中国交通建设股份有限公司
（北京市西城区德胜门外大街 85 号）
首次公开发行 A 股股票招股说明书
摘要
（封卷稿）
联合保荐机构、联席主承销商
上海市浦东新区银城中路 200 号
上海市浦东新区商城路 618 号
中银大厦 39 层
财务顾问、联席主承销商
深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 A 层
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网
站（www.sse.com.cn）和发行人网站（www.ccccltd.cn）网站。投资者在做出
认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
第一节 重大事项提示
1、本公司部分业务在下属子公司运营，根据财政部 2006 年 2 月 15 日颁布
的《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》的规定，本公司在编制母公司报表
时，对下属子公司的长期股权投资采用成本法核算。在母公司层面，只有下属子
公司宣告分配股利或利润时，才确认为投资收益。因此，合并财务报表的盈利指
标更能反映本公司的盈利能力，而母公司报表中的净利润及可供分配的利润会对
本公司的利润分配能力（包括现金支付能力）产生影响。
如果下属子公司未能在本公司资产负债表日之前宣告分派现金股利，将导致
母公司报表和合并报表的盈利指标（例如净利润）存在一定差异。
2、本公司在 80 多个国家和地区开展业务，其中非洲、中东、南美洲、东
南亚为本公司海外业务的重点市场。非洲、中东等部分地区由于各种原因，其政
治及经济状况通常存在一定的不稳定因素。如果相关国家和地区的政治经济局势
发生不利变化，或中国政府与相关国家和地区政府之间在外交和经济关系方面发
生摩擦或争端，将给本公司在相关国家或地区的海外业务带来一定的风险。
此外，本公司在国际市场的业务经营主要面临来自以下方面的其他风险：在
外国的资产被没收或收归国有；暴动、恐怖活动、战乱或其他武装冲突；全球性
或地方性政治军事局势紧张；政府更迭或外交关系变动或局势紧张；自然灾害；
通货膨胀、汇率波动及外币兑换限制；没收性税金或其他不利的税务政策；政府
对市场的干预或限制、政府对付款或资金流动的限制；法律制度不健全令本公司
难以行使合同权利、与外国合资伙伴、客户、分包商或供应商潜在诉讼得不到公
正处理等。
若上述海外政治经济环境发生重大不利变化，可能会使本公司业务的正常开
展受到影响，进而给本公司海外业务收入及利润带来一定风险。
2011 年年初以来，利比亚局势动荡，继而发生战乱，本公司在利比亚所有
人员已经撤离，经营活动全部停止。本公司及下属企业在利比亚共有 5 个在建项
目，其中住房建设项目 2 个，基础设施项目 3 个，分别与利比亚住房与基础设
1-2-1
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
施部和利比亚行政中心发展局签订，合同总额 150.48 亿元1。截至 2011 年 6 月
30 日，利比亚各项目累计确认收入 27.00 亿元，其中于 2010 年度确认收入 16.16
亿元，约占本公司 2010 年度收入的 0.59%；2011 年 1-2 月，本公司在利比亚
的有关项目共确认收入 3.63 亿元。利比亚事件发生后，公司即安排全部员工撤
离，工程项目处于中断状态，因而未继续确认收入，上述利比亚项目收入约占本
公司 2011 年 1-6 月收入的 0.26%。截至 2011 年 6 月 30 日，未完成合同额为
123.48 亿元2，约占本公司截至 2011 年 6 月 30 日未完成合同额的 2.32%，对
本公司的经营及业务影响较小。截至 2011 年 6 月 30 日，本公司在利比亚的项
目资产合计 22.78 亿元，占公司总资产的 0.66%，主要为已完工未结算工程、固
定资产、其他流动资产、预付账款、实物存货、银行存款、长期应收款（质保金）
和应收账款。其中，已完工未结算工程金额为 11.47 亿元，固定资产为 2.70 亿
元，其他流动资产（按当地法律法规于项目开工时预缴的税金）为 2.70 亿元，
预付账款 2.37 亿元，实物存货为 2.03 亿元，银行存款为 0.71 亿元，长期应收
款余额为 0.59 亿元，应收账款 0.21 亿元。同时，本公司上述 5 个项目已从业主
收到的预收款余额为 17.17 亿元，开具保函折合人民币约 25.34 亿元，其中，履
约保函折合人民币约 2.99 亿元，预付款保函折合人民币约 22.35 亿元。
利比亚事件发生后，本公司高度重视，立即启动了应急机制，成立了利比亚
应急工作领导小组和办公室。本公司人员已全部安全撤离，无人员伤亡，营地已
封闭。本公司各项目部在撤离前对现场资料、设备等都已登记造册，进行了妥善
处理。尽管采取了上述资产保全措施，公司仍可能发生一定的经济损失，损失及
赔付的最终方案将在我国政府的统一部署下，由战后利比亚政府、利比亚中资企
业及其他相关各方于战后谈判共同确认。2011 年 11 月利比亚过渡政府成立后，
利比亚战后重建工作积极稳妥推进，公司也派出工作组重返利比亚，积极与项目
业主、过渡政府相关部门就项目索赔及项目复工进行初步协商，以尽快对尚未完
成的项目进行有关善后安排。截至本招股意向书签署日，本公司项目现场设备、
材料的保全情况以及工程后续进展、保险理赔等尚存在一定不确定性。
1
以原合同货币利比亚第纳尔计，总合同额为 28.41 亿利比亚第纳尔，按照合同签订时的汇率折算，
对应人民币 150.48 亿元。
2
以原合同货币利比亚第纳尔计，未完成合同额为 23.39 亿利比亚第纳尔。
1-2-2
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
3、本公司首次公开发行的 A 股股份中，一部分将用于换股吸收合并路桥建
设。换股比例即本次换股吸收合并中每股路桥建设股票可以换取的中交股份 A
股股票数量，其计算公式为换股比例=路桥建设的换股价格/中交股份的换股价格
（计算结果按四舍五入保留两位小数）。其中，路桥建设换股价格为 14.53 元/
股，系以 2010 年 12 月 30 日路桥建设审议通过本次换股吸收合并的第四届董事
会第十四次会议决议公告前二十个交易日的股票均价 11.81 元/股为基准，给予
23.03%的风险补偿溢价而确定。路桥建设 2010 年度股东大会审议通过了路桥
建设 2010 年度利润分配方案，具体为以 2010 年度末总股本 408,133,010 股为
基数，每 10 股分配现金股利 0.30 元（含税），资本公积金不转增股本，剩余未
分配利润结转 2011 年度。2011 年 5 月 24 日，路桥建设 2010 年度利润分配方
案已经实施完毕，路桥建设除息后的换股价格为 14.50 元/股。
中交股份换股价格为通过询价确定的首次公开发行 A 股的发行价格，最终
换股价格将受发行时市场估值水平和公司未来业绩预期等多种因素影响。发行价
格水平的高低及上市时的市场环境将影响中交股份 A 股上市首日的表现，可能
影响参与换股的路桥建设股东的损益。因此，中交股份换股价格及换股比例的不
确定性可能对投资者换股损益带来一定风险。
4、本次换股吸收合并与本公司 A 股发行互为前提。本次换股吸收合并或本
公司 A 股发行能否取得相关主管部门的批准或核准，以及最终取得相关主管部
门的批准或核准的时间都存在不确定性。如果本公司 A 股发行或本次换股吸收
合并方案未取得相关主管部门的批准或核准，则本次换股吸收合并不会实施，本
公司和路桥建设股价可能发生波动。如果获得上述批准或核准的时间晚于预期，
二级市场交易风险也将相应加大。
本次换股吸收合并完成后，本公司 A 股股票将申请在上交所上市交易。股
票的二级市场价格受多种风险因素的影响，具有不确定性，可能导致投资者发生
投资损失。如果本公司 A 股上市后的二级市场表现低于市场预期，则选择换股
的路桥建设股东有遭受投资损失的风险。
5、为充分保护路桥建设全体股东特别是中小股东的利益，本次换股吸收合
并将向路桥建设除中交股份及其四家全资子公司以外的股东提供现金选择权。中
1-2-3
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
银国际、国泰君安及中信证券担任现金选择权的提供方。在现金选择权实施的股
权登记日登记在册的路桥建设股东（本公司及四家全资子公司除外）可以自行选
择以其所持有的路桥建设股票按照 12.31 元/股的价格全部或部分申报行使现金
选择权。路桥建设 2010 年度股东大会审议通过了路桥建设 2010 年度利润分配
方案。2011 年 5 月 24 日，路桥建设 2010 年度利润分配方案已经实施完毕。路
桥建设除息后的现金选择权价格为 12.29 元/股。
但行使现金选择权的路桥建设股东须在现金选择权有效申报期（具体安排将
由本公司另行公告）内按照相关要求进行申报，在有效申报期外进行的现金选择
权申报均为无效。若路桥建设股东申报行使现金选择权时路桥建设即期股价高于
现金选择权行使价格，股东申报行使现金选择权将可能使其利益受损。此外，路
桥建设股东申报行使现金选择权还可能丧失未来本公司股价上涨的获利机会。
6、本次换股吸收合并方案于 2011 年 3 月 25 日经中交股份 2011 年第二次
临时股东大会及 2011 年第一次 H 股类别股东会、路桥建设 2011 年第二次临时
股东大会审议通过。路桥建设股东大会的相关决议对路桥建设全体股东均具有约
束力，包括在该次股东大会上投反对票、弃权票或未出席该次股东大会也未委托
他人代为表决的股东。在本次换股吸收合并获得有关审批机关核准或批准后，除
中交股份及其四家全资子公司以外，未申报行使现金选择权的路桥建设股份将按
照换股比例强制转换为中交股份换股发行的 A 股股份。
7、根据 2011 年 3 月 25 日本公司 2011 年第二次临时股东大会审议通过 2010
年度利润分配及本次发行前滚存利润分配方案，即以 2010 年年末总股本
14,825,000,000 股为基数，向全体股东派发每股人民币 0.16 元的股息（含税），
总计约人民币 2,372,000 千元，截至本招股意向书摘要签署日，上述利润分配方
案已实施完毕。本次分配后留存的以前年度累积滚存利润及 2011 年 1 月 1 日至
公司本次 A 股发行日新产生的可供分配利润，由本次 A 股发行完成后的新老股
东共享。
8、本公司编制了 2011 年度合并盈利预测报告，普华永道对此出具了盈利
预测审核报告（普华永道中天特审字（2011）第 1010 号）。尽管本公司 2011
年度盈利预测的编制遵循了谨慎性原则，但是由于：（1）2011 年度盈利预测所
1-2-4
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
依据的各种假设具有不确定性；（2）国家宏观经济、行业形势和市场行情具有
不确定性；（3）国家货币、财政、利率、汇率和税收政策具有不确定性；（4）
国家相关行业及产业政策具有不确定性；以及其它不可抗力的因素，本公司 2011
年度的实际经营成果可能与盈利预测存在一定差异。本公司董事会提请投资者注
意：盈利预测报告是管理层在合理估计假设的基础上编制的，但所依据的各种假
设具有不确定性，投资者进行决策时应谨慎使用。
9、2010 年，本公司装备制造业务分部营业收入为 17,535,973 千元，分部
净亏损为 886,711 千元，出现了经营亏损的情况，其中振华重工在经营规模上占
据了该业务分部的较大比重。振华重工作为外销产品占比较大的世界领先装备制
造企业，在全球金融危机中受到国际航运业、集装箱运输业以及港口码头建设低
迷的冲击较大。2010 年振华重工发生经营亏损的主要原因：①受到下游市场需
求大幅减少以及产品价格下降的不利影响，2010 年振华重工营业收入较 2009
年的降幅达到 37.90%。此外，人民币兑美元等主要国际货币的快速升值在一定
程度上直接减少了出口型企业外币结算合同的收入规模。上述不利因素使得振华
重工 2010 年的营业收入较 2009 年大幅减少 104.48 亿元，成为 2010 年本公司
装备制造业务板块出现亏损的最主要原因。②振华重工所从事的重型装备制造业
务兼具技术密集、资本密集和劳动密集的特征，大规模的固定资产投资以及大量
的劳动力资源决定了该行业中的固定成本规模较大，经营杠杆系数较高。振华重
工在 2010 年营业收入大幅下降至 171.16 亿元的同时，其营业成本仍然处于
165.99 亿元的较高水平，致使营业毛利仅为 5.17 亿元，较 2009 年下降 82.65%。
③2010 年振华重工基于订单执行情况变化、产品及有关原材料价格下降等因素，
对于相关资产进行了审慎、合理的减值测试，并形成资产减值损失 2.20 亿元，
较 2009 年增加了 1.24 亿元，增幅达 129.75%，该等资产减值损失亦对于 2010
年振华重工的经营业绩造成了一定负面影响。尽管 2010 年受到行业景气周期及
宏观经济的影响，振华重工出现了其发展历史上的首次亏损，但其在传统港口机
械领域的行业地位得到进一步巩固，集装箱起重机市场占有率连续 14 年排名第
一，并进一步扩大了市场份额，远远领先于其他竞争对手。此外，本公司成功收
购全球一流海工装备设计公司 F&G，将与振华重工在海工装备研发、设计、制
造环节形成良好的产业协同效应，为本公司进入附加值更高的海上钻井平台市场
1-2-5
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
奠定良好的基础。
随着宏观经济的好转及下游市场需求的恢复，公司装备制造业务板块的经营
状况正逐步改善。2011 年 1-6 月，该业务板块新签合同额为 142.21 亿元，较上
年同期增长 31.88%，其中作为传统优势产品的港口机械新签合同额较上年同期
增长 24.60%；海工装备及钢构新签合同额较上年同期大幅增长 62.90%，新业
务占比明显上升，业务结构升级效果明显。2011 年 1-6 月，本公司装备制造业
务板块实现营业收入 8,789,353 千元，净亏损为 282,524 千元，发生亏损的主要
原因是下游市场处于逐步恢复的过程中，虽然订单量显著增加，但产品销售单价
并未大幅提升；此外，人民币升值、央行连续加息、固定成本较高等因素亦对公
司的成本控制和盈利能力造成了一定的不利影响。公司 2010 年起开展的“降本
增效”管理措施，使得该业务亏损状况得到遏制，盈利能力正在逐步回升。
10、普华永道对本公司截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间、2010 年、2009
年和 2008 年的财务报表进行审计，出具了标准无保留意见的审计报告（普华永
道中天审字（2011）第 11016 号）。此外，由于本公司发行短期融资券，根据相
