北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
SureKAM Corporation
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发行人声明
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北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要第一节重大事项提示
本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意下列事项：
一、电信运营商重组及依赖单一市场导致的风险
2008年 5月 24日，工业和信息化部、国家发改委以及财政部联合发布《关于深化电信体制改革的通告》，公告指出，鼓励中国电信收购中国联通 CDMA网(包括资产和用户)，中国联通分拆双网，其中 CDMA网络并入中国电信，保留 GSM网络与中国网通合并组成新联通；中国卫通的基础电信业务并入中国电信，中国铁通并入中国移动。
2008 年 10 月 15 日，中国联通与中国网通完成了上市公司层面的合并，中国网通从香港、纽约两地退市，2009 年 1 月 6 日，实现了集团层面的合并，网通集团正式合并进入新联通集团，重组完成后的中国移动、中国电信和新联通于2009年 1月 7日获得工信部颁发的 3G牌照，形成了三家拥有全国性网络资源、实力与规模相对接近，具有全业务牌照和经营能力的电信运营商市场竞争主体。
由于报告期内公司来自电信行业的收入占营业收入比例分别为 79.77%、
80.61%和 75.64%，因此上述电信运营商的重组对本公司未来业务的发展将构成
一定影响。
具体对于本公司而言，电信运营商重组及 3G 牌照的发放属于机会与风险并存。电信运营商重组后，运营商进入全业务运营时代，其业务涵盖固网、宽带、移动、3G 等领域。3G 业务的支撑需求、重组后各电信运营商在全业务领域的竞争需求、固网与移动网业务的整合以及重组后各电信运营商管理系统的协同需求，将对本公司的电信应用软件产品及服务市场带来极大的推动作用。但另一方面，在 3G 建设与重组后电信运营商全业务竞争的环境下，电信运营商对于电信应用系统的功能需求将更为复杂，对于本公司的研发、服务能力也将提出更高的要求。
本公司于 2007 年开发并实施了原北京网通固网集中计费帐务系统与无线市北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要话计费帐务系统的融合，实现了当时用户的固移融合，因此公司具备电信固网与移动业务融合开发与实施的相关经验与能力。公司在固网多媒体终端、视频和流媒体业务的基础上针对 3G 业务带来的新移动业务、移动增值业务进行业务支撑软件系统的研究与开发，并逐步形成了适应 3G 要求的业务支撑软件系统，因此本公司完全具备获取 3G相关业务的能力。
二、客户集中度较高的风险
报告期内本公司的业务主要定位于电信行业，由于电信行业自身高度集中的市场格局，本公司 2007 年、2008 年及 2009 年前五名大客户的销售额分别占当期营业收入的 88.57%、74.78%和 61.88%，客户比较集中。2007 年、2008 年及
2009 年本公司对核心客户北京联通（原北京网通）的销售额占当期营业收入的比例分别为 65.53%、57.20%和 33.44%，呈逐渐下降的趋势。如果核心客户流失
或其生产经营发生重大不利变化，或者新客户的开发过于缓慢，客户过于集中可能会给本公司经营带来一定风险。
公司的业务定位、电信运营商高度集中的市场格局及较高的行业壁垒决定了公司在发展初期需要以重点客户为切入点进入目标市场。公司与原北京网通是一种长期稳定的业务合作关系，经过本次电信运营商重组，北京网通的业务已合并进入北京联通，公司依然延续了在计费账务和综合营账等核心 BOSS 系统领域与北京联通的合作，这充分说明了本公司在面临电信运营商重组这一重大市场环境变化的情况下，与北京联通的业务开展具备持续性、稳定性，并且公司在原有业务基础上，进一步拓展了合作范围，北京联通计费账务系统、移动网络资源管理平台系统目前所进行的各项扩容改造及全业务系统资源统一整合的工作基本上由发行人主导实施。
随着公司客户结构的不断优化，公司在业务经营上对北京联通的依赖程度将逐步降低。
三、报告期内与新联通及其控制的企业存在重大关联交易的风险
电信投资持有本公司 29%的股权，电信投资为新联通集团的三级子公司，因此新联通集团能够通过电信投资对本公司施加间接重大影响，本公司与新联通集团及其控制和施加重大影响的企业之间的交易构成关联交易。
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要受本公司的市场定位及电信运营行业市场高度集中的影响，报告期内本公司与新联通及其控制的企业之间发生的关联交易金额所占比重较高。该等关联交易是根据市场化原则定价并且是在履行了相关的决策程序基础上形成的。新联通的电信 IT服务市场是一个充分竞争的市场，包括本公司在内的电信 IT服务商主要通过招投标的方式来竞争新联通的市场。公司的订单是在充分的市场竞争环境中取得的，不存在新联通因电信投资的关系向本公司输送利益的情形。
2007年、2008年及 2009年本公司对关联方的销售额分别为 37,565.18万元、
40,408.95万元和 36,653.15万元，分别占当期主营业务收入的 71.77%、63.83%
和 52.18%，关联交易占比较大。报告期内关联交易收入占比总体呈下降趋势，
在可预见的未来本公司与新联通集团的业务合作仍将持续存在。关联交易在报告期内对于公司的收入及利润影响程度较大，若公司与新联通的业务合作发生重大不利变化，或者新客户的开发过于缓慢，将会直接影响本公司的盈利能力。
四、净资产收益率下降的风险
2007 年、2008 年和 2009 年本公司加权平均净资产收益率分别为 56.20%、
39.59%和 32.26%。在本次发行完成后，本公司净资产预计增长一倍以上。由于
募集资金从投入到项目产生效益需要一定的时间，本公司存在净资产收益率下降的风险。
五、存货余额较高及存放于客户现场的风险
2007年 12月 31日、2008年 12月 31日和 2009年 12月 31日，本公司存货余额分别为 10,969.49 万元、9,579.71 万元和 10,788.89 万元，占流动资产的
比例分别为 43.81%、33.92%和 27.58%。从存货的构成来看，最近三年情况如下
表：
单位:万元
存货种类 2009年 12月 31日 2008年 12月 31日 2007年 12月 31日
库存商品 286.13 221.44 337.08
低值易耗品----
在施项目成本 10,502.76 9,358.26 10,632.41
合计 10.788.89 9,579.71 10,969.49
在施项目成本占比 97.35% 97.69% 96.93%
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要表中的库存商品主要是本公司为客户采购的 ADSL 产品，其金额在存货中占比较低。
表中的在施项目成本较大，这主要是系统集成业务特点决定的。该类业务在给客户提供整体解决方案的同时，还需由本公司购买信息系统所配套的软硬件设备并交付客户，项目实施完毕经客户验收合格后本公司确认收入、结转成本。在结转成本前，该类存货虽存放于客户现场，但所有权仍归本公司所有。
该类存货余额虽大，但因项目的实施周期普遍较短而不会形成积压，并且在售价已定的情况下有效地回避了存货减值的可能。然而，在货物到达客户现场至本公司结转成本这段期间，这部分存货存放于客户现场。本公司对该部分存货采取与客户签订《签收单》的方式进行管理，客户自签收后开始承担存货保管的责任及存货毁损灭失的风险，但存货毕竟不在本公司的直接管理范围内，若客户保管不善导致存货毁损或灭失，将对本公司的合同执行造成不利影响，可能导致合同纠纷，存在一定的存货管理风险。
六、固定资产折旧及摊销额增加影响发行人盈利水平的风险
本公司本次发行股票募集资金项目需对固定资产投资 13,974.97万元，占项
目资金总额的 65.92%，较 2009年 12月 31日固定资产原值 693.26万元有较大
幅度增加；同时，项目所需研究开发费用为 4,245 万元，占项目资金总额的
20.02%。固定资产及研发费用的投资在两年建设期内全部投入，在 7年的预测期
间内，固定资产折旧与开发费用摊销情况如下表：
单位：万元
项目第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年合计
固定资产投资 11,863 2,111 0 0 0 0 0 13,974
研发费用 4,245 0 0 0 0 0 0 4,245
折旧费用 783 1,623 1,623 1,623 1,623 1,184 344 8,803
研发费用摊销 0 226 803.8 803.8 803.8 803.8 803.8 4,245
新增折旧和摊销对损益的影响 783 1,849 2,427 2,427 2,427 1,988 1,148 13,048
若投资项目不能很快产生效益并弥补新增投资带来的折旧及摊销费用，将一定程度影响本公司的净利润、净资产收益率，本公司将面临折旧及摊销额增加影响公司盈利水平的风险。
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要
七、税收优惠政策的影响
（一）增值税
发行人及全资子公司信息公司所处行业为软件与 IT 服务行业。根据《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》国发[2000]18 号文件的相关规定，发行人及信息公司销售自行开发生产的软件产品缴纳增值税，实际税负超过 3%的部分即征即退。
2007年、2008年和 2009年本公司及信息公司直接获得的增值税退税金额分别为 592.95万元、487.08万元和 494.82万元，计入营业外收入。
（二）所得税
本公司及信息公司经北京市科学技术委员会认定为高新技术企业，根据“京政发[1988]49 号”文《北京市新技术产业开发试验区暂行条例》的有关规定，2006-2007年执行 15%的企业所得税税率。
根据科技部、财政部及国家税务总局联合颁布的“国科发火〔2008〕172号”《高新技术企业认定管理办法》的要求，信息公司及本公司重新向北京市科学技术委员会提出高新技术企业认定申请，并分别于 2008 年 12 月 18 日及 2008 年12月 24日获得北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局联合颁发的第 GR200811000269号及第 GR200811001071号《高新技术企业证书》，根据《高新技术企业认定管理办法》的规定本公司及信息公司自 2008年继续执行 15%的高新技术企业所得税税率。
根据北京市海淀区国家税务局《新技术企业免征企业所得税批复》（海国税批复[2003]03863号），本公司 2005年度免征企业所得税，2006-2008年度减半执行 7.5%的企业所得税税率，自 2009年起执行 15%的企业所得税税率；根据北
京市海淀区国家税务局的《新技术企业免征企业所得税批复》（海国税批复[2003]56498号），信息公司 2005-2006年度免征企业所得税，2007-2009年度减半执行 7.5%的企业所得税税率，自 2010年起执行 15%的企业所得税税率。
比照 15%的高新技术企业所得税税率，本公司 2007、2008 年度获得的企业
所得税减征金额分别为 157.63万元、131.60万元。
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要比照 15%的高新技术企业所得税税率，信息公司 2007、2008年度和 2009年
获得的企业所得税减征金额分别为 130.02万元、218.46万元和 273.28万元。
报告期内所得税优惠政策对本公司及子公司 2007 年度、2008 年度及 2009年度经营业绩的具体影响情况见下表：
单位：元
年度项目科技公司信息公司
2007年
应纳税所得额（税审报告） 21,016,921.34 17,335,442.63
高新技术企业所得税税率 15% 15%
减免政策减半减半
减免税率 7.5% 7.5%
减免额 1,576,269.10 1,300,158.20
受税收优惠影响额 2,876,427.30
2008年
应纳税所得额（税审报告） 17,546,096.74 29,128,101.98
高新技术企业所得税税率 15% 15%
减免政策减半减半
减免税率 7.5% 7.5%
减免额 1,315,957.26 2,184,607.65
受税收优惠影响额 3,500,564.91
2009年
应纳税所得额 16,414,459.20 36,436,722.60
高新技术企业所得税税率 15% 15%
减免政策无减半
减免税率- 7.5%
减免额- 2,732,754.20
受税收优惠影响额 2,732,754.20
注：上表中 2007-2008年度应纳税所得额取自京都天华出具的《2007年度所得税汇算清缴鉴证报告》、《2008年度所得税汇算清缴鉴证报告》；2009年应纳税所得额取自经申报会计师审定的利润总额调整数。
上述两项税收优惠影响额占公司 2007 年、2008 年及 2009 年净利润的比例分别为 21.86%、19.99%和 16.74%，由此可见税收优惠政策对公司的净利润影响
水平已逐年降低。但是如果国家税收优惠政策发生变动，仍将对公司的盈利水平产生一定影响。
八、股利分配
2010年 2月 6日，本公司召开 2009年度股东大会，会议审议并通过了 2009年度公司利润分配方案，本年度不进行利润分配及公积金转增股本。
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要第二节本次发行概览
股票种类：人民币普通股（A股）
每股面值：人民币 1.00元
发行股数： 1,750万股，占本次发行后总股本的 25.54%
每股发行价格： 28.00元
发行市盈率： 42.42倍（每股收益按照2009年经审核的扣除非经常性损益
前后孰低的净利润除以本次发行后的总股本计算）
31.46倍（每股收益按照2009年经审核的扣除非经常性
损益前后孰低的净利润除以本次发行前的总股本计算）
发行前每股净资产： 3.17元/股（以经审计的2009年12月31日净资产除以发行前
总股本）
发行后每股净资产 9.07 元/股（以经审计的 2009 年 12 月 31 日净资产加上本
次筹资净额之和除以本次发行后总股本）
发行市净率： 3.09倍（以发行价格除以发行后每股净资产）
发行方式：采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式
发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
承销方式：余额包销
预计募集资金总额： 49,000万元
预计募集资金净额： 45,985万元
发行费用概算：预计为 3,015万元，其中包括：
上市辅导费：60万元
承销及保荐费用 1,600万元
审计费：195万元
律师费：60万元
信息披露及路演推介费：1,100万元
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要第三节发行人基本情况
一、发行人基本资料
发行人名称：北京联信永益科技股份有限公司
英文名称： SureKAM Corporation
注册资本： 51,030,000元
法定代表人：陈俭
成立日期： 2007年 5月 29日
住 所：北京市海淀区北四环中路 238号柏彦大厦 803-808室
邮政编码： 100083
电 话： 010-82327709
传 真： 010-82335950
发行人网址： http://www.surekam.com
电子邮箱： securities@surekam.com
二、发行人历史沿革与改制重组情况
（一）设立方式
本公司是由北京联信永益科技有限公司（以下简称“科技有限公司”）以 2006年 11月 30日经审计的净资产 51,032,134.74元为基数，按 1:1的比例折股，整
体变更设立的股份有限公司。2007年 5月 29日，本公司在北京市工商行政管理局领取了注册号为 1105204670的《企业法人执照》，注册资本 5,103万元。
（二）发起人及其投入的资产
本公司发起人共五名，包括两名法人股东，分别是联想投资有限公司、北京电信投资有限公司，三名自然人股东，分别是陈俭、彭小军和李超勇。
本公司成立时拥有的主要资产为承继科技有限公司的整体资产，主要为生产经营购进的存货、预付账款、应收账款、电子设备和办公设备等固定资产及计算机软件著作权。本公司成立时承继了科技有限公司的全部资产与负债，截至公司北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要成立审计基准日2006年11月30日，公司资产总额为11,608.35万元，负债总额为
6,505.14万元。
三、发行人股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
本次发行前总股本为 5,103万股，本次拟发行的股份为 1,750万股，发行后总股本为 6,853万股，发行的股份占发行后总股本的比例为 25.54%。
本公司控股股东、实际控制人陈俭承诺：自公司股票上市之日起 36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的上述股份。公司股东联想投资有限公司、北京电信投资有限公司、彭小军先生、李超勇先生承诺：自公司股票上市之日起一年内不转让其持有的公司股份。公司高级管理人员陈俭、彭小军、李超勇承诺：在公司任职期间每年转让的股份不超过本人持有公司股份总数的百分之二十五，若从公司离职，自离职之日起半年内不转让所持有的公司股份。
（二）本次发行前发起人的持股情况
股东名称股权性质持股数量（股）持股比例（%）
陈俭自然人股 18,253,431 35.77
联想投资有限公司一般法人股 14,798,700 29.00
北京电信投资有限公司（SLS）国有法人股 14,798,700 29.00
彭小军自然人股 1,699,299 3.33
李超勇自然人股 1,479,870 2.90
合计 51,030,000 100
注：SLS为 State-own Legal-person Shareholder的缩写，表示其为国有法人股股东。
（三）前十名股东
序号股东名称股权性质持股数量（股）持股比例（%）
1 陈俭自然人股 18,253,431 35.77
