启明信息技术股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）： 华龙证券有限责任公司
注册地址：甘肃省兰州市静宁路308号
启明信息技术股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
启明信息技术股份有限公司
招股说明书摘要
发行股票类型 ： 人民币普通股（A股）
发行股数 ： 3,200万股
每股面值 ： 人民币1.00元
发行日期 ： 2008年4月25日
拟上市的证券交易所 ： 深圳证券交易所
发行后总股本 ： 12,712万股
本次发行前股东所持股份 ： 发行人控股股东中国第一汽车集团公司承诺：所持
的流通限制及股东对所持 本公司股份自公司股票上市之日起三十六个月内不
转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由
股份自愿锁定的承诺
本公司回购其持有的股份；长春净月潭建设投资集团
有限公司及黄金河先生承诺其持有的本公司股份自
公司股票上市之日起十二月内不转让；程传海先生、
吴建会先生、任明先生、苏俐先生、谢春雨先生、
赵孝国先生、白玉民先生承诺所持股份在本公司股
票上市之日起十二月内及离职后半年内不转让，且
在任职期内每年转让的股份不超过其所持股份的
25%，并且在卖出后六个月内不再行买入本公司股
份，买入后六个月内不再行卖出本公司股份。
保荐人(主承销商) ： 华龙证券有限责任公司
招股说明书签署日期 ： 2008年3月31日
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声 明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不
包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮资讯网站。
投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决
定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及
其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
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第一节 重大事项提示
一、本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股
份自愿锁定的承诺
发行人控股股东中国第一汽车集团公司（以下简称“中国一汽”）承诺：所
持本公司股份自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其
持有的本公司股份，也不由本公司回购其持有的股份。
长春净月潭建设投资集团有限公司（以下简称“净月建投”）及黄金河先生
承诺：其持有的本公司股份自公司股票上市之日起十二月内不转让。
程传海先生、吴建会先生、任明先生、苏俐先生、谢春雨先生、赵孝国先
生、白玉民先生承诺：所持股份在本公司股票上市之日起十二月内及离职后半
年内不转让，且在任职期内每年转让的股份不超过其所持股份的25%，并且在
卖出后六个月内不再行买入本公司股份，买入后六个月内不再行卖出本公司股
份。
二、滚存未分配利润的分配
截至2007年12月31日，本公司经审计的未分配利润为49,125,578.54
元。根据公司2007年年度股东大会决议，公司2007年度向全体股东每10股派
发现金股利2.00元（含税），共计分配19,024,000.00元，由本次发行前的股
东享有，截至本招股说明书签署日，上述股利已分派完毕。根据本公司2007年
年度股东大会决议，本次发行后由新老股东共享发行前的滚存未分配利润
30,101,578.54元。
三、新会计准则实施对公司经营成果的影响
公司自2007年1月1日起全面执行企业会计准则体系，新企业会计准则体
系和原企业会计准则以及《企业会计制度》相比较存在若干差异，公司分析了执
行新会计准则体系对于公司的主要会计政策和会计估计的影响，执行新会计准则
对公司的影响主要体现在研发支出中开发阶段支出的资本化、专项补贴形成的政
府补助、递延所得税、母公司报表的长期股权投资、应付福利费等事项。
四、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
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（一）对汽车行业发展依赖及与中国一汽关联交易的风险
本公司是国内唯一一家集汽车业管理软件与汽车电子产品于一体的专门从
事汽车业IT产品及服务的高科技型企业。根据国际汽车业发展史，世界成功的
汽车业管理软件与汽车电子产品IT企业发展都与汽车业的发展相适应，与本国
的汽车业龙头企业存在稳定的业务往来。中国经济的持续增长带动了国内汽车
行业的高速发展，汽车工业已经成为中国制造业的支柱产业。公司在发展的初
期，自身的发展与汽车工业的发展关联度较高，发行人提供的产品和服务对汽
车行业的发展存在一定程度的依赖。
公司2005年至2007年与中国一汽及其控制的企业在关联销售收入占销售
总额的比例分别为27.66%、30.46%和25.65%；公司对关联销售毛利占毛利总额
的比重分别为63.71%、65.12%和37.59%，报告期内关联方交易收入及毛利占比
总体呈下降趋势，在可预见的未来该等关联交易仍将持续存在。关联交易对于
公司的收入及利润影响程度较大，若公司未能稳固中国一汽市场份额，将对公
司的利润水平构成一定程度影响。
（二）税收政策变化的风险
公司为软件企业,属于国家支持和鼓励发展的行业,享受多项税收优惠政
策，若该等优惠政策发生变化，将对公司经营业绩造成一定影响。
1、所得税
经主管税务机关批准，自2002年1月1日至2003年12月31日免征企业
所得税，公司自2004年起享受国家规划布局内重点软件生产企业当年未享受免
税优惠的减按10%的税率交纳企业所得税。2005年度、2006年度、2007年度本
公司实际按照10%的税率交纳企业所得税，相对33%的税率公司获得所得税减税
金额分别为7,415,713.34元、6,318,453.95元、6,215,491.57元。
全资子公司大连启明海通信息技术有限公司（以下简称“大连启明海通）”
2006年、2007年免交企业所得税。2006年度、2007年度获得的所得税免税金
额（按减免前税率15%计算）分别为1,728,584.62元、2,980,164.44元。全资
子公司长春启明车载电子有限公司（以下简称“车载电子公司”）、控股子公司
吉林省启明软件园企业孵化有限公司（以下简称“软件园孵化公司”）按33%计
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缴企业所得税。
2、营业税
根据《关于贯彻落实<中共中央国务院关于加强技术创新、发展高科技，实
现产业化的决定>有关税收问题的通知》（财税字[1999]273号）的规定，对技
术开发收入免征营业税，并经税务机关批复，对以前年度已缴纳的技术开发收
入营业税及相关城建税及教育费附加可抵免本期一般技术服务收入应纳营业税
及相应城建税及教育费附加。2005年度、2006年度本公司共抵、免营业税及相
应的城市维护建设税和教育费附加的金额分别为7,071,199.09元和
5,537,998.84元。截至2006年12月31日，已无可抵免以后年度应交营业税
的以前年度已缴纳的技术开发收入营业税、城建税及教育费附加。2007年技术
开发收入免交营业税5,988,119.83元、城建税419,168.38元及教育费附加
180,083.30元。
3、增值税
本公司、大连启明海通和车载电子公司均为增值税一般纳税人，软件园孵
化公司为增值税小规模纳税人，按其销售收入的4%计缴增值税。
根据“财税[2000]25号《财政部、国家税务总局、海关总署关于鼓励软件
产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》”，对公司销售的自行开
发生产的软件产品按17%的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过
3%的部分实行即征即退政策。根据“大国税发[2000]240号”大连市国家税务
局转发《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》”