关规定，本公司公告了截至 2011 年 9 月 30 日止九个月期间的未经审计财务数
据。上述财务数据请参见本招股意向书“第十节 财务会计信息，一、财务报告，
（二）财务会计报表”。
1-2-6
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
第二节 本次发行概况
1、股票种类 人民币普通股（A 股）
2、每股面值 1.00 元
3、发行股数及占发行 不超过 160,000 万股，约占中交股份本次发行完成后总
后总股本的比例 股本的 9.74%，其中包含用于吸收合并路桥建设而发行
的 A 股股票
4、每股发行价格 [ ]元（通过向询价对象询价确定发行价格区间；在发
行价格区间内向询价对象累计投标询价，综合累计投标
询价结果和市场情况确定发行价格）
5、发行市盈率 [ ]倍（按每股发行价格除以 2011 年度预测发行后每
股收益计算）
[ ]倍（按每股发行价格除以 2010 年度发行后每股收
益计算）
6、预测净利润： 11,369,787 千元（本公司经审核的 2011 年归属于母公
司股东净利润预测数）
7、发行后每股收益： [ ]元（每股收益按本公司在中国企业会计准则下经审
核的 2011 年度归属于母公司股东预测净利润除以本次
发行后总股本计算）
[ ]元（每股收益按本公司在中国企业会计准则下经审
计的扣除非经常性损益前后孰低的 2010 年归属于母公
司股东净利润除以本次发行后总股本计算）
8、发行前每股净资产 4.53 元（根据经审计的 2010 年 6 月 30 日归属于母公
司股东的权益除以发行前总股本计算）
9、发行后每股净资产 [ ]元（根据本次发行后归属于母公司股东的权益除以
1-2-7
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司股东的
权益按本公司经审计的备考 2010 年 12 月 31 日归属于
母公司股东的权益和本次募集资金净额之和计算）
10、发行市净率 [ ]倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
11、发行对象及发行方 本次发行对象分为两部分，一部分为符合资格的询价对
式 象和在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开
设 A 股股票账户的中国境内自然人和机构投资者（包
括“合资格境外机构投资者”等合资格投资人），国家法
律和行政法规禁止者除外，对于该部分发行对象，将采
用向战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与
网上资金申购发行相结合的方式或中国证监会认可的
其他发行方式；另一部分为换股吸收合并实施股权登记
日收市后登记在册的除中交股份及其四家全资子公司
之外的路桥建设的全体股东（包括此日收市后已在证券
登记结算机构登记在册的现金选择权提供方），对于该
部分发行对象，将采用换股方式
12、锁定承诺 本公司控股股东中交集团承诺，自本公司 A 股股票在
上交所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人
管理其直接和间接持有的本公司首次公开发行 A 股股
票前已发行股份，也不由本公司回购该部分股份
本次发行采取由联席主承销商组织的承销团以余额包
13、承销方式
销方式承销本次发行的股票
14、拟上市地点 上海证券交易所
15、预计募集资金总额 募集资金总额为[ ]元；扣除发行费用后，募集资金净
和净额 额为[ ]元
16、发行费用概算 本次发行费用总额为[ ]元，其中包括：承销保荐费用
[ ]元，审计及验资费用[ ]元，律师费用[ ]，法
定信息披露费用[ ]元，股份登记托管费用[ ]元，印
花税[ ]元
1-2-8
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
第三节 发行人基本情况
一、基本资料
注册名称： 中国交通建设股份有限公司
英文名称： China Communications Construction Company Limited
注册资本： 14,825,000 千元
法定代表人： 周纪昌
成立日期： 2006 年 10 月 8 日
境外上市地： 香港联交所
境外证券代码： 01800.HK
住 所： 北京市西城区德胜门外大街 85 号
邮政编码： 100088
电 话： 010 - 8201 6655
传 真： 010 - 8201 6500
互联网网址： http://www.ccccltd.cn
电子信箱： ir@ccccltd.cn
经营范围： 许可经营项目：对外派遣实施境外工程所需的劳务人员（有
效期至 2011 年 10 月 24 日）
一般经营项目：港口、航道、公路、桥梁的建设项目总承包；
工程技术研究、咨询；工程设计、勘察、施工、监理以及相
关成套设备和材料的采购、供应、安装；工业与民用建筑、
铁路、冶金、石化、隧道、电力、矿山、水利、市政的建设
工程总承包；各种专业船舶的建造总承包；专业船舶、施工
机械的租赁及维修；海上拖带、海洋工程的有关专业服务；
船舶及港口配套设备的技术咨询服务；进出口业务；国际技
术合作与交流；物流业、运输业、酒店业、旅游业的投资与
管理
二、历史沿革及改制重组情况
（一）设立方式
本公司设立于 2006 年 10 月 8 日，经国务院批准，国务院国资委以《关于
中国交通建设集团公司整体重组并境内外上市的批复》（国资改革[2006]1063
号），同意中交集团独家发起设立本公司。
2006 年 9 月 30 日，国务院国资委以《关于中国交通建设股份有限公司国
有股权管理有关问题的批复》（国资产权[2006]1172 号）批准了本公司的国有股
权设置及管理方案。中交集团投入本公司的净资产 16,171,803 千元按 66.78%
1-2-9
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
的比例折为 108 亿国家股，占总股本的 100%；国务院国资委以《关于设立中国
交通建设股份有限公司的批复》（国资改革[2006]1173 号）批准了中交集团作为
发起人设立本公司。同日，本公司发起人召开公司创立大会，决议设立本公司。
2006 年 10 月 8 日，本公司取得了国家工商总局核发的《企业法人营业执
照》，注册号为 1000001004056。
（二）发起人及其投入的资产内容
中发国际资产评估有限公司以 2005 年 12 月 31 日为基准日对中交集团资产
进行了评估，并出具了中发评报字[2006]号第 038 号《资产评估报告》。根据该
《资产评估报告》，中交集团作为发起人投入本公司的资产总额共计 30,244,194
千元，负债总额共计 14,072,391 千元，净资产为 16,171,803 千元。2006 年 9
月 29 日，国务院国资委以《关于对中国交通建设集团有限公司独家发起设立中
国 交 通 建 设 股 份 有 限 公 司 项 目 资 产 评 估 结 果 予 以 核 准 的 批 复 》（ 国 资 产 权
[2006]1170 号）对该《资产评估报告》予以核准。
三、股本情况
（一）本次发行前后的股本情况
本次发行并换股吸收合并路桥建设前，本公司股份总数为 148.25 亿股，本
次发行不超过 16 亿股，本次发行并换股吸收合并路桥建设后，中交股份股份总
数将不超过 164.25 亿股。根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保
障基金实施办法》（财企［2009］94 号）及有关规定，凡在境内证券市场首次公
开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，均须按首
次公开发行时实际发行股份数量的 10%，将股份有限公司部分国有股转由社保
基金持有，其中用于吸收合并而发行股份数量免予履行相应的转持义务。本次发
行的国有股转持方案已经国务院国资委《关于中国交通建设股份有限公司国有股
转持有关问题的批复》（国资产权[2011]232 号）批准。
假定公司本次实际发行 A 股数量达到本次发行的上限，即 16 亿股，则本次
发行并换股吸收合并路桥建设前后，公司的股本结构如下所示：
1-2-10
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
本次发行并换股吸收 本次发行并换股吸收
序号 项目 合并路桥建设前 合并路桥建设后
股份数量（股） 百分比 股份数量（股） 百分比
1 内资股 10,397,500,000 70.13% - -
（a）中交集团 10,397,500,000 70.13% - -
2 A股 - - 11,997,500,000 73.04%
（a）中交集团及
- - 10,397,500,000 63.30%
社保基金
（b）其他 A 股
- - 1,600,000,000 9.74%
投资者
3 H股 4,427,500,000 29.87% 4,427,500,000 26.96%
股份总数 14,825,000,000 100.00% 16,425,000,000 100.00%
（二）本公司前十大股东
截至2011年6月30日，本公司前十大股东持股情况如下：
股东名称 持股数（股） 持股比例
中交集团 10,397,500,000 70.1349%
HKSCC NOMINEES LIMITED 4,354,477,808 29.3725%
WONG CHUI CHUNG 3,512,000 0.0237%
CHEUNG ON NIN 2,701,752 0.0182%
SIU WAI BUN + SIN LAI TIN 1,118,190 0.0075%
KO SAU LIN CAROL 750,000 0.0051%
YEUNG WAI LAAM 595,000 0.0040%
LEE KAM TONG 496,000 0.0033%
CHOW SING PING + WU MAN KUEN 480,000 0.0032%
YEUNG KA CHEUNG 475,500 0.0032%
注：以上数据资料通过 Computershare Hong Kong Investor Services Limited（香港中
央证券登记有限公司）获得；HKSCC NOMINEES LIMITED（香港中央结算代理人有限公
司）持有的 H 股为代表多个客户持有。
截至2011年6月30日，本公司前十大自然人股东持股情况如下：
股东名称 持股数（股） 持股比例
WONG CHUI CHUNG 3,512,000 0.0237%
CHEUNG ON NIN 2,701,752 0.0182%
SIU WAI BUN + SIN LAI TIN 1,118,190 0.0075%
KO SAU LIN CAROL 750,000 0.0051%
YEUNG WAI LAAM 595,000 0.0040%
LEE KAM TONG 496,000 0.0033%
CHOW SING PING + WU MAN KUEN 480,000 0.0032%
YEUNG KA CHEUNG 475,500 0.0032%
TING GREGORY KIN WING 356,901 0.0024%
MA LONG POR 317,697 0.0021%
注：以上数据资料通过 Computershare Hong Kong Investor Services Limited（香港中
央证券登记有限公司）获得。
1-2-11
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
（三）本次发行前各股东之间的关联关系
本次发行前，本公司各股东之间不存在关联关系。
（四）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承
诺
本公司控股股东中交集团承诺，自本公司 A 股股票在上交所上市之日起三
十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的本公司首次公开发行
A 股股票前已发行股份，也不由本公司回购该部分股份。
四、主营业务
（一）本公司主营业务概况
本公司为中国乃至全球范围内领先的多专业、跨国经营的国有控股上市公
司，本公司的四项核心业务——基建设计、基建建设、疏浚和装备制造在相应行
业中均处于领导地位。在基建设计和建设领域，本公司具有承建项目类型全面、
产业链完善、国际业务突出等竞争优势，凭借六十多年来在各类项目中积累的丰
富营运经验、专业知识及技能，本公司已经形成了全球领先、国内一流的基建项
目全流程系统解决方案提供能力。在疏浚领域，本公司已成为全球最大的疏浚企
业，同时在国内沿海疏浚市场占据了绝大部分的市场份额，该项业务盈利水平较
高、未来发展前景广阔，有望成为本公司最为有力的利润增长点之一。在装备制
造领域，本公司长期占据着世界港口集装箱起重机械行业龙头地位，并且已经跻
身全球一流海工装备设计企业和领先的海洋工程辅助船舶制造企业之列，港口机
械市场的逐渐回暖和海工装备市场的快速增长为本公司该项业务提供了巨大的
市场机遇和良好的盈利前景。
国内市场是本公司经营的重点和基础，本公司业务遍及全国各地，在我国经
济最繁荣、发展最迅速的环渤海湾、长江三角洲及珠江三角洲地区尤为活跃，在
中国西部大开发战略中也发挥了交通基础建设的中流砥柱作用。同时，本公司在
相关行业内均属于国际化水平最高的中国企业之一，本公司的业务遍布全球 80
多个国家及地区，国际业务地区主要包括非洲、中东、南美洲，东南亚等。
1-2-12
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
（二）行业竞争情况和本公司的竞争地位
本公司主营业务所在相关行业存在不同程度的市场竞争，竞争对手来自多方
面，主要包括中国的大型央企、地方国企、民营企业以及国际同行业公司。
在基建设计和基建建设业务领域，总体而言该等行业从业企业数量较多、市
场开放度较高。就细分子行业而言，在港口航道建设领域，全国范围内有七家企
业具备港口与航道工程施工总承包特级资质，本公司及下属企业占据了其中六
家，因此来自其他企业的竞争相对有限；在道路及桥梁建设领域，本公司专注于
高速公路、高等级公路和大型桥梁的设计建设，该等市场技术门槛相对较高，竞
争集中在大型央企、部分地方国有基建企业以及少数民营企业之间；在铁路建设
领域，本公司面临来自中国铁建、中国中铁等大型央企较为激烈的竞争。
疏浚业务领域，在国内市场上目前尚无与本公司实力相当的竞争对手。在国
际市场上，本公司的主要竞争对手为国际四大疏浚企业，随着本公司逐步加大海
外业务开拓力度，未来本公司在国际市场上与其的竞争将更为激烈。
