江苏丰东热技术 股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
JIANGSU FENGDONG THERMAL TECHNOLOGY CO., LTD.
（江苏省大丰市经济开发区南翔西路 333号）
保荐机构（主承销商）
（广东省广州市越秀区中山二路 18号电信广场 36-37楼）
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
第一节重大事项提示
一、江苏丰东热技术股份有限公司（以下简称“本公司”、“公司”、“发
行人”或“丰东股份”）本次发行前总股本 10,000万股，拟首次公开发行 3,400万股，发行后总股本 13,400万股。
1、公司控股股东大丰市东润投资管理有限公司（以下简称“东润投资”）
承诺：自本公司股票上市起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。公司实际控制人朱文明承诺：
自本公司股票上市起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前持有的本公司股东大丰市东润投资管理有限公司的股权，也不由大丰市东润投资管理有限公司回购该部分股权。
2、公司股东日本国东方工程株式会社（以下简称“日本东方”）、江苏高
科技投资集团有限公司（以下简称“江苏高投”）、日本国和华株式会社（以下简称“日本和华”）、江苏高达创业投资有限公司（以下简称“江苏高达”）承诺：自本公司股票上市起一年内，不转让本次发行前持有的本公司股份。
二、根据公司 2009年第一次临时股东大会决议，本次发行前滚存的未分配
利润在公司股票公开发行后由公司发行后新老股东按持股比例共享。截至 2010年 6月 30日，本公司经审计的未分配利润（母公司）为 46,518,418.72元。
三、除上述重大事项提示外，请投资者仔细阅读本招股说明书中“风险因素”
等有关章节，并特别关注：
1、热处理设备行业受下游行业周期影响的风险：
本公司主要业务是热处理设备的研发、生产和销售，同时对外承接专业热处理加工业务，主要应用于汽车、工程机械、机械基础件、船舶、航空等机械制造相关领域，其市场需求与下游行业的发展和景气状况具有较强的联动性。而下游机械制造行业容易受到经济景气周期和国家调控政策影响，如果机械制造行业不景气或者发生重大不利变化，将会对公司的生产经营产生直接的负面影响。
受全球金融危机影响，自 2008年 9月我国机械制造业产量逐月回落、出口大幅下滑，国内制造业投资改造观望心理加重，热处理设备订单数量减少、热处理加工需求降低，对热处理行业带来一定冲击。公司 2008年一至四季度及 2009年一季度共五个季度的订单金额分别为 3,236.20 万元、8,086.45 万元、3,929.09
万元、1,089.90万元及 1,672.38万元；2008年一至四季度及 2009年一季度热处
理加工业务收入分别为 1,123.24万元、1,314.49万元、1,213.83万元、965.91万
元及 573.17万元。公司热处理设备订单，在 2008年三、四季度订单数量出现下
降，在 2009 年一季度有所回升；公司热处理加工业务，在 2008 年第四季度及2009 年一季度均有一定幅度的下降。在公司的客户结构中，金融危机对以出口为主的外向型企业客户影响较大，由此本公司来自外向型相应的设备订单数量以及热处理加工业务受到相应的影响。
为此，公司及各个子公司一方面继续保持与长期优质客户的合作关系，另一方面抓住目前国家扩大内需的市场机遇，加大对内向型机械零部件客户的销售力度。同时配合国家节能减排产业政策的实施，公司在传统的热处理“老三炉”更新换代过程中，不断向市场推广公司节能、环保的热处理设备；此外，公司加大原有设备客户的设备维护服务、技术咨询等业务；同时针对国家产业政策扶持的航空（大飞机）、新能源（风力发电）、高速铁路等行业，加大了新型热处理设备的研究开发力度；公司在稳定外向型机械零部件客户热处理加工业务的基础上，加大对内向型机械零部件、汽车零部件热处理加工业务的拓展力度。在上述措施的推动下，公司的设备销售和热处理加工均出现复苏，2009年二季度至 2010年二季度取得的热处理设备订单金额分别为 3,535.63 万元、4,108.16 万元、
8,737.34万元、8,445.46万元和 8,522.64万元，设备订单金额迅速上升；虽然由
于热处理加工业务的特点，拓展新客户需要经过意向客户的沟通、样件试加工、小批量试加工和量产试验等步骤，从接洽新客户到形成稳定的热处理加工业务收入的周期较长（一般需要 3-6个月时间），因此热处理加工业务复苏相对缓慢，2009年二季度至 2010年二季度公司热处理加工收入分别为 821.21万元、985.87
万元、1,331.19万元、1,313.14万元和 1,779.66万元，2010年二季度公司热处理
加工收入已经超越历史单季度最高水平。尽管如此，如果国内及国际经济再次出现波动，下游行业持续低迷，公司业绩将因下游行业周期制约难以在短期内恢复快速增长。
丰东股份首次公开发行股票 招股说明书摘要
1-2-4
2、盈利预测的不确定性
本公司编制了《2010 年度盈利预测报告》，申报会计师上海众华沪银会计师事务所有限公司出具了沪众会字（2010）第 3798号《审核报告》，2010年度
公司预测的营业收入为 29,146.46万元较 2009年度增长 32.69%；2010年度公司
预测的归属于母公司所有者的净利润为 3,066.74万元，扣除已预测的非经常性损
益因素后的金额为 3,055.83万元，较 2009年度扣除非经常性损益后归属于母公
司所有者的净利润增长 35.18%。本公司盈利预测报告是管理层在盈利预测基本
假设的基础上恰当编制的。由于所依据的各种假设具有不确定性，实际经营成果可能与预测性财务信息存在一定差异，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
丰东股份首次公开发行股票 招股说明书摘要
1-2-5
第二节本次发行概况
股票种类：人民币普通股（A股）
每股面值：人民币 1.00元
发行股数： 3,400万股，占发行后总股本的 25.37%
每股发行价： 12.00元
发行市盈率：
71.01 倍（每股收益按照 2009 年经审计的扣除非经常性损益
前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算）
52.63 倍（每股收益按照 2010 年经审核的扣除非经常性损益
前后孰低的归属于母公司所有者的净利润预测数除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产：
1.81 元（按照 2010年 6月 30日经审计的归属于母公司股东
的净资产除以本次发行前总股本计算）
发行后每股净资产：
4.12 元（按照 2010 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股东
的净资产加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算）
发行市净率 2.91倍（每股发行价格/发行后每股净资产）
发行方式：
采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式
发行对象：
符合资格的询价对象和在证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
本次发行股份的流通限制和
锁定安排：
公司控股股东大丰市东润投资管理有限公司承诺：自本公司股票上市起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。
公司实际控制人朱文明承诺：自本公司股票上市起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前持有的本公司股东大丰市东润投资管理有限公司的股权，也不由大丰市东润投资管理有限公司回购该部分股权。
公司股东日本国东方工程株式会社、江苏高科技投资集团有限公司、日本国和华株式会社、江苏高达创业投资有限公司承诺：自本公司股票上市起一年内，不转让本次发行前持有的本公司股份。
承销方式：余额包销
预计募集资金总额： 40,800.00万元
预计募集资金净额： 37,120.35万元
发行费用概算： 3,679.65万元
丰东股份首次公开发行股票 招股说明书摘要
1-2-6
第三节发行人基本情况
一、发行人基本情况
中文名称：江苏丰东热技术股份有限公司
英文名称：JIANGSU FENGDONG THERMAL TECHNOLOGY CO.,LTD.
