江苏东光微电子股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
JIANGSU DONGGUANG MICRO-ELECTRONICS CO.,LTD.
（江苏省宜兴环科园绿园路 42号）
摘要保荐人（主承销商）东海证券有限责任公司
江苏省常州市延陵西路23号投资广场18、19号楼
发行股票类型：人民币普通股（A）股预计发行股数：2,700万股预计发行日期：2010年 11月 8日申请上市交易所：深圳证券交易所保荐人（主承销商）：东海证券有限责任公司声明本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮网站（http：
//www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-2第一节重大事项提示
一、根据发行人 2010年 3月 24日召开的 2009年年度股东大会决议，若本
次股票发行成功，公司发行前滚存利润由发行后的新老股东共享。
二、本次发行前发行人总股本 8,000万股，本次拟公开发行 2,700 万股，发
行后公司总股本为 10,700万股，全部为流通股。
公司控股股东、实际控制人沈建平承诺：自江苏东光在境内首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理在首次公开发行前持有的江苏东光股份，也不由江苏东光回购该等股份。
除沈建平以外的其他股东中比基金和詹文陆等19名自然人股东承诺：自江苏东光在境内首次公开发行股票并上市之日起一年内，不转让或者委托他人管理在首次公开发行前其持有的江苏东光股份，也不由江苏东光回购该等股份。
作为公司股东的董事、监事、高管人员沈建平、詹文陆、徐志祥、钱旭锋、陈俊标、林钢、李国华和王全承诺：除前述作为股东的锁定期外，在其任职期间每年转让的股份将不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五，且在其从公司离职后半年内，不转让其所持有的公司股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所持有公司股票总数的比例不超过50%。
三、发行人特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险：
1、行业周期波动风险
公司所属行业为半导体行业的子行业—半导体分立器件和集成电路行业。半导体产业是一个明显的周期性行业，在差不多 5年的时间内就会历经从衰落到昌盛的一个周期；虽然我国属于新兴市场，半导体行业处于上升发展时期，预计在未来 5年国内市场不存在明显的周期性，但如果未来全球及国内半导体行业的景气状况与预期相差过大，则公司发展将会受到一定的影响。
2、应收账款发生坏账的风险
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-3近三年及一期期末，本公司应收账款账面余额分别为 5,785.59万元、8,171.02
万元和、8,757.02 万元和 9,094.45 万元，占营业收入的比例分别为 52.37%、
56.33%、54.02%和 88.57%。截至 2010 年 6 月 30 日，1 年以内的应收账款账面
余额为 9,038.66 万元，占应收账款账面余额比例为 99.39%。随着公司客户的日
益多元化以及半导体市场竞争程度的加剧，若应收账款催收不力或因客户资信和经营状况恶化导致款项不能及时收回，则可能给公司带来坏账的风险。
3、税收优惠政策变动的风险
报告期内公司享受如下优惠政策：①公司作为“对生产线宽小于 0.8微米（含）
集成电路产品的生产企业”，2007年度、2008年度免征企业所得税，2009年度、2010 年度、2011 年度减半征收企业所得税。②公司购置国产设备享受抵免新增企业所得税优惠政策。近三年，上述税收优惠金额分别为 974.67 万元、608.84
万元和 397.66万元。③公司被认定为高新技术企业，所得税自 2008年起三年内
将减按 15%的税率征收。由于该政策不得与“两免三减半”税收优惠政策叠加享受，公司未享受企业所得税减按 15%的税率征收。公司享受完毕企业所得税“两免三减半”的优惠政策后，如不能被继续认定为高新技术企业，或上述税收优惠政策发生变化，将对本公司盈利情况造成一定的影响。
4、可控硅产品转型的风险
公司生产的可控硅产品主要应用于摩托车、吸尘器、电动工具、电扇、空调、冰箱等终端产品。鉴于摩托车用可控硅产品毛利率逐年下降的情况，公司从 2008年及时调整市场重点，着力扩大利润率更高的家用电器市场，摩托车用可控硅产品销售收入由 2007年度的 1,162.50万元降至 2010年上半年的 53.46万元，而毛
利率较高的吸尘器、冰箱用可控硅产品销售收入由 2007 年的 128.69 万元升至
2010年上半年的 1,320.45万元，已达到全部可控硅销售收入的 53.54%。目前吸
尘器、冰箱用可控硅是公司重点发展的产品。另外公司已成功研发出豆浆机用可控硅产品，并于 2010年 3月正式通过九阳股份的考核认证成为其指定线路板厂的合格供应商。
报告期内，公司可控硅销售情况如下表所示：
项目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-4主营业务收入（万元） 2,466.37 3,955.13 4,610.30 5,367.98
毛利（万元） 1,061.56 1,700.28 1,741.30 2,129.95
毛利率（%） 43.04 42.99 37.77 39.68
报告期内，公司可控硅产品由毛利率较低的摩托车用产品向毛利率较高的家用电器产品转型，并取得了较好的效果，但如果家用电器可控硅市场发生变化，公司仍然存在可控硅产品转型不成功，影响公司盈利能力的风险。
5、VDMOS生产线产能利用率不足的风险
报告期内，公司投资新建了年产 1 亿只产品的 VDMOS生产线，截至 2010年 6 月末，VDMOS 生产线的固定资产账面原值为 19,480.35 万元。VDMOS 产
品具有广阔的市场前景，2009年中国MOSFET市场的需求额达到了 235.7亿元。
公司生产的 VDMOS自 2008年投产以来，已通过多个客户认证，成功开拓了市场，目前已拥有客户一百多家，其中包括为戴尔、富士康、LG、松下、飞利浦、西门子等国际知名厂商配套的电源系列产品生产厂家，在市场上影响力较大，享有一定的知名度。2010 年公司承担了工业和信息化部电子发展基金招标项目，其项目产品 30A500V的 VDMOS将主要应用于水能、风能、太阳能蓄电等逆变电源领域。
虽然 VDMOS产品市场前景较好，但是由于产品投产时间较短，市场开拓需要一定的时间，目前公司 VDMOS生产线产能利用率不高，2008年度至 2010年上半年 VDMOS生产线的产能利用率分别为 23.72%、50.18%和 62.25%，贡献的
销售毛利分别为-322.92万元、25.62万元和 256.23万元，如果公司未来市场开拓
不力，不能提高公司 VDMOS生产线的产能利用率，将会对公司的经营业绩造成不利影响。
6、固定资产折旧增加的风险
最近三年及一期，公司固定资产折旧金额较大，分别为 467.71万元、1,492.35
万元、2,365.50万元和 1,357.68万元。公司本次募集资金投资于新建半导体防护
功率器件生产线项目、新型功率半导体器件生产线技改项目和新建半导体封装生产线项目，项目建成后每年新增固定资产折旧 1,268万元。上述三个项目完全达产后，预计将新增年利润总额 8,118万元，其中半导体防护功率器件生产线项目江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-5预计新增利润总额 2,748万元，新型功率半导体器件生产线技改项目预计新增利润总额 3,657万元，半导体封装生产线项目预计新增利润总额 1,713万元。
尽管公司已对募集资金投资项目进行了严密的市场调研和论证，但如果募投项目市场拓展不足，在固定资产折旧增加的同时，无法实现预期的投资收益，将对公司的经营业绩造成不利影响。
7、净资产收益率下降的风险
本次发行完成后，公司的净资产将会大幅增加，由于募集资金投资项目的实施需要一定的时间，在投资项目尚未产生效益或因市场发生不利变化使募集资金投资项目未按期完成时，存在由于净资产收益率下降所引致的风险。
以上重大事项务请投资者予以特别关注，并请仔细阅读招股说明书中“第四节风险因素”等有关章节。
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-6释义公司、本公司、发行人、股份公司、江苏东光指江苏东光微电子股份有限公司股东、股东大会指江苏东光微电子股份有限公司的股东、股东大会董事、董事会指江苏东光微电子股份有限公司的董事、董事会中比基金指中国—比利时直接股权投资基金东晨电子指宜兴市东晨电子科技有限公司宜兴东大指宜兴市东大微电子有限公司，系本公司的前身近三年指 2007年、2008年、2009年近三年及一期末、报告期末指2007年 12月 31日、2008年 12月 31日、2009年 12月 31日、2010年 6月 30日近三年及一期、报告期指 2007年、2008年、2009年、2010年 1-6月元指人民币元江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-7第二节本次发行概况股票种类：人民币普通股（A股）每股面值：人民币 1.00元
发行股数、占发行后总股本的比例： 2,700万股，占发行后总股本的 25.23%
发行价格： 16.00元/股
发行市盈率：
87.78倍（每股收益按照 2009年度经会计师事务所审计
的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）发行前每股净资产： 3.20 元/股（按 2010 年 6 月 30 日经审计的财务数据基础上计算）
发行后每股净资产： 6.14元（按 2010年 6月 30日经审计的财务数据基础上考虑 A股发行募集资金的影响）
发行市净率： 2.61倍（按发行后每股净资产计算）
发行方式：采取网下向询价对象定价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式发行发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家、法规禁止购买者除外）。
本次发行股份的流通限制和锁定的承诺：