装备制造业务领域，本公司的传统优势产品——港口机械在全球范围内都具
有绝对竞争优势；未来本公司装备制造板块的重点发展领域为海工装备的设计和
制造业务。就海工装备设计而言，本公司拥有世界一流的钻井平台和辅助船舶的
设计能力，主要竞争对手为欧美设计企业；就海工装备制造而言，本公司拥有全
球领先的辅助船舶建造能力，主要竞争对手为欧美、新加坡、韩国以及国内部分
主要的船舶重工企业。
（三）本公司的竞争优势
1、各项业务均处于行业领导地位的全球领先企业
本公司作为综合实力领先全球的“世界 500 强企业”，主营业务涉及基建设计、
基建建设、疏浚和装备制造四大板块，本公司在所从事的各业务板块中均处于行
业领导者的地位，因此无论从单项业务的市场竞争力还是从公司综合实力来看，
本公司均为全球领先企业。
2、产业链完善、协同效应明显，一体化服务凸显实力
1-2-13
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
本公司是我国乃至全球领先的以基建设计、基建建设、疏浚及装备制造为主
业的多专业、跨国经营的特大型国有控股上市公司。除在交通基建领域拥有最为
完整的产业链以外，本公司各大业务板块之间也有着良好的协同效应。随着科技
水平和施工能力的不断提高，建设工程正朝着更广领域和更深层次拓展，在此类
规模巨大、涉及领域众多、需要系统规划和一体化服务的综合工程项目中，本公
司的产业链协同和系统解决方案提供能力形成了在该等领域首屈一指的竞争优
势。
3、各业务板块协同快速发展，综合实力不断增强
本公司下属基建设计、基建建设、疏浚及装备制造四大核心业务板块近年来
发展势头良好，并且形成了良好的产业协同效应，该等全面稳定的业务结构和产
业布局使得本公司综合实力不断增强，已经成为行业内极具市场竞争力的领先企
业。随着各项业务的快速发展，本公司2008-2011年已连续四年入选美国《财富》
杂志评选的“世界500强企业”，并且排名逐年快速提高，2008年、2009年、2010
年和2011年分别为第426位、第341位、第224位和第210位，成为排名上升最快
的企业之一。
4、新型商业模式扩展利润增长空间
本公司在承担基建设计和建设任务的同时，积极挖掘产业链中附加值更高的
投资业务，成功开辟了BOT、BT等具有投资性质的新型业务模式，已经形成了
公司未来发展中强有力的利润增长点。截至2011年6月30日，本公司正在实施或
策划的投资项目近65个，投资总额超过1,400亿元。本公司该等新型商业模式的
开拓初具成效，形成了一定的业务规模，相当数量的项目已经进入项目回报期
5、科研实力雄厚、创新能力突出
本公司十分重视科研开发对于经营实力的提升作用，2008年、2009年、2010
年和2011年1-6月，本公司的研究开发支出分别为1,094,461千元、1,734,837千
元、1,606,003千元和545,713千元。本公司建立和完善了管理层、实施层和应用
层三级联动、结构合理、高效运转的技术创新体系，形成了“21心、13室、12
所”（即7个国家级技术中心，14个省级技术中心，6个省、部级重点实验室，7
1-2-14
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
个集团重点实验室，12个以科技研发为主的科研院、所）为核心的研发集群，在
相关科研开发领域处于领先地位。
6、品牌以及国际化战略优势
本公司作为位列“世界 500 强企业”第 210 位的特大型、多专业的企业集
团，拥有我国一流基建设计和建设企业、国内第一的港口设计和建设企业、中国
最大国际工程承包商、全球最大疏浚企业、世界最大港口机械制造企业等行业美
誉。在长期的国际化经营过程中已经在相关行业中形成了卓越的品牌优势，本公
司拥有的“中国交通建设（CCCC）”、“中国港湾（CHEC）”、“中国路桥（CRBC）”
和“振华重工（ZPMC）”四大知名品牌享誉海内外。在开展国内外市场竞争的
过程中，上述品牌优势为本公司拓宽营销渠道和提升市场认知度奠定了良好基
础。
7、管理水平及内部控制领先
本公司的管理层拥有丰富的管理技巧、营运经验及行业专业知识，在相关领
域的从业经验平均超过 20 年，理解业务模式透彻、把握经营风险到位，具有较
高的管理水平。同时，本公司已经建立了完善的综合管理制度和健全的各项规章
制度体系，形成了覆盖各项业务的管理和工作流程，通过推进全面风险管理，建
立了财务、资金、科技、法律、生产经营、全面预算、考核统计、人力资源、海
外管理 9 大管理系统，该等管理制度和措施有效保障了本公司较高的管理水平和
较强的风险控制及防范能力。
8、人才结构完善、人力资源优势显著
本公司始终把人力资源作为企业发展的第一要素，始终将人才作为驱动公司
业务持续增长的重要动力。同时本公司拥有多位在相关行业公会中担任执行委员
会成员的权威人士。本公司不断根据发展需要调整人才结构，积极引进、培养设
计、铁路、市政、海外、疏浚、装备制造等领域的专业人才，有效缓解了制约企
业快速发展的人才瓶颈。人力资源优势是本公司近年来快速发展的重要原因，也
是公司未来盈利能力持续增强的重要保障。
1-2-15
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
五、与本公司业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）主要固定资产
1、主要生产设备
（1）基建建设业务的主要生产装备
本公司在基建建设业务中需要使用多种工程船舶、重型机械和其他设备，本
公司拥有的与基建建设业务相关的主要生产设备情况具体如下：
设备名称 数量
船舶设备
打桩船
起重船
其他施工及辅助船舶
合计
路上设备
挖掘机
推土机
平地机
各类起重机
架桥机
摊铺机
盾构机
900t 提梁机
900t 运梁车
900t 架桥机
其他陆上设备 2,042
合计 3,410
设备总计 3,974
（2）疏浚业务的主要生产装备
本公司在疏浚业务中需要多种船舶和其他设备，本公司拥有的与疏浚业务相
关的主要生产设备情况如下：
名称 数量
绞吸挖泥船
耙吸挖泥船
斗式挖泥船
其他船舶
其他陆上设备
合计
（3）装备制造业务的主要生产装备
1-2-16
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
本公司在装备制造业务中需要使用多种重型机械、工程船舶和其他设备，本
公司拥有的与装备制造业务相关的主要生产设备情况如下：
名称 数量
大型浮式起重机
大型运输船
大型门座式起重机
大型桥式起重机
大型汽车起重机
重型铲车
高空作业车
大型液压平板车
大型卧式车床
大型立式车床
大型龙门铣镗床
大型镗床
进口滚、磨齿机
加工中心
大型折弯机
卷板机
重型校平机
数控火焰切割机
数控等离子切割机
热处理生产线
钢板预处理线
冲砂、油漆成套设备
合计 1,032
注：除数控火焰切割机和重型铲车外，其余设备均为 50 万元以上
2、主要房屋建筑物
（1）自有房屋情况
截至本招股意向书摘要签署日，本公司自有房屋共计 1,382 项、总建筑面积
为 2,661,980.53 平方米。具体情况如下：
① 已取得《房屋所有权证》的房屋
本公司拥有的房屋中有 1,155 项已取得《房屋所有权证》、总建筑面积为
2,287,287.08 平方米。
② 未取得《房屋所有权证》的房屋
本公司拥有的自有房屋中尚有 227 项、总建筑面积为 374,693.45 平方米的
房屋尚未取得《房屋所有权证》，其中生产经营性房产 190 宗、总面积 260,884.48
1-2-17
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
平方米，占公司使用房屋总建筑面积的 8.05%。
本公司律师嘉源认为：未取得《房屋所有权证》的房屋占公司使用房屋的比
例较低且不存在会对公司生产经营造成重大影响的权属争议或纠纷，不会对本次
发行和公司生产经营构成重大不利影响。
③ 房屋抵押的情形
本公司自有房屋中有 3 项、总建筑面积为 1,337.31 平方米的房屋设置了抵
押。
（2）租赁房屋情况
截至 2011 年 6 月 30 日，本公司租赁使用的房屋共 596 项、总建筑面积为
580,163.94 平方米，公司均已就该等房屋与出租方签订了租赁协议。
本公司律师嘉源认为：对于公司租赁使用的房屋，公司已与出租方签署了租
赁协议，该等协议对公司及出租方均具有约束力，公司租赁使用该等房产未产生
争议或纠纷。
（二）主要无形资产
1、土地使用权
（1）自有土地使用权的情况
截至本招股意向书摘要签署日，本公司拥有的土地使用权共 548 宗、总面
积为 16,607,797.18 平方米。具体情况如下：
① 以出让或国家作价入股方式取得的土地使用权
本公司通过出让及作价入股方式取得的土地使用权共 535 宗、总面积
12,846,602.85 平方米，该等土地使用权为本公司合法拥有，本公司已获发该等
出让土地的《国有土地使用证》或已签订《土地出让合同》并取得土地部门出具
的权属证明。其中 44 宗、共计 847,591.07 平方米的土地使用权，已经国土资源
部《关于中国交通建设集团有限公司重组改制土地资产处置的批复》（国土资函
[2006]487 号）批准采取国家作价入股方式进行处置，目前，本公司正在就该等
土地办理换领作价入股的国有土地使用证的手续。
1-2-18
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
本公司律师嘉源认为：对于已批准以作价入股、暂未取得《国有土地使用证》
的土地使用权，公司办理该等土地的《国有土地使用证》不存在实质法律障碍；
对于已签订《土地出让合同》的土地使用权，根据相关国土主管机关出具的证明，
公司依法取得该等土地使用权不存在实质法律障碍。
② 保留划拨用地
本公司下属企业山西中交翼候高速公路有限公司（本公司通过中交投资有限
公司持有其 89.78%股权）因晋城至侯马高速公路占用了 5 宗、总面积为
3,378,724.05 平方米的划拨用地。国土资源部已就该等划拨用地出具了《关于晋
城至侯马高速公路关门至侯马段建设用地的批复》（国土资函[2005]834 号），且
山西中交翼候高速公司有限公司已就该等土地取得证载使用权类型为划拨的《国
有土地使用证》。
根据《划拨用地目录》，对国家重点扶持的能源、交通、水利等基础设施用
地项目，可以以划拨方式提供土地使用权。本次发行后，山西中交翼候高速公司
有限公司不会改变上述土地使用权用途，其继续以划拨方式使用该等土地不会对
本次发行造成实质性影响。
③ 尚待办理出让手续的土地使用权
本公司自有土地使用权中，尚有 8 宗土地正在办理土地使用权出让手续的过
程中。该等土地使用权总面积为 382,470.28 平方米，占本公司使用土地总面积
的 2.07%，其中，经营性土地 5 宗、总面积为 343,491.70 平方米，占本公司使
用土地总面积的 1.86%。
本公司律师嘉源认为：尚待办理出让手续的土地使用权不存在会对公司生产
经营造成重大影响的权属争议或纠纷，且占公司使用中的土地总面积比例较小，
不会对本次发行及公司生产经营构成重大不利影响。
（2）租赁土地使用权的情况
截至 2011 年 6 月 30 日，本公司租赁使用的土地共有 96 宗、总面积为
1,846,567.07 平方米。本公司均已就该等土地与出租方签订了租赁协议。
本公司律师嘉源认为：对于公司租赁使用的土地，公司已与出租方签署了租
1-2-19
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
赁协议，该等协议对公司及出租方均具有约束力，公司租赁使用该等土地未产生
争议或纠纷。
2、商标、专利权
（1）商标情况
① 自有注册商标
截至 2011 年 6 月 30 日，本公司持有的注册商标共 107 项。其中，本公司
下属企业拥有的部分商标因商标权人改制为一人有限公司或更名，正在办理将
《商标注册证》变更到改制完成或更名后的公司名下的手续。
本公司律师嘉源认为：该等商标权人名称变更手续的办理不存在实质性法律
障碍。
② 正在申请注册的商标
截至 2011 年 6 月 30 日，本公司正在以自己或下属企业名义申请中的商标
共 25 项。
（2）专利情况
① 自有专利
截至 2011 年 6 月 30 日，本公司及下属企业共拥有境内专利 718 项，其中
发明专利 161 项，实用新型专利 545 项，外观设计专利 12 项，该等专利均已取
得了专利证书，且该等专利均未设置质押。此外，部分专利因专利权人改制为一
人有限公司或更名，正在办理专利权人变更到改制完成或更名后的公司名下手
续。
本公司律师嘉源认为：该等专利权人名称变更手续的办理不存在实质性法律
障碍。
② 正在申请中的专利
截至 2011 年 6 月 30 日，本公司及下属企业有 288 项产品/技术已取得境内
专利申请权。
3、海域使用权
1-2-20
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
截至 2011 年 6 月 30 日，本公司使用的海域共 26 宗，有 22 宗已取得《海
域使用权证书》，其中 1 宗海域的《海域使用权证书》使用权人因改制公司名称
发生了变更，正在办理证载使用权人更名手续过程中；1 宗海域的《海域使用权
证书》证载期限届满，正在办理换证手续过程中。此外，本公司另有 4 宗海域尚
待办理《海域使用权证书》，其中 2 处系由于政府规划调整暂停办理等客观原因
所致，2 处系因本公司拟搬迁暂未申请办理。
本公司律师嘉源认为：对于正在办理证载使用权人更名及使用权续期的《海
域使用权证书》，其办理更名或续期换证的工作不存在实质性法律障碍；4 宗暂
未办理《海域使用权证》的海域，均非用于公司主业经营的用途，不会对公司本
次发行及生产经营构成实质障碍。
六、同业竞争与关联交易
（一）同业竞争
1、本公司与控股股东的关系
本公司主营业务基建设计、基建建设、疏浚和装备制造业务。
本公司的控股股东中交集团目前主要从事股权管理业务，其拥有的资产和业
务与本公司不存在同业竞争关系。截至本招股意向书摘要签署日，除本公司外，
中交集团还拥有 10 家控股子公司。
中交集团及其控制的其他企业中，除广州港口机械实业总公司、西安筑路机
械厂和中交郴州筑路机械厂的经营范围与中交股份现有业务存在类似之外，并不
存在与中交股份从事相同或类似业务的情况。
中交集团控制的广州港口机械实业总公司目前已无主业经营，仅从事物业租
赁。西安筑路机械厂所有经营性资产均已投入本公司的子公司中交西安筑路机械
有限公司，西安筑路机械厂目前仅从事物业租赁业务。中交集团控制的中交郴州
筑路机械厂主要从事筑路车辆、公路养护车辆的改装业务，本公司的装备业务包
括集装箱起重机、散货装卸机械、海洋工程装备、重型钢结构及以摊铺设备为主
的筑路机械设备等产品的研发和制造。中交郴州筑路机械厂所从事的业务与本公
司主业在业务类型、产品用途、型号、市场覆盖等方面均有较大差异。因此，中