2 联想投资有限公司一般法人股 14,798,700 29.00
3 北京电信投资有限公司国有法人股 14,798,700 29.00
4 彭小军自然人股 1,699,299 3.33
5 李超勇自然人股 1,479,870 2.90
合计 51,030,000 100
（四）前十名自然人股东
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要
（五）公司发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
公司各股东之间不存在关联关系。
四、发行人的业务情况
（一）主营业务与主要产品或服务及其用途
本公司的主营业务为行业应用软件开发、计算机信息系统集成和专业技术服务。
行业应用软件开发是根据目标行业的特点，有针对性地开发能满足客户需求、实现客户某方面业务功能的应用软件系统。在行业应用软件业务方面，本公司凭借多年积累的行业经验优势，为电信、政府和烟草等客户提供运营支撑、资源管理、企业应用集成、数据仓库和决策支持等方面的行业应用软件产品定制化开发服务。
计算机信息系统集成是根据客户的应用需求和投资规模，综合应用各种计算机、通信和网络技术，选择适合的软硬件产品，经过相关集成设计、安装调试和应用开发，使集成后的系统能够实现特定的业务功能，满足客户的业务需求。本公司主要提供各种计算机主机及存储系统集成、计算机通信网络及安全系统集成等服务。
专业技术服务是为目标客户提供 IT 系统规划设计、IT 管理咨询和 IT 系统运营维护服务等。
（二）产品销售方式和渠道
1、产销率情况和销售情况
报告期内，本公司累计签单合同总额为 19.91 亿元，累计实现营业收入
18.68亿元。本公司主要通过招投标的方式取得业务合同，并按照合同开发应用
序号股东名称股权性质持股数量（股）持股比例（%）
1 陈俭自然人股 18,253,431 35.77
2 彭小军自然人股 1,699,299 3.3 李超勇自然人股 1,479,870 2.90
合计 21,432,600 42.00
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要软件，提供系统集成服务及相关技术服务，以销定产。因而产品和服务的产销率为 100%。
2、营业收入构成及行业、区域分布情况
（1）营业收入构成
本公司主要从事行业应用软件开发、计算机信息系统集成和专业技术服务业务，最近三年各类业务的收入构成情况如下表所示：
单位：万元
项目
2009年 2008年 2007年
金额比重金额比重金额比重
系统集成 58,954.59 83.88% 53,509.30 84.07% 44,974.51 85.06%
自行开发软件 5,471.56 7.78% 4,988.66 7.84% 3,616.09 6.84%
技术服务 5,814.00 8.27% 4,810.75 7.56% 3,750.61 7.09%
主营业务收入 70,240.15 99.94% 63,308.71 99.47% 52,341.22 99.00%
其他业务收入 44.52 0.06% 339.59 0.53% 531.04 1.00%
营业收入 70,284.66 100.00% 63,648.30 100% 52,872.26 100%
（2）营业收入行业分布情况
单位：万元
服务行业
2009年度 2008年度 2007年度
金额比例金额比例金额比例
电信行业 53,159.95 75.64% 51,309.30 80.61% 42,178.69 79.77%
政府行业 9,052.47 12.88% 8,330.70 13.09% 6,546.56 12.38%
烟草行业 3,846.99 5.47% 2,084.50 3.28% 873.83 1.65%
其他行业 4,225.25 6.01% 1,923.80 3.02% 3,273.18 6.19%
合计 70,284.66 100% 63,648.30 100% 52,872.26 100%
（3）主营业务区域分布情况
单位：万元
产品或服务
2009年度 2008年度 2007年度
金额比例金额比例金额比例
北京地区 50,051.78 71.21% 56,146.02 88.21% 44,592.56 84.34%
北京以外地区 20,232.88 28.79% 7,502.28 11.79% 8,279.70 15.66%
合计 70,284.66 100% 63,648.30 100% 52,872.26 100%
（三）主要原材料
公司主要产品和服务所需要的主要原材料包括：操作系统、数据库、中间件、防火墙等各种系统软件、支撑软件和应用软件；路由器、交换机、存储设备、服北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要务器、ADSL设备、WLAN设备、磁带机、磁带库、磁盘阵列、布线产品、局域网/广域网模块等硬件设备。
（四）行业竞争情况
1、电信应用软件市场竞争状况
在电信应用软件市场上，除本公司外，目前还有多家国内知名的电信应用软件服务提供商，包括亚信（中国）有限公司（以下简称“亚信”）、南京联创科技（集团）股份有限公司（以下简称“联创”）、东软集团有限公司（以下简称“东软”）、深圳华为技术有限公司（以下简称“华为”）、亿阳信通股份有限公司（以下简称“亿阳信通”）、Amdocs（中国）有限公司（以下简称“Amdocs 朗新”）、北京神州数码思特奇信息技术股份有限公司（以下简称“神码思特奇”）、大唐软件股份有限公司（以下简称“大唐软件”）、南京中兴软创科技有限责任公司（以下简称“中兴软创”）和广东普信科技有限公司（以下简称“普信”）等。
从电信应用软件市场来看，目前电信应用软件市场的主要特点是“容量大而竞争分散”，在电信行业应用软件解决方案的提供商中排名第一的亚信，其 2008年市场份额仅为 7.60%。由于电信行业应用软件建设具有专业性、安全性和区域
性等特点，行业竞争目前基本上处于分散割据状态，具备较大的整合和拓展空间。
注：亚信和联创已于 2009年 12月 6日最终签署合并协议，合并成立亚信联创控股有限公司。
2、ICT服务市场竞争
与国际 ICT业务发展态势相比，国内 ICT服务市场目前才刚刚启动，电信运营商对于 ICT市场的大力推广对整体 ICT服务市场迅速成长起到了推动的作用。
现阶段，中国进行 ICT服务的企业并不多，主要是电信运营商从事 ICT服务的子公司如中国电信集团系统集成有限责任公司、中国联通系统集成有限公司、中国通信服务股份有限公司以及少数第三方 ICT 服务商如本公司和上海理想科技有限公司等。目前的市场竞争主要体现在两个方面：
（1）与传统 IT服务商的竞争
以中国电信系统集成公司、中国联通系统集成有限公司和本公司为代表的ICT服务商，由于依托电信运营商通信网络资源优势和多年的电信行业信息化建设经验，在电信增值服务软件和与通信网络相关的 IT 基础架构等领域占据了有利的竞争地位，占据 ICT服务市场的主要份额。传统 IT服务商由于缺乏电信行北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要业信息化建设的经验，在 ICT服务市场的份额很小。
（2）基于电信运营商资源的竞争
ICT服务市场的竞争，主要基于电信运营商的通信资源展开。由于电信运营商从事 ICT服务的子公司拥有天然的便利，占据了市场大部分份额，但其缺乏灵活的经营机制和相关技术人才队伍，而第三方 ICT服务商则在经营机制、人才结构、业务全面性和专业性等方面具有明显优势。目前电信运营商 ICT服务子公司与第三方 ICT服务商之间的关系是合作与竞争并存，总体上合作要大于竞争。
一方面，电信运营商从事 ICT服务的子公司依托 ICT服务商的技术优势和业务范围优势，通过把一些难度较大的业务外包给第三方 ICT服务商，通过合作来进行业务的开拓和建设；另一方面，第三方 ICT服务商借助电信运营商的强大电信系统集成能力来完成一些大型的系统集成项目，把项目中的电信系统集成业务分包给电信运营商从事 ICT服务的子公司来共同完成。
3、党政通信领域的 IT综合服务
国内的电信行业市场除三大电信运营商中国电信、中国移动及新联通领域外，还包括党政通信领域。在党政通信领域，对 IT 综合提供商的涉密资质、合作路径、开发及实施能力与相关经验均有严格要求，行业进入门槛较高。本公司作为国内党政通信部门的战略合作伙伴，业务规模居该领域第一位（资料来源：
党政通信部门）。
（五）发行人的行业地位
1、公司市场份额及排名
本公司在软件与 IT服务行业以及电信应用软件和 ICT服务行业的竞争地位如下：
（1）综合竞争力
公司作为集计算机信息系统集成一级资质、涉及国家秘密的计算机信息系统甲级资质和 CMM3等三项资质于一身的 IT企业，根据国家信息产业部、国家保密局等权威部门所授予的系统集成等资质做为参照标准，本公司已经步入国内软件与 IT服务一流企业的行列，综合竞争力排名进入前 30名。
（2）电信应用软件行业竞争力
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要据计世资讯统计数据显示，按照承接电信应用软件的合同规模、服务电信用户群的规模等数据做为参照标准，本公司在电信应用软件行业排名已进入前十，本公司 2005 年和 2006 年连续两年被评为“中国电信供应商百佳”企业，2008年被评为“中国电信业信息化建设服务商 50强”。
（3） ICT服务行业竞争力
依据计世资讯《中国软件与 IT 服务市场调查报告（2007 年）》统计，从综合角度分析，本公司在 ICT服务领域的综合实力排名仅次于中国电信系统集成公司、中国联通系统集成有限公司和中国通信服务股份有限公司，位居国内第四。
2008年本公司被中国质量协会用户委员会评为“中国 IT用户满意度调查--ICT服务满意度第一”企业。
五、发行人资产权属情况
（一）商标
截至 2009年 12月 31日，发行人共拥有 22项注册商标。其中 19项为公司整体变更为股份有限公司后承继科技有限公司获得，3项为变更后发行人申请注册的商标。
（二）土地使用权和房屋产权
本公司目前无自有土地及房产。
（三）专利与非专利技术
截至目前为止，本公司共取得了 74 项计算机软件著作权，信息公司共取得了 64项计算机软件著作权，具体情况如下表：
序号名称登记证书号首次发表时间取得方式权利人
1 卷烟销售移动 POS系统 V1.0
软著登字第090097号
开发完成日
2002.6.15
承受取得股份公司联信永益网络文化市场计算机监管平台系统 V1.0
软著登字第BJ8784号
2007.6.25 原始取得股份公司
联信永益综合客服系统软件V1.0
软著登字第BJ9045号
2007.4.10 原始取得股份公司
联信永益企业管线资源管理系统软件 V1.0
软著登字第BJ9149号
2007.6.18 原始取得股份公司
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要序号名称登记证书号首次发表时间取得方式权利人联信永益无线综合业务营账系统软件 V2.0
软著登字第BJ9240号
2007.6.20 原始取得股份公司
企业信息门户（EIP）系统V1.0
软著登字第BJ9295号
2005.7.20 承受取得股份公司
电信密码记账卡数据生成系统 V1.0
软著登字第BJ9296号
2005.5.28 承受取得股份公司
联信永益跨媒体综合信息管理系统软件 V1.0
软著登字第BJ9297号
2005.9.7 承受取得股份公司
联信永益社区经理与工单接口系统软件 V1.0
软著登字第BJ9298号
2005.5.31 承受取得股份公司
10 固网悦铃系统软件 V1.0
软著登字第BJ9299号
2006.2.25 承受取得股份公司
小灵通积分管理系统软件V1.0
软著登字第BJ9300号
2006.4.30 承受取得股份公司
12 综合业务管理系统软件 V1.0
软著登字第BJ9301号
2006.4.26 承受取得股份公司
小灵通账务接口系统软件V1.0
软著登字第BJ9302号
2006.7.3 承受取得股份公司
联信永益综合营账受理系统软件 V1.0
软著登字第BJ9303号
2006.6.30 承受取得股份公司
联信永益企业机房管理系统软件 V1.0
软著登字第BJ9304号
2006.6.15 承受取得股份公司
郊区计费账务接口系统软件V1.0
软著登字第BJ9305号
2006.6.10 承受取得股份公司
联信永益决策支持系统软件V1.0
软著登字第BJ9306号
2006.7.19 承受取得股份公司
联信永益 CSP 综合业务管理软件 V1.0
软著登字第BJ9307号
2007.5.20 承受取得股份公司
联信医院信息 HIS 系统软件V1.0
软著登字第BJ9308号
2007.4.16 承受取得股份公司
联信医学影像 PACS系统软件V1.0
软著登字第BJ9309号
2007.5.16 承受取得股份公司
联信永益决策支持系统软件V2.0
软著登字第BJ9310号
2007.5.26 承受取得股份公司
联信永益汇集系统管理软件V2.0
软著登字第BJ9311号
2007.4.8 承受取得股份公司
联信永益电信全业务计费融合系统 V1.0
软著登字第BJ9312号
2007.4.1 承受取得股份公司
联信永益综合业务详单查询系统 V1.0
软著登字第BJ9313号
2007.4.8 承受取得股份公司
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要序号名称登记证书号首次发表时间取得方式权利人联信体检结果短信通知网上查询软件 V1.0
软著登字第BJ9314号
2007.3.6 承受取得股份公司
宽带接入端口资源信息管理系统 V1.0
软著登字第BJ9315号
2007.2.16 承受取得股份公司
27 传输电路调度管理系统 V1.0
软著登字第BJ9316号
2007.4.8 承受取得股份公司
联信永益宽带业务支撑系统软件 V2.0
软著登字第BJ9317号
2006.12.20 承受取得股份公司
联信临床检验信息系统软件V1.0
软著登字第BJ9318号
2007.1.26 承受取得股份公司
联信健康体检信息系统软件V1.0
软著登字第BJ9319号
2007.3.6 承受取得股份公司
联信新型农村合作医疗管理软件 V1.0
软著登字第BJ9320号
2007.1.8 承受取得股份公司
小灵通积分管理系统软件V2.0
软著登字第BJ9321号
2007.3.1 承受取得股份公司
联信永益制证管理系统软件V1.0
软著登字第BJ9322号
2006.12.20 承受取得股份公司
联信永益验证管理系统软件V1.0
软著登字第BJ9323号
2006.12.20 承受取得股份公司
联信永益安全监控系统软件V1.0
软著登字第BJ9324号
2006.9.25 承受取得股份公司
联信永益电子商务系统软件V1.0
软著登字第BJ9325号
2006.11.30 承受取得股份公司
联信永益城市综合管理系统软件 V1.0
软著登字第BJ9326号
2006.11.5 承受取得股份公司
联信永益综合定单/工单管理系统软件 V1.0
软著登字第BJ9327号
2006.7.15 承受取得股份公司
联信永益 DSL 业务及故障管理系统软件 V1.0
软著登字第BJ9331号
2003.8.1 承受取得股份公司
联信永益信息仓库与数据仓库管理系统软件 V1.0
软著登字第BJ9332号
2003.6.2 承受取得股份公司
联信永益网络资源管理系统软件 V1.0
软著登字第BJ9333号
2003.7.1 承受取得股份公司
联信永益宽带业务支撑系统软件 V1.0
软著登字第BJ9334号
2003.6.20 承受取得股份公司
联信永益汇集系统管理软件V1.0
软著登字第BJ9335号
2006.5.10 承受取得股份公司
联信永益 IT综合监控系统软件 V1.0
软著登字第BJ9336号
2006.7.4 承受取得股份公司
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要序号名称登记证书号首次发表时间取得方式权利人联信永益 suerKAM@CRM 客户资源管理系统软件 V1.0
软著登字第BJ9337号
2003.4.21 承受取得股份公司
联信永益企业应用集成系统软件 V1.0
软著登字第BJ9338号
2003.8.4 承受取得股份公司
47 联信永益BOSS系统软件V1.0
软著登字第BJ9339号
2003.7.1 承受取得股份公司
联信永益营销信息驱动系统软件 V1.0
软著登字第BJ9340号
2003.8.15 承受取得股份公司
联信永益网间结算系统软件V1.0
软著登字第BJ9341号
2003.6.1 承受取得股份公司
联信永益电信服务定制平台系统软件 V1.0
软著登字第BJ9342号
2003.6.21 承受取得股份公司
联信永益电信综合计费账务系统软件 V1.0
软著登字第BJ9343号
2003.9.1 承受取得股份公司
联信永益综合网管分析系统软件 V1.0
软著登字第BJ9344号
2003.7.1 承受取得股份公司
联信永益客户端测试平台系统 V1.0
软著登字第BJ9345号
2003.9.2 承受取得股份公司
联信永益管线资源管理系统软件 V1.0
软著登字第BJ9346号
2003.10.25 承受取得股份公司
网络服务质量管理系统软件V1.0
软著登字第BJ9347号
2003.11.28 承受取得股份公司
联信永益无线综合业务营账系统软件 V1.0
软著登字第BJ9348号
2003.12.10 承受取得股份公司
57 经营辅助决策系统 V1.0
软著登字第BJ9349号
2003.11.18 承受取得股份公司
网通一点结算专线业务管理系统 V1.0
软著登字第BJ9350号
2004.6.22 承受取得股份公司
联信永益宽带业务支撑系统软件 V1.0
软著登字第BJ9351号
2004.4.1 承受取得股份公司
联信永益电子工单流转控制系统软件 V1.0
软著登字第BJ9352号
2004.9.15 承受取得股份公司
联信永益郊区局与恒信通互为代收费接口系统软件 V1.0
软著登字第BJ9353号
2004.6.8 承受取得股份公司
联信永益郊区局与账务中心综合平台 201 卡联网接口系统软件 V1.0
软著登字第BJ9354号
2004.10.8 承受取得股份公司
联信永益全程路由库应用系统软件 V1.0
软著登字第BJ9355号
2004.9.30 承受取得股份公司
联信永益电信全业务计费融合系统 V2.0
软著登字第BJ9491号
2007.8.1 原始取得股份公司
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要序号名称登记证书号首次发表时间取得方式权利人全国网络文化市场计算机监管平台系统 V1.0