公司控股股东、实际控制人沈建平承诺：自江苏东光在境内首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理在首次公开发行前其持有的江苏东光股份，也不由江苏东光回购该等股份。
除沈建平以外的其他股东中比基金和詹文陆等 19名自然人股东承诺：自江苏东光在境内首次公开发行股票并上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理在首次公开发行前其持有的江苏东光股份，也不由江苏东光回购该等股份。
作为公司股东的董事、监事、高级管理人员沈建平、詹文陆、徐志祥、钱旭锋、陈俊标、林钢、李国华和王全承诺：除前述作为股东的锁定期外，在其任职期间每年转让的股份将不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五，且在其从公司离职后半年内，不转让其所持有的公司股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所持有公司股票总数的比例不超过 50%。
承销方式：余额包销江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-8预计募集资金总额： 43,200.00万元
预计募集资金净额： 40,109.50万元
发行费用概算：
（1）承销及保荐费用： 2,413.00万元
（2）审计费用： 200.00万元
（3）律师费用： 180.00万元
（4）信息披露费： 252.50万元
（5）发行上市手续费： 30.00万元
（6）印刷费： 15.00万元
合计： 3,090.50万元
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-9第三节发行人基本情况
一、发行人基本资料
中文名称：江苏东光微电子股份有限公司英文名称：Jiangsu Dongguang Micro-electronics Co.,Ltd.注册资本：8,000万元法定代表人：沈建平成立日期：1998年 8月 31日整体变更设立日期：2003年 6月 12日注册地址：江苏省宜兴环科园绿园路 42号邮政编码：214205电话：0510-87138930传真：0510- 87138931互联网网址：www.jsdgme.com电子信箱：lyzhou@jsdgme.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）设立方式
本公司系经江苏省人民政府苏政复[2003]41号《省政府关于宜兴市东大微电子有限公司变更为江苏东光微电子股份有限公司的批复》批准，由宜兴市东大微电子有限公司依法整体变更设立的股份有限公司。公司以截止 2003年 2月 28日经审计的净资产 22,675,311.12元按 1：1的比例折为 22,675,311.00股，剩余 0.12
元计入资本公积。2003年 6月 12日，公司在江苏省工商行政管理局领取了注册号为 3202102661的《企业法人营业执照》。
（二）设立以来股本变化情况
1、 2006年，江苏东光增资
2005 年 12 月 12 日，江苏东光通过股东大会决议，同意江苏东光增加注册江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-10资本至 68,185,515元，其中原股东按原出资比例以截止 2005年 5月 31日公司经审计的未分配利润 20,000,000元转增公司股本 20,000,000股；新股东中国—比利时直接股权投资基金以现金出资 40,000,000 元，按每股 1.96 元的价格增加公司
股本 20,408,163 股；沈建平以现金出资 10,000,000 元，按每股 1.96 元的价格增
加公司股本 5,102,041 股。2006 年 1 月 19 日，江苏东光办理了工商变更登记手续。
2、2007年，江苏东光增资
2007年 4月 30日，江苏东光通过股东大会决议，同意新股东丁达中以现金出资 25,046,708.00元，按每股 2.12元的价格增加公司股本 11,814,485股，公司
的总股本增加至 80,000,000股。2007年 5月 28日，江苏东光办理了工商变更登记手续。
3、2007年，江苏东光股权转让
2007 年 6 月 26 日，公司股东丁达中分别与白群、张志宏等 12 名自然人签订《股权转让协议》，将其持有的公司 6,150,000股股份以 2.12元/股的价格分别
转让白群等 12 名自然人。2007 年 6 月 26 日，公司股东詹文陆、徐志祥、林钢和李国华分别与沈建平签订《股权转让协议》，分别将其持有的公司 1,699,331股、1,019,940股、850,092股和 490,766股股份以 2.12元/股的价格转让给沈建平。2007
年 6月 28日，江苏东光办理了工商变更登记手续。
三、发行人股本情况
（一）本次发行前股东持股情况
1、发行前股东持股情况
序号股东持股数量（股）持股比例（%）1 沈建平 27,760,070 34.70
2 中比基金 20,408,163 25.51
3 詹文陆 6,797,323 8.50
4 丁达中 5,664,485 7.08
5 徐志祥 4,079,760 5.10
6 林钢 3,400,369 4.25
7 陈俊标 2,833,641 3.54
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-118 白群 2,500,000 3.13
9 李国华 1,963,064 2.45
10 张志宏 1,500,000 1.88
11 钱旭锋 943,125 1.18
12 徐荣琇 500,0.63
13 何赛娟 500,0.63
14 李烈心 300,0.38
15 顾淑娟 200,0.25
16 吴燕 200,0.25
17 王全 100,0.13
18 沈克强 100,0.13
19 赖央央 100,0.13
20 唐金凤 100,0.13
21 施永才 50,0.06
合计 80,000,000 100.00
2、前十名股东持股情况
序号股东名称或姓名持股数（股）持股比例（%）1 沈建平 27,760,070 34.70
2 中比基金 20,408,163 25.51
3 詹文陆 6,797,323 8.50
4 丁达中 5,664,485 7.08
5 徐志祥 4,079,760 5.10
6 林钢 3,400,369 4.25
7 陈俊标 2,833,641 3.54
8 白群 2,500,000 3.13
9 李国华 1,963,064 2.45
10 张志宏 1,500,000 1.88
3、前十名自然人股东持股情况
序号股东姓名持股数(股）持股比例（%）1 沈建平 27,760,070 34.70
2 詹文陆 6,797,323 8.50
3 丁达中 5,664,485 7.08
4 徐志祥 4,079,760 5.10
5 林钢 3,400,369 4.25
6 陈俊标 2,833,641 3.54
7 白群 2,500,000 3.13
8 李国华 1,963,064 2.45
9 张志宏 1,500,000 1.88
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-1210 钱旭锋 943,125 1.18
（二）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
本次发行前，公司总股本为 8,000万股，本次发行 2,700万股，本次发行完成后公司总股本为 10,700 万股，本次发行的股份占发行后总股本的比例为
25.23%。
公司控股股东、实际控制人沈建平承诺：自江苏东光在境内首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理在首次公开发行前其持有的江苏东光股份，也不由江苏东光回购该等股份。
除沈建平以外的其他股东中比基金和詹文陆等 19 名自然人股东承诺：自江苏东光在境内首次公开发行股票并上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理在首次公开发行前其持有的江苏东光股份，也不由江苏东光回购该等股份。
作为公司股东的董事、监事、高级管理人员沈建平、詹文陆、徐志祥、钱旭锋、陈俊标、林钢、李国华和王全承诺：除前述作为股东的锁定期外，在其任职期间每年转让的股份将不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五，且在其从公司离职后半年内，不转让其所持有的公司股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所持有公司股票总数的比例不超过 50%。
本次发行前股东所持股份在承诺期限届满后可以上市流通和转让。
（三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
本次发行前各股东间不存在关联关系。
四、发行人业务情况
（一）公司的主营业务
公司主营业务为半导体分立器件、集成电路的开发、设计、制造和销售。
（二）公司的主要产品及用途
本公司主要产品涵盖四大系列：包括防护功率器件系列产品，VDMOS系列江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-13产品，可控硅系列产品，1300X系列产品。产品广泛应用于通信设备、网络设备、数字电视、民用电路、摩托车、电动工具、家用电器、节能灯、消费电子、汽车电子、设备和仪表等领域。
（三）公司产品销售模式及渠道
公司全部产品均是以公司自有品牌向下游客户直接销售。
公司营销部在重要销售区域如浙江、广东、江苏等地还设立了办事处，负责其区域内的客户开发、客户维护、售后服务等工作。经过多年的营销实践和市场磨练，公司已具有一支有丰富营销经验和战斗力、熟悉国内外同类产品市场的营销队伍。
（四）公司所需主要原材料
本公司产品的主要原材料包括单晶硅片、极片、化学试剂、引线框架等，基本上全部在国内采购。其中单晶硅片、化学试剂用于各主要产品，极片用于夹持式放电管的封装，引线框架用于贴片式放电管、可控硅、1300X的封装。
（五）行业竞争格局
中国半导体分立器件和集成电路行业的竞争格局表现为以下特点：
（1）跨国公司在规模和实力上优势显著，处于绝对的行业领先地位。目前
外商进口产品占据国内主要市场份额，跨国厂商为了利用国内人力和原材料成本优势，纷纷以独资、合资的形式投资建立生产线，直接参与国内市场竞争。跨国公司凭借出色的技术实力、雄厚的资本、先进的管理经验，居于国内行业领先地位。
（2）内资企业是国内行业的主要力量，与跨国公司差距逐步缩小。除外商
