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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要（申报稿）




浙江道明光学股份有限公司
Zhejiang Daoming Optics&Chemical Co.,Ltd




浙江省永康市象珠镇象珠工业区 3 号迎宾大道 1 号




首次公开发行股票招股说明书摘要



保荐人（主承销商）：




（上海市淮海中路 98 号）
浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要


发行人声明

本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资
决定的依据。

投资者若对本招股说明书摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律
师、会计师或其他专业顾问。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。




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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要


释 义
在本招股说明书摘要中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

一、普通术语
发行人、公司、本公司、
指 浙江道明光学股份有限公司
道明光学
保荐机构、主承销商、
指 海通证券股份有限公司
海通证券
发行人律师 指 浙江六和律师事务所
天健会计师事务所有限公司，原浙江东方会计师事
务所有限公司与浙江天健会计师事务所有限公司
发行人会计师、天健 指
合并为浙江天健东方会计师事务所有限责任公司，
现更名为天健会计师事务所有限公司
浙江东方资产评估有限公司，后并入浙江勤信资产
东方评估 指
评估有限公司，现更名为坤元资产评估有限公司
浙江道明投资有限公司，曾用名为永康市道明反光
道明投资 指 材料有限公司、浙江道明反光材料有限公司，发行
人控股股东
知源科技 指 永康市知源科技有限公司，发行人股东
永鑫晶体 指 浙江永鑫晶体材料有限公司，发行人全资子公司
腾辉科技 指 浙江腾辉科技有限公司，发行人全资子公司
龙游道明 指 浙江龙游道明光学有限公司，发行人全资子公司
浙江福思特工贸有限公司，发行人曾拥有的全资子
福思特工贸 指
公司，现已注销
永康市道明实业有限公司，发行人控股股东曾控制
道明实业 指
的企业，现已注销
永康道明晶体材料有限公司，发行人控股股东曾控
道明晶体 指
制的企业，现已注销
深圳市和辉创业投资企业（有限合伙），发行人股
和辉投资 指
东
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
财政部 指 中华人民共和国财政部
发行人本次拟向社会公众公开发行 2,667 万股人民
本次发行 指
币普通股（A 股）的行为
最近三年及一期、近三
指 2008 年、2009 年、2010 年及 2011 年 1-6 月
年及一期、报告期


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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要


元 指 人民币元

二、专业术语
在相应的材料表面上植入一种高折射率的玻璃微
珠或微棱镜结构，将光线按原路反射回光源处，从
反光材料 指
而形成回归反射（也称“逆反射”）现象的材料。通
常定义为反光膜及反光布的统称。
反光材料中起到逆反射作用的部件，可分为玻璃微
反光元件 指
珠型和微棱镜型。
一种新型的硅酸盐材料，呈正球形，当球体折射率
玻璃微珠 指
处于 1.90—2.20 时具有较好的回归反射性。
一种尺寸精细、对入射光具有逆反射作用的多面体
微棱镜 指
棱镜。
PVC 指 乙烯基的聚合物质，其材料是一种非结晶性材料。
一种由聚对苯二甲酸乙二醇酯树酯加工而成的塑
PET 指
料薄膜，主要用于包装、制袋、印刷等行业。
由化学原料或某些天然产物经聚合反应形成的高
树脂 指 级有机化合物，在汽车、摩托车、自行车、卷钢、
电器、机械、建筑等领域应用广泛。
双向拉伸聚丙烯薄膜,主要用于印刷、制袋、作胶
BOPP 指
粘带以及与其它基材的复合。
是逆反射系数的单位，逆反射系数用于衡量逆反射
cd / lxm 2 指
材料的逆反射性能。
RTO 指 蓄热式热氧化技术的英文简称
Cost,Insurance and Freight 的英文简称，货价的构成
CIF 指 因素中包括从装运港至约定目的地港的通常运费
和约定的保险费
聚碳酸酯薄膜的简称，它是一种无定型、无臭、
PC 指 无毒、高度透明的无色或微黄色热塑性工程塑
料，具有优良的物理、化学性能。
PA 指 尼龙薄膜
也叫亚克力薄膜，是一种基于聚甲基丙烯酸甲酯的
PMMA 指
高性能薄膜。
是一种防止预浸料粘连，又可以保护预浸料不受污
离型纸 指
染的防粘纸。

第一节 重大事项提示
一、股东承诺

1、本公司股东道明投资、知源科技承诺：自发行人股票上市之日起三十六


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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

个月内，不转让或者委托他人管理本公司本次发行前已持有的发行人股份，也不
由发行人回购该部分股份。

本公司实际控制人胡智彪、胡智雄，股东池巧丽、吕笑梅承诺、胡国祥、钱
绍雄：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人本
次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。

2、公司股东尤敏卫承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让
或者委托他人管理本人本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购本人
该部分股份。

除上述股东外，公司其他股东承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，
不转让所持有的发行人股份。

3、胡智彪、胡智雄、郑勇、尤敏卫、周国良、郭育民、施跃进、张发科作
为公司董事、监事和高级管理人员还承诺，除上述锁定期外，其直接或者间接所
持本公司股份在其任职期间内每年转让的比例不超过其所持本公司股份总数的
25%，在离职后半年内不转让；在其离职六个月后的十二个月内，通过证券交易
所挂牌交易出售的公司股份数量不超过其持有公司股份总数的 50%。

二、发行前滚存未分配利润分配安排

截至 2011 年 6 月 30 日，发行人（母公司）经审计的未分配利润为 11,878.93
万元。经公司 2010 年度股东大会审议通过，公司在本次股票发行完成前滚存的
未分配利润全部由公司发行股票后的新老股东共享。

三、关于发行人实施股权激励对公司净利润的影响

2010 年 8 月，公司实施股权激励，员工通过直接和间接形式受让实际控制
人持有的公司 311.50 万股股份，公司于 2010 年 9 月引进外部投资者的入股价格
为 8 元/股，按照《企业会计准则第 11 号--股份支付》的相关要求，本公司于 2010
年度确认管理费用 1,837.85 万元，相应确认资本公积 1,837.85 万元。上述股权激
励未对公司净资产造成影响，但减少 2010 年度净利润 1,837.85 万元，若扣除上
述一次性影响，报告期公司净利润分别为 2,648.84 万元、3,464.15 万元、5,501.02
万元和 3,074.02 万元。

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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要


四、特别提醒投资者关注本公司及本次发行的以下风险：

（一）行业经营情况变化的风险

反光材料行业作为新材料行业，主要受下游基础设施建设行业、汽车行业、
职业安全防护领域、广告行业以及服饰行业等行业相关法律法规和产业政策的规
范和约束。近年来，国家相关部门相继出台了相关法规和规章，为我国反光材料
行业的发展提供了良好的政策环境，有利于国内反光材料企业在更高的起点上与
国际同行竞争，有力地将行业整体推向快速发展的轨道。
随着社会对安全意识的日益重视，在道路、汽车、个人安全防护领域等众多
产业和应用领域中出台了各项强制使用各种反光材料的政策，这将对反光材料行
业产生巨大的市场需求。发行人若能把握上述政策创造的发展契机，凭借自身产
品、技术和服务等方面的优势，能够不断的扩大新兴市场份额，否则，将对公司
未来业务发展产生消极的影响。

由于公司部分下游行业的发展与国民经济整体发展趋势基本一致，宏观经济
环境变化对公司产品的市场需求存在一定影响。此外，国家4万亿的基础建设投
资和城市化进程的加快也使得反光材料行业直接或间接受益。虽然全球宏观经济
走势已显现回暖的趋势，但如果金融危机对实体经济的影响进一步加深或者未来
公司产品下游领域的相关政策发生不利的变化，本公司的生产经营也将受到一定
的不利影响。

（二）汇率风险

2008 年度、2009 年度、2010 年度和 2011 年上半年，发行人主营业务出口
销售收入分别为 16,201.49 万元、11,903.78 万元、15,913.05 万元和 8,949.53 万元，
分别占同期主营收入的 64.82%、52.48%、49.37%和 48.87%。由于发行人产品出
口比例较高，发行人受人民币升值的影响较为明显，人民币的持续升值将会形成
发行人的汇兑损失，从而导致发行人财务费用增加。近三年及一期，发行人的汇
兑损失分别为 356.94 万元、56.78 万元、42.84 万元和-18.53 万元。

针对以上风险，公司主要采取签署大宗重要的外销合同后及时与银行签署远
期结售汇协议锁定结汇汇率、合同中约定汇率波动达到一定幅度后相应调整销售


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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

价格、与客户询价或者签署合同时预判实际交货时的汇率波动情况约定相对有利
的汇率，从而转移汇率风险，以减少汇率波动对公司发行人损益的影响。
虽然上述措施能够部分抵消和降低人民币持续升值给发行人带来的不利影
响，但若未来人民币在一段时间内持续保持升值趋势，或者公司市场供求变化引
发的市场谈判地位的变化，发行人仍将面临因人民币升值导致的营业收入减少和
汇兑损失增加的风险。


第二节 本次发行概况
发行股票类型： 人民币普通股（A股） 预计发行股数： 2,667万股

每股面值： 人民币1.00元 每股发行价格： 23.00元

发行后总股本： 10,667万股 预计发行日期： 2011年11月8日

拟上市证券交易所： 深圳证券交易所

本公司股东道明投资、知源科技承诺：自发行人股票上市
之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司本次发
行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。

本公司实际控制人胡智彪、胡智雄，股东池巧丽、吕笑梅、
胡国祥、钱绍雄承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理本人本次发行前已持有的发行人股
份，也不由发行人回购该部分股份。
本次发行前股东所持股
份的限售安排、股东对所 公司股东尤敏卫承诺：自发行人股票上市之日起三十六个
持股份自愿锁定的承诺 月内，不转让或者委托他人管理本人本次发行前已持有的发行
人股份，也不由发行人回购本人该部分股份。

除上述股东外，公司其他股东承诺：自公司股票在证券交
易所上市交易之日起十二个月内不转让所持有的发行人股份。

胡智彪、胡智雄、郑勇、尤敏卫、周国良、郭育民、施跃
进、张发科作为公司董事、监事和高级管理人员还承诺，除上
述锁定期外，其直接或者间接所持本公司股份在其任职期间内


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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要


每年转让的比例不超过其所持本公司股份总数的 25%，在离职
后半年内不转让；在其离职 6 个月后的 12 个月内，通过证券
交易所挂牌交易出售的公司股份数量不超过其持有公司股份
总数的 50%。

