
基本每股收益（元） 0.81 1.58 0.74 -
稀释每股收益（元） 0.81 1.58 0.74 -
注：每股净资产按归属于母公司股东的净资产口径计算；加权平均净资产收益率、基本
每股收益和稀释每股收益中的净利润按扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润口
径计算。
（四）管理层对公司近三年及一期财务状况和经营成果的讨论分析
1、财务状况分析
报告期内，公司资产结构基本稳定，主要资产为货币资金、存货、应收账款、
应收票据、固定资产和无形资产。
公司资产结构的特点是流动资产所占比重较大，2008年末、2009年末、2010
年末及2011年6月末，流动资产占资产总额的比例分别为93.60%、92.67%、88.72%
和87.57%。公司形成该资产结构主要原因有两点。
一是公司的生产经营特点所致。公司重点抓技术含量高，附加值高的辊压机
粉磨系统研发、设计、集成以及关键零部件的精细加工和全套设备的装配、集成
及调试，而大部分原材料则通过外购和外协定制完成。上述大量依靠外协的生产
模式导致公司固定资产投入较少，非流动资产占比较小。
二是公司的销售收款特点所致。公司研发生产的辊压机为水泥、矿山专用设
备，需按客户的工况条件定制，与客户签订合同之后，要求客户预付10%-30%的
合同款，在公司开始组织生产时，客户需再向公司支付10%-30%进度款。随着公
司的经营规模的不断扩大，货币资金和应收票据随着预收款项不断增加而增加，
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成都利君实业股份有限公司 招股说明书摘要
导致流动资产占比较大。
2、盈利能力分析
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2011年1-6月 2010年度 2009年度 2008年度
项 目
数量 金额 比例 数量 金额 比例 数量 金额 比例 数量 金额 比例
（台） （万元） （%） （台） （万元） （%） （台） （万元） （%） （台） （万元） （%）
辊压机（2.0m） 3 3,700.85 5.07 4 5,128.21 3.66 2 2,735.04 3.78 - - -
辊压机（1.8m） 29 25,667.52 35.17 43 39,834.53 28.44 8 7,642.91 10.57 9 8,419.66 17.64
水
辊压机（1.7m） 28 20,445.13 28.02 59 45,276.10 32.33 41 32,410.60 44.84 28 21,315.86 44.67
泥
行
辊压机（1.4m） 27 8,247.01 11.3 62 20,179.49 14.41 37 12,222.82 16.91 27 8,993.16 18.84
业
其他辊压机 7 3,887.87 5.33 13 8,681.93 6.20 10 5,978.63 8.27 7 4,254.70 8.91
小 计 94 61,948.38 84.89 181 119,100.26 85.03 98 60,990.00 84.38 71 42,983.38 90.06
辊压机（2.0m） 5 5,289.74 7.25 9 9,418.80 6.72 - - - - - -
辊压机（1.8m） 2 1,880.34 2.58 - - - - - - - - -
矿
辊压机（1.7m） - - - 4 1,547.86 1.11 - - - - - -
山
行
辊压机（1.4m） 3 830.77 1.14 1 264.96 0.19 2 658.12 0.91 - - -
业
其他辊压机 1 70.94 0.1 2 229.06 0.16 1 34.19 0.05 - - -
小 计 11 8,071.79 11.06 16 11,460.68 8.18 3 692.31 0.96 - - -
小 计 105 70,020.18 95.95 197 130,560.94 93.22 101 61,682.31 85.34 71 42,983.38 90.06
选粉机 70 2,956.84 4.05 195 9,501.68 6.78 208 10,594.54 14.66 97 4,744.52 9.94
合 计 175 72,977.02 100.00 392 140,062.62 100.00 309 72,276.85 100.00 168 47,727.90 100.00
注：上表中2.0m、1.8m、1.7m、1.4m系指辊压机的辊径。
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成都利君实业股份有限公司 招股说明书摘要
2008年-2011年上半年，公司收入主要来源于水泥、矿山辊压机产品的销售，
占主营业务收入的比例分别为90.06%、85.34%、93.22%和95.95%。
2009年-2011年6月30日，公司辊压机（2.0m）的销售收入占主营业务收入的
比例分别为3.78%、10.38%和12.32%，呈逐年上升的趋势，主要系公司从2009年
起在大型矿山辊压机市场开始进行大力拓展，其销售收入逐年大幅增加所致。
2008年-2011年上半年，公司辊压机（1.8m）的销售收入占主营业务收入的
比例分别为17.64%、10.57%、28.44%和35.17%，从2009年起呈逐年上升的趋势，
