保荐机构（主承销商）: 宏源证券股份有限公司
新疆乌鲁木齐市建设路2号
重要提示
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文刊载于巨潮网站（WWW．CNINFO．COM．CN）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
声 明
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
面值 发行价格 发行费用 募集资金
每股（人民币元） 1.00 7.37 0.35 7.02
合计（人民币元） 21,000,000 154,770,000 7,314,900 147,455,100
拟发行方式： 全部向二级市场投资者定价配售
发行日期： 2004年6月4日
申请上市地点： 深圳证券交易所
保荐机构（主承销商）：宏源证券股份有限公司
招股说明书摘要签署日期：2004年4月12日
释 义
在本招股说明书摘要中，除非另有所指，下列简称具有如下含义：
发行人、本发行人 指 浙江伟星实业发展股份有限公司
、公司、本公司
伟星集团公司、伟 指 伟星集团有限公司
星集团或控股股东
塑胶公司 指 伟星塑胶制品有限公司或临海市伟星塑胶制品有限公司
元 指 人民币元
股票或Ａ股 指 本次发行的每股面值为1元的人民币普通股
本次发行 指 本次向社会公众公开发行2100万股人民币普通股
深交所 指 深圳证券交易所
上证所 指 上海证券交易所
保荐机构 指 宏源证券股份有限公司（主承销商）
承销机构 指 以宏源证券股份有限公司为保荐机构（主承销商）
的承销团
WTO 指 世界贸易组织
特别提示
截止2003年12月31日，本公司净资产为9529万元，其中未分配利润3272万元。经公司股东大会决议，未分配利润中的3012万元（含税）拟向老股东派发现金股利，其余260万元由新老股东共享。
第一节 特别风险提示
1．现有股东控制风险。本次股票发行后，伟星集团将持有本公司47．49％的股份，是相对控股股东。该公司与本公司的三位自然人股东之间存在关联关系，共同持有本公司69．09％的股份，对公司存在共同控制的可能，形成现有股东控制风险。
2．净资产收益率下降的风险。本次股票发行后，公司的净资产将大幅度增加，存在因净资产收益率下降所引致的相关风险。
3．季节性经营风险。本公司的主导产品钮扣在生产经营中存在着一定的季节性差异，即每年的生产旺季相对集中在下半年，上半年相对较淡。这种季节性差异的存在，一定程度上影响到经营的效率。
4．未作盈利预测的风险。公司未对2004年度盈利作预测，将给投资者对本公司2004年经营前景的分析判断造成一定的影响。
第二节 本次发行概况
本次发行股票的种类：人民币普通股（A 股）
本次发行股票的每股面值：1.00 元。
本次发行股票的股数：21,000,000 股。
预计发行股数占发行后总股本的比例：28.08%。
预计每股发行价格：7.37 元。
本次发行股票预计发行市盈率：19.92 倍。(按2003年每股收益0.37元计算)
发行前每股净资产：1.77 元
发行后每股净资产：3.25 元（扣除发行费用）。
市净率（发行价/发行后每股净资产）：22.27倍
发行方式：向二级市场投资者配售。
发行对象：于刊登招股说明书摘要当日持有深交所或上证所已上市流通人民币普通股
（A 股）股票（以下简称流通股）的收盘市值总和（包括可流通但暂时锁
定的股份市值）不少于10,000 元的投资者。两市投资者都可参加本次新
股发行的配售。配售时，投资者分别使用其所持的深、沪两市的股票市值。
本次发行股份的上市流通：本次发行的股票将尽快在深交所申请上市
承销方式：余额包销。
本次发行预计实收募股资金：14,745.51 万元
发行费用概算：，共计为731.49 万元
第三节 发行人的基本情况
（一）发行人基本资料
公司中文名称：浙江伟星实业发展股份有限公司
公司英文名称：Zhejiang Weixing industrial development Co., Ltd.