的规定，自2000年6月24日起至2010年底以前，对增值税一般纳税人销售其
自行开发生产的软件产品应交纳的增值税实行即征即退。
公司2006年度收到的即征即退的增值税为496,581.20元，2007年收到的
即征即退的增值税为4,947,710.46元，并将其计入营业外收入。
上述税收优惠政策若发生变化将可能影响公司的经营业绩和盈利能力。
请投资者仔细阅读招股说明书“风险因素”章节全文，并特别关注上述风
险的描述。
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第二节本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A股）
每股面值 1.00元
发行股数 3,200万股
占发行后总股本的比例 25.17%
发行价格 9.44元
市盈率（按发行后总股本计算） 29.97倍
发行前每股净资产 1.72元（以2007年12月31日经审计的合并
报表净资产为计算依据）
发行后每股净资产 3.51元（以2007年12月31日经审计的合并
报表净资产加上本次发行筹资净额之和除以本
次发行后总股本计算)
市净率（按发行后净资产计算） 2.69倍
采用网下向询价对象询价配售和网上向社会公
发行方式
众投资者定价发行相结合的方式。
发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户
的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法
规禁止购买者除外）。
中国一汽所持股份自公司股票上市之日起三十
六个月内不转让或者委托他人管理其持有的本
公司股份，也不由本公司回购其持有的股份；
净月建投及黄金河先生持有的股份自公司股票
上市之日起十二月内不转让；程传海先生、吴
本次发行股份的流通限制
建会先生、任明先生、苏俐先生、谢春雨先生、
赵孝国先生、白玉民先生所持股份在公司股票
和锁定安排
上市之日起十二月内及离职后半年内不转让，
且在任职期内每年转让的股份不超过其所持股
份的25%，并且在卖出后六个月内不再行买入
本公司股份，买入后六个月内不再行卖出本公
司股份。
承销方式 余额包销
预计募集资金总额和净额 募集资金总额：30,208万元
募集资金净额：28,253万元
发行费用概算 1,955万元
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第三节发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中、英文名称 启明信息技术股份有限公司QiMing Information Technology Co.,Ltd
注册资本 9,512万元
法定代表人 徐建一
成立日期 2004年4月19日
住所及其邮政编码 长春市净月潭旅游经济开发区福祉大路1016号，邮政编码：130011
电话、传真号码 （0431）85904930
互联网网址 WWW.QM.CN
电子信箱 qiming@qm.cn
二、发行人的历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
2004年4月19日，经吉林省人民政府股份有限公司审批[2004]1号文批准，
以有限公司整体变更设立股份有限公司的方式，将长春一汽启明信息技术有限
公司整体变更设立为发行人。
（二）发起人及其投入资产的内容
公司的发起人为：中国一汽、净月建投及自然人黄金河、程传海、吴建会、
谢春雨、赵孝国、任明、白玉民、苏俐共八位自然人，其中主发起人中国一汽
为中央直属特大型国有企业。
发行人整体变更设立前，中国一汽投入到有限公司的资产为从事汽车业管
理软件开发、汽车电子产品、系统集成、IT外包与数据中心服务等业务相关的
资产，包括小型机、服务器等设备及专利、专有技术、计算机软件著作权等无
形资产。
三、股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
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本次发行前公司总股本为9,512万股，本次发行数量为不超过3,200万股。
发行人控股股东中国一汽承诺：所持本公司股份自公司股票上市之日起三
十六个月内不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购
其持有的股份。
净月建投及黄金河先生承诺：其持有的本公司股份自公司股票上市之日起
十二月内不转让。
程传海先生、吴建会先生、任明先生、苏俐先生、谢春雨先生、赵孝国先
生、白玉民先生承诺：所持股份在本公司股票上市之日起十二个月内及离职后
半年内不转让，且在任职期内每年转让的股份不超过其所持股份的25%，并且
在卖出后六个月内不再行买入本公司股份，买入后六个月内不再行卖出本公司
股份。
（二）股东持股情况
按公开发行总量3,200万股计算，发行前后公司的股权结构如下：
股份类别 本次发行前 本次发行后 锁定期限
股数（万股）比例（%）股数（万股）比例（%）
一、有限售条件的股份 9,512.00 100.00 9,512.00 74.83 —
中国一汽（SLS） 6,453.00 67.84 6,453.00 50.76上市之日起锁定36个月
净月建投（SLS） 991.00 10.42 991.00 7.80上市之日起锁定12个月
黄金河 733.00 7.71 733.00 5.77上市之日起锁定12个月
程传海 694.00 7.30 694.00 5.46上市之日起锁定12个月
吴建会 126.00 1.32 126.00 0.99上市之日起锁定12个月
谢春雨 119.00 1.25 119.00 0.94上市之日起锁定12个月
赵孝国 99.00 1.04 99.00 0.78上市之日起锁定12个月
任 明 99.00 1.04 99.00 0.78上市之日起锁定12个月
白玉民 99.00 1.04 99.00 0.78上市之日起锁定12个月
苏 俐 99.00 1.04 99.00 0.78上市之日起锁定12个月
二、本次发行的股份 --- --- 3,200.00 25.17 —
合 计 9,512.00 100.00 12,712.00 100.00 —
注：“SLS”（State-own Legal-person Shareholder国有法人股的缩写）
（三）控股股东和主要股东之间的关联关系
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公司控股股东中国一汽与其他股东之间无关联关系。
四、发行人业务情况
公司的主营业务包括两大领域：一方面面向汽车整车企业及其上游零部
件配套企业、下游汽车经销商及服务商，开展以汽车业管理软件为核心的软
件开发、系统集成及技术服务业务；另一方面则面向汽车整车制造商、汽车
主营业务
运输企业和汽车驾驶者，提供汽车电子产品研发制造、系统集成及增值服务
业务。
主要产品 制造业企业管理软件、汽车电子产品
公司建立了矩阵式营销体系，即以市场营销部为公司的营销中心，全面
负责公司的营销网络的建设、营销策略的制定、硬件销售及公司广告、宣传
产品销售 工作。软件开发部及汽车电子部由于各项目之间专业性较强，采取项目经理
方式和渠 负责制的经营模式，也可以称为“哑呤式”经营模式，由项目承担人员负责
道 研发环节，需要生产的项目将生产环节主要通过组织外协的方式完成，市场
营销部协同项目承担人员共同开拓市场、组织销售，多方配合多渠道营销的
模式。
公司是目前国内唯一一家集汽车软件开发商与汽车电子生产商为一体
的汽车业IT企业。公司的定位是信息技术行业中的汽车IT行业，主营业务
软件开发及汽车电子分别属于信息技术行业中的软件行业与汽车电子行业。
软件行业的竞争已完全市场化，在国内市场上企业管理软件有众多的提供
商，包括了国外几大著名厂商和众多的国内厂商。根据赛迪顾问的市场研究
报告，2006年制造业管理软件市场总额为32.52亿元，其中汽车业管理软件
2006年市场总额为6.92亿元，比去年同期增长18.9%，占制造业管理软件市
场的份额为22.56%，在制造业管理软件三大行业中增长最快。2006年公司
汽车业管理软件及相关服务的市场占有率为20.2%，居国内同行业第一位（数
据来源：赛迪顾问《中国制造业管理软件市场研究报告》2007,08）。
公司在汽车电子领域的主要产品车载信息系统产品分为后装市场和前
行业竞争
装市场，目前后装市场厂商结构比较分散，竞争较为激烈；在前装市场，主
及公司在
要被外资公司所占据。
行业中的