主要原因为：（1）2008年我国启动4万亿投资计划和四川5.12地震灾后重建等拉
动了水泥行业的发展，辊压机（1.8m）作为水泥辊压机市场的主流产品，得到了
较快的发展；（2）2010年公司销售的水泥生料辊压机（主流型号为1.8m）较前一
年增加21台，增长了175.00%，2011年上半年销售的水泥生料辊压机比2010年半
年数增加5台，增长了33.33%。
2008年-2011年上半年，公司辊压机（1.7m）的销售收入占主营业务收入的
比例分别为44.67%、44.84%、32.33%和28.02%；销售数量分别为28台、41台、63
台和28台，数量呈快速增长但占比下降的主要原因为：（1）2008年我国启动4万
亿投资计划和四川5.12地震灾后重建等拉动了水泥行业的发展，辊压机（1.7m）
作为水泥辊压机市场的主流产品，销售数量快速增长；（2）公司在大型辊压机领
域取得较大突破，辊压机（1.8m）和辊压机（2.0m）在2008年-2011年上半年销
售数量分别为9台、10台、56台和39台，呈快速增长的趋势。
报告期，公司选粉机销售收入波动较大，主要原因是：一般情况下，公司在
与客户签订辊压机销售合同时，除核心的V型选粉机外，对于配套的其他选粉机
（N型、XR型），客户可以选择使用公司生产的或其他企业生产的。在辊压机销售
形势较好的情况下，公司未专门拓展选粉机的销售。
2009年-2011年6月30日，公司选粉机的销售收入占主营业务收入的比例分别
为14.66%、6.78%和4.05%，呈逐年下降的趋势，主要原因为：从2009年起，在产
能受限和辊压机订单较多的情况下，公司将主要的精力用于辊压机的生产，未主
动承接选粉机业务。
（2）利润来源分析
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成都利君实业股份有限公司 招股说明书摘要
主营业务收入 主营业务成本 毛利
项 目 比例 比例 比例
金额（万元） 金额（万元） 金额（万元）
（%） （%） （%）
2011 年 1-6 月
辊压机（2.0m） 8,990.60 12.32 4,379.71 12.68 4,610.89 11.99
辊压机（1.8m） 27,547.86 37.75 12,364.09 35.80 15,183.77 39.50
辊压机（1.7m） 20,445.13 28.02 9,390.49 27.19 11,054.64 28.76
辊压机（1.4m） 9,077.78 12.44 4,889.88 14.16 4,187.90 10.89
其他辊压机 3,958.81 5.42 1,864.11 5.40 2,094.70 5.45
小计 70,020.18 95.95 32,888.28 95.24 37,131.90 96.59
选粉机 2,956.84 4.05 1,644.95 4.76 1,311.89 3.41
合计 72,977.02 100.00 34,533.23 100.00 38,443.79 100.00
2010 年度
辊压机（2.0m） 14,547.01 10.39 7,002.77 10.84 7,544.24 10.00
辊压机（1.8m） 39,834.53 28.44 17,848.36 27.63 21,986.17 29.14
辊压机（1.7m） 46,823.97 33.43 20,384.49 31.55 26,439.48 35.04
辊压机（1.4m） 20,444.44 14.60 11,226.26 17.38 9,218.18 12.22
其他辊压机 8,910.99 6.36 3,987.10 6.17 4,923.89 6.53
小计 130,560.94 93.22 60,448.98 93.57 70,111.96 92.91
选粉机 9,501.68 6.78 4,154.28 6.43 5,347.40 7.09
合计 140,062.62 100.00 64,603.26 100.00 75,459.36 100.00
2009 年度
辊压机（2.0m） 2,735.04 3.78 1,607.87 4.61 1,127.17 3.01
辊压机（1.8m） 7,642.91 10.57 3,675.19 10.54 3,967.72 10.61
辊压机（1.7m） 32,410.60 44.84 15,437.61 44.27 16,972.99 45.37
辊压机（1.4m） 12,880.94 17.82 7,557.70 21.68 5,323.24 14.23
其他辊压机 6,012.82 8.32 2,557.99 7.34 3,454.83 9.23
小计 61,682.31 85.34 30,836.36 88.44 30,845.95 82.45
选粉机 10,594.54 14.66 4,028.74 11.56 6,565.80 17.55
合计 72,276.85 100.00 34,865.10 100.00 37,411.75 100.00
2008 年度
辊压机（2.0m） - - - - - -
辊压机（1.8m） 8,419.66 17.64 3,726.45 16.19 4,693.21 19.00
辊压机（1.7m） 21,315.86 44.67 10,438.28 45.33 10,877.57 44.03
辊压机（1.4m） 8,993.16 18.84 4,765.68 20.7 4,227.48 17.11
其他辊压机 4,254.70 8.91 1,654.85 7.19 2,599.86 10.52
