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本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。
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创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处
于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较
大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露
的风险因素，审慎作出投资决定。




T. Y. M .
广东天亿马信息产业股份有限公司
（注册地址：汕头市嵩山路南 20 号天澜国际大厦西塔 2111-2112 房）




首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书



保荐人（主承销商）




深圳市南山区粤海街道海珠社区滨海大道 3165 号五矿金融大厦 2401

二〇二一年十月
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本次发行概况

发行股票类型 人民币普通股（A 股）
1,177.80 万股，公司公开发行新股募集资金净额归公司所有，不低于发行后
发行股数
公司总股本的 25%。公司股东本次不公开发售股份
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币 48.66 元
预计发行日期 2021 年 11 月 01 日
拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板
发行后总股本 4,711.20 万股
保荐人（主承销商） 五矿证券有限公司
招股说明书签署日 2021 年 10 月 28 日




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发行人声明

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露
资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中
财务会计资料真实、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制
人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受
损失的，将依法赔偿投资者损失。

保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投
资者损失。

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注
册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对
发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任
何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自
行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资
风险。




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重大事项提示

本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书全文，并特别注意下列重大
事项提示：

一、特别风险提示

投资者在评价公司本次发行的股票时，提醒投资者阅读本招股说明书“第
四节 风险因素”中的各项风险因素，特别提醒关注以下风险因素：

（一）市场竞争风险

公司所在行业中企业数量较多，市场竞争日趋激烈，同行业已上市企业借
助资本市场融资发展加快，不断挤压中小型企业市场空间。虽然市场需求总体
持续增长，但激烈的市场竞争环境对公司的业绩增长造成了较大压力。若公司
对行业发展趋势判断失误或应对市场竞争的措施严重失当，不能持续提升技术
水平和核心竞争力，扩大市场份额，在未来的市场竞争中将面临处于不利地位
的风险。

（二）业务区域集中的风险

公司的产品和服务目前主要集中在以广东为主的华南地区，报告期内华南
地区主营业务收入分别为 17,509.34 万元、25,283.25 万元、30,251.05 万元和
12,041.46 万 元 ， 占 主 营 业 务 收 入 比 重 分 别 为 89.65% 、 91.77% 、 82.50% 和
97.46%，公司存在业务区域集中风险。公司目前已在广州、深圳、海南、湖
南、重庆、香港等地设立了分子公司，由华南地区向周边及其他各省拓展业
务，但由于目前公司收入地域来源仍较集中，如果未来广东地区的经济形势或
市场环境发生重大不利变化，将对公司的经营业绩产生较大负面影响。

（三）收入季节性波动的风险

公司主要客户为政府机关及事业单位，上述客户受政府预算管理及执行政
府采购流程的影响，项目验收工作主要集中在下半年特别是第四季度，导致公
司较多项目集中在下半年进行验收。由于公司信息系统集成服务、软件开发及
技术服务业务以验收为收入确认时点，因而公司营业收入较多在下半年确认，
2018 年、2019 年、2020 年公司下半年实现的主营业务收入分别占当年主营业务

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收入的 61.59%、80.12%和 79.93%，公司收入存在较大季节性波动的风险。

（四）客户波动较大的风险

报告期内，公司主营业务前五大客户收入占比分别为 32.11%、32.86%、
32.99%和 28.37%，占发行人各期收入比重较高。公司为客户服务过程中以项目
制的形式开展业务，当客户有信息化建设需求的时候，以一个系统集成、软件
开发和技术服务大额项目的形式体现，且通常需要通过招投标程序进行采购。
由于各期项目的变动，公司客户结构发生变动，报告期内，公司持续合作的客
户收入占比分别为 41.08%、44.71%、21.36%和 13.53%。公司持续合作的客户
以及大客户的收入缺乏稳定性。如果公司不能维持现有客户的稳定性以及持续
拓展新的大客户，将对发行人的业绩带来不利影响。

（五）研发创新失败风险

公司作为智慧城市解决方案提供商，技术研发至关重要，为保证公司的市
场竞争力和技术创新能力需投入大量的研发资金。报告期内，公司研发费用分
别为 1,547.19 万元、1,552.37 万元、1,609.14 万元和 569.65 万元。随着物联网、
大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术发展，公司后续将投入更多人
力、物力和资金用于研发，研发投入可能超过预算。公司研发项目存在研发失
败风险，即使研发项目成功并推向市场，但如果公司对于技术、产品和市场的
发展趋势判断失误，研发成果得不到市场和客户的足够认可、不能较好地实现
产业化或形成最终销售，导致研发成果的经济效益与预期收益存在较大差距，
可能会对公司的财务状况和经营成果产生负面的影响，降低公司的市场竞争
力。

（六）应收账款无法回收的风险

公司报告期各期期末应收账款账面价值分别为 8,577.80 万元、12,547.20 万
元、11,356.04 万元和 12,403.28 万元，应收账款占同期期末总资产的比例分别为
29.31%、38.95%、25.45%和 28.44%，应收账款占总资产比例较高。随着公司经
营规模的扩大和销售额的提高，应收账款将会进一步增加。如果公司出现应收
账款短时间内大幅上升、主要债务人财务状况恶化或者应收账款回收管理不当
等情况，公司应收账款发生坏账的风险可能增加，对公司的经营业绩将产生不


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良影响。

（七）毛利率下降的风险

报告期内，公司综合毛利率分别为 39.55%、37.78%、30.28%和 19.03%。
2018 年至 2020 年，公司综合毛利率与同行业可比上市公司毛利率水平较为接
近。由于公司高毛利率的信息系统集成、软件开发及技术服务通常在下半年确
认收入，2021 年上半年公司收入中低毛利率的信息设备销售业务收入占比较
高，因此使得公司综合毛利率下降。未来，随着公司在全国市场业务的拓展、
行业竞争的加剧，可能导致公司产品和服务价格下降，同时原材料价格、人力
成本具有不确定性，上述因素将使得公司面临毛利率水平下降的风险。

（八）新型冠状病毒疫情的相关风险

2020 年初，新型冠状病毒在国内爆发，对全国多数行业均造成了不同程度
的影响。因春节假期延长、隔离、交通管制等防疫管控措施的影响，公司的业
务短期内也受到了一定的影响。一方面主要体现在对已验收项目，2019 年已验
收项目因假期延长、政府部门未正常上班等原因，政府财政付款审批流程有所
滞后，导致公司回款进度受到一定影响。另一方面，体现在公司新中标项目
上，受新冠疫情影响，部分地区政府的相关项目招投标时间有所延后。另外，
发行人已中标在实施的项目因隔离措施、交通管制等原因，实施进度有所延
后。目前新冠疫情对公司业务执行、验收进度的负面影响已经逐渐减弱，公司
生产经营未受到重大不利影响。但若后续疫情出现不利变化，仍将可能对公司
业绩产生不利影响。

（九）募集资金投资项目的实施进度和效益无法达到预期的风险

公司本次发行募集资金拟投资于“智慧城市综合解决方案升级项目”、
“大数据应用技术中心建设项目”、“营销服务体系升级建设项目”及“补充
流动资金项目”等。上述项目的实施进度和盈利情况将对公司未来的经营业绩
产生重要影响。由于市场情况不断变化，如果募集资金不能及时到位、市场环
境突变或行业竞争加剧等情况发生，都将给募集资金投资项目的实施进度、预
期效果等带来较大影响。此外，项目实际建成或实施后的市场接受程度、项目
产生的收入、成本等都有可能与本公司的预测存在一定差异，因此项目预期效


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益具有不确定性。

二、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况

公司经审计财务报表的审计截止日为 2021 年 06 月 30 日。公司财务报告审
计截止日后，与公司相关的产业政策、税收政策、行业市场环境、经营模式、
主要产品或服务的定价方式、主要客户类型或供应商类型，以及公司董事、监
事、高级管理人员及其他核心人员未发生重大不利变化，公司持续经营能力也
未发生重大不利变化。

具体信息详见本招股说明书“第八节 十五、财务报告审计截止日后主要财
务信息及经营状况”之“（一）财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状
况”。

三、其他事项

1、经公司 2020 年第四次临时股东大会决议，本次公开发行完成前滚存的
未分配利润由发行完成后的新老股东按持股比例共同享有。

2、公司制定了本次发行后的利润分配政策以及上市后三年分红回报规划，
详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”。

3、公司、公司股东、实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员以及本
次发行的保荐人及证券服务机构等作出了重要承诺并说明了未能履行承诺的约
束措施，详见本招股说明书“第十三节 附件”之“一、与投资者保护相关的承
诺”中披露的相关内容。




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目 录

本次发行概况 ............................................................................................................... 1
发行人声明 ................................................................................................................... 2
重大事项提示 ............................................................................................................... 3
一、特别风险提示.................................................................................................... 3
二、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况.................................... 6
三、其他事项............................................................................................................ 6
目 录.............................................................................................................................. 7
第一节 释 义 ............................................................................................................. 11
第二节 概 览 ............................................................................................................. 13
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................... 13
二、本次发行概况.................................................................................................. 13
三、发行人主要财务数据和财务指标.................................................................. 14
四、发行人主营业务经营情况.............................................................................. 15
五、发行人自身的创新、创造、创意特征及科技创新、模式创新、业态创新
和新旧产业融合情况.............................................................................................. 18
六、发行人选择的具体上市标准.......................................................................... 20
七、发行人公司治理特殊安排等重要事项.......................................................... 20
八、募集资金用途.................................................................................................. 20
第三节 本次发行概况 ............................................................................................... 22
一、本次发行基本情况.......................................................................................... 22
二、本次发行的有关当事人.................................................................................. 22
三、发行人与有关中介机构之间的关系.............................................................. 23
四、本次发行上市的重要日期.............................................................................. 23
第四节 风险因素 ....................................................................................................... 24
一、经营风险.......................................................................................................... 24
二、技术风险.......................................................................................................... 26
三、财务风险.......................................................................................................... 27
四、募集资金投资项目的实施进度和效益无法达到预期的风险...................... 29

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五、实际控制人不当控制的风险.......................................................................... 29
第五节 发行人基本情况 ............................................................................................ 30
一、发行人基本情况.............................................................................................. 30
二、发行人设立情况.............................................................................................. 30
三、发行人报告期内及期后股本和股东变化情况.............................................. 32
四、发行人重大资产重组情况.............................................................................. 37
五、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 .................................................... 38
六、发行人股权结构.............................................................................................. 38
七、发行人控股子公司、参股公司、分公司情况.............................................. 38
八、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ............... 44
九、发行人股本情况.............................................................................................. 63
十、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员.................................. 67
十一、发行人员工情况.......................................................................................... 77
第六节 业务与技术 ................................................................................................... 80
一、发行人主营业务、主要产品或服务情况...................................................... 80
二、发行人所处行业的基本情况及竞争状况.................................................... 117
三、发行人销售情况和主要客户........................................................................ 145
四、发行人采购情况和主要供应商.................................................................... 147
五、发行人主要资产情况.................................................................................... 190
六、发行人主要产品或服务的核心技术情况.................................................... 205
七、发行人研发项目、研发人员和创新机制等................................................ 235
八、发行人境外经营及拥有资产情况................................................................ 244
第七节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 245
一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及审计委员会等
机构和人员的运行及履职情况............................................................................ 245
二、发行人特别表决权股份情况........................................................................ 247
三、发行人协议控制架构情况............................................................................ 247
四、发行人内部控制情况.................................................................................... 247
五、发行人报告期内的违法违规行为及受到处罚情况.................................... 248
六、发行人资金占用和对外担保情况................................................................ 248

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七、发行人独立持续经营能力............................................................................ 249
八、同业竞争........................................................................................................ 250
九、关联方及关联关系........................................................................................ 251
十、关联交易........................................................................................................ 257
第八节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 262
一、最近三年经审计的合并财务报表................................................................ 262
二、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况.................................... 266
三、会计师审计意见类型及关键审计事项........................................................ 267
四、影响发行人未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素及相关财务指
标分析.................................................................................................................... 268
五、主要会计政策和会计估计............................................................................ 272
六、主要税项........................................................................................................ 311
七、分部报告信息................................................................................................ 314
八、非经常性损益明细表.................................................................................... 314
九、财务指标........................................................................................................ 315
十、经营成果分析................................................................................................ 317
十一、资产质量分析............................................................................................ 630
十二、偿债能力、流动性及持续经营能力分析................................................ 703
十三、重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项.... 728
十四、期后事项、承诺及或有事项及其他重要事项........................................ 729
十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况................................ 729
第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 732
一、募集资金运用概况........................................................................................ 732
二、募集资金投资项目概况................................................................................ 736
三、未来发展规划................................................................................................ 748
第十节 投资者保护 ................................................................................................. 753
一、发行人投资者关系的主要安排.................................................................... 753
二、股利分配政策................................................................................................ 754
三、本次发行完成前滚存利润的分配安排........................................................ 762
四、股东投票机制的建立情况............................................................................ 762

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第十一节 其他重要事项 ......................................................................................... 765
一、重要合同........................................................................................................ 765
二、对外担保事项................................................................................................ 768
三、重大诉讼、仲裁事项.................................................................................... 768
四、控股股东、实际控制人、主要股东、控股子公司、董事、监事、高级管
理人员和核心技术人员刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项................................ 768
五、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及行政处罚、被司法机关
立案侦查、被中国证监会立案调查情况............................................................ 771
六、控股股东、实际控制人报告期内是否存在重大违法行为........................ 771
第十二节 声明 ......................................................................................................... 772
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明............................................ 772
二、发行人控股股东、实际控制人声明............................................................ 773
三、保荐人（主承销商）声明............................................................................ 774
四、发行人律师声明............................................................................................ 776
五、审计机构声明................................................................................................ 777
六、资产评估机构声明........................................................................................ 778
七、验资机构声明................................................................................................ 779
第十三节 附件 ......................................................................................................... 781
一、与投资者保护相关的承诺............................................................................ 781
二、其他附件........................................................................................................ 796
三、附件查阅时间及地点.................................................................................... 796




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第一节 释 义

本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：

1、一般释义
发行人、公司、本公司、股份
指 广东天亿马信息产业股份有限公司
公司、天亿马、天亿马股份
广东天亿马信息产业有限公司（由“汕头市天亿马电脑有限公司”
有限公司、天亿马有限 指
更名而来），系发行人前身
天亿马电脑 指 汕头市天亿马电脑有限公司
互联精英 指 深圳市互联精英信息技术有限公司
香港天亿马 指 天亿马（香港）信息产业有限公司
天亿马技术 指 天亿马信息技术有限公司
天亿马科技 指 广东天亿马信息科技有限公司
重庆天亿马 指 重庆天亿马信息技术有限公司
汕头市潮阳农村信用合作联社（现变更为广东潮阳农村商业银行股
潮阳农信社 指
份有限公司）
奥邦投资 指 广州奥邦投资咨询有限公司
励志投资 指 汕头市励志投资管理合伙企业（有限合伙）
思科瑞投资 指 西藏思科瑞股权投资中心（有限合伙）
融汇投资 指 新疆融汇湘疆创业投资有限合伙企业
乐成信息 指 深圳市乐成信息咨询管理企业（有限合伙）
东兴投资 指 共青城东兴博元投资中心（有限合伙）
信度投资 指 宁波梅山保税港区信度投资中心（有限合伙）
集智投资 指 汕头市集智投资咨询有限公司
广东省粤科母基金投资管理有限公司—广东粤科华侨创新创业投资
粤科投资 指
中心（有限合伙）
丰汇投资 指 北京丰汇泰和投资管理有限公司
霍尔果斯思科瑞 指 霍尔果斯思科瑞新股权投资管理合伙企业（有限合伙）
上海思科瑞 指 上海市思科瑞新资产管理有限责任公司
全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统
本次公开发行不超过 1,177.80 万股（含本数）人民币普通股（A
本次发行、本次公开发行 指
股）股份的行为
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
保荐人、保荐机构、主承销
指 五矿证券有限公司
商、五矿证券
发行人律师、中伦律所 指 北京市中伦律师事务所
申报会计师、中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
资产评估机构、国众联评估 指 国众联资产评估土地房地产估价有限公司
《公司章程》 指 《广东天亿马信息产业股份有限公司章程》



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《公司章程（草案）》 指 《广东天亿马信息产业股份有限公司章程（草案）》
股东大会 指 广东天亿马信息产业股份有限公司股东大会
董事会 指 广东天亿马信息产业股份有限公司董事会
监事会 指 广东天亿马信息产业股份有限公司监事会
报告期、最近三年及一期 指 2018 年、2019 年、2020 年、2021 年 1-6 月
2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021
报告期各期末 指
年 06 月 30 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
2、专业术语
运用物联网、云计算、大数据、空间地理信息集成等新一代信息技
智慧城市 指
术，促进城市规划、建设、管理和服务智慧化的新理念和新模式
运用云计算、大数据、物联网、人工智能等技术，通过监测、整
智慧政务 指 合、分析、智能响应，实现各职能部门的各种资源的高度整合，提
高政府的业务办理和管理效率
即教育信息化，是指在教育管理、教育教学和教育科研等教育领域
智慧教育 指
全面深入地运用现代信息技术来促进教育改革与发展的过程
通过大数据、物联网、云计算等技术，建立健康档案医疗信息平
台，达到患者与医务人员、医疗机构、医疗设备之间的互动，实现
智慧医疗 指
数据化、标准化和智能化管理目的，从而提高医疗品质、效率与效
益的新型医疗模式
涵盖 IT 基础设施建设、系统集成、软件开发及系统运行维护等系列
解决方案 指 服务，使整套系统能够实现特定的业务功能，满足客户业务需求的
服务
根据客户的具体业务需求，将硬件平台、安全机制、操作系统、工
信息系统集成 指 具软件以及为客户需求定制开发的应用软件，集成为具有优良性价
比的计算机信息系统工程
即物物相连的互联网，是通过射频识别（RFID）、红外感应器、全球
定位系统、激光扫描等信息传感设备，按约定的协议，把任何物品
物联网 指
与互联网连接起来，进行信息交换和通讯，以实现智能化识别、定
位、跟踪、监控和管理的一种网络
是一种按使用量付费的模式，这种模式提供可用的、便捷的、按需
的网络访问，进入可配置的计算资源共享池（资源包括网络，服务
云计算 指
器，存储，应用软件，服务），这些资源能够被快速提供，只需投入
很少的管理工作，或与服务供应商进行很少的交互
一种规模大到在获取、存储、管理、分析方面大大超出了传统数据
大数据 指 库软件工具能力范围的数据集合，具有海量的数据规模、快速的数
据流转、多样的数据类型和价值密度低四大特征
地理信息系统，是 Geographic Information System 的缩写，是以地理
GIS 指 空间数据库为基础，在计算机软硬件的支持下，对地理空间信息进
行采集、存储、检索、显示和分析的综合性技术系统
研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及
人工智能 指
应用系统的一门新的技术学科
全球第五代移动通信系统，是 fifth-generation 的缩写，指移动电话系
5G 指
统第五代，也是 4G 的延伸
是 3D Web Graphics Library 的缩写，是一种三维绘图技术，该技术
3D WebGL 指 基于 Cesium 开源框架，面向 HTML 5 的三维应用开发，能快速构建
内容丰富、响应迅速、体验流畅的三维场景与模型
是 Capability Maturity Model Integration 的缩写，软件能力成熟度模
CMMI 指
型集成，是对企业软件开发能力的重要认证资质

本招股说明书任何表格中若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情
况，均为四舍五入原因造成。



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第二节 概 览

重要提示
本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读
招股说明书全文。

一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
（一）发行人基本情况
广东天亿马信息产业股份有
发行人名称 成立日期 1998 年 7 月 7 日
限公司
注册资本 35,334,000 元 法定代表人 林明玲
汕头市嵩山路南 20 号天澜国 广东省汕头市海滨路 55 号海
注册地址 主要生产经营地址
际大厦西塔 2111-2112 房 逸投资大厦 4-5 楼
控股股东 林明玲 实际控制人 林明玲、马学沛
2016 年 1 月 25 日，公司股票
在其他交易场所（申
软件和信息技术服务业 在全国中小企业股份转让系统
行业分类 请）挂牌或上市的情
（I65） 挂牌（股票代码：
况
835666.OC）
（二）本次发行的有关中介机构
保荐人 五矿证券有限公司 主承销商 五矿证券有限公司
发行人律师 北京市中伦律师事务所 其他承销机构 无
中审众环会计师事务所（特 国众联资产评估土地房地产估
审计机构 评估机构（如有）
殊普通合伙） 价有限公司

二、本次发行概况
（一）本次发行的基本情况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
发行股数 1,177.80 万股 占发行后总股本比例 25.00%
其中：发行新股数量 1,177.80 万股 占发行后总股本比例 25.00%
股东公开发售股份数量 - 占发行后总股本比例 -
发行后总股本 4,711.20 万股
每股发行价格 48.66 元
44.96 倍（每股收益按照 2020 年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于
发行市盈率
母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）
1.4432 元（按照 2020 年
7.33 元（按 2021 年 06 月 30 度经审计扣除非经常性
日经审计的归属于母公司股 损益前后孰低的归属于
发行前每股净资产 发行前每股收益
东权益除以本次发行前总股 母公司股东的净利润除
本计算） 以本次发行前总股本计
算）
1.0824 元（按照 2020 年
16.33 元（按 2021 年 06 月
度经审计扣除非经常性
30 日经审计的归属于母公
损益前后孰低的归属于
发行后每股净资产 司股东权益加上本次发行募 发行后每股收益
母公司股东的净利润除
集资金净额之和除以本次发
以本次发行后总股本计
行后总股本计算）
算）


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发行市净率 2.98 倍（按每股发行价格除以本次发行后每股净资产计算）
本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上向持有深圳市场非限售 A 股股
发行方式
份和非限售存托凭证市值的投资者发行，不进行网下询价和配售
在深圳证券交易所开立证券账户的创业板合格投资者以及符合中国证监会、深
发行对象
圳证券交易所规定的其他投资者（国家法律、法规禁止者除外）
承销方式 余额包销
拟公开发售股份股东名
-
称
本次发行的承销费、保荐费、审计费、律师费、信息披露费、发行手续费等发
发行费用的分摊原则
行相关费用由发行人承担
募集资金总额 57,311.75 万元
募集资金净额 51,026.07 万元
智慧城市综合解决方案升级项目
大数据应用技术中心建设项目
募集资金投资项目
营销服务体系升级建设项目
补充流动资金
总金额 6,285.68 万元，其中保荐及承销费用 4,160.83 万元、审计验资费用
1,193.50 万元、律师费用 377.36 万元、本次发行信息披露费用 524.53 万元、本
发行费用概算 次发行手续费及其他费用 29.46 万元（上述发行费用均不含增值税金额，各项
费用根据发行结果可能会有调整。合计数与各分项数值之和尾数存在微小差
异，为四舍五入造成。）
（二）本次发行上市的重要日期
刊登发行公告日期 2021 年 10 月 29 日
网上申购日期 2021 年 11 月 01 日
网上缴款日期 2021 年 11 月 03 日
股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市

三、发行人主要财务数据和财务指标
2021.06.30/ 2020.12.31/ 2019.12.31/ 2018.12.31/
财务指标
2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
资产总额（万元） 43,616.37 44,618.28 32,210.51 29,268.94
归属于母公司所有者权益（万
25,895.32 25,297.24 21,223.80 19,247.75
元）
资产负债率（合并）（%） 40.70 43.37 34.15 34.19
资产负债率（母公司）（%） 45.28 47.90 34.80 34.36
营业收入（万元） 12,355.45 36,689.69 27,581.49 19,653.15
净利润（万元） 599.93 5,431.86 4,782.47 3,175.00
归属于母公司所有者的净利润
602.68 5,446.23 4,811.46 3,209.40
（万元）
扣除非经常性损益后归属于母公
514.15 5,099.44 4,561.57 2,748.60
司所有者的净利润（万元）
基本每股收益（元） 0.17 1.54 1.36 0.91
稀释每股收益（元） 0.17 1.54 1.36 0.91
加权平均净资产收益率（%） 2.35 23.41 24.06 17.66
经营活动产生的现金流量净额
-9,055.27 9,332.56 31.01 3,504.44
（万元）
现金分红（万元） - - 1,413.36 2,826.72


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2021.06.30/ 2020.12.31/ 2019.12.31/ 2018.12.31/
财务指标
2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
研发投入占营业收入的比例
4.61 4.39 5.63 7.87
（%）

四、发行人主营业务经营情况

（一）主营业务概述

公司系一家智慧城市解决方案提供商，致力于融合应用物联网、大数据、
云计算、GIS、人工智能等新一代信息技术，为客户提供项目总体规划、方案设
计、软件研发、项目实施及运维服务一体化的信息技术解决方案。公司已形成
社会网格化管理、社会治安综合治理、“互联网+政务服务”等一系列典型解决
方案，广泛服务于公检法、交通、教育、医疗卫生等政府部门、事业单位及企
业客户。

凭借多年在信息技术领域积累的丰富经验，公司以核心技术和关键应用为
基础，聚焦智慧政务、智慧教育及智慧医疗等领域，持续提升智慧城市解决方
案服务能力。公司已掌握了地理空间大数据技术、3D WebGL 数据加载技术、
跨平台高性能实时视频通话技术、大数据分析与挖掘、视频监控图像识别技
术、智能人机交互技术等核心技术，为客户提供成熟的自主软件产品、定制化
开发和完整的项目实施服务。

（二）主要经营模式

1、销售模式

公司客户主要为政府机关、事业单位及企业。公司主要采用直销业务模
式，直接承接业主方项目，深度理解、快速响应客户的定制化服务需求，提供
项目总体规划、方案设计、软件研发、项目实施及运维服务一体化的信息系统
解决方案。同时，为拓展市场空间、发挥公司自有产品和专业技术服务优势，
公司部分业务系作为产品或服务供应商参与到其他系统集成商承接的项目，共
同为业主方的信息化建设服务。

公司业务部门紧密跟踪市场及客户需求，获取客户招投标或其他项目需求
信息，通过参与招投标或商务洽谈等方式签订销售合同，按照合同内容组织提
供相应的信息系统集成、信息设备销售、软件开发及技术服务、信息系统运维


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等产品或服务。公司主要通过招投标方式承接项目。

2、采购模式

公司采购主要采用“以销定采”、“按需采购”的模式，即根据项目合同清
单，结合项目实施进度，采购部集中采购相应产品或服务。采购内容主要为项
目所需的软、硬件产品，以及公司非核心业务所需的劳务施工和部分专业技术
服务，如项目涉及的管、槽、线缆施工、装饰、装修施工、部分专用设备安装
等。采购劳务施工和技术服务可以提高项目实施效率和经济效益，不涉及项目
主体工程或核心业务。

3、项目实施模式

公司主要采用“以销定产”模式，根据项目合同要求组织合同实施，提供
相应的产品和服务。信息系统集成项目在立项后，由项目经理对项目进行现场
勘查、方案深化设计，拟订项目实施计划后开始项目实施。项目实施时所涉及
的采购，由采购部从择优选择的合格供应商名录中，进行询价、比价，签订采
购合同并具体实施采购，仓储部负责调拨发货到指定项目。项目经理组织项目
实施、软件定制部署等工作。项目实施完成，通过项目验收后，项目归档并移
交运维部，为客户提供售后服务及其它运维服务。在此过程中，业务经理定期
回访客户，了解客户需求，及时与项目部门沟通，解决客户存在问题，提升客
户满意度。

对于软件设计开发项目，项目立项后开展需求分析、设计开发、软件测
试、安装部署、集成测试等工作，完成进入试运行阶段进行完善，最终由客户
组织进行验收。在系统验收完成后，进入售后服务期，通过定期巡检及远程维
护等多种方式开展系统支持维护工作。

4、研发模式

公司研发采用以自主研发为主的模式，同时为了提高研发的效率和效果，
部分研发任务委托具有相应研发能力的专业单位进行研发。公司的研发项目主
要来源于国家智慧城市相关产业政策和建设需求，业务部门根据客户及市场需
求、公司业务拓展方向提出的具体研发需求，通过研发将一些有前瞻性的市场
需求转化为实际应用。

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5、盈利模式

公司专注为政务、教育、医疗等领域客户的信息化建设提供解决方案、软
硬件产品和专业服务，以招投标方式或商务洽谈方式获取客户项目合同或产品
销售合同，履行合同约定，按合同向客户收取相关产品或服务的费用，实现收
入与利润。

公司秉承“技术+服务”理念，在智慧政务、智慧教育、智慧医疗等领域形
成一系列解决方案，打造信息技术服务核心竞争力，维持与客户良好的合作关
系，从而实现公司持续的收入和利润。

（三）竞争地位

我国软件和信息技术服务行业市场竞争者众多，市场竞争激烈，单个市场
参与者在市场中所占份额较低，市场集中度较低，行业分布呈现较为分散的特
点。此外，行业内公司主营业务一般聚焦于如政务、安防、交通、教育、医
疗、金融、电信等特定的行业领域，在特定行业领域或地域建立竞争优势，综
合型、全国性经营的公司较少。

公司主营业务聚焦于智慧政务、智慧教育及智慧医疗等领域。2018-2020 年
公司营业收入分别为 19,653.15 万元、27,581.49 万元和 36,689.69 万元，复合增
长率为 36.63%，公司营业收入及增速均高于行业规模以上企业平均水平，体现
了公司较强的市场竞争优势和成长性。

公司总部位于汕头市，并在广州、深圳、惠州、海南、湖南、重庆和香港
等地设立多家分子公司，初步建立了覆盖全国各地客户的营销体系和服务网
络。报告期内，公司除了在广东省 20 多个地级市实现销售，还为湖南、海南、
香港、河南、山东、江西、北京、新疆、湖北、江苏等二十多个省市和地区的
客户的信息化建设提供服务，公司在全国市场亦具有一定的市场竞争力。

公司及子公司互联精英被认定为国家高新技术企业，拥有 213 项计算机软
件著作权、44 项高新技术产品证书，公司组建的广东省应用信息系统工程技术
研究开发中心被认定为“广东省工程技术研究开发中心”。公司获得了 CMMI
3 级认证、广东省安全技术防范系统设计、施工、维修资格证一级资质、电子
与智能化工程专业承包一级资质、涉密信息系统集成甲级资质等，入选“国家

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级守合同重信用企业”、“全国软件正版化工作示范单位”、“广东省创新型企
业”、“广东省著名商标”等，公司相关产品或解决方案获得“广东省名牌产
品”、“2019 中国信息化和软件服务业年度优秀解决方案”、“2019 行业信息化最
佳产品”、“2020 中国信息技术优秀解决方案”、“2020 行业信息化竞争力百强”
等荣誉或奖项。2020 年初，公司开发的“疫情防控网格化管理平台”入选了广
东省工业和信息化厅《广东省大数据、人工智能企业助力抗疫复工产品资源信
息第一批名单》，成功应用于疫情防控工作中，有效支撑基层工作人员疫情排
查、疫情上报、区域管控、疫情统计等工作，为疫情防控提供全方位的技术保
障。

五、发行人自身的创新、创造、创意特征及科技创新、模式创新、
业态创新和新旧产业融合情况

公司所处软件和信息技术服务行业和智慧城市建设领域技术更新迭代速度
较快，物联网、大数据、云计算、GIS、人工智能等新一代信息技术发展和应用
领域不断深化，公司紧随行业发展趋势，持续投入研发创新，以保障公司技术
行业地位。

（一）坚持研发创新的发展理念和持续的研发投入

公司始终秉承“技术缔造价值”的发展理念，坚持以研发创新作为驱动公
司业务持续发展的核心动力。2003 年，公司设立研发中心，开始引进和培养核
心研发人才，目前公司已组建了由汕头研发中心、深圳研发中心和子公司互联
精英组成的研发体系，充分利用深圳、汕头两地的研发创新人才和资源，全力
打造技术驱动型企业。

报告期内，公司研发投入分别为 1,547.19 万元、1,552.37 万元、1,609.14 万
元和 569.65 万元，占营业收入的比例分别为 7.87%、5.63%、4.39%和 4.61%，
研发人员占员工总数的比例维持在 20%左右。

经过多年来持续投入和积累，公司形成了一系列核心技术和解决方案，拥
有 213 项计算机软件著作权和 44 项高新技术产品证书，为公司业务发展提供了
充分的技术保障。



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（二）技术创新：注重核心技术积累及更新迭代

公司成立二十多年来，坚持紧跟技术发展趋势进行研发创新，注重核心技
术积累及更新迭代。

在软件开发上，从较为单一的应用软件转向云计算微服务架构，从单一平
台转向了跨平台应用，从单一开发语言转向了多语言融合开发，从而不断提升
公司软件开发的技术水平和开发效率。

在核心技术积累上，公司持续跟进物联网、大数据、云计算、GIS、人工智
能等新技术的最新发展及应用，及时掌握并实现核心技术的更新迭代。公司已
积累了地理空间大数据技术、3D WebGL 数据加载技术、跨平台高性能实时视
频通话技术等核心技术，能够有效促进解决方案的持续创新。

在软件产品及解决方案应用上，公司充分利用业界前沿技术并针对客户需
求变化，及时升级产品方案的技术水平，如社会网格化管理相关应用实现从二
维、2.5 维到三维全景加载并应用大数据分析与展示技术。

（三）解决方案创新：坚持以应用需求为导向

公司持续跟进国家智慧城市相关产业政策，针对不同时期智慧城市建设的
特定需求，不断创新开发出一系列产品和解决方案。根据国家关于推进“互联
网+政务服务”政策，公司于 2017 年及时开发了相关解决方案，并推出了社区
化、自助式、跨部门、综合性的行政便民服务终端，以满足行政服务网络化、
便民化建设需求；公司网格化管理产品持续升级，2015 年以来陆续推出适用于
社会管理、社会治理、数字城管、环保、疫情防控等不同场景的专业产品；对
于社会治安综合治理解决方案，依据国家标准“9+X”架构，在 9 大基础业务
系统基础上，可根据客户需求针对不同业务场景开发创新性应用功能。

目前，公司已拥有社会网格化管理综合解决方案、社会治安综合治理解决
方案、“互联网+政务服务”解决方案等一系列解决方案，可快速高效响应客户
特定需求，并能不断叠加、更新迭代。

（四）服务能力创新：紧跟客户需求变化创新服务方式

公司坚持“技术+服务”的经营理念，通过建立标准化的服务体系，紧跟客


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户需求变化创新服务模式，持续完善服务质量和水平。公司通过在广州、深
圳、海南、湖南、重庆和香港等地设立分子公司，为区域客户提供本地化的技
术服务，提升服务的效率和质量。

在互联网+IT 服务领域，凭借二十多年深耕，公司积累了丰富的项目实施
经验，公司深刻理解所面向的行业和客户需求变化，以 IDC 监控值守、数据库
维护，数据库优化、安全加固服务、性能优化服务、网络管理服务、故障处
理，应急预案、项目及产品运维服务为核心，建立了以广州、汕头为中心辐射
全国各地的服务团队，先后成为屈臣氏集团（PHP 专业值服务）、永旺集团的
服务提供商，通过创新远程服务模式，由原来单一驻点服务向统一服务平台转
化，服务范围从国内各大中型城市扩展到境外地区，形成公司专业 IT 运维服务
模式。

（五）研发创新获得广泛认可

报告期内，公司为广东省 20 个地级市和其他二十多个省市和地区的客户提
供服务。公司组建的广东省应用信息系统工程技术研究开发中心被认定为“广
东省工程技术研究开发中心”，公司获得 CMMI 3 级认证、入选“全国软件正版
化工作示范单位”、“广东省创新型企业”等，相关产品或解决方案获得多项行
业荣誉或奖项。

六、发行人选择的具体上市标准

根据深圳证券交易所发布的《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规
则》，发行人选择如下具体上市标准：“最近两年净利润均为正，且累计净利
润不低于人民币 5,000 万元。”

七、发行人公司治理特殊安排等重要事项

发行人不存在公司治理的特殊安排。

八、募集资金用途

本次发行成功后，所募集资金拟投资于以下项目：
项目总投资 运用募集资金投
项目名称 建设期 备案情况
额（万元） 资（万元）
2020-440500-65-
智慧城市综合解决方案升级项目 12,572.70 12,572.70 2.0 年
03-039573

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项目总投资 运用募集资金投
项目名称 建设期 备案情况
额（万元） 资（万元）
深福田发改备案
大数据应用技术中心建设项目 3,763.60 3,763.60 1.0 年
﹝2020﹞0096 号
2020-440507-65-
营销服务体系升级建设项目 1,599.85 1,599.85 1.0 年
03-039576
补充流动资金 10,000.00 10,000.00 - -
合计 27,936.15 27,936.15 - -

本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目的实际进度，以自筹
资金先行投入；募集资金到位后，将用募集资金置换前期投入的自筹资金。如
本次发行募集资金不能满足拟投资项目的资金需求，公司将以自筹资金解决资
金缺口。

关于本次发行募集资金投向的具体内容详见本招股说明书“第九节 募集
资金运用与未来发展规划”。




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第三节 本次发行概况

一、本次发行基本情况
序号 项目 基本情况
1 股票种类 人民币普通股（A 股）
2 每股面值 人民币 1.00 元
3 发行股数 公开发行 1,177.80 万股，占发行后总股本的比例为 25.00%
4 股东公开发售股数 -
5 每股发行价格 48.66 元
发行人高管、员工拟参
6 -
与战略配售情况
保荐人相关子公司拟参
7 -
与战略配售情况
44.96 倍（每股收益按照 2020 年度经审计扣除非经常性损益前后孰
8 发行市盈率
低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）
1.0824 元（按照 2020 年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归
9 发行后每股收益
属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）
7.33 元（按 2021 年 06 月 30 日经审计的归属于母公司股东权益除以
10 发行前每股净资产
本次发行前总股本计算）
16.33 元（按 2021 年 06 月 30 日经审计的归属于母公司股东权益加
11 发行后每股净资产
上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）
12 发行市净率 2.98 倍（按每股发行价格除以本次发行后每股净资产计算）
本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上向持有深圳市场非
13 发行方式 限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的投资者发行，不进行网下询
价和配售
在深圳证券交易所开立证券账户的创业板合格投资者以及符合中国
14 发行对象 证监会、深圳证券交易所规定的其他投资者（国家法律、法规禁止
者除外）
15 承销方式 余额包销
总金额 6,285.68 万元，其中保荐及承销费用 4,160.83 万元、审计验
资费用 1,193.50 万元、律师费用 377.36 万元、本次发行信息披露费
16 发行费用概算 用 524.53 万元、本次发行手续费及其他费用 29.46 万元（上述发行
费用均不含增值税金额，各项费用根据发行结果可能会有调整。合
计数与各分项数值之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成。）

二、本次发行的有关当事人
发行人：广东天亿马信息产业股份有限公司
住所：汕头市嵩山路南 20 号天澜国际大厦西塔 2111-2112 房
法定代表人：林明玲
1
联系人：李华青
电话：0754-8888 0666
传真：0754-8898 3999
保荐人（主承销商）：五矿证券有限公司
住所：深圳市南山区粤海街道海珠社区滨海大道 3165 号五矿金融大厦 2401
法定代表人：黄海洲
保荐代表人：温波、宋平
2
项目协办人：
项目组成员：梁正鑫、刘俊林、诸湘怡
电话：0755-8254 5555
传真：0755-8254 5500



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发行人律师：北京市中伦律师事务所
住所：北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 3 号楼南塔 23-31 层
负责人：张学兵
3
经办律师：郑建江、朱强、卢剑
电话：010-5957 2288
传真：010-6568 1022/1838
会计师事务所：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：湖北省武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层
负责人：石文先
4
经办会计师：巩启春、周小春
电话：027-86791215
传真：027-85424329
验资复核机构：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：湖北省武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层
负责人：石文先
5
经办会计师：巩启春、周小春
电话：027-86791215
传真：027-85424329
资产评估机构：国众联资产评估土地房地产估价有限公司
住所：深圳市罗湖区深南东路 2019 号东乐大厦 1008 室
负责人：黄西勤
6
经办资产评估师：陆子健、陈军
电话：0755-88832456
传真：0755-25132275
股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
住所：广东省深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼
7
电话：0755-2593 8000
传真：0755-2598 8122
拟上市证券交易所：深圳证券交易所
住所：深圳市福田区深南大道 2012 号
8
电话：0755-8208 3333
传真：0755-8208 3190
保荐人（主承销商）收款银行：兴业银行股份有限公司深圳分行营业部
9 户名：五矿证券有限公司
账号：337010100101926164

三、发行人与有关中介机构之间的关系

公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高
级管理人员及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关
系。

四、本次发行上市的重要日期
刊登发行公告的日期 2021 年 10 月 29 日
网上申购日期 2021 年 11 月 01 日
网上缴款日期 2021 年 11 月 03 日
股票上市日期 本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市

请投资者关注发行人与保荐人（主承销商）于相关媒体披露的公告。




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第四节 风险因素

投资者在评价发行人此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其他各项
资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性或可
能影响投资者决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。本公
司存在的风险如下：

一、经营风险

（一）市场竞争风险

公司所在行业中企业数量较多，市场竞争日趋激烈，同行业已上市企业借
助资本市场融资发展加快，不断挤压中小型企业市场空间。虽然市场需求总体
持续增长，但激烈的市场竞争环境对公司的业绩增长造成了较大压力。若公司
对行业发展趋势判断失误或应对市场竞争的措施严重失当，不能持续提升技术
水平和核心竞争力，扩大市场份额，在未来的市场竞争中将面临处于不利地位
的风险。

（二）业务区域集中的风险

公司的产品和服务目前主要集中在以广东为主的华南地区，报告期内华南
地区主营业务收入分别为 17,509.34 万元、25,283.25 万元、30,251.05 万元和
12,041.46 万 元 ， 占 主 营 业 务 收 入 比 重 分 别 为 89.65% 、 91.77% 、 82.50% 和
97.46%，公司存在业务区域集中风险。公司目前已在广州、深圳、海南、湖
南、重庆、香港等地设立了分子公司，由华南地区向周边及其他各省拓展业
务，但由于目前公司收入地域来源仍较集中，如果未来广东地区的经济形势或
市场环境发生重大不利变化，将对公司的经营业绩产生较大负面影响。

（三）收入季节性波动的风险

公司主要客户为政府机关及事业单位，上述客户受政府预算管理及执行政
府采购流程的影响，项目验收工作主要集中在下半年特别是第四季度，导致公
司较多项目集中在下半年进行验收。由于公司信息系统集成服务、软件开发及
技术服务业务以验收为收入确认时点，因而公司营业收入较多在下半年确认，
2018 年、2019 年、2020 年公司下半年实现的主营业务收入分别占当年主营业务

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收入的 61.59%、80.12%和 79.93%，公司收入存在较大季节性波动的风险。

（四）客户波动较大的风险

报告期内，公司主营业务前五大客户收入占比分别为 32.11%、32.86%、
32.99%和 28.37%，占发行人各期收入比重较高。公司为客户服务过程中以项目
制的形式开展业务，当客户有信息化建设需求的时候，以一个系统集成、软件
开发和技术服务大额项目的形式体现，且通常需要通过招投标程序进行采购。
由于各期项目的变动，公司客户结构发生变动，报告期内，公司持续合作的客
户收入占比分别为 41.08%、44.71%、21.36%和 13.53%。公司持续合作的客户
以及大客户的收入缺乏稳定性。如果公司不能维持现有客户的稳定性以及持续
拓展新的大客户，将对发行人的业绩带来不利影响。

（五）经营管理风险

本次发行结束后，公司的净资产将会大幅增加，公司分支机构及人员数量
也将不断扩大，在资源整合、技术研发、市场拓展以及内部控制等方面对公司
管理层提出了更大挑战。若在未来的发展经营过程中，公司管理层无法对募集
资金和新增人员进行合理运用，将会阻碍公司的长远发展。

（六）新型冠状病毒疫情的相关风险

2020 年初，新型冠状病毒在国内爆发，对全国多数行业均造成了不同程度
的影响。因春节假期延长、隔离、交通管制等防疫管控措施的影响，公司的业
务短期内也受到了一定的影响。一方面主要体现在对已验收项目，2019 年已验
收项目因假期延长、政府部门未正常上班等原因，政府财政付款审批流程有所
滞后，导致公司回款进度受到一定影响。另一方面，体现在公司新中标项目
上，受新冠疫情影响，部分地区政府的相关项目招投标时间有所延后。另外，
发行人已中标在实施的项目因隔离措施、交通管制等原因，实施进度有所延
后。目前新冠疫情对公司业务执行、验收进度的负面影响已经逐渐减弱，公司
生产经营未受到重大不利影响。但若后续疫情出现不利变化，仍将可能对公司
业绩产生不利影响。

（七）资质到期或失效的风险

公司具备业务经营所需的各项资质许可，截至本招股说明书签署日，公司

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广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


均能在资质到期前进行续期换证或取得延期证明，公司正常的生产经营没有因
此受到影响。但由于相关资质的认定机构及认定政策可能发生更改，或公司生
产经营发生重大调整，可能存在无法到期换证或续期的风险，进而可能会导致
公司无法承接相应业务，将会对公司未来发展和经营带来不利影响。

（八）业务拓展的不确定性风险

报告期内，发行人营业收入持续增长，业务地域不断增加，但发行人业务
规模相较于行业领先企业总体仍较小，业务区域上仍以广东省市场为主。未
来，发行人将继续开拓全国性市场，促进公司业务的持续发展。但新项目的开
拓对公司技术储备、项目实施能力、人才团队、资金实力等方面均有一定的要
求。未来业务拓展能否成功受到技术发展状况、行业政策、市场需求变化、公
司自身实力及市场竞争情况等多重因素影响，具有不确定性。因此，公司业务
拓展可能不及预期，业务拓展结果存在不确定性。

二、技术风险

（一）研发创新失败风险

公司作为智慧城市解决方案提供商，技术研发至关重要，为保证公司的市
场竞争力和技术创新能力需投入大量的研发资金。报告期内，公司研发费用分
别为 1,547.19 万元、1,552.37 万元、1,609.14 万元和 569.65 万元。随着物联网、
大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术发展，公司后续将投入更多人
力、物力和资金用于研发，研发投入可能超过预算。公司研发项目存在研发失
败风险，即使研发项目成功并推向市场，但如果公司对于技术、产品和市场的
发展趋势判断失误，研发成果得不到市场和客户的足够认可、不能较好地实现
产业化或形成最终销售，导致研发成果的经济效益与预期收益存在较大差距，
可能会对公司的财务状况和经营成果产生负面的影响，降低公司的市场竞争
力。

（二）核心人才流失的风险

人才是公司核心资源，公司自成立以来一直注重人才队伍的建设，建立了
一支专业、富有战斗力的业务、技术与管理团队。由于公司所处的行业市场竞
争日趋激烈，行业高端专业人才的需求与日俱增，如果本公司不能对核心人员

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实行有效的激励和约束，核心人员发生较大规模的流失将对公司经营造成不利
影响。

（三）技术泄密或被侵权的风险

公司所处行业属于知识密集型产业，持续的研发投入与技术创新是公司取
得持续竞争优势的基础。公司历来重视核心技术的保护，通过建立核心技术保
密机制、及时将研发成果申请计算机软件著作权登记或登记软件产品、与知悉
核心技术的相关人员签订保密协议等措施，防止核心技术的流失。若公司核心
技术保密不力，或者由于非法竞争或人员流失等因素导致核心技术泄密或被侵
权，将会对公司产生不利影响。

三、财务风险

（一）应收账款无法回收的风险

公司报告期各期期末应收账款账面价值分别为 8,577.80 万元、12,547.20 万
元、11,356.04 万元和 12,403.28 万元，应收账款占同期期末总资产的比例分别为
29.31%、38.95%、25.45%和 28.44%，应收账款占总资产比例较高。随着公司经
营规模的扩大和销售额的提高，应收账款将会进一步增加。如果公司出现应收
账款短时间内大幅上升、主要债务人财务状况恶化或者应收账款回收管理不当
等情况，公司应收账款发生坏账的风险可能增加，对公司的经营业绩将产生不
良影响。

（二）毛利率下降的风险

报告期内，公司综合毛利率分别为 39.55%、37.78%、30.28%和 19.03%，
2018 年至 2020 年，公司综合毛利率与同行业可比上市公司毛利率水平较为接
近。由于公司高毛利率的信息系统集成、软件开发及技术服务通常在下半年确
认收入，2021 年上半年公司收入中低毛利率的信息设备销售业务收入占比较
高，因此使得公司综合毛利率下降。未来，随着公司在全国市场业务的拓展、
行业竞争的加剧，可能导致公司产品和服务价格下降，同时原材料价格、人力
成本具有不确定性，上述因素将使得公司面临毛利率水平下降的风险。




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（三）资金流动性管理风险

目前，公司业务发展对资金需求较大，项目周转金占用公司较多的流动资
金。随着公司承接的项目数量不断增加、规模逐步扩大，项目周转金占用将给
公司带来一定的资金压力，项目配套资金的不足将直接限制业务的快速发展。
另外，公司技术研发投入的不断增加、省外市场的持续开拓亦亟需足够的资金
支持。资金不足或流动资金管理不当可能对主营业务发展产生不利影响。

（四）收入确认政策调整的风险

公司主要从事与智慧城市建设相关的信息系统集成服务、软件开发及技术
服务、信息系统运维服务等。其中，信息系统集成服务业务以完成安装调试，
客户出具验收报告作为收入确认时点，软件开发及技术服务以完成服务并取得
客户的验收报告作为收入确认时点。2018 年度，公司对上述业务以验收为标准
确认收入，但未严格区分初验、终验，在具体执行过程中存在以取得客户初验
报告或阶段性验收报告作为收入确认依据的情况。

2019 年度，公司按照收入准则、合同条款的约定，并结合同行业可比案例
情况，对之前以初验、阶段性验收报告确认收入的项目进行了调整，并进行了
前期会计差错更正。公司上述明确收入确认时点和前期会计差错更正，调减了
2018 年的营业收入和净利润，并将对可预期未来的财务状况和经营成果产生影
响并导致相应风险。

（五）税收优惠政策变化的风险

公司于 2020 年 12 月 9 日被广东省科学技术厅、广东省财政厅、国家税务
总局广东省税务局联合认定为高新技术企业（证书编号：GR202044003772），
根据《中华人民共和国企业所得税法》等相关法律、法规的规定，公司 2020
年、2021 年、2022 年可享受按 15%的所得税税率缴纳企业所得税的优惠政策。
若后续高新技术企业证书期满复审不合格或国家调整相关税收优惠政策，公司
将可能恢复执行 25%的企业所得税税率。若无法继续获得企业所得税税收优惠
则可能对公司的税负、盈利造成一定程度影响。

（六）即期回报被摊薄的风险

报告期内，公司按归属于公司普通股股东的净利润计算的加权平均净资产

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收益率（按扣除非经常性损益后孰低计算）分别为 15.12%、22.81%、21.92%和
2.01%。本次公开发行股票募集资金到位后，公司净资产将大幅增加，但是投资
项目需要一定的建设期，募集资金新建项目难以在短期内对公司盈利产生显著
贡献，公司存在发行当年即期回报被摊薄的风险。

四、募集资金投资项目的实施进度和效益无法达到预期的风险

公司本次发行募集资金拟投资于“智慧城市综合解决方案升级项目”、“大
数据应用技术中心建设项目”、“营销服务体系升级建设项目”及“补充流动资
金项目”等。上述项目的实施进度和盈利情况将对公司未来的经营业绩产生重
要影响。由于市场情况不断变化，如果募集资金不能及时到位、市场环境突变
或行业竞争加剧等情况发生，都将给募集资金投资项目的实施进度、预期效果
等带来较大影响。此外，项目实际建成或实施后的市场接受程度、项目产生的
收入、成本等都有可能与本公司的预测存在一定差异，因此项目预期效益具有
不确定性。

五、实际控制人不当控制的风险

本次股票发行前，公司实际控制人林明玲、马学沛夫妇合计直接持有公司
45.20%股份，并通过励志投资间接持有公司 0.73%的股权，林明玲现任公司董
事长，马学沛现任公司副董事长兼总经理。本次发行完成后，林明玲、马学沛
夫妇仍为公司实际控制人。如果实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司
的发展战略、经营决策、人事任免和利润分配等重大事宜实施不利影响，有可能
损害公司及中小股东的利益。




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第五节 发行人基本情况

一、发行人基本情况
公司名称 广东天亿马信息产业股份有限公司
英文名称 Guangdong TianYiMa Information Industry Co., Ltd.
注册资本 35,334,000 元
法定代表人 林明玲
有限公司成立日期 1998 年 7 月 7 日
股份公司成立日期 2015 年 8 月 28 日
住所 汕头市嵩山路南 20 号天澜国际大厦西塔 2111-2112 房
邮政编码 515041
电话 0754-8888 0666
传真 0754-8898 3999
公司网址 http://www.tym.com.cn/
电子信箱 Securities@tym.com.cn
负责信息披露和投资者
证券部
关系的部门
负责人及联系方式 李华青，电话：0754-8888 0666
计算机软件开发，计算机及信息化配套产品的研发，计算机信息系统集成及服
务；智慧城市项目、电子政务项目、建筑智能化工程、电子自动化工程、防雷
工程、通信工程、城市交通设施工程、电力工程的设计、施工及服务；计算机
信息系统安全服务；安全技术防范系统设计、施工、维修；电子信息技术服
务；交通信号灯系统、道路交通安全设施的制作及安装；电子计算机及配件、
教学仪器、实验实训设备、通信设备、办公自动化设备的销售、维护、维修、
经营范围
安装、调试；地理信息数据处理，地理信息系统的技术开发及服务；销售：电
子计算机软件，电子通信设备，通用机械设备，文化办公机械，文化用品，五
金交电，空调、无线电设备；汽车、摩托车及零配件、新能源汽车整车；设
计、制作、发布、代理国内外各类广告；档案管理咨询、评估、鉴定、整理、
修复、档案管理技术和数字化服务；增值电信业务；电子产品租赁；以下项目
限由其分支机构经营：生产：计算机及信息化配套产品；电子出版物零售

二、发行人设立情况

（一）有限公司设立情况

天亿马有限原名为“汕头市天亿马电脑有限公司”，由林明玲、林文娜共同
出资 50.00 万元设立，并签订了《汕头市天亿马电脑有限公司章程》。

1998 年 5 月 8 日，汕头经济特区会计师事务所出具了编号为汕特会内字
（98）第 076 号的《企业登记注册资本验资证明》，截至 1998 年 4 月 24 日止，
天亿马电脑已经收到林明玲、林文娜缴纳的注册资本合计 50.00 万元，均为货
币出资。



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1998 年 7 月 7 日，经汕头市工商局核准，天亿马电脑注册成立，成立时的
股权结构如下：

序号 股东名称 出资额（元） 股权比例
1 林明玲 300,000.00 60.00%
2 林文娜 200,000.00 40.00%
合计 500,000.00 100.00%

2006 年 11 月 20 日，经汕头市工商局核准，汕头市天亿马电脑有限公司更
名为“广东天亿马信息产业有限公司”。

（二）股份公司设立情况

2015 年 8 月 13 日，天亿马有限股东会作出决议，同意天亿马有限依法整体
变更为股份有限公司。

2015 年 8 月 13 日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具编号为大华审
字〔2015〕006070 号的《审计报告》，经其审计，截至 2015 年 7 月 31 日，天亿
马有限的净资产账面值为 70,677,626.36 元。

2015 年 8 月 14 日，国众联出具编号为国众联评报字（2015）第 2-501 号的
《资产评估报告》，经其评估，截至 2015 年 7 月 31 日，天亿马有限净资产评估
值为 7,229.70 万元。

2015 年 8 月 13 日，天亿马有限的全体股东即林明玲、马学沛、张传庆、奥
邦投资、励志投资、思科瑞投资、融汇投资作为发起人共同签署了《发起人协
议书》，就拟设立股份有限公司的名称、宗旨、经营范围、发起人的出资、发起
人的权利义务等内容作出了明确约定，该 7 名发起人股东在中国境内均有住
所。

2015 年 8 月 28 日，公司 2015 年第一次临时股东大会召开并作出决议，同
意天亿马有限以截至 2015 年 7 月 31 日经审计的净资产 70,677,626.36 元折成天
亿马的股份总额 2,231.1111 万股，每股面值 1 元，由天亿马有限各股东按照各
自在天亿马有限的出资比例对应折股。

2015 年 8 月 28 日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具编号为大华验
字〔2015〕000899 号的《验资报告》，对发行人设立时的注册资本进行了审
验：截至 2015 年 8 月 28 日，天亿马（筹）已收到各发起人缴纳的注册资本合

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计人民币 2,231.1111 万元，均系以天亿马有限截至 2015 年 7 月 31 日止的净资
产折股投入，共计 2,231.1111 万股，每股面值 1.00 元，净资产折合股本后的余
额 48,366,515.36 元转为资本公积。

2015 年 8 月 28 日，汕头市工商局核发了发行人设立的营业执照。发行人设
立时各股东的持股情况如下：

序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例
1 林明玲 10,441,600 46.80%
2 马学沛 2,008,000 9.00%
3 奥邦投资 4,016,000 18.00%
4 励志投资 2,008,000 9.00%
5 张传庆 1,606,400 7.20%
6 思科瑞投资 1,434,286 6.43%
7 融汇投资 796,825 3.57%
合计 22,311,111 100.00%

三、发行人报告期内及期后股本和股东变化情况

报告期初，发行人的股权结构如下：

序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例
1 林明玲 13,394,160 42.12%
2 马学沛 2,575,800 8.10%
3 奥邦投资 5,151,600 16.20%
4 励志投资 2,575,800 8.10%
5 张传庆 2,060,640 6.48%
6 思科瑞投资 1,839,857 5.79%
7 融汇投资 1,022,142 3.21%
8 乐成信息 3,179,999 10.00%
合计 31,799,998 100.00%

（一）2017 年 8 月，股东通过全国股份转让系统转让股份

2017 年 8 月 8 日，股东奥邦投资将其所持发行人 636,000 股股份通过全国
股份转让系统转让给蔡子玲。本次转让后，股权结构如下：

序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例
1 林明玲 13,394,160 42.12%
2 马学沛 2,575,800 8.10%
3 奥邦投资 4,515,600 14.20%
4 励志投资 2,575,800 8.10%


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序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例
5 张传庆 2,060,640 6.48%
6 思科瑞投资 1,839,857 5.79%
7 融汇投资 1,022,142 3.21%
8 乐成信息 3,179,999 10.00%
9 蔡子玲 636,000 2.00%
合计 31,799,998 100.00%

（二）2017 年 11 月，定向发行股票

2017 年 9 月 2 日，天亿马召开 2017 年第四次临时股东大会，审议通过了
《关于公司股票发行方案的议案》《关于签署附生效条件的<定向发行股票认购
协议书>的议案》《关于修改公司章程的议案》《关于提请股东大会授权董事会办
理公司于全国股转系统定向发行股份相关事宜的议案》等议案，同意天亿马向
特定对象发行股票 353.4002 万股，发行价格为 11.86 元/股，发行对象及其认购
情况如下：

序号 发行对象 认购股数（股） 认购金额（元）
1 东兴投资 1,767,001 20,956,631.86
2 信度投资 1,767,001 20,956,631.86
合计 3,534,002 41,913,263.72

2017 年 9 月 12 日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了编号为信会
师报字〔2017〕第 ZI10736 号的《验资报告》，审验截至 2017 年 9 月 7 日，天
亿 马 已 收 到 东 兴 投 资 、 信 度 投 资 缴 纳 的 资 金 合 计 41,913,263.72 元 ， 其 中
3,534,002.00 元计入实收资本，其余计入资本公积，均为货币出资。

天亿马本次定向发行股票已经全国股转系统公司审查确认并在股份登记机
构办理登记，天亿马的总股本增至 3,533.40 万股，注册资本增至 3,533.40 万
元。

2017 年 11 月 8 日，汕头市工商局核发了上述定向发行股票后的营业执照，
天亿马的注册资本增加至 3,533.40 万元，股本结构变更为如下：

序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例
1 林明玲 13,394,160 37.91%
2 马学沛 2,575,800 7.29%
3 奥邦投资 4,515,600 12.78%
4 励志投资 2,575,800 7.29%


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序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例
5 张传庆 2,060,640 5.83%
6 思科瑞投资 1,839,857 5.21%
7 融汇投资 1,022,142 2.89%
8 乐成信息 3,179,999 9.00%
9 东兴投资 1,767,001 5.00%
10 信度投资 1,767,001 5.00%
11 蔡子玲 636,000 1.80%
合计 35,334,000 100.00%

（三）2020 年 4 月至 7 月，股东通过全国股份转让系统转让股份

2020 年 4 月至 7 月，奥邦投资、张传庆等股东通过全国股转系统转让发行
人股份。截至本招股说明书签署日，公司股权结构变更为如下：

序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例
1 林明玲 13,394,160 37.9073%
2 奥邦投资 3,413,600 9.6609%
3 乐成信息 3,179,999 8.9998%
4 马学沛 2,575,800 7.2899%
5 励志投资 2,575,800 7.2899%
6 思科瑞投资 1,839,857 5.2070%
7 东兴投资 1,767,001 5.0009%
8 信度投资 1,767,001 5.0009%
9 融汇投资 1,022,142 2.8928%
10 许丽群 1,000,000 2.8301%
11 粤科投资 950,000 2.6886%
12 蔡子玲 636,000 1.8000%
13 张儒平 400,840 1.1344%
14 丰汇投资 350,000 0.9905%
15 张利明 200,000 0.5660%
16 郑树英 144,000 0.4075%
17 洪君明 100,000 0.2830%
18 吴燕赞 16,700 0.0473%
19 周修齐 500 0.0014%
20 黄永勤 500 0.0014%
21 张艳銮 100 0.0003%
合计 35,334,000 100.0000%




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（四）发行人股东历次增资（含资本公积金转增）、股权转让涉及的税费缴纳情
况，相关增资、股权转让定价的公允性，是否涉及股份支付及会计处理情况

1、历次增资及股权转让相关情况

发行人股东历次增资（含资本公积金转增）、股权转让涉及的税费缴纳情
况、定价的公允性如下：

（1）全国股转系统挂牌前的增资、股权转让

序号 增资/转让情况 价格 税费缴纳 定价依据及公允性
1998 年 7 月，公司设立
1 林明玲、林文娜分别货币出资 30 万、20 - - -
万
1999 年 12 月，第一次股权转让
1 元 /1 元 无溢价，不 亲属间转让参考原始出
2 林文娜将所持 40%股权以 20 万元转让给
注册资本 涉及个税 资额协商定价
马洪昭
2002 年 1 月，第二次股权转让
1 元 /1 元 无溢价，不 亲属间转让参考原始出
3 林明玲将所持 60%股权以 30 万元转让给
注册资本 涉及个税 资额协商定价
马学沛
2002 年 1 月，第一次增资 1 元 /1 元 货币增资， 实际控制人增加投入协
4
马学沛货币增资 150 万 注册资本 不涉及个税 商定价
2002 年 11 月，第三次股权转让
1 元 /1 元 无溢价，不 亲属间转让参考原始出
5 马学沛将所持 90%股权以 180 万元转让给
注册资本 涉及个税 资额协商定价
林明玲
2005 年 3 月，第二次增资
1 元 /1 元 货币增资， 老股东同比例增资协商
6 林明玲、马洪昭分别货币增资 270 万、30
注册资本 不涉及个税 定价
万
2006 年 8 月，第三次增资
1 元 /1 元 货币增资， 老股东同比例增资协商
7 林明玲、马洪昭分别货币增资 990 万、
注册资本 不涉及个税 定价
110 万
2007 年 3 月，第四次增资
1 元 /1 元 货币增资， 老股东同比例增资协商
8 林明玲、马洪昭分别货币增资 180 万、20
注册资本 不涉及个税 定价
万
2007 年 4 月，第五次增资
1 元 /1 元 货币增资， 老股东同比例增资协商
9 林明玲、马洪昭分别货币增资 187.2 万、
注册资本 不涉及个税 定价
20.8 万
2009 年 3 月，第四次股权转让
1 元 /1 元 无溢价，不 亲属间转让参考原始出
10 马洪昭将所持 10%股权以 200.8 万元转让
注册资本 涉及个税 资额协商定价
给马学沛
2013 年 7 月，第五次股权转让 实际控制人与发行人引
1 元 /1 元
11 林明玲将所持 20%股权以 401.6 万元转让 已申报纳税 入的具有相关行业资源
注册资本
给奥邦投资 的投资者协商定价
2013 年 11 月，第六次股权转让
林明玲分别将所持 10%、8%股权以 200.8 1 元 /1 元 实际控制人对员工进行
12 已申报纳税
万元、160.64 万元转让给集智投资、张传 注册资本 股权激励
庆
2014 年 11 月，第六次增资 6.27 元 /1
货币增资， 引入外部机构投资者协
13 思科瑞、融汇投资以货币 1,400 万元认购 元注册资
不涉及个税 商作价
新增注册资本 2,231,111 元 本
2015 年 5 月，第七次股权转让 无溢价，不
1 元 /1 元 股权激励平台变更及增
14 集智投资将所持 9%的股权以 200.8 万元 涉及企业所
注册资本 加对员工的股权激励
转让给励志投资 得税




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序号 增资/转让情况 价格 税费缴纳 定价依据及公允性
注册资本未
2015 年 8 月，整体变更
15 - 变更，不涉 -
注册资本未变更
及个税
2015 年 9 月股份公司第一次增资
货币增资， 引入外部投资人协商作
16 乐成信息以货币 2,000 万元认购新增股份 8.07 元/股
不涉及个税 价
2,479,012 股

（2）全国股转系统挂牌后的增资、股票交易

序号 增资/转让情况 价格 税费缴纳 定价依据及公允性
2016 年 1 月，全国股转系统挂牌
1 - - -
转让方式为协议转让
股东溢价增资
2016 年 7 月，资本公积转增股本
形成的资本公
2 以资本公积向全体股东每 10 股转增 - -
积转增，不
2.827689 股
涉及
2017 年 8 月，协议转让
全国股转系统交易协议转
3 奥邦投资将其所持 636,000 股股票以 10 元/股 已申报纳税
让协商作价
636 万元协议转让给蔡子玲
2017 年 11 月，定向发行股票 综合考虑公司所属行业、
东兴投资、信度投资以货币 11.86 元/ 货币增资，不 公司成长性、净利润、每
4
41,913,263.72 元认购 3,534,002 股新增 股 涉及 股净资产、每股收益、市
发行股份 盈率等多种因素协商确定
2018 年 1 月，发行人股票转让方式变
5 - - -
更为集合竞价转让
集合竞价按照交易规则形
2020 年 4 月-7 月，发行人发生了多笔
6 - 注 成市场价格，大宗交易按
集合竞价、大宗交易等股票交易
照交易规则协商定价
注：根据《关于个人转让全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票有关个人所得税政策的通知》的相关规
定，自 2018 年 11 月 1 日（含）起，对个人转让新三板挂牌公司非原始股取得的所得，暂免征收个人所得
税。对个人转让新三板挂牌公司原始股取得的所得，按照“财产转让所得”，适用 20%的比例税率征收个
人所得税。自 2019 年 9 月 1 日（含）起，个人转让新三板挂牌公司原始股的个人所得税，以股票托管的
证券机构为扣缴义务人，由股票托管的证券机构所在地主管税务机关负责征收管理。

2020 年 4 月至 7 月期间，发行人发生了多笔集合竞价、大宗交易股票交
易，其中涉及个人原始股转让的为张传庆，张传庆转让原始股的个人所得税已
由股票托管证券机构代为扣缴；涉及企业原始股转让的为奥邦投资，奥邦投资
已申报纳税。其他股票交易均为非原始股的个人转让，免征个人所得税。

2、股份支付及会计处理情况

（1）发行人历次增资、股权转让涉及股份支付情况

鉴于陈曼秋和张传庆系公司员工，陈曼秋分别持有集智投资 49%股权、励
志投资 90%出资额，根据《企业会计准则第 11 号——股份支付》，对于换取职
工服务的以权益结算的股份支付，应当以股份支付所授予的权益工具的公允价
值计量，因此，2013 年 12 月第六次股权转让（林明玲分别将所持 10%、8%股
权转让给集智投资、张传庆）和 2015 年 5 月第七次股权转让（集智投资将所持


36
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


9%的股权转让给励志投资）涉及股份支付。

（2）发行人历次增资、股权转让涉及股份支付的会计处理情况

根据天亿马 2017 年 4 月第一届董事会第八次会议、2017 年 5 月 2017 年第
三次临时股东大会审议通过的《关于会计政策变更、会计差错更正及追溯调整
的议案》及立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于广东天亿马信息
产业股份有限公司 2016 年会计政策变更、前期会计差错更正专项说明的审核报
告》（信会师报字[2017]第 ZI10510 号），公司对前述股份支付进行了补充确认，
分别调增 2014 年初资本公积、调减 2014 年年初未分配利润、调增 2015 年管理
费用及资本公积，对发行人报告期内的经营业绩不产生影响，具体情况如下：

2013 年 11 月，经公司股东会决议，控股股东林明玲将所持公司 8%股权
（160.64 万股）作价 160.64 万元直接转让给公司员工张传庆；将所持公司 10%
股权（200.80 万股）作价 200.80 万元转让给集智投资（公司员工陈曼秋持股
49%），即间接转让 4.9%股权给公司员工陈曼秋。上述股权转让价格均为 1 元/
股，公司在当年未确认股份支付，后予以补充确认：转让股权公允价值参考公
司 2013 年 12 月 31 日经审定的合并报表每股净资产，调增 2014 年资本公积
1,243,167.18 元，调减 2014 年年初未分配利润 1,243,167.18 元。

2015 年 5 月，经公司股东会决议，集智投资（公司员工陈曼秋持股 49%）
将所持公司 9%股权（200.8 万股）作价 200.8 万元转让给员工持股平台汕头市
励志投资管理合伙企业（有限合伙）（公司员工陈曼秋持股 90%），导致公司员
工陈曼秋间接持有公司股份由 98.392 万股增至 180.72 万股。上述股权转让价格
为 1 元/股，公司在当年未确认股份支付。鉴于 2014 年 11 月思科瑞投资和融汇
投资以每 1 元注册资本 6.27 元的认购价格对公司增资，且增资时间与本次股权
转让时间间隔较短，故以增资价格 6.27 元/股作为本次转让股权的公允价值，补
充确认股份支付：调增 2015 年管理费用及资本公积 4,338,665.60 元。

（五）发行人历史沿革中股份代持情况

发行人历史沿革中不存在股份代持等情形。

四、发行人重大资产重组情况

公司自成立以来未发生重大资产重组情况。
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五、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况

2016 年 1 月 25 日，公司在全国股份转让系统挂牌公开转让，并纳入非上市
公众公司监管，股票简称：天亿马，股票代码：835666。

截至本招股说明书签署日，公司仅有 2020 年 11 月 20 日受到了全国股转系
统公司口头警示，无其他受到处罚的情况，详见本招股说明书“第七节 五、发
行人报告期内的违法违规行为及受到处罚情况”。

六、发行人股权结构

截至本招股说明书签署日，公司股权结构图如下：




七、发行人控股子公司、参股公司、分公司情况

（一）控股子公司情况

截至本招股说明书签署日，公司拥有 4 家全资子公司，分别为互联精英、
香港天亿马、天亿马技术、天亿马科技，以及 1 家控股子公司重庆天亿马。

1、深圳市互联精英信息技术有限公司

公司名称 深圳市互联精英信息技术有限公司
成立日期 2009 年 7 月 14 日
注册资本 450.00 万元
实收资本 450.00 万元
法定代表人 林明玲


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深圳市龙华区龙华街道富康社区油松第二工业区 1980 科技文化产业园 3 栋 3 层
注册地
301
主要生产经营地 深圳市
股东构成 天亿马持股 100%
地理信息系统、遥感、全球定位系统、办公自动化软件的技术开发及相关技术
咨询，自有技术成果转让；计算机软硬件及网络设备的技术开发与购销；机械
经营范围 设备、仪器仪表及零配件的技术开发、销售及其它国内贸易，从事货物及技术
的进出口业务（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除
外）；从事广告业务
主营业务及其与发行人 信息系统集成服务、软件开发与技术服务、信息设备销售、信息系统运维服务
主营业务的关系 等，是发行人主营业务的重要组成部分
项目 2021 年 1-6 月/2021.06.30 2020 年/2020.12.31

财务数据（万元） 总资产 1,753.49 1,806.74
（经中审众环审计） 净资产 1,422.16 1,537.41
净利润 -115.24 307.49

2、天亿马（香港）信息产业有限公司

公司名称 天亿马（香港）信息产业有限公司
成立日期 2013 年 3 月 7 日
股本 1 港元
董事 林明玲
注册地 香港九龙旺角花园街 2-16 号好景商业中心 27 楼 9 室
主要生产经营地 香港
股东构成 天亿马持股 100%
业务性质 咨询服务
主营业务及其与发行人
信息系统运维服务，为发行人香港地区客户提供服务
主营业务的关系
项目 2021 年 1-6 月/2021.06.30 2020 年/2020.12.31

财务数据（万元） 总资产 105.66 104.25
（经中审众环审计） 净资产 94.41 88.65
净利润 6.81 8.75

香港天亿马在香港合法登记注册，相关经营活动合法合规。根据香港廖国
辉律师事务所出具的法律意见书，香港天亿马经营业务符合香港法律规定，已
取得在香港从事相关业务的有效商业登记证，香港天亿马及其董事未涉及重大
诉讼、仲裁或处罚。

3、天亿马信息技术有限公司

公司名称 天亿马信息技术有限公司
成立日期 2020 年 5 月 11 日
注册资本 5,000.00 万元
实收资本 5,000.00 万元
法定代表人 林明玲


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注册地 汕头市嵩山路南 20 号天澜国际大厦西塔 2111-2112 号房
主要生产经营地 汕头市
股东构成 天亿马持股 100%
信息系统集成服务；软件开发；地理信息加工处理；信息技术咨询服务；电子
自动化工程安装服务；电子设备工程安装服务；计算机技术开发、技术服务；
计算机网络系统工程服务；数据处理和存储服务；监控系统工程安装服务；智
能化安装工程服务；楼宇设备自控系统工程服务；保安监控及防盗报警系统工
程服务；智能卡系统工程服务；防雷工程专业施工；建筑物空调设备、通风设
经营范围
备系统安装服务；建筑物电力系统安装；通信线路和设备的安装；各种交通信
号灯及系统安装；集成电路设计；安全技术防范系统设计、施工、维修；计算
机房维护服务；计算机和辅助设备修理；其他办公设备维修；销售：计算机及
零配件、软件、通信设备、打字机、复印机、文字处理机及其他办公设备、汽
车、摩托车及零配件、新能源汽车整车。
主营业务及其与发行人 信息系统集成服务、软件开发与技术服务、信息设备销售、信息系统运维服务
主营业务的关系 等，是发行人主营业务的重要组成部分
项目 2021 年 1-6 月/2021.06.30 2020 年/2020.12.31

财务数据（万元） 总资产 7,251.60 6,625.66
（经中审众环审计） 净资产 5,145.79 5,151.89
净利润 -6.10 151.89

4、广东天亿马信息科技有限公司

公司名称 广东天亿马信息科技有限公司
成立日期 2020 年 06 月 08 日
注册资本 1,000.00 万元
实收资本 -
法定代表人 林明玲
注册地 广州市天河区天河北路 365 号之一 3901-3904 房（仅限办公）
主要生产经营地 广州市
股东构成 天亿马持股 100%
信息系统集成服务；地理信息加工处理；信息技术咨询服务；电子自动化工程
安装服务；电子设备工程安装服务；计算机技术开发、技术服务；计算机网络
系统工程服务；数据处理和存储服务；监控系统工程安装服务；智能化安装工
程服务；楼宇设备自控系统工程服务；保安监控及防盗报警系统工程服务；智
能卡系统工程服务；建筑物空调设备、通风设备系统安装服务；建筑物电力系
经营范围
统安装；通信线路和设备的安装；各种交通信号灯及系统安装；集成电路设
计；安全技术防范系统设计、施工、维修；计算机批发；计算机零配件批发；
软件批发；计算机零售；计算机零配件零售；软件零售；通信设备零售；打字
机、复印机、文字处理机零售；计算机房维护服务；计算机和辅助设备修理；
其他办公设备维修；软件开发；防雷工程专业施工
主营业务及其与发行人 信息系统集成服务、软件开发与技术服务、信息设备销售、信息系统运维服务
主营业务的关系 等，是发行人主营业务的重要组成部分
项目 2021 年 1-6 月/2021.06.30 2020 年/2020.12.31

财务数据（万元） 总资产 483.02 0.46
（经中审众环审计） 净资产 30.12 -0.09
净利润 30.20 -0.09




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5、重庆天亿马信息技术有限公司

公司名称 重庆天亿马信息技术有限公司
成立日期 2017 年 12 月 29 日
注册资本 100.00 万元
实收资本 100.00 万元
法定代表人 李艳英
注册地 重庆市九龙坡区奥体路 1 号 5 幢写字楼 35 层 3507 室（自编号：116 号）
主要生产经营地 重庆市
股东构成 天亿马持股 51%，重庆佰裕通实业有限公司持股 49%
计算机软件开发及销售，计算机信息系统集成，计算机及信息化配套产品研
发，计算机信息系统安全服务，电子信息技术服务，数据处理服务，智慧城市
项目施工、建筑智能化工程施工、电子自动化工程施工、防雷工程施工、通信
工程施工、城市交通设施工程施工、电力工程设计施工（以上七项须经审批的
经营项目，取得审批后方可从事经营)，安全技术防范系统设计、施工、维修
（须经审批的经营项目，取得审批后方可从事经营)，交通信号灯系统、道路交
经营范围
通安全设施制作及安装，电子计算机及配件、教学仪器、实验室训设备、通信
设备（不含卫星地面接收设备）、办公自动化设备的销售、安装及维修，地理信
息系统技术开发及服务，销售通信设备（不含卫星地面接收设备）、通用机械设
备、办公用品、办公设备、文化用品、五金交电、空调，设计、制作、发布、
代理国内外广告，计算机及信息化配套产品制造（限分支机构经营），电子出版
物零售（限分支机构经营）
主营业务及其与发行人 信息系统集成服务、软件开发与技术服务、信息设备销售、信息系统运维服务
主营业务的关系 等，为发行人拓展重庆及西南地区市场业务
项目 2021 年 1-6 月/2021.06.30 2020 年/2020.12.31

财务数据（万元） 总资产 11.49 8.09
（经中审众环审计） 净资产 -64.31 -58.71
净利润 -5.60 -29.33

（二）参股公司

截至本招股说明书签署日，公司持有一家参股企业潮阳农信社的股份，具
体情况如下：

企业名称 广东潮阳农村商业银行股份有限公司
成立日期 1997 年 11 月 26 日
注册资本 120,200.00 万元
实收资本 120,200.00 万元
法定代表人 叶云飞
注册地 汕头市潮阳区文光街道西环城路 38 号
出资情况 2016 年 1 月入股，出资金额 200 万元，持股比例 0.1664%
经营中国银行保险监督管理委员会依照有关法律、行政法规和其他规定批准的业务,经
经营范围
营范围以批准文件所列的为准。
主营业务 银行类业务




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（三）分公司

截至本招股说明书签署日，公司拥有 10 家分公司（含深圳研发中心、汕头
研发中心），公司全资子公司天亿马技术设有 3 家分公司。具体如下：

成立日期 负责人 营业场所 经营范围
1、广东天亿马信息产业股份有限公司汕头研发中心
汕头市龙湖
区黄河路 25
计算机软件开发，计算机及信息化配套产品的研发；电子信息技术
2003/7/18 林明玲 号银信大厦
服务
102 号房之
A 单元
2、广东天亿马信息产业股份有限公司深圳研发中心
计算机软件开发，计算机及信息化配套产品的研发，计算机信息系
统集成及服务；智慧城市项目、电子政务项目、建筑智能化工程、
深圳市龙华
电子自动化工程、防雷工程、通信工程、城市交通设施工程、电力
区龙华街道
工程的设计、施工及服务；计算机信息系统安全服务；安全技术防
富康社区油
范系统设计、施工、维修；电子信息技术服务；交通信号灯及系统
2017/5/9 林明玲 松第二工业
安装、道路交通安全设施的制作及安装；电子计算机及配件、教学
区 1980 科技
仪器、实验实训设备、通信设备、办公自动化设备的销售、维护、
文化产业园
维修、安装、调试；地理信息系统的技术开发及服务；销售：电子
3 栋 3 层 302
计算机软件，电子通信设备，通用机械设备，文化办公机械，文化
用品，五金交电，空调
3、广东天亿马信息产业股份有限公司广州分公司
信息系统集成服务；软件开发；信息技术咨询服务；智能化安装工
广州市天河 程服务；计算机和辅助设备修理；广播电视及信号设备的安装；雷
区天河北路 达、导航与测控系统工程安装服务；监控系统工程安装服务；电子
365 号 之 一 设备工程安装服务；楼宇设备自控系统工程服务；智能卡系统工程
2008/4/29 高泽鹏
3901-3904 服务；通信系统工程服务；计算机网络系统工程服务；广播系统工
房（仅限办 程服务；数据处理和存储服务；计算机零配件零售；通信线路和设
公） 备的安装；电子自动化工程安装服务；保安监控及防盗报警系统工
程服务；计算机房维护服务
4、广东天亿马信息产业股份有限公司海南分公司
计算机软件开发，计算机及信息化配套产品的研发，计算机信息系
统集成及服务；智慧城市项目、电子政务项目、建筑智能化工程、
海南省海口 电子自动化工程、防雷工程、通信工程、城市交通设施工程、电力
市龙华区金 工程的设计、施工及服务；计算机信息系统安全服务；安全技术防
贸西路 15 号 范系统设计、施工、维修；电子信息技术服务；交通信号灯系统、
2014/10/21 刘楚境
环海国际商 道路交通安全设施的制作及安装；电子计算机及配件、教学仪器、
务 大 厦 7C 实验实训设备、通信设备、办公自动化设备的销售、维护、维修、
房 安装、调试；地理信息数据处理，地理信息系统的技术开发及服
务；销售：电子计算机软件，电子通信设备，通用机械设备，文化
办公机械，文化用品，五金交电，空调
5、广东天亿马信息产业股份有限公司新疆分公司
计算机软件开发，计算机及信息化配套产品的研发，计算机信息系
统集成及服务；建筑智能化工程、电子自动化工程、防雷工程、通
新疆乌鲁木
信工程、城市交通设施工程的设计及施工；计算机信息系统安全服
齐 高 新 区
务；安全技术防范系统设计、施工、维修；电子信息技术服务；道
（新市区）
路交通安全设施的制作及安装；电子计算机及配件、教学仪器、实
2016/10/28 刘楚境 喀 什 东 路
验实训设备、通信设备、办公自动化设备的销售、维护、维修、安
138 号 富 裕
装、调试；销售：电子计算机软件，电话通信设备，文化办公机
新城小区 13
械，文化用品，五金交电；设计、制作、发布、代理国内外各类广
栋 1 层 16
告；以下项目限由其分支机构经营、生产：计算机及信息化配套产
品；电子出版物零售


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成立日期 负责人 营业场所 经营范围
6、广东天亿马信息产业股份有限公司安徽分公司
计算机软件开发，计算机及信息化配套产品的研发，计算机信息系
统集成及服务；智慧城市项目、电子政务项目、建筑智能化工程、
合肥市蜀山 电子自动化工程、防雷工程、通信工程、城市交通设施工程、电力
区经济开发 工程的设计、施工及服务；计算机信息系统安全服务；安全技术防
区 湖 光 路 范系统设计、施工、维修；电子信息技术服务；交通信号灯系统、
2017/7/7 刘楚境
1299 号电商 道路交通安全设施的制作及安装；电子计算机及配件、教学仪器、
园 1 幢 709- 实验实训设备、通信设备、办公自动化设备的销售、维护、维修、
288 安装、调试；地理信息数据处理，地理信息系统的技术开发及服
务；销售：电子计算机软件，电子通信设备，通用机械设备，文化
办公机械，文化用品，五金交电，空调
7、广东天亿马信息产业股份有限公司重庆分公司
计算机软件开发；计算机及信息化配套产品的研发；计算机信息系
统集成及服务；智慧城市项目、电子政务项目、建筑智能化工程、
电子自动化工程、防雷工程、通信工程、城市交通设施工程、电力
重庆市九龙
工程的设计及服务；计算机信息系统安全服务；安全技术防范系统
坡区奥体路
设计、维修；电子信息技术服务；交通信号灯系统、道路交通安全
1 号 5 幢写
设施的制作及安装；电子计算机及配件、教学仪器、实验实训设
2017/7/19 刘楚境 字 楼 35 层
备、通信设备（不含无线电发射及地面接收设备）、办公自动化设
3507 室（自
备的销售、维护、维修、安装、调试；地理信息数据处理；地理信
编 号 ： 204
息系统的技术开发及服务；销售：电子计算机软件、电子通信设备
号）
（不含无线电发射及地面接收设备）、通用机械设备、文化办公机
械、文化用品、五金交电、空调；为所属企业法人承接建筑智能化
资源范围内的业务
8、广东天亿马信息产业股份有限公司华东分公司
计算机软件开发，计算机及信息化配套产品的研发，计算机信息系
统集成及服务；智慧城市项目、电子政务项目、建筑智能化工程、
电子自动化工程、防雷工程、通信工程、城市交通设施工程、电力
山东省烟台 工程的设计、施工及服务；计算机信息系统安全服务；安全技术防
市牟平区新 范系统设计、施工、维修；电子信息技术服务；交通信号灯系统、
2017/10/12 刘楚境
城 大 街 919 道路交通安全设施的制作及安装；电子计算机及配件、教学仪器、
号 实验实训设备、通信设备、办公自动化设备的销售、维护、维修、
安装、调试；地理信息数据处理，地理信息系统的技术开发及服
务；销售：电子计算机软件，电子通信设备，通用机械设备，文化
办公机械，文化用品，五金交电，空调
9、广东天亿马信息产业股份有限公司惠州分公司
计算机软件开发；计算机及信息化配套产品的研发；计算机信息系
统集成及服务；智慧城市项目、电子政务项目、建筑智能化工程、
电子自动化工程、防雷工程、通信工程、城市交通设施工程、电力
工程的设计、施工及服务；计算机信息系统安全服务；安全技术防
惠州市惠州 范系统设计、施工、维修；电子信息技术服务；交通信号灯系统、
大道江北段 道路交通安全设施的制作及安装；电子计算机及配件、教学仪器、
2019/12/16 李艳英 110 号 八 方 实验实训设备、通信设备、办公自动化设备的销售、维护、维修、
新越大楼 19 安装、调试；地理信息数据处理；地理信息系统的技术开发及服
层 01 号房 务；销售：电子计算机软件、电子通信设备、通用机械设备、文化
办公机械、文化用品、五金交电、空调；设计、制作、发布、代理
国内外各类广告；档案管理咨询、评估、鉴定、整理、修复、档案
管理技术和数字化服务；增值电信业务；电子出版物零售。（不含
商场、仓库）
10、广东天亿马信息产业股份有限公司潮州分公司
潮州市铁铺 计算机软件开发，计算机及信息化配套产品的研发，计算机信息系
镇铺埔村新 统集成及服务；智慧城市项目、电子政务项目、建筑智能化工程、
2020/11/6 林明玲 沟溪茶叶加 电子自动化工程、防雷工程、通信工程、城市交通设施工程、电力
工场 2 幢第 工程的设计、施工及服务；计算机信息系统安全服务；安全技术防
12 间铺面 范系统设计、施工、维修；电子信息技术服务；交通信号灯系统、


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广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


成立日期 负责人 营业场所 经营范围
道路交通安全设施的制作及安装；电子计算机及配件、教学仪器、
实验实训设备、通信设备、办公自动化设备的销售、维护、维修、
安装、调试；地理信息数据处理，地理信息系统的技术开发及服
务；销售：电子计算机软件，电子通信设备，通用机械设备，文化
办公机械，文化用品，五金交电，空调、无线电设备；设计、制
作、发布、代理国内外各类广告；档案管理咨询、评估、鉴定、整
理、修复、档案管理技术和数字化服务；增值电信业务；电子产品
租赁。
11、天亿马信息技术有限公司深圳分公司
一般经营项目是：信息系统集成服务;软件开发;地理信息加工处理;
信息技术咨询服务;电子自动化工程安装服务;电子设备工程安装服
务;计算机技术开发、技术服务;计算机网络系统工程服务;数据处理
深圳市龙华 和存储服务;监控系统工程安装服务;智能化安装工程服务;楼宇设备
区龙华街道 自控系统工程服务;保安监控及防盗报警系统工程服务;智能卡系统
富康社区油 工程服务;防雷工程专业施工;建筑物空调设备、通风设备系统安装
2021/4/16 林明玲 松第二工业 服务;建筑物电力系统安装;通信线路和设备的安装;各种交通信号灯
区 1980 科技 及系统安装;集成电路设计;安全技术防范系统设计、施工、维修;计
文化产业园 算机房维护服务;计算机和辅助设备修理;其他办公设备维修；销
3 栋 3 层 302 售：计算机及零配件、软件、通信设备、打字机、复印机、文字处
理机及其他办公设备、汽车、摩托车及零配件、新能源汽车整车。
(法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目须
取得许可后方可经营），许可经营项目是：无
12、天亿马信息技术有限公司海南分公司
信息系统集成服务;软件开发;地理信息加工处理;信息技术咨询服
务;电子自动化工程安装服务;电子设备工程安装服务;计算机技术开
发、技术服务;计算机网络系统工程服务;数据处理和存储服务;监控
系统工程安装服务;智能化安装工程服务;楼宇设备自控系统工程服
海南省海口
务;保安监控及防盗报警系统工程服务;智能卡系统工程服务;防雷工
市龙华区金
程专业施工;建筑物空调设备、通风设备系统安装服务;建筑物电力
茂西路 15 号
2021/4/27 林明玲 系统安装;通信线路和设备的安装;各种交通信号灯及系统安装;集成
环海国际商
电路设计;安全技术防范系统设计、施工、维修;计算机房维护服务;
务 大 厦 7C
计算机和辅助设备修理;其他办公设备维修；销售：计算机及零配
房
件、软件、通信设备、打字机、复印机、文字处理机及其他办公设
备、汽车、摩托车及零配件、新能源汽车整车（一般经营项目自主
经营，许可经营项目凭相关许可证或者批准文件经营）（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
13、天亿马信息技术有限公司广州分公司
广州市天河
区 河 北 路 软件开发;数据处理和存储支持服务;集成电路设计;安全技术防范系
365 号 之 一 统设计施工服务;计算机及办公设备维修;计算机软硬件及辅助设备
2021/4/29 林明玲
3901-3904 零售;软件销售;信息系统集成服务;办公设备销售;通信设备销售;汽
房 （ 仅 限 办 车新车销售;摩托车及零配件零售;新能源汽车整车销售
公）
注：2021 年 8 月，公司全资子公司互联精英下设的深圳市互联精英信息技术有限公司湖南分公司注
销，该主体不属于公司主要的经营主体，报告期内也未实际开展业务，该主体注销对公司业务经营未产生
重要影响。

八、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况

（一）控股股东、实际控制人

1、控股股东、实际控制人基本情况

公司控股股东为林明玲女士，实际控制人为林明玲、马学沛夫妇。报告期

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内，公司实际控制人未发生变化。

林明玲女士，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号：
440524197111******。林明玲女士现为公司法定代表人、董事长，直接持有公
司 13,394,160 股股份，占公司本次发行前总股本的 37.91%。

马学沛先生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号：
440524197204******。马学沛先生现为公司副董事长兼总经理，直接持有公司
2,575,800 股股份，占公司本次发行前总股本的 7.29%，通过励志投资间接持有
公司 257,580 股股份，占公司本次发行前总股本的 0.73%，合计持有公司
2,833,380 股股份，占公司本次发行前总股本的 8.02%。

林明玲、马学沛夫妇合计持有公司 16,227,540 股股份，占公司本次发行前
总股本的 45.93%。

2、控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或其
他有争议的情况

截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人直接或间接持有发
行人的股份均不存在质押或其他争议的情况。

（二）持有发行人 5%以上股份的主要股东

1、广州奥邦投资咨询有限公司

截至本招股说明书签署日，广州奥邦投资咨询有限公司持有公司 3,413,600
股份，占公司本次发行前总股本的 9.66%。奥邦投资的基本情况如下：

公司名称 广州奥邦投资咨询有限公司
成立日期 2013 年 3 月 29 日
注册资本 5,500.00 万元
实收资本 3,100.00 万元
法定代表人 柯宗荣
注册地 广州市番禺区沙头街大平村禺山西路 240 号三楼 3259
主要生产经营地 广州市
企业形象策划服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）;企业管理;企业
经营范围 管理咨询;以自有资金从事投资活动;财务咨询;园区管理服务;市场营销策划;社会
经济咨询服务;非居住房地产租赁;房屋租赁；房地产经纪;土地使用权租赁
主营业务及其与发行
主要从事投资业务，与发行人主营业务不存在关系
人主营业务的关系

截至本招股说明书签署日，奥邦投资的股东构成如下：

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序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例
1 马美容 3,850.00 70.00%
2 柯嘉丽 1,100.00 20.00%
3 广州腾硕投资管理有限公司 550.00 10.00%
合计 5,500.00 100.00%

奥邦投资于 2013 年 7 月受让林明玲持有的天亿马有限 20%股权，相关详情
如下：

2013 年 7 月 10 日，天亿马有限股东会作出决议，同意如下股权转让：

转让方 转让比例 对应出资额（元） 受让方
林明玲 20.00% 4,016,000.00 奥邦投资

同日，就上述股权转让，转让方与受让方相应签署了股权转让协议。

奥邦投资的实际经营业务为投资咨询、股权投资，原系上市公司蓝盾股份
实际控制人柯宗贵、柯宗庆兄弟控制的投资平台公司，后柯宗贵、柯宗庆兄弟
于 2017 年 11 月将其所持合计 70%股权转让给了亲属马美容。

奥邦投资于 2013 年 7 月受让林明玲所持发行人股权的原因如下：

奥邦投资原实际控制人柯宗贵、柯宗庆对发行人所属信息系统集成行业具
备一定的投资经验，经与发行人实际控制人了解发行人业务经营及发展情况，
对发行人前景长期看好，有意投资发行人，且发行人业务发展需要引入具有相
关行业资源的投资者，经双方沟通协商，决定通过奥邦投资受让发行人实际控
制人林明玲部分股权完成本次投资。

上述股权转让的股权转让价款已全部支付完毕，股权转让双方已确认就上
述股权转让不存在其他权利主张及任何争议或潜在纠纷，不存在股权代持或其
他利益安排。

2、深圳市乐成信息咨询管理企业（有限合伙）

截至本招股说明书签署日，深圳市乐成信息咨询管理企业（有限合伙）持
有公司 3,179,999 股份，占公司本次发行前总股本的 9.00%。乐成信息的基本情
况如下：

企业名称 深圳市乐成信息咨询管理企业（有限合伙）
成立日期 2015 年 8 月 17 日



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认缴出资额 2,000.00 万元
实缴出资额 2,000.00 万元
执行事务合伙人 郭晓泉
深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限
注册地
公司）
主要生产经营地 深圳市
经济信息咨询、贸易信息咨询、企业管理咨询、商务信息咨询、商业信息咨询
经营范围
（以上均不含限制项目）；国内贸易（不含专营、专卖、专控商品）
主营业务及其与发行
主要从事咨询业务，与发行人主营业务不存在关系
人主营业务的关系

截至本招股说明书签署日，乐成信息的合伙人出资情况如下：

序号 合伙人名称 合伙人类别 出资额（万元） 出资比例
1 郭晓泉 普通合伙人 1,080.00 54.00%
2 肖汉雄 有限合伙人 600.00 30.00%
3 黄飞燕 有限合伙人 200.00 10.00%
4 方银霞 有限合伙人 120.00 6.00%
合计 - 2,000.00 100.00%

乐成信息于 2015 年 9 月向天亿马有限增资后持股 10%，目前持有公司
3,179,999 股份，占发行人本次发行前总股本的 9.00%。其增资入股相关详情如
下：

2015 年 9 月 13 日，天亿马 2015 年第二次临时股东大会作出决议，同意天
亿马注册资本增至 24,790,123.00 元，新增注册资本均由乐成信息认缴。

2015 年 9 月 17 日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了编号为大华
验字〔2015〕000958 号的《验资报告》，审验截至 2015 年 9 月 14 日，公司已收
到乐成信息缴纳的投资款合计 2,000.00 万元，其中新增注册资本 2,479,012.00
元，股本溢价 17,520,988.00 元计入资本公积，均为货币出资。

乐成信息的实际经营业务为信息咨询、股权投资，乐成信息于 2015 年 9 月
增资入股发行人的目的、原因情况如下：乐成信息增资时的合伙人郭晓泉、肖
汉雄与发行人实际控制人林明玲、马学沛为汕头潮阳区同乡、经朋友介绍认
识，郭晓泉、肖汉雄均经营企业多年并积累了部分闲置资金，经了解发行人当
时正在筹划增资扩股，且两人看好发行人的长期发展前景，经双方沟通协商，
郭晓泉、肖汉雄决定通过其共同设立的投资平台乐成信息投资发行人。

乐成信息现有合伙人为郭晓泉、肖汉雄、黄飞燕、方银霞四人，其中黄飞


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燕、方银霞为 2019 年 5 月新进合伙人。2019 年 5 月，郭晓泉因个人资金需求，
分别将其持有的乐成信息 10%、6%的合伙份额转让给黄飞燕、方银霞，转让款
已经全部付清。

乐成信息相关合伙人的出资资金来源均为合伙人的自有资金，不涉及合伙
份额、股权代持等相关情形。

3、汕头市励志投资管理合伙企业（有限合伙）

截至本招股说明书签署日，汕头市励志投资管理合伙企业（有限合伙）持
有公司 2,575,800 股份，占公司本次发行前总股本的 7.29%。励志投资的基本情
况如下：

企业名称 汕头市励志投资管理合伙企业（有限合伙）
成立日期 2015 年 4 月 28 日
认缴出资额 220.00 万元
实缴出资额 220.00 万元
执行事务合伙人 马学沛
注册地 汕头市龙湖区黄河路 25 号（银信大厦）201 号房之 D 单元
主要生产经营地 汕头市
经营范围 投资咨询，投资管理，展览展示策划，文化艺术交流的策划
主营业务及其与发行
主要从事投资业务，与发行人主营业务不存在关系
人主营业务的关系

截至本招股说明书签署日，励志投资的合伙人出资情况如下：

序号 合伙人名称 合伙人类别 出资额（万元） 出资比例
1 马学沛 普通合伙人 22.00 10.00%
2 陈曼秋 有限合伙人 198.00 90.00%
合计 - 220.00 100.00%

励志投资由马学沛、陈曼秋出资设立，于 2015 年 5 月受让集智投资持有的
发行人 9%股权入股，目前持有公司 2,575,800 股份，占发行人本次发行前总股
本的 7.29%。相关情况如下：

（1）励志投资的设立目的、合伙人出资来源等情况

励 志 投 资 成 立 于 2015 年 4 月 28 日 ， 现 持 有 信 用 代 码 为
9144050033813556XW 的《营业执照》，主要经营场所为汕头市龙湖区黄河路 25
号（银信大厦）201 号房之 D 单元，执行事务合伙人为马学沛，合伙期限为长
期，经营范围为投资咨询，投资管理，展览展示策划，文化艺术交流的策划。

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励志投资的设立目的系发行人实际控制人为对发行人员工陈曼秋进行股权
激励而设立。陈曼秋自 2001 年加入发行人至今一直担任发行人副总经理，并于
2015 年开始担任发行人董事。作为发行人副总经理，陈曼秋主要负责公司战略
管理、经营管理、制度流程和企业文化建设等行政及内部管理事宜，具体包括
协助总经理制定公司发展战略规划、经营计划、业务发展计划；协助总经理对
公司运作与各职能部门进行管理，协助监督各项管理制度的制定及推行；负责
公司管理体系、相关管理、业务规范和制度建设等，对发行人的发展有较为重
要的影响。

马学沛对励志投资的出资额为 22 万元，出资资金来源为自有资金；陈曼秋
对励志投资的出资额为 198 万元，出资资金来源为自有资金。马学沛及陈曼秋
对励志投资的出资均不涉及代为出资、借款等情形。

（2）合伙人类型设置相关情况

陈曼秋出资金额占比 90%系发行人实际控制人对陈曼秋的股权激励，发行
人实际控制人马学沛作为普通合伙人并担任执行事务合伙人，系为了便于对励
志投资进行管理。

（3）集智投资的股权结构等基本情况，转让天亿马有限全部股权的原因，
股权转让价款的支付情况

集智投资成立于 2013 年 11 月 25 日，住所为汕头市龙湖区黄河路 25 号
（银信大厦）201 号房之 C 单元，企业类型为有限责任公司，法定代表人为马
学沛，注册资本为 260 万元，经营范围为投资咨询，展览展示策划，文化艺术
交流的策划。集智投资设立时的股权结构如下，其后股权未发生变化。

序号 股东名称 出资额（元） 出资比例
1 马学沛 1,326,000.00 51.00%
2 陈曼秋 1,274,000.00 49.00%
合计 2,600,000.00 100.00%

集智投资转让发行人全部股权后未从事其他业务活动，已于 2016 年 5 月
23 日办理完毕工商注销手续。

集智投资于 2015 年 5 月将其所持发行人全部 9%股权转让给励志投资，原
因为：发行人实际控制人考虑到作为有限合伙企业的励志投资相对于作为有限

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责任公司的集智投资在治理机制、税负成本方面更具优势，因此对员工股权激
励平台进行调整变更；同时增加了对员工陈曼秋的股权激励数量，转让前陈曼
秋通过集智投资间接持有发行人 4.41%股份，转让后通过励志投资间接持有发
行人 8.10%股份。前述股权转让对应的股权转让价款已全部支付完毕。

4、西藏思科瑞股权投资中心（有限合伙）

截至本招股说明书签署日，西藏思科瑞股权投资中心（有限合伙）持有公
司 1,839,857 股份，占公司本次发行前总股本的 5.21%。思科瑞投资的基本情况
如下：

企业名称 西藏思科瑞股权投资中心（有限合伙）
成立日期 2014 年 6 月 13 日
认缴出资额 10,100.00 万元
实缴出资额 9,600.00 万元
注册地 拉萨市柳梧新区国际总部城 10 栋 3 层 03 室
主要生产经营地 拉萨市
执行事务合伙人 霍尔果斯思科新股权投资管理合伙企业（有限合伙）（委派代表：伏冬哲）
投资管理（不含金融和经纪业务。不得向非合格投资者募集、销售、转让私募产
品或者私募产品收益权）、创业投资（不得从事担保和房地产业务；不得参与发
经营范围 起或管理公募或私募证券投资基金、投资金融衍生品）（经营以上业务的，不得
以公开方式募集资金、吸收公众存款、发放贷款；不得公开交易证券类投资产品
或金融衍生产品；不得经营金融产品、理财产品和相关衍生业务）、实业投资
主营业务及其与发行
主要从事投资业务，与发行人主营业务不存在关系
人主营业务的关系

截至本招股说明书签署日，思科瑞投资的合伙人出资情况如下：
出资额
序号 合伙人名称 合伙人类别 出资比例
（万元）
霍尔果斯思科瑞新股权投资管理合伙企业
1 普通合伙人 100.00 0.99%
（有限合伙）
2 昌都市祥泰实业有限公司 有限合伙人 4,000.00 39.60%
3 北京华博科讯信息技术有限公司 有限合伙人 3,000.00 29.70%
4 上海红玺投资中心（有限合伙） 有限合伙人 2,000.00 19.80%
5 解香平 有限合伙人 1,000.00 9.90%
合计 - 10,100.00 100.00%

思科瑞投资于 2015 年 8 月 27 日在中国证券投资基金业协会办理完成私募
投资基金备案，备案编号为 SD6652；其私募基金管理人为霍尔果斯思科瑞新股
权投资管理合伙企业（有限合伙），已于 2015 年 7 月 23 日在中国证券投资基金
业协会办理完成私募投资基金管理人登记，登记编号为 P1018626。

思科瑞投资的执行事务合伙人为霍尔果斯思科瑞新股权投资管理合伙企业

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（有限合伙），截至本招股说明书出具之日，公司前董事李靖持有霍尔果斯思科
瑞 3.18%合伙份额，持有上海市思科瑞新资产管理有限责任公司（以下简称上
海思科瑞）14.00%股权。相关情况如下：

（1）思科瑞投资的历史沿革情况

①2014 年 6 月，思科瑞投资设立

思科瑞投资由上海思科瑞新投资管理中心（有限合伙）、王乐、王桂水、解
香平共同出资 8,100.00 万元设立，并签署了《合伙协议》。

2014 年 6 月 13 日，经拉萨市工商局核准，思科瑞投资注册成立，主要经营
场所为西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 2 楼 06 室，执行事务合伙人为上海思科瑞
新投资管理中心（有限合伙）（委派代表：伏冬哲），企业类型为有限合伙企
业，经营范围为投资管理、创业投资、实业投资，合伙期限为 20 年，成立时的
出资结构如下：

序号 合伙人名称 合伙人类别 出资额（元） 出资比例
1 上海思科瑞新投资管理中心（有限合伙） 普通合伙人 1,000,000.00 1.23%
2 王乐 有限合伙人 40,000,000.00 49.38%
3 王桂水 有限合伙人 30,000,000.00 37.04%
4 解香平 有限合伙人 10,000,000.00 12.35%
合计 - 81,000,000.00 100.00%

②2015 年 6 月，第一次变更（合伙人）

2015 年 4 月 11 日，思科瑞投资全体合伙人召开会议，同意新增加合伙人上
海红玺投资中心（有限合伙），新增出资额 2,000.00 万元。

2015 年 6 月 9 日，拉萨市工商局核发了上述变更后的营业执照，思科瑞投
资的出资结构变更为如下：

序号 合伙人名称 合伙人类别 出资额（元） 出资比例
1 上海思科瑞新投资管理中心（有限合伙） 普通合伙人 1,000,000.00 0.99%
2 王乐 有限合伙人 40,000,000.00 39.60%
3 王桂水 有限合伙人 30,000,000.00 29.70%
4 上海红玺投资中心（有限合伙） 有限合伙人 20,000,000.00 19.80%
5 解香平 有限合伙人 10,000,000.00 9.90%
合计 - 101,000,000.00 100.00%

③2018 年 11 月，第二次变更（合伙人名称）

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思科瑞投资普通合伙人上海思科瑞新投资管理中心（有限合伙）的企业名
称经霍尔果斯市监局核准变更为霍尔果斯思科瑞新股权投资管理合伙企业（有
限合伙）。

2018 年 11 月 15 日，思科瑞投资全体合伙人作出变更决定书，同意上述普
通合伙人名称变更，并修正《合伙协议》相关条款。

2018 年 11 月 20 日，拉萨市工商局核发了上述变更后的营业执照。

④2019 年 5 月，第三次变更（合伙人、住所）

2019 年 5 月 13 日，思科瑞投资全体合伙人作出变更决定书，同意如下财产
份额转让：

序号 转让方 转让比例 对应份额（元） 受让方
1 王乐 39.60% 40,000,000.00 昌都市祥泰实业有限公司
2 王桂水 29.70% 30,000,000.00 北京华博科讯信息技术有限公司

就上述财产份额转让，各转让方与受让方相应签署了财产份额转让协议
书。

同日，思科瑞投资全体合伙人作出变更决定书，同意企业的地址变更为拉
萨市柳梧新区国际总部城 10 栋 3 层 03 室。

2019 年 5 月 28 日，拉萨市市监局核发了上述变更后的营业执照，思科瑞投
资的出资结构变更为如下：

序号 合伙人名称 合伙人类别 出资额（元） 出资比例
霍尔果斯思科瑞新股权投资管理合伙企业（有限合
1 普通合伙人 1,000,000.00 0.99%
伙）
2 昌都市祥泰实业有限公司 有限合伙人 40,000,000.00 39.60%
3 北京华博科讯信息技术有限公司 有限合伙人 30,000,000.00 29.70%
4 上海红玺投资中心（有限合伙） 有限合伙人 20,000,000.00 19.80%
5 解香平 有限合伙人 10,000,000.00 9.90%
合计 - 101,000,000.00 100.00%

（2）霍尔果斯思科瑞的历史沿革情况

①2011 年 3 月，霍尔果斯思科瑞设立

霍尔果斯思科瑞原名上海思科瑞新投资管理中心（有限合伙），由朱友新、
张亮共同出资 1,000.00 万元设立，并签署了《有限合伙协议》。


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2011 年 3 月 15 日，经上海市工商局核准，上海思科瑞新投资管理中心（有
限合伙）注册成立，主要经营场所为上海市虹口区四平路 421 弄 107 号 M126
室，执行事务合伙人为张亮，合伙企业类型为有限合伙，经营范围为投资管
理、实业投资、创业投资、投资咨询，合伙期限为 10 年，成立时的出资结构如
下：

序号 合伙人名称 合伙人类别 出资额（元） 出资比例
1 张亮 普通合伙人 8,000,000.00 80.00%
2 朱友新 有限合伙人 2,000,000.00 20.00%
合计 - 10,000,000.00 100.00%

②2011 年 9 月，第一次变更（合伙人）

2011 年 8 月 25 日，上海思科瑞新投资管理中心（有限合伙）全体合伙人作
出变更决议书，同意如下出资额转让，同意免去张亮的执行事务合伙人职务，
委托瞿绪标为新的执行事务合伙人，并同意原普通合伙人张亮变更为有限合伙
人。

序号 转让方 转让比例 对应出资额（元） 受让方
1 35.72% 3,572,000.00 瞿绪标
2 14.29% 1,429,000.00 王新录
3 张亮 10.71% 1,071,000.00 李靖
4 3.57% 357,000.00 曾涛
5 5.00% 500,000.00
伏冬哲
6 朱友新 9.29% 929,000.00

同日，就上述出资额转让，各转让方与受让方相应签署了转让协议。

2011 年 9 月 8 日，上海市工商局核发了上述变更后的营业执照，上海思科
瑞新投资管理中心（有限合伙）的出资结构变更为如下：

序号 合伙人名称 合伙人类别 出资额（元） 出资比例
1 瞿绪标 普通合伙人 3,572,000.00 35.72%
2 王新录 有限合伙人 1,429,000.00 14.29%
3 伏冬哲 有限合伙人 1,429,000.00 14.29%
4 李靖 有限合伙人 1,071,000.00 10.71%
5 朱友新 有限合伙人 1,071,000.00 10.71%
6 张亮 有限合伙人 1,071,000.00 10.71%
7 曾涛 有限合伙人 357,000.00 3.57%
合计 - 10,000,000.00 100.00%



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③2012 年 4 月，第二次变更（合伙人、经营范围）

2012 年 3 月 31 日，上海思科瑞新投资管理中心（有限合伙）全体合伙人作
出变更决议书，同意将合伙企业认缴出资总额增加至 1,100.00 万元，分别由倪
芳芳、倪智勇各出资 50.00 万元，将经营范围变更为投资管理、实业投资、创
业投资，并同意如下出资额转让：

序号 转让方 转让比例 对应出资额（元） 受让方
1 0.92% 91,800.00 李靖
2 0.92% 91,800.00 张亮
瞿绪标
3 0.92% 91,800.00 朱友新
4 0.41% 40,800.00
5 伏冬哲 0.34% 33,600.00 曾涛
6 0.34% 33,600.00
王新录
7 2.33% 232,600.00 沈康
8 伏冬哲 2.33% 232,600.00 王建国

就上述出资额转让，各转让方与受让方相应签署了认缴出资转让协议。

2012 年 4 月 25 日，上海市工商局核发了上述变更后的营业执照，上海思科
瑞新投资管理中心（有限合伙）的出资结构变更为如下：

序号 合伙人名称 合伙人类别 出资额（元） 出资比例
1 瞿绪标 普通合伙人 3,255,800.00 29.60%
2 王新录 有限合伙人 1,162,800.00 10.57%
3 伏冬哲 有限合伙人 1,162,800.00 10.57%
4 李靖 有限合伙人 1,162,800.00 10.57%
5 张亮 有限合伙人 1,162,800.00 10.57%
6 朱友新 有限合伙人 1,162,800.00 10.57%
7 倪芳芳 有限合伙人 500,000.00 4.55%
8 倪智勇 有限合伙人 500,000.00 4.55%
9 曾涛 有限合伙人 465,000.00 4.23%
10 沈康 有限合伙人 232,600.00 2.12%
11 王建国 有限合伙人 232,600.00 2.12%
合计 - 11,000,000.00 100.00%

④2013 年 2 月，第三次变更（出资额）

2013 年 1 月 8 日，上海思科瑞新投资管理中心（有限合伙）全体合伙人作
出变更决议书，同意如下认缴出资额转让：



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序号 转让方 转让比例 对应出资额（元） 受让方
1 王新录 7.84% 862,800.00
2 伏冬哲 7.39% 812,800.00
3 李靖 7.39% 812,800.00
4 朱友新 8.30% 912,800.00
瞿绪标
5 张亮 8.30% 912,800.00
6 曾涛 2.41% 265,000.00
7 王建国 1.66% 182,600.00
8 沈康 1.66% 182,600.00

同日，就上述出资额转让，各转让方与受让方相应签署了认缴出资转让协
议。

2013 年 2 月 25 日，上海市工商局核发了上述变更后的营业执照，上海思科
瑞新投资管理中心（有限合伙）的出资结构变更为如下：

序号 合伙人名称 合伙人类别 出资额（元） 出资比例
1 瞿绪标 普通合伙人 8,200,000.00 74.55%
2 倪芳芳 有限合伙人 500,000.00 4.55%
3 倪智勇 有限合伙人 500,000.00 4.55%
4 伏冬哲 有限合伙人 350,000.00 3.18%
5 李靖 有限合伙人 350,000.00 3.18%
6 王新录 有限合伙人 300,000.00 2.73%
7 张亮 有限合伙人 250,000.00 2.27%
8 朱友新 有限合伙人 250,000.00 2.27%
9 曾涛 有限合伙人 200,000.00 1.82%
10 沈康 有限合伙人 50,000.00 0.46%
11 王建国 有限合伙人 50,000.00 0.46%
合计 - 11,000,000.00 100.00%

⑤2015 年 1 月，第四次变更（合伙人）

2014 年 7 月 12 日，上海思科瑞新投资管理中心（有限合伙）全体合伙人作
出变更决议书，同意如下出资额转让：

序号 转让方 转让比例 对应出资额（元） 受让方
1 王新录 2.73% 300,000.00
瞿绪标
2 王建国 0.46% 50,000.00
3 张亮 2.27% 250,000.00 金连宝
4 4.00% 440,000.00 王乐
瞿绪标
5 3.00% 330,000.00 王桂水



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同日，就上述出资额转让，各转让方与受让方相应签署了转让协议。

2015 年 1 月 5 日，上海市虹口区市监局核发了上述变更后的营业执照，上
海思科瑞新投资管理中心（有限合伙）的出资结构变更为如下：

序号 合伙人名称 合伙人类别 出资额（元） 出资比例
1 瞿绪标 普通合伙人 7,780,000.00 70.73%
2 倪芳芳 有限合伙人 500,000.00 4.55%
3 倪智勇 有限合伙人 500,000.00 4.55%
4 王乐 有限合伙人 440,000.00 4.00%
5 伏冬哲 有限合伙人 350,000.00 3.18%
6 李靖 有限合伙人 350,000.00 3.18%
7 王桂水 有限合伙人 330,000.00 3.00%
8 金连宝 有限合伙人 250,000.00 2.27%
9 朱友新 有限合伙人 250,000.00 2.27%
10 曾涛 有限合伙人 200,000.00 1.82%
11 沈康 有限合伙人 50,000.00 0.46%
合计 - 11,000,000.00 100.00%

⑥2016 年 3 月，第五次变更（合伙人、经营范围）

2015 年 12 月 9 日，上海思科瑞新投资管理中心（有限合伙）全体合伙人作
出变更决议书，同意如下出资额转让：

序号 转让方 转让比例 对应出资额（元） 受让方
1 倪芳芳 4.55% 500,000.00 上海市思科瑞新资产管理有限责
2 倪智勇 4.55% 500,000.00 任公司


同日，就上述出资额转让，各转让方与受让方相应签署了财产份额转让协
议书。另全体新合伙人签署合伙协议修正案同意合伙企业经营范围变更为投资
管理、实业投资。

2016 年 3 月 9 日，上海市虹口区市监局核发了上述变更后的营业执照，上
海思科瑞新投资管理中心（有限合伙）的出资结构变更为如下：

序号 合伙人名称 合伙人类别 出资额（元） 出资比例
1 瞿绪标 普通合伙人 7,780,000.00 70.73%
2 上海市思科瑞新资产管理有限责任公司 有限合伙人 1,000,000.00 9.09%
3 王乐 有限合伙人 440,000.00 4.00%
4 伏冬哲 有限合伙人 350,000.00 3.18%
5 李靖 有限合伙人 350,000.00 3.18%
6 王桂水 有限合伙人 330,000.00 3.00%


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序号 合伙人名称 合伙人类别 出资额（元） 出资比例
7 金连宝 有限合伙人 250,000.00 2.27%
8 朱友新 有限合伙人 250,000.00 2.27%
9 曾涛 有限合伙人 200,000.00 1.82%
10 沈康 有限合伙人 50,000.00 0.46%
合计 - 11,000,000.00 100.00%

⑦2017 年 7 月，第六次变更（名称、住所、经营范围）

2017 年 2 月 27 日，上海思科瑞新投资管理中心（有限合伙）全体合伙人作
出变更决议书，同意合伙企业名称变更为霍尔果斯思科瑞新创业投资管理合伙
企业（有限合伙），经营场所变更为新疆伊犁州霍尔果斯市振兴路 7 号国税局家
属楼 1-101 号，经营范围变更为创业投资业务、代理其他创业投资企业等机构
或个人的创业投资业务、创业投资咨询业务、为创业企业提供创业管理服务业
务、参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。

2017 年 7 月 20 日，霍尔果斯市市监局核发了上述变更后的营业执照。

⑧2017 年 12 月，第七次变更（名称、经营范围）

2017 年 11 月，霍尔果斯思科瑞全体合伙人作出变更决议书，同意合伙企业
名称变更为霍尔果斯思科瑞新股权投资管理合伙企业（有限合伙），经营范围变
更为接受委托管理股权投资项目、参与股权投资、为非上市及已上市公司提供
直接融资的相关服务。

2017 年 12 月 4 日，霍尔果斯市监局核发了上述变更后的营业执照。

（3）思科瑞投资增资入股发行人的目的、资金来源及定价公允性

思科瑞投资增资入股发行人的目的系因长期看好发行人的发展前景且发行
人有意向引入外部机构投资人进行投资，从而通过投资获取投资收益；资金来
源为思科瑞投资的自有资金，思科瑞投资为已备案的私募基金，其资金系通过
向合格投资者非公开募集而来；思科瑞投资于 2014 年 12 月增资入股发行人的
定价为每 1 元注册资本 6.27 元，对应投前估值为 1.4 亿元，该价格系思科瑞投
资综合考虑发行人所属行业、成长性、净利润等多种因素与发行人协商确定，
定价公允。




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（4）李靖持有的霍尔果斯思科瑞合伙份额类型、持有的起始时间及变化情
况以及资金来源

截至本招股说明书签署日，李靖持有的霍尔果斯思科瑞合伙份额类型为有
限合伙份额，合伙份额数量为 35.00 万元，占比为 3.18%。

如“霍尔果斯思科瑞的历史沿革”部分所述，李靖于 2011 年 8 月受让张亮
持有的 10.71%有限合伙份额（116.28 万元），自此开始持有霍尔果斯思科瑞的
合伙份额。2013 年 1 月，李靖将其所持霍尔果斯思科瑞 7.39%有限合伙份额
（81.28 万元）转让给瞿绪标。此后，李靖所持霍尔果斯思科瑞的合伙份额未再
发生变化，其出资至霍尔果斯思科瑞的资金来源为自有资金。

（5）李靖是否为思科瑞投资、霍尔果斯思科瑞的实际控制人

思科瑞投资的执行事务合伙人为霍尔果斯思科瑞，思科瑞投资、霍尔果斯
思科瑞的出资情况详见前述“思科瑞投资的历史沿革”和“霍尔果斯思科瑞的
历史沿革”部分。

思科瑞投资《合伙协议》第 13 条约定：合伙人对合伙企业有关事项作出决
议，实行合伙人一人一票并经合伙人过半数通过的表决办法。本协议对合伙企
业的表决办法另有规定的，从其规定。

霍尔果斯思科瑞《合伙协议》第 14 条约定：有限合伙企业由普通合伙人执
行合伙事务。经全体合伙人决定委托瞿绪标执行合伙事务，其他合伙人不再执
行合伙事务。

瞿绪标直接和间接持有霍尔果斯思科瑞 75.02%的合伙份额，为霍尔果斯思
科瑞的普通合伙人，并担任其执行事务合伙人、总裁职务，依其所持出资额及
任职情况能够对霍尔果斯思科瑞形成控制，系霍尔果斯思科瑞的实际控制人。
李靖直接和间接持有霍尔果斯思科瑞 4.45%的合伙份额，为霍尔果斯的有限合
伙人，并担任副总裁职务，依其所持出资额及任职情况无法控制霍尔果斯思科
瑞，另李靖与瞿绪标未签署一致行动协议或存在其他一致行动安排，故李靖不
是霍尔果斯思科瑞的实际控制人。

李靖在思科瑞投资未担任其他职务，依其所持出资额无法形成对思科瑞投
资的控制，故李靖也不是思科瑞投资的实际控制人。

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（6）上海思科瑞与思科瑞投资的关系

上海思科瑞成立于 2013 年 12 月 19 日，现持有信用代码为 91310115086201
048P 的《营业执照》，住所为上海市奉贤区西闸公路 1036 号 1 幢，法定代表人
为瞿绪标，经营期限为 30 年，经营范围为资产管理，投资管理，实业投资，创
业投资，投资咨询，企业管理咨询（以上咨询均除经纪），市场信息咨询与调查
（不得从事社会调研、社会调查、民意调查、民意测验）。截至本招股说明书签
署日，其股权结构如下：

序号 股东名称 出资额（元） 出资比例
1 瞿绪标 4,860,000.00 40.50%
2 上海冠昌源管理咨询有限公司 2,000,000.00 16.67%
3 伏冬哲 1,680,000.00 14.00%
4 李靖 1,680,000.00 14.00%
5 曾涛 1,300,000.00 10.83%
6 王乐 480,000.00 4.00%
合计 12,000,000.00 100.00%

上海思科瑞、霍尔果斯思科瑞均系思科瑞新资本旗下的私募基金管理人，
实际控制人均为瞿绪标，思科瑞投资为霍尔果斯思科瑞管理的私募基金，其中
上海思科瑞持有霍尔果斯思科瑞 100 万元有限合伙份额（占比 9.09%），霍尔果
斯思科瑞持有思科瑞投资 100 万元普通合伙份额（占比 0.99%）并担任执行事
务合伙人。另上海思科瑞的持股 5%以上股东伏冬哲同时担任思科瑞投资的执行
事务合伙人委派代表。

据此，上海思科瑞与思科瑞投资实质上互为关联方。

（7）李靖在发行人任职董事相关情况

李靖自 2015 年 8 月至 2021 年 1 月担任发行人非独立董事，相关具体情况
如下：

①李靖在公司的任职经历，及其董事职务提名情况

2015 年 8 月 28 日，发行人召开创立大会暨 2015 年第一次临时股东大会，
选举李靖等人为发行人董事，组成发行人第一届董事会，任期三年。发行人第
一届董事会董事候选人系由发行人整体变更时各发起人协商提名。其中李靖系
由西藏思科瑞推荐并由各发起人协商提名。

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2018 年 8 月 6 日，发行人召开第一届董事会提名委员会第一次会议，审议
通过《关于提名第二届董事会董事候选人的议案》，提名李靖等九人为公司第二
届董事会候选人。其中李靖系由西藏思科瑞向发行人董事会提名委员会推荐。

2018 年 8 月 10 日，发行人召开第一届董事会第十九次会议，审议通过《关
于董事会换届选举暨提名第二届董事会董事候选人的议案》，提名李靖等九人为
公司第二届董事会董事候选人。

2018 年 8 月 28 日，发行人召开 2018 年第三次临时股东大会，审议通过
《关于董事会换届选举暨提名第二届董事会董事候选人的议案》，选举李靖等九
人为公司第二届董事会董事，任期三年。

2021 年 1 月 4 日，李靖因个人工作原因向发行人董事会提交辞职报告辞任
发行人董事职务，至此李靖不再担任发行人董事职务。

综上，李靖自 2015 年 8 月至 2021 年 1 月担任发行人非独立董事，其董事
职务系由西藏思科瑞推荐并由发起人协商提名或发行人董事会提名。

②是否存在约定思科瑞投资享有发行人董事会成员名额的协议或安排

思科瑞投资增资发行人的增资协议未约定思科瑞投资享有发行人董事会成
员名额相关条款，思科瑞投资与发行人及其实际控制人也不存在其他约定思科
瑞投资享有发行人董事会成员名额的协议或安排。

（8）李靖兼职公司相关情况详情

李靖兼职相关企业的主营业务情况如下：

序号 名称 主营业务 关联关系
厦门瑞为信息技术有限 为机场、金融保险、家电厂商及大型物馆
1
公司 营运提供智能识别系列解决方案及平台
深圳壹零后信息技术有 为社区、康养机构提供智慧养老管理服务
2
限公司 软硬件
南京安讯科技有限责任 为运营商、商业银行提供数据挖掘及增值
3
公司 业务
北京华唐中科科技集团 为中高职院校提供专业学科建设全系列系
4
有限公司 统及产品 李靖担任董事
北京威远图易数字科技 为测绘、轨道交通、路网地铁、机场等提
5
有限公司 供地理信息及空间智能管理解决方案
深圳市九思泰达技术有 为银行及第三方支付公司提供金融机具等
6
限公司 产品
7 北京焱融科技有限公司 提供分布式等软件定义创新存储解决方案
甜新科技（上海）有限
8 提供智能可视化风险管控解决方案
公司

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序号 名称 主营业务 关联关系
甘肃清河源清真食品股
9 牛羊育肥、屠宰、代储代藏、冷冻
份有限公司
上海一者信息科技有限
10 自然语言处理技术及语料数据系统服务
公司
深圳前海壹互联科技投
11 为保险公司提供智能管控系列产品
资有限公司
北京华唐中晟科技发展
12 销售计算机、软件及辅助设备、电子产品
有限公司
广州市思科投资管理有
13 投资、管理下属从事产权交易企业 李靖担任总经理
限公司
上海斯高创业投资合伙 李靖担任执行事务合伙
14 创业投资，投资咨询，投资管理
企业（有限合伙） 人委派代表
南京润纬信息科技有限 李靖担任执行董事并持
15 测绘系统的数据采集处理业务
公司 有 29%股权
霍尔果斯思科瑞新股权
接受委托管理股权投资项目、参与股权投
16 投资管理合伙企业（有 李靖担任副总裁
资
限合伙）

李靖兼任董事职务的厦门瑞为信息技术有限公司、深圳壹零后信息技术有
限公司等公司，均系思科瑞新资本（即霍尔果斯思科瑞等私募基金管理人及其
管理私募基金的统称）旗下管理基金所投资的企业，思科瑞新资本的主要投资
方向为信息安全、互联网、软件等相关行业，因此李靖兼任董事职务的部分企
业也属于软件和信息技术服务业，但相关企业的具体主营业务、产品或服务等
与发行人均存在差异。李靖兼任相关公司的董事职务系由思科瑞新资本旗下管
理基金向所投企业提名或推荐，代表相关基金履行董事职责，为股权投资业务
的投后管理安排，未在相关公司领取薪酬，未参与相关公司的日常经营业务管
理。

另李靖直接持股的企业中，南京润纬信息科技有限公司主要经营测绘系统
的数据采集处理相关业务，目前与发行人不存在直接的业务竞争关系。

李靖在被选举为发行人董事前已在上述部分企业担任董事职务，并投资设
立了相关企业。李靖已出具说明，确认其在担任发行人董事期间不存在利用职
务便利为自己或者他人谋取属于发行人的商业机会，自营或者为他人经营与发
行人同类的业务的情形。

2021 年 1 月 4 日，李靖因个人原因向发行人董事会提交辞职报告辞任发行
人董事职务，至此李靖不再担任发行人董事职务。

综上，鉴于李靖已于 2021 年 1 月 4 日辞任发行人董事职务，已不存在违反
《公司法》第一百四十八条关于董事竞业禁止的相关规定的情形。

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5、共青城东兴博元投资中心（有限合伙）

截至本招股说明书签署日，共青城东兴博元投资中心（有限合伙）持有公
司 1,767,001 股份，占公司本次发行前总股本的 5.00%。东兴投资的基本情况如
下：

企业名称 共青城东兴博元投资中心（有限合伙）
成立日期 2016 年 10 月 21 日
认缴出资额 42,000.00 万元
实缴出资额 25,235.00 万元
注册地 江西省九江市共青城市私募基金园区 410-33
主要生产经营地 九江市
执行事务合伙人 共青城昭铭睿远投资管理中心（有限合伙）（委派代表：吴玉金）
经营范围 投资管理、资产管理、项目投资
主营业务及其与发行
主要从事投资业务，与发行人主营业务不存在关系
人主营业务的关系

截至本招股说明书签署日，东兴投资的合伙人出资情况如下：
出资额
序号 合伙人名称 合伙人类别 出资比例
（万元）
共青城昭铭睿远投资管理中心（有限合
1 普通合伙人 1,450.00 3.45%
伙）
2 东兴资本投资管理有限公司 普通合伙人 7,550.00 17.98%
3 中国东方资产管理股份有限公司 有限合伙人 10,000.00 23.81%
4 上海玺宙企业管理有限公司 有限合伙人 10,000.00 23.81%
5 共青城银都投资中心（有限合伙） 有限合伙人 5,000.00 11.90%
6 厦门珑耀投资有限公司 有限合伙人 3,000.00 7.14%
7 成都工投美吉投资有限公司 有限合伙人 2,000.00 4.76%
8 成都蓉台国际企业有限公司 有限合伙人 1,000.00 2.38%
9 陈桂华 有限合伙人 1,000.00 2.38%
10 魏志聪 有限合伙人 1,000.00 2.38%
合计 - 42,000.00 100.00%

东兴投资于 2017 年 3 月 20 日在中国证券投资基金业协会办理完成私募投
资基金备案，备案编号为 SS1518；其私募基金管理人为东兴资本投资管理有限
公司，已于 2018 年 7 月 30 日在中国证券投资基金业协会办理完成私募投资基
金管理人登记，会员编码为 GC2600031513。

6、宁波梅山保税港区信度投资中心（有限合伙）

截至本招股说明书签署日，宁波梅山保税港区信度投资中心（有限合伙）
持有公司 1,767,001 股份，占公司本次发行前总股本的 5.00%。信度投资的基本

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情况如下：

企业名称 宁波梅山保税港区信度投资中心（有限合伙）
成立日期 2017 年 3 月 28 日
认缴出资额 16,500.00 万元
实缴出资额 16,500.00 万元
注册地 浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88 号 1 幢 401 室 B 区 G0145
主要生产经营地 宁波市
执行事务合伙人 西藏米度资产管理有限公司（委派代表：张砚）
经营范围 实业投资、项目投资、资产管理、投资管理、投资咨询
主营业务及其与发行
主要从事投资业务，与发行人主营业务不存在关系
人主营业务的关系

截至本招股说明书签署日，信度投资的合伙人出资情况如下：
出资额
序号 合伙人名称 合伙人类别 出资比例
（万元）
1 西藏米度资产管理有限公司 普通合伙人 200.00 1.21%
2 西藏麒伟企业管理有限公司 有限合伙人 3,000.00 18.18%
3 曹强 有限合伙人 2,000.00 12.12%
4 郭明燕 有限合伙人 2,000.00 12.12%
5 曲水善源企业管理合伙企业（有限合伙） 有限合伙人 2,000.00 12.12%
6 天津利安隆科技集团有限公司 有限合伙人 2,000.00 12.12%
7 张莉 有限合伙人 1,000.00 6.06%
8 邵光明 有限合伙人 1,000.00 6.06%
9 黄俊灿 有限合伙人 1,000.00 6.06%
10 上海诺毅投资管理有限公司 有限合伙人 1,000.00 6.06%
11 西安长安国际企业管理有限公司 有限合伙人 1,000.00 6.06%
12 李昊 有限合伙人 300.00 1.82%
合计 - 16,500.00 100.00%

信度投资于 2017 年 6 月 23 日在中国证券投资基金业协会办理完成私募投
资基金备案，备案编号为 ST8176；其私募基金管理人为西藏米度资产管理有限
公司，已于 2015 年 6 月 5 日在中国证券投资基金业协会办理完成私募投资基金
管理人登记，登记编号为 P1015186。

九、发行人股本情况

（一）本次发行前后的股本情况

公司本次发行前总股本为 35,334,000 股，本次拟公开发行普通股不超过
11,778,000 股，发行后公司总股本不超过 47,112,000 股。本次公开发行的股份占


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发行后总股本的比例不低于 25%。本次不涉及公司股东公开发售股份情况。

本次发行前后，公司的股本结构如下：

本次发行前 本次发行后
股东名称及股份类别
持股数量（股） 持股比例 持股数量（股） 持股比例
一、有限售条件流通
35,334,000 100.00% 35,334,000 75.00%
股
林明玲 13,394,160 37.91% 13,394,160 28.43%
奥邦投资 3,413,600 9.66% 3,413,600 7.25%
乐成信息 3,179,999 9.00% 3,179,999 6.75%
马学沛 2,575,800 7.29% 2,575,800 5.47%
励志投资 2,575,800 7.29% 2,575,800 5.47%
思科瑞投资 1,839,857 5.21% 1,839,857 3.91%
东兴投资 1,767,001 5.00% 1,767,001 3.75%
信度投资 1,767,001 5.00% 1,767,001 3.75%
融汇投资 1,022,142 2.89% 1,022,142 2.17%
其他股东 3,798,640 10.75% 3,798,640 8.06%
二、本次发行流通股 - - 11,778,000 25.00%
合计 35,334,000 100.00% 47,112,000 100.00%

（二）本次发行前的前十名股东

本次发行前，公司的前十名股东持股情况如下：

序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例
1 林明玲 13,394,160 37.91%
2 奥邦投资 3,413,600 9.66%
3 乐成信息 3,179,999 9.00%
4 马学沛 2,575,800 7.29%
5 励志投资 2,575,800 7.29%
6 思科瑞投资 1,839,857 5.21%
7 东兴投资 1,767,001 5.00%
8 信度投资 1,767,001 5.00%
9 融汇投资 1,022,142 2.89%
10 许丽群 1,000,000 2.83%
合计 32,535,360 92.08%

（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务

本次发行前公司前十名自然人股东及其在公司担任的职务的情况如下表：

序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例 在发行人处担任的职务
1 林明玲 13,394,160 37.9073% 董事长、法定代表人


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广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例 在发行人处担任的职务
2 马学沛 2,575,800 7.2899% 副董事长、总经理
3 许丽群 1,000,000 2.8301% -
4 蔡子玲 636,000 1.8000% -
5 张儒平 400,840 1.1344% -
6 张利明 200,000 0.5660% -
7 郑树英 144,000 0.4075% -
8 洪君明 100,000 0.2830% -
9 吴燕赞 16,700 0.0473% -
10 周修齐 500 0.0014% -
11 黄永勤 500 0.0014%
合计 18,468,500 52.2683% -

（四）发行人股本中国有股份及外资股份情况

截至本招股说明书签署日，公司股本中不存在国有股份或外资股份情况。

（五）发行人最近一年新增股东情况

发行人于 2020 年 7 月 24 日向深圳证券交易所提交本次发行上市的申请文
件，申报前一年，发行人除通过全国股份转让系统交易取得公司股份的新增股
东之外，公司不存在其他新增股东情况。申报前最近一年新增股东情况如下：

序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例 证件号码
1 许丽群 1,000,000 2.8301% 441423197204******
2 粤科投资 950,000 2.6886% 91440500MA52NL2Q6H
3 张儒平 400,840 1.1344% 432424196502******
4 丰汇投资 350,000 0.9905% 91110111MA01QNUC1Q
5 张利明 200,000 0.5660% 440520196101******
6 郑树英 144,000 0.4075% 440524197104******
7 洪君明 100,000 0.2830% 440528195904******
8 吴燕赞 16,700 0.0473% 440520197202******
9 周修齐 500 0.0014% 440524195601******
10 黄永勤 500 0.0014% 445122198007******
11 张艳銮 100 0.0003% 440582197808******

上述新增股东中，除吴燕赞、黄永勤、周修齐、张艳銮为发行人在全国股
份转让系统挂牌期间通过集合竞价方式入股外，其余股东为发行人在全国股份
转让系统挂牌期间通过大宗交易方式入股，相关入股原因、入股价格及定价依
据情况如下：


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广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


入股价格
序号 股东 入股时间 入股原因 定价依据
（元/股）
看好天亿马发展前景，受让奥
结合市场行情、公司净资
1 洪君明 2020.4.27 邦投资转让的股份，奥邦投资 6.60
产等财务指标，协商作价
因资金需求拟转让股份
看好天亿马发展前景，受让奥
结合市场行情、公司净资
2 许丽群 2020.4.27 邦投资转让的股份，奥邦投资 6.60
产等财务指标，协商作价
因资金需求拟转让股份
参照市场整体行情，结合
看好天亿马发展前景，受让张 其他股票交易价格、公司
3 郑树英 2020.4.24 传庆转让的股份，张传庆因资 7.00 净资产、每股收益等财务
金需求拟转让股份 指标以及其他相关因素，
协商作价
看好天亿马发展前景，受让张
参考张传庆与粤科投资协
4 张利明 2020.7.13 传庆转让的股份，张传庆因资 17.43
商确定的交易价格而确定
金需求拟转让股份
看好天亿马发展前景，受让张
参考张传庆与粤科投资协
5 张儒平 2020.7.13 传庆转让的股份，张传庆因资 17.43
商确定的交易价格而确定
金需求拟转让股份
看好天亿马发展前景，受让张
参考张传庆与粤科投资协
6 丰汇投资 2020.7.13 传庆转让的股份，张传庆因资 17.43
商确定的交易价格而确定
金需求拟转让股份
看好天亿马发展前景，受让张 参照了天亿马及同类公司
7 粤科投资 2020.7.14 传庆转让的股份，张传庆因资 17.43 二级市场价格及合理市盈
金需求拟转让股份 率，协商定价

发行人申报前 12 个月内新增股东，与发行人其他股东、董事、监事、高级
管理人员不存在关联关系，与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人
员、经办人员不存在关联关系，不存在股份代持情形。

（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例

本次发行前，公司股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例如下：

序号 股东名称 持股比例 关联股东名称 关联关系
1 林明玲 37.91% 马学沛 马学沛先生、林明玲女士为夫妻关系
2 马学沛 7.29% 林明玲 马学沛先生、林明玲女士为夫妻关系
马学沛为励志投资执行事务合伙人，持有励志投
3 励志投资 7.29% 马学沛
资 10%的出资份额

除上述关联关系外，本次发行前股东间不存在其他关联关系或相互持股情
况。

（七）持有发行人股份的私募投资基金等金融产品纳入监管情况

发行人股东中存在私募投资基金等金融产品，其纳入监管情况如下表所
示：
是否为私募投资基
序号 股东名称 私募投资基金纳入监管情况
金等金融产品
参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“八、
1 思科瑞投资 是
（二）4、西藏思科瑞股权投资中心（有限合伙）”部分

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广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


是否为私募投资基
序号 股东名称 私募投资基金纳入监管情况
金等金融产品
参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“八、
2 信度投资 是 （二）6、宁波梅山保税港区信度投资中心（有限合
伙）”部分
参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“八、
3 东兴投资 是
（二）5、共青城东兴博元投资中心（有限合伙）”部分
融汇投资于 2015 年 10 月 28 日在中国证券投资基金业协
会办理完成私募投资基金备案，备案编号为 SD6702；其
4 融汇投资 是 私募基金管理人为新疆融汇鑫创业投资管理有限公司，已
于 2015 年 9 月 29 日在中国证券投资基金业协会办理完成
私募投资基金管理人登记，登记编号为 P1024028。
粤科投资于 2019 年 3 月 20 日在中国证券投资基金业协会
办理完成私募投资基金备案，备案编号为 SEZ512；其私
5 粤科投资 是 募基金管理人为广东省粤科母基金投资管理有限公司，已
于 2015 年 5 月 14 日在中国证券投资基金业协会办理完成
私募投资基金管理人登记，登记编号为 P1013098。

十、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员

（一）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情况

1、董事

公司董事会由 8 名董事组成，设董事长 1 名，副董事长 1 名。董事会成员
中包括 3 名独立董事。董事由股东大会选举或更换，任期三年。董事任期届
满，可连选连任，其中独立董事的连任时间不得超过六年。

姓名 职务 提名人 选聘情况 本届任职期间
董事会提名 公司 2018 年第三次临时股东大会
林明玲 董事长 2018.08.28 至 2021.08.27
委员会 选举产生
董事会提名 公司 2018 年第三次临时股东大会
马学沛 副董事长 2018.08.28 至 2021.08.27
委员会 选举产生
董事会提名 公司 2018 年第三次临时股东大会
陈曼秋 董事 2018.08.28 至 2021.08.27
委员会 选举产生
董事会提名 公司 2018 年第三次临时股东大会
高俊斌 董事 2018.08.28 至 2021.08.27
委员会 选举产生
董事会提名 公司 2018 年第三次临时股东大会
李之佳 董事 2018.08.28 至 2021.08.27
委员会 选举产生
董事会提名 公司 2018 年第三次临时股东大会
刘波 独立董事 2018.08.28 至 2021.08.27
委员会 选举产生
董事会提名 公司 2018 年第三次临时股东大会
李业 独立董事 2018.08.28 至 2021.08.27
委员会 选举产生
董事会提名 公司 2018 年第三次临时股东大会
姚明安 独立董事 2018.08.28 至 2021.08.27
委员会 选举产生
注：公司第二届董事会、第二届监事会及高级管理人员任期于 2021 年 8 月 27 日届满，目前正在积极
筹备换届工作。鉴于公司新一届董事会董事候选人、监事会监事候选人的提名工作尚未完成，为了保持相
关工作的准确性、持续性，公司决定董事会及下设的董事会专门委员会、监事会延迟换届，公司高级管理
人员的任期也相应顺延。在换届选举工作完成之前，公司第二届董事会、第二届监事会全体成员及高级管
理人员将依照法律法规和《公司章程》的相关规定，继续履行义务和职责。董事会、监事会延期换届不影
响公司正常经营运作，公司管理团队稳定，董事和高级管理人员均不存在发生重大不利变化的情况。

公司现任董事简历如下：


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（1）林明玲女士，1971 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大
专学历（于 2019 年 1 月取得）。1998 年 7 月至 2015 年 7 月曾担任本公司执行董
事、经理、副经理等职务，2015 年 8 月至 2017 年 4 月担任本公司董事长兼副总
经理，2017 年 5 月至今担任本公司董事长。

（2）马学沛先生，1972 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高
级管理人员工商管理硕士，汕头市人大代表。1998 年 7 月至 2015 年 7 月曾担任
本公司副经理、执行董事、经理、监事、总经理等职务，2015 年 8 月至今担任
本公司副董事长兼总经理。2015 年 4 月至今担任励志投资执行事务合伙人，
2016 年 3 月至 2020 年 4 月担任广东唯诺冠动漫食品股份有限公司董事。同时兼
任汕头市工商联合会副主席、汕头市科学技术协会常委、汕头市青年科技工作
者协会会长等职务。

（3）陈曼秋女士，1964 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大
专学历。1982 年 4 月至 1992 年 2 月任汕头经济特区龙湖商场有限公司职员，
1992 年 3 月至 1994 年 3 月担任汕头经济特区金银岛土地开发有限公司董事长秘
书，1994 年 4 月至 2001 年 2 月担任香港通达船务有限公司办公室主任。2001
年加入本公司，现任本公司董事、副总经理。

（4）高俊斌先生，1984 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本
科学历。2006 年 6 月至 2008 年 1 月担任戴尔（厦门）有限公司技术工程师。
2008 年加入本公司，先后担任本公司商务部商务主管、采购部经理、商务部总
监，现任本公司董事、总经理办公室主任。

（5）李之佳先生，1987 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕
士学历。2011 年 10 月至 2015 年 6 月担任普华永道中天会计师事务所（特殊普
通合伙）审计及商业咨询部高级审计师。2015 年 7 月至 2017 年 5 月担任雄牛商
务信息咨询（上海）有限公司投资业务部投资经理。2017 年 5 月至今担任东兴
资本投资管理有限公司投资业务部投资副总裁。2018 年 12 月至 2021 年 1 月担
任济南森峰科技有限公司董事。2018 年 1 月至今担任本公司董事。

（6）刘波先生，1968 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士
学历。1994 年 4 月至今先后担任华南师范大学计算机系助教、讲师、计算机学


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院副教授、教授。2020 年 12 月至今担任深圳市微特精密科技股份有限公司外
部董事。2018 年 1 月至今担任本公司独立董事。

（7）李业先生，1952 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士
学历。1978 年 3 月至 1993 年 3 月先后担任华南理工大学管理工程系助教、讲
师、副主任、副教授。1993 年 3 月至 1996 年 7 月担任华南理工大学工商管理学
院副院长、副教授。2001 年 3 月至 2008 年 2 月担任华南理工大学工商管理学院
副院长、教授。2008 年 3 月至 2014 年 6 月担任华南理工大学工商管理学院教
授。曾担任广州特睿投资咨询有限公司执行董事、经理和法定代表人、广州智
光电气股份有限公司、国义招标股份有限公司、华商基金管理有限公司、珠海
及成通讯科技股份有限公司独立董事、广州橡胶企业集团有限公司外部董事，
现任广东汕头超声电子股份有限公司独立董事、广州医药集团有限公司外部董
事。2018 年 1 月至今担任本公司独立董事。

（8）姚明安先生，1964 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕
士学历。1990 年 7 月至今先后担任汕头大学经济系助教、讲师、商学院副教授
和教授，2007 年 11 月至 2014 年 1 月兼任汕头大学监察审计处副处长，1994 至
2001 年，先后任汕头市汕大会计师事务所及深圳市同人会计师事务所注册会计
师。曾担任黑牛食品股份有限公司、广东天际电器股份有限公司、广东龙湖科
技股份有限公司、广东邦宝益智玩具股份有限公司、广东金光高科股份有限公
司、众业达电气股份有限公司独立董事、广东伟达智能装备股份有限公司独立
董事，现任星辉互动娱乐股份有限公司、宏辉果蔬股份有限公司、金发拉比妇
婴童用品股份有限公司独立董事。2018 年 1 月至今担任本公司独立董事。

2、监事

公司监事会由 3 名监事组成，监事会设主席 1 人，职工代表监事的比例不
低于 1/3。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其
他形式民主选举产生，非职工代表监事由股东大会选举和更换。监事的任期每
届为 3 年，监事任期届满，连选可以连任。

姓名 职务 提名人 选聘情况 本届任职期间
公司 2018 年第三次临时股东大会选
毛晓玲 监事会主席 监事会 2018.08.28 至 2021.08.27
举产生
黄素芳 职工监事 职工代表大会 公司 2018 年职工代表大会选举产生 2018.08.28 至 2021.08.27


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广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


姓名 职务 提名人 选聘情况 本届任职期间
刘培璇 职工监事 职工代表大会 公司 2018 年职工代表大会选举产生 2018.08.28 至 2021.08.27

公司现任监事简历如下：

（1）毛晓玲女士，1975 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高
中学历。1993 年 11 月至 1998 年 5 月担任汕头市科宏电脑有限公司销售经理
（1993 年 11 月至 1996 年 2 月期间，毛晓玲一直在其前身的营业部担任销售经
理。1996 年 2 月，汕头市科宏电脑有限公司成立后，毛晓玲也一直担任销售经
理一职。）。1998 年加入本公司，先后担任采购部仓储主管、采购部经理，现任
本公司监事会主席、采购部经理。

（2）黄素芳女士，1979 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大
专学历。1998 年加入本公司，担任财务部会计，现任本公司职工代表监事、审
计部审计专员。

（3）刘培璇女士，1981 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大
专学历。2002 年 7 月加入本公司，先后担任销售员、采购员、商务部经理助
理、副经理等职务，现任本公司职工代表监事、商务部经理。

3、高级管理人员

根据《公司章程》，公司高级管理人员是指总经理、副总经理、财务总监、
董事会秘书。公司现有高级管理人员 3 名。

姓名 职务 选聘情况 本届任职期间
马学沛 总经理 公司第二届董事会第一次会议聘用 2018.08.28 至 2021.08.27
陈曼秋 副总经理 公司第二届董事会第一次会议聘用 2018.08.28 至 2021.08.27
李华青 董事会秘书、财务总监 公司第二届董事会第一次会议聘用 2018.08.28 至 2021.08.27

公司现任高级管理人员简历如下：

（1）马学沛先生，简历详见本节“（一）、董事、监事、高级管理人员及核
心技术人员情况”之“1、董事”。

（2）陈曼秋女士，简历详见本节“（一）、董事、监事、高级管理人员及核
心技术人员情况”之“1、董事”。

（3）李华青先生，1978 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本


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科学历。2003 年 7 月至 2004 年 5 月担任汕头金时利印刷有限公司会计助理，
2004 年 11 月至 2006 年 1 月担任汕头市龙湖区嘉盛通讯设备经营部财务经理，
2006 年 11 月至 2014 年 4 月任职于雅士利国际集团有限公司，担任财务总监助
理、子公司潮安县必胜装潢印务有限公司财务负责人、集团资金经理等职务。
2014 年加入本公司，现任本公司财务总监、董事会秘书。

4、核心技术人员

公司现有核心技术人员 5 名，简历如下：

（1）徐晓良先生，1974 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本
科学历。1996 年 11 月至 2007 年 12 月担任宝吉工艺品（深圳）有限公司信息技
术经理、主管、工程师等职务，2008 年 3 月至 2012 年 6 月担任慧联织造厂（惠
阳）有限公司信息技术经理，2012 年 7 月至 2015 年 8 月担任深圳市中证金融科
技有限公司技术总监，2015 年 8 月至 2017 年 1 月担任深圳云宇智联信息技术有
限公司技术总监。2017 年加入本公司，现任本公司研发中心总监，曾获潮汕 IT
智库高端人才称号。

（2）马陈灵先生，1984 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大
专学历。2006 年 1 月至 2007 年 6 月担任深圳世强科技有限公司程序员，2007
年 7 月至 2008 年 11 月担任深圳华视广告有限公司软件工程师，2008 年 12 月至
2012 年 10 月担任深圳市募网科技有限公司（该公司于 2008 年 12 月开始筹备，
2009 年 7 月正式注册）技术主管，2012 年 11 月至 2016 年 3 月担任深圳俊形网
络有限公司移动技术主管。2016 年加入本公司，现任本公司研发中心技术主
管。

（3）张毅先生，1971 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科
学历，计算机中级工程师。1993 年 7 月至 1995 年 5 月担任汕头市南峰集团化建
有限公司助理工程师，1995 年 6 月至 2004 年 1 月担任汕头市协华科技有限公司
副总经理（黄淑贞家庭于 1993 年开始经营汕头市协华新技术发展公司，并于
2001 年 3 月注册了汕头市协华科技有限公司，张毅该期间一直任职于此），
2004 年 2 月至 2011 年 5 月担任广东宏景科技有限公司副总经理，2016 年 7 月
起担任汕头市百骏驾驶考培有限公司监事。2011 年加入本公司，现任本公司技


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术中心总监，曾获 2016 年全国优秀首席信息官称号。

（4）林粤先生，1983 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，工程
硕士。2006 年 7 月至 2008 年 6 月担任广东华南通信技术有限公司工程师，2008
年 7 月至 2011 年 2 月担任广州华南资讯科技有限公司项目经理，2011 年 3 月至
2011 年 7 月担任大唐软件技术股份有限公司项目经理，2011 年 8 月至 2015 年 5
月担任神州数码系统集成服务有限公司南区项目总监，2015 年 5 月加入本公
司，现任本公司技术中心助理总监，曾任泛珠智慧城市专家委员会委员。

（5）郑木洲先生，1983 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本
科学历。2009 年 1 月至 2010 年 8 月担任思明启域集团软件工程师，2010 年 9
月至 2013 年 1 月担任东软集团软件工程师，2014 年 3 月至 2017 年 4 月担任广
东邮电人才有限公司研发组长，2017 年 9 月至 2018 年 3 月担任本公司软件工程
师，2018 年 7 月至 2018 年 11 月担任广东毅科数码科技有限公司研发组长，
2018 年 11 月至今担任本公司研发中心研发组长。

5、公司主要创始人的创业经历

公司实际控制人林明玲、马学沛及公司董事、副总经理陈曼秋对发行人发
展有重要影响。1998 年 7 月林明玲创立公司，主持经营管理，2001 年 3 月陈曼
秋加入公司负责行政及内部管理。

（二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况

截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员的兼职情况如下：
兼职单位与本
姓名 本公司职务 兼职单位名称 兼职职务
公司关系
副董事长、 执行事务
马学沛 汕头市励志投资管理合伙企业（有限合伙） 关联方
总经理 合伙人
广东汕头超声电子股份有限公司 独立董事 关联方
李业 独立董事
广州医药集团有限公司 外部董事 关联方
刘波 独立董事 深圳市微特精密科技股份有限公司 外部董事 关联方
星辉互动娱乐股份有限公司 独立董事 关联方
宏辉果蔬股份有限公司 独立董事 关联方
姚明安 独立董事
金发拉比妇婴童用品股份有限公司 独立董事 关联方
广东伟达智能装备股份有限公司 独立董事 关联方
张毅 技术中心总监 汕头市百骏驾驶考培有限公司 监事 非关联方


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除上述情况外，截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人
员及核心技术人员未在其他单位兼职。

（三）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间的亲属关系

截至本招股说明书签署日，副董事长兼总经理马学沛先生、董事长林明玲
女士系夫妻关系，核心技术人员马陈灵先生系林明玲女士的外甥，除此之外，
公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间不存在其他亲属关
系。

（四）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份
的情况

截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人
员及其近亲属持有公司股份的情况如下：

姓名 本公司职务 持股方式 持股数量（股） 持股比例
林明玲 董事长 直接持股 13,394,160 37.91%
直接持股 2,575,800 7.29%
马学沛 副董事长、总经理 间接持股 257,580 0.73%
合计 2,833,380 8.02%
陈曼秋 董事、副总经理 间接持股 2,318,220 6.56%

除上述情形之外，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近
亲属不存在其他直接或间接持有公司股份的情况。

截至本招股说明书签署日，上述人员所持本公司股份不存在质押或冻结情
况，不存在诉讼纠纷或其他有争议情况。

（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况

截至本招股说明书签署日，除持有本公司的股份以外，公司董事、监事、
高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况如下：

姓名 本公司职务 投资对象 持股比例 主营业务
林明玲 董事长 汕头潮阳融和村镇银行股份有限公司 5.00% 银行业务
汕头市励志投资管理合伙企业（有限合
10.00% 投资咨询、投资管理
伙）
饼干、糖果等快消休
副董事长、总
马学沛 闲食品的研发、生产
经理
广东唯诺冠动漫食品股份有限公司 3.79% 和销售，动漫等的制
作、发行以及动漫衍
生产品和服务经营

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姓名 本公司职务 投资对象 持股比例 主营业务
董事、副总经 汕头市励志投资管理合伙企业（有限合
陈曼秋 90.00% 投资咨询、投资管理
理 伙）
李业 独立董事 广州特睿投资咨询有限公司 60.00% 投资管理、咨询服务
机动车驾驶员培训，
张毅 技术中心总监 汕头市百骏驾驶考培有限公司 30.00%
未实际经营
研发中心技术 软件的技术开发与销
马陈灵 深圳市募网科技有限公司 10.00%
主管 售，未实际经营
注：马陈灵已于 2016 年 1 月将所持有的深圳市募网科技有限公司 10%的股权转让给李志锋，但因深圳市
募网科技有限公司已经多年未经营且在工商部门为异常经营状态，李志锋与马陈灵一直未在主管部门办理
股权转让手续。截至本招股说明书签署日，深圳市募网科技有限公司已进入注销程序。

上述对外投资与公司不存在利益冲突。截至本招股说明书签署日，除上述
对外投资外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员无其他重大对外
投资。

（六）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况

1、薪酬组成、确定依据及所履行的程序

除独立董事、外部董事外，公司其他董事、监事、高级管理人员及核心技
术人员的薪酬主要由固定工资、绩效工资和年终奖金构成。其中，每月固定工
资根据上述人员加入公司年限、个人能力、工作内容与强度、同行业平均工资
水平综合考虑确定；每月绩效工资根据当月工作考核结果确定；年终奖金根据
年度绩效考核结果确定。公司建立独立董事制度后，独立董事津贴为每年 6.00
万元。外部董事未在公司领取薪酬。

薪酬与考核委员会听取董事和高级管理人员的述职和自我评价，按绩效评
价标准和程序，对董事及高级管理人员进行绩效评价，根据岗位绩效评价结果
及薪酬分配政策提出董事及高级管理人员的报酬数额和奖励方式，表决通过
后，报公司董事会。

2018 年 4 月 25 日第一届董事会第十八次会议、2018 年 5 月 17 日 2017 年
年度股东大会审议通过《关于公司董事（非独立董事）、监事及高级管理人员
2018 年度薪酬待遇的方案的议案》。2019 年 4 月 25 日第二届董事会第二次会
议、2019 年 5 月 17 日 2018 年年度股东大会审议通过《关于公司董事（非独立
董事）、监事及高级管理人员 2019 年度薪酬待遇的方案的议案》、《关于第二届
董事会独立董事津贴的议案》。2020 年 5 月 15 日第二届董事会第八次会议、
2020 年 6 月 18 日 2019 年度股东大会审议通过《关于公司董事、监事及高级管

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理人员 2020 年度薪酬待遇的方案的议案》。2021 年 4 月 13 日第二届董事会第十
七次会议、2021 年 5 月 10 日 2020 年度股东大会审议通过《关于公司董事（非
独立董事）、监事及高级管理人员 2021 年度薪酬待遇的方案的议案》。

2、最近三年及一期内薪酬总额占各期发行人利润总额的比重

报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬总额占
公司各期利润总额的比重如下：
单位：万元
指标 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
董监高及核心技术人员薪酬总额① 216.35 325.86 308.35 270.68
利润总额② 635.47 6,224.28 5,447.63 3,564.13
①/② 34.05% 5.24% 5.66% 7.59%

3、最近一年从发行人及其关联企业领取收入的情况

2020 年度，公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员从公司及
其关联企业领取收入的情况如下：

姓名 职务 收入（万元） 领取单位
林明玲 董事长 43.86 天亿马
马学沛 副董事长、总经理 43.86 天亿马
李靖 董事 - -
陈曼秋 董事、副总经理 25.81 天亿马
高俊斌 董事 17.81 天亿马
李之佳 董事 - -
刘波 独立董事 6.00 天亿马
李业 独立董事 6.00 天亿马
姚明安 独立董事 6.00 天亿马
毛晓玲 监事会主席、采购部经理 15.44 天亿马
黄素芳 职工代表监事、审计专员 7.21 天亿马
刘培璇 职工代表监事、商务部经理 15.01 天亿马
李华青 董事会秘书、财务总监 28.11 天亿马
徐晓良 核心技术人员、研发中心总监 27.97 天亿马
马陈灵 核心技术人员、研发中心技术主管 23.18 天亿马
张毅 核心技术人员、技术中心总监 23.81 天亿马
林粤 核心技术人员、技术中心助理总监 23.45 天亿马
郑木洲 核心技术人员、研发中心研发组长 12.35 天亿马




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4、所享受的其他待遇和退休金计划

在公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员按照有关规
定依法享有社会保险和住房公积金。除此之外，上述人员未在公司享受其他待
遇和退休金计划。

5、发行人正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况

截至本招股说明书签署日，公司不存在正在执行的对其董事、监事、高级
管理人员、核心技术人员及其他员工实行的股权激励（如员工持股计划、限制
性股票、股票期权）及其他制度安排。

（七）公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与本公司签署的协议
及履行情况

公司按照国家相关规定与所有内部董事、监事、高级管理人员及核心技术
人员签订了《劳动合同》、《保密协议》，与高级管理人员签订了《竞业禁止协
议》，规定了董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相关权利和义务。除此
之外，公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在其他协议
安排。

截至本招股说明书签署日，合同/协议双方均按照约定享有权利并履行义
务，上述合同/协议均得以有效执行。

（八）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年的变动情况

最近两年，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员变动情况如
下：

时间 人员组成 变动说明
董事变动情况
林明玲、马学沛、陈曼秋、李靖、刘楚
2018 年初 -
境
刘楚境因个人原因辞任董事，为完善公司治
林明玲、马学沛、陈曼秋、李靖、高俊 理 ，公司 2018 年第一次临时股东大会补充
2018 年 1 月
斌、李之佳、李业、刘波、姚明安 选举高俊斌、李之佳为董事，选举李业、刘
波、姚明安先生为独立董事
林明玲、马学沛、陈曼秋、高俊斌、李
2021 年 1 月 李靖因个人工作原因辞职
之佳、李业、刘波、姚明安
监事变动情况
2018 年初 毛晓玲、黄素芳、刘培璇 最近两年无变动



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时间 人员组成 变动说明
高级管理人员变动情况
2018 年初 马学沛、陈曼秋、李华青 最近两年无变动
核心技术人员变动情况
2018 年初 林少勇、徐晓良、马陈灵、张毅、林粤 -
林少勇、徐晓良、马陈灵、张毅、林
2018 年 11 月 增加郑木洲为核心技术人员
粤、郑木洲
2020 年 4 月 徐晓良、马陈灵、张毅、林粤、郑木洲 林少勇因个人原因离职

2021 年 3 月 24 日，公司第二届董事会第十六次会议审议通过了《关于公司
拟减少董事会席位并修订章程的议案》的议案，并于 2021 年 4 月 9 日获得公司
2021 年第一次临时股东大会审议通过，公司董事会成员名额由 9 名改为 8 名。
公司现董事会在任成员 8 人，其中独立董事 3 人，符合《证券法》《公司法》等
法律、法规及相关规定。公司最近两年董事、监事、高级管理人员及核心技术
人员总体保持稳定。公司董事、监事、高级管理人员的变化符合相关的法律法
规、规范性文件以及《公司章程》的规定，履行了相应的法律程序。

十一、发行人员工情况

（一）员工人数及变化情况

报告期各期末，公司员工人数如下表：

项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
员工人数 277 270 280 280

（二）员工专业结构

截至 2021 年 06 月 30 日，公司员工专业结构如下：

项目 人数 比例
研发人员 55 19.86%
销售人员 56 20.22%
管理人员 44 15.88%
财务人员 13 4.69%
项目实施人员 109 39.35%
合计 277 100.00%

截至 2021 年 06 月 30 日，公司员工学历结构如下：

项目 人数 比例
硕士及以上 3 1.08%



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项目 人数 比例
本科 82 29.60%
大专 145 52.35%
大专以下 47 16.97%
合计 277 100.00%

截至 2021 年 06 月 30 日，公司员工年龄结构如下：

项目 人数 比例
30 岁以下 86 31.05%
30-39 岁 125 45.13%
40-49 岁 53 19.13%
50 岁以上 13 4.69%
合计 277 100.00%

（三）报告期内社会保险和住房公积金缴纳情况

报告期内，公司实行全员缴纳社会保险费、住房公积金政策，但存在部分
退休返聘员工无需缴纳、新入职员工正在办理缴纳手续，以及部分员工因个人
原因而自愿放弃在公司缴纳社会保险费、住房公积金等情况。

报告期内，公司缴纳社会保险和住房公积金的员工人数如下：

2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目
员工人数 实缴人数 员工人数 实缴人数 员工人数 实缴人数 员工人数 实缴人数
社会保险 277 259 270 259 280 269 280 264
住房公积金 277 255 270 255 280 263 280 247

针对报告期内缴纳社会保险、住房公积金情况，根据汕头市社会保险基金
管理局出具的证明，发行人社会保险参保无欠费情况；根据汕头市住房公积金
管理中心出具的证明，发行人已为职工设立账户缴存住房公积金，未受到该中
心的处罚。根据深圳市人力资源和社会保障局出具的证明，互联精英没有因违
反社会保险法律、法规或者规章的行为而被该局行政处罚的记录；根据深圳市
住房公积金管理中心出具的证明，互联精英没有因违法违规而被该中心处罚的
情况。根据重庆市九龙坡区人力资源和社会保障局出具的证明，重庆天亿马不
存在因为违反相关法律法规而受到该局行政处罚情况；根据重庆市住房公积金
管理中心出具的证明，重庆天亿马按照规定为职工缴存住房公积金。

公司实际控制人林明玲、马学沛夫妇对公司及子公司报告期内社保和住房
公积金缴纳情况作出了如下承诺：

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如公司因未按期足额缴纳社会保险（包括养老保险、失业保险、医疗保
险、工伤保险、生育保险）和住房公积金而经有关政府部门或司法机关认定需
进行补缴，或因社会保险费和住房公积金事宜受到处罚，或被任何相关方以任
何合法方式提出有关社会保险费和住房公积金的合法权利要求，本人将无条件
全额承担经有关政府部门或司法机关认定的需由公司补缴或缴纳的全部社会保
险费和住房公积金、罚款或赔偿款项，全额承担被任何相关方以任何合法方式
要求的合理社会保险费和住房公积金或赔偿款项，以及因上述事项而产生的由
公司支付的或应由公司支付的所有相关费用。

如本人未履行上述承诺，公司进行现金分红的，有权从归属于本人的现金
分红扣除本人履行承诺的应付金额，并代为支付；在履行相应承诺并实施完毕
之前，不得转让本人直接或间接持有的公司股份。




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第六节 业务与技术

一、发行人主营业务、主要产品或服务情况

（一）主营业务基本情况

公司系一家智慧城市解决方案提供商，致力于融合应用物联网、大数据、
云计算、GIS、人工智能等新一代信息技术，为客户提供项目总体规划、方案设
计、软件研发、项目实施及运维服务一体化的信息技术解决方案。公司已形成
社会网格化管理、社会治安综合治理、“互联网+政务服务”等一系列典型解决
方案，广泛服务于公检法、交通、教育、医疗卫生等政府部门、事业单位及企
业客户。

凭借多年在信息技术领域积累的丰富经验，公司以核心技术和关键应用为
基础，聚焦智慧政务、智慧教育及智慧医疗等领域，持续提升智慧城市解决方
案服务能力。公司已掌握了地理空间大数据技术、3D WebGL 数据加载技术、
跨平台高性能实时视频通话技术、大数据分析与挖掘、视频监控图像识别技
术、智能人机交互技术等核心技术，为客户提供成熟的自主软件产品、定制化
开发和完整的项目实施服务。

公司总部位于汕头市，并在广州、深圳、惠州、海南、湖南、重庆和香港
等地设立多家分子公司，初步建立起覆盖全国各地客户的营销体系和服务网
络。

公司及子公司互联精英被认定为国家高新技术企业，拥有 213 项计算机软
件著作权、44 项高新技术产品证书，公司组建的广东省应用信息系统工程技术
研究开发中心被认定为“广东省工程技术研究开发中心”。公司获得了 CMMI 3
级认证、广东省安全技术防范系统设计、施工、维修资格证一级资质、电子与
智能化工程专业承包一级资质、涉密信息系统集成甲级资质等，入选“国家级
守合同重信用企业”、“全国软件正版化工作示范单位”、“广东省创新型企业”、
“广东省著名商标”等，公司相关产品或解决方案获得“广东省名牌产品”、
“2019 中国信息化和软件服务业年度优秀解决方案”、“2019 行业信息化最佳产
品”、“2020 中国信息技术优秀解决方案” 、“2020 行业信息化竞争力百强”等


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荣誉或奖项。2020 年初，公司开发的“疫情防控网格化管理平台”入选广东省
工业和信息化厅《广东省大数据、人工智能企业助力抗疫复工产品资源信息第
一批名单》，成功应用于疫情防控工作中，有效支撑基层工作人员疫情排查、疫
情上报、区域管控、疫情统计等工作，为疫情管理提供全方位的技术保障。

（二）主要产品或服务基本情况

公司致力于为智慧政务、智慧教育、智慧医疗等领域客户提供信息技术解
决方案，从业务类型上可划分为信息系统集成服务、软件开发及技术服务、信
息设备销售、信息系统运维服务，如下图所示：




1、信息系统集成服务

信息系统集成服务系公司的主要业务，公司多年来紧跟技术发展趋势，不
断加强人才团队和服务能力建设，构建起集咨询规划、软硬件产品、系统实施
和运维体系建设为一体的信息技术服务体系，致力于为政务、教育、医疗等领
域客户的信息化建设提供一体化解决方案。

公司提供的信息系统集成服务，以客户的应用需求为出发点，在合理规划
的基础上，综合应用各种信息技术，通过软件系统定制、硬件平台搭建等，将
各个分离的软硬件设备连接成为一个完整、可靠、经济有效的整体，使之能彼
此协调工作，完成信息系统平台构建，满足客户使用需求。

信息系统集成项目通过项目总体规划、方案设计、软件开发、项目实施、
系统运维、售后服务等步骤逐步实施完成，服务框架如下图所示：

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2、软件开发及技术服务

软件开发及技术服务系公司的核心业务，公司依托深圳、汕头两地研发中
心及子公司互联精英，聚焦于智慧城市领域，持续投入和创新，在政务、教
育、医疗等领域开发了一系列产品和解决方案，同时可为客户特定需求提供定
制化产品开发服务。

3、信息系统运维服务

信息系统运维服务系公司的传统业务，公司建立了专业服务团队和统一服
务平台，打造形成专业信息系统运维服务模式，可为客户提供包括信息系统集
成项目维保服务、驻点运维服务、企业客户 IT 运营运维服务等，如下图所示：




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4、信息设备销售

信息设备销售业务主要系公司在提供信息技术服务的过程中，充分利用所
积累的供应商资源为客户提供信息设备供货服务。

信息设备销售业务系公司的传统业务，公司 1998 年设立时及实际控制人之
前创业时即从事计算机产品销售与服务，之后逐步转型为智慧城市综合解决方
案提供商。公司与主要厂商合作历史较久，对行业内主要货源的供应有信息、
服务和资金等优势，项目运作熟练，具有广泛的客户基础。受国产化替代以及
政府批量集中采购等政策影响，以及伴随数字经济的不断深化，各行业的数字
化建设不断提速，数据中心建设高速增长，服务器、网络安全等相关产品需求
大幅增长，公司充分利用自身开展信息设备销售业务的基础和优势，为系统集
成、软件、运维的客户或其他存在设备采购需求的客户提供信息设备供货服
务。

5、主要解决方案

公司深耕信息技术行业，深刻理解所面向的不同行业的用户需求。据此建
立了专业的研发和技术服务团队，可为客户项目提供定制化开发和项目实施服
务。经过多年业务发展和项目积累，公司已形成了一系列解决方案，主要解决
方案如下：

（1）社会网格化管理综合解决方案

项目 内容
方案名称 社会网格化管理综合解决方案
通过社会网格化综合管理平台的应用，对承担社会管理职能部门的信息资源和管理资源进
行有效整合共享和联动协同管理，形成及时发现问题、协调有序、处置有力、监督有效、
方案概述 事件快速响应、服务到位的完善服务运行机制，实现上下级、部门之间、政府与居民之间
的数据共享、信息共用、资源整合、动态跟踪、全面覆盖的社会管理新格局，实现创新型
社会管理服务体系的科学化和人性化。
通过网格化治理手段，对人口、楼房、企业组织、城市部件进行
网格化管理；利用 GIS 地图，实现辖区内人、地、事、物、情、组织
网格化管理
等数据在地图上管理；其他功能包括：指挥调度、综治维稳、事件处
理、考核评估、研判分析等。
包括网格化治理服务对象需求的全部内容，如党的治理、综合治
理、政策法规宣传、社会保障、应急管理、便民服务、合法权益维
主要内容
网格应用 护、矛盾纠纷化解、特殊人员管控、城市管理、安全生产、卫生健
康、文明志愿、环保监管、消防安全、地下管线等领域内的可以通过
多渠道巡查发现的部件、事件问题等应用。
运用视频通话、蓝牙通讯、OCR 识别、人脸识别、定位等技术，
APP 应用 实现基础数据采集、身份识别、消息通讯、事件处置、打卡签到、现
场执法等应用，达到网格事件及时上报、矛盾纠纷及时化解、安全事


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项目 内容
故及时处置，“人在格中走，事在格中办”。
通过小程序、公众号等渠道，实现政务服务事项办理、志愿者服
微互动
务、信访、政务信息与政策法规查询、投诉建议、便民服务等。
ntGIS 引擎技术：将 ntGIS 引擎技术应用到网格化社会管理中，运用空间网格技术、
地理编码技术，整合区域内的地理信息数据与区域内人、地、事、物、情、组织信息数
据，直观展现网格化管理单元及相关应用。
倾斜摄影模型技术：通过无人机航拍摄影像，利用定位、融合、建模等技术，生成
真实的三维城市模型，建筑模型单体化，实现“房进图、人进房”，立体化展现人房信
息。
视频通话技术：运用过程回音消除降噪、智能调整码率、NAT 穿透、基于 Socket 层
的即时通讯技术，实现指挥中心与网格员的视频通话，支持 PC 与 APP 间、PC 之间、
技术特点
APP 之间的实时视频通讯。
视频图像分析技术：运用人脸、人体、车型、车内特征等识别技术，实时对人员、
车辆数据进行分析、提取和挖掘，实现对视频画面的检测分析，抽取视频关键信息，提供
直观且有价值的结构化视频数据。
大数据分析与展示技术：利用自然语言处理、神经网络算法、分类算法、ETL 数
仓、数据可视化算法技术，结合 GIS 地图、数据监控、研判分析，提供一个支持动态多
维分析的数据平台，通过表格、图形等多种形式直观展现社会网格化管理研判分析的结
果。
建设数据中台，统一数据接口，实现数据融合、业务融合、技术融合、AI 融合，打通多
创新性 个部门的信息壁垒，达到共建共治共享，减少重复建设，节约社会资源，实现信息互联互
通与业务协同，完善及促进社会网格化管理。
客户群体 政法、公安、信访、民政、司法、应急、人社、城管等政府部门
◆ 汕头市濠江区改善乡村人居环境综合建设项目
◆ 株洲市石峰区最多跑一次政务服务平台社区（村）网格化管理和基层公共服务
平台（二期）项目
典型项目案例 ◆ 日喀则市智慧城管综合信息平台
◆ 汕头市数字化城市管理项目
◆ 东营河口街道智慧城市网格化管理平台
◆ 普宁市基层网格化治理信息平台




方案图例




方案架构图




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项目 内容




（2）社会治安综合治理解决方案

项目 内容
方案名称 社会治安综合治理解决方案
依据国家标准《社会治安综合治理基础数据规范》的“9+X”架构，实现综治组织及综合
业务管理、实有人口服务管理、特殊人群服务管理、预防青少年违法犯罪、非公有制经
方案概述 济组织和社会组织服务管理、社会治安防控、矛盾纠纷排查化解、校园及周边治安综合
治理、护路护线联防等相关业务应用。通过文本、图像、音频等各种信息，将数据进行
共享、交换、集成，建设纵向贯通、横向集成、共享运用、安全可靠的应用系统。
涵盖综治组织及综合业务管理、实有人口管理、特殊人群管理、
社会治理基础 重点青少年管理、非公有制经济组织和社会组织服务管理、社会治安防
数据业务 控、矛盾纠纷排查化解、校园及周边治安综合治理、护路护线等基础数
据的采集与管理。
整合区域内人、地、事、物、情、组织信息，在地图上分层展
网格地图
现，实现提示预警、快速处置等功能。
通过基层人员巡查、群众上报、前端自动感知设备等多种渠道，
及时记录各方面反映和诉求，记录每个事件的受理、处理、办结及反馈
事件处置
评价，并及时反馈处理情况，最终实现事件处置“六步闭环”全过程管
理。
运用智能 BI 分析技术进行科学建模，对流动人口、特殊人群、重
综治大数据分
点青少年、治安事件、矛盾纠纷、校园安全、护路护线、监控视频等数
主要内容 析及展示
据进行深层次的挖掘和定量统计分析，并实现可视化展示。
对特殊人群布控、卡口、舆情、矛盾纠纷、信访业务、事件处理
研判分析 等数据，进行算法建模，数据叠加、分析抽取，得出研判分析管理数
据，为决策者提供参考。
结合集中管控、可视化应用、联合调度、坐席管理等应用，实现
指挥调度统一智能部署，预防和减少突发事件及其造成的损害，保障公
指挥调度
众和企业的生命财产安全，维护稳定，促进经济、社会、生产的可持续
发展。
实现辖区内日常事务管理，准确、及时和完整掌握民情、民意、
民情日志 民生的服务情况，登记与处理网格员收集的信息和发现的问题，记录走
访情况及处理结果。
其他 考核评估、消息通知、公众号、移动终端、系统管理等。



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项目 内容
ntGIS 引擎技术：将 ntGIS 引擎技术应用到社会治安综合治理解决方案，运用空间
网格技术、地理编码技术，整合区域内的地理信息数据与区域内特殊人群、重点青少
年、社会治安、矛盾纠纷等综治信息数据，实现以图找房、以图找人、以房找人的直观
操作。
跨平台 GIS 技术：基于该技术，实现的桌面端 Windows 与移动端 Android 的地理信
息数据联动，同步展现地图数据，达到指挥调度及线下巡查的互动应用。
微服务架构：基于 JAVA 语言，将系统业务按照功能拆分为更加细粒度的服务，所
拆分的每一个服务都是一个独立的应用，这些应用对外提供公共的 API，可以独立承担对
外服务的职责，构建的一系列结构（包括开发、测试、部署等），开发业务应用，快速
技术特点
实现业务可配置化。
视频通话技术：运用过程回音消除降噪、智能调整码率、NAT 穿透、基于 Socket 层
的即时通讯技术，实现指挥中心统一调度指挥，通过视频通话，远程化解矛盾纠纷，维
护社会稳定。
视频监控图像分析技术：运用人脸、人体、车型、车内特征等识别技术，实时对人
员、车辆数据进行分析、提取和挖掘，及时发现危险源，发出预警提醒。
大数据分析与展示技术：利用自然语言处理、神经网络算法、分类算法、ETL 数
仓、数据可视化算法技术，提供综治业务趋势分析，整体展现社会治理研判分析的结
果，为管理者掌握辖区社会全貌、科学决策提供信息化支撑。
运用人工智能、大数据分析等技术手段，建立数据分析模型，对治安事件、舆情、
信访、矛盾纠纷等业务，形成趋势分析、事件预警，提升社会治理智能化水平，实现更
加安全稳定的社会环境。
创新性
通过建设数据中台，统一数据接口，实现数据融合、业务融合、技术融合、AI 融
合，打通多个部门的信息壁垒，达到共建共治共享，减少重复建设，节约社会资源，实
现信息互联互通与业务协同，完善及促进社会治理现代化。
客户群体 各级政法委
◆ 五指山市社会治安综合治理信息平台软件项目
◆ 长治市上党区综治信息平台
典型项目案例 ◆ 北京市大兴区天宫院街道社区基层治理数据建设服务项目
◆ 化隆县综治信息平台
◆ 株洲经开区、云龙示范区社会治理综治应用平台（二期）建设项目




方案图例




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项目 内容




方案架构图




（3）“互联网+政务服务”解决方案

项目 内容
方案名称 “互联网+政务服务”解决方案
响应“互联网＋政务服务”体系建设要求，实现政务服务向基层延伸，按照创新行政审批
体制、推进行政服务网络化的宗旨，以移动互联网、大数据为支撑，打造自助式、跨部
门、综合性的智慧政务自助服务，协助各级政府打通便民服务“最多跑一次”“一事通
办”，为企业及市民提供更便捷的政务服务。
方案概述
“互联网+政务服务”解决方案包括软件与硬件架构。软件平台整合功能操作系统、业务
接入平台和业务管理平台，提供常用业务、办事指南、办事预约、进度查询、办事攻略，
涵盖公共服务、行政许可、民生服务等业务。硬件包括自助服务终端、智能文件柜、自助
填表机、查询机等多种业务场景终端设备。
特种设备作业人员许可、企业名称预先核准、民办职业培训机构（设
立、变更、终止）、职工工伤认定、项目选址意见书审批、建设工程规划
行政审批
许可证核准、建设用地规划许可证核准、燃气经营许可证核准、因公牺牲
审批、市级社会团体（成立、变更、注销）等。
一孩生育服务证办理、办理再生育证、办理再生育证延期、流动人口
计 划生 育
办理婚育证明、城镇独生子女父母奖励、计划生育家庭特别扶助、农村部
服务
分计划生育家庭奖励扶助等。
住房保障 廉租住房实物配租和租赁补贴等。
主要内容
残疾学生助学申请、贫困残疾人家庭子女助学申请、残疾学生助学申
残联服务 请、免费公交爱心卡代办、残疾人意外伤害及疾病住院综合保险申请、残
疾证办理、残疾人证异动办理等。
就业失业登记证办理、就业失业登记证补发、就业失业登记证年审、
人社服务 就业困难人员认定、城乡居民医疗保险办理、城乡居民养老保险参保登
记、灵活就业人员医疗保险补贴申报等。
社保、治安审批、出入境管理、交通管理、证明、市民卡、住房、医
其他事项
疗健康、公共支付、水电气等。
人机交互设备统一接口技术：对人机交互设备接口统一管理设计，通过 API 接口调
用硬件驱动模块，对不同类型的硬件进行适配，统一硬件操作接口，结合人机交互设备业
务特色进行接口管理，实现软、硬件业务逻辑分离，减少了软硬件对接风险，使产品更为
技术特点 成熟稳定。
业务流程可配置化：通过可视化配置流程，用户可自行修改审批事项流程或内容，
免去了代码修改，操作更便捷。
多样式身份识别技术：包括人脸识别、指纹识别与密码软键盘认证技术。人脸识别


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项目 内容
基于人的脸部特征信息，用摄像头采集含活体人脸的特征参数，与身份证人脸信息进行比
对确认；指纹识别主要根据人体指纹的纹路、细节特征等信息对操作者进行身份鉴定；密
码软键盘技术模拟物理键盘，在应用场景中实现用户密码安全输入，确保在传输过程中数
据的安全。
AI 语音识别技术：支持汉语语音转换为计算机可读的输入信息，涉及信号处理、模
式识别、人工智能等技术，具体应用在行政审批事项、社会事务申办等服务。
在管理方面，方案按照创新行政审批体制，推进行政服务网络化的思路，打造政府
主导规划和建设的自助式、跨部门、综合性的行政便民服务终端，实现综合服务窗口工作
制度化、规范化、自助化、便捷化，提高服务效能，协助各级政府打通行政便民服务“一
创新性 个窗口”、“一次办理”、“最多跑一次”，逐步实现群众办事从“找多个部门”到“找
政务服务中心”的转变。
在技术方面，建立证照库，办事人员在每次办理业务事项时，系统可根据业务证照
清单从证照库提取对应资料，免去办事资料重复提交，简化提交流程。
客户群体 各级政府职能部门、政务服务中心
◆ 汕头市社会保险基金管理局省企业职工基本养老保险信息平台
◆ 青岛市城阳区自助终端项目
典型项目案例 ◆ 烟台市牟平区服务自助终端项目
◆ 青岛市市南区自助查询申报服务终端系统建设项目
◆ 汕头市自然资源局 3PAR 存储扩容项目




方案图例




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项目 内容




方案架构图




（4）智慧监所解决方案

项目 内容
方案名称 智慧监所解决方案
以监所需求为导向，运用大数据、人工智能、AI 视觉处理等技术，全方位构建监所各类技
防系统和信息化应用系统。通过汇聚监管业务信息、技防信息、省级资源池，促进监所各
方案概述 个信息化系统的数据共享和整合，在同一平台上实现人员管理、安全管控、执法监督、督
导指挥、合成作战，解决监所关押量大、被监管人员管理难度大和警力不足等问题，实现
执法管理、安全管控的智慧化，以及对外服务的便捷化。
平台建设立足于监所工作实际，以数据资源为核心。高度集成和
监所智慧平台 深度融合监所各类资源，形成动态信息主导勤务、风险预警机制，以
信息化促进执法规范化、管理智能化。
搭建智能交互平台，在监室智能终端实现自助点名、值班签到、
预约服务、出入登记等，从而扩大对被监管人员的数据采集，发挥主
动提示、监督、跟踪、控制的作用。
建设腕带定位系统，实时采集被监管人员位置及心率变化情况，
实时掌握被监管人员的活动轨迹和生理状况，当发生异常情况时及时
人员精细化管理
报警，实现快速处置。
建立医疗电子档案管理及疾病防控预警机制，预防病发事故的发
生。
实时采集监室内温湿度数据，联动控制监室通风系统的运行，改
主要内容 善监室环境。
建设周界控制、应急报警、门禁验证、AB 门出入控制、违禁物
安全管控 品检测、智能分析和防自缢等子系统，结合 AR 全景监控、无人机巡
查及侦测反制，构建监所全方位安全管控体系。
采集民警的人脸、巡视、定位、门禁出入等信息，通过智能分
执法管理
析，实时掌握警力分布及轨迹，加强执法监督。
建立监所有线电话通信、无线数字集群通信，通过跨平台通信融
通信指挥
合，实现联防联控、统一指挥调度。
作为监所安全管理工作的中枢，实现对警情信息的采集及处理，
监所指挥中心
担负监区全局监控、指挥调度的任务。
获取对外统一服务平台的数据，提供外来人员办事预约、自助登
智慧办事大厅 记、自助查询等服务，让家属及外来办案人员少跑路，提高对外窗口
的办事效率。
UWB 无载波通信技术：利用 UWB 超宽带技术抗干扰性能强，低功率、传输速率高的
特点,实现精准定位、轨迹分析、无陪同告警等，并实时采集被监管人员的心率变化数据，
从而提高监所人员安全管理水平。
技术特点
三维虚拟仿真技术：通过全息摄影的数字化，将监所建筑信息进行分析、修改和渲
染，利用 Revit/Catia 输出的三维模型，并整合监所基础信息、安防信息、人员信息等资
源，全方位、多角度实现监所三维可视化管理，实现视频融合、警情集中管理、人员活动

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项目 内容
轨迹分布、信息查询等功能。
大数据应用技术：综合利用各类监管数据，从队伍建设、勤务部署、执法管理、医疗
卫生、人员信息、日常检查督导情况等，运用大数据技术，建立各类数据资源内部关联，
综合分析、评估监所风险等级，为监所管理提供科学指导。
安防联动应用：利用各安防系统 SDK 接口、标准通信协议进行二次开发，将各自相
互独立的子系统进行全面整合机联动应用，实现监所主动预警、警情统一推送、发挥联合
防控的效力。系统采用了 J2EE、VC++、DELPHI、C#、JAVA 等多种开发环境进行开发，
将监所各种异种架构的应用系统进行整合，实现对各子系统的统一管理和控制，跨平台数
据的调用，实现互联、互通、互动、资源共享的有机整体。
视频智能分析技术：采用 AI 视觉技术，深度学习视觉算法，实现对的超高、剧烈运
动、滞留超时、攀高、越界等行为进行自动分析告警，结合视频结构化和深度学习提升了
对目标、事件分析的准确率，实现自动感知、分析和预警。
通过采集监管期间的轨迹、违纪情况、心理测试、测谎结果、谈话教育记录及案件特
征等信息，进行数据挖掘分析，分析其个体特征、标签，为心理疏导、预防自杀、思想改
造等科学管理提供依据。同时，通过数据碰撞、分析，加强对被监管人员、外来人员、亲
属信息综合查证比对，为案件线索收集提供帮助。
通过统一平台整合监所各信息化系统，进行数据共享和统一管理，为监所带来多方面
创新性
的创新应用。如在预警方面，通过集中采集监所高压电网报警、应急报警、非法开门报
警、心率异常报警、视频智能行为分析报警等进行统一处置、联动应用，建立警情快速响
应机制，防范于未然。
通过在三维地图上进行集中展示监所各类资源，融合视频监控、设备控制、人员信息
等，以直观、快速的方式完成资源调度，实现安全态势的实时、全局掌控。
客户群体 看守所、戒毒所、拘留所、监狱等
◆ 广东省北江监狱应急处突技防设施建设安装项目
◆ 2017 年广州市强制隔离戒毒场所内部视频监控系统高清数字化升级改造项目子项目 3
（特类所、未戒所）
典型项目案例
◆ 汕头市公安局强制戒毒所弱电系统建设项目
◆ 广东省南丰强制隔离戒毒所安防监控网络升级改造项目
◆ 汕头市潮阳区看守所弱电系统改造项目




方案图例




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项目 内容




方案架构图




（5）智能交通管理解决方案

项目 内容
方案名称 智能交通管理解决方案
智能交通管理解决方案主要服务于交警、公安等行政职能部门，由前端智能设备及管理
系统、交通指挥联动平台组成，对各系统数据进行统一存储、共享和交换，并集成相应
方案概述
功能，实现一体化综合应用，为交通运行管控、城市交通防控、勤务督查管理、集成可
视指挥与公众服务于一体的公安交通指挥调度提供支撑。
建设交通信号控制机、红绿灯灯具、倒计时器、人行信号灯、
交通信号系统 人行道地面灯、配套灯具、立杆等相关设备和信号灯控制系统，实现
对路口各类信号灯进行信号控制及配时调度。
建设高清一体化摄像机、电警/卡口摄像机、违停抓拍摄像机、
交通违法行为 区间测速摄像机等相关智能设备和交通违法行为监测系统，实现对各
监测系统 类道路交通违法行为（如违停、无戴安全带、超速、闯红灯等）进行
不间断监测和记录。
在各红绿灯路口处建设人脸对比摄像机、路口信息屏、音箱等
行人闯红灯检
相关设备和闯红灯自动检测系统，实现对路口行人闯红灯行为进行实
测系统
时抓拍、运动跟踪、人脸对比、行为记录和实时预警。
建设多目标雷达检测器等相关设备和雷达感知应用系统，获取
主要内容 多目标雷达检
交通流量、车速、道路占有率、车间距、车辆类型等基础数据，为道
测系统
路交通管控提供决策依据。
建设执法记录仪、车载执法仪等相关设备和移动警务系统，实
移动警务系统 现集警力调度、即时通讯、基于 GPS 警务管理等于一体的移动警务应
用。
建设交通诱导屏、LED 可变情报站、可变限速 LED 标专等相关
综合信息发布
设备、手机 APP 和综合信息发布系统，及时报导交通实时路况、气象
系统
情况、路面限速范围、交通事故、拥堵情况等相关信息。
通过统一的信息资源整合、数据融合，使各系统的信息、数据
交通指挥联动
在一个平台上互相共享、交换；并通过对信息、数据的分析、比对、
平台
统计等，整合各业务应用系统的相应功能。
采用二维主动扫描式雷达检测技术，检测道路上每一车道的目标，获取交通流量、
车速、道路占有率、车间距、车辆类型等基础数据；同时对道路交通事件进行实时检
测，缩短处理交通事故的响应时间。
与互联网路况数据进行对接，通过 HTTP 协议，实时获取互联网的道路交通数据
技术特点
（包括道路 ID、路网 ID、平均速度、旅行时间、自由流速度等），实现交通路况、交
通指数及其未来变化趋势的交通态势监测应用。
对路网运行状态以及交通事件进行监控，以电子地图作为主视图，通过图形化地图
技术，集成各类反映交通态势的信息资源，实现基于 GIS 地图的智能交通管理应用。


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项目 内容
通过多种视频分析算法，对各类道路交通违法行为进行分析识别，依设定的抓拍规
则对违章违法行为进行联动抓拍取证，并完成抓拍图片的合成及 OSD 叠加，提供执法依
据。
通过图像建模、车辆二次分析，建立基于图片搜索、大数据分析的智能研判应用。
以智能设备、管理系统及其应用数据为基础，整合标准化交通设施、交通管理、交
通热点、突发事件、互联网等数据，实现信息资源共享、交通运行管理、交通安全管
理、交通可视化指挥作战等功能。
创新性
运用大数据技术，实现 GIS 地理信息、交通态势监测、特勤车辆优先通行、交通信
号控制、交通诱导、交通信号优化、交通事件主动发现、交通视频监控、执法记录仪管
理、警力定位、综合查询等智能化应用。
客户群体 交警等交通管理部门
◆ 海口市道路红绿灯信号系统建设项目
◆ 海南四个市县（海口市/文昌市/琼海市/万宁县)道路公安卡口系统建设项目
◆ 汕头东海岸新城机电项目交通信号、交通监控、定点测速项目
典型项目案例 ◆ 汕头市公安局潮阳分局交通管理后台改造项目/十个主要路口交通信号灯及电子监
控系统改造项目
◆ 汕头市公安局交警支队高速公路大队指挥室建设及智能交通系统
◆ 澄海区智慧交通（违停抓拍电子警察）建设服务项目




方案图例




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项目 内容




方案架构图




（6）智能安防解决方案

项目 内容
方案名称 智能安防解决方案
通过智能安防设备的布设将 AI 与大数据结合，在无人工交替巡逻的情况下，完成越界报
警、安防监控、行为轨迹跟踪、实时车辆统计、人员出入控制和统计，人员行为分析（徘
方案概述
徊、尾随、聚集、追逐、斗殴）等方面的监测、分析和判断，构建人员、车辆黑名单库，
对设定的违规行为和潜在风险即时告警，节约人力，实现全天候安全防护。
运用前端高清摄像机、AI 摄像机、微卡口摄像机、智能门禁、智
数据智能采集 能报警探测器，对前端场景进行采集，为后端智能分析提供基础数
据。
平台同时提供了编解码设备管理、存储管理、网络管理、报警管
理等基础设备管控功能。通过优化系统架构，提高系统的整体效能，
安防综合管理 使平台对视频监控、门禁、停车场管理、巡更、红外报警、可视对讲
等系统的管理更加灵活，在一个平台下完成多个安防平台的统一管理
与互联互动，统一协议管理。
在前端采集数据后，使用先进的 AI 算法，通过智能人脸识别系
统，人体分析技术，高清微卡口系统，综合管理系统（联动分析报
主要内容 智能分析应用 警）的识别分析，实现人脸分析，人体危险行为判定、人员轨迹、车
辆识别、车辆轨迹、区域布控联动等功能，实现智能安防布控，大幅
提高工作效率和安防管理水平。
三维场景将区域现实场景中建筑信息、地理信息进行还原，实现
布控区域及周边三维地貌的呈现，将各安防系统的布置集中在用户面
前，便于信息综合展示、关联应用，实现更直观高效的管理。
AR 实景、三 AR 高点全景摄像机从高空俯瞰，提供一个全局视角：以增强现
维地图展示 实技术为依托，对低点摄像机、门禁、可视对讲、建筑物、标志物、
道路等进行标注，形成各种虚拟标签；虚拟标签支持全文搜索和模糊
搜索，搜索到目标标签后，系统能够自动聚焦到标签当前所在位置进
行细节查看。
系统综合管理：针对各场景环境中的各种特殊情况，对视频监控、边界安全、出入
管理等设备进行统一管理，对各设备各平台进行灵活搭配联动，实现高效集成。
图像识别技术：基于人脸智能识别算法和车辆识别技术，采用高性能前端设备，达
到图像预处理，实现对人脸、车牌、车型等关键特征提取，在后端通过调度算力资源达到
快速识别的效果。
技术特点
大数据分析与应用：通过前端采集的图像、人员、车辆等信息，运用大数据分析，
智能收集、过滤和告警，呈现区域安防状况。达到提高管理人员工作效率、节省人力和精
准防控的目的。
系统安全接入管理：视频监控网络是物联网与互联网的结合，通过构建视频准入系
统安全接入管理从网络视频监控系统接入边界出发，围绕设备完整性与可用性，结合传统


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项目 内容
网络安全技术实现视频监控网络的防护。
针对各应用场景的特殊需求，这些产品整合成系统后所具有的功能实现了智能安防
系统的安全可靠性、统一性、稳定性、可拓展性、实用性等特点。
大数据应用结合用户实际业务，通过数据交换和比对，为公安机关案件侦破提供视
频证据；为综治部门管控老幼病残等重点人群监控提供新方法；为城管垃圾、违建、违停
创新性
等网格化系统管理提供保障。
根据区域整体的建筑布局、管理模式、周边环境等具体情况，灵活配置方案。结合
用户实际业务，按照独立、联防等布防方式配置不同告警条件，如人数、通行流量、热度
等进行安防配置。
客户群体 党政机关单位、学校、医院、车站、公共场所等
◆ 文昌市公安局 4 个视频监控项目（火车站广场视频监控项目/高铁沿线护路视频监控
系统项目/市公安局视频监控系统项目（三期）/城区视频监控项目（补点））
◆ 中共广东省委大院各出入口内外侧防冲撞设施项目
典型项目案例 ◆ 龙门县公共安全视频监控项目
◆ 汕头市公安局治巡支队中心城区出租屋“门禁+视频”系统
◆ 汕头市公安局濠江分局“平安濠江”视频监控系统项目
◆ 汕头市金平局城市更新局汕头市小公园开埠区修复改造二期工程（智慧安防）




方案图例




方案架构图




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（7）应急指挥解决方案

项目 内容
方案名称 应急指挥解决方案
采用物联网、GIS、无线通讯和大数据等技术，整合各级单位信息资源，构建纵向与上下
级联动，横向与相关单位互联互通的综合管理平台，进行监测监控、预测预警、信息报
方案概述
告、视频会商、综合研判和指挥调度，形成互联互通、信息共享、安全畅通的应急管理体
系，为处置突发事件提供技术保障和支持，提高政府部门应急响应速度和指挥调度能力。
通过统一的接口协议采集共享数据，进行监测监控、预测预
警、信息报告，并与各分会场进行视频会商、综合研判、指挥调
应急综合管理
度。并且通过单兵设备、车载监控、无人机等设备，提高对紧急事
件现场的移动指挥能力。
应急指挥调度 部署指挥调度大屏、音视频、调度坐席、中央控制等软硬件，
中心 满足日常应急管理和突发事件处置的需求。
构建有线和无线通讯网络，保障应急指挥语音、视频、图片、
主要内容 网络通讯
文档的实时交互。
建设跨平台 GIS，实现线上指挥及线下巡查等多项业务场景联
地理空间大数
动，以及各平台间二三维 GIS 数据联动，能支持市面多种主流的操
据
作系统。
配置会议 MCU 及视频终端、音视频等设备，通过专网，进行
视频会议 声音、影像和文件资料的实时互传共享，以及多方实时沟通和视频
会商。
网络隧道技术：以 MPLS-VPN 技术为基础，横向安全打通各个应急单位的网络，实
现数据共享，利用电子政务外网、互联网、无线通信网等网络，组成应急管理的基础网
络。
联动及集成应用：整合各业务单位数据进行研判分析，满足远程监测监控、预测预
警、信息报告、视频会商、综合研判、指挥调度等要求。
指挥调度接口整合：对指挥调度各应用系统接口进行转换及整合，实现不同系统、
技术特点
不同设备间的无缝对接。
Ipv6+Ipv4 双栈部署：实现 Ipv4 到 Ipv6 的网络平滑转换过渡，既顺应 Ipv6 改造的趋
势，又不影响业务开展。
跨平台实时视频通话技术：通过 turn/stun 协议和 NAT 穿透技术，保证视频通话稳定
流畅；通过 IM 技术，实现各种富媒体消息，包括文字、表情、图片/照片、语音、视频、
附件、位置等内容交流，满足应急指挥调度实时、准确、有效沟通的要求。
通过采集各应急相关部门的数据，抽取分析应急监督检测大数据，实现快速预警、
研判、指挥、调度等功能。
通过建设数据中台，统一数据接口，实现数据融合、业务融合、技术融合、AI 融
合，打通多个部门的信息壁垒，纵向延伸，横向扩展，达到共建共治共享，信息与业务互
创新性
联互通。
利用地理空间大数据技术，对空间地理信息采集、管理并输出，将大数据存储管
理、计算和空间可视化等技术的深度融合，实现指挥调度“一张图”，图上作战、图上指
挥，进行任务拆分、任务分配、任务调度等。
省/市/区等各级人民政府、党委，安全监督、自然资源、防洪抗汛、气象等各级应急相关
客户群体
部门
◆ 汕头市人民政府应急指挥信息系统二期工程
◆ 汕头市应急管理局指挥系统建设项目
◆ 潮州市枫溪人民检察院多功能会议系统
◆ 汕头市委应急指挥中心（信息化）建设项目、市委会议场所
典型项目案例
◆ 汕头市人力资源和社会保障局监控指挥数字化大厅项目、汕头市人力资源和社会保
障局劳动保障监察劳资纠纷应急指挥（处置）中心项目（市支队/潮阳区大队/潮南区大队/
澄海区大队/龙湖区大队/金平区大队/濠江区大队/南澳县大队）
◆ 汕头市应急管理综合指挥平台（二期）采购项目




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项目 内容




方案图例




方案架构图




（8）建筑智能化解决方案

项目 内容
方案名称 建筑智能化解决方案
以有线、无线通信系统为基础，建设视频监控、出入口门禁、停车场管理、信息发布、楼
宇自控、智能照明等系统，并通过数据采集，对区域范围内的车辆、人员进行图像识别，
方案概述 建筑物的 3D 建模，天气情况、风速、温度等信息采集和大数据分析，构建综合管理平
台，提高物业管理水平、降低管理人员劳动强度、节省运行能耗、物耗，使节能工作落实
到实处，充分发挥每台设备的工作效率，延长设备使用寿命，降低运营成本。
采集楼宇自控、智能照明、能耗管理、视频监控、停车场管
综合管理平台
理、门禁控制等系统数据，并在同一个平台显示、管理、控制。
采集建模区域，通过三维的 GIS 引擎技术能实现三维场景可视
3D 建模
主要内容 化。
在建筑物出入口、周界、电梯等位置部署高清网络视频监控
智能视频监控 点，实时监视、记录，对异常情况进行快速报警。并能自动识别人
脸及车辆，实现人员、车辆的自动通行管理。




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项目 内容

对建筑物机电设备进行集散式监控，优化系统运行控制、收集
楼宇智控
分析运行数据、故障自动报警，以延长设备使用寿命、简化管理；

对大楼的公共照明进行监视，并进行开/关的控制，以达到节
智能照明 能、有效地延长灯具的寿命、美化照明环境和方便管理维护的作
用；
通过大数据采集该建筑群附近的天气情况、风速、温度等信
息，智能调节楼宇自控和灯控设备运行情况，实现在节约能源基础
能耗管理
上满足用户舒适性，同时便利性控制，达到提高工作效率、节省人
力和能源的目的。
自动识别出入停车场的车辆，实现车辆出入通行管理、自动计
停车场管理
费、车位引导与反向寻车。
包括综合布线、计算机网络、出入口门禁、公共广播、信息发
其他内容
布、信息机房等系统。
联动及集成应用：通过接口规范整合各个系统，统一传输协议和传输线路，并兼容
建筑原有系统，实现视频、门禁、报警、照明、停车场管理、广播等系统的联动和集成应
用。
3D 建模技术：通过全息摄影的数字化，对建筑物进行分析、修改和渲染，利用
Revit/Catia 输出的三维模型，结合模型静态单体化处理和快速提取外壳技术，实现 BIM
的轻量化建模。
技术特点 图像识别技术：基于人脸智能识别算法和车辆识别技术，通过调度算力资源，实现
人脸、车牌、车型等关键特征提取，达到快速识别的效果，应用于建筑智能化管理中。
大数据分析与应用：通过采集建筑物附近的天气情况、风速、温度等信息，通过大
数据分析，智能调节楼宇自控和灯控设备，实现在节约能源基础上满足用户舒适性，与便
利性，达到提高工作效率、节省人力和能源的目的。
云支付技术：通过 APP、小程序、公众号等对接微信、支付宝等第三方平台，支持
刷卡支付、固定二维码支付等，为建筑智能化管理提供便捷的日常支付功能。
各系统采用 TCP/IP 标准协议，确保设备能够根据技术完善、快速升级和快速扩展。
同时各子网之间可进行协议转换，兼容 RS485、BACnet 等多种协议，实现不同协议间的
互联互通。
采集照度、温湿度、声音等环境数据，以及建筑物空调、照明、水泵等设备的运行
创新性
数据并进行分析，及时调整设备的运行状态，既满足环境舒适度要求，又达到绿色节能的
目的。
通过图像识别和热成像感官元器件的快速分析，快速筛选发热人员，实现精准隔
离，保障人员安全。
客户群体 党政机关办公楼、学校、医院、车站等
◆ 汕头港广澳港区一期工程生产、办公和联检业务用房弱电工程
◆ 东莞市东实新能源有限公司麻涌垃圾处理厂智能化系统
◆ 汕头火车站综合客运枢纽首期智能弱电安装工程
典型项目案例
◆ 汕头市嘉德家园智能化系统工程项目
◆ 柏嘉半岛楼宇智能化代建项目集成服务
◆ 综合保税区信息化建设项目




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项目 内容




方案图例




方案架构图




（9）档案数字化管理解决方案

项目 内容
方案名称 档案数字化管理解决方案
依照国家档案局的数字档案建设规范要求，充分运用现代信息技术对数字档案信息进行采
集、加工、存储和管理，并通过各种网络平台进行共享，提供公共档案信息服务，对文
方案概述 书、照片、实物、图纸等各种门类档案进行数字化处理，完成档案收集、整理、编目、利
用、销毁的全过程管理，实现档案归档及时化、档案管理信息化、档案整理规范化、档案
存储数字化、档案利用网络化。
对档案采集的数据进行操作管理，档案质检通过后方可移交入库，
案卷管理
并对移交入库流程进行记录，也可根据需要对档案进行 OCR 识别。
根据不同的用户权限可以查询相应的档案信息，支持单一条件、多
案卷查询
条件、模糊条件的查询，并可根据查询结果进行调阅、下载。
无权限用户可通过借阅流程申请借阅特定的电子档案，审批通过后
主要内容 借阅管理
可在批准时限内进行查阅、打印或下载。
包括档案借调、档案修复、档案数字化、档案装订、档案归还、档
扫描加工
案出入库等，并在整个工作流程中确保实体和电子档案的安全保密。
系统管理、流程审批、库房管理、统计分析、操作日志、字典管
其它功能
理、即时通讯等。



98
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项目 内容
档案前端控制技术：将归档的范围、格式标准前置于前端信息生成系统，形成完
整、符合标准的 SIP（提交信息包），调用 WebService 服务，启动归档信息合法性校验、
格式转换及归档审批流程，确保归档信息符合档案标准。
可自定义的工作流引擎技术：提供串行、并行、分支、合流的自定义工作流引擎，
实现档案信息的接收、移交、利用、销毁等环节的工作流程审批，辅以多种方式的信息提
醒。
技术特点 全文检索技术：提供类似 Google、百度的检索模式，可对各种格式的文档、数据库
等异质海量信息实现统一检索，提供关联检索、容错检索、逐层检索和信息摘要功能。
3D WebGL 数据加载技术：加载档案馆室内倾斜摄影模型数据，通过 3D WebGL 数
据加载技术全面展示档案室内虚拟现实场景，直观展示档案室内全方位信息，提升档案馆
管理水平。
即时通讯技术：通过 IM 技术，实现各种富媒体消息，包括文字、表情、图片、语
音、附件等内容交流，在局域网内部，允许两人或多人使用网路进行即时通讯和交流。
加密处理：运用一次一密、对称密钥、非对称密钥等技术对档案信息数据进行加密
处理和传输，使非法获取的档案信息无法识别。
防篡改：通过信息加密、电子印章、加水印、MD5 等技术，对档案信息进行不可更
创新性
改和不可抵赖处理。如果对档案信息进行非法篡改，则系统可自动识别和防御。
身份认证：利用 CA 认证、智能卡、短信密码、动态口令牌、USBKEY、生物识别
等技术，对操作人员进行身份认证。
客户群体 城市档案馆、自然资源局、房产局等各级党政机关和事业单位
◆ 中山市国土资源局不动产登记存量档案资料整理及扫描数字化项目
◆ 中共惠州区县组织部干部档案信息管理系统和档案数字化项目（包括惠城区、大亚
湾区、惠东县、博罗县）
◆ 惠州仲恺高新区党群办公室干部档案数字化
典型项目案例
◆ 中共湛江市委组织部干部政治档案信息化建设技术开发项目 /市管干部人事档案
RFID 智能档案柜管理系统及其后续服务技术开发
◆ 汕头市国土资源局房地产档案扫描加工服务项目
◆ 汕头市龙湖区档案馆改建项目智能采购项目




方案图例




99
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项目 内容




方案架构图




（10）智慧校园解决方案

项目 内容
方案名称 智慧校园解决方案
以建设校园网络、教学实训系统为基础，结合云计算、大数据等技术，实现校园环境、教学
资源、教学活动、校园服务的数字化，为师生提供网上信息交流环境，提高传统校园的办事
方案概述
效率，拓展现实校园的时间、空间维度，创建智慧学校教育环境。将信息技术融合于教与学
的全过程，实现教育过程的全面信息化，提高教学质量、科研和管理水平。
校园网络、信息机房、校园安防、一卡通、教学实训等系
校园基础设施
统。
建设统一的基础应用平台，整合学校各个信息系统，集成各
校园公共平台 项应用，统一管理全校数据资源，实现单点登录和个人通知、事
务的个性化推送和处理。
招生报名、迎新注册、缴费、宿舍、学工、离校等全过程管
学生事务管理
理，实现数据的自动流转。
学情管理、师资管理、课程管理、培养方案、教学计划、教
主要内容 教学服务管理
学任务、排课管理等，实现统计查询。
信息发布、公文收发、用车管理、信访管理、任务分配、流
校务办公管理
程审批等，与公共平台结合，实现校务管理协同、办公自动化。
以电子讲义、课件、录像、题库和教学素材，开展网络教学
教学资源管理
活动，提高教学资源利用率，培养学生自主学习能力和创造性。
通过智慧校园 APP 和微信应用，实现教学、科研、宿管等事
移动综合应用
务的移动端信息推送和办理。
其它应用 图书管理、财务管理等系统。
统一身份认证技术：针对校园相关业务系统的多样性和复杂性，开发集中、统一、高效
的安全认证服务与控制系统，形成校园各业务系统的统一登录认证和安全控制体系。
虚拟现实技术：将计算机软硬件、传感器、人工智能多技术结合，通过三维虚拟显示技
技术特点 术，实现多媒体教学、演示、实训功能，使学生沉浸在学习环境中，加强对知识的认识和理
解。
教学云资源技术：通过云存储和云计算技术搭建教育云资源平台，实现教学内容在线学
习、课堂讲解、线上自学和测试、精品课共享等应用。
个性化教学：构建学情报告体系，进行教学前诊断、学习记录、成绩及考卷分析，以及
知识点掌握情况和知识维度雷达图分析，提供有针对性的教学计划和学习提升建议，实现因
材施教。
创新性
智能管理：借助云计算、大数据、物联网技术手段，实现信息采集、传输、处理，按需
自由管理角色、权限、功能；多校区、跨部门、多角色云端协同合作，分权限查看、使用数
据。
客户群体 中小学、职业教育学校、高等院校
◆ 汕头职业技术学院数字化校园项目
典型项目案例
◆ 北京师范大学广州实验学校考场及校园周边监控系统升级改造项目


100
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项目 内容
◆ 汕头市澄海职业技术学校智慧校园建设项目
◆ 汕头市潮阳区培智学校校园信息化项目
◆ 汕头市濠江区教育局班班通互动教学系统（包括区教育局和 47 所学校）
◆ 电子商务实训室和跨境电商实训一体化平台共享及环境艺术设计实训室改造升级建设项
目




方案图例




方案架构图




（11）医疗急救指挥解决方案

项目 内容
方案名称 医疗急救指挥解决方案
以移动通信和计算机网络系统为基础，结合 GIS 地理信息系统、卫星定位系统、无线视
频传输、辅助决策预案系统和急救指挥平台，实现急救指挥中心与各急救分站之间的信息
交换和联动、急救人员工作委派、急救车快速分配调动、患者精准定位等等是，实现统一
方案概述
呼救受理和统一指挥调度，将原来的“信息孤岛”统一到共用的急救网络平台上。医疗急
救信息系统与城市卫生信息系统联动，优化整合城市院前急救、院内急诊、急救物资、智
能交通和城市紧急救援队等资源，为患者提供及时和高质量的医疗急救服务。



101
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项目 内容
是提供紧急医疗保障的重要枢纽，设置指挥大厅、应急指挥会
急救指挥中心 议室，并配备调度坐席、指挥分析大屏、计算机网络、音频扩声、
视频会议、安防等系统。
建立急救指挥平台，对医疗急救、病患档案信息进行管理，并
急救指挥平台 整合医疗急救资源，通过计算机辅助决策技术协助医疗急救指挥，
解决信息孤岛问题，提高急救效率。
包含语音调度、坐席集成及数字调度、手机定位等，系统根据
数字调度交换
主要内容 接听、记录、调取呼救电话等流程，快速分配急救分站、车辆、医
平台
生等资源，减少急救时间。
建立医疗急救专家知识库，为呼救者提供在线医疗急救指导，
优先分级急救 同时系统可引导接线员或调度员提前配备专业的医生及医护用品，
调度 指导患者家属、目击者实施现场初步急救，指导协助现场人员对患
者的抢救，提高急救速率和成功率。
包括数字录音、急救地理信息、智能拨测、急救车辆无线视频
其他应用
传输、急救车载导航信息等。
急救应用技术：优先分级急救指挥调度子系统通过医学逻辑询问深入了解患者情
况，分配最佳的急救团队及药品；同时该系统可通过电话指导患者自救或周边群众协助救
援，从而提高急救成功率。
大数据应用技术：急救信息子系统可通过大数据或互联网了解到各急救分站医生、
护士、车辆、药品等情况，合理分配资源，从而提高急救速度。
技术特点
地理空间大数据技术：对空间地理信息进行采集、管理并输出，融合医疗资源数
据，实现“一张图”展示，进行任务拆分、任务分配、任务调度等。
跨平台实时视频通话技术：通过 turn/stun 协议和 NAT 穿透技术，保证视频通话稳定
流畅；通过 IM 技术，实现各种富媒体消息，包括文字、表情、图片/照片、语音、视频、
附件、位置等内容交流，满足医疗急救指挥实时、准确、有效沟通的要求。
平台通过信息交换标准实现信息交换，提供开放式和标准化协议，把各个功能信息
模块化显示，可实现“一个平台、一个界面、全面分析”。
可自动获取电话呼救者的地理位置信息，快速精准定位，避免谎报或误报信息延误
创新性
急救时间。建立患者数据库，接警时即可了解患者病例，实现精准用药，提高急救效率。
精准分配处理技术：通过地理信息定位，以及患者的状况及基本信息，急救指挥平
台自动匹配急救资源，实现精准快速的调度。
客户群体 各级 120 急救指挥中心、医院急救部门
◆ 广州市民政局精神病院医院信息系统及临床部门网络环境升级改造项目
◆ 汕头市 120 急救指挥系统重建项目/调度指挥大厅、市卫生应急指挥中心重建项目
◆ 南澳县 120 急救指挥中心及配套项目信息化指挥调度系统
典型项目案例 ◆ 汕头市中心医院急诊医疗管理信息系统/网络边界及服务器区安全防护系统/网络运维
及终端准入管理系统/PACS 系统存储扩展柜
◆ 汕头市潮南区人民医院信息化系统建设项目
◆ 汕头市结核病防治所网络安全等级保护建设项目




方案图例




102
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项目 内容




方案架构图




（12）发行人各类解决方案的开展渊源，以及相关应用场景的行业领域跨
度较大的原因，与发行人员工人数、学历、专业能力的匹配性

1）发行人各类解决方案的开展渊源及发展过程

发行人自设立以来，二十多年深耕 IT 行业，是最早涉足电子政务建设的企
业之一，参与并见证了中国电子政务从办公自动化阶段、专业领域信息化阶
段、政府上网工程阶段发展到全面建设和理性发展电子政务的阶段。发行人从
创办初期为电子政务建设提供计算机、传真机、打印机等电子信息设备及相关
网络技术服务，逐渐发展为一体化解决方案提供商，帮助客户将管理和服务通
过信息、网络技术进行集成，在互联网上实现政府组织结构和工作流程的优化
重组，超越时间和空间及部门之间的分隔限制，向社会提供全面、规范而透明
的管理和服务。

在“智慧城市”的规划建设中，“智慧政府”是其重点领域之一。而电子
政务是“智慧政府”的最直观体现，随着物联网、云计算等新一代信息技术广
泛应用，智慧城市即城市信息化、智慧化发展已成为必然，智慧政务应用互联
网、云计算、移动互联网、人工智能、数据挖掘等技术，来提高政府在办公、
监管、服务、决策的智能化水平，形成高效、敏捷、便民的新型政府，从而实
现由“电子政务”向“智慧政务”的转变。在这种大背景下，发行人凭借在政

