博深工具股份有限公司
BOSUN TOOLS CO., LTD.
石家庄高新技术产业开发区海河道10 号
首次公开发行股票
招股意向书
保荐机构
主承销商
上海市 中山南路318 号 东方国际金融广场2 号楼 21~29 层
东方证券股份有限公司
Orient Securities Co., Ltd.博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-1
发行概览
发行股票类型 人民币普通股 发行股数 4,340万股
每股面值 人民币1.00 元 每股发行价格 以询价方式确定
发行后总股本 17,340 万股 拟上市证券交易所深圳证券交易所
预定发行日期 2009 年8 月12 日 招股书签署日 2009年7 月22 日
保荐人/主承销商 东方证券股份有限公司
本次发行前公
司股东所持股份
的流通限制、股
东对所持股份自
愿锁定的承诺
本公司实际控制人陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉、张淑
玉和关联股东田金红、庞建华承诺：自本公司股票上市之日起
36 个月内，不转让或委托他人管理其持有的本公司股份，也不
由本公司收购该部分股份。
本公司其他股东承诺：自本公司股票上市之日起12 个月
内，不转让或委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公
司收购该部分股份。
担任公司董事、监事、高级管理人员的股东陈怀荣、吕桂
芹、任京建、程辉、张淑玉、王焕成、陈怀奎、张荣军、靳发
斌、王振东、李俊忠还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间
每年转让的股份不超过其所持有本公司股份的25%；离职后半
年内，不转让其所持有的本公司股份。承诺期限届满后，上述
股份可以上市流通和转让。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-2
发行人声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及
其摘要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其它政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相
反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，本公司经营与收益的变化，由
本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。博深工具股份有限公司 招股意向书
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重大事项提示
本公司特别提醒投资者认真阅读本招股意向书的“风险因素”部分，并
特别注意下列重大事项。
一、本次发行前公司总股本为13,000 万股，本次拟发行4,340 万股，发行
后公司总股本为17,340 万股，均为流通股。
1．本公司实际控制人陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉、张淑玉和关联股东
田金红、庞建华承诺：自本公司股票上市之日起36 个月内，不转让或委托他人
管理其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。
2．本公司其他股东承诺：自本公司股票上市之日起12 个月内，不转让或委
托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。
3．担任公司董事、监事、高级管理人员的股东陈怀荣、吕桂芹、任京建、
程辉、张淑玉、王焕成、陈怀奎、张荣军、靳发斌、王振东、李俊忠还承诺：除
前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份的
25%；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。承诺期限届满后，上述股
份可以上市流通和转让。
二、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
（一）反倾销风险
2005 年5 月，美国政府对原产于中国和韩国的金刚石锯片及部件发起反倾
销调查。2006 年6 月，美国国际贸易委员会终裁认定中韩两国金刚石工具企业
对美国的出口并未对美国金刚石锯片制造行业造成实质性损害或实质性损害威
胁。2008 年5 月，应美国国际贸易法院的要求，美国国际贸易委员会变更了终博深工具股份有限公司 招股意向书
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裁决定，重新认定中韩两国金刚石工具企业对美国的出口给美国金刚石锯片制造
行业造成了损害威胁。2009 年3 月，圣戈班（SAINT-GOBAIN ABRASIVES INC.）
和韩国二和（EHAWA DIAMOND INDUSTRY CO.LTD）两家反倾销参与公司针
对美国国际贸易委员会变更后的裁决上诉至美国联邦巡回法院。目前，美国联邦
巡回法院尚未对做出最终裁决。
上述反倾销诉讼可能将对本公司未来海外业务和经营业绩产生一定不利影
响。本公司因此可能遭受的最不利的影响是完全失去美国金刚石锯片及部件市
场。在报告期内，美国金刚石锯片及部件销售对本公司合并口径的经营业绩的影
响如下：
销售收入 净利润
期间
涉诉产品销
售收入
公司合并销
售收入
涉诉产品
收入占比
涉诉产品
净利润
公司合并
净利润
涉诉产品
净利润占比
2006 年 55,522,096 283,651,873 19.57% 15,959,445
37,603,030 42.44%
2007 年 83,607,633
371,415,829 22.51%
18,364,969
54,107,003 33.94%
2008 年 71,246,270
389,036,951 18.31%
12,496,876
55,305,993 22.60%
2009 年
1~6 月
24,528,092
164,339,330 14.93%
3,292,511
22,749,910 14.47%
作为行业龙头企业，本公司可以通过调整出口结构、产品涨价、申请复审
等多种方式降低美国金刚石锯片及部件反倾销诉讼对本公司的影响，避免上述最
不利局面的出现。
关于美国金刚石锯片及部件反倾销诉讼的事实进展及对本公司的财务和经
营的影响详见本招股意向书“第四章 风险因素”部分。
（二）实际控制人和大股东控制风险
本次发行前，本公司实际控制人陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉、张淑玉博深工具股份有限公司 招股意向书
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分别持有本公司22.504%、17.874%、13.503%、13.503%、13.503%的股权。
本次发行后，陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉、张淑玉所持有的股权比例将分别
降至16.872%、13.400%、10.123%、10.123%、10.123%，仍能对本公司的发
展战略、生产经营、利润分配决策等实施重大影响。若公司的内部控制有效性不
足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，可能会导致实际控制人损害本公司
和中小股东利益的公司治理风险。
（三）海外市场风险
2006 年、2007 年、2008 年和2009 年1~6 月，本公司产品外销收入占当期
营业收入的比例分别为46.20%、53.54%、48.18%和42.80%。
在长期的海外市场拓展过程中，本公司在北美地区与美国各州及加拿大、墨
西哥等国家的近百家客户建立了稳定的合作关系。同时，本公司也在欧洲、东南
亚多个国家拥有数十家稳定客户。在出口产品中，本公司主要采用ODM 方式。
2006 年、2007 年、2008 年和2009 年1~6 月，本公司以ODM 方式出口的销
售金额占当期营业收入的比重分别为40.19%、46.08%、39.82%和34.67%。在
ODM 生产的同时，本公司亦积极开拓自主品牌市场。在东南亚市场，本公司以
新加坡为中心，坚持推广自主品牌，“BOSUN”已经成为东南亚市场的知名品牌。
因此若本公司主要客户或市场所在地的政治、经济、贸易政策等发生重大变化，
均将对本公司的经营产生重大影响。本公司存在一定的海外市场拓展风险。
（四）汇率风险
报告期内本公司的外销收入主要分布在美国、欧洲等国家和地区，且主要以
美元结算。自2005 年7 月21 日起，我国开始实行以市场供求为基础的、参考
一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，之后人民币持续升值。一方面，
人民币的持续升值直接影响到公司出口产品的销售价格，使公司出口产品的价格
优势被削弱；另一方面，公司面临较大的汇兑损失。2006 年、2007 年、2008
年和2009 年1~6 月，本公司汇兑损失分别达到了116.29 万元、256.47 万元、
445.59 万元和18.83 万元。随着公司海外市场开拓规模的扩大，公司的出口销
售收入将进一步增加，汇率的波动将对公司的经营业绩产生一定的影响。
（五）税收政策变化风险博深工具股份有限公司 招股意向书
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2007 年7 月1 日后本公司的主要产品的出口退税率从原来的13%降低至
5%，导致2007 年度利润总额减少613 万元，净利润减少521 万元，占当期净
利润的9.64%；2008 年度利润总额减少1,334 万元，净利润减少1,134 万元，
占当期净利润的20.50%，对公司出口业务的毛利率造成一定影响。
根据财政部、国家税务总局“财税[2008]177 号”文件规定，从2009 年1
月1 日开始，本公司部分金刚石工具产品出口退税率由5%调为14%，部分小型
建筑施工机具出口退税率由13%调为14%。上述出口退税政策变化使本公司
2009 年1~6 月的利润总额增加362.58 万元，净利润增加308.19 万元，占当期
净利润的13.55%。
根据财政部、国家税务总局“财税[2009]88 号”文件规定，从2009 年6 月
1 日开始，本公司部分金刚石工具产品出口退税率由14%调为15%，部分小型
建筑施工机具出口退税率由14%调为17%。上述出口退税政策将对本公司2009
年6 月1 日之后的经营业绩产生一定正面影响。
若国家继续调整出口退税政策，进一步调整本公司主要产品的出口退税率，
公司的盈利将会出现一定幅度的波动。
（六）应收账款风险
本公司截止2006 年12 月31 日、2007 年12 月31 日和2008 年12 月31
日的应收账款净额分别为4,477.45 万元、5,228.11 万元和6,943.92 万元，占流
动资产的比例分别为27.60%、26.31%和29.53%，占当期营业收入的比例分别
为15.79%、14.08%和17.85%。随着本公司营业收入的稳步增长，货款回收期
的变化，应收账款的总额可能会逐步增加，公司存在应收账款发生坏账、应收账
款周转率下降的风险。
（七）公司未来盈利不确定的风险
2006 年、2007 年、2008 年，本公司实现的营业收入分别为28,365.19 万元、
37,141.58 万元、38,903.70 万元，同比分别增长62.63%、30.94%、4.74%；
实现归属于母公司股东的净利润分别为3,760.30 万元、5,410.70 万元、5,530.60
万元，同比分别增长93.51%、43.89%、2.22%；公司业绩增长已呈现放缓趋势。
由于2008 年国际金融危机爆发以来，国内外经济状况发生重大不利变化，公司博深工具股份有限公司 招股意向书
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产品市场需求已受到一定影响，外部经营环境出现恶化的迹象。为应对上述不利
形势变化，公司已采取了更为灵活的营销策略、加大市场拓展力度、调整产品结
构等应对措施，使公司2008 年经营业绩有小幅增长，2009 年上半年经营业绩
未有大幅下降。但若未来公司外部经营环境没有好转甚至进一步恶化，或者公司
采取的应对措施未能取得预期效果，公司未来盈利水平可能会下滑。因此公司存
在未来盈利不确定的风险。
请投资者仔细阅读“风险因素”章节全文，并特别关注上述风险。博深工具股份有限公司 招股意向书
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博深工具股份有限公司
首次公开发行股票招股意向书目录
第一章 释义..............................................................................13
一、各方主体...........................................................................................13
二、专业词汇...........................................................................................16
三、其他简称...........................................................................................19
第二章 概览............................................................................. 20
一、本公司及实际控制人简要情况...........................................................20
二、简要财务数据....................................................................................23
三、本次发行基本情况.............................................................................26
四、募集资金主要用途.............................................................................26
第三章 本次发行概况............................................................... 27
一、本次发行的基本情况.........................................................................27
二、本次发行的有关当事人......................................................................28
三、本公司与中介机构关系的说明...........................................................30
四、发行上市的重要日期.........................................................................31
第四章 风险因素...................................................................... 32
一、反倾销风险........................................................................................32
二、管理风险...........................................................................................38
三、海外市场风险....................................................................................40
四、汇率风险...........................................................................................40
五、税收政策变化风险.............................................................................41
六、财务风险...........................................................................................41
七、原材料价格波动的风险......................................................................43
八、募集资金投向风险.............................................................................44博深工具股份有限公司 招股意向书
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九、人力资源风险....................................................................................45
第五章 发行人基本情况............................................................ 46
一、发行人基本情况................................................................................46
二、发行人历史沿革及改制重组情况.......................................................46
三、发行人股本的形成及其变化和重大资产重组情况..............................53
四、发行人验资情况................................................................................67
五、发行人的组织结构.............................................................................68