投资企业外，我国大量的分立器件和集成电路企业由国有资本和民营资本所投资。内资企业数量众多，规模、技术水平参差不齐，多数国内厂家还处于规模小、技术水平低、产业布局分散的状态，主要集中在低端产品领域进行竞争。部分厂家采用 OEM或购买芯片进行后道封装的生产方式，尚缺乏核心竞争力。但国内厂商的整体实力在不断增强，目前，内资企业在高端产品、规模和技术上还不能江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-14和国际厂商全面抗衡，但是凭借成本优势已经在国内市场占有一定的市场份额，并逐步在个别产品或领域挤占国际厂商的市场份额。
（六）发行人在行业中的竞争地位
公司自成立以来就坚持自主研发，不替国外品牌代工，走自主创新之路，力争打破半导体元器件领域国外技术垄断的格局。公司的成长伴随着持续的技术创新和新产品的不断研发推广，在民族品牌替代进口方面做出了突出贡献。目前公司防护类器件产品已形成多样化、系列化格局，覆盖领域从公用、商用延伸到民用，市场前景广阔。未来公司在防护器件领域的目标即是发展成为国内产品最全面、最有竞争力的防护器件生产厂商。公司产品成功进入了可控硅产品应用的高端领域，是国内较早进入吸尘器用可控硅市场的企业，成功地打破了国外进口产品的垄断。目前公司已经开发出豆浆机用可控硅并成功投放市场，同时还在继续开发洗衣机用等国内企业较少涉足的可控硅应用领域，力争在上述领域尽早实现替代进口的民族产业振兴目标。目前国内半导体企业中主要有江苏东光、华微电子、华润华晶、士兰微、中环股份可以自主设计制造VDMOS芯片。公司在上述自主设计生产VDMOS产品的企业中，亦属于领先投放市场、并具有相当市场影响力的企业。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）土地使用权
序号土地座落面积（㎡）终止日期用途类型证书编号他项权利宜兴市宜城镇南河村 551.5 2051/11/6
城镇混合住宅用地出让宜国用(2003)字第000548号抵押宜兴市宜城镇南河村 1,271.6 2051/11/6
城镇混合住宅用地出让宜国用(2003)字第000549号抵押宜兴市新街镇百合村新街村 17,540.4 2053/1/20
工业用地出让宜国用(2003)字第000596号抵押宜兴市新街镇百合村 15,867.2 2055/11/17
工业用地出让宜国用(2006)字第089号抵押5 宜兴市新街镇 56,800.9 2057/6/26 工业用出让宜国用(2009)第抵押
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-15百合村地 28602号
（二）房屋建筑物
序号座落地址房产证号建筑面积（平米）取得方式他项权利情况宜兴市环科园绿园路42号宜房权证宜城字第A0025893号 1,388.82
股东投入抵押宜兴市环科园原丝厂综合楼东幢（部分）宜房权证宜城字第A0026841号 3,045.46 自建抵押
宜兴市新街镇百合村宜广公路南宜房权证新街字第AE000130号 93.57 自建抵押
宜兴市新街镇百合村宜广公路南宜房权证新街字第AE000131号 290.75 自建抵押
宜兴市新街镇百合村宜广公路南宜房权证新街字第AE000132号 66.55 自建抵押
宜兴市新街镇百合村宜广公路南宜房权证新街字第AE000133号 3,536.86 自建抵押
宜兴市新街镇百合村宜广公路南宜房权证新街字第AE000134号 2,428.99 自建抵押
宜兴市新街镇百合村宜广公路南宜房权证新街字第AE000135号 1,035.44 自建抵押
宜兴市新街镇百合村宜广公路南宜房权证新街字第AE000136号 1,315.64 自建抵押
宜兴市新街街道百合工业园宜房权证宜城字第1012760号 2,560.99 自建抵押
宜兴市新街街道百合工业园宜房权证宜城字第1012761号 5,714.10 自建抵押
宜兴市新街街道百合工业园宜房权证宜城字第1012764号 448.88 自建抵押
宜兴市新街街道百合工业园宜房权证宜城字第1012770号 248.15 自建抵押
宜兴市新街街道百合工业园宜房权证宜城字第1012775号 388.50 自建抵押
（三）注册商标
（1）发行人拥有“”图文注册商标：商标注册证号为第 4423303
号；核定使用商标第 9类：半导体器件，集成电路，非照明用放电管，晶体管（电子），集成电路块，自动定时开关；磁性材料和器件、插头、插座及其他接触器（电接头），高低压开关板；注册有效期限自 2007年 10月 14日至 2017年 10月江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-1613日。
（2）发行人拥有“”图文注册商标：商标注册证号为第 1408448号；
核定使用商品第 9类：非照明用放电管，半导体器件，高低压开关板，插头，插座及其他接触器(电接头)，磁性材料和器件，自动定时开关；注册有效期限自 2010年 6月 14日至 2020年 6月 13日。
（四）专利
（1）已取得的专利
序号专利类型名称申请日专利号期限1 实用新型荧光灯用电子启辉器 2007/2/15 ZL200720034793.4 10年
2 实用新型台面型固体放电管管芯 2007/2/15 ZL200720034792.X 10年
3 实用新型低电容过电压保护模块 2009/7/22 ZL200920233468.X 10年
（2）正在申请中的专利
a、已被受理的发明专利申请：低电容过电压保护模块，申请号为
200910034049.8，申请日期为 2009年 8月 19日，受理日期为 2009年 9月 4日。
（五）集成电路布图设计著作权
序号名称申请日证书号登记号期限1 DLCP180S功率集成电路 2001/12/31 第 47号 BS.01500041.9 10年
YD-CLP200M-X过电流过电压保护集成电路 2002/5/29 第 105号 BS.02500050.0 10年
DG5N60中高压功率场效应管 2007/2/9 第 1805号 BS.07500029.6 10年
CSC1A02GT过电流过电压保护集成电路 2007/2/14 第 1505号 BS.07500043.1 10年
P61089可调型过电压保护集成电路 2008/4/24 第 1835号 BS.08500148.1 10年
6 DG2N60功率场效应管 2008/4/24 第 1836号 BS.08500149.X 10年
7 DG4N60功率场效应管 2008/4/24 第 1837号 BS.08500150.3 10年
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-17
六、同业竞争和关联交易情况
（一）同业竞争
目前发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业与本公司不存在同业竞争。
为避免在今后的经营活动中与发行人产生同业竞争，维护本公司中小股东合法利益，2010 年 3 月 7 日，公司控股股东、实际控制人沈建平先生出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。
（二）关联交易
1、经常性关联交易
2007 年，公司向关联方无锡市盛泰电子器件有限公司销售可控硅，主要型号产品销售明细如下表：
型号芯片尺寸销售金额（万元）占关联交易总额比例（%）占营业收入比例（%）BTA12 T330 121.74 32.63 1.10
BTA16 T400 197.52 52.94 1.79
其他型号 53.81 14.43 0.49
合计 373.07 100.00 3.38
2007 年，本公司向关联方无锡市盛泰电子器件有限公司销售比重较小，占当年营业收入的 3.38%。
2、偶发性关联交易
报告期内，公司偶发性关联交易为公司控股股东、实际控制人沈建平及其妻子梁夕芬为公司银行贷款提供信用担保，具体情况如下：
（1）2007年度
①沈建平为公司向兴业银行股份有限公司无锡分行借款人民币 2,000万元提供连带责任担保，期限为 2007年 1月 18日至 2008年 1月 17日。
②沈建平为公司向中国银行股份有限公司宜兴支行借款人民币 2,000万元提供连带责任担保，期限为 2007年 3月 2日至 2008年 3月 2日。
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-18③沈建平为公司向中信银行无锡分行借款人民币 1,000万元提供连带责任担保，期限为 2007年 11月 2日至 2008年 7月 2日。
（2）2008年度
①沈建平为公司向兴业银行股份有限公司无锡分行借款人民币 2,000万元提供连带责任担保，期限为 2008年 1月 15日至 2009年 1月 14 日。
②沈建平、梁夕芬夫妇为公司向中信银行股份有限公司无锡分行借款人民币1,000万元提供连带责任担保，期限为 2008年 7月 8日至 2009年 1月 8日。
③沈建平、梁夕芬夫妇为公司向中国银行股份有限公司宜兴支行借款人民币5,000万元提供连带责任担保，期限为 2008年 3月 5日至 2010年 3月 4日。
（3）2009年度
沈建平、梁夕芬夫妇为公司向中国银行股份有限公司宜兴支行借款提供连带责任担保，期限为 2009年 2月 25日至 2011 年 2月 25日，截至 2009年 12月31日担保金额为人民币 3,880万元。
2009年，公司开具银行承兑汇票共计 10,000万元给无锡市盛泰电子器件有限公司。
3、关联方应收、应付款项余额
单位：万元项目关联方 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日 2008年 12月 31日 2007年 12月 31日应收账款无锡盛泰---3.23 207.49
应付票据无锡盛泰- 6,000.00 --
报告期内公司经常性关联交易金额较小，对公司经营不构成重大影响。公司经营规模扩张较快，资金需求量较大，关联方对公司的担保有助于公司获得正常生产经营所需的资金，对本公司经营效益的提高起到较好的作用。
3、独立董事对关联交易的意见
公司独立董事施毅、史勤、叶树理经过认真核查公司报告期内关联交易情况，向公司出具了《独立董事意见》，结论如下：
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-19
（1）公司近三年的重大关联交易合同或协议的履行，不存在任何争议或纠纷；
（2）公司近三年重大关联合同和交易协议的签订遵循了平等、自愿、公平、
公正的原则，合同条款公允、合理，不存在损害公司及其他股东利益的情形；