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务信息化方面形成深厚的技术经验和积累，积极调整转型，确立“成为智慧城
市综合解决方案提供商”战略发展目标，不断强化技术团队和开发团队建设，
打造核心技术竞争力，形成聚焦智慧政务，积极延伸拓展智慧教育、智慧交
通、智慧医疗及其他智慧领域的业务格局，业务模式从提供单一的网络系统、
安防系统、政务信息化以及校园信息化服务演变到提供智慧解决一体化方案，
业务线条逐步向公检法、交通、医疗等领域拓展和深化，积累形成了各应用领
域的智慧解决方案。

2）发行人各类解决方案以及相关应用场景的行业领域跨度较大的原因

发行人各类解决方案应用场景的行业领域跨度较大，但均属于智慧城市建
设相关领域，同属于战略新兴产业中的新一代信息技术产业中的信息技术服务
业行业。与同行业可比公司相比，发行人对各类解决方案的业务划分更加细
致，但主要还是集中在智慧政务领域以及教育、医疗、交通等民生领域，与同
行业可比公司的业务范围并无太大差异。

发行人各类解决方案实施所需要的底层技术也均有部分重叠或具有相关性
和共通性，各类解决方案对应的基础技术并无重大断层或隔阂。如社会网格化
管理、社会治安综合治理、智慧监所、智能交通、智能安防以及建筑智能化等
解决方案，都离不开与视频图像分析相关技术；社会网格化管理、社会治安综
合治理、应急指挥、医疗急救指挥等解决方案，都需要应用跨平台实时通话相
关技术；社会网格化管理、社会治安综合治理、智能安防、建筑智能化、医疗
急救指挥等解决方案，都需要应用音视频分析应用、大数据分析等相关技术；
“互联网+政务服务”、档案数字化管理、智慧校园等等解决方案，均需要运用
身份识别相关技术。

发行人各类解决方案的差异主要体现为需要根据具体客户的特定需求和应
用场景进行集成服务，从系统框架及实施细节上，更加精准地满足客户的需
要。但各类解决方案在技术上则具有不同程度的相关性，发行人积累的地理空
间大数据技术、3D WebGL 数据加载技术等六项核心技术，也为发行人开展各
类应用场景业务提供了基础技术支撑，行业领域跨度具备合理性。

3）发行人解决方案、应用场景与发行人员工人数、学历、专业能力的匹配


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性

截至 2021 年 06 月 30 日，发行人共有员工 277 人，其中大专学历 145 人、
本科学历 82 人、硕士及以上学历 3 人；发行人拥有研发人员 55 人，核心技术
人员 5 人，项目实施人员 109 人。发行人始终聚焦于智慧城市领域业务，各类
解决方案同属于智慧城市建设生态圈之中，底层支撑技术也具备关联性。在应
用六大核心技术的基础上，发行人提供各类解决方案的能力，更多体现在对客
户需求的熟悉程度、开发人员的经验以及学习能力等方面。发行人员工及管理
团队整体保持稳定，公司管理团队大部分成员在公司服务超过 10 年，在智慧城
市建设相关领域具备多年的沉淀和积累，对前沿技术、产品升级和行业发展动
态具有清晰的认识，对客户需求变化具备深刻的理解，能够较好的把握公司业
务发展方向。发行人各类应用场景对应的解决方案与发行人员工人数、学历、
专业能力具备匹配性。

（三）主营业务收入的主要构成

1、发行人各业务类型收入情况

报告期内，按照业务类型划分，公司主营业务收入分类如下表：

2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
信息系统集成服务 1,577.37 12.77% 17,496.82 47.72% 18,922.05 68.68% 13,292.19 68.06%
软件开发及技术服
992.60 8.03% 4,036.62 11.01% 3,575.43 12.98% 2,348.75 12.03%
务
信息系统运维服务 619.29 5.01% 1,147.51 3.13% 1,667.58 6.05% 1,458.58 7.47%
信息设备销售 9,166.20 74.19% 13,988.32 38.15% 3,386.90 12.29% 2,431.91 12.45%
合计 12,355.45 100.00% 36,669.27 100.00% 27,551.96 100.00% 19,531.43 100.00%

报告期内，信息系统集成服务是公司主营业务收入的主要来源，信息设备
销售受国产化替代进程加快以及数字经济不断深化，各行业数字化建设不断提
速等影响，于 2020 年增长较快，软件开发及技术服务的收入占比较为稳定。公
司各类业务相互关联，形成全方位的信息技术服务，可为客户的信息化建设提
供全面支持。不同业务间互为支撑，及时掌握客户反馈信息及需求变化，有利
于不断完善服务质量，共同促进公司主营业务的发展。2021 年 1-6 月，公司信
息设备销售收入占比偏高，主要系公司连续中标了广东省省级 2021 年度第一季
度以及第二季度计算机（通用配置）批量集中采购项目，信息设备销售收入增

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长较快，而信息系统集成服务、软件开发及技术服务等业务的项目通常集中在
下半年完工验收，对应业务收入主要集中在下半年所致。

2、业务类型划分标准与区别

发行人致力于为智慧政务、智慧教育、智慧医疗等领域客户提供信息技术
一体化解决方案，从业务类型上可划分为信息系统集成服务、软件开发及技术
服务、信息设备销售、信息系统运维服务，报告期内各细分业务前五大销售合
同相关条款及服务内容等具体情况如下：
业务 合同金额
序号 客户名称 年份 项目名称 合同条款/服务内容
类型 （万元）
建设科目一、科目二、科目三考试
系统及综合业务大楼配套设施，包
惠州市骏成
惠东机动车全科考 括提供考试用车、考试机、各类服
1 实业有限公 5,170.50 2020年
场项目 务器、网络设备、音视频监控设
司
备、考试后台配套设备、软件数据
接口开发等。
龙门县公安局十三
提供视频监控、智能卡口等前端采
中通服建设 五规划公共安全视
2 2,391.35 2019年 集系统及后端管理、运维平台的系
有限公司 频监控系统服务项
统集成服务
目
汕头市城市
综合管理局
（后更名为 负责数字城管应用平台开发、市监
汕头市城市 督指挥中心建设、区级监督指挥中
信息系 汕头市数字化城市
3 管理和综合 2,059.37 2018年 心建设、直属单位展示中心、移动
统集成 管理项目
执法局，以 城管综合工作室、海湾新区特色打
服务
下统称为汕 造、基础设施购置、系统集成等。
头市城市综
合管理局）
该项目主要销售移动自助服务终端
株洲市石峰区“最
公共服务综合信息平台、硬件配
多跑一次”政务服
株洲市石峰 套、应急指挥及监控资源系统、大
务平台社区（村）
4 区机关事务 1,554.21 2019年 屏系统、区政务中心监控设备、视
网格化管理和基层
服务中心 频会议系统、专业扩声系统、自助
公共服务平台（二
照相机、区排号机、街排号机等硬
期）项目
件与软件。
中国移动通
澄海区智慧交通 在澄海区六个路口建设由209套摄像
信集团广东
5 1,543.16 2020年 （违停抓拍电子警 头组成的监控系统，并提供三年维
有限公司汕
察）建设服务项目 护服务。
头分公司
中山市国土
资源局（后
提供不动产登记存量档案资料的整
更名为中山 不动产登记存量档
理、数字化服务，具体包括档案整
市自然资源 案资料整理及扫描
1 1,987.32 2019年 理打码、档案袋打印、档案扫描、
局，以下统 数字化工作采购项
软件开 影响编目及质检、档案装袋入盒
称为中山市 目
发及技 等。
国土资源
术服务
局）
株洲市石峰区社区 提供网格化综合信息平台、公共服
株洲循环经
（村）网格化管理 务综合信息平台、2.5D 地图数据、
2 济资源经营 1,518.28 2018年
和基层公共服务平 卫星地图数据、矢量地图数据、数
有限公司
台项目（一期） 据库管理系统、GIS 平台、操作系

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业务 合同金额
序号 客户名称 年份 项目名称 合同条款/服务内容
类型 （万元）
统、LCD 拼接屏等的上门调研、设
计、研发、安装、调试、培训等服
务。
建设株洲市云龙示范区社会治理综
株洲经开区、云龙
株洲云龙示 合平台指挥调度、资源汇聚、升级
示范区社会治理综
3 范区政法信 665.21 2020年 基层社会治理、社会风险防控、政
治应用平台（二
访局 务服务、特殊应用应用系统，前端
期）建设项目
设备建设和指挥中心建设。
株洲市石峰区“最
多跑一次”政务服 建设株洲石峰区政府网格化管理和
株洲市石峰
务平台社区（村） 基层公共服务平台相关子系统、第
4 区网格化管 418.03 2020年
网格化管理和基层 三方系统对接、2.5D 地图数据、街
理服务中心
公共服务平台（三 道监控系统。
期）项目
中国电信集 实施临高县社会治理综合信息平台
团系统集成 临高县社会治理综 （二期）建设项目软件开发部分
5 有限责任公 360.08 2019年 合信息平台（二 （综治个性化软件功能模块扩充）、
司海南分公 期）建设项目 地图部分以及平台系统数据采集的
司 相关内容。
梅州市公安警用无
中通服咨询 提供系统技术支持服务、质保期及
线数字集群
1 设计研究院 291.00 2019年 售后服务等专项技术服务。服务期
（PDT）系统运维
有限公司 限2年零8个月。
项目
广州市公安 广州市公安局运维
2 225.40 2019年 为特定设备提供运行维护保障服务
局 服务
提供车道收费系统软件、收费站级
数据库、数据接收软件、数据上传
汕头礐石大桥收费
信息系 汕头市路桥 软件、服务器管理软件、中心级收
3 179.50 2019年 系统运维技术服务
统运维 收费管理处 费系统的软硬件进行技术支撑、日
项目
服务 常维护、故障修复和应急保障等服
务等
屈臣氏集团 屈臣氏集团（香
为 RetekRMS&WMSandSiebel 系统
4 （香港）有 174.13 2018年 港）有限公司信息
提供技术支持服务
限公司 系统运营服务
汕头市行政服务中
汕头市行政
心管理办公室信息 为信息化系统设备、局域网络提供
5 服务中心管 82.50 2018年
化系统设备维护项 日常维护维修等服务
理办公室
目
飞达乐享
（深圳）科 提供 NF5280M5浪潮服务器、硬盘、
1 4,273.13 2020年 产品销售
技开发有限 网卡等产品
公司
大亚湾区公
2021 年
2 安局警用装 1,655.59 产品销售 提供警用摩托车装备及配套等产品
1-6 月
备采购项目
纵横八方
信息设 （深圳）科
2021 年
备销售 3 技有限公司 1,236.08 产品销售 提供约定配置的服务器
1-6 月
设备采购项
目
中移铁通有
提供数据应用汇聚设备、数据汇聚
4 限公司汕头 458.76 2020年 产品销售
设备、安全数据交换系统等产品
分公司
北京青云聚
提供约定配置的 PowerEdgeR740服
5 力信息技术 408.56 2020年 产品销售
务器
有限公司


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发行人信息系统集成服务是以满足客户的具体需求为出发点，基于合理规
划，综合应用各种信息技术，通过软件系统定制、硬件平台搭建等，建设一个
完整、可靠、经济有效的软硬件整体系统，并在目标系统达到约定的运行状态
后交付客户使用。软件开发及技术服务则是按照客户的需求提供定制化的软件
或技术服务活动，其中软件开发主要是通过特定的程序设计语言构建成软件系
统，是一项包括需求捕捉、需求分析、设计、开发和测试的系统工程。软件开
发和技术服务不涉及硬件设备交付，系统集成业务则因项目不同而可能会涉及
到软件（接口）开发服务。

从工作成果来看，信息系统集成服务主要是向客户提交一套将硬件、软件
与通信技术组合起来的信息系统；而软件开发及技术服务的工作成果则主要是
软件应用、电子文档或者数字化档案资料，如安装程序、数据库的数据字典、
《用户安装手册》、《用户使用指南》、需求报告、设计报告、测试报告等。因
此，两种业务类型具有明显差异。

信息系统运维服务则是发行人为客户既有的信息系统解决日常故障，保障
系统稳定运行的维护活动，服务内容主要包括日常运维服务（驻点服务）、信息
安全服务、主要硬件设备维保服务、应用软件系统维保服务等，与信息系统集
成服务和软件开发及技术服务差异较大。

信息设备销售为单纯的硬件销售业务，不涉及信息系统的集成实施或运行
维护活动，明显区别于前述业务。

报告期内，发行人各类业务分别签署销售合同或明确约定了各业务类型的
销售金额，合同履约义务具有明显差异，可以合理区分。报告期内，发行人相
关收入、成本也按照不同项目单独归集核算，主营业务收入类别的划分合理。

（四）主要经营模式

1、销售模式

（1）销售模式

公司客户主要为政府机关、事业单位及企业。公司主要采用直销业务模
式，直接承接业主方项目，深度理解、快速响应客户的定制化服务需求，提供
项目总体规划、方案设计、软件研发、项目实施及运维服务一体化的信息系统

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解决方案。

同时，为拓展市场空间、发挥公司自有产品和专业技术服务优势，公司部
分业务系作为产品或服务供应商参与到其他系统集成商承接的项目，共同为业
主方的信息化建设服务。

（2）销售流程

公司业务部门紧密跟踪市场及客户需求，获取客户招投标或其他项目需求
信息，通过参与招投标或商务洽谈等方式签订销售合同，按照合同内容组织提
供相应的信息系统集成、信息设备销售、软件开发及技术服务、信息系统运维
等产品或服务。公司主要通过招投标方式承接项目，对于招投标项目，业务部
门获取客户招投标项目信息，提出投标申请，组织相关部门综合评估项目需
求，包括商务指标、技术指标、产品定制开发难度等各种因素，组织编制标书
和参加投标。中标后，公司与客户签订合同，进入项目实施阶段。招投标项目
承接流程如下图所示：




（3）销售体系

经过多年的探索和实践，公司已形成了由政企业务中心、营销业务中心及
各地分子公司组成的营销服务体系。其中，政企业务中心、营销业务中心负责

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总部及各区域客户业务，营销业务中心业务一部、业务二部主要负责自有产品
的推广和营销，各地分子公司主要负责当地市场拓展和客户服务。各营销部门
分工明确、相互配合，有效提高了客户响应速度和服务能力、增强了客户黏
性，市场拓展效果较为显著，有力地支撑了公司拓展全国市场的发展战略。

（4）客户服务管理

公司坚持“技术+服务”的经营理念，致力于为客户提供专业、全面、高效
的服务，持续提升服务质量和客户满意度，建立长期、稳定的客户合作关系。

公司在人才培养和引进、产品和技术研发上持续投入，不断提升员工素质
和自身技术水平，致力于为客户信息化建设提供专业化的解决方案和项目实施
服务。

公司致力于打造全面的服务能力，经过多年发展形成了一系列核心的智慧
城市解决方案，可为客户提供项目总体规划、方案设计、软件研发、项目实施
及运维服务一体化的信息技术服务，涵盖售前需求分析和咨询、售中项目实施
和培训、售后信息系统运维和技术支持。

公司通过建设由政企业务中心、营销业务中心及各地分子公司组成的营销
服务体系，建立规范化的客户管理制度，及时响应客户需求，提升服务的效率
和质量。

2、采购模式

（1）采购模式

公司采购主要采用“以销定采”、“按需采购”的模式，即根据项目实施的
实际需求提出采购申请，采购部集中采购相应产品或服务。采购内容主要为项
目所需的软、硬件产品，以及公司非核心业务所需的劳务施工和部分专业技术
服务，如项目涉及的管、槽、线缆施工、装饰、装修施工、个别专业设备安装
等。采购劳务施工和技术服务可以提高项目实施效率和经济效益，不涉及项目
主体工程或核心业务。

（2）采购流程

公司建立了严格、规范的统一采购管理及审批流程，主要流程如下：


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采购申请 合格供应商询价、比价 采购合同 合同审批



合同签订



收货确认 调拨发货 验收入库 采购到货


对于项目实施时的采购需求，采购部择优选择合格供应商，进行采购前询
价、比价，确定最终采购价格，拟定采购合同，经审批后与供应商签订采购合
同，跟进采购合同执行情况。仓储跟进采购到货情况并组织验收入库，根据项
目实施要求将货物调拨到相应项目。

（3）供应商合作管理

公司建立了《供应商管理流程》以规范供应商筛选、引进和考核管理，提
高供应商质量。从产品性能、性价比、技术含量、服务支持、产品交付、供货
信用、货款结算、企业信用、经营情况、合作风险、资料备案情况等方面对供
应商进行评价，建立“合格供应商一览表”。同时，为对供应商进行有效管理及
确保供应商的产品和服务质量，从合作风险、价格、账期、行业地位、售后、
产品返修率等方面对供应商进行年度考核，对“合格供应商一览表”进行调
整。

3、项目实施模式

公司主要采用“以销定产”模式，根据项目合同要求组织合同实施，提供
相应的产品和服务。

对于信息系统集成项目，在项目实施立项后，由项目经理对项目进行承
接，进行现场勘查、方案深化设计，拟订项目实施计划。项目实施时涉及采购
的，由采购部择优选择合格供应商询价、比价，签订采购合同并具体实施采
购，仓储部负责调拨发货到指定项目。项目经理组织项目实施、软件定制部署
等工作，对项目进行全过程管理。项目实施完成，通过项目验收后，项目归档
并移交运维部，为客户提供售后服务及其它运维服务。业务经理定期回访客
户，了解客户需求，解决客户存在问题。信息系统集成项目实施管理流程如
下：


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售前方案交接 项目实施 设备及服务采购 售后及运维服务




项目实施立项 项目派工



项目初步方案交接


方案深化设计



项目实施计划
设备材料采购


评审
到货、验收入库

项目实施进场
仓储调拨
设备安装调试/
软件定制开发

劳务或技术服务

试运行



项目验收 售后及运维服务


对于软件设计开发项目，项目立项后开展需求分析、设计开发、软件测
试、安装部署、集成测试等工作，完成进入试运行阶段进行完善，最终由客户
组织进行验收。在系统验收完成后，进入售后服务期，通过定期巡检及远程维
护等多种方式开展系统支持维护工作。软件设计开发项目实施管理流程如下：




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研发中心



研发总监




产品部 开发一部 开发二部




产
项 质 产 售 品 技
目 量 品 前 及 术 内
管 管 设 支 项 研 务
理 理 计 持 目 发 组
组 组 组 组 开 组
发
组

4、研发模式

公司研发采用以自主研发为主的模式，同时为了提高研发的效率和效果，
部分研发任务委托具有相应研发能力的专业单位进行研发。

公司的研发项目主要来源于国家智慧城市相关产业政策和建设需求，业务
部门根据客户及市场需求、公司业务拓展方向提出的具体研发需求，通过研发
将一些有前瞻性的市场需求转化为实际应用。公司设立研发中心，组建专业的
研发团队，形成每一个新产品立项、需求可行性分析、制订项目任务书和技术
开发计划、组织系统设计、安排原型设计与编码、进行产品测试、试运行、培
训、编制操作手册、准备验收资料、组织验收交付、发布产品和申请著作权等
全过程管理模式。




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公司产品研发规范流程具体如下图：


研发需求 研发实施 知识产权申请



研发立项 可行性分析


开发计划



审批



系统设计



原型设计与编码



产品测试



试运行



培训



验收资料准备



验收 资料建档 著作权申报



产品发布 著作权发布


5、收费模式

公司除龙湖区教育局教学终端设备（城区片区）租赁采购项目、龙门县公
安局十三五规划公共安全视频监控系统服务项目等少数项目采用了在项目验收
后的若干固定期间收取等额款项的收费模式外，其余项目通常采用依照项目的
合同签订、初验、终验、质保期满等关键节点收取不同比例合同金额的收费模
式。依照项目不同施工节点支付进度款是行业主流习惯，少数项目因为政府财
政资金安排等原因也会采用分期付款的方式，公司收费模式与当前市场行情一
致。

公司作为智慧城市解决方案提供商，项目成果是交付一个由软硬件设备组


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合而成、完整、可靠、经济有效的整体，一个项目包含的软硬件设备及服务内
容较为庞杂，公司一般在考虑具体项目采购预算、同行竞争情况、项目难易程
度等各种因素后进行综合报价。

综上，由于公司的项目成果通常表现为一套完整的系统，公司主要是对目
标系统进行综合报价，公司主要采用依照项目不同节点收取不同比例合同金额
的收费模式。

6、盈利模式

公司专注为政务、教育、医疗等领域客户的信息化建设提供解决方案、软
硬件产品和专业服务，以招投标方式或商务洽谈方式获取客户项目合同或产品
销售合同，履行合同约定，按合同向客户收取相关产品或服务的费用，实现收
入与利润。

公司秉承“技术+服务”理念，在智慧政务、智慧教育、智慧医疗等领域形
成一系列解决方案，打造信息技术服务核心竞争力，维持与客户良好的合作关
系，实现公司长期持续的收入和利润。

7、影响经营模式的关键因素及其在报告期内的变化情况及未来变化趋势

公司经营模式主要受政府采购相关法律法规、智慧城市建设相关行业政
策、软件和信息技术行业政策、市场竞争格局、客户需求变化、行业技术发
展、自身技术积累及经营规模等关键因素影响。报告期内，上述经营模式及影
响经营模式的关键因素未发生重大变化，且预计未来一定时期内也不会发生重
大变化。

（五）设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况

公司创立初期主要从事计算机产品销售与服务，2001 年起逐步向信息技术
服务提供商转变。报告期内，公司主要为政务、教育、医疗等领域客户的信息
化建设提供解决方案、软硬件产品和专业服务，业务涵盖信息系统集成服务、
软件开发及技术服务、信息系统运维服务、信息设备销售等，主营业务未发生
重大变化。

公司业务发展的重要历程可以归纳为以下阶段：


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（六）主要服务的流程图

公司主营业务收入来源于智慧城市解决方案，向政府部门、事业单位和企
业客户提供从项目总体规划、方案设计、软件研发、系统实施及运维服务一体
化的信息技术服务。整体服务流程如下图所示：




（七）生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力

公司提供软件和信息技术服务，经营中不会产生工业废水、废气等环境污


116
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染物，不涉及处理设施及处理能力事项。

二、发行人所处行业的基本情况及竞争状况

（一）发行人所属行业及确定所属行业的依据

公司主要为公检法、交通、教育、医疗卫生等政府部门、事业单位及企业
客户提供信息系统集成服务、软件开发及技术服务、信息系统运维服务和信息
设备销售。根据国家质量监督检验检疫总局和国家标准化管理委员会发布的
《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）分类标准，公司所属行业为软件和信
息技术服务业（I65）。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012
年修订），公司所属行业为软件和信息技术服务业（I65）。根据国家发改委会同
科技部、工信部等部委颁发的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》
（2016 版），公司业务属于战略新兴产业中的新一代信息技术产业中的信息技
术服务业（1.2）。因此，公司所属行业界定为软件和信息技术服务业（I65）。

（二）发行人所处行业的行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规和
政策及对发行人经营发展的影响

1、行业主管部门、行业监管体制

公司深耕智慧城市服务行业多年，专注于为政务、教育、医疗等领域客户
提供一体化信息技术解决方案，主营业务涵盖信息系统集成服务、软件开发及
技术服务、信息系统运维服务、信息设备销售等。

公司行业主管部门是国家工业和信息化部，工业和信息化部承担软件和信
息服务业行业管理工作，其主要职能为研究制定国家信息产业发展战略、方针
政策和总体规划；拟订行业法律法规，发布行业行政规章；组织制订行业的技
术政策、技术体制和技术标准；实现对行业的管理和监督，负责全国软件产品
管理等。

公司的客户主要分布于各级政务、教育、医疗等领域，由相应的国家主管
部门负责制定本行业本系统信息化的规划、政策和标准，并负责指导具体工
作。行业部分特殊资质需要相关行业主管部门的认证，产品和服务应遵循所涉
及行业相关政策和管理要求，如涉密信息系统集成资质由国家保密局负责审批
管理。
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中国软件行业协会是代表中国软件产业界并具有全国性一级社团法人资格
的行业组织，其主要职能为宣传贯彻国家政策法规；对行业发展的技术经济政
策、法规的制订进行研讨、提出建议；协助政府部门组织制定、修改行业的国
家标准和行业标准；订立行业规定、约束行业行为、提高行业自律性；对各地
软件企业认定机构的工作进行指导、监督和检查；负责软件产品登记认证和企
业资质工作等。

2、行业主要法律法规及政策

公司主营业务涉及智慧政务、智慧教育、智慧医疗等领域，公司所处行业
为国家鼓励发展行业，有关行业法律法规与产业政策如下：
实施
序号 相关法律法规及政策名称 文号 颁布部门 主要内容
时间
培育壮大人工智能、大数据、区块链、云
计算、网络安全等新兴数字产业，提升通
信设备、核心电子元器件、关键软件等产
业水平。构建基于 5G 的应用场景和产业
生态，在智能交通、智慧物流、智慧能
《中华人民共和国国民经 源、智慧医疗等重点领域开展试点示范。
济和社会发展第十四个五 以数字化助推城乡发展和治理模式创新，
1 - 2021 年 国务院
年规划和 2035 年远景目 全面提高运行效率和宜居度。分级分类推
标纲要》 进新型智慧城市建设，将物联网感知设
施、通信系统等纳入公共基础设施统一规
划建设，推进市政公用设施、建筑等物联
网应用和智能化改造。完善城市信息模型
平台和运行管理服务平台，构建城市数据
资源体系，推进城市数据大脑建设。
教育部、
网信办、
教育新型基础设施是以新发展理念为引
《教育部等六部门关于推 发展改革
教科信 领，以信息化为主导，面向教育高质量发
进教育新型基础设施建设 委、工业
2 〔2021〕2 2021 年 展需要，聚焦信息网络、平台体系、数字
构建高质量教育支撑体系 和信息化
号 资源、智慧校园、创新应用、可信安全等
的指导意见》 部、财政
方面的新型基础设施体系。
部、人民
银行
推动政务服务“跨省通办”，推进标准化
建设和电子证照跨省互认，从教育、社
《国务院办公厅关于印发 保、医疗、养老、婚育和企业登记、经营
全国深化“放管服”改革 国办发 许可办理等领域入手，加快推进政务服务
国务院办
3 优化营商环境电视电话会 〔2020〕 2020 年 “跨省通办”，2020 年要有所突破，2021
公厅
议重点任务分工方案的通 43 号 年底前要基本实现高频事项全覆盖。建立
知》 权威高效的数据共享机制，推动数据信息
标准化，加快政务数据共享，并保障数据
安全、保护隐私，防止滥用或泄露
推进“一体化”共享服务，提升便捷化智
国家卫生
能化人性化服务水平；推进“一码通”融
国卫规划 健康委、
《关于深入推进“互联网 合服务，破除多码并存互不通用信息壁
发 国家医疗
4 +医疗健康”“五个一” 2020 年 垒；推进“一站式”结算服务，完善“互
〔2020〕 保障局、
服务行动的通知》 联网+”医疗在线支付工作；推进“一网
22 号 国家中医
办”政务服务，化解办事难、办事慢、办
药管理局
事繁问题


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实施
序号 相关法律法规及政策名称 文号 颁布部门 主要内容
时间
推动“5G+医疗健康”创新发展。开展 5G
智慧医疗系统建设，搭建 5G 智慧医疗示
工信部通 范网和医疗平台，加快 5G 在疫情预警、
《工业和信息化部关于推 信 工业和信 院前急救、远程诊疗、智能影像辅助诊断
5 2020 年
动 5G 加快发展的通知》 〔2020〕 息化部 等方面的应用推广。突破一批面向工业互
49 号 联网特定需求的 5G 关键技术，显著提升
“5G+工业互联网”产业基础支撑能力，
促进“5G+工业互联网”融合创新发展
《中共中央关于坚持和完 明确建立健全运用互联网、大数据、人工
善中国特色社会主义制度 智能等技术手段进行行政管理的制度规
6 推进国家治理体系和治理 - 2019 年 中共中央 则，推进数字政府建设，加强数据有序共
能力现代化若干重大问题 享，加快推进立体化信息化社会治安防控
的决定》 体系建设
加快信息化时代教育变革。建设智能化校
园，统筹建设一体化智能化教学、管理与
服务平台。利用现代技术加快推动人才培
养模式改革，实现规模化教育与个性化培
中共中
《中国教育现代化 养的有机结合。创新教育服务业态，建立
7 - 2019 年 央、国务
2035》 数字教育资源共建共享机制，完善利益分
院
配机制、知识产权保护制度和新型教育服
务监管制度。推进教育治理方式变革，加
快形成现代化的教育管理与监测体系，推
进管理精准化和决策科学化
大力推进教育信息化。着力构建基于信息
技术的新型教育教学模式、教育服务供给
方式以及教育治理新模式。促进信息技术
与教育教学深度融合，支持学校充分利用
信息技术开展人才培养模式和教学方法改
革，逐步实现信息化教与学应用师生全覆
中共中央
《加快推进教育现代化实 盖。创新信息时代教育治理新模式，开展
办公厅、
8 施方案（2018－2022 - 2019 年 大数据支撑下的教育治理能力优化行动，
国务院
年）》 推动以互联网等信息化手段服务教育教学
办公厅
全过程。加快推进智慧教育创新发展，设
立“智慧教育示范区”，开展国家虚拟仿
真实验教学项目等建设，实施人工智能助
推教师队伍建设行动。构建“互联网+教
育”支撑服务平台，深入推进“三通两平
台”建设
通过整合构建全国一体化网上政务服务平
《进一步深化“互联网+
国办发 台、推动更多政务服务事项网上办理、拓
政务服务”推进政务服务 国务院
9 〔2018〕 2018 年 展政务服务移动应用等手段，加快推动电
“一网、一门、一次”改 办公厅
45 号 子政务，打通信息壁垒，构建全流程一体
革实施方案》
化在线服务平台
强调综合运用大数据、云计算等手段，加
快公共服务领域数据集中和共享，提升经
济调节、市场监管、社会治理、环境保护
等领域的应用管理能力。实施方案包括八
《广东省“数字政府”建 粤府
广东省 大方向的目标：实现优化营商环境；提升
10 设总体规划（2018-2020 〔2018〕 2018 年
政府 民生服务水平；推进政务服务事项标准
年）实施方案》 105 号
化；推进“互联网+政府服务”一体化便捷
服务；推动政府内部协同合作；加强业务
应用支撑；推动全省一体化政务大数据共
享应用：提升基础设施集约化水平
为了充分激发信息技术革命性影响的关键
教技
《教育信息化 2.0 行动计 举措。继续深入推进“三通两平台”，实
11 〔2018〕 2018 年 教育部
划》 现三个方面普及应用。“宽带网络校校
6号
通”实现提速增智，所有学校全部接入互


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实施
序号 相关法律法规及政策名称 文号 颁布部门 主要内容
时间
联网，带宽满足信息化教学需求，无线校
园和智能设备应用逐步普及。持续推动信
息技术与教育深度融合，促进教育信息化
从融合应用向创新发展的高阶演进，信息
技术和智能技术深度融入教育全过程。构
建一体化的“互联网+教育”大平台。建立
健全教育信息化可持续发展机制，构建网
络化、数字化、智能化、个性化、终身化
的教育体系，建设人人皆学、处处能学、
时时可学的学习型社会
三级医院要在 2020 年前实现院内医疗服务
信息互通共享，有条件的医院要尽快实
国办发
《关于促进“互联网+医 现，二级以上医院普遍提供分时段预约诊
12 〔2018〕 2018 年 国务院
疗健康”发展的意见》 疗、智能导医分诊、候诊提醒、检验检查
26 号
结果查询、诊间结算、移动支付等线上服
务
到 2019 年，辖区内所有三级医院要达到电
国卫办医 子病历应用水平分级评价 3 级以上，即实
《关于进一步推进以电子
发 现医院内不同部门间数据交换；到 2020
13 病历为核心的医疗机构信 2018 年 卫健委等
〔2018〕 年，要达到分级评价 4 级以上，即医院内
息化建设工作的通知》
20 号 实现全院信息共享，并具备医疗决策支持
功能
到“十三五”末期，政务信息化工程建设
总体实现以下目标：基本形成满足国家治
理体系与治理能力现代化要求的政务信息
化体系，构建形成大平台共享、大数据慧
发改高技
《“十三五”国家政务信 治、大系统共治的顶层架构，建成全国一
14 〔2017〕 2017 年 发改委
息化工程建设规划》 体化的国家大数据中心，有力促进网络强
1449 号
国建设，显著提升宏观调控科学化、政府
治理精准化、公共服务便捷化、基础设施
集约化水平，总体满足国家治理创新需要
和社会公众服务期望
实施网络强国战略，加快建设“数字中
国”，推动物联网、云计算和人工智能等
技术向各行业全面融合渗透，构建万物互
国发 联、融合创新、智能协同、安全可控的新
《“十三五”国家战略性
15 〔2016〕 2016 年 国务院 一代信息技术产业体系。推进移动互联
新兴产业发展规划》
67 号 网、云计算、物联网等技术与农业、能
源、金融、商务、物流快递等深度融合，
支持面向网络协同的行业应用软件研发与
系统集成。
对核心技术、基础设施、信息经济、信息
化发展环境等方面列为重点发展目标，包
括构建现代信息技术和产业生态体系、构
国发 筑融合创新信息经济体系、信息惠民工
《“十三五”国家信息化
16 〔2016〕 2016 年 国务院 程、农业农村信息化工程等十六项工程，
规划》
73 号 同时提出加快推进政务数据资源、社会数
据资源、互联网数据资源建设，深化政府
数据和社会数据关联分析，完善政务基础
信息资源共建共享应用机制
增强信息化发展能力。构建先进技术体
系，加快完善基础研究体制机制，强化企
中共中央
业创新主体地位和主导作用，面向信息通
《国家信息化发展战略纲 办公厅、
17 - 2016 年 信技术领域的基础前沿技术、共性关键技
要》 国务院
术，加大科技攻关。推动重点信息资源国
办公厅
家统筹规划和分类管理，增强关键信息资
源掌控能力。完善基础信息资源动态更新


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实施
序号 相关法律法规及政策名称 文号 颁布部门 主要内容
时间
和共享应用机制。建立公共信息资源开放
目录，构建统一规范、互联互通、安全可
控的国家数据开放体系，积极稳妥推进公
共信息资源开放共享，提高信息资源利用
水平
以创新发展和融合发展为主线，提出到
2020 年基本形成具有国际竞争力的产业生
态体系的发展目标，提出了全面提高创新
《软件和信息技术服务业 工信部规 发展能力、积极培育壮大新兴业态、深入
18 发展规划（2016-2020 [2016] 2016 年 工信部 推进应用创新和融合发展、进一步提升信
年）》 425 号 息安全保障能力、大力加强产业体系建
设、加快提高国际化发展水平等六大任
务，提出了九个重大工程，明确相关保障
措施
创新应用互联网、物联网、云计算和大数
据等技术，加强统筹，注重实效，分级分
类推进新型智慧城市建设，打造透明高效
的服务型政府，加快新型智慧城市建设。
规范网上政务服务平台建设，整合本地区
《关于加快推进“互联网 国发
本部门政务服务资源与数据，加快构建权
19 +政务服务”工作的指导 〔2016〕 2016 年 国务院
威、便捷的一体化互联网政务服务平台，
意见》 55 号
提供一站式服务，推进政府部门各业务系
统与政务服务平台的互联互通，进一步提
升实体政务大厅服务能力，加快与网上服
务平台融合，形成线上线下功能互补、相
辅相成的政务服务新模式
推进城市智慧管理。加强城市管理和服务
体系智能化建设，促进大数据、物联网、
云计算等现代信息技术与城市管理服务融
合，提升城市治理和服务水平。加强市政
设施运行管理、交通管理、环境管理、应
《关于进一步加强城市规 中共中
急管理等城市管理数字化平台建设和功能
20 划建设管理工作的若干意 - 2016 年 央、国务
整合，建设综合性城市管理数据库。推进
见》 院
城市宽带信息基础设施建设，强化网络安
全保障。积极发展民生服务智慧应用。到
2020 年，建成一批特色鲜明的智慧城市。
通过智慧城市建设和其他一系列城市规划
建设管理措施，不断提高城市运行效率
建立并完善智慧城市标准体系，加快制定
核心和急需标准，确保智慧城市设计的总
体、支撑技术与平台、基础设施、建设与
宜居、管理与服务、产业与经济、安全与
国家标准
《关于开展智慧城市标准 保障标准基本健全，到 2017 年完成 20 项
委、中央
21 体系和评价指标体系建设 - 2015 年 急需的智慧城市标准制订工作，到 2020 年
网信办、
及应用实施的指导意见》 累计共完成 50 项左右的智慧城市领域标准
发改委
制订工作，同步推进现有智慧城市相关技
术和应用标准制度修订工作。大力开展智
慧城市标准化宣传、培训工作，推动智慧
城市标准应用及试点示范
社会服务进一步便捷普惠。健康医疗、教
育、交通等民生领域互联网应用更加丰
富，公共服务更加多元，线上线下结合更
《国务院关于积极推进 国发
加紧密。社会服务资源配置不断优化，公
22 “互联网+”行动的指导 〔2015〕 2015 年 国务院
众享受到更加公平、高效、优质、便捷的
意见》 40 号
服务。在“互联网+”益民服务方面，创新
政府网络化管理和服务，发展便民服务新
业态，推广在线医疗卫生新模式，促进智


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实施
序号 相关法律法规及政策名称 文号 颁布部门 主要内容
时间
慧健康养老产业发展，探索新型教育服务
供给方式
把网格化管理列入城乡规划，将人、地、
物、事、组织等基本治安要素纳入网格管
中央办公
《关于加强社会治安防控 理范畴，做到信息掌握到位、矛盾化解到
23 - 2015 年 厅、国务
体系建设的意见》 位、治安防控到位、便民服务到位。到
院办公厅
2020 年，实现全国各县（市、区、旗）的
中心城区网格化管理全覆盖
加快国家电子政务内网及外网建设和管
国办发 理，积极推动各地区各部门业务专网应用
《关于促进电子政务协调 国务院
24 〔2014〕 2014 年 迁移和网络对接，强化国家基础信息资源
发展的指导意见》 办公厅
66 号 开发利用，推进新型资源共享共用和数据
开放利用，提高决策信息服务水平
推进智慧城市建设。统筹城市发展的物质
资源、信息资源和智力资源利用，推动物
联网、云计算、大数据等新一代信息技术
创新应用，实现与城市经济社会发展深度
融合。强化信息网络、数据中心等信息基
中共中 础设施建设。促进跨部门、跨行业、跨地
《国家新型城镇化规划 中发[2014]
25 2014 年 央、国务 区的政务信息共享和业务协同，强化信息
（2014—2020 年）》 4号
院 资源社会化开发利用，推广智慧化信息应
用和新型信息服务，促进城市规划管理信
息化、基础设施智能化、公共服务便捷
化、产业发展现代化、社会治理精细化。
增强城市要害信息系统和关键信息资源的
安全保障能力
到 2020 年，建成一批特色鲜明的智慧城
市，聚集和辐射带动作用大幅增强，综合
国家发改
发改高技 竞争优势明显提高，在保障和改善民生服
《关于促进智慧城市健康 委、工信
26 [2014] 2014 年 务、创新社会管理、维护网络安全等方面
发展的指导意见》 部等八部
1770 号 取得显著成效。实现公共服务便捷化，城
委
市管理精细化，生活环境宜居化，基础设
施智能化，网络安全长效化
发改委、 推进政务信息资源、信息共享基础设施和
中编办、 相关技术条件建设，完善信息共享标准规
工信部、 范，建立健全政务信息共享机制，强化部
财政部、 门协同配合，严格工程项目管理。通过国
《关于进一步加强政务部 发改高技 审计署、 家电子政务工程建设，实现国家信息资源
27 门信息共享建设管理的指 〔2013〕 2013 年 质检总 库的基础信息在政务部门间的普遍共享，
导意见》 733 号 局、国家 实现国家信息资源库和重要信息系统的业
电子政务 务信息在相关政务部门间的协议共享，基
内网协调 本满足各部门履行职能的实际业务需求，
小组办公 充分发挥国家政务信息化促进服务型政府
室 建设
以互联互通为重点，形成统一的国家电子
政务网络，完善项目建设管理、绩效评估
和运行维护机制，提高社会管理和城市运
行信息化水平，提升电子政务服务能力。
同步加快推进学校宽带网络建设，推动优
《关于大力推进信息化发 国发
质数字教育资源开发和共享，完善教育管
28 展和切实保障信息安全的 〔2012〕 2012 年 国务院
理信息系统，构建面向全民的终身学习网
若干意见》 23 号
络和服务平台，大力发展远程教育，形成
教育综合信息服务体系。完善医疗服务与
管理信息系统，加快建立居民电子健康档
案和电子病历，加强国家和区域医药卫生
信息共享



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实施
序号 相关法律法规及政策名称 文号 颁布部门 主要内容
时间
明确要求到 2020 年，基本建成人人可享有
优质教育资源的信息化学习环境，进一步
《教育信息化十年发展规 教技[2012 整合和集成教育管理信息系统，建设覆盖
29 2012 年 教育部
划（2011-2020 年）》 ]5 号 全国所有地区和各级各类学校的教育管理
信息，信息技术与教育融合发展的水平显
著提升
确定继续实施软件增值税优惠的税收政
策，并进一步落实和完善相关营业税优惠
政策，鼓励并支持软件企业和集成电路企
《进一步鼓励软件产业和 国发
业加强资源整合，引导社会资本设立创业
30 集成电路产业发展的若干 〔2011〕 2011 年 国务院
投资基金，支持中小软件企业和集成电路
政策》 4号
企业创业，积极支持符合条件的软件企业
和集成电路企业采取发行股票、债券等多
种方式筹集资金，拓宽直接融资渠道

3、行业主要法律法规和政策对发行人经营发展的影响

2017 年以来，国家和地方出台的一系列鼓励产业发展的政策法规，如智慧
政务领域的《“十三五”国家政务信息化工程建设规划》、《进一步深化“互联网
+政务服务”推进政务服务“一网、一门、一次”改革实施方案》、《广东省“数
字政府”建设总体规划（2018-2020 年）实施方案》和《中共中央关于坚持和完
善中国特色社会主义制度推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的
决定》等，智慧教育领域的《教育信息化 2.0 行动计划》、《加快推进教育现代
化实施方案（2018－2022 年）》及《中国教育现代化 2035》等，智慧医疗领域
的《关于进一步推进以电子病历为核心的医疗机构信息化建设工作的通知》、
《关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见》等，加大了对智慧城市各建设领
域的投入和支持力度，对公司的持续稳定发展提供了良好的外部政策环境。

（三）所属行业的特点及发展趋势

按照中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为“软件和信息
技术服务业”，公司行业细分领域为智慧政务、智慧教育、智慧医疗及其他智慧
城市行业。

1、软件和信息技术服务行业

上世纪 50 年代后期，我国已开始小范围探索和尝试软件的研究与开发，
1986 年 8 月，电子工业部向国务院报送了《关于建立和发展我国软件产业的报
告》，确立了需培育本土企业和自主软件品牌的发展战略。2000 年后，国家相
继出台了《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》（国发[2000]18

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号）和《振兴软件产业行动纲要（2002 年至 2005 年）》（国办发[2002]47 号）
鼓励国产软件行业的发展。2016 年，工信部发布《软件和信息技术服务业发展
规划（2016-2020 年）》，要求以数据驱动信息技术产业变革，加速新一代信息技
术的跨界融合和创新发展，着力研发云计算、大数据、移动互联网、物联网等
新兴领域关键软件产品和解决方案，鼓励平台型公司发展，催生新的业态和经
济增长点。

目前，我国软件和信息技术服务业已进入快速成长期，产业规模不断扩
大。根据工业和信息化部统计数据，2013 年-2020 年，我国软件及信息技术服
务业收入年均复合增长率为 15.05%，2020 年行业收入达 81,616 亿元，同比增
长 13.24%。




数据来源：工业和信息化部

根据工业和信息化部《2020 年软件和信息技术服务业统计公报》，2020 年
主要软件大省保持稳中向好态势，部分中西部省市快速增长。软件业务收入居
前 5 名的北京、广东、江苏、浙江、上海共完成收入 53,516 亿元，占全国软件
业比重的 65.6%。其中，广东省收入列居第二名，继 2018 年首次突破 1 万亿元
后，2019 年增长 14.3%，2020 年继续增长 13.8%，根据《广东省“数字政府”
建设总体规划（2018-2020 年）的通知》，广东省政府及各地政府将持续加强在
数字政府方面的投入。

根据工业和信息化部《软件和信息技术服务业发展规划（2016-2020 年）》，
软件和信息技术服务业“十三五”期间发展目标为：到 2020 年，业务收入突破

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8 万亿元，年均增长 13%以上，占信息产业比重超过 30%，其中信息技术服务
收入占业务收入比重达到 55%。信息安全产品收入达到 2,000 亿元，年均增长
20%以上。软件出口超过 680 亿美元。软件从业人员达到 900 万人。

2、智慧城市行业

2014 年发布的《国家新型城镇化规划（2014－2020 年）》提出推进智慧城
市建设，推动物联网、云计算、大数据等新一代信息技术创新应用，并提出了
信息网络宽带化、规划管理信息化、基础设施智能化、公共服务便捷化、产业
发展现代化、社会治理精细化等智慧城市建设方向。发改委、工信部等八部委
《关于促进智慧城市健康发展的指导意见》进一步明确了，智慧城市是运用物
联网、云计算、大数据、空间地理信息集成等新一代信息技术，促进城市规
划、建设、管理和服务智慧化的新理念和新模式。建设智慧城市，对加快工业
化、信息化、城镇化、农业现代化融合，提升城市可持续发展能力具有重要意
义。

根据国家统计局于 2021 年 2 月 28 日发布的《2020 年国民经济和社会发展
统计公报》，截至 2020 年末，我国常住人口城镇化率超过 60.60%。智慧城市是
信息化和城镇化结合产物，实现城市管理精细化、智能化，有效解决城市化发
展中的诸多难题，带动产业经济转型。“十三五”以来，国家推出了多项智慧城
市建设相关政策，并推进物联网、云计算、大数据、人工智能等技术发展，同
时完善智慧城市评价指标体系。根据前瞻产业研究院数据，国家各部委确定的
智慧城市相关试点数量已经超过 700 个，预计中国智慧城市市场规模将从 2018
年的 7.90 万亿元增长到 2022 年的 25.00 万亿元。




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数据来源：前瞻产业研究院

信息技术作为智慧城市建设的重要载体和技术保障，其投资规模随智慧城
市建设持续增长。根据易观国际数据，预计 2021 年智慧城市 IT 投资规模将由
2014 年的 2,060 亿元增长到 2021 年的 12,341 亿元。




数据来源：易观国际

2020 年以来，我国加快“新基建”建设力度，明确新基建涉及“5G 基建、
特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人
工智能、工业互联网”等七大领域。工信部赛迪智库在《“新基建”发展白皮
书》中预测，“新基建”7 大领域的直接投资超 10 万亿，带动投资超 17 万亿。
“新基建”的建设将有力地促进智慧城市的发展，行业发展速度将得到大幅提

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升。

发行人主营业务聚焦于智慧政务领域，同时涉及智慧教育、智慧医疗等智
慧城市其他领域。随着物联网、大数据、云计算、GIS、人工智能等新一代信息
技术的发展，智慧政务、智慧教育、智慧医疗等智慧城市领域快速发展。

（1）智慧政务行业

智慧政务是智慧城市建设中的一个重点领域，运用云计算、大数据、物联
网、人工智能等技术，通过监测、整合、分析、智能响应，实现各职能部门的
各种资源的高度整合，提高政府的业务办理和管理效率。通过智慧政务体系，
可以加强职能监管，使政府更加廉洁、勤政、务实，提高政府的透明度，并形
成高效、敏捷、便民的新型政府，保证城市可持续发展，为企业和公众建立一
个良好的城市生活环境。智慧政务是国家实施政府职能转变，提高政府管理、
公共服务和应急能力的重要举措，有利于带动整个国民经济和社会信息化的发
展。

智慧政务作为智慧化的电子政务，其发展经历了“三金工程”、“政府上网
工程”、“两网一站四库十二金”、“互联网+政务服务”等阶段，政务服务需求提
升和技术进步驱动着电子政务持续升级。随着云计算、大数据、人工智能等新
一代信息技术发展，政务云、政务大数据、人工智能等应用于政务信息化建
设，电子政务加速向智慧政务发展，不再简单追求业务流程的信息化，而是更
加关注政府管理、社会治理的智能化，同时集中、整合、共享政府数据资源，
实现政府智能化决策。

党的十九大对建设网络强国、数字中国、智慧社会作出了战略部署，各级
政府积极响应，加快政府数字化转型，由“各自为政、信息孤岛”向“业务协
同、数据共享”升级，实现政府决策科学化、社会治理精准化、公共服务高效
化。2019 年 10 月，中共十九届四中全会审议通过的《中共中央关于坚持和完
善中国特色社会主义制度、推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题
的决定》提出：“建立健全运用互联网、大数据、人工智能等技术手段进行行政
管理的制度规则，推进数字政府建设。”2020 年初，新型冠状病毒肺炎疫情爆
发，在疫情防控工作中，部分城市充分应用大数据、人工智能等技术，实现了


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疫情的精准溯源和有效防控。此次疫情将促使更多城市增强数字政府建设，构
建智慧城市管理体系，实现城市服务管理的信息化、精细化、动态化。

近年来，国家持续加大政务信息化建设，电子政务市场规模快速增长。根
据前瞻产业研究院数据，2014-2018 年期间我国电子政务市场规模逐年扩张，年
均复合增长率为 13.48%。2018 年电子政务市场规模为 3,060 亿元，同比增长
9.74%，预计 2019 年我国电子政务市场规模增长至近 3,366 亿元。




数据来源：前瞻产业研究院

我国电子政务市场主要分为硬件、网络设备、软件和服务四大板块，主要
以硬件和服务为主。2018 年我国电子政务市场中硬件比重为 30.32%，网络设备
比重为 13.00%，软件比重为 23.66%，服务比重为 30.32%。

国家在政务信息化建设上的持续投入，提升了国家整体的电子政务发展水
平。根据《2020 联合国电子政务调查报告》数据显示，中国电子政务发展指数
从 2018 年的 0.6811 提高到 2020 年的 0.7948，排名比 2018 年提升了 20 位，升
至全球第 45 位，其中，作为衡量国家电子政务发展水平核心指标的在线服务指
数上升为 0.9059，排名从全球第 34 位跃升至全球第 9 位。

随着云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术的快速发展和政务服务
需求不断升级，国家加大政务信息化和数字政府建设力度，智慧政务市场规模
将持续增长。根据前瞻产业研究院的预测，2023 年中国电子政务市场规模将突
破 6,000 亿元，其中，硬件市场规模将达到 1,700 亿元，软件市场规模将达到
1,500 亿元，政务服务市场规模将突破 2,000 亿元。


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（2）智慧教育行业

智慧教育即教育信息化，是指在教育管理、教育教学和教育科研等教育领
域全面深入地运用现代信息技术来促进教育改革与发展的过程。信息技术作为
教学与学习的重要工具，从初期的投影仪、电脑教室逐渐发展至互动课堂、在
线教育，日益融入教学过程，引发教学方式的深刻变革。教育信息化具有数字
化、网络化、智能化和多媒体化等特点，有助于解决教学过程中的重点和难
点、实现教育资源共享、提高教学管理效率，推进实现素质教育。云计算、大
数据、人工智能、5G、物联网等新一代信息技术的发展，推动了教育信息化的
持续升级和深化应用。

在国家政策对教育信息化行业的大力推进下，我国教育信息化行业持续深
入发展。2012 年 3 月，教育部发布《教育信息化十年发展规划（2011-2020
年）》，开始推进教育信息化。“三通两平台”作为“十二五”期间教育信息化建
设目标，即教育信息化 1.0 时代，要求实现“宽带网络校校通、优质资源班班
通、网络学习空间人人通，建设教育资源公共服务平台和教育管理公共服务平
台”。2018 年，教育部发布《教育信息化 2.0 行动计划》强调教育信息化是教育
现代化的基本内涵和显著特征，要求“到 2022 年基本实现‘三全两高一大’的
发展目标，即教学应用覆盖全体教师、学习应用覆盖全体适龄学生、数字校园
建设覆盖全体学校，信息化应用水平和师生信息素养普遍提高，建成‘互联网+
教育’大平台”。2019 年 2 月，国务院印发的《中国教育现代化 2035》中将
“加快信息化时代教育变革”列为十大战略任务之一。同时，国务院办公厅下
发了《加快推进教育现代化实施方案（2018-2022）》也提出以信息化手段服务
教育全过程，加快推进智慧教育创新发展，构建“互联网+教育”支撑服务平
台。

2020 年，受新型冠状病毒疫情的影响，教育部联合工信部发文《关于中小
学延期开学期间“停课不停学”有关工作安排的通知》，要求 2020 年春季学期
延期开学，“云课堂”平台、在线教育成为保障各地“停课不停学”的重要方
案。国家发展改革委办公厅、工业和信息化部办公厅印发的《关于组织实施
2020 年新型基础设施建设工程（宽带网络和 5G 领域）的通知》中“5G+智慧
教育应用示范”被列入国家财政资金重点支持项目。在线教育和“新基建”有

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望带动教育信息化投资规模增长。

根据前瞻产业研究院显示，2013-2018 年我国教育信息化经费持续增加，从
2013 年的 1,959 亿元增长至 2018 年的 3,132 亿元，预计 2020 年将达到 3,863 亿
元。随着教育信息化 2.0 的建设推进，经费投入还将持续增长。




数据来源：前瞻产业研究院

（3）智慧医疗行业

智慧医疗是通过大数据、物联网、云计算等技术，建立健康档案医疗信息
平台，达到患者与医务人员、医疗机构、医疗设备之间的互动，实现数据化、
标准化和智能化管理目的，从而提高医疗品质、效率与效益的新型医疗模式，
其主要由智慧医院系统、区域卫生系统以及家庭健康系统构成。

根据信息化水平划分，医疗信息化发展主要涵盖三个阶段：医院管理信息
化（HIS）阶段、医院临床医疗管理信息化（CIS）阶段和区域医疗卫生服务
（GMIS）阶段。“十二五”期间，中国医疗信息化建设以 HIS 系统为核心。自
2017 年起国务院、卫健委先后出台各类指导意见，推动医疗监管部门、医疗卫
生机构建立、加强自身信息化建设。2018 年 4 月，国务院《关于促进“互联网
+医疗健康”发展的意见》明确推动互联网与医疗健康深度融合，健全“互联网
+医疗健康”服务体系、完善支撑体系。2018 年 8 月，卫健委《关于进一步推
进以电子病历为核心的医疗机构信息化建设工作的通知》，明确各级卫生健康行
政部门和各级各类医疗机构推进电子病历信息化建设，促进“智慧医院”发

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展。受新医改方案影响，医疗行业信息化景气度持续上升，建设投入逐年扩
大，目前医院信息化建设重心已逐步转向以临床信息系统和电子病历，未来基
层医院信息系统升级改造、区域医疗信息平台推广、家庭健康系统的构建将成
为推动医疗行业信息化的主要动能。

根据 IDC、前瞻产业研究院数据，2018 年中国医疗行业市场规模达到了
491.8 亿元。近年来，在国家政策推动下，我国医疗信息化投入不断加大，预测
未来几年，我国医疗信息化规模将持续增长，到 2023 年我国医疗信息化市场规
模将达到 791.6 亿元。




数据来源：IDC、前瞻产业研究院

（四）发行人自身的创新、创造、创意特征及科技创新、模式创新、业态创新
和新旧产业融合情况

公司所处软件和信息技术服务业和智慧城市建设领域技术更新迭代速度较
快，物联网、大数据、云计算、GIS、人工智能等新一代信息技术发展和应用领
域不断深化，公司紧跟行业发展趋势持续进行研发创新和投入。

1、坚持研发创新的发展理念和持续的研发投入

公司始终秉承“技术缔造价值”的发展理念，坚持以研发创新作为驱动公
司业务持续发展的核心动力。2003 年，公司设立研发中心，开始引进和培养核
心研发人才，目前公司已组建了由汕头研发中心、深圳研发中心和子公司互联
精英组成的研发体系，充分利用深圳、汕头两地的研发创新人才和资源，全力

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打造技术驱动型企业。

报告期内，公司研发投入分别为 1,547.19 万元、1,552.37 万元、1,609.14 万
元和 569.65 万元，占营业收入的比例分别为 7.87%、5.63%、4.39%和 4.61%，
研发费用不断增加，研发人员占员工总数的比例维持在 20%左右。

经过多年来持续投入和积累，公司形成了一系列核心技术和解决方案，拥
有 213 项计算机软件著作权和 44 项高新技术产品证书，为公司业务发展提供了
充分的技术保障。

2、技术创新：注重核心技术积累及更新迭代

公司成立二十多年来，坚持紧跟技术发展趋势进行研发创新，注重核心技
术积累及更新迭代。在软件开发上，从较为单一的应用软件转向云计算微服务
架构，从单一平台转向了跨平台应用，从单一开发语言转向了多语言融合开
发，从而不断提升公司软件开发的技术水平和开发效率。

在核心技术积累上，公司持续跟进物联网、大数据、云计算、GIS、人工智
能等新技术的最新发展及应用，及时掌握并实现核心技术的更新迭代。公司已
积累了地理空间大数据技术、3D WebGL 数据加载技术、跨平台高性能实时视
频通话技术等核心技术，能够有效促进解决方案的持续创新。

在软件产品及解决方案应用上，公司充分利用业界前沿技术并针对客户需
求变化，及时升级产品方案的技术水平，如社会网格化管理相关应用实现从二
维、2.5 维到三维全景加载并应用大数据分析与展示技术。

3、解决方案创新：坚持以应用需求为导向

公司持续跟进国家智慧城市相关产业政策，针对不同时期智慧城市建设的
特定需求，不断创新开发出一系列产品和解决方案。根据国家关于推进“互联
网+政务服务”政策，公司于 2017 年及时开发了相关解决方案，并推出了社区
化、自助式、跨部门、综合性的行政便民服务终端，以满足行政服务网络化、
便民化建设需求；公司网格化管理产品持续升级，2015 年以来陆续推出适用于
社会管理、社会治理、数字城管、环保、疫情防控等不同场景的专业产品；对
于社会治安综合治理解决方案，依据国家标准“9+X”架构，在 9 大基础业务
系统基础上，可根据客户需求针对不同业务场景开发创新性应用功能。

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目前，公司已拥有社会网格化管理综合解决方案、社会治安综合治理解决
方案、“互联网+政务服务”解决方案等一系列解决方案，可快速高效响应客户
特定需求，并能不断叠加、更新迭代。

4、服务能力创新：紧跟客户需求变化创新服务方式

公司坚持“技术+服务”的经营理念，通过建立标准化的服务体系，紧跟客
户需求变化创新服务模式，持续完善服务质量和水平。公司通过在广州、深
圳、海南、湖南、重庆和香港等地设立分子公司，为区域客户提供本地化的技
术服务，提升服务的效率和质量。

在互联网+IT 服务领域，凭借二十多年深耕，公司积累了丰富的项目实施
经验，公司深刻理解所面向的行业和客户需求变化，以 IDC 监控值守、数据库
维护，数据库优化、安全加固服务、性能优化服务、网络管理服务、故障处
理，应急预案、项目及产品运维服务为核心，建立了以广州、汕头为中心辐射
全国各地的服务团队，先后成为屈臣氏集团（PHP 专业值服务）、永旺集团的
服务提供商，通过创新远程服务模式，由原来单一驻点服务向统一服务平台转
化，服务范围从国内各大中型城市扩展到境外地区，形成公司专业 IT 运维服务
模式。

5、研发创新获得广泛认可

报告期内，公司为广东省 20 个地级市和其他二十多个省市和地区的客户提
供服务。公司组建的广东省应用信息系统工程技术研究开发中心被认定为“广
东省工程技术研究开发中心”，公司获得 CMMI 3 级认证、入选“全国软件正版
化工作示范单位”、“广东省创新型企业”等，相关产品或解决方案获得多项行
业荣誉或奖项。

（五）发行人的技术水平及特点、行业发展态势、面临的机遇与挑战

1、发行人的技术水平及特点

经过多年的持续研发投入和创新，持续跟进物联网、大数据、云计算、
GIS、人工智能等新一代信息技术发展，公司已积累了地理空间大数据技术、
3D WebGL 数据加载技术、跨平台高性能实时视频通话技术、大数据分析与挖
掘、视频监控图像识别技术、智能人机交互技术等核心技术。公司的技术水平

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及特点如下：

（1）社会治理综合应用技术水平及特点

数据采集和分析是社会治理综合解决方案的重要环节，公司经过多年积淀
的地理空间大数据技术、3D WebGL 数据加载技术、大数据分析与挖掘、跨平
台高性能实时视频通话技术、视频监控图像识别技术在实际应用过程中，已证
明其在社会治理方面的价值。

①基于 3D WebGL 开发的三维 GIS 引擎技术，适用于不同坐标的地理数
据，能实现楼栋、设施等建筑模型的选中、查询等可视化管理，能实现三维场
景可视化的效果，应用在社区网格化管理、数字化城市管理、智慧党建管理等
领域，并运用在多个系统解决方案中，创新管理模式，适应时代发展。

②基于 WebGL 开发的空间大数据分析技术，已成公司大数据核心平台产品
的基础技术，实现大数据与地理空间数据的融合，将人口、房屋、部件等海量
数据与地图精准结合，形成更生动的空间大数据应用。公司深入研究整合了前
沿技术和优秀组件，提升空间大数据平台的技术性能，将跨平台、分布式、数
据存储、数据计算等技术结合到现有技术中，提升空间数据运算分析能力，并
不断更新优化，空间技术提供前沿应用。

③视频通话技术是网格化系统重要的功能模块之一，为网格员上报事件提
供更多渠道，公司在跨终端上的视频通话研发也为网格员以及管理员之间的联
系提供更多终端选择，扩大了网格员的活动范围，提高系统自下而上的办事通
讯效率。通讯过程中采用算法对回声进行估算降噪，以及码率控制算法对视频
码率进行微调，采用的心跳策略和消息防丢失机制可以应对不同网络状况，确
保信息不缺失、不乱序，保证通话质量。

④视频监控图像识别技术应用贴近用户的使用场景，算法识别的准确率
高，运行稳定，且可方便扩充到大规模场景。人脸识别引擎可支持千万级人脸
特征库的实时比对，可适配不同场景，包括人脸检测、特征点标定、跟踪与去
重、质量评估、识别等 API。车辆识别技术可实现对车牌、车辆特征等信息的
加工，全方位提取车辆特征，可应用于布控预警、实时监控等场景。

（2）政务服务综合应用技术水平及特点

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公司政务服务综合应用，响应“互联网＋政务服务”体系建设要求，通过
智能人机交互技术、大数据技术，协助各级政府实现行政便民服务“最多跑一
次”，为市民提供更便捷的政务服务。

①公司整合信息技术、多媒体技术、网络技术等多种手段，将高清拍摄
仪、身份证读卡器、打印机、银行卡读卡器、监控摄像头、二维码扫描等设备
整合到一起；采用人脸识别、指纹识别等生物识别和身份证、社保卡读取技
术，实现“人证合一”身份鉴别；运用图像识别、语音识别等人工智能技术，
与办事群众进行图文交互和语音问答，为办事人员提供智能引导和匹配服务。

②公司结合大数据分析与展示技术，可以根据群众办事和行政审批积累的
数据，通过智能学习，分析计算所需要的业务特征参数，建立政务业务优化模
型，并通过三维仿真技术手段，实现场景+数据的可视化展示效果，持续优化业
务流程。

2、行业发展态势

随着《“十三五”国家信息化规划》的发布，新一代信息技术正加速与实体
经济融合，从供给侧和需求侧两方面推动国内经济转型升级，提高运作效率。
物联网、云计算、大数据、人工智能等技术全面渗透，将驱动经济发展的变革
与创新，并推动城市的智慧化建设。智慧政务、智慧教育、智慧医疗作为智慧
城市体系中的一部分，其行业技术发展水平与智慧城市通用模型结构及关键技
术发展息息相关。物联网、云计算、大数据、人工智能、5G 等新一代信息技术
的快速发展推动了智慧城市技术体系升级，2020 年以来国家加快“新基建”建
设亦将有效提升智慧城市基础设施水平。

物联网即物物相连的互联网，是通过射频识别（RFID）、红外感应器、全
球定位系统、激光扫描等信息传感设备，按约定的协议，把任何物品与互联网
连接起来，进行信息交换和通讯，以实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管
理的一种网络。物联网的关键技术包括：实时信息采集技术，属于物联网技术
开发的感知层；物联网传输技术，属于网络层，是目前较为先进的物联网技
术；物联网数据挖掘、融合及存储技术。

云计算是一个虚拟化的计算机资源池，满足对海量信息的处理与低成本、


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普适化、智能化应用的需求。云计算技术包括：虚拟技术，包括计算机虚拟
化、存储虚拟化和网络虚拟化；SOA 技术，面向服务的架构，通过连接能够完
成特定任务的独立功能实体实现的一种软件系统架构；分布式存储技术，目前
较流行的为文件分布系统。

大数据是由数量巨大、结构复杂、类型众多的数据构成的数据集合，具有
数据体量巨大、处理速度快、数据类型繁多和价值密度低四大特点。借助数据
分析提高政府公共服务能力，大数据技术对大数据分析、云计算和移动社交已
经产生了明显影响。随着信息化建设、政府部门间数据的互联互通，数据运维
和管理将成为智慧城市行业内相关企业重要发展目标。

人工智能（AI）是研究开发能够模拟、延伸和扩展人类智能的理论、方
法、技术及应用系统的一门新的技术科学。深度学习已经在语音识别、图像识
别等领域取得突破，带动现阶段人工智能的快速发展。人工智能的商业化实现
主要是基于计算机视觉、智能语音、自然语言处理等基础应用技术实现，并形
成了相应的产品或服务。

2019 年 6 月 6 日，工信部正式向中国电信、中国移动、中国联通和中国广
电四家运营商发放 5G 商用牌照，中国正式进入 5G 商用时代。5G 网络具备超
高速率、超大连接、超低时延的特性，并具备网络切片和边缘计算特有能力，
其应用场景覆盖车联网、无人驾驶、物联网、智慧城市、智慧楼宇、智慧家
庭、智慧教育等多个领域。随着我国城镇化进程和 5G 建设不断推进，公司所
处行业正处于高速发展的周期中，预计未来将继续保持快速的发展势头，行业
将处于较长的景气周期中。

2020 年以来，我国加快“新基建”建设力度，明确新基建涉及“5G 基建、
特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人
工智能、工业互联网”等七大领域，将有效提升智慧城市基础设施水平。

3、面临的机遇与挑战

在新一代信息技术发展的推动下，信息化应用领域和应用深度不断拓展，
政务、教育、医疗等领域客户的信息化建设需求不断增加，为行业发展提供了
良好的市场环境。


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随着信息化软硬件产品的不断迭代升级，物联网、云计算、大数据、人工
智能、5G 等新一代信息技术的快速发展和深入应用，“新基建”的加快建设，
智慧城市将向更高阶段发展，智慧城市建设需求将持续增长，进一步促进行业
的快速发展。

（六）发行人产品或服务的市场地位、竞争优势与劣势

1、发行人产品或服务的市场地位

（1）行业竞争格局

软件和信息技术服务行业总体规模很大，但行业市场竞争者众多，市场竞
争激烈，单个市场参与者在市场中所占份额较低。

2018-2020 年，我国软件和信息技术服务行业规模以上企业家数、实现收入
及利润情况如下：

项目 单位 2020 年 2019 年 2018 年
企业家数 家 40,308 40,857 37,776
行业业务收入 亿元 81,616 71,768 63,061
其中：1、软件产品收入 亿元 22,758 20,067 19,353
2、信息技术服务收入 亿元 49,868 42,574 34,756
3、嵌入式系统软件收入 亿元 7,492 7,820 8,952
4、信息安全收入 亿元 1,498 1,308 -
利润总额 亿元 10,676 9,362 8,079
数据来源：工业和信息化部，规模以上企业指主营业务年收入 500 万元以上的软件和信息技术服务企业

根据上述数据，2018-2020 年我国软件和信息技术服务行业规模以上企业平
均收入分别为 16,693.40 万元、17,565.66 万元和 20,248.09 万元，单家企业的平
均业务收入不高。

2020 年行业规模以上企业家数达到 40,308 家，根据同花顺数据，行业内
2019 年营业收入 10 亿元以上的 A 股上市公司仅有 112 家，相对于行业总体规
模该等企业占比不大。行业内收入排名前列的上市公司有神州信息、科大讯
飞、东华软件、千方科技、东软集团等，该等公司服务行业相对更广泛、产品
解决方案的覆盖度也更为全面，但 2019 年收入最高也就是百亿元左右（神州信
息 101.5 亿元、科大讯飞 100.8 亿元）。

行业内大多数公司主营业务一般聚焦于如政务、安防、交通、教育、医


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疗、金融、电信等特定的行业领域，在特定行业领域或地域建立竞争优势，综
合型、全国性经营的公司较少。行业企业发展面临核心竞争产品相对缺乏、综
合解决能力不足等问题，企业扩张主要是通过产品拓展、服务升级、地区扩张
而成长。

（2）发行人市场地位

公司主营业务聚焦于智慧政务、智慧教育及智慧医疗等领域。2018-2020 年
公司营业收入分别为 19,653.15 万元、27,581.49 万元和 36,689.69 万元，复合增
长率为 36.63%，公司营业收入及增速均高于行业规模以上企业情况，体现了公
司较强的市场竞争优势和成长性。

公司总部位于汕头市，并在广州、深圳、惠州、海南、湖南、重庆和香港
等地设立多家分子公司，初步建立了覆盖全国各地客户的营销体系和服务网
络。报告期内，公司除了在广东省 20 多个地级市实现销售，还为湖南、海南、
香港、河南、山东、江西、北京、新疆、湖北、江苏等二十多个省市和地区的
客户的信息化建设提供服务，公司在全国市场亦具有一定的市场竞争力。

公司及子公司互联精英被认定为国家高新技术企业，拥有 213 项计算机软
件著作权、44 项高新技术产品证书，公司组建的广东省应用信息系统工程技术
研究开发中心被认定为“广东省工程技术研究开发中心”。公司获得了 CMMI 3
级认证、广东省安全技术防范系统设计、施工、维修资格证一级资质、电子与
智能化工程专业承包一级资质、涉密信息系统集成甲级资质等，入选“国家级
守合同重信用企业”、“全国软件正版化工作示范单位”、“广东省创新型企业”、
“广东省著名商标”等，公司相关产品或解决方案获得“广东省名牌产品”、
“2019 中国信息化和软件服务业年度优秀解决方案”、“2019 行业信息化最佳产
品”、“2020 中国信息技术优秀解决方案” 、“2020 行业信息化竞争力百强”等
荣誉或奖项。2020 年初，公司开发的“疫情防控网格化管理平台”入选了广东
省工业和信息化厅《广东省大数据、人工智能企业助力抗疫复工产品资源信息
第一批名单》，成功应用于疫情防控工作中，有效支撑基层工作人员疫情排查、
疫情上报、区域管控、疫情统计等工作，为疫情管理提供全方位的技术保障。




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2、发行人的竞争优势

（1）研发创新优势

公司始终秉承“技术缔造价值”的核心理念，坚持以研发创新作为驱动公
司业务持续发展的核心动力。公司建立了由汕头研发中心、深圳研发中心和子
公司互联精英组成的研发体系，充分利用深圳、汕头两地的研发创新人才和资
源，培养形成了一支创新能力强的研发和技术服务团队。公司建设有广东省科
学技术厅、广东省发展和改革委员会、广东省经济和信息化委员会评定的“广
东省工程技术研究开发中心”，2017 年通过 CMMI3 级认证，2018 年公司被广东
省高新技术企业协会认定为“广东省创新型企业”。截至本招股说明书签署日，
公司已取得了 213 项计算机软件著作权和 44 项高新技术产品证书。

公司及时跟进并应用 GIS、人工智能等最新关键技术，已经掌握地理空间
大数据技术、3D WebGL 数据加载技术、跨平台高性能实时视频通话技术、大
数据分析与挖掘、视频监控图像识别技术、智能人机交互技术等核心技术，根
据市场和客户需求变化情况、行业技术发展趋势等调整研发方向和产品结构，
不断更新迭代产品方案的技术水平。根据国家关于推进“互联网+政务服务”政
策公司于 2017 年及时开发了相关解决方案，并推出了社区化、自助式、跨部
门、综合性的行政便民服务终端，以满足行政服务网络化、便民化建设需求；
公司网格化管理产品持续升级，2015 年以来陆续推出适用于社会管理、社会治
理、数字城管、环保、疫情防控等不同场景的专业产品，相关应用实现从二
维、2.5 维到三维全景加载并应用大数据分析与展示技术；对于社会治安综合治
理解决方案，依据国家标准“9+X”架构，在 9 大基础业务系统基础上，可根
据客户需求针对不同业务场景开发创新性应用功能。

（2）项目经验优势

公司在信息技术服务领域深耕二十多年，对客户需求具有深刻的理解，具
备丰厚的行业沉淀和积累。公司目前已取得了广东省安全技术防范系统设计、
施工、维修资格证一级资质、电子与智能化工程专业承包一级资质、涉密信息
系统集成甲级资质等，形成了一系列产品及解决方案，涵盖信息系统集成服
务、软件开发及技术服务、信息设备销售、信息系统运维服务等多种业务类


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型，在智慧政务、智慧教育、智慧医疗等领域成功实施了一大批典型项目。报
告期内，公司完成的 100 万元以上项目数量分别为 37 个、59 个、69 个和 13
个，其中株洲市石峰区“最多跑一次”政务服务平台社区（村）网格化管理和
基层公共服务平台（二期）项目、株洲市石峰区社区（村）网格化管理和基层
公共服务平台项目等受到业主的较高评价并在行业内产生较大影响力。

丰富的项目实践，为公司积累了各类型项目的实施经验，培养了技术、研
发和项目实施团队，持续提升公司对客户需求的理解和服务水平，有利于公司
保持良好的客户关系和增强拓展业务、承接项目的竞争力。

（3）服务优势

公司坚持“技术+服务”的经营理念，为客户提供全面高效的服务，持续提
升客户服务质量，赢得客户的认可和口碑。公司已积累了一大批长期客户，如
屈臣氏、永旺集团、汕头市委等客户，均是公司连续服务多年的客户。

公司通过建立专业化的项目实施和技术服务团队，打造全面专业的服务和
技术支持，可为客户提供售前需求分析和咨询、售中项目实施和培训、售后 IT
运维服务和技术支持。公司通过在广州、深圳、海南、湖南、重庆和香港等地
设立分子公司，为区域客户提供本地化的技术服务，加深和扩展与客户多个层
面的联系，提升对当地客户的服务能力。

公司通过建立标准化的服务体系，紧跟客户需求变化创新服务模式，提升
服务交付能力，及时高效地响应客户需求，持续完善服务质量，不断提升服务
水平和客户满意度。在互联网+IT 服务领域，公司凭借二十多年深耕积累和丰
富的项目实施经验，深刻理解所面向的行业和客户需求变化，以 IDC 监控值
守、数据库维护，数据库优化、安全加固服务、性能优化服务、网络管理服
务、故障处理，应急预案、项目及产品运维服务为核心，建立了以广州、汕头
为中心辐射全国各地的服务团队，成为屈臣氏集团（PHP 专业值服务）、永旺集
团的服务提供商，通过创新远程服务模式，由原来单一驻点服务向统一服务平
台转化，服务范围从国内各大中型城市扩展到境外地区，形成公司专业 IT 运维
服务模式。




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（4）人才优势

作为轻资产企业，人力资源是公司核心资源，公司自成立以来一直注重人
才队伍的建设，把尊重人才、重视人才和激励人才放在最突出的地位。公司建
立了科学合理的人才培养及选拔机制，推进战略绩效管理模式。公司管理团队
大部分成员在公司服务超过 10 年及以上，在智慧城市建设相关领域具备多年的
沉淀和积累，对前沿技术、产品升级和行业发展动态具有清晰的认识，对客户
需求变化具备深刻的理解，能够较好的把握公司业务发展方向。

通过健全人力资源开发和管理制度，完善培训、薪酬、绩效和激励机制，
加强人才引进和培养力度，公司建立了一支专业的研发和项目实施团队。截至
2021 年 6 月 30 日，公司共有研发人员 55 人、项目实施人员 109 人，分别占员
工总人数比例的 19.86%、39.35%，成为公司业务发展的骨干力量。

（5）资质优势

公司所处行业实行资质认证，拥有完整、高级别资质的企业在满足客户多
样化需求和项目承接上具备较强的竞争优势。经过多年业务发展和技术积累，
公司已成为行业内资质体系较齐全且级别较高的企业之一，目前已拥有了广东
省安全技术防范系统设计、施工、维修资格证一级资质、电子与智能化工程专
业承包一级资质、涉密信息系统集成甲级资质、广东省涉密计算机、通信和办
公自动化设备定点维修维护证书等业务开展必要的资质证书。上述资质的取
得，系公司整体业务实力的体现，使公司在竞标和承接各类相关业务时具备较
强的竞争优势。

（6）品牌优势

公司成立二十多年来，一直坚守深耕信息技术服务行业，积累了丰富的项
目实施经验和客户资源，在项目实施质量、技术能力和服务水平等方面获得了
客户的广泛认可，积累了良好的口碑。

公司及子公司互联精英被认定为国家高新技术企业，公司组建的广东省应
用信息系统工程技术研究开发中心被认定为“广东省工程技术研究开发中心”。
公司曾入选“国家级守合同重信用企业”、“全国软件正版化工作示范单位”、
“广东省创新型企业”、“广东省著名商标”等，公司相关产品或解决方案获得

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“广东省名牌产品”、“2019 中国信息化和软件服务业年度优秀解决方案”、
“2019 行业信息化最佳产品”、“2020 中国信息技术优秀解决方案” 、“2020 行
业信息化竞争力百强”等荣誉或奖项。2020 年初，公司开发的“疫情防控网格
化管理平台”入选了广东省工业和信息化厅《广东省大数据、人工智能企业助
力抗疫复工产品资源信息第一批名单》，成功应用于疫情防控工作中，有效支撑
基层工作人员疫情排查、疫情上报、区域管控、疫情统计等工作，为疫情管理
提供全方位的技术保障。

3、发行人的竞争劣势

智慧城市领域竞争激烈，公司在引进优秀人才、开拓市场和加强研发投入
等方面均迫切需要大量的资金支持，相比较行业上市企业，公司融资渠道相对
单一，仅依靠自身经营积累及有限的银行融资难以支持企业快速的发展。

（七）行业内的主要企业、发行人与同行业可比公司情况比较

考虑到发行人所处行业大多数企业服务行业相对单一、地域化相对明显，
以及发行人服务行业和地域经营特征，选取与发行人所处行业相同、主营业务
和客户类型相似、营业收入不高于 10 亿元的上市公司作为可比企业（易联众与
博思软件 2020 年营业收入已经超过 10 亿元，但考虑到对比的一致性，将两家
公司予以保留），具体情况比较如下：

1、经营情况比较

序 公司 营业收入（万元)
股票代码 主营产品名称
号 名称 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
深南股 系统集成、信息技术服务、
1 002417.SZ 6,592.46 48,183.54 28,944.14 18,168.12
份 软件销售、通讯制造
榕基软 系统集成、软件产品及服
2 002474.SZ 32,425.62 73,047.55 72,732.28 81,248.84
件 务、软件园租赁
视频会议系统、视频监控系
华平股
3 300074.SZ 统、行业解决方案、智慧城 19,369.92 44,533.04 47,768.12 44,878.86
份
市、在线教育
定制软件及 IC、技术服务、
4 易联众 300096.SZ 系统集成及硬件、融资服 25,597.87 105,106.41 94,871.84 72,980.58
务、保险经纪
浩云科 安防系统、安防设备、平安
5 300448.SZ 23,039.78 51,144.41 78,443.45 76,530.21
技 城市运营服务
信息发 系统集成、技术支持与服
6 300469.SZ 16,795.78 57,199.85 64,019.83 70,694.01
展 务、应用软件开发与销售
博思软
7 300525.SZ 软件开发与销售、技术服务 38,628.24 113,631.55 89,876.82 55,859.47
件
8 和仁科 300550.SZ 临床医疗管理信息系统、数 19,176.72 45,473.83 44,095.98 39,142.10


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序 公司 营业收入（万元)
股票代码 主营产品名称
号 名称 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
技 字化场景应用系统
佳发教 智慧招考产品系列、云巅智
9 300559.SZ 19,674.25 59,033.31 58,297.24 39,048.08
育 慧教育产品系列
智能安防领域解决方案及相
熙菱信 关服务、信息安全领域解决
10 300588.SZ 7,149.80 27,049.07 28,105.66 65,093.66
息 方案及相关服务、其他领域
解决方案及相关服务
恒锋信
11 300605.SZ 智慧城市行业综合解决方案 20,217.89 50,212.31 56,661.16 52,485.71
息
科创信
12 300730.SZ 智慧政务、智慧企业 11,459.62 43,559.91 38,292.79 33,260.44
息
麦迪科 自制软件、整体解决方案、
13 603990.SH 15,143.17 30,807.86 33,311.62 28,427.69
技 外购软、硬件、运维服务
互联网内容服务平台、政务
服务平台、融媒体平台、云
14 开普云 688228.SH 8,758.80 30,123.22 29,806.77 22,803.43
监测、内容安全、云搜索、
运维服务
可比公司平均值 18,859.28 55,650.42 54,659.12 50,044.37
可比公司中位数 19,273.32 49,197.93 52,214.64 48,682.28
本公司 12,355.45 36,689.69 27,581.49 19,653.15
注：数据来源为同花顺 iFind、各公司年报、半年报；

本公司系智慧城市解决方案提供商，聚焦于智慧政务、智慧教育、智慧医
疗领域，涵盖信息系统集成、软件开发及技术服务、信息设备销售、信息系统
运维等业务。上述可比公司与本公司在部分行业、业务领域存在竞争交集，但
不存在所有领域与公司发生全面竞争的情况。行业内公司上市后在融资、品
牌、业务机会等方面能获得更多资源和优势，业务规模增长更快，在上述可比
公司中，本公司 2019 年营业收入与深南股份、熙菱信息、麦迪科技、开普云等
比较接近，与其它公司存在一定差距。报告期内，公司营业收入与同行业公司
差距逐渐缩小。

2、市场地位比较

公司系具有较强综合实力、全国性经营的智慧城市解决方案提供商。从营
业收入规模上看，公司在广东区域市场具备较强优势。报告期内公司在广东省
20 多个地级市实现销售，收入规模和占比较高；公司还为湖南、海南、香港、
河南、山东、江西、北京、新疆、湖北、江苏等二十多个省市和地区客户提供
服务，在全国市场布局已取得一定成效，但收入规模和占比仍较小。公司市场
地位参见本招股说明书“第六节 业务与技术”之二（六）之“1、发行人产品
或服务的市场地位”。

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3、技术实力对比

报告期内，公司与同行业可比上市公司的研发费用占营业收入比例比较如
下：

研发费用占营业收入的比例
序号 公司名称 股票代码
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1 深南股份 002417.SZ 4.74% 1.49% 2.52% 3.93%
2 榕基软件 002474.SZ 14.58% 14.37% 14.15% 9.56%
3 华平股份 300074.SZ 8.75% 10.38% 8.04% 9.41%
4 易联众 300096.SZ 36.45% 15.23% 14.50% 14.45%
5 浩云科技 300448.SZ 10.11% 10.90% 5.90% 5.60%
6 信息发展 300469.SZ 13.43% 10.14% 19.54% 9.29%
7 博思软件 300525.SZ 28.16% 14.70% 14.69% 15.50%
8 和仁科技 300550.SZ 11.07% 10.05% 10.74% 11.42%
9 佳发教育 300559.SZ 9.42% 6.22% 6.07% 8.78%
10 熙菱信息 300588.SZ 8.92% 7.54% 4.70% 6.05%
11 恒锋信息 300605.SZ 6.03% 5.93% 6.35% 6.40%
12 科创信息 300730.SZ 16.84% 8.59% 7.39% 7.29%
13 麦迪科技 603990.SH 9.45% 13.97% 17.32% 20.14%
14 开普云 688228.SH 31.29% 18.09% 11.21% 10.35%
平均值 14.95% 10.54% 10.22% 9.87%
中位数 10.59% 10.26% 9.39% 9.35%
天亿马 4.61% 4.39% 5.63% 7.87%
注：数据来源为同花顺 iFind、各公司年报、半年报。

2018 年至 2019 年，本公司研发费用比例高于或接近于深南股份、浩云科
技、熙菱信息、恒锋信息、科创信息，低于其他同行业可比上市公司。2020 年
度，同行业可比公司研发费用平均占比与 2019 年度相比略有增长，本公司
2020 年度研发费用金额也有所增长，但由于营业收入增长较快，研发费用比例
有所下降。

4、关键业务数据、指标对比

具体指标比较参见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之
“十、经营成果分析”、“十一、资产质量分析”及“十二、偿债能力、流动性
及持续经营能力分析”的有关内容。




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三、发行人销售情况和主要客户

（一）报告期内产品和服务销售收入情况

1、主营业务收入按业务类型的分布情况

报告期内，按照业务类型划分，公司主营业务收入分类如下表：

2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
信息系统集成服务 1,577.37 12.77% 17,496.82 47.72% 18,922.05 68.68% 13,292.19 68.06%
软件开发及技术服
992.60 8.03% 4,036.62 11.01% 3,575.43 12.98% 2,348.75 12.03%
务
信息系统运维服务 619.29 5.01% 1,147.51 3.13% 1,667.58 6.05% 1,458.58 7.47%
信息设备销售 9,166.20 74.19% 13,988.32 38.15% 3,386.90 12.29% 2,431.91 12.45%
合计 12,355.45 100.00% 36,669.27 100.00% 27,551.96 100.00% 19,531.43 100.00%

报告期内，信息系统集成服务是公司主营业务收入的主要来源，信息设备
销售受国产化替代进程加快以及数字经济不断深化，各行业数字化建设不断提
速等影响，于 2020 年增长较快，软件开发及技术服务的收入占比较为稳定。
2021 年 1-6 月，公司信息设备销售收入占比偏高，主要系公司连续中标了广东
省省级 2021 年度第一季度以及第二季度计算机（通用配置）批量集中采购项
目，信息设备销售收入增长较快，而信息系统集成服务、软件开发及技术服务
等业务的项目通常集中在下半年完工验收，对应业务收入主要集中在下半年所
致。

2、主营业务收入按客户行业划分的分布情况

公司客户的行业类型主要包括智慧政务、智慧教育、智慧医疗及其他行
业，具体分布情况如下表：

2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
比例 比例 比例 比例
（万元） （万元） （万元） （万元）
智慧政务 5,448.68 44.10% 23,946.73 65.30% 20,640.36 74.91% 11,441.76 58.58%
智慧教育 2,147.58 17.38% 3,332.68 9.09% 2,234.13 8.11% 3,620.13 18.53%
智慧医疗 3,066.17 24.82% 1,239.65 3.38% 696.11 2.53% 1,266.80 6.49%
其他行业 1,693.03 13.70% 8,150.21 22.23% 3,981.36 14.45% 3,202.74 16.40%
合计 12,355.45 100.00% 36,669.27 100.00% 27,551.96 100.00% 19,531.43 100.00%




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3、主营业务收入按客户区域划分的分布情况

公司主营业务收入主要集中在华南地区，情况如下：

2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
比例 比例 比例 比例
（万元） （万元） （万元） （万元）
华南地区 12,041.46 97.46% 30,251.05 82.50% 25,283.25 91.77% 17,509.34 89.65%
华中地区 4.20 0.03% 1,074.79 2.93% 1,861.99 6.76% 1,508.30 7.72%
华东地区 19.57 0.16% 142.23 0.39% 182.63 0.66% 301.25 1.54%
其它 290.22 2.35% 5,201.20 14.18% 224.09 0.81% 212.55 1.09%
合计 12,355.45 100.00% 36,669.27 100.00% 27,551.96 100.00% 19,531.43 100.00%

（二）主要客户情况

1、产品和服务的主要销售对象

公司产品和服务的销售对象主要为各级政府部门、事业单位和企业客户。

2、报告期内公司向前五名客户的销售情况
占当期主营业
销售额
年度 序号 客户名称 务收入比例
（万元）
（%）
1 惠州大亚湾经济技术开发区公安局 1,465.12 11.86
2 纵横八方（深圳）科技有限公司 1,093.88 8.85

2021 年 1-6 3 汕头金中华侨试验区学校 341.61 2.76
月 4 汕头市中医医院 324.32 2.62
5 中国电信股份有限公司汕头分公司 280.10 2.27
合计 3,505.01 28.37
1 惠州市骏成实业有限公司 4,297.83 11.72
2 飞达乐享（深圳）科技开发有限公司 3,794.39 10.35
中国移动通信集团广东有限公司汕头分公司（含
3 1,805.76 4.92
2020 年 中移铁通有限公司汕头分公司）
4 汕头市金平区城市更新局 1,113.04 3.04
5 珠海宏桥高科技有限公司 1,085.79 2.96
合计 12,096.81 32.99
中通服建设有限公司（含中通服咨询设计研究院
1 3,397.14 12.33
有限公司）
2 中山市国土资源局 1,526.92 5.54
3 汕头市公安局 1,490.14 5.41
2019 年
4 株洲市石峰区机关事务服务中心 1,483.23 5.38
5 汕头市濠江区住房和城乡建设局 1,155.24 4.19
合计 9,052.66 32.86
2018 年 1 汕头市城市综合管理局 1,455.75 7.45



146
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占当期主营业
销售额
年度 序号 客户名称 务收入比例
（万元）
（%）
2 株洲循环经济资源经营有限公司 1,450.62 7.43
中国电信股份有限公司（包括汕头分公司、中国
3 1,320.22 6.76
电信集团系统集成有限责任公司海南分公司）
4 广东中联建建筑工程有限公司 1,096.93 5.62
5 汕头市公安局潮阳分局 947.95 4.85
合计 6,271.48 32.11
注：上表已将同一控制下相关客户的数据合并披露

3、董事、监事、高管人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以
上股份的股东在主要客户中所占权益的说明

报告期内，公司不存在对单个客户的销售额超过销售总额 50%的情况，前
五名客户中不存在公司关联方的情况。持有公司 5%以上股份的股东、公司董
事、监事、高级管理人员和核心技术人员、关联方在上述客户中均未占有权
益。

四、发行人采购情况和主要供应商

（一）主要原材料和能源供应情况

公司经营过程中采购的原材料，主要为项目所需的计算机、服务器、存
储、网络安全、安防监控、会议设备、软件产品等。此外，公司会根据部分项
目需要采购部分施工劳务服务或技术服务，以上产品或服务均为市场化产品，
市场供应充足。公司消耗的主要能源是电力，耗用量小，市场供应充足。

（二）主要供应商情况

1、报告期内向前五名供应商的采购情况
采购额 占当期采购总额
年度 序号 供应商名称
（万元） 的比例（%）
1 合肥联想电子有限公司 4,822.95 32.83
2 戴尔（中国）有限公司 1,109.62 7.55
3 深圳市春旗跃动商贸股份有限公司 1,056.53 7.19
2021 年 1-6 月
4 广州正道科技有限公司 644.34 4.39
广州新赫铖宇信息科技有限公司（已更
5 517.54 3.52
名为广州新赫信息科技有限公司）
合计 8,150.99 55.49
1 深圳市志美实业有限公司 3,422.56 13.86
2020 年
2 合肥联想电子有限公司 2,859.72 11.58


147
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采购额 占当期采购总额
年度 序号 供应商名称
（万元） 的比例（%）
3 戴尔（中国）有限公司 2,472.98 10.01
4 广州正道科技有限公司 1,176.22 4.76
5 无锡合壮智慧交通有限公司 832.63 3.37
合计 10,764.10 43.59
1 戴尔（中国）有限公司 1,022.46 6.95
2 广东易迈信息科技有限公司 768.03 5.22
3 广州全数信息科技有限公司 633.47 4.31
2019 年
4 广州市杰青计算机有限公司 612.59 4.16
5 广东鹏诚科技有限公司 453.10 3.08
合计 3,489.65 23.73
1 戴尔（中国）有限公司 814.65 7.34
2 同方计算机有限公司 588.21 5.30
3 杭州海康威视科技有限公司 495.78 4.47
2018 年
4 上海速连信息科技有限公司 385.45 3.47
5 紫光电子商务有限公司 376.74 3.39
合计 2,660.82 23.98

公司主要采用“按需采购”模式，即根据项目实施的实际需求采购相应产
品或服务，选择相应的产品或服务供应商进行采购。报告期各期公司前五大供
应商中，除了戴尔（中国）有限公司等相对稳定外，其它前五大供应商变化较
大，主要原因如下：

①公司为典型项目型公司，与生产型公司因生产特定产品对应采购原材料
和供应商较稳定不同，公司在具体项目中会因客户需求不同而选择特定设备供
应商或特定领域服务供应商。由于公司客户覆盖的行业范围、承接项目涉及的
业务类型较广，在“以销定采”、“按需采购”模式下，会因为项目涉及行业
及客户的不同、项目具体实施内容不同而导致公司采购产品的类型及数量差异
较大。

②报告期内公司项目特点、项目结构变化也导致了采购原材料及对应的供
应商变动较大。报告期内，由于政府批量集中采购项目、各类安防监控类项目
的采购量较大，使得公司对戴尔（中国）有限公司、合肥联想电子有限公司、
同方计算机有限公司、杭州海康威视科技有限公司的采购占比较大。

③公司业务主要通过招投标获得，部分项目用户招标文件限定了项目所需
产品的类型和规格参数，同时，也存在部分项目用户明确指定了采购产品的供

148
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货渠道，从而影响了公司采购产品的选择范围，导致报告期内采购产品的供应
商存在变化。

④公司与通用类材料设备供应商具有长期稳定的合作关系，同时基于内控
要求、项目特定采购需求、原材料性价比、供应商管理等因素进行了分散采购
和询价，并适度进行供应商替换，符合供应商选择标准，具有合理性，不会影
响公司采购的稳定性和持续性。

2、发行人向前五大及新增前五大供应商采购的具体内容

报告期内，公司前五大及新增前五大供应商主要采购内容具体如下：

2021 年 1-6 月前五大供应商采购内容
序 采购金额
供应商名称 主要采购内容 采购单价（元） 占比 定价原则
号 （万元）
联想启天台式机
系列（含各类配 1,715.05-3,318.58
置） 根据客户特定
合肥联想电 联想商用 23.8 寸 配置需求采
1 4,822.95 32.83%
子有限公司 液晶显示器（集 725.66 购，与供应商
采） 协商定价
联想 T24s-20 液晶
725.66
显示器
戴 尔 PowerEdge
106,106.19
R7525 服务器 根据客户特定
戴 尔 （ 中
戴 尔 PowerEdge 配置需求采
2 国）有限公 28,761.06-51,327.43 1,109.62 7.55%
R740 系列服务器 购，与供应商
司
DELL T440 服 务 协商定价
22,522.12
器
春 风 CF650J-2A
旗舰版警用摩托 55,585.84
根据客户特定
深圳市春旗 车
配置需求采
3 跃动商贸股 春风 CF400J-3 旗 1,056.53 7.19%
36,138.05 购，与供应商
份有限公司 舰版警用摩托车
协商定价
春 风 CF1250J 旗
100,141.59
舰版警用摩托车
联想 ABS-3 服务 参照采购成
50,884.96-52,212.39
器 本、市场行
广州正道科
4 联想 ABS-3 整机 4,424.78-5,000.00 644.34 4.39% 情、厂家指导
技有限公司
联 想 启 天 M435- 价格与供应商
5,707.96 协商定价
B770 台式计算机
广州新赫铖
参照采购成
宇信息科技
本、市场行
有 限 公 司
达梦 ABS-3 数据 情、厂家指导
5 （已更名为 90,265.49 517.54 3.52%
库 V8.2（专用） 价格及服务需
广州新赫信
求（成本）定
息科技有限
价
公司）
小计 8,150.99 55.49%
2021 年 1-6 月新增前五大供应商采购内容



149
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序 采购金额
供应商名称 主要采购内容 采购单价（元） 占比 定价原则
号 （万元）
深圳市春旗
1 跃动商贸股 同上 同上 1,056.53 7.19% 同上
份有限公司
根据客户特定
江苏智通交 智通科技（智能
配置需求采
2 通科技有限 交通治理勤务工 3,097,345.13 309.73 2.11%
购，与供应商
公司 作平台软件）
协商定价
根据项目劳务
广东峰达人 需求及现场环
3 力资源服务 施工类 1,825,242.75 182.52 1.24% 境与预计投
有限公司 入，与供应商
协商定价
听云北冥告警平
台 （ 简 称 ： 676,991.15 67.70 0.46% 根据客户需求
北京基调网
Neuralert）V3.5.4 与配置进行采
4 络股份有限
听云业务分析系 购，与供应商
公司
统 ( 简 称 617,256.64 61.73 0.42% 协商定价。
BPI)V3.0.0
通过货比三
家，从价格、
饶平县新才
C20/C30/C40 混凝 交货时效、商
5 建材有限公 406-449 125.97 0.86%
土 务支持等各方
司
面综合比较后
择优采购
小计 1,804.18 12.28%
2020 年前五大供应商采购内容
序 采购金额
供应商名称 主要采购内容 采购单价（元） 占比 定价原则
号 （万元）
深圳市志美 NF5280M5 浪 潮 参照采购成本
1 实业有限公 服务器（含巡检 63,084.74 3,422.56 13.86% 及市场行情定
司 服务和电源线） 价
联想台式主机 1,592.92-3,318.60 根据客户特定
合肥联想电 显示器 396.46-769.92 配置需求采
2 2,859.72 11.58%
子有限公司 购，与供应商
笔记本电脑 2,558.75-4,264.63 协商定价
根据客户特定
戴尔（中
配置需求采
3 国）有限公 DELL 服务器 20,619.46-125,796.46 2,472.98 10.01%
购，与供应商
司
协商定价
参照采购成本
广州正道科
4 联想整机 5,000-10,327.43 1,176.22 4.76% 及市场行情定
技有限公司
价
中心机房网络设
2,157,522.12
无锡合壮智 备配套 参照材料采购
5 慧交通有限 832.63 3.37% 及服务成本、
考试系统 1,409,778.76-2,129,734.51
公司 市场行情定价
车载设备 42,212.39
小计 10,764.10 43.59%
2020 年度新增前五大供应商采购内容
序 采购金额
供应商名称 主要采购内容 采购单价（元） 占比 定价原则
号 （万元）
深圳市志美
1 实业有限公 同上 同上 3,422.56 13.86% 同上
司



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合肥联想电
2 同上 同上 2,859.72 11.58% 同上
子有限公司
无锡合壮智
3 慧交通有限 同上 同上 832.63 3.37% 同上
公司
惠州市恒信
桑塔纳 1.5L 汽油 参照采购成本
德诚汽车销
4 手动档驾考专用 50,442.48-59,292.04 673.45 2.73% 及市场行情定
售服务有限
车 价
公司
参照工程量及
惠东县城市
工程周期、人
5 建筑工程总 施工劳务服务 4,128,440.37 412.84 1.67%
工成本及市场
公司
行情定价
小计 8,201.21 33.21%
2019 年前五大供应商采购内容
序 采购金额
供应商名称 主要采购内容 采购单价（元） 占比 定价原则
号 （万元）
DELL 服务器 121,681.42 根据客户特定
戴尔（中
配置需求采
1 国）有限公 1,022.46 6.95%
DELL 主机 4,026.55 购，与供应商
司
协商定价
PDT 基站 217,650.19 根据客户特定
广东易迈信
配置需求采
2 息科技有限 768.03 5.22%
移动基站 112,097.43 购，与供应商
公司
协商定价
广州全数信
3 息科技有限 服务 6,719,811.32 633.47 4.31% 询价
公司
根据客户特定
广州市杰青
配置需求采
4 计算机有限 DELL 服务器 86,725.66-104,424.78 612.59 4.16%
购，与供应商
公司
协商定价
海康威视存储设 根据客户特定
91,061.95
广东鹏诚科 备主机 配置需求采
5 453.1 3.08%
技有限公司 海康威视智能球 购，与供应商
4,553.98
型摄像机 协商定价
小计 3,489.65 23.73%
2019 年新增前五大供应商采购内容
序 采购金额
供应商名称 主要采购内容 采购单价（元） 占比 定价原则
号 （万元）
广东易迈信
1 息科技有限 同上 同上 同上 同上 同上
公司
广州市杰青
2 计算机有限 同上 同上 同上 同上 同上
公司
广东鹏诚科
3 同上 同上 同上 同上 同上
技有限公司
根据客户特定
昆山恒纳川
配置需求采
4 电子科技有 液晶屏 57.52-256.64 424.36 2.89%
购，与供应商
限公司
协商定价
根据客户特定
四创科技有 配置需求采
5 管理平台 3,189,655.18 318.97 2.17%
限公司 购，与供应商
协商定价
小计 2,577.04 17.52%

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2018 年前五大供应商采购内容
序 采购金额
供应商名称 主要采购内容 采购单价（元） 占比 定价原则
号 （万元）
根据客户特定
戴尔（中
配置需求采
1 国）有限公 DELL 台式主机 3,292.95-3,896.54 814.65 7.34%
购，与供应商
司
协商定价
清华同方超越 根据客户特定
2,935.90
同方计算机 E500-61884 配置需求采
2 588.21 5.30%
有限公司 购，与供应商
清华同方主机 1,931.03-3,327.90
协商定价
海康威视连接屏 16,120.69-17,456.90 根据客户特定
杭州海康威
配置需求采
3 视科技有限 海康威视高清摄 495.78 4.47%
3,901.72-4,396.55 购，与供应商
公司 像机 协商定价
上海速连信
4 息科技有限 服务 172,413.79-2,641,509.43 385.45 3.47% 询价
公司
根据客户特定
紫光电子商 配置需求采
5 联想平板电脑 1,119.66 376.74 3.39%
务有限公司 购，与供应商
协商定价
小计 2,660.82 23.98%
2018 年新增前五大供应商采购内容
序 采购金额
供应商名称 主要采购内容 采购单价（元） 占比 定价原则
号 （万元）
上海速连信
1 息科技有限 同上 同上 同上 同上 同上
公司
根据客户特定
广州视睿电
配置需求采
2 子科技有限 交互智能一体机 11,982.76-12,931.03 317.47 2.86%
购，与供应商
公司
协商定价
根据客户特定
北京数字政
政通智云数字城 配置需求采
3 通科技股份 2,717,107.85 285.39 2.57%
管 eurban2012 购，与供应商
有限公司
协商定价
根据客户特定
长沙聚正鑫 配置需求采
海康威视连接屏 17,842.00
4 业计算机科 187.23 1.69% 购，与供应商
技有限公司 协商定价
施工类服务 343,738.02 询价
根据客户特定
深圳市天盟
配置需求采
5 软件技术有 数字程控交换机 24,137.93-71,862.07 146.32 1.32%
购，与供应商
限公司
协商定价
小计 1,321.85 11.91%

报告期内，发行人的直接材料采购内容为服务器、计算机主机、显示器、
液晶屏、海康威视摄像机等，主要根据客户的需求进行定制化采购，采购价格
由公司与供应商协商决定。直接材料采购的供应商主要为戴尔（中国）有限公
司、合肥联想电子有限公司、同方计算机有限公司、杭州海康威视科技有限公
司等品牌商及其经分销商，与发行人不存在关联关系，价格主要由品牌商根据

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其成本及销售策略，参考市场销售价格确定，定价公允。发行人施工劳务和服
务采购主要是通过询价的方式确定最终的供应商及采购价格。

3、前五大供应商及前五大新增供应商与发行人的合作内容与其主营业务范
围、经营规模、行业地位等的匹配性

发行人报告期内和前五大供应商及前五大新增供应商合作内容、供应商主
营业务范围、经营规模和行业地位情况的匹配情况如下表：

2021 年 1-6 月前五大供应商
经营规模
供应商 成立 采购金额
序号 主营业务 （注册资 行业地位 主要采购内容
名称 时间 （万元）
本）
计算机及零部件、电子
计算机外部设备、数码
合肥联 选件产品、软件、信息
联想集团旗下的
想电子 2012 年 6 系统及网络产品、移动 500.00 万人 联想台式机、
1 企业，是知名品 4,822.95
有限公 月 11 日 互联产品等的销售、技 民币 显示器
牌联想的代理商
司 术咨询、技术服务、技
术转让；计算机应用系
统的安装和维修。
戴尔是全球最知
戴尔 研发计算机、服务器、 名的品牌之一，
（中 1997 年 12 显示器、存储等计算机 2680.00 万美 是全球企业首选
2 DELL 服务器 1,109.62
国）有 月 29 日 配件产品，计算机产品 元 的 IT 整体解决方
限公司 的销售和相关服务 案及服务供应
商。
摩托车、摩托车发动
机、全地形车、摩托车
及配件、汽车配件、游
深圳市 主要从事摩托
艇及配件的销售；针纺
春旗跃 车、摩托车发动
2018 年 3 织品、服装鞋帽、日用 5000 万人民 春风系列旗舰
3 动商贸 机、全地形车、 1,056.53
月 16 日 百货、办公用品、化工 币 版警用摩托车
股份有 摩托车及配件、
产品（不含危化品）、
限公司 汽车配件等销售
电子产品、通讯设备及
配套设备、钟表的销
售；会议会展服务等
华南地区具有一
定影响力的信息
计算机零配件批发；计
系统服务商，具
广州正 算机零售；软件开发；
有竞争力的经销
道科技 1996 年 4 信息系统集成服务；信 2000.00 万元 联想整机和服
4 商体系，与知名 644.34
有限公 月 30 日 息电子技术服务；科技 人民币 务器
品牌联想、华
司 信息咨询服务；计算机
为、苹果等厂商
技术开发、技术服务等
建立长期稳定的
合作关系。
广州新
赫铖宇 计算机信息安全产品设
专注于渠道集
信息科 计;计算机房设计服务;
成、工程支撑、 达梦 ABS-3 数
技有限 2019 年 1 计算机网络系统工程服 2000.00 万元
5 信息系统集成以 据库 V8.2（专 517.54
公司 月 14 日 务;计算机技术开发、 人民币
及计算机技术咨 用）
（已更 技术服务;信息系统集
询服务
名为广 成服务等
州新赫


153
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信息科
技有限
公司）
2021 年 1-6 月新增前五大供应商
经营规模
供应商 成立 采购金额
序号 主营业务 （注册资 行业地位 主要采购内容
名称 时间 （万元）
本）
深圳市
春旗跃
1 动商贸 同上 同上 同上 同上 同上 同上
股份有
限公司
从事计算机信息科技领 公司核心业务涵
域、交通工程领域内的 盖智慧交通整体
技术研发、技术咨询、 解决方案、规划
江苏智 智通科技（智
技术服务、技术推广、 设计、技术咨
通交通 2012 年 1 2000.00 万元 能交通治理勤
2 技术转让、系统集成； 询、核心平台与 309.73
科技有 月 17 日 人民币 务工作平台软
交通智能化工程设计、 系统研发、工程
限公司 件）
施工及软硬件产品研 实施以及运营服
发、生产和销售；智能 务等方案与产
交通系统服务等 品。
广东峰 广东省首批人力
劳动力外包服务；搬运
达人力 资源服务品牌企
2009 年 8 劳务服务，建筑劳务分 1000.00 万元
3 资源服 业，广东省人力 施工劳务 182.52
月 17 日 包，市政劳务承包服 人民币
务有限 资源协会常务理
务；人力资源服务等
公司 事单位等
计算机系统服务；公共 北京基调网络股
软件服务；数据处理； 份有限公司（听
北京基
技术推广服务；电脑图 云）成立于 2007
调网络 2007 年 03 6798.3322 万
4 文设计；计算机技术培 年，国内专业的 软件设备 129.42
股份有 月 21 日 元人民币
训；销售计算机软件及 端到端应用性能
限公司
辅助设备、五金交电、 管理解决方案平
机械设备。 台。
一般项目：非金属矿物
制品制造；非金属矿及
制品销售；砼结构构件
饶平县
制造；砼结构构件销 主要从事混凝土
新才建 2019 年 08 3000 万元人
5 售；新型建筑材料制造 等建筑建材的销 混凝土 125.97
材有限 月 01 日 民币
（不含危险化学品）； 售
公司
轻质建筑材料销售；建
筑材料销售；工程管理
服务等
2020 年前五大供应商
经营规模
供应商 采购金额
序号 成立时间 主营业务 （注册资 行业地位 主要采购内容
名称 （万元）
本）
国内贸易；电子产品、
江苏吴中集团成
计算机软硬件的技术开
员，为客户提供
发；信息咨询；进出口
深圳市 采购、分销、零 NF5280M5 浪
业务；机械设备租赁；
志美实 2004 年 6 10000.00 万 售渠道，提供资 潮服务器（含
1 计算机硬件、软件系统 3,422.56
业有限 月 24 日 元人民币 金融通、虚拟生 （巡检）服务
及配套零部件、网络产
公司 产和个性化服务 和电源线）
品、多媒体产品、通讯
及产品代理、自
设备、办公自动化设备
营。
等
合肥联 计算机及零部件、电子 联想集团旗下的
2012 年 6 500.00 万 联想台式主
2 想电子 计算机外部设备、数码 企业，是知名品 2,859.72
月 11 日 人民币 机、显示器
有限公 选件产品、软件、信息 牌联想的代理商

154
 广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


司 系统及网络产品、移动
互联产品等的销售、技
术咨询、技术服务、技
术转让；计算机应用系
统的安装和维修。
戴尔是全球最知
戴尔 研发计算机、服务器、 名的品牌之一，
（中 1997 年 12 显示器、存储等计算机 2680.00 万 是全球企业首选
3 DELL 服务器 2,472.98
国）有 月 29 日 配件产品，计算机产品 美元 的 IT 整体解决方
限公司 的销售和相关服务 案及服务供应
商。
华南地区具有一
定影响力的信息
计算机零配件批发；计
系统服务商，具
广州正 算机零售；软件开发；
有竞争力的经销
道科技 1996 年 4 信息系统集成服务；信 2000.00 万元
4 商体系，与知名 联想整机 1,176.22
有限公 月 30 日 息电子技术服务；科技 人民币
品牌联想、华
司 信息咨询服务；计算机
为、苹果等厂商
技术开发、技术服务等
建立长期稳定的
合作关系。
合众思壮（00238
交通安全、管制及类似
3.SZ）的子公
无锡合 专用设备、电气信号设 中心机房网络
司，致力于公
壮智慧 2015 年 12 备装置、系统形式自动 1000.00 万元 设备配套、考
5 安、交通领域安 832.63
交通有 月 25 日 数据处理设备、工业自 人民币 试系统、车载
全产品的研制、
限公司 动控制系统装置的制造 设备
生产和系统集成
等
服务。
2020 年新增前五大供应商
经营规模
供应商 采购金额
序号 成立时间 主营业务 （注册资 行业地位 主要采购内容
名称 （万元）
本）
深圳市
志美实
1 同上 同上 同上 同上 同上 同上
业有限
公司
合肥联
想电子
2 同上 同上 同上 同上 同上 同上
有限公
司
无锡合
壮智慧
3 同上 同上 同上 同上 同上 同上
交通有
限公司
惠州市
品牌汽车销售；二手车
恒信德
经销；汽车零配件销 主要从事品牌汽 桑塔纳 1.5L
诚汽车 2018 年 12 2000.00 万元
4 售；一类机动车维修 车销售，车辆事 汽油手动档驾 673.45
销售服 月 20 日 人民币
（小型车辆维修）；车 务代理服务等 考专用车
务有限
辆事务代理服务
公司
房屋建筑；市政工程；
惠东县
建筑安装；灯饰工程； 建筑资质高、经
城市建 1986 年 7 600.00 万元
5 批发、零售：建筑材 营范围广、资质 施工劳务服务 412.84
筑工程 月1日 人民币
料、装饰材料、建筑用 齐全的施工企业
总公司
模版、脚手架等
2019 年前五大供应商
经营规模
供应商 采购金额
序号 成立时间 主营业务 （注册资 行业地位 主要采购内容
名称 （万元）
本）

155
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戴尔是全球最知
戴尔 研发计算机、服务器、 名的品牌之一，
DELL 服务
（中 1997 年 12 显示器、存储等计算机 2680.00 是全球企业首选
1 器、DELL 主 1,022.46
国）有 月 29 日 配件产品，计算机产品 万美元 的 IT 整体解决方
机
限公司 的销售和相关服务 案及服务供应
商。
各种交通信号灯及系统
安装；交通标志施工；
市政公用工程施工；保
广东易 安监控及防盗报警系统
迈信息 2015 年 6 工程服务；监控系统工 1000.00 主要从事信息系 PDT 基站、移
2 768.03
科技有 月 15 日 程安装服务；信息系统 万人民币 统集成服务 动基站
限公司 集成服务；信息技术咨
询服务集成电路设计；
劳务派遣服务；建筑劳
务派遣
信息系统集成服务；计
算机技术开发、技术服
广州全 务；计算机零配件批
主要从事档案数
数信息 2015 年 7 发；计算机零售；软件 300.00
3 字化和档案软件 服务 633.47
科技有 月 14 日 服务；软件开发；软件 万人民币
的开发
限公司 零售；档案咨询、整
理、鉴定、寄存、数字
化；档案管理技术服务
专门从事国际品
广州市 牌电脑代理业
杰青计 2002 年 1 计算机产品销售；计算 2210.00 务、系统集成、
4 DELL 服务器 612.59
算机有 月 14 日 机技术开发、技术服务 万人民币 网络工程、软件
限公司 开发及服务的综
合性高科技企业
建筑智能化工程设计、
施工、维修；计算机系
广东鹏 海康威视存储
统集成、计算机信息安 主要从事软件研
诚科技 2016 年 7 1000.00 设备主机、海
5 全维护、计算机软件开 发，安防产品销 453.10
有限公 月 12 日 万人民币 康威视智能球
发、智能化建筑工程、 售
司 型摄像机
安防系统工程；安防产
品销售
2019 年新增前五大供应商
经营规模
供应商 采购金额
序号 成立时间 主营业务 （注册资 行业地位 主要采购内容
名称 （万元）
本）
广东易
迈信息
1 同上 同上 同上 同上 同上 同上
科技有
限公司
广州市
杰青计
2 同上 同上 同上 同上 同上 同上
算机有
限公司
广东鹏
诚科技
3 同上 同上 同上 同上 同上 同上
有限公
司
昆山恒
贸易业务；代理销售品
纳川电 昆山最大液晶库
2014 年 10 牌液晶屏；电子产品、 500.00
4 子科技 存现货的贸易平 液晶屏 424.36
月 13 日 计算机及配件的销售； 万人民币
有限公 台
电脑维修服务
司


156
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电子计算机软硬件技术
中国减灾兴利信
与产品的研发、生产、
息服务提供商，
四创科 销售；行业信息化解决
2001 年 1 5100.00 国内同行业规模
5 技有限 方案的咨询、设计、建 管理平台 318.97
月 19 日 万人民币 领先、研发实力
公司 设；软硬件技术开发、
强劲的高新技术
技术推广、技术转让、
企业
技术咨询、技术服务
2018 年前五大供应商
经营规模
供应商 采购金额
序号 成立时间 主营业务 （注册资 行业地位 主要采购内容
名称 （万元）
本）
戴尔 研发计算机、服务器、
著名企业，服务
（中 1997 年 12 显示器、存储等计算机 2680.00 DELL 台式主
1 器，计算机，显 814.65
国）有 月 29 日 配件产品，计算机产品 万美元 机
示器前列
限公司 的销售和相关服务
上市公司清华同
方（600100）的
全资子公司，同
同方计 计算机设备、电子产 清华同方超越
2004 年 3 135000.00 方电脑销量目前
2 算机有 品、研制、开发、生 E500-61884、 588.21
月4日 万人民币 稳居国内市场前
限公司 产、销售 清华同方主机
三、亚太第六、
全球市场十强之
列
上市公司海康威
杭州海
拼接屏、摄像机、硬盘 视（002415）的 海康威视连接
康威视 2009 年 3 100000.00
3 录像机、存储等安防产 全资子公司，安 屏、海康威视 495.78
科技有 月6日 万人民币
品 防监控行业龙头 高清摄像机
限公司
企业
信息科技、计算机科
上海速 技、电子科技领域的咨 主要从事提供政
连信息 2012 年 6 询、技术转让等；计算 300.00 务类管理咨询、
4 服务费 385.45
科技有 月 15 日 机、软件及辅助设备、 万人民币 信息化服务、IT
限公司 电子产品、通信设备的 技术和服务外包
销售。
上市公司紫光股
紫光电
份（000938）体
子商务 2006 年 1 数码产品销售，IT 软 70000.00
5 系内的公司，主 联想平板电脑 376.74
有限公 月 11 日 件研发 万人民币
要为知名电脑品
司
牌提供分销服务
2018 年新增前五大供应商
经营规模
供应商 采购金额
序号 成立时间 主营业务 （注册资 行业地位 主要采购内容
名称 （万元）
本）
上海速
连信息
1 同上 同上 同上 同上 同上 同上
科技有
限公司
电子、通信与自动控制
技术研究、开发；通信
设备零售；家用电子产 上市公司视源股
广州视
品修理；软件开发；信 份（002841）的
睿电子 2008 年 7 27450.195 交互智能一体
2 息技术咨询服务；计算 全资子公司，智 317.47
科技有 月 11 日 万人民币 机
机技术开发、技术服 能交互解决方案
限公司
务；通讯终端设备批 提供商
发；电视设备及其配件
批发
北京数 2001 年 11 技术开发、技术转让、 42655.2605 上市公司数字政 政通智云数字
3 285.39
字政通 月6日 技术服务、技术咨询、 万人民币 通，（300075） 城管 eurban20

157
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科技股 技术推广；基础软件服 中国领先的智慧 12
份有限 务、应用软件服务、数 城市应用与信息
公司 据处理等；销售通讯设 服务提供商
备、电子产品、计算
机、软件及辅助设备；
专业承包
长沙聚
信息集成、弱电、安
正鑫业 主要从事信息集 海康威视连接
2005 年 7 防；计算机、计算机软 3007.00
4 计算机 成、弱电、安防 屏、施工类服 187.23
月 21 日 件、计算机辅助设备、 万人民币
科技有 类业务 务
电子计算机的销售
限公司
一般经营项目是：从事
电子产品类：计算机、
深圳市 软件及辅助设备的销
天盟软 售，计算机软件、信息
2017 年 1 300.00 专注于 120 急救 数字程控交换
5 件技术 系统软件的开发、销 146.32
月 13 日 万人民币 调度指挥领域 机
有限公 售；计算机数据库开
司 发；计算机系统分析；
信息系统设计、集成、
运行维护

报告期内发行人与前五大供应商及其新增前五大供应商，不存在合作内容
与其主营业务范围不相关、经营规模与其地位不匹配的情形。

4、董事、监事、高管人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以
上股份的股东在主要供应商中所占权益的说明

报告期内，公司不存在向单个供应商的采购额超过采购总额 50%的情况，
前五名供应商中不存在发行人关联方的情况。持有公司 5%以上股份的股东、公
司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、关联方在上述供应商中均未占
有权益。

报告期内，公司主要供应商或新增供应商与公司均不存在关联关系，相关
交易往来均基于真实业务而发生，除已经披露的交易内容外，报告期内公司及
其控股股东、实际控制人、董监高等与上述供应商不存在其他交易及资金往
来，公司不存在由主要供应商或新增供应商为发行人承担成本费用的情形。

（三）发行人劳务及服务采购相关情况

1、发行人劳务外包前五大供应商的基本情况

报告期内，发行人存在对外采购劳务、服务的情况。报告期内，劳务、服
务前五大供应商合计采购金额为 987.27 万元、1,569.48 万元、1,478.34 万元和
660.36 万元，占当期劳务、服务总采购额的比重为 49.56%、40.67%、41.82%和
49.18%，具体采购情况如下：

158
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2021 年 1-6 月

序 供应商 合作开 采购金额
合作渊源 主要对应项目 服务内容 占比
号 名称 始时间 （万元）
包敷设线缆、线管，
广东峰
模块、面板安装、打
达人力 广东汕头幼儿师范高等专
经他人介绍，接洽对比 配线架、设备安装上
1 资源服 2020 年 科学校实验实训室建设项 182.52 13.59%
后开始合作 架，装修安装、天花
务有限 目（第一批）
吊顶以及教室配套的
公司
相关安装、调试等
高清监控、警报及配套设 材料搬卸/转移，设
56.82 4.23%
中山国土局档案扫描项 施建设项目 备安装及调试等
广州智 目启动，供应商选择范 智能识别、检测、管理及 材料搬卸/转移，设
31.26 2.33%
豪劳务 围加大，经同行业客户 配套设施建设项目 备安装及调试等
2 2019 年 汕头市礐石大桥防撞预警 设备安装及调试、综
有限公 介绍进行了接洽，经多 40.36 3.01%
司 次沟通和综合评估后进 系统采购 合布线、接线调试等
行了首次合作。 其他劳务及服务采购 —— 25.63 1.91%
小计 154.07 11.47%
2017 年经其他供应商推
荐开始接洽，后从提供
技术服务展开合作，再
广州全
延续到档案数字化扫描
数信息
3 2017 年 服务提供。首次合作项 惠州市档案数字化项目 数字化服务 129.02 9.61%
科技有
目为湛江市组织系统综
限公司
合应用平台机构编制管
理功能模块软件升级服
务。
设备安装及立杆安
供应商上门拜访,经多次 中山东路（新津河-莲凤 装，线管槽敷设、设
广东久 路）道路桥梁及配套工程 备设施的线缆连接、 102.71 7.65%
洽谈及报价综合评估后
宁电子 交通监控工程 线缆及设备设施测试
4 2017 年 合作。自汕头市 120 急
有限公 等
救指挥中心项目开始合
司
作。 其他劳务及服务采购 —— 21.12 1.57%
小计 123.82 9.22%
天花吊顶、墙体封
板、防静电地板安装
广东创 弱电系统室内基础装修项
经人介绍，彼此有业务 铺设等装修、线管槽 52.87 3.94%
雅建设 目
5 2020 年 需求，接洽对比后开始 敷设等；打印标签及
有限公 粘贴
合作
司
其他劳务及服务采购 —— 18.06 1.35%
小计 70.93 5.28%
合计 660.36 49.18%
2020 年
序 供应商 合作开 采购金额
合作渊源 主要对应项目 服务内容 占比
号 名称 始时间 （万元）
档案扫描成果检查；
2017 年经其他供应商推 不动产登记存量档案资料
协助质检、修正；配
荐开始接洽，后从提供 整理及扫描数字化工作采 77.83 2.20%
合甲方抽检、查阅、
广州全 技术服务展开合作，再 购项目
入库等
数信息 延续到档案数字化扫描
中共博罗县委组织部干部 档案扫描、文字识别
1 科技有 2017 年 服务提供。首次合作项
人事档案数字化及档案消 服务、数据导入服 68.79 1.95%
限公司 目为湛江市组织系统综
毒服务项目 务、整理编码等
[注] 合应用平台机构编制管
理功能模块软件升级服 文书档案、相片等资
惠东县精准扶贫档案整理
务。 料的收集、整理、装 38.87 1.10%
项目
订入库


159
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其他劳务、服务采购 —— 243.13 6.88%
小计 428.62 12.13%
惠东县 经惠州同行客户介绍认 墙地面铺砖、踢脚
城市建 识，其公司主营业务与 线、吊顶、卫生间瓷
2 2020 年 惠东机动车全科考场项目 412.84 11.68%
筑工程 项目需要相符，本次项 砖、防水涂层与吊
总公司 目为首次合作。 顶、以及门窗施工等
不动产登记存量档案资料
中山国土局档案扫描项 档案数字化扫描等劳
整理及扫描数字化工作采 38.4 1.09%
广州智 目启动，供应商选择范 务提供
购项目
豪劳务 围加大，经同行业客户 汕头市国土资源局房地产 档案数字化扫描等劳
3 2019 年 29.74 0.84%
有限公 介绍进行了接洽，经多 档案扫描加工服务项目 务提供
司 次沟通和综合评估后进
其他劳务、服务采购 —— 169.23 4.79%
行了首次合作。
小计 237.37 6.72%
管线槽敷设；线缆接
新丰县公共安全视频监控 头设备制作、连接、
为优化供应商队伍，提 系统建设“十三五”规划 安装、测试；与已有 144.3 4.08%
高劳务服务质量，2020 一类点系统建设项目 线缆设备施工相关人
广州祺 年经广州同行推荐并予 工；打印标签及粘贴
商劳务 以接洽，后从澄海区智 管线槽敷设；线缆接
4 2020 年 澄海区智慧交通（违停抓 头设备制作、连接、
有限公 慧交通（违停抓拍电子
司 警察）建设服务项目开 拍电子警察）建设服务项 安装、测试；与已有 33.78 0.96%
始合作，再延伸到其他 目 线缆设备施工相关人
项目。 工；打印标签及粘贴
其他劳务、服务采购 —— 28.2 0.80%
小计 206.28 5.84%
管线槽敷设；线缆接
汕头市金平局城市更新局
头设备制作、连接、
汕头市小公园开埠区修复
安装、测试；与已有 154.95 4.38%
改造二期工程（智慧安
深圳市 线缆设备施工相关人
防）
华建工 工；打印标签及粘贴
行内客户推荐，接洽对
5 程劳务 2020 年 管线槽敷设；线缆接
比后开始合作。
有限公 头设备制作、连接、
汕头港广澳港区起步工程
司 安装、测试；与已有 38.27 1.08%
改造工程项目
线缆设备施工相关人
工；打印标签及粘贴
小计 193.23 5.47%
合计 1,478.34 41.82%
2019 年
序 供应商 合作开 采购金额
合作渊源 主要对应项目 服务内容 占比
号 名称 始时间 （万元）
2017 年经其他供应商推
荐开始接洽，后从提供
技术服务展开合作，再
广州全 档案扫描成果检查；
延续到档案数字化扫描 不动产登记存量档案资料
数信息 协助质检、修正；配
1 2017 年 服务提供。首次合作项 整理及扫描数字化工作采 625.47 16.21%
科技有 合甲方抽检、查阅、
目是湛江市组织系统综 购项目
限公司 入库等
合应用平台机构编制管
理功能模块软件升级服
务。
中山不动产登记存量档 不动产登记存量档案资料
广州智 案项目启动，供应商选 整理及扫描数字化工作采 文件资料扫描操作 253.05 6.56%
豪劳务 择范围加大，经广州同 购项目
2 2019 年
有限公 行客户介绍进行了接 汕头市国土资源局房地产
文件资料扫描操作 52.81 1.37%
司 洽，经多次沟通和综合 档案扫描加工服务项目
评估后进行了首次合 小计 305.86 7.93%


160
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作。
惠州龙门县项目启动，
管线槽敷设；线缆接
广州恒 供应商选择范围加大，
龙门县公安局十三五规划 头设备制作、连接、
驰建设 经广州同行客户推荐进
3 2019 年 公共安全视频监控系统服 安装、测试；与已有 291.51 7.55%
工程有 行了接洽，经多次沟通
务项目 线缆设备施工相关人
限公司 和综合评估后进行了首
工；打印标签及粘贴
次合作。
管线槽敷设；线缆接
龙门县公安局十三五规划 头设备制作、连接、
公共安全视频监控系统服 安装、测试；与已有 137.61 3.57%
务项目 线缆设备施工相关人
工；打印标签及粘贴
管线槽敷设；线缆接
头设备制作、连接、
汕头市 2016 年双方进行商务接 濠江区综治指挥中心基础
安装、测试；与已有 30.28 0.78%
金新建 洽，从汕头市气象局机 建设配套项目
4 2016 年 线缆设备施工相关人
筑有限 房迁移改造建设项目开 工；打印标签及粘贴
公司 始合作。
管线槽敷设；线缆接
头设备制作、连接、
汕头市潮南区人民医院信
安装、测试；与已有 9.75 0.25%
息化系统建设项目
线缆设备施工相关人
工；打印标签及粘贴
其他劳务、服务采购 —— 13.34 0.35%
小计 190.98 4.95%
GIS 地图引擎、2.5D
地图数据、卫星地图
海南正
数据和平台系统数据
崇信息 经接洽后开始合作本项 临高县社会治理综合信息
5 2018 年 采集及录入工作；地 155.66 4.03%
技术有 目。 平台（二期）建设项目
图指挥中心子系统，
限公司
并提供相关技术服务
咨询。
合计 1,569.48 40.67%
2018 年
序 供应商 合作开 采购金额
合作渊源 主要对应项目 服务内容 占比
号 名称 始时间 （万元）
社区公共服务综合信
息平台及微信公众号
社区公共服务系统成
品软件安装交付服
株洲市石峰区社区（村）
务、区级自然人业务
此供应商主营业务与公 网格化管理和基层公共服 330.19 16.58%
事项扩容服务、专线
司项目需求较吻合，双 务平台项目（一期）
上海速 自动数据交换功能开
方经多次商务接洽后展 发、基层公共服务平
连信息
1 2016 年 开合作。首次合作项目 台与网格化平台数据
科技有
为汕头市濠江区基层公 接口部署技术服务
限公司
共服务综合平台系统设
株洲市石峰区“最多跑一
备项目。 自助终端事项受理接
次”政务服务平台社区
口开发、基层公共服
（村）网格化管理和基层 46.36 2.33%
务平台街道大厅覆盖
公共服务平台（二期）项
实施
目
小计 376.55 18.90%




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 广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


施工现场设备材料搬
运、现场布线、原有
汕头市潮阳区八个主要路
信号灯立杆设备拆
口交通信号灯及电子监控 161.11 8.09%
除、信号灯与摄像头
系统改造项目
安装、人行道划线、
交通标线划线等
管线槽安装（强弱电
供应商上门拜访,经多次 部分）；指挥大厅、
汕头市
洽谈及报价综合评估后 调度室、电梯间建
久宁电 汕头市 120 急救指挥中心
2 2017 年 合作。自汕头市 120 急 设；培训室修复；机
子有限 调度指挥大厅、市卫生应 47.05 2.36%
救指挥中心项目开始合 房设备间建设；布
公司 急指挥中心重建项目
作。 线、布管、设备安
装；原有设备拆除清
理与搬运
旧路线和前端、后端
广东省汕头市人民检察院
设备拆除搬运；摄像
办公技术大楼高清视频监 5.06 0.25%
枪安装；网络布线、
控建设项目
电源利旧
小计 213.22 10.70%
线槽支架部分安装、
管线槽敷设；线缆接
汕头火车站综合客运枢纽 头设备制作、连接、
95.96 4.82%
首期智能弱电安装工程 安装、测试；与已有
线缆设备施工相关人
同行客户介绍,经多次洽 工；打印标签及粘贴
谈及报价综合评估后合 管线槽敷设；线缆接
汕头市
作。自汕头市人民来访 澄海区金鸿与莲鸿交叉路 头设备制作、连接、
凯晟电
3 2015 年 接待中心信息化项目 口/澄江湖心路口交通信号 安装、测试；与已有 49.63 2.49%
气有限
（采购编号： 灯及电子警察项目 线缆设备施工相关人
公司
SCG2013001）开始合 工；打印标签及粘贴
作。
汕头保税区“一带一路” 综合布线、管线槽敷
“互联网+”创业孵化基 设、监控及电脑安 27.92 1.40%
地信息化建设项目 装、光纤接入等等
其他劳务、服务采购 —— 12.41 0.62%
小计 185.92 9.33%
管线槽敷设；线缆接
汕头市南澳大桥建设管理 头设备制作、连接、
中心汕头南澳跨海大桥桥 安装、测试；与已有 50.91 2.56%
金刚系统工程 线缆设备施工相关人
工；打印标签及粘贴
供应商上门拜访,经多次 综合布线及计算机网
汕头市 汕头市第二人民医院采购 络安装、服务器及办
洽谈及报价综合评估后
鼎安电 信息系统建设（一期）招 公电脑安装（拆除包 18 0.90%
合作。自南澳区视频监
4 子科技 2017 年 标项目 装并安装至指定位
控项目（南澳平安渔
有限公 置）
港）工程实施合同开始
司
合作。 道路开挖、线路铺
南澳县公安局（青澳湾） 设、摄像头及支架安
10.61 0.53%
增设监控设备 装、机架安装与接线
等
其他劳务、服务采购 —— 49.53 2.49%
小计 129.04 6.48%
会议厅顶面及墙面拆
汕头市 2016 年双方进行商务接
除；废土废料清运；
金新建 洽，从汕头市气象局机 多功能会议系统（含装
5 2016 年 多功能厅、调音厅等 26.02 1.31%
筑有限 房迁移改造建设项目开 修）采购项目
装修；照明工程、强
公司 始合作。
弱电工程施工


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管线槽敷设；线缆接
广东以色列理工学院教学 头设备制作、连接、
基础设备建设项目实施部 安装、测试；与已有 15.34 0.77%
分 线缆设备施工相关人
工；打印标签及粘贴
空调内外机拆除，并
汕头市发展和改革局汕头
在之后将部分空调重
市公共信用信息大数据系 10.38 0.52%
新安装回原位置、废
统项目
土废料清运
其他劳务、服务采购 —— 30.82 1.55%
小计 82.55 4.14%
合计 987.27 49.56%
[注]：本表统计口径为对应供应商劳务及服务采购情况。本表与本招股说明书之“第八节、十、（五）3、
（3）研发费用构成及变化情况”部分之“发行人与上述受托单位发生的其他采购交易情况”表格仅有广
州全数信息科技有限公司存在重合。两表中，广州全数信息科技有限公司 2019 年采购金额相差 6.2 万元，
2020 年采购差异金额为 2.95 万元，主要是本处表格仅为劳务和服务采购金额，后者除了劳务和服务、还
同时包含了少量采购电脑及扫描仪等设备采购所致。

发行人劳务采购主要依据市场化的定价原则和询价程序。在满足项目实施
质量的同时，为了能以最优价格采购相关劳务、服务，保证采购的公平性、公
允性，公司先后制定了《采购管理制度》《供应商管理流程》《合同评审管理制
度》《工程项目采购管理制度》《劳务采购管理制度》等若干制度文件。发行人
综合考量了市场上已有供应商的资质条件、声誉情况、服务能力、设备条件、
财务状况、近期已完工项目情况及主要业绩等因素，设立合格供应商名录。在
发生实际采购需求时，发布外包信息和接受劳务报价，在汇总报价信息后组织
评审，最终确定供应商。

报告期内，相关供应商与发行人的合作，均基于真实的业务往来的发生，
与发行人及其关联方不存在其他业务、资金往来，不存在转移成本的情形。

2、发行人劳务外包模式的合理性

为了提高项目实施的效率和收益，发行人根据项目工期、工作量波动、业
主项目进度调整等情况，会将项目实施过程中如材料设备搬运、管线槽敷设、
摄像头信号灯及立杆安装、项目现场清理等技术含量不高、需要体力劳动量较
大的部分工作对外采购。同行业可比公司中，如科创信息、熙菱信息、恒锋信
息等均有采用劳务外包模式。

序号 公司名称 股票代码 劳务外包简要情况
1 信息发展 300469.SZ 2017 年至 2019 年共披露劳务外包采购 514.40 万元。
在招股书有披露“公司根据各项目成本的发生情况设立了材料费用、人
2 佳发教育 300559.SZ 工安装费用、外包工程费用、其他费用。”；2019 年年报披露劳务外
包 6.85 万元；2020 年年报披露劳务外包 65.24 万元。



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序号 公司名称 股票代码 劳务外包简要情况
招股书披露“公司业务成本主要包括硬件成本、软件开发成本和劳务外
包”；2017 年至 2020 年 6 月，各期披露劳务外包成本为 17,364.41 万
3 熙菱信息 300588.SZ 元、15,601.91 万元、7,438.10 万元和 836.91 万元。2020 年年报披露务
外包成本为 5,841.13 万元；2021 年半年报披露劳务外包成本为 1,972.38
万元。
招股书披露“发行人承接项目后，根据具体项目的实际需求、业主的工
4 恒锋信息 300605.SZ 作进度等方面需要，将工程的部分非核心工作交由发行人选择的分包商
实施”；无 2017 年至今具体分包情况披露。
各年年报均有披露“公司采购内容主要是以通用软件、硬件为主的商业
5 科创信息 300730.SZ 现货采购，另外还有一定量的劳务外包及技术服务采购。”；未直接披
露具体劳务外包成本金额。
招股书披露 2017 年至 2019 年劳务及技术服务成本分别为 1,194.32 万
6 开普云 688228.SH
元、2,193.90 万元和 2,966.05 万元。

劳务、服务外包的模式符合发行人从商业利益出发的考量，也符合行业惯
例，具备合理性。

3、发行人确定劳务外包方的原则

劳务外包市场竞争较为充分，可供选择的外包商较多，公司外包商选择的
具体标准包括：A、是否具备相应的项目经验；B、是否拥有成熟的实施和管理
团队；C、是否具备良好的信誉；D、是否具有相关的资质条件。

发行人依据上述标准设立合格供应商名录。当发生实际项目需求时，对合
格供应商发布外包需求信息和接受劳务报价，在汇总报价信息后组织评审，在
综合考虑报价、合作历史、距离项目地远近等情况后，最终确定供应商。公司
与外包商合作流程如下：




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报告期内，发行人对外采购劳务及服务，主要通过以下方式对其质量进行
监督管理：

（1）在采购合同中约定明确的工作内容及验收标准；

（2）由发行人项目管理人员统筹负责项目，外部供应商需在项目管理人员
的协调管理下提供服务；

（3）由发行人项目管理人员负责对外购劳务及服务的验收工作，确保质量
合格才能通过验收；

（4）合同款项分为不同节点支付，且通常会约定质保金额；

（5）持续跟踪工作成果的质量情况，将客户对项目质量的反馈作为后续合
作的重要参考。

4、报告期内劳务外包金额变动情况

报告期内，发行人主营业务成本结转的劳务、服务成本的金额分别为
1,683.79 万元、3,380.86 万元、3,476.39 万元和 409.93 万元，劳务服务外包金额
的持续上升是因为发行人收入的逐年增长，对应成本金额也会逐步提高。报告
期内，发行人劳务、服务成本占主营业务成本的比重分别为 14.25%、19.72%、

165
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13.60%和 4.10%，比例因为每年承做项目需求结构的不同而略有波动，但整体
变化不大。2021 年 1-6 月发行人劳务、服务成本占比较低，主要系无需劳务服
务成本的信息设备销售业务大幅增长所致。2019 年劳务、服务成本比重上升较
多，主要是 2019 年公司承做了中山市国土资源局不动产登记存量档案资料整理
及扫描数字化工作采购项目所致。该项目与公司以往承做项目不同，涉及档案
资料较多，公司主要负责项目的整体管理、协调及档案的交接、管理，提供相
关硬件设备、档案扫描系统。具体档案扫描、打码等工作通过采购的方式完
成，且扫描编辑检查所需用到的大量电脑与打印机设备，也是通过租赁服务取
得，使得该项目成本构成中劳务服务成本金额较大。该项目劳务服务成本为
824.31 万元，占当期新增劳务服务成本的 48.57%。

报告期内，发行人各期劳务、服务采购金额分别为 1,991.98 万元、3,858.73
万元、3,534.90 万元和 1,342.67 万元，与前述结转金额存在一定差异，主要是
发行人在外包供应商提供服务后即计入当期采购金额，在项目整体完工验收时
一次性结转成本，当项目施工与验收时间存在跨年时，则会存在入库与结转的
时间差异。发行人严格按照收入确认时点对应结转成本，不存在跨期结转的情
况。

报告期各期，发行人劳务、服务采购及结转的匹配关系如下：
单位：万元
年度 期初结存 本期入库 本期主营业成本结转 本期其他结转 期末结存
2021 年 1-6 月 825.81 1,342.67 409.93 207.24 1,551.31
2020 年度 845.52 3,534.90 3,476.39 78.22 825.81
2019 年度 514.05 3,858.73 3,380.86 146.39 845.52
2018 年度 718.17 1,991.98 1,683.79 512.31 514.05

上表期初期末结存金额均在在产品下的劳务、服务成本，其他转入或转出
金额主要为发行人对部分采购内容进行了重分类，如将部分外购的软件模块统
一重分类至主营业务成本下的材料成本以及将售后发生的零星服务成本结转至
销售费用等情况所致，发行人不存在跨期结转劳务、服务的情况。

报告期内，发行人在项目验收时一次性确认收入并对应结转成本，成本在
各期间之间准确分配，发行人劳务及服务不存在跨期结转的情形。




166
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5、发行人不存在对外包方的业务依赖

报告期内，发行人劳务、服务成本占主营业务成本的比重均不超过 20%，
整体比重较小。发行人外包内容主要为材料设备搬运、管线槽敷设、简单设备
安装（如将电脑、摄像头拆除包装并安装至指定位置）、项目现场清理等技术含
量不高、体力劳作需求较大的工作，可替代性较强，不属于发行人项目实施的
核心环节。且此类劳动力密集型业务，在市场上供应充分，有大量的企业可以
胜任。因此，发行人不存在对外包方的业务依赖。

6、发行人相关项目合同对劳务、服务外包的约定

发行人部分项目合同约定了发行人不得将本工程转让或再分包、不得部分
或全部转让其应履行的合同项下的义务、不得将本合同项目部分或全部研究开
发/技术服务工作转由第三人承担等相关内容。发行人对外采购劳务、服务与前
述约定存在不一致的情形，鉴于：

①发行人向第三方采购劳务、服务主要系为提高项目实施效率和经济效
益，将公司非核心业务所需的劳务施工和部分技术服务交由第三方实施，不涉
及项目主体工程或核心业务；

②发行人就采购劳务、服务事宜建立了规范的劳务采购管理制度，通过合
格供应商名录对相关供应商进行管理，通过严格的筛查选择相应的供应商，并
由项目经理对劳务服务进行过程监督和管理，保证劳务服务质量合格；

③发行人向第三方采购劳务、服务，不涉及项目合同相关权利义务的转
移，项目实施、交付的相关义务仍由发行人向客户承担，第三方提供的劳务或
服务仍由发行人向客户承担质量保证责任；

④发行人向第三方采购劳务、服务事宜通过客户出具确认函、中介机构访
谈等方式获得了部分相关客户的无异议确认，双方不存在争议或纠纷；

⑤截至本招股说明书签署日，相关主要项目已履行完毕并取得客户验收报
告，发行人未因采购第三方劳务、服务而与相关客户发生诉讼、仲裁等争议或
纠纷情形；

⑥发行人实际控制人已出具承诺函，承诺如因发行人向第三方采购劳务、


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服务导致发行人与客户发生争议纠纷而遭受经济损失的将全额补偿予发行人；

据此，发行人向第三方采购劳务、服务虽与部分项目合同约定不一致，但
不构成本次发行的实质性法律障碍。

7、部分涉密项目劳务外包情况，及其相关法律、法规的规定

《涉密信息系统集成资质管理办法》第 7 条规定，涉密信息系统集成业务
种类包括：系统集成、系统咨询、软件开发、综合布线、安防监控、屏蔽室建
设、运行维护、数据恢复、工程监理，以及国家保密行政管理部门审查批准的
其他业务。资质单位应当在保密行政管理部门审查批准的业务范围内承接涉密
信息系统集成业务。

发行人目前持有国家保密局于 2019 年 7 月 25 日核发的 JCJ291901093 号
《涉密信息系统集成资质证书》，资质等级为甲级，业务种类为系统集成，适用
地域为全国，有效期至 2022 年 7 月 24 日，另持有广东省国家保密局于 2019 年
10 月 9 日核发的 JCY291900027 号《涉密信息系统集成资质证书》，资质等级为
乙级，业务种类为系统集成、安防监控、运行维护、综合布线，适用地域为广
东省，有效期至 2022 年 10 月 9 日。根据《保守国家秘密法》《保守国家秘密法
实施条例》和《涉密信息系统集成资质管理办法》等相关规定，发行人可在涉
密信息系统集成资质范围内依法开展相关涉密业务。

发行人涉密项目的客户主要为党政机关，相关项目合同未明确限制发行人
采购第三方的劳务或服务，部分涉密项目合同约定除客户事先以书面形式确认
同意外，发行人不得部分或全部转让其应履行的合同项下的义务。

《涉密信息系统集成资质管理办法》第 28 条规定，资质单位不得将涉密信
息系统集成业务分包或者转包给无相应资质的单位。

报告期内发行人涉密项目相关业务收入合计为 7,502.59 万元，占发行人报
告期内营业收入比例为 7.79%，涉密项目相关劳务服务成本合计为 561.30 万
元，占发行人报告期内主营业务成本的比例为 0.87%，占比均较低，对发行人
的经营业绩和持续经营能力影响较小。

发行人部分涉密项目存在采购第三方劳务、服务的情形，采购的劳务、服
务主要系相关涉密项目实施过程中非核心的劳务施工（如：网络线、音视频

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线、电源线等线缆安装和墙面开挖等）和部分技术服务（如：设备调试、软件
测试等），不涉及项目主体工程或核心业务，未将项目的主体或关键性工作交由
第三方实施，不构成将涉密信息系统集成业务转包的情形。

截至本招股说明书签署日，发行人未因部分涉密项目采购第三方劳务、服
务而与相关客户发生诉讼、仲裁等争议或纠纷，也未因此导致违反相关法律法
规而受到保密主管部门的调查或行政处罚。

发行人已取得汕头市国家保密局出具的证明，确认未发现发行人在 2018 年
1 月 1 日至 2021 年 06 月 30 日期间有违反保密法律法规记录，证明在 2018 年 1
月 1 日至 2020 年 12 月 31 日期间，发行人在开展涉密信息系统集成相关业务过
程中采购项目所需货物材料、劳务和服务，不存在将涉密信息系统集成业务分
包或者转包给无相应资质的单位，不违反保密相关法律法规的规定，截至证明
出具日未发现发行人有违反保密相关法律法规的记录。

综上，发行人部分涉密项目存在采购第三方劳务、服务的情形，未违反相
关项目合同的约定，未违反相关保密法律、法规的规定，未因此导致违反相关
法律法规而受到行政处罚。

8、发行人劳务及服务采购合法合规情况

（1）发行人劳务及服务采购供应商资质情况

报告期内发行人向第三方采购劳务或服务主要是将公司非核心业务所需的
劳务施工和部分技术服务交由第三方实施，其中劳务施工供应商需取得建筑施
工劳务等相关资质，技术相关服务供应商无需取得工程相关资质。另发行人涉
密项目采购的劳务或服务不涉及涉密环节或涉密内容，相关供应商无需取得涉
密资质。

发行人报告期各期前五大劳务、服务供应商的资质情况如下：
单位：万元
序号 供应商名称 主要服务内容 采购金额 业务资质
2021 年 1-6 月
包敷设线缆、线管，模块、面
板安装、打配线架、设备安装
广东峰达人力资 D344173762 号《建筑业企业
1 上架，装修安装、天花吊顶以 182.52
源服务有限公司 资质证书》（施工劳务）
及教室配套的相关安装、调试
等


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序号 供应商名称 主要服务内容 采购金额 业务资质
广州智豪劳务有 材料搬卸/转移，设备安装及调 D344184196 号《建筑业企业
2 154.07
限公司 试等 资质证书》（施工劳务）
档案扫描成果检查；协助质 供应商主要提供档案扫描相
广州全数信息科
3 检、修正；配合甲方抽检、查 129.02 关服务，未强制要求取得工
技有限公司
阅、入库等 程资质
立杆安装，线管槽敷设、设备
广东久宁电子有 D344422617 号《建筑企业资
4 设施的线缆连接、线缆及设备 123.82
限公司 质证书》（施工劳务等）
设施测试等
天花吊顶、墙体封板、防静电 D244265522 号《建筑企业资
广东创雅建设有
5 地板安装铺设等装修、线管槽 70.93 质证书》（建筑装修装饰工
限公司
敷设等；打印标签及粘贴 程专业承包一级）
2020 年度
档案扫描成果检查；协助质 供应商主要提供档案扫描相
广州全数信息科
1 检、修正；配合甲方抽检、查 428.62 关服务，未强制要求取得工
技有限公司
阅、入库等；文字识别 程资质
墙地面铺砖、踢脚线、吊顶， D244128089 号《建筑业企业
惠东县城市建筑
2 卫生间瓷砖、防水涂层与吊 412.84 资质证书》（建筑工程施工
工程总公司
顶，以及门窗施工等 总承包贰级等）
广州智豪劳务有 D344184196 号《建筑业企业
3 档案数字化扫描等服务 237.37
限公司 资质证书》（施工劳务）
管槽敷设、制作线缆接头、设
备设施的线缆连接、设备设施
广州祺商劳务有 D344104870《建筑业企业资
4 安装、线缆及设备设施测试； 206.28
限公司 质证书》（施工劳务）
打印标签及粘贴；光纤链路路
由排查等
管线槽敷设；线缆接头设备制
深圳市华建工程 作、连接、安装、测试；与已 D344133194 号《建筑业企业
5 193.23
劳务有限公司 有线缆设备施工相关人工；打 资质证书》（施工劳务等）
印标签及粘贴
2019 年度
档案扫描成果检查；协助质 供应商主要提供档案扫描相
广州全数信息科
1 检、修正；配合甲方抽检、查 625.47 关服务，未强制要求取得工
技有限公司
阅、入库等 程资质
广州智豪劳务有 D344184196 号《建筑业企业
2 文件资料扫描操作 305.86
限公司 资质证书》（施工劳务）
管线槽敷设；线缆接头设备制
广州恒驰建设工 作、连接、安装、测试；与已 D344086997 号《建筑业企业
3 291.51
程有限公司 有线缆设备施工相关人工；打 资质》（施工劳务等）
印标签及粘贴
管线槽敷设；线缆接头设备制
D344009723《建筑业企业资
汕头市金新建筑 作、连接、安装、测试；与已
4 190.98 质》（建筑工程施工总承包
有限公司 有线缆设备施工相关人工；打
三级等）
印标签及粘贴
卫星地图数据和平台系统数据 供应商主要提供数据采集及
海南正崇信息技
5 采集及录入工作；地图指挥中 155.66 录入相关服务，未强制要求
术有限公司
心子系统及相关技术服务咨询 取得工程资质
2018 年度
社区公共服务综合信息平台及 供应商主要提供系统软件安
上海速连信息科
1 微信公众号社区公共服务系统 376.55 装交付相关服务，未强制要
技有限公司
成品软件安装交付等相关服务 求取得工程资质
施工现场设备材料搬运、现场
粤 GD103 号《广东省安全技
汕头市久宁电子 布线、原有信号灯立杆设备拆
2 213.22 术防范系统设计、施工、维
有限公司 除、信号灯与摄像头安装、人
修资格证》
行道划线、交通标线划线等
3 汕头市凯晟电气 线槽支架部分安装、管线槽敷 185.92 无


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序号 供应商名称 主要服务内容 采购金额 业务资质
有限公司 设；线缆接头设备制作、连
接、安装、测试；与已有线缆
设备施工相关人工；打印标签
及粘贴
管线槽敷设；线缆接头设备制
粤 GD131 号《广东省安全技
汕头市鼎安电子 作、连接、安装、测试；与已
4 129.04 术防范系统设计、施工、维
科技有限公司 有线缆设备施工相关人工；打
修资格证》
印标签及粘贴
会议厅顶面及墙面拆除；废土
D344009723《建筑业企业资
汕头市金新建筑 废料清运；多功能厅、调音厅
5 82.55 质》（建筑工程施工总承包
有限公司 等装修；照明工程、强弱电工
三级等）
程施工

发行人报告期内存在部分劳务供应商未取得相关施工资质的情形，主要系
发行人在项目工期较为紧张时，采购部门未对劳务供应商资质进行严格审核等
原因导致。报告期内发行人已修订完善《劳务采购管理制度》等采购管理制度
文件，加强对劳务供应商资质的审核及管理，逐步规范施工劳务供应商的资
质。

发行人报告期内虽然存在部分劳务供应商未取得相关施工资质的情形，但
发行人仅是将项目实施过程中技术含量不高、体力劳动量较大的部分辅助性工
作对外采购，发行人负责项目的方案设计、质量控制、综合项目管理等核心工
作，并由相关项目经理对劳务供应商的工作成果及质量进行监督。且该等相关
主要项目已履行完毕并通过客户的最终验收，相关客户未对相关项目工程质量
提出异议，未因此导致工程质量不符合要求而与客户产生相关争议或纠纷。

发行人已按照保密相关法律法规制定和建立了完善的保密管理体系和制
度，设立了保密委员会、保密办、信息系统管理中心等保密管理机构，对涉密
人员、载体、信息系统、办公设备和涉密项目的投标、合同、项目实施等进行
严格管理。发行人未将涉密项目中相关涉密环节或涉密内容交由第三方承担或
实施，未违反保密相关法律、法规的规定。且发行人涉密项目在采购劳务或服
务过程中已与相关供应商在采购合同中约定了保密条款或由供应商签署保密承
诺书，要求劳务和服务供应商承担保密义务，未因此发生泄密相关违规行为。

《建筑业企业资质标准》总则第 3 条规定，施工总承包企业将劳务作业分
包时，应分包给具有施工劳务资质的企业。取得专业承包资质的企业应对所承
接的专业工程全部自行组织施工，劳务作业可以分包，但应分包给具有施工劳
务资质的企业。《房屋建筑和市政基础设施工程施工分包管理办法》第 14 条规

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定，下列行为，属于违法分包：（一）分包工程发包人将专业工程或者劳务作业
分包给不具备相应资质条件的分包工程承包人的……。《建筑工程施工发包与承
包违法行为认定查处管理办法》第 12 条规定，存在下列情形之一的，属于违法
分包：……（二）施工总承包单位或专业承包单位将工程分包给不具备相应资
质单位的……。

根据上述相关规定，发行人将部分劳务施工交由未取得相关施工资质供应
商实施，存在被认定为违法分包而受到行政处罚的风险。截至目前，发行人未
因前述情形而受到相关主管部门的行政处罚。

2020 年 11 月 30 日，住建部发布了《建设工程企业资质管理制度改革方
案》，其中就施工资质明确将施工劳务企业资质改为专业作业资质，由审批制改
为备案制。2017 年 11 月，住建部下发了《关于培育新时期建筑产业工人队伍的
指导意见（征求意见稿）》，其中深化劳务用工制度改革部分提到“取消建筑施
工劳务资质审批，设立专业作业企业资质，实行告知备案制”，该征求意见稿虽
未正式实施，但浙江、安徽、陕西、江苏、山东、河南、四川、黑龙江、青
海、广西等地均已陆续颁布相关试点改革方案，取消施工劳务企业资质。根据
上述相关立法趋势，施工劳务资质将逐步放开监管，将施工劳务企业资质改为
专业作业资质，由审批制改为备案制。

发行人已取得汕头市住房和城乡建设局出具的相关证明，确认自 2018 年 1
月 1 日至 2021 年 06 月 30 未发现发行人存在涉嫌违反住建领域法律、行政法
规、规章和其他规范性文件的行为。

发行人实际控制人已出具承诺函，承诺如因发行人向第三方采购劳务或服
务导致发行人与客户发生争议纠纷而遭受经济损失的或受到主管部门行政处罚
的将全额补偿予发行人。

据此，发行人存在的部分劳务供应商未取得施工劳务资质情形，未导致发
生相关工程质量不符合要求而产生争议纠纷，或发生泄密相关违规行为，不会
对本次发行构成实质性法律障碍。

（2）发行人劳务及服务采购合法合规情况

为了提高项目实施的效率和收益，发行人根据项目工期、工作量波动、业

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主项目进度调整等情况，会将项目实施过程中如材料设备搬运、管线槽敷设、
摄像头信号灯及立杆安装、项目现场清理等技术含量不高、需要体力劳动量较
大的部分工作对外采购。同行业可比公司中，如科创信息、熙菱信息、恒锋信
息等均有采用劳务外包模式。劳务、服务外包的模式符合发行人从商业利益出
发的考量，也符合行业惯例，具有合理性。

发行人向第三方采购劳务、服务主要系为提高项目实施效率和经济效益，
将公司非核心业务所需的劳务施工和部分技术服务交由第三方实施，不涉及项
目主体工程或核心业务，未将项目的主体或关键性工作交由第三方实施，不构
成项目转包、转让或将项目肢解以后以分包的名义转包的情形，未违反相关项
目合同关于转包的约定，发行人报告期内不存在违反限制转包相关约定的项
目。

发行人报告期内存在部分项目对外采购劳务、服务与相关项目合同分包约
定不一致的情形，其中报告期各期分包成本 100.00 万元以上对应项目合同约定
相关情况如下：

序号 客户名称 项目名称 项目合同相关约定 对发行人的影响
乙方不得将本工程转让或再分包，
否则视乙方违约，一经发现，甲方
汕头东海岸新城 有权立即解除合同，将乙方及其分 客户出具《确认函》，同意发行
中交机电工程 交通工程项目交 包商、转包商清退出场，且乙方应 人将部分非主体、非关键性的劳
1
局有限公司 通监控及信号系 向甲方支付暂定合同总价款（含增 务或服务工作依法交由第三方承
统 值税）10%作为违约金，并由乙方 担，双方不存在争议纠纷。
承担由此产生的一切经济和法律责
任。
乙方承诺，按照法律规定及合同约
汕头火车站综合 客户出具《确认函》，同意发行
广东中联建建 定组织完成劳务分包工作，确保施
客运枢纽首期智 人将部分非主体、非关键性的劳
2 筑工程有限公 工质量和安全，不进行转包及再分
能弱电安装工程 务或服务工作依法交由第三方承
司 包，并按时足额向作业人员发放工
项目 担，双方不存在争议纠纷。
资及自付材料设备款项。
龙门县公安局十 客户出具《确认函》，同意发行
未经甲方事先书面同意，乙方不得
中通服建设有 三五规划公共安 人将部分非主体、非关键性的劳
3 将本合同项目部分或全部服务工作
限公司 全视频监控系统 务或服务工作依法交由第三方承
转由第三人承担。
服务项目 担，双方不存在争议纠纷。
客户出具《确认函》，同意发行
汕头保税物流中
汕头保税物流 人将部分非主体、非关键性的劳
4 心 （ B 型 ） 信息 专业性内容可进行分包。
中心有限公司 务或服务工作依法交由第三方承
化建设项目
担，双方不存在争议纠纷。
客户出具《确认函》，同意发行
文昌市公安局高 除甲方事先书面同意外，乙方不得
人将部分非主体、非关键性的劳
5 文昌市公安局 铁沿线护路视频 部分或全部转让其应履行的合同项
务或服务工作依法交由第三方承
监控系统项目 下的义务。
担，双方不存在争议纠纷。
澄海区玉潭与广 除甲方事先书面同意外，乙方不得 发行人对外采购劳务、服务未转
汕头市公安局
6 益、玉潭与同 部分或全部转让其应履行的合同项 让其应履行的 项目合同项下义
澄海分局
益、玉潭与德政 下的义务。 务，未违反项目合同约定。


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序号 客户名称 项目名称 项目合同相关约定 对发行人的影响
交叉路口交通信
号灯及电子警察
项目
不动产登记存量
项目合同未限制发行人对外采购
中山市自然资 档案资料整理及
7 无 劳务、服务，未违反项目合同约
源局 扫描数字化工作
定。
采购项目
中国电信集团 临高县社会治理
项目合同未限制发行人对外采购
系统集成有限 综合信息平台
8 无 劳务、服务，未违反项目合同约
责任公司海南 （二期）建设项
定。
分公司 目
广州市民政局精
神病院医院信息 项目合同未限制发行人对外采购
广州市民政局
9 系统及临床部门 无 劳务、服务，未违反项目合同约
精神病院
网络环境升级改 定。
造项目
汕头市“互联网+ 乙方不得向他人转让中标项目，也 发行人对外采购劳务、服务不属
10 汕头市水务局 河长制”综合管 不得将中标项目肢解后分别向他人 于转让中标项目的情形，未违反
理平台项目 转让。 项目合同约定。
乙方应当按照合同约定履行义务，
发行人对外采购劳务、服务不属
汕头市路桥收 汕头礐石大桥收 完成中标项目。乙方不得向他人转
11 于转让中标项目的情形，未违反
费管理处 费系统改造项目 让中标项目，也不得将中标项目肢
项目合同约定。
解后分别向他人转让。
汕头港广澳港区
汕头招商局港 乙方不得向他人转让中标项目，也 发行人对外采购劳务、服务不属
一期工程生产、
12 口集团有限公 不得将中标项目肢解后分别向他人 于转让中标项目的情形，未违反
办公和联检业务
司 转让。 项目合同约定。
用房弱电工程
汕头市公安局强 除甲方事先以书面形式确认同意 发行人对外采购劳务、服务未转
13 汕头市公安局 制戒毒所弱电系 外，乙方不得部分或全部转让其应 让其应履行的项目合同项下义
统建设项目 履行的合同项下的义务。 务，未违反项目合同约定。
除甲方事先书面同意外，乙方不得 发行人对外采购劳务、服务未转
广州市公安局运
14 广州市公安局 部分或全部转让其应履行的合同项 让其应履行的项目合同项下义
维服务项目
下的义务。 务，未违反项目合同约定。
未经甲方书面同意，乙方不得更换
中国电信集团 本合同产品或将本合同项下任何权
发行人对外采购劳务、服务未转
系统集成有限 2015 年交通 003 利义务或形成的债权转让给第三
15 让项目合同项下的权利义务，未
责任公司海南 系统集成项目 方，乙方擅自转让的，该转让行为
违反项目合同约定。
分公司 无效，对甲方不产生法律约束力，
并视为乙方违约。
汕头市潮阳区八
除甲方事先书面同意外，乙方不得 发行人对外采购劳务、服务未转
汕头市公安局 个主要路口交通
16 部分或全部转让其应履行的合同项 让其应履行的项目合同项下义
潮阳分局 信号灯及电子监
下的义务。 务，未违反项目合同约定。
控系统改造项目
除采购人事先书面同意外，乙方不 发行人对外采购劳务、服务未转
汕头市公安局 “平安濠江”视
17 得部分或全部转让其应履行的合同 让其应履行的项目合同项下义
濠江分局 频监控系统项目
项下的义务。 务，未违反项目合同约定。
除甲方事先以书面形式确认同意 发行人对外采购劳务、服务未转
南澳县公安局平
18 南澳县公安局 外，乙方不得部分或全部转让其应 让其应履行的 项目合同项下义
安渔港建设项目
履行的合同项下的义务。 务，未违反项目合同约定。
客户出具《确认函》，同意发行
惠州市骏成实 惠东机动车全科 经甲方同意，可把部分内容分包给 人将部分非主体、非关键性的劳
19
业有限公司 目考场项目 具有对应技术实力的公司实施。 务或服务工作依法交由第三方承
担，双方不存在争议纠纷。
中国移动通信 澄海区智慧交通
发行人对外采购劳务、服务未转
集团广东有限 （违停抓拍电子 除甲方事先同意外，乙方不得全部
20 让其应履行的项 目合同项下义
公司汕头分公 警察）建设服务 转让其应履行的合同项下的义务
务，未违反项目合同约定。
司 项目


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序号 客户名称 项目名称 项目合同相关约定 对发行人的影响
汕头市金平局城 乙方不得向他人转让中标项目，也
市更新局汕头市 不得将中标项目肢解后分别向他人 发行人对外采购劳务、服务不属
汕头市金平区
21 小公园开埠区修 转让。否则，甲方有权解除合同， 于转让中标项目的情形，未违反
城市更新局
复改造二期工程 并按合同价款百分之五赔偿甲方损 项目合同约定。
（智慧安防） 失。
新丰县公共安全
视频监控系统建 除甲方事先书面同意外，乙方不得 发行人对外采购劳务、服务未转
22 新丰县公安局 设“十三五”规 部分或全部转让其应履行的合同项 让其应履行的项目 合同项下义
划一类点系统建 下的义务 务，未违反项目合同约定。
设项目
重庆两江新区 礼嘉智慧公园第 项目合同未限制发行人对外采购
23 产业发展集团 三届智博会体验 无 劳务、服务，未违反项目合同约
有限公司 场景数字化服务 定。
西港粮库和新溪 除甲方事先书面同意外，乙方不得 发行人对外采购劳务、服务未转
汕头市储备粮
24 粮库智能化升级 部分或全部转让其应履行的合同项 让其应履行的项目合同项下义
有限公司
改造项目 下的义务 务，未违反项目合同约定。

就上述部分项目合同约定发行人不得分包而发行人实际向第三方采购劳务
或服务事宜，发行人相关客户已出具确认文件，确认同意发行人将部分非主
体、非关键性的劳务或服务工作依法交由第三方承担，双方不存在争议纠纷。
发行人采购第三方劳务或服务已通过客户确认等方式取得了客户的追认同意，
且相关项目已履行完毕并通过了客户的最终验收，截至目前发行人未因采购第
三方劳务、服务而与相关客户发生诉讼、仲裁等争议或纠纷情形。

发行人向第三方采购劳务或服务，与发行人向第三方采购项目所需的货物
或材料均为发行人的独立采购行为，不涉及项目合同相关权利义务的转移，项
目实施、交付的相关义务仍由发行人向客户履行并承担相应责任，第三方向发
行人提供的劳务或服务仍由发行人向客户承担质量保证责任，发行人未将其应
履行的合同项下的义务转让给第三方，未违反部分项目合同中关于发行人不得
转让其应履行的合同项下义务的约定。

《建筑业企业资质标准》总则第 3 条规定，施工总承包企业将劳务作业分
包时，应分包给具有施工劳务资质的企业。取得专业承包资质的企业应对所承
接的专业工程全部自行组织施工，劳务作业可以分包，但应分包给具有施工劳
务资质的企业。《房屋建筑和市政基础设施工程施工分包管理办法》第 9 条规
定，专业工程分包除在施工总承包合同中有约定外，必须经建设单位认可。专
业分包工程承包人必须自行完成所承包的工程。劳务作业分包由劳务作业发包
人与劳务作业承包人通过劳务合同约定。劳务作业承包人必须自行完成所承包
的任务。

175
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根据上述规定，建设项目工程中专业工程分包应当取得建设单位认可，劳
务作业分包未强制要求取得建设单位同意，而由发包人与承包人通过劳务合同
约定。发行人采购第三方劳务、服务主要为劳务施工和部分技术服务，虽与相
关项目合同的约定存在不一致的情形，但主要涉及对相关客户的违约行为，而
未违反上述相关法律、法规的强制性规定，不会因违反相关项目合同约定而直
接构成违法分包行为。

《招标投标法》第 58 条规定，中标人将中标项目转让给他人的，将中标项
目肢解后分别转让给他人的，违反本法规定将中标项目的部分主体、关键性工
作分包给他人的，或者分包人再次分包的，转让、分包无效，处转让、分包项
目金额千分之五以上千分之十以下的罚款；有违法所得的，并处没收违法所
得；可以责令停业整顿；情节严重的，由工商行政管理机关吊销营业执照。

《政府采购法》第 77 条及《政府采购法实施条例》第 72 条规定，供应商
将政府采购合同转包，处以采购金额千分之五以上千分之十以下的罚款，列入
不良行为记录名单，在一至三年内禁止参加政府采购活动，有违法所得的，并
处没收违法所得，情节严重的，由工商行政管理机关吊销营业执照；构成犯罪
的，依法追究刑事责任。

发行人向第三方采购劳务、服务未将项目的主体或关键性工作交由第三方
实施，不构成项目转包、转让或将项目肢解以后以分包的名义转包的情形，报
告期内发行人不存在转包、转让项目或将项目肢解以后以分包的名义转包的行
为，未违反上述法律、法规的强制性规定。

发行人已取得汕头市住房和城乡建设局出具的相关证明，确认自 2018 年 1
月 1 日至 2021 年 06 月 30 日未发现发行人存在涉嫌违反住建领域法律、行政法
规、规章和其他规范性文件的行为。

综上，发行人报告期内不存在违反限制转包相关约定的项目，存在部分违
反限制分包约定的项目，未违反相关法律法规的强制性规定，不会导致发行人
因违反限制分包约定而被行政处罚。

（四）发行人直接材料和劳务、服务采购价格的公允性

查询同行业可比公司公开资料，均未有详细披露的直接材料和劳务、服务

176
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采购价格资料。发行人作为信息系统集成服务提供商，采购的材料与服务的内
容并不固定，会根据客户的具体需求，与厂家协商采购定制化的材料设备，难
以在公开市场直接查到完全一致的产品内容。报告期内，发行人各期前十大采
购材料，在公开市场查询情况如下：

公司采购情况 公开市场查询情况
序号 相近产品名 查询
材料名称 数量 单位 价格（元） 价格（元） 查询网址 备注
称与规格 网站
2021 年 1-6 月
联想启天 M530-
A634（AMD 联想
Ryzen5 3600/AMD （Lenovo）
PRO 560 主板/8GB 启天 M530
2666MHz 商用办公台
DDR4/RX550X 式电脑 锐龙 https://item.jd.com
1167 京东 公司采购未配带
1 4GB 128bit 独立显 台 3,168.14 R5-3600G 5,599.00 /100023310802.ht
0 商城 显示器
卡/1TB 机械硬盘 丨 8G 丨 ml
/256G M.2 PCIe 1T+128GSS
SSD 固态硬盘 D 丨 2G 独
/DVD-RW/鼠标+标 显丨 19.5 英
准键盘/Win10 神舟 寸显示器
网信政府版)
戴尔
（DELL）
PowerEdge
R7525 GPU
服务器 2 颗
戴尔 PowerEdge
AMD7302
R7525 https://item.jd.com
丨 256G 内 京东
2 （AMD7402*2/64G 100 台 106,106.19 119,000.00 /11805279698.htm -
存丨3块 商城
*32/480G SSD*2/双 l
960G SSD
电源） 丨3块
RTX2080TI
四个千兆网
口丨原厂三
年上门保修
联想
（Lenovo）
电脑显示器
商务办公 家
https://item.jd.com
联想商用 23.8 寸液 庭娱乐 纤薄 京东
3 9370 台 725.66 969.00 /10028897533708. -
晶显示器（集采） 机身 微边框 商城 html
护眼认证
23.8 英寸
/FreeSync
L24e-30
安全产品，厂家
根据现场使用环
达梦 ABS-3 数据库
4 54 套 90,265.49 - - - - 境和服务需求、
V8.2（专用）
数量报价，无公
开报价
定制产品，厂家
金山软件（按照场 根据现场使用环
5 1 项 9,044,674.21 - - - -
地情况一次授权） 境和数量报价，
无公开报价
6 春风 CF650J-2A 旗 76 辆 55,585.84 春风 CF650J 117,007.00 牛摩 http://motor.newm 批量采购，价格


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公司采购情况 公开市场查询情况
序号 相近产品名 查询
材料名称 数量 单位 价格（元） 价格（元） 查询网址 备注
称与规格 网站
舰版警用摩托车 特种警用车 网 otor.com.cn/CF65 更低
0Jtezhongjingyong
che5783/baojia.sht
ml?bjac=all
http://mall.newmot
春风
春风 CF400J-3 旗舰 牛摩 or.com.cn/motor/?
7 100 辆 36,138.05 CF400J- 36,000.00 版本略有差异
版警用摩托车 商城 0-0-0-0-0-0-0-
3(2018) C45-0-0-7665-0-0
软件开发定制产
品，由熟悉本行
智通科技（智能交 业及领域的供应
8 通治理勤务工作平 1 套 3,097,345.13 - - - - 商，根据项目需
台软件） 求及难易度、预
估人时报价，无
公开报价。
联想 ABS-3 服务器 安全产品，厂
357FV2（飞腾 FT- 家根据现场使用
9 2000+/64G/240GB 55 台 50,884.96 - - - - 环境和服务需
SSD+2×2T/550W*2 求、数量报价，
) 无公开报价
联想
（lenovo）
商用办公专
业显示器
联想 T24s-20 液晶
T24s-20 23.8 https://item.jd.com
显示器 京东
10 2743 台 725.66 英寸液晶 1,399.00 /10027529585648. -
（23.8"/1920*1080/I 商城
/IPS/1920x1 html
PS) 080 T24s-20
（VGA+HD
MI+DP 接
口）
2020 年度
浪潮
NF5280M5 浪潮服 NF5280M5 中关 https://detail.zol.co
(Xeon 金牌 不同配置会存在
1 务器（含（巡检） 539 台 63,084.74 79,800.00 村在 m.cn/server/index1
5218*2/128 价格差异
服务和电源线） 线 353192.shtml
GB/1.2TB*6
)
开天 M630Z
（U6780A/8
联想 ABS-3 整机 http://www.zzxunc
G/256G/1G 迅驰
2 （U6780A/8G/256G 2224 台 5,002.43 6,000.00 hi.com/goods_sho 配置相近
独显 商城
SSD/独显/23 寸） w.aspx?id=80871
/DVDRW/23
寸显示器）
联想启天 M530- 联想台式电 https://item.jd.com
A627 台式主机 脑启天 /69224800241.htm
（Win10 神州网信 M530 支持 l?cu=true&utm_so
政府版 OEM/AMD Win7 商用家 urce=norefer&utm
Ryzen5 3600/8GB _medium=cpc&ut 配置略有差异，
用办公 定制 京东
3 2666MHz 3109 台 2,865.75 3,849.00 m_campaign=t_28 且政府版与商用
R5-3400G 丨 商城
DDR4/RX550X 1_20170818001& 版存在区别
8G 丨
4GB 128bit 独立显 utm_term=_0_de6
1T+128G 丨 1eba46cd5401284
卡
/1TB/USB3.0*6/DV 集显 单主机 252d7f568a1ec9#c
D-RW） 不带显示器 rumb-wrap
联想启天 M520- 联想启天 中关 http://detail.zol.co 厂家配置硬盘与
4 2706 台 2,967.73 4,599.00
D558 台式主机 M520(R5Pro 村在 m.cn/desktop_pc/i 显卡存在差异。


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公司采购情况 公开市场查询情况
序号 相近产品名 查询
材料名称 数量 单位 价格（元） 价格（元） 查询网址 备注
称与规格 网站
（Win10 神州网信 2600/8GB/12 线 ndex1330084.shtm
政府版 8GB+1TB/R l
OEM/AMDRyzen5P 520)
RO2600/8G2666M/
RX550X4G128bitD
DR5 独显
/1TB+256SSD/DVD
RW）
上海大众桑 https://www.autoh 平台报价含税，
桑塔纳 1.5L 汽油手 塔纳 2021 款 汽车 ome.com.cn/spec/4
5 110 台 50,442.48 6.89 万起 发行人采购价格
动档驾考专用车 1.5L 手动风 之家 8249/#pvareaid=3
454492 不含税
尚版
根据客户需求定
雷曼室内 LED 全彩 平方
6 83.2 41,482.30 - - - - 制，未查询到可
显示屏 P1.5 米
比价格
DELLPowerEdgeR7
40xd 服务器（至强 https://www.dell.c
金牌 PowerEdgeR om/zh-
戴尔 不同配置会存在
7 6254*2/64GBRDIM 32 台 106,194.70 740xd 机架 117,810.43 cn/work/shop/pov
官网 价格差异
M*16/480GBSSDSA 式服务器 w/poweredge-
TA*2/1.92TBSSDS r740xd
AS*2）
DELLPowerEdgeR7
40xd 服务器（至强
金牌 https://www.dell.c
6254*2/64GBRDIM PowerEdgeR om/zh-
戴尔 不同配置会存在
8 M*16/iDRAC9 企业 30 台 104,513.27 740xd 机架 117,810.43 cn/work/shop/pov
官网 价格差异
版 式服务器 w/poweredge-
/480GBSSDSATA*2 r740xd
/1.92TBSSDSAS*3/
RAID1+RAID5）
汕头政务办公平台 定制软件，无公
9 1 套 2,669,433.96 - - - -
升级 开的报价
DELL PowerEdge
R740xd 服务器（至
https://www.dell.c
强金牌 PowerEdgeR om/zh-
6254*2/32GB 戴尔 不同配置会存在
10 33 台 79,915.52 740xd 机架 117,810.43 cn/work/shop/pov
RDIMM*16/480G 官网 价格差异
式服务器 w/poweredge-
SSD SATA*2/12T r740xd
NLSAS*5/RAID1+
RAID5）
2019 年
中国 http://www.ccgp.g
ov.cn/cggg/zygg/z 发行人采购内容
载频 4 信道 政府
1 4 载频 PDT 基站 15 套 217,650.19 258,000 bgg/201911/t2019 为与厂家定制产
PDT 基站 采购 1120_13379537.ht 品
网 m
汕头市互联网+河长 定制软件，无公
2 1 套 3,189,655.17 - - - -
制综合管理平台 开的报价
DELLPowerEdgeR7 https://www.dell.c
40xd 服务器 PowerEdgeR om/zh-
戴尔 不同配置会存在
3 （6254*2/32GB*24/ 22 台 104,344.33 740xd 机架 117,810.43 cn/work/shop/pov
官网 价格差异
480GSSD*2+3.84T 式服务器 w/poweredge-
DSSD*4） r740xd
汇智增强型电子信
定制产品，无公
4 息采集设备 JF-T+F- 20 套 91,592.92 - - - -
开报价
FBS


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公司采购情况 公开市场查询情况
序号 相近产品名 查询
材料名称 数量 单位 价格（元） 价格（元） 查询网址 备注
称与规格 网站
DELLPowerEdgeR7 https://www.dell.c
40xd 服务器 PowerEdgeR om/zh-
戴尔 不同配置会存在
5 （6254*2/32GB*24/ 19 台 92,920.35 740xd 机架 117,810.43 cn/work/shop/pov
官网 价格差异
480GSSD*2+512GS 式服务器 w/poweredge-
SD*4） r740xd
宏碁
宏碁蜂鸟
VeritonA8909165 一
C27 微边框
体机（I5-
一体机电脑 厂家配置不同，
8400/Q370/8GB240 https://item.jd.com
（i5- 京东 CPU 因供货时间
6 0MHz/1TB+128G 固 266 台 4,973.45 4,999.00 /100002447463.ht
8250U8G128 商城 原因代数已经不
/集显 ml
GSSD+1TM 同
/USB3.0*4/DVD-
X1302G 独
RW/Windows10 神
显）
州网信政府版）
DELLPowerEdgeR7 https://www.dell.c
PowerEdgeR om/zh-
40xd 服务器 戴尔
7 14 台 92,920.35 740xd 机架 117,810.43 cn/work/shop/pov 配置明显差异
（32G/480GBssd 硬 官网
式服务器 w/poweredge-
盘） r740xd
DELLOptiPlex5055
Tower220309 主机 戴尔
（AMDR7PRO1700 OptiPlex505
http://detail.zol.co 厂家配置不同，
/B350/8GB2400MH 0 系列小型 中关
m.cn/desktop_pc/i CPU 因供货时间
8 z/1TB/R54302GB12 311 台 4,026.55 机（i7- 4,999.00 村在
ndex1210763.shtm 原因代数已经不
8 位独显 7700，8G， 线 l 同
/USB3.0*6/DVD- 1T，集显，
RW/Windows10 神 无光驱）
州网信政府版）
定制化产品，无
9 液位感应器 58 套 21,208.42 - - - -
同类报价
DELLPowerEdgeR7
40 服务器（至强铂
金 https://www.dell.c
8268*2/64GBRDIM PowerEdgeR om/zh-
戴尔 根据客户需求定
10 M*8/iDRAC9 企业 10 台 121,681.42 740xd 机架 117,810.43 cn/work/shop/pov
官网 制化配置产品
版 式服务器 w/poweredge-
/800GSSDSAS*2/3. r740xd
84TSSDSAS*4/RAI
D1+RAID5）
2018 年
联想
联想 TAB4(TB-
TAB4TB- https://product.pco
X304F)平板电脑 太平 查询产品为
X304F(2GB/ nline.com.cn/tablet
1 （WIFI 版/10.1 英寸 3336 台 1,129.31 1,500.00 洋电 WiFi+LIE 版，配
16GB/10 寸 pc/lenovo/1165688
/APQ8017/2G/16G/ 脑网 .html 置存在差异
/WIFI+LIE
Android7.1）
版)
定制化软件，未
政通智云数字城管
2 1 套 2,717,107.85 - - - - 查询到公开市场
eurban2012
价格
DELLOptiPlex5050
戴尔
Tower005058 台式
OptiPlex505
主机（Windows7 专 http://detail.zol.co 厂家配置有差
0 系列（i7- 中关
业版 64 位/I7- m.cn/desktop_pc/i 异；CPU 因供货
3 689 台 3,896.54 7700， 4,999.00 村在
6700/8G/1TB+128G ndex1210763.shtm 时间不同代数已
8G,1T,集 线
固 l 不同。
显，无光
/AMDRadeonR5430
驱）
2GB64 位独显


180
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公司采购情况 公开市场查询情况
序号 相近产品名 查询
材料名称 数量 单位 价格（元） 价格（元） 查询网址 备注
称与规格 网站
/DVDRW/USB3.0*6
/三年全保硬盘不返
还）
希沃教学会
希沃 S75EB 议一体机多
（I3/4G/256G/互动 媒体触控触
教学软件/希沃信鸽 摸屏电子白 型号不同，硬件
https://item.jd.com
板智能平板 京东
4 教学评价数据服务 199 台 11,982.76 18,988.00 /61319913473.htm 参数接近，配备
电视显示器 商城
平台/班级优化大 l 软件不尽相同。
MC75FEA75
师）交互智能一体
英寸
机
4Ki3window
s
基于用户需求做
天亿马自助终端
5 54 台 22,570.10 - - - - 定制，无公开报
T.Y.M.-AT0007
价
H3CNaviData5200G
2(E5- http://www.h3c.co
m/cn/Products___ 服务器配置按用
2630V4*2/32GB*4/
Technology/Produ 户需求，无公开
6 300GB*2/2TB*10/ 26 套 40,769.23 - - -
转接卡*1/RAID 卡
cts/Big_Data/Catal 报价，只有询价
og/H3C_NaviData 比价记录
*1/4 千兆口 /NaviData5200/
*1/800W*2)
清华同方超越 超越 E500
E500-61884 系列（奔腾 http://official.tongf 厂家配置有区
（A320/AMDR3- 清华
G5420， angpc.com/househ 别，且 CPU 不同
7 1300/8G2400M/2T/ 358 台 2,935.90 5,499.00 同方
4G，1T，无 old/detail6178_1_ 厂家无法直接对
DVDRW/R73402G1 官网 1004_77_18.html
28 位/USB3.0*8)主 光驱，集 比。
机 显）
基于用户需求做
东软社保内控稽核
8 1 套 1,034,482.76 - - - - 定制，无公开报
系统 V2.0
价
联想 https://item.jd.com
联想 MIIX325 二合 （Lenovo） /100006259865.ht
ml?cu=true&utm_
一笔记本（10.1 英 MIIX325 商
京东 source=baidu-
9 寸 537 台 1,862.07 用平板二合 1,999.00 -
商城 juhe&utm_mediu
/Z8350/2GB/64G/WI 一笔记本 m=kong&utm_ca
N10Home) 10.1 英寸 mpaign=t_100015
4GB 64GB 1230_juhe
DELLOptiPlex5050
Tower002658 台式
主机（win7 专业版 戴尔
64 位/I5- OptiPlex505
http://detail.zol.co 厂家配置存在差
6600/8G/1TB+128G 0 系列（i5- 中关
m.cn/desktop_pc/i 异，且 CPU 因供
10 固 287 台 3,292.95 7500， 3,999.00 村在
ndex1179131.shtm 货时间不同代数
/AMDRadeonR5430 8G,1T,集成 线 l 已不同。
2GB64 位独显 显卡，
/DVDRW/USB3.0*6 DVD）
/三年全保硬盘不返
还）

发行人直接材料采购价格与公开市场查询价格可比性较差，主要原因是：
1、发行人采购内容多为依据客户特殊需求而采购的定制化产品，与公开市场渠
道统一销售的产品存在配置差异；2、公开市场的产品主要客户为最终消费者或

181
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小型零售商，而发行人则是系统集成商，采购数量较大，采购金额存在差异；
3、发行人采购的材料多为电子化产品，产品更新换代快，当前查询到的产品价
格与发行人实际采购时点价格可能存在较大变化；4、发行人部分采购产品为用
于集中采购中标业务，集中采购类业务竞争激烈，发行人需要事前和厂商密切
沟通配合，采购价格与正常销售渠道价格差异较大；5、发行人直接材料还包含
部分定制化软件，该类产品需要根据开发难易程度、人员投入情况来确定价
格，很难查询到同类可比价格。

发行人主要采购的材料均为摄像头、服务器、电脑、显示器等设备，主要
采购来源为海康威视、大华、戴尔、联想等大型设备厂商及其代理商，该类厂
商均在各自领域居于行业龙头地位，产品销售均有完整严密的定价策略，根据
对主要供应商的访谈记录以及在公开市场查询的近似于同类的产品价格情况来
看，发行人主要原材料的采购价格不存在明显异常的情况。

发行人作为信息系统集成服务提供商，采购的材料与服务的内容并不固
定，会根据客户的具体需求，与厂家协商采购定制化的材料设备。“定制化材料
设备”主要是指客户对具体产品的外观结构、内置软件、性能配置等要素存在
特殊需求，如戒毒所、看守所等用户对摄像设备需要添加防护外观，不同客户
对监控设备抓拍性能有量化要求，批量集中采购计算机对设备配置有单独规定
等。

以汕头市公安局强制戒毒所弱电系统建设项目为例，根据公开招标文件，
该项目前端系统建设部分需要五类摄像机共四百余台，每类摄像机均会有详细
的性能要求，比如对全景摄像机一共提出了十五项要求。相关性能要求与市场
通用产品存在差异，发行人按相关性能要求向海康威视、大华股份、捍王电子
等机构询价，其中海康威视报价 1,400.00 元每台，大华股份报价 1,440.00 元每
台，捍王电子报价 1,360.00 元每台，但由于在合并该项目其他产品后，海康威
视整体报价更优，发行人最终选定了海康威视作为供应商。

发行人相关设备采购均遵循市场化的定价原则，发行人采购价格与其他单
位的采购价格不存在明显差异，根据询价记录发行人采购价格与其他供应商的
报价记录不存在明显差异，发行人原材料采购价格具备公允性。



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发行人采购的劳务及服务，多数为供应商根据预估工作量直接报价，少数
为通过人月、天数结算，外包劳务及服务内容多样，难以直接与同行业可比公
司或公开市场价格比较。发行人劳务及服务采购遵循市场化的定价原则及询价
程序，报告期内，每年前五大项目询价记录如下：
单位：万元
采购情况 其他供应商询
序号 供应商 对应项目 合同内容 合同金额 价记录

2021 年 1-6 月
包敷设线缆、线管，模块、
广东汕头幼儿师范高等专科 面板安装、打配线架、设备
广东峰达人力资
1 学校实验实训室建设项目 安装上架，装修安装、天花 188.00 193.00~209.00
源服务有限公司
（第一批） 吊顶以及教室配套的相关安
装、调试等
广州全数信息科
2 惠州市档案数字化项目 档案加工服务 101.47 113.00~122.00
技有限公司
中山东路（新津河-莲凤 设备安装及立杆安装，线管
广东久宁电子有
3 路）道路桥梁及配套工程交 槽敷设、设备设施的线缆连 78.76 82.50~87.80
限公司
通监控工程 接、线缆及设备设施测试等
协助“东软分布式数据库访
广东安源信息科
4 市社保局本地化项目 问系统 V1.0”建设及提供 64.00 67.80~73.50
技有限公司
相关技术支持
广州智豪劳务有 高清监控、警报及配套设施 材料搬卸/转移，设备安装
5 58.52 61.00~65.30
限公司 建设项目 及调试等
2020 年
墙地面铺砖、踢脚线、吊
惠东县城市建筑
1 惠东机动车全科考场项目 顶、卫生间瓷砖、防水涂层 450.00 458.00~460.00
工程总公司
与吊顶、以及门窗施工等
管线槽敷设；线缆接头设备
汕头市金平局城市更新局汕
深圳市华建工程 制作、连接、安装、测试；
2 头市小公园开埠区修复改造 159.60 181.82~195.85
劳务有限公司 与已有线缆设备施工相关人
二期工程（智慧安防）
工；打印标签及粘贴
管线槽敷设；线缆接头设备
新丰县公共安全视频监控系
广州祺商劳务有 制作、连接、安装、测试；
3 统建设“十三五”规划一类 169.60 214.50~277.14
限公司 与已有线缆设备施工相关人
点系统建设项目
工；打印标签及粘贴
管线槽敷设；线缆接头设备
汕头市容大建设 高清监控、警报及配套设施 制作、连接、安装、测试；
4 102.94 108.31~152.57
有限公司 建设项目 与已有线缆设备施工相关人
工；打印标签及粘贴
管线槽敷设；线缆接头设备
澄海区玉潭与广益、玉潭与
广东博古建筑有 制作、连接、安装、测试；
5 同益、玉潭与德政交叉路口 76.32 78.02~84.74
限公司 与已有线缆设备施工相关人
交通信号灯及电子警察项目
工；打印标签及粘贴
2019 年
不动产登记存量档案资料整 档案扫描成果检查；协助质
广州全数信息科
1 理及扫描数字化工作采购 检、修正；配合甲方抽检、 712.30 854.76~925.99
技有限公司
项目 查阅、入库等
管线槽敷设；线缆接头设备
龙门县公安局十三五规划公
广州恒驰建设工 制作、连接、安装、测试；
2 共安全视频监控系统服务项 300.25 304.61~320.73
程有限公司 与已有线缆设备施工相关人
目
工；打印标签及粘贴
3 广州智豪劳务有 不动产登记存量档案资料整 文件资料扫描操作 291.45 295.02~299.12


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采购情况 其他供应商询
序号 供应商 对应项目 合同内容 合同金额 价记录
限公司 理及扫描数字化工作采购
项目
GIS 地图引擎、2.5D 地图数
据、卫星地图数据和平台系
海南正崇信息技 临高县社会治理综合信息平
4 统数据采集及录入工作；地 165.00 165.80~174.75
术有限公司 台（二期）建设项目
图指挥中心子系统，并提供
相关技术服务咨询。
管线槽敷设；线缆接头设备
龙门县公安局十三五规划公
汕头市金新建筑 制作、连接、安装、测试；
5 共安全视频监控系统服务 150.00 157.23~195.95
有限公司 与已有线缆设备施工相关人
项目
工；打印标签及粘贴
2018 年
株洲市石峰区社区（村）网 社区公共服务综合信息平台
上海速连信息科
1 格化管理和基层公共服务平 及微信公众号社区公共服务 280.00 288.00~297.50
技有限公司
台项目（一期） 系统成品软件安装交付服务
施工现场设备材料搬运、现
汕头市潮阳区八个主要路口
场布线、原有信号灯立杆设
汕头市久宁电子 交通信号灯及电子监控系统
2 备拆除、信号灯与摄像头安 84.28 102.23~112.65
有限公司 改造项目二包 3 个路口-潮
装、人行道划线、交通标线
阳（棉新、棉西、金浦南）
划线等
海南比尔网络有 文昌市公安局高铁沿线护路 62 个视频监控点及后端指
3 75.63 80.77~85.62
限公司 视频监控系统项目 挥中心设备安装
区级自然人业务事项扩容服
株洲市石峰区社区（村）网 务、专线自动数据交换功能
上海速连信息科
4 格化管理和基层公共服务平 开发、基层公共服务平台与 70.00 81.00~94.50
技有限公司
台项目（一期） 网格化平台数据接口部署技
术服务
汕头市潮阳区八个主要路口 施工现场设备材料搬运、现
交通信号灯及电子监控系统 场布线、原有信号灯立杆设
汕头市久宁电子
5 改造项目三包 3 个路口-潮 备拆除、信号灯与摄像头安 64.00 69.83~126.07
有限公司
阳（谷饶、新和惠、老合 装、人行道划线、交通标线
惠） 划线等

发行人劳务、服务采购均遵循市场化的定价策略及询价程序，发行人劳
务、服务采购价格与其他供应商报价相比略有优势，但整体差异并不大。发行
人最终采购价格均低于其他供应商的询价价格，主要是参与询价的供应商均为
发行人合格供应商名单内的单位，各供应商在价格外的其他方面均已经满足发
行人的供应商条件，因此价格会成为询价环节的最重要因素，发行人通常最终
会选择最低报价的供应商。

综上，发行人直接材料采购价格虽然难以与公开资料精准比较，但发行人
主要采购来源为海康威视、大华、戴尔、联想等大型设备厂商及其代理商，该
类厂商均在各自领域居于行业龙头地位，产品销售均有完整严密的定价策略，
根据对主要供应商的访谈记录以及在公开市场查询的近似于同类的产品价格情
况来看，发行人直接材料采购价格不存在明显异常的情况。发行人劳务、服务


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采购虽然较难与公开市场价格比较，但询价金额较为接近，不存在极端价格等
异常情况。经核查发行人采购相关资料，采购合同、出入库单、签收单、发票
以及付款凭证均无重大异常，发票流、货物流、资金流均无明显差异。核查发
行人董监高及采购负责人银行流水，未发现与采购供应商存在资金往来情况。
发行人直接材料采购具备公允性。发行人直接材料和劳务、服务采购价格具备
公允性。

由于单个项目通常涉及内容较多并且复杂，在此列举 2018 年验收完工的
“文昌市公安局高铁沿线护路视频监控系统项目”预估工作量，进行询价的过
程说明其定价公允性与工作量情况。询价情况如下：




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劳务及服务采购内容及数量
客户合同内容及工程量
- 供应商 A 供应商 B 供应商 C 供应商 D
一、前端设备
序号 需安装设备 数量 需安装设备 单价 数量 小计 单价 数量 小计 单价 数量 小计 单价 数量 小计
A、前端主要设备
高清枪式摄
1 57 套 高清枪式摄像头 330.00 39 套 12,870.00 350.00 39 套 13,650.00 400.00 39 套 15,600.00 320.00 39 套 12,480.00
像头
高清快球摄
2 31 套 高清快球摄像机 350.00 23 套 8,050.00 350.00 23 套 8,050.00 400.00 23 套 9,200.00 320.00 23 套 7,360.00
像机
枪/球机配件
3 1项 枪/球机配件等 属于枪/球式摄像机配套安装
等
B、工程件
1 立杆 88 套 立杆 600.00 62 套 37,200.00 650.00 62 套 40,300.00 720.00 62 套 44,640.00 597.00 62 套 37,014.00
基础规格
1.2*1.2*1.2 2,350.00 39 套 91,650.00 2,400.00 39 套 93,600.00 2,500.00 39 套 97,500.00 2,550.00 39 套 99,450.00
（米）
立杆地笼及 基础规格
2 88 套
基础制作 1.2*1.2*1.5 2,500.00 23 套 57,500.00 2,400.00 23 套 55,200.00 2,500.00 23 套 57,500.00 2,550.00 23 套 58,650.00
（米）
预埋件安装 300.00 62 套 18,600.00 350.00 62 套 21,700.00 400.00 62 套 24,800.00 320.00 62 套 19,840.00
3 抱杆设备箱 88 个 抱杆设备箱 250.00 62 个 15,500.00 350.00 62 个 21,700.00 400.00 62 个 24,800.00 320.00 62 个 19,840.00
4 接地桩 88 套 接地桩 700.00 62 套 43,400.00 750.00 62 套 46,500.00 700.00 62 套 43,400.00 620.00 62 套 38,440.00
5 电源防雷器 88 套 电源防雷器 50.00 62 套 3,100.00 55.00 62 套 3,410.00 50.00 62 套 3,100.00 40.00 62 套 2,480.00
吊车及升高车费
6 立杆吊装 88 根 300.00 62 套 18,600.00 350.00 62 套 21,700.00 400.00 62 套 24,800.00 350.00 62 套 21,700.00
用
立杆手孔井 650.00 62 套 40,300.00 700.00 62 套 43,400.00 720.00 62 套 44,640.00 680.00 62 套 42,160.00
7 立杆手孔井 88 套
杆内部线 150.00 62 套 9,300.00 180.00 62 套 11,160.00 185.00 62 套 11,470.00 200.00 62 套 12,400.00




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劳务及服务采购内容及数量
客户合同内容及工程量
- 供应商 A 供应商 B 供应商 C 供应商 D
8,900 8,900 8,900 8,900
路面开挖及恢复 25.00 222,500.00 30.00 267,000.00 25.00 222,500.00 30.00 267,000.00
米 米 米 米
路面开挖及 13,800 8,900 8,900 8,900 8,900
8 电力线缆铺设 4.00 35,600.00 5.00 44,500.00 4.00 35,600.00 5.00 44,500.00
恢复 米 米 米 米 米
8,900 8,900 8,900 8,900
PVC 5.50 48,950.00 6.00 53,400.00 5.00 44,500.00 5.00 44,500.00
米 米 米 米
电源及控制
9 88 项 电源及控制线 - - - - - - - - - - - -
线
10 辅材 88 项 辅材 80.00 62 项 4,960.00 85.00 62 项 5,270.00 70.00 62 项 4,340.00 68.00 62 项 4,216.00
11 电力接入 88 项 电力接入 100.00 62 项 6,200.00 180.00 62 项 11,160.00 200.00 62 项 12,400.00 220.00 62 项 13,640.00
二、指挥中心系统
1 网络机柜 13 套 网络机柜 650.00 13 套 8,450.00 400.00 13 套 5,200.00 450.00 13 套 5,850.00 500.00 13 套 6,500.00
机柜底座 600.00 13 套 7,800.00 400.00 13 套 5,200.00 450.00 13 套 5,850.00 500.00 13 套 6,500.00
2 机柜底座 13 套 底座底板及旁边
850.00 13 套 11,050.00 900.00 13 套 11,700.00 820.00 13 套 10,660.00 400.00 13 套 5,200.00
线路收口
3 管理工作站 7套 管理工作站 150.00 7套 1,050.00 200.00 7套 1,400.00 150.00 7套 1,050.00 200.00 7套 1,400.00
流媒体服务
4 1台 流媒体服务器 500.00 1台 500.00 600.00 1台 600.00 550.00 1台 550.00 500.00 1台 500.00
器
数据存储系
5 1套 数据存储系统 500.00 1套 500.00 600.00 1套 600.00 800.00 1套 800.00 600.00 1套 600.00
统
6 硬盘 64 个 硬盘 10.00 64 个 640.00 15.00 64 个 960.00 10.00 64 个 640.00 15.00 64 个 960.00
7 核心交换机 1台 核心交换机 500.00 1台 500.00 60.00 2台 120.00 55.00 2台 110.00 50.00 2台 100.00
8 光模块 2套 光模块 55.00 2套 110.00 - - - - - - - - -
9 接入交换机 13 台 接入交换机 100.00 13 台 1,300.00 120.00 13 台 1,560.00 100.00 13 台 1,300.00 120.00 13 台 1,560.00
视频系统巡
11 1套 视频系统巡检器 200.00 1套 200.00 250.00 1套 250.00 200.00 1套 200.00 330.00 1套 330.00
检器




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劳务及服务采购内容及数量
客户合同内容及工程量
- 供应商 A 供应商 B 供应商 C 供应商 D
三、机房配电及辅材
1 网络配电柜 1套 网络配电柜 - - - - - - - - - - - -
配电箱、网
配电箱、网络机
2 络机柜输入 1项 5,100.00 1项 5,100.00 5,200.00 1项 5,200.00 5,300.00 1项 5,300.00 5,400.00 1项 5,400.00
柜输入输出电缆
输出电缆
3 辅材 1项 辅材 2,000.00 1项 2,000.00 2,500.00 1项 2,500.00 2,600.00 1项 2,600.00 2,500.00 1项 2,500.00
合计 713,480.00 - - 796,990.00 - - 755,700.00 - - 777,220.00
注：由于供应商根据预估劳务工作量报价，上表所列设备为供应商评估安装劳务工作量的参考标准，而非供应商的销售标的。




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发行人通过询价，综合考虑供应商最终报价，最后选择报价最低的供应商
A 提供劳务及服务。劳务、服务采购单价与市场价不存在明显差异，采购价格
是公允的。“文昌市公安局高铁沿线护路视频监控系统项目”在文昌市不同地区
建设前端 88 个监控点以及后端指挥中心设备主机客户端、流媒体服务器、存储
服务器、网络设备配套系统。考虑到区域较为分散，不同地势的施工难度不
同，所以，发行人选择由不同的供应商提供劳务和服务。上表描述的是其中 62
个监控点及配套系统的询价及选取供应商的过程，其他剩余 26 个监控点及配套
系统采用同样的询价方式选取供应商。所以，采购劳务及服务的价格是公允
的，不存在相关采购金额明显低于项目所需工作量的情形。

发行人向少数供应商采购劳务及服务，会按照人/天或人/月结算，该类供应
商的月平均薪酬约在 4,800 元/月至 6,000 元/月之间，折算年均薪酬在 5.76 万元
至 7.2 万元之间，略低于发行人人均薪酬，与汕头当地人均薪酬水平接近。主
要是发行人向此类供应商采购的内容多为管线槽安装、简单搬运、档案扫描等
技术含量较低的工作，市场竞争充分，工价较低。发行人采购价格与供应商向
其他客户结算价格不存在明显差异, 与发行人向其他供应商的询价记录也不存在
显著差异，发行人采购价格公允合理。

以 2019 年的“不动产登记存量档案资料整理及扫描数字化工作采购项目”
按人月报价为例，说明其定价公允性。过程如下：
项目累计约总人 含税价（包 信息传输、软件和信息技术
人/月
项目 服务内容 供应商 数（含节假日及 含管理费）/ 服务人员工资指导价位（元/
/单价
夜晚加班） 万 月）[25 分位数，75 分位数]
不动产登记 供应商 1 4,890.00 596 291.45
主要负责
存量档案资 供应商 2 4,970.00 596 296.21
档案扫描
料整理及扫 [3,913，9,013]
及相关流 供应商 3 5,020.00 596 299.12
描数字化工
程内工作
作采购项目 供应商 4 4,950.00 596 295.02
注：工资指导价数据来源于广东省人力资源和社会保障厅发布的广东省 2018 年人力资源市场工资指导价
位及行业人工成本信息

信息传输、软件和信息技术服务人员工资指导价位每月的 25 分位数至 75
分位数范围是 3,913 元-9,013 元，供应商的报价单价范围是 4,890 元-5,020 元，
处于正常的工资指导价格内，与市场价格无明显差异。通过市场询价，供应商
1 的报价相对较低，最终发行人采用供应商 1 提供的服务。

综上所述，发行人劳务及服务采购遵循市场化的定价原则及询价程序。多


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数为供应商根据预估工作量直接报价，少数为通过人月、天数结算。劳务、服
务的相关采购价格是公允的，与市场单价不存在明显差异，不存在相关采购金
额明显低于项目所需工作量的情形。

五、发行人主要资产情况

（一）主要固定资产

公司主要固定资产包括房屋建筑物、办公设备、运输设备等。截至报告期
末，公司固定资产账面原值 1,052.85 万元，累计折旧 578.11 万元，账面价值为
474.74 万元，未计提固定资产减值准备，成新率为 45.09%，具体情况如下表：

项目 账面原值（万元） 累计折旧（万元） 账面价值（万元） 成新率（%）
房屋建筑物 224.30 13.61 210.69 93.93
办公设备 430.59 334.28 96.31 22.37
运输设备 397.96 230.22 167.74 42.15
合计 1,052.85 578.11 474.74 45.09

（二）房屋所有权情况

截至本招股说明书签署日，公司房屋所有权情况如下表：
建筑面积 他项
序号 权利人 产权证号 坐落 用途
（㎡） 权利
粤（2019）汕头市不动 嵩山路南 20 号天澜国际大
1 天亿马 办公 61.30 无
产权第 0059967 号 厦西塔 2111 号房
粤（2019）汕头市不动 嵩山路南 20 号天澜国际大
2 天亿马 办公 61.30 无
产权第 0059962 号 厦西塔 2112 号房

（三）房屋租赁情况

为了充分发挥资金使用效率，公司及下属分子公司目前办公、经营场所大
部分为租赁取得。截至本招股说明书签署日，公司及下属分子公司租赁的房产
情况如下表：
面积
序号 承租方 出租方 房产坐落 用途 租赁期限
（m2）
汕头市海滨路 55 号海逸汇 2021.06.25 至
1 1,196.28 办公
汕头市海逸 景豪庭 1 幢 4、5 楼整层 2026.08.24
投资（集 汕头市海滨路 55 号海逸投 2021.06.25 至
2 天亿马技术 144.18 办公
团）有限公 资大厦 6 楼 604 室 2026.08.24
司 汕头市海滨路 55 号海逸投 2021.06.25 至
3 286.50 办公
资大厦 8 楼 803-804 号房 2026.08.24
汕头市龙湖区黄河路 25 号
办公、 2021.07.01 至
4 天亿马 杨佩珊 银信大厦 101 号、102 号和 1,107.00
仓库 2024.11.30
201 号房
天亿马技术 广州寰城实 广州市天河区天河北路 365 2021.7.1 至
5 1,005.92 办公
广州分公司 业发展有限 号之一 3901 房、3902 房、 2022.12.14


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面积
序号 承租方 出租方 房产坐落 用途 租赁期限
（m2）
公司 3903 房、3904 房、3905 房
广州市天河区龙口西路 573-
天亿马广州 2021.06.01 至
6 韩香 575 号 203 商铺自编 2032、 179.00 办公
分公司 2022.05.31
2033 室
海南省海口市龙华区金贸西
天亿马海南 2020.07.01 至
7 王焘 路 15 号环海国际商务商务 135.20 办公
分公司 2022.06.30
大厦 7C
深圳市龙华区龙华街道油松
2019.01.01 至
8 天亿马 深圳市壹玖 第二工业区（即 1980 科技 214.00 办公
2023.12.31
捌零油松产 文化产业园）3 栋 302 号房
业园有限 深圳市龙华区龙华街道油松
2019.01.01 至
9 互联精英 公司 第二工业区（即 1980 科技 573.00 办公
2023.12.31
文化产业园）3 栋 301 号房
长沙市天心区暮云镇牛角塘 2021.01.01 至
10 互联精英 毛永红 256.12 办公
市场 25 号 2022.01.01
新疆乌鲁木齐新市区喀什东
2021.04.08 至
11 天亿马 王蕊 路 138 号富裕新城小区 13 / 办公
2022.04.07
栋 1 层 16 号
惠州市惠州大道江北段 110
天亿马惠州 2019.11.05 至
12 余鸿燕 号八方新越大楼 19 层 01 号 140.00 办公
分公司 2021.11.04
房
烟台美加科
烟台市牟平区新城大街 919 2019.09.01 至
13 天亿马 技企业孵化 100.00 办公
号 3 楼 306 2021.08.31
器有限公司
合肥新态链 合肥市蜀山区经济开发区湖
天亿马安徽 2020.10.1 至
14 企业管理有 光路 1299 号电商园 1 幢 100.00 办公
分公司 2021.9.30
限公司 709-288
潮州市铁铺镇铺埔村新沟溪
2020.10.20 至
15 天亿马 陈东扬 茶叶加工场 2 幢第 12 间铺 100.00 办公
2022.10.19
面
重庆华盛易 重庆市九龙坡区奥体路 1 号
2020.11.19 至
16 重庆天亿马 创科技有限 5 幢写字楼 35 层 3507 室 / 办公
2021.11.18
公司 （自编号：116 号）
重庆华盛易 重庆市九龙坡区奥体路 1 号
天亿马重庆 2020.12.17 至
17 创科技有限 5 幢写字楼 35 层 3507 室 / 办公
分公司 2021.12.16
公司 （自编号：204 号）

公司上述租赁均签署了合同，其中出租方就第 13-17 项租赁房屋尚未取得
产权证书，公司存在因出租方权利瑕疵而面临搬迁的风险。上述未能提供房屋
权属证明文件的房屋主要为公司作为日常办公或工商登记注册之用，公司自租
用该等房屋以来，未因租赁事宜产生纠纷或争议，如该等房屋无法继续使用，
公司可及时租赁其他代替房产。上述第 1-4、8-17 项租赁房屋尚未办理租赁合同
备案手续，根据《商品房屋租赁管理办法》的相关规定，未办理租赁合同备案
的瑕疵存在被主管部门要求责令改正及罚款的风险。

对于前述存在瑕疵的租赁房屋，公司实际控制人林明玲、马学沛承诺：如
发行人及其控股子公司因本次发行前所使用、租赁的土地和/或房屋需按有关法
律法规完善有关权属、行政许可或备案手续，而被有关政府主管部门处以行政

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处罚或要求承担其它法律责任，承诺人愿意连带承担公司及其控股子公司因此
导致的所有经济损失。

（四）无形资产

1、土地使用权

截至本招股说明书签署日，公司拥有的土地使用权情况如下：
取得 面积 他项
序号 权利人 产权证号 坐落 用途 终止期限
方式 （㎡） 权利
粤（2019）汕头 嵩 山 路南 20 号
商务金
1 天亿马 市不动产权第 天澜国际大厦西 出让 6.66 2053.01.01 无
融用地
0059967 号 塔 2111 号房
粤（2019）汕头 嵩 山 路南 20 号
商务金
2 天亿马 市不动产权第 天澜国际大厦西 出让 6.66 2053.01.01 无
融用地
0059962 号 塔 2112 号房

2、商标

截至本招股说明书签署日，公司及子公司拥有 23 项注册商标，具体情况如
下表：

序号 权利人 商标图样 注册号 类别 专用期限
1 天亿马 20514467 9 2017.10.21 至 2027.10.20
2 天亿马 20514330 9 2017.08.21 至 2027.08.20

3 天亿马 20514205 35 2017.08.21 至 2027.08.20
4 天亿马 20514132 35 2017.08.21 至 2027.08.20
5 天亿马 20514006 41 2017.08.21 至 2027.08.20
6 天亿马 20513973 41 2017.08.21 至 2027.08.20

7 天亿马 20513908 37 2017.08.21 至 2027.08.20
8 天亿马 20513865 37 2017.08.21 至 2027.08.20
9 天亿马 20513725 42 2017.08.21 至 2027.08.20
10 天亿马 20513706 42 2017.08.21 至 2027.08.20

11 天亿马 20513644 38 2017.08.21 至 2027.08.20
12 天亿马 20513551 38 2017.08.21 至 2027.08.20
13 天亿马 20513398 36 2017.08.21 至 2027.08.20

14 天亿马 20513314 28 2017.08.21 至 2027.08.20
15 天亿马 20513222 28 2017.08.21 至 2027.08.20
16 天亿马 3859973 9 2016.01.21 至 2026.01.20
17 天亿马 3859972 42 2016.06.07 至 2026.06.06
18 天亿马 3351849 42 2014.07.21 至 2024.07.20

19 天亿马 1611872 42 2011.07.28 至 2031.7.27

20 天亿马 1542196 9 2011.03.21 至 2031.3.20


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序号 权利人 商标图样 注册号 类别 专用期限
21 互联精英 16243560 42 2016.03.28 至 2026.03.27
22 互联精英 9812591 42 2012.10.07 至 2022.10.06
23 互联精英 9812191 9 2012.10.07 至 2022.10.06

公司拥有的商标均来源于公司原始取得。公司不存在使用他人商标的情
况，也不存在许可他人使用本公司商标的情形。

2020 年 12 月，发行人收到国家知识产权局出具的《关于提供注册商标使
用证据的通知》，上海太舍公寓管理有限公司以发行人上述第 5 项、第 8 项和原
第 20513446 号注册商标连续三年不使用为由，向国家知识产权局申请撤销发行
人上述第 5 项商标在第 41 类“学校（教育）；教学；教育；培训；组织文化或
教育展览；健身俱乐部（健身和体能训练）”部分、上述第 8 项商标在第 37 类
“维修信息；室内装潢修理”部分、上述第 13 项商标在第 36 类“商品房销
售”部分核定使用服务上的注册。

2021 年 4 月 ， 国 家 知 识 产 权 局 出 具 《 关 于 第 20513865 号 第 37 类
“T.Y.M.”注册商标连续三年不使用撤销申请的决定》及《关于第 20514006 号
第 41 类“T.Y.M.”注册商标连续三年不使用撤销申请的决定》，决定驳回上海
太舍公寓管理有限公司的撤销申请，上述第 5 项和第 8 项注册商标在相应部分
核定使用服务上的注册不予撤销。

2021 年 6 月 7 日，国家知识产权局决定撤销发行人原第 20513446 号注册商
标在“商品房销售”部分核定使用服务上的注册，原第 20513446 号《商标注册
证》作废，由国家知识产权局重新核发《商标注册证》，并予公告。

发行人主营业务系为客户提供项目总体规划、方案设计、软件研发、项目
实施及运维服务一体化的信息化解决方案，主要客户为政府机关、事业单位和
企业客户，上述原第 20513446 号注册商标并非发行人的核心商标，且被撤销核
定使用的部分为“商品房销售”，不会对发行人的持续经营造成重大不利影
响，发行人部分商标被第三方申请撤销事宜不会对本次发行上市构成实质性法
律障碍。

3、计算机软件著作权

截至本招股说明书签署日，公司及子公司共获得 213 项计算机软件著作

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权，具体情况如下表：

序号 权利人 软件名称 登记号 首次发表日 登记日
1 天亿马 互联网+监督管理平台 V1.0 2021SR0766078 2020.12.31 2021.05.26
2 天亿马 督察督办系统 V1.0 2021SR0689895 2021.03.26 2021.05.14
政务 OA 办公自动化系统
3 天亿马 2021SR0673289 2021.03.26 2021.05.12
V1.0
AndroidTELEXXKZ 软件
4 天亿马 2021SR0193586 2021.01.29 2021.02.03
V1.0
天亿马、天
5 智慧安防管理系统 V1.0 2021SR0320194 2020.12.31 2021.03.02
亿马技术
天亿马、天
6 智慧教育信息交换系统 V1.0 2021SR0333843 2020.11.30 2021.03.03
亿马技术
社区（村）网格化数据管理
7 天亿马 2020SR1614053 2020.10.14 2020.11.20
平台 V1.0
8 天亿马 智慧新监管系统 V1.0 2020SR1524991 2020.07.31 2020.10.28
9 天亿马 治安大数据研判系统 V1.0 2020SR1508732 2020.09.30 2020.10.12
10 天亿马 市域社会治安管理系统 V1.0 2020SR1508798 2020.09.30 2020.10.12
11 天亿马 环境保护督察管理系统 V1.0 2020SR1081006 2020.06.30 2020.09.11
疫情防控网格化管理平台
12 天亿马 2020SR0762890 2020.04.30 2020.07.13
V1.0
13 天亿马 档案数字化质检软件 V1.0 2020SR0607909 2020.04.30 2020.06.11
14 天亿马 数字化成果维护系统 V1.0 2020SR0607809 2020.05.15 2020.06.11
档案数字化流程管理系统
15 天亿马 2020SR0607341 2020.06.04 2020.06.11
V1.0
16 天亿马 档案 OCR 系统 V1.0 2020SR0607233 2020.05.29 2020.06.11
17 天亿马 档案扫描系统 V1.0 2020SR0607074 2020.05.29 2020.06.11
疫情防控网格化管理系统
18 天亿马 2020SR0334389 2020.02.14 2020.04.15
V1.0
19 天亿马 智能调度综合平台 V1.0 2020SR0202301 2019.12.25 2020.03.03
20 天亿马 智慧城市云平台 V1.0 2020SR0202297 2019.09.30 2020.03.03
21 天亿马 智慧城市数据中心平台 V1.0 2020SR0198702 2019.12.30 2020.03.02
停车位视频智能监控系统
22 天亿马 2020SR0198651 2019.12.27 2020.03.02
V1.0
23 天亿马 一体化柜台管理系统 V1.0 2020SR0198645 2019.12.26 2020.03.02
网格化信息服务管理平台
24 天亿马 2020SR0198617 2019.12.26 2020.03.02
V1.0
25 天亿马 T.Y.M.会务管理系统 2020SR0198611 2019.12.27 2020.03.02
无纸化会议资料管理系统
26 天亿马 2020SR0198605 2019.10.31 2020.03.02
V1.0
27 天亿马 智能文件柜系统 V1.0 2020SR0198600 2019.12.25 2020.03.02
28 天亿马 智慧城市运营中心平台 V1.0 2020SR0198594 2019.10.31 2020.03.02
互联网+可长制综合管理平
29 天亿马 2019SR1451237 2019.08.30 2019.12.30
台 V1.0
改善乡村人居环境综合管理
30 天亿马 2019SR1451244 2019.07.31 2019.12.30
平台 V1.0
31 天亿马 远程视频提讯系统 V1.0 2019SR1449790 2019.08.30 2019.12.30
32 天亿马 信息系统运维管理平台 V2.0 2019SR1449578 2014.10.10 2019.12.30
33 天亿马 阳光引航管理信息系统 V1.0 2019SR0972264 2019.06.30 2019.09.19