注册资本：10,000万元
法人代表：朱文明
成立日期：2007年 11月 16日（股份有限公司成立日期）
注册地址：江苏省大丰市经济开发区南翔西路 333号（邮政编码 224100）
电话号码：0515-83282838 0515-83282843（传真）
互联网网址：www.fengdong.com
电子信箱：fengdong@fengdong.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
本公司是经中华人民共和国商务部“商资批[2007]1818号”文批准，由本公司的前身盐城丰东热处理有限公司（1988年 7月 30日在江苏省盐城工商行政管理局注册登记的中日合资企业）于 2007年 11月 16日整体变更设立的外商投资股份有限公司。
本公司设立时，根据上海众华沪银会计师事务所有限公司“沪众会字（2007）
第2608号”《审计报告》，以截至2007年8月31日盐城丰东的净资产95,579,306.35
元，按 1：0.7847的比例折为 75,000,000股，余额计入资本公积金和盈余公积金。
2007年 11月 9日，上海众华沪银会计师事务所有限公司出具了“沪众会字[2007]第 2840号”《验资报告》。
2007 年 10 月 25 日，本公司取得了“商外资资审字[2007]0411 号”《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。2007 年 11 月 16 日，本公司在江苏省盐城工商行政管理局注册登记，注册资本为 7,500万元，《企业法人营业执照》注册号为“企股苏盐总字第 000974号”。
丰东股份首次公开发行股票 招股说明书摘要
1-2-7
（二）发起人及其投入资产的内容
本公司设立时，发起人即盐城丰东热处理有限公司的股东，分别为大丰市东润投资管理有限公司、日本国东方工程株式会社、江苏高科技投资集团有限公司、日本国和华株式会社、江苏高达创业投资有限公司和上海星杉创业投资有限公司。
本公司采用的是有限责任公司整体变更为股份有限公司的方式，设立时拥有的主要资产全部为承继盐城丰东热处理有限公司的整体资产。
三、发行人有关股本的情况
（一）发行前后的股本情况
本公司本次发行前的总股本为 10,000万股，本次发行 3,400万股。发行前后公司股本情况如下：
股东名称
发行前发行后
股份数
（万股）
持股比例
股份数
（万股）
持股比例
大丰市东润投资管理有限公司 5,178.00 51.78% 5,178.00 38.64%
日本国东方工程株式会社 3,060.00 30.6% 3,060.00 22.84%
江苏高科技投资集团有限公司（SS） 667.00 6.67% 667.00 4.98%
日本国和华株式会社 595.00 5.95% 595.00 4.44%
江苏高达创业投资有限公司 500.00 5.00% 500.00 3.73%
社会公众股股东-- 3,400.00 25.37%
总 计 10,000 100% 13,400 100%
（二）发行人前十名股东
本次发行前，本公司共有五名股东，其持股情况如下：
序号股东名称股数（万股）持股比例（%）股权性质
1 大丰市东润投资管理有限公司 5,178.00 51.78 法人股
2 日本国东方工程株式会社 3,060.00 30.6 外资股
3 江苏高科技投资集团有限公司（SS） 667.00 6.67 国有股
4 日本国和华株式会社 595.00 5.95 外资股
丰东股份首次公开发行股票 招股说明书摘要
1-2-8
5 江苏高达创业投资有限公司 500.00 5.00 法人股
总 计 10,000 100
（三）国有股份及外资股份的认定
根据江苏省人民政府国有资产监督管理委员会苏国资复[2007]67号《关于江苏丰东热技术股份有限公司（筹）国有股权设置的批复》，江苏高投为本公司国有股股东（SS，即 State-owned Shareholder），持有本公司 6.67%的股份。
根据国家商务部商外资资审字[2007]0411号《中华人民共和国外商投资企业批准证书》，日本东方及日本和华为本公司外资股股东，分别持有本公司 30.6%、
5.95%的股权。
（四）发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
本次发行前，本公司全部股东为五家法人股东，相互之间没有关联关系。
四、公司的主营业务情况
（一）发行人的主营业务和主要产品
公司主营业务分为两类，一是热处理设备的研发、生产和销售，主营产品为各种工艺类型的可控气氛炉、真空炉；二是使用可控气氛炉、真空炉等热处理设备，为机械制造企业提供金属零件的专业热处理加工服务。
（二）产品用途
热处理是装备制造过程中的四大基础工艺之一，其用途极为广泛。通过热处理可以提高工件的各种性能，如强度、硬度、塑性、韧性、耐磨、耐腐蚀等；还可以改善毛坯的组织和应力状态，以利于进行各种冷、热加工，热处理是保证和提高机器零部件质量和使用寿命，充分发挥材料潜力的关键工序。汽车行业中，70%～80%的零部件需要进行热处理，工模具、刃具和轴承产品则 100%需要进行热处理。
（三）产品销售方式和渠道
公司的产品和服务均直接销售。2009年度公司 96.60%的营业收入来自内销，
3.40%来自外销。2009年热处理设备销售收入占公司营业收入的比例为 72.22%，
热处理加工服务收入占营业收入的比例为 16.90%。2010年 1-6月公司 97.58%的
丰东股份首次公开发行股票 招股说明书摘要
1-2-9
营业收入来自内销，2.42%来自外销。2010年 1-6月热处理设备销售收入占公司
营业收入的比例为 62.61%，热处理加工服务收入占营业收入的比例为 24.99%。
（四）产品的主要原材料
本公司热处理设备的主要原材料有钢材、炉壳、微机、辐射管、真空泵、耐火材料、机电配件等，热处理加工的主要原材料有淬火油、甲醇等。
（五）行业竞争情况及本公司在行业中的竞争地位
1、热处理设备市场情况及本公司在热处理设备市场的竞争地位
公司生产节能环保、高效、优质的中高档热处理设备，市场定位以替代进口为主，公司主要产品属于国家政策明确鼓励的范围，符合国家节能减排的产业政策，目前主导产品主要是中高档的可控气氛炉和真空炉，另合营生产高档感应热处理设备。
截止 2008年末，全国具有一定规模的热处理设备制造企业有 300多家，主要集中在江苏（约占全国的 50%）、北京、上海、浙江、沈阳、武汉、天津等地。
由于中国热处理行业发展水平较低，中高档热处理设备长期依赖进口，国际一流热处理企业基于争夺中国热处理市场份额需要，纷纷在华设立子公司，本公司的主要竞争对手就是这些企业。目前，占据国内中高档热处理设备市场前四位的单位分别为：爱协林热处理系统（北京）有限公司、本公司、应达（工业）上海有限公司、易普森工业炉（上海）有限公司，其中本公司占据了可控气氛炉市场的首位。