软著登字第BJ10305号
2007.6.25 原始取得股份公司
联信永益输变电生产管理信息系统 V1.0
软著登字第BJ10418号
2002.3.30 原始取得股份公司
联信永益固网支付平台系统V1.0
软著登字第BJ10776号
2007.12.4 原始取得股份公司
联信永益非费率卡系统软件V1.0
软著登字第BJ10777号
2007.12.24 原始取得股份公司
69 联信永益统一支付系统 V2.0
软著登字第
BJ11016号
2007.12.27 原始取得股份公司
联信永益网络收费系统软件V1.0
软著登字第BJ12821号
2008.7.15 原始取得股份公司
联信永益电厂生产 MIS 系统V1.0
软著登字第BJ12936号
2008.4.15 原始取得股份公司
联信永益综合积分管理系统软件 V1.0
软著登字第BJ13441号
2007.10.1 原始取得股份公司
联信永益面向 IOA 集成的办公室管理系统软件 V1.0
软著登字第BJ10458号
2008.12.4 原始取得股份公司
74 联信永益知识管理系统 V1.0
软著登字第BJ24553号
2009.12.18 原始取得股份公司
联信永益黄页综合在线管理系统软件 V1.0
软著登字第BJ1216号
2004.9.1 原始取得信息公司
联信永益卷烟电话访销业务系统软件 V1.0
软著登字第017419号
2003.3.24 受让取得信息公司
联信永益网络资源预录入系统 V1.0
软著登字第BJ11359号
2007.6.18 原始取得信息公司
联信永益 IP地址资源管理系统软件 V1.0
软著登字第BJ11665号
2007.6.18 原始取得信息公司
联信永益固网支付平台系统V2.0
软著登字第BJ11786号
2008.4.17 原始取得信息公司
联信永益网络资源管理系统软件 V2.0
软著登字第BJ12135号
2008.5.8 原始取得信息公司
联信永益决策支持系统软件V3.0
软著登字第BJ12237号
2008.2.11 原始取得信息公司
联信永益 IT综合监控系统软件 V2.0
软著登字第BJ12259号
2007.11.29 原始取得信息公司
联信永益电子商务系统软件V2.0
软著登字第BJ12287号
2007.7.9 原始取得信息公司
联信永益汇集系统管理软件V3.0
软著登字第BJ12295号
2007.12.6 原始取得信息公司
联信永益营销信息驱动系统软件 V2.0
软著登字第BJ12317号
2007.11.21 原始取得信息公司
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要序号名称登记证书号首次发表时间取得方式权利人联信永益企业应用集成系统软件 V2.0
软著登字第BJ12319号
2007.9.24 原始取得信息公司
联信永益信息仓库与数据仓库管理系统软件 V2.0
软著登字第BJ12322号
2006.11.23 原始取得信息公司
联信永益软件资源管理系统软件 V2.0
软著登字第BJ12335号
2007.10.7 原始取得信息公司
联信永益 sureKAM@CRM 客户资源管理系统软件 V2.0
软著登字第BJ12336号
2008.3.19 原始取得信息公司
90 经营辅助决策系统 V2.0
软著登字第BJ12373号
2007.11.28 原始取得信息公司
小灵通账务接口系统软件V2.0
软著登字第BJ12400号
2007.11.28 原始取得信息公司
联信永益 DSL 业务及故障管理系统软件 V2.0
软著登字第BJ12402号
2007.2.15 原始取得信息公司
93 联信永益BOSS系统软件V2.0
软著登字第BJ12424号
2007.12.5 原始取得信息公司
联信永益网间结算系统软件V2.0
软著登字第BJ12425号
2007.6.18 原始取得信息公司
联信永益电信综合计费账务系统软件 V2.0
软著登字第BJ12434号
2007.9.24 原始取得信息公司
联信永益客户端测试平台系统软件 V2.0
软著登字第BJ12437号
2007.9.18 原始取得信息公司
联信永益综合网管分析系统软件 V2.0
软著登字第BJ12438号
2007.4.3 原始取得信息公司
联信永益电信服务定制平台系统软件 V2.0
软著登字第BJ12439号
2007.5.7 原始取得信息公司
联信永益郊区局与账务中心综合平台 201 卡联网接口系统软件 V2.0
软著登字第BJ12579号 2008.5.27 原始取得信息公司
联信永益电子工单流转控制系统软件 V2.0
软著登字第BJ12580号
2007.3.12 原始取得信息公司
联信永益郊区局与恒信通互为代收费接口系统软件 V2.0
软著登字第BJ12582号
2007.5.23 原始取得信息公司
网通一点结算专线业务管理系统 V2.0
软著登字第BJ12583号
2007.4.17 原始取得信息公司
综合业 iko 务管理系统软件V2.0
软著登字第BJ12592号
2008.6.16 原始取得信息公司
联信永益网络文化市场计算机监管平台系统 V2.0
软著登字第BJ12595号
2008.6.2 原始取得信息公司
联信永益城市综合管理系统软件 V2.0
软著登字第BJ12600号
2008.5.20 原始取得信息公司
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要序号名称登记证书号首次发表时间取得方式权利人联信永益跨媒体综合信息管理系统软件 V2.0
软著登字第BJ12605号
2008.6.16 原始取得信息公司
107 企业门户（EIP）系统 V2.0
软著登字第BJ12607号
2008.6.16 原始取得信息公司
郊区计费账务接口系统软件V2.0
软著登字第BJ12686号
2008.6.23 原始取得信息公司
联信永益企业管线资源管理系统软件 V2.0
软著登字第BJ12703号
2008.5.30 原始取得信息公司
联信永益企业机房管理系统软件 V2.0
软著登字第BJ12704号
2008.6.17 原始取得信息公司
111 联信永益排版系统软件 V1.0
软著登字第BJ12707号
2008.7.16 原始取得信息公司
联信永益电信全业务计费融合系统 V3.0
软著登字第BJ12713号
2008.4.28 原始取得信息公司
小灵通积分管理系统软件V3.0
软著登字第BJ12715号
2008.5.13 原始取得信息公司
联信永益宽带业务支撑系统软件 V3.0
软著登字第BJ12721号
2008.5.29 原始取得信息公司
联信永益无线综合业务营账系统软件 V3.0
软著登字第BJ12730号
2008.6.10 原始取得信息公司
联信永益综合营账受理系统软件 V2.0
软著登字第BJ12824号
2008.7.1 原始取得信息公司
联信永益综合定单/工单管理系统软件 V2.0
软著登字第BJ12958号
2008.7.15 原始取得信息公司
联信永益安全监控系统软件V2.0
软著登字第BJ12959号
2008.7.22 原始取得信息公司
宽带接入端口资源信息管理系统 V2.0
软著登字第BJ13021号
2008.6.18 原始取得信息公司
120 传输电路调度管理系统 V2.0
软著登字第BJ13022号
2008.7.2 原始取得信息公司
联系永益制证管理系统软件V2.0
软著登字第BJ13033号
2008.7.14 原始取得信息公司
联信新型农村合作医疗管理软件 V2.0
软著登字第BJ13034号
2008.7.20 原始取得信息公司
联信健康体检信息系统软件V2.0
软著登字第BJ13035号
2008.7.21 原始取得信息公司
联信永益综合业务详单查询系统 V2.0
软著登字第BJ13036号
2008.7.21 原始取得信息公司
联信医学影像 PACS系统软件V2.0
软著登字第BJ13046号
2008.7.14 原始取得信息公司
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要序号名称登记证书号首次发表时间取得方式权利人联信永益 CSP 综合业务管理软件 V2.0
软著登字第BJ13054号
2008.7.31 原始取得信息公司
联信永益信用管理系统软件V1.0
软著登字第BJ13082号
2008.8.5 原始取得信息公司
联信临床检验信息系统软件V2.0
软著登字第BJ13083号
2008.8.5 原始取得信息公司
联信医院信息 HIS 系统软件V2.0
软著登字第BJ13084号
2008.7.7 原始取得信息公司
联信体检结果短信通知网上查询软件 V2.0
软著登字第BJ13091号
2008.8.5 原始取得信息公司
网络服务质量管理系统软件V2.0
软著登字第BJ13110号
2008.8.6 原始取得信息公司
联信永益验证管理系统软件V2.0
软著登字第BJ13111号
2008.8.6 原始取得信息公司
联信永益综合积分管理系统软件 V2.0
软著登字第BJ14537号
2008.10.10 原始取得信息公司
联信永益综合客服系统软件V2.0
软著登字第BJ14681号
2008.10.15 原始取得信息公司
联信永益电信机线资源管理系统 V1.0
软著登字第BJ16335号
2008.11.20 原始取得信息公司
联信永益水利数据中心应用软件 V1.0
软著登字第BJ16359号
2008.11.18 原始取得信息公司
联信永益网络收费系统软件V2.0
软著登字第BJ11803号
2009.2.15 原始取得信息公司
联信永益资源调度系统软件V1.0
软著登字第BJ24560号
2009.12.18 原始取得信息公司
（四）重要特许权利
1、公司的经营许可和资质
（1）计算机信息系统集成资质
2006年 11日 28日，信息产业部向本公司核发了编号为“Z1110020060497”号《计算机信息系统集成资质证书》，核定本公司的计算机信息系统集成资质为一级，有效期至 2010年 11月 27日。2008年 1月 22日，经信息产业部计算机信息系统集成资质认证工作办公室以“信计资企[2008]1号”文《关于北京联信永益科技股份有限公司计算机信息系统集成资质变更相关问题的复函》批准，本公司将此项资质及相关业务转移至子公司信息公司。
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要转移资质后，本公司另向工业和信息化部重新申请计算机信息系统集成资质。2008年 8日 15日，工业和信息化部向公司核发了编号为“Z3110020080471”号《计算机信息系统集成企业资质证书》，核定公司的计算机信息系统集成企业资质为三级，有效期至 2011年 8月 14日。
2009年 12月 20日，工业和信息化部向公司核发了编号为“Z2110020090955”号《计算机信息系统集成企业资质证书》，核定公司的计算机信息系统集成企业资质为二级，有效期至 2012年 12月 20日。
（2）涉及国家秘密的计算机信息系统集成资质
经公司首次申请，2006 年 9 月 30 日，国家保密局向本公司核发了编号为“BM101106090674”号《涉及国家秘密的计算机信息系统集成资质证书》，核定级别为甲级，适用地域为全国，有效期限为三年。2008 年本公司向北京市国家保密局申请将该资质证书转移至信息公司，2009年 1月 19日公司原持有的《涉及国家秘密的计算机信息系统集成资质证书》正式转移至信息公司。
（3）软件企业认证
2003 年 5 月 23 日，北京市科学技术委员会向本公司核发了编号为“京R-2003-0105”号《软件企业认定证书》，业经历次年检合格。
(4)增值电信业务经营许可
2004年 9月 8日，信息产业部向本公司核发了编号为“B2-20030035”号《增值电信业务经营许可证》，准许本公司经营第二类增值电信业务中的呼叫中心业务和信息服务业务（不含固网电话信息服务），有效期至 2008年 7月 31日。 2008年 7月 31日到期后，本公司于同日取得中华人民共和国工业和信息化部核发的“B2-20080114”号《增值电信业务经营许可证》，准许发行人经营第二类增值电信业务中的呼叫中心业务和信息服务业务（不含固网电话信息服务），有效期至2013年 7月 31日。
（5）进出口货物收发货人报关资格
2004年 5月 24日，中华人民共和国海关北京中关村海关向本公司核发了海关注册登记编码为“1108310212”号《中华人民共和国海关进出口货物收发货人报关注册登记证书》，有效期至 2009年 5月 24日。有效期届满后，主管部门向北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要本公司核发了新的《报关注册登记证书》，有效期延续至 2012年 5月 24日。
（6）对外贸易经营资格
2007年 8月 10日，北京市商务局向本公司核发了编号为“00424867”号《对外贸易经营者备案登记表》。
2、公司生产和销售的主要产品取得认证和核准情况
本公司于 2007 年 1 月 29 日取得商用密码检测中心核发的编号为“MJW0700010015”号《无线局域网产品密码检测合格证》，确认 LXP2008型无线接入点产品经密码检测合格。
本公司于 2007年 4月 4日取得信息产业部核发的《无线电发射设备型号核准证》，核准 LXP2008 型无线接入点产品符合中华人民共和国无线电管理规定和技术标准，核准代码为“CMII ID：2007AP1032”。该核准证书有效期为五年。
本公司于 2007 年 9 月 18 日取得中国信息安全认证中心核发的编号为“200716200107”号《中国国家强制性产品认证证书》，认证由公司销售的LXP2008型无线接入点产品符合《CNCA-11C-048：2007》强制性产品认证实施细则的要求。该认证证书的有效性靠定期的监督获得维持。
3、子公司信息公司的经营许可和资质
（1）计算机信息系统集成资质
信息产业部计算机信息系统集成资质认证工作办公室以“信计资企[2008]1号”文，同意将原由本公司持有的《计算机信息系统集成资质证书》变更至信息公司。信息公司现依法持有信息产业部核发的编号为“Z1110020060497”号《计算机信息系统集成资质证书》，资质为一级，有效期至 2010年 11月 27日。
（2）涉及国家秘密的计算机信息系统集成资质
公司原持有的《涉及国家秘密的计算机信息系统集成资质证书》已转移至信息公司。2009 年 1 月 19 日，北京市国家保密局向信息公司核发了编号为“BM101106090674”号《涉及国家秘密的计算机信息系统集成资质证书》，核定级别为甲级，适用地域为全国，有效期限为三年，资质有效期以核发给公司（转移前）的时点计算。有效期届满后，主管部门向信息公司核发了新的编号为“BM101109090675”号《资质证书》，有效期延续至 2012年 9月 30日。
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要
（3）商用秘密产品销售资质
国家密码管理局于 2009年 5月 8日向信息公司核发了编号为“国密局销字SXS1009”号《商用秘密产品销售许可证》，经营范围为销售经国家密码管理局审批并通过指定检测机构产品质量检测的商用密码产品，有效期自 2009年 5月8日至 2012年 5月 8日。
（4）安防工程企业资质证书
信息公司于 2009 年 7 月 8 日获中国安全防范产品行业协会颁发的编号为“ZAX-QZ01200911010223”号《安防工程企业资质证书》（壹级）。
4、子公司信息公司生产和销售的主要产品取得认证和核准情况
（1）深圳市卓翼科技股份有限公司生产的 268L1型 ADSL调制解调器
信息公司销售的该产品于 2006年 10月 13日取得了中国电磁兼容认证中心向信息公司核发的编号为“200602160109”号《中国国家强制性产品认证证书》，符合强制性产品认证实施规则的要求。该认证证书的有效性靠定期的监督获得支持。
信息产业部向信息公司核发了编号为“19-7063-050643”号《电信设备进网许可证》，确认该产品符合进网要求，准许接入公用电信网使用。该许可证有效期至 2008年 4月 27日，已通过 2007年度年检。目前，信息公司已不再销售该产品。
（2）深圳市共进电子有限公司西丽生产厂生产的 268L1型 ADSL调制解调器
2006 年 9 月 8 日，中国质量认证中心向信息公司核发了编号为“2006011601199981”号《中国国家强制性产品认证证书》，认证信息公司销售的该产品符合强制性产品认证实施规则的要求。该认证证书的有效性靠定期的监督获得支持。
2007年 11月 12日，信息产业部向信息公司核发了编号为“19-7897-072983”号《电信设备进网许可证》，确认信息公司销售的由深圳市共进电子有限公司生产的 268L1型 ADSL用户端设备符合进网要求，准许接入公用电信网使用。该证书有效期至 2010年 11月 12日，并已通过 2008年度年检。
六、同业竞争与关联交易
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要
（一）同业竞争
1、本公司同业竞争情况的说明
本公司的控股股东、实际控制人为自然人陈俭，目前陈俭持有本公司 35.77%
的股权。除本公司以外，陈俭未控股或参股其他企业，不存在从事与本公司相同、相似业务的情况。
2、股东关于避免同业竞争的承诺
为避免将来可能产生的同业竞争，陈俭出具了《避免同业竞争承诺函》，承诺：“（1）无论是否获得公司许可，不直接或间接在中国境内或境外从事与公司
营业执照载明的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务；（2）无本人拥有控制
权的公司、企业和其他经济组织在中国境内或境外从事与公司营业执照载明的主营业务形成或可能形成竞争的业务；（3）本人将采取合法及有效的措施避免本人
拥有控制权的公司、企业和其他经济组织在中国境内或境外从事与公司营业执照载明的主营业务形成或可能形成竞争的业务；（4）将不进行或不增加与公司主营
业务构成竞争或可能构成竞争业务的投资，以避免对公司的主营业务形成新的或更进一步的直接或间接的同业竞争业或其他机构、组织或个人提供专有技术或提供销售渠道、客户信息等商业秘密；（5）如本人从任何第三方获得的任何商业机
会与公司主营业务形成或可能形成竞争，则本人将立即通知公司，并尽力将该商业机会给予公司；（6）将不利用持有公司股份的股东地位从事或参与从事任何有
损于公司及公司其他股东利益的行为；（7）上述承诺在本人作为或成为公司股东
或拥有其他资本或非资本因素控制权的期间内持续有效且不可变更或撤消。如本人违反上述承诺、保证、声明的，本人愿意承担由此给公司造成的直接或间接经济损失、索赔责任及额外的费用支出。”
（二）关联交易
1、关联方和关联关系