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序号 权利人 软件名称 登记号 首次发表日 登记日
34 天亿马 粮库智能化系统 V1.0 2019SR0762768 2019.03.31 2019.07.23
35 天亿马 内控稽核系统 V1.0 2019SR0738495 2019.03.31 2019.07.17
36 天亿马 数字文化馆信息平台 V1.0 2019SR0736975 2019.03.31 2019.07.17
公共信用信息大数据系统
37 天亿马 2019SR0216055 2018.12.31 2019.03.05
V1.0
基层党务规范化管理平台
38 天亿马 2019SR0198574 2019.01.02 2019.02.28
V1.0
市场主体信用信息管理系统
39 天亿马 2019SR0198626 2019.01.02 2019.02.28
V1.0
40 天亿马 档案数字化系统 V1.0 2019SR0198649 2018.12.31 2019.02.28
41 天亿马 社会管理云平台 V1.0 2019SR0198666 2018.11.01 2019.02.28
42 天亿马 数字化城市管理系统 V1.0 2019SR0198477 2019.01.02 2019.02.28
公文交换及信息发布平台
43 天亿马 2019SR0198790 2019.01.02 2019.02.28
V1.0
44 天亿马 班班通互动教学系统 V1.0 2019SR0198784 2018.10.01 2019.02.28
45 天亿马 应急会务办公系统 V1.0 2019SR0198552 2019.01.02 2019.02.28
水资源管理及三防指挥调度
46 天亿马 2019SR0129855 2013.07.17 2019.02.11
系统 V1.0
47 天亿马 档案数字化加工软件 V1.0 2018SR810595 2018.09.26 2018.10.11
不动产档案扫描图像处理软
48 天亿马 2018SR810598 2018.09.26 2018.10.11
件 V1.0
不动产档案管理管理软件
49 天亿马 2018SR810661 2018.09.26 2018.10.11
V1.0
50 天亿马 政府资源管理系统 V1.0 2018SR793066 2018.07.01 2018.09.29
51 天亿马 智慧环保信息化平台 V1.0 2018SR793072 2018.08.31 2018.09.29
数字城管网格化管理系统
52 天亿马 2018SR747887 2017.12.31 2018.09.14
V2.0
城市房地产业务管理信息系
53 天亿马 2018SR741183 2018.07.01 2018.09.13
统 V1.0
办税一体化控管平台管理系
54 天亿马 2018SR741302 2013.10.10 2018.09.13
统 V1.0
海域动态监管信息管理平台
55 天亿马 2018SR741310 2013.10.22 2018.09.13
V1.0
56 天亿马 社会治安综合治理系统 V1.0 2018SR741321 2018.06.30 2018.09.13
57 天亿马 智慧校园信息系统 V1.0 2018SR741489 2013.09.07 2018.09.13
58 天亿马 物流中心信息化系统 V1.0 2018SR741512 2013.09.30 2018.09.13
59 天亿马 委员履职考核系统 V1.0 2018SR741519 2013.08.30 2018.09.13
60 天亿马 急诊医疗信息管理系统 V1.0 2018SR742860 2018.06.30 2018.09.13
61 天亿马 智慧党建信息化平台 V1.0 2018SR743556 2018.06.30 2018.09.13
62 天亿马 投资项目在线审批平台 V1.0 2018SR743570 2013.06.06 2018.09.13
基于云计算的数据中心平台
63 天亿马 2018SR256732 2017.12.20 2018.04.17
软件 V1.0
政法信息网信息共享平台
64 天亿马 2018SR258296 2017.12.15 2018.04.17
V1.0
环保网格化创新管理系统
65 天亿马 2018SR086584 2017.12.11 2018.02.02
V1.0
行政服务自助终端平台系统
66 天亿马 2018SR087676 2017.12.20 2018.02.02
V1.0



195
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


序号 权利人 软件名称 登记号 首次发表日 登记日
智慧交通道路收费管理系统
67 天亿马 2018SR084546 2017.12.16 2018.02.01
V1.0
68 天亿马 水资源实时监控系统 V1.0 2017SR553180 2017.07.17 2017.09.28
TYM 重大决定事项电子监察
69 天亿马 2017SR550498 2017.07.11 2017.09.27
系统 V1.0
职业教育实验实训管理软件
70 天亿马 2017SR550747 2017.07.04 2017.09.27
V1.0
71 天亿马 急救指挥系统 V1.0 2017SR550806 2017.07.13 2017.09.27
72 天亿马 行政审批系统 V1.0 2017SR548959 2017.06.23 2017.09.26
化工园区安监环保消防应急
73 天亿马 2017SR300920 2017.05.05 2017.06.22
管理系统 V1.0
生产调度大楼公共广播及背
74 天亿马 2017SR175240 2013.12.18 2017.05.12
景音乐系统 V1.0
75 天亿马 单点无线视频指挥系统 V1.0 2017SR175246 2013.12.16 2017.05.12
76 天亿马 生产调度大楼安保系统 V1.0 2017SR173114 2013.12.18 2017.05.11
77 天亿马 特警尖兵作战训练系统 V1.0 2017SR173280 2013.12.25 2017.05.11
看守所周界红外报警系统
78 天亿马 2017SR173286 2013.12.30 2017.05.11
V1.0
基于 SAP 的业务财务管理一
79 天亿马 2017SR173602 2014.09.25 2017.05.11
体化应用系统 V1.0
80 天亿马 智能视频摘要检索平台 V1.0 2017SR173614 2013.12.25 2017.05.11
81 天亿马 电子卷宗系统 V1.0 2017SR173621 2013.12.30 2017.05.11
82 天亿马 移动考勤管理软件 V1.0 2017SR157467 2016.11.21 2017.05.04
海关信息化辅助管理系统
83 天亿马 2017SR157485 2016.06.27 2017.05.04
V1.0
中学生在线考试评讲软件
84 天亿马 2017SR157492 2016.12.27 2017.05.04
V1.0
中小学生安全应急宣教系统
85 天亿马 2017SR152583 2016.12.26 2017.05.03
V1.0
86 天亿马 农村资产资源交易平台 V1.0 2017SR152590 2016.12.29 2017.05.03
87 天亿马 企业团队协作软件 V1.0 2017SR153403 2016.12.27 2017.05.03
物资采购精细化管理软件
88 天亿马 2017SR153741 2016.12.26 2017.05.03
V1.0
T.Y.M.信访综合业务管理系
89 天亿马 2017SR156119 2016.12.28 2017.05.03
统 V1.0
现代物流信息化服务平台
90 天亿马 2016SR350116 2015.06.30 2016.12.02
V1.0
基于 Linux 电子商务信息抽
91 天亿马 2016SR342129 2009.03.31 2016.11.27
取系统 V1.0
T.Y.M.教育云网络学习空间
92 天亿马 2016SR299134 2016.08.31 2016.10.20
服务软件 V1.0
T.Y.M.计算机 USB 监测审计
93 天亿马 2016SR292947 2016.08.28 2016.10.14
软件 V1.0
94 天亿马 机房一体化应用系统 V1.0 2016SR256444 2016.06.30 2016.09.12
95 天亿马 基层公共服务综合系统 V1.0 2016SR256868 2016.06.27 2016.09.12
精准扶贫大数据管理系统
96 天亿马 2016SR256640 2016.07.20 2016.09.12
V1.0
数字城管网格化管理系统
97 天亿马 2016SR256435 2016.06.28 2016.09.12
V1.0
98 天亿马 线索管理系统 V1.0 2016SR257191 2016.07.22 2016.09.12



196
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


序号 权利人 软件名称 登记号 首次发表日 登记日
综治信访维稳三级信息系统
99 天亿马 2016SR257161 2016.07.21 2016.09.12
V1.0
100 天亿马 电子考场系统 V1.0 2016SR091261 2015.12.28 2016.04.29
101 天亿马 视频监控系统 V1.0 2016SR091257 2015.12.30 2016.04.29
公安业务技术用房信息系统
102 天亿马 2016SR073838 2015.12.28 2016.04.12
V1.0
T.Y.M.教育云公共管理软件
103 天亿马 2016SR071120 2015.12.31 2016.04.07
V1.0
母婴购物分享电子商务平台
104 天亿马 2015SR252014 2013.12.31 2015.12.09
V1.0
105 天亿马 医院安全防护系统 V1.0 2015SR077375 2015.03.20 2015.05.08
106 天亿马 医院网络管理系统 V1.0 2015SR077653 2015.03.09 2015.05.08
107 天亿马 T.Y.M.办公信息化软件 V1.0 2015SR077333 2015.03.02 2015.05.08
108 天亿马 T.Y.M.视频会议软件 V1.0 2015SR077680 2015.03.09 2015.05.08
T.Y.M. 办 公 资 产 管 理 软 件
109 天亿马 2015SR067976 2015.02.10 2015.04.24
V1.0
T.Y.M.计算机教学实训软件
110 天亿马 2015SR067970 2015.02.11 2015.04.24
V1.0
T.Y.M.信息设备维护管理软
111 天亿马 2015SR067989 2015.02.12 2015.04.24
件 V1.0
112 天亿马 T.Y.M.SNMP 网管软件 V1.0 2015SR067985 2015.02.13 2015.04.24
113 天亿马 校园智能公共广播系统 V1.0 2015SR050444 2015.01.20 2015.03.23
T.Y.M.现代物流企业管理软
114 天亿马 2015SR047146 2015.01.13 2015.03.17
件 V1.0
T.Y.M.现代物流一站式服务
115 天亿马 2015SR047096 2015.01.14 2015.03.17
软件 V1.0
T.Y.M. 门 户 内 容 管 理 软 件
116 天亿马 2015SR047448 2015.01.06 2015.03.17
V1.0
T.Y.M.税务登记智能短信服
117 天亿马 2015SR046935 2015.01.07 2015.03.17
务软件 V1.0
T.Y.M.教育考试考场指挥软
118 天亿马 2015SR047002 2015.01.08 2015.03.17
件 V1.0
T.Y.M.综合业务绩效分析软
119 天亿马 2015SR047098 2015.01.09 2015.03.17
件 V1.0
企事业单位门户信息系统
120 天亿马 2015SR047426 2015.01.21 2015.03.17
V1.0
计算机实践教学辅助系统
121 天亿马 2015SR047415 2015.01.12 2015.03.17
V1.0
122 天亿马 安全防范综合管理系统 V1.0 2015SR047028 2015.01.15 2015.03.17
123 天亿马 综合布线系统 V1.0 2015SR013991 2014.04.15 2015.01.24
T.Y.M.-SmartCity 社会管理网
124 天亿马 2015SR006984 2013.06.05 2015.01.13
格化信息系统 V1.0
125 天亿马 物理安全防护系统 V1.0 2014SR159349 2014.03.02 2014.10.23
126 天亿马 信息安全保密防护系统 V1.0 2014SR159353 2014.05.30 2014.10.23
127 天亿马 电子阅览室系统 V1.0 2014SR159350 2014.06.26 2014.10.23
计算机网络集成及应用管理
128 天亿马 2014SR159351 2014.07.21 2014.10.23
系统 V1.0
129 天亿马 数据中心平台软件 V1.0 2014SR159352 2014.08.11 2014.10.23
130 天亿马 办公信息化系统 V1.0 2014SR138305 2014.01.13 2014.09.15
131 天亿马 TYM-X600 视频系统智能巡 2014SR117684 2014.04.23 2014.08.11


197
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


序号 权利人 软件名称 登记号 首次发表日 登记日
更员系统 V1.0
TYM-S400 智能多业务视频
132 天亿马 2014SR116365 2014.03.14 2014.08.08
管理系统 V1.0
133 天亿马 计算机 IP 设置系统 V1.0 2014SR068131 2012.09.10 2014.05.28
134 天亿马 SNMP 网管系统 V1.0 2014SR068144 2012.12.25 2014.05.28
135 天亿马 TYM 网管巡检系统 V1.0 2014SR067878 2013.01.15 2014.05.28
136 天亿马 多媒体教学应用系统 V1.0 2014SR067883 2013.09.30 2014.05.28
137 天亿马 办公资产管理系统 V1.0 2014SR067888 2013.06.20 2014.05.28
138 天亿马 校园智能应用系统 V1.0 2014SR067890 2012.04.20 2014.05.28
139 天亿马 计算机教学实训系统 V1.0 2014SR067894 2013.09.01 2014.05.28
140 天亿马 安全技术防范应用系统 V1.0 2014SR067899 2011.12.01 2014.05.28
141 天亿马 计算机 USB 监测系统 V1.0 2014SR067908 2012.08.01 2014.05.28
142 天亿马 IP 设备连网检测系统 V1.0 2014SR067911 2013.12.10 2014.05.28
143 天亿马 视频会议系统 V1.0 2014SR067918 2012.01.10 2014.05.28
TYM 信息设备维护管理系统
144 天亿马 2014SR067922 2013.09.01 2014.05.28
V1.0
TYM 突发公共事件应急指挥
145 天亿马 2013SR149882 2013.10.10 2013.12.19
软件 V1.0
现代信息服务业集聚基地支
146 天亿马 2013SR150715 2012.06.30 2013.12.19
撑公共服务软件 V1.0
TYM 防灾减灾知识宣传教育
147 天亿马 2013SR086658 2013.05.10 2013.08.19
软件 V1.0
148 天亿马 TYM 信息交流软件 V1.0 2013SR086561 2013.06.20 2013.08.19
149 天亿马 天亿马房产销售软件 V1.0 2013SR058414 2012.11.01 2013.06.17
150 天亿马 天亿马人事管理软件 V1.0 2013SR058594 2012.11.01 2013.06.17
151 天亿马 天亿马一卡通管理软件 V1.0 2013SR058595 2012.11.01 2013.06.17
TYM—GIS 信 息 服 务 系 统
152 天亿马 2011SR051734 2011.02.10 2011.07.26
V1.0
TYM 全民科学素质教育信息
153 天亿马 2011SR051020 2010.12.10 2011.07.22
技术应用软件 V1.0
基于 EUCON 的数字版权保
154 天亿马 2011SR051012 2011.03.01 2011.07.22
护系统 V1.0
TYM 民科园 SEO 服务平台
155 天亿马 2011SR031905 2011.03.10 2011.05.26
V1.0
数字版权保护服务一体化运
156 天亿马 2011SR031955 2010.09.01 2011.05.26
营平台 V1.0
TYM 印刷包装行业信息交换
157 天亿马 2011SR031907 2010.02.28 2011.05.26
平台 V1.0
TYM 人 才 招 聘 业 务 系 统
158 天亿马 2011SR031906 2011.04.30 2011.05.26
V1.0
TYM 客 户 信 息 管 理 系 统
159 天亿马 2008SR24652 2005.10.01 2008.10.15
V1.0
TYM 电子政务协同办公软件
160 天亿马 2008SR24653 2007.05.01 2008.10.15
V1.0
161 天亿马 TYM 企业管理软件 V1.0 2008SR24657 2006.12.01 2008.10.15
162 天亿马 TYM 生产管理系统 V1.0 2008SR24658 2006.08.01 2008.10.15
TYM 企业信息数据库共享平
163 天亿马 2008SR24659 2007.03.01 2008.10.15
台系统 V1.0



198
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


序号 权利人 软件名称 登记号 首次发表日 登记日
TYM 民科园信息网络平台系
164 天亿马 2006SR09179 2005.10.05 2006.07.13
统 V1.0
E-MIS 智 能 信 息 管 理 系 统
165 天亿马 2004SR10187 2004.08.20 2004.10.19
V1.3
天亿马售后服务管理系统
166 天亿马 2003SR8854 2002.12.01 2003.08.19
V1.0
TYM 服装制造工资管理系统
167 天亿马 2003SR8855 2003.03.01 2003.08.19
V1.0
互联精英三维地图 GIS 服务
168 互联精英 2010SR029989 2009.11.08 2010.06.21
器平台软件 V1.0
互联精英三维地图 GIS 客户
169 互联精英 2010SR030016 2009.11.08 2010.06.22
端平台软件 V1.0
ntGis 三维人口地理信息系统
170 互联精英 2011SR055222 2011.05.09 2011.08.06
软件 V1.0
ntGis 工商监管网格化地理信
171 互联精英 2012SR080348 2011.08.09 2012.08.29
息系统 V1.0
ntGis 劳动监察网格化地理信
172 互联精英 2012SR080216 2012.06.17 2012.08.29
息系统 V1.0
互联精英 ntGis 社会管理网
173 互联精英 2012SR080139 2012.06.20 2012.08.29
格化地理信息系统软件 V1.0
数字校园网格化管理 GIS 系
174 互联精英 2015SR024757 2014.07.15 2015.02.04
统 V1.0
文化综合执法网格化管理
175 互联精英 2015SR024813 2014.06.26 2015.02.04
GIS 系统 V1.0
176 互联精英 智慧城建 GIS 系统 V1.0 2015SR024810 2014.11.25 2015.02.04
177 互联精英 GPS 监控 GIS 系统 V1.0 2015SR216535 2015.04.23 2015.11.09
安全监管与应急指挥系统
178 互联精英 2015SR215686 2015.07.10 2015.11.09
V1.0
179 互联精英 廉政防控管理系统 V1.0 2015SR215694 2015.08.24 2015.11.09
流动人口社会服务管理系统
180 互联精英 2015SR216384 2015.08.10 2015.11.09
V1.0
社会治理网格化云平台系统
181 互联精英 2015SR216380 2015.07.16 2015.11.09
V1.0
182 互联精英 社区公共服务信息系统 V1.0 2015SR216641 2015.08.03 2015.11.09
183 互联精英 智慧党建服务系统 V1.0 2015SR216036 2015.07.20 2015.11.09
184 互联精英 智慧社区管理系统 V1.0 2015SR216461 2015.05.15 2015.11.09
一口式社区公共服务受理系
185 互联精英 2016SR267312 2016.03.20 2016.09.20
统 V1.0
智慧城市应急联动指挥系统
186 互联精英 2016SR267273 2016.04.21 2016.09.20
V1.0
187 互联精英 智慧环保信息系统 V1.0 2016SR266239 2016.05.21 2016.09.20
智慧精准扶贫信息管理系统
188 互联精英 2016SR267271 2016.06.20 2016.09.20
V1.0
GIS 地理网格信息管理软件
189 互联精英 2016SR273288 2016.04.06 2016.09.23
V1.0
社会治理案件应急管理软件
190 互联精英 2016SR272319 2016.05.25 2016.09.23
V1.0
191 互联精英 社会治理党建管理软件 V1.0 2016SR273294 2016.06.21 2016.09.23
社会治理基础数据及设施管
192 互联精英 2016SR273168 2016.05.18 2016.09.23
理软件 V1.0
社会治理网格化移动 APP 端
193 互联精英 2016SR273159 2016.05.16 2016.09.23
管理软件 V1.0
194 互联精英 社会治理研判分析软件 V1.0 2016SR272329 2016.06.23 2016.09.23



199
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


序号 权利人 软件名称 登记号 首次发表日 登记日
社会治理职能部门管理软件
195 互联精英 2016SR271956 2016.05.18 2016.09.23
V1.0
社会治理指挥中心管理软件
196 互联精英 2016SR272641 2016.05.23 2016.09.23
V1.0
社会治理综治维稳管理软件
197 互联精英 2016SR273340 2016.06.15 2016.09.23
V1.0
数字化城市管理网格化系统
198 互联精英 2017SR197706 2016.06.24 2017.05.23
V1.0
199 互联精英 非公企业智慧党建系统 V1.0 2017SR583131 2017.08.15 2017.10.24
社会治安综合治理信息平台
200 互联精英 2017SR699477 2017.10.20 2017.12.18
V1.0
智 慧 河 长 制 GIS 管 理 系 统
201 互联精英 2018SR241110 2018.01.21 2018.04.10
V1.0
202 互联精英 综治社会治安管理系统 V1.0 2018SR879670 2018.06.15 2018.11.02
社会治理职能部门业务管理
203 互联精英 2018SR879673 2018.05.18 2018.11.02
系统 V1.0
社会治安综合治理研判分析
204 互联精英 2018SR879677 2018.06.22 2018.11.02
系统 V1.0
社会治理+智慧党建管理系
205 互联精英 2018SR879945 2018.06.21 2018.11.02
统 V1.0
206 互联精英 数据交换共享服务平台 V1.0 2018SR958197 2018.07.16 2018.11.29
207 互联精英 智慧党建微信服务软件 V1.0 2018SR958206 2018.07.19 2018.11.29
社会管理网格化服务系统
208 互联精英 2018SR958290 2018.08.16 2018.11.29
V1.0
209 互联精英 智慧环保软件平台 V1.0 2021SR0436763 2019.06.25 2021.03.23
210 互联精英 智慧河长河道巡逻系统 V1.0 2021SR0434771 2020.06.30 2021.03.23
社会治理大数据分析预警系
211 互联精英 2021SR0436172 2020.06.30 2021.03.23
统 V1.0
212 互联精英 社区服务应用系统 V1.0 2021SR0860759 2021.03.31 2021.06.09
社区综合信息管理应用系统
213 互联精英 2021SR0870741 2020.12.31 2021.06.10
V1.0

公司基于核心技术，形成了一系列的软件著作权，并在项目中得到有效应
用。公司及其子公司所拥有的 213 项计算机软件著作权都源于原始取得，故不
存在依赖第三方的软件著作权或使用权。发行人作为软件企业的核心竞争力主
要基于以下因素：①研发创新优势，公司拥有一支成熟的研发团队，具有多年
的研发经验，形成了一系列的研发成果，截至本招股说明书签署日，公司及其
子公司共拥有 213 项计算机软件著作权；②项目经验优势，报告期各期，公司
完成的 100 万元以上项目数量分别为 37 个、59 个、69 个和 13 个，如株洲市石
峰区“最多跑一次”政务服务平台社区（村）网格化管理和基层公共服务平台
（二期）项目、株洲市石峰区社区（村）网格化管理和基层公共服务平台项
目、汕头市数字化城市管理项目等典型项目，具有一定的市场影响力；③人才
优势，人力资源是公司核心资源，公司自成立以来一直注重人才队伍的建设，
截至 2021 年 6 月 30 日，公司共有研发人员 55 人、项目实施人员 109 人，分别

200
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占员工总人数比例的 19.86%、39.35%，成为公司业务发展的骨干力量。

4、专利

截至本招股说明书签署日，公司拥有 6 项授权专利，具体情况如下表：

序号 权利人 专利名称 专利号 专利类型 申请日
1 天亿马 自助终端（T.Y.M.-AT0007） 201930070447X 外观设计 2019.02.21
2 天亿马 一种用于教学实训的装置 2020209505500 实用新型 2020.5.29
一种用于视频终端接入的安全验
3 天亿马 2020209483535 实用新型 2020.5.29
证装置
4 天亿马 一种交通信号管控系统 2020209484078 实用新型 2020.5.29
5 天亿马 一种多功能线路检测装置 2020209483639 实用新型 2020.5.29
6 天亿马 一种用于计算机设备管理的终端 2020209483874 实用新型 2020.5.29
注：上述外观设计、实用新型专利权的期限均为 10 年，自申请日起计算。

（五）特许经营权

公司未拥有特许经营权。

（六）主要生产经营资质

1、发行人已取得资质情况

公司已取得了业务经营所需各项资质，主要情况如下：

序号 资质主体 编号及名称 发证单位 发证日期 有效期
C120201208176176 号《广东省 广东省气象防
1 天亿马 2020.12.11 2023.12.10
防雷企业能力评价证书》 灾减灾协会
JCJ291901093 号《涉密信息系
2 天亿马 国家保密局 2019.07.25 2022.07.24
统集成资质证书》（甲级）
JCY291900027 号《涉密信息系 广东省国家保
3 天亿马 2019.10.09 2022.10.09
统集成资质证书》（乙级） 密局
粤 GD039 号《广东省安全技术
4 天亿马 防范系统设计、施工、维修资 广东省公安厅 2019.12.23 2021.12.22
格证》
粤密证（修）字第汕 04 号《广
东省涉密计算机、通信和办公 汕头市国家保
5 天亿马 2019.04.30 2022.04.30
自动化设备定点维修维护证 密局
书》
粤 B2-20120256 号《增值电信 广东省通信管
6 互联精英 2017.05.16 2022.05.16
业务经营许可证》 理局
D244310225 号《建筑业企业资
广东省住房和
7 天亿马 质证书》（电子与智能化工程 2019.11.15 2024.11.15
城乡建设厅
专业承包一级）
D344032369 号《建筑业企业资
质证书》（电子与智能化工程 汕头市住房和
8 天亿马 2019.02.18 2024.02.18
专业承包二级、建筑机电安装 城乡建设局
工程专业承包三级）
（粤）JZ 安许证字〔2018〕 广东省住房和
9 天亿马 2018.09.25 2021.09.25
041824 号《安全生产许可证》 城乡建设厅
10 天亿马 粤〔2019〕040007 号《计量体 汕头市市场监 2019.12.03 2022.12.02


201
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序号 资质主体 编号及名称 发证单位 发证日期 有效期
系合格证》 督管理局
2018-004 号《档案中介服务机
11 天亿马 汕头市档案局 2018.09.27 -
构备案》
YZGD042000500005 号《国家
广东省国家保
12 天亿马 秘密载体印制资质证书》（乙 2020.10.12 2023.10.11
密局
级）
（粤）JZ 安许证字〔2021〕 广东省住房和
13 天亿马 2021.07.14 2021.07.14
042989 延《安全生产许可证》 城乡建设厅

2、发行人涉密资质剥离情况

①报告期内发行人涉密资质相关的业务收入金额、占比

报告期内，发行人涉密资质相关的业务收入金额及占比较小，对发行人主
要财务数据影响较小，具体情况如下：

项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
营业收入（万元） 12,355.45 36,689.69 27,581.49 19,653.15
涉密项目收入（万元） 1,057.62 4,377.71 995.15 1,072.11
涉密项目收入占比 8.56% 11.93% 3.61% 5.46%

2020 年，发行人涉密项目收入增长较快，主要系国产化替代背景下政府涉
密信息设备销售收入增长较快。

②资质剥离的具体方案及其对发行人主要财务数据和持续经营能力的影响

发行人已制定了将涉密资质剥离至子公司天亿马技术的具体方案，剥离方
案包括成立拟承接涉密资质的全资子公司天亿马技术，按照《涉密信息系统集
成资质管理办法》、《涉密信息系统集成资质保密标准》建立天亿马技术的保密
管理体系；将发行人涉密人员转入天亿马技术，承担该子公司相关保密业务等
管理工作；将发行人在建涉密项目转由天亿马技术承担；按国家保密规定对发
行人的涉密载体、设备、文件资料办理归档、移交、销毁；承诺遵守资质剥离
的基本要求等内容。

根据发行人涉密资质剥离方案，发行人涉密资质由全资子公司天亿马技术
承接，在建涉密项目转由天亿马技术承担，后续新增涉密项目将由天亿马技术
承接，对发行人涉密项目的承接不存在重大影响，相关涉密项目收入将纳入发
行人合并报表范围。因此，发行人涉密资质剥离不会对发行人主要财务数据的
和持续经营能力产生重大影响。


202
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


③涉密资质剥离需要履行的程序

《涉密信息系统集成资质管理办法》规定，资质单位发生下列事项变更
的，应当在变更前向保密行政管理部门报告：（一）注册资本或者股权结构；…
保密行政管理部门应当对资质单位变更事项进行审查，通过审查的，资质单位
应当按照审定事项实施变更，并在变更完成后十日内提交情况报告。

《涉密资质单位拟公开上市或者在新三板挂牌处理意见》，涉密信息系统集
成资质单位不得公开上市，已公开上市的，不得持有涉密信息系统集成资质。
资质单位拟公开上市，又希望保留资质的，可在公开上市前向作出审批决定的
保密行政管理部门提交资质剥离申请，保密行政管理部门应按照《涉密信息系
统集成资质管理补充规定》中“资质剥离的基本要求”进行审查。

国家保密科技测评中心网站（http://www.isstec.org.cn）公布的《涉密信息
系统集成资质常见问题解答》规定：1、资质审批工作作为国家保密局的行政审
批事项，严格按照国务院审改办规定的法定时限开展。2、集成资质单位拟在公
开上市后保持涉密资质的，可以采取资质剥离方式，在作出上市计划的同时，
向作出审批决定的保密行政管理部门提交资质剥离申请，提交《涉密信息系统
集成资质事项变动事前报告表》、上市计划及证明、资质剥离方案及其他需要说
明的材料。按照《涉密信息系统集成资质管理补充规定》（国保发[2015]13 号）
开展资质剥离审查。3、涉密信息系统集成资质单位可在公开上市前向作出审批
决定的保密行政管理部门提出资质剥离申请，提交申请材料。需要明确的是，
涉密资质单位应当在证券发行申请经核准前提出资质剥离申请，公开上市后保
密行政管理部门将不再受理剥离申请。

根据上述规定，发行人为了能在本次发行上市后继续保留涉密信息系统集
成资质，需按规定履行在公开上市前向作出审批决定的保密行政管理部门提出
资质剥离申请，提交申请材料。

④发行人涉密资质剥离的进展

发行人已根据上述规定的要求制定了涉密资质剥离方案，并于 2020 年 5 月
11 日设立全资子公司天亿马技术作为涉密资质剥离方案中的资质承接单位，于
2020 年 7 月向国家保密局、广东省国家保密局提出资质剥离申请，提交了《涉


203
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


密信息系统集成资质事项变动事前报告表》、上市计划及证明、资质剥离方案等
材料。截至本招股说明书签署日，发行人涉密信息系统集成资质的剥离事项正
在办理过程中。

发行人将按规定在公开上市前向保密行政管理部门提出资质剥离申请，提
交申请材料，发行人预计将在本次发行获得中国证监会同意注册之日起 3 个月
内完成剥离事项。

《涉密资质单位拟公开上市或者在新三板挂牌处理意见》的出台系考虑到
资质单位拟公开上市，又希望保留资质的发展需要。发行人已根据相关规定和
审查原则制定了剥离方案、设立了承接资质主体，按规定向保密行政管理部门
提出资质剥离申请，承诺遵守资质剥离的基本要求。发行人将按规定在公开上
市前向保密行政管理部门提出资质剥离申请，提交申请材料，通过审查后即可
将涉密资质剥离至全资子公司天亿马技术。因此，发行人涉密资质剥离不存在
无法完成的实质性障碍。

3、业务资质与发行人主营业务的相关性

（1）发行人持有的《建筑业企业资质证书》与发行人主营业务的相关性

发行人持有的 D244310225 号《建筑业企业资质证书》的资质等级为“电
子与智能化工程专业承包一级”，D344032369 号《建筑业企业资质证书》的资
质类别及等级为“电子与智能化工程专业承包二级、建筑机电安装工程专业承
包三级”。

根据《建筑业企业资质管理规定》，从事土木工程、建筑工程、线路管道设
备安装工程的新建、扩建、改建等施工活动的企业，取得建筑业企业资质证书
后，方可在资质许可的范围内从事建筑施工活动。根据《建筑业企业资质标
准》，电子与智能化工程专业承包一级资质可承担各类型电子工程、建筑智能化
工程施工，二级资质可承担电子工业制造设备安装工程、电子工业环境工程、
电子系统工程和建筑智能化工程施工；建筑机电安装工程专业承包三级可承担
建筑工程项目的设备、线路、管道的安装等。

发行人作为智慧城市解决方案提供商，致力于为政务、教育、医疗等领域
客户的信息化建设提供一体化解决方案，主营业务中部分信息系统集成服务项

204
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目涉及电子系统、建筑智能化、机电安装等。发行人持有的《建筑业企业资质
证书》可用于承接电子系统工程、建筑智能化工程、机电安装工程等，因此该
等资质与发行人主营业务相关，对发行人部分涉及电子系统、建筑智能化、机
电安装等的信息系统集成服务项目的收入存在贡献。

（2）发行人持有的《广东省防雷企业能力评价证书》与发行人主营业务的
相关性

发行人持有的 C120201208176176 号《广东省防雷企业能力评价证书》的评
定范围为“防雷工程”、能力等级为“C 级”。根据《广东省防雷工程企业能
力评价实施办法（试行）》，推荐 C 级承接三类防雷建筑物的防雷工程。

发行人作为智慧城市解决方案提供商，致力于为政务、教育、医疗等领域
客户的信息化建设提供一体化解决方案，主营业务中部分信息系统集成服务项
目涉及的电子系统或相关硬件设备存在防雷规范及技术要求。发行人持有的
《广东省防雷企业能力评价证书》作为配套资质，有助于承接部分涉及防雷能
力要求的信息系统集成服务项目，因此该等资质与发行人主营业务相关，对发
行人部分涉及防雷能力要求的信息系统集成服务项目的收入存在贡献。

六、发行人主要产品或服务的核心技术情况

（一）核心技术及技术来源情况

目前公司核心技术以引进消化吸收再创新、集成创新为主，基于核心技术
形成了一系列知识产权，并在公司业务项目中得了广泛应用，主要核心技术情
况如下：

序号 核心技术名称 技术来源 关键技术点 软件著作权或专利 在主营业务中的应用
1、跨平台 GIS 技
术
TYM—GIS 信息服务
2、分布式技术
系统 V1.0
3、空间大数据存 公司各类网格化系
数字校园网格化管理
储技术 统、社会治安综合治
地理空间大数据 引进消化吸 GIS 系统 V1.0
1 4、空间大数据计 理、智慧河长制、数
技术 收再创新 GIS 地理网格信息管
算 字校园等项目均有应
理软件 V1.0
5、空间大数据可 用
智慧河长制 GIS 管理
视化技术
系统 V1.0
6、仿射变换地理
坐标转换算法




205
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序号 核心技术名称 技术来源 关键技术点 软件著作权或专利 在主营业务中的应用
ntGis 三维人口地理信
1、加载倾斜摄影 公司各类网格化系
息系统软件 V1.0
模型技术 统、社会治安综合治
互联精英三维地图
3D WebGL 数据 引进消化吸 2、加载 720 度高 理、数字博物馆、数
2 GIS 服务器平台软件
加载技术 收再创新 清摄影模型技术 字文化馆、数字校园
V1.0
3、模型静态单体 等项目均有应用
数字文化馆信息平台
化处理技术
V1.0
1、通话过程回音 远程视频提讯系统 公司各类网格化系
消除降噪处理 V1.0 统、社会治安综合治
跨平台高性能实 引进消化吸 2、智能调整码率 数字化城市管理系统 理、数字化城市管
3
时视频通话技术 收再创新 3、基于 turn/stun V1.0 理、应急指挥等项目
协议进行 p2p 通信 TYM 突发公共事件应 均有应用
4、IM 通讯技术 急指挥软件 V1.0
公共信用信息大数据
系统 V1.0
1、异构数据源 社会管理云平台 V1.0 公司各类网格化系
2、分布式计算 数据交换共享服务平 统、社会治安综合治
3、数据挖掘 台 V1.0 理、智慧监所、数字
大数据分析与挖 引进消化吸
4 4、可视化展示技 政法信息网信息共享 化城市管理、档案数
掘技术 收再创新
术 平台 V1.0 字化、智慧环保、智
5、云计算技术 基于云计算的数据中 慧河长制等项目均有
6、物联网技术 心平台软件 V1.0 应用
智慧环保信息化平台
V1.0
停车位视频智能监控 公司各类网格化系
系统 V1.0 统、社会治安综合治
1、人脸识别技术 安全技术防范应用系 理解决方案、智能交
视频监控图像识 2、车辆识别技术 统 V1.0 通、安全防范、安全
5 集成创新
别技术 3、人流分析技术 安全防范综合管理系 监管与应急指挥、智
4、行为分析技术 统 V1.0 慧监所等项目均有应
安全监管与应急指挥 用
系统 V1.0
外观专利：自助终端
1、自助终端统一
机（T.Y.M.-
接口技术
AT0007）
2、设备自动化监
行政服务自助终端平 公司各类政务服务解
智能人机交互技 测技术
6 集成创新 台系统 V1.0 决方案、项目均有应
术 3、多样式身份识
一口式社区公共服务 用
别技术
受理系统 V1.0
4、AI 语音识别技
办税一体化控管平台
术
管理系统 V1.0

（二）核心技术介绍和技术先进性具体表征

1、地理空间大数据技术

（1）技术介绍

空间大数据技术是实现空间地理信息采集、管理和输出的计算机技术，主
要是将大数据存储管理、计算和空间可视化等技术的深度融合，面向社会治安
综合治理、网格化社会治理、数字化城市管理、智慧园区等多领域应用要求，
管理与分析人口、房屋、企业、城市部件等数据，在智慧城市中发挥重要作


206
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用。

主要技术点如下：

①跨平台 GIS 技术

在社会网格化管理及综治管理应用中，结合线上指挥及线下巡查等多项业
务场景联动，公司基于 WebGL 技术，在桌面端 Windows、移动端 Android 在内
的操作系统，实现二三维 GIS 数据联动，并支持地图离线功能，使移动 GIS 应
用也能适应对数据保密、流量受限或不具备无线网络条件等方面有严苛要求的
应用场景。

②分布式技术

在空间大数据的时代，传统的集中式关系型数据库已经无法对 TB 甚至 PB
量级数据实现高效存储管理，同时传统的计算能力一般为单机单进程或者单机
多进程的处理方式，无法应用多集群并行计算的能力。公司基于分布式技术架
构，通过集群并行的工作模式去解决存储和计算两个最为核心的技术难点，通
过对分布式文件系统和分布式数据库的支持来提升海量空间数据的存储能力；
通过融合业界主流的分布式计算框架，来为传统空间分析算子扩展分布式计算
的能力；同时将 SOA 的服务架构继续实现功能解耦，通过更为精简的微服务架
构进行服务拆分，并实现微服务的资源精准匹配和 API 的外部调用。

③空间大数据存储技术

数据存储主要涉及 MySQL、Oracle、HDFS、MongoDB、Redis 集群等等所
有的空间数据格式以及大数据技术体系中常用的数据存储技术，它们既可以利
用存储的数据进行数据分析，也可以用于存储分析产生的中间数据和最终成果
数据。随着空间大数据时代来临，GIS 平台需承载的传统测绘数据和新型测绘
数据不断增大，公司基于 Hadoop 的 HDFS，实现非结构化数据存储；利用
Spark 分布式计算的中间存储媒介；对接 PostgreSQL 分布式数据库，存储海量
空间大数据；对接 MongoDB 分布式数据库，存储海量二维或者三维的瓦片数
据；对接 ElasticSearch 分布式数据库，存储实时数据。

④空间大数据计算



207
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为了实现空间大数据分布式计算的能力，公司采用 Spark 大数据计算框
架，将 GIS 平台与 Spark 技术进行全方位的深度融合，对 Spark 的基础数据模型
（RDD/DataFrame）实现空间数据的模型扩展。同时，公司扩展对空间索引的
支持以提高性能优化的能力，对 GIS 已有的空间查询和空间分析进行算法重
构，使其具备分布式计算的能力，深度匹配和集成 GIS 空间数据的任务拆分、
任务分配、任务调度等。

⑤空间大数据可视化技术

空间大数据可视化是将静态地理空间数据或实时动态位置数据，通过更直
观、高效的展现方式，实现地理信息可视化的一项技术。为提供不同的可视化
方案，公司通过 Echarts 建立丰富的 3D 渲染报表及数据透视报表基础库，包括
数据全貌展示、数据快速查询、多专题多风格图形展示、统计分析模型图示等
可视化效果。

⑥仿射变换地理坐标转换算法

为加载不同的地理数据，公司利用仿射变换地理坐标转换算法，实现如坐
标系 WGS84、CGJ02、CGC2000、西安 80 等之间的转换，坐标精度误差在 10
米以内，以应对在数据处理过程中，遇到数据的坐标系不同的问题。利用仿射
变换参数，实现从地理坐标转换为图像坐标功能，对二维图形包括平移，缩
放，翻转，旋转和剪切，满足实际地理数据的需求。

（2）技术先进性及具体表征

目前，空间大数据分析技术已成公司大数据核心平台产品的基础技术，实
现大数据与地理时空数据的融合，将人口、房屋、部件等海量数据与地图精准
结合，形成更生动的空间大数据应用。公司深入研究整合了前沿技术和优秀组
件，提升空间大数据平台的技术性能，将跨平台、分布式、数据存储、数据计
算等技术结合到现有技术中。通过提升空间数据运算分析能力，地图撒点层级
从每秒 20 万级提升至每秒 50 万级，并不断更新优化，提供更前沿空间技术应
用。基于该技术，公司已有软件著作权包括 TYM—GIS 信息服务系统 V1.0、数
字校园网格化管理 GIS 系统 V1.0、GIS 地理网格信息管理软件 V1.0、智慧河长
制 GIS 管理系统 V1.0 等。


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2、3D WebGL 数据加载技术

（1）技术介绍

随着空间信息的需求加大，二维地图抽象性与局限性已无法完整真实地展
现建筑物、公共设施等情况。基于 3D WebGL 数据加载技术能实现三维场景可
视化的效果，对空间信息的展示更为直观，能为管理部门、人员带来更好的用
户体验。

主要技术点如下：

①加载倾斜摄影模型技术

加载倾斜摄影模型技术可以直接接入倾斜摄影模型数据，支持读取原生
LOD，实现快速动态加载海量倾斜摄影模型数据；支持接入业界主流 BIM 建模
软件输出的模型交换格式，例如 Revit/Catia 输出的模型等；支持通过实例化技
术、LOD 技术、提取外壳技术、模型简化、删除子对象、子对象拆分等技术实
现 BIM 的轻量化处理，实现高精度模型在空间大数据平台的性能优化。

②720 度高清摄影模型技术

720 度全景拍摄的是一个完整场景，水平和垂直维度各 360 度，没有盲
区、死角的空间。通过相机和鱼眼镜头高清拍摄，拼接全景图片，运用 krpano
三维全景引擎，快速渲染高质量模型，并且利用扩展接口，开发特效基础库，
提供特效渲染。

③模型静态单体化处理技术

倾斜摄影构建表面数据模型后，需实现地表对象（建筑物、道路、树木
等）的单体化和对象化，连接属性数据，进行单独选中并赋予属性和查询属性
等。为实现此功能，公司基于 GDAL、OSG 的模型静态单体化处理技术，分别
为管理单元对象切割单体化、ID 单体化。切割单体化是以建筑物、道路、树木
等对应矢量面，对倾斜摄影模型进行切割，把连续的三角面网从物理上分割。
ID 单体化是利用三角面中每个顶点额外的存储空间，存储对应的矢量面的 ID
值，使得同一个建筑模型对应三角面的所有顶点存储同一个 ID 值，从而实现选
中建筑物、属性查询、空间查询及制作专题图等 GIS 操作。


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（2）技术先进性及具体表征

公司基于 3D WebGL 开发的三维 GIS 引擎技术，适用于不同坐标的地理数
据，能实现楼栋、设施等建筑模型的选中、查询等可视化管理，从原有二维地
图转换为三维立体单体化呈现，应用在社区网格化管理、数字化城市管理、智
慧党建管理等领域，并运用在多个解决方案中，创新管理模式，适应时代发
展。基于该技术，公司目前已有软件著作权包括 ntGis 三维人口地理信息系统软
件 V1.0、互联精英三维地图 GIS 服务器平台软件 V1.0、数字文化馆信息平台
V1.0 等。

3、跨平台高性能实时视频通话技术

（1）技术介绍

目前实时视频通话在互联网应用中已普遍应用，由于网格化系统中网格员
之间视频通话大多集中在移动端，公司以该场景需求为驱动，在以下的技术性
能有所突破：①考虑到大部分视频通话场景是在移动端之间进行，这就要求系
统的计算复杂度尽可能低；②为了保证通话过程稳定，视频发送码率也要尽可
能平稳；③考虑到大多数用户是在 3G、4G 等移动网络下使用，对流量比较敏
感，所以视频通话带宽占用要尽可能低。

主要技术点如下：

①通话过程回音消除降噪处理

视频通话中的回声是十分影响沟通体验的。在业界，回声消除技术是技术
难点，它本质上是一个复杂的数学问题工程化。回声产生的原理是远端的声音
信号首先通过扬声器播放出来，然后在房间中经过多个传播和反射路径，最后
和近端的声音一起被麦克风采集进去。如果没有做回声消除处理，那么远端就
会把重新采集进去的远端声音信号播放出来，而且和原始的远端声音有一定的
延迟时间，造成回声。而回声消除降噪处理就是想办法找到远端回声和近端声
音的边界。公司技术研发以远端声音信号和远端回声的相关性为基础，建立远
端回声的语音模型，利用它对远端回声进行计算，目的是获得对远端回声尽量
逼近的计算。使采集到的远端声音尽可能接近真实回声，达到降低回声的效
果。

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②智能调整码率

由于视频通话是高度实时的应用，决定了视频数据一般采用不可靠传输，
这就要求视频传输具有一定的稳定性和强壮性，比如抗丢包的特性，另外，由
于没有缓冲机制，视频发送码率要尽可能平稳；码率控制的难点是平衡码率平
稳性和压缩效率、质量平稳性。虽然学术上有很多码率控制的研究，但实际工
程应用中还是有很多问题需要考虑，如码率控制的时间单位，极低帧率、极小
帧间隔下的码率控制，单帧瞬时冲击等。公司在综合考虑之后，采用的策略是
对码率分配进行微调。包含帧级和帧内两个方面：帧级码率分配微调是针对码
率平稳性优化造成运动剧烈场景下视频质量损伤明显的问题。因此在完成码率
控制算法之后需要根据主观质量情况对码率分配做一些微调，适当增加运动剧
烈场景下码率分配以提高质量；帧内率分配微调是指，由于人眼对平坦区域更
加敏感，所以也会为平坦区域多分配一些码率。

③基于 turn/stun 协议进行 p2p 通信

系统中除了移动端，浏览器端也加入了视频通话技术应用。由于网络环境
的复杂性（比如：路由器/交换机/防火墙等），浏览器与浏览器很多时候无法建
立 p2p 连接，只能通过公网上的中继服务器（也就是所谓的 turn 服务器）中
转，通过 NAT 穿透技术，让通信的双方直接传输音视频流或数据流，技术栈主
要驻留在终端里，通过收集 NAT 背后 peer 端（即：躲在路由器或交换机后的电
脑）对外暴露出来的 ip 和端口，找到一条可穿透路由器的链路，俗称“打
洞”。公司将 turn/stun 服务器部署在公网上，以确保能被所有 peer 端访问到，
保证视频通话的平稳顺畅。

④IM 通讯技术

即时通讯（Instant messaging，简称 IM）是一个终端服务，允许两人或多
人使用网路传递文字信息、文档、语音与视频进行交流。与个人即时通讯需求
相比，政企即时通讯要求融入更多的通信手段。单一的 PC 对 PC 消息传输必定
无法满足市场的需求，为了满足通话效率和信息的快速有效传达，这就要求公
司能够提供多种信息通讯渠道，并保证通讯的多样性和稳定性。

IM 具体技术点如下：


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A、富媒体

系统支持各种富媒体消息，包括文字、表情、图片/照片、语音、视频、附
件、位置等，并且支持在多平台进行，包括 Android、WebIM 等。

B、心跳策略

即时通讯的心跳策略主要有两个作用：保证客户端和服务端的连接保活功
能,服务端以此来判断客户端是否还在线；维持移动网络的 GGSN 网关。如果心
跳时间太短，容易消耗流量/电量，增加服务器压力，但心跳时间太长，可能会
被因为运营商的策略淘汰 NAT 表中的对应项而被动断开连接。

基于此，公司采用的心跳策略为维护移动网 GGSN 网关 GPRS 支持节点，
因为大部分移动无线网络运营商都在链路一段时间没有数据通讯时，会淘汰
NAT 表中的对应项，造成链路中断。所以采用由客户端自动测算 NAT 超时时
间，并动态调整心跳间隔。

为了保证收消息及时性的体验，当 app 处于前台活跃状态时，使用固定心
跳。app 进入后台（或者前台关屏）时，先用几次最小心跳维持长链接。然后
进入后台自适应心跳计算。这样做的目的是尽量选择用户不活跃的时间段，来
减少心跳计算可能产生的消息不及时收取的影响。

C、消息防丢失机制

为了达到任意一条消息都不丢的状态，最简单的方案是手机端对收到的每
条消息都给服务器进行一次字符确认（Acknowledge character，ACK），但该方
案在手机端和服务器之间的交互过多，并且也会遇到在弱网络情况下 ACK 丢失
等问题。因此，公司在搭建服务时引入 sequence 机制：为每个用户的每条消息
分配一个 sequence，服务器存储有每个用户已经分配到的最大 sequence，然后
在 手 机 端 存 储 有 已 收 取 消 息 的 最 大 sequence 。 根 据 服 务 器 和 手 机 端 之 间
sequence 的差异，来判断接收端获取到的是否为最新消息，确保消息按序无漏
的收发。

（2）技术先进性及具体表征

目前，视频通话已然成为公司网格化系统重要的功能模块之一。该功能为


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系统中的网格员上报网格事件提供多种渠道，公司在跨终端上的研发也为网格
员以及管理员之间的联系提供更多选择，扩大了网格员的活动范围，提高系统
自下而上的办事通讯效率。通讯过程中采用算法对回声进行估算降噪，提高语
音通话的质量；码率控制算法对视频码率进行微调，采用的心跳策略和消息防
丢失机制可以应对不同网络状况，确保信息不缺失、不乱序，达到用户通话稳
定。基于此技术，用户能够实地实时进行高质量稳定的视频通讯。基于该技
术，公司已有软件著作权包括远程视频提讯系统 V1.0、数字化城市管理系统
V1.0、TYM 突发公共事件应急指挥软件 V1.0 等。

4、大数据分析与挖掘技术

（1）技术介绍

大数据的生命周期大致可分为大数据采集、大数据预处理、大数据存储和
大数据分析及展现，其中的大数据分析就是从数据挖掘算法、预测性分析、语
义引擎、数据质量管理等方面，对杂乱无章的数据，进行抽取、提炼和分析的
过程。公司重点研发方向为其中的数据分析及挖掘技术，即对分散异构数据进
行关联分析。

主要技术点如下：

①异构数据源

异构数据源是指搭建不同的数据库来管理系统之间的数据。在系统信息化
建设过程中，由于各业务系统建设和实施数据管理系统的阶段性、技术性以及
其它经济和人为因素等影响，导致系统在发展过程中积累了大量采用不同存储
方式的业务数据，对此采用的数据管理系统也大不相同，从简单的文件数据库
到复杂的网络数据库，它们构成了系统的异构数据源。

数据源异构性一方面表现在系统异构，即数据源所依赖的业务应用系统、
数据库管理系统以及操作系统之间的不同构成了系统异构。另一方面是存储模
式异构，即数据源在存储模式上的不同。存储模式主要包括关系模式、对象模
式、对象关系模式和文档嵌套模式等几种，其中关系模式（关系数据库）为主
流存储模式。同时，即便是同一类存储模式，它们的模式结构可能也存在着差
异。公司自行研发 ETL 工具，将业务数据经过抽取、清洗转换之后加载到数据

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仓库，将分散、零乱、标准不统一的数据整合到一起，为企业的决策提供分析
依据。

②分布式计算

对于小样本数据的处理，单台机器的处理能力就已足够，但是对于大规模
数据来说，单台机器的处理能力已成为瓶颈。对此，公司采用的策略是分布式
计算，就是把一组计算机通过网络相互连接组成分散系统，然后将需要处理的
大量数据分散成多个部分，交由分散系统内的计算机组同时计算，最后将这些
计算结果合并得到最终的结果。尽管分散系统内的单个计算机的计算能力不
强，但是由于每个计算机只计算一部分数据，而且是多台计算机同时计算，所
以就分散系统而言，处理数据的速度会远高于单个计算机。公司结合 Spark 计
算引擎，为大规模分布式计算进行管理，根据不同的数据场景，提供不同的脚
本算法。

③数据挖掘

数据挖掘是从大量的、不完全的、有噪声的、模糊的、随机的数据中，提
取隐含在其中的、人们事先不知道的、但有潜在的有用信息和知识的过程。基
于数据挖掘，公司采用的技术大多为聚类分析，即针对几个特定的业务指标，
可以观察对象的群体按照相似性和相异性进行不同群组的划分。经过划分后，
每个群组内部各对象间的相似度会很高，而在不同群组之间的对象彼此间将具
有很高的相异度。聚类分析既可以为业务方的精细化运营提供具体的细分依据
和相应的运营方案建议，又可在数据处理阶段用作数据探索的工具，包括发现
离群点、孤立点，数据降维的手段和方法，通过聚类发现数据间的深层次的关
系。

④可视化展示技术

对于收集到的数据，需要将数据转化为信息可视化呈现的各种形式，以便
获得更深的洞察力、更好的决策力以及更强的自动化处理能力。公司采用的数
据可视化展示技术，通过 WebGL/Three.js 建立丰富的 3D 渲染报表及三维动画
渲染基础库。借助图形化手段，清晰并有效传达大数据分析结果。主要应用于
海量数据关联分析，借助可视化数据分析平台，对分散异构数据进行关联分


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析，并做出完整分析图表。最后形成的图表具有简单明了、清晰直观、易于接
受的特点。

⑤云端资源管理计算技术

云端资源管理计算是对资源的管理，管理的主要是计算资源、网络资源、
存储资源三个方面。管理的目标是想达到时间灵活性和空间灵活性，但由于现
有的物理设备无法满足这两个灵活性，对此公司采用虚拟化技术和分布式资源
管理技术。

虚拟化技术是在物理设备的数据中心划分出虚拟空间给客户，使得不同客
户的电脑看起来是隔离的，由于物理设备已提前准备好，客户可以随用随取，
从而实现时间和空间的灵活性。分布式资源管理技术则是搭建分布式文件系
统，让每台机器分别只处理部分数据，并行处理，从而大大减少处理时间，提
高计算效率。公司采用 Openstack 技术的两个主要模块：Nova 和 Swift，分别管
理虚拟服务器部署和分布式云存储。

⑥物联网数据处理技术

物联网是指通过各种信息传感器、射频识别技术、全球定位系统、红外感
应器、激光扫描器等各种装置与技术，实时采集任何需要监控、连接、互动的
物体或过程，采集其声、光、热、电、位置等各种需要的信息，通过各类可能
的网络接入，实现物与物、物与人的泛在连接，实现对物品和过程的智能化感
知、识别和管理。公司在实现该技术时严格遵守 MQTT 协议，即遥测传输协
议，其主要提供了订阅/发布两种消息模式，更为简约、轻量，易于使用，特别
适合于受限环境（带宽低、网络延迟高、网络通信不稳定）的消息分发。基于
该协议，公司搭建的物联网是一个基于互联网、传统电信网等的信息承载体，
它让所有能够被独立寻址的普通物理对象形成互联互通的网络，为公司大数据
业务提供有效支撑。

（2）技术先进性及具体表征

大数据技术是顺应目前信息化技术水平发展、服务政府职能改革的架构平
台。大数据分析及数据挖掘可促进推进政务数据共享和业务协同，为决策提供
及时、准确、可靠的信息依据，提高政务工作的前瞻性和针对性。目前大数据

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分析与挖掘能力已运用在公司多个项目中，包括公共信用信息大数据系统
V1.0、社会管理云平台 V1.0、数据交换共享服务平台 V1.0、政法信息网信息共
享平台 V1.0、基于云计算的数据中心平台软件 V1.0、智慧环保信息化平台
V1.0 等。

5、视频监控图像识别技术

（1）技术介绍

公司以视频监控图像的智能分析需求为驱动，围绕人工智能和社会治理业
务需求，实现了对人脸识别和车辆识别的技术应用，包括人脸检测，人脸深度
学习特征提取与检索；人员属性分析，包括性别、年龄等人脸特征属性，衣
着、安全帽等人体特征属性的识别；车牌车辆相关属性的检测，包括车牌号码
识别，车辆类型，车身颜色等多类特征。

主要技术点如下：

①人脸识别技术

公司利用 PyTorch 实现人脸智能识别算法，可为社会管理综合治理等业务提
供高并发的人证识别比对服务。通过与智能监控硬件的深度结合，可有效提升
各类人脸识别的精确度。

通过调度算力资源，实现人脸检测、面部关键特征提取，并根据数据量
化、批量处理等技术进行算法优化，提高数据处理能力。在人脸特征比对检索
过程中，需针对人脸特征库进行遍历，逐一比对计算特征相似度，据计算机体
系结构缓存机制，预先将人脸特征数据库同步到本地内存中，通过消耗内存并
对特征检索服务进行批量聚合，提升比对计算速度，进而有效提升比对计算吞
吐率，快速呈现人脸识别结果。

②车辆识别技术

公司基于 OCR、Opencv 等技术，实现对车牌、车辆特征等信息的毫秒级加
工，全方位提取车辆特征，直接利用城市监控，对过往车辆品牌类型立体化、
无死角识别，可实现高速识别的效果，应用于社会治理中，具体特征如下：

A、应用 OCR 技术，快速识别车牌拍照和归属省份信息，高效精准。


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B、以车辆数据和车辆图片为主线，联动社会治理业务数据进行数据碰
撞，对高危车辆进行智能预警。

C、通过时间地点+车型特征进行比对，秒级检索处理，对目标车辆进行快
速锁定。

D、系统引入 Kafka 分布式消息系统，将过车数据云端流转不落地，实现毫
秒级智能识别预警。

③视频图像人流分析技术

人流分析，是针对行人的数量和主要流动方向的智能识别和统计分析，可
应用于重要场所的综合治理和智能交通管理。公司利用人脸识别和人群行为分
析、人工智能等多项技术进行深度结合，综合行人的运动、衣着颜色以及轮廓
特征，通过视频中人头的检测和跟踪判断，通过监控区域的人数和方向，实现
对各监控通道口或交通卡口的人流量统计，从而获取任意时间段内单向或多向
人群的流动数据。

④视频图像行为分析技术

行为分析是针对行人检测与人体姿态估计，是实现行为识别的核心技术，
可应用于智能交通应用中。公司利用基于深度学习的人体姿态算法，准确地表
征真实人体外观特征的特点，提出自底向上的人体检测和人体姿态一体化模型
算法。算法主要包含关键点检测和关键点聚类两个部分。关键点检测指利用深
度神经网络构建从图像特征到人体姿态结构化特征之间的非线性映射关系。通
过部位置信度图，获取人体关节点部位的位置信息。部位之间的方向向量场表
征着人体两个关联部位之间的关联信息。关键点聚类指利用身体部位之间的方
向向量场信息，获得部位与部位之间的关联信息，进而将不同的部位组合归
类，最终形成一个完整的人体姿态估计图，在关节点定位的基础上，通过支持
向量机实现人体姿态的快速识别。

（2）技术先进性及具体表征

视频监控图像识别技术应用贴近用户的使用场景，算法识别的准确率高，
运行稳定，且可方便扩充到大规模场景。人脸识别引擎可支持千万级人脸特征
库的实时比对，可适配不同场景，包括人脸检测、特征点标定、跟踪与去重、

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质量评估、识别等 API。车辆识别可实现对车牌、车辆特征等信息的毫秒级加
工，全方位提取车辆特征，可应用于布控预警、实时监控等场景。视频图像人
流分析技术，可实现在监控区域快速检测行人数量，实时掌握人群流量信息。
视频图像行为分析技术，实现对运动目标跟踪，对目标的行为进行智能分析、
决策、报警等功能。基于此技术，公司已有软件著作权包括停车位视频智能监
控系统 V1.0、安全技术防范应用系统 V1.0、安全防范综合管理系统 V1.0、安
全监管与应急指挥系统 V1.0 等。

6、智能人机交互技术

（1）技术介绍

公司整合智能人机交互技术集合信息技术、多媒体技术、网络技术等多种
手段，将高清拍摄仪、身份证读卡器、打印机、银行卡读卡器、监控摄像头、
二维码扫描等设备整合到一起；采用人脸识别、指纹识别等生物识别和身份
证、社保卡读取技术，实现“人证合一”身份鉴别；运用图像识别、语音识别
等人工智能技术，与办事群众进行图文交互和语音问答，为办事人员提供智能
引导和匹配服务。

主要技术点如下：

①人机交互设备统一接口技术

公司对人机交互设备接口统一管理设计，使用 JQuery 框架，引入 HTML、
CSS 和 JavaScript 技术，通过 API 接口调用硬件驱动模块，对不同的硬件进行
适配，抽象统一硬件操作接口，结合人机交互设备业务特色进行接口管理，实
现软、硬件业务逻辑分离，减少了软硬件对接风险，使产品更为成熟稳定。

②设备自动化检测技术

人机交互设备需定期检修维护，如检修不及时，会造成设备故障、浪费成
本等问题。公司研发设备自动化检测技术，对设备运行状态的实时监测和诊断
分析，执行设备自测程序，完成检测，并输出检验测试结果，提高设备养护效
率，减少设备停机维护时间，方便运维人员对设备日常维护管理。运维人员登
录自动化检测系统，选择检测模块，系统就能自动完成模块单体测试，输出运
行日志，生成测试报告。

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③多样式身份识别技术

身份识别技术基于人脸识别、指纹识别、密码软键盘技术，认证用户身
份，确保业务安全开展的技术。人脸识别技术基于人的脸部特征信息，用摄像
头采集含活体人脸的特征参数，并联网政府数据库核查确定是否是本人。指纹
识别主要根据人体指纹的纹路、细节特征等信息对操作者进行身份鉴定。密码
软键盘技术模拟物理键盘，在应用场景中实现用户密码安全输入，确保在传输
过程中数据的安全。

④AI 语音识别技术

在政府推行行政改革、建设服务型政府的背景下，为了实现行政便民服务
“最多跑一次”改革目标，人机交互设备承载越来越多的政务服务功能。为更
方便办事人员对交互设备进行操作和输入， AI 语音识别技术，支持汉语语音转
换为计算机可读的输入信息，涉及信号处理、模式识别、人工智能等技术，具
体应用在行政审批事项、社会事务申办等服务，实现方便办事群众、提高行政
效率、降低办事成本。

（2）技术先进性及具体表征

此技术主要应用于政务服务大厅，提供 24 小时一站式政务办理，一台设备
可对接多项业务，解决多项业务需多台设备办理的问题，减少办事时长，避免
多处排队。模块化产品设计技术，可根据不同部门业务需求，快速配置组件，
降低开发复杂性。自动化监测技术，能自动完成模块单体测试，简化运维人员
日常维护工作。多样化的身份识别技术，提高身份认证的便捷性和安全性。目
前智能人机交互技术已有外观专利自助终端机（T.Y.M.-AT0007），软件著作权
包括行政服务自助终端平台系统 V1.0、一口式社区公共服务受理系统 V1.0、办
税一体化控管平台管理系统 V1.0 等。

（三）发行人技术优劣势、同行业对比及业务应用情况

1、发行人技术优劣势、与同行业可比公司的差异情况




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核心技术
序号 技术说明 应用场景 技术优势 技术劣势 与同行业可比公司差异情况
名称
科创信息（300730.SZ）主要应用于数
该技术应用于社会网格化
采集、管理和展示地理空 字化城市管理、“网格化+”管理与服
管理综合解决方案、社会 1、可将大数据与地理空间数
间大数据的计算机技术， 务、环境应急指挥场景等，发行人主
治安综合治理解决方案、 据融合，将人口、房屋、部件
可实现仿射变换地理坐标 要应用于各类网格化系统、社会治安
智能交通管理解决方案、 等海量数据与地图精准结合； 1、数据展示维度不够
地理空间大 转换、跨平台 GIS 应用， 综合治理、智慧河长制、数字校园
1 应急指挥解决方案、医疗 2、整合地理信息的前沿技术 多样化；2、运算规则
数据技术 支持分布式数据库及计算 等。信息发展（300469.SZ）对车辆实
急救指挥解决方案，以及 和优秀组件，将跨平台、分布 模块化配置相对不足
框架、微服务架构，实现 时行动轨迹的数据进行采集，车辆速
各类网格化系统、社会治 式、数据存储、数据计算等技
空间大数存储、计算和可 度大，轨迹变化快，发行人主要对系
安综合治理、智慧河长 术结合到现有技术中
视化 统网格员的活动轨迹进行记录，用于
制、数字校园等应用场景
后期对网格员的工作进行考察和回溯
信息发展（300469.SZ）应用场景主要
该技术应用于社会网格化 是是档案、食品安全、司法领域，发
管理综合解决方案、智慧 行人主要应用于网格化系统、社会治
实现倾斜摄影模型技术和
监所解决方案、智能安防 安综合治理、数字博物馆、数字文化
720 度 高 清 摄 影 模 型 技 1、可适用于不同坐标的地理 1、数据分析模块化相
解决方案、应急指挥解决 馆 、 数 字 校 园 等 。 佳 发 教 育
3D WebGL 术，并对接倾斜模型进行 数据；2、实现楼栋、设施等 对薄弱；2、三维空间
方案、建筑智能化解决方 （300559.SZ）是以教育考试业务为驱
2 数据加载技 静态单体化处理，实现场 建筑模型的选中、查询等可视 分析工具相对不足；
案、档案数字化管理解决 动，结合 3D 虚拟考场技术等，对接标
术 景的三维视图展示效果， 化管理；3、实现二维地图转 3、动态单体化技术需
方案，以及各类网格化系 准化考点考务综合管理平台，为用户
对空间信息的展示更为直 换为三维立体单体化呈现 提升
统、社会治安综合治理、 提供高效、智能的远程视频监考技术
观
数字博物馆、数字文化 手段。发行人主要是将街道、社区等
馆、数字校园等应用场景 空间信息三维化，为系统的网格员等
提供多样化场景观察。
华平股份（300074.SZ）实现的码率调
该技术应用于社会网格化
节技术为一种适用于实时应用的
管理综合解决方案、社会 1、在网格化系统下为网格员
H.264 码率控制方法，计算复杂度低。
基于 turn/stun 协议的 p2p 治安综合治理解决方案、 提供跨终端、多渠道、多场景
1、暂无音视频数据加 发行人根据主观质量情况，适当增加
高性能实时视频通话技 应急指挥解决方案、档案 的视频通话；2、采用回声估
跨平台高性 密、解密功能接口； 运动剧烈场景下的码率分配，并在平
术，实现通话过程回音降 数字化管理解决方案、医 算降噪算法，可提高语音通话
3 能实时视频 2、通话过程中暂无实 坦区域多分配一些码率，确保人眼观
噪处理和码率的智能调 疗急救指挥解决方案，以 的质量；3、采用码率控制算
通话技术 时互动功能；3、暂无 看 时 的 流 畅 清 晰 。 佳 发 教 育
节，确保视频通话的高质 及各类网格化系统、社会 法、心跳策略和消息防丢失机
视频存储接口 （300559.SZ）用于解决各标准化考点
稳定 治安综合治理、数字化城 制，确保信 息 不缺失、不乱
及各级平台中，音视频多路实时传输
市管理、应急指挥等应用 序，达到用户通话稳定
及解码时的高负载网络及解码压力。
场景
发行人主要用于综治系统中网格员的



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核心技术
序号 技术说明 应用场景 技术优势 技术劣势 与同行业可比公司差异情况
名称
视频通话。
深南股份（002417.SZ）大数据来自于
该技术应用于社会网格化 社交网络、股票数据、交通地理、医
1、建设数据中台，统一数据
管理综合解决方案、社会 疗数据、电子商务等，发行人大数据
接口，实现数据融合、业务融
从数据挖掘、预测性分 治安综合治理解决方案、 来源于网格化系统、社会治安综合治
合；2、利用自然语言处理、
析、语义引擎、数据质量 智慧监所解决方案、智能 理、智慧监所、数字化城市管理等。
神经网络算 法 、分类算法、
管理等方面，对杂乱无章 安防解决方案、建筑智能 麦迪科技（603990.SH）的数据中心平
ETL 数仓、数据可视化算法技 1、数据计算实时性不
大数据分析 的数据，进行爬取、提炼 化解决方案、医疗急救指 台应用场景为医疗方向，虚拟化技术
4 术，提供综治业务趋势分析， 足；2、可视化展示场
与挖掘技术 和分析，实现异构数据源 挥解决方案，以及各类网 优化计算和存储资源的利用率，非关
整体展现社会治理研判分析的 景不够丰富
和分布式计算，将数据进 格化系统、社会治安综合 系型数据通过与关系型数据的结合使
结果；3、采用分布式算法，
行分析归类，并进行可视 治理、智慧监所、数字化 用。发行人的应用场景为智慧城市，
对大规模数据进行管理，能根
化处理 城市管理、档案数字化、 是将业务数据经过抽取、清洗转换之
据不同数据场景，提供不同脚
智慧环保、智慧河长制等 后加载到数据仓库，将分散、零乱、
本算法
应用场景 标准不统一的数据整合到一起，为客
户的决策提供分析依据。
浩云科技（300448.SZ）主要应用于公
1、人脸识别引擎可支持人脸
该技术应用于社会网格化 安领域，发行人主要应用于各类网格
特征库的实时比对，可适配不
管理综合解决方案、社会 化系统、社会治安综合治理、智慧监
同场景；2、车辆识别引擎可
治安综合治理解决方案、 所、数字化城市管理等。浩云科技
以视频监控图像的智能分 实现对车牌、车辆特征等信息
智慧监所解决方案、智能 （300448.SZ）车脸识别技术可支持个
析需求为驱动，围绕人工 的毫秒级加工；3、视频图像
安防解决方案、建筑智能 1、目标提取、比对能 体标志物特征识别，包括遮阳板、年
视频监控图 智能和社会治理业务需 人流分析技术，可实现在监控
5 化解决方案，以及各类网 力需优化提升；2、应 检标、纸巾盒、挂件、摆件等特征，
像识别技术 求，根据分析对象的特征 区域快速检测行人数量，实时
格化系统、社会治安综合 用场景不够丰富 识 别 内 容 较 丰 富 。 佳 发 教 育
进行识别已实现了人脸、 掌握人群流量信息；4、视频
治理解决方案、智能交 （300559.SZ）的生物识别技术应用于
车辆、行为等识别技术 图像行为分析技术，实现对运
通、安全防范、安全监管 教育行业，提供了考生特征库以及云
动目标跟踪，对目标的行为进
与应急指挥、智慧监所等 端快速识别方式，对考生等的身份识
行智能分析、决策、报警等功
应用场景 别验证。发行人是应用于各类综治系
能
统。
通过实现人机交互设备接 该技术应用于“互联网+政 1、模块化产品设计技术，可 1、自动部署能力相对 易联众（300096.SZ）主要应用于医疗
智能人机交 口统一、设备自动化检测 务服务”解决方案，以及 根据不同部门业务需求，快速 不足；2、硬件基础库 场景，发行人主要应用于各类政务服
6
互技术 更新、多样化身份识别和 各类政务服务解决方案等 配置组件；2、自动化监测技 需继续研究与升级； 务 解 决 方 案 项 目 。 麦 迪 科 技
语音识别等智能技术的实 应用场景 术，自动完成模块单体测试， 3、AI 智能语言学习深 （603990.SH）的应用场景为医疗过程




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核心技术
序号 技术说明 应用场景 技术优势 技术劣势 与同行业可比公司差异情况
名称
现，根据业务需求集成自 简化运维人员日常维护工作； 度与应用场景相对不足 中，医生通过语音方式临时记录医
助终端，满足各类政务服 3、多样化的身份识别技术， 嘱，提供事后医嘱整理和录入功能。
务场景 提高身份认证的便捷性和安全 发行人的应用场景为政务服务类的自
性 助终端。
注：同行业可比公司资料来源于其年度报告、招股说明书、公司官网。




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2、发行人核心技术与行业通用技术、其他公司相关技术的关系

发行人作为智慧城市解决方案提供商，以智慧城市信息化建设应用需求为
导向，基于行业通用技术，经过多年技术应用和研发创新，结合自身技术积累
和相关应用解决方案的需求对各类行业技术进行融合应用、升级和优化，逐步
积累了地理空间大数据技术、3D WebGL 数据加载技术、跨平台高性能实时视
频通话技术等核心技术。发行人相关核心技术系基于行业通用技术进行创新和
提升而获得，在技术集成、模型算法、数据融合、运算分析等方面具有一定的
竞争优势。竞争对手亦不同程度地掌握了相关技术，发行人与竞争对手核心技
术主要在应用场景、技术集成、用户体验、模型算法等应用层面进行差异化竞
争，以针对特定领域客户需求及应用场景需要开发相应的产品解决方案并不断
更新迭代，持续提升智慧城市解决方案的服务能力。

3、信息系统集成业务收入与硬件销售收入的区别

发行人信息系统集成业务收入并非以硬件部分的销售收入为主。发行人信
息系统集成服务交付的是整合软硬件为一体的、具备独立系统功能的整套系
统，硬件是信息系统集成项目的构成基础，但不是项目的全部，也非发行人实
现营业利润的核心所在，信息系统集成项目高附加值依赖于发行人对项目整体
规划、深化设计、项目实施、不同软硬件兼容调试接口调试、开发等专业服
务。

发行人信息系统集成服务与硬件销售业务不同，信息系统集成服务是以满
足客户的具体需求为出发点，基于合理规划，综合应用各种信息技术，通过软
件系统定制、硬件平台搭建等，建设一个完整、可靠、经济有效的软硬件整体
系统，并在目标系统达到约定的运行状态后交付客户使用。信息系统集成服务
提供商通过结构化的综合布线系统和计算机网络技术，采用功能集成、网络集
成、软件界面集成等多种集成技术，将各个分离的设备（如终端设备、服务
器、网络设备等）、功能和信息等集成到相互关联的、统一和协调的系统之中。
业务实施的关键在于解决系统之间的互连和互操作性问题，它是一个多厂商、
多协议和面向各种应用的体系结构，需要解决各类设备、子系统间的接口、协
议、系统平台、应用软件等与子系统、建筑环境、施工配合、组织管理和人员

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配备相关的面向集成的问题。

由于发行人信息系统集成服务相关客户主要关心的是目标系统的整体运行
情况以及整体性价比，单独某项设备的影响权重较小，因此发行人信息系统集
成业务主要采用整体报价的方式与客户确定项目金额，对于整体报价中的具体
构成，发行人通常将目标系统分为不同功能的子系统进行定价，并未将软硬件
作为项目各子系统的划分标准。不同客户需求不同，相关项目的软硬件占比存
在差异，发行人信息系统集成业务中，存在对一部分软件产品单独报价的情
况，但同时存在部分软件已经内置安装在硬件设备中，软硬件设备金额从采购
环节即未严格区分，软硬件作为一套设备合并报价，且相关系统所涉及的二次
开发、数据对接、接口调试等工作也通常难以准确反映在报价明细之中，因此
发行人信息系统集成业务的软件及硬件收入占比难以准确量化分析。

4、公司信息系统集成服务、软件开发及技术服务业务的竞争优势与劣势

信息系统集成服务、软件开发及技术服务业务系发行人核心业务，其在技
术方面的竞争优势还体现在：

1、应用场景优势

发行人作为智慧城市解决方案提供商，以智慧城市信息化建设应用需求为
导向，经过多年技术应用和研发创新，积累了地理空间大数据技术、3D WebGL
数据加载技术、跨平台高性能实时视频通话技术等核心技术，取得了一系列软
件著作权，并结合客户信息化建设各类典型应用场景，形成了社会网格化管理
综合解决方案、“互联网+政务服务”解决方案、智能交通管理解决方案、智能
安防解决方案和智慧校园解决方案等核心解决方案，广泛应用于信息系统集成
服务、软件开发及技术服务业务项目中。

基于核心技术的积累和对各类应用场景的开发，发行人信息系统集成服
务、软件开发及技术服务业务相关解决方案较为丰富，应用场景覆盖面较广，
可满足各类应用场景的典型需求，并可针对客户特定需求进行定制化开发，具
备较强的竞争优势。

2、技术创新优势


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发行人多年来持续进行业务实践和研发创新，针对各类应用场景和客户需
求变化对核心技术进行升级，在技术集成、用户体验、模型算法等方面进行优
化，同时持续跟进物联网、云计算、大数据、人工智能、5G 等新一代信息技术
的发展，对各类应用解决方案持续进行升级、优化，确保了发行人信息系统集
成服务、软件开发及技术服务业务具备较强的技术优势。

发行人信息系统集成服务、软件开发及技术服务业务的竞争劣势主要体现
在由于业务规模限制，与行业内收入排名前列的神州信息、科大讯飞、东华软
件、千方科技、东软集团等上市公司相比，发行人在服务行业和解决方案的覆
盖度等方面处于相对劣势。

（四）相关行业技术的发展、演变过程

物联网、云计算、大数据、人工智能、5G 等新一代信息技术快速发展，推
动智慧城市相关行业技术持续升级，“新基建”建设将有效提升智慧城市基础
设施水平，提升智慧城市建设技术水平。

1、地理空间信息技术

地理空间信息技术是指以计算机图形技术和数据库相关技术为基础，将地
理空间信息数据进行显示、处理和分析的新型技术。

地理空间信息技术始于上个世纪六十年代，最早运用于土地和交通的地理
信息数据研究。加拿大、美国的学者利用计算机对地籍数据进行分析，对地理
信息系统进行研发。地理信息系统逐渐成为一种以地理空间信息为基础，从而
进行采集、处理、查询、分析和显示的决策系统。我国在地理空间信息技术发
展的起步时间较晚，但是发展很快。从七十年代末的起步阶段，经历了八十年
代中到九十年代的初步发展阶段，最终在九十年代进入了快速发展的阶段。近
年来，互联网与地理空间信息技术相结合，形成了 WebGIS，WebGIS 将向着更
具有操作性和开放化、网络化、分布化、移动化、可视化的方向发展，基于分
布式计算，向着更高层次的数字地球、地球信息科学及大众化的方向扩展。

公司在积累行业地理空间信息技术的基础上，打造地理空间大数据技术，
采用基于分布式计算的 WebGIS，实现空间地理信息采集、管理和输出，依托


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分布式、跨平台、大数据存储、大数据计算、空间大数据可视化技术，实现大
数据与地理时空数据的融合，将人口、房屋、部件等海量数据与地图精准结
合，实现地理信息的操作和共享。

2、三维地理信息技术

三维地理信息技术是指运用测绘技术、计算机软件技术对地图上的实景三
维数据进行显示、处理、分析，主要为政府、企业的决策管理和日常办公提供
信息服务，并能为用户带来更多崭新的功能和应用模式，可为城市信息化管理
部门提供“智慧城市”地理信息整体数据解决方案。

三维地理信息技术始于上世纪 90 年代，在传统二维地理信息的基础上增加
了连续的地面可量测影像库作为新的数据源，并通过专门的数据开发平台与地
理行业软件无缝集成，从而给用户提供更直观的实景三维的可视化环境。国内
的三维地理信息服务始于 20 世纪末，与国外的处于同样的起步水平。国家测绘
地理信息局于 2009 年发布行业标准《可量测实景影像 CH/Z1002-2009》，将三
维地理信息正式纳入国家基础地理信息数字产品范畴，成为国家空间数据基础
设施的重要组成部分。交通部、住建部、公安部等国家有关部委均在数字城市
各行业的信息化建设规划中，对采用三维地理信息技术制定行业指导意见。经
过数十年的研究与发展，三维地理信息技术应用模式已趋于成熟，逐渐形成较
成熟的产业链。随着云计算技术变得更加成熟，三维地理信息技术将很好地应
用到地理空间业务中。三维地理信息技术将面向规划、城管、社区、应急、房
产、市政、交通等集成应用服务；突破多元数据获取、融合集成服务及平台顶
层设计瓶颈；对政府、企业和公众提供三维数据应用服务，提升城市规划、建
设、管理和服务水平；对智慧城市发展阶段发挥数据和技术支撑作用。

基于行业三维地理信息技术趋势，公司打造了 3D WebGL 数据加载技术，
实现三维场景可视化效果。公司基于加载倾斜摄影模型技术、720 度高清摄影
模型技术、模型静态单体化处理技术，将二维地图转为三维立体单体化模型要
素，应用在社区网格化管理、数字化城市管理、智慧党建管理等领域，并运用
在多个解决方案中，适应时代发展。




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3、可视化通讯技术

可视化通讯技术是利用网络、电话线等传输介质传达图像信息的技术，常
用于视频通话、视频会议、军事通信等方面，因呈现效果清晰直观、操作简
单，在各行业中应用广泛。

可视化通讯经历了几个阶段。上世纪五十年代，美国贝尔实验室提出了视
频电话的研究方案，但由于电子通信技术及网络技术的限制，视频电话研究没
有获得较大发展。直到十九世纪八十年代，随着数字通讯技术、传输技术、集
成电路、芯片技术以及视频解码技术等发展，视频电话开始迅猛发展。2000 年
后，可视化通讯在通信技术水平成熟下得到普及和发展，能通过手机、电脑等
终端设备实现视频通话，还能实现文字、图片传输、语音留言等功能。光纤接
入的网络，以及 H.323 协议的引入，视频通讯从单点通话向一对多、多对多的
高清视频通讯发展。2010 年至今，视频通信进入云时代，云计算发展带动了视
频通话“云”化，可视化通讯更便捷，支持更多交互操作，如视频互动、IM、
用户权限管理、文件分发等等。

基于行业可视化通讯技术，公司的跨平台高性能实时视频通话技术与之关
联。为适应市场需求，公司开发出支持跨平台实时视频通话产品模块，并且有
针对性地解决视频通讯过程中的回音以及码率问题，开发即时通讯 IM 应用，
为行业客户提供更有效，体验更佳的实时视频通话。

4、大数据分析技术

“大数据”是指大量、多样、快速、价值密度低，且无法在一定时间内用
常规软件工具对其内容进行抓取、管理和处理的数据集合。大数据分析技术是
以新一代信息技术为基础，通过经济而高效捕获、发现和分析的方式，从各种
超大规模的数据中提取价值，为未来急剧增长的数据需要寻求新的处理技术。

大数据分析技术的演变过程可追溯至 1946 年电脑诞生，数据以文件为单
位，与计算机程序脱离，由操作系统统一管理。1960 年代，IT 系统规模和复杂
度变大，数据库技术开始萌芽并蓬勃发展，并在 1990 年后逐步统一到以关系型
数据库为主导。2001 年后，互联网迅速发展，从而产生海量的数据处理需求，


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谷歌发表论文提出了分布式的概念，大数据分析技术迎来全新的发展机遇。在
大数据分析技术的发展基础上，数据分析、数据挖掘、机器学习等应用也逐渐
实现。

公司的大数据分析与挖掘技术和行业大数据分析技术相关联，顺应信息化
技术水平发展，促进政务大数据共享和业务协同，为决策提供及时、准确、可
靠的信息依据，提高政务工作的前瞻性和针对性。

5、图像识别技术

图像识别技术主要指通过计算机对观测到的图像按照特定目的进行相应的
处理的技术，以实现对图像其中的物体进行分辨，做出有意义的判断，即利用
现代信息处理与计算技术来模拟和完成人类的认识、理解过程。图像识别技术
的发展经历了文字识别、数字图像处理与识别、物体识别三个阶段。文字识别
的研究开始于 1950 年，主要是识别字母、数字和符号，从印刷文字识别到手写
文字识别，应用非常广泛，并且已经研制了许多专用设备。数字图像处理和识
别的研究开始于 1965 年。数字图像与模拟图像相比具有存储传输方便可压缩、
传输过程中不易失真、处理方便等巨大优势，为图像识别技术的发展提供了强
大的动力。近年来，物体的识别成为图像识别的新趋势，主要是对三维世界的
客体及环境的感知和认识，以数字图像处理与识别为基础，结合人工智能、统
计学等学科的研究方向，在智慧城管、智慧交通、智慧园区等领域广泛应用。

基于行业下的图像识别技术，公司以人工智能视频监控图像的分析需求为
驱动，集成创新了视频监控图像识别技术，包括人脸识别、车辆识别技术，为
布控预警、实时监控等场景提供技术支持。视频人流分析掌握人群流量，视频
图像行为分析实现运动目标跟踪，适应市场发展趋势。

6、人机交互技术

人机交互技术是指通过计算机输入、输出设备，以有效的方式实现人与计
算机对话的技术。人机交互技术包括机器通过输出或显示设备给人提供大量有
关信息及提示请示等，人通过输入设备给机器输入有关信息，回答问题及提示
请示等。


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人机交互的发展历史是从人适应计算机到计算机不断地适应人的发展史，
交互的信息也由精确的输入输出信息变成非精确的输入输出信息。人机交互的
发展经历了简单人机交互技术和自然人机交互技术两个阶段。早期的简单人机
交互技术包括手工作业、作业控制语言及交互命令语言、图形用户界面、网络
用户界面。21 世纪以来，人机交互技术向自然人机交互发展，自然人机交互利
用人的多种感觉通道和动作通道（如语音、手写、姿势、视线、表情等输入），
以并行、非精确的方式与（可见或不可见的）计算机环境进行交互，使人们从
传统的交互方式的束缚解脱出来，进入自然和谐的人机交互时期。自然语言理
解技术在人机交互发展中尤为突出，并且在搜索技术方面得到了广泛的应用。

公司在人机交互技术方面，以云计算、人工智能的人机交互技术为研发重
心，创新 AI 语音识别技术，为用户提供自然语言进行信息的操作和检索功能，
极大地方便用户，提高行政办事效率，降低办事成本。

（五）发行人各类核心技术的竞争性技术或产品情况

发行人经过多年的业务实践和研发投入，逐步积累了地理空间大数据技
术、3D WebGL 数据加载技术、跨平台高性能实时视频通话技术等核心技术，
形成了一系列核心解决方案，在业务项目中得到广泛应用。作为智慧城市解决
方案提供商，发行人所处行业应用领域广泛，市场竞争者众多，核心技术主要
体现在应用层面的竞争，竞争性技术主要在应用场景、技术集成、用户体验、
模型算法等方面进行差异化竞争。发行人持续研发新技术、新产品，提升核心
技术的竞争力。

1、地理空间大数据技术

地理空间大数据技术在社会网格化管理、社会治安综合治理等方案中都有
应用，应用范围广，市场竞争充分。地理空间大数据技术将人口、房屋、部件
等海量数据与地图结合，实现大数据与地理空间数据的融合。该技术在行业
中，同业公司在应用场景上覆盖面更广，如环境、住建、农业等领域上的应用
更为丰富、复杂。其次是基于 GPS 和 GIS 的实时定位技术，公司该技术主要运
用在对人员活动轨迹的跟踪和回溯，而同业中更包含车辆行驶路径追踪等应
用，追踪速度快、轨迹变化大。公司将通过强化技术和丰富业务场景提高产品

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水平，减少竞争性技术差距，在竞争中不断提升。

2、3D WebGL 数据加载技术

公司的 3D WebGL 数据加载技术应用于网格化系统、社会治安综合治理、
数字博物馆、数字文化馆、数字校园等场景。其中，3D 全景虚拟技术是运用三
维全景引擎，快速渲染高质量模型，实现场景全数字建模。随着国内信息技术
提升，国内同业 3D 全景虚拟技术持续创新发展，在互动教育、商业展览、线
上旅游等业务，为使用者提供沉浸式虚拟现实体验，更注重客户感官体验。公
司将此技术视为竞争性技术，持续进行三维 GIS 基础平台的研发升级，拓展应
用场景，优化客户使用体验，增强公司核心竞争力。

3、跨平台高性能实时视频通话技术

公司现有跨平台高性能实时视频通话技术主要应用于网格化社会治理领域
中的应急指挥、巡查调度等场景。该领域市场规模大，同行业竞争主体多，竞
争性技术有：视频云通讯技术；消除回音技术；视频码率智能调节技术。竞争
性技术趋于成熟。公司将在下一代跨平台高性能实时视频通话技术上，以客户
需求为研发导向，提升视频通话过程的编解码效率，丰富应用场景，提升沟通
性能与用户体验，紧跟行业技术发展，满足客户需求。

4、大数据分析与挖掘技术

公司大数据分析与挖掘技术应用于社会网格化管理、社会治安综合治理、
“互联网+政务服务”等解决方案。大数据技术在行业已成为技术进步、促进效
益增长的关键支撑技术，受到各行业热捧，众多同业公司开发大数据分析平
台，能从各种数据源获取数据，建立不同的数据挖掘模型，从数据来源上、算
法模型上，都具有市场竞争性。因此公司将在下一步大数据分析挖掘技术中顺
应目前信息化技术水平发展，加大大数据工具研发投入，不断拓展大数据应用
产品，减少竞争性技术差距，为公司业务拓展提供有力支持。

5、视频监控图像识别技术

公司视频监控图像识别技术主要应用于社会网格化管理、社会治安综合治
理等解决方案，人脸识别技术、车辆识别技术在市场中应用广泛，同业中具有

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自主研发的 AI 技术的公司众多，人脸识别、车辆识别等算法库丰富，应用场景
多样，公司与较先进的企业相比存在一定差距，具有一定竞争性。公司将致力
于人工智能技术与行业应用结合，提高公司核心竞争力。

6、智能人机交互技术

公司智能人机交互技术主要应用于“互联网+政务服务”解决方案，体现为
自助服务终端机。随着政府推行政务服务“一网通办”，民生服务“一触即
达”的服务要求，越来越多的政务服务将运用到人机交互技术。AI 生物识别和
物联网技术，运用在人证核验比对、活体检测、刷脸支付、智能语音交互等基
础服务，在同业中研发的企业众多，在语音资源积累、语音处理能力各有优
势，因此 AI 语音识别技术为公司的竞争性技术。公司将贴近用户需求，继续增
强语音交互智能化，在 AI 智能语言学习上继续深化，加大研发力度。

（六）发行人相关核心技术与竞争性技术的应用市场规模现状和未来趋势

发行人经过多年的业务实践和研发投入，逐步积累了地理空间大数据技
术、3D WebGL 数据加载技术、跨平台高性能实时视频通话技术等核心技术，
取得了一系列软件著作权和专利，形成了社会网格化管理综合解决方案、“互
联网+政务服务”解决方案、智能交通管理解决方案、智能安防解决方案和智慧
校园解决方案等核心解决方案，广泛应用于公司业务项目中。发行人核心技术
与竞争性技术的应用市场规模主要体现为相关应用解决方案的市场规模，主要
解决方案市场规模情况参见本招股说明书“第八节 十、（四）5、（2）主要解决
方案的市场规模、技术门槛、竞争对手情况，以及发行人的市场地位、竞争优
势”。随着物联网、云计算、大数据、人工智能、5G 等新一代信息技术的快速
发展，发行人核心技术与竞争性技术将持续升级和扩大应用，相关应用市场规
模有望持续增长。

（七）发行人引进核心技术的方式、途径、费用以及技术授权与纠纷等相关情
况

发行人作为智慧城市解决方案提供商，以智慧城市信息化建设应用需求为
导向，在行业通用技术基础上，结合收购兼并、委托开发、合作研发等方式积


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累相关行业技术，发行人主要采用自主研发模式积累核心技术，不存在直接引
进核心技术情况。

1、行业技术积累

①自主研发情况

2003 年，发行人设立软件开发部，负责研制开发自主产品，经过十几年大
量业务项目实践和持续的研发投入，通过自主研发逐步积累了大量的项目成果
和行业技术，并在智慧政务各领域得到充分应用。

②收购兼并情况

2015 年发行人收购互联精英，取得 100%股权。互联精英在三维地图
GIS、网格化信息系统等领域具有较长时间的研发积累，持有相关软件著作
权。此次收购后，发行人加强技术整合和持续研发投入，进一步增强了发行人
在地理空间大数据技术、3D WebGL 数据加载技术等领域的技术水平。

③委托开发情况

发行人主要采用自主研发模式进行研发，由于智慧城市涉及的技术需求广
泛，部分技术已有一些外部企业掌握了较为成熟的开发经验，发行人作为综合
集成企业，为提升研发效率，对于部分项目中部分外部技术较为成熟或耗费人
员工时较长的模块则委托其他单位开发，委托开发成果不存在技术纠纷情况。

④合作研发情况

发行人合作研发主要为与部分高校合作的科研项目，相关项目合同约定合
作研发涉及的知识产权归属发行人所有或各方独立完成的归各自所有（其他方
有使用权），合作研发成果不存在技术纠纷情况。

2、发行人核心技术研发过程

发行人主要采用自主研发模式积累核心技术，相关核心技术的研发积累过
程如下：
序号 核心技术 研发积累过程
地理空间大 发行人自 2011 年开始研发 GIS 信息系统，自 2013 年开始研发网格化信息系统，子
1
数据技术 公司互联精英于 2009 年开始投入相关技术的研发。发行人 2015 年收购互联精英增


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序号 核心技术 研发积累过程
强了在地理空间大数据技术领域的技术实力。近年来，公司经过多个项目实施与技
术创新，对地理空间大数据技术进行研发与积累，产品优化升级了仿射变换地理坐
标转换、跨平台 GIS 应用、分布式数据库及计算框架、微服务架构等技术，应用领
域拓展至各类网格化系统、社会治安综合治理、应急指挥等解决方案。
互联精英于 2009 年开始研发三维地图 GIS 服务平台软件，发行人 2015 年收购互联
精英后，在 GIS 信息系统、三维地图 GIS、社会网格化信息系统等领域作进一步研
3DWebGL
发积累。近年来，公司对 3D WebGL 技术吸收创新，拓展出倾斜摄影模型技术和
2 数据加载技
720 度高清摄影模型技术，适合更多应用场景，如数字博物馆、数字文化馆、数字
术
校园等。未来将持续进行三维 GIS 基础平台的研发升级，拓展应用场景，优化客户
使用体验，增强公司核心竞争力。
发行人自 2012 年开始研发视频会议系统，2015 年以来公司先后承接视频会议网络
系统项目、视频指挥系统等项目，围绕客户需求构建视频通话技术架构，从单一的
跨平台高性 视频通话技术发展为跨平台高性能的实时视频通话技术，申请 T.Y.M.视频会议软
3 能实时视频 件 V1.0、急救指挥系统 V1.0 等软件著作权，应用拓展至社会网格化管理综合解决
通话技术 方案、社会治安综合治理解决方案、应急指挥解决方案、档案数字化管理解决方
案、医疗急救指挥解决方案等。未来将在通话渠道、回声估算降噪算法、码率智能
控制算法、心跳策略和消息防丢失机制等方面深入研究，完善产品。
发行人在成立初期已对数据采集、传输、存储、加工进行研究，于 2004 年研发了
智能信息管理系统。近年来随着大数据技术已成为行业技术进步、促进效益增长的
关键支撑技术，公司自 2016 年起加大对大数据分析领域的技术研究与业务拓展，
大数据分析 应用于各类网格化系统、社会治安综合治理管理系统。自 2019 年以来，公司对大
4
与挖掘技术 数据分析的重点研发方向转变为大数据分析及挖掘技术，通过建设数据中台、统一
数据接口实现数据融合和业务融合，利用自然语言处理、神经网络算法、分类算
法、ETL 数仓、数据可视化算法技术提供综治业务趋势分析，通过分布式算法对大
规模数据进行管理，丰富数据场景，优化脚本算法。
发行人自 2015 年开始研发视频监控系统，自 2018 年起以视频监控项目为驱动，围
绕人工智能和社会治理业务需求，开始对图像特征分析进行研究。2019 年发行人
已实现了人脸、车辆、行为等识别技术开发。该技术应用于社会网格化管理综合解
视频监控图 决方案、社会治安综合治理解决方案、智慧监所解决方案、智能安防解决方案、建
5
像识别技术 筑智能化解决方案，以及各类网格化系统、社会治安综合治理解决方案、智能交
通、安全防范、安全监管与应急指挥、智慧监所等应用场景。未来，公司将对该技
术的人脸识别引擎及车辆识别引擎进行升级创新，加快识别速度，同时拓展更多场
景应用，提升智能分析、决策、报警等功能体验。
发行人于 2012 年自主研发一卡通管理软件，开始对人机交互技术开展研究。随着
政府出台“互联网+政务服务”政策，发行人积极为各类政务服务提供业务解决方
智能人机交 案。基于人机交互技术的积累，2017 年公司自主研发自助服务终端，与社保、民
6
互技术 政 、 残 联 等 进 行 办 理 事 项 对 接 。 2019 年 公 司 申 请 获 得 自 助 终 端 机 （ T.Y.M.-
AT0007）专利。未来，公司将继续优化产品模块化设计，运用人工智能、大数据
技术，提升人机交互操作体验，完善产品功能。


发行人在行业通用技术基础上，通过收购兼并、委托开发、合作研发等方
式积累相关行业技术，不存在直接引进核心技术情况。发行人核心技术主要采
用自主研发模式进行积累，不涉及需取得相关技术发明人或权利人授权情况，
相关技术产生的收入不存在需要向技术提供方支付分成费用，报告期内发行人
不存在引进核心技术支出的成本、费用情况。

发行人合法拥有与核心技术相关的软件著作权、专利等知识产权，报告期
内与相关技术发明人、权利人未发生专利相关诉讼、仲裁，不存在专利相关纠
纷。


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（八）核心技术的科研实力和成果情况

经过多年的研发积累和技术沉淀，公司的研发技术水平逐步获得市场和客
户的广泛认可。公司获得的主要奖项和认可、承担的科研项目、核心技术产生
的收入等情况具体如下：

1、主要奖项和认可

公司的科研实力和产品、技术获得各级政府部门及市场的广泛认可，曾获
得多个奖项，具体情况如下：
序号 荣誉名称 授予/认可单位 年度
1 高新技术企业证书 广东省科学技术厅等 2020 年
深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员
2 高新技术企业证书（互联精英） 2019 年
会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局
3 全国软件正版化工作示范单位 国家版权局等 2010 年
4 中国软件行业协会信用等级 AAA 企业证书 中国软件行业协会 2020 年
5 广东省版权兴业示范基地证书 广东省版权局 2007 年
6 广东省工程技术研究开发中心 广东省科学技术厅等 2011 年
7 2018 年广东省创新型企业 广东省高新技术企业协会 2018 年
8 2020 行业信息化竞争力百强 北京赛迪网信息技术有限公司 2020 年
广东省大数据、人工智能企业助力抗疫复
9 广东省工业和信息化厅 2020 年
工产品资源信息第一批名单
10 2020 中国信息技术优秀解决方案 中国信息协会、信息化观察网 2020 年
11 2019 行业信息化最佳产品 北京赛迪网信息技术有限公司 2020 年
2019 中国信息化和软件服务业年度优秀解
12 中国信息协会、信息化观察网 2020 年
决方案
2017 年度全国智能建筑综合实力 50 强企业 中国工程建设质量安全管理协会、国际工程
13 2018 年
证书 建设标准化管理联盟
14 2015 中国智慧城市十大风云企业 泛珠智慧城市专家委员会 2016 年
广东省中小企业公共服务示范平台（信息
15 广东省经济和信息化委员会 2017 年
化服务）
16 2015 中国智慧城市优秀建设运营服务企业 泛珠智慧城市专家委员会 2016 年


2、重大科研项目

公司紧跟智慧城市领域的技术发展，先后承担了多项省市级科研项目，报
告期内主要项目情况如下：
序号 项目类型 级别 项目名称 项目主要内容
项目开发了一套基于 LINUX 的电子商务
基于 Linux 电子商务 信息抽取系统，包括信息分装、网络扫
1 广东省科技计划项目 省级
信息抽取系统 描、索引创建、任务分析、信息检索、系
统管理等功能。
龙湖民科园现代物流 项目为龙湖民营科技园入园企业和相关单
2 广东省科技计划项目 省级
信息化服务平台建设 位提供一个功能齐全的 WEB 平台，包括

234
 广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


序号 项目类型 级别 项目名称 项目主要内容
项目 综合信息服务、会员服务、物流业务交易
支持、行业应用托管服务、智能配送、行
政服务、系统管理功能等。
项目建立数据中心的系统平台，完成相应
广东省省级工业与信 的应用软件和数据管理系统建设，实现数
基于云计算的数据中
3 息化发展专项资金项 省级 据的交换、保存、更新、共享、备份、分
心平台软件
目 发和存证等功能，并扩展容灾、备份、挖
掘、分析等功能。
项目主要将英特尔第二代酷睿处理器
Sandy Bridge 微架构处理器全面引入到
TYM 的笔记本产品线中，对原有 TYM
笔记本产品进行升级，并保证笔记本的兼
TYM Sandy Bridge
4 汕头市科技计划项目 市级 容性，全面提升笔记本的运算能力及图形
微架构笔记本研发
处理能力，全面支持高速视频同步技术、
高级矢量扩展指令集、无线显示技术、
InTru3D 技术、清晰视频技术、睿频加速
2.0 等创新技术。
研究出基于 Intel 的新一代 CULV 英特尔
Ivy Bridge 处理器的 T.Y.M.超极本。比
基于 Intel CORE I5 Sandy Bridge 强大 30%的图形处理能力，
5 汕头市科技计划项目 市级 的 TYM 超级本的研 比 Sandy Bridge 强大 20%的 CPU 处理能
发 力，支持 USB3.0,PCI Express。采用英特
尔超低功耗的 UM 系列芯片，有效降低
功耗及发热。使超极本更轻薄更小巧。
项目基于 Linux+Apache+Mysql 平台，使
母婴购物分享电子商 用 PHP+DIV+CSS+Node.js 语言开发了母
6 汕头市科技计划项目 市级
务平台 婴购物分享电子商务平台，满足了用户对
商品购物分享的需求。
项目使用 C#语言开发了一套基于 IP 网络
IP 设备连网检测 的检测系统软件，可检测网络设备的网络
7 汕头市科技计划项目 市级
系统 连通情况，并可通过实时检测定位到故障
设备。
项目使用 C#语言开发了一套包含计算机
USB 存储设备安全
8 汕头市科技计划项目 市级 USB 监测服务、后台管理端的软件，可
审计管理项目
以监控 USB 存储设备使用情况。


七、发行人研发项目、研发人员和创新机制等

（一）正在从事的主要研发项目

截至本招股说明书签署日，公司正在从事的研发项目涉及互联网+、大数
据、人工智能、GIS、区块链等智慧城市相关技术，在政务服务领域具有先进
性，主要在研项目情况如下：
经费预算
序号 项目名称 所处阶段 主要研发人员 拟达到目标
（万元）
1、公共安全应急指挥平台包括突发事件指挥、通讯与
信息、资源管理、后勤保障等 4 个模块。
2、公共安全应急指挥平台是以地理信息系统、数据分
公共安全应 马陈灵、陈
1 开发阶段 70 析系统、信息表示系统为手段,实现对突发事件数据的
急指挥平台 纯、刘梓钦
收集、分析、完成应急指挥的辅助决策、应急资源的组
织、协调和管理控制等指挥功能。公共安全应急指挥平
台提供预案知识库可供日常学习参考，并支持即时通


235
 广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


经费预算
序号 项目名称 所处阶段 主要研发人员 拟达到目标
（万元）
讯。平台将应急指挥系统的基础功能和特色功能进行融
合，应用在平台中，既满足日常公共安全应急指挥所
需，又提供特色功能供管理人员学习提高自身能力。
1、大数据审计管理平台包括数据采集子平台、数据处
理子平台、数据分析子平台、数据管理子平台、系统管
理等 5 个模块。
2、大数据审计管理平台是一款对大数据平台进行全面
林行高、刘梓
大数据审计 审计的系统。应对大数据平台分布式架构复杂，海量数
2 开发阶段 钦、林培雄、 90
管理平台 据高并发运行和交换，大数据组件自身安全架构设计先
李雁、陈纯
天不足的特点，大数据审计管理平台采用大数据通讯协
议深度解析技术和高性能数据分析处理引擎，并可根据
审计需求采用相应审计模型对数据进行加工，得到用于
管理决策的数据。
1、农业农村综合大数据包括农村农业门户信息、农业
信息子系统、林业信息子系统、畜牧信息子系统、平台
管理子系统等 5 个模块。
2、农业农村综合大数据运用大数据提高农业生产精准
林仰青、林培
农业农村综 化、智能化水平，推进农业资源利用方式转变，提高农
雄、胡命炎、
3 合大数据平 开发阶段 100 业全要素的利用效率，提升我国农业国际竞争力，增强
刘梓钦、陈仲
台 在国际市场上的话语权、定价权和影响力，提升农业综
熙
合信息服务能力，让农民共同分享信息化发展成果。推
进政府治理能力现代化，需要运用大数据增强农业农村
经济运行信息及时性和准确性，加快实现基于数据的科
学决策。
1、互联网行业大数据平台包括宏观经济监测预测及可
视化平台、行业信用监测预警服务平台、行业项目投资
信息管理及可视化平台等 3 个模块。
2、互联网行业大数据平台是顺应目前信息化技术水平
卢佩莹、林仰
互联网行业 发展、服务政府职能改革的架构平台。强化经济运行监
4 开发阶段 青、刘梓钦、 100
大数据平台 测分析，实现企业信用社会化监督，建立规范化共建共
林培雄、李雁
享投资项目管理体系，推进政务数据共享和业务协同，
为决策提供及时、准确、可靠的信息依据，提高政务工
作的前瞻性和针对性，加大宏观调控力度，促进经济持
续健康发展。
1、生态环境大数据一体化管理平台包括环境政务管理
平台、环境监管平台、环境监测管理平台、环境监察管
理平台、辅助决策支持平台、公众服务平台等 6 个模
块。
2、建设生态环境大数据一体化管理平台，通过大数据
生态环境大 林行高、曾创
和智慧化分析等先进计算机技术，帮助生态环境治理管
5 数据一体化 开发阶段 荣、肖楷铭、 94
理部门了解环境污染成因，精准锁定污染源，合理预测
管理平台 徐蔚嘉
企业排污强度及污染源分布情况，判断污染源对周围环
境质量的影响，制定环境治理方案，有效管理污染源企
业；并通过大数据的虚拟化特征，降低环境管理的风
险，让管理措施做到有的放矢，提升公众服务能力，为
公众提供更多便利。
1、智能交通指挥 GIS 大数据管理平台包括交通大数据
分析子平台、实时数据流处理子平台、资源管理与调度
子平台等 3 个模块。
郑木洲、曾创
2、建设智能交通指挥 GIS 大数据管理平台是面向交通
智能交通指 荣、林培雄、
管理部门的综合性辅助决策平台，集成运营业务管理、
6 挥 GIS 大数 开发阶段 李雁、刘梓 104
应急指挥调度、监测预警、分析研判于一身，满足常态
据管理平台 钦、陈仲熙、
下监测监管、应急态下协同处置指挥调度的需要，满足
肖楷铭、陈纯
交通行业平急结合的应用需求，协助管理者做到事前预
警、事中指挥调度、事后分析研判，全面提升交通管理
部门智能化决策能力，更好发挥交通资源效益。



236
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经费预算
序号 项目名称 所处阶段 主要研发人员 拟达到目标
（万元）
1、智能人机交互系统包括画面组态软件、OCR 内容识
别、系统软件等 3 个模块。
徐晓良、王维
2、建设智能人机交互系统，使用户可以利用显示屏通
琦、陈春风、
智能人机交 过输入单元（如触摸屏、键盘、鼠标等）写入工作参数
7 开发阶段 俞向民、纪永 150
互系统 或输入操作命令，实现信息的内部形式与人类可以接受
华、王绵锗、
形式之间的转换。提供良好的人机交互操作，使得用户
刘期、李军
可以快捷准确地理解程序的功能操作，并准确操作自己
想要的功能。
1、构建实时通讯平台，实现多人实时在线视频通讯，
富媒体交流通讯，进一步提升系统通讯能力和响应速
基于视频通
马陈灵、谢伟 度。
讯的多级指
新、王绵锗、 2、提升系统存储能力，提供视频存储与读取功能，构
8 挥实时调度 开发阶段 220
黎艳平、刘志 建视频云平台。
应用系统与
丹 3、针对系统不同角色用户进行分级管理，实现多级实
开发
时指挥调度，提升系统调度沟通的性能体验，确保系统
信息安全与办事效率。
1、优化系统架构，构建平台 gis 数据库，提升数据库
资源利用能力。
GIS 图形单 谢波、刘志
2、实现建筑模型动态单体化，并与智慧城市、智慧交
体化的深度 丹、马陈灵、
9 开发阶段 250 通、智慧医疗等系统深度结合起来，实现用户数据的精
学习与技术 郑木洲、林海
准匹配和高效利用。
应用 亮、梁成
3、利用深度学习检测道路并转换为地理要素，提升用
户地理数据的治理与利用效率。
AI 智能语言 徐晓良、马陈 1、在公司自主研发的终端集成 AI 智能语音导航，指引
10 深度学习与 开发阶段 灵、郑木洲、 250 客户交办各项业务，提升客户交互体验，能实现智能对
应用 林仰青徐星 话，分析语句含义，识别语音对象。
1、顺应移动互联网和人工智能技术发展趋势，打造内
互联网+区块 徐晓良、马陈 容管理高效安全的信息平台，优化系统架构，提升系统
链的主体数 灵、郑木洲、 对于治理数据存储的安全性和保密性。
11 开发阶段 267
据技术与应 谢波、林海 2、借助区块链的去中心化、数据真实不可篡改且隐私
用 亮、梁成 安全等特点，重新打造系统数据的信用系统，为客户提
供更安全的数据管理。
1、社区公共服务综合信息平台包括管理平台（网格化
信息管理、网上事项办理、信息发布、在线咨询）、服
务平台（网格服务、热线呼叫）、审批平台（业务受理
社区公共服 张旭、姚汎、
平台、自助服务平台）等功能。
12 务综合信息 开发阶段 王维琦、唐克 115
2、社区公共服务综合信息平台依托信息化手段和标准
平台 文、黄志鸿
化建设，整合公共服务信息资源，采取窗口服务、电话
服务和网络服务等形式，面向社区居民提供基本公共服
务的平台。
1、汕头市 5G 新一代智慧教育应用示范项目包括教师
管理、学生管理、学校管理、家长关注等 4 个功能模
马陈灵、陈
汕头市 5G 块；
纯、林仰青、
新一代智慧 2、伴随着互联网和智能终端的普及，将当前时代的教
13 开发阶段 李旭聪、陈仲 115
教育应用示 育信息化与教育理论结合起来，重视学生的个性化和多
熙、纪永华、
范项目 样性，实现因材施教；促进平等的教育，让所有孩子都
刘期、李军
能享受到优质教育资源。以此推动教育服务的智能化、
教育应用的情境化和普及化，实现教育的革命性转型。


（二）研发投入情况

本公司十分重视研发工作，保证研发经费的投入。报告期内公司研发投入
情况如下表：



237
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2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
人员人工费用 288.83 50.70 575.53 35.77 623.42 40.16 559.03 36.13
直接投入费用 20.12 3.53 159.73 9.93 267.32 17.22 450.69 29.13
折旧摊销费用 80.76 14.18 119.77 7.44 27.79 1.79 11.01 0.71
新产品设计费用 29.64 5.20 373.86 23.23 247.60 15.95 294.40 19.03
其他相关费用 17.09 3.00 30.43 1.89 46.56 3.00 53.96 3.49
委托研发费用 133.21 23.38 349.81 21.74 339.67 21.88 178.10 11.51
研发费用合计 569.65 100.00 1,609.14 100.00 1,552.37 100.00 1,547.19 100.00
占营业收入比例
4.61 4.39 5.63 7.87
（%）


（三）委托研发情况

公司针对每一个研发项目成立专门的项目组，对研发工作进行组织和管
理。在研发过程中，项目组将软件开发工作合理地进行分解，软件系统的整体
设计、开发和调试工作由公司自主完成。鉴于智慧城市涉及的技术要求广泛，
部分技术外部企业较为成熟，公司作为综合集成企业，为提升研发效率，对于
部分项目中部分外部技术较为成熟或耗费人员工时较长的模块则委托其他单位
开发。

报告期内，公司委托研发费分别为 178.10 万元、339.67 万元、349.81 万元
和 133.21 万 元 ， 占 研 发 费 用 的 比 例 分 别 为 11.51% 、 21.88% 、 21.74% 和
23.38%。在避免核心技术外泄的前提下，委托研发有效地降低了开发成本，提
高了软件开发效率。报告期内，公司委托开发项目的研究成果均归属于发行
人，相关委托研发合同均正常履行，合作双方均按照合同约定履行相关权利义
务，不存在任何技术纠纷的情形。

（四）研发人员与核心技术人员情况

1、研发人员情况

本公司自成立起始终重视研发和技术人才的引进、培养和储备，通过逐年
加大投入力度，取得了显著成果，成为公司发展的基石。

截至报告期末，公司共有研发人员 55 人，占员工总数的 19.86%。报告期
内，公司研发人员人数及其比例如下表：


238
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项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
研发人员人数 55 53 55 55
员工总人数 277 270 280 280
研发人员比例（%） 19.86 19.63 19.64 19.64


公司研发团队已经具备一定的规模和发展潜力。公司的核心技术均来源于
研发和技术团队多年的技术积累，不存在依赖个别核心技术人员的情况。

2、核心技术人员情况

（1）核心技术人员简历、学历背景构成、取得的专业资质及重要科研成果
和获得奖项情况、对公司研发的具体贡献情况

公司目前核心技术人员为徐晓良、马陈灵、张毅、林粤、郑木洲，具体情
况如下表：
序号 姓名 职务 学历/学位 研发方向 专业资质 科研成果 奖项
自助终 社会管理云平台 V1.0 潮汕 IT
研发中心
1 徐晓良 本科 端、大数 - 公共信用信息大数据系统 V1.0 智库高端
总监
据 行政服务自助终端平台系统 V1.0 人才
数字城管网格化管理系统 V2.0 汕头市青
研发中心 GIS、政
2 马陈灵 大专 - 社会治安综合治理系统 V1.0 年岗位
技术主管 务信息化
委员履职考核系统 V1.0 能手
计算机中级工 信息机房建设解决方案 2016 年
技术中心 信息系统 程师、信息系 平安城市视频监控系统 全国优秀
3 张毅 本科
总监 集成 统集成高级项 数字化校园解决方案 首席信息
目经理 数字会议系统 官
曾任泛珠
高级信息系统 智慧城市
数字化城市管理解决方案
项目管理师、 专家委员
技术中心 信息系统 智能安防解决方案
4 林粤 工程硕士 项目管理专业 会委员、
助理总监 集成 档案数字化管理解决方案
人士资格证 汕头市青
智慧监所解决方案
（PMP） 年岗位能
手
数据交换共享服务平台 V1.0
研发中心 GIS、政 智慧党建微信服务软件 V1.0
5 郑木洲 本科 - -
研发组长 务信息化 社会治理网格化移动 APP 端管理
软件 V1.0


核心技术人员简历详见“第五节 发行人基本情况”之“十（一）4、核心
技术人员”。

（2）报告期内核心技术人员的主要变动情况及对发行人的影响

报告期内，公司的核心技术人员未发生重大变化。

公司原研发中心总监林少勇于 2020 年 4 月离职，具体情况如下：


239
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① 林少勇任职经历，及其与公司的协议与纠纷等相关情况

林少勇于 2015 年 12 月入职发行人，2020 年 4 月因个人职业规划原因离
职，后于 2020 年 11 月重新入职发行人。林少勇自 2015 年 12 月至 2020 年 4 月
担任发行人研发中心总监，主要职责包括主持研发中心全面工作，规划公司的
技术发展路线与新产品开发，制订并组织实施部门年度工作和研发计划，参与
重要项目关键节点评审工作等；自 2020 年 11 月至今担任发行人总经理助理。

林少勇与发行人签署了《保密协议》，未签署竞业禁止协议，不涉及竞业禁
止协议的执行情况。双方签署的前述《保密协议》对商业秘密的范围、双方权
利义务、保密期限、违约责任等进行了明确的约定，截至本招股说明书签署
日，未发生因林少勇离职导致发行人商业秘密泄露而引发的纠纷。

报告期内，林少勇离职前参与研发的主要技术、项目情况如下：
序号 技术/项目名称 周期 参与角色及任务
项目小组成员，负责部分需求的调研与任务的进
1 班班通互动教学系统 2018.6-2018.12
度把控、风险把控
互联网+河长制综合管理 项目负责人，负责项目整体把控，包括项目开发
2 2019.1-2019.12
平台 进度、技术选型、风险把控等
项目负责人，负责项目整体把控，包括项目开发
3 内控稽核系统 2019.1-2019.3
进度、技术选型、风险把控等
项目负责人，负责项目整体把控，包括项目开发
4 智慧城市云平台 2019.3-2019.12
进度、技术选型、风险把控等
改善乡 村人 居 环境综合 项目负责人，负责项目整体把控，包括项目开发
5 2019.5-2019.12
管理平台 进度、技术选型、风险把控等


林少勇已出具《确认函》，确认其在发行人任期期间形成、产生或创作的发
明创造、计算机软件等作品和非专利技术等知识产权均归属于发行人所有，与
发行人之间不存在知识产权、劳动人事等相关争议或潜在纠纷。

据此，截至本招股说明书签署日，林少勇与发行人不存在相关专利技术权
属的争议或潜在纠纷。

② 林少勇离职对发行人的影响情况

林少勇自发行人离职后于 2020 年 6 月加入了华夏慧品科技（北京）有限公
司，担任办公室常务副总经理（非管理岗）职务，该公司的主营业务为智慧城
市数据服务及运营。2020 年 11 月，林少勇自华夏慧品科技（北京）有限公司
离职并重新加入了发行人，担任发行人总经理助理。


240
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书



林少勇于 2020 年 4 月离职后，发行人任命了研发中心副总监徐晓良为研发
中心总监，徐晓良在信息技术行业具有二十多年的从业经验，于 2017 年 1 月入
职发行人担任研发中心副总监，任职期间主要职责包括协助研发中心总监制订
公司新产品和技术发展规划，组织制订技术开发管理规程、技术标准，组织新
产品开发、产品升级改良规划工作，牵头负责重大项目的规划、开发和实施工
作等。徐晓良能够胜任发行人研发项目、产品开发及研发团队管理等相关工
作。

另发行人已建立了相对成熟、稳定的研发管理体系，引进和培养了一支相
对较高水平的研发团队，截至 2021 年 06 月 30 日，发行人研发人员合计 55
名，林少勇于 2020 年 4 月离职后，发行人的相关研发项目均正常开展，林少勇
离职未对发行人研发团队运营及研发工作的开展造成重大不利影响。

据此，林少勇离职未对发行人的持续经营造成重大不利影响。

3、对核心技术人员的约束和激励措施

公司对于核心技术人员实施了约束激励措施，在约束方面主要包括与核心
技术人员签订了保密协议，对商业秘密的范围、双方权利义务、保密期限、违
约责任等进行了明确的约定；在激励方面，公司根据研发项目的贡献程度对核
心技术人员给予奖金等相关激励。

（五）发行人研发创新机制、技术储备及技术创新安排

1、发行人研发创新机制

（1）研发激励措施

为保证对研发技术人员的有效激励，提升公司的自主创新能力，公司建立
了完善的绩效考核体系，充分调动员工的积极性和创造性。主要激励措施如
下：

①薪酬激励。公司向研发技术人员提供行业内富有竞争力的薪酬，并充分
利用薪酬杠杆的作用，上升空间大而广，调动员工潜能与工作热情，为员工的
研发创新工作提供有力的薪酬激励。


241
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书



②绩效激励。公司采用任务制和积分制方法加强对研发技术人员的绩效管
理和评估，加强绩效目标管理、过程管理和考核管理，体现多劳多得、优劳优
酬的考核分配原则，通过项目绩效提成、晋升、特殊贡献奖等激励方式充分调
动和激发员工研发工作的积极性和创造性，吸引和留住优秀人才。

③培训激励。公司提倡构建学习型团队，提供各种内部培训和外派培训的
机会，通过培训不断提升研发人员的职业技能和素质，提高公司的技术研发水
平和整体实力。

④精神奖励。对于为重大项目、重大任务做出特殊贡献的研发人员，公司
专门设立特别贡献奖予以表彰。

（2）研发管理体系

公司注重研发管理体系创新，打造了由汕头研发中心、深圳研发中心和子
公司互联精英组成的研发体系，充分利用汕头、深圳两地的研发创新人才和资
源，引进和培养了一支创新能力强的研发和技术服务团队，形成了持续创新的
制度和人才基础。公司研发管理体系如下：




（3）规范的研发流程


242
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公司已建立了以研发立项作为任务点，形成每一个新产品立项、需求可行
性分析、制订项目任务书和技术开发计划、组织系统设计、安排原型设计与编
码、进行产品测试、试运行、培训、编制操作手册、准备验收资料、组织验收
交付、发布产品和申请著作权等全过程管理模式，有利于公司研究开发项目的
规范化、流程化、高效化，在保证产品可靠性的基础上促进研究开发成果的快
速实现。公司研发流程具体情况参见本招股说明书“第六节 业务与技术”之
“一（四）4、研发模式”。

（4）持续的研发创新投入

公司坚持以技术创新驱动业务和产品线发展，保证研发创新的持续投入。
报告期内，公司研发投入分别为 1,547.19 万元、1,552.37 万元、1,609.14 万元和
569.65 万元，占营业收入的比例分别为 7.87%、5.63%、4.39%和 4.61%。持续
的研发创新投入使公司积累了一系列核心技术，持续应用于解决方案创新，提
升公司产品和服务的技术水平和市场竞争力。公司在未来仍将保持较高水平的
研发投入力度，不断进行技术创新，并提升研发创新效率。

（5）成熟的研发和质量管理体系

公司已形成了成熟的研发和质量管理体系，确保了公司研发和业务质量控
制，具体情况如下：
序号 证书名称 证书编号 许可范围/内容 发证日期 有效期至 证书主体
1 CMMI3 认定书 - - 2017/6/8 - 天亿马
计算机信息系统（建筑智
能化工程、网络工程、安
质量管理体系认证 防系统、网络及数据安全
00119Q3225
2 证书（ISO 9001： 系统）集成的设计开发、 2019/3/29 2022/4/6 天亿马
0R5M/4400
2015） 实施及服务，软件设计开
发、实施及服务，IT 产品
销售及服务
信息技术服务管理 为客户提供软件运维服
体系认证证书 0352019ITS 务、硬件运维服务及服务
3 2019/1/22 2022/1/21 天亿马
（ISO/IEC 20000- M012R1MN 相关的信息技术服务管理
1：2011） 活动
与计算机信息系统集成的
信息安全管理体系 设计开发、实施、服务和
0350119ISM
4 认证证书（ISO/IEC 软件设计开发、实施、服 2019/2/25 2022/2/24 天亿马
S0042R1M
27001：2013） 务相关的信息安全管理
活动
质量管理体系认证
04918Q0188
5 证书（ISO 9001： 软件地理信息系统开发 2018/8/21 2021/8/20 互联精英
9R0S
2015）


243
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序号 证书名称 证书编号 许可范围/内容 发证日期 有效期至 证书主体
计算机信息系统（建筑智
能化工程、网络工程、安
防系统、网络及数据安全
知识产权管理体系 165IP20014
6 系统）的研发、集成、销 2020/4/1 2023/3/31 天亿马
认证证书 2ROM
售，计算机应用软件的研
发、销售，IT 产品销售的
知识产权管理。


2、技术储备及技术创新安排

公司紧密结合智慧城市建设的发展方向，在智慧政务、智慧教育、智慧医
疗等应用领域持续进行研发投入，在现有核心技术的基础上持续升级迭代，目
前已经积累了多项技术储备。该等技术储备为自主研发，已应用于目前在研项
目中，主要技术储备情况如下：
序号 技术储备名称 解决的技术难点/具体说明
1、解决多人视频通话时的画面延迟、抖动，回音消除等体验问题
1 云存储多方视频通话技术 2、视频通话结束后对视频进行保存，确保视频数据压缩保真与存储安
全
1、实现建筑模型动态单体化
2 人工智能 GIS 应用技术
2、利用深度学习检测道路并转换为地理要素
1、解决在现实场合运用中，在环境干扰的情况下，人工智能语音识别
率与实验阶段会有较大差别
3 智能人机交互技术
2、利用终端收集到的语音提供给机器深度学习及训练，提高语音识别
率转化率
1、在大数据量的情况下，提升区块链性能
2、全面支持我国的加密算法和标准
4 区块链技术
3、应用于更多场景，支持多种编程语言的使用，支持多类型、多组织
形式的数据可信存储，支持跨链协同等


八、发行人境外经营及拥有资产情况

公司在境外的资产主要为香港天亿马。香港天亿马为公司的全资子公司，
有关该公司具体情况详见“第五节 发行人基本情况”之“七、发行人控股子公
司、参股公司、分公司情况”。




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第七节 公司治理与独立性

一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及审计

委员会等机构和人员的运行及履职情况

（一）发行人公司治理制度的建立健全情况

股份公司成立后，公司按照《公司法》、《证券法》等相关法律法规的要
求，设立了股东大会、董事会和监事会，聘任了高级管理人员，并选了独立董
事。公司建立健全了股东大会、董事会、监事会等相关制度，制订或修订了
《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、
《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》、《独立董事工作制度》、《董事会
战略委员会实施细则》、《董事会审计委员会工作细则》、《董事会提名委员会工
作细则》、《董事会薪酬与考核委员会工作细则》、《内部审计工作制度》、《对外
担保管理制度》、《关联交易管理制度》、《信息披露管理制度》、《对外投资管理
制度》、《投资者关系管理制度》、《募集资金使用管理办法》等规章制度，形成
了分工明确、独立运作、密切配合、相互制衡、有效监督的法人治理结构。报
告期内，公司法人治理结构不断完善，治理情况良好，不存在重大缺陷。

（二）股东大会制度的运行情况

公司按照《公司法》、《证券法》等相关法律法规制定了《公司章程》和
《股东大会议事规则》，对股东大会的职权、召集、提案、通知、召开和表决等
作出了明确规定。股份公司设立之日至本招股说明书签署日，公司共召开了 27
次股东大会，公司股东大会严格按照《公司章程》和《股东大会议事规则》的
规定召集、召开和表决，所履行的程序合法合规，决议内容合法有效，不存在
董事会或高级管理人员违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。

（三）董事会制度的运行情况

公司制定了《董事会议事规则》。股份公司设立之日至本招股说明书签署
日，公司共召开了 42 次董事会，公司董事会严格按照《公司章程》和《董事会
议事规则》的规定召集、召开和表决，所履行的程序合法合规，决议内容合法

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有效，不存在董事会或高级管理人员违反《公司法》及其他规定行使职权的情
形。

（四）监事会制度的运行情况

公司制定了《监事会议事规则》。股份公司设立之日至本招股说明书签署
日，公司共召开了 23 次监事会，公司监事会严格按照《公司章程》和《监事会
议事规则》的规定召集、召开和表决，所履行的程序合法合规，决议内容合法
有效，不存在董事会或高级管理人员违反《公司法》及其他规定行使职权的情
形。

（五）独立董事制度的运行情况

公司独立董事自任职以来，按照有关法律、法规和《公司章程》、《独立董
事工作制度》等相关规定，勤勉尽职地履行职权，积极出席董事会会议。公司
独立董事积极参与公司重大决策并提供专业意见，认真监督管理层的工作，对
公司法人治理结构的完善和规范运作发挥了积极作用。公司独立董事亦尽职参
与了董事会下设专门委员会的相关工作。截至本招股说明书签署之日，独立董
事未对有关决策事项提出异议。

（六）董事会秘书制度的建立健全及运行情况

本公司设董事会秘书 1 名，由董事会聘任，对公司和董事会负责。自任职
以来，本公司董事会秘书能够按照《公司章程》和《董事会秘书工作细则》的
规定，认真筹备董事会、股东大会会议，做好投资者关系管理、股东资料管
理、信息披露事务管理等工作，并积极配合独立董事履行职责，促进了公司的
规范运作。

（七）董事会专门委员会设置情况

根据《公司章程》，公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员
会、薪酬与考核委员会。董事会专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委
员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应占多数并担任召集人，审
计委员会中至少应有一名独立董事是会计专业人士。



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公司董事会各专门委员会的人员构成情况如下：
委员会名称 召集人 委员
战略委员会 林明玲 林明玲、马学沛、李业
审计委员会 姚明安 姚明安、刘波、陈曼秋
提名委员会 刘波 刘波、李业、高俊斌
薪酬与考核委员会 李业 李业、姚明安、李之佳


公司董事会各专门委员会自设立以来，严格按照《公司章程》、《董事会战
略委员会实施细则》、《董事会审计委员会工作细则》、《董事会提名委员会工作
细则》、《董事会薪酬与考核委员会工作细则》等有关规定开展工作，较好地履
行了职责，对公司治理结构的完善和规范运作发挥了积极作用。截至本招股说
明书签署日，董事会战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员
会分别召开了 4 次、9 次、1 次、4 次会议，各专门委员会历次会议严格履行了
相关的通知、召集、主持、议事、表决、决议、记录及档案留存等程序，所履
行的程序合法合规，决议内容合法有效。

二、发行人特别表决权股份情况

公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。

三、发行人协议控制架构情况

公司不存在协议控制架构的情况。

四、发行人内部控制情况

（一）发行人管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见

公司管理层认为：“截至 2021 年 06 月 30 日，公司制定的各项内部控制制
度充分考虑了行业特点和公司实际运营情况，形成了规范的管理体系，合理控
制了各种风险，能够预防和及时发现、纠正公司运营过程中可能出现的重要错
误和舞弊，保护了公司资产的安全和完整，保证了会计记录和会计信息的真实
性、准确性和及时性，保证了公司经营的正常有效运行，促进了公司各项经营
目标的实现。

公司已根据实际情况和管理需要，建立了较为完整、合理的内部控制制

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度，所建立的内部控制制度贯穿于公司经营活动的各个层面和各环节并有效实
施。公司在内部控制的完整性、有效性和合理性方面，不存在重大缺陷。”

（二）注册会计师对发行人内部控制的鉴证意见

2021 年 10 月，中审众环出具了《广东天亿马信息产业股份有限公司内部
控制鉴证报告》（众环专字[2021] 0600070 号），认为“天亿马公司于 2021 年 06
月 30 日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制”。

五、发行人报告期内的违法违规行为及受到处罚情况

公司已依法建立健全股东大会制度、董事会制度、监事会制度、独立董事
制度和董事会秘书制度，严格按照《公司法》及相关法律法规和《公司章程》
的规定规范运作、依法经营，公司报告期仅存在一次受到全国股转系统公司口
头警示，不存在重大违法违规行为或受到处罚情况。

全国股转系统公司于 2020 年 11 月 20 日出具《关于对广东天亿马信息产业
股份有限公司及相关责任主体采取口头警示的送达通知》（公司监管一部发
﹝2020﹞监管 635 号），因天亿马于 2020 年 5 月披露前期会计差错更正公告对
2018 年度财务报告进行追溯调整，违反了《全国中小企业股份转让系统业务规
则》第 1.5 条和《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》第四条
规定，构成信息披露违规，且天亿马董事长林明玲、财务负责人李华青对前述
行为负有责任，故决定对天亿马、林明玲、李华青采取口头警示的自律监管措
施。上述自律监管措施是全国股转系统公司对中小企业在新三板进行监管的方
式之一，不属于《中华人民共和国行政处罚法》规定的行政处罚。因此，上述
情形不属于重大违法违规行为，不构成本次发行上市的实质性法律障碍。

六、发行人资金占用和对外担保情况

（一）发行人报告期内资金被控股股东、实际控制人及其控制的企业占用的情
况

报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的企业以借
款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况。


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（二）发行人报告期内为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情
况

报告期内，公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供
担保的情况。

七、发行人独立持续经营能力

截至本招股说明书签署日，公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面
均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，具有完整的业务体系和
面向市场独立经营的能力。

（一）资产完整

公司具备与业务经营有关的业务体系，合法拥有与业务经营相关的土地、
房屋、设备以及商标、专利、计算机软件著作权的所有权或者使用权，具有独
立的采购和销售系统，不存在依赖股东的资产进行生产经营的情况，不存在控
股股东、实际控制人或其他关联方违规控制或占用公司资金、资产和其他资源
的情形。

（二）人员独立

公司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不在控
股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职
务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员不
在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。公司已建立并独立执行
劳动、人事及薪酬管理制度，员工独立于实际控制人控制的其他企业。

（三）财务独立

公司设立了独立的财务部门，已建立独立的财务核算体系，能够独立作出
财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度。公
司未与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户，不存在实际
控制人干预公司资金运用及占用公司资金的情况。公司作为独立的纳税人，依
法独立进行纳税申报和履行纳税义务。


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（四）机构独立

公司依照《公司法》及《公司章程》设置了股东大会、董事会、监事会等
决策及监督管理机构并制定了相应的议事规则，建立健全了符合自身经营特点
的内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，与控股股东和实际控制人及其
控制的其他企业间不存在机构混同的情形。

（五）业务独立

公司已形成了完整的研发、采购、销售体系，具备独立面向市场自主经营
的能力。公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股
股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对公司构成重大不利影响的同
业竞争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。

（六）发行人主营业务、控制权、管理团队稳定性

公司主营业务、控制权、管理团队稳定，最近 2 年内主营业务和董事、高
级管理人员均没有发生重大不利变化；控股股东和受控股股东、实际控制人支
配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近 2 年实际控制人没有发生变更，不
存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。

（七）发行人不存在对持续经营有重大影响的事项

公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，不存在重大偿债
风险，不存在重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，不存在经营环境已经或将要
发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。

八、同业竞争

（一）发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争情
况

截至本招股说明书签署日，除本公司及本公司的控股子公司外，公司控股
股东和实际控制人无控制的其他企业。公司不存在与控股股东、实际控制人及
其控制的其他企业从事相同、相似业务的情况，不存在同业竞争情况。



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（二）控股股东、实际控制人作出的避免同业竞争的承诺

为避免与公司之间产生同业竞争、最大限度地维护公司及中小股东的利益
并保证公司的长期稳定发展，公司控股股东、实际控制人出具了《关于消除与
避免同业竞争的承诺函》，承诺如下：

1、截至本承诺函出具之日，本人及与本人关系密切的家庭成员（包括配
偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配
偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母）未投资与发行人产品相同或相类似的企业，
亦未直接或间接从事、参与或进行与发行人生产、经营相竞争的任何经营活
动；

2、本承诺函出具后，本人将不投资与发行人产品相同或相类似的企业，亦
不直接或间接从事、参与或进行与发行人的生产、经营相竞争的任何经营活
动，以避免与发行人的生产经营构成直接或间接的竞争；

3、本承诺函出具后，本人保证将努力促使与本人关系密切的家庭成员不投
资与发行人产品相同或相类似的企业，亦不直接或间接从事、参与或进行与发
行人的生产、经营相竞争的任何经营活动；

4、本人将不利用对发行人的实际控制关系进行损害发行人及发行人其他股
东利益的经营活动；

5、本人承诺赔偿发行人因本人违反关于同业竞争的承诺而遭受或产生的任
何损失或开支。

本人作为发行人控股股东及实际控制人期间，上述承诺持续有效且不可变
更或撤销。本人如违反上述承诺，在采取措施消除同业竞争情形前，发行人进
行现金分红的，有权暂扣归属于本人的现金分红，直至本人履行承诺并实施完
毕；在履行相应承诺、采取补救措施并实施完毕之前，不得转让本人直接或间
接持有的发行人股份。

九、关联方及关联关系

根据《公司法》和《企业会计准则》等法律法规的有关规定，报告期内公


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司的关联方及关联关系如下：

（一）控股股东及实际控制人

本公司控股股东为林明玲女士，实际控制人为林明玲、马学沛夫妇。

（二）控股股东及实际控制人控制的其他企业

截至本招股说明书签署日，除本公司及本公司的控股子公司外，公司控股
股东、实际控制人无控制的其他企业。

（三）发行人的子公司

公司的子公司互联精英、香港天亿马、天亿马技术、天亿马科技、重庆天
亿马，具体情况参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“七、发行人
控股子公司、参股公司、分公司情况”。

（四）其他持有发行人 5%以上股份的股东

（1）直接持有公司 5%以上股份股东：奥邦投资、乐成信息、励志投资、
思科瑞投资、东兴投资、信度投资，具体情况参见本招股说明书“第五节 发行
人基本情况”之“八（二）持有发行人 5%以上股份的主要股东”；

（2）间接持有公司 5%以上股份股东：陈曼秋、马美容；

（3）原直接持有公司 5%以上股份股东：张传庆；

（4）原间接持有公司 5%以上股份股东：柯宗贵、柯宗庆、郭晓泉。

（五）董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员

（1）公司报告期内董事、监事、高级管理人员林明玲、马学沛、李靖、陈
曼秋、高俊斌、李之佳、刘波、李业、姚明安、毛晓玲、黄素芳、刘培璇、李
华青、刘楚境。公司董事、监事、高级管理人员情况参见本招股说明书“第五
节 发行人基本情况”之“十（一）公司董事、监事、高级管理人员与核心技术
人员情况”；

（2）上述人员关系密切的家庭成员包括其配偶、父母、配偶的父母、兄弟
姐妹及其配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的

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父母。

（六）其他关联企业

持有公司 5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的
家庭成员直接或者间接控制的，或者担任董事、高级管理人员的企业为公司关
联方，其中主要关联企业情况如下：
序号 关联方名称 关联关系
马学沛为普通合伙人及执行事务合伙人并持有 10%出
1 励志投资
资额、陈曼秋持有 90%出资额
马学沛原持股 51%并担任执行董事、总经理、法定代
2 集智投资
表人，已于 2016 年 5 月注销
马学沛持股 3.79%并曾担任董事，已于 2020 年 4 月辞
3 广东唯诺冠动漫食品股份有限公司
任董事
马学沛曾任董事的广东唯诺冠动漫食品股份有限公司
4 广东宝袋猪动漫文化有限公司
之全资子公司
马学沛之兄弟马学涛曾任总经理并持股 30%，已于
5 汕头经济特区金海食品有限公司
2019 年 1 月注销
6 香港亿宝投资有限公司 马学沛之兄弟马学涛持股 20%
马学沛之兄弟马学涛持股 20%香港亿宝投资有限公司
7 汕头经济特区通发厂房开发有限公司
之全资子公司
马学沛之兄弟马学涛曾经持股 70%并担任执行董事、
总经理、法定代表人，于 2019 年 7 月向其子马淦江转
8 广东亿嘉地产有限公司
让全部股权，并由马淦江接任执行董事、总经理、法
定代表人
林明玲姐姐之配偶林辉涛持股 90%并担任执行董事、
9 深圳市意思电子科技有限公司
总经理、法定代表人
李靖曾持股 71.44%并担任执行董事、法定代表人，于
10 南京思贝思企业管理咨询有限公司 2021 年 2 月 5 日转让所持全部股权并卸任执行董事、
法定代表人
李靖原持股 59%并担任执行董事、总经理、法定代表
11 东营财创新型材料有限公司
人，已于 2018 年 3 月注销
12 南京安讯科技有限责任公司
13 北京华唐中科科技集团有限公司
14 甘肃清河源清真食品股份有限公司
15 深圳壹零后信息技术有限公司
16 甜新科技（上海）有限公司
17 北京威远图易数字科技有限公司
李靖担任董事
18 深圳前海壹互联科技投资有限公司
19 北京焱融科技有限公司
20 深圳市九思泰达技术有限公司
21 厦门瑞为信息技术有限公司
22 北京华唐中晟科技发展有限公司
23 上海一者信息科技有限公司
霍尔果斯思科瑞新股权投资管理合伙企业 李靖担任其副总裁，且其为思科瑞普通合伙人并担任
24
（有限合伙） 执行事务合伙人
25 南京润纬信息科技有限公司 李靖担任执行董事、法定代表人并持有 29%股权


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序号 关联方名称 关联关系
26 广州市思科投资管理有限公司 李靖担任总经理
27 上海斯高创业投资合伙企业（有限合伙） 李靖担任执行事务合伙人委派代表
28 上海山美环保装备股份有限公司 李靖曾任董事，于 2020 年 5 月卸任
29 北京捷泰天域信息技术有限公司 李靖曾任董事，于 2020 年 1 月卸任
30 广州洪森科技有限公司 李靖曾任董事，于 2019 年 12 月卸任
31 四川思科同汇股权投资基金管理有限公司 李靖曾任董事，于 2017 年 12 月卸任
32 联奕科技有限公司 李靖曾任董事，于 2017 年 8 月卸任
33 济南森峰科技有限公司 李之佳担任董事，于 2021 年 1 月卸任
李业持股 60%，曾任执行董事、总经理和法定代表
34 广州特睿投资咨询有限公司
人，于 2017 年 3 月卸任
35 广东汕头超声电子股份有限公司 李业任独立董事
36 国义招标股份有限公司 李业曾任独立董事，于 2020 年 6 月卸任
37 广州智光电气股份有限公司 李业曾任独立董事，于 2018 年 12 月卸任
38 广州医药集团有限公司 李业任外部董事
39 星辉互动娱乐股份有限公司
40 宏辉果蔬股份有限公司
姚明安任独立董事
41 金发拉比妇婴童用品股份有限公司
42 广东伟达智能装备股份有限公司
43 众业达电气股份有限公司 姚明安曾任独立董事，于 2020 年 5 月卸任
44 广东龙湖科技股份有限公司 姚明安曾任独立董事，于 2016 年 8 月卸任
45 广东天际电器股份有限公司 姚明安曾任独立董事，于 2017 年 6 月卸任
46 广东金光高科股份有限公司 姚明安曾任独立董事，于 2018 年 8 月卸任
47 广东邦宝益智玩具股份有限公司 姚明安曾任独立董事，于 2018 年 8 月卸任
48 深圳市微特精密科技股份有限公司 刘波担任外部董事
49 汕头市原成机械有限公司 张传庆之兄弟张传忠持股 55%
郭晓泉持股 100%并担任执行董事、总经理、法定代
50 汕头市汇仁车宝汽车服务有限公司
表人
51 汕头市万舒雅实业有限公司 郭晓泉及其近亲属合计持有 100%股权
郭晓泉曾担任执行董事、总经理、法定代表人并持有
52 汕头市顶尖商贸有限公司
25%股权，已于 2020 年 5 月注销
郭晓泉担任执行董事、法定代表人并持有 11%股权，
53 广东禾雨生文化发展有限公司
已于 2017 年 1 月注销
54 广东锋燕发服饰有限公司
55 汕头市霞丹妮服饰有限公司
郭晓泉之姐姐郭少燕及其配偶赵彦丰合计持股 100%
56 广州锋燕贸易有限公司
57 深圳市锋燕汇发科技有限公司
郭晓泉之姐姐配偶赵彦丰持股 60%并担任执行董事、
58 佛山市锋燕发服饰有限公司
总经理
59 汕头市顺新服装辅料有限公司 郭晓泉之姐姐配偶周鸿持股 55%
60 厦门鸿熙工贸有限公司 郭晓泉之姐姐配偶周鸿担任总经理并持股 40%
61 汕头市润东汽车发展有限公司 郭晓泉之父亲郭洲辉持股 60%，已被吊销营业执照



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序号 关联方名称 关联关系
62 潮阳市晨辉有限公司 郭晓泉之父母合计持股 100%，已被吊销营业执照
马美容原持股 100%并担任执行董事、总经理、法定
63 深圳市鹏诚投资咨询有限公司
代表人，已于 2017 年 7 月注销
马美容持有 99%出资额并担任普通合伙人及执行事务
64 深圳欣昌管理咨询合伙企业（有限合伙）
合伙人
马美容持股 100%并担任执行董事、总经理、法定代
65 深圳市华融股权投资管理有限公司
表人
马美容原持股 55%并担任执行董事、经理、法定代表
66 广州市羽辰信息科技有限公司
人，于 2017 年 12 月转让全部股权并不再任职
马美容配偶柯禹端持股 100%并担任执行董事、总经
67 深圳市景诚投资管理有限公司
理、法定代表人
马美容持股 40%，其儿子柯瑞坤持股 60%并担任执行
68 广州中朗投资咨询有限公司
董事、总经理及法定代表人
马美容儿子柯瑞坤持股 90%并担任执行董事、总经理
69 广州聆创信息科技有限公司
及法定代表人
马美容儿子柯瑞坤持股 100%并担任执行董事、总经
70 广州市协瑞投资咨询有限公司
理及法定代表人，于 2021 年 5 月 6 日注销
马美容儿子柯瑞坤担任执行董事、总经理及法定代表
71 深圳市蓝盾满泰科技发展有限公司
人
马美容儿子柯瑞坤担任执行董事、总经理及法定代表
72 广州市满泰信息科技有限公司
人
马美容儿子柯瑞坤持股 85%并担任执行董事、总经理
73 广州杰德环保科技有限公司
及法定代表人
南平市瑞兴达股权投资合伙企业（有限合 马美容儿子柯瑞坤持有 99.9%出资额并担任执行事务
74
伙） 合伙人
马美容儿子柯瑞坤原持有 88.72%出资额，已于 2018
75 石河子欣晟股权投资有限合伙企业
年 11 月注销
马美容及其儿子柯瑞坤合计持股 100%，且柯瑞坤担
76 广州中朗投资咨询有限公司
任执行董事、总经理，已于 2020 年 8 月 3 日注销
马美容儿子柯瑞坤、柯瑞强分别持股 50%、50%，柯
77 广州庆澳电子科技有限公司 瑞强担任执行董事、总经理及法定代表人，已于 2019
年 5 月注销
马美容儿子柯瑞坤、柯瑞强分别持有 55%、45%出资
78 广州兴饶创业投资企业（有限合伙）
额，柯瑞强担任执行事务合伙人
马美容儿子柯瑞强持股 100%并担任执行董事、总经
79 广州市饶兴投资管理有限公司
理及法定代表人
80 水晶球教育信息技术有限公司 马美容儿子柯瑞强担任董事、总经理


（七）其他关联方
序号 关联方 关联关系
1 重庆佰裕通实业有限公司 持有重庆天亿马 49%股权之企业
2 汕头潮阳融和村镇银行股份有限公司 林明玲持股 5%
蓝盾信息安全技术股份有限公司及其子公
3 司、柯宗贵、柯宗庆或其关联自然人控制 柯宗贵、柯宗庆的关联公司
或任职的其他公司


（八）报告期内关联方的变化情况

报告期内，发行人关联方变化情况如下：
序号 关联方名称 变化情况
1 柯宗贵、柯宗庆 柯宗贵、柯宗庆系兄弟关系，其原通过奥邦投资合计间


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序号 关联方名称 变化情况
接持有发行人 5%以上的股权，2017 年 11 月柯宗贵、
柯宗庆将其所持奥邦投资合计全部 70%股权转让给马
美容
2017 年 11 月马美容受让了柯宗贵、柯宗庆所持奥邦投
2 马美容
资合计全部 70%股权，间接持有发行人 5%以上股权
郭晓泉原通过乐成信息间接持有发行人 5%以上的股
3 郭晓泉 权，2019 年 5 月郭晓泉转让了所持乐成信息部分股
权，转让后其间接持有发行人股权比例低于 5%
张传庆原持有发行人 5%以上股权，2020 年 4-7 月张传
4 张传庆
庆通过全国股转系统转让了所持发行人全部股权
马学沛原持股 51%并担任执行董事、总经理、法定代
5 集智投资
表人，已于 2016 年 5 月注销
马学沛持股 3.79%并曾担任董事，已于 2020 年 4 月辞
6 广东唯诺冠动漫食品股份有限公司
任董事
马学沛之兄弟马学涛曾任总经理并持股 30%，已于
7 汕头经济特区金海食品有限公司
2019 年 1 月注销
马学沛之兄弟马学涛曾经持股 70%并担任执行董事、
总经理、法定代表人，于 2019 年 7 月向其子马淦江转
8 广东亿嘉地产有限公司
让全部股权，并由马淦江接任执行董事、总经理、法定
代表人
李靖原持股 59%并担任执行董事、总经理、法定代表
9 东营财创新型材料有限公司
人，已于 2018 年 3 月注销
10 上海山美环保装备股份有限公司 李靖曾任董事，于 2020 年 5 月卸任
11 北京捷泰天域信息技术有限公司 李靖曾任董事，于 2020 年 1 月卸任
12 广州洪森科技有限公司 李靖曾任董事，于 2019 年 12 月卸任
13 四川思科同汇股权投资基金管理有限公司 李靖曾任董事，于 2017 年 12 月卸任
14 联奕科技有限公司 李靖曾任董事，于 2017 年 8 月卸任
李业持股 60%，曾任执行董事、总经理和法定代表
15 广州特睿投资咨询有限公司
人，于 2017 年 3 月卸任
16 国义招标股份有限公司 李业曾任独立董事，于 2020 年 6 月卸任
17 广州智光电气股份有限公司 李业曾任独立董事，于 2018 年 12 月卸任
18 广东龙湖科技股份有限公司 姚明安曾任独立董事，于 2016 年 8 月卸任
19 广东天际电器股份有限公司 姚明安曾任独立董事，于 2017 年 6 月卸任
20 广东金光高科股份有限公司 姚明安曾任独立董事，于 2018 年 8 月卸任
21 广东邦宝益智玩具股份有限公司 姚明安曾任独立董事，于 2018 年 8 月卸任
郭晓泉曾担任执行董事、总经理、法定代表人并持有
22 汕头市顶尖商贸有限公司
25%股权，已于 2020 年 5 月注销
郭晓泉担任执行董事、法定代表人并持有 11%股权，
23 广东禾雨生文化发展有限公司
已于 2017 年 1 月注销
马美容原持股 100%并担任执行董事、总经理、法定代
24 深圳市鹏诚投资咨询有限公司
表人，已于 2017 年 7 月注销
马美容原持股 55%并担任执行董事、经理、法定代表
25 广州市羽辰信息科技有限公司
人，于 2017 年 12 月转让全部股权并不再任职
马美容儿子柯瑞坤原持有 88.72%出资额，已于 2018 年
26 石河子欣晟股权投资有限合伙企业
11 月注销
马美容儿子柯瑞坤、柯瑞强分别持股 50%、50%，柯瑞
27 广州庆澳电子科技有限公司 强担任执行董事、总经理及法定代表人，已于 2019 年
5 月注销
28 北京华唐中晟科技发展有限公司 李靖担任董事
霍尔果斯思科瑞新股权投资管理合伙企业 李靖担任其副总裁，且其为思科瑞普通合伙人并担任执
29
（有限合伙） 行事务合伙人，基于实质重于形式考虑，新认定为关联


256
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序号 关联方名称 变化情况
方

30 广东伟达智能装备股份有限公司 姚明安担任独立董事
马美容及其儿子柯瑞坤合计持股 100%，且柯瑞坤担任
31 广州中朗投资咨询有限公司
执行董事、总经理，已于 2020 年 8 月 3 日注销
32 济南森峰科技有限公司 李之佳担任董事，于 2021 年 1 月卸任
33 深圳市微特精密科技股份有限公司 刘波担任外部董事
李靖曾持股 71.44%并担任执行董事、法定代表人，于
34 南京思贝思企业管理咨询有限公司 2021 年 2 月 5 日转让所持全部股权并卸任执行董事、
法定代表人
马美容儿子柯瑞坤持股 100%并担任执行董事、总经理
35 广州市协瑞投资咨询有限公司
及法定代表人，于 2021 年 5 月 6 日注销


十、关联交易

（一）关联交易简要汇总表
单位：万元
一、经常性关联交易
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
支付董监高薪酬 141.45 215.11 207.65 191.13
向联奕科技有限公司采购软件系统 - - 194.69 -
向国义招标股份有限公司支付中标服务费 - 2.08 1.69 8.15
向重庆佰裕通实业有限公司支付办公楼租赁费用 - - 23.04 38.49
汕头潮阳融和村镇银行股份有限公司存款利息收入 11.89 20.91 36.49 36.42
二、偶发性关联交易
担保债权
担保方 被担保方 担保金额
确定期间
2015.01.30-
林明玲 天亿马 70.56
关联方担保 2018.03.12
2019.11.1-
林明玲、马学沛 天亿马 4,800.00
2024.12.31
2020.07.20-
林明玲、马学沛 天亿马 3,800.00
2022.07.20
注：上述向重庆佰裕通实业有限公司支付的办公楼租赁费用包含租金、水电费、物业费，下同。

（二）经常性关联交易

1、支付董事、监事、高级管理人员薪酬情况

报告期内，公司支付给董事、监事和高级管理人员的薪酬总额分别为
191.13 万元、207.65 万元、215.11 万元和 141.45 万元。

2、购买商品、接受劳务情况

报告期内，公司与关联方之间因购买商品、接受劳务发生的关联交易情况


257
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如下：
单位：万元
关联方 交易内容 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
联奕科技有限公司 软件系统 - - 194.69 -
占营业成本的比例 - - 1.13% -


3、销售商品、提供劳务情况

报告期内，公司与关联方之间因销售商品或提供劳务发生的关联交易情况
如下：
单位：万元
关联方 交易内容 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
汕头潮阳融和村镇银行股份 监控系统建
- - - 15.97
有限公司 设
广东宝袋猪动漫文化有限公
运维服务 - - - 0.22
司
合计 - - 16.19
占主营业务收入的比例 - - 0.08%


4、关联租赁、中标服务费情况

报告期内，公司与关联方之间因租赁办公楼、支付中标服务费发生的关联
交易情况如下：
单位：万元
关联方 交易内容 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
国义招标股份有限公司 中标服务费 - 2.08 1.69 8.15
重庆佰裕通实业有限公司 办公楼租赁费用 - - 23.04 38.49


5、关联方存款及利息收入情况

汕头潮阳融和村镇银行股份有限公司（以下简称“融和银行”）系经中国银
行业监督管理委员会批准成立的金融机构。报告期内，融和银行为公司提供存
款服务，按市场费率标准计算存款利息，属于正常的商业行为。报告期内，公
司在融和银行的利息收入情况如下：
单位：万元
关联方 交易内容 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
汕头潮阳融和村镇银
利息收入 11.89 20.91 36.49 36.42
行股份有限公司


报告期各期末，公司在融和银行的存款余额情况如下：


258
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单位：万元
关联方 项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
汕头潮阳融和村镇银行股份有限
存款余额 527.79 2,625.89 2,350.48 2,706.89
公司


（三）偶发性关联交易

报告期内，公司与关联方之间的关联担保情况如下：
担保债务 担保金额 是否执
担保债务 担保方 被担保方 担保类型
期间 （万元） 行完毕
梅赛德斯-奔驰
汽车金融有限公 2015.01.30-
林明玲 天亿马 70.56 保证担保 是
司 70.56 万元贷 2018.03.12
款
建设银行 马学沛 天亿马 4,800.00 保证担保 否
2019.11.1-
4,000.00 万元授
2024.12.31 林明玲 天亿马 4,800.00 保证担保 否
信
工商银行
2020.07.20-
3,000.00 万元授 林明玲、马学沛 天亿马 3,800.00 保证担保 否
2022.07.20
信


1、梅赛德斯-奔驰汽车金融有限公司 70.56 万元购车贷款由林明玲提供
70.56 万元保证担保，由公司以汽车提供 70.56 万元抵押担保。

2、建设银行 4,000.00 万元授信系公司向银行申请流动资金贷款，由林明
玲、马学沛分别提供 4,800.00 万元最高额保证担保，由公司提供 35.00 万元保
证金质押担保。该授信下已实际发生：（1）借款 500 万元，借款期限为 2019 年
11 月 8 日至 2020 年 11 月 7 日；（2）借款 1,500 万元，借款期限为 2020 年 3 月
20 日至 2021 年 3 月 19 日。

3、工商银行 3,000.00 万元授信系公司向银行申请流动资金贷款，由林明
玲、马学沛提供 3,800.00 万元最高限额保证担保。该授信下已实际发生：借款
1,000.00 万元，借款期限为 2020 年 7 月 29 日至 2021 年 7 月 16 日。

（四）关联方应收应付款项
单位：万元
项目 关联方 款项性质 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
应付账款 联奕科技有限公司 货款 - 136.28 136.28 -
应付账款 广州洪森科技有限公司 货款 - - - 7.00
中标服务
其他应付款 国义招标股份有限公司 - 1.00 1.00 1.00
费
其他应付款 重庆佰裕通实业有限公司 租赁费用 - 2.39 -
其他应付款 林明玲 报销款 1.49 1.05 0.44 0.28



259
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项目 关联方 款项性质 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
其他应付款 毛晓玲 报销款 - 0.03 0.36 -
其他应付款 刘楚境 报销款 0.12 0.14 - -
投标保证 -
其他应收款 国义招标股份有限公司 2.20 2.60 -
金


（五）关联交易对公司财务状况和经营成果的影响

报告期内，公司与关联方之间的关联交易价格基于市场价格确定，定价公
允，关联交易金额及比例较小，对公司财务状况和经营成果不构成重大影响，
不存在通过关联方交易损害公司和非关联股东的利益，或向公司输送利益的情
形。

（六）报告期内关联交易事项履行的程序及独立董事意见

公司通过《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立
董事工作制度》和《关联交易管理制度》对关联交易事项的决策权限和程序、
关联交易的回避表决制度作出了明确的规定，对关联交易的审批程序和管理进
行了更严格的规范，对关联交易实施更为有效的监督。

独立董事对公司报告期内关联交易事项发表了独立意见，认为公司与关联
方之间发生的上述关联交易为公司正常经营所需，由交易双方在平等自愿的基
础上经协商一致达成，遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，内容及价格公
允，不存在损害公司及股东利益的情况。

（七）减少和规范关联交易的措施

公司将尽量避免或减少与关联方之间的关联交易。对于无法避免的关联交
易，公司将严格执行《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、
《独立董事工作制度》和《关联交易管理制度》等相关制度规定的关联交易的
决策程序和回避制度，遵循公平、公正、公开以及等价有偿的基本商业原则，
切实履行信息披露的有关规定，不损害全体股东特别是中小股东的合法权益。

公司将充分发挥独立董事作用，严格执行《独立董事工作制度》规定的独
立董事对重大关联交易发表意见的制度，以确保关联交易价格的公允和合理。

为减少和规范关联交易，公司控股股东、实际控制人、持股 5%以上的股东


260
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奥邦投资、乐成信息、励志投资、思科瑞投资、东兴投资、信度投资、董事、
监事及高级管理人员以书面形式向公司出具了《关于规范和减少关联交易的确
认与承诺》，具体内容如下：

1、本人/本单位将严格遵守相关法律法规及内部规章制度，不以任何方式
占用或使用公司的资产和资源，不以任何方式从事损害或可能损害公司及其他
股东利益的行为。如出现违反上述承诺与保证，而导致公司或其股东的权益受
到损害，将依法承担相应的赔偿责任。

2、在作为控股股东、实际控制人/公司股东期间，本人/本单位将尽量避免
与公司发生关联交易；如与公司发生不可避免的关联交易，本人/本单位将严格
按照有关法律、法规、规范性文件及公司章程的规定规范关联交易行为，遵循
等价、有偿、公平交易的原则，并按有关规定履行信息披露义务和办理有关报
批程序，保证关联交易的公允性，保证不通过关联交易损害公司及其股东的合
法权益。

3、本人/本单位有关关联交易的承诺将同样适用于本人/本单位控制的其他
企业，本人/本单位将在合法权限内促成控制的企业履行上述有关关联交易承
诺。

控股股东和实际控制人、持股 5%以上的股东同时承诺：如本人/本单位违反
上述承诺，在采取措施规范或减少关联交易前，公司进行现金分红的，有权暂扣
归属于本人/本单位的现金分红，直至本人/本单位履行承诺并实施完毕；在履行
相应承诺、采取补救措施并实施完毕之前，不得转让本人/本单位直接或间接持有
的公司股份。

董事、监事及高级管理人员同时承诺：如本人违反上述承诺，公司有权责
令本人在限期内履行规范和减少关联交易的承诺；经责令仍未履行的，公司有
权从本人应当取得的工资、津贴等全部薪酬收入扣减不超过 50%的金额，直接
用于消除关联交易对公司造成的不利影响。




261
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第八节 财务会计信息与管理层分析

本章的财务会计数据和相关的分析说明反映了本公司报告期内经审计的财务
状况、经营成果及现金流量。引用的财务会计数据，非经特别说明，均引自中审
众环出具的众环审字[2021] 0600063 号《审计报告》。投资者如需详细了解本公司
的财务状况、经营成果和现金流量情况，请阅读本招股说明书所附财务报告和审
计报告全文。

一、最近三年经审计的合并财务报表

（一）合并资产负债表
单位：元
项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
流动资产：
货币资金 84,292,915.99 182,800,994.31 109,932,322.22 127,321,716.46
应收票据 861,572.70 - 34,920.21 -
应收账款 124,032,761.43 113,560,403.23 125,472,016.23 85,777,951.53
预付款项 32,826,629.92 7,330,925.89 5,555,648.52 1,196,975.72
其他应收款 4,304,352.83 3,715,334.47 2,658,045.14 3,848,515.94
存货 77,144,444.11 26,093,371.17 24,314,498.25 38,706,500.74
合同资产 2,973,469.46 2,680,711.05 - -
一年内到期的非流动资产 34,060,113.06 30,368,708.86 12,644,815.72 3,677,234.32
其他流动资产 4,666,934.07 1,522,674.27 1,289,314.18 8,319,199.03
流动资产合计 365,163,193.57 368,073,123.25 281,901,580.47 268,848,093.74
非流动资产：
可供出售金融资产 - - - 4,400,000.00
长期应收款 27,213,583.62 44,590,756.39 14,314,305.67 3,350,780.15
其他权益工具投资 5,000,000.00 5,000,000.00 4,400,000.00 -
固定资产 4,747,393.92 4,998,622.83 4,848,048.06 3,498,898.02
在建工程 - - 21,202.66 -
使用权资产 11,709,100.43 - - -
无形资产 3,858,612.06 4,445,196.48 6,350,290.32 2,078,786.60
开发支出 - - - -
商誉 2,682,094.38 2,682,094.38 2,682,094.38 2,682,094.38
长期待摊费用 2,191,348.42 2,692,776.87 2,308,357.97 2,698,331.00
递延所得税资产 10,898,158.15 11,370,723.05 5,279,215.55 2,811,913.53
其他非流动资产 2,700,197.94 2,329,485.85 - 2,320,462.00


262
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项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
非流动资产合计 71,000,488.92 78,109,655.85 40,203,514.61 23,841,265.68
资产总计 436,163,682.49 446,182,779.10 322,105,095.08 292,689,359.42
流动负债：
短期借款 2,003,111.11 5,012,423.61 5,006,041.66 -
应付票据 2,964,613.00 4,617,986.00 - -
应付账款 59,580,328.29 73,157,771.48 58,115,494.18 38,951,353.17
预收款项 - - 18,273,932.58 41,629,588.49
合同负债 67,900,337.34 56,257,516.59 - -
应付职工薪酬 2,931,264.39 7,547,925.73 7,252,054.45 6,424,016.19
应交税费 20,247,773.41 33,856,320.95 15,708,845.89 10,893,528.32
其他应付款 1,123,330.60 1,790,885.99 1,785,382.45 584,344.54
一年内到期的非流动负债 4,242,092.22 - - -
其他流动负债 - - - -
流动负债合计 160,992,850.36 182,240,830.35 106,141,751.21 98,482,830.71
非流动负债： - -
租赁负债 7,128,426.98 - - -
长期应付款 - - - -
递延收益 - - - 420,000.00
递延所得税负债 9,404,348.74 11,257,192.16 3,869,258.66 1,163,081.30
非流动负债合计 16,532,775.72 11,257,192.16 3,869,258.66 1,583,081.30
负债合计 177,525,626.08 193,498,022.51 110,011,009.87 100,065,912.01
所有者权益：
股本 35,334,000.00 35,334,000.00 35,334,000.00 35,334,000.00
资本公积 92,581,864.72 92,581,864.72 92,581,864.72 92,581,864.72
其他综合收益 147,111.76 193,106.21 -212,608.70 -144,151.44
盈余公积 17,660,232.88 17,660,232.88 12,610,504.90 7,789,097.40
未分配利润 113,229,966.87 107,203,208.28 71,924,264.73 56,916,683.87
归属于母公司所有者权
258,953,176.23 252,972,412.09 212,238,025.65 192,477,494.55
益合计
少数股东权益 -315,119.82 -287,655.50 -143,940.44 145,952.86
所有者权益合计 258,638,056.41 252,684,756.59 212,094,085.21 192,623,447.41
负债和所有者权益总计 436,163,682.49 446,182,779.10 322,105,095.08 292,689,359.42


（二）合并利润表
单位：元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、营业总收入 123,554,545.52 366,896,926.99 275,814,861.73 196,531,469.29
其中：营业收入 123,554,545.52 366,896,926.99 275,814,861.73 196,531,469.29
二、营业总成本 118,970,599.71 303,964,509.51 219,236,050.49 162,888,359.58



263
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
其中：营业成本 100,036,698.25 255,813,334.62 171,618,139.75 118,809,035.79
税金及附加 232,186.01 2,922,401.67 1,400,903.83 689,714.05
销售费用 7,348,075.87 16,514,132.39 17,214,635.99 16,887,463.34
管理费用 6,413,462.67 13,881,133.95 15,096,766.38 13,499,371.18
研发费用 5,696,509.09 16,091,402.47 15,523,710.56 15,471,924.07
财务费用 -756,332.18 -1,257,895.59 -1,618,106.02 -2,469,148.85
加：其他收益 589,005.03 705,779.15 969,039.10 3,909,507.73
投资收益 - - 333,199.65 910,005.47
信用减值损失 823,962.00 -4,194,235.96 -5,211,884.48 -
资产减值损失 -144,159.14 -430,893.12 -203,364.73 -3,642,983.08
资产处置收益 241,931.28 - - -
三、营业利润 6,094,684.98 59,013,067.55 52,465,800.78 34,819,639.83
加：营业外收入 310,048.16 3,365,305.37 2,072,173.23 862,301.15
减：营业外支出 50,000.76 135,533.28 61,708.35 40,628.13
四、利润总额 6,354,732.38 62,242,839.64 54,476,265.66 35,641,312.85
减：所得税费用 355,438.11 7,924,283.17 6,651,562.86 3,891,362.73
五、净利润 5,999,294.27 54,318,556.47 47,824,702.80 31,749,950.12
（一）按经营持续性分类
1．持续经营净利润（净亏损以“-
5,999,294.27 54,318,556.47 47,824,702.80 31,749,950.12
”号填列）
2．终止经营净利润（净亏损以“-
- - - -
”号填列）
（二）按所有权归属分类
1．归属于母公司股东的净利润
6,026,758.59 54,462,271.53 48,114,596.10 32,093,997.26
（净亏损以“-”号填列）
2．少数股东损益（净亏损以“-”
-27,464.32 -143,715.06 -289,893.30 -344,047.14
号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -45,994.45 405,714.91 -68,457.26 -51,609.35
归属于母公司所有者的其他综合
-45,994.45 405,714.91 -68,457.26 -51,609.35
收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
- 510,000.00 - -
综合收益
1、其他权益工具投资公允价值变
- 510,000.00 - -
动
（二）将重分类进损益的其他综
-45,994.45 -104,285.09 -68,457.26 -51,609.35
合收益
1．外币财务报表折算差额 -45,994.45 -104,285.09 -68,457.26 -51,609.35
归属于少数股东的其他综合收益
- - - -
的税后净额
七、综合收益总额 5,953,299.82 54,724,271.38 47,756,245.54 31,698,340.77
归属于母公司所有者的综合收益
5,980,764.14 54,867,986.44 48,046,138.84 32,042,387.91
总额
归属于少数股东的综合收益总额 -27,464.32 -143,715.06 -289,893.30 -344,047.14
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.17 1.54 1.36 0.91


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项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
（二）稀释每股收益（元/股） 0.17 1.54 1.36 0.91


（三）合并现金流量表
单位：元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 156,009,939.74 406,189,726.52 213,629,651.50 199,926,681.04
收到的税费返还 52,306.23 - 72,826.58 -
收到其他与经营活动有关的现金 5,025,502.50 10,858,392.09 11,816,689.60 113,658,067.82
经营活动现金流入小计 161,087,748.47 417,048,118.61 225,519,167.68 313,584,748.86
购买商品、接受劳务支付的现金 206,008,588.89 251,799,911.10 152,192,833.48 121,506,324.74
支付给职工以及为职工支付的现金 18,831,635.23 31,178,988.81 30,764,491.36 28,323,513.69
支付的各项税费 16,731,654.95 12,292,547.88 12,593,589.08 19,475,915.53
支付其他与经营活动有关的现金 10,068,606.60 28,451,039.18 29,658,198.38 109,234,637.76
经营活动现金流出小计 251,640,485.67 323,722,486.97 225,209,112.30 278,540,391.72
经营活动产生的现金流量净额 -90,552,737.20 93,325,631.64 310,055.38 35,044,357.14
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 - - 24,000,000.00 26,000,000.00
取得投资收益收到的现金 - - 426,964.03 816,241.09
处置固定资产、无形资产和其他长
- - - 500.00
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
- - - -
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - - - -
投资活动现金流入小计 - - 24,426,964.03 26,816,741.09
购建固定资产、无形资产和其他长
158,858.30 8,279,638.06 285,693.26 6,370,866.14
期资产支付的现金
投资支付的现金 - - 18,000,000.00 32,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的
- - - -
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 - - - -
投资活动现金流出小计 158,858.30 8,279,638.06 18,285,693.26 38,370,866.14
投资活动产生的现金流量净额 -158,858.30 -8,279,638.06 6,141,270.77 -11,554,125.05
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 - - - 490,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收
- - - 490,000.00
到的现金
取得借款收到的现金 18,000,000.00 25,950,000.00 5,000,000.00 -
发行债券收到的现金 - - - -
收到其他与筹资活动有关的现金 858,156.32 - 427.61 2,237,655.00
筹资活动现金流入小计 18,858,156.32 25,950,000.00 5,000,427.61 2,727,655.00
偿还债务支付的现金 21,000,000.00 25,950,000.00 - -


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项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
分配股利、利润或偿付利息支付的
119,258.33 14,873,661.51 28,296,005.89 12,720,240.00
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
- - - -
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 3,300,112.89 4,617,986.00 - 2,281,007.65
筹资活动现金流出小计 24,419,371.22 45,441,647.51 28,296,005.89 15,001,247.65
筹资活动产生的现金流量净额 -5,561,214.90 -19,491,647.51 -23,295,578.28 -12,273,592.65
四、汇率变动对现金及现金等价物
-9,330.02 -67,700.12 27,960.32 -37,216.71
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -96,282,140.42 65,486,645.95 -16,816,291.81 11,179,422.73
加：期初现金及现金等价物余额 175,035,799.93 109,549,153.98 126,365,445.79 115,186,023.06
六、期末现金及现金等价物余额 78,753,659.51 175,035,799.93 109,549,153.98 126,365,445.79


二、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况

（一）会计报表的编制基础

1、编制基础

公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的
《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指
南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及
中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——
财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。

2、持续经营

公司自报告期末起 12 个月内，预计公司财务方面、经营方面及其他方面，
无影响持续经营能力事项，公司能保持较好的持续经营能力。

（二）合并财务报表范围

本公司合并财务报表范围内子公司如下：
是否纳入合并财务报表范围
子公司名称
2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
互联精英 是 是 是 是
香港天亿马 是 是 是 是
重庆天亿马 是 是 是 是
天亿马技术 是 是 - -
天亿马科技 是 是 - -


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三、会计师审计意见类型及关键审计事项

（一）审计意见

本公司聘请中审众环对公司财务报表进行审计，包括 2018 年 12 月 31 日、
2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日和 2021 年 06 月 30 日合并及母公司的资
产负债表，2018 年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-6 月合并及母公司的
利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及财务报表附注。中审众环出具了
“众环审字[2021]0600063 号”标准无保留意见的审计报告。

中审众环认为：天亿马财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定
编制，公允反映了天亿马 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12
月 31 日和 2021 年 06 月 30 日的合并及母公司财务状况，2018 年度、2019 年
度、2020 年度和 2021 年 1-6 月的合并及母公司经营成果和现金流量。

（二）关键审计事项

关键审计事项是会计师根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要
的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，
会计师不对这些事项单独发表意见。会计师确定 2021 年 1-6 月、2020 年度、
2019 年度及 2018 年度的下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

1、收入确认

（1）事项描述

天亿马公司收入系软件和信息技术服务行业收入。由于收入是天亿马公司
的关键业绩指标之一，可能存在管理层为了达到特定目标而操纵收入确认的风
险，因此会计师将收入确认识别为关键审计事项。

（2）应对措施

①了解和测试管理层与销售和收款相关的内部控制的设计和运行有效性；

②检查天亿马公司主要的销售合同，识别与收入确认相关的关键合同条款
及履约义务，以评价天亿马公司有关收入确认的政策是否符合会计准则的要


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求，并复核相关会计政策是否得到一贯执行；

③对收入和成本执行分析程序，包括按照项目、客户和服务类别对报告期
收入、成本、毛利率波动分析，主要客户的产品服务价格对比分析，评价收入
确认的准确性；

④就报告期的销售收入，选取样本，检查其销售合同、入账记录及客户验
收记录，以评价收入确认是否与天亿马公司的收入确认政策相符；

⑤就报告期的销售收入，选取重大客户和新增客户向其发送询证函，询证
销售额以及应收账款余额；

⑥选取客户样本实施现场访谈和网络背景调查程序，核查与客户交易的真
实性和准确性；

⑦就资产负债表日前后确认的收入，选取样本，检查其销售合同、入账记
录及客户验收记录，以评价相关收入是否记录在正确的会计期间；

⑧检查在财务报表中有关收入确认的披露是否符合企业会计准则的要求。

四、影响发行人未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素及相

关财务指标分析

（一）影响收入、成本、费用和利润的主要因素

1、影响收入的主要因素

报告期内，公司主营业务收入包括信息系统集成服务、软件开发及技术服
务、信息系统运维服务、信息设备销售四大业务板块，公司服务的行业主要集
中在智慧政务、智慧教育、智慧医疗行业。影响公司主营业务收入的因素主要
如下：

（1）行业发展政策

近年来，国家大力发展智慧城市建设相关产业，智慧政务、智慧教育、智
慧医疗等都为国家重点扶持的发展领域。2017 年 8 月 24 日，国家发展改革委印
发《“十三五”国家政务信息化工程建设规划》，指出到“十三五”末，要形成

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共建共享的一体化政务信息公共基础设施大平台，总体满足政务应用需要；形
成国家政务信息资源管理和服务体系；建成跨部门、跨地区协同治理大系统；
形成线上线下相融合的公共服务模式。2018 年 7 月 31 日，国务院印发《关于加
快推进全国一体化在线政务服务平台建设的指导意见》，指出加快建设全国一体
化在线政务服务平台，推进各地区各部门政务服务平台规范化、标准化、集约
化建设和互联互通，形成全国政务服务“一张网”。2019 年 2 月，中共中央、
国务院印发《中国教育现代化 2035》，提出要加快信息化时代教育变革，建设
智能化校园，统筹建设一体化智能化教学、管理与服务平台。

上述相关行业发展政策为政务、教育、医疗等行业的发展确定了方向，国
家对智慧城市的持续投入，为公司提供了主要业务来源。上述相关鼓励政策对
发行人业绩的稳定增长产生了重要影响，如果在未来期间发生不利变化，发行
人的盈利水平将受到影响。

（2）区域市场规模及增长情况

广东省一直是我国的软件大省，软件和信息技术服务业的收入在国内居于
首位。根据工业和信息化部发布的《2020 年软件和信息技术服务业统计公报》：
“主要软件大省保持稳中向好态势，部分中西部省市快速增长。软件业务收入
居前 5 名的北京、广东、江苏、浙江、上海共完成收入 53,516 亿元，占全国软
件业比重的 65.6%”。2018 年、2019 年和 2020 年，广东省软件业务收入增速
分别为 12.2%、14.3%和 13.8%。公司主营业务收入主要集中在华南地区，特别
是广东省内，华南地区软件和信息技术服务行业规模及其增长情况，对发行人
业绩的稳定增长具有重要影响。

（3）公司自身市场开拓能力

智慧城市建设相关行业下游服务领域广泛，国内该领域内企业数量众多但
规模较小，行业集中度较低，市场份额极为分散，细分领域内竞争激烈。作为
智慧城市解决方案提供商，公司能否与既有客户维持良好的合作关系并不断开
拓新的优质客户，以持续获得销售订单，对公司收入具有重大影响。

（4）品牌知名度与服务认可度


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凭借在华南地区丰厚的地缘优势、积累多年的项目经验、强烈的客户服务
意识及高品质的服务，公司逐步在行业内形成了一定的品牌知名度，所提供的
服务受到客户广泛认可，并在政府、大型企事业单位等领域积累了一批稳定且
具有行业影响力的优质客户。较高的品牌知名度与服务认可度使公司能够更有
效地进行后续项目的承接，公司能否继续在行业内保持较高的品牌知名度与服
务认可度，将对公司未来收入来源具有重大影响。

2、影响成本的主要因素

公司营业成本主要包括项目需要的材料采购成本和项目劳务、服务采购成
本。因此，项目材料的采购单价、项目需要的劳务、服务成本的变动对公司营
业成本具有重要影响。

3、影响费用的主要因素

公司期间费用主要包括销售费用、管理费用及研发费用，财务费用金额较
小。其中，销售费用主要为职工薪酬、场地租赁费等；管理费用主要为职工薪
酬、折旧摊销、办公费等；研发费用主要为职工薪酬、设计费、委托研发费
等。公司员工薪酬水平，对研发、市场营销方面的投入是影响公司费用的主要
因素。

4、影响利润的主要因素

公司利润总额主要来自于营业利润，营业外收支金额较小。另外，公司及
全资子公司互联精英享受的高新技术企业优惠税率对净利润具有一定影响。公
司营业利润主要受主营业务收入、主营业务成本、销售费用、管理费用、研发
费用的影响。

（二）对公司具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或
非财务指标分析

公司管理层认为，下列指标对公司具有核心意义、或其变动对业绩变动具
有较强的预示作用：
主要指标 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
营业收入（万元） 12,355.45 36,689.69 27,581.49 19,653.15



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主要指标 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
营业收入增长率 67.86% 33.02% 40.34% 1.64%
综合毛利率 19.03% 30.28% 37.78% 39.55%
期间费用率 15.14% 12.33% 16.76% 22.08%
经营活动现金净流量（万元） -9,055.27 9,332.56 31.01 3,504.44


1、营业收入增长率

营业收入的增长是公司可持续发展的基础。受益于行业快速发展与公司市
场开拓能力的提升，报告期内公司营业收入持续增长，发展态势良好。具体分
析详见本节“十、经营成果分析/（二）营业收入分析”。

2、综合毛利率

综合毛利率反映了公司的综合获利能力。报告期内，公司综合毛利率分别
为 39.55%、37.78%、30.28%和 19.03%，公司毛利率整体比较稳定。2020 年
度，公司综合毛利率下降主要系当期信息设备销售业务增长较快，该类业务毛
利率较低，拉低了公司综合毛利率，但各细分业务类型的毛利率均保持稳定，
未出现剧烈波动的情况。2021 年 1-6 月，由于公司高毛利率的信息系统集成、
软件开发及技术服务通常在下半年确认收入，且公司连续中标了广东省省级
2021 年度第一季度以及第二季度计算机（通用配置）批量集中采购项目，信息
设备销售收入增长较快，2021 年上半年，毛利率较低的信息设备销售业务收入
占比较高，因此综合毛利率也对应下降。具体分析详见本节“十、经营成果分
析/（四）毛利率分析”。

3、期间费用率

期间费用率反映了公司控制费用支出的能力。报告期内，公司期间费用占
营业收入的比例分别为 22.08%、16.76%、12.33%和 15.14%，随着公司营业收
入规模的增长，最近两年公司期间费用率下降。2021 年 1-6 月，公司期间费用
率有所回升。具体分析详见本节“十、经营成果分析/（五）期间费用分析”。

4、经营活动现金净流量

经营活动现金流量净额反映了公司经营业绩的质量。报告期内，公司经营
活动现金流量净额分别为 3,504.44 万元、31.01 万元、9,332.56 万元和-9,055.27

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万元，具体分析详见本节“十二、偿债能力、流动性及持续经营能力分析 /
（四）公司现金流量状况分析”。

5、知识产权与业务资质

截至本招股说明书签署日，公司拥有多项软件著作权、软件产品登记证书
以及开展业务所需的资质，这些知识产权和业务资质对公司未来业务的拓展和
业绩的增长具有较强的推动作用。

五、主要会计政策和会计估计

（一）合并财务报表的编制方法

1、合并范围

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本
公司所控制的被投资方可分割的部分）均纳入合并财务报表。

2、合并程序

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，公司开始将
其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子
公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现
金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控
制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包
括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比
数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成
果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调
整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与公司采用的会计政策或会计期间不一致
的，按照公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于
非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础
对其财务报表进行调整。集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并
财务报表编制时予以抵销。


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子公司的股东权益及当期净损益中不属于公司所拥有的部分分别作为少数
股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。
子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下
以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东
在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于
剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的
对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购
买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收
益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与该子
公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

（二）收入、成本

1、收入的总确认原则

以下收入会计政策适用于 2020 年度及以后：

公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权
时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同
各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品
相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变公司未来现金流量
的风险、时间分布或金额；公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收
回。

在合同开始日，公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按
照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。
在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对
价、应付客户对价等因素的影响。

对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，公司在相关
履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客
户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；客户能够控制


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公司履约过程中在建的商品；公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用
途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履
约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理
确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额
确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

如果不满足上述条件之一，则公司在客户取得相关商品控制权的时点将分
摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权
时，公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负
有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该
商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商
品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该
商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商
品控制权的迹象。

以下收入会计政策适用于 2019 年度、2018 年度：

（1）销售商品

商品销售收入同时满足下列条件时予以确认：公司已将商品所有权上的主
要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，
也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经
济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时。

（2）提供劳务

在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的（同时满足收入的金
额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确
定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认
提供劳务收入，并按已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交
易的完工进度。

在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处
理：若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金


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额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预
计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务
收入。

（3）让渡资产使用权

让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入的金额能够
可靠地计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入金额，按照他人使用本
公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入金额，按照有关合同或
协议约定的收费时间和方法计算确定。

2、本公司收入的具体确认原则

公司业务主要为信息系统集成服务业务、软件开发及技术服务、信息系统
运维服务业务和信息设备销售。公司主要业务确认的具体方法如下：

（1）信息系统集成服务业务

信息系统集成服务业务，指公司按照客户需求，通过应用各种计算机软件
技术以及各种硬件设备，经过集成设计，安装调试等技术性工作，提供系统整
体解决方案。信息系统集成需安装调试后才达到预定可使用状态，主要风险和
报酬才转移给购货方（建设方），因此信息系统集成服务业务以完成安装调
试，客户出具最终验收报告作为收入确认时点。

（2）软件开发及技术服务业务

软件开发及技术服务是指公司按照客户要求开发信息系统服务平台并部署
调试供客户使用。软件开发及技术服务以完成服务并取得客户的验收报告作为
收入确认时点。

（3）信息系统运维服务业务

信息系统运维服务业务，指公司按照客户要求，利用公司在信息系统运维
方面的专业性优势为客户提供专业的系统运维服务，信息系统运维服务收入确
认为按照合同约定的条款于服务完成时点（指偶发的一次性运维服务）或阶段
完成时点（指定期服务的日常维护，按月确认）确认收入。


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（4）信息设备销售业务

公司信息设备销售系指向企业、政府部门销售信息设备相关产品。信息设
备销售业务以商品转移给购货方，取得客户签收单作为收入确认时点。

3、执行新收入准则的影响

实施新收入准则在业务模式、合同条款、收入确认等方面对公司均无影
响，新收入准则实施前后公司的收入确认会计政策无差异。公司执行新收入准
则对报告期各期营业收入、归属于公司普通股股东的净利润、资产总额、归属
于公司普通股股东的净资产数据无重大影响。

4、成本的归集及结转

公司成本按项目进行归集、核算，项目未验收之前，成本体现为在产品，
待项目验收后，从在产品结转至营业成本。公司成本主要包括直接材料、直接
人工、劳务服务成本和其他，各项成本归集、核算方法如下：
序号 成本类型 归集方法
公司在项目签订合同后，对项目进行编号，在 ERP 系统中建立
1 直接材料 项目号，按照合同需求采购材料，项目领用材料后，系统将对
应材料成本结转至该项目
公司对与项目有关的人员进行工时统计，统计项目直接人员在
各项目的月度工时，按工时将直接人员当月工资在各项目间进
2 直接人工成本
行分配；对于项目相关的管理人员，按照项目直接人员的当月
项目工时，将项目管理人员的薪酬在当月各项目间进行分配
公司按照项目实际需求，对外采购相关劳务服务，按项目签订
3 劳务服务成本 采购合同，对实际采购进行结算，按项目归集相关劳务服务成
本
其他间接费用，按项目进行直接归集；涉及公共费用，按当月
4 其他
各项目的直接人员工时进行分配


5、合同成本

合同成本会计政策适用于 2020 年度及以后。

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认
为一项资产。但是，如果该资产的摊销期限不超过一年，则在发生时计入当期
损益。

为履行合同发生的成本不属于《企业会计准则第 14 号——收入（2017 年
修订）》之外的其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履
约成本确认为一项资产：①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包

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括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及
仅因该合同而发生的其他成本；②该成本增加了公司未来用于履行履约义务的
资源；③该成本预期能够收回。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行
摊销，计入当期损益。

（三）金融工具

1、2019 年度及以后

以下金融工具会计政策适用于 2019 年度及以后：

在公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

（1）金融资产的分类、确认和计量

公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金
融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金
融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、
未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，公司按照预期有权收取
的对价金额作为初始确认金额。

①以摊余成本计量的金融资产

公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为
目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定
日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊
销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。

②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产



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公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出
售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。公司
对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或
利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

此外，公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产。公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期
损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入
其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期
损益。

③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，公司为了消除或显著减少会计错
配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。对于此类金融资产，公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入
当期损益。

（2）金融负债的分类、确认和计量

金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初
始确认金额。

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债
（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续
计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

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被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由公
司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负
债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转
入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债
的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，公司
将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计
入当期损益。

②其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的
金融负债、财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负
债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损
益。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流
量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控
制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认
有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指
该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及
因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额
计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在
终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而


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收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累
计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转
让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资
产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资
产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继
续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处
理。

（4）金融负债的终止确认

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，公司终止确认该金融负
债（或该部分金融负债）。公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融
负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不
同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。公司对原金融负债
（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按
照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，公司将其账面价值与支付的对价
（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的抵销

当公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法
定权利是当前可执行的，同时公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清
偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列
示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵
销。

（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所
能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，公司采

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用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易
所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中
实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，公司采用估值技术
确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金
流量折现法和期权定价模型等。在估值时，公司采用在当前情况下适用并且有
足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或
负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相
关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，
使用不可输入值。

（7）权益工具

权益工具是指能证明拥有公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合
同。公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处
理，与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。公司不确认权益工具的公允
价值变动。

公司权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的
“利息”）的，作为利润分配处理。

2、2018 年度

在公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资
产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益；对于其他
类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所
能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，公司采
用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易
所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中


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实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，公司采用估值技术
确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金
流量折现法和期权定价模型等。

（2）金融资产的分类、确认和计量

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产
在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有
至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产。

交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A、取得该金融资产
的目的，主要是为了近期内出售；B、属于进行集中管理的可辨认金融工具组
合的一部分，且有客观证据表明公司近期采用短期获利方式对该组合进行管
理；C、属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财
务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量
的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。

符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产：A、该指定可以消除或明显减少由于该金融
资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情
况；B、公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在
的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价
并向关键管理人员报告。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续
计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息
收入计入当期损益。

②持有至到期投资

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是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且公司有明确意图和能力持有
至到期的非衍生金融资产。

持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确
认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。

实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）
的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金
融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现
为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。

在计算实际利率时，公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基
础上预计未来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或
金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交
易费用及折价或溢价等。

③贷款和应收款项

是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
公司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应
收股利及其他应收款等。

贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确
认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。

④可供出售金融资产

包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投
资以外的金融资产。

可供出售债务工具投资的期末成本按照摊余成本法确定，即初始确认金额
扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金
额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金
额。可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。


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可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得
或损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当
期损益外，确认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损
益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投
资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按
照成本进行后续计量。

可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股
利，计入投资收益。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流
量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控
制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认
有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指
该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及
因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额
计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在
终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而
收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累
计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转
让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该


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金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资
产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资
产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继
续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处
理。

（4）金融负债的分类和计量

金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债和其他金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损
益；对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续
计量，公允价值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利
息支出计入当期损益。

②其他金融负债

与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通
过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负
债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或
损失计入当期损益。

③财务担保合同

不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担
保合同，以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号
——或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—


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—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。

（5）金融负债的终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或
其一部分。公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替
换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终
止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对
价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损
益。

（6）衍生工具及嵌入衍生工具

衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行
后续计量。衍生工具的公允价值变动计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风
险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍
生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处
理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，
则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或
金融负债。

（7）金融资产和金融负债的抵销

当公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该
种法定权利，同时公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负
债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以
外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（8）权益工具

权益工具是指能证明拥有公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合


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同。公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处
理。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。
公司不确认权益工具的公允价值变动额。

（四）金融工具减值

1、2019 年度及以后

以下金融资产减值会计政策适用于 2019 年度及以后：

公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价
值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款，主要包括应
收票据、应收账款、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。
此外，对部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认
信用减值损失。

（1）减值准备的确认方法

公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计
量方法计提减值准备并确认信用减值损失。

信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现
金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其
中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司按照该金融资产经信
用调整的实际利率折现。

预期信用损失计量的一般方法是指，公司在每个资产负债表日评估金融资
产（含其他适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如
果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照相当于整个存续期内预期信用
损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照
相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备。公司在评估预期信用
损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，公司假设其信用风险


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自初始确认后并未显著增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失
准备。

（2）信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准

如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高
于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用
风险显著增加。除特殊情况外，公司采用未来 12 个月内发生的违约风险的变化
作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风
险是否显著增加。

（3）以组合为基础评估预期信用风险的组合方法

公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方
款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务
人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

除了单项评估信用风险的金融资产外，公司基于共同风险特征将金融资产
划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。

（4）金融资产减值的会计处理方法

期末，公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于
其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准
备的账面金额，则将差额确认为减值利得。

（5）各类金融资产信用损失的确定方法

①应收账款及合同资产

对于不含重大融资成分的应收款项和合同资产，公司按照相当于整个存续
期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于包含重大融资成分的应收款项、合同资产和租赁应收款，公司选择始
终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征（客户类


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型），将其划分为不同组合：
项 目 确定组合的依据
应收账款组合 1 本组合为政府部门、教育医疗单位的应收款项。
应收账款组合 2 本组合为企业及其他单位的应收款项。
合同资产组合 1 本组合为业主尚未结算的建造工程款项
合同资产组合 2 本组合为质保金


对于划分为组合的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况
以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率
对照表，计算预期信用损失：
应收账款组合 1 应收账款组合 2
账 龄
预期信用损失率（%） 预期信用损失率（%）
1 年以内（含 1 年，下同） 5 5
1-2 年 10 10
2-3 年 30 30
3-4 年 50 50
4-5 年 80 100
5 年以上 100 100


对于划分为组合的合同资产，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况
以及对未来经济状况的预测，编制合同资产账龄与整个存续期预期信用损失率
对照表，计算预期信用损失：
合同资产组合 1 合同资产组合 2
账 龄
预期信用损失率（%） 预期信用损失率（%）
1 年以内（含 1 年，下同） 5 5
1-2 年 10 10
2-3 年 30 30
3-4 年 50 50
4-5 年 80 80
5 年以上 100 100


②其他应收款

公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当
于未来 12 个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单
项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组
合：


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项 目 确定组合的依据
本组合为日常经常活动中应收取的各类押金、投标保证金、履约保证金、质量保证金等
其他应收款组合 1
应收款项。
其他应收款组合 2 本组合为应向员工收取的备用金、代垫社保公积金、代垫费用等应收款项。
其他应收款组合 3 本组合为应收其他款项。


公司其他应收款预期信用损失率与应收账款组合 1 预期信用损失率一致。

③应收票据

公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失
准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：
项 目 确定组合的依据
应收票据组合
信用等级较高银行承兑的银行承兑汇票
1
应收票据组合
信用等级一般银行承兑的银行承兑汇票以及商业承兑汇票
2


④债权投资

债权投资主要核算以摊余成本计量的债券投资等。公司依据其信用风险自
初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的预
期信用损失的金额计量减值损失。

⑤其他债权投资

其他债权投资主要核算以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券
投资等。公司依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未
来 12 个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。

⑥ 长期应收款

由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的长期应收款，且未
包含重大融资成分的，公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量
损失准备。

由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的长期应收款，且包
含重大融资成分的，公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计
量损失准备。

由《企业会计准则第 21 号——租赁》规范的交易形成的应收融资租赁款和

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应收经营租赁款，公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量
损失准备。

对于不适用或不选择简化处理方法的应收款项，公司依据其信用风险自初
始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的预期
信用损失的金额计量长期应收款减值损失。

除了单项评估信用风险的长期应收款外，基于其信用风险特征，将其划分
为不同组合：
项 目 确定组合的依据
长期应收款组合 1 本组合为未逾期长期应收款
长期应收款组合 2 本组合为已逾期长期应收款


2、2018 年度

以下金融资产减值政策适用于 2018 年度：

（1）金融资产减值

除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，公司在每个资
产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发
生减值的，计提减值准备。

公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的
金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合
中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重
大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值
测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金
融资产组合中进行减值测试。

①持有至到期投资、贷款和应收款项减值

以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量
现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失
后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生
的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价


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值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。

②可供出售金融资产减值

当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时
性下跌时，表明该可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公
允价值下跌幅度累计超过 50%；“非暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间
超过 12 个月，持续下跌期间的确定依据为一年以上。

可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降
形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取
得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损
失后的余额。

在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客
观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售
权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值
损失转回计入当期损益。

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与
该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不
予转回。

（2）应收款项

应收款项包括应收账款、其他应收款等。

①坏账准备的确认标准

公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据
表明应收款项发生减值的，计提减值准备：A、债务人发生严重的财务困难；
B、债务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）；C、债务人
很可能倒闭或进行其他财务重组；D、其他表明应收款项发生减值的客观依
据。

②坏账准备的计提方法


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A、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、
计提方法

公司将金额为人民币 100 万元以上的应收账款和金额 10 万元以上的其他应
收款确认为单项金额重大的应收款项。

公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值
的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应
收款项组合中进行减值测试。

B、按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提
方法

a、信用风险特征组合的确定依据

公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，
按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反
映债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资
产的未来现金流量测算相关。

不同组合的确定依据：
项目 确定组合的依据
账龄组合 按账龄特征划分为若干应收款项组合。
无风险组合 按交易对象信誉、款项性质、交易保障措施等进行归类组合


b、根据信用风险特征组合确定的坏账准备计提方法

按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类
似信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目
前经济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。

不同组合计提坏账准备的计提方法：
项 目 计提方法
账龄组合 账龄分析法
无风险组合 不计提坏账准备




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组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法
账 龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%）
1 年以内（含 1 年，下同） 5 5
1-2 年 10 10
2-3 年 30 30
3-4 年 50 50
4-5 年 80 80
5 年以上 100 100


C、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项

公司对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独进行减值测
试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价
值的差额，确认减值损失，计提坏账准备：应收关联方款项；与对方存在争议
或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款
义务的应收款项。

③坏账准备的转回

如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生
的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的
账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。

公司向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易款项扣除已转
销应收账款的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

（五）固定资产

1、固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿
命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流
入公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计
弃置费用因素的影响进行初始计量。

2、折旧方法

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内

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计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋建筑物 年限平均法 20-30 5 3.17-4.75
办公电器 年限平均法 5 5 19
运输设备 年限平均法 5-10 5 9.50-19.00
电脑及外设 年限平均法 5 5 19
电子及网络设备 年限平均法 5 5 19
办公家具 年限平均法 5 5 19


预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的
预期状态，公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

（六）无形资产

1、无形资产的确认及处理

无形资产是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济
利益很可能流入公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外
的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，
相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核
算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行
分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已
计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用
寿命不确定的无形资产不予摊销。

其中，知识产权类无形资产项目的使用寿命及摊销方法如下：
项 目 使用寿命（年） 摊销方法
非专利技术 5 直线法
著作权 5 直线法
软件 5 直线法


期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发


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生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使
用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可
预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊
销。

2、研究与开发支出

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条
件的开发阶段的支出计入当期损益：

①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；②具有完
成该无形资产并使用或出售的意图；③无形资产产生经济利益的方式，包括能
够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资
产将在内部使用的，能够证明其有用性；④有足够的技术、财务资源和其他资
源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；⑤归属
于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当
期损益。

（七）长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年
以上的各项费用。公司的长期待摊费用主要包括房屋装修费。长期待摊费用在
预计受益期间按直线法摊销，公司摊销年限为 5 年。

（八）递延所得税资产和递延所得税负债

1、当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），
以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所
得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润

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作相应调整后计算得出。

2、递延所得税资产及递延所得税负债

某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资
产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基
础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产
及递延所得税负债。

与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利
润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有
关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公
司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果公司能够控制暂
时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也
不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，公司确认其他所有应纳税
暂时性差异产生的递延所得税负债。

与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣
亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予
确认有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相
关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或
者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认
有关的递延所得税资产。除上述例外情况，公司以很可能取得用来抵扣可抵扣
暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得
税资产。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣
可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资
产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，
按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可


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能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延
所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予
以转回。

3、所得税费用

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得
税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得
税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期
损益。

4、所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债
同时进行时，公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延
所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所
得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得
税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产
和负债或是同时取得资产、清偿负债时，公司递延所得税资产及递延所得税负
债以抵销后的净额列报。

（九）股份支付

1、股份支付的会计处理方法

股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权
益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现
金结算的股份支付。

（1）以权益结算的股份支付

用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在
授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定

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业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计
为基础，按直线法计算计入相关成本或费用/在授予后立即可行权时，在授予日
计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

在等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的可行权职工人数变动
等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响
计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。

用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值
能够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的
公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工
具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。

（2）以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付，按照公司承担的以股份或其他权益工具为基础确
定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费
用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行
权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照
公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加
负债。

在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重
新计量，其变动计入当期损益。

2、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价
值，按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价
值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减
少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得
的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非公司取消了部分或全部已授
予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，公司对取消所授予的权益性工

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具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时
确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足
的，公司将其作为授予权益工具的取消处理。

3、涉及公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理

涉及公司与公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务
企业中其一在公司内，另一在公司外的，在公司合并财务报表中按照以下规定
进行会计处理：

（1）结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算
的股份支付处理；除此之外，作为现金结算的股份支付处理。

结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或
应承担负债的公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本
公积（其他资本公积）或负债。

（2）接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具
的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算
义务且授予本企业职工的并非其本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金
结算的股份支付处理。

公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同
一企业的，在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交
易的确认和计量，比照上述原则处理。

（十）重要会计政策、会计估计的变更及会计差错更正

1、重要会计政策变更

（1）新金融工具准则

财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量（2017 年修订）》（财会〔2017〕7 号）、《企业会计准则第 23 号—
—金融资产转移（2017 年修订）》（财会〔2017〕8 号）、《企业会计准则第 24 号
——套期会计（2017 年修订）》（财会〔2017〕9 号），于 2017 年 5 月 2 日发布


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了《企业会计准则第 37 号——金融工具列报（2017 年修订）》（财会〔2017〕
14 号），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行。公司于 2019 年 1 月 1 日
起开始执行前述新金融工具准则。

在新金融工具准则下所有已确认金融资产，其后续均按摊余成本或公允价
值计量。在新金融工具准则施行日，以公司该日既有事实和情况为基础评估管
理金融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金
融资产上的合同现金流量特征，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公
允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损
益。其中，对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，
当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他
综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

在新金融工具准则下，公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的
金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁
应收款、合同资产及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。

公司追溯应用新金融工具准则，但对于分类和计量（含减值）涉及前期比
较财务报表数据与新金融工具准则不一致的，公司选择不进行重述。因此，对
于首次执行该准则的累积影响数，公司调整 2019 年年初留存收益或其他综合收
益以及财务报表其他相关项目金额，2018 年度的财务报表未予重述。

执行新金融工具准则对公司 2019 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：
单位：万元
项目 2018.12.31 新金融工具准则调整影响 2019.1.1
应收账款 8,577.80 -2.17 8,575.63
可供出售金融资产 440.00 -440.00 -
其他权益工具投资 - 440.00 440.00


2019 年 1 月 1 日，公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则和按原金
融工具准则的规定进行分类和计量结果对比如下表：
原金融工具准则 新金融工具准则
项目 计量类别 账面价值（万元） 项目 计量类别 账面价值（万元）
货币资金 摊余成本 12,732.17 货币资金 摊余成本 12,732.17
应收账款 摊余成本 8,577.80 应收账款 摊余成本 8,575.63


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原金融工具准则 新金融工具准则
项目 计量类别 账面价值（万元） 项目 计量类别 账面价值（万元）
其他应收款 摊余成本 384.85 其他应收款 摊余成本 384.85
其他流动资产 其他流动资产
摊余成本 609.38 摊余成本 609.38
—理财产品 —理财产品
以公允价值计量
可供出售金融 以成本计量 其他权益工具
440.00 且其变动计入其 440.00
资产 （权益工具） 投资
他综合收益
长期应收款 摊余成本 335.08 长期应收款 摊余成本 335.08


（2）新收入准则

财政部于 2017 年 7 月 5 日发布了《企业会计准则第 14 号——收入（2017
年修订）》（财会〔2017〕22 号）（以下简称“新收入准则”）。公司于 2020 年 1
月 1 日起开始执行前述新收入准则。

新收入准则为规范与客户之间的合同产生的收入建立了新的收入确认模
型。为执行新收入准则，公司重新评估主要合同收入的确认和计量、核算和列
报等方面。根据新收入准则的规定，选择仅对在 2020 年 1 月 1 日尚未完成的合
同的累积影响数进行调整，以及对于最早可比期间期初之前或 2020 年 1 月 1 日
之前发生的合同变更予以简化处理，即根据合同变更的最终安排，识别已履行
的和尚未履行的履约义务、确定交易价格以及在已履行的和尚未履行的履约义
务之间分摊交易价格。首次执行的累积影响金额调整首次执行当期期初（即
2020 年 1 月 1 日）的留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息
不予调整。

执行新收入准则的主要变化和影响如下：

——公司将因转让商品而预先收取客户的合同对价从“预收账款”项目变
更为“合同负债”项目列报。

——公司的一些应收款项不满足无条件（即：仅取决于时间流逝）向客户
收取对价的条件，将其重分类列报为合同资产（或其他非流动资产）；公司将未
到收款期的应收质保金重分类为合同资产（或其他非流动资产）列报。

执行新收入准则对公司 2020 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：




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单位：万元
报表项目 2019.12.31 新收入准则调整影响 2020.01.01
应收账款 12,547.20 -763.70 11,783.50
合同资产 - 419.37 419.37
一年内到期的非流动资产 1,264.48 204.08 1,468.56
其他非流动资产 - 140.26 140.26
预收账款 1,827.39 -1,827.39 -
合同负债 - 1,827.39 1,827.39


（3）新租赁准则

财政部于 2018 年 12 月 7 日发布了《企业会计准则第 21 号——租赁（2018
年修订）》（财会[2018]35 号）（以下简称“新租赁准则”）。公司于 2021 年 1 月
1 日起执行前述新租赁准则，并依据新租赁准则的规定对相关会计政策进行变
更。

根据新租赁准则的规定，对于首次执行日前已存在的合同，公司选择不重
新评估其是否为租赁或者包含租赁。公司选择仅对 2021 年 1 月 1 日尚未完成的
租赁合同的累计影响数进行调整。首次执行的累积影响金额调整首次执行当期
期初（即 2021 年 1 月 1 日）的留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比
期间信息不予调整。

于新租赁准则首次执行日（即 2021 年 1 月 1 日），公司的具体衔接处理及
其影响如下：

①公司作为承租人

对首次执行日的融资租赁，公司作为承租人按照融资租入资产和应付融资
租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债；对首次执行日的经营
租赁，作为承租人根据剩余租赁付款额按首次执行日的增量借款利率折现的现
值计量租赁负债；原租赁准则下按照权责发生制计提的应付未付租金，纳入剩
余租赁付款额中。

对首次执行日前的经营租赁，公司按照与租赁负债相等的金额，并根据预
付租金进行必要调整计量使用权资产。公司于首次执行日对使用权资产进行减
值测试，并调整使用权资产的账面价值。


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公司对于首次执行日前的租赁资产属于低价值资产的经营租赁，不确认使
用权资产和租赁负债。对于首次执行日除低价值租赁之外的经营租赁，公司根
据每项租赁采用下列一项或多项简化处理：

将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁，作为短期租赁处理；

计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率；

使用权资产的计量不包含初始直接费用；

存在续约选择权或终止租赁选择权的，公司根据首次执行日前选择权的实
际行使及其他最新情况确定租赁期；

作为使用权资产减值测试的替代，公司根据《企业会计准则第 13 号——或
有事项》评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执
行日前计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产；

首次执行日之前发生租赁变更的，公司根据租赁变更的最终安排进行会计
处理。

②公司作为出租人

对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，公
司作为转租出租人在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进
行重新评估和分类。重分类为融资租赁的，将其作为一项新的融资租赁进行会
计处理。

③执行新租赁准则的主要变化和影响如下：

——公司承租房屋，租赁期为 12—68 个月，原作为经营租赁处理，根据新
租赁准则，上述会计政策变更对 2021 年 1 月 1 日财务报表的影响如下：
单位：万元
报表项目 2020.12.31 新租赁准则调整影响 2021.01.01
预付款项 733.09 -23.43 709.66
使用权资产 - 1,352.08 1,352.08
一年内到期的非流动负债 - 421.17 421.17
租赁负债 - 907.47 907.47




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公司于 2021 年 1 月 1 日计入资产负债表的租赁负债所采用的增量借款利率
的加权平均值为 4.80%。

2、重要会计估计变更

本报告期公司主要会计估计未发生变更。

3、会计差错更正

对于申报报表而言，以下更正不属于公司申报期各期的会计差错；但对于
原始财务报表而言，公司对 2018 年的年度报告进行了会计差错更正。公司系新
三板挂牌企业，其原始财务报表及前期会计差错更正已在新三板公开披露。

（1）信息系统集成服务和软件开发及技术服务收入确认原则的更正

①新收入准则相关确认原则

根据《企业会计准则第 14 号——收入》相关规定，企业应当在履行了合同
中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。

当企业与客户之间的合同同时满足下列条件时，企业应当在客户取得相关
商品控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；该合
同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；该合同有明确
的与所转让商品相关的支付条款；该合同具有商业实质，即履行该合同将改变
企业未来现金流量的风险、时间分布或金额；企业因向客户转让商品而有权取
得的对价很可能收回。

②合同主要条款内容

公司与客户签署的合同对合同建设内容、合同验收、付款条件进行了明确
约定。公司典型的信息系统集成服务和软件开发及技术服务合同主要条款内容
摘要如下：
客户 合同
序号 合同名称 签订日期 验收条款 回款条款
名称 金额
汕头保税区 合同生效后 10 个工作日内，凭
汕头保税 “一带一 验收包括设备、材料到 乙方提供的合同等额发票，甲
区临港建 路”“互联 213.24 场验收；安装调试验 方向乙方支付合同价的 20%作
1 2018.1.30
设有限 网＋”创业 万元 收；隐蔽工程验收；项 为项目预付款；设备全部到货
公司 孵化基地信 目最终验收 后，凭乙方提供的合同等额发
息化建设项 票，甲方向乙方支付到合同价


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客户 合同
序号 合同名称 签订日期 验收条款 回款条款
名称 金额
目合同 的 60%作为进度款；项目实施
完成且验收合格并结算定案后 1
个月内，凭乙方提供的合同等
额发票，由甲方向乙方支付到
结算定案价的 97%作为验收
款，待质保期结束后，凭乙方
提供的合同等额发票，由甲方
向乙方支付结算定案价的 3%作
为结算款。
1、签订合同并进入现场施工一
双方确定，按以下标准 周，支付合同金额的 30%,；2、
三亚信投软
三亚市信 及方法对乙方完成的研 甲方经确认无重大问题且项目
件技术服务
息化基础 究开发成果进行验收： 初步验收合格后，支付合同金
及转让项目 170
2 设施投资 2018.6.21 采取由乙方内部检验、 额的 50%,；3、甲方经确认无重
技术开发 万元
建设发展 甲方组织验收的方式进 大问题且项目最终验收合格
（委托）
有限公司 行项目建设成果的复核 后，支付合同金额的 15%；4、
合同
和验收。 项目验收合格后且 2 年质保期满
后，支付合同金额的 5%


结合收入确认准则及合同条款，公司应以完成项目内容建设，取得客户验
收报告作为收入确认时点，其中客户合同明确约定了初验、终验的，应以终验
报告作为收入确认依据。

③公司之前收入确认存在的问题

公司信息系统集成服务业务、软件开发及技术服务，与客户的合同通常约
定了初验、终验，对于没有约定初验、终验的，公司取得的初验报告或阶段性
验收报告也有对项目验收为初步验收、项目进度为设备到位验收合格等进度描
述。公司之前信息系统集成服务和软件开发及技术服务收入以取得客户的验收
报告作为收入确认依据，但在具体执行过程中存在以取得客户初验报告或阶段
性验收报告作为收入确认依据的情况。

④收入确认原则的更正情况

按照收入准则、合同条款的约定，合同中有明确终验要求的，发行人取得
客户的终验报告才算合同对应义务的全部履行，同时最终取得收取对应终验阶
段款的权利。根据销售合同条款及收入准则要求，在取得客户终验报告后作为
风险与报酬转移时点确认收入，更符合业务实质且更谨慎。

2019 年度，公司按照收入准则、合同条款的约定，并结合同行业可比案例
情况，对之前以初验、阶段性验收报告确认收入的项目进行了调整，并进行了


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会计差错更正。

（2）货币资金—定期存款

将名称为结构性存款，但利率固定、未嵌入衍生金融工具，实质为普通存
款的资金，从其他流动资产—理财产品调整至货币资金。货币资金对应的利息
收入从投资收益调整至财务费用—利息收入。

（3）无形资产的调整

参考同行业上市公司情况，将无形资产摊销年限从 10 年统一调整为 5 年。
根据无形资产—软件著作权的实际使用情况，带来的收益情况对无形资产进行
减值计提。

（4）长期待摊费用的调整

将长期待摊费用的摊销年限从 10 年统一调整为 5 年。

（5）期间费用跨期调整及重新分类

对公司各期期间费用存在跨期的，进行跨期调整。对之前期间费用进行重
分类。

（6）现金流量的调整

根据公司定期存款、结构性存款的性质，将其现金流量从投资活动现金流
量调整为经营活动现金流量，对应的利息收入从投资活动现金流量调整为经营
活动现金流量；收到以前年度多交税款，从“收到的税费返还”调整为“收到
其他与经营活动有关的现金”；将银行承兑汇票保证金的现金流量调整从经营活
动现金流量调整为筹资活动现金流量。

（7）其他重分类调整和重新计算

根据上述收入、成本调整，重新计算坏账损失、应交税费等。根据企业会
计准则，对各财务报表科目进行重分类调整。

（8）本次会计差错更正对公司财务情况的影响

本次会计差错更正对公司财务数据的具体影响如下：

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①2018 年末合并资产负债表
追溯调整前金额 追溯调整后金额
影响项目 差异（万元）
（万元） （万元）
应收账款 11,721.82 8,577.80 -3,144.02
预付款项 101.33 119.70 18.37
其他应收款 462.65 384.85 -77.80
存货 737.57 3,870.65 3,133.08
一年内到期的非流动资产 - 367.72 367.72
其他流动资产 653.78 831.92 178.14
长期应收款 673.43 335.08 -338.36
无形资产 604.35 207.88 -396.47
长期待摊费用 359.59 269.83 -89.76
递延所得税资产 316.85 281.19 -35.66
资产总计 29,653.69 29,268.94 -384.75
应付账款 3,925.88 3,895.14 -30.74
预收款项 1,423.76 4,162.96 2,739.20
应付职工薪酬 640.61 642.40 1.80
应交税费 714.87 1,089.35 374.48
其他应付款 25.95 58.43 32.48
其他流动负债 1,302.90 - -1,302.90
递延所得税负债 76.56 116.31 39.75
负债合计 8,152.52 10,006.59 1,854.07
其他综合收益 -13.49 -14.42 -0.93
盈余公积 991.80 778.91 -212.90
未分配利润 7,716.67 5,691.67 -2,025.00
归属于母公司股东权益合计 21,486.57 19,247.75 -2,238.82
股东权益合计 21,501.17 19,262.34 -2,238.82


②2018 年合并利润表
追溯调整前
影响项目 金额 追溯调整后金额（万元） 差异（万元）
（万元）
营业收入 20,719.44 19,653.15 -1,066.30
营业成本 12,023.79 11,880.90 -142.88
税金及附加 121.08 68.97 -52.11
销售费用 1,594.80 1,688.75 93.95
管理费用 1,375.22 1,349.94 -25.28
研发费用 1,557.93 1,547.19 -10.74
财务费用 -148.02 -246.91 -98.90
其他收益 372.95 390.95 18.00
投资收益 202.43 91.00 -111.43


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追溯调整前
影响项目 金额 追溯调整后金额（万元） 差异（万元）
（万元）
资产减值损失 -448.68 -364.30 84.38
营业利润 4,321.36 3,481.96 -839.39
营业外收入 104.23 86.23 -18.00
利润总额 4,421.52 3,564.13 -857.39
所得税费用 554.22 389.14 -165.08
净利润 3,867.31 3,175.00 -692.31


③2018 年合并现金流量表
追溯调整前金额 追溯调整后金额
影响项目 差异（万元）
（万元） （万元）
收到其他与经营活动有关的现金 1,135.81 11,365.81 10,229.99
经营活动现金流入小计 21,128.48 31,358.47 10,229.99
购买商品、接受劳务支付的现金 12,773.62 12,150.63 -622.99
支付给职工以及为职工支付的现金 2,802.13 2,832.35 30.22
支付其他与经营活动有关的现金 2,212.34 10,923.46 8,711.12
经营活动现金流出小计 19,735.69 27,854.04 8,118.35
经营活动产生的现金流量净额 1,392.79 3,504.44 2,111.64
收回投资收到的现金 12,600.00 2,600.00 -10,000.00
取得投资收益收到的现金 193.06 81.62 -111.43
投资活动现金流入小计 12,793.11 2,681.67 -10,111.43
投资支付的现金 11,200.00 3,200.00 -8,000.00
投资活动现金流出小计 11,837.09 3,837.09 -8,000.00
投资活动产生的现金流量净额 956.02 -1,155.41 -2,111.43
收到其他与筹资活动有关的现金 - 223.77 223.77
筹资活动现金流入小计 49.00 272.77 223.77
支付其他与筹资活动有关的现金 4.29 228.10 223.81
筹资活动现金流出小计 1,276.32 1,500.12 223.81
现金及现金等价物净增加额 1,117.78 1,117.94 0.17
现金及现金等价物净增加额 4,955.81 4,955.64 -0.17


⑦对公司净利润、净资产等财务指标的影响

本次会计差错更正对公司净利润、净资产等财务指标的具体情况影响如
下：
项目 调整金额（万元） 调整比例
2018.12.31/2018 年度
总资产 -384.75 -1.30%
净资产 -2,238.82 -10.41%


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项目 调整金额（万元） 调整比例
营业收入 -1,066.30 -5.15%
净利润 -692.31 -17.90%
注：调整比例为调整金额/调整前金额；

本次会计差错更正对 2018 年末净资产的调整比例分别为调减 10.41%，对
2018 年度净利润的调整比例为调减 17.90%。本次调整主要为对收入确认时点进
行调整，对之前验收报告为初验或阶段性验收的收入确认时点调整至终验，对
应调整相关应收账款、预收账款、存货等科目。其他调整主要为根据会计准则
及谨慎性原则，对之前的相关会计处理进行更正或重分类。公司在此次首发材
料申报前对收入确认政策、无形资产摊销年限、现金流量分类等进行了调整，
对 2018 年度进行了追溯调整，将本次调整认定为会计差错更正，对公司现有财
务数据不产生影响，更正后的财务信息更可靠、更准确，公司不存在会计基础
薄弱或内控缺失的情况。

发生差错更正的各主要科目相关业务的主要内部控制制度如下：

1、主营业务收入

针对主营业务收入确认，发行人建立相关的内部控制制度，主要包括：
（1）建立了完整的项目管理制度，项目收入、成本严格按照项目归集、核算；
项目在开始立项时，给项目编制单独的项目编号，建立项目档案；（2）按照合
同约定，发行人以取得客户的验收报告作为收入确认依据和时点。由发行人业
务部门与客户沟通、申请项目验收事宜，取得客户验收文件。取得客户验收文
件后，业务部门即在发行人项目系统里录入相关信息，通知财务部门，同时将
验收文件邮寄或移交给财务部门，财务部门据此确认收入。

报告期内，发行人与主营业务收入确认相关的内控制度均得到了有效执
行。2018 年对主营业务收入进行了调整，主要发行人之前信息系统集成服务和
软件开发及技术服务收入以取得客户的验收报告作为收入确认依据，但在具体
执行过程均以首次取得的验收报告作为收入确认依据，并未区分最终验收和初
步验收。发行人结合合同条款和同行业上市案例审核情况，对之前以初验报告
报告作为收入确认依据的进行了调整。

2、期间费用

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针对费用报销，发行人制定了相关的费用报销制度及内控流程。报告期
内，发行人费用报销均经过当事人申请，业务部门审批、财务人员审核、发行
人负责人审批等内控流程。

3、无形资产

针对无形资产管理，发行人制定了相关的内控制度及流程。报告期内，发
行人无形资产全部为外购形成，不存在内部研发费用资本化的情形，对于外购
的无形资产，均履行了严格的审批流程，按照成本价值入账。发行人之前对无
形资产—软件著作权按 10 年进行摊销，符合相关法规及会计政策规定，但参考
同行业可比上市公司案例情况，采用 5 年进行摊销更为谨慎，故发行人进行了
调整。