1-2-21
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
交集团下属的该等公司与本公司份不存在同业竞争。
2、避免同业竞争的措施
中交集团全部与本公司主营业务相关的经营性资产和业务均已进入本公司，
中交集团现有的业务/权益资产与本公司的主营业务不构成同业竞争。中交集团
已与本公司签署《避免同业竞争协议》，且出具了《避免同业竞争承诺函》，该等
举措将有效避免未来的同业竞争。
（二）关联交易
自本公司 H 股上市以来，本公司与控股股东中交集团及其控制的其他关联
企业已经履行完毕或正在履行的关联交易均已签署了相关协议，主要包括：《房
屋租赁协议》等。本公司《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、
《A 股关联交易管理制度》等公司治理文件均对关联交易公允决策程序作了规
定。本公司根据前述规定，确定关联交易的具体内部审批程序，建立了严格的审
查和决策程序。
独立董事对关联交易协议履行程序的合法性及交易价格的公允性发表意见
如下：报告期内，本公司与关联方之间的关联交易，决策程序符合公司章程相关
规定，关联交易价格公允，未损害本公司及本公司股东合法权益。
七、董事、监事及高级管理人员
本公司董事、监事及高级管理人员具体情况如下表所示：
1-2-22
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
与公
持有公
2010 年度薪 司的
任期起 司股份
姓名 职务 性别 年龄 简要经历 酬情况（万 其他
止日期 的数量
元） 利益
（万股）
关系
中国国籍，无境外居留权，现任本公司执行董事、董事长，同时担任
中交集团董事长兼总经理、振华重工董事长。周纪昌先生于 1977 年
1 月加入本公司，在本公司所属行业拥有深厚的知识和广泛的经营管
董事长、 理经验，历任路桥集团第一公路勘察设计研究院副院长、中国公路桥
2009.12-
周纪昌 执行董 男 61 梁建设总公司（路桥集团的前身）总经理和董事长、路桥集团总经理。 91.6 0 无
2012.12
事 自 2005 年 12 月起，周纪昌先生出任中交集团董事长，并自 2006
年 8 月起兼任中交集团总经理，2006 年 9 月起担任本公司执行董事、
董事长，2009 年 12 月获得连任。周纪昌先生毕业于同济大学路桥
隧道建设专业，是高级工程师。
中国国籍，无境外居留权，现任本公司执行董事、总裁，同时担任中
交集团董事。刘起涛先生拥有丰富的企业管理经验，历任水电十三局
副局长、中国水利水电工程总公司总经理助理、副总经理兼任海外事
业部总经理、中国水利水电建设集团公司副总经理、兼任中国水电国
执行董 2011.1- 12.9
刘起涛 男 54 际工程有限公司董事长、中国水利水电建设股份有限公司董事、总经 0 无
事、总裁 2012.12 （2010.12）
理。自 2010 年 12 月起，刘起涛先生出任本公司总裁，并自 2011
年 1 月起担任本公司执行董事。刘起涛先生毕业于大连工学院（现名
为大连理工大学），获得水利水电工程建筑专业学士学位，是教授级
高级工程师，享受国务院政府特殊津贴。
中国国籍，无境外居留权，现任本公司执行董事、财务总监，同时担
任振华重工董事、招商银行股份有限公司的非执行董事、江泰保险经
执行董
2009.12- 纪股份有限公司董事及副董事长。傅俊元先生拥有广泛的经营及财务
傅俊元 事、财务 男 50 82.2 0 无
2012.12 管理经验，曾于交通部财务局和审计局工作逾 10 年，后历任中港集
总监
团总会计师、中交集团总会计师、中交集团非执行董事。傅俊元先生
自 2006 年 9 月起担任本公司执行董事兼财务总监，2009 年 12 月获
1-2-23
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
与公
持有公
2010 年度薪 司的
任期起 司股份
姓名 职务 性别 年龄 简要经历 酬情况（万 其他
止日期 的数量
元） 利益
（万股）
关系
得连任。傅俊元先生毕业于北京交通大学，获得企业管理专业博士学
位，是高级会计师。
中国国籍，无境外居留权，现任本公司非执行董事，同时担任中国钢
铁工业协会副会长、中国冶金科工集团公司外部董事。张长富先生在
企业管理方面有丰富的经验，历任第十九冶金建设公司、国家冶金工
非执行 2009.12- 业局办公室主任兼机关服务局局长、国家经贸委机关服务管理局副局
张长富 男 66 11.0 0 无
董事 2012.12 长和局长、2004 年出任国务院国资委机关服务管理局局长。张长富
先生自 2008 年 6 月起担本公司非执行董事，2009 年 12 月获得连任。
张长富先生毕业于北京钢铁学院（现名为北京科技大学），获得工程
专业学士学位，是高级经济师。
中国国籍，无境外居留权，现任本公司独立非执行董事，同时担任上
海国际金融学院院长兼教授、锦江（国际）集团有限公司外部董事。
独立非 陆红军先生在上世纪八十年代创立中国人力资源测评工作，并在评价
2009.12-
陆红军 执行董 男 62 中心与企业领导发展方面进行了广泛研究。陆红军先生曾担任上海龙 11.2 0 无
2012.12
事 头（集团）股份有限公司和上海新黄浦置业股份有限公司的独立非执
行董事。陆红军先生自 2006 年 9 月起担任本公司独立非执行董事，
2009 年 12 月获得连任。
中国国籍，无境外居留权，现任本公司独立非执行董事，同时担任深
圳市机场股份有限公司董事、深圳市盐田港集团有限公司董事。袁耀
独立非
2009.12- 辉先生于公共决策及企业管理方面拥有丰富经验，历任昌河飞机工业
袁耀辉 执行董 男 66 12.7 0 无
2012.12 （集团）有限责任公司副总经理及总经理、江西省经济贸易委员会主
事
任、中国国际航空公司（现中国国际航空股份有限公司）副总裁、中
国民航总局政策法规司司长。袁耀辉先生自 2006 年 9 月起担任本公
1-2-24
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
与公
持有公
2010 年度薪 司的
任期起 司股份
姓名 职务 性别 年龄 简要经历 酬情况（万 其他
止日期 的数量
元） 利益
（万股）
关系
司独立非执行董事，2009 年 12 月获得连任。袁耀辉先生毕业于北
京理工大学，获得无线电工程专业学士学位，是教授级高级工程师，
享受国务院政府特殊津贴。
中国国籍，无境外居留权，现任本公司独立非执行董事，同时担任中
国中钢股份有限公司外部董事。邹乔先生拥有丰富的企业管理经验，
历任冶金部第十六冶金建设公司、中国有色金属工业总公司基建局副
独立非 局长及投资经营部主任、国家有色金属工业局行业管理司司长、中色
2009.12-
邹乔 执行董 男 65 建设集团有限公司副总经理、中国有色矿业建设集团有限公司副总经 11.0 0 无
2012.12
事 理、中国有色矿业集团有限公司副总经理。邹乔先生自 2008 年 6 月
起担任本公司独立非执行董事，2009 年 12 月获得连任。邹乔先生
毕业于西安冶金建筑学院（现名为西安建筑科技大学），获得工业与
民用建筑专业学士学位，是教授级高级工程师。
中国国籍，无境外居留权，现任本公司独立非执行董事，同时担任中
国第一重型机械股份有限公司独立非执行董事、中国长江电力股份有
限公司独立非执行董事、东风汽车有限公司董事董事、东风汽车股份
独立非 有限公司董事及副董事长。刘章民先生具有丰富的企业经营和财务管
2009.12-
刘章民 执行董 男 62 理经验，历任第二汽车制造厂所属标准件厂副厂长及该厂供应处副处 13.4 0 无
2012.12
事 长、财务处副处长、处长；东风汽车公司财会部部长、总经理助理、
副总经理、总会计师；东风汽车集团股份有限公司总裁。刘章民先生
自 2009 年 12 月起担任本公司独立非执行董事。刘章民先生毕业于
北京机械工业管理学院工业企业财务会计专业，是高级会计师。
独立非 2011.1- 中国国籍，香港特别行政区永久居民，现任本公司独立非执行董事，
梁创顺 男 45 0 0 无
执行董 2012.12 同时担任中国中材股份有限公司独立非执行董事、利君国际医药（控
1-2-25
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
与公
持有公
2010 年度薪 司的
任期起 司股份
姓名 职务 性别 年龄 简要经历 酬情况（万 其他
止日期 的数量
元） 利益
（万股）
关系
事 股）有限公司独立非执行董事、中国金属再生资源（控股）有限公司
独立非执行董事。梁创顺先生于 1991 年成为执业律师，熟悉企业融
资、并购及上市法律业务，曾任香港胡关李罗律师行北京办事处首席
代表，并参与多家中国 H 股及红筹公司的上市及收购。梁创顺先生
自 2011 年 1 月起担任本公司独立非执行董事。梁创顺先生毕业于香
港大学，获得法学荣誉学士学位，具有香港及英国的律师资格。
中国国籍，无境外居留权，现任本公司监事。刘湘东先生历任原国家
经贸委和原国内贸易部部门副主任、督察专员等多个职位、国资委企
监事会 2010.6-
刘湘东 男 53 业改革局巡视员。刘湘东先生自 2006 年 9 月起，担任本公司监事及 82.2 0 无
主席 2013.6
监事会主席，2010 年 6 月获得连任。刘湘东先生毕业于湖南大学，
获得理学硕士学位。
中国国籍，无境外居留权，现任本公司监事。徐三好先生曾任路桥集
2010.6- 团副总经理。徐三好先生自 2006 年 9 月起，担任本公司监事，2010
徐三好 监事 男 57 82.4 0 无
2013.6 年 6 月获得连任。徐三好先生毕业于吉林工业大学汽车应用工程专
业，是高级工程师。
中国国籍，无境外居留权，现任本公司监事、审计部部长，同时担任
振华物流集团有限公司监事、中交投资有限公司监事、振华工程（深
监事、审 2010.6- 圳）有限公司监事、上海真砂隆福机械有限公司监事。王永彬先生于
王永彬 计部部 男 46 51.3 0 无
2013.6 2001 年 7 月加入中港集团，自 2006 年 9 月起，担任本公司监事，
长 2010 年 6 月获得连任。王永彬先生毕业于长沙交通学院，获得工程
财会学士学位，是高级会计师。
2006.9- 中国国籍，无境外居留权，现任本公司副总裁，同时担任中交西安筑
陈云 副总裁 男 48 82 0 无
2012.12 路机械有限公司董事长、Azingo Limited 董事长。陈云先生于 1998
1-2-26
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
与公
持有公
2010 年度薪 司的
任期起 司股份
姓名 职务 性别 年龄 简要经历 酬情况（万 其他
止日期 的数量
元） 利益
（万股）
关系
年 9 月加入本公司，拥有广泛的经营经验，历任中港集团资产管理部
总经理、中港集团副总经理、中交集团副总裁。陈云先生自 2006 年
9 月起至今担任本公司副总裁。陈云先生毕业于华东水利学院（现名
为河海大学），获得港口与航道工程专业学士学位，后获得清华大学
工商管理专业硕士学位，是高级工程师。
中国国籍，无境外居留权，现任本公司副总裁，同时担任中交隧道工
程局有限公司董事长、北京联合置业有限公司董事长。陈玉胜先生于
2006.9- 1999 年 6 月加入本公司，拥有广泛的经营经验，历任路桥集团助理
陈玉胜 副总裁 男 56 82.2 0 无
2012.12 总裁、路桥集团副总经理、中交集团副总裁。陈玉胜先生自 2006 年
9 月起至今担任本公司副总裁。陈玉胜先生毕业于中央党校政治和法
律专业，是高级经济师。
中国国籍，无境外居留权，现任本公司副总裁，同时担任交通运输部
专家委员会委员及住建部技术专家委员会委员。侯金龙先生于 1970
年 9 月加入本公司，历任路桥集团第二公路工程局总工程师、路桥集
2006.9-
侯金龙 副总裁 男 59 团第一公路工程局总经理、中交集团副总裁。侯金龙先生自 2006 年 82.4 0 无
2012.12
9 月起至今担任本公司副总裁。侯金龙先生毕业于重庆建筑工程学院
桥梁及隧道专业，后获得东南大学道路与铁道工程专业硕士学位，是
教授级高级工程师，享受国务院政府特殊津贴。
中国国籍，无境外居留权，现任本公司副总裁，同时担任中交投资有
限公司董事长、中和物产株式会社董事长。陈奋健先生于 1983 年 8
2006.9-
陈奋健 副总裁 男 49 月加入本公司，拥有广泛的经营经验，历任中港集团第四航务工程局 82 0 无
2012.12
副总经理、中港集团第四航务工程局总经理、中交集团副总裁。陈奋
健先生自 2006 年 9 月起至今担任本公司副总裁。陈奋健先生毕业于
1-2-27
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
与公
持有公
2010 年度薪 司的
任期起 司股份
姓名 职务 性别 年龄 简要经历 酬情况（万 其他
止日期 的数量
元） 利益
（万股）
关系
长沙交通学院，获得港口与航道工程专业学士学位，后取得北京大学
光华管理学院工商管理硕士学位，是教授级高级工程师。
中国国籍，无境外居留权，现任本公司副总裁，同时担任中交地产有
限公司董事长。朱碧新先生于 1995 年 4 月加入本公司，历任路桥集
2006.9- 团工会主席、中交集团副总裁。朱碧新先生自 2006 年 9 月起至今担
朱碧新 副总裁 男 46 81.9 0 无
2012.12 任本公司副总裁。朱碧新先生毕业于重庆交通学院（现名为重庆交通
大学），获得交通运输管理专业学士学位，后取得北京大学工商管理
专业硕士学位，是高级经济师。
中国国籍，无境外居留权，现任本公司副总裁兼工会主席，同时担任
振华物流集团有限公司董事长。杨力强先生曾于交通部工作 10 余年，
2006.9-
杨力强 副总裁 男 55 后历任中港集团工会主席、中交集团工会主席，于 2006 年 9 月起担 82.2 0 无
2012.12
任本公司副总裁兼工会主席。杨先生毕业于中国地质大学，获得经济
学硕士学位。
中国国籍，无境外居留权现任本公司董事会秘书、联席公司秘书兼总
董事会 经济师，同时担任振华重工董事。刘文生先生拥有丰富的经营经验，
秘书、总 历任中港天津航道局副总经理、中港集团副总经济师兼企划部总经
2006.9-
刘文生 经济师、 男 51 理、中交集团总经济师。刘文生先生自 2006 年 9 月起至今担任本公 71.4 0 无
2012.12
联席公 司董事会秘书、联席公司秘书兼总经济师。刘文生先生毕业于大连海
司秘书 运学院（现名为大连海事大学），获得工程学学士学位，是高级工程
师。
1-2-28
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
本公司董事、监事及高级管理人员兼职情况如下：
