福建省闽发铝业股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
FUJIAN MINFA ALUMINIUM CO.,LTD.
（福建省南安市南美综合开发区）
保荐机构（主承销商）
（上海市淮海中路 98号）
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
目录
发行人声明. 2
目录. 3
第一节重大事项提示. 5
一、发行前公司滚存未分配利润的安排. 5
二、发行前股东自愿锁定股份的安排. 5
三、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险. 5
第二节本次发行概况. 7
第三节发行人基本情况. 9
一、发行人的基本情况.. 9
二、发行人历史沿革及改制重组情况. 9
三、有关股本的情况... 10
四、发行人业务情况... 12
五、发行人主要固定资产、无形资产及土地使用权. 16
六、同业竞争和关联交易情况. 20
七、董事、监事、高级管理人员. 24
八、控股股东及其实际控制人简要情况... 27
九、财务会计信息及管理层讨论与分析... 28
第四节募集资金运用. 36
一、本次募集资金规模及拟投资项目概览. 36
二、本次募集资金投资项目的发展前景分析. 36
三、项目概算及资金使用计划. 36
四、募集资金运用项目效益情况. 37
第五节风险因素. 38
一、经营风险. 38
二、市场风险. 39
三、短期偿债风险. 40
四、汇率波动风险. 40
五、出口退税政策变化的风险. 41
六、净资产收益率下降的风险. 41
七、募集资金运用风险. 41
八、其他风险. 42
第六节其他重大事项. 43
一、重大合同. 43
二、发行人对外担保情况. 46
三、重大诉讼和仲裁事项. 46
第七节本次发行各方当事人和发行时间安排. 48
一、本次发行各方当事人. 48
二、本次发行上市的时间安排. 50
第八节备查文件. 51
一、备查文件. 51
二、查阅地点. 51
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三、查阅时间. 51
四、查阅网址. 51
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第一节重大事项提示
本公司提醒广大投资者注意以下重大事项：
一、发行前公司滚存未分配利润的安排
经公司 2009 年度股东大会审议通过，本次公开发行股票完成之后，新老股东可按各自所持本公司股份比例分享截至本次发行前公司滚存的未分配利润。
二、发行前股东自愿锁定股份的安排
（一）全体股东股份锁定的承诺
本公司全体股东承诺：如果证券监管部门核准发行人本次公开发行股票并上市事项，发行人股票在证券交易所上市，自发行人股票上市之日起 36个月内，本人（本公司）不转让或者委托他人管理本人（本公司）直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本人（本公司）直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份。
（二）5%以上股东股份锁定的其他承诺
除上述承诺外，全体 5%以上股东黄天火、黄长远、黄印电、黄秀兰还承诺：
上述期限届满后，在本人担任发行人董事、监事或高级管理人员（如有）期间：
本人每年转让的股份不超过本人持有的发行人股份总数的 25%；如本人在买入后6个月内卖出或者在卖出后 6个月内买入发行人股份的，则由此所得收益归发行人所有；在离职后六个月内，本人不转让所持有的发行人股份，离职六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占本人所持有本公司股票总数的比例不得超过 50%。
三、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险
（一）主要原材料铝锭价格波动的风险
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公司生产经营所需的主要原材料为铝锭，铝锭价格参考上海长江或广东南海灵通现货市场价格确定。2008年度、2009年度、2010年度，铝锭成本占生产成本的比重分别为 77.35%、71.78%和 77.26%。因此，铝锭价格变动对公司经营有
较大影响。
报告期内，公司铝锭采购价格受国内及国际市场供求状况影响，波动较大，
2008年、2009年以及 2010年，公司铝锭平均采购价格分别为 15,306.55元/吨、
11,322.22 元/吨和 13,532.28 元/吨，由于铝锭价格受国际、国内多种因素影响，
未来国内铝锭价格仍存在一定的不确定性。虽然公司产品的定价方式为“铝锭价格+加工费”，当铝锭价格波动时公司具备一定的转嫁成本的能力，但是如果铝锭价格持续大幅波动，将给公司的资金周转、经营业绩造成不利影响。
（二）受房地产业投资增速放缓影响的风险
公司目前的主导产品为建筑用铝合金型材，2008年度、2009年度、2010年度建筑用铝合金型材销售收入在公司主营业务收入中占比分别为 75.51%、
73.65%和 65.80%。尽管公司不断加大研发投入，保持工业型材的持续增长，建
筑用铝合金型材所占比例逐年下降，但未来一段时间内，建筑用铝合金型材在公司业务中仍将占较大比重，其销售情况可能将受到国家宏观调控政策导致的房地产投资增速放缓的影响，从而给公司生产经营和市场销售带来一定的不利影响。
（三）短期偿债风险
公司 2008年-2010年末的资产负债率分别为 59.76%、60.09%和 53.00%，流
动比率分别为 0.70、0.75和 1.43，速动比率分别为 0.36、0.43和 0.92。虽然公司
资产负债率趋于下降、短期偿债能力呈现出持续提高的趋势，且公司银行资信良好，拥有较高的信用额度，但如果公司的资产流动性下降，销售合同的付款期限大幅延长或大量销售货款不能按期收回，公司仍将面临较大的短期偿债风险。
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第二节本次发行概况
股票种类：人民币普通股（A股）
每股面值： 1.00元
发行股数： 4,300万股，占发行后总股本的比例为 25.03%
每股发行价： 15.18元/股
发行后每股收益：
0.28元/股（每股收益按照 2010年度经审计的扣除非
经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
发行市盈率： 54.21倍（每股发行价除以发行后每股收益）
发行前每股净资产：
1.99元/股（按 2010年 12月 31日经审计的净资产除
以本次发行前总股本计算）
发行后预计每股净资产：
4.96元/股（按 2010年 12月 31日经审计的净资产加
上预计募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）
发行市净率： 3.06倍（每股发行价除以发行后预计每股净资产）
发行方式：
采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式
发行对象：
符合资格的询价对象和已在证券交易所开户的投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
承销方式：余额包销
预计募集资金总额： 65,274.00万元
预计募集资金净额： 59,554.18万元
发行费用概算： 5,719.82万元
其中：承销和保荐费用： 4,916.44万元
审计、验资费用： 186万元
律师费用： 100万元
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信息披露费： 457万元
上市费、登记结算费及印花税：
60.38万元
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第三节发行人基本情况
一、发行人的基本情况
公司名称：福建省闽发铝业股份有限公司
英文名称： FUJIAN MINFA ALUMINIUM CO.,LTD
注册资本： 12,880万元
法定代表人：黄天火
成立日期： 2007年 12月 26日
注册地址：福建省南安市南美综合开发区
邮政编码： 362300
电话： 0595-86279713
传真： 0595-86279731
公司网址： www.minfa.com
电子邮箱： minfa@minfa.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）设立方式
福建省闽发铝业股份有限公司系 2007年 12月 26日由福建闽发铝业有限公司整体变更设立。
（二）发起人及其投入资产的内容
2007年 12月 8日，经闽发有限股东会会议通过，同意公司整体变更为股份有限公司。黄天火、黄长远、黄印电、黄秀兰签署《发起人协议书》，约定以闽
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发有限截至 2007年 9月 30日经审计的净资产折股 12,880万元，发起设立福建省闽发铝业股份有限公司，各发起人持股比例不变。
2007年 12月 20日，天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司出具《审计报告》【天健华证中洲审（2007）NZ020593号】，截至 2007年 9月 30日闽
发有限经审计的净资产为 15,732.58万元。
2007年 12月 24日，天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司出具《验资报告》【天健华证中洲验（2007）GF字第 020038号】，验证确认公司（筹）
已收到全体发起人缴纳的注册资本合计 12,880 万元。2007年 12月 26日，公司在泉州市工商行政管理局办理了工商变更，领取注册号为 350500108774 的《企业法人营业执照》。
整体变更为股份有限公司后，公司股权结构如下：
股东名称持股数量（万股）持股比例
黄天火 7,341.60 57%
黄长远 2,447.20 19%
黄印电 2,447.20 19%
黄秀兰 644.00 5%
合计 12,880.00 100%
三、有关股本的情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
本次发行前公司总股本为 12,880万股，本次拟公开发行 4,300万股，发行后总股本为 17,180万股，本次拟发行股份数量占发行后总股本的比例为 25.03%。
1、全体股东股份锁定的承诺