保荐机构（主承销商）： 海通证券股份有限公司

签署日期： 2011年9月27日


第三节 发行人基本情况
（一）发行人基本情况
浙江道明光学股份有限公司
注册中、英文名称
Zhejiang Daoming Optics&Chemical Co., Ltd.
注册资本 8,000 万元
法定代表人 胡智彪
成立日期 2007 年 11 月 22 日
住所及其邮政编码 永康市象珠镇象珠工业区 3 号迎宾大道 1 号，321313
电话、传真号码 0579-8732 1111，0579-8731 2889
电子信箱 stock@chinadaoming.com

（二）发行人的发起设立情况

1、公司设立方式

2007年11月5日，道明投资、知源科技以及胡国祥等13位自然人共同签署《关
于发起设立浙江道明光学股份有限公司的发起人协议书》，协议共同出资设立浙
江道明光学股份有限公司。

2007 年 11 月 22 日 ， 公 司 在 金 华 市 工 商 行 政 管 理 局 领 取 了 注 册 号 为
330700000000465的《企业法人营业执照》，注册资本7,500万元，实收资本2,700
万元。2008年3月15日公司股东足额缴纳了剩余的4,800万元出资，并于2008年3
月31日换领了金华市工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》。

2、公司发起人

公司发起设立时，各发起人首次出资2,700万元后持股情况如下：



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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例（%）
1 道明投资 0.00 0.00
2 知源科技 840.00 11.20
3 胡国祥 649.00 8.65
4 徐德豹 245.00 3.27
5 陈武 228.00 3.04
6 杨荣程 200.00 2.67
7 池巧丽 112.00 1.49
8 王史炳 100.00 1.33
9 黄彩农 100.00 1.33
10 胡锋 96.00 1.28
11 谢安居 50.00 0.67
12 钱绍雄 40.00 0.53
13 黄彬 15.00 0.20
14 赖江武 15.00 0.20
15 周国良 10.00 0.13
合 计 2,700.00 36.00

2008年3月15日，各发起人完成第二期出资4,800万元后，持股情况如下：

序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例（%）
1 道明投资 4800.00 64.00
2 知源科技 840.00 11.20
3 胡国祥 649.00 8.65
4 徐德豹 245.00 3.27
5 陈武 228.00 3.04
6 杨荣程 200.00 2.67
7 池巧丽 112.00 1.49
8 王史炳 100.00 1.33
9 黄彩农 100.00 1.33
10 胡锋 96.00 1.28
11 谢安居 50.00 0.67
12 钱绍雄 40.00 0.53
13 黄彬 15.00 0.20
14 赖江武 15.00 0.20
15 周国良 10.00 0.13
合 计 7,500.00 100.00

（三）有关股本的情况

1、总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排

本次发行前总股本 8,000 万股，本次拟发行 2,667 万股人民币普通股，发行

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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

后总股本 10,667 万股。

本公司股东道明投资、知源科技承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月
内，不转让或者委托他人管理本公司本次发行前已持有的发行人股份，也不由发
行人回购该部分股份。

本公司实际控制人胡智彪、胡智雄，股东池巧丽、吕笑梅、胡国祥、钱绍雄
承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人本
次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。

公司股东尤敏卫承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者
委托他人管理本人本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购本人该部
分股份。

除上述股东外，公司其他股东承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，
不转让所持有的发行人股份。

胡智彪、胡智雄、郑勇、尤敏卫、周国良、郭育民、施跃进、张发科作为公
司董事、监事和高级管理人员还承诺，除上述锁定期外，其直接或者间接所持本
公司股份在其任职期间内每年转让的比例不超过其所持本公司股份总数的 25%，
在离职后半年内不转让；在其离职六个月后的十二个月内，通过证券交易所挂牌
交易出售的公司股份数量不超过其持有公司股份总数的 50%。

2、前十名股东、前十名自然人股东持股数量及比例

（1）发行人前十名股东

序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 道明投资 4,800.00 60.00
2 知源科技 810.00 10.13
3 胡国祥 649.00 8.11
4 和辉投资 400.00 5.00
5 吕笑梅 341.00 4.26
6 陈武 228.00 2.85
7 杨荣程 200.00 2.50
8 池巧丽 112.00 1.40
王史炳 100.00 1.25
9
黄彩农 100.00 1.25


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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

陈源武 100.00 1.25
合 计 7,840.00 98.00

（2）前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务

序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%） 在发行人处担任的职务
1 胡国祥 649.00 8.11 未在发行人处任职
2 吕笑梅 341.00 4.26 未在发行人处任职
3 陈武 228.00 2.85 未在发行人处任职
4 杨荣程 200.00 2.50 未在发行人处任职
5 池巧丽 112.00 1.40 未在发行人处任职
6 王史炳 100.00 1.25 未在发行人处任职
7 黄彩农 100.00 1.25 未在发行人处任职
8 陈源武 100.00 1.25 未在发行人处任职
9 谢安居 50.00 0.63 未在发行人处任职
10 钱绍雄 40.00 0.50 未在发行人处任职
合 计 1,920.00 24.00

（3）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东各自持股比例

序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%） 关联关系
1 胡国祥 649.00 8.11 实际控制人胡智雄、胡智彪之父亲
2 吕笑梅 341.00 4.26 实际控制人胡智雄之妻
3 池巧丽 112.00 1.40 实际控制人胡智彪之妻
合计 1,142.00 14.28

（四）发行人业务情况

1、发行人主营业务、主要产品或服务及其用途

公司的主营业务为反光材料及反光制品的研发、设计、生产及销售，主要产
品包括各规格、各等级的反光膜、反光布及以反光膜和反光布为原材料制造的反
光制品。

2、公司主要经营模式

公司的销售方式为国内以直销模式为主和国外全部采用经销模式。目前公司
已在全国重要的辐射性、贸易性城市，如北京、上海、广州、武汉、杭州、苏州、
成都等 16 个城市设立了办事处。在国内中高端市场，公司通过直销模式，积极
搭建与客户之间一对一的交流平台，及时了解客户的需求和市场动态，不断提高
自身产品及服务的专业化水平；在国内低端市场，公司采用经销的模式极大的拓

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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要


展了产品的销售半径，以代销为主要方式。在海外市场，公司采用经销模式进行
销售，即在主要海外市场根据当地的实际情况选择 1-3 家有实力的经销商，并以
经销商买断产品的方式销售公司产品，结算模式主要为 T/T 和信用证。这种销售
模式有利于公司以较低的渠道成本尽可能快地辐射到全球主要市场，保障了公司
产品的市场覆盖面。

3、主要原材料

公司的主要原材料包括玻璃微珠、树脂（胶水）、布基、离型纸和 PET 膜。
公司的主要能源为电力，电力由生产地供电局提供。

4、发行人行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位

在全球反光材料市场，大型的反光材料生产企业较少，主要集中在美国、中
国、日本等地，其中比较知名的企业有美国的 3M、艾利丹尼森、日本的恩希爱、
中国的道明光学、常州华日升反光材料有限公司等。美国两大反光材料生产企业
由于进入该行业时间较早，积累了丰富的技术经验及齐全的产品系列。来自于中
国的新兴反光材料企业，凭借其稳定的产品质量及产品成本优势，与国际同行共
同竞争全球市场。

在国内反光材料行业，随着我国规模型反光材料生产企业的快速崛起，原有
国外企业在中高端产品市场中的优势地位正逐步削弱。高品质的国产中高端反光
材料不仅快速占领国内市场，同时，出口海外，获得了国外市场的认可，在国际
市场竞争中也占据一席之地。国内大型反光材料企业具有产品种类齐全、市场应
变能力强等优势，且兼具规模、品牌效应，这对国内小型反光材料制造企业形成
了极大的市场冲击，行业整合将是大势所趋。

公司是一家集产品研发、设计、生产、销售于一体的反光材料供应商，产品
横跨道路交通安全防护和个人安全防护两大领域。公司拥有十多个产品类别上百
种产品品种，广泛应用于各种道路交通指示标牌、车身安全标识、海上救生设施、
消防救生设施、服装、箱包、鞋帽、广告等领域，是国内反光材料行业规模最大、
产品种类最为齐全的龙头骨干企业之一。

公司目前在全国设有十多个销售网点，产品辐射全国市场。公司享有自营进
出口权，系列反光产品远销世界各地。随着公司产能的不断提升和营销网络的逐

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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要


步完善，未来产品的市场占有率有望进一步提高。

（五）发行人主要固定资产、无形资产及土地使用权

1、发行人的主要固定资产

截至招股说明书摘要签署日，公司及子公司在生产经营中所使用的主要固定
资产情况如下：

（1）房屋及建筑物
序 建筑面积 取得 他项
房产证号 地 址 所有权人
号 （平米） 方式 权利
永康房权证象珠字 象珠镇工业区 3 号区迎 道明投资作
1 2,480.38 道明光学 已抵押
第 00001016 号 宾大道 1 号 价入股
永康房权证象珠字 象珠镇工业区 3 号区迎 道明投资作
2 2,092.08 道明光学 已抵押
第 00001017 号 宾大道 1 号 价入股
永康房权证象珠字 象珠镇工业区 3 号区迎 道明投资作
3 2,480.38 道明光学 已抵押
第 00001018 号 宾大道 1 号 价入股
永康房权证象珠字 象珠镇工业区 3 号区迎 道明投资作
4 2,092.08 道明光学 已抵押
第 00001019 号 宾大道 1 号 价入股
永康房权证象珠字 象珠镇工业区 3 号区迎 道明投资作
5 3,276.92 道明光学 已抵押
第 00001020 号 宾大道 1 号 价入股
永康房权证象珠字 道明实业转
6 象珠镇清渭街村大陇背 4,683.10 道明光学 已抵押
第 00001021 号 让
永康房权证象珠字 象珠镇工业区 3 号区迎 道明投资作
7 2,454.55 道明光学 已抵押
第 00001022 号 宾大道 1 号 价入股
永康房权证象珠字 道明投资作
8 象珠镇清渭街村大陇背 1,336.23 道明光学 已抵押
第 00001023 号 价入股
永康房权证象珠字 道明晶体转
9 象珠镇清渭街村大陇背 2,341.55 道明光学 已抵押
第 00001024 号 让
永康房权证象珠字 象珠镇工业基地 2 号地 道明投资转
10 4,338.16 道明光学 已抵押
第 00001048 号 块（上新屋村） 让
永康房权证象珠字 象珠镇工业基地 2 号地 道明投资转
11 420.75 道明光学 已抵押
第 00001049 号 块（上新屋村） 让
永康房权证象珠字 象珠镇工业基地 2 号地 道明投资转
12 3,287.70 道明光学 已抵押
第 00001050 号 块（上新屋村） 让
永康房权证象珠字 象珠镇工业基地 2 号地 道明投资转
13 1,974.64 道明光学 已抵押
第 00001051 号 块（上新屋村） 让
永康房权证象珠字 象珠镇工业基地 2 号地 道明投资转
14 14,720.54 道明光学 已抵押
第 00001052 号 块（上新屋村） 让
龙房权证湖镇镇字
15 湖镇镇新区腾昌路 11,154.40 自建 腾辉科技 已抵押
第 5-100426 号


