2009 年北汽福田汽车股份有限公司
公开发行公司债券募集说明书摘要
发行人：
北汽福田汽车股份有限公司
（注册地址：北京市昌平区沙河镇沙阳路）
保荐人（主承销商）：
西南证券股份有限公司
（注册地址：重庆市渝中区临江支路2 号合景国际大厦A 栋22-25 楼）
签署日：二〇〇 年 月 日福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-1
发行人声明
本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括
募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。
投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的
依据。福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-2
重大事项提示
一、发行人债券评级为AA+；债券上市前，发行人最近一期末净资产为
300,780.13 万元（合并报表中归属于母公司所有者的权益）；债券上市前，发行人最
近三个会计年度实现的年均可分配利润为26,217.34 万元（合并报表中归属于母公
司所有者的净利润），预计不少于本期债券一年利息的1.5 倍。
本期债券的发行及挂牌上市安排见发行公告。
二、发行人主营业务为商用车的生产和销售。最近三年及一期，发行人商用车
销售收入占其营业收入的95%以上，受国家宏观调控政策尤其是固定资产投资规模
调控政策的变化，发行人商用车的市场需求存在一定的不确定性，市场需求的不确
定性会影响发行人的主营业务成长性，从而影响公司的偿债能力。
三、受国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动
的可能性。由于本期公司债券采用固定利率且期限较长，可能跨越一个以上的利率
波动周期，市场利率的波动将可能使投资者实际投资收益具有一定的不确定性。在
本次公司债券存续期内，如果市场利率上升，可能造成投资者实际投资收益水平下
降。
四、本期公司债券发行结束后将在上海证券交易所挂牌上市。由于公司债券目
前尚处于发展初期，发行规模和交易规模相对不大，因此可能会出现证券交易所公
司债券交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，从而使公司债券缺乏流动性，投
资者也可能面临流动性风险。
五、经大公国际资信评估有限公司评级，发行人的主体信用等级为AA，本期公
司债券的信用等级为AA+。发行人无法保证其主体信用评级和本期债券的信用评级
在本期债券存续期内不会发生不利变化。如果发行人的主体信用评级和/或本期债
券的信用评级在本期债券存续期内发生不利变化，本期债券的市场交易价格将可能
发生剧烈波动，甚至导致本期债券无法在上海证券交易所或其他证券交易场所进行
交易流通。
六、发行人2008 年经营活动产生的现金流净额为负。作为本期债券还本付息福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-3
资金的主要来源，如果发行人不能在持续经营期内有效改善公司的经营活动产生的
现金流状况，则在某种程度上会影响本期债券的偿还。
七、由于本期债券的期限较长，在本期债券存续期内，如果因不可控制因素如
市场环境发生变化，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，则可能会影响本
期债券本息的按期兑付。
八、截止2009 年3 月31 日，公司对其子公司福田康明斯提供的担保合计6 亿
元，公司对非关联方的担保合计10 亿元，此外公司2009 年第一次临时股东大会通
过了为北汽控股提供不超过10 亿元的反担保的决议，加上前期的担保，公司累计
对外担保余额达到26 亿元，占公司2009 年3 月31 日归属于母公司所有者权益32.14
亿元的80.90%。如果被担保人到期不能及时归还银行贷款，则公司将可能被要求依
法承担连带责任。福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-4
目录
释义··············································································································································· 1-2-5
第一节 发行概况······················································································································· 1-2-6
一、公司简要情况················································································································ 1-2-6
二、公司债券发行批准情况································································································ 1-2-7
三、核准情况及核准规模···································································································· 1-2-7
四、本期债券基本条款········································································································ 1-2-7
五、本期债券上市安排········································································································ 1-2-8
六、本次发行的有关当事人································································································ 1-2-8
七、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系··················································· 1-2-11
第二节 担保事项和评级情况·································································································· 1-2-12
一、担保人的基本情况······································································································ 1-2-12
二、担保函的主要内容······································································································ 1-2-14
三、发行人、担保人、债券受托管理人、债券持有人之间的权利义务关系················ 1-2-16
四、反担保和共同担保的情况·························································································· 1-2-16
五、债券持有人及债券受托管理人对担保事项的持续监督安排···································· 1-2-16
六、评级情况····················································································································· 1-2-17
第三节 公司基本情况·············································································································· 1-2-18
一、公司概况····················································································································· 1-2-18
二、发行人的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况··········································· 1-2-22
三、公司控股股东及实际控制人的基本情况··································································· 1-2-24
四、公司董事、监事、高级管理人员基本情况······························································· 1-2-26
五、公司主营业务情况······································································································ 1-2-27
第四节 公司资信情况················································································································ 1-2-29
一、公司获得主要贷款银行的授信情况··········································································· 1-2-29
二、最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象···················· 1-2-29
三、最近三年及一期发行的债券以及偿还情况······························································· 1-2-29
四、累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例········································ 1-2-29
第五节 财务会计信息··········································································································· 1-2-30
一、最近三年及一期的财务会计资料·············································································· 1-2-30
二、最近三年及一期的主要财务指标·············································································· 1-2-38
三、偿债能力分析·············································································································· 1-2-42
第六节 募集资金运用·············································································································· 1-2-46
一、本次发行公司债券募集资金数额·············································································· 1-2-46
二、本次公司债券募集资金投向······················································································ 1-2-46
三、本次公司债券募集资金运用对财务状况及经营成果的影响···································· 1-2-46
第七节 备查文件····················································································································· 1-2-48
一、备查文件····················································································································· 1-2-48
二、查阅地点····················································································································· 1-2-48
三、查阅时间····················································································································· 1-2-48福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-5
释义
在本募集说明书摘要中除非文意另有所指，下列词语具有以下含义：
保荐机构/主承销商/西南证券 指西南证券股份有限公司
福田汽车/公司/发行人/上市公
司
指北汽福田汽车股份有限公司