六、发行人控股、参股子公司情况...........................................................74
七、发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人..............76
八、发行人股本情况................................................................................80
九、发行人员工及社会保障情况...............................................................84
十、发行人主要股东作出的重要承诺及其履行情况..................................85
第六章 业务和技术................................................................... 86
一、公司主营业务、主要产品及其变化情况.............................................86
二、公司所处行业的基本情况..................................................................86
三、公司面临的主要竞争情况................................................................100
四、生产经营情况..................................................................................106
五、发行人主要固定资产及无形资产.....................................................131
六、发行人主要产品的生产技术.............................................................148
七、发行人主要产品和服务的质量控制情况...........................................156
第七章 同业竞争与关联交易....................................................158
一、同业竞争.........................................................................................158
二、关联方及其关联关系.......................................................................160
三、关联交易.........................................................................................161
第八章 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.................169
一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员....................................169
二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属持股...........174
三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员其它对外投资..............176博深工具股份有限公司 招股意向书
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四、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的薪酬.........................177
五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员兼职............................178
六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互间的亲属关系.......178
七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订的协议.......179
八、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员任职资格.....................179
九、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员报告期内变动情况.......179
第九章 公司治理..................................................................... 181
一、关于公司股东和股东大会................................................................181
二、关于公司董事会..............................................................................184
三、关于公司独立董事...........................................................................187
四、关于公司监事会..............................................................................189
五、公司的规范运作情况.......................................................................190
六、公司管理层及会计师对内部控制制度完整性、合理性及有效性评估191
第十章 财务会计信息..............................................................192
一、报告期财务报表..............................................................................192
二、注册会计师审计意见.......................................................................210
三、会计报表编制方法...........................................................................210
四、主要会计政策与会计估计................................................................210
五、纳入合并范围子公司情况................................................................239
六、主要税项.........................................................................................240
七、分部信息.........................................................................................243
八、非经常性损益..................................................................................245
九、固定资产和在建工程.......................................................................246
十、对外投资.........................................................................................248
十一、无形资产......................................................................................248
十二、主要债项......................................................................................248
十三、所有者权益..................................................................................249
十四、现金流量......................................................................................250
十五、报表附注重要事项.......................................................................250
十六、假定自报告期期初全面执行新企业会计准则的备考合并利润表...252博深工具股份有限公司 招股意向书
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十七、主要财务指标..............................................................................253
十八、历次资产评估情况.......................................................................255
十九、历次验资情况..............................................................................255
二十、盈利预测......................................................................................256
第十一章 管理层讨论与分析................................................... 257
一、非财务分析：规范性浅析................................................................257
二、财务分析一：持续成长探究.............................................................258
三、财务分析二：盈利能力....................................................................260
四、财务分析三：财务状况....................................................................274
五、财务分析四：现金流量....................................................................292
六、财务分析五：资本性支出................................................................293
第十二章 业务发展目标.......................................................... 295
一、发行人发行当年及未来两年的发展计划...........................................295
二、发行人拟定上述计划所依据的假设条件...........................................301
三、发行人实施上述计划将面临的主要困难...........................................302
四、发行人确保实现上述计划拟采用的方式、方法或途径.....................302
五、上述发展计划及募集资金投资项目与现有业务的联系.....................302
第十三章 募集资金运用.......................................................... 303
一、募集资金运用计划...........................................................................303
二、募集资金运用中固定资产投资的必要性...........................................305
三、募集资金投资项目的市场前景分析..................................................306
四、募集资金投资项目概况....................................................................319
五、募集资金运用对财务状况和经营成果的影响....................................337
第十四章 股利分配政策.......................................................... 339
一、本公司股利分配的政策....................................................................339
二、报告期内实际股利分配情况.............................................................340
三、发行完成前滚存利润的分配安排.....................................................340博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-12
第十五章 其他重要事项...........................................................341
一、本公司信息披露制度及为投资者服务的计划....................................341
二、重要合同.........................................................................................342
三、对外担保情况..................................................................................346
四、重大诉讼或仲裁事项.......................................................................346
五、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况...346
第十六章 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明...... 347
第十七章 备查文件................................................................. 353
一、备查文件.........................................................................................353
二、备查文件查阅地点、时间................................................................353博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-13
第一章 释义
一、各方主体
在本招股意向书中，除非文中另有说明，下列主体简称具有如下涵义：
发行人、股份公司、
博深、博深工具
指
博深工具股份有限公司
2007 年6 月28 日由石家庄博深工具集团有限公司以有限
责任公司整体变更方式设立而来。
本公司、公司 指
一般指在2007 年6 月通过有限责任公司整体变更
方式设立的博深工具股份有限公司，有时也泛称自
1998 年12 月以来一直保持同一主体资格但先后
使用过不同企业名称的博深工具股份有限公司。
实际控制人 指 陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉、张淑玉
石家庄博深 指
石家庄博深工具集团有限公司
本公司2003 年9 月～2007 年6 月期间使用的名称，2003
年9 月由石家庄博深工具有限公司更名而来。
博深有限 指
石家庄博深工具有限公司
本公司2002 年6 月～2003 年9 月期间使用的名称，2002
年6 月由石家庄开发区博深工具有限公司更名而来。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-14
开发区博深 指
石家庄开发区博深工具有限公司
本公司1998 年12 月～2002 年6 月期间使用的名称。石
家庄开发区博深工具有限公司于1998 年12 月设立，注
册地为石家庄高新技术产业开发区海河道10 号。
合金工具公司 指
石家庄博深合金工具科技有限公司
原为本公司控股子公司，现已演变为本公司合金工具分
厂。2003 年9 月设立，2006 年4 月注销。
电动工具公司 指
石家庄博深电动工具有限公司
原为本公司控股子公司，现已演变为本公司电动工具分
厂。1994 年9 月设立，2006 年4 月注销。本公司在2003
年8 月至2006 年4 月期间控股该公司。
金刚石工具公司 指
石家庄金刚石工具有限公司（电动工具公司前身）
1994 年9 月设立，注册地为石家庄市丰收路10 号。
博深美国 指
BOSUN TOOLS INC.
博深美国有限责任公司
本公司控股子公司。2004 年12 月设立于美国加州洛杉
矶，本公司一直持有该公司100%股权。
博深新加坡 指
BOSUN TOOLS SINGAPORE PTE. LTD.