2、热处理加工市场情况及本公司在热处理加工市场的竞争地位
截止 2008 年末，全国专业热处理加工企业约 3,500 家，主要为民营企业，一般规模较小，形成一定规模的专业热处理加工企业（年产值大于 500万元）大约有 300家左右，主要集中在广东、浙江、上海、江苏、山东等地。从全国范围看，热处理加工业务的发展趋势是专业化、连锁化、品牌化。目前国内的专业热处理加工行业尚处于市场竞争的初级阶段，形成一定规模的专业热处理企业较少，进行连锁化发展的热处理加工企业就更少。
目前公司拥有上海、南京、青岛、重庆、天津五家从事专业热处理加工的控股子公司，包括本公司控股子公司江苏丰东热处理及表面改性工程技术研究有限丰东股份首次公开发行股票 招股说明书摘要
1-2-10
公司在内，公司总计有 6个热处理专业加工网点，是全国拥有专业热处理加工网点数量最多的企业。
五、发行人资产的权属情况
（一）主要土地使用权及房屋建筑物
本公司及其下属子公司拥有的土地共计 13 宗，面积共计 184,097 平方米；本公司及其下属子公司自有房屋共计 23处。
（二）商标及专利
本公司拥有 、 、、 和 等共 19项注册商标。公司拥有发明专利 2项，实用新型专利 7项；子公司丰特公司拥有发明专利 1项，拥有实用新型专利 1项；此外，公司有 4项发明专利、3项实用新型专利被国家知识产权局受理。
（三）专有技术
本公司拥有热处理领域的多项专有技术，在热处理技术研发和应用上，达到了国内领先、国际先进水平。公司现拥有热处理设备生产相关专有技术 6项，热处理加工相关专有技术 2项。
六、同业竞争
（一）实际控制人、控股股东与本公司的同业竞争关系
为了避免与公司之间将来可能发生的同业竞争，公司控股股东东润投资、实际控制人朱文明已分别于 2008年 2月 16日向本公司出具了《关于避免同业竞争的非竞争承诺书》，朱文明先生和东润投资作为承诺方分别承诺：“对于江苏丰东热技术股份有限公司正在或已经进行生产开发的产品、经营的业务以及研究的新产品、新技术，承诺方保证现在和将来不生产、开发任何对江苏丰东热技术股份有限公司生产的产品构成直接竞争的同类产品，亦不直接经营或间接经营与江苏丰东热技术股份有限公司业务、新产品、新技术有竞争或可能有竞争的企业、业务、新产品、新技术。承诺方也保证不利用其实际控制人（或控股股东）的地位损害江苏丰东热技术股份有限公司及其它股东的正当权益。同时承诺方将促使丰东股份首次公开发行股票 招股说明书摘要
1-2-11
承诺方全资拥有或其拥有 50%股权以上或相对控股的下属子公司遵守上述承诺。”
（二）持有公司 5%以上股份的其它股东与本公司的同业竞争
关系
1、日本东方持有本公司 30.60%的股份，主要从事金属热处理设备的制造和
销售、金属热处理加工、金属机械器具及消耗品的制造与销售，主要销售范围为日本和东南亚的日资控股企业，为了避免双方之间潜在的竞争，日本东方已与本公司签订了《避免竞争协议》及《关于<避免同业竞争>之补充协议》，协议对销售市场、热处理加工业务、投资和知识产权的转让等问题进行了约定。
2、日本和华持有本公司 5.95%的股份，主要从事中日工业技术、情报交流
及市场调查以及热处理设备、加工机械设备、工业电气设备的进出口业务。为了避免双方之间潜在的竞争，日本和华已与本公司签订了《避免竞争协议》，对销售市场进行了约定。
七、关联交易
（一）经常性关联交易
1、关联采购
单位：元
关联方名称采购内容 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
1、向股东采购
日本东方热处理设备零配件 4,701,064.07 4,084,505.31 7,350,607.29 3,630,408.63
日本和华热处理设备零配件 1,798,644.61 2,245,199.93 2,761,107.43 3,865,170.65
小计 6,499,708.68 6,329,705.24 10,111,714.72 7,495,579.28
占采购总额比重 7.70% 6.65% 8.13% 6.70%
2、向合营和联营公司采购
盐城丰特（注）炉壳、配件、非标设备--- 14,709,611.38
占采购总额比重--- 13.14%
3、合计 6,499,708.68 6,329,705.24 10,111,714.72 22,205,190.66
占采购总额比重 7.70% 6.65% 8.13% 19.84%
2、关联销售
单位：元
丰东股份首次公开发行股票 招股说明书摘要
1-2-12
关联方名称销售内容 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
1、向股东销售
日本东方
可控气氛炉- 7,465,428.00 5,125,992.15 6,005,159.05
配件- 42,661.11 --
日本和华
可控气氛炉--- 2,149,829.10
配件- 173,923.56 --
小计- 7,682,012.67 5,125,992.15 8,154,988.15
占营业收入比重- 3.50% 2.80% 4.89%
2、向合营和联营公司销售
盐城高周波炉壳 749,533.03 2,387,349.76 1,559,247.27 1,547,276.39
天津丰东
清洗机及炉壳-- 1,495,726.50 609,786.32
配件-- 12,487.17 86,794.87
广州丰东
清洗机--- 6,543,675.21
配件 71,311.54 37,996.58 51,940.17 547,008.55
小计 820,844.57 2,425,346.34 3,119,401.11 9,334,541.34
占营业收入比重 0.66% 1.10% 1.70% 5.60%
3、合计 820,844.57 10,107,359.01 8,245,393.26 17,489,529.49
占营业收入比重 0.66% 4.60% 4.50% 10.49%
（二）偶发性关联交易
1、共同投资
（1）2007 年 5 月 28 日，本公司与日本东方、重庆瑞琪化工有限公司、陈
晓龙共同签订《增资扩股、股权转让协议》。
（2）2007 年 6 月 24 日，本公司、日本东方、日本和华、柴树华、姚国利
共同签署《天津丰东晨旭金属科技有限公司合资经营合同》。
2、收购资产
由于天津丰东合营期限届满，天津丰东晨旭及天津丰东分别作出董事会决议，同意天津丰东晨旭收购天津丰东的资产并受让其未履行完毕的合同权利义务，承继天津丰东的债权债务。
丰东股份首次公开发行股票 招股说明书摘要
1-2-13
3、担保
（1）2007年 2月 1日，朱文明、江苏森威集团大丰精密锻造有限责任公司
作为保证人与债权人江苏大丰农村合作银行签订《公司客户保证合同》（合同编号：（公司）农合保字[2007]第 022号）。
（2）2008 年 3 月 12 日，本公司、公司董事向建华、董事木村良三、常务