公司的关联方为本公司的控股股东、本公司子公司、对公司施加直接或间接施加重大影响的投资方、与公司同受新联通集团间接重大影响的（分）公司、与公司同受中国科学院控制或施加重大影响的（分）公司、主要投资者家庭成员控北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要制的企业和公司的高管人员。
2、独立董事意见
独立董事发表意见认为：“公司在最近报告期内发生的关联交易属必要的交易事项，交易定价合理，交易条件及安排妥当，交易的实施能够为公司的生产经营提供可靠的保障，并能够显著地提高公司的资产运营效率，增强公司的盈利能力，且该等关联交易事项已依照国家法律法规、公司章程及其细则的有关规定履行了法定批准程序，不存在损害公司及其股东特别是中小股东利益的情形”。
3、报告期内关联交易情况
报告期内，公司与关联方的经常性关联交易主要为采购商品，销售商品和提供劳务；偶发性关联交易主要为担保与反担保，转让股权，关联方借款等。
（1）经常性关联交易
①采购商品
2007年度、2008年度、2009年度，本公司分别向中国联通系统集成公司采购设备 22,837,689.75元、5,816,712.08元和 835,311.11元，分别占总采购金
额的 4.04%、1.08%和 0.14%。
2009 年，公司与银通金达签订《天津联通固网支付业务平台二期软件开发项目》技术开发合同，本公司向银通金达支付技术开发服务费 45万元。
②销售商品或提供劳务
单位：万元
项目 2009年 2008年 2007年
系统集成 31,130.09 32,754.10 33,138.56
自行开发软件 2,087.99 4,039.79 2,327.33
技术服务 3,435.07 3,615.05 2,099.28
合计 36,653.15 40,408.95 37,565.18
（2）偶发性关联交易
①担保与反担保
A、为子公司提供银行借款担保
截止本摘要出具日，正在执行中的担保事项包括：
a、2008年 10月 28日，本公司与深圳发展银行股份有限公司北京知春路支
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要行签署“深发京知综字第 20081028001-1号”《最高额保证担保合同》，本公司为信息公司与深圳发展银行股份有限公司北京知春路支行签署“深发京知综字第20081028001 号”《综合授信额度合同》提供担保，保证期间为自合同生效日起直至《综合授信额度合同》项下授信期限内每次使用授信届满后另加两年。
b、2009 年 7 月 21 日，本公司和陈俭与中关村担保公司签署《最高额反担保（保证）合同》，担保事项为：鉴于中关村担保公司对信息公司与北京银行魏公村支行签署的《综合授信合同》提供担保的反担保。最高担保额度为 4,000万元人民币，保证期间为《综合授信合同》下每笔借款履行期限届满之日后两年止。
c、2009年 8月 26日，本公司和陈俭与中关村担保公司签署《保证合同》，担保事项为：鉴于信息公司委托中关村担保公司向北京银行双秀支行借款（借款期限为 2009年 8月 26日至 2009年 12月 31日）提供的保证，保证金额 2,000万元，保证期限为借款期限履行届满之日起后两年止。如借款期限展期，保证期限顺延。
d、2009 年 8 月 27 日，本公司和陈俭与中关村担保公司签署《反担保（保证）合同》，担保事项为：鉴于中关村担保公司对信息公司与北京银行国兴家园支行的银行承兑协议提供担保的反担保，保证金额为 2,000万元，保证期限为银行承兑汇票履行届满之日起后两年止。如银行承兑协议展期，保证期限顺延。
以上担保事项已分别经公司 2008年第三次临时股东大会、2009年第一次临时股东大会、2009 年第三次临时股东大会审议通过，履行了必要的内部决策程序，不存在损害发行人和其他股东权益的情况。
B、为子公司提供商业担保
发行人为信息公司就北京网通奥运保障项目合同及其所有附件之履行向国际商业机器全球服务（中国）有限公司提供不可撤消连带责任担保。北京网通奥运保障项目合同及其所有附件系信息公司为最终用户中国网通（集团）有限公司北京市分公司向国际商业机器全球服务（中国）有限公司采购思科设备，合同金额为 1,321.82万元，合同期限自 2008年 5月 15日至 2008年 10月 15日。
截至本摘要签署日，该笔商业担保事项已履行完毕。
C、关联方为发行人银行借款向担保方提供反担保
截至本摘要出具日，正在执行中的反担保事项为公司与北京银行魏公村支行北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要签署的《综合授信合同》而提供担保的反担保，北京中关村科技担保有限公司为本公司 2009年 12月 22日与北京银行魏公村支行签署的在综合授信额度下编号为“0061366”、“0061368”和“0061374”号《借款合同》提供担保而提供的反担保，合计借款金额 2，000万元,已经公司 2008年第四次临时股东大会审议通过。
上述反担保事项均已按当时有效的法律法规和《公司章程》的规定履行了必要的内部决策程序，不存在损害发行人和其他股东权益的情况。
关联方为信息公司提供担保，详见“本节（二）、3、（2）、①、A 为子公司
提供银行借款担保”。
②与关联方之间的借款
报告期内，根据发行人利润分配方案，关联方陈俭、彭小军、李超勇和联想投资将 2005年度至 2008年度应分取得现金红利共计 8,860,868元无偿借予发行人用于日常经营，未计资金使用费。上述关联人同意上述事项并与发行人签订了《无偿使用协议书》。
③向关联方转让股权
2006年 10月 20日，将其持有的北京金色拇指科技发展有限公司 40%的出资（出资额为 40万元）以 28万元转让给邬玉碧。该股权转让交易价格由双方协商确定。科技有限公司因此取得 28 万元的转让所得，不对发行人当期经营成果造成重大影响。
④关联方向发行人转让股权
根据关联方彭小军与发行人签署的《协议书》约定，为设立信息公司，发行人将用于出资的非专利技术——“互联网接入平台软件技术”无偿转让给彭小军，委托彭小军投资设立信息公司。信息公司设立后，以彭小军名义登记的信息公司的股权归发行人所有。
信息公司成立后，双方又签署《股权转让协议书》、《委托持股协议书》，彭小军无偿将其持有的信息公司30%股权转让给发行人，同时考虑到当时有效的《公司法》对有限责任公司人数的限制性规定，因此，发行人同意委托彭小军作为名义人代为持有上述股权。2006年 10月 21日，双方签署《补充协议书》，终止委托持股关系，将股权持有人变更至发行人名下，相关变更手续已于办理完毕。
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要⑤向关联方销售软件
2007年 10月 31日，发行人向北京联信银通信息技术服务有限公司销售“联信永益网间结算系统软件 V1.0”和“联信永益验证管理系统软件 V1.0”。两软件
销售总价格协商确定为 100 万元，其中“联信永益网间结算系统软件 V1.0”销
售价格为 60万元，“联信永益验证管理系统软件 V1.0”销售价格为 40万元。联
信银通已于 2007年 11月 26日向发行人支付了销售款项。
4、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
（1）关联方销售的金额及占比
公司 2007年度至 2009年度与关联方在产品销售及服务方面的交易额，占主营业务收入的比例分别为 71.77%、63.83%和 52.18%，总体呈现逐年下降的趋势。
具体按主营业务收入构成如下表示：
单位：万元
项目
2009年 2008年 2007年
关联销售收入
主营
比例
关联销售收入
主营
比例
关联销售收入
主营
比例收入收入收入
系统
集成
31,130.09 58,954.59 52.76% 32,754.10 53,509.30 61.21% 33,138.56 44,974.51 73.68%
自行开发软件
2,087.99 5,471.56 38.16% 4,039.79 4,988.66 80.98% 2,327.33 3,616.09 64.36%
技术
服务
3,435.07 5,814.00 59.08% 3,615.05 4,810.75 75.15% 2,099.28 3,750.61 55.97%
合计 36,653.15 70,240.15 52.18% 40,408.95 63,308.71 63.83% 37,565.18 52,341.22 71.77%
（2）与关联交易相关应收应付款项的余额情况
单位：元
项 目
2009年 12月 31日 2008年 12月 31日 2007年 12月 31日
期末余额比例期末余额比例期末余额比例
应收账款 47,078,473.38 50.72% 8,183,637.97 15.86% 20,544,636.17 41.14%
预付款项 171,975.76 1.24%----
预收款项 8,577,207.57 15.53% 36,166,161.92 67.70% 16,213,683.00 42.54%
应付账款-- 6,165,792.25 7.78% 22,025,108.01 21.68%
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要其他应付款 8,860,868.00 92.38% 2,471,912.00 81.99%--
其他应收款 1,101,444.33 9.53% 1,444.33 0.02%--
公司与关联方发生的应收账款、预收款项均为销售商品或提供劳务而发生的正常的往来账项。
（3）关联内外销售价格的对比分析
业务类别
2009年 2008年 2007年
关联方非关联方关联方非关联方关联方非关联方
系统集成 12.58% 10.58% 9.72% 11.71% 11.84% 9.48%
软件开发 82.86% 92.14% 85.26% 87.05% 88.15% 87.71%
技术服务 44.38% 49.89% 59.10% 61.23% 62.37% 60.95%
综合毛利率 19.55% 21.58% 21.69% 17.41% 19.39% 22.05%
从分类业务毛利率来看，报告期内，公司关联内外毛利率基本相近，略有波动。
2008年关联方毛利率略低于非关联方，主要是关联方网通集团为 2008年北京奥运会的赞助商，由于公司是网通集团的信息化建设的供应商，公司取得了网通集团承接的奥运会重点保障项目中的部分系统集成项目，该项目本身毛利较低，加之工期较紧，造成公司对外采购设备的时间缩短，采购成本偏高；同时，该项目技术要求高及实施难度大，相对增加了实施成本，从而导致毛利率同比下降。
2009年软件开发关联方毛利率略低于非关联方，主要是公司在 2009年实施非关联方烟草行业（数据中心）项目时，各项目软件的复用性较高，开发成本偏低，导致毛利率较高。
从综合毛利率来看，报告期内，公司关联内外毛利率基本相近，略有差异的原因主要是分类业务的收入结构所占比重不同所致。
综上，由于公司对关联交易与非关联交易使用统一的定价方法，因此各类业务的关联内外毛利率相近，说明发行人关联交易定价是合理的。发行人与关联方之间不存在利用关联交易调节利润，损害发行人及其他股东利益的情况。
（4）仍将持续进行的关联交易
基于公司立足于电信行业，为电信运营企业提供相关的个性化产品及服务，北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要新联通集团作为重组后的电信行业三大运营商之一，公司仍将力求继续稳固在新联通集团的市场份额，同时加大外部客户的开拓能力。
公司募集资金投资项目电信运营商下一代业务运营支撑系统、电信网络资源管理系统的目标市场均定位于新联通、中国电信和中国移动三大电信运营商及其各省市分公司；无线数据网络系统项目的目标市场除电信运营商外还包括政府、军方及行业用户；IT服务平台项目收入包括电信业务代办代维类 ICT服务收入。
其中公司面向新联通及其各省市分公司的销售会产生一定的关联交易。
公司全部的募投项目达产后新增的关联交易占比为 21.54%，由此可见募投
项目的实施在增强公司盈利能力的同时，能够在公司近三年关联交易比例逐步下降的基础上，进一步降低关联交易的比例，有利于公司的关联交易保持继续下降的趋势。
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要
七、发行人董事、监事、高级管理人员
（一）公司董事、监事、高级管理人员简要情况
姓名
职务
性
别
年
龄
任期起止
日期
简要经历
兼职
情况
薪酬情况(2009年税前)
持有公司股份的数量
（万股）
与公司的其他利益关系
陈俭
董
事
长
男 45
2007年 5月-2010年 5月
享受国务院颁发的政府特殊津贴，历任联想集团公司研发中心总经理；北京合力金桥系统集成技术有限公司总经理；北京联信永益科技有限公司董事长兼总裁
无
33.36
万元
1,825.34 无
王能光
董事
男 51
2007年 5月-2010年 5月
曾任香港联交所主板上市公司联想集团有限公司的财务部总经理；现任联想投资有限公司董事总经理
联想投资有限公司董事总经理
不在本公司领薪
无无
陈钢
董事
男 51
2007年 5月-2010年 5月
曾北京国际电信交流中心办公室主任；现任北京电信经济技术开发公司总经理，北京电信投资有限公司董事、副总经理
北京电信投资有限公司董事、副总经理
不在本公司领薪
无无
王建庆
董事
女 50
2007年 5月-2010年 5月
曾任联想集团经理、助理总经理；现任联想投资有限公司首席管理顾问
联想投资有限公司首席管理顾问
不在本公司领薪
无无
陆蕾
董事
女 40
2007年 5月-2010年 5月
北京电信投资有限公司投资部经理
北京电信投资有限公司投资部经理
不在本公司领薪
无无
彭小军
董事
男 45
2007年 9月-2010年 5月
曾任中国人民解放军空军指挥学院少校讲师、北京合力金桥系统集成技术有限公司高级副总经理
无
15.90
万元
169.93 无
黄勇
独立董事
男 47
2007年 9月-2010年 5月
对外经济贸易大学法学院经济法系主任，中国民主建国会中央法制委员会副主任
外经济贸易大学法学院经济法系主任
4.76
万元
无无
范玉顺
独立董事
男 47
2007年 9月-2010年 5月
享受国家有突出贡献的中青年专家政府津贴，现任清华大学自动化系系统集成研究所所长，网络化制造实验室主任
无
4.76
万元
无无
刘建营
独立董事
男 40
2007年 9月-2008年 12月，因身体原因 2008年12月 7日辞去独立董事北京兴中海会计师事务所有限公司、北京中海新智国际管理咨询有限公司董事长
北京兴中海会计师事务所有限公司董事长、北京中海新智国际管理咨询公司董事
0.40
万元
无无
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要职务长
支晓强
独立董事
男 35
2008年 12月-2010年 5月
现任中国人民大学商学院财务系副主任、中国会计学会财务成本分会常务理事、中国总会计师协会理事
无
4.36
万元
无无
王振山
监事会主席
男 74
2007年 5月-2010年 5月
曾就职于中国科学院计算技术研究所；2003年至 2007年 5月在北京联信永益科技有限公司任监事、项目管理总监
无万元
无无
贾荣
监事
女 49
2007年 5月-2010年 5月
曾任北京电信器材公司财务主管；现任北京电信投资有限公司财务部经理
北京电信投资有限公司财务部经理
不在本公司领薪
无无
杨琳
监事
女 44
2007年 5月-2010年 5月
曾任香港联交所主板上市公司联想集团有限公司的财务部副总经理现任联想投资有限公司首席财务顾问
无
不在本公司领薪
无无
孙玉文
副总经理
男 38
2007年 5月-2010年 5月
曾任深圳普纳网络有限公司常务副总经理；2002年 12月至 2007年 5月任北京联信永益科技有限公司副总裁
北京联信永益信息技术有限公司董事长、总经理万元
无无
李超勇
副总经理
男 36
2007年 5月-2010年 5月
曾任北京合力金桥系统集成技术有限公司总经理助理；2002年 12月至 2007年 5 月任北京联信永益科技有限公司副总裁
北京银通金达信息技术服务有限公司董事万元
147.99 无
刘耀锠
副总经理
男 73
2007年 5月-2010年 5月
曾就职于联想集团公司计划发展部对外联络部；2002年至 2007年 5月任北京联信永益科技有限公司资深副总裁
无万元
无无
何金生
董事会秘书兼财务总监
男 45
2007年 5月-2010年 5月
曾任国家计委、国家经贸委、中国科学院科技促进经济发展基金会项目评估处项目主任，北京证券有限公司投资银行部副总经理，联合证券有限责任公司投资银行北方部总经理 2003年10月至 2007年 5月任北京联信永益科技有限公司财务总监
无万元
无无
罗力承
副总经理
男 45
2007年 5月-2010年 5月
曾任联想系统集成公司第四事业部总经理，ITS 服务集团副总经理；2005年至 2007年 5月任北京联信永益科技有限公司副总裁
无
19.93
万元
无无
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要
（二）公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况
姓名兼职单位职务
兼职单位与公司的关联关系
王能光
联想投资有限公司董事总经理本公司的法人股东
北京联想投资顾问有限公司董事同受重大影响的关联方
北京君联管理咨询有限公司董事同受重大影响的关联方
安徽科大讯飞信息科技股份有限公司董事同受重大影响的关联方
上海生活速递直投广告有限公司董事同受重大影响的关联方
北京高维信诚资讯有限公司董事同受重大影响的关联方
上海高维信诚资讯有限公司董事同受重大影响的关联方
中国阳光纸业控股有限公司董事同受重大影响的关联方
昌乐世纪阳光纸业有限公司董事同受重大影响的关联方
China Greens Limited 董事同受重大影响的关联方
Sinocom Software Group Limited 董事同受重大影响的关联方
LC Fund III GP Limited 董事同受重大影响的关联方
LC Fund II 董事同受重大影响的关联方
Favor Peak Investments Limited 董事同受重大影响的关联方
Sharpasia Investments Limited 董事同受重大影响的关联方
LC Team Management Limited 董事同受重大影响的关联方
LC Fund IV GP Limited 董事同受重大影响的关联方
Wealth Trump Investment Limited 董事同受重大影响的关联方
LC Fund IV (Hong Kong) Limited 董事同受重大影响的关联方