博深新加坡有限责任公司
本公司控股子公司。2003 年3 月设立于新加坡。本公司
自2008 年1 月起持有该公司100%股权。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-15
境外子公司 指
博深美国有限责任公司和博深新加坡有限责任公
司
东营石油 指
东营博深石油机械有限责任公司
本公司实际控制人控制的企业，本公司关联方。
保荐人、主承销商、
东方证券
指 东方证券股份有限公司
发行人律师、
法律顾问、北京国枫
指 北京市国枫律师事务所
审计机构、验资机构、
中勤万信
指 中勤万信会计师事务所有限公司
资产评估机构 指 中商资产评估有限责任公司
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
国家发改委 指 中华人民共和国发展与改革委员会
商务部 指 中华人民共和国商务部
外经贸部 指 原中华人民共和国对外经济贸易合作部
河北省发改委 指 河北省人民政府发展与改革委员会
深交所 指 深圳证券交易所
安泰钢研 指 北京安泰钢研超硬材料制品有限责任公司博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-16
二、专业词汇
下述与本公司业务相关且于本招股意向书中可能提及的专业词汇具有如下
含义：
金刚石
目前所知自然界中最硬的物质，化学成分为C，是碳的同
素异构体，莫氏硬度为10，密度为3.52g/cm3。其具体形
成，又有天然金刚石和人造金刚石之分。
金刚石工具
以金刚石为主要工作面的各类工具，被广泛应用于大理石、
水磨石、花岗石等石材的切割、铣磨和钻孔；混凝土制品
及建筑材料加工；地质、冶金、石油及非金属矿山钻探，
机械加工及其他特种用途。对高硬度材料，金刚石工具是
最理想的加工工具。金刚石工具加工质量好，效率高，大
大降低加工成本，改善劳动条件，易于实行机械化和自动
化施工。
立方氮化硼 立方晶系结构氮化硼，分子式为BN，可人工制造。
超硬磨料 金刚石、立方氮化硼等以显著高硬度为特征的磨料。
超硬磨料层
在超硬磨料磨具材料中起磨削锯切作用的部分，由超硬磨
料和结合剂构成。
金刚石层
在金刚石工具中起磨削锯切作用的部分，由金刚石和结合
剂构成。
基体
基体是金刚石锯片的一部分，用来作为金刚石刀头的承载
部件，它对锯片的切割质量、使用寿命具有重要的作用。
刀头一般结合在基体的齿顶。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-17
胎体
胎体是指包裹金刚石的金属粉末烧结体，它的作用是把持
金刚石，使其起到切割的作用，而不会过早地脱落。刀头
硬度是指刀头胎体表面硬度，可间接表示金属胎体对金刚
石把持的牢固程度。
锯齿
固接于金刚石圆锯片或金刚石框架锯条基体上的金刚石层
成品。
钻头
在本招股意向书中特指金刚石工程薄壁钻头。它由含金刚
石的刀齿部分和钻管部分组成，应用时通过一定的联接方
式同电动钻机联接。主要适用于墙壁钻孔、管道安装及桥
梁、机场钻孔取蕊等，具有广泛的工程和民用用途。
刀头
刀头包括胎体和金刚石两部分，是由一种或多种金属粉末
与金刚石混合，通过粉末冶金工艺制成的具有一定形状的
金属烧结体，锯片刀头一般为长方状带有内外弧面，刀头
内弧面与基体外弧面焊接成为锯片。
磨盘
在本招股意向书中特指金刚石磨盘，由含金刚石的刀齿部
分和钢制碗（碟）形基体部分组成。与之配套的电动工具
为角向磨光机或手推式抛光机。广泛应用于石材打磨、抛
光，混凝土路（地）面的修正找平等。
金刚石锯切工具 以金刚石为磨料制成的锯切工具。
金刚石圆锯片 将锯齿固接于圆片状基体上制成的金刚石锯切工具。
金刚石框架锯条 长条状的金刚石锯切工具，安装在框架锯床上使用。
金刚石绳锯 在钢丝绳上固定串珠的锯切工具，用于开采矿山石材。博深工具股份有限公司 招股意向书
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金刚石串珠
成品为空心圆柱体，金刚石在其外圆面上，装配于钢丝绳
上。
合金工具
由硬质合金刀头和钢制片基组成的圆锯片。它应用于各类
手持或台式锯机，在各类家具加工制作和装修领域应用广
泛，加工对象为木质板材、人造板、铝合金等。
小型建筑施工机具
指不同于大型装备的、广泛应用于建筑、装修、基础施工
改造等方面的电动工具。常见类型有用于切割石（木）材
的台式电动切割机、用于建筑钻孔的电动钻机、用于建材
打磨的抛光机、用于马路切割的行走式切割机等。
OEM
Original Equipment Manufacturer，原始设备制造商，即
产品的结构、外观、工艺均由品牌提供商提供。公司根据
品牌提供商的订单进行生产，产品生产完成后以品牌提供
商的品牌出售，即“代工生产”。
ODM
Original Design Manufacturer，原始设计制造商，公司自
行开发和设计产品的结构、外观、工艺，产品开发完成后
供品牌提供商选择或根据其要求在设计上作出小的改动，
公司根据品牌提供商选择后的订单情况进行生产，产品生
产完成后以品牌提供商的品牌出售。
OBM
Original Brand Manufacturer，原始品牌制造商，公司自
行创立品牌，生产销售拥有自主品牌的产品。
DIY
Do It Yourself，即“自己动手”。在本招股书中特指针对非
专业人士的市场。博深工具股份有限公司 招股意向书
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订单生产
企业组织生产销售的模式之一。主要特征为：企业接受客
户订单后采购原料、组织生产。生产时，销售对象明确。
但客户下达订单后往往不能立即提货，需给予企业一定生
产时间。
现货销售
企业组织生产销售的模式之一。主要特征为：企业按照自
身对市场的把握，自主采购原料、组织生产。但在生产时，
销售对象并未明确。在与客户达成销售合意后，企业以既
有产成品完成交易。
复审
自美国商务部公布反倾销税令十二个月后，发行人可提出
申请，要求美国商务部对发行人出口至美国的金刚石锯片
的倾销幅度重新进行调查。
三、其他简称
在本招股意向书中，除非文中另有说明，下列简称具有如下含义：
本次发行 指 公司本次发行4,340 万股人民币普通股之行为
元、万元、亿元 指 若无特别说明，均以人民币为度量币种。
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《首发管理办法》 指 《首次公开发行股票并上市管理办法》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则》
《公司章程》 指 《博深工具股份有限公司章程》博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-20
第二章 概览
本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认
真阅读招股意向书全文。
一、本公司及实际控制人简要情况
（一）本公司
本公司系由原石家庄博深工具集团有限公司整体变更设立的股份有限公司，
已于2007 年6 月28 日在河北省工商行政管理局登记注册，企业注册登记号为
130000000000262。
本公司目前已形成了以金刚石工具为主导，以小型建筑施工机具、硬质合金
工具为补充的主营业务格局，产品体系涵盖“切”、“钻”、“磨”等三大类2,000
多个品种，是目前国内少数同时开发生产上述三类工具产品的企业之一。
本公司是国家火炬计划重点高新技术企业，河北省高新技术企业，中国机电
产品出口重点扶持企业。本公司曾被《福布斯》（中文版）杂志评为“2009 中国
最具潜力中小企业”、被《中华工商时报》评为“2008 年最具成长性民营企业”、
被《当代经理人》杂志评为“2007 中国成长百强企业”、被河北省政府评为“河
北省民营科技十强企业”、“河北省十大发明创造企业”和“河北省诚信企业”。
本公司拥有101 项国家专利，“博深”商标被国家工商行政管理总局评为“中国
驰名商标”。本公司是中华全国工商业联合会五金机电商会常务副会长单位、河
北省五金机电商会会长单位。
本公司在同行业中率先通过了ISO9001 质量体系认证，主导产品均通过了
国际权威的德国MPA 质量安全认证和欧盟EN 安全认证，电动工具通过了欧盟
CE 认证。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-21
本公司全面开拓国内外市场，建立了稳固、完善的营销网络，培养了一支团
结向上、能力突出的销售团队，实现内外贸均衡增长。在国内，本公司的营销网
络覆盖了30 个省、市、自治区的200 多个城市，与300 多家经销商建立了长期
稳定的合作关系。在国外，本公司的营销网络已覆盖了美国30 个州，成为北美
市场很有影响力的金刚石工具供应商；在德国等20 多个欧洲国家发展了50 多
家忠诚稳定的客户，销售量呈快速增长趋势；在东南亚市场，本公司坚持推广自
主品牌，“BOSUN”已成为东南亚金刚石工具市场的知名品牌。
（二）实际控制人
本公司股东为陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉、张淑玉等46 名自然人，绝
大部分股东为公司中高层管理人员或业务骨干。本公司实际控制人为陈怀荣、吕
桂芹、任京建、程辉、张淑玉等5 人。该5 名股东持有本公司股份的比例，均超
过10%，且合计持有本公司80.887%的股份。除该5 名股东外，本公司未有其
他持股超过5%的股东。
关于本公司实际控制人的简历可详见本招股书第八章“一、公司董事、监事、
高级管理人员及核心技术人员”的相关内容。
（三）公司优势
通过多年的耕耘与积累，本公司已在中国金刚石工具产业确立了明显的领先
优势和龙头地位。在全球金刚石工具产业，本公司亦被众多海外厂商认为是最具
潜力的挑战者。相对于国内外的竞争对手，博深工具在如下领域的优势构成了保
持领先的基石。
1．公司治理与企业战略优势
（1）合理的股权结构
本公司股东绝大部分都在本公司或本公司控股子公司任职，大部分中高层管
理人员或业务骨干都持有本公司股份，且持股比例相对均匀。合理的股权安排既
减少了委托代理成本，也防止了家族控制的弊端，更有效地激励公司中高层员工
的工作热情。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-22
（2）优秀的管理团队
本公司管理团队的大部分成员都具备全日制大学本科及以上学历和至少十
年的行业经验，合作时间长，相互认同度高，团队和谐稳健，沟通成本低。
本公司管理团队具有较强的学习能力与意识。公司在国内同行业中率先引入
并成熟运用ERP(ORACLE)管理系统，使得公司的各项管理工作效率大为提高。
（3）和谐的企业文化
本公司一直倡导“以人为本”的企业文化，在提升产品品质的同时，也关注
着员工价值的实现。公司员工对企业认同度高，凝聚力强。
（4）专注的企业战略
本公司自成立以来一直专注于金刚石工具及其相关行业的发展，迅速成为行
业龙头。本次募集资金投资项目亦紧紧围绕公司金刚石工具主业。
2．行业与技术优势
（1）产品需求旺盛
未来几年，本公司所处金刚石工具行业和小型建筑施工机具行业面临着前所
未有的发展契机，产品需求旺盛。首先，随着未来国内建筑施工装修行业的持续
快速增长，金刚石工具和小型建筑施工机具产品的国内市场将迅速扩大；其次，
伴随着国人购买力的不断增强和对加工精度以及环保要求的不断提高，国内金刚
石工具市场和小型建筑施工机具市场的消费结构将不断升级。国内龙头企业有望
在实现进口替代的同时，进一步拓展中高端专业市场。
（2）行业地位突出
作为行业龙头企业，本公司在国内率先实现了金刚石工具产品的大规模工业
化生产。公司客户遍及亚洲、北美、欧洲等地，出口产品总额和国内销售总额均
居国内前列。与国内同行相比，本公司产品门类齐全、配套能力较强、技术含量
较高。与国外同行相比，本公司产品性价比优异，技术品质不断提高。本公司曾
参与多项行业国家标准的制定。公司亦具备显著的定价能力和成本转移能力。
（3）技术实力雄厚博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-23
本公司是国家火炬计划重点高新技术企业，公司技术中心是河北省省级企业
技术中心。公司生产设备国际一流，各项生产工艺均处于国内领先水平。本公司
历年来的研发投入均占当年营业收入的5%左右，历年新产品营业收入占年营业
收入的比例均在35%以上。公司目前拥有101 项国家专利。有20 多个产品研究
开发项目被列为国家、省、市级重点项目，其中，“激光焊接金刚石工具项目”、
“激光焊接金刚石锯片”、“激光焊接工程薄壁钻头”、“烧结型金刚石圆锯片”、
“高速铁路车辆刹车闸片项目”分别被列入国家级重点新产品、国家火炬计划、
国家科技兴贸计划。
3．品牌和营销优势
（1）覆盖海内外的营销网络
在国内，本公司营销网络遍及全国30 个省、市、自治区，与300 多家经销
商建立了良好的合作关系；在国外，本公司在美国、新加坡和德国都有子公司或
办事处，覆盖了美洲、欧洲和东南亚等多个海外市场。本公司是国内少数拥有全
球性销售网络的金刚石工具企业之一。相较于其他国内同行而言，本公司国内外
业务均衡，海外营销布点广泛。