《募集说明书》
指《2009年北汽福田汽车股份有限公司公开发行公司债券募集
说明书》
北汽控股/公司控股股东 指北京汽车工业控股有限责任公司
北汽摩 指北京汽车摩托车联合制造公司
环保动力 指北京福田环保动力股份有限公司
全柴动力 指安徽全柴动力股份有限公司
福田康明斯 指北京福田康明斯发动机有限公司
商用车 指所有的载货汽车和9座以上的载客汽车
重卡 指总质量大于14吨的载货汽车
中卡 指总质量6-14吨的载货汽车
轻卡 指总质量1.8-6吨的载货汽车
大中型客车 指车长大于10米以及7-10米的客车
轻客 指车长3.5-7米的客车
重汽 指中国重型汽车集团
解放/一汽 指中国第一汽车集团公司
上汽 指上汽依维柯红岩商用车有限公司
东风 指东风汽车公司
江淮 指安徽江淮汽车集团有限公司
江铃 指江西江铃汽车控股有限公司
金杯 指金杯汽车股份有限公司
康明斯 指康明斯有限公司
戴姆勒 指戴姆勒-奔驰公司
中国证监会 指中国证券监督管理委员会
国家国资委 指国务院国有资产监督管理委员会
上海证交所 指上海证券交易所
元、万元、亿元 指人民币元、人民币万元、人民币亿元
《公司法》 指《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指《中华人民共和国证券法》福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-6
第一节 发行概况
本次发行公司债券募集说明书是根据《公司法》、《证券法》、《公司债券发行试
点办法》（以下简称为：《试点办法》）等法律、法规及本公司实际情况编写，旨在
向投资者提供本公司基本情况和本次发行的详细资料。
本次发行的公司债券是根据募集说明书所载明的资料申请发行的。除本公司董
事会和保荐人（主承销商）外，没有委托或授权任何其他人提供未在募集说明书中
列载的信息和对募集说明书作任何解释或者说明。
一、公司简要情况
中文名称：北汽福田汽车股份有限公司
英文名称：BEIQI FOTON MOTOR CO.,LTD
注册地址：北京市昌平区沙河镇沙阳路老牛湾村北
法定代表人：徐和谊
主营业务：制造、销售汽车、模具、冲压件等
设立日期：1996 年8 月28 日
注册资本：91,640.85 万元
企业法人营业执照注册号：11000000508249
税务登记号码：110114101202904
股票简称：福田汽车
股票代码：600166
股票上市地：上海证券交易所
董事会秘书：龚敏
联系方式（办公地址）：北京市昌平区沙河镇沙阳路
电话：010-80716459
传真：010-80716459
电子信箱：600166@foton.com.cn
邮政编码：102206
互联网网址：http://www.foton.com.cn福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-7
二、公司债券发行批准情况
2008 年11 月11 日，公司第四届董事会第五次会议审议通过了《关于发行公司
债券的议案》，并于2008 年11 月28 日经公司2008 年第四次临时股东大会审议通
过。
董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在2008 年11 月12 日、2008 年
12 月2 日的《中国证券报》和《上海证券报》上。
三、核准情况及核准规模
2009 年9 月17 日，经中国证监会证监许可 [2009]918 号文核准，本公司获准
一次发行票面总额不超过10 亿元公司债券。
四、本期债券基本条款
（一）债券名称：2009 年北汽福田汽车股份有限公司公司债券（简称“09 福田
债”）。
（二）发行规模：本期债券发行的票面总额不超过10 亿元。
（三）票面金额及发行价格：本期债券面值为100 元，按面值平价发行。
（四）债券品种和期限：本期债券为有担保5 年期固定利率债券。
（五）债券利率或其确定方式：本期债券票面利率由公司和保荐人（主承销商）
按照发行时网下询价结果共同协商一致，并经监管部门备案后确定，在债券存续期
内固定不变。本期债券采取单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。
（六）还本付息的期限和方式：本期债券的起息日为公司债券的发行首日，即
2009 年9 月23 日。公司债券的利息自起息日起每年支付一次，2010 年至2014 年
间每年的9 月23 日为上一计息年度的付息日（遇节假日顺延，下同），本次公司债
券到期日为2014 年9 月22 日。
本期债券付息的债权登记日为每年付息日的前1 交易日，到期本息的债权登记
日为到期日前的第6 个工作日。在债权登记日当日收市后登记在册的本次公司债券
持有人均有权获得上一计息年度的债券利息或本金。本期债券的付息和本金兑付工
作按照登记机构相关业务规则办理。
（七）担保人及担保方式：北京汽车工业控股有限责任公司为本期债券的还本福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-8
付息提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保。
（八）信用级别及资信评级机构：经大公国际资信评估有限公司综合评定，发
行人的主体信用等级为AA，本期债券信用等级为AA+。
（九）债券受托管理人：本期债券的受托管理人为西南证券股份有限公司。
（十）发行对象和发行方式：详见发行公告。
（十一）承销方式：本期债券由保荐人（主承销商）西南证券股份有限公司组
织承销团，采取余额包销的方式承销。
（十二）发行费用：本期债券的发行费用不超过募集资金的1.8%。
五、本期债券上市安排
公司将在本期债券发行结束后尽快向上海证交所提出关于本期债券上市交易
的申请，办理有关上市手续。
本期债券上市前的重要日期安排如下：
发行公告刊登日期：2009 年9 月21 日
预计发行日期：2009 年9 月23 日
网上申购期：2009 年9 月23 日
网下认购期：2009 年9 月23 日－2009 年9 月25 日
六、本次发行的有关当事人
1、发行人
公司名称：北汽福田汽车股份有限公司
法定代表人：徐和谊
办公地址：北京市昌平区沙河镇沙阳路
联系电话：（010）80708923
传 真：（010）80717180
联系人：黎明
2、保荐人（主承销商）
公司名称：西南证券股份有限公司
法定代表人：王珠林福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-9
办公地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦A 座4 楼
联系电话：（010）88092288
传 真：（010）88091826
项目负责人：张秀娟
项目主办人：邓江涛
其他联系人：梁俊 宋少波
3、副主承销商
公司名称：华西证券股份有限公司
法定代表人：杨炯洋
办公地址：北京市西城区金融大街17 号北京银行大厦B 座5 层
联系电话：010-51662928
传 真：010-66226706
联系人：周晓莉 梁浩
4、律师事务所
公司名称：浩天信和律师事务所
单位负责人：刘鸿
办公地址：北京朝阳区光华路7 号汉威大厦东区5 层5A
联系电话：（010）52019988
传 真：（010）65610548
经办律师：宋颖 孙蕊
5、会计师事务所
公司名称：北京京都天华会计师事务所有限责任公司
法定代表人：徐华
办公地址：北京市建国门外大街22 号赛特广场五层
联系电话：（010）65264838
传 真：（010）65227521
经办注册会计师：苏金其 王涛
6、担保人
公司名称：北京汽车工业控股有限责任公司福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-10
法定代表人：徐和谊
办公地址：北京市朝阳区东三环南路25 号
联系电话：（010）87664221
传 真：（010）87664006
联系人：来森
7、资信评级机构
公司名称：大公国际资信评估有限公司
法定代表人：关建中
办公地址：北京市朝阳区霄云路26 号鹏润大厦B 座20 层
联系电话：（010）51087768
传 真：（010）84583355
经办人员：陈秀梅 刘金玲
8、本期债券受托管理人
公司名称：西南证券股份有限公司
法定代表人：王珠林
办公地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦A 座4 楼
联系电话：（010）88092288
传 真：（010）88091826
9、主承销商收款银行
银 行：兴业银行重庆分行营业部
户 名：西南证券股份有限公司
账 号：346010100100143798
10、公司债券申请上市的证券交易所
名称：上海证券交易所
办公地址：上海市浦东南路528 号上海证券大厦
法定代表人：张育军
联系电话：（021）68808888
传 真：（021）68804868
11、公司债券登记机构福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-11
名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
总经理：王迪彬
住 所：上海市浦东新区陆家嘴东路166 号中国保险大厦
联系电话：（021）38874800
传 真：（021）68870059
七、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
发行人与上述机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间
接的股权关系或其他利害关系。福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-12
第二节 担保事项和评级情况
北汽控股为本期债券的还本付息提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保，
担保范围包括本期债券全部本金及利息，以及违约金、损害赔偿金、实现债权的全
部费用和其他应支付的费用。
一、担保人的基本情况
（一）基本情况简介
1、公司名称：北京汽车工业控股有限责任公司
2、注册资本：123,147.5 万元
3、住所：北京市朝阳区东三环南路25 号
4、法定代表人：徐和谊
5、经营范围：北汽控股主要从事授权内的国有资产经营管理；投资及投资管
理；制造、销售汽车(含轻型越野车、轻、微型客货汽车、多功能车、专用车、轿车)；
农用机械、农用运输车、摩托车、内燃机及汽车配件的制造、销售；汽车、汽车零
部件进出口贸易；技术开发、技术服务、技术咨询；信息咨询(不含中介服务)；设
备安装；房地产开发、销售。
（二）担保人最近一年及一期主要财务指标
北汽控股最近一年及一期主要财务指标（均为合并报表统计口径）如下，北汽
控股2008 年的财务报告经北京京都天华会计师事务所有限责任公司审计，并出具
了北京京都天华审字（2009）第0525-26 号审计报告。2009 年一季度财务报告未经
审计。
金额单位：万元
项 目 2009 年一季度/末 2008 年度/末
总资产 4,453,299.94 4,043,209.51
净资产额 1,437,692.39 1,426,133.11
主营业务收入 1,886,485.82 6,587,569.85
净利润 53,022.51 115,025.75
资产负债率 67.72% 64.73%
净资产收益率（全面摊薄） 3.69% 8.07%
流动比率 0.91 0.87福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-13
速动比率 0.67 0.57
利息保障倍数 8.31 3.39
注：除特殊说明外，以上财务指标均按照合并口径计算。
上述财务指标计算方法：
资产负债率＝总负债/总资产
净资产收益率＝净利润/净资产额
流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率＝（流动资产－存货净额）/流动负债
利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用
（三）担保人累计对外担保的金额
截止2008 年12 月31 日，北汽控股没有对外提供担保，其累计为子公司提供
担保的主债务本金金额为3.7535 亿元。
（四）担保人偿债能力分析
北汽控股是北京市实施振兴现代制造业发展战略的重要企业之一。2003 年初，
北京市市委市政府下发《关于振兴北京现代制造业的意见》，将汽车工业列为要举
全市之力重点抓好的“四大产业”之首，明确“突出汽车产业的龙头地位，全面推动汽
车工业体制创新、结构调整、产品升级换代，加快全市汽车产业的资源整合，尽快
形成整车和零部件产品开发、生产销售、服务贸易为一体的产业链，使汽车工业成
为北京经济的重要支柱产业。”《北京市“十一五”时期工业发展规划》指出，“十一
五”期间要壮大汽车产业整体实力，抓住机遇，紧密依托“戴－克”和“现代”两个战略
合作伙伴，整合优势资源，推动北京汽车产业企业技术进步与科技创新，提升产业
内涵，进一步调整和完善产品结构，壮大汽车产业整体实力；遵循规模与效益并重
的原则，高效和循环利用各种资源,节约使用土地，走集约化道路；充分发挥产业基
地优势，合理布局，建设带动性强、整体竞争优势明显的汽车产业集群。到2010
年，北京市汽车产业目标达到总产值1600 亿元，工业增加值315 亿元，汽车产销
130 万辆，年均12%的增长速度。
北汽控股作为北京汽车行业的龙头企业得到政府政策和资金方面的大力支持。
北京市政府专门成立汽车领导小组，在北汽控股引进外资、进行资产重组、解决非
经营性资产移交等重大问题上给予政策扶持；同时北京市国资委、北京市工业促进福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-14
局等相关部门给予贷款贴息等资金支持。未来北京市政府还将不断加大对北汽控股
的支持力度，为其发展提供良好的政策环境。
2006 年度、2007 年度、2008 年度以及2009 年一季度，北汽控股实现主营业务
收入分别为5,610,961.10 万元、6,003,526.67 万元、6,587,569.85 万元和1,886,485.82
万元，实现利润总额分别为63,036.52 万元、141,620.25 万元、128,316.61 万元和
69,095.41 万元，实现归属于母公司所有者的净利润分别为-14,052.41 万元、17,439.08
万元、10,060.79 万元和8,531.61 万元，2006 年北汽控股实现的归属于母公司所有
者的净利润为负的原因是受2005 年汽车行业低迷及2006 年尚处于恢复期的影响，