1-2-13
浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

龙房权证湖镇镇字
16 湖镇镇新区腾昌路 3,566.24 自建 腾辉科技 已抵押
第 5-100427 号
龙房权证湖镇镇字
17 湖镇镇新区腾昌路 9,993.44 自建 腾辉科技 已抵押
第 5-100428 号
龙房权证湖镇镇字
18 湖镇镇新区腾昌路 11,154.40 自建 腾辉科技 已抵押
第 5-100429 号
龙房权证湖镇镇字
19 湖镇镇新区腾昌路 5,910.09 自建 腾辉科技 已抵押
第 5-100430 号
龙房权证湖镇镇字
20 湖镇镇新区腾昌路 9,993.44 自建 腾辉科技 已抵押
第 5-100431 号
龙房权证湖镇镇字
21 湖镇镇新区腾昌路 7,874.68 自建 腾辉科技 已抵押
第 5-100432 号

（2）主要生产设备

截至 2011 年 6 月 30 日，公司及子公司主要生产设备情况如下：

1）道明光学
数量 账面原值 账面净值 剩余使用时
序号 设备名称 成新率
（台/套） （万元） （万元） 间（年）
1 涂布生产线 18 条 1,987.65 566.89 28.52 1.5
2 新型反光膜涂布生产线 4条 683.76 662.74 96.93 9.7
3 分切机 26 台 174.80 83.58 47.81 5.5
4 激光打标机 7 309.10 118.35 38.29 1.5
5 卷绕镀膜机 1 169.23 138.70 81.96 8.5
6 流延复合机 1 162.42 135.47 83.41 8.5
7 高速平缝机 190 92.26 4.98 5.40 0.5
8 印刷机 4 134.35 43.25 32.19 1.5
9 电加热不锈钢反应釜 4 61.90 37.68 60.87 6.5
10 切丝机 1 52.65 36.01 68.40 6.5
11 数字控制高速分切机 1 29.49 24.82 84.16 8.5
12 涂布复合机 1 106.00 90.10 85.00 8.5
13 激光雕刻机 1 21.71 2.38 10.96 1.5
14 复膜机 1 18.82 10.58 56.22 5.5
15 涂布复合机 1 387.10 387.10 100.00
16 激光打标机 1 102.56 101.55 99.02 9.9


2）腾辉科技
数量 账面原值 账面净值 成新率 剩余使用时
序号 设备名称
（台/套） （万元） （万元） （%） 间（年）
1 挤出生产线 1 196.58 168.57 85.75% 8.5
2 涂布机 HT1650 1 149.57 125.89 84.17%
3 复卷机 1 29.91 27.07 90.50%


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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

4 凹版印刷机 1 25.64 21.58 84.17% 8


3）永鑫晶体
数量 账面原值 账面净值 成新率 剩余使用时
序号 设备名称
（台/套） （万元） （万元） （%） 间（年）
1 熔化炉及耐火材料 5 554.73 403.03 72.65% 8.5
2 成珠生产线 2 80.84 71.36 88.27% 8.5
3 微珠专用粉碎机 1 29.68 25.21 84.94% 8.5
4 溶解炉控制柜 6 23.23 20.81 89.58% 8.5
5 发生器 6 21.45 18.22 84.94% 8.5

2、发行人的主要无形资产

截至本招股说明书摘要签署日，公司生产经营所使用的主要无形资产情况如
下：

（1）商标权

商 标 注册单位 注册号 所有权人 类号 有效期限 类型 取得方式 原所有权人

中华人民共
和国国家工 图形+
3236743 发行人 第 24 类 2003.10.14-2013.10.13 受让取得 道明投资
商行政管理 文字
总局商标局
中华人民共
和国国家工
3724517 发行人 第 24 类 2006.07.14-2016.07.13 文字 受让取得 道明投资
商行政管理
总局商标局
自行申请
7234744 第9类 2010.11.07-2020.11.06 /
取得
自行申请
中华人民共 7234723 第 16 类 2010.07.28-2020.07.27 /
取得
和国国家工 图形+
发行人 自行申请
商行政管理 7239895 第 17 类 2010.10.14.-2020.1013 文字 /
取得
总局商标局
自行申请
7234692 第 19 类 2010.12.7-2020.12.6 /
取得
3910395 第 24 类 2007.09.14-2017.09.13 受让取得 道明投资
香港特别行
政区政府知 30016307 一般
发行人 第 24 类 2004.02.23-2014.02.22 受让取得 道明投资
识产权署商 0 商标
标注册处
中华人民共 7800349 第9类 2011.04.28-2021.04.27 /
自行申请
和国国家工 7800348 发行人 第 16 类 2011.01.07-2021.01.06 文字 /
取得
商行政管理 7800347 第 17 类 2011.01.14-2021.01.13 /



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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

总局商标局 7800346 第 19 类 2011.01.14-2021.01.13 /

（2）专利技术

截至本招股说明书摘要签署日，公司拥有各项专利 12 项，发明专利的有效
期限均为申请日起的二十年，其余专利的有效期限均为申请日起的十年，具体情
况如下：

申请/受 原专利
序号 专利名称 类型 专利号 取得方式
让时间 权人
胡智彪
1 高光高亮反光布 实用新型 ZL03205126.3 2007.12.20 受让取得
胡智雄
2 反光防伪标贴 实用新型 ZL200420037484.9 2007.12.20 受让取得 道明投资
3 反光膜（高等级公路标识用） 外观设计 ZL200430106788.1 2007.12.20 受让取得 道明投资
4 动态水印反光防伪标识 实用新型 ZL200520103099.4 2007.12.20 受让取得 道明投资
5 高亮度镭射反光材料 实用新型 ZL200720112126.3 2007.12.20 受让取得 道明投资
6 海事专用反光材料 实用新型 ZL200720112496.7 2007.12.20 受让取得 道明投资
7 自发光防水相片纸 实用新型 ZL200820086689.4 2008.05.01 自行申请取得 /
抗撕裂、高柔韧、可折叠的
8 实用新型 ZL200820165055.8 2008.09.26 自行申请取得 /
反光膜
具有微棱镜阵列结构的反光
9 外观设计 ZL200830287927.3 2008.12.13 自行申请取得 /
膜
一种用于生产具有微棱镜阵
10 实用新型 ZL200920199931.3 2009.11.16 自行申请取得 /
列结构的反光膜的涂覆装置
用于生产具有微棱镜阵列结
11 实用新型 ZL200920199932.8 2009.11.16 自行申请取得 /
构的反光膜的涂覆装置
具有微棱镜阵列结构的反光
12 发明专利 ZL200910153620.8 2009.09.30 自行申请取得 /
膜的生产设备

（3）土地使用权

截至本招股说明书摘要签署日，公司及子公司拥有的土地使用权如下：
面积 他项
序号 证书编号 地 址 取得方式 终止日期 使用权人 土地用途
（平方米） 权利
永国用（2008）第 象珠镇清渭街村大 道明实业
1 4,207.36 2056.12.08 道明光学 工业用地 已抵押
1015 号 陇背 转让
永国用（2008）第 象珠镇工业区 3 号 道明投资
2 20,026.01 2054.08.01 道明光学 工业用地 已抵押
1016 号 区迎宾大道 1 号 作价入股
永国用（2008）第 象珠镇清渭街村大 道明投资
3 2,239.45 2056.12.30 道明光学 工业用地 已抵押
1017 号 陇背 作价入股
永国用（2008）第 象珠镇清渭街村大 道明晶体
4 4,117.93 2056.12.08 道明光学 工业用地 已抵押
1018 号 陇背 转让
永国用（2008）第 象珠镇工业基地 2 道明投资
5 21,650.91 2055.10.07 道明光学 工业用地 已抵押
2951 号 号地块（上新屋村） 转让

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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

龙游国用（2010）
6 湖镇镇新区 48,505.80 挂牌出让 2058.01.09 腾辉科技 工业用地 已抵押
第 102-3 号
龙游国用（2010）
7 湖镇镇新区 29,083.50 挂牌出让 2058.01.09 腾辉科技 工业用地 已抵押
第 102-4 号
龙游国用（2010）
8 湖镇镇新区 12,531.10 挂牌出让 2058.01.09 腾辉科技 工业用地 已抵押
第 102-5 号
东华街道城南工业
龙游国用（2011）
9* 片兴业大道以北开 160,293.00 挂牌出让 2061.02.27 龙游道明 工业用地 已抵押
第 101-18 号
源路以西

（4）软件

2010 年，公司引进 ERP 管理软件，有效地提高了公司经营管理的效率。截
至 2011 年 6 月 30 日，公司拥有以下软件无形资产：

单位：元
序号 内容或名称 取得日期 原始入账价值 摊销年限 账面价值 尚可使用年限
1 ERP 管理软件 2010 572,410.26 3 352,820.45 1.5


（六）同业竞争和关联交易情况

1、同业竞争

公司控股股东为道明投资，截至本招股说明书摘要签署日，道明投资持有发
行人 60%的股权，持有知源科技 50%股权，除持有上述股权以外，道明投资无
控股、参股其他公司，没有经营除发行人以外的其他公司和业务。

公司的实际控制人为胡智彪、胡智雄，截至本招股说明书摘要签署日，胡智
彪、胡智雄各持有公司控股股东道明投资 50%的股权，此外分别持有公司股东知
源科技 8.93%和 9.06%的股权，另通过道明投资持有知源科技 50%股权。除持有
上述股权以外，胡智彪、胡智雄无控股、参股其他公司，没有经营除发行人以外
的其他公司和业务。