（2）声誉卓著的自主品牌
本公司“博深”商标是中国金刚石工具行业第一个驰名商标。本公司在国内
同行中率先实现了自主品牌对外出口。博深品牌在海内外客户中享有良好声誉。
二、简要财务数据
根据中勤万信出具的“(2009)中勤审字第07020 号”审计报告，本公司报告
期内主要财务数据如下：博深工具股份有限公司 招股意向书
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（一）合并利润表主要数据
表格 2-1 本公司报告期合并利润简表 单位：元
项 目 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
营业收入 164,339,330.29 389,036,950.93 371,415,828.57 283,651,872.86
营业利润 26,500,305.54 61,591,725.19 63,996,261.33 45,342,506.96
利润总额 26,952,631.44 65,844,433.50 65,087,158.81 46,296,720.97
净利润 22,749,910.22 55,305,993.25 54,107,003.14 37,603,030.32
（二）合并资产负债表主要数据
表格 2-2 本公司报告期合并资产负债简表 单位：元
项 目 2009.06.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
资产总计 406,952,956.20 422,705,980.10 373,449,430.52 293,020,421.96
负债总计 137,565,132.65 165,907,894.48 159,788,562.35 132,472,506.29
所有者权益 269,387,823.55 256,798,085.62 213,660,868.17 160,547,915.67
归属于母公司
股东权益
269,387,823.55 256,798,085.62 213,660,868.17 160,547,915.67
（三）合并现金流量表主要数据
表格 2-3 本公司报告期合并现金流量简表 单位：元
项 目 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
经营活动产生的
现金流量净额
29,350,641.86 26,558,200.79 73,386,240.75 23,139,324.78
投资活动产生的
现金流量净额
-5,158,935.03 -28,386,326.73 -55,113,877.05 -47,632,579.18
筹资活动产生的
现金流量净额
-24,901,579.46 14,511,770.82 -5,615,720.64 33,535,581.33
现金及现金等价
物净增加额
-944,526.97 11,139,537.17 12,010,396.90 8,930,795.37博深工具股份有限公司 招股意向书
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（四）合并所有者权益变动表主要数据
表格 2-4 本公司报告期合并所有者权益变动简表 单位：元
项 目 2009.06.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
实收资本 130,000,000.00 130,000,000.00 130,000,000.00 45,000,000.00
资本公积 46,983,990.98 46,983,990.98 46,983,990.98 5,540,938.73
盈余公积 10,175,248.92 10,175,248.92 5,041,530.50 38,369,820.90
外币报表折算差额 -3,428,893.73 -3,668,721.44 -1,249,945.64 -255,895.00
未分配利润 85,657,477.38 73,307,567.16 32,885,292.33 71,893,051.04
所有者权益合计 269,387,823.55 256,798,085.62 213,660,868.17 160,547,915.67
（五）主要财务指标
表格 2-5 本公司报告期主要财务指标
项 目 2009.1~6 2008 2007 2006
母公司资产负债率 (%) 32.08 34.49 40.90 38.31
合并资产负债率 (%) 33.80 39.25 42.79 45.21
流动比率 1.63 1.62 1.45 1.30
速动比率 0.95 0.84 0.69 0.64
应收账款周转率 (次) 2.33 6.84 7.55 9.00
存货周转率 (次) 1.04 2.40 2.62 2.51
每股净资产 (元/股) 2.07 1.98 1.64 3.57
扣除非经常性损益后归属于普通股股东
的净资产收益率 (% 全面摊薄)
8.30 20.13 24.89 22.92
基本每股收益(元/股) 0.17 0.43 0.42 1.25
每股经营活动现金净流量净额 (元/股) 0.23 0.20 0.56 0.77博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-26
三、本次发行基本情况
股票种类： 人民币普通股
每股面值： 人民币1.00 元
拟发行股数： 4,340 万股，占发行后总股本的25.03%
发行价格： 通过向询价对象初步询价确定发行价格
发行前每股净资产：
2.07 元（以截止2009 年6 月30 日经审计的合并报
表中归属于母公司所有者权益为基础计算）
发行方式：
采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者
定价发行相结合的方式。
发行对象：
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境
内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买
者除外）。
四、募集资金主要用途
若发行成功，本公司通过本次发行所募集的资金计划用于下列项目的投资和
建设：
表格 2-6 博深工具本次发行募集资金用途 单位：万元
序号 项目名称 投资金额
1 高性能激光焊接专业金刚石工具技术改造项目 25,267.9
2 低噪声“钻、切、磨”类小型建筑施工机具技术改造项目13,295.1
3 技术中心建设项目 1,928.0
合计 40,491.0
募集资金投入的轻重缓急将根据上述项目的顺序进行。如果本次募集资金不
能满足拟投资项目的资金需求，本公司将通过自筹资金解决；如果所筹资金超
过拟投资项目所需，公司拟将多余部分用于补充流动资金。博深工具股份有限公司 招股意向书
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第三章 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
股票种类 人民币普通股
每股面值 人民币1.00 元
发行股数 4,340 万股，占发行后总股本的25.03%
每股发行价 根据向询价对象进行初步询价的结果确定发行价格
发行市盈率
【】倍（每股收益按照2008 年12 月31 日经审计的
扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行
后总股本计算）
发行前每股净资产
2.07 元（以截止2009 年6 月30 日经审计的合并报
表中归属于母公司所有者权益为基础计算）
发行后每股净资产
【】元（按照2009 年6 月30 日经审计的净资产加
本次发行筹资净额之和除本次发行后总股本计算）
市净率 【】倍（按发行价格除以发行后每股净资产确定）
发行方式
采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行
相结合的方式
发行对象
符合资格的询价对象和在深交所开户的境内自然人、
法人等投资者（国家法律法规禁止购买者除外）博深工具股份有限公司 招股意向书
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承销方式 余额包销
预计募集资金
预计募集资金总额【】万元，预计扣除发行费用后募
集资金净额【】万元
发行费用概算 【】万元
其中：承销保荐费用 【】万元
审计费用 【】万元
律师费用 【】万元
网上发行费用 【】万元
路演推介费用 【】万元
二、本次发行的有关当事人
（一）发行人：博深工具股份有限公司
法定代表人：陈怀荣
住所：石家庄高新技术产业开发区海河道10 号
联系人：任京建、井成铭
电话：0311 - 85962650
传真：0311 - 85965550
（二）保荐人（主承销商）：东方证券股份有限公司
法定代表人：王益民
住所：上海市中山南路318 号东方国际金融广场2 号楼21～29 层
保荐代表人：李旭巍、俞军柯
项目协办人：魏浣忠
项目联系人：崔洪军、张亚波、李仅、殷伟、李亚琦博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-29
电话：010 - 84896418 84896420 021 - 63325888
传真：010 - 84896417
（三）律师事务所：北京市国枫律师事务所
法定代表人：张利国
住所：北京市西城区阜城门北大街6-9 号国际投资大厦C 座18 层
经办律师：张鼎映、马哲
电话：010 - 66090088
传真：010 - 66090016
（四）会计师事务所：中勤万信会计师事务所有限公司
负责人：胡柏和
住所：北京西直门外大街110 号中糖大厦11 层
经办注册会计师：张国华、石朝欣
电话：010 - 68360123
传真：010 - 68360123 – 3000
（五）资产评估机构：中商资产评估有限责任公司
负责人：罗东皓
住所：北京市海淀区中关村南大街甲56 号方圆大厦B 座1303/04 室
经办资产评估师：刘颂梅、王玉莲
电话：010 - 88026631
传真：010 - 88026272博深工具股份有限公司 招股意向书
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（六）拟上市交易所：深圳证券交易所
总经理：宋丽萍
住所：广东省深圳市深南东路5045 号
电话：0755 - 82083333
传真：0755 - 82083104
（七）股票登记机构：中国证券登记结算有限公司深圳分公司
法定代表人：戴文华
住所：广东省深圳市深南中路1093 号中信大厦18 楼
电话：0755 - 25938000
传真：0755 - 25988122
（八）保荐人（主承销商）收款银行：兴业银行上海分行营业部
户名：东方证券股份有限公司
账号：216200100100170756
地址：上海市江宁路168 号
电话：021 - 62679777 63215215
传真：021 - 62679777
三、本公司与中介机构关系的说明
本公司与本次发行有关机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存
在直接或间接的股权关系或其他权益关系。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-31
四、发行上市的重要日期
询价推介时间 2009年8 月5 日至2009 年8 月7 日
定价公告刊登日期 2009年8 月11 日
申购日期和缴款日期 2009年8 月12 日
股票上市日期 本次股票发行结束后发行人将尽快申请在深
圳证券交易所挂牌上市博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-32
第四章 风险因素
投资者在评估本公司此次发售的股票时，除本招股意向书提供的其他
资料外，应特别考虑下述各项风险因素。下述各项风险因素根据重要性原
则或可能影响投资决策的程度大小排序，该顺序并不表示风险因素依次发
生。
一、反倾销风险
1、反倾销风险
2005 年5 月，美国政府对原产于中国和韩国的金刚石锯片及部件发起反倾
销调查。2006 年6 月，美国国际贸易委员会终裁认定中韩两国金刚石工具企业
对美国的出口并未对美国金刚石锯片制造行业造成实质性损害或实质性损害威
胁。美国对中韩两国金刚石锯片的反倾销调查以无损害不征税结案。
本公司美国全资子公司博深美国曾在2006 年3 月至6 月向美国海关缴纳了
408,311.49 美元的进口关税保证金。在美国国际贸易委员会于2006 年6 月做出
无损害终裁后，博深美国已缴纳的进口关税保证金被全部退回。本公司对美出口
在报告期内持续正常进行。
因对美国国际贸易委员会的终裁认定不服，美国金刚石锯片生产企业联盟于
2006 年8 月以美国国际贸易委员会为被告，向美国国际贸易法院提起诉讼。2008
年2 月，美国国际贸易法院要求美国国际贸易委员会重新做出裁定。2008 年5
月，美国国际贸易委员会变更了终裁决定，认定中韩两国金刚石工具企业对美国