副总经理铃木伸雄共同作为保证人与债权人江苏大丰农村合作银行签订了《最高额保证合同》（合同编号：（公司）农合高保字[2008]第 92号）。
（3）2008 年 7 月 30 日，本公司作为保证人与债权人中国农业银行大丰市
支行签订了《保证合同》（合同编号：32901200809221）。
（4）2009 年 1 月 13 日，公司董事向建华作为保证人与债权人中国农业银
行大丰市支行签订了《保证合同》（合同编号：32901200902107），合同约定，保证人为盐城丰特与债权人签订的《借款合同》（合同编号：
32101200901837）。
4、技术许可
为进一步了解国外热处理的技术动态、缩短公司技术开发的周期、缩小国内外技术差距，作好国内及国际市场开发的技术准备，经 2009年 7月 6日公司总经理办公会议决定，向日本东方引进相关技术。
2009年 8月 5日，公司与日本东方分别签订了《SPERIA周期式光亮渗碳淬火炉技术转让协议书》、《真空渗碳炉技术转让书》，约定日本东方向公司提供SPERIA周期式光亮渗碳淬火炉（型号：BBH-5000-2R）及 VCQ-1000型真空渗碳炉的技术资料，并提供相应的技术指导。根项两项协议，公司向日本东方支付图纸费、销售授权费、技术转让费等费用共计 2,950.00万日元（约合人民币 220
万元）。
（三）关联交易的影响
本公司发生关联交易行为的主体独立，交易价格公允，符合诚实信用的原则，未损害公司的合法权益，对公司正常经营亦不构成重大不利影响。
丰东股份首次公开发行股票 招股说明书摘要
1-2-14
（四）独立董事对关联交易的意见
公司独立董事对本公司近三年及一期发生的关联交易出具了核查意见，认为：“公司最近三年及一期公司关联交易是在平等、协商的基础上进行的，交易价格公允、公平、合理，决策程序符合当时公司章程和相关法律法规的规定，不存在损害公司及其他股东利益的情形。”
八、董事、监事和高级管理人员
丰东股份首次公开发行股票 招股说明书摘要
1-2-15
姓名职务国籍
性别
出生
年份
任期起止日期简要经历兼职情况
09年薪酬
（万元）
与公司的其他利益关系
朱文明
董事长
总经理
中国男 1967
2010.11.9至
2013.11.8
自 1989年进入盐城丰东工作，历任盐城丰东生产部技术员、营销部部长、副总经理、董事、董事长
股东东润投资董事；子公司青岛丰东、南京丰东、长春丰东、重庆丰东、天津丰东晨旭、上海昂先、工程中心、子公司上海丰东、合营公司盐城高周波董事长；联营公司广州丰东副董事长
27.78
持有东润投资
35.3%的股权
向建华
副董事长
副总经理
中国男 1966
2010.11.9至
2013.11.8
自 1989年进入盐城丰东工作，历任盐城丰东生产部技术员、加工部部长、副总经理，1998年 10月-1998年 11月曾担任大丰市新团镇副镇长、副书记，自 1998年 12月开始担任盐城丰东党支部书记、副董事长，副总经理
股东东润投资、子公司丰特公司董事长；子公司青岛丰东、上海昂先、子公司上海丰东董事；子公司工程中心董事、副总经理
20.16
持有东润投资
13.47%的股权
木村良三
副董事长日本男 1943
2010.11.9至
2013.11.8
历任日本东方朝霞工场课长、川越工场次长、部长、取缔役、川越工场部长、常务取缔役、设备担当、取缔役、本社企划本部长、社长，自 1988 年 7 月开始担任盐城丰东董事。现任日本东方社长
股东日本东方社长；子公司丰特公司、重庆丰东、天津丰东晨旭副董事长
未在本公司领薪
持有日本东方
13.90%的股权
徐仕俊
董事
财务总监
财务部部长
中国男 1967
2010.11.9至
2013.11.8
历任盐城丰东财务部副部长、部长、财务总监、董事、
子公司上海昂先、天津丰东晨旭、重庆丰东、青岛丰东、子公司上海丰东、合营公司盐城高周波监事；子公司长春丰东、南京丰东董事；联营公司广州丰东监事
19.63
持有东润投资
2.63%的股权
张广仁董事
中国
日本居留权
男 1938
2010.11.9至
2013.11.8
1982 年起担任日本和华社长，1988 年 7 月起担任盐城丰东董事。现任日本和华社长
股东日本和华社长，子公司天津丰东晨旭董事
未在本公司领薪
持有日本和华
83.33%的股权
郜翀董事中国男 1969
2010.11.9至
2013.11.8
2000年开始历任上海创通投资管理公司南京分公司总经理、富鑫创业投资管理公司南京办事处首席代表。现任江苏高投投资二部部门经理，江苏高投创业投资管理公司副总经理
江苏高投部门经理，江苏高投创业投资管理有限公司副总经理、董事、巴布豆（控股）有限公司董事、南京冠亚电源设备有限公司董事，江苏凯力克钴业股份有限公司董事，苏州能健电气有限公司董事、江苏天瑞仪器股份有限公司董事、江苏长海复合材料股份有限公司董事
未在本公司领薪
无
李心合独立董事中国男 1963
2010.11.9至
2013.11.8
曾在徐州财经学校、苏州大学财经学院任教，现任南京大学会计与财务研究院副院长、商学院会计学系副主任，民建江苏省委会副主委，江苏省政协常委，财政部内部控制咨询专江苏省政协常委，财政部内部控制咨询专家，南京新街口百货商店股份有限公司、苏州固锝电子股份有限公司、
3.00 无
丰东股份首次公开发行股票 招股说明书摘要
1-2-16
家，中国财务学会共同主席，中国会计学会财务管理专业委员会副主任，江苏省总会计师协会副会长，江苏省会计学会常务理事，中国海洋大学和江西财经大学等高校兼职教授
江苏联发纺织股份有限公司独立董事
徐跃明独立董事中国男 1962
2010.11.9至
2013.11.8
曾就职于北京机电研究所，从事材料热处理科研工作。现任中国机械工程学会热处理分会副理事长兼秘书长全国热处理标准化技术委员会副主任兼秘书长，北京机电研究所行业中心副主任
无 3.00 无
冯辕独立董事中国男 1969
2010.11.9至
2013.11.8
历任南京日报社、金陵晚报社政法记者。现任江苏苏源律师事务所合作人、证券业务部主任
民盟江苏省委法制工作委员会副主任、江苏凯力克钴业股份有限公司独立董事、南京丰盛新能源科技股份有限公司独立董事
3.00 无
刘扬新
监事会
主席
中国男 1968
2010.11.9至
2013.11.8
曾就职于上海文汇会计事务所，担任过中银国际亚洲有限公司上海投资银行部副总裁、复星集团产业投资总监、麦顿中国投资基金副总裁。现任上海星杉董事长
上海星杉董事长，上海星杉股权投资管理中心执行事务合伙人，上海尚雅投资管理有限公司监事、风控总监
未在本公司领薪
持有上海星杉86%的股权
卜炜监事中国男 1970
2010.11.9至
2013.11.8
曾任职于上海浦东发展银行南京分行、中国银行江苏省分行，担任过中国国际期货经纪公司广州分公司业务五部副经理、飞利浦（中国）投资服务有限公司高级市场主管，江苏省高科技产业投资有限公司投资总监。现任江苏高达总经理、安徽桑乐金股份有限公司董事、本公司监事。