因此，发行人控股股东、实际控制人及其控制的其他企业均不从事与发行人
相同、相似或构成竞争的业务，不存在同业竞争的情况。

为避免在以后的经营中产生同业竞争，最大限度地维护本公司的利益，保证
本公司的正常经营，公司控股股东道明投资、实际控制人胡智彪、胡智雄向本公
司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。

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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

2、关联交易

报告期内，本公司无经常性关联交易。

发生的偶发性关联交易为：受让道明投资、道明实业、道明晶体的资产；向
道明投资收购腾辉科技的全部股权；向池巧丽、胡锋收购福思特工贸的全部股权；
向道明投资收购流动资产；向道明投资、福思特工贸销售货物；向腾辉科技销售
货物；向浙江一箭实业有限公司收购与反光材料生产相关的固定资产；商标权专
利权受让；担保情况；资金拆入。

本公司报告期内各期末与关联方应收应付款项余额如下：

单位：元
会计科目 关联方名称 款项性质 2011-6-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31
道明实业 资产受让款 - - - 2,708,000.00
道明晶体 资产受让款 - - - 3,602,000.00
拆借资金予永鑫晶
道明投资 - - 33,054,438.00 24,616,080.00
体、腾辉科技
池巧丽 拆借资金予腾辉科技 - - 5,060,000.00 5,060,000.00
其他应付款
胡慧玲 拆借资金予腾辉科技 - - 900,000.00 -
池巧娃 拆借资金予腾辉科技 - - 700,000.00 -
胡国祥 拆借资金予腾辉科技 - - 1,000,000.00 -
池巧霞 拆借资金予腾辉科技 - - 400,000.00 -
知源科技 拆借资金予腾辉科技 - - 1,500,000.00 -
小 计 - - 42,614,438.00 35,986,080.00

3、独立董事对关联交易发表的意见

公司独立董事已对公司关联交易程序的合法性和交易价格公允性进行审核，
并发表意见如下：

公司与关联方在 2008 年 1 月至 2010 年 12 月之间发生的关联交易事项，遵
循了公平、公正、公开的原则，根据市场化原则而运作的，符合公司利益，不存
在损害公司及其他中小股东利益的情形，我们未发现通过关联交易向关联方转移
利益的情况，有关关联交易均已履行适当的关联交易审议程序。至于无偿受让商
标权专利权、接受关联方提供担保及借款的关联交易，公司为纯粹的受益方，符
合公司和中小股东整体利益。




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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要


（七）董事、监事、高级管理人员
2010 年度 持有公司 与公司的
性 年
姓名 职务 任期起止日 简要经历 兼职情况 薪酬情况 股份的数 其他利益
别 龄
（万元） 量（万股） 关系

胡智彪 董事长、总 男 41 2010.11 曾任北京市朝阳区创办彩印厂任 道明投资监事；腾辉科技 12 -

经理 —2013.11 副厂长、吉林省长春市永春包装 执行董事及经理；龙游道

彩印有限公司总经理。浙江道明 明执行董事及经理

反光材料有限公司总经理。曾荣

获“浙江省百名科技自主创新青

年标兵”、“永康市科技人员突出 5,610.00

贡献奖”荣誉称号。

胡智雄 副董事长， 男 49 2010.11 曾任北京创办朝阳区彩印厂厂 道明投资董事长； 12 -

副总经理 —2013.11 长。吉林省长春市永春包装彩印 知源科技董事长；

有限公司董事长。浙江道明反光 腾辉科技监事。

材料有限公司董事长。曾荣获“金

华市技术先进工作者”荣誉称号。

张益丰 董事 男 37 2010.11 曾就职于绍兴电信局、浙江道明 无 6 - -

—2013.11 反光材料有限公司

尤敏卫 董事、董事 男 36 2010.11 曾任天健会计师事务所有限公司 无 9.06 30.00 -

会秘书，副 —2013.11 经理、浙江华康药业股份有限公

总经理 司财务总监

郑勇 董事、副总 男 36 2010.11 曾就任浙江道明反光材料有限公 无 18 35.00 -

经理 —2013.11 司销售中心主任、销售总监。

罗鹏 董事 男 45 2010.11 先后任职于江西省服装进出口公 深圳市和辉信达投资有 - - -

—2013.11 司、原中国南方证券有限公司国 限公司董事长兼总裁；

际业务总部、兴业证券股份有限 和辉投资执行事务合伙

公司投资银行总部， 人首席执行官。

黄董良 独立董事 男 56 2010.11 4 - -
就职于浙江财经学院 浙江财经学院院长助理、
—2013.11
浙江财经学院东方学院
院长、浙江省会计学会副
秘书长；浙江康恩贝制药
股份有限公司独立董事



钟明强 独立董事 男 48 2010.11 现任浙江工业大学“新材 4 - -
就职于浙江工业大学
—2013.11 料及加工工程”浙江省重

中之重学科负责人、“材

料化工”专业博士点负责

人、高分子材料与工程研

究所所长、浙江工业大学

塑料工程技术研究中心

主任；中国塑料工程学会

塑料改性专业委员会常




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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

务理事，浙江省腐蚀与防

护学会理事长，浙江省塑

料工程学会副理事长，浙

江省化学建材协会副理

事长，浙江省粘接技术协

会常务理事，浙江省化工

学会理事，浙江省化学会

理事、浙江省科技厅纳米

科技重大专项专家组成

员，浙江省建设厅科技委

化学建材节材专业委员

会副主任，浙江省教育厅

材料类本科专业教学指

导委员会副主任。

奚必仁 独立董事 女 69 2010.11 交通部公路科学研究院 4 - -
就职于交通部科学研究院（后更
—2013.11 名为交通部公路科学研究院、交 安全评价专家

通部交通工程监理检测中心、国
家交通安全设施质量监督检验中
心等）工作。

周国良 监事会主 男 46 2010.11 6.5 15.00 -
曾就职于海宁红友彩印厂副厂 永鑫晶体监事
席 —2013.11 长、担任吉林省长春市永春包装
彩印有限公司副总经理、浙江道
明反光材料有限公司分厂厂长、
采购部经理等职，

施跃进 监事 男 53 2010.11 龙游道明监事 0.55 10.00 -
先后在永康市唐先镇办塑料印刷
—2013.11
厂、工艺绣花厂等企业担任主办
会计、财务主管等职务、浙江道
明反光材料有限公司财务经理、
本公司财务部经理、审计部经理。

郭育民 职工代表 男 30 2010.11 无 9 12.00 -
曾就职于担任浙江道明反光材料
监事 —2013.11
有限公司分厂厂长。

张发科 财务总监 男 47 2010.11 曾就职于安徽省朝阳微电机厂总 无 13.25 15.00 -

—2013.11 会计师、黄山金马股份有限公司

财务总监、董事。南京胜利体育

用品实业有限公司财务负责人。


（八）控股股东及其实际控制人简要情况

胡智彪、胡智雄为本公司的实际控制人，且二人为一致行动人。胡智彪、胡
智雄通过对道明投资、知源科技的控股，间接控制公司股份 5,610 万股，间接控
股比例为 70.13%。胡智彪、胡智雄个人信息如下：


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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

胡智彪，男，身份证号码：33072219700331 XXXX。住所：浙江省永康市
芝英街道郭山村，中国国籍，无永久境外居留权。

胡智雄，男，身份证号码：33072219621005 XXXX。住所：浙江省永康市
芝英街道郭山村，中国国籍，无永久境外居留权。

（九）财务会计信息及管理层讨论与分析

1、发行人最近三年及一期合并财务报表

以下数据，除非特别说明，均引自天健审[2011]4751 号《审计报告》。

合并资产负债表

单位：元

项目 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日

资产

流动资产：

货币资金 55,411,995.30 80,330,935.35 52,020,758.68 26,682,143.80
交易性金融资产 134,355.00 -
应收票据
应收账款 56,832,829.89 42,691,529.46 39,535,764.96 20,885,074.54
预付款项 41,119,144.58 23,843,412.50 16,965,799.25 26,280,730.36
其他应收款 5,863,595.24 5,678,591.84 1,072,646.95 466,911.18
存货 142,893,023.64 115,502,409.50 66,101,591.22 40,585,232.29
其他流动资产 5,527,539.79
流动资产合计 302,120,588.65 268,181,233.65 175,696,561.06 120,427,631.96
非流动资产：
长期股权投资
固定资产 133,800,550.90 124,892,099.40 115,646,072.10 70,196,819.89
在建工程 2,506,078.21 8,008,730.00 4,634,424.10 26,176,152.91
工程物资 570,383.00 568,533.00
无形资产 49,868,913.21 25,625,014.07 25,775,723.10 27,237,639.38
商誉 253,254.38 253,254.38
长期待摊费用 104,465.91 134,314.92 194,012.88 253,710.84
递延所得税资产 2,889,528.84 1,835,062.44 732,085.12 843,357.65
非流动资产合计 189,169,537.07 160,495,220.83 147,805,954.68 125,529,468.05
资产总计 491,290,125.72 428,676,454.48 323,502,515.74 245,957,100.01
负债和股东权益
流动负债：
短期借款 140,534,680.00 104,332,210.00 48,321,150.00 41,406,000.00


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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

交易性金融负债 257,490.00
应付票据 35,083,308.00 30,955,675.60 34,400,600.00 22,100,000.00
应付账款 37,319,782.03 33,148,299.41 30,997,356.75 25,812,305.36
预收款项 5,665,326.74 19,483,807.35 9,688,074.18 6,683,981.14
应付职工薪酬 2,833,512.28 3,269,719.79 2,731,374.81 1,257,100.73
应交税费 870,496.91 -1,109,914.11 1,180,411.90 281,008.14
应付利息
其他应付款 273,826.87 885,198.78 49,737,815.61 36,612,516.91
一年内到期的非流动负债
流动负债合计 222,838,422.83 190,964,996.82 177,056,783.25 134,152,912.28
非流动负债：
长期借款 2,900,000.00 2,900,000.00
长期应付款
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 2,900,000.00 2,900,000.00 -
负债合计 225,738,422.83 193,864,996.82 177,056,783.25 134,152,912.28
股东权益：
股本 80,000,000.00 80,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00
资本公积 53,378,500.00 53,378,500.00 10,000,000.00 10,000,000.00
盈余公积 9,591,086.16 9,591,086.16 6,194,497.66 2,736,197.55
未分配利润 122,582,116.73 91,841,871.50 55,251,234.83 24,067,990.18
归属于母公司股东权益合计 265,551,702.89 234,811,457.66 146,445,732.49 111,804,187.73
少数股东权益
股东权益合计 265,551,702.89 234,811,457.66 146,445,732.49 111,804,187.73
负债和股东权益总计 491,290,125.72 428,676,454.48 323,502,515.74 245,957,100.01