的出口给美国金刚石锯片制造行业造成了损害威胁。博深工具股份有限公司 招股意向书
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2009 年1 月13 日，美国国际贸易法院确认了美国国际贸易委员会变更后的
终裁决定，即认定原产于中国和韩国的金刚石锯片及其部件对美国国内产业造成
了实质性损害威胁，并于2009 年1 月22 日将该裁决通知了美国商务部。
2009 年2 月4 日，美国商务部公告称，自2009 年1 月23 日起，对原产于
中国和韩国的金刚石锯片及其部件的进口“暂缓清算”。但在美国商务部正式公
布反倾销税令之前，对原产于中国和韩国的金刚石锯片的进口暂不征收关税保证
金。
2009 年3 月10 日，美国金刚石锯片生产企业联盟在美国国际贸易法院再度
提起诉讼，申请美国国际贸易法院要求美国商务部立即对来自中国和韩国的进口
金刚石锯片及其部件征收关税保证金。
美国金刚石锯片生产企业联盟同时申请美国国际贸易法院对这桩新的诉讼
采用加速审查程序以尽快做出裁决。美国国际贸易法院已拒绝了对此桩诉讼采取
加速审查程序。
2009 年3 月13 日，作为美国金刚石锯片生产企业联盟起诉美国国际贸易委
员会诉讼案件的第三方，圣戈班（SAINT-GOBAIN ABRASIVES INC.） 和韩国
二和（EHAWA DIAMOND INDUSTRY CO.LTD）两家公司针对美国国际贸易法
院确认损害威胁成立的裁决已上诉至美国联邦巡回法院。
如果上述两家公司在本次上诉中胜诉，美国政府最终将以不采取反倾销措施
结案。如果上述两家公司在本次上诉中败诉，则美国商务部将公布反倾销税令，
对进口自中韩两国的金刚石锯片及其部件征收关税保证金。
2009 年3 月20 日，美国金刚石锯片生产企业联盟在美国国际贸易法院再度
提起诉讼，申请美国国际贸易法院要求美国国际贸易委员会在联邦公报上正式公
布其2008 年5 月做出的认定损害威胁成立的决定。
美国金刚石锯片生产企业联盟认为，如果美国国际贸易委员会在联邦公报上
正式公布这一决定，就满足了法律条件，美国金刚石锯片制造商协会从而可以要
求美国商务部开始对来自中国和韩国的产品征收关税保证金。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-34
2009 年3 月23 日，作为参与2005 年美国商务部原审调查的中国企业之一，
北京安泰钢研超硬材料制品有限责任公司（以下简称“安泰钢研”）以美国商务部
在2005 年原审调查中对其倾销幅度的计算不合理为由，将美国商务部起诉至美
国国际贸易法院。
如果安泰钢研的诉讼请求获得美国国际贸易法院的支持，诉讼结果可能惠及
2005 年参与美国商务部原审调查的其他中国企业，本公司被认定的倾销幅度也
将可能随之降低。
美国商务部认为，安泰钢研已错过了针对美国商务部终裁的上诉时效，且美
国商务部目前也尚未公布反倾销税令，所以其不能针对反倾销税令提起诉讼。因
此，美国商务部已要求美国国际贸易法院不受理安泰钢研的本次起诉。美国国际
贸易法院目前尚未决定是否接受安泰钢研的起诉。
截至本招股意向书签署之日，不存在正在生效的美国政府对中国金刚石工具
采取反倾销的措施，本公司的出口业务及博深美国的进口业务均正常进行。
（1）本公司金刚石锯片在美国市场的销售情况
美国本次反倾销诉讼涉及的产品仅限于本公司出口的金刚石锯片及其部件，
不涉及本公司出口的金刚石钻头、磨盘、软磨片、小型建筑施工机具以及合金工
具等产品。
根据本公司母公司口径的财务数据，公司在美国销售金刚石锯片情况如下：
销售收入占比
产品类别 期间
该产品出口到美
国的收入 占公司全部
收入的比重
占公司出口
收入的比重
占公司出口到美国
收入的比重
2006 年 43,715,985 15.15% 33.36% 57.11%
2007 年 55,686,363 15.39% 28.00% 56.66%
2008 年 48,392,807 12.73% 25.82% 54.46%
激光
焊锯片
2009 年1~6 月 2,546,942 1.83% 3.62% 24.09%
烧结锯片 2006 年 17,166,843 5.95% 13.10% 22.43%
2007 年 21,593,180 5.97% 10.86% 21.97%博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-35
销售收入占比
产品类别 期间
该产品出口到美
国的收入 占公司全部
收入的比重
占公司出口
收入的比重
占公司出口到美国
收入的比重
2008 年 20,009,124 5.26% 10.68% 22.52%
2009 年1~6 月 3,595,168 2.59% 5.11% 34.00%
2006 年 60,882,828 21.09% 46.46% 79.54%
2007 年 77,279,543 21.35% 38.86% 78.63%
2008 年 68,401,931 17.99% 36.49% 76.98%
金刚石锯片
合计
2009 年1~6 月 6,142,110 4.42% 8.73% 58.08%
根据本公司合并口径的财务数据，公司在美国销售金刚石锯片情况如下：
销售收入占比
产品类别 期间
该产品出口到美
国的收入 占公司全部
收入的比重
占公司出口
收入的比重
占公司出口到美国
收入的比重
2006 年 39,730,403 14.01% 30.32% 55.50%
2007 年 60,704,387 16.34% 30.53% 56.32%
2008 年 49,209,195 12.65% 26.25 % 51.42%
激光
焊锯片
2009 年1~6 月 15,016,953 9.14% 21.35% 44.71%
2006 年 15,791,693 5.57% 12.05% 22.06%
2007 年 22,863,024 6.16% 11.50% 21.21%
2008 年 22,037,075 5.66% 11.76% 23.03%
烧结锯片
2009 年1~6 月 9,511,139 5.79% 13.52% 28.32%
2006 年 55,522,096 19.57% 42.37% 77.56%
2007 年 83,567,411 22.50% 42.02% 77.54%
2008 年 71,246,270 18.31% 38.01% 74.44%
金刚石锯片
合计
2009 年1~6 月 24,528,092 14.93% 34.87% 73.03%
近年来，本公司不断拓宽产品线，使得在美国实现的金刚石锯片收入占公司
总收入的比重不断下降。2009 年1~6 月，本公司母公司出口至美国的金刚石锯
片销售收入占母公司同期全部收入的比例为4.42%，较2006 年的21.09%大幅
度降低；本公司在美国实现的金刚石锯片销售收入占本公司合并口径全部收入的博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-36
比例为14.93%，较2006 年的19.57%亦有较大幅度降低。本公司对美金刚石锯
片出口对公司整体经营的影响逐步减少。
（2）美国政府可能采取的反倾销措施对博深工具生产经营和财务状况的影
响
如果美国政府对原产于中韩两国的金刚石锯片及部件采取反倾销措施，则博
深美国此后从本公司中国本部进口的金刚石锯片及其部件将按照34.19%的税率
预缴进口关税保证金。尽管本公司可通过调整金刚石锯片产品出口结构、提高产
品售价等措施进行应对，但仍有可能对公司盈利和财务状况产生一定不利影响，
具体分析如下：
① 美国政府采取反倾销措施后，最不利的情况是：本公司完全失去美国金
刚石锯片市场。下表揭示了本公司涉及美国反倾销诉讼的金刚石锯片在报告期内
的收入及净利润情况。
销售收入 净利润
期间
涉诉产品销
售收入
公司合并销
售收入
涉诉产品
收入占比
涉诉产品
净利润
公司合并
净利润
涉诉产品
净利润占比
2006 年 55,522,096 283,651,873 19.57% 15,959,445
37,603,030 42.44%
2007 年 83,607,633
371,415,829 22.51%
18,364,969
54,107,003 33.94%
2008 年 71,246,270
389,036,951 18.31%
12,496,876
55,305,993 22.60%
2009 年
1~6 月
24,528,092
164,339,330 14.93%
3,292,511
22,749,910 14.47%
从上表可以看出，涉诉产品对本公司收入和净利润的影响在逐年降低。以
2009 年1~6 月数据为例，若本公司完全停止在美国销售金刚石锯片，公司收入
将下降14.93%、净利润将下降14.51%。
② 以公司2006 年～2008 年和2009 年1~6 月的财务数据为例，假设按照博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-37
34.19%的税率缴纳反倾销关税对公司财务状况和经营成果的影响情况如下：
预计缴纳的关税 缴纳的关税占比
期间
母公司出口
美国金刚石
锯片金额
税率 缴税金额 对净利润影响
占营业
收入
占营业
毛利
占净利
润
占经营活
动现金净
流量
2006 年 60,882,828 34.19% 20,815,839 14,315,052 7.34% 23.76% 33.21% 89.96%
2007 年 77,205,263 34.19% 26,396,479 15,204,372 7.11% 21.15% 29.30% 36.00%
2008 年 68,401,930 34.19% 23,386,620 14,031,972 6.01% 18.59% 25.37% 88.06%
2009 年
1~6 月
6,142,110 34.19% 2,099,987 1,259,992 1.28% 3.68% 5.54% 7.15%
③ 按照美国反倾销法律的规定，自美国商务部公布反倾销税令12 个月后，
本公司可提出复审申请，要求美国商务部对公司出口至美国的金刚石锯片及其部
件的倾销幅度重新进行调查，根据复审结果确定最终征收的结算税率并对原征收
的进口关税保证金予以退还或补缴，同时更改未来适用的税率。复审的调查期为
一年，每年进行一次。本公司根据2008 年全年数据测算，通过复审有望将反倾
销关税最终结算税率降低至3.39%。则以公司2006 年~2008 年和2009 年1~6
月财务数据为例，按照预计复审结算税率3.39%缴纳反倾销关税对公司财务状况
和经营成果的影响情况如下：
预计缴纳的关税 缴纳的关税占比
期间
母公司出口
美国金刚石
锯片金额 税率 金额
对净利润
影响
占营业
收入
占营业
毛利
占净
利润
占经营活
动现金净
流量
2006 年 60,882,828 3.39% 2,065,072 1,239,043 0.73% 2.36% 3.30% 8.92%
2007 年 77,205,263 3.39% 2,621,229 1,572,737 0.71% 2.10% 2.91% 3.57%
2008 年 68,401,930 3.39% 2,320,111 1,392,066 0.60% 1.84% 2.52% 8.74%博深工具股份有限公司 招股意向书
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预计缴纳的关税 缴纳的关税占比
期间
母公司出口
美国金刚石
锯片金额 税率 金额
对净利润
影响
占营业
收入
占营业
毛利
占净
利润
占经营活
动现金净
流量
2009 年
1~6 月
6,142,110 3.39% 208,333 125,000 0.13% 0.36% 0.55% 0.71%
从上表可以看出，在不考虑公司继续采取提高产品售价等经营措施的前提
下，根据复审确定的3.39%的预计结算税率缴纳反倾销关税，对公司财务状况及
经营成本影响很小。
④ 通过继续调整产品价格进一步减小反倾销的影响
如果美国政府采取反倾销措施，中、韩两国金刚石工具企业向美国出口金
刚石锯片都将受到不同程度的影响，提高对美国市场的出口售价将是很多企业的
共同选择。本公司可以继续利用产品的性价比优势及议价能力，继续对产品价格
进行调整，这将不仅能减小反倾销措施对公司经营成果的影响，甚至还有可能提
升公司的盈利水平。
从长远来看，如果本公司自主品牌产品出口迅速增长，并开始大量替代境
外同类厂商的生产与销售，则不排除其他出口目标国采取包括反倾销在内的贸易
保护措施来限制外国产品。
二、管理风险
（一）实际控制人和大股东控制的风险
本次发行前，本公司实际控制人陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉、张淑玉分
别持有本公司22.504%、17.874%、13.503%、13.503%、13.503%的股权。本
次发行后，陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉、张淑玉所持有的股权比例将分别降
至16.872%、13.400%、10.123%、10.123%、10.123%，仍能对本公司的发展