（3）公司近三年的重大关联交易程序符合法律、法规及公司《关联交易决策
规则》和公司章程的有关规定。
5、关联交易对公司财务状况和经营业绩的影响
近三年，发行人与关联方发生的关联交易对公司财务状况和经营业绩均不构成重大影响。
七、董事、监事和高级管理人员
姓名职务性别年龄任期起止日期简要经历兼职情况薪酬情况(万元)持有公司股份数量（股）与公司的其他利益关系沈建平董事长、总经理男 51 2009.5
-2012.5
曾任宜兴市无线电一厂厂长兼党支部书记，宜兴市新庄乡乡长兼党委副书记，宜兴市林副业局副局长，宜兴丝绸厂厂长兼党总支书记，宜兴市东大微电子有限公司董事长兼总经理
6.00 27,760,070 无
徐志祥董事、副董事长男 62 2009.5
-2012.5
曾任曾任东南大学机械系教师，江苏省太仓县科技副县长，珠海经济特区东南实业公司总经理，东南大学机械学院教师、高级工程师，宜兴市东大微电子有限公司董事4,079,760 无钱旭锋董事、副总经理兼财务总监女 39 2009.5
-2012.5
曾任宜兴丝绸厂会计、财务科副科长，宜兴市东大微电子有限公司财务科长、财务总监兼副总经理
4.80 943,125 无
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-20陈俊标董事、副总经理男 45 2009.5
-2012.5
曾任宜兴市无线电一厂副厂长，宜兴市东大微电子有限公司董事、副总经理
4.80 2,833,641 无
詹文陆董事男 61 2009.5
-2012.5
曾任南京钢铁厂修建部能源办干部，江苏省农行科技处干部，宜兴市东大微电子有限公司董事6,797,323 无顾弘董事男 42 2009.5
-2012.5
曾任中国新技术创业投资公司首席交易员，上海敏东律师事务所执业律师，上海实业集团副董事长特别助理，扬子特别状况基金高级副总裁、首席代表，世邦魏理仕投资基金执行董事，海富产业投资基金管理有限公司副总经理、投资总监海富产业投资基金管理有限公司副总经理兼投资总监；西安富士达科技股份有限公司董事、宁波摩士集团股份有限公司董事、江西赣锋锂业股份有限公司董事、无锡华东可可股份限公司董事、浙江海利得新材料股份有限公司董事、南京朗光电子股份有限公司董事、天目湖旅游股份有限公司董事、武汉中元华电科技股份有限公司无施毅独立董事男 48
2009.5
-2012.5
南京大学电子科学与工程学院院长，博士生导师南京大学教授 3.00 无
史勤独立董事女 47
2009.5
-2012.5
曾任宜兴市农资公司财务科主办会计，无锡宜信会计师事务所项目经理，江苏天华大彭会计师事务所无锡分所所长江苏天华大彭会计师事务所无锡分所所长
3.00 无
叶树理独立董事男 48
2009.5
-2012.5
东南大学法学院教授，江苏致邦律师事务所兼职律师江苏致邦律师事务所兼职律师 3.00 无
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-21林钢监事会主席男 49
2009.5
-2012.5
曾任宜兴市无线电一厂供销科科长、副厂长、厂长兼党支部书记，宜兴市东大微电子有限公司副总经理、董事
4.80 3,400,369 无
李国华监事女 60 2009.5
-2012.5
曾任宜兴丝绸厂行政科科长、工会主席，宜兴市东大微电子有限公司董事、副总经理
4.80 1,963,064 无
许志峰监事男 45 2009.5
-2012.5
历任扬州晶体管厂工程师，扬州晶来高级工程师 3.60 无
八、发行人控股投东及实际控制人的简要情况
公司控股股东及实际控制人为沈建平先生。
沈建平先生，男，1959年 12月出生，中国国籍，无境外居留权。曾任宜兴市无线电一厂厂长兼党支部书记，宜兴市新庄乡乡长兼党委副书记，宜兴市林副业局副局长，宜兴丝绸厂厂长兼党总支书记，宜兴东大董事长兼总经理，现任公司董事长兼总经理。本次发行前，沈建平持有公司 34.70%的股份，为公司控股
股东及实际控制人，沈建平持有公司的股份不存在质押或者其他有争议的情况，沈建平除拥有公司股权外，无其他对外投资。
九、财务会计信息及管理层讨论分析
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元资产 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日 2008年 12月 31日 2007年 12月 31日流动资产：
货币资金 71,008,364.62 113,689,944.44 90,349,343.10 58,229,279.78
交易性金融资产应收票据 9,089,425.92 2,667,617.08 5,320,250.63 3,747,519.00
应收账款 86,359,475.56 83,082,428.17 77,278,223.36 53,555,773.03
预付款项 2,154,226.60 6,673,192.02 4,646,747.17 48,232,433.00
应收利息 6,256.25 301,950.00
应收股利其他应收款 2,037,173.40 2,573,372.64 669,067.27 594,032.64
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-22存货 33,470,948.04 39,651,901.79 27,584,445.17 23,442,448.07
一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计 204,125,870.39 248,640,406.14 205,848,076.70 187,801,485.52
非流动资产：
可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产 200,632,640.38 198,027,638.42 182,548,123.82 25,794,127.11
在建工程 13,368,806.54 15,422,752.25 39,999,482.46 111,379,344.38
工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 18,967,684.54 19,172,844.70 19,005,986.02 4,926,068.56
开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产 595,159.68 583,919.04 588,746.13
其他非流动资产非流动资产合计 233,564,291.14 233,207,154.41 242,142,338.43 142,099,540.05
资产总计 437,690,161.53 481,847,560.55 447,990,415.13 329,901,025.57
合并资产负债表（续）单位：元负债和所有者权益 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日 2008年 12月 31日 2007年 12月 31日流动负债：
短期借款 93,000,000.00 76,800,000.00 117,678,350.63 93,247,519.00
交易性金融负债应付票据 2,000,000.00 60,000,000.00 38,000,000.00
应付账款 37,074,774.09 35,423,586.00 39,482,323.11 32,148,489.51
预收款项 139,048.75 117,086.74 730,122.09 581,755.10
应付职工薪酬 2,649,040.28 2,002,492.16 2,531,048.79 1,445,186.21
应交税费 5,873,172.69 7,469,193.07 2,593,897.26 2,132,908.44
应付利息 141,895.00 166,662.50 484,527.23 211,875.00
应付股利江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-23其他应付款 596,815.10 2,491,343.30 2,532,033.30 1,957,435.80
一年内到期的非流动负债其他流动负债 20,000,000.00
流动负债合计 141,474,745.91 184,470,363.77 224,032,302.41 131,725,169.06
非流动负债：
长期借款 29,500,000.00
应付债券长期应付款专项应付款预计负债递延所得税负债其他非流动负债 40,124,327.04 26,757,692.43 6,000,000.00
非流动负债合计 40,124,327.04 56,257,692.43 6,000,000.00
负债合计 181,599,072.95 240,728,056.20 230,032,302.41 131,725,169.06
所有者权益：
股本 80,000,000.00 80,000,000.00 80,000,000.00 80,000,000.00
资本公积 39,836,444.12 39,836,444.12 39,836,444.12 39,836,444.12
减：库存股专项储备盈余公积 21,823,072.28 21,823,072.28 18,348,863.54 15,381,525.11
一般风险准备未分配利润 114,431,572.18 99,459,987.95 79,772,805.06 62,957,887.28
外币报表折算差额归属于母公司所有者权益合计 256,091,088.58 241,119,504.35 217,958,112.72 198,175,856.51
少数股东权益所有者权益合计 256,091,088.58 241,119,504.35 217,958,112.72 198,175,856.51
负债和所有者权益总计 437,690,161.53 481,847,560.55 447,990,415.13 329,901,025.57
2、合并利润表
单位：元项目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
一、营业总收入 102,683,748.55 162,112,176.89 145,068,686.12 110,484,140.74
其中：营业收入 102,683,748.55 162,112,176.89 145,068,686.12 110,484,140.74