此外北汽控股下属的控股子公司北京奔驰由于采取以销定产的生产方式，产能和产
量之间存在巨大差异，产能的浪费造成成本居高不下，从而一直处于亏损状态，从
而影响了北汽控股的盈利能力。随着行业的全面复苏，担保人2007 年度、2008 年
度盈利能力持续增强，2007 年度和2008 年度担保人实现归属于母公司所有者的净
利润分别为17,439.08 万元和10,060.79 万元。而对于北京奔驰连年亏损的状况，2008
年12 月，德国奔驰公司与担保人签订补偿协议，协议规定德国奔驰分期对担保人
支付亏损补偿，截至2008 年12 月底，第一笔补偿金已经到帐。
受益于《汽车产业调整和振兴规划》和“汽车下乡”等国家鼓励和振兴汽车产业
的政策和措施，北京市政府将汽车工业确立为支柱产业，为北汽控股的发展提
供了良好的政策环境，北汽控股的盈利能力将进一步得到保障。
北汽控股拥有良好的银行资信，多家银行给予了授信额度。截止2008 年12 月
31 日，北汽控股尚未使用的银行授信额度为32 亿元，占已获得的银行授信的80%，
完全能够确保北汽控股有足够的偿还能力。
综合上述分析，北汽控股总体偿债能力较强。
二、担保函的主要内容
（一）被担保的债券种类、数额
被担保的债券为5 年期公司债券，发行面额总计为不超过人民币10 亿元，以中
国证券监督管理委员会最终核准的发行总额为准。
（二）债券的到期日
本担保函项下的债券到期日为债券发行首日后5 年。债券发行人应于债券到期福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-15
日后5 个工作日内清偿全部债券本金和利息。
（三）保证的方式
担保人承担保证的方式为无条件的不可撤销的连带责任保证担保。
（四）保证责任的承担
在本担保函项下债券到期时，如发行人不能按时、足额兑付债券本息，担保人
应承担担保责任。债券持有人可分别或联合要求担保人承担担保责任。债券受托管
理人有权代表债券持有人要求担保人履行保证责任。
（五）保证的范围
担保人承担保证责任的范围包括本期债券全部本金及利息，以及违约金、损害
赔偿金、实现债权的全部费用和其他应支付的费用。
（六）保证的期间
担保人承担担保责任的期间为本期债券存续期及本期债券到期之日起两年。债
券持有人在此期间内未要求担保人承担保证责任的，担保人免除保证责任。
（七）资产质量承诺
担保人承诺资产质量良好，并应按证监会、债券持有人及其代理人的要求提供
会计报表等财务信息。
（八）债券的转让或出质
债券持有人依法将本期债券转让或第三方通过合法方式取得该债券权利的，担
保人在本担保函第五条规定的范围内继续承担保证责任。
（九）主债权的变更
经本期债券有关主管部门和债券持有人会议批准，本期债券利率、期限、还本
付息方式等发生变更时，不需另行经过担保人同意，在不加重担保责任的情况下，
担保人继续承担本担保函项下的保证责任。
（十）加速到期
在本期债券到期之前，担保人发生分立、合并、减资、解散、停产停业等足以
影响债券持有人利益的重大事项时，债券发行人应在该事项发生之日起三个月内提
供新的担保，债券发行人不提供新的担保时，债券持有人有权要求债券发行人、担
保人提前兑付债券本息。
（十一）债券持有人索偿福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-16
在担保期间内，如发行人不能足额兑付本期债券本息，担保人将在收到债券持
有人符合下列条件的索偿通知后7 个银行工作日内，凭债券持有人持有本期债券的
凭证向债券持有人（通过本期债券受托管理人指定的账户）支付保函担保范围内债
券持有人索偿的金额：
（1）债券持有人的索偿通知必须以书面形式提出；
（2）债券持有人的索偿通知必须在保函有效期内送达担保人；
（3）债券持有人的索偿通知必须同时附有：
I、声明债券持有人索偿的本期债券本息款额并未由发行人或其代理人以任何方
式直接或间接地支付给债券持有人；
II、证明发行人在本期债券到期时未全部兑付债券本息或未兑付本息金额的证
据。
三、发行人、担保人、债券受托管理人、债券持有人之间的权利义
务关系
担保人为发行人履行本期债券还本付息义务提供担保，债券受托管理人有权代
表债券持有人行使担保的权利。
四、反担保和共同担保的情况
本期债券由北汽控股提供担保，本公司以经评估后的诸城奥铃汽车厂、长沙汽
车厂、诸城汽车厂以及蒙派克工厂的部分房屋建筑物、构筑物、管道沟槽、生产设
备和土地使用权等资产提供反担保。上述资产账面价值为102,682.56 万元，经北京
岳华德威资产评估有限公司评估，评估价值为155,344.09 万元。
本次反担保事项于2009 年2 月27 日召开的2009 年第一次临时股东大会审议
通过。
五、债券持有人及债券受托管理人对担保事项的持续监督安排
债券持有人通过债券持有人会议对担保事项作持续监督。
对于担保事项，债券持有人会议依据相关法律法规、《试点办法》和《募集说
明书》的规定行使如下职权：福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-17
（1）在发行人不能偿还本期公司债券本息时，决定委托受托管理人通过诉讼
等程序强制发行人和保证人偿还债券本息，决定委托受托管理人参与发行人的整
顿、和解、重组或者破产的法律程序；
（2）应发行人提议或发生影响保证人履行担保责任能力的重大变化的情况下，
决定变更保证人或者担保方式。
六、评级情况
经大公国际资信评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA，本期
债券的信用等级为AA+。福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-18
第三节 公司基本情况
一、公司概况
（一）历史沿革
经中国证监会证监发字（1998）102 号和证监发字（1998）103 号文批准，公
司于1998 年5 月11 日通过上海证券交易所交易系统，以上网定价发行方式向社会
公众公开发行人民币普通股5,000 万股（含向公司职工配售的500 万股），每股发行
价格6.46 元。1998 年6 月2 日公司获准在上海证券交易所上市交易，流通交易量
4,500 万股；1998 年12 月2 日向公司职工配售的500 万股获准上市流通。发行完成
后，发行人总股本19,412 万股。
公司完成首次公开发行后的股权结构如下：
单位：万股
股东类别及名称 股份数 股权比例
一、发起人股 14,412.00 74.24%
其中：内资法人股 14,412.00 74.24%
其中：外资法人股 - -
二、公司职工股 500.00 2.58%
三、已流通社会公众股 4,500.00 23.18%
合计 19,412.00 100.00%
公司名称原为“北汽福田车辆股份有限公司”，英文名称为：BEIQI FUTIAN
AUTOMOBILE CO., LTD。经2002 年4 月18 日召开的公司2002 年第一次临时股东
大会审议通过，并经北京市工商局正式核准，公司名称变更为“北汽福田汽车股份
有限公司”。经公司2003 年9 月29 日召开的2003 年第三次临时股东大会审议通过，
并经北京市工商局正式核准，公司英文名称变更为“BEIQI FOTON MOTOR CO.,
LTD.”。
2007 年10 月18 日，北汽控股与北汽摩签署《关于无偿划转公司股份的协议书》，
决定将北汽摩持有的全部发行人股份无偿划转给北汽控股。此项划转已获得国家国
资委批准。股份划转完成后北汽控股成为发行人控股股东。2008 年1 月16 日，中福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-19
国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具《过户登记确认书》，确认北汽控股
成为公司的第一大股东，北汽摩不再是公司的股东。（详见本节（三）发行人控股
股东变更及实施重大资产重组情况）
（二）公司设立以来历次注册资本变动情况
时间 变动情况 注册资本（万元）
1996 年8 月 公司成立 14,412.00
1998 年6 月 首次公开发行，发行5,000 万股 19,412.00
1999 年10 月 10送2 转增1 股 25,235.60
2000 年9 月 配股，配售2,811 万股 28,046.60
2003 年3 月 配股，配售2,400 万股 30,446.60
2003 年10 月 10送4 转增1 股 45,669.90
2006 年5 月 股权分置改革，以资本公积金向全体流通
股股东转增股本，流通股每10 获配5.4 股
54,093.90
2006 年6 月 10转增5 股 81,140.85
2008 年7 月 向特定投资者增发 91,640.85
（三）发行人控股股东变更及实施重大资产重组情况
公司原控股股东为北汽摩，北汽摩是北汽控股之全资子公司，北汽控股为公司
实际控制人。2007 年10 月18 日，北汽控股与北汽摩签署《关于无偿划转公司股份
的协议书》，决定将北汽摩持有的全部发行人股份无偿划转给北汽控股，北汽控股
成为发行人控股股东。
本次股份划转事项完成后，北汽控股直接持有发行人291,646,129 股股份，占
发行人总股本的35.94%，成为发行人第一大股东，北汽摩不再持有发行人股份。2008
年1 月16 日，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具《过户登记确认书》，
确认北汽控股成为公司的第一大股东，北汽摩不再是公司的股东。
北汽控股是国有独资有限责任公司，国有资产出资人是北京市人民政府国有资
产监督管理委员会。
划转前，公司的控股关系如下图：福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-20
划转完毕后，公司的控股关系如下图：
截止2009 年3 月31 日，北汽控股共持有发行人股份345,815,886 股，占发行
人总股本的37.74%，为发行人控股股东。
2009 年4 月，北汽控股接到北京市人民政府国有资产监督管理委员会通知，已
将北汽控股的股权划转至北京国有资本经营管理中心。该中心成立于2008 年12 月
30 日，是北京市国资委组建的全民所有制企业，初始注册资金300 亿元。
本次划转完成后，本公司控股股东北汽控股持有的本公司股份数量不发生变
化，实际控制人未发生变化，仍为北京市人民政府国有资产监督管理委员会。
（四）本次发行前股本结构及前十名股东情况
1、截至2009 年3 月31 日，本公司股本结构如下：
股东类别及名称 股份数（股） 股权比例（％）
一、有限售条件股份
1、国家持股 22,916,250 2.50
2、国有法人持股 320,696,000 34.99
3、其他内资持股 25,000,000 2.73
其中：境内非国有法人持股 25,000,000 2.73
境内自然人持股 - -
4、外资持股 - -
其中：境外法人持股 - -
境外自然人持股 - -
有限售条件流通股份合计 368,612,250 40.22
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 547,796,250 59.78
2、境内上市的外资股 - -
32%
3.94%
北京市人民政府国有100% 北汽控股 100% 北汽摩 福田汽车
资产监督管理委员会
100% 北汽控股 35.94%
北京市人民政府国有福田汽车
资产监督管理委员会
100% 100% 北汽37.74%
控股
福田
汽车
北京市人民政府国有
资产监督管理委员会
北京国有资本经
营管理中心福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-21
3、境外上市的外资股 - -
4、其他 - -
无限售条件流通股份合计 547,796,250 59.78
三、股份总数 916,408,500 100.00
2、截止2009 年3 月31 日，本公司前十名股东持股情况如下：
序
号
股东名称 持股数
量（股）
持
股比例
股
份性质
股份限
售情况
1 北京汽车工业控股有限责
任公司
345,815,886 37.74%
有限售条
件流通股
313,612,250
2 常柴股份有限公司 36,125,000 3.94%
无限售条
件流通股
0
3 融通新蓝筹证券投资基金 30,832,033 3.36%
无限售条
件流通股
0
4 潍柴动力股份有限公司 20,000,000 2.18%
有限售条
件流通股
20,000,000
5 首钢总公司 20,000,000 2.18%
有限售条
件流通股
20,000,000
6 山东莱动内燃机有限公司 15,975,000 1.74%
无限售条
件流通股
0
7 诸城市国有资产经营总公
司
10,000,000 1.09%
有限售条
件流通股
10,000,000
8 蔡华 7,763,666 0.85%
无限售条
件流通股
0
9 上海拖拉机内燃机公司 7,200,000 0.79%
无限售条
件流通股
0
10 诸城市义和车桥有限公司 6,250,000 0.68%
有限售条
件流通股
5,000,000
注：根据中国证券登记结算有限责任公司确认的股份登记结果，截止2009 年3 月31 日，北汽
控股“持有有限售条件股份的数量”为313,612,250 股。2008 年7 月14 日，公司非公开发行10,500 万
股人民币普通股（A 股）完成，根据北汽控股在《非公开发行股票发行情况报告书》中承诺，非公
开发行股票完成后，北汽控股所持有的全部345,592,986 股股份在非公开发行完成后三十六个月限
售。2008 年10 月13 日，北汽控股通过上交所交易系统在二级市场购入公司股份222,900 股。
根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的质押登记证明，北京汽车工业控股有限
责任公司于2008 年6 月26 日以福田汽车2500 万股（占公司总股本的2.73%）限售流通股票作抵押，
从北京银行股份有限公司金运支行借入三年中期贷款一亿元整。福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-22
二、发行人的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况
（一）公司组织结构
截止2009 年3 月31 日，本公司组织结构如下图所示：
（二）公司对其他企业的重要权益投资情况
1、发行人重要权益投资情况的结构图
股东大会
董事会
总经理
副总经理
监事会
董事会办公室
综合管理部
财务计划部
人力资源部
公关传播部
法律事务部
国际合作部
TPS 推进部
组织监察部