与本公司关
姓名 在本公司任职 兼职企业 兼职职务
联关系
执行董事、董事 中交集团 董事长、总经理 控股股东
周纪昌
长 振华重工 董事长 子公司
刘起涛 执行董事、总裁 中交集团 董事 控股股东
振华重工 董事 子公司
执行董事、财务
傅俊元 招商银行股份有限公司 董事 无
总监
江泰保险经纪股份有限公司 副董事长 参股公司
中国钢铁工业协会 副会长 无
张长富 非执行董事
中国冶金科工集团有限公司 外部董事 无
独立非执行董 上海国际金融学院 院长、教授 无
陆红军
事 锦江（国际）集团有限公司 外部董事 无
独立非执行董 深圳市机场股份有限公司 董事 无
袁耀辉
事 深圳市盐田港集团有限公司 董事 无
独立非执行董
邹乔 中国中钢股份有限公司 外部董事 无
事
中国第一重型机械股份有限
独立董事 无
公司
独立非执行董
刘章民 中国长江电力股份有限公司 独立董事 无
事
东风汽车有限公司 董事 无
东风汽车股份有限公司 副董事长 无
中国中材股份有限公司 独立非执行董事 无
利君国际医药（控股）有限公
独立非执行董 独立非执行董事 无
梁创顺 司
事
中国金属再生资源（控股）有
独立非执行董事 无
限公司
振华物流集团有限公司 监事 子公司
中交投资有限公司 监事 子公司
王永彬 监事
振华工程（深圳）有限公司 监事 下属企业
上海真砂隆福机械有限公司 监事 下属企业
中交西安筑路机械有限公司 董事长 子公司
陈云 副总裁
Azingo Limited 董事长 子公司
中交隧道工程局有限公司 董事长 子公司
陈玉胜 副总裁
北京联合置业有限公司 董事长 下属企业
中交投资有限公司 董事长 子公司
陈奋健 副总裁
中和物产株式会社 董事长 子公司
朱碧新 副总裁 中交地产有限公司 董事长 关联公司
杨力强 副总裁 振华物流集团有限公司 董事长 子公司
董事会秘书、总 振华重工 董事 子公司
刘文生 经济师、联席公
F&G. 董事长 下属企业
司秘书
1-2-29
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
八、本公司控股股东及其实际控制人的简要情况
本公司的独家发起人为中交集团。中交集团系经国务院国资委以《关于中国
港湾建设（集团）总公司与中国路桥（集团）总公司重组的通知》（国资改革
[2005]703 号）批准，由中港集团与路桥集团于 2005 年 12 月 8 日以新设合并方
式重组设立的国有独资公司，其出资人为国务院国资委。
中交集团目前注册资本 4,754,017 千元，企业性质为国有独资有限责任公
司，住所为北京市西城区德胜门外大街 85 号，法定代表人为周纪昌。经营范围：
承包境外工程和境内国际招标工程；各种专业船舶总承包制造；专业船舶、施工
机械的租赁及维修；海上拖带、海洋工程有关专业服务；船舶及港口配套设备的
技术咨询服务；承担国内外港口、航道、公路、桥梁建设项目的总承包（包括工
程技术经济咨询、可行性研究、勘察、设计、施工、监理以及相关成套设备、材
料的采购和供应、设备安装）；承担工业与民用建筑、铁路、冶金、石化、隧道、
电力、矿山、水利、市政建设工程的总承包；进出口业务；房地产开发及物业管
理；运输业、酒店业、旅游业的投资与管理。
截至 2011 年 6 月 30 日，中交集团未经审计的总资产为 358,173,341 千元、
归属于母公司所有者权益为 53,760,053 千元，2011 年 1-6 月实现归属于母公司
所有者的净利润为 3,974,390 千元。截至 2010 年 12 月 31 日，中交集团的总资
产为 316,512,160 千元、归属于母公司所有者权益为 49,937,571 千元，2010
年度实现归属于母公司所有者的净利润为 6,744,060 千元，中交集团 2010 年财
务数据已经中瑞岳华审计并出具了中瑞岳华审字[2011]第 01568 号《审计报告》。
本公司的实际控制人为国务院国资委。截至本招股意向书摘要签署日，本公
司、本公司控股股东及实际控制人的股权关系如下：
国务院国资委
100.00%
中交集团
70.13%
中交股份
1-2-30
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
九、本公司的财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）合并财务报表3
1、合并资产负债表
合并资产负债表
单位：千元
2011 年 2010 年 2009 年 2008 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动资产
货币资金 40,524,182 39,545,096 34,515,592 26,940,123
交易性金融资产 117,083 114,841 115,743 1,431,261
应收票据 1,016,430 1,600,598 773,435 1,764,713
应收账款 54,248,618 47,087,818 37,825,445 32,769,916
预付款项 14,958,254 13,589,813 11,903,903 13,352,885
应收利息 4,967 4,843 2,467 10,896
应收股利 46,817 41,435 35,712 15,690
其他应收款 14,385,358 13,138,892 10,216,067 8,456,788
存货 80,658,426 64,509,000 60,605,797 54,840,962
一年内到期的非流动资产 13,129,453 10,675,048 8,204,277 7,136,073
其他流动资产 277,848 281,474 206,053 266,181
流动资产合计 219,367,438 190,588,857 164,404,492 146,985,486
非流动资产
可供出售金融资产 13,581,956 13,783,048 16,371,018 5,378,626
持有至到期投资 0 0 0 2,000
长期应收款 23,287,024 21,599,985 14,022,994 10,407,627
长期股权投资 6,096,221 5,861,032 5,246,581 5,711,091
投资性房地产 771,108 754,054 688,218 699,427
固定资产 43,205,224 42,937,009 38,067,328 29,532,702
在建工程 9,506,329 9,880,234 9,910,989 8,585,241
无形资产 25,841,941 22,726,701 16,436,113 12,410,151
开发支出 30,894 32,683 1 7,329
商誉 300,850 300,850 5,184 4,651
长期待摊费用 170,049 127,817 125,498 70,668
递延所得税资产 1,954,255 1,746,796 1,389,497 1,205,807
其他非流动资产 1,628,280 727,978 1,270,193 822,599
非流动资产合计 126,374,130 120,478,186 103,533,614 74,837,920
资产总计 345,741,567 311,067,043 267,938,105 221,823,406
合并资产负债表（续）
3
由于本公司发行短期融资券，根据相关规定，本公司在中国货币网（http://www.chinamoney.com.cn）
披露了截至 2011 年 9 月 30 日止九个月期间的未经审计财务数据。
1-2-31
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
单位：千元
2011 年 2010 年 2009 年 2008 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动负债
短期借款 38,658,739 28,392,794 24,360,199 30,025,952
交易性金融负债 71,476 71,389 77,499 725,167
应付票据 5,965,280 5,649,027 5,046,477 6,055,430
应付账款 83,045,619 72,926,075 53,856,634 43,626,489
预收款项 54,590,138 52,682,655 47,032,726 41,229,349
应付职工薪酬 1,106,749 956,128 1,234,560 1,810,007
应交税费 5,775,581 5,507,443 4,319,298 2,589,906
应付利息 787,669 549,398 460,609 170,014
应付股利 150,535 111,388 82,171 123,651
其他应付款 9,684,505 8,799,312 6,808,940 6,060,006
一年内到期的非流动负债 6,490,981 11,775,638 7,470,346 5,455,807
其他流动负债 5,230,460 2,742,921 4,155,053 2,479,439
流动负债合计 211,557,734 190,164,168 154,904,512 140,351,217
非流动负债
长期借款 31,424,378 24,989,087 16,805,206 14,995,532
应付债券 15,901,833 12,101,132 17,085,510 5,000,000
长期应付款 5,534,558 5,592,172 4,428,925 3,307,244
专项应付款 152,007 137,320 258,198 123,959
预计负债 360,076 337,967 365,061 483,431
递延所得税负债 2,716,175 2,398,005 3,519,972 1,081,085
其他非流动负债 315,492 325,518 121,456 60,120
非流动负债合计 56,404,518 45,881,201 42,584,329 25,051,370
负债合计 267,962,252 236,045,369 197,488,840 165,402,587
股东权益
股本 14,825,000 14,825,000 14,825,000 14,825,000
资本公积 24,914,452 25,278,118 27,845,621 20,183,547
专项储备 869,531 741,376 557,247 238,707
盈余公积 757,841 757,841 494,697 316,708
未分配利润 25,711,003 22,361,097 14,937,827 9,755,052
外币报表折算差额 67,897 38,024 64,856 23,263
归属于母公司股东权益合计 67,145,724 64,001,456 58,725,248 45,342,277
少数股东权益 10,633,591 11,020,218 11,724,017 11,078,542
股东权益合计 77,779,315 75,021,674 70,449,265 56,420,819
负债和股东权益总计 345,741,567 311,067,043 267,938,105 221,823,406
2、合并利润表
合并利润表
单位：千元
2011 年
项目 2010 年度 2009 年度 2008 年度
1-6 月
一、营业收入 139,429,139 273,571,499 228,486,158 180,429,526
减：营业成本 (123,155,938) (242,296,584) (200,825,073) (158,085,560)
营业税金及附加 (3,859,431) (7,379,405) (5,944,919) (4,375,446)
1-2-32
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
销售费用 (286,095) (569,793) (491,471) (489,888)
管理费用 (4,975,717) (10,301,098) (9,055,951) (7,321,580)
财务费用 (1,179,522) (2,137,935) (2,081,007) (1,836,780)
资产减值损失 (284,804) (425,961) (991,859) (483,668)
减：公允价值变动收益/（损失） 2,651 8,406 (665,297) 388,272
投资收益 394,043 1,019,961 886,136 779,403
其中：对联营企业和合营企
66,613 99,019 103,590 (77,085)
业的投资收益/（损失）
二、营业利润 6,084,325 11,489,092 9,316,718 9,004,277
加：营业外收入 1,130,127 601,699 578,940 542,624
减：营业外支出 (35,818) (185,496) (141,250) (135,228)
其中: 非流动资产处置损失 (15,170) (65,250) (35,360) (24,459)
三、利润总额 7,178,635 11,905,295 9,754,408 9,411,674
减：所得税费用 (1,511,960) (2,454,408) (2,121,299) (1,745,361)
四、净利润 5,666,676 9,450,887 7,633,108 7,666,313
归属于母公司股东的净利润 5,721,906 9,437,066 6,825,115 5,875,389
少数股东损益 (55,230) 13,821 807,994 1,790,923
五、每股收益
基本每股收益 0.39 0.64 0.46 0.4
稀释每股收益 0.39 0.64 0.46 0.4
六、其他综合收益 (361,024) (2,529,467) 7,731,336 (8,046,183)
七、综合收益总额 5,305,651 6,921,420 15,364,444 (379,870)
归属于母公司股东的综合收
5,377,786 6,839,353 14,538,852 (2,044,045)
益总额
归属于少数股东的综合收益
(72,134) 82,067 825,592 1,664,174
总额
3、合并现金流量表
合并现金流量表
单位：千元
项目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 118,225,658 260,881,049 227,205,494 183,884,307