小计 42,983.38 90.06 20,585.26 89.41 22,398.12 90.66
选粉机 4,744.52 9.94 2,437.51 10.59 2,307.01 9.34
合计 47,727.90 100.00 23,022.77 100.00 24,705.13 100.00
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成都利君实业股份有限公司 招股说明书摘要
报告期内，辊压机（1.8m）和辊压机（1.7m）是公司收入和利润的主要来源，
对公司收入和利润的贡献基本保持在60%左右。随着水泥辊压机向大型化方向发
展以及公司在矿山辊压机市场的成功拓展，大型辊压机对公司收入和利润的贡献
将逐步提高。同时，随着小型系统集成化辊压机在矿山行业的成功应用，其收入
和利润相应增长。
（3）公司主营业务毛利率分析
1）辊压机毛利率分析
2011 年 1-6 月 2010 年 2009 年 2008 年
同比 同比 同比
金额 金额 金额 金额
增长 增长 增长
单位
1,123.83 0.43% 1,119.00 -18.17% 1,367.52 - -
辊压机 售价
（2.0m） 单位
547.46 1.63% 538.67 -33.00% 803.94 - -
（万元/ 成本
套） 毛利
51.29% -1.11% 51.86% 25.84% 41.21% - -
率
单位
888.64 -4.07% 926.38 -3.03% 955.36 2.12% 935.52
辊压机 售价
（1.8m） 单位
398.84 -3.91% 415.08 -9.65% 459.40 10.95% 414.05
（万元/ 成本
套） 毛利
55.12% -0.13% 55.19% 6.32% 51.91% -6.87% 55.74%
率
单位
730.18 -1.76% 743.24 -5.98% 790.50 3.84% 761.28
辊压机 售价
（1.7m） 单位
335.37 3.65% 323.56 -14.07% 376.53 1.00% 372.80
（万元/ 成本
套） 毛利
54.07% -4.25% 56.47% 7.82% 52.37% 2.62% 51.03%
率
单位
302.59 -6.76% 324.51 -1.75% 330.28 -0.84% 333.08
辊压机 售价
（1.4m） 单位
163.00 -8.53% 178.19 -8.05% 193.79 9.79% 176.51
（万元/ 成本
套） 毛利
46.13% 2.31% 45.09% 9.10% 41.33% -12.09% 47.01%
率
报告期内，公司辊压机毛利率总体保持平稳，且处于较高水平。主要是由于
公司始终坚持技术创新的发展战略，一方面，通过技术创新不断提高辊压机的质
量、稳定性，节能降耗程度及使用寿命，为客户提供高效节能的粉磨设备；另一
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方面，通过科学管理、规模化生产、改进生产工艺等方式降低产品的单位成本。
2009年公司辊压机毛利率较2008年略有下降，主要是因为辊压机（1.8m）和
辊压机（1.4m）的毛利率下降。由于公司2008年购买的钢材价格较高，致使2009
年产品的单位成本上升，而该两类产品的单位售价的上升未能弥补成本上升的影
响。
2010年公司辊压机毛利率较2009年略有上升，主要是由于材料采购成本下
降。如型号为1.8m×1.0m的辊压机所使用的辊轴,2010年的平均采购单价较2009
年下降20.17%。
2010年，公司辊压机（2.0m）的单位成本降低了33.00%，毛利率相应提高了
10.65个百分点，主要系2010年主要材料成本大幅下降；同时由于2009年该产品
仅生产了2套，由于产量较少，单位生产成本较高；2010年随着水泥辊压机向大
型化方向发展及公司在矿山行业的成功拓展，辊压机（2.0m）的销售量大幅提高，
达到13套，导致其单位生产成本大幅降低。
2011年1-6月公司辊压机（1.8m）和辊压机（1.7m）的毛利率有所下降，主
要系2011年1-6月相应型号的辊压机售价较2010年度分别降低了4.07%和1.76%。
2011年1-6月辊压机（1.4m）的毛利率有所上升，主要系2011年1-6月公司进一步
加强成本管理，辊压机（1.4m）外购成本、外协成本分别较2010年度下降了8.60%、
9.70%，辊压机（1.4m）的单位售价的下降速度低于单位成本下降速度所致。
2）选粉机毛利率分析
单位：万元
2011 年 1-6 月 2010 年 2009 年 2008 年
选粉机 同比 同比 同比
金额 金额 金额 金额
增长 增长 增长
单位售价 42.24 -13.31% 48.73 -4.34% 50.94 4.14% 48.91
单位成本 23.50 10.30% 21.30 9.99% 19.37 -22.92% 25.13
毛利率 44.37% -21.16% 56.28% -9.19% 61.97% 27.45% 48.62%
2008年-2011年上半年，公司选粉机的毛利率分别为48.62%、61.97%、56.28%
和44.37%，且保持在较高的水平。作为配套辊压机销售的选粉机，公司的定价策
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略是根据辊压机价格谈判的高低适当确定选粉机的价格，其中向客户销售的“V