战略、生产经营、利润分配决策等实施重大影响。若公司的内部控制有效性不足、博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-39
公司治理结构不够健全、运作不够规范，可能会导致实际控制人损害本公司和中
小股东利益的公司治理风险。
为保护中小股东的利益，本公司章程中已做出规定：“公司的控股股东在行
使表决权时，不得作出有损于公司和其他股东合法权益的决定”、“控股股东对公
司董事、监事候选人的提名，应严格遵循法律、法规和公司章程规定的条件和程
序。”、“股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与该关联事项的
投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数”，本公司将严格
按照公司章程规定运作；同时，本公司还制定了《关联交易管理制度》，确保关
联交易的公平、公正，陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉、张淑玉也已做出不从事
任何与本公司产品构成实质性竞争的业务的承诺。另外，本公司还建立了《独立
董事制度》， 从制度上保证了董事会决策对其他股东利益的公允性。本公司将严
格按照《公司法》、《证券法》等有关法律法规的规定，不断完善法人治理结构，
规范公司行为，并将自觉接受各级证券监管部门和广大投资者的监督，维护全体
股东特别是中小股东的合法权益。
（二）公司快速发展引发的管理风险
本次发行成功后，公司资产规模的迅速扩张，营业收入的大幅度增加，将在
市场开拓、科研开发、资本运作等方面对公司的管理层提出更高的要求。如果公
司的组织模式、管理制度和管理人员未能跟上公司内外环境的变化，将给公司带
来较大的管理风险。
本公司在多年的发展中，已积累了一定的管理经验并培养出了一批管理人
才。本公司已经制订了包括募集资金管理、投资决策、信息披露、财务管理、人
事管理、关联交易管理等在内的一系列内部控制制度；通过多种渠道，培养、引
进各级管理人才，进一步提高管理团队以及一线生产技术人员的整体素质，充分
发挥各类人才的积极性，以适应公司资产及产销规模扩大后的管理需求。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-40
三、海外市场风险
2006 年、2007 年、2008 年和2009 年1~6 月，本公司产品外销收入占当期
营业收入的比例分别为46.20%、53.54%、48.18%和42.80%。
在长期的海外市场拓展过程中，本公司在北美地区与美国各州及加拿大、墨
西哥等国家的近百家客户建立了稳定的合作关系。同时，本公司也在欧洲、东南
亚多个国家拥有数十家稳定客户。在出口产品中，本公司主要采用ODM 方式。
2006 年、2007 年、2008 年和2009 年1~6 月，本公司以ODM 方式出口的销
售金额占当期营业收入的比重分别为40.19%、46.08%、39.82%和34.67%。在
ODM 生产的同时，本公司亦积极开拓自主品牌市场。在东南亚市场，本公司以
新加坡为中心，坚持推广自主品牌，“BOSUN”已经成为东南亚市场的知名品牌。
若本公司主要客户或市场所在地的政治、经济、贸易政策等发生重大变化，
如美国次级债危机可能引发美国房地产投资下降、建筑装饰市场需求萎缩等，由
此可能对本公司的出口业务产生重大影响。因此，本公司存在一定的海外市场拓
展风险。
四、汇率风险
报告期内本公司的外销收入主要分布在美国、欧洲等国家和地区，且主要以
美元结算。自2005 年7 月21 日起，我国开始实行以市场供求为基础的、参考
一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，之后人民币持续升值。一方面，
人民币的持续升值直接影响到本公司出口产品的销售价格，使本公司出口产品的
价格优势被削弱；另一方面，本公司面临较大的汇兑损失。2006 年、2007 年、
2008 年和2009 年1~6 月，本公司汇兑损失分别达到了116.29 万元、256.47
万元、445.59 万元和18.83 万元。随着本公司海外市场开拓规模的扩大，本公
司的出口销售收入将进一步增加，汇率的波动将对本公司的经营业绩产生一定的
影响。
本公司密切关注外汇市场的变化趋势，采用了积极的应对措施消除汇率变动博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-41
对经营成果的影响：（1）产品定价时充分考虑汇率变动因素，同时通过合同与客
户约定共同承担汇率变动风险。为应对汇率变动对本公司的不利影响，本公司已
分别于2007 年度及2008 年度对部分客户的产品销售价格进行了调整。（2）采
取多币种结算方式，分散汇率变动风险。（3）通过提高产品质量增强产品的价格
竞争力；（4）积极开展美元贷款等业务减少汇率损失。
五、税收政策变化风险
2007 年7 月1 日后本公司的主要产品的出口退税率从原来的13%降低至
5%，导致2007 年度利润总额减少613 万元，净利润减少521 万元，占当期净
利润的9.64%；2008 年度利润总额减少1,334 万元，净利润减少1,134 万元，
占当期净利润的20.50%，对公司出口业务的毛利率造成一定影响。
根据财政部、国家税务总局“财税[2008]177 号”文件规定，从2009 年1
月1 日开始，本公司部分金刚石工具产品出口退税率又由5%调为14%，部分小
型建筑施工机具出口退税率由13%调为14%。进料加工复出口产品执行进口免
征增值税、关税政策。上述出口退税政策变化使本公司2009 年1~6 月的利润总
额增加362.58 万元，净利润增加308.19 万元，占当期净利润的13.55%。
根据财政部、国家税务总局“财税[2009]88 号”文件规定，从2009 年6 月1
日开始，本公司部分金刚石工具产品出口退税率由14%调为15%，部分小型建
筑施工机具出口退税率由14%调为17%。上述出口退税政策将对本公司2009
年6 月1 日之后的经营业绩产生一定正面影响。
若国家继续调整出口退税政策，进一步调整本公司主要产品的出口退税率，
公司的盈利将会出现一定幅度的波动。
六、财务风险
（一）应收账款风险
本公司截止2006 年12 月31 日、2007 年12 月31 日和2008 年12 月31博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-42
日，应收账款净额分别为4,477.45 万元、5,228.11 万元和6,943.92 万元，占流
动资产的比例分别为27.60%、26.31%和29.53%，占当期营业收入的比例分别
为15.79%、14.08%和17.85%。随着公司营业收入的稳步增长，货款回收期的
变化，应收账款的总额可能会逐步增加，公司存在应收账款发生坏账和应收账款
周转率下降的风险。
本公司历来注重货款回收控制，通过建立客户档案等方式，提高对客户资信
状况调查和分析的准确度，降低销售的盲目性。今后，公司将进一步加强对产品
销售和应收账款的管理，通过将应收款回收与销售人员薪酬挂钩，强化经济责任
制，完善内部控制，避免主观因素造成的损失；针对逾期的应收账款，在组织人
员加强催收的同时，利用法律手段，将损失降低到最低程度。
（二）公司未来盈利不确定的风险
2006 年、2007 年、2008 年，本公司实现营业收入分别为28,365.19 万元、
37,141.58 万元、38,903.70 万元，同比分别增长62.63%、30.94%、4.74%；
实现归属于母公司股东的净利润分别为3,760.30 万元、5,410.70 万元、5,530.60
万元，同比分别增长93.51%、43.89%、2.22%；公司业绩增长已呈现放缓趋势。
由于2008 年国际金融危机爆发以来，国内外经济状况发生重大不利变化，公司
产品市场需求已受到较大影响，外部经营环境出现恶化的迹象。为应对上述不利
形势变化，公司已采取了更为灵活的营销策略、加大市场拓展力度、调整产品结
构等应对措施，使公司2008 年经营业绩有小幅增长，2009 年上半年经营业绩
未有大幅下降。但若未来公司外部经营环境没有好转或进一步恶化，或者公司采
取的应对措施未能取得预期效果，公司未来盈利水平可能会下滑。因此公司存在
未来盈利不确定的风险。
（三）净资产收益率下降的风险
本公司 2006 年、2007 年、2008 年以扣除非经常性损益后归属于公司普通
股东的净利润为计算基准的全面摊薄净资产收益率分别为22.92%、24.89%和
20.13%。本次发行成功后，将导致公司净资产值大幅增加，而本次募集资金投博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-43
资的新项目从建设到达产需要一段时间，因此本公司存在因净资产增加较快而导
致净资产收益率下降的风险。
（四）融资渠道单一风险
本公司目前正处于快速发展时期，投资规模的加大导致融资需求增大。尽管
公司具备良好的商业信誉和银行信用基础，但目前公司的融资主要还是通过银行
的短期流动资金借款。融资渠道单一，可能会造成本公司长期发展所需的固定资
产投入不足，从而影响公司的生产经营和持续发展。
公司将以此次股票发行上市为契机，开辟直接融资渠道，完善公司治理结构
和提高经营管理水平，提升公司资本市场价值；同时进一步加强与当地商业银行
的联系，提高公司持续间接融资的能力，保证公司生产经营不断向前发展。
七、原材料价格波动的风险
本公司产品所需的原材料主要是金刚石、钢材、金属粉末等，占产品总成本
的50%以上，原材料的价格波动对公司的经营成果有着显著的影响，并会影响
到公司盈利能力的持续性和稳定性。目前国内有众多的生产厂家供应上述原材
料，公司原材料所处行业竞争充分，产品价格透明度高，较大规模生产厂家的供
应价格差别不大，货源充足，能够充分满足生产需求。尽管如此，原材料中的金
属粉末的市场价格还是呈现出价格波动幅度较大的特点，这对本公司成本控制造
成不利影响，引起公司产品毛利率的波动，对本公司的经营业绩有一定影响。
针对上述原材料价格波动的风险，本公司通过加强技术改进、调整产品结构、
强化目标成本管理等方式，随时跟踪市场动态、扩大原材料采购渠道、建立产品
成本与价格分析预警系统、强化存货管理等，以降低该项风险给本公司带来的不
利影响。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-44
八、募集资金投向风险
募集资金拟投资项目是本公司以国家的产业政策为指导，根据自身战略规
划，进行了充分的市场调研，并通过严格、详尽的可行性论证之后确定的，具有
较强的可操作性，但仍然不能排除由于国家宏观经济政策或市场状况发生较大的
变化，可能对募集资金投资项目的实施以及经济效益产生不利影响。
本次募集资金投向存在的主要风险如下：
（一）市场风险
全球经济一体化，将进一步加剧金刚石工具、小型建筑施工机具产品市场的
竞争态势，本次募集资金投资项目存在一定的竞争风险。同时，募集资金投资项
目在建成投产后，公司产能将大幅度增长，对公司的市场开拓能力提出了更高的
要求。如果市场开拓不力，则本次募集资金投资项目将存在一定的市场风险。
（二）项目建设风险
在本次募集资金投资项目建设过程中，不能完全排除因组织管理不善或其他
不可预见的因素导致项目建设未能如期完成、投资突破预算等可能影响项目收益
的风险存在。
（三）财务风险
本次募集资金投资项目总体资金需求较大，完成所有三个项目共需投入资金
40,491 万元。各项目固定资产投资规模较大，所有项目用于购置生产设备的资
金共计23,612 万元，占项目总投资额的58.30%。一旦产品无法按预期实现销
售，则存在本次投资项目无法达到预期收益的风险，包括固定资产折旧等在内的
成本费用的大幅增加将对公司的经营业绩产生不利影响。
本公司制定了详实的项目建设计划。募集资金到位后，公司将对其进行专项
管理，设立专门机构，以专人负责保证各项目建设按计划实施。通过对项目工程
质量、进度以及建设费用的严格控制，力争项目早日完成并投入生产，以获得最博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-45
大的经济效益。
九、人力资源风险
本公司目前正处于快速发展时期，尤其是本次新股发行后，随着企业资产规
模和业务规模的扩张，对于高素质的企业管理、市场营销和技术人才的需求将大
幅增加。公司受地理环境、人力资源、信息等不利因素的影响，在人才引进，特
别是中高级管理人才方面，相对沿海经济发达地区的同类企业处于劣势。人才的
缺乏将直接影响到公司的长期经营和发展。
针对上述风险，公司将以“公平竞争，用人所长”为原则，逐步完善激励制
度， 通过高薪聘请、绩效挂钩、股权激励等方式，加大对公司紧缺人才的引进
力度，同时加强对现有员工在素质、技术、管理能力等方面的培训。另外公司将
进一步加强“以人为本”的企业文化建设，以增强企业的凝聚力，稳定公司的人
才队伍。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-46
第五章 发行人基本情况
一、发行人基本情况
中文名称： 博深工具股份有限公司
英文名称： BOSUN TOOLS Co.,Ltd.