本公司全体股东承诺：如果证券监管部门核准发行人本次公开发行股票并上市事项，发行人股票在证券交易所上市，自发行人股票上市之日起 36个月内，本人（本公司）不转让或者委托他人管理本人（本公司）直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本人（本公司）直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份。
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2、5%以上股东股份锁定的其他承诺
除上述承诺外，全体 5%以上股东黄天火、黄长远、黄印电、黄秀兰还承诺：
上述期限届满后，在本人担任发行人董事、监事或高级管理人员（如有）期间：
本人每年转让的股份不超过本人持有的发行人股份总数的 25%；如本人在买入后6个月内卖出或者在卖出后 6个月内买入发行人股份的，则由此所得收益归发行人所有；在离职后六个月内，本人不转让所持有的发行人股份，离职六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占本人所持有本公司股票总数的比例不得超过 50%。
（二）发起人、前十名股东、前十名自然人股东持股数量及比例
发起人、前十名股东、前十名自然人股东持股情况如下：
1、发起人
2007 年整体变更设立股份有限公司时的发起人为 4 位自然人，各发起人及其持股情况如下：
序号股东姓名
持股数量
（万股）
持股比例
1 黄天火 7,341.60 57.00%
2 黄长远 1,847.20 14.34%
3 黄印电 1,847.20 14.34%
4 黄秀兰 644.00 5.00%
合计： 11,680.00 90.68%
2、前十名股东
本次发行前，本公司共有 4位自然人股东及 2位法人股东，4位自然人股东持股情况如上，2位法人股东持股情况如下：
序号股东姓名
持股数量
（万股）
持股比例
1 中科松山湖 600 4.66%
2 海通开元 600 4.66%
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合计： 1,200 9.32%
3、前十名自然人股东
本次发行前，本公司共有 4位自然人股东，全体自然人股东持股情况同上。
4、国家股、国有法人股股东持股数量及比例
本次发行前，公司无国家股、国有法人股股东。
5、外资股股东持股数量及比例
本次发行前，公司无外资股股东。
（三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
本次发行前公司自然人股东黄天火、黄长远、黄印电、黄秀兰存在关联关系如下：黄印电为黄天火之弟；黄秀兰为黄天火之妹；黄长远为黄天火之妹夫（黄秀花之配偶）。关联股东持股比例为黄天火 57%，黄印电 14.34%，黄长远 14.34%，
黄秀兰 5%。
除上述关联关系外，本次发行前公司其他股东间不存在关联关系。
四、发行人业务情况
（一）发行人主营业务、主要产品或服务及其用途
公司主要从事各种铝型材产品的设计研发、生产和销售。公司产品按其应用领域分为建筑铝型材和工业铝型材，建筑铝型材主要应用于各类民用及商用建筑领域，工业铝型材主要应用于交通运输、耐用消费、机械设备等工业领域。自公司成立以来，主营业务未发生过变化。
（二）主要业务模式
1、研发模式
公司现有研发人员 70 人，并专设一个省级企业技术中心，该技术中心组织机构本着精干、高效的原则，采取集中和分散、专职和兼职相结合的方式设置，
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设有研发部、技术中心、中心实验室等部门。
公司研发高度重视市场调研，坚持以消费者需求为导向，综合评估研发成功的概率、研发成果市场前景等因素，并积极申请专利，保护研发成果。
公司历来非常重视对研发成果的保护，积极对各项研发成果申请专利，目前拥有专利共计 22项。
2、采购模式
本公司根据生产计划制定采购计划，由物控部编制年度、季度、月份采购计划，制定详细采购方案。其中对铝锭的采购，公司采用如下模式：
（1）固定采购
向铝锭生产商或贸易商签订一年的长期采购合同，定价以到货时上海长江市场、南海灵通现货价为基准。
（2）临时采购
公司根据生产需求情况，临时向市场采购，采购地点主要在国内最大的金属现货市场上海，结算采用货款两讫方式，定价根据每日公布的现货价格。
（3）公司针对铝锭价格变动风险采取的措施
公司作为铝型材的加工企业，盈利模式为赚取加工费收入，销售定价按照铝锭价格+加工费确定。因此，公司为规避铝锭价格波动带来的风险，保证加工部分利润而采取了如下措施：
①利用期货市场套期保值功能，锁定加工利润
②坚持按订单采购铝锭，严格控制库存
③加大研发投入，扩大营销渠道和范围，提高产品售价，增强对下游的议价能力
④利用期货市场套期保值功能，锁定加工利润
3、生产模式
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公司根据销售订单情况安排生产计划，基本采取以销定产，也会对常规通用的建筑型材库存部分成品，保证能及时供应客户需求。
具体模式为客户以订单方式向公司订货，公司销售部门根据前述订单及库存情况向生产部门通报；生产部门制定生产计划并下达生产车间；生产车间按计划安排生产，而后由物控部验收入库。
4、销售模式
公司产品销售按销售区域分为出口和内销。出口业务主要通过参加国内外的展览会、网站宣传及进出口贸易公司介绍等方式，取得客户订单，销售采用直接销售给客户以及由经销商销售的方式；公司的内销业务针对不同层次、地区的消费人群采用不同的营销模式，具体分为：直销、经销、专卖店销售，建立起涵盖大中城市到城镇的销售网络。
公司的销售结算方式严格控制了应收账款的回收期，同时公司建立了严格的货款管理制度，安排专人管理客户货款，货款管理责任明确。目前公司产能有限，产品供不应求，有利于公司审慎选择优质客户，应收账款发生坏账的风险进一步降低。
（三）主要原材料
产品主要原材料为铝锭，辅助材料为涂料、隔热条、镁锭、硅、硫酸、液碱、排渣剂、硫酸亚锡、封孔剂，出光剂、脱脂剂及包装物。上述原料、辅料、包装材料在国内市场都有充足的供应。
（四）发行人行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位
公司是海西板块的铝型材龙头企业，是福建省唯一获得“福建省铝型材星火行业技术创新中心”称号的企业，是我国铝型材国家标准的主编单位之一、是拟
发布的《轨道列车车辆结构用铝合金挤压型材》国家标准起草单位之一，全国仅有的四家国标建筑铝型材试验研制基地之一，国家火炬计划重点高新技术企业。
凭借多年的技术创新与研发、品牌培育和提升、销售渠道建设等差异化竞争策略赢得了行业内特有的市场地位。
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1、公司主要产品市场份额情况及未来变化趋势
2008年-2010年，本公司铝型材的产量分别为 23,425吨、26,406吨和 29,041吨，根据中国有色金属加工工业协会的统计，我国 2009 年铝型材的产量为 729万吨，以此计算，发行人的市场占有率为 0.36%。根据福建省冶金工业协会的统
计，发行人 2010年度在福建省铝型材产量、销量占比分别为 21.48%和 6.82%。
发行人的市场占有率不高主要原因在于：其一，所处行业的产能分布具有地域性，因受运输成本等因素影响，行业内存在一定销售半径的制约；其二，所处行业属于资金密集型，公司融资渠道有限影响了公司规模的扩张，近年来公司仅能通过营业利润滚存和银行资金周转逐步发展，影响了公司市场占有率的快速提升。虽然公司在国内的市场占有率不高，但在海西经济区具有明显的竞争优势，同时，考虑到中国铝型材行业属于充分竞争行业，生产企业众多，集中度不高，作为中国最大的铝型材生产企业 2009 年市场占有率仅为 6.85%。而且，截至目
前全国年产 1万吨以上的铝型材企业仅有 70多家，因此公司的市场占有率远高于市场平均水平。
随着公司“4万吨铝合金型材生产线项目”的投入，公司的生产规模将进一步扩大，产品结构更趋合理，在巨大的市场空间出现的时候，能更快的占领市场，巩固自己的行业地位，进一步提高市场占有率。
2、技术和品牌地位
公司是建筑铝型材和工业铝型材国家标准的主编单位之一，是拟发布的《轨道列车车辆结构用铝合金挤压型材》国家标准起草单位之一，是 ISO/TC 79《铝及铝合金建筑型材阳极氧化复合膜总规范》国际标准的四家中国起草者之一，国家火炬计划重点高新技术企业，是福建省科技厅等认定的“高新技术企业”，拥有经福建省经贸委等认定的“省级企业技术中心”，中心实验室通过中国合格评定国家认可委员会的认可，先后被认定为“福建省铝型材星火行业技术创新中心”、“泉州市技术创新示范企业”、“泉州市行业技术开发中心”。公司所具备的技术和研发实力居国内同行领先水平。
本公司生产的铝合金建筑型材（阳极氧化、着色、电泳涂漆、氟碳喷涂、粉末喷涂、隔热）均采用国际标准组织生产，经国家标准化管理委员会认证，各项
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性能指标等同于 JISH8601、JISH8602、Qualicoat2003、EN14024 等国际标准或
国外先进标准。
作为本行业国际标准和国家标准的主要编制单位，充分说明公司的技术实力、产品品质和品牌认知度达到了行业领先水平并得到了行业的一致认可。此外，公司“闽发”牌商标还获得了国家工商总局认定的“中国驰名商标”称号，在行业内享有盛誉。
3、主要竞争对手
公司产品销售范围较广，覆盖了国内大部分省区市，在国外，产品已出口到东南亚、欧美、非洲等 30余个国家或地区。其中建筑型材销售的主要区域为福建省、浙江省、上海市、江苏省，因此主要竞争对手为国内知名及当地的铝型材加工厂家。工业铝型材销售的主要区域为福建省，省内主要竞争对手为福建省南平铝业有限公司。
五、发行人主要固定资产、无形资产及土地使用权
（一）发行人主要固定资产
截止 2010年 12月 31日，本公司经天健正信审计的主要固定资产情况如下：
单位：万元
固定资产类别原值累计折旧减值准备净额成新率
房屋及建筑物 16,879.72 2,651.09 - 14,228.62 84.29%
机器设备 18,630.00 10,111.86 - 8,518.14 45.72%
运输工具 516.32 396.74 - 119.58 23.16%
电子设备 302.70 195.87 - 106.83 35.29%
合计 36,328.73 13,355.56 - 22,973.17 63.24%
1、房屋建筑物
截止本招股说明书签署日，除新建东田氧化车间相关配套房屋建筑物的房产证尚在办理过程中，公司已有 12 处房产全部取得《房屋所有权证》，总面积172,914.19平方米，产权明晰。
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本公司已取得房地产证情况如下：
序号房产证号用途
建筑面积（M2）
房落地他项权利 南建房权证房管处字第 01051444号
办公、厂房、仓库
30,052.93
南安市美林办事处南美综合开发区