型选粉机”是公司的专利产品，对系统性能指标有重要保证作用。 选粉机在报
告期销售毛利率波动较大也主要是受公司定价策略的影响。视客户工艺的不同，
一般粉磨系统要配1-2台选粉机，2011年，为保证辊压机产量，公司主要配套销
售专利产品“V型选粉机”，对于其他类型选粉机（N型、XR型等）未主动拓展销
售。
3、现金流量分析
公司最近三年及一期现金流量结构及变化如下：
单位：万元
项 目 2011年1-6月 2010年度 2009年度 2008年度
经 营 活 动 产生 的 现金
6,347.27 31,439.75 62,576.12 27,386.19
流量净额
投 资 活 动 产生 的 现金
-2,124.00 -7,420.49 -3,475.65 -2,675.68
流量净额
筹 资 活 动 产生 的 现金
-7,463.59 -34,751.62 -44,451.38 -1,828.66
流量净额
现 金 及 现 金等 价 物净
-3,250.60 -10,732.36 14,649.09 22,881.85
增加额
（1）经营活动产生的现金流量分析
单位：万元
项 目 2011年1-6月 2010年度 2009年度 2008年度
经营活动现金净流量 6,347.27 31,439.75 62,576.12 27,386.19
净利润 29,543.93 57,654.96 27,507.56 17,022.11
差额 -23,196.66 -26,215.21 35,068.56 10,364.08
公司2009年经营活动产生的现金流量净额较2008年增加128.50%，主要是因
为2008年国际金融危机后，我国启动4万亿投资计划以及四川5.12地震灾后重建，
带动新建水泥生产线大幅增加，公司2009 年新签订合同金额较 2008年增加
61,482.82万元，预收款项增加41,399.34万元，存货增加9,936.67万元。
公司2010年经营活动产生的现金流量净额较2009年减少49.76%，且比2010
年净利润少26,215.21万元，主要原因为：2010年公司新签合同金额较2009年减
少60,066.50万元；同时，客户新建水泥生产线的进度回归到金融危机前的水平，
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公司向客户收取的预收款项较2009年降低了35,723.68万元。因此，公司2010年
度经营活动产生的现金净流量随之降低，从而导致2010年度经营活动产生的现金
净流量低于净利润。
公司2011年1-6月经营活动产生的现金流量净额比同期净利润少23,196.66
万元，为2010年度经营活动产生的现金流量净额的20.19%，主要是因为：（1）2011
年国家实行提高存款准备金率、提高利率等宏观调控措施，公司部分水泥客户出
于资金周转的考虑合同进度款的支付比例有所下降。公司基于与客户长期合作，
2011年在与部分的客户签订的合同中，约定合同进度款支付比例较2010年所有下
降，但发货前总的货款收款比例仍然维持在80%左右；（2）公司2011年上半年新
签订单较去年同期下降0.67亿元，预收款相应减少；（3）2011年4月公司进行了
2010年度的企业所得税汇算清缴，较上年汇算清缴增加缴纳1,311.08万元。
（2）投资活动产生的现金流量分析
报告期内，公司投资活动产生的现金流量均为负数，主要系公司为满足市场
需要，扩大生产能力，增加了对土地、厂房及生产设备的投入。这些投入为公司
未来发展奠定了基础。
公司2009年投资活动产生的现金流量净额较2008年减少了29.90%，主要系
2009年公司支付募集资金投资项目的土地购买款2,483.34万元。
公司2010年投资活动产生的现金流量净额为-7,420.49万元，主要是：（1）
2010年公司募集资金投资项目支出4,316.33万元； 2）公司在2010年购买了4,000
万元信托产品；（3）收回向何佳销售房产的款项1,054.89万元。
公司2011年1-6月投资活动产生的现金流量净额为-2,124.00万元，主要是：
（1）2011年上半年募投项目支出3,251.26万元；（2）到期赎回信托产品约1,000
万元。
（3）筹资活动产生的现金流量分析
报告期内公司筹资活动产生的现金流量均为负数，主要系近年来公司对股东
进行股利分配所致。
4、财务状况和未来盈利能力趋势分析
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（1）未来几年影响公司财务状况和盈利能力的主要因素
1）行业政策的影响
在国家“十二五”规划中，节能减排为重中之重。在未来15年内，我国将更
致力于把中国从目前的低效能源使用者变成高效能源使用者。国家制定的《国家
中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020）》、《节能减排综合性工作方案》、
《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见》等产业
政策，明确提出要强化能源节约和高效利用的政策取向，加大节能减排的力度。
2009年5月12日，国务院办公厅发布《装备制造业调整和振兴规划实施细则》，
规划依托国家重点建设工程，大规模开展重大技术装备自主化工作；通过加大技
术改造投入，增强企业自主创新能力，大幅度提高基础配套件和基础工艺水平。
全面提高重大装备技术水平，满足国家重大工程建设和重点产业调整振兴需要，