发行人上述会计差错更正，主要是按照谨慎性原则，对会计处理采用了更
为谨慎的方式，发行人对相关业务已制定了完整的内控制度，并得到了有效执
行，发行人会计基础规范。

根据《企业会计准则第 28 号—会计政策、会计估计变更和会计差错更正》
的相关规定，企业应当采用追溯重述法更正重要的前期差错，但确定前期差错
累积影响数不切实可行的除外。发行人已按照企业会计准则要求，采用追溯重
述法对前期会计差错进行了重述，差错更正符合企业会计准则相关规定。

六、主要税项

（一）主要税种和税率
税率
税种 计税依据
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
按税法规定计算的销售货物
和应税劳务收入为基础计算 17%、16%、
13%、9%、 16%、13%、
增值税 销项税额，在扣除当期允许 13%、9%、6% 11%、10%、
6%、0% 10%、9%、6%
抵扣的进项税额后，差额部 6%
分为应交增值税
城市维护 按实际缴纳的增值税及消费
7% 7% 7% 7%
建设税 税计缴
教育费附 按实际缴纳的增值税及消费
3% 3% 3% 3%
加 税计缴
地方教育 按实际缴纳的增值税及消费
2% 2% 2% 2%
费附加 税计缴
企业所得 15%、 15%、 15%、 15%、
按应纳税所得额计缴
税 16.50%、 16.50%、 16.50%、25% 16.50%、25%


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税率
税种 计税依据
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
20%、25% 20%、25%


不同纳税主体所得税税率明细如下：
所得税税率
纳税主体名称
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
本公司 15% 15% 15% 15%
互联精英 15% 20% 15% 15%
香港天亿马 16.5% 16.5% 16.50% 16.50%
重庆天亿马 25% 25% 25% 25%
天亿马技术 25% 25% - -
天亿马科技 20% 25% - -


（二）税收优惠

1、本公司于 2017 年 12 月 11 日取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、
广东省国家税务局、广东省地方税务局联合下发的编号 GR201744007321 的高
新技术企业证书，证书有效期为三年。根据企业所得税法第二十八条规定：
2017 年度至 2019 年度，本公司所得税汇算清缴适用 15%的企业所得税税率。

本公司于 2020 年 12 月 9 日取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、国家
税务总局广东省税务局联合下发的编号 GR202044003772 的高新技术企业证
书，证书有效期为三年。根据企业所得税法第二十八条规定：2020 年度至 2022
年度，本公司所得税汇算清缴适用 15%的企业所得税税率。

2、子公司互联精英于 2016 年 11 月 21 日取得深圳科技创新委员会、深圳
市财政局、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局联合下发的编号为
GR201644202246 的高新技术企业证书，证书有效期为三年。2016 年度至 2018
年度，互联精英所得税汇算清缴适用 15%的企业所得税税率。

子公司互联精英于 2019 年 12 月 9 日取得深圳科技创新委员会、深圳市财
政局、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局联合下发的编号为
GR201944204127 的高新技术企业证书，证书有效期为三年。2019 年度至 2021
年度，互联精英所得税汇算清缴可适用 15%的企业所得税税率。

3、根据《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（财税

312
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[2011]100 号），公司、互联精英享受软件产品增值税税负超过 3%即征即退的
税务优惠。

根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36
号）的规定，本公司、互联精英的技术开发合同取得深圳市技术转让、技术开
发及相关服务性收入认定登记证明，在税务机关做免税备案后，可以享受免征
增值税的优惠。

4、根据《财政部、国家税务总局、科技部关于提高研究开发费用税前加计
扣除比例的通知》（财税[2018]99 号），2018 年度、2019 年度和 2020 年度公
司、互联精英、天亿马技术研究开发费在据实扣除的基础上，按研究开发费的
75%加计扣除。

5、根据财政部、国家税务总局于 2019 年 1 月 17 日颁布的《关于实施小微
企业普惠性税收减免政策的通知》（财税[2019]13 号）规定，自 2019 年 1 月 1
日至 2021 年 12 月 31 日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过 100 万元的部
分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税
所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按 50%计入应纳税所得额，
按 20%的税率缴纳企业所得税。2020 年度，互联精英适用该税收优惠。

根据《财政部、税务总局关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策
的公告》（财政部税务总局公告 2021 年第 12 号），对小型微利企业应纳税所得
额不超过 100 万元的部分，在《财政部、税务总局关于实施小微企业普惠性税
收减免政策的通知》（财税[2019]13 号）规定的优惠政策基础上，再减半征收企
业所得税。2021 年 1-6 月，天亿马科技适用小微企业税务优惠。

6、未来税收优惠的可持续性

上述税收优惠属于国家鼓励产业发展的宏观政策，预计在未来发生重大不
利变化的可能性较低，当前不存在对公司持续符合相关税收优惠条件造成重大
不确定性的情形。公司上述所得税税收优惠到期后，公司将根据相关政策，继
续申请高新技术企业资格及相关税收优惠。因此，公司享受的上述税收优惠具
有可持续性。


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七、分部报告信息

（一）按业务类型划分的主营业务收入
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
信息系统集成服务 1,577.37 12.77% 17,496.82 47.72% 18,922.05 68.68% 13,292.19 68.06%
软件开发及技术服务 992.60 8.03% 4,036.62 11.01% 3,575.43 12.98% 2,348.75 12.03%
信息系统运维服务 619.29 5.01% 1,147.51 3.13% 1,667.58 6.05% 1,458.58 7.47%
信息设备销售 9,166.20 74.19% 13,988.32 38.15% 3,386.90 12.29% 2,431.91 12.45%
合计 12,355.45 100.00% 36,669.27 100.00% 27,551.96 100.00% 19,531.43 100.00%


（二）按地区划分的主营业务收入
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
比例 比例 比例 比例
（万元） （万元） （万元） （万元）
华南地区 12,041.46 97.46% 30,251.05 82.50% 25,283.25 91.77% 17,509.34 89.65%
华中地区 4.20 0.03% 1,074.79 2.93% 1,861.99 6.76% 1,508.30 7.72%
华东地区 19.57 0.16% 142.23 0.39% 182.63 0.66% 301.25 1.54%
其它 290.22 2.35% 5,201.20 14.18% 224.09 0.81% 212.55 1.09%
合计 12,355.45 100.00% 36,669.27 100.00% 27,551.96 100.00% 19,531.43 100.00%


八、非经常性损益明细表

根据中审众环出具的“众环专字[2021] 0600071 号”《关于广东天亿马信息
产业股份有限公司非经常性损益的鉴证报告》，报告期内，公司非经常性损益明
细情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
非流动资产处置损益 24.19 -1.55 -0.66 -4.03
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相
关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补 81.07 356.91 286.46 473.91
助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易
性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动
- - - -
损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权
投资取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2.30 49.49 2.13 3.24
其他符合非经常性损益定义的损益项目 1.19 3.13 6.06 69.00
小计 104.15 407.98 293.99 542.12



314
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项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
所得税影响额 15.62 61.20 44.10 81.32
合计 88.53 346.79 249.89 460.80


九、财务指标

（一）主要财务指标
财务指标 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
流动比率（倍） 2.27 2.02 2.66 2.73
速动比率（倍） 1.79 1.88 2.43 2.34
资产负债率（母公司） 45.28% 47.90% 34.80% 34.36%
资产负债率（合并） 40.70% 43.37% 34.15% 34.19%
无形资产（扣除土地使用权、水面养
1.49% 1.76% 2.99% 1.08%
殖权和采矿权后）占净资产的比例
归属于发行人股东的每股净资产
7.33 7.16 6.01 5.45
（元）
财务指标 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
应收账款周转率（次） 0.92 2.73 2.38 2.38
存货周转率（次） 1.93 10.07 5.42 3.03
利息保障倍数（倍） 57.19 104.61 1,702.28 -
息税折旧摊销前利润（万元） 795.40 6,651.10 5,823.77 3,855.71
归属于发行人股东的净利润（万元） 602.68 5,446.23 4,811.46 3,209.40
归属于发行人股东扣除非经常性损益
514.15 5,099.44 4,561.57 2,748.60
后的净利润（万元）
研发投入占营业收入比重 4.61% 4.39% 5.63% 7.87%
每股经营活动产生的现金净流量
-2.56 2.64 0.01 0.99
（元）
每股净现金流量（元） -2.72 1.85 -0.48 0.32
上述主要财务指标计算方法如下：
1、流动比率＝期末流动资产／期末流动负债
2、速动比率＝（期末流动资产－期末存货）／期末流动负债
3、资产负债率＝期末总负债／期末总资产
4、无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权后）占净资产的比例＝期末无形资产（土地使用
权、水面养殖权和采矿权除外）／期末归属于发行人股东的净资产
5、归属于发行人股东的每股净资产＝期末归属于发行人股东的净资产／期末总股本
6、应收账款周转率＝营业收入／应收账款期初期末平均余额，应收账款期初期末平均余额=（期初应收账
款余额+期末应收账款余额）/2
7、存货周转率＝营业成本／存货期初期末平均余额，存货期初期末平均余额=（期初存货余额+期末存货
余额）/2
8、利息保障倍数＝（净利润+所得税+利息支出）／利息支出
9、息税折旧摊销前利润＝净利润+所得税+利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销
10、研发投入占营业收入比重=研发费用/营业收入
11、每股经营活动产生的现金净流量＝经营活动产生的现金流量净额／期末总股本
12、每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额／期末总股本

（二）净资产收益率与每股收益

根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资

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产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订），本公司报告期内的加权
平均净资产收益率和每股收益情况如下：
基本每股收益 稀释每股收益
年度 项目 净资产收益率
（元/股） （元/股）
归属于公司普通股股东的净
2.35% 0.17 0.17
2021 年 利润
1-6 月 扣除非经常性损益后归属于
2.01% 0.15 0.15
公司普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净
23.41% 1.54 1.54
2020 年 利润
度 扣除非经常性损益后归属于
21.92% 1.44 1.44
公司普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净
24.06% 1.36 1.36
2019 年 利润
度 扣除非经常性损益后归属于
22.81% 1.29 1.29
公司普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净
17.66% 0.91 0.91
2018 年 利润
度 扣除非经常性损益后归属于
15.12% 0.78 0.78
公司普通股股东的净利润
上述指标的计算公式如下：
1、加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净
利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发
行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属
于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj
为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东
的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
报告期发生同一控制下企业合并的，计算加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产从报告期期初起进
行加权；计算扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产从合并日的次月起进行
加权。计算比较期间的加权平均净资产收益率时，被合并方的净利润、净资产均从比较期间期初起进行加
权；计算比较期间扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产不予加权计算（权
重为零）。
2、每股收益
（1）基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行
在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股
份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩
股数；M0 为报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报
告期期末的累计月数。
（2）稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等
增加的普通股加权平均数）
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并
考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益
时，考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每
股收益达到最小值。




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十、经营成果分析

（一）报告期内主要经营成果变化情况

报告期内，公司主要经营成果如下：
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目
金额（万元） 增长率 金额（万元） 增长率 金额（万元） 增长率 金额（万元）
营业收入 12,355.45 67.86% 36,689.69 33.02% 27,581.49 40.34% 19,653.15
营业成本 10,003.67 90.37% 25,581.33 49.06% 17,161.81 44.45% 11,880.90
营业利润 609.47 99.17% 5,901.31 12.48% 5,246.58 50.68% 3,481.96
利润总额 635.47 71.36% 6,224.28 14.26% 5,447.63 52.85% 3,564.13
净利润 599.93 65.09% 5,431.86 13.58% 4,782.47 50.63% 3,175.00
归属于母公司
602.68 62.64% 5,446.23 13.19% 4,811.46 49.92% 3,209.40
股东的净利润


2018 年度至 2020 年度，公司营业收入分别为 19,653.15 万元、27,581.49 万
元和 36,689.69 万元，年度复合增长率为 36.63%，报告期内公司营业收入持续
增长。2018 年度至 2020 年度，公司净利润分别为 3,175.00 万元、4,782.47 万元
和 5,431.86 万元，年度复合增长率为 30.80%，低于营业收入复合增长率。2020
年度，公司信息设备销售收入增长较快，由于该类业务毛利率相对较低，进而
使得公司净利润增速低于营业收入增速。

（二）营业收入分析

1、营业收入总体情况

报告期内，公司营业收入构成情况如下：
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
主营业
12,355.45 100.00% 36,669.27 99.94% 27,551.96 99.89% 19,531.43 99.38%
务收入
其他业
20.42 0.06% 29.53 0.11% 121.72 0.62%
务收入
合计 12,355.45 100.00% 36,689.69 100.00% 27,581.49 100.00% 19,653.15 100.00%


公司主营业务突出，报告期内公司主营业务收入占营业收入的比例分别为
99.38%、99.89%、99.94%和 100.00%。其他业务收入主要为政府客户宣传片制
作收入。



317
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2、主营业务收入增长情况分析

报告期内，公司主营业务收入各业务类型增长情况如下：
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
增长率 增长率
（万元） （万元） （万元） （万元）
信息系统集成服务 1,577.37 17,496.82 -7.53% 18,922.05 42.35% 13,292.19
软件开发及技术服务 992.60 4,036.62 12.90% 3,575.43 52.23% 2,348.75
信息系统运维服务 619.29 1,147.51 -31.19% 1,667.58 14.33% 1,458.58
信息设备销售 9,166.20 13,988.32 313.01% 3,386.90 39.27% 2,431.91
合计 12,355.45 36,669.27 33.09% 27,551.96 41.06% 19,531.43


2018 年度至 2020 年度，公司实现主营业务收入分别为 19,531.43 万元、
27,551.96 万元和 36,669.27 万元，年度复合增长率为 37.02%。2019 年公司主营
业务收入增长率为 41.06%，受益于公司多年的业务布局，2019 年增长迅速，
2020 年，公司主营业务收入增长率为 33.09%，主要系信息设备销售业务大幅增
长。

（1）报告期内，公司主营业务收入持续增长的原因分析如下：

1）受益于国家政策支持，公司下游市场规模持续增长

近年来，国家大力发展智慧城市建设相关产业，智慧政务、智慧教育等作
为智慧城市的重要组成领域，受到国家政策的大力支持。2017 年 8 月 24 日，国
家发展改革委印发《“十三五”国家政务信息化工程建设规划》，指出到“十三
五”末，基本形成满足国家治理体系与治理能力现代化要求的政务信息化体
系，构建形成大平台共享、大数据慧治、大系统共治的顶层架构，建成全国一
体化的国家大数据中心，有力促进网络强国建设，显著提升宏观调控科学化、
政府治理精准化、公共服务便捷化、基础设施集约化水平，总体满足国家治理
创新需要和社会公众服务期望。在国家整体智慧政务的规划下，各省市均不断
出台智慧政务相关政策，加大在智慧政务方面的投入，为智慧政务行业发展提
供源源动力。2018 年中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于深入推进审批
服务便民化的指导意见》，浙江省最先开始“最多跑一次”改革，“最多跑一
次”政府服务改革迅速在全国各地推广。智慧政务作为智能城市体系中不可或
缺的一环，随着中国智慧城市建设已进入快速发展阶段，总体投资规模逐年上


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升，2017 年中国电子政务总体投资规模超过 2,968 亿元，2018 年中国电子政务
投资规模将突破 3,400 亿元，未来中国电子政务市场规模仍将保持较快增速。
据前瞻产业研究院预测，预计到 2023 年，中国电子政务市场规模将突破 6,000
亿元，其中，硬件市场规模将达到 1,700 亿元，软件市场规模将达到 1,500 亿
元，政务服务市场规模将突破 2,000 亿元。

2012 年，全国教育信息化工作电视电话会议明确提出建设好"三通两平台
"，建设教育资源公共服务平台和教育管理公共服务平台。2018 年 4 月，教育
部《教育信息化 2.0 行动计划》又进一步提出“三全两高一大”的发展目标
（即教学应用覆盖全体教师、学习应用覆盖全体适龄学生、数字校园建设覆盖
全体学校，信息化应用水平和师生信息素养普遍提高，建成“互联网+教育”大
平台），教育信息化开始迈入 2.0 时代，更加注重软件、平台、管理和服务体
系的建设。2019 年 2 月 23 日，中共中央、国务院印发了《中国教育现代化
2035》和《加快推进教育现代化实施方案（2018-2022 年）》，提到“建设智能
化校园，统筹建设一体化智能化教学、管理与服务平台。根据《教育信息化十
年发展规划 2011-2020》数据，我国教育信息化经费投入从 2013 年的 1,959 亿
元增加至 2017 年的 2,731 亿元，年均复合增长率 8.7%左右，预计到 2020 年投
入将超过 3,200 亿元。

2）广东地区为公司主要业务来源，广东本地市场规模的增长有利于公司营
业收入的持续增长

根据《2020 年软件和信息技术服务业统计公报》：主要软件大省保持稳中
向好态势，部分中西部省市快速增长。软件业务收入居前 5 名的北京、广东、
江苏、浙江、上海共完成收入 53,516 亿元，占全国软件业比重的 65.6%。其中
广东省收入列居第二名，增长率 13.8%。根据《2019 年软件和信息技术服务业
统计公报》：2019 年主要软件大省保持稳中向好态势，部分中西部省市快速增
长。软件业务收入居前 5 名的广东、北京、江苏、浙江、上海共完成收入
45,623 亿元，占全国软件业比重的 63.6%。其中广东省收入列居第一名，增长
率为 14.3%。根据《2018 年软件和信息技术服务业统计公报》，软件业务收入
居前 5 名的广东（增长 12.2%）、江苏（10.7%）、北京（16.8%）、山东


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（15.9%）、浙江（21.1%）共完成软件业务收入 40,192 亿元，占全国软件业比
重的 63.7%。根据《广东省“数字政府”建设总体规划（2018-2020 年）的通
知》等，广东省政府及各地政府将持续加强在数字政府方面的投入。

公司已深耕广东市场多年，在广州、深圳等地设有销售网络，公司收入构
成中广东地区占比较高，广东本地市场规模的持续增长有利于公司的持续增
长。

3）公司注重核心技术持续研发创新，技术水平的不断提高，能够满足客户
新的市场需求，促进各业务类型收入增长

公司经过多年的研发积累，在智慧政务、智慧教育、智慧医疗等领域形成
了对应的整体解决方案、完善的产品体系，同时公司不断加强研发投入，注重
客户新的市场需求，积极完善、开发新的产品，以不断满足市场上新的客户需
求。

公司在智慧政务、智慧教育等领域拥有多项核心技术，获得了相关业务需
要的资质。公司数字化城市管理解决方案、档案数字化管理解决方案、社区网
格化管理综合解决方案、智慧校园解决方案等已在市场上得到应用，获得了良
好的市场口碑，在这些解决方案基础上，公司可进一步为客户项目提供定制化
开发和实施服务。上述解决方案及产品的成功应用，促进了公司各项业务的稳
定增长。

4）公司项目数量及大项目持续增长

基于行业增长及公司研发实力，报告期内，公司项目数量持续增加，特别
是大金额项目不断增加。公司各期确认收入金额项目数量、金额构成情况如
下：
项目个数
单个项目收入金额
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1,000 万以上 2 5 5 3
500 万—1,000 万 - 6 5 5
200 万—500 万 5 18 19 13
100 万—200 万 6 40 30 16
50 万—100 万 21 53 33 17



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项目个数
单个项目收入金额
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
20 万—50 万 77 108 61 69
小计 111 230 153 123


报告期内，公司各期确认收入项目金额构成情况如下：
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
单个项目收入金额 收入金额 收入金额 收入金额 收入金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
1,000 万以上 2,559.00 20.71% 11,542.51 31.48% 7,477.28 27.14% 3,995.79 20.46%
500 万—1,000 万 - - 3,932.43 10.72% 3,813.48 13.84% 3,290.98 16.85%
200 万—500 万 1,461.97 11.83% 5,922.28 16.15% 5,529.26 20.07% 3,736.64 19.13%
100 万—200 万 847.01 6.86% 5,439.35 14.83% 4,385.69 15.92% 2,308.44 11.82%
50 万—100 万 1,426.64 11.55% 3,736.04 10.19% 2,375.24 8.62% 1,203.33 6.16%
20 万—50 万 2,269.89 18.37% 3,357.94 9.16% 1,915.73 6.95% 2,067.32 10.58%
20 万以下 3,790.95 30.68% 2,738.72 7.47% 2,055.27 7.46% 2,928.94 15.00%
合计 12,355.45 100.00% 36,669.27 100.00% 27,551.96 100.00% 19,531.43 100.00%


报告期内，公司收入金额在 20 万元以上项目数量分别为 123 个、153 个、
230 个和 111 个，数量持续增长，项目数量的增长为公司营业收入增长提供了有
利保证。2019 年公司项目数量迅速增长，特别是金额 100 万以上的项目数量从
2018 年的 37 个增长到 59 个，2019 年收入 100 万以上项目金额合计增长
7,873.87 万元，增长率为 59.06%，为 2019 年公司业绩增长的主要原因。2020
年公司项目数量继续增加，100 万以上的项目数量增长至 69 个，收入 100 万以
上项目金额合计增长 5,630.86 万元，增长率为 26.55%，公司收入增长具备可持
续性。

（2）2019 年及 2020 年营业收入较大幅度增加和销售费用的相关性

报告期内，发行人销售费用分别为 1,688.75 万元、1,721.46 万元、1,651.41
万 元 和 734.81 万 元 ， 占 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 8.59% 、 6.24% 、 4.50% 和
5.95%。发行人 2019 年及 2020 年主营业务收入大幅增长，高于销售费用增长速
度，这一方面与发行人提高管理效率，销售人员人均创收提升有关，另一方面
也与发行人收入增长的具体情况有关：

1）2019 年及 2020 年，发行人营业收入较大幅度增加，首先受益于大额项
目收入规模的不断增长，报告期内，发行人收入金额在 200 万元以上的项目分

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别为 21 个、29 个、29 个和 7 个，收入总额分别为 11,023.41 万元、16,820.02 万
元 、 21,397.22 万 元 和 4,020.97 万 元 ， 2019 年 增 长 52.58% ， 2020 年 增 长
27.21%。由于销售费用主要为商务人员的工资、差旅、招待费用、中标服务费
以及广告宣传费等，随着单个项目收入规模的增长，对应在业务推广支出、招
投标服务等方面的成本占比会下降，如大型项目的中标服务费率会相对降低，
部分情况下大额项目还可能因为规模效应，比数量众多的小额项目更加节省差
旅、人工等费用，因此大额项目的数量增加及规模扩大，会提升销售人员的业
务效率，提高人均创收金额。报告期内，发行人大额项目的不断增加，主要系
受到以下因素的影响：①发行人持续专注于信息化建设领域的业务发展，业务
积累不断丰富，公司知名度不断提高，因此获得更大规模项目的机会增加。②
发行人注重核心技术，持续研发创新，技术水平不断提高，具备承接更大规模
项目的业务能力。③发行人地处广东地区，该地区经济水平相对较高，政府信
息化投入在全国名列前茅，发行人具备承接更大规模项目的地区环境。④受益
于国家对智慧城市建设的政策支持，相关产业规模不断扩大，各地智慧政务、
智慧医疗、智慧教育等信息化建设需求不断增加，大型项目建设需求不断涌
现，也使得发行人拥有了不断承接更多更大规模项目的市场环境。

2）信息设备销售业务的迅速发展

2019 年及 2020 年，发行人营业收入较大幅度增加，还受益于信息设备销
售业务的大幅增长，该类业务毛利率较低，业务承接与实施较为简单，通常仅
需几个文员保持业务跟进即可，对应的销售费用也较低。与信息系统集成等其
他业务相比，信息设备销售产生的销售费用较低主要体现在：

①信息系统集成服务需要将众多的软硬件设备彼此链接，为客户建设一套
满足其特定需要的信息化系统，如交通信号灯系统、各种场景下的监控系统、
校园信息化系统等，都需要发行人与相关客户进行较多的交流沟通才能更好的
了解客户需求，有时还需要进行更多地案例展示宣传、提前制定详细的项目实
施计划才能更好地取得客户信任，对应的销售费用较高。发行人信息设备销售
业务仅需对指定的信息设备进行供货，业务执行过程中主要是上下游的电话沟
通，交流次数和沟通成本更低，且信息设备销售业务实施周期较短，多数设备


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不涉及现场安装，少数涉及现场安装的业务也能在较短时间完成，业务人员的
差旅出行等费用也会相对较少。

②发行人信息设备销售业务的获取成本较低，也导致了发行人销售费用占
比的下降。报告期内，发行人每年的信息设备销售业务中，政府批量集中采购
业务的收入金额分别为 1,703.72 万元、963.79 万元、3,091.73 万元和 5,090.80 万
元，该类业务由于将众多政府部门及企事业单位的采购需求集中起来发布招
标，因此业务毛利率通常较低，但发行人一次中标后即可实现对诸多采购主体
的信息设备销售，因此销售费用也会同时降低。如发行人中标的广东省省级
2020 年度第四季度计算机（通用配置）批量集中采购项目，发行人中标后即可
以在 2020 年第四季度对广东省全省有该类设备采购需求的政府部门及事业单位
提供信息设备销售业务。

2019 年 及 2020 年 ， 发 行 人 信 息 设 备 销 售 收 入 分 别 增 长 39.27% 和
313.01%。发行人信息设备销售业务主要系公司利用其积累的信息设备供应商资
源开展信息设备供货服务。发行人既对行业内主要货源的供应有信息、服务和
资金等优势，也具有广泛的客户基础，同时，受益于政府批量集中采购等政策
以及各行业的数字化建设需求大幅增长，发行人报告期内信息设备销售收入持
续增长。。

3）发行人有效合理的营销策略

2019 年及 2020 年，发行人营业收入较大幅度增加，还受益于发行人有效
合理的营销策略，在积极拓展销售渠道、拓宽销售范围的同时，也努力维护已
有客户，提高客户留存率。报告期内，发行人采取了一系列销售策略，不断拓
展销售市场，如开发新产品以实现差异化发展、进行软硬件组合销售、积极参
加产品巡展活动、在各地新设分子公司以拓展营销服务体系等，发行人积极的
销售拓展措施是发行人营业收入增长的重要动力。2018 年至 2020 年，剔除仅
因中标政府批量集中采购业务而新增的客户（该类客户数量分散，但只需一次
中标即可获得，无需产生额外的业务拓展费用），其他每年新增客户收入金额分
别为 1,510.99 万元、4,767.19 万元和 16,384.42 万元，新增客户收入金额持续增
长。此外，发行人也采取了诸多措施稳定已有客户，提高客户留存率，如完善


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全面服务能力以实现多方位服务客户、持续跟踪客户需求以解决客户痛点、完
善营销体系以提高响应效率、不断提高员工素质和技术水平以提高服务质量
等。报告期内，剔除仅因中标政府批量集中采购业务而新增且与发行人无政府
批量集中采购业务之外的其他交易往来的客户（该类客户数量分散，但只需一
次中标即可获得，无需产生额外的业务拓展费用），公司每年合作的客户中，在
之前年度已经有过合作历史的客户收入金额分别为 16,871.16 万元、22,086.01
万元和 17,293.58 万元，收入总额每年始终维持在较高金额，与新拓展的客户相
比，发行人与已有过合作历史的客户沟通基础更好，双方出行接洽及沟通等事
项导致费用会相对降低。报告期内，发行人每年均与已有过合作历史的客户保
持较高的交易金额，也为发行人降低销售费用率提供了业务基础。

因此，2019 年及 2020 年，发行人营业收入较大幅度增加主要系受益于发
行人多年的业务布局，承接的大额项目不断增加，大额项目的规模不断上升，
主营业务收入金额对应增加。另外，发行人深耕智慧城市建设领域多年，在行
业良好的增长形势下，依托已有的供应商信息、服务和资金等优势，促进了信
息设备销售业务收入大幅增加。综上，发行人收入增长主要是基于其竞争优
势、有效合理的营销策略、良好的外部市场和政策环境，收入增长是真实的、
合理的。

3、主营业务收入按业务构成分析

报告期内，公司主营业务收入按业务类型构成及增长率情况如下：
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
占比 增长率 占比 增长率 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
信息系统集成服务 1,577.37 12.77% 17,496.82 -7.53% 47.72% 18,922.05 42.35% 68.68% 13,292.19 68.06%
软件开发及技术服
992.60 8.03% 4,036.62 12.90% 11.01% 3,575.43 52.23% 12.98% 2,348.75 12.03%
务
信息系统运维服务 619.29 5.01% 1,147.51 -31.19% 3.13% 1,667.58 14.33% 6.05% 1,458.58 7.47%
信息设备销售 9,166.20 74.19% 13,988.32 313.01% 38.15% 3,386.90 39.27% 12.29% 2,431.91 12.45%
合计 12,355.45 100.00% 36,669.27 33.09% 100.00% 27,551.96 41.06% 100.00% 19,531.43 100.00%


报告期内，公司始终专注于政务、教育、医疗等领域，为客户提供信息技
术解决方案，形成了以信息系统集成服务业务为主导，软件开发及技术服务以
及信息系统运维服务协调发展的业务格局。


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2019 年，公司主营业务收入增长率为 41.06%，各业务类型收入均有增长，
特别是软件开发及技术服务、信息系统集成服务增长较快。2019 年，公司软件
开发及技术服务、信息系统运维服务继续快速增长，信息系统集成服务因项目
数量、大金额项目的增加，收入增加。2020 年，受新冠疫情影响，发行人信息
系统集成服务以及信息系统运维服务收入均出现了部分下滑。但得益于发行人
档案数字化业务以及社会网格化管理相关软件开发业务增长，发行人软件开发
及技术服务收入有所增长。另外，发行人信息设备销售业务增长较大。发行人
整体营业收入呈增长趋势。

（1）信息系统集成服务

报告期内，公司信息系统集成服务收入分别为 13,292.19 万元、18,922.05
万元、17,496.82 万元和 1,577.37 万元，占主营业务收入比重分别为 68.06%、
68.68%、47.72%和 12.77%。信息系统集成服务业务一直是公司的核心业务，也
是公司最主要的营收来源。2021 年 1-6 月，公司信息系统集成服务收入占比较
低，主要系公司信息系统集成服务项目通常在下半年完工验收，上半年收入金
额通常较小，而公司连续中标了广东省省级 2021 年度第一季度以及第二季度计
算机（通用配置）批量集中采购项目，上半年信息设备销售收入增长较快，暂
时性拉低了信息系统集成服务收入的比例。

2018 年至 2020 年，公司信息系统集成服务复合增长率为 14.73%。2019
年，公司信息系统集成服务收入快速增长，主要是受益于公司多年的市场拓
展，项目数量不断增加，除汕头本地市场外，在惠州、株洲、梅州等地都有大
项目完成验收。2020 年，公司信息系统集成服务收入占比下降，主要系当年信
息设备销售业务增长较大，间接拉低了公司信息系统集成业务收入占比，但信
息设备销售业务毛利率较低，信息系统集成业务仍然是公司主要的利润来源。
另外，受新冠疫情影响，发行人部分信息系统集成项目进展延期，2020 年度信
息系统集成业务收入出现同比下降，但发行人项目周期通常在一年以内，且汕
头地区疫情风险等级较低，发行人项目工作在 2020 年中恢复。发行人在手订单
充足，业务执行、验收进度受疫情负面影响已经逐渐减弱，发行人后续持续经
营未受到重大不利影响，不存在收入继续下滑的不利因素。


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发行人提供的信息系统集成服务，是以客户的应用需求为出发点，在合理
规划的基础上，综合应用各种信息技术，通过软件系统定制、硬件平台搭建
等，将各个分离的软硬件设备连接成为一个完整、可靠、经济有效的整体，使
之能彼此协调工作，完成信息系统平台构建，满足客户使用需求。发行人信息
系统集成服务所涵盖的软件开发、技术服务、硬件提供、系统集成等服务，不
涉及在各业务类型间分配的情形，信息系统建设成果为整体交付。

1）发行人收入占比 10%左右的解决方案情况说明

报告期内，发行人收入占比在 10%左右的主要解决方案为社会网格化管理
综合解决方案、“互联网+政务服务”解决方案、智能交通管理解决方案、智能
安防解决方案和智慧校园解决方案等。发行人收入占比在 10%以上的解决方案
信息系统集成服务的主要内容举例说明如下：

①社会网格化管理综合解决方案

发行人社会网格化管理综合解决方案，以株洲市石峰区“最多跑一次”政
务服务平台社区（村）网格化管理和基层公共服务平台（二期）项目举例说明
如下：
序号 类别 主要内容
1 客户名称 株洲市石峰区机关事务服务中心
株洲市石峰区“最多跑一次”政务服务平台社区（村）网格化管理和基层公共
2 项目名称
服务平台（二期）项目
3 合同金额 1,695.11 万元（包括技术开发合同金额 140.89 万元）
4 收入确认期间 2019 年度
合同主要建设 包括移动自助服务终端公共服务综合信息平台、应急指挥和监控资源系统、区
5
内容 政务中心监控设备、视频会议系统、专业扩声系统、配套硬件等
专门签署了技术开发合同，委托开发株洲市石峰区“最多跑一次”政务服务平
台社区（村）网格化管理和基层公共服务平台（二期）项目软件，主要目标：
6 定制软件情况 提供全方位的自助办理方式，实现在自助终端机上为老百姓便民服务，使老百
姓在社区通过自助终端即可办理相关政府事项。开发金额 140.89 万元，软件部
分毛利率 66.52%
7 主要硬件内容 拼接屏、自助终端、高清视频终端、交换机、显示屏等；
8 技术服务内容 基层公共服务平台技术服务、系统集成服务


客户和发行人对项目采取整体定价的方式。合同总金额以招投标方式确
定，在合同中合同价格形式为固定总价合同。除单独签署合同约定了定制软件
的价格，软件可以单独交付的情况外，未对硬件、技术服务的交付进行单独约
定。发行人投标价格主要参考客户项目具体需求，对应系统复杂程度、硬件的

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采购价格等确定。

②“互联网+政务服务”解决方案

发行人“互联网+政务服务”解决方案，以汕头市“互联网+河长制”综合
管理平台建设项目举例说明如下：
序号 类别 主要内容
1 客户名称 汕头市水务局
2 项目名称 汕头市“互联网+河长制”综合管理平台建设项目
3 合同金额 873.67 万元
4 收入确认期间 2019 年度
汕头市“互联网+河长制”综合管理平台建设项目，具体项目清单包括
标准规范体系、建设河湖资源能力系统平台、建设应用支撑服务、建设
5 合同主要内容
3D 可视化系统、建设互联网+河长制综合管理平台、大屏幕显示系统及
配套、运行环境、实体沙盘等具体内容
6 定制软件情况 互联网+河长制综合管理平台、河道 GIS 管理系统
7 主要硬件内容 拼接屏、服务器、身份认证系统、天花机等
标准规范梳理、河湖地理信息数据处理、资源整合共享、综合数据库建
8 技术服务内容
设、空间数据制作、后台管理等


客户和发行人的定价以公开招标的招标结果确定。汕头市“互联网+河长
制”综合管理平台建设项目具体建设内容清单较多，在合同附件中进行了细化
明确，具体建设内容达几百项，合同中未对软件、硬件、技术服务部分单独约
定交付。发行人对项目的投标价格主要考虑客户的具体需求、项目复杂程度、
软件开发成本、硬件采购成本等因素进行市场化定价。

③智能交通管理解决方案

发行人智能交通管理解决方案，以南澳大桥 ETC 自由流收费系统改造建设
项目举例说明如下：
序号 类别 主要内容
1 客户名称 汕头市南澳大桥建设管理中心
2 项目名称 南澳大桥 ETC 自由流收费系统改造建设项目
3 合同金额 505.17 万元
4 收入确认期间 2019 年度
5 合同主要建设内容 ETC 自由流收费系统建设、桥面光缆改造、取消省界收费站升级改造
6 定制软件情况 MTC 车道收费软件、ETC 车道收费软件、ETC 自由流软件
7 主要硬件内容 MTC 车道设备、ETC 车道设备、户外光纤等
8 技术服务内容 信息系统集成服务




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客户和发行人的定价以公开招标的招标结果确定。南澳大桥 ETC 自由流收
费系统改造建设项目建设内容主要包括 ETC 自由流收费系统建设、桥面光缆改
造、取消省界收费站升级改造三个部分，每个项目又都有多项明细内容，在合
同附件中予以明确。因项目建设内容较多，客户与发行人对项目对价采取整体
定价的方式，发行人未对软件、硬件、服务部分进行区分及单独交付。发行人
对项目的投标价格主要考虑客户的具体需求，项目复杂程度，软件开发成本、
硬件采购成本等进行市场化定价。

④智能安防解决方案

发行人智能安防解决方案，以汕头保税物流中心（B 型）信息化建设项目
举例说明如下：
序号 类别 主要内容
1 客户名称 汕头保税物流中心有限公司
2 项目名称 汕头保税物流中心（B 型）信息化建设项目
3 合同金额 867.04 万元
4 收入确认期间 2018 年度
双方同意使用乙方提供的软件、设备以及服务用于建设汕头保税物流中心
（B 型）信息化建设项目，具体见附件。包括园区软件与数据交换平台、集
5 合同主要建设内容 装箱箱号自动识别系统、车辆电子车牌自动识别系统、非接触式 IC 卡采集
系统、电子地磅采集系统、可视对讲系统、集中监控中心系统、园区弱电系
统、网络系统、园区管理系统配套设备、安防系统等
场站管理系统、智能卡口与总署金关二期保税监管系统数据交换、集装箱箱
6 定制软件情况
号自动识别系统等
7 主要硬件内容 传感器、摄像机、电子地磅、安全智能锁等配套的硬件
8 技术服务内容 整体系统的集成、安装、测试、技术服务


客户和发行人的定价以公开招标的招标结果确定。汕头保税物流中心（B
型）信息化建设项目建设内容主要包括园区软件与数据交换平台、集装箱箱号
自动识别系统、车辆电子车牌自动识别系统、非接触式 IC 卡采集系统、电子地
磅采集系统、可视对讲系统、集中监控中心系统、园区弱电系统、网络系统、
园区管理系统配套设备、安防系统等，项目建设涉及的内容较多，各子系统中
通常都为软件、硬件结合，发行人与客户为整体报价、交付和验收，发行人收
入确认中未对软件、硬件、服务部分进行区分。发行人对项目的投标价格主要
考虑客户的具体需求，项目复杂程度，软件成本、硬件采购成本等进行市场化
定价。



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⑤智慧校园解决方案

发行人智慧校园解决方案，以汕头职业技术学院“创新强校工程”数字化
校园建设项目举例说明如下：
序号 类别 主要内容
1 客户名称 汕头职业技术学院
2 项目名称 汕头职业技术学院“创新强校工程”数字化校园建设项目
3 合同金额 710.02 万元
4 收入确认期间 2019 年度
数字化校园建设，包括教务管理系统、学生综合服务系统、统一服务门户平
5 合同主要建设内容 台、统一身份认证系统、公共数据交换系统、网络系统升级改造、网络运维
监控系统、虚拟服务器系统等
教务管理系统、学生综合服务系统、统一服务门户平台、统一身份认证系
6 定制软件情况
统、公共数据交换系统等
7 主要硬件内容 网络接入及网络安全设备升级、网络运维监控系统、虚拟服务器系统等
8 技术服务内容 整体系统集成服务，安装、调试、运输、培训、售后服务


客户和发行人的定价以公开招标的招标结果确定。汕头职业技术学院“创
新强校工程”数字化校园建设项目建设内容主要包括数字化校园建设，包括教
务管理系统、学生综合服务系统、统一服务门户平台、统一身份认证系统、公
共数据交换系统、网络系统升级改造、网络运维监控系统、虚拟服务器系统
等，项目建设涉及的内容较多，各子系统中通常都为软件、硬件结合，发行人
与客户为整体报价、交付和验收，发行人收入确认中未对软件、硬件、服务部
分进行区分。发行人对项目的投标价格主要考虑客户的具体需求，项目复杂程
度，软件成本、硬件采购成本等进行市场化定价。

综上，发行人根据客户的具体需求，结合自身的解决方案产品储备和项目
经验，为客户提供软件开发、硬件、技术服务的整体信息系统集成服务，在信
息系统集成业务中，项目为整体交付，未单独区分软件、硬件、技术服务部
分。发行人定价主要参考客户具体需求，进行市场化定价，一般通过招投标方
式最终确定销售价格。

2）发行人信息系统集成服务人均创收情况分析

①报告期发行人信息系统集成服务的人均创收金额

为提升项目实施效率，发行人项目实施人员并未按照各业务类别作明确区
分，除总部公司设置有运维部、工程部以外，其余分子公司的项目实施人员均

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未细分部门，且总部的运维部、工程部、研发部等人员也在各类业务实施过程
中存在共用。发行人各类业务的人工成本主要依据工时分配，无法准确划分各
类业务的员工人数。

报告期内，以剔除运维部等人员后的项目实施人员粗略计算，发行人信息
系统集成服务的人均创收金额如下：
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
收入（万元） 1,577.37 17,496.82 18,922.05 13,292.19
实施人员平均人数 56 63 65 59.5
人均创收金额（万元） 28.17 277.73 291.11 223.40


发行人信息系统集成业务往往需要提供较多的软硬件设备，项目整体金额
较高，且发行人将一些非核心的劳务环节通过对外采购的方式完成，公司人员
主要负责项目技术的支持、项目的管理，项目实施所需人员较少，因此信息系
统业务的人均创收金额较高。另外，发行人项目实施过程中存在人员交叉使用
的情况，研发部、运维部等人员有时也会协助信息系统集成业务的实施，各类
业务的项目人工成本通过工时统计来归集分配，信息系统集成业务并不全部由
该业务工程部门的人员完成，也间接拉高了信息系统集成业务的人均创收金
额。2021 年度 1-6 月，发行人信息系统集成业务的人均创收金额较低，主要是
此处统计的收入金额仅为上半年数据，发行人此类业务收入确认主要集中在下
半年，多数业务人员参与的项目还未完工所致。

②与同行业可比公司的对比情况

报告期内，同行业可比公司并未单独披露其系统集成业务的人均创收情
况，因此以公司整体人均创收的口径对比如下：
人均创收（万元）
股票代码 公司名称
2020 年度 2019 年度 2018 年度
002417.SZ 深南股份 415.38 170.76 112.85
002474.SZ 榕基软件 72.40 69.80 78.96
300074.SZ 华平股份 90.42 91.60 79.01
300096.SZ 易联众 37.93 39.91 35.26
300448.SZ 浩云科技 40.62 59.83 54.47
300469.SZ 信息发展 41.66 42.45 40.58
300525.SZ 博思软件 34.29 35.64 33.40



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人均创收（万元）
股票代码 公司名称
2020 年度 2019 年度 2018 年度
300550.SZ 和仁科技 69.37 77.36 76.23
300559.SZ 佳发教育 83.85 87.34 68.39
300588.SZ 熙菱信息 73.11 61.91 117.82
300605.SZ 恒锋信息 84.60 98.89 103.83
300730.SZ 科创信息 37.42 36.26 35.46
603990.SH 麦迪科技 48.36 52.96 42.40
688228.SH 开普云 45.47 52.02 48.31
平均值 83.92 69.77 66.21
天亿马 133.42 98.51 71.86
注：1、人均创收金额=营业收入/（（本年初人数+本年末人数）/2) ；2、因同行业可比公司 2021 年半年报
未披露相关人员情况，上表中未列示 2021 年 1-6 月的情况。

同行业可比公司在各类细分业务结构上各有不同，因此人均创收金额也存
在差异。发行人的人均创收金额在同行业可比公司中处于中等偏上水平，与恒
锋信息接近。

3）报告期前十大系统集成项目定价的合理性

发行人信息系统集成服务对项目采取整体定价的方式，合同价格通常为固
定总价。除单独签署合同约定了定制软件的价格，软件可以单独交付的情况
外，未对硬件、技术服务的交付进行单独约定。报告期各期，发行人前十大系
统集成项目相关内容如下：




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单位：万元
营业成本 是否涉及发
主要软件内容以及相关定制、接口开发等
序号 项目名称 营业收入 劳务和 其他 主要硬件产品 行人已有软
人工 材料 合计 情况
服务 费用 件投入
2021 年 1-6 月
桌面云服务器、云课 1、综合监控一体化平台（通道点播管理、
堂终端、在线编辑存 视频质量诊断警报功能、统计报表、画面状
储服务器、交换机、 态管理、导航视图管理、组件管理、视频储
汕头金中华侨试验区 下一代防火墙、上网 存管理、视频检索功能等）2、录播管理系
1 学校弱电信息化第二 341.61 10.70 163.10 20.10 2.29 196.18 行为管理、日志管理 统（导播管理、布局设置、字幕台标管理、 不涉及
期采购 设备、高清摄像机、 录制管理）3、教学资源管理平台软件（信
智能高速球机、流媒 息管理功能、直播点播功能、微课管理功
体服务器、解码控制 能、移动 APP 应用服务）4、在线非线性编
单元 辑系统
桌面云一体机、桌面 虚拟存储软件，构建存储虚拟化资源池，本
汕头市中医医院采购 云瘦终端、虚拟桌面 地硬盘映射到虚拟桌面云，根据策略设置文
2 信息系统招标项目-云 323.88 2.98 248.89 1.62 0.56 254.07 VDC 控制器、万兆 件读写权限和数据审计，通过创建软件库和 不涉及
桌面终端系统 交换机、杀毒软件、 关联虚拟机，实现应用软件、驱动程序的增
广域网优化设备。 量式更新。
1、AIS 通讯接口模块（现场即时接收并与
海事平台同步船只的速度、航向、坐标等信
超声波水位探测器、 息，对信息进行过滤、录入到数据库,同时
风速测速仪、风向 具有给指定船舶发送 AIS 信息的功能）；2、
仪、温度探测仪、雨 偏航预警触发功能模块（负责处理上传的船
量探测仪、雷达水流 舶偏航、船舶无 AIS 经过、超高触发等信号
测速仪、热成像双光 和下达 VHF 偏航、预警语音等指令）；3、
汕头市礐石大桥防撞
3 277.62 8.07 100.50 78.20 6.70 193.46 谱中载云台摄像机、 虚拟航标功能模块（根据用户在某地方设定 不涉及
预警系统采购
热成像双光谱智能摄 的坐标点进行航标、桥梁模拟危险地点标
像机、海洋平台专用 记，当船只虚拟航标点时自动发出预警信息
防爆摄像机、主控 提醒船舶驾驶员注意安全航行）；4、超速事
箱、防火墙、交换 件功能模块（通过接收船舶的速度数据，一
机。 旦发现船舶超过设定的安全速度，自动向船
舶发出告警）；5、重点监控船舶警示功能模
块（负责将海事局建议的指定危险船舶进行



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营业成本 是否涉及发
主要软件内容以及相关定制、接口开发等
序号 项目名称 营业收入 劳务和 其他 主要硬件产品 行人已有软
人工 材料 合计 情况
服务 费用 件投入
提示、警告，使其注意安全航行）。
1、网络空间安全实训平台（虚拟机管理、
日志管理、黑白名单管理、实验情况管理、
课程公告管理、考勤签到管理、课程管理、
东莞理工学校网络搭 路由器、防火墙、交
课程模式管理、课程内容管理、考试与题库
4 建与攻防演练实训设 163.71 1.54 129.19 - - 130.73 换机、无线控制器、 不涉及
管理等）；2、网络信息安全教学平台（用户
备项目 触摸一体机、电脑。
管理、角色管理、课程管理、课程分类管
理、课程管理和实验调度管理、题库管理、
考试管理等）。
1、监控平台（监控系统接入设备的注册和
网络半球摄像机、人
管理、远程控制前端设备、电子地图、人脸
脸识别摄像机、高空
识别应用）；2、遮挡报警软件管理模块(自
全景摄像机、报警主
汕头市第二人民医院 动轮巡检测视频画面，发现异常实时报
机、存储磁盘柜、人
5 全院监控系统更新改 163.11 5.04 88.33 11.85 0.51 105.73 警)；3、门禁软件管理模块（人员、卡片信 不涉及
脸识别服务器、流媒
造项目 息输入和管理、运行数据管理）4、管理软
体服务器、视频解码
件（注册登记巡更人员和设备，设置巡查策
器、交换机、光纤模
略等）；5、监控平台与原有监控系统互联对
块。
接。
一体化双柜、核心交
汕头市第二人民医院
换机及万兆光纤模
6 采购应急机房建设招 72.55 1.57 49.86 1.68 0.18 53.28 不涉及 不涉及
块、服务器、存储设
标项目
备
汕头市教育局信息系 信创类服务器安装、部署调试；安装调试配
7 58.94 2.79 26.21 3.77 0.46 33.23 服务器、硬盘等 不涉及
统集成项目 套应用系统，完成集成应用发布 。
UPS 主机（含电
龙湖珠江楼视频监控 池）、摄像机、车牌 系统管理软件（财务数据管理、远程授权管
8 37.02 2.24 15.79 - 0.30 18.34 不涉及
项目 识别一体机、电动道 理、财务报表分析、远程监督功能）
闸、一体式门禁
汕头市自然资源局信 信创类设备的安装安装部署及调试，对应安
9 35.74 0.72 29.60 0.86 0.07 31.25 切换机、主机审计等 不涉及
息系统集成项目 防环境加固。




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营业成本 是否涉及发
主要软件内容以及相关定制、接口开发等
序号 项目名称 营业收入 劳务和 其他 主要硬件产品 行人已有软
人工 材料 合计 情况
服务 费用 件投入
数字会议主机、主席
汕头市濠江区劳资纠
单元、代表话筒、视 指挥中心装修修缮及配套相应智能弱电、会
10 纷应急指挥（处置） 34.32 1.07 7.28 17.51 0.08 25.95 不涉及
频存储、摄像机、网 议系统建设。
中心修缮项目
络线。
合计 1,508.50 36.73 858.75 135.59 11.15 1,042.21
2020 年度
1、定制开发视频对接接口，实现接入车管
视频管理平台，能与省厅监控中心对接；
交换机、服务器、考
2、定制开发数据共享接口，统一对接市、
试车载设备、考试
省考试系统，实现本地各个科目考试成绩数
惠东机动车全科考场 机、音视频监控设
1 4,297.83 9.70 1,864.84 501.48 0.18 2,376.20 据上传共享和统一管理； 不涉及
项目 备、安检设备、排队
3、道路测绘、场地测绘及电子地图制作；
验证设备、差分定位
4、机动车驾驶人理论考考试系统、机动车
基站等
驾驶人科目二考试系统、机动车驾驶人科目
三考试系统等
违章监测一体球、生
澄海区智慧交通（违
态抓拍单元、磁盘阵 对接现有电子警察平台，实现卡口、违停的
2 停抓拍电子警察）建 1,251.46 13.81 212.98 410.36 2.27 639.43 不涉及
列、智能终端管理盒 视频、图片以及加工处理数据的统一管理。
设服务项目
等
图像信息数据平台定制，包含：实时抓拍、
人脸查询、身份比对查重、人脸数据应用、
布控报警、1V1 比怼模块、以图搜索图、动
汕头市金平局城市更 摄像机、交换器、服 态轨迹模块、大数据管理、存取模块、人脸
新局汕头市小公园开 务器、磁盘阵列、光 比对分析等功能
3 1,113.04 21.98 308.02 292.00 4.72 626.71 不涉及
埠区修复改造二期工 纤、视频网站、日志 智慧消防综合管理平台，与各类消防设备接
程（智慧安防） 审计等 口定制开发接入，实现温感、烟感、水压等
探测器数据采集和报警信号采集，对接各消
防设备寿命、状态、位置等信息。

4 综合保税区信息化建 1,085.79 9.85 748.12 45.49 1.80 805.27 拼接液晶单元、服务 1、开发定制接口与保税区业务管理系统进 不涉及




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营业成本 是否涉及发
主要软件内容以及相关定制、接口开发等
序号 项目名称 营业收入 劳务和 其他 主要硬件产品 行人已有软
人工 材料 合计 情况
服务 费用 件投入
设项目 器、磁盘阵列、交换 行对接，实现对车辆和货物的监督管理；
机、室外光缆、各类 2、电子地磅采集系统、大厅接单辅助管理
型摄像机（智能、防 系统、IP 网络广播系统分控软件、显示系统
爆）等 软件；
3、视频监控软件（报警联动、云镜联动、
电子地图联动、智能分析、解码控制等功
能），对接海关视频监控系统，接受监督和
管控。
1、对原有的数据资源进行整合，对接客户
原治安卡口系统、上级公安视频系统；
2、AR 实景指挥作战平台软件依托视频综合
防火墙、交换机、服 平台，实现高低点视频预览、云台控制、多
新丰县公共安全视频
务器、云存储、AI 画面轮巡、标签同步回放、标签管理、标签
监控系统建设“十三
5 775.64 5.19 324.79 189.45 - 519.43 智慧监控单元、AI 分层、数据可视化展示等功能； 不涉及
五”规划一类点系统
生态抓拍单元、卡口 3、道路智慧监控系统，包括：车辆信息车
建设项目
人脸摄像机等 速检测、人脸检测等功能；
4、高清人脸抓拍系统，包括：行为分析、
人为聚集、停车检测、区域入侵、排队管理
等功能。
1、接入公安局视频应用系统、汕头市社会
治理综合平台；
2、Web 应用防护系统，包括：流量控制、
桌面云、小间距 URL 过滤、盗链防御、防 web 攻击逃逸、
中国电信股份有限公
LED 屏、智能混合 应用识别、防页面篡改、防恶意扫描及爬
司汕头分公司视频信
6 767.65 16.70 501.38 37.24 3.07 558.40 矩阵、安全网闸、防 虫、防文件目录遍历、风险评估报表、安全 不涉及
息中心建设及集成项
火墙、网络安全审 日志查询、安全报表统计等功能；
目
计、无人机等 3、数据库审计系统，包括插件审计、SQL
语句安全检测、sql 趋势统计、TB 级日志秒
级查询、多 sql 语句查询、权限管理、系统
升级等功能。
7 南澳县海防打私与社 689.49 12.01 151.85 76.04 1.44 241.34 摄像机、立杆、大数 1、前端监控设备与利旧的视频监控综合管 不涉及




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营业成本 是否涉及发
主要软件内容以及相关定制、接口开发等
序号 项目名称 营业收入 劳务和 其他 主要硬件产品 行人已有软
人工 材料 合计 情况
服务 费用 件投入
会治安共享视频监控 据服务器等 理平台的接入与适配；2、原有数据资源的
工程及配套项目 整理和整合对接，例如客户原卡口系统、上
级公安视频系统对接；3、主要软件产品：
视频监控综合管理平台（利旧）、中心综合
管理平台（视频云综合应用模块、视频云数
据管理模块、视频云车辆大数据应用、GIS
地图引擎）
塔河油田托甫台区
TP37 井区奥陶系油藏 全彩显示屏、LED
8 541.67 - 349.44 20.24 - 369.68 不涉及 不涉及
2020 年第二期产能建 结构等
设项目
濠江区 2019 年中小学
1、28 所学校的监控设备接入区教育局监控
教育装备“校园网 各类摄像枪、摄像球
9 526.60 23.59 235.06 54.56 2.73 315.95 管理平台，利旧不同品牌监控设备，进行软 不涉及
络、监控及广播系 等
件适配，以便同时兼容不同厂家监控设备。
统”项目
1、远程监管子系统
拼接屏、高清全彩显
2、远程监管主系统：地图展示、即时粮情
西港粮库和新溪粮库 示屏、智能控制终
10 425.13 24.02 213.63 119.07 3.16 359.88 查看、粮情异常报备、仓房信息管理、温湿 不涉及
智能化升级改造项目 端、防火墙路由器
曲线、历史数据、仓门开启警报、进出仓留
VPN 一体化网关等
痕
合计 11,474.30 136.86 4,910.12 1,745.94 19.38 6,812.30
2019 年度
高清星光摄像机设
龙门县公安局十三五
备、智能人脸抓拍单 摄像机设备、人脸抓拍设备、卡口设备接入
1 规划公共安全视频监 2,114.66 15.53 792.89 432.02 - 1,240.43 不涉及
元设备、增强型电子 管理平台的配置和调试
控系统服务项目
信息采集设备等
株洲市石峰区“最多 一体化柜台
高拍仪、自助终端
跑一次”政务服务平 基层公共服务平台之市民受理平台、自助终 管理系统、
2 1,342.34 6.56 665.48 56.73 8.31 737.08 机、交换机、无线取
台社区（村）网格化 端公共服务软件平台等 网格化信息
号机、综合显示屏等
管理和基层公共服务 服务管理平




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营业成本 是否涉及发
主要软件内容以及相关定制、接口开发等
序号 项目名称 营业收入 劳务和 其他 主要硬件产品 行人已有软
人工 材料 合计 情况
服务 费用 件投入
平台（二期）项目 台、数据交
换共享服务
平台、社会
治理网格化
云平台系统
梅州市公安警用无线
基站、PDT 交换机、
数字集群（PDT）系
3 1,197.23 3.27 768.03 - - 771.29 服务器、机房一体化 不涉及 不涉及
统项目-设备订单-第 1
监控系统等
批
1、事件处理；2、指挥调度；3、研判分
析；4、考核评估；5、视频集成；6、网格
地图；7、互动交流；8、移动应用子系统； 网格化信息
濠江区综治指挥中心 监控设备、LED 显
4 1,155.24 16.80 643.48 77.21 1.66 739.14 9、平台接口开发；10、2.5 维地图制作； 服务管理平
基础建设配套项目 示屏、交换机等
11、疫情防控；12、党建；13、城市运营； 台
14、平安城市；15、网格工作；16、微信随
手拍
投影机、LED 屏、
市委会议场所信息化 混合矩阵、会议终 1、与各区县联调互通；2、将原有应急会务
5 885.66 20.75 400.36 10.62 2.33 434.07 不涉及
改造项目 端、会议摄像机、千 办公系统扩展配置给各改造会场使用
兆交换机等
摄像机、报告对讲系
汕头市公安局强制戒 统设备、周界红外系
6 毒所弱电系统建设项 826.76 10.06 357.15 118.47 0.97 486.65 统设备、投影机、数 不涉及 不涉及
目 字会议系统主机、专
业功放设备等
1、数据规范编制；2、河湖资源整合共享
3、河湖地理信息数据处理；4、空间数据制
拼接屏、图像处理
汕头市“互联网+河 作；5、综合数据库建设；6、应用服务支撑
7 779.81 22.79 389.10 122.22 2.77 536.88 器、数据库服务器、 不涉及
长制”综合管理平台 （地图服务、用户管理、数据交换）；7、
应用服务器等
3D 可视化系统（地理信息工具、3D 电子沙
盘、水利工程资料交互、水利信息集成、检




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营业成本 是否涉及发
主要软件内容以及相关定制、接口开发等
序号 项目名称 营业收入 劳务和 其他 主要硬件产品 行人已有软
人工 材料 合计 情况
服务 费用 件投入
测信息集成、数据接口）；8、互联网+河长
制综合管理平台（可视化展示、智能门户、
GIS 综合展示、河湖网格化管理、业务管
理、考核管理、日常管理、统计分析、后台
管理、移动应用、微信公众号平台）
中共汕头市委政法委
路由器、数据交换服
员会政法信息网共享
8 686.42 9.18 527.14 22.04 - 558.36 务器、MSTP 传输设 不涉及 不涉及
平台及 IT 资源管理、
备、
安全建设
一、校园软件平台升级改造：1、教务管理
系统；2、学生综合服务系统；3、网上办事
大厅；4、信息标准建设；5、统一服务门户
平台；7、统一身份认证系统；8、公共数据
汕头职业技术学院 核心交换机主机、汇
交换系统；
9 “创新强校工程”数 634.83 10.24 388.86 58.49 1.38 458.98 聚交换机升级、网络 不涉及
二、与原有一卡通、图书馆、财务等系统融
字化校园建设项目 运维监控系统等
合；
三、其他：1、数据迁移；2、系统安装部
署；3、系统功能测试、压力测试、系统集
成测试
南澳大桥 ETC 自由流
MTC 车道设备、
10 收费系统改造建设项 482.29 7.58 252.49 60.13 0.97 321.17 不涉及 不涉及
ETC 自由流设备等
目
合计 10,105.24 122.76 5,184.98 957.93 18.39 6,284.06




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营业成本 是否涉及发
主要软件内容以及相关定制、接口开发等
序号 项目名称 营业收入 劳务和 其他 主要硬件产品 行人已有软
人工 材料 合计 情况
服务 费用 件投入
2018 年度
1、地理信息数据数字化处理，本地化接口
转换适配，无线数据采集定制化开发，视频
汕头市数字化城市管 显示单元、控制器、 高质量传输通道处理；2、数字城管应用平
1 1,448.54 50.70 707.27 18.40 - 776.36 不涉及
理项目 视频终端、主机等 台定制（数字城管核心平台、市容监督平
台、市政监管平台、城市公园管理平台、执
法监管平台、环卫监管平台）
1、视频监控、公共广播、停车系统等联动
汕头火车站综合客运
控制接口开发；2、能耗监管参数匹配定
2 枢纽首期智能弱电安 1,096.63 41.27 429.99 161.72 - 632.98 监控设备、交换机等 不涉及
制；3、能耗监管、建筑设备监控、智能照
装工程
明等系统定制配置开发
龙湖区教育局教学终 学生终端、教师终
3 端设备（城区片区） 881.36 8.18 515.29 2.23 - 525.70 端、授课终端、无线 不涉及 不涉及
租赁采购项目 AP 等
汕头保税物流中心 1、数据接口本地化改造，实现数据对接，
监控设备、交换机、
4 （B 型）信息化建设 743.47 26.90 308.18 135.01 - 470.08 满足海关监管要求；2、建筑设备监控系 不涉及
解码器等
项目 统、能耗监管、停车管理系统开发
2015 年交通 003 系统 抓拍单元、服务器、
5 595.48 18.50 157.56 299.91 13.00 488.97 不涉及 不涉及
集成项目（A 包） 业务应用终端等
2015 年交通 003 系统
6 集成项目海康设备采 558.33 2.69 507.18 - 0.49 510.36 抓拍单位、摄像机等 不涉及 不涉及
购项目
汕头市潮阳区八个主
高清拍摄仪、抓拍终 区智能交通综合管理平台接口设计开发并接
要路口交通信号灯及
7 512.34 31.45 123.87 161.11 - 316.43 端服务器、智能信号 入公安交通集成指挥平台，交通信号管控平 不涉及
电子监控系统改造项
控制机等 台接口设计开发
目
汕头市 120 急救指挥 1、数据定制化处理（急救数据匹配整合、
中心调度指挥大厅、 GIS 数据清洗导入、数据共享接口改造定
8 488.96 9.76 188.56 91.39 - 289.70 交换机、服务器等 不涉及
市卫生应急指挥中心 制），GPS 数据整合，数据共享定制化处
重建项目 理；2、报警电话定位子系统、微急救服务




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营业成本 是否涉及发
主要软件内容以及相关定制、接口开发等
序号 项目名称 营业收入 劳务和 其他 主要硬件产品 行人已有软
人工 材料 合计 情况
服务 费用 件投入
平台子系统、微急救服务平台开发
汕头市人民政府应急
计算机、视频会议终 高性能流媒体播放传输流畅化处理改进；视
9 指挥信息系统二期工 391.02 12.95 148.16 39.57 - 200.67 不涉及
端等 频压缩加工程序设计
程公开招标采购
文昌市公安局高铁沿
摄像机、立杆、服务 1、公安视频系统接口对接；2、视频质量自
10 线护路视频监控系统 367.56 9.49 93.91 102.05 1.57 207.02 不涉及
器等 动监测分析管理
项目
合计 7,083.69 211.88 3,179.95 1,011.37 15.07 4,418.26




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发行人根据硬件设备成本、软件开发工作量、合理利润率、项目施工条
件、市场竞争环境以及客户招标预算等因素综合报价，项目定价具备合理性。

4）惠东机动车全科考场项目相关情况

2020 年，惠东机动车全科考场项目为发行人信息系统集成业务第一大项
目，项目收入为 4,297.83 万元，客户为惠州市骏成实业有限公司，项目具体情
况如下：

①项目合作的商业合理性

根据惠州市公安局交通警察支队发布的《惠州市机动车驾驶人考试考场建
设使用规划（2020-2024 年）》的说明，为了提升惠州市机动车驾驶人考试能力
和服务水平，有效解决惠州市驾驶人待考积压严重、考试不便利的问题，基本
实现惠州市驾驶人考试能力充足、考场布局合理的工作目标。惠州市在完善现
有各科目形成全科目考场的基础上，再在全市东西南北中 5 个方向各建设一个
全科目考场，具体是博罗县、惠东县、龙门县、惠城区（或仲恺区）、惠阳区
（或大亚湾区）。其中，惠东县小型汽车驾驶人全科目考场服务采购项目最终
由惠州市骏成实业有限公司中标后负责建设实施。

考场建设对选址（要能与科目三路考所需的路段相匹配等）、土地性质、
土地面积等均有一定的要求，惠州市骏成实业有限公司具备前述关键必要条
件，但考场建设同时需要大量的资金投入，且与机动车考试相关信息系统较为
专业，因此也需要在该领域拥有丰富经验的信息系统集成商来配合项目的建设
实施。发行人涉足信息系统集成领域多年，早在 2012 年已经承接了汕头市公安
局机动车驾驶人（新）考训场安全防范设备公开招标采购项目、于 2013 年承接
了汕头市公安局科目二、三办公设备公开招标采购项目等，对机动车考场建设
较为熟悉，项目运作经验丰富，在行业内拥有较好的口碑。经发行人相关客户
推荐，惠州市骏成实业有限公司与发行人接触洽谈，并在综合比对了四至五家
供应商后，最终选择与发行人合作惠东机动车全科考场项目，双方合作具备商
业合理性。

②项目定价的公允性


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该项目营业收入 4,297.83 万元，营业成本 2,376.20 万元，主要系向惠州市
恒信德诚汽车销售服务有限公司采购考试车辆、向无锡合壮智慧交通有限公司
采购机动车考试系统、向惠东县城市建筑工程总公司以及中移建设有限公司广
东分公司等支付施工劳务费、向惠州市利达气象科技公司惠东分公司支付防雷
设施安装费、其他材料采购和劳务成本以及发行人自身人工成本等。该项目实
施的周期较短，项目时间较为紧迫，工作量大、开发难度高，且项目回款周期
相对较长，发行人需垫付部分资金，发行人在综合考虑前述情况并预留合理毛
利后，与客户进行协商定价，项目定价符合市场原则，具备公允性。

根据《惠州市机动车驾驶人考试考场建设使用规划（2020-2024 年）》的说
明，惠州市驾驶人待考积压严重，考场建设时间较为紧迫。截止 2020 年 6 月
份，惠州市积压考生 44.7 万人，积压考生要在无新招考生的情况下 19 个月才
能全部消化完毕。根据合同约定，发行人需在 2020 年 10 月 31 日前完成项目的
终验，时间较为紧迫。该项目需要完成科目一考试机、科目二和科目三考试车
辆及车载设备、后台管理设备、音视频监控设备、差分卫星定位系统、考试数
据采集系统、综合业务处理、开发软件数据接口，工作量大；同时，发行人需
要定制开发视频对接接口，实现接入车管视频管理平台，能与省厅监控中心对
接；需要定制开发数据共享接口，统一对接市、省考试系统，实现本地各个科
目考试成绩数据上传共享和统一管理；需要完成道路测绘、场地测绘及电子地
图制作；需要提供机动车驾驶人理论考试系统、机动车驾驶人科目二考试系
统、机动车驾驶人科目三考试系统等软件系统；需要按照交管部门的技术标
准，提供驾考设备、开发软件数据接口，时间紧，开发难度较高。该项目建设
规模较大，对资金需求较高，发行人与客户约定 2020 年年底前，该项目需回款
2,529.50 万元，剩余款项均在 2022 年分四季度支付，项目回款周期较长，存在
一定的资金成本。发行人在综合考虑前述情况并预留合理毛利后，与客户进行
协商定价，项目定价符合市场原则，具备公允性。

③项目收入的真实性核查情况

中介机构对惠东机动车全科考场项目进行了穿行测试，复核了项目销售合
同、验收报告、项目收入成本明细表、项目收款银行回单、材料出入库明细


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表、材料采购合同、出入库单、劳务及服务成本明细表及所有的合同、付款银
行回单、直接人工成本明细表、人工成本分配测算表等资料，并对项目客户惠
州市骏成实业有限公司以及惠州市恒信德诚汽车销售服务有限公司、无锡合壮
智慧交通有限公司、惠东县城市建筑工程总公司等主要供应商进行了访谈及函
证，了解前述公司的经营范围、业务规模、成立年限、与发行人的关联关系、
合作渊源、合作内容、合作金额以及收付款详情等信息，前述公司与发行人均
无关联关系，访谈结果与发行人留存资料均能保持一致，相关函证均能回函相
符。中介机构查询企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn）、企查查
（https://www.qcc.com/）等公开网站，核查了前述公司的董监高和股东信息以
及关联方情况，查询结果均能与访谈情况保持一致。中介机构核查了发行人实
际控制人、董监高及其他关键人员的银行流水记录，均未发现与前述公司及其
关键人员存在资金往来的情况。中介机构实地查看了惠东考场的建设情况，相
关设备均已经安装调试完毕，项目系统整体符合验收条件。发行人项目收入真
实、准确、完整。

综上，惠州市驾驶人待考积压严重，对全科目考场建设存在较大的需求，
市场空间较大。发行人对机动车考场建设较为熟悉，项目运作经验丰富，在行
业内拥有较好的口碑，惠州市骏成实业有限公司选择与发行人进行业务合作具
备商业合理性。发行人在综合考虑项目实施周期、工作量、开发难度、资金投
入等情况后，与客户进行协商定价，项目定价符合市场原则，具备公允性。相
关客户、供应商及其关键人员与发行人及其关键人员均不存在关联关系或其他
利益往来，发行人比照该项目合同约定以及实际完工进展，在项目最终验收后
确认收入，符合一贯的收入确认政策，项目收入真实、准确、完整。

（2）软件开发及技术服务

1）软件开发及技术服务收入变动分析

报告期内，公司软件开发及技术服务收入分别为 2,348.75 万元、3,575.43
万元、4,036.62 万元和 992.60 万元，占主营业务收入的比例分别为 12.03%、
12.98%、11.01%和 8.03%。

软件开发服务是公司提供解决方案实力的体现，也是公司重点发展方向。

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多年来，公司在产品研发上持续投入和创新，依托汕头、深圳两地研发中心，
在政务、教育、医疗等领域开发了一系列产品和解决方案，能够为客户的个性
化需求提供定制化产品开发服务。2018 年公司承接了株洲市石峰区社区（村）
网格化管理和基层公共服务平台项目、海南儋州市综合治理网格化平台项目、
汕头市中心医院急诊医疗管理信息系统等项目，实现了收入大幅增长。

2019 年公司软件开发及技术服务收入占比较高且金额较大。2019 年公司软
件开发及技术服务主要项目如下：
序号 项目名称 客户名称 销售收入（万元） 占比
不动产登记存量档案资料整理
1 中山市国土资源局 1,526.92 42.71%
及扫描数字化工作采购项目
中国电信集团系统集
临高县社会治理综合信息平台
2 成有限责任公司海南 339.70 9.50%
（二期）建设项目
分公司
三亚市信息化基础设
三亚信投软件技术服务及转让
3 施投资建设发展有限 181.60 5.08%
项目（区平台）合同
公司
三亚市信息化基础设
三亚信投软件技术服务及转让
4 施投资建设发展有限 160.38 4.49%
项目技术开发（委托）合同
公司
株洲循环经济资源经
5 株洲一期增补项目 141.50 3.96%
营有限公司
小计 2,350.10 65.73%


2019 年，公司软件开发与技术服务前五大项目销售额为 2,350.10 万元，占
该类业务收入占比为 65.73%，其中中山市国土资源局不动产登记存量档案资料
整理及扫描数字化工作采购项目实现销售收入 1,526.92 万元，为公司软件开发
与技术服务收入增长的主要原因。政府部门文件档案数字化项目是公司新开展
的一项业务，该方案主要解决政府部门历史纸质档案多，搜索、保管、管理不
便等问题，满足其进行整理及数字化的市场需求，利用公司档案数字化管理解
决方案及档案管理、扫描软件为客户提供相关软件开发、技术服务。

档案数字化服务是随着国家加快推进档案信息化步伐而产生的新业务，发
行人具备档案数字化服务对应的技术储备和项目经验，并且通过公开招投标程
序中标了不动产登记存量档案资料整理及扫描数字化工作采购项目，订单获取
具备合理性。

根据广东省档案馆 2016 年 11 月 18 日下发的《广东省档案事业发展“十三
五”规划》，各档案馆（室）要按照存量数字化要求，加快纸质档案数字化步

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伐，超额或提前实现“翻两番”目标。有条件的档案部门可运用 OCR 字符识别
等技术对纸质档案数字化图像进行全文识别后形成文本文件，为档案资源的大
数据挖掘利用打好基础；积极开展传统照片（胶片）、模拟信号的录音录像和实
物等传统载体档案的数字化。档案数字化服务行业得以快速发展。

发行人在电子政务行业深耕多年，拥有丰富的信息化建设经验，具备发展
档案数字化业务的技术基础。2018 年，发行人完成了“档案数字化系统”研发
项目，形成了一系列研发成果，档案数字化服务的技术实力进一步加强。同
时，发行人先后承接了中共惠州市委组织部以及中共惠州市惠阳区委组织部等
客户的小型档案数字化业务，积累了一定的业务基础。

不动产登记存量档案资料整理及扫描数字化工作采购项目由中山市国土资
源局通过公开招标程序采购，参加投标的还有中山市创业科技有限公司、国鸿
科技股份有限公司、广东嘉诚智能科技有限公司等，最终由发行人中标，发行
人订单获取程序公开透明，具备合理性。

综上，中山市国土资源局主要通过公开招投标程序向发行人采购档案整理
服务，发行人通过研发投入及其他小型业务积累，具备承接该大额订单的技术
基础及业务经验，订单获取具备合理性。

2020 年，发行人软件开发及技术服务收入上升，主要是因为发行人档案数
字化业务日趋成熟且疫情下对社会网格化管理相关软件需求增加所致。发行人
已经在相关业务领域积累了足够的技术实力和项目经验，且前述领域均为我国
建设数字化政府的重要内容，市场前景广阔，发行人收入增长具备可持续性。

2）发行人软件开发及技术服务业务中主要项目的功能模块及软件开发投入
情况

发行人已经取得了 213 项软件著作权，在许多业务领域均积累了具备成熟
功能模块的软件产品，如社会治安综合治理平台采用“9+X”系统设计模式，
设置 9 大基础应用模块，再根据各地、各层级业务工作需要和地方特点，进行
“X”个性化定制和扩展延伸，网格化综合信息系统均已经包含 1 个门户网
站、1 个网格化管理系统（含 20 多个子系统）、GIS 三维地图、无线移动办公终


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端、微信公众平台等多个整体框架构，发行人在具体项目实施过程中再结合客
户实际需求进行二次开发，根据客户在软件架构、系统对接等方面的不同需
求，软件开发商对不同项目的报价差异较大。报告期各期，发行人软件开发及
技术服务业务前五大项目的功能模块、软件开发投入情况如下：




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2021 年 1-6 月
占当期
软件开 毛利 发行人员
项目 客户 销售收入 定价 主要的软件功能模块 功能模块整合和二 发行人已有软件投 外购产品及服务的
序号 主要功能 发及技 （万 工工时投
名称 名称 （万元） 情况 或系统结构 次开发情况 入情况 主要内容
术服务 元） 入情况
的比重
基层治理业务系统子
系统（首页管理、数
据协同、业务协同、
统计分析、系统管
理），移动端视频应用
充分运用互联
子系统（视频监控、
网、网格化和
远程巡防、监控授权
地理信息服务
申请、移动端实时定
等技术开发基
位），重点关注人员专
层治理业务系
题管理应用（重点关 引用了已有软件
中国电信 统子系统、移
中国 注人员管理、处置力 地理信息技术功能 “治安大数据研判
股份有限 动端视频应用
电信 量管理、布控管理、 引用了历史技术储 系统”中的数据可
公司汕头 子系统、重点
股份 敏感区域预警、跨区 备功能模块，数据 视化分析、网格地 服务器、日志审计
分公司安 关注人员专题
有限 招标 域出行预警、人员外 层根据客户需求进 图服务，引用了已 分析软件系统、防
1 全管理及 管理应用、数 280.10 28.22% 176.43 3,316
公司 确定 出预警、风评评估、 行了数据清洗，研 有软件”市域社会 火墙、运维安全管
数据分析 据可视化分析
汕头 预警预案、预警管 判功能、治理功能 治安管理系统“的 理系统软件等
系统研发 模型、系统接
分公 控、轨迹查询、人员 则根据客户的需求 综治基本功能、社
及集成项 口、综治基本
司 热力分布、出行热力 进行定制开发 会治安模块、APP
目 功能、扩展功
分布、出行规律分 应用管理”
能、地图与视
析、统计分析、综治
频接口等功
云图），数据可视化分
能，并提供相
析模型，系统接口，
关技术服务咨
综治基本功能（综治
询
组织模块、实有人口
模块、特殊人群库模
块、重点青少年模
块、两新组织模块、
社会治安模块、校园




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及周边安全模块、护
路护线模块），扩展功
能（网格地图管理、
网格事件管理、APP
应用管理、重点区域
管理、指挥调度、大
数据分析、系统管
理），地图与视频接口
招标
利用公司档案
确
数字化管理解 引用了已有的档案
定，
决方案，提供 数字化加工软件、
汕头市国 按照
档案接收及档 不动产档案扫描图
土资源局 汕头 整理 档案扫描加工系统、 部分功能有历史技 档案盒、档案袋以
案归还、档案 像处理软件、不动
房地产档 市自 的档 档案管理系统交互接 术储备，结合客户 及对外采购劳务及
2 内容检查、档 139.25 14.03% 40.77 产档案管理管理软 29,694
案扫描加 然资 案资 口、扫描质检系统、 的需求，进行了功 服务用于扫描、辅
案扫描、图像 件等软件中的扫描
工服务项 源局 料及 图像扫描系统等 能整合与优化 助质检等
处理、文件存 管理、影像处理管
目 数字
储、编目著 理、数据挂接操作
化的
录、数据挂接 等功能模块
页数
等数字化服务
计价
利用公司的报
广东 报警预警系统、通讯
警预警管理、 经人
弘智 系统、环境与设备监
环境与设备监 介 利用历史技术储
达建 控系统、消防系统、 采购劳务及服务用
管廊集成 控管理、通信 绍， 备，结合客户的需
3 设工 135.85 13.69% 76.94 照明系统等，其中环 不涉及 624 于搬运、安装相关
服务 系统管理及照 对比 求，进行了模块功
程有 境的温湿度监控、消 设备等
明管理等解决 报价 能服务调试与优化
限公 防、排水、通风系统
方案，提供深 确定
司 模块相互联动。
化设计服务
引用了已有的档案
中共 数字化加工软件、
部分功能有历史技
惠州市档 惠州 客户 不动产档案扫描图
档案数字化服 术储备，结合客户 平板电脑以及技术
4 案数字化 市委 122.22 12.31% 24.25 内部 档案扫描加工 像处理软件、不动 2,984
务 的需求，进行了功 服务等
项目 组织 邀标 产档案管理管理软
能整合与优化
部 件等软件中的扫描
管理、影像处理管



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理等功能模块
依据干部人事
档案管理，利
用标准规范与
引用了已有的档案
结合客户业务
人事档案信息化平 数字化加工软件、
中共吴川 中共 需求，应用数 高速扫描仪、电
台、领导辅助决策 部分功能有历史技 不动产档案扫描图
市委组织 吴川 据库、软件、 客户 脑、服务器以及对
APP、人事档案信息 术储备，结合客户 像处理软件、不动
5 部干部人 市委 网络技术为客 67.26 6.78% 14.39 内部 548 外采购劳务及服务
化平台基础支撑平台 的需求，进行了功 产档案管理管理软
事档案整 组织 户建立一套数 邀标 用于扫描、辅助质
（档案扫描、档案信 能整合与优化 件等软件中的扫描
理数字化 部 字化管理系 检等
息管理等） 管理、影像处理管
统，实现档案
理等功能模块
管理、档案信
息管理上的业
务需求
小计 744.68 75.02% 332.78
2020 年度
占当期
软件开 毛利 发行人员
项目 客户 销售收入 定价 主要的软件功能模块 功能模块整合和二 发行人已有软件投 外购产品及服务的
序号 主要功能 发及技 （万 工工时投
名称 名称 （万元） 情况 或系统结构 次开发情况 入情况 主要内容
术服务 元） 入情况
的比重
建设株洲市云
资源汇集（数据对
株洲经开 龙示范区社会 网格化功能与综治 引用了已有软件
接、监控平台安全应
区、云龙 株洲 治理综合平台 管理功能引用了历 “社会治安综合治
用等）、升级基层社
示范区社 云龙 指挥调度、资 史技术储备功能模 理研判分析系统”
会治理（数据对接、 宇视大数据服务
会治理综 示范 源汇聚、升级 招标 块，结合客户需求 中的基础数据模
1 631.38 15.64% 360.78 环保子系统、多元化 3,518 器、防火墙、网络
治应用平 区政 基层社会治 确定 进行了整合开发， 块、研判分析模
应用平台移动应用、 摄像机等
台（二 法信 理、社会风险 其他功能则根据客 块，内容包括
网格地图升级等）、
期）建设 访局 防控、政务服 户需求进行定制研 “9+X 模块”以及
社会风险防控、特殊
项目 务、特色应用 发 研判分析功能
应用系统等
应用系统
株洲市石 株洲 建设株洲石峰 招标 区智慧株洲“互联网+ 网格化功能引用了 引用了已有软件 交换机、高拍仪显
2 406.83 10.08% 244.80 3,287
峰区“最 市石 区政府网格化 确定 政务服务”平台对 历史技术储备功 “社会管理网格化 示屏等




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多跑一 峰区 管理和基层公 接、市马办系统对 能，其他功能是根 服务系统”中的基
次”政务 网格 共服务平台相 接、委考核子系统、 据客户需求进行定 础数据、网格化管
服务平台 化管 关子系统、第 网格巡查子系统、综 制化开发 理、社区地图等功
社区 理服 三方系统对 合大数据平台分析研 能模块
（村）网 务中 接、2.5D 地 判、移动端大数据分
格化管理 心 图数据、街道 析子系统等
和基层公 监控系统。
共服务平
台（三
期）项目
1、中超信息消除
招标
工具 ZCXC-
确 引用了已有的档案
01V1.0、档案盒、
定， 数字化加工软件、
不动产登 利用公司档案 档案袋、热敏纸、
按照 不动产档案扫描图
记存量档 数字化管理解 复印纸等材料设
中山 整理 档案扫描加工系统、 部分功能有历史技 像处理软件、不动
案资料整 决方案，提供 备；2、对外采购
市国 的档 档案管理系统交互接 术储备，结合客户 产档案管理管理软
3 理及扫描 不动产登记存 347.91 8.62% 98.36 624 劳务服务，主要是
土资 案资 口、扫描质检系统、 的需求，进行了功 件等软件中的配置
数字化工 量档案资料的 向智豪采购档案扫
源局 料及 图像扫描系统等 能整合与优化 管理、借档管理、
作采购 整理及数字化 描劳务、以及向全
数字 扫描管理、影像处
项目 服务 数采购辅助质检及
化的 理管理、全部图像
验收劳务；3、对
页数 操作等功能模块
外租赁计算机、复
计价
印机等硬件设备
技术方面采用了
GIS 地理信息技
重庆 术、定位导航、虚
礼嘉智慧 两江 拟现实、云存储、
礼嘉智慧公园
公园第三 新区 引用了部分历史储 无线通讯、人脸识
第三届智博会
届智博会 产业 招标 备技术，融合客户 别、语音识别等技 方案顾问服务、策
4 体验场景数字 198.11 4.91% 66.00 数字策划和设计 1,112
体验场景 发展 确定 的需求定制开发相 术，引用了历史储 划服务等
化服务、数字
数字化服 集团 关功能 备的软件架构，开
策划和设计
务 有限 发了信息发布、移
公司 动办公、会议管
理、行政管理等功
能模块




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1、HIS 系统改造； 对客户原有独立的
汕头
汕头市元 2、移动护理系统改 系统进行改造升
市元
康医药有 合同 造；3、手术麻醉系统 级，统一接入智能
康医 医疗系统改造
5 限公司-医 147.17 3.65% 134.90 协商 改造；4、重症监护系 集成平台，主要工 不涉及 2,077 不涉及外购
药有 升级
疗系统改 确定 统改造；5、病案管理 作为二次开发及接
限公
造项目 系统改造；6、扩展接 口调试，无软件投
司
口开发 入
小计 1,731.40 42.89% 904.84
2019 年度
占当期
软件开 毛利 发行人员
项目 客户 销售收入 定价 主要的软件功能模块 功能模块整合和二 发行人已有软件投 外购产品及服务的
序号 主要功能 发及技 （万 工工时投
名称 名称 （万元） 情况 或系统结构 次开发情况 入情况 主要内容
术服务 元） 入情况
的比重
招标
1、档案盒、档案
确 引用了已有的档案
袋、热敏纸、复印
定， 数字化加工软件、
不动产登 利用公司档案 纸等材料设备；
按照 不动产档案扫描图
记存量档 数字化管理解 2、对外采购劳务
中山 整理 档案扫描加工系统、 部分功能有历史技 像处理软件、不动
案资料整 决方案，提供 服务，主要是向智
市国 的档 档案管理系统交互接 术储备，结合客户 产档案管理管理软
1 理及扫描 不动产登记存 1,526.92 42.71% 651.59 4,677 豪采购档案扫描劳
土资 案资 口、扫描质检系统、 的需求，进行了功 件等软件中的配置
数字化工 量档案资料的 务、以及向全数采
源局 料及 图像扫描系统等 能整合与优化 管理、借档管理、
作采购 整理及数字化 购辅助质检及验收
数字 扫描管理、影像处
项目 服务 劳务；3、对外租
化的 理管理、全部图像
赁计算机、复印机
页数 操作等功能模块
等硬件设备
计价
中国 实施临高县社 1、地图指挥中心子系
临高县社 电信 会治理综合信 统；2、GIS 数字网格
引用了已有的社会
会治理综 集团 息平台（二 子系统；3、民情服务 在一期项目的基础
客户 治安综合治理系统
合信息平 系统 期）建设项目 子系统；4、智慧党建 上新增部分软件功 1、地图及数据采
2 339.70 9.50% 167.28 内部 等相关软件中的地 3,053
台（二 集成 软件平台开发 子系统；5、社会稳定 能开发及与省功能 集服务
邀标 图指挥、网格地图
期）建设 有限 （综治个性化 风险评估子系统；6、 平台数据对接
等功能模块
项目 责任 软件功能模块 安监消防子系统；7、
公司 扩充）、地图 平台数据接口开发；



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海南 部分以及平台 8、GIS 地图引擎；
分公 系统数据采集 9、2.5D 地图
司
1、软件支撑体系；
2、网格化社会治安综
三亚 引用了已有的社会
合治理信息系统；3、
市信 充分运用互联 治安综合治理系统 1、对 2.5 维地图数
事件处理子系统；4、
三亚信投 息化 网、网格化和 等相关软件中的机 据进行三维仿真数
网格地图子系统；5、 网格化项目有较多
软件技术 基础 地理信息服务 构队伍、实有人 据建模；2、将
安卓移动应用系统； 的历史技术储备，
服务及转 设施 等技术，开发 招标 口、两新组织、特 MySQL 的数据迁
3 181.60 5.08% 138.68 6、系统管理子系统； 引用通用模块并结 591
让项目 投资 综治信息平台 确定 殊人群、重点青少 移至 oracle，并对
7、大数据可视化系 合客户需求进行整
（区平 建设 功能，并提供 年、矛盾纠纷、校 原应用程序进行
统；8、基础数据与接 合开发
台）合同 发展 相关技术服务 园安全、考核评 oracle 数据库适应
口对接；9、基础数据
有限 咨询 估、网格地图等功 性改造。
处理（二维数据处
公司 能模块
理、三维地图制作、
人房数据加工）
三亚 引用了已有的社会
市信 充分运用互联 治安综合治理系统
三亚信投
息化 网、网格化和 1、软件支撑体系； 等相关软件中的机
软件技术 网格化项目有较多
基础 地理信息服务 2、接口对接；3、二 构队伍、实有人
服务及转 的历史技术储备，
设施 等技术，开发 招标 维数据建设；4、人房 口、两新组织、特 1、软件质量标准
4 让项目技 160.38 4.49% 146.25 引用了通用模块结 1,359
投资 市级综治信息 确定 加工；5、网格化社会 殊人群、重点青少 测试
术开发 合客户需求进行整
建设 平台功能，并 治安综合治理信息系 年、矛盾纠纷、校
（委托） 合开发
发展 提供相关技术 统； 园安全、考核评
合同
有限 服务咨询 估、网格地图等功
公司 能模块
株洲市石峰区 1、网格化部门新增功
株洲 社区（村）网 能（含绿新办森林防 1、采购区级自然
循环 格化管理和基 火子系统、帮扶救助 在一期项目的基础 人业务事项扩容、
经济 层公共服务平 合同 子系统等 6 个子系 上新增部分软件功 专项自动数据交换
株洲一期
5 资源 台新增软件功 141.50 3.96% 50.34 协商 统）2、一期自然人业 能开发及与基层公 不涉及 2,443 功能开发等 3 个软
增补项目
经营 能，包括帮扶 确定 务事项扩容新增功能 共服务平台数据对 件功能模块；2、
有限 救助子系统、 （含区级自然人一口 接 采购中国移动“云
公司 网格化与基层 受理业务事项扩容、 MAS 业务”
公共服务平台 老年证系统业务专线



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数据对接等 互联等 4 个事项）

小计 2,350.10 65.73% 1,154.14
2018 年度
占当期
软件开 发行人员
项目 客户 销售收入 定价 主要的软件功能模块 功能模块整合和二 发行人已有软件投 外购产品及服务的
序号 主要功能 发及技 毛利 工工时投
名称 名称 （万元） 情况 或系统结构 次开发情况 入情况 主要内容
术服务 入情况
的比重
1、网格化综合信息平
台（含综治专项业 1、社区公共服务
务、基层基础信息、 综合信息平台及微
智慧党建业务、计生 信公众号社区公共
业务、民政业务、安 引用了已有的社会 服务系统成品软
监消防等 14 个子系 治理网格化云平台 件；2、55 寸拼接
株洲市石 统，共 50 余项建设内 系统、ntGis 三维 屏、高清视频会议
株洲
峰区社区 容）；2、公共服务综 人口地理信息系统 通讯终端等设备；
循环 开发网格化综 网格化项目有较多
（村）网 合信息平台（含基础 软件等软件中的 3、中国移动合约
经济 合信息平台、 的历史技术储备，
格化管理 招标 信息、专线互联两个 “9+x”基础功 机及办公套餐；
1 资源 公共服务综合 1,450.62 61.76% 894.02 引用了通用模块结 2,116
和基层公 确定 子系统，共 9 个建设 能、政务服务系 （注：移动合约机
经营 信息平台、地 合客户需求进行整
共服务平 内容）；3、2.5D 地图 统、地理信息系 系向石峰区网格员
有限 图数据等 合开发
台项目 数据（20 平方公 统、地图指挥系 配置，网格员可通
公司
（一期） 里）；4、卫星地图数 统、网格化管理、 过网格化系统手机
据（91.3 平方公 GPS 定位、视频监 端 APP，处理日常
里）；5、矢量地图数 控等功能模块 巡查工作中的数据
据（91.3 平方公 采集、证据收集以
里）；6、数据库管理 及上报事件、业务
系统；7、GIS 系统； 流程审批等）
8、操作系统
海南 1、基础业务系统（9 引用了已有的社会
开发一套综治 项目架构采用通用
儋州市综 筑诚 合同 个核心业务系统）； 治安综合治理系统 1、三维仿真地图
信息化管理平 架构，并且引入了
2 治网格化 机电 122.64 5.22% 105.99 协商 2、拓展应用系统（地 等相关软件中的机 573 数据采集及建模；
台，提供实 通用的模块，开发
平台 环保 确定 理信息 GIS 系统、事 构队伍、实有人 2、软件质量测试
施、培训服务 了部分定制型功能
科技 件处理、研判分析等 口、两新组织、特




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有限 11 个子系统）；3、与 殊人群、重点青少
公司 省信息共享交换平 年、矛盾纠纷、校
台、市公安局（雪亮 园安全、考核评
工程）视频共享平 估、网格地图等功
台、省综治平台、视 能模块
联网平台等对接
引用了已有的急诊
医疗信息管理系统
汕头 包含院前急救系统、 采用了历史技术储 中的绿色通道、统
急诊医疗 1、采购急诊医学
市中 开发急诊医疗 招标 预检分诊系统、叫号 备功能+客户定制 计分析等功能模
3 管理信息 111.78 4.76% 51.04 701 管理信息软件 V1.0
心医 管理信息系统 确定 系统等 13 个系统，共 功能，进行了项目 块；急救指挥系统
系统 系统；
院 29 个子模块。 的整合 中的病人管理、电
子文书、资源管理
等模块
中国
电信
1、三维仿真地图
集团
临高县社 引用了已有的社会 数据采集及建模；
系统 1、县地图平台及数 网格化项目有较多
会治理综 委托开发临高 治理网格化云平台 2、向中国铁塔采
集成 客户 据；2、社会综合治理 的历史技术储备，
合信息平 县社会综合治 系统等软件中的 购站址综合服务单
4 有限 79.91 3.40% 37.98 内部 信息平台软件（包含 引用了通用模块结 3,700
台项目 理信息 “9+x”基础功 站服务（巡检服
责任 邀标 PC 端和移动端的 8 个 合客户需求进行整
（一期） 平台 能、地理信息系统 务、电力保障服务
公司 子系统） 合开发
项目 系统等功能模块 以及使用站址资源
海南
等）
分公
司
1、智慧社区网格化信
泸州
息子平台（含基础数 引用了已有的智慧
市城
据管理、民情日志管 社区管理系统等软
投智 网格化项目有较多
理等 10 个子平台）； 件中的基础数据、 1、三维仿真地图
泸州智慧 慧科 合同 的历史技术储备，
开发智慧社区 2、综合业务管理平台 综治防控、智慧党 数据采集及建模；
5 社区综合 技发 66.04 2.81% 53.57 协商 引用了通用模块结 753.50
信息平台 （含综治信息、党建 建、研判分析、社 2、twebshop 普通
信息平台 展有 确定 合客户需求进行整
管理等 11 个子平 会事务、系统管 企业授权；
限责 合开发
台）；3、互联网+民 理、调度指挥、政
任公
生服务平台（含网站 务服务等功能模块
司
及微信两个平台）



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小计 1,830.99 77.96% 1,142.59
注 1：2020 年，汕头市元康医药有限公司（为海王生物（证券代码：000078）间接控股子公司）-医疗系统改造项目毛利率为 91.66%，该项目建设内容为将客户原有的医疗信息
系统改造并接入智能集成平台，由于该智能集成平台为发行人前期建设提供，发行人对系统较为熟悉，所需投入较少，且无需对外采购，该项目仅发生人工成本 12.27 万元，因
此毛利率较高。2019 年度，发行人为该客户提供信息系统智能集成平台，项目毛利率为 84.91%。前述项目均为纯软件开发项目，不涉及硬件等成本，且发行人涉足智慧医疗领域
较久，在承接该项目之前已经与汕头市 120 急救指挥中心、南澳县人民医院、汕头市中心医院等医疗领域客户均有过合作，合同金额超过千万元，并已经研发储备了医院网络管
理系统 V1.0、医院安全防护系统 V1.0、急诊医疗信息管理系统 V1.0 等一系列软件产品，发行人在智慧医疗领域项目经验丰富，技术贮备充分，项目毛利率较高具备合理性。
注 2：不动产登记存量档案资料整理及扫描数字化工作采购项目，2019 年度毛利率为 42.67%，2020 年毛利率为 28.27%，主要系该项目约定以固定价格定期结算，原预计扫描
1,700 万余张，实际扫描 2,000 多万页，发行人出于维护客户关系的考虑，2020 年对超出部分工作量同意免除结算，导致当期毛利率降低。




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发行人软件开发与技术服务主要是根据客户的需求，包括部分地方政府定
制系统的需求，为客户提供软件开发和技术服务，与客户单独签署合同。发行
人软件开发及技术服务业务通常需要投入已有的软件模块并针对客户具体需求
提供针对性的深化服务，发行人在综合考虑功能模块多寡、软件开发投入、客
户需求及预算、市场竞争及合理利润等因素后进行报价，客户按照国家相关法
律法规以及下游客户的采购要求履行采购程序，发行人与客户的定价均按照市
场定价的原则，通过招投标确定或协商合同确定价格，定价具有合理性。

3）发行人软件开发及技术服务收入分层情况

发行人软件开发与技术服务的收入和地方政府的需求密切相关，2017 年 8
月 24 日，国家发展改革委印发《“十三五”国家政务信息化工程建设规划》，
指出到“十三五”末，基本形成满足国家治理体系与治理能力现代化要求的政
务信息化体系。在国家整体智慧政务的规划下，各省市均不断出台智慧政务相
关政策，加大在智慧政务建设方面的投入。据前瞻产业研究院预测，预计到
2023 年，中国电子政务市场规模将突破 6,000 亿元，智慧政务领域得到了国家
政策的大力支持，行业市场规模大，发展潜力大，发行人相关产品收入不存在
较大不确定性。

报告期内，发行人软件开发及技术服务业务的销售收入分层情况如下：
2021 年度 1-6 月
项目
数量 合计金额（万元） 占比
100 万以上 4 677.42 68.25%
50 万-100 万 2 133.20 13.42%
10 万-50 万 9 172.22 17.35%
10 万以下 10 9.77 0.98%
合计 25 992.60 100.00%
2020 年度
项目
数量 合计金额（万元） 占比
100 万以上 11 2,464.60 61.06%
50 万-100 万 15 1,163.94 28.83%
10 万-50 万 14 368.29 9.12%
10 万以下 7 39.79 0.99%
合计 47 4,036.62 100.00%
项目 2019 年度



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数量 合计金额（万元） 占比
100 万以上 11 3,051.65 85.35%
50 万-100 万 4 289.44 8.10%
10 万-50 万 8 227.56 6.36%
10 万以下 8 6.78 0.19%
合计 31 3,575.43 100.00%
2018 年度
项目
数量 合计金额（万元） 占比
100 万以上 3 1,685.04 71.74%
50 万-100 万 3 200.66 8.54%
10 万-50 万 17 418.97 17.84%
10 万以下 17 44.07 1.88%
合计 40 2,348.75 100.00%


报告期内，发行人 50 万元以上的项目分别为 6 个、15 个、26 个和 6 个，
大额项目的不断增加，推动了发行人软件开发及技术服务业务的持续增长。

（3）信息系统运维服务

1）信息系统运维服务收入变动分析

信息系统运维服务则是发行人为客户既有的信息系统解决日常故障，保障
系统稳定运行的维护活动，服务内容主要包括日常运维服务（驻点服务）、信息
安全服务、主要硬件设备维保服务、应用软件系统维保服务等。

信息系统运维服务需求属于日常性需求，客户粘性较强，合作稳定性较
高。公司运维客户主要来源于信息系统集成业务以及软件开发及技术服务业务
带来的售后日常维护业务，以及公司自主对外拓展的运行维护新客户。近年
来，公司信息系统集成业务及软件开发业务的迅速发展也同时带动了信息系统
运维服务业务的随同提升。同时，由于运维服务业务毛利率相对较高，公司加
大了对运维业务的主动投入，持续提升运维能力，拓展运维客户。

“主要硬件设备维保服务”是指发行人通过签订正式合同，为客户已有的
设备或系统提供运维服务。而“发行人提供服务的质保责任”是指发行人向客
户销售设备或系统，按照行业惯例和国家规定产品符合既定的质量标准，为
“保证性质保”。发行人提供服务的质保责任隶属于设备或信息系统集成销售合
同。

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根据新收入准则第三十三条相关规定：“对于附有质量保证条款的销售，企
业应当评估该质量保证是否在向客户保证所销售商品符合既定标准之外提供了
一项单独的服务。企业提供额外服务的，应当作为单项履约义务，按照本准则
规定进行会计处理；否则，质量保证责任应当按照《企业会计准则第 13 号——
或有事项》规定进行会计处理。在评估质量保证是否在向客户保证所销售商品
符合既定标准之外提供了一项单独的服务时，企业应当考虑该质量保证是否为
法定要求、质量保证期限以及企业承诺履行任务的性质等因素。客户能够选择
单独购买质量保证的，该质量保证构成单项履约义务。” “主要硬件设备维保
服务”中客户单独购买维保服务为一项单独提供的服务，应当作为单项履约义
务；而发行人提供的质保责任是在向客户保证所销售商品符合既定标准，不构
成单项履约义务。综上所述，“主要硬件设备维保服务” 单独归类为运维服务
收入具有合理性。

报告期内，公司信息系统运维服务收入分别为 1,458.58 万元、1,667.58 万
元、1,147.51 万元和 619.29 万元，占主营业务收入的比例分别为 7.47%、
6.05% 、 3.13% 和 5.01% 。 2020 年 发 行 人 信 息 系 统 运 维 服 务 收 入 同 比 下 降
31.19%，主要是因为发行人 2020 年初汕头礐石大桥收费系统运维技术服务项目
等大型项目结束（该收费站依据相关规定取消），而疫情影响下未能及时拓展新
业务，导致收入相对减少。

2）发行人信息系统运维服务收入结构分析

发行人信息系统运维服务的业务模式为公司根据客户需求，凭借自身团队
人员、专业技术和组织管理为其信息系统、软硬件设备等，提供日常持续性运
维服务或者一次性运维服务。

报告期内，发行人运维服务的收入结构情况如下：

2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
日常持续
性运维收 485.21 78.35% 972.21 84.72% 1,250.61 75.00% 961.52 65.92%
入
一次性运
134.08 21.65% 175.30 15.28% 416.97 25.00% 497.06 34.08%
维收入
合计 619.29 100.00% 1,147.51 100.00% 1,667.58 100.00% 1,458.58 100.00%

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报告期内，日常持续性运维收入分别为 961.52 万元、1,250.61 万元、
972.21 万元和 485.21 万元，大体呈增长趋势，2020 年和 2021 年 1-6 月日常持续
性运维收入受新冠疫情影响有所下降。一次性运维服务收入分别为 497.06 万
元、416.97 万元、175.30 万元和 134.08 万元，报告期内有一定的波动，2020 年
和 2021 年 1-6 月受新冠疫情影响致一次性运维收入减少。

由于发行人一次性运维收入占比较低，且发行人为提高效率并未严格区分
项目实施人员的类别，长期驻场运维人员也会负责一次性运维业务的工作，各
类业务人工成本主要依据工时归集。报告期内，发行人运维服务长期驻点人员
数量、薪酬、人均产值情况如下：
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
长期驻场人员当期平均人数 35 32 21 18
人员薪酬（万元） 101.63 182.44 105.85 90.78
长期驻场人员人均薪酬（万元） 2.90 5.70 5.04 5.04
信息系统运维服务收入（万元） 619.29 1,147.51 1,667.58 1,458.58
长期驻场人员人均产值（万元） 17.69 35.86 79.41 81.03
营业收入（万元） 12,355.45 36,689.69 27,581.49 19,653.15
发行人当期平均人数 274 273 275 277
公司人均创收（万元） 45.42 134.39 100.30 70.95
注：当期平均人数=各月末人数求和/对应月份总数。

报告期内，发行人长期驻场人员当期数量分别为 18 人、21 人、32 人和 35
人；人员薪酬分别为 90.78 万元、105.85 万元、182.44 万元和 101.63 万元，呈
增长趋势。长期驻场人员人均薪酬分别为 5.04 万元、5.04 万元、5.70 万元和
2.90 万元，低于公司人均薪酬。发行人信息系统运维业务主要依靠公司研发的
系统和针对性技术开展服务，长期驻场人员的技术要求相对较低，主要涉及常
规的简单维护工作，人员学历以大专及以下为主。发行人设置驻场人员是为了
及时响应客户需求，提高客户满意度。对于技术要求较高的复杂性问题，则由
其及时反馈至总部，通过非驻点专业技术人员解决。此外，公司运维服务项目
的客户以政府机构及事业单位为主，长期驻场人员工作时间与客户工作时间同
步，相比公司其他人员，加班时间较少，因此长期驻场人员人均薪酬低于公司
人均薪酬。

发行人 2020 年和 2021 年 1-6 月长期驻场人员增加，主要系运维项目中需


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要人员驻场的项目增加，2019 年-2021 年 6 月各期，发行人信息系统运维业务
中直接人工成本占该类业务主营业务成本的比例分别为 41.25%、53.62%和
70.43%，直接人工占比变动趋势与业务结构变动的趋势一致。2020 年和 2021
年 1-6 月驻场人员的人均薪酬增长，主要系发行人为提高效率并未严格区分项
目实施人员的类别，驻场运维人员也会协助信息系统集成等其他类别业务的实
施，各类业务人工成本主要依据工时归集，2020 年和 2021 年 1-6 月运维人员协
助其他类别业务实施，员工绩效奖金增加。

报告期内，长期驻场人员人均产值分别为 81.03 万元、79.41 万元、35.86 万
元和 17.69 万元，2020 年和 2021 年 1-6 月信息系统运维业务人均产值降低主要
系 2020 年和 2021 年 1-6 月信息系统运维服务收入减少，且长期驻场人员增加
所致。长期驻场人员增加主要是因为需要驻场的运维项目数量增加，但项目金
额较小，发行人通过由运维部人员协助其他类别业务实施的方式，保证了人员
利用的最大效率，也提高了相关人员的收入水平。报告期内，公司人均创收分
别为 70.95 万元、100.30 万元、134.39 万元和 45.42 万元。长期驻场人员人均产
值与公司人均创收有差异，但处于合理的水平，主要是相较于研发设计、项目
实施等，运维服务对人员的技术要求较低。2020 年和 2021 年上半年运维服务
人均产值与公司人均创收差异较大，主要是因为 2020 年和 2021 年上半年设备
销售业务收入较多，拉高公司人均创收。2018 年长期驻场人员的人均产值高于
公司人均创收是因为，随着公司项目增多，2018 年运维收入快速增长，运维人
员工作较以前年度更为饱和，运维服务人均产值快速增长；另外发行人为应对
其他业务快速增长，2018 年度总人数有所增加，新增人员创收存在一定的滞后
性，2018 年营业收入相较 2017 年度增长较少，以致发行人 2018 年运维服务人
均产值高于公司人均创收。

3）发行人主要信息系统运维项目情况

①发行人信息系统运维服务前五大项目情况

报告期内，公司各期信息系统运维服务前五大项目情况如下：




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2021 年 1-6 月
销售收入 服务频率及收入
序号 项目名称 客户名称 具体内容 占比 收费标准
（万元） 确认方式、依据
按期间及
屈臣氏集 对屈臣氏信息系 固定服务期间及
屈臣氏集团（香 服务内容
团（香 统长期维护，及 时响应客户需
1 港）有限公司信 81.34 13.13% 收费，合
港）有限 时响应客户各种 求，根据合同约
息系统运营服务 同予以约
公司 需求 定按月确认收入
定
根据服务
梅州市公安警用 中通服咨
技术支持服务及 期间及工 日常维护，根据
无线数字集群 询设计研
2 质保期和售后服 51.47 8.31% 程量在合 合同期间约定按
（PDT）系统运 究院有限
务 同约定金 月确认收入
维项目 公司
额
汕头市行政服务
汕头市政 合同约定 日常维护，根据
中心管理办公室 信息化系统设备
3 务服务数 38.92 6.28% 每年服务 合同期间约定按
信息化系统设备 维护
据管理局 费金额 月确认收入
维护项目
混合云数据中心
广州韵为 合同约定 日常维护，根据
运维服务流程制 信息系统运维服
4 信息科技 33.96 5.48% 每年服务 合同期间约定按
定和开发服务项 务
有限公司 费金额 月确认收入
目
按期间及
中移铁通
服务内容 日常维护，根据
汕头市城中村智 有限公司 信息化系统设备
5 32.95 5.32% 收费，合 项目运维站点情
慧安防建设项目 汕头分公 维护
同予以约 况确认收入
司
定
小计 238.64 38.53%
2020 年度
销售收入 服务频率及收入
序号 项目名称 客户名称 具体内容 占比 收费标准
（万元） 确认方式、依据
按期间及
屈臣氏集 对屈臣氏信息系 固定服务期间及
屈臣氏集团（香 服务内容
团（香 统长期维护，及 时响应客户需
1 港）有限公司信 168.88 14.72% 收费，合
港）有限 时响应客户各种 求，根据合同约
息系统运营服务 同予以
公司 需求 定按月确认收入
约定
固定服务期间及
按服务期
广州市公安局信 广州市公 对信息系统进行 时响应客户需
2 110.69 9.65% 间及合同
息系统维护项目 安局 长期维护 求，根据合同约
约定
定按月确认收入
根据服务
梅州市公安警用 中通服咨
技术支持服务及 期间及工 日常维护，根据
无线数字集群 询设计研
3 质保期和售后 102.95 8.97% 程量在合 合同期间约定按
（PDT）系统运 究院有限
服务 同约定 月确认收入
维项目 公司
金额
汕头市行政服务
汕头市政 合同约定 日常维护，根据
中心管理办公室 信息化系统设备
4 务服务数 77.83 6.78% 每年服务 合同期间约定按
信息化系统设备 维护
据管理局 费金额 月确认收入
维护项目
按服务期
广州市政府采购 广州市环 日常维护，根据
对信息化系统进 间合同整
5 信息化运行维护 境监测中 66.04 5.75% 合同期间约定按
行运营维护 体约定收
定点服务合同 心站 月确认收入
费金额
小计 526.39 45.87%
2019 年度
销售收入 服务频率及收入
序号 项目名称 客户名称 主要功能 占比 收费标准
（万元） 确认依据


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固定服务期间及
按服务期
广州市公安局信 广州市公 对信息系统进行 时响应客户需
1 194.92 11.69% 间及合同
息系统维护项目 安局 长期维护 求，根据合同约
约定
定按月确认收入
屈臣氏集 对屈臣氏信息系 按期间及 固定服务期间及
屈臣氏集团（香
团（香 统长期维护，及 服务内容 时响应客户需
2 港）有限公司信 177.55 10.65%
港）有限 时响应客户各种 收费，合 求，根据合同约
息系统运营服务
公司 需求 同约定 定按月确认收入
对礐石大桥收费
汕头礐石大桥收 汕头市路 日常维护，根据
系统进行运维技
3 费系统运维技术 桥收费管 169.34 10.15% 招标确定 合同期间约定按
术服务，保证系
服务项目 理处 月确认收入
统正常运行
汕头市行政服务
汕头市政 合同约定 日常维护，根据
中心管理办公室 信息化系统设备
4 务服务数 77.83 4.67% 每年服务 合同期间约定按
信息化系统设备 维护
据管理局 费金额 月确认收入
维护项目
根据服务
梅州市公安警用 中通服咨
技术支持服务及 期间及工 日常维护，根据
无线数字集群 询设计研
5 1 年质保期和售 68.63 4.12% 程量在合 合同期间约定按
（PDT）系统运 究院有限
后服务 同约定 月确认收入
维项目 公司
金额
小计 688.28 41.27%
2018 年度
销售收入 服务频率及收入
序号 项目名称 客户名称 主要功能 占比 收费标准
（万元） 确认依据
屈臣氏集 对屈臣氏信息系 按期间及 固定服务期间及
屈臣氏集团（香
团（香 统长期维护，及 服务内容 时响应客户需
1 港）有限公司信 174.13 11.94%
港）有限 时响应客户各种 收费，合 求，根据合同约
息系统运营服务
公司 需求 同约定 定按月确认收入
日常维护，及时
广州市公安局技
广州市公 响应客户需求，
2 术侦察支队信息 信息系统维护 159.20 10.91% 招标确定
安局 根据合同约定期
系统维护合同
间按月确认收入
汕头市行政服务 汕头市行
合同约定 日常维护，根据
中心管理办公室 政服务中 信息化系统设备
3 77.83 5.34% 每年服务 合同期间约定按
信息化系统设备 心管理办 维护
费金额 月确认收入
维护项目 公室
汕头市公安局集 系统设备部分
广州银晃 日常维护，根据
群骨干网 （系统交换中
4 通讯设备 37.93 2.60% 合同约定 合同期间约定按
（PDT）一期建 心、基站）的维
有限公司 月确认收入
设项目售后服务 护
汕头市人民检察
广东省汕 合同约定 日常维护，根据
院智能系统维护 智能系统的维护
5 头市人民 36.70 2.52% 每年服务 合同期间约定按
维修保养服务 维修保养
检察院 金额 月确认收入
项目
小计 485.78 33.31%


报告期内，公司信息系统运维服务主要为给屈臣氏集团（香港）有限公
司、广州市公安局等客户长期提供信息系统日常运维服务，及时响应客户各种
需求，保证信息系统正常运行。公司按照服务内容和期间与客户在合同中约定
收费金额，根据合同约定及提供的服务定期确认收入。

②发行人对屈臣氏集团（香港）有限公司、广州百佳超级市场有限公司信

362
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息系统运维服务的过程和详细内容

报告期内，发行人对屈臣氏集团（香港）有限公司、广州百佳超级市场有
限公司信息系统运维服务处理的大体流程如下：




报告期内，发行人主要为屈臣氏集团（香港）有限公司位于不同业务区域
的 RMS 系统（零售管理系统）、WMS 系统（仓库管理系统）、CRM 系统（客户
关系系统）进行关键节点监控、各项检查、数据和系统异常处理，以确保系统
正常运行。公司将单项故障处理或检查点结果实时以电子邮件形式报告客户，
并以日、周、季、年报告报表等形式工作汇报给予客户审核确认。报告期内，
发行人为屈臣氏提供运维服务的收入金额分别为人民币 174.13 万元、177.55 万
元和 168.88 万元和 81.34 万元。

2018 年-2020 年，发行人主要为广州百佳超级市场有限公司（包含分子公
司）的 RMS（零售管理系统）、WMS（仓库管理系统）含最终用户日常支持、
EDI（电子订单系统）、SAP BO（业务对象系统）、EOD（店铺日结检查项目）
进行关键节点监控、各项检查、数据和系统异常处理，以确保系统正常运行。
天亿马将单项故障处理或检查点结果实时以电子邮件形式报告客户，并以日、

363
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月、年报告报表等形式工作汇报给予客户审核确认。2018 年-2020 年，发行人
为广州百佳超级市场有限公司（包含分子公司）提供运维服务的收入金额为
202.69 万元、102.03 万元和-1.61 万元。2019 年收入减少是因为 2019 年 7 月广
州百佳超级市场有限公司因业务需要，进行重组整合，原有广州百佳系统停用
并进行切换与迁移工作。2020 年收入-1.61 万元系广州百佳与发行人在期后对账
时对前期结算款作了部分调整所致。

发行人以储备的天亿马 ASW Support 管理系统、Oracle 数据库技术、Cisco
网络环境技术、云存储多方视频通话技术等为屈臣氏集团（香港）有限公司、
广州百佳超级市场有限公司提供运维服务。特别是云存储多方视频通话技术，
通过升级现有实时通讯平台，提升多人实时在线音视频通讯质量，丰富交流内
容与形式，可进一步提升系统通讯能力和响应速度。将此技术运用于屈臣氏集
团（香港）有限公司、广州百佳超级市场有限公司的运维服务项目，能够快速
与客户进行沟通，了解到系统和数据异常的状况，进而快速地作出反应和提出
解决措施，有助于提高公司的运维服务效率。

信息系统运维服务系公司的传统业务，公司建立了专业服务团队和统一服
务平台，打造形成专业信息系统运维服务模式，可为客户提供包括信息系统集
成项目维保服务、驻点运维服务、企业客户 IT 运营运维服务等。

发行人与屈臣氏集团（香港）有限公司、广州百佳超级市场有限公司签订
合同，运用自身的技术储备为客户已有的 RMS（零售管理系统）、WMS（仓库
管理系统）等信息系统和软硬件设备提供运维服务。信息设备运维服务属于公
司的主营业务之一。

（4）信息设备销售

报告期内，公司信息设备销售收入分别为 2,431.91 万元、3,386.90 万元、
13,988.32 万元 和 9,166.20 万元，占主 营 业务收 入 的比例 分 别为 12.45% 、
12.29%、38.15%和 74.19%。

报告期内，发行人信息设备销售收入逐年增长，2020 年度信息设备销售业
务收入大幅增长。公司信息设备销售业务主要系公司在提供系统集成、软件、


364
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运维服务过程中，积累了一定的信息系统设备供应商资源，公司系统集成、软
件、运维的客户或其他存在设备采购需求的客户找公司采购信息设备。发行人
与主要厂商合作历史较久，对行业内主要货源的供应有信息、服务和资金等优
势，项目运作熟练，具有广泛的客户基础，各类型业务已经形成生态，彼此促
进发展。同时，受益于国产化替代以及政府批量集中采购等政策，以及伴随数
字经济的不断深化，各行业的数字化建设不断提速，数据中心建设高速增长，
也带动了服务器、网络安全等相关产品需求大幅增长，发行人报告期内信息设
备销售收入持续增长。基于发行人的竞争优势和良好的外部市场和政策环境，
以及最新的政府集中采购中标情况，发行人信息设备销售业务增长态势良好，
发行人信息设备销售收入真实、准确，收入增长具备可持续性。

2021 年 1-6 月，公司连续中标了广东省省级 2021 年度第一季度以及第二季
度计算机（通用配置）批量集中采购项目，政府批量集中采购业务收入的大幅
增长带动了上半年信息设备销售收入的增长，且发行人信息系统集成服务、软
件开发及技术服务等业务的项目通常集中于下半年完工验收，上半年收入通常
较小，因此，发行人信息设备销售收入在 2021 年 1-6 月占比较高。

报告期内，公司各期信息设备销售业务前五大客户情况如下：




365
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2021 年 1-6 月
主要物料销售价 主要物料采购
销售收入
序号 客户名称 具体产品 占比 毛利率 格（万元、含 主要供应商 价格（万元、 是否包含安装等服务
（万元）
税） 含税）
春风/CF400J-3、春风 深圳市春旗跃
惠州大亚湾经济技术 合同约定含安装调试
1 CF650J-2A、春风 1,465.12 15.98% 27.82% 5.00-13.80 动商贸股份有 4.10-11.32
开发区公安局 及质保服务服务
/CF1250J 等 限公司
纵横八方（深圳）科 戴尔 PowerEdgeR7525 戴尔（中国）
2 1,093.88 11.93% 3.00% 12.36 10.61 合同未约定
技有限公司 服务器 有限公司
北京基调网络
云南电网有限责任公 股份有限公
3 实时数据服务平台 238.76 2.60% 15.00% 269.8 69.75-83.08 包含安装测试服务
司 司、广东鸿数
科技有限公司
联想启天 M530-A634 合肥联想电子 合同约定含安装调试
5 珠海市技师学院 164.23 1.79% 6.46% 0.46 0.36
台式机 有限公司 服务
广州市交通高级技工 联想启天 M530-A634 合肥联想电子 合同约定含安装调试
4 122.87 1.34% 6.46% 0.46 0.36
学校 台式机 有限公司 服务
小计 3,084.86 33.65%
2020 年度
主要物料销售价 主要物料采购
销售收入
序号 客户名称 具体产品 占比 毛利率 格（万元、含 主要供应商 价格（万元、 是否包含安装等服务
（万元）
税） 含税）
飞达乐享（深圳）科 深圳市志美实
1 NF5280M5 浪潮服务器 3,794.39 27.13% 8.34% 7.47 7.13 包含安装测试服务
技开发有限公司 业有限公司
DELLPowerEdgeR740xd
深圳市蔚蓝云集信息 服务器、 戴尔（中国）
2 620.34 4.43% 5.19% 3.83-12.75 3.32-10.62 包含安装测试服务
技术有限公司 DELLPowerEdgeR740 有限公司
服务器
中移铁通有限公司汕 数据应用汇聚设备、数 广州拾力科技 86.34、61.50-
3 405.98 2.90% 27.56% 90.80、72.27 合同未约定
头分公司 据汇聚设备等 有限公司 63.50
广州市品高软
微创（上海）网络技 汕头政务办公平台升级
4 389.19 2.78% 14.70% 422.46 件股份有限公 331.97 合同未约定
术股份有限公司 服务软件及硬件设备
司




366
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北京青云聚力信息技 戴尔（中国）
5 PowerEdgeR740 服务器 361.56 2.58% 2.50% 6.62-7.28 5.71-6.28 合同未约定
术有限公司 有限公司
小计 5,571.46 39.82%
2019 年度
主要物料销售价 主要物料采购
销售收入
序号 客户名称 具体产品 占比 毛利率 格（万元、含 主要供应商 价格（万元、 是否包含安装等服务
（万元）
税） 不含税）
广东时汇信息科技有 12.39、10.29、 广州市杰青技 11.80、9.80、
1 DELL 服务器 513.01 15.15% 7.64% 合同未约定
限公司 11.76 算机有限公司 10.50
昆山恒纳川电
深圳市前海盈兆丰实 按不同型号从 按不同型号从
2 京东方液晶屏 445.97 13.17% 4.85% 子科技有限公 包含安装调试等服务
业有限公司 68—304 元/片 65—290 元/片
司
广州兴谱尔信息科技 DELL 服务器和存储阵 戴尔（中国）
3 198.07 5.85% 9.00% 15.45 12.16 合同未约定
有限公司 列 有限公司
宝利通多点控制单元 广州市鹏驰信
广州市嘉逸信息技术
4 MCU、宝利通高清视频 188.42 5.56% 20.38% 78.78、6.13 息科技有限公 71.00、5.00 包含安装调试等服务
有限公司
终端等 司
江西展群科技有限公 戴尔（中国）
5 DELL 服务器、数据库 160.44 4.74% 2.94% 14.16、11.95 12.17、10.26 合同未约定
司 有限公司
小计 1,505.91 44.46%
2018 年度
主要物料销售价 主要物料采购
销售收入
序号 客户名称 具体产品 占比 毛利率 格（万元、含 主要供应商 价格（万元、 是否包含安装等服务
（万元）
税） 不含税）
广州市公安局白云区 戴尔（中国）
1 戴尔计算机 166.16 6.83% 4.31% 0.55 0.45 包含安装调试等服务
分局 有限公司
同方计算机有 购买主要配件
2 汕头职业技术学院 清华同方台式计算机 131.35 5.40% 14.38% 0.48、0.38 包含安装调试等服务
限公司 组装
广州市中联通
汕头市潮阳区人民医
3 惠普台式电脑、打印机 110.44 4.54% 18.03% 0.43 顺计算机技术 0.32 包含安装调试等服务
院
服务有限公司
4 广东科腾科技有限公 天井空调、投影机等 103.76 4.27% 2.66% 1.10 汕头市新永力 1.06 合同未约定




367
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司 贸易有限公司
广州市青稞信
云服务实训平台、云交
5 东莞理工学校 61.39 2.52% 32.03% 15.97、2.28 息科技有限 14.40、1.21 包含安装调试等服务
换机等
公司
小计 573.10 23.57%




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如上表所示，公司信息设备销售业务主要为销售计算机、服务器等相关信

息系统设备。在公司信息设备销售合同中，通常约定了安装调试等服务，但公

司销售的设备均为简单的信息设备，安装、调试比较简单，通用设备验收不存

在实质风险。与信息设备销售对应，公司从相关供应商处采购设备，均签署了

独立的采购合同，公司履行相关的付款义务，承担货物相关的风险。报告期

内，公司信息设备销售以商品转移给购货方，取得客户签收单作为收入确认时

点，执行新收入准则对发行人信息设备销售确认收入无实质影响。信息设备销

售业务市场竞争较为充分，不存在能轻易被竞争对手取代的情况。

1）客户通过发行人购买信息设备

报告期内，前五大信息设备销售合同相关采购情况如下：
客户从天亿 是否具 与其他收 是否拥有戴
销售收入 主要采购
序号 客户名称 年份 主要产品 马采购产品 有价格 入项目的 尔和京东方
（万元） 来源
的原因 优势 相关性 的代理权
经行业内客
提供 NF52 户介绍，发
飞 达 乐 享 与市场
80M5 浪潮 行人业内口 深圳市志
（深圳）科 价格无
1 2020 年 服务器、 4,273.13 碑、服务较 美实业有 不相关 否
技开发有限 明显差
硬盘、网 好，综合对 限公司
公司 异
卡等产品 比和评估选
择发行人
提供摩托 深圳市春 与市场
惠州大亚湾 公开招投
2021 年 车装备及 旗跃动商 价格无
2 经济技术开 1,655.59 标，成功中 不相关 否
1-6 月 配套设备 贸股份有 明显差
发区公安局 标
等产品 限公司 异
纵横八方 提供约定 戴尔（中
2021 年 内部邀标，
3 （深圳）科 配置服务 1,236.08 国）有限 是 不相关 否
1-6 月 成功中标
技有限公司 器等产品 公司
提供数据
应用汇聚 广州拾力
设备、数 科技有限
中移铁通有
据汇聚设 内部邀标， 公司、广
4 限公司汕头 2020 年 458.76 是 不相关 否
备、安全 成功中标 州华启信
分公司
数据交换 息科技有
系统等产 限公司
品
发行人业内
提供约定
口碑、项目 与市场
北京青云聚 配置的 Po 戴尔（中
实施质量， 价格无
5 力信息技术 2020 年 werEdgeR 408.56 国）有限 不相关 否
经行业内服 明显差
有限公司 740 服务 公司
务器厂商介 异
器
绍


报告期内，发行人不具有戴尔和京东方的代理权，与其他收入项目不存在

相关性。相关客户通过发行人购买信息设备的原因主要是：天亿马涉足相关行


369
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业多年，积累了丰富的合作伙伴资源，在业内口碑、服务、货期较好，相关客

户通过其他客户或厂商介绍等方式与天亿马联系，最后直接签订合同取得项

目。另有部分项目以客户内部邀标、公开招投标等其他方式取得。

通过公开招投标方式获得的客户，发行人的中标价格通常可能会比其他投

标方的报价更优，但由于投标竞争较为激烈，各方报价往往差异不大。通过其

他的方式取得的客户，信息设备的价格和市场价格无明显差异。发行人采购信

息设备的来源为深圳市志美实业有限公司、戴尔（中国）有限公司、广州拾力

科技有限公司、广州华启信息科技有限公司等等。

发行人 2020 年向飞达乐享（深圳）科技开发有限公司（以下简称“飞达乐

享”）销售浪潮服务器等信息设备 3,794.39 万元，其中信息设备金额 3,586.84 万

元 ， 设 备 调 试 及 测 试 服 务 费 207.55 万 元 。 该 项 目 信 息 设 备 部 分 毛 利 率 为

4.58%，整体毛利率为 8.34%。该项目所销售的浪潮服务器均为发行人向深圳市

志美实业有限公司（以下简称“志美实业”）采购。发行人与志美实业、飞达乐

享交易行为的商业合理性和交易价格的公允性情况如下：

①发行人与志美实业、飞达乐享交易行为的商业合理性

飞达乐享向发行人采购相关设备，主要系基于：A、尽管飞达乐享业务规

模较大，但其以存储类、中央处理器等产品为主，本次项目需求以浪潮服务器

产品为主，而发行人有多年浪潮设备采购历史且在 2020 年 7 月与浪潮集团控股

的浪潮软件集团有限公司签订了战略合作框架协议，发行人在相关领域更为熟

悉；B、飞达乐享相关人员与发行人相关人员认识较早，飞达乐享对发行人的

项目运作经验和技术服务质量信任度较高；C、本项目采购金额较大，对资金

需求较高，在项目运作中，发行人在 7 月份向上游供应商志美实业支付共计

3,800.00 万元，但从飞达乐享仅收到 2,100.00 万元，通过发行人的介入交易，

帮助飞达乐享缓解资金压力，促进了整体交易的实施。因此，飞达乐享向发行

人采购浪潮服务器具备商业合理性。

发行人通过志美实业采购浪潮服务器的主要原因系：A、为了完善销售网

络，拓展销售渠道，实现对销售业务的高效管控，以及保证售后服务的及时性

370
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和便捷性，大型设备厂商通常会采用经销商模式进行销售。相关设备厂商为了

平衡与经销商之间的利益，维护销售渠道的稳定性，通常会对直接向厂商采购

的情况进行一定的限制，将部分自有销售订单也委托其经销商来执行。志美实

业是浪潮硬件产品的指定代理商（钻石增值合作伙伴（钻石 IVR）），发行人根

据浪潮对其销售渠道的安排，向志美实业采购服务器。B、根据访谈，志美实

业 2018 年-2020 年营业收入分别约为 5 亿元、2 亿元和 15 亿元。根据公开披露

信 息 ， 宇 信 科 技 （ 300674.SZ ）、 银 信 科 技 （ 300231.SZ ）、 石 基 信 息

（002153.SZ）等上市公司均与志美实业有业务关系，高伟达（300465.SZ）

2020 年末对其预付款 9,174.13 万元（采购内容为国有银行系统集成项目进行的

计算机服务器集中采购）。志美实业具备一定的经营实力，不少上市公司均向其

采购服务器。C、发行人涉足信息化建设行业较久，已拥有多年浪潮设备的采

购历史，随着合作规模不断扩大，发行人于 2020 年 7 月与浪潮软件集团有限公

司签订了战略合作协议，该协议约定“双方在广东省内共同合作，联合参与各

级政府部门，企业的信息化建设和运营领域”，系发行人与浪潮进一步深化合作

的标志。但战略合作协议系天亿马签署，而本业务具体执行为发行人全资子公

司天亿马技术，天亿马技术 2020 年 5 月 11 日成立，新成立公司如要进入浪潮

的合作伙伴，需要较长的评估和审批流程。因此，发行人向志美实业采购服务

器，系根据浪潮对其销售渠道的安排，相关交易具备商业合理性。

②发行人与志美实业、飞达乐享交易价格的公允性

该项目中，发行人主要采购了 NF5280M5 型号的浪潮服务器 539 台，采购

价格为 6.31 万元每台，项目设备采购价格系向浪潮申请磋商后，由浪潮审批所

定，由志美实业负责具体业务执行。浪潮系国内服务器领域的龙头企业，根据

IDC 最新数据，2020 年浪潮通用服务器全球市占率 9.9%，蝉联全球第三，成为

全球前五中增速最高的服务器厂商；在中国市场，浪潮通用服务器市占率超

35.6%。浪潮对产品销售有着完善合理的定价制度，发行人依据其制度向其采购

相关服务器设备，采购价格具备公允性。飞达乐享向发行人的采购价格系综合

考虑发行人采购价格、项目所需的资金投入、款项账期等情况并预留适当毛利

率后确定。根据访谈确认，飞达乐享与志美实业在本项目均有合理的利润。发

371
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行人在本项目的毛利率接近于公司信息设备销售业务的平均毛利率。

服务器不同于普通 PC 主机，接口多、扩展性强，扩展配件参数高且价格

远高于普通 PC,以内存为例，普通 PC 同等性能内存条为 850 元/条左右(2021 年

4 月 28 日京东价格 https://item.jd.com/10025021240070.html)，服务器专用内存

条 2500 元/条左右（2021 年 4 月 28 日京东价格 https://item.jd.com/100017916224.

html）；以硬盘接口为列，一般 PC 配置一块硬盘即可，而浪潮 NF5280M5 服务

器最多可配置 36 块硬盘。因此，服务器扩展配件参数高价格贵，加上服务器具

体配置不同，导致即便同一型号系列下的服务器，价格相差特别大，这一点是

服务器市场的共性所在。发行人本次采购的浪潮 NF5280M5 服务器，主要配置

为 2U 机架式服务器主机 2 颗金牌 inte 6226 Xeon 2.7GHz 125W*2 CPU/8 个 32G

DDR4 内存/2 块 1.2TB SAS 10Kprdm enterprise 级硬盘/10 块 4TB SATA 7.2Kprdm

enterprise 级硬盘等。中介机构查询了公开信息，其中用友网络（600588.SH）

在其非公开发行股票申请文件反馈意见之回复报告亦披露了其采购浪潮 NF5280

M5 服务器的情况，配置为 intel 5115 CPU*2/265G 内存/600GB 10K SAS*2/10TB

NLSAS*10/intel 980GB SSD*2/12GB raid 卡/双口 10GB 网卡*2 的浪潮 NF5280M

5 服务器采购价格为 6.20 万元，该设备整体配置低于发行人所销售的同款服务

器配置，但差异并不大，采购价格也与发行人采购价格接近，发行人采购价格

与其相比不存在重大差异。在同期拟上市的同行业公司中，天好信息披露了其

2020 年 1-6 月采购并销售 NF5280M5 服务器的情况，该设备采购单价 9.71 万

元，销售单价 10.56 万元，销售毛利率为 8.00%，由于未披露具体配置情况，相

关价格信息难以比较，但发行人该项目整体毛利率为 8.34%，与天好信息销售

NF5280M5 服务器的毛利率接近。中介机构在京东等公开网站查询配置接近的

NF5280M5 服务器价格信息，浪潮 NF5280M5(2U 机架式服务器主机 2 颗金牌 6

226 24 核 2.7G 800W*2/64G 内存/10 块 10T SATA/0820P)（界面网址为：https://it

em.jd.com/70041782027.html#crumb-wrap）的报价为 11.38 万元，发行人含税销

售价格 7.47 万元，考虑到所京东等网站价格信息为零售价格信息、2020 年底以

来芯片缺货导致信息设备价格普遍上涨、发行人向飞达乐享批量销售相关设备

且发行人所售设备配置低于所查询的设备配置，价格差异处于正常范围之内。

372
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综上，发行人对服务器采购较为熟悉且通过垫付采购货款可以帮助飞达乐

享缓解资金压力，而发行人相关人员与相关人员认识较久，双方互相信任，因

此具备合作的商业基础。发行人向志美实业采购浪潮服务器则系根据浪潮维护

其经销渠道的稳定而安排所致，发行人与志美实业、飞达乐享交易行为具有商

业合理性。该项目所售信息设备采购价格系向浪潮申请所定，采购价格具有公

允性。飞达乐享向发行人的采购价格则系综合考虑项目采购成本、资金投入、

款项账期等情况，并预留适当毛利率后确定。根据访谈确认，飞达乐享与志美

实业在本项目均有合理的利润。发行人在本项目的毛利率接近于公司信息设备

销售业务的平均毛利率且与同行业公司同类业务毛利率接近，发行人与志美实

业、飞达乐享交易价格具备公允性。

2）发行人销售信息设备采用全额法确认收入

①发行人与供应商签订的采购合同主要条款

与存货风险相关的条款：供应商保证合同项下所供货物是原厂生产的、全

新的、无破损的产品，并符合合同规定的规格、质量，如不符时供应商应负全

责并免费更换产品；供应商保证提供的产品符合信息产业部关于该产品的相关

标准及国家法律法规、行业标准的要求；产品的免费保修为***年，自验收合格

后起算；产品交付由供应商送货，送货地点：汕头市黄河路 25 号银信大厦 1-2

楼天亿马仓库【部分合同为发行人指定的交付地点】，收货单位：广东天亿马信

息产业股份有限公司；发行人应在收到供应商交付的产品后当日对产品进行验

收，产品需要安装调试后才能进行测试验收的，则在安装调试完成后 7 天内验

收完毕；双方对产品质量异议不能达成一致意见的，由质量监督部门作出质量

认定，并据此作为交货付款及认定质量责任的依据；产品的所有权和风险在产

品交付买方或其指定收货人时转移给买方。

与产品价格相关的条款：合同总价***元【固定金额】，以上报价含税、含

运费、含安装调试费。

付款条件相关的条款：在产品发货前发行人向供应商支付合同总价款的

100%、付款方式银行转账；供应商向发行人提供合法的、与合同明细一致的增

373
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值税专用发票。

②发行人与客户签订的销售合同主要条款

货物质量要求及验收条款：发行人保证所供给客户的合同产品及其配件均

由厂家出厂的全新产品，符合国家品质标准及法律法规、行业标准的要求；验

收标准：装箱单、客户按照合同货物清单进行验收并签收，如有异议应在签收

后 2 天书面提出，产品需要安装调试后才能进行测试验收的，则在安装调试完

成后 7 天内验收完毕；发行人所提供的合同货物的质量保证期自签收之日起开

始计算，在质量保证期内向客户提供售后服务；所有物料由发行人送货上门，

交货地点由客户指定地点。

与产品价格相关的条款：合同总价***元【固定金额】。

付款条件相关的条款：在客户收到货物后并安装调试通过用户验收合格后

十个工作日付清合同总金额。客户所支付的一切款项均以电汇或汇票方式汇到

发行人银行账户，除非发行人另行书面同意，客户不得以现金方式支付；客户

逾期付款的，每逾期一天，应按逾期应付款的万分之五向发行人支付违约金。

发行人向客户提供合法的增值税专用发票。

③企业会计准则的相关规定

A、《企业会计准则第 14 号—收入（2017 年修订）》第三十四条规定：

企业应当根据其在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断

其从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。企业在向客户转让商品前能够

控制该商品的，该企业为主要责任人，应当按照已收或应收对价总额确认收

入；否则，该企业为代理人，应当按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确

认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款

后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

企业向客户转让商品前能够控制该商品的情形包括：a、企业自第三方取得

商品或其他资产控制权后，再转让给客户；b、企业能够主导第三方代表本企业

向客户提供服务；c、企业自第三方取得商品控制权后，通过提供重大的服务将

374
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该商品与其他商品整合成某组合产出转让给客户。

在具体判断向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权时，企业不应仅

局限于合同的法律形式，而应当综合考虑所有相关事实和情况，这些事实和情

况包括：a、企业承担向客户转让商品的主要责任；b、企业在转让商品之前或

之后承担了该商品的存货风险；c、企业有权自主决定所交易商品的价格；d、

其他相关事实和情况。

B、《企业会计准则第 14 号—收入（应用指南 2018）》中主要责任人或代理

人的判断原则：

企业在判断其是主要责任人还是代理人时，应当根据其承诺的性质，也就

是履约义务的性质，确定企业在某项交易中的身份是主要责任人还是代理人。

企业承诺自行向客户提供特定商品的，其身份是主要责任人；企业承诺安排他

人提供特定商品的，即为他人提供协助的，其身份是代理人。

企业应当首先识别向客户提供的特定商品，然后企业应当评估特定商品在

转让给客户之前，企业是否控制该商品。企业在将特定商品转让给客户之前控

制该商品的，企业为主要责任人；相反企业在特定商品转让给客户之前不控制

该商品的，企业为代理人。

④具体分析：

从销售端看，信息设备销售业务，发行人承诺自行向客户提供商品，承担

向客户按时提供符合合同要求商品的责任，承担因商品不符合质量标准而产生

的赔偿责任，承担销售合同价格变动风险，承担客户违约和收款风险；发行人

在承接销售合同后，自主决定供应商，自主决定其商品的采购价格。因此发行

人作为首要的义务人，于销售前取得了该商品控制权，承担提供商品的主要责

任。

从采购端看，根据发行人与供应商签订的合同，供应商将商品交付到发行

人的仓库或指定地点，发行人需要承担商品相应的存货风险；采购合同中明确

约定了采购价格，该价格与发行人的销售价格不存在挂钩的情形，供应商无法

375
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决定发行人对商品的销售价格，也不能主导发行人的销售活动。因此，于采购

后、销售给客户前，发行人能够控制该商品，发行人为商品的主要责任人。

综上，发行人信息设备销售业务按照全额法确认收入符合企业会计准则的

要求。

（5）各业务类型客户重合情况

发行人所服务的客户粘性较强，同一客户可以存在多类业务合作的情况。

报告期内，与发行人同时存在多类业务合作的重合客户，各期销售收入金额分

别为 10,175.19 万元、12,780.53 万元、8,387.48 万元和 1,346.36 万元，占当期主

营业务收入的比重分别为 52.10%、46.39%、22.87%和 10.90%，具体客户结构

如下：
单位：万元
信息系统 软件开发及 信息系统 信息设备
序号 客户名称 总计 占比
集成服务 技术服务 运维服务 销售
2021 年 1-6 月
1 汕头市中医医院 323.88 - 0.43 - 324.32 24.09%
2 汕头市自然资源局 35.74 139.25 - - 174.99 13.00%
3 汕头市人力资源和社会保障局 - - 5.38 112.23 117.60 8.73%
中国移动通信集团广东有限公
4 司汕头分公司、中移铁通有限 0.25 65.94 47.10 - 113.29 8.41%
公司汕头分公司
5 广东省汕头市人民检察院 - - 13.40 75.41 88.80 6.60%
6 政协汕头市委员会办公室 - - 3.92 61.14 65.06 4.83%
7 汕头市机关事务管理局 - - 17.65 38.38 56.03 4.16%
8 汕头融媒集团有限责任公司 14.59 - - 33.49 48.07 3.57%
9 汕头市政务服务数据管理局 2.10 - 38.92 - 41.02 3.05%
10 汕头市龙湖区机关事务管理局 37.02 - - 0.28 37.30 2.77%
11 其他 37.21 - 60.36 182.31 279.89 20.79%
合计 450.79 205.19 187.15 503.23 1346.36 100.00%
2020 年度
中国移动通信集团广东有限公
1 司汕头分公司、中移铁通有限 1,399.78 - - 405.98 1,805.76 21.68%
公司汕头分公司
2 南澳县公安局 781.74 - 0.15 - 781.89 9.39%
3 汕头职业技术学院 652.31 - 14.81 47.80 714.92 8.58%
4 汕头市应急管理局 412.19 - - 89.78 501.97 6.03%
5 汕头市自然资源局 233.99 - - 255.45 489.43 5.88%
6 汕头市住房和城乡建设局 37.64 - - 307.47 345.11 4.14%


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信息系统 软件开发及 信息系统 信息设备
序号 客户名称 总计 占比
集成服务 技术服务 运维服务 销售
7 广州韵为信息科技有限公司 - 293.77 16.98 - 310.75 3.73%
8 汕头市社会保险基金管理局 257.92 - - 0.52 258.44 3.10%
9 汕头市龙湖区人民政府办公室 246.69 - 0.11 0.20 247.01 2.97%
10 汕头市财政局 16.36 - 12.87 191.79 221.02 2.65%
11 其他 942.45 18.59 542.69 1,147.93 2,651.65 31.84%
合计 4,981.06 312.36 587.61 2,446.91 8,327.95 100.00%
2019 年
中通服建设有限公司、中通服
1 3,328.50 - 68.63 - 3,397.14 26.58%
咨询设计研究院有限公司
2 汕头市公安局 1,455.62 - 19.87 14.64 1,490.14 11.66%
3 汕头市机关事务管理局 885.36 - 11.32 2.60 899.28 7.04%
4 汕头市水务局 779.81 - 10.22 2.05 792.08 6.20%
-19.94
5 汕头市公安局澄海分局 785.56 - - 765.61 5.99%
[注]
6 汕头职业技术学院 756.13 - 3.67 1.19 760.99 5.95%
中国共产党汕头市委员会政法
7 686.74 - 0.28 - 687.02 5.38%
委员会
8 汕头市人力资源和社会保障局 471.96 - 10.09 1.91 483.96 3.79%
中国共产党汕头市委员会办公
9 243.66 1.78 11.90 109.21 366.55 2.87%
室
10 广州市民政局精神病院 324.47 - - 22.40 346.87 2.71%
11 其他 1,274.16 397.58 704.88 414.27 2,790.89 21.84%
合计 10,991.97 399.36 840.86 548.34 12,780.53 100.00%
2018 年
1 汕头市城市综合管理局 1,448.54 - - 7.21 1,455.75 14.10%
中国电信股份有限公司（包括
汕头分公司、中国电信集团系
2 1,240.32 79.91 - - 1,320.22 12.97%
统集成有限责任公司海南分公
司）
3 广东中联建建筑工程有限公司 1,096.63 - 0.30 - 1,096.93 10.78%
4 汕头市公安局潮阳分局 940.49 - - 7.46 947.95 9.32%
5 汕头市龙湖区教育局 881.36 - - 3.57 884.93 8.70%
6 汕头职业技术学院 598.22 - 1.61 131.35 731.17 7.19%
7 汕头市发展和改革局 476.52 3.30 - 12.95 492.77 4.84%
8 汕头市人民政府办公室 391.35 0.75 3.90 3.52 399.52 3.93%
9 南澳县公安局 383.90 - - 7.09 390.98 3.84%
广州百佳超级市场有限公司
（包括武汉百佳超级市场有限
10 38.41 - 202.69 - 241.09 2.37%
公司、广州百佳超级市场有限
公司深圳分公司等）
11 其他 847.25 259.66 428.92 593.30 2,213.87 21.76%
合计 8,342.99 343.62 637.42 766.45 10,175.19 100.00%
注：汕头市公安局澄海分局 2019 年硬件销售-19.94 万元，系客户需求发生变化而退货。



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发行人主营业务收入按照业务类型划分为信息系统集成服务业务、软件开

发及技术服务业务、信息系统运维服务业务、信息设备销售业务。各业务类型

存在一定的相关性，如在信息系统集成建设完成后或软件系统开发完成后，会

存在系统的后续运维需求；集成系统中相关设备发生老旧，也会存在设备更新

采购的需求。因此各类业务可以形成生态，彼此促进发展。如发行人承接了汕

头礐石大桥收费改造项目，后续也承接了汕头礐石大桥收费系统运维技术服务

项目；发行人承接了梅州市公安警用无线数字集群（PDT）系统集成项目，也

承接了梅州市公安警用无线数字集群（PDT）系统的运维服务等。

发行人前期某类业务的开展，虽然使发行人在承接后续相关业务时具备一

定优势，但发行人的客户以政企单位居多，政企单位采购有着严格的流程限

制，特别是大额业务项目能否成功承接，最终仍然要视政府招投标情况而定。

发行人软件开发及技术服务、信息系统运维服务、信息设备销售业务的发展，

除了受益于信息系统集成服务业务的不断壮大，也会受到于发行人自主拓展新

客户的能力以及相关业务所处行业大环境的发展情况的影响。

报告期内，公司存在少量各类服务基于同一客户同一项目的情形，具体如

下：
信息系统集 软件开发 信息系统 合计收入 合计含税
序号 客户名称 项目名称 成收入金额 收入金额 运维服务 金额 结算金额
（万元） （万元） （收入） （万元） （万元）
株洲市石 株洲市石峰区“最多跑一次”政
峰区机关 务服务平台社区（村）网格化管
1 1,342.34 140.89 - 1,483.23 1,681.83
事务服务 理和基层公共服务平台（二期）
中心 项目
广州韵为
混合云数据中心运维服务流程制
2 信息科技 - 193.21 16.98 210.19 222.80
定和开发服务项目
有限公司


株洲市石峰区“最多跑一次”政务服务平台社区（村）网格化管理和基层

公共服务平台（二期）项目，发行人与客户单独签署了软件开发合同和项目整

体合同，发行人按合同约定确认相关收入。混合云数据中心运维服务流程制定

和开发服务项目，发行人提供软件开发及 1 年期的运维服务，并在合同中对软

件开发和运维服务单独定价。公司根据新收入准则，将 1 年期的运维服务识别

为单项履约义务，在提供运维服务期间，按月确认信息系统运维服务。除此之


378
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外，报告期内，发行人不存在各类服务基于同一客户同一项目的情形。

4、主营业务收入按解决方案构成分析

发行人主营业务按照应用场景可以划分为社会网格化管理综合解决方案、
社会治安综合治理解决方案等。

（1）报告期内发行人各类解决方案对应的营业收入、占比

报告期内，发行人各类解决方案对应的营业收入及其占主营业务收入的比

重情况如下：
单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
序号 方案名称
收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
社会网格化
1 管理综合 177.56 1.44% 2,280.68 6.22% 3,563.09 12.93% 3,359.82 17.20%
解决方案
社会治安综
2 合治理 305.76 2.47% 945.68 2.58% 694.46 2.52% 528.38 2.71%
解决方案
“互联网+政
3 务服务” 748.98 6.06% 3,092.17 8.43% 3,069.89 11.14% 1,584.57 8.11%
解决方案
智慧监所解
4 - - 172.74 0.47% 2,021.13 7.34% 14.00 0.07%
决方案
智能交通管
5 1,652.44 13.37% 6,229.65 16.99% 1,921.55 6.97% 2,119.28 10.85%
理解决方案
智能安防解
6 350.85 2.84% 3,485.99 9.51% 3,626.30 13.16% 2,167.72 11.10%
决方案
应急指挥解
7 34.32 0.28% 402.36 1.10% 1,587.25 5.76% 907.66 4.65%
决方案
建筑智能化
8 - - 2,067.13 5.64% 883.06 3.21% 1,236.98 6.33%
解决方案
档案数字化
9 管理解决方 351.75 2.85% 1,529.24 4.17% 1,934.59 7.02% 38.68 0.20%
案
智慧校园解
10 1,247.65 10.10% 2,392.89 6.53% 1,742.38 6.32% 2,935.48 15.03%
决方案
医疗急救指
11 641.46 5.19% 962.91 2.63% 693.98 2.52% 901.16 4.61%
挥解决方案
其他 6,844.68 55.40% 13,107.82 35.75% 5,814.28 21.10% 3,737.71 19.14%
合计 12,355.45 100.00% 36,669.27 100.00% 27,551.96 100.00% 19,531.43 100.00%


发行人解决方案主要是根据不同应用场景下客户需求方向的不同而划分。

报告期内，发行人收入占比在 10%左右的主要解决方案为社会网格化管理综合

解决方案、“互联网+政务服务”解决方案、智能交通管理解决方案、智能安防


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解决方案和智慧校园解决方案等。同时发行人还有一些其他零星的相关业务以

及部分通用设备销售等业务，由于占比较小且业务需求维度较为分散，特征性

不强，因此统一划分为其他类别。2020 年和 2021 年上半年，其他类别收入占

比上升，主要系解决方案特征性不强的信息设备销售收入上升所致。

发行人不同年度，各类解决方案收入占比具有一定的波动性，主要系受到

项目客户需求、招投标结果、项目实施周期以及验收等影响。发行人是一家综

合性的解决方案提供商，其综合性的解决方案提供能力保证了发行人整体收入

的持续增长。

（2）主要解决方案收入增长及收入确认的准确性

1）社会网格化管理综合解决方案

报告期内，社会网格化管理综合解决方案主要项目情况如下：
占当期社会
网格化管理
合同签 终验 收入确 收入
序号 客户名称 项目名称 开工时间 综合解决方
署时间 时间 认时间 （万元）
案收入的比
例
2021 年 1-6 月
汕头市人力资源 汕头市人力资源和社会保 2021 年 2021 年 5 2021 年 2021 年
1 67.80 38.18%
和社会保障局 障局 ABS 设备采购 5月 月 5月 5月
德控信息技术
惠阳区淡水街道办社管网 2021 年 2021 年 5 2021 年 2021 年
2 （广州）股份有 37.74 21.25%
格化系统（三期） 5月 月 6月 6月
限公司
中共保亭黎族苗
保亭县网格化系统运维服 2020 年 2021 年 1 2021 年 2021 年
3 族自治县委政法 28.00 15.77%
务 11 月 月 6月 6月
委员会
广州一孚信息科 基层网格化社会治理信息 2021 年 2021 年 5 2021 年 2021 年
4 24.06 13.55%
技有限公司 平台第三方接口模块开发 1月 月 6月 6月
广元市朝天区羊 2020 年 2021 年 1 2021 年 2021 年
5 智慧羊木网格化管理系统 15.00 8.45%
木镇人民政府 11 月 月 6月 6月
6 其他 4.97 2.80%
小计 177.56 100.00%
2020 年
南澳县海防打私与社会治
2019 年 2019 年 2020 年 2020 年
1 南澳县公安局 安共享视频监控工程及配 689.49 30.23%
10 月 10 月 6月 6月
套项目
株洲市石峰区“最多跑一
株洲市石峰区网 次”政务服务平台社区
2020 年 2020 年 9 2020 年 2020 年
2 格化管理服务中 （村）网格化管理和基层 406.83 17.84%
9月 月 12 月 12 月
心 公共服务平台（三期）项
目
汕头市潮阳区城 汕头市潮阳区城区数字城 2015 年 2015 年 12 2020 年 2020 年
3 201.65 8.84%
市管理和综合执 管网格化管理系统设备设 12 月 月 12 月 12 月


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占当期社会
网格化管理
合同签 终验 收入确 收入
序号 客户名称 项目名称 开工时间 综合解决方
署时间 时间 认时间 （万元）
案收入的比
例
法局 施采购项目（注）
中共普宁市委政 普宁市基层网格化治理信 2020 年 2020 年 12 2020 年 2020 年
4 114.71 5.03%
法委员会 息平台 12 月 月 12 月 12 月
众源科技（广
智慧网格社会治理系统信 2020 年 2020 年 3 2020 年 2020 年
5 东）股份有限公 94.15 4.13%
息平台 3月 月 10 月 10 月
司
6 其他 773.85 33.93%
小计 2,280.68 100.00%
2019 年度
株洲市石峰区“最多跑一
次”政务服务平台社区
株洲市石峰区机 2018 年 2018 年 2019 年 2019 年
1 （村）网格化管理和基层 1,483.23 41.63%
关事务服务中心 10 月 10 月 12 月 12 月
公共服务平台（二期）项
目
汕头市濠江区住 濠江区综治指挥中心基础 2019 年 2019 年 2019 年 2019 年
2 1,155.24 32.42%
房和城乡建设局 建设配套项目 8月 8月 12 月 12 月
汕头市城市综合 汕头市数字化城市管理项 2017 年 2019 年 2019 年 2019 年
3 345.34 9.69%
管理局 目 12 月 9月 12 月 12 月
株洲循环经济资 2018 年 2018 年 2019 年 2019 年
4 株洲一期增补项目 141.50 3.97%
源经营有限公司 8月 8月 11 月 11 月
广东嘉诚智能科 东凤镇智慧网格社会治理 2019 年 2019 年 2019 年 2019 年
5 103.75 2.91%
技有限公司 系统建设项目 2月 3月 12 月 12 月
6 其他 334.03 9.37%
小计 3,563.09 100.00%
2018 年度
株洲市石峰区社区（村）
株洲循环经济资 2017 年 2018 年 2018 年 2018 年
1 网格化管理和基层公共服 1,450.62 43.18%
源经营有限公司 12 月 1月 6月 6月
务平台项目（一期）
汕头市城市综合 汕头市数字化城市管理项 2017 年 2017 年 2018 年 2018 年
2 1,448.54 43.11%
管理局 目 12 月 12 月 10 月 10 月
沈阳东软系统集 沈阳东软系统集成工程有 2017 年 2017 年 2018 年 2018 年
3 310.28 9.24%
成工程有限公司 限公司信息系统项目 7月 11 月 12 月 12 月
长沙县泉塘街道 智慧泉塘网格化管理服务 2018 年 2018 年 2018 年 2018 年
4 29.80 0.89%
办事处 平台项目升级（第七期） 3月 3月 12 月 12 月
临清市新华路街 新华路社会管理网格化信 2017 年 2017 年 2018 年 2018 年
5 25.00 0.74%
道办事处 息平台三维模型数据加工 6月 6月 6月 6月
6 其他 95.58 2.84%
小计 3,359.82 100.00%
注：汕头市潮阳区城区数字城管网格化管理系统设备设施采购项目于 2015 年 12 月签订合同并开工，2017
年由于汕头市数字化城市管理项目覆盖区级功能，潮阳区项目暂时搁置。2020 年 12 月，双方签订补充合
同书，约定终止原合同的后续履行，公司据此确认该项目已建设完成并验收部分的收入及成本。


发行人在社会网格化管理综合解决方案领域投入较早，最早于 2014 年之前

已经开展该类业务，拥有多年行业经验，积累了较好的口碑和较多的客户资

源，掌握 ntGIS 引擎、跨平台高性能实时视频通话、视频监控图像识别等核心


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技术。2020 年度受新冠疫情影响，发行人部分项目进展延期，未能在当年完

工，社会网格化管理综合解决方案收入有所下降。

2）社会治安综合治理解决方案

报告期内，社会治安综合治理解决方案主要项目情况如下：
占当期社会
合同签 开工 终验 确认收 收入 治安综合治
序号 客户名称 项目名称
署时间 时间 时间 入时间 （万元） 理解决方案
收入的比例
2021 年 1-6 月
中国电信股份有限公
中国电信股
司汕头分公司安全管 2020 年 2020 年 2021 年
1 份有限公司 2021 年 6 月 280.10 91.61%
理及数据分析系统研 8月 8月 6月
汕头分公司
发及集成项目
铜仁市龙泰 大龙经济开发区成果
2021 年 2021 年 2021 年
2 贸易科技有 展综治系统功能完善 2021 年 6 月 14.34 4.69%
3月 3月 6月
限责任公司 开发合同
广州一孚信
安全防范综合管理系 2021 年 2021 年 2021 年
3 息科技有限 2021 年 6 月 11.32 3.70%
统 4月 4月 6月
公司
小计 305.76 100.00%
2020 年度
株洲经开区、云龙示
株洲云龙示
范区社会治理综治应 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年
1 范区政法信 631.38 66.76%
用平台（二期）建设 10 月 11 月 12 月 12 月
访局
项目
海南奎迪互
五指山市社会治安综 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年
2 联科技有限 75.47 7.98%
合治理信息平台 3月 3月 11 月 11 月
公司
黑龙江国裕 双鸭山市新型智慧城
2019 年 2019 年 2020 年 2020 年
3 天晟科技有 市 PPP 项目社会治理 75.47 7.98%
8月 8月 12 月 12 月
限公司 综治联动系统
海南思凡信
社会治安综合治理系 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年
4 息科技有限 64.30 6.80%
统 V1.0 10 月 10 月 10 月 10 月
公司
智铁科技 北京市大兴区天宫院
2020 年 2020 年 2020 年 2020 年
5 （北京）有 街道社区基层治理数 51.89 5.49%
6月 6月 10 月 10 月
限公司 据建设服务项目
6 其他 47.17 4.99%
小计 945.68 100.00%
2019 年度
中国电信集
团系统集成 临高县社会治理综合
2018 年 2018 年 2019 年 2019 年
1 有限责任公 信息平台（二期）建 339.70 48.92%
10 月 11 月 12 月 12 月
司海南分公 设项目
司
三亚市信息
三亚信投软件技术服
化基础设施 2019 年 2019 年 2019 年 2019 年
2 务及转让项目（区平 181.60 26.15%
投资建设发 1月 1月 12 月 12 月
台）合同
展有限公司



382
 广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


占当期社会
合同签 开工 终验 确认收 收入 治安综合治
序号 客户名称 项目名称
署时间 时间 时间 入时间 （万元） 理解决方案
收入的比例
三亚市信息
三亚信投软件技术服
化基础设施 2018 年 2018 年 2019 年 2019 年
3 务及转让项目技术开 160.38 23.09%
投资建设发 6月 6月 12 月 12 月
发（委托）合同
展有限公司
重庆两江新区人和、
重庆智熙科
大竹林、康美街道综 2019 年 2019 年 2019 年 2019 年
4 技发展有限 8.02 1.15%
治系统信息化建设项 1月 1月 3月 3月
公司
目
广东省汕头 汕头市人民检察院智
2019 年 2019 年 2019 年 2019 年
5 市人民检察 能系统维护维修保养 2.23 0.32%
12 月 12 月 12 月 12 月
院 服务项目
6 其他 2.53 0.36%
小计 694.46 100.00%
2018 年度
海南筑诚机
儋州市综治网格化平 2018 年 2018 年 2018 年 2018 年
1 电环保科技 122.64 23.21%
台 5月 5月 11 月 11 月
有限公司
中国电信集
团系统集成 临高县社会治理综合
2016 年 2016 年 2018 年 2018 年
2 有限责任公 信息平台项目（一 79.91 15.12%
8月 9月 5月 5月
司海南分公 期）项目
司
2018 年 6 月
对濠江区政
法委机房改
造、濠江区
司法局机房
改造、濠江
区司法局视 2018 年
中共汕头市
2018 年 2018 年 频会议室改 6 月、
3 濠江区委政 政法信息网工程 67.10 12.70%
2月 4月 造、濠江区 2018 年
法委员会
检察院机房 11 月
改造进行验
收、2018 年
11 月对濠江
区公安局机
房改造进行
验收。
泸州市城投
智慧科技发 泸州智慧社区综合信 2017 年 2017 年 2018 年 2018 年
4 66.04 12.50%
展有限责任 息平台 9月 9月 6月 6月
公司
青海巨泰信
2017 年 2017 年 2018 年 2018 年
5 息科技有限 化隆县综治信息平台 54.72 10.36%
11 月 11 月 10 月 10 月
公司
6 其他 137.98 26.11%
小计 528.38 100.00%


3）“互联网+政务服务”解决方案

报告期内，“互联网+政务服务”解决方案主要项目情况如下：

383
 广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


占当期"互
联网+政务
合同签 开工 终验 收入确 收入
序号 客户名称 项目名称 服务“解决
署时间 时间 时间 认时间 （万元）
方案收入的
比例
2021 年 1-6 月
货物专项采购合同（信
云南电网有限 2021 年 2021 年 2021 年 5 2021 年
1 息中心 2021-2022 年平 238.76 31.88%
责任公司 4月 4月 月 5月
台软件采购）
广州市公安局 2021 年 2021 年 2021 年 5 2021 年
2 信息设备采购 81.91 10.94%
增城区分局 5月 5月 月 5月
广东省汕头市 广东省汕头市人民检察 2021 年 2021 年 2021 年 5 2021 年
3 74.17 9.90%
人民检察院 院 ABS 设备采购 2月 2月 月 5月
中国移动通信
集团广东有限 2020 年 2020 年 2021 年 6 2021 年
4 汕头账务云平台项目 65.94 8.80%
公司汕头分公 12 月 12 月 月 6月
司
政协汕头市委 政协汕头市委员会办公 2021 年 2021 年 2021 年 5 2021 年
5 61.14 8.16%
员会办公室 室 ABS 设备采购 6月 5月 月 5月
6 其他 227.06 30.32%
小计 748.98 100.00%
2020 年度
汕头市住房和 汕头市住房和城乡建设 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年
1 307.47 9.94%
城乡建设局 局 ABS 设备采购 12 月 12 月 12 月 12 月
汕头市自然资 汕头市自然资源局 ABS 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年
2 255.45 8.26%
源局 设备采购 11 月 11 月 12 月 12 月
汕头市社会保 汕头市社保局省大集中 2019 年 2019 年 2020 年 2 2020 年
3 249.83 8.08%
险基金管理局 系统应用设备采购 12 月 12 月 月 2月
2020 年 2020 年 2020 年 2020 年
4 汕头市财政局 ABS 设备采购 166.02 5.37%
11 月 11 月 12 月 12 月
广东省汕头市 广东省汕头市人民检察 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年
5 163.63 5.29%
人民检察院 院信息系统集成项目 1月 5月 12 月 12 月
6 其他 1,949.78 63.06%
小计 3,092.17 100.00%
2019 年度
汕头市“互联网+河长 2018 年 2019 年 2019 年 2019 年
1 汕头市水务局 779.81 25.40%
制”综合管理平台 12 月 5月 12 月 12 月
中共汕头市委政法委员
中国共产党汕
会政法信息网共享平台 2016 年 2016 年 2019 年 2019 年
2 头市委员会政 686.42 22.36%
及 IT 资源管理、安全建 4月 6月 12 月 12 月
法委员会
设
汕头市人力资源和社会
汕头市人力资
保障局办公设备及工伤 2019 年 2019 年 2019 年 2019 年
3 源和社会保障 245.67 8.00%
保险上线设备采购项目 7月 7月 12 月 12 月
局
公开招标采购
汕头市公安局娱乐服务
2018 年 2018 年 2019 年 2019 年
4 汕头市公安局 场所治安管理信息系统 213.83 6.97%
8月 8月 1月 1月
后台建设
汕头市社会保险基金管
汕头市社会保 2018 年 2018 年 2019 年 2019 年
5 理局内控稽核系统建设 147.57 4.81%
险基金管理局 12 月 12 月 9月 9月
项目公开招标采购
6 其他 996.60 32.46%
小计 3,069.89 100.00%



384
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占当期"互
联网+政务
合同签 开工 终验 收入确 收入
序号 客户名称 项目名称 服务“解决
署时间 时间 时间 认时间 （万元）
方案收入的
比例
2018 年度
汕头市发展和改革局汕
汕头市发展和 2017 年 2017 年 2018 年 2018 年
1 头市公共信用信息大数 284.52 17.96%
改革局 12 月 12 月 12 月 12 月
据系统项目
汕头市濠江区
濠江区行政服务中心信 2018 年 2018 年 2018 年 2018 年
2 行政服务中心 244.98 15.46%
息化设备项目 4月 4月 10 月 10 月
管理办公室
省企业职工基本养老保
汕头市社会保 2017 年 2017 年 2018 年 2018 年
3 险信息平台终端设备采 210.51 13.28%
险基金管理局 10 月 10 月 4月 4月
购
汕头市投资项目在线审
汕头市发展和 2017 年 2017 年 2018 年 2018 年
4 批平台硬件及配套软件 192.01 12.12%
改革局 4月 6月 5月 5月
采购项目
中共汕头市纪 中共汕头市纪律检查委 2016 年 2016 年 2018 年 2018 年
5 96.45 6.09%
律检查委员会 员会办公室涉密项目 5月 5月 3月 3月
6 其他 556.10 35.09%
小计 1,584.57 100.00%


4）智慧监所解决方案

报告期内，智慧监所解决方案主要项目情况如下：
占当期智慧
合同签 终验 收入确 收入 监所解决方
序号 客户名称 项目名称 开工时间
署时间 时间 认时间 （万元） 案收入的
比例
2020 年度
汕头市公安 汕头市公安局潮阳分局信息 2020 年 2020 年 6 2020 年 2020 年
1 172.74 100%
局潮阳分局 系统集成项目 6月 月 10 月 10 月
小计 172.74 100%
2019 年度
汕头市公安 汕头市公安局强制戒毒所弱 2019 年 2019 年 7 2019 年 2019 年
1 826.76 40.91%
局 电系统建设项目 7月 月 12 月 12 月
汕头市公安 汕头市潮阳区看守所弱电系 2018 年 2018 年 2019 年 2019 年
2 359.97 17.81%
局潮阳分局 统改造项目 2月 2月 6月 6月
汕头市公安 汕头市澄海区看守所监控系 2018 年 2018 年 7 2019 年 2019 年
3 300.55 14.87%
局澄海分局 统升级改造项目 6月 月 6月 6月
广东省汕头
检察机关远程视频提讯系统 2019 年 2019 年 2 2019 年 2019 年
4 市人民检察 154.34 7.64%
建设项目 2月 月 12 月 12 月
院
2017 年广州市强制隔离戒
广州市戒毒 2017 年 2017 年 2019 年 2019 年
5 毒场所内部视频监控系统高 152.79 7.56%
管理局 10 月 10 月 9月 9月
清数字化升级改造项目
6 其他 226.71 11.22%
小计 2,021.13 100.00%
2018 年度
汕头市公安 汕头市潮阳区看守所留置专 2018 年 2018 年 2018 年 2018 年
1 13.74 98.16%
局潮阳分局 区监控系统 7月 7月 12 月 12 月


385
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占当期智慧
合同签 终验 收入确 收入 监所解决方
序号 客户名称 项目名称 开工时间
署时间 时间 认时间 （万元） 案收入的
比例
2 其他 0.26 1.84%
小计 14.00 100.00%
注：2021 年上半年暂不存在已验收的智慧监所解决方案项目。


2018 年-2020 年智慧监所解决方案收入分别为 14.00 万元、2,021.13 万元和

172.74 万元，2019 年智慧监所解决方案收入快速增长，主要得益于公司在智慧

监所解决方案领域的不断深耕，使得公司积累了良好的行业口碑以及承接大额

项目的能力，智慧监所解决方案收入上升。2019 年发行人承接了汕头市公安局

强制戒毒所弱电系统建设项目，该项目主要内容为建设网络系统、视频监控系

统、应急报警与周界防范系统、在押人员报告对讲系统等，2019 年该项目确认

收入金额 826.76 万元，使得公司 2019 年智慧监所解决方案收入大幅度上升。

另一方面主要是受戒毒所、看守所等特殊场所的限制，施工条件受限，导致

2017 年承接的 2017 年广州市强制隔离戒毒场所内部视频监控系统高清数字化

升级改造项目以及 2018 年承接的汕头市潮阳区看守所弱电系统改造项目工期延

长，至 2019 年才验收完成并确认收入，导致 2019 年智慧监所解决方案收入较

2018 年度大幅度上升。

5）智能安防解决方案

报告期内，智能安防解决方案主要项目情况如下：
占当期智能安
合同签 开工 终验 收入确 收入
序号 客户名称 项目名称 防解决方案收
署时间 时间 时间 认时间 （万元）
入的比例
2021 年 1-6 月
汕头市礐石大 汕头市礐石大桥防撞预警 2020 年 2020 年 2021 年 2021 年
1 277.62 79.13%
桥有限公司 系统采购 11 月 11 月 6月 6月
汕头市龙湖区
2021 年 2020 年 2021 年 2021 年
2 机关事务管理 龙湖珠江楼视频监控项目 37.02 10.55%
4月 11 月 5月 5月
局
中移铁通有限
汕头市城中村智慧安防建 2020 年 2021 年 2021 年 2021 年
3 公司汕头分公 32.95 9.39%
设项目 10 月 1月 1月 6月
司
4 其他 3.26 0.93%
小计 350.85 100.00%
2020 年度
汕头市金平区 汕头市金平局城市更新局 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年
1 1,113.04 31.93%
城市更新局 汕头市小公园开埠区修复 4月 6月 12 月 12 月


386
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占当期智能安
合同签 开工 终验 收入确 收入
序号 客户名称 项目名称 防解决方案收
署时间 时间 时间 认时间 （万元）
入的比例
改造二期工程（智慧安
防）
新丰县公共安全视频监控
2020 年 2020 年 2020 年 2020 年
2 新丰县公安局 系统建设“十三五”规划 775.64 22.25%
9月 9月 12 月 12 月
一类点系统建设项目
中国电信股份 中国电信股份有限公司汕
2020 年 2020 年 2020 年 2020 年
3 有限公司汕头 头分公司视频信息中心建 767.65 22.02%
8月 8月 12 月 12 月
分公司 设及集成项目
文昌市公安局视频监控系 2019 年 2019 年 2020 年 2020 年
4 文昌市公安局 388.15 11.13%
统（三期）项目 12 月 12 月 6月 6月
汕头潮南纺织印染环保综
汕头中圣科营 2019 年 2019 年 2020 年 2020 年
5 合处理中心热电联产项目 133.07 3.82%
热电有限公司 3月 3月 6月 6月
全厂监控工程
6 其他 308.44 8.85%
小计 3,485.99 100.00%
2019 年度
龙门县公安局十三五规划
中通服建设有 2019 年 2019 年 2019 年 2019 年
1 公共安全视频监控系统服 2,114.66 58.31%
限公司 7月 7月 12 月 12 月
务项目
汕头市公安局治巡支队中
2018 年 2018 年 2019 年 2019 年
2 汕头市公安局 心城区出租屋“视频+门 314.79 8.68%
12 月 12 月 12 月 12 月
禁”系统建设
汕头龙湖工业
万吉工业区视频监控系统 2017 年 2017 年 2019 年 2019 年
3 园区管理办公 227.18 6.26%
采购项目 2月 3月 9月 9月
室
根据合
运维服 同约定
广州市公安局信息系统维 2018 年 2018 年 务，按 服务期
4 广州市公安局 194.92 5.38%
护项目 12 月 12 月 月确认 间，按
工作量 月确认
收入
文昌市公安局文昌市城区 2018 年 2018 年 2019 年 2019 年
5 文昌市公安局 151.85 4.19%
视频监控项目 12 月 12 月 6月 6月
6 其他 622.91 17.18%
小计 3,626.30 100.00%
2018 年度
汕头保税物流 汕头保税物流中心（B 2017 年 2017 年 2018 年 2018 年
1 743.47 34.30%
中心有限公司 型）信息化建设项目 8月 8月 3月 3月
文昌市公安局高铁沿线护 2017 年 2018 年 2018 年 2018 年
2 文昌市公安局 367.56 16.96%
路视频监控系统项目 12 月 1月 6月 6月
南澳县公安局信息化系统 2017 年 2017 年 2018 年 2018 年
3 南澳县公安局 232.90 10.74%
建设项目 5月 9月 12 月 12 月
根据合
运维服 同约定
广州市公安局技术侦察支 2017 年 2017 年 务，按 服务期
4 广州市公安局 159.20 7.34%
队信息系统维护合同 10 月 10 月 月确认 间，按
工作量 月确认
收入
汕头市潮南区 汕头市潮南区人民检察院 2015 年 2017 年 2018 年 2018 年
5 127.91 5.90%
人民检察院 信息系统项目 12 月 5月 5月 5月
6 其他 536.68 24.76%



387
 广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


占当期智能安
合同签 开工 终验 收入确 收入
序号 客户名称 项目名称 防解决方案收
署时间 时间 时间 认时间 （万元）
入的比例
小计 2,167.72 100.00%


6）应急指挥解决方案

报告期内，应急指挥解决方案主要项目情况如下：
占当期应急
收入
合同签 开工 收入确 指挥解决方
序号 客户名称 项目名称 终验时间 （万
署时间 时间 认时间 案收入的
元）
比例
2021 年 1-6 月
中通服建设有 汕头市濠江区劳资纠纷应急 2021 2021 年 2021 年 5 2021 年
1 34.32 100.00%
限公司 指挥（处置）中心修缮项目 年4月 3月 月 5月
小计 34.32 100.00%
2020 年度
汕头市应急管 汕头市应急管理综合指挥平 2020 2020 年 2020 年 12 2020 年
1 418.65 104.05%
理局 台（二期）采购项目 年9月 9月 月 12 月
2 其他 -16.29 -4.05%
小计 402.36 100%
2019 年度
汕头市机关事 市委会议场所信息化改造 2019 年 2019 年 2019 年 12 2019 年
1 885.66 55.80%
务管理局 项目 4月 4月 月 12 月
汕头市应急管 汕头市应急管理局指挥系 2019 年 2019 年 2019 年 11 2019 年
2 278.30 17.53%
理局 统建设项目 7月 7月 月 11 月
汕头市人力资 汕头市人力资源和社会保
2019 年 2019 年 2019 年 6 2019 年
3 源和社会保障 障局监控指挥数字化大厅 213.24 13.43%
2月 2月 月 6月
局 项目
中国共产党汕
汕头市委应急指挥中心 2018 年 2018 年 2019 年 11 2019 年
4 头市委员会办 78.44 4.94%
（信息化）建设项目 12 月 12 月 月 11 月
公室
汕头市应急管 汕头市应急管理局综合布 2019 年 2019 年 2019 年 11 2019 年
5 21.38 1.35%
理局 线系统工程项目 5月 5月 月 11 月
6 其他 110.22 6.94%
小计 1,587.25 100.00%
2018 年度
汕头市人民政府应急指挥
汕头市人民政 2016 年 2017 年 2018 年 3 2018 年
1 信息系统二期工程公开招 391.02 43.08%
府办公室 11 月 4月 月 3月
标采购
潮州市枫溪人 多功能会议系统（含装 2017 年 2017 年 2018 年 12 2018 年
2 226.71 24.98%
民检察院 修）采购项目 12 月 12 月 月 12 月
汕头市机关事务管理局海
汕头市机关事 2018 年 2018 年 2018 年 12 2018 年
3 滨大楼附楼会议中心信息 200.65 22.11%
务管理局 11 月 11 月 月 12 月
化建设项目
汕头市濠江区
区政府会议中心视频会议 2018 年 2018 年 2018 年 6 2018 年
4 机关事务管理 88.60 9.76%
系统 5月 6月 月 6月
局
5 其他 0.68 0.07%
小计 907.66 100.00%


388
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注：2020 年度其他项目收入为-16.29 万元，主要是因为前期汕头市应急管理局指挥系统建设项目和市
委会议场所信息化改造项目财政审核调减形成。


7）档案数字化管理解决方案

报告期内，档案数字化管理解决方案主要项目情况如下：
占当期档案
合同签 开工 终验 确认收 收入 数字化管理
序号 客户名称 项目名称
署时间 时间 时间 入时间 （万元） 解决方案收
入的比例
2021 年 1-6 月
汕头市自然资源 汕头市国土资源局房地产 2019 年 2019 年 2021 年 2021 年
1 139.25 39.59%
局 档案扫描加工服务项目 4月 4月 6月 6月
中共惠州市委组 2019 年 2019 年 2021 年 2021 年
2 惠州市档案数字化项目 122.22 34.75%
织部 9月 9月 5月 5月
中共吴川市委组 中共吴川市委组织部干部 2019 年 2019 年 2021 年 2021 年
3 67.26 19.12%
织部 人事档案整理数字化 12 月 12 月 6月 6月
4 其他 23.02 6.54%
小计 351.75 100.00%
2020 年度
不动产登记存量档案资料
中山市自然资源 2018 年 2018 年 2020 年 2020 年
1 整理及扫描数字化工作采 347.91 22.75%
局 11 月 11 月 7月 7月
购项目
汕头市龙湖区人 汕头市龙湖区档案馆改建 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年
2 220.96 14.45%
民政府办公室 项目智能采购项目 5月 5月 11 月 11 月
汕头市自然资源 汕头市国土资源局房地产 2019 年 2019 年 2020 年 2020 年
3 156.81 10.25%
局 档案扫描加工服务项目 4月 6月 12 月 12 月
中共惠州市惠城区委组织
中共惠州市惠城 2019 年 2019 年 2020 年 2020 年
4 部干部档案数字化采购项 145.62 9.52%
区委组织部 6月 6月 12 月 12 月
目
中共龙门县委组 中共龙门县委组织部档案 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年
5 136.08 8.90%
织部 数字化采购项目 4月 4月 12 月 12 月
6 其他 521.86 34.13%
小计 1,529.24 100.00%
2019 年度
分期验
2019 年
不动产登记存量档案资料 收，按
中山市国土资源 2018 年 2018 年 6 月、
1 整理及扫描数字化工作采 照工作 1,526.92 78.93%
局 11 月 11 月 2019 年
购项目 量进行
12 月
结算
中共惠州市惠阳 中共惠州市惠阳区委组织 2018 年 2018 年 2019 年 2019 年
2 121.20 6.26%
区委组织部 部干部档案数字化 9月 10 月 12 月 12 月
中共惠州市委组 中共惠州市委组织部干部 2018 年 2018 年 2019 年 2019 年
3 103.02 5.33%
织部 档案数字化项目 6月 9月 10 月 10 月
根据合
运维服 同约定
仲恺高新区党群 仲恺高新区党群办公室干 2018 年 2018 年 务，按 服务期
4 72.81 3.76%
办公室 部档案数字化 12 月 12 月 月确认 间，按
工作量 月确认
收入
中共湛江市委组 湛江市委组织部干部政治 2019 年 2019 年 2019 年 2019 年
5 41.72 2.16%
织部 档案信息化建设项目 11 月 11 月 12 月 12 月
6 其他 68.93 3.56%


389
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占当期档案
合同签 开工 终验 确认收 收入 数字化管理
序号 客户名称 项目名称
署时间 时间 时间 入时间 （万元） 解决方案收
入的比例
小计 1,934.59 100.00%
2018 年度
湛江市市管干部人事档案
中共湛江市委组 2018 年 2018 年 2018 年 2018 年
1 RFID 智能档案柜管理系统 38.68 100.00%
织部 11 月 11 月 12 月 12 月
及其后续服务
小计 38.68 100.00%


以上列示的社会网格化管理综合解决方案、社会治安综合治理解决方案、

“互联网+政务服务”解决方案、智慧监所解决方案、智能安防解决方案、应急

指挥解决方案以及档案数字化管理解决方案等解决方案主要项目，都严格遵循

签署合同、开工、验收到确认收入的业务流程，收入呈总体上升趋势具备合理

的项目基础。

发行人主要项目通常会集中于年末验收并确认收入，主要系受客户预算制

度及预算执行的影响，符合行业惯例。发行人客户多为政府部门、事业单位及

大中型国有企业，该等客户通常实行预算管理及集中采购制度，采购招标和项

目实施主要安排在年中和下半年，且考虑年度工作考评等因素，通常会要求相

关项目需在当年完成，因此年末是项目验收和结算的集中期。

报告期内，发行人均以取得的客户最终验收报告作为收入确认依据或按照

阶段完成时点（指定期服务的日常维护，按月确认）确认收入，收入确认时间

准确，遵循公司一贯的会计政策，发行人不存在跨期确认收入的情形，也不存

在突击确认收入的情形。

5、主营业务收入按客户行业构成分析

报告期内，公司主营业务收入按客户行业划分如下：
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
比例 比例 比例 比例
（万元） （万元） （万元） （万元）
智慧政
5,448.68 44.10% 23,946.73 65.30% 20,640.36 74.91% 11,441.76 58.58%
务
智慧教
2,147.58 17.38% 3,332.68 9.09% 2,234.13 8.11% 3,620.13 18.53%
育
智慧医
3,066.17 24.82% 1,239.65 3.38% 696.11 2.53% 1,266.80 6.49%
疗



390
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2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
比例 比例 比例 比例
（万元） （万元） （万元） （万元）
其他
1,693.03 13.70% 8,150.21 22.23% 3,981.36 14.45% 3,202.74 16.40%
行业
合计 12,355.45 100.00% 36,669.27 100.00% 27,551.96 100.00% 19,531.43 100.00%


报告期内，公司服务的客户主要集中在政务、教育、医疗等领域，为上述

行业的客户提供信息化系统集成、软件开发、运维等服务。

（1）智慧政务

报 告 期 内 ， 公 司 在 智 慧 政 务 领 域 实 现 的 收 入 分 别 为 11,441.76 万 元 、

20,640.36 万元、23,946.73 万元和 5,448.68 万元，占主营业务收入的比例分别为

58.58%、74.91%、65.30%和 44.10%。智慧政务一直是公司的核心业务领域，经

过多年业务发展和项目积累，公司已形成了数字化城市管理解决方案、社会治

安综合治理网络集成应用解决方案等一系列解决方案及产品，可以为各个政府

部门提供专业化的项目方案及服务。

（2）智慧教育

报告期内，公司在智慧教育领域实现的收入分别为 3,620.13 万元、2,234.13

万元、3,332.68 万元和 2,147.58 万元，占主营业务收入的比例分别为 18.53%、

8.11%、9.09%和 17.38%。公司在智慧教育领域的方案主要有智慧校园解决方

案、职业教育实训解决方案等，服务的客户主要有汕头职业技术学院、东莞市

电子科技学校、汕头市第一中学等。

（3）智慧医疗

报告期内，公司在智慧医疗领域实现的主营业务收入分别为 1,266.80 万

元、696.11 万元、1,239.65 万元和 3,066.17 万元，占主营业务收入的比例分别为

6.49%、2.53%、3.38%和 24.82%。公司在智慧医疗领域的方案主要有医疗急救

指挥解决方案、医院信息系统解决方案等，服务的客户主要有广州市民政局精

神病院、汕头市第二人民医院等。

（4）其他行业


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报告期内，公司在其他行业领域实现的主营业务收入分别为 3,202.74 万

元、3,981.36 万元、8,150.21 万元和 1,693.03 万元，占主营业务收入的比例分别

为 16.40%、14.45%、22.23%和 13.70%。在其他行业领域，公司服务的客户主

要为汕头保税物流中心有限公司、屈臣氏集团（香港）有限公司等，涉及港

口、公司信息化服务等领域。

6、主营业务收入按地区构成分析

报告期内，公司主营业务收入按地区划分如下：
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
比例 比例 比例 比例
（万元） （万元） （万元） （万元）
华南地区 12,041.46 97.46% 30,251.05 82.50% 25,283.25 91.77% 17,509.34 89.65%
华中地区 4.20 0.03% 1,074.79 2.93% 1,861.99 6.76% 1,508.30 7.72%
华东地区 19.57 0.16% 142.23 0.39% 182.63 0.66% 301.25 1.54%
其它 290.22 2.35% 5,201.20 14.18% 224.09 0.81% 212.55 1.09%
合计 12,355.45 100.00% 36,669.27 100.00% 27,551.96 100.00% 19,531.43 100.00%


从地域分布来看，公司主营业务收入主要来自华南地区业务，收入集中度

较为明显。报告期内，公司在华南地区实现的主营业务收入分别为 17,509.34 万

元、25,283.25 万元、30,251.05 万元和 12,041.46 万元，占主营业务收入的比例

分别为 89.65%、91.77%、82.50%和 97.46%。

华南地区经济较为发达，政府对信息化产品采购意愿较强，有利于公司业

务开拓。在稳固华南地区市场地位的同时，公司不断加大华南地区以外业务的

开拓力度，目前已在新疆、安徽、重庆、山东等地设立了多家分子公司，拓展

其他地区业务，实现全国布局。

报告期内，发行人广东省客户（按不同地级市区分）及广东省外客户实现

销售收入金额及占比如下：
2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年度 2018 年度
序
地区 收入 收入 收入 收入
号 占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
汕头
1 3,049.46 24.68% 16,023.63 43.70% 14,757.73 53.56% 13,083.21 66.99%
市
广州
2 3,588.74 29.05% 4,690.77 12.79% 2,936.57 10.66% 1,670.25 8.55%
市
3 深圳 1,105.78 8.95% 639.83 1.74% 622.71 2.26% 152.98 0.78%


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2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年度 2018 年度
序
地区 收入 收入 收入 收入
号 占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
市
惠州
4 1,775.94 14.37% 5,557.46 15.16% 2,449.38 8.89% 25.55 0.13%
市
中山
5 156.58 1.27% 405.07 1.10% 1,629.91 5.92% 5.64 0.03%
市
广东省其他
2,255.61 18.26% 2,026.81 5.53% 1,928.07 7.00% 607.83 3.11%
市
广东省内小
11,932.12 96.57% 29,343.57 80.02% 24,324.37 88.29% 15,545.46 79.59%
计
广东省外 423.34 3.43% 7,325.70 19.98% 3,227.59 11.71% 3,985.97 20.41%
合计 12,355.45 100.00% 36,669.27 100.00% 27,551.96 100.00% 19,531.43 100.00%


报告期内，发行人在广东省内实现的主营业务收入分别为 15,545.46 万元、

24,324.37 万元、29,343.57 万元和 11,932.12 万元，占主营业务收入的比例分别

为 79.59%、88.29%、80.02%和 96.57%。发行人在广东省内的汕头、广州、深

圳 三 地 收 入 较 多 ， 三 个 地 区 合 计 占 比 分 别 为 76.32% 、 66.48% 、 58.23% 和

62.68%，公司业务区域较为集中，但区域集中度逐渐呈下降的趋势。

报告期内，主要竞争对手的注册地及业务地域收入占比如下：

序 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年度 2018 年度
公司简称 股票代码
号 注册地 省外 注册地 省外 注册地 省外 注册地 省外
1 科创信息 300730.SZ 88.28% 11.72% 70.56% 29.44% 84.54% 15.46% 85.87% 14.13%
2 易联众 300096.SZ 50.51% 49.49% 45.60% 54.40% 55.69% 44.31% 52.05% 47.95%
3 熙菱信息 300588.SZ 64.71% 35.29% 33.05% 66.95% 43.76% 56.24% 42.71% 57.29%
4 华平股份 300074.SZ 20.83% 79.17% 24.17% 75.83% 43.88% 56.12% 44.80% 55.20%
平均值 56.08% 43.92% 43.35% 56.66% 56.97% 43.03% 56.36% 43.64%
中位值 57.61% 42.39% 39.33% 60.68% 49.79% 50.22% 48.43% 51.58%
天亿马 96.57% 3.43% 80.02% 19.98% 88.29% 11.71% 79.59% 20.41%
注：数据来源为同行业可比公司的年报。


报告期内，主要竞争对手也存在业务区域较为集中的现象，主要竞争对手

所 在 注 册 地 营 业 收 入 占 比 的 平 均 值 分 别 为 56.36% 、 56.97% 、 43.35% 和

56.08%。科创信息在注册地的营业收入占比分别 85.87%、84.54%、70.56%和

88.28%，与发行人情况较为接近。

广东地区经济较为发达，政府对信息化产品采购意愿较强，有利于公司业

务开拓。在稳固广东地区市场地位的同时，公司不断加大广东地区以外业务的


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开拓力度，目前已在安徽、重庆、华东、海南等地设立了多家分子公司，开拓

其他地区业务，实现全国布局。报告期内，公司在广东省外实现的主营业务收

入分别为 3,985.97 万元、3,227.59 万元、7,325.70 万元和 423.34 万元，整体呈增

长态势。发行人正在加大开拓力度，并取得了一定的成效，公司具有持续开拓

其他地区市场业务的能力。

（1）销售人员、项目执行人员区域分布与收入区域结构不匹配的原因

报告期内，发行人销售人员、项目执行人员区域分布与收入区域结构不匹

配的原因主要是：

1）人员和项目区域分布划分标准不一致。发行人收入区域结构的划分是以

项目所在地区作为依据。而销售人员、项目执行人员区域是根据人员所在公司

主体划分。所以，公司会存在销售人员和项目执行人员所在区域与收入区域不

重合的情形。发行人没有规定其中的一些人员只固定负责某一地区的工作任

务。公司根据各地区的项目所需人员数量，就近安排相应的人员数量参与项目

的工作。例如，广州分公司项目实施人员负责广州地区和香港地区的项目实施

与维护。

2）发行人存在较多向同一客户提供不同类型服务的情形。部分项目客户重

合度高，一个客户同时拥有信息系统集成业务、软件开发与技术服务、信息系

统维护等多个项目，对销售人员、项目实施人员的数量需求不多。如 2019 年中

通服建设有限公司/中通服咨询设计研究院有限公司同时有信息系统集成项目、

信息系统维护项目和信息设备销售项目。

3）外购劳务及服务。发行人将项目实施过程中如材料设备搬运、管线槽敷

设、摄像头信号灯及立杆安装、项目现场清理等技术含量不高、需要体力劳动

量较大的部分对外采购，使得发行人项目所需要的实施人员减少。

4）不同地区的收入构成不同，不同业务类型所需的项目执行人员数量不

同。如中山地区的软件及技术服务业务类型的收入较多，而技术研发人员出差

较少，所需项目实施人员也较少。硬件销售类业务不需要项目执行人员，而软


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件及技术服务类业务在技术开发人员有参与的情况下，对于项目实施人员数量

的需求数量较少。信息系统集成业务相对其他业务类型来讲，会需要较多实施

人员。

综上，销售人员、项目执行人员区域分布与收入区域结构不匹配具有合理

性。

（2）惠州、中山等地收入情况

发行人惠州、中山等地的收入主要为汕头总部的收入，相关项目主要由汕

头总部业务人员实施，相关项目实施人员的差旅费用主要为汕头总部的费用成

本，报告期内汕头总部的出差费分别为 113.72 万元、112.81 万元、107.39 万元

和 58.08 万元，与汕头总部人员在外地实施的项目分布情况相匹配。

发行人惠州、中山等地的收入金额较大项目（100 万元以上）的来源以及

对应销售人员、项目执行人员情况如下：




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劳务及服
项目 平均项目执行
收入金额 务采购金 销售人
所在 年份 客户名称 业务类型 项目名称 占比 项目来源 人员数量及
（万元） 额（万 员来源
地区 来源
元）
惠州大亚湾
2021 年 1-6 汕头
经济技术开 硬件销售 大亚湾区公安局警用装备采购项目 1,465.12 14.94% - 招投标 -
月 总部
发区公安局
2021 年 1-6 中共惠州市 汕头 4 人（汕头总
软件及技术服务 惠州市档案数字化项目 122.22 1.25% 33.02 内部邀标
月 委组织部 总部 部）
汕头
惠州市骏成 9.25 人 （ 汕 头
总部、
2020 年度 实业有限公 信息系统集成 惠东机动车全科考场项目 4,297.83 43.82% 501.48 商务谈判 总部、汕头子
汕头子
司 公司）
公司
广东商红信
汕头
2020 年度 息技术有限 信息设备销售 广东商红信息技术有限公司-销售合同 312.23 3.18% - 商务谈判 -
总部
公司
中共惠州市
中共惠州市惠城区委组织部干部档案 汕头 2.94 人 （ 汕 头
2020 年度 惠城区委组 软件及技术服务 145.62 1.48% 91.28 招投标
数字化采购项目 总部 总部）
惠 织部
州 中共龙门县 中共龙门县委组织部档案数字化采购 汕头 3.11 人 （ 汕 头
2020 年度 软件及技术服务 136.08 1.39% 85.61 商务谈判
委组织部 项目 总部 总部）
中共博罗县 汕头 1.68 人 （ 汕 头
2020 年度 软件及技术服务 中共博罗县委组织部干部档案数字化 124.16 1.27% 75.83 招投标
委组织部 总部 总部）
中通服建设 龙门县公安局十三五规划公共安全视 汕头 7.80 人（汕头
2019 年度 信息系统集成 2,114.66 21.56% 432.02 商务谈判
有限公司 频监控系统服务项目 总部 总部）
中共惠州市
中共惠州市惠阳区委组织部干部档案 汕头 1 人（汕头总
2019 年度 惠阳区委组 软件及技术服务 121.20 1.24% 25.00 招投标
数字化 总部 部）
织部
中共惠州市 中共惠州市委组织部干部档案数字化 汕头 1 人（汕头总
2019 年度 软件及技术服务 103.02 1.05% 42.00 招投标
委组织部 项目 总部 部）
小计 8,942.14 91.17% 1,286.24 - - -
其他项目合计 866.20 8.83% 237.64 - - -
惠州地区项目合计 9,808.34 100.00% 1,523.88 - - -




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劳务及服
项目 平均项目执行
收入金额 务采购金 销售人
所在 年份 客户名称 业务类型 项目名称 占比 项目来源 人员数量及
（万元） 额（万 员来源
地区 来源
元）
中山市自然
资源局（原
不动产登记存量档案资料整理及扫描 汕头 4.28 人（汕头
2020 年 名：中山市 软件及技术服务 347.91 15.83% 213.46 招投标
数字化工作采购项目 总部 总部）
国 土 资 源
局）
中山市自然
资源局（原
不动产登记存量档案资料整理及扫描 汕头 5.43 人（汕头
2019 年度 名：中山市 软件及技术服务 1,526.92 69.49% 824.31 招投标
数字化工作采购项目 总部 总部）
中山 国 土 资 源
局）
广东嘉诚智
东凤镇智慧网格社会治理系统建设项 深圳 3.20 人（深圳
2019 年度 能科技有限 软件及技术服务 103.75 4.72% - 商务谈判
目 子公司 子公司）
公司
小计 1,978.58 90.05% 1,037.77 - - -
其他项目小计 218.62 9.95% - - - -
中山地区项目合计 2,197.20 100.00% 1,037.77 - - -
注：1、实施人员数量及来源这列“（）”中的内容表示项目实施人员来源公司的主体；2、由于公司没有指定项目实施人员一直只负责一个项目，会根据项目的情况增加或减派人
员，此处所列示为在项目周期内平均项目实施人员数量，所以可能为小数，人员数量仅供参考。3、上表中共惠州市惠阳区委组织部干部档案数字化以及中共惠州市委组织部干部
档案数字化项目平均项目执行人员均只有 1 人，主要是因为档案数字化业务作业流程比较清晰，发行人在提供工作所需软硬件设备及材料后，仅需项目经理在现场负责综合统筹
项目管理、方案设计、质量控制、规整各方工作流程、协调现场业务人员等工作，扫描环节等技术含量较低的重复工作，发行人可以通过对外采购完成，因此所需的项目实施人
员较少。




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（3）海南地区项目收入情况

报告期内，发行人在海南地区的销售情况如下：




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2021 年 1-6 月
平均项目执行人 外包劳务
收入金额 占主营业务
序号 客户名称 业务类别 项目名称 项目内容 员数量及 服务成本 备注
（万元） 收入比例
来源 （万元）
中共保亭黎族
信息系统 保亭县网格化系 2.5 人（汕头总
1 苗族自治县委 信息系统运维服务 28.00 0.23% - -
运维服务 统运维服务 部）
政法委员会
合计 28.00 0.23% - - -
2020 年度
外包劳务
收入金额 占主营业务 平均项目执行人
序号 客户名称 业务类别 项目名称 项目内容 服务成本 备注
（万元） 收入比例 员数量及来源
（万元）
（1）在文昌市各乡镇主干道、行政村出入口处等前端
建设 100 路视频监控点，设立 93 套 6 米监控立杆，为
100 路视频监控点配置 3 个月录像存储设备，并能与市
公安视频监控平台融合。后端指挥中心设备由网络交换
机、流媒体服务器、视频存储设备、平台软件等设备组
文昌市公安局视 成（视频监控链路不在本项目建设范围内）；（2）在
信息系统 4 人（海南分公
1 文昌市公安局 频监控系统（三 数据中心部署一套数据备份一体机，在各个需要备份的 388.15 1.06% 87.88 -
集成 司）
期）项目 业务系统上部署备份代理组件，可通过 LAN 进行相关
系统备份，完善后的数据备份平台可提供数据的应急恢
复能力；（3）对市公安局 1 楼大会议室、3 楼指挥中心
大厅、4 楼调度室和 4 楼指挥中心音控机房内，对会议
系统矩阵、中控及视频会议系统进行整改；（4）为市
公安局指挥中心配置一套核心交换机系统。
中共保亭黎族 保亭县网格化疫 充分运用互联网、网格化和地理信息服务等技术，开发
软件及技 5 人（汕头总
2 苗族自治县委 情防控信息化管 保亭黎族苗族自治县疫情防控管理平台功能：人口信息 77.80 0.21% -
术服务 部）
政法委员会 理平台 库、房屋信息库、疫情管理功能模块、移动 APP 等。
充分运用互联网、网格化和地理信息服务等技术，开
五指山市社会治
海南奎迪互联 软件及技 发、满足五指山市社会治安综合治理信息系统功能：综 2.2 人（汕头总
3 安综合治理信息 75.47 0.21% -
科技有限公司 术服务 治九大基础应用、扩展应用、数据统计及数据呈现、系 部）
平台
统管理等。
4 海南思凡信息 软件及技 社会治安综合治 社会治安综合治理系统 V1.0 64.30 0.18% - -




399
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科技有限公司 术服务 理系统 V1.0
海南思凡信息 软件及技 疫情防控网格化
5 疫情防控网格化管理平台 V1.0 44.54 0.12% - -
科技有限公司 术服务 管理平台 V1.0
由于增值税
税率下调、
6 其他项目合计 -14.31 -0.04% - -
财政审核核
减形成负数
合计 635.95 1.73% - - -
2019 年度
外包劳务
收入金额 占主营业务 平均项目执行人
序号 客户名称 业务类别 项目名称 项目内容 服务成本 备注
（万元） 收入比例 员数量及来源
（万元）
实施临高县社会治理综合信息平台（二期）建设项目软
件开发部分（综治个性化软件功能模块扩充）、地图部
分以及平台系统数据采集的相关部分。二期软件部分包
中国电信集团 临高县社会治理
括：地图指挥中心子系统、GIS 数字网格子系统、民情
系统集成有限 软件及技 综合信息平台 1 人（海南分公
1 服务子系统、智慧党建子系统、社会稳定风险评估子系 339.70 1.23% 155.66 -
责任公司海南 术服务 （二期）建设项 司）
统、安监消防子系统、平台数据接口对接的开发。地图
分公司 目
开发部分：GIS 地图引擎、2.5D 地图数据、卫星地图。
数据录入采集：乡镇网格划分，基础网格数据信息采集
与录入等。
转让一套基于 B/S 的软件平台相关技术和源代码，同时
三亚市信息化 三亚信投软件技
提供实施与培训服务。充分运用互联网、网格化和地理
基础设施投资 软件及技 术服务及转让项 5.17 人（汕头总
2 信息服务等技术，开发综治信息平台功能：基础数据平 181.60 0.66% 39.96 -
建设发展有限 术服务 目（区平台）合 部）
台、事件处理平台、考核评估平台等，并提供相关的技
公司 同
术服务咨询。
转让一套基于 B/S 的软件平台相关技术和源代码，同时
三亚市信息化
三亚信投软件技 提供实施与培训服务。充分运用互联网、网格化和地理
基础设施投资 软件及技 4.67 人（汕头总
3 术服务及转让项 信息服务等技术，开发综治信息平台功能：基础数据平 160.38 0.58% 6.60 -
建设发展有限 术服务 部）
目 台、事件处理平台、考核评估平台等，并提供相关的技
公司
术服务咨询。
信息系统 文昌市公安局文 乙方负责完成本项目 69 个视频监控点（4 个利旧点）， 1 人（海南分公
4 文昌市公安局 151.85 0.55% 39.06 -
集成 昌市城区视频监 为所有视频监控点配置不小于 3 个月录像存储设备，并 司）




400
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控项目（补点） 能与市公安视频监控平台融合。后端指挥中心设备由网
（二次招标） 络交换机、流媒体服务器、存储设备、平台软件等组
成。（视频监控链路不在本项目建设范围内）
1.建设的卡口前端点接入所属辖区市县公安局已建的卡
口系统平台，完成与海南省公安道路卡口系统、视频图
像联网平台和视频图像信息联网共享平台对接。2.完成
东部 4 个市县（海口、文昌、琼海、万宁）地域内共
中国电信集团 127 个卡口系统前端点建设。3.完成东部 4 市县（海 由于增值税
2015 年交通 003
系统集成有限 信息系统 口、文昌、琼海、万宁）公安局卡口系统平台配套设备 税率下调、
5 系统集成项目 -26.30 -0.10% 无人员 -
责任公司海南 集成 建设。4.协调完成东部 4 市县（海口、文昌、琼海、万 财政审核核
（A 包）
分公司 宁）卡口系统前端点传输线路开通，实现所建前端子系 减形成负数
统与辖区公安局卡口系统平台互联。5.完成由视频共享
平台承建商提供的与前端点配套的存储设备接入市县卡
口系统接入平台的安装、调试工作，确保卡口系统联网
正常运行。
由于增值税
税率下调、
6 其他项目合计 -25.90 -0.09% - -
财政审核核
减形成负数
合计 781.33 2.84% - - -
2018 年度
外包劳务
收入金额 占主营业务 平均项目执行人
序号 客户名称 业务类别 项目名称 项目内容 服务成本 备注
（万元） 收入比例 员数量及来源
（万元）
1.建设的卡口前端点接入所属辖区市县公安局已建的卡
口系统平台，完成与海南省公安道路卡口系统、视频图
像联网平台和视频图像信息联网共享平台对接。2.完成
中国电信集团 东部 4 个市县（海口、文昌、琼海、万宁）地域内共
2015 年交通 003
系统集成有限 信息系统 127 个卡口系统前端点建设。3.完成东部 4 市县（海 3 人（海南分公
1 系统集成项目 595.48 3.05% 299.91 -
责任公司海南 集成 口、文昌、琼海、万宁）公安局卡口系统平台配套设备 司）
（A 包）
分公司 建设。4.协调完成东部 4 市县（海口、文昌、琼海、万
宁）卡口系统前端点传输线路开通，实现所建前端子系
统与辖区公安局卡口系统平台互联。5.完成由视频共享
平台承建商提供的与前端点配套的存储设备接入市县卡



401
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口系统接入平台的安装、调试工作，确保卡口系统联网
正常运行。
中国电信集团
2015 年交通 003
系统集成有限 信息系统 甲方委托乙方进行 2015 年交通 003 系统集成项目海康 3 人（海南分公
2 系统集成项目海 558.33 2.86% - -
责任公司海南 集成 设备供货及安装调试。 司）
康设备采购项目
分公司
文昌市公安局高 建设内容为：前端 88 个视频监控点建设施工，后端指
信息系统 2 人（海南分公
3 文昌市公安局 铁沿线护路视频 挥中心设备主机客户端、流媒体服务器、存储服务器、 367.56 1.88% 102.05 -
集成 司）
监控系统项目 网络设备等安装调试工作。
开发一套综治信息化管理平台，主要包括三个方面，①
基于 B/S 的社会治安综合治理系统，②基于社会治安综
海南筑诚机电
软件及技 儋州市综治网格 合治理系统的 11 个扩展应用系统，③儋州市滨海新区 5.83（汕头总
4 环保科技有限 122.64 0.63% 14.10 -
术服务 化平台 辖区内的三维地图建模（一期为 16 平方公里），为甲 部）
公司
方提供系统技术培训、为甲方最终客户提供项目实施及
培训服务，确保综治信息平台正常使用。
1.县地图平台及数据；2.社会综合治理信息平台软件
（一期），包括①整个平台按照县、镇（农村）、村
（社区）和网络四级用户设计，各级用户可以按照不同
中国电信集团 行政区域查看辖区内的基础信息和统计情况；②整个
临高县社会治理
系统集成有限 软件及技 《社会综合治理信息平台》采用 B/S 结构开发，手机客 1 人（海南分公
5 综合信息平台项 79.91 0.41% 12.49 -
责任公司海南 术服务 户端应用应给予 Android 的 SDK 开发，系统提供客户端 司）
目（一期）项目
分公司 软件统一管理和统一更新；③基础信息子系统；④日常
工作子系统；⑤事件处理子系统；⑥研判分析子系统；
⑦考核评估子系统；⑧视频集成子系统；⑨互动交流子
系统；⑩系统管理子系统。
6 其他项目合计 65.84 0.34% - - -
合计 1,789.75 9.16% - - -
注：1、实施人员数量及来源这列“（）”中的内容表示项目实施人员来源公司的主体；2、由于公司没有指定项目实施人员一直只负责一个项目，会根据项目的情况增加或减派
人员，此处所列示为在项目周期内平均项目实施人员数量，所以可能为小数，人员数量仅供参考。3、2015 年交通 003 系统集成项目（A 包）和 2015 年交通 003 系统集成项目海
康设备采购项目均于 2016 年上半年签订合同，于 2016 年底完工，由于该项目需运行调试和海南公安厅、工信厅等多部门验收，验收流程复杂、耗时较长，项目最终于 2018 年验
收。




402
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报告期内，发行人在海南地区的销售收入分别为 1,789.75 万元、781.33 万

元、635.95 万元和 28.00 万元，占主营业务的收入分别为 9.16%、2.84%、

1.73%和 0.23%。

海南区域收入金额与出差费用不相匹配，主要原因是：

1）发行人出差费用的口径是以员工所属分子公司主体所在地区为标准，而

海南地区的软件及技术服务业务类型的人员来源于总部，将出差费用归结到汕

头总部，导致海南区域的出差费用金额与收入金额不相匹配。

2）对外采购劳务及服务。发行人将项目实施过程中技术含量不高、需要体

力劳动量较大的部分对外采购，减少出差费用。如 2018 年项目“2015 年交通

003 系统集成项目（A 包）”、2020 年项目“文昌市公安局视频监控系统（三

期）项目”对外采购劳务及服务金额分别为 299.91 万元、87.88 万元。2019 年

文昌市公安局文昌市城区视频监控项目（补点）（二次招标）项目平均执行人员

仅有 1 人，主要是因为该项目整体规模较小，发行人通过将设备安装、线材敷

设等工作进行对外采购，仅需项目经理现场对设备供货、劳务施工等工作进行

统筹管理，并完成系统调试、平台对接等工作，该项目营业收入 151.85 万元，

营业成本 95.79 万元，毛利率 36.92%，与发行人信息系统集成业务平均毛利率

水平接近。

3）信息系统集成类项目的实施人员属于海南分公司，处于海南本地，所产

生的出差费用较少。如 2018 年的文昌市公安局高铁沿线护路视频监控系统项

目、2020 年的文昌市公安局视频监控系统（三期）项目等。

4）海南地区软件开发业务可以获得总部人员的远程支持。如临高县社会治

理综合信息平台项目（一期）项目以及临高县社会治理综合信息平台（二期）

建设项目平均执行人员均只有 1 人，但可以获得发行人汕头总部地区技术人员

的远程支持。前述项目实际耗用工时分别为 3,700 小时和 3,053 小时，但主要人

工均为总部人员远程支持，不产生出差费用。




403
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7、主营业务收入前五大客户情况

（1）公司前五大客户情况

报告期内，公司主营业务收入前五大客户情况如下：
2021 年 1-6 月
序号 客户名称 主要项目 收入（万元） 占比
惠州大亚湾经济技术开
1 大亚湾区公安局警用装备采购项目 1,465.12 11.86%
发区公安局
纵横八方（深圳）科技
2 信息设备采购项目 1,093.88 8.85%
有限公司
汕头金中华侨试验区学 汕头金中华侨试验区学校弱电信息化第二期
3 341.61 2.76%
校 采购
汕头市中医医院采购信息系统招标项目-云
4 汕头市中医医院 324.32 2.62%
桌面终端系统
中国电信股份有限公司 中国电信股份有限公司汕头分公司安全管理
5 280.10 2.27%
汕头分公司 及数据分析系统研发及集成项目
小计 3,505.01 28.37%
2020 年度
序号 客户名称 主要项目 收入（万元） 占比
惠州市骏成实业有限公
1 惠东机动车全科考场项目 4,297.83 11.72%
司
飞达乐享（深圳）科技 中国光大银行总行大数据平台服务器调试服
2 3,794.39 10.35%
开发有限公司 务项目
中国移动通信集团广东
澄海区智慧交通（违停抓拍电子警察）建设
有限公司汕头分公司
3 服务项目、汕头市城中村智慧安防建设项目 1,805.76 4.92%
（含中移铁通有限公司
等
汕头分公司）
汕头市金平区城市更新 汕头市金平局城市更新局汕头市小公园开埠
4 1,113.04 3.04%
局 区修复改造二期工程（智慧安防）
珠海宏桥高科技有限公
5 综合保税区信息化建设项目 1,085.79 2.96%
司
小计 12,096.81 32.99%
2019 年度
序号 客户名称 主要项目 收入（万元） 占比
中通服建设有限公司、
龙门县公共安全视频监控项目、梅州市公安
1 中通服咨询设计研究院 3,397.14 12.33%
警用无线数字集群（PDT）系统项目
有限公司
2 中山市国土资源局 不动产登记存量档案资料整理及扫描数字化 1,526.92 5.54%
3 汕头市公安局 汕头市公安局强制戒毒所弱电系统建设项目 1,490.14 5.41%
株洲市石峰区“最多跑一次”政务服务平台
株洲市石峰区机关事务
4 社区（村）网格化管理和基层公共服务平台 1,483.23 5.38%
服务中心
（二期）项目
汕头市濠江区住房和城
5 濠江区综治指挥中心基础建设配套项目 1,155.24 4.19%
乡建设局
小计 9,052.66 32.86%
2018 年度
序号 客户名称 主要项目 收入（万元） 占比
1 汕头市城市综合管理局 汕头市数字化城市管理项目 1,455.75 7.45%


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株洲循环经济资源经营 株洲市石峰区社区（村）网格化管理和基层
2 1,450.62 7.43%
有限公司 公共服务平台项目
中国电信股份有限公司
（包括汕头分公司、中
海南交通系统集成项目、柏嘉半岛楼宇智能
3 国电信集团系统集成有 1,320.22 6.76%
化代建项目
限责任公司海南分公
司）
广东中联建建筑工程有 汕头火车站综合客运枢纽首期智能弱电安装
4 1,096.93 5.62%
限公司 工程
汕头市潮阳区八个主要路口交通信号灯及电
5 汕头市公安局潮阳分局 947.95 4.85%
子监控系统改造项目
小计 6,271.48 32.11%
注：上表已将同一控制下相关客户的数据合并披露


报 告 期 内 ， 公 司 前 五 大 客 户 占 比 分 别 为 32.11% 、 32.86% 、 32.99% 和

28.37%，随着公司收入的增长，前五大客户销售占比有所降低。

报告期内公司前五大客户发生变动，主要原因系公司业务为根据客户需求

和合同约定提供解决方案和服务，按项目制运作。随客户需求、产品功能不

同，合同金额发生波动，从而导致客户收入发生变动。

发行人所处行业具有广阔的市场需求和良好的发展前景。国家积极推进智

慧政务、智慧城市、智慧教育等建设，政府部门、事业单位对信息化建设需求

加大，下游需求旺盛。发行人前五大客户以政府部门和事业单位为主，立足广

东地区，不断开拓其他省市地区业务，营业收入的增长具有持续性。

针对业绩稳定性及持续增长，公司采取的主要措施如下：

1）持续研发创新，提高技术水平。公司将紧密围绕主营业务，持续研发，

不断完善和丰富核心技术，升级公司产品和服务，不断满足客户新的市场需

求。

2）加大市场开拓力度。基于公司丰富的项目经验，将公司的核心技术和产

品向政府部门、教育医疗单位、企业推广，拓展产品应用领域。公司将在稳固

广东地区市场的同时，加大广东地区以外市场的开拓力度。

3）拓展客户类型。公司在积极发展政府部门、事业单位等客户的同时，也

大力开拓企业客户，提升智慧医疗、智慧教育在营业收入中的占比。




405
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（2）主营业务收入不同类型业务的前五大客户情况

1）不同业务类型前五大客户主要项目合同情况

报告期内公司不同业务类型前五大客户存在多个合同项，主要项目合同情

况如下：




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①信息系统集成服务
定价 截至 2021 是否签订
合同金额 合同 订单获取 原则 销售收入 年 8 月 31 质保期后
序号 客户名称 项目内容 结算方式及信用期
（万元） 期限 方式 及公 （万元） 日已回款金 的运维
允性 额（万元） 合同
2021 年 1-6 月
自合同签订之日起 10 个工作日内，甲方向乙方预付合同总
合同 价的 30%;到货 10 个工作日内，甲方向乙方支付合同总价
汕头金中 汕头金中华侨试
签订 招标 的 40%;项目完工验收 10 个工作日内，甲方向乙方支付合
1 华侨试验 验区学校弱电信 386.01 招投标 341.61 196.13 否
日起 确定 同总价的 27%。剩余合同总价的 3%作为项目质保金，自
区学校 息化第二期采购
60 日 验收合格之日起质保期满 1 年(无出现质量问题)之日起 10
个工作日内由甲方将质保金一次性付清给乙方。
1.合同签订后 10 个工作日内，凭乙方提供的合同等额收据
和请款单等资料，由甲方向乙方支付合同款的 30%，作为
汕头市中医医院
按甲 项目预付款:2.项目实施完成且验收合格后 10 个工作日内，
汕头市中 采购信息系统招 招标
2 365.99 方要 招投标 凭乙方提供的合同全额发票和请款书，由甲方向乙方支付 323.88 109.80 否
医医院 标项目-云桌面终 确定
求 合同款的 65%，作为项目验收款:3.在验收完成 1 年后 10 个
端系统
工作日内，凭乙方提供的合同等额收据和请款单等资料，
由甲方向乙方支付合同款的 5%，作为项目质保金。
合同
签订 合同签署后，甲方在收到财政拨款 10 个工作日内，甲方向
汕头市礐 汕头市礐石大桥
之日 招标 乙方支付合同总额的 30%设备完成安装后，甲方向乙方支
3 石大桥有 防撞预警系统采 313.72 招投标 277.62 65.70 否
起3 确定 付至合同金额的 70%，验收合格后支付至合同总金额的
限公司 购
个月 90%，验收后运行无故障满 1 年后支付合同金额的 10%
内
合同 合同生效后 10 个工作日内，乙方提供的等额发票，甲方向
签订 乙方支付合同总金额的 20%作为预付款，设备全部到货并
汕头市第二人民
汕头市第 之日 招标 完成安装，项目经验收合格后，乙方提供的等额发票，甲
医院采购应急机 81.58 招投标 72.55 16.32 否
4 二人民医 起 30 确定 方 1 月内向乙方支付合同总金额的 70%作为验收款，验收
房建设招标项目
院 个工 合格 1 年以后，甲方 1 月内向乙方支付合同总金额的 10%
作日 作为质保金。
汕头市第二人民 183.35 合同 招投标 招标 合同生效后 10 个工作日内，乙方提供的等额发票，甲方向 163.11 51.45 否