全部抵押 南建房权证房管处字第 01051445号
厂房、宿舍 12,707.92 南建房权证房管处字第 01051446号
宿舍 14,487.74 南建房权证房管处字第 01051447号
宿舍、办公 8,650.69 南建房权证房管处字第 01051448号
宿舍、厂房 5,193.60 南建房权证房管处字第 01051957号
宿舍、厂房、仓库、机房
31,947.17
南安市东田镇兰溪村 南建房权证房管处字第 01051958号
宿舍 1,134.16 南建房权证房管处字第 01051959号
厂房、机房 16,981.42 南建房权证房管处字第 01051960号
综合、厂房、其他用途
17,511.92 南建房权证房管处字第 01051961号
厂房、宿舍 24,742.37
南安市东田镇兰溪村 南建房权证房管处字第 01051962号
厂房 5,169.88 南建房权证房管处字第 01051963号
宿舍 4,334.39
2、生产设备
公司生产经营的主要设备包括熔铸工艺的熔炼炉、铸造机、保温炉，挤压工艺的挤压机及附属设备，表面处理工艺的氧化着色生产线、电泳生产线、粉末喷涂生产线、氟碳漆喷涂生产线，型材深加工的生产线，且公司具有独立的自制模具能力，具备模具自制的整套机床设备。公司主要生产设备情况如下表：
序号设备名称
数量原值
技术水平
平均尚可使
用年限(年)(台/条)(万元)
1 挤压生产线 21 6,297.66 国内先进 5.4
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2 熔铸炉 4 420.27 国内先进 8
3 氧化生产线 2 2,611.08 国内先进 4.2
4 电泳生产线 1 508.42 国内先进 4.8
5 粉末喷涂生产线 5 1,518.39 国际先进 5.1
6 氟碳漆喷涂生产线 1 361.22 国际先进 8
7 木纹转印生产线 2 100.00 国内先进 6
8 隔热型材生产线 1 74.79 国内先进 5.4
3、试验检测设备
公司作为铝及铝合金建筑型材行业的质量标准制定者，拥有国家级中心实验室，其中的试验检测设备均代表了国内及世界的先进技术水平。公司主要的试验检测设备情况如下表：
序号设备名称数量金额（元）
1 耐候试验机（氙灯试验机） 1 385,000.00
2 微机控制电子万能拉伸试验机 1 170,000.00
3 耐候试验机（荧光紫外灯） 1 157,000.00
4 金相显微镜 1 150,000.00
5 恒温恒湿箱 1 63,000.00
6 变频电源 1 47,000.00
7 TCH纯水机 1 25,000.00
8 盐雾试验机 1 23,000.00
9 盐雾试验机 1 20,000.00
（二）发行人主要无形资产
1、土地使用权
截止本招股说明书签署日，公司共拥有 6宗土地，已全部取得《土地使用权证》，总面积为 278,299平方米。具体情况如下：
证号地号
取得方式
土地面积（M2）
用途
座落地他项权利终止日期
南国用（籍）第00080474号
121300 出让 100,935
工业
南安市东田镇兰溪抵押担保借款
2057.02.09
1-2-19
南国用（籍）第00080475号
42,345
村
2058.12.22
南国用（籍）第00080476号
77,338
南国用（籍）第00080021号
142100 1,980
南安市美林办事处南美综合开发区
无 2043.05.28
南国用（籍）第00080022号 43,853
抵押担保借款
2047.01.20
南国用（籍）第00080023号
11,848 2043.02.18
2、注册商标
（1）国内注册商标
公司拥有在中国注册的注册商标 48 件，其中使用范围涉及铝型材的（第 6
类）注册商标 10件，其他为保护性注册商标。
（2）国外注册商标
闽发铝业拥有国外注册商标 9 件，均为使用范围涉及铝型材的（第 6 类）注册商标。
3、专利技术
公司拥有 22项专利，包括 1项发明权利，4项外观专利和 17项实用新型专利。具体见下表：
序号专利类别专利名称专利号专利申请日权利期限
1.发明在线保温淬火装置和淬火工艺 200610057982.3 2006年 3月 3日 20年
2.外观设计型材中腰(MF8842) 200930007127.6 2009年 4月 20日 10年
3.外观设计型材转角带边封(MF8826) 200930185049.9 2009年 4月 15日 10年
4.外观设计型材下滑(MF8824) 200930185053.5 2009年 4月 15日 10年
5.外观设计型材上固定（MF8843） 200930007128.0 2009年 4月 20日 10年
6.实用新型电自热淬火装置 200920127327.X 2009年 5月 15日 10年
7.实用新型铝合金挤压型材专用拉丝轮 200920127333.5 2009年 5月 15日 10年
8.实用新型抱式联轴器 200920127330.1 2009年 5月 15日 10年
1-2-20
9.实用新型新型圆盘式锯铣组合刀具 200920127337.3 2009年 5月 15日 10年
10.实用新型新型仿形铣组合夹具 200920127331.6 2009年 5月 15日 10年
11.实用新型钢丝绳紧固件 200920127329.9 2009年 5月 15日 10年
12.实用新型锁紧件 200920127328.4 2009年 5月 15日 10年
13.实用新型铝合金热挤压分流成型装置 200920127334.X 2009年 5月 15日 10年
14.实用新型改良铝型材体 201020171487.7 2010年 4月 22日 10年
15.实用新型铝型材传送冷床装置 201020171476.9 2010年 4月 22日 10年
16.实用新型铝型材挤压轴一体化结构 201020171496.6 2010年 4月 22日 10年
17.实用新型铝型材体制品拉伸头结构 201020171469.9 2010年 4月 22日 10年
18.实用新型新型机柜用铝型材 201020171483.9 2010年 4月 22日 10年
19.实用新型
用于铝型材挤压生产线的牵引机的链条传动机构
201020171451.9 2010年 4月 22日 10年
20.实用新型一种铝型材 201020171456.1 2010年 4月 22日 10年
21.实用新型
用于加热铝棒的电磁感应加热炉
201020171439.8 2010年 4月 22日 10年
22.实用新型用于切割铝型材的定尺锯 201020171503.2 2010年 4月 22日 10年
其中，公司自主研发的发明专利“在线保温淬火装置和淬火工艺”，该工艺及其设备在国内外都属首创，相对于传统的淬火工艺及设备，该工艺及其设备主要有几个优点：不需专门的淬火设备和厂房，具有占地小、投资少的特点；简化工艺流程，缩短生产周期；可以实现对淬火敏感性很高的铝合金淬火等等。在线淬火装置和淬火工艺适合所有的热处理强化铝合金，其特点也符合目前国家提倡的高效率、低成本、低能耗、短流程、环保型铝加工新技术、新工艺的大方向。
六、同业竞争和关联交易情况
（一）同业竞争
1、本公司与控股股东、实际控制人及其控制的企业不存在同业竞争
黄天火先生持有公司 57%的股份，本次发行后持有公司 42.73%的股份，为
本公司控股股东及实际控制人。截至本招股说明书签署日，黄天火先生除持有本公司股份外，未拥有其他公司股权，也未通过其他形式经营与本公司相同或相似
1-2-21
的业务。公司与控股股东、实际控制人不存在同业竞争。
2、本公司与其他持股 5%以上股东及其控制的其他企业不存在同业竞争
本公司持股 5%以上的其他股东为黄印电、黄长远、黄秀兰，黄印电先生与黄长远先生共同投资宏天投资，宏天投资从事房地产开发及投资等业务，与本公司不存在经营相同或相似业务情况；黄秀兰女士除持有本公司股份外，未拥有其他公司股权，也未通过其他形式经营与本公司相同或相似的业务。公司与持股5%以上股东不存在同业竞争。
为了避免同业竞争，更好的维护中小股东的利益，本公司持股 5%以上股东黄天火先生、黄印电先生、黄长远先生、黄秀兰女士分别出具了《避免同业竞争的承诺函》。
（二）关联交易
1、经常性关联交易
本公司报告期内无经常性关联交易。
2、偶发性关联交易
（1）担保
①黄天火、黄长远、黄印电、黄秀兰为公司提供担保情况
单位：万元
贷款银行担保类别
担保期限
担保余额
截至本招股书出具之日履行情况
起始日终止日
中国农业银行南安支行
银行借款担保 2008.11.18 2009.11.17 600 是
开具银行承兑汇票担保
2008.11.12 2009.5.11 50 是
2008.11.13 2009.5.12 650 是
2008.12.17 2009.6.16 600 是
截至 2008年 12月 31日合计 1,900
中国农业银行南安支行
银行借款担保
2009.1.21 2010.1.20 2,400 是
2009.6.29 2010.6.9 500 是
2009.12.2 2010.12.1 600 是
2009.8.26 2010.8.16 4,100 是
1-2-2009.6.29 2010.6.28 1,000 是
开具银行承兑汇票担保
2009.7.17 2010.1.13 155 是
2009.12.07 2010.03.06 20 是
2009.12.07 2010.06.06 125 是
截至 2009年 12月 31日合计 8,900
中国农业银行南安支行
银行借款担保
2010.2.1 2011.1.31 1,340 是
2010.6.21 2011.6.20 1,000 否
2010.12.8 2011.10.7 1,000 否
2010.12.24 2011.10.7 1,500 否
开具银行承兑汇票担保
2010.5.21 2010.11.20 25 是
2010.7.13 2011.1.12 100 是
2010.8.6 2011.2.5 200 是
2010.9.7 2011.3.6 235 否
2010.10.20 2011.04.19 520 否
2010.11.05 2011.05.04 225 否
2010.11.29 2011.05.28 1,047 否
2010.12.22 2011.06.21 119 否
2010.12.24 2011.06.23 800 否
截至 2010年 12月 31日合计 8,111
②闽盛陶瓷为公司提供担保情况：
单位：万元
贷款银行担保类别
担保期限
担保余额
截至本招股书出具之日履行情况
起始日终止日
中国建设银行南安支行
银行借款担保 2008.7.31 2009.7.31 400 是
开具银行承兑汇票担保
2008.12.29 2009.6.29 180 是
小计 580
兴业银行南安支行注
银行借款担保 2008.12.31 2009.12.30 1,500 是
截至 2008年 12月 31日合计 2,080
中国建设银行南安支行
银行借款担保 2009.4.3 2010.4.3 400 是