党群工作部
工程研究院
采购管理部
订单推进部
动力系统部
质量管理部
金融服务部
战略与投资银
行部
福田汽车培训中心
福田汽车北京汽车配件分公司
福田汽车北京汽车销售分公司
福田汽车长沙汽车厂
福田汽车北京客车分公司
福田汽车诸城奥铃汽车厂
福田汽车诸城汽车厂
福田汽车北京欧马可轻型汽车厂
福田汽车北京欧曼重型汽车厂
营销公司
审计部
制造工程
本部
福田汽车潍坊模具厂
福田汽车南海汽车厂福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-23
截至2009 年3 月31 日，公司对其他企业的重要权益投资（公司持股10%以上
的子公司）情况如下图所示：
注：截至2009 年3 月31 日，公司购买的环保动力所持有的福田康明斯25%股权的变更申请已
经获得国家商务部批准，工商登记变更手续正在办理中，办理完成后，公司将持有福田康明斯50%
的股权。
2、发行人控股子公司基本情况
截止2009 年3 月31 日，发行人共拥有5 家控股子公司，各控股子公司的基本
情况如下：
（1）北京福田国际贸易有限公司
法定代表人 赵维纯 注册资本 5000 万元
主营业务 海外汽车贸易 成立时间 2007 年08 月30 日
注册地址 北京市昌平区沙河镇沙阳路北侧100 米 持股比例 100%
2008 年度/末公司主要财务数据：（单位：万元）
总资产 净资产 营业收入 净利润
29,400.86 5,998.09 175,558.55 1,013.94
（2）长沙福田汽车科技有限公司
法定代表人 解佃锋 注册资本 5000 万元
主营业务 汽车研发、销售 成立时间 2008 年4 月24 日
注册地址 湖南省长沙经济技术开发区 持股比例 100%
2008 年度/末公司主要财务数据：（单位：万元）
总资产 净资产 营业收入 净利润
38,738.56 6,644.65 133,776.98 1,644.65
北汽福田汽车股份有限公司
北京福田国际贸易有限公司
100%
长沙福田汽车科技有限公司
100%
诸城福田汽车销售有限公司
100%
青州福田汽车贸易有限责任公司
60%
新疆福田广汇专用车有限责任公司
39.82%
安徽安凯福田曙光车桥有限公司
30%
北京福田康明斯发动机有限公司
25%
北京福田环保动力股份有限公司
18.72%
山东鲁峰专用汽车有限责任公司
100% 14.07%
山东潍坊福田模具有限责任公司福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-24
（3）诸城福田汽车销售有限公司
法定代表人 孙加平 注册资本 5000 万元
主营业务 贸易销售 成立时间 2008 年4 月17 日
注册地址 山东省诸城市龙源街1 号 持股比例 100%
2008 年度/末公司主要财务数据：（单位：万元）
总资产 净资产 营业收入 净利润
29,985.36 10,185.05 246,076.69 5,185.05
（4）青州福田汽车贸易有限责任公司
法定代表人 王向银 注册资本 250 万元
主营业务 汽车、农机、机电产品销售 成立时间 1998 年07 月27 日
注册地址 山东省青州市西环路与309 国道交叉路口持股比例 60%
2008 年度/末公司主要财务数据：（单位：万元）
总资产 净资产 营业收入 净利润
1,910.53 658.52 11,366.91 -88.03
注：青州福田汽车贸易有限责任公司由于受经济危机影响，经营不善导致亏损。由于亏损
金额较小，且本公司只持有其60%的股权，所以该公司的亏损对本公司的盈利能力和偿债能力
没有重大不利影响。鉴于福田汽车的汽车产品品牌目前已经具有很高的知名度，销售渠道体系
已经稳定，因此公司决定退出青州福田。该项决议已经福田汽车于2009 年4 月29 日召开的临
时董事会以通讯表决的方式获准通过。此次交易定价根据青州福田经评估的净资产作价。福田
汽车分别于2009 年5 月19 日和5 月21 日收到转让款共计387 万元。
（5）山东潍坊福田模具有限责任公司
法定代表人 武军 注册资本 3600 万元
主营业务 模具、检具及冲压件生产和销售 成立时间 2008 年11 月29 日
注册地址 山东省潍坊市坊子区北海路7001 号 持股比例 100%
2008 年度/末公司主要财务数据：（单位：万元）
总资产 净资产 营业收入 净利润
8,727.33 3,600.00 - -
注：山东潍坊福田模具有限责任公司2008 年度尚未开业经营。
三、公司控股股东及实际控制人的基本情况
（一）公司控股股东情况介绍
有关本公司控股股东的相关信息，见第二节担保人情况。福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-25
截止2008 年12 月31 日，北汽控股总资产为4,043,209.51 万元，净资产为
1,426,133.11 万元，2008 年实现主营业务收入6,587,569.85 万元，实现净利润
115,025.75 万元，实现归属于母公司所有者的净利润为10,060.79 万元。（以上财务
数据摘自北汽控股2008 年经审计的财务报告）
截止2009 年3 月31 日，北汽控股总资产为4,453,2999.94 万元，净资产为
1,437,692.39 万元，2009 年一季度实现销售收入1,916,441.77 万元，实现净利润
53,022.51 万元，实现归属于母公司所有者的净利润为8,531.61 万元。（以上财务数
据摘自北汽控股2009 年一季度报表）
截止2009 年3 月31 日，根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具
的质押登记证明，北京汽车工业控股有限责任公司于2008 年6 月26 日以其持有的
福田汽车2500 万股（占公司总股本的2.73%）限售流通股票作抵押，从北京银行股
份有限公司金运支行借入三年中期贷款一亿元整。
（二）实际控制人
公司实际控制人为北京国有资本经营管理中心，该中心是北京市人民政府国有
资产监督管理委员会组建的全民所有制企业，公司的最终控制人是北京市人民政府
国有资产监督管理委员会。
（三）公司、公司控股股东及实际控制人的股权关系
截至本募集说明书签署日，本公司与公司控股股东和实际控制人之间的股权关
系如下：
37.74% 62.26%
100%
100%
北京汽车工业控股有限责任公司
北汽福田汽车股份有限公司
其他股东
北京市人民政府国有资产监督管理委员会
北京国有资本经营管理中心福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-26
四、公司董事、监事、高级管理人员基本情况
姓名 职务 性别年龄任职起止日期
薪酬情
况(2008
年报披
露数，万
元)
持有本公司
股票情况（截
至2008.12.31
股）
徐和谊 董事长 男 51 2007.5.30-2010.5.29 0 0
马守平 独立董事 男 69 2007.5.30-2009.6.28 0 0
韩永贵 董事 男 45 2007.5.30-2010.5.29 0 0
王金玉 董事、总经理 男 45 2007.5.30-2010.5.29 131.96 32,883
谭旭光 董事 男 47 2008.11.28-2010.5.29 0 0
钱凯 董事 男 46 2008.11.28-2010.5.29 0 0
刘毅男 董事 男 56 2007.5.30-2010.5.29 0 0
张夕勇 董事、常务副总经理 男 45 2007.5.30-2010.5.29 107.37 27,702
马萍 独立董事 女 44 2007.5.30-2009.6.28 0 0
田阡 独立董事 男 47 2007.5.30-2009.6.28 0 0
李波 独立董事 男 49 2007.5.30-2009.6.28 0 0
刘宁华 独立董事 男 46 2008.8.21-2010.5.29 0 0
尚元贤 董事 女 42 2007.5.30-2010.5.29 0 0
徐振平 董事 男 51 2007.5.30-2010.5.29 0 0
李洪俊 职工代表董事 男 45 2007.5.30-2010.5.29 31.43 0
赵景光 监事长，党委副书记 男 51 2007.5.30-2010.5.29 79.55 40,471
张连生 监事、工会主席 男 51 2007.5.30-2010.5.29 32.15 27,165
孙鲁安 监事 男 44 2008.11.28-2010.5.29 0 0
陈忠义 监事 男 56 2007.5.30-2010.5.29 0 27,702
尹维劼 监事 男 41 2007.5.30-2010.5.29 0 0
杨巩社 监事 男 43 2007.5.30-2010.5.29 30.46 0
刘学敏 监事 女 55 2007.5.30-2010.5.29 0 0
余东华 副总经理 男 47 2004.8.12- 103.89 0
王向银 副总经理 男 49 2004.12.30- 102.27 0
王美臣 副总经理 男 46 2006.1.13- 100.78 0
赵维纯 副总经理 男 50 2004.12.30- 100.05 9,240
邬学斌 副总经理 男 43 2006.8.3- 101.34 0
吴越俊 副总经理 男 45 2005.6.15- 101.68 0
董海洋 副总经理 男 40 2008.7.30- 33.10 0
杨国涛 副总经理 男 34 2008.11.24- 44.45 0
龚敏 董事会秘书 男 45 1998.3.14- 30.28 50,225
注：公司独立董事2008 年的津贴为6 万元/年/人。公司董事、监事和高管人员无持有本公司债
券的情况。福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-27
五、公司主营业务情况
（一）公司的经营范围
公司营业执照载明的经营范围为：制造、销售汽车（不含小轿车）、农用车、
农用机械、摩托车、拖拉机及配件、自行车、建筑材料、模具、冲压件、发动机、
塑料机械、塑料制品、板材构件、机械电器设备；销售钢材、木材、五金交电、钢
结构及网架工程施工；技术开发、技术转让、技术咨询、技术培训、技术服务；室
内外装饰装潢；经营本企业和成员企业自产产品及技术出口业务；本企业和成员企
业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限
定公司经营和国家禁止进出口的商品除外）；经营进料加工和“三来一补”业务；营
销策划、营销咨询、产品推广服务；互联网信息服务业务。
（二）公司的主营业务
福田汽车主营业务为：制造、销售轻型载货汽车、中重型载货汽车、轻型客车，
大中型客车、模具、冲压件等。
公司目前拥有欧曼、欧V、奥铃、传奇、欧马可、风景、萨普、时代、蒙派克、
迷迪等十大品牌的产品，产品涵盖商用车中35 吨级以下的卡车全系列产品和大中
型客车、轻型客车产品，是我国汽车品种最齐全、产销量最大的商用车制造企业。
公司累计产销汽车超过270 万辆，具有自主知识产权、自主品牌，入选商用车行业
唯一的“全国自主创新典型企业”，并被国家统计局连续3 年授予“载货汽车销量第一
名”的荣誉称号。在出口业务方面，公司已在东欧、西亚、北非、南亚等区域60 多
个国家实现出口，并建立了相应的分销服务网络。
2009 年1-3 月、2008 年度、2007 年度和2006 年度，福田汽车实现销售收入分
别为734,538.32 万元、2,982,955.92 万元、2,779,477.38 万元和1,980,021.87 万元（母
公司口径）。从公司最近三年及一期销售收入构成看，汽车业务收入占公司销售收
入的比重不断增加，2007 年以来达到了95%以上。
（三）最近三年及一期福田汽车汽车收入按产品结构分析（合并报表口径）
1、最近三年福田汽车按产品结构收入和成本构成如下：
单位：万元福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-28
2008 年 2007 年 2006 年
项目
收入 成本 收入 成本 收入 成本
中重型卡车 1,124,550.25 1,043,744.89 1,078,486.10 984,389.15 574,489.95 537,027.00
轻卡 1,528,974.02 1,411,720.95 1,395,230.91 1,276,852.10 1,167,546.85 1,075,616.85
轻型客车 95,760.27 90,122.62 57,505.71 48,488.80 33,840.58 30,319.53
大中型客车 89,928.78 72,672.78 94,397.43 90,957.73 77,191.88 69,762.67
合计 2,839,213.33 2,618,261.24 2,625,620.15 2,400,687.79 1,853,069.26 1,712,726.05
2、最近一期福田汽车按产品结构收入和成本构成如下：
单位：万元
2009 年1-3 月份
项目
收入 成本
中重型卡车 189,748.06 170,930.24
轻卡 496,515.22 442,871.78
轻型客车 37,801.45 34,207.67
大中型客车 9,219.46 8,517.35
合计 733,284.19 656,527.04福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-29
第四节 公司资信情况
一、公司获得主要贷款银行的授信情况
截止2009 年3 月31 日，公司拥有的银行授信总额为17 亿元人民币，其中已
使用授信额度4.26 亿元人民币，未使用授信余额12.74 亿元人民币，具体情况如下
表。
授信银行 授信额度 已使用额度 剩余额度
中国光大银行 11亿 2.56 亿 8.44 亿
中国银行 3亿 1亿 2亿
北京银行 3亿 0.7 亿 2.3 亿
合计 17亿 4.26 亿 12.74 亿
二、最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约
现象
最近三年及一期，发行人与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未发
生过违约现象。
三、最近三年及一期发行的债券以及偿还情况
发行人于2007 年12 月发行了期限为270 天，发行金额为人民币5 亿元，票面
利率为6.3%的短期融资券。发行人已于2008 年9 月偿还该期短期融资券，本息一
次性偿还人民币523,301,370 元。
发行人于2008 年11 月发行了期限为一年，发行金额为人民币5 亿元，发行票