法定代表人：章卡鹏
公司设立时间：2000 年8 月31 日
注册资本：人民币53,783,433 元
住所：浙江省临海市花园工业区
邮政编码：317025
公司电话：0576-5125002
传真号码：0576-5125275
电子信箱：wxdms@weixing.cn
（二）发行人的改制和设立
本公司经浙江省人民政府企业上市工作领导小组浙上市［2000］10号文批复同意，2000年8月31日由临海市伟星塑胶制品有限公司整体变更设立。
（三）发行人股本情况
1．本次发行前后的股本结构：
发行前 发行后
股份类别 股东名称 股数 比例 股数 比例
(万股) (％) (万股) (％)
未上市流通股份 5378.34 100 5378.34 71.92
发起人股份 5378.34 100 5378.34 71.92
境内法人持有股份 伟星集团有限公司 3551.82 66.04 3551.82 47.49
境外法人持有股份 香港威事达有限公司 210.95 3.92 210.95 2.82
自然人(发起人)持有
股份 章卡鹏 810.87 15.08 810.87 10.84
自然犬(发起人)持有 张三云 536.83 9.98 536.83 7.18
股份
自然人(发起人)持有
股份 谢瑾琨 267.87 4.98 267.87 3.58
社会公众股 2100.00 28.08
合计 5378.34 100 7478.34 100
2．发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系。
本公司的发起人章卡鹏、张三云、谢瑾琨同时持有本公司第一大股东伟星集团有限公司4．89％、4．63％、2．41％的股份。
（四）发行人主营业务和主要产品或服务的用途
1．主营业务
本公司主要经营钮扣、拉链等服装辅料。
2．主要产品
（1）钮扣
钮扣是连结类辅料，以装饰功能为主、连结功能为辅。大量地用于服装、箱包、鞋帽及各种工艺品上。
（2）拉链
拉链是连结类辅料。广泛地用在服装、箱包、鞋帽、篷帐、军工及各种工业上。
（3）电镀
本公司的电镀最初用于钮扣生产的表面处理配套工艺。目前本公司的电镀已经发展成为一个独立的产业。
（4）珠光浆
本公司生产的珠光浆主要用于钮扣的原料，是使钮扣能够发出珍珠光泽的必不可少的添加剂。本公司生产的该类珠光剂的质量达到了国际先进水平。
3．产品销售方式
公司产品销售方式主要以直销为主。
4．所需主要原材料
本公司产品的主要原材料为：不饱和树脂、苯乙烯、丙酮、电玉粉等。公司的原材料供应一直较为稳定。
5．行业竞争情况和发行人的竞争地位
目前，我国服装辅料行业内小规模、分散经营的企业较多，在低档产品方面竞争激烈。但具有较强产品开发能力、较大生产规模的企业较少，那些具有较强的技术开发能力、规模生产经验和健全的营销网络的企业将在市场上取得较强的竞争优势。
本公司是中国服装辅料行业公认的龙头企业。从90年代以来在钮扣的产量、质量及销售方面就一直稳居中国钮扣行业的第一位。长期以来，“伟星”牌钮扣在中国钮扣市场上一直是品质和信誉的象征。
（五）发行人资产权属情况
1．本公司拥有位于临海市尤溪镇面积为32,939．86平方米的土地使用权和18,829．66平方米房产。
2．本公司拥有“翠珠”、“DR．VOGT”以及第26类的“伟星”、“伟星图标”和“伟星图标、汉字拼音组合”等五项注册商标。
3．本公司拥有“尿醛树脂钮扣制造技术”和“树脂钮扣废料炼油技术”两项专有技术。
（六）同业竞争与关联交易
1．同业竞争
本公司的第一大股东伟星集团有限公司及其控制的其他法人、本公司的其他主要股东与本公司之间均不存在同业竞争的情况。公司律师认为：发行人不存在同业竞争的情况。保荐机构（主承销商）认为：发行人与主要股东之间不存在同业竞争。
2．关联交易
本公司的关联交易主要包括：
（1）向广州联星服装用品有限公司等参股公司采购产品；
（2）向广州联星服装用品有限公司等参股公司销售产品；
（3）向伟星集团或其下属公司租赁房屋；
（4）为伟星集团下属公司提供电镀加工服务；