现任江苏高达总经理、安徽桑乐金股份有限公司董事
未在本公司领薪
持有江苏高达5%的股权
房莉莉职工监事中国女 1980
2010.11.9至
2013.11.8
本公司管理部行政助理无 4.92 无
铃木
伸雄
常务副总经理日本男 1954
2010.11.9至
2013.11.8
历任日本东方工程株式会社生产技术部系长、设备营业部海外课课长、次长、设备营业部部长，月开始担任盐城丰东董事，2006年 3月担任盐城丰东常务副总经理
股东日本东方中国担当部长、取缔役，子公司上海昂先、重庆丰东、长春丰东、丰特公司、天津丰东晨旭、子公司上海丰东董事
22.96
持有日本东方
0.125%的股权
张建新副总经理中国男 1961
2010.11.9至
2013.11.8
曾在大丰飞轮厂工作，历任盐城丰东技术员、生产服务部部长、营销部部长、总经理助理兼工会主席、董事
子公司上海昂先、子公司上海丰东董事、总经理
20.12
持有东润投资
5.26%的股权
王毅营销总监
中国
男 1967
2010.11.9至
2013.11.8
历任南京跃进汽车集团技术员、工程师，南京法雷奥离合器有限公司工程部经理，盐城丰东营销部副部长
盐城高周波董事、副总经理 19.70
持有东润投资
2.63%的股权
卞卫芹董事会秘书
中国
女 1967
2010.11.9至
2013.11.8
曾就职于扬州市燃料总公司，先后担任盐城高周波管理部副部长、本公司投资管理部副部长、部长、投资管理部部长
无 17.58 无
韩伯群总工程师中国男 1969
2010.11.9至
2013.11.8
曾在鲍迪克（无锡）技术有限公司工作，历任盐城丰东技术员、生产服务部部长、副总工程师
无 19.12
持有东润投资
1.75%的股权
陈国民总经理助理中国女 1960
2010.11.9至
2013.11.8
历任大丰飞轮厂技术科工程师、副科长，盐城丰东生产技术部副部长、质量部部长、副总工程师
子公司丰特公司董事 19.01
持有东润投资
2.5%的股权
丰东股份首次公开发行股票 招股说明书摘要
1-2-17
九、发行人控股股东及其实际控制人的基本情况
本公司控股股东为东润投资，成立于 2000年 9月 28日。东润投资主要的业务是对所投资股权的管理，注册资本为 607.7万元。截至招股说明书签署之日，东润投资仅拥
有丰东股份一家子公司，持有本公司 5,178万股，占总股本的 51.78%。截至 2009年 12
月 31日，东润投资总资产 701.01万元，净资产为 680.90万元；2009年度未实现营业收
入。截至 2010年 6月 30日，东润投资总资产 700.07万元，净资产为 680.86万元；2010
年 1-6月未实现营业收入。（以上为母公司财务报表数据，已经众华沪银审计）。
朱文明，中国国籍，未拥有永久境外居留权，住所为江苏省大丰市大中镇建业北路26 号**幢**室，身份证号码：32010619671004*，现通过东润投资间接持有本公司
18.28 %的股权，为本公司实际控制人。
十、简要财务会计信息及管理层讨论分析
（一）简要财务报表
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目指标
2010年
6月 30日
2009年
12月 31日
2008年
12月 31日
2007年
12月 31日
流动资产合计 25,440.78 20,181.83 20,319.52 18,864.60
非流动资产合计 20,841.34 19,223.49 18,309.12 12,645.78
资产总额 46,282.13 39,405.33 38,628.65 31,510.38
流动负债合计 21,106.62 15,893.11 19,657.76 15,526.81
非流动负债合计 3,989.96 4,002.43 3,689.34 3,450.00
负债总额 25,096.58 19,895.54 23,347.10 18,976.81
归属于母公司所有者权益 18,084.63 16,476.19 12,612.86 10,530.63
所有者权益合计 21,185.55 19,509.79 15,281.55 12,533.57
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目指标 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
营业收入 12,377.02 21,965.30 18,307.70 16,679.37
营业利润 2,345.23 2,951.49 3,023.21 3,417.87
利润总额 2,353.51 4,886.61 3,156.22 4,097.07
净利润 1,951.87 4,087.20 2,507.22 3,347.59
归属于母公司所有者的净利润 1,679.05 3,873.43 2,082.23 2,994.97
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目指标 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
经营活动产生的现金流量净额 1,183.69 2,621.37 152.84 3,647.85
投资活动产生的现金流量净额-1,886.40 -663.16 -5,420.57 -3,746.25
筹资活动产生的现金流量净额 54.66 -490.01 1,496.80 4,386.77
汇率变动对现金及现金等价物的影响-0.22 12.22 -3.25 7.88
现金及现金等价物净增加额-648.28 1,480.42 -3,774.17 4,296.25
（二）经注册会计师核验的非经常性损益明细表
单位：元
项目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分；
932.36 12,900,474.28 -48,211.64 132,706.40
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
256,666.31 806,412.40 248,957.51 169,464.25
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
230,231.58 5,887,100.00 1,869,500.00 4,710,000.00
债务重组损益-36,541.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
-1,343.85 13,976.78
其他营业外收入和支出-404,978.41 -367,967.04 -740,184.68 1,868,576.79