二、营业总成本 84,947,696.14 139,769,743.21 125,168,526.14 80,883,359.65
其中：营业成本 69,359,288.89 109,532,304.54 99,770,835.85 66,613,831.13
营业税金及附加 956,476.52 1,058,935.79 1,095,711.78 865,772.09
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-24销售费用 1,788,610.20 3,504,097.03 2,958,056.82 3,052,146.76
管理费用 9,082,485.25 17,187,288.46 14,312,390.73 9,206,800.43
财务费用 3,670,910.20 8,525,734.03 6,822,509.62 1,682,343.99
资产减值损失 89,925.08 -38,616.64 209,021.34 -537,534.75
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）投资收益（损失以“-”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 17,736,052.41 22,342,433.68 19,900,159.98 29,600,781.09
加：营业外收入 149,639.79 3,739,897.67 549,462.82 957,190.19
减：营业外支出 689,858.23 820,561.86 1,256,112.72 876,406.34
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”
号填列） 17,195,833.97 25,261,769.49 19,193,510.08 29,681,564.94
减：所得税费用 2,224,249.74 2,100,377.86 -588,746.13 20,521.21
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 14,971,584.23 23,161,391.63 19,782,256.21 29,661,043.73
其中：被合并方在合并前实现的净利润归属于母公司所有者的净利润 14,971,584.23 23,161,391.63 19,782,256.21 29,661,043.73
少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.19 0.29 0.25 0.39
（二）稀释每股收益 0.19 0.29 0.25 0.39
七、其他综合收益
八、综合收益总额 14,971,584.23 23,161,391.63 19,782,256.21 29,661,043.73
归属于母公司所有者的综合收益总额 14,971,584.23 23,161,391.63 19,782,256.21 29,661,043.73
归属于少数股东的综合收益总额
3、合并现金流量表
单位：元项目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 110,180,394.20 185,595,809.86 138,888,133.52 135,766,520.30
收到的税费返还江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-25收到其他与经营活动有关的现金 14,722,975.18 26,381,819.55 8,631,923.61 14,111,938.48
经营活动现金流入小计 124,903,369.38 211,977,629.41 147,520,057.13 149,878,458.78
购买商品、接受劳务支付的现金 47,539,931.72 113,177,601.73 85,837,285.94 65,635,192.96
支付给职工以及为职工支付的现金 7,454,499.16 14,640,604.43 12,675,661.86 10,803,303.75
支付的各项税费 13,499,576.88 8,385,942.91 11,005,162.26 9,521,170.13
支付其他与经营活动有关的现金 9,129,204.34 16,474,474.53 11,113,015.27 6,868,697.17
经营活动现金流出小计 77,623,212.10 152,678,623.60 120,631,125.33 92,828,364.01
经营活动产生的现金流量净额 47,280,157.28 59,299,005.81 26,888,931.80 57,050,094.77
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 18,189.06
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 18,189.06
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 14,169,778.96 14,546,893.97 67,883,331.45 97,485,433.41
投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计 14,169,778.96 14,546,893.97 67,883,331.45 97,485,433.41
投资活动产生的现金流量净额-14,151,589.90 -14,546,893.97 -67,883,331.45 -97,485,433.41
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 25,046,708.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金 57,500,000.00 324,300,000.00 225,430,831.63 141,947,519.00
收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计 57,500,000.00 324,300,000.00 225,430,831.63 166,994,227.00
偿还债务支付的现金 90,300,000.00 334,678,350.63 143,000,000.00 88,700,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,999,605.50 11,529,381.61 9,316,368.66 3,282,270.88
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-26支付其他与筹资活动有关的现金 6,500,000.00 33,000,000.00
筹资活动现金流出小计 94,299,605.50 352,707,732.24 185,316,368.66 91,982,270.88
筹资活动产生的现金流量净额-36,799,605.50 -28,407,732.24 40,114,462.97 75,011,956.12
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响-10,541.70 -3,778.26
五、现金及现金等价物净增加额-3,681,579.82 16,340,601.34 -879,936.68 34,576,617.48
加：年初现金及现金等价物余额 73,689,944.44 57,349,343.10 58,229,279.78 23,652,662.30
六、年末现金及现金等价物余额 70,008,364.62 73,689,944.44 57,349,343.10 58,229,279.78
（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：元资产 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日 2008年 12月 31日 2007年 12月 31日流动资产：
货币资金 54,180,568.62 95,689,944.44 90,349,343.10 58,229,279.78
交易性金融资产应收票据 9,009,425.92 2,667,617.08 5,320,250.63 3,747,519.00
应收账款 86,359,475.56 83,082,428.17 77,278,223.36 53,555,773.03
预付款项 2,154,226.60 6,673,192.02 4,646,747.17 48,232,433.00
应收利息 6,256.25 301,950.00
应收股利其他应收款 2,037,173.40 2,573,372.64 669,067.27 594,032.64
存货 33,528,373.14 39,651,901.79 27,584,445.17 23,442,448.07
一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计 187,275,499.49 230,640,406.14 205,848,076.70 187,801,485.52
非流动资产：
可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资 18,000,000.00 18,000,000.00
投资性房地产固定资产 199,428,668.85 198,027,638.42 182,548,123.82 25,794,127.11
在建工程 13,368,806.54 15,422,752.25 39,999,482.46 111,379,344.38
工程物资固定资产清理江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-27生产性生物资产油气资产无形资产 18,967,684.54 19,172,844.70 19,005,986.02 4,926,068.56