陈钢
北京电信投资有限公司董事、副总经理本公司的股东
法人股东北京电信经济技术开发公司总经理同受重大影响的关联方
王建庆联想投资有限公司首席管理顾问本公司的法人股东
法人股东陆蕾北京电信投资有限公司投资部经理本公司的法人股东
法人股东黄勇外经济贸易大学法学院经济法系主任无
支晓强中国人民大学财务系副主任无
陈俭北京联信永益信息技术有限公司董事本公司全资子公司
彭小军北京联信永益信息技术有限公司董事本公司全资子公司
贾荣北京电信投资有限公司财务部经理本公司的法人股东
法人股东
杨琳
联想投资有限公司首席财务顾问本公司的法人股东
法人股东北京融科智地房地产开发有限公司监事无
融科物业投资有限公司监事无
北京旺都置业房地产开发有限公司监事无
孙玉文北京联信永益信息技术有限公司董事长、总经理本公司的全资子公司
子公司范玉顺清华大学自动化系系统集成研究所所长无
高越
北京银通金达信息技术服务有限公司
董事信息公司的联营公司
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要
八、发行人控股股东、实际控制人的简要情况
本公司的控股股东、实际控制人为自然人陈俭先生。
陈俭先生 1987年 7月至 1996年 10月就职于联想集团公司研究发展中心，任研究发展中心总经理；1996年 11月至 2002年 11月，任北京合力金桥系统集成技术有限公司总经理；2002 年 12 月至 2007 年 5 月，任北京联信永益科技有限公司董事长兼总裁，现任北京联信永益科技股份有限公司董事长兼总经理。陈俭先生曾负责组织开发的“联想 CAD超级汉字系统（AUTOSHELL）”连续 5年获北京市高新技术实验区拳头产品奖；其参与开发的“联想汉字系统”获国家科技进步一等奖；其参与开发的国家图形信息交换用字库被批准为国家标准（GB/T
13845-92、GB/T13846-92等）。陈俭先生自 1992年 10月起，享受国务院颁发的
政府特殊津贴。2005 年 9 月被中关村优秀企业家、优秀创业者评选委员会授予“中关村科技园区第三届优秀创业者”。2005 年 12 月被中国经济体制改革研究会授予“中国改革百名优秀人物”。2006 年 12 月被中国社会科学院中小企业研究中心授予“中国企业年度新锐人物”、2008年 7月被中国经济日报社和中华工商时报社授予“中国经济百名新锐人物”、 2008 年 10 月被中关村科技园区领导小组授予中关村科技园区 20周年突出贡献奖、2009年 8月荣获“2009年度北京优秀创业企业家称号”。
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九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）财务报表
1、合并资产负债表
合并资产负债表（资产）
单位：元
资产
2009年 12月
31日
2008年 12月
31日
2007年 12月
31日
流动资产：
货币资金 165,939,071.75 115,856,371.75 81,836,114.92
交易性金融资产
应收票据 2,980,360.00 535,031.00
应收账款 92,276,426.73 51,070,102.63 49,597,893.90
预付款项 13,865,816.12 10,132,218.59 4,971,959.80
应收利息
应收股利
其他应收款 11,146,975.98 6,560,482.63 3,734,882.50
存货 107,888,920.50 95,797,055.78 109,694,868.28
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 391,117,211.08 282,396,591.38 250,370,750.40
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,476,690.17 1,648,945.75 1,951,000.72
投资性房地产
固定资产 1,785,710.63 1,535,797.14 2,179,143.98
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 5,471,300.19 7,039,000.11 8,606,700.03
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 490,532.55 335,256.05 23,170.48
其他非流动资产
非流动资产合计 9,224,233.54 10,558,999.05 12,760,015.21
资产总计 400,341,444.62 292,955,590.43 263,130,765.61
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2、合并资产负债表
合并资产负债表（负债和股东权益）
单位：元
负债和股东权益 2009年 12月 31日 2008年 12月 31日 2007年 12月 31日
流动负债：
短期借款 20,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 20,000,000.00
应付账款 110,540,398.95 79,445,149.62 101,602,877.31
预收款项 55,233,266.76 53,424,025.56 38,116,518.08
应付职工薪酬 4,474,271.09 4,171,414.78 3,219,647.24
应交税费 15,950,032.25 5,139,229.25 6,276,206.60
应付利息
应付股利
其他应付款 9,592,014.09 3,014,765.63 475,100.00
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 330,000.00 800,000.00
流动负债合计 235,789,983.14 165,524,584.84 170,490,349.23
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 2,800,000.00 1,350,000.00 800,000.00
非流动负债合计 2,800,000.00 1,350,000.00 800,000.00
负债合计 238,589,983.14 166,874,584.84 171,290,349.23
股东权益：
股本 51,030,000.00 51,030,000.00 51,030,000.00
资本公积 27,331.74 27,331.74 2,134.74
减：库存股
专项储备
盈余公积 6,846,259.38 5,307,962.81 3,395,487.64
未分配利润 103,847,870.36 69,715,711.04 37,412,794.00
外币报表折算差额
归属于母公司股东权益合计 161,751,461.48 126,081,005.59 91,840,416.38
少数股东权益
股东权益合计 161,751,461.48 126,081,005.59 91,840,416.38
负债和股东权益总计 400,341,444.62 292,955,590.43 263,130,765.61
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3、合并利润表
合并利润表
单位：元
项目 2009年度 2008年度 2007年度
一、营业收入 702,846,630.05 636,483,034.89 528,722,589.89
减：营业成本 558,611,193.40 508,568,081.12 423,034,998.82
营业税金及附加 5,633,910.92 4,205,902.74 4,634,736.85
销售费用 13,573,352.63 13,130,457.30 8,890,671.47
管理费用 74,249,384.75 66,588,677.11 50,541,401.34
财务费用 4,789,941.68 7,406,531.16 5,926,376.19
资产减值损失 336,455.18 190,157.71 -280,760.70
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列）-352,255.58 -327,251.97 -48,999.28
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
-352,255.58 -327,251.97 -48,999.28
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 45,300,135.91 36,065,975.78 35,926,166.64
加：营业外收入 5,844,212.22 9,188,441.70 7,326,871.68
减：营业外支出 150,000.00 268,000.00 1,401.17
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
50,994,348.13 44,986,417.48 43,251,637.15
减：所得税费用 5,117,892.24 3,116,525.27 2,960,021.27
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 45,876,455.89 41,869,892.21 40,291,615.88
其中：同一控制下企业合并的被合并方在合并前实现的净利润
归属于母公司股东的净利润 45,876,455.89 41,869,892.21 40,291,615.88
少数股东损益
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.90 0.82 0.79
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益 25,197.00
七、综合收益总额 45,876,455.89 41,869,892.21 40,316,812.88
归属于母公司所有者的综合收益总额
45,876,455.89 41,869,892.21 40,316,812.88
归属于少数股东的综合收益总额
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4、合并现金流量表
合并现金流量表
单位：元
项 目 2009年度 2008年度 2007年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 739,517,189.54 721,667,423.59 675,368,883.16
收到的税费返还 4,948,242.22 4,893,727.51 5,929,531.68
收到的其他与经营活动有关的现金 5,294,851.12 25,200,568.11 5,021,622.40
经营活动现金流入小计 749,760,282.88 751,761,719.21 686,320,037.24
购买商品、接受劳务支付的现金 572,804,471.34 582,095,657.82 524,316,368.96
支付给职工以及为职工支付的现金 67,250,376.12 57,276,633.63 39,146,600.78
支付的各项税费 24,533,325.17 26,759,167.25 25,494,556.90
支付的其他与经营活动有关的现金 24,017,553.13 43,535,637.44 50,382,807.82
经营活动现金流出小计 688,605,725.76 709,667,096.14 639,340,334.46
经营活动产生的现金流量净额 61,154,557.12 42,094,623.07 46,979,702.78
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
2,300,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 2,300,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
639,796.70
287,580.00 579,090.00
投资支付的现金 2,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 639,796.70 287,580.00 2,579,090.00
投资活动产生的现金流量净额-639,796.70 -287,580.00 -279,090.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 100,000,000.00 120,000,000.00 80,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 100,000,000.00 120,000,000.00 80,000,000.00
偿还债务支付的现金 100,000,000.00 120,000,000.00 120,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
6,527,055.00 10,248,380.00 6,594,769.15
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其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 1,563,732.53 1,963,406.24 2,214,722.02
筹资活动现金流出小计 108,090,787.53 132,211,786.24 128,809,491.17
筹资活动产生的现金流量净额-8,090,787.53 -12,211,786.24 -48,809,491.17
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
五、现金及现金等价物净增加额 52,423,972.89 29,595,256.83 -2,108,878.39
加：期初现金及现金等价物余额 108,012,781.75 78,417,524.92 80,526,403.31
六、期末现金及现金等价物余额 160,436,754.64 108,012,781.75 78,417,524.92
（二）非经常性损益情况
本公司报告期非经常性损益情况如下表：
单位：万元
项目 2009年度 2008年度 2007年度
非流动资产处置损益－－ 38.73
计入当期损益的政府补助 84.60 424.85 100.00
其他营业外收支净额-10.00 -19.88 0.86
其他非经常性损益项目－－ 575.34
减：所得税影响数 8.49 30.37 10.47
非经常性损益净额 66.11 374.59 704.46
其中：归属于公司普通股股东的部分 66.11 374.59 704.46
归属于少数股东的部分－－－
净利润 4,587.65 4,186.99 4,029.16
扣除非经常性损益后的净利润 4,521.54 3,812.39 3,324.70
非经常性损益占当期净利润的比重 1.46% 7.22% 17.48%
（三）发行人主要财务指标
项目
2009年
12月 31日
2008年
12月 31日
2007年
12月 31日
或 2009年度或 2008年度或 2007年度
流动比率（倍） 1.66 1.71 1.47
速动比率（倍） 1.20 1.13 0.83
资产负债率（母公司） 49.97% 46.20% 54.04%
应收账款周转率（次） 9.81 12.65 9.52
存货周转率（次） 5.49 4.95 4.46
息税折旧摊销前利润（万元） 5,671.91 5,331.76 5,000.92
利息保障倍数（倍） 15.29 8.74 12.27
每股经营活动产生的现金流量（元/股） 1.20 0.82 0.92
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要每股净现金流量（元/股） 1.03 0.58 -0.04
归属于公司普通股股东的净利润
基本每股收益（元/股） 0.90 0.82 0.79
稀释每股收益（元/股） 0.90 0.82 0.79
净资产收益率（加权平均） 32.26% 39.59% 56.20%
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
基本每股收益（元/股） 0.89 0.75 0.65
稀释每股收益（元/股） 0.89 0.75 0.65
净资产收益率（加权平均） 31.79% 36.05% 46.37%
无形资产（扣除土地使用权）占净资产比例 3.38% 5.58% 9.37%
研究开发费用占营业收入比例 5.40% 5.82% 5.78%
（四）管理层讨论与分析
1、财务状况分析
（1）资产负债的主要构成和资产减值分析
报告期内公司的资产结构保持稳定，资产中流动资产占比高，报告各期期末均值在 95%以上，非流动资产占比较小。造成本公司资产结构上述特点的原因主要有：
①本公司从事的行业应用软件开发、计算机信息系统集成和专业技术服务业务属于智力密集型产业，其业务模式和经营特点决定了公司的高流动资产、低固定资产的资产结构，与传统生产制造型企业有比较明显的差异，也是同行业上市公司的共有特征。
②本公司采取驻场式项目开发模式，同时公司系统集成业务的特点决定了公司对流动资金的需求程度较高，因此公司一直以来将有限的资源重点投入到产品的研发、市场的开拓、业务线条的整合等方面，而没有大量购置设备及房产。本公司办公场所全部是以承租方式取得，行业应用软件开发工作大部分利用客户现场的硬件设备和开发测试环境进行，导致本公司固定资产、设备投入相对较少。
另外本公司固定资产主要是电子设备，更新速度较快，本公司采用较稳健的折旧政策，导致固定资产净值相对较低。
随着本公司业务规模的不断扩大和资本积累，募投项目实施后本公司将购置必要的设备及搭建独立的研发环境，固定资产的比例会不断提高，资产结构将不断优化。
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要
（2）公司偿债能力分析