高档数控机床与基础制造装备等一批重大装备实现自主化。
这些政策的出台，为公司的快速发展创造了良好契机。公司将进一步加强辊
压机的研发水平、提高产能和产品品质，通过综合竞争力的不断增强来提升公司
的行业地位。
2）市场规模的影响
在水泥辊压机市场，2011年-2014年，每年的市场规模预计分别为23.58亿元、
23.45亿元、20.66亿元、22.14亿元，市场规模将略有下滑。由于公司产品质量
较高，使用寿命较长，已建立了良好的市场形象，在行业内具有较强的竞争实力，
因此，市场规模的下滑，对公司有一定影响。
在矿山辊压机市场，2009年的市场规模为0.68亿元，2010年为1.7亿元。随
着行业内企业产能的逐步提升，预计2011年-2015年，铁矿石及有色金属新增产
量对辊压机的需求总量将达到83亿元-282亿元，同时，预计铁矿石及有色金属选
矿行业技改将对辊压机产生92亿元-338亿元的市场需求。矿山辊压机的未来市场
空间非常广阔。
3）募集资金的影响
a 本次发行募集资金到位后，公司的资产规模将大幅度增加，资产负债率将
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下降，同时公司流动比率和速动比率也将大大提高，公司的综合实力和抵御市场
风险的能力将进一步提高。
b 本次募集资金到位后，公司将投资建设“大型辊压机系统产业化基地建设
项目”和“小型系统集成辊压机产业化基地建设项目”。项目建成后，公司将拥
有型号最为齐全，全国规模最大的辊压机生产基地，产品生产成本将进一步降低，
从而有效提高公司的市场竞争实力，保障公司主营业务的盈利能力，巩固并提升
公司在辊压机市场的领先地位。另外，募投项目“辊磨机粉磨技术中心”建成后，
将进一步提高公司辊压机及粉磨系统的研发、设计能力，从而提高公司的技术优
势和产品质量，增强公司的持续竞争力。
C 本次募集资金到位后，公司的净资产将大幅增加。由于本次募集资金的投
资项目大致需要2-2.5年的建设期和2-2.5年的投产期，方能达到预定的产能，预
计上市初期公司净资产收益率将会出现一定程度的下降。随着募集资金投资项目
的逐步投产，公司的盈利能力将不断提升，净资产收益率将逐步恢复到正常水平。
（2）公司财务状况未来趋势分析
1)资产状况发展趋势
公司目前流动资产占资产总额的比例较大。本次发行募集资金到位后，公司
的资产总额将大幅增长，公司将按计划将资金投入到募投项目中，非流动资产的
比重也将逐步提高。
2)负债状况发展趋势
本次公开发行募集资金到位后，将进一步降低公司的资产负债率。公司将根
据生产和经营的需要，保持合理的资产负债结构。
3)所有者权益发展趋势
本次公开发行募集资金到位后，公司的所有者权益将大幅增加。
（3）公司盈利能力的未来趋势分析
1)营业收入发展趋势
公司的辊压机产品符合国家水泥、矿山行业的产业发展政策，符合“节能降
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耗、保护环境”的发展方向，同时顺应我国水泥、矿山工业装备水平和技术水平
的发展趋势，市场前景广阔。
报告期内，公司营业收入稳步增长，未来随着公司业务的不断拓展，公司营
业收入未来预计将保持稳定增长。
2)营业成本发展趋势
随着营业收入的增长，公司的营业成本也将随之增长。
由于辊轴、减速机、钢材和轴承等原材料占生产成本的比重较大，其价格的
波动将对公司的营业成本产生较大影响。随着公司业务发展，采购规模的扩大，
公司将进一步提高与供应商的议价能力，从而有助于降低公司的营业成本。
（五）最近三年及一期股利分配政策和实际分配情况
1、发行人最近三年及一期股利分配政策
根据有关法律法规和《公司章程》的规定，公司交纳所得税后的利润，按下
列顺序分配：弥补以前年度发生的亏损；提取法定公积金10%；提取任意公积金；
支付股东股利。
2、发行后的股利分配政策
根据《公司章程（草案）》，本公司发行上市后的利润分配政策如下：（1）利
润分配原则：公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资
者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展；（2）利润分配形式：可以采取现金
或股票方式；（3）利润分配的时间间隔：公司可以进行中期现金分红；（4）利润
分配比例：公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分
之三十；（5）公司董事会未做出现金利润分配预案的，公司董事会应在定期报告
中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，公司独立董事、
监事会应对此发表明确意见；（6）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展
的需要确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和
证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会审议通过
后提交股东大会批准，独立董事、监事会应对此发表明确意见。股东大会审议调
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整利润分配政策相关事项的，公司应当通过网络投票等方式为中小股东参加股东
大会提供便利。
根据公司未来的股利分配规划，公司未来三年（2011年、2012年和2013年）