开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产 595,159.68 583,919.04 588,746.13
其他非流动资产非流动资产合计 250,360,319.61 251,207,154.41 242,142,338.43 142,099,540.05
资产总计 437,635,819.10 481,847,560.55 447,990,415.13 329,901,025.57
母公司资产负债表（续）单位：元负债和所有者权益 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日 2008年 12月 31日 2007年 12月 31日流动负债：
短期借款 93,000,000.00 76,800,000.00 117,678,350.63 93,247,519.00
交易性金融负债应付票据 2,000,000.00 60,000,000.00 38,000,000.00
应付账款 37,024,850.09 35,423,586.00 39,482,323.11 32,148,489.51
预收款项 139,048.75 117,086.74 730,122.09 581,755.10
应付职工薪酬 2,553,785.88 2,002,492.16 2,531,048.79 1,445,186.21
应交税费 5,878,080.17 7,469,193.07 2,593,897.26 2,132,908.44
应付利息 141,895.00 166,662.50 484,527.23 211,875.00
应付股利其他应付款 589,850.30 2,491,343.30 2,532,033.30 1,957,435.80
一年内到期的非流动负债其他流动负债 20,000,000.00
流动负债合计 141,327,510.19 184,470,363.77 224,032,302.41 131,725,169.06
非流动负债：
长期借款 29,500,000.00
应付债券长期应付款专项应付款预计负债递延所得税负债其他非流动负债 40,124,327.04 26,757,692.43 6,000,000.00
非流动负债合计 40,124,327.04 56,257,692.43 6,000,000.00
负债合计 181,451,837.23 240,728,056.20 230,032,302.41 131,725,169.06
所有者权益：
股本 80,000,000.00 80,000,000.00 80,000,000.00 80,000,000.00
资本公积 39,836,444.12 39,836,444.12 39,836,444.12 39,836,444.12
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-28减：库存股专项储备盈余公积 21,823,072.28 21,823,072.28 18,348,863.54 15,381,525.11
一般风险准备未分配利润 114,524,465.47 99,459,987.95 79,772,805.06 62,957,887.28
所有者权益合计 256,183,981.87 241,119,504.35 217,958,112.72 198,175,856.51
负债和所有者权益总计 437,635,819.10 481,847,560.55 447,990,415.13 329,901,025.57
2、母公司利润表
单位：元项目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
一、营业收入 102,744,027.99 162,112,176.89 145,068,686.12 110,484,140.74
减：营业成本 69,483,869.44 109,532,304.54 99,770,835.85 66,613,831.13
营业税金及附加 955,042.02 1,058,935.79 1,095,711.78 865,772.09
销售费用 1,788,436.20 3,504,097.03 2,958,056.82 3,052,146.76
管理费用 8,919,240.44 17,187,288.46 14,312,390.73 9,206,800.43
财务费用 3,704,983.08 8,525,734.03 6,822,509.62 1,682,343.99
资产减值损失 89,925.08 -38,616.64 209,021.34 -537,534.75
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“-”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“-”填列） 17,802,531.73 22,342,433.68 19,900,159.98 29,600,781.09
加：营业外收入 149,422.79 3,739,897.67 549,462.82 957,190.19
减：营业外支出 688,841.44 820,561.86 1,256,112.72 876,406.34
其中：非流动资产处置损失 23,730.94
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列） 17,263,113.08 25,261,769.49 19,193,510.08 29,681,564.94
减：所得税费用 2,198,635.56 2,100,377.86 -588,746.13 20,521.21
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 15,064,477.52 23,161,391.63 19,782,256.21 29,661,043.73
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.19 0.29 0.25 0.39
（二）稀释每股收益 0.19 0.29 0.25 0.39
六、其他综合收益
七、综合收益总额 15,064,477.52 23,161,391.63 19,782,256.21 29,661,043.73
3、母公司现金流量表
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-29单位：元项目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 110,180,394.20 185,595,809.86 138,888,133.52 135,766,520.30
收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 14,688,264.80 26,381,819.55 8,631,923.61 14,111,938.48
经营活动现金流入小计 124,868,659.00 211,977,629.41 147,520,057.13 149,878,458.78
购买商品、接受劳务支付的现金 47,582,234.12 113,177,601.73 85,837,285.94 65,635,192.96
支付给职工以及为职工支付的现金 7,372,564.29 14,640,604.43 12,675,661.86 10,803,303.75
支付的各项税费 13,482,895.62 8,385,942.91 11,005,162.26 9,521,170.13
支付其他与经营活动有关的现金 9,182,702.51 16,474,474.53 11,113,015.27 6,868,697.17
经营活动现金流出小计 77,620,396.54 152,678,623.60 120,631,125.33 92,828,364.01
经营活动产生的现金流量净额 47,248,262.46 59,299,005.81 26,888,931.80 57,050,094.77
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,210,277.56
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 1,210,277.56
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 14,157,768.64 14,546,893.97 67,883,331.45 97,485,433.41
投资支付的现金 18,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计 14,157,768.64 32,546,893.97 67,883,331.45 97,485,433.41
投资活动产生的现金流量净额-12,947,491.08 -32,546,893.97 -67,883,331.45 -97,485,433.41
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 25,046,708.00
取得借款收到的现金 57,500,000.00 324,300,000.00 225,430,831.63 141,947,519.00
收到其他与筹资活动有关的现金江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-30筹资活动现金流入小计 57,500,000.00 324,300,000.00 225,430,831.63 166,994,227.00
偿还债务支付的现金 90,300,000.00 334,678,350.63 143,000,000.00 88,700,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,999,605.50 11,529,381.61 9,316,368.66 3,282,270.88
支付其他与筹资活动有关的现金 6,500,000.00 33,000,000.00
筹资活动现金流出小计 94,299,605.50 352,707,732.24 185,316,368.66 91,982,270.88
筹资活动产生的现金流量净额-36,799,605.50 -28,407,732.24 40,114,462.97 75,011,956.12