（5）截止2003年12月31日，伟星集团为本公司金额为5,200万元的银行借款提供了借款保证。
本公司最近三年关联交易占同类业务的比例如下表：
单位：元
项目 2001年度 2002年度 2003年度
向关 销售金额（元） 22,021,910.41 15,606,574.61 18,910,409.69
联方 占营业收入的
销售 比例 13.75% 7.21% 7.21%
向关 采购金额（元） 1,750,418.99 7,003,264.23 6,453,034.64
联方 占采购总额的
采购 比例 2.10% 6.17% 5.92%
3．减少关联交易的措施：公司已建立了独立董事制度，并在《公司章程》中规定独立董事应对关联交易发表独立意见。《公司章程》对关联交易决策权力与程序作了详细的规定。
4．本公司独立董事、律师和保荐机构（主承销商）认为：公司的关联交易合法有效，未有损害发行人及其他股东的利益。
（七）董事、监事和高级管理人员
薪酬 持有公司
姓名 职务 性 年龄 任期起止日 简要经历 兼职情况情况 (万元) 股份的数
别 (岁) 期 量(万股)
2003年8月 曾任临海市有机玻
章卡鹏 董事 男 39 30日-2006 璃厂厂长、浙江伟星伟星集团 810.8719
长 年8月29日 集团有限公司副总 有限公司4.35 间接持
经理 总裁 73.7205
曾任临海市有机玻
副董 2003年8月 璃厂副厂长、浙江伟 536.8309
张三云 事长 男 41 30日-2006 星集团有限公司副 3.78 间接持
总经 年8月29日 总经理、伟垦集团有 164.5773
理 限公司副总裁
董事、
董事
会秘 2003年8月 曾任深圳联达钮扣 267.8672
谢瑾琨 书 男 37 30日-2006 有限公司总经理助 3.10 间接持
副总 年8月29日 理 85.5157
经理
董事、 2003年8月
罗仕万 副总 男 41 30日—2006 曾任临海市有机玻 间接持
经理 年8月29日 璃厂副厂长 2.50 83.9022
2003年8月 曾住临海市有机玻 伟星集团
朱立权 董事 男44 30日-2006 璃厂财务科长、浙江有限公司2.51 间接持
年8月29日 伟星集团有限公司 总裁助 81.7908
总经理助理 理、财务
部长
曾任临海市有机玻 伟星集团
2003年8月 璃厂办公室副主任、有限公司
朱美春 董事 女 39 30日-2006 企管科科长、浙江伟总裁助 2.48 间接持
年8月29日 星集团有限公司总 理、企管 82.8265
经理助理 部部长
曾任浙江大学经济
学院副院长，浙江省
2003年8月 国际金融协会会长，
金雪军 独立 男46 30 日-2006 中国国际金融协会 2.50
董事 年8月29日 常务理事，中国社会
经济系统工程协会
副理事长。
2003年8月 曾聘为中国科技大
孙维林 独立 男46 30日-2006 学研究生院兼职教
董事 年8月29日 授、江苏理化测试中 2.50
心顾问
曾先后在台州地区
2003年8月 汽车运输公司、台州
郑丽君 独立 女 41 30日-2006 市汽车运输总公司 2.50
董事 年8月29日 交通物质供应公司
负责财务管理工作
2003年8月 曾任临海市有机玻 间接持
叶立君 监事 男 34 30日-2006 璃厂厂长助理 2.77 82.8265
年8月29日
2003年8月 曾任深圳联达钮扣 临海市伟
郑福华 监事 男 42 30日-2006 有限公司副厂长、本星电镀有2.26 间接持
年8月29日 公司生产部部长 限公司厂 82.8265
长
2003年8月
施加民 监事 男 39 30日-2006 曾任杭州伟星服装 间接持
年8月29日 辅料有限公司经理 2.76 82.8265
2003年8月
张诅兴 副总 男40 30日-2006 曾任临海市有机玻 间接持
经理 年8月29日 璃厂副厂长 2.50 82.8265
2003年8月 曾任临海市有机玻
蔡礼永 副总 男 39 30日-2006 璃厂开发部部长、厂 2.54 间接持
经理 年8月29日 长助理 84.4400
曾任台JJN市农委秘