兴业银行南安支行注
开具银行承兑汇票担保
2009.7.27 2010.1.27 700 是
2009.8.24 2010.2.24 800 是
小计 1,500
截至 2009年 12月 31日合计 1,900
注：公司关联方黄天火、黄松林共同参与担保。
1-2-23
（2）专利权转让
2008 年 3 月 18 日，公司与黄长远签订《专利权转让合同》，双方约定黄长远先生将拥有的 20项外观设计专利全部无偿转让给公司，并约定在转让合同签订前及转让合同签字生效后至专利局登记公告之日，黄长远先生许可公司无偿使用该等外观设计专利。截至 2008年 9月 30日止，上述 20项专利已变更至本公司名下。由于受让的 20项外观设计专利主要为特定客户订制生产，且多用在门窗等外在装饰上，因此具有时尚型和时效性，发行人会根据客户需求、市场趋势以及维持成本等情况决定专利的申报、维持、转让以及放弃等。根据发行人的专利规划，对于上述 20项外观设计专利，发行人已通过不再续费的方式自动放弃。
2010年 1月 1日，公司与黄长远签订《专利权转让和使用合同》，双方约定黄长远先生将拥有的 4项外观设计专利无偿转让给公司，并约定在转让合同签订前及转让合同签字生效后至专利局登记公告之日，黄长远先生许可公司无偿使用该等外观设计专利。截至本招股书出具之日，黄长远转让给公司的 4项专利均已取得手续合格通知书，专利权人已变更为发行人，但其中型材（MF8103）、型材（LF8607Y）因缴费不及时收到国家知识产权局《专利权终止通知书》。
公司除上述偶发性关联交易外，无其他偶发性关联交易。
3、关联方往来款项
报告期内，本公司除 2008 年与关联方存在资金往来外，2010 年度、2009年度与关联方不存在往来款项。2008年度资金往来情况具体如下：
单位：万元
名称
2008年期初余额
2008年度借方发生额
2008年度贷方发生额
2008年期末余额
其他应付款
宏天投资 0 740 740 0
（三）独立董事对关联交易发表的意见
本公司独立董事通过对其任期内公司关联交易的审查,公司各独立董事发表核查意见如下：
1-2-24
“公司与各关联方发生的关联交易均严格遵守了相关法律法规、《公司章程》的规定，交易公平合理，定价公允，履行了法定的批准程序，不存在损害公司和股东利益的行为。”
（四）关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
本公司具有独立的采购、营销、销售系统。报告期内，本公司与关联方发生的关联交易不存在损害公司及其他非关联股东利益的情况，对公司的财务状况和经营成果未产生重大影响。
七、董事、监事、高级管理人员
姓名职务性别年龄任期起止日期
2010年薪酬情况
（万元）
持股数（万股）
黄天火董事长男 55 2010.12-2013.12 12 7,341.60
黄印电
副董事长
兼副总经理
男 39 2010.12-2013.12 10 1,847.20
黄长远
副董事长
兼总经理
男 43 2010.12-2013.12 12 1,847.20
黄文乐董事男 28 2010.12-2013.12 5 -
黄松林董事男 48 2010.12-2013.12 --
黄赐为董事兼副总经理男 55 2010.12-2013.12 10 -
梁世斌独立董事男 71 2010.12-2013.12 3.51（津贴）-
范顺科独立董事男 47 2010.12-2013.12 3.51（津贴）-
王志强注独立董事男 43 2010.12-2013.12 -（津贴）
周剑监事男 40 2010.12-2013.12 7 -
陈敏监事男 50 2010.12-2013.12 10 -
龚君监事女 35 2010.12-2013.12 5 -
赵启明副总经理男 57 2010.12-2013.12 10 -
傅孙明董事会秘书男 50 2010.12-2013.12 7 -
肖传龙财务总监男 35 2010.12-2013.12 12 -
注：王志强于 2010年 12月 22日开始担任公司独立董事。
上述人员简要经历如下：
1-2-25
姓名简要经历
黄天火
籍贯福建，无永久境外居留权，男，55周岁，大专学历，高级经济师。1976年至 1993年在南安经商。1993年至 2002年创办福建省南安市闽发铝厂，担任厂长。
2002年至 2007年 12月担任福建闽发铝业有限公司董事长。2007年 12月至今，任公司董事长。
黄长远
籍贯福建，无永久境外居留权，男，43周岁，EMBA在读，高级经济师。1984年至 1996年在南安经商。1996年至 2002年担任福建省南安市闽发铝厂副厂长。
2002年至 2007年 12月担任福建闽发铝业有限公司副总经理。2007年 12月至今，任公司副董事长兼总经理。
黄印电
籍贯福建，无永久境外居留权，男，39周岁，大专。1988年至 1992年在南安经商。1993年至 2002年担任福建省南安市闽发铝厂副厂长。2002年至 2007年 12月担任福建闽发铝业有限公司副董事长兼副总经理。2007年 12月至今，任公司副董事长兼副总经理。
黄赐为
籍贯福建，无永久境外居留权，男，55周岁，高中学历。1991年至 1993年担任南安美林塑料厂副厂长，1993年至 2003年担任福建省南安市闽发铝厂副厂长，2003年至 2007年 12月担任福建闽发铝业有限公司副总经理。2007年 12月至今，任公司董事，副总经理。
黄文乐
籍贯福建，无永久境外居留权，男，28周岁，大专学历。2007年至今担任宏天投资执行董事兼总经理。2007年 12月至今，任公司董事。
黄松林
籍贯福建，无永久境外居留权，男，48周岁，1990年至 2000年，担任闽盛陶瓷建材厂厂长。2000至今担任闽盛陶瓷董事长。2007年 12月至今，任公司董事。
范顺科
籍贯湖北，无永久境外居留权，男，47周岁，硕士学历，教授级高工。1986至今一直从事有色金属材料标准化和质量化工作，现任中国有色金属工业协会党委常委，有色金属技术经济研究院院长兼党委书记，全国有色金属标准化技术委员会主任委员，中国质量协会有色金属分会常务副会长。2008年 4月至今，任公司独立董事。
王志强
籍贯福建，无永久境外居留权，男，43周岁，财务与会计学教授，博士生导师。
1991年任教于厦门大学经济学院，2002年 7月-9月获欧盟资助到法国巴黎高等商学院（HEC）学习，2005年以国家公派访问学者的身份加拿大女皇大学商学院留学。2007年 1月至 2009年 8月担任厦门大学财务管理与会计研究院院长助理，2009年 9月至今任厦门大学管理学院院长助理，兼任七匹狼股份有限公司独立董事、群峰智能机械股份公司独立董事、德尔惠股份有限公司独立董事。2010年12月至今，任公司独立董事。
梁世斌籍贯湖南，无永久境外居留权，男，71周岁，本科学历，高级工程师，中国有色
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金属轻金属协会理事，《轻合金加工技术》技术委员会委员。1965年 9月至 1982年 1月在哈尔滨东北轻合金加工厂，先后任技术员、工程师。1982年 2月至 1992年 5月在广州市广东省有色金属加工厂，历任挤压车间主任(正科级)；生产、技术副厂长(副处级)；厂长(正处级)，兼任广东省铝型材协会会长和广东省有色加工学会秘书长；1992年 5月至 1995年 4月任杭州市宏昌铝型材公司副总经理兼铝型材厂厂长；1995年 5月至 1996年 4月任宁波锦华铝业生产、技术副总经理；1997年 4月至 1999年 2月任天津湛大植物油有限公司总经理；2002年至 2004年在广东中山市金日铝业有限公司任总工程师；2004年至 2007年 5月在兴发铝业有限公司任顾问。2008年 4月至今，任公司独立董事。
陈敏
籍贯上海，无永久境外居留权，男，50周岁，中专学历，高级工程师，是国家标准主要起草人，发明多项专利。1979年 10月至 1993年 6月在福建南平铝厂从事技术和管理工作；1990年 6月至 1993年 6月在福建南平铝加工分厂担任车间主任；1993年 7月至 2000年 6月在广东铝厂从事技术和管理工作；2000年 7月至2002年 7月担任福建省南安市闽发铝厂技术副厂长；2002年 7月至 2007年 12月担任福建闽发铝业有限公司研发部经理；2007年 12月任公司研发部经理；2007年 12月至今，任公司监事会主席。
周剑
籍贯福建，无永久境外居留权，男，40周岁，大专。1995年至 2002年，在福建省南安市闽发铝厂工作，担任销售科科长。2003年至 2009年 8月担任公司内销部经理，2009年 8月至今，任公司物控部副经理。2007年 12月至今，任公司监事。
龚君
籍贯湖南，无永久境外居留权，女，35周岁，大专学历。1997年 9月至 2007年12月在公司从事企业行政管理工作，2007年 12月起至 2010年 12月担任公司办公室副主任、工会副主席、女工委主任，2010年 12月起任公司工会主席。2007年 12月至今，任公司监事。
赵启明
籍贯福建，无永久境外居留权，男，57周岁，本科学历，高级工程师。1982年 2月至 1983年 12月，在江西省统计局计算站工作；1983年至 1993年在福建省南平铝厂工作，任加工分厂设备科长；1993年 2月至 2002年在福建省南安市闽发铝厂工作，任设备副厂长。2003年至 2007年 12月担任福建省闽发铝业有限公司副总经理。2007年 12月至今，任公司副总经理。
傅孙明
籍贯福建，无永久境外居留权，男，50周岁，本科学历，高级经济师。1981年至 2000年在南安职业中专学校从事政治课教学和学校行政管理工作，2000年至2002年在福建省南安市闽发铝厂任办公室主任，2003年至 2009年 12月任公司办公室主任，2009年 12月至今，任公司董事会秘书。
肖传龙籍贯福建，无永久境外居留权，男，35周岁，本科学历，中国注册会计师，中国
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注册税务师。1997年 9月至 1999年 12月任福建中银国际实业有限公司会计，1999年 12月-2003年 5月任福建凤竹纺织科技股份有限公司财务主管、2003年 6月至2005年 2月任福建荣泰集团有限公司财务负责人、2006年 3月至 2007年 5月任福建国光电子科技股份有限公司财务负责人，2008年 6月至 2009年 11月任福建星网锐捷通讯股份有限公司财务经理。2009年 12月至今，任公司财务总监。
董事、监事、高级管理人员兼职情况如下：
姓名公司职务兼职单位名称兼职单位职务
兼职单位与本公司关系
黄长远
副董事长、总经理
宏天投资
监事
关联方黄印电
副董事长、副总经理
董事
黄文乐董事
执行董事、总经理
黄松林董事闽盛陶瓷董事长关联方
王志强独立董事
七匹狼股份有限公司独立董事无关联关系
德尔惠股份有限公司独立董事无关联关系
群峰智能机械股份公司独立董事无关联关系
范顺科独立董事有色金属技术经济研究院
院长兼
党委书记
无关联关系