合并利润表

单位：元

项 目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
一、营业收入 184,725,342.46 327,147,158.74 228,416,568.09 250,178,812.60
减：营业成本 121,815,921.50 213,305,456.43 155,919,880.94 193,770,532.67
营业税金及附加 556,024.55 1,497,114.98 951,927.61 868,002.70
销售费用 8,805,449.09 16,672,590.70 10,295,508.43 9,020,110.11
管理费用 14,857,181.66 45,878,969.59 17,150,743.01 15,645,660.87
财务费用 2,702,271.28 4,339,557.55 2,849,652.15 4,626,108.04
资产减值损失 369,655.41 1,273,578.10 2,550,869.61 397,683.43
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -391,845.00 134,355.00
投资收益（损失以“-”号填列） 93,195.00 -143,364.38
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 35,320,188.97 44,170,882.01 38,697,986.34 25,850,714.78


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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

加：营业外收入 363,687.43 2,588,676.29 2,007,260.25 349,978.02
减：营业外支出 212,757.47 511,934.38 299,166.06 371,858.81
其中：非流动资产处置损失 34,947.47 59,981.83
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 35,471,118.93 46,247,623.92 40,406,080.53 25,828,833.99
减：所得税费用 4,730,873.70 9,615,971.84 5,764,535.77 -659,553.97
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 30,740,245.23 36,631,652.08 34,641,544.76 26,488,387.96
其中：被合并方在合并前实现的净利润 -2,219,793.91 -553,250.38 -582,528.80
归属于母公司股东的净利润 30,740,245.23 36,631,652.08 34,641,544.76 26,488,387.96
少数股东损益
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.38 0.48 0.46 0.42
（二）稀释每股收益 0.38 0.48 0.46 0.42
六、其他综合收益
归属于母公司股东的其他综合收益
归属于少数股东的其他综合收益
七、综合收益总额 30,740,245.23 36,631,652.08 34,641,544.76 26,488,387.96
归属于母公司所有者的综合收益总额 30,740,245.23 36,631,652.08 34,641,544.76 26,488,387.96
归属于少数股东的综合收益总额

合并现金流量表

单位：元

项目 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 164,445,803.55 347,634,892.70 231,059,069.64 260,219,840.89
收到的税费返还 5,454,456.33 6,507,468.04 10,057,826.61 5,520,974.87
收到其他与经营活动有关的现金 2,041,042.61 17,836,374.63 1,917,763.95 439,601.58
经营活动现金流入小计 171,941,302.49 268,809,965.27 243,034,660.20 266,180,417.34
购买商品、接受劳务支付的现金 142,568,846.09 268,809,965.27 163,144,038.41 216,796,319.12
支付给职工以及为职工支付的现金 17,936,016.38 24,646,628.13 15,719,180.45 10,860,384.58
支付的各项税费 6,327,416.21 14,886,532.89 4,548,469.35 8,753,589.50
支付其他与经营活动有关的现金 15,324,608.23 21,618,369.99 38,084,520.41 18,559,142.77
经营活动现金流出小计 182,156,886.91 329,961,496.28 221,496,208.62 254,969,435.97
经营活动产生的现金流量净额 -10,215,584.42 42,017,239.09 21,538,451.58 11,210,981.37
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 93,195.00 109,890.00 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
22,000.00 304,427.54
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金 2,830,268.68


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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

投资活动现金流入小计 115,195.00 414,317.54 2,830,268.68
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
50,349,103.34 38,754,831.18 37,899,071.79 78,069,129.22
支付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金
6,644,426.91
净额
支付其他与投资活动有关的现金 4,776,639.80
投资活动现金流出小计 50,347,103.34 45,399,258.09 37,899,071.79 82,845,769.02
投资活动产生的现金流量净额 -50,233,908.34 -44,984,940.55 -37,899,071.79 -80,015,500.34
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 40,000,000.00 21,714.00
取得借款收到的现金 135,860,780.00 121,996,035.00 64,568,325.00 55,712,433.00
收到其他与筹资活动有关的现金 18,938,358.00 32,024,143.67
筹资活动现金流入小计 135,860,780.00 161,996,035.00 83,506,683.00 87,758,290.67
偿还债务支付的现金 99,658,310.00 63,084,975.00 57,653,175.00 14,306,433.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,960,315.05 4,181,954.28 2,452,871.34 1,615,863.14
支付其他与筹资活动有关的现金 48,714,438.00 -
筹资活动现金流出小计 102,618,625.05 115,981,367.28 60,106,046.34 15,922,296.14
筹资活动产生的现金流量净额 33,242,154.95 46,014,667.72 23,400,636.66 71,835,994.53
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -215,469.24 -295,339.59 -1,401.57 -1,658,018.96
五、现金及现金等价物净增加额 -27,422,807.05 42,751,626.67 7,038,614.88 1,373,456.60
加：期初现金及现金等价物余额 75,222,385.35 32,470,758.68 25,432,143.80 24,058,687.20
六、期末现金及现金等价物余额 47,799,578.30 75,222,385.35 32,470,758.68 25,432,143.80

2、发行人最近三年及一期非经常性损益的具体内容

报告期内非经常性损益明细表如下所示：

单位：元

项 目 2011 年 1-6 月 2010 年 2009 年度 2008 年度
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -261,170.18 -29,668.91
19,667.25
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的的税收返还、减免 216,724.20
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补 200,000.00 1,997,407.00 1,831,410.07 330,000.00
助除外）
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -2,219,793.91 -553,250.38 -582,528.80
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
-298,650.00 244,245.00
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 465,700.94
143,200.53 144,278.93 -100,903.98
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -18,378,500.00
小 计 -18,152,111.15 1,392,769.71 -136,708.58
64,217.78
减：所得税费用（所得税费用减少以“-” 表示） 409,209.82 291,700.04 125,281.31
9,347.22

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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

少数股东损益
归属于母公司股东的非经常性损益净额 -18,561,320.97 1,101,069.67 -261,989.89
54,870.56

3、主要财务指标

财务指标 2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
（2011.6.30） （2010.12.31） （2009.12.31） （2008.12.31）
流动比率 1.36 1.40 0.99 0.90
速动比率 0.71 0.80 0.62 0.60
资产负债率（母公司） 38.68% 41.33% 47.11% 49.19%
应收账款周转率（次／年） 3.46 7.40 7.11 13.61
应收账款数（天） 52.07 49.32 51.34 26.82
存货周转率（次／年） 0.94 2.35 2.92 6.79
息税折旧摊销前利润（万元） 4,691.71 6,501.07 5,284.77 3,708.53
利息保障倍数 12.98 11.97 16.98 19.31
每股经营活动产生的现金流量（元
-0.13 0.55 0.29 0.18
/股）
每股净现金流量（元/股） -0.34 0.56 0.09 0.02
无形资产（扣除土地使用权、水面
养殖权和采矿权等后）占净资产的 0.00 0.00 - -
比例
基本每股收益（元/股） 0.38 0.48 0.46 0.42
扣除非经常性损益后基本每股收
0.38 0.72 0.45 0.42
益（元/股）
稀释每股收益（元/股） 0.38 0.48 0.46 0.42
扣除非经常性损益后稀释每股收
0.38 0.72 0.45 0.42
益（元/股）
加权平均净资产收益率（基于归属
12.29% 21.23% 26.83% 30.60%
于公司股东的净利润计算）
加权平均净资产收益率（基于扣除
非经常性损益后归属于公司股东 12.27% 33.27% 28.16% 34.94%
的净利润计算）
归属于发行人股东的每股净资产 3.32 2.94 1.95 1.49

4、对公司财务状况、盈利能力的分析

（1）报告期内公司资产结构未发生重大变化，公司资产构成中流动资产占
比逐年增加，非流动资产占比逐年降低，公司报告期内资产总额稳步上升。公司
负债总额呈上升趋势，2009 年末、2010 年末及 2011 年 6 月末公司负债总额分
别较上期期末增长 31.98%、9.49%及 16.44%。报告期内公司负债基本为流动负
债，长期负债仅为 290 万元，为永康市总部中心开发建设有限公司分别委托中国


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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要


邮政储蓄有限责任公司永康市支行和中国农业银行股份有限公司永康市支行对
公司的委托贷款。

（2）公司 2009 年度营业收入较 2008 年下降 8.70%，主要原因是：虽然公
司根据市场情况调整了对内销售的产品结构，以利润率高的反光膜及反光布为
主，同时实现了主营业务国内销售收入比上年增长 22.58%，但由于反光服装销
售恢复正常，同时受金融危机影响，出口产品居多的反光制品等国外市场销量下
降，2009 年公司主营业务出口销售收入为 11,903.78 万元，比 2008 年下降了
26.53%。

2010 年公司营业收入较 2009 年涨幅为 43.22%，主要是由于①国内对高等级
公路等基础设施投资的力度持续加大，汽车工业保持了快速的发展，国家关于涉
及道路安全和个人防护的强制性标准的出台，反光材料的市场需求延续了 2009
年的强劲势头，同时公司在行业中的竞争地位逐步增强，公司产品以其优异的品
质在市场中的占有率稳步上升，产品销售出现供不应求局面。②公司继续保持国
际市场的开拓，在 2010 年国际经济形势整体复苏的背景下，外销收入也出现了
增长。

2011 年 1-6 月公司营业收入较之 2010 年年化增幅达到 13.63%，主要原因是
①随着国民安全意识的进一步提高和国家关于涉及道路安全以及个人防护等领
域的强制性安全标准的陆续制定和落实，反光材料市场持续保持着强劲的增长势
头；②国际市场的拓展进一步深化，美国，俄罗斯等新市场陆续得到开发，外销
继续保持着和内销同步增长的态势；

（3）报告期内公司主营业务毛利率呈现逐年上升趋势，其中 2009 年毛利
率比 2008 年上升了 9.55 个百分点，2010 年毛利率较 2009 年上升了 2.4 个百分
点，2011 年 1-6 月毛利率与 2010 年基本持平，报告期内主营业务毛利率累计上
升了 11.21 个百分点，上升幅度较大。