面利率为5.35%的短期融资券。
四、累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例
如发行人本次申请的不超过10 亿元公司债券经证监会核准并全部发行完毕后，
发行人的累计公司债券余额不超过10 亿元，如果发行额度按10 亿元计算，则累计
债券余额占发行人2009 年3 月31 日归属于母公司所有者权益的比例为31.11%，未
超过发行人净资产的40%。福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-30
第五节 财务会计信息
一、最近三年及一期的财务会计资料
（一）2006-2008 年合并财务报表
合并资产负债表
单位：元
项 目 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日
流动资产：
货币资金 510,307,254.90 410,556,109.53 358,118,685.41
应收票据 94,611,269.00 114,296,092.35 31,982,481.04
应收账款 607,006,754.92 351,754,807.92 355,085,106.46
预付款项 578,935,954.37 388,623,712.44 479,057,760.33
应收股利 9,174,690.00
其他应收款 243,868,933.19 112,091,030.51 51,201,681.79
存货 2,755,092,910.24 2,520,283,224.57 2,102,189,452.17
流动资产合计 4,789,823,076.62 3,906,779,667.32 3,377,635,167.20
非流动资产：
可供出售金融资产 46,802,835.00 83,418,105.00 99,527,175.00
长期应收款 123,027,868.82 50,660,159.14
长期股权投资 543,089,787.86 215,101,193.15 126,995,156.47
固定资产 3,179,633,495.41 2,900,727,861.22 2,435,487,436.34
在建工程 355,322,312.26 199,721,731.20 123,308,631.26
固定资产清理 73,262.57
无形资产 582,244,958.40 290,734,373.35 279,479,141.39
开发支出 103,303,241.83 46,081,732.61
长期待摊费用 761,451.80 255,870.60 252,032.00
递延所得税资产 101,480,776.65 29,533,823.26 9,742,889.50
其他非流动资产 7,914,936.76 8,203,065.02 8,492,052.27
非流动资产合计 5,043,654,927.36 3,824,437,914.55 3,083,284,514.23
资产总计 9,833,478,003.98 7,731,217,581.87 6,460,919,681.43福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-31
合并资产负债表（续）
项 目 2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日
流动负债：
短期借款 1,565,973,000.00 667,384,400.00 920,000,000.00
应付票据 78,000,000.00 189,900,000.00 327,550,000.00
应付账款 2,882,445,493.31 2,021,842,559.79 2,092,442,813.30
预收款项 1,238,872,791.83 1,389,147,394.32 671,790,199.28
应付职工薪酬 101,801,707.60 46,033,037.47 51,745,179.57
应交税费 -416,308,316.00 -130,924,124.16 -44,387,212.16
应付利息 2,565,068.49
应付股利 5,073,800.00 5,393,300.00 5,494,700.00
其他应付款 468,576,478.98 495,953,527.42 249,034,237.32
一年内到期的非流动负债 205,000,000.00 240,000,000.00 70,000,000.00
其他流动负债 500,000,000.00 500,000,000.00
流动负债合计 6,632,000,024.21 5,424,730,094.84 4,343,669,917.31
非流动负债：
长期借款 101,842,072.46 242,531,084.66 528,312,950.85
递延所得税负债 948,072.72 10,730,580.00 9,850,181.25
其他非流动负债 88,242,280.32 135,276,847.01 69,736,450.00
非流动负债合计 191,032,425.50 388,538,511.67 607,899,582.10
负债合计 6,823,032,449.71 5,813,268,606.51 4,951,569,499.41
股东权益：
股本 916,408,500.00 811,408,500.00 811,408,500.00
资本公积 1,307,940,276.29 419,887,798.11 399,072,642.56
盈余公积 432,319,598.44 360,204,614.32 282,272,892.46
未分配利润 351,132,923.62 323,451,677.49 13,030,138.88
归属于母公司股东权益合计 3,007,801,298.35 1,914,952,589.92 1,505,784,173.90
少数股东权益 2,644,255.92 2,996,385.44 3,566,008.12
股东权益合计 3,010,445,554.27 1,917,948,975.36 1,509,350,182.02
负债和股东权益总计 9,833,478,003.98 7,731,217,581.87 6,460,919,681.43福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-32
合并利润表
单位：元
项 目 2008 年度 2007 年度 2006 年度
一、营业收入 30,069,831,805.92 27,865,242,095.69 19,829,106,326.12
减：营业成本 27,632,035,325.14 25,445,662,687.71 18,307,370,818.15
营业税金及附加 86,894,165.51 43,736,294.41 27,799,562.36
销售费用 990,517,939.34 1,064,813,887.64 733,130,929.80
管理费用 973,813,055.04 781,156,117.05 658,699,251.02
财务费用 130,905,381.86 54,067,297.54 4,125,276.89
资产减值损失 87,698,242.33 58,308,935.05 25,741,422.60
加：投资收益(损失以“-”号填列） -12,174,636.19 29,468,888.02 7,365,597.96
其中：对联营企业和合营企业的
投资收益
-31,708,807.19 4,818,167.38 7,365,597.96
二、营业利润(损失以“-”号填列） 155,793,060.51 446,965,764.31 79,604,663.26
加：营业外收入 198,034,731.99 56,655,497.27 13,347,778.79
减：营业外支出 42,045,821.25 43,537,278.56 20,858,512.13
其中：非流动资产处置损失 16,936,997.74 36,672,181.24 14,276,810.45
三、利润总额(损失以“-”号填列） 311,781,971.25 460,083,983.02 72,093,929.92
减：所得税费用 -33,756,509.48 72,100,345.23 19,266,660.91
四、净利润(损失以“-”号填列） 345,538,480.73 387,983,637.79 52,827,269.01
归属于母公司所有者的净利润 345,890,610.25 388,353,260.47 52,276,441.88
少数股东损益 -352,129.52 -369,622.68 550,827.13
五、每股收益
（一）基本每股收益 0.400 0.479 0.079
（二）稀释每股收益 0.400 0.479 0.079福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-33
合并现金流量表
单位：元
项 目 2008 年度 2007 年度 2006 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 13,816,765,589.94 16,822,221,297.10 16,537,284,340.19
收到的税费返还 153,871,014.99 185,740,794.23 56,350,590.14
收到的其他与经营活动有关的现金 126,929,739.65 33,015,599.25 116,222,317.16
经营活动现金流入小计 14,097,566,344.58 17,040,977,690.58 16,709,857,247.49
购买商品、接受劳务支付的现金 10,985,286,625.45 13,204,035,884.76 14,132,032,539.75
支付给职工以及为职工支付的现金 1,019,298,168.44 743,703,839.23 570,414,627.67
支付的各项税费 852,670,646.37 662,404,961.38 369,571,785.18
支付的其他与经营活动有关的现金 1,657,771,363.70 1,872,618,843.49 1,404,875,502.06
经营活动现金流出小计 14,515,026,803.96 16,482,763,528.86 16,476,894,454.66
经营活动产生的现金流量净额 -417,460,459.38 558,214,161.72 232,962,792.83
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 34,840,000.00 44,281,480.19
取得投资收益所收到的现金 4,700.00 0
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产所收回的现金净额
13,065,024.78 12,458,928.06 34,403,779.95
收到的其他与投资活动有关的现金 74,494,640.35 78,395,235.98 23,021,486.99
投资活动现金流入小计 122,404,365.13 135,135,644.23 57,425,266.94
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产所支付的现金
505,542,319.49 564,682,947.13 370,888,579.92
投资所支付的现金 375,200,000.00 66,600,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金 58,000,000.00
投资活动现金流出小计 938,742,319.49 631,282,947.13 370,888,579.92
投资活动产生的现金流量净额 -816,337,954.36 -496,147,302.90 -313,463,312.98
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 1,022,400,000.00
借款所收到的现金 3,323,565,145.69 1,508,384,400.00 1,545,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 21,303,763.00
筹资活动现金流入小计 4,345,965,145.69 1,508,384,400.00 1,566,303,763.00
偿还债务所支付的现金 2,635,795,024.21 1,376,576,864.01 1,380,610,101.62
分配股利、利润或偿付利息所支付
的现金
391,984,869.35 75,905,683.70 79,911,500.05
支付的其他与筹资活动有关的现金 2,750,000.00 2,500,000.00 7,050,193.70
筹资活动现金流出小计 3,030,529,893.56 1,454,982,547.71 1,467,571,795.37
筹资活动产生的现金流量净额 1,315,435,252.13 53,401,852.29 98,731,967.63
四、汇率变动对现金的影响 2,023,939.59 1,114,267.63 -12,089,696.46
五、现金及现金等价物净增加额 83,660,777.98 116,582,978.74 6,141,751.02福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-34
（二）2006-2008 年度母公司财务会计资料
母公司资产负债表
单位：元
项 目 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日
流动资产：
货币资金 466,431,881.75 399,878,322.67 348,811,426.80
应收票据 94,611,269.00 112,091,400.00 31,982,481.04
应收账款 603,693,735.95 351,160,699.02 354,933,042.46
预付款项 552,492,417.69 387,100,967.57 474,102,504.09
应收股利 1,100,000.00 10,274,690.00 900,000.00