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定价 截至 2021 是否签订
合同金额 合同 订单获取 原则 销售收入 年 8 月 31 质保期后
序号 客户名称 项目内容 结算方式及信用期
（万元） 期限 方式 及公 （万元） 日已回款金 的运维
允性 额（万元） 合同
医院全院监控系 签订 确定 乙方支付合同总金额的 30%作为预付款，设备全部到货并
统更新改造项目 之日 完成安装，项目经验收合格后，乙方提供的等额发票，甲
起 45 方 1 月内向乙方支付合同总金额的 50%作为验收款，工程
个日 结算定案后支付 15%，验收合格 1 年以后，甲方 1 月内向
历日 乙方支付合同总金额的 5%作为质保金。
签订
东莞理工学校网 合同签订后 10 个工作日内，甲方向乙方支付合同总价的
东莞理工 之日 招标
5 络搭建与攻防演 185.00 招投标 40%，最终验收合格后 10 个工作日内，甲方向乙方支付合 163.71 74.00 否
学校 起 30 确定
练实训设备项目 同总价的 60%
日
2020 年度
2020
年 10 合同 1：首款：2020 年 12 月 31 前支付 65%，即人民币
惠东机动车全科 月 31 25,295,000，余款：自 2022 年第一季度起，每季度末的前
惠州市骏 合同
考场项目考试车 日前 直接签订 10 日内，支付人民币 3,432,500 元（大写：叁佰肆叁万贰
1 成实业有 4,973.00 协商 4,297.83 2,700.00 否
辆采购及集成配 完成 合同 仟伍佰元整），至项目付完余款为止。合同 2：项目自 2022
限公司 确定
套服务 车辆 年第一季度起，分 4 期支付完项目全部款项，即：每季度
的交 最后 10 日支付 2,676,250 元
付
合同 1：(1)受托代销价款支付：受托代销价款分 36 期支
付，自产品益收完成的次月开始于每月支付每期设备款，
甲方每期在收到最终用户方支付的设备款后，通知乙方开
具相应金额的、符合国家规定的 13%税增值税专用发票至
中国移动
澄海区智慧交通 甲方，甲方在接收到发票后 20 个工作日内等额支付给乙
通信集团 100 个
（违停抓拍电子 招标 方，即含税人民币拾贰万元整（120,000.00 元）。如因用
2 广东有限 1,543.16 日历 内部邀标 1,251.46 42.87 是
警察）建设服务 确定 户方未能按时付款，致使甲方未能收到项目款的情况下，
公司汕头 日
项目 乙方不得追究甲方付款违约责任，待甲方收到用户方支付
分公司
的项目款之日起按照条款约定支付乙方项目款。如用户方
未能按时付款超过 6 个月的，则甲乙双方应共同积极与用
户 方 沟 通 协 调 并 有 效 解 决 。
（2）受托代销手续费的支付：乙方在收到甲方支付受托代




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定价 截至 2021 是否签订
合同金额 合同 订单获取 原则 销售收入 年 8 月 31 质保期后
序号 客户名称 项目内容 结算方式及信用期
（万元） 期限 方式 及公 （万元） 日已回款金 的运维
允性 额（万元） 合同
销全款后，由甲方开具相应金额的、符合国家规定的 6%
增值税专用发票至乙方，乙方在接收到发票后 15 个工作日
内支支付本订单全额手续费，即含税人民币肆万叁仟贰佰
元整（43,200.00 元）。[注]
合同 2：自验收合格之日起每期结算，共分为 36 期。甲方
每期在收到最终用户方支付的款项后，通知乙方开具相应
金额的、符合国家规定对应税率的增值税专用发票至甲
方，甲方每期向乙方支付服务款金额为含税人民币叁拾万
零捌仟陆佰伍拾伍元整（￥308,655.00 元）。
以项
目合 甲方收到客户单位任何一笔项目付款且客户单位确认已付
同约 款项对应的工作量已完成，并收到经双方签字盖章的《结
中移铁通
定及 合同 鸽确认表》以及乙方开具的相应增值税专用发票后 10 个工
有限公司 汕头市城中村智 直接签订
346.74 客户 协商 作日（国家法定节假日顺延）内，按照本协议第七条约定 128.30 130.33 是
汕头分公 慧安防建设项目 合同
单位 确定 的结算方式结算。甲乙双方各自承担因执行合同所发生的
司
派工 银行费用；甲方未按时支付项目实施费用的，每延期一
单为 天，甲方应支付滞纳金额的 0.1%作为滞纳金。
准
中移铁通
汕头市供销合作 10 个 合同 项目实施完毕并验收合格后 5 个工作日内，凭乙方提供的
有限公司 直接签订
政府在线改造项 22.62 工作 协商 等额发票，甲方向乙方支付合同金额的 100%做为项目验 20.02 22.62 否
汕头分公 合同
目 日 确定 收款
司
（1）工程款支付方式：合同签订及资金到位后，甲方支付
乙方工程建设款的 10%作为预付款，主要设备进场后 7 个
汕头市金平局城 工作日经甲方确认再支付工程建设款的 20%，完成项目总
汕头市金 市更新局汕头市 240 个 工程量 80%后再支付工程建设款的 30%，工程量完成至
招标
3 平区城市 小公园开埠区修 1,376.97 日历 招投标 100%再支付工程建设款的 20%，竣工验收合格后支付工程 1,113.04 730.18 是
确定
更新局 复改造二期工程 日 建设款的 10%，运行满一年后按财政部门定案金额结算尾
（智慧安防） 款 。
（2）运维支付方式：项目竣工并运行满一年后按财政部门
定案的金额开始支付运维费用，运维费用分两年 4 期支



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定价 截至 2021 是否签订
合同金额 合同 订单获取 原则 销售收入 年 8 月 31 质保期后
序号 客户名称 项目内容 结算方式及信用期
（万元） 期限 方式 及公 （万元） 日已回款金 的运维
允性 额（万元） 合同
付，每半年支付运维费用总额的 25%。甲方每次付款前，
乙方应开具相应金额的发票。
付款阶段：按照项目合同中与乙方相关的条款，在乙方依
照本协议约定完成相关责任和义务，并且向甲方提供付款
申请表的前提下，付款阶段如下：1、签订合同之日起，甲
珠海宏桥 合同 方收到项目委托方首付款后 10 个工作日内支付 20%；2、
综合保税区信息 直接签订
4 高科技有 1,221.00 90 日 协商 系统验收合格之日起，甲方收到项目委托方验收款后 10 个 1,085.79 244.20 否
化建设项目 合同
限公司 确定 工作日内支付 50%；3、结算财审完成之日起，甲方收到
项目委托方结算财审款后 10 个工作日内支付 20%；4、项
目质保期到期之日起，甲方收到项目委托方尾款后 10 个工
作日内支付 10%。
南澳县海防打私 付款方式：合同签订之日起 10 日内预付合同总额的 40%；
南澳县公 与社会治安共享 招标 工程进度至 80%时的 10 日内付总额的 20%；验收合格后
5 774.48 8 个月 招投标 689.49 464.69 否
安局 视频监控工程及 确定 10 日内付总额的 35%；余款 5%作为质保金，质保期满后
配套项目 10 个工作日内一次性无息付清
2019 年度
汕头市鮀滨职业
中通服建 技 术 学 校 2018 合同 付款方式：甲方收到建设单位支付工程款后，再按照本协
直接签订
设有限公 年学前教育“双 18.11 10 天 协商 议约定金额支付，若由于建设单位未能按时向甲方付款， 16.61 18.11 否
合同
司 精准”示范专业 确定 甲方不承担违约责任
建设项目（一）
按甲
龙门县公安局十
中通服建 方时 合同 付款方式：甲方收到业主方付款后，优先支付乙方服务
1 三五规划公共安 直接签订
设有限公 2,391.35 间进 协商 费；项目终验并交付业主方使用后第二个季度末开始，按 2,114.66 333.56 否
全视频监控系统 合同
司 度安 确定 季度分 8 次支付完本合同约定的技术服务费
服务项目
排
中通服咨 梅州市公安警用 付款方式：甲方收到了建设单位支付的相应工程款，乙方
合同
询设计研 无线数字集群 直接签订 全面、清晰的知晓项目全部收益来源并依赖于建设单位的
1,352.87 2 个月 协商 1,197.23 946.98 是
究院有限 （ PDT ） 系 统 集 合同 付款并自愿承担相应的资金结算风险：若甲方未收到建设
确定
公司 成项目 单位的相应付款，乙方承诺不向甲方收取或主张任何款




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定价 截至 2021 是否签订
合同金额 合同 订单获取 原则 销售收入 年 8 月 31 质保期后
序号 客户名称 项目内容 结算方式及信用期
（万元） 期限 方式 及公 （万元） 日已回款金 的运维
允性 额（万元） 合同
项。到货款买方收到中国移动通信集团广东有限公司梅州
分公司出具的到货证明，且收到卖方提供的如下单据后 7
工作日内，买方向卖方支付合同总价的 50%。3.2.2 进度款
买方收到中国移动通信集团广东有限公司梅州分公司出具
的到货证明，且收到卖方提供的如下单据后 7 工作日内，
买方向卖方支付合同总价的 30%。3.2.3 验收款（考核款）
货物安装验收合格，且买方收到中国移动通信集团广东有
限公司梅州分公司考核付款材料或验收合格材料，且收到
卖方提供的如下单据后 7 工作日内，买方向卖方支付合同
总价的 20%。3.3 若根据本合同规定，卖方应当支付违约金
或承担赔偿责任，则买方有权从上述任何一笔付款中直接
扣除相应金额。3.4 合同双方因履行本合同所发生的银行费
用及与支付有关的其它费用，由双方分别承担
株洲市石峰区
“最多跑一次”
株洲市石
政务服务平台社 90 个 付款方式：合同签订后支付合同总金额 40%，设备到场交
峰区机关 招标
2 区（村）网格化 1,554.21 工作 招投标 付后支付 30%，货物安装调试完毕验收后支付 27%，验收 1,342.34 1,534.48 否
事务服务 确定
管理和基层公共 日 运行一年后支付质保金 3%
中心
服务平台（二
期）项目
汕头市公安局娱
70 个 付款方式：合同签订起 10 个工作日内支付合同总价的
乐服务场所治安 招标
243.52 工作 招投标 30%；竣工验收合格后支付合同总价的 65%；保质期后无 213.83 243.52 否
管理信息系统后 确定
日 质量问题支付剩余 5%
台建设
汕头市公安局治
汕头市公 60 个 付款方式：合同签订起 10 个工作日内支付合同总价的
3 巡支队中心城区 招标
安局 350.00 工作 招投标 30%；竣工验收合格后支付合同总价的 65%；保质期后无 314.79 350.00 否
出租屋“视频+ 确定
日 质量问题支付剩余 5%
门禁”系统建设
汕头市公安局强 240 个 付款方式：合同签订起 10 个工作日内支付合同总价的
招标
制戒毒所弱电系 924.90 日历 招投标 30%；竣工验收合格后支付合同总价的 65%；保质期后无 826.76 878.65 否
确定
统建设项目 日 质量问题支付剩余 5%



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定价 截至 2021 是否签订
合同金额 合同 订单获取 原则 销售收入 年 8 月 31 质保期后
序号 客户名称 项目内容 结算方式及信用期
（万元） 期限 方式 及公 （万元） 日已回款金 的运维
允性 额（万元） 合同
付款方式：（1）合同签订后，乙方（成员）提供对应的合
同价款等额发票，甲方在财政资金到位后的 7 个工作日内
向乙方（成员）支付对应的合同价款的 30%作为项目预付
款；（2）主要设备到货后，乙方（成员）提供对应的合同
价款等额发票，甲方在财政资金到位后的 7 个工作日内向
汕头市濠
濠江区综治指挥 240 个 乙方（成员）支付对应的合同价款的 40%作为项目进度
江区住房 招标
4 中心基础建设配 1,298.96 日历 招投标 款；（3）项目完成、验收、合格后，乙方（成员）提供对 1,155.24 1,259.99 否
和城乡建 确定
套项目 日 应的合同价款等额发票，甲方在财政资金到位后的 7 个工
设局
作日内向乙方（成员）支付对应的合同价款的 27%作为项
目验收款；（4）质保期一年结束后，乙方（成员）提供对
应的合同价款等额发票，甲方在财政资金到位后的 7 个工
作日内向乙方（成员）支付对应的合同价款的 3%作为项
目质保款
付款方式：（1）首期：合同签订之日起 15 个工作日内乙方
开具合法有效的发票，甲方收到发票之日起 15 个工作日内
支付合同总价的 50%。（2）第二期：货物到货并安装调试
完成，经甲方确认之日起 15 个工作日内乙方开具合法有效
的发票，甲方收到发票之日起 15 个工作日内支付合同总价
汕头市机 60 个
市委会议场所信 招标 的 25%。（3）项目验收合格出具验收报告并由财政局出具
5 关事务管 924.47 日历 招投标 885.66 895.40 否
息化改造项目 确定 结算审核报告之日起 15 个工作日乙方开具合法有效的发
理局 日
票，甲方收到发票之日起 15 个工作日一次性付清合同余
款。
乙方按本合同及各区县协议书要求开票给对应付款人
以上资金均按汕头市财政实际拨付到位资金先行支付，不
足部分待资金到位后一并支付
2018 年度
付款方式：（1）合同签订并收到有效发票 15 个工作日内支
汕头市城
汕头市数字化城 招标 付 30%；（2）货物到货并安装调试，并收到有效发票 15 个
1 市综合管 2,059.37 180 日 招投标 1,448.54 1,750.46 否
市管理建设项目 确定 工作日内支付 30%；（3）项目验收合格、出具验收报告，
理局
并收到有效发票 15 个工作日内支付 25%；（4）财政局出具




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定价 截至 2021 是否签订
合同金额 合同 订单获取 原则 销售收入 年 8 月 31 质保期后
序号 客户名称 项目内容 结算方式及信用期
（万元） 期限 方式 及公 （万元） 日已回款金 的运维
允性 额（万元） 合同
结算报告，并收到有效发票 15 个工作日内支付至 95%
（5）项目运行 1 年以后，并收到有效发票 15 个工作日内
支付剩余 5%
中国电信 付款方式：合同签订且甲方收到最终用户相应款项后，支
股份有限 2015 年交通 003 招标 付 合 同 总 价 30% ； 主 要 设 备 运 送 到 项 目 验 收 后 ， 支 付
603.24 8 个月 招投标 595.48 519.49 否
公司（包 系统集成项目 确定 30%；项目终验合格 15 个工作日内支付 30%质保期后支付
括汕头分 10%
公司、中
2 国电信集
团系统集 2015 年交通 003 付款方式：合同签订、设备运达现场且收到商家款项后，
招标
成有限责 系统集成项目海 651.00 45 日 招投标 支付合同总价的 60%；终验通过支付 35%；质保期后支付 558.33 593.50 否
确定
任公司海 康设备采购项目 剩余款项
南 分 公
司）
广东中联
汕头火车站综合 合同
建建筑工 直接签订
3 客运枢纽首期智 1,206.29 150 日 协商 付款方式：直接付款 1,096.63 890.00 否
程有限公 合同
能弱电安装工程 确定
司
汕头市潮阳区八
60 个
个主要路口交通 招标 付款方式：合同签订、设备安装完成并验收合格后支付合
594.32 工作 招投标 512.34 594.32 否
信号灯及电子监 确定 同总价的 20%，剩余 80%于 2019 年之前分 10 次支付
日
控系统改造项目
潮阳公安分局交 25 个 付款方式：合同签订后 10 日内支付合同总价 30%，设备进
汕头市公 招标
4 警大队交通管理 328.58 工作 招投标 场后支付 40%，安装完成并验收合格后支付 27%；质保期 282.53 328.58 否
安局潮阳 确定
后台改造项目 日 结束后支付剩余款项
分局
国道 324 线金叶
烟草薄片路口交
招标 付款方式：合同签订后 10 日内支付合同总价 30%，安装完
通信号灯及电子 153.36 35 日 招投标 131.87 153.36 否
确定 成并验收合格后支付 67%；质保期结束后支付剩余款项
监控系统建设项
目




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定价 截至 2021 是否签订
合同金额 合同 订单获取 原则 销售收入 年 8 月 31 质保期后
序号 客户名称 项目内容 结算方式及信用期
（万元） 期限 方式 及公 （万元） 日已回款金 的运维
允性 额（万元） 合同
龙湖区教育局教
汕头市龙
学终端设备（城 招标
5 湖区教育 1,103.17 45 日 招投标 付款方式：每三个月支付一次 881.36 1,103.17 否
区片区）租赁采 确定
局
购项目
注：澄海区智慧交通（违停抓拍电子警察）建设服务项目合同约定的受托代销业务系指中国移动通信集团广东有限公司汕头分公司受天亿马委托向汕头市公安局澄海分局客户销
售项目所需的设备，合同形式主要系基于业主方业务需求而定，由于该笔代销商品均专用于澄海区智慧交通（违停抓拍电子警察）建设服务项目，代销设备的最终验收与信息系
统验收具备较强关联性，发行人考虑到后续与业主单位结算的整体与统一性，且从业务实际性质出发，将该笔代销合同与信息系统集成服务合同合并作为一个信息系统集成服务
项目确认收入。


②软件开发及技术服务
截至 2021 年 是否签订
定价原
合同金额 合同 订单获 销售收入 8 月 31 日已 质保期后
序号 客户名称 项目内容 则及公 结算方式及信用期
（万元） 期限 取方式 （万元） 回款金额 的运维
允性
（万元） 合同
2021 年 1-6 月
1 签订合同后 10 个工作日内，甲方在收到最
终客户相应款项后，支付合同总价的 30%作
满足 为项目预付款。2 主要设备到货、上架、安装
开工 调试后经监理单位验收确认，甲方在收到最终
中国电信股份 条件 客户相应款项后，收到乙方付款申请后 10 个
有限公司汕头 后， 工作日内，向乙方支付合同总价的 30%作为
中国电信股
分公司安全管 于 招标确 项目进度款。33 项目竣工验收合格后，甲方
1 份有限公司 316.51 招投标 280.10 94.95 否
理及数据分析 2020 定 在收到最终客户相应款项后，收到乙方付款申
汕头分公司
系统研发及集 年 10 请后 10 个工作日内，甲方向乙方支付合同总
成项目 月 10 价的 20%作为项目验收款。4 项目竣工验收后
日前 45 天内需完成财政局结算审核，甲方在收到
完成 最终客户相应款项后，且收到乙方付款申请后
10 个工作日内，甲方向乙方支付合同总价的
15%，具体结算金额以市财政局结算审核为




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截至 2021 年 是否签订
定价原
合同金额 合同 订单获 销售收入 8 月 31 日已 质保期后
序号 客户名称 项目内容 则及公 结算方式及信用期
（万元） 期限 取方式 （万元） 回款金额 的运维
允性
（万元） 合同
准。3.3.5 售后服务期三年结束后，甲方在收
到最终客户相应款项后，收到乙方付款申请后
10 个工作日内，付清余款。
1）本合同签订生效后 15 个工作日内，甲方支
付乙方合同总额的 30%作为预付款；预付款
包含档案加工服务部分，软软硬件部分；2）
乙方完成项目软硬件部分安装调试并交付甲方
使用进行，甲方对软硬件部分进行试运行六个
月后，由乙方提交报告给甲方进行验收，验收
通过后，甲方向乙方支付软硬件部分合同总额
汕头市国土资 的 65%；3）本合同档案加工服务部分服务费
汕头市自然 源局房地产档 招标确 采用分期支付方式，乙方于档案加工服务部分
2 1,618.00 —— 招投标 139.25 468.80 否
资源局 案扫描加工服 定 进场服务开始算起，每 6 个月的最后一天提交
务项目 《项目结算单》，甲方在接到乙方的《项目结
算单》后，15 个工作日内按照双方约定的考
核内容进行考核，考核通过即可按照档案加工
量支付款项(本条付款金额为:实际档案加工页
数 X 单价(元/页)X0.65)；4）本项目验收完成
后，甲方支付乙方至合同总额的 95%作为验
收款；余款合同总额的 5%作为质保金，在验
收合格期满 1 年后 15 个工作日一次性付清。
1、甲方验收合格后的 20 个工作日内支付
50%，即人民币 720000 元 2、甲方验收合格后
广东弘智达 150 个
直签合 合同协 的 6 个月内支付剩余 50%，即人民币
3 建设工程有 管廊集成服务 144.00 自然 135.85 - 否
同 商确定 7200003、甲方付款前，乙方应提供符合国家
限公司 日
规定，且相应金额的增值税专用发票以乙方交
付合格深化设计成果为深化设计的验收依据。
合同签订 30 日内，支付 30.00%；6 个月内，
中共惠州市 惠州市档案数 直签合 合同协
4 129.55 9 个月 支付 60%；质保期满后 30 个工作日，支付 122.22 116.60 否
委组织部 字化项目 同 商确定
10%。




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截至 2021 年 是否签订
定价原
合同金额 合同 订单获 销售收入 8 月 31 日已 质保期后
序号 客户名称 项目内容 则及公 结算方式及信用期
（万元） 期限 取方式 （万元） 回款金额 的运维
允性
（万元） 合同
(1)合同签订后，甲方在 25 个工作日内向乙方
预支付合同金额的 20%(2)硬件设备及软件系
合同
中共吴川市委 统安装调试正常运行后，甲方在 25 个工作日
签订
中共吴川市 组织部干部人 直签合 合同协 内向乙方支付合同金额的 50%(3)档案扫描完
5 71.30 之日 67.26 57.04 否
委组织部 事档案整理数 同 商确定 成至 500 本后，甲方在 25 个工作日内向乙方
起 18
字化 支付合同金额的 10%(4)档案扫描完成，经甲
个月
方验收完成后在 25 个工作日内向乙方支付合
同金额的 15%。
2020 年度
1.合同签订后，乙方开具等额增值税发票后，
支 付 合 同 总 金 额 的 40% ；
2.整个项目开发完成，经由甲方签字确认，在
株洲经开区、 乙方开具等额增值税发票后，支付合同总金额
株洲云龙示 云龙示范区社 的 30% ；
招标确
1 范区政法信 会治理综治应 665.21 60 天 招投标 3.整个项目运行 3 个月后，无故障，经第三方 631.38 465.64 否
定
访局 用平台（二 验收合格满 1 个月内，甲方收到乙方开具等额
期）建设项目 增 值 税 发 票 后 ， 支 付 合 同 总 金 额 的 25% ；
4.余下 5%为质保金，,验收合格满 1 年且无质
量、售后及其他经济法律纠纷等问题，甲方一
次性无息支付。
软件部分：1 合同签订后，支付软件部分合同
株洲市石峰区 总金额的 30%（￥961886.4 元）；2 整个项目
“最多跑一 开发完成经甲方签字确认后，支付软件部分合
次”政务服务 同总金额的 20%（￥641257.6 元）；3 终验合
株洲市石峰
平 台 社 区 招标确 格满 3 个月后，支付软件部分合同总金额的
2 区网格化管 418.03 90 日 招投标 406.83 68.18 否
（村）网格化 定 45%（￥1442829.6 元）。4 余下 5%为质保金
理服务中心
管理和基层公 （￥160314.1 元），终验合格满 3 年且无质
共服务平台 量、售后及其他经济法律纠纷等问题，甲方一
（三期）项目 次性无息支付。硬件部分：1 合同签订后，支
付硬件部分合同总金额的 40%（￥389613.152




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截至 2021 年 是否签订
定价原
合同金额 合同 订单获 销售收入 8 月 31 日已 质保期后
序号 客户名称 项目内容 则及公 结算方式及信用期
（万元） 期限 取方式 （万元） 回款金额 的运维
允性
（万元） 合同
元）；2 硬件设备到达项目现场经甲方签收
后，支付硬件部分合同金额的 30%
（￥292209.864 元）；3 货物安装调试完成并
经相关部门验收合格后，支付硬件部分合同总
金额的 27%（￥262988.8776 元）；4 余下 3%
为质保金，终验收合格满 3 年且无质量、售后
及其他经济法律纠纷等问题，甲方一次性无息
支付。
付款方式：1、合同签订后 10 个工作日，甲方
进行首次付款，但须按当地财政部门有关规定
招标确
支付。首次付款金额为人民币 954.21 万元。
定，按
2、完成项目总工作量的 80%以上时（预计 7
不动产登记存 照整理
月 31 日前），支付第二期服务款。第二期服务
中山市自然 量档案资料整 12 个 的档案
3 1,987.32 招投标 款支付金额为人民币 300 万元。3、完成项目 347.91 368.78 否
资源局 理及扫描数字 月 资料及
总工作量，支付第三期服务款。第三期服务款
化工作 数字化
支付金额为 330 万元。4 项目验收完毕后 10
的页数
个工作日，甲方支付尾款。尾款余额＝实际完
计价
成总页数 X 合同单价－首次支付金额－第二
期服务款－第三期服务款
1 甲方在签订合同后的 5 个工作日内，向乙方
支付定金款 50%；2 完成混合云数据中心运维
混合云数据中
服务流程制定合开发服务项目，经甲方确认无
心运维服务流 直接签 合同协
118.80 30 日 重大问题后，甲方在一周内向乙方账户支付 112.08 35.64 否
程制定和开发 订合同 商确定
30%；3 乙方现场交付所有成果以及培训等工
广州韵为信 服务项目
作，经甲方确认系统无重大问题后，甲方在一
4 息科技有限
周内向乙方账号支付 20%。
公司
支付方式：1 甲方在签订合同后的 5 个工作日
内，向乙方支付定金款 50%，即 533000 元；2
RPA 升级开发 直接签 合同协
106.60 30 日 完成 RPA 升级开发服务项目，经甲方确认无 100.57 31.98 否
服务项目 订合同 商确定
重大问题后，甲方在一周内向乙方账户支付
30%，即 319800 元；3 乙方现场交付所以成果



417
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书




截至 2021 年 是否签订
定价原
合同金额 合同 订单获 销售收入 8 月 31 日已 质保期后
序号 客户名称 项目内容 则及公 结算方式及信用期
（万元） 期限 取方式 （万元） 回款金额 的运维
允性
（万元） 合同
以及培训等工作，经甲方确认系统无重大问题
后，甲方在一周内向乙方账号支付 20%，即
213200 元。
混合云数据中 付款方式：1 合同签订后 15 个工作日内支付
心运维服务流 直接签 合同协 合同款的 50%；2 技术服务期满 6 个月后 15
152.00 1年 98.11 45.60 是
程制定和开发 订合同 商确定 个工作日内支付合同款的 30%；3 技术服务期
服务项目 满后 15 个工作日内支付合同款的 20%
（1）合同签订后，甲方在 10 个工作日内向乙
方 预 支 付 合 同 金 额 的 35%
（2）所有的硬件设备到货后，甲方在 10 个工
作 日 内 向 乙 方 支 付 合 同 金 额 的 15% ；
（3）硬件设备及软件系统安装调试正常运行
中共博罗县委
10 个 招标确 后，甲方在 10 个工作日内向乙方支付合同金
组织部干部档 133.98 招投标 124.16 132.94 否
月内 定 额 的 20% ；
案数字化
（4）档案扫描完成 850 份后，甲方在 10 个工
作 日 内 向 乙 方 支 付 合 同 金 额 的 20% ；
（5）档案扫描完成所有工作，经甲方验收完
成后在 10 个工作日内向乙方支付合同金额的
中共博罗县 10%。
5
委组织部 1.第一次付款：合同签订后，待甲方属地财政
资金到甲方账户后的 10 个工作日内，甲方向
乙 方 支 付 合 同 总 额 的 30% ；
2.第二次付款：档案扫描完成到 1158 份后，
中共博罗县委
待甲方属地财政资金到甲方账户后的 10 个工
组织部干部人
8 个月 直接签 合同协 作日内，甲方向乙方支付合同金额的 30%；
事档案数字化 90.98 85.83 81.88 否
内 订合同 商确定 3.第三次付款：档案扫描完成到 2315 份后，
及档案消毒服
待甲方属地财政资金到甲方账户后的 10 个工
务项目
作日内，甲方向乙方支付合同金额的 30%；
4.第四次付款：完成档案消毒服务后，待甲方
属地财政资金到甲方账户后的 10 个工作日
内 ， 甲 方 向 乙 方 支 付 合 同 金 额 的 7% ；



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截至 2021 年 是否签订
定价原
合同金额 合同 订单获 销售收入 8 月 31 日已 质保期后
序号 客户名称 项目内容 则及公 结算方式及信用期
（万元） 期限 取方式 （万元） 回款金额 的运维
允性
（万元） 合同
5.第五次付款：档案扫描完成到 2315 份后，
甲方对档案数字化成果进行检验，甲方在 6 个
月内向乙方支付合同金额的 3%。
2019 年度
付款方式：1、合同签订后 10 个工作日，甲方
进行首次付款，但须按当地财政部门有关规定
招标确
支付。首次付款金额为人民币 954.21 万元。
定，按
不动产登记存 2、完成项目总工作量的 80%以上时（预计 7
照整理
量档案资料整 月 31 日前），支付第二期服务款。第二期服务
中山市国土 12 个 的档案
1 理及扫描数字 1,987.32 招投标 款支付金额为人民币 300 万元。3、完成项目 1,526.92 1,618.54 否
资源局 月 资料及
化工作采购项 总工作量，支付第三期服务款。第三期服务款
数字化
目 支付金额为 330 万元。4 项目验收完毕后 10
的页数
个工作日，甲方支付尾款。尾款余额＝实际完
计价
成总页数 X 合同单价－首次支付金额－第二
期服务款－第三期服务款
付款方式：签订合同并进场施工一周，甲方向
三亚信投软件 90 个
招标确 乙 方 支 付 合 同 总 价 的 30% ， 初 步 验 收 合 格
技术服务及转 170.00 工作 招投标 160.38 136.00 否
三亚市信息 定 后，支付 50%，终验后支付 15%，质保期满
让项目 日
化基础设施 后支付剩余价款
2
投资建设发 三亚信投软件 付款方式：签订合同并进场施工一周，甲方向
60 个
展有限公司 技术服务及转 招标确 乙 方 支 付 合 同 总 价 的 50% ， 初 步 验 收 合 格
192.50 工作 招投标 181.60 168.25 否
让项目（区平 定 后，支付 30%，终验后支付 15%，质保期满
日
台）合同 后支付剩余价款
中国电信集
临高县社会治
团系统集成 付款方式：签订合同后，甲方向乙方支付合同
理综合信息平 直接签 合同协
3 有限责任公 360.08 3 个月 总价的 30%，验收合格后，支付 65%，质保 339.70 108.02 否
台（二期）建 订合同 商确定
司海南分公 期满后支付剩余价款
设项目
司
广州韵为信 应用运维工具 直接签 合同协
4 120.65 - 付款方式：完工后 10 日内全额支付 113.82 120.65 否
息科技有限 建设信息化项 订合同 商确定




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截至 2021 年 是否签订
定价原
合同金额 合同 订单获 销售收入 8 月 31 日已 质保期后
序号 客户名称 项目内容 则及公 结算方式及信用期
（万元） 期限 取方式 （万元） 回款金额 的运维
允性
（万元） 合同
公司 目（应用系统
性能监控软件
本地化改造）
株洲市石峰区
“最多跑一
付款方式：合同签订后支付合同总金额
次”政务服务
株洲市石峰 90 个 30%，完成系统部署到位后支付 30%，整个项
平 台 社 区 招标确
5 区机关事务 140.89 工作 招投标 目完成后运行合格并经终验合格后支付 30%, 140.89 140.30 否
（村）网格化 定
服务中心 日 质保期第二年支付软件部分合同总金额的 5%,
管理和基层公
余款 5%在质保期满后一次付清
共服务平台
（二期）项目
2018 年度
付款方式：（1）合同签订 15 个工作日内支付
30%；（2）大屏显示设备及视频会议扩声到达
株洲市石峰区
现场安装调试并经相关部门验收合格 15 个工
社区（村）网
株洲循环经 作日内支付合同总金额的 15%；（3）其他设
格化管理和基 招标确
1 济资源经营 1,518.28 一年 招投标 备到达现场安装调试完成并验收，15 个工作 1,450.62 1,351.45 否
层公共服务平 定
有限公司 日 内 支 付 20% ； 整 个 项 目 完 成 后 并 验 收 合
台项目（一
格，15 个工作日内支付 15%；（4）终验日起
期）
第二个年度的 15 个工作日内支付 10%；第三
个年度支付剩余 10%
付款方式：甲方在合同签订后 5 个工作日内支
海南筑诚机
儋州市综治网 直接签 合同协 付合同总价的 40%，验收后支付 30%，完成
2 电环保科技 130.00 - 122.64 96.00 否
格化平台 订合同 商确定 培训工作后支付 25%，合同生效一年后支付
有限公司
剩余尾款
付款方式：甲方在合同签订后 10 个工作日内
汕头市中心 急诊医疗管理 招标确
3 130.00 - 招投标 支付合同总价的 30%，验收后支付 50%，质 111.78 130.00 否
医院 信息系统 定
保期结束后支付剩余尾款
中国电信集 临高县社会治 直接签 合同协 付款方式：签订合同并收到最终用户付款后，
4 84.70 60 日 79.91 67.76 否
团系统集成 理综合信息平 订合同 商确定 甲方支付合同总价的 30%，安装试运行通过




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截至 2021 年 是否签订
定价原
合同金额 合同 订单获 销售收入 8 月 31 日已 质保期后
序号 客户名称 项目内容 则及公 结算方式及信用期
（万元） 期限 取方式 （万元） 回款金额 的运维
允性
（万元） 合同
有限责任公 台项目（一 后，支付 50%，项目验收后支付 15%，质保
司海南分公 期）项目 期后支付剩余价款
司
泸州市城投
付款方式：合同签订的 5 个工作日内支付合同
智慧科技发 泸州智慧社区 直接签 合同协
5 70.00 1年 总 价 的 30% ， 验 收 合 格 并 开 具 发 票 后 支 付 66.04 70.00 否
展有限责任 综合信息平台 订合同 商确定
60%；验收期满一年后支付 10%
公司


③信息设备销售
截至 2021 年 是否签订
合同金额 合同 订单获取 定价原则 销售收入 8 月 31 日已 质保期后
序号 客户名称 项目内容 结算方式及信用期
（万元） 期限 方式 及公允性 （万元） 回款金额 的运维
（万元） 合同
2021 年 1-6 月
1)合同签订生效后_7 个工作日内，甲方向乙方
支付摩托车 100%全额货款，金额为
12458000.00 元，另支付骑行服装及其他装备
签订 货款 30%预付款，金额为 1229355.00 元。合
惠州大亚湾 大亚湾区公安
合同 计支付金额为(大写):人民币:壹任叁佰陆拾捌
1 经济技术开 局警用装备采 1,655.59 招投标 招标确定 1,465.12 1,655.59 否
60 天 万柒任叁佰伍拾伍元整(￥13687355.00 元);2)
发区公安局 购项目
内 全部货物到货，并通过验收合格当天计算 7 个
工作日内，甲方向乙方支付合同金额的剩余款
项，支付金额为(大写):人民币:贰佰捌拾陆万
捌任肆佰玖拾伍元整(￥2868495.00 元);
具体 2、付款方式分为贰期。第一期为合同签订后
纵横八方（深
纵横八方 供货 1 个工作日内，甲方向乙方支付合同总额 15%
圳）科技有限 合同协商
2 （深圳）科 1,236.08 时间 直签合同 的预付款，即人民币壹佰捌拾伍万肆仟壹佰贰 1,093.88 1,236.08 否
公司设备采购 确定
技有限公司 以生 拾圆整(￥1854120 元);第二期为收货前支付合
项目
产厂 同总额的 85%，即人民币壹仟零伍拾万零陆




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截至 2021 年 是否签订
合同金额 合同 订单获取 定价原则 销售收入 8 月 31 日已 质保期后
序号 客户名称 项目内容 结算方式及信用期
（万元） 期限 方式 及公允性 （万元） 回款金额 的运维
（万元） 合同
家交 仟陆佰捌拾圆整(￥10506680 元整)
货时
间为
准。
货物专项采购
合同（信息中 按合 合同生效确认无误 28 天后支付 10%，交货 28
云南电网有 合同协商
3 心 2021-2022 269.80 同约 招投标 天后支付 60%，验收无误后支付 25%，质保 238.76 242.82 否
限责任公司 确定
年平台软件采 定 期满审核无误 28 天后支付 5%
购）
甲方
双方在签署《批量集中采购项目验收单》后 5
应于
个工作日内，甲方按照有关规定办理资金支付
交货
手续;对于满足合同约定支付条件的，甲方应
后5
当自收到发票后 30 日内向乙方支付合同总金
信息设备销售 100.89 日内 招投标 招标确定 89.28 100.89 否
额的 100%(百分之百)，并在履约系统中确认
完成
支付。不得以机构变动、人员更替、政策调整
安装
等为由延迟付款，不得将采购文件和合同中未
与验
规定的义务作为向乙方付款的条件。
珠海市技师 收
4
学院 甲方
双方在签署《批量集中采购项目验收单》后 5
应于
个工作日内，甲方按照有关规定办理资金支付
交货
手续;对于满足合同约定支付条件的，甲方应
后5
当自收到发票后 30 日内向乙方支付合同总金
信息设备销售 84.69 日内 招投标 招标确定 74.95 84.69 否
额的 100%(百分之百)，并在履约系统中确认
完成
支付。不得以机构变动、人员更替、政策调整
安装
等为由延迟付款，不得将采购文件和合同中未
与验
规定的义务作为向乙方付款的条件。
收
甲方 甲方于 10 日内完成安装与验收，双方在签署
广州市交通
应于 验收单 5 个工作日内，甲方按照有关规定支付
5 高级技工学 信息设备销售 138.84 招投标 招标确定 122.87 138.84 否
交货 手续；对满足合同支付条件的，甲方应当于收
校
后5 到发票 30 日内支付乙方合同金额的 100%



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截至 2021 年 是否签订
合同金额 合同 订单获取 定价原则 销售收入 8 月 31 日已 质保期后
序号 客户名称 项目内容 结算方式及信用期
（万元） 期限 方式 及公允性 （万元） 回款金额 的运维
（万元） 合同
日内
完成
安装
与验
收
2020 年度
设备
到货
且具 付款方式分为贰期。第一期为合同签订后 2 个
飞 达 乐 享 备作 工作日内，甲方向乙方支付人民币贰仟壹佰万
（深圳）科 浪潮服务器 NF 业条 直接签订 合同协商 圆整（21,000,000.00 元）的预付款；第二期
1 4,273.13 3,794.39 4,273.13 否
技开发有限 5280M5 件后 合同 确定 为合同签定之日起 60 个自然天内付清余款人
公司 10 个 民币贰忏壹伯柴拾叁万壹忏叁俏肆拾圆贰角伍
工作 分整（21,731,340.25 元）。
日内
完成
戴尔服务器 Po
直接签订 合同协商 付款方式：合同签订后 2020 年 1 月 16 支付合
werEdgeR740x 204.00 35 天 180.53 204.00 否
合同 确定 同总价的 40%，2020 年 2 月 1 日前支付 60%
d 销售
戴尔服务器 Po
直接签订 合同协商 付款方式：合同签订后 2020 年 1 月 31 支付合
深圳市蔚蓝 werEdgeR740x 204.00 35 天 180.53 204.00 否
合同 确定 同总价的 40%，2020 年 2 月 15 日前支付 60%
2 云集信息技 d 销售
术有限公司 戴尔服务器 Po 付款方式：1 合同签订后，1 个自然日内支付
直接签订 合同协商
werEdgeR740x 154.00 35 天 合同总金额的 30%预付款；2 合同签订后，17 136.29 154.00 否
合同 确定
d 销售 个自然日内支付总金额的 70%结算款。
戴尔服务器 Po
直接签订 合同协商
werEdgeR740x 138.99 15 天 合同签订后支付 100%款项 123.00 138.99 否
合同 确定
d 销售
中移铁通有 30 个 直接签订 合同协商 合同签订之日起 20 个工作日内支付含税金额
3 数据汇聚设备 458.76 405.98 435.82 否
限公司汕头 日历 合同 确定 4,358,190.94 元；合同余款 5%作为质保金，含




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截至 2021 年 是否签订
合同金额 合同 订单获取 定价原则 销售收入 8 月 31 日已 质保期后
序号 客户名称 项目内容 结算方式及信用期
（万元） 期限 方式 及公允性 （万元） 回款金额 的运维
（万元） 合同
分公司 日 税金额 229,378.47 元，质保期满（无出现质量
问题）之日起 20 个工作日内一次性无息付
清。
1、硬件设备采购：甲方在收到最终用户支付
的价款后且确认以下单据无误后 20 个工作日
内支付给乙方受托代销价款，即含税人民币 9
73,747 元
合同 2、软件采购：（1）项目正式开工后 30 日
签订 内，甲方支付人民币捌拾壹万贰仟肆佰捌拾贰
微 创 （ 上 汕头政务办公
至验 元整（812,482.00 元）：（2）软件正式通过
海）网络技 平台升级服务 直接签订 合同协商
4 458.57 收交 验收交付后 30 日内，甲方支付本合同人民币 389.19 328.20 是
术股份有限 项目软硬件采 合同 确定
付使 壹佰柴拾玖万玖仟柴佰贰拾元整（1,799,720
公司 购
用之 元）；（3）项目运维期第一年支付人民币叁
日 拾 壹 万 玖 仟 玖 佰 伍 拾 元 整 （ 3 1 9 , 9 5 0 . 0 0
元）；（4）第二年支付人民币叁拾壹万玖仟
玖佰伍拾元整（319,950.00 元）；（5）第三
年支付本合同剩余款项，即人民币叁拾伍万玖
仟玖佰肆拾肆元整（359,944.00 元）。
北京青云聚 戴尔服务器 Po
直接签订 合同协商
5 力信息技术 werEdgeR740x 408.56 15 天 合同签订后支付 100%款项 361.56 408.56 否
合同 确定
有限公司 d 销售
2019 年度
戴尔服务器 Po 10 个
直接签订 合同协商 付款方式：甲方收到货物 40 天内支付全部货
werEdgeR740x 299.25 工作 264.82 299.25 否
广东时汇信 合同 确定 款
d 销售 日
1 息科技有限
戴尔服务器 Po 10 个
公司 直接签订 合同协商 付款方式：甲方收到货物 40 天内支付全部货
werEdgeR740x 280.45 工作 248.18 280.45 否
合同 确定 款
d、储存器销售 日
深圳市前海 京东方液晶屏 直接签订 合同协商
2 354.53 20 天 付款方式：货到后两个月内全额付清 313.74 354.53 否
盈兆丰实业 销售 合同 确定




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截至 2021 年 是否签订
合同金额 合同 订单获取 定价原则 销售收入 8 月 31 日已 质保期后
序号 客户名称 项目内容 结算方式及信用期
（万元） 期限 方式 及公允性 （万元） 回款金额 的运维
（万元） 合同
有限公司 京东方液晶屏 直接签订 合同协商
149.42 15 天 付款方式：货到后两个月内全额付清 132.23 149.42 否
销售 合同 确定
广州兴谱尔 戴尔服务器 Po
直接签订 合同协商 付款方式：合同签订后一日内支付合同总价的
3 信息科技有 werEdgeR740x 223.82 15 天 198.07 223.82 否
合同 确定 40%，15 日内支付 60%
限公司 d、储存器销售
宝利通多点控
广州市嘉逸
制单元 MCU、 直接签订 合同协商 付款方式：收到用户付款 5 个工作日内，甲方
4 信息技术有 103.30 10 天 91.42 103.30 否
高清视频终端 合同 确定 结清货款
限公司
销售
戴尔服务器 Po
江西展群科 直接签订 合同协商 付款方式：合同签订后一日内支付合同总价的
5 werEdgeR740x 181.30 15 天 160.44 181.30 否
技有限公司 合同 确定 30%，发货前三天支付 70%的结算款
d 销售
2018 年度
广州市公安 20 个
戴尔全套 WIN 付款方式：验收通过后 10 个工作日内支付全
1 局白云区分 192.75 工作 招投标 招标确定 166.16 192.75 否
7 专业版 64 位 部款项
局 日
汕头市 2018 年
第 3 期台式计 付款方式：验收通过后 10 个工作日内支付全
51.94 - 招投标 招标确定 44.77 51.94 否
算机批量集中 部款项
采购项目 A2
汕头职业技
2 汕头市 2017 年
术学院
第 4 期台式计
付款方式：验收通过后 10 个工作日内支付全
算机批量集中 65.89 - 招投标 招标确定 56.80 65.89 否
部款项
采购项目 A2/A
3
付款方式：合同生效十个工作日内，支付合同
汕头市潮阳
3 多项设备采购 128.12 15 日 招投标 招标确定 价款 20%，设备验收合格后，支付 70%；项 110.44 128.12 否
区人民医院
目验收一年后支付剩余尾款
广东科腾科 30 个 直接签订 合同协商 付款方式：合同签订后，5 个工作日内支付 10
4 多项设备采购 120.36 103.76 120.36 否
技有限公司 工作 合同 确定 8325.44 元（9%），30 个工作日内支付 10952




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截至 2021 年 是否签订
合同金额 合同 订单获取 定价原则 销售收入 8 月 31 日已 质保期后
序号 客户名称 项目内容 结算方式及信用期
（万元） 期限 方式 及公允性 （万元） 回款金额 的运维
（万元） 合同
日 90.56 元（91%）
东莞理工学校
15 个
网络搭建与应
35.66 工作 招投标 招标确定 付款方式：验收通过后一个月内支付全款 30.47 35.66 否
用赛项新增设
东莞理工学 日
5 备采购合同
校
20 个
东莞理工学校
15.90 工作 招投标 招标确定 付款方式：验收通过后一个月内支付全款 13.71 15.90 否
设备采购
日


④信息系统运维服务
截至 2021 年
是否签订质
合同金额 合同 订单获 定价原则及公 销售收入 8 月 31 日已
序号 客户名称 项目内容 结算方式及信用期 保期后的运
（万元） 期限 取方式 允性 （万元） 回款金额
维合同
（万元）
2021 年 1-6 月
屈臣氏集团
直签合 付款方式：签订合同付 50%，运维
1 （香港）有 提供运维服务 81.34 1年 合同协商确定 81.34 81.34 不适用
同 服务结束付 50%
限公司
付款方式：甲方收到建设方预付款
中通服咨询 梅州市公安警用无线数字
2年8个 内部邀 后，向乙方支付合同总价的 20%；
2 设计研究院 集群（PDT）系统运维项 54.56 合同协商确定 51.47 21.82 不适用
月 标 收到建设方进度款后，支付 50%，
有限公司 目
收到考核款后，支付 30%
预付款:合同签订后 15 个工作日内
2020 年 7 支付合同款的 50%。进度款:技术服
广州景安智
月 1 日到 直签合 务期满 5 个月后 15 个工作日内支
3 能科技有限 信息化运维服务采购项目 27.53 合同协商确定 25.97 - 不适用
2021 年 6 同 付合同款的 40%。结算款:技术服务
公司
月 30 日 期满后 15 个工作日内支付合同款
的 10%




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截至 2021 年
是否签订质
合同金额 合同 订单获 定价原则及公 销售收入 8 月 31 日已
序号 客户名称 项目内容 结算方式及信用期 保期后的运
（万元） 期限 取方式 允性 （万元） 回款金额
维合同
（万元）
预付款:合同签订后 15 个工作日内
2020 年 7 支付合同款的 50%。进度款:技术服
月 1 日到 直签合 务期满 5 个月后 15 个工作日内支
信息化运维服务采购项目 20.90 合同协商确定 19.72 - 不适用
2021 年 6 同 付合同款的 40%。结算款:技术服务
月 31 日 期满后 15 个工作日内支付合同款
的 10%
每个月的维护费用为 825000 元/12
个月=68750 元费用按自然月结算，
汕头市政务 汕头市政务服务数据管理
每月 20 日前结算上个月的维护费
4 服务数据管 局信息化系统设备维护项 41.25 1年 招投标 招标确定 38.92 34.38 不适用
并付款，每月付款时，甲方根据主
理局 目
管科室提出的乙方服务质量评分情
况和付款意见进行付款。
合同签订后 15 个工作日内支付合
广州韵为信 同款的 50%，技术服务期满 6 个月
混合云数据中心运维服务 直签合
5 息科技有限 36.00 1年 合同协商确定 后 15 个工作日内支付合同款的 33.96 - 不适用
流程制定和开发服务项目 同
公司 30%，技术服务期满后 15 个工作日
内支付合同款的 20%
2020 年度
屈臣氏集团
直接签 付款方式：签订合同付 50%，运维
1 （香港）有 提供运维服务 168.88 6 个月 合同协商确定 168.88 168.88 不适用
订合同 服务结束付 50%
限公司
付款方式：合同签订 10 个工作日
广州市公安 内，甲方支付 30%合同款，合同签
2 系统运维服务 176.00 1年 招投标 招标确定 110.69 117.33 不适用
局 订 180 天内支付 40%，合同期满 30
天内支付 30%
付款方式：甲方收到建设方预付款
中通服咨询 梅州市公安警用无线数字
2年8个 直接签 后，向乙方支付合同总价的 20%；
3 设计研究院 集群（PDT）系统运维项 291.00 合同协商确定 102.95 109.13 不适用
月 订合同 收到建设方进度款后，支付 50%，
有限公司 目
收到考核款后，支付 30%




427
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截至 2021 年
是否签订质
合同金额 合同 订单获 定价原则及公 销售收入 8 月 31 日已
序号 客户名称 项目内容 结算方式及信用期 保期后的运
（万元） 期限 取方式 允性 （万元） 回款金额
维合同
（万元）
汕头市政务 汕头市行政服务中心管理
4 服务数据管 办公室信息化系统设备维 247.50 3年 招投标 招标确定 付款方式：按月付款，分 36 个月 77.83 82.50 不适用
理局 护项目（服务期限 3 年）
付款方式：合同签订后 15 个工作
日内支付合同总价的 60%，驻场人
广州市环境 广州市政府采购信息化运
5 140.00 1年 招投标 招标确定 员经用户考核确认后支付 10%，服 66.04 70.00 不适用
监测中心站 行维护定点服务
务期满三个月后支付 25%，终验后
支付尾款
2019 年度
付款方式：合同签订一个月内，天
亿马预付 10%履约保函，甲方支付
广州市公安 系统运维服务 225.40 1年 招投标 招标确定 30%合同款，合同签订 180 天内支 194.92 206.62 不适用
1 付 40%，合同期满 30 天内支付
局
30%
系统运维服务 176.00 1年 招投标 招标确定 付款方式：按月支付 55.35 58.67 不适用
付款方式：签订合同后 15 个工作
汕头礐石大桥收费系统运 日内支付合同总价的 30%；运维期
179.50 - 招投标 招标确定 169.34 179.50 不适用
汕头市路桥 维技术服务项目 满 6 个月后支付合同总价的 50%，
2
收费管理处 运维结束后支付 20%
汕头礐石大桥收费系统运 付款方式：合同签订后 15 个工作
44.88 - 招投标 招标确定 10.58 11.22 不适用
维技术服务项目 日内支付全款
屈臣氏集团
直接签 付款方式：签订合同付 50%，运维
3 （香港）有 提供运维服务 177.55 1年 合同协商确定 177.55 177.55 不适用
订合同 服务结束付 50%
限公司
汕头市政务 汕头市行政服务中心管理
4 服务数据管 办公室信息化系统设备维 247.50 3年 招投标 招标确定 付款方式：按月付款，分 36 个月 77.83 82.50 不适用
理局 护项目（服务期限 3 年）
中通服咨询 梅州市公安警用无线数字 2年8个 直接签 付款方式：甲方收到建设方预付款
5 291.00 合同协商确定 68.63 72.75 不适用
设计研究院 集群（PDT）系统运维项 月 订合同 后，向乙方支付合同总价的 20%；




428
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截至 2021 年
是否签订质
合同金额 合同 订单获 定价原则及公 销售收入 8 月 31 日已
序号 客户名称 项目内容 结算方式及信用期 保期后的运
（万元） 期限 取方式 允性 （万元） 回款金额
维合同
（万元）
有限公司 目 收到建设方进度款后，支付 50%，
收到考核款后，支付 30%
2018 年度
2018 年度百佳 4 人电脑网
直接签
广州百佳超 络值班服务（2018.01.01- 40.71 1年 合同协商确定 付款方式：按季度付款，共四次 38.41 40.71 不适用
订合同
级市场有限 2018.12.31）
1
公司深圳分 2017 年度百佳 6 人电脑网
直接签
公司 络值班服务（2017.8.1- 60.46 1年 合同协商确定 付款方式：按季度付款，共四次 33.27 35.27 不适用
订合同
2018.7.31）
付款方式：合同签订 10 个工作日
广州市公安局技术侦察支
广州市公安 内，甲方支付 30%合同款，合同签
2 队《JZ 综合业务系统维 225.00 1年 招投标 招标确定 159.20 168.75 不适用
局 订 180 天内支付 40%，合同期满 30
护》（后台部分）项目
天内支付 30%
屈臣氏集团
直接签 付款方式：签订合同付 50%，运维
3 （香港）有 提供运维服务 174.13 1年 合同协商确定 174.13 174.13 不适用
订合同 服务结束付 50%
限公司
付款方式：合同签订生效、验收合
广东永旺金沙洲网络布线 直接签
35.82 2 个月 合同协商确定 格后，支付合同价款的 95%；质保 32.56 35.82 不适用
维护 订合同
期满后支付剩余尾款
付款方式：甲方在合同生效且乙方
广东永旺天 广东永旺网络设备维保服
2019-2-17 直接签 提供发票后 20 个工作日内支付合
4 河城商业有 务合同（2018.02.18- 21.46 合同协商确定 16.78 21.46 不适用
到期 订合同 同总价的 25%；合同生效 6 个月后
限公司 2019.02.17）
支付 45%；合同期满后支付 30%
付款方式：合同签订生效、验收合
广东永旺新福港网络布线 直接签
33.07 45 天 合同协商确定 格后，支付合同价款的 95%；质保 28.26 33.07 不适用
维护 订合同
期满后支付剩余尾款
航信德利信 付款方式：天亿马应每季度向甲方
息系统（上 直接签 提供报修数量统计报告，甲方收到
5 百佳店铺系统维护 13.00 3 个月 合同协商确定 11.11 13.00 不适用
海）有限公 订合同 报告后确认无误就以此为依据作为
司 每季度服务费的结算金额。对协议




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截至 2021 年
是否签订质
合同金额 合同 订单获 定价原则及公 销售收入 8 月 31 日已
序号 客户名称 项目内容 结算方式及信用期 保期后的运
（万元） 期限 取方式 允性 （万元） 回款金额
维合同
（万元）
期间新增的软硬件服务，在双方均
同意的前提下，服务费用按一个报
修一计算，合并在月度报告中统计
数量及计费
付款方式：天亿马应每季度向甲方
提供报修数量统计报告，甲方收到
报告后确认无误就以此为依据作为
直接签 每季度服务费的结算金额。对协议
百佳店铺系统维护 17.40 3 个月 合同协商确定 14.87 17.40 不适用
订合同 期间新增的软硬件服务，在双方均
同意的前提下，服务费用按一个报
修一计算，合并在月度报告中统计
数量及计费




430
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2）向同一客户提供不同类型服务的情况

报告期内，公司存在向同一客户提供不同类型服务的情形，以前述的不同

业务类型前五大客户为例，涉及不同类型服务的情况列示如下：
2021 年 1-6 月
信息系统集成服务 软件开发及技术服务 信息系统运维服务 信息设备销售 合计
序号 客户名称 收入 收入 收入 收入 收入
占比 占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
汕头市自然资
1 35.74 20.42% 139.25 79.58% - - - - 174.99 100%
源局
汕头市中医医
2 323.88 99.87% - - 0.43 0.13% - - 324.32 100%
院
汕头市政务服
3 2.10 5.13% - - 38.92 94.87% - - 41.02 100%
务数据管理局
2020 年
信息系统集成服务 软件开发及技术服务 信息系统运维服务 信息设备销售 合计
序号 客户名称 收入 收入 收入 收入 收入
占比 占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
中国移动通信
集团广东有限
公司汕头分公
1 1,399.78 77.52% - - - - 405.98 22.48% 1,805.76 100%
司、中移铁通
有限公司汕头
分公司
2 南澳县公安局 781.74 99.98% - - 0.15 0.02% - - 781.89 100%
广州韵为信息
3 - - 293.77 94.54% 16.98 5.46% - - 310.75 100%
科技有限公司
4 广州市公安局 - - - - 110.69 95.41% 5.32 4.59% 116.01 100%
汕头市政务服
5 - - - - 77.83 99.16% 0.66 0.84% 78.49 100%
务数据管理局
2019 年度
信息系统集成服务 软件开发及技术服务 信息系统运维服务 信息设备销售 合计
序号 客户名称 收入 收入 收入 收入 收入
占比 占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
中通服建设有
限公司、中通
1 3,328.50 97.98% - - 68.63 2.02% - - 3,397.14 100%
服咨询设计研
究院有限公司
2 汕头市公安局 1,455.62 97.68% - - 19.87 1.33% 14.64 0.98% 1,490.14 100%
汕头市机关事
3 885.36 98.45% - - 11.32 1.27% 2.60 0.28% 899.28 100%
务管理局
4 广州市公安局 - - - - 250.27 94.42% 14.79 5.58% 265.05 100%
汕头市路桥收
5 - - - - 179.92 99.27% 1.32 0.73% 181.24 100%
费管理处
2018 年度
信息系统集成服务 软件开发及技术服务 信息系统运维服务 信息设备销售 合计
序号 客户名称 收入 收入 收入 收入 收入
占比 占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
汕头市城市综
1 1,448.54 99.50% - - - - 7.21 0.5% 1,455.75 100%
合管理局

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中国电信股份
有限公司（包
括汕头分公
2 司、中国电信 1,240.32 93.95% 79.91 6.05% - - - - 1,320.22 100%
集团系统集成
有限责任公司
海南分公司）
广东中联建建
3 筑工程有限公 1,096.63 99.97% - - 0.30 0.03% - - 1,096.93 100%
司
汕头市公安局
4 940.49 99.21% - - - - 7.46 0.79% 947.95 100%
潮阳分局
汕头市龙湖区
5 881.36 99.60% - - - - 3.57 0.40% 884.93 100%
教育局
汕头职业技术
6 598.22 81.82% - - 1.61 0.22% 131.35 17.96% 731.17 100%
学院
广州百佳超级
市场有限公司
（（包括武汉
百佳超级市场
7 有限公司、广 38.41 15.93% - - 202.69 84.07% - - 241.09 100%
州百佳超级市
场有限公司深
圳 分 公 司
等））
汕头市中心医
8 - - 111.78 68.22% - - 52.08 31.78% 163.86 100%
院
9 东莞理工学校 15.01 19.27% - - 1.51 1.94% 61.39 78.79% 77.91 100%


公司主要为客户提供咨询规划、软硬件产品、系统实施建设及运维体系建

设等一体化的信息技术服务。信息系统集成项目和软件开发及技术服务项目完

工后通过项目验收，项目通常有一至二年的质保期，在质保期内为客户提供售

后质保服务。在质保期外，根据客户需求情况，与客户签订运维服务合同为其

提供服务。公司建立了专业服务团队和统一服务平台，打造形成专业 IT 运维服

务模式，可为客户提供信息系统集成项目的维保服务、驻点运维服务、日常运

营运维服务等，保障客户需求；公司为客户提供系统集成、软件、运维服务

时，积累了一定的信息系统设备供应商资源，公司根据原有客户或其他新客户

的需求，为其提供设备采购。公司的一体化信息技术服务，使公司的业务存在

一定的关联性，存在向同一客户提供不同类型服务的情形。

3）不同类型业务前五大客户的基本情况和合作渊源

报告期内公司不同类型业务中前五大客户，大部分为政府部门及教育医疗

单位，少部分为企业及其他单位。政府部门及教育医疗单位系行政事业单位，


432
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与公司的控股股东、实际控制人、主要股东、董监高、核心技术人员等不存在

关联关系。该类客户与公司的合作中不存在“成立不久即与发行人合作、合作

内容与其主营业务范围不相关、经营规模与其行业地位不相匹配、销售金额长

期未回款”的情形。报告期内不同类型业务前五大客户的基本情况和合作渊源

列示如下：

①信息系统集成服务
2021 年 1-6 月
客户 法定代 注册 与公司
序号 成立时间 经营范围 股东情况 交易主要内容 合作渊源
名称 表人 资本 关联性*
汕头金
汕头金中华侨试验
中华侨
1 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 区学校弱电信息化 招投标 非关联方
试验区
第二期采购
学校
汕头市 汕头市中医医院采
2 中医医 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 购信息系统招标项 招投标 非关联方
院 目-云桌面终端系统
中国基础建
设投资（汕
汕头市
建设、管理和经营汕 头）有限公
礐石大 1995 年 6 40000 万 3 汕头市礐石大桥
3 傅波 头礐石大桥及连线道 司 70%汕头 招投标 非关联方
桥有限 月 26 日 人民币 防撞预警系统采购
路和有关配套设施。 市礐石大桥
公司
建设总公司
30%
汕头市
医疗急救指挥解决
4 第二人 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 招投标 非关联方
方案
民医院
东莞理工学校网络
东莞理
5 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 搭建与攻防演练实 招投标 非关联方
工学校
训设备项目
2020 年度
客户 法定代 注册 与公司
序号 成立时间 经营范围 股东情况 交易主要内容 合作渊源
名称 表人 资本 关联性*
惠州市银科
投资有限公
机动车驾驶人考场投
司 持 股
资、建设、经营；驾
40% ； 惠 州
驶员训练场管理服
惠 州 市 市骏宏信息 经业主单位介
5000 万 务；信息系统集成工
骏 成 实 2007 年 8 科技有限公 惠东机动车全科考 绍，双方商业
1 范国安 元 人 民 程 ； 销 售 ： 通 信 产 非关联方
业 有 限 月8日 司 持 股 场项目 谈判后进行合
币 品、信息安全产品、
公司 35% ； 范 国 作
计算机软件、计算机
安 持 股
及配件、办公自动化
15% ； 范 志
设备、电子产品；
强 持 股
10%。
中 国 移 入围中国移动
动 通 信 通信集团广东
分 公 从事移动通信、移动 中国移动通
集 团 广 有限公司合作
1999 年 1 司 ， 不 通信、IP 电话和互联 信集团有限 分公司，不适用注
2 东 有 限 周武 商，客户基于 非关联方
月 21 日 适 用 注 网业务相关的系统集 公 司 持 股 册资本
公 司 汕 市场信息收
册资本 成等；信息服务业务 100%
头 分 公 集，双方商业
司 谈判后进行合

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作
中 移 铁 属于中移动内
分 公 通信技术、信息系统
通 有 限 中国移动通 部招募合作伙
2015 年 12 司 ， 不 和计算机软硬件的技
公 司 汕 黄晓腾 信有限公司 数据汇聚设备 伴，基于商业 非关联
月 21 日 适 用 注 术开发、转让、咨
头 分 公 持股 100% 谈判后进行合
册资本 询、服务等
司 作
汕头市金平局城市
汕 头 市
更新局汕头市小公
金 平 区
3 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 园开埠区修复改造 招投标 非关联方
城 市 更
二期工程（智慧安
新局
防）
计算机、互联网、云
平台、物联网、网络
及通信、大数据、技 POWERBRI
DGETECH
术研发、系统集成；
珠 海 宏 NOLOGIES 客户基于市场
系统应用管理和维
桥 高 科 1997 年 10 7824 万 CO.,LIMIT 综合保税区信息化 信息收集，双
4 董双 护、信息技术支持管 ED 宏 桥 高 建设项目 非关联方
技 有 限 月 30 日 港元 方商业谈判后
理、银行后台服务、 科技有限公
公司 进行合作
财务结算、软件开 司 持 股
发、呼叫中心、数据 100%
处理等信息技术和业
务流程外包服务；
南澳县海防打私与
南 澳 县 社会治安共享视频
5 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 招投标 非关联方
公安局 监控工程及配套项
目
2019 年度
客户 法定代 注册 与公司
序号 成立时间 经营范围 股东情况 交易主要内容 合作渊源
名称 表人 资本 关联性*
广东省通信 汕头市鮀滨职业技
信息系统集成服务； 产业服务有 术学校 2018 年学前
信息系统安全服务； 限公司持股 教育“双精准”示
中 通 服 55,000
1986 年 通信系统工程服务； 100% ， 穿 范专业建设项目
1 建 设 有 区奕宁 万 元 人 内部邀标 非关联
12 月 5 日 通信信号技术的研究 透后实际控 （一）；龙门县公
限公司 民币
开发；通信设施安装 制人为中国 安局十三五规划公
工程服务； 通信服务股 共安全视频监控系
份有限公司 统服务项目
江苏省通信
承接境内外通信工程
服务有限公
中 通 服 及境内国际招标工程
司 持 股 梅州市公安警用无
咨 询 设 55,200 的勘测、咨询、设
1990 年 100% ， 穿 线 数 字 集 群
计 研 究 殷鹏 万元人 计、监理、总包服 内部邀标 非关联
8月1日 透后实际控 （ PDT ） 系 统 集 成
院 有 限 民币 务。通信及计算机系
制人为中国 项目
公司 统的软件开发、信息
通信服务股
系统集成服务等。
份有限公司
株洲市石峰区“最
株 洲 市
多跑一次”政务服
石 峰 区
务平台社区（村）
2 机 关 事 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 招投标 非关联
网格化管理和基层
务 服 务
公共服务平台（二
中心
期）项目
汕头市公安局娱乐
服务场所治安管理
信息系统后台建
汕 头 市
3 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 设；治巡支队中心 招投标 非关联
公安局
城区出租屋“视频+
门禁”系统建设；
戒毒所弱电系统建

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设项目
汕 头 市
濠 江 区 濠江区综治指挥中
4 住 房 和 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 心基础建设配套项 招投标 非关联
城 乡 建 目
设局
汕 头 市
机 关 事 市委会议场所信息
5 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 招投标 非关联
务 管 理 化改造项目
局
2018 年度
客户 法定代 注册 与公司
序号 成立时间 经营范围 股东情况 交易主要内容 合作渊源
名称 表人 资本 关联性*
汕 头 市
城 市 综 汕头市数字化城市
1 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 招投标 非关联
合 管 理 管理项目
局
中 国 电
信 集 团 经营与通信、信息相 2015 年交通 003 系
分 公
系 统 集 关的系统集成及软件 中国电信股 统集成项目；2015
2006 年 司 ， 不
2 成 有 限 陈南冰 开发、技术转让、技 份有限公司 年交通 003 系统集 招投标 非关联
5月8日 适 用 注
责 任 公 术服务、技术支持、 持股 100% 成项目海康设备采
册资本
司 海 南 技术咨询 购项目
分公司
广 东 中 房屋工程、市政工 客户基于市场
黄秋炎持股
联 建 建 13,848 程、装饰工程、土石 汕头火车站综合客 信息收集，主
2008 年 77.99%；
3 筑 工 程 黄南坚 万 元 人 方工程、地基基础工 运枢纽首期智能弱 动上门联系公 非关联
9 月 27 日 黄泽奋持股
有 限 公 民币 程、水利设施、市政 电安装工程 司，获得的商
22.01%
司 设施养护； 业合同
汕头市潮阳区八个
主要路口交通信号
灯及电子监控系统
汕 头 市 改造项目；潮阳公
公 安 局 安分局交警大队交
4 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 招投标 非关联
潮 阳 分 通管理后台改造项
局 目；国道 324 线金
叶烟草薄片路口交
通信号灯及电子监
控系统建设项目
汕 头 市 龙湖区教育局教学
5 龙 湖 区 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 终端设备（城区片 招投标 非关联
教育局 区）租赁采购项目
注：*指与发行人及其控股股东、实际控制人、主要股东、董监高、核心技术人员是否存在关联关系。


②软件开发与技术服务
2021 年 1-6 月
法定代 与公司关
序号 客户名称 成立时间 注册资本 经营范围 股东情况 交易主要内容 合作渊源
表人 联性*
在汕头市
行政区域 中国电信股份
内经营基 有限公司汕头
中国电信股 分公司不 中国电信股
2003 年 3 础电信业 分公司安全管
1 份有限公司 李柳楠 适用注册 份有限公司 招投标 非关联
月 务、增值 理及数据分析
汕头分公司 资本 持股 100%
电信业 系统研发及集
务；经营 成项目
与通信及


435
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信息业务
相关的系
统集成、
技术开
发、技术
服务、技
术培训、
技术咨
询、信息
咨询、设
备及计算
机软硬件
的开发、
销售、安
装和设计
与施工
汕头市国土资
汕头市自然 源局房地产档
2 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 招投标 非关联
资源局 案扫描加工服
务项目
通信工
程；机电
设备安装
广东弘智达 工程；公 陈智剑 36%
2017 年 7 4000 万人
3 建设工程有 黄建国 路工程； 黄建国 32% 管廊集成服务 招投标 非关联
月 民币
限公司 地基基础 庞棋丹 32%
工程；电
子与智能
化工程等
中共惠州市 惠州市档案数
4 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 招投标 非关联
委组织部 字化项目
中共吴川市委
中共吴川市 组织部干部人
5 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 招投标 非关联
委组织部 事档案整理数
字化
2020 年
法定代 与公司关
序号 客户名称 成立时间 注册资本 经营范围 股东情况 交易主要内容 合作渊源
表人 联性*
株洲经开区、
株洲云龙示 云龙示范区社
1 范区政法信 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 会治理综治应 招投标 非关联
访局 用 平 台 （ 二
期）建设项目
株洲市石峰区
“ 最 多 跑 一
次”政务服务
株洲市石峰
平 台 社 区
2 区网格化管 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 招投标 非关联
（村）网格化
理服务中心
管理和基层公
共 服 务 平 台
（三期）项目
不动产登记存
量档案资料整
中山市自然
3 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 理及扫描数字 招投标 非关联
资源局
化工作采购项
目
广州韵为信 2014 年 3 4000 万元 信息系统 刘 礼 持 股 混合云数据中 客户基于市
4 刘晓宝 非关联
息科技有限 月8日 人民币 集 成 服 35% ； 刘 又 心运维服务流 场信息收


436
 广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


公司 务、软件 群 持 股 程制定和开发 集，主动联
开发；技 35% ； 刘 晓 服 务 项 目 、 系、考察公
术 进 出 宝持股 30% RPA 升级开发 司，获得的
口；信息 服务项目 商业合同
电子技术
服务；网
络技术的
研究等
中共博罗县委
组织部干部档
案数字化、中
中共博罗县 共博罗县委组
5 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 招投标 非关联
委组织部 织部干部人事
档案数字化及
档案消毒服务
项目
2019 年度
法定代 与公司关
序号 客户名称 成立时间 注册资本 经营范围 股东情况 交易主要内容 合作渊源
表人 联性*
不动产登记存
量档案资料整
中山市国土
1 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 理及扫描数字 招投标 非关联
资源局
化工作采购
项目
信息化基
础设施投
资建设与
经营，信
三亚市信息 三亚科技投
息化项目 三亚信投软件
化基础设施 2014 年 2,862.4 万 资集团有限
2 茆定远 投资，信 技术服务及转 招投标 非关联
投资建设发 5 月 13 日 元人民币 公 司 持 股
息系统集 让项目
展有限公司 100%
成，信息
化系统运
维服务外
包
经营与通
信、信息
相关的系
中国电信集 统集成及
临高县社会治
团系统集成 分公司， 软 件 开 中国电信股
2006 年 理综合信息平
3 有限责任公 陈南冰 不适用注 发、技术 份有限公司 内部邀标 非关联
5月8日 台（二期）建
司海南分公 册资本 转让、技 持股 100%
设项目
司 术服务、
技 术 支
持、技术
咨询
信息系统
集 成 服
刘 礼 持 股 客户基于市
务；工程 应用运维工具
35.00%； 场信息收
广州韵为信 技术咨询 建设信息化项
2014 年 4,000 万 刘又群持股 集，主动联
4 息科技有限 刘晓宝 服务；通 目（应用系统 非关联
3月8日 元人民币 35.00% ； 刘 系、考察公
公司 信交换设 性能监控软件
晓 宝 持 股 司，获得的
备专业修 本地化改造）
30.00% 商业合同
理；软件
开发
株洲市石峰 株洲市石峰区
5 区机关事务 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 “ 最 多 跑 一 招投标 非关联
服务中心 次”政务服务


437
 广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


平 台 社 区
（村）网格化
管理和基层公
共 服 务 平 台
（二期）
项目
2018 年度
法定代 与公司关
序号 客户名称 成立时间 注册资本 经营范围 股东情况 交易主要内容 合作渊源
表人 联性*
以自有资
株洲市石峰区
金 （ 资
株洲循环经 社区（村）网
株洲循环经 产）对加
2013 年 4,500 万 济投资发展 格化管理和基
1 济资源经营 唐波 油站建设 招投标 非关联
8 月 13 日 元人民币 集团有限公 层公共服务平
有限公司 及受托国
司持股 100% 台 项 目 （ 一
有资产经
期）
营与管理
许 可 项
目：各类
工程建设 客户基于市
活动；网 李 怡 持 股 场信息收
海南筑诚机
2004 年 500 万 元 络与信息 90.00%； 儋州市综治网 集，主动联
2 电环保科技 漆跃群 非关联
5月9日 人民币 安全软件 漆跃群持股 格化平台 系、考察公
有限公司
开发；软 10.00% 司，获得的
件开发； 商业合同
信息系统
集成服务
汕头市中心 急诊医疗管理
3 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 招投标 非关联
医院 信息系统
经营与通
信、信息
相关的系
中国电信集 统集成及
临高县社会治
团系统集成 分公司， 软 件 开 中 国 电 信 股
2006 年 理综合信息平
4 有限责任公 陈南冰 不适用注 发、技术 份 有 限 公 司 内部邀标 非关联
5月8日 台 项 目 （ 一
司海南分公 册资本 转 让 、 技 持股 100%
期）项目
司 术服务、
技 术 支
持、技术
咨询
软 件 开
发，信息
系统集成
服务，数 客户基于市
泸州市城投 据处理和 泸 州 市 城 市 场信息收
智慧科技发 2016 年 10,000 万 存 储 服 建 设 投 资 集 泸 州 智 慧 社 区 集，主动联
5 孙科 非关联
展有限责任 8 月 26 日 元人民币 务 ， 数 字 团 有 限 公 司 综合信息平台 系、考察公
公司 内 容 服 持股 100% 司，获得的
务；导航 商业合同
及位置以
及其他测
绘服务
注：*指与发行人及其控股股东、实际控制人、主要股东、董监高、核心技术人员是否存在关联关系。


③信息设备销售




438
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2021 年 1-6 月
法定代 与公司关
序号 客户名称 成立时间 注册资本 经营范围 股东情况 交易主要内容 合作渊源
表人 联性*
惠州大亚湾 大亚湾区公安
1 经济技术开 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 局警用装备采 招投标 非关联
发区公安局 购项目
一般经营项目
是：计算机硬
件销售；计算
机软件、信息
系统软件的开
发、销售；信
息系统设计、
集成、运行维
护；信息技术
咨询；集成电
路设计、研
发。网上从事
纵横八方（深
纵横八方 广告业务（法
2016 年 4 1000 万人 圳）科技有限
2 （深圳）科 冯庚武 律法规、国务 冯庚武 100% 内部邀标 非关联
月7日 民币 公司设备采购
技有限公司 院规定需另行
项目
办理广告经营
审批的，需取
得许可后方可
经营）；数据
库服务、数据
库管理；网上
经营信息咨询
（不含限制项
目）；机械设
备、五金产
品、电子产品
批发、销售；
电力生产，电
力供应，电网
经营，趸售区
域：云南省全
省行政区域。
直供区域：云
南电网公司现
有电网在省内
对用户直供形
货物专项采购
成的经营区
中国南方电 合同（信息中
云南电网有 1991 年 1 1817652 域。电力工
3 甘霖 网有限责任 心 2021-2022 年 招投标 非关联
限责任公司 月 26 日 万人民币 程，电力通信
公司 100% 平台软件采
工程，设计，
购）
建筑，安装，
监理，承包，
发包，技术咨
询服务，电力
设备，电力通
信器材，电力
线路器材，制
造、加工、销
售。
2021 省第二季
珠海市技师
4 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 度批量集中采 招投标 非关联
学院
购


439
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广州市交通 2021 省第二季
5 高级技工学 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 度批量集中采 招投标 非关联
校 购
2020 年
法 定 代 与公司关
序号 客户名称 成立时间 注册资本 经营范围 股东情况 交易主要内容 合作渊源
表人 联性*
通过业内渠
计算机软硬
飞达全球电 道，基于原
件、电子产品
飞 达 乐 享 子有限公司 中 国 光 大 银 行 合作伙伴推
的技术开发、
（ 深 圳 ） 科 2012 年 11 3000 万港 持股 83.33； 总 行 大 数 据 平 荐获得的商
1 黄冬吟 批发；经济信 非关联
技开发有限 月 7 日 元 飞达全球科 台 服 务 器 调 试 业信息，双
息咨询；金属
公司 技有限公司 服务项目 方商业谈判
材料的批发与
持股 16.67% 后进行合作
零售。
通过业内渠
计算机软硬
道，基于原
件、计算机零
深圳市蔚蓝 戴 尔 服 务 器 合作伙伴推
2016 年 12 2,200 万 配件的开发与 徐 奕 彬 持 股
2 云集信息技 徐奕彬 PowerEdgeR740 荐获得的商 非关联
月 20 日 元人民币 销售、系统集 100%
术有限公司 xd 销售 业信息，双
成；系统集成
方商业谈判
运维服务；
后进行合作
通信技术、信
属于中移动
息系统和计算
中移铁通有 分公司， 中国移动通 内部招募合
2015 年 12 机软硬件的技
3 限公司汕头 黄晓腾 不适用注 信 有 限 公 司 数据汇聚设备 作伙伴，基 非关联
月 21 日 术开发、转
分公司 册资本 持股 100% 于商业谈判
让、咨询、服
后进行合作
务等
从事信息技
术、计算机科 上海微创软
技、网络科技 件股份有限
领域内的技术 公 司 持 股
客户基于市
开发、技术转 46.02% ； 上
微 创 （ 上 场信息收
唐 骏 让、技术咨 海 融 垚 投 资 汕头政务办公
海 ） 网 络 技 2015 年 7 6000 万元 集，主动联
4 （ JUNT 询、技术服 有 限 公 司 持 平台升级服务 非关联
术 股 份 有 限 月 13 日 人民币 系、考察公
ANG） 务，计算机系 股 11.66% ； 项目
公司 司，获得的
统集成，软件 天津富通鑫
商业合同
开发，通信设 茂科技股份
备、计算机、 有限公司持
软硬件及辅助 股 10%等
设备。
技术开发、技
术转让、技术 通过业内渠
服务、技术推 道，基于原
北京青云聚 广；计算机系 合作伙伴推
2018 年 5 1000 万元 殷 洪 强 持 股 PowerEdgeR740
5 力信息技术 殷洪强 统服务；计算 荐获得的商 非关联
月 21 日 人民币 100% 服务器
有限公司 机维修；销售 业信息，双
计算机、软件 方商业谈判
及辅助设备 后进行合作
等；
2019 年度
法定代 与公司关
序号 客户名称 成立时间 注册资本 经营范围 股东情况 交易主要内容 合作渊源
表人 联性*
机器人销售； 唐海峰持股 通过业内渠
机器人系统销 66.37%； 戴 尔 服 务 器 道，基于原
广东时汇信
2016 年 1,050 万 售；机器人的 珠海华育投 PowerEdgeR740 合作伙伴推
1 息科技有限 郑运 非关联
4月7日 元人民币 技术研究、技 资合伙企业 xd 、 储 存 器 销 荐获得的商
公司
术开发；信息 （ 有 限 合 售 业信息，双
系统集成服 伙 ） 持 股 方商业谈判


440
 广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


务； 19.36%； 后签署合同
郑 运 持 股
13.43% ； 周
乐 持 股 云
0.84%
通过业内渠
投资兴办实业 道，基于原
肖徐凯持股
深圳市前海 （具体项目另 合作伙伴推
2016 年 10,000 万 60.00% ； 周 京 东 方 液 晶 屏
2 盈兆丰实业 肖徐凯 行申报）；企 荐获得的商 非关联
2 月 24 日 元人民币 厚 宽 持 股 销售
有限公司 业管理咨询、 业信息，双
40.00%
投资咨询 方商业谈判
后签署合同
软件开发；计 通过业内渠
王宁玲持股
算机批发；计 道，基于原
50.00% ； 赖 戴 尔 服 务 器
广州兴谱尔 算机零配件批 合作伙伴推
2014 年 800 万 元 小 卫 持 股 PowerEdgeR740
3 信息科技有 王宁玲 发；计算机零 荐获得的商 非关联
11 月 5 日 人民币 30.00% ； 梁 xd 、 储 存 器
限公司 售；计算机零 业信息，双
锋 持 股 销售
配件零售；软 方商业谈判
20.00%
件批发 后签署合同
计算机技术开 通过业内渠
发、技术服 道，基于原
刘海燕持股 宝利通多点控
广州市嘉逸 务；计算机网 合作伙伴推
2005 年 3,008 万 90.00% ； 刘 制单元 MCU、
4 信息技术有 刘海文 络系统工程服 荐获得的商 非关联
11 月 2 日 元人民币 海 文 持 股 高清视频终端
限公司 务；信息系统 业信息，双
10.00% 销售
集成服务；计 方商业谈判
算机零售 后签署合同
通过业内渠
计算机软硬 道，基于原
熊紫霞持股 戴 尔 服 务 器
件、网络设 合作伙伴推
江 西 展 群 科 2014 年 500 万 元 80.00% ； 龚 PowerEdgeR740
5 龚焘 备、安防产 荐获得的商 非关联
技有限公司 1 月 7 日 人民币 焘 持 股 xd
品、数码产 业信息，双
20.00% 销售
品、电子产品 方商业谈判
后签署合同
2018 年度
法定代 与公司关
序号 客户名称 成立时间 注册资本 经营范围 股东情况 交易主要内容 合作渊源
表人 联性*
广州市公安
戴尔全套 WIN7
1 局 白 云 区 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 招投标 非关联
专业版 64 位
分局
汕头市 2018 年
第 3 期台式计
算机批量集中
汕头职业技 采购项目 A2；
2 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 招投标 非关联
术学院 汕头市 2018 年
第 1 期台式计
算机批量集中
采购项目 A1-1
汕头市潮阳
3 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 多项设备采购 招投标 非关联
区人民医院
计算机软件开
发，计算机信 通过业内渠
息系统集成， 道，基于原
林汉青持股
智慧城市项 合作伙伴推
广 东 科 腾 科 2016 年 1,008 万 75.00% ； 林
4 林汉青 目、智慧校园 多项设备采购 荐获得的商 非关联
技有限公司 6 月 30 日 元人民币 少 清 持 股
项目；计算机 业信息，双
25.00%
网络及监控设 方商业谈判
备的安装，电 后签署合同
子政务项目


441
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东莞理工学校
网 络 空 间 安
东莞理工学 全；东莞理工
5 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 招投标 非关联
校 学校网络搭建
与应用赛项新
增设备采购
注：*指与发行人及其控股股东、实际控制人、主要股东、董监高、核心技术人员是否存在关联关系。


④信息系统运维服务
2021 年 1-6 月
法定代 与公司关
序号 客户名称 成立时间 注册资本 经营范围 股东情况 交易主要内容 合作渊源
表人 联性*
2014 年开
屈臣氏集 对屈臣氏信息
始签订合
团（香 长江和记 系统长期维
1 1841 年 - - - 同，向客 非关联
港）有限 有限公司 护，及时响应
户提供运
公司 客户各种需求
维服务
承接境内外
通信工程及
江苏省通
境内国际招
信服务有
标工程的勘
限公司持
测、咨询、
中通服咨 股 梅州市公安警
设计、监
询设计研 1990 年 8 55,200 万元 100%，穿 用无线数字集
2 殷鹏 理、总包服 内部邀标 非关联
究院有限 月1日 人民币 透后实际 群（PDT）系
务。通信及
公司 控制人为 统运维项目
计算机系统
中国通信
的软件开
服务股份
发、信息系
有限公司
统集成服务
等。
信息技术咨
询服务;信息 经他人介
系统集成服 绍，了解
广州景安 务;人工智能 汤新敢 后开始合
2019 年 5 1080 万人 信息化运维服
3 智能科技 汤新敢 基础软件开 96.3%李 作，于 非关联
月 民币 务采购项目
有限公司 发;智能机器 海燕 3.7% 2020 年 6
人的研发;软 月开始签
件外包服务; 订合同
软件开发等
汕头市行政服
务中心管理办
汕头市政
公室信息化系
4 务服务数 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 招投标 非关联
统设备维护项
据管理局
目（服务期限
3 年）
客户基于
信息系统集 刘礼持股
市场信息
成服务；工 35.00%； 应用运维工具
收集，主
广州韵为 程技术咨询 刘又群持 建设信息化项
2014 年 4,000 万元 动联系、
5 信息科技 刘晓宝 服务；通信 股 35.0 目（应用系统 非关联
3月8日 人民币 考察公
有限公司 交换设备专 0%；刘晓 性能监控软件
司，获得
业修理；软 宝持股 3 本地化改造）
的商业合
件开发 0.00%
同
2020 年
法定代 与公司关
序号 客户名称 成立时间 注册资本 经营范围 股东情况 交易主要内容 合作渊源
表人 联性*



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2014 年开
屈臣氏集 对屈臣氏信息
始签订合
团 （ 香 长江和记 系 统 长 期 维
1 1841 年 - - - 同，向客 非关联
港）有限 有限公司 护，及时响应
户提供运
公司 客户各种需求
维服务
广州市公
2 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 信息系统维护 招投标 非关联
安局
广州市政府采
广州市环
购信息化运行
3 境监测中 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 招投标 非关联
维护定点服务
心站
合同
承接境内外
通信工程及
江苏省通
境内国际招
信服务有
标工程的勘
限公司持
测、咨询、
中通服咨 股 梅州市公安警
设 计 、 监
询设计研 1990 年 8 55,200 万元 100%，穿 用无线数字集
4 殷鹏 理、总包服 内部邀标 非关联
究院有限 月1日 人民币 透后实际 群 （ PDT ） 系
务。通信及
公司 控制人为 统运维项目
计算机系统
中国通信
的 软 件 开
服务股份
发、信息系
有限公司
统集成服务
等。
汕头市行政服
务中心管理办
汕头市政
公室信息化系
5 务服务数 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 招投标 非关联
统设备维护项
据管理局
目（服务期限
3 年）
2019 年度
法定代 与公司关
序号 客户名称 成立时间 注册资本 经营范围 股东情况 交易主要内容 合作渊源
表人 联性*
广州市公
1 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 信息系统维护 招投标 非关联
安局
汕头市路 汕头礐石大桥
2 桥收费管 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 收费系统运维 招投标 非关联
理处 技术服务项目
2014 年开
屈臣氏集 对屈臣氏信息
始签订合
团 （ 香 长江和记 系 统 长 期 维
3 1841 年 - - - 同，向客 非关联
港）有限 有限公司 护，及时响应
户提供运
公司 客户各种需求
维服务
汕头市行政服
务中心管理办
汕头市政
公室信息化系
4 务服务数 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 招投标 非关联
统设备维护项
据管理局
目（服务期限
3 年）
承接境内外 江苏省通
通信工程及 信服务有
境内国际招 限公司持
中通服咨 梅州市公安警
标工程的勘 股
询设计研 1990 年 55,200 万元 用无线数字集
5 殷鹏 测、咨询、 100%，穿 内部邀标 非关联
究院有限 8月1日 人民币 群 （ PDT ） 系
设 计 、 监 透后实际
公司 统运维项目
理、总包服 控制人为
务。通信及 中国通信
计算机系统 服务股份


443
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的 软 件 开 有限公司
发、信息系
统集成服务
等。
2018 年度
法定代 与公司关
序号 客户名称 成立时间 注册资本 经营范围 股东情况 交易主要内容 合作渊源
表人 联性*
日用百货、
纺织品、服 百佳 6 人电脑
广东百佳
装、鞋帽、 网络值班服务
永辉超市
日用杂品、 补充协议；惠
广州百佳 有限公司 2014 年开
家用电器、 州沥林弱电综
超级市场 分公司，不 96.67%； 始签订合
2005 年 电子产品、 合 布 线 ； 广
1 有限公司 林烜 适用注册资 知 识 城 同，向客 非关联
4 月 15 日 五金、交电 州、东莞、深
深圳分公 本 （广州） 户提供运
化 工 、 家 圳区域各店铺
司 投资集团 维服务
具 、 化 妆 采购 1 台斑马
有限公司
品、文化体 打印机（含网
3.33%
育用品、通 口带切刀）
讯器材销售
广州市公
2 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 信息系统维护 招投标 非关联
安局
2014 年开
屈臣氏集 对屈臣氏信息
始签订合
团 （ 香 长江和记 系 统 长 期 维
3 1841 年 - - - 同，向客 非关联
港）有限 有限公司 护，及时响应
户提供运
公司 客户各种需求
维服务
日用百货、
纺 织 、 服
装、珠宝首
饰、玩具、 永 旺 （ 香
礼品、花卉 港 ） 百 货 2014 年开
园艺、文化 有 限 公 司 始签订合
广东永旺
1995 年 体育用品及 61.1231% 广东永旺金沙 同，通过
天河城商 猪 原 弘 22,869 万元
4 12 月 12 器材、国内 ， 广 东 粤 洲 网 络 布 线 工 内部邀 非关联
业有限公 行 人民币
日 书报刊及电 海 天 河 城 程 标，向客
司
子出版物、 百 货 发 展 户提供运
药品及医疗 有 限 公 司 维服务
器械、家用 38.8769%
电器及电子
产品、通讯
设备
区内以零售
航天信息
业及银行系
股份有限
统信息技术
公 司
设备为主的
50.9871% 2014 年开
航信德利 仓储（除危 ；
始签订合
信 息 系 统 2003 年 1,469 万 美 险品）、分 WINCOR
5 张斌 信息系统维护 同，向客 非关联
（ 上 海 ） 2 月 12 日 元 拨业务，计 NIXDOR
户提供运
有限公司 算机、软件 F
维服务
及辅助设备 INTERNA
的批发及其 TIONAL
相关配套服 GMBH
49.0129%
务
注：*指与发行人及其控股股东、实际控制人、主要股东、董监高、核心技术人员是否存在关联关系。


报告期内，公司不同类型业务中，客户性质为企业或其他单位的，均与公

司的控股股东、实际控制人、主要股东、董监高、核心技术人员等不存在关联

444
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关系，亦不存在“成立不久即与发行人合作、合作内容与其主营业务范围不相

关、经营规模与其行业地位不相匹配、销售金额长期未回款”的情形。

4）与第三方联合投标、中标的情形

报告期内存在与第三方联合投标的情形，与第三方联合中标情况列示如

下：

合同总金额 公司合同金 确认营业收入
序号 联合投标方 中标项目名称
（万元） 额（万元） 会计期间 金额（万元） 占比
中国移动通 汕头市应急管理
信集团广东 综合指挥平台
1 829.66 432.26 2020 年 12 月 418.65 1.14%
有限公司汕 （二期）采购项
头分公司 目
广东省广播 2019 年 12 月 1,155.24 4.19%
濠江区综治指挥
电视网络股
2 中心基础建设配 2,649.84 1,298.96
份有限公司 2020 年 12 月 8.15 0.02%
套项目
汕头分公司
广东讯星达 2018 年 10 月 1,448.54 7.37%
汕头市数字化城
3 科技有限公 2,825.14 2,059.37
市管理项目 2019 年 12 月 345.34 1.25%
司
汕头市发展和改
腾讯云计算
革局汕头市公共
4 （北京）有 1,608.54 316.54 2018 年 12 月 284.52 1.45%
信用信息大数据
限责任公司
系统项目


2018 年至 2020 年，公司存在联合中标的情形，金额分别为 1,733.06 万元、

1,500.58 万元和 426.79 万元，占收入占比分别为 8.82%、5.44%和 1.16%。公司

业务按照项目制运作，且主要客户均为政府部门及企事业单位，客户新的项目

需求也需要再次招投标，不存在直接与某一特定客户持续进行交易的情形。

2021 年 1-6 月，公司收入中不存在联合中标的项目。

8、主营业务收入季节性波动分析

（1）各季度收入情况

报告期内，发行人各季度主营业务收入金额、占比情况如下：
单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
季节
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
一季度 2,891.80 23.41% 2,369.21 6.46% 1,102.82 4.00% 2,534.17 12.97%
二季度 9,463.65 76.59% 4,991.51 13.61% 4,374.55 15.88% 4,968.09 25.44%
三季度 - 0.00% 6,653.25 18.14% 1,906.75 6.92% 2,361.04 12.09%



445
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2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
季节
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
四季度 - 0.00% 22,655.31 61.78% 20,167.83 73.20% 9,668.14 49.50%
合计 12,355.45 100.00% 36,669.27 100.00% 27,551.96 100.00% 19,531.43 100.00%


（2）发行人上下半年收入构成情况

报告期内，公司主营业务收入的上、下半年构成情况如下：
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
收入期间 金额 金额 金额 金额
比例 比例 比例 比例
（万元） （万元） （万元） （万元）
上半年 12,355.45 100.00% 7,360.72 20.07% 5,477.37 19.88% 7,502.25 38.41%
下半年 - - 29,308.55 79.93% 22,074.58 80.12% 12,029.18 61.59%
合计 12,355.45 100.00% 36,669.27 100.00% 27,551.96 100.00% 19,531.43 100.00%


2018 年度至 2020 年度，公司下半年主营业务收入分别为 12,029.18 万元、

22,074.58 万元和 29,308.55 万元，占主营业务收入的比例分别为 61.59%、

80.12%和 79.93%。2019 年，公司下半年收入占比较高，主要是龙门县公共安全

视频监控项目、株洲市石峰区“最多跑一次”政务服务平台社区（村）网格化

管理和基层公共服务平台（二期）项目等几个大型项目均在第四季度验收，使

得下半年收入金额较大。2020 年，受年初新冠疫情影响，公司主要客户复工有

所延迟，公司部分项目进展延期，下半年收入占比较高。

（3）同行业可比公司上下半年收入构成情况

2018 年至 2020 年，同行业可比上市公司上、下半年收入占比情况如下：
2020 年度 2019 年度 2018 年度
序号 公司名称 股票代码 上半年 下半年 上半年 下半年 上半年 下半年
占比 占比 占比 占比 占比 占比
1 深南股份 002417.SZ 33.11% 66.89% 34.41% 65.59% 23.79% 76.21%
2 榕基软件 002474.SZ 34.65% 65.35% 43.86% 56.14% 42.58% 57.42%
3 华平股份 300074.SZ 40.53% 59.47% 35.94% 64.06% 31.39% 68.61%
4 易联众 300096.SZ 30.28% 69.72% 28.19% 71.81% 35.26% 64.74%
5 浩云科技 300448.SZ 24.70% 75.30% 33.77% 66.23% 29.00% 71.00%
6 信息发展 300469.SZ 40.51% 59.49% 45.12% 54.88% 33.39% 66.61%
7 博思软件 300525.SZ 20.91% 79.09% 24.41% 75.59% 20.32% 79.68%
8 和仁科技 300550.SZ 36.27% 63.73% 42.20% 57.80% 37.03% 62.97%
9 佳发教育 300559.SZ 51.60% 48.40% 50.05% 49.95% 41.90% 58.10%
10 熙菱信息 300588.SZ 25.54% 74.46% 37.72% 62.28% 22.52% 77.48%


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2020 年度 2019 年度 2018 年度
序号 公司名称 股票代码 上半年 下半年 上半年 下半年 上半年 下半年
占比 占比 占比 占比 占比 占比
11 恒锋信息 300605.SZ 32.50% 67.50% 31.63% 68.37% 29.74% 70.26%
12 科创信息 300730.SZ 20.60% 79.40% 22.35% 77.65% 21.23% 78.77%
13 麦迪科技 603990.SH 28.91% 71.09% 36.12% 63.88% 35.56% 64.44%
14 开普云 688228.SH 27.16% 72.84% 22.60% 77.40% 29.69% 70.31%
平均值 31.95% 68.05% 34.88% 65.12% 30.96% 69.04%
注：数据来源为同行业可比公司的年报。


由上表可知，同行业可比上市公司存在较为明显的季节性，下半年收入占

比普遍较高。同行业可比上市公司，下半年的收入占比平均值在 65%左右，其

中科创信息（ 300730.SZ）2018—2020 年下半年收入占比分别为 78.77%、

77.65%和 79.40%，与发行人收入分布情况接近。

（4）2019 年下半年确认收入主要项目情况

2019 年下半年，发行人收入金额 100 万元以上的项目数量为 44 个，收入金

额合计为 17,873.55 万元，占 2019 年主营业务收入金额的比重为 64.80%，占

2019 年下半年主营业务收入的比重为 80.97%，具体项目情况如下：




447
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合同约定实施 收入确认金额
序号 项目名称 客户名称 合同实施主要内容 合同约定验收条件 合同签订日期 验收日期 备注
周期 （万元）
龙门县公安局十三五规
龙门县公安局十
中通服建 划公共安全视频监控系
三五规划公共安 按照甲方时间 按行业和约定的标准，经
1 设有限公 统服务项目-集成及调 2019 年 7 月 2019 年 12 月 2,114.66 -
全视频监控系统 进度安排 双方确认验收。
司 试服务，不含系统运营
服务项目
服务
株洲市石峰区 移动自助服务终端公共 合同签订后 90
因甲方部分施
“最多跑一次” 服务综合信息平台、硬 个工作日内完
株洲市石 工场地装修改
政务服务平台社 件配套、应急指挥和监 成所有设备的 甲方按照政府采购规定组
峰区机关 造影响设备进
2 区（村）网格化 控资源系统、大屏系 安装、检测并 织验收小组进行项目建设 2018 年 10 月 2019 年 12 月 1,483.23
事务服务 场安装调试，
管理和基层公共 统、区政务中心监控设 通过验收：交 成果的复核和验收。
中心 导致项目工期
服务平台（二 备、视频会议系统、专 货地点为甲方
延长
期）项目 业扩声系统等 指定地点。
乙方为甲方完成不动产
登记存量档案资料的整
本合同期限暂
理及数字化服务，具体
不动产登记存量 定约定 12 个
包括实体档案借出交 分期验收，
档案资料整理及 中山市国 月，自 2018 年
3 接、档案整理打码、档 未明确约定 2018 年 11 月 按照工作量 1,280.56 -
扫描数字化工作 土资源局 11 月 16 日起
案袋打印、档案扫描、 进行结算
采购项目 至 2019 年 10
影像编目及质检、档案
月 31 日止
装袋入盒、实体档案归
还交接等。
货物安装完毕后 30 个工作
PDT 交换机、网管系
日内，买方应按照本合同
统、全网录音系统、
的约定对货物安装进行验
梅州市公安警用 中通服咨 GIS 系统、公安部鉴权
收，并对与合同约定不符
无线数字集群 询设计研 服务器和加密服务器、 2019 年 12 月
4 的部分提出异议，卖方应 2019 年 10 月 2019 年 12 月 1,197.23 -
（PDT）系统集 究院有限 网管终端、GIS 调度终 31 日前
在五个工作日内予以解
成项目 公司 端、机房一体化监控系
决。如果货物验收合格，
统、POC 综合指挥调
买方和卖方将签署验收合
度平台等
格证明。
濠江区综治指挥 汕头市濠 视频监控系统前端、视 合同签订并生 项目安装调试完毕由乙方
5 中心基础建设配 江区住房 频云存储、后端智能应 效后，从正式 提出申请验收之日起 10 日 2019 年 8 月 2019 年 12 月 1,155.24 -
套项目 和城乡建 用平台、安全建设、综 开工之日起 内由甲方组织相关人员按



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合同约定实施 收入确认金额
序号 项目名称 客户名称 合同实施主要内容 合同约定验收条件 合同签订日期 验收日期 备注
周期 （万元）
设局 治中心、机房、区公安 240 日内完 《用户采购需求书》及乙
分局管控中心、派出所 成。 方投标文件的技术、数量
管控中心等 进行验收；必须符合质量
标准。
货物若有国家标准按照国
会议中心、东会议厅、
家标准验收，若无国家标
汕头市机 西会议厅、九层会议
市委会议场所信 根据客户要求 准按行业标准验收。安装
6 关事务管 厅、鮀岛分会场、主视 2019 年 4 月 2019 年 12 月 885.66 -
息化改造项目 分步实施 调试完毕由乙方提出申请
理局 频会议系统、接待厅、
验收之日起 10 日内由甲方
五层会议厅、六区一县
组织相人员进行验收。
网络系统、视频监控系 甲方组成验收小组按国家
汕头市公安局强 合同签订并生
汕头市公 统、应急报警与周界防 有关规定、规范进行验
7 制戒毒所弱电系 效之内起 240 2019 年 7 月 2019 年 12 月 826.76 -
安局 范系统、在押人员报告 收，必要时邀请相关的专
统建设项目 日内完成
对讲系统等 业人员或机构参与验收。
标准规范体系、建设河
湖资源能力系统平台、
汕头市“互联网 建设应用支撑服务、建
汕头市水 甲方组织相关部门进行验
8 +河长制”综合 设 3D 可视化系统、建 未明确约定。 2018 年 12 月 2019 年 12 月 779.81 -
务局 收，并签署验收单。
管理平台 设互联网+河长制综合
管理平台、大屏显示系
统及配套等
承建方与建设
方签订本项目
合同之日起，
信息共享平台一期建 1、承建方与建设方签订本
中共汕头市委政 本项目一期工 由于客户内部
中国共产 设、安全体系一期建 项目合同之日起，本项目
法委员会政法信 程完工期 150 数据原因，项
党汕头市 设、IT 资源综合监管 一期工程完工期 150 天，
9 息网共享平台及 天,本项目二期 2016 年 4 月 2019 年 12 月 686.42 目不能上线测
委员会政 系统建设、信息平台二 本项目二期工程完工期从
IT 资源管理、安 工程完工期从 试，影响了项
法委员会 期建设、信息共享平台 建设方通知承建方实施本
全建设项目 建设方通知承 目验收
安全二期建设 项目二期工程起 120 天。
建方实施本项
目二期工程起
120 天。




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合同约定实施 收入确认金额
序号 项目名称 客户名称 合同实施主要内容 合同约定验收条件 合同签订日期 验收日期 备注
周期 （万元）
项目完成，具备验收条
数字校园软件系统升级
件，乙方向甲方提供完整
（教务系统、学生综合
资料和验收申请，甲方应
服务系统、网上办事大
合同签订后在 及时组织有关部门进行验
厅、信息标准建设、统
汕头职业技术学 180 个日历日 收，并签署验收单。验收
一服务门户平台、统一
院“创新强校工 汕头职业 内完成到货、 后，乙方同意提供 30 日的
10 身份认证系统、公告数 2019 年 8 月 2019 年 12 月 634.83 -
程”数字化校园 技术学院 测试并验收合 试运行时间，期间未出现
据交换系统）、现有系
建设项目 格后交付使 停止运行、间歇性中断、
统深度融合（一卡通、
用。 及管理障碍等情形，乙方
图书馆、财务系统）、
完成交付，甲方出具交付
配套服务、网络系统升
确认书，该交付确认书作
级改造、
为最终验收付款凭证。
由甲乙双方组织验收。同
时，本次建设的 ETC 收费
系统软件必须通过广东联
合同签订后， 合电子服务股份有限公司
汕头市南 ETC 自由流收费系统 在 60 个日历日 的检测，并接入其联网结
南澳大桥 ETC
澳大桥建 建设、桥面光缆改造、 内完成到货、 算系统。检测所需费用由
11 自由流收费系统 2019 年 9 月 2019 年 12 月 482.29 -
设管理中 取消省界收费站升级改 测试并验收合 乙方负责。项目完成，具
改造建设项目
心 造 格后交付使 备验收条件，乙方向甲方
用。 提供完整资料和验收报
告，甲方应及时组织有关
部门进行验收，并签署验
收单。
包括供货、安装、零配
件、标配工具、运输保
险、集成、调试、质保
汕头市南澳大桥 汕头市南 签订合同后， 项目完成后，由乙方向甲
期服务等内容（货物包
建设管理中心汕 澳大桥建 60 个日历日完 方请，确认具备验收条件
12 括：主控箱、WHF 自 2018 年 12 月 2019 年 11 月 355.91 -
头南澳跨海大桥 设管理中 成设备的安 的，由甲方和海事部门组
动播发、桥梁 AIS 信
金刚系统工程 心 装、调试工作 织进行效能验收。
息播报、AIS 示位标、
通航船舶记录本地储存
等）



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合同约定实施 收入确认金额
序号 项目名称 客户名称 合同实施主要内容 合同约定验收条件 合同签订日期 验收日期 备注
周期 （万元）
"甲方接到乙方关于本项目
综合治理软件功能模块
验收书面申请后，应在 5
扩充（地图指挥中心子
中国电信 个工作日内指派工程技术
系统、GIS 数字网格子
临高县社会治理 集团系统 人员和代表与乙方共同进
系统、民情服务子系 乙方应于合同 客户测评、验
综合信息平台 集成有限 行验收测试，经测试符合
13 统、智慧党建子系统、 签订 3 个月内 2018 年 10 月 2019 年 12 月 339.70 收流程时间较
（二期）建设项 责任公司 验收测试标准，即整套平
社会稳定风险评估子系 完成本项目 长
目 海南分公 台软硬件正常使用及接
统、安监消防子系统、
司 通，则由甲方签署乙方提
平台数据接口）、地
交的项目验收报告和验收
图、数据录入采集
合格证书。
乙方应在本合
同签订生效之
数字城管应用平台开 日起 180 日内
发、市监督指挥中心建 完成项目的调 甲方及专家代表与乙方一
设、区级监督指挥中心 研、软件开 起，按照合同、招标文 海湾新区部分
汕头市城
汕头市数字化城 建设、直属单位展示中 发、系统测 件、用户采购需求等要求 由于客户选址
14 市综合管 2017 年 12 月 2019 年 12 月 345.34
市管理项目 心、移动城管综合工作 试、硬采购、 进行整体项目验收，通过 变更等原因，
理局
室、海湾新区特色打 安装调试和项 验收后出具《项目验收报 建设期延后
造、基础设施购置、系 目试运行。系 告》。
统集成等工程。 统通过试运行
后一个月内进
行项目验收。
医院信息系统及临床部
广州市民政局精
门网络环境升级改造 乙方于项目需
神病院医院信息 广州市民 甲方联合专家成立验收小
（门诊诊疗卡管理系 求说明书确认
15 系统及临床部门 政局精神 组，组织验收并出具项目 2018 年 12 月 2019 年 12 月 324.47 -
统、急诊挂号系统、门 后 170 天内完
网络环境升级改 病院 验收报告。
诊预约挂号、急诊收费 成系统开发
造采购项目
系统、门诊药房系统等
7 个分局、63 个派出所 合同签订之日
汕头市公安局治
建设、监控中心建设、 起 60 个工作日
巡支队中心城区 汕头市公 由甲方按照国家标准组织
16 平台硬件设备部署、机 内完成系统调 2018 年 12 月 2019 年 12 月 314.79 -
出租屋“视频+ 安局 验收
房建设信息化、前端出 试并交付甲方
门禁”系统建设
租屋视频门禁建设、机 使用



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合同约定实施 收入确认金额
序号 项目名称 客户名称 合同实施主要内容 合同约定验收条件 合同签订日期 验收日期 备注
周期 （万元）
房土建和消防、网络组
网建设。
深圳市前 合同签订后 20
深圳市前海盈兆
海盈兆丰 日内完成交 由甲方按照国家标准组织
17 丰实业有限公司 京东方液晶屏 2019 年 12 月 2019 年 12 月 313.74 -
实业有限 货、安装、调 验收
-产品合同
公司 试、验收
交货期：合同
签订后 30 天内
完成本合同项
汕头市应急管理 机房设备及配套系统、 下所有采购货
汕头市应 由甲方按照国家标准组织
18 局指挥系统建设 应急指挥中心配套设 物的供货、安 2019 年 7 月 2019 年 11 月 278.30 -
急管理局 验收
项目 备、信息安全系统 装、调试和验
收，并交付给
采购人正常使
用；
采购方按照合同货物清单
广东时汇信息科 广东时汇 合同签订之日
PowerEdgeR740xd 服务 进行验收并签收，如有异
19 技有限公司产品 信息科技 起，10 个工作 2019 年 10 月 2019 年 12 月 264.82 -
器 议，应在签收后两天内书
销售合同 有限公司 日内到货
面提出。
Power Edge R740xd 服
采购方按照合同货物清单
广东时汇信息科 广东时汇 务器、Dell Emc 合同签订之日
进行验收并签收，如有异
20 技有限公司产品 信息科技 Me4084 存储器、 起，10 个工作 2019 年 10 月 2019 年 12 月 248.18 -
议，应在签收后两天内书
销售合同 有限公司 SCv3020 3Ux30 盘储存 日内到货
面提出。
阵列
汕头市人力资源
计算机、激光打印机、
和社会保障局办 汕头市人 甲方组成验收小组按国家
A4 一体机、扫描仪、
公设备及工伤保 力资源和 合同签订后 15 有关规定、规范进行验
21 碎纸机、复印件、针式 2019 年 7 月 2019 年 12 月 245.67 -
险上线设备采购 社会保障 个工作日内 收，必要时邀请相关的专
打印机、录音笔、照相
项目公开招标采 局 业人员或机构参与验收。
机、高拍仪等等
购
万吉工业区视频 汕头龙湖 万吉工业区视频监控系 乙方承诺在合 验收按国家有关的规定、 客户系统对接
22 监控系统采购项 工业园区 统（工业区视频监控设 同签订后、且 规范进行，验收合格后， 2017 年 2 月 2019 年 9 月 227.18 数据到公安系
目 管理办公 备、管理办公大厅系统 具备开工条件 甲方（包括上级组织的验 统，导致项目



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合同约定实施 收入确认金额
序号 项目名称 客户名称 合同实施主要内容 合同约定验收条件 合同签订日期 验收日期 备注
周期 （万元）
室 设备及配套设备、后台 并双方签署开 收机构）签署项目验收报 工期较长。
存储与机房配套设备） 工报告后， 告作为项目验收凭证。
180 个日历天
内完成供货、
安装、调试等
工作
1.本合同工期
乙方自行采购的材料和工
暂定为：62 日
程设备必须附有产品合格
历天，具体开
海滨大道新津段、塔岗 证明书并出具按监理工程
工日期甲方提
东海岸新城监控 中交机电 围段共 3 个人行过街路 师要求进行抽验的试验、
前 5 天书面通
23 工程增补变更项 工程局有 口的信号灯、监控，新 检验合格证明。甲方如认 2019 年 10 月 2019 年 10 月 215.69 -
知乙方。工程
目 限公司 津片区及滨海大道全线 为乙方采购的材料和工程
进度及工期以
的人行信号灯套筒。 设备需复检的，应允许复
甲方确认的施
检，复检费用由乙方承
工进度计划为
担。
准。
PowerEdge R740 服务
广州兴谱 器、SC5020 3Ux30 盘
广州兴谱尔信息
尔信息科 存储阵列、INTEL 合同签订后 15 按照国家质量标准验收货
24 科技有限公司产 2019 年 12 月 2019 年 12 月 198.07 -
技有限公 P4800X1.5TB、 天 物。
品销售合同
司 PowerEdge R740XD 服
务器
项目建设中，乙方按甲方
智能化网络系统、周界
要求对整个项目分批分子
汕头市信 防范系统、系统监控系
三个月，开工 系统进行建设，甲方进行
汕头市嘉德家园 荣房地产 统（全包）、楼宇可视 项目需配合土
25 日期以甲方通 分批检查。乙方在整个工 2018 年 8 月 2019 年 11 月 193.79
智能化系统项目 开发有限 对讲系统（半数字）、 建进度实施
知为准 程项目竣工后，向甲方提
公司 停车场管理系统（IC
交验收申请书和验收资
卡）、电子巡更系统等
料，甲方予以签收。
三亚信投软件技 三亚市信 在合同生效后 采取由乙方内部检验、甲
术服务及转让项 息化基础 的 60 个工作日 方组织验收的方式进行项
26 - 2019 年 1 月 2019 年 12 月 181.60 -
目（区平台）合 设施投资 内，乙方完成 目建设成果的复核和验
同 建设发展 相关技术服务 收。验收分为项目初步验



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合同约定实施 收入确认金额
序号 项目名称 客户名称 合同实施主要内容 合同约定验收条件 合同签订日期 验收日期 备注
周期 （万元）
有限公司 工作，如因甲 收和总体竣工验收两个阶
方配合原因导 段。
致工期延后，
乙方不承担任
何责任
PowerEdge R740 服务
1.在合同生效
器、PowerEdge R740
江西展群 后的 15 个工作
江西展群科技有 数据库、PowerEdge
27 科技有限 日内，完成需 直接验收货物即可 2019 年 12 月 2019 年 12 月 160.44 -
限公司销售合同 R740XD 服务器、
公司 求调研及技术
PowerEdge R740XD 数
支持工作；
据库
软件支撑体系、网格化 在合同生效后
社会治安综合治理信息 的 90 个工作日
三亚市信 系统、事件处理子系 内，乙方完成 系统需要与省
三亚信投软件技 采取由乙方内部验收、甲
息化基础 统、网格地图子系统、 相关技术服务 平台对接，接
术服务及转让项 方组织验收的方式进行项
28 设施投资 安卓移动应用系统、系 工作，如因甲 2018 年 6 月 2019 年 12 月 160.38 口的协调导致
目技术开发（委 目建设成果的复核和验
建设发展 统管理子系统、大数据 方配合原因导 了整个项目工
托）合同 收。
有限公司 可视化系统、基础数据 致工期延后， 期延长。
与接口对接、基础数据 乙方不承担任
处理 何责任
合同签订并生
市检察机关远程视频提 符合国家安全质量标准、
效之日起 60 内
检察机关远程视 广东省汕 讯系统建设项目，交钥 环保标准或行业标准；符
完成项目的供
29 频提讯系统建设 头市人民 匙工程，包括设备、运 合采购文件和响应承诺中 2019 年 2 月 2019 年 12 月 154.34 -
货、安装、调
项目 检察院 输、安装、环境改造、 甲方认可的合理最佳配
试并交付甲方
调试、售后服务 置、参数及各项要求
验收使用。
广州市强制隔离戒毒场 1.验收按国家和广州市工 发行人只承接
广州市强制隔离 所内部视频监控系统高 业和信息化委员会有关的 整体项目的其
戒毒场所内部视 清数字化升级改造，包 规定、规范进行。验收分 中一部分，验
广州市戒 合同签订后
30 频监控系统高清 括施工设计、施工、货 为用户初验和项目验收。 2017 年 10 月 2019 年 9 月 151.18 收条款是按整
毒管理局 100 个日历日
数字化升级改造 物供货、软件开发、安 2.具备验收条件，乙方按 体项目验收；
项目 装、调试、培训、验 规范做好竣工文档及验收 客户内部的施
收、技术服务、文档编 方案并申请提交甲方及监 工条件限制，



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合同约定实施 收入确认金额
序号 项目名称 客户名称 合同实施主要内容 合同约定验收条件 合同签订日期 验收日期 备注
周期 （万元）
制 理方审核合格后，甲方 导致工期延长
（含用户单位）、乙方、
监理方共同组织工程用户
初验，用户初验合格后进
入试运行期。3.试运行期
满并完成培训后，且按规
定完成各项测评和符合性
验收后，由乙方申请，并
配合甲方申报并通过广州
市工业和信息化委员会组
织的项目验收。
完工期：合同
应用服务器、数据库服 签订之日起 30
汕头市社会保险 安装调试完毕由乙方提出
汕头市社 务器、服务器操作系 天内完成项目
基金管理局内控 验收之日起 10 日内由甲方
31 会保险基 统、双机热备份系统、 的供货、安 2018 年 12 月 2019 年 9 月 145.20 -
稽核系统建设项 组织相关人员按约定的技
金管理局 综合布线、国产内控稽 装、训试并交
目公开招标采购 术、数量进行验收
核系统、项目安装测试 付采购入验收
使用。
绿新办森林防火子系
统、帮扶救助子系统、
株洲循环 人社业务子系统、妇联 采购合同签订
株洲一期增补合 经济资源 工作子系统、网格化与 后 200 日内全
32 - 2018 年 8 月 2019 年 11 月 141.50 -
同 经营有限 基层公共服务平台数据 部支付并安装
公司 对接、网格视频对讲系 调试完毕。
统、一期自然人业务事
项扩容新增功能
供应设备及负责安装调
东莞市电子科技 东莞市电 试：虚拟化交换机和操
合同签订后 30 按照国家和行业标准验
33 学校网络实训设 子科技学 作系统、线缆、路由器 2019 年 6 月 2019 年 10 月 132.24 -
天内 收。
备采购项目 校 和操作系统、安全网关
等
深圳市前海盈兆 深圳市前 合同签订后 15 直接交付至甲方指定地点
34 京东方液晶屏 2019 年 12 月 2019 年 12 月 132.23 -
丰实业有限公司 海盈兆丰 天内完成交 验收即可。



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合同约定实施 收入确认金额
序号 项目名称 客户名称 合同实施主要内容 合同约定验收条件 合同签订日期 验收日期 备注
周期 （万元）
-产品销售合同 实业有限 货、安装、调
公司 试、验收
明确约定分阶段验收。合
中共惠州市惠阳 中共惠州 同约定自合同签订日起 1
35 区委组织部干部 市惠阳区 档案数字化 - 月内完成项目系统集成，2 2018 年 9 月 2019 年 12 月 121.20 -
档案数字化项目 委组织部 月内完成系统调试，10 月
内完成全部的扫描工作。
智能集成平台-集成引 合同生效后
汕头市元康医药 乙方提出验收申请，验收
汕头市元 擎管理、验证及异常管 180 日内完成
有限公司医院信 由双方人员共同参与，甲
36 康医药有 理、公用服务管理、身 系统开发并交 2019 年 12 月 2019 年 12 月 118.87 -
息系统智能集成 方根据乙方提出的验收申
限公司 份及权限管理、索引管 付甲方用户验
平台 请进行确认。
理、临床数据中心 收使用
自合同签订并
汕头市行政服务 设备、运输、安装、调
生效之日起
中心管理办公室 试、售后服务（终端及
汕头市政 120 个工作日
实体服务大厅 信息化配套、门禁系 由甲方按照国家标准组织
37 务服务数 内完成项目的 2019 年 5 月 2019 年 12 月 118.64 -
“一门式、一网 统、排队叫号系统、网 验收
据管理局 供货、安装、
式”配套改造项 络布线系统、集成服
调试并交付甲
目信息化部分 务）
方验收使用。
采购方按照合同货物清单
广州锐泰信息技 广州锐泰
PowerEdge R740xd 服 合同签订后 15 进行验收并签收，如有异
38 术有限公司产品 信息技术 2019 年 12 月 2019 年 12 月 117.80 -
务器、 天交货。 议，应在签收后两天内书
销售合同 有限公司
面提出。
中国共产
中国共产党汕头 甲方组成验收小组按国家
党汕头市
39 市委员会办公室 - - 有关规定、规范进行验 2018 年 8 月 2019 年 10 月 114.04 -
委员会办
信息系统项目 收。
公室
应用运维工具建
设信息化项目 广州韵为
应用运维工具建设信息
40 （应用系统性能 信息科技 未明确约定 按照国家标准进行检验 2019 年 6 月 2019 年 12 月 113.82 -
化
监控软件本地化 有限公司
改造）




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合同约定实施 收入确认金额
序号 项目名称 客户名称 合同实施主要内容 合同约定验收条件 合同签订日期 验收日期 备注
周期 （万元）
汕头职业技术学 设备、安装、调试、服 项目完成，具备验收条
院数字化技术研 务。（工作站、无人 合同签订并生 件，乙方向甲方提供完整
汕头职业
41 究与应用中心 机、训练机、可见光相 效之日起 60 日 资料和验收报告，甲方组 2019 年 8 月 2019 年 9 月 105.88 -
技术学院
2019 年基础设施 机、双光相机、多光谱 内 织相关部门进行验收并签
建设项目 摄像头等 署验收单。
合同生效后
粤东、粤北视频 联通（广
图像显示子设备、值班 180 日内完成 乙方应按工程进度提请甲
监控补点工程通 东）产业
42 座席、供配电子系统、 系统开发并交 方，甲方进行初验，并准 2018 年 11 月 2019 年 12 月 105.08 -
信链路及配套工 互联网有
配套工程 付甲方用户验 备工程初步验收证书。
程 限公司
收使用
完工期：自合
同签订并生效
互联精英 ntGis 社会管
之日起 120 个 以客户验收的方式进行项
东凤镇智慧网格 广东嘉诚 理网格化地理信息系统
工作日内完成 目建设成果的复核和验
43 社会治理系统建 智能科技 软件 V1.0 及技术支 2019 年 2 月 2019 年 12 月 103.75 -
项目的供货、 收，验收标准最终以专家
设项目 有限公司 持、项目实施及培训服
安装、调试并 验收要求资料为准。
务
交付甲方验收
使用。
实际扫描档案
中共惠州市委组 中共惠州 份数超出合同
44 织部干部档案数 市委组织 档案数字化 - - 2018 年 6 月 2019 年 10 月 103.02 约定份数，导
字化项目 部 致扫描完工时
间延长
小计 17,873.55




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上述主要项目中，项目实际实施周期与合同金额、项目规模、项目施工内

容、项目难度等情况基本匹配，验收时点与合同约定基本一致。部分项目存在

实际实施周期较长，验收时间推迟的原因主要是客户内部审批程序比较复杂、

验收流程需要较长时间。发行人按照一贯的会计政策确认收入，上述项目均按

照客户出具的最终验收报告作为收入确认依据，2019 年下半年发行人上述项目

收入确认时点准确，项目数量的增加及个别大额项目如龙门县公安局十三五规

划公共安全视频监控系统服务项目、株洲市石峰区“最多跑一次”政务服务平

台社区（村）网格化管理和基层公共服务平台（二期）项目、不动产登记存量

档案资料整理及扫描数字化工作采购项目收入的确认使得 2019 年下半年收入高

于其他年度。

发行人业务订单一般通过公开招标、邀请招标、竞争性谈判和单一来源采

购等方式获得，发行人除了日常主动检索相关招标信息外，也会通过产品巡

展、线上推广等方式吸引潜在客户，通过提供产品演示、前期咨询等服务，了

解市场需求，提高投标方案的针对性，增加中标机会。报告期内，发行人各期

投标数量分别为 182 个、194 个、145 个和 71 个，中标数量分别为 99 个、79

个、70 个和 33 个，中标比例分别为 54.40%、40.72%、48.28%和 46.48%，招投

标数量受投标项目规模以及已有在手订单情况而有所波动。发行人由于在项目

投标时已经有了初步方案，而实施细节则是在项目实施过程中不断深化，因此

中标后并没有明确的准备策划阶段，发行人通常在中标当月即与客户签订合同

并开始建设。

2019 年下半年，发行人收入金额 100 万元以上的项目数量为 44 个，由于中

标时间与合同签订时间较为接近，前述主要项目中，按照合同签订时间划分如

下：

2016 年签订合同的项目共 1 个，即中共汕头市委政法委员会政法信息网共

享平台及 IT 资源管理、安全建设项目，该项目收入金额 686.42 万元，约定一期

工程完工期 150 天，二期工程完工期从建设方通知承建方实施该项目二期工程

起 120 天，后由于客户内部数据原因，项目不能上线测试，影响了项目验收进


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度，最终于 2019 年获得客户验收。

2017 年签订合同的项目共 3 个，收入金额合计 723.70 万元，均为系统集成

业务项目，约定工期在 100 天至 180 天。其中，汕头市数字化城市管理项目由

于其海湾新区区级平台子项目由于 2018 年底仍然无法预计是否需要建设，直到

2019 年 5 月该部分项目才启动建设并于当年完工，并于 2019 年底被客户验收。

万吉工业区视频监控系统采购项目由于客户系统需要对接数据到公安系统，导

致项目工期较长，最终于 2019 年验收。广州市强制隔离戒毒场所内部视频监控

系统高清数字化升级改造项目，由于发行人只承接整体项目的其中一部分，而

验收条款需要按整体项目验收，且受客户内部的施工条件限制，导致了工期延

长，最终于 2019 年验收。

2018 年签订合同的项目共 15 个，收入金额合计 5,962.68 万元，其中 2018

年第四季度签订的合同收入金额为 5,128.75 万元，均为系统集成或软件开发及

技术服务业务，约定工期在 1 个月到 1 年不等，约定工期 1 个月的为汕头市社

会保险基金管理局内控稽核系统建设项目公开招标采购项目，该项目合同签订

于 2018 年 12 月 12 日。

2019 年 1-8 月签订合同的项目共 15 个，收入金额合计 7,170.26 万元，均为

系统集成或软件开发及技术服务业务，约定工期在 1 个月到 8 个月不等。

2019 年 9 月至 10 月签订合同的项目共 5 个，收入金额合计 2,408.21 万元，

其中系统集成业务 3 个，约定工期在 30 天至 62 天，信息设备销售业务 2 个，

约定工期均为 10 天。

2019 年 12 月签订合同的项目共 5 个，收入金额合计 922.28 万元，均为信

息设备销售业务，约定交货期在 15 天到 20 天之间。

综上，虽然发行人 2019 年度下半年尤其是第四季度收入高于其他年度，但

项目合同主要签订于 2018 年第四季度至 2019 年第三季度，项目实施周期与合

同约定工期并无重大差异，少数项目工期较长主要是受客户施工环境或验收条

件影响而导致了工期延长，发行人严格按照收入确认政策确认收入，不存在人


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为突击确认收入或延迟确认收入的情况，收入确认时点准确合理。

（5）2019 年 12 月确认收入的项目明细

2019 年 12 月，发行人收入金额 100 万元以上的项目确认收入为 15,709.62

万元，占 2019 年 12 月主营业务收入比重为 88.56%，具体项目情况如下：
收入金额 起始 初验 终验 确认收入 是否
序号 项目名称 客户名称
（万元） 时间 时间 时间 期间 跨期
龙门县公安局十三五规划 中通服建
2019 年 2019 年 2019 年 2019 年
1 公共安全视频监控系统服 设有限公 2,114.66 否
7月 10 月 12 月 12 月
务项目 司
株洲市石峰区“最多跑一
株洲市石
次”政务服务平台社区
峰区机关 2018 年 2019 年 2019 年
2 （村）网格化管理和基层 1,483.23 - 否
事务服务 10 月 12 月 12 月
公共服务平台（二期）项
中心
目
不动产登记存量档案资料
中山市国 2018 年 2019 年 2019 年
3 整理及扫描数字化工作采 1,280.56 - 否
土资源局 11 月 12 月 12 月
购项目
中通服咨
梅州市公安警用无线数字
询设计研 2019 年 2019 年 2019 年
4 集群（PDT）系统集成项 1,197.23 - 否
究院有限 10 月 12 月 12 月
目
公司
汕头市濠
濠江区综治指挥中心基础 江区住房 2019 年 2019 年 2019 年
5 1,155.24 - 否
建设配套项目 和城乡建 8月 12 月 12 月
设局
汕头市机
市委会议场所信息化改造 2019 年 2019 年 2019 年 2019 年
6 关事务管 885.66 否
项目 4月 6月 12 月 12 月
理局
汕头市公安局强制戒毒所 汕头市公 2019 年 2019 年 2019 年
7 826.76 - 否
弱电系统建设项目 安局 7月 12 月 12 月
汕头市“互联网+河长 汕头市水 2018 年 2019 年 2019 年
8 779.81 - 否
制”综合管理平台 务局 12 月 12 月 12 月
中共汕头市委政法委员会 中国共产
政法信息网共享平台及 党汕头市 2016 年 2017 年 2019 年 2019 年
9 686.42 否
IT 资源管理、安全建设 委员会政 4月 12 月 12 月 12 月
项目 法委员会
汕头职业技术学院“创新
汕头职业 2019 年 2019 年 2019 年
10 强校工程”数字化校园建 634.83 - 否
技术学院 8月 12 月 12 月
设项目
汕头市南
南澳大桥 ETC 自由流收 澳大桥建 2019 年 2019 年 2019 年 2019 年
11 482.29 否
费系统改造建设项目 设管理中 9月 11 月 12 月 12 月
心
中国电信
集团系统
临高县社会治理综合信息 集成有限 2018 年 2019 年 2019 年
12 339.70 - 否
平台（二期）建设项目 责任公司 10 月 12 月 12 月
海南分公
司
汕头市城
汕头市数字化城市管理项 2017 年 2019 年 2019 年
13 市综合管 345.34 - 否
目 12 月 12 月 12 月
理局



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收入金额 起始 初验 终验 确认收入 是否
序号 项目名称 客户名称
（万元） 时间 时间 时间 期间 跨期
广州市民政局精神病院医 广州市民
2018 年 2019 年 2019 年 2019 年
14 院信息系统及临床部门网 政局精神 324.47 否
12 月 6月 12 月 12 月
络环境升级改造采购项目 病院
汕头市公安局治巡支队中
汕头市公 2018 年 2019 年 2019 年
15 心城区出租屋“视频+门 314.79 - 否
安局 12 月 12 月 12 月
禁”系统建设
深圳市前
深圳市前海盈兆丰实业有 海盈兆丰 2019 年 2019 年 2019 年
16 313.74 - 否
限公司-产品合同 实业有限 12 月 12 月 12 月
公司
广东时汇
广东时汇信息科技有限公 2019 年 2019 年 2019 年
17 信息科技 264.82 - 否
司产品销售合同 10 月 12 月 12 月
有限公司
广东时汇
广东时汇信息科技有限公 2019 年 2019 年 2019 年
18 信息科技 248.18 - 否
司产品销售合同 10 月 12 月 12 月
有限公司
汕头市人力资源和社会保 汕头市人
障局办公设备及工伤保险 力资源和 2019 年 2019 年 2019 年 2019 年
19 245.67 否
上线设备采购项目公开招 社会保障 7月 10 月 12 月 12 月
标采购 局
广州兴谱
广州兴谱尔信息科技有限 尔信息科 2019 年 2019 年 2019 年
20 198.07 - 否
公司产品销售合同 技有限公 12 月 12 月 12 月
司
三亚市信
息化基础
三亚信投软件技术服务及 2019 年 2019 年 2019 年 2019 年
21 设施投资 181.60 否
转让项目（区平台）合同 1月 7月 12 月 12 月
建设发展
有限公司
江西展群
江西展群科技有限公司销 2019 年 2019 年 2019 年
22 科技有限 160.44 - 否
售合同 12 月 12 月 12 月
公司
三亚市信
三亚信投软件技术服务及 息化基础
2018 年 2018 年 2019 年 2019 年
23 转让项目技术开发（委 设施投资 160.38 否
6月 12 月 12 月 12 月
托）合同 建设发展
有限公司
广东省汕
检察机关远程视频提讯系 2019 年 2019 年 2019 年 2019 年
24 头市人民 154.34 否
统建设项目 2月 6月 12 月 12 月
检察院
深圳市前
深圳市前海盈兆丰实业有 海盈兆丰 2019 年 2019 年 2019 年
25 132.23 - 否
限公司-产品销售合同 实业有限 12 月 12 月 12 月
公司
中共惠州
中共惠州市惠阳区委组织 2018 年 2018 年 2019 年 2019 年
26 市惠阳区 121.20 否
部干部档案数字化项目 9月 12 月 12 月 12 月
委组织部
汕头市元康医药有限公司 汕头市元
2019 年 2019 年 2019 年
27 医院信息系统智能集成平 康医药有 118.87 - 否
12 月 12 月 12 月
台 限公司
汕头市行政服务中心管理
汕头市政
办公室实体服务大厅“一 2019 年 2019 年 2019 年 2019 年
28 务服务数 118.64 否
门式、一网式”配套改造 5月 9月 12 月 12 月
据管理局
项目信息化部分
广州锐泰信息技术有限公 广州锐泰 2019 年 2019 年 2019 年
29 117.80 - 否
司产品销售合同 信息技术 12 月 12 月 12 月


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收入金额 起始 初验 终验 确认收入 是否
序号 项目名称 客户名称
（万元） 时间 时间 时间 期间 跨期
有限公司
应用运维工具建设信息化 广州韵为
2019 年 2019 年 2019 年
30 项目（应用系统性能监控 信息科技 113.82 - 否
6月 12 月 12 月
软件本地化改造） 有限公司
联通（广
粤东、粤北视频监控补点 东）产业 2018 年 2019 年 2019 年 2019 年
31 105.08 否
工程通信链路及配套工程 互联网有 11 月 6月 12 月 12 月
限公司
广东嘉诚
东凤镇智慧网格社会治理 2019 年 2019 年 2019 年
32 智能科技 103.75 - 否
系统建设项目 3月 12 月 12 月
有限公司
小计 15,709.62


上述项目，发行人均以取得的客户最终验收报告作为收入确认依据，遵循

一贯的会计政策。发行人 2019 年 12 月确认收入的项目，大部分项目实施周期

与平均实施周期一致，少数项目实施周期有所延长也有具体原因，发行人不存

在跨期确认收入的情形，也不存在突击签署合同并验收或项目实施周期显著短

于合同约定等突击确认收入的情形。

（6）2019 年 12 月确认收入项目的期末应收账款金额和期后回款情况

发行人 2019 年 12 月确认收入项目的期末应收款及期后回款情况如下：
2019 年末 期后回款金额 期后回款
2019 年 12 月
应收款余 （截至 2021 占 2019
项目名称 客户名称 确认收入金
额（万 年 8 月 31 日） 年末应收
额（万元）
元） （万元） 款比例
龙门县公安局十三五规划
中通服建设有
1 公共安全视频监控系统服 2,114.66 2,391.35 333.56 13.95%
限公司
务项目
株洲市石峰区“最多跑一
次”政务服务平台社区 株洲市石峰区
2 （村）网格化管理和基层 机关事务服务 1,483.23 162.70 155.66 95.67%
公共服务平台（二期）项 中心
目
不动产登记存量档案资料
中山市国土资
3 整理及扫描数字化工作采 1,280.56 664.33 664.33 100.00%
源局
购项目
梅州市公安警用无线数字 中通服咨询设
4 集群（PDT）系统集成项 计研究院有限 1,197.23 961.59 555.70 57.79%
目 公司
汕头市濠江区
濠江区综治指挥中心基础
5 住房和城乡建 1,155.24 389.69 350.72 90.00%
建设配套项目
设局
市委会议场所信息化改造 汕头市机关事
6 885.66 344.32 259.31 75.31%
项目 务管理局
汕头市公安局强制戒毒所
7 汕头市公安局 826.76 647.43 601.18 92.86%
弱电系统建设项目
8 汕头市“互联网+河长 汕头市水务局 779.81 384.20 340.52 88.63%


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2019 年末 期后回款金额 期后回款
2019 年 12 月
应收款余 （截至 2021 占 2019
项目名称 客户名称 确认收入金
额（万 年 8 月 31 日） 年末应收
额（万元）
元） （万元） 款比例
制”综合管理平台
中共汕头市委政法委员会 中国共产党汕
9 政法信息网共享平台及 IT 头市委员会政 686.42 256.72 - -
资源管理、安全建设项目 法委员会
汕头职业技术学院“创新
汕头职业技术
10 强校工程”数字化校园建 634.83 213.00 213.00 100.00%
学院
设项目
汕头市南澳大
南澳大桥 ETC 自由流收
11 桥建设管理中 482.29 541.95 404.13 74.57%
费系统改造建设项目
心
中国电信集团
临高县社会治理综合信息 系统集成有限
12 339.70 252.06 - -
平台（二期）建设项目 责任公司海南
分公司
汕头市数字化城市管理项 汕头市城市综
13 345.34 650.64 345.77 53.14%
目 合管理局
广州市民政局精神病院医
广州市民政局
14 院信息系统及临床部门网 324.47 17.69 17.69 100.00%
精神病院
络环境升级改造采购项目
汕头市公安局治巡支队中
15 心城区出租屋“视频+门 汕头市公安局 314.79 150.00 150.00 100.00%
禁”系统建设
深圳市前海盈
深圳市前海盈兆丰实业有
16 兆丰实业有限 313.74 354.53 354.53 100.00%
限公司-产品合同
公司
广东时汇信息科技有限公 广东时汇信息
17 264.82 - - -
司产品销售合同 科技有限公司
广东时汇信息科技有限公 广东时汇信息
18 248.18 280.45 280.45 100.00%
司产品销售合同 科技有限公司
汕头市人力资源和社会保
汕头市人力资
障局办公设备及工伤保险
19 源和社会保障 245.67 - - -
上线设备采购项目公开招
局
标采购
广州兴谱尔信
广州兴谱尔信息科技有限
20 息科技有限公 198.07 156.67 156.67 100.00%
公司产品销售合同
司
三亚市信息化
三亚信投软件技术服务及 基础设施投资
21 181.60 48.25 24.00 49.74%
转让项目（区平台）合同 建设发展有限
公司
江西展群科技有限公司销 江西展群科技
22 160.44 - - -
售合同 有限公司
三亚市信息化
三亚信投软件技术服务及
基础设施投资
23 转让项目技术开发（委 160.38 119.00 85.00 71.43%
建设发展有限
托）合同
公司
检察机关远程视频提讯系 广东省汕头市
24 154.34 8.67 8.67 100.00%
统建设项目 人民检察院
深圳市前海盈
深圳市前海盈兆丰实业有
25 兆丰实业有限 132.23 149.42 149.42 100.00%
限公司-产品销售合同
公司
中共惠州市惠阳区委组织 中共惠州市惠
26 121.20 - - -
部干部档案数字化项目 阳区委组织部


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2019 年末 期后回款金额 期后回款
2019 年 12 月
应收款余 （截至 2021 占 2019
项目名称 客户名称 确认收入金
额（万 年 8 月 31 日） 年末应收
额（万元）
元） （万元） 款比例
汕头市元康医药有限公司
汕头市元康医
27 医院信息系统智能集成平 118.87 116.00 116.00 100.00%
药有限公司
台
汕头市行政服务中心管理
办公室实体服务大厅“一 汕头市政务服
28 118.64 26.65 26.65 100.00%
门式、一网式”配套改造 务数据管理局
项目信息化部分
广州锐泰信息技术有限公 广州锐泰信息
29 117.80 93.18 93.18 100.00%
司产品销售合同 技术有限公司
应用运维工具建设信息化
广州韵为信息
30 项目（应用系统性能监控 113.82 120.65 120.65 100.00%
科技有限公司
软件本地化改造）
联通（广东）
粤东、粤北视频监控补点
31 产业互联网有 105.08 91.27 23.80 26.08%
工程通信链路及配套工程
限公司
东凤镇智慧网格社会治理 广东嘉诚智能
32 103.75 52.20 35.40 67.82%
系统建设项目 科技有限公司
小计 15,709.62 9,644.61 5,866.02 60.82%
其他项目 2,028.45 1,744.94 1,217.90 69.80%
合计 17,738.07 11,389.55 7,083.92 62.20%


2019 年 12 月确认收入金额为 17,738.07 万元，2019 年末对应的应收款余额

为 11,389.55 万元，截至 2021 年 8 月 31 日已回款金额为 7,083.92 万元，回款比

率为 62.20%。部分项目 2020 年未及时回款，主要是客户在达到约定付款时点

才提起付款审批流程，审批环节众多、流程较长，受各地财政资金状况、财政

资金使用优先级安排及国家专项拨款资金到位时间的影响，一般实际付款时点

会晚于合同约定付款时间。同时，受 2020 年新冠疫情影响，大多数单位及企业

开工均较晚，政企单位多以防疫工作为中心，发行人客户回款流程进一步受到

影响，回款进度滞后。发行人客户主要为政府部门、事业单位，付款流程较

长，发行人为了及时回款通常在合同中约定较短的回款期，导致发行人确认收

入后出现应收账款逾期的情况，发行人客户信用良好，有稳定的回款资金来

源，应收账款不存在较大的信用风险。

（7）2020 年下半年确认收入主要项目情况

2020 年下半年，发行人收入金额 100 万元以上的项目数量为 47 个，收入金

额合计为 21,465.51 万元，占 2020 年主营业务收入金额的比重为 58.54%，占

2020 年下半年主营业务收入的比重为 73.24%，具体项目情况如下：

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客户 收入金额 合同签 初验 终验
序号 项目名称 项目内容 合同约定实施周期 合同约定验收条件 备注
名称 （万元） 订时间 时间 时间

在各类项目完全达到乙方
实施、开发条件后，原则
上不超过 45 个工作日完
惠州市 惠东县小型汽车 完成项目的系统测试、软
成项目的系统测试、软件
骏成实 驾驶人全科目考 件开发、硬件（货物）采 2020 年 2020 年
1 惠东机动车全科考场项目 4,297.83 开发、硬件（货物）采 -
业有限 场服务采购项目 购、安装调试、车辆的改 8月 12 月
购、安装调试、车辆的改
公司 建设 装交付
装交付，并确保在 2020
年 10 月 31 日前完成项目
的终验。
项目完工后，乙方向甲方
提交验收申请书和验收资
飞达乐 料，甲方予以签收，并在
享（深 服务器、网卡、 30 天内完成验收并向乙
原则上设备到货且具备作
中国光大银行总行大数据平 圳）科 硬盘等产品设备 方出具验收报告。若甲方 2020 年 2020 年 2020 年
2 3,794.39 业条件后 10 个工作日内
台服务器调试服务项目 技开发 销售及调试技术 预期未出具验收报告，则 7月 7月 8月
完成。
有限公 服务 甲方自收到验收资料后的
司 第 30 天视为验收日，若
甲乙双方另有约定的除
外。
中国移
动通信
甲方在接到验收申请后
集团广 澄海区智慧交通 在接到甲方进场通知 100
澄海区智慧交通（违停抓拍 15 个工作日内组织对产 2020 年 2020 年
3 东有限 1,251.46 （违停抓拍电子 个日历日内必须完成设备 -
电子警察）建设服务项目 品进行验收，并将验收结 10 月 12 月
公司汕 警察）项目建设 安装调试工作。
果告知乙方。
头分公
司
视频专网建设、
汕头市
汕头市金平局城市更新局汕 图像信息数据平 进场开工日期开始 240 个 主设备到货，安装调试完
金平区 2020 年 2020 年 2020 年
4 头市小公园开埠区修复改造 1,113.04 台建设、视频监 日历日内完成项目物料供 毕后进行初验，系统正常
城市更 4月 11 月 12 月
二期工程（智慧安防） 控系统、治安卡 应及系统安装、调试。 运行一个月后进行终验。
新局
口系统、“三人




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客户 收入金额 合同签 初验 终验
序号 项目名称 项目内容 合同约定实施周期 合同约定验收条件 备注
名称 （万元） 订时间 时间 时间

分析”系统等建
设。
珠海宏 乙方完成合同的货物的采
地磅采集系统、
桥高科 合同签订之日起至 90 日 购、安装及调试；系统上 2020 年 2020 年 2020 年
5 综合保税区信息化建设项目 1,085.79 视频监控系统、
技有限 内完成 线运行正常，甲方应与乙 10 月 11 月 12 月
网络建设等
公司 方完成合同的验收工作。
甲方确认测试验收成功完
新丰县公共安全
合同生效之日起 80 个日 成之后，甲方应与乙方共
新丰县公共安全视频监控系 视频监控系统建
新丰县 历日之内，乙方完成本项 同签署《系统/设备最终 2020 年 2020 年
6 统建设“十三五”规划一类 775.64 设“十三五”规 -
公安局 目的全部工作任务，使项 验收报告》，若有未尽事 9月 12 月
点系统建设项目 划一类点系统建
目达到验收的要求。 宜可写入备忘录中，双方
设
签字后开始生效
桌面云建设；六
区一县监控电视 甲方在收到乙方验收申请
中国电 墙建设；安全系 签订合同并满足开工条件 报告后十五日内组织验
中国电信股份有限公司汕头 信股份 统建设；市综治 后，于 2020 年 10 月 10 收。验收合格并提交验收
2020 年 2020 年
7 分公司视频信息中心建设及 有限公 767.65 中心安装工程； 日前，完成供货、安装、 报告后 10 日内签署验收 -
8月 12 月
集成项目 司汕头 市综治中心装修 调试、装修并通过验收供 文件。项目正式竣工，签
分公司 工程；无人机； 甲方正常使用。 署之日为项目正式竣工之
系统集成调测服 日。
务等
建设株洲市云龙
示范区社会治理
综合平台指挥调
株洲云 度、资源汇聚、 起始日期：2020 年 10 月
株洲经开区、云龙示范区社
龙示范 升级基层社会治 28 日，完成日期：2020 2020 年 2020 年
8 会治理综治应用平台（二 631.38 未明确约定 -
区政法 理、社会风险防 年 12 月 28 日；总日历天 10 月 12 月
期）建设项目
信访局 控、政务服务、 数：60 日
特色应用应用系
统，前端设备建
设和指挥中心建




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客户 收入金额 合同签 初验 终验
序号 项目名称 项目内容 合同约定实施周期 合同约定验收条件 备注
名称 （万元） 订时间 时间 时间

设。




中国石
在塔河油田托甫
油化工
台区 TP37 井区
塔河油田托甫台区 TP37 井 股份有
新建信息通信系 2020 年 2020 年
9 区奥陶系油藏 2020 年第二 限公司 541.67 总工期：10 天 合同未明确约定 -
统工程 1 套，完 12 月 12 月
期产能建设项目 西北油
成图纸所需所有
田分公
工作量
司
乙方完成基础设施部分及
软件系统并调试后，进行
项目试运行一个月后，甲
汕头市 受疫情
方及有关人员与乙方共同
储备粮 西港粮库和新溪 影响，
西港粮库和新溪粮库智能化 对所有内容按照合同、招 2020 年 2020 年 2020 年
10 食和物 425.13 粮库智能化升级 合同签订后 90 个工作日 导致项
升级改造项目 投标文件等要求进行整体 1月 8月 12 月
资有限 与改造 目工期
项目验收，通过验收后出
公司 滞后
具《项目验收报告》并退
还乙方所提交的以银行开
具的履约保函。




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客户 收入金额 合同签 初验 终验
序号 项目名称 项目内容 合同约定实施周期 合同约定验收条件 备注
名称 （万元） 订时间 时间 时间

应急指挥信息网
络基础设施建
软硬件独立验收，硬件部
设、主机及存储
分货物完成供货安装调试
资源池建设、安
汕头市 自合同签订之日起 60 个 后由乙方向甲方提供完成
汕头市应急管理综合指挥平 全等保建设、应 2020 年 2020 年 2020 年
11 应急管 418.65 自然日内完成项目实施和 资料和验收报告，软件部
台（二期）采购项目 急指挥中心基础 9月 10 月 12 月
理局 验收。 分参照验收标准完成相关
支撑建设、应急
工作要求后由乙方向甲方
指挥视频调度系
提供完整资料和验收报告
统、应急管理综
合应用平台等
建设株洲石峰区
政府网格化管理
株洲市
株洲市石峰区“最多跑一 和基层公共服务
石峰区
次”政务服务平台社区 平台相关子系 2020 年 2020 年 2020 年
12 网格化 406.83 合同生效后 90 个工作日 未明确约定
（村）网格化管理和基层公 统、第三方系统 9月 11 月 12 月
管理服
共服务平台（三期）项目 对接、2.5D 地
务中心
图数据、街道监
控系统
数据汇聚设备、
中移铁
数据应用汇聚设
通有限
备、视频安全交 签订合同 30 个日历日 2020 年 2020 年
13 设备销售合同 公司汕 405.98 未明确约定 -
换接入系统、安 内，完成设备供货。 11 月 11 月
头分公
全数据交换系统
司
等
北京青
云聚力
PowerEdgeR740 2020 年 2020 年
14 设备销售合同 信息技 361.56 合同签订后 15 日内 未明确约定 -
服务器 12 月 12 月
术有限
公司




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客户 收入金额 合同签 初验 终验
序号 项目名称 项目内容 合同约定实施周期 合同约定验收条件 备注
名称 （万元） 订时间 时间 时间

汕头市
汕头市住房和城
汕头市住房和城乡建设局 住房和 合同签订后 45 个日历日 2020 年 2020 年
15 307.47 乡建设局信息设 甲乙双方共同参与验收 -
ABS 设备采购 城乡建 内完成 12 月 12 月
备采购
设局
微创
完成合同要求的所有建设
（上
内容并通过 30 天的系统
汕头政务办公平台升级服务 海）网 汕头政务办公平 要求在 2020 年 12 月 20 2020 年 2020 年
16 303.02 试运行；由乙方向甲方提 -
项目 络技术 台升级采购 日前竣工 9月 11 月
交书面竣工验收申请，并
股份有
开展项目验收工作。
限公司
业主方
合同签订后 60 个工作日 项目验收，具备验收条 要求跟
汕头市
汕头市潮南区人 内完成所有采购货物的供 件，提供完整资料和验收 配套工
汕头市潮南区人民医院信息 潮南区 2018 年 2020 年
17 260.81 民医院信息化系 货、安装、调试和验收， 报告，甲方应及时组织有 - 程同步
化系统建设项目 人民医 12 月 12 月
统建设 并交付给釆购项目采购人 关部门进行验收，并签订 验收，
院
正常使用。 验收单。 所以验
收滞后
汕头市
汕头市自然资源局 ABS 设 汕头市自然资源 合同签订后 30 个日历日 2020 年 2020 年
18 自然资 255.45 经双方共同参与验收 -
备采购 局信息设备采购 内完成设备的安装和调试 11 月 12 月
源局
设备部分：主设备到货
汕头市 视频监控系统、 合同工期为 60 个工作日,
后，安装调试完毕后进行
龙湖区 监控后端设备、 由甲方确认的进场开工日
汕头市龙湖区档案馆改建项 初验，系统正常运转 1 个 2020 年 2020 年 2020 年
19 人民政 220.96 入侵报警系统、 期开始 60 个工作日内完
目智能采购项目 月后进行终验。档案扫描 5月 10 月 11 月
府办公 专用室安防系统 成项目物料供应及系统安
加工部分：单独进行验
室 等建设 装、调试。
收。




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客户 收入金额 合同签 初验 终验
序号 项目名称 项目内容 合同约定实施周期 合同约定验收条件 备注
名称 （万元） 订时间 时间 时间

项目因
政府规
汕头市 交货期：签订合同后，乙
区政府配套建 划调
潮阳区 方自收到甲方付给备料款 甲方组成验收小组按国家
汕头市潮阳区城区数字城管 设、区城管局配 终止协 整，建
城市管 之日起 60 个工作日内完 有关规定、规范进行验 2015 年
20 网格化管理系统设备设施采 201.65 套建设、数字化 - 议为 12 设市级
理和综 成所有采购货物的供货、 收，必要时邀请专业人员 12 月
购项目 城管系统平台配 月 系统，
合执法 安装、调试和验收，并交 或机构参与验收
套建等 区级系
局 付正常使用；
统终
止，
1.前期资料消化及现场踏
勘完成截止时间为 2020
年 1 月 23 日；
2.初稿完成截止时间为
重庆两 2020 年 2 月 27 日；
江新区 3.定稿完成截止时间为
礼嘉智慧公园第
礼嘉智慧公园第三届智博会 产业发 2020 年 3 月 30 日； 2020 年 2020 年
21 198.11 三届智博会体验 未明确约定 -
体验场景数字化服务 展集团 4.本合同第 3.1.1 和 3.1.2 5月 12 月
场景数字化服务
有限公 项目的文本交付截止时间
司 为 2020 年 4 月 6 日，其
它文本为 2020 年 3 月 16
日
5.后期服务截止时间为智
博会结束的次日。
电子商务实训室
电子商务实训室和跨境电商 和跨境电商实训 自合同签订之日起 30 个 甲方组成验收小组按国家
汕头职
实训一体化平台共享及环境 一体化平台共享 日历日内完成全部货物供 有关规定、规范进行验 2020 年 2020 年
22 业技术 177.52 -
艺术设计实训室改造升级建 及环境艺术设计 货、安装、调试，并交付 收，必要时邀请专业人员 11 月 12 月
学院
设项目 实训室改造升级 甲方验收使用。 或机构参与验收
建设




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客户 收入金额 合同签 初验 终验
序号 项目名称 项目内容 合同约定实施周期 合同约定验收条件 备注
名称 （万元） 订时间 时间 时间

合同签订后 30 个工作日 项目完成，具备验收条
汕头市 机房建设、网络 内完成所有采购货物的供 件，乙方提供完整资料和
汕头市结核病防治所网络安 2020 年 2020 年
23 结核防 175.99 安全设备、信息 货、安装、调试和验收， 验收报告，甲方及时组织 -
全等级保护建设项目 6月 9月
治所 系统升级改造等 并交付给采购项目采购人 有关部门进行验收，并签
正常使用。 署验收单。
汕头市
汕头市公安局潮
汕头市公安局潮阳分局信息 公安局 项目完成后，甲方在 15 2020 年 2020 年
24 172.74 阳分局信息系统 未明确约定 -
系统项目（一期） 潮阳分 个工作日内组织验收 6月 10 月
建设
局
汕头市财政局信息设备采购 汕头市 汕头市财政局信 2020 年 2020 年
25 166.02 合同签订后 40 天内 未明确约定 -
项目 财政局 息设备采购 11 月 12 月
该属于
涉密项
目，只
能现场
广东省 45 个日历日完成设备到
广东省汕头市人 沟通项
广东省汕头市人民检察院信 汕头市 货；后 5 个工作日内完成 甲方组成验收小组按国家 2020 年 2020 年 2020 年
26 163.63 民检察院信息系 目需
息系统建设项目 人民检 初验；后 1 个月内完成试 有关规定进行验收。 1月 11 月 12 月
统建设 求。由
察院 运行；后 3 日内申请验收
于疫情
缘故，
导致工
期延长
业主方
档案加工服务， 约定工
建设档案管理系 期3
自合同签订后，甲方提供 软硬件安装完成并平稳运
汕头市 统及相应软硬件 年，档
汕头市国土资源局房地产档 项目开展的场所条件之日 行半年内验收；档案加工 2019 年 2020 年
27 自然资 156.81 配套，确保能对 - 案年度
案扫描加工服务项目 起 36 个月完成合同预定 部分根据合同需求自检合 4月 12 月
源局 数字化成果进行 久远且
工作内容。 格方可递交甲方验收。
管理开发和查 业主方
询。 场地限
制，扫




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客户 收入金额 合同签 初验 终验
序号 项目名称 项目内容 合同约定实施周期 合同约定验收条件 备注
名称 （万元） 订时间 时间 时间

描难度
增加，
同时疫
情影
响，导
致工期
较长
视频专网建设、 合同签订后经双方确定开
汕头市 视频监控系统、 工之日起 60 个工作日内
汕头市特殊教育学校智能化 2020 年 2020 年
28 特殊教 150.26 数字公共广播系 完成到货、安装、调试等 未明确约定 -
系统建设项目 11 月 12 月
育学校 统、周界方法系 工作并验收合格后交付使
统建设等 用。
客户对
本合同项下的服务指 1 个 档案扫
中共惠州市惠城 月内完成系统集成；2 个 描质量
中共惠
区委组织部干部 月内完成档案数字化应用 若有国家标准按照国家标 要求较
中共惠州市惠城区委组织部 州市惠 2019 年 2020 年
29 145.62 档案数字化系统 管理系统开发工作并进行 准，若无国家标准按照行 - 高，同
干部档案数字化采购项目 城区委 6月 12 月
建设、基础支撑 试运行；10 个月内完成 业标准验收 时疫情
组织部
平台建设等 2500 份档案的数字化工 影响，
作。 导致工
期较长
中共龙 中共龙门县委组
中共龙门县委组织部软件及 合同签订日 10 个月内完 2020 年 2020 年
30 门县委 136.08 织部软件及技术 未明确约定 -
技术服务项目 成 4月 12 月
组织部 服务
中共汕
头市委 中共汕头市委军
中共汕头市委军民融合发展 军民融 民融合发展委员 合同签订日 10 个自然日 2020 年 2020 年
31 134.49 未明确约定 -
委员会办公室信息系统项目 合发展 会办公室信息系 内完成安装调试并验收 7月 9月
委员会 统集成建设
办公室




472
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客户 收入金额 合同签 初验 终验
序号 项目名称 项目内容 合同约定实施周期 合同约定验收条件 备注
名称 （万元） 订时间 时间 时间

汕头市水务局信息设备采购 汕头市 汕头市水务局信 合同签订后 30 个工作日 2020 年 2020 年
32 132.07 未明确约定 -
项目 水务局 息设备采购 内完成设备安装和调试 9月 12 月
中心交换机、云 合同签订后 30 日内完成
东莞市
东莞市电子科技学校 DCN 服务管理平台云 设备的供货、安装、调 交货后，正常工作 7 个工 2020 年 2020 年
33 电子科 130.76 -
网络设备采购项目 服务训教一体化 试，并交付给甲方正常使 作日内进行验收。 8月 9月
技学校
平台等。 用。
中移铁 按照原邮电部、原信产部
通有限 级工信部、中移铁通有限
汕头市城中村智慧安防建设 城中村智慧安防 2020 年 2020 年
34 公司汕 128.30 未明确约定 公司（及广东分公司）和 -
项目 建设 10 月 12 月
头分公 客户单位发布的现行相关
司 规范。
汕头市 合同签订，经甲方同意进 甲方组织验收小组按国家
潮南区 实训设备和教学 场安装后，乙方在 30 天 有关规定、规范进行验
电子商务和美术设计与制作 2020 年 2020 年
35 职业技 125.49 软件搭建、教室 内完成所有设备的供货、 收，并在 10 天内完成验 -
专业实训室项目 5月 7月
术教育 基础及配套建设 安装、调试，并交付甲方 收并向乙方出具验收报
中心 验收使用。 告。
客户对
档案扫
应用当前先进的 1 个月内完成系统集成；
描质量
扫描、图像处 2 个月内完成档案数字化
中共博 要求较
中共博罗县委组织部干部档 理、软件、网 应用管理系统开发工作并 2019 年 2020 年
36 罗县委 124.16 评审验收 - 高，同
案数字化 络、数据库技术 进行试运行；10 个月内 2月 12 月
组织部 时疫情
对甲方人事档案 完成 1700 份档案的数字
影响，
进行数字化 化工作。
导致工
期较长
深圳市
采购方按照合同清单进行
蔚蓝云
PowerEdgeR740 验收并签收，如有异议应 2020 年 2020 年
37 设备销售合同 集信息 123.00 合同签订后 15 日内 -
服务器 在签收后 2 日内书面提 11 月 12 月
技术有
出。
限公司




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客户 收入金额 合同签 初验 终验
序号 项目名称 项目内容 合同约定实施周期 合同约定验收条件 备注
名称 （万元） 订时间 时间 时间

计算机网络互联
合同签订之日起 30 个日 甲方组成验收小组按国家
汕头职 技术实训设备、
2020 年第一批实验实训室设 历日内完成项目的供货、 有关规定、规范进行验 2020 年 2020 年
38 业技术 119.73 网络攻防技能大 -
备购置项目 安装、调试、验收完成， 收，必要时邀请专业人员 7月 9月
学院 师工作室技术服
交付甲方。 或机构参与验收
务平台建设
建筑施工仿真与
建筑施工仿真与 BIM 实训 合同签订之日起 35 个日 甲方组成验收小组按国家
汕头职 BIM 实训室、共
室、共享 CADCAM 实训室 历日内完成全部货物供 有关规定、规范进行验 2020 年 2020 年
39 业技术 118.76 享 CADCAM 实 -
及建筑工程管理实训室建设 货、安装、调试，并交付 收，必要时邀请专业人员 10 月 12 月
学院 训室及建筑工程
项目 甲方验收使用。 或机构参与验收
管理实训室建设
开发普宁市基层
网格化社会治理
中共普
信息平台，平台 采取由乙方内部检验、甲
普宁市基层网格化治理信息 宁市委 2020 年 2020 年
40 114.71 功能：基础数据 合同生效后 40 个工作日 方组织验收的方式进行项 -
平台 政法委 12 月 12 月
平台、APP 等， 目成果的复核和验收
员会
并提供相关的技
术服务咨询。
广州中
广东省委宣传部信息设备采 软信息 设备签收后 20 个工作日 2020 年 2020 年
41 113.91 信息设备采购 2020 年 12 月 30 日前 -
购项目 技术有 内验收，并签发验收单 12 月 12 月
限公司
混合云数据中心
基础设施运维服
广州韵
务流程制定和运 采取由乙方内部检验、甲
混合云数据中心运维服务流 为信息 合同生效后的 30 个工作 2020 年 2020 年
42 112.08 维服务平台开 方组织验收的方式进行项 -
程制定和开发服务项目 科技有 日 7月 9月
发、动环监控开 目成果的复核和验收
限公司
发、监控定制开
发服务
台式计算机全套
省第四季度 A2-华南农业大 华南农 2020 年 11 月 06 日前交 甲方应与交货后 10 日内 2020 年 2020 年
43 108.73 （显示器+主 -
学 业大学 货 完成验收 10 月 12 月
机）




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客户 收入金额 合同签 初验 终验
序号 项目名称 项目内容 合同约定实施周期 合同约定验收条件 备注
名称 （万元） 订时间 时间 时间

汕头市
人民代 汕头市人民代表
汕头市人民代表大会常务委
表大会 大会常务委员会 乙方收到甲方预付款后 2020 年 2020 年
44 员会办公室信息设备采购项 104.70 未明确约定 -
常务委 办公室信息设备 40 天内 10 月 12 月
目
员会办 采购
公室
田东县公安局信息设备采购 田东县 田东县公安局信 合同签订后 30 个工作日 2020 年 2020 年
45 102.65 未明确约定 -
项目 公安局 息设备采购 内将设备送到指定地点 12 月 12 月
广东东
联信创 WPSOffice 移动
广东东联信创信息技术有限 双方交货时买方应立即进 2020 年 2020 年
46 信息技 102.27 增强版办公软件 未明确约定 -
公司货物买卖合同 行验收并签收 6月 7月
术有限 V9.5
公司
广州韵 “RPA 升级”
采取由乙方内部检验、甲
为信息 应用软件系统开 合同生效后的 30 个工作 2020 年 2020 年
47 RPA 升级开发服务项目 100.57 方组织验收的方式进行项 -
科技有 发服务 AI 接口 日 9月 11 月
目成果的复核和验收
限公司 模块开发
小计 21,465.51




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上述主要项目中，项目实际实施周期与合同金额、项目规模、项目施工内

容、项目难度等情况基本匹配，验收时点与合同约定基本一致。部分项目存在

实际实施周期较长，验收时间推迟的原因主要是客户内部审批程序比较复杂、

验收流程需要较长时间。2019 年度和 2020 年度，公司下半年主营业务收入分

别为 22,074.58 万元和 29,308.55 万元，占主营业务收入的比例分别为 80.12%和

79.93%，占比较为稳定。发行人按照一贯的会计政策确认收入，上述项目均按

照客户出具的最终验收报告作为收入确认依据，2020 年下半年发行人上述项目

收入确认时点准确。

发行人 2020 年下半年收入占比与 2019 年下半年收入占比持平，项目实施

周期与合同约定工期并无重大差异，少数项目工期较长主要是受客户施工环境

或验收条件影响而导致了工期延长，发行人严格按照收入确认政策确认收入，

不存在人为突击确认收入或延迟确认收入的情况，收入确认时点准确合理。

（8）报告期各年 1-6 月业绩情况

报告期各年 1-6 月，发行人业绩情况如下：
单位：万元

2021 年 1-6 月 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
项目
本期金额 增减比例 本期金额 增减比例 本期金额 增减比例 本期金额 增减比例
营业收入 12,355.45 67.86% 7,360.72 34.01% 5,492.47 -27.03% 7,526.78 17.05%
归母净利润 602.68 62.64% 370.55 23.42% 300.25 -76.03% 1,252.41 200.81%
扣非后归母净利润 514.15 84.09% 279.30 10.69% 252.32 -78.11% 1,152.87 243.68%


报告期各年 1-6 月，发行人营业收入、归母净利润、扣非后归母净利润均

出现一定波动，但除了 2018 年 1-6 月归母净利润、扣非后归母净利润出现较大

增长外，其余年度均差异不大。发行人在项目最终验收时点确认收入，报告期

各年 1-6 月收入总额较小，少数大型项目确认收入会导致发行人整体收入金额

波动。2021 年 1-6 月，发行人营业收入、归母净利润以及扣非后归母净利润均

出现较大幅度增长，主要系发行人连续中标了广东省省级 2021 年度第一季度以

及第二季度计算机（通用配置）批量集中采购项目，2021 年 1-6 月政府批量集

中采购业务收入为 5,090.80 万元，政府批量集中采购业务的大幅增长带动了发


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行人信息设备销售收入的增长，发行人整体经营业绩也随之得以提升。

2018 年 1-6 月，发行人营业收入较高，且归母净利润、扣非后归母净利润

出现较大增长，主要是该期软件开发及技术服务业务占比相对较高，该类业务

毛利率较高，也导致了归母净利润、扣非后归母净利润的大幅提升。2018 年 1-

6 月软件开发及技术服务收入、毛利分别为 1,688.84 万元、1,067.82 万元，高于

2017 年 1-6 月的 263.83 万元、168.34 万元。发行人软件开发及技术服务业务

2017 年 1-6 月以及 2018 年 1-6 月的毛利率分别为 63.81%和 63.23%，业务利润

增长主要来自于业务规模增长，不存在毛利率激烈变动的情况。2019 年 1-6

月，发行人营业收入金额有所下降，主要是因为发行人 2019 年度承接的大型项

目增多，收入确认主要集中在下半年度。

2020 年 1-6 月，发行人营业收入大幅增加，但归母净利润、扣非后归母净

利润增长幅度较小，主要是因为 2020 年 1-6 月发行人信息设备销售收入增长较

快，该类业务毛利率较低，因此净利润增速相对较小。当前国产化替代需求旺

盛，智慧城市长期向好的发展趋势未变，而发行人深耕智慧城市建设领域多

年，积累了丰富的业务经验和客户资源，营业收入增长具备可持续性。

2020 年 1-6 月，发行人不同类型业务收入及同比变动情况如下：
单位：万元

项目 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 增减比例
信息系统集成服务收入 3,371.28 3,189.26 5.71%
软件开发及技术服务收入 428.48 641.85 -33.24%
信息系统运维服务 590.06 690.68 -14.57%
信息设备销售收入 2,970.89 955.58 210.90%
主营业务收入合计 7,360.72 5,477.37 34.38%


2020 年 1-6 月，发行人信息系统集成服务收入同比增长 5.71%，与上年变

化不大；软件开发及技术服务收入同比下降-33.24%，信息系统运维服务同比下

降-14.57%，主要是因为这两类业务本身规模较小，容易出现波动，疫情影响

下，未能及时拓展新客户，且相关项目未能在上半年完成，导致了整体金额变

化较大；信息设备销售收入同比增长 210.90%，主要是疫情影响下服务器等信

息设备需求增加且发行人中标了 2020 年度广州市第一周期批量集中采购项目等

477
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批量集中采购项目所致。

发行人各类业务收入金额虽然各有增减，但整体业务收入呈上升趋势，智

慧城市建设长期发展向好的趋势并未改变，相关业务市场规模及竞争环境未发

生不利变化。

报告期各年 1-6 月，发行人收入和利润变动及其与同行业可比公司的比较

情况如下：
项 同行业可
2021 年 1-6 月 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
目 比公司
深南股份 -58.67% 60.15% 130.45% -53.09%
榕基软件 28.11% -20.66% -7.79% 15.95%
华平股份 7.32% 5.11% 21.87% -27.97%
易联众 -19.57% 18.98% 3.96% 30.94%
浩云科技 82.40% -52.32% 19.38% 16.79%
信息发展 -27.51% -19.79% 22.39% 11.57%
博思软件 62.54% 8.33% 93.26% 51.11%

营 和仁科技 16.28% -11.38% 28.37% 34.36%
业
佳发教育 -35.41% 4.40% 78.33% 109.98%
收
入 熙菱信息 3.48% -34.83% -27.68% -55.09%
变
恒锋信息 23.88% -8.93% 14.81% 9.67%
动
率 科创信息 27.69% 4.88% 21.16% 19.93%
麦迪科技 70.01% -25.97% 19.04% -3.57%
开普云 7.08% 21.45% -0.53% 40.99%
同行业可
比公司平 13.40% -3.61% 29.79% 14.40%
均值
同行业可
比公司变 -58%至 82.40% -52.32%至 60.15% -27.68%至 130.45% -55.09%至 109.98%
动范围
天亿马 67.86% 34.01% -27.03% 17.05%
深南股份 -145.03% -250.55% -75.67% -39.18%

扣 榕基软件 -399.60% -11,438.33% -99.23% -69.07%
非 华平股份 -72.16% -575.40% -113.43% -532.52%
后
归 易联众 79.50% 120.36% -8.57% -37.99%
母 浩云科技 -124.28% -521.71% 31.66% 57.46%
净
利 信息发展 164.89% 140.48% 36.12% -44.69%
润 博思软件 -7.20% 137.09% 70.79% -411.85%
变
动 和仁科技 176.70% -71.58% 58.15% 12.10%
率 佳发教育 -50.52% 24.05% 94.91% 129.22%
熙菱信息 -61.48% 89.34% -27.41% -328.94%

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项 同行业可
2021 年 1-6 月 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
目 比公司
恒锋信息 31.80% -13.76% 41.42% -2.56%
科创信息 -5.14% 52.36% -8.19% -8.82%
麦迪科技 -250.95% -254.44% -22.20% -30.97%
开普云 -423.59% -75.64% -49.52% 135.47%
同行业可
比公司平 -77.65% -902.69% -5.08% -83.74%
均值
同行业可
-423.59%至
比公司变 -11,483.33%至 140.48% -113.43%至 94.91% -532,52%至 135.47%
176.70%
动范围
天亿马 84.09% 10.69% -78.11% 243.68%
注：数据来源于同行业可比公司披露的定期报告、招股说明书等。


由于收入利润变动情况更多取决于公司自身业务发展的情况，同行业可比

公司业务发展各有不同，因此收入、利润变动情况也存在差异。报告期各年 1-6

月，发行人营业收入变动率均处在同行业可比公司的波动区间范围，扣非后归

母净利润变动率除 2018 年 1-6 月外，其余年度 1-6 月也处在同行业可比公司的

波动区间范围。2018 年 1-6 月扣非后归母净利润与 2017 年 1-6 月相比增长较

高，主要是发行人有大型软件开发及技术服务类项目在 6 月确认收入，但发行

人软件开发及技术服务业务 2017 年度毛利率为 65.86%，2018 年度毛利率为

62.35%，不存在毛利率剧烈变动的情况。

综上，报告期各年 1-6 月，发行人收入、利润变动趋势和同行业可比公司

整体变动趋势不存在显著差异，已有差异的情况也具备合理原因，发行人收入

和利润变动趋势符合行业特征。

（9）各业务类型 2019 年及 2020 年第四季度、12 月收入情况

发行人 2019 年及 2020 年第四季度各业务类型收入情况如下：
2020 年度 2019 年度
业务类别 第四季度 第四季度收 第四季度 第四季度收
全年收入 全年收入
收入 入占全年收 收入 入占全年收
（万元） （万元）
（万元） 入比例 （万元） 入比例
信息系统集成服务 17,496.82 13,162.48 75.23% 18,922.05 14,380.93 76.00%
软件开发及技术服务 4,036.62 3,080.99 76.33% 3,575.43 2,933.58 82.05%
信息系统运维服务 1,147.51 304.23 26.51% 1,667.58 561.21 33.65%
信息设备销售 13,988.32 6,107.61 43.66% 3,386.90 2,292.12 67.68%
合计 36,669.27 22,655.31 61.78% 27,551.96 20,167.83 73.20%


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发行人 2019 年及 2020 年第 12 月份各业务类型收入情况如下：

2020 年度 2019 年度
业务类别 12 月份 12 月份收 12 月份 12 月份收
全年收入 全年收入
收入 入占全年收 收入 入占全年收
（万元） （万元）
（万元） 入比例 （万元） 入比例
信息系统集成服务 17,496.82 11,691.33 66.82% 18,922.05 12,851.12 67.92%
软件开发及技术服务 4,036.62 2,485.30 61.57% 3,575.43 2,636.11 73.73%
信息系统运维服务 1,147.51 155.05 13.51% 1,667.58 270.67 16.23%
信息设备销售 13,988.32 4,537.64 32.44% 3,386.90 1,980.18 58.47%
合计 36,669.27 18,869.32 51.46% 27,551.96 17,738.08 64.38%


发行人 2019 年及 2020 年第四季度主营业务收入分别为 20,167.83 万元和

22,655.31 万元，占当年主营业务收入的比例分别为 73.20%和 61.78%；2019 年

及 2020 年第 12 月份主营业务收入分别为 17,738.08 万元和 18,869.32 万元，占

当年主营业务收入的比例分别为 64.38%和 51.46%。

发行人收入分布情况主要系受其信息化建设服务的业务属性、政府及事业

单位客户较多的客户结构的影响。发行人作为智慧城市解决方案提供商，致力

于为智慧政务、智慧教育、智慧医疗等领域的客户提供各类信息化建设服务，

发行人客户通常以政府部门、事业单位及大中型国有企业为主，该类客户通常

实行预算管理及集中采购制度，采购招标和项目实施主要安排在年中和下半

年，年底为项目终验和结算集中期，因此公司收入确认通常会集中在下半年，

每年第四季度特别是 12 月份的收入占比通常较高。

（10）2019 年及 2020 年第三、第四季度信息系统集成服务及信息设备销

售的前五大客户情况

发行人为客户服务过程中以项目制的形式开展业务，业务内容通常属于客

户的大型资产建设内容，当客户有信息化建设需求的时候，通常需要通过招投

标程序进行采购，由于客户项目需求的不固定以及招投标结果的不确定性，发

行人客户结构变动比例通常较高；此外，报告期内，发行人积极开拓业务市

场、拓展营销渠道、不断开发新客户，也使得发行人整体客户结构不断更新，

发行人各个季度的前五大客户也随之出现较大比例的变动。报告期各年，第

三、第四季度信息系统集成服务前五大客户情况如下：

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2020 年第四季度
占当年信息
序 开始合作时间（首 收入金额
客户名称 系统集成业 备注
号 次签订合同时间） （万元）
务收入比例
合同签订时间为 2020 年 8 月。合
同约定在各类项目完全达到乙方
实施、开发条件后，原则上不超
惠州市骏成实业有限公司 过 45 个工作日完成项目的系统测
1 2020 年 8 月 4,297.83 24.56%
[注 1] 试、软件开发、硬件（货物）采
购、安装调试、车辆的改装交
付，并确保在 2020 年 10 月 31 日
前完成项目的终验
中国移动通信集团广东有
限公司汕头分公司（含中
2 2014 年 4 月 1,399.78 8.00% —
移铁通有限公司汕头分公
司）
3 汕头市金平区城市更新局 2020 年 4 月 1,113.04 6.36% —
合同签订时间为 2020 年 10 月，
4 珠海宏桥高科技有限公司 2020 年 10 月 1,085.79 6.21% 并约定合同签订之日起至 90 日内
完成。
合同签订日期为 2020 年 9 月，并
约定合同生效之日起 80 个日历日
5 新丰县公安局 2020 年 9 月 775.64 4.43%
之内，乙方完成本项目的全部工
作任务，使项目达到终验的要求
合计 8,672.08 49.56% —
2020 年第三季度
占当年信息
序 开始合作时间（首 收入金额
客户名称 系统集成业 备注
号 次签订合同时间） （万元）
务收入比例
2020 年 6 月签订合同，并约定合
同签订后 30 个工作日内完成所有
1 汕头市结核防治所 2020 年 6 月 175.99 1.01% 采购货物的供货、安装、调试和
终验，并交付给采购项目采购人
正常使用
中共汕头市委军民融合发
2 2019 年 10 月 134.49 0.77% —
展委员会办公室
3 东莞市电子科技学校 2017 年 3 月 130.76 0.75% —
汕头市潮南区职业技术教
4 2020 年 5 月 125.49 0.72% —
育中心
5 汕头职业技术学院 2010 年 3 月 119.73 0.68% —
合计 686.47 3.92% —
2019 年第四季度
占当年信息
序 开始合作时间（首 收入金额
客户名称 系统集成业 备注
号 次签订合同时间） （万元）
务收入比例
中通服建设有限公司（含
1 中通服咨询设计研究院有 2017 年 12 月 3,312.48 17.51% —
限公司）
株洲市石峰区机关事务服
2 2018 年 10 月 1,342.34 7.09% —
务中心
3 汕头市公安局 2010 年 6 月 1,209.32 6.39% —
合同签订日期为 2019 年 8 月，并
汕头市濠江区住房和城乡
4 2019 年 8 月 1,155.24 6.11% 约定合同签订并生效后，从正式
建设局
开工之日起 240 日内完成
5 汕头市机关事务管理局 2013 年 3 月 885.66 4.68% —
合计 7,905.03 41.78% —


481
 广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


2019 年第三季度
占当年信息
序 开始合作时间（首 收入金额
客户名称 系统集成业 备注
号 次签订合同时间） （万元）
务收入比例
合同于 2019 年 7 月签订，并约定
合同签订后 30 天内完成本合同项
1 汕头市应急管理局 2019 年 7 月 278.30 1.47% 下所有采购货物的供货、安装、
调试和终验，并交付给采购人正
常使用
汕头龙湖工业园区管理办
2 2017 年 2 月 223.08 1.18% —
公室
3 广州市戒毒管理局 2017 年 10 月 151.18 0.80% —
汕头市社会保险基金管理
4 2017 年 10 月 145.20 0.77% —
局
5 汕头职业技术学院 2010 年 3 月 105.88 0.56% —
合计 903.64 4.78% —
2018 年第四季度
占当年信息
序 开始合作时间（首 收入金额
客户名称 系统集成业 备注
号 次签订合同时间） （万元）
务收入比例
1 汕头市城市综合管理局 2017 年 1 月 1,448.54 10.90% —
中国电信集团系统集成有
2 2015 年 9 月 1,146.73 8.63% —
限责任公司海南分公司
广东中联建建筑工程有限
3 2017 年 10 月 1,096.63 8.25% —
公司
4 汕头市公安局潮阳分局 2014 年 3 月 809.35 6.09% —
5 汕头职业技术学院 2010 年 3 月 421.86 3.17% —
合计 4,923.10 37.04% —
2018 年第三季度
占当年信息
序 开始合作时间（首 收入金额
客户名称 系统集成业 备注
号 次签订合同时间） （万元）
务收入比例
1 汕头市 120 急救指挥中心 2015 年 7 月 505.13 3.80% —
2 汕头市达濠华侨中学 2017 年 8 月 83.27 0.63% —
3 汕头市环境保护局 2015 年 2 月 81.68 0.61% —
联通（广东）产业互联网
4 2018 年 5 月 71.71 0.54% —
有限公司
5 汕头市达濠中学 2016 年 12 月 54.78 0.41% —
合计 796.58 5.99% —
注：1、惠州市骏成实业有限公司中标了惠州市公安局发布的惠东县小型汽车驾驶人全科目考场服务
采购项目。考场建设对选址（要能与科目三路考所需的路段相匹配等）、土地性质、土地面积等均有一定
的要求，惠州市骏成实业有限公司具备前述关键必要条件，但考场建设同时需要大量的资金投入，且与机
动车考试相关信息系统较为专业，因此也需要在该领域拥有丰富经验的信息系统集成商来配合项目的建设
实施。发行人早在 2012 年已经建设过相关的信息化建设项目，项目建设经验较为丰富，双方经接洽后开
始合作。发行人该项目的商业合理性、定价公允性以及中介机构对收入真实性的核查情况，详见招股说明
书之“第八节 十、（二）3、（1）4）惠东机动车全科考场项目相关情况”部分。2、针对首次开始合作时
间（即首次签订合同的时间）距离完工终验时间较短的项目，主要系因为项目建设本身需求的时间较短，
发行人已经在上表备注了相关项目合同中对建设时间的约定情况，相关项目实际工期与约定工期不存在明
显异常。3、发行人已经在招股说明书详细披露了 2019 年下半年及 2020 年下半年完工终验的大型项目关
于项目内容、工期约定、终验条件、初验及终验时间、合同签订时间等具体信息，详见招股说明书之“第
八节 十、（二）8、主营业务收入季节性波动分析”部分。


报告期各年，第三、第四季度信息设备销售前五大客户情况如下：



482
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2020 年第四季度
开始合作时间 占当年信息设备
序 收入金额
客户名称 （首次签订合 销售业务收入比 备注
号 （万元）
同时间） 例
合同于 2020 年 11 月签订，
1 中移铁通有限公司汕头分公司 2020 年 11 月 405.98 2.90% 并约定签订合同 30 个日历
日内，完成设备供货
合同于 2020 年 9 月签订，
微创（上海）网络技术股份有
2 2020 年 9 月 389.19 2.78% 并约定要求在 2020 年 12 月
限公司
20 日前完成
合同于 2020 年 12 月签订，
北京青云聚力信息技术有限公
3 2020 年 12 月 361.56 2.58% 合同签订后 15 日内完成交
司
货
4 汕头市住房和城乡建设局 2016 年 7 月 307.47 2.20% —
5 汕头市自然资源局 2011 年 6 月 255.45 1.83% —
合计 1,719.65 12.29% —
2020 年第三季度
开始合作时间 占当年信息设备
序 收入金额
客户名称 （首次签订合 销售业务收入比 备注
号 （万元）
同时间） 例
2020 年 7 月签订合同，并约
飞达乐享（深圳）科技开发有 定原则上设备到货且具备作
1 2020 年 7 月 3,794.39 27.13%
限公司 业条件后 10 个工作日内完
成
合同于 2020 年 6 月签订，
广东东联信创信息技术有限公
2 2020 年 6 月 102.27 0.73% 并约定双方交货时买方应立
司
即进行终验并签收
3 广东食品药品职业学院 2019 年 6 月 92.96 0.66% —
4 广东省广州女子监狱 2020 年 7 月 88.60 0.63% —
5 广州市公安局番禺区分局 2020 年 5 月 44.29 0.32% —
合计 4,122.51 29.47% —
2019 年第四季度
开始合作时间 占当年信息设备
序 收入金额
客户名称 （首次签订合 销售业务收入比 备注
号 （万元）
同时间） 例
1 广东时汇信息科技有限公司 2019 年 1 月 513.01 15.15% —
2019 年 12 月初签订合同，
深圳市前海盈兆丰实业有限公
2 2019 年 12 月 445.97 13.17% 合同签订后 20 日内完成交
司
货、安装、调试、终验
2019 年 12 月初签订合同，
3 广州兴谱尔信息科技有限公司 2019 年 12 月 198.07 5.85% 并约定合同签订后 15 天交
货
4 广州市嘉逸信息技术有限公司 2019 年 5 月 167.82 4.95% —
2019 年 12 月初签订合同，
在合同生效后的 15 个工作
5 江西展群科技有限公司 2019 年 12 月 160.44 4.74%
日内，完成需求调研及技术
支持工作
合计 1,485.31 43.85% —
2019 年第三季度
开始合作时间 占当年信息设备
序 收入金额
客户名称 （首次签订合 销售业务收入比 备注
号 （万元）
同时间） 例
史泰博电子商务（天津）有限
1 2019 年 6 月 44.55 1.32% —
公司
2 汕头市中心医院 2013 年 1 月 18.16 0.54% —


483
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3 广州市嘉逸信息技术有限公司 2019 年 5 月 17.94 0.53% —
4 汕头市人民政府办公室 2010 年 7 月 8.24 0.24% —
5 汕头市自然资源局 2011 年 6 月 7.26 0.21% —
合计 96.15 2.84% —
2018 年第四季度
开始合作时间 占当年信息设备
序 收入金额
客户名称 （首次签订合 销售业务收入比 备注
号 （万元）
同时间） 例
2018 年 9 月签订合同，合同
1 广州市公安局白云区分局 2018 年 9 月 166.16 6.83% 约定签订后 20 个工作日交
货
2018 年 12 月初签订合同，
2 广东科腾科技有限公司 2018 年 12 月 103.76 4.27%
并约定 30 个工作日交货
3 汕头职业技术学院 2010 年 3 月 44.85 1.84% —
4 广州市劳动就业服务管理中心 2018 年 9 月 37.98 1.56% —
广州市白云区钟落潭镇人民政
5 2018 年 9 月 34.66 1.43% —
府
合计 387.41 15.93% —
2018 年第三季度
开始合作时间 占当年信息设备
序 收入金额
客户名称 （首次签订合 销售业务收入比 备注
号 （万元）
同时间） 例
1 汕头职业技术学院 2010 年 3 月 44.76 1.84% —
2 广州市海珠区第三实验小学 2018 年 7 月 29.39 1.21% —
3 广州市轻工高级技工学校 2018 年 7 月 25.36 1.04% —
4 中共汕头市纪律检查委员会 2012 年 2 月 25.19 1.04% —
5 东莞市商业学校 2017 年 3 月 24.04 0.99% —
合计 148.74 6.12% —
注：1、信息设备销售类业务通常项目实施简单，项目周期较短。针对首次开始合作时间（即首次签
订合同的时间）距离确认收入时间较短的项目，发行人已经在上表备注了相关业务合同中对履约时间的约
定情况，相关项目实际履约时间与合同约定不存在明显异常。2、发行人已经在招股说明书详细披露了
2019 年下半年及 2020 年下半年完工终验的大型项目关于项目内容、工期约定、终验条件、初验及终验时
间、合同签订时间等具体信息，详见招股说明书之“第八节 十、（二）8、主营业务收入季节性波动分
析”部分。


报告期内，信息系统集成服务及信息设备销售各季度前五大客户收入占当

年对应类别的业务总收入的比例情况如下：
业务类型 年份 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计
2020 年 1.68% 12.29% 3.92% 49.56% 67.45%
信息系统
2019 年 3.19% 9.30% 4.78% 41.78% 59.05%
集成服务
2018 年 12.23% 13.44% 5.99% 37.04% 68.70%
2020 年 10.75% 2.28% 29.47% 12.29% 54.79%
信息设备
2019 年 1.70% 9.72% 2.84% 43.85% 58.12%
销售
2018 年 6.72% 6.57% 6.12% 15.93% 35.33%


上表中每个季度的比例数据，均为当季度该类业务的前五大客户的收入之

和除以该类业务全年总收入的比例。因发行人主要以项目制的形式开展业务，

该数据主要受到当季度完工终验的大型项目的影响，若有大型项目在当季度验

484
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收，则当季度前五大客户的收入金额也会较大，该比例数据随之较大，因此该

数据主要反映了大额项目的分布情况。上表中，发行人第四季度的前五大客户

收入占比通常较高，该数据与发行人大型项目通常集中在年末完工终验的业务

特征一致。

发行人的业务范围通常属于客户的长期资产建设范围，客户需求并不固

定，因此客户结构的变动相对较大。2019 年及 2020 年第三、第四季度信息系

统集成服务及信息设备销售的前五大客户与报告期其余期间相比，信息系统集

成服务在每年第四季度的收入金额及占比较高，信息设备销售服务在 2019 年第

四季度和 2020 年第三季度的前五大客户收入占比较高，2019 年第四季度、

2020 年第一季度、2020 年第三季度、2020 年第四季度信息设备销售业务前五大

客户的收入金额分别为 1,485.31 万元、1,503.43 万元、4,122.51 万元和 1,719.65

万元，整体呈上升趋势。发行人信息系统集成服务在每年第四季度的收入金额

及占比较高主要系因为大型项目多在年底完工并终验确认收入所致。信息设备

销售业务在 2019 年第四季度及 2020 年第三季度的前五大客户收入占比较高，

且从 2019 年第四季度开始，发行人信息设备销售业务整体呈上升趋势，主要系

发行人在信息化建设领域运作熟练，既与主要厂商合作历史较久，对行业内主

要货源的供应有信息、服务和资金等优势，同时发行人也具有广泛的客户基

础，且受益于当前政府批量集中采购等政策，以及各行业的数字化建设不断提

速导致的数据中心建设需求增长等因素共同导致了发行人信息设备销售收入金

额的快速增长。2020 年第三季度，发行人向飞达乐享（深圳）科技开发有限公

司销售的信息设备金额较大，但发行人可以承接该业务亦是因为发行人与项目

客户认识较久且可以通过垫付货款缓解客户压力、发行人对所售设备的供应商

较为熟悉等因素，发行人已在本招股说明书之“第八节 十、（二）3、（4）信息

设备销售”部分详细披露了该笔业务的商业合理性以及定价公允性等情况。报

告期内，发行人信息系统集成服务以及信息设备销售服务业务均以取得的客户

终验或最终签收报告作为收入确认依据，收入确认遵循一贯的会计政策，发行

人不存在跨期确认收入的情形，也不存在突击确认收入的情形。



485
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9、发行人境外收入情况

报告期内，发行人来自境外的销售收入金额及占比如下：

2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
收入
来源 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
境内销
12,274.11 99.34% 36,520.81 99.54% 27,403.93 99.36% 19,479.02 99.11%
售收入
境外销
81.34 0.66% 168.88 0.46% 177.55 0.64% 174.13 0.89%
售收入
合计 12,355.45 100.00% 36,689.69 100.00% 27,581.49 100.00% 19,653.15 100.00%


报告期内，发行人境外经营为全资子公司香港天亿马在香港与屈臣氏集团

（香港）有限公司签订运维服务合同，为其提供信息系统运维服务。报告期

内，香港天亿马的销售收入分别为 174.13 万元、177.55 万元、168.88 万元和

81.34 万元，占发行人销售总收入的比例在 1%左右。

报告期内，发行人境外经营的主要客户和项目内容如下：
收入金额
年份 客户名称 项目主要内容 （人民币：
万元）
2018 年 屈臣氏集团（香港）有限公司 为 Retek RMS&WMS 系统提供运维服务 174.13
2019 年 屈臣氏集团（香港）有限公司 为 ASW RMS&WMS 系统提供运维服务 177.55
2020 年 屈臣氏集团（香港）有限公司 为 ASW RMS&WMS 系统提供运维服务 168.88
2021 年 1-6 月 屈臣氏集团（香港）有限公司 为 ASW RMS&WMS 系统提供运维服务 81.34


根据香港廖国辉律师事务所出具的法律意见书，香港天亿马在香港合法登

记注册，已取得在香港从事相关业务的有效商业登记证，符合香港法律规定，

独立经营。香港天亿马提供的信息系统运维服务具体委托给天亿马广州分公司

执行，与天亿马境内业务存在合作关系，除此之外，不存在依赖于境内业务的

情形。

报告期内，香港天亿马利润表主要情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
主营业务收入 81.34 168.88 177.55 174.13
主营业务成本 65.07 137.19 142.04 132.32
毛利额 16.27 31.69 35.51 41.81
利润总额 1.64 10.48 12.55 31.14



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项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
净利润 6.81 8.75 10.13 26.00
注： 2021 年上半年收到退回的以前年度多交的所得税，审计调整计入 2021 年的当期所得税费用，导
致净利润高于利润总额。


香港天亿马为屈臣氏集团（香港）有限公司提供信息 RMS&WM 系统的线

上运维服务，由于相关业务可通过远程实施，且香港当地人工成本较高，香港

天亿马将具体服务委托给天亿马广州分公司的运维团队负责执行。广州分公司

对香港天亿马的定价原则是按照提供运维服务所需要的人工成本、其他费用进

行定价，因为主要的运维服务工作是广州分公司负责执行，所以大部分的利润

分配到广州分公司，香港天亿马的净利润较低。发行人内部定价原则符合一般

商业规律及法律法规规定，发行人已经依法报税，根据香港廖国辉律师事务所

出具的法律意见书，在香港法院也不存在任何针对香港天亿马的税务申报及纳

税情况而采取的法律行动。

10、软件开发及技术服务、信息系统运维服务业务人均收入情况

（1）报告期内，公司从事软件开发及技术服务、信息系统运维服务业务人

员配置情况

报告期各期，公司从事软件开发及技术服务、信息系统运维服务业务人员

配置情况如下：
单位：人
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
研发人员人数 57 53 56 62
运营人员人数 107 108 103 93
注：当期人数=各月末人数求和/12 或 6。


公司研发人员的工作主要为：（1）根据公司的战略发展目标、业务发展需

求，对研发项目进行研发，形成研发成果；（2）对项目中需要进行软件开发、

技术支持的项目进行技术支持，根据项目具体需求开展工作。公司根据各月研

发人员的工时统计，对研发人员的薪酬在研发费用、项目成本及各项目间进行

分配。

公司运营人员的工作主要为：根据公司项目需求，跟进、管理各项目的现

场工作，推进项目建设进度，完成客户项目工作。在信息系统运维服务这块，

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公司广州分公司的人员主要负责信息系统运维服务，另外公司总部运营人员也

根据项目需要，从事项目的运维工作。对于信息系统运维服务，发行人主要通

过派驻公司员工现场驻场和信息系统网上监控两种方式为客户提供服务。

公司承接的项目数量多、涉及领域广，对于部分细分专业领域的软件开发

和技术服务、运维项目，公司会采取直接外购专业软件、服务的方式完成。外

购劳务、服务，公司与供应商直接签定合同，约定双方权利义务。

（2）公司人均收入水平与同行业可比公司比较情况

报告期内，公司人均收入与同行业可比上市公司人均薪酬情况比较如下：
2020 年度 2019 年度 2018 年度
序号 公司名称 股票代码 主要办公所在地
（万元） （万元） （万元）
1 深南股份 002417.SZ 深圳、江苏 21.08 24.11 26.83
2 榕基软件 002474.SZ 福州市 10.25 12.17 10.43
3 华平股份 300074.SZ 上海市 18.50 17.83 14.93
4 易联众 300096.SZ 厦门市 14.15 13.63 11.17
5 浩云科技 300448.SZ 广州市 11.92 12.95 10.63
6 信息发展 300469.SZ 上海市 12.29 22.93 18.32
7 博思软件 300525.SZ 福州市 15.79 14.65 12.77
8 和仁科技 300550.SZ 杭州市 20.74 22.36 19.55
9 佳发教育 300559.SZ 成都市 10.75 10.23 9.72
乌鲁木齐市、上
10 熙菱信息 300588.SZ 18.26 17.98 17.34
海
11 恒锋信息 300605.SZ 福州市 10.95 12.44 10.03
12 科创信息 300730.SZ 长沙市 12.62 12.63 12.01
13 麦迪科技 603990.SH 苏州市 18.18 20.68 17.95
14 开普云 688228.SH 东莞市 18.98 17.64 16.59
平均值 15.32 16.59 14.88
中位数 14.97 16.14 13.85
天亿马人均薪酬 汕头 11.34 10.99 10.37
注：1、人均薪酬=支付给职工以及为职工支付的现金/(（年初人数+年末人数）/2)； 2、因同行业可比公司
2021 年半年报未披露相关人员情况，上表中未列示 2021 年 1-6 月的情况。


报告期内，公司人均薪酬略低于可比上市公司平均值，与同行业中的恒锋

信息、佳发教育等接近。公司人均薪酬略低主要是公司经营地主要在汕头，汕

头地区平均薪酬水平相对较低，2018 年度至 2020 年度，汕头地区平均薪酬分

别为 6.89 万元、7.67 万元和 8.44 万元，公司人均薪酬水平高于当地平均水平。


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发行人除了在总部设置有运维部以外，其余分子公司并未明确区分项目实

施人员的业务类别，且总部的运维部人员与其他项目实施人员也在各类业务实

施过程中存在共用。发行人各类业务的人工成本主要依据工时分配，无法直接

划分各类业务的人数及人均薪酬情况。查询同行业可比公司，也未能查询到披

露的根据业务类别划分的人数及人均薪酬情况，因此难以从业务类别进行可比

分析，只能从整体人均薪酬的维度进行比较。

11、收入确认相关情况

（1）营业收入截止性测试的情况

营业收入截止性测试，中介机构主要执行以下程序：

对报告期各期末最后 1 个月及次年第 1 个月的收入确认情况进行检查，抽

取 2018 年 12 月、2019 年 1 月、2019 年 12 月、2020 年 1 月、2020 年 12 月、

2021 年 1 月、2021 年 6 月和 2021 年 7 月各 20 笔收入确认凭证，检查项目合

同、客户验收报告，核查收入确认是否记录在正确期间。

结合收入真实性核查，查看报告期大额项目的合同、客户验收报告等文

件，检查项目收入确认是否记录在正确的期间，对大额项目的核查比例占各期

收入金额比重 70%以上。

（2）项目验收流程

发行人信息系统集成项目完工后，公司做为发起人申请项目验收，主要流

程如下：



1、项目完工 2、公司编制验 3、监理单位审
收资料 核




4、客户组织初 5、项目试运行 6、客户组织最终
步验收 验收



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发行人信息系统集成项目由发行人作为发起人向客户提交验收申请资料，

提请项目验收，由客户组织人员，履行内部程序进行验收。

发行人各类业务中，除了信息系统运维业务不涉及安装调试外，其他业务

通常会涉及安装调试以及系统试运行等约定，安装调试及试运行的周期根据项

目规模及复杂程度不同而存在差异，系统集成通常需要 1 个月至 6 个月不等，

软件开发及技术服务业务通常需要 10 天至 180 天不等，信息设备销售业务通常

需要 1 天至 20 天不等。

由于发行人以客户出具验收报告作为收入确认依据，而完成安装调试则是

出具验收报告的前提，因此不存在因为安装调试而导致收入跨期的现象。

（3）项目工期情况

报告期内，发行人项目周期一般在 1 年以内。报告期内，发行人工期超过

1 年，收入金额 100 万元以上的项目情况如下：
收入
收入 合同签订 终验
序号 项目名称 客户名称 金额 工期较长原因
类型 日期 日期
（万元）
2020 年度
业主方约定工期
3 年，档案年度
汕头市国土资源局 软件及 久远且业主方场
汕头市自然 2019 年 4 2021 年 6
1 房地产档案扫描加 技术服 139.25 地限制，扫描难
资源局 月 月
工服务项目 务 度增加，同时疫
情影响，导致工
期较长
客户对档案扫描
软件及
惠州市档案数字化 中共惠州市 2019 年 9 2021 年 5 质量要求较高，
2 技术服 122.22
项目 委组织部 月 月 同时疫情影响，
务
导致工期较长
小计 261.47
2020 年度
业主方要求跟配
汕头市潮南区人民
汕头市潮南 信息系 2018 年 2020 年 套工程同步验
1 医院信息化系统建 260.81
区人民医院 统集成 12 月 12 月 收，所以验收滞
设项目
后
业主方约定工期
3 年，档案年度
汕头市国土资源局 久远且业主方场
汕头市自然 信息系 2019 年 4 2020 年
2 房地产档案扫描加 156.81 地限制，扫描难
资源局 统集成 月 12 月
工服务项目 度增加，同时疫
情影响，导致工
期较长
3 中共惠州市惠城区 中共惠州市 软件及 145.62 2019 年 6 2020 年 客户对档案扫描


490
 广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


收入
收入 合同签订 终验
序号 项目名称 客户名称 金额 工期较长原因
类型 日期 日期
（万元）
委组织部干部档案 惠城区委组 技术服 月 12 月 质量要求较高，
数字化采购项目 织部 务 同时疫情影响，
导致工期较长
汕头潮南纺织印染
汕头中圣科
环保综合处理中心 信息系 2019 年 3 2020 年 6 项目实施需要配
4 营热电有限 133.07
热电联产项目全厂 统集成 月 月 合土建进度
公司
监控工程
客户对档案扫描
软件及
中共博罗县委组织 中共博罗县 2019 年 2 2020 年 质量要求较高，
5 技术服 124.16
部干部档案数字化 委组织部 月 12 月 同时疫情影响，
务
导致工期较长
小计 820.46 - - -
2019 年度
株洲市石峰区“最
因甲方部分施工
多跑一次”政务服
株洲市石峰 场地装修改造影
务平台社区（村） 信息系 2018 年 2019 年
1 区机关事务 1,483.23 响设备进场安装
网格化管理和基层 统集成 10 月 12 月
服务中心 调试，导致项目
公共服务平台（二
工期延长
期）项目
汕头市“互联网+
汕头市水务 信息系 2018 年 2019 年 客户内部验收流
2 河长制”综合管理 779.81
局 统集成 12 月 12 月 程缓慢
平台
中共汕头市委政法
中国共产党 由于客户内部数
委员会政法信息网
汕头市委员 信息系 2016 年 2019 年 据原因，项目不
3 共享平台及 IT 资源 686.42
会政法委员 统集成 4月 12 月 能上线测试影响
管理、安全建设项
会 了项目验收
目
由于看守所属于
汕头市潮阳区看守 特殊场所，无法
汕头市公安 信息系 2018 年 2019 年
4 所弱电系统改造项 359.97 大面积实施，要
局潮阳分局 统集成 2月 6月
目 配合客户的内部
工作流程施工。
海湾新区部分由
汕头市数字化城市 汕头市城市 信息系 2017 年 2019 年 于客户选址变更
5 345.34
管理项目 综合管理局 统集成 12 月 12 月 等原因，建设期
延后
中国电信集
临高县社会治理综 团系统集成 软件及
2018 年 2019 年 客户测评、验收
6 合信息平台（二 有限责任公 技术服 339.70
10 月 12 月 流程时间较长
期）建设项目 司海南分公 务
司
汕头市公安局治巡
支队中心城区出租 汕头市公安 信息系 2018 年 2019 年 客户验收流程时
7 314.79
屋“视频+门禁” 局 统集成 12 月 12 月 间较长
系统建设
客户系统对接数
汕头龙湖工
万吉工业区视频监 信息系 2017 年 2019 年 据到公安系统，
8 业园区管理 227.18
控系统采购项目 统集成 2月 09 月 导致项目工期较
办公室
长。
汕头市信荣
汕头市嘉德家园智 信息系 2018 年 2019 年 项目需配合土建
9 房地产开发 195.42
能化系统项目 统集成 8月 11 月 进度实施
有限公司
广州市强制隔离戒 广州市戒毒 信息系 2017 年 2019 年 发行人只承接整
10 152.79
毒场所内部视频监 管理局 统集成 10 月 9月 体项目的其中一


491
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收入
收入 合同签订 终验
序号 项目名称 客户名称 金额 工期较长原因
类型 日期 日期
（万元）
控系统高清数字化 部分，验收条款
升级改造项目 是按整体项目验
收；客户内部的
施工条件限制，
导致工期延长
三亚信投软件技术 三亚市信息 系统需要与省平
软件及
服务及转让项目技 化基础设施 2018 年 2019 年 台对接，接口的
11 技术服 160.38
术开发（委托）合 投资建设发 6月 12 月 协调导致了整个
务
同 展有限公司 项目工期延长。
增补合同甲方相
株洲循环经 软件及
2018 年 2019 年 关流程一直有变
12 株洲一期增补合同 济资源经营 技术服 141.50
8月 11 月 动，导致工期较
有限公司 务
长
客户要求系统需
中国共产党汕头市 中国共产党 要跟省局系统进
信息系 2018 年 2019 年
13 委员会办公室信息 汕头市委员 115.63 行联调和运行测
统集成 8月 10 月
系统项目 会办公室 试，导致项目工
期较长。
实际扫描档案份
中共惠州市惠阳区 中共惠州市 软件及
2018 年 2019 年 数超出合同约定
14 委组织部干部档案 惠阳区委组 技术服 121.20
9月 12 月 份数，导致扫描
数字化 织部 务
完工时间延长
项目个别点位因
联通（广
粤东、粤北视频监 原计划安装地点
东）产业互 信息系 2018 年 2019 年
15 控补点工程通信链 105.08 不具备施工条
联网有限公 统集成 11 月 12 月
路及配套工程 件，变更安装地
司
点
中共惠州市委组织 软件及 客户对档案扫描
中共惠州市 2018 年 2019 年
16 部干部档案数字化 技术服 103.02 质量较高，导致
委组织部 6月 10 月
项目 务 工期较长
小计 5,631.46
2018 年度
建设涉及点位、
区域较多，需要
中国电信集
系统统一测试，
2015 年交通 003 系 团系统集成
信息系 2016 年 2018 年 建设时间长；项
1 统集成项目海康设 有限责任公 558.33
统集成 1月 11 月 目需海南公安
备采购项目 司海南分公
厅、工信厅验
司
收，验收流程复
杂，耗时较长
建设涉及点位、
区域较多，需要
中国电信集
系统统一测试，
团系统集成
2015 年交通 003 系 信息系 2016 年 2018 年 建设时间长；项
2 有限责任公 595.48
统集成项目 统集成 1月 11 月 目需海南公安
司海南分公
厅、工信厅验
司
收，验收流程复
杂，耗时较长
沈阳东软系统集成 沈阳东软系
信息系 2017 年 2018 年 客户内部验收流
3 工程有限公司信息 统集成工程 310.28
统集成 7月 12 月 程时间长
系统项目 有限公司
南澳县公安局信息 南澳县公安 信息系 2017 年 2018 年 项目过程中有大
4 232.90
化系统建设项目 局 统集成 5月 12 月 量的施工变更
汕头市投资项目在 汕头市发展 信息系 2017 年 2018 年 客户要求项目验
5 192.01
线审批平台硬件及 和改革局 统集成 4月 5月 收需与其他单位

492
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收入
收入 合同签订 终验
序号 项目名称 客户名称 金额 工期较长原因
类型 日期 日期
（万元）
配套软件采购项目 提供的部分做整
体验收
要配合主楼土建
实施进度；项目
汕头市潮南区人民 汕头市潮南
信息系 2015 年 2018 年 施工完成后，需
6 检察院信息系统项 区人民检察 127.91
统集成 12 月 5月 等待测评中心测
目 院
评，测评通过后
才能验收
软件及 项目部署完成，
急诊医疗管理信息 汕头市中心 2017 年 2018 年
7 技术服 111.78 测试阶段客户多
系统 医院 8月 11 月
务 次修改需求
小计 2,128.69


报告期各期，工期超过 1 年且收入金额 100 万元以上的项目收入金额分别

为 2,128.69 万元、5,631.46 万元、820.46 万元和 261.47 万元，占当期收入的比

例分别为 10.83%、20.42%、2.24%和 2.12%。上述项目工期较长，主要原因包

括：①部分项目实施环境复杂、合同签订后客户需求发生变化，部分项目因不

可预见的施工难度导致施工周期有所延长；②上述客户均为政府部门、事业单

位、大型企业，内部审批程序复杂，政府部门之间的沟通协调时间较长，导致

验收时间延长。

报告期内，发行人严格按照合同约定及收入确认政策，以取得客户验收报

告作为收入确认依据。客户验收报告需要客户盖章确认，经过客户内部审批流

程，部分项目客户还需要组织专家进行验收，项目的验收具有客观性，报告期

内发行人均按照既定的收入确认政策确认收入，不存在突击确认收入的情形。

报告期内，发行人信息系统集成服务、软件开发及技术服务的平均工期天

数如下：
2021 年 1-6 月平均 2020 年平均工期 2019 年平均工期 2018 年平均工期
业务类型
工期天数 天数 天数 天数
信息系统集成服务 114.40 207.68 280.13 298.48
软件开发及技术服务 307.70 266.18 378.45 291.00


由于不同规模项目的工期会存在明显差异，上表主要统计范围为收入金额

在 100 万元以上的项目（其中软件开发及技术服务每期至少覆盖前十项目），信

息系统集成服务各期覆盖收入比例为 82.25%、85.62%、91.63%和 80.51%；软

件开发及技术服务各期覆盖收入比例为 86.83%、81.41%、61.06%和 91.88%。

493
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报告期内，发行人信息系统集成服务平均工期天数分别为 298.48 天、

280.13 天、207.68 天和 114.40 天，其中 2018 年度和 2019 年度平均工期天数较

高，主要是受到部分特殊项目工期延长影响。2018 年度确认收入的 2015 年交

通 003 系统集成项目最终业主方为海南省公安厅，同时合同约定了需要海南工

业和信息化厅最终验收，涉及多个政府部门，验收程序复杂，最终工期为 1,034

天，拉高了当期平均工期天数。2019 年度确认收入的汕头市政法信息网共享平

台及 IT 资源、安全建设项目由于广东省数据未下发而导致系统上线、培训等相

关工作不具备条件开展，且客户要求项目各系统试运行三个月或以上，各系

统、设备运行正常，承建单位方可提出终验申请，最终工期为 1,295 天，拉高

了当期平均工期天数。2020 年，发行人因特殊原因导致超长工期的项目减少，

且受疫情影响，发行人部分项目进展延期，未能在当年确认收入，当年信息系

统集成服务收入略微下滑，因此当年平均工期天数也有所回落。2021 年 1-6 月

信息系统集成的平均工期天数下降是因为 2021 年上半年大型项目验收较少且不

存在特殊项目工期延长的情况。

报告期内，软件开发及技术服务业务的工期天数分别为 291.00 天、378.45

天、266.18 天和 307.70 天，平均工期天数有所波动，主要是因为发行人软件开

发及技术服务的大型项目不断增多所致。报告期内，发行人 50 万元以上的项目

分别为 6 个、15 个、26 个和 6 个，大额项目通常需要的软件模块更多，涉及的

二次开发及数据对接等工作量也会更大，因此项目工期会有所增加。2020 年公

司软件开发及技术服务中，在 100 万元以上的项目收入为 2,464.60 万元，占比

为 61.06%，2019 年在 100 万元以上的项目收入为 3,051.65 万元，占比为

85.35%，2020 年平均项目规模有所减少，因此软件开发及技术服务的平均工期

天数有所回落。

综上，发行人具体项目的工期天数虽然会因业务规模、施工环境、验收条

件等因素的不同存在差异，但发行人平均工期天数均处在合理范围，与多数项

目的约定工期差异不大，少数导致平均工期天数扰动的极端项目，也都存在切

实合理的特殊原因，发行人报告期内平均工期天数变化不存在重大异常的情

况。

494
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书



（4）系统集成业务按照项目步骤确认收入的情况

发行人信息系统集成业务以客户出具的最终验收报告作为收入确认依据，

报告期内，发行人信息系统集成项目均以客户最终验收报告作为收入确认时

点。

公司部分项目，与客户签订一个合同，在不同地区提供集成服务，不同地

区明确区分服务内容、核算价格，分别施工建设、分别验收、独立运行。该等

项目按照地区分别核算收入和成本，不属于按步骤确认收入的情形。

2017 年 12 月，发行人与汕头市城市综合管理局签订汕头市数字化城市管

理项目的项目合同，合同约定发行人负责数字城管应用平台开发、市监督指挥

中心建设、区级监督指挥中心建设（2 个区，预留）、直属单位展示中心、移动

城管综合工作室、海湾新区特色打造、基础设施购置、系统集成等工程，合同

金额为 2,059.37 万元。2018 年 10 月，汕头市城市综合管理局出具了对汕头市数

字化城市管理项目市级平台、金平区、龙湖区两个区级平台的验收报告，海湾

新区区级指挥中心及配套设施设备因华侨经济文化合作试验区职能发生转变及

区级指挥中心选址等问题，该区级平台未能如期开工建设，双方先行组织对已

建设完毕的市级平台和金平区、龙湖区两个区级平台进行验收并交付甲方使

用，2018 年发行人确认收入 1,448.54 万元。海湾新区项目于 2019 年重启，继续

按原合同执行，海湾新区项目于 2019 年 12 月份验收并确认收入 345.34 万元。

汕头市数字化城市管理项目存在两次确认收入的情况，但系因海湾新区区级平

台选址及政府职能变化等原因导致的，客户对前期市级平台和两个区级平台进

行了验收、确认，系统正常运行，海湾新区的平台建设不影响其他区级、市级

平台的运行、使用，该项目不属于信息系统集成项目按步骤确认收入的情形。

除上述情形外，发行人信息系统集成业务不存在其他一个项目两次或多次

确认收入的情形，报告期内，发行人不存在按步骤确认系统集成业务收入的情

形。




495
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（5）发行人为分包方的项目相关情况

发行人为分包方的项目收入确认情况

报告期内，发行人作为分包方收入金额 100 万元以上的项目情况如下：
收入确认
最终业 收入确
序号 项目名称 客户名称 金额 验收条款 执行情况
主方 认时间
（万元）
签订合同并满足开工条件后，
中国电信 于 2020 年 10 月 10 日前，完成
股份有限 供货、安装、调试、装修并通
公司汕头 过验收供甲方正常使用；乙方
中国电信 中国共产
分公司安 在项目服务期完成并自检合格
股份有限 党汕头市 2021 年 以客户验收
1 全管理及 280.10 后向甲方提供全套验收报告 4
公司汕头 委员会政 6月 报告为准
数据分析 份。甲方在收到乙方验收申请
分公司 法委员会
系统研发 报告后 15 日内组织验收，验收
及集成项 合格并提交验收报告后 10 日内
目 签署竣工验收文件。签署之日
为项目正式竣工之日。
合同 1：（1）乙方根据甲方要
求向最终用户方完成产品交付
后，向甲方提交交产品验收申
请，甲方在接到验收申请后 15
个工作日内组织对产品进行验
收，并将验收结果告知乙方。
（2）产品通过验收后，由甲方
出具签字认可的产品验收报
告。验收报告一式两份，甲乙
澄海区智 双 方 各 执 一 份 。
中国移动
慧交通 （ 3 ）产 品交付 给 最终 用户方
通信集团 汕头市公
（违停抓 2020 年 后，产品所有权从乙方转移至 以客户验收
2 广东有限 安局澄海 1,251.46
拍电子警 12 月 最终用户方合同 2：（一）项目 报告为准
公司汕头 分局
察）建设 实施内容完成后，经连续 20 天
分公司
服务项目 的试运行正常，乙方可以向甲
方书面审请项目验收。（,二）
甲方在接到申请后的 10 个工作
日内，按照有关规定组织有关
人员对项目进行验收，并将验
收结果发送书面通知乙方。
（三）项目验收通过后，甲乙
双方应签署验收合格报告，项
目正式验收，签署之日为项目
正式验收之日。
设备验收主要通过观察设备外
观査看设备运输中有无出现外
形损坏问题、加电后观察设备
指示灯查看设备工作是否正
汕头保税
综合保税 珠海宏桥 常、查看设备的配置并做记
区公用事 2020 年 以客户验收
3 区信息化 高科技有 1,085.79 录，同时与合同中的设备清单
务综合服 12 月 报告为准
建设项目 限公司 进行核对，验证所到设备与合
务中心
同相符。乙方完成合同的货物
的釆购、安装及调试；系统上
线运行正常，甲方应与乙方完
成合同的验收工作
嵌入式综 汕头市亚 汕头职业 2020 年 以客户验收
4 151.86 未约定需业主方验收
合实训室 虎科技发 技术学院 5月 报告为准


496
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收入确认
最终业 收入确
序号 项目名称 客户名称 金额 验收条款 执行情况
主方 认时间
（万元）
展有限公
司
中交股份 中交（汕
东海岸新
汕头东海 头）东海
津片区堤 2020 年 以客户验收
5 岸新城项 岸新城投 145.22 未约定需业主方验收
顶路监控 5月 报告为准
目总经理 资建设有
项目
部 限公司
（一）项目实施内容完成后，
经连续 10 天的试运行正常，乙
方可以向甲方书面申请项目验
收。（二）甲方在接到申请后的
汕头市城 中移铁通
10 个工作日内，按照有关规定
中村智慧 有限公司 汕头市公 2020 年 以客户验收
6 128.30 组织有关人员对项目进行验
安防建设 汕头分公 安局 12 月 报告为准
收，并将验收结果发送书面通
项目 司
知 己 方。（三） 项 目验 收通过
后，甲乙双方应签署验收合格
报告，项目正式验收，签署之
日为项目正式验收之日。
双方确定以下列标准和方式对
乙方的技术服务工作成果进行
梅州市公
验收：
安警用无 中通服咨
1.乙方完成技术服务工作的形
线数字集 询设计研 梅州市公 2020 年 以客户验收
6 102.95 式：［远程与驻场服务结合］。
群 究院有限 安局 1-12 月 报告为准
2.技术服务工作成果的验收方
（PDT） 公司
法：［现场验收］。
系统项目
3.验收的地点：［广东省梅州
市］。
龙门县公
安局十三 乙方完成技术服务工作的形
五规划公 中通服建 式：达到可使用状态后一次性
龙门县公 2019 年 以客户验收
7 共安全视 设有限公 2,114.66 交付。技术服务工作成果的验
安局 12 月 报告为准
频监控系 司 收方式：按照行业和约定的标
统服务项 准，经双方确认一次性验收
目
货物安装完毕后 30 个工作日
梅州市公
内，买方应按照本合同的约定
安警用无
中通服咨 对货物安装进行验收，并对与
线数字集
询设计研 梅州市公 2019 年 合同约定不符的部分提出异 以客户验收
8 群 1,197.23
究院有限 安局 12 月 议，卖方应在五个工作日内予 报告为准
（PDT）
公司 以解决。如果货物验收合格，
系统集成
买方和卖方将签署验收合格证
项目
明。
甲方接到乙方关于本项目验收
临高县社 中国电信 书面申请后，在 5 个工作日内
会治理综 集团系统 指派工程技术人员和代表与乙
中共临高
合信息平 集成有限 2019 年 方共同进行验收测试，经测试 以客户验收
9 县委政法 339.70
台（二 责任公司 12 月 符合验收测试标准，即整套平 报告为准
委员会
期）建设 海南分公 台软硬件正常使用及接通，则
项目 司 由甲方签署乙方提交的项目验
收报告和验收合格证书
中交股份
东海岸新
中交机电 汕头东海
城监控工 2019 年 增补部分，未明确约定需最终 以客户验收
10 工程局有 岸新城项 215.69
程增补变 12 月 业主方验收 报告为准
限公司 目总经理
更项目
部