在后装市场，2006年公司凭借着在物流领域车载信息系统及其相关信息
地位 服务方面的优势市场占有率居第一位（数据来源：赛迪顾问《中国车载信息
系统及服务市场研究专题报告》2007,08）。
前装车载信息系统产品及服务是公司未来汽车电子业务重点发展的领
域之一。截止2008年2月底，公司已与一汽轿车、奇瑞汽车、曙光集团三
家整车厂家进入商务谈判阶段，并与部分整车厂家达成意向协议，包括北泰
汽车、长城汽车、天津夏利、解放汽车等多家汽车集团，上述整车厂商将采
用公司的车载信息系统用于其新车型的前装项目。特别是在由大众汽车、一
汽大众及上海大众三家关于车载信息系统供货商的公开招标中，公司在与众
多国内外知名厂商包括日本爱信、德国博世等世界汽车电子巨头的竞争中，
以优异的性价比中标，成为大众汽车在中国市场中前装车载信息系统的第一
供应商，是进入国外汽车配套体系的首家民族品牌车载电子产品厂商。
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五、业务及生产经营有关的资产权属情况
公司主要资产包括小型机、服务器、并行计算机等固定资产及专利权、专
有技术、商标、土地使用权、软件等无形资产，权利人均为本公司，公司合法
拥有上述资产的权属。
（一）固定资产（截至2007年12月31日）
固定资产类别 原 值（元） 净 值（元） 成新率（%）
房屋建筑物 45,453,221.81 44,939,145.86 98.87
传导设备 6,676,710.00 1,149,329.00 17.21
运输设备 12,914,328.18 9,821,790.37 76.05
管理用具 852,745.16 324,447.98 38.05
电子计算机 35,715,239.74 15,085,156.43 42.24
合 计 101,612,244.89 71,319,869.64 70.19
（二）无形资产（截至2007年12月31日）
种 类 取得方式 账面价值（元）
土地使用权 外购 31,255,194.41
技术开发软件 外购 2,216,664.31
ORACLE软件 外购 61,776.00
ORACLE电子交易平台 外购 1,462,542.70
汽车网上交易平台系统软件 外购 3,501,333.33
汽车电子交易平台系统软件 外购
LOUSHANG平台软件 外购 973,343.33
安全车载网关 外购 3,210,000.00
系统软件 外购 4,985,130.00
系统管理软件 外购 3,446,666.67
车载电子信息系统 自行开发 5,149,056.29
合 计 - 56,261,707.04
（三）商标
序号 名 称 注册号 终止期限 备 注
1 一汽启明（第42类） 3403216/200547039 2015/06/13 商标登记证
2 一汽启明（第9类） 3403217/200547040 2014/03/13 商标登记证
3 帅通（第9类） 3619817 2015/01/27 商标登记证
4 帅风（第9类） 4465289 2017/11/06 商标注册证
（四）专利
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序 剩余保
名 称 专利号 类型 获得方式
号 护年限
1 物流配送卫星定位仪 ZL032518137 9年 实用新型 自有
2 车辆行驶记录仪 ZL032518153 9年 实用新型 自有
汽车发动机排放系统电子控制
3 2004200129156 10年 实用新型 自有
驱动器（ECU）
4 汽车专用电源模块 2004200129160 10年 实用新型 自有
5 主动安全防范型车载终端 ZL200620029674.5 9年 实用新型 自有
专利申请受理通知书
序
名 称 申请号 受理时间 类型
号
一种租赁汽车主动安全防范方
1 200610131700.X 2006年12月1日 实用新型
法及车载终端
2 CAN总线式汽车防盗报警装置 200720093939.2 2007年6月20日 实用新型
CAN总线式汽车防盗报警方法
3 200710055769.3 2007年6月15日 实用新型
及其装置
（五）计算机软件著作权
序
名 称 登记号 取得方式 获得日
号
1 一汽启明工艺管理系统V1.0(CAPP) 2005SR13818
原始取得 2005年11月18日
一汽启明Phosphor/CAE有限元分
2004SR12905
2 原始取得 2004年12月24日
析系统V1.0
3 启明星OA系统 2005SR02802
承受取得 2005年3月17日
4 一汽启明全面营销管理系统（TDS） 2004SR12904
原始取得 2004年12月24日
5 启明星ERP系统 2005SR02804
承受取得 2005年3月17日
6 一汽启明Phosphor/cPDM系统 2005SR02803
承受取得 2005年3月17日
（六）软件产品登记
序号 名称 证书编号 登记日
1 一汽启明/Phosphor CAE有限元分析系统 吉DGY-2005-0003 2005年4月5日
2 启明/一汽启明星OA系统 GDY-2003-0025 2003年4月1日
3 一汽启明/全面营销管理系统 吉DGY-2005-0004 2005年4月5日
4 一汽启明ERP系统 DGY-2003-0024 2003年4月1日
5 一汽启明/cPDM系统 吉DGY-2003-0112 2003年10月15日
6 一汽启明/工艺管理系统 吉DGY-2006-0009 2006年4月10日
（七）专有技术
序号 获奖项目 获奖等级 获奖时间 鉴定单位
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1 Phosphor PLM 吉林省科技成果 2005年4月 吉林省科技厅
2 Phosphocr cPDM V1.0 吉林省科技成果 2003年12月 吉林省科技厅
3 卫星定位车载终端 科学技术成果 2005年3月 中国科学院长春分院
六、同业竞争与关联交易
（一）同业竞争
公司与控股股东及其他关联方均不构成同业竞争。
（二）关联交易
1、关联方和关联关系
公司的关联方为控股股东中国一汽及其控制的其他企业。
2、独立董事意见
公司独立董事审查了最近三年关联交易后认为：“公司所披露的关联方、关
联关系、关联交易真实、准确、完整。关联交易定价公允、合理，决策程序合
法有效，公司已对关联交易做了明确和有效的制度安排，不存在损害发行人及
中小股东利益的现象。”
3、报告期内关联交易内容及对公司财务状况和经营成果的影响
报告期内，公司与关联方的经常性关联交易主要为：销售商品和提供劳务，
租赁房屋，采购热电，出租电子设备，存贷款及结算业务；偶发性关联交易主
要为受让商标和接受劳务。
（1）经常性关联交易
①销售商品或提供劳务
报告期内公司与中国一汽及其控制的企业在关联销售收入占销售总额的比
例分别为27.66%、30.46%和25.65%；公司对关联销售毛利占毛利总额的比重分
别为63.71%、65.12%和37.59%，报告期内关联方交易收入及毛利占比总体呈下
降趋势。
A．报告期内关联交易收入比例
单位：万元
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2007年 2006年 2005年
项目
关联销售 销售总 关联销 销售总 关联销 销售总
比例 比例 比例
收入 收入 售收入 收入 售收入 收入
软件开发 6,129.04 12,793.08 47.91% 7,870.28 10,160.81 77.46% 6,858.36 9,061.83 75.68%
汽车电子 608.26 3,948.11 15.41% 627.41 1,265.46 49.58% 225.27 1,043.71 21.58%
技术服务 2,826.71 6,451.73 43.81% 3,964.34 4,956.23 79.99% 3,138.96 3,808.10 82.43%
系统集成 1,376.49 4,387.97 31.37% 1,382.83 3,685.58 37.52% 762.01 4,255.89 17.90%
硬件销售 9,217.40 51,353.11 17.95% 5,587.88 43,818.73 12.75% 6,578.45 45,317.07 14.52%
经营租赁 121.77 121.77 100% 43.66 43.66 100% - - -
合 计 20,279.68 79,055.78 25.65% 19,476.41 63,930.48 30.46% 17,563.04 63,486.60 27.66%