其他应收款 197,541,137.18 111,492,360.15 50,875,165.83
存货 2,589,047,797.50 2,507,919,757.45 2,083,365,175.31
流动资产合计 4,504,918,239.07 3,879,918,196.86 3,344,969,795.53
非流动资产：
可供出售金融资产 46,802,835.00 83,418,105.00 99,527,175.00
长期应收款 123,027,868.82 50,660,159.14
长期股权投资 730,089,787.86 266,101,193.15 127,995,156.47
固定资产 3,119,507,859.40 2,896,693,936.45 2,431,556,218.93
在建工程 355,322,312.26 199,721,731.20 123,248,631.26
固定资产清理 73,262.57
无形资产 581,557,467.48 290,721,557.39 279,399,141.17
开发支出 103,303,241.83 46,081,732.61
长期待摊费用 761,451.80 255,870.60 252,032.00
递延所得税资产 86,357,337.32 29,375,891.66 9,682,446.60
其他非流动资产 7,914,936.76 8,203,065.02 8,492,052.27
非流动资产合计 5,154,718,361.10 3,871,233,242.22 3,080,152,853.70
资产总计 9,659,636,600.17 7,751,151,439.08 6,425,122,649.23福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-35
母公司资产负债表（续）
项 目 2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日
流动负债：
短期借款 1,565,973,000.00 667,384,400.00 920,000,000.00
应付票据 40,000,000.00 177,900,000.00 308,800,000.00
应付账款 2,833,225,917.27 2,019,824,615.90 2,090,183,019.05
预收款项 1,255,782,215.28 1,384,967,968.41 665,616,752.96
应付职工薪酬 97,607,222.50 45,927,601.24 51,459,682.91
应交税费 -343,361,913.89 -132,086,677.63 -45,362,107.07
应付利息 2,565,068.49
应付股利 5,021,800.00 5,341,300.00 5,442,700.00
其他应付款 365,184,896.55 540,844,306.45 249,047,371.12
一年内到期的非流动负债 205,000,000.00 240,000,000.00 70,000,000.00
其他流动负债 500,000,000.00 500,000,000.00
流动负债合计 6,526,998,206.20 5,450,103,514.37 4,315,187,418.97
非流动负债：
长期借款 101,842,072.46 242,531,084.66 528,312,950.85
递延所得税负债 948,072.72 10,730,580.00 9,850,181.25
其他非流动负债 88,242,280.32 135,276,847.01 69,736,450.00
非流动负债合计 191,032,425.50 388,538,511.67 607,899,582.10
负债合计 6,718,030,631.70 5,838,642,026.04 4,923,087,001.07
股东权益：
股本 916,408,500.00 811,408,500.00 811,408,500.00
资本公积 1,307,940,276.29 419,887,798.11 399,072,642.56
盈余公积 415,878,248.84 359,450,557.38 281,518,835.52
未分配利润 301,378,943.34 321,762,557.55 10,035,670.08
股东权益合计 2,941,605,968.47 1,912,509,413.04 1,502,035,648.16
负债和股东权益总计 9,659,636,600.17 7,751,151,439.08 6,425,122,649.23福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-36
母公司利润表
单位：元
项目 2008 年度 2007 年度 2006 年度
一、营业收入 29,829,559,217.63 27,794,773,825.25 19,800,218,702.40
减：营业成本 27,774,009,382.70 25,378,476,901.04 18,285,928,263.61
营业税金及附加 85,951,851.63 43,553,817.74 27,719,384.54
销售费用 708,837,986.88 1,062,034,088.19 730,517,607.91
管理费用 958,436,095.62 779,259,150.17 656,870,843.07
财务费用 124,042,921.17 54,310,236.27 4,317,208.44
资产减值损失 83,166,320.01 58,253,817.77 25,719,368.24
加：投资收益(损失以“-”号填列） -12,174,636.19 29,768,888.02 7,665,597.96
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
-31,708,807.19 4,818,167.38 7,365,597.96
二、营业利润(损失以“-”号填列） 82,940,023.43 448,654,702.09 76,811,624.55
加：营业外收入 192,724,312.01 56,646,961.27 13,284,511.06
减：营业外支出 41,417,243.23 43,471,023.32 20,846,247.54
其中：非流动资产处置损失 16,909,726.32 36,672,181.24 14,264,898.57
三、利润总额(损失以“-”号填列） 234,247,092.21 461,830,640.04 69,249,888.07
减：所得税费用 -47,891,365.04 72,172,030.71 18,423,009.31
四、净利润(损失以“-”号填列） 282,138,457.25 389,658,609.33 50,826,878.76
归属于母公司所有者的净利润 282,138,457.25 389,658,609.33 50,826,878.76福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-37
母公司现金流量表
单位：元
项目 2008 年度 2007 年度 2006 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 12,420,005,394.26 16,702,780,656.47 16,373,679,857.05
收到的税费返还 153,871,014.99 185,740,794.23 56,350,590.14
收到的其他与经营活动有关的现金 1,179,019,442.06 75,121,471.22 105,119,226.66
经营活动现金流入小计 13,752,895,851.31 16,963,642,921.92 16,535,149,673.85
购买商品、接受劳务支付的现金 10,017,891,203.08 13,086,966,667.07 13,965,004,487.82
支付给职工以及为职工支付的现金 984,590,516.26 741,676,512.12 568,220,310.19
支付的各项税费 803,442,948.29 660,738,903.49 368,484,589.90
支付的其他与经营活动有关的现金 2,263,741,182.16 1,870,342,685.55 1,400,039,156.40
经营活动现金流出小计 14,069,665,849.79 16,359,724,768.23 16,301,748,544.31
经营活动产生的现金流量净额 -316,769,998.48 603,918,153.69 233,401,129.54
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 34,840,000.00 44,281,385.64
取得投资收益所收到的现金 4,700.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
所收回的现金净额
12,993,090.78 12,458,928.06 34,199,679.95
收到的其他与投资活动有关的现金 73,156,582.75 78,160,795.67 22,648,277.26
投资活动现金流入小计 120,994,373.53 134,901,109.37 56,847,957.21
购置固定资产、无形资产和其他长期资产
支付的现金
503,323,705.27 564,638,382.49 370,570,468.27
投资所支付的现金 511,200,000.00 116,600,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金 58,000,000.00
投资活动现金流出小计 1,072,523,705.27 681,238,382.49 370,570,468.27
投资活动产生的现金流量净额 -951,529,331.74 -546,337,273.12 -313,722,511.06
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 1,022,400,000.00
借款所收到的现金 3,323,565,145.69 1,508,384,400.00 1,545,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 21,303,763.00
筹资活动现金流入小计 4,345,965,145.69 1,508,384,400.00 1,566,303,763.00
偿还债务所支付的现金 2,635,795,024.21 1,376,576,864.01 1,380,610,101.62
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 391,328,419.29 75,645,683.70 79,610,125.05
支付的其他与筹资活动有关的现金 2,750,000.00 2,500,000.00 7,010,290.52
筹资活动现金流出小计 3,029,873,443.50 1,454,722,547.71 1,467,230,517.19
筹资活动产生的现金流量净额 1,316,091,702.19 53,661,852.29 99,073,245.81
四、汇率变动对现金的影响 -829,180.28 1,114,267.63 -12,089,696.46
五、现金及现金等价物净增加额 46,963,191.69 112,357,000.49 6,662,167.83福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-38
（三）2009 年一季度公司财务会计资料
资产负债表
单位：元
报表类型 合并报表 母公司报表
资产 2009 年3 月31 日 2008 年12 月31 日2009 年3 月31 日 2008 年12 月31 日
流动资产：
货币资金 1,926,599,585.32 510,307,254.90 1,882,128,832.83 466,431,881.75
应收票据 86,443,937.61 94,611,269.00 84,443,937.61 94,611,269.00
应收账款 640,111,078.92 607,006,754.92 578,691,499.93 603,693,735.95
预付款项 785,317,757.38 578,935,954.37 767,326,806.78 552,492,417.69
应收股利 600,000.00 1,100,000.00
其他应收款 149,995,096.78 243,868,933.19 181,171,382.30 197,541,137.18
存货 3,251,825,184.72 2,755,092,910.24 3,100,699,632.51 2,589,047,797.50
流动资产合计 6,840,292,640.73 4,789,823,076.62 6,595,062,091.96 4,504,918,239.07
非流动资产：
可供出售金融资产 74,131,086.00 46,802,835.00 74,131,086.00 46,802,835.00
长期应收款 123,133,455.86 123,027,868.82 122,094,418.00 123,027,868.82
长期股权投资 567,765,016.98 543,089,787.86 754,765,016.97 730,089,787.86
固定资产 3,146,416,248.07 3,179,633,495.41 3,086,144,538.62 3,119,507,859.40
在建工程 444,265,396.75 355,322,312.26 444,265,396.75 355,322,312.26
固定资产清理 8,958,698.09 73,262.57 8,958,698.09 73,262.57
无形资产 586,282,377.89 582,244,958.40 583,391,699.58 581,557,467.48
开发支出 139,547,261.22 103,303,241.83 139,547,261.22 103,303,241.83