收到的税费返还 543,455 755,162 2,846,232 2,042,587
收到其他与经营活动有关的现金 747,053 1,948,764 907,248 1,000,786
经营活动现金流入小计 119,516,166 263,584,975 230,958,974 186,927,680
购买商品、接受劳务支付的现金 (106,511,556) (210,371,027) (182,990,138) (160,535,554)
支付给职工以及为职工支付的现
金 (10,356,984) (20,255,651) (16,388,877) (12,966,385)
支付的各项税费 (5,495,133) (9,021,509) (7,722,001) (5,358,720)
支付其他与经营活动有关的现金 (4,785,469) (8,453,298) (6,629,668) (7,026,847)
经营活动现金流出小计 (127,149,141) (248,101,486) (213,730,684) (185,887,507)
经营活动产生的现金流量净额 (7,632,975) 15,483,490 17,228,290 1,040,173
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 236,532 733,173 1,255,591 783,089
1-2-33
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
取得投资收益所收到的现金 249,420 331,443 370,398 569,885
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额 348,881 961,611 413,199 924,879
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额 - - 53,997 98,761
收到其他与投资活动有关的现金 182,674 294,385 292,416 645,949
投资活动现金流入小计 1,017,507 2,320,612 2,385,602 3,022,563
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金 (6,845,631) (14,402,709) (18,248,054) (17,353,463)
投资支付的现金 (640,120) (2,606,061) (1,092,893) (2,342,566)
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额 - (678,072) - (68,402)
支付其他与投资活动有关的现金 - - - -
投资活动现金流出小计 (7,485,751) (17,686,841) (19,340,947) (19,764,431)
投资活动产生的现金流量净额 (6,468,243) (15,366,229) (16,955,345) (16,741,868)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 13,075 111,719 60,186 153,516
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金 13,075 111,719 60,186 153,516
取得借款收到的现金 46,090,660 55,542,965 77,582,576 54,897,396
收到其他与筹资活动有关的现金 - - - -
筹资活动现金流入小计 46,103,735 55,654,685 77,642,762 55,050,913
偿还债务所支付的现金 (27,342,722) (45,391,042) (66,040,894) (31,571,164)
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金 (4,166,595) (4,698,214) (4,160,681) (3,817,364)
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润 (50,701) (125,158) (144,781) (464,849)
支付其他与筹资活动有关的现金 (353,467) (561,298) (182,304) -
筹资活动现金流出小计 (31,862,785) (50,650,553) (70,383,879) (35,388,529)
筹资活动产生的现金流量净额 14,240,950 5,004,131 7,258,884 19,662,384
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响 (18,709) (112,233) 7,576 (155,525)
五、期/现金及现金等价物净增加额 121,022 5,009,159 7,539,405 3,805,164
加：年初现金及现金等价物余额 38,826,283 33,817,125 26,277,720 22,472,556
六、期/年末现金及现金等价物余额 38,947,306 38,826,283 33,817,125 26,277,720
（二）非经常性损益表
单位：千元
2011 年
项目 2010 年度 2009 年度 2008 年度
1-6 月
非流动资产处置损益，包括已计提资产
40,156 401,446 59,844 155,909
减值准备的冲销部分
1-2-34
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
计入当期损益的政府补助(与本集团正
常经营业务密切相关，符合国家政策规
103,797 169,830 277,167 254,782
定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外)
债务重组利得 929,820 - - -
计入当期损益的对非金融企业收取的
- 644 12,381 29,341
资金占用费
除同本集团正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融资
产、交易性金融负债产生的公允价值变
69,954 416,709 58,217 957,846
动损益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准
- 345,569 - -
备转回
除上述各项之外的其他营业外收入和
39,092 37,499 31,114 15,090
支出净额
小计 1,182,819 1,371,697 438,723 1,412,968
减：所得税影响数 (103,297) (278,037) (94,154) (215,312)
减：归属于少数股东的非经常性损益 (18,569) (32,852) (66,581) (593,381)
归属于母公司股东的非经常性损益 1,060,952 1,060,808 277,988 604,275
（三）主要财务指标
2011 年 2010 年 2009 年 2008 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动比率（倍） 1.04 1.00 1.06 1.05
速动比率（倍） 0.66 0.66 0.67 0.66
资产负债率（母公司）（%） 60.76 58.25 54.39 43.74
资产负债率（合并）（%） 77.50 75.88 73.71 74.56
无形资产（土地使用权、特
许经营权除外）占净资产比 0.70 0.66 0.08 0.09
例（%）
2011 年
1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
应收账款周转率（次/年） 5.50 6.44 6.47 6.30
存货周转率（次/年） 3.39 3.87 3.48 3.56
息税折旧摊销前利润（千元） 11,650,999 19,756,887 16,788,178 15,579,371
利息保障倍数（倍） 5.95 6.65 5.84 5.23
每股经营活动的现金流量
(0.51) 1.04 1.16 0.07
（元）
每股净现金流量（元） 0.01 0.34 0.51 0.26
注：上述财务指标以本公司合并财务报表的数据为基础计算。
报告期内本公司的净资产收益率和每股收益如下：
报告期利润 加权平均净资产 每股收益（元/股）
1-2-35
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股
8.73% 0.39 0.39
东的净利润
2011 年
扣除非经常性损益后
1-6 月
归属于公司普通股股 7.11% 0.31 0.31
东的净利润
归属于公司普通股股
15.38% 0.64 0.64
东的净利润
2010 年度 扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股 13.65% 0.57 0.57
东的净利润
归属于公司普通股股
13.12% 0.46 0.46
东的净利润
2009 年度 扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股 12.59% 0.44 0.44
东的净利润
归属于公司普通股股
12.35% 0.40 0.40
东的净利润
2008 年度 扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股 11.08% 0.36 0.36
东的净利润
（四）简要盈利预测表
单位：千元
2010 年度 2011 年度
1至6月 7 至 12 月
项目 已审实现数 合计
已审实现数 预测数
一、营业收入 273,571,499 139,429,139 183,804,290 323,233,429
减：营业成本 (242,296,584) (123,155,938) (162,340,081) (285,496,019)
营业税金及附加 (7,379,405) (3,859,431) (5,038,376) (8,897,807)
销售费用 (569,792) (286,095) (318,759) (604,854)
管理费用 (10,301,098) (4,975,717) (6,360,156) (11,335,873)
财务费用 (2,137,934) (1,179,521) (1,921,066) (3,100,587)
资产减值损失 (425,961) (284,804) (290,933) (575,737)
加：公允价值变动收益 8,406 2,651 4,660 7,311
投资收益 1,019,961 394,043 101,462 495,505
二、营业利润 11,489,092 6,084,327 7,641,041 13,725,368
加：营业外收入 601,699 1,130,127 48,971 1,179,098
减：营业外支出 (185,496) (35,818) (35,969) (71,787)
三、利润总额 11,905,295 7,178,636 7,654,043 14,832,679
减：所得税费用 (2,454,408) (1,511,960) (1,777,928) (3,289,888)
四、净利润 9,450,887 5,666,676 5,876,115 11,542,791
归属于母公司股东的
9,437,066 5,721,906 5,647,881 11,369,787
净利润
少数股东损益 13,821 (55,230) 228,234 173,004
1-2-36
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
（五）管理层讨论与分析
1、财务状况分析
2011 年 6 月 30 日、2010 年 12 月 31 日、2009 年 12 月 31 日及 2008 年
12 月 31 日，本公司的资产、负债构成未发生重大变化。
2011 年 6 月 30 日、2010 年 12 月 31 日、2009 年 12 月 31 日和 2008 年
12 月 31 日，本公司的总资产分别为 345,741,567 千元、311,067,043 千元、
267,938,105 千元和 221,823,406 千元。其中，流动资产占总资产的比例分别为
63.45%、61.27%、61.36%和 66.26%，非流动资产占本公司总资产的比例分别
为 36.55%、38.73%、38.64%和 33.74%。流动资产中，主要是货币资金、应收
账款和存货；非流动资产中，主要是固定资产、无形资产（土地使用权、特许经
营权等）、长期应收款。
2011 年 6 月 30 日、2010 年 12 月 31 日、2009 年 12 月 31 日和 2008 年
12 月 31 日，本公司的负债总额分别为 267,962,252 千元、236,045,369 千元、
197,488,840 千元和 165,402,587 千元。其中，流动负债占负债总额的比例分别
为 78.95%、80.56%、78.44%和 84.85%，非流动负债占负债总额的比例分别为
21.05%、19.44%、21.56%和 15.15%。流动负债中，主要是短期借款、应付账
款、预收款项和其他应付款；非流动资产中，主要是长期借款和应付债券。
2、盈利能力分析
2011 年 1-6 月，中交股份营业收入为 139,429,139 千元，相当于 2010 年
度的 50.97%。2008-2010 年度，本公司营业收入从 180,429,526 千元增长至
273,571,499 千元，复合年增长率达到 23.14%。2011 年 1-6 月，中交股份主营
业务收入为 138,451,084 千元，相当于 2010 年度的 50.92%。2008-2010 年度，
本公司主营业务收入从 178,881,788 千元增长至 271,901,712，复合年增长率达
到 23.29%。
本公司主营业务突出，报告期内主营业务收入占营业收入的比例在 99%左
右。2011 年 1-6 月，本公司基建设计业务主营业务收入为 5,963,629 千元，占
主营业务收入比例为 4.31%；基建建设业务主营业务收入为 107,372,425 千元，
1-2-37
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