B．报告期内关联毛利比例
单位：万元
2007年 2006年 2005年
项目 关联方 销售 关联方 销售 关联方 销售
比例 比例 比例
销售毛利 毛利 销售毛利 毛利 销售毛利 毛利
软件开发 2,891.98 7,054.93 40.99% 4,220.66 5,808.82 72.66% 3,116.86 4,116.91 75.71%
汽车电子 88.38 528.48 16.72% 82.54 163.41 50.51% 15.60 77.14 20.23%
技术服务 1,073.61 2,581.02 41.60% 1,773.04 2,227.78 79.59% 1,282.53 1,544.83 83.02%
系统集成 160.33 550.66 29.12% 145.00 402.85 35.99% 62.68 402.58 15.57%
硬件销售 174.12 1,053.67 16.52% 158.13 1,207.58 13.09% 177.71 1,165.37 15.25%
经营租赁 56.40 56.40 100% 26.11 26.11 100% - - -
合 计 4,444.82 11,825.14 37.59% 6,405.47 9,836.55 65.12% 4,655.38 7,306.83 63.71%
②房屋租赁
根据公司与中国一汽于2003年12月26日签署的《房屋租赁合同》，公司租
赁使用中国一汽位于长春市东风大街89号（现为2489号）的房产作为办公房屋，
每年房屋租赁费为250,000.00元，占同类交易的100％。2006年12月11日，
双方就上述房屋的租赁事宜重新签署了《房屋租赁合同》，租赁期限自2007年1
月1日至2007年12月31日，租金总额为334,560元，2007年12月24日，
双方就上述房屋的租赁事宜重新签署了《房屋租赁合同》，租赁期限自2008年1
月1日至2008年12月31日，租金总额为250,000元。
③采购热电
单位：元
交易金额
单位名称 交易内容 定价原则
2007年度 2006年度 2005年度
中国一汽 供电 长春市标准 1,444,000.00 1,104,000.00 779,500.00
中国一汽 供热 长春市标准 468,000.00 456,100.00 686,600.00
合 计 1,912,000.00 1,560,100.00 1,466,100.00
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④设备租赁
本公司与一汽轿车股份有限公司、富奥汽车零部件有限公司、长春第一汽
车服务贸易有限公司等签订设备租赁协议，将原值为4,243,871.36元的电子计
算机及电子产品出租给该等公司。2006年度租金收入为327,913.35元、2007
年为1,217,708.84元。
⑤存贷款及结算业务
在一汽财务有限公司的存贷款情况
单位：元
日 期 存款余额 利息收入 贷款余额 贷款发生额 利息支出
2005年 4,296,986.57 7,873.28 0.00 65,000,000.00 41,925.00
2006年 125.83 6,539.53 0.00 0.00 0.00
2007年 583,846.88 4,430.80 0.00 30,000,000.00 187,492.50
注：存贷款利息均比照银行同期利率计算。
在中国一汽结算中心的结算业务
单位：元
日 期 余 额 利息收入
2005年 8,454.20 140,917.18
2006年 4.72 13,617.53
2007年 576.17 176,222.96
（2）偶发性关联交易
①本公司与中国一汽于2005年6月14日签署了《注册商标使用许可合
同》，公司无偿使用中国一汽注册号为第3403216号、第3403217号“一汽启
明”注册商标，直至该等商标权转让至本公司。2005年12月1日中国一汽与
本公司签署了《注册商标转让合同》，公司无偿受让上述两项“一汽启明”商标；
2006年5月14日公司获得国家工商行政管理总局对上述两项商标转让的核准
证明。
②接受劳务
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2007年度 2006年度 2005年度
关联
关联方名称 交易 结算方式
占年度接 占年度接 占年度接
金 额 金 额 金 额 内容
受劳务百 受劳务百 受劳务百
(元) (元) (元)
分比 分比 分比
一汽实业总公司 1,500,000.00 94.34% — — — — 监理 现金
机械工业第九设 设计
90,000.00 5.66% 600,000.00 100.00% 1,000,000.00 100.00% 现金
计研究院 费
合 计 1,590,000.00 100.00% 600,000.00 — 1,000,000.00 — — —
七、董事、监事、高级管理人员
持有公司与公司的
性 年 任期起止 兼职 薪酬
姓名 职务 简要经历 股份的数其他利益
别 龄 日期 情况 情况
量（万股）关系
历任中国一汽总调度长、副总经理、
常务副总经理等职，2000年10月兼
任长春一汽四环汽车股份公司董事
中国第一汽
2008年2 长；2003年7月兼一汽轿车股份公司 不在本
车集团公司总
徐建一 董事长 男 55 月-2010年副董事长。2003年11月任吉林省省 公司领 无 无
经理、党委副
4月 长助理、省政府党组成员。2004年12 薪
书记
月先后担任吉林市委副书记、代市长、
市长、市委书记等职务。2007年12
月任中国一汽总经理。
2007年4 1997年至2000年任中国一汽电子计大连启明海
董事、
程传海 男 58 月-2010年算处处长，2000年至今任本公司总经通、车载电子108,000 694 无
总经理
4月 理。 公司董事
历任长春市净月潭林场副厂长，长春
2007年4 不在本
净月潭旅游发展集团有限公司总经
赵成才 董事 男 50 月-2010年 无 公司领 无 无
理、党委副书记、党委书记，现任净
4月 薪
月建投董事长
2007年4 历任一汽发动机厂、长春1335厂工艺 不在本
刘松平 董事 男 51 月-2010年员，一汽第二发动机厂副总工程师、 无 公司领 无 无
4月 副厂长，现任中国一汽规划部副部长。 薪
历任中国一汽企管处科长，一汽—大
2007年4 不在本
众有限责任公司管理服务部经理，一
尚兴中 董事 男 56 月-2010年 无 公司领 无 无
汽轿车股份有限公司综合管理部部
4月 薪
长，现任中国一汽管理部部长
2008年2 历任中国一汽财会处方法检查科科中国一汽财不在本
郜德吉 董事 男 49 无 无
月-2010年长、车装厂副总会计师等职，2002年务控制部部公司领
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4月 9月至今，任中国一汽财务控制部部长长，长春一汽薪
四环汽车股
份有限公司、
长春一汽轻
型车厂、一汽
客车有限公
司董事
2007年4
独立 津贴2
刘大有 男 66 月-2010年 吉林大学教授、博士生导师。 --- 无 无
董事 万元/年
4月
2007年4
独立 东北师范大学商学院党委书记，硕士 津贴2
安亚人 男 53 月-2010年 --- 无 无
董事 研究生导师、教授、教授委员会委员。 万元/年
4月
2007年4 吉林大学教授、博士生导师、吉林大
独立 津贴2
张屹山 男 59 月-2010年学商学院院长、中国数量经济学会副 --- 无 无
董事 万元/年
4月 理事长。
历任中国一汽厂办秘书、顺德汽车厂
2007年4 主任、副厂长，一汽实业总公司总经 不在本
理助理兼房产处副处长、副书记，中
李 光 监事 男 54 月-2010年 无 公司领 无 无
国一汽社会事业部部长兼党委书记，
4月 汽车工业园区领导小组成员兼办公室 薪
主任，现任中国一汽工会常务副主席。
监事、 2007年4 曾任中国一汽电子计算处工程科程序
吴铁山 技术总 男 42 月-2010年员、科长、专务总师，现任公司技术 无 85,000 无 无
监 4月 总监。
曾任中国一汽电子计算处程序科助理
监事、 2007年4
工程师、工程师，电子计算处咨询科、
任 明 技术总 男 43 月-2010年 无 85,000 99 无
运行科科长，电子计算处专务总师、
监 4月
高级工程师，现任公司技术总监。
副总经 历任长春汽车研究所任助理工程师、
2007年4
理兼董 中国一汽电子计算处设备科工程师、