2003年8月 书、临梅市交通化工
陈国贵 总工 男 45 30日-2006 厂副厂长、临海市有 间接持
程师 年8月29日 机玻璃厂技术科科 4.16 81.7508
长、伟星集团有限公
司总工程师
曾任临海市有机玻
2003年8月 璃厂财务科副科长、
沈利勇 财务 男35 30日-2006 浙江伟星集团有限 间接持
总监 年8月29日 公司财务科副科长、 2.28 82.8265
伟星集团有限公司
财务部副部长
（八）发行人控股股东及实际控制人的基本情况
1．发行人控股股东是伟星集团有限公司。该公司成立于1995年3月9日，注册资本9,769万元人民币，法定代表人为胡素文，公司住所为临海市尤溪镇。该公司目前主要业务是从事房地产经营、建筑材料、塑胶工艺品、化工原料等。
该公司股东为胡素文、章卡鹏、张三云等34名自然人。
2．发行人的实际控制人是章卡鹏先生和张三云先生。
章卡鹏先生： 39岁、大学专科、经济师。曾任临海市有机玻璃厂厂长、浙江伟星集团有限公司副总经理，现任本公司董事长并任伟星集团有限公司副董事长兼总裁。章卡鹏先生系中国服装协会服装辅料专业委员会副主任委员。
张三云先生：41岁、大学专科、经济师。曾任临海市有机玻璃厂副厂长、浙江伟星集团有限公司副总经理、伟星集团有限公司副总裁，现任本公司副董事长兼总经理。张三云先生系中国服装协会服装辅料专业委员会专家组组长。
（九）财务会计信息
1．简要财务会计报表（单位：元）
（1）简要合并资产负债表
2003年12月31日 2002年12月31日 2001年12月31日
资产
货币资金 29,431,907.30 35,592,571.84 35,436,323.66
应收票据 1,300,000.00 530,000.00 450,000.00
应收股利 105,132.15 580,903.41 9,278.70
应收账款 38,627,889.92 31,996,565.88 32,641,247.14
其他应收款 4,532,448.75 9,022,539.77 5,681,798.76
预付账款 18,883,479.33 11,839,959.33 7,962,571.72
应收补贴款 143,247.39 152,016.02
存货 45,960,615.59 35,017,883.80 32,904,722.34
待摊费用 1,006,842.02 970,562.45 529,257.50
流动资产合计 139,991,562.45 125,703,002.50 115,615,199.82
长期投资合计 10,220,218.75 5,889,248.19 5,559,924.69
固定资产原价 89,932,068.59 79,331,927.38 65,012,076.15
减：累计折旧 32,735,912.96 29,393,397.81 23,893,084.40
固定资产净值 57,196,155.63 49,938,529.57 41,118,991.75
减：固定资产减值
准备 872,147.84 844,147.84
固定资产净额 56,324,007.79 49,094,381.73 41,118,991.75
在建工程 11,011,928.31 398,016.03
固定资产合计 67,335,936.10 49,094,381.73 41,517,007.78
无形资产 6,858,362.90 7,159,285.10 7,460,207.30
长期待摊费用 582,924.81 902,309.32 816,507.69
资产合计 7,441,287.71 8,061,594.42 8,276,714.99
资产总计 224,989,005.01 188,748,226.84 170,968,847.28
短期借款 32,000,000.00 37,000,000.00 43,655,095.01
应付票据 7,160,000.00 6,067,028.00
应付帐款 28,057,458.40 25,719,462.10 25,272,207.20