占主营业务收入比例为 77.55%；疏浚业务主营业务收入为 15,584,132 千元，
占主营业务收入比例为 11.26%；装备制造业务主营业务收入为 8,955,885 千元，
占主营业务收入比例为 6.47%。
（六）股利分配情况
根据 2009 年 6 月 18 日公司 2008 年度股东大会审议通过的 2008 年度利润
分配方案，向全体股东派发现金股利 1,452,850 千元（含税）。截至本招股意向
书摘要签署日，上述利润分配方案已实施完成。
根据 2010 年 6 月 18 日公司 2009 年度股东大会审议通过的 2009 年度利润
分配方案，向全体股东派发现金股利 1,719,700 千元（含税）。截至本招股意向
书摘要签署日，上述利润分配方案已实施完成。
根据 2011 年 3 月 25 日本公司 2011 年度第二次临时股东大会审议通过的
2010 年度利润分配方案，向全体股东派发现金股利 2,372,000 千元（含税）。截
至本招股意向书摘要签署日，上述利润分配方案已实施完成。
1-2-38
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
（七）控股子公司简要情况
2011.6.30 2011 年 1-6 2010 年
2010.12.31
2011.6.30 归于母公 月归属于母 2010.12.31 归属于母公司
序 公司 成立日 注册资本 实收资本 归于母公司所
股权结构 总资产 司所有者 公司所有者 总资产 所有者的净利
号 名称 期 （千元） （千元） 有者权益
（千元） 权益 的净利润 （千元） 润
（千元）
（千元） （千元） （千元）
中交水运规 1993 本公司直接持
1 划设计院有 年2月 200,000 200,000 有其 100.00% 1,177,629 627,603 80,772 1,158,148 546,831 170,954
限公司 2日 的股权
中交公路规 1992 本公司直接持
2 划设计院有 年8月 256,850 256,850 有其 100.00% 1,463,561 569,171 72,550 1,373,765 496,621 126,353
限公司 11 日 的股权
中交第一航
1993 本公司直接持
务工程勘察
3 年7月 237,990 237,990 有其 100.00% 1,819,402 667,554 89,072 1,602,053 578,482 169,296
设计院有限
31 日 的股权
公司
中交第二航
1992 本公司直接持
务工程勘察
4 年6月 200,450 200,450 有其 100.00% 829,299 421,144 55,484 734,522 365,660 91,014
设计院有限
22 日 的股权
公司
中交第三航
1992 本公司直接持
务工程勘察
5 年 10 272,610 272,610 有其 100.00% 1,277,077 689,038 70,442 1,158,716 618,028 146,309
设计院有限
月5日 的股权
公司
中交第四航
1993 本公司直接持
务工程勘察
6 年8月 222,130 222,130 有其 100.00% 1,053,309 578,824 73,589 993,852 508,552 171,582
设计院有限
25 日 的股权
公司
1-2-39
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
2011.6.30 2011 年 1-6 2010 年
2010.12.31
2011.6.30 归于母公 月归属于母 2010.12.31 归属于母公司
序 公司 成立日 注册资本 实收资本 归于母公司所
股权结构 总资产 司所有者 公司所有者 总资产 所有者的净利
号 名称 期 （千元） （千元） 有者权益
（千元） 权益 的净利润 （千元） 润
（千元）
（千元） （千元） （千元）
中交第一公 1996
本公司直接持
路勘查设计 年 12
7 342,724 342,724 有其 100.00% 1,862,368 662,439 60,460 1,616,995 603,302 132,675
研究院有限 月 19
的股权
公司 日
中交第二公
1991 本公司直接持
路勘查设计
8 年5月 465,039 465,039 有其 100.00% 1,474,095 824,110 76,025 1,279,917 749,167 144,932
研究院有限
29 日 的股权
公司
中国公路工 1984 本公司直接持
9 程咨询集团 年4月 200,000 200,000 有其 100.00% 2,645,221 639,811 124,246 2,698,312 506,359 179,329
有限公司 10 日 的股权
2003 本公司直接持
中交路桥技
10 年1月 100,000 100,000 有其 100.00% 518,099 121,255 10,846 525,075 110,498 18,867
术有限公司
8日 的股权
本公司直接或
中国港湾工 2005
间接持有其
11 程有限责任 年 12 850,000 850,000 19,614,475 3,862,968 342,912 16,829,991 3,533,096 771,390
100.00% 的 股
公司 月8日
权
本公司直接或
中国路桥工 2005
间接持有其
12 程有限责任 年 12 1,100,000 1,100,000 17,260,639 3,376,450 605,854 16,536,145 2,734,842 1,071,122
100.00% 的 股
公司 月8日
权
中交第一航 1985 本公司直接持
13 2,176,224 2,176,224 33,122,197 4,043,408 290,333 29,937,245 3,748,633 727,739
务工程局有 年6月 有其 100.00%
1-2-40
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
2011.6.30 2011 年 1-6 2010 年
2010.12.31
2011.6.30 归于母公 月归属于母 2010.12.31 归属于母公司
序 公司 成立日 注册资本 实收资本 归于母公司所
股权结构 总资产 司所有者 公司所有者 总资产 所有者的净利
号 名称 期 （千元） （千元） 有者权益
（千元） 权益 的净利润 （千元） 润
（千元）
（千元） （千元） （千元）
限公司 15 日 的股权
中交第二航 1990 本公司直接持
14 务工程局有 年5月 1,401,510 1,401,510 有其 100.00% 21,584,098 2,904,307 344,848 18,924,469 2,544,160 664,252
限公司 4日 的股权
中交第三航 1984 本公司直接持
15 务工程局有 年 12 2,169,920 2,169,920 有其 100.00% 23,293,734 3,681,773 333,972 20,377,787 3,351,503 585,844
限公司 月1日 的股权
中交第四航 1983 本公司直接持
16 务工程局有 年 11 月 1,483,106 1,483,106 有其 100.00% 15,646,561 3,211,809 416,184 13,825,554 2,822,266 611,218
限公司 28 日 的股权
中交第一公 1987 本公司直接持
17 路工程局有 年1月 1,181,037 1,181,037 有其 100.00% 24,068,090 2,390,177 289,941 22,054,842 2,106,060 511,463
限公司 7日 的股权
中交第二公 1996 本公司直接持
18 路工程局有 年1月 1,157,472 1,157,472 有其 100.00% 21,475,151 2,207,302 206,037 17,993,335 1,975,129 487,977
限公司 29 日 的股权
中交第三公 2004 本公司直接持
19 路工程局有 年3月 600,000 600,000 有其 100.00% 4,823,974 383,712 26,668 3,975,876 359,958 4,288
限公司 8日 的股权
中交第四公 1981 本公司直接持
20 路工程局有 年7月 300,000 300,000 有其 100.00% 6,132,090 469,010 21,449 5,047,477 442,740 86,885
限公司 22 日 的股权
路桥集团国 1999 本公司直接或
21 408,133 408,133 22,256,984 2,104,104 93,174 18,452,543 2,017,685 174,409
际建设股份 年3月 间接持有其
1-2-41
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
2011.6.30 2011 年 1-6 2010 年
2010.12.31
2011.6.30 归于母公 月归属于母 2010.12.31 归属于母公司
序 公司 成立日 注册资本 实收资本 归于母公司所
股权结构 总资产 司所有者 公司所有者 总资产 所有者的净利
号 名称 期 （千元） （千元） 有者权益
（千元） 权益 的净利润 （千元） 润
（千元）
（千元） （千元） （千元）
有限公司 18 日 61.4%的股权
本公司直接或
中交隧道工 2005
间接持有其
22 程局有限公 年5月 500,000 500,000 7,132,795 841,005 76,964 6,465,788 757,557 157,269
100.00% 的 股
司 24 日
权
2007 本公司直接持
中交投资有
23 年4月 5,000,000 5,000,000 有其 100.00% 20,816,956 6,552,326 151,248 18,032,300 6,461,528 239,894
限公司
28 日 的股权
重庆中港朝 本公司直接或
天门长江大 间接持有其
24 年 11 月 50,000 50,000 375,259 159,163 2,577 397,690 156,586 17,767
桥项目建设 100.00% 的 股
3日
有限公司 权
中交（汕头）
2011 年 本公司直接持
东海岸新城
25 5 月 30 300,000 300,000 有 其 100% 的 - - - - - -
投资建设有
日 股权
限公司
中交天津航 1988 本公司直接持
26 道局有限公 年5月 3,489,155 3,489,155 有 其 100% 的 18,275,123 5,615,370 419,753 15,800,813 5,175,196 865,447
司 3日 股权
中交上海航 1994 本公司直接持
27 道局有限公 年6月 4,889,560 4,889,560 有 其 100% 的 16,523,874 7,606,715 501,397 14,332,007 7,092,524 1,009,583
司 6日 股权
中交广州航 1983 本公司直接持
28 3,501,310 3,501,310 13,614,052 6,775,595 413,585 12,428,965 6,573,741 703,622
道局有限公 年9月 有 其 100% 的
1-2-42
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
2011.6.30 2011 年 1-6 2010 年
2010.12.31
2011.6.30 归于母公 月归属于母 2010.12.31 归属于母公司
序 公司 成立日 注册资本 实收资本 归于母公司所
股权结构 总资产 司所有者 公司所有者 总资产 所有者的净利
号 名称 期 （千元） （千元） 有者权益
（千元） 权益 的净利润 （千元） 润
（千元）
（千元） （千元） （千元）
司 19 日 股权
上海振华重
1992 本公司直接持
工（集团）
29 年2月 4,390,295 4,390,295 有其 46.12%的 45,231,708 15,027,103 206,264 45,287,126 15,268,046 -694,838
股份有限公
14 日 股权
司
本公司直接或
中交西安筑 1999
间接持有其
30 路机械有限 年 11 月 328,024 328,024 1,282,783 518,558 8,906 1,265,966 509,652 98,322
100.00% 的 股
公司 9日
权
1993 本公司直接或
振华物流集 51,956 51,956
31 年9月 间接持有其 2,170,257 1,051,253 46,827 2,245,096 1,034,658 100,335
团有限公司 千美元 千美元
13 日 61.78%的股权
中交上海装 1998 本公司直接持
32 备工程有限 年1月 10,000 10,000 有其 55.00%的 364,581 174,031 20,282 512,583 153,749 36,686
公司 24 日 股权
中国公路车 1987 本公司直接持
33 辆机械有限 年6月 100,550 100,550 有其 100.00% 589,014 374,647 5,582 579,420 350,446 18,902
公司 8日 的股权
1986 本公司直接持
中和物产株 60,000 60,000
34 年5月 有其 75.00%的 1,068,043 39,762 1,329 889,780 54,371 6,516
式会社 千日元 千日元
20 日 股权
1989 本公司直接持
Azingo 年4月
35 1 千港元 1 千港元 有其 100.00% 975,398 379,293 3,713 680,876 377,716 18,869
Limited
11 日 的股权
1-2-43
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
2011.6.30 2011 年 1-6 2010 年
2010.12.31
2011.6.30 归于母公 月归属于母 2010.12.31 归属于母公司
序 公司 成立日 注册资本 实收资本 归于母公司所
股权结构 总资产 司所有者 公司所有者 总资产 所有者的净利
号 名称 期 （千元） （千元） 有者权益
（千元） 权益 的净利润 （千元） 润
（千元）
（千元） （千元） （千元）
中国交通建 2008 本公司直接持
2,000 2,000