每年以现金方式分配的利润不少于公司当年实现的可分配利润的百分之三十。
3、最近三年及一期实际分配股利情况
公司最近三年及一期股利发放情况如下：
2008年6月18日，利君有限股东会通过分配截止2007年12月31日可供分配的
利润25,000,000元的利润分配决议；
2009年4月30日，利君有限股东会通过以截止2009年3月31日的未分配利润进
行分配，向股东分配利润412,020,375.14元的利润分配决议；
2010年5月30日，利君股份2009年度股东大会审议通过分配滚存未分配利润
310,000,000元的决议。
2010年12月10日，利君股份2010年第一次临时股东大会审议通过分配滚存未
分配利润325,000,000元的决议。
4、滚存利润的分配安排
截至2011年6月30日，本公司未分配利润总额324,013,963.07元。本公司滚
存利润分配方案如下： 2010年12月31日召开的2010年第二次临时股东大会决议，
本次股票发行并上市成功后，本次股票发行之日前所滚存的可供股东分配的利
润，由本次发行后公司新老股东依其所持股份比例共同享有。
（六）发行人控股子公司基本情况
项目 四川利君 利君科技
成立日期 2003年1月6日 2008年2月3日
法定代表人 何亚民 何亚民
注册资本（万元） 800 1,000
实收资本（万元） 800 1,000
持股比例（%） 100
研制、开发、制造、销售光电 研发、制造、销售：光机电设
主营业务
设备（不含汽车）。 备（不含汽车）及配件；经营
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本公司自产产品及技术的出
口业务和本公司所需的机械
设备、零配件、原辅料及技术
的出口业务。
总资产：4,546.61 总资产：16,246.07
2010年主要财务数据
净资产：2,205.39 净资产：2,768.62
（万元）
净利润：105.79 净利润：8,282.57
总资产：4,429.77 总资产：22,803.61
2011年1-6月主要财务数据
净资产：2,203.21 净资产：3,743.80
（万元）
净利润：-2.18 净利润：975.18
第四节 募集资金运用
本次募集资金投资项目总投资 74,405 万元，其中，拟用募集资金投入
74,405 万元。公司募集资金投资项目已部分实施，募集资金到位后将继续用于
该等项目及置换先期投入资金；截止 2011 年 6 月 30 日，募集资金拟投资项目
已完成投资 13,580.96 万元。
本次募集资金投资项目的计划投资进度如下表：
单位：万元
拟用募集资金投 第一年 第二年 第三年
项目名称
入金额（万元） （万元） （万元） （万元）
大型辊压机系统产业化基地建设项
49,660 19,482 15,667 14,511
目
小型系统集成辊压机产业化基地建
13,780 2,265 7,400 4,115
设项目
辊磨机粉磨技术中心 10,965 630 6,800 3,535
合 计 74,405 22,377 29,867 22,161
募集资金投资项目达产后，大型辊压机生产基地将新增产能100套（型号为
2.0m×1.2m的当量台套），折算成型号为1.7m×1.0m的辊压机约125套。小型系统
集成辊压机生产基地将新增产能75套（型号为1.7m×0.8m的当量台套），折算成
型号为1.7m×1.0m的辊压机约56套。
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第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
除重大事项提示的风险外，公司还存在如下风险：
1、技术风险
（1）辊压机产品的技术替代风险
辊压机作为目前已知的相对高效节能的粉磨设备，已广泛应用于水泥行业，
在矿山等行业的应用也初见成效，已开始为矿山等行业所接受。但随着粉磨技术
的不断进步，不排除出现更为高效节能的粉磨技术。公司作为高新技术企业，具
有自主研发能力和自主知识产权，在研发设计能力方面已处于国内领先水平，拥
有较强的技术优势,但如果公司未来不能够持续地加大研发投入，不能够及时地
把握粉磨技术的发展方向，无法适时开发出质量更高、更为节能高效的粉磨设备，
将无法持续创造和保持公司的核心竞争力，对公司市场竞争能力和盈利能力将产
生不利影响。
（2）核心技术人员流失的风险
公司始终坚持自主创新，培养了一大批核心技术人员，为公司在辊压机行业
建立了较强的技术领先优势。公司在技术管理上建立了相应的技术管理制度，并
不断完善技术人员的激励约束机制，制定了向技术人员倾斜的收入分配制度。但
随着辊压机行业的竞争越来越激烈，对高级技术人员的需求加剧，如果公司不能
持续完善各类激励机制，建立更具吸引力的薪酬制度，可能存在核心技术人员流
失的风险。
2、产品售价以及毛利率下降的风险
随着辊压机技术的不断成熟，以及矿山辊压机市场的不断扩大，将会有更多
的国际、国内企业进入本行业，行业竞争将随之加剧。随着辊压机行业的日趋成
熟，市场竞争格局的变化，技术更新及产品升级换代等因素的影响，本公司可能
面临辊压机的整体市场平均售价和毛利率下降的风险。
3、质量控制风险
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公司研发生产的辊压机主要运用于水泥生料、熟料、矿石的粉磨生产线中，
水泥、选矿生产线对生产系统的稳定性和运转率的要求非常高，因此，处于关键