八、控股股东及其实际控制人简要情况
截至本招股说明书摘要签署日，本公司总股本为 12,880 万股，黄天火持有本公司 7,341.60万股，占本次发行前股份总数的 57%，系本公司控股股东、实际
控制人。若本次发行 4,300万股，黄天火持股比例将下降为 42.73%。
黄天火先生，中国籍，无永久境外居留权，1955 年出生，身份证号：
35058319550610X, 1976年至 1993年在南安经商。1993年创办福建省南安市闽发铝厂，担任厂长。2002年至今担任公司董事长。
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九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）发行人最近三年合并财务报表
以下数据，均引自天健正信审（2011）GF字第 020016号审计报告。
1、资产负债表
单位：元
项目 2010年 12月 31日 2009年 12月 31日 2008年 12月 31日
流动资产：
货币资金 62,517,541.98 35,465,086.84 48,107,007.84
交易性金融资产 1,743,395.17 --
应收票据 500,000.00 1,807,261.54 -
应收账款 45,464,962.07 39,183,197.95 48,706,099.23
预付款项 23,374,351.33 51,106,929.30 6,173,252.56
其他应收款 8,804,482.07 5,518,986.10 2,452,733.67
存货 79,063,457.79 99,361,017.07 101,495,718.41
流动资产合计 221,468,190.41 232,442,478.80 206,934,811.71
非流动资产：
固定资产 229,731,671.35 196,290,484.78 211,758,779.56
在建工程 23,886,235.94 27,021,042.01 15,024,335.98
无形资产 71,060,308.13 60,980,824.00 62,335,649.96
递延所得税资产 362,779.97 329,771.10 700,905.25
非流动资产合计 325,040,995.39 284,622,121.89 289,819,670.75
资产总计 546,509,185.80 517,064,600.69 496,754,482.46
流动负债：
短期借款 76,200,000.00 235,000,000.00 209,300,000.00
交易性金融负债- 90,588.00 216,680.00
应付票据 42,710,000.00 18,000,000.00 32,000,000.00
应付账款 14,816,403.57 15,727,590.38 27,401,190.92
预收款项 14,228,930.35 19,284,287.08 11,819,197.13
应付职工薪酬 2,082,972.27 1,972,866.59 2,002,926.75
应交税费 4,708,716.50 15,088,646.00 9,427,133.84
其他应付款 78,037.75 4,465,264.55 2,921,926.23
流动负债合计 154,825,060.44 309,629,242.60 295,089,054.87
非流动负债：
长期借款 130,000,000.00
递延所得税负债 1,334,384.28 1,072,875.00 1,788,125.00
其他非流动负债 3,500,000.00
非流动负债合计 134,834,384.28 1,072,875.00 1,788,125.00
1-2-29
负债合计 289,659,444.72 310,702,117.60 296,877,179.87
股东权益：
实收资本 128,800,000.00 128,800,000.00 128,800,000.00
资本公积 28,346,229.02 30,161,454.02 28,525,804.02
盈余公积 13,190,351.22 7,960,102.92 4,255,149.87
未分配利润 86,513,160.84 39,440,926.15 38,296,348.70
股东权益合计 256,849,741.08 206,362,483.09 199,877,302.59
负债及所有者权益总计 546,509,185.80 517,064,600.69 496,754,482.46
2、利润表
单位：元
项目 2010年度 2009年度 2008年度
一、营业收入 595,340,567.99 487,422,970.24 521,551,255.00
减：营业成本 499,626,195.37 415,065,101.32 466,393,794.17
营业税金及附加 2,277,752.87 1,836,441.08 1,729,667.80
销售费用 5,311,516.50 4,152,898.53 3,348,575.55
管理费用 18,014,311.63 13,654,327.16 9,380,383.77
财务费用 13,128,615.85 12,726,979.99 10,730,019.53
资产减值损失 310,647.10 -479,054.98 2,107,619.53
加：公允价值变动损益 1,743,395.17 126,092.00 -216,680.00
投资收益-1,578,777.88 647,683.40 1,020,556.32
二、营业利润 56,836,145.96 41,240,052.54 28,665,070.97
加：营业外收入 4,819,235.00 3,060,337.26 9,910,949.00
减：营业外支出 10,000.00 1,204,262.85 1,227,525.47
三、利润总额 61,645,380.96 43,096,126.95 37,348,494.50
减：所得税费用 9,342,897.97 6,046,596.45 9,575,186.24
四、净利润 52,302,482.99 37,049,530.50 27,773,308.26
五、每股收益
（一）基本每股收益 0.41 0.29 0.22
（二）稀释每股收益 0.41 0.29 0.22
六、其他综合收益-152,638.75 1,390,302.50 0.00
七、综合收益总额 52,149,844.24 38,439,833.00 27,773,308.26
3、现金流量表
单位：元
项目 2010年度 2009年度 2008年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 652,893,408.84 556,675,824.58 580,681,096.75
收到的税费返还 6,884,057.83 1,498,886.73 8,341,290.75
1-2-30
收到其他与经营活动有关的现金 8,742,905.20 13,667,606.52 10,351,823.35
经营活动现金流入小计 668,520,371.87 571,842,317.83 599,374,210.85
购买商品、接受劳务支付的现金 469,905,980.05 510,448,159.85 497,956,437.31
支付给职工以及为职工支付的现金 16,339,641.25 12,987,369.72 12,389,297.59
支付的各项税费 22,397,160.42 17,726,579.21 19,938,105.39
支付其他与经营活动有关的现金 24,040,239.56 7,470,651.57 14,364,615.93
经营活动现金流出小计 532,683,021.28 548,632,760.35 544,648,456.22
经营活动产生的现金流量净额 135,837,350.59 23,209,557.48 54,725,754.63
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益收到的现金---
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
-
170,000.00 3,000.00
收到其他与投资活动有关的现金---
投资活动现金流入小计- 170,000.00 3,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
65,395,423.04 22,453,974.33 49,164,650.98
投资活动现金流出小计 65,395,423.04 22,453,974.33 49,164,650.98
投资活动产生的现金流量净额-65,395,423.04 -22,283,974.33 -49,161,650.98
三、筹资活动产生的现金流量：--
取得借款收到的现金 380,200,000.00 285,000,000.00 234,000,000.00
筹资活动现金流入小计 380,200,000.00 285,000,000.00 234,000,000.00
偿还债务支付的现金 409,000,000.00 259,300,000.00 204,200,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 17,420,707.22 37,396,365.23 10,566,587.21
支付其他与筹资活动有关的现金---
筹资活动现金流出小计 426,420,707.22 296,696,365.23 214,766,587.21
筹资活动产生的现金流量净额-46,220,707.22 -11,696,365.23 19,233,412.79
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-965,211.60 -498,660.51 -211,694.57
五、现金及现金等价物净增加额 23,256,008.73 -11,269,442.59 24,585,821.87
加：期初现金及现金等价物余额 31,519,533.25 42,788,975.84 18,203,153.97
六、期末现金及现金等价物余额 54,775,541.98 31,519,533.25 42,788,975.84
（二）发行人最近三年非经常性损益的具体内容
根据天健正信会计师事务所出具的《福建省闽发铝业股份有限公司截至2010年12月31日止及三个年度非经常性损益专项鉴证报告》（天健正信审（2011）
专字第 020097号），公司报告期非经常性损益的具体内容、金额如下表：
单位：元
项目 2010年度 2009年度 2008年度