长期待摊费用 708,470.56 761,451.80 708,470.56 761,451.80
递延所得税资产 111,618,454.13 101,480,776.65 96,489,129.16 86,357,337.32
其他非流动资产 7,914,936.76 7,914,936.76 7,914,936.76 7,914,936.76
非流动资产合计 5,210,741,402.31 5,043,654,927.36 5,318,410,651.71 5,154,718,361.10
资产总计 12,051,034,043.04 9,833,478,003.98 11,913,472,743.67 9,659,636,600.17福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-39
资产负债表（续）
报表类型 合并报表 母公司报表
资产 2009 年3 月31 日 2008 年12 月31 日2009 年3 月31 日 2008 年12 月31 日
流动负债：
短期借款 547,325,000.00 1,565,973,000.00 547,325,000.00 1,565,973,000.00
应付票据 274,170,000.00 78,000,000.00 233,170,000.00 40,000,000.00
应付账款 4,325,010,876.61 2,882,445,493.31 4,246,178,362.16 2,833,225,917.27
预收款项 2,005,691,802.51 1,238,872,791.83 2,183,923,318.78 1,255,782,215.28
应付职工薪酬 91,700,289.40 101,801,707.60 86,734,997.93 97,607,222.50
应交税费 -109,850,153.32 -416,308,316.00 -86,889,794.78 -343,361,913.89
应付利息 9,252,568.49 2,565,068.49 9,252,568.49 2,565,068.49
应付股利 4,208,289.75 5,073,800.00 3,956,800.00 5,021,800.00
其他应付款 629,746,569.26 468,576,478.98 576,641,191.10 365,184,896.55
一年内到期的非流动
负债
160,000,000.00 205,000,000.00 160,000,000.00 205,000,000.00
其他流动负债 500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00
流动负债合计 8,437,255,242.70 6,632,000,024.21 8,460,292,443.68 6,526,998,206.20
非流动负债：
长期借款 301,842,072.46 101,842,072.46 300,000,000.00 101,842,072.46
递延所得税负债 7,782,390.97 948,072.72 7,782,390.97 948,072.72
其他非流动负债 87,370,450.36 88,242,280.32 87,046,450.36 88,242,280.32
非流动负债合计 396,994,913.79 191,032,425.50 394,828,841.33 191,032,425.50
负债合计 8,834,250,156.49 6,823,032,449.71 8,855,121,285.01 6,718,030,631.70
所有者权益（或股东
权益）：
实收资本（或股本） 916,408,500.00 916,408,500.00 916,408,500.00 916,408,500.00
资本公积 1,328,434,209.04 1,307,940,276.29 1,328,434,209.04 1,307,940,276.29
盈余公积 432,319,598.44 432,319,598.44 415,878,248.84 415,878,248.84
未分配利润 537,108,918.21 351,132,923.62 397,630,500.78 301,378,943.34
归属于母公司所有者
权益合计
3,214,271,225.69 3,007,801,298.35 3,058,351,458.66 2,941,605,968.47
少数股东权益 2,512,660.86 2,644,255.92
所有者权益（或股东
权益）合计
3,216,783,886.55 3,010,445,554.27 3,058,351,458.66 2,941,605,968.47
负债和所有者（或股
东权益）合计
12,051,034,043.04 9,833,478,003.98 11,913,472,743.67 9,659,636,600.17福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-40
利润表
单位：元
报表类型 合并报表 母公司报表
项目 2009 年1-3 月 2008 年1-3 月 2009 年1-3 月 2008 年1-3 月
一、营业收入 7,635,800,124.28 8,042,918,469.48 7,345,383,202.78 8,183,493,564.67
减：营业成本 6,833,867,622.01 7,361,576,057.51 6,748,150,754.07 7,503,394,100.26
营业税金及附加 41,480,193.13 8,492,502.07 38,493,610.04 8,440,908.82
销售费用 296,811,720.12 238,058,855.71 230,444,811.83 219,808,347.20
管理费用 193,532,738.43 229,121,179.51 189,744,900.55 228,752,205.62
财务费用 25,807,345.40 32,480,524.99 24,517,145.13 31,988,740.16
资产减值损失 5,200,883.10 7,780,929.88 1,381,053.97 7,780,830.36
加：公允价值变动净收益
（损失以“－”号填列）
投资净收益（损失以“－”
号填列）
-12,929,920.89 18,253,355.24 -12,929,920.89 18,253,355.23
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
-12,929,920.89 -385,206.36 -12,929,920.89 -
二、营业利润（亏损以
“－”号填列）
226,169,701.20 183,661,775.04 99,721,006.30 201,581,787.48
加：营业外收入 17,153,389.91 48,999,855.74 16,502,386.41 48,579,091.06
减：营业外支出 1,745,358.73 2,224,153.81 1,221,316.12 2,223,803.81
其中：非流动资产处置净
损失
168,550.95 415,179.22 165,628.34 -
三、利润总额（亏损总额
以“－”号填列）
241,577,732.38 230,437,476.97 115,002,076.59 247,937,074.73
减：所得税费用 55,733,332.85 63,159,648.49 18,750,519.15 63,159,648.49
四、净利润（净亏损以
“－”号填列）
185,844,399.53 167,277,828.48 96,251,557.44 184,777,426.24
归属于母公司所有者的
净利润
185,975,994.59 167,336,267.74 96,251,557.44 184,777,426.24
少数股东损益 -131,595.06 -58,439.26
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.203 0.206
（二）稀释每股收益 0.203 0.206福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-41
现金流量表
单位：万元
报表类型 合并报表 母公司报表
项目 2009 年1-3 月 2008 年1-3 月 2009 年1-3 月 2008 年1-3 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 6,626,301,730.15 4,442,807,236.11 6,296,690,248.04 4,387,618,043.83
收到的税费返还 7,384,008.98 53,142,617.17 7,384,008.98 53,142,617.17
收到的其他与经营活动有关的现金 44,308,605.53 83,455,181.60 248,708,034.83 82,338,063.06
经营活动现金流入小计 6,677,994,344.66 4,579,405,034.88 6,552,782,291.85 4,523,098,724.06
购买商品、接受劳务支付的现金 3,570,545,629.63 3,657,796,619.25 3,230,615,953.37 3,659,091,190.78
支付给职工以及为职工支付的现金 250,615,892.04 229,019,109.30 232,417,625.12 225,910,583.12
支付的各项税费 140,898,560.95 97,347,165.45 126,001,591.45 96,360,831.09
支付的其他与经营活动有关的现金 430,698,631.88 365,132,950.27 664,701,212.91 311,651,341.77
经营活动现金流出小计 4,392,758,714.50 4,349,295,844.27 4,253,736,382.85 4,293,013,946.76
经营活动产生的现金流量净额 2,285,235,630.16 230,109,190.61 2,299,045,909.00 230,084,777.30
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 - 33,910,000.00 - 33,910,000.00
取得投资收益所收到的现金 - - 500,000.00 -
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
48,924.84 83,180.00 38,924.84 83,180.00
收到的其他与投资活动有关的现金 1,957,224.18 4,095,278.43 1,897,302.98 4,051,497.77
投资活动现金流入小计 2,006,149.02 38,088,458.43 2,436,227.82 38,044,677.77
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
106,520,327.64 104,668,881.91 105,832,077.64 104,272,939.74
投资所支付的现金 37,605,150.00 238,680,000.00 37,605,150.00 238,680,000.00
投资活动现金流出小计 144,125,477.64 343,348,881.91 143,437,227.64 342,952,939.74
投资活动产生的现金流量净额 -142,119,328.62 -305,260,423.48 -141,000,999.82 -304,908,261.97
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 540,000,000.00 777,185,200.00 540,000,000.00 777,185,200.00
筹资活动现金流入小计 540,000,000.00 777,185,200.00 540,000,000.00 777,185,200.00
偿还债务支付的现金 1,371,848,000.00 440,000,000.00 1,371,848,000.00 440,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
25,175,700.54 29,335,233.00 25,175,700.54 29,335,233.00
筹资活动现金流出小计 1,397,023,700.54 469,335,233.00 1,397,023,700.54 469,335,233.00
筹资活动产生的现金流量净额 -857,023,700.54 307,849,967.00 -857,023,700.54 307,849,967.00
四、汇率变动对现金的影响 245,325.58 3,669,350.03 17,149.40 3,778,302.14
五、现金及现金等价物净增加额 1,286,337,926.58 236,368,084.16 1,301,038,358.04 236,804,784.47
加：期初现金及现金等价物余额 436,387,192.13 236,143,435.41 394,011,818.98 234,691,626.80
六、期末现金及现金等价物余额 1,722,725,118.71 472,511,519.57 1,695,050,177.02 471,496,411.27福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-42
二、最近三年及一期的主要财务指标
（一）公司最近三年及一期的主要财务指标
1、母公司财务指标
财务指标 2009 年1-3 月/末2008 年末/度 2007 年末/度 2006 年末/度
流动比率 0.78 0.69 0.71 0.78
速动比率 0.41 0.29 0.25 0.29
资产负债率 74.33% 69.55% 75.33% 76.62%
利息保障倍数 5.53 2.63 7.72 2.04
贷款偿还率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