工艺环节的辊压机若出现质量问题将会导致整条生产线停止运行，给客户带来重
大损失。如果公司产品出现重大质量问题，将对公司的品牌形象产生重大影响，
进而对公司经营业绩造成一定的影响。
4、募集资金投向风险
（1）募投项目经济效益预期不能实现的风险
公司本次募投项目建成后，将大幅提高公司的生产能力和产品质量。虽然本
次募投项目经过了充分的可行性研究论证，对募投项目经济效益进行了详细测
算，但公司募投项目的实施有赖于市场环境、管理、技术、资金等各方面因素的
配合。若公司实施过程中市场环境等因素发生重大变化或由于市场开拓不力无法
消化新增的产能，公司将会面临项目收益达不到预期目标的风险。
（2）净资产收益率下降的风险
2008年-2011年1-6月，公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分
别为48.73%、102.03%、166.93%和45.31%。本次发行完成后，公司的净资产将有
较大幅度的增加，但募集资金投资项目需要一定的建设周期，短期内难以产生效
益；募集资金投资项目建成后，固定资产将大幅增加，年新增折旧5,032.19万元。
如果募集资金投资项目不能及时建成投产并产生效益，公司存在发行后净资产收
益率下降的风险。
5、主要原材料价格波动的风险
辊压机属于重型机械装备，其生产过程较复杂，同时，由于辊压机所应用的
水泥生产线及选矿生产线的建设周期较长，导致辊压机的供货周期也较长。在合
同签订后，产品价格基本确定，若原材料及配件价格大幅上涨，则会给公司带来
不利影响。
6、产品质量诉讼风险
公司主营业务是以辊压机为核心，为客户提供高效节能的粉磨系统方案，粉
磨系统包括核心设备辊压机及配套的减速机、电机、选粉机等设备，其中减速机、
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电机为公司外购后提供给客户。公司作为粉磨系统的提供者，需要对粉磨系统的
高效、节能、稳定、可靠向客户负责。若达不到约定的系统性能指标，客户以质
量问题起诉公司，则公司有可能按约定承担客户的相关损失，因此，公司存在产
品质量诉讼风险。
7、控股股东和实际控制人控制风险及股东亲属任职对公司内部控制产生影
响的风险
公司控股股东、实际控制人为何亚民。何亚民直接持有本公司145,199,999
股，占总股本的40.33%；此外，何亚民之一致行动人何佳持有本公司140,400,000
股，占总股本的39.00%。作为公司实际控制人，何亚民直接持有、并联合何佳，
共控制了本公司合计79.33%的股份；本次股票发行后，何亚民仍直接持有、并联
合何佳共控制本公司71.22%的股份。公司控股股东、实际控制人可能通过董事会
或通过行使股东表决权等方式，对本公司的人事、经营决策等进行控制。因此公
司存在控股股东和实际控制人控制的风险。
股东何亚民之妹何静秋任公司董事、财务总监；股东魏勇之哥魏本国任总经
理助理、物流部部长；股东魏勇之哥的女婿许驰任总经理助理。除此之外，部分
股东亲属还担任分厂副主任、物流部副部长等重要职务。因此，公司股东及亲戚
在公司任职，可能会对公司的内部控制环境产生一定的影响。
8、自然灾害风险
公司主要生产经营场所位于成都市武侯工业园区，2008年“5.12”汶川大地
震及2010年四川地区发生的泥石流等特大自然灾害，对公司的正常生产和原材
料、产品运输造成了一定的不利影响。尽管2008年的地震灾害和2010年的特大泥
石流多年难遇，但公司仍然存在将来可能因各种自然灾害因素影响正常生产经营
的可能性。
9、股市风险
影响股市价格波动的原因十分复杂，股票价格不仅取决于公司的经营状况，
同时也受利率、汇率、通货膨胀、国内外政治经济环境、市场买卖力量对比、重
大自然灾害发生以及投资者心理预期的影响而发生波动。因此，公司提醒投资者，
在投资本公司股票时可能因股价波动而遭受损失。
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二、其他事项
（一）重大合同
截至本招股说明书签署日，本公司正在履行中的重要合同或者对生产经营活
动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同如下：
1、产品购销合同
（1）正在执行的1,000万元以上的原材料采购合同
采购产品名 数量 合同金额 合同约定 合同约定
签署日期 合同供货方 供货方住所
称 （件） （万元） 履行地点 履行期限
常州市武进
常州减速机
市武进经济 成都市武科
2008.4.23 总厂有限公 减速机 40 1,840.00 2008.9.30
开发区振兴 东二路 5 号
司
北路西侧
常州市武进
常州减速机
市武进经济 成都市武科
2009.7.17 总厂有限公 减速机 32 1,077.41 2009.12.30
开发区振兴 东二路 5 号
司
北路西侧
江苏泰隆减
泰兴市大庆 成都市武科
2010.4.8 速机股份有 减速机 24 1,453.28 2010.7.30
东路 88 号 东二路 5 号
限公司
注：1、产品质量标准按合同双方签订的技术协议执行。
2、违约责任：合同双方任何一方违反其在本合同及附件中的义务性条款,均视为违
约,应按本合同约定向守约方支付违约金,若违约金不足以弥补守约方的损失则违约方应承
担赔偿责任.卖方不能按约定期限交货,可自交货期限届满之日起延期7日交货,若仍未完成
交货则应按总价款0.03%每日支付逾期交货违约金,但逾期交货违约金最高额不超过合同价
款的5%。
（2）正在执行的3,000万元以上的重要产品销售合同
数量 合同金