（4）报告期内，公司营业收入总体呈现增长趋势，公司通过调整产品结构、
增加高附加值产品产量降低单位产品固定成本、优化工艺、加强内部管理等手段，
较好的控制了营业成本。公司通过进一步强化三项费用管理，加强新产品研发与
市场开拓，确保公司利润的稳步增长。


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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

2009 年公司营业收入较 2008 年下降 8.70%，而同期营业利润上升 49.70%，
主要是由于 2009 年公司产品结构的变化、原材料采购价格下降、生产工艺的改
进、单位固定成本的降低等原因使得公司营业成本下降幅度大于营业收入降幅。

2010 年公司营业利润较 2009 年增长 61.63%，主要原因为公司产品销量持续
上升，营业收入较 2009 年上涨了 43.22%，而营业成本仅上升了 36.80%。

（十）纳入发行人合并会计报表的其他企业的基本情况

截至本招股说明书摘要签署日，本公司拥有三家控股子公司，即永鑫晶
体、腾辉科技、龙游道明；福思特工贸于 2010 年 10 月已注销。上述公司的基本
情况如下：

1、永鑫晶体

公司名称： 浙江永鑫晶体材料有限公司
注册资本： 500 万元（实收资本 500 万元）
法定代表人： 徐岩法
成立日期： 2009 年 6 月 10 日
住所： 龙游县湖镇镇沙田湖腾昌路
股东构成及控制情况： 发行人持有其 100%股份
股本演变情况： 自公司成立以来股权结构没有变化
玻璃微珠制造、销售，玻璃制品销售，货物进出口。（国家禁止
经营范围：
或限制的除外，应当取得许可证的凭许可证经营）
实际从事的主要业务： 玻璃微珠的制造
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
总资产 43,067,008.06 32,335,733.39
主要财务数据
净资产 11,865,126.62 10,367,592.05
（单位：元）
净利润 1,497,534.57 4,389,263.95
审计情况 天健审计 天健审计

2、腾辉科技

公司名称： 浙江腾辉科技有限公司
注册资本： 1,000 万元（实收资本 1,000 万元）
法定代表人： 胡智彪
成立日期： 2007 年 12 月 17 日
住所： 龙游县湖镇新区腾昌路
股东构成及控制情况： 发行人持有其 100%股份
道明投资原持有 100%股权，2010 年 8 月发行人收购其 100%股
股本演变情况：
权


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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

经营范围： 反光材料技术开发、制造、销售。
实际从事的主要业务： 制造生产反光材料所需的纸制品
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
总资产 70,967,315.12 69,785,235.60
主要财务数据
净资产 3,026,674.66 4,544,113.99
（单位：元）
净利润 -1.517,439.33 -4,320,106.83
审计情况 天健审计 天健审计

3、龙游道明

公司名称： 浙江龙游道明光学有限公司
注册资本： 3,500 万元（实收资本 3500 万元）
法定代表人： 胡智彪
成立日期： 2011 年 1 月 12 日
住所： 龙游县东华街道城南新区兴业大道 7 号
股东构成及控制情况： 发行人持有其 100%股份
股本演变情况： 自公司成立以来股权结构没有变化
反光材料制造、销售；货物进出口。（上述经营范围不含国家法
经营范围：
律法规规定禁止、限制和许可经营的项目。）
2011 年 6 月 30 日
总资产 43,031,570.74
主要财务数据
净资产 34,456,031.97
（单位：元）
净利润 -543.968.03
审计情况 天健审计



第四节 募集资金的运用
一、募集资金投资运用计划

公司本次拟向社会公开发行不低于 2,667 万股人民币普通股（A 股），预计
募集资金总额为 45,000 万元。公司的募集资金投资项目为“年产 3,000 万平方米
反光材料生产线”。本次募集资金投资项目已于 2010 年度股东大会决议通过，
并于 2011 年 1 月 20 日在浙江省龙游县经济贸易局完成项目备案。募集资金投资
项目的备案情况如下：
总投资 募集资金投 项目实施
项目名称 建设期 项目备案号
（万元） 资额（万元） 主体
年产3000万平方米反光材料
55,245 45,000 龙游道明 3年 330000110119010173A
生产线


本项目投资总额为 55,245 万元，其中 41,245 万元固定资产投资拟由本次公


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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要


开发行股票的募集资金解决；14,000 万元铺底流动资金中的 3,755 万元由此次募
集资金解决，剩余 10,245 万元由公司自筹解决。募集资金投资项目的土地款、
基建款等先期投入将在募集资金到位后进行置换。

二、本次募集资金投资项目的发展前景分析

公司依靠领先的研发能力、优良的产品品质、多样化的产品系列、强大的供
货实力使得下游客户数量快速增长，客户涉及领域不断扩大。目前公司已与交通
行业、交管部门、汽车行业、通信行业、电力行业等中的多个大型企事业单位建
立了长期稳定的合作关系，并成为其中部分客户的独家供应商。在海外市场，公
司已与一部分经销商形成较为稳固的合作关系，经过双方的共同努力，公司外销
规模逐年增长。

近三年，公司反光材料生产产能基本维持在 1,000 万平方米左右。随着公司
规模的快速扩张，2010 年，公司反光材料产量达到 1,172 万平方米，产能利用率
已达 108%，全部生产线处于满负荷运转。2011 年，公司引进新的 350 万平方米
反光材料生产线，届时合计产能约为 1,430 万平方米。按照公司近三年反光材料
年均销售额 25%以上的增长趋势及公司目前已签订的 2011 年度订单情况，新增
产能将在当年消化完毕。因此，公司必须尽快实施较大规模的新增项目，以保证
未来市场发展需要。

三、项目效益预测

本项目建设期 3 年，达产期 3 年。由于项目分期实施，部分厂房和生产线调
试成功后即投入生产，项目建设期第 2 年即释放部分产能，项目建成当年的达产
率为 51%。项目建成后第 1 年的达产率为 81%、第 2 年为 95%、第 3 年为 100%。
本项目建成达产后，正常年份销售收入 100,480.00 万元，正常年份利润总额为
23,584.75 万元。本项目盈利能力指标如下表：
序 号 名 称 指 标
1 税前内部收益率 40.94%
2 税后内部收益率 32.30%
3 税前净现值（万元） 73,603.70
4 税后净现值（万元） 49,198.59
5 税前投资回收期（含建设期） 4.88 年


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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

6 税后投资回收期（含建设期） 5.47 年
7 总投资收益率（ROI） 36.15%


第五节 风险因素和其他重要事项
一、 风险因素

除已在本招股说明书摘要第一节“重大事项揭示”披露的风险因素以外，发行
人提请投资者关注以下风险因素：

（一）行业经营情况变化的风险

反光材料行业作为新材料行业，主要受下游基础设施建设行业、汽车行业、
职业安全防护领域、广告行业以及服饰行业等行业相关法律法规和产业政策的规
范和约束。近年来，随着社会对安全意识的日益重视，在道路、汽车、个人安全
防护领域等众多行业和应用领域相继出台了多项强制使用各种反光材料的政策，
为我国反光材料行业的发展提供了良好的政策环境，将对反光材料行业产生巨大
的市场需求，有力地将行业整体推向快速发展的轨道。

发行人若能把握上述政策创造的发展契机，在未来保持自身产品质量、研发
创新、生产工艺和后续服务等方面的优势，则能够满足新兴行业对反光材料的需
求，不断扩大新兴市场份额。否则，将对公司未来的生产经营产生不利影响。

（二）原材料价格波动风险

发行人所生产的反光制品使用的主要原辅材料包括：玻璃微珠、PET膜、离
型纸、树脂胶水等。2008年度、2009年度、2010年度及2011年上半年，发行人的
直接材料成本占主营业务成本比例分别为81.17%、82.47%、82.03%及83.80%。

公司原材料主要为化工产品，细分类别繁多，约有近6000种。2010年以来，
受市场因素影响，相关原辅材料价格波动较大，尽管单一原材料价格的波动对企
业盈利能力的影响较为有限，但若多项主要原辅材料采购价格持续波动，且公司
产品售价无法及时进行相应调整，将给发行人盈利能力的稳定性带来不利影响。




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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要


（三）财务风险

1、汇率风险

2008年度、2009年度、2010年度和2011年上半年，发行人主营业务出口销售
收入分别为16,201.49万元、11,903.78万元、15,913.05万元和8,949.53万元，分别
占同期主营收入的64.82%、52.48%、49.37%和48.87%。由于发行人产品出口比
例较高，发行人受人民币升值的影响较为明显，人民币的持续升值将会形成发行
人的汇兑损失，从而导致发行人财务费用增加。近三年及一期，发行人的汇兑损
失分别为356.94万元、56.78万元、42.84万元和-18.53万元。

但若未来人民币在一段时间内持续保持升值趋势，或者公司市场供求变化引
发的市场谈判地位的变化，发行人将面临因人民币升值导致的汇兑损失增加的风
险。

2、增值税出口退税率变动的风险

公司出口产品享受“免、抵、退”的增值税出口退税政策。报告期内公司产品
的退税率有较多的波动，其中：膜类退税率为5%-13%；布类退税率为11%-16%；
制品类退税率为5%-16%；服装类退税率为11%-16%。

为避免进口国征税造成出口商品双重税赋，征收间接税的国家通常将已征收
的国内税部分或全部退还给出口企业，这是国际惯例，也符合WTO规则。中国
自1985年4月1日起实行对出口产品退税政策，并根据宏观经济环境和产业政策需
要适时调整出口退税率政策，迄今该类调整已发生多次，并且部分商品的出口退
税率调整频率较高。报告期内公司主要产品的出口退税率多次调整均为上调。但
若今后公司产品的出口退税率降低，公司的主营业务成本将有所上升，对利润水
平造成一定程度的影响。

3、短期偿债风险

截至2011年6月30日，公司负债总额为22,585.62万元，其中流动负债22,295.62
万元，流动负债占公司负债总额的98.72%；流动比率为1.36，速动比率为0.71，
公司的短期偿债能力指标绝对值仍然偏低，同时公司长期负债仅为290万元，因
此公司存在短期偿债能力指标偏低和债务结构不合理的风险。

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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