利息偿付率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
2、合并报表财务指标
财务指标 2009 年1-3 月/末2008 年末/度 2007 年末/度 2006 年末/度
流动比率 0.81 0.72 0.72 0.78
速动比率 0.43 0.31 0.26 0.29
资产负债率 73.31% 69.39% 75.19% 76.64%
利息保障倍数 10.30 3.17 7.69 2.08
贷款偿还率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
利息偿付率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
其中：利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用
贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
利息偿付率=实际支付利息/应付利息
（二）近三年及一期净资产收益率和每股收益
项目 2009 年1-3 月2008 年度 2007 年度 2006 年度
扣除非经常性损益前基本每股收益0.203 0.400 0.479 0.064
每股收益（元） 稀释每股收益0.203 0.400 0.479 0.079
扣除非经常性损益前全面摊薄 5.79% 11.50% 20.28% 3.47%
净资产收益率（%） 加权平均 6.00% 14.04% 22.63% 4.14%
扣除非经常性损益后基本每股收益0.190 0.138 0.434 -0.011
每股收益（元） 稀释每股收益0.190 0.138 0.434 -0.013
扣除非经常性损益后全面摊薄 5.43% 3.98% 18.39% -0.57%
净资产收益率（%） 加权平均 5.63% 4.85% 20.52% -0.68%
三、偿债能力分析
1、从公司主要偿债指标分析公司偿债能力
公司最近三年及一期的偿债指标如下表所示：福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-43
项目 2009 年3 月31 日 2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日
流动比率 0.78 0.69 0.71 0.78
速动比率 0.41 0.29 0.25 0.29
资产负债率 74.33% 69.55% 75.33% 76.62%
利息保障倍数 5.53 2.63 7.72 2.04
和同行业公司相比（见下表），公司的流动比率和速动比率偏低。
流动比率 速动比率
代码 简称 2009 年
1-3 月
2008 年 2007 年2006 年
2009 年
1-3 月
2008 年 2007 年 2006 年
000550 江铃汽车 1.85 1.93 1.56 1.63 1.42 1.28 1.18 1.33
600418 江淮汽车 0.69 0.59 0.75 0.80 0.56 0.39 0.48 0.50
000951 中国重汽 1.05 1.09 1.26 1.06 0.75 0.80 0.82 0.80
600609 金杯汽车 0.84 0.82 0.77 0.71 0.71 0.69 0.63 0.58
600686 金龙汽车 1.16 1.15 1.12 1.11 0.85 0.83 0.84 0.78
600006 东风汽车 1.46 1.41 1.41 1.39 1.05 0.94 1.05 1.10
数据来源：根据各公司公告整理
最近三年及一期，公司的资产负债率较高，流动比率、速动比率始终在一个较
低的水平上，且低于同行业平均水平，存在一定的偿债压力。
公司资产负债率偏高，主要是由于公司的超速发展需要大量现金，而公司资本
金规模较小，自有资金不能满足公司的生产经营需要，主要通过大量的银行借款等
负债方式来解决资金需求。
流动比率和速动比率低于行业平均水平的主要原因是由于公司负债结构不合
理，流动负债占比较高。另一方面这也表明公司资产运营能力较好，营运资本周转
快，应收账款周转率和存货周转率显著高于行业平均水平，因此维持正常生产经营
所需的营运资本水平要较行业平均水平低。如果本次公司债券成功发行，其中4 亿
元的募集资金将用于归还银行短期借款，其余用于补充流动资金，这将有效改善公
司流动负债占比较高的情况，公司流动比率和速动比率将进一步提高。
本公司债务风险仍在可控制范围内，主要原因是：
第一、目前公司经营模式中，销售回款中银行承兑汇票占据了较大的比例，公
司在使用银行承兑汇票时，基本通过支付采购款项消化，因此不存在资金支付上的
困难。公司应收账款总体水平较低，截止2009 年3 月31 日，公司应收账款占流动
资产的比为8.77%，同时应收账款周转率和存货周转率处于较高水平，2007 年和
2008 年上述两项指标分别达到78.73、11.06 和62.48、10.90，2009 年1-3 月公司应福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-44
收账款周转率和存货周转率分别为12.42 和2.37，均显著高于行业平均水平，资产
周转速度快，变现能力强，为公司的偿债能力提供了保证。
第二、公司流动负债中应付账款的比重较高，截止2009 年3 月31 日，公司应
付账款账面金额为42.46 亿元，占流动负债的50.19%，该比例低于同行业上市公司
的平均水平，这些款项是公司合理利用商业信用，在正常生产经营过程中滚动发生
的，相对于公司2008 年度超过200 亿元的采购规模，应付账款并不会给公司带来
较大的还款压力；另外，截止2009 年3 月31 日，公司流动负债中还有21.84 亿元
的预收账款，占流动负债的25.81%，因该部分负债是用存货偿还的，因此不会给公
司带来还款压力。
第三、从利息保障倍数来看，公司的利润完全可以覆盖公司的利息费用支出。
第四、本公司自成立以来，始终按期偿还有关债务。公司经营状况良好，且具
有一定的发展前景，在生产经营过程中，公司与商业银行等金融机构建立了长期的
合作关系，具有良好的资信水平。公司的贷款、已发行兑付的短期融资券均到期按
时偿付，从没有出现逾期情况。基于公司良好的盈利能力和资信状况，公司具有较
好的间接与直接融资能力，必要时，公司可通过银行贷款满足资金需求，也可有力
地为本期公司债券的偿付提供保障。
2、从银行授信额度分析公司偿债能力
公司在各大银行的资信情况良好，与国内主要商业银行一直保持长期的合作伙
伴关系，获得各银行的授信额度，间接债务融资能力较强。
截止2009 年3 月31 日，公司获得的总授信额度为17 亿元人民币，其中尚有
12.74 亿元人民币的授信额度没有使用。
3、从现金流情况分析公司偿债能力
最近三年及一期，公司现金流情况如下表：
单位：万元
项目 2009 年1-3 月2008 年度 2007 年度 2006 年度
经营活动产生的现金流量净额 229,904.59 -31,677.00 60,391.82 23,340.11
其中：销售商品、提供劳务收到的现金 629,669.02 1,242,000.54 1,670,278.07 1,637,367.99
投资活动产生的现金流量净额 -14,100.10 -95,152.93 -54,633.73 -31,372.25
筹资活动产生的现金流量净额 -85,702.37 131,609.17 5,366.19 9,907.32
现金及现金等价物净增加额 130,103.84 4,696.32 11,235.70 666.22福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-45
最近三年及一期，公司现金及现金等价物净增加额均为正，说明公司现金流情
况良好。2008 年公司经营活动产生的现金流量净额为负，主要原因是公司办理国内
银行承兑汇票贴现，将贴现款项计入筹资活动现金流入3.51 亿元，如果不办理贴现
业务，公司经营活动产生的现金流量净额应该为0.27 亿。同时公司在2008 年底对
主要供应商进行了预付，用以争取批量采购的优惠政策，锁定采购价格，预付款也
在一定的程度上影响了公司的经营性现金流量。
2009 年1-3 月、2008 年度、2007 年度和2006 年度，公司销售商品、提供劳务
收到的现金分别为629,669.02 万元、1,242,000.54 万元、1,670,278.07 万元和
1,637,367.99 万元，公司销售规模持续增大，现金流较为稳定，为公司债务的偿还
提供较有力的保障。
生产经营之外，作为上市公司，公司的直接融资渠道和间接融资渠道均非常畅
通，2008 年度、2007 年度和2006 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为
131,609.17 万元、5,366.19 万元和9,907.32 万元。公司现金和现金等价物逐年增加，
这将为公司偿债提供较稳定的本息偿付保证。
4、其它偿债措施
本期债券由北汽控股提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保，可以有效降
低本期债券的到期偿付风险。福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-46
第六节 募集资金运用
一、本次发行公司债券募集资金数额
根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经本公司
第四届董事会第五次会议审议通过，并经2008 年度公司第四次临时股东大会表决
通过，中国证监会证监许可[2009]918 号文核准，本公司获准发行票面总额不超过
10 亿元公司债券的发行额度。
二、本次公司债券募集资金投向
经公司第四届董事会第五次会议审议通过，并经公司2008 年度第四次临时股
东大会表决通过：本次发行公司债券所募资金，拟用其中4 亿元偿还银行贷款，优
化公司债务结构，剩余资金补充公司流动资金，改善公司资金状况。
三、本次公司债券募集资金运用对财务状况及经营成果的影响
（一）有利于优化公司债务结构
1、以2008 年经审计的财务数据为基础
截止2008 年12 月31 日，从公司合并报表口径来看，公司银行借款总额为
187,281.51 万元，其中短期借款和一年到期的借款合计为166,781.51 万元，占借款
总额的89.05%，长期借款余额为20,500.00 万元，占比为10.95%，银行借款情况表
如下：
单位：万元
种类 信用借款 抵押借款 合计
短期借款 156,597.30 - 156,597.30
一年内到期的长期借款 - 20,500.00 20,500.00
长期借款 10,184.21 - 10,184.21
合计 166,781.51 20,500.00 187,281.51
截止2008 年12 月31 日，从合并报表口径来看，公司流动负债占负债总额的
比例为97.20%，非流动负债占负债总额的比例为2.80%，流动比率为0.72。为降低
公司的流动性风险，需要对债务结构进行调整，适当增加中长期债务融资，降低短
期债务融资比例。福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-47
以2008 年12 月31 日财务数据为基准，不考虑发行费用，本次公司债券发行
后，按募集资金用途偿还银行贷款后，公司流动负债占负债总额的比例将下降为
83.95%，非流动负债占负债总额的比例将上升为16.05%，流动比率提高到0.86，
公司的债务结构将得到优化。
2、以2009 年未经审计的一季度财务数据为基础
截止2009 年3 月31 日，从公司合并报表口径来看，公司银行借款总额为
100,916.71 万元，其中短期借款和一年到期的借款合计为70,732.50 万元，占借款总
额的70.09%，长期借款余额为30,184.21 万元，占比为29.91%，银行借款情况表如
下：
单位：万元
种类 信用借款 抵押借款 合计
短期借款 54,732.50 0 54,732.50
一年内到期的长期借款 0 16,000.00 16,000.00
长期借款 30,184.21 0 30,184.21
合计 84,916.71 16,000.00 100,916.71
截止2009 年3 月31 日，从合并报表口径来看，公司流动负债占负债总额的比
例为95.51%，非流动负债占负债总额的比例为4.49%，流动比率为0.81。为降低公
司的流动性风险，需要对债务结构进行调整，适当增加中长期债务融资，降低短期
债务融资比例。
以2009 年3 月31 日财务数据为基准，不考虑发行费用，本次公司债券发行后，
按募集资金用途偿还银行贷款后，公司流动负债占负债总额的比例将下降为
85.19%，非流动负债占负债总额的比例将上升为14.81%，流动比率提高到0.93，
公司的债务结构将得到优化。
（二）有利于提高公司经营的稳定性
由于汽车行业属于资金密集型行业，金融调控政策的变化会增加汽车类公司资
金来源的不确定性，增加汽车类公司资金的使用成本，因此要求公司拓展新的融资
渠道。本次公司债券的发行将使公司获得长期稳定的经营资金，减轻短期偿债压力，
使公司获得持续稳定的发展。
综上所述，本次募集资金用于提前偿还部分银行贷款和补充流动资金，可优化
公司债务结构，降低公司的财务风险，提高经营的稳定性。福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-48
第七节 备查文件
一、备查文件
1、发行人最近3 年的财务报告及审计报告；
2、保荐人出具的发行保荐书；
3、法律意见书；
4、资信评级报告；
5、中国证监会核准本次发行的文件；
6、北汽福田汽车股份有限公司公司债券债券持有人会议规则；
7、北汽福田汽车股份有限公司公司债券受托管理协议；
8、担保合同和担保函。
二、查阅地点
1、北汽福田汽车股份有限公司
办公地址：北京市昌平区沙河镇沙阳路
联系电话：（010）80708923
传 真：（010）80717180
联系人：黎明 王喆
2、保荐人（主承销商）：西南证券股份有限公司
办公地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦A 座4 楼
联系电话：（010）88092288
传 真：（010）88091826
联系人：邓江涛 宋少波
三、查阅时间
本次公司债券发行期间，每日9：00—11：30，14：00—17:00(法定节假日除外)。福田汽车公开发行公司债券申请文件 公司债券募集说明书摘要
1-2-49
（此页无正文，为《2009 年北汽福田汽车股份有限公司公开发行公司债
券募集说明书摘要》的盖章页）
北汽福田汽车股份有限公司
年 月 日