吴建会 男 43 月-2010年 无 96,000 126 无
事会秘 电子计算处副处长，现任本公司副总
4月
书 经理、董事会秘书。
历任一汽专用车厂计划财务科科长、
财务
苏 俐 男 55 -- 长春一汽四环汽车股份有限公司计划 无 85,000 99 无
总监
财务部部长，现任本公司财务总监。
先后在一汽运销办公室修理车间、吉
总经理 林大学计算机中心、中国一汽电子计
谢春雨 男 50 -- 无 90,000 119 元
助理 算处工作，2000年起担任公司总经理
助理。
一直从事电子技术和计算机应用技术
工作。参与研制生产的智能扭矩扳手、
技术
白玉民 男 52 -- 检漏仪获得集团公司科技进步三等奖 无 74,000 99 无
总监
和四等奖，2003年后一直负责汽车电
子技术应用技术的研究和开发。现任
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本公司技术总监。
曾任中国一汽电子计算处工程计算科
总经理 工程师，现任本公司总经理助理、一
赵孝国 男 42 -- 无 84,000 99 无
助理 级设计师、汽车电子部部长兼车载电
子公司总经理。
八、控股股东及其实际控制人的基本情况
公司控股股东中国一汽为中央直属特大型国有企业，注册资本379,800万
元，经营范围：汽车及汽车配件、小轿车及小轿车配件、旅游车及旅游车配件、
汽车修理、动能输出、机械加工、建筑一级。2005年一汽集团入选美国《财富》
杂志评定的世界企业500强第448名。
截至2007年12月31日，中国一汽总资产13,394，976万元，净资产
1,952,843万元，2007年实现主营收入18,787,997万元，净利润534,690万元
（以上数据未经审计）。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）财务会计信息
1、简要合并资产负债表
单位：元
资 产 2007年12月31日 2006年12月31日 2005年12月31日
流动资产
货币资金 72,331,255.90 75,700,700.94 62,909,890.64
应收票据 2,462,820.00 -- 49,000,000.00
应收账款 61,647,252.57 50,586,628.46 37,644,871.05
预付款项 17,401,460.72 15,517,552.71 8,706,216.90
其他应收款 2,347,599.30 959,199.30 614,980.00
存货 23,198,722.39 11,287,040.18 17,631,413.52
流动资产合计 179,389,110.88 154,051,121.59 176,507,372.11
非流动资产 -- -- --
固定资产 71,319,869.64 27,225,905.03 15,542,418.24
在建工程 21,075,167.80
无形资产 56,261,707.04 55,758,117.45 35,181,793.97
开发支出 2,842,264.23
递延所得税资产 199,466.69 27,741.16 27,659.20
非流动资产合计 130,623,307.60 104,086,931.44 50,751,871.41
资产总计 310,012,418.48 258,138,053.03 227,259,243.52
简要合并资产负债表（续）
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单位：元
负 债 2007年12月31日 2006年12月31日 2005年12月31日
流动负债
短期借款 30,000,000.00 — —
应付票据 1,990,000.00 8,133,787.13 14,416,216.00
应付账款 29,148,154.25 32,704,328.79 34,766,668.97
预收款项 4,732,138.88 6,190,332.25 6,804,878.55
应付职工薪酬 1,664,693.80 1,729,989.83 2,767,560.31
应交税费 767,469.65 5,609,778.98 628,370.72
其他应付款 158,680.56 32,822.44 8,361.91
流动负债合计 68,461,137.14 59,356,039.42 67,854,302.46
非流动负债 — — —
长期借款 55,000,000.00 20,000,000.00
递延所得税负债 933,303.96 — —
其他非流动负债 21,850,000.00 22,930,000.00 18,920,000.00
非流动负债合计 77,783,303.96 42,930,000.00 18,920,000.00
负债合计 146,244,441.10 102,286,039.42 86,774,302.46
股东权益
股本 95,120,000.00 95,120,000.00 95,120,000.00
资本公积 2,374,078.77 2,374,078.77 1,924,078.77
盈余公积 16,598,446.19 12,647,107.19 9,549,309.68
未分配利润 49,125,578.54 45,710,827.65 33,891,552.61
归属于母公司股东权益合计 163,218,103.50 155,852,013.61 140,484,941.06
少数股东权益 549,873.89 -- --
股东权益合计 163,767,977.38 155,852,013.61 140,484,941.06
负债和股东权益总计 310,012,418.48 258,138,053.03 227,259,243.52
2、简要合并利润表
单位：元
2007
项 目 年 2006年 2005年
790,557,791.21 639,304,752.28 634,865,978.14
一、营业收入
减：营业成本 672,306,349.05 540,939,227.35 561,797,680.05
营业税金及附加 4,231,772.32 2,141,559.62 143,254.35
4,343,162.41 2,727,014.17 2,799,781.08
销售费用
管理费用 66,787,280.51 46,668,308.59 33,956,704.00
财务费用 3,273,808.26 -68,669.34 -195,708.34
资产减值损失 1,778,693.65 65,137.64 227,923.52
二、营业利润（亏损以“—”
37,836,725.01 46,832,174.25 36,136,343.48
填列）
加：营业外收入 15,227,454.87 501,981.20
2,759,450.04 2,085,210.97 587,891.93
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失 1,093,336.39 8,229.33 29,741.89
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三、利润总额（亏损总额以 50,304,729.84 45,248,944.48 35,548,451.55
“—”填列）
减：所得税费用 3,463,966.07 2,747,071.93 3,182,554.36
四、净利润（净亏损以“—”
46,840,763.77 42,501,872.55 32,365,897.19
号填列）
归属于母公司所有者的净
46,840,889.89 42,501,872.55 32,365,897.19
利润
少数股东损益 -126.12 — —
五、每股收益
基本每股收益 0.49 0.45 0.34
稀释每股收益 0.49 0.45 0.34
3、简要合并现金流量表
单位：元
项 目 2007年 2006年 2005年
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的
916,577,206.27 709,266,783.50 623,055,858.94
现金
收到的税费返还 4,947,710.46 496,581.20
收到的其他与经营活动有
13,678,653.90 13,957,192.25 2,266,505.98
关的现金