报告期内，公司流动比率、速动比率较为稳定，从流动负债的结构看，报告期内以应付账款、预收账款等无息负债为主，有息负债占比较低。应付账款、预收账款随公司业务规模而自然增长，占流动负债的比例不断提高。公司债偿压力较小，具备较强的短期偿债能力。
2007年至2009年，公司息税折旧摊销前利润分别为5,000.92万元、5,331.76
万元和 5,671.91万元，利息保障倍数分别为 12.27、8.74和 15.29，利息偿还
有足够的保障。2008 年利息保障倍数较上年有所降低的原因是公司财务费用增幅较快，较 2007年增长了 24.97%，2009年利息保障倍数较 2008年大幅提高的
主要原因是 2009年公司财务费用同比下降 35.44%。
公司业务规模发展较快而有形资产规模较小，公司充分利用一定的财务杠杆来实现公司业务的扩张，报告期内公司年均资产负债率（母公司）为 50.07%，
公司的负债规模水平较为稳定。另外，公司的负债以预收账款、应付账款为主，应付款周期基本与项目周期相匹配，因此财务风险是可控的。
结合资产负债率、息税折旧摊销前利润、利息保障倍数等指标综合分析，本公司具有较强的长期偿债能力。
（3）经营活动现金流量分析
报告期内公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的比例保持稳定水平， 2007年、2008年和 2009年分别为 127.73%、113.38%和 105.22%，平均达
到 115.44%，显示公司具有较强的现金流孳生能力。
本公司报告期内业务发展较快，盈利能力不断增强。由于公司的主要客户为电信运营商、政府及大型企业，回款情况良好，报告期内经营活动产生的现金流量净额随收入稳步增长。
2007 年以来，随着公司盈利能力的增强公司经营活动产生的现金流状况逐步改观，现金流量净额大幅增加，2007年为 4,697.97万元。主要原因是一方面
2007年公司销售收入较上年增长 28.21%，利润总额较 2006年增加 2,631.38万
元；另一方面公司加强了项目管理及应收账款的催收力度，在收入增长的同时应收账款余额较上年下降了 19.40%。受上述因素的综合影响 2007年经营活动现金
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要流量较 2006年大幅上升，且其净额大于当年净利润。
2008年公司经营活动产生的现金流量净额为 4,209.46万元，高于同期净利
润的水平，但较上年度略有下降，主要原因是 2008 年公司管理费用、销售费用的增长导致现金流出增加。
2009 年，公司经营活动现金净流量为 6,115.46 万元，高于当年净利润
4,587.65万元，主要是经营性应付款项增加所致。
公司管理层认为，公司的资产负债结构符合所处行业特点，经营活动现金流能满足公司日常生产经营的需求，但不能满足公司快速发展的资金需求。公司自成立以来未发生不能清偿到期债务的情况，具有较强的偿债能力。
2、盈利能力分析
（1）营业收入的构成及变化
报告期内，公司以计算机信息系统集成业务居主导地位，应用软件开发及专业技术服务收入占营业收入的比重稳步增长，虽然这两项业务的比重偏低，但未来发展空间较大。公司其他业务收入主要是电信增值业务收入。
公司营业收入主要集中在北京地区，这与公司的重点客户如电信运营商、国家部委机关及中央企业等的地域分布相一致。
公司依托客户和技术优势加大对电信行业的研发投入和市场开拓力度，紧紧抓住电信行业信息化建设的机遇，对重点电信运营商进行了精耕细作，提供了全方位服务，电信类业务保持稳定增长，是公司主要的营业收入和利润来源。同时公司努力开拓政府、烟草等行业市场，使得 2007年到 2009年该部分业务规模逐年扩大，对公司营业收入的贡献呈上升趋势。
（2）毛利分析
报告期内，系统集成作为公司传统的优势业务所占毛利的比重最高，为公司提供了稳定的利润来源。同时，由于公司研发能力的不断增强及行业知名度的逐步积累，自主开发软件和专业技术服务业务收入占比逐年增长。2007 年度公司自行开发软件和专业技术服务业务收入虽然只占公司营业收入的 6.84%和
7.09%，但由于上述两类业务的获利能力较强，毛利贡献合计已经超过了 50%，
成为公司利润的重要来源。2008 年继续延续了这种趋势，收入结构的不断改善北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要使得毛利率较高的软件开发及技术服务的毛利贡献持续增长，两类业务合计占毛利总额的 55.84%，较上年增加了 3.82个百分点。2009年软件开发及技术服务业
务毛利占比分别达 33.31%和 19.10%，在电信运营商重组及 3G发牌的背景下，公
司自主研发及服务能力的不断增强为公司未来的持续盈利能力奠定了良好的基础。
（3）期间费用
在销售费用方面，2007年至2009年本公司销售费用不断增长，同比增长率分别为47.69%和3.37%，本公司在保持与重点大客户长期合作的基础上，为了改善
公司的客户结构，加大了市场营销力度，在电信、政府、烟草等重要领域进行了深度的市场挖掘，并取得了一定的成效。报告期内公司的客户群体不断扩大，已从成立之初的电信行业逐步向政府、烟草、民航等行业拓展。
在管理费用方面，2007年至2009年本公司管理费用随营业收入的增长呈逐年增长趋势，同比增长率分别为31.75%和11.50%，占营业收入的比重分别为9.56%、
10.46%和10.56%。公司推行的EPM管理体系使得公司的管理费用一直控制在较低
水平。2008年的管理费用增长速度超过了营业收入的增长，绝对额增加了1,608万元，除了2007年因新会计准则的实施应付福利费冲减管理费用的原因外， 2008年研发费用较上年增加533万元，综合两项因素，2008年管理费用增幅较大，但占营业收入的比例仍处于报告期的平均水平。2009年管理费用同比增长率为
11.50%，与营业收入的增长基本同步。
在财务费用方面，2007年至2009年公司财务费用波动较大，占营业收入的比重分别为1.12%、1.16%和0.68%。2009年财务费用同比下降35.33%，主要原因为
2009年公司利息支出及银行承兑汇票贴息较2008年大幅减少。
（4）公司利润的主要来源
公司的净利润主要来自于营业利润，公司的营业利润绝大部分来自于本公司的主营业务，即行业应用软件开发、计算机信息系统集成、专业技术服务业务。
（5）影响公司盈利能力连续性和稳定性的主要因素
报告期内，公司利润主要来源于公司主营业务，投资收益和营业外收入对公司的盈利影响较小。可能影响公司盈利能力连续性和稳定性的主要因素如下：
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要①资金实力
本行业的集中度越来越高，行业内主要企业华胜天成、东华合创、亿阳信通和欣网视讯已经在国内证券市场上市，通过募集资金壮大了资本实力。本行业企业承接系统集成订单需占用大量营运资金，并且收款期较长，对企业的资金实力提出很高的要求，企业的资金实力直接影响了企业扩大市场份额的竞争力。公司与上述同行业上市公司相比，资金实力存在一定的差距，且由于抵押物有限，通过银行借款融资能力有限。如果本次发行成功，可以迅速壮大公司的资本实力，承接更多、更大的工程，在扩大业务规模的同时进一步形成成本优势；公司在扩大信息系统集成市场份额的同时，可以带动自主软件研发和技术服务业务的快速增长，进而保证公司盈利能力的连续性和稳定性。
②电信运营商重组及 3G产品的研发与结构升级
本次电信重组完成后原有的六家电信运营商整合为中国移动、中国电信和新联通三家全业务电信运营商并获发三张 3G牌照，形成三家拥有全国性网络资源、实力与规模相对接近、具有全业务牌照和经营能力的市场竞争主体。除固网与移动网络融合外，电信运营商在 3G 建设方面也将进行大规模的投入。在全业务的竞争背景下，电信运营商对于软件及系统集成商的研发能力、实施能力与服务能力将提出更高的需求。
公司准备在现有软件项目成果的基础上进行软件产品的更新换代及进行产品化推广，以满足未来新的应用环境和市场需求，电信运营商的重组将对公司未来市场份额的扩大和利润的稳定增长产生较大的影响。
③软件的产品化
经过多年的发展，公司在软件开发方面已经形成了大量的业务和技术积累，但这种积累目前还局限于满足客户的定制化需求，通用性差、产品化程度较低，难以满足未来市场新的需求，也限制了公司自主软件开发业务的大规模发展。因此，统一整合现有软件项目成果，采用灵活可扩展的面向服务的架构体系和核心模型，总结不同客户和不同项目的共性需求，实现产品的通用型功能，并在此基础上，实现产品的可灵活配置，快速满足不同客户的个性化需求将是提高公司自主软件开发业务对公司利润贡献的关键所在。
④行业和客户集中对公司盈利可能产生的波动
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要公司所服务的行业和客户的信息化建设需求是与行业本身的发展波动密切相关的，同一行业的不同发展时期即行业景气度的波动以及同一客户信息化建设的不同发展阶段都会影响到本公司的业务收入及盈利状况。公司已经着手开拓电力、医疗等其他行业和客户市场，尽量减少行业和客户集中对公司盈利可能产生的波动影响。
（6）公司毛利率分析
报告期内公司的综合毛利率呈逐年提高趋势，主要原因是公司营业收入占比较大的系统集成业务的毛利率保持稳定的同时，公司毛利率较高的自行开发软件及技术服务业务规模持续增长，占总收入及毛利的比重逐年增长，对公司的综合毛利率贡献较大。
公司 2008年软件开发及技术服务业务毛利率较 2007年略有下降的主要原因是：一方面公司为保障承担的奥运项目正常运行，在奥运会场馆现场通信运行保障上投入了大量的人力资源，因而导致部分项目的进度受到影响。为确保所承接项目的顺利实施，公司将部分非电信行业客户及非北京本地客户的项目外包给合作伙伴，导致软件开发及技术服务成本上升，毛利率有所下降。
公司 2009年技术服务毛利率为 47.38%，较以往年度有所下降的主要原因是
公司部分技术服务收入由于涉及到思科专业设备系统内部维护，公司将其外包给思科技术服务公司完成，造成 2009年技术服务毛利率有所下降。
2009年软件开发毛利率为 87.80%，较 2008年提高的主要原因是本期软件开
发以电信行业软件为主，由于本公司的电信行业软件产品成熟度较高，毛利率水平高于烟草、政府等其他行业的软件产品，因此本公司 2009 年由于软件开发收入结构的变化导致其毛利率有所提高。
（五）股利分配情况
1、股利分配政策
本公司依照《公司法》及中国证监会有关规则的要求，在《公司章程》中明确了本公司的股利分配政策。
公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本公司章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司的公积金用于弥补公司亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是资本公积金不得用于弥补公司亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的 25%。
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。
公司利润分配办法严格遵守以下规定：
（1）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保
持连续性和稳定性。
（2）公司可以采取现金或者股票方式分配股利，可以进行中期现金分红。
（3）在公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司每
连续三年至少有一次现金红利分配，具体分配比例由董事会根据公司经营状况和中国证监会的有关规定拟定，由股东大会审议决定。公司最近三年未进行现金利润分配的，不得向社会公众公开发行新股、发行可转换公司债券或向原有股东配售股份。
（4）公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露未分
红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，现金分红政策在本报告期的执行情况。独立董事应当对此发表独立意见。
（5）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现
金红利，以偿还其占用的资金。
2、最近三年实际股利分配情况
（1）2007年 4月 9日，科技有限公司 2007年第一次股东会会议决议，2006
年度暂不向股东分配股利。
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要
（2）2008年 2月 15日，本公司 2007年度股东大会通过决议，以 2007年
12月 31日总股本 5,103万股计算，每 10股派送 1.5元（含税）现金股利，共
分配现金股利 7,654,500元。
（3）2009年 2月 10日，本公司 2008年度股东大会通过决议，以 2008年
12月 31日总股本 5,103万股计算，每 10股派送 2元（含税）现金股利，共分配现金股利 10,206,000元。
（4）2010 年 2月 6 日，本公司召开 2009 年度股东大会，会议审议并通过
了 2009年度公司利润分配方案，本年度不进行利润分配和公积金转增股本。
3、利润共享安排和股利派发计划
经公司 2009年度股东大会审议并通过的 2009年度公司利润分配方案，如果公司于 2010 年度首次公开发行股票（A 股）成功，则公司发行前的滚存利润，由本次发行完成后的新老股东共享。
（六）控股子公司基本情况
北京联信永益信息技术有限公司（以下简称“信息公司”）为本公司的全资子公司。信息公司基本情况如下:
设立时间：2003年 7月 30日
注册资本：5,050万元
实收资本：5,050万元
法定代表人：孙玉文
注册地址：北京市海淀区中关村南大街 8号威地科技大厦 6层 602室
生产经营地址：北京市海淀区中关村南大街 8号威科地技大厦 6层 602室
经营范围：法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得经营；法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营；法律、行政法规、国务院决定未规定许可的，自主选择经营项目开展经营活动。
信息公司主要从事计算机信息系统集成和专业技术服务业务。
截至 2009 年 12月 31 日，信息公司总资产为 251,044,321.07 元，净资产
112,404,251.11 元。2009 年度实现营业收入 535,321,083.50 元，净利润
30,646,490.22 元（已审计）。
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要第四节募集资金运用
一、募集资金运用概况
本公司首次公开发行股票募集资金将用于以下五个项目的投资，项目按轻重缓急排序。五个项目共需投入资金21,200万元，本次发行预计募集资金净额为45,985万元。本公司实际募集资金超出项目需求的金额将用于补充流动资金，如补充流动资金计划实施后仍有余额，本公司将根据未来发展与计划，在充分评估、论证可行性的前提下，根据公司章程、募集资金使用管理办法等有关规定履行相应程序，决定剩余资金的具体安排。
本次发行股票募集资金的投资进度安排如下表：
单位：万元
序号项目名称总投资第一年第二年
1 联信永益 IT服务平台 2,600.00 2,046.57 553.43
2 联信永益电信运营商下一代业务运营支撑系统 4,895.00 3,967.08 927.92
3 联信永益电信网络资源管理系统 4,710.00 3,563.45 1,146.55
4 联信永益数据应用集成系统 4,491.00 3,643.04 847.96
5 联信永益无线数据网络系统 4,504.00 3,416.32 1,087.68
合计 21,200.00 16,636.47 4,563.53
本次发行募集资金的具体投资计划如下表：
单位：万元
序号
项目名称
固定资产投资总额
铺底流动资金
研究开发费用
总投资
设备
设备
安装
场地
场地
装修
开发人
员薪酬
培训费用
1 联信永益 IT服务平台 718.00 57.44 858.68 68.69 319.19 540.00 38.00 2,600.00
联信永益电信运营商下一代业务运营支撑系统
1,373.76 109.90 1,575.00 126.00 716.34 960.00 34.00 4,895.00
3 联信永益电信网络资源管理系统 1,457.30 116.58 1,470.00 117.60 658.52 864.00 26.00 4,710.00
4 联信永益数据应用集成系统 1,312.80 105.02 1,400.00 112.00 646.18.00 27.00 4,491.00
5 联信永益无线数据网络系统 1,374.25 109.94 1,400.00 112.00 639.81 840.00 28.00 4,504.00
总计 6,236.11 498.89 6,703.68 536.29 2,980.04 4,092.00 153.00 21,200.00
募集资金项目前期投入情况：
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要为保证募集资金投资项目的顺利实施，同时根据电信运营商重组及 3G 发牌带来的市场变化，公司先期已启动了 IT 服务平台项目和电信运营商下一代业务运营支撑系统项目，截至 2009 年 12 月 31 日，上述两项目已分别投入2,654,319.20元和 5,378,916.00元，具体情况如下表：
单位：元
支
出
情
况
IT服务平台支出金额
电信运营商下一代业务运营支撑系统
支出金额
内 容 2009年内 容 2009年
1、固定资产购入 1、固定资产购入
2、无形资产购入 3、无形资产购入
3、研发支出 2,654,319.20 3、研发支出 5,378,916.00
4、其他支出 4、其他支出
合 计 2,654,319.20 合 计 5,378,916.00
二、募集资金投资项目运用的具体情况及经济效益分析
（一）联信永益 IT服务平台项目
本投资项目旨在建设一个以营销和服务网络为核心的全国性的 IT 服务平台。IT 服务平台的建设定位于增强本公司的销售实现及服务交付能力，项目建设成功后，公司将建立了覆盖更完整、更贴近客户的营销和服务网络，为软件及IT 服务产品的研发需求汇总及销售提供了广泛的通道，并加强了资源复用，更有效地支持对客户需求的快速响应，从而提高公司的竞争力。