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 100,000.00
影响利润总额 182,851.84 19,188,134.79 1,344,037.97 6,880,747.44
减：非经常性损益对所得税的影响 10,394.49 2,783,145.21 329,845.63 1,768,624.30
减：非经常性损益对少数股东收益的影响 148,349.45 275,564.63 183,732.10 153,337.85
非经常性损益合计 24,107.90 16,129,424.95 830,460.24 4,958,785.29
扣除非经常性损益后的净利润 19,346,206.26 24,466,971.12 24,058,020.73 28,363,823.31
扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润
16,766,382.08 22,604,843.92 19,991,839.87 24,990,955.43
（三）主要财务指标
项目指标
2010年
6月 30日
2009年
12月 31日
2008年
12月 31日
2007年
12月 31日
流动比率（次） 1.21 1.27 1.03 1.21
速动比率（次） 0.72 0.80 0.51 0.79
应收账款周转率（次） 2.17 4.28 4.36 5.15
存货周转率（次） 0.91 1.75 1.45 1.98
无形资产（扣除土地使用权等后）占净资产的比例（%） 0.41 0.48 0.05 0.10
资产负债率（母公司%） 54.51 51.82 62.38 60.39
每股净资产（不含少数股东权益）（元/股） 1.81 1.65 1.26 1.40
基本每股收益（元/股） 0.168 0.387 0.208 0.332
基本每股收益（元/股，扣除非经常性损益后） 0.168 0.226 0.200 0.277
净资产收益率（扣除非经常性损益后归属公司普通股股东的加权平均净资产收益率）（%）
9.72 15.55 17.28 38.67
每股经营活动产生的现金流量（元） 0.12 0.26 0.02 0.49
每股净现金流量-0.06 0.15 -0.38 0.57
（四）管理层对公司近三年及一期财务状况和经营成果的讨论与分
析
1、资产质量状况
报告期内，随着公司热处理设备产销规模的扩大和热处理加工点的逐渐增加，公司资产总量稳定增长，从 2007年末的 3.15亿元增长到 2009年末的 3.94亿元，从 2007年
末的 3.15亿元增长到 2010年 6月末的 4.63亿元，其中 2008年、2009年和 2010年 1-6
月的增长比率分别为 22.59%、2.01%和 17.45%。由于公司投资项目在投资建设的初期，
非流动资产比重较高，因此在公司近三年的资产结构中，非流动资产的比重逐年上升，由 2007年末的 40.13%提高至 2009年末的 48.78%。随着上述投资项目的运营和发展，
公司流动资产的比重在 2010 年 1-6 月有所提高，资产周转率有所加快，资产结构得到逐步优化。
2、负债主要构成及偿债能力分析
报告期内，由于生产经营规模的不断扩大，公司负债总体呈增长趋势。公司负债主要由流动负债构成，2007年末、2008年末、2009年末和 2010年 6月末，流动负债占总负债比例分别为 81.82%、84.20%、79.88%和 84.10%。
公司流动比率、速动比率相对较低的原因在于：公司热处理设备销售模式采用以销定产模式，出于稳健的财务要求，在完成终验前公司通常会预收销售合同总额的60%-90%款项，因而在账上形成较大金额的预收账款；由于近年来本公司大型设备订单有较大幅度的提高，本公司设备产品的生产周期以及发出商品安装调试周期均有所延长。
3、资产周转能力分析
报告期内，公司应收账款及存货周转情况如下：
主要财务指标 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
应收账款周转率（次） 2.17 4.28 4.36 5.15
存货周转率（次） 0.91 1.75 1.45 1.98
报告期内，公司应收账款周转率保持正常。2008年和 2009年公司应收账款周转率较 2007 年有一定下降，主要原因为金融危机影响下公司部分客户延迟支付终验款项，导致 2008年末应收账款余额偏高，从而造成应收账款周转率下降。2010年 1-6月应收账款周转率换算成全年指标较上年有所提高，主要是公司加大了应收账款回收力度，且经济复苏后客户支付款项较为及时。
4、盈利能力分析
从按产品分类的销售收入构成来看，本公司营业收入包括热处理设备销售、热处理加工和其他业务三块业务收入。其中， 2007年度、2008年度、2009年度和 2010年 1-6月，公司热处理设备销售占营业收入比重分别为 73.32%、65.80%、72.22%和 62.61%，
是本公司销售收入的主要来源。在热处理设备销售业务中，可控气氛设备目前仍是本公司的主导产品，近三年及一期占热处理设备销售收入的比重平均为 85.26%；真空设备
近三年及一期占热处理设备销售收入平均占比为 8.82%，目前的比重相对较小，但总体
呈增长态势。
（五）股利分配政策和历年股利分配情况
1、股利分配政策
（1）本公司实行同股同利的分配政策，按各股东持有股份数分配股利。
（2）公司可以采取现金或者股票方式分配股利。
（3）公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配。
（4）股利分配方案由本公司董事会根据公司的经营业绩以及发展计划提出，经股
东大会批准后实施。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2个月内完成股利（或股份）的派发事项。
2、历年股利分配情况
近三年，公司股利分配情况如下：
（1）2008年 2月 16日，公司 2007年度股东大会通过了《关于审议公司 2007年度
利润分配及资本公积转增股本的议案》，按 2007 年度实现净利润提取 10%的盈余公积金，并以 2007年末总股本 7500万股为基数，向全体股东每 6股送红股 1股，共计派发未分配利润 1250万元；以资本公积金向全体股东每 6股转增 1股，共计转增资本公积1250万元。
（2）2009年 3月 14日，公司 2008年度股东大会通过了《2008年度利润分配的议
案》，2008年度不进行利润分配。
（3）2010年 3月 9日，公司 2009年度股东大会通过了《2009年度利润分配的议
案》，2009年度不进行利润分配。
3、发行前滚存利润的分配政策