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分
-1,183,922.54 62,408.43
1-2-31
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）
4,819,235.00 3,060,293.00 9,768,999.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
164,617.29 773,775.40 803,876.32
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-10,000.00 -20,296.05 -1,147,983.90
其他符合非经常性损益定义的损益项目
非经常性损益合计（影响利润总额） 4,973,852.29 2,629,849.81 9,487,299.85
所得税率 15.00% 15% 25%
减：所得税 747,577.84 378,614.72 2,450,490.94
影响净利润 4,226,274.45 2,251,235.09 7,036,808.91
1-2-32
其中:影响少数股东损益
影响归属于母公司普通股股东净利润 4,226,274.45 2,251,235.09 7,036,808.91
扣除非经常性损益后净利润 48,076,208.54 34,798,295.41 20,736,499.35
非经常性损益净额占净利润的比重 8.08% 6.08% 25.34%
扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股东净利润
48,076,208.54 34,798,295.41 20,736,499.35
影响归属于母公司普通股股东净利润的非经常性损益净额占归属于母公司普通股股东净利润的比重
8.08% 6.08% 25.34%
注：所得税影响额系以非经常性损益影响的应纳税所得额为计税基础乘以适用的企业所得税税率计算的。
（三）最近三年主要财务指标
1、主要财务指标
项目 2010年 2009年 2008年
资产负债率（%） 53.00 60.09 59.76
流动比率（倍） 1.43 0.75 0.70
速动比率（倍） 0.92 0.43 0.36
应收账款周转率（次/年） 13.36 10.53 10.53
存货周转率（次/年） 5.60 4.13 5.08
无形资产（扣除土地使用权）占净资产比例（%）
0.00 0.00 0.00
每股经营活动现金净流量（元） 1.05 0.18 0.42
每股净资产（元） 1.99 1.60 1.55
息税折旧摊销前利润（万元） 9,367.44 7,678.52 6,740.90
利息保障倍数（倍） 6.62 4.39 3.18
2、近三年净资产收益率及每股收益
报告期利润
2010年度
净资产收益率（%）每股收益
全面摊薄加权平均基本每股收益稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 20.36% 22.68% 0.41 0.41
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
18.72% 20.85% 0.37 0.37
报告期利润
2009年度
净资产收益率（%）每股收益
全面摊薄加权平均基本每股收益稀释每股收益
1-2-33
归属于公司普通股股东的净利润 17.95 17.16% 0.29 0.29
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
16.86 16.12% 0.27 0.27
报告期利润
2008年度
净资产收益率（%）每股收益
全面摊薄加权平均基本每股收益稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 13.90% 14.93% 0.22 0.22
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
10.37% 11.15% 0.16 0.16
（四）对公司财务状况、盈利能力的分析
（1）公司一直专注于铝型材的生产经营，因此，报告期内公司资产结构稳
定，没有与主营业务无关的金融资产、委托理财和对外投资等资产。资产主要由存货、固定资产、无形资产构成，近三年三者合计占总资产比重分别为 75.61%、
68.97%和 69.51%。
报告期内，公司资产规模持续稳定增长，主要原因是报告期内，公司产销规模持续增长，为适应企业发展需要公司加大了固定资产的投入，导致各项资产相应增长。
（2）公司主营业务突出，报告期内，主营业务收入占营业收入的比重始终
保持较高水平。2008 年、2009 年、2010 年，该比重分别为 99.91%、97.60%和
99.96%。
报告期内，公司产销规模持续扩大，产品销量持续增长。2009 年，公司主营业务收入为 47,574.02万元，较 2008年减少 8.70%，而产品销售量达到 25,884
吨，较 2008 年度增长 11.39%。公司 2009 年主营业务收入减少的主要原因是铝
锭价格大幅下跌，公司产品售价随之大幅下降，导致主营业务收入下降，2009年公司产品平均售价为 18,379.95元/吨，较 2008年降低了 18.03%。
2010年，公司主营业务收入为 59,486.88万元，较 2009年增长 25.04%，产
品销售量达到 29,649吨，较 2009年度增长 14.55%。公司 2010年主营业务收入
比上年增加的主要原因是：（1）随着公司东田生产中心产能的进一步释放，及
不断的研发投入，对客户的供给能力不断提高，使生产周期缩短，促进了销售的
1-2-34
增长；（2）2010 年市场铝锭含税价格大部分保持在 15,000 元/吨以上，由于公
司产品的定价方式为“铝锭价格+加工费”，受铝锭价格的影响，2010年产品的平均售价比上年同期增长 9.16%，相应使销售收入增长；（3）由于经历了 2008年
的金融危机，2009 年上半年市场需求相对萎缩，2009年下半年随着金融危机的缓解和国内一系列的经济刺激政策的实施，下游的需求出现回暖，市场需求增强，2010 年延续了 2009 年下半年市场需求增长的态势，也使公司 2010 年的销量比上年实现增长。
（3）2009年主营业务成本较 2008年降低了 13.29%，主要原因是：①2009
年铝锭平均成本较 2008 年大幅下降了 26.03%，带动产品平均单位成本较 2008
年下降了 22.15%；②由于市场的需求增加，使 2009 年度的销量增长 11.39%，
使主营业务成本增长约 8.87%。
2010 年主营业务成本较 2009 年增加了 23.59%，主要原因是：①2010 年铝
锭平均成本较 2009 年上升了 19.52%，带动产品平均单位成本较 2009 年上升了
7.89%；②由于市场的需求保持旺盛的态势，使 2009 年度的销量增长 14.55%，
使主营业务成本增长约 15.69%。
（4）报告期内，公司主营业务毛利率呈稳步上升趋势，表明公司的盈利能
力正稳步提升。公司主营业务毛利率上升的原因主要有以下几个方面：①随着2008 年公司东田生产中心工程建成投产，公司的生产制造工艺水平得到了较大的提升，能够开展技术含量更高、工艺水平更复杂的铝型材深加工的生产。②为提升公司的核心竞争力，秉承“人无我有、人有我精”的经营理念，公司近年来持续进行产业升级和产品结构调整，不断加大产品研发投入，加大工艺复杂、毛利率较高的工业深加工材的产销比重。③铝加工行业主要系赚取加工费（加工费=生产费用+合理利润）盈利，由于铝锭价格市场波动较大，即使在加工费不变的情况下，若铝锭价格剧烈波动也将造成毛利率波动。
（5）报告期内，公司经营活动产生的现金流净额均为正数，其中销售商品、
提供劳务收到的现金分别为 58,068.11 万元、55,667.58 万元和 65,289.34 万元，
其收现率（销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入）分别为 111.34%、114.21%
和 109.67%，表明公司报告期内经营活动产生的现金流量较为稳定、充裕，经营
1-2-35
状况总体较好，资金回笼充足、稳定。
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额均为负数，主要系报告期公司为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金所致。
报告期内，2008 年的筹资活动现金流量净额为正数，主要系公司通过银行借款筹措资金所致；2009 年的筹资活动现金流量净额为负数，主要系公司进行了利润分配。2010 年筹资活动现金流量净额为负数，主要系公司的资金较为充裕，偿还部分银行贷款所致。
（五）最近三年股利分配政策和实际分配情况
年份股利分配情况
2008 未分配 公司 2009年第二次临时股东大会审议通过《关于分配 2008年度未分配利润的议案》，以公司总股本 12,880万股为基数，每股派发现金股利人民币 0.25元（含税），共分配现金股利 3,220万元。
（六）纳入发行人合并会计报表的其他企业的基本情况
截至本招股说明书摘要签署日，本公司无控股子公司和参股公司。
1-2-36
第四节募集资金运用
一、本次募集资金规模及拟投资项目概览
经本公司第一届第十次董事会会议和 2010 年第二次临时股东大会审议通过，公司本次拟向社会公开发行人民币普通股（A 股）4,300 万股，预计募集资金总额为 46,982万元。
本次发行募集的资金，根据公司经营发展需要，在充分的市场调查及产品研究的基础上，将投资于以下项目：
项目名称项目投资金额项目备案情况
4万吨铝合金型材生产线项目 46,982万元闽发改备[2010]C00017号
本次发行的募集资金全部用于公司现有主营业务，是对公司现有产品生产能力的提升和产品结构调整。通过募投项目的实施，将提升公司产品的市场占有率，促进公司战略目标的实现。
二、本次募集资金投资项目的发展前景分析
铝型材消费量与国民经济发展速度紧密相关。2009 年国家出台多项扩大内需措施，到 2011年前投资 4万亿用于刺激经济发展，投资领域涉及化工、制冷、五金、电子仪器、电力、交通运输等行业；并且随着工业化的发展，中国城镇化水平由目前的 46%提高到 60%，建筑业需以年均 20%以上的增长速度满足人口向城镇流动带来的压力，这将极大拉动铝型材消费。
十二五期间，随着中国经济增长驱动方式由投资向消费型转变，中国经济仍将以 8～10%的速度增长，若铝型材消费按与 GDP同步增长 8%计算（2001～2007年铝型材消费增长率远高于 GDP增长率），预计到 2015年，国内铝型材消费量将超过 1,500万吨，市场前景十分广阔。
三、项目概算及资金使用计划
1-2-37
1、投资概算