497
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收入确认
最终业 收入确
序号 项目名称 客户名称 金额 验收条款 执行情况
主方 认时间
（万元）
东凤镇智 以甲方客户最终验收的方式进
慧网格社 广东嘉诚 中山市东 行项目建设成果的复核和验收
2019 年 以客户验收
11 会治理系 智能科技 凤镇党政 103.75 客户出具声明发行人义务已经
12 月 报告为准
统建设项 有限公司 办公室 履行完，无需执行最终业主方
目 验收条款
设施竣工，经检测验收全面合
汕头火车
汕头市联 格，且业主及总承包单位办理
站综合客 广东中联
达交通枢 了竣工验收手续后视为合同双
运枢纽首 建建筑工 2018 年 以客户验收
12 纽建设管 1,096.63 方验收合格；
期智能弱 程有限公 12 月 报告为准
理有限公 客户出具声明发行人义务已经
电安装工 司
司 履行完，无需执行最终业主方
程
验收条款
中国电信 业主方对总
2015 年交 集团系统 包方进行项
海南省工
通 003 系 集成有限 2018 年 以海南省工业和信息化厅最终 目验收后，
13 业和信息 595.48
统集成项 责任公司 11 月 验收为准 以总包方签
化厅
目 海南分公 署验收报告
司 为准
2015 年交 中国电信 业主方对总
通 003 系 集团系统 包方进行项
海南省工
统集成项 集成有限 2018 年 以海南省工业和信息化厅最终 目验收后，
14 业和信息 558.33
目海康设 责任公司 11 月 验收为准 以总包方签
化厅
备采购项 海南分公 署验收报告
目 司 为准
买方应在收到全部货物后且卖
现代教育
方的产品安装调试得到业主确
技术中心 中通服建
汕头职业 2018 年 认的十天内验收。 以客户验收
15 计算机实 设有限公 159.71
技术学院 12 月 客户出具声明发行人义务已经 报告为准
训室 司
履行完，无需执行最终业主方
（SZY）
验收条款
以甲方最终客户验收的方式进
儋州市社
海南筑诚 行项目建设成果的复核和验
儋州市综 会治安综
机电环保 2018 年 收； 以客户验收
16 治网格化 合治理委 122.64
科技有限 11 月 客户出具声明发行人义务已经 报告为准
平台 员会办公
公司 履行完，无需执行最终业主方
室
验收条款，


报告期内，发行人为分包方的项目确认收入，以合同约定的验收条款为

准，如合同中明确约定了需取得最终业主方的验收，发行人则以最终业主方、

客户出具的验收报告作为收入确认依据；如合同中未约定项目需取得最终业主

方的验收，发行人则以客户的验收报告作为收入确认依据。

（6）开工时间与终验时间差异较大的项目情况

1）2015 年交通 003 系统集成项目

2015 年交通 003 系统集成项目基本情况如下：



498
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序号 要素 主要内容
1 客户名称 中国电信集团集成有限责任公司海南分公司
2 项目名称 2015 年交通 003 系统集成项目
3 合同金额 603.24 万元
完成东部四个市县（海口、文昌、琼海、万宁）地域内共 127 个卡口系
统前端点建设、公安局卡口系统平台配套设备建设，协调完成东部 4 市
县卡口系统前端点传输线路开通，实现所建前端子系统与辖区公安局卡
4 合同主要建设内容
口系统平台互联；完成由视频共享平台承建商提供的与前端点配套的存
储设备接入市县卡口系统接入平台的安装、调试工作，确保卡口系统联
网正常运行
合同明确约定了初验、终验；系统运行结束后，乙方向甲方提出书面的
最终验收申请，甲方应于接到乙方最终验收申请之日起 15 个工作日
5 合同验收相关条款
内，向海南省工业和信息化厅提交验收报告申请，并积极协调对其系统
进行最终验收。
6 初验时间 2016 年 12 月 30 日取得项目初步验收报告
该项目符合国家法律法规和地方出台的政策要求、符合设计文件和合同
文件的要求。承建方已经完成安装调试工作，项目进入试运行阶段。承
7 初验报告主要内容
建方承诺，项目试运行期间，承建方按合同约定持续对项目进行整改和
优惠。验收结论，综上所诉，该项目初验合格
2018 年 11 月 24 日，取得项目竣工验收报告；2018 年 12 月 10 日海南省
工业和信息化厅出具关于海岛型立体化治安防控系统项目（道路车辆卡
8 终验时间
口系统三期、高速公路视频监控项目）道路车辆卡口系统三期（A 包）
项目竣工验收意见的函
9 终验报告主要内容 该项目竣工验收合格
经查看合同，访谈发行人及客户，该项目初验、终验时间长的主要原因
是该项目涉及区域广，涉及海南省四个市县的交通道路公安卡口系统，
需要承建的前端子系统与辖区公安局卡口系统平台互联；还要完成视频
初验与终验相隔时间
10 共享平台承建商提供的与前端点配套的存储设备接入市县卡口系统接入
长的原因
平台的安装、调试工作，确保卡口系统联网正常运行。该项目最终业主
方为海南省公安厅，同时合同约定了需海南工业和信息化厅最终验收，
涉及不同部门，验收程序较长
项目组取得了客户出具的终验报告和海南省工业和信息化厅最终的验收
是否存在调节终验时
11 文件，公司 2018 年 12 月才完成项目最终验收，不存在调节终验时点、
点而导致收入跨期
收入跨期的情形


2015 年交通 003 系统集成项目，发行人与中国电信集团集成有限责任公司

海南分公司合同中约定最终验收需取得海南省工业和信息化厅对项目的验收。

该项目工期较长，主要是该项目涉及区域广，涉及海南省四个市县的交通道路

公安卡口系统，需要承建的前端子系统与辖区公安局卡口系统平台互联，还要

完成视频共享平台承建商提供的与前端点配套的存储设备接入市县卡口系统接

入平台的安装、调试工作，确保卡口系统联网正常运行。该项目最终业主方为

海南省公安厅，同时合同约定了需要海南工业和信息化厅最终验收，涉及多个

政府部门，验收程序复杂。鉴于合同约定，发行人以取得客户和相关政府部门

出具的最终验收报告作为收入确认时点。

2）汕头市政法信息网共享平台及 IT 资源、安全建设项目

499
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书



汕头市政法信息网共享平台及 IT 资源、安全建设项目基本情况如下：
序号 要素 主要内容
1 客户名称 中国共产党汕头市委员会政法委员会
2 项目名称 汕头市政法信息网共享平台及 IT 资源、安全建设项目
3 合同金额 一期 767.58 万元
包含信息共享平台一期建设、安全体系一期建设、IT 资源综合监管系统
4 合同主要建设内容
建设
5 合同验收相关条款 未明确约定
6 初验时间 2017 年 12 月 12 日取得项目初验报告
经验收小组验收形成意见如下：1、设备材料规格型号满足合同要求、
按合同要求全部安装完成；2、设备安装质量、施工工艺满足相关规范
要求；3、文档资料齐全。验收小组同意项目验收合格，其中因省数据
7 初验报告主要内容 未下发而导致系统上线、培训等相关工作不具备条件开展，该项目作为
本项目初步验收工作的遗留问题，后续在省数据完成下发后，在完成解
决上述遗留问题之日起，本项目各系统试运行三个月或以上，且各系
统、设备运行正常，承建单位方可提出终验申请
8 终验时间 2019 年 12 月 30 日，取得项目验收报告；
已按照合同完成以上所有建设内容，并在 2017 年 12 月完成初验，现已
9 终验报告主要内容
完全解决初验时的遗留问题，各系统运行情况正常
主要是因为广东省数据未下发而导致系统上线、培训等相关工作不具备
初验与终验相隔时间
10 条件开展。甲方要求项目各系统试运行三个月或以上，且各系统、设备
长的原因
运行正常，承建单位方可提出终验申请
项目组取得了客户出具的初验报告、终验报告，对客户进行了函证、现
是否存在调节终验时
11 场访谈，了解项目基本情况，核实了初验、终验具体时间及原因。经核
点而导致收入跨期
查不存在调节终验时点、收入跨期的情形


汕头市政法信息网共享平台及 IT 资源、安全建设项目最终验收与合同签订

时间间隔较长，项目一直未能验收的原因主要是广东省数据未下发而导致系统

上线、培训等相关工作不具备条件开展，客户要求项目各系统试运行三个月或

以上，且各系统、设备运行正常，承建单位方可提出终验申请。

3）汕头东海岸新城交通工程项目交通监控及信号系统项目情况

中交机电工程局有限公司与中交股份汕头东海岸新城项目总经理部签订了

《汕头市东部城市经济带市政基础设施建设项目第七合同段施工合同》及其补

充协议。为充分整合社会资源，提高项目效率，中交机电工程局有限公司将合

同工程项下的交通监控及交通信号工程分包给发行人施工。2017 年 7 月，发行

人与中交机电工程局有限公司签订了《交通信号、交通监控施工专业分包合

同》，承接汕头东海岸新城照明与交通工程项目交通监控及信号系统项目。合同

主要条款如下：



500
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


序号 类别 主要内容
1 项目名称 汕头东海岸新城照明与交通工程项目交通监控及信号系统
2 客户名称 中交机电工程局有限公司
汕头东海岸新城照明与交通工程项目交通监控及信号系统的设备材料供
3 合同实施主要内容 货、装卸、检测、保管、二次搬运、设备材料安装、开通、调试、完成系
统交验等工作。
本合同为总价合同，最终合同价格按以下方式确定：本合同清单及参照价
4 合同价款条款
格如与政府财审核定的价格存在差异的，以政府财审核定预算为基准。
本合同工期暂定为：62 日历天，计划开工日期 2017 年 7 月 7 日，具体开
5 合同工期 工日期甲方提前 5 天书面通知乙方。工程进度及工期以甲方确认的施工进
度计划为准。
6 合同验收条款 未明确约定需最终业主方验收。
7 合同签订时间 2017 年 7 月
8 合同金额 4,795.59 万元
9 不含税金额 4,655.91 万元


汕头东海岸新城照明与交通工程项目交通监控及信号系统项目按照合同约

定在 2017 年 7 月开工，历经 140 天项目工期，于 2017 年 11 月经中交机电工程

局有限公司验收，并出具了工程竣工验收报告。项目实际工期超出合同约定工

期，主要是项目实施受到道路基建进度、道路绿化、现场供水供电等实施条件

的影响，外加客户内部审批程序比较复杂、验收流程需要较长时间所致。

2017 年 11 月，发行人已按合同要求完成了设备安装、调试工作，并移交建

设单位使用，经中交机电工程局有限公司验收确认后，主要风险和报酬已转移

给中交机电工程局有限公司。由于合同中未约定项目需取得最终业主方的验

收，因此发行人根据中交机电工程局有限公司的验收报告作为收入确认依据，

于 2017 年 11 月确认 3,504.50 万元收入，符合公司一贯执行的收入确认政策，

具备合理性。

汕头东海岸新城照明与交通工程项目交通监控及信号系统项目合同约定的

不含税金额为 4,655.91 万元，而发行人在 2017 年对于该项目的收入确认金额为

3,504.50 万元，存在 1,151.41 万元差额，主要是在项目实际建设过程中，根据

现场施工条件以及建设方要求，发生的工程变更所致。发行人根据项目建设过

程中实际发生的工作量，以及对应的合同约定采购单价，与客户确定 2017 年收

入金额，因此与原合同金额存在 1,151.41 万元差额。

2019 年中交机电工程局有限公司根据政府财审核定情况，对于汕头东海岸

501
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新城照明与交通工程项目交通监控及信号系统项目出具了结算汇总表，交通监

控及信号系统的项目财审金额为 3,661.57 万元，与 2017 年发行人收入确认金额

3,504.50 万元相差 157.07 万元，主要系根据发行人项目实施情况，给予了

113.55 万元工程优质费奖励、18.17 万元文明工地费奖励以及其他结算调整所

致。于 2017 年项目验收时点，发行人该项目能否于评审时获得优质及文明施工

具有不确定性。于 2019 年，发行人该项目最终取得优质评审和文明工地评审，

发行人将据此获得奖励款于 2019 年确认收入，具有合理性，不属于分期、分批

确认收入。

12、大额项目相关情况

（1）收入确认金额 500 万元以上的项目情况

报告期内，发行人收入确认金额 500 万元以上的项目情况如下：
是否以 是否跨
客户 取得 合同签 收入金额 交付 收入确 收入确认的
序号 项目名称 项目内容 前年度 期确认
名称 方式 订时间 （万元） 时间 认时间 凭证依据
实施 收入
2021 年 1-6 月
大亚湾区 惠州大亚
大亚湾区公安
公安局警 湾经济技 2020 年 2021 年 2021 年
1 招投标 1,465.12 局警用装备采 验收报告 否 否
用装备采 术开发区 12 月 5月 5月
购项目
购项目 公安局
纵横八方
纵横八方 纵横八方（深
（深圳）
（深圳） 内部邀 2021 年 圳）科技有限 2021 年 2021 年
2 科技有限 1,093.88 验收报告 否 否
科技有限 标 4月 公司设备采购 5月 5月
公司设备
公司 项目
采购项目
小计 2,559.00
2020 年度
惠东县小型汽
惠东机动 惠州市骏 车驾驶人全科
商务 2020 年 2020 年 2020 年
1 车全科考 成实业有 4,297.83 目考场服务考 验收报告 否 否
谈判 8月 12 月 12 月
场项目 限公司 试车辆采购及
集成配套服务
中国光大
银行总行 飞达乐享 中国光大银行
大数据平 （深圳） 商务 2020 年 总行大数据平 2020 年 2020 年
2 3,794.39 签收报告 否 否
台服务器 科技开发 谈判 7月 台服务器调试 7月 8月
调试服务 有限公司 服务项目
项目
澄海区智
中国移动
慧交通 澄海区智慧交
通信集团
（违停抓 内部 2020 年 通（违停抓拍 2020 年 2020 年
3 广东有限 1,251.46 验收报告 否 否
拍电子警 邀标 10 月 电子警察）建 12 月 12 月
公司汕头
察）建设 设服务项目
分公司
服务项目


502
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是否以 是否跨
客户 取得 合同签 收入金额 交付 收入确 收入确认的
序号 项目名称 项目内容 前年度 期确认
名称 方式 订时间 （万元） 时间 认时间 凭证依据
实施 收入
汕头市金
平局城市
汕头市金平局
更新局汕
城市更新局汕
头市小公 汕头市金
2020 年 头市小公园开 2020 年 2020 年
4 园开埠区 平区城市 招投标 1,113.04 验收报告 否 否
4月 埠区修复改造 11 月 12 月
修复改造 更新局
二期工程（智
二期工程
慧安防）
（智慧安
防）
综合保税 珠海宏桥
商务 2020 年 综合保税区信 2020 年 2020 年
5 区信息化 高科技有 1,085.79 验收报告 否 否
谈判 10 月 息化建设项目 11 月 12 月
建设项目 限公司
新丰县公
共安全视
新丰县公共安
频监控系
全视频监控系
统建设
新丰县公 2020 年 统建设“十三 2020 年 2020 年
6 “十三 招投标 775.64 验收报告 否 否
安局 9月 五”规划一类 12 月 12 月
五”规划
点系统建设项
一类点系
目
统建设项
目
中国电信
股份有限 中国电信股份
中国电信
公司汕头 有限公司汕头
股份有限 2020 年 2020 年 2020 年
7 分公司视 招投标 767.65 分公司视频信 验收报告 否 否
公司汕头 8月 12 月 12 月
频信息中 息中心建设及
分公司
心建设及 集成项目
集成项目
南澳县海
防打私与 南澳县海防打
社会治安 私与社会治安
南澳县公 2019 年 2020 年 2020 年
8 共享视频 招投标 689.49 共享视频监控 验收报告 是 否
安局 10 月 6月 6月
监控工程 工程及配套服
及配套项 务
目
株洲经开
区、云龙
株洲经开区、
示范区社
株洲云龙 云龙示范区社
会治理综 2020 年 2020 年 2020 年
9 示范区政 招投标 631.38 会治理综治应 验收报告 否 否
治应用平 10 月 12 月 12 月
法信访局 用平台（二
台（二
期）建设项目
期）建设
项目
塔河油田
托甫台区
中国石油 塔河油田托甫
TP37 井区
化工股份 台区 TP37 井
奥陶系油 2020 年 2020 年 2020 年
10 有限公司 招投标 541.67 区奥陶系油藏 验收报告 否 否
藏 2020 12 月 12 月 12 月
西北油田 2020 年第二期
年第二期
分公司 产能建设项目
产能建设
项目
濠江区 濠江区 2019
2019 年中 汕头市濠 年中小学教育
2020 年 2020 年 2020 年
11 小学教育 江区教育 招投标 526.60 装备”校园网 验收报告 否 否
2月 5月 5月
装备“校 局 络、监控及广
园网络、 播系统集成及

503
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是否以 是否跨
客户 取得 合同签 收入金额 交付 收入确 收入确认的
序号 项目名称 项目内容 前年度 期确认
名称 方式 订时间 （万元） 时间 认时间 凭证依据
实施 收入
监控及广 调试、培训服
播系统” 务
项目
小计 15,474.94
2019 年度
龙门县公
龙门县公安局
安局十三
十三五规划公
五规划公 中通服建
商务 2019 年 共安全视频监 2019 年 2019 年
1 共安全视 设有限公 2,114.66 验收报告 否 否
谈判 7月 控系统服务项 10 月 12 月
频监控系 司
目—系统集成
统服务项
及调试服务
目
不动产登
记存量档
将不动产登记
案资料整
中山市国 2018 年 存量档案资料 2019 年 2019 年
2 理及扫描 招投标 1,526.92 验收报告 否 否
土资源局 11 月 整理及数字化 12 月 12 月
数字化工
服务
作采购项
目
株洲市石
峰区“最
多跑一
次”政务 包括移动自助
服务平台 株洲市石 服务终端公共
社区 峰区机关 2018 年 服务综合信息 2018 年 2019 年
3 招投标 1,483.23 验收报告 否 否
（村）网 事务服务 10 月 平台、应急指 12 月 12 月
格化管理 中心 挥和监控资源
和基层公 系统等
共服务平
台（二
期）项目
梅州市公
安警用无
中通服咨 梅州市公安警
线数字集
询设计研 商务 2019 年 用无线数字集 2019 年 2019 年
4 群 1,197.23 验收报告 否 否
究院有限 谈判 10 月 群（PDT）系 12 月 12 月
（PDT）
公司 统
系统集成
项目
濠江区综 视频云存储、
汕头市濠
治指挥中 后端智能应用
江区住房 2019 年 2019 年 2019 年
5 心基础建 招投标 1,155.24 平台、安全建 验收报告 否 否
和城乡建 8月 12 月 12 月
设配套项 设、区综治中
设局
目 心等
市委会议
汕头市机
场所信息 2019 年 市委会议场所 2019 年 2019 年
6 关事务管 招投标 885.66 验收报告 否 否
化改造项 4月 信息化改造 6月 12 月
理局
目
汕头市公
网格系统、视
安局强制
汕头市公 2019 年 频监控系统、 2019 年 2019 年
7 戒毒所弱 招投标 826.76 验收报告 否 否
安局 7月 应急报警及周 12 月 12 月
电系统建
界防范系统等
设项目
汕头市 汕头市水 2018 年 建设河湖资源 2019 年 2019 年
8 招投标 779.81 验收报告 否 否
“互联网 务局 12 月 能力系统平 12 月 12 月


504
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是否以 是否跨
客户 取得 合同签 收入金额 交付 收入确 收入确认的
序号 项目名称 项目内容 前年度 期确认
名称 方式 订时间 （万元） 时间 认时间 凭证依据
实施 收入
+河长 台、建设应用
制”综合 支撑服务等
管理平台
中共汕头
市委政法
委员会政
中国共产
法信息网 信息共享平台
党汕头市 2016 年 2017 年 2019 年
9 共享平台 招投标 686.42 建设、安全体 验收报告 是 否
委员会政 4月 12 月 12 月
及 IT 资 系建设等
法委员会
源管理、
安全建设
项目
汕头职业
技术学院
“创新强
汕头职业 2019 年 数字校园软件 2019 年 2019 年
10 校工程” 招投标 634.83 验收报告 否 否
技术学院 8月 系统升级、 12 月 12 月
数字化校
园建设项
目
小计 11,290.76
2018 年度
株洲市石
峰区社区
（村）网 株洲循环 网格化综合信
格化管理 经济资源 2017 年 息平台、公共 2018 年 2018 年
1 招投标 1,450.62 验收报告 否 否
和基层公 经营有限 12 月 服务综合信息 6月 6月
共服务平 公司 平台等
台项目
（一期）
数字城管应用
平台开发、市
汕头市数 汕头市城
2017 年 监督指挥中心 2018 年 2018 年
2 字化城市 市综合管 招投标 1,448.54 验收报告 否 否
12 月 建设、区级监 10 月 10 月
管理项目 理局
督指挥中心建
设等
汕头火车
能耗监管管理
站综合客 广东中联
系统、视频监
运枢纽首 建建筑工 商务 2017 年 2018 年 2018 年
3 1,096.63 控系统、建筑 验收报告 否 否
期智能弱 程有限公 谈判 10 月 12 月 12 月
设备监控系统
电安装工 司
等
程
龙湖区教
育局教学
汕头市龙
终端设备 2018 年 教学终端设备 2018 年 2018 年
4 湖区教育 招投标 881.36 验收报告 否 否
（城区片 2月 租赁 6月 6月
局
区）租赁
采购项目
汕头保税
园区软件与数
物流中心 汕头保税
2017 年 据交换平台、 2017 年 2018 年
5 （B 型） 物流中心 招投标 743.47 验收报告 否 否
8月 智能卡扣系统 12 月 3月
信息化建 有限公司
等
设项目
2016
2015 年交 中国电信 2016 年 海口市公安局 2018 年
6 招投标 595.48 年 12 验收报告 是 否
通 003 系 集团系统 1月 卡口系统相关 11 月
月

505
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是否以 是否跨
客户 取得 合同签 收入金额 交付 收入确 收入确认的
序号 项目名称 项目内容 前年度 期确认
名称 方式 订时间 （万元） 时间 认时间 凭证依据
实施 收入
统集成项 集成有限 软硬件
目 责任公司
海南分公
司
2015 年交 中国电信
通 003 系 集团系统
统集成项 集成有限 2016 年 交通系统集成 2016 年 2018 年
7 招投标 558.33 验收报告 是 否
目海康设 责任公司 1月 监控设备 12 月 11 月
备采购项 海南分公
目 司
汕头市潮
阳区八个 汕头市潮阳区
主要路口 汕头市公 八个主要路口
2018 年 2018 年 2018 年
8 交通信号 安局潮阳 招投标 512.34 交通信号灯及 验收报告 否 否
8月 11 月 12 月
灯及电子 分局 电子监控系统
监控系统 改造
改造项目
小计 7,286.77


2018 年度、2019 年度和 2020 年，发行人 500 万元以上项目的收入金额分

别为 7,286.77 万元、11,290.76 万元、15,474.94 万元和 2,559.00 万元。报告期

内，发行人均以取得客户的最终验收报告作为收入确认依据，上述项目中以前

年度实施完成但在后期确认收入的项目为中共汕头市委政法委员会政法信息网

共享平台及 IT 资源管理、安全建设项目和中国电信集团系统集成有限责任公司

海南分公司 2015 年交通 003 系统集成项目，上述两个项目开工到验收时间较

长，主要是受客户建设规划变更、项目内容变动、客户验收手续复杂、验收时

间长等原因的影响，发行人不承担工期延迟的责任，不存在发行人与建设单位

存在纠纷的情形，不影响合同的执行及后续款项的收回。

（2）收入确认金额 500 万元以上的项目回款情况

报告期内，发行人上述收入确认金额 500 万元以上的项目回款情况如下：
回款与合
收入金额 回款明细情况（截至
序号 项目名称 客户名称 回款条款 同约定是
（万元） 2021 年 8 月 31 日）
否一致
2021 年 1-6 月
2020 年 12 月回款
大亚湾区 惠州大亚 1、合同签订后 7 个工作日内，支付 1368.74 万元，占比
公安局警 湾经济技 13,687,355.00 元；2、全部货物到 82.67；2021 年 6 月回
1 1,465.12 基本一致
用装备采 术开发区 货，并通过验收合格当天计算 7 个工 款 286.85 万元，占比
购项目 公安局 作日内，支付 2,868,495.00 元。 17.33%，累计占比
100.00%
2 纵横八方 纵横八方 1,093.88 1、合同签订后 1 个工作日内，支付 2021 年 4 月回款 基本一致


506
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回款与合
收入金额 回款明细情况（截至
序号 项目名称 客户名称 回款条款 同约定是
（万元） 2021 年 8 月 31 日）
否一致
（深圳） （深圳） 1,854,120.00 元；2、收货前支付 1025.95 万元，占比
科技有限 科技有限 10,506,680.00 元。 83.00%，2021 年 5 月
公司设备 公司 回款 210.13 万元，占
采购项目 比 17.00%，累计占比
100.00%
小计 2,559.00
2020 年度
合同 1：首款：2020 年 12 月 31 前支
付 65%，即人民币 25,295,000，余
款：自 2022 年第一季度起，每季度 2020 年 12 月 回 款
末的前 10 日内，支付人民币 1700 万 元 ， 占 比
惠东机动 惠州市骏
3,432,500 元（大写：叁佰肆叁万贰 34.18%，2021 年 2 月 晚于合同
1 车全科考 成实业有 4,297.83
仟伍佰元整），至项目付完余款为 回款 1000 万元，占 约定
场项目 限公司
止。合同 2：项目自 2022 年第一季 比 20.11%，累计占比
度起，分 4 期支付完项目全部款项， 54.29%
即：每季度最后 10 日支付 2,676,250
元
2020 年 7 月 份 回 款
付款方式分为贰期。第一期为合同 2100 万 元 ， 占 比
中国光大 签订后 2 个工作日内，甲方向乙方支 49.14%，2020 年 8 月
银行总行 飞达乐享 付人民币贰仟壹佰万圆整 回款 1781.70 万元，
大数据平 （深圳） （21,000,000.00 元）的预付款；第 占 比 41.70% ， 2020
2 3,794.39 基本一致
台服务器 科技开发 二期为合同签定之日起 60 个自然天 年 9 月回款 171.43 万
调试服务 有限公司 内付清余款人民币贰忏壹伯柴拾叁 元 ， 占 比 4.01% ，
项目 万壹忏叁俏肆拾圆贰角伍分整 2020 年 10 月回款 220
（21,731,340.25 元）。 万元，占比 5.15%，
累计占比 100%
合同 1：(1)受托代销价款支付：受托
代销价款分 36 期支付，自产品益收
完成的次月开始于每月支付每期设
备款，甲方每期在收到最终用户方
支付的设备款后，通知乙方开具相
应金额的、符合国家规定的 13%税
增值税专用发票至甲方，甲方在接
收到发票后 20 个工作日内等额支付
给乙方，即含税人民币拾贰万元整
（120,000.00 元）。如因用户方未
能按时付款，致使甲方未能收到项
澄海区智 目款的情况下，乙方不得追究甲方
中国移动
慧交通 付款违约责任，待甲方收到用户方
通信集团 2021 年 6 月份回款
（违停抓 支付的项目款之日起按照条款约定
3 广东有限 1,251.46 42.87 万元，占比 否
拍电子警 支付乙方项目款。如用户方未能按
公司汕头 2.78%
察）建设 时付款超过 6 个月的，则甲乙双方应
分公司
服务项目 共同积极与用户方沟通协调并有效
解决。
（2）受托代销手续费的支付：乙方
在收到甲方支付受托代销全款后，
由甲方开具相应金额的、符合国家
规定的 6%增值税专用发票至乙方，
乙方在接收到发票后 15 个工作日内
支支付本订单全额手续费，即含税
人民币肆万叁仟贰佰元整
（43,200.00 元）。合同 2：自验收
合格之日起每期结算，共分为 36
期。甲方每期在收到最终用户方支


507
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回款与合
收入金额 回款明细情况（截至
序号 项目名称 客户名称 回款条款 同约定是
（万元） 2021 年 8 月 31 日）
否一致
付的款项后，通知乙方开具相应金
额的、符合国家规定对应税率的增
值税专用发票至甲方，甲方每期向
乙方支付服务款金额为含税人民币
叁拾万零捌仟陆佰伍拾伍元整
（￥308,655.00 元）。
（1）工程款支付方式：合同签订及
资金到位后，甲方支付乙方工程建
设款的 10%作为预付款，主要设备
进场后 7 个工作日经甲方确认再支付
汕头市金 工程建设款的 20%，完成项目总工
2020 年 8 月 收 款
平局城市 程量 80%后再支付工程建设款的
121.70 万 元 ， 占 比
更新局汕 30%，工程量完成至 100%再支付工
9.68%，2021 年 2 月
头市小公 汕头市金 程建设款的 20%，竣工验收合格后
回款 243.39 万元，占 晚于合同
4 园开埠区 平区城市 1,113.04 支付工程建设款的 10%，运行满一
比 19.35%，2021 年 6 约定
修复改造 更新局 年后按财政部门定案金额结算尾
月回款 365.10 万元，
二期工程 款。
占比 29%，累计占比
（智慧安 （2）运维支付方式：项目竣工并运
58.06%
防） 行满一年后按财政部门定案的金额
开始支付运维费用，运维费用分两
年 4 期支付，每半年支付运维费用总
额的 25%。甲方每次付款前，乙方
应开具相应金额的发票。
付款阶段：按照项目合同中与乙方
相关的条款，在乙方依照本协议约
定完成相关责任和义务，并且向甲
方提供付款申请表的前提下，付款
阶段如下：1、签订合同之日起，甲
2021 年 1 月收款 80
方收到项目委托方首付款后 10 个工
综合保税 珠海宏桥 万元，2021 年 2 月收
作日内支付 20%；2、系统验收合格
5 区信息化 高科技有 1,085.79 款 80 万元，2021 年 3 否
之日起，甲方收到项目委托方验收
建设项目 限公司 月回款 84.20 万元，
款后 10 个工作日内支付 50%；3、
累计占比 20%
结算财审完成之日起，甲方收到项
目委托方结算财审款后 10 个工作日
内支付 20%；4、项目质保期到期之
日起，甲方收到项目委托方尾款后
10 个工作日内支付 10%。
付款自 2020 年至 2022 年分三年逐年
支付，实际支付时间和金额以财政
资金实际到账为准，中标人（乙
方）收到第三笔款后 15 个工作日内
新丰县公 支付 5%即人民币肆拾染万染仟陆佰
共安全视 壹拾伍元整（477615.00 元）作为履
频监控系 约保证金给甲方，由甲方开具收据
统建设 凭证。质保期后 10 个工作日内无息
新丰县公 2020 年 11 月回款 308
6 “十三 775.64 退回质量保证金，同时，甲方开具 否
安局 万元，占比 35.03%
五”规划 的收据作废。
一类点系 1）第一笔款：合同签订后至 2020 年
统建设项 12 月 31 日期间，约支付 35%。
目 2）第二笔款：主要设备到货，甲方
确认后，2021 年 12 月 31 日前，约
支付 35%。
3）第三笔：项目验收后，2022 年 12
月 31 日前，约支付 30%。
中国电信 中国电信 （1）签订合同后 10 个工作日内，甲 2020 年 9 月 收 款
7 767.65 否
股份有限 股份有限 方在收到最终客户相应款项后，支 256.07 万 元 ， 占 比

508
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回款与合
收入金额 回款明细情况（截至
序号 项目名称 客户名称 回款条款 同约定是
（万元） 2021 年 8 月 31 日）
否一致
公司汕头 公司汕头 付合同总价的 30%作为项目预付 30%，2020 年 11 月
分公司视 分公司 款。 收款 85.36 万元，占
频信息中 （2）主要设备到货、上架、安装调 比 10%，2020 年 12
心建设及 试后经监理单位验收确认，甲方在 月收款 124.88 万元，
集成项目 收到最终客户相应款项后，收到乙 占比 14.63%，累计占
方付款申请后 10 个工作日内，向乙 比 54.63%
方支付合同总价的 30%作为项目进
度款。
（3）项目竣工验收合格后，甲方在
收到最终客户相应款项后，收到乙
方付款申请后 10 个工作日内，甲方
向乙方支付合同总价的 20%作为项
目验收款。
（4）项目竣工验收后 45 天内需完成
财政局结算审核，甲方在收到最终
客户相应款项后，且收到乙方付款
申请后 10 个工作日内，甲方向乙方
支付合同总价的 15%,具体结算金额
以市财政局结算审核为准。
（5）3.售后服务期三年结束后，甲
方在收到最终客户相应款项后，收
到乙方付款申请后 10 个工作日内，
付清余款。
1、合同签订之日起 10 个工作日内预
南澳县海
付合同总额的 40%,；2、工程进度 2019 年 11 月 收 款
防打私与
80%时 10 个工作日内付合同总额的 309.79 万 元 ， 占 比
社会治安
南澳县公 20%；3、项目竣工验收合同（试运 40%，2020 年 12 月
8 共享视频 689.49 否
安局 行合格后）10 个工作日内支付合同 回款 154.90 万元，占
监控工程
总额的 35%，4、余款 5%作为质保 比 20% ， 累 计 占 比
及配套项
金，质保期（一年）满后 10 个工作 60%
目
日内一次性无息付清。
1.合同签订后，乙方开具等额增值税
发票后，支付合同总金额的 40%；
2.整个项目开发完成，经由甲方签字
株洲经开
确认，在乙方开具等额增值税发票
区、云龙
后，支付合同总金额的 30%； 2020 年 12 月 回 款
示范区社
株洲云龙 3.整个项目运行 3 个月后，无故障， 266.08 万 元 ， 占 比
会治理综 晚于合同
9 示范区政 631.38 经第三方验收合格满 1 个月内，甲方 40%，2021 年 6 月回
治应用平 约定
法信访局 收到乙方开具等额增值税发票后， 款 199.56 万无，占比
台（二
支付合同总金额的 25%； 30%，累计占比 70%
期）建设
4.余下 5%为质保金，,验收合格满 1
项目
年且无质量、售后及其他经济法律
纠纷等问题，甲方一次性无息支
付。
塔河油田
托甫台区
中国石油
TP37 井区
化工股份 委托方收到承包方发票 6 个月内办理 2021 年 2 月 回 款
奥陶系油
10 有限公司 541.67 合同付款，支付方式为银行汇票、 590.42 万 元 ， 占 比 是
藏 2020 年
西北油田 银行转账。 100%
第二期产
分公司
能建设项
目
濠江区 付款方式：1、甲方在合同签订后 10 2020 年 3 月 收 款
汕头市濠
2019 年中 天内支付乙方合同价款的 30%做为 178.52 万 元 ， 占 比
11 江区教育 526.60 基本一致
小学教育 备料款，设备按照调试完成，项目 30%，2020 年 6 月收
局
装备“校 经终验合格后采购人一次性支付合 款 416.54 万元，占比

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回款与合
收入金额 回款明细情况（截至
序号 项目名称 客户名称 回款条款 同约定是
（万元） 2021 年 8 月 31 日）
否一致
园网络、 同 70%的剩余价款。2、本项目所涉 70%，累计占比 100%
监控及广 及的资金均为财政性资金，具体支
播系统” 付时间以财政部门拨付为准。
项目
小计 15,474.94
2019 年度
2020 年 9 月 回 款
龙门县公
99.64 万 元 ， 占 比
安局十三
支付方式：项目终验并交付业主方 4.17%，2021 年 2 月
五规划公 中通服建
使用后第二个季度末开始，按季度 回款 99.64 万元，占
1 共安全视 设有限公 2,114.66 否
分 8 次支付完本合同约定的技术服务 比 4.17%，2021 年 6
频监控系 司
费。 月回款 134.28 万元，
统服务项
占比 5.62%，累计占
目
比 13.95%
2018 年 12 月 回 款
1、合同签订后 10 个工作日，甲方进
954.21 万 元 ， 占 比
行首次付款，但须按当地财政部门
48.01%，2020 年 6 月
有关规定支付。首次付款金额为人
回款 300 万元，占比
民币 954.21 万元。2、完成项目总工
不动产登 15.01%，2020 年 8 月
作量的 80%以上时（预计 7 月 31 日
记存量档 回款 733.11 万元，占
前），支付第二期服务款。第二期
案资料整 比 36.89%，累计占比
中山市国 服务款支付金额为人民币 300 万元。
2 理及扫描 1,526.92 100% ， 该 项 目 2019 基本一致
土资源局 3、完成项目总工作量，支付第三期
数字化工 年 确 认 交 易 额
服务款。第三期服务款支付金额为
作采购项 1618.54 万 元 ， 2020
330 万元。4、项目验收完毕后 10 个
目 年 1-6 月确认交易额
工作日，甲方支付尾款。尾款余额
296.58 万元，公司于
＝实际完成总页数 X 合同单价－首
2020 年 7 月份完成总
次支付金额－第二期服务款－第三
工作量，合计金额
期服务款。
1987.32 万元
2018 年 11 月 回 款
649.01 万 元 ， 占 比
38.59% ； 2018 年 12
株洲市石
月回款 396.66 万元，
峰区“最
占 比 23.59% ； 2019
多跑一
年 6 月回款 209.58 万
次”政务
元 ， 占 比 12.46% ；
服务平台 株洲市石 合同签订后支付合同总金额 40%，
2019 年 11 月 回 款
社区 峰区机关 硬件设备到场交付后支付 30%，货
3 1,483.23 263.88 万 元 ， 占 比 基本一致
（村）网 事务服务 物安装调试完毕验收后支付 27%，
15.69%；2020 年 1 月
格化管理 中心 验收运行一年后支付质保金 3%。
回款 18 万元，占比
和基层公
1.07%，2020 年 12 月
共服务平
回款 0.97 万元，占比
台（二
0.06%，2021 年 2 月
期）项目
回款 136.69 万元，占
比 8.13%，累计占比
99.58%
3.2.1 到货款买方收到中国移动通信
梅州市公 集团广东有限公司梅州分公司出具
2019 年 12 月 回 款
安警用无 的到货证明，且收到卖方提供的如
中通服咨 391.28 万 元 ， 占 比
线数字集 下单据后 7 工作日内，买方向卖方支
询设计研 28.92%，2020 年 3 月 晚于合同
4 群 1,197.23 付合同总价的 50%。3.2.2 进度款买
究院有限 回款 555.70 万元，占 约定
（PDT） 方收到中国移动通信集团广东有限
公司 比 41.08%，累计占比
系统集成 公司梅州分公司出具的到货证明，
70%
项目 且收到卖方提供的如下单据后 7 工作
日内，买方向卖方支付合同总价的


510
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收入金额 回款明细情况（截至
序号 项目名称 客户名称 回款条款 同约定是
（万元） 2021 年 8 月 31 日）
否一致
30%。3.2.3 验收款（考核款）货物
安装验收合格，且买方收到中国移
动通信集团广东有限公司梅州分公
司考核付款材料或验收合格材料，
且收到卖方提供的如下单据后 7 工作
日内，买方向卖方支付合同总价的
20%。
1、合同签订后，乙方（成员）提供
对应的合同价款等额发票，甲方在
财政资金到位后的 7 个工作日内向乙
方（成员）支付对应的合同价款的
30%作为项目预付款；2、主要设备
到货后，乙方（成员）提供对应的
合同价款等额发票，甲方在财政资 2019 年 9 月 回 款
金到位后的 7 个工作日内向乙方（成 389.69 万 元 ， 占 比
濠江区综
汕头市濠 员）支付对应的合同价款的 40%作 29.79% ， 2019 年 11
治指挥中
江区住房 为 项 目 进度 款； 3 、 项目 完成 、 验 月回款 519.59 万元，
5 心基础建 1,155.24 基本一致
和城乡建 收、合格后，乙方（成员）提供对 占 比 39.72% ， 2020
设配套项
设局 应的合同价款等额发票，甲方在财 年 8 月回款 350.72 万
目
政资金到位后的 7 个工作日内向乙方 元，占比 26.81%，累
（成员）支付对应的合同价款的 计占比 96.32%
27%作为项目验收款；4、质保期一
年结束后，乙方（成员）提供对应
的合同价款等额发票，甲方在财政
资金到位后的 7 个工作日内向乙方
（成员）支付对应的合同价款的 3%
作为项目质保款。
首期：合同签订之日起 15 个工作日
内乙方开具合法有效的发票，甲方
收到该发票之日起 15 个工作日内支
付合同总价的 50%。第二期：货物 2019 年 6 月 收 款
到货并安装调试完成，经甲方确认 462.24 万 元 ， 占 比
市委会议 之日起 15 个工作日内乙方开具合法 47.15%，2019 年 9 月
汕头市机
场所信息 有效的发票，甲方收到该发票之日 回款 191.73 万元，占 晚于合同
6 关事务管 885.66
化改造项 起 15 个工作日内支付合同总价的 比 19.56%，2021 年 1 约定
理局
目 25%。第三期：项目验收合格出具验 月回款 241.44 万元，
收报告并由财政局出具结算审核报 占比 24.63%，累计占
告之日起 15 个工作日内乙方开具合 比 91.33%
法有效的发票，甲方收到该发票之
日起 15 个工作日内一次性付清合同
款。
2019 年 12 月 回 款
汕头市公
付款方式：合同签订起 10 个工作日 277.47 万 元 ， 占 比
安局强制
汕头市公 内支付合同总价的 30%；竣工验收 30%，2020 年 12 月 晚于合同
7 戒毒所弱 826.76
安局 合格后支付合同总价的 65%；保质 回款 601.18 万元，占 约定
电系统建
期后无质量问题支付剩余 5%。 比 65% ， 累 计 占 比
设项目
95%
2019 年 6 月 回 款
349.47 万 元 ， 占 比
汕头市 合同生效后 10 日内支付 40%；设备 40%，2019 年 12 月
“互联网+ 到货后支付 40%；项目实施且完成 回款 140 万元，占比
汕头市水 晚于合同
8 河长制” 779.81 验收后，支付 20%。具体支付时 16.02%，2020 年 4 月
务局 约定
综合管理 间，由甲方根据市财政拨款进度进 回款 209.47 万元，占
平台 行支付。 比 23.98% ， 2020 年
12 月回款 131.05 万
元，占比 15%，累计


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收入金额 回款明细情况（截至
序号 项目名称 客户名称 回款条款 同约定是
（万元） 2021 年 8 月 31 日）
否一致
占比 95%
中共汕头
市委政法
2016 年 5 月 回 款
委员会政
中国共产 307.03 万 元 ， 占 比
法信息网 合同签订生效、验收合格后，支付
党汕头市 38.67% ； 2017 年 12 晚于合同
9 共享平台 686.42 合同价款的 95%；质保期满后支付
委员会政 月回款 230.27 万元， 约定
及 IT 资源 剩余尾款。
法委员会 占比 29%；累计占比
管理、安
67.67%
全建设项
目
1、首期：合同签订之日起 15 个工作
日内乙方开具合法有效的发票，甲
方收到该发票后 15 个工作日内支付
合同金额的 30%；2、第二期：主要
货物到货后 15 个工作日内乙方开具
合法有效的发票，甲方收到该发票
后 15 个工作日内支付合同金额的
汕头职业 40%；3、第三期：项目验收合格出 2019 年 9 月回款 213
技术学院 具验收报告、交付确认书并由财政 万 元 ， 占 比 30% ，
“创新强 局出具结算审核报告后，由乙方先 2019 年 12 月 回 款
汕头职业
10 校工程” 634.83 向甲方支付合同金额 3%的质保金， 284.01 万 元 ， 占 比 基本一致
技术学院
数字化校 甲方确认收到质保金款项后，乙方 40%，2020 年 12 月
园建设项 开具合法有效的发票，甲方收到该 回款 213 万元，占比
目 发票之日起 15 个工作日内支付结算 30%，累计占比 100%
金额余下价款给乙方。以上资金均
按汕头市财政局实际拨付到位资金
支付，不足部分待资金到位后一并
支付；4、第四期：质保期内如无出
现质量问题，质保期满之日起 15 个
工作日内由甲方将质保金（3%）一
次性无息付清给乙方。
小计 11,290.76
2018 年度
2018 年 2 月 回 款
455.48 万 元 ， 占 比
1、合同签订 15 个工作日内支付 30.3%，2018 年 4 月
30%；2、大屏显示设备及视频会议 回款 227.74 万元，占
株洲市石
扩声到达现场安装调试并经相关部 比 15.15%，2019 年 1
峰区社区
门验收合格 15 个工作日内支付合同 月回款 180 万元，占
（村）网 株洲循环
总金额的 15%；3、其他设备到达现 比 11.97%，2019 年 6 较合同约
格化管理 经济资源
1 1,450.62 场安装调试完成并验收，15 个工作 月回款 123.66 万元， 定有所滞
和基层公 经营有限
日内支付 20%；整个项目完成后并 占比 8.23%，2019 年 后
共服务平 公司
验收合格，15 个工作日内支付 12 月回款 212.74 万
台项目
15%；4、终验日起第二个年度的 15 元 ， 占 比 14.15% ，
（一期）
个工作日内支付 10%；第三个年度 2020 年 5 月 回 款
支付剩余 10%； 151.83 万 元 ， 占 比
10.10% ， 累 计 占 比
89.90%
1、合同签订并收到有效发票 15 个工 2017 年 12 月回款 376
作日内支付 30%；2、货物到货并安 万元，占比 18.29%，
汕头市数 汕头市城 较合同约
装调试，并收到有效发票 15 个工作 2018 年 7 月 回 款
2 字化城市 市综合管 1,448.54 定有所滞
日内支付 30%；3、项目验收合格、 324.9 万 元 ， 占 比
管理项目 理局 后
出具验收报告，并收到有效发票 15 15.76% ， 2018 年 12
个工作日内支付 25%；4、财政局出 月回款 193 万元，占


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回款与合
收入金额 回款明细情况（截至
序号 项目名称 客户名称 回款条款 同约定是
（万元） 2021 年 8 月 31 日）
否一致
具结算报告，并收到有效发票 15 个 比 9.39%，2019 年 7
工作日内支付至 95；5、项目运行 1 月回款 214.09 万元，
年以后，并收到有效发票 15 个工作 占 比 10.42% ， 2019
日内支付剩余 5%； 年 12 月回款 297.60
万元，占比 14.48%，
2020 年 1 月 回 款
345.77 万 元 ， 占 比
16.82% ， 累 计 占 比
85.17%
2018 年 8 月 回 款
23.80 万 元 ， 占 比
1.97%，2018 年 9 月
回款 50.28 万元，占
1.工程款的支付采取直接支付。直接 比 4.17%，2018 年 10
支付：由甲方直接支付乙方，则乙 月回款 52.38 万元，
汕头火车
方提供相应金额的建筑业增值税专 占比 4.34%，2018 年
站综合客 广东中联
用发票；2.乙方应自行支付本分包项 11 月回款 301.09 万
运枢纽首 建建筑工 未按合同
3 1,096.63 目的工人劳务费用。3.每月由乙方每 元 ， 占 比 24.96% ，
期智能弱 程有限公 约定付款
月 5 日前向甲方申报上月的工程量并 2019 年 1 月 回 款
电安装工 司
经甲方审核后，本月 25 日前完成支 121.05 万 元 ， 占 比
程
付上月进度款。进度款按每月审核 10.03%，2020 年 5 月
的工程量的 80%支付。 回款 135.40 万元，占
比 11.22%，2021 年 6
月回款 206.00 万元，
占比 17.08%，累计占
比 73.78%
2018 年 3 月 回 款
91.93 万 元 ， 占 比
8.33%，2018 年 7 月
回款 91.93 万元，占
比 8.33%，2018 年 9
月回款 91.93 万元，
占比 8.33%，2018 年
12 月 回 款 91.93 万
龙湖区教 元 ， 占 比 8.33% ，
育局教学 2019 年 3 月 回 款
汕头市龙
终端设备 91.93 万 元 ， 占 比
4 湖区教育 881.36 付款方式：每三个月支付一次 基本一致
（城区片 8.33%，2019 年 6 月
局
区）租赁 回款 91.93 万元，占
采购项目 比 8.33%，2019 年 11
月回款 91.93 万元，
占比 8.33%，2020 年
8 月回款 275.79，占
比 25%，2020 年 12
月收款 91.93 万元，
占比 8.33%，2021 年
3 月回款 91.93 万元,
累计占比 100%
合同生效后 10 个工作日内，乙方提 2017 年 10 月 回 款
供对应的合同价款等额发票，甲方 260.11 万 元 ， 占 比
汕头保税
向乙方支付对应的合同价款的 30% 29.91% ， 2017 年 12
物流中心 汕头保税
作为项目预付款；设备全部到货 月回款 433.52 万元，
5 （B 型） 物流中心 743.47 基本一致
后，乙方提供对应的合同价款等额 占 比 49.85% ， 2018
信息化建 有限公司
发票，甲方向乙方支付对应的合同 年 12 月回款 149.89
设项目
价款的 50%作为项目进度款；项目 万元，占比 17.24%，
实施完成且验收合格后 1 个月内，乙 2019 年 5 月 回 款


513
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回款与合
收入金额 回款明细情况（截至
序号 项目名称 客户名称 回款条款 同约定是
（万元） 2021 年 8 月 31 日）
否一致
方提供对应的合同价款等额发票， 26.09 万 元 ， 占 比
甲方向乙方支付对应的合同价款的 3%，累计占比 100%
17%作为项目验收款；待质保期结束
后，乙方提供对应的合同价款等额
发票，甲方向乙方（广东天亿马信
息产业股份有限公司（牵头人）支
付对应的合同价款的 3%作为项目验
收款。
合同签订和甲方收到最终用户相应
款项后，甲方凭乙方开具的国家税
务机关发票，向乙方支付 30%合同
款；主要设备到货至甲方指定地
点，经甲乙双方、监理方共同点验
2016 年 4 月 回 款
并签字确认和收到最终用户相应款
中国电信 180.97 万 元 ， 占 比
项后，甲方凭乙方开具的国家税务
2015 年交 集团系统 31.35%，2016 年 6 月
机关发票，甲乙双方和监理方签字
通 003 系 集成有限 回款 180.97 万元，占 晚于合同
6 595.48 确认的点验报告，在 15 个工作日内
统集成项 责任公司 比 31.35% ， 2019 年 约定付款
向乙方支付 30%合同款；自项目终
目 海南分公 12 月回款 157.55 万
验合格之日起和甲方收到最终用户
司 元，占比 27.3%，累
相应款项后，甲方凭乙方发票、验
计占比 90%
收报告再 15 个工作日内支付 30%合
同金额；项目 2 年质保期终止之日起
和甲方收到最终用户款项后，甲方
凭乙方开具的质保金付款申请，15
个工作日支付 10%
2015 年交 中国电信 2016 年 6 月 回 款
通 003 系 集团系统 付款方式：合同签订、设备运达现 390.6 万 元 ， 占 比
统集成项 集成有限 场且收到商家款项后，支付合同总 62.52% ， 2019 年 12 晚于合同
7 558.33
目海康设 责任公司 价的 60%；终验通过支付 35%；质 月回款 202.90 万元， 约定付款
备采购项 海南分公 保期后支付剩余款项。 占比 32.48%，累计占
目 司 比 95%
2019 年 2 月回款 100
万元，占比 16.83%，
2019 年 7 月 回 款
113.96 万 元 ， 占 比
19.17% ， 2019 年 10
汕头市潮
月回款 95.09 万元，
阳区八个
付款方式：合同签订、设备安装完 占 比 16% ， 2019 年
主要路口 汕头市公
成并验收合格后支付合同总价的 11 月 回 款 95.09 万 晚于合同
8 交通信号 安局潮阳 512.34
20%，剩余 80%于 2019 年之前分 10 元，占比 16%，2019 约定付款
灯及电子 分局
次支付。 年 12 月回款 95.09 万
监控系统
元，占比 16%，2020
改造项目
年 3 月回款 47.55 万
元，占比 8% ，2020
年 4 月回款 47.55 万
元，占比 8%，累计
占比 100%
小计 7,286.77


报告期内，发行人收入 500 万以上的项目回款与合同约定基本都有差异。

其中，回款晚于合同约定的付款时间，主要系发行人客户多为政府部门、大型

企业，其中政府部门项目资金来源主要为财政资金，需要走财政审批流程，大


514
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书



型企业一般对外付款也执行严格的审批程序，流程较为复杂，使得项目回款晚

于合同约定。发行人的客户整体信用良好、支付能力强，有专门的项目资金来

源，应收款的回收风险较低。报告期内，发行人回款均来源于客户或财政资

金，不存在其他第三方回款情形。

13、小额项目相关情况

（1）报告期内，收入金额 50 万元以下的单个项目情况

报告期内，发行人单个项目收入金额 1 万元以上且 50 万元以下的项目数量

分别为 597 个、439 个、592 个和 895 个，2021 年 1-6 月收入信息设备销售项目

大幅增加主要系发行人中标广东省集中批量采购项目所致。各期前十大项目具

有一定的代表性，具体情况如下：
销售金
回款情况
所需项目 额（万
项目开始 收入确认 （截至
序号 客户名称 项目内容 实施人员 元）
时间 时间 2021 年 8
数量 （不含
月 31 日）
税）
2021 年 1-6 月
广州市土地房
已全部
1 产管理职业学 批量采购计算机 0 2021/6/10 2021/6/10 49.97
回款
校
广州市公安局 已全部
2 批量采购计算机 0 2021/5/8 2021/5/8 49.38
南沙区分局 回款
广州科技贸易 已全部
3 批量采购计算机 0 2021/5/27 2021/5/27 49.15
职业学院 回款
广州市黄埔区
财政局（广州 已全部
4 批量采购计算机 0 2021/5/7 2021/5/7 47.74
开 发 区 财 政 回款
局）
汕头市人力资
5 源和社会保障 信息设备采购 0 2021/5/28 2021/5/28 44.11 未回款
局
广东省归国华 已全部
6 信息设备采购 0 2021/1/18 2021/4/30 44.00
侨联合会 回款
广州市南沙区
7 批量采购计算机 0 2021/6/10 2021/6/10 43.82 未回款
金隆小学
已全部
8 广州市公安局 批量采购计算机 0 2021/2/24 2021/2/24 43.28
回款
广东茂名健康 已回款
9 批量采购计算机 0 2021/5/27 2021/5/27 42.18
职业学院 30 万元
已全部
10 广州大学 批量采购计算机 0 2021/5/15 2021/5/15 41.15
回款
2020 年度
汕头市人力资
已全部
1 源 和 社 会 保 障 信息设备采购 0 2020/11/17 2020/11/17 48.19
回款
局



515
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销售金
回款情况
所需项目 额（万
项目开始 收入确认 （截至
序号 客户名称 项目内容 实施人员 元）
时间 时间 2021 年 8
数量 （不含
月 31 日）
税）
天 地 伟 业 技 术 长冶市上党区综治信息平 已回款
2 4 2020/05/09 2020/12/01 47.17
有限公司 台 45 万元
广州市番禺区 已全部
3 批量采购计算机 0 2020/06/29 2020/06/29 46.82
何贤纪念医院 回款
遂溪县公安局政工配套设 已全部
4 遂溪县公安局 3 2020/06/13 2020/12/17 45.39
备服务 回款
网络搭建与应用设备采
东莞市经济贸 已全部
5 购、安装、调试、售后服 2 2019/10/09 2020/06/25 45.17
易学校 回款
务
已回款
48.11 万
汕头市人民政
6 信息设备采购 0 2020/10/30 2020/12.24 44.82 元（含
府办公室
增值
税）
海南思凡信息 疫情防控网格化管理平台 已全部
7 0 2020/10/08 2020/10/30 44.54
科技有限公司 V1.0 回款
中国人民解放
军广东省汕头 已全部
8 信息系统建设 2 2020/04/14 2020/05/29 44.11
警备区战备建 回款
设处
中共汕头市澄 已全部
9 信息设备采购 0 2020/12/20 2020/12/30 43.99
海区委办公室 回款
已全部
10 汕头技师学院 设计系电脑机房建设 4 2019/12/24 2020/04/08 43.36
回款
2019 年度
广州顶泰信息 已全部
1 销售服务器 0 2019/10/22 2019/12/31 48.78
科技有限公司 回款
屈臣氏珠海横
服务器及配件采购、安
琴管理咨询有 已全部
2 装、调试，提供技术支持 6 2019/12/01 2019/12/31 47.74
限公司深圳分 回款
服务
公司
湖南奥昇信息
技术有限公司
洪江区社会治理网格化综
（现更名为： 已回款
3 合信息平台建设，并提供 2 2017/11/03 2019/5/24 47.17
湖南优美兴信 45 万元
项目实施、培训等服务
息技术有限公
司）
屈臣氏珠海横
服务器及配件安装调试， 已全部
4 琴管理咨询有 3 2019/07/10 2019/08/01 46.23
提供技术支持服务 回款
限公司
中交机电工程
5 信息系统建设 2 2019/09/09 2019/12/23 45.87 未回款
局有限公司
汕头市鮀滨职业技术学校
汕头市鮀滨职 已全部
6 2018 年学前教育“双精 1 2019/03/06 2019/05/13 45.04
业技术学校 回款
准”示范专业建设
广东省旅游商
批量集中采购清华同方台 已全部
7 务职业技术学 0 2019/11/01 2019/12/30 43.10
式计算机 回款
校
汕头市潮南区 已全部
8 远程视频提讯系统建设 1 2015/12/25 2019/01/10 42.02
人民检察院 回款
中共湛江市委 已全部
9 软件系统开发和档案扫描 2 2019/11/12 2019/12/31 41.72
组织部 回款



516
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销售金
回款情况
所需项目 额（万
项目开始 收入确认 （截至
序号 客户名称 项目内容 实施人员 元）
时间 时间 2021 年 8
数量 （不含
月 31 日）
税）
已回款
中国共产党汕
43.07 万
10 头 市 委 员 会 办 信息系统建设 2 2019/08/20 2019/12/30 41.38
元(含增
公室
值税)
2018 年度
汕头市第二人民医院 1 号
汕头市第二人 已全部
1 楼 6 楼智能化会议室升级 2 2018/06/11 2018/11/23 48.79
民医院 回款
改造
海丝文化广场视频监控建 已全部
2 南澳县公安局 1 2018/10/15 2018/11/21 45.03
设 回款
汕 头 职 业 技 术 批量集中采购清华同方台 已全部
3 0 2018/12/04 2018/12/12 44.77
学院 式计算机 回款
汕 头 市 公 安 局 “平安龙湖”视频监控系 已全部
4 1 2016/06/25 2018/12/19 44.32
龙湖分局 统前端监控点维修服务 回款
中通服建设有 已全部
5 办公室设备 1 2018/07/04 2018/09/27 43.81
限公司 回款
中 国 人 民 解 放 中国人民解放军 95010 部 已全部
6 1 2018/11/15 2018/12/24 42.93
军 95010 部队 队军官训练中心升级改造 回款
汕头市水利建设市场主体 已全部
7 汕头市水务局 6 2018/01/03 2018/12/26 42.41
信用信息系统 回款
中国共产党汕
已全部
8 头 市 委 员 会 办 信息系统建设 3 2017/10/11 2018/02/28 40.16
回款
公室
中共汕头市金 已全部
9 信息系统建设 2 2018/04/28 2018/06/15 39.81
平区委办公室 回款
浪 潮 软 件 股 份 市南区自助查询申报服务 已全部
10 1 2018/01/03 2018/06/15 39.68
有限公司 总段系统建设 回款


小额项目的实施过程是项目经理直接和客户对接，项目内容没有大额项目

内容那么多，项目所需要的人员较少，实施周期较短。部分硬件销售类项目，

不需要项目实施人员。总体来看，小额项目所需项目实施人员较少。

（2）发行人分子公司人员人数情况、员工出差费用与承揽能力的匹配性

发行人报告期内分子公司人员数量情况、员工出差费用情况如下所示：
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
地区 出差费 出差费 出差费 出差费
员工数 员工数 员工数 员工数
（万元） （万元） （万元） （万元）
汕头 204 58.09 199 107.39 200 112.81 184 113.72
广州 36 0.71 40 1.65 41 5.21 41 4.63
深圳 33 7.10 25 11.60 28 10.24 38 26.83
重庆 0 0.05 1 1.05 4 3.04 3 3.22
其他 4 3.96 5 6.69 7 17.75 14 19.12
合计 277 69.90 270 128.39 280 149.06 280 167.52
注：重庆子公司的员工已于 2021 年 2 月全部减员，因此 2021 年 1-6 月的期末员工人数为 0。

517
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发行人的员工主要集中在汕头、广州、深圳等地，公司的项目大多也是集

中在汕头、广州、深圳等地，所以，发行人的员工出差费用相对较少。报告期

内，发行人小额项目数量虽然较多，但项目内容也相对简单，发行人已具有成

熟的解决方案及各类型的项目案例，不需要大量的实施人员，发行人小额项目

数量与发行人的业务承揽能力相匹配。

出差费用低具有合理性及其与项目金额、项目执行人员数量及派出子公司

距离的相匹配，主要原因是：

1）报告期内，汕头总部出差费分别为 113.72 万元、112.81 万元和 107.39

万元元和 58.08 万元。惠州、中山等地区的项目主要是跟汕头总部签署合同，

大部分参与项目的实施人员属于汕头总部，出差相关的费用归集到了汕头总

部，所以其他地区的出差费用较少。公司根据各地区的项目所需人员数量，就

近安排相应的人员参与项目的工作，保证项目能够按时完成。

2）一些项目实施人员参与项目后，会常驻项目所在地。项目实施人员在总

部与项目地来回往返次数较少，产生的出差费用较少。

3）不同业务类型所需的项目执行人员数量不同。硬件销售类业务不需要项

目执行人员，如 2020 年惠州地区发行人对广东商红信息技术有限公司硬件销售

项目，不需要项目执行人。而软件及技术服务类业务主要是技术开发人员负

责，出差较少，对于项目实施人员数量的需求数量较少。信息系统集成业务需

要相对较多实施人员。而惠州、中山等地信息系统集成业务项目较少，项目执

行人员的需求较小，出差费用较低。

4）对外采购劳务及服务。报告期内，发行人惠州、中山地区项目对外采购

劳务和服务总金额分别为 1,523.88 万元、1,037.77 万元。发行人会将项目实施

过程中如材料设备搬运、管线槽敷设、摄像头信号灯及立杆安装、项目现场清

理等技术含量不高、需要体力劳动量较大的部分对外采购，使得发行人需要的

实施人员减少，出差费用减少。

综上所述，出差费用低具有合理性，与项目金额、项目执行人员数量及派


518
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书



出子公司距离具有匹配性。

（3）发行人小额项目数量较多不影响大额项目的实施

公司深耕行业多年，具有丰富的行业经验，对项目的实施把控具有高水准

和高标准。项目实施人员经验丰富，可以一个人同时兼顾多个项目的实施与管

理。报告期内，剔除设备销售业务，发行人项目收入大于等于 1 万元的项目数

量分别为 326 个、297 个、233 个和 102 个，项目实施人员人均项目数分别为

3.20 个、2.70 个、2.12 个和 0.94 个。平均而言，每个项目实施人员所管理的项

目不多，能够满足大额项目的实施。

报告期内各业务类型 1 万元以上且 50 万元以下项目类型的数量情况如下：
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目
数量 占比 数量 占比 数量 占比 数量 占比
软件及技术服务 11 1.23% 21 3.55% 14 3.19% 30 5.03%
信息系统集成 18 2.01% 61 10.30% 104 23.69% 108 18.09%
信息系统运维服务 58 6.48% 77 13.01% 99 22.55% 138 23.12%
信息设备销售 808 90.28% 433 73.14% 222 50.57% 321 53.77%
总计 895 100.00% 592 100.00% 439 100.00% 597 100.00%


公司小额项目的实施周期短，而且主要是以硬件销售类项目居多。报告期

内公司 1 万元以上且 50 万元以下项目中硬件销售项目占比分别为 53.77%、

50.57%、73.14%和 90.28%，对项目的实施人员要求较少，项目实施人员能够满

足大额项目的实施。2021 年 1-6 月由于公司中标广东省集中批量采购项目，导

致 2021 年上半年收入信息设备的销售项目数量大幅增加，但该类业务仅需少量

文员即可运转，对人员需求不大，发行人项目实施人员能够满足项目需求。

综上所述，大额项目的实施不受影响，可正常实施。

（4）发行人销售策略、销售人员分布以及销售渠道建设情况

发行人系一家智慧城市解决方案提供商，致力于融合应用物联网、大数

据、云计算、GIS、人工智能等新一代信息技术，为客户提供项目总体规划、方

案设计、软件研发、项目实施及运维服务一体化的信息技术解决方案。发行人

的销售策略和销售渠道建设等相关情况具体如下：

519
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书



① 新产品开发及差异化发展

作为智慧城市解决方案提供商，发行人产品相关市场与国家宏观政策密切

相关，发行人紧跟国家五年规划、新基建、平安中国等政策导向和软件、系统

集成行业相关动态，开发和发布公司相关新产品，增加新功能、新系列。同时

发行人提供定制化产品、完善的售后服务和具有竞争力的产品价格，帮助客户

创造价值。

② 组合销售和产品巡展

发行人的社会治安综合治理、网格化管理系统等软件产品，可与杭州海康

威视数字技术股份有限公司等硬件、软件厂商的相关产品进行组合销售。同

时，发行人在全国重点城市举办产品巡展活动，参加全国各省市的智慧城市展

会、国家信息行业展会、政法智能化展会等相关展会，提高产品知名度。

③ 销售渠道建设情况

发行人形成了由政企业务中心、营销业务中心及各地分子公司组成的营销

服务体系，在全国 20 多个省份完成了 200 多个信息系统集成、软件开发和技术

服务等项目案例，并设立了多家分子公司，充分利用各地业务关系网络等现有

渠道，挖掘潜在的市场需求，创造新的交易机会，同时对已完成项目做好服务

维护，协助客户进行规划分析和后续产品的迭代升级。另外发行人在线上推广

方面持续对公司官网进行搜索引擎优化，宣传发行人企业品牌，增加客户流量

和业务咨询量。

④销售人员分布情况

报告期各期末发行人销售人员分布情况具体如下：
主体 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
天亿马（汕头本部） 39 36 43 41
天亿马技术（汕头子公
5 4 - -
司）
深圳互联精英 2 3 2 5
海南分公司 4 4 4 6
其他 6 7 2 7



520
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


主体 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
合计 56 54 51 59


报告期内，公司的销售人员主要分布在汕头、深圳、海南等地。报告期

内，汕头和深圳销售人员分别为 46 人、45 人、43 人和 46 人，主要负责广东所

在的华南地区。报告期内，海南地区的销售人员分别为 6 人、4 人、4 人和 4

人。其他地区的销售人员主要负责重庆、华东和安徽等地区。

（5）销售人员数量及薪酬与项目数量的匹配性

发行人报告期内报告期内销售人员较少、人均薪酬较低但项目数量较多的

原因是：

①向同一客户提供不同类型服务较多。部分项目客户重合度高，一个客户

同时拥有信息系统集成业务、软件开发与技术服务、信息系统维护等多个项

目。如 2020 年广州市公安局同时有信息系统维护服务项目和信息设备销售项

目；2019 年中通服建设有限公司/中通服咨询设计研究院有限公司同时有信息系

统集成项目、信息系统维护项目和信息设备销售项目；2018 年中国电信股份有

限公司（包括汕头分公司、中国电信集团系统集成有限责任公司海南分公司）

同时有信息系统集成项目和软件开发与技术服务项目；2017 年汕头招商局港口

集团有限公司同时有信息系统集成项目和信息设备销售项目。

②发行人的项目主要集中在广东地区。项目所在地区比较集中、小项目的

完工周期较短、人员经验丰富，这样使得同一个销售人员可以负责多个项目。

所以，所需销售人员较少。

③报告期内销售人员人均薪酬较低，主要是销售人员主要位于汕头地区，

当地人均薪酬水平较低。2018 年-2020 年，发行人销售人员的人均薪酬分别为

12.90 万元、15.40 万元和 15.13 万元，汕头地区人均薪酬水平分别为 6.89 万

元、7.67 万元和 8.44 万元，广东省信息传输、软件和信息技术服务业平均工资

分别为 10.68 万元、11.42 万元和 12.51 万元，发行人销售人员人均薪酬高于前

述平均水平。



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（6）项目实施人员的分布与项目数量匹配性

发行人报告期各期末项目实施人员分布情况如下表：
主体 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
天亿马（本部） 98 92 96 89
广州分公司 10 10 10 13
深圳互联精英 1 8 4 0
合计 109 110 110 102


报告期各期末的项目实施人员数量分别为 102 人、110 人、110 人和 109

人。随着业务规模的不断扩大，项目实施人员数量在逐渐增多。天亿马的项目

实施人员较多，不仅负责广东地区的项目实施，还会就近安排到海南、华东等

地进行项目实施。广州分公司项目实施人员负责广州地区和香港地区的项目实

施与维护。

报告期内，剔除设备销售业务，发行人项目收入大于等于 1 万元的项目数

量分别为 326 个、297 个、233 个和 102 个，项目实施人员人均项目数分别为

3.20 个、2.70 个、2.12 个和 0.94 个。若包含 1 万元以下的项目，则发行人报告

期内剔除设备销售业务后的项目数量分别为 689 个、541 个、384 个和 159 个，

项目实施人员人均项目数分别为 6.75 个、4.92 个、3.49 个和 1.46 个，人均项目

数量有了较大提升，主要是因为 1 万元以下的项目个数较多所致。

报 告 期 内 ， 发 行 人 剔 除 设 备 销 售 业 务 的 收 入 分 别 为 17,099.52 万 元 、

24,165.06 万元、22,680.94 万元和 3,189.26 万元，大于等于 50 万元项目收入分

别为 14,098.01 万元、21,741.33 万元、20,858.53 万元和 2,344.86 万元，占比分

别为 82.45%、89.97%、91.97%和 73.52%，发行人营业收入主要由大额项目决

定，小额项目的影响较小。

发行人项目实施人员人均项目数量较多，主要是有些金额低的小项目，项

目内容比较简单，需要人员较少；另外发行人会将项目实施过程中如材料设备

搬运、管线槽敷设、摄像头信号灯及立杆安装、项目现场清理等技术含量不

高、需要体力劳动量较大的部分对外采购，使得发行人需要的实施人员减少。

报告期内，发行人的项目实施人员数量符合实际业务开展的人员配置需求，与

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项目承揽数量具有匹配性。与同行业可比公司相比，项目实施人员人均营业收

入情况如下表：
单位：万元
序号 公司简称 股票代码 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1 深南股份 002417.SZ - - -
2 榕基软件 002474.SZ 246.78 158.11 181.36
3 华平股份 300074.SZ - 1,224.82 1,282.25
4 易联众 300096.SZ 938.45 620.08 483.32
5 浩云科技 300448.SZ 1,311.40 1,600.89 1,594.38
6 信息发展 300469.SZ - 1,067.00 229.53
7 博思软件 300525.SZ - - -
8 和仁科技 300550.SZ - - -
9 佳发教育 300559.SZ 487.88 399.30 224.41
10 熙菱信息 300588.SZ - - -
11 恒锋信息 300605.SZ - - -
12 科创信息 300730.SZ 60.17 50.79 51.25
13 麦迪科技 603990.SH 62.36 76.05 65.20
14 开普云 688228.SH 233.51 270.97 256.22
平均值 477.22 390.57 311.99
中位数 246.78 158.11 181.36
天亿马 333.54 250.74 192.68
注：1、项目实施人员人均营业收入=当年营业收入/当年项目实施人员；2、项目实施人员：以生产人员和
其他专业人员统计；3、深南股份、博思软件、和仁科技、熙菱信息、恒锋信息由于未披露项目实施人员
数量，无法统计项目实施人员人均营业收入；4、因同行业可比公司 2021 年半年报未披露相关人员情况，
上表中未列示 2021 年 1-6 月的情况。


2018 年-2020 年，天亿马项目实施人员人均营业收入低于可比上市公司的

平均值，与佳发教育和开普云比较接近。2020 年，发行人人均创收与同行业可

比公司差异不大，主要系发行人当年信息设备销售业务增长较快，人均创收增

长较快。不同公司主要业务方向和经营模式存在差异，以及人员分类口径也可

能存在差异，上述人均营业收入数据仅供参考。

（7）发行人相比同行业公司的核心竞争能力

发行人在行业深耕 20 多年，累积了非常丰富的行业经验，特别是在广东地

区，积累了丰富的客户资源，并不断向其他地区拓展业务，已在多个地区建立

分子公司。公司积极维护客户关系，客户忠诚度较高。对已完成项目做好服务

维护，帮客户做规划分析，进行后续产品迭代升级，后续项目承接成功率高。

523
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发行人已建立了一支成熟、稳定的销售队伍，销售策略和销售渠道建设得

当，已积累了成熟的解决方案及各类型的项目案例，具备较强的承揽项目能

力。对于部分小额项目，可以使用具有成熟的解决方案，能够加快项目的完

工，缩短实施周期和减少项目实施人员。

综上所述，发行人行业积累深厚、客户粘性较强、业务团队成熟，发行人

营业收入逐年增长，2018 年至 2020 年复合增长率为 36.63%，发行人相比同行

业公司具有足够的核心竞争力。

（8）销售人员、项目执行人员的薪酬制度、激励机制以及销售人员、项目

执行人员薪酬总额与营业收入匹配性

1）发行人销售人员、项目执行人员的薪酬制度、激励机制

发行人销售人员和项目执行人员的薪酬主要由基本工资、补贴、浮动工资

和绩效奖金构成。其中，补贴包括交通补贴、通讯补贴等，浮动工资是根据每

月评级情况确定，绩效奖金是根据绩效金额乘以一定的系数比例计算而来。发

行人对销售人员和项目执行人员主要的激励机制有：

①职级激励。公司每月对员工个人考核进行评级，评级结果由高到低分别

为“S”、“A”、“B”、“C”、“D”。对于连续三个月考核结果为“S”的员工，将

可作为公司的业务骨干或管理干部的后备培养对象。

②绩效奖金激励。评级结果越高对应的系数越高，最终的绩效提成奖金将

越高。通过项目绩效提成、晋升等激励方式充分调动和激发员工工作的积极

性。

③培训激励。根据员工的考核评级结果，进行分类化的培训。通过培训不

断提升销售人员和项目执行人员的职业技能和素质，提高公司销售能力和项目

执行能力和服务能力。

2）报告期内的销售人员、项目执行人员薪酬总额是否与营业收入相匹配

报告期内，销售人员和项目执行人员薪酬总额情况如下：


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项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
销售人员职工薪酬（万元） 275.91 816.88 831.53 773.97
项目实施人员薪酬（万元） 457.72 999.08 940.82 762.18
营业收入（万元） 12,355.45 36,689.69 27,581.49 19,653.15
销售人员薪酬/营业收入 2.23% 2.23% 3.01% 3.94%
项目实施人员薪酬/营业收入 3.70% 2.72% 3.41% 3.88%


报告期内，销售人员职工薪酬金额分别为 773.97 万元、831.53 万元、

816.88 万元和 275.91 万元，占营业收入比重分别为 3.94%、3.01%、2.23%和

2.23%。销售人员职工薪酬金额逐年增加，薪酬总额占营业收入比重基本保持稳

定。2019 年-2021 年 6 月销售人员职工薪酬总额占营业收入比重略低，是因为

2019 年-2021 年 6 月营业收入增长较快。

报告期内，项目实施人员薪酬分别为 762.18 万元、940.82 万元、999.08 万

元和 457.72 万元，占营业收入比重分别为 3.88%、3.41%、2.72%和 3.70%。项

目实施人员薪酬金额逐年增加，其薪酬总额占营业收入比重基本保持稳定，总

体在 3%左右。

综上，报告期内的销售人员、项目执行人员薪酬总额与营业收入相匹配。

14、持续合作客户情况

发行人主要服务对象为各级政府部门、事业单位和企业客户。信息系统集

成建设通常属于客户的大型固定资产建设内容，发行人以项目制的形式开展业

务，通常以招投标方式获取项目，由于客户项目需求的不固定以及招投标结果

的不确定性，报告期内发行人客户结构变动比例较高。

报告期内，每年均与发行人存在项目合作的持续合作的客户共 100 家，相

关客户收入金额及占比如下：
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
持续合作客户收入金额（万元） 1,671.62 7,836.60 12,332.04 8,072.87
占当期营业收入的比例 13.53% 21.36% 44.71% 41.08%


2020 年持续合作客户的收入占比较 2018 年、2019 年偏低，主要系各期合

作项目的规模、复杂性具有波动性，导致持续合作收入占比不稳定。2021 年 1-


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6 月，发行人持续合作客户的收入占比降低，主要系随着时间推移，后面年份

统计的持续合作期间更长，且统计的持续合作客户数量无法增加，但新增客户

在不断增加，因此持续合作客户的收入占比会下降。

报告期内，发行人除持续运维业务由于业务性质的原因，收入确认较为稳

定外，其余业务均以项目制的形式一次性独立开展合作，公司客户结构较易发

生变化，但发行人已经积极采取措施维护客户稳定性。

公司维护客户采取的主要措施如下：

（1）发行人坚持“技术+服务”的经营理念，致力于打造全面的服务能

力，经过多年发展形成了一系列核心的智慧城市解决方案，可为客户提供项目

总体规划、方案设计、软件研发、项目实施及运维服务一体化的信息技术服

务，涵盖售前需求分析和咨询、售中项目实施和培训、售后信息系统运维和技

术支持，为客户提供专业、全面、高效的服务，持续提升服务质量和客户满意

度，建立长期、稳定的客户合作关系。

（2）发行人跟进客户需求，并根据客户反馈持续优化服务和产品，解决客

户业务痛点。发行人在为客户服务过程中，不断了解最新的产品和功能需求，

创新解决方案，帮助客户解决业务上的需求和痛点，提高服务深度和服务质

量。

（3）发行人通过建设由政企业务中心、营销业务中心及各地分子公司组成

的营销服务体系，建立规范化的客户管理制度，及时响应客户需求，提升服务

的效率和质量。

（4）发行人在人才培养和引进、产品和技术研发上持续投入，不断提升员

工素质和自身技术水平，不断提升致力于为客户信息化建设提供专业化的解决

方案和项目实施服务的能力。

通过上述措施，公司有效地维护了客户的稳定性，与屈臣氏集团（香港）

有限公司、汕头市政务服务数据管理局等客户均有 5 年以上的合作历史。报告

期内，公司每年合作的客户中，在之前年度已经有过合作历史的客户数量、收

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入金额及占比情况如下：
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
有合作历史的客户数量 276.00 276.00 274.00 385.00
有合作历史的客户当期收入（万元） 4,896.32 16,365.20 20,106.13 17,383.80
占当期营业收入的比例 39.63% 44.61% 72.90% 88.46%


报告期内，与发行人有过合作历史的客户收入占比呈下降趋势，主要是发

行人在维护已有客户的同时，亦在积极拓展新增客户。报告期内，与发行人有

过合作历史的客户收入虽有波动，但主要系发行人以项目制形式开展业务的原

因，前述收入金额各年整体变动不大。

（三）营业成本分析

1、营业成本总体情况

报告期内，公司营业成本构成情况如下：
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
主营业务成
10,003.67 100.00% 25,568.46 99.95% 17,141.93 99.88% 11,815.14 99.45%
本
其他业务成
- - 12.88 0.05% 19.88 0.12% 65.77 0.55%
本
合计 10,003.67 100.00% 25,581.33 100.00% 17,161.81 100.00% 11,880.90 100.00%


报告期内，公司主营业务成本占营业成本的比例分别为 99.45%、99.88%、

99.95%和 100.00%，主营业务成本与主营业务收入的占比基本一致。

2、主营业务成本的业务类型构成分析

报告期内，公司主营业务成本的业务类型构成情况如下：
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
业务类型 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
信息系统集
1,110.86 11.10% 10,896.29 42.62% 11,849.61 69.13% 8,219.25 69.57%
成服务
软件开发及
477.08 4.77% 1,562.62 6.11% 1,535.06 8.95% 884.29 7.48%
技术服务
信息系统运
265.17 2.65% 526.42 2.06% 720.74 4.20% 573.68 4.86%
维服务
信息设备销
8,150.56 81.48% 12,583.13 49.21% 3,036.53 17.71% 2,137.91 18.09%
售
合计 10,003.67 100.00% 25,568.46 100.00% 17,141.93 100.00% 11,815.14 100.00%


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报告期内，公司主营业务成本分别为 11,815.14 万元、17,141.93 万元、

25,568.46 万元和 10,003.67 万元，整体与主营业务收入趋势一致。2019 年公司

主营业务成本增长 45.08%，主营业务成本的增长与收入变动趋势基本一致。

2020 年度，公司主营业务成本增长 49.16%，高于收入 37.02%的增长率，主要

系当期信息设备销售收入增长较高，该类业务毛利率相对较低，主营业务成本

增长相对较快。

3、主营业务成本的成本性质构成分析

报告期内，公司主营业务成本的成本性质构成情况如下：
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
直接材料 9,212.63 92.09% 21,050.92 82.33% 12,691.15 74.04% 9,228.11 78.10%
直接人工 324.15 3.24% 895.80 3.50% 940.85 5.49% 819.89 6.94%
劳务、服务
409.93 4.10% 3,476.39 13.60% 3,380.86 19.72% 1,683.79 14.25%
成本
其他 56.95 0.57% 145.34 0.57% 129.07 0.75% 83.35 0.71%
合计 10,003.67 100.00% 25,568.46 100.00% 17,141.93 100.00% 11,815.14 100.00%


报告期内，公司主营业务成本由直接材料、直接人工、劳务服务成本和其

他组成，其中，直接材料是公司主营业务成本的主要组成部分，报告期内占比

分别为 78.10%、74.04%、82.33%和 92.09%。成本中的直接材料是指相关设备

的采购成本；直接人工指公司运维部门、研发部门针对各项目发生的直接员工

薪酬；劳务、服务成本是指公司在为客户各项目提供服务过程中，对外采购的

劳务、服务成本；其他费用指公司相关部门人员为完成项目发生的相关费用。

（1）信息系统集成服务

报告期内，公司信息系统集成服务营业成本构成如下：
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
直接材料 908.77 81.81% 7,987.58 73.31% 9,311.42 78.58% 6,324.30 76.94%
直接人工 44.39 4.00% 381.48 3.50% 462.88 3.91% 389.98 4.74%
劳务、服务成本 145.33 13.08% 2,455.86 22.54% 2,024.39 17.08% 1,481.77 18.03%
其他费用 12.37 1.11% 71.37 0.66% 50.92 0.43% 23.20 0.28%



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2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
合计 1,110.86 100.00% 10,896.29 100.00% 11,849.61 100.00% 8,219.25 100.00%


公司信息系统集成业务为客户提供信息化整体解决方案，包括软件开发、

软硬件集成服务及项目实施，因此成本主要包括材料成本，人工成本，信息系

统集成外购的劳务、服务成本。信息系统集成项目包括设计、设备采购、施

工、安装、调试、服务等过程，公司将一些项目中劳务、服务外购，以提高项

目效率和效益。

报告期内，公司信息系统集成项目的成本主要为材料成本，占比分别为

76.94%、78.58%、73.31%和 81.81%，公司信息系统集成项目主要为政府各部门

提高信息化系统解决方案，需要视频监控设备、计算机、摄像头、显示屏等大

型硬件，材料成本较高符合公司项目特点。

报告期内，直接人工成本占公司信息系统集成业务营业成本的比重分别为

4.74%、3.91%、3.50%和 4.00%，公司对于一些非核心的劳务，如摄像头安装、

线路的铺设等通过劳务外包的方式来完成，公司人员主要负责项目技术的支

持、项目的管理，所以直接人工成本占比较低。

报告期内，外购劳务、服务成本占公司信息系统集成业务营业成本的比重

分别为 18.03%、17.08%、22.54%和 13.08%，针对不同项目的情况，公司为提

升项目效率，按期高质量的完成客户的要求，将非核心的普通劳务、服务工作

通过外购的方式完成。

报告期内，其他费用占公司信息系统集成业务营业成本的比重分别为

0.28%、0.43%、0.66%和 1.11%，该部分费用主要为公司相关人员发生的与完成

项目相关的差旅费用、办公费用等，各期金额较少。

（2）软件开发及技术服务

报告期内，公司软件开发及技术服务营业成本构成如下：




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2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
直接材料 133.52 27.99% 446.09 28.55% 185.59 12.09% 564.47 63.83%
直接人工 93.02 19.50% 232.08 14.85% 180.67 11.77% 160.19 18.12%
劳务、服务成本 222.56 46.65% 855.43 54.74% 1,141.83 74.38% 131.00 14.81%
其他费用 27.98 5.86% 29.02 1.86% 26.98 1.76% 28.63 3.24%
合计 477.08 100.00% 1,562.62 100.00% 1,535.06 100.00% 884.29 100.00%


公司软件开发及技术服务成本主要包括直接材料和外购的劳务及服务成

本。其中直接材料金额分别为 564.47 万元、185.59 万元、446.09 万元和 133.52

万元，占比分别为 63.83%、12.09%、28.55%和 27.99%；外购劳务、服务成本

金额分别为 131.00 万元、1,141.83 万元、855.43 万元和 222.56 万元，占比分别

为 14.81%、74.38%、54.74%和 46.65%。

1）直接人工成本较低的原因

报告期内，发行人软件开发及技术服务的直接人工成本分别为 160.19 万

元、180.67 万元、232.08 万元和 93.02 万元，占当期该业务营业成本的比重分别

为 18.12%、11.77%、14.85%和 19.50%。发行人软件产品的前期研发投入成本

已经费用化，直接人工成本主要是软件二次开发成本，由于二次开发工作通常

工作量相对较少，因此人工成本金额较低具备合理性。发行人不断坚持研发投

入，形成了一系列研发成果。截至本招股说明书签署日，发行人累计拥有 213

项软件著作权，软件产品主要的功能模块已经较为成熟，对应研发支出成本已

经费用化。软件产品的直接人工成本主要是发行人在项目实施过程中的二次开

发成本，具体投入根据客户对目标软件的具体架构需求与发行人已有软件的匹

配情况而变化，整体工作量占比通常较小。

综上，发行人软件产品的前期研发投入成本已经费用化，直接人工成本主

要是软件二次开发成本，由于二次开发工作通常工作量相对较少，因此人工成

本金额较低具有合理性。

2）劳务、服务成本上升的原因

报告期内，公司软件开发及技术服务中的直接材料主要为外购的材料成本

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和软件成本，劳务及服务成本为外购的劳务或服务。2019 年，公司软件开发及

技术服务业务毛利率出现下滑，劳务、服务成本占比增加，主要是 2019 年公司

新承做了中山市国土资源局不动产登记存量档案资料整理及扫描数字化工作采

购项目，该项目涉及工序众多，与公司之前开展的其他软件开发及技术服务项

目相比，毛利率相对偏低。且公司将具体档案扫描、打码等工作通过采购的方

式完成，扫描编辑检查工作所需用到的大量电脑与打印机设备，也是通过租赁

服务取得，使得该项目成本构成中劳务、服务成本金额较大，软件开发及技术

服务业务的劳务、服务成本占比增加。

该项目约定以 0.279 元/页的含税价格定期结算。2019 年实际结算 1,526.92

万元，共发生成本 875.33 万元，项目毛利率为 42.67%。若剔除该项目影响，

2019 年发行人软件开发及技术服务项目毛利率为 67.79%，与之前年度相比无较

大差异。

综上，发行人以项目制确认收入，某一大项目具体成本结构的变动，会同

步引起该类业务总体成本结构的波动，剔除特殊项目的影响后，发行人软件开

发及技术服务业务的成本结构变动总体上与该项业务收入变动趋势是一致的。

3）不动产登记存量档案资料整理及扫描数字化工作采购项目外购劳务、服

务的必要性

在不动产登记存量档案资料整理及扫描数字化工作采购项目实施过程中，

广州智豪劳务有限公司与广州全数信息科技有限公司均只负责了众多工序中的

部分环节，该项目业务合同并未约定禁止发行人对外采购劳务服务，发行人外

包服务符合合同约定和保密规定。

不动产登记存量档案资料整理及扫描数字化工作采购项目主要内容为完成

7,123 万页档案资料的整理及数字化服务，具体流程包括实体档案借出交接、档

案袋整理打码、档案袋打印、档案扫描、影像编目、质检、档案装袋入盒、实

体档案归还交接等多道工序。发行人主要负责综合统筹项目管理、方案设计、

质量控制、提供工作所需软硬件设备及材料、规整各方工作流程、协调现场业

务人员等。发行人对外采购的劳务服务中，广州智豪劳务有限公司主要是提供

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人员完成单纯的档案扫描步骤，广州全数信息科技有限公司主要是协助发行人

完成对初步扫描成果的质检及验收工作，因此发行人未将该项目的主要工作外

包。

由于该项目涉及对历史存量档案资料进行数字化处理，档案材质脆弱、容

易损坏，需要人工完成扫描环节工序，工作量较大，且工作内容较为单一，发

行人将此工序外包可以更好地配合客户进度安排，并集中于统筹项目管理、方

案设计、质量控制相关工作。另外，该项目所需工作量较大，且需对扫描成果

进行人工复核质检，而甲方无法及时同步完成质检工作，为了避免返工，发行

人引入有经验的第三方对项目成果进行初步质检，可以避免返工，提高项目实

施效率。发行人对外采购劳务及服务具有必要性。

依照项目合同，项目客户对发行人采购劳务及服务并无禁止性规定。依据

保密协议，发行人主要保密义务为不得将工作中接触到的档案文件对外扩散或

转让，不得以任何方式将其带出工作场所或向外泄露，除了项目服务期间必要

的工作需要之外，未经甲方同意，不得以泄密、告知、公布、发布、出版、传

授、转让或其他任何方式使第三方知晓秘密信息。发行人对外采购劳务服务，

主要是完成档案扫描及质检的工作需要，与相关供应商也都有对应保密约定，

该项目已经于 2020 年 7 月全部结束，截至目前，发行人与该项目客户不存在任

何合同纠纷的情况。因此，发行人对外采购劳务服务不存在违反合同约定或保

密规定的情况。

（3）信息系统运维服务

报告期内，公司信息系统运维服务营业成本构成如下：
2020 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
直接材料 19.78 7.46% 89.54 17.01% 157.62 21.87% 201.43 35.11%
直接人工 186.75 70.43% 282.24 53.62% 297.30 41.25% 269.72 47.02%
劳务、服务成本 42.04 15.85% 109.68 20.84% 214.65 29.78% 71.02 12.38%
其他费用 16.60 6.26% 44.95 8.54% 51.18 7.10% 31.51 5.49%
合计 265.17 100.00% 526.42 100.00% 720.74 100.00% 573.68 100.00%




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公司信息系统运维服务成本主要包括直接材料、直接人工和劳务服务采购

成本。

报告期内，直接材料占公司信息系统运维服务营业成本的比重分别为

35.11%、21.87%、17.01%和 7.46%，材料成本为给客户提供运维服务过程中配

套的相关硬件成本。

报告期内，直接人工成本占公司信息系统运维服务营业成本的比重分别为

47.02%、41.25%、53.62%和 70.43%，为公司项目运维人员的薪酬成本。

报告期内，外购劳务、服务成本占公司信息系统运维服务营业成本的比重

分别为 12.38%、29.78%、20.84%和 15.85%，为运维项目对外采购日常服务工

作的相关成本。2019 年信息系统运维服务外购劳务、服务成本占比上升，主要

是 2019 年运维项目数量增加，公司对外采购服务对应增加。

报告期内，发行人信息系统运维服务营业成本中直接材料金额分别为

201.43 万元、157.62 万元、89.54 万元和 19.78 万元，占该类业务营业成本的比

重分别为 35.11%、21.87%、17.01%和 7.46%。发行人 2019 年、2020 年和 2021

年 1-6 月直接材料占比明显低于 2018 年直接材料占比，主要是因为信息系统运

维服务主要以维护客户相关系统正常运行为目的，实际耗用的材料取决于目标

系统硬件材料耗用情况以及合同对运维服务是否包料的约定。发行人 2018 年信

息系统运维服务营业成本中直接材料金额占比较高，主要是受广东永旺天河城

商业有限公司的相关运维合同约定影响。2018 年，公司与广东永旺天河城商业

有限公司的合作收入为 114.33 万元，仅占公司运维业务总收入的 7.84%，但直

接材料成本为 76.37 万元，占当期运维业务总材料成本的 37.92%，主要是根据

相关合同约定，公司需要向广东永旺天河城商业有限公司的部分门店提供一些

与网络布线工程系统相关的设备。2019 年后，新的合同约定需求已经变化，因

此信息系统运维业务直接材料金额占比有所下降。

（4）信息设备销售

报告期内，公司信息设备销售的成本分别为 2,137.91 万元、3,036.53 万


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元、12,583.13 万元和 8,150.56 万元，除 2020 年发生外购调试、测试服务成本

55.43 万元外，全部为信息设备对应的采购成本。

4、主营业务成本相关核算情况

（1）主营业务的成本归集对象、归集方法、核算周期、核算流程

发行人依照不同的合同项目，分别核算成本。发行人在项目成本科目下设

置了“物料”、“人工”、“劳务及服务”、“其他费用”等二级科目核算归集各项

目成本。“物料”科目归集核算各项目实施过程中需要用到的软硬件设备、工程

施工耗材等成本；“人工”科目归集核算各项目实施过程中相关项目人员和管理

人员的职工工资以及五险一金成本；“劳务及服务”科目归集核算各项目实施过

程中涉及的外购劳务或者服务对应的成本；“其他费用”科目则是归集核算项目

实施过程中涉及的项目人员报销的差旅费、住宿费等。发行人以月为核算周

期，在项目实施过程中逐步归集项目成本，待项目验收确认收入时，对应一次

性结转至营业成本。具体核算流程如下：

直接材料：公司通过“项目成本-物料”科目归集核算直接材料成本，直接

材料主要包括项目实施过程中涉及的各种软硬件设备以及工程施工相关耗材，

如计算机、服务器、存储器、监控系统、会议设备、软件产品以及各类线路器

材等。公司根据不同的项目需求情况采购对应的材料。原材料采购后，主要的

原材料设备均根据其所在的不同项目，分项目单独核算进销存情况，结转时根

据累计归集的成本统一结转。少数辅助材料如线材等则采用加权平均计价法核

算，同时在材料入库时根据预计不同项目使用数量以及入库单价先归集至不同

项目，在领用时则根据实际使用数量和领用时加权单价结转至生产成本。

直接人工：公司通过“项目成本-人工”科目归集核算项目实施过程中涉及

的相关人员薪酬。其中，项目实施人员的直接人工，公司先统计每个项目人员

当月的所有工时以及薪酬情况，再将每个人当月薪酬依照其在不同项目的工时

比例分摊至具体项目。对于项目管理人员的人工成本，公司则先统计当月发生

的所有项目的总工时情况，再将管理人员薪酬依照不同项目的总工时占比分摊

至对应项目。

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劳务及服务成本：劳务成本主要是归集核算项目实施过程中涉及的一些简

单外包劳务费用，如摄像头安装、设备材料搬运以及现场清理等等；服务成本

则是项目实施过程中涉及的一些数据预处理、数据平台接口对接以及档案资料

扫描等等。劳务与服务成本主要都是依据不同项目单独对外采购并归集核算。

其他费用成本：其他费用主要包含与项目相关的一些差旅费、住宿费、租

赁费、快递费以及餐费补贴等，公司在发生时先统一归集至“项目成本-间接费

用”科目，每个月再依照当月发生项目的总工时占比分配至不同的项目之中。

报 告 期 内 ， 发 行 人 营 业 成 本 分 别 为 11,880.90 万 元 、 17,161.81 万 元 、

25,581.33 万元和 10,003.67 万元，营业成本与营业收入变动趋势基本一致。

综上，发行人已经建立并执行了准确合理的成本核算方法及流程，相关成

本归集准确、完整。

（2）劳务及服务采购

1）核心劳务和非核心劳务的具体区分

为了提高项目实施的效率和收益，发行人根据项目工期、工作量波动、业

主项目进度调整等情况，会将项目实施过程中的非核心部分通过对外采购劳

务、服务完成。非核心部分的劳务、服务，主要指材料设备搬运、管线槽敷

设、摄像头信号灯及立杆安装、项目现场清理等内容，该部分劳务、服务具有

技术含量不高、需要体力劳动量较大等特点，且在项目整体内容中占比较小，

因此处于非核心地位。

以发行人 2020 年项目“南澳县海防打私与社会治安共享视频监控工程及配

套项目”为例，该项目内容为乡村监控前端系统、乡村监控存储系统、社会资

源接入系统、中心综合管理平台以及数据对接与安全等五个系统的软硬件设备

采购、系统安装并调试至最佳运行状态。该项目在实施过程中，公司将监控视

频安装施工以及拍摄制作仿真地图数据两部分的内容选择了对外采购。由于监

控前端系统的安装涉及多地点施工，施工时间紧，且过程中会涉及材料二次搬

运等情况，工作技术含量不高、对劳动力需求较大，公司选择了由外部专业的

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劳务服务提供商来辅助实施具有合理性。拍摄制作仿真地图数据，共涉及 112

平方公里的地图建模，需要包含现场拍照等数据采集、模型制作、路网渲染、

后期景观拼图及技术支持和项目咨询等工作。此类工作在发行人承接的整体项

目中，只是属于五大系统的某一子系统下面的某一细分环节或部分，属于非核

心劳务的范畴，发行人的项目人员在现场主导了项目全部实施过程，独立完成

了绝大部分项目内容的实施环节，对于外包的非核心环节也由发行人现场管理

人员负责具体实施与管理，发行人项目实施人员对项目整体内容的完成具有核

心作用。

2）软件开发及技术服务中外购劳务、服务的主要内容

发行人软件产品成本构成中“外购产品和服务”的主要内容为地图数据采

集及建模服务、软件质量测试服务、成品软件采购、档案数字化外包劳务以及

其他辅助材料设备等等。地图数据采集及建模服务务系发行人委托第三方机构

实施区域地图的数据信息采集及三维仿真数据建设工作。发行人向客户销售网

格化管理或治安综合治理相关软件时，通常需要在目标软件中包含客户对应辖

区的地图数据信息，发行人将对应地域的三维仿真数据建设工作委托给专业的

第三方机构实施，可以有效提高项目实施的效率与质量，地图数据建设与发行

人对软件产品的前期研发以及二次开发属于不同事项，二者没有必然关系。成

品软件采购，则是发行人在软件开发过程中对外采购的一些成熟的功能模块，

通常只是整体项目中的一小部分，发行人还需根据客户需求对其进行二次开

发，并与其他的功能模块对接后才能交付。

（3）直接人工

①人工工时核算相关的内部控制制度及执行情况

发行人工时核算基本原则为依据员工实际出勤情况统计工时，并同步记录

对应项目，人工成本则根据不同项目耗用的工时占比来分配。

运维部门的服务模式分为驻点运维与外勤运维。公司在每日 8 小时标准工

时考勤的基础上，针对驻点运维人员，形成驻点维护每月工作日志，详细记录


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运维内容与时间，并由客户每月签字确认，月末汇总驻点运维项目总工时信

息；针对外勤运维人员，公司系统生成运维服务工单，详细记录外出开始时间

及完成时间，对应客户项目及具体维护内容，月末根据工单记录汇总工时信

息。

工程部门人员由于需要在项目现场工作，因此在系统考勤记录的基础上，

由项目经理填写项目施工日志并提交至项目组长，项目组长审核后提交至工程

助理，再由工程助理汇总统计后提报至人事行政部门审核。研发中心人员由于

涉及不同研发项目开发，先由部门负责人根据每个项目所需要的分工，以及项

目完成时间来合理分配人员，组成项目小组。参与项目管理和研发的成员所产

生的实际工作时间之和，即记为该项目的总工时。

在每月汇总统计出所有人员及其对应各项目的实际工时后，公司再将每个

人当月薪酬依照其在不同项目的工时比例分摊至具体项目。对于项目管理人员

的人工成本，则依照当月所有项目的总工时占比情况分摊至项目成本。

综上，公司已经建立切实可行的工时统计核算办法，并依照不同部门的实

际工作情况不断优化完善，通过信息系统考勤记录以及不同层级负责人审核把

关，保障工时统计的准确性。公司每月依照不同项目的工时统计情况，将人工

成本按照不同项目归集，人工成本归集完整、准确。

②直接人工成本占比较低的原因及合理性

报告期内，公司直接人工成本分别为 819.89 万元、940.85 万元、895.80 万

元和 324.15 万元，占主营业务成本的比重分别为 6.94%、5.49%、3.50%和

3.24%。公司直接人工成本占比较低，主要是受发行人营业收入结构所影响。报

告期内，发行人信息设备销售收入占比分别为 12.45%、12.29%、38.15%和

74.19%，该部分业务不存在归集直接人工成本的情况。同时，发行人营业收入

中信息系统集成业务收入占比较高，由于信息系统集成业务的实施，行业内通

常会将一些技术含量不高、劳动力需求较大的非核心劳务对外采购，因此信息

系统业务直接人工成本占比普遍较低。发行人较高的信息系统集成业务收入占

比也拉低了直接人工成本整体占比。

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报告期内，可比公司中披露了信息系统集成业务直接人工成本占该业务总

成本的比重情况如下：
公司名 2021 年 1- 2020 2019 2018
序号 股票代码 业务名称
称 6月 年度 年度 年度
佳发教 教育考试标准化考点产
1 300559.SZ 未披露 0.86% 0.90% 1.97%
育 品及整体解决方案
熙菱信
2 300588.SZ 智能安防及信息化工程 未披露 7.31% 7.47% 2.37%
息
麦迪科
3 603990.SH 整体解决方案 未披露 4.97% 4.05% 3.20%
技
同行业均值 —— 4.38% 4.14% 2.50%
天亿马 4.00% 3.50% 3.91% 4.74%
注：数据来源为相关上市公司年报。可比上市公司中，其他公司未单独披露细分业务的直接人工占比。


行业内信息系统集成业务，直接人工占比普遍较低，天亿马信息系统集成

业务业务的直接人工占比情况与同行业相比并无较大差异。

报告期内，同行业可比公司中，披露了直接人工占营业成本比重的公司情

况如下：
序号 公司名称 股票代码 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1 浩云科技 300448.SZ 14.51% 16.72% 12.58% 10.84%
2 佳发教育 300559.SZ 1.42% 0.89% 0.98% 1.97%
3 熙菱信息 300588.SZ 6.91% 5.62% 8.04% 2.75%
4 科创信息 300730.SZ 27.59% 26.40% 28.27% 24.85%
5 麦迪科技 603990.SH 未披露 24.61% 22.67% 24.66%
6 开普云 688228.SH 未披露 33.97% 35.87% 41.77%
同行业均值 12.61% 18.04% 18.07% 17.81%
天亿马 3.24% 3.50% 5.49% 6.94%
注：数据来源为相关上市公司年报、招股说明书。可比上市公司中，其他公司未单独披露直接人工占比。


不同公司直接人工成本占比差异较大，主要因主营业务结构的不同而不

同。科创信息、麦迪科技报告期内营业收入均以软件开发收入为主，2018 年-

2019 年，科创信息软件开发收入占营业收入的比重分别为 54.67%和 60.04%

（2020 年未再披露该数据）。报告期内，麦迪科技自制软件收入占营业收入的

比重分别为 61.08%、52.86%、56.10%和 42.50%。开普云营业收入以互联网内

容服务平台建设为主，2018 年至 2019 年，互联网内容服务平台建设占营业收

入的比重分别为 65.93%和 67.68%（2020 年未再披露该数据）。软件开发和网络

建设等业务，无需材料投入，对人力投入需求较大，因此人工成本占比较高。


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发行人业务划分结构与浩云科技、熙菱信息更为接近。报告期内，发行人

信息系统集成业务收入占主营业务收入的比重分别为 68.06%、68.68%、47.72%

和 12.77%，直接人工占比分别为 6.94%、5.49%、3.50%和 3.24%。报告期内，

浩云科技物联网平台建设及解决方案收入占营业务收入的比重分别为 76.16%、

67.06%、70.42%和 70.59%，其直接人工占比分别为 10.84%、12.58%、16.72%

和 14.51%，与发行人相比较高，主要是因为浩云科技不存在对外劳务采购的情

况。熙菱信息智能安防及信息化工程业务收入占营业收入的比重分别为

87.13%、71.38%、53.67%和 42.63%，直接人工占比分别为 2.75%、8.04%、

5.62%和 6.91%，与发行人较为接近。

综上，发行人直接人工成本占比较低，主要是发行人业务结构导致。发行

人信息系统业务收入占比较高，该业务普遍存在直接人工占比较低的情况。同

时，发行人信息设备销售收入无需归集直接人工成本，也进一步拉低了直接人

工占比。发行人直接人工成本占比较低具备合理性，与同行业相比无重大异

常。

③2020 年 1-6 月直接人工占比上升的原因

2018 年至 2020 年 1-6 月，发行人信息系统集成业务成本构成中直接人工占

比分别为 4.74%、3.91%和 7.78%，由于不同项目的人工投入情况会受施工条

件、业务需求、工期紧急程度、设备分布范围、二次开发工作量等众多因素的

影响，因此不同项目的人工投入占比会存在波动。2020 年 1-6 月，发行人信息

系统集成业务的直接人工占比有所上升，主要是上半年项目收入金额较小，少

数大型项目直接人工占比较高所致，具体项目情况如下：
营业收入金 营业成本 人工成本
名称 人工占比 人工占比高的原因
额（万元） （万元） （万元）
施工路口车流时间差异较
澄海区玉潭与广益、玉
大，制定方案涉及多次路
潭与同益、玉潭与德政
394.35 210.99 18.94 8.98% 况监测来进行交通导流方
交叉路口交通信号灯及
案调整，项目返工较多，
电子警察项目
所以人工耗费较多
客户为首次合作，施工过
汕头潮南纺织印染环保 程中因需求多变以及沟通
综合处理中心热电联产 133.07 115.56 20.20 17.48% 问题，项目出现多次变更
项目全厂监控工程 调整，导致工期较长，进
而人工较高



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综上，发行人信息系统集成业务成本构成中 2020 年 1-6 月直接人工占比上

升，主要是发行人上半年整体收入金额较小，整体人工占比受少数人工占比较

高的大额项目影响而拉高所致。

2018 年至 2020 年 1-6 月，发行人软件开发及技术服务成本构成中直接人工

成本分别为 160.19 万元、180.67 万元和 34.28 万元，直接人工金额持续增加，

占该类业务营业成本的比重分别为 18.12%、11.77%和 13.97%，直接人工占比

呈下降趋势。

在项目实施过程中，发行人根据客户具体的功能需求，对已有的软件模块

进行整合与开发，直接人工投入主要为二次开发及接口对接等工作。发行人不

断坚持研发投入，已经取得了 213 项软件著作权，积累了许多具备成熟功能模

块的软件产品，相关成本已经在研发支出中费用化。随着软件产品开发经验的

增长，发行人积累了许多成熟的软件模块，可以在之后开发同类项目时作为借

鉴，且发行人储备了一些软件开发的基础框架及管理模式，软件开发基础架构

可以复制，可以大幅减少后期同类项目软件开发的一些成本，

综上，发行人软件开发及技术服务中直接人工占比不断下降，主要是因为

发行人项目经验增长及持续研发投入导致已有软件模块储备的增加，发行人后

续同类项目的二次开发工作量占比降低所致，发行人成本结构中直接人工占比

下降是软件开发业务发展成熟、竞争实力提升的反映。

（4）项目成本、期间费用之间的分配

公司的项目支出包括前期投标费用、商务洽谈费用、项目实施成本支出、

售后维护费用。其中前期投标费用、商务洽谈费用、售后维护费用均于发生时

直接计入当期的期间费用（销售费用）。

项目实施过程中，其中直接材料、劳务服务外包系按对应项目直接归集至

项目成本中。直接人工系对应项目实施人员按工时分摊薪酬归集至项目成本；

与项目实施部门相关的一些日常费用，按各项目工时作为参数，分摊计入各具

体项目成本（其他）。因此项目实施过程中的支出不涉及在各项目成本、期间费


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用之间进行分摊的情形。

以“汕头市委会议场所信息化改造项目”为例说明核算的准确性、完整

性，具体情况如下：

1、“汕头市委会议场所信息化改造项目”，根据领料单，直接材料金额为

400.36 万元，具体构成如下：
直接材料 数量 金额（万元） 领料单单号
联建光电 LED 显示屏（PH1.5、含安装、软件） 9.93 平方米 40.88 XS19000908
爱普生 CB-L25000U 激光投影机 1台 39.82 XS19000495
联建光电 LED 显示屏（PH1.25、含安装、软件） 6.48 平方米 39.18 XS19000908
XS19000481
台电（TAIDEN）HCS-4338ND_D/50 会议系统代
77 台 20.67 XS19000495
表单元 XS19000535
XS19000481
飞利浦 98PUF7683 液晶电视（98 寸） 3台 20.43
XS19001895
XS19000932
丽讯 RU70953 激光投影机 4台 15.75
XS19001050
华为 VP9650 视频会议控制单元 MCU（包括机
1套 15.04 XS19000695
框,AC 电源,风扇，1 块媒体板）
XS19000932
丽讯 DU8090Z-BK 激光投影机 2台 11.68
XS19001038
爱普生 CB-L1505UHNL 激光投影机 1台 10.18 XS19000504
其他材料 186.73
合计 400.36
注：由于材料明细较多,此处仅列示 10 万元以上的材料明细,其余归类在“其他材料”项下


项目材料成本根据各项目领料单直接进行归集。

2、“汕头市委会议场所信息化改造项目”项目，直接采购、耗用的劳务及

服务成本金额为 10.62 万元，具体构成如下：
劳务及服务 金额（万元） 供应商 合同号
劳务费用 3.03 汕头市罗门工程勘测服务有限公司 CG022019010072
劳务费用 4.85 深圳市宇龙建筑劳务分包有限公司 CG022019050001
服务费用 2.11 广东宏韵声光科技有限公司 CG022019090208
服务费用 0.10 汕头高新区捷航电器商行 LS2019100028
服务费用 0.53 汕头市汇艺舞台器材工程有限公司 CG022019120067
合计 10.62


报告期内，发行人劳务、服务成本均按项目签署合同、进行结算，按项目

进行归集。

3、“汕头市委会议场所信息化改造项目”项目，分配的直接人工金额为

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20.75 万元，分配的其他费用 2.33 万元；其中核算直接人工时：

项目人员薪酬=员工工时平均薪酬（即：项目员工个人的总薪酬/总工时）*

项目工时；

管理人员薪酬=项目工时占比（即：项目总工时/所有项目工时）*薪酬总

额；

由于项目工期较长，在此仅列示部分月份举例说明：
直接人工
分配薪酬
类别 月份 姓名 当月总薪酬（万元） 当月总工时 项目工时
（万元）
4 李某 0.52 214 192 0.47
项目人员
4 林某某 0.25 112 88 0.20
分配薪酬（万
类别 月份 总工时 薪酬总额（万元） 项目工时 工时占比
元）
管理人员 4 3,656 13.51 280 7.66% 1.03
项目奖金 0.51
项目人员、管理人员合计 2.21
其他费用
分配费用（万
项目 月份 费用总额（万元） 总工时 项目耗用工时 分配比例
元）
间接费用 8 4.86 4358 335 7.69% 0.37
间接费用 10 6.32 6078 403 6.63% 0.42


将项目发生的直接材料、直接人工、劳务及服务、其他费用汇总，“汕头

市委会议场所信息化改造项目”项目总成本为 434.06 万元，即：
项目 金额（万元）
直接材料 400.36
劳务及服务成本 10.62
直接人工 20.75
其他费用 2.33
合计 434.06


2019 年 12 月，“汕头市委会议场所信息化改造项目”项目验收合格，确

认收入，结转营业成本 434.06 万元。

综上，公司的项目成本和期间费用可以准确的区分，能够保证成本、费用

核算的准确性、完整性。


542
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（5）报告期各期收入前十名项目的成本构成及完整性、准确性情况

报告期各期，金额前十名项目的成本结构情况如下：
单位：万元

营业成本
当期收入
序号 项目名称 业务类别 外购劳务及 其他 成本
金额 直接材料 直接人工
服务 费用 合计
2021 年 1-6 月
大亚湾区公安局警用装备 信息设备
1 1,465.12 1,057.59 - - - 1,057.59
采购项目 销售
纵横八方（深圳）科技有 信息设备
2 1,093.88 1,061.06 - - - 1,061.06
限公司设备采购项目 销售
汕头金中华侨试验区学校 信息系统
3 341.61 163.10 10.70 20.10 2.29 196.18
弱电信息化第二期采购 集成
汕头市中医医院采购信息
信息系统
4 系统招标项目-云桌面终端 323.88 248.89 2.98 1.62 0.56 254.07
集成
系统
中国电信股份有限公司汕
软件及技
5 头分公司安全管理及数据 280.10 68.95 18.50 13.68 2.54 103.67
术服务
分析系统研发及集成项目
汕头市礐石大桥防撞预警 信息系统
6 277.62 100.50 8.07 78.20 6.70 193.46
系统采购 集成
货物专项采购合同（信息
信息设备
7 中心 2021-2022 年平台软 238.76 202.95 - - - 202.95
销售
件采购）
东莞理工学校网络搭建与 信息系统
8 163.71 129.19 1.54 - - 130.73
攻防演练实训设备项目 集成
汕头市第二人民医院全院 信息系统
9 163.11 88.33 5.04 11.85 0.51 105.73
监控系统更新改造项目 集成
汕头市国土资源局房地产 软件及技
10 139.25 0.10 16.47 79.00 2.91 98.48
档案扫描加工服务项目 术服务
合计 4,487.04 3,120.65 63.31 204.44 15.51 3,403.92
2020 年度
信息系统
1 惠东机动车全科考场项目 4,297.83 1,864.84 9.70 501.48 0.18 2,376.20
集成
中国光大银行总行大数据 信息设备
2 3,794.39 3,422.56 - 55.43 - 3,477.99
平台服务器调试服务项目 销售
澄海区智慧交通（违停抓
信息系统
3 拍电子警察）建设服务项 1,251.46 212.98 13.81 410.36 2.27 639.43
集成
目
汕头市金平局城市更新局
汕头市小公园开埠区修复 信息系统
4 1,113.04 308.02 21.98 292.00 4.72 626.71
改造二期工程（智慧安 集成
防）
综合保税区信息化建设项 信息系统
5 1,085.79 748.12 9.85 45.49 1.80 805.27
目 集成
新丰县公共安全视频监控
信息系统
6 系统建设“十三五”规划 775.64 324.79 5.19 189.45 - 519.43
集成
一类点系统建设项目
中国电信股份有限公司汕
信息系统
7 头分公司视频信息中心建 767.65 501.38 16.70 37.24 3.07 558.40
集成
设及集成项目
南澳县海防打私与社会治 信息系统
8 689.49 151.85 12.01 76.04 1.44 241.34
安共享视频监控工程及配 集成


543
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营业成本
当期收入
序号 项目名称 业务类别 外购劳务及 其他 成本
金额 直接材料 直接人工
服务 费用 合计
套项目
株洲经开区、云龙示范区
软件及技
9 社会治理综治应用平台 631.38 221.58 38.36 5.66 5.00 270.60
术服务
（二期）建设项目
塔河油田托甫台区 TP37
信息系统
10 井区奥陶系油藏 2020 年第 541.67 349.44 - 20.24 - 369.68
集成
二期产能建设项目
合计 14,948.34 8,105.57 127.61 1,633.39 18.49 9,885.05
2019 年度
龙门县公安局十三五规划
信息系统
1 公共安全视频监控系统服 2,114.66 792.89 15.53 432.02 - 1,240.43
集成
务项目
不动产登记存量档案资料
软件及技
2 整理及扫描数字化工作采 1,526.92 5.07 45.94 824.31 - 875.33
术服务
购项目
株洲市石峰区“最多跑一
信息系统
次”政务服务平台社区
集成、软
3 （村）网格化管理和基层 1,483.23 712.65 6.56 56.73 8.31 784.25
件开发及
公共服务平台（二期）项
技术服务
目
梅州市公安警用无线数字
信息系统
4 集群（PDT）系统项目-设 1,197.23 768.03 3.27 - - 771.29
集成
备订单-第 1 批
濠江区综治指挥中心基础 信息系统
5 1,155.24 643.48 16.80 77.21 1.66 739.14
建设配套项目 集成
市委会议场所信息化改造 信息系统
6 885.66 400.36 20.75 10.62 2.33 434.07
项目 集成
汕头市公安局强制戒毒所 信息系统
7 826.76 357.15 10.06 118.47 0.97 486.65
弱电系统建设项目 集成
汕头市“互联网+河长 信息系统
8 779.81 389.10 22.79 122.22 2.77 536.88
制”综合管理平台 集成
中共汕头市委政法委员会
信息系统
9 政法信息网共享平台及 IT 686.42 527.14 9.18 22.04 - 558.36
集成
资源管理、安全建设
汕头职业技术学院“创新
信息系统
10 强校工程”数字化校园建 634.83 388.86 10.24 58.49 1.38 458.98
集成
设项目
合计 11,290.76 4,984.73 161.12 1,722.11 17.42 6,885.38
2018 年度
株洲市石峰区社区（村）
软件及技
1 网格化管理和基层公共服 1,450.62 529.48 13.28 4.80 9.04 556.60
术服务
务平台项目（一期）
汕头市数字化城市管理项 信息系统
2 1,448.54 707.27 50.70 18.40 - 776.36
目 集成
汕头火车站综合客运枢纽 信息系统
3 1,096.63 429.99 41.27 161.72 - 632.98
首期智能弱电安装工程 集成
龙湖区教育局教学终端设
信息系统
4 备（城区片区）租赁采购 881.36 515.29 8.18 2.23 - 525.70
集成
项目
汕头保税物流中心（B 信息系统
5 743.47 308.18 26.90 135.01 - 470.08
型）信息化建设项目 集成
6 2015 年交通 003 系统集成 信息系统 595.48 157.56 18.50 299.91 13.00 488.97


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营业成本
当期收入
序号 项目名称 业务类别 外购劳务及 其他 成本
金额 直接材料 直接人工
服务 费用 合计
项目（A 包） 集成
2015 年交通 003 系统集成 信息系统
7 558.33 507.18 2.69 - 0.49 510.36
项目海康设备采购项目 集成
汕头市潮阳区八个主要路
信息系统
8 口交通信号灯及电子监控 512.34 123.87 31.45 161.11 - 316.43
集成
系统改造项目
汕头市 120 急救指挥中心
信息系统
9 调度指挥大厅、市卫生应 488.96 188.56 9.76 91.39 - 289.70
集成
急指挥中心重建项目
汕头市人民政府应急指挥
信息系统
10 信息系统二期工程公开招 391.02 148.16 12.95 39.57 - 200.67
集成
标采购
合计 8,166.75 3,615.52 215.67 914.12 22.53 4,767.85


发行人信息设备销售业务主要为直接材料成本。信息系统集成业务以提供

软件硬件设备为主，发行人将非核心的劳务服务工作外包，公司人员主要负责

项目技术的支持、项目的管理，该类业务营业成本以直接材料为主，外购劳务

及服务为辅，直接人工占比相对较低，其他费用占比最少，成本结构与业务实

施模式一致。软件开发及技术服务业务可以使用已有的软件模块，人工投入仅

为二次开发及接口对接等工作，同时对外采购地图数据采集、软件质量测试、

档案扫描质检等服务，该类业务营业成本以直接材料和外购劳务及服务成本为

主，直接人工投入相对较小，成本结构与业务实施模式一致。

综上，发行人已经建立并执行了准确合理的成本核算方法及流程，相关成

本结构与其业务实施模式一致，发行人营业成本归集准确、完整。

（四）毛利率分析

1、整体毛利率情况

报告期内，公司营业收入整体毛利率情况如下：
单位：万元

2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 毛利
毛利 占比 毛利率 毛利 占比 毛利 占比 毛利率 毛利 占比 毛利率
率
主营业务收入 2,351.78 100.00% 19.03% 11,100.81 99.93% 30.27% 10,410.03 99.91% 37.78% 7,716.29 99.28% 39.51%
其他业务收入 - - - 7.55 0.07% 36.96% 9.65 0.09% 32.68% 55.95 0.72% 45.97%
合计 2,351.78 100.00% 19.03% 11,108.36 100.00% 30.28% 10,419.68 100.00% 37.78% 7,772.24 100.00% 39.55%



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报告期内，公司整体毛利率分别为 39.55%、37.78%、30.28%和 19.03%，

其中主营业务收入毛利率分别为 39.51%、37.78%、30.27%和 19.03%。2020 年

度和 2021 年 1-6 月，公司整体毛利率下降主要系当期信息设备销售业务增长较

快，该类业务毛利率较低，拉低了公司整体毛利率。

2、主营业务毛利及变动分析

报告期内，公司主营业务毛利来源情况如下：
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 毛利 毛利 毛利 毛利
比例 比例 比例 比例
（万元） （万元） （万元） （万元）
信息系统集成服务 466.51 19.84% 6,600.53 59.46% 7,072.44 67.94% 5,072.94 65.74%
软件开发及技术服务 515.52 21.92% 2,473.99 22.29% 2,040.37 19.60% 1,464.46 18.98%
信息系统运维服务 354.12 15.06% 621.09 5.59% 946.84 9.10% 884.90 11.47%
信息设备销售 1,015.64 43.19% 1,405.20 12.66% 350.37 3.37% 294.00 3.81%
合计 2,351.78 100.00% 11,100.81 100.00% 10,410.02 100.00% 7,716.29 100.00%


报告期内，公司主营业务毛利额分别为 7,716.29 万元、10,410.02 万元、

11,100.81 万元和 2,351.78 万元，公司毛利额逐年增加。

报告期内，信息系统集成服务毛利分别为 5,072.94 万元、7,072.44 万元、

6,600.53 万元和 466.51 万元，占主营业务毛利的比例分别 65.74%、67.94%、

59.46%和 19.84%，是公司主营业务毛利的最主要来源。2021 年 1-6 月，公司信

息系统集成服务毛利占比较低，主要系公司信息系统集成业务的项目通常集中

于下半年完工验收，上半年确认收入的金额较小所致。

报告期内，软件开发及技术服务与信息系统运维服务毛利合计金额在不断

增加，是公司未来利润的重要增长点。

3、主营业务毛利率及变动分析

报告期内，公司主营业务的毛利率情况如下：
2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年度 2018 年度
项目
毛利率 毛利率 变动 毛利率 变动 毛利率 变动
-
信息系统集成服务 29.58% 37.72% 0.34% 37.38% -0.79% 38.16%
1.59%
-
软件开发及技术服务 51.94% 61.29% 4.22% 57.07% -5.28% 62.35%
3.51%



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2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年度 2018 年度
项目
毛利率 毛利率 变动 毛利率 变动 毛利率 变动
-
信息系统运维服务 57.18% 54.13% -2.65% 56.78% -3.89% 60.67%
0.79%
-
信息设备销售 11.08% 10.05% -0.29% 10.34% -1.74% 12.09%
6.79%
主营业务毛利率 19.03% 30.27% -7.51% 37.78% 1.72% 39.51% 1.46%


报 告 期 内 ， 公 司 主 营 业 务 毛 利 率 分 别 为 39.51% 、 37.78% 、 30.27% 和

19.03%，2018 年至 2019 年公司主营业务毛利率较为稳定。2020 年和 2021 年 1-

6 月，公司主营业务毛利率有所降低，主要是相对低毛利率的信息设备销售收

入占比提升，拉低了整体毛利率。

（1）信息系统集成服务业务毛利率

报告期内，公司信息系统集成服务毛利率分别为 38.16%、37.38%、37.72%

和 29.58%，2018 年至 2020 年公司信息系统集成业务毛利率较为稳定。公司系

统集成业务都为差异化、独特性的项目，为客户提供不同的硬件、软件、系统

集成、安装、调试等服务，各年因客户及具体项目的不同，导致各年毛利率存

在一定的差异，符合公司系统集成业务的特点。2021 年 1-6 月，公司信息系统

系集成业务毛利率相对下降，主要系上半年信息系统集成业务的整体收入较

少，毛利率更容易出现波动，且上半年时间较短，完工验收的项目通常相对简

单，项目规模较小，2021 年 1-6 月，公司 100 万元以上的信息系统集成服务项

目的平均工期仅为 114.40 天，低于 2020 年的信息系统集成业务的平均工期

207.68 天，因此，2021 年 1-6 月的信息系统集成业务的毛利率也相对降低。

报告期信息系统集成服务收入前五名的项目情况如下：




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单位：万元
营业成本
项目
序号 项目名称 营业收入 劳务和 其他 工作量 开发难度 毛利率（%）
人工 材料 合计 工期
服务 费用
2021 年 1-6 月
1、作业环境特殊，开学期
间学校要求要避免施工对
学校正常教学的影响，采
取了夜间+周末施工计划安
覆盖全校的 262 个监控点 排，依据工程特点，调整
汕头金中华侨 位，近两万米布线；涵括 施工方案优化施工程序顺
试验区学校弱 中心机房建设、云课堂教 序，克服夜间施工和无法
1 341.61 10.70 163.10 20.10 2.29 196.19 154 天 42.57
电信息化第二 室、录播室、视频监控系 连续施工的困难；
期采购 统、装饰装修等信息化建 2、学校疫情防控的需要，
设。 需配合学校做好疫情防控
工作，施工过程中的人力
资源投入不允许太过集中
和密集，影响施工进度。
难度一般
覆盖整个新医院大楼 500 1、面临新医院开业在即，
套桌面云终端安装调试部 各科室人员入驻办公和诊
署工作；涵括核心端桌面 疗业务运行，必须在短时
汕头市中医医
云系统：一体机、虚拟 间内全部安装调试完成交
院采购信息系
2 323.88 2.98 248.89 1.62 0.56 254.05 13 天 存、VDC 控制器、广域网 付使用； 21.56
统招标项目-云
优化设备、万兆交换机、 2、同时克服与其它施工方
桌面终端系统
万兆光交换机、万兆光模 和各专业间相互交叉工作
块、杀毒软件、操作系统 影响。
等安装调试部署工作。 难度较大。"
跨海桥梁是交通要道，车
完成桥梁热成像视频监控
流量大，春运和特殊节假
汕头礐石大桥 及防腐蚀监控球机建设；
日期间不允许施工，大部
3 防撞预警系统 277.62 8.07 100.50 83.65 1.24 193.46 230 天 气象监测系统、防撞预警 30.31
分工作只能安排夜间进行
采购 系统及配套桥梁光纤布线
封道施工；同时须配合其
等工作。
他工程的施工安排；桥梁



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营业成本
项目
序号 项目名称 营业收入 劳务和 其他 工作量 开发难度 毛利率（%）
人工 材料 合计 工期
服务 费用
施工属高空作业，海上气
候不稳定等不利条件影响
施工作业和进度
难度较大
1、学校原有实训室设备要
进行利旧、品牌不同，需
要整合；
建设学校网络搭建与攻防 2、要配合学校的装修工程
东莞理工学校 演练实训中心，满足学校 进度；
网络搭建与攻 的网络操作系统、网络安 3、整体设计及规划方案专
4 163.71 1.54 129.19 - - 130.73 37 天 20.15
防演练实训设 全防范、网络硬件设施设 业性较高，要求技术设计
备项目 备使用与维护等内容的专 人员既要懂设备、又要懂
业教学。 教学、还要合理结合竞赛
需求；
4、多品牌产品之间的协
调、联动等。
医院改造，不同科室不同
限制，担心影响病人，须
部署更新改造全院 245 个 考虑科室科室无病人看
汕头市第二人
监控点位，拆除旧监控 病、无科室其他工作时方
民医院全院监
5 163.11 5.04 88.33 11.85 0.51 105.73 138 天 200 套，配套部署红外报 可施工，协调难度大；医 35.18
控系统更新改
警、巡更系统、疫情防控 院人流量大，不同施工界
造项目
系统等安防建设。 面无法连续施工，并且医
院部分区域正在装修还得
同步施工。难度较大
2020 年
完成科目一考试机、科目 按照交管部门的技术标
二和科目三考试车辆及车 准，提供驾考设备、开发
惠东机动车全
1 4,297.83 9.70 1,864.84 501.48 0.18 2,376.20 149 天 载设备、后台管理设备、 软件数据接口，接入车管 44.71
科考场项目
音视频监控设备、差分卫 所管理平台，与省厅监控
星定位系统、考试数据采 中心对接。时间紧，开发



549
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营业成本
项目
序号 项目名称 营业收入 劳务和 其他 工作量 开发难度 毛利率（%）
人工 材料 合计 工期
服务 费用
集系统、综合业务处理、 难度大
开发软件数据接口，工作
量大。
完成澄海区六个路段
澄海区智慧交 30KM 路面的违停和不按
与多个政府部门协调配
通（违停抓拍 车道行驶电子警察监控及
2 1,251.46 13.81 212.98 410.36 2.27 639.43 61 天 合，项目工期紧张，开发 48.91
电子警察）建 配套服务，对交警执行平
难度大
设服务项目 台进行扩容改造，工作量
大。
汕头市金平局 完成小公园开埠区 74 平方
城市更新局汕 公顷范围的高清视频监控 需配合土建施工计划，与
头市小公园开 系统、治安卡口系统和图 多个政府部门协调配合，
3 1,113.04 21.98 308.02 292.00 4.72 626.71 212 天 43.69
埠区修复改造 像信息数据中心平台的建 项目工期紧张，开发难度
二期工程（智 设，施工面积广、工作量 大
慧安防） 大
升级改造汕头综合保税区 需要与围网土建施工方共
的监控系统、卡口设备、 同施工，采购特定设备和
综合保税区信
4 1,085.79 9.85 748.12 45.49 1.80 805.27 64 天 检验检疫系统等，完成信 材料，与海关监管系统联 25.84
息化建设项目
息化建设。 网，成本较高，开发难度
一般
新丰县公共安
需要开发公共安全管理软
全视频监控系
完成新丰县公安局管辖范 件，并符合公安系统管理
统建设“十三
5 775.64 5.19 324.79 189.45 - 519.43 105 天 围内的公共安全视频监 要求，施工现场复杂，耗 33.03
五”规划一类
控，工作量大 费成本较高，开发有一定
点系统建设项
难度
目
2019 年度
龙门县公安局
完成龙门县公安局管辖范 需要开发公共安全管理软
十三五规划公
1 2,114.66 15.53 792.89 432.02 - 1,240.43 178 天 围内的公共安全视频监 件，并符合公安系统管理 41.34
共安全视频监
控，工作量大 要求，难度较大
控系统服务



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营业成本
项目
序号 项目名称 营业收入 劳务和 其他 工作量 开发难度 毛利率（%）
人工 材料 合计 工期
服务 费用
项目
株洲市石峰区
“最多跑一
完成 71 个自然人业务事项
次”政务服务
整合政务审批、社会便民 针对客户需求，开发移动
平台社区
2 1,342.34 6.56 665.48 56.73 8.31 737.08 422 天 服务，提供全方位的自助 自助服务软件；硬件与软 45.09
（村）网格化
办理服务；全区系统的管 件集成，工作难度大
管理和基层公
理与维护培训，工作量大
共服务平台
（二期）项目
包括全网录音系统、GIS
梅州市公安警 完成公安警用无线数字集
系统、公安加密鉴权管
用无线数字集 群（PDT）系统项目的设
3 1,197.23 3.27 768.03 - - 771.29 70 天 理、指挥调度等模块，符 35.58
群（PDT）系 备采购、安装、集成、调
合安全性、可靠性、保密
统集成项目 试等
性，开发难度一般
需要完成区综治指挥中
心、区公安分局及派出所 需要根据客户需求开发网
濠江区综治指
管控中心、安全建设、后 格化信息服务平台、后端
4 挥中心基础建 1,155.24 16.80 643.48 77.21 1.66 739.14 146 天 36.02
端智能应用平台、网格化 智能应用平台等软件，难
设配套项目
平台的软硬件安装、调 度较大
试、集成
需要与原有设备和系统进
行集成，并且改造期间不
需要完成市委会议中心、
能影响会议场所的正常使
市委会议场所 分会场、3 个会议厅、各
用，另外，还需要跟省级
5 信息化改造 885.66 20.75 400.36 10.62 2.33 434.07 272 天 区县会议系统建设，包括 50.99
部门和下级区县部门会议
项目 安装、集成、调试等，工
系统连接，项目对安全
作量大
性、可靠性、保密性要求
高，开发难度大
2018 年度
1 汕头市数字化 1,448.54 50.70 707.27 18.40 - 776.36 180 天 需要完成数字城管、执法 项目涉及业务流程梳理和 46.40




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营业成本
项目
序号 项目名称 营业收入 劳务和 其他 工作量 开发难度 毛利率（%）
人工 材料 合计 工期
服务 费用
城市管理项目 监管、市容监管、环卫监 多个软件平台的开发，开
管、市政监管等应用平台 发难度大
开发，2 个区级指挥中心
建设等，工作量大
需要完成能耗监管、智能
汕头火车站综 照明、BA 自控系统以及
多系统应用集成开发和统
合客运枢纽首 视频监控、公共广播、综
2 1,096.63 41.27 429.99 161.71 - 632.98 150 天 一管理控制，开发难度 42.28
期智能弱电安 合布线、有线电视、无线
大。
装工程 对讲、停车管理引导及收
费系统等，工作量大
为 13 所中学提供学生终
龙湖区教育局
端、授课终端、教师终
教学终端设备 定制开发学生终端软件模
3 881.36 8.18 515.29 2.23 - 525.70 137 天 端、无线 AP 等，并安 40.35
（城区片区） 板，开发难度大
装、调试，地点分散、设
租赁采购项目
备多，培训工作量大
需要完成园区软件与数据
汕头保税物流
交换平台、智能卡口系 需要开发物流园区的数据
中心（B 型）
4 743.47 26.90 308.18 135.01 - 470.08 203 天 统、综合布线系统、网络 交换平台，有一定开发难 36.77
信息化建设
系统、安防系统，工作量 度
项目
大
2015 年交通 需要完成 127 个卡口系统
5 003 系统集成 595.48 18.50 157.56 299.91 13.00 488.97 8 个月 前端视频监控点建设、卡 开发难度一般 17.89
项目 口系统平台配套设备建设




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发行人信息系统集成服务业务的项目毛利率与具体项目的工作量、开发难
度存在一定的相关性，项目工作量大、开发难度高可以排除一些规模较小或技
术实力不强的竞争对手，发行人在议价过程中会具备更多优势。发行人具体项
目的最终毛利率会受到多方因素的综合影响，既取决于发行人自身业务成本的
规划控制，也会受到供需市场竞争议价过程的影响。信息系统集成业务包含较
多的个性化需求，不同类别项目需求的差异也会导致毛利率波动。报告期内，
发行人信息系统集成业务毛利率分别为 38.16%、37.38%、37.72%和 29.58%，
总体波动不大。

报告期内，发行人信息系统集成业务一般以硬件设备配套软件安装调试后
一并交付。项目所需硬件通常为摄像机、服务器、交换机、计算机等，主要采
购来源为海康威视、大华、戴尔、华为、联想等大型设备厂商及其代理商，采
购价格公允。项目所需的部分软件在硬件设备里已有预装（如部分摄像机会内
置视频分析软件、交换机会内置相关配置软件、采购门禁设备会内置报警联动
软件等，相关软件作为硬件设备的一部分，与硬件设备一体报价，无需单独采
购），另有部分软件则需发行人单独采购或自主开发。

对于项目所需的软件，发行人通过与配套硬件一并采购、对客户原有软件
系统利旧、直接采购市场成品软件以及投入已有软件产品等多种方式提供，后
续通过接口开发对接、二次开发以及软硬件并联调试等方式确保不同软件系
统、不同硬件设备（含客户原有硬件设备利旧）之间的协调运行，既能提高项
目实施效率，也提升了项目附加值，从而获得较好的项目盈利水平。

以南澳县海防打私与社会治安共享视频监控工程及配套项目为例，该项目
建设内容为乡村监控前端系统、乡村监控存储系统、社会资源接入系统、中心
综合管理平台以及数据对接与安全等五大部分，其中社会资源接入系统所涉及
的软件主要是对客户原有的视频监控综合管理平台进行利旧，中心综合管理平
台部分主要采用了海康威视视频设备配套的视频云分析管理软件模块，数据对
接与安全部分主要是对外采购了网御视频安全防护系统（含 VSG 引擎（硬件）
及 VSG 集中管理与监控中心（软件）），发行人主要是基于自身成熟的项目经
验，充分利用客户已有的旧系统以及发行人此类业务已有的解决方案，对其进


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行适应性改造和二次开发，并应客户要求将新系统与客户原卡口系统、上级公
安视频系统对接及数据整合，以确保系统整体的可靠运行。由于单一客户业务
的独特性，外购市场上独立的类似软件也需要进行二次开发，发行人基于成熟
的解决方案能力对客户已有系统的利旧改造或对部分硬件配套软件的适应改造
既可以降低客户整体的建设成本，也有利于发行人专注于接口开发、系统调
试、快速上线运行等高附加值的业务环节，发行人项目毛利率因此得以提升。

综上，发行人信息系统集成业务通常涉及对诸多软硬件设备的供货及安装
调试，不同设备之间、新建系统与原有系统之间的接口对接，以及对部分软件
的二次开发等工作，发行人利用已有的解决方案，在合理规划的基础上，将各
个分离的软硬件设备连接成为一个完整、可靠、经济有效的整体，使之能彼此
协调工作，完成信息系统平台构建，满足客户使用需求。

发行人涉足信息系统集成业务多年，持续重视研发投入形成了一系列较为
完备的解决方案。尽管上述业务中涉及到的发行人已有软件产品投入不多，但
这主要是由于发行人所处行业特点和经营策略而申请的软件产品比较少所致，
实际上发行人主要依靠的是基于成熟项目经验和一系列软件产品基础上的综合
解决方案。由于发行人解决方案主要在前期和日常研发投入中进行，这有利的
提升了发行人此类业务的毛利率。

此外，发行人信息系统集成业务主要以公开招投标等方式从项目业主方直
接取得，相比于从项目总包方中分包获取的项目，直接取得的业务承接和沟通
环节较少，项目毛利率水平也更高一些。报告期内，发行人直接通过业主方取
得的信息系统集成业务占比分别为 76.36%、79.28%、83.71%和 96.70%，一直
保持在较高水平且持续提升。较高的直接业务比例体现了发行人的竞争实力，
也提升了公司业务毛利率。

（2）软件开发及技术服务毛利率

报告期内，公司软件开发及技术服务毛利率分别为 62.35%、57.07%、
61.29%和 51.94%，报告期内公司软件开发及技术服务毛利率较高的原因主要
为：①公司已具有多年的软件产品开发经验，储备了一些软件开发的基础框架
及管理模式，软件开发一些基础性的架构可以被复制，可大幅减少后期软件开

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发的一些成本（具体含义详见后文）；②公司拥有一支成熟的软件开发队伍，公
司注重对人才的管理及持续学习、培训，不断提升研发人员的研发水平、业务
能力，公司软件开发能力得到增强。

报告期内，发行人软件开发及技术服务的收入成本及其结构变化情况如
下：
单位：万元
年份 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 992.60 4,036.62 3,575.43 2,348.75
营业成本 477.08 1,562.62 1,535.06 884.29
毛利率 51.94% 61.29% 57.07% 62.35%
营业成本-直接材料 133.52 446.09 185.59 564.47
营业成本-直接人工 93.02 232.08 180.67 160.19
营业成本-劳务、服
222.56 855.43 1,141.83 131.00
务成本
营业成本-其他费用 27.98 29.02 26.98 28.63


发行人前述“大幅减少后期软件开发的一些成本”的主要是指公司通过前
期项目积累经验，形成较为成熟的实施办法及可复制性的软件成果，在度过早
期业务拓展阶段后，后期承接同类项目可以避免重复开发成本，使得该类业务
的毛利率可以整体保持在一个较高的水平。

2019 年，发行人软件开发及技术服务毛利率有所下滑，主要是受发行人拓
展新业务的影响。新业务开展前期需要较多的精力投入，且发行人处在项目经
验、业务口碑积累的初期，议价能力会受到一定的影响，因此毛利率相对会偏
低。2019 年，发行人开始拓展档案数字化相关业务，软件开发及技术服务业务
毛利率有所下滑。其中最主要的影响因素是发行人 2019 年新承做的中山市国土
资源局不动产登记存量档案资料整理及扫描数字化工作采购项目，该项目涉及
工序众多，毛利率相对偏低。该项目约定以 0.279 元/页的含税价格定期进行结
算，2019 年实际结算 1,526.92 万元，占当期软件开发及技术服务总收入的
42.71%，项目成本 875.33 万元，毛利率为 42.67%。因此，发行人报告期内软
件开发及技术服务毛利率下降主要是受发行人拓展新业务的影响，二者并不矛
盾。发行人 2019 年开始新业务占比迅速提高，软件开发及技术服务业务毛利率
相对下滑的情况具备合理性。2021 年 1-6 月，发行人软件开发技术服务毛利率
降低，主要系该类业务在上半年的收入较低，且该类业务中高毛利率的社会网

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格化管理综合解决方案项目通常集中在下半年完工验收，上半年收入中毛利率
相对较低的档案数字化相关收入占比较高所致。2021 年 1-6 月，发行人软件开
发及技术服务收入中，档案数字化管理解决方案收入为 351.75 万元，毛利率仅
为 25.57%，剔除该类业务收入后的软件开发及技术服务收入为 640.85 万元，毛
利率为 66.41%，与往年毛利率水平接近。

发行人社会网格化管理综合解决方案对应的软件开发业务，由于发行人在
网格化领域投入较早，最早于 2014 年已经开展该类业务，项目经验成熟，技术
储备充分，所以该类业务在报告期均能保持较高毛利率水平。报告期内，发行
人社会网格化管理综合解决方案对应的软件开发业务收入分别为 1,593.68 万
元 、 525.13 万 元 、 1,036.67 万 元 和 76.79 万 元 ， 毛 利 率 分 别 为 60.73% 、
67.32%、76.17%和 71.93%。2020 年，发行人软件开发及技术服务中，技术较
为成熟、业务毛利率较高的社会网格化管理综合解决方案以及社会治安综合治
理解决方案等业务收入增加，发行人软件开发及技术服务业务整体毛利率也随
之回升。

（3）信息系统运维服务

报告期内，公司信息系统运维服务毛利率分别为 60.67%、56.78%、54.13%
和 57.18%，毛利率较高。公司信息系统运维服务毛利率较高，主要是该类业务
主要为客户提供 7*24 小时的运维服务，投入主要为人工及材料，服务附加值较
高，所以毛利率较高。

发行人信息系统运维服务是为客户已有的信息系统解决日常故障，保障系
统持续稳定运行的维护服务活动，发行人无需为其搭建设备系统，而只需要派
驻少数人员或者在系统故障时提供技术人员支持，所需投入较小，但对客户整
体系统的稳定运行至关重要，所维护的系统自身价值远超运维服务收费，服务
附加值较高，发行人议价空间大。发行人主要大型运维项目合作时间都在三年
以上，运维经验丰富，项目合作模式成熟。此类业务收费模式主要是根据运维
期间定期收费，往往毛利率较高。发行人报告期内，公司信息系统运维服务毛
利率均保持在较高水平，其中各期前十大客户对毛利率的贡献占比均在 70%以
上。


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发行人运维服务以项目确认收入，不同项目的运维需求不完全相同，且发
行人大型运维项目主要是根据运维期间来收取费用，但项目成本则与所维护的
系统实际发生故障的频率有关，因此项目毛利率会存在适当波动。2019 年公司
出于维护客户关系，承接了部分利润相对较低的小项目，毛利率略微有所下
滑。2020 年度，发行人信息系统运维服务业务毛利率下降幅度较大，主要是受
到部分毛利率较高的运维项目服务终止的影响。如发行人承接的汕头礐石大桥
收费系统运维技术服务项目，该项目为 2019 年第三大运维项目，项目收入
169.34 万元，毛利率为 72.86%。因汕头市政府决定于 2020 年 1 月 1 日零时起
停止征收礐石大桥车辆通行费，该运维项目随之终止。

综上，发行人信息系统运维服务由于服务活动对目标系统的稳定运行至关
重要，且所运维的目标系统往往价值较高，因此服务附加值较高，利润空间较
大。但发行人运维服务由于项目实际故障发生的不稳定性，以及受不同项目需
求的差异影响，发行人各类项目成本均会存在波动，运维业务整体毛利率也会
随之波动。2020 年，受发行人部分高毛利率运维项目到期的影响，且受疫情影
响，运维业务目标客户开工较晚，未能及时拓展新的运维客户，发行人信息系
统运维服务毛利率有所下滑，发行人毛利率下滑及波动具备合理性。

（4）信息设备销售

报告期内，公司信息设备销售毛利率分别为 12.09%、10.34%、10.05%和
11.08%，毛利率相对较低。各期毛利率有所差异，主要是各期客户结构有所不
同。按照客户行业类型划分的毛利率情况如下：
单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
行业
收入 毛利率 收入 毛利率 收入 毛利率 收入 毛利率
智慧政务 3,923.66 18.14% 6,815.65 11.37% 624.03 15.82% 1,206.50 10.36%
智慧教育 1,568.09 6.44% 1,539.04 4.93% 660.34 8.66% 712.73 14.55%
智慧医疗 2,496.47 6.52% 432.12 8.92% 90.73 13.09% 265.88 14.05%
其他行业 1,177.98 3.42% 5,201.52 9.91% 2,011.79 9.08% 246.81 11.32%
合计 9,166.20 11.08% 13,988.32 10.05% 3,386.89 10.34% 2,431.92 12.09%


从客户类型维度来看，发行人信息设备销售业务毛利率差异并不明显。报
告期内，公司各期信息设备销售业务前五大客户毛利率存在差异。


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发行人信息设备销售业务毛利率差异主要体现在销售设备的通用性上面，
如果销售的设备的通用性较高，设备市场可替代性较强，则毛利率会偏低。如
果设备通用性较差，包含较多的定制化需求，则毛利率相对较高。如发行人
2017 年向汕头市公安局、汕头市第一中学、汕头市中心医院销售的产品，均包
含不同程度的定制化需求，且需要发行人在本地提供售后保修服务，因此毛利
率较高；2020 年向深圳市蔚蓝云集信息技术有限公司、广东恒电信息科技股份
有限公司、广东商红信息技术有限公司销售的戴尔服务器，由于产品通用性较
高，且保修服务均由戴尔厂家提供，因此毛利率较低。另外，发行人信息设备
销售毛利率差异还体现在业务来源上面，如集中采购业务由于竞争激烈，且多
数需要厂家参与价格竞争，因此毛利率逐年降低，但由于采购数量大、便于销
售管理，因此，业务占比也较高。报告期内，发行人集中采购类业务销售收入
分别为 1,703.72 万元、963.79 万元、3,091.73 万元和 5,090.80 万元，毛利率为
8.80%、5.25%、4.88%和 5.80%，与信息设备销售业务的平均毛利率存在较大差
异。同时，具体某单业务的毛利率，也会受到供需双方的议价谈判和当时的市
场竞争情况的影响。报告期内，发行人信息设备销售毛利率持续走低，主要是
受到集中采购业务和通用设备销售业务占比增加的影响。

综上，发行人信息设备销售业务毛利率受到产品通用性、是否包含售后服
务、销售业务来源、双方议价谈判过程以及当时的市场竞争情况等多方面因素
的综合影响，通用性高、可替代性强的产品或者集中采购业务等毛利率会相对
偏低，包含较多定制化需求或售后服务则毛利率能够相对提高，发行人信息设
备销售业务毛利率差异符合市场实际情况，具备合理性。

（5）同类项目毛利率波动情况

发行人各类服务由于具体业务需求的差异，毛利率会存在差异。

以信息系统集成服务为例，具体项目对软硬件产品的需求结构、对定制化
产品的需求程度、对售后维护的需求、工作量及工作难度以及业务竞争程度等
因素都会对项目毛利率造成影响。考虑较小金额项目的可比基础较差，以收入
金额达到 100 万元的信息系统集成项目毛利率区间来做对比分析，其毛利率分
布区间如下：


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单位：万元
2021 年 1-6 月
毛利率区间
数量 营业收入
超过当期该类平均毛利率 20%的 - -
超过当期该类平均毛利率 10%至 20%的 1 341.61
与当期该类毛利率相差-10%至 10%的 4 928.33
少于当期该类毛利率相差 10%至 20%的 - -
少于当期该类毛利率相差 20%的 - -
合计 5 1,269.94
2020 年
毛利率区间
数量 营业收入
超过当期该类平均毛利率 20%的 3 1,036.36
超过当期该类平均毛利率 10%至 20%的 - -
与当期该类毛利率相差-10%至 10%的 19 11,349.91
少于当期该类毛利率相差 10%至 20%的 6 2,541.29
少于当期该类毛利率相差 20%的 6 1,099.04
合计 34 16,026.60
2019 年度
毛利率区间
数量 营业收入
超过当期该类平均毛利率 20%的 4 702.56
超过当期该类平均毛利率 10%至 20%的 4 1,772.05
与当期该类毛利率相差-10%至 10%的 21 11,455.82
少于当期该类毛利率相差 10%至 20%的 5 1,253.27
少于当期该类毛利率相差 20%的 4 876.18
合计 38 16,059.87
2018 年度
毛利率区间
数量 营业收入
超过当期该类平均毛利率 20%的 1 105.96
超过当期该类平均毛利率 10%至 20%的 5 1,291.39
与当期该类毛利率相差-10%至 10%的 15 7,185.59
少于当期该类毛利率相差 10%至 20%的 6 1,507.31
少于当期该类毛利率相差 20%的 2 842.85
合计 29 10,933.10


发行人多数项目毛利率均在当期平均毛利率的 10%左右内波动，报告期
内 ， 处 在 这 一 区 间 项 目 数 量 各 期 占 比 分 别 为 51.72% 、 55.26% 、 55.88% 和
80.00%，处在这一区间项目收入各期占该类业务收入的比例分别为 65.72%、
71.33%、70.79%和 73.10%。存在少数项目毛利率偏离当期平均毛利率 10%以上
的情况。

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报告期内，发行人各期高毛利率的项目和客户情况列示如下：
单位：万元
序号 项目名称 客户名称 营业收入 毛利率 原因分析
2021 年 1-6 月
汕头金中华侨试验区 受制于开发施工的条件和作业时
汕头金中华侨试验
1 学校弱电信息化第二 341.61 42.57% 间段限制，施工难度较高，报价
区学校
期采购 增加
跨海桥梁作业，开发施工环境较
汕头市礐石大桥防撞 汕头市礐石大桥有
2 277.62 30.32% 差，且受到交通管制影响，报价
预警系统采购 限公司
增加
汕头市第二人民医院 系统改造类，包括拆除老设备和
汕头市第二人民医
3 全院监控系统更新改 163.11 35.18% 旧设备利用和兼容性测试等工
院
造项目 作，附加值高
2020 年
澄海区智慧交通（违 中国移动通信集团 项目工期短，施工环境复杂，需
1 停抓拍电子警察）建 广东有限公司汕头 1,251.46 48.91% 要与交警系统对接及数据整合，
设服务项目 分公司 施工难度高，导致报价增加
项目实施需要与客户原卡口系
南澳县海防打私与社
统、上级公安视频系统对接及数
2 会治安共享视频监控 南澳县公安局 689.49 65.00%
据整合，以及地图建模等，开发
工程及配套项目
难度较大，附加值较高
汕头市潮阳区城区数 项目因政府规划调整，建设市级
汕头市潮阳区城市
3 字城管网格化管理系 201.65 65.47% 系统，区级系统终止，导致施工
管理和综合执法局
统设备设施采购项目 成本下降，毛利率较高。
中交股份汕头东海 项目施工地点位于海堤，施工难
4 东海岸堤顶路监控 岸新城项目总经理 145.22 64.87% 度较大，工作量增加，导致报价
部 随之增加
项目包含与多个政府部门管理平
汕头市城中村智慧安 中移铁通有限公司 台对接及个性化应用等内容，需
5 128.30 46.94%
防建设项目 汕头分公司 多方协调，施工范围广、施工环
境复杂，导致报价随之增加
2019 年度
市委会议场所信息化 汕头市机关事务管 主要设备为高端专用设备，毛利
1 885.66 50.99%
改造项目 理局 率较高
项目包含与客户原管理平台对接
万吉工业区视频监控 汕头龙湖工业园区 及个性化应用等内容，需多方协
2 227.18 58.68%
系统采购项目 管理办公室 调，分期建设，时间跨度大，导
致报价随之增加
汕头市人力资源和社 通过大批量采购使供应商让利，
汕头市人力资源和
3 会保障局监控指挥数 213.24 62.25% 主要设备采购成本下降，毛利率
社会保障局
字化大厅项目 较高
粤东、粤北视频监控
联通（广东）产业 项目实施方案优化，节省了部分
4 补点工程通信链路及 105.08 63.70%
互联网有限公司 实施成本
配套工程
汕头港引航站信息化
5 汕头港引航站 83.57 72.93% 包含软件开发，毛利率较高
系统建设项目
2018 年度
汕头市潮阳区培智 项目涉及多套软件系统的个性化
1 校园信息化 253.06 51.72%
学校 应用，且工期短，毛利率较高
国道 324 线金叶烟草
薄片路口交通信号灯 汕头市公安局潮阳 项目工期时间短，工作难度增
2 131.87 57.39%
及电子监控系统建设 分局 加，导致报价随之增加
项目
南澳县公安局（青澳 涉密项目，技术要求高，施工标
3 南澳县公安局 105.96 63.80%
湾）增设监控设备 准高

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序号 项目名称 客户名称 营业收入 毛利率 原因分析
区政府会议中心视频 汕头市濠江区机关
4 88.60 53.29% 主要设备价值高，毛利率高
会议系统 事务管理局
柏嘉半岛楼宇智能化 中国电信股份有限 项目工期要求高，工作难度增
5 82.52 55.25%
代建项目集成服务 公司汕头分公司 加，导致报价随之增加
注：由于小额项目毛利率可比性较差，上表筛选范围为各期收入金额在 80 万元以上，且毛利率前五名的
信息系统集成服务项目。

发行人具体项目毛利率会受到软硬件产品的需求结构、对定制化产品的需
求程度、对售后维护的需求、工作量及工作难度以及业务竞争程度等因素的综
合影响。发行人高毛利率项目或客户具有其自身合理原因，发行人所有项目均
遵循市场化的定价策略，大部分项目均通过公开招投标程序的竞争，发行人业
务毛利率具备合理性及公允性。

4、毛利率与同行业可比上市公司对比情况

（1）综合毛利率

报告期内，公司综合毛利率与同行业可比上市公司相比情况如下：
综合毛利率
序号 公司名称 股票代码
2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
1 深南股份 002417.SZ 20.01% 17.08% 29.22% 34.37%
2 榕基软件 002474.SZ 39.48% 36.77% 37.26% 32.90%
3 华平股份 300074.SZ 41.64% 43.29% 38.78% 36.72%
4 易联众 300096.SZ 40.90% 46.98% 51.55% 52.87%
5 浩云科技 300448.SZ 40.95% 43.99% 49.53% 46.46%
6 信息发展 300469.SZ 32.89% 23.56% 24.91% 36.28%
7 博思软件 300525.SZ 57.57% 63.55% 64.48% 64.54%
8 和仁科技 300550.SZ 39.00% 43.06% 45.54% 46.11%
9 佳发教育 300559.SZ 60.31% 48.47% 53.89% 58.19%
10 熙菱信息 300588.SZ 38.27% 14.04% 32.76% 22.48%
11 恒锋信息 300605.SZ 27.96% 29.23% 28.79% 26.78%
12 科创信息 300730.SZ 31.99% 32.49% 33.67% 36.45%
13 麦迪科技 603990.SH 64.95% 72.29% 72.07% 74.46%
14 开普云 688228.SH 55.34% 52.62% 59.06% 60.36%
中位值 40.19% 43.18% 42.16% 41.42%
平均值 42.23% 40.53% 44.39% 44.93%
天亿马 19.03% 30.28% 37.78% 39.55%
注：数据来源为相关上市公司年报、招股书披露数据。


报告期内，可比上市公司平均毛利率分别为 44.93%、44.39%、40.53%和

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42.23%，中位数分别为 41.42%、42.16%、43.18%和 40.19%，天亿马毛利率分
别为 39.55%、37.78%、30.28%和 19.03%，公司综合毛利率略低于同行业可比
上市公司平均值。2020 年和 2021 年 1-6 月公司低毛利率的信息设备销售收入相
对较高，因此综合毛利率有所下降，但各细分业务类型的毛利率保持相对稳
定，未出现剧烈波动的情况。

（2）信息系统集成服务业务

报告期内，公司信息系统集成服务业务毛利率与同行业可比上市公司对比
如下：
序号 公司名称 股票代码 披露产品名称 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1 深南股份 002417.SZ 系统集成 3.42% 9.51% 15.83% 11.71%
2 榕基软件 002474.SZ 系统集成收入 13.59% 14.38% 14.90% 12.87%
3 华平股份 300074.SZ 智慧城市 30.32% 29.82% 28.42% 23.40%
4 易联众 300096.SZ 系统集成及硬件 25.81% 20.65% 24.77% 18.61%
5 浩云科技 300448.SZ 安防系统 42.02% 46.35% 48.90% 46.44%
6 信息发展 300469.SZ 系统集成 7.63% 13.55% 10.37% 14.57%
场景化应用
7 和仁科技 300550.SZ -0.41% 12.96% 28.14% 30.20%
系统
智慧教育产品及整
8 佳发教育 300559.SZ 52.23% 36.84% 53.00% 73.70%
体解决方案收入
智能安防及信息化
9 熙菱信息 300588.SZ 32.46% 8.03% 32.46% 20.79%
工程
智慧城市行业综合
10 恒锋信息 300605.SZ 16.66% 27.01% 23.20% 25.08%
解决方案
11 科创信息 300730.SZ 智慧政务 32.75% 37.07% 35.38% 39.13%
12 麦迪科技 603990.SH 整体解决方案 65.22% 53.98% 55.37% 48.64%
互联网内容服务平
13 开普云 688228.SH 未披露 未披露 51.88% 51.24%
台建设
同行业均值 26.81% 25.85% 32.51% 32.03%
天亿马 29.58% 37.72% 37.38% 38.16%
注：数据来源为相关上市公司年报、招股书披露数据。可比上市公司中，博思软件未单独披露系统集成业
务毛利率。

报告期内，同行业可比公司系统集成类业务平均毛利率分别为 32.03%、
32.51%、25.85%和 26.81%，同期公司的系统集成业务毛利率分别 38.16%、
37.38%、37.72%和 29.58%，略高于同行业可比公司平均值水平。2020 年，因
毛利率相对较高的开普云未披露其系统集成类业务情况，因此同行业可比公司
平均毛利率有所下降。2021 年上半年，同行业可比公司平均毛利率与 2020 年
平均毛利率水平接近。


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公司与同行业可比上市公司相比，系统集成业务毛利率略高的原因：①同
行业可比上市公司中，各家系统集成业务核算的内容存在一定差异，各家产品
的分类、产品具体包含的内容有所不同，使得各家系统集成业务毛利率存在较
大差异，同行业可比上市公司毛利率区间为 10%—70%；②公司业务来源主要
为广东省，广东地区经济发达，大型系统集成项目个数较多，大型系统集成项
目涉及建设内容较复杂，毛利率较高；③公司信息系统集成业务中，包含了软
件、硬件、系统集成等，各项目由于软件、硬件构成的不同，毛利率存在差
异。公司信息系统集成业务中定制软件占比较高，且公司有成熟可使用的软件
基础框架可以复用，使得毛利率较高。

同行业可比公司中，各家业务虽都为信息系统集成，但在具体产品、客户
结构上存在一定差异，可比上市公司中科创信息客户结构、业务范围与公司类
似，公司毛利率与科创信息智慧政务业务毛利率接近。

（3）软件开发及技术服务

报告期内，公司软件开发及技术服务毛利率与同行业可比上市公司对比如
下：
公司 披露产品
序号 股票代码 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
名称 名称
信息技术服
深南股
1 002417.SZ 务&软件销售 24.54% 22.20% 34.00% 43.01%
份
收入
榕基软 软件产品及
2 002474.SZ 70.80% 63.08% 61.48% 52.52%
件 服务收入
技术服务&定
3 易联众 300096.SZ 54.73% 58.65% 58.15% 64.41%
制软件及 IC
技术支持与
信息发 服务&应用软
4 300469.SZ 36.59% 28.06% 34.20% 43.22%
展 件开发与销
售
博思软 软件开发与
5 300525.SZ 96.38% 79.88% 75.90% 72.54%
件 销售
和仁科 医疗信息系
6 300550.SZ 54.18% 55.13% 60.33% 59.75%
技 统
熙菱信 其他软件开
7 300588.SZ 18.14% 9.02% 22.57% 27.97%
息 发与服务
麦迪科
8 603990.SH 自制软件 84.47% 84.01% 86.30% 86.34%
技
同行业均值 54.98% 50.00% 54.12% 56.22%
天亿马 51.94% 61.29% 57.07% 62.35%
注：数据来源为相关上市公司年报披露数据。其他可比上市公司未披露软件、技术服务类型收入。




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报告期内，同行业可比上市公司披露的软件开发及技术服务类业务平均毛
利率分别为 56.22%、54.12%、50.00%和 54.98%，同期公司的软件开发及技术
服务业务毛利率分别为 62.35%、57.07%、61.29%和 51.94%，与同行业毛利率
平均值水平接近。2020 年，因熙菱信息披露的其他软件开发与服务毛利率下滑
较大，因此同行业可比公司平均毛利率有所下降。

可比上市公司中，深南股份、熙菱信息相关软件收入毛利率较低。根据深
南股份年报披露，其软件收入主要来源于向客户直接销售相关软件产品，销售
的软件产品既包含自行开发的软件，也包含其采购的其他公司开发的软件；熙
菱信息招股书披露其他软件开发及服务中包括软件开发、产品与服务和系统集
成两个部分，熙菱信息招股书中披露 2015 年、2016 年 1-9 月软件开发、产品与
服务对应的毛利率分别为 66.49%和 68.57%。考虑上述特殊因素后，公司软件
开发及技术服务毛利率与同行业可比公司不存在明显差异。

5、按解决方案毛利率变动分析

（1）各类解决方案在报告期内的收入、净利润、毛利率变动等情况

报告期内，发行人各类解决方案的收入、毛利率变动情况如下：

单位：万元
2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
方案名称
收入 毛利率 收入 毛利率 收入 毛利率 收入 毛利率
社会网格化
管理综合解 177.56 56.39% 2,280.68 62.98% 3,563.09 41.68% 3,359.82 50.95%
决方案
社会治安综
合治理解决 305.76 64.28% 945.68 70.47% 694.46 65.86% 528.38 70.73%
方案
“互联网+
政务服务” 748.98 22.91% 3,092.17 28.57% 3,069.89 34.69% 1,584.57 40.32%
解决方案
智慧监所解
- 0.00% 172.74 30.16% 2,021.13 36.99% 14.00 60.53%
决方案
智能交通管
1,652.44 31.45% 6,229.65 44.80% 1,921.55 47.91% 2,119.28 28.32%
理解决方案
智能安防解
350.85 35.19% 3,485.99 35.82% 3,626.30 43.75% 2,167.72 42.94%
决方案
应急指挥解
34.32 24.38% 402.36 32.82% 1,587.25 52.06% 907.66 46.22%
决方案
建筑智能化
- 0.00% 2,067.13 25.04% 883.06 36.96% 1,236.98 42.89%
解决方案
档案数字化
351.75 25.57% 1,529.24 28.44% 1,934.59 46.08% 38.68 9.51%
管理解决方


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2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
方案名称
收入 毛利率 收入 毛利率 收入 毛利率 收入 毛利率
案

智慧校园解
1,247.65 20.86% 2,392.89 24.89% 1,742.38 27.59% 2,935.48 36.96%
决方案
医疗急救指
641.46 23.66% 962.91 36.08% 693.98 36.51% 901.16 42.12%
挥解决方案
其他 6,844.68 10.67% 13,107.82 15.22% 5,814.28 23.56% 3,737.71 27.66%
合计 12,355.45 19.03% 36,669.27 30.27% 27,551.96 37.78% 19,531.43 39.51%


（2）主要解决方案的市场规模、技术门槛、竞争对手情况，以及发行人
的市场地位、竞争优势

报告期内，发行人收入占比在 10%左右的主要解决方案为社会网格化管理
综合解决方案、“互联网+政务服务”解决方案、智能交通管理解决方案、智能
安防解决方案和智慧校园解决方案，其相关情况如下：
方案
市场规模 技术门槛 竞争对手 发行人市场地位 竞争优势
名称
服 务 提 供 商需要 能 够
目前公开市场上并无
在 技 术 上 满足地 理 空
权威资料对网格化管 2018 年 及 2019
间 数 据 采 集与管 理 、
理系统的建设与维护 年，公司该类业务 公 司 已 积 累 了
三 维 城 市 模型生 成 与
的总体市场规模作出 收入均在 3000 万元 ntGIS 引擎、跨平
展 示 、 指 挥员中 心 与
估计，但就网格化管 以上，在全国网格 台高性能实时视频
网格员实时通话保
理系统运维而言，按 化社区建设及维护 通话、视频监控图
社会网格 障 、 社 区 网格内 人 车 科 创 信 息
每个区县级行政区域 市场中占比较小。 像识别等核心技
化管理综 等 数 据 采 集与挖 掘 、 （ 300730.SZ ）
600 万元/年的运维收 但网格化社区建设 术，能够较好的满
合解决方 大 数 据 分 析与展 示 等 、 熙 菱 信 息
入体量计算，则全国 及维护市场极为分 足业务需求；且公
案 各 种 功 能 需求， 整 合 （300588.SZ）
3000 各 县 级 行 政 区 散，公司社会网格 司在业务上已有多
区 域 内 的 地理信 息 数
市场规模为 180 亿元 化管理综合解决方 年行业经验，积累
据 与 区 域 内人、 地 、
/年，若考虑网格化 案的业务规模符合 了较好的口碑和较
事 、 物 、 情、组 织 信
系统新建和存量迭代 该细分行业的发展 多的客户资源。
息 数 据 ， 直观展 现 网
升级需求，则市场规 现状。
格 化 管 理 单元及 相 关
模更大。
应用。
服 务 提 供 商需要 掌 握 2019 年、2020 年，
人 机 交 互 设备统 一 接 公司该类业务收入 公司已积累了智能
口 技 术 ： 对人机 交 互 超过 3000 万元，市 人机交互技术等相
设 备 接 口 统一管 理 设 场占比较小，增长 关技术，形成了
根据 IDC（国际数据 计，通过 API 接口调 空间较大。当前， TYM 电子政 务协
公司）发布的《中国 用 硬 件 驱 动模块 ， 对 “互联网+政务服 同办公软件、数据
“互联网+政务服 不 同 类 型 的硬件 进 行 务”解决方案市场 交换共享服务平
“互联网 务”解决方案市场份 适 配 ， 统 一硬件 操 作 博 思 软 件 以浪潮集团（旗下 台、基层公共服务
+政务服 额 ， 2019 ： 服 务 至 接 口 ； 多 样式身 份 识 （ 300525.SZ ） 拥 有 浪 潮 信 息 综合系统等众多著
务”解决 上，创新求变》显 别 技 术 ： 包括人 脸 识 、 开 普 云 （000977.SZ）、浪 作权以及天亿马自
方案 示 ： 2019 年 ， 中 国 别 、 指 纹 识别与 密 码 （688228.SH） 潮 软 件 助终端机授权专
互联网+政务服务市 软键盘认证技术。 AI （ 600756.SH ） 、 利，公司在“互联
场规模达到 37 亿元 语 音 识 别 技术： 支 持 浪潮国际（港交 网+政务服务”领
人民币。 汉 语 语 音 转换为 计 算 所：0596）三家上 域的解决方案较为
机 可 读 的 输入信 息 ； 市公司）为行业龙 成熟，可以迅速满
互 联 网 端 平台对 接 技 头 ， 太 极 股 份 足客户个性化需
术 ： 开 发 平台数 据 对 （002368.SZ）、烽 求。
接 接 口 ， 实现数 据 平 火 通 信


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方案
市场规模 技术门槛 竞争对手 发行人市场地位 竞争优势
名称
台 共 建 共 享；业 务 后 （ 600498.SH ） 等
台 管 理 ： 对使用 用 户 为主要服务提供
权限管理、安全验 商。
证 ， 以 及 设备管 理 、
定 位 、 运 行状态 跟 踪
等。
2018 年 至 2020
年，公司该类业务
收入年均约 3400 万
元，市场占比较低
且主要集中在华南
公司已积累了地理
地区。公司业务规
空间大数据、视频
服 务 提 供 商需要 能 够 模与行业分散的竞
监控图像识别等技
在 技 术 上 满足交 通 信 争分布格局一致。
根据智研咨询整理的 术，可以运用大数
号 系 统 控 制调度 、 交 根据前瞻产业研究
相关数据，近年来， 据技术，实现 GIS
通 违 法 行 为监控 及 分 院 的 数 据 ， 2019
中国智能交通市场规 地理信息、交通态
析、多目标雷达检 年，中国智能交通
模呈不断上升走势， 熙 菱 信 息 势监测、特勤车辆
智能交通 测 、 交 通 指挥联 动 、 千万项目中标企业
2018 年 中 国 智 能 交 （ 300588.SZ ） 优先通行、交通信
管理解决 GIS 技术应用等业务需 排名第一的海信网
通行业市场规模为 、 华 平 股 份 号控制、交通诱
方案 求，为交通运行管 络科技的中标金额
1,322.5 亿 元 ， 2019 （300074.SZ） 导、交通信号优
控 、 城 市 交通防 控 、 占 行 业 总 额 的
年中国智能交通行业 化、交通事件主动
勤 务 督 查 管理、 集 成 5%，前十企业总占
市 场 规 模 约 为 发现、交通视频监
可 视 指 挥 与公众 服 务 比仅有 26%，反映
1,559.2 亿元。 控、执法记录仪管
于 一 体 的 公安交 通 指 出目前我国智慧交
理、警力定位、综
挥调度提供支撑。 通行业集中度较
合查询等智能化应
低，同行业企业资
用。
金实力与规模普遍
偏小，市场竞争也
主要集中在一定区
域范围和少数企业
内。
智能安防行业，海
康威视（002415.S
Z）和大华股份（0
02236.SZ）是目前
服 务 提 供 商需要 在 技 具有代表型的企
公司已经积累了视
术 上 掌 握 音视频 分 析 业。第二梯队以浙
频监控图像识别、
根据中商产业研究院 与 应 用 技 术、生 物 识 江宇视科技有限公
大数据分析与挖掘
发 布 的 《 2019 年 智 别 技 术 、 行为识 别 技 司、天地伟业技术
浩 云 科 技 等技术，能够针对
能安防市场发展前景 术、联动报警技术 有限公司、苏州科
智能安防 （ 300448.SZ ） 各应用场景的特殊
及投资研究报告》显 等。搭建 AR 动态三 达（603660.SH）
解决方案 、 熙 菱 信 息 性，提供具备安全
示 ， 预 计 在 2020 维综合安防管理平 等为主要企业，向
（300588.SZ） 可靠性、统一性、
年，智能安防将创造 台 ， 实 现 安防子 系 统 智能安防转型发展
稳定性、可拓展
一个千亿的市场。 之 间 相 互 联动， 数 据 程度不断提升；第
性、实用性等特点
互 通 互 用 ，和三 维 动 三梯队为大多数中
的解决方案。
态展示功能。 小企业，公司报告
期内该类业务规模
在 200 万至 3000 万
元区间，在该领域
属于第三梯队。
智研咨询发布的 服 务 提 供 商需要 能 够 2018 年至 2020 公司利用统一身份
《 2020-2026 年 中 国 在 技 术 上 满足音 视 频 年，公司该类业务 认证技术、虚拟现
佳 发 教 育
智慧校园行业调查与 处 理 分 析 技术、 网 络 年均收入约 2400 万 实技术、教学云资
智慧校园 （ 300559.SZ ）
投资战略报告》数据 安全技术、AR 展示技 元，市场占比不 源等技术融合教务
解决方案 、 新 开 普
显 示 ， 2018 年 我 国 术、VR 三维虚拟教学 高，未来发展前景 办公管理、教学服
（300248.SZ）
智慧校园市场规模为 技 术 及 教 学云资 源 技 广阔。智慧校园市 务管理、学生事务
512.85 亿元，2019 年 术等。 场竞争格局较为分 管理、教学资源管


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方案
市场规模 技术门槛 竞争对手 发行人市场地位 竞争优势
名称
我国智慧校园市场规 散，主要的服务提 理等系统数据资
模 达 563.89 亿 元 ， 供商如正元智慧 源，构建智慧校园
同比增长 9.95%。预 （300645.SZ）、新 公共管理系统。实
计到 2026 年我国智 开普（300248.S 现校园环境安全保
慧校园市场规模将达 Z）、佳发教育（3 障和教学资源共
到 975.27 亿元。 00559.SZ）等智慧 享、教务管理智能
校园年均收入都只 化等目标，提升了
是亿元级别，市场 智慧校园教育品
占有率均不及 1 质。
0%。


发行人各类解决方案的市场规模巨大，但除了“互联网+政务服务”解决方
案领域有浪潮集团等龙头企业、智能安防解决方案领域有海康威视
（002415.SZ）和大华股份（002236.SZ）等龙头企业外，其他解决方案的市场
竞争分布均较为分散且存在一定的地域性，目前也暂无详细准确的行业排名信
息。发行人各类解决方案的业务规模均在几千万元级别，在全国市场占比不
高，符合各解决方案目前的市场竞争分布情况。但发行人作为综合性的智慧城
市解决方案提供商，在华南地区深耕智慧城市建设业务多年，拥有了成熟的业
务队伍、丰富的项目经验、深厚的客户资源以及良好的行业口碑，在华南地区
拥有较为稳固的市场地位，在广东区域市场具备较强优势。

报告期内，发行人主营业务收入分别为 19,531.43 万元、27,551.96 万元、
36,669.27 万元和 12,355.45 万元，2018 年至 2020 年复合增长率为 37.02%。发
行人社会网格化管理综合解决方案、社会治安综合治理解决方案、“互联网+政
务服务”解决方案、智慧监所解决方案、智能安防解决方案、应急指挥解决方
案以及档案数字化管理解决方案等大多数解决方案收入均呈总体上升趋势。
2020 年社会网格化管理综合解决方案、智慧监所解决方案、应急指挥解决方案
收入有所下降，主要是年初新冠疫情爆发，发行人部分信息系统集成项目进展
延期，未能当年完工确认收入。

报告期内，发行人主营业务毛利率分别为 39.51%、37.78%、 30.27%和
19.03%，整体维持在较高水平。发行人各类解决方案因不同项目实施内容不
同，项目毛利率因项目结构的变动而有所波动，但依然整体保持在较高水平。
社会网格化管理综合解决方案、社会治安综合治理解决方案、智能交通管理解
决方案、智能安防解决方案、应急指挥解决方案等主要解决方案业务的毛利率


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均能维持在 40%以上。2020 年和 2021 年 1-6 月毛利率有所下降，主要系当期毛
利率较低的信息设备销售业务增长较快，拉低了公司整体毛利率。

综上，发行人作为智慧城市解决方案提供商，能够在不同应用场景下，为
客户提供具有针对性的信息系统解决方案。各类解决方案的市场规模巨大，发
展前景良好，报告期内，发行人具体解决方案各期收入占比虽然有所波动，但
主 营 业 务 收 入 持 续 增 加 ， 2018 年 至 2020 年 主 营 业 务 收 入 复 合 增 长 率 为
37.02%；同时发行人毛利率保持在较高水平，使得发行人净利润持续增加，
2018 年至 2020 年净利润复合增长率为 30.80%。发行人各类解决方案的收入增
速和毛利率虽略有波动，但整体保持在较高水平，发行人具备持续经营能力。

（3）高毛利率项目相关情况

公司社会网格化管理综合解决方案、社会治安综合治理解决方案、智能交
通管理解决方案、智能安防解决方案、应急指挥解决方案以及医疗急救指挥解
决方案等主要解决方案业务行业竞争优劣势情况如下：
序号 解决方案 行业竞争优势 行业竞争劣势
公司已积累了 ntGIS 引擎、跨平台高性能 公司社会网格化管理综合解决方案覆盖客
社会网格
实时视频通话、视频监控图像识别等核 户领域目前主要集中在政法、公安、信
化管理综
1 心技术，能够较好的满足业务需求；且 访、民政、司法、应急等政府部门，而行
合解决
公司在业务上已有多年行业经验，积累 业内智慧政务供应商客户范围更为广泛，
方案
了较好的口碑和较多的客户资源。 包括食药监、税务、财政等政府部门。
公司已积累 ntGIS 引擎、跨平台 GIS、微
不同层级的客户对社会治安综合治理解决
服务架构、视频通话、视频监控图像分
社会治安 方案的建设需要不同，而公司目前聚焦于
析、大数据分析与展示等核心技术，能
2 综合治理 区县、镇街级政府客户，项目规模受限，
较好地满足客户需求，且方案运用人工
解决方案 相比于行业内解决方案提供商存在一定差
智能、数据中台等创新性技术，适应行
距。
业发展趋势，满足客户需求。
公司已积累了地理空间大数据、视频监
控图像识别等技术，可以运用大数据技 本解决方案主要应用于交通管理部门，使
术，实现 GIS 地理信息、交通态势监 其能与其他部门进行数据共享和交换，实
智能交通
测、特勤车辆优先通行、交通信号控 现智能交通管理。但公司暂无自建交通地
3 管理解决
制、交通诱导、交通信号优化、交通事 图和公众导航云平台，第一手的地图和导
方案
件主动发现、交通视频监控、执法记录 航数据需要通过与第三方合作获取并应用
仪管理、警力定位、综合查询等智能化 于解决方案中。
应用。
公司在三维建模方面的技术积累不足，相
公司已经积累了视频监控图像识别、大
比于行业内解决方案提供商存在一定差
数据分析与挖掘等技术，能够针对各应
智能安防 距。此外，智能安防在每个行业都有其特
4 用场景的特殊性，提供具备安全可靠
解决方案 定的需求和应用场景，公司在智慧旅游、
性、统一性、稳定性、可拓展性、实用
食药监和环保等行业缺乏项目经验，竞争
性等特点的解决方案。
力较差。
公司在物联网、GIS、无线通讯和大数据 公司目前聚焦于各级人民政府、安全监
应急指挥 等方面有一定的技术积累和项目经验； 督、防洪抗汛等客户领域，而在电力、矿
5
解决方案 同时熟悉应急指挥业务流程，应急指挥 业、油气等其他行业的缺乏项目经验和竞
涉及到众多部门，如何打通各部门信息 争力。此外，公司在应急指挥的专线通信


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序号 解决方案 行业竞争优势 行业竞争劣势
系统之间的边界，是本方案的关键，公 和移动通信保障方面与电信运营商相比缺
司通过系统集成技术，对单位之间的信 乏优势。
息资源进行融合，同时又确保各单位信
息安全。
公司已积累 GIS 地理信息系统、卫星定
位系统、无线视频传输、辅助决策预案 大型事故的医疗急救需要多部门的协作，
系统和急救指挥平台技术，具备技术优 公司在交通联动、消防联动、公安联动等
医疗急救
势。另一方面公司对急救指挥中心与各 业务联动上缺乏相应的项目经验，目前尚
6 指挥解决
急救分站之间的信息交换和联动、急救 无法与各医院信息系统联动，实时获取急
方案
人员工作委派、急救车快速分配调动、 救病患的历史信息，从而无法为重点病患
患者精准定位等业务需求方面，经过调 提供更进一步的精准急救服务。
研考证，具备经验积累。


得益于多年的项目经验积累与技术积累，公司上述主要解决方案在行业竞
争中优势突出，竞争劣势主要为目前公司业务聚焦于部分集中客户领域，业务
范围有待进一步扩展。

报告期内，公司前述解决方案主要项目的情况如下：




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主要项目
序 解决 公司员工
号 方案 收入确认 收入 成本 主要软件内容以及相关定
项目名称 主要建设内容 对外主要采购内容 投入工时 已有软件利用 毛利率
期间 （万元） （万元） 制、接口开发等情况
（小时）
株洲市石峰区 包括移动自助服务终端
一体化柜台管理系
“最多跑一次” 公共服务综合信息平
拼接屏、自助终 统、网格化信息服
政务服务平台社 台、应急指挥和监控资 基层公共服务平台之市民
端、高清视频终 务管理平台、数据
区（村）网格化 源系统、区政务中心监 1,207.50 2019 年 1,483.23 784.25 47.13% 受理平台、自助终端公共
端、交换机、显示 交换共享服务平
管理和基层公共 控设备、视频会议系 服务软件平台等
屏等硬件设备 台、社会治理网格
服务平台（二 统、专业扩声系统、配
化云平台系统
期）项目 套硬件等。
引用了已有的社会
提供网格化综合信息平 治理网格化云平台
台、公共服务综合信息 社区公共服务综合 系统 V1.0、ntGis 三
平台、2.5D 地图数据、 信息平台及微信公 维人口地理信息系 1、网格化综合信息平
株洲市石峰区社
社会 卫星地图数据、矢量地 众号社区公共服务 统软件 V1.0 台、公共服务综合信息平
区（村）网格化
网格 图数据、数据库管理系 系统成品软件；55 等软件中的“9+x” 台；2、网格化项目有较
管理和基层公共 2,116.00 2018 年 1,450.62 556.60 61.63%
化管 统、GIS 平台、操作系 寸拼接屏、高清视 基础功能、政务服 多的历史技术储备，引用
服务平台项目
1 理综 统、LCD 拼接屏等的上 频会议通讯终端等 务系统、地理信息 了通用模块结合客户需求
（一期）
合解 门调研、设计、研发、 设备；中国移动合 系统、地图指挥系 进行整合开发
决方 安装、调试、培训等服 约机及办公套餐 统、网格化管理、
案 务。 GPS 定位、视频监
控等功能模块
1、地理信息数据数字化
负责数字城管应用平台 处理，本地化接口转换适
开发、市监督指挥中心 显示单元、拼接控 配，无线数据采集定制化
建设、区级监督指挥中 制器、连接线等硬 开发，视频高质量传输通
汕头市数字化城 心建设、直属单位展示 件设备；定制化采 道处理；2、数字城管应
5,960.00 不涉及 2018 年 1,448.54 776.36 46.40%
市管理项目 中心、移动城管综合工 购数字城管应用平 用平台定制（数字城管核
作室、海湾新区特色打 台软件、海湾新区 心平台、市容监督平台、
造、基础设施购置、系 特色平台软件 市政监管平台、城市公园
统集成等。 管理平台、执法监管平
台、环卫监管平台）




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主要项目
序 解决 公司员工
号 方案 收入确认 收入 成本 主要软件内容以及相关定
项目名称 主要建设内容 对外主要采购内容 投入工时 已有软件利用 毛利率
期间 （万元） （万元） 制、接口开发等情况
（小时）
建设株洲市云龙示范区 引用了已有软件
社会治理综合平台指挥 “社会治安综合治 1、资源汇集、升级基层
株洲经开区、云
调度、资源汇聚、升级 理研判分析系统” 社会治理、社会风险防
龙示范区社会治 宇视大数据服务
基层社会治理、社会风 中的基础数据模 控、特殊应用系统等；
理综治应用平台 器、防火墙、网络 3,518.00 2020 年 631.38 270.60 57.14%
险防控、政务服务、特 块、研判分析模 2、结合客户需求进行了
（二期）建设项 摄像机等
色应用应用系统，前端 块，内容包括 整合开发，其他功能则根
目
设备建设和指挥中心建 “9+X 模块”以及 据客户需求进行定制研发
设。 研判分析功能
实施临高县社会治理综
1、地图指挥中心子系
合信息平台（二期）建 引用了已有的社会
社会 临高县社会治理 统、GIS 数字网格子系
设项目软件开发部分 治安综合治理系统
治安 综合信息平台 地图及数据采集服 统、民情服务子系统等
（综治个性化软件功能 3,053.00 等相关软件中的地 2019 年 339.70 172.42 49.24%
综合 （二期）建设项 务 2、在一期项目的基础上
2 模块扩充）、地图部分 图指挥、网格地图
治理 目 新增部分软件功能开发及
以及平台系统数据采集 等功能模块
解决 与省功能平台数据对接
的相关内容。
方案
引用了已有的社会
运用互联网、网格化和
治安综合治理系统
地理信息服务等技术， 对 2.5 维地图数据进
等相关软件中的机 1、网格化社会治安综合
开发综治信息平台，具 行三维仿真数据建
三亚信投软件技 构队伍、实有人 治理信息系统、事件处理
体包括基础数据平台、 模；将 MySQL 的数
术服务及转让项 口、两新组织、特 子系统；2、网格化项目
事件处理平台、考核评 据迁移至 oracle，并 591.00 2019 年 181.60 42.92 76.36%
目（区平台）合 殊人群、重点青少 有较多的历史技术储备，
估平台等，并提供安 对原应用程序进行
同 年、矛盾纠纷、校 引用通用模块并结合客户
装、部署、调试、性能 oracle 数据库适应性
园安全、考核评 需求进行整合开发
优化、技术服务咨询和 改造
估、网格地图等功
培训等服务。
能模块
智能 建设科目一、科目二、 交换机、服务器、 1、定制开发视频对接接
交通 科目三考试系统及综合 考试车载设备、考 口，实现接入车管视频管
惠东机动车全科
3 管理 业务大楼配套设施，包 试机、音视频监控 1,809.00 不涉及 2020 年 4,297.83 2,376.20 44.71% 理平台，能与省厅监控中
考场项目
解决 括提供考试用车、考试 设备、安检设备、 心对接；
方案 机、各类服务器、网络 排队验证设备、差 2、定制开发数据共享接




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主要项目
序 解决 公司员工
号 方案 收入确认 收入 成本 主要软件内容以及相关定
项目名称 主要建设内容 对外主要采购内容 投入工时 已有软件利用 毛利率
期间 （万元） （万元） 制、接口开发等情况
（小时）
设备、音视频监控设 分定位基站等 口，统一对接市、省考试
备、考试后台配套设 系统，实现本地各个科目
备、软件数据接口开发 考试成绩数据上传共享和
等。 统一管理；
3、道路测绘、场地测绘
及电子地图制作；
4、机动车驾驶人理论考
考试系统、机动车驾驶人
科目二考试系统、机动车
驾驶人科目三考试系统等
管线槽敷设；线缆
接头设备制作、连
澄海区智慧交通 在澄海区六个路口建设 接、安装、测试； 对接现有电子警察平台，
（违停抓拍电子 由 209 套摄像头组成的 与已有线缆设备施 实现卡口、违停的视频、
1,819.00 不涉及 2020 年 1,251.46 639.43 48.91%
警察）建设服务 监控系统，并提供三年 工相关人工等劳务 图片以及加工处理数据的
项目 维护服务。 服务；抓拍摄像 统一管理
机、立杆、终端管
理盒等硬件设备
完成东部四个市县（海
口、文昌、琼海、万
宁）地域内共 127 个卡
口系统前端点建设、公
安局卡口系统平台配套 立杆、卡口机柜等
2015 年交通 003
设备建设，协调完成东 硬件设备；道路开
系统集成项目 4,869.00 不涉及 2018 年 595.48 488.97 17.89% 不涉及
部 4 市县卡口系统前端 挖、立杆吊装、设
（A 包）
点传输线路开通，实现 备安装等工程服务
所建前端子系统与辖区
公安局卡口系统平台互
联；完成由视频共享平
台承建商提供的与前端




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主要项目
序 解决 公司员工
号 方案 收入确认 收入 成本 主要软件内容以及相关定
项目名称 主要建设内容 对外主要采购内容 投入工时 已有软件利用 毛利率
期间 （万元） （万元） 制、接口开发等情况
（小时）
点配套的存储设备接入
市县卡口系统接入平台
的安装、调试工作，确
保卡口系统联网正常运
行。
摄像机、补光灯产
品、交通终端服务
器、网络存储设备
龙门县公安局十 龙门县公安局十三五规
等硬件设备；管线 摄像机设备、人脸抓拍设
三五规划公共安 划公共安全视频监控系
槽敷设；线缆接头 2,874.00 不涉及 2019 年 2,114.66 1,240.43 41.34% 备、卡口设备接入管理平
全视频监控系统 统服务项目—系统集成
设备制作、连接、 台的配置和调试
服务项目 及调试服务；
安装、测试；与已
有线缆设备施工相
关施工费用
图像信息数据平台定制，
包含：实时抓拍、人脸查
智能 询、身份比对查重、人脸
安防 数据应用、布控报警、
4 管线槽敷设；线缆
解决 1V1 比怼模块、以图搜索
方案 接头设备制作、连
汕头市金平局城 图、动态轨迹模块、大数
视频专网建设、图像信 接、安装、测试；
市更新局汕头市 据管理、存取模块、人脸
息数据平台建设、视频 与已有线缆设备施
小公园开埠区修 4,044.00 不涉及 2020 年 1,113.04 626.71 43.69% 比对分析等功能
监控系统建设、治安卡 工相关人工等劳务
复改造二期工程 智慧消防综合管理平台，
口建设等 服务；摄像机、交
（智慧安防） 与各类消防设备接口定制
换器、服务器、监
开发接入，实现温感、烟
控箱等硬件设备
感、水压等探测器数据采
集和报警信号采集，对接
各消防设备寿命、状态、
位置等信息
新丰县公共安全 升级高清监控设备、建 管线槽敷设；线缆 785.00 不涉及 2020 年 775.64 519.43 33.03% 1、对原有的数据资源进




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主要项目
序 解决 公司员工
号 方案 收入确认 收入 成本 主要软件内容以及相关定
项目名称 主要建设内容 对外主要采购内容 投入工时 已有软件利用 毛利率
期间 （万元） （万元） 制、接口开发等情况
（小时）
视频监控系统建 设道路智慧监控系统、 接头设备制作、连 行整合，对接客户原治安
设“十三五”规 新建高清治安卡口点位 接、安装、测试； 卡口系统、上级公安视频
划一类点系统建 等 与已有线缆设备施 系统；
设项目 工相关人工等劳务 2、AR 实景指挥作战平台
服务；存储器、数 软件依托视频综合平台，
据服务器、摄像机 实现高低点视频预览、云
等硬件设备 台控制、多画面轮巡、标
签同步回放、标签管理、
标签分层、数据可视化展
示等功能；
3、道路智慧监控系统，
包括：车辆信息车速检
测、人脸检测等功能；
4、高清人脸抓拍系统，
包括：行为分析、人为聚
集、停车检测、区域入
侵、排队管理等功能
会议中心、东会议厅、
LED 电子显示屏及 1、与各区县联调互通；
西会议厅、九层会议
市委会议场所信 控制系统、会议电 2、将原有应急会务办公
厅、鮀岛分会场、主视 2,174.00 不涉及 2019 年 885.66 434.07 50.99%
息化改造项目 视终端、高清摄像 系统扩展配置给各改造会
频会议系统、接待厅、
机等硬件设备 场使用
五层会议厅、六区一县
应急 应急指挥信息网络基础
指挥 设施建设、主机及存储 1、日志审计系统
5 汕头市应急管理
解决 资源池建设、安全等保 2、数据库审计系统（黑
方案 综合指挥平台 一体机、防火墙、
建设、应急指挥中心基 698.00 不涉及 2020 年 418.65 265.58 36.56% 白名单审计、安全审计、
（二期）采购项 交换机等硬件设备
础支撑建设、应急指挥 审计策略、统计报表等功
目
视频调度系统、应急管 能）
理综合应用平台
汕头市人民政府 网络系统、视频会议系 多点控制单元及配 2,224.00 不涉及 2018 年 391.02 200.67 48.68% 高性能流媒体播放传输流




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主要项目
序 解决 公司员工
号 方案 收入确认 收入 成本 主要软件内容以及相关定
项目名称 主要建设内容 对外主要采购内容 投入工时 已有软件利用 毛利率
期间 （万元） （万元） 制、接口开发等情况
（小时）
应急指挥信息系 统、应急场所配套系 套设备等硬件设 畅化处理改进；视频压缩
统二期工程公开 统、移动应急平台、系 备；网络等弱电布 加工程序设计
招标采购 统集成服务。 线施工、室内粉
刷、项目结束后的
现场清理等
微急救服务平台、
志愿者 APP 开发； 1、数据定制化处理（急
地理信息子系统、报警 显示设备；管线槽 救数据匹配整合、GIS 数
汕头市 120 急救 电话定位子系统、微急 安装（强弱电部 据清洗导入、数据共享接
指挥中心调度指 救服务平台子系统、志 分）；指挥大厅、 口改造定制），GPS 数据
挥大厅、市卫生 愿者服务子系统、8 楼 调度室、电梯间建 1,066.00 不涉及 2018 年 488.96 289.70 40.75% 整合，数据共享定制化处
应急指挥中心重 智能化配套、卫生应急 设；培训室修复； 理；2、报警电话定位子
建项目 指挥中心会议配套及其 机房设备间建设； 系统、微急救服务平台子
他相关配套。 布线、布管、设备 系统、微急救服务平台开
安装；原有设备拆 发
医疗
除清理与搬运
急救
医院信息系统及临床部 六类网线、光纤、
6 指挥
广州市民政局精 门网络环境升级改造 华为 S7706 交换
解决
神病院医院信息 （门诊诊疗卡管理系 机、华为接入交换 医院信息系统，包括门急
方案
系统及临床部门 统、急诊挂号系统、门 机、防火墙等硬件 893.00 急救指挥系统 V1.0 2019 年 324.47 230.90 28.84% 诊挂号系统、门诊预约系
网络环境升级改 诊预约挂号、急诊收费 设备；以及网络环 统、住院收费系统等
造采购项目 系统、门诊药房系统 境升级改造技术服
等） 务
1、上网行为管理；2、数
据库审计系统（数据库
汕头市潮南区人
综合布线系统建设、计 交换机、显示器、 DML、DCL、DDL 语句
民医院信息化系 1,743.00 不涉及 2020 年 260.81 188.80 27.61%
算机网络系统建设等 防火墙等硬件设备 审计，数据库绑定变量审
统建设项目
计，SQL 操作审计等功
能）




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发行人向客户提供社会网格化管理综合解决方案时，需要根据不同项目的

需求，完成三维城市模型生成与展示、社区网格内人车等数据采集与挖掘，整

合特定区域内的地理信息数据与区域内人、地、事、物、情、组织信息数据，

直观展现网格化管理单元及相关应用，在发行人原有软件的基础上进行定制化

开发改造。

对于社会治安综合治理解决方案，发行人依据国家标准“9+X”架构，在 9

大基础业务系统基础上，对通用模块进行了引用与整合，根据客户需求针对不

同业务场景开发创新性应用功能，进行定制化开发。例如中国共产党鹤壁市委

政法委员会全市平安建设信息化（软件部分）项目，该项目引用了已有的社会

治理网格化云平台系统 V1.0、一口式社区公共服务受理系统 V1.0 等软件中的

“9+x”基础功能、地理信息系统、网格地图、地图指挥、系统管理等功能模

块，根据客户需求进行二次开发整合，二次开发成本较低，毛利率高达 71.97%

具备合理性。

汕头东海岸新城交通工程项目交通监控及信号系统需要对东海岸新城多个

路段的交通监控及信号系统进行安装、调试和维护，并且需分别与区级、市级

电子警察和交通信号系统对接，项目实施地点为汕头填海造地的新城区，水电

等基础环境不完善，与道路基建同步施工，工期要求紧张（业主方原要求国庆

节前道路通车，合同暂定工期为 62 个日历天且需无条件配合甲方提前工期），

工作量大和实施难度大，因此合同报价相对提升，毛利率为 44.18%，比当年公

司信息集成项目平均毛利多 4.42%。

发行人向客户提供医疗急救指挥解决方案时，需要对客户原有医疗系统进

行改造，并结合 GIS 地理信息系统、卫星定位系统、无线视频传输、辅助决策

预案系统和急救指挥平台，实现急救指挥中心与各急救分站之间的信息交换和

联动、急救人员工作委派、急救车快速分配调动、患者精准定位等等，在发行

人原有软件的基础上进行定制化开发改造。

发行人对项目采取整体定价的方式，发行人所有项目均遵循市场化的定价

策略，大部分项目均通过公开招投标程序的竞争，合同总金额以招投标方式确

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定，发行人投标价格主要参考客户项目具体需求，对应系统复杂程度、硬件的

采购价格等确定，除单独签署合同约定了定制软件的价格，软件可以单独交付

的情况外，未对定制软件价格进行单独约定。

发行人深耕智慧城市领域业务多年，各类解决方案均已经较为成熟，且发

行人信息系统集成业务主要以公开招投标等方式从项目业主方直接取得，相比

于从项目总包方中分包获取的项目，直接取得的业务承接和沟通环节较少，项

目毛利率水平也更高一些。报告期内，发行人直接通过业主方取得的信息系统

集成业务占比分别为 76.36%、79.28%、83.71%和 96.70%，一直保持在较高水

平且持续提升。较高的直接业务比例体现了发行人的竞争实力，也提升了公司

业务毛利率。此外，发行人上述解决方案的主要项目主要对外采购硬件设施、

劳务服务以及其他辅助部分，属于项目实施过程中的非核心部分，附加价值较

低。而发行人投入已有软件模块并提供项目总体规划、方案设计、二次开发、

项目实施及售后服务一体化的信息系统解决方案，属于项目的核心部分，附加

价值较高。2018 年-2019 年发行人前述主要解决方案业务毛利率均能维持在

40%以上具备合理性。2020 年，由于项目变动，医疗急救指挥解决方案毛利率

下降至 36.08%，但报告期内总体毛利率仍维持在 35%以上。

（4）主要项目 2020 年上半年毛利率变化情况

2018 年至 2020 年 1-6 月，社会网格化管理综合解决方案、社会治安综合治

理解决方案、智能交通管理解决方案、智能安防解决方案、应急指挥解决方案

以及医疗急救指挥解决方案等主要解决方案业务毛利率与 2020 年上半年毛利率

的对比情况如下：
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年
方案名称
收入 毛利率 收入 毛利率 收入 毛利率
社会网格化管理综
689.49 65.00% 3,563.09 41.68% 3,359.82 50.95%
合解决方案
社会治安综合治理
- - 694.46 65.86% 528.38 70.73%
解决方案
智能交通管理解决
634.34 45.22% 1,921.55 47.91% 2,119.28 28.32%
方案
智能安防解决方案 738.59 33.57% 3,626.30 43.75% 2,167.72 42.94%
应急指挥解决方案 1.63 33.73% 1,587.25 52.06% 907.66 46.22%


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2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年
方案名称
收入 毛利率 收入 毛利率 收入 毛利率
医疗急救指挥解决
444.00 46.46% 693.98 36.51% 901.16 42.12%
方案


2020 年 1-6 月社会网格化管理综合解决方案毛利率变动情况及原因详见后

文“社会网格化管理综合解决方案 2020 年 1-6 月毛利率变动情况”部分。2020

年 1-6 月，智能交通管理解决方案毛利率与 2018-2019 年毛利率差异较小。

2018 年-2019 年智能安防解决方案毛利率均维持在 40%以上，而 2020 年 1-

6 月智能安防解决方案毛利率仅为 33.57%，主要是大部分项目验收集中在下半

年，上半年度主要对小额项目进行验收，毛利率偏低。

2020 年 1-6 月医疗急救指挥解决方案毛利率较 2018 年-2019 年上升，主要

是 2020 年 1-6 月承接了汕头市元康医药有限公司-医疗系统改造项目，该项目需

要与对客户原有医疗系统进行改造，拓展接口开发，并实现未来其它医院应用

系统接入智能平台，附加值较高，因此毛利率偏高。

总体而言，2020 年上半年毛利率偏低，主要是高毛利率的信息系统集成服

务以及软件开发及技术服务项目等大额高毛利项目收入主要集中在下半年，上

半年部分解决方案偏低，例如 2020 年 1-6 月应急指挥解决方案收入仅为 1.63 万

元；2020 年 1-6 月无社会治安综合治理解决方案收入。

（5）社会网格化管理综合解决方案 2020 年 1-6 月毛利率变动情况

2018 年至 2020 年 1-6 月，社会网格化管理综合解决方案毛利率变动情况如

下：
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年
方案名称
收入 毛利率 收入 毛利率 收入 毛利率
社会网格化管理综合
689.49 65.00% 3,563.09 41.68% 3,359.82 50.95%
解决方案


报告期内，社会网格化管理综合解决方案毛利率变动主要与各期实施的不

同项目内容有关，不同时期具体项目的最终毛利率会受到多方因素的综合影

响，既取决于项目体量、项目工期、项目难度，也会受到供需市场竞争议价过


578
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程的影响。

各期社会网格化管理综合解决方案主要项目毛利率情况如下：
单位：万元
占当期社会网
格化管理综合
主要项目 客户名称 业务类型 收入 成本 毛利率
解决方案收入
的比例
2020 年 1-6 月
南澳县海防打私与社
会治安共享视频监控 南澳县公安局 信息系统集成 689.49 100.00% 241.34 65.00%
工程及配套项目
小计 689.49 100.00% 241.34 65.00%
2019 年度
株洲市石峰区“最多 信息系统集成 1,342.34 37.67% 737.08 45.09%
跑一次”政务服务平
株洲市石峰区机关事
台社区（村）网格化
务服务中心 软件及技术服务 140.89 3.95% 47.17 66.52%
管理和基层公共服务
平台（二期）项目
濠江区综治指挥中心 汕头市濠江区住房和
信息系统集成 1,155.24 32.42% 739.14 36.02%
基础建设配套项目 城乡建设局
小计 2,638.47 74.05% 1,523.39 42.26%
2018 年度
株洲市石峰区社区
（村）网格化管理和 株洲循环经济资源经
软件及技术服务 1,450.62 43.18% 556.60 61.63%
基层公共服务平台项 营有限公司
目（一期）
汕头市数字化城市管 汕头市城市综合管理
信息系统集成 1,448.54 43.11% 776.36 46.40%
理项目 局
小计 2,899.16 86.29% 1,332.96 54.02%


2018 年-2019 年，发行人社会网格化管理综合解决方案毛利率下降，主要

系不同年度主要项目业务类型变动所致。发行人在网格化领域投入较早，最早

于 2014 年之前已经开展社会网格化管理综合解决方案对应的软件开发业务，项

目经验成熟，技术储备充分，社会网格化管理综合解决方案中的软件及技术服

务类业务在报告期均能保持较高毛利率水平。2018 年度、2019 年度，发行人逐

渐承接大额的社会网格化管理综合解决方案信息系统集成项目，为客户提供不

同的硬件、软件、系统集成、安装、调试等综合服务，毛利率较软件及技术服

务类业务低，因此 2018 年度、2019 年度社会网格化管理综合解决方案毛利率

持续下降。

发行人项目验收往往集中在下半年，且 2020 年上半年受疫情影响，项目开

工较晚，2020 年 1-6 月发行人社会网格化管理综合解决方案收入只有南澳县海

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防打私与社会治安共享视频监控工程及配套项目收入。由于该项目实施需要与

客户原卡口系统、上级公安视频系统对接及数据整合，以及地图建模等，开发

难度较大，附加值较高，因此毛利率较 2018 年度、2019 年度其他信息系统集

成项目高，导致 2020 年 1-6 月社会网格化管理综合解决方案毛利率上升。

由于科创信息、熙菱信息未在年报中按各项解决方案的口径披露毛利率数

据，因此无法就社会网格化管理综合解决方案的毛利率进行对比。

（6）“互联网+政务服务”解决方案 2019 年和 2020 年 1-6 月毛利率下降

情况

2018 年至 2020 年 1-6 月，“互联网+政务服务”解决方案毛利率分别为

40.32%、34.69%和 30.75%，毛利率变动主要与各期实施的不同项目内容有关，

不同项目对软件、硬件、技术服务的需求不同，导致项目间毛利率差异较大，

此外，项目的毛利率也会受到供需市场竞争议价过程的影响。

“互联网+政务服务”解决方案 2019 年毛利率下降，主要系存在少数大

额、低毛利率项目的影响，具体低毛利率项目情况如下：
单位：万元
占当期“互联网+
毛利率偏低
项目名称 客户名称 收入 政务服务”解决 毛利率
的原因
方案收入的比例
项目实施周
中共汕头市委政法委员会 期较长，系
中国共产党汕头市
政法信息网共享平台及 IT 686.42 22.36% 18.66% 统开发难度
委员会政法委员会
资源管理、安全建设 较大，成本
偏高
项目实施周
汕头市社会保险基金管理 期较长，系
汕头市社会保险基
局内控稽核系统建设项目 147.57 4.81% 19.28% 统开发难度
金管理局
公开招标采购 较大，成本
偏高


2020 年上半年“互联网+政务服务”解决方案毛利率有所下降，主要是高

毛利率的信息系统集成服务以及软件开发及技术服务项目收入主要集中在下半

年，因此上半年相对低毛利率的信息设备销售收入占比偏高，拉低了整体毛利

率。2020 年上半年“互联网+政务服务”解决方案中低毛利率项目情况如下：




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单位：万元
占当期“互联网+政
项目名称 客户名称 收入 务服务”解决方案 成本 毛利率
收入的比例
广州市 2020 年度第一周期
（3 月）台式计算机设备 广州市公安局南沙区
43.22 4.80% 41.95 2.95%
批量集中采购项目（广州 分局
市公安局南沙区分局）
广州市 2020 年度第一周期
（3 月）台式计算机设备 广州市公安局越秀区
36.02 4.00% 34.96 2.95%
批量集中采购项目（广州 分局
市公安局越秀区分局）
广州市 2020 年度第一周期
广州开发区财政投资
（4 月）台式计算机设备 35.30 3.92% 34.26 2.95%
建设项目管理中心
批量集中采购项目
广州市 2020 年度第一周期
广州市增城区人民政
（5 月）台式计算机设备 22.69 2.52% 22.02 2.95%
府荔湖街道办事处
批量集中采购项目
小计 137.23 15.23% 133.18 2.95%


上述项目主要销售通用性设备，均系天亿马于 2020 年 4 月通过招投标方

式，中标广州市 2020 年度第一周期台式计算机设备批量集中采购项目子项目 3

（采购项目编号 CZ2020-0319）中的项目内容，因此采购内容、采购单价、项

目毛利率均一致。上述项目均为政府的集中采购业务，毛利率偏低，但由于项

目周期短、销售管理简单，发行人出于覆盖日常运营固定成本的需求，仍会主

动承接该类项目，导致 2020 年 1-6 月“互联网+政务服务”解决方案总体毛利

率偏低。

6、按客户行业毛利率分析

报告期内，按不同客户行业划分，发行人各领域业务毛利及毛利率如下：
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
客户行业
类别 毛利 毛利 毛利 毛利
毛利率 毛利率 毛利率 毛利率
（万元） （万元） （万元） （万元）
智慧政务 1,322.38 24.27% 8,085.94 33.77% 8,418.87 40.79% 4,631.20 40.48%
智慧教育 305.26 14.21% 578.85 17.37% 510.47 22.85% 1,183.73 32.70%
智慧医疗 309.85 10.11% 373.01 30.09% 177.22 25.46% 472.38 37.29%
其他行业 414.30 24.47% 2,063.02 25.31% 1,303.46 32.74% 1,428.98 44.62%
合计 2，351.79 19.03% 11,100.81 30.27% 10,410.02 37.78% 7,716.29 39.51%


报告期内，发行人智慧政务领域业务毛利率较为稳定，其他领域业务因客

户收入相对较小，毛利率波动范围相对扩大。2020 年和 2021 年 1-6 月，智慧政

务毛利率有所下滑，主要系低毛利率的信息设备销售业务收入占比增加所致。


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公司主营业务同时涉及信息系统集成服务、软件开发及技术服务、信息系

统运维服务和信息设备销售四大细分业务，各细分业务由于服务模式的不同，

毛利率差异较大。公司在不同客户行业领域的毛利及毛利率情况，主要取决于

当期公司在该行业领域的细分业务结构的情况。同时，同一细分业务领域由于

项目内容的差异，具体毛利率也会存在不同，如同是信息系统集成服务，由于

项目对软硬件需求的不同，会导致毛利率存在差异；同是软件开发及技术服

务，外购软件及自行开发软件差异也会导致毛利率存在差异。因此，相比于发

行人四大细分业务维度，客户行业领域维度的可比性会相对较弱。

（1）智慧政务

同行业可比公司中，以客户行业维度披露了毛利率情况且客户维度与政府

相关的主要有熙菱信息和科创信息，具体情况如下：
公司名称 披露口径 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
熙菱信息
政府客户 33.99% 11.47% 32.25% 20.32%
（300588 .SZ）
科创信息
智慧政务 32.75% 37.07% 35.38% 39.13%
（300730.SZ）
平均值 —— 33.37% 24.27% 33.82% 29.73%
天亿马 智慧政务 24.27% 33.77% 40.79% 40.48%
注：数据来源为同行业可比公司的年报、半年报。


发行人智慧政务业务毛利率高于同行业可比公司，主要是因为业务类型存

在差异，导致行业维度的毛利率可比性较差。以公司与各同行业可比公司从事

的智慧政务领域的具体业务为例，具体对比情况如下：

①报告期内，发行人智慧政务领域具体业务类型及毛利率情况如下：

2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
业务类型 收入 收入 收入 收入
毛利率 毛利率 毛利率 毛利率
占比 占比 占比 占比
信息系统集成服务 26.26% 8.06% 40.31% 56.93% 39.14% 78.48% 37.57% 65.05%
软件开发及技术服
46.32% 13.35% 53.04% 11.43% 52.69% 14.76% 63.07% 19.25%
务
信息系统运维服务 44.23% 6.58% 47.75% 3.18% 48.69% 3.73% 54.40% 5.16%
信息设备销售 18.14% 72.01% 11.37% 28.46% 15.82% 3.02% 10.36% 10.54%
合计 24.27% 100.00% 33.77% 100.00% 40.79% 100.00% 40.48% 100.00%


公司智慧政务业务中信息系统集成服务、软件开发及技术服务以及信息系

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统运维服务的毛利率相对较高，信息设备销售的毛利率较低。业务结构的变动

是造成公司智慧政务毛利率波动的主要原因。

②可比上市公司报告期内智慧政务领域细分业务类型及毛利率如下：

2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
可比上市公司 业务类型 收入 收入 收入 收入
毛利率 毛利率 毛利率 毛利率
占比 占比 占比 占比
智能安防及
32.46% 42.87% 8.03% 53.76% 32.46% 71.40% 20.79% 87.13%
信息化工程
信息安全产
品、服务与
60.83% 32.22% 68.37% 9.17% 67.11% 5.90% 67.53% 1.84%
熙菱信息 综合解决方
（300588.SZ） 案
其他软件开
18.14% 24.91% 9.02% 37.07% 22.57% 22.70% 8.73% 11.03%
发与服务
小计 38.03% 100.00% 13.93% 100.00% 32.25% 100.00% 20.32% 100.00%
科创信息
智慧政务 32.75% 85.29% 37.07% 69.63% 35.38% 76.70% 39.13% 70.97%
（300730.SZ）
注：数据来源为同行业可比公司的年报、半年报。


在同行业可比公司中，不同业务类型的毛利率也存在较大差异，且同一业

务类型由于不同年份具体项目内容的不同，毛利率也会存在一定波动。熙菱信

息政府客户的综合毛利率虽然低于发行人，但是信息安全产品、服务与综合解

决方案业务毛利率较高，行业维度的综合毛利率水平取决于不同毛利率水平的

业务占比结构情况。

科创信息与发行人均以智慧政务维度划分收入。报告期内，发行人智慧政

务领域毛利率与科创信息接近，差异并不明显。

（2）智慧教育

从事智慧教育的同行业上市公司有：佳发教育、新开普，公司智慧教育业

务毛利率与可比上市公司毛利率对比如下：
公司名称 披露口径 2020 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
佳发教育 智慧教育（信息服务-
60.31% 48.47% 53.89% 58.19%
（300559.SZ） 计算机应用）
新开普 智慧校园应用解决方
42.21% 45.64% 45.51% 46.56%
（300248.SZ） 案
平均值 —— 51.26% 47.05% 49.70% 52.38%
天亿马 智慧教育 14.21% 17.37% 22.85% 32.70%
注：数据来源为同行业可比公司的年报、半年报。



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与同行业可比公司相比，发行人智慧教育领域的业务毛利率较低，主要原

因如下：

①发行人与同行业公司在披露口径上存在差异。由于同行业可比公司没有

披露教育领域客户的综合收入情况，佳发教育、新开普披露的智慧教育相关收

入毛利情况，也均侧重于以业务划分口径，主要是指以系统集成为主的综合解

决方案提供业务。而发行人从客户行业口径披露，则综合涵盖了包括信息系统

集成在内的各类细分业务。报告期内，发行人该领域业务收入，信息设备销售

收入占比分别为 19.69%、29.56%、46.18%和 73.02%，毛利率分别为 14.55%、

8.66%、4.93%和 6.44%，拉低了该业务整体毛利率情况。

②发行人与同行业公司在具体业务方向上存在差异。佳发教育的智慧教育

业务主要包含考教统筹、新高考和智慧校园三大方向。新开普的智慧校园应用

解决方案是在传统一卡通的基础上，通过提供全面的移动互联网、大数据、云

计算、物联网服务，以校园内教师、学生、管理者等电子身份账户为校园信息

化重要核心基础入口，覆盖服务校园生活、教育、教学管理等多场景。二者均

为毛利率较高的业务。而发行人在智慧教育领域业务主要集中在各类实训室建

设。此类建设方案对基础硬件设备的投入需求较大，整体毛利率集中在 15%到

30%之间，因此发行人智慧教育行业毛利率相对较低。

（3）智慧医疗

报告期内，同行业可比公司披露的智慧医疗领域相关业务毛利率情况如

下：
公司名称 披露口径 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
和仁科技
医疗信息化 38.29% 42.64% 45.55% 46.11%
（300550.SZ）
麦迪科技 软件和信息技术服务
未披露 72.36% 72.07% 74.46%
（603990.SH） 业、医疗服务业
简单平均 —— 38.29% 57.50% 58.81% 60.29%
天亿马 智慧医疗 10.11% 30.09% 25.46% 37.29%
注：数据来源为同行业可比公司的年报、半年报。


与同行可比公司相比，发行人智慧医疗领域的业务毛利率偏低，主要原因

是披露口径与业务方向存在差异。同行业可比公司并未按照客户行业口径披露

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相关收入与毛利情况。和仁科技披露的医疗信息化是指通过计算机技术、网络

通信技术及数据库技术，为医疗机构提供诊疗信息和管理信息的收集、存储、

处理、提取和数据交换，并满足授权用户的功能需求的业务。麦迪科技则是提

供以临床医疗管理信息系统（CIS）系列应用软件产品和临床信息化整体解决方

案。二者均属于毛利率较高的领域。发行人在智慧医疗领域的业务收入同样涵

盖了包括信息系统集成在内的各类细分业务。报告期内，该领域业务中，信息

设备销售收入占比分别为 20.99%、13.03%、34.86%和 81.42%，毛利率仅为

14.05%、13.09%、8.92%和 6.52%。同时，发行人在智慧医疗领域的系统集成业

务，也以 120 急救指挥中心的信息化调度指挥系统建设为主，业务方向与可比

公司存在差异，毛利率相对较低。

综上，按照客户行业的不同分类，发行人业务分为智慧政务、智慧教育、

智慧医疗等行业领域业务。由于发行人各行业领域业务信息系统集成服务、软

件开发及技术服务、信息系统运维服务和信息设备销售等细分业务类型，由于

服务内容的差异，毛利率水平也存在差异。同时，同行业可比公司以客户行业

领域维度披露的财务数据较少，寻找近似指标比较后与发行人存在一定差异，

差异的主要原因为披露口径与具体业务方向的差别导致。发行人行业领域维度

毛利率受到具体细分业务类型结构的影响，各细分业务类型毛利率情况与同行

业不存在重大差异。

（五）期间费用分析

报告期内，公司期间费用情况如下所示：
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占营业 占营业 占营业
金额 金额 金额 金额 占营业收
收入 收入 收入
（万元） （万元） （万元） （万元） 入比例
比例 比例 比例
销售费用 734.81 5.95% 1,651.41 4.50% 1,721.46 6.24% 1,688.75 8.59%
管理费用 641.35 5.19% 1,388.11 3.78% 1,509.68 5.47% 1,349.94 6.87%
研发费用 569.65 4.61% 1,609.14 4.39% 1,552.37 5.63% 1,547.19 7.87%
财务费用 -75.63 -0.61% -125.79 -0.34% -161.81 -0.59% -246.91 -1.26%
期间费用合计 1,870.17 15.14% 4,522.88 12.33% 4,621.70 16.76% 4,338.96 22.08%


报告期内，公司期间费用分别为 4,338.96 万元、4,621.70 万元、4,522.88 万


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元和 1,870.17 万元，随着公司业务规模的扩大，公司期间费用逐年增长，2019

年公司营业收入快速增长，公司管理规模效益凸显，公司期间费用占营业收入

的比例下降。2020 年，受政府对企业社会保险费减免、疫情下减少人员出行及

接触导致差旅费用及业务招待费用减少、以及部分设备折旧摊销完毕导致折旧

摊销减少等因素影响，公司期间费用占比进一步下降。报告期内，公司期间费

用占营业收入的比例分别为 22.08%、16.76%、12.33%和 15.14%。

1、销售费用变动分析

（1）销售费用构成及变化情况

报告期内，公司销售费用的明细构成情况如下：
2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
职工薪酬 275.91 37.55% 816.88 49.47% 831.53 48.30% 773.97 45.83%
房屋租赁水
8.94 1.22% 249.05 15.08% 261.96 15.22% 307.23 18.19%
电
业务招待费 72.44 9.86% 125.29 7.59% 151.32 8.79% 101.38 6.00%
差旅费 45.68 6.22% 101.82 6.17% 104.88 6.09% 123.17 7.29%
售后服务费 105.87 14.41% 106.30 6.44% 97.23 5.65% 85.01 5.03%
中标服务费 38.37 5.22% 84.87 5.14% 82.61 4.80% 124.15 7.35%
折旧摊销 150.73 20.51% 73.58 4.46% 67.87 3.94% 34.89 2.07%
办公费 26.93 3.67% 70.61 4.28% 57.33 3.33% 62.93 3.73%
广告宣传费 7.55 1.03% 22.69 1.37% 40.79 2.37% 59.22 3.51%
其他 2.39 0.33% 0.32 0.02% 25.96 1.51% 16.81 1.00%
合计 734.81 100.00% 1,651.41 100.00% 1,721.46 100.00% 1,688.75 100.00%