预收帐款 7,446,806.53 6,285,447.84 3,079,544.32
应付工资 2,724,527.51 2,373,865.65 1,834,137.97
应付福利费 5,574,567.33 2,561,092.76 1,447,662.07
应付股利 954,258.93
应交税金 9,218,093.83 4,766,110.05 5,380,493.58
其他应交款 217,447.63 467,837.29 571,893.71
其他应付款 8,834,593.84 2,694,088.57 5,686,422.98
预提费用 348,854.67 302,934.34 316,965.43
流动负债合计 102,536,608.67 88,237,866.60 87,244,422.27
长期借款 20,000,000.00 744,346.80
长期负债合计 20,000,000.00 88,237,866.60 744,346.80
负债合计 122,536,608.67 87,988,769.07
少数股东权益 8,434,689.07
股东权益：
股本 53,783,433.00 53,783,433.00 53,783,433.00
股本净额 53,783,433.00 53,783,433.00 53,783,433.00
资本公积 349,368.30 264,667.00 89,091.57
盈余公积 8,436,308.67 5,464,132.15 2,922,852.34
其中：法定公益金 2,812,102.92 1,821,377.38 974,284.11
未分配利润 32,723,230.93 31,926,116.40 17,750,012.24
股东权益合计 95,292,340.90 91,438,348.55 74,545,389.16
负债和股东权益总计 224,989,005.01 188,748,226.85 170,968,847.28
（2）简要合并利润及利润分配表
项目 2003年度 2002年度 2001年度
一．主营业务收入 248,895,854.73 262,422,605.95 183,189,108.39
减:主营业务成本 177,161,059.81 183,158,092.69 131,213,096.73
主营业务税金及
附加 1,594,850.23 1,771,294.07 1,291,860.03
二．主营业务利润 70,139,944.69 77,493,219.19 50,684,151.63
加:其他业务利润 3,335,300.50 3,379,392.88 1,444,123.61
减:营业费用 15,170,554.65 15,835,408.88 11,752,639.31
管理费用 24,724,014.11 30,703,972.64 17,619,896.80
财务费用 2,581,244.18 2,579,574.31 2,027,700.78
三．营业利润 30,999,432.25 31,753,656.24 20,728,038.35
加:投资收益 631,915.94 1,327,856.39 4,345,439.43
补贴收入 219,983.05 240,274.05 7,145.00
营业外收入 75,785.43 75,785.43 69,982.70
减:营业外支出 1,061,419.73 1,173,171.39 1,168,412.09
四．利润总额 30,865,696.94 32,224,400.72 23,975,048.39
减:所得税 11,051,186.14 11,917,462.28 7,033,183.03
减:少数股东损益 402,617.49 1,693,390.20 1,932,619.50
五．净利润 19,814,510.80 19,904,320.95 16,941,865.36
加:年初未分配利
润 30,963,415.44 31,926,116.40 16,562,829.89