4、净资产收益率下降的风险

报告期内，发行人加权平均净资产收益率分别为30.60%、26.83%、21.23%
及12.29%。本次发行后，发行人净资产将比报告期末有显著提升，由于募集资金
投资项目尚有一定的建设周期，因此存在发行后短期内净资产收益率被摊薄的风
险。

(四)税收政策变化的风险

公司于2009 年获得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局
和浙江省地方税务局联合发布的编号为GR200933000075的《高新技术企业证
书》，有效期为3 年，2009 年-2011 年公司可享受15%的企业所得税率优惠政
策。上述《高新技术企业证书》将于2012年到期。如果在三年一次的高新技术企
业复评中，公司不能再次取得高新技术企业的资格，则2012 年的企业所得税率
将由目前的15%上升至25%，对公司的盈利水平构成一定的影响。

（五）技术风险

1、核心技术失密的风险

截至本招股说明书签署日，公司已获得国家专利12项，此外，公司在申请中
及处于有效期内的专利及其它核心技术目前均为公司专有技术。该等核心技术表
现为改进工艺诀窍、关键技术控制条件等，均为公司自主研发成果，属于本公司
所有。除上述知识产权外，本公司也未允许任何他人使用本公司所拥有的其他知
识产权。公司研发的各种产品的技术文件和材料等也均归公司所有。

发行人的核心技术除通过申请专利方式保护外，还通过商业秘密的方式来保
护。尽管发行人自成立以来未发生过泄露商业秘密的情形，但不能排除技术人员
违反职业操守泄密的可能或者被他人盗用的风险，从而制约发行人发展。若确实
发生，发行人虽能通过司法程序得到法律保护，但也必须为此付出大量人力、物
力及时间，从而对发行人的业务及业绩带来不利影响。

2、核心技术人员流失的风险

核心技术人员的技术水平和研发能力是发行人能长期保持技术优势并对市

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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要


场做出快速反应的保障。能否维持技术人员队伍的稳定并不断吸引优秀技术人员
加盟，关系到发行人能否继续保持行业技术领先优势和未来发展的潜力。发行人
一贯注重对技术人员的激励，建立健全了一套行之有效的激励制度，鼓励技术创
新和专利开发，为其提供良好的科研和生活条件，缔造良好的企业文化氛围，培
养员工的归属感和认同感。自发行人成立以来，核心技术队伍不断扩大并保持稳
定。

虽然发行人自设立以来技术人员队伍稳定，但在未来的发展过程中，技术人
才的流失将是公司潜在的风险，这将对公司的经营及保持持续的创新能力产生一
定的影响。

3、技术创新的风险

发行人作为基础设施建设行业、汽车行业、职业安全防护领域、广告行业以
及服饰行业等的上游企业，为客户提供各种反光制成品，发行人必须密切跟踪全
球反光材料行业新材料、新技术和新工艺的发展，并对发行人产品进行持续的技
术创新，若发行人的反光材料产品不适应下游客户的适用要求，公司市场份额和
经营业绩会受到较大影响。由于反光材料生产工艺发展迅速，若公司不能持续完
成技术创新、技术储备，将面临技术创新风险。

（六）内部管理风险

本次发行后，随着募集资金的到位和投资项目的实施，公司资产、业务、机
构和人员进一步扩张，且实施募集资金投资项目的龙游道明与公司总部不在一
地，增大了内部管理难度。公司在战略规划、制度建设、组织设置、运营管理、
资金管理和内部控制等方面将面临更大的挑战。虽然公司已积累了丰富的企业管
理经验，建立了规范的法人治理结构、质量管理体系，生产经营能保持有序运行，
并一直在吸引优秀的人才充实管理团队，加大人员培训力度，但如果发行人的管
理层素质、管理能力不能适应规模迅速扩张以及业务发展的需要，组织模式和管
理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，将影响发行人未来的经营和
发展，增大了内部管理难度。




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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要


（七）实际控制人控制的风险

本次发行前，发行人实际控制人胡智彪、胡智雄为一致行动人，胡智彪、胡
智雄通过对道明投资、知源科技的控股，间接控制公司股份5,610万股，间接控
股比例为70.13%。其中，胡智彪担任公司董事长及总经理，胡智雄担任公司副董
事长及副总经理。按公司首次公开发行2,667万股计算，发行后实际控制人仍将
合计持有发行人50%以上的股份，对发行人发展战略、经营决策、利润分配等重
大事项将产生重大影响。

虽然公司已按照《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等法律法
规和规范性文件的要求建立了较为完善规范的法人治理结构，确保董事会对发行
人相关事务做出客观决策，维护发行人全体股东的共同利益。但如果上述人员利
用其股东、董事、高级管理人员身份，对发行人发展战略、生产经营决策、人事
安排和利润分配等重大事宜实施不当影响，则存在可能损害发行人及中小股东利
益的风险。

（八）募集资金投资的风险

公司本次募集资金投资项目为年产3000万平方米反光材料生产线建设。该项
目充分考虑了今后反光材料市场中最具发展潜力的领域及公司自身技术、市场、
管理等方面的实际能力，经过了相关专家深入调研、论证和比较，而最终确定的
募集资金投资项目方案。虽然公司目前已经为募集资金投资项目做了全面而充分
的准备，但是仍不可避免在将来实施过程中可能产生的市场趋势变化、技术保障
不足等风险。

（九）股市风险

股票市场的价格波动不仅取决于企业的经营业绩，而且受宏观经济周期、利
率、资金供求关系等因素影响，同时国际、国内政治经济形势以及股市中的投机
行为等都会使股票价格产生波动。因此，股票交易是一种风险较大的投资活动，
投资者面临股市的系统性风险和非系统性风险。发行人提醒投资者正确对待股价
波动及股市存在的风险。



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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要


（十）不可抗力因素导致的风险

诸如地震、海啸、战争、疫病等不可抗力的发生，可能给公司的生产经营和
盈利能力带来不利影响。

二、重要合同事项

截至 2011 年 6 月 30 日，本公司正在履行和将要履行的，交易金额在 50 万
元以上或者虽未达到前述标准但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要
影响的合同或者协议情况如下：


（一）采购合同

1、2010 年 10 月 26 日，发行人与西安正和机械设备有限公司合同编号为
DMCG20101026 号《采购合同》，向其采购型号为 ZFJ-1270DE 反光膜自动分卷
机 1 台，合同总价为 60 万元。

2、2010 年 11 月 13 日，发行人与陕西北人印刷机械有限责任公司签订了合
同号为 DMCG20101113 号《采购合同》，向其采购涂布生产线三台，型号分别为
TB1350 的 1 号涂布生产线、型号为 TB1450 的 2 号涂布生产线及型号为 TB1350
的 2 号涂布生产线，合同总价 1,350 万元。

3、2011 年 1 月 3 日，发行人与无锡宏瑞机器制造有限公司签订了合同号为
DMCG20110103 号《采购合同》，向其采购型号分别为 D-1500S 的高真空卷纯镀
膜设备一套，合同总价 185 万元。2011 年 7 月 8 日，发行人与无锡宏瑞机器制
造有限公司以及龙游道明公司签订了《权利义务转移协议书》，各方同意将发行
人在原《采购合同》项下的所有权利和义务转移至龙游道明公司。

4、2011 年 1 月 5 日，发行人与上海悠疆环保能源科技有限公司签订了合同
号为 DMCG20110105 号《采购合同》，向其采购型号为 RT060000 的蓄热式热氧
化炉一套，合同总价 450 万元。

5、2011 年 5 月 7 日，龙游道明与亚泰金属工业股份有限公司（台湾）签订
了合同编号为 DMCG20110506 号《采购合同》，向其采购反光膜面层涂布设备一
套、反光膜胶粘剂涂布设备一套、反光膜焦点层涂布设备一套、反光膜复合涂布

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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

设备一套，合同总价为 535 万元美元。

6、2011 年 5 月 13 日，龙游道明与昆山国泰机电科技有限公司签订了合同
编号为 DMCG20110506-1 号《采购合同》，向其采购反光膜面层涂布设备、反光
膜胶粘剂涂布设备、反光膜焦点层涂布设备、反光膜复合涂布设备等四套反光膜
涂布设备安装工程，合同总价为 650 万元。


（二）销售合同

1、2011 年 1 月 1 日，发行人与柳州五菱专用汽车制造有限公司签订《2011
年 寄 销物料购销合同 》，由发行人 向柳州 五菱专用汽车制造有 限公司销售
DMCT1000、W880300026、W880300027 车身反光标识，合同有效期为 2011 年
1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日，计划采购金额为 95.04 万元。

2、2011 年 2 月 25 日，发行人与香港 KTI INTERNATIONAL LTD 签订反光
服装的销售合同，合同总金额为 1,736 万元。

3 、 2011 年 6 月 13 日 ， 发 行 人 与 土 耳 其 SRD MUMESSILLIK
PAZARLAMA.SAN. VE INS. TAAH.ELEKTRONIK LTD.STI 签订的销售合同，约
定发行人向其销售反光膜产品，合同总金额为 156, 100.78 美元。

4、2011 年 6 月 17 日，发行人与德国 PETEX Autoausstattungs-GmbH 签订的
销售合同，约定发行人向其销售反光服装产品，合同总金额为 301,406.60 美元。

5、2011 年 6 月 30 日，发行人与土耳其 GUNSAN MUHENDISLIK VE INSAAT
SANAYI TICARET LIMITED SIRKETI 签订销售合同，约定发行人向其销售反光
膜产品，合同总金额为 179,401.29 美元。

6、2011 年 8 月 1 日，发行人与中集车辆（集团）有限公司签订《2011 年集
中采购服务协议》，由发行人为中集车辆（集团）有限公司下属 12 家半挂车制造
厂销售车身反光标识，合同有效期为 2011 年 4 月 1 日至 2012 年 3 月 31 日。


（三）借款合同

1、短期借款



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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要