四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响-10,541.70 -3,778.26
五、现金及现金等价物净增加额-2,509,375.82 -1,659,398.66 -879,936.68 34,576,617.48
加：年初现金及现金等价物余额 55,689,944.44 57,349,343.10 58,229,279.78 23,652,662.30
六、年末现金及现金等价物余额 53,180,568.62 55,689,944.44 57,349,343.10 58,229,279.78
（三）经会计师核验的非经常性损益明细表
单位：元项目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度非流动性资产处置损益-23,730.94 -- 30,750.00
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）146,665.39 3,725,707.57 516,000.00 770,000.00
债务重组损益-- 13,683.52 -2,684.35
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-148,525.60 4,190.10 -299,722.99 56,107.19
所得税影响额 19,654.94 -72,687.21 --
非经常性损益合计-5,936.21 3,657,210.46 229,960.53 854,172.84
归属于公司普通股股东的净利润 14,971,584.23 23,161,391.63 19,782,256.21 29,661,043.73
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 14,977,520.44 19,504,181.17 19,552,295.68 28,806,870.89
非经常性损益净影响数占净利润的比例-0.04% 15.79% 1.16% 2.88%
（三）主要财务指标
主要财务指标 2010年 1-6月1/2009年度 2008年度 2007年度流动比率（倍） 1.44 1.35 0.92 1.43
速动比率（倍） 1.21 1.13 0.80 1.25
资产负债率（%）（母公司） 41.46
%
49.96 51.35 39.93
应收账款周转率（次/年） 1.15 1.91 2.08 1.78
存货周转率（次/年） 1.90 3.25 3.91 3.05
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-31息税折旧摊销前利润（元） 34,606,838.29 57,764,357.82 40,974,500.03 36,133,746.59
利息保障倍数（倍） 5.33 3.25 3.00 6.27
每股经营活动产生的现金流量（元/股） 0.59 0.74 0.34 0.71
每股净现金流量（元/股）-0.05 0.20 -0.01 0.43
无形资产占净资产的比例（%） 0.00 0.00 0.00 0.00
注：2010 年 1-6 月、2009 年度、2008 年度和 2007 年度“每股经营活动产生的现金流量”和“每股净现金流量”的计算股本均为 8,000万股；无形资产为扣除土地使用权后的无形资产，报告期无形资产全部为土地使用权。
（四）管理层讨论与分析
1、资产结构分析
截止2010年6月30日，公司资产总额为43,769.02万元，主要由流动资产、固
定资产、在建工程和无形资产构成，其中：流动资产占资产总额的46.64%、固定
资产占45.84%、在建工程占3.05%、无形资产占4.33%。
报告期内，伴随着公司经营规模的扩张，资产总额也呈现出不断上升趋势，由2007年12月31日的32,990.10万元增长到2010年6月30日的43,769.02万元，增长
幅度为32.67%。公司资产总额的增长主要原因是，随着营业收入的增长及业务规
模的扩大，公司增加了固定资产和无形资产的投入。
近三年及一期，与公司资产总额增长趋势一致，负债也呈增长趋势，从2007年12月31日的13,172.52万元增长到2010年6月30日的18,159.91万元。从负债结构
来看，公司流动负债占全部负债的比例逐年下降，相应非流动负债占全部负债的比例逐年上升，负债结构逐步趋于合理，财务风险逐年降低。
公司管理层认为：公司资产结构符合公司所处行业的实际情况，货币资金、应收账款及固定资产金额虽增长较快，但均与主营业务增长规模匹配，处于合理范围内并得到有效管理。公司制定了稳健的会计估计政策，主要资产的减值准备计提充分、合理，公司未来不会因为资产不良而导致财务风险。公司负债结构与资产结构相匹配，符合公司经营特点，公司将根据未来的经营情况适当增加非流动负债。
2、盈利能力分析
报告期内公司营业收入增长迅速，2008年营业收入较上年增长31.30%，2009
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-32年较上年增长11.75%。影响公司报告期利润的主要因素有两个：一是行业景气程
度，2008年四季度，全球半导体市场受到金融危机的强烈冲击，2009年第四季度，受益于经济复苏，半导体行业也走出谷底，开始复苏。二是公司为开拓半导体行业高端市场，自筹资金近2亿元建设了VDMOS生产线，导致2008年和2009年固定资产折旧大幅增加，对公司利润有较大影响，随着VDMOS效益逐步显现，折旧对利润的影响将明显减弱。
公司目前利润主要来源于防护器件和可控硅的生产、销售。这两类产品实现的毛利合计占公司近三年及一期毛利总额分别为82.63%、86.24%、88.27%和
83.16%，其中：防护器件毛利近三年及一期分别占毛利总额的34.08%、47.80%、
55.93%和51.31%，可控硅毛利近三年分别占毛利总额的48.55%、38.44%、32.34%
和31.86%。VDMOS作为公司近两年开发的新产品，尽管目前毛利占比较低，但
该产品技术含量高，拥有广阔的市场前景，随着生产技术不断成熟和市场不断拓展，预计将来VDMOS实现的毛利占公司毛利总额的比例会逐渐上升，成为公司重要的盈利增长点。
（五）股利分配政策
1、股利分配政策
本公司的股利分配遵循同股同利的原则，按各股东所持股份数额分配股利。
股利分配采取现金、股票等形式。在每个会计年度结束后的六个月内，由董事会根据当年的经营业绩和未来的经营发展计划提出股利分配方案，经股东大会批准后实施。
本公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。本公司派发股利时，按照有关法律、法规的规定代扣代缴股东股利收入的应纳税金。
根据《公司法》和《公司章程》的规定，本公司缴纳所得税后的利润，按下列顺序和比例分配：
1、弥补以前年度亏损；
2、提取法定公积金10%；
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-3、提取任意公积金；
4、支付股东股利。
公司法定公积金累计额达到公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。提取法定公积金后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不得在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。
股东大会决议将公积金转为股本时，按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前注册资本的25%。
2、近三年股利实际分配情况
本公司最近三年未进行利润分配。
3、发行前滚存利润的分配政策
本公司2009年年度股东大会审议通过，公司在本次股票发行完成后以前年度滚存的未分配利润以及发行当年实现的利润全部由股票发行后的新老股东共享。
4、本次发行后股利分配政策
本次发行后的股利分配一般政策与发行前将保持一致。股利的具体分配方式和比例，董事会将根据实际盈利情况和公司发展对资金的需求提交分配预案，由股东大会审议通过后执行。
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-34第四节募集资金运用
一、本次募集资金投资项目的具体安排和计划
发行人本次向社会公开发行人民币普通股2,700万股，募集资金总额根据询价结果确定。
根据投资项目的轻重缓急，本次募集资金投资将用于以下项目：
项目名称项目投资金额（万元）建设期项目核准情况半导体防护功率器件生产线项目 4,816 1年宜兴市发展和改革委员会宜发改许（2010）73号
新型功率半导体器件生产线技改项目 6,123 1年宜兴市发展和改革委员会宜发改许（2010）72号
半导体封装生产线项目 7,143 1.5年宜兴市发展和改革委员会宜发改许（2010）74号
合计 18,082 --半导体防护功率器件生产线项目和新型功率半导体器件生产线技改项目的实施主体为本公司，半导体封装生产线项目的实施主体为公司全资子公司宜兴市东晨电子科技有限公司。东晨电子计划自筹部分资金先投入半导体封装生产线项目，待本次募集资金到位后，东晨电子将用募集资金继续投入项目剩余款项，并置换届时已累计投入的建设资金。
本次募集资金投资项目总投资额为 18,082 万元，如本次募集资金不能满足拟投资项目所需的资金要求，不足部分由公司通过银行贷款及其它方式筹集，若本次募集资金超过投资项目所需资金，超过部分将用于补充公司流动资金。
二、本次募集资金投资项目发展前景的分析
本次募集资金的运用将新增公司半导体防护功率器件的产能，半导体防护功率器件产品是公司的主要优势产品，在通讯领域防护器件市场占有绝对的优势地位，且该产品具有较高的毛利率，产能的扩大有利于公司进一步扩大防护器件产品的市场规模，提高市场占有率，提升公司的盈利水平。
本次募集资金的运用将解决 VDMOS 生产线工序设备的瓶颈问题，释放江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-35VDMOS的产能。VDMOS产品是半导体功率器件的高端产品，市场需求较大，VDMOS产能释放后，有利于公司发挥规模效应，降低生产成本，进一步提升公司的盈利能力和市场地位。
本次募集资金的运用将提升公司半导体封装能力，满足公司自行封装需求，有利于公司进一步加强产品质量控制和时间进度控制，降低生产成本，从而有利于提升公司的盈利能力和综合竞争力。