现金流入小计 935,203,570.63 723,720,556.95 625,322,364.92
购买商品、接受劳务支付的 793,371,192.13 566,319,900.37 513,803,024.16
现金
支付给职工以及为职工支
74,748,075.66 64,968,538.74 36,065,638.40
付的现金
支付的各项税费 23,956,912.57 5,706,452.09 8,627,682.81
支付的其他与经营活动有
27,965,181.29 19,712,693.50 11,685,646.19
关的现金
现金流出小计 920,041,361.65 656,707,584.70 570,181,991.56
经营活动产生的现金流量
15,162,208.98 67,012,972.25 55,140,373.36
净额
二、投资活动产生的现金流量
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产而收回的现金 6,560.00
净额
收到的其他与投资活动有
228,325.37 276,056.84
关的现金
现金流入小计 234,885.37 276,056.84
购建固定资产、无形资产和
38,142,055.90 50,293,752.91 7,570,497.89
其他长期资产所支付的现金
现金流出小计 38,142,055.90 50,293,752.91 7,570,497.89
投资活动产生的现金流量
-38,142,055.90 -50,058,867.54 -7,294,441.05
净额
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 550,000.00 — —
其中：子公司吸收少数股东
550,000.00 — —
投资收到的现金
取得借款所收到的现金 145,000,000.00 45,000,000.00 65,000,000.00
收到的其他与筹资活动有
— — 15,000,000.00
关的现金
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启明信息技术股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
现金流入小计 145,550,000.00 45,000,000.00 80,000,000.00
偿还债务所支付的现金 80,000,000.00 25,000,000.00 65,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
45,311,512.50 23,563,960.00 3,516,165.00
所支付的现金
支付的其他与筹资活动有
500,000.00 550,000.00 —
关的现金
现金流出小计 125,811,512.50 49,113,960.00 68,516,165.00
筹资活动产生的现金流量
19,738,487.50 -4,113,960.00 11,483,835.00
净额
四、汇率变动对现金的影响 -128,085.62 -49,334.41 -5,860.75
五、现金及现金等价物净增加
-3,369,445.04 12,790,810.30 59,323,906.56
额
4、非经常性损益明细表
单位：元
项 目 2007年 2006年 2005年
--- 5,400.00 ---
非流动资产处置收益
10,200,000.00 --- ---
计入当期损益的政府补助
除上述各项之外的其他营业外收支 79,744.41 --- ---
10,279,744.41 5,400.00 ---
非经常性收入小计
1,093,336.39 8,229.33 29,741.89
非流动资产处置损失
营业外支出中的其他项目 1,666,113.65 2,076,981.64 558,150.04
2,759,450.04 2,085,210.97 587,891.93
非经常性支出小计
7,520,294.37 -2,079,810.97 -587,891.93
非经常损益净额
减：企业所得税影响数 758,042.30 -204,981.10 -2,974.19
6,762,252.07 -1,874,829.87 -584,917.74
扣除所得税影响后的非经常性损益净额
5、主要财务指标
项 目 2007年12月31日 2006年12月31日 2005年12年31日
流动比率 2.62 2.60 2.60
速动比率 2.28 2.41 2.34
资产负债率(母公司) 54.07% 42.73% 38.18%
应收账款周转率 14.09 14.49 10.04
存货周转率 38.99 37.41 47.68
息税前利润（元） 53,402,882.34 45,301,444.48 35,590,376.55
利息保障倍数 17.24 862.88 848.91
每股经营活动产生的现金流量（全面 0.16 0.70 0.58
摊薄）
每股净现金流量（全面摊薄） -0.04 0.13 0.62
无形资产（扣除土地使用权、水面养
17.01% 15.29% 1.98%
殖权和采矿权等后）占净资产的比例
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启明信息技术股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
（二）管理层讨论与分析
1、公司资产负债状况分析
公司的资产结构中，流动资产、无形资产所占资产比重较高，符合软件行
业的一般特点。公司成立以来主要的核心业务为汽车业管理软件的研发，因此
公司资产主要以流动资产为主。随着公司业务规模的不断增长，以及公司向汽
车电子业务领域快速拓展，流动资产在总资产中的比例呈现逐年下降的趋势，
非流动资产的规模及比重逐年上升。2005年末、2006年末及2007年末，流动
资产占总资产比例分别为77.67%、59.68%和57.87%；非流动资产2007年末较
基期2005年末增长了157.38%，高于同期流动资产增幅。主要原因为公司固定
资产及无形资产规模增长较快，由于公司软件园一期项目建设已于2007年完工
结转固定资产，公司固定资产的规模由2005年末的1,554.24万元增至2007年
末的7,131.99万元，增长了358.87%，占总资产的比重由2005年末的6.84%
升至2007年末的23.01%。同时为保持可持续发展，公司长期以来注重技术投
入，无形资产规模不断增长，2005年至2007年末扣除土地使用权后的无形资
产占总资产比例分别为1.22%、9.23%和8.07%。
2、经营成果及盈利能力分析
（1）营业收入构成分析
近三年营业收入构成及比例表
单位：元
2007年 2006年 2005年
项 目
比例 比例 比例
金 额 金 额 金 额
（%） （%） (%)
软件开发 127,930,792.74 16.18 101,608,149.40 15.89 90,618,261.27 14.27
其中:定制软件 73,178,656.00 9.26 87,924,448.25 13.75 --- --
通用软件 54,752,136.74 6.93 13,683,701.15 2.14 -- --
汽车电子 39,481,112.38 4.99 12,654,581.95 1.98 10,437,086.94 1.64
技术服务 64,517,346.65 8.16 49,562,342.66 7.75 38,080,994.60 6.00
系统集成 43,879,702.22 5.55 36,855,785.91 5.76 42,558,922.22 6.71
硬件销售 513,531,128.38 64.96 438,187,310.76 68.54 453,170,713.11 71.38
经营租赁 1,217,708.84 0.15 436,581.60 0.08 -- --
合 计 790,557,791.21 100.00 639,304,752.28 100.00 634,865,978.14 100.00
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启明信息技术股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
报告期内公司的业务量不断扩大，公司2005年度实现营业收入63,486.60