本项目预计投资 2,600万元，主要分为建设投资和流动资金：其中建设投资2,280.81万元，流动资金 319.19万元。建设投资包括固定资产 1,702.81万元，
研发费用投入 578万元。其中固定资产投资明细如下表：
单位：万元
投资投资项目改造新建小计
公司总部
房产 927.37 - 927.37
设备 22.36 - 22.36
分公司/办事处设备 38.56 36.50 75.06
ICT服务中心设备 20.52 13.82 34.34
IT公共支撑系统设备 531.58 112.10 643.68
小计
房产 927.37 - 927.37
设备 613.01 162.43 775.44
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要合计 1,540.38 162.43 1,702.81
本项目为公司带来的收益主要表现为两个方面：首先是 IT 服务销售收入的增加。通过销售网络的改造、扩建和扩张，在改造后的现有网点以及新建销售网点上，预期能够为公司提供更多的 IT 服务业务销售收入；其次是管理成本的降低。
本项目计算期取 7年，其中建设期 1.5年；自项目开始建设第二年即可产生
收益，生产期按 5.5年核算。
经测算，“IT服务平台项目”建成后，预计年均实现销售收入 2,985万元，年均实现净利润 580万元。项目投资回收期为 5.2年，投资利润率 28.8%，内部
收益率 25%，净现值为 1,031万元。
（二）联信永益电信运营商下一代业务运营支撑系统项目
该项目是现有 BOSS系统的升级换代产品。此系统融合了业务支撑系统与运营支撑系统，是一个电信行业综合的业务运营和管理平台，是电信运营商的一体化、信息资源共享的支撑系统。该系统不仅能够为经营 3G 业务的运营商提高收入及服务水平和竞争力，而且也将充分考虑对现有 BOSS系统的逐步演进和升级。
该系统将代替目前国内电信运营商所普遍使用的按月批量、预付/后付（预付业务为先付费后使用，后付费业务为先使用后付费）分开的现有的“综合营帐系统”，为国内电信运营商新业务以及在未来 3G 业务的开展提供一个全实时、全融合的综合业务受理、计费帐务和收费查询系统。
本公司涉足 BOSS 系统领域较早，技术成熟度较高，且产品化步伐较快，这些均有利于公司在客户开发方面获得新的突破。
本项目预计投资 4,895万元，其中建设投资额为 4,178.66万元，流动资金
716.34万元。
建设投资中，本项目的固定资产投资 3,184.66万元，研发费用投资 994万
元。固定资产投资主要投入软硬件采购和办公场所的购置，其中研发设备购置费用为 1,483.66万元，场地购置费用 1,701万元。固定资产投资明细如下：
项目专用设备明细
名称数量价格（万元）金额（万元）
IBM小型机及阵列 2+1 300 300
IBMxpc- server 4 12.69 50.76
3G-交换机开发环境 1 300 300
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要HP服务器及阵列 2+1 200 200
SUN服务器及阵列 2+1 150 150
项目分摊公共投资
网络系统 1 52 52
测试环境 1 68 68
办公设备明细
名称数量价格（万元）金额（万元）
笔记本电脑及配套设备 45 1.8 81
其他办公设备 1 15 15
研发软件及工具
名称数量价格（万元）金额（万元）
Oracle数据库 1 70 70
Web Sever 1 40 40
交易中间件 1 40 40
Rational Rose Enterprise 1 7 7
场地建设
名称数量价格（万元）金额（万元）
场地购置 1 1,575 1,575
装修 1 126 126
设备安装 1 109.9 109.9
本项目计算期取定 7年，建设期 1.5年，生产期 5.5年。
经测算，项目完成后，预计年均实现销售收入 2,982万元，年均实现净利润1,085 万元。项目投资回收期为 4 年，投资利润率 27.5%，内部收益率 31%，净
现值为 2,655万元。
（三）联信永益电信网络资源管理系统项目
适应业务发展的需要，电信运营商希望通过设备管理、网络资源调度、业务管理为一体的网络资源管理系统，提高自身面向网络资源的管理能力和面向业务的服务能力，快速地将优质的电信服务提供给广大用户。
随着 3G和 NGN等通信新技术的飞速发展，电信网络也处于迅速发展和变化的过程中。但现有的网络管理技术却不能完全满足业务开通和保障的需求。
电信网络资源管理系统不仅能有效解决上述问题，也是对网络资源进行有效管理的工具。联信永益在该方向具有一定的技术优势和市场空间，及时启动电信网络资源管理系统的研发工作，有助于在激烈的市场竞争中占据有利的位置。
本项目预计投资 4,710万元，主要分为建设投资和流动资金：其中建设投资北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要4,051.5万元，流动资金 658.5万元。建设投资中，固定资产投资 3,161.5万元，
研发费用 890万元。其中固定资产投资如下表。
项目专用设备明细
名称数量价格（万元）金额（万元）
开发应用服务器 2 95.00 190.00
开发数据库服务器 2 132.50 265.00
产品发布与测试应用服务器 2 95.00 190.00
产品发布与测试数据库服务器 2 132.50 265.00
配置管理服务器 2 51.00 102.00
磁盘阵列 1 100.90 100.90
项目分摊公共投资
网络系统 1 52 52
测试环境 1 68 68
办公设备明细
名称数量价格（万元）金额（万元）
其他办公设备 1 15 10.8
笔记本电脑/及配套设备 42 1.80 75.60
研发软件及工具
名称数量价格（万元）金额（万元）
Windows操作系统服务器版 5 2.00 10.00
主流 J2EE中间件 2 17.00 34.00
主流商业数据库 3 13.33 40.00
分析设计配置管理工具 30 0.50 15.00
开发工具 20 0.75 15.00
GIS平台软件 1 20.00 20.00
项目管理软件 4 1.00 4.00
场地建设
名称数量价格（万元）金额（万元）
场地购置 1 1,470 1,470
装修 1 117.6 117.6
设备安装 1 116.58 116.58
本项目计算期取 7年，其中建设期 2年，生产期 5年。
经测算，项目建成后，预计年均实现销售收入 3,100万元，年均实现净利润1,115 万元。项目投资回收期为 4.6 年，投资利润率 27.9%，内部收益率 27%，
净现值为 2,194万元。
（四）联信永益数据应用集成系统项目
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要数据应用集成项目是对信息资源共享和整合、应用集成和数据仓库类项目的统称。数据应用集成系统项目的建设总体目标旨在搭建企业数据标准体系和管理平台，建立综合数据视图，构建数据仓库和数据分析展现平台，从而最终实现构建系统集成、资源整合、信息共享、综合开发利用企业信息资源平台的目标。
联信永益数据应用集成系统项目的首要市场定位为烟草市场，金融、电力、政府等行业是联信永益数据应用集成系统的潜在市场。
联信永益与很多烟草行业客户在业务上都保持了密切合作的关系。经过多年的合作，客户对公司的业务能力更为熟悉，对公司的技术与服务能力更加信赖，为未来各方面的 IT业务合作打下了良好的基础。经过多年的烟草行业项目实施，联信永益储备了大量的技术人才，为后期项目产品化工作奠定了人才优势。
本项目预计投资 4,491万元。其中建设投资 3,844.8万元，主要进行设备采
购、办公场所购置以及产品研发，另流动资金投入 646.18万元。
本项目的建设投资中，固定资产投资约 2,929.8万元，研发费用 915万元。
固定资产投资明细如下：
单位：万元
项目专用设备明细
名称数量价格金额
数据库服务器 1 2 150.00 300.00
数据分析服务器 1 60.00 60.00
分析展现服务器 1 30.00 30.00
ESB服务器 2 50.00 100.00
企业门户服务器 2 200.00 400.00
外网门户服务器 1 20.00 20.00
SSO服务器 1 21.00 21.00
网络存储交换机 1 15.00 15.00
网络存储磁盘 1 32.00 32.00
项目分摊公共投资
网络系统 1 52.00 52.00
测试环境 1 68.00 68.00
办公设备明细
名称数量价格金额
笔记本电脑及配套设备 40 1.80 72.00
其他办公设备 1 16.80 16.80
研发软件及工具
名称数量价格金额
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要IBM MQ（6.0） 2 4.00 8.00
IBM WPS 1 22.00 22.00
IBM DB2（8.1） 1 15.00 15.00
IBM DataStage 7.5.1 1 37.00 37.00
COGNOS 8 1 20.00 20.00
IBM DB2 II 1 24.00 24.00
场地建设
名称数量价格金额
场地购置 1 1,400 1,400
装修 1 112 112
设备安装 1 105.02 105.02
本项目计算期取 7年，建设期 1.5年，生产期 5.5 年。
经测算，项目建成后，预计年均实现销售收入 2,927万元，年均实现净利润1,167 万元。项目投资回收期为 4.1 年，投资利润率 32.1%，内部收益率 33%，
净现值为 2,866万元。
（五）联信永益无线数据网络系统项目
联信永益具有丰富的无线数据网络系统的开发和建设经验，基于 Wi-Fi 技术的无线数据网络系统在奥运场馆无线网络建设中已经经受住了严格标准的考验。多元化的网络服务是未来电信运营商发展的重要策略，而无线城市的建设也是各地政府积极推动的新型数据网络系统。随着人们对无线网络认识的不断提高，伴随着无线终端的多元化趋势，无线网络在行业客户的应用将不断的扩展。
在此形势下，融合 Wi-Fi、WiMAX 的无线数据网络系统的研发对于联信永益的长远发展来说具有极其重要的战略意义。
本公司侧重于可运营、可管理的无线数据网络系统及综合解决方案的提供。
项目建设的主要目标是开发可运营可管理的无线数据网络系统。
本项目预计投资约 4,504万元，主要投资为建设投入以及流动资金投入。其中建设投入 3,864.19万元，流动资金 639.81万元。本项目建设投入主要投入设
备的采购、办公场所购置以及产品研发的人力投入，其中，固定资产投资约2,996.19万元。研发费用为 868万元。固定资产投资情况见下表：
项目专用设备明细
名称数量价格(万）金额（万元）
黄马甲无线网测试分析仪 3 33.33 100
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要IBMx345pc- server 2 50.00 100
安捷伦 WIFI测试仪表 N4010A 2 35.00 70
安捷伦 WIMAX测试仪表 E6651A 2 280.00 560
安捷伦信号源分析仪 E4438C 2 47.63 95.25
安捷伦频谱分析仪 4401A 2 59.00 118
驻波仪 1 2.00 2
项目分摊公共投资
网络系统 1 52 52
测试环境 1 68 68
办公设备明细
名称数量价格（万）金额（万元）
笔记本电脑/及配套设备 40 1.80 72
其他办公设备 1 12 12
研发软件及工具
名称数量价格（万）金额（万元）
Oracle 9i 1 20 20
Sybase 1 10 10
示波器、误码仪、任意波发生器 1 50 50
无线单片机系列开发平台 1 30 30
无线局域网部署仿真与现场勘察工具 1 10 10
基础测试仪（电源、适配器、万用表） 2 2.5 5
场地投入
名称数量价格（万）金额（万元）
办公场地购买 1 1,400 1,400
装修费 1 112 112
设备安装 109.94 109.94
本项目计算期取 7 年，其中建设期 2年，生产期 5 年。
经测算，本项目建成后，预计年均实现销售收入 3,200万元，预计年均实现净利润 1,261万元。项目投资回收期为 4.9年，投资利润率 33%，内部收益率为
27%，净现值为 2,396万元。
三、募集资金运用对财务状况和经营成果的影响
（一）募集资金运用对财务状况的影响
募集资金到位后，本公司的净资产规模大幅增大，资产结构更加合理，资产负债率显著下降，偿债能力进一步增强，进一步降低了公司的财务风险。
（二）募集资金运用对发行当年的净资产收益率和每股收益的影响
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要本次募集资金投资项目成功实施后，公司的市场竞争能力和盈利能力将显著提高。但在募集资金投资项目建设期，由于相关效益尚未产生，公司的净资产收益率和每股收益将会受到一定程度的稀释。
（三）新增固定资产折旧和开发费用摊销对于公司未来经营成果的影响
本次发行股票募集资金大量投资于固定资产和研发支出，在项目建设期内固定资产折旧和无形资产摊销将对经营业绩产生一定影响。
1、新增固定资产折旧和开发费用摊销对于公司未来经营成果的影响
公司成立初期，由于受到资金等方面的限制，公司没有实力进行大规模的固定资产投入，本次发行股票募集资金大量投资于固定资产和开发支出，由此大量增加的固定资产折旧和无形资产摊销将对经营业绩产生一定影响，但公司完全有能力消化新增的折摊费用，消除市场风险和经营风险，具体情况如下：
（1）募投项目达产前，以公司的盈利能力完全可以消化新增的折摊费用
①固定资产折旧主要体现在房屋和设备两个方面：
在房屋折旧方面，公司房屋建筑物按 20年计提折旧，每年新增加折旧额 300余万元；在设备折旧方面，公司设备按 5年计提折旧，募投项目实施后的第一年新增折旧 400余万元，从第二年起每年新增折旧 1,300万元，以公司的盈利能力完全可以消化新增的设备折旧。
②在开发费用摊销方面，根据新会计准则，募集资金投资项目符合资本化条件的开发费用可予以资本化。“电信运营商下一代业务运营支撑系统”、“数据应用集成系统”两个项目的建设期为 1.5年，第二年开始部分产生收益，第二
年的后半年开始平均摊销开发费用。“电信网络资源管理系统”、“联信永益无线数据网络系统”两个项目的建设期为两年，从第三年开始平均摊销开发费用。
因此，在募投项目达产前，开发费用摊销较少，对公司的业绩不会产生太大的影响。
（2）募投项目达产后，可以进一步增加公司的利润来源
募集资金投资项目实施后，建设期和生产期各年新增的折旧与摊销对损益的影响情况如下表：
单位：万元
项目第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年合计
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要固定资产投资 11,863 2,111 0 0 0 0 0 13,974
研发费用 4,245 0 0 0 0 0 0 4,245
折旧费用：（注）783 1,623 1,623 1,623 1,623 1,184 344 8,803
研发费用摊销 0 226 803.8 803.8 803.8 803.8 803.8 4,245
新增折旧和摊销对损益的影响 783 1,849 2,427 2,427 2,427 1,988 1,148 13,048
注：假设房产、设备等固定资产的投入于年中发生，故第一期的折旧期为 6个月。
根据募投项目建设进度，募集资金到位后的第一年，假设房产、设备等固定资产的投入于年中发生，同时由于与软件产品开发相关的项目尚处于建设期，因此新增的影响损益的折旧和摊销仅为募集资金投资项目第一年固定资产投资 6个月的折旧额，即 783万元。募集资金到位后的第二年，部分与软件产品开发相关的项目进入生产期，研发费用开始摊销，募集资金运用新增的影响损益的折旧和摊销合计为 1,849万元。从募集资金到位的第三年开始，所有项目进入生产期，各项目开始全面产生效益。根据效益测算，募集资金投资项目建成后，在生产期内平均每年新增营业收入 15,194万元，平均每年新增净利润 5,208万元。
综上，募集资金项目新增折旧和开发费用摊销不会对公司未来的经营成果产生重大不利影响，公司有能力消化其带来的影响。
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要第五节风险因素及其他重要事项
投资者在评价本公司此次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他资料外，还应特别认真地考虑下述各项风险因素。根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，本公司存在的风险如下：
一、市场风险
（一）电信运营商重组及依赖单一市场导致的风险
2008年 5月 24日，工业和信息化部、国家发改委以及财政部联合发布《关于深化电信体制改革的通告》，公告指出，鼓励中国电信收购中国联通 CDMA网(包括资产和用户)，中国联通分拆双网，其中 CDMA网络并入中国电信，保留 GSM网络与中国网通合并组成新联通；中国卫通的基础电信业务并入中国电信，中国铁通并入中国移动，原中国电信、中国联通、中国移动、中国网通、中国卫通、中国铁通六家电信运营商重组为中国电信、中国联通、中国移动三家全业务电信运营商。
2008 年 10 月 15 日，中国联通与中国网通完成了上市公司层面的合并，中国网通从香港、纽约两地退市，2009 年 1 月 6 日，实现了集团层面的合并，网通集团正式合并进入新联通集团，重组完成后的中国移动、中国电信和新联通于2009年 1月 7日获得工信部颁发的 3G牌照，形成了三家拥有全国性网络资源、实力与规模相对接近，具有全业务牌照和经营能力的电信运营商市场竞争主体。
由于报告期内公司来自电信行业的收入占营业收入比例分别为 79.77%、
80.61%和 75.64%，因此上述电信运营商的重组对本公司未来业务的发展将构成
一定影响。
具体对于本公司而言，电信运营商重组及 3G 牌照的发放属于机会与风险并存。电信运营商重组后，运营商进入全业务运营时代，其业务涵盖固网、宽带、移动、3G 等领域。3G 业务的支撑需求、重组后各电信运营商在全业务领域的竞争需求、固网与移动网业务的整合以及重组后各电信运营商管理系统的协同需求，将对本公司的电信应用软件产品及服务市场带来极大的推动作用。但另一方面，在 3G 建设与重组后电信运营商全业务竞争的环境下，电信运营商对于电信北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要应用系统的功能需求将更为复杂，对于本公司的研发、服务能力也将提出更高的要求。