金额 担保
借款人 贷款银行 合同编号 借款期限 利率
（万元） 方式
33101201000026006 2010.7.21-2011.7 500 5.31% 抵押担保
33010120100002301 2010.11.11-2011.11.10 1,010 抵押担保
33010120110003510 2011.1.19-2012.1.18 145 按照合同签订日人 抵押担保
33010120110007872 2011.3.3-2012.3.2 1,010 民银行公布的同期 抵押担保
中国农业银 33010120110010183 2011.3.18- 2012.3.17 600 同档次贷款利率 抵押担保
道明
行永康市支 33010120110010954 2011.3.25- 2012.3.24 500 抵押担保
光学
行 33010120110015283 2011.4.27- 2012.4.26 500 按照合同签订日人 信用担保
33010120110016344 2011.5.6- 2012.5.5 300 民银行公布的同期 信用担保
同档次贷款利率上
33010120110016975 2011.5.11- 2012.5.10 1,000 信用担保
浮 5%
按照合同签订日人
永鑫 中国工商银 2011 年（龙游）字 民银行公布的同期
2011.2.24-2011.8.22 3,000 抵押担保
晶体 行龙游支行 0075 号 同档次贷款利率上
浮 10%
2011 年（龙游）字
2011.3.23-2012.3.22 1,100 抵押担保
0103 号 按照合同签订日人
腾辉 中国工商银 2011 年（龙游）字 民银行公布的同期
2011.4.28-2012.4.27 470 抵押担保
科技 行龙游支行 0149 号 同档次贷款利率上
2011 年（龙游）字 浮 10%
2011.5.30-2012.5.29 1,430 抵押担保
0199 号

2、委托贷款
委托方 金额 担保
借款人 贷款人 合同编号 借款期限
（万元） 方式
中国邮政储蓄银行 信用担
永康市总部中心开 130500-9-10 2010.9.6-2012.8.31
永康支行 保
道明光学
发建设有限公司 中国农业银行永康 信用担
33130201000004090 2010.9.2-2012.8.30
市支行 保


（四）出口商票融资合同
金额 担保
借款人 贷款银行 合同编号 借款期限 利率
（美元万元） 方式
中国农业 33060820110000881 2011.3.24-2011.7.19 80 2.34950% 抵押
道明
银行永康 33060820110001435 2011.5.12-2011.9.19 20 2.37025% 抵押
光学
市支行 33060820110001596 2011.5.27-2011.10.17 80 2.35375% 抵押



（五）远期结售汇合同

2011 年 5 月 9 日，公司与中国农业银行股份有限公司签订了《远期结售汇
/人民币与外汇掉期业务总协议书》，由中国农业银行股份有限公司根据国家规定
为公司提供远期结售汇/人民币与外汇掉期交易。

截至 2011 年 6 月 30 日，本公司尚未履行的远期售汇合约为 900 万美元。

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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要


（六）抵押合同

1、2010 年 6 月 29 日，公司与中国农业银行股份有限公司永康市支行签订
最高额抵押合同[编号：33906201000032349]，本公司以其拥有的永国用（2008）
第 1015-1018 号、2951 号国有土地使用权及永康房权证象珠字第 1048-1052 号、
第 1016-1024 号房屋所有权为抵押物，抵押担保公司自 2010 年 6 月 29 日至 2012
年 6 月 29 日与中国农业银行股份有限公司永康市支行签订的银行融资合同，担
保金额最高不超过人民币 10,120.40 万元。

2、2011 年 2 月 24 日，腾辉科技与中国工商银行股份有限公司龙游支行签
订最高额抵押合同[编号：2011 年龙游（抵）字 0009 号]，腾辉科技以其拥有的
龙游国用（2010）第 102-3 号国有土地使用权及龙游权证湖镇镇字字第 5-100426
号、第 5-100427 号、第 5-100429 号、第 5-100430 号、第 5-100431 号、第 5-100432
号房屋所有权及附属物为抵押物，抵押担保永鑫晶体自 2011 年 2 月 24 日至 2014
年 2 月 23 日与中国工商银行股份有限公司龙游支行签订的银行融资合同，担保
金额最高不超过人民币 4,434.00 万元。

3、2011 年 3 月 23 日，腾辉科技与中国工商银行股份有限公司龙游支行签
订最高额抵押合同[编号：2011 年龙游（抵）字 0067 号]，腾辉科技以其拥有的
龙游国用（2010）102-4 号、102-5 号国有土地使用权及龙游权证湖镇镇字字第
5-100428 号房屋所有权及附属物为抵押物，抵押担保腾辉科技自 2011 年 3 月 23
日至 2014 年 3 月 22 日与中国工商银行股份有限公司龙游支行签订的银行融资合
同，担保金额最高不超过人民币 1,631.00 万元。

4、2011 年 5 月 30 日，龙游道明与与中国工商银行股份有限公司龙游支行
签订最高额抵押合同[编号：2011 年龙游（抵）字 0138 号]，龙游道明以其拥有
的龙游国用（2011）101-18 号国有土地使用权及地上附属物为抵押物，抵押担保
腾辉科技自 2011 年 5 月 30 日至 2012 年 5 月 30 日与中国工商银行股份有限公司
龙游支行签订的银行融资合同，担保金额最高不超过人民币 3,959.00 万元。


（七）建造合同

1、2010 年 10 月 11 日，发行人与永康市总部中心开发建设有限公司（以下


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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

简称“总部中心开发公司”）签订《永康市总部中心三期 C-2 地块总部大楼集资
联建协议书》，约定坐落于永康总部中心三期 C-2 地块的金贸大厦、金都大厦二
幢总部大楼由总部中心开发公司牵头，发行人等入驻企业共同集资联建。截至
2011 年 6 月 30 日，企业已支付联建款总计 955 万元。

2、2011 年 5 月 6 日，龙游道明与长广工程建设有限公司签订《建设工程施
工合同》，长广工程建设有限公司承包龙游道明公司 3#、5#、7#厂房的建设工程，
包括土建、给排水、电、电气通风系统，合同总金额暂定为 800 万元。

3、2011 年 5 月 26 日，龙游道明与浙江九天空间钢结构有限公司签订了《钢
结构工程承包合同书》，浙江九天空间钢结构有限公司承包龙游道明公司 3#、5#、
7#厂房钢结构工程的制作安装工程，合同总金额为 2,315,040.00 元。

三、发行人控股股东与美国3M公司的专利权诉讼

2008 年 8 月，美国 3M 公司向上海市第二中级人民法院提起诉讼，诉称道
明投资生产的 DM1991、DM1992 的荧光阻燃警示带以及使用了前述荧光阻燃警
示带的反光衣侵犯了其在中国享有的发明专利“逆反射制品及其制造方法”（专利
号为：ZL95193042.7），要求停止侵权行为并赔偿人民币 50 万元。

2009 年 2 月 16 日， 3M 中国有限公司向中华人民共和国国家知识产权局专
利复审委员会提交了宣告道明股份拥有的专利“一次成型反光标志带”（专利号
为：ZL 2004 2 0037485.3）无效的申请。2010 年 12 月 28 日，中华人民共和国国
家知识产权局专利复审委员会作出《无效宣告请求审查决定》（第 15872 号），宣
告“一次成型反光标志带”（专利号为：ZL 2004 2 0037485.3）实用新型专利无
效。

上海市第二中级人民法院于 2011 年 4 月 21 日就 3M 公司诉道明投资案件作
出民事判决，判令道明投资停止侵害 3M 公司享有的名称为“逆反射制品及其制
造方法” （专利号为：ZL 95193042.7）的行为，并赔偿 3M 公司包括合理费用
在内的经济损失人民币 25 万元。

道明投资不服该判决，认为一审法院审理程序违法，判决认定缺乏事实依据，
并且适用法律错误。因此，道明投资在法定期限内向上海市第二中级人民法院递


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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要

交了上诉状，上诉至上海市高级人民法院。目前本案尚在二审审理阶段。

保荐机构、发行人律师经核查后认为：报告期内，发行人涉及上述实用新型
专利产品的销售额分别为 204,174.07 元、469,221.84 元、736,146.22 元，分别占
当年营业收入 0.08%、0.21%、0.23%，其销售额占公司总的营业收入比重很低。
若法院认定发行人侵权行为成立，法院将判决发行人停止生产、销售、许诺销售
涉及侵权的阻燃带产品，并不会影响发行人正常的生产经营。发行人承诺将不再
继续生产 DM1991、DM1992 的荧光阻燃警示带以及使用了前述荧光阻燃警示带
的反光衣，亦不与客户签署与前述产品有关的合同及订单。

此外，发行人的实际控制人承诺承担与前述诉讼有关的连带赔偿责任及相关
费用。因此，该诉讼纠纷不会对发行人本次发行股票并上市构成实质性障碍。

截至本招股说明书摘要签署之日，公司及其子公司不存在尚未了结的诉讼、
仲裁案件。


第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行各方当事人
名称 住所 联系电话 传真 联系人
发行人：浙江道 永康市象珠镇象
明光学股份有限 珠工业区 3 号迎 0579-8732 1111 0579-8731 2889 尤敏卫
公司 宾大道 1 号
保荐机构（主承
上海市淮海中路
销商）：海通证 021-2321 9530 021-6341 1627 赵慧怡、顾峥
98 号
券股份有限公司
律师事务所：浙 杭州市求是路 8
江六和律师事务 号公元大厦北楼 0571-8505 5613 0571-8505 5877 张琦、叶青
所 20 楼
会计师事务所： 浙江省杭州市西
天健会计事务所 溪路 128 号新湖 0571-8821 6809 0571-8821 6890 蒋晓东、钱仲先
有限公司 商务大厦 6-10 层
股票登记机构：
广东省深圳市深
中国证券登记结
南中路 1093 号 0755-2593 8000 0755-2598 8122
算有限责任公司
中信大厦 18 楼
深圳分公司




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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要


收款银行：

拟上市的证券交
深圳市深南东路
易所：深圳证券 0755-8208 3333 0755-8208 3164
5045 号
交易所


二、本次发行上市的时间安排
询价推介时间 2011 年 10 月 31 日—— 2011 年 11 月 3 日
定价公告刊登日期 2011 年 11 月 7 日
申购日期和缴款日期 2011 年 11 月 8 日
股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快在深圳证券交易所挂牌交易




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浙江道明光学股份有限公司 招股说明书摘要




第七节 备查文件
投资者可以查阅本次公开发行有关的所有正式法律文件，该等文件也在指
定网站上披露，具体如下：

一、发行保荐书；

二、发行保荐工作报告；

三、财务报表及审计报告；

四、内部控制审核报告；

五、经注册会计师核验的非经常性损益明细表；

六、法律意见书及律师工作报告；

七、公司章程（草案）；

八、中国证监会核准本次发行的文件；

九、其他与本次发行有关的重要文件。

查阅地点：招股说明书全文、备查文件和附件可以在发行人及保荐机构（主
承销商）住所查阅。

查阅时间：工作日上午 9 点至 11 点，下午 1 点至 4 点。


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