万元、2006年度实现营业收入63,930.48万元、2007年度实现营业收入
79,055.78万元，环比增长率为0.70%、23.66%，呈稳定增长趋势。另一方面公
司的收入结构日趋合理，盈利能力较强的软件开发、技术服务、汽车电子业务
收入从绝对额及相对占营业收入的比例两方面来看均呈现稳步上升的态势，获
利能力相对较弱的硬件销售业务占营业收入的比例逐年降低。
（2）利润构成分析
公司利润主要来源于营业收入的利润，营业外收支及其它非经常性损益对
公司利润影响程度不显著。报告期内毛利呈不断上升趋势，利润结构较为稳定。
利润来源稳定性。2005年实现毛利7,306.83万元、2006年实现毛利9,836.55
万元，2007年实现毛利11,825.14万元，环比增长率分别为34.62%、20.22％，
呈快速增长趋势。
软件开发业务是公司最主要的利润来源，2005年至2007年软件开发业务
毛利分别为4,116.91万元、5,808.82万元和7,054.93万元，占毛利总额的比
例分别为56.34%、59.05%和59.66%。汽车电子业务报告期内占公司毛利的比重
分别为1.06%、1.66%和4.47%，占比虽然较低但逐年提高呈现出良好的发展势
头。技术服务业务占毛利的比重2005年至2007年分别为21.14%、22.65%和
21.83%，为公司提供了稳定的利润来源。系统集成业务占毛利的比例基本稳定，
获利能力却不断增强，2005年至2007年分别为5.51%、4.10%和4.66%。毛利
率从2005年的9.46%上升到2007年的12.55%。硬件销售占毛利总额的比例2005
年至2007年分别为15.94%、12.28%和8.91%，报告期内为公司贡献的毛利2005
年至2007年分别为1,165.37万元、1,207.58万元及1,053.67万元。
（3）盈利能力分析
在公司业务构成中，软件开发、汽车电子、技术服务和系统集成业务的毛
利率较高，硬件销售业务毛利率相对较低，近三年具体毛利率如下：
项目 2007年度 2006年度 2005年度
软件开发 55.15% 57.17% 45.43%
汽车电子 13.39% 12.91% 7.39%
技术服务 40.00% 44.95% 40.57%
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启明信息技术股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
系统集成 12.55% 10.93% 9.46%
硬件产品销售 2.05% 2.76% 2.57%
经营租赁 46.31% 59.81%
综合毛利率 14.96% 15.39% 11.51%
公司2005年～2007年综合毛利率分别为11.51%、15.39%及14.96%，报告
期各年综合销售毛利呈增长态势，各年度由于收入构成比重及各业务类别毛利
率的变动，导致报告期公司综合毛利率略有波动。
2006年综合毛利率变动主要原因之一是2006年公司软件开发及技术服务
收入大幅度提升，其中软件开发及技术服务2006年毛利率分别为57.17%、
44.95%，与2005年相比分别提高11.74%及4.38%，由于上述业务的毛利率较高。
毛利率上升带动了2006年综合毛利率的提高。原因之二是公司2006年设立大
连启明海通，该公司的软件产品以通用软件为主，毛利率达77.74%，高于母公
司定制软件产品毛利率。
2007年公司软件开发及技术服务业务的销售毛利率较2006年有所降低，主要
原因为人员成本的增加,导致公司2007年销售毛利率小幅波动。虽然2007年公司
软件开发及技术服务业务的收入较2006年均有所提升，但由于上述业务的销售毛
利率有所降低及硬件销售业务收入的大量增长，摊薄了公司该年度的综合毛利
率。
报告期内公司软件开发项目的毛利率在50％左右，技术服务的毛利率在40
％左右，高于同行业上市公司水平。
3、现金流量分析
报告期内，公司销售商品、提供劳务所收到的现金占营业收入的比例较高
且逐年提高，2005年、2006年和2007年分别为98.14%、110.94%和115.94%，
表明公司具有较强的现金流产生能力。公司目前正处于高速发展阶段，业务规
模扩张较快，生产采购的投入随之加大，采购商品和劳务所支付的现金随之增
加。
（三）最近三年股利分配政策及分配情况
1、最近三年股利分配政策及发行后的分配政策
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启明信息技术股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
税后利润按下列顺序分配：弥补以前年度的亏损；提取法定公积金10%；
提取5%（2004年2月至2005年12月31日）、10%（2004年2月之前）的法
定公益金；自2006年1月1日起根据《公司法》的规定，不再提取法定公益金，
并将2005年12月31日的法定公益金余额3,206,320.50元转入任意盈余公积；
经股东大会决议，可提取任意公积金；按股东持股比例支付股东股利。
本公司发行后，仍将执行以上股利分配政策
2、最近三年实际分配情况
2005年度利润分配方案为每10股派发现金2.90元（含税），共派发现金
股利2,758.48万元（含税）。公司2006年度利润分配方案为每10股派发现金
股利4.15元（含税），共派发3,947.48万元（含税）。2007年度利润分配方
案为每10股派发现金股利2.00元（含税），共计分配1,902.40万元（含税）。
3、本次发行前滚存利润分配政策
截至2007年12月31日，本公司经审计的未分配利润为49,125,578.54
元。根据公司2007年年度股东大会决议，公司2007年度向全体股东每10股派
发现金股利2.00元（含税），共计分配19,024,000.00元，由本次发行前的股
东享有，上述股利已于2008年3月24日分派完毕。
根据本公司2007年年度股东大会决议，本次发行后由新老股东共享发行前
的滚存未分配利润30,101,578.54元。
（四）控股子公司基本情况
1、大连启明海通信息技术有限公司
成立于2006年9月18日，注册资本500万元，为发行人全资子公司，主
营业务为软件开发、汽车电子业务。董事为程传海、吴建会、谢春雨，总经理
为田丰。截至2007年12月31日，公司总资产：3,378.06万元，净资产：3,094.93
万元，2007年营业收入：3,217.78万元，净利润：2,092.54万元（以上数据
已经中准会计师事务所有限公司审计）。
2、长春启明车载电子有限公司
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成立于2007年6月19日，注册资本600万元，为发行人全资子公司，主
营业务为汽车电子业务。董事为程传海、吴建会、赵孝国，总经理为赵孝国。
截至2007年12月31日，该公司总资产：458.01万元，净资产：-109.78万元，
2007年营业收入：0元，净利润：-709.78万元（以上数据已经中准会计师事
务所有限公司审计）。
3、吉林省启明软件园企业孵化有限公司
成立于2007年8月23日，注册资本100万元，发行人持有45%股权，由
于发行人控制该公司董事会，纳入合并报表。董事长吴建会，董事吴铁山、郭
明，总经理吴铁山。主营业务汽车电子及软件企业孵化。截至2007年12月31
日，该公司总资产：99.98万元，净资产：99.98万元，2007年营业收入：0元，
净利润：-0.02万元（以上数据已经中准会计师事务所有限公司审计）。
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第四节 募集资金运用
一、本次发行募集资金按顺序依次投资于以下三个项目：
单位：万元
资金来源
投资项目
序号 投资项目 投资金额
立项批文 国家专项
股票筹资额
资金
国家发改委办公厅发改办高
1 车载信息系统项目 13,201.55 800.00 12,401.55
技[2005]2137号
国家发改委发改投资
2 汽车交易平台软件项目 11,316.00 1,500.00 9,816.00
[2004]2758号
3 启明Q3管理软件项目 吉发改审批字[2007]600号 5,953.00 0 5,953.00
合 计 — 30,470.55 2,300.00 28,170.55
本次发行募集资金投资项目总投资额为30,470.55万元，拟使用本次发行
募集资金投入28,170.55万元。如本次募集资金低于上述拟投资项目的资金需
求总额28,170.55万元，资金不足部分由本公司自筹资金解决；如本次募集资