根据 2009年 6月 5日召开的公司 2009年第一次临时股东大会通过的《关于公司首次公开发行股票前滚存的未分配利润的处置方案》议案：本次发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后由公司新老股东按发行后的持股比例共享。
截至 2010年 6月 30日，公司经审计的未分配利润（母公司）为 46,518,418.72元。
（六）发行人控股子公司的基本情况
序号
公司名称成立日期注册资本股权结构主营业务
营业收入（万元）净利润（万元）总资产（万元）净资产（万元）
2009年度
2010年
1-6月
2009年度
2010年
1-6月
2009年
12月 31日
2010年
6月 30日
2009年
12月 31日
2010年
6月 30日 盐城丰东特种炉业有限公司
2002年
10月29日
50万美元
本公司持股51%
热处理设备及零部件制造
2,181.25 1,629.92 89.15 62.05 1,856.05 2,236.18 813.36 775.41 长春丰东热处理有限公司
2001年
1月 22日
500万元
本公司持股65%
热处理设备制造 1,711.05 1,099.66 105.56 102.30 2,828.42 3,569.45 1,117.89 1,220.19 上海昂先实业有限公司
2003年
10月10日
1,000万元
本公司持股100%
热处理加工---2.13 -4.62 2,585.33 3,189.19 934.22 929.59 上海丰东热处理工程有限公司
2003年
1月 30日
450万元
本公司子公司上海昂先持股 100%
热处理加工 1,164.18 834.24 241.57 190.54 2,379.84 2,547.05 2,217.11 2,407.66 南京丰东热处理工程有限公司
2004年
5月 28日
500万元
本公司持股80%
热处理加工 636.01 560.10 101.24 122.72 1,968.49 2,115.06 992.34 1,115.06 天津丰东晨旭金属科技有限公司
2007年
9月 4日
400万美元
本公司持股65%
热处理设备制造及热处理加工
2,009.17 1,083.55 200.12 132.17 3,643.62 4,357.79 2,989.40 3,121.57 青岛丰东热处理有限公司
2002年
8月 15日
150万元
本公司持股51%
热处理设备制造及热处理加工
844.32 813.10 1.64 124.88 1,150.86 1,346.97 752.76 877.64 重庆丰东神五热处理工程有限公司
2003年
11月20日
800万元
本公司持股55%
热处理加工 1,200.48 1,001.62 186.41 194.63 1,755.74 2,004.11 1,060.42 1,255.06 江苏丰东热处理及表面改性工程技术研究有限公司
2003年
7月 9日
200万元
本公司持股70%
热处理设备的研制及热处理工艺研究
233.76 243.69 4.71 21.38 422.96 516.13 347.50 368.88
第四节募集资金运用
一、本次募集资金运用情况
本次募集资金到位后，公司将根据《公司募集资金使用管理办法》，对募集资金实行专户管理，严格执行资金存取。募集资金使用量、备案（核准）、环评批复情况如下：
上述四个项目预计投资总额为 15,180万元，计划全部使用募集资金投资。本公司已通过自有资金启动募集资金项目的部分投资，截至 2010年 6月 30日，本公司对募投项目建设已先行投入 1,374.61 万元，占投资总额的 9.06%，主要是上海昂先年加工 8,200
吨精密热处理专业化配套项目的先期投入。募集资金到位后，将用于支付项目剩余款项及置换先期已支付款项。如本次发行的实际募集资金满足上述项目投资需求后尚有剩余，则公司将按照经营需要及相关管理制度，将剩余资金用于补充流动资金；募集资金不足时，按照上述项目排列顺序优先实施，不足部分由公司自筹解决。
二、投资项目基本情况和项目发展前景分析
热处理行业作为装备制造业的基础工业，面临广阔的发展前景。根据中国机械工业联合会统计数据，中国机械工业总产值从 1985 年的 1,937 亿元持续增长到 2009 年的
10.75万亿元，24年时间规模增长约 55倍，年复合增长率达 18.2%；而自 2001年至 2009
年 8年间更是高速增长，年复合增长率高达 29.3%。2009年机械工业增加值比 2008年
增长 15%，比全国工业 11%的增速高出 2.8个百分点，比全国 GDP 的增速高出了 5个
多百分点。从热处理行业的下游行业分析，汽车零部件、机械基础件等热处理行业传统的下游行业发展迅速，航空航天零部件、工程机械零部件和新能源零部件等新兴行业也处于高速成长期。
序号投资项目核准文件环评批复 增资上海昂先用于年加工 8,200吨精密热处理专业化配套项目
沪奉发改[2010]41号奉环管审[2009-D-174] 增资南京丰东用于年热加工 8,000吨金属材料生产线项目
溧发投［2010］075号溧环审［2010］147号 增资重庆丰东用于年加工 10,000 吨汽摩等金属件节能热处理技术改造建设项目
沙经发[2009]68号渝（沙）环准[2009]45号
4 热处理工艺装备技术研发中心项目大发改投[2009]166号大环管[2009]65号
公司提出了四个募集资金投资项目，其中三个项目为热处理专业化加工中心扩建项目，一个为热处理研发中心建设项目，以加大对热处理加工中心和热处理技术创新的投资。
四个项目建成后，将解决公司热处理加工能力不足的问题，生产能力将得以进一步提高、研发和技术水平将得以进一步提升、热处理连锁加工发展战略规划实施的力度将得以进一步加大，从而全面提高本公司的竞争优势。
第五节风险因素和其他重要事项
一、风险因素
除“第一节重大事项提示”中的特别提示的风险外，还请投资者注意以下风险：
（一）技术风险
我国的热处理技术与发达国家相比，整体而言存在一定差距，虽然公司不断增加对技术研发的投入，对关键核心技术人员采用适当激励措施，但公司仍面临技术更新和科技人才流失和核心技术泄密的风险；2005 年、2007 年，公司在真空热处理设备方面签订了二份技术许可协议，2009年，公司与日本东方签订了《真空渗碳炉技术转让书》、《SPERIA 周期式光亮渗碳淬火炉技术转让协议书》。一旦上述协议被终止，公司将面临无法继续使用相关技术的风险。
（二）财务风险
公司存货中的发出商品需在客户处安装调试，验收后确认销售，安装调试的时间较长，公司面临存货周转风险；随着公司生产规模的增加，公司偿债压力增加；受宏观经济下滑及金融危机的影响，客户资金紧张，部分应收账款回收的效果不甚理想，未来可能导致公司应收账款发生坏账或进一步延长应收账款回收周期。
（三）原材料及能源价格变动引致的风险
本公司的热处理设备生产过程中需要大量的板材、型钢、耐热钢等钢材类原材料，2009 年钢材成本占热处理设备直接材料成本的 11.59%。此外，本公司热处理设备制造