六．可供分配的利润 50,777,926.24 51,830,437.35 33,504,695.25
减:提取法定盈余
公积 1,981,451.08 1,981,451.08 1,694,186.54
提取法定公益金 990,725.54 990,725.54 847,093.27
提取职工奖励及
福利基金 252,279.80
七．可供投资者分配
的利润 47,805,749.62 48,858,260.73 30,963,415.44
应付普通股股利 16,135,029.90 16,135,029.90
转作股本的普通
股股利
八．未分配利润 31,670,719.72 32,723,230.83 30,968,415.44
（3）简要合并现金流量表
项目 2003年度
经营活动产生的现金流量净额 22,225,044.58
投资活动产生的现金流量净额 -25,288,046.86
筹资活动产生的现金流量净额 -3,097,662.26
汇率变动对现金的影响
现金及现金等价物净增加额 -6,160,664.54
2．主要财务指标
项目 2003年 2002年 2001年
流动比率 1.37 1.42 1.33
速动比率 0.92 1.03 0.94
资产负债率(按母公司会计报表计算)（%） 56.95 51.46 53.18
应收帐款周转率（次） 6.93 6.24 3.43
存货周转率（次） 4.34 4.21 3.42
每股净资产（元） 1.77 1.70 1.39
发行前每股收益(元) 0.37 0.31 0.26
发行前净资产收益率（%） 20.89 18.28 18.76
无形资产占净资产比例（土地使用权除外）（%） 0.93 1.16 1.65
研究与开发费占主营业务收入比例（%） 1.37 1.46 1.56
每股经营活动的现金流量（元） 0.41 0.47 0.16
3．公司管理层的财务分析
本公司最近三年保持了主营业务收入和净利润的逐年大幅增长。目前公司钮扣、拉链、电镀加工三大业务发展态势良好，公司多年来建立了发达的营销网络，形成了原有业务拓展和新产品开发的平台，为本公司的可持续发展奠定了坚实的基础。
本公司流动资产主要为货币资金、应收款项和存货，其中：应收帐款中92％、其他应收款中66％帐龄在一年以内，存货中52％为产成品，流动资产结构比较合理，有较强的可变现能力；本公司对外股权投资比较集中，且金额较小；公司固定资产成新率较好；无形资产主要为土地使用权及专有技术；管理层认为公司资产质量良好，无重大不良资产。
本公司2003年12月31日资产负债率为56．95％，无逾期未偿还的债务。
本公司目前控股股东及关联股东（伟星集团与主要高管人员为关联股东）持股比例偏高，存在大股东控制风险，公司今后将进一步完善法人治理结构，满足公司持续、稳定、健康发展的需要。
近两年公司生产经营所产生的现金流量保持与销售收入同步增长，现金流量情况良好。近三年公司应收账款周转率及存货周转率较高，流动资产保持了良好的周转水平。公司资产结构合理，流动性强；资金运转情况良好，资产有较强的变现能力；经营活动、投资活动以及筹资活动能够产生较好的平衡，公司有足够的营运资金偿还到期债务。
本公司将采取银行贷款和公开发行股票并举的融资方式，解决项目资金需求，满足公司长远发展的需要。
4．各子公司情况
（1）台州伟星服装辅料有限公司：成立于1993年1月，住所为临海市尤溪镇；注册资本为40万美元，其中，本公司出资70％；法定代表人：章卡鹏。经营范围为生产销售曼哈顿钮扣等各类树脂钮扣。截止2002年12月31日，该公司总资产为1,427．37万元，负债为525万元，净资产为902．38万元，2002年完成销售收入2,756．56万元，实现净利润379．39万元。（该公司于2003年1月
18日经营期限届满，根据该公司董事会决议，于2003年5月31日进入清算阶段，相关的注销手续正在办理中。）