36 设印度尼西 年4月 有其 100.00% 32,505 -12,654 1,923 2,243 -11,003 -5,160
千美元 千美元
亚有限公司 24 日 的股权
1-2-44
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
第四节 募集资金运用
一、本次募集资金投资项目
经本公司 2011 年第二次临时股东大会批准，本公司拟将本次发行所募集资
金扣除发行费用后，围绕主营业务并按轻重缓急顺序投资用于购置疏浚船舶、购
置工程船舶和机械设备、投资建设交通基础设施的 BOT 项目，具体如下表所示：
序 项目投资总额 募集资金使用量
类别 募集资金项目
号 （千元） （千元）
1 疏浚船舶购置 7,750,000 1,945,000
设备购置
2 工程船舶和机械设备购置 5,694,000 1,110,000
3 广明高速公路延长线项目 1,830,000 110,000
4 咸宁至通山高速公路项目 3,218,000 225,000
5 榆林至佳县高速公路项目 5,420,000 360,000
投资类项 6 南京市纬三路过江通道工程项目 5,249,000 195,000
目 7 涪陵至丰都高速公路工程项目 5,287,000 360,000
8 丰都至石柱高速公路工程项目 5,061,000 335,000
重庆三环高速公路永川至江津段
9 5,624,000 360,000
工程项目
合计 45,133,000 5,000,000
本公司拟发行不超过 16 亿股，募集资金总额不超过 50 亿元。募集资金未
达到以上预计投资所需资金总额，本公司将通过利用自有资金或实施债务融资等
方式，补足项目投资缺口。
二、募集资金运用对财务状况和经营成果的影响
（一）对财务状况的影响
本次发行完成后，本公司的净资产和全面摊薄的每股净资产将得到增长。本
次募集资金到位后，本公司资金实力和偿债能力将得到提高。本公司净资产将大
幅提高，而募集资金投资项目在短期内难以完全产生效益，将摊薄发行当年的净
资产收益率，但是随着本公司新建项目的开展，以及随之而来的利润增加，将使
本公司整体盈利保持较高的水平。
1-2-45
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
（二）对经营成果的影响
本公司本次募集资金投资项目，紧紧围绕本公司现有的核心业务——基建设
计、基建建设、疏浚和装备制造。募集资金的运用将有利于提高本公司营运效率
和服务水平，保障本公司的后续经营发展，进一步突出和提高本公司的核心业务
竞争能力，确立本公司在国内及国际行业的领先地位，有助于实现本公司的战略
发展目标。
1-2-46
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
（一）宏观经济周期波动影响的风险
本公司所从事的基建设计、基建建设、疏浚、装备制造业务与宏观经济的运
行发展密切相关，其中基建设计、基建建设及装备制造业务尤为如此，其行业发
展易受社会固定资产投资规模、城市化进程等宏观经济因素的影响。2006-2010
年，中国全社会固定资产投资的复合年增长率为 26.10%，直接促进了本公司港
口、道路与桥梁、铁路、城市轨道交通等领域设计建设业务的发展。另一方面，
2008 年爆发的全球金融危机亦对本公司以国际市场为主导的装备制造业务产生
了较大不利影响。
近年来，我国国民经济保持高速增长，全球经济也已经逐渐走出金融危机的
阴影，处于持续回暖的过程中，但未来不能排除宏观经济出现周期性波动的可能。
若全球宏观经济进入下行周期或者我国经济增长速度显著放缓，而本公司未能对
此有合理预期并相应调整经营策略，则本公司经营业绩存在下滑的风险。
（二）交通及其他基础设施投资规模下降的风险
本公司收入、利润主要来自于“大交通”、“大土木”及其衍生行业，包括基建
设计、基建建设、疏浚以及与此相关的装备制造业务，该等行业的主要客户包括
各级政府以及国有企事业单位，因而本公司主营业务直接受益于各级政府的交通
基建工程项目投资。而国家宏观经济状况和对未来经济发展的预期、现有基础设
施的使用状况和对未来扩张需求的预期、国家对各地区经济发展的政策和规划以
及各级政府的财政能力等因素都会对交通及其他基础设施投资产生影响。
2008 年以来，为刺激经济复苏，我国政府出台了在十大重点领域共投入约
四万亿元的经济刺激方案，其中铁路、公路等交通建设投资所占比重较大。未来
若我国政府大幅削减对交通基建领域的资金投入，而作为地方交通基建项目重要
1-2-47
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
资金来源的地方政府融资平台受到进一步限制，则本公司相关业务将因此受到不
利影响。但另一方面，若政府基建投资规模出现下降，将为其它资本进入此领域
创造良好的机遇，近年来，本公司积极开拓具有投资性质的基建业务，大力发展
BOT、BT 等新型业务模式，形成了新的利润增长点。
（三）在执行未完成合同额及新签合同额并不必然最终转化为收
入的风险
截至 2008 年 12 月 31 日、2009 年 12 月 31 日、2010 年 12 月 31 日和 2011
年 6 月 30 日，本公司正在执行的未完成合同额分别为 3,343.00 亿元、4,260.27
亿元、5,121.03 亿元和 5,322.12 亿元；2008 年、2009 年、2010 年和 2011 年
1-6 月，本公司新签合同额分别为 2,830.40 亿元、3,603.63 亿元、4,117.38 亿
元、2,293.24 亿元。本公司无法保证上述在执行未完成合同额及新签合同额能
够必然转化为本公司的收入及利润。可能导致无法实现在执行未完成合同额及新
签合同金额的不确定性因素有：客户要求终止或更改合同，因而造成合同金额或
工程量的重大改变；执行合同时可能因无法预知的因素导致履行时间延长等。因
此提示投资者不应过分依赖本招股意向书所呈列的在执行未完成合同额及新签
合同金额作为预测本公司未来经营业绩的指标。
（四）国际经济及政治局势变化风险
本公司在 80 多个国家和地区开展业务，其中非洲、中东、南美洲、东南亚
为本公司海外业务的重点市场。非洲、中东等部分地区由于各种原因，其政治及
经济状况通常存在一定的不稳定因素。如果相关国家和地区的政治经济局势发生
不利变化，或中国政府与相关国家和地区政府之间在外交和经济关系方面发生摩
擦或争端，将给本公司在相关国家或地区的海外业务带来一定的风险。
此外，本公司在国际市场的业务经营主要面临来自以下方面的其他风险：在
外国的资产被没收或收归国有；暴动、恐怖活动、战乱或其他武装冲突；全球性
或地方性政治军事局势紧张；政府更迭或外交关系变动或局势紧张；自然灾害；
通货膨胀、汇率波动及外币兑换限制；没收性税金或其他不利的税务政策；政府
对市场的干预或限制、政府对付款或资金流动的限制；法律制度不健全令本公司
1-2-48
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
难以行使合同权利、与外国合资伙伴、客户、分包商或供应商潜在诉讼得不到公
正处理等。
若上述海外政治经济环境发生重大不利变化，可能会使本公司业务的正常开
展受到影响，进而给本公司海外业务收入及利润带来一定风险。
2011 年年初以来，利比亚局势动荡，继而发生战乱，本公司在利比亚所有
人员已经撤离，经营活动全部停止。本公司及下属企业在利比亚共有 5 个在建项
目，其中住房建设项目 2 个，基础设施项目 3 个，分别与利比亚住房与基础设
施部和利比亚行政中心发展局签订，合同总额 150.48 亿元。截至 2011 年 6 月
30 日，利比亚各项目累计确认收入 27.00 亿元，其中于 2010 年度确认收入 16.16
亿元，约占本公司 2010 年度收入的 0.59%；2011 年 1-2 月，本公司在利比亚
的有关项目共确认收入 3.63 亿元。利比亚事件发生后，公司即安排全部员工撤
离，工程项目处于中断状态，因而未继续确认收入，上述利比亚项目收入约占本
公司 2011 年 1-6 月收入的 0.26%。截至 2011 年 6 月 30 日，未完成合同额为
123.48 亿元，约占本公司截至 2011 年 6 月 30 日未完成合同额的 2.32%，对本
公司的经营及业务影响较小。截至 2011 年 6 月 30 日，本公司在利比亚的项目
资产合计 22.78 亿元，占公司总资产的 0.66%，主要为已完工未结算工程、固定
资产、其他流动资产、预付账款、实物存货、银行存款、长期应收款（质保金）
和应收账款。其中，已完工未结算工程金额为 11.47 亿元，固定资产为 2.70 亿
元，其他流动资产（按当地法律法规于项目开工时预缴的税金）为 2.70 亿元，
预付账款 2.37 亿元，实物存货为 2.03 亿元，银行存款为 0.71 亿元，长期应收
款余额为 0.59 亿元，应收账款 0.21 亿元。同时，本公司上述 5 个项目已从业主
收到的预收款余额为 17.17 亿元，开具保函折合人民币约 25.34 亿元，其中，履
约保函折合人民币约 2.99 亿元，预付款保函折合人民币约 22.35 亿元。
利比亚事件发生后，本公司高度重视，立即启动了应急机制，成立了利比亚
应急工作领导小组和办公室。本公司人员已全部安全撤离，无人员伤亡，营地已
封闭。本公司各项目部在撤离前对现场资料、设备等都已登记造册，进行了妥善
处理。尽管采取了上述资产保全措施，公司仍可能发生一定的经济损失，损失及
赔付的最终方案将在我国政府的统一部署下，由战后利比亚政府、利比亚中资企
1-2-49
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
业及其他相关各方于战后谈判共同确认。2011 年 11 月利比亚过渡政府成立后，
利比亚战后重建工作积极稳妥推进，公司也派出工作组重返利比亚，积极与项目
业主、过渡政府相关部门就项目索赔及项目复工进行初步协商，以尽快对尚未完
成的项目进行有关善后安排。截至本招股意向书签署日，本公司项目现场设备、
材料的保全情况以及工程后续进展、保险理赔等尚存在一定不确定性。
二、其他重大事项
（一）重大商务合同
截至本招股意向书摘要签署日，本公司正在执行的重大商务合同共 56 项。
（二）对外担保
截至 2011 年 6 月 30 日，本公司正在执行的对外担保共 5 项。
（三）重大诉讼和仲裁
截至 2011 年 6 月 30 日，本公司及境内下属企业存在 10 宗诉讼金额在 5,000
万元以上的未结重大诉讼。本公司律师嘉源认为：本公司及其境内下属全资、控
股子公司存在的上述未结诉讼不会对本公司目前的生产经营和本次发行并上市
构成实质障碍。除上述未结诉讼外，截至 2011 年 6 月 30 日，本公司及其境内
下属全资、控股子公司不存在其他尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政
处罚案件。
1-2-50
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
经办人或联系
当事人 名称 住所 联系电话 传真
人姓名
中国交通建设股 北京市西城区德胜门 010-8201 010-8201
发行人 刘文生
份有限公司 外大街 85 号 6655 6500
联合保荐机 上海市浦东新区银城
中银国际证券有 010- 010-
构、联席主承 中路 200 号中银大厦 田劲、江禹
限责任公司 6622 9000 6657 8964
销商 39 层
联合保荐机
国泰君安证券股 021-3867 021-3867
构、联席主承 上海市商城路 618 号 刘欣、叶可
份有限公司 6666 6888
销商
广东省深圳市福田区
财务顾问、联 中信证券股份有 010-8458 010-8458 高愈湘、樊海
深南大道 7088 号招商
席主承销商 限公司 8583 5023 东
银行大厦 A 层
北京市西城区复兴门
北京市嘉源律师 010-6641 010-6641 徐莹、史震建、
发行人律师 内大街 158 号远洋大
事务所 3377 2855 姜圣扬
厦 F408
北京市朝阳区建国路
主承销商律 北京市竞天公诚 010-5809 010-5809
77 号华贸中心 3 号写 高翔、邓金梅
师 律师事务所 1000 1100
字楼 34 层
普华永道中天会 上海市浦东新区陆家
会计师事务 010-6533 010-6533
计师事务所有限 嘴环路 1318 号星展银 王蕾、耿欣
所 8888 8800
公司 行大厦 6 楼
北京市海淀区西直门
资产评估机 中发国际资产评 010-8857 010-8857 刘春茹、刘忠
外大街 168 号腾达大
构 估有限公司 6658 6645 赤
厦 3102 室
北京市朝阳区北四环
北京华源土地评
土地评估机 东路 108 号千鹤家园 010-8483 010-8483 王芳宇、李建
估中心有限责任
构 商务一号楼 602、603 3484 1874 蓉
公司
室
中国证券登记结 上海市浦东新区陆家
股票登记机 021- 021-
算有限责任公司 嘴东路 166 号中国保 -
构 5870 8888 5889 9400
上海分公司 险大厦 36 楼
申请上市的 上海市浦东南路 528 021- 021-
上海证券交易所 -
证券交易所 号证券大厦 6880 8888 6880 4868
收款银行 - - - - -
1-2-51
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
二、本次发行的重要时间安排
1、询价推介时间： 2012 年 2 月 6 日至 2012 年 2 月 10 日
2、网下申购和缴款日期： 2012 年 2 月 14 日至 2012 年 2 月 15 日
3、网上申购和缴款日期： 2012 年 2 月 15 日
4、定价公告刊登日期： 2012 年 2 月 17 日
本次股票发行结束后本公司将尽快申请在上海
5、股票上市日期：
证券交易所挂牌上市
1-2-52
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
第七节 备查文件
投资者可于本次发行承销期间除法定假日以外的工作日上午 9 点至 11 点 30
分、下午 1 点 30 分至 4 点 30 分到本公司和联合保荐机构、联席主承销商的办
公地点查阅招股意向书全文及备查文件。
投资者也可以在 www.sse.com.cn 查阅招股意向书全文及备查文件。
1-2-53
中国交通建设股份有限公司 招股意向书摘要
（本页无正文，为《中国交通建设股份有限公司首次公开发行 A 股股票招
股说明书摘要》之盖章页）
中国交通建设股份有限公司
年 月 日
1-2-54
| 中国交通建设股份有限公司中国交建首次公开发行A股股票招股意向书摘要 |
|---|
| 公告日期:2012-01-31 |
|
|
| ↑返回页顶↑ |