所需的各类零配件中也含有一定比例的钢材。由于本公司热处理设备销售均为定制类产品，在签订合同前，公司即开始对包括钢材等主要原材料和零配件进行一定的市场询价，通过本公司的核价，热处理设备销售的合同金额通常能够锁定钢材等原材料价格波动的风险。但若原材料价格特别是钢材价格在销售议价阶段出现大幅上涨，将会提高公司钢材及其他零配件的采购成本，从而对公司热处理设备的议价能力造成一定影响。电是本公司热处理加工的主要能源，近三年电能在热处理加工成本中的比重平均为 29.55%，
电力价格的波动将影响本公司的热处理加工业务的经营利润。
（四）管理风险
随着公司快速发展，公司规模日益扩大，如公司的组织管理体系和人力资源不能满足资产规模扩大后对管理制度和管理团队的要求，将面临人力资源储备和财务内部控制的风险。
（五）汇率波动风险
虽然报告期原材料采购和设备外销的比重不高，汇兑损益的金额较小，但是若未来，公司加大国际市场开发力度，人民币汇率浮动可能对公司经营业绩带来一定的影响。
（六）募集资金投向风险
本次募集资金投资项目投资总额为 15,180 万元，其中 12,680 万元用于热处理加工中心扩建项目，本次募集资金投资项目实施后，热处理加工收入占营业收入的比例及热处理加工相关资产占总资产的比例将有所提高，公司年热处理加工能力大幅增加。如果公司没有足够的热处理加工市场开拓能力及管理能力，募集资金投资项目建成后将不能按照投资计划如期实现效益，从而影响公司的整体经营业绩。
（七）税收风险
2009年公司被认定为高新技术企业，享受税收优惠；控股子公司丰特公司和重庆丰东也根据相关政策享受税收优惠。一旦国家有关税收优惠政策发生调整，将对公司的净利润产生一定的影响。
2008年前，公司控股子公司上海丰东热处理工程有限公司、南京丰东热处理工程有限公司、青岛丰东热处理有限公司、江苏丰东热处理及表面改性工程技术研究有限公司所在地主管税务机关曾对上述子公司实行核定征收所得税，如果有关税务征管机关撤销以前年度对上述四家子公司实行核定征收企业所得税的意见，则上述四家子公司存在补缴企业所得税的可能。
（八）净资产收益率下降的风险
本公司最近三年及一期净资产收益率（扣除非经常性损益后归属公司普通股股东的加权平均净资产收益率）一直保持较高水平，2010年 1-6月、2009年、2008年、2007年分别为 9.72%、15.55%、17.28%、38.67%。预计本次新股发行后，扣除发行费用后预
计可筹集大量资金，公司净资产将有大幅度的增长，而本次募集资金投资的新项目从建设到达产需要一段时间，公司发行当年年末的净资产收益率将会有较大幅度的下降，存在因净资产增长较大而引发的净资产收益率摊薄的风险。
二、重大合同
公司正在履行的重大合同包括技术合同、重大关联交易协议、购销合同、借款及授信合同、抵押担保合同、建设工程施工合同、国有土地使用权及地上房产收购合同土地及房产收购合同、投资协议等。
三、重大诉讼或仲裁事项
1、截至本招股说明书签署日，本公司及公司控股子公司目前不存在尚未了结的或
者可以预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚案件。
2、本公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员目
前不存在尚未了结的或者可以预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚案件。
3、本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员目前不存在尚未了结的或者
可以预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件最近三年没有受到刑事诉讼的情况。
第六节本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
名 称住所联系电话传真经办人姓名
发行人：江苏丰东热技术股份有限公司
江苏省大丰市经济开发区南翔西路 333号
0515-83282838 0515-83512665 卞卫芹
主承销商：万联证券有限责任公司
广州市越秀区中山二路 18号电信广场 36-37楼
021-68595006 021-68595064
白树锋、李鸿、张宣扬、陈亮、朱森阳、贺皓
律师事务所：江苏永衡昭辉律师事务所
江苏省南京经济技术开发区新港大道 100号
025-83191062 025-83191022
景忠、郑哲兰、梁峰
会计师：上海众华沪银会计师事务所有限公司
上海延安东路550号海洋大厦 12楼
021-63525500 021-63525566 沈蓉、冯家俊
评估师：上海银信汇业资产评估有限公司上海市海宁路 358号 19楼 021-63068770 021-63069771 杨黎鸣、段树军
股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
广东省深圳市深南中路1093号中信大厦 18楼
0755-259380755-25988122 －
收款银行：中国工商银行广州第一支行－－－－
申请上市交易所：深圳证券交易所深圳市深南东路 5045号 0755-82083 0755-82083164 －
二、与本次发行上市有关的重要日期
事 项时 间
询价推介时间 2010年 12月 15日至 2010年 12月 17日
定价公告刊登日期 2010年 12月 21日
申购日期和缴款日期 2010年 12月 22日
预计上市日期发行完成后尽快申请上市
请投资者关注本公司与保荐机构（主承销商）于相关媒体披露的公告。
第七节备查文件
一、备查文件
（一）发行保荐书；
（二）发行保荐工作报告；
（三）财务报表及审计报告；
（四）盈利预测报告及审核报告
（五）内部控制鉴证报告；
（六）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
（七）法律意见书及律师工作报告；
（八）公司章程（草案）；
（九）中国证监会核准本次发行的文件；
（十）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅地点和时间
（一）江苏丰东热技术股份有限公司
地址：江苏省大丰市经济开发区南翔西路 333号
电话：0515－83282838
传真：0515－83282843
联系人：卞卫芹
查询时间：每周一至周五上午 9:30-11:30，下午 1:30-3:30
（二）万联证券有限责任公司
地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦11层
电话：021－68595006
传真：021－68595064
联系人：白树锋、李鸿、张宣扬、陈亮、朱森阳、贺皓
查询时间：每周一至周五上午 9:30-11:30，下午 1:30-3:30