合同购货 供货方住 销售产 合同约定 合同约定
签署日期 （件） 额（万
方 所 品名称 履行地点 履行期限
元）
山东山水 济南长清 辊压机 18 山东山水集团有 本合同设备分批交货，
2009.8.6 集团有限 区崮山山 20,520 限公司施工现场 卖方收到该批设备首
公司 水工业园 选粉机 36 指定地点 付款后 6 个月内交货。
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辊压机 4 岐山县建材工业
陕西社会 园陕西社会水泥 买方向卖方支付预付
陕西省眉
2009.10.15 水泥有限 5,040 有限责任公司岐 款之日起 7 个月内交
县金渠 选粉机 8
责任公司 山分公司建设工 货。
地
实际交货期第一次批 2
重庆市永川区松 台为 2010 年 6 月 6 日，
重庆蓬威 重庆市永
溉镇重庆蓬威建 第二批为 2010 年 7 月
2010.2.6 建材有限 川区松溉 辊压机 4 4,000
材有限公司施工 6 日，由于买方支付预
公司 镇
现场 付款日期延后，目前合
同正在履行。
新丰越堡 广东省新 辊压机 4 买方向卖方支付预付
新丰越堡水泥有
2011.03.11 水泥有限 丰县回龙 款之日起 7 个月内交
选粉机 4 4,340 限公司施工现场
公司 镇 货
注：1、产品质量标准按双方签订的《技术文本》的相关标准执行。
2、违约责任：
1）卖方的违约责任：卖方不能交货的，除退回本金外应向买方偿付违约金（货款
总值的30%）。卖方所交货物的规格、型号、质量等不符合合同规定，如买方同意利用，应当
按质协议论价，如买方不同意利用的，由卖方负责包修、包换或包退，并承担修理、调换或
退货而支付的实际发生费用。卖方不能修理或不能调换的按不能交货处理。
2）买方违约责任：中途退货应向卖方偿付违约金（货款总值的30%）。逾期付款应
按人民银行有关延期付款规定支付违约金（逾期付款额的千分之一，累计最高不超合同额的
5%）
2、银行借款及相关担保合同
截至本招股说明书签署日，本公司无银行借款。
3、其他重要合同
2011年2月28日，本公司与广发证券签订了《首次公开发行人民币普通股承
销暨保荐协议》，约定：由广发证券担任公司本次公开发行新股的主承销商和保
荐人，承担本次发行的尽职推荐和持续督导工作，为本公司在境内证券市场发行
不超过4,100万股人民币普通股股票。本公司依据协议支付广发证券承销及保荐
费用。
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三、对外担保情况
截至本招股说明书签署日，本公司不存在对外担保的情况。
四、具有较大影响的诉讼和仲裁事项
2011年6月4日，本公司收到陕西省泾县人民法院送达的陕西声威建材集团有
限公司（原告，以下简称“陕西声威”）诉本公司（被告）的诉讼材料。陕西声
威以公司向其提供的配套减速机损坏导致停产、水泥粉磨系统电耗超标为由提起
诉讼，要求向其赔偿配套减速机损坏停产损失349.38万元，系统电耗超标损失
754.58万元，两者合计1,103.96万元；并要求公司承担案件的全部诉讼费用。同
时，陕西省泾县人民法院应陕西声威对公司财产保全的申请，于2011年1月12日
冻结公司定期存款1,105万元。目前，公司正与陕西声威积极沟通，并准备应诉。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
经办人或
项目 名称 住所 联系电话 传真
联系人
成都利君实业股 成都市武侯区武科
发行人 028-85370138 028-85370138 胡益俊
份有限公司 东二路5号
广发证券股份有 广州市天河北路183 龚晓锋
保荐人 020-87555888 020-87557566
限公司 号大都会广场43楼 胡金泉
北京市东城区东直 申林平
北京市大成律师
律师事务所 门南大街3号国华投 010-58137799 010-58137799 张雷
事务所
资大厦5、12、15层 毛伟
信永中和会计师 北京市东城区朝阳
郭东超
会计师事务所 事务所有限责任 门北大街8号富华大 010-65542288 010-65547190
林苇铭
公司 厦A座9层
北京市东城区朝阳
中和资产评估有 吕发钦
评估机构 门北大街8号富华大 010-58383636 010-65547182
限公司 陈桂庆
厦A座2层
中国证券登记结 深圳市深南中路
股票登记机构 算有限责任公司 1093号中信大厦18 0755-25938000 0755-25988122 ——
深圳分公司 楼
工行广州市分行
收款银行 ——
第一支行
拟上市的证券 深圳市深南东路
深圳证券交易所 0755-82083333 0755-82083164 ——
交易所 5045号
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二、本次发行上市的重要日期
询价推介时间 2011年12月19日——2011年12月21日
发行公告刊登日期 2011年12月23日
申购日期和缴款日期 2011年12月26日
预计股票上市日期 本次发行结束后将尽快在深圳证券交易所挂牌交易
第七节 备查文件
1、招股说明书全文、备查文件和附件可以到发行人和主承销商住所查阅。
查阅时间：周一至周五：上午9：30—下午5：00
2、招股说明书全文可以通过深圳证券交易所网站查阅。
成都利君实业股份有限公司
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