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-36第五节风险因素和其他重要事项
一、风险因素
1、行业周期波动风险
半导体产业是一个明显的周期性行业，行业的周期通常也称为“硅周期”，通常持续 4-5年。硅周期即是指半导体产业在差不多 5年的时间内就会历经从衰落到昌盛的一个周期。一个典型的周期可以描述如下：第一阶段，需求下降，产能利用率低，价格下滑，投资锐减；第二阶段，需求稳定，产能利用率稳定，价格稳定，投资下滑以致投资不足；第三阶段，投资加大，信心膨胀，需求增长。
这三个阶段构成一个循环。值得注意的是，半导体从设计到流水线生产，至少需要 2年的时间。从短期来看，行业波动性较大，但是长期来看，周期性很明显。
半导体行业的周期性波动有可能引致公司的经营风险。
从 2008 年开始，由于金融危机导致的终端需求下降，通过产业链进一步传导至上游，因此从 2008年开始，半导体行业资本支出步入明显的下行周期。2009年上半年，全球市场仍然在 2008 的基础上进一步衰退，但由于市场的不断复苏以及 2008年四季度的低水平基数，2009年四季度，市场摆脱下滑的态势开始正增长。由于 2009年半导体市场处于周期性发展的低谷，因此预计 2010年市场将会出现一个相对较高的增速，逐步从复苏进入景气阶段。
由于我国属于新兴市场，半导体行业处于上升发展时期，预计在未来 5年国内市场不存在明显的周期性。此外，以功率晶体管为代表的高端、新兴分立器件和集成电路产品的需求增长，带动市场的产品结构快速升级。因此分立器件和集成电路市场在半导体行业整体衰退的情况下表现较为良好，有助于降低行业不景气对公司经营的影响。
但如果未来全球及国内半导体行业的景气状况与预期相差过大，则公司发展将会受到一定的影响。
2、应收账款发生坏账的风险
近三年及一期期末，本公司应收账款账面余额分别为 5,785.59万元、8,171.02
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-37万元和、8,757.02 万元和 9,094.45 万元，占营业收入的比例分别为 52.37%、
56.33%、54.02%和 88.57%。截至 2010 年 6 月 30 日，1 年以内的应收账款账面
余额为 9,038.66万元，占应收账款账面余额比例为 99.39%。
随着公司客户的日益多元化以及半导体市场竞争程度的加剧，若应收账款催收不力或因客户资信和经营状况恶化导致款项不能及时收回，则可能给公司带来坏账的风险。
3、税收优惠政策变动的风险
根据财政部、国家税务总局《关于执行企业所得税优惠政策若干问题的通知》（财税[2009]69号）的有关规定，公司作为“对生产线宽小于 0.8微米（含）集
成电路产品的生产企业”，2007 年度、2008 年度免征企业所得税，2009 年度、2010 年度、2011 年度减半征收企业所得税。公司购置国产设备享受抵免新增企业所得税优惠政策。近三年，上述税收优惠金额分别为 974.67 万元、608.84 万
元和 397.66万元。
此外，2008年 9月 24日，公司被江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合认定为高新技术企业，有效期 3年。根据相关规定，公司企业所得税自 2008年起三年内将减按 15%的税率征收。由于该政策不得与“两免三减半”税收优惠政策叠加享受，公司尚未实际享受企业所得税减按 15%的税率征收。
公司享受完毕企业所得税“两免三减半”的优惠政策后，如不能被继续认定为高新技术企业，或上述税收优惠政策发生变化，将对本公司盈利情况造成一定的影响。
4、可控硅产品转型的风险
公司生产的可控硅产品主要应用于摩托车、吸尘器、电动工具、电扇、空调、冰箱等终端产品。鉴于摩托车用可控硅产品毛利率逐年下降的情况，公司从 2008年及时调整市场重点，着力扩大利润率更高的家用电器市场，摩托车用可控硅产品销售收入由 2007年度的 1,162.50万元降至 2010年上半年的 53.46万元，而毛
利率较高的吸尘器、冰箱用可控硅产品销售收入由 2007 年的 128.69 万元升至
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-382010年上半年的 1,320.45万元，已达到全部可控硅销售收入的 53.54%。目前吸
尘器、冰箱用可控硅是公司重点发展的产品。另外公司已成功研发出豆浆机用可控硅产品，并于 2010年 3月正式通过九阳股份的考核认证成为其指定线路板厂的合格供应商。
报告期内，公司可控硅销售情况如下表所示：
项目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度主营业务收入（万元） 2,466.37 3,955.13 4,610.30 5,367.98
毛利（万元） 1,061.56 1,700.28 1,741.30 2,129.95
毛利率（%） 43.04 42.99 37.77 39.68
报告期内，公司可控硅产品由毛利率较低的摩托车用产品向毛利率较高的家用电器产品转型，并取得了较好的效果，但如果家用电器可控硅市场发生变化，公司仍然存在可控硅产品转型不成功，影响公司盈利能力的风险。
5、VDMOS生产线产能利用率不足的风险
报告期内，公司投资新建了年产 1 亿只产品的 VDMOS生产线，截至 2010年 6 月末，VDMOS 生产线的固定资产账面原值为 19,480.35 万元。VDMOS 产
品具有广阔的市场前景，2009年中国MOSFET市场的需求额达到了 235.7亿元。
公司生产的 VDMOS自 2008年投产以来，已通过多个客户认证，成功开拓了市场，目前已拥有客户一百多家，其中包括为戴尔、富士康、LG、松下、飞利浦、西门子等国际知名厂商配套的电源系列产品生产厂家，在市场上影响力较大，享有一定的知名度。2010 年公司承担了工业和信息化部电子发展基金招标项目，其项目产品 30A500V的 VDMOS将主要应用于水能、风能、太阳能蓄电等逆变电源领域。
虽然 VDMOS产品市场前景较好，但是由于产品投产时间较短，市场开拓需要一定的时间，目前公司 VDMOS生产线产能利用率不高，2008年度至 2010年上半年 VDMOS生产线的产能利用率分别为 23.72%、50.18%和 62.25%，贡献的
销售毛利分别为-322.92万元、25.62万元和 256.23万元，如果公司未来市场开拓
不力，不能提高公司 VDMOS生产线的产能利用率，将会对公司的经营业绩造成不利影响。
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-39
6、固定资产折旧增加的风险
最近三年及一期，公司固定资产折旧金额较大，分别为 467.71万元、1,492.35
万元、2,365.50万元和 1,357.68万元。公司本次募集资金投资于新建半导体防护
功率器件生产线项目、新型功率半导体器件生产线技改项目和新建半导体封装生产线项目，项目建成后每年新增固定资产折旧 1,268万元。上述三个项目完全达产后，预计将新增年利润总额 8,118万元，其中半导体防护功率器件生产线项目预计新增利润总额 2,748万元，新型功率半导体器件生产线技改项目预计新增利润总额 3,657万元，半导体封装生产线项目预计新增利润总额 1,713万元。
尽管公司已对募集资金投资项目进行了严密的市场调研和论证，但如果募投项目市场拓展不足，在固定资产折旧增加的同时，无法实现预期的投资收益，将对公司的经营业绩造成不利影响。
7、净资产收益率下降的风险
本次发行完成后，公司的净资产将会大幅增加，由于募集资金投资项目的实施需要一定的时间，在投资项目尚未产生效益或因市场发生不利变化使募集资金投资项目未按期完成时，存在由于净资产收益率下降所引致的风险。
二、其他重要事项
（一）重要合同
本公司按照公司相关规定与供应商及客户签订了采购和销售协议，相关协议履行良好。
（二）对外担保事项
截至本招股说明书摘要出具日，公司对外担保金额 1,500万元，被担保人为江苏南方涂装环保股份有限公司。
（三）诉讼或仲裁事项
本公司及控股股东、实际控制人均不存在作为一方当事人的重大诉讼及仲裁事项。
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-40本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员均不存在作为当事人的刑事、民事诉讼及仲裁事项。
江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-41第六节本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
名称住所电话传真联系人发行人：江苏东光微电子股份有限公司江苏省宜兴环科园绿园路42号 0510-87138930 0510-87128931 周玲燕保荐人（主承销商）：
东海证券有限责任公司江苏省常州市延陵西路59号常信大厦18、19
楼021-50586660 021-50585607 王育贵、张静分销商：
天风证券有限责任公司湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼15810972708 027-87618863 杨凯律师事务所：北京市天银律师事务所北京市海淀区高梁桥斜街59号中坤大厦15层010-62159696 010-88381869 朱振武、吕宏飞会计师事务所：立信会计师事务所有限公司上海市南京东路61号7楼 021-63391166 021-63392558 孙冰、郑斌股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司广东省深圳市深南路1093号中信大厦18楼 0755-259380755-25988122收款银行：招商银行上海分行福州路支行上海市福州路646号 021-63617886拟上市的证券交易所：
深圳证券交易所深圳市深南东路5045号 0755-82083 0755-82083104
二、本次发行上市的重要日期
询价推介时间 2010年11月1日至2010年11月3日定价公告刊登日期 2010年11月5日申购日期和缴款日期 2010年11月8日股票上市日期 2010年[]月[]日江苏东光微电子股份有限公司招股说明书摘要1-2-42第七节附录和备查文件
1、招股说明书全文、备查文件和附件可以到发行人和保荐人（主承销商）
住所查阅。
查阅时间：工作日上午9:00-11:30，下午1:30-4:30。
2、招股说明书全文可以通过巨潮网站（http://www.cninfo.com.cn）查阅。