本项目总投资为 46,982 万元，其中建设投资 40,282 万元（含外汇 1,137 万美元，按 1美元=6.8259计算），流动资金 6,700万元。
项目投资金额估算（万元）占项目总投资比重
项目建设投资
建筑工程 5,181 11.03%
设备购置 26,299 55.98%
安装工程 2,155 4.59%
其他费用 3,257 6.93%
预备费 3,390 7.21%
项目流动资金铺底流动资金 6,700 14.26%
合计 46,982 100%
2、资金使用计划
预计资金分 4年投入，资金使用计划见下表：
单位：万元
项目名称合计第一年第二年第三年第四年
项目总投资 46,982 40,282 4,020 1,340 1,340
四、募集资金运用项目效益情况
经测算，该项目静态税后投资回收期 5.7年（含建设期 1年），建成投产后，
年均营业收入 85,978万元，税后内部收益率 19.60%，总投资收益率 18.50%。
1-2-38
第五节风险因素
一、经营风险
（一）主要原材料铝锭价格波动的风险
公司生产经营所需的主要原材料为铝锭，铝锭价格参考上海长江或广东南海灵通现货市场价格确定。2008年度、2009年度及 2010年度，铝锭成本占生产成本的比重分别为 77.35%、71.78%和 77.26%。因此，铝锭价格变动对公司经营有
较大影响。
报告期内，公司铝锭采购价格受国内及国际市场供求状况影响，波动较大，
2008年、2009年以及 2010年，公司铝锭平均采购价格分别为 15,306.55元/吨、
11,322.22 元/吨和 13,532.28 元/吨，由于铝锭价格受国际、国内多种因素影响，
未来国内铝锭价格仍存在一定的不确定性。虽然公司产品的定价方式为“铝锭价格+加工费”，当铝锭价格波动时公司具备一定的转嫁成本的能力，同时公司在实际生产中主要采取“以销定产”与“以产定购”的经营策略，并通过产品结构调整，增强了公司的市场竞争力，对下游经销商拥有较强的议价能力，但是如果未来铝锭价格持续大幅波动，仍将影响公司产品的生产成本，进而给公司的资金周转、经营业绩造成不利影响。
（二）主要原材料铝锭集中采购的风险
报告期内，公司主要原材料铝锭的供应商较为集中。2008 年、2009年及 2010
年，公司向前五名铝锭/棒供应商采购铝锭/棒金额占采购总金额的 78.33%、
65.30%和 54.37%。虽然报告期内铝锭/棒采购较为集中，但采购集中度已明显下
降。由于采购集中度高系行业特点，加之铝锭/棒为通用产品，公司对其品质并无特殊要求，且采购价格系公开市场价格，可以在较短时间内寻找到新的供应商；同时公司长期以来与供货商的合约在结算方式、违约责任等方面并无显著不利条款。随着公司产销规模的不断扩大，公司将逐步在保证供应及时和采购价格公允的前提下寻找更多的供应商，未来铝锭采购集中度过高给公司生产经营带来的影响将越来越小。
1-2-39
二、市场风险
（一）受房地产业投资增速放缓影响的风险
公司目前的主导产品为建筑用铝合金型材，2008年度、2009年度、2010年度建筑用铝合金型材销售收入在公司主营业务收入中所占比例分别为 75.51%、
73.65%和 65.80%，尽管公司不断加大研发投入，保持工业型材的持续增长，由
报告期初的 24.49%提高到目前的 34.20%；但未来一段时间内，建筑用铝合金型
材在公司业务中仍将占较大比重，其销售情况可能将受到国家宏观调控政策导致的房地产投资增速放缓的影响，从而给公司生产经营和市场销售带来一定的不利影响。
自 2010年以来，政府出台一系列房地产调控措施，这些调控措施的推行，将对建筑铝型材产品的销售产生一定的影响，但该等措施主要是为了解决房地产市场的结构性问题，抑制部分地区的房地产投资存在的过热倾向，防范金融风险，促进房地产市场的健康稳定发展。而且，在宏观经济保持稳定增长、城镇化进程加快、保障性住房和经济适用房建设力度加大以及“建材下乡”等鼓励新农村建设等众多利好因素下，建筑铝型材的需求趋势不会改变。
同时，公司正积极进行产业升级和产品结构调整，逐步加大工业铝型材尤其是工业表面处理材在公司产品的销售比重，同时加大保障性住房及城镇市场用建筑型材的市场开拓，以抵御部分地区房地产投资增速放缓对公司生产经营带来的不利影响。
（二）区域市场集中的风险
公司的国内销售市场相对集中，主要集中在福建地区及华东等经济较为发达的地区，其中 2008年度、2009年度、2010年度公司主营业务收入中福建省所占比例分别为 54.84%、45.00%和 52.15%。主要是因为公司所处的海峡西岸经济区
是我国东部地区最具活力的经济区域之一，建筑、工业用铝合金型材需求旺盛，同时铝型材的生产销售受经济运输半径因素的影响，本地企业有较大的成本及市场竞争优势；另一方面由于目前公司受产能不足限制，产品供不应求，无法满足
1-2-40
更大的市场需求。尽管近年来公司利用质量、品牌和性价比优势积极开拓了海外市场并进一步扩大浙江、江苏、上海等华东市场，销售区域进一步扩大，但未来如果福建地区市场产生波动，而同时其他地区的市场开拓不足将会给公司持续增长带来一定的影响。
（三）行业竞争加剧的风险
目前国内铝型材行业发展较好，但未来仍存在行业竞争进一步加剧的可能，这是由于：国内铝型材行业产能分布分散，尚无一家企业占有显著的市场份额或取得市场占有率的绝对优势；同时，全国同行业公司亦在不断地提升技术管理水平和拓展市场，行业竞争日趋激烈。如果公司不能够在工艺技术开发、销售网络建设和营销策略设计等方面持续保持区域领先优势，公司将面临行业竞争加剧带来的产销规模不能持续增长的风险。
三、短期偿债风险
报告期内，公司资产负债率一直处于较高水平，流动比例及速动比例均处于较低水平。公司 2008 年-2010 年末的资产负债率分别为 59.76%、60.09%和
53.00%，流动比率分别为 0.70、0.75和 1.43，速动比率分别为 0.36、0.43和 0.92。
公司为改善负债结构，将部分银行借款调整为 3年期的长期借款，截至 2010年 12 月 31 日，公司长期借款余额为 13,000 万元，流动比率和速动比率得到大幅提高；同时，公司银行资信良好，拥有较高的信用额度，且盈利能力逐年提升，但如果公司的资产流动性下降，销售合同的付款期限大幅延长或大量销售货款不能按期收回，公司仍将面临较大的短期偿债风险。
四、汇率波动风险
2008年度、2009年度及 2010年度，公司出口销售收入占主营业务收入的比例分别为 27.61%、37.86%和 32.94%，总体呈逐年提高趋势。汇率的变动将对公
司的出口销售业务产生一定的影响，汇率的大幅变动也会给公司带来财务风险。
2008年度、2009 年度及 2010年度公司的汇兑损失分别为 21.17万元、39.69 万
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元和 107.60万元。
针对上述风险，公司通过与银行签订远期售汇合同降低汇率波动风险，并密切注视国际外汇市场的走势，在符合国家外汇管理政策的前提下，针对汇率变动趋势，通过合理安排结算货币币种结构以及存贷款币种，规避汇率风险，减少财务费用。
五、出口退税政策变化的风险
公司的铝型材产品的销售市场一部分为海外市场，2008 年度、2009 年度、2010 年度出口销售收入占公司主营业务收入的比例分别为 27.61%、37.86%和
32.94%，未来公司将继续开拓国际市场，因此铝产品的出口政策变化直接影响到
公司的生产经营及盈利水平。
目前公司出口产品，主要为铝合金门窗框架、铝制结构体及配件、合金铝管等产品，报告期内主要产品的出口退税率主要为 13%、15%。2008 年度、2009年度、2010年度应收出口退税额分别为 834.13万元、186.54万元、651.75万元，
占主营业务毛利的比例分别为 15.16%、2.60%和 6.83%，对公司经营成果影响较
小。但如果国家对目前公司出口产品的出口退税率出现调整，将对公司的盈利水平产生影响。
六、净资产收益率下降的风险
公司 2008 年度、2009 年度和 2010 年度扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率分别为 11.15%、16.12%和 20.85%。本次股票发行募集资金到位后，公
司净资产额将大幅增长，鉴于投资项目需要一定的建设期，募集资金产生预期效益需要一定时间，因此，短期内公司净利润将难以与净资产保持同步增长，公司存在因股本扩张造成净资产收益率下降的风险。
七、募集资金运用风险
本次募集资金投资项目为铝型材 4万吨扩建生产项目，项目的实施将进一步增强公司的竞争力，优化产品结构，提升产品档次，增强公司的盈利能力，保证
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公司的持续稳定发展。尽管本次募集资金投资项目是建立在充分市场调查的基础上，并经过专业机构和专家的可行性论证，但由于投资项目在募集资金到位后约需 1年左右的建设期，且项目建成至全面达产需要一定时间，在项目实施过程中，如果市场环境、技术、管理等方面出现重大变化，将影响项目的实施，从而影响公司的预期收益。此外，项目实际建成后所产生的经济效益、产品的市场接受程度等都可能与公司的预测存在一定差异，从而影响预期投资效果和收益目标的实现。
八、其他风险
（一）大股东控制风险
黄天火作为公司的主要发起人、控股股东和实际控制人，持有公司 7,341.60
万股，占本公司股本总额的 57%；在公司首次公开发行股票并上市后，持有公司
42.73%的股份，仍为公司的控股股东。黄天火与公司之间无重大关联交易，但可
能利用其大股东的投票表决权，在公司的人事安排、公司管理及经营决策等方面施加影响，从而给其他股东的利益带来一定的风险。
（二）股市风险
股票市场收益与风险共存。股票的市场价格不仅受到公司盈利水平和发展前景的影响，而且受投资者的心理预期、国家宏观经济状况及政治、经济政策等因素影响。本公司股票的市场价格可能因此而背离其内在价值，直接或间接造成投资者的损失，投资者对此应有充分认识。
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第六节其他重大事项
一、重大合同
截至本招股说明书摘要签署日，公司签署的重要合同合法有效，不存在潜在风险和纠纷，合同履行不存在法律障碍。发行人正在执行的标的金额 500万元以上的重大合同或者交易金额虽未超过 500万元，但对公司生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同具体如下：
（一）借款合同
序号
贷款银行
合同编号
借款金额
（万元）
年利率借款期限
担保方式 建设银行南安支行
2010年建泉南贷字 61号 1,000 4.779% 2010.4.19-2011.4.19 保证
2 2010年建泉南贷字 71号 800 4.779% 2010.4.26-2011.4.26 抵押
3 2010年建泉南贷字 92号 1,100 4.86% 2010.7.12-2013.7.12 抵押