（2）临海市伟星电镀有限公司：成立于1998年11月，住所为临海市城关花街；注册资本人民币200万元，其中，本公司出资75％；法定代表人：徐有智。经营范围为各种材质电镀产品、五金、工艺品（除金银首饰）、塑料制品制造、加工。截止2003年12月31日，该公司总资产为2,218．46万元，负债为1,812．40万元，净资产为406．06万元，2003年完成销售收入1,722．69万元，实现净利润136．47万元。
（3）临海伟星优利雅钮扣有限公司：成立于1998年9月，住所为浙江省临海市尤溪镇；注册资本为人民币1,000万元，其中，本公司出资51％；法定代表人：章卡鹏。经营范围为生产销售尿醛树脂钮扣。截止2003年12月31日，该公司总资产为1,124．18万元，负债为61．29万元，净资产为1,062．89万元，2003年完成销售收入351．62万元，实现净利润36．43万元。
（4）上海伟星钮扣有限公司：成立于1994年10月，住所为浙江省永嘉县桥头镇林下村；注册资本为22万美元，其中，本公司出资占65％；法定代表人：张三云。经营范围为生产销售各类树脂钮扣。2002年8月份迁址至上海市奉贤区金汇经济园区，并更名为上海伟星钮扣有限公司。截止2003年12月31日，该公司总资产为775．31万元，负债为507．66万元，净资产为267．65万元，2003年完成销售收入853．96万元，实现净利润111．18万元。
5．股利分配情况
（1）根据公司2002年4月27日召开的2001年度股东大会决议：2001年度股利暂不分配。（2）根据公司2003年4月30日召开的2002年度股东大会决议：以2002年年末总股本5,378．3433万股为基数，向全体股东每股派发现金红利0．3元（含税）。（3）根据公司2004年3月8日召开的2004年第一次临时股东大会决议：以2003年年末总股本5,378．3433万股为基数，向全体股东每股派发现金红利0．56元（含税）。（4）根据公司2004年3月8日召开的2004年第一次临时股东大会决议：公司截止发行上市以前滚存的未分配利润由新老股东共同享有。
第四节 募股资金运用
本次发行实际可募集资金14,745．51万元。投资项目所需资金16,061万元，不足部分公司通过银行贷款方式解决。
募集资金投资计划如下表：
序 项目名称 项目总 募集资金 募集资金使用计划 投资回
号 投资 拟投入 （万元） 收期
(万元) （万元） 第1年 第2年 第3年 (税后)
1 激光雕刻钮扣
的技改项目 3,799 3,599 2,765 834 4.94
2 金属钮扣
技改项目 4,108 3,908 2,715 1,193 4.61
3 塑钢、金属
拉链技改项目 3,862 3,362 1,793 1,195 374 5.67
4 尼龙、隐形
拉链技改项目 4,292 3,876.51 1,798 1,199 879.51 5.31
合计 16,061 14,745.51 9,071 4,421 1,253.51
注：投资回收期均含建设期。
第五节 风险因素和其他重要事项
（一）风险因素
除特别风险提示外，本公司提请投资者关注以下风险：
1．对主要原材料依赖的风险
本公司产品生产的主要原料为不饱和聚酯树脂等，原材料成本约占产品生产成本的60％。由于原材料的供应情况及供应价格随原料市场供求关系以及国内外经济环境的变化而变化，因此这将直接影响本公司产品的生产规模、生产成本和销售价格，进而影响公司经营业绩。
2．产品较为单一及应用领域相对集中的风险
本公司主要从事钮扣、拉链等服装辅料的生产和销售业务，2003年全年钮扣经营收入占公司合并总收入的54％，产品较为单一。同时，服装辅料主要作为服装成衣和其它纺织品生产过程中所需的配套辅料，应用领域相对集中，公司经营业绩很大程度上决定于服装行业和其纺织品行业的景气程度，因此，本公司存在产品及应用领域相对集中的风险。
3．质量控制风险
本公司主要产品为各种不饱和树脂钮扣、曼哈顿扣、海螺钮扣、坚果扣、金属钮扣等，涉及的生产工艺环节较多，如果现场操作不当或控制不严出现质量问题，不仅会给公司造成经济损失，而且还会对公司市场形象造成负面影响。
4．外汇风险与对策
本公司产品的出口和原材料的进口主要以美元结算，与外方主要以信用证结算，收汇风险较小。但不排除因汇率的大幅波动影响本公司的生产成本和销售收入，从而影响本公司的盈利水平。