报告期内，公司销售费用分别为 1,688.75 万元、1,721.46 万元、1,651.41 万

元和 734.81 万元，占营业收入的比例分别为 8.59%、6.24%、4.50%和 5.95%。

公司销售费用主要包括职工薪酬、房屋租赁水电、业务招待费、差旅费等。

2019 年公司销售费用小幅增加，主要是 2019 年公司销售人员略有下降，人均

薪酬虽有增长但整体薪酬增长较少，另外公司 2019 年缩减和停止了部分外地办

公场地的租赁，房屋租赁费用有所下降。2020 年，公司销售费用下降 70.05 万

元，主要系受政府对企业社会保险费减免、疫情下减少人员出行及接触导致差

旅费用及业务招待费用减少、重庆分子公司办公场地缩减房租费用下降等因素

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所致。

1）职工薪酬

报告期内，销售费用中职工薪酬金额分别为 773.97 万元、831.53 万元、

816.88 万元和 275.91 万元。2019 年职工薪酬增加主要是当期销售人员人均薪酬

有所增长。2020 年，公司职工薪酬下降 14.65 万元，主要系政府对社保费用减

免所致。2021 年 1-6 月，公司销售人员职工薪酬较低，主要系公司每年的项目

通常集中在下半年验收，销售人员主要的绩效及奖金在上半年尚未到达计提时

点所致。

①销售人员的岗位设置、分工、销售区域划分

报告期内，公司销售部门分为营销业务中心、政企业务中心、区域业务中

心。其中营销业务中心主要负责：构建产品营销体系，强化产品规划能力；聚

集核心产品，打产品品牌能力；整合业务资源，紧抓市场积极开拓，快速提升

业绩；建立营销人才培养机制，提高营销团队能力。政企业务中心主要负责：

制订智慧教育、医疗等新应用领域业务拓展策略，形成新业务领域的增长点；

抓住热点市场，深挖客户需求，确保业务持续增长；调整优化业务团队结构，

全面提升业务拓展能力。区域业务中心主要负责：以各地业务平台为基础，加

大力度拓展全国系统集成业务市场，推进业绩快速增长；完善内部流程管理，

提升运营管理水平；调整优化业务团队结构，提高团队战斗力。

报告期内，各部门销售人员的岗位设置、分布情况以及人均客户数量列示

如下：
项目 2021.06.30 2020. 12.31 2019.12.31 2018.12.31
总监及经理 8 9 8 9
业务人员 48 45 43 50
合计 56 54 51 59
客户数量 309 292 206 244
人均客户数量 5.51 5.41 4.04 4.14

注：客户数量统计为收入金额大于 5 万元的数量。小于 5 万元的客户比较零散，只需要少数销售人员参
与。




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报告期内，销售人员人均客户数量分别为 4.14 个、4.04 个、5.41 个和

5.51，基本平均每名销售人员负责的客户数量在 5 个左右，保持稳定。

报告期内，销售人员岗位分工列示如下：
岗位名称 岗位职责
营销业务中心：
1.负责智慧应用产品市场规划及全国市场拓展；
2.建立统一产品营销模式，打造产品市场竞争力（含市场一部、市场二部、产品部）；
市场一部、市场二部：负责区域市场规划、客户关系拓展及业务机会点全过程管理；
产品部：负责公司产品规划、营销资料整理及客户技术交流与培训。
3.负责各分、子公司经营管理监督。
区域业务中心：
总监/经理级
1.负责粤东区域政企业务拓展；
2.负责广州业务、技术团队建设，为业务拓展提供支持。
政企业务中心：
1.负责粤东区域政企业务拓展；
1.1 政企营销一部：负责政府、教育等领域业务拓展及应用产品推广；
1.2 政企营销二部：负责政府、公检法、交通、医疗卫生、能源环保等领域业务拓展及
应用产品推广。
营销业务中心：
1、承担粤东以外市场的销售任务和目标，根据部门销售目标分解，制定执行计划；
2、负责区域客户拓展、客户关系建立与维护，确保业务顺利推进：
3、负责跟进项目并协调相关部门完成项目落地；
4、负责招投标工作及合同签订实施、应收帐款跟进回收；
5、建立行业合作关系，打造业务生态环境；
6、根据市场以及工作具体需要拟订市场推广活动的策划并制定具体的活动方案；
7、并做好市场推广的活动预算，控制活动成本国
8、根据市场推广活动的效果进行评估，并编写市场推广活动效果评估报告；
业务人员 9、定期进行市场信息的收集和整理以及分析工作，及时对业务拓展情况进行总结分
析。政企业务中心：
1、承担粤东政企业务拓展及销售任务目标，根据部门销售目标分解，制定执行计划；
2、负责对应客户关系建立和维护，建立个人客户档案，作好客户维护工作；
3、进行市场调研分析，及时掌握市场动态及客户需求，不断扩大市场占有率；
4、负责业务谈判、业务合同和协议签订实施；
5、负责应收款跟进与回收；
6、负责跟进项目实施推进，参与项目业务规划和推动方案的制定及利润成本的测算；
8、负责对项目实施后的追踪和监督；定期汇报项目执行情况；
9、与公司各部门保持良好通畅的联系，及时控制、解决工作中出现的问题。


发行人将销售区域划分为：广东销售区域、重庆销售区域、海南销售区

域、华东销售区域、安徽销售区域等。汕头和深圳地区的销售人员主要负责广

东销售区域，人数最多。海南地区的销售人员主要负责海南销售区域，而其他

地区销售人员主要负责重庆销售区域、华东销售区域和安徽销售区域等。

②报告期内销售费用中职工薪酬变动的原因

报告期内销售费用中的工资、销售人员的员工数量及人均工资情况如下：
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
职工薪酬（万元） 275.91 816.88 831.53 773.97


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项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
销售人员人数 55 54 54 60
人均薪酬（万元/人） 5.02 15.13 15.40 12.90
营业收入（万元） 12,355.45 36,689.69 27,581.49 19,653.15
人均创收（万元/人） 224.64 679.44 510.77 327.55
注：销售员工人数=各期销售人员数/12 或 6 得到的平均数


报告期内，公司职工薪酬分别为 773.97 万元、831.53 万元、816.88 万元和

275.91 万元。2019 年度职工薪酬较 2018 年度增加 57.57 万元、增幅为 7.43%，

主要原因是：2019 年度销售收入较 2018 年度大幅增长，销售人员绩效工资增

加。2020 年，公司职工薪酬下降 14.65 万元，主要系政府对企业社会保险费减

免所致，2020 年政府对企业社会保险费减免导致发行人节省销售费用约 26.41

万元，剔除该因素后，公司 2020 年销售费用-职工薪酬增长 11.76 万元。

报告期各期，公司销售人员人均薪酬分别为 12.90 万元、15.40 万元、15.13

万元和 5.02 万元。2018 年、2019 年人均薪酬逐年增长。其中，2019 年较 2018

年人均薪酬上升较快，主要原因是：2019 年度人均创收较 2018 年度大幅增

长，以致销售人员绩效工资较快增长。2020 年公司销售人员人均薪酬 15.13 万

元，主要系受新冠疫情的影响，按政策免缴社保费，剔除该影响后，2020 年公

司销售人员人均薪酬 15.62 万元，相比 2019 年略有增长。2021 年 1-6 月，公司

销售人员人均薪酬较低，主要系此处仅为统计上半年薪酬，公司每年的项目通

常集中在下半年验收，销售人员主要的绩效及奖金在上半年尚未到达计提时点

所致。

2）房屋租赁水电费

报告期内，销售费用中房屋租赁水电费金额分别为 307.23 万元、261.96 万

元、249.05 万元和 8.94 万元，2019 年房屋租赁水电费有所下降，主要是公司在

广州、深圳等地缩减了办公场地的租赁面积。2020 年，公司在重庆分子公司租

赁面积缩减，房屋租赁费进一步下降。2021 年 1-6 月，公司房屋租金水电费大

幅下降，主要系根据新租赁准则，房屋租赁费用计入了折旧摊销费用费用科目

所致。



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3）中标服务费

公司的中标服务费（投标费用）是在投标过程中发生的费用，包括投标报

名费、标书费、招标代理服务费、其他费用等。投标报名费系公司参加投标缴

纳的报名费用，标书费用系从招标代理公司或发包方购买招标文件的费用，其

他费用系制作投标文件的费用等，招标代理服务费系招标代理公司根据招标文

件收取的招标代理工作服务费用，在中标后支付给招标代理公司，在公共资源

交易中心参加投标，中标后无需缴纳招标代理服务费。投标过程中发生的费用

根据具体项目而定，公司部分销售项目通过竞争性磋商、客户邀标、直接与客

户签订合同等方式取得，未发生投标费用。

报告期内中标服务费用情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
招标代理服务费 37.41 84.11 80.63 122.13
标书费 0.96 0.68 1.43 1.49
其他费用 - 0.08 0.34 0.10
报名费 - - 0.22 0.42
合计 38.37 84.87 82.61 124.15


报告期内，发行人中标服务费发生变动主要受招标代理服务费的影响。由

于发行人各年中标数量和中标金额不同、通过公共资源交易中心或招标代理公

司中标方式不同，使得招标代理服务费不同。

（2）与同行业可比上市公司销售费用率对比情况

报告期内，公司销售费用占营业收入的比例与同行业可比上市公司的对比

情况如下：
销售费用占营业收入的比例
序号 公司名称 股票代码
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1 深南股份 002417.SZ 7.23% 3.46% 6.31% 9.45%
2 榕基软件 002474.SZ 6.06% 5.64% 5.54% 6.00%
3 华平股份 300074.SZ 14.87% 14.30% 14.73% 15.42%
4 易联众 300096.SZ 15.97% 7.16% 8.58% 9.72%
5 浩云科技 300448.SZ 11.99% 11.54% 8.82% 8.06%
6 信息发展 300469.SZ 17.27% 9.76% 11.15% 7.86%


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销售费用占营业收入的比例
序号 公司名称 股票代码
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
7 博思软件 300525.SZ 23.71% 15.25% 16.96% 15.31%
8 和仁科技 300550.SZ 7.11% 7.18% 7.61% 7.80%
9 佳发教育 300559.SZ 12.16% 7.82% 8.82% 10.66%
10 熙菱信息 300588.SZ 24.36% 12.12% 13.25% 5.46%
11 恒锋信息 300605.SZ 2.69% 2.70% 2.40% 2.42%
12 科创信息 300730.SZ 14.46% 8.14% 8.03% 7.58%
13 麦迪科技 603990.SH 22.77% 24.87% 22.12% 22.72%
14 开普云 688228.SH 18.21% 12.06% 10.08% 11.54%
平均值 14.20% 10.14% 10.31% 10.00%
中位数 14.67% 8.95% 8.82% 8.76%
天亿马 5.95% 4.50% 6.24% 8.59%
注：数据来源为同花顺 iFind、各公司年报、半年报。


报告期内，公司销售费用率水平处于同行业可比上市公司区间内，但低于

同行业可比上市公司平均值。主要原因是：①公司主要经营地在汕头，当地薪

酬水平较低；②公司营业收入主要集中在广东省内，特别是粤东地区，辐射范

围相对较窄，销售相关的费用较低。

从明细构成来看，公司销售费用率低于同行业可比公司的项目主要为职工

薪酬及差旅费（报告期内两个明细项目占公司销售费用总额的比例为 53.12%、

54.40%及 55.63%和 43.47%），进一步对比公司与同行业上市公司销售费用中职

工薪酬、差旅费，详情如下：
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
序
公司简称 项目 金额 占收入 金额 占收入 金额 占收入 金额 占收入
号
（万元） 比重 （万元） 比重 （万元） 比重 （万元） 比重
职工薪酬 361.98 5.49% 1,312.34 2.72% 1,101.98 3.81% 977.05 5.38%
1 深南股份
差旅费 35.03 0.53% 78.34 0.16% 75.23 0.26% 50.71 0.28%
职工薪酬 974.81 3.01% 2,018.75 2.76% 1,846.32 2.54% 2,385.83 2.94%
2 榕基软件
差旅费 175.30 0.54% 334.91 0.46% 388.74 0.53% 448.21 0.55%
职工薪酬 1,417.75 7.32% 3,555.19 7.98% 2,971.90 6.22% 3,035.03 6.76%
3 华平股份
差旅费 285.12 1.47% 552.24 1.24% 631.99 1.32% 713.18 1.59%
职工薪酬 3,254.17 12.71% 4,963.75 4.72% 5,386.91 5.68% 4,644.84 6.36%
4 易联众
差旅费用 103.04 0.40% 335.37 0.32% 501.56 0.53% 370.98 0.51%
工资薪金 1,590.06 6.90% 3,477.86 6.80% 4,158.47 5.30% 3,482.54 4.55%
5 浩云科技
差旅费 326.74 1.42% 692.30 1.35% 850.77 1.08% 873.28 1.14%
6 信息发展 职工薪酬 1,493.41 8.89% 3,467.60 6.06% 4,676.09 7.30% 2,909.91 4.12%


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2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
序
公司简称 项目 金额 占收入 金额 占收入 金额 占收入 金额 占收入
号
（万元） 比重 （万元） 比重 （万元） 比重 （万元） 比重
差旅费 353.98 2.11% 636.43 1.11% 585.88 0.92% 705.40 1.00%
职工薪酬 5,510.51 14.27% 10,440.23 9.19% 8,804.00 9.80% 4,424.58 7.92%
7 博思软件
差旅费 1,026.25 2.66% 1,856.33 1.63% 1,798.40 2.00% 986.69 1.77%
职工薪酬 746.02 3.89% 1,759.08 3.87% 1,807.39 4.10% 1,584.28 4.05%
8 和仁科技
差旅费 109.30 0.57% 232.77 0.51% 363.11 0.82% 379.10 0.97%
职工薪酬 1,495.49 7.60% 3,086.24 5.23% 3,153.28 5.41% 2,021.80 5.18%
9 佳发教育
差旅费 165.36 0.84% 336.61 0.57% 441.31 0.76% 491.14 1.26%
职工薪酬 1,338.89 18.73% 2,201.44 8.14% 2,425.63 8.63% 1,870.94 2.87%
10 熙菱信息
差旅费用 78.10 1.09% 159.30 0.59% 300.31 1.07% 219.39 0.34%
职工薪酬 125.20 0.62% 499.32 0.99% 507.42 0.90% 389.57 0.74%
11 恒锋信息
差旅费 113.53 0.56% 207.75 0.41% 270.19 0.48% 245.91 0.47%
职工薪酬 683.94 5.97% 1029.01 2.36% 877.18 2.29% 564.90 1.70%
12 科创信息
差旅费 163.56 1.43% 333.66 0.77% 303.62 0.79% 234.05 0.70%
薪酬费用 1,760.38 11.62% 3395.64 11.02% 2,453.69 7.37% 2,674.69 9.41%
13 麦迪科技
差旅费 305.50 2.02% 679.25 2.20% 918.34 2.76% 634.20 2.23%
职工薪酬 969.74 11.07% 1,857.73 6.17% 1,717.08 5.76% 1,536.20 6.74%
14 开普云
差旅费 171.16 1.95% 668.34 2.22% 517.78 1.74% 454.41 1.99%
职工薪酬 1,551.60 8.43% 3,076.01 5.57% 2,991.95 5.37% 2,321.58 4.91%
平均值
差旅费 243.71 1.26% 507.40 0.97% 567.66 1.08% 486.19 1.06%
职工薪酬 1,378.32 7.46% 2,643.84 5.65% 2,439.66 5.55% 2,203.82 4.87%
中位值
差旅费 168.26 1.26% 335.99 0.68% 471.44 0.87% 451.31 0.99%
职工薪酬 275.91 2.23% 816.88 2.23% 831.53 3.01% 773.97 3.94%
天亿马
差旅费 45.68 0.37% 101.82 0.28% 104.88 0.38% 123.17 0.63%
注：数据来源为各家公司披露的年报、半年报。


报告期内，公司职工薪酬及差旅费占营业收入比重均低于同期的同行业可

比公司平均水平。其中，职工薪酬占比低是因为：公司作为非上市公司，且主

要经营地点位于汕头市，当地的人均薪酬水平相对较低，因此销售人员总体薪

酬费用较低；差旅费占比低是因为：公司主要业务区域在广东地区，且主要在

汕头、广州、深圳，公司在上述地区都设立有分、子公司，因此产生的差旅费

相对较少，其占营业收入的比重相对低于同行业可比公司平均水平。

综上，报告期内公司销售费用率低于同行业上市公司，主要原因是职工薪

酬及差旅费用低，具有合理性。



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2、管理费用变动分析

（1）管理费用构成及变化情况

报告期内，公司管理费用的明细构成情况如下：
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
职工薪酬 323.74 50.48% 692.61 49.90% 707.59 46.87% 679.79 50.36%
折旧摊销 73.85 11.51% 152.97 11.02% 257.95 17.09% 236.62 17.53%
中介费 47.03 7.33% 115.38 8.31% 163.33 10.82% 67.70 5.02%
办公费 94.45 14.73% 196.05 14.12% 159.41 10.56% 163.22 12.09%
房租水电 11.39 1.78% 94.63 6.82% 81.43 5.39% 91.54 6.78%
业务招待费 54.08 8.43% 83.33 6.00% 78.86 5.22% 51.01 3.78%
差旅费 24.22 3.78% 26.57 1.91% 44.18 2.93% 44.35 3.29%
其他 12.58 1.96% 26.58 1.91% 16.93 1.12% 15.70 1.16%
合计 641.35 100.00% 1,388.11 100.00% 1,509.68 100.00% 1,349.94 100.00%


报告期内，公司管理费用分别为 1,349.94 万元、1,509.68 万元、1,388.11 万

元和 641.35 万元，占营业收入的比例分别为 6.87%、5.47%、3.78%和 5.19%。

报告期内公司管理费用主要包括职工薪酬、折旧与摊销、办公费、中介费等。

2019 年公司管理费用较上期增长 11.83%，主要是职工薪酬略有增长，另外

公司 2019 年启动 IPO 工作，中介机构费用增加。2020 年度公司管理费用较上

期下降 8.05%，主要系公司部分办公资产折旧到期，折旧费用减少以及 IPO 相

关中介机构费用减少。

公司管理人员人均薪酬情况如下：
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
职工薪酬（万元） 323.74 692.61 707.59 679.79
管理人员人数 54 58 61 63
人均薪酬（万元/人） 6.00 11.94 11.60 10.79
注：管理人员人数=各月末管理人员人数求和/对应月份总数。


（2）与同行业可比上市公司管理费用率对比情况

报告期内，公司管理费用占营业收入的比例与同行业可比上市公司的对比

情况如下：


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管理费用占营业收入的比例
序号 公司名称 股票代码
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1 深南股份 002417.SZ 15.47% 5.55% 10.87% 27.80%
2 榕基软件 002474.SZ 12.03% 11.42% 12.89% 15.35%
3 华平股份 300074.SZ 13.20% 13.30% 9.26% 10.92%
4 易联众 300096.SZ 40.62% 16.82% 18.08% 19.02%
5 浩云科技 300448.SZ 12.71% 9.53% 9.74% 8.89%
6 信息发展 300469.SZ 19.26% 11.99% 13.50% 10.96%
7 博思软件 300525.SZ 30.06% 14.22% 14.65% 15.04%
8 和仁科技 300550.SZ 11.57% 11.64% 14.38% 11.38%
9 佳发教育 300559.SZ 8.40% 6.14% 7.11% 9.08%
10 熙菱信息 300588.SZ 35.14% 14.83% 20.26% 7.32%
11 恒锋信息 300605.SZ 6.98% 6.21% 5.72% 5.58%
12 科创信息 300730.SZ 15.91% 7.49% 8.58% 9.05%
13 麦迪科技 603990.SH 21.87% 17.22% 15.71% 16.70%
14 开普云 688228.SH 19.83% 8.82% 8.55% 9.98%
平均值 18.79% 11.08% 12.09% 12.65%
中位数 15.69% 11.53% 11.88% 10.94%
天亿马 5.19% 3.78% 5.47% 6.87%
注：数据来源为同花顺 iFind、各公司年报、半年报。


公司管理费用率与同行业可比上市公司平均管理费用率相比偏低，主要原

因如下：①公司作为一家非上市公司，管理比较扁平化，管理人员数量较少。

报告期内，随着公司营业收入的增长，管理人员数量并未明显增加，公司管理

效益较高；②公司总部位于汕头，当地人均工资水平相对较低，使得公司管理

人员薪酬费用较低；③公司一直采取轻资产的运营方式，无购买大型固定资

产，使得公司折旧摊销等费用均低于可比上市公司水平。

从明细构成来看，公司管理费用率低于同行业可比公司水平的项目主要为

职工薪酬及折旧摊销费用（报告期内两个明细项目占公司管理费用总额的比例

分别为 67.89%、63.96%、60.92%和 61.99%），进一步对比公司与同行业上市公

司管理费用中职工薪酬、折旧摊销费，详情如下：
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
序号 公司简称 项目 金额 占收入 金额 占收入 金额 占收入 金额 占收入
（万元） 比重 （万元） 比重 （万元） 比重 （万元） 比重
职工薪酬 677.99 10.28% 1,330.86 2.76% 1,963.31 6.78% 3,418.97 18.82%
1 深南股份
折旧摊销 93.83 1.42% 151.97 0.32% 175.37 0.61% 212.45 1.17%



594
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2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
序号 公司简称 项目 金额 占收入 金额 占收入 金额 占收入 金额 占收入
（万元） 比重 （万元） 比重 （万元） 比重 （万元） 比重
职工薪酬 1,825.96 5.63% 4,178.28 5.72% 4,671.52 6.42% 4,469.06 5.50%
2 榕基软件
折旧摊销 382.52 1.18% 773.90 1.06% 578.75 0.80% 3,635.95 4.48%
职工薪酬 1,066.09 5.50% 2,929.15 6.58% 2,945.36 6.17% 2,859.59 6.37%
3 华平股份
折旧摊销 434.85 2.24% 824.21 1.85% 598.10 1.25% 683.46 1.52%
职工薪酬 6,033.38 23.57% 9,674.65 9.20% 10,202.02 10.75% 7,716.52 10.57%
4 易联众
折旧摊销 1,308.48 5.11% 1,888.44 1.80% 1,836.73 1.94% 2,095.83 2.87%
职工薪酬 1,445.29 6.27% 2,413.84 4.72% 3,275.52 4.18% 2,760.16 3.61%
5 浩云科技
折旧摊销 695.27 3.02% 636.30 1.24% 467.55 0.60% 577.91 0.76%
职工薪酬 1,274.41 7.59% 3,092.82 5.41% 4,439.37 6.93% 3,837.31 5.43%
6 信息发展
折旧摊销 303.82 1.81% 564.03 0.99% 872.66 1.36% 1,010.40 1.43%
职工薪酬 6,410.19 16.59% 8,271.12 7.28% 7,047.81 7.84% 3,726.09 6.67%
7 博思软件
折旧摊销 1,459.25 3.78% 1,205.47 1.06% 979.56 1.09% 721.85 1.29%
职工薪酬 1,081.52 5.64% 2,619.09 5.76% 2,432.12 5.52% 1,969.84 5.03%
8 和仁科技
折旧摊销 244.64 1.28% 447.87 0.98% 422.04 0.96% 294.64 0.75%
职工薪酬 753.31 3.83% 1,848.79 3.13% 1,951.50 3.35% 1,451.34 3.72%
9 佳发教育
折旧摊销 216.55 1.10% 449.06 0.76% 450.11 0.77% 157.75 0.40%
职工薪酬 1,398.71 19.56% 2,374.79 8.78% 2,878.73 10.24% 2,430.40 3.73%
10 熙菱信息
折旧摊销 532.46 7.45% 428.90 1.59% 234.93 0.84% 154.15 0.24%
职工薪酬 579.48 2.87% 1,478.46 2.94% 1,798.97 3.17% 1,447.53 2.76%
11 恒锋信息
折旧摊销 280.16 1.39% 575.17 1.15% 465.28 0.82% 399.63 0.76%
职工薪酬 750.42 6.55% 1,484.26 3.41% 1,630.20 4.26% 1,375.87 4.14%
12 科创信息
折旧摊销 155.78 1.36% 422.71 0.97% 538.33 1.41% 406.94 1.22%
职工薪酬 1,436.10 9.48% 2,489.85 8.08% 2,478.99 7.44% 2,444.65 8.60%
13 麦迪科技
折旧摊销 518.53 3.42% 1,094.11 3.55% 1,164.24 3.49% 987.27 3.47%
职工薪酬 779.05 8.89% 1,160.30 3.85% 1,022.03 3.43% 1,001.74 4.39%
14 开普云
折旧摊销 176.22 2.01% 114.31 0.38% 36.26 0.12% 29.82 0.13%
职工薪酬 1,822.28 9.45% 3,239.02 5.54% 3,481.25 6.18% 2,922.08 6.38%
平均值
折旧摊销 485.88 2.61% 684.03 1.26% 629.99 1.15% 812.00 1.46%
职工薪酬 1,177.96 7.07% 2,451.85 5.56% 2,678.86 6.30% 2,602.41 5.23%
中位值
折旧摊销 343.17 1.91% 569.60 1.06% 502.94 0.90% 492.43 1.20%
职工薪酬 323.74 2.62% 692.61 1.89% 707.59 2.57% 679.79 3.46%
天亿马
折旧摊销 73.85 0.60% 152.97 0.42% 257.95 0.94% 236.62 1.20%
注：数据来源为各家公司披露的年报、半年报。


报告期内，公司各期的职工薪酬及折旧摊销费占营业收入比重均低于同期

的同行业可比公司平均水平。其中，职工薪酬占比低是因为公司作为非上市公

司，管理相对扁平、人员比较精简，且公司的主要经营地点位于汕头市，当地

595
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的人均薪酬水平相对较低，因此管理人员总体的薪酬费用较少。折旧摊销费占

比低，是因为公司作为一家以信息技术服务为主营业务的公司，一直采取轻资

产的运营方式，未购买大型的固定资产，因此折旧摊销费及其占营业收入的比

重也低于同行业可比公司平均水平。

综上，报告期内公司管理费用率低于同行业上市公司，主要原因是职工薪

酬及折旧摊销费用低，具有合理性。

3、研发费用变动分析

（1）研发费用构成及变化情况

报告期内，公司研发费用的明细构成情况如下：
2021 年度 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
人员人工费用 288.83 50.70% 575.53 35.77% 623.42 40.16% 559.03 36.13%
委托研发费用 133.21 23.38% 349.81 21.74% 339.67 21.88% 178.10 11.51%
直接投入费用 20.12 3.53% 159.73 9.93% 267.32 17.22% 450.69 29.13%
新产品设计费用 29.64 5.20% 373.86 23.23% 247.60 15.95% 294.40 19.03%
其他相关费用 17.09 3.00% 30.43 1.89% 46.56 3.00% 53.96 3.49%
折旧摊销费用 80.76 14.18% 119.77 7.44% 27.79 1.79% 11.01 0.71%
合计 569.65 100.00% 1,609.14 100.00% 1,552.37 100.00% 1,547.19 100.00%


报告期内，公司研发费用主要为职工薪酬、委托研发费用、新产品设计费

用和直接投入费用。公司一直以来注重产品研发和技术升级，为保证公司产品

的竞争力和技术领先优势，公司一直保持较高的研发投入。报告期内公司研发

费用分别为 1,547.19 万元、1,552.37 万元、1,609.14 万元和 569.65 万元。

1）职工薪酬

报告期内，公司研发人员人数及薪酬情况如下：
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
研发人员当期月均人数 57 53 56 62
计入研发费用人员薪酬总额（万元） 288.83 575.53 623.42 559.03
计入项目成本人员薪酬总额（万元） 75.30 63.38 55.89 71.76
研发人员薪酬总额（万元） 364.12 638.92 679.31 630.79
研发人员人均薪酬（人/万元*年） 6.39 12.06 12.13 10.17


596
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注：研发人员当期月均人数=各月末人数求和/对应月份总数。


报告期内，公司职工薪酬的增长主要系研发人员人均工资的增长。为吸引

更多优秀研发人员的加入，公司研发人员人均工资不断增长，2020 年研发人员

人均薪酬略有下降，主要系疫情下政府对企业社会保险费减免约 25.93 万元，

剔除该因素影响后，2020 年研发人员人均薪酬为 12.54 万元，比 2019 年略有增

长。

2）委托研发费用

报告期内委托研发费用分别为 178.10 万元、339.67 万元、349.81 万元和

133.21 万元，金额持续上升，主要是报告期内随着公司各年研发项目立项数量

的增加，公司增加了委外研发的项目数量，导致金额对应增长。

委托研发费用系在研发过程中，公司将部分项目软件开发工作合理地进行

分解，将耗费人工时较长但外部技术较为成熟的非核心模块委托其他公司进行

开发所产生的费用。智慧城市涉及的技术领域较多，技术要求比较广泛，部分

领域外部的技术已经较为成熟。外部供应商的主要工作为代码编程，提交的成

果主要为源代码。公司是综合集成企业，在避免核心技术外泄的前提下，委托

开发有效地降低了开发成本，提高了开发效率。公司委托研发机构主要位于广

州、深圳、北京等一线城市，能够高效完成外部技术较为成熟的非核心模块的

研发工作。

报告期内，发行人全部委托研发的项目、受托单位及成果交付情况如下：
2020 年
序号 项目 委外供应商 金额（万元） 研发内容及交付情况
社区公共服务综合 广州汇视通网络科技 项目对应的模块内容开发，已交付
1 56.60
信息平台 有限公司 源码包等文件
行政服务自助终端
广州市浩翔计算机科 项目对应的模块内容开发，已交付
2 平台信息技术应用 56.60
技有限公司 源码包等文件
创新研发
深圳壹滴水亲民科技 项目对应的模块内容开发，已交付
3 气象服务信息系统 20.00
有限公司 源码包等文件
合计 133.21
2020 年
序号 项目 委外供应商 金额（万元） 研发内容及交付情况
大数据审计管理平 深圳市安途瑞鸿科技 项目对应的模块内容开发，已交付
1 113.2
台、互联网行业大 有限公司 源码包等文件


597
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数据平台
农业农村综合大数
据平台、生态环境 广东新禾道信息科技 项目对应的模块内容开发，已交付
2 95.29
大数据一体化管理 有限公司 源码包等文件
平台
公共安全应急指挥
广州市浩翔计算机科 项目对应的模块内容开发，已交付
3 平台、互联网+监 75.47
技有限公司 源码包等文件
督管理平台
广东国讯信息科技有 项目对应的模块内容开发，已交付
4 智慧新监管系统 39.62
限公司 源码包等文件
环境保护督察管理 广州畅丰信息科技有 项目对应的模块内容开发，已交付
5 26.23
系统 限公司 源码包等文件
小计 349.81
2019 年度
序号 项目 委外供应商 金额（万元） 研发内容及交付情况
智慧城市数据中心
平台、智慧城市云
广州市浩翔计算机科 项目对应的模块内容开发，已交付
1 平台、远程视频提 116.04
技有限公司 源码包等文件
讯系统、智慧城市
运营中心平台
社会治理大数据分 茂名东成科技有限公 项目对应的模块内容开发，已交付
2 94.39
析预警系统 司 源码包等文件
改善乡村人居环境
汕头市安信达信息科 项目对应的模块内容开发，已交付
3 综合管理平台、智 58.49
技有限公司 源码包等文件
能文件柜系统
T.Y.M.会务管理系 杭州卓坤科技有限公 项目对应的模块内容开发，已交付
4 37.74
统 司 源码包等文件
海南科网网络工程有 项目对应的模块内容开发，已交付
5 内控稽核系统 33.02
限公司 源码包等文件
小计 339.67
2018 年度
序号 项目 委外供应商 金额（万元） 研发内容及交付情况
社会管理云平台、 广州全数信息科技有 项目对应的模块内容开发，已交付
1 91.17
档案数字化系统 限公司 源码包等文件
湖南博轩智能科技有 项目对应的模块内容开发，已交付
2 智慧环保 62.52
限公司 源码包等文件
广东勇搏电子科技有 项目对应的模块内容开发，已交付
3 应急会务办公系统 24.41
限公司 源码包等文件
小计 178.10


对于委托研发，公司与供应商主要根据委托研发的子模块数量及各子模块

的开发工作量、开发复杂程度进行市场化定价，双方在技术开发（委托）合同

中对委托开发的模块名称、数量、价格予以明确。

报告期内，除了上述委托研发外，发行人与上述受托单位发生的其他采购

交易情况如下：
金额
序号 委外供应商 交易期间 主要采购内容
（万元）
1 广州全数信息科技 2020 年度 431.57 不动产登记存量档案资料整理及扫描数字化工作


598
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金额
序号 委外供应商 交易期间 主要采购内容
（万元）
有限公司 采购项目、惠州市公安局惠阳区分局政工配套设
备服务采购项目
不动产登记存量档案资料整理及扫描数字化工作
2019 年度 631.67
采购项目服务、采购材料
2018 年度 224.77 购买材料、服务和研发项目设计费
2020 年度 172.45 采购材料
湖南博轩智能科技
2 2019 年度 66.75 研发项目设计费、材料采购
有限公司
2018 年度 59.13 采购材料
深圳市安途瑞鸿科
3 2020 年度 141.13 技术支持服务
技有限公司

广东勇搏电子科技
4 2018 年度 73.67 研发项目设计费用等
有限公司

汕头市安信达信息
5 2019 年度 13.68 项目技术服务费用等
科技有限公司
杭州卓坤科技有限
6 2019 年度 28.30 研发项目设计费用等
公司
海南科网网络工程
7 2019 年度 28.30 研发项目设计费用等
有限公司
广州市浩翔计算机 2021 年 1-
8 28.30 研发项目设计费用等
科技有限公司 6月


发行人与上述委外供应商的其他交易内容，还包括部分研发项目开展过程

中的研发项目设计费。主要是因为有部分研发项目，发行人并未采用对外委托

研发的形式，而只是在进行产品顶层设计方案、产品架构规划时，邀请外部供

应商根据公司要求参与部分设计，后续的编码、测试、试运行直至验收及申请

软件著作权等工作均由公司自行完成，因此存在研发项目设计费用。上述委外

供应商与公司均不存在关联关系，除上述交易外，报告期内公司及其控股股

东、实际控制人、董监高等与上述委外供应商不存在其他交易及资金往来。报

告期内，公司软件著作权主要通过公司研发立项，根据研发成果申请而来，公

司项目研发建立了严格的内控程序，研发费用核算完整，公司不存在通过第三

方承担研发费用的情形。

对于上述存在其他采购交易的受托单位，其主要信息如下：




599
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向天亿马 除天亿马外
委外供 注册 营业收入 销售金额 的其他合作
序号 营业范围 成立时间 合作渊源
应商 资本 简况 占其当期 客户或客户
收入占比 群体
信息系统集成服务；计算机技术开发、技术服务；计算
机零配件批发；计算机零售；软件服务；软件开发；软
件零售；档案咨询、整理、鉴定、寄存、数字化；档案
管理技术服务；文史典籍保护技术开发；档案修复；文 2017 年经其他供应商推
献书籍修复；档案鉴定；档案馆；计算机房维护服务； 荐开始接洽，后从提供
物联网技术研究开发；射频识别（RFID）设备的研究开 技术服务展开合作，再 2018 年占
广州全数 发；电子防伪系统技术开发、技术服务；二维码技术； 延续到档案数字化扫描 每年收入 比约 软件公司、
1 信息科技 300 万元人民币 互联网区块链技术研究开发服务；网络安全信息咨询； 2015/7/14 服务提供。首次合作项 在三千万 10%， 系统集成商
有限公司 安全技术防范产品批发；安全技术防范产品零售；安全 目为湛江市组织系统综 到四千万 2019 年占 等
系统监控服务；计算机信息安全产品设计；安全生产技 合应用平台机构编制管 比约 15%
术服务；测绘服务；地理信息加工处理；图书数据处理 理功能模块软件升级服
技术开发；数据处理和存储服务；计算机网络系统工程 务。
服务；信息电子技术服务；信息技术咨询服务；办公设
备耗材批发；办公设备批发；仪器仪表批发；监控系统
工程安装服务；电子设备工程安装服务；人力资源外包
监控系统、防盗报警系统、信息集成系统、楼宇对讲系
统、停车场管理系统、门禁一卡通系统、视频会议系
统、自动化控制系统销售及技术开发、技术咨询、技术
2016 年在参加厂家组织
服务；安全防护门系统销售、维护；体育用品及器材零 2017 年收
的会议中认识并经过多
售；计算机及软件、辅助设备零售；办公用品销售；三 入约 300
次沟通与接洽，其业务
维（3D）打印技术开发、咨询、交流、转让、推广服 万元， 2017 年至 株洲市石峰
范围与本司匹配度较
湖南博轩 务；计算机技术开发、技术服务；信息处理和存储支持 2018 年收 2019 年占 区中小学校
高，后在 2017 年开始尝
2 智能科技 600 万元人民币 服务；计算机网络系统工程服务；计算机、办公设备和 2016/3/29 入月 700 比在 15% 和幼儿园、
试合作。首次合作为汕
有限公司 专用设备维修；基础、支撑、应用的软件开发；音响设 万元， 至 18%之 株洲市劳动
头市濠江“平安濠江”
备家电零售服务；电子显示屏设计与安装；网络集成系 2019 年收 间 局等
视频监控系统项目提供
统的开发建设、运行维护服务；综合布线；互联网接入 入约 400
安装、调试、网络规划
及相关服务；电子产品及配件、电子器材、教学仪器、 万元。
等技术服务。
电源设备的销售；计算机零配件零售；无人机的销售；
无人机技术的开发；移动电信业务代办服务。（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）




600
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向天亿马 除天亿马外
委外供 注册 营业收入 销售金额 的其他合作
序号 营业范围 成立时间 合作渊源
应商 资本 简况 占其当期 客户或客户
收入占比 群体
一般经营项目：计算机系统集成及计算机产品、计算机
通信工程的技术开发、设计、销售及技术维护；电子计
算机技术开发、技术服务、自有技术转让、技术咨询；
电子计算机软硬件及辅助设备销售；云存储和云计算的
技术服务；智能化系统设计、上门安装；物联网智能科
技的研发、销售；数据库分析,数据库管理；节能环保产
2019 年在参加厂家组织
品及其系统的设计、技术开发、销售、上门安装、上门
的会议中认识并经过多
维护；环保设备、机电设备、制冷设备、建筑材料的销
次沟通与接洽，服务体 南方电网有
深圳市安 售；智能科技产品的研发和销售；监控系统、保安监控 2018 年-
系建设及服务意识较 限公司、税
途瑞鸿科 2,000 万元人民 系统及防盗报警系统、智能卡系统、智能化系统、建筑 2020 年合
3 2016/5/30 佳。后在 2019 年末开始 10%左右 务局、检察
技有限公 币 物空调设备、采暖系统、通风设备系统的设计、技术开 计 4000 万
尝试合作。首次合作为 院、主流集
司 发、销售、上门安装、上门维护；网络技术的技术开 元
“汕头市小公园开埠区 成商等
发、技术转让；电脑软硬件、数码产品、通信产品的技
修复改造二期工程”提
术开发与销售；针纺织品、服装、鞋帽、日用品、婴儿
供技术服务。
用品、玩具、机械设备、电子产品、家用电器、通讯设
备、电子元器件、无线电子产品、智能穿戴式产品、人
工智能产品、翻译产品及其辅助设备的销售；汽车、汽
车用品、汽车零配件的销售；汽车信息咨询；投资兴办
实业（具体项目另行申报）；经营电子商务；国内贸
易；经营进出口业务
电子产品、电子计算机网络智能技术的研发、科技成果
推广应用；销售：办公用品，家居饰品，家私，家用电 汕头同行，经最终用户
器，五金交电，电子计算机及配件，电子计算机软件， 介绍认识，后经多次沟
电话通讯设备，文化办公用品，五金交电，电线电缆； 通与商务接洽，认可其
广东勇搏 电子计算机维护；电子产品、电子计算机智能集成网络 公司技术与服务能力 汕头财政大
1,000 万元人民
4 电子科技 系统的安装；电子计算机网络工程的布线及安装；生产 2007/12/20 强、灵活性高等优势， 未提供 未提供 厅、电力、
币
有限公司 性、非生产性废旧金属及其他废旧物资回收的服务；设 开始尝试合作。首次合 通信等部门
计、制作、发布、代理国内外各类广告；灯光工程的设 作为“政法信息网信息
计和施工；安全技术防范系统设计、施工、维修；食品 共享平台”提供技术服
销售（仅限分公司经营）；办公设备的维修、维护及配 务。
件销售；叉车、起重设备的维修、维护及配件销售。




601
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向天亿马 除天亿马外
委外供 注册 营业收入 销售金额 的其他合作
序号 营业范围 成立时间 合作渊源
应商 资本 简况 占其当期 客户或客户
收入占比 群体
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
网络技术的服务、咨询及开发；计算机软件开发、安
装、销售；网页设计、电脑平面设计；计算机信息系统 汕头同行，经安信达上
集成及研发、销售；网络工程设计及安装；建筑智能系 门拜访进行沟通与商务
统集成专项工程设计（消防系统除外）；计算机信息系 接洽，与本司业务需求
汕头市安
统安全服务（安全方案设计、安全集成、安全维护、安 匹配度高，能在商务合 年均 400 政府单位、
信达信息 1,000 万元人民 9%至 18%
5 全评估、安全咨询）；安全技术防范系统设计、施工、 2014/2/28 作条款达成共识，遂开 万元至 医疗单位、
科技有限 币 之间
维修；计算机、通信设备及办公自动化设备维修、维 始尝试合作。首次合作 500 万元 学校等
公司
护；信息化咨询；销售：电子计算机软件，电子计算机 为《硬件系统开发模
及配件、通讯设备、信息安全设备、办公自动化设备、 板》、《软件系统开发
电子仪器设备；医疗器械经营。（依法须经批准的项 模板》提供技术服务。
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交
2017 年收
流、技术转让、技术推广；软件销售；计算机系统服 2018 年在参加厂家组织
入约 400
务；计算机软硬件及辅助设备批发；信息系统集成服 的会议中认识并经过多
万元，
务；信息技术咨询服务；网络与信息安全软件开发；信 次沟通与接洽，其业务 杭州市残疾
杭州卓坤 2018 年收
息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息安全设 范围与本司匹配度较 人联合会、
6 科技有限 500 万元人民币 2014/5/12 入约 900 6%左右
备销售；信息系统运行维护服务；大数据服务；人工智 高，后在 2019 年开始尝 浙江省残疾
公司 万元，
能公共服务平台技术咨询服务；人工智能公共数据平 试合作。首次合作为 人联合会等
2019 年收
台；数据处理服务；数据处理和存储支持服务；智能控 “T.Y.M.会务管理系
入约 1100
制系统集成；软件开发（除依法须经批准的项目外，凭 统”提供技术服务。
万元。
营业执照依法自主开展经营活动）。
2020 年
海南海事
之前有同时为同一业主 166.41 万
局、海南社
的不同项目服务，彼此 元；2019
海南科网 会经济发展
电脑软件开发及系统集成，仪器维修及培训，办公设 存在配合，合作过程较 年 670.04
7 网络工程 300 万元人民币 2000/9/29 9%左右 研究中心、
备、办公用品、电教设备、家用电器的销售。 为顺利，双方因而结 万元；
有限公司 海口市城市
识。后从“内控稽核系 2018 年
建设投资有
统项目”开始合作。 542.19 万
限公司等
元



602
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书




向天亿马 除天亿马外
委外供 注册 营业收入 销售金额 的其他合作
序号 营业范围 成立时间 合作渊源
应商 资本 简况 占其当期 客户或客户
收入占比 群体
软件开发;电子、通信与自动控制技术研究、开发;信息技
2018 年经广州同行介绍
术咨询服务;计算机和辅助设备修理;网络技术的研究、开 2818 年
认识，经营范围与本司
发;集成电路设计;商品批发贸易（许可审批类商品除 1600 万
广州市浩 业务相符，在商务合作
外）;计算机技术开发、技术服务;数据处理和存储服务; 元；2019
翔计算机 上能达成共识。后在 各地高校、
8 1600 万元人民币 信息系统集成服务;人力资源外包;计算机房维护服务;计 2006/07/27 年 2100 3%至 6%
科技有限 2019 年开始合作，首次 医院等
算机电源制造;开关电源制造;计算机信息安全设备制造; 元；2020
公司 合作为“智慧城市数据
安全智能卡类设备和系统制造;密钥管理类设备和系统制 年 2400 万
中心平台”提供技术服
造;小型机房制造、生产;集成电路制造;电子元件及组件 元
务。
制造




603
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上述供应商的成立时间均较久，与发行人的交易金额与其业务规模相匹

配，双方合作均基于真实的交易背景。除广东勇搏电子科技有限公司未提供收

入信息外，上述供应商的各期收入中，向发行人销售的金额比重较低。上述供

应商不存在主要向发行人提供服务的情况，发行人与前述供应商按照市场化交

易原则进行合作，合作双方不存在（潜在）关联关系或其他利益安排。

委托研发的内容为个性化的服务需求，不同于标准化商品可以直接比价，

发行人存在委托研发需求时，通常会根据以往合作经验以及市场上相关服务的

供应情况，寻找多家具备相关技术实力的供应商与发行人研发部负责人员进行

对接，在考察相关供应商对开发需求的理解程度、响应速度、技术实力等多方

面因素后，由符合项目需求的供应商报价，发行人根据项目缓急程度、所需开

发量、开发难易情况，预计资源和人力投入程度并测算开发投资金额，在此基

础上，分析供应商竞争优劣势等判断报价合理性，双方作为平等的市场主体公

平协商谈判定价，符合市场化定价原则。相关供应商向发行人提供服务的价格

符合其一贯定价策略。发行人与前述供应商按照市场化交易原则进行合作，合

作双方不存在关联关系或其他利益安排，采购价格公允合理。

3）直接投入费用

报告期内直接投入费用分别为 450.69 万元、267.32 万元、159.73 万元和

20.12 万元，直接投入费用主要为研发各项目直接投入的材料、项目检测费用和

场地租赁、水电费用。2020 年直接投入费用下降，主要是材料和检测费用下

降，各年随着研发项目的不同对材料、检测费用的需求而有所变动。

4）新产品设计费用

①新产品设计费的性质及归集合理性

近年来公司项目增多，营业收入增长加快，发行人为了提高研发效率，将

研发实施中的设计环节一部分产品设计委托给外部供应商设计。外部供应商给

产品设计的整体方案和产品架构，系为公司拟开发某个领域的信息系统解决方

案提供的技术支持。与发行人提供的服务的主要区别：①发行人提供产品顶层


604
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设计方案、产品架构规划，外部供应商会根据公司要求参与设计；②产品设计

完成后，天亿马会进一步完成编码、测试、试运行直到最后验收并申请软件著

作权，软件产品形成后，结合其他软件产品运用于信息系统集成服务等；③合

同约定，设计的知识产权归天亿马独有，外部产品设计的供应商不享有知识产

权。

报告期内，发行人将部分产品设计委托给外部供应商设计。一方面，外部

供应商只参与研发实施过程中的一小部分环节，而且委外设计的整体方案和产

品架构由发行人主导，所形成的知识产权为发行人独有。另一方面，发行人在

产品设计完成后，还会深入进行编码、测试等工作，并最终形成软件产品和知

识产权，完成软件产品的研发后，将结合其他软件产品运用于信息系统服务和

其他软件开发服务中。因此，委外设计的产品及架构只是发行人产品及架构的

补充与提升，产品设计的外部供应商不会替代发行人。

设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术

规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的费用。委托研发是指被委托单

位或机构基于企业委托而开发的项目，企业以支付报酬的形式获得被委托单位

或机构的成果。

研发项目设计费用与委托研发费用并不是同一类费用。两者的区分在项目

研发的不同阶段体现得较为明显，如研发某领域的软件系统，需要结合该领域

的具体业务特点及需求，划定软件主要的功能结构、设计用户界面风格等，相

关费用均属于设计费用。公司在确定软件系统的主要功能后，将部分功能模块

的代码编写工作委托外部企业来完成，相关费用则计入委托研发费用。

以发行人 2018 年立项并完成的“档案数字化系统”研发项目为例。在研发

设计阶段，发行人需要在细化分析项目软件需求的基础上，完成系统的结构设

计，划分系统模块并明确模块之间的关系，同时给出相关的用户界面设计。该

项目最终定稿设计了配置管理卡片功能群、借档管理卡片功能群、工作量管理

卡片功能群、目录管理卡片功能群、扫描管理卡片功能群、补扫管理卡片功能

群、影像处理卡片功能群、报表管理卡片功能群、入库管理卡片功能群、进度

605
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书



管理卡片功能群、考勤管理卡片功能群等 11 个功能群。其中前六个功能群的具

体性能目标、界面呈现设计为委托外部供应商完成，发行人与供应商单独签署

了委托设计合同，相关费用计入研发项目设计费用。

在项目编码调试阶段，发行人则将档案检索、档案统计、档案借阅、档案

保管、资料管理等部分功能模块的代码编写工作委托外部供应商完成，发行人

与供应商单独签署了委托开发合同，相关费用计入委托研发费用。

该项目采用“自建+委外”的方式进行，项目核心功能的设计、开发、调

试，以及整体功能集成及测试工作，由发行人研发部门承担，核心功能包括：

项目主体架构、微服务架构、快捷开发技术、加密算法、缓存管理、附件管

理、标签管理、集群及并发管理、模块功能的整合等。项目部分功能的开发、

调试，委托第三方机构承担，主要包括：对档案检索模块的直接检索、组合检

索、定制检索、系统条件、未归档检索，档案统计模块的档案数量统计、目录

数量统计和档案利用情况统计进行方案设计和数据库设计，对档案借阅模块的

借阅审批、档案保管、库房温湿度登记、八防管理、存放位置索引，资料管理

模块的目录管理、资料录入、资料回收站、资料借阅审批等。

该项目通过将部分内容对外委托设计和委托研发，快速形成了档案数字化

系统 V1.0、档案数字化加工软件 V1.0、不动产档案扫描图像处理软件 V1.0、

不动产档案管理管理软件 V1.0 等一系列研发成果，增强了发行人在档案数字化

业务领域的技术储备。2020 年，发行人独自开展了档案数字化相关先进性研究

的研发项目，形成了档案数字化流程管理系统 V1.0、档案 OCR 系统 V1.0、档

案扫描系统 V1.0、数字化成果维护系统 V1.0、档案数字化质检软件 V1.0 等一

系列研发成果，在档案数字化业务领域的技术实力进一步增强。

综上，研发项目设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，

进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的费用，与委托

研发费用存在差异，发行人研发项目设计费用均为单独签署合同，与委托研发

费用可以明确区分，因此不应归集至委托研发费用科目。

②新产品设计费用变动及主要供应商情况

606
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报告期内新产品设计费用分别为 294.40 万元、247.60 万元、373.86 万元和

29.64 万元，产品设计费用为公司拟开发某个领域的信息系统解决方案，因对一

些特定的领域及应用需有足够的熟悉及经验，公司借用外部专业的力量，聘请

外部的供应商给产品设计整体方案、产品架构，供应商提交的成果主要为产品

设计说明书。报告期内，公司新产品设计费用逐年下降，主要是各年研发的项

目存在差别。另外公司也不断加强自身产品设计能力，降低了外部设计的比

例。

报告期内，研发费用中产品设计费用支付的前五大供应商如下：
金额
序号 供应商名称 占比 主要设计内容
（万元）
2021 年 1-6 月
广州市浩翔计算机科技
1 28.30 95.48% 气象服务信息系统
有限公司
小计 28.30 95.48%
2020 年度
广州市铧海网络科技有 互联网行业大数据平台、行政服务自助终
1 83.02 22.32%
限公司 端平台信息技术应用创新研发
广州市浩翔计算机科技
2 75.47 20.29% 汕头市 5G 新一代智慧教育应用示范项目
有限公司
广东新禾道信息科技有
3 47.17 12.68% AI 智能语言深度学习与应用
限公司
汕头市安信达信息科技 智能交通指挥 GIS 大数据管理平台、环境
4 47.17 12.68%
有限公司 保护督察管理系统
精标科技集团股份有限
5 37.74 10.14% 农业农村综合大数据平台
公司
小计 290.57 78.11%
2019 年度
湖南博轩智能科技有限
1 57.46 23.21% 智慧环保系统等模块设计
公司
广东精标科技股份有限 无纸化会议资料管理系统、网格化信息服
2 53.00 21.41%
公司 务管理平台等模块设计
广州鑫盛辰宇信息科技 数字文化馆信息化平台、粮库智能化系统
3 47.00 18.98%
有限公司 等模块设计
T.Y.M 会务管理系统的公务活动管理、统
4 杭州卓坤科技有限公司 28.30 11.43%
计报告管理等模块设计
海南科网网络工程有限
5 28.30 11.43% 内控稽核系统等模块设计
公司
小计 214.06 86.45%
2018 年度
广州全数信息科技有限 档案数字化系统、公共信用信息大数据系
1 137.81 46.81%
公司 统等模块设计
广东勇搏电子科技有限 应急会务办公系统、社会管理云平台等模
2 70.78 24.04%
公司 块设计
北京数字政通科技股份 急诊医疗信息管理系统、数字化城市管理
3 34.96 11.87%
有限公司 系统等模块设计


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金额
序号 供应商名称 占比 主要设计内容
（万元）
4 国鸿科技股份有限公司 11.97 4.07% 公文交换及信息发布平台等模块设计
5 广州超业科技有限公司 6.60 2.24% 城市房地产业务管理信息系统等模块设计
小计 262.12 89.04%


公司从确定研发需求，到研发实施，再到知识产权申请与研发成果应用具

备完整的规范流程。业务部门人员根据客户、市场需求和业务拓展方向需求，

提出具体的研发需求，公司研发人员对需求进行立项和需求可行性分析，需求

可行性分析通过后，制定项目任务、开发计划、项目系统设计、原型设计与编

码、试运行、培训、编制操作手册、准备验收资料、组织验收交付、发布产品

和申请著作权。最后结合其他软件开发产品运用到信息系统集成服务和软件开

发服务等中。

（2）研发费用项目构成情况

报告期内，公司研发费用按项目分类的具体情况如下：
单位：万元
2021 年 1-6 2019 年 2018 年
2020 年度
序号 项目名称 项目预算 月研发费 度研发 度研发 项目进度
研发费用
用 费用 费用
1 政府资源管理系统 85 - - - 55.99 2018 年完成
2 社会管理云平台 137 - - - 138.99 2018 年完成
3 档案数字化系统 124 - - - 122.41 2018 年完成
4 公共信用信息大数据系统 40 - - - 87.47 2018 年完成
5 公文交换及信息发布平台 77 - - - 108.79 2018 年完成
6 基层党务规范化管理平台 96 - - - 115.25 2018 年完成
7 市场主体信用信息管理系统 65 - - - 81.99 2018 年完成
8 数字化城市管理系统 87 - - - 133.26 2018 年完成
9 应急会务办公系统 131 - - - 113.71 2018 年完成
城市房地产业务管理信息系
10 96 - - - 88.4 2018 年完成
统
11 急诊医疗信息管理系统 62 - - - 55.01 2018 年完成
12 社会治安综合治理信息系统 62 - - - 56.49 2018 年完成
13 智慧党建信息化平台 77 - - - 64.8 2018 年完成
14 智慧党建系统升级 13 - - - 78.15 2018 年完成
15 数据交换共享服务平台 17 - - - 30.95 2018 年完成
16 智慧河长制 GIS 管理系统 15.5 - - - 53.59 2018 年完成
17 智慧环保信息化平台 70 - - - 73.18 2018 年完成



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2021 年 1-6 2019 年 2018 年
2020 年度
序号 项目名称 项目预算 月研发费 度研发 度研发 项目进度
研发费用
用 费用 费用
18 班班通互动教学系统 54 - - - 19.88 2018 年完成
19 粮库智能化系统 61 - - 57.09 - 2019 年完成
20 内控稽核系统 83 - - 79.59 - 2019 年完成
21 数字文化馆信息平台 62 - - 67.83 - 2019 年完成
22 阳光引航管理信息系统 33 - - 28.47 - 2019 年完成
改善乡村人居环境综合管理
23 42 - - 41.45 - 2019 年完成
平台
互联网+河长制综合管理平
24 47 - - 45.09 - 2019 年完成
台
25 远程视频提讯系统 54 - - 60.58 - 2019 年完成
26 智慧城市云平台 71 - - 68.4 - 2019 年完成
27 无纸化会议资料管理系统 25 - - 31.32 - 2019 年完成
28 智慧城市运营中心平台 60 - - 63.85 - 2019 年完成
29 智能调度综合平台 76 - - 46.56 - 2019 年完成
30 智能文件柜系统 74 - - 99.6 - 2019 年完成
31 网格化信息服务管理平台 38 - - 68.68 - 2019 年完成
32 一体化柜台管理系统 34 - - 62.9 - 2019 年完成
33 T.Y.M.会务管理系统 103 - - 131.96 - 2019 年完成
34 停车位视频智能监控系统 78 - - 25.69 - 2019 年完成
35 智慧城市数据中心平台 75 - - 105.75 - 2019 年完成
综合性行政服务自助终端平
36 30 - - 24.7 - 2019 年完成
台
37 智慧环保 70 - - 21.35 68.89 2019 年完成
社会治理大数据分析预警系
38 260 - 42.09 259.13 - 2020 年完成
统 V1.0
39 智慧河长河道巡逻系统 V1.0 85 - 19.35 69.47 - 2020 年完成
40 智慧新监管系统 180 - 87.79 47.31 - 2020 年完成
41 环境保护督察管理系统 82 - 73.31 - - 2020 年完成
42 互联网+监督管理平台 85 - 98.95 - - 2020 年完成
43 档案数字化相关先进性研究 20 - 8.03 - - 2020 年完成
44 疫情防控网格化管理平台 30 - 10.66 - - 2020 年完成
45 一种用于教学实训的装置 30 - 14.32 - - 2020 年完成
46 一种交通信号管控装置 30 - 21.81 - - 2020 年完成
一种用于视频终端接入的安
47 30 - 8.75 - - 2020 年完成
全验证装置
48 治安大数据研判系统 10.5 - 2.86 2020 年完成
49 智慧安防管理系统 60 - 21.93 2020 年完成
50 市域社会治安管理系统 10.5 - 1.57 2020 年完成
51 智慧教育信息交换系统 10.5 - 6.88 2020 年完成
52 一种计算机网络接口的研发 30 17.26 11.73 - - 2021 年完成



609
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2021 年 1-6 2019 年 2018 年
2020 年度
序号 项目名称 项目预算 月研发费 度研发 度研发 项目进度
研发费用
用 费用 费用
一种用于视频图像故障自动
53 30 11.21 13.33 - - 2021 年完成
巡检的方法的研发
一种用于电子政务自助终端
54 的管理系统及其管理方法的 30 5.33 13.49 - - 2021 年完成
研发
55 一种多功能线路检测装置 30 2.78 18.76 - - 2021 年完成
一种用于计算机设备管理的
56 30 2.92 6.18 - - 2021 年完成
终端
57 气象服务信息系统 105 56.79 6.55 2021 年完成
58 社区村网格化产品 90 27.79 43.64 2021 年完成
行政服务自助终端平台信息
59 99 61.77 63.47 - - 2021 年完成
技术应用创新研发
60 数字政府云平台 500 49.44 122.48 45.6 - 未完成
基于视频通讯的多级指挥实
61 220 21.70 21.08 - - 未完成
时调度应用系统
GIS 图形单体化的深度学习
62 250 22.40 24.12 - - 未完成
与技术应用
互联网+区块链的主体数据
63 267 33.74 23.57 - - 未完成
技术与应用
64 公共安全应急指挥平台 70 12.05 90.01 - - 未完成
汕头市 5G 新一代智慧教育
65 115 2.07 109.6 - - 未完成
应用示范项目
66 大数据审计管理平台 90 9.76 84.86 - - 未完成
67 农业农村综合大数据平台 100 9.69 130.02 - - 未完成
68 互联网行业大数据平台 100 10.10 129.63 - - 未完成
生态环境大数据一体化管理
69 94 11.45 59.95 - - 未完成
平台
智能交通指挥 GIS 大数据管
70 104 11.03 44.94 - - 未完成
理平台
71 数字乡村公共服务平台 140 12.11 46.8 - - 未完成
72 智能人机交互系统 150 13.33 17.9 - - 未完成
73 AI 智能语言深度学习与应用 250 14.26 72.4 - - 未完成
网格化社会治理微服务体系
74 150 11.71 22.31 - - 未完成
的成果转化及产业化项目
75 社区公共服务综合信息平台 115 89.96 14.02 - - 未完成
76 在线政务支撑平台 410 12.31 - - - 未完成
77 地下管网综合管理平台 130 7.56 - - - 未完成
78 智慧政务综合应用平台 380 4.87 - - - 未完成
79 智慧校园信息系统升级项目 60 4.74 - - - 未完成
80 数字乡村综合管理项目 85 11.99 - - - 未完成
81 智慧科研平台 210 7.53 - - - 未完成
合计 7,782.00 569.65 1,609.14 1,552.37 1,547.19


公司基于行业相关政策、公司发展战略以及市场客户需求进行研发项目的

立项。公司对研发项目制定了相关的内控管理制度及流程，涉及项目立项、设

610
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计、开发、测试、验收、发布产品成果、申请著作权等整个项目过程。公司对

各研发项目均制定了项目预算，按照各项目归集相关费用。

（3）发行人研发活动与软件著作权取得的匹配性、研发人员配置的合理

性

①报告期内发行人相关软件著作权及研发项目情况

报告期内，发行人及子公司合计取得了 68 项计算机软件著作权，全部为原

始取得，发行人及子公司各研发项目相关情况如下：
研发
序号 研发项目 研发目的 研发成果 著作权名称 具体应用项目
周期
本项目结合人工智能
技术对传统行政服务
自助终端平台进行升
级改造，包括人脸识
行政服务自助
2021 年 别技术、人机语音交 行政服务自助
终端平台信息
1 1 月-202 互技术、大数据挖掘 终端平台信息 暂无 暂无
技术应用创新
1年4月 分析技术等，并在服 技术应用创新
研发项目
务器架构上采用负载
均衡，数据库读写分
离，实现高可用的应
用。
新型的计算机网络接
口可以有效解决现有
2020 年 技术中网络信号转接
一种计算机网 一种计算机网
2 4 月-202 结构单一，无法同时 暂无 暂无
络接口的研发 络接口的研发
1年6月 满足多种信号接口的
接入，传输距离受限
的缺陷。
视频故障自动巡检旨
在通过设置视频检测
装置，将其与后台管
一种用于视频 理服务器集合，利用 一种用于视频
2020 年
图像故障自动 预设的神经网络故障 图像故障自动
3 4 月-202 暂无 暂无
巡检的方法的 判断模型对视频信号 巡检的方法的
1年6月
研发 和视频源设备进行检 研发
测，实现了自动化远
程巡检的同时提高了
巡检效率。
电子政务在给公众社
会生活带来巨大便
利、提高政府部门工
一种用于电子 作效率的同时，公众 一种用于电子
政务自助终端 2020 年 对信息服务提出了更 政务自助终端
4 的管理系统及 4 月-202 高的要求，用户信息 的管理系统及 暂无 暂无
其管理方法的 1年6月 需求多元化、个性化 其管理方法的
研发 的新特点，均要求政 研发
务信息资源体系的建
设以用户为中心的个
性化应用方向发展。
5 一种多功能线 2020 年 多功能线路检测装 一种多功能线 专利：一种多 暂无


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研发
序号 研发项目 研发目的 研发成果 著作权名称 具体应用项目
周期
路检测装置 5 月-202 置，可以检测线路的 路检测装置 功能线路检测
1年3月 电压、电流、电阻、 装置
断点、短路等多种功
能，并将测量数据传
输到电脑中，进行实
时监测、统计和分
析，方便快速判断故
障的具体位置，提升
了检测效率，缩短了
故障抢救的时间。
通过实现远程实时查
看各台计算机的工作
信息、计算机桌面运
行日志、数据迁移信
一种用于计算 2020 年 一种用于计算 专利：一种用
息等功能，并可对各
6 机设备管理的 5 月-202 机设备管理的 于计算机设备 暂无
台计算机进行资源管
终端 1年3月 终端 管理的终端
控和调配，提升办公
效率，防止公司商业
秘密泄露，降低公司
的经营风险。
实现基于服务集成的
气象服务系统建设，
助力气象服务智能
化、精准化升级，并
提供多种触达渠道。
2020 年 气象服务信息系统解
气象服务信息 12 月-20 决了服务的注册、标 气象服务信息
7 暂无 暂无
系统 21 年 6 准化、流水线化、参 系统
月 数序列化、多级任务
调度等多个关键技
术，具备可扩展性、
产品标准化、流程规
范化、跨平台等特
点。
社会网格化管理是一
项社会管理创新工
程，做实、做精、做
细，健全服务网络，
强化服务功能，改善
社区管理，提高工作
效能，实现社区服务
管理的全覆盖、全天
候、零距离。建立社
区内部管理工作流 社区服务应用
2020 年 程、网格员责任考 系统 V1.0；社
社区村网格化 社区村网格化 智慧羊木网格化管
8 6 月-202 核、考评奖罚等配套 区综合信息管
产品 产品 理系统
1年3月 制度。通过网格化管 理 应 用 系 统
理，及时掌握社区动 V1.0
态，及时更新数据，
做到管理、维护双到
位，进行常态化的信
息跟踪，主动打破部
门“壁垒”和信息
“孤岛”，进行模块
化分析，基于大数据
的联动治理，才能提
升决策的遇见性、科


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研发
序号 研发项目 研发目的 研发成果 著作权名称 具体应用项目
周期
学性和公平性；才能
逐步向应急指挥调
度、产业经济发展等
领域延伸扩展，真实
实现高效运转。
智慧新监管系统从民
生生活、城市规划、
交通安全、企业政
府、特殊人群等多方
位多维度的角度出
发，结合大数据分析
与物联网技术，实现
2019 年
智慧新监管系 监管队伍、实有人 智慧新监管系 智慧新监管系
9 7 月-202 暂无
统 口、关注人群、企业 统 统 V1.0
0年7月
组织、事件处理、城
市地图、重点项目、
大型活动备案、民生
监管、数字监狱、统
计分析等功能，全面
提高监管的效率与办
事效率。
整合现有监管平台和
汇聚各类事中事后重
要监管数据，建设
“互联网+监管”平
台，实现身份认证、
信息公开、民生政
策、精准扶贫、综合
查询、投诉举报、系
2020 年 统管理等功能，提供
互联网+监督管 互联网+监督 互联网+监督管
10 1 月-12 给政府部门开展监管 暂无
理平台 管理平台 理平台 V1.0
月 数据共享和深度挖
掘，实现监管信息全
程可溯、监管部门协
同化办公和智能化决
策，为强化事中事后
监管提供技术平台支
撑，并推进事中事后
监管与政务服务深度
融合。
随着智慧城市信息化
的不断深入，安全防
范越来越引起重视，
安全文明的社会环境
影响着社会生活、生
产的发展，依靠视频
2020 年
智慧安防管理 监控系统、智能分 智慧安防管理 智慧安防管理
11 7 月-12 暂无
系统 析、报警系统等分系 系统 系统 V1.0
月
统和其之间的系统联
动机制，为用户及时
提供异常事件的监控
信息，将被动监控化
为主动，防患于未
然。
2020 年 开发注重学生的动手
一种用于教学 一种用于教学
12 5 月-11 能力和运用知识的能 暂无 暂无
实训的装置 实训的装置
月 力，通过将课堂上的


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研发
序号 研发项目 研发目的 研发成果 著作权名称 具体应用项目
周期
理论推导和学习理解
与实际操作结合起
来，改变了传统以理
论知识的学习为主的
教学方式，很好地调
动了学生的学习积极
性，从而促进了学生
对理论知识的理解和
学习效率。
交通信号管控装置中
多个信号管控区块通
过局域网连接至中心
控制区块，实现实时
2020 年 监测路口状况并上传
一种交通信号 一种交通信号
13 5 月-12 至中心控制区，对各 暂无 暂无
管控装置 管控装置
月 信号管控区进行远程
控制和管理，发生故
障时可快速恢复，也
提供多种形式的路口
状态快捷查询。
视频终端接入的安全
验证装置在视频监控
系统的用户接入安
全、前端摄像头接入
安全、数据传输安
一种用于视频 2020 年 全、服务器自身安全 一种用于视频
14 终端接入的安 5 月-11 等方面，为视频监 终端接入的安 暂无 暂无
全验证装置 月 控、传输、存储、管 全验证装置
理提供风险监控、网
关和信息验证等安全
风险防控支撑，保护
视频监控信息的安全
使用。
智慧教育信息交换系
统利用信息通信技术
以及互联网平台，将
互联网与传统行业进
行深度融合，创造新
发展生态，在尊重教
育本质特性基础上，
2020 年 创新思维及行为模式
智慧教育信息 智慧教育信息 智慧教育信息
15 7 月-11 重塑教育教学模式、 暂无
交换系统 交换系统 交换系统 V1.0
月 内容、工具、方法过
程，把各类学习资
源，包括学习资讯、
书籍、视频等集合起
来，并通过平台共
享，更大地发挥其使
用价值，以此达到提
高教学质量的效果。
社区（村）网 社区（村）网格化
社区（村）网
格化数据管理 数 据 管 理 平 台
网格化社会治 格化数据管理
2020 年 通过网格化社会治理 平台 V1.0、治 V1.0—— 无 ； 治 安
理微服务体系 平台、治安大
16 7 月-202 微服务体系实现数字 安大数据研判 大数据研判系统
的成果转化及 数据研判系统
1年6月 化、精细化社区管理 系统 V1.0、市 V1.0 、 市 域 社 会 治
产业化项目 应用、市域治
域社会治安管 安管理系统 V1.0—
安管理系统
理系统 V1.0 —中国电信股份有


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研发
序号 研发项目 研发目的 研发成果 著作权名称 具体应用项目
周期
限公司汕头分公司
安全管理及数据分
析系统研发及集成
项目
档案数字化流
档案数字化流 程 管 理 系 统
利用数字化技术进行 程管理系统、 V1.0 、 档 案 汕头市国土资源局
档案管理体系的建 档案 OCR 系 OCR 系 统 房地产档案扫描加
档案数字化相 2020 年 设，把纸质档案变更 统、档案扫描 V1.0 、 档 案 扫 工服务项目、不动
17
关先进性研究 1-6 月 为电子档案或数字档 系统、数字化 描系统 V1.0、 产登记存量档案资
案，以数字化的形式 成果维护系 数字化成果维 料整理及扫描数字
存储 统、档案数字 护系统 V1.0、 化工作采购项目
化质检软件等 档案数字化质
检软件 V1.0
疫情防控网格
疫情防控网格
形成一个将基层防疫 化 管 理 系 统
疫情防控网格 2020 年 化管理系统、
18 抗疫信息进行汇集、 V1.0 、 疫 情 防 暂无
化管理平台 2-4 月 疫情防控网格
综合的平台 控网格化管理
化管理平台
平台 V1.0
利用先进的信息化手
段提供环保信息存
储、环保事件检测以
及状态跟踪等功能，
环境保护督察 2020 年 环境保护督察 环境保护督察
19 有效利用环保数据， 暂无
管理系统 1-6 月 管理系统 管理系统 V1.0
高效整合环保资源，
联通督察管控信息，
提升环保领域整体规
划和综合管理能力
利用大数据、物联网
智慧河长河道 2019.1- 技术，对河水污染进 智慧河长河道 智慧河长河道
20 暂无
巡逻系统 V1.0 2020.6 行监督，提高河道治 巡逻系统 巡逻系统 V1.0
理能力
利用大数据平台，对
人、地、事、物、
社会治理大数 社会治理大数 社会治理大数
2019.1- 情、组织等数据进行
21 据分析预警系 据分析预警系 据分析预警系 暂无
2020.6 叠加分析，为城市治
统 V1.0 统 统 V1.0
理者提供决策分析依
据
汕头市行政服务中
对数量巨大、来源分
心管理办公室实体
散、格式多样的数据
服务大厅“一门
智慧城市数据 2019 年 进行采集、存储和关 智慧城市数据 智慧城市数据
22 式、一网式”配套
中心平台 3-12 月 联分析，从中发现新 中心平台 中心平台 V1.0
改造项目、东凤镇
知识、创造新价值、
智慧网格社会治理
提升新能力
系统建设项目
龙门县公安局十三
改善传统停车场的弊 停车位视频智
停车位视频智 2019 年 停车位视频智 五规划公共安全视
23 端，建设智能化视频 能 监 控 系 统
能监控系统 9-12 月 能监控系统 频监控系统服务项
监控停车场 V1.0
目
汕头市机关事务管
理局汕头市委会议
T.Y.M. 会 务 管 2019 年 研发成熟的会务管理 T.Y.M.会务管 T.Y.M. 会 务 管 场所信息化改造项
24
理系统 1-12 月 系统 理系统 理系统 V1.0 目、汕头市文化广
电旅游体育局会议
室会议系统项目




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研发
序号 研发项目 研发目的 研发成果 著作权名称 具体应用项目
周期
株洲市石峰区“最
多跑一次”政务服
务平台社区（村）
实现线上线下的有效 网格化管理和基层
一体化柜台管 2019 年 互动，能够办理涉及 一体化柜台管 一体化柜台管 公共服务平台（二
25
理系统 4-12 月 民生缴费、公务办理 理系统 理系统 V1.0 期）项目、汕头市
等各项业务 社会保险基金管理
局龙湖分局社保卡
自助终端一体机项
目
株洲市石峰区“最
多跑一次”政务服
务平台社区（村）
网格化信息服
网格化信息服 2019 年 开发社会治安综合治 网格化信息服 网格化管理和基层
26 务 管 理 平 台
务管理平台 4-12 月 理网格化管理平台 务管理平台 公共服务平台（二
V1.0
期）项目、儋州市
综治网格化平台项
目
建立一套集车内、站
智能调度综合 2019 年 点、停车场视频监控 智能调度综合 智能调度综合
27 暂无
平台 5-12 月 及车辆调度为一体的 平台 平台 V1.0
智能调度综合平台
省企业职工基本养
老保险信息平台终
智能文件柜系 2019 年 实现政务服务业务自 智能文件柜系 智能文件柜系 端设备采购项目、
28
统 1-12 月 助办、随时办 统 统 V1.0 青岛市南区自助查
询申报服务终端系
统建设项目
基于有线/无线网络实 无纸化会议资
无纸化会议资 2019 年 无纸化会议资
29 现会议资料的实时共 料 管 理 系 统 暂无
料管理系统 4-10 月 料管理系统
享，全程电子化交互 V1.0
建设智慧城市运营中
心，有效提升城市科
学规划与管理、综合
智慧城市运营 2019 年 智慧城市运营 智慧城市运营
30 态势感知、综合管 暂无
中心平台 3-10 月 中心平台 中心平台 V1.0
理、应急响应与处
置、数字经济发展等
方面的能力
解决政务门户整体框
智慧城市运营
架设计及建设问题；
中心平台，包
智慧城市云平 2019 年 解决网站存在“信息 智慧城市云平
31 括政务云（网 暂无
台 3-9 月 孤岛”，信息交互困 台 V1.0
站群）、民生
难的问题；树立电子
云、应用云
政务统一标准
建立“互联网+河长
制”综合管理平台，
充分整合水利、环
保、国土等相关行业
河长业务管理 互联网+河长制 汕头市“互联网+河
互联网+河长制 2019 年 信息资源，对河湖健
32 系统、河长巡 综合管理平台 长制”综合管理平
综合管理平台 3-8 月 康实施全方位的监测
河 APP V1.0 台项目
监控管理；应用微信
公众号和移动端等移
动互联技术，引导公
众参与监督管理
改变传统庭审模式， 广东省汕头市人民
远程视频提讯 2019 年 远程视频提讯 远程视频提讯
33 远程视频提讯实现提 检察院检察机关远
系统 5-8 月 系统 系统 V1.0
审异地案件“足不出 程视频提讯系统建

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研发
序号 研发项目 研发目的 研发成果 著作权名称 具体应用项目
周期
户”，缩短审判周 设项目、广东省汕
期，提高办案效率 头市龙湖区人民检
察院检察机关远程
视频提讯系统建设
建设改善乡村人居环
境综合管理平台”，
以综治信息化为支
撑、以网格化管理为
改善乡村人居 改善乡村人居 改善乡村人居 濠江区综治指挥中
2019 年 基础、以公共安全视
34 环境综合管理 环境综合管理 环境综合管理 心基础建设配套项
4-7 月 频监控联网应用为重
平台 平台 平台 V1.0 目
点的系统工程，有助
于快速推进改善乡村
人居环境项目的各项
工作
帮助国内各港政管理
阳光引航管理 2019 年 阳光引航管理 阳光引航管理 汕头港引航站信息
35 部门、引航机构，开
信息系统 1-6 月 信息系统 信息系统 V1.0 化系统建设项目
展阳光引航工作
汕头市濠江区蜈田
粮库智能化升级改
实现全粮食信息化工
粮库智能化系 2019 年 粮库智能化系 粮库智能化系 造项目、汕头市濠
36 程建设，推动粮食信
统 1-3 月 统 统 V1.0 江区河浦粮库（旧
息化工作科学开展
库）智能化升级改
造项目
根据内控稽核的需
求，开发统一的内控
稽核管理平台，来支 汕头市社会保险基
2019 年 内控稽核系统
37 内控稽核系统 撑社保四险业务、医 内控稽核系统 金管理局内控稽核
1-3 月 V1.0
保业务的内部控制、 系统建设项目
实时监控预警等业务
需求
解决文化馆数字化建
设落后的问题，通过
数字文化馆信 2019 年 数字文化馆信 数字文化馆信 汕头市数字文化馆
38 数字化技术使市民足
息平台 1-3 月 息平台 息平台 V1.0 一期项目
不出户便能享受公共
文化资源。
株洲市石峰区“最
多跑一次”政务服
务平台社区（村）
通过对各行政部门办
综合性行政服 综合性行政服 网格化管理和基层
2019 年 理事项的集成，统一
39 务自助终端平 务自助终端平 暂无 公共服务平台（二
9-12 月 办事窗口，方便办事
台 台 期）项目、汕头市
群众
社会保险基金管理
局省企业职工基本
养老保险信息平台
利用新一代信息技
术，对环境保护事项
2018.11- 进行收集、预警、管 智慧环保软件 智慧环保软件 济南市殷城社区网
40 智慧环保
2019.6 理，提高环保治理能 平台 平台 V1.0 格化系统项目
力，实现环境保护现
代化
面对基层党务工作内
深圳福田福保街道
容数量多、工作复杂
基层党务规范 智慧党建信息平台
基层党务规范 2018 年 等特点，需要较为完 基层党务规范
41 化 管 理 平 台 项目、聚合社区网
化管理平台 1-12 月 善健全的管理系统， 化管理平台
V1.0 格化党建信息平台
以此提高党组织的工
项目
作效率



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研发
序号 研发项目 研发目的 研发成果 著作权名称 具体应用项目
周期
推动市场主体信用信
息在银行、工商、税
市场主体信用 汕头市水利建设市
市场主体信用 2018 年 务、海关、司法、证 市场主体信用
42 信息管理系统 场主体信用信息管
信息管理系统 6-12 月 券监督、质检、环保 信息管理系统
V1.0 理系统建设项目
等政府以及各类行业
组织应用
汕头市数字化城市
借助现代信息技术改
管理项目、社会综
数字化城市管 2018 年 进城市管理工作，推 数字化城市管 数字化城市管
43 合管理平台丹阳市
理系统 3-12 月 动城市管理向数字化 理系统 理系统 V1.0
司徒镇城管子系统
城市管理方向转型
项目
通过公文交换及信息
发布平台的建立打破
当前的“信息孤岛” 公文交换及信
公文交换及信 2018 年 公文交换及信
44 现象，建立不同业务 息 发 布 平 台 暂无
息发布平台 4-12 月 息发布平台
系统的数据共享平 V1.0
台，形成政府综合信
息库
汕头市委应急指挥
形成应急会务办公系
应急会务办公 2018 年 应急会务办公 应急会务办公 中心 (信息化 ) 建设
45 统，提高政府行政效
系统 5-12 月 系统 系统 V1.0 项目、市委会议场
能
所信息化改造项目
解决各部门系统之间
的对接缺乏统一的数
据标准体系和框架，
部门与部门之间无法 汕头市发展和改革
公共信用信息
公共信用信息 2018 年 实现大批量的数据交 公共信用信息 局汕头市公共信用
46 大 数 据 系 统
大数据系统 8-12 月 换和实时传递等问 大数据系统 信息大数据系统项
V1.0
题，形成一个统一合 目
理的共享源头，建立
统一的信用信息数据
库
档案数字化系
档案数字化系
统 V1.0、档案
统、档案数字
推动档案数字化系统 数字化加工软 汕头市国土资源局
化加工软件、
建设，提高办公效 件 V1.0、不动 房地产档案扫描加
档案数字化系 2018 年 不动产档案扫
47 率，增强对档案原件 产档案扫描图 工服务项目、中共
统 7-12 月 描图像处理软
的保护，使档案的使 像 处 理 软 件 惠州市委组织部干
件、不动产档
用更加安全。 V1.0 、 不 动 产 部档案数字化
案管理管理软
档案管理管理
件等
软件 V1.0
社会管理云平台通过
政府办公自动化、电 鹤壁市淇滨区网格
社会管理云平 2018 年 子政务等系统的建 社会管理云平 社会管理云平 化管理系统项目、
48
台系统 1-10 月 设，节约行政成本， 台系统 台 V1.0 东营孤岛镇社会管
提高政府效率，促进 理网格化平台项目
资源共享
班班通实现教育教学
汕头市濠江区教育
彻底打破教室、教
局班班通互动教学
班班通互动教 2018 年 师、校园的界限，实 班班通互动教 班班通互动教
49 系统、汕头市礐石
学系统 6-9 月 现局域、城域无界 学系统 学系统 V1.0
中学-班班通互动教
限。校校互通、班班
学系统
互联、资源共享
建设智慧环保信息平
智慧环保信息 2018 年 台来对现有环境进行 智慧环保信息 智慧环保信息
50 暂无
化平台 1-8 月 实时监控、全面检 化平台 化平台 V1.0
测、精确治理，对突

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研发
序号 研发项目 研发目的 研发成果 著作权名称 具体应用项目
周期
发的环境事件做到处
理迅速、指挥便利
深圳福田福保街道
充分运用互联网、和
智慧党建信息平台
智慧党建升级 2018 年 地理信息服务等技 智慧党建升级
51 暂无 项目、济南市殷城
系统 1-7 月 术，开发升级智慧党 系统
社区网格化系统项
建信息平台
目
汕头市人民检察院
通过系统化的操作配 行政执法与刑事司
置界面实现分布、跨 法衔接信息共享平
部门信息资源的信息 台项目、石峰区
数据交换共享 2018 年 数据交换共享 数据交换共享
52 共享，实现统一平台 “最多跑一次”政
服务平台 1-7 月 服务平台 服务平台 V1.0
与部门数据的共享、 务服务平台社区
交换、规则处理、监 （村）网格化管理
控日志等信息共享 和基层公共服务平
台
汕头市行政服务中
开发一套功能齐全， 心管理办公室实体
政府资源管理 2017.5- 政府资源管理 政府资源管理
53 满足政府各部门信息 服务大厅“一门
系统 2018.6 系统 系统 V1.0
资源共享的管理系统 式、一网式”配套
改造项目
汕头市城市房地产
城市房地产业 城市房地产业 城市房地产业
2018 年 开发一套城市房地产 业务管理信息系统
54 务管理信息系 务管理信息系 务管理信息系
1-6 月 业务管理信息系统 部分子系统建设项
统 统 统 V1.0
目
开发社会治安综合治
理系统，通过公共服 海南五指山市社会
务网络，提供便民利 治安综合治理信息
社会治安综合 2018 年 社会治安综合 社会治安综合
55 民及政策引导服务 平台软件项目、三
治理系统 1-6 月 治理系统 治理系统 V1.0
等，通过网络平台， 亚信投软件技术服
进一步扩大社区事务 务及转让项目
参与和监督。
开发一套符合医院急
汕头市中心医院急
急诊医疗信息 2018 年 诊科管理流程和适合 急诊医疗信息 急诊医疗信息
56 诊医疗管理系统项
管理系统 1-6 月 医院急诊科使用的管 管理系统 管理系统 V1.0
目
理软件
构建一个数字化、智
能化的基层党建工作 深圳福田福保街道
运行网络，有效提高 智慧党建信息平台
智慧党建信息 2018 年 智慧党建信息 智慧党建信息
57 党务管理工作的精细 项目、聚合社区网
化平台 1-6 月 化平台 化平台 V1.0
化水平，进而为党内 格化党建信息平台
决策提供更加精准的 项目
依据
建设河长信息管理系
统平台，开发完成基 汕头市“互联网+河
智 慧 河 长 制 2018 年 智慧河长制
58 于移动互联网的智慧 暂无 长制”综合管理平
GIS 管理系统 1-7 月 GIS 管理系统
河长手机 APP，实现 台
河长制信息公开


报告期内，发行人各研发项目的研发周期大部分为 6 个月左右，研发目的

和成果主要为形成一定领域的管理系统、解决方案或软件，研发成果形成后，

在以后的具体项目中经过适当完善、调整可以具体应用，具有一定的可复制

性。

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②发行人研发人员人数、薪酬与报告期内完成的研发项目、已获得的软件

著作权数量的匹配性

报告期内，发行人研发人员薪酬与地区及行业人均薪酬比较情况如下：
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
研发人员薪酬（万元） 364.12 638.92 679.31 630.79
研发人员人数 57 53 56 62
研发人员人均薪酬（万元） 6.39 12.06 12.13 10.17
汕头地区人均薪酬（城镇非私营单位在
未披露 8.44 7.67 6.89
岗职工平均工资）（万元）
广东信息传输、软件和信息技术服务业
未披露 12.51 11.42 10.68
平均工资（城镇私营单位）（万元）
注：当期人数=各月末人数求和/12 或 6。


报告期内，发行人研发人员人均薪酬较低，主要是发行人经营所在地主要

在汕头，汕头人均薪酬较低，发行人薪酬水平显著高于汕头地区人均薪酬。

报告期内，发行人研发人员与研发项目、软件著作权数量情况如下：
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
取得的软件著作权 11 14 17 26
完成研发项目数量 8 14 19 18
平均研发人员 57 53 56 62
平均每个研发项目占用人数（研发人员*2/
14 8 6 7
项目数量）
注：当期平均研发人员人数=各月末人数求和/12 或 6。


发行人研发项目的研发周期大多在 6 个月左右，报告期内，平均每个研发

项目对应的人数分别为 7 人、6 人、8 人和 14 人，与发行人研发项目预算的人

员需求基本一致。发行人完成研发项目数量略低于取得的软件著作权数量，主

要是个别研发项目可以形成多个软件著作权。报告期内，发行人研发人员数量

与研发项目、已获得的软件著作权数量匹配。

③发行人后续承接项目的能力

智慧城市建设市场规模超过万亿，行业发展潜力巨大。近年来，国家大力

发展智慧城市建设相关产业，智慧政务、智慧教育等作为智慧城市的重要组成

领域，受到国家政策的大力支持，相关市场规模持续增长。发行人深耕智慧政

务领域业务，积极拓展智慧教育、智慧医疗等领域业务，积累了丰富的行业经


620
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验，有较多的市场经典案例及客户资源储备，业务发展前景良好。

发行人结合市场需求与最新技术趋势，不断加强研发，储备新的技术、方

案，研发方向主要基于行业多数客户的标准化需求，研发成果大多具备一定的

可复制性，经过适当的完善与调整后，即可应用于具体的业务项目。发行人已

形成社会网格化管理综合解决方案、社会治安综合治理解决方案、“互联网+政

务服务”解决方案等一系列解决方案，可快速高效响应客户特定需求，并能不

断更新迭代，具备持续承接项目的能力。

（4）与同行业可比上市公司研发费用率对比情况

报告期内，公司研发费用占营业收入的比例与同行业可比上市公司的对比

情况如下：
研发费用占营业收入的比例
序号 公司名称 股票代码
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
1 深南股份 002417.SZ 4.74% 1.49% 2.52% 3.93%
2 榕基软件 002474.SZ 14.58% 14.37% 14.15% 9.56%
3 华平股份 300074.SZ 8.75% 10.38% 8.04% 9.41%
4 易联众 300096.SZ 36.45% 15.23% 14.50% 14.45%
5 浩云科技 300448.SZ 10.11% 10.90% 5.90% 5.60%
6 信息发展 300469.SZ 13.43% 10.14% 19.54% 9.29%
7 博思软件 300525.SZ 28.16% 14.70% 14.69% 15.50%
8 和仁科技 300550.SZ 11.07% 10.05% 10.74% 11.42%
9 佳发教育 300559.SZ 9.42% 6.22% 6.07% 8.78%
10 熙菱信息 300588.SZ 8.92% 7.54% 4.70% 6.05%
11 恒锋信息 300605.SZ 6.03% 5.93% 6.35% 6.40%
12 科创信息 300730.SZ 16.84% 8.59% 7.39% 7.29%
13 麦迪科技 603990.SH 9.45% 13.97% 17.32% 20.14%
14 开普云 688228.SH 31.29% 18.09% 11.21% 10.35%
平均值 14.95% 10.54% 10.22% 9.87%
中位数 10.59% 10.26% 9.39% 9.35%
天亿马 4.61% 4.39% 5.63% 7.87%
注：数据来源为同花顺 iFind、各公司年报、半年报。


报告期内， 可比上市公司研发费用率平均值分别为 9.87% 、10.22% 、

10.54%和 14.95%，中位数分别为 9.35%、9.39%、10.26%和 10.59%，公司研发

费用率分别为 7.87%、5.63%、4.39%和 4.61%，公司研发费用率与同行业可比

621
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上市公司中科创信息、恒锋信息、熙菱信息、浩云科技等接近，但低于行业总

体平均水平。2020 年度，同行业可比公司研发费用平均占比与 2019 年度略有

增长，本公司 2020 年度研发费用金额也有所增长，但由于营业收入增长较快，

研发费用比例有所下降。

（5）发行人合作研发情况

报告期内，发行人合作研发项目的相关情况如下：

序 项目 研发 研发 研发费用
研发目的 著作权 应用项目 知识产权归属约定
号 名称 周期 成果 （万元）
第二条成果归属
通过对各 株洲市石峰区 1.项目实施过程中所产生
行政部门 “最多跑一 的知识产权归甲方（发行
综合性
办理事项 综合性行 次”政务服务 人）所有；所有的成果优
行政服
2019.9- 的集成， 政服务自 平台社区 先在甲方进行产业化；
1 务自助 - 24.70
2019.12 统一办事 助终端平 （村）网格化管 2.阶段性研究成果，由甲
终端平
窗口，方 台 理和基层公共 方统一组织成果鉴定，乙
台
便办事群 服务平台（二 方需协助甲方完成成果鉴
众 期）项目 定工作；所有的阶段性成
果归甲方所有。
第二条成果归属
行政服 结合人工 1.项目实施过程中所产生
务自助 智能技 的知识产权归甲方（发行
终端平 术，对传 人）所有；所有的成果优
台信息 2020.1- 统行政服 研发过程 先在甲方进行产业化；
2 - - 63.47
技术应 2022.6 务自助终 中 2.阶段性研究成果，由甲
用创新 端平台进 方统一组织成果鉴定，乙
研发项 行升级改 方需协助甲方完成成果鉴
目 造 定工作；所有的阶段性成
果归甲方所有。
社区
社区 第二条成果归属
（村）网
网格化 （村）网 1.项目实施过程中所产生
通过网格 格化数据
社会治 格化数据 在中国电信股 的知识产权归甲方（发行
化社会治 管理平台
理微服 管理平 份有限公司汕 人）所有；所有的成果优
理微服务 V1.0、治
务体系 2020.7- 台、治安 头分公司安全 先在甲方进行产业化；
3 体系实现 安大数据 41.18
的成果 2021.6 大数据研 管理及数据分 2.阶段性研究成果，由甲
数字化、 研判系统
转化及 判系统应 析系统研发及 方统一组织成果鉴定，乙
精细化社 V1.0、市
产业化 用、市域 集成项目 方需协助甲方完成成果鉴
区管理 域社会治
项目 治安管理 定工作；所有的阶段性成
安管理系
系统 果归甲方所有。
统 V1.0
第三条成果归属
1.项目实施过程中所产生
开发一套
汕头市行政服 的知识产权，各方独立完
功能齐
务中心管理办 成的所有权归各自所有，
政府资 全，满足 政府资源
2017.5- 政府资源 公室实体服务 其他方有使用权；三方共
4 源管理 政府各部 管理系统 159.60
2018.6 管理系统 大厅“一门 同完成的，按照三方的贡
系统 门信息资 V1.0
式、一网式” 献大小进行分配。
源共享的
配套改造项目 2.阶段性成果研究，各方
管理系统
可独立组织成果鉴定；阶
段性成果归三方共享。
5 汕头市 2020.1- 结合 5G 研发过程 - - 第三条成果归属 109.60


622
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序 项目 研发 研发 研发费用
研发目的 著作权 应用项目 知识产权归属约定
号 名称 周期 成果 （万元）
5G 新 2022.12 网络等建 中 1.项目实施过程中所产生
一代智 设互联网 的知识产权，各方独立完
慧教育 +智慧教 成的所有权归各自所有，
应用示 育服务平 任何一方可以享有使用
范项目 台 权；甲、乙、丙三方共同
完成的，按照甲、乙、丙
三方的贡献大小进行分
配。
2.甲、乙、丙方共同完成
的项目成果转让，须甲、
乙、丙三方同意的前提下
进行，任何一方不得私自
展开。
3.阶段性成果研究，各方
可独立组织成果鉴定；阶
段性成果归甲、乙、丙三
方共享。
注：本表研发费用统计为截至 2020 年 12 月 31 日的累计研发费用。


上述第 1-3 项合作研发项目的合作方为韩山师范学院，相关合作协议约定

项目实施过程中所产生的知识产权归发行人所有，合作双方未因合作研发项目

所涉研发成果或知识产权发生争议或纠纷，前述约定未损害发行人的合法权

益。

上述第 4 项合作研发项目的合作方为汕头大学、北京科展信达科技发展有

限公司，该项目已形成相应研发成果及著作权；第 5 项合作研发项目合作方为

汕头大学、中国移动通信集团广东有限公司汕头分公司，该项目目前仍处于研

发过程中，尚未形成相关研发成果或著作权。

上述第 4-5 项相关合作协议约定项目实施过程中所产生的知识产权，各方

独立完成的所有权归各自所有，其他方有使用权，三方共同完成的，按照三方

的贡献大小进行分配。

发行人合作研发项目均有明确约定合作参与方的职责分工，合作各方依照

合同约定归集自身成本，不存在成本分摊的情况，发行人在研发过程中的实际

成本均已经归集至研发费用科目，报告期内研发费用金额真实准确完整。发行

人与其他合作方根据分工投入的不同分配合作研发成果，分配结果系各方基于

自身商业利益等因素考虑，通过市场化谈判协商的结果，具有商业合理性，合

作各方未因合作研发项目所涉研发成果或知识产权发生争议或纠纷，不存在发


623
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行人利益受损的情形。

4、财务费用变动分析

报告期内，公司财务费用的构成情况如下：
单位：万元

项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
利息支出 11.31 60.08 3.20 -
利息收入 75.57 188.38 153.74 203.22
汇兑损益 0.09 1.01 3.83 -9.84
手续费支出 3.41 14.33 3.78 3.11
未确认融资费用和
未实现融资收益的 -14.87 -12.83 -18.88 -36.97
摊销
合计 -75.63 -125.79 -161.81 -246.91


报告期内，公司财务费用分别为-246.91 万元、-161.81 万元、-125.79 万元

和-75.63 万元，公司财务费用为负，主要是公司报告期内只有 2019 年至 2021

年 1-6 月有发生少量银行借款，公司日常货币资金较多，利息收入大于利息费

用所致。报告期内，公司发生的未确认融资费用和未实现融资收益的摊销为公

司承做的部分项目为长期收款的方式，对应发生的财务费用。

5、公司人均薪酬与地区、行业平均水平比较情况

（1）报告期内，公司工资水平与同地区、同行业比较情况如下：
2021 年 1-6 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目
月（万元） （万元） （万元） （万元）
应付职工薪酬计提金额 1,421.50 3,147.49 3,159.25 2,846.73
其中：销售费用 275.91 816.88 831.53 773.97
管理费用 323.74 692.61 707.59 679.79
研发费用 288.83 575.53 623.42 559.03
项目成本 533.02 1,062.46 996.71 833.94
其中研发人员计入项目成本薪酬 75.30 63.38 55.89 71.76
调整后研发人员薪酬 364.12 638.92 679.31 630.79
调整后项目实施人员薪酬 457.72 999.08 940.82 762.18
销售人员人均数 55 54 54 60
管理人员人均数 54 58 61 63
研发人员人均数 57 53 56 62
项目实施人员人均数 107 108 103 93



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2021 年 1-6 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目
月（万元） （万元） （万元） （万元）
合计人均数 273 273 275 277
销售人员人均薪酬 5.02 15.13 15.40 12.90
管理人员人均薪酬 6.00 11.94 11.60 10.79
研发人员人均薪酬 6.39 12.06 12.13 10.17
项目实施人员人均薪酬 4.28 9.25 9.13 8.20
人均薪酬 5.21 11.53 11.49 10.28
汕头地区人均薪酬（城镇非私营单位在岗职工平
未披露 8.44 7.67 6.89
均工资）
广东信息传输、软件和信息技术服务业平均工资
未披露 12.51 11.42 10.68
（城镇私营单位）
注：当期人均数=各月末人数求和/对应月份总数。行业、地区数据来源于广东统计信息网、广东省人力资
源和社会保障厅网上发布数据。


报告期内，公司人均薪酬高于汕头地区人均薪酬水平，与广东省信息传

输、软件和信息技术服务业平均工资接近。公司人均薪酬增长水平与地区及行

业趋势一致，不存在低于地区或行业增长的情况。

（六）利润表其他项目分析

1、信用减值损失
单位：万元

项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
坏账损失 82.40 -419.42 -521.19 -
合计 82.40 -419.42 -521.19 -


公司的信用减值损失均来源于计提的坏账准备。公司自 2019 年 1 月 1 日起

执行新金融工具准则，于“信用减值损失”科目核算坏账损失或转回。2018 年

度，公司于“资产减值损失”科目核算坏账损失或转回。

2、资产减值损失分析

报告期内，公司的资产减值损失情况如下：
单位：万元

项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
坏账损失 - - - -361.29
存货跌价损失 -8.20 -0.14 -20.34 -3.01
合同资产减值损失 -6.22 -42.94 - -
合计 -14.42 -43.09 -20.34 -364.30




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报告期内，公司资产减值损失分别为-364.30 万元、-20.34 万元、 -43.09 万

元和-14.42 万元。公司的资产减值损失主要来源于计提或转回的坏账准备及计

提的存货跌价损失和合同资产减值损失。

3、其他收益

报告期内，公司其他收益的明细情况如下：
单位：万元

项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
与日常活动相关的政府补
57.71 67.45 94.16 390.95
助（与收益相关）
代扣个人所得税手续费返
1.18 3.13 2.74 -
回
增值税进项税额加计扣除 0.01 - - -
合计 58.90 70.58 96.90 390.95


报告期内，公司的与日常活动相关的政府补助明细如下：
单位：万元

项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
国家高新技术企业认定奖励 19.00 - - -
科技创新专项资金拨款 20.00 - - -
中小文创企业配套补贴扶持 12.00 - -
企业研究开发资助拨款 11.10 17.60 - -
稳岗补贴 - 18.63 - -
2019 年科技创新专项补助 - - 30.00 -
龙湖民科园现代物流信息化服务平台建设
- - 24.00 -
项目（系 2012 年省科持专项资金）
12 年度市科技计划项目（基于 TYM 超极
- - 18.00 -
本的研发）项目
2016 年省级工业与信息发展专项资金-信息
化和信息产业发展方向（“基于云计算的 - - - 200.00
数据中心平台软件”项目）
2017 年度省企业研究开发省级财政补助项
- - - 63.57
目专项资金
母婴购物分享电子商务平台 - - - 27.00
2015 年科技计划项目经费（USB 存储设备
- - - 20.00
安全审计管理项目）
2016 年省级工业与信息发展专项资金-中小
- - - 20.00
微企业发展方向（IP 设备连网检测系统）
龙湖区 2017 年高新技术企业奖励资金 - - - 15.00
基于物联网和大数据的流动人口社会化服
- - - 15.00
务管理系统的研发
深圳市龙华区文化产业发展办公室拨款
- - - 12.00
（2017 年度房屋补贴款）
科技研发补助款项（2017 年度） - - - 11.30



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项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
其他小金额（单笔 10 万元以下）补助 7.61 19.21 22.16 7.08
合计 57.71 67.45 94.16 390.95


4、投资收益

报告期内，公司投资收益具体情况如下：
单位：万元

项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
可供出售金融资产等取得的投资收益 - - - 22.00
其他权益工具投资持有期间取得的股利收入 - - 30.00 -
银行理财产品取得的投资收益 - - 3.32 69.00
合计 - - 33.32 91.00


报告期内，公司可供出售金融资产等取得的投资收益、其他权益工具投资

持有期间取得的股利收入为公司入股汕头市潮阳农村信用合作联社的股权投资

股利分红。公司持有汕头市潮阳农村信用合作联社 0.346%股权，2018 年作为可

供出售金融资产核算，2019 年按照新金融工具准则，作为其他权益工具投资核

算。2020 年汕头市潮阳农村信用合作联社增资扩股后，本公司持股比例下降至

0.166%。

5、营业外收入

报告期内，公司营业外收入的明细情况如下：
单位：万元

项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
与企业日常活动无关的政
28.30 275.04 199.58 82.96
府补助
其他 2.70 61.49 7.63 3.27
营业外收入合计 31.00 336.53 207.22 86.23
利润总额 635.47 6,224.28 5,447.63 3,564.13
营业外收入占利润总额的
4.88% 5.41% 3.80% 2.42%
比例


报告期内，公司营业外收入分别为 86.23 万元、207.22 万元、336.53 万元和

31.00 万元，占当期利润总额的比例分别为 2.42%、3.80%、5.41%和 4.88%，公

司利润总额对营业外收入的依赖较小。

政府补助是公司营业外收入的主要组成部分，报告期内，公司政府补助收

627
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入分别为 82.96 万元、199.58 万元、275.04 万元和 28.30 万元，主要补贴明细如

下：
2021 年 1-6 月
降低民营企业融资成本专项资金（上市挂牌融资奖补） 与收益相关 28.30
小计 28.30
2020 年度
扶持产业发展政策奖励资金 与收益相关 155.04
上市奖励资金 与收益相关 100.00
防治新冠肺炎项目经费 与收益相关 20.00
小计 275.04
2019 年度
项目 类别 金额（万元）
优质企业奖励资金 与收益相关 199.00
普惠科技金融专项资金 与收益相关 0.58
小计 199.58
2018 年度
项目 类别 金额（万元）
“四上”企业培育扶持补助资金 与收益相关 2.00
省级促进经济发展专项资金 与收益相关 80.96
小计 82.96


2020 年营业外收入-其他款项主要为清理长期挂账已经无法支付的应付账

款。

6、营业外支出

报告期内，公司营业外支出的明细情况如下：
单位：万元

项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
非流动资产毁损报废损失 - 1.55 0.66 4.03
对外捐赠支出 5.00 12.00 5.00 -
滞纳金 - 0.01 0.03
其他 - 0.50 0.00
合计 5.00 13.55 6.17 4.06


公司营业外支出主要由对外捐赠及固定资产损毁报废损失构成，报告期内

金额较小。



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（七）所得税费用与会计利润的关系

1、所得税费用

报告期内，公司所得税费用的明细情况如下：
单位：万元

项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
当期所得税费用 173.57 671.80 640.94 364.65
递延所得税费用 -138.03 120.63 24.22 24.49
所得税费用合计 35.54 792.43 665.16 389.14
利润总额 635.47 6,224.28 5,447.63 3,564.13
所得税费用/利润总额 5.59% 12.73% 12.21% 10.92%


报告期内，公司所得税费用分别为 389.14 万元、665.16 万元、792.43 万元

和 35.54 万元，占利润总额的比例分别为 10.92%、12.21%、12.73%和 5.59%。

2、所得税费用与会计利润的关系

报告期内，公司所得税费用与会计利润的关系如下：
单位：万元

项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
利润总额 635.47 6,224.28 5,447.63 3,564.13
按法定[或适用]税率计算的所
95.32 933.64 817.14 534.62
得税费用
子公司适用不同税率的影响 -0.47 16.31 -5.73 -6.55
调整以前期间所得税的影响 -5.41 1.91 - -
非应税收入的影响 - - -4.50 -3.30
不可抵扣的成本、费用和损
17.91 12.38 15.94 23.14
失的影响
使用前期未确认递延所得税
-0.02 - - -
资产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产
的可抵扣暂时性差异或可抵 1.35 7.46 13.21 16.55
扣亏损的影响
研发加计扣除影响 -65.67 -167.73 -170.28 -174.70
残疾人加计扣除影响 -0.48 -0.80 -0.62 -0.62
小微企业税务优惠 -6.98 -10.76 - -
所得税费用 35.54 792.43 665.16 389.14


3、报告期重大税收政策变化及税收优惠对发行人的影响

报告期内，公司享受的重大税收优惠政策及变化情况请参见本节之“六、


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主要税项（二）税收优惠”。假设公司不享有上述税收优惠政策，则所得税费

用测算如下：
单位：万元
2018
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度
年度
利润总额 a 635.47 6,224.28 5,447.63 3,564.13
享受税收优惠后的所得税费用 b 35.54 792.43 665.16 389.14
无高新税收优惠测算的所得税费用 c 79.92 1,335.46 1,108.60 648.57
高新企业技术所得税优惠税率影响金额 d=c-b 44.38 543.03 443.44 259.43
高新企业税收优惠的所得税费用影响金额/利润
6.98% 8.72% 8.14% 7.28%
总额 d/a
享受研发费用加计扣除的金额 e 392.46 1,094.54 1,135.21 1,164.69
加计扣除对应的税收优惠额（15%税率）
65.67 167.73 170.28 174.70
f=e*15%
加计扣除税收优惠金额/利润总额 f/a 10.33% 2.69% 3.13% 4.90%
小微企业税务优惠 g 6.98 10.76 - -
小微企业税务优惠/利润总额 g/a 1.10% 0.17% - -


报告期内，公司高新技术企业税收优惠的所得税费用影响金额分别为

259.43 万元、443.44 万元、543.03 万元和 44.38 万元，占利润总额比例分别为

7.28%、8.14%、8.72%和 6.98%。报告期内，公司研发费用加计扣除对应的税收

优惠额分别为 174.70 万元、170.28 万元、167.73 万元和 65.67 万元，占各期利

润总额的比重分别为 4.90%、3.13%、2.69%和 10.33%。2020 年度，公司享受小

微企业税务优惠 10.76 万元，占当期利润总额的 0.17%。


十一、资产质量分析

（一）资产构成及其变化情况分析

报告期各期末，公司的资产构成情况如下：
2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
流动资
36,516.32 83.72% 36,807.31 82.49% 28,190.16 87.52% 26,884.81 91.85%
产
非流动
7,100.05 16.28% 7,810.97 17.51% 4,020.35 12.48% 2,384.13 8.15%
资产
合计 43,616.37 100% 44,618.28 100% 32,210.51 100.00% 29,268.94 100.00%


报告期各期末，公司资产总额分别为 29,268.94 万元、32,210.51 万元、


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44,618.28 万元和 43,616.37 万元。其中，2019 年末资产总额较 2018 年末增长

10.05%；2020 年末资产总额较 2019 年末增长 38.52%，主要系货币资金、长期

应收款等科目金额增加所致；2021 年 6 月资产总额较 2020 年下降 2.25%，主要

系货币资金、长期应收款减少所致。

报告期各期末，公司流动资产占总资产的比重分别为 91.85%、87.52%、

82.49%和 83.72%，流动资产占比保持在较高水平，主要原因系公司为技术、知

识密集型的软件及信息技术服务企业，属于“轻资产”型高新技术行业，公司

资产结构与业务特点相符。

（二）流动资产构成及分析

报告期各期末，公司各项流动资产金额及占比情况如下：
2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
货币资金 8,429.29 23.08% 18,280.10 49.66% 10,993.23 39.00% 12,732.17 47.36%
应收票据 86.16 0.24% - 0.00% 3.49 0.01% - 0.00%
应收账款 12,403.28 33.97% 11,356.04 30.85% 12,547.20 44.51% 8,577.80 31.91%
预付款项 3,282.66 8.99% 733.09 1.99% 555.56 1.97% 119.70 0.45%
其他应收款 430.44 1.18% 371.53 1.01% 265.80 0.94% 384.85 1.43%
存货 7,714.44 21.13% 2,609.34 7.09% 2,431.45 8.63% 3,870.65 14.40%
合同资产 297.35 0.81% 268.07 0.73% - - - -
一年内到期的非流
3,406.01 9.33% 3,036.87 8.25% 1,264.48 4.49% 367.72 1.37%
动资产
其他流动资产 466.69 1.28% 152.27 0.41% 128.93 0.46% 831.92 3.09%
合计 36,516.32 100.00% 36,807.31 100.00% 28,190.16 100.00% 26,884.81 100.00%


公司流动资产主要为货币资金、应收账款、存货和一年内到期的非流动资

产。报告期各期末，上述四项流动资产合计占流动资产的比例分别为 95.03%、

96.62%、95.86%和 87.50%。

报告期内，与公司业务规模不断扩大的趋势相对应，流动资产总额呈现增

长趋势。总体而言，公司资产流动性较好，可变现能力较强。

1、货币资金

报告期各期末，公司货币资金的具体构成情况如下：

631
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
现金 2.40 0.03% 3.91 0.02% 3.11 0.03% 2.49 0.02%
银行存款 7,869.11 93.35% 17,497.29 95.72% 10,951.81 99.62% 12,654.21 99.39%
其他货币资金 557.78 6.62% 778.90 4.26% 38.32 0.35% 75.47 0.59%
合计 8,429.29 100.00% 18,280.10 100.00% 10,993.23 100.00% 12,732.17 100.00%
其中：存放在
境外的款项总 83.74 0.99% 79.57 0.44% 139.34 1.27% 113.95 0.89%
额


报告期各期末，公司货币资金余额分别为 12,732.17 万元、10,993.23 万

元、18,280.10 万元和 8,429.29 万元，占流动资产的比例分别 47.36%、39.00%、

49.66%和 23.08%。公司货币资金主要以银行存款为主，其他货币资金为保函保

证金、履约保证金、银行承兑汇票保证金等，其中存放在境外的款项为子公司

香港天亿马的货币资金。报告期各期末，公司货币资金余额金额均较大，主要

是公司经营活动现金流量较好，且公司未置办大额固定资产，投资活动现金流

出较少。

2、应收账款

报告期各期末，公司应收账款情况如下：
单位：万元

项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
应收账款余额 13,996.61 13,001.75 13,844.06 9,369.07
坏账准备 1,593.33 1,645.71 1,296.86 791.28
应收账款账面价值 12,403.28 11,356.04 12,547.20 8,577.80
应收账款账面价值/流动资产 33.97% 30.85% 44.51% 31.91%
应收账款账面价值/总资产 28.44% 25.45% 38.95% 29.31%


报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 8,577.80 万元、12,547.20 万

元、11,356.04 万元和 12,403.28 万元，占流动资产的比例分别为 31.91%、

44.51%、30.85%和 33.97%，是公司流动资产的主要构成部分之一，应收账款规

模与公司业务规模的发展变化趋势总体上保持一致。

（1）应收账款总体变动分析

将应收账款与合同资产合并考虑，报告期各期末，公司应收账款余额占营


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业收入的比例如下：

2021.6.30/2021 年 2020.12.31/2020 2019.12.31/2019 2018.12.31/2018
项目
1-6 月 年度 年度 年度
应收账款余额（万元） 13,996.61 13,001.75 13,844.06 9,369.07

合同资产余额（万元） 616.53 601.04 - -

营业收入（万元） 12,355.45 36,689.69 27,581.49 19,653.15

占营业收入的比例 118.27% 37.08% 50.19% 47.67%

应收账款周转率 0.92 2.73 2.38 2.38


随着公司营业收入的持续上升，公司应收账款余额亦逐步增长，报告期各

期末，公司应收账款余额占当期营业收入的比例分别为 47.67%、50.19%、

37.08%和 118.27%，2018-2019 年公司应收账款余额占营业收入比例较高，2020

公司加大了对应收款的催收力度，且公司当年营业收入增长较大，因此应收账

款余额占营业收入的比例开始下降。2021 年 6 月末应收账款余额占营业收入比

例较高，主要系公司项目验收主要集中于下半年，2021 年 1-6 月营业收入较

低，导致应收账款余额占营业收入比例较高。

报告期内，公司应收账款占营业收入比重与同行业可比上市公司比较情况

如下：
应收账款占营业收入比重
序号 公司名称 股票代码
2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
1 深南股份 002417.SZ 96.38% 17.67% 14.89% 28.74%
2 榕基软件 002474.SZ 57.68% 21.72% 24.30% 21.71%
3 华平股份 300074.SZ 231.33% 98.14% 80.10% 65.76%
4 易联众 300096.SZ 113.20% 25.23% 54.27% 101.38%
5 浩云科技 300448.SZ 148.64% 54.65% 50.20% 41.85%
6 信息发展 300469.SZ 190.38% 58.54% 53.63% 50.19%
7 博思软件 300525.SZ 125.25% 39.37% 33.35% 37.12%
8 和仁科技 300550.SZ 127.40% 48.38% 69.76% 79.61%
9 佳发教育 300559.SZ 92.32% 36.61% 31.20% 35.95%
10 熙菱信息 300588.SZ 596.52% 204.70% 164.26% 82.24%
11 恒锋信息 300605.SZ 145.59% 49.16% 27.18% 21.53%
12 科创信息 300730.SZ 170.70% 44.69% 51.86% 46.80%
13 麦迪科技 603990.SH 157.82% 81.10% 82.74% 79.98%
14 开普云 688228.SH 76.96% 18.00% 29.79% 11.88%
平均值 166.44% 57.00% 54.82% 50.34%


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应收账款占营业收入比重
序号 公司名称 股票代码
2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
天亿马 100.39% 30.95% 45.49% 43.65%
注：1、为便于对比，此处统一采用应收账款净值占营业收入的比重指标；2、数据来源为同行业可比公司
的年报、半年报。


报告期各期末，公司应收账款占营业收入比重均低于同行业可比上市公司

平均水平。

报告期内，公司应收账款余额占营业收入比例较高的主要原因为：

1）发行人大项目不断增加，导致质保期以及付款时点变化对应收账款占比

的影响

报告期内，发行人大项目数量不断增加，项目收入 500 万元以上的项目数

量分别为 8 个、10 个、11 个和 2 个，大项目逐年有所增加，受客户内部审批手

续、流程的影响，大项目往往无法如小型项目一样灵活回款，回款进度相对较

慢，大型项目对质保要求往往更加严格，质保期限更长，质保金额也更高。如

汕头东海岸新城交通工程项目交通监控及信号系统项目（ 2017 年项目收入

3,504.50 万元）、汕头火车站综合客运枢纽首期智能弱电安装工程项目（2018 年

项目收入 1,096.63 万元）等项目，均要求质保期限在两年以上；株洲市石峰区

社区（村）网格化管理和基层公共服务平台项目（一期）（2018 年项目收入

1,450.62 万元）要求在质保期内分两年支付合同剩余 20%的合同金额等，相比

通常的合同 5%金额质保一年的约定，前述大型项目均提出了更高的质保期限和

金额的要求。报告期内，发行人各期应收账款，对应质保期超过一年的项目的

余额比重分别为 34.96%、33.57%、26.52%和 30.77%，发行人应收账款余额占

营业收入比例随之变动。

2）发行人营业收入具有季节性波动，下半年收入较高导致年末应收账款余

额较大

目前，我国智慧政务、智慧教育、智慧医疗领域信息化建设以政府部门、

事业单位及大中型国有企业为主导，该类客户通常实行预算管理及集中采购制

度，采购招标和项目实施主要安排在年中和下半年，年底为项目验收和结算集


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中期，公司下半年特别是第四季度收入占比较高，导致公司年末应收账款余额

较大。且政府部门、事业单位及大中型国有企业付款审批手续和流程更为严

格，难以短时间内迅速支付款项。因此，发行人年末新增应收款项往往难以立

即回款，随着营业收入的增加，年末应收账款占当期营业收入总额的比重也会

对应有所提升。

（2）报告期内发行人各个季度应收账款占营业收入的比例及变化情况

报告期内，发行人各个季度应收账款占营业收入的比例及变化情况如下：
项目 一季度（末） 二季度（末） 三季度（末） 四季度（末）

2021.06.30/2021 年 1-6 月

应收账款余额（万元） 12,044.00 13,996.61 - -

合同资产余额（万元） 541.65 616.53 - -

营业收入（万元） 3,285.87 9,069.58 - -

占营业收入的比例 383.02% 161.12% - -

2020.12.31/2020 年度

应收账款余额（万元） 12,381.60 11,858.53 11,387.27 13,001.75

合同资产余额（万元） 620.78 852.66 773.09 601.04

营业收入（万元） 2,369.21 4,991.51 6,673.67 22,655.30

占营业收入的比例 548.81% 254.66% 182.21% 60.04%

2019.12.31/2019 年度

应收账款余额（万元） 7,527.57 9,706.69 8,656.23 13,844.06

营业收入（万元） 1,116.97 4,375.50 1,907.51 20,181.51

占营业收入的比例 673.93% 221.84% 453.80% 68.60%

2018.12.31/2018 年度

应收账款余额（万元） 6,615.77 7,848.76 7,211.13 9,369.07

营业收入（万元） 2,534.17 4,992.61 2,361.04 9,765.33

占营业收入的比例 261.06% 157.21% 305.42% 95.94%


公司客户主要为政府部门、事业单位及大中型国有企业，该等客户通常实

行预算管理及集中采购制度，采购招标和项目实施主要安排在年中和下半年，

项目验收和结算集中在年底，第四季度的收入确认较多；第一季度正值春节假

期，客户付款进度较慢，应收账款余额增加。故一季度应收账款占营业收入的

比例较高，二季度应收账款占营业收入的比例比一季度下降，四季度应收账款


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占营业收入的比例最低。

（3）应收账款账龄结构分析

报告期各期末，公司应收账款余额的账龄结构如下：
2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 余额 余额 余额 余额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
1 年以内 9,995.90 71.42% 8,078.80 62.14% 10,318.04 74.53% 7,664.47 81.81%
1至2年 2,385.34 17.04% 3,065.11 23.57% 2,356.82 17.02% 707.99 7.56%
2至3年 796.19 5.69% 1,033.77 7.95% 450.54 3.25% 873.39 9.32%
3至4年 371.17 2.65% 355.76 2.74% 595.43 4.30% 89.87 0.96%
4至5年 170.93 1.22% 362.24 2.79% 89.87 0.65% 15.23 0.16%
5 年以上 277.08 1.98% 106.08 0.82% 33.35 0.24% 18.12 0.19%
合计 13,996.61 100.00% 13,001.75 100.00% 13,844.06 100.00% 9,369.07 100.00%
坏账准备 1,593.33 11.38% 1,645.71 12.66% 1,296.86 9.37% 791.28 8.45%
应收款账面价
12,403.28 88.62% 11,356.04 87.34% 12,547.20 90.63% 8,577.80 91.55%
值


报告期各期末，账龄在 1 年以内的应收账款余额占应收账款总额的比例分

别为 81.81%、74.53%、62.14%和 71.42%，一年以上应账款余额分别为 1,704.60

万元、3,526.02 万元、4,922.96 万元和 4,000.71 万元，占应收账款期末余额的比

例分别为 18.19%、25.47%、37.86%和 28.58%。发行人一年以上应收账款余额

持续上升，系因为发行人客户主要为政府部门及事业单位，该类客户付款审批

手续复杂、流程较长，且最终支付情况需要取决于财政资金实际到位情况，因

此发行人回款进度会相对较慢，但是基本能在 1-2 年内收回。报告期内，发行

人账龄一年以上的应收账款，根据不同年份情况列示的余额及其占当期应收账

款总额的比重情况如下：
2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
账龄 余额 占比 余额 占比 余额 占比 余额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
账龄超过一年 4,000.71 28.58% 4,922.96 37.86 3,526.01 25.46 1,704.60 18.19
账龄超过两年 1,615.37 11.54% 1,857.84 14.29 1,169.19 8.44 996.61 10.63
账龄超过三年 819.18 5.85% 824.07 6.34 718.65 5.19 123.22 1.31
账龄超过四年 448.01 3.20% 468.31 3.60 123.22 0.89 33.35 0.35
账龄超过五年 277.08 1.98% 106.08 0.82 33.35 0.24 18.12 0.19


发行人应收账款账龄主要集中在三年以内，账龄超过四年的应收账款占比


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不大，发行人报告期内实际发生坏账情况并不多，应收账款基本能在三年以内

收回。

发行人应收账款账龄构成情况与同行业可比公司对比列示如下：
2021-06-30 的账龄占比
序号 公司名称 股票代码 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
1 易联众 300096.SZ 44.08% 26.96% 11.78% 3.65% 4.85% 8.68%
2 浩云科技 300448.SZ 52.32% 28.18% 10.27% 3.09% 1.86% 4.28%
3 信息发展 300469.SZ 32.57% 31.71% 15.50% 7.61% 8.74% 3.87%
4 熙菱信息 300588.SZ 40.46% 14.66% 19.12% 9.11% 13.30% 3.35%
5 佳发教育 300559.SZ 32.73% 34.40% 21.51% 4.56% 5.04% 1.75%
6 麦迪科技 603990.SH 47.80% 21.00% 14.33% 8.32% 3.66% 4.89%
7 科创信息 300730.SZ 70.79% 18.41% 4.41% 3.03% 2.07% 1.29%
8 开普云 688228.SH 70.39% 23.66% 3.97% 0.51% 0.82% 0.64%
9 和仁科技 300550.SZ 48.65% 11.93% 13.25% 4.02% 2.85% 19.30%
平均值 48.87% 23.43% 12.68% 4.88% 4.80% 5.34%
天亿马 71.42% 17.04% 5.69% 2.65% 1.22% 1.98%
2020-12-31 的账龄占比
序号 公司名称 股票代码 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
1 易联众 300096.SZ 51.22% 21.82% 8.78% 4.49% 5.17% 8.51%
2 浩云科技 300448.SZ 43.25% 37.93% 8.33% 4.05% 1.81% 4.64%
3 信息发展 300469.SZ 40.08% 28.92% 13.08% 8.21% 5.43% 4.28%
4 熙菱信息 300588.SZ 40.54% 20.13% 20.46% 14.47% 1.85% 2.55%
5 佳发教育 300559.SZ 44.95% 34.37% 12.35% 2.91% 4.89% 0.54%
6 麦迪科技 603990.SH 51.88% 31.07% 11.72% 4.72% 0.61% -
7 科创信息 300730.SZ 65.52% 21.54% 5.62% 3.67% 2.36% 1.29%
8 开普云 688228.SH 78.31% 15.38% 3.30% 1.85% 0.57% 0.60%
9 和仁科技 300550.SZ 42.17% 19.00% 10.12% 5.43% 2.57% 20.71%
平均值 50.88% 25.57% 10.61% 5.53% 2.81% 5.39%
天亿马 62.14% 23.57% 7.95% 2.74% 2.79% 0.82%
2019-12-31 的账龄占比
序号 公司名称 股票代码 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
1 易联众 300096.SZ 72.87% 14.36% 4.77% 4.08% 1.11% 2.81%
2 浩云科技 300448.SZ 72.05% 15.14% 5.55% 3.22% 3.17% 0.87%
3 信息发展 300469.SZ 44.88% 30.05% 10.82% 8.40% 2.59% 3.26%
4 熙菱信息 300588.SZ 31.76% 34.79% 25.54% 3.59% 2.43% 1.89%
5 佳发教育 300559.SZ 71.06% 16.29% 5.01% 6.82% 0.41% 0.41%
6 麦迪科技 603990.SH 58.94% 20.86% 11.42% 3.94% 2.13% 2.71%
7 科创信息 300730.SZ 70.38% 18.39% 6.65% 3.05% 0.60% 0.93%


637
 广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


8 开普云 688228.SH 92.34% 5.48% 1.26% 0.46% 0.36% 0.10%
9 和仁科技 300550.SZ 52.17% 21.90% 6.45% 2.33% 14.57% 2.58%
平均值 62.94% 19.70% 8.61% 3.99% 3.04% 1.73%
天亿马 74.54% 17.02% 3.25% 4.30% 0.65% 0.24%
2018-12-31 的账龄占比
序号 公司名称 股票代码 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
1 易联众 300096.SZ 66.33% 16.77% 7.99% 3.07% 2.35% 3.49%
2 浩云科技 300448.SZ 73.30% 13.01% 6.15% 6.17% 0.89% 0.48%
3 信息发展 300469.SZ 58.64% 21.76% 11.49% 3.96% 2.87% 1.28%
4 熙菱信息 300588.SZ 52.94% 30.46% 8.48% 3.51% 4.61% 0.00%
5 佳发教育 300559.SZ 71.20% 16.94% 9.42% 1.70% 0.30% 0.44%
6 麦迪科技 603990.SH 61.64% 24.19% 8.01% 2.00% 1.89% 2.27%
7 科创信息 300730.SZ 70.57% 18.49% 7.43% 1.96% 1.19% 0.36%
8 开普云 688228.SH 86.97% 8.90% 2.64% 1.16% 0.27% 0.06%
9 和仁科技 300550.SZ 62.10% 15.41% 3.62% 15.69% 1.51% 1.67%
平均值 67.08% 18.44% 7.25% 4.36% 1.76% 1.12%
天亿马 81.81% 7.56% 9.32% 0.96% 0.16% 0.19%
注：数据来源于同行业可比上市公司各期年报。


从应收账款账龄结构看，2018 年至 2021 年 1-6 月同行业可比上市公司账龄

超过一年的比例平均值分别为 32.92%、37.06%、49.92%和 51.13%，发行人账

龄超过一年的应收账款占比分别为 18.19%、25.46%、37.86%和 28.58%，账龄

超过一年的应收账款占比低于同行业可比上市公司的平均值，账龄结构符合行

业特点。

报告期内，发行人账龄超过四年的应收账款，根据不同年份情况列示的余

额及其回款情况如下：
项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
账龄超过四年的应收账款期末余额（万元） 448.01 468.31 123.22 33.35
截至 2021 年 8 月 31 日回款金额（万元） 0.02 51.92 17.37 -
账龄超过四年的应收账款期后回款占比
- 11.09 14.10 -
（%）
注：2018 年核销了部分账龄较长无法收回的应收账款。


截至 2021 年 06 月 30 日，账龄超过四年的应收账款客户情况如下：
账龄超过四 超过四年的 客户信用
序 客户 应收账款 收款
客户名称 年的应收账 应收款期后 逾期的原因 水平是否
号 性质 余额 风险
款余额 回款金额 下降
中国电信集团系统集 财政资金到位不及时，
1 成有限责任公司海南 国企 462.09 122.14 - 且业主及客户付款流程 低 否
分公司 冗长

638
 广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


账龄超过四 超过四年的 客户信用
序 客户 应收账款 收款
客户名称 年的应收账 应收款期后 逾期的原因 水平是否
号 性质 余额 风险
款余额 回款金额 下降
政府
2 汕头市自然资源局 86.37 46.38 - 项目财政审批未完成 低 否
部门
海南中通金域通信网 客户资金紧张，回款延
3 企业 24.80 24.80 - 中 否
络有限公司 后
客户财政付款申请流程
4 汕头市公安局 国企 50.29 22.34 - 低 否
较长
广东省广晟资产经营 政府 客户经办人员变动，款
5 17.36 17.36 - 高 否
有限公司 部门 项难以收回
长沙市天心区青园街 医疗 客户付款需要财政审
6 15.50 15.50 - 低 否
道办事处 单位 批，流程较长
政府 客户内部申请流程变
7 汕头市中心医院 48.69 15.40 - 低 否
部门 更，流程较长
中国共产党汕头市委
8 企业 251.59 13.80 - 客户付款审批流程较长 低 否
员会政法委员会
太原九州智联科技有 客户人员变动，款项难
9 企业 12.10 12.10 - 高 否
限公司 以收回
南京索酷信息科技有 客户资金紧张，回款协
10 企业 9.90 9.90 - 高 否
限公司 调中
深圳市广宁股份有限 客户经办人员变动，回
11 企业 9.22 9.22 - 高 否
公司 款较慢
湖南奥天信息技术有 政府 客户经办人员变动，回
12 9.00 9.00 - 高 否
限公司 部门 款较慢
深圳星火电子工程有 客户资金紧张，回款协
13 企业 8.20 8.20 - 高 否
限公司 调中
广东智冠信息技术股 最终用户汕头公安局财
14 企业 7.80 7.80 - 低 否
份有限公司 政付款申请流程较长
鹤壁市淇滨区矩侨镇 政府
15 7.50 7.50 - 客户付款审批流程较长 低 否
人民政府 部门
16 其他 279.38 106.57 0.02
合计 1,299.78 448.01 0.02


逾期 4 年以上的应收账款主要是部分客户存在财政审批，导致付款流程较

慢，另外部分客户存在款项难以催收的情况，但是考虑大部分该类型客户的坏

账计提比例为 100%，无需再单项计提坏账。

（4）应收账款坏账准备计提情况

根据企业会计准则的要求，2018 年，公司将应收账款的坏账计提方式分为

三类，分别是：单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项、按信用风险特

征组合计提坏账准备的应收款项、单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收

款项；2019 年以后公司将应收账款的坏账计提方式分为二类，分别是：单项评

估信用风险的应收账款计提坏账准备以及按组合计提坏账准备。在报告期各期

末，公司应收账款均按组合计提，不存在需要单项计提坏账准备的应收账款。



639
 广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书



发行人参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预

测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损

失：

政府部门、教育医疗单位 企业及其他单位
账 龄
预期信用损失率（%） 预期信用损失率（%）
1 年以内（含 1 年，下同） 5 5
1-2 年 10 10
2-3 年 30 30
3-4 年 50 50
4-5 年 80 100
5 年以上 100 100


发行人客户类型为政府部门、教育医疗单位的坏账风险相对较低，4 至 5

年的应收账款逾期信用损失率为 80%，该类组合本身信用风险较低。而客户类

型为企业及其他单位的信用风险较政府部门、教育医疗单位的坏账损失风险较

高，账龄超过四年的应收账款信用损失率为 100%，与可能的存在需要单项计提

坏账的项目的信用损失率一致，故发行人按照组合计提坏账损失。

报告期各期末，公司坏账准备计提情况如下：
单位：万元

2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 坏账 计提 坏账 计提 坏账 计提 坏账 计提
余额 余额 余额 余额
准备 比例 准备 比例 准备 比例 准备 比例
1 年以内 9,995.90 499.80 5.00% 8,078.80 403.94 5.00% 10,318.04 515.90 5.00% 7,664.47 383.22 5.00%
1至2年 2,385.34 238.53 10.00% 3,065.11 306.51 10.00% 2,356.82 235.68 10.00% 707.99 70.80 10.00%
2至3年 796.19 238.86 30.00% 1,033.77 310.13 30.00% 450.54 135.16 30.00% 873.39 262.02 30.00%
3至4年 371.17 185.59 50.00% 355.76 177.88 50.00% 595.43 297.72 50.00% 89.87 44.94 50.00%
80%或 80%或 80%或
4至5年 170.93 153.48 362.24 341.17 89.87 79.04 15.23 12.18 80.00%
100% 100% 100%
5 年以上 277.08 277.08 100.00% 106.08 106.08 100.00% 33.35 33.35 100.00% 18.12 18.12 100.00%
合计 13,996.61 1,593.33 11.38% 13,001.75 1,645.71 12.66% 13,844.06 1,296.86 9.37% 9,369.07 791.28 8.45%


2019 年末、2020 年末和 2021 年 6 月末，对于划分为组合的应收账款，公

司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应

收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

公司应收账款坏账计提比例与同行业可比上市公司比较情况如下：


640
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序号 公司名称 股票代码 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
1 深南股份 002417.SZ 5.00% 10.00% 30.00% 50.00% 50.00% 100.00%
2 榕基软件 002474.SZ 年报未披露固定比率
3 易联众 300096.SZ 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 100.00% 100.00%
4 浩云科技 300448.SZ 3.00% 10.00% 20.00% 50.00% 50.00% 100.00%
5 信息发展 300469.SZ 5.00% 10.00% 30.00% 50.00% 70.00% 100.00%
6 博思软件 300525.SZ 8.42% 39.51% 62.63% 100.00% 100.00% 100.00%
7 和仁科技 300550.SZ 3.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00%
8 佳发教育 300559.SZ 5.00% 10.00% 30.00% 50.00% 80.00% 100.00%
9 熙菱信息 300588.SZ 5.00% 10.00% 30.00% 50.00% 80.00% 100.00%
10 恒锋信息 300605.SZ 年报未披露固定比率
11 科创信息 300730.SZ 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00%
12 麦迪科技 603990.SH 5.00% 10.00% 30.00% 50.00% 80.00% 100.00%
13 开普云 688228.SH 5.00% 10.00% 30.00% 50.00% 80.00% 100.00%
90 天 181 天—
91-181 天 1-2 年 2-3 年 3 年以上
14 华平股份 300074.SZ 以内 1年
0.00% 1.00% 3.00% 30.00% 60.00% 100.00%
80%、
15 天亿马 5.00% 10.00% 30.00% 50.00% 100.00%
100%
注：数据来源于同行业可比上市公司 2019 年报。


由上表可知，公司应收账款坏账计提比例与同行业可比上市公司中熙菱信

息、佳发教育、麦迪科技、开普云等基本一致，公司与同行业可比上市公司坏

账计提比例不存在明显差异。

发行人客户主要为政府部门、事业单位和大型企业，由于政府部门、事业

单位等付款审批手续复杂、流程较长，且最终支付情况需要取决于财政资金实

际到位情况，发行人为了及时回款通常在合同中约定较短的回款期，导致发行

人确认收入后出现应收账款逾期的情况。但发行人客户信用良好，有稳定的回

款资金来源，应收账款不存在较大的信用风险，按照账龄组合计提坏账准备足

够充分，无需单项计提坏账。

逾期 1 年以上的应收账款前十大项目的客户资信情况和经营情况如下：
期后回
款情况
应收账款
序号 客户名称 项目名称 逾期金额 （截至 注册资本 经营状态 资信情况
金额
2021 年
8 月末）
2021 年 1-6 月
中通服咨询设计 梅州市公安警 55,200 万元 大型国
1 405.89 405.89 - 存续
研究院有限公司 用无线数字集 人民币 企，偿债


641
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期后回
款情况
应收账款
序号 客户名称 项目名称 逾期金额 （截至 注册资本 经营状态 资信情况
金额
2021 年
8 月末）
群（PDT）系 能力强
统项目-设备订
单-第 1 批
汕头火车站综
受发包方
广东中联建建筑 合客运枢纽首 13,848 万元
2 316.29 316.29 - 在业 付款流程
工程有限公司 期智能弱电安 人民币
的影响
装工程
汕头市数字化 政府部
汕头市城市管理
3 城市管理项目 304.86 304.86 - - - 门，财政
和综合执法局
（建设采购） 拨款
东海岸新城监 大型国
中交机电工程局 83,333.2 万
4 控工程增补变 235.10 235.10 - 存续 企，偿债
有限公司 元人民币
更项目 能力强
临高县社会治
中国电信集团系 大型国
理综合信息平
5 统集成有限责任 234.05 234.05 - - 存续 企，偿债
台（二期）建
公司海南分公司 能力强
设项目
汕头东海岸新
大型国
中交机电工程局 城交通工程项 83,333.2 万
6 224.25 224.25 - 存续 企，偿债
有限公司 目交通监控及 元人民币
能力强
信号系统
中共汕头市委
政法委员会政
中国共产党汕头 政府部
法信息网共享
7 市委员会政法委 209.23 209.23 - - - 门，财政
平台及 IT 资源
员会 拨款
管理、安全建
设
株洲市石峰区
社区（村）网
格化管理和基 大型国
株洲循环经济资 4,500 万元
8 层公共服务平 151.83 151.83 - 存续 企，偿债
源经营有限公司 人民币
台项目（一 能力强
期）软件及硬
件采购
南澳大桥 ETC
事业单
汕头市南澳大桥 自由流收费系
9 137.81 137.81 - - - 位，财政
建设管理中心 统改造建设项
拨款
目
儋州市综治网
中国电信集团
中国电信集团系 大型国
系统集成有限
10 统集成有限责任 122.14 122.14 - - 存续 企，偿债
责任公司海南
公司海南分公司 能力强
分公司格化平
台系统
小计 2,341.46 2,341.46
2020 年度
汕头火车站综
受发包方
广东中联建建筑 合客运枢纽首 13,848 万元
1 522.29 522.29 206.00 在业 付款流程
工程有限公司 期智能弱电安 人民币
的影响
装工程
梅州市公安警 大 型 国
中通服咨询设计 55,200 万元
2 用无线数字集 405.89 405.89 - 存续 企，偿债
研究院有限公司 人民币
群（PDT）系 能力强

642
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期后回
款情况
应收账款
序号 客户名称 项目名称 逾期金额 （截至 注册资本 经营状态 资信情况
金额
2021 年
8 月末）
统项目-设备订
单-第 1 批
东海岸新城监 大 型 国
中交机电工程局 83,333.2 万
3 控工程增补变 235.10 235.10 - 存续 企，偿债
有限公司 元人民币
更项目 能力强
汕头东海岸新
大 型 国
中交机电工程局 城交通工程项 83,333.2 万
4 224.25 224.25 - 存续 企，偿债
有限公司 目交通监控及 元人民币
能力强
信号系统
株洲市石峰区
社区（村）网
大 型 国
株洲循环经济资 格化管理和基 4,500 万元
5 151.83 151.83 - 存续 企，偿债
源经营有限公司 层公共服务平 人民币
能力强
台项目（一
期）
儋州市综治网
中国电信集团
中国电信集团系 大 型 国
系统集成有限
6 统集成有限责任 122.14 122.14 - - 存续 企，偿债
责任公司海南
公司海南分公司 能力强
分公司格化平
台系统
汕头市潮阳区 政 府 部
汕头市公安局潮
7 看守所弱电系 93.48 93.48 93.48 - - 门，财政
阳分局
统改造项目 拨款
汕头港广澳港
区一期工程生
大 型 国
汕头招商局港口 产、办公和联 12,500 万元
8 65.98 65.98 - 在业 企，偿债
集团有限公司 检业务用房弱 人民币
能力强
电工程招标项
目
汕头市数字化 公司运营
广东讯星达科技 城市管理项目 1,180 万元 正常，具
9 61.19 61.19 - 在业
有限公司 （海湾新区建 人民币 备偿债能
设采购） 力
中国电信集团系 2015 年交通 大 型 国
10 统集成有限责任 003 系统集成 57.72 57.72 - - 存续 企，偿债
公司海南分公司 项目（A 包） 能力强
小计 1,939.87 1,939.87 299.48
2019 年度
汕头港广澳港
区一期工程生
大 型 国
汕头招商局港口 产、办公和联 12,500 万元
1 231.05 231.05 165.07 在业 企，偿债
集团有限公司 检业务用房弱 人民币
能力强
电工程招标项
目
儋州市综治网
中国电信集团
中国电信集团系 大 型 国
系统集成有限
2 统集成有限责任 122.14 122.14 - - 存续 企，偿债
责任公司海南
公司海南分公司 能力强
分公司格化平
台系统
中国电信集团系 2015 年交通 大 型 国
3 119.06 119.06 119.06 - 存续
统集成有限责任 001 系统集成 企，偿债

643
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期后回
款情况
应收账款
序号 客户名称 项目名称 逾期金额 （截至 注册资本 经营状态 资信情况
金额
2021 年
8 月末）
公司海南分公司 项目（B 包） 能力强
中国电信集团系 2015 年交通 大 型 国
4 统集成有限责任 001 系统集成 49.51 49.51 49.51 - 存续 企，偿债
公司海南分公司 项目（A 包） 能力强
深圳市广宁股 公司运营
深圳市广宁股份 份有限公司教 7,200 万元 正常，且
5 48.42 48.42 39.20 存续
有限公司 学实训设备采 人民币 具备偿债
购 能力
汕头市金土工
政 府 部
汕头市自然资源 程项目包三
6 46.38 46.38 - - - 门，财政
局 （数据中心及
拨款
网络建设）
陆 续 回
海南筑诚机电环 儋州市综治网 500 万元人
7 39.00 39.00 5.00 存续 款，具备
保科技有限公司 格化平台 民币
偿债能力
2015 年交通 陆 续 回
海南中通金域通 767.22 万元
8 003 系统集成 38.80 38.80 14.00 存续 款，具备
信网络有限公司 人民币
项目（B 包） 偿债能力
汕头市投资项
政 府 部
汕头市发展和改 目在线审批平
9 32.86 32.86 - - - 门，财政
革局 台硬件及配套
拨款
软件采购项目
党校改扩建项 资信情况
广东蓝石科技有 目一期工程设 5,008 万元 良好，期
10 30.30 30.30 30.30 在业
限公司 备及配套采购 人民币 后回款全
项目实施部分 覆盖
小计 757.52 757.52 422.14
2018 年度
儋州市综治网
中国电信集团
中国电信集团系 大 型 国
系统集成有限
1 统集成有限责任 122.14 122.14 - - 存续 企，偿债
责任公司海南
公司海南分公司 能力强
分公司格化平
台系统
中国电信集团系 2015 年交通 大 型 国
2 统集成有限责任 001 系统集成 119.06 119.06 119.06 - 存续 企，偿债
公司海南分公司 项目（B 包） 能力强
深圳市广宁股
陆 续 回
深圳市广宁股份 份有限公司教 7,200 万元
3 95.98 95.98 86.76 存续 款，具备
有限公司 学实训设备采 人民币
偿债能力
购
中国电信集团系 2015 年交通 大 型 国
4 统集成有限责任 001 系统集成 91.34 91.34 91.34 - 存续 企，偿债
公司海南分公司 项目（A 包） 能力强
麻涌垃圾处理
大 型 国
东莞市东实新能 厂建设项目智 20,100 万元
5 79.58 79.58 79.58 在业 企，偿债
源有限公司 能化系统采购 人民币
能力强
项目
汕头市公安局
政 府 部
业务技术用房
6 汕头市公安局 76.25 76.25 76.25 - - 门，财政
信息系统建设
拨款
项目


644
 广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


期后回
款情况
应收账款
序号 客户名称 项目名称 逾期金额 （截至 注册资本 经营状态 资信情况
金额
2021 年
8 月末）
汕头市金土工
政 府 部
汕头市自然资源 程项目包三
7 46.38 46.38 - 门，财政
局 （数据中心及
拨款
网络建设）
2015 年交通 陆 续 回
海南中通金域通 767.22 万元
8 003 系统集成 38.80 38.80 14.00 存续 款，具备
信网络有限公司 人民币
项目（B 包） 偿债能力
澄迈县网格化
服务管理暨社
中国电信集团系 大 型 国
会管理综合治
9 统集成有限责任 37.35 37.35 37.35 - 存续 企，偿债
理信息平台
公司海南分公司 能力强
（一期）建设
项目
汕头市公安局
交警支队高速
政 府 部
公路大队指挥
10 汕头市公安局 33.27 33.27 33.27 门，财政
室建设及智能
拨款
交通系统公开
招标采购项目
小计 740.15 740.15 537.61
注：1、注册资本及经营状态从互联网上查询填列。2、期后回款统计至 2021 年 8 月 31 日。


逾期 1 年以上的主要应收账款大部分属于政府部门，主要受财政拨款而影

响回款，另外部分由于发行人作为分包方，受发包方付款流程的影响，导致该

等客户难以按合同节点支付。客户资信情况良好，具有相应的付款能力，款项

回收风险较小，且已经按照坏账计提政策谨慎计提坏账。

（5）应收账款前五名客户情况

报告期各期末，公司应收账款前五名客户情况如下：
序号 客户名称 余额（万元） 占比
2021 年 06 月 30 日
中国电信股份有限公司（含中国电信集团系统
1 集成有限责任公司海南分公司及中国电信股份 1,015.66 7.26%
有限公司潮州分公司、汕头分公司）
2 珠海宏桥高科技有限公司 854.70 6.11%
中国交通建设股份有限公司（含中交机电工程
3 局有限公司、中交股份汕头东海岸新城项目总 552.08 3.94%
经理部）
4 汕头市金平区城市更新局 527.55 3.77%
中通服咨询设计研究院有限公司（含中通服建
5 497.61 3.56%
设有限公司）
合计 3,447.61 24.63%
2020 年 12 月 31 日



645
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


序号 客户名称 余额（万元） 占比
1 汕头市金平区城市更新局 1,136.04 8.74%
2 珠海宏桥高科技有限公司 1,098.90 8.45%
中国电信股份有限公司（含中国电信集团系统
3 集成有限责任公司海南分公司及中国电信股份 809.93 6.23%
有限公司潮州分公司、汕头分公司）
4 中国石油化工股份有限公司西北油田分公司 572.71 4.40%
5 广东中联建建筑工程有限公司 522.29 4.02%
合计 4,139.87 31.84%
2019 年 12 月 31 日
1 中通服咨询设计研究院有限公司 1,034.34 7.47%
2 汕头市公安局 872.73 6.30%
3 汕头市南澳大桥建设管理中心 675.43 4.88%
4 中山市国土资源局 664.33 4.80%
5 广东中联建建筑工程有限公司 657.70 4.75%
合计 3,904.51 28.20%
2018 年 12 月 31 日
中国电信股份有限公司（含中国电信集团系统
1 集成有限责任公司海南分公司及中国电信股份 983.29 10.50%
有限公司汕头分公司、潮州分公司）
2 汕头市公安局潮阳分局 850.86 9.08%
3 株洲循环经济资源经营有限公司 835.05 8.91%
4 汕头市城市综合管理局 792.58 8.46%
5 广东中联建建筑工程有限公司 778.75 8.31%
合计 4,240.54 45.26%


截至 2018 年末、2019 年末、2020 年末和 2021 年 6 月末，公司前五名客户

应收账款余额合计占应收账款余额比例分别为 45.26%、28.20%、31.84%和

24.63%。

（6）报告期内公司对主要客户具体的信用政策情况

报告期内，公司主要为客户提供信息系统集成服务、软件开发及技术服

务、信息系统运维服务，服务客户主要为政府机构、事业单位、大型企业等，

公司以项目制的形式来完成服务，获取收入，具体每个项目根据客户具体情

况、项目规模、项目建设内容等而制定对应的回款条款。

报告期内，公司各期前五大项目与对应客户签订的合同中的主要信用条款

如下：


646
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单位：万元
截至 2021 年
收入确认 详细执行情况 总结算额 2021 年 06
序号 客户名称 项目名称 信用政策（主要合同的信用条款） 06 月末逾期
期间 （截至 2021 年 8 月 31 日） （含税） 月末欠款
金额
1)合同签订生效后 7 个工作日内，
甲方向乙方支付摩托车 100%货
款，金额为 12,458,000.00 元；另支
付骑行服装及其他装备货款 30%预
付款，金额为 1,229,355.00 元。合
计支付金额为(大写):人民币壹任叁 2020 年 12 月预收 1,368.74 万
惠州大亚湾经 大亚湾区公
佰陆拾捌万柒任叁佰伍拾伍元整 元，2021 年 6 月回款 286.85
1 济技术开发区 安局警用装 2021 年 1-6 月 1,655.59 - -
(￥13,687,355.00 元); 万元，累计回款 1,655.59 万
公安局 备采购项目
2)全部货物到货，并通过验收合格 元，占比 100%
当天计算 7 个工作日内，甲方向乙
方支付合同金额的剩余款项，支付
金额为(大写):人民币贰佰捌拾陆万
捌任肆佰玖拾伍元整(￥2,868,495.0
0 元);
付款方式分为贰期。第一期为合同
签订后 1 个工作日内，甲方向乙方
纵横八方
支付合同总额_15%的预付款，即人 2021 年 4 月回款 1,025.95 万
纵横八方（深 （深圳）科
民币壹佰捌拾伍万肆仟壹佰贰拾圆 元，2021 年 5 月回款 210.13
2 圳）科技有限 技有限公司 2021 年 1-6 月 1,236.08 - -
整(￥1854120 元); 万元，累计回款 1,236.08 万
公司 设备采购项
第二期为收货前支付合同总额的_8 元，占比 100%
目
5%，即人民币壹仟零伍拾万零陆仟
陆佰捌拾圆整(￥10506680 元整)
自合同签订之日起 10 个工作日
内，甲方向乙方预付合同总价的 3
汕头金中华
0%;到货 10 个工作日内，甲方向乙 2021 年 3 月回款 115.80 万
侨试验区学
汕头金中华侨 方支付合同总价的 40%;项目完工 元，2021 年 5 月回款 80.33
3 校弱电信息 2021 年 1-6 月 386.01 189.88 74.08
试验区学校 验收 10 个工作日内，甲方向乙方 万元，累计回款 196.13 万
化第二期采
支付合同总价的 27%。剩余合同总 元，占比 50.81%
购
价的 3%作为项目质保金，自验收
合格之日起质保期满 1 年(无出现质




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截至 2021 年
收入确认 详细执行情况 总结算额 2021 年 06
序号 客户名称 项目名称 信用政策（主要合同的信用条款） 06 月末逾期
期间 （截至 2021 年 8 月 31 日） （含税） 月末欠款
金额
量问题)之日起 10 个工作日内由甲
方将质保金一次性付清给乙方。
1.合同签订后 10 个工作日内，凭乙
方提供的合同等额收据和请款单等
资料，由甲方向乙方支付合同款的
30%，作为项目预付款;
汕头市中医
2.项目实施完成且验收合格后 10 个
医院采购信
汕头市中医医 工作日内，凭乙方提供的合同全额 2021 年 7 月回款 109.80 万
4 息系统招标 2021 年 1-6 月 365.99 365.99 109.80
院 发票和请款书，甲方向乙方支付合 元，占比 30%。
项目-云桌面
同款的 65%，作为项目验收款;
终端系统
3.在验收完成 1 年后 10 个工作日
内，凭乙方提供的合同等额收据和
请款单等资料，由甲方向乙方支付
合同款的 5%，作为项目质保金。
1 签订合同后 10 个工作日内，甲方
在收到最终客户相应款项后，支付
合同总价的 30%作为项目预付款。
2 主要设备到货、上架、安装调试
后经监理单位验收确认，甲方在收
到最终客户相应款项后，收到乙方
中国电信股
付款申请后 10 个工作日内，向乙
份有限公司
方支付合同总价的 30%作为项目进
中国电信股份 汕头分公司
度款。 2020 年 11 月回款 94.95 万
5 有限公司汕头 安全管理及 2021 年 1-6 月 316.51 205.73 94.95
3 项目竣工验收合格后，甲方在收 元，占比 30%
分公司 数据分析系
到最终客户相应款项后，收到乙方
统研发及集
付款申请后 10 个工作日内，甲方
成项目
向乙方支付合同总价的 20%作为项
目验收款。.
4 项目竣工验收后 45 天内需完成财
政局结算审核，甲方在收到最终客
户相应款项后，且收到乙方付款申
请后 10 个工作日内，甲方向乙方



648
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截至 2021 年
收入确认 详细执行情况 总结算额 2021 年 06
序号 客户名称 项目名称 信用政策（主要合同的信用条款） 06 月末逾期
期间 （截至 2021 年 8 月 31 日） （含税） 月末欠款
金额
支付合同总价的 15%，具体结算金
额以市财政局结算审核为准。
5 售后服务期三年结束后，甲方在
收到最终客户相应款项后，收到乙
方付款申请后 10 个工作日内，付
清余款。
合同 1：首款：2020 年 12 月 31 前
支付 65%，即人民币 25,295,000，
余款：自 2022 年第一季度起，每
季度末的前 10 日内，支付人民币 3 2020 年 12 月回款 1700 万元
惠东机动车
惠州市骏成实 ,432,500 元（大写：叁佰肆叁万贰 ，占比 34.18%，2021 年 2 月
1 全科考场 2020 年 4,973.00 2,273.00 829.50
业有限公司 仟伍佰元整），至项目付完余款为 回款 1000 万元，占比
项目
止。合同 2：项目自 2022 年第一季 20.11%，累计占比 54.29%
度起，分 4 期支付完项目全部款项
，即：每季度最后 10 日支付 2,676,
250 元
付款方式分为贰期。第一期为合同
2020 年 7 月份回款 2100 万元
签订后 2 个工作日内，甲方向乙方
中国光大银 ，占比 49.14%，2020 年 8 月
支付人民币贰仟壹佰万圆整（
飞达乐享（深 行总行大数 回款 1781.70 万元，占比
21,000,000.00 元）的预付款；第
2 圳）科技开发 据平台服务 2020 年 41.70%，2020 年 9 月回款 4,273.13 - -
二期为合同签定之日起 60 个自然
有限公司 器调试服务 171.43 万元，占比 4.01%，
天内付清余款人民币贰忏壹伯柴拾
项目 2020 年 10 月回款 220 万元，
叁万壹忏叁俏肆拾圆贰角伍分整（
占比 5.15%，累计占比 100%
21,731,340.25 元）。
合同 1：(1)受托代销价款支付：受
托代销价款分 36 期支付，自产品
澄海区智慧
中国移动通信 益收完成的次月开始于每月支付每
交通（违停
集团广东有限 期设备款，甲方每期在收到最终用 2021 年 6 月份回款 42.87 万
3 抓拍电子警 2020 年 1,453.16 1,410.30 199.33
公司汕头分公 户方支付的设备款后，通知乙方开 元，占比 2.78%
察）建设服
司 具相应金额的、符合国家规定的
务项目
13%税增值税专用发票至甲方，甲
方在接收到发票后 20 个工作日内



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截至 2021 年
收入确认 详细执行情况 总结算额 2021 年 06
序号 客户名称 项目名称 信用政策（主要合同的信用条款） 06 月末逾期
期间 （截至 2021 年 8 月 31 日） （含税） 月末欠款
金额
等额支付给乙方，即含税人民币拾
贰万元整（120,000.00 元）。如因
用户方未能按时付款，致使甲方未
能收到项目款的情况下，乙方不得
追究甲方付款违约责任，待甲方收
到用户方支付的项目款之日起按照
条款约定支付乙方项目款。如用户
方未能按时付款超过 6 个月的，则
甲乙双方应共同积极与用户方沟通
协调并有效解决。
（2）受托代销手续费的支付：乙
方在收到甲方支付受托代销全款后
，由甲方开具相应金额的、符合国
家规定的 6%增值税专用发票至乙
方，乙方在接收到发票后 15 个工
作日内支支付本订单全额手续费，
即含税人民币肆万叁仟贰佰元整（
43,200.00 元）。合同 2：自验收合
格之日起每期结算，共分为 36 期
。甲方每期在收到最终用户方支付
的款项后，通知乙方开具相应金额
的、符合国家规定对应税率的增值
税专用发票至甲方，甲方每期向乙
方支付服务款金额为含税人民币叁
拾万零捌仟陆佰伍拾伍元整（￥
308,655.00 元）。
汕头市金平 （1）工程款支付方式：合同签订 2020 年 8 月收款 121.70 万元
局城市更新 及资金到位后，甲方支付乙方工程 ，占比 9.68%，2021 年 2 月
汕头市金平区 局汕头市小 建设款的 10%作为预付款，主要设 回款 243.39 万元，占比
4 2020 年 1,257.73 527.55 527.55
城市更新局 公园开埠区 备进场后 7 个工作日经甲方确认再 19.35%，2021 年 6 月回款
修复改造二 支付工程建设款的 20%，完成项目 365.1 万元，占比 29%，累计
期工程（智 总工程量 80%后再支付工程建设款 占比 58.06%



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截至 2021 年
收入确认 详细执行情况 总结算额 2021 年 06
序号 客户名称 项目名称 信用政策（主要合同的信用条款） 06 月末逾期
期间 （截至 2021 年 8 月 31 日） （含税） 月末欠款
金额
慧安防） 的 30%，工程量完成至 100%再支
付工程建设款的 20%，竣工验收合
格后支付工程建设款的 10%，运行
满一年后按财政部门定案金额结算
尾款。
（2）运维支付方式：项目竣工并
运行满一年后按财政部门定案的金
额开始支付运维费用，运维费用分
两年 4 期支付，每半年支付运维费
用总额的 25%。甲方每次付款前，
乙方应开具相应金额的发票。
付款阶段：按照项目合同中与乙方
相关的条款，在乙方依照本协议约
定完成相关责任和义务，并且向甲
方提供付款申请表的前提下，付款
阶段如下：1、签订合同之日起，
甲方收到项目委托方首付款后 10
2021 年 1 月收款 80 万元，
综合保税区 个工作日内支付 20%；2、系统验
珠海宏桥高科 2021 年 2 月收款 80 万元，
5 信息化建设 2020 年 收合格之日起，甲方收到项目委托 1,221.00 976.80 854.70
技有限公司 2021 年 3 月回款 84.20 万元
项目 方验收款后 10 个工作日内支付
，累计占比 20%
50%；3、结算财审完成之日起，甲
方收到项目委托方结算财审款后 10
个工作日内支付 20%；4、项目质
保期到期之日起，甲方收到项目委
托方尾款后 10 个工作日内支付
10%。
1、合同签订后 10 个工作日，甲方 2018 年 12 月回款 954.21 万
不动产登记
进行首次付款，但须按当地财政部 元，占比 48.01%，2020 年 6
存量档案资
中山市国土资 门有关规定支付。首次付款金额为 月回款 300 万元，占比
6 料整理及扫 2019 年 1,987.32 - -
源局 人民币 954.21 万元。2、完成项目 15.01%，2020 年 8 月回款
描数字化工
总工作量的 80%以上时（预计 7 月 733.11 万元，占比 36.89%，
作采购项目
31 日前），支付第二期服务款。第 累计占比 100%，该项目



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截至 2021 年
收入确认 详细执行情况 总结算额 2021 年 06
序号 客户名称 项目名称 信用政策（主要合同的信用条款） 06 月末逾期
期间 （截至 2021 年 8 月 31 日） （含税） 月末欠款
金额
二期服务款支付金额为人民币 300 2019 年确认交易额 1618.54
万元。3、完成项目总工作量，支 万元，2020 年 1-6 月确认交
付第三期服务款。第三期服务款支 易额 296.58 万元，公司于
付金额为 330 万元。4 项目验收完 2020 年 7 月份完成总工作量
毕后 10 个工作日，甲方支付尾款 ，合计金额 1987.32 万元
。尾款余额＝实际完成总页数 X 合
同单价－首次支付金额－第二期服
务款－第三期服务款
2018 年 11 月回款 649.01 万
1.软件部分，合同签订后支付软件
元，占比 38.59%；2018 年
株洲市石峰 部分合同总金额 30%,完成系统部署
12 月回款 396.66 万元，占比
区“最多跑 到位后支付 30%,整个项目完成后运
23.59%；2019 年 6 月回款
一次”政务 行合格并经终验合格后支付 30%,质
209.58 万元，占比 12.46%；
株洲市石峰区 服务平台社 保期第二年支付软件部分合同总金
2019 年 11 月回款 263.88 万
7 机关事务服务 区（村）网 2019 年 额的 5%,余款 5%在质保期满后一 1,681.83 7.04 7.04
元，占比 15.69%；2020 年 1
中心 格化管理和 次付清；2、硬件部分，合同签订
月回款 18 万元，占比 1.07%
基层公共服 后支付硬件部分合同总金额 40%，
，2020 年 12 月回款 0.97 万
务平台（二 硬件设备到场交付后支付 30%，货
元，占比 0.06%，2021 年 2
期）项目 物安装调试完毕验收后支付 27%，
月回款 136.69 万元，占比
验收运行一年后支付质保金 3%
8.13%，累计占比 99.58%
甲方收到了建设单位支付的相应工
程款，乙方全面、清晰的知晓项目
全部收益来源并依赖于建设单位的
付款并自愿承担相应的资金结算风
梅州市公安
险：若甲方未收到建设单位的相应 2019 年 12 月回款 391.28 万
中通服咨询设 警用无线数
付款，乙方承诺不向甲方收取或主 元，占比 28.92%，2020 年 3
8 计研究院有限 字集群（ 2019 年 1,352.87 405.89 405.89
张任何款项。3.2.1 到货款买方收到 月末回款 555.70 万元，占比
公司 PDT）系统
中国移动通信集团广东有限公司梅 41.08%，累计占比 70%
集成项目
州分公司出具的到货证明，且收到
卖方提供的如下单据后 7 工作日内
，买方向卖方支付合同总价的 50%
。3.2.2 进度款买方收到中国移动通



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截至 2021 年
收入确认 详细执行情况 总结算额 2021 年 06
序号 客户名称 项目名称 信用政策（主要合同的信用条款） 06 月末逾期
期间 （截至 2021 年 8 月 31 日） （含税） 月末欠款
金额
信集团广东有限公司梅州分公司出
具的到货证明，且收到卖方提供的
如下单据后 7 工作日内，买方向卖
方支付合同总价的 30%。3.2.3 验收
款（考核款）货物安装验收合格，
且买方收到中国移动通信集团广东
有限公司梅州分公司考核付款材料
或验收合格材料，且收到卖方提供
的如下单据后 7 工作日内，买方向
卖方支付合同总价的 20%。3.3 若
根据本合同规定，卖方应当支付违
约金或承担赔偿责任，则买方有权
从上述任何一笔付款中直接扣除相
应金额。3.4 合同双方因履行本合
同所发生的银行费用及与支付有关
的其它费用，由双方分别承担。
（1）合同签订后，乙方（成员）
提供对应的合同价款等额发票，甲
方在财政资金到位后的 7 个工作日
内向乙方（成员）支付对应的合同
价款的 30%作为项目预付款；（2）
主要设备到货后，乙方（成员）提 2019 年 9 月回款 389.69 万元
濠江区综治 供对应的合同价款等额发票，甲方 ，占比 30%，2019 年 11 月
汕头市濠江区
指挥中心基 在财政资金到位后的 7 个工作日内 回款 519.59 万元，占比 40%
9 住房和城乡建 2019 年 1,308.17 48.17 48.17
础建设配套 向乙方（成员）支付对应的合同价 ，2020 年 8 月回款 350.72 万
设局
项目 款的 40%作为项目进度款；（3）项 元，占比 27%，累计占比
目完成、验收、合格后，乙方（成 97%。
员）提供对应的合同价款等额发票
，甲方在财政资金到位后的 7 个工
作日内向乙方（成员）支付对应的
合同价款的 27%作为项目验收款；
（4）质保期一年结束后，乙方（



653
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截至 2021 年
收入确认 详细执行情况 总结算额 2021 年 06
序号 客户名称 项目名称 信用政策（主要合同的信用条款） 06 月末逾期
期间 （截至 2021 年 8 月 31 日） （含税） 月末欠款
金额
成员）提供对应的合同价款等额发
票，甲方在财政资金到位后的 7 个
工作日内向乙方（成员）支付对应
的合同价款的 3%作为项目质保款
首期：合同签订之日起 15 个工作
日内乙方开具合法有效的发票，甲
方收到该发票之日起 15 个工作日
内支付合同总价的 50%。第二期：
货物到货并安装调试完成，经甲方 2019 年 6 月收款 462.24 万
确认之日起 15 个工作日内乙方开 元，占比 47.15%，2019 年 9
市委会议场
汕头市机关事 具合法有效的发票，甲方收到该发 月回款 191.73 万元，占比
10 所信息化改 2019 年 980.40 85.01 85.01
务管理局 票之日起 15 个工作日内支付合同 19.56%，2021 年 1 月回款
造项目
总价的 25%。第三期：项目验收合 241.44 万元，占比 24.63%，
格出具验收报告并由财政局出具结 累计占比 91.33%
算审核报告之日起 15 个工作日内
乙方开具合法有效的发票，甲方收
到该发票之日起 15 个工作日内一
次性付清合同款
（1）合同签订 15 个工作日内支付 2018 年 2 月收款 455.48 万元
30%；（2）大屏显示设备及视频会 ，占比 30.3%，2018 年 4 月
株洲市石峰 议扩声到达现场安装调试并经相关 收款 227.74 万元，占比
区社区（村 部门验收合格 15 个工作日内支付 15.15%，2019 年 1 月收款
株洲循环经济 ）网格化管 合同总金额的 15%；（3）其他设备 180 万元，占比 11.97%，
11 资源经营有限 理和基层公 2018 年 到达现场安装调试完成并验收，15 2019 年 6 月回款 123.66 万元 1,503.28 151.83 151.83
公司 共服务平台 个工作日内支付 20%；整个项目完 ，占比 8.23%，2019 年 12 月
项目（一期 成后并验收合格，15 个工作日内支 回款 212.74 万元，占比
） 付 15%；（4）终验日起第二个年度 14.15%，2020 年 5 月回款
的 15 个工作日内支付 10%；第三 151.83 万元，占比 10.10%，
个年度支付剩余 10% 累计占比 89.90%
汕头市数字 （1）合同签订并收到有效发票 15 2017 年 12 月回款 376 万元，
汕头市城市综
12 化城市管理 2018 年 个工作日内支付 30%；（2）货物到 占比 18.29%，2018 年 7 月回 2,055.32 304.86 304.86
合管理局
项目 货并安装调试，并收到有效发票 15 款 324.9 万元，占比 15.76%



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截至 2021 年
收入确认 详细执行情况 总结算额 2021 年 06
序号 客户名称 项目名称 信用政策（主要合同的信用条款） 06 月末逾期
期间 （截至 2021 年 8 月 31 日） （含税） 月末欠款
金额
个工作日内支付 30%；（3）项目验 ，2018 年 12 月回款 193 万元
收合格、出具验收报告，并收到有 ，占比 9.39%，2019 年 7 月
效发票 15 个工作日内支付 25%；（ 回款 214.09 万元，占比
4）财政局出具结算报告，并收到 10.42%，2019 年 12 月回款
有效发票 15 个工作日内支付至 297.60 万元，占比 14.48%，
95%；（5）项目运行 1 年以后，并 2020 年 1 月回款 345.77 万元
收到有效发票 15 个工作日内支付 ，占比 16.82%，累计占比
剩余 5% 85.17%
2018 年 8 月回款 23.80 万元
，占比 1.97%，2018 年 9 月
每月由乙方在每月 5 日前向甲方申 回款 50.28 万元，占比 4.17%
报上月的工程量并经甲方审核后， ，2018 年 10 月回款 52.38 万
汕头火车站
本月 25 日前完成支付上月进度款 元，占比 4.34%，2018 年 11
广东中联建建 综合客运枢
。进度款按每月审核的工程量的 月回款 301.09 万元，占比
13 筑工程有限公 纽首期智能 2018 年 1,206.29 316.29 316.29
80%支付。保修期 24 个月，从工程 24.96%，2019 年 1 月回款
司 弱电安装工
结算中截留，按工程甲方与建设方 121.05 万元，占比 10.03%，
程
主合同的约定，分包结算总造价的 2020 年 5 月回款 135.40 万元
5%作为保修金 ，占比 11.22%，2021 年 6 月
回款 206.00 万元，占比
17.08%，累计占比 73.78%
合同生效后 10 个工作日内，乙方
提供对应的合同价款等额发票，甲
方向乙方支付对应的合同价款的
2017 年 10 月回款 260.11 万
30%作为项目预付款；设备全部到
元，占比 29.91%，2017 年
汕头保税物 货后，乙方提供对应的合同价款等
12 月回款 433.52 万元，占比
汕头保税物流 流中心（B 额发票，甲方向乙方支付对应的合
14 2018 年 49.85%，2018 年 12 月回款 869.61 - -
中心有限公司 型）信息化 同价款的 50%作为项目进度款；项
149.89 万元，占比 17.24%，
建设项目 目实施完成且验收合格后 1 个月内
2019 年 5 月回款 26.09 万元
，乙方提供对应的合同价款等额发
，占比 3%，累计占比 100%
票，甲方向乙方支付对应的合同价
款的 17%作为项目验收款；待质保
期结束后，乙方提供对应的合同价



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截至 2021 年
收入确认 详细执行情况 总结算额 2021 年 06
序号 客户名称 项目名称 信用政策（主要合同的信用条款） 06 月末逾期
期间 （截至 2021 年 8 月 31 日） （含税） 月末欠款
金额
款等额发票，甲方向乙方（广东天
亿马信息产业股份有限公司（牵头
人）支付对应的合同价款的 3%作
为项目验收款
合同签订和甲方收到最终用户相应
款项后，甲方凭乙方开具的国家税
务机关发票，向乙方支付 30%合同
款；主要设备到货至甲方指定地点
，经甲乙双方、监理方共同点验并
签字确认和收到最终用户相应款项
2016 年 4 月回款 180.97 万元
后，甲方凭乙方开具的国家税务机
中国电信集团 ，占比 31.35%，2016 年 6 月
海南交通 关发票，甲乙双方和监理方签字确
系统集成有限 回款 180.97 万元，占比
15 003 系统集成 2018 年 认的点验报告，在 15 个工作日内 577.21 57.72 57.72
责任公司海南 31.35%，2019 年 12 月回款
项目 向乙方支付 30%合同款；自项目终
分公司 157.55 万元，占比 27.3%，
验合格之日起和甲方收到最终用户
累计占比 90%
相应款项后，甲方凭乙方发票、验
收报告再 15 个工作日内支付 30%
合同金额；项目 2 年质保期终止之
日起和甲方收到最终用户款项后，
甲方凭乙方开具的质保金付款申请
，15 个工作日支付 10%
合同生效后，乙方进场施工，并且
合同项下采购设备、材料到货验收
后，甲方收到用户方进度款且收到
汕头东海岸 乙方的付款申请并提交下列单据后
2017 年 9 月回款 479.55 万元
新城交通工 15 天予以支付，支付金额为暂定合
中交机电工程 ，占比 11.81%，2017 年 12
16 程项目交通 2017 年 同总价的 10%；甲方对乙方提出的 4,060.71 224.25 224.25
局有限公司 月回款 3356.91 万元，占比
监控及信号 已完工程量，按照总价包干、清单
82.67%，累计占比 94.48%
系统 参考、进度控制的原则进行计量支
付。甲方每月按业主批准并支付的
监控及信号灯工程已完工程量进行
计量，在扣除 2%计量值的农民工



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截至 2021 年
收入确认 详细执行情况 总结算额 2021 年 06
序号 客户名称 项目名称 信用政策（主要合同的信用条款） 06 月末逾期
期间 （截至 2021 年 8 月 31 日） （含税） 月末欠款
金额
工资保证金、10%计量值的履约保
证金、5%计量值的质量保证金后，
甲方进行进度款的支付，当累积支
付（含上述 10%的设备、材料到货
款〉达到暂定合同总价 80%时即暂
停支付。4、在本项目工作内容全
部完成后，甲方一次性返还 2%计
量值的农民工工资保证金。在本项
目财政审定完毕、且在甲方扣除应
扣款项后，甲方支付乙方除质量保
证金以外的款项，乙方应在本次支
付之前，向甲方提供全部剩余款项
的增值税普通发票
1、合同签订后 10 个工作日内，甲
方向乙方支付合同总金额的 20%作
为预付备料款；合同主要设备到货
交付后 10 个工作日内，甲方向乙
方支付合同总金额的 20%作为项目
进度款；完成安装后 10 个工作日
2016 年 6 月回款 339.54 万元
内，甲方向乙方支付合同总金额的
，占比 19.93%，2016 年 12
20%作为项目进度款；项目完成试
月回款 339.54 万元，占比
“平安濠江 运行期满并通过第三方技防检测后
汕头市公安局 19.93%，2018 年 11 月回款
17 ”视频监控 2017 年 10 个工作日内，甲方向乙方支付合 1,703.43 - -
濠江分局 939.46 万元，占比 55.16%，
系统项目 同总金额的 20%作为项目进度款；
2018 年 12 月回款 84.89 万元
通过验收并完成结算之日起 10 个
，占比 4.98%，累计占比
工作日内，甲方向乙方支付合同总
100%
金额的 15%作为项目验收进度款；
余款（即合同总金额的 5%）作为
售后服务保证金，项目验收合格起
满一年，货物无出现质量问题，且
乙方按约定履行售后服务，甲方在
10 个工作日内一次性付清。（合同



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截至 2021 年
收入确认 详细执行情况 总结算额 2021 年 06
序号 客户名称 项目名称 信用政策（主要合同的信用条款） 06 月末逾期
期间 （截至 2021 年 8 月 31 日） （含税） 月末欠款
金额
款支付以区财政局实际付款时间为
主）
1、工程预付款：在合同签订生效
后 15 日内，甲方向乙方支付工程
预付款，支付金额为合同总额的
2016 年 12 月回款 379.57 万
30%.2、完成整个项目的主体内容
元，占比 27.96%，2017 年 4
建设并交付使用后 15 个工作日内
月回款 379.57，占比 27.97%
，按项目进度支付至不高于合同总
汕头礐石大 ，2017 年 8 月回款 253 万元
汕头市路桥收 额的 80%；3、交工试运行后 15 个
18 桥收费系统 2017 年 ，占比 18.64%，2018 年 4 月 1,357.45 - -
费管理处 工作日内支付至合同总额的 80%；
改造项目 回款 277.44 万元，占比
4、验收款：项目竣工验收合格并
20.44%，2018 年回款 67.87
经财政主管部门结算审核后，15 个
万元，占比 5%。累计占比
工作日内支付至结算审核造价的
100%
95%。5、质量保证金：质保期满后
，10 个工作日内支付结算审核造价
的 5%
1、项目合同签订后 10 天内招标人
支付中标人合同总价 20%的预付款
；2、主要设备（设备材料需求书
中带回为主要设备）到达使用场地 2016 年 10 月回款 225.94 万
汕头港广澳 并经招标人、监理方确认后 10 天 元，占比 19.91%，2017 年 6
港区一期工 内，招标人向中标人支付合同总价 月回款 339.41 万元，占比
汕头招商局港 程生产、办 40%的进度款（根据到达现场设备 29.91%，2017 年 7 月回款
19 口集团有限公 公和联检业 2017 年 情况按实分批支付〉；3、自工程竣 112.46 万元，占比 9.91%， 1,134.79 65.98 65.98
司 务用房弱电 工验收合格之日起 10 天内，招标 2018 年 3 月回款 225.94 万元
工程招标项 人向中标人支付合同总价 35%的进 ，占比 19.91%，2020 年 3 月
目 度款；4、工程保修期满后，剩余 回款 165.07 万元，占比
的 5%工程保修金，在工程保修期 14.55%。累计占比 94.19%
满后 10 天内付清；5、中标人在合
同款项支付前要提交支付申请及相
应款项的增值税专用发票




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截至 2021 年
收入确认 详细执行情况 总结算额 2021 年 06
序号 客户名称 项目名称 信用政策（主要合同的信用条款） 06 月末逾期
期间 （截至 2021 年 8 月 31 日） （含税） 月末欠款
金额
1、本系统工程在合同签订后甲方
安排乙方分阶段实施建设任务，并
在 10 个工作日内支付乙方项目合
同金额 30%的预付款本系统工程在
合同签订后甲方安排乙方分阶段实
施建设任务，并在 10 个工作日内
2016 年 11 月回款 244.92 万
支付乙方项目合同金额 30%的预付
元，占比 27.32%，2016 年
款；2、2016 年 12 月 20 日前主要
汕头市 120 12 月回款 408.19 万元，占比
汕头市 120 急 设备及系统软件全部到货并完成核
20 急救指挥系 2017 年 45.53%，2017 年 6 月回款 896.64 - -
救指挥中心 心系统调试后，甲方支付乙方项目
统重建项目 198.69 万元，占比 22.15%，
进度款即合同金额的 50%款项；3
2019 年 2 月回款 44.84 万元
、系统建设完成并验收合格后，甲
，占比 5%，累计占比 100%
方支付乙方项目合同金额 15%的款
项；4、余款 5%作为质保金在项目
质保期满后无质量问题 10 日内一
次性付清。（具体支付时间，由甲
方根据市财政拔款进度进行支付。
）
注：总结算额为截至各期末的含税结算额；2021 年 06 月末欠款包含应收账款及合同资产余额。




659
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（7）应收账款期后回款及逾期情况

1）应收账款相关情况

依据合同对付款节点的相关约定，发行人把已经达到了合同约定收款时点
后，仍未收到的款项定义为逾期应收款。发行人报告期各期末逾期金额及占
比，以及截至 2021 年 8 月 31 日应收账款回款情况如下：

项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
应收账款期末余额（万元） 13,996.61 13,001.75 13,844.06 9,369.07
营业收入（万元） 12,355.45 36,689.69 27,581.49 19,653.15
应收账款期末余额占当期营业收入的比例 113.28% 35.44% 50.19% 47.67%
逾期应收账款（万元） 10,218.13 6,485.03 4,484.63 4,274.42
逾期应收账款占应收账款余额比例 73.00% 49.88% 32.39% 45.62%
截至 2021 年 8 月 31 日回款金额（万元） 2,664.55 5,053.45 9,890.92 7,956.57
应收账款期后回款占比 19.04% 38.87% 71.45% 84.92%
逾期应收账款期后回款金额（万元） 1,207.07 1,820.72 2,904.63 3,648.43
逾期应收账款期后回款占逾期应收账款比例 11.81% 28.08% 64.77% 85.35%

随着发行人营业收入的逐渐增长，应收账款期末余额也逐年增加。公司主
要为政府部门、事业单位、学校等单位提供信息系统集成服务、软件开发及技
术服务，项目通常有一至两年的质保期，公司会有一定比例的质保金账期较
长。

根据合同约定，公司回款一般为分阶段收款，在验收后一定期限内支付相
应的款项，但是在合同的实际执行过程中，由于公司主要客户为政府部门或者
大型国企，客户的请款流程通常较长，且最终支付情况需要取决于财政资金实
际到位情况，因此公司收款进度较慢。由于发行人与客户约定的合同条款一般
为项目验收后的 5-15 个工作日内支付大部分款项，如果在前述约定时间内未按
时支付款项，则定义对应的应收账款为逾期应收账款，因此发行人逾期应收款
占比较高。

截至 2021 年 8 月 31 日，发行人报告期各期末应收账款期后回款比例为
84.92%、71.45%、38.87%和 19.04%，发行人 2018 年末和 2019 年末的应收账款
期后回款率较高。发行人 2020 年末应收账款期后回款比例低于 2018 年末及
2019 年末应收账款期后回款比例，主要系当前统计时点距收入确认时点较近以
及 2021 年 2 月份为春节期间，回款通常滞后等因素所致。报告期各期，发行人

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营业收入分别为 19,653.15 万元、27,581.49 万元、36,689.69 万元和 12,355.45 万
元，期末应收账款余额占当期营业收入的比例分别为 47.67%、50.19%、35.44%
和 113.28%，呈波动下降趋势，发行人应收账款回款及时性有所上升，发行人
不存在回款比例下降的情况。2021 年 6 月末应收账款余额占营业收入比例较
高，主要系公司项目验收主要集中于下半年，2021 年 1-6 月营业收入较低，导
致应收账款余额占营业收入比例较高。

2019 年末逾期应收账款占比相对于 2018 年末下降，得益于发行人积极对
外沟通，公司各部门协同配合，采取各类手段提高回款及时性。2020 年末应收
账款逾期占比相对于 2019 年末上升，主要系因为：①受 2020 年初开始的新冠
疫情影响，客户开工较晚，付款审批流程相对滞后；②政企单位在 2020 年度多
以疫情防控为工作重心，内部资金支付优先级变化；③新会计准则适用，发行
人将未到期的应收质保金调整至合同资产等会计科目，将已经到期的应收质保
金在应收账款科目列示，由于质保金通常在到期后客户才会发起付款流程，已
到期的质保金逾期比例相对较高，而未到期的应收质保金则不涉及逾期问题，
对应会计处理间接拉高了 2020 年末的逾期应收账款比例。④发行人 2020 年度
信息设备销售收入占比较高，此类账期较短、回款较快，因此发行人 2020 年末
应收账款中，当年收入对应的新增应收账款占比相对下降，导致 2020 年末逾期
应收账款占比有所提升。发行人应收账款信用风险较低，逾期应收账款通常在
1-2 年内可以收回。

报告期各期末，发行人前五大逾期应收款对象和逾期时间、截至 2021 年 8
月 31 日期后回款付款方情况如下：
其中： 逾期占 期后 期后回
项目 客户 客户 应收账 逾期 期后回款 回款
序号 逾期金 比 回款 款比
名称 名称 性质 款金额 时间 付款方 风险
额 （%） 金额 例%
2021 年 6 月 30 日
珠海宏
综合保税
桥高科
1 区信息化 民企 854.70 854.70 100.00% 5 个月 - - - 低
技有限
建设项目
公司
汕头市金
平区城市
汕头市
更新局汕
金平区 政府
2 头市小公 527.55 527.55 100.00% 5 个月 - - - 低
城市更 部门
园开埠区
新局
修复改造
二期工程


661
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其中： 逾期占 期后 期后回
项目 客户 客户 应收账 逾期 期后回款 回款
序号 逾期金 比 回款 款比
名称 名称 性质 款金额 时间 付款方 风险
额 （%） 金额 例%
（智慧安
防）
梅州市公
安警用无
中通服
线数字集
咨询设
群
3 计研究 国企 405.89 405.89 100.00% 18 个月 - - - 低
（PDT）
院有限
系统项目-
公司
设备订单-
第1批
中国电信
股份有限 中国电
公司汕头 信股份
4 分公司视 有限公 国企 344.59 344.59 100.00% 5 个月 - - - 低
频信息中 司汕头
心建设及 分公司
集成项目
株洲市石
峰区“最
多跑一
次”政务
株洲市
服务平台
石峰区
社区 事业
5 网格化 333.82 333.82 100.00% 6 个月 - - - 低
（村）网 单位
管理服
格化管理
务中心
和基层公
共服务平
台（三
期）项目
合计 2,466.55 2,466.55
2020 年 12 月 31 日
汕头火车
广东中
站综合客 广东中联
联建建
运枢纽首 建建筑工
1 筑工程 民企 522.29 522.29 100.00 23 个月 206.00 39.44% 中
期智能弱 程有限公
有限公
电安装工 司
司
程
梅州市公
中通服
安警用无
咨询设
线数字集
2 计研究 国企 405.89 405.89 100.00 12 个月 - - - 低
群
院有限
（PDT）
公司
系统项目
市委会议 汕头市
场所信息 机关事 政府 汕头市财
3 326.44 326.44 100.00 11 个月 241.44 73.96 低
化改造项 务管理 部门 政局
目 局
汕头市数 汕头市
字化城市 城市管
政府
4 管理项目 理和综 304.86 304.86 100.00 11 个月 - - - 低
部门
（建设采 合执法
购） 局
南澳县海
南澳县 政府
5 防打私与 271.07 271.07 100.00 5 个月 - - - 低
公安局 部门
社会治安

662
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其中： 逾期占 期后 期后回
项目 客户 客户 应收账 逾期 期后回款 回款
序号 逾期金 比 回款 款比
名称 名称 性质 款金额 时间 付款方 风险
额 （%） 金额 例%
共享视频
监控工程
及配套项
目
合计 1,830.55 1,830.55
2019 年 12 月 31 日
汕头火车
广东中
站综合客 广东中联
联建建
运枢纽首 建建筑工
1 筑工程 民企 657.70 597.38 90.83 11 个月 341.40 51.91 中
期智能弱 程有限公
有限公
电安装工 司
司
程
汕头市潮
汕头市 汕头市潮
阳区看守
公安局 政府 阳区国库
2 所弱电系 285.55 264.81 92.74% 5 个月 265.05 92.82 低
潮阳分 部门 支付管理
统改造项
局 中心
目
汕头港广
澳港区一
汕头招
期工程生 汕头招商
商局港
产、办公 局港口集
3 口集团 国企 231.05 231.05 100.00 24 个月 165.07 71.44 低
和联检业 团有限公
有限公
务用房弱 司
司
电工程招
标项目
汕头东海
岸新城交 中交机
通工程项 电工程
4 国企 224.24 224.24 100 1 个月 - - - 低
目交通监 局有限
控及信号 公司
系统
东海岸新 中交机
城监控工 电工程
5 国企 235.10 223.35 95 1 个月 - - - 低
程增补变 局有限
更项目 公司
合计 1,633.64 1,540.83
2018 年 12 月 31 日
株洲市石
峰区社区
株洲循
（村）网 株洲循环
环经济
格化管理 经济资源
1 资源经 国企 835.05 531.40 63.64 1 个月 668.23 80.02 低
和基层公 经营有限
营有限
共服务平 公司
公司
台项目
（一期）
汕头市
120 急救
指挥中心 汕头市
调度指挥 120 急救 事业 汕头市财
2 421.44 393.55 93.38 2 个月 421.44 100.00 低
大厅、市 指挥中 单位 政局
卫生应急 心
指挥中心
重建项目



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其中： 逾期占 期后 期后回
项目 客户 客户 应收账 逾期 期后回款 回款
序号 逾期金 比 回款 款比
名称 名称 性质 款金额 时间 付款方 风险
额 （%） 金额 例%
中国电
2015 年交 中国电信
信集团
通 003 系 集团系统
系统集
统集成项 集成有限
3 成有限 国企 260.40 227.85 87.50 1 个月 229.16 88.00 低
目海康设 责任公司
责任公
备采购项 海南分公
司海南
目 司
分公司
中国电
中国电信
信集团
2015 年交 集团系统
系统集
通 003 系 集成有限
4 成有限 国企 241.29 180.97 75.00 1 个月 183.57 76.08 低
统集成项 责任公司
责任公
目 海南分公
司海南
司
分公司
汕头港广
澳港区一
汕头招
期工程生 汕头招商
商局港
产、办公 局港口集
5 口集团 国企 231.05 174.31 75.44 11 个月 165.07 71.44 低
和联检业 团有限公
有限公
务用房弱 司
司
电工程招
标项目
合计 1,989.24 1,508.07

报告期内，发行人应收账款逾期时间并不长，普遍在一年以内，主要是受
发行人客户内部付款流程缓慢所致。发行人期后回款付款方与交易对应的具体
客户一致，不存在第三方回款情况。政府部门、事业单位客户按照财政资金管
理制度通过财政专户回款、财政部门统一拨款支付，符合政府采购和政府预算
的规定。

发行人的主要逾期应收账款项目均为政府项目，回款存在逾期，但坏账风
险低，无需单项计提坏账准备。发行人客户主要为政府部门及事业单位，一方
面因该类客户付款审批复杂、公司收款进度慢，以致应收账款存在较多的逾期
情形；但该类客户资金实力较强，信誉良好，应收账款发生坏账的可能性较
小。因此，除单项计提坏账准备的以外，公司按组合计提坏账准备时，其确定
信用风险特征组合的重要特征是应收款项的账龄、客户类型。公司未对逾期应
收账款作为专门的信用特征组合，对逾期应收账款的坏账准备计提，系与未逾
期应收账款按相同组合一并计算的。公司主要客户信誉良好，无法收回款项的
可能性较小，公司按照账龄计提坏账准备，公司的坏账准备计提比例与同行业
可比上市公司相比不存在重大差异，公司坏账的计提充分。

2）质保金相关情况
664
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报告期内，发行人不存在质保金无法收回的情形，但存在未能按时收回质
保金的情形，主要系发行人通常约定质保金在质保期到期时即需支付，而发行
人客户通常是在项目约定质保期到期后，才会发起付款流程，此时已经属于未
能按时收回质保金的情形；在实际过程中，质保金的支付通常需要在财审完成
后才能发起，若财审结算时长超过了质保期，也会导致应收质保金出现逾期，
随着发行人项目收入增多，质保金规模变大，各期末的到期质保金（即未能按
时收回的质保金）余额也会同步增长。另外，发行人部分大客户付款审批手续
和流程较为严格，付款所需时间较长，未能按合同约定的信用政策及时支付款
项，而大客户对应的应收质保金余额较高，因此各期末到期应收质保金金额也
会相应提升。

报告期各期末，发行人到期质保金余额分别为 379.78 万元、733.57 万元、
1,035.73 万元和 1,075.80 万元，到期质保金余额增加主要是汕头东海岸新城交
通工程项目交通监控及信号系统项目、株洲市石峰区社区（村）网格化管理和
基层公共服务平台项目（一期）软件及硬件采购以及汕头市数字化城市管理项
目等大型项目应收质保期到期影响，上述项目体量较大、且在财审过程中需要
合并其他非发行人负责的项目（包括基建、其他专业类分包项目）一并进行，
中间沟通反馈次数和补充材料的内容都较多，导致财审完成的时间较长。发行
人项目质保期通常为项目验收之后的 1-3 年，而发行人各期末账龄在 4 年以上
的应收账款占比不足 4%，5 年以上的应收账款占比不足 1%，发行人质保金通
常都能在质保期到期后 1-2 年收回，不存在无法收回的情况。发行人已经对质
保金按照信用风险计提了坏账准备。

报告期各期末，发行人到期应收质保金中，前五大项目对应的质保金金额
分别为 182.79 万元 463.84 万元、586.94 万元和 595.89 万元，占同期到期应收质
保金总额的 48.13%、63.23%、56.67%和 55.39%，具体情况如下：
到期应收质 已计提坏账准
客户 未能到期即收回的
序号 项目名称 客户名称 保金 备金额
性质 原因
（万元） （万元）
2020 年度
财政审计工作滞后
（本项目和基建、
汕头东海岸新城交通工程项 中交机电工程局有限
1 国企 224.25 77.98 道路照明以及绿化
目交通监控及信号系统 公司
等其它主体承担的
项目共同财审）


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到期应收质 已计提坏账准
客户 未能到期即收回的
序号 项目名称 客户名称 保金 备金额
性质 原因
（万元） （万元）
株洲市石峰区社区（村）网
株洲循环经济资源经 财政资金未到位、
2 格化管理和基层公共服务平 国企 151.83 75.91
营有限公司 财政付款流程滞后
台项目（一期）
财政审计工作滞后
汕头市数字化城市管理项目 汕头市城市综合管理 政府 （本项目涉及其他
3 102.77 10.28
（建设采购） 局 部门 主体中标的配套项
目一并财审）
财政审计工作滞后
汕头火车站综合客运枢纽首 广东中联建建筑工程 （本项目和基建、
4 民企 60.31 18.09
期智能弱电安装工程 有限公司 装修等其它主体承
担项目共同财审）
汕头港广澳港区一期工程生 客户资金紧张，预
汕头招商局港口集团
5 产、办公和联检业务用房弱 国企 56.74 28.37 计 2021 年 10 月回
有限公司
电工程招标项目 款
合计 595.89 210.63
2020 年度
财政审计工作滞后
（本项目和基建、
汕头东海岸新城交通工程项 中交机电工程局有限
1 国企 224.25 43.84 道路照明以及绿化
目交通监控及信号系统 公司
等其它主体承担的
项目共同财审）
株洲市石峰区社区（村）网
株洲循环经济资源经 财政资金未到位、
2 格化管理和基层公共服务平 国企 151.83 45.55
营有限公司 财政付款流程滞后
台项目（一期）
财政审计工作滞后
汕头市数字化城市管理项目 汕头市城市综合管理 政府 （本项目涉及其他
3 102.77 10.28
（建设采购） 局 部门 主体中标的配套项
目一并财审）
财政审计工作滞后
汕头火车站综合客运枢纽首 广东中联建建筑工程 （本项目和基建、
4 民企 60.31 18.09
期智能弱电安装工程 有限公司 装修等其它主体承
担项目共同财审）
株洲市石峰区“最多跑一
财政付款流程滞后
次”政务服务平台社区 株洲市石峰区机关事 政府
5 47.79 4.78 （注：期后已回款
（村）网格化管理和基层公 务服务中心 部门
40.74 万元）
共服务平台（二期）项目
合计 586.94 122.54
2019 年度
财政审计工作滞后
（本项目和基建、
汕头东海岸新城交通工程项 中交机电工程局有限
1 国企 224.25 24.60 道路照明以及绿化
目交通监控及信号系统 公司
等其它主体承担的
项目共同财审）
株洲市石峰区社区（村）网
株洲循环经济资源经 财政资金未到位、
2 格化管理和基层公共服务平 国企 151.83 15.18
营有限公司 财政付款流程滞后
台项目（一期）
财政审计工作滞后
汕头市金土工程项目包三 政府
3 汕头市自然资源局 46.38 37.10 （涉及其它主体相
（数据中心及网络建设） 部门
关项目共同财审）
惠州市代建项目管理局 惠州市代建项目管理 政府 财政付款申请流程
4 20.96 10.48
0911019 采购项目 局 部门 较长
2015 年交通 001 系统集成项 中国电信集团系统集 业主及客户付款流
5 国企 20.43 10.21
目（B 包） 成有限责任公司海南 程冗长


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到期应收质 已计提坏账准
客户 未能到期即收回的
序号 项目名称 客户名称 保金 备金额
性质 原因
（万元） （万元）
分公司

合计 463.84 97.58
2018 年度
项目财政审批未完
汕头市金土工程项目包三 政府 成（涉及其它主体
1 汕头市自然资源局 46.38 23.19
（数据中心及网络建设） 部门 相关项目共同财
审）
汕头市 120 急救指挥系统重 汕头市 120 急救指挥 事业 财政付款申请流程
2 44.83 2.24
建项目 中心 单位 复杂
澄迈县网格化服务管理暨社 中国电信集团系统集
业主及客户付款流
3 会管理综合治理信息平台 成有限责任公司海南 国企 37.35 11.20
程冗长
（一期）建设项目 分公司
汕头市公安局交警支队高速
政府 财政付款申请流程
4 公路大队指挥室建设及智能 汕头市公安局 33.27 9.98
部门 较长
交通系统公开招标采购项目
惠州市代建项目管理局 惠州市代建项目管理 政府 财政付款申请流程
5 20.96 6.29
0911019 采购项目 局 部门 复杂
合计 182.79 52.90

发行人客户主要为政府部门、事业单位和大型企业，由于政府部门、事业
单位等付款审批手续复杂、流程较长，导致发行人应收质保金出现逾期的情
况，但发行人客户信用良好，有稳定的回款资金来源，发行人报告期内不存在
无法收回质保金的情形。

（8）应收账款的核销

①应收账款核销的具体原因

报告期内，公司核销的应收账款金额分别为 132.22 万元、0.00 万元和 0.08
万元。经公司审批，对于多次催收未能收回，账龄长且难以收回的应收款项予
以核销。

2018 年度核销的应收账款为 132.22 万元，为 2014 年之前的部分项目尾
款，主要明细具体如下：

客户名称 2018 年应收账款核销金额（万元）
云南叁玖网络科技有限公司 60.00
南宁勘测院 19.60
天津卓朗科技发展有限公司 10.96
深圳市立思辰科技有限公司 8.00
北京大学深圳研究院 7.50
山西柳林县公安局 6.45



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客户名称 2018 年应收账款核销金额（万元）
其他 14 家客户 19.71
合计 132.22

2020 年核销的应收账款为 0.08 万元，系与客户对账的尾数差，经公司审批
予以核销。

②关于应收账款核销的会计处理符合企业会计准则的要求

公司报告期内核销的应收账款主要为项目尾款，占项目整体应收账款比例
的金额较小，账龄均在 5 年以上，已全额计提减值准备。公司已多次催要，仍
未能收回以上款项，考虑到以后收回的可能性较小，且应收账款的净值为 0，
根据《企业会计准则应用指南》等相关规定，经公司管理层审批，公司对以上
应收账款做了核销处理。

③发行人应收账款的管理内部控制制度不存在重大缺陷

公司已经根据企业会计准则的相关规定，制定了资产减值准备计提及核销
相关管理制度。报告期内，公司应收账款均按照企业会计准则的规定进行会计
处理，应收账款管理及核销按照公司财务管理制度的规定执行，公司应收账款
管理的内控制度不存在重大缺陷。

（9）不同客户类型应收账款及其回款情况

发行人报告期各期末应收账款余额、坏账计提金额及比例、截至 2021 年 8
月 31 日期后回款情况如下：

期末余额 期后回款
坏账准备计提
客户类型 应收账款 坏账准备 回款比例
比例（%） 金额（万元）
（万元） （万元） （%）
2021-06-30
政府部门、教育医疗单位 7,986.56 651.15 8.15 2,271.32 28.44
企业及其他单位 6,010.05 942.18 15.68 393.22 6.54
合计 13,996.61 1,593.33 11.38 2,664.55 19.04
2020-12-31
政府部门、教育医疗单位 6,510.92 575.71 8.84 3,174.90 48.76
企业及其他单位 6,490.83 1,070.00 16.48 1,878.55 28.94
合计 13,001.75 1,645.71 12.66 5,053.45 38.87
2019-12-31
政府部门、教育医疗单位 6,429.23 489.48 7.61 5,147.23 80.06


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期末余额 期后回款
坏账准备计提
客户类型 应收账款 坏账准备 回款比例
比例（%） 金额（万元）
（万元） （万元） （%）
企业及其他单位 7,414.83 807.38 10.89 4,743.69 63.98
合计 13,844.06 1,296.86 9.37 9,890.92 71.45
2018-12-31
政府部门、教育医疗单位 4,917.64 353.17 7.18 4,617.36 93.89
企业及其他单位 4,451.43 438.11 9.84 3,339.20 75.01
合计 9,369.07 791.28 8.45 7,956.57 84.92

发行人各期末应收账款余额主要以政府部门、教育医疗单位的应收账款为
主，该类应收账款回款良好。企业及其他单位回款相对较慢，坏账计提比例也
相对提升。

（10）招投标业务与直接签订合同业务的回款差异

公司主要通过直销业务模式，直接承包业主方项目。同时为拓展市场空
间、发挥公司自有产品和专业技术服务优势。公司部分业务系作为产品或服务
供应商参与到其他系统集成商承接的项目，共同为业主方的信息化建设服务。
公司根据取得订单的方式将其分为招投标方式和直接签订合同方式两大类。

报告期内发行人通过招投标方式和直接签订合同的方式取得的项目收入、
应收账款、坏账准备、截至 2021 年 8 月 31 日期后回款情况如下：

期末余额 期后回款
营业收入 收入 坏账准备
取得方式 应收账款余额 坏账准备 金额 回款
（万元） 占比 计提比例
（万元） （万元） （万元） 比例
2021 年 06 月 30 日/2021 年 1-06 月
招投标 8,521.48 115.77% 8,199.20 738.89 9.01% 1,623.70 19.80%
直接签订合同 3,833.98 52.09% 5,797.41 854.44 14.74% 1,040.85 17.95%
合计 12,355.45 167.86% 13,996.61 1,593.33 11.38% 2,664.55 19.04%
2020 年 12 月 31 日/2020 年 1-12 月
招投标 16,139.61 43.99% 7,070.99 709.48 10.03% 3,181.81 45.00%
直接签订合同 20,550.08 56.01% 5,930.76 936.23 15.79% 1,871.64 31.56%
合计 36,689.69 100.00% 13,001.75 1,645.71 12.66% 5,053.45 38.87%
2019 年 12 月 31 日/2019 年 1-12 月
招投标 17,507.61 63.48% 7,645.78 680.44 8.90% 5,808.73 75.97%
直接签订合同 10,073.88 36.52% 6,198.28 616.41 9.94% 4,082.19 65.86%
合计 27,581.49 100.00% 13,844.06 1,296.86 9.37% 9,890.92 71.45%
2018 年 12 月 31 日/2018 年 1-12 月
招投标 13,743.22 69.93% 6,100.26 453.04 7.43% 5,542.60 90.86%


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期末余额 期后回款
营业收入 收入 坏账准备
取得方式 应收账款余额 坏账准备 金额 回款
（万元） 占比 计提比例
（万元） （万元） （万元） 比例
直接签订合同 5,909.93 30.07% 3,268.81 338.24 10.35% 2,413.97 73.85%
合计 19,653.15 100.00% 9,369.07 791.28 8.45% 7,956.57 84.92%

发行人的项目主要是通过招投标方式取得，客户主要是政府部门、教育医
疗单、大型企业，该类应收账款回款良好。以直接签订合同的方式取得项目，
回款相对慢，但是该类业务的客户也主要为政府部门、教育医疗单位、大型国
企，其应收账款坏账的风险相对较低。发行人计提坏账准备充分。2020 年发行
人营业收入中，通过招投标方式取得的订单金额总量变化不大，通过商务谈判
等方式直接签订合同的订单有所增长，主要系信息设备销售业务中与飞达乐享
（深圳）科技开发有限公司等签署了大额订单所致，该类业务毛利率较低、账
期较短，截至本招股说明书签署日，已及时回款。

（11）不同项目回款核算情况

发行人按项目进行管理和财务核算，根据合同约定按照收款进度向客户开
具发票，发票上明确标注项目名称。客户根据发行人开具的发票付款，付款金
额与开票金额一致，业务员跟进每个项目的收款进度，及时反映给财务人员进
行核对，同一客户不同项目的回款可以实现一一对应。

发行人信息系统集成服务、软件开发及技术服务的收入确认是以取得最终
验收报告作为收入确认依据，故以验收报告时点作为获取对价的依据，以验收
报告签署日期作为账龄的核算起点；信息系统运维服务按照合同约定的条款于
服务完成时点（偶发的一次性运维服务）或阶段完成时点（定期服务的日常维
护）确认收入并作为账龄核算起点；信息设备销售以商品转移给购货方，取得
客户签收单确认收入并作为账龄核算起点。因此，应收款项（含长期应收款
等）的账龄核算能确保其准确性且符合经营情况。

3、预付款项

报告期各期末，预付账款余额及账龄结构如下：

2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 余额 余额 余额 余额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
1 年以内 3,196.78 97.38% 661.83 90.28% 523.49 94.23% 88.68 74.09%


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2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 余额 余额 余额 余额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
1至2年 85.88 2.62% 69.38 9.46% 2.03 0.37% 29.83 24.92%
2至3年 - - 1.15 0.16% 29.23 5.26% 1.08 0.90%
3 年以上 - - 0.74 0.1% 0.82 0.15% 0.11 0.09%
合计 3,282.66 100% 733.09 100% 555.56 100.00% 119.70 100.00%

报告期各期末，公司预付款项金额分别为 119.70 万元、555.56 万元、
733.09 万元和 3,282.66 万元，占流动资产总额比重分别为 0.45%、1.97%、
1.99%和 8.99%。公司预付款主要为预付的材料、服务采购款以及预付中介机构
的相关款项，预付款规模较小。

2019 年末、2020 年末和 2021 年 6 月末，公司预付款项前五名明细情况如
下：

2021 年 6 月末
余额
序号 供应商名称 占比 账龄 性质
（万元）
1 合肥联想电子有限公司 1,306.41 39.80% 1 年以内 材料款
2 戴尔（中国）有限公司 322.95 9.84% 1 年以内 材料款
3 广东鼎尧科技有限公司 218.50 6.66% 1 年以内 材料款
4 五矿证券有限公司 180.20 5.49% 1 年以内 服务费
5 汕头市驰耀照明工程有限公司 137.85 4.20% 1 年以内 材料款
合计 2,165.90 65.98%
余额
序号 供应商名称 占比 账龄 性质
（万元）
1 五矿证券有限公司 180.20 24.58% 1 年以内 服务费
2 深圳市微达安计算机有限公司 94.57 12.90% 1 年以内 材料款
3 中审众环会计师事务所 80.00 10.91% 1 年以内 服务费
4 同略科技有限公司 50.28 6.86% 1-2 年 服务费
5 广东安源信息科技有限公司 33.21 4.53% 1 年以内 材料款
合计 438.26 59.78%
2019 年末
余额
序号 供应商名称 占比 账龄 性质
（万元）
1 广东精标科技股份有限公司 72.00 12.96% 1 年以内 服务费
2 惠东县平山聚全贸易商行 69.00 12.42% 1 年以内 材料、服务
3 北京良安科技有限公司 66.32 11.94% 1 年以内 设备款
4 广东博古建筑有限公司 61.06 10.99% 1 年以内 材料、施工服务
5 戴尔（中国）有限公司 53.36 9.60% 1 年以内 材料款
合计 321.73 57.91%


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截至 2021 年 6 月末公司前五名预付款项余额占比为 65.98%。

报告期各期末，预付账款余额中无预付持有公司 5%（含 5%）以上表决权
股份的股东单位及其他关联单位款项。

4、其他应收款

（1）其他应收款的构成

报告期各期末，公司其他应收款的构成情况如下：
单位：万元
项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
应收利息 - - - -
其他应收款项 430.44 371.53 265.80 384.85
其他应收款账面价值 430.44 371.53 265.80 384.85
其他应收款账面价值/流动
1.18% 1.01% 0.94% 1.43%
资产

报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为 384.85 万元、265.80 万
元、371.53 万元和 430.44 万元，占流动资产总额的比例分别为 1.43%、0.94%、
1.01%和 1.18%，占比较低。

（2）其他应收款项性质分类构成情况

报告期各期末，其他应收款按照业务性质划分具体构成如下：
单位：万元
款型性质 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
押金保证金 394.24 385.55 283.78 406.95
备用金 76.74 47.86 57.70 37.22
往来款 0.30 2.86 3.89 1.19
代扣代缴社保公积金 11.15 11.00 11.56 12.99
小计 482.42 447.27 356.93 458.35
减：坏账准备 51.99 75.73 91.13 73.50
合计 430.44 371.53 265.80 384.85

公司其他应收款主要为保证金押金、员工备用金。

（3）其他应收款项的账龄及坏账计提情况
2021.06.30 账面 2020.12.31 账面 2019.12.31 账面 2018.12.31 账面
坏账
余额 余额 余额 余额
账龄 计提
金额 金额 金额 金额
比例 占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
1年
5% 362.59 75.16% 245.52 54.89% 128.43 35.98% 242.67 52.94%
以内


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2021.06.30 账面 2020.12.31 账面 2019.12.31 账面 2018.12.31 账面
坏账
余额 余额 余额 余额
账龄 计提
金额 金额 金额 金额
比例 占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
1-2 年 10% 43.58 9.03% 108.11 24.17% 77.34 21.67% 65.42 14.27%
2-3 年 30% 55.51 11.51% 38.54 8.62% 43.27 12.12% 128.87 28.12%
3-4 年 50% 15.81 3.28% 30.36 6.79% 86.57 24.25% 3.17 0.69%
4-5 年 80% - - 3.40 0.76% 3.11 0.87% 18.23 3.98%
5年
100% 4.94 1.02% 21.33 4.77% 18.23 5.11% - 0.00%
以上
小计 482.42 100.00% 447.27 100.00% 356.93 100.00% 458.35 100.00%
坏账
51.99 10.78% 75.73 16.93% 91.13 25.53% 73.50 16.04%
准备
合计 430.44 89.22% 371.53 83.07% 265.80 74.47% 384.85 83.96%

公司其他应收款账龄主要集中在 3 年以内。报告期各期末，账龄在 3 年以
上的其他应收款主要为部分政府客户的保证金和租赁押金。

（4）其他应收款前五名客户情况

2019 年末、2020 年末和 2021 年 6 月末，公司其他应收款前五名客户情况
如下：

2021 年 6 月末
余额 坏账准备
序号 单位名称 占比 账龄 款项性质
（万元） （万元）
广东汕头幼儿师范高
1 83.34 17.28% 1 年以内 4.17 履约保证金
等专科学校
1 年以内、1-2 年、 履约/投标
2 汕头职业技术学院 72.89 15.11% 12.52
2-3 年、3-4 年 保证金
汕头市海逸投资（集
3 38.60 8.00% 1 年以内[注] 1.93 租赁押金
团）有限公司
广州寰城实业发展有
4 35.21 7.30% 1 年以内[注] 1.76 租赁押金
限公司
中交机电工程局有限
5 34.94 7.24% 1 年以内 1.75 履约保证金
公司
合计 264.99 54.93% 22.13
2020 年末
余额 坏账准备
序号 单位名称 占比 账龄 款项性质
（万元） （万元）
广东汕头幼儿师范高
1 83.34 18.63% 1 年以内 4.17 履约保证金
等专科学校（筹）
1 年以内、1-2 年、 履约/投标
2 汕头职业技术学院 72.89 16.30% 10.15
2-3 年、3-4 年 保证金
广州寰城实业发展有
3 35.21 7.87% 1-2 年、3-4 年 15.19 租赁押金
限公司
4 汕头市濠江区教育局 29.75 6.65% 1 年以内 1.49 履约保证金
汕头市海逸投资（集
5 29.21 6.53% 1 年以内、5 年以上 21.73 租赁押金
团）有限公司
合计 250.41 55.98% 52.72


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2019 年末
余额 坏账准备
序号 单位名称 占比 账龄 款项性质
（万元） （万元）
中国共 产党汕 头市委
1 76.76 21.50% 3-4 年 38.38 投标保证金
员会政法委员会
广州寰 城实业 发展有
2 35.21 9.86% 1 年以内、2-3 年 9.05 租赁押金
限公司
1 年以内、1-2 年、 履约/投标
3 汕头职业技术学院 29.57 8.28% 3.76
2-3 年 保证金
汕头市 海逸投 资（集
4 21.33 5.98% 4-5 年、5 年以上 20.71 租赁押金
团）有限公司
广东平 正招标 采购服 1 年以内、1-2 年、
5 21.10 5.91% 2.48 投标保证金
务有限公司 2-3 年
合计 183.96 51.53% 74.38
注：为满足公司涉密信息系统集成资质剥离相关要求，公司原与汕头市海逸投资（集团）有限公司、
广州寰城实业发展有限公司签订的租赁合同终止，缴纳的租赁押金退回。子公司天亿马技术与前述出租方
新签订了租赁合同，由天亿马技术缴纳租赁押金，租赁押金账龄发生变化。

5、存货

（1）存货结构分析

报告期各期末，公司存货的类别、账面价值构成情况如下：

2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 账面 账面 账面
账面价值
价值 占比 价值 占比 占比 价值 占比
（万元）
（万元） （万元） （万元）
原材料 1,889.55 24.49% 271.51 10.41% 72.88 3.00% 168.77 4.36%
在产品 5,690.27 73.76% 2,234.16 85.62% 2,244.82 92.32% 3,538.81 91.43%
库存商品 64.53 0.84% 28.62 1.10% 67.03 2.76% 95.09 2.46%
发出商品 70.10 0.91% 75.05 2.88% 46.72 1.92% 67.98 1.76%
合计 7,714.44 100.00% 2,609.34 100.00% 2,431.45 100.00% 3,870.65 100.00%

报告期各期末，公司存货账面价值分别为 3,870.65 万元、2,431.45 万元、
2,609.34 万元和 7,714.44 万元，占流动资产的比例分别为 14.40%、8.63%、
7.09%和 21.13%。公司在产品核算信息系统集成、软件开发及技术服务业务截
至当期末已经发生的、但相关业务尚未满足收入确认条件的成本。公司原材
料、库存商品核算的是公司外购的尚未发出到项目的硬件材料、信息设备产品
成本；公司发出商品核算的是发出到客户但尚未完成安装、签收的信息系统硬
件设备成本。

（2）存货变动分析

报告期各期末，发行人存货账面价值分别为 3,870.65 万元、2,431.45 万
元、2,609.34 万元和 7,714.44 万元。发行人存货主要由在产品构成，各期末在

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产品占存货金额占比均在 85%以上，2019 年末存货金额下降主要是在产品金额
下降所致。2020 年末存货金额上升主要是原材料金额上升所致。2020 年末原材
料金额较 2019 年末上升 198.63 万元，主要是 2020 年末发行人在手订单较多，
根据订单交付需求，增加项目备料所致。2021 年 6 月末存货金额上升主要是在
产品、原材料金额上升所致。2021 年 6 月末在产品金额较 2020 年末上升
3,456.11 万元，主要系发行人在手订单增多，上半年正在承做的项目也增加所
致。2021 年 6 月末原材料金额较 2020 年末上升 1,618.04 万元，主要系发行人在
手订单较多，增加备料所致。

报告期各期末，发行人在手订单投入金额前五大项目情况如下：

2021 年 06 月 30 日
序号 项目名称 金额（万元） 占比
中国电信股份有限公司汕头分公司高清监控、警报及配套设施建
1 776.05 13.64%
设项目
2 中共汕头市委办公室信息系统集成项目 631.64 11.10%
3 广东汕头幼儿师范高等专科学校实验实训室建设项目（第一批） 555.10 9.76%
4 广东省委宣传部软件设备采购项目 446.45 7.85%
5 汕头市国土资源局房地产档案扫描加工服务项目 367.84 6.46%
小计 2,777.08 48.80%
2020 年 12 月 31 日
序号 项目名称 金额（万元） 占比
1 汕头市国土资源局房地产档案扫描加工服务项目 462.02 20.68%
2 广东汕头幼儿师范高等专科学校实验实训室建设项目（第一批） 439.83 19.69%
3 中山司法局 ABS 软件采购项目 214.85 9.62%
4 高清监控、警报及配套设施建设项目 207.22 9.28%
5 智能识别、检测、管理及配套设施建设项目 97.72 4.37%
小计 1,421.64 63.63%
2019 年 12 月 31 日
序号 项目名称 金额（万元） 占比
1 汕头市国土资源局房地产档案扫描加工服务项目 407.70 18.16%
2 文昌市公安局视频监控系统（三期）项目 246.53 10.98%
3 汕头市潮南区人民医院信息化系统建设项目 183.92 8.19%
4 南澳县海防打私与社会治安共享视频监控工程及配套项目 153.98 6.86%
5 汕头市社保局省大集中系统应用设备采购 135.92 6.06%
小计 1,128.06 50.25%
2018 年 12 月 31 日
序号 项目名称 金额（万元） 占比
1 株洲市石峰区“最多跑一次”政务服务平台社区（村）网格化管 639.15 18.06%


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理和基层公共服务平台（二期）项目
中共汕头市委政法委员会政法信息网共享平台及 IT 资源管理、
2 540.10 15.26%
安全建设项目
3 汕头市潮阳区看守所弱电系统改造项目 208.94 5.90%
4 汕头市第二人民医院采购信息系统建设（一期）招标项目 186.12 5.26%
5 汕头市澄海区看守所监控系统升级改造项目 185.95 5.25%
小计 1,760.26 49.74%

报告期各期末，发行人前五大在产品金额分别为 1,760.26 万元、1,128.06
万元、1,421.64 万元和 2,777.08 万元，占在产品金额占比分别为 49.74%、
50.25%、63.63%和 48.80%。发行人 2018 年末的在产品中，存在部分因业主方
原因导致项目滞后且金额较大的项目，如中共汕头市委政法委员会政法信息网
共享平台及 IT 资源管理、安全建设项目、株洲市石峰区“最多跑一次”政务服
务平台社区（村）网格化管理和基层公共服务平台（二期）项目工期均在一年
以上，因此导致了期末存货金额的增加。剔除前述影响后，发行人 2018 年至
2020 年各期末的存货金额分别为 2,691.4 万元、2,431.45 万元和 2,609.34 万元，
存货金额整体变动不大。另外，2019 年度春节假期较早，考虑到节假日以及春
节后复工的滞后性，发行人为减少存货积压，在 2019 年期末，有计划的减少了
在手订单的投入。

（3）存货跌价准备分析

报告期各期末，公司存货跌价准备的计提情况如下：
单位：万元
项目 账面余额 存货跌价准备 账面价值
2021.06.30
原材料 1,893.77 4.22 1,889.55
在产品 5,690.27 - 5,690.27
库存商品 65.43 0.90 64.53
发出商品 79.62 9.52 70.10
合计 7,729.09 14.64 7,714.44
2020.12.31
原材料 278.31 6.80 271.51
在产品 2,234.16 - 2,234.16
库存商品 28.62 - 28.62
发出商品 84.00 8.95 75.05
合计 2,625.09 15.75 2,609.34
2019.12.31


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项目 账面余额 存货跌价准备 账面价值
原材料 77.06 4.17 72.88
在产品 2,244.82 - 2,244.82
库存商品 67.03 - 67.03
发出商品 66.74 20.02 46.72
合计 2,455.65 24.20 2,431.45
2018.12.31
原材料 170.77 2.00 168.77
在产品 3,538.81 - 3,538.81
库存商品 95.09 - 95.09
发出商品 71.27 3.29 67.98
合计 3,875.94 5.29 3,870.65