4 2010年建泉南贷字 93号 2,000 4.86% 2010.7.12-2013.7.12 保证
5 2010年建泉南贷字 95号 2,000 4.86% 2010.8.12-2013.8.12 保证
6 2010年建泉南贷字 121号 2,400 4.86% 2010.9.1-2013.9.1 抵押
7 2010年建泉南贷字 122号 2,000 4.86% 2010.9.1-2013.9.1 保证
8 2010年建泉南贷字 130号 2,000 4.86% 2010.9.30-2013.9.30 抵押
9 2010年建泉南贷字 139号 1,500 4.86% 2010.10.19-2013.10.19 抵押 农业银行南安支行
35010120100601 1,000
4.779%，1
个月调整
2010.6.21-2011.6.20
抵押、保证
11 35010120104856 1,000
4.779%，1
个月调整
2010.12.8-2011.10.7
抵押保证
12 35010120104856 1,500
4.779%，1
个月调整
2010.12.24-2011.10.7
抵押保证
（二）抵押合同
序抵押合同编号抵押限额抵押期限抵押物
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号银行（万元） 建设银行南安支行
2008年建泉南高抵字40号
4,510 2008.12.5-2010.12.5
土地证：南国用(籍)字第 00080022号；房产证：南建房权证房管处字第01051444号、01051445号、01051446号 2009年建泉南高抵字6号
5,980 2009.2.11-2011.2.11
土地证：南国用(籍)字第 00080474号；房产证：南建房权证房管处字第01051957号、01051959号、01051961号
3 农业银行南安支行
35100620108748 1,783 2010.8.2-2013.8.1 土地证：南国用(籍)
字第 00080023 号；房产证：南建房权证房管处字第01051447 号、01051448号
4 35906200900467 3,592 2009.1.12-2012.1.11
土地证：南国用(籍)字第 00080476号；房产证：南建房权证房管处字第01051960号、01051962号
5 35906200900675 2,844 2009.1.15-2012.1.14
土地证：南国用(籍)字第 00080475号；房产证：南建房权证房管处字第01051958号、01051963号
6 35100620100017476 11,807 2010.10.13-2011.10.12 机械设备抵押
（三）重大经营合同
1、铝锭采购合同
（1）2011 年 1 月 18 日，公司与山东创新金属科技股份有限公司签订《铝
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铸棒销售合同》，山东创新金属科技股份有限公司按照 GB6987-2001 标准向公司提供 6063、6061铝合金铸棒，合同有效期至 2011年 12月 31日。
（2）2010年 12月 31日，公司与汉江丹江口铝业有限责任公司签订《购销
合同》，汉江丹江口铝业有限责任公司按照 GB/T1196-2008 标准向公司提供铝锭，合同有效期至 2011年 12月 31日。
（3）2011年 1月 4日，公司与上海万河经贸有限公司签订《铝锭购销协议》，
上海万河经贸有限公司按照 GB/T1196-2008 标准向公司提供铝锭，合同有效期至 2011年 12月 31日。
2、重大销售合同
（1）2008年 12月 21日，公司与菲律宾豪华铝业签订《购销合同》，具体
每批次的订单以及相关配套的规格、型号详见各批次清单。价格以 FOB 厦门港口价格为准。有效期自 2009年 1月 1日至 2011年 12月 31日。
（2）2008年 12月 28日，公司与安德思雅有限公司签订《购销合同》，具
体每批次的订单以及相关配套的规格、型号详见各批次清单。价格以 FOB 厦门港口价格为准。有效期自 2009年 1月 1日至 2011年 12月 31日。
（3）2009年 1月 1日，公司与国祥采购服务有限公司签订《购销合同》，
具体每批次的订单以及相关配套的规格、型号详见各批次清单。价格以 FOB 厦门港口价格为准。有效期自 2009年 1月 1日至 2011年 12月 31日。
（4）2009年 1月 1日，公司与巴勒斯坦阿兰达公司签订《购销合同》，具
体每批次的订单以及相关配套的规格、型号详见各批次清单。价格以 FOB 厦门港口价格为准。有效期自 2009年 1月 1日至 2011年 12月 31日。
（5）2009年 1月 1日，公司与泰国夸脱联合公司签订《购销合同》，具体
每批次的订单以及相关配套的规格、型号详见各批次清单。价格以 FOB 厦门港口价格为准。有效期自 2009年 1月 1日至 2011年 12月 31日。
（6）2010年 1月 1日，公司（甲方）与石狮通达电器有限公司（乙方）签
订《铝型材购销合同》，约定自签署之日起至 2013年 12月 30日，以每批次订
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单为准，甲方向乙方提供异种铝型材，以产品断面分为 A、B、C、D 四大类，产品单价以铝锭价格+加工费用确认。
（7）2010年 1月 1日，公司（甲方）与福建省三星机电设备有限公司（乙
方）签订《铝型材购销合同》，约定自签署之日起至 2011年 12月 31日，以每批次订单为准，甲方向乙方提供铝型材。产品单价以铝锭价格+加工费用确认。
（8）2009年 1月 1日，公司（甲方）与福建省闽州建筑装饰材料有限公司
（乙方）签订《铝型材购销合同》，约定自 2009年 1月 1日至 2011年 12月 31日，甲方同意乙方作为“闽发牌”建筑型材在福州市区的特约总经销(专利产品及客户自行开模的产品除外)。
（9）2009年 1月 1日，公司（甲方）与温州建设集团公司铝钢材供应分公
司（乙方）签订《铝型材购销合同》，约定自 2009年 1月 1日至 2011年 12月31日，甲方同意乙方作为“闽发牌”建筑型材在温州市区的特约总经销商。
（10）2009年 1月 1日，公司（甲方）与上海超求铝合金材料有限公司（乙
方）签订《铝型材购销合同》，约定自 2009年 1月 1日至 2011年 12月 31日，甲方同意乙方作为“闽发牌”建筑型材在上海地区的特约总经销(专利产品及客户自行开模的产品除外)。
（11）2010年 1月 1日，公司（甲方）与厦门沃尔美公司（乙方）签订《铝
型材购销合同》，约定自 2011年 1月 1日至 2012年 12月 31日，甲方同意乙方作为“闽发牌”建筑型材在厦门市区的特约总经销(专利产品及客户自行开模的产品除外)。
二、发行人对外担保情况
截至本招股说明书摘要签署日，公司不存在对外担保情况。
三、重大诉讼和仲裁事项
截至本招股说明书摘要签署之日，本公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项，不存在公司控
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股股东、实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员作为一方当事人的重大诉讼和仲裁事项，公司董事、监事、高级管理人员未有涉及刑事诉讼事项。
公司控股股东、实际控制人报告期内未有重大违法行为。
截至本招股说明书摘要签署日，除已披露的上述重要事项外，无其他重要事项发生。
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第七节本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
（一）发行人：福建省闽发铝业股份有限公司
法定代表人：黄天火
住所：福建省南安市南美综合开发区
电话： 0595-86279713
传真： 0595-86279731
联系人：傅孙明、胡艳
（二）保荐机构（主承销商）：海通证券股份有限公司
法定代表人：王开国
注册地址：上海市淮海中路 98号
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
电话： 021-23219530
传真： 021-63411627
保荐代表人：孙迎辰、姜诚君
项目协办人：张世通
联系人：杨丽君、王文萍、韩丽
（三）发行人律师：北京市中伦律师事务所
负责人：张学兵
住所：北京市朝阳区建国门外大街甲 6号 SK大厦 36-37层
1-2-49
电话： 0755-33256
传真： 0755-33206888
经办律师：陆宏达、许志刚、廖春兰
（四）会计师事务所：天健正信会计师事务所有限公司
负责人：梁青民
住所：北京市北三环东路 36号环球贸易中心 A座 22层
电话： 010-59535588
传真： 010-59535599
经办会计师：李建彬、王文献
（五）资产评估机构：福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司
负责人：林畅
住所：福建省福州市湖东路152号中山大厦B座11层
电话： 0591-87840053
传真： 0591-87858645
经办注册评估师：陈健、林栩
（六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
住所：深圳市深南中路 1093号中信大厦 18楼
电话： 0755-25938000
传真： 0755-25988122
（七）收款银行：交通银行上海分行第一支行
住所：上海市中山南路 99号
1-2-50
户名：海通证券股份有限公司
账号： 310066726018150002272
二、本次发行上市的时间安排
发行安排日期
询价推介日期： 2011年 4月 13日-2011年 4月 15日
定价公告刊登日期： 2011年 4月 19日
申购日期和缴款日期： 2011年 4月 20日
预计股票上市日期：
本次股票发行结束之后发行人将尽快申请在深圳证券交易所挂牌上市
第八节备查文件
一、备查文件
1.发行保荐书及发行保荐工作报告；
2.财务报表及审计报告；
3.内部控制鉴证报告；
4.经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
5.法律意见书及律师工作报告；
6.公司章程（草案）；
7.中国证监会核准本次发行的文件；
8.其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅地点
投资者可于本次发行承销期间，到本公司和保荐机构（主承销商）的办公地点查阅。
三、查阅时间
除法定节假日以外的每日上午 9:30-11:30，下午 2:00-5:00。
四、查阅网址
深圳证券交易所网站 http://www.szse.cn