5．资产规模扩张带来的经营管理风险和技术风险
本次发行成功后，公司的资产规模将会有更大幅度的提高。资产规模的扩大，可能会对公司管理、技术水平和人员素质带来新的挑战，从而引致管理和技术上的风险。
6．市场竞争风险
服装辅料产品市场是一个完全竞争的市场，其产品的生产和销售完全取决于国内外市场的需求和企业的竞争优势。特别是中小企业在同业中的无序竞争、不求质量等现象，对市场形成了一定的冲击，给公司带来了一定的行业内部竞争风险。
7．财务风险
本公司2003年12月31日负债总额中流动负债占83．68％，负债结构不尽合理，可能造成短期偿债压力增大。另外，本公司2003年12月31日应收款项净额占流动资产的30．83％，存在一定的发生坏帐的风险。
8．技术风险
公司如果不能及时掌握技术更新的最新动态，并适时地对生产技术、设备及工艺加以更新改造，以满足不断变化发展的市场需求，公司的发展将受到制约。
9．加入WTO的风险
我国加入WTO后，随着纺织品进口关税的大幅度降低，国外技术工艺先进、款式新颖的服装辅料产品亦会进入我国，可能加剧国内服装辅料市场的竞争。
10．募股资金投向风险
募集资金投向项目的实施与管理水平、市场环境改变、产业政策调整等都会影响项目的投资成本、投资回收期、投资收益率，最终影响本公司投资效益。
11．政策性风险
尽管钮扣及拉链的生产对环境产生的污染较少，但随着国家对环境保护的日益重视和环保政策的日益严格，仍可能会对公司产生一定的不利影响。同时公司有部分产品出口，如果国家的外贸政策发生重大不利变化，也可能对公司产生不利影响。
（二）重要合同
1．授信合同：
公司与中国民生银行杭州分行订立综合授信合同一份，双方约定在授信有效期内最高授信额度为4,000万元人民币。
2．土地征用协议
公司与临海经济开发区管理委员会于2002年4月1日签订了《土地征用协议书》一份，由发行人在临海经济开发区征用土地，作为募集资金拟投资项目的建设用地。
（三）重大仲裁和诉讼事项
截止本招股说明书签署日，公司、控股子公司、持有公司5％以上股份的股东无任何（或可预见的）重大诉讼或仲裁等事项；公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员均不存在尚未了结的或者可预见的作为一方当事人的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
（一） 本次发行之各方当事人
名 称 住所 联系电话 传真 联系人姓名
浙江伟垦实业发展股份有 浙江临海市花 0576-5125002 0576-5125275 谢瑾琨
限公司 园工业区 谭梅
石引泉
宏源证券股份有限公司 乌鲁木齐市建 0755-83755913 0755-83755759 王旭
设路2号 李金海
浙江天册律师事务所 杭州市杭大路 0571-87901111 0571-87901500 黄康熙
1号 刘斌
浙江天健会计师事务所有 杭州市文三路 0571-88216808 0571-8821680 吕苏阳
限公司 388号 葛徐
中国证券登记结算有限公 深圳市深南中
司深圳分公司 路1093号中 0755-25938000 0755-25988122
信大厦18楼
深圳证券交易所 深圳市深南东 0755-82083333 0755-82083947
路5045号
（二）上市前的有关重要日期
发行公告刊登的日期 2004年6月2日(T-2日)
预计发行日期 2004年6月4日(T日)
申购日期 2004年6月4日(T日)
中签投资者缴款日期 2004年6月9日(T+3日)
预计上市日期 发行结束后将尽快在深交所申请上市交易
第七节 附录和备查文件
招股说明书全文及附件在深圳证券交易所指定网站全文披露，投资者可在巨潮网站查阅，网址：HTTP：／／WWW．CNINFO．COM．CN／。本招股说明书全文、附件及备查文件投资者可以在发行人和保荐机构（主承销商）住所查阅。查阅时间为周一至周五上午9：30－11：30,下午1：30－4：30（节假日除外）。