金多于28,170.55万元，资金多余部分将补充流动资金。
车载信息系统项目年平均销售收入34,525.00万元，项目内部收益率（税
后）45.34%，投资利润率48.93%，项目投资回收期（税后）为4.54年。
汽车交易平台软件项目年销售收入14,330.00万元，。项目内部收益率（税
后）41.90%，投资利润率35.31%，项目投资回收期（税后）为4.88年。
启明Q3管理软件项目年销售收入15,768.00万元，项目内部收益率（税后）
37.11%，投资利润率41.12%，项目投资回收期（税后）为3.62年。
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第五节 风险因素和其它重要事项
一、风险因素
（一）市场风险
本公司所面临的市场风险主要为产品生命周期的风险。产品生命周期包括
产品从完成试制、投放市场开始，直到最后被淘汰退出市场为止的全部过程经
历的时间。典型的产品生命周期分四个阶段：投入期、成长期、成熟期、衰退
期。软件产品属于一种高科技产品，与传统产品不同的是，软件产品的生命周
期在技术进步的进程中，产品更新换代的速度也在逐渐加快，从技术研制到产
品出台再到产品上市之间的时滞不断地缩短。同时，由于现代社会的信息传播
手段多样化，加快了这一趋势。作为高技术产品，软件的生命周期中，投入期、
成长期较长，需要投入较大的人力资源和财力资源，而其产品成熟期较短，新
产品上市不久就面临更新产品上市的挑战，产品一旦步入衰退期，一方面是现
有用户群的不断减少和转移，另一方面是层出不穷的新产品的巨大冲击，现有
产品在极短时间内就会被市场淘汰出局。软件开发由开发期至衰退期的时间也
相对缩减，如何延长产品的成熟期是IT企业所必须面对的问题。如不能通过一
系列措施有效避免或降低其影响，将影响本公司经营业绩的稳定增长。
（二）项目管理的风险
本公司在业务上实行项目经理负责制。软件开发项目管理是一项复杂的管
理活动，包括：项目范围管理、项目进度管理、项目财务管理、质量管理、人
力资源管理、沟通管理、项目风险管理、项目变更管理等多项管理实践，而在
一个实际项目的进展过程中，这些管理实践又是相互融合、相互关联的，是复
杂、专业化的，因此要求有专职的项目经理和专业的项目团队来完成。项目团
队需要具备明确的职责划分、阶段划分，因此如何成功的组织项目实施并有效
的防范项目失败的风险，是包括本公司在内的IT企业不可回避的风险之一。
（三）技术竞争加剧的风险
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发行人的业务领域属于信息技术行业，行业的特点决定了IT业以技术竞争
为重心。随着经济一体化、全球化进程的加快，必然为各个企业带来不断变化
的业务环境，新的业务环境要求新的业务流程来应对，而新的业务流程需要新
的业务系统来支撑，这就对IT业提出了一种挑战，推动着IT技术始终保持高
速度的发展；同时，新技术的使用也可以使项目满足一些特殊的需求，增加项
目的灵活性和扩展性。正因为充分认识到技术进步是IT企业发展的生命力所
在，公司提出了“以快取胜”的研发目标，只有始终处于技术创新的前沿，加
快研发成果产业化的速度，才能将开发出来的产品、技术快速推向市场，提高
市场占有率，从而在产品、技术进入衰退期前获得相对较高的利润。因此，公
司的技术如果不能跟上IT业日新月异的发展步伐，使产品始终处于同行业领先
的地位，将会给公司经营业绩的稳定增长带来一定风险。
（四）公司营业收入存在一定的季节性
公司2005年～2007年第四季度销售收入占全年销售收入的比例分别为
53.96%、42.76%、25.00%，报告期内各年第四季度收入相对比较集中且所占比
重较大，其中2007年第四季度收入占比相对偏低是由于公司硬件销售收入下降
所致。公司主要业务中定制软件的开发、硬件销售均存在年底集中验收或销售
的特点，上述特点决定了从事该业务的企业营业收入存在随季节波动的特点。
（五）投资项目因市场因素变化引致的风险
本次募集资金投资项目投产后，产品规模将急速扩大，公司将面临着如何
进一步开拓市场的问题。本次募集资金项目的市场需求状况，已经本公司充分
调研和可行性论证，项目产品符合行业发展趋势，市场需求潜力巨大。但是，
本公司在确定本次募集资金投资项目时对其市场需求的预测是基于最近三年的
市场状况和今后的发展趋势所做出的理论预测。项目大规模投产后，如在市场
需求、技术更新等方面发生变化或未达到预期值将可能会影响项目的销售和预
期收益。
（六）因资产规模增加折旧、摊销费用大量增加导致利润下滑的
风险
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公司2005年至2007年固定资产及在建工程总额占总资产的比例分别为
6.84%、18.71%和23.01%，公司固定资产规模占总资产的规模不断增长。截至
2007年12月31日，由于公司自建软件园一期工程完工结转固定资产使期末固
定资产规模大幅增长。公司全部的募集资金项目达产后预计每年将增加固定资
产、无形资产年折旧及摊销费用金额2,718.09万元，如果募集资金项目未能达
到预计的盈利水平，受计提折旧及摊销因素的影响会对净利润构成一定程度的
影响。
（七）依赖核心技术人员的风险
人才对软件企业的发展起着至关重要的作用。目前我国的软件行业仍处于
快速发展时期，高级软件人才较为缺乏，导致对高层次人才的竞争程度也比其
他行业更为激烈。是否具备强大的综合技术开发能力是公司核心竞争力的关键
所在。公司在关键性技术的研究开发方面依赖于核心技术人员的专业知识、技
术及经验。如果核心技术人员流失，将对公司的科研开发和生产经营造成一定
的不利影响。
（八）净资产收益率下降的风险
本次股票发行完成后，净资产将大幅度增加，发行当年的净利润增长速度
将低于净资产的增幅，存在因净资产增长过快而导致公司净资产收益率较大幅
度下降的风险。
（九）大股东控制风险
中国一汽发行前持有本公司67.84%的股权，本次发行结束后按公开发行
总量3,200万股计算，仍将持有本公司50.76%的股权，若利用其控股地位，
通过行使表决权对公司经营决策、利润分配、对外投资等重大事项进行干预，
将可能损害公司其他股东的利益。
二、其他重要事项
截止本招股说明书摘要签署日，本公司除正在履行中的重大合同外无其他
需要披露的重大合同、重大诉讼或仲裁事项。
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第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
1、本次发行各方当事人
经办人或联
名 称 住 所 联系电话 传 真
系人姓名
1．发行人：启明信息技 长春市净月潭旅游经济开发 0431- 0431- 吴建会
术股份有限公司 区福祉大路1016号 855904930 85904930 王宇
2．保荐人（主承销商）：甘肃省兰州市静宁路308号 010- 010- 王融、姜晓
华龙证券有限责任公司 88086668 88087880 强、柴任澎
3．发行人聘请的律师事 吉林省长春市普阳街2066号 0431- 0431-
马维山
务所：吉林兢诚律师事 中天大厦四层 85805919 85805901
陈秀丽
务所
4．会计师事务所：中准 北京市海淀区首体南路22号 0431- 0431- 刘昆
会计师事务所有限公司 国兴大厦4层 85096919 85096911 王立国
5．股票登记机构：中国 深圳市深南路1093号中厦18 0755- 0755-
证券登记结算有限责任 楼 25938000 25988122
公司深圳分公司
6．拟申请上市的证券交 深圳市深南东路5045号 0755- 0755-
易所：深圳证券交易所 82083333 82083190
7.发行人收款银行： 账号
(1)交行一汽支行 221000680018170078901
(2)上海浦东发展银行
61030154740000048
长春一汽支行
2、本次发行上市的重要日期
询价推介时间 2008年4月18日-2008年4月22日
定价公告刊登日期 2008年4月24日
申购日期和缴款日期 2008年4月25日
股票上市日期 发行后尽快安排上市
第七节 备查文件
招股说明书全文及附件在深圳证券交易所网站：www.cninfo.com.cn全文披
露，投资者可在深圳证券交易所网站查阅。
本招股说明书摘要的备查文件投资者可以在发行人和主承销商住所查阅。查
阅时间：每周一至周五上午9:00～12:00；下午2:00～5:00。
启明信息技术股份有限公司
2008年3月31日