注册资本： 13,000万元
法定代表人： 陈怀荣
成立日期： 2007年6 月28 日
住 所： 石家庄高新技术产业开发区海河道10 号
邮政编码： 050035
电话号码： 0311 - 85962650
传真号码： 0311 - 85965550
互联网址： http://www.bosuntools.com
电子邮箱： bod@bosuntools.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发展历程
在本公司的发展历程中，如下重要标志性事件记录着本公司的成长脚步：
1998 年12 月
公司设立
陈怀荣、任京建、程辉、张淑玉和陈怀奎等5 人合计以
现金出资500 万元设立石家庄开发区博深工具有限公司。
2000 年3 月 第一批锯片产品出口海外。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-47
2000 年7 月
第一次增资
开发区博深增资至1000 万元，并引入吕桂芹、王志广
和靳发斌等3 名股东。
2001 年4 月
获进出口自营资格，此后出口业务进入加速发展阶段。
出口国迅速拓展至欧洲和东南亚。
2002 年6 月
第一次更名·第二次增资
开发区博深增资至3000 万元，并引入李俊忠等27 名
股东。同时，公司更名为石家庄博深工具有限公司。
2003 年8 月
设立合金工具公司·收购电动工具公司·第二次更名
博深有限出资设立并控股石家庄博深合金工具科技有
限公司，增资并控股石家庄博深电动工具有限公司。次月，
博深有限更名为石家庄博深工具集团有限公司。
2003 年9 月
正式明确了“博大精深、和弦而作”的企业经营理念和
成为“中国工具产业一面旗帜”的长期战略定位。
2004 年1 月
明确了在欧美市场树立“中高档中国产品”的产品定位，
并开始全面推行“以代替韩国产品为主”的市场策略。
2004 年11 月
在金刚石工具行业内率先全面引入ERP 系统（Oracle
ERP），企业管理水平迈上新台阶。
2004 年12 月
博深美国设立
本公司第一家海外全资子公司－博深美国成立，北美
市场拓展进入新阶段。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-48
2005 年2 月 德国办事处设立，欧洲市场拓展进入新阶段。
2005 年12 月
“博深”商标被国家工商总局认定为中国金刚石工具行
业第一个“中国驰名商标”。
2006 年4 月
收购合金工具公司、电工工具公司其他股东股权
石家庄博深完成以现金方式对合金工具公司与电动工
具公司其他股东股权的收购，合金工具公司与电动工具公司
注销法人资格。
2006 年4 月
与国际知名专业电动工具制造商德国威卡公司合作，联
合开发生产高档专业钻机。产品问世后，颇受好评。曾被运
用于三峡大坝建设工地和武汉长江二桥加固工程，具备了替
代进口同类产品的实力。
2006 年6 月
预交的反倾销关税被退回，对美出口金刚石锯片产品继
续享受零关税待遇。
2006 年12 月
第三次增资
石家庄博深增资至4500 万元。
2007 年6 月
变更为股份公司
整体变更为股份有限公司，正式定名为“博深工具股份
有限公司”，注册资本13000 万元。
2008 年1 月
收购博深新加坡
正式完成对博深新加坡100%股权的收购。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-49
（二）发行人设立方式
2007 年6 月5 日，石家庄博深股东会作出决议，同意石家庄博深由有限责
任公司整体变更为股份有限公司。2007 年6 月12 日，石家庄博深全体股东签
署《发起人协议》，协商一致以中勤万信审计确认的截止2006 年12 月31 日的
净资产171,816,805.44 元（母公司数）为基础，按1:0.7566 的比例，折为
130,000,000 股，将石家庄博深整体变更为股份有限公司。本公司于2007 年6
月28 日在河北省工商行政管理局注册成立，领取《企业法人营业执照》（注册号
为130000000000262），注册资本为13,000 万元。
（三）发起人
本公司设立股份有限公司时的发起人为46 个自然人股东，公司设立时的股
权结构如表5-1 所示：
表格 5-1 博深工具2007 年6 月设立时的股权结构 单位：万元、%
姓名 出资额 出资方式 比例 姓名 出资额 出资方式 比例
陈怀荣 2,925.52 净资产折股 22.504 刘文斌17.81 净资产折股 0.137
吕桂芹 2,323.62 净资产折股 17.874 师建斌16.12 净资产折股 0.124
任京建 1,755.39 净资产折股 13.503 孟庆照16.25 净资产折股 0.125
程 辉 1,755.39 净资产折股 13.503 崔亚伦15.34 净资产折股 0.118
张淑玉 1,755.39 净资产折股 13.503 周卫京12.74 净资产折股 0.098
陈怀奎 613.60 净资产折股 4.720 鄢晓红11.96 净资产折股 0.092
王志广 507.39 净资产折股 3.903 季建刚11.96 净资产折股 0.092
靳发斌 326.30 净资产折股 2.510 时会彬9.36 净资产折股 0.072
王焕成 174.20 净资产折股 1.340 段东旭9.36 净资产折股 0.072
李俊忠 104.00 净资产折股 0.800 张 同9.36 净资产折股 0.072
霍建文 76.57 净资产折股 0.589 沈祥清8.45 净资产折股 0.065
梁海生 74.10 净资产折股 0.570 孙蕴慧7.67 净资产折股 0.059
孟凡爱 62.92 净资产折股 0.484 徐国强6.76 净资产折股 0.052
李宝谦 48.49 净资产折股 0.373 苏淑苓6.76 净资产折股 0.052博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-50
姓名 出资额 出资方式 比例 姓名 出资额 出资方式 比例
王振东 45.50 净资产折股 0.350 许建军5.98 净资产折股 0.046
高娟琴 39.00 净资产折股 0.300 张荣军5.98 净资产折股 0.046
刘 强 34.84 净资产折股 0.268 田金红5.98 净资产折股 0.046
李艳敏 34.06 净资产折股 0.262 郑永利5.07 净资产折股 0.039
安春喜 32.37 净资产折股 0.249 张玉宁5.07 净资产折股 0.039
张建明 26.00 净资产折股 0.200 刘朝松5.07 净资产折股 0.039
庞建华 22.62 净资产折股 0.174 程书建4.29 净资产折股 0.033
李建福 22.10 净资产折股 0.170 薛丽莉3.38 净资产折股 0.026
安志建 20.41 净资产折股 0.157 合 计13,000 净资产折股 100
张梦琪 19.50 净资产折股 0.150
本公司设立股份公司之后，股权结构未有任何变化。
（四）改制设立前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的
主要业务
本公司改制设立股份有限公司之前，主要发起人陈怀荣、吕桂芹、任京建、
程辉、张淑玉等人拥有的主要资产均为石家庄博深的股权，实际从事的主要业务
亦为石家庄博深所从事的金刚石工具的生产和销售。改制设立股份有限公司之
后，本公司主要发起人陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉、张淑玉等人拥有的主要
资产均为本公司的股权，实际从事的主要业务亦为本公司所从事的金刚石工具的
生产和销售。
（五）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务
由于本公司系于2007 年6 月在石家庄博深的基础上以有限责任公司整体变
更方式设立，故关于本公司在股份公司成立时拥有的主要资产和实际从事的主要
业务，均可详见本招股意向书第六章“四、生产经营情况”、“五、本公司主要固
定资产及无形资产”、“六、发行人主要产品的生产技术”等相关章节的内容。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-51
（六）发行人成立后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的
主要业务
本公司变更设立前后，陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉、张淑玉等5 名自然
人一直是公司的前五大股东，合计持股比例为80.887%，在变更设立股份公司
前后没有发生变化。
除持有本公司股份外，陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉、张淑玉还投资了东
营博深石油机械有限责任公司，持有其79.19%的股权。
（七）发起人在股份公司成立前后的业务流程及相互联系
本公司系于2007 年6 月在石家庄博深的基础上以有限责任公司整体变更方
式设立，股份公司成立前后的业务流程未发生变化。关于本公司的业务流程，可
详见本招股意向书第六章“四、生产经营情况”。
（八）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关
系及演变情况
自1998 年开发区博深成立以来，陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉和张淑玉
等5 名自然人一直为本公司的主要股东。本公司与上述主要股东之间在业务经营
上没有发生关联往来。关于本公司的主要关联方和关联交易，可详见本招股意向
书第七章“二、关联方及其关联关系”和“三、关联交易”的有关内容。