本公司于 2007 年开发并实施了北京网通固网集中计费帐务系统与无线市话计费帐务系统的融合，实现了当时北京网通的固移融合，因此公司具备电信固网与移动业务融合开发与实施的相关经验与能力。公司在固网多媒体终端、视频和流媒体业务的基础上针对 3G 业务带来的新移动业务、移动增值业务进行业务支撑软件系统的研究与开发，并逐步形成了适应 3G 要求的业务支撑软件系统，因此本公司完全具备获取 3G相关业务的能力。
（二）客户集中度较高的风险
报告期内本公司的业务主要定位于电信行业，由于电信行业自身高度集中的市场格局，本公司 2007 年、2008 年及 2009 年前五名大客户的销售额分别占当期营业收入的 88.57%、74.78%和 61.88%，客户比较集中。2007 年、2008 年及
2009 年本公司对核心客户北京联通（原北京网通）的销售额占当期营业收入的比例分别为 65.53%、57.20%和 33.44%，呈逐渐下降的趋势。如果核心客户流失
或其生产经营发生重大不利变化，或者新客户的开发过于缓慢，客户过于集中可能会给本公司经营带来一定风险。
公司的业务定位、电信运营商高度集中的市场格局及较高的行业壁垒决定了公司在发展初期需要以重点客户为切入点进入目标市场。公司与原北京网通是一种长期稳定的业务合作关系，经过本次电信运营商重组，北京网通的业务已合并进入北京联通，公司依然延续了在计费账务和综合营账等核心 BOSS 系统领域与北京联通的合作，这充分说明了本公司在面临电信运营商重组这一重大市场环境变化的情况下，与北京联通的业务开展具备持续性、稳定性，并且公司在原有业务基础上，进一步拓展了合作范围，北京联通计费账务系统、移动网络资源管理平台系统目前所进行的各项扩容改造及全业务系统资源统一整合的工作基本上由发行人主导实施。
随着公司客户结构的不断优化，公司在业务经营上对北京联通的依赖程度将逐步降低。
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要
二、报告期内与新联通及其控制的企业之间存在重大关联交易的
风险
电信投资持有本公司 29%的股权，电信投资为新联通集团的三级子公司，因此新联通集团能够通过电信投资对本公司施加间接重大影响，本公司与新联通集团及其控制和施加重大影响的企业之间的交易构成关联交易。
受本公司的市场定位及电信运营行业市场高度集中的影响，报告期内本公司与新联通及其控制的企业之间发生的关联交易金额所占比重较高。该等关联交易是根据市场化原则定价并且是在履行了相关的决策程序基础上形成的。新联通的电信 IT服务市场是一个充分竞争的市场，包括本公司在内的电信 IT服务商主要通过招投标的方式来竞争新联通的市场。公司的订单是在充分的市场竞争环境中取得的，不存在新联通因电信投资的关系向本公司输送利益的情形。
2007年、2008年及 2009年本公司对关联方的销售额分别为 37,565.18万元、
40,408.95万元和 36,653.15万元，分别占当期主营业务收入的 71.77%、63.83%
和 52.18%，关联交易占比较大。报告期内关联交易收入占比总体呈下降趋势，
在可预见的未来本公司与新联通集团的业务合作仍将持续存在。关联交易在报告期内对于公司的收入及利润影响程度较大，若公司与新联通的业务合作发生重大不利变化，或者新客户的开发过于缓慢，将会直接影响本公司的盈利能力。
三、财务风险
（一）净资产收益率下降风险
2007 年、2008 年和 2009 年本公司加权平均净资产收益率分别为 56.20%、
39.59%和 32.26%。在本次发行完成后，本公司净资产预计增长一倍以上。由于
募集资金从投入到项目产生效益需要一定的时间，本公司存在净资产收益率下降的风险。
（二）应收账款余额较高的风险
截止 2007年 12月 31日、2008年 12月 31日和 2009年 12月 31日，本公司应收账款余额分别为 4,959.79 万元、5,107.01 万元和 9,227.64 万元，应收
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要账款余额占流动资产比例分别为 19.81%、18.08%和 23.59%。
与同行业上市公司相比，本公司应收账款坏账准备的计提比例低于行业平均水平，特别是一年以内的应收账款坏账准备的计提比例为 0.5%，处于较低水平，
但最近三年本公司 90%以上的应收账款账龄在一年期以内。虽然自公司成立以来未发生过坏账损失，应收账款的质量较好，但随着本公司经营与销售规模的扩大，应收账款余额将会进一步增加，如果出现销售客户信誉不佳拖延付款或客户财务状况恶化无法付款等情况，则本公司将面临应收账款发生坏账的风险，从而对本公司的经营业绩将产生不良影响；同时，若应收账款周转缓慢，也会给本公司的资金运转带来一定的压力。
（三）存货余额较高及存放于客户现场的风险
2007年 12月 31日、2008年 12月 31日和 2009年 12月 31日，本公司存货余额分别为 10,969.49 万元、9,579.71 万元和 10,788.89 万元，占流动资产的
比例分别为 43.81%、33.92%和 27.58%。从存货的构成来看，最近三年情况如下
表：
单位：万元
存货种类 2009年 12月 31日 2008年 12月 31日 2007年 12月 31日
库存商品 286.13 221.44 337.08
低值易耗品----
在施项目成本 10,502.76 9,358.26 10,632.41
合计 10.788.89 9,579.71 10,969.49
在施项目成本占比 97.35% 97.69% 96.93%
表中的库存商品主要是本公司为客户采购的 ADSL 产品，其金额在存货中占比较低。
表中的在施项目成本较大，这主要是系统集成业务特点决定的。该类业务在给客户提供整体解决方案的同时，还需由本公司购买信息系统所配套的软硬件设备并交付客户，项目实施完毕经客户验收合格后本公司确认收入、结转成本。在结转成本前，该类存货虽存放于客户现场，但所有权仍归本公司所有。
该类存货余额虽大，但因项目的实施周期普遍较短而不会形成积压，并且在售价已定的情况下有效地回避了存货减值的可能。然而，在货物到达客户现场至北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要本公司结转成本这段期间，这部分存货存放于客户现场。本公司对该部分存货采取与客户签订《签收单》的方式进行管理，客户自签收后开始承担存货保管的责任及存货毁损灭失的风险，但存货毕竟不在本公司的直接管理范围内，若客户保管不善导致存货毁损或灭失，将对本公司的合同执行造成不利影响，可能导致合同纠纷，存在一定的存货管理风险。
四、募集资金投资项目的风险
（一）市场前景风险
在本公司的募集资金投资项目中，“IT 服务平台项目”是现有 IT 服务体系的延伸，其他四个项目均属于在现有行业客户的定制化软件开发项目基础上进行的软件产品化开发，都是以本公司现有的业务与技术为基础来完成产品开发与销售服务网络平台的搭建。虽然项目已进行了充分的技术论证和市场调研，在技术、市场等方面不存在不可克服的障碍，但仍不能彻底排除较大规模项目投入所可能遇到的市场前景风险。
（二）固定资产折旧及摊销额增加影响公司盈利水平的风险
本次发行股票募集资金项目需对固定资产投资 13,974.97万元，占项目资金
总额的 65.92%，较 2009年 12月 31日固定资产原值 693.26万元有较大幅度增加；
同时，项目所需研究开发费用为 4,245万元，占项目资金总额的 20.02%。固定资
产及研发费用的投资在两年建设期内全部投入，在 7年的预测期间内，固定资产折旧与开发费用摊销情况如下表：
若投资项目不能很快产生效益并弥补新增投资带来的折旧及摊销费用，将一定程度影响本公司的净利润、净资产收益率，本公司将面临折旧及摊销额增加影响公司盈利水平的风险。
五、技术风险
（一）技术与产品开发的风险
技术及产品开发对本公司的市场竞争力和未来发展具有重要影响。软件技术是更新换代速度最快的技术之一，与其它 IT 企业一样，本公司必须适应技术进北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要步快、产品更新快、市场需求转型快的行业特点。本公司必须尽可能准确地预测技术发展趋势，并利用成熟、实用、先进的技术平台作为自己的开发和应用环境。
如果本公司不能准确地预测软件开发技术的发展趋势，或是使用落后、不实用的技术进行产品开发，或本公司对产品和市场需求的把握出现偏差、不能及时调整技术和产品方向，或新技术、新产品不能迅速推广应用，将可能使本公司面临技术与产品开发的风险。
（二）技术流失与泄密的风险
目前，本公司拥有 138 项《软件著作权证书》，这些非专利技术是公司核心竞争力的体现。本公司的核心竞争力很大程度上依赖于核心技术人员和专有技术。本公司成立以来即采取了以下措施：第一，制定了严格的技术资料管理制度，防范技术在传递过程中流失或泄密；第二，从完善人力资源管理制度着手，本公司与全体员工均签订《劳动合同》、《知识产权及保密协议》；第三，本公司积极创造适合人才竞争、人才发展的企业文化环境，防止核心技术人员流失。但是，仍不排除技术流失或泄密的可能，技术流失与泄密会给本公司的生产经营造成不利影响。
六、管理风险
（一）大股东或实际控制人控制风险
本次发行前，公司控股股东、实际控制人陈俭持有本公司 35.77%的股份。
本次发行后，陈俭持有本公司 26.64%的股份，处于相对控股地位。若大股东通
过不当行使表决权或其他方式控制本公司的经营决策，或与公司发生不合理的关联交易，则可能给公司的经营及其他股东的利益带来损失，存在大股东控制的风险。
（二）管理能力不能适应公司发展的风险
本公司自成立以来一直以较快的速度发展，经营规模和业务范围不断扩大，组织结构和管理体系日益复杂。
本次发行并上市后，本公司的资产规模和员工数量更将在原有基础上有一个较大的飞跃。这些均对本公司的管理层提出了新的和更高的要求，虽然在过去的北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要经营实践中本公司的管理层在管理快速成长的企业方面已经积累了一定的经验，但是如果不能及时调整原有的运营管理体系和经营模式，在本次发行上市后迅速建立起适应资本市场要求和公司业务发展需要的新的运作机制并有效运行，将直接影响本公司的经营效率、发展速度和业绩水平。
七、税收优惠政策变动的风险
本公司及本公司全资子公司信息公司报告期内享受税收优惠政策的税种为增值税和企业所得税。
（一）增值税
发行人及全资子公司信息公司所处行业为软件与 IT 服务行业。根据《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》国发[2000]18 号文件的相关规定，发行人及信息公司销售自行开发生产的软件产品缴纳增值税，实际税负超过 3%的部分即征即退。
2007年、2008年和 2009年本公司及信息公司直接获得的增值税退税金额分别为 592.95万元、487.08万元和 494.82万元，计入营业外收入。
（二）所得税
本公司及信息公司经北京市科学技术委员会认定为高新技术企业，根据“京政发[1988]49 号”文《北京市新技术产业开发试验区暂行条例》的有关规定，2006-2007年执行 15%的企业所得税税率。
根据科技部、财政部及国家税务总局联合颁布的“国科发火〔2008〕172号”《高新技术企业认定管理办法》的要求，信息公司及本公司重新向北京市科学技术委员会提出高新技术企业认定申请，并分别于 2008 年 12 月 18 日及 2008 年12月 24日获得北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局联合颁发的第 GR200811000269号及第 GR200811001071号《高新技术企业证书》，根据《高新技术企业认定管理办法》的规定本公司及信息公司自 2008年继续执行 15%的高新技术企业所得税税率。
根据北京市海淀区国家税务局《新技术企业免征企业所得税批复》（海国税北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要批复[2003]03863号），本公司 2005年度免征企业所得税，2006-2008年度减半执行 7.5%的企业所得税税率，自 2009年起执行 15%的企业所得税税率；根据北
京市海淀区国家税务局的《新技术企业免征企业所得税批复》（海国税批复[2003]56498号），信息公司 2005-2006年度免征企业所得税，2007-2009年度减半执行 7.5%的企业所得税税率，自 2010年起执行 15%的企业所得税税率。
比照 15%的高新技术企业所得税税率，本公司 2007、2008 年度获得的企业
所得税减征金额分别为 157.63万元、131.60万元。
比照 15%的高新技术企业所得税税率，信息公司 2007、2008年度和 2009年
获得的企业所得税减征金额分别为 130.02万元、218.46万元和 273.28万元。
报告期内所得税优惠政策对本公司及子公司 2007 年度、2008 年度及 2009年度经营业绩的具体影响情况见下表：
单位：元
年度项目科技公司信息公司
2007年
应纳税所得额（税审报告） 21,016,921.34 17,335,442.63
高新技术企业所得税税率 15% 15%
减免政策减半减半
减免税率 7.5% 7.5%
减免额 1,576,269.10 1,300,158.20
受税收优惠影响额 2,876,427.30
2008年
应纳税所得额（税审报告） 17,546,096.74 29,128,101.98
高新技术企业所得税税率 15% 15%
减免政策减半减半
减免税率 7.5% 7.5%
减免额 1,315,957.26 2,184,607.65
受税收优惠影响额 3,500,564.91
2009年
应纳税所得额 16,414,459.20 36,436,722.60
高新技术企业所得税税率 15% 15%
减免政策无减半
减免税率- 7.5%
减免额- 2,732,754.20
受税收优惠影响额 2,732,754.20
注：上表中 2007-2008年度应纳税所得额取自京都天华出具的《2007年度所得税汇算清缴鉴证报告》、《2008年度所得税汇算清缴鉴证报告》；2009年应纳税所得额取自经申报会计师审定的利润总额调整数。
上述两项税收优惠影响额占公司 2007 年、2008 年及 2009 年净利润的比例北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要分别为 21.86%、19.99%和 16.74%，由此可见税收优惠政策对公司的净利润影响
水平已逐年降低。但是如果国家税收优惠政策发生变动，仍将对公司的盈利水平产生一定影响。
八、人力资源的风险
本公司主要从事行业应用软件开发、计算机信息系统集成及专业技术服务业务，属于软件与 IT 服务行业。本行业企业在人力资源管理方面一般都面临知识结构更新快、人员流动大的问题，行业内的市场竞争也越来越体现为对高素质人才的竞争，本公司面临吸引、保留和发展核心技术人员、销售人员和管理人员的风险。
九、股市风险
股票价格的变化除受与本公司有直接关系的经营风险等因素影响外，还会受宏观经济形势、经济政策、股票市场供求状况及突发事件等诸因素的影响，而且我国证券市场仍处于政策法规逐渐完善、市场行为逐渐规范的时期，因此即使在本公司经营状况稳定的情况下，本公司的股票价格仍可能出现较大幅度的波动，如果投资者投资策略实施不当，由此可能给投资者造成损失，存在一定的投资风险。
北京联信永益科技股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书摘要
第六节本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人情况
当事人名称住所联系电话传真
经办人或联系人
发行人
北京联信永益科技股份有限公司
北京市海淀区北四环中路 238 号柏彦大厦 803-808室
010-82327709 010-82335950 何金生、周洲
保荐机构
（主承销商）
华龙证券有限责任公司
甘肃省兰州市静宁路 308号
010—88086668 010—88087880
姜晓强、熊辉、柴任澎
律师事务所
北京市大成律师事务所
北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦12-15层
010-58137518 010-58137766
颜承侪、
王晓
会计师事务所
京都天华会计师事务所有限公司
北京建国门外大街 22 号赛特广场5层
010-65264838 010-65227521
童登书、
何德明
资产评估机构
中和资产评估有限公司
北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A座 2层
010-58383651 010-65547182
陈桂庆、
吕发钦
股票登记机构
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
深圳市深南中路1093 号中信大厦18楼
0755-259380755-25988122 --
收款银行
中国民生银行北京金融街支行
--
拟上市的证券交易所
深圳证券交易所
深圳市深南东路5045 号
0755-82083 0755-82083104 --
二、本次发行上市的重要日期
序号发行工作日 期
1 询价推介时间
2010年 3月 1日至
2010年 3月 3日
2 发行公告刊登日期 2010年 3 月 5 日
3 申购日期及缴款日期 2010年 3 月 8 日
4 预计股票上市日期
发行结束后将尽快申请在深圳证
券交易所挂牌交易
第七节备查文件
一、备查文件
（一）发行保荐书；
（二）财务报表及审计报告；
（三）内部控制鉴证报告；
（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
（五）法律意见书及律师工作报告；
（六）公司章程（草案）；
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查文件的查阅时间和查阅地点
（一）查阅时间：法定工作日上午9：30-11：30；下午1：30-5：00
（二）查阅地点：
1、发行人：北京联信永益科技股份有限公司
地址：北京市海淀区北四环中路238号柏彦大厦803-808室
电话：010-82327709
传真：010-82335950
联系人：何金生周洲
2、保荐机构、主承销商：华龙证券有限责任公司
地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座603室
电话：010-88086668
传真：010-88087880
保荐代表人：朱彤王保平
项目协办人：熊辉
项目组成员：李卫民柴任澎马里王融姜晓强