报告期内，公司计提的存货跌价准备为原材料、发出商品计提的存货跌价
准备。公司的原材料、库存商品、发出商品均为公司现有在手项目需要使用的
材料，有对应的销售合同，公司销售毛利率较高，可变现净值高于采购成本，
一般不存在减值情况。公司对可变现净值低于账面价值的存货对应计提存货跌
价准备。

公司的在产品均为客户已签署合同，尚在建设、开发过程中的在产品，在
产品均有合同对应的销售价格，在产品按照合同约定的价格减去至完工时预计
要发生的成本、销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值高于账面成
本，无需计提减值准备。

报告期各期末，发行人存货整体和明细项目的期后结转情况、库龄结构情
况如下：




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单位：万元
库龄 期后结转情况（截止
跌价 2021 年 06 月 30 日）
项目 账面余额 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年
准备
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
2021 年 06 月 30 日
原材料 1,893.77 4.22 1,809.21 95.43% 84.41 4.45% 2.14 0.11% - -
库存商品 65.43 0.90 52.67 83.01% 10.02 15.80% 0.76 1.19% - -
发出商品 79.62 9.52 29.75 37.36% 18.85 23.67% 3.65 4.58% 27.38 34.39% - -
在产品 5,690.27 - 5,452.20 95.82% 101.31 1.78% 98.44 1.73% 38.32 0.67% - -
合计 7,729.09 14.64 7,343.82 95.02% 214.59 2.78% 102.84 1.33% 67.83 0.88% - -
2020 年 12 月 31 日
原材料 278.31 6.80 268.53 96.49% 5.43 1.95% 2.21 0.80% 2.14 0.77% 191.76 68.90%
库存商品 28.62 - 12.02 42.00% 5.07 17.71% 0.59 2.06% 10.94 38.23% 17.84 62.33%
发出商品 84.00 8.95 44.99 53.55% 9.53 11.34% 1.85 2.20% 27.64 32.90% 34.13 40.63%
在产品 2,234.16 - 1,946.45 87.12% 97.05 4.34% 77.66 3.48% 112.99 5.06% 977.72 43.76%
合计 2,625.09 15.75 2,271.99 86.55% 117.08 4.46% 82.31 3.14% 153.71 5.86% 1,221.45 46.53%
2019 年 12 月 31 日
原材料 77.06 4.17 48.65 63.14% 23.23 30.15% 5.15 6.68% 0.03 0.03% 74.92 97.22%
库存商品 67.03 54.93 81.94% 0.57 0.84% 1.88 2.81% 9.65 14.40% 66.27 98.87%
发出商品 66.74 20.02 34.45 51.62% 3.42 5.13% 4.78 7.16% 24.08 36.09% 35.71 53.51%
在产品 2,244.82 1,782.44 79.40% 261.58 11.65% 112.99 5.03% 87.81 3.91% 2,102.39 93.66%
合计 2,455.65 24.20 1,920.47 78.21% 288.80 11.76% 124.80 5.08% 121.57 4.95% 2,279.29 92.82%
2018 年 12 月 31 日




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库龄 期后结转情况（截止
跌价 2021 年 06 月 30 日）
项目 账面余额 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年
准备
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
原材料 170.77 2.00 160.12 93.76% 10.36 6.07% 0.29 0.17% 168.63 98.75%
库存商品 95.09 77.85 81.87% 1.78 1.87% 15.46 16.25% 95.09 100.00%
发出商品 71.27 3.29 35.28 49.50% 6.24 8.76% 29.75 41.74% 43.89 61.58%
在产品 3,538.81 2,596.59 73.37% 312.32 8.83% 540.10 15.26% 89.79 2.54% 3,500.49 98.92%
合计 3,875.94 5.29 2,869.85 74.04% 330.70 8.53% 585.60 15.11% 89.79 2.32% 3,808.10 98.25%




679
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2018 年末、2019 年末和 2020 年末，发行人存货期后结转比例分别为
98.25%、92.82%和 46.53%。受新冠疫情的影响，2019 年 12 月 31 日在产品期后
结转比例略有下降。2020 年末在产品期后结转比例下降，主要系期后结转的统
计时间较短，且发行人主要项目通常在下半年集中验收，2021 年上半年验收的
项目较少所致。

报告期内，发行人加强了对存货的管理，库龄在 1 年以内的存货占比呈现
上升趋势，发行人不存在存货库龄整体增长的情形，存货跌价准备计提充分。

（4）在产品相关情况

①在产品成本的主要构成

报告期各期末，发行人在产品主要构成情况如下：

2021 年 6 月末 2020 年末 2019 年末 2018 年末
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
直接材料 3,608.35 63.41% 1,049.00 46.95% 1,182.08 52.66% 2,763.60 78.09%

直接人工 454.74 7.99% 311.90 13.96% 190.37 8.48% 249.74 7.06%
劳务、服务
1,551.31 27.26% 825.81 36.96% 845.52 37.67% 514.05 14.53%
成本
其他 75.87 1.33% 47.46 2.12% 26.85 1.20% 11.43 0.32%

合计 5,690.27 100.00% 2,234.16 100.00% 2,244.82 100.00% 3,538.81 100.00%

报告期各期末，发行人在产品为在建项目的已发生成本，主要由直接材
料、直接人工、劳务服务成本等构成，其中直接材料、劳务服务成本是其主要
构成。2019 年末及 2020 年末劳务服务成本占比上升，主要是 2019 年末尚未完
成的汕头市国土资源局房地产档案扫描加工服务项目等已发生劳务服务成本金
额较大，且截至 2020 年末尚未完成，导致 2020 年末劳务服务成本占比偏高。
2021 年 6 月末在产品金额较大，主要系发行人承做的项目主要在下半年验收，
2021 年 6 月末存在较多的未验收项目所致。

②在产品归集方法、核算相关的控制措施有效，不包含与合同项目无关的
支出

发行人按照项目对成本进行归集，项目成本主要包括直接材料、直接人
工、劳务服务成本和其他间接费用。项目成本归集方法及主要控制措施如下：



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序号 成本类型 归集方法 主要控制措施
发行人在项目签订合同后，对项目进行
1、在系统中按项目建立项目号；2、按
编号，在 ERP 系统中建立项目号，按照
1 直接材料 项目对材料进行归集，材料采购申请、
合同需求采购材料，项目领用材料后，
入库、领用，对应项目号；
系统将对应材料成本结转至该项目
发行人对与项目有关的人员进行工时统
计，统计项目直接人员在各项目的月度
1、各部门每月提交工时统计表，对直
工时，按工时将直接人员当月工资在各
直接人工成 接人员工时进行登记；2、财务部根据
2 项目间进行分配；对于项目相关的管理
本 各部门提交的工时统计表，对项目相关
人员，按照项目直接人员的当月项目工
人员薪酬进行分配，制作薪酬分配表
时，将项目管理人员的薪酬在当月各项
目间进行分配
发行人按照项目实际需求，对外采购相
按项目申请劳务、服务采购；按项目签
劳务服务成 关劳务服务，按项目签订采购合同，对
3 订采购合同；对劳务、服务按项目进行
本 实际采购进行结算，按项目归集相关劳
结算
务服务成本
其他间接费用，按项目进行直接归集；
其他间接费 按项目进行直接费用报销；公共费用制
4 涉及公共费用，按当月各项目的直接人
用 作费用摊销明细表，按项目工时分摊
员工时进行分配

报告期内，发行人严格按照项目核算相关成本，各项内部控制措施均得到
了有效执行，在产品成本中不包含与合同项目无关的支出。

③报告期内发行人期末在产品未计提存货跌价原因

报告期各期末，发行人未对在产品计提存货跌价准备，主要是发行人销售
毛利率较高，客户主要为政府客户、事业单位和大型企业，客户信用较好，在
产品可变现净值高于账面成本，不存在减值迹象，故未计提存货跌价准备。

报告期内发行人存在部分未按照合同约定时间开展工作、未按照合同约定
时点进行验收的项目，该部分项目主要由于签订合同后，客户未及时提供项目
建设环境或客户自身原因导致项目进度比合同约定滞后，但建设进度不影响整
体项目合同的履行，不会导致发行人已投入的在产品成本无法收回。报告期内
发行人存在部分项目未按照合同约定时点收到相关款项的情形，主要是由于客
户内部款项申请流程、财政资金紧张等原因，发行人客户主要为政府部门、事
业单位、大型企业，客户信用度高，部分项目未按照合同约定时点收到相关款
项不会导致发行人已投入的在产品成本无法收回，发行人无需计提相关在产品
存货跌价准备。

④同行业可比上市公司存货跌价准备计提情况

报告期内，同行业可比上市公司存货跌价准备计提情况如下：




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2021 年 6 月末 2020 年末 2019 年末 2018 年末
证券 证券 在产品 存货跌价 存货跌价 存货跌价 存货跌价
在产品金额 在产品金额 计提 在产品金额 计提 备注
代码 名称 金额 准备 计提比例 准备 计提比例 准备 准备
（万元） （万元） 比例 （万元） 比例
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
深南
002417.SZ 无在产品，存货未计提存货跌价准备 -
股份

榕基 存货—开发
002474.SZ 23,365.93 - - 23,359.99 - - 69,471.82 - - 53,449.31 - -
软件 成本金额

华平
300074.SZ - - - - - - 2,691.07 361.61 13.44% 2,934.75 279.22 9.51% -
股份
易联
300096.SZ 10,816.89 - - 5,092.91 - - 4,463.14 - - 2,272.29 - - -
众

浩云 存货—工程
300448.SZ 7,989.84 453.12 5.67% 7,568.99 453.12 5.99% 3,196.82 - - 1,542.87 - -
科技 施工金额

信息 存货-项目
300469.SZ 11,122.51 835.84 7.51% 10,058.40 1.005.18 9.99% 20,352.03 2,871.62 14.11% 34,859.69 - -
发展 实施成本

博思 存货—定制
300525.SZ 2,251.22 - - 1,730.54 - - 2,711.17 - - 1,809.34 - -
软件 项目金额

和仁
300550.SZ 5,414.06 - - 4,786.19 - - 477.64 - - 165.75 - - -
科技
佳发
300559.SZ 58.20 - - 1,025.79 - - 1,927.92 - - 195.95 - - -
教育
存货—合同
熙菱
300588.SZ 9,157.08 - - 7,329.16 - - 8,312.44 - - 9,090.01 - - 履约成本金
信息
额

合同形成的
恒锋
300605.SZ 33,548.73 - - 37,455.37 - - 43,008.62 - - 36,222.27 - - 已完工未结
信息
算资产

300730.SZ 科创 16,614.63 - - 10,763.10 - - 9,422.80 - - 8,290.84 - - -




682
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2021 年 6 月末 2020 年末 2019 年末 2018 年末
证券 证券 在产品 存货跌价 存货跌价 存货跌价 存货跌价
在产品金额 在产品金额 计提 在产品金额 计提 备注
代码 名称 金额 准备 计提比例 准备 计提比例 准备 准备
（万元） （万元） 比例 （万元） 比例
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
信息

麦迪 存货—实施
603990.SH 1,706.60 - - 1,333.17 - - 1,137.63 - - 733.67 - -
科技 成本金额

开普 存货—未完
688228.SH 5,073.98 52.06 1.03% 4,199.51 25.78 0.61% 4,440.30 37.84 0.85% 2,868.76 40.25 1.40%
云 工项目成本

注：数据来源为同行业可比公司的年报。




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14 家可比上市公司中，大部分可比公司未对在产品计提存货跌价准备，发
行人存货跌价计提情况与可比上市公司不存在重大差异。

⑤中共汕头市委政法委员会政法信息网共享平台及 IT 资源管理、安全建设
项目的进展情况

中共汕头市委政法委员会政法信息网共享平台及 IT 资源管理、安全建设项
目已于 2019 年 12 月取得项目验收报告，确认收入金额。2019 年末，中共汕头
市委政法委员会政法信息网共享平台及 IT 资源管理、安全建设项目已不存在在
产品，截至 2019 年末，该项目回款 537.30 万元，回款占比 67.67%，该项目在
产品不存在存货跌价的情形。

⑥在产品中合同签订情况

报告期各期末，发行人在产品中存在少量项目已开始实施但未签订合同的
情形，已签合同和未签合同对应的金额及占比情况如下：

2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
在产品 5,690.27 100.00% 2,234.16 100.00% 2,244.82 100.00% 3,538.81 100.00%
其中：已签
5,559.37 97.70% 2,182.84 97.70% 2,205.08 98.23% 3,538.81 100.00%
合同金额
其中：未签
130.90 2.30% 51.32 2.30% 39.74 1.77% - -
合同金额

报告期各期末，发行人在产品中存在少量已开始实施但未签订合同的情
形，金额分别为 0 万元、39.74 万元、51.32 万元和 130.90 万元，金额较少，占
比较低，且上述项目为不用经招投标程序的项目，主要系发行人在基本确定合
作意向的情况下对项目的先期投入，后续均已经签订合同，发行人先实施不存
在违反相关法规的情形。

（5）库龄 1 年以上存货的情况

报告期各期末库龄 1 年以上存货的情况如下：

库龄 1 年以上的存货
项目 原因
金额 占比 跌价准备 计提比例
2021 年 06 月 30 日
原材料 86.55 22.47% 4.22 4.88% 尚未领用
库存商品 10.78 2.80% 0.9 8.35% 尚未领用


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发出商品 49.88 12.95% 9.52 19.09% 尚未验收
在产品 238.07 61.79% - - 尚未验收
合计 385.26 100.00% 14.64 3.80%
2020 年 12 月 31 日
原材料 9.78 2.77% 6.80 69.55% 尚未领用
库存商品 16.60 4.70% - - 尚未领用
发出商品 39.02 11.05% 8.95 22.95% 尚未验收
在产品 287.71 81.48% - - 尚未验收
合计 353.10 100.00% 15.75 4.46%
2019 年 12 月 31 日
原材料 22.64 4.28% 4.17 18.42% 尚未领用
库存商品 12.10 2.29% - - 尚未领用
发出商品 32.29 6.10% 20.02 62.00% 尚未验收
在产品 462.38 87.34% - - 尚未验收
合计 529.42 100.00% 24.20 4.57%
2018 年 12 月 31 日
原材料 10.65 1.06% 2.00 18.78% 尚未领用
库存商品 17.24 1.71% - - 尚未领用
发出商品 35.99 3.58% 3.29 9.14% 尚未验收
在产品 942.21 93.65% - - 尚未验收
合计 1,006.09 100.00% 5.29 0.53%

报告期各期末，库龄超过一年的存货主要为未完工项目形成的在产品，发
行人部分项目从开工建设到项目完工验收，施工期超过一年，导致部分未完工
项目库龄超过一年。

发行人的在产品主要系尚在施工建设中的项目，在产品按照合同约定的价
格减去至完工时预计要发生的成本、销售费用和相关税费后的金额确定其可变
现净值，在产品的可变现净值高于成本，无需计提减值准备。

发行人的原材料、库存商品、发出商品根据销售合同进行采购，如已领用
至具体项目，按照合同约定的价格减去至完工时预计要发生的成本、销售费用
和相关税费后的金额确定其可变现净值，按照成本及可变现净值孰低原则计提
跌价准备；如未领用至具体项目，考虑存货后续用途，陈旧毁损情况或销售价
格低于成本，按照存货类别计提存货跌价准备。发行人存货跌价准备计提充
分。

发行人的客户主要为政府部门、事业单位、大型企业，客户信用度高，发

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行人与客户不存在纠纷或潜在纠纷的情形。

（6）未按合同约定时间完工的项目情况

发行人项目合同中约定有完工时间，但实际在执行过程中，客户会新增加
功能需求，由此做相应的深化设计和项目变更，此外项目实施周期也会受到客
户方施工环境、施工条件的影响，为此发行人系按客户实际验收时间作为完工
时间。按实际验收时间与合同中给定的完工时间对比，发行人的项目实施存在
实际验收时间晚于合同约定时间的情形。

1）对于已完工项目，报告期内发行人与客户已办理相关项目的验收、结算
并据以收取项目款项，且与客户不存在纠纷。该等已完工项目即便存在实际验
收时间晚于合同约定完工时间的，也不存在需由发行人承担责任的情形，不存
在存货减值的情形。

2）对于报告期各期末未完工项目，项目实际验收时间晚于合同约定完工时
间，主要是由于项目深化设计、施工环境、施工条件影响以致项目验收滞后。
同时发行人项目合同中未有约定实际验收时间晚于合同约定时间的补偿或赔偿
条款，实际实施过程中，发行人也未发生该等补偿或赔偿的情形。2020 年末无
未按合同约定时间完工的在建项目。因此发行人也不存在由此承担相应的责
任，该等在建项目也不存在减值的情形。报告期内未按合同约定时间完工的在
建项目如下：
实际验收 存货
合同约定 存货 预计 合同 后续处理
序号 项目名称 客户名称 时间（完 原因 减值
完工时间 余额 总成本 金额 方式
工时间） 风险
2021 年 06 月 30 日
2021 年 6 月末无未按合同约定时间完工的在建项目
2020 年 12 月 31 日
2020 年末无未按合同约定时间完工的在建项目
2019 年 12 月 31 日
汕头市潮南
汕头市潮 客 户 验 不存在存
区人民医院 客户要求等配套
1 南区人民 2019/1/30 2020/12/28 183.92 188.80 295.89 收，未发 货 减 值 风
信息化系统 系统同步后验收
医院 生纠纷 险
建设项目
汕头市潮阳 客 户 验
项目因市级系统
区城区数字 汕头市潮 收，并确
建设，区级系统 不存在存
城管网格化 阳区城市 认已回款
2 2016/2/8 2020/12/30 被中止，对已完 74.80 74.80 232.73 货减值风
管理系统设 管理和综 金额，未
工部分初验后一 险
备设施采购 合执法局 发 生 纠
直未能终验结算
项目 纷，项目


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实际验收 存货
合同约定 存货 预计 合同 后续处理
序号 项目名称 客户名称 时间（完 原因 减值
完工时间 余额 总成本 金额 方式
工时间） 风险
已经收款
121.56 万
元，可以
覆盖成本
2018 年 12 月 31 日
1、天亿马只承
2017 年广州
接整体项目的其
市强制隔离
中一部分，验收
戒毒场所内 客 户 验 不存在存
广州市戒 条款是按整体项
1 部视频监控 2018/1/20 2019/9/27 96.13 96.13 176.27 收，未发 货 减 值 风
毒管理局 目验收；2、客
系统高清数 生纠纷 险
户内部的施工条
字化升级改
件限制，导致工
造项目
期延长
汕头龙湖 客户系统对接数
万吉工业区 客 户 验 不存在存
工业园区 据到公安系统，
2 视频监控系 2017/9/2 2019/9/26 93.96 93.86 271.32 收，未发 货 减 值 风
管理办公 导致项目工期较
统采购项目 生纠纷 险
室 长。
海湾新区部分由
汕头市数字 汕 头 市 城 客 户 验 不存在存
于客户选址变更
3 化城市管理 市 综 合 管 2018/6/23 2019/12/23 4.55 1,126.01 2,059.37 收，未发 货 减 值 风
等原因，建设期
项目 理局 生纠纷 险
延后.
洪江区社会
湖南奥昇 客 户 验 不存在存
治理网格化
4 信息技术 2018/1/12 2019/5/24 验收滞后 3.75 3.75 50.00 收，未发 货 减 值 风
综合信息平
有限公司 生纠纷 险
台
中共汕头市
委政法委员
中国共产
会政法信息 客 户 验 不存在存
党汕头市 客户内部原因，
5 网共享平台 2017/1/14 2019/12/30 540.10 558.36 949.79 收，未发 货 减 值 风
委员会政 验收滞后
及 IT 资源管 生纠纷 险
法委员会
理、安全建
设
客 户 验
收，并确
汕头市潮阳 认已回款
项目因市级系统
区城区数字 汕头市潮 金额，未
建设，区级系统 不存在存
城管网格化 阳区城市 发 生 纠
6 2016/2/8 2020/12/30 被中止，对已完 74.80 74.80 232.73 货减值风
管理系统设 管理和综 纷，项目
工部分初验后一 险
备设施采购 合执法局 已经收款
直未能终验结算
项目 121.56 万
元，可以
覆盖成本

6、合同资产

报告期各期末，公司合同资产情况如下：
单位：万元
2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 账面 减值 账面 账面 减值 账面 账面 减值 账面 账面 减值 账面
余额 准备 价值 余额 准备 价值 余额 准备 价值 余额 准备 价值
质保金 616.53 49.16 567.37 601.04 42.94 558.09 - - - - - -
减：计
291.77 21.75 270.02 318.86 28.84 290.02 - - - - - -
入其他


687
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2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 账面 减值 账面 账面 减值 账面 账面 减值 账面 账面 减值 账面
余额 准备 价值 余额 准备 价值 余额 准备 价值 余额 准备 价值
非流动
资产
合计 324.76 27.42 297.35 282.18 14.11 268.07 - - - - - -

2021 年 1-6 月合同资产计提减值准备情况如下：

项目 本期计提 本期转回 本期转销/核销 原因
质保金 6.22 - - -
合计 6.22 - - -

2020 年合同资产计提减值准备情况如下：

项目 本期计提 本期转回 本期转销/核销 原因
质保金 42.94 - - -
合计 42.94 - - -

7、一年内到期的非流动资产

报告期各期末，公司一年内到期的非流动资产情况如下：
单位：万元
2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
一年内到期的其他非流动
- - 57.07 1.88% - - - -
资产
一年内到期的长期应收款 3,406.01 100% 2,979.80 98.12% 1,264.48 100.00% 367.72 100.00%
其中：龙门县公共安全视
1,161.04 34.09% 1,118.06 36.82% 896.76 70.92% - -
频监控项目
惠东机动车全科考场项目 1,051.25 30.86% 829.50 27.31%
澄海区智慧交通（违停抓
拍电子警察）建设服务项 683.71 20.07% 434.28 14.30%
目
龙湖区教育局教学终端设
- - 91.00 3.00% 367.72 29.08% 367.72 100.00%
备项目
其他项目 510.01 14.97% 506.96 16.69%
合计 3,406.01 100% 3,036.87 100% 1,264.48 100.00% 367.72 100.00%

报告期各期末，公司一年内到期的非流动资产金额分别为 367.72 万元、
1,264.48 万元、3,036.87 万元和 3,406.01 万元，占流动资产比重分别为 1.37%、
4.49%、8.25%和 9.33%。公司一年内的非流动资产主要为根据财务报表列报准
则列报的一年内到期的长期应收款，相关长期应收款具体信息详见本招股说明
说之“第八节 十一、（三）2、长期应收账款”部分。




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8、其他流动资产

报告期各期末，公司其他流动资产金额及占比情况如下：

2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
理财产品 - - - - - - 609.38 73.25%
待抵扣进
365.52 78.32% 99.55 65.38% 85.38 66.22% 49.91 6.00%
项税金
预缴税款 47.51 10.18% 1.26 0.83% 43.55 33.78% 172.64 20.75%
金融工具
53.67 11.50% 51.45 33.79% - - - -
应计利息
合计 466.69 100.00% 152.27 100.00% 128.93 100.00% 831.92 100.00%

报告期各期末，公司其他流动资产金额分别为 831.92 万元、128.93 万元、
152.27 万元和 466.69 万元，占流动资产比重分别为 3.09%、0.46%、0.41%和
1.28%。公司各期末非流动资产主要为购买的银行理财产品、待抵扣进项税金及
预缴税款。

（三）非流动资产分析

报告期各期末，公司非流动资产情况如下：

2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
可供出售
- - - 0.00% - - 440.00 18.46%
金融资产
长期应收
2,721.36 38.33% 4,459.08 57.09% 1,431.43 35.60% 335.08 14.05%
款
其他权益
500.00 7.04% 500.00 6.40% 440.00 10.94% - -
工具投资
固定资产 474.74 6.69% 499.86 6.40% 484.80 12.06% 349.89 14.68%
在建工程 - - - 0.00% 2.12 0.05% - -
使用权资
1,170.91 16.49% - - - - - -
产
无形资产 385.86 5.43% 444.52 5.69% 635.03 15.80% 207.88 8.72%
商誉 268.21 3.78% 268.21 3.43% 268.21 6.67% 268.21 11.25%
长期待摊
219.13 3.09% 269.28 3.45% 230.84 5.74% 269.83 11.32%
费用
递延所得
1,089.82 15.35% 1,137.07 14.56% 527.92 13.13% 281.19 11.79%
税资产
其他非流
270.02 3.80% 232.95 2.98% - - 232.05 9.73%
动资产
合计 7,100.05 100.00% 7,810.97 100.00% 4,020.35 100.00% 2,384.13 100.00%

公司非流动资产占总资产比重较低，报告期各期末，公司非流动资产总额
分别为 2,384.13 万元、4,020.35 万元、7,810.97 万元和 7,100.05 万元，占总资产
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的比例分别为 8.15%、12.48%、17.51%和 16.28%，符合软件和信息技术服务业
轻资产的特点。

1、可供出售金融资产

报告期各期末，公司可供出售金融资产的构成情况如下：
单位：万元
项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
潮阳农信社 - - - 440.00
合计 - - - 440.00

2018 年末，公司可供出售金融资产为投资汕头市潮阳农村信用合作联社的
股权，投资成本 440.00 万元，持股比例 0.1664%。2019 年末，按照新金融工具
准则，分类至其他权益工具投资。

2、长期应收款

报告期各期末，公司长期应收款分别为 335.08 万元、1,431.43 万元、
4,459.08 万元和 2,721.36 万元，占非流动资产的比例分别为 14.05%、35.60%、
57.09%和 38.33%。公司长期应收款相关项目情况如下：
项目累计
客户 合同金额 2021 年 6 月末 期后回款
序号 项目 回款条款 回款金额
名称 （万元） 余额 情况
（万元）
龙湖区教育
长期应收款 0 万 自完成验收交付使用之日
汕头市 局教学终端
元，一年内到期 起，每三个月为一期，每
1 龙湖区 设备（城区 1,103.17 - 1,103.17
的非流动资产 0 期支付 91.93 万元，共 12
教育局 片区）租赁
万元 期
采购项目
长期应收款 896.7 约定 2020 年 9 月前、202
龙门县公安 6 万元，一年内到 1 年 2 月前以及 2021 年 6
中通服 局十三五规 期的非流动资产 月前分别支付 99.64 万
2 建设有 划公共安全 2,391.35 1,161.04 万元，长 元， 2021 年第三季度开 - 333.56
限公司 视频监控系 期应收款-未实现 始按季度分为 7 次支付完
统服务项目 融资收益 141.33 剩余合同款项，每次支付
万元 298.92 万元。
合同一：（1）受托代销价
款支付：受托代销价款分
36 期支付，每期含税人民
中国移 12 万元。（2）受托代销手
长期应收款 726.6
动通信 澄海区智慧 续费的支付：乙方在收到
8 万元，一年内到
集团广 交通（违停 甲方支付受托代销全款
期的非流动资产 6
3 东有限 抓拍电子警 432.00 后，由甲方开具相应金额 - 42.87
83.71 万元，长期
公司汕 察）建设服 的、符合国家规定的 6%
应收款-未实现融
头分公 务项目 增值税专用发票至乙方，
资收益 92.34 万元
司 乙方在接收到发票后 15
个工作日内支支付本订单
全额手续费，即含税人民
币 4.32 万元。



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项目累计
客户 合同金额 2021 年 6 月末 期后回款
序号 项目 回款条款 回款金额
名称 （万元） 余额 情况
（万元）
合同二：自验收合格之日
起每期结算，共分为 36
1,021.16
期，每期含税人民 30.87
万元。
合同一：（1）2020 年 12
长期应收款 686.5
月 31 前支付人民币 2,529.
0 万元，一年内到
50 万元。（2）余款：自 2
期的非流动资产 5
3,902.50 022 年第一季度起，每季
16.00 万元，长期
度末的前 10 日内，支付
惠州市 应收款-未实现融
惠东机动车 人民币 343.25 万元，至项
骏成实 资收益 62.16 万元
4 全科考场项 目付完余款为止。 - 2,700.00
业有限
目 长期应收款 535.2
公司 合同二：付款条款约定：
5 万元，一年内到
项目自 2022 年第一季度
期的非流动资产 5
1,070.50 起，分 4 期支付完项目全
35.25 万元，长期
部款项，即：每季度最后
应收款-未实现融
10 日支付 267.63 万元
资收益 48.31 万元
1.项目正式开工后 30 日
内，甲方支付人民币 81.2
5 万元。2.软件正式通过
验收交付后 30 日内，甲
方支付本合同人民币 179.
97 万元；3.项目运维期第
一年的付款，即甲方正式
接受交付使用之日起满一
年并完成年度考核后 30
361.20
微创 长期应收款 43.91 日内，甲方根据第一年年
（含后续
（上 汕头政务办 万元，一年内到 度考核结果支付人民币 3
单项履约
海）网 公平台升级 期的非流动资产 1 2.00 万元；4.第二年的付 2021 年 7 月回款
5 确认信息 230.82
络技术 服务项目软 99.93 万元，长期 款自甲方正式接受交付使 149.57 万元
系统运维
股份有 件采购 应收款-未实现融 用之日起满二年并完成年
服务收 36.
限公司 资收益 3.66 万元 度考核后甲方根据第二年
12 万元）
年度考核结果支付人民币
叁拾壹万玖仟玖佰伍拾元
整 32.00 万元；5.第三年
的付款自甲方正式接受交
付使用之日起满三年并完
成年度考核后 30 日内，
根据第三年年度考核结果
支付本合同剩余款项 35.9
9 万元。
付款自 2020 年至 2022 年
分三年逐年支付。（1）第
一笔款：合同签订后至 2
新丰县公共 020 年 12 月 31 日期间，
长期应收款 261.2
安全视频监 约支付 35%，即 334.33
8 万元，一年内到
控系统建设 万元。（2）第二笔款：主
新丰县 期的非流动资产 3
6 “十三五” 955.23 要设备到货后，甲方确认 - 308.00
公安局 10.08 万元，长期
规划一类点 后，2021 年 12 月 31 日
应收款-未实现融
系统建设项 前，约支付 35%，334.33
资收益 4.04 万元
目 万元。（3）第三笔款：项
目验收后，2022 年 12 月
31 日前，约支付 30%，2
86.57 万元。

上表中，澄海区智慧交通（违停抓拍电子警察）建设服务项目合同金额为

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1,543.16 万元，扣除后续需单项履约确认为信息系统运维收入后的合同金额为
1,453.16 万元。发行人 2020 年度确认不含税营业收入 1,251.46 万元，主要系该
项目约定需分期收款，发行人考虑资金时间价值对项目收入进行了折现处理，
以及依据相关增值税税率对项目收入进行了价税分离所致。

澄海区智慧交通（违停抓拍电子警察）建设服务项目合同约定的受托代销
业务系指中国移动通信集团广东有限公司汕头分公司受天亿马委托向汕头市公
安局澄海分局客户销售项目所需的设备，合同形式主要系基于业主方业务需求
而定，由于该笔代销商品均专用于澄海区智慧交通（违停抓拍电子警察）建设
服务项目，代销设备的最终验收与信息系统验收具备较强关联性，发行人考虑
到后续与业主单位结算的整体与统一性，且从业务实际性质出发，将该笔代销
合同与信息系统集成服务合同合并作为一个信息系统集成服务项目确认收入。

中通服建设有限公司由中国通信服务股份有限公司（证券代码 00552.HK）
100%控股。中国通信服务股份有限公司由中国电信集团有限公司控股持有，公
司前几名股东包括了中国移动通信集团有限公司、中国联合网络通信集团有限
公司等主要电信运营商，该等客户实力雄厚，资金信用风险较低。报告期内，
除龙门县公安局十三五规划公共安全视频监控系统服务项目外，中通服建设有
限公司（中通服咨询设计研究院有限公司）与发行人合作的其他项目还有梅州
市公安警用无线数字集群（PDT）系统项目、现代教育技术中心计算机实训室
项目、汕头市龙湖区政务大数据中心机房改造项目等，均已经基本按照合同约
定正常回款，回款情况较好。龙门县公安局十三五规划公共安全视频监控系统
服务项目原约定 2020 年第二季末开始，按季度分 8 次支付完本合同约定的技术
服务费，发行人与中通服建设有限公司后续补充协议，约定将付款条件修改为
2020 年 9 月前、2021 年 2 月前以及 2021 年 6 月前分别支付 99.64 万元， 2021
年第三季度开始按季度分为 7 次支付完剩余合同款项，每次支付 298.92 万元。
该项目回款安排改变主要系业主方财政支付需重新做预算申请以及疫情影响下
财政资金安排优先级有所改变所致，属于合同双方根据项目实际情况而做出的
客观安排，不存在刻意放宽信用期的情况。

发行人长期应收款系分期收款销售业务产生，合同对分期收款的约定是合
作双方根据各自资金的安排考量而平等协商的结果。报告期内，发行人长期应

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收款相关项目以取得的客户最终验收报告作为收入确认依据，均遵循公司一贯
的会计政策，收入确认时间准确，发行人不存在提前确认收入的情形。

发行人长期应收款系分期收款销售业务产生，系实质上具有融资性质的销
售业务。会计处理时，发行人将未来应收回的商品销售款项确认为长期应收款
同时对长期应收款按内含利率（同期银行贷款利率）进行折现金额确认为当期
营业收入，差额部分确认为未实现融资收益，未实现融资收益按照实际利率法
摊销已计入财务费用。发行人对该等分期收款销售业务及长期应收款的核算，
符合会计准则规定。

发行人在 2019 年末长期应收款未确认预期信用损失的原因：（1）公司长期
应收款已按照合同金额、回款时间进行折现计算；（2）公司各期末长期应收款
均未到合同约定的回款期，不存在逾期的情形；（3）公司存续期内预期信用损
失主要参考汕头市龙湖区教育局的历史回款情况，该项目回款及时，存续期预
期信用损失为零。

2020 年以来，受疫情影响，龙湖区教育局教学终端设备（城区片区）租赁
采购项目在 2020 年 3 月和 2020 年 6 月的两次付款中出现逾期，但已在 2020 年
8 月 28 日付款，且项目所有款项均已在 2021 年 3 月 16 日付款完毕；龙门县公
安局十三五规划公共安全视频监控系统服务项目因财政预算重新申请等原因，
未能按照合同约定付款，故长期应收款存在减值迹象，需确认预期信用损失。
公司按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，对已逾期的长期
应收款按照 5%预期损失率计提信用损失，该计提比例参照了确认之日一年内应
收账款计提比例，同行业可比公司中大部分未对长期应收款计提信用损失
（2019 年末，同行业可比上市公司中有 6 家存在长期应收款，其中 4 家未计提
坏账损失，2 家有计提；2020 年末和 2021 年 6 月末，同行业可比上市公司中有
5 家存在长期应收款，其中 3 家未计提坏账损失，2 家有计提），与对长期应收
款计提了信用损失的公司相比，发行人会计处理谨慎。另外，发行人长期应收
款对应的客户或业主主要为政府部门和大型央企，资信情况良好，信用风险
低，长期应收款计提减值准备充分。

2021 年 6 月末，发行人长期应收款计提坏账损失的情况如下表：



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项目 账面余额（万元） 坏账准备（万元） 账面价值（万元）
分期收款销售商品产生的应收款项：
其中：龙湖区教育局教学终端设备（城区
- - -
片区）租赁采购项目[注]
龙门县公安局十三五规划公共安全视频监
755.42 58.05 697.37
控系统服务项目
澄海区智慧交通（违停抓拍电子警察）建
634.24 9.97 624.27
设服务项目
惠东机动车全科考场项目 1,111.28 - 1,111.28
汕头政务办公平台升级服务项目 40.25 9.00 31.25
新丰县公共安全视频监控系统建设“十三
257.24 0.05 257.19
五”规划一类点系统建设项目
合计 2,798.43 77.07 2,721.36
注：1、2021 年 6 月末，发行人未对惠东机动车全科考场项目计提减值准备，主要系该项目于 2021 年 6 月
末尚未到达合同约定的付款时点，发行人已对该项目长期应收款项考虑时间价值后进行折现处理，相关会
计处理具备合理性，符合公司一贯会计政策。

2019 年末、2020 年末和 2021 年 6 月末，发行人同行业可比上市公司长期
应收款计提坏账损失情况如下：

2021 年 6 月末 2020 年末 2019 年末
序 长期应收 坏账损失 长期应收 坏账损失 长期应收 坏账损失
证券代码 证券名称 计提 计提 计提
号 款余额 金额 款余额 金额 款余额 金额
比例 比例 比例
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
1 002417.SZ 深南股份 - - - - - - - - -
2 002474.SZ 榕基软件 - - - - - - - - -
3 300074.SZ 华平股份 11,502.16 - - 10,120.53 - - 15,670.49 - -
4 300096.SZ 易联众 - - - - - - 467.42 - -
5 300448.SZ 浩云科技 - - - - - - - - -
6 300469.SZ 信息发展 - - - - - - 806.95 40.35 5.00%
7 300525.SZ 博思软件 - - - - - - - - -
8 300550.SZ 和仁科技 1,824.12 65.63 3.60% 2,161.38 101.91 4.72% 2,049.03 78.30 3.82%
9 300559.SZ 佳发教育 2,398.88 119.94 5.00% 2,398.88 119.94 5.00% - - -
10 300588.SZ 熙菱信息 6,650.89 - - 5,881.12 - - 9,931.22 - -
11 300605.SZ 恒锋信息 - - - - - - - - -
12 300730.SZ 科创信息 3,579.61 - - 5,232.02 - - 5,585.77 - -
13 603990.SH 麦迪科技 - - - - - - - - -
14 688228.SH 开普云 - - - - - - - - -
天亿马 2,798.43 77.07 2.75% 4,545.06 85.98 1.89% - - -
注：数据来源于各公司年报。

2019 年末，同行业可比上市公司中有 6 家存在长期应收款，其中 4 家未计
提坏账损失，2 家有计提。2020 年末和 2021 年 6 月末，同行业可比上市公司中
有 5 家存在长期应收款，其中 3 家未计提坏账损失，2 家有计提。因发行人在
2020 年末存在有长期应收款项目出现逾期，基于谨慎性原则，发行人确认预期

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信用损失，与同行业相比会计处理谨慎。

3、固定资产

报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 349.89 万元、484.80 万元、
499.86 万元和 474.74 万元，占非流动资产的比例分别为 14.68%、12.06%、
6.40%和 6.69%，各期末固定资产账面价值较小。

公司固定资产的构成情况如下：

2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 账面价值 账面价值 账面价值 账面价值
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
房屋建筑物 210.69 44.38% 214.24 42.86% 221.34 45.66% - 0.00%
办公设备 96.31 20.29% 109.26 21.86% 137.20 28.30% 194.79 55.67%
运输设备 167.74 35.33% 176.37 35.28% 126.26 26.04% 155.10 44.33%
合计 474.74 100.00% 499.86 100.00% 484.80 100.00% 349.89 100.00%

公司作为软件与信息技术服务企业，固定资产主要由房屋建筑物、办公设
备、运输设备构成，房屋建筑物为公司购置的汕头市嵩山路南天澜国际大厦西
塔 2111-2112 房，作为一处办公场所。

报告期内，公司固定资产变化情况如下：
单位：万元
项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
账面原值小计 1,052.85 1,038.16 956.86 709.66
房屋建筑物 224.30 224.30 224.30 -
办公设备 430.59 425.14 429.64 428.92
运输设备 397.96 388.72 302.92 280.74
累计折旧小计 578.11 538.30 472.06 359.78
房屋建筑物 13.61 10.06 2.96 -
办公设备 334.28 315.88 292.44 234.14
运输设备 230.22 212.35 176.66 125.64
账面净值小计 474.74 499.86 484.80 349.89
房屋建筑物 210.69 214.24 221.34 -
办公设备 96.31 109.26 137.20 194.79
运输设备 167.74 176.37 126.26 155.10

公司所拥有的固定资产均为公司正常生产经营所必需的资产，资产状态良
好。报告期各期末，公司固定资产未出现可收回金额低于账面价值的情况，故
未计提固定资产减值准备。

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4、无形资产

（1）无形资产构成情况

报告期各期末，公司无形资产的构成情况如下：

2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 账面价值 账面价值 账面价值 账面价值
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
软件 385.86 100.00% 444.52 100.00% 561.84 88.47% 37.10 17.85%
著作权 - - - 0.00% 73.19 11.53% 170.78 82.15%
合计 385.86 100.00% 444.52 100.00% 635.03 100.00% 207.88 100.00%

报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 207.88 万元、635.03 万元、
444.52 万元和 385.86 万元，占非流动资产的比例分别为 8.72%、15.80%、
5.69%和 5.43%。公司作为软件与信息技术服务企业，无形资产主要由外购软
件、收购互联精英形成的著作权构成。

报告期内，公司无形资产变化情况如下：
单位：万元
项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
账面原值小计 1,601.97 1601.97 1,601.97 1,039.36
软件 693.97 693.97 693.97 131.36
非专利技术 150.00 150.00 150.00 150.00
著作权 758.00 758.00 758.00 758.00
累计摊销小计 1,020.77 962.11 771.60 636.14
软件 308.11 249.45 132.13 94.26
非专利技术 150.00 150.00 150.00 150.00
著作权 562.66 562.66 489.47 391.88
减值准备小计 195.34 195.34 195.34 195.34
软件 - - - -
非专利技术 - - - -
著作权 195.34 195.34 195.34 195.34
账面净值小计 385.86 444.52 635.03 207.88
软件 385.86 444.52 561.84 37.10
非专利技术 - - - -
著作权 - - 73.19 170.78

公司无形资产主要由软件和著作权构成。软件包括公司使用的财务用友系
统和 2019 年购买的智能化运维平台（鲸平台标准产品套件包），原值为 562.61
万元，公司购买蓝鲸软件主要用于与中国移动共同搭建一个“数据云平台”，

696
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为政府机关等客户的后台数据提供云储存服务，通过为客户的数据提供迁移服
务和储存服务获得收入。

公司无形资产中的著作权为 2015 年 10 月收购互联精英 100%股权时，根据
评估报告对互联精英各项资产的评估价值入账形成的。2016 年 4 月，广东华逸
资产评估有限公司出具《粤华逸评字【2016】第 051 号》评估报告，对互联精
英截至评估基准日 2015 年 9 月 30 日的资产进行评估。因广东华逸资产评估有
限公司不具备证券期货评估资质，2020 年 6 月公司聘请上海申威资产评估有限
公司出具了《关于<广东天亿马信息产业股份有限公司拟收购深圳市互联精英信
息技术有限公司 100%股权资产评估报告书>（粤华逸评字【2016】第 051 号）
的复核报告》，认为广东华逸资产评估有限公司出具的评估值是合理的。

2021 年 06 月末，公司著作权明细内容如下：
累计摊销 减值准备 账面净值
序号 著作权 原值（万元）
（万元） （万元） （万元）
互联精英三维地图 GIS 服务器
1 189.50 189.50 - -
平台软件
互联精英三维地图 GIS 客户端
2 189.50 47.38 142.13 -
平台软件
ntgis 工商监管网格化地理信息
3 3.85 0.96 2.89 -
系统
ntgis 劳动监察网格化地理信息
4 5.35 1.34 4.01 -
系统
ntgis 三维人口地理信息系统
5 56.85 21.41 35.44 -
软件
ntgis 社会管理网格化地理信息
6 292.75 292.75 - -
系统
7 数字校园网格化管理 GIS 系统 5.05 1.26 3.79 -
文化综合执法网格化管理 GIS
8 9.45 2.36 7.09 -
系统
9 智慧城建 GIS 系统 5.70 5.70 - -
合计 758.00 562.66 195.34 -

报告期各期末，著作权中账面价值较大的为互联精英三维地图 GIS 服务器
平台软件和社会管理网格化地理信息系统，为公司经常对外销售的软件产品，
可以持续的为公司创造价值，未出现可收回金额低于账面价值的情况。

互联精英三维地图 GIS 客户端平台软件、ntgis 工商监管网格化地理信息系
统、ntgis 劳动监察网格化地理信息系统、数字校园网格化管理 GIS 系统以及文
化综合执法网格化管理 GIS 系统共 5 项著作权，分别应用于城市三维地图展示
与应用、工商监管部门推进信息化创新项目、劳动局推进信息创新、数字校园


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应用于高校信息展示及管理同时多省推出高校信息化建设、文化执法局推动信
息化建设便于执法和监管等，公司于 2015 年收购互联精英时亦有意从事综合
GIS 系统等方面的业务，为此公司于合并日根据评估报告确认了上述无形资
产。

2016 年，一方面，前述 5 项著作权闲置，不能产生现金流入。如互联精英
三维地图 GIS 客户端平台软件制作范围广、成本较高，客户预算有限无专项资
金，未产生直接效益；ntgis 工商监管网格化地理信息系统、ntgis 劳动监察网格
化地理信息系统、数字校园网格化管理 GIS 系统以及文化综合执法网格化管理
GIS 系统因业务应用需求有限，著作权闲置。另一方面，2016 年，随着公司聚
焦基层社会治理、综治信息化等业务，前述著作权与公司主要业务关联度较
小，对公司实际已无价值。经减值测试，对前述 5 项著作权全额计提了减值。
报告期内，公司各业务中也均未使用该 5 项著作权。故于 2016 年末对该五项著
作权分别为 142.13 万元、2.89 万元、4.01 万元、3.79 万元和 7.09 万元摊余价值
全额计提了减值准备。

ntgis 三维人口地理信息系统软件系统应用于人口计划生育网格化管理业
务。国家于 2016 年 1 月 1 日起正式实施《人口与计划生育法》后，各地方政府
计划生育管理需求大为减少。2016 年末已有迹象表明该著作权出现减值，故公
司按测试数 2016 年计提减值准备 15.64 万元、2017 年计提减值准备 19.80 万
元。2018 年始，公司未再使用 ntgis 三维人口地理信息系统软件著作权。截至
2017 年末该著作权累计计提减值准备 35.44 万元，累计摊销 21.41 万元，该项著
作权的账面净值为 0。

智慧城建 GIS 系统著作权未出现减值现象，根据评估报告对无形资产的评
估价值为原值开始按月摊销，至 2020 年末摊销完毕。

（2）无形资产的摊销年限与同行业可比公司比较情况

发行人与同行业可比公司软件、专利、软件著作权类的无形资产摊销年限
如下表所示：

序号 公司简称 股票代码 类别 摊销年限 摊销方法
1 深南股份 002417.SZ 软件 3-5 年 直线法
2 榕基软件 002474.SZ 计算机软件 5年 直线法


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序号 公司简称 股票代码 类别 摊销年限 摊销方法
自行开发软件 2-5 年
计算机软件著作
3 华平股份 300074.SZ 10 年 直线法
权、专利权
4 易联众 300096.SZ 计算机软件 5-10 年 直线法
5 浩云科技 300448.SZ 软件 5-10 年 直线法
6 信息发展 300469.SZ 软件 5年 直线法
7 博思软件 300525.SZ 办公软件 5年 直线法
8 和仁科技 300550.SZ 软件 3-5 年 直线法
软件 3-5 年
9 佳发教育 300559.SZ 直线法
专利权 10 年
软件 10 年
10 熙菱信息 300588.SZ 直线法
自主研发软件 5年
11 恒锋信息 300605.SZ 软件 预计使用年限 直线法
12 科创信息 300730.SZ 软件、专利权 5-10 年 直线法
软件 5年
13 麦迪科技 603990.SH 直线法
商标 5年
软件 5年
14 开普云 688228.SH 商标 5年 直线法
非专利技术 10 年
非专利技术 5年
天亿马 著作权 5年 直线法
软件 5年
注：数据来源于各公司年报

发行人的无形资产主要是知识产权类的非专利技术、著作权和软件，摊销
年限均为 5 年。同行业可比公司的关于知识产权类无形资产的摊销方法相同、
摊销年限大多数 5 年，故发行人无形资产的摊销年限与同行业可比公司不存在
重大差异。

（3）无形资产减值测试情况

报告期各期末，发行人对无形资产均进行了减值测试，对存在不再使用、
不再给发行人带来收入等减值迹象的无形资产，均计提了资产减值。

报告期内，各期末无形资产账面价值如下：

2021 年 6 月末
项目 账面原值（万元） 累计摊销（万元） 减值准备（万元） 账面价值（万元）
软件 693.97 308.11 - 385.86
非专利技术 150.00 150.00 - -



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著作权 758.00 562.66 195.34 -
合计 1,601.97 1,020.77 195.34 385.86
2020 年末
项目 账面原值（万元） 累计摊销（万元） 减值准备（万元） 账面价值（万元）
软件 693.97 249.45 - 444.52
非专利技术 150.00 150.00 - -
著作权 758.00 562.66 195.34 -
合计 1,601.97 962.11 195.34 444.52
2019 年末
项目 账面原值（万元） 累计摊销（万元） 减值准备（万元） 账面价值（万元）
软件 693.97 132.13 - 561.84
非专利技术 150.00 150.00 - -
著作权 758.00 489.47 195.34 73.19
合计 1,601.97 771.60 195.34 635.03
2018 年末
项目 账面原值（万元） 累计摊销（万元） 减值准备（万元） 账面价值（万元）
软件 131.36 94.26 - 37.10
非专利技术 150.00 150.00 - -
著作权 758.00 391.88 195.34 170.78
合计 1,039.36 636.14 195.34 207.88

2019 年末、2020 年末发行人无形资产账面价值较大，是因为 2019 年购买
的智能化运维平台（鲸平台标准产品套件包），原值为 562.61 万元，公司购买
蓝鲸软件主要用于与中国移动共同搭建一个“数据云平台”，为政府部门等客
户的后台数据提供云储存服务，通过为客户的数据提供迁移服务和储存服务获
得收入，该项目市场前景较好，不存在减值迹象。

5、商誉

报告期各期末，公司商誉的构成情况如下：
单位：万元
项目 2020.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
商誉 268.21 268.21 268.21 268.21

截至 2021 年 6 月末，公司商誉价值为 268.21 万元，占公司资产总额比重为
0.61%。公司商誉为 2015 年度非同一控制下收购互联精英 100%股权时形成，公
司收购金额为 800.00 万元，超过互联精英可辨认净资产公允价值部分计入商
誉。报告期内，公司商誉不存在减值的情况，公司聘请上海申威资产评估有限


700
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公司出具了《广东天亿马信息产业股份有限公司拟对并购深圳市互联精英信息
技术有限公司所形成的商誉进行减值测试所涉及的相关资产组可回收价值评估
报告》所出具了《沪申威评报字【2020】第 2026 号》，对公司 2019 年 12 月 31
日可收回金额进行评估，表明商誉未出现减值损失。

6、长期待摊费用

报告期各期末，公司长期待摊费用全部为办公场地的装修费用，各期金额
情况如下：
单位：万元
装修费用 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
期初账面价值 269.28 230.84 269.83 144.37
增加金额 - 125.08 71.63 191.84
摊销金额 50.14 86.64 110.63 66.38
其他减少 - - - -
期末账面价值 219.13 269.28 230.84 269.83

公司长期待摊费用均为装修办公室或仓库时形成的装修费，公司按 5 年进
行平均摊销。

7、递延所得税资产

报告期各期末，公司递延所得税资产分别为 281.19 万元、527.92 万元、
1,137.07 万元和 1,089.82 万元，占资产总额的比例分别为 0.96%、1.64%、
2.55%和 2.50%。

报告期各期末，公司递延所得税资产和可抵扣暂时性差异的情况如下：

2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 可抵扣暂 递延所得 可抵扣暂 递延所得 可抵扣暂 递延所得 可抵扣暂 递延所得
时性差异 税资产 时性差异 税资产 时性差异 税资产 时性差异 税资产
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
资产减值准备 1,788.82 270.36 1,866.13 280.83 1,412.37 211.87 870.07 130.53
分期收款销售
商品存货的所 3,877.42 702.99 4,420.40 784.44 1,415.67 212.35 350.46 52.57
得税影响
无形资产摊销
443.84 66.58 478.67 71.80 550.02 82.50 653.94 98.09
差异
可抵扣亏损 276.03 49.89 - - 141.30 21.19 - -
合计 6,386.10 1,089.82 6,765.20 1,137.07 3,519.35 527.92 1,874.47 281.19

报告期各期末，公司递延所得税资产的产生原因主要为应收账款的资产减
值准备、分期收款销售商品存货的所得税影响和无形资产摊销差异产生的可抵

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扣暂时性差异，公司按照未来使用的所得税税率确认了递延所得税资产。

（四）资产周转能力分析

1、资产周转能力主要指标
单位：次/年
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
应收账款周转率 0.92 2.73 2.38 2.38
存货周转率 1.93 10.07 5.42 3.03

报告期内，公司的应收账款周转率分别为 2.38、2.38、2.73 和 0.92，应收
账款平均周转天数约为 3-5 个月。

报告期内，公司存货周转率分别为 3.03、5.42、10.07 和 1.93，报告期内周
转速度逐步提升，公司主要为政府部门、事业单位、企业等客户提供信息技术
解决方案系统集成服务，以项目的形式来实现收入。公司项目中标后，逐步开
始建设投入，体现为存货—项目成本，待项目验收后转入营业成本，2019 年公
司存货周转率提升变快，主要是受 2019 年第四季度项目验收影响，年末存货金
额降低，使得存货周转率提升变快。2020 年，公司信息设备销售收入大幅增
加，整体营业收入增长较大，但信息设备销售业务的库存周期较短，发行人期
末存货变化不大，存货周转率增长较快。

2、资产周转能力指标与可比上市公司比较
单位：次/年
项目 公司名称 股票代码 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
深南股份 002417.SZ 0.89 7.51 6.07 1.46
榕基软件 002474.SZ 1.88 4.36 4.12 5.5
华平股份 300074.SZ 0.44 1.09 1.41 1.66
易联众 300096.SZ 0.92 2.69 1.51 1.03
浩云科技 300448.SZ 0.74 1.52 2.2 2.73
信息发展 300469.SZ 0.51 1.69 1.83 2.1
应收账
款周转 博思软件 300525.SZ 0.83 3.04 3.54 3.54
率
和仁科技 300550.SZ 0.83 1.72 1.42 1.54
佳发教育 300559.SZ 0.99 2.97 3.62 3.58
熙菱信息 300588.SZ 0.15 0.53 0.56 1.38
恒锋信息 300605.SZ 0.75 2.51 4.24 4.72
科创信息 300730.SZ 0.59 2.22 2.16 2.53
麦迪科技 603990.SH 0.62 1.17 1.32 1.35



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项目 公司名称 股票代码 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
开普云 688228.SH 1.44 4.21 5.15 9.11
平均值 0.83 2.66 2.80 3.02
中位数 0.79 2.37 2.18 2.32
公司 0.92 2.73 2.38 2.38
深南股份 002417.SZ 1.27 4.32 2.39 3.72
榕基软件 002474.SZ 0.18 0.46 0.56 0.73
华平股份 300074.SZ 1.00 2.01 1.94 1.75
易联众 300096.SZ 0.79 4.48 4.23 3.36
浩云科技 300448.SZ 0.67 1.43 2.27 2.87
信息发展 300469.SZ 1.16 3.29 1.83 1.41
博思软件 300525.SZ 3.48 11.27 10.33 9.14
和仁科技 300550.SZ 2.22 9.80 99.26 129.04

存货 佳发教育 300559.SZ 1.27 4.92 4.49 4.18
周转率 熙菱信息 300588.SZ 0.53 2.97 2.17 3.43
恒锋信息 300605.SZ 0.39 0.85 0.93 1.03
科创信息 300730.SZ 0.57 2.89 2.85 2.8
麦迪科技 603990.SH 1.59 2.87 3.28 3.43
开普云 688228.SH 0.85 3.33 3.37 3.07
平均值 1.14 3.92 9.99 12.14
不考虑和仁科技平均值 1.06 2.97 3.12 3.15
中位数 0.93 3.13 2.62 3.21
公司 1.93 10.07 5.42 3.03
注：数据来源为同花顺 iFind、各公司年报、半年报（由于和仁科技的存货周转率明显异于其他同行业公
司，因此在计算同行业平均存货周转率时予以剔除）。

报告期内，公司应收账款周转率与同行业平均水平相近。

报告期内，公司存货周转率整体与同行业平均水平相近，2019 年度受公司
项目验收情况影响，2019 年末存货余额降低，使得公司 2019 年存货周转率水
平高于同行业平均水平。2020 年公司存货周转率较同行业平均水平偏高，但仍
与博思软件相近，主要系 2020 年公司信息设备销售收入上升，带动存货周转率
上升所致。

十二、偿债能力、流动性及持续经营能力分析

（一）负债构成及其变化情况分析

报告期内，公司的负债构成和变动情况如下：



703
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2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
流动负债：
短期借款 200.31 1.13% 501.24 2.59% 500.60 4.55% - -
应付票据 296.46 1.67% 461.80 2.39% - - - -
应付账款 5,958.03 33.56% 7,315.78 37.81% 5,811.55 52.83% 3,895.14 38.93%
预收款项 - - - - 1,827.39 16.61% 4,162.96 41.60%
合同负债 6,790.03 38.25% 5,625.75 29.07% - - - -
应付职工薪酬 293.13 1.65% 754.79 3.90% 725.21 6.59% 642.40 6.42%
应交税费 2,024.78 11.41% 3,385.63 17.50% 1,570.88 14.28% 1,089.35 10.89%
其他应付款 112.33 0.63% 179.09 0.93% 178.54 1.62% 58.43 0.58%
一年内到期的
424.21 2.39% - - - - - -
非流动负债
其他流动负债 - - - - - - - -
流动负债合计 16,099.29 90.69% 18,224.08 94.18% 10,614.18 96.48% 9,848.28 98.42%
非流动负债：
长期应付款 - - - - - - - -
租赁负债 712.84 4.02% - - - - - -
递延收益 - - - - - - 42.00 0.42%
递延所得税负
940.43 5.30% 1,125.72 5.82% 386.93 3.52% 116.31 1.16%
债
非流动负债合
1,653.28 9.31% 1,125.72 5.82% 386.93 3.52% 158.31 1.58%
计
负债合计 17,752.56 100.00% 19,349.80 100.00% 11,001.10 100.00% 10,006.59 100.00%

随着业务规模的扩张和资产规模的扩大，公司负债规模呈现增长态势。报
告期各期末，公司负债总额分别为 10,006.59 万元、11,001.10 万元、19,349.80
万元和 17,752.56 万元。

公司负债主要为流动负债，与公司资产结构特点一致，报告期各期末，流
动负债占负债总额的比例分别为 98.42%、96.48%、94.18%和 90.69%，占比较
高。

1、短期借款

报告期各期末，公司短期借款金额具体情况如下：
单位：万元
项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
保证+质押借款 - 300.73 500.60 -
保证借款 200.31 200.51 -
合计 200.31 501.24 500.60 -


704
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2018 年公司未发生银行借款。2019 年 11 月，公司与中国建设银行股份有
限公司汕头市分行签订借款合同，借款期限为 2019 年 11 月 8 日至 2020 年 11
月 7 日，贷款本金 500 万元，利率为固定利率，年利率为 4.45%，在借款期限
内，该利率保持不变。

2019 年 11 月，公司与中国建设银行股份有限公司汕头市分行签订保证金
质押合同，将保证金 20 万元存入保证金专户，为上述短期借款及利息等提供担
保。2019 年 11 月，公司实际控制人林明玲、马学沛与中国建设银行股份有限
公司汕头市分行签订最高额保证合同，最高额保证项下保证责任的最高限额人
民币 4,800 万元整，保证期间 2019 年 11 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日。

2020 年 3 月，公司与中国建设银行股份有限公司汕头市分行签订人民币流
动资金贷款合同，借款期限为 2020 年 03 月 20 日至 2021 年 03 月 19 日，贷款
本金 1,500 万元，利率为固定利率，年利率为 3.25%，在借款期限内，该利率保
持不变。

2020 年 7 月，公司与中国工商银行股份有限公司汕头安平支行签订人民币
流动资金贷款合同，借款期限为 2020 年 07 月 29 日至 2021 年 07 月 16 日，贷
款本金 1,000 万元，利率为固定利率，年利率为 4.00%，在借款期限内，该利率
保持不变。2020 年 7 月，公司实际控制人林明玲、马学沛与中国工商银行股份
有限公司汕头安平支行签订最高额保证合同，最高额保证项下保证责任的最高
限额人民币 3,800 万元整，保证期间 2020 年 07 月 20 日至 2022 年 07 月 20 日。

2021 年 5 月 27 日，公司与中国工商银行股份有限公司汕头安平支行实际借
款人民币 800 万元，2021 年 6 月 24 日已偿还；2021 年 6 月 1 日，公司向中国
建设银行股份有限公司汕头市分行实际借款 1,000 万元，2021 年 6 月 22 日已偿
还。

2、应付票据

报告期各期末，公司应付票据分别为 0.00 万元、0.00 万元、461.80 万元和
296.46 万元，占负债总额的比重分别为 0%、0%、2.39%和 1.67%。

项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
银行承兑汇票 296.46 461.80 - -
合计 296.46 461.80 - -

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3、应付账款

报 告 期 各期 末 ， 公司 应 付 账款 分 别为 3,895.14 万元 、 5,811.55 万 元 、
7,315.78 万元和 5,958.03 万元，占负债总额的比重分别为 38.93%、52.83%、
37.81%和 33.56%。随着公司业务规模的扩张，应付账款余额逐年上升。公司应
付账款主要是原材料采购款和应付劳务、服务费。

（1）应付账款账龄情况

报告期各期末，公司应付账款的账龄情况如下：

2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 余额 余额 余额 余额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
1 年以内 5,133.42 86.16% 6,376.09 87.16% 5,547.57 95.46% 3,500.40 89.87%
1至2年 587.91 9.87% 729.45 9.97% 87.29 1.50% 173.32 4.45%
2至3年 150.63 2.53% 76.84 1.05% 38.67 0.67% 180.69 4.64%
3至4年 37.89 0.64% 35.63 0.49% 113.74 1.96% 25.03 0.64%
4 年以上 48.17 0.81% 97.76 1.34% 24.27 0.42% 15.70 0.40%
合计 5,958.03 100.00% 7,315.78 100.00% 5,811.55 100.00% 3,895.14 100.00%
应付账款/
33.56% 37.81% 52.83% 38.93%
负债总额

（2）应付账款前五名情况

报告期各期末，公司应付账款前五名情况如下：
余额
序号 供应商名称 占比 业务内容
（万元）
2021 年 06 月 30 日
1 深圳市春旗跃动商贸股份有限公司 468.97 7.87% 材料
广州新赫铖宇信息科技有限公司（已更名
2 359.15 6.03% 系统、服务
为广州新赫信息科技有限公司）
3 云达信息技术有限公司 321.97 5.40% 材料、软件
4 江苏智通交通科技有限公司 289.73 4.86% 软件
5 广东易迈信息科技有限公司 233.19 3.91% 材料、系统
合计 1,673.01 28.08%
2020 年 12 月 31 日
1 广州正道科技有限公司 741.43 10.13% 材料、软件
2 新疆特普立朗电子科技有限公司 345.13 4.72% 材料
3 广州市品高软件股份有限公司 271.39 3.71% 服务
4 广东易迈信息科技有限公司 233.19 3.19% 材料、系统
5 杭州海康威视科技有限公司 223.68 3.06% 材料
合计 1,814.83 24.81%


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余额
序号 供应商名称 占比 业务内容
（万元）
2019 年 12 月 31 日
1 领航动力信息系统有限公司 593.89 10.22% 采购蓝鲸软件
2 广东易迈信息科技有限公司 573.45 9.87% 材料款
3 广州市杰青计算机有限公司 372.79 6.41% 材料款
4 广东鹏诚科技有限公司 358.4 6.17% 材料款
5 北京数字政通科技股份有限公司 357.5 6.15% 材料款
合计 2,256.03 38.82%
2018 年 12 月 31 日
1 北京数字政通科技股份有限公司 364.08 9.35% 材料款
2 广东领域集团有限公司 308.4 7.92% 材料款
3 上海速连信息科技有限公司 276.37 7.10% 服务款
4 广州全数信息科技有限公司 216.28 5.55% 服务款
5 东软集团股份有限公司 103.45 2.66% 材料款
合计 1,268.57 32.57%

（3）应付账款上升原因及与采购的配比情况

报告期各期末，公司应付账款情况如下表：
2021.6.30/202 2020.12.31/20 2019.12.31/2019 2018.12.31/2018
项目
1 年 1-6 月 20 年度 年度 年度
应付账款（万元） 5,958.03 7,315.78 5,811.55 3,895.14

当期采购额（万元） 14,688.71 24,694.42 14,708.66 11,097.83

当期营业成本（万元） 10,003.67 25,581.33 17,161.81 11,880.90

应付账款/当期采购额 40.56% 29.63% 39.51% 35.10%

应付账款/当期营业成本 59.56% 28.60% 33.86% 32.78%

报 告 期 各期 末 ， 公司 应 付 账款 分 别为 3,895.14 万元 、 5,811.55 万 元 、
7,315.78 万元和 5,958.03 万元；应付账款占当期采购额的比例分别为 35.10%、
39.51%、29.63%和 40.56%。

报告期各期末，公司前五大应付款及主要采购内容如下：
应付款
序 主要采 当期采购金 应付账款占采
供应商名称 金额 运用项目
号 购内容 额（万元） 购额的比例
（万元）
2021 年 6 月末
深圳市春旗跃动 春风系
大亚湾区公安局警用装备采购
1 商贸股份有限公 468.97 列摩托 1,056.53 44.39%
项目
司 车等
广州新赫铖宇信
息科技有限公司 系统、 中共汕头市委办公室信息系统
2 359.15 517.54 69.40%
（已更名为广州 服务 集成项目
新赫信息科技有


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应付款
序 主要采 当期采购金 应付账款占采
供应商名称 金额 运用项目
号 购内容 额（万元） 购额的比例
（万元）
限公司）
云达信息技术有
3 321.97 服务 446.45 72.12% ZGGDSWXCBRJCGXM
限公司
江苏智通交通科 澄海智慧交通集成指挥调度平
4 289.73 软件 309.73 93.54%
技有限公司 台项目
梅州市公安警用无线数字集群
广东易迈信息科 材料、
5 233.19 - - （PDT）系统项目-设备订单-第
技有限公司 系统
1 批等
小计 1,673.02 2,330.25 71.80%
2020 年末
中国电信股份有限公司汕头分
广州正道科技有 材料、 公司视频信息中心建设及集成
1 741.43 1,176.22 63.0%
限公司 软件 项目；汕头市结核病防治所网
络安全等级保护建设项目等
塔河油田托甫台区 TP37 井区奥
新疆特普立朗电
2 345.13 材料 345.13 100.0% 陶系油藏 2020 年第二期产能建
子科技有限公司
设项目
广州市品高软件 汕头政务办公平台升级服务项
3 271.39 服务 266.94 101.7%
股份有限公司 目运维服务
梅州市公安警用无线数字集群
广东易迈信息科 材料、
4 233.19 - （PDT）系统项目-设备订单-第
技有限公司 系统
1 批等
杭州海康威视科 南澳县海防打私与社会治安共
5 223.68 材料 504.65 44.3%
技有限公司 享视频监控工程及配套项目等
小计 1,814.83 2,292.94 79.15%
2019 年末
采购蓝
领航动力信息系 鲸软
1 593.89 564.73 105.16% 数字政府云平台
统有限公司 件、服
务
广东易迈信息科 梅州市公安警用无线数字集群
2 573.45 材料 768.03 74.67%
技有限公司 （PDT）系统集成项目
广州市杰青计算 南澳大桥 ETC 自由流收费系统
3 372.79 材料 612.59 60.86%
机有限公司 改造建设项目
广东鹏诚科技有 龙门县公安局十三五规划公共
4 358.40 材料 453.10 79.10%
限公司 安全视频监控系统服务项目
北京数字政通科
5 357.50 材料 275.54 129.75% 汕头市数字化城市管理项目
技股份有限公司
小计 2,256.03 2,673.99 84.37%
2018 年末
北京数字政
材料、 汕头市数字化城市管理项目、
1 通科技股份 364.08 485,32 75.02%
服务 智慧党建信息化平台
有限公司
广东领域集 “平安濠江”视频监控系统项
2 308.40 材料 - -
团有限公司 目
株洲市石峰区“最多跑一次”
上海速连信
政务服务平台社区（村）网格
3 息科技有限 276.37 服务 385.45 71.70%
化管理和基层公共服务平台
公司
（二期）项目
广州全数信 社会管理云平台、档案数字化
4 息科技有限 216.28 服务 315.94 68.45% 系统、湛江市委组织部干部名
公司 册系统升级项目


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应付款
序 主要采 当期采购金 应付账款占采
供应商名称 金额 运用项目
号 购内容 额（万元） 购额的比例
（万元）
汕头市社会保险基金管理局内
东软集团股
5 103.45 材料 103.45 100.00% 控稽核系统建设项目公开招标
份有限公司
采购
小计 1,268.57 1,290.17 98.33%

公司 2018 年末对广东领域集团有限公司、2019 年末对北京数字政通科技
股份有限公司、2020 年末以及 2021 年 6 月末对广东易迈信息科技有限公司的应
付账款是由以前年度采购的尚未达到约定支付条件形成的。

公司应付账款主要为采购相关软件、劳务、服务以及材料等，报告期各期
末呈逐年上升趋势，主要是因为：①随着公司营业规模不断扩大，所需支付的
材料款、服务款以及劳务款等不断增加；②在公司业务不断发展过程中，市场
对公司的认可度不断提升、公司市场地位逐步稳固，公司对上游供应商的议价
能力增强，付款周期有所延长；③随着公司知名度不断提高，业务实力、经营
规模和原材料采购量、服务和劳务采购量不断增加，供应商为稳固与发行人之
间的合作关系，对发行人的付款周期有所延长；④2019 年的梅州市公安警用无
线数字集群（PDT）系统集成项目、南澳大桥 ETC 自由流收费系统改造建设项
目等项目的合同金额较大，采购的金额较大，形成的应付款较大。

4、预收款项

公司预收款项主要系按合同约定预收的项目进度款，报告期各期末，公司
预收款项分别为 4,162.96 万元、1,827.39 万元、0.00 万元和 0.00 万元，占负债
总额的比重分别为 41.60%、16.61%、0%和 0%。公司预收款的余额主要与公司
期末在手合同金额和合同收款条款有关，2018 年末公司预收款金额较大，主要
是 2018 年末有中山市国土资源局、株洲市石峰区机关事务服务中心等客户有大
金额合同项目，根据合同约定，预收了较大金额的预收款。2019 年末，公司预
收款下降主要是 2019 年下半年验收项目较多，验收项目的预收账款同主营业务
收入对应结转，使得 2019 年末的预收账款下降。另外根据合同约定，不同项目
间的回款阶段存在一定差异。

报告期各期末，公司预收款项账龄情况如下：




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2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 余额 余额 余额 余额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
1 年以内 - - - - 1,575.05 86.19% 3,358.75 80.68%
1至2年 - - - - 73.02 4.00% 219.60 5.28%
2至3年 - - - - 57.22 3.13% 584.62 14.04%
3 年以上 - - - - 122.09 6.68% - -
合计 - - - - 1,827.39 100.00% 4,162.96 100.00%

2019 年末，公司预收款项前五名情况如下：
余额
序号 单位名称 占比 账龄 业务内容
（万元）
1 汕头市自然资源局 440.13 24.08% 1 年以内 预收项目款
2 南澳县公安局 328.98 18.00% 1 年以内 预收项目款
3 汕头市潮阳区城市综合管理局 121.56 6.65% 3-4 年 预收项目款
4 中共博罗县委组织部 111.52 6.10% 1 年以内 预收项目款
中交股份汕头东海岸新城项目
5 97.73 5.35% 1 年以内 预收项目款
总经理部
合计 1,099.93 60.19%

2020 年开始，公司执行新收入准则，预收账款均被重分类至合同负债。

5、合同负债

报告期各期末，公司合同负债分别为 0.00 万元、0.00 万元、5,625.75 万元
和 6,790.03 万元，占负债总额的比重分别为 0%、0%、29.07%和 38.25%。

项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
预收货款 6,790.03 5,625.75 - -
减：计入其他非流
- - - -
动负债
合计 6,790.03 5,625.75 - -

截至 2021 年 6 月末，公司合同负债前五名客户情况如下：
余额
序号 单位名称 占比 账龄 业务内容
（万元）
1 中国电信股份有限公司汕头分公司 1,569.64 23.12% 1 年以内 预收项目款
2 广东汕头幼儿师范高等专科学校 1,475.10 21.72% 1 年以内 预收项目款
3 中移系统集成有限公司 835.67 12.31% 1 年以内 预收项目款
4 中国共产党汕头市委员会办公室 547.59 8.06% 1 年以内 预收项目款
5 中移铁通有限公司汕头分公司 501.02 7.38% 1 年以内 预收项目款
合计 4,929.03 72.59%




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（1）预收款项是否与合同金额及收入金额匹配情况

报告期各期末，发行人前五名预收款及对应的合同条款情况如下：
预收款占
预收款占 预收账款
合同金额 公司预收
序号 客户名称 项目名称 合同中预收款政策 合同金额 金额
（万元） 款总额
的比例 （万元）
比例
2021 年 6 月末
广东汕 头幼
合同签订之日起 15 个工作
广东汕头 儿师范 高等
日内乙方开具合法有效发
幼儿师范 专科学 校实
1 票，甲方收到发票后 10 个 88.50% 1,666.87 1,475.10 21.72%
高等专科 验实训 室建
工作日内支付合同总额的
学校 设项目 （第
40%
一批）
中国电信 高清监 控、
合同签订后 15 个工作日内
股份有限 警报及 配套
2 支付合同总价的 30%作为 29.57% 3,033.06 896.94 13.21%
公司汕头 设施建 设项
项目预付款
分公司 目
合同签订后 15 个工作日内
支付总价的 10%作为项目
中国电信 智能识 别、 预付款；设备到场后 15 个
股份有限 检测、 管理 工作日内支付总价的 35%
3 34.58% 1,945.63 672.70 9.91%
公司汕头 及配套 设施 作为项目的进度款；验收
分公司 建设项目 合格后，15 个工作日内支
付合同总额的 50%；5%作
为质保金
合同签订之日起 20 个工作
中移铁通 汕头市 龙湖 日内支付含税金额 566.15
有限公司 区陈厝 合智 万元；项目竣工验收合格
4 39.46% 1,269.57 501.02 7.38%
汕头分公 感安防 区项 后 20 个工作日内支付 660.
司 目 51 万元，合同金额 5%作
为质保金
中国共产 中共汕 头市
党汕头市 委办公 室信 合同签订之日起 10 个工作
5 26.55% 1,813.60 481.49 7.09%
委员会办 息系统 集成 日预付 30%合同款
公室 项目
小计 4,027.25 59.31%
2020 年末
广东汕 头幼
广东汕头 合同签订之日起 15 个工作
儿师范 高等
幼儿师范 日内乙方开具合法有效发
专科学 校实
1 高等专科 票，甲方收到发票后 10 个 88.50% 1,666.87 1,475.10 26.22%
验实训 室建
学 校 工作日内支付合同总额的
设项目 （第
（筹） 40%
一批）
惠州大亚 合同签订生效后 7 个工作
大亚湾 区公
湾经济技 日合计支付金额为 1,368.7
2 安局警 用装 73.16% 1,655.59 1,211.27 21.53%
术开发区 3 万元
备采购项目
公安局
中国电信 高清监 控、
合同签订后 15 个工作日内
股份有限 警报及 配套
3 支付合同总价的 30%作为 29.57% 3，033.06 896.94 15.94%
公司汕头 设施建 设项
项目预付款
分公司 目
中国共产 中共汕 头市
党汕头市 委办公 室信 合同签订之日起 10 个工作
4 26.55% 1,813.60 481.49 8.56%
委员会办 息系统 集成 日预付 30%合同款
公室 项目

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预收款占
预收款占 预收账款
合同金额 公司预收
序号 客户名称 项目名称 合同中预收款政策 合同金额 金额
（万元） 款总额
的比例 （万元）
比例
1，618.00
万元，其
汕头市 国土 中：档案
资源局 房地 合同签订生效后 15 个工作 加工服务
汕头市自
5 产档案 扫描 日内，支付总额的 30%为 18.54% 1,440.80 267.13 4.75%
然资源局
加工服 务项 预付款 万元；软
目 硬件部分
177.20 万
元
小计 4,331.93 77.00%
2019 年末
汕头市 国土
资源局 房地 合同签订生效后 15 个工作
汕头市自
1 产档案 扫描 日内，支付总额的 30%为 27.20% 1,618.00 440.13 24.08%
然资源局
加工服 务项 预付款
目
南澳县 海防
打私与 社会
南澳县公 合同签订之日起 10 个工作
2 治安共 享视 35.61% 774.48 275.80 15.09%
安局 日内预付款合同总额 40%
频监控 工程
及配套项目
汕头市 潮阳
汕头市潮 区城区 数字
阳区城市 城管网 格化 合同签订后 20 天内支付合
3 25.64% 474.10 121.56 6.65%
综合管理 管理系 统设 同金额的 30%作为备料款
局 备设施 采购
项目
合同签订后，预付合同金
额的 35%，硬件设备到货
后，10 个工作日内向支付
中共博 罗县
中共博罗 合同金额 15%；硬件及软
委组织 部干
4 县委组织 件安装正常运行后，10 个 83.23% 133.98 111.52 6.10%
部档案 数字
部 工作日内支付合同金额的
化
20%；档案扫描完成 850
份后，付款合同金额的 2
0%
中交股份
汕头东海
东海岸 堤顶
5 岸新城项 无约定 61.74% 158.29 97.73 5.35%
路监控
目总经理
部
小计 3,158.85 1,046.74 57.28%
2018 年末
软件部分，合同签订后支
株洲市石峰
付软件部分合同总金额 3
区“最多跑
0%，完成系统部署到位，
一次”政务
株洲市石 支付软件部分合同总金额
服务平台社
峰区机关 30%；硬件部分，合同签
1 区（村）网 53.52% 1,695.11 907.27 21.79%
事务服务 订后支付硬件部分合同总
格化管理和
中心 金额的 40%，硬件设备到
基层公共服
达项目现场经清点无误后
务平台（二
支付硬件部分合同总金额
期）项目
的 30%


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预收款占
预收款占 预收账款
合同金额 公司预收
序号 客户名称 项目名称 合同中预收款政策 合同金额 金额
（万元） 款总额
的比例 （万元）
比例
合同签订后 10 个工作日，
首次付款 9,542,085.00
不动产登记 元；完成项目总工作量 8
存量档案资 0%以上时，支付第二期服
中山市国
2 料整理及扫 务款 3,000,000 万元；完成 45.30% 1,987.32 900.20 21.62%
土资源局
描数字化工 项目总工作量，支付第三
作 期服务款 3,300,000.00
元；项目验收完毕后 10 个
工作日，支付尾款
合同签订后，收到承建方
付款申请 20 个工作日内，
付一期工程总金额的 4
0%，一期工程完成测试合
中共汕头市 格后，付一期工程总额的
委政法委员 20%，一期工程初验合格
中国共产
会政法信息 后，付一期总工程的 1
党汕头市
3 网共享平台 0%；二期工程建设启动 48.17% 949.79 457.52 10.99%
委员会政
及 IT 资源管 后，收到承建方申请 20 个
法委员会
理、安全建 工作日内，付二期工程总
设项目 金额的 40%，二期工程完
成测试合格后，付二期工
程总额的 20%，二期工程
初验合格后，付二期总工
程的 10%
合同签订后 5 个工作日
内，支付合同总价的 1
0%；需求方案审核通过后
5 个工作日内支付合同总
广州市民政 价的 20%；施工人员进场
局精神病院 及主设备到货后 5 个工作
广州市民 医院信息系 日内支付 20%；项目网络
4 政局精神 统及临床部 方面的建设内容完工通过 46.20% 353.89 163.48 3.93%
病院 门网络环境 用户验收后 5 个工作日内
升级改造采 支付合同总价的 20%；项
购项目 目软件方面通过用户验收
后 5 个工作日内支付合同
总价的 25%；项目通过专
家验收后 5 个工作日内支
付合同总价的 5%
合同签订后 10 日内，支付
汕头市信
汕头市嘉德 合同总额 30%的预付备料
荣房地产
5 家园智能化 款；交付合同主设备后 10 60.34% 216.74 130.79 3.14%
开发有限
系统项目 日内，支付合同总额 40%
公司
的进度款
小计 5,306.40 2,559.27 61.48%
注：1、2020 年汕头市国土资源局房地产档案扫描加工服务项目的预收款项相比 2019 年减少，是因为该项
分为信息系统集成建设部分以及档案加工服务两部分，其中信息系统集成部分已于 2020 年验收完工，对
应验收款结转；2、2020 年汕头市国土资源局房地产档案扫描加工服务项目的预收款占合同金额的比例为
预收款金额/档案加工服务的合同金额。

报告期内，预收账款与合同金额大体相匹配。政府部门、事业单位客户由
于需要走内部付款流程，程序比较复杂，手续环节较多，导致预付款没能按照
合同约定的比例及时支付。
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报告期末，预收账款（合同负债）与在手合同、营业收入情况如下：
2021.6.30/2021 年 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目
1-6 月 /2020 年度 /2019 年度 /2018 年度
预收账款（合同负债）
6,790.03 5,625.75 1,827.39 4,162.96
（万元）
在手合同金额（万元） 29,859.40 17,343.72 6,485.39 12,305.04
预收账款/在手合同金
22.74% 32.44% 28.18% 33.83%
额
营业收入（万元） 12,355.45 36,689.69 27,581.49 19,653.15
预收账款/营业收入 241.67% 15.33% 6.63% 21.18%

报告期各期末，公司预收账款（合同负债）分别为 4,162.96 万元、1,827.39
万元、5,625.75 万元和 6,790.03 万元，在手合同金额分别为 12,305.04 万元、
6,485.39 万元、17,343.72 万元和 29,859.40 万元，预收账款占在手合同金额的比
例分别为 33.83%、28.18%、32.44%和 22.74%。报告期内公司营业收入分别为
19,653.15 万元、27,581.49 万元、36,689.69 万元和 12,355.45 万元，预收账款占
营业收入的比例分别为 21.18%、6.63%、15.33%和 241.67%。除 2019 年预收账
款占营业收入比例较低以外，其他各期与营业收入的占比大体保持一致。

（2）对应的相关项目情况

报告期各期末，发行人一年以上账龄预收款前五名及项目情况如下：
项目
占一年以 是否存在 验收
预收款金额 项目实施周期较长 是否按进 期后结
序号 客户名称 项目名称 上预收款 长期未结 是否
（万元） 的原因 度完成 转情况
金额比例 转情况 存在
障碍
2021 年 6 月末
汕头市 国
土资源 局
由于疫情影响，客
汕头市自 房地产 档
1 127.88 47.45% 户单位严控施工人 未完工 未完工 否 否
然资源局 案扫描 加
数，导致工期延长
工服务 项
目
汕头市 城 2019 年 汕 头 市 房
市房地 产 产管理局和汕头市
业务管 理 住建局合并成新机
汕头市房
2 信息系 统 43.07 15.98% 构，原机构人员调 未完工 未完工 否 否
产管理局
部分子 系 动，客户未确定此
统建设 项 项目由哪个部门负
目 责。
南昌县富 智慧富 山
由于实施过程客户
3 山乡人民 网格化 服 25.00 9.28% 未完工 未完工 否 否
调整项目需求
政府 务平台
辽宁爱信 预收款项为合作意
诺航天信 向款，客户市场推
4 公共项目 17.50 6.49% 未完工 未完工 否 否
息有限公 广取得项目后，抵
司营口分 扣项目结算金额。


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项目
占一年以 是否存在 验收
预收款金额 项目实施周期较长 是否按进 期后结
序号 客户名称 项目名称 上预收款 长期未结 是否
（万元） 的原因 度完成 转情况
金额比例 转情况 存在
障碍
公司
烟台海洋
牟平区社
数码网络 客户领导变更，导
5 会管理云 14.15 5.25% 未完工 未完工 否 否
工程有限 致项目工期延长
平台项目
公司
小计 227.60 84.46%
2020 年末
汕 头 市 国
土 资 源 局
由于疫情影响，客
汕头市自 房 地 产 档
1 267.13 62.53% 户单位严控施工人 未完工 未完工 否 否
然资源局 案 扫 描 加
数，导致工期延长
工 服 务 项
目
汕 头 市 城 2019 年 汕 头 市 房
市 房 地 产 产管理局和汕头市
业 务 管 理 住建局合并成新机
汕头市房
2 信 息 系 统 43.07 10.08% 构，原机构人员调 未完工 未完工 否 否
产管理局
部 分 子 系 动，客户未确定此
统 建 设 项 项目由哪个部门负
目 责。
2020 年 受 疫 情 影
响，涉密项目只能
现场交流，无法与
中共惠州 惠州市委
甲方确认软件功能
3 市委组织 组织部信 36.67 8.58% 未完工 未完工 否 否
需求与数据格式，
部 息系统
后因客户部门权限
原因，对软件进行
需求调整。
辽宁爱信
预收款项为合作意
诺航天信
向款，客户市场推
4 息有限公 公共项目 17.50 4.10% 未完工 未完工 否 否
广取得项目后，抵
司营口分
扣项目结算金额。
公司
烟台海洋
牟平区社
数码网络 客户领导变更，导
5 会管理云 14.15 3.31% 未完工 未完工 否 否
工程有限 致项目工期延长
平台项目
公司
小计 378.52 88.60%
2019 年末
汕头市 潮 2016 年 6 月收到
阳区城 区 项目预收款项，
汕头市潮
数字城 管 2017 年 由 于 汕 头 项目
阳区城市
1 网格化 管 121.56 48.17% 市数字化城市管理 否 已完结 是 已完
综合管理
理系统 设 项目覆盖区级功 结
局
备设施 采 能，潮阳区项目暂
购项目 时搁置。
汕头市 城 2019 年 汕 头 市 房
市房地 产 产管理局和汕头市
汕头市房
2 业务管 理 43.07 17.07% 住建局合并成新机 未完工 未完工 否 否
产管理局
信息系 统 构，原机构人员已
部分子 系 调动，客户未确定


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项目
占一年以 是否存在 验收
预收款金额 项目实施周期较长 是否按进 期后结
序号 客户名称 项目名称 上预收款 长期未结 是否
（万元） 的原因 度完成 转情况
金额比例 转情况 存在
障碍
统建 设项 此项目由哪个部门
目 负责。
南澳 县公 平安渔港项目其中
南澳县公 安局 平安 南澳公安局不具备 正常结
3 38.00 15.06% 是 否 否
安局 渔港 建设 施工条件，无法施 转
项目 工结算。
辽宁爱信
预收款项为合作意
诺航天信
向款，客户市场推
4 息有限公 公共项目 17.50 6.94% 未完工 未完工 否 否
广取得项目后，抵
司营口分
扣项目结算金额。
公司
烟台海洋
牟平区社
数码网络 客户领导变更，导
5 会管理云 14.15 5.61% 未完工 未完工 否 否
工程有限 致项目工期延长
平台项目
公司
小计 234.28 92.84%
2018 年末
中共汕头
市委政法
委员会政
中国共产
法信息网 由于客户内部原
党汕头市 正常结
1 共享平台 457.52 56.89% 因，无法顺利验 是 否 否
委员会政 转
及 IT 资源 收。
法委员会
管理、安
全建设项
目
汕头市潮 2016 年 6 月收到
阳区城区 项目预收款项，
汕头市潮
数字城管 2017 年 由 于 汕 头 项目
阳区城市
2 网格化管 121.56 15.12% 市数字化城市管理 否 已完结 是 已完
综合管理
理系统设 项目覆盖区内容， 结
局
备设施采 潮阳区项目客户要
购项目 求暂时搁置。
2017 年广
州市强制 1、天亿马只承接
隔离戒毒 整体项目的其中一
场所内部 部分，验收条款是
广州市司 正常结
3 视频监控 90.40 11.24% 按整体项目验收； 是 否 否
法局 转
系统高清 2、客户内部的施
数字化升 工条件限制，导致
级改造项 工期延长
目
汕头市城
市房地产
业务管理 由于客户内部机构
汕头市房
4 信息系统 48.24 6.00% 管理原因，导致项 未完工 未完工 否 否
产管理局
部分子系 目工期延长
统建设项
目
汕头龙湖 万吉工业
客户系统对接数据
工业园区 区视频监 正常结
5 42.78 5.32% 到公安系统，导致 是 否 否
管理办公 控系统采 转
项目工期较长。
室 购项目

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项目
占一年以 是否存在 验收
预收款金额 项目实施周期较长 是否按进 期后结
序号 客户名称 项目名称 上预收款 长期未结 是否
（万元） 的原因 度完成 转情况
金额比例 转情况 存在
障碍
小计 760.50 94.56%

汕头市潮阳区城区数字城管网格化管理系统设备设施采购项目由于汕头市
数字化城市管理项目覆盖该区项目内容，潮阳区项目客户要求暂时停置，由于
客户暂未明确后续处理意见，也未提出过退款等要求，因此预收款挂账一直存
在，2020 年该项目已完结。汕头市城市房地产业务管理信息系统部分子系统建
设项目因内部调整，项目负责部门暂定导致预收款账龄较长。南澳县公安局平
安渔港建设项目因施工条件受限，无法施工结算导致施工周期较长，2020 年该
项目已完工验收。汕头市国土资源局房地产档案扫描加工服务项目，因疫情影
响，客户单位严控施工人数，导致工期延长。除 2019 年末、2020 年末预收款
账龄超过一年的前五大项目未完工外，其他项目都已完工，完工后正常结转，
不存在长期未结转的情况，项目不存在验收障碍。

6、应付职工薪酬

报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为 642.40 万元、725.21 万元、
754.79 万元和 293.13 万元，占负债总额的比例分别为 6.42%、6.59%、3.90%和
1.65%，具体情况如下：
单位：万元
项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
短期薪酬 293.13 754.79 725.21 642.40
其中：工资、奖金、津贴和补贴 276.07 754.79 725.21 640.42
工会经费和职工教育经费 17.06 - - 1.98
离职后福利-设定提存计划 - - - -
合计 293.13 754.79 725.21 642.40

报告期内，公司应付职工薪酬余额逐年增长，主要是公司计提的月末工资
及年度奖金。由于公司经营业绩的提升，公司员工的薪酬水平提高，因而年末
的应付职工薪酬余额逐年上升。

7、应交税费

报告期各 期末，公 司应交税 费分别为 1,089.35 万 元、1,570.88 万元、
3,385.63 万元和 2,024.78 万元，占负债总额的比例分别为 10.89%、14.28%、

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17.50%和 11.41%。公司应交税费余额主要由应交增值税和企业所得税构成。

报告期各期末，公司应交税费明细如下：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
增值税 1,786.80 2,641.27 1,389.60 965.64
企业所得税 6.47 412.16 5.27 3.17
个人所得税 2.35 3.67 3.36 2.88
城市维护建设税 131.53 189.09 99.70 68.05
教育费附加 56.37 81.04 42.73 29.17
地方教育附加 37.58 54.03 28.49 19.44
印花税 2.68 4.38 1.73 0.99
房产税 0.99
城镇土地使用税 0.01
合计 2,024.78 3,385.63 1,570.88 1,089.35

8、其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款分别为 58.43 万元、178.54 万元、179.09 万
元和 112.33 万元，占负债总额的比例分别为 0.58%、1.62%、0.93%和 0.63%。
2018 年-2021 年 6 月末其他应付款金额均较小，主要为租赁、费用应付款。

9、递延收益

报告期各期末，公司递延收益情况如下：
单位：万元
项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
与资产相关政府补助 - - - -
与收益相关政府补助 - - - 42.00
合计 - - - 42.00

报告期各期末，公司递延收益分别为 42.00 万元、0 万元、0 万元和 0 万
元，占负债总额的比例分别为 0.42%、0%、0%和 0%，全部为与收益相关的政
府补助。具体政府补助明细内容如下：
单位：万元
项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 备注
龙湖区民科园现代物流信息化服 2019 年计
- - - 24.00
务平台建设项目 入其他收益
2012 年市科技计划超极本的研发 2019 年计
- - - 18.00
项目 入其他收益
合计 - - - 42.00



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10、递延所得税负债

报告期各期末，公司递延所得税负债情况如下：
单位：万元
项目 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
长期应收款账面价值与计税基
931.43 1,116.72 376.06 90.88
础差异
非同一控制下企业合并资产评
- - 10.87 25.43
估增值
其他权益工具投资 9.00 9.00
合计 940.43 1,125.72 386.93 116.31

报告期各期末，公司递延所得税负债分别为 116.31 万元、386.93 万元、
1,125.72 万元和 940.43 万元，占负债总额的比例分别为 1.16%、3.52%、5.82%
和 5.30%，主要为公司长期应收款账面价值与计税基础的差异所致。

（二）偿债能力分析

1、偿债能力相关指标

报告期内，公司偿债能力相关指标如下：
2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目
/2021 年 1-6 月 /2020 年度 /2019 年度 /2018 年度
流动比率（倍） 2.27 2.02 2.66 2.73
速动比率（倍） 1.79 1.88 2.43 2.34
资产负债率（母公司） 45.28% 47.90% 34.80% 34.36%
息税折旧摊销前利润（万
795.40 6,651.10 5,823.77 3,855.71
元）
利息保障倍数（倍） 57.19 104.61 1,702.28 -

报告期内，流动比率保持在较高水平，公司短期偿债能力较强；公司资产
负债率较低，公司偿债能力较强。从偿债能力财务指标分析来看，公司报告期
内偿债能力较强，因不能偿还到期债务而发生财务风险的可能性较小。

2、偿债能力指标与可比上市公司比较

公司偿债能力主要指标与可比上市公司比较情况如下：

项目 公司名称 股票代码 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
深南股份 002417.SZ 3.83 2.27 1.49 3.48
榕基软件 002474.SZ 1.60 1.63 1.69 1.89
流动
华平股份 300074.SZ 2.45 1.86 3.11 2.69
比率
易联众 300096.SZ 1.12 1.27 1.37 1.68
浩云科技 300448.SZ 6.40 5.19 4.65 3.98


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项目 公司名称 股票代码 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
信息发展 300469.SZ 1.00 0.98 1.16 1.39
博思软件 300525.SZ 2.88 2.58 2.79 1.78
和仁科技 300550.SZ 4.49 3.01 2.32 1.91
佳发教育 300559.SZ 5.15 4.49 4.22 4.11
熙菱信息 300588.SZ 1.33 1.28 1.51 1.33
恒锋信息 300605.SZ 1.74 1.69 2.53 2.33
科创信息 300730.SZ 2.95 2.59 2.73 2.6
麦迪科技 603990.SH 4.18 4.55 1.88 1.89
开普云 688228.SH 11.46 7.91 2.29 2.35
平均值 3.61 2.95 2.41 2.39
中位数 2.91 2.43 2.3 2.12
公司 2.27 2.02 2.66 2.73
深南股份 002417.SZ 2.50 1.72 0.76 2.86
榕基软件 002474.SZ 0.59 0.65 0.81 0.72
华平股份 300074.SZ 1.73 1.43 2.14 1.46
易联众 300096.SZ 0.80 1.08 1.21 1.42
浩云科技 300448.SZ 5.14 4.22 3.84 2.92
信息发展 300469.SZ 0.71 0.75 0.86 0.87
博思软件 300525.SZ 2.70 2.47 2.07 1.64
和仁科技 300550.SZ 4.22 2.87 1.97 1.84
速动
佳发教育 300559.SZ 4.41 4.04 3.89 3.69
比率
熙菱信息 300588.SZ 1.00 1.05 1.13 1.03
恒锋信息 300605.SZ 0.90 0.89 0.99 0.96
科创信息 300730.SZ 1.92 2.09 2.21 2.11
麦迪科技 603990.SH 3.98 4.38 1.76 1.75
开普云 688228.SH 7.85 5.45 1.79 1.89
平均值 2.75 2.36 1.82 1.8
中位数 2.21 1.91 1.78 1.69
公司 1.79 1.88 2.43 2.34
深南股份 002417.SZ 16.93% 32.19% 52.73% 21.40%
榕基软件 002474.SZ 44.39% 44.90% 43.88% 42.09%
华平股份 300074.SZ 22.24% 32.96% 20.17% 21.75%
资产
易联众 300096.SZ 55.02% 50.87% 49.28% 56.48%
负债
率 浩云科技 300448.SZ 10.99% 13.08% 16.13% 17.67%
（合
信息发展 300469.SZ 69.22% 71.51% 72.33% 64.96%
并）
博思软件 300525.SZ 24.94% 28.73% 27.39% 37.11%
和仁科技 300550.SZ 18.46% 27.99% 33.90% 40.90%
佳发教育 300559.SZ 12.47% 16.21% 18.97% 19.03%



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项目 公司名称 股票代码 2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
熙菱信息 300588.SZ 63.00% 69.22% 55.31% 63.59%
恒锋信息 300605.SZ 49.83% 52.01% 37.20% 40.20%
科创信息 300730.SZ 31.23% 34.83% 32.28% 32.84%
麦迪科技 603990.SH 19.07% 18.42% 33.29% 34.03%
开普云 688228.SH 7.14% 10.32% 38.61% 35.56%
平均值 31.78% 35.95% 37.96% 37.69%
中位数 23.59% 32.58% 35.55% 36.33%
公司 40.70% 43.37% 34.15% 34.19%
注：数据来源为同花顺 iFind、各公司年报、半年报。

由上表可以看出，报告期各期末，公司流动比率、速动比率、资产负债率
水平与同行业可比上市公司平均水平接近，公司资信情况良好。2020 年公司资
产负债率有所上升，负债总额增长 8,348.70 万元，主要系公司 2020 年末在手订
单增多，预收账款（含合同负债）增长 3,798.36 万元，以及业务规模扩大导致
的应交税费增长 1,814.75 万元和应付账款增长 1,504.23 万元所致。2021 年 6 月
末，公司资产负债率有所下降，负债总额减少 1,597.24 万元，主要系应付账款
减少 1,357.74 万元，合同负债增加 1,164.28 万元，应交税费减少 1,360.85 万
元。

（三）报告期内股利分配情况

报告期内公司利润分配情况如下：

年度 股东大会决议时间 股本基数 利润分配情况
2018 年 2019 年 5 月 17 日 35,334,000 股 10 股派 8 元现金（含税）
2019 年 2020 年 6 月 8 日 35,334,000 股 10 股派 4 元现金（含税）

（四）公司现金流量状况分析

报告期内，公司现金流量变动情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
经营活动产生的现金流量净额 -9,055.27 9,332.56 31.01 3,504.44
投资活动产生的现金流量净额 -15.89 -827.96 614.13 -1,155.41
筹资活动产生的现金流量净额 -556.12 -1,949.16 -2,329.56 -1,227.36
现金及现金等价物净增加额 -9,628.21 6,548.66 -1,681.63 1,117.94
年末现金及现金等价物余额 7,875.37 17,503.58 10,954.92 12,636.54
每股经营活动产生的净现金流量（元/
-2.56 2.64 0.01 0.99
股）
每股净现金流量（元/股） -2.72 1.85 -0.48 0.32


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1、经营活动产生的现金流量分析

报告期内，公司经营活动产生的现金流量状况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
经营活动产生的现金流入 16,108.77 41,704.81 22,551.92 31,358.47
销售商品、提供劳务收到的现金 15,600.99 40,618.97 21,362.97 19,992.67
收到的税费返还 5.23 - 7.28 -
收到其他与经营活动有关的现金 502.55 1,085.84 1,181.67 11,365.81
经营活动产生的现金流出 25,164.05 32,372.25 22,520.91 27,854.04
购买商品、接受劳务支付的现金 20,600.86 25,179.99 15,219.28 12,150.63
支付给职工以及为职工支付的现金 1,883.16 3,117.90 3,076.45 2,832.35
支付的各项税费 1,673.17 1,229.25 1,259.36 1,947.59
支付其他与经营活动有关的现金 1,006.86 2,845.10 2,965.82 10,923.46
经营活动产生的现金流量净额 -9,055.27 9,332.56 31.01 3,504.44

报告期内，经营活动产生的现金流量净额分别为 3,504.44 万元、31.01 万
元、9,332.56 万元和-9,055.27 万元，公司经营活动产生的现金流量净额累计为
3,812.74 万元，除 2019 年和 2021 年上半年外，经营活动产生的现金流量良好。
2019 年经营活动产生的现金流量净额较低，主要是当期销售商品、提供劳务收
到的现金低于营业收入所致。2019 年公司承做的龙门县公共安全视频监控项
目，于 2019 年验收，确认收入 2,089.79 万元，该项目采取长期收款的方式，
2019 年尚未收到货款。2020 年，公司经营活动产生的现金流量净额为 9,332.56
万元，较 2019 年上升了 29999.67%，主要是 2020 年公司加强了对应收款项的
管理，加大了催款力度，以及 2020 年在手订单增多、预收款项增加等因素导
致。2021 年 1-6 月，公司经营活动产生的现金流量净额为-9,055.27 万元，主要
是公司在手订单增加，购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。公司收入确
认及项目回款均存在季节性的特征，前三季度处于项目建设集中投入期，购买
商品、接受劳务支付的现金较多，业主单位多集中在下半年回款，随着四季度
和年末项目验收及回款增加，公司现金流一般会得到改善。

（1）销售商品、提供劳务收到的现金

报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的对比分析如
下：



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单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
销售商品、提供劳务收到的现金① 15,600.99 40,618.97 21,362.97 19,992.67
营业收入② 12,355.45 36,689.69 27,581.49 19,653.15
①/② 1.26 1.11 0.77 1.02

2018 年，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入比例为 1.02，销
售回款情况较好。2019 年，公司销售商品、提供劳务收到的现金低于营业收
入，主要是公司于 2019 年第四季度验收了部分大项目，包括龙门县公共安全视
频监控项目，该项目确认收入 2,089.79 万元，采取应收款的方式，当期未收回
款项；另外公司验收的部分大项目，受客户内部审批手续、流程的影响，使得
当期部分应收款项尚未收回。2020 年和 2021 年 1-6 月，公司销售商品、提供劳
务收到的现金与营业收入比例为 1.11 和 1.26，销售回款情况较好。

（2）收到其他与经营活动有关的现金

报告期内，公司收到其他与经营活动有关的现金如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
利息收入 75.57 188.38 153.74 203.22
政府补助 81.07 356.91 244.46 188.91
押金及保证金 217.31 380.99 488.19 662.82
往来及其他 128.60 159.56 295.28 310.86
使用受限的定期存款 - - - 10,000.00
合计 502.55 1,085.84 1,181.67 11,365.81

（3）购买商品、接受劳务支付的现金

报告期内，公司购买商品、接受劳务支付的现金与营业成本的对比分析如
下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
购买商品、接受劳务支付的现金① 20,600.86 25,179.99 15,219.28 12,150.63
营业成本② 10,003.67 25,581.33 17,161.81 11,880.90
①/② 2.06 0.98 0.89 1.02

2018 年至 2020 年，公司购买商品、接受劳务支付的现金与营业成本趋势
基本一致。2021 年 1-6 月，公司购买商品、接受劳务支付的现金高于营业成
本，主要系公司在手订单增加，多数项目在上半年末尚未完工验收，采购原材


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料支付现金增加所致。

（4）支付其他与经营活动有关的现金

报告期内，公司支付其他与经营活动有关的现金如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
付现费用 748.67 2,444.11 2,113.06 1,900.72
银行手续费 3.41 14.33 3.78 3.11
押金保证金 155.85 308.00 318.20 822.25
日常往来及其他 98.93 78.66 530.78 197.38
使用受限的定期存款 - - - 8,000.00
合计 1,006.86 2,845.10 2,965.82 10,923.46

（5）经营活动现金流量与净利润的相关性分析

报告期内，公司经营性现金流量与净利润的相关性分析如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
净利润 599.93 5,431.86 4,782.47 3,175.00
加：资产减值准备 14.42 43.09 20.34 364.30
信用减值损失 -82.40 419.42 521.19 -
固定资产折旧 39.81 89.60 126.85 104.93
生产性生物资产折旧 - - - -
使用权资产折旧 203.57 - - -

无形资产摊销 58.66 190.51 135.46 120.27
长期待摊费用摊销 50.14 86.64 110.63 66.38
处置固定资产、无形资产和其他长期资
-24.19 - - -
产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填
- 1.55 0.66 4.03
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填
- - - -
列）
财务费用（收益以“－”号填列） -3.28 61.67 -15.68 -36.97
投资损失（收益以“－”号填列） - - -33.32 -91.00
递延所得税资产减少（增加以“－”号
47.26 609.15 -246.41 -52.91
填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号
-185.28 729.79 270.62 77.37
填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -5,104.00 -169.45 1,420.29 97.07
经营性应收项目的减少（增加以“－”
-2,358.06 -4,855.69 -6,928.67 -619.48
号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”
-2,311.85 6,694.41 -91.43 577.46
号填列）
其他 - - -42.00 -282.00



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项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
经营活动产生的现金流量净额 -9,055.27 9,332.56 31.01 3,504.44

2018 年至 2020 年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 3,504.44 万
元、31.01 万元、9,332.56 万元，累计金额为 12,868.01 万元；同期净利润分别为
3,175.00 万元、4,782.47 万元和 5,431.86 万元，累计金额为 13,389.33 万元。
2018 年至 2020 年，公司经营活动产生的现金流量净额略低于同期净利润，主
要是公司客户主要为政府机构、事业单位或大型企业，公司以项目的形式为客
户提供信息技术解决方案，公司项目验收后，客户需要内部付款审批流程。政
府机构、事业单位的付款程序比较复杂，流程手续环节较多，回款较慢，使得
公 司 应 收 账 款 期 末 金 额 较 大 ， 截 至 2021 年 6 月 末 公 司 应 收 账 款 金 额 为
12,403.28 万元，长期应收款为 2,721.36 万元，受客户回款较慢以及公司在手订
单增多，采购原材料支付现金增加等因素影响，公司经营活动产生的现金流量
净额低于净利润。2021 年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额负值较
大，主要系公司业务发展形势良好，正在执行的项目大幅增加，以及前三季度
是项目建设投入集中期，发行人的存货和供应商预付款项大幅增加所致。公司
所处行业特性一般是前期投入较多，随着四季度和年末项目验收及回款增加，
公司现金流一般会得到改善。

2、投资活动现金流量分析

报告期内，公司投资活动产生的现金流量状况如下：
单位：万元
2021 年 2020 2019 2018
项目
1-6 月 年度 年度 年度
投资活动产生的现金流入 - - 2,442.70 2,681.67
收回投资收到的现金 - - 2,400.00 2,600.00
取得投资收益收到的现金 - - 42.70 81.62
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现
- - - 0.05
金净额
投资活动产生的现金流出 15.89 827.96 1,828.57 3,837.09
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现
15.89 827.96 28.57 637.09
金
投资支付的现金 - - 1,800.00 3,200.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - - -
投资活动产生的现金流量净额 -15.89 -827.96 614.13 -1,155.41

报告期内，投资活动产生的现金流量净额分别为-1,155.41 万元、614.13 万


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元、-827.96 万元和-15.89 万元。2018 年度投资活动产生的现金流量净额为负，
主要是投资购买的部分理财产品尚未到期收回，另外公司 2018 年支付了购买固
定资产—房屋建筑物、装修等款项。2020 年度和 2021 年 1-6 月投资活动产生的
现金流量净额为负，主要是支付购买软件等无形资产、购买运输设备等固定资
产的款项。

3、筹资活动现金流量分析

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量状况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
筹资活动产生的现金流入 1,885.82 2,595.00 500.04 272.77
吸收投资收到的现金 - - 49.00
取得借款收到的现金 1,800.00 2,595.00 500.00 -
收到其他与筹资活动有关的现金 85.82 - 0.04 223.77
筹资活动产生的现金流出 2,441.94 4,544.16 2,829.60 1,500.12
偿还债务支付的现金 2,100.00 2,595.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现
11.93 1,487.37 2,829.60 1,272.02
金
支付其他与筹资活动有关的现金 330.01 461.80 - 228.10
筹资活动产生的现金流量净额 -556.12 -1,949.16 -2,329.56 -1,227.36

报告期内，筹资活动产生的现金流量净额分别为-1,227.36 万元、-2,329.56
万元、-1,949.16 万元和-556.12 万元。2018 年、2019 年筹资活动产生的现金流
量净额为-1,227.36 万元和-2,329.56 万元，主要系公司进行现金股利分配所致。
2020 年公司筹资活动产生的现金流量净额为-1,949.16 万元，主要是公司偿还银
行借款以及进行现金股利分配所致。2021 年 1-6 月公司筹资活动产生的现金流
量净额为-556.12 万元，主要是公司偿还银行借款所致。

（五）流动性情况分析

报告期内，公司的负债构成情况如下：

2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
流动负债：
短期借款 200.31 1.13% 501.24 2.59% 500.60 4.55% - -
应付票据 296.46 1.67% 461.80 2.39% - - - -
应付账款 5,958.03 33.56% 7,315.78 37.81% 5,811.55 52.83% 3,895.14 38.93%


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2021.06.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
项目 金额 金额 金额 金额
占比 占比 占比 占比
（万元） （万元） （万元） （万元）
预收款项 - - - - 1,827.39 16.61% 4,162.96 41.60%
合同负债 6,790.03 38.25% 5,625.75 29.07% - - - -
应付职工薪
293.13 1.65% 754.79 3.90% 725.21 6.59% 642.40 6.42%
酬
应交税费 2,024.78 11.41% 3,385.63 17.50% 1,570.88 14.28% 1,089.35 10.89%
其他应付款 112.33 0.63% 179.09 0.93% 178.54 1.62% 58.43 0.58%
一年内到期
的非流动负 424.21 2.39% - - - - - -
债
其他流动负
- - - - - - - -
债
流动负债合
16,099.29 90.69% 18,224.08 94.18% 10,614.18 96.48% 9,848.28 98.42%
计
非 流 动 负
债：
长期应付款 - - - - - - - -
租赁负债 712.84 4.02% - - - - - -
递延收益 - - - - - - 42.00 0.42%
递延所得税
940.43 5.30% 1,125.72 5.82% 386.93 3.52% 116.31 1.16%
负债
非流动负债
1,653.28 9.31% 1,125.72 5.82% 386.93 3.52% 158.31 1.58%
合计
负债合计 17,752.56 100.00% 19,349.80 100.00% 11,001.10 100.00% 10,006.59 100.00%

报告期内，公司负债以流动负债为主，报告期各期末，公司流动负债占比
分别为 98.42%、96.48%、94.18%和 90.69%。公司流动负债中主要为应付账
款、短期借款和应交税费等，到期期限都在 1 年以内。

近年来公司业务稳定增长，公司客户一直以政府机构、事业单位、大型企
业为主，客户资信状况良好，回款能力较强，且公司项目资金来源大多为财政
资金，公司回款情况良好，经营活动现金流入正常，能有效覆盖公司日常的经
营性现金流出。

目前，公司已建立了相关的资金管理制度，通过加强内部控制和监督以提
高营运资金使用效率，防范流动性风险。未来公司将不断提升自身管理、技术
水平，投入更多的研发力量，加强市场拓展，以继续促进业务增长，随着公司
业务规模的继续扩大，公司流动性负债的规模可能会进一步增加。公司将持续
加强流动性的风险管理，加强应收款的跟进、回收，进一步拓展多方面的融资
渠道，保持合理的资产负债结构，增强公司整体综合实力和抗风险能力。


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（六）持续经营能力分析

公司是一家智慧城市解决方案提供商，主要融合应用物联网、大数据、云
计算、GIS、人工智能等新一代信息技术，实现信息技术融合应用并广泛服务于
公检法、交通、教育、医疗卫生等政府部门、事业单位及企业客户，为客户提
供一体化信息技术解决方案，主营业务涵盖信息系统集成服务、软件开发及技
术服务、信息系统运维服务等。

近几年，政府对智慧城市、数字政府等领域的投资金额巨大且不断增长，
公司抓住了行业发展的大趋势，利用自有的资质、技术、产品方案、品牌等优
势，服务相关客户，完成了一批品牌项目，在行业内积累了一定的口碑，公司
收入、净利润也相应增长。公司已拥有多个行业知名案例，形成了相关产品方
案、软件及软件著作权、商标及相关技术，公司始终重视产品方案升级和技术
更新，能够满足客户多样化、差异化的需求。未来，公司将凭借自身的技术实
力，积极响应市场及客户需求，持续推出符合市场需求的产品方案，努力实现
可持续发展。

十三、重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并
事项

（一）重大投资事项

报告期内，公司不存在重大对外投资事项。

（二）资本性支出

报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支出的现金分别
为 637.09 万元、28.57 万元、827.96 万元和 15.89 万元，2018 年公司资本性支出
较多主要系 2018 年购买了汕头市嵩山路南天澜国际大厦西塔 2111-2112 房，支
付了 224 万元，另外新增购买运输设备、办公设备等发生 174.03 万元，进行办
公场地装修等发生 191.84 万元。2020 年，公司资本性支出 827.96 万元，主要为
支付 2019 年购入的蓝鲸软件尾款 628.58 万元、广州分公司购入丰田汽车 82.10
万元以及办公场地装修费用 117.29 万元等。

截至本招股说明书签署日，除本次发行募集资金有关投资项目外，公司无


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未来可预计的重大资本性支出计划。

（三）重大资产业务重组或股权收购合并事项

报告期内，公司不存在重大资产业务重组或股权收购合并事项。

十四、期后事项、承诺及或有事项及其他重要事项

（一）资产负债表日后事项

2021 年 8 月，公司与中国建设银行股份有限公司汕头市分行签订流动资金
贷款合同，借款总金额人民币 2,000 万元，借款期限 12 个月，公司提供人民币
20 万元的保证金质押，股东林明玲和马学沛提供担保。

2021 年 8 月本公司与中国工商银行股份有限公司汕头安平支行签订流动资
金借款合同，借款总金额人民币 1,000 万元，借款期限 12 个月，股东林明玲和
马学沛提供担保。

（二）承诺及或有事项

截至本招股说明书签署之日，公司不存在需要披露的承诺事项。

截至本招股说明书签署之日，公司不存在需要披露的重要或有事项。

（三）重大担保、诉讼及其他重要事项

截至本招股说明书签署之日，本公司不存在需披露的重大担保、诉讼及其
他重要事项。

十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况

（一）财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况

公司财务报告审计截止日为 2021 年 06 月 30 日，财务审计报告截止日后，
公司生产经营的内外部环境未发生重大变化，公司各项业务均正常开展；公司
行业地位、市场竞争、税收政策未发生重大不利变化；公司经营模式、产品结
构、主要材料及劳务服务的采购规模及采购价格、主要产品的销售规模及销售
价格、主要客户类型或供应商类型等保持稳定，未发生重大变化；不存在对未
来经营可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项；其他可能影响投资者判断的重大
事项均未发生重大变化。

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（二）2021 年 1-9 月的业绩预计情况

基于已有订单数据以及相关项目实施进展情况，发行人 2021 年 1-9 月业绩
预计情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月（预计） 2020 年 1-9 月 变动比例
营业收入 17,615.01-19,615.01 14,012.83 25.71%-39.98%
归属于母公司股东的净利润 1,225.45-1,625.45 501.35 144.43%-224.22%
扣除非经常性损益后归属于
1,136.92-1,536.92 410.10 177.23%-274.77%
母公司股东的净利润

发行人预计 2021 年 1-9 月营业收入为 17,615.01 万元至 19,615.01 万元，同
比增长 25.71%至 39.98%；预计归属于母公司股东的净利润为 1,225.45 万元至
1,625.45 万元，同比增长 144.43%至 224.22%；预计扣除非经常性损益后归属于
母公司股东的净利润为 1,136.92 万元至 1,536.92 万元，同比增长 177.23%至
274.77%。2021 年 1-9 月，发行人营业收入增长较快，主要系受益于政府批量集
中采购等信息设备销售业务的快速增长。

前述业绩情况系公司预计数据，未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈
利预测或业绩承诺。

（三）新冠疫情对发行人的业务订单、应收款项回款情况、现金流等经营状况
的影响

1、发行人业务订单情况

报告期各期，发行人在手合同及合同执行情况如下：

单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
期初在手合同金额（含税） 17,343.72 6,485.39 12,305.04 13,433.08
本期新签合同金额（含税） 25,747.75 50,968.26 24,482.90 21,691.40
本期完成合同金额（含税） 13,232.07 40,109.93 30,302.55 22,819.44
期末在手合同金额（含税） 29,859.40 17,343.72 6,485.39 12,305.04
本期完成合同金额占期内合同金额比例 30.71% 69.81% 82.37% 64.97%
注：本期完成合同金额占期内合同金额比例=本期完成合同金额/(期初合同金额+本期新签合同金额)。

报告期各期完成的合同分别为 22,819.44 万元、30,302.55 万元、40,109.93
万元和 13,232.07 万元，与各期收入确认金额趋势一致。2021 年 1-6 月，本期完
成合同金额占期内合同金额比例较低，主要系发行人收入确认通常集中在下半


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年，上半年确认收入金额相对较小，且发行人业务发展较快，2021 年上半年新
签订的合同总金额较大所致。

2021 年 1-8 月，发行人新增合同金额为 34,865.20 万元，截至 2021 年 8 月
31 日，发行人期末在手订单 35,695.00 万元，另外，正处于合同签订流程的订
单金额为 1,608.67 万元，为发行人业绩增长奠定了较好的基础，新冠疫情并未
对发行人持续经营能力造成实质性影响。

2、应收款项回款及现金流情况

2019 年至 2021 年 1-6 月，发行人应收款项回款及现金流情况如下：

项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年
应收款期初余额 11,356.04 12,547.20 8,577.80
营业收入 12,355.45 36,689.69 27,581.49
销售商品、提供劳务收到的现金 15,600.99 40,618.97 21,362.97
销售商品、提供劳务收到的现金/（营业收入+应收
0.66 0.82 0.59
款期初金额）
销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入 1.26 1.11 0.77
经营活动产生的现金流量净额 -9,055.27 9,332.56 31.01

2020 年，发行人销售商品、提供劳务收到的现金/（营业收入+应收款期初
金额）比例高于 2019 年。发行人客户主要为政府部门、事业单位等，受 2020
年初新冠疫情影响，复工时间推迟、付款流程、审批程序有所推迟，使得发行
人应收款项收回有所滞后，影响了经营活动现金流入，但我国防疫局势较快稳
定，疫情对发行人全年回款影响相对较小，且发行人 2020 年信息设备业务增长
较快，该类业务账期较短，回款较快，因此发行人 2020 年销售商品、提供劳务
收到的现金/（营业收入+应收款期初金额）比例有所提升。2021 年 1-6 月，公
司公司销售回款保持良好，但经营活动产生的现金流量净额为-9,055.27 万元，
主要是公司在手订单大幅增加，购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。




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第九节 募集资金运用与未来发展规划

一、募集资金运用概况

（一）募集资金投资项目概况

公司本次拟向社会公开发行人民币普通股（A 股）不超过 1,177.80 万股，
实际募集资金扣除发行费用后的净额全部用于与公司主营业务相关的项目。本
次募集资金投向经本公司股东大会审议确定，由董事会根据项目的轻重缓急情
况负责实施，具体如下：
单位：万元
运用募集资金
序号 项目名称 项目总投资额 建设期
投资
1 智慧城市综合解决方案升级项目 12,572.70 12,572.70 2.0 年
2 大数据应用技术中心建设项目 3,763.60 3,763.60 1.0 年
3 营销服务体系升级建设项目 1,599.85 1,599.85 1.0 年
4 补充流动资金 10,000.00 10,000.00 -
合计 27,936.15 27,936.15 -

若本次募集资金不能满足上述项目资金需求，公司将以自筹资金解决项目
投资；若募集资金总额超过上述项目资金所需，则公司将按照监管部门的有关
规定履行必要的程序后将剩余募集资金用于公司主营业务。

本次募集资金到位之前，公司可根据项目实际进度、市场情况及经营需
要，以自筹资金择机先行投入项目建设；募集资金到位后，将用募集资金置换
前期投入的自筹资金。

（二）募集资金投资项目与公司现有主营业务、生产经营规模、财务状况、技
术条件、管理能力、发展目标相适应

1、与公司现有主营业务、技术条件相适应

本次募集资金投资项目均与公司主营业务密切相关。公司在现有主营业
务、解决方案和技术、人才和市场积累的基础上，通过本次募集资金投资项
目，提升软硬件设备水平，引进优秀的技术、研发和项目实施人才，提升智慧
城市解决方案和大数据应用技术的研发能力和项目实施能力，持续保持技术创
新优势；通过营销服务体系升级加强在全国市场的业务拓展；通过补充流动资
金，满足公司业务快速发展的资金需求。

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公司坚持自主创新，注重关键技术积累，经过多年持续的研发投入和创
新，已形成了一系列核心技术及解决方案，成功应用于智慧城市各领域，可快
速响应客户需求。截至本招股说明书签署日，公司已取得了 213 项计算机软件
著作权。公司在以往的研发和项目实施中积累了丰富的经验，形成了成熟的经
营和管理模式，技术条件能够满足本次募投项目的需要。因此，募集资金投资
项目与公司现有主营业务和技术条件是相适应的。

2、与公司现有生产经营规模相适应

公司主要从事信息系统集成服务、软件开发及技术服务、信息系统运维服
务等业务，专注于为政务、教育、医疗、企业等领域客户提供一体化信息技术
解决方案。报告期内，公司主营业务收入分别为 19,531.43 万元、27,551.96 万
元、36,669.27 万元和 12,355.45 万元。

本次募集资金投资项目均与公司主营业务密切相关，是公司结合业务发展
战略及竞争优势等因素作出的选择，与公司现有生产经营规模相适应。本次募
集资金投资项目将提升公司的研发能力、业务承接和项目实施能力、营销服务
能力和资金实力，强化公司的市场竞争优势，进一步扩大公司的业务规模。

3、与公司财务状况相适应

报告期各期末，公司资产总额分别为 29,268.94 万元、32,210.51 万元、
44,618.28 万元和 43,616.37 万元，净资产分别为 19,262.34 万元、21,209.41 万
元、25,268.48 万元和 25.863.81 万元。

公司财务状况良好，资产结构稳健、合理，有能力实施本次募集资金投资
项目。本次募集资金到位后，公司资本实力将进一步增强，资产结构将进一步
优化，同时，募集资金投资项目的实施有利于进一步扩大公司的业务规模，提
升公司持续盈利能力及抵御风险能力。

4、与公司管理能力相适应

公司专注于信息系统集成服务、软件开发及技术服务、信息系统运维服务
业务，管理团队成员在智慧城市建设相关领域具备多年的沉淀和积累，拥有丰
富的经营、业务、研发经验和企业管理能力，能够及时把握行业技术发展方向
和客户需求变化。同时，公司在多年发展中积累了丰富的项目实施经验，培养

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了一支专业的技术、研发和项目实施团队，建立了完善的研发和项目实施管理
制度和流程，管理效率和执行能力较高。公司在发展过程中，通过健全人力资
源开发和管理制度，不断引进、培养和优化人才结构，持续改进管理制度和流
程，能够确保本次募集资金投资项目的顺利实施。

5、与公司发展目标相适应

公司以“成为中国领先的智慧城市解决方案提供商”为战略发展目标，并
计划通过全面提升智慧城市解决方案能力、建立大数据应用技术中心、构建面
向全国营销服务体系，努力将公司打造成为国内具有核心竞争力的智慧城市解
决方案提供商。公司本次募集资金投资项目均系围绕公司发展目标制定，上述
募集资金投资项目的逐步实施，将促使公司发展目标的实现。

综上所述，公司本次募集资金投资项目与公司现有主营业务、生产经营规
模、财务状况、技术条件、管理能力、发展目标相适应。

（三）募集资金对发行人主营业务发展的贡献、未来经营战略的影响、业务创
新创造创意性的支持作用

本次募集资金拟投资于智慧城市综合解决方案升级项目、大数据应用技术
中心建设项目、营销服务体系升级建设项目及补充流动资金。上述募集资金投
资项目均围绕公司主营业务进行投入，有利于提升公司的研发能力、业务承接
和项目实施能力、营销服务能力和资金实力，将有力支撑公司主营业务的发
展。

公司计划通过全面提升智慧城市解决方案能力、建立大数据应用技术中
心、构建面向全国营销服务体系，实现将公司打造成为国内具有核心竞争力的
智慧城市解决方案提供商的经营战略，本次募集资金围绕上述发展计划进行投
入，有利于公司经营战略的实现。

公司经过多年持续的研发投入和创新，已经在智慧城市领域形成了一系列
核心技术及解决方案，本次募集资金投资项目将提升公司智慧城市综合解决方
案和大数据应用技术的研发能力，增强公司的技术创新优势，提升客户定制化
开发响应能力，有助于提升公司业务创新能力和水平。



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（四）募集资金用途的可行性及其与公司现有主要业务、核心技术之间的关系

公司经过对自身发展状况的合理分析，结合公司的实际业务需要和发展战
略，参考行业的发展趋势和市场需求，审慎制定了本次募集资金的投资计划，
拟投资于智慧城市综合解决方案升级项目、大数据应用技术中心建设项目、营
销服务体系升级建设项目及补充流动资金。董事会对本次募集资金投资项目的
可行性进行了充分的研究，认为本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务展
开，符合国家产业政策和公司发展战略，与公司现状相适应，具有较好的市场
前景和盈利能力，具备可行性。

本次募集资金投资项目是在公司现有主营业务的基础上，结合国家产业政
策和行业发展特点，以现有核心技术为依托实施的投资计划。通过本次项目的
实施，公司将提升智慧城市解决方案和大数据应用技术的研发能力，提升公司
业务创新能力和水平，增强业务承接和项目实施能力、营销服务能力和资金实
力，进一步强化技术和研发优势、客户服务优势，提高市场竞争能力、持续盈
利能力和抗风险能力。

（五）募集资金投资项目备案及环境影响评价情况

本次募集资金投资项目已取得实施主体当地投资主管部门的备案，其中补
充流动资金项目无需备案。本次募集资金投资项目主要从事研发活动及办公，
不直接从事生产，不会对周围环境产生不良影响，根据《中华人民共和国环境
影响评价法》、《建设项目环境影响评价分类管理名录》的相关规定，无需取得
环保主管部门的审批、核准或备案。

本次募集资金投资项目备案情况如下表所示：

序号 项目名称 项目备案号
1 智慧城市综合解决方案升级项目 2020-440500-65-03-039573
2 大数据应用技术中心建设项目 深福田发改备案﹝2020﹞0096 号
3 营销服务体系升级建设项目 2020-440507-65-03-039576
4 补充流动资金 -

（六）募集资金使用管理制度

公司制定了《募集资金使用管理办法》，建立了募集资金的集中专户存储制
度，规定公司募集资金应存放于董事会决定的专项账户集中管理，专户不得存


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放非募集资金或者用作其他用途。公司将严格遵守有关法律法规和《募集资金
使用管理办法》的规定，对募集资金进行规范化的使用与管理。

（七）募集资金运用对同业竞争和独立性的影响

本次募集资金投资项目实施后，不会导致公司和控股股东、实际控制人及
其控制的其他企业产生同业竞争，亦不会对公司的独立性产生不利影响。

二、募集资金投资项目概况

（一）智慧城市综合解决方案升级项目

1、项目基本情况

本项目拟选址汕头市华侨试验区，建设期为 2 年，项目预计投资总额为
12,572.70 万元，其中建设投资 8,711.95 万元，包含工程费用 8,218.82 万元，预
备费 493.13 万元；项目开发实施费 2,067.77 万元；铺底流动资金投资 1,792.99
万元。

本项目建设内容主要包括购置办公场地和软硬件设备，引进优秀的技术、
研发和项目实施人才，升级开发智慧政务、智慧教育、智慧医疗相关解决方案
和技术，提升公司智慧城市解决方案的研发能力、定制化开发及应用能力，增
强项目承接和实施能力。

（1）解决方案升级

基于公司现有解决方案及未来业务拓展布局，本项目拟对公司智慧政务、
智慧教育、智慧医疗领域相关解决方案进行升级，更好适应未来业务发展需
要。

①社会网格化管理综合解决方案：以 GIS 空间地理信息为基本框架，集成
适合对各类社会主体进行科学管理的部门级共享工作平台和辅助管理系统，增
强系统运用的可扩展性，提升跨部门跨区域管理能力、海量数据加载运算能
力，实现各类主体数据共享、精准分析和远程应用。

②社会治理综合解决方案：整合社会治理平台与各业务系统资源，依托综
治大数据中心，提供可视化动态多维分析数据平台、综治云图、人员画像图、
视频对话、三维地图等功能升级，实现精细化、主动化、可视化网格管理的综

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治服务信息平台。

③社会治理云平台解决方案：升级大数据分析、用户中心、数据交换等子
平台，运用大数据、云计算、5G、物联网、区块链技术，提升数据采集、处
理、可视化动态多维分析能力及数据安全与交换能力。

④智能安防解决方案：运用大数据分析与挖掘、视频监控图像识别和物联
网技术，实现视频数据结构化，优化安防终端设备的信息采集能力，加强安防
设备接入认证，提升智能视频分析技术，实现实时视频智能分析、排查、检
索，图像增强、图像复原智能处理并叠加视频、数据信息分析，提升智能化监
控防范效率。

⑤智慧监所解决方案：完善动态信息采集、数据收集上传、分析研判、处
置提示、处置反馈、网上考核等各个功能，定制开发监所 APP 应用，提升移动
警务监管能力，运用语音识别技术及大数据应用技术，提升管教谈话记录工作
效率；利用视频监控图像识别技术，加强对重点区域、重点人员人脸抓拍功
能；通过国产密码应用技术，加强基础设施、网络、业务系统的安全防护能
力，全面提升监所安全管理水平。

⑥智能交通管理解决方案：基于物联网、视频智能分析和地理空间大数据
分析技术，优化物联网终端集成能力，提升终端采集信息的准确性；升级视频
智能分析算法，加强各类抓拍取证的效率；加强地理空间大数据技术与交通专
网地图的融合，升级新一代智能交通地图；通过前端设备采集道路实时交通数
据，进行大数据计算和分析，优化交通信号配置方案，实现远程的交通信号控
制、信号优化方案更新和道路交通信息发布等功能。

⑦“互联网+政务服务”解决方案：升级便民自助终端平台的部署和对接模
式，实现到跨区域部署、多部门对接运用，提高业务数据的可靠性、数据对接
的安全性、接口对接的稳定性、管理的便利性等，加强硬件接口数据安全研
究，提高终端及平台安全性，增强人机交互操作体验。

⑧智慧校园解决方案：升级完善智慧校园信息平台建设，优化整合校园各
业务系统功能和应用，升级改造智慧校园信息系统，持续为智慧校园增加新业
务应用模块，快速、持续的迭代；进行校园大数据分析，采集校园各信息系统


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的基础数据，并进行清洗预处理，以可视化方式直观展现数据；升级数据交换
子平台架构，提高数据交换灵活性，扩大数据交换范围；加强终端设备接入的
安全认证，提高智慧校园的数据访问、身份识别、密钥管理、物理环境、网络
通信和业务应用等的安全性和保密性。

⑨医疗急救指挥解决方案：整合医院、120 指挥中心和卫健局等卫生系统
以及社会志愿者等资源，打造急救信息平台，对业务数据进行采集、标识、关
联、计算、存储、加工，对各类数据进行深度关联和精准分析，实现医疗急救
业务的精细化管理；统一平台安全服务，包括认证授权安全、应用安全、数据
安全、系统完全、网络安全；升级急救智慧系统，整合地理信息、移动信息、
视频通话等功能，提高急救处置效率，实现急救指挥的智能化、快速化、精准
化。

（2）技术升级

基于现有技术储备情况，针对解决方案升级开发相关关键技术：

①人工智能 GIS 应用技术：升级 GIS 与三维建模集成应用技术，实现地理
信息和三维建模的更完美结合；进一步优化建筑模型动态单体化，选择建筑模
型数据，深度学习并转化为地理要素；优化系统架构，构建 GIS 数据库，提升
数据库资源利用能力，实现用户数据精准匹配和高效利用。

②视频图像识别技术：在智能视频分析技术基础上，优化人脸识别、车辆
识别、人流分析、行为分析等识别算法，加快搜索速度，减少误判率，提高准
确率。

③云存储多方视频通话技术：升级现有实时通讯平台，提升多人实时在线
音视频通讯质量，丰富交流内容与形式，进一步提升系统通讯能力和响应速
度；提升视频云平台存储能力，加强视频存储与读取能力；优化系统角色用户
分级管理，增强多级实时指挥调度灵活性，提升系统调度沟通的性能体验，提
高系统信息安全。

④智能人机交互技术：升级终端设备的 AI 智能语音导航功能，使终端设备
能更准确地指引客户交办各项业务，提升客户交互体验，能实现智能人机对
话，分析语句含义，识别语音对象。

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（3）拟新开发产品

为进一步提升公司现有技术平台的竞争力，支撑公司在现有业务领域的渗
透率，公司拟通过本项目新开发的产品具体如下：

①网格化块数据应用解决方案：将各业务部门的业务数据、部门间的关联
与共享数据进行汇集，根据不同的治理主体，定义块数据；实现建筑模型动态
单体化，精准推送业务报表；根据可配置化流程，提供灵活的事件管理工具；
运用区块链技术，优化系统架构，打造内容高效安全的信息平台，提升系统对
于治理数据存储的安全性和保密性。

②智慧医院信息集成服务解决方案：基于 SOA 架构和企业服务总线 ESB
技术，整合医院业务数据资源，提供应用系统集成等服务；结合社保、卫生、
应急管理、120 急救等相关部门的数据对接协议，进行数据共享交换，深化信
息应用，实现院内外实时联动；并开放患者访问接口，方便网上办事和信息查
询，提升医院对外服务水平；运用国产密码和信息系统安全等级保护技术，构
建医院信息系统安全防护体系，加强数据安全保护、终端接入安全认证和用户
访问身份识别，提高医院信息系统的安全性；为医院各信息系统构建信息基础
设施，运用融合架构和软件定义技术，优化医院各个信息系统不同架构且分散
的软硬件资源，实现计算、存储、网络和安全的资源池化，实现信息资源的集
中管理，提高资源的利用率和使用效率。

（4）解决方案定制化开发和应用能力升级

本项目通过软硬件设备升级，引进优秀的技术、研发和项目实施人才，在
升级相关解决方案和技术的同时，提高特定项目解决方案定制化开发和应用能
力，增强项目承接和实施能力。

2、项目实施的必要性

（1）提升解决方案与技术研发能力，增强公司核心竞争力

为增强公司主营业务的技术支撑，提高公司智慧城市解决方案提供能力，
公司亟需提升关键解决方案与技术的研发能力。本项目通过引进优秀的技术和
研发人才、购置先进的软硬件设备，升级开发智慧政务、智慧教育、智慧医疗
相关解决方案和技术，有效提升公司智慧城市解决方案的研发能力，增强公司

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的核心竞争力。

（2）增强项目承接和实施能力，及时响应客户需求，提升公司市场竞争力

本项目通过购置软硬件设备，引进优秀的技术、研发和项目实施人才，在
提升公司解决方案与技术的研发能力的同时，有效提高公司解决方案的个性化
定制和开发能力，增强公司智慧城市解决方案的应用能力、项目承接和实施能
力，有利于及时响应客户需求，提升客户服务能力，进一步提升公司的市场竞
争能力，实现业务的可持续增长。

（3）形成稳定的自有经营场所，提升公司经营管理效率和整体形象

公司现有主要办公场地为租赁取得，自有房产占比较少，面临租约不稳
定、租金上涨、场地限制等问题。本项目通过购置办公场地形成稳定的自有经
营场所，并根据公司业务经营和管理需要规划建设，有利于提升经营管理效率
和公司整体形象。此外，购置办公场地可以降低公司的管理费用，提高公司资
金的使用效率，有利于提升公司的盈利能力。

3、项目投资概算

本项目预计投资总额为 12,572.70 万元，具体情况如下：
单位：万元
序号 项目 项目资金 占比
一 建设投资 8,711.95 69.29%
1 工程费用 8,218.82 65.37%
1.1 建筑工程费 5,655.00 44.98%
1.1.1 办公场地购置费用 4,950.00 39.37%
1.1.2 办公场地装修费用 705.00 5.61%
1.2 软硬件设备购置费 2,418.70 19.24%
1.3 安装调试费 145.12 1.15%
2 预备费 493.13 3.92%
二 项目开发实施费 2,067.77 16.45%
三 铺底流动资金 1,792.99 14.26%
四 项目总投资 12,572.70 100.00%

（1）建筑工程费

本项目办公场地的购置及装修费用，拟购置面积约 3,000.00 平米办公场
地，规划建设办公区、展示厅、涉密专区、机房、会议室、洽谈室、仓储区、


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其他公共区域等功能区。

（2）软硬件设备购置费

本项目涉及的开发、运行、测试及办公相关软硬件设备的购置费用。

（3）项目开发实施费

本项目拟引进相关技术、研发和实施人员合计 100 人，该项费用包括平台
架构师、数据架构师、测试架构师、开发工程师、测试工程师、产品经理、项
目经理、实施工程师等相关人才的薪酬费用。

4、项目实施进度

T+1
序号 项目 T+2
Q1-Q2 Q3-Q4
1 场地购置、装修
2 设备安装调试
3 新员工培训、上岗
4 项目试运行
5 项目正式运行

5、项目经济效益分析

本项目税后内部收益率为 32.34%，税后静态回收期为 4.23 年，税后动态回
收期为 5.02 年，投资回收期合理。项目总体的预期经济效益良好，财务风险较
低。

（二）大数据应用技术中心建设项目

1、项目基本情况

本项目拟选址深圳市福田区，建设期为 1 年，项目计划投资总额为
3,763.60 万元，其中，建设投资 2,678.24 万元，包含场地购置及装修、软硬件
购置等费用；研发费用 1,085.36 万元，包含研发开发费用和人员工资。

本项目建设内容主要包括购置研发办公场地和相关软硬件设备，引进优秀
的研发人才，开展大数据应用技术相关研发。

（1）大数据研究技术路径

通过 MySql 的集群大数据架构改造、离线大数据 Hadoop 架构运用研究、


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实时大数据 Spark 架构运用等技术路径进行研究。

（2）大数据算法技术研究

对 NLP（自然语言处理）、神经网络、分类算法、数据可视化算法、ETL
（数据仓库技术）等课题进行研究，提升智慧城市解决方案中语音和文本信息
识别、分析决策、多维度分类管理、数据可视化展示、数据转换为信息知识的
能力。

（3）大数据应用技术研究

研究智慧城市各业务领域的大数据技术应用场景，提升社会网格化管理综
合解决方案、社会治理综合解决方案、社会治理云平台解决方案、智能安防解
决方案、智慧监所解决方案、智能交通管理解决方案、“互联网+政务服务”解
决方案、智慧校园解决方案、医疗急救指挥解决方案中大数据技术应用、统计
分析、辅助决策支持能力。

2、项目实施的必要性

（1）打破“信息孤岛”，为智慧政务行业客户创造新价值

我国政府机构普遍存在“信息孤岛”现象，打破“信息孤岛”，加快数据开
放和共享的步伐，可大幅提高政府机构的工作效率、节约治理成本。随着政府
机构对大数据管理要求的不断提升，大数据应用的需求变得越来越迫切。该项
目顺应大数据行业发展的趋势建立大数据应用技术中心，研究将大数据技术同
传统政务应用相结合，并针对性地为智慧政务行业客户提供一整套完整的大数
据应用解决方案，协助其全面、精准、及时地掌握大众多样化需求，提升政务
工作效率，并通过数据的优化组合创造新价值。

（2）提升大数据领域的技术研发实力，增强公司的持续盈利能力

公司现阶段在大数据领域仍存在一些不足，如现有数据的分析算法、数据
挖掘能力和实时数据收集方法尚需进一步丰富和提高等，公司迫切需要提升其
大数据应用技术水平。该项目实施后，将全面提升公司在大数据采集、存储和
分析等方面的技术水平，增强公司技术研发实力，将大数据充分应用至智慧城
市各领域，从而在充分挖掘市场动态和客户需求的基础上，向各领域的客户提


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供全面、专业的大数据应用解决方案，不断扩大市场份额，增强公司持续盈利
能力。

（3）引进优秀人才和先进的软硬件设备，提升研发实力

该项目实施后，公司将引进一批先进的软硬件设备，为大数据领域的研发
提供支撑，引进一批优秀的平台架构师、数据架构师、测试架构师、开发工程
师、测试工程师等人才，进一步优化人才结构，扩充公司的人才队伍，提升公
司大数据应用的技术研发水平，进一步提升公司整体研发能力和技术水平。

3、项目投资概算

本项目计划投资总额为 3,763.60 万元，具体情况如下：

序号 经济指标 金额（万元） 占比
一 建设投资 2,678.24 71.16%
1 工程费用 2,526.64 67.13%
1.1 建筑工程费 2,355.39 62.58%
1.1.1 场地购置费 2,285.08 60.72%
1.1.2 场地装修费 70.31 1.87%
1.2 软硬件设备购置费 161.56 4.29%
1.3 安装调试费 9.69 0.26%
2 预备费 151.60 4.03%
二 研发费用 1,085.36 28.84%
1 研究开发费用 500.00 13.29%
2 人员工资 585.36 15.55%
三 项目总投资 3,763.60 100.00%

（1）建筑工程费

本项目研发办公场地的购置及装修费用，拟购置面积约 350.00 平米研发办
公场地，规划建设系统开发室、硬件研发室、集成测试室、办公区、多功能展
示厅、会议室等功能区。

（2）软硬件设备购置费

本项目涉及的开发、测试、办公等相关软硬件设备的购置费用。

（3）研究开发费用

本项目涉及相关课题的研究开发费用。


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（4）人员工资

本项目拟引进相关研发人才共 30 名，包括平台架构师、数据架构师、测试
架构师、开发工程师、测试工程师、产品经理、项目经理等相关人才的薪酬费
用。

4、项目实施进度

T+1 年
序号 内容
2 4 6 8 10 12
1 场地购置及装修
硬件、软件采购
2
与安装
人员调动、招募
3
及培训
4 项目研发

（三）营销服务体系升级建设项目

1、项目基本情况

本项目拟投资 1,599.85 万元用于公司的营销服务体系升级建设，资金主要
用于公司营销网点的场地租赁和装修、购置基础办公设备、营销人员的费用及
市场推广费等。

本次营销服务体系升级建设内容包括：（1）广州营销中心升级建设，加强
华南区域的营销服务能力；（2）乌鲁木齐、合肥、烟台、长沙 4 个分公司的升
级建设；（3）在哈尔滨、南昌、营口、贵阳建设营销办事处，加强全国业务的
拓展。

2、项目实施的必要性

（1）有利于提供本地化服务，提升客户满意度

目前，受限于公司资金规模及业务发展的双重压力，公司现有的人员配置
已无法支撑公司未来业务的拓展，公司整体的营销服务能力较为欠缺。建立覆
盖全国各区域的营销服务网络，可以将营销服务延伸到公司目标市场区域，形
成各区域本地化的服务体系，及时响应客户需求，提升公司对本地客户的服务
质量和效率，有效提高客户综合满意度。

（2）有利于提升公司营销服务水平，应对激烈的行业竞争

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公司目前尚未形成各区域独立的营销服务体系，各大区营销人员的配置不
足，使得销售推广工作无法及时跟踪，造成商业机会的流失；未形成固定的项
目服务团队，难以及时响应客户需求、保证稳定的服务支持，在项目实施效率
上无法达到期望目标，难以应对激烈的行业竞争。本项目通过建设完善营销网
络，为各区域客户提供更好的营销服务，在区域市场开拓中占得先机，充分应
对激烈的行业竞争。

（3）有利于提高市场推广效率和效果，提升公司的品牌形象

本项目的实施将改善公司产品推广和展示方式，提高市场推广效率，增加
客户满意度，公司的营销服务能力和综合竞争力将进一步提升。一方面，通过
新增营销中心、分公司和办事处，实现更大规模的产品、服务推广，并通过有
效倾听和收集行业用户的反馈和意见，进一步增强客户的粘性。另一方面，新
增营销网络的多功能展示厅能进行现场产品展示、产品讲解、交流互动，让客
户更加直观的了解公司的产品和服务，提高产品的推广力度，增加公司产品对
潜在客户的吸引力，提升公司的品牌形象及市场地位。

3、项目投资使用计划

本项目拟投资 1,599.85 万元用于公司的营销服务体系建设，具体情况如
下：

序号 项目 金额（万元） 占比
一 建设投资 426.78 26.68%
1 工程费用 402.62 25.17%
1.1 场地装修费 168.00 10.50%
1.2 设备购置费 225.60 14.10%
1.3 安装调试费 9.02 0.56%
2 预备费 24.16 1.51%
二 场地租赁费 136.76 8.55%
三 人员配备投入 660.31 41.27%
四 市场推广费 376.00 23.50%
五 项目总投资 1,599.85 100.00%

（1）场地装修费

本项目场地装修费主要包括乌鲁木齐、合肥、烟台、长沙 4 个分公司及哈
尔滨、南昌、营口、贵阳 4 个营销办事处办公场地装修。

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（2）设备购置费

主要包括 1 个营销中心、4 个分公司及 4 个营销办事处的办公设备的购置费
用。

（3）场地租赁费

主要包括 1 个营销中心、4 个分公司及 4 个营销办事处办公场地的租赁费
用。

（4）人员配备投入

主要包括营销总监、分公司经理、营销人员、技术人员、行政人员、售前
顾问等合计 49 人相关薪酬费用。

（5）市场推广费

主要包括网络推广费、宣传册推广费、产品推介会和业务人员推介相关费
用。

4、项目实施进度

T+1
内容
Q1 Q2 Q3 Q4
场地选址、租赁、装修
设备购置与安装
人员招募与培训
试运行
签定验收

（四）补充流动资金项目

1、补充流动资金的必要性和合理性

（1）满足公司经营发展对流动资金的需求

公司系为政务、教育、医疗、企业等领域客户提供一体化信息技术解决方
案的智慧城市服务提供商，主营业务涵盖信息系统集成服务、软件开发及技术
服务、信息系统运维服务等。在项目实施过程中通常采用招投标方式，在项目
投标、软硬件设备采购、项目实施以及运维服务等多个环节需要投入大量的资
金，业务模式决定了公司需要有较为充足的流动资金，保证公司承接的项目能


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正常运作。

经过多年的发展，公司已在全国各地设立了多家分子公司，形成了稳步拓
展全国市场的发展态势。公司经营规模的持续扩大需要充足的资金支持，流动
资金的补给拓宽公司融资方式，提高公司融资能力，是公司扩大市场规模、实
现业务发展目标的必要条件。

（2）优化财务结构，防范经营风险

随着公司业务发展和全国市场的拓展，仅通过自身经营积累和银行贷款难
以满足公司业务拓展对运营资金的需求。通过股权融资补充流动资金，可以进
一步优化公司财务结构，防范经营风险，为公司未来可持续发展创造宽松的资
金环境和良好的融资条件。

2、补充流动资金的管理运营安排

公司将采取以下措施对补充流动资金进行严格和有效的管理：

（1）公司将紧密围绕主营业务进行资金安排，提前做好资金使用计划，严
控资金使用方向，提高使用效率，实现效益最大化。

（2）公司将严格按照深交所有关募集资金管理规定，将该部分存储在董事
会决议的专门账户，保障资金的安全。

（3）对投标保证金、履约保证金、设备采购等环节进行科学评估，把握市
场方向，降低资金使用风险。

3、补充流动资金对公司财务状况、经营业绩和核心竞争力的影响

本项目的实施将有助于缓解公司日趋紧张的资金流状况，为公司各项业务
的持续性增长提供坚实的资金基础，同时，将进一步改善公司财务状况，有效
降低公司偿债风险，使公司财务结构更趋合理，从而为未来业务的持续稳定增
长提供有力的保障。通过补充营运资金，公司将具备更强的项目实施能力，进
一步提升公司在大型优质项目中的竞争力。

（五）募集资金运用涉及新取得房产的相关说明

公司智慧城市综合解决方案升级项目、大数据应用技术中心建设项目拟在
广东省汕头市、深圳市分别购置房产作为研发和办公场地。截至本招股说明书

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签署之日，公司已经开始就募集资金投资项目拟购置的房产与相关方进行接
洽，但尚未确定具体选址。公司将继续推动相关房产的购置工作，但若公司未
能如期完成相关房产的购置，可能对募集资金投资项目的实施产生一定的不利
影响。

三、未来发展规划

（一）未来发展战略

公司以“成为中国领先的智慧城市解决方案提供商”为战略发展目标，专
注于智慧城市领域的软件和信息技术服务的产品开发、信息技术解决方案及运
维服务，为客户信息化发展提供全方位的解决方案。坚持“技术缔造价值，服
务成就未来”经营理念，努力将公司打造成为国内具有核心竞争力的智慧城市
解决方案提供商。

未来三年，公司将抓住“数字政府”及“智慧政务”转型的重要机遇，以
“提高政府办公、监管、服务、决策的智能化水平”为目标，聚焦物联网、大
数据、云计算、人工智能、GIS、5G 等新一代信息技术，打造重点领域创新引
领能力和核心技术竞争优势，全面提升公司在智慧城市领域技术水平和解决方
案能力，推进实现公司“在 IT 领域内处于国内先进行列，成为一个社会尊重、
股东满意、员工自豪的领军企业”目标的实现。

（二）未来三年发展目标

1、全面提升智慧城市解决方案能力

（1）以“数字政府”及“智慧政务”为切入点，持续完善社会网格化管
理、社会治理、“互联网+政务服务”等核心产品应用解决方案，开发网格化块
数据应用解决方案，升级智能安防、智慧监所、智能交通管理等解决方案，持
续提升公司智慧政务行业应用解决方案的创新能力，使公司的智慧政务解决方
案涉及的领域更加广泛，服务内容更加多元化。

（2）积极拓展智慧教育应用领域，完善智慧校园相关产品和解决方案，打
造建设智慧教育一体化的开放平台，助力推进教育改革发展建设。

（3）抓住医疗机构深化改革的机会，针对医疗信息资源分散、资源分配不


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均衡、缺乏信息共享整合的情况，利用物联网和大数据等技术手段，完善医疗
急救指挥解决方案，打造智慧医院信息集成服务解决方案，拓展形成新的业务
增长点。

2、建立大数据应用技术中心

全面优化技术结构，提升研发团队整体素质，加大云计算、大数据融合力
度，构建政务大数据平台，形成面向互联网的公共服务能力、面向内部的业务
管理能力、基于协作与信息的共享能力、大数据与高并发的处理能力和用户行
为分析和系统改进能力，强化技术、产品和研发平台建设能力，为公司技术开
发与创新实施提升良好的综合研发环境。

3、构建面向全国营销服务体系

以现有营销网络和未来发展规划，布局形成一个以广州为中心，华南、华
东、西北、西南、东北五大区域为核心推广区域，对原有各分、子公司业务进
行整合统一管理，形成在营销中心统一管理下覆盖全国智慧城市的整体营销和
服务网络，在扩大市场占有率的基础上，提升公司品牌知名度和影响力，巩固
公司在智慧城市行业解决方案优势地位，实现公司利润最大化的目标。

（三）为实现战略规划已采取的措施及实施效果

1、公司注重研发创新，通过建立健全研发管理体系，形成了持续创新的制
度和人才基础，培养了一支创新能力强的研发和技术服务团队。经过多年持续
的研发投入和创新，围绕公司主营业务和发展战略，已形成了一系列核心技术
和智慧城市解决方案，在智慧城市建设各领域得到成功应用，可快速高效响应
客户特定需求，提供定制化产品开发服务。同时，公司持续跟踪新技术、新产
品，针对客户需求变化，及时调整研发方向和产品结构，实现技术和产品研发
的更新迭代，持续保持技术创新优势，为实现发展规划奠定了良好的研发和技
术基础。

2、公司在信息技术服务领域深耕多年，成功实施了一大批典型项目，积累
了丰富的项目实施经验，培养了技术、研发和项目实施团队，持续提升项目实
施和服务能力，对客户需求具有深刻的理解，具备承接和实施公检法、交通、
教育、医疗卫生等政府部门、事业单位及企业客户不同类型项目的能力，具备

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实现发展规划所需的业务能力。

3、公司基于拓展全国市场的发展战略，在广州、深圳、惠州、海南、湖
南、重庆和香港等地设立多家分子公司，初步形成了覆盖全国各地客户的服务
网络，持续提升对区域客户的响应速度和服务能力，增强客户合作的稳定性，
为公司跨区域业务拓展提供了有力支撑，提升公司的市场竞争力。

（四）实现未来规划拟采取的措施

1、技术开发与自主创新计划

（1）加大公司科研和创新的投入力度，通过核心产品创新升级及大数据研
发中心建设，加大技术创新系统和研发软硬件设施建设力度，准确把握智慧城
市行业市场变化，开发形成不同应用领域的核心产品，努力提高技术的可复制
性和可应用规模，逐步建立形成先进、成熟的产品研发体系。

（2）未来，公司将立足 IT，依托自有研发平台和技术储备，不断推进智
慧城市应用解决方案。一方面，将对原有系统解决方案进行升级完善，加强网
格化、自助终端产品的应用；另一方面，进一步扩大解决方案应用领域，针对
智慧政务、智慧教育、智慧医疗等重点应用领域进行解决方案再开发，形成智
慧城市核心解决方案能力。

2、市场与业务开拓计划

（1）未来，公司将围绕智慧城市领域，加强对行业市场的深层次开发，努
力提升用户增值服务能力。同时，将结合产品和技术创新计划，有针对性拓展
新的相关行业市场。

（2）公司将拓展华南、华东、西北、西南、东北五大区域，同时通过营销
服务中心办公环境的改善、营销人员数量和质量的补充和提升、营销推广方式
的多样化，为营销服务网络所覆盖区域的客户提供本地化的营销与技术服务，
有效增强公司的市场渗透能力，提升营销服务的效率和质量以及公司的整体形
象和综合竞争力，为公司在全国市场进行合理的布局以及发展规划奠定坚实基
础，促进公司的可持续发展。




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3、管理提升计划

（1）公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规对上市公司的要求
规范运作，进一步完善公司的法人治理结构和管理机制，强化各项决策的科学
性和透明度，促进公司的管理水平的提升。

（2）公司将通过 CRM 系统，进一步建立和完善市场信息搜集和分析，逐
步提升公司对市场趋势、竞争性分析、项目推进管理和客户需求的有效管理能
力。

（3）建立以产品、项目、资源、信息、技术等方面切入点，加深和扩展与
客户多个层面的关系，打造成为国内行业影响力较强的智慧城市解决方案提供
商。

4、人力资源管理规划

人才资源是公司核心资源，为了实现公司总体战略目标，公司将健全人力
资源管理体制，制定可行、有竞争力的人力资源开发计划，进一步建立完善培
训、薪酬、绩效和激励机制，最大限度的发挥人力资源的潜力，为公司可持续
发展提供人才保障。

（1）制订并推进高效的激励政策。为保证核心技术团队和管理队伍的稳定
性和持续性，建立完善宽带薪酬制度，不断完善形成符合公司特色、具有市场
竞争力的薪酬结构，实施高效的激励政策，提供良好的用人机制和发展空间，
全力打造拼搏进取、敬业爱岗、开拓创新的核心队伍，提升企业凝聚力和团队
战斗力。

（2）积极引进外部人才。随着公司经营规模的不断扩大，对于专业技术人
才和管理人才的需要日益增长。公司将通过制定专业化的人力资源管理体系，
提供具有竞争力的薪酬福利、创造优越的工作环境等手段，增加公司对优秀人
才的吸引力，壮大公司的技术团队和管理队伍，优化人员结构，满足公司可持
续发展需求。

（3）强化人才培训。公司将强化现有培训体系建设，结合宽带薪酬模式，
建立针对不同等级、岗位的培训提升计划，并根据公司的发展要求及员工晋
升，制定员工职业生涯规划，提升员工素质，便员工队伍进一步适应公司发展

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步伐。

5、投融资计划

本次发行募集资金将满足公司未来一段时间内业务发展的需要，为公司实
现上述业务发展目标提供资金支持。公司将严格按照募集资金用途使用资金，
提升研发与创新能力，加大市场开拓力度，增强公司的核心竞争力。随着业务
的进一步发展和规模的逐步壮大，公司将根据需要选择适当的时机和合理的方
式利用资本市场进行再融资，为公司持续、快速发展筹集资金，实现公司长期
发展战略。




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第十节 投资者保护

一、发行人投资者关系的主要安排

为提高公司规范运作的水平，切实保障投资者尤其是中小投资者依法享有
获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利，公司制定
了相关制度和措施，对投资者的权益保护作了详细规定。

（一）信息披露制度和流程

公司第二届董事会第十次会议审议通过了《信息披露管理制度》，明确了信
息披露的基本原则、内容、程序、管理和责任、保密措施、责任追究等，以规
范公司的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保证披露信息的真实、准
确、完整、及时、公平，保护投资者的合法权益。

（二）投资者沟通渠道的建立情况

公司董事会是投资者关系工作的决策机构，负责制定公司投资者关系管理
制度，检查考核投资者关系工作的落实、执行情况。公司董事会秘书是公司投
资者关系管理事务的负责人，负责公司投资者关系管理的各项工作，包括分析
研究、信息披露、沟通联络、公共关系及有利于改善投资者关系的其他工作。

（三）未来开展投资者关系管理的规划

公司第二届董事会第十次会议审议通过了《投资者关系管理制度》。公司将
通过充分的信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的信息沟通，完
善公司治理结构，提升公司治理水平，切实保护投资者特别是社会公众投资者
的合法权益，促进公司与投资者之间建立长期、稳定的良性关系。

1、不断完善投资者关系管理制度，制订更加具体的实施细则，规范管理流
程，明确相关人员的权责与分工，提升投资者关系管理的效果。

2、加强信息披露事务管理，充分、合规、公平地进行信息披露。

3、根据公司实际情况，通过公告、股东大会、公司网站、分析师会议或说
明会、一对一沟通、邮寄资料、电话咨询、广告、宣传单或其他宣传材料、媒
体采访和报道、现场参观、路演等多种方式与投资者进行及时、深入和广泛的


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沟通。

4、建立并维护与监管部门、媒体等各方良好的公共关系，有效处理重大事
项，提升公司治理透明度，维护公司公共形象。

5、加强网络信息平台建设，充分利用公司网站、微信公众号等工具与投资
者互动，提升投资者体验和满意度。

6、董事会秘书以适当方式组织对公司全体员工特别是董事、监事、高级管
理人员、部门负责人、分支机构负责人进行投资者关系管理相关知识的培训，
提升其对相关法律法规和公平信息披露的理解，规范和改善与投资者的沟通和
关系管理。

二、股利分配政策

（一）本次发行后的股利分配政策和决策程序

根据公司 2020 年第四次临时股东大会审议通过的《公司章程（草案）》，公
司本次公开发行后的利润分配政策如下：

1、利润分配的原则

公司以重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展为原则，结
合公司的盈利情况和业务未来发展战略的实际需要，建立对投资者持续、稳定
和多样化的回报机制。

2、利润分配的形式

公司将采取现金或者股票或者现金与股票相结合或者法律法规允许的其他
方式分配利润。在符合现金分红的条件下，公司应当优先采取现金分红的方式
进行利润分配。在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。

3、利润分配的具体实施

（1）在同时满足以下条件时，公司可实施现金分红：

①公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的
税后利润）为正值；

②审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。

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（2）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章
程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

④公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前款规定处
理。

公司应当每年度采取现金方式分配股利，以现金方式分配的股利不少于当
年实现的可分配利润的 10%。

重大资金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设
备的累计支出超过公司最近一期经审计总资产的 30%；或公司未来十二个月内
拟对外投资、收购资产或购买设备的累计支出达到或超过公司最近一期经审计
净资产 50%，且绝对金额超过 3,000 万元。该交易涉及的资产总额同时存在账
面值和评估值的，以较高者作为计算数据。

（3）公司业绩增长快速、经营情况良好且董事会认为公司股票价格与公司
股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足
现金分红的条件下，由公司董事会综合考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等
因素提出并实施股票股利分配方案。

（4）公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经
营能力。

（5）存在股东违规占用资金情况的，公司有权扣减该股东所分配的现金红
利，以偿还其占用的资金。




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4、公司利润分配的决策机制

公司每年利润分配预案由公司董事会结合法律、行政法规和本章程的规
定、公司盈利情况、资金状况提出和拟定，经董事会审议通过并经半数以上独
立董事同意后提请股东大会审议。独立董事对提请股东大会审议的利润分配预
案发表独立意见。

董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时
机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发
表明确意见。

独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审
议。

股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东
特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小
股东参会等），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问
题。

在当年满足现金分红条件情况下，董事会未提出以现金方式进行利润分配
预案的，还应说明原因并在年度报告中披露，独立董事应当对此发表独立意
见；在召开股东大会时，公司还应当提供网络投票等方式以方便中小股东参与
股东大会表决。

股东大会应根据法律、行政法规和本章程的规定对董事会提出的利润分配
预案进行表决。

5、公司利润分配政策的调整机制：

如遇战争、自然灾害等不可抗力，或者公司生产经营情况、投资规划和长
期发展或因外部经营环境、自身经营状况发生较大变化，或者有权部门下发利
润分配相关新规定的情况，需要调整或变更利润分配政策和股东回报规划的，
调整或变更后的利润分配政策和股东回报规划不得违反相关法律、行政法规、
部门规章及本章程的有关规定。

公司有关调整或变更利润分配政策和股东回报规划的议案需经董事会详细


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论证并充分考虑监事会和公众投资者的意见，独立董事应发表独立意见。该议
案经公司董事会审议通过、独立董事发表独立意见后提交股东大会特别决议审
议通过。在股东大会审议该议案时，应当提供网络投票表决等方式为社会公众
股东参加股东大会提供便利。

（二）上市后三年股东分红回报规划

公司 2020 年第四次临时股东大会审议通过了《广东天亿马信息产业股份有
限公司首次公开发行人民币普通股（A 股）并在创业板上市后三年股东分红回
报规划》，其主要内容如下：

1、公司制定本规划考虑的因素

公司着眼于长远和可持续发展，在制定本规划时，综合考虑公司实际经营
情况、未来的盈利能力、经营发展规划、现金流情况、股东回报、社会资金成
本以及外部融资环境等因素，在平衡股东的合理投资回报和公司可持续发展的
基础上对公司利润分配做出明确的制度性安排，以保持利润分配政策的连续性
和稳定性，并保证公司长久、持续、健康的经营能力。

2、公司制定本规划遵循的原则

（1）严格执行公司章程规定的公司利润分配的基本原则；

（2）充分考虑和听取股东（特别是中小股东）、独立董事的意见；

（3）处理好短期利益及长远发展的关系，公司利润分配不得损害公司持续
经营能力；

（4）坚持现金分红为主，重视对投资者的合理投资回报，保持利润分配的
连续性和稳定性，并符合法律、法规的相关规定。

3、对股东利益的保护

（1）公司的利润分配预案由公司管理层、董事会根据公司的盈利情况、资
金需求和股东回报规划并结合公司章程的有关规定提出建议、拟定预案，经董
事会审议通过后提交股东大会审议批准。独立董事应对利润分配预案发表独立
意见。

股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2

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个月内完成股利（或股份）的派发事项。

（2）董事会制定现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红
的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应
当发表明确意见。

（3）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事
会审议。

（4）股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过网络、电
话、邮件等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中
小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。股东大会对现金分红具
体方案进行审议时，应当提供网络投票表决或其他方式为社会公众股东参加股
东大会提供便利。公司董事会和公司股东亦可以征集股东投票权。

（5）公司当年盈利，但董事会未提出现金分红预案的，董事会应做详细的
情况说明，包括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计
划，并由独立董事发表独立意见；董事会审议通过后提交股东大会以现场及网
络投票的方式审议批准。

（6）监事会应当对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划
的情况及决策程序进行监督。若公司出现当年盈利但董事会未提出现金分红预
案的情况或者出现调整或变更利润分配政策和股东回报规划的情况，公司监事
会应出具专项审核意见。

（7）公司将严格按照有关规定在年报、半年报中详细披露利润分配方案和
现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：

①是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；

②分红标准和比例是否明确和清晰；

③相关的决策程序和机制是否完备；

④独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；

⑤中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否
得到了充分保护等。

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对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否
合规和透明等进行详细说明。

4、公司未来三年的具体股东回报规划

（1）公司可采取现金、股票或现金与股票相结合的方式或者法律、法规允
许的其他方式分配利润。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。

（2）在同时满足以下条件时，公司可实施现金分红：

①公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的
税后利润）为正值；

②审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；

（3）公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的
10%。公司在实施上述现金分配股利的同时，可以派发股票股利。

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规
定的程序，提出差异化的现金分红政策：

①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前款规定处
理。

重大资金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设
备的累计支出超过公司最近一期经审计总资产的 30%；或公司未来十二个月内
拟对外投资、收购资产或购买设备的累计支出达到或超过公司最近一期经审计
净资产 50%，且绝对金额超过 3,000 万元。



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（4）在满足上述现金分红条件的情况下，公司将积极采取现金分红方式分
配股利，原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状
况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。

（5）公司在经营情况良好且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红
的条件下，公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配。

5、未来股东回报规划的制定周期和相关决策机制

（1）公司董事会应每三年重新审阅一次股东回报规划，确保股东回报规划
内容不违反公司章程确定的利润分配政策。

（2）公司如遇战争、自然灾害等不可抗力，或者公司生产经营情况、投资
规划和长期发展或因外部经营环境、自身经营状况发生较大变化，或者有权部
门下发利润分配相关新规定的情况，需要调整或变更利润分配政策和股东回报
规划的，调整或变更后的利润分配政策和股东回报规划不得违反相关法律、行
政法规、部门规章及本章程的有关规定。公司有关调整或变更利润分配政策和
股东回报规划的议案需经董事会详细论证并充分考虑监事会和公众投资者的意
见，独立董事应发表独立意见。该议案经公司董事会审议通过、独立董事发表
独立意见后提交股东大会经出席股东大会的股东所持表决权 2/3 以上表决通
过。在股东大会审议该议案时，应当提供网络投票表决等方式为社会公众股东
参加股东大会提供便利。

（三）本次发行前后股利分配政策的差异情况

1、本次发行前的股利分配政策

公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。公
司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。

公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定
公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利
润中提取任意公积金。


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公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分
配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。

股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分
配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

公司持有的本公司股份不参与分配利润。

公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司
资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。

法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资
本的百分之二十五。

公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开
后二个月内完成股利（或股份）的派发事项。

公司实行连续、稳定的利润分配政策，具体利润分配方式应结合公司利润
实现状况、现金流量状况和股本规模进行决定。公司采取现金、股票或者现金
与股票相结合的方式分配股利。凡具备现金分红条件的，公司优先采取现金分
红的利润分配方式；在公司有重大投资计划或重大现金支出等事项发生或者出
现其他需满足公司正常生产经营的资金需求情况时，公司可以采取股票方式分
配股利。

如果存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现
金红利，已偿还其占用的资金。

公司利润分配政策的变更机制：公司如因外部环境变化或自身经营情况、
投资规划和长期发展而需要对利润分配政策进行调整的，公司可对利润分配政
策进行调整。

2、发行后的股利分配政策

本次发行后发行人股利分配政策的具体内容详见本节之“二、股利分配政
策”之“（一）本次发行后的股利分配政策和决策程序”。




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三、本次发行完成前滚存利润的分配安排

经公司 2020 年第四次临时股东大会决议，本次公开发行完成前滚存的未分
配利润由发行完成后的新老股东按持股比例共同享有。

四、股东投票机制的建立情况

公司 2020 年第二次临时股东大会审议通过了修订后的《股东大会议事规
则》，公司 2020 年第四次临时股东大会审议通过了《公司章程（草案）》、《累积
投票制实施细则》，对建立累积投票制、中小投资者单独计票机制、网络投票方
式、征集投票权等投票机制作出了规定。

（一）累积投票制

1、《公司章程（草案）》的规定

股东大会选举两名及以上董事、监事时采用累积投票制。前款所称累积投
票制是指股东大会选举两名以上董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或
者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。董事会应当向股
东公告候选董事、监事的简历和基本情况。

2、《累积投票制实施细则》的规定

公司股东大会选举两名及以上董事或监事时，应采取累积投票制。独立董
事的选举，应当实施累积投票制。

累积投票制，是指公司股东大会在选举董事或监事时采用的一种投票方
式。即公司选举董事或监事时，有表决权的每一股份拥有与应选董事或者监事
人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。

股东大会对董事或监事候选人进行表决时，每位股东拥有的表决权等于其
持有的股份数乘以应选举董事或监事人数之积。

股东大会对董事或监事候选人进行表决时，股东可以集中行使表决权，将
其拥有的全部表决权集中投给某一位或某几位董事或某一位或某几位监事候选
人；也可将其拥有的表决权分别投给全部董事或全部监事候选人。

每位投票股东所投选的候选人数不能超过应选人数。


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独立董事和非独立董事应分开投票。

（二）中小投资者单独计票机制

根据《公司章程（草案）》及《股东大会议事规则》的规定，股东大会审议
影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。单独计
票结果应当及时公开披露。

（三）网络投票方式

根据《公司章程（草案）》、《股东大会议事规则》的规定：

股东大会将设置会场，以现场会议形式召开。公司还将按照有关规定及董
事会作出的决议，提供网络或法律、法规允许的其他方式为股东参加股东大会
提供便利。股东通过上述方式参加股东大会的，视为出席。

公司股东大会采用网络或其他方式的，应当在股东大会通知中明确载明网
络或其他方式的表决时间以及表决程序。

股东大会网络或其他方式投票的开始时间，不得早于现场股东大会召开前
一日下午 3:00，并不得迟于现场股东大会召开当日上午 9:30，其结束时间不得
早于现场股东大会结束当日下午 3:00。采用证券交易所交易系统进行网络投票
的，现场股东大会应当在交易日召开。

（四）征集投票权

根据《公司章程（草案）》及《股东大会议事规则》的规定：

董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以征集股东投票权。征集
股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变
相有偿的方式征集股东投票权。公司不得对征集投票权提出最低持股比例限
制。

（五）存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排关于依法落实保护
投资者合法权益规定的各项措施

截止本招股说明书签署之日，公司不存在特别表决权股份、协议控制架构
或类似特殊安排的情形。



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（六）尚未盈利或存在累计未弥补亏损关于依法落实保护投资者合法权益规定
的各项措施

公司报告期内连续三年盈利，不存在累计未弥补亏损，无需因尚未盈利或
存在累计未弥补亏损的事项，做出保护投资者权益的特殊安排。




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第十一节 其他重要事项

一、重要合同

（一）销售合同

报告期内，对公司经营活动、财务状况或未来发展等具有重要影响的销售
合同（金额 1,000 万元以上）情况如下：
合同金额
序号 客户名称 合同标的 签订时间 履行情况
（万元）
龙湖区教育局教学终端设备（城
1 汕头市龙湖区教育局 1,103.17 2018.02 履行完毕
区片区）租赁采购项目
株洲市石峰区“最多跑一次”政
株洲市石峰区机关事 务服务平台社区（村）网格化管
2 1,657.76 2018.10 履行完毕
务服务中心 理和基层公共服务平台（二期）
项目软硬件采购
不动产登记存量档案资料整理及
3 中山市国土资源局 1,987.32 2018.11 履行完毕
扫描数字化工作采购项目
汕头市国土资源局房地产档案扫
4 汕头市自然资源局 1,618.00 2019.04 正在履行
描加工服务项目
5 中通服建设有限公司 龙门县公共安全视频监控项目 2,391.35 2019.07 履行完毕
汕头市濠江区住房和 濠江区改善乡村人居环境综合建
6 1,298.96 2019.08 履行完毕
城乡建设局 设项目
中通服咨询设计研究 梅州市公安警用无线数字集群
7 1,352.87 2019.10 履行完毕
院有限公司 （PDT）系统项目
汕头市金平区城市更 汕头小公园开埠区修复改造二期
8 1,376.97 2020.04 履行完毕
新局 工程（智慧安防工程）
飞达乐享（深圳）科 服务器、网卡、硬盘等产品设备
9 4,273.13 2020.7 履行完毕
技开发有限公司 销售及调试技术服务
惠州市骏成实业有限 惠东县小型汽车驾驶人全科目考
10 3,902.50 2020.8 履行完毕
公司 场服务采购项目建设
中国移动通信集团广
违停抓拍电子警察项目建设及维
11 东有限公司汕头分公 1,111.16 2020.10 履行完毕
护服务
司
惠州市骏成实业有限
12 考试车辆采购及集成配套服务 1,070.50 2020.8 履行完毕
公司
中国电信股份有限公
13 高清监控、警报及配套设施建设 3,033.06 2020.9 正在履行
司汕头分公司
中国电信股份有限公 智能识别、检测、管理及配套设
14 1,945.63 2020.9 正在履行
司汕头分公司 施建设
15 中共汕头市委办公室 信息系统集成项目 1,813.60 2020.11 正在履行
公共课计算机实训室、设计专业
广东汕头幼儿师范高
16 计算机实训室、多媒体教室等建 1,666.87 2020.11 正在履行
等专科学校（筹）
设服务
惠州大亚湾经济技术
17 警用装备 1,655.59 2020.12 履行完毕
开发区公安局
中移铁通有限公司汕 智感前端建设、数据扩容建设、
18 1,269.57 2020.12 正在履行
头分公司 云存储扩容等建设服务
珠海宏桥高科技有限
19 综合保税区信息化建设项目 1,221.00 2020.10 履行完毕
公司
中移系统集成有限公
20 信息系统集成项目 4,691.58 2021.5 正在履行
司


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合同金额
序号 客户名称 合同标的 签订时间 履行情况
（万元）
中移系统集成有限公 安全设备及产品、OA 办公系统、
21 1,601.00 2021.5 正在履行
司 督察督办系统等
中移系统集成有限公
22 信息系统集成项目 1,451.50 2021.5 正在履行
司
纵横八方（深圳）科
23 计算机软、硬件销售 1,236.08 2021.4 履行完毕
技有限公司
国家体育总局体育信
24 亚青会赛事应用信息服务项目 1,059.50 2021.5 正在履行
息中心

（二）采购合同

报告期内，对公司经营活动、财务状况或未来发展等具有重要影响的采购
合同（金额 300 万元以上）情况如下：
合同金额
序号 供应商名称 合同标的 签订时间 履行情况
（万元）
1 紫光电子商务有限公司 联想平板电脑 437.01 2018.04 履行完毕
2 戴尔（中国）有限公司 戴尔台式电脑 312.54 2018.11 履行完毕
3 广州全数信息科技有限公司 档案数字化服务 712.30 2018.11 履行完毕
4 四创科技有限公司 软件模块 370.00 2018.12 履行完毕
5 戴尔（中国）有限公司 戴尔台式电脑 339.19 2019.04 履行完毕
6 同略科技有限公司 档案扫描加工服务 330.00 2019.05 履行完毕
7 广州恒驰建设工程有限公司 施工劳务服务 300.25 2019.07 履行完毕
智能化运维平台、实施服
8 领航动力信息系统有限公司 628.58 2019.09 履行完毕
务
9 广东易迈信息科技有限公司 PDT 系统设备 301.22 2019.11 履行完毕
10 广东易迈信息科技有限公司 PDT 系统设备 566.65 2019.11 履行完毕
11 昆山恒纳川电子科技有限公司 京东方液晶屏 337.18 2019.12 履行完毕
12 戴尔（中国）有限公司 服务器 628.78 2020.01 履行完毕
13 戴尔（中国）有限公司 服务器 488.43 2020.04 履行完毕
14 深圳市志美实业有限公司 服务器、网卡、硬盘等 2,166.80 2020.7 履行完毕
15 深圳市志美实业有限公司 服务器、内存等 1,700.70 2020.7 履行完毕
惠州市恒信德诚汽车销售服务有 桑塔纳 1.5L 汽油驾考专用
16 761.00 2020.9 履行完毕
限公司 车
机动车驾驶人模拟考试系
17 无锡合壮智慧交通有限公司 统及中心机房网络设备产 530.00 2020.10 履行完毕
品
18 惠东县城市建筑工程总公司 施工劳务服务 450.00 2020.9 履行完毕
机动车驾驶人理论考试、
19 无锡合壮智慧交通有限公司 场地驾驶及道路驾驶技能 410.00 2020.9 履行完毕
考试系统产品
室内 LED 全彩显示屏、发
20 新疆特普立朗电子科技有限公司 送盒、控制管理软件、配 390.00 2020.11 履行完毕
电柜等产品
21 广州正道科技有限公司 软硬件信息化设备 736.63 2020.11 履行完毕
公安监所实战平台、人员
22 深圳市微达安计算机有限公司 430.40 2020.10 正在履行
定位系统等软硬件产品


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合同金额
序号 供应商名称 合同标的 签订时间 履行情况
（万元）
政务办公平台升级服务实
23 广州市品高软件股份有限公司 314.40 2020.9 履行完毕
施建设
金山软件（按照场地情况
24 北京金山云网络技术有限公司 1,209.50 2021.06 正在履行
一次授权）
深圳市春旗跃动商贸股份有限公
25 警用摩托车 998.89 2020.12 履行完毕
司
26 广东鼎尧科技有限公司 购买产品和设备 823.00 2020.12 正在履行
应用系统（MOC）服务、
27 北京壹体体育产业发展有限公司 750.00 2021.06 正在履行
设施设备服务等
广州新赫铖宇信息科技有限公司
28 （已更名为广州新赫信息科技有 购买产品和设备 584.45 2020.12 正在履行
限公司）
监控摄像机、云存储系统
29 浙江大华科技有限公司 548.55 2021.05 正在履行
等
30 云达信息技术有限公司 采购软件使用许可服务 494.69 2020.12 履行完毕
供配电及照明系统设施设
31 汕头市驰耀照明工程有限公司 412.36 2021.04 正在履行
备
智通科技（智能交通治理
32 江苏智通交通科技有限公司 350.00 2021.02 正在履行
勤务工作平台软件）

（三）借款及担保合同

报告期内，公司重大借款合同（本金 500.00 万元以上）及相关担保合同如
下：
借款金额
序号 债务人 债权人 借款合同 借款期限 相关担保合同 履行情况
（万元）
HTZ4406500 《最高额保证合
中国建设银 00LDZJ20190 同 》， 担 保 人 林
0090 号 《 人 2019-11-8
行股份有限 明玲、马学沛；
1 天亿马 500.00 至 2020-11- 履行完毕
公司汕头市 民币流动资 《保证金质押合
7
分行 金 贷 款 合 同 》， 担 保 人 天
同》 亿马
《最高额保证合
2020 建 汕 外
中国建设银 同 》， 担 保 人 林
借字第 5 号 2020-3-20
行股份有限 明玲、马学沛；
2 天亿马 《人民币流 1,500.00 至 2021-3- 履行完毕
公司汕头市 《保证金质押合
动资金贷款 19
分行 同 》， 担 保 人 为
合同》
天亿马
0200300203-
中国工商银 2020 年 （ 安
2020-7-29 《最高额保证合
行股份有限 平）字 00048
3 天亿马 1,000.00 至 同》，担保人马 正在履行
公司汕头安 号《流动资
2021-7-16 学沛、林明玲
平支行 金 借 款 合
同》
HTZ4406500 《最高额保证合
中国建设银 00LDZJ20210 同》，担保人林
0055 号 《 人 2021-5-31
行股份有限 明玲、马学沛；
4 天亿马 2,000.00 至 2022-5- 履行完毕
公司汕头市 民币流动资 《保证金质押合
30
分行 金 贷 款 合 同》，担保人天
同》 亿马。
中国工商银 0200300203- 2021-5-27 《最高额保证合
5 天亿马 行股份有限 2021 年 （ 安 800.00 至 2022-5- 同》，保证人林 履行完毕
公司汕头安 平）字 00044 24 明玲、马学沛


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借款金额
序号 债务人 债权人 借款合同 借款期限 相关担保合同 履行情况
（万元）
平支行 号《流动资
金 借 款 合
同》

（四）保荐协议

公司与五矿证券签订了《保荐协议》，五矿证券作为本次发行上市的保荐机
构为公司提供保荐服务。

二、对外担保事项

截至本招股说明书签署日，公司不存在任何对外担保事项。

三、重大诉讼、仲裁事项

截至本招股说明书签署日，公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业
务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

四、控股股东、实际控制人、主要股东、控股子公司、董事、监
事、高级管理人员和核心技术人员刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项

（一）刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项

截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人及控股子公司、公
司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，不存在作为一方当事人可能对
发行人产生影响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项。

除奥邦投资控股股东马美容存在三项尚未了结的诉讼案件外，持有发行人
5%以上（含 5%）的主要股东（追溯至实际控制人）不存在尚未了结的或可预
见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。

奥邦投资控股股东马美容存在三项尚未了结的诉讼案件，均为马美容将其
所持奥邦投资 70%股权为柯宗贵股票质押式回购交易业务提供质押担保而引
起，具体情况如下：

1.申万宏源证券有限公司与柯宗贵、陈色琴等质押式证券回购纠纷案

2017 年 3 月 14 日，申万宏源证券有限公司（下称“申万宏源”）与柯宗贵
签订了股票质押式回购交易业务相关协议，约定柯宗贵以其 1,100 万股“蓝盾


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股份”（300297.SZ）作为质押标的股票，向申万宏源初始融入 8,300 万元的资
金。针对上述回购交易，马美容提供了其持有的奥邦投资 70%的股权质押。后
柯宗贵自 2020 年 3 月 23 日起未按照协议约定支付利息，亦未完成回购交易，
申万宏源向上海金融法院提起诉讼并于 2020 年 8 月 10 日获受理。截至本招股
说明书出具之日，该案正在审理过程中。

2.申万宏源与柯宗贵、陈色琴等质押式证券回购纠纷案

2017 年 3 月 27 日，申万宏源与柯宗贵签订了股票质押式回购交易业务相关
协议，约定柯宗贵以其 1,598 万股“蓝盾股份”（300297.SZ）作为质押标的股
票，向申万宏源初始融入 1 亿元的资金。针对上述回购交易，马美容提供了其
持有的奥邦投资 70%的股权质押。后柯宗贵自 2020 年 3 月 23 日起未按照协议
约定支付利息，亦未完成回购交易，申万宏源向上海金融法院提起诉讼并于
2020 年 8 月 10 日获受理。截至本招股说明书出具之日，该案正在审理过程中。

3.申万宏源与柯宗贵、陈色琴等质押式证券回购纠纷案

2017 年 7 月 6 日，申万宏源与柯宗贵签订了股票质押式回购交易业务相关
协议，约定柯宗贵以其 1,671.3 万股“蓝盾股份”（300297.SZ）作为质押标的
股票，向申万宏源初始融入人民币 9,000 万元的资金。针对上述回购交易，马
美容提供了其持有的奥邦投资 70%的股权质押。柯宗贵后续未按照协议约定支
付利息，亦未完成回购交易，申万宏源证券向上海市徐汇区人民法院提起诉讼
并于 2020 年 8 月 10 日获受理。截至本招股说明书出具之日，该案正在审理过
程中。

鉴于上述三项未决诉讼均系发行人股东奥邦投资的控股股东马美容将其所
持奥邦投资股权予以质押导致，不涉及奥邦投资所持发行人股份或发行人控股
股东、实际控制人所持发行人股份，也不涉及发行人主要产品、核心商标、专
利、技术等，即便马美容所持奥邦投资股权被依法强制处置，也不会直接导致
发行人股东发生变动或影响发行人实际控制权的稳定性，或对发行人的持续经
营能力造成重大不利影响。因此，上述未决诉讼不会对本次发行上市构成实质
性法律障碍。




769
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


（二）马学沛涉及颜锐显案件情况

发行人实际控制人、副董事长兼总经理马学沛曾以证人身份涉及颜锐显受
贿一案，广州市中级人民法院于 2016 年 11 月 14 日作出（2016）粤 01 刑终
1864 号二审《刑事裁定书》，载明颜锐显身为国家工作人员，2008 年至 2013 年
担任广东省广晟资产经营有限公司（以下简称“广晟公司”）信息中心主管、
高级主管期间，利用职务便利，在与天亿马等四家公司的业务往来中为相关公
司谋取利益，共收受人民币 90.8 万元和美金 2000 元，其中包括马学沛送出的
人民币 2 万元和美金 2000 元。

颜锐显案件侦查经办机关广州市人民检察院于 2021 年 7 月 26 日出具复
函，确认天亿马、法人林明玲、总经理马学沛，在原广东省广晟资产经营有限
公司高级主管颜锐显受贿一案中没有被我市检察机关立案侦查或采取强制措
施。天亿马、林明玲、马学沛自 2013 年至 2021 年 7 月 19 日止，不存在因涉嫌
犯罪被移送逮捕、审查起诉的情形。发行人及马学沛不存在刑事犯罪记录，广
州市人民检察院、汕头市公安局、汕头市人民检察院、汕头市中级人民法院等
主管部门均出具了相关证明文件。马学沛涉案行为发生在 2009 年 3 月和 12
月，司法机关已于 2016 年 11 月对颜锐显受贿一案作出终审裁定，相关事项均
发生在报告期外。如司法机关按照《刑法》规定的行贿罪追究马学沛的刑事责
任，马学沛涉案行贿金额约 3.4 万元人民币，在 3 万元以上不满 100 万元的一般
情节金额区间，不涉及情节严重或情节特别严重的情形，对应的法定最高刑为
五年以下有期徒刑，相应的刑事追诉时效期限为 10 年，而马学沛涉案行为发生
在 2009 年 3 月和 12 月且不存在被司法机关立案侦查或提起诉讼的情况，相关
行为已过刑事追诉时效期限，马学沛不存在因前述行为被追究刑事责任的风
险。如司法机关将马学沛的涉案行为按照《刑法》规定的单位行贿罪追究发行
人的刑事责任，马学沛涉案行贿金额约 3.4 万元人民币，未达到单位行贿罪的
立案标准，因此不构成单位行贿罪；另马学沛涉案行为系其个人行为，未经过
发行人内部相关决策程序，不属于发行人的单位行为，发行人不存在因马学沛
涉案行为被追究刑事责任的风险。

综上，发行人及马学沛均不存在刑事犯罪记录，也不存在因前述涉案行为
被追究刑事责任的风险，不存在因此被司法机关立案侦查且未有明确结论的情

770
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


况，发行人不存在违反《证券法》第 12 条及《创业板首发注册办法》第 13 条
相关规定的情形。马学沛涉及颜锐显案件的相关情况不构成本次上市发行的法
律障碍。

五、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及行政处罚、被
司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况

公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员最近 3 年不涉及行政处
罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况。

六、控股股东、实际控制人报告期内是否存在重大违法行为

公司控股股东、实际控制人报告期内不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用
财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息
披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康
安全等领域的重大违法行为。




771
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第十二节 声明

一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明



本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚实信用原则履行承诺，并对其真实性、准
确性、完整性承担个别和连带的法律责任。




全体董事签名：

林明玲_____________ 马学沛_____________ 陈曼秋_____________

高俊斌_____________ 李之佳_____________ 刘 波_____________

李 业_____________ 姚明安_____________




全体监事签名：

毛晓玲_____________ 黄素芳_____________ 刘培璇_____________




全体高级管理人员
签名：

马学沛_____________ 陈曼秋_____________ 李华青_____________




广东天亿马信息产业股份有限公司

年 月 日




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二、发行人控股股东、实际控制人声明



本人承诺本招股说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 按照诚
实信用原则履行承诺， 并对其真实性、准确性、 完整性承担个别和连带的法律
责任。




马学沛_____________ 林明玲_____________




广东天亿马信息产业股份有限公司

年 月 日




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三、保荐人（主承销商）声明



本公司已对招股说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。




项目协办人：____________




保荐代表人：____________ ____________

温 波 宋 平



法定代表人、总经理：____________

黄海洲




五矿证券有限公司

年 月 日




774
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


保荐人（主承销商）管理层声明



本人已认真阅读广东天亿马信息产业股份有限公司招股说明书的全部内
容，确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说
明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。




法定代表人、总经理：____________

黄海洲




董事长：____________

郭泽林




五矿证券有限公司

年 月 日




775
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


四、发行人律师声明



本所及经办律师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的法律意
见书无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书
的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并承担相应的法律责任。



经办律师：____________

郑建江



____________

朱 强



____________

卢 剑




律师事务所负责人：____________

张学兵



北京市中伦律师事务所

年 月 日




776
广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


五、审计机构声明

本所及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具
的审计报告、盈利预测审核报告（如有）、内部控制鉴证报告及经本所鉴证
的非经常性损益明细表等无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招
股说明书中引用的审计报告、盈利预测审核报告（如有）、内部控制鉴证报
告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内容无异议，确认招股说明书不
致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律
责任。



签字注册会计师：____________

巩启春




____________

周小春




会计师事务所负责人：____________

石文先



中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）

年 月 日




777
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六、资产评估机构声明



本机构及签字资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出
具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字资产评估师对发行人在招股说明
书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出
现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。



签字资产评估师：____________

陈 军



____________

陆子建




资产评估机构负责人：____________

黄西勤




国众联资产评估土地房地产估价有限公司

年 月 日




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七、验资机构声明



本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出
具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中
引用的验资报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。



签字注册会计师：____________

谢 晖




____________

李斌华




验资机构负责人：____________

杨志国



立信会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日




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验资复核机构声明



本机构及签字注册会计师已阅读广东天亿马信息产业股份有限公司招股说
明书，确认招股说明书与本机构出具的验资复核报告（众环验字[2020]060006
号）无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的验
资复核报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。



签字注册会计师：____________

巩启春




____________

周小春




验资机构负责人：____________

石文先




中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）

年 月 日




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第十三节 附件

一、与投资者保护相关的承诺

承诺涉及发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人
员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的
约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况，主要包括：

（一）本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以
及股东持股及减持意向等承诺

1、股份限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限相关承诺

（1）公司实际控制人林明玲、马学沛承诺：自发行人的股票在证券交易所
上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人
公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本人直接或间接持有的发行
人公开发行股票前已发行的股份。公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交
易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人
持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。若公司股票在期间发生派息、送
股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，发行价将进行相应除权除息调
整。

（2）持有公司股份的公司董事、高级管理人员林明玲、马学沛承诺：上述
锁定期满后，本人在担任发行人董事、监事或者高级管理人员期间每年转让的
发行人股份不超过本人所持有发行人股份总数的 25%，且在本人离职后半年内
不转让持有的发行人股份。本人在任期届满前离职的，在本人就任时确定的任
期内和任期届满后 6 个月内，仍应遵守前述规定。

（3）公司持股 5%以上股东奥邦投资、乐成信息、励志投资、思科瑞投
资、东兴投资、信度投资承诺：自发行人的股票在证券交易所上市之日起 12 个
月内，不转让或者委托他人管理本单位/本人直接或间接持有的发行人公开发行
股票前已发行的股份，也不由发行人回购本单位/本人直接或间接持有的发行人
公开发行股票前已发行的股份。

（4）上述承诺人同时承诺：若本人/本单位违反股份锁定承诺而获得股份


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转让收益的，转让收益无偿划归发行人所有；在转让收益全部缴付发行人前，
如发行人进行现金分红的，可直接从本人/本单位应得现金分红中扣除尚未缴付
的收益金额；转让收益全部缴付发行人前，不得转让直接或间接持有的发行人
股份。

2、股东持股及减持意向承诺

（1）实际控制人林明玲、马学沛承诺如下：

①本人严格按照公司首次公开发行股票招股说明书及本人出具的承诺载明
的各项锁定期限要求，并严格遵守相关法律、法规、规范性文件规定及监管要
求，在锁定期内不减持持有的公司的股份。

②本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行
价；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，
或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人持有公司股票的锁定期限自动
延长 6 个月。若公司股票在期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权
除息事项的，发行价将进行相应除权除息调整。

③在锁定期限（包括延长的锁定期）届满后，本人将通过合法方式减持公
司股份；并通过公司在减持前 3 个交易日予以公告。

（2）持股 5%以上股东奥邦投资、乐成信息、励志投资、思科瑞投资、东
兴投资、信度投资承诺如下：

①本单位/本人严格按照公司首次公开发行股票招股说明书及本单位出具的
承诺载明的各项锁定期限要求，并严格遵守相关法律、法规、规范性文件规定
及监管要求，在锁定期内不减持持有的公司的股份。

②在锁定期限届满后，本单位/本人将通过合法方式减持公司股份；并通过
公司在减持前 3 个交易日予以公告。

（3）上述承诺人同时承诺：如本单位/本人违反承诺进行股份减持的，减
持所得收益将无偿划归公司所有；在减持收益全部缴付公司前，如公司进行现
金分红的，可直接从本单位/本人应得现金分红中扣除尚未缴付的收益金额；减
持收益全部缴付公司前，不得转让直接或间接持有的公司股份。


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（二）稳定股价的措施和承诺

公司 2020 年第四次临时股东大会审议通过了《关于公司上市后三年内稳定
公司股价的预案》，公司及公司的控股股东、实际控制人、董事（独立董事及
不在公司领取薪酬的董事除外，下同）、高级管理人员就稳定股价事项承诺如
下：

1、启动股价稳定预案的具体条件

（1）启动条件

自公司首次公开发行股票并在证券交易所上市之日起 36 个月内，当出现公
司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于每股净资产（以上一年度经审计的合并
资产负债表中归属于母公司的所有者权益为准，若审计基准日后，因利润分
配、资本公积金转增股本、增发、配股等导致公司净资产或股份总数发生变化
的，每股净资产将进行相应调整，下同）的情形时，公司董事会应当在十个交
易日内制定或要求公司、控股股东、实际控制人以及董事、高级管理人员提出
稳定股价的具体方案（方案内容应包括但不限于拟回购或增持公司股份的种
类、数量区间、价格区间、实施期限等内容），并在履行相关内部决策程序和
外部审批/备案程序（如需）后实施，且按上市公司信息披露要求予以公告。

（2）停止条件

①在上述第 1 项启动条件规定的稳定股价具体方案尚未正式实施前，如公
司股票连续五个交易日收盘价均高于每股净资产时，将停止实施股价稳定措
施。

②在上述第 1 项启动条件规定的稳定股价具体方案的实施期间内，如公司
股票连续五个交易日收盘价均高于每股净资产时，将停止实施股价稳定措施。

③继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件。

2、稳定股价具体措施的实施顺序及方式

当上述启动股价稳定措施的条件成就时，公司、控股股东、实际控制人、
公司董事和高级管理人员将及时采取以下一项或多项措施稳定公司股价：（1）
公司回购股份；（2）控股股东、实际控制人增持股份；（3）董事、高级管理


783
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人员增持股份；（4）其他证券监管部门认可的方式。

（1）第一顺序为公司回购股票

①公司为稳定股价之目的回购股份，应符合《上市公司回购社会公众股份
管理办法（试行）》《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规
定》及《关于支持上市公司回购股份的意见》等相关法律、法规的规定。

②公司董事承诺，在公司就回购股份事宜召开的董事会上，对公司承诺的
回购股份方案的相关决议投赞成票。

③公司股东大会对回购股份做出决议，须经出席会议的股东所持表决权的
三分之二以上通过。公司控股股东、实际控制人承诺，在公司就回购股份事宜
召开的股东大会上，对公司承诺的回购股份方案的相关决议投赞成票。

④在股东大会审议通过股份回购方案后，公司应依法通知债权人，向证券
监督管理部门、证券交易所等主管部门报送相关材料，办理审批或备案手续。
在完成必需的审批、备案、信息披露等程序后，公司方可实施相应的股份回购
方案。

⑤公司为稳定股价之目的进行股份回购的，除应符合相关法律法规之要求
外，还应符合下列各项：

A、公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行人民币普
通股（A 股）所募集资金的总额；

B、公司单次用于回购股份的资金不低于 1,000 万元人民币；

C、公司单次回购股份数额不超过总股本的 2%；如上述第 B 项与本项冲突
的，按照本项执行。

⑥自稳定股价方案公告之日起三个月内，公司将通过交易所集中竞价交易
方式、要约方式或证券监督管理部门认可的其他方式回购公司股票。

⑦公司董事会公告回购股份预案后，公司股票若连续五个交易日收盘价超
过每股净资产时，公司董事会可以作出决议终止回购股份事宜。

（2）第二顺序为控股股东、实际控制人增持股票



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①在公司无法实施回购股票，或公司回购股票议案未获得董事会或股东大
会审议通过，或公司回购股票实施完毕后再次触发稳定股价预案启动条件时，
公司控股股东、实际控制人应在符合《上市公司收购管理办法》等法律法规的
条件和要求的前提下，通过交易所集中竞价交易、大宗交易及其他合法方式增
持公司股票。

②控股股东、实际控制人自股价稳定方案公告之日起三个月内以自有资金
在二级市场增持公司股份。

③控股股东、实际控制人为稳定股价之目的进行股份增持的，控股股东、
实际控制人承诺单次及/或连续十二个月增持公司股份数额不超过公司总股本的
2%。

（3）第三顺序为董事、高级管理人员增持股票

①控股股东、实际控制人未及时提出或实施增持公司股票方案，或控股股
东、实际控制人增持公司股票实施完毕后再次触发稳定股价预案启动条件时，
在公司任职并领取薪酬的公司董事、高级管理人员应在符合《上市公司收购管
理办法》及《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管
理规则》等法律法规的条件和要求的前提下，通过交易所集中竞价交易、大宗
交易及其他合法方式增持公司股票。

②公司董事、高级管理人员自股价稳定方案公告之日起三个月内以自有资
金在二级市场增持公司股份。

③公司董事、高级管理人员用于增持公司股票的资金不少于该等董事、高
级管理人员最近一个会计年度自公司领取的薪酬（税后）的 20%，但不超过最
近一个会计年度从公司领取的薪酬（税后）的 50%。

④公司上市后三年内新聘任的在公司领取薪酬的董事和高级管理人员将要
求其签署承诺书，保证其履行公司本次发行上市时董事、高级管理人员已做出
本承诺的义务与责任。

3、未履行公司稳定股价措施的约束措施

在启动股价稳定措施的条件满足时，如公司、控股股东、实际控制人、董


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事、高级管理人员未采取上述稳定股价的具体措施，公司、控股股东、实际控
制人、董事、高级管理人员承诺接受以下约束措施：

（1）公司、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员及时通过公司公
告未能履行承诺的原因并向投资者作出公开道歉。

（2）如果公司未采取上述稳定股价的具体措施的，将在前述事项发生之日
起十个交易日内，暂停发放公司董事、监事和高级管理人员的薪酬、津贴，直
至公司履行相关承诺；停止制定或实施重大资产购买与出售、增发股份、发行
公司债券等资本运作事项，直至其按本承诺的规定采取相应的稳定股价措施并
实施完毕。

（3）如果控股股东、实际控制人未采取上述稳定股价的具体措施的，将在
前述事项发生之日起十个交易日内，公司停止发放未履行承诺的控股股东、实
际控制人的现金分红，且控股股东、实际控制人持有的公司股份不得转让，直
至其按本承诺的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕。

（4）如果董事、高级管理人员未采取上述稳定股价的具体措施的，将在前
述事项发生之日起十个交易日内，公司逐月扣减未履行承诺的董事、高级管理
人员最近一个会计年度自公司领取的薪酬（税后）的 20%，同时该等董事、高
级管理人员持有的公司股份不得转让，直至该等董事、高级管理人员按本承诺
的规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕。

上述承诺自公司股东大会审议通过，且公司完成首次公开发行人民币普通
股（A 股）并在证券交易所上市之日起生效，有效期三年。

（三）股份回购和股份买回的措施和承诺

为维护公众投资者的利益，发行人承诺如下：

1、本公司首次公开发行股票《招股说明书》及其他申请或者信息披露文件
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

2、若《招股说明书》及其他申请或信息披露文件中存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，并对判断本公司是否符合法律、法规、规范性文件规定的
首次公开发行股票并在创业板上市的发行条件构成重大、实质影响的，本公司


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广东天亿马信息产业股份有限公司 招股说明书


将依法回购首次公开发行的全部新股。具体措施为：在中国证监会作出行政处
罚决定或者人民法院作出生效判决认定本公司存在上述违法行为后，本公司将
依法启动回购股份的程序，回购价格按本公司首次公开发行的发行价格并加算
银行同期存款利息确定，回购股份数按本公司首次公开发行的全部新股数量确
定，并按法律、法规、规范性文件的相关规定办理手续。

3、如本公司招股说明书经中国证监会认定存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，而本公司自中国证监会作出认定之日起 30 个交易日内仍未开始履行
上述承诺，则本公司有权人士应在前述期限届满之日起 20 个交易日内召集董事
会并通过决议：利用本公司现金并用该等现金回购公司首次公开发行的全部新
股，现金不足部分可通过处置公司资产等方式补足。如有权人士未能召集董事
会或董事会未能通过相关决议或董事会在决议通过后 3 个交易日内未能提请股
东大会审议，投资者可依法起诉要求其履行职责，或根据公司章程规定要求监
事会提请罢免相关董事，直至公司董事会通过相关决议并提请股东大会审议相
关决议。公司将于股东大会通过相关决议后 60 日内履行回购义务。

若本公司违反上述承诺，及时就未能履行承诺事项的原因、具体情况和约
束措施予以公告；暂停发放本公司董事、监事和高级管理人员的薪酬、津贴，
直至本公司履行相关承诺；立即停止制定或实施重大资产购买与出售、增发股
份、发行公司债券等资本运作事项，直至本公司履行相关承诺。

（四）对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺

1、发行人承诺如下：

（1）本公司本次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市，不存在任
何欺诈发行的情形。

（2）如本公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行
上市的，本公司将在中国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内依法启动回购
首次公开发行的全部新股。

（3）如本公司自中国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内仍未开始履行
上述承诺，则本公司有权人士应在前述期限届满之日起 10 个交易日内召集董事
会并通过决议：利用本公司现金并用该等现金回购公司首次公开发行的全部新

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股，现金不足部分可通过处置公司资产等方式补足。如有权人士未能召集董事
会或董事会未能通过相关决议或董事会在决议通过后 3 个交易日内未能提请股
东大会审议，投资者可依法起诉要求其履行职责，或根据公司章程规定要求监
事会提请罢免相关董事，直至公司董事会通过相关决议并提请股东大会审议相
关决议。公司将于股东大会通过相关决议后 60 日内履行回购义务。

若本公司违反上述承诺，及时就未能履行承诺事项的原因、具体情况和约
束措施予以公告；暂停发放本公司董事、监事和高级管理人员的薪酬、津贴，
直至本公司履行相关承诺；立即停止制定或实施重大资产购买与出售、增发股
份、发行公司债券等资本运作事项，直至本公司履行相关承诺。

2、实际控制人林明玲、马学沛承诺如下：

（1）公司本次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市，不存在任何
欺诈发行的情形。

（2）如公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上
市的，本人将督促公司在中国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内依法启动
回购首次公开发行的全部新股，且本人将购回已转让的原限售股份。

（3）本人在履行上述承诺实施完毕之前，发行人进行现金分红的，可直接
从本人应得现金分红中扣除股份回购的应付金额，并代为向投资者支付股份回
购款；且不得转让直接或间接持有的发行人股份。

（五）填补被摊薄即期回报的措施及承诺

公司完成本次公开发行股票后，随着募集资金的到位，公司的股本及净资
产规模将有较大幅度增加。虽然公司的募集资金项目将用于主营业务发展并进
行严格论证，但鉴于募集资金投资项目建设及产生效益需要一定周期，在公司
股本和净资产均增加的情况下，在短期内，公司的每股收益和加权平均净资产
收益率等指标将出现一定幅度的下降。

1、公司对填补被摊薄即期回报的措施及承诺

（1）加强募集资金监管，保证募集资金合法合理使用

为规范募集资金的管理和使用，确保本次发行募集资金专项用于募投项


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目，公司已根据《公司法》《证券法》等法律法规的规定要求，结合公司实际情
况，制定了《募集资金使用管理办法》，明确规定公司对募集资金采取专项存储
制度，以便于募集资金的管理和使用以及对其使用权进行监管，保证专款专
用。本次发行募集资金到位后，公司将加强募集资金安全管理，对募集资金进
行专项存储，积极配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监管，以
保证募集资金合理、规范、有效地使用，防范募集资金使用风险。

（2）加快募投项目实施进度，早日实现项目预期效益

本次募集资金项目围绕公司主营业务开展，主要用于智慧城市综合解决方
案升级项目、大数据应用技术中心建设项目、营销服务体系升级建设项目及补
充流动资金，有利于扩大公司经营规模、产品优化升级，进一步提升研发能力
与产品设计开发能力，增强整体盈利能力。公司将根据自身情况，合理加快募
集资金投资项目的投资和建设进度，争取尽早实现项目的预期效益，提升公司
的盈利能力。

（3）加强技术创新，增强公司可持续盈利能力

公司将通过实施智慧城市综合解决方案升级项目、大数据应用技术中心建
设项目、营销服务体系升级建设项目及补充流动资金，加强技术创新，引进优
秀人才和先进的软硬件设备，进一步提升研发能力与产品设计开发能力，为实
现产品的结构调整和技术升级提供有力保障，增强公司持续盈利能力，确保公
司能够持续产生良好效益并实现股东回报。

（4）控制成本费用支出，提升盈利能力

公司积极加强成本管理，严控成本费用，提升公司利润率水平。根据公司
整体经营目标，按各部门分担成本优化任务，明确成本管理的地位和作用，加
大成本控制力度，提升公司盈利水平。

（5）优化投资回报机制

公司已根据中国证监会有关上市公司分红的规定要求，在充分考虑公司经
营发展实际情况及股东回报等各个因素基础上，为明确对公司股东权益分红的
回报，进一步细化《公司章程》中关于股利分配原则的条款，增加股利分配决
策透明度和可操作性，并制定了《首次公开发行人民币普通股（A 股）并上市

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后三年股东分红回报规划》。未来，公司将严格执行利润分配政策，在符合分配
条件的情况下，积极实施对股东的利润分配，优化投资回报机制。

（6）公司董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行
情况相挂钩。

（7）若公司进行股权激励，则拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填
补回报措施的执行情况相挂钩。

若本公司违反或未履行上述承诺，本公司将在股东大会及中国证监会指定
报刊公开作出解释并道歉；无条件接受中国证监会、证券交易所、中国上市公
司协会等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司作出的
处罚或采取的相关监管措施；若给股东造成损失的，公司依法承担补偿责任。

2、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员关于填补被摊薄即期回报
的承诺

公司控股股东、实际控制人为确保公司的填补被摊薄即期回报措施得到切
实履行，承诺：忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益；不
得越权干预公司经营管理活动，不得侵占公司利益。

公司董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股
东的合法权益，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出以下承诺：

（1）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他
方式损害公司利益；

（2）对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；

（3）不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

（4）董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况
相挂钩；

（5）若公司进行股权激励，则拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填
补回报措施的执行情况相挂钩。

上述承诺人同时承诺：本人如违反以上承诺或拒不履行以上承诺，本人将
在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉；如违反承诺给公司或

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者股东造成损失的，依法承担补偿责任。

（六）利润分配政策的承诺

发行人已出具《广东天亿马信息产业股份有限公司首次公开发行人民币普
通股（A 股）并在创业板上市后三年股东分红回报规划》，发行人同时承诺如
下：

1、在符合现金分红的条件且本公司未来十二个月内无重大投资计划或重大
资金支出发生的情况下，本公司及合并报表范围内的子公司每年累计分红比例
将不低于本公司合并报表当年实现的归属于母公司可分配净利润的 10%。本公
司每年将根据公司财务状况统筹制定分红方案，从而确保本公司分红政策切实
实施。

2、本公司将积极履行利润分配政策，若违反前述承诺，将及时公告违反的
事实及理由，除因不可抗力或其他非归属于本公司的原因外，将向本公司股东
和社会公众投资者道歉，同时向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保
护投资者的利益，并在本公司股东大会审议通过后实施补充承诺或替代承诺。

（七）依法承担赔偿责任的承诺

1、发行人承诺如下：

（1）本公司首次公开发行股票招股说明书及其他信息披露材料不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承
担个别和连带的法律责任。

（2）若因本公司本次公开发行股票的招股说明书及其他信息披露材料有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失
的，本公司将依法赔偿投资者损失。

在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关认定后，本公司将
本着主动沟通、尽快赔偿、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，按
照投资者在证券交易中直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者沟通赔偿。
该等损失的赔偿金额以投资者能举证证实的因此而实际发生的直接损失为限，
不包括间接损失。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上


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述情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案为准。

（3）如本公司招股说明书经中国证监会认定存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，而本公司自中国证监会作出认定之日起 30 个交易日内仍未开始履
行上述承诺，则本公司有权人士应在前述期限届满之日起 20 个交易日内召集董
事会并通过决议：利用本公司现金并用该等现金赔偿投资者，现金不足部分可
通过处置公司资产等方式补足。如有权人士未能召集董事会或董事会未能通过
相关决议或董事会在决议通过后 3 个交易日内未能提请股东大会审议，投资者
可依法起诉要求其履行职责，或根据公司章程规定要求监事会提请罢免相关董
事，直至公司董事会通过相关决议并提请股东大会审议相关决议。公司将于股
东大会通过相关决议后 60 日内履行赔偿义务。

若本公司违反上述承诺，及时就未能履行承诺事项的原因、具体情况和约
束措施予以公告；暂停发放本公司董事、监事和高级管理人员的薪酬、津贴，
直至本公司履行相关承诺；立即停止制定或实施重大资产购买与出售、增发股
份、发行公司债券等资本运作事项，直至本公司履行相关承诺。

2、实际控制人林明玲、马学沛承诺如下：

（1）公司首次公开发行股票招股说明书及其他信息披露材料不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，本人对其真实性、准确性、完整性、及时性承
担个别和连带的法律责任。

（2）若因公司本次公开发行股票的招股说明书及其他信息披露材料有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失
的，本人将依法赔偿投资者损失，但本人能够证明自己没有过错的除外。

在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关认定后，本人将本
着主动沟通、尽快赔偿、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，按照
投资者在证券交易中直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者沟通赔偿。该
等损失的赔偿金额以投资者能举证证实的因此而实际发生的直接损失为限，不
包括间接损失。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述
情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案为准。

（3）本人在履行上述承诺实施完毕之前，发行人进行现金分红的，可直接

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从本人应得现金分红中扣除赔偿投资者损失的应付金额，并代为向投资者支付
赔偿金；且不得转让直接或间接持有的发行人股份。

3、发行人董事、监事、高级管理人员承诺如下：

（1）公司首次公开发行股票招股说明书及其他信息披露材料不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，本人对其真实性、准确性、完整性、及时性承
担个别和连带的法律责任。

（2）若因公司本次公开发行股票的招股说明书及其他信息披露材料有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失
的，本人将依法赔偿投资者损失，但本人能够证明自己没有过错的除外。

在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关认定后，本人将本
着主动沟通、尽快赔偿、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，按照
投资者在证券交易中直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者沟通赔偿。该
等损失的赔偿金额以投资者能举证证实的因此而实际发生的直接损失为限，不
包括间接损失。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述
情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案为准。

（3）本人若未履行上述赔偿义务，发行人有权从本人应当取得的工资、津
贴等全部薪酬收入扣减不超过最近一个会计年度自公司领取的薪酬（税后）
50%，直接用于采取补救措施并承担相应法律责任；且不转让本人所持的发行
人股份（如有）。

4、保荐人承诺：若因本公司为发行人首次公开发行并上市制作、出具的文
件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿
投资者的损失。

5、发行人律师承诺：本所为发行人本次发行上市制作、出具的上述法律文
件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如因本所过错致使上述法律文
件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并因此给投资者造成直接损失
的，本所将依法与发行人承担连带赔偿责任。

6、申报会计师承诺：如果因其为发行人首次公开发行股份出具财务报表审
计报告、内部控制鉴证报告及非经常性损益的鉴证报告的执业行为存在过错，

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违反了法律法规、中国注册会计师协会依法拟定并经国务院财政部门批准后施
行的执业准则和规则以及诚信公允的原则，从而导致上述文件中存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，并由此给基于对该等文件的合理信赖而将其用
于发行人股票投资决策的投资者造成损失的，其将依照相关法律法规的规定对
该等投资者承担相应的民事赔偿责任。

（八）关于未能履行承诺时的约束措施的承诺

各方承诺人对于上述作出的公开承诺事项，已出具承诺明确未能履行上述
承诺时的约束措施，具体如下：

1、发行人承诺：（1）及时就未能履行承诺事项的原因、具体情况和约束措
施予以公告，并在股东大会及中国证监会指定报刊向投资者公开作出解释并道
歉；（2）暂停发放发行人董事、监事和高级管理人员的薪酬、津贴，直至发行
人履行相关承诺；（3）立即停止制定或实施重大资产购买与出售、增发股份、
发行公司债券等资本运作事项，直至发行人履行相关承诺；（4）无条件接受中
国证监会、深圳证券交易所、中国上市公司协会等证券监管机构按照其制定或
发布的有关规定、规则，对发行人作出的处罚或采取的相关监管措施；（5）若
给股东造成损失的，发行人依法承担补偿责任。

2、实际控制人林明玲、马学沛承诺：（1）及时通过发行人公告未能履行承
诺的原因并在股东大会及中国证监会指定报刊向投资者公开作出解释并道歉；
（2）若本人违反承诺而获得相关收益的，相关收益无偿划归发行人所有；在相
关收益全部缴付发行人前，如发行人进行现金分红的，可直接从本人应得现金
分红中扣除尚未缴付的收益金额；相关收益全部缴付发行人前，不得转让直接
或间接持有的发行人股份；（3）发行人停止发放现金分红，在履行相应承诺、
采取补救措施并实施完毕之前，发行人进行现金分红的，有权暂扣归属于本人
的现金分红，直至本人履行承诺并实施完毕，或扣除本人履行承诺的应付金
额，并代为支付；（4）在履行相应承诺、采取补救措施并实施完毕之前，不得
转让直接或间接持有的发行人股份；（5）给公司或者股东造成损失的，依法承
担补偿责任，本人在履行承诺实施完毕之前，发行人进行现金分红的，可直接
从本人应得现金分红中扣除赔偿投资者损失的应付金额，并代为向投资者支付
赔偿金。

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3、持股 5%以上股东奥邦投资、乐成信息、励志投资、思科瑞投资、东兴
投资、信度投资、融汇投资承诺：（1）若本单位违反承诺而获得相关收益的，
相关收益无偿划归发行人所有；在相关收益全部缴付发行人前，如发行人进行
现金分红的，可直接从本单位应得现金分红中扣除尚未缴付的收益金额；相关
收益全部缴付发行人前，不得转让直接或间接持有的发行人股份；（2）在履行
相应承诺、采取补救措施并实施完毕之前，发行人进行现金分红的，有权暂扣
归属于本单位的现金分红，直至本单位履行承诺并实施完毕；（3）在履行相应
承诺、采取补救措施并实施完毕之前，不得转让直接或间接持有的发行人股
份。

4、发行人董事、监事、高级管理人员承诺：（1）本人将在股东大会及中国
证监会指定报刊公开作出解释并道歉；如违反承诺给发行人或者股东造成损失
的，依法承担补偿责任；（2）违反承诺而获得相关收益的，相关收益无偿划归
发行人所有；在转让收益全部缴付发行人前，如发行人进行现金分红的，可直
接从本人应得现金分红中扣除尚未缴付的收益金额；相关收益全部缴付发行人
前，不得转让直接或间接持有的发行人股份；（3）发行人有权逐月扣减未履行
承诺的董事、高级管理人员最近一个会计年度自发行人领取的薪酬（税后）的
20%，或扣减不超过最近一个会计年度自发行人领取的薪酬（税后）50%，直
接用于采取补救措施并承担相应法律责任；（4）本人持有的发行人股份不得转
让，直至按本承诺的规定采取相应的措施履行承诺并实施完毕。

（九）关于股东信息披露的承诺

发行人就股东信息披露的有关事项承诺如下：

1、本公司股东均具备持有本公司股份的主体资格，不存在法律法规规定禁
止持股的主体直接或间接持有本公司股份的情形。本次发行的中介机构或其负
责人、高级管理人员、经办人员不存在直接或间接持有本公司股份或其他权益
的情形。本公司股东不存在以本公司股权进行不当利益输送的情形。

2、本公司及本公司股东已及时向本次发行的中介机构提供了真实、准确、
完整的资料，积极和全面配合了本次发行的中介机构开展尽职调查，依法在本
次发行的申报文件中真实、准确、完整地披露了股东信息，履行了信息披露义


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务。

二、其他附件

（一）发行保荐书；

（二）上市保荐书；

（三）法律意见书；

（四）财务报告及审计报告；

（五）公司章程（草案）；

（六）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承
诺事项；

（七）内部控制鉴证报告；

（八）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；

（九）中国证监会同意发行人本次公开发行注册的文件；

（十）其他与本次发行有关的重要文件。

三、附件查阅时间及地点

具体的查阅时间为工作日的上午 9：00-11：30，下午 14：00-17：00。

发行人及保荐人（主承销商）办公地址如下：

1、广东天亿马信息产业股份有限公司

地址：广东省汕头市海滨路 55 号海逸投资大厦 4-5 楼

电话：0754-8888 0666

传真：0754-8898 3999

联系人：李华青

2、五矿证券有限公司

地址：深圳市南山区粤海街道海珠社区滨海大道 3165 号五矿金融大厦
2401


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电话：0755-8254 5555

传真：0755-8254 5500

联系人：温波、宋平

投资者也可以于网站 http：//www.cninfo.com.cn 查阅本招股说明书等电子文
件。




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