（九）发起人出资的产权变更情况
发起人系由石家庄博深工具集团有限公司以整体变更方式设立。
截止本招股意向书签署之日，原以“石家庄博深工具集团有限公司”名义登
记的房产、土地使用权、车辆、专利权、国内外注册商标等均已变更其权利人为
“博深工具股份有限公司”。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-52
（十）发行人独立运营情况
本公司的全体46 名股东中，除陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉、张淑玉等
22 名股东另在东营石油有投资外，其余24 名股东均无其他对外投资。前述在东
营石油有投资的22 名股东亦仅有在东营石油一处的股权投资，并无其他控制、
共同控制或参股的企业。东营石油为专业从事石油机械的生产、研发和销售的企
业法人。东营石油与本公司不存在同业竞争，亦不存在重大关联交易。本公司在
业务、资产、机构、人员、财务等方面与股东及股东投资的企业完全分开，具有
完整的业务体系和面向市场独立经营的能力。
1、业务独立性
本公司主要经营金刚石工具（金刚石圆锯片、金刚石工程薄壁钻头、金刚石
磨盘、金刚石软磨片）、电动工具（小型建筑施工机具、通用电动工具）与合金
工具（硬质合金工具）的生产、研发和销售。
除本公司外，本公司实际控制人未投资其他涉足金刚石工具业务、电动工具
业务和合金工具业务的公司。本公司在上述主营业务领域，拥有独立的采购、研
发、生产、销售、服务等诸系统和人员，公司在采购、生产、销售和服务上不依
赖于股东单位及其他关联方。
2、资产独立性
本公司股东的出资已经完全投入公司并办理了相关产权变更手续。公司拥有
独立于股东及其他关联方的经营所需的资产（包括但不限于商标、专利、土地、
房产、生产加工设备、研发设备、测量检测设备和其他生产辅助设备设施等）。
由于历史原因，本公司在生产经营过程中曾以任京建、陈怀荣和霍建文等人
的名义申请过部分专利，公司一直无偿使用该等专利。该等专利的权利人已将专
利产权转移至本公司名下，并办妥权利变更登记手续。
3、机构独立性
本公司建立了符合自身生产经营需要的组织机构且运行良好，各部门独立履
行其职能，负责公司的生产经营活动，其履行职能不受实际控制人及其他关联方
的干预。由于本公司股东均为自然人，本公司的机构与股东之间不存在隶属关系，博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-53
亦不存在“混合经营、合署办公”的情形。
4、人员独立性
本公司已按照国家有关法律规定建立起独立的劳动、人事和分配管理制度，
设立了独立的人力资源管理部门，独立进行劳动、人事及工资管理。公司人员均
已独立于股东单位，董事长、总经理、副总经理、财务负责人、技术负责人、董
事会秘书等高级管理人员在公司专职工作并领取薪金，不存在董事长、总经理、
副总经理、财务负责人、技术负责人、董事会秘书等高管人员在股东单位及其下
属企业担任除董事以外的其他职务、领取薪金，及在与本公司业务相同或相近的
其他企业任职的情形。本公司财务人员未在实际控制人控制的其他企业中兼职。
5、财务独立性
本公司设立了独立的财务部门，配备专职财务人员，相关人员均未在任何其
他单位兼职。根据现行会计制度及相关法规，结合公司实际情况，本公司制定了
规范、独立的财务会计制度，并建立了独立的财务核算体系，能够独立做出财务
决策。本公司已开设单独的银行账户，未与大股东及其他关联方共用账户。公司
作为独立的纳税人，依法独立进行纳税申报和履行缴纳义务，与大股东及其他关
联方无混合纳税现象。
三、发行人股本的形成及其变化和重大资产重组情况
（一）发行人设立以来股本的形成及其变化情况
1．1998 年·公司设立
本公司前身石家庄开发区博深工具有限公司于1998 年12 月14 日在石家庄
市工商行政管理局注册成立，自然人陈怀荣、任京建、程辉、张淑玉、陈怀奎以
现金出资，注册资本为500 万元。公司住所为石家庄开发区海河道10 号，法定
代表人为陈怀荣，经营范围为“生产销售人造金刚石及制品、粉末冶金制品、电
动工具及配件”。石家庄冀中会计师事务所对本次出资进行了验证，出具了“(98)
冀会所验字第8371 号”验资报告。
开发区博深成立时的股权结构及股东出资方式如下表5-2 所示：博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-54
表格 5-2 1998 年公司成立时的股权结构 单位：万元、%
姓名 出资额 出资方式 出资比例
陈怀荣 150.00 货币 30.00
任京建 100.00 货币 20.00
程 辉 100.00 货币 20.00
张淑玉 100.00 货币 20.00
陈怀奎 50.00 货币 10.00
合 计 500.00 － 100.00
2．2000 年·第一次增资
2000 年6 月15 日，开发区博深股东会作出决议，同意公司注册资本由500
万元增至1,000 万元，本次增资由原石家庄博深5 名老股东和3 名新股东共同以
货币出资，其中，5 名老股东陈怀荣、任京建、程辉、张淑玉、陈怀奎的增资金
额分别为85 万元、52 万元、47 万元、47 万元和13 万元，3 名新股东吕桂芹、
王志广、靳发斌的出资金额分别为156 万元、56 万元和44 万元。河北立信会
计师事务所有限责任公司对本次增资进行审验，出具了“冀信所验字(1999)第
199 号”验资报告。2000 年7 月，开发区博深办理完成上述增资事宜的工商变
更登记手续。
本次增资后，开发区博深的股权结构如下表5-3 所示：
表格 5-3 第一次增资后的股权结构 单位：万元、%
姓 名 出资额 出资方式 出资比例
陈怀荣 235.00 货币 23.50
吕桂芹 156.00 货币 15.60
任京建 152.00 货币 15.20
程 辉 147.00 货币 14.70
张淑玉 147.00 货币 14.70
陈怀奎 63.00 货币 6.30
王志广 56.00 货币 5.60
靳发斌 44.00 货币 4.40博深工具股份有限公司 招股意向书
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姓 名 出资额 出资方式 出资比例
合 计 1,000.00 － 100.00
3．2002 年·第一次更名·第二次增资
2002 年6 月8 日，开发区博深股东会作出决议，同意将公司名称变更为“石
家庄博深工具有限公司”，公司注册资本由1,000 万元增至3,000 万元。本次增
资由原石家庄博深8 名老股东和27 名新股东共同以货币出资，其中，8 名老股
东陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉、张淑玉、陈怀奎、王志广、靳发斌的增资金
额分别为475 万元、310 万元、264 万元、251 万元、251 万元、95 万元、63
万元、42 万元，王焕成等27 名新股东的出资金额共计249 万元。河北仁达会
计师事务所对本次增资进行审验，出具了“冀仁(2002)验字第133 号”验资报告。
本次增资后，博深有限的股权结构如下表5-4 所示：
表格 5-4 第二次增资后的股权结构 单位：万元、%
姓名 出资额 出资方式 出资比例姓名 出资额 出资方式 出资比例
陈怀荣 710.00 货币 23.67 安志建 5.00 货币 0.17
吕桂芹 466.00 货币 15.53 孟庆照 5.00 货币 0.17
任京建 416.00 货币 13.87 张文华 5.00 货币 0.17
程 辉 398.00 货币 13.27 郑金刚 5.00 货币 0.17
张淑玉 398.00 货币 13.27 王建明 5.00 货币 0.17
陈怀奎 158.00 货币 5.27 鄢晓红 4.00 货币 0.13
王志广 119.00 货币 3.97 师建斌 4.00 货币 0.13
靳发斌 86.00 货币 2.87 庞建华 4.00 货币 0.13
贺鹏飞 29.00 货币 0.97 曹秀东 4.00 货币 0.13
李俊忠 27.00 货币 0.90 时会彬 3.00 货币 0.10
霍建文 23.00 货币 0.77 张孟琪 3.00 货币 0.10
梁海生 23.00 货币 0.77 季建刚 3.00 货币 0.10
王焕成 20.00 货币 0.67 徐国强 3.00 货币 0.10
孟凡爱 18.00 货币 0.60 刘文斌 3.00 货币 0.10
高娟琴 15.00 货币 0.50 崔亚伦 3.00 货币 0.10博深工具股份有限公司 招股意向书
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姓名 出资额 出资方式 出资比例姓名 出资额 出资方式 出资比例
安春喜 14.00 货币 0.47 周卫京 3.00 货币 0.10
刘 强 10.00 货币 0.33 王振东 2.00 货币 0.07
杨建文 6.00 货币 0.20 合 计 3,000.00 － 100.00
4．2003 年·第二次更名
2003 年9 月10 日，博深有限股东会作出决议，同意将原“石家庄博深工具
有限公司” 更名为“石家庄博深工具集团有限公司”。除原博深有限的名称发生
变更外，其注册号、住所、法定代表人、注册资本、企业类型、经营范围、股东
及股权结构等均未发生变更。
5．2004 年·第一次股权转让
2004 年10 月6 日，石家庄博深股东会作出决议，同意有关股东进行股权转
让和股权调整，贺鹏飞、王建明、张文华、曹秀东、庞建华、杨建文不再持有公
司股权，并引入李建福、张建明两位新股东，股权转让价格依据石家庄博深2004
年6 月30 日未经审计的净资产值确定，具体转让的出资金额、比例、转让金额
如下表所示：
表5-5 第一次股权转让的详细情况 单位：元、%
转让人 转让的出资金额 转让的股权比例 转让金额 受让人
贺鹏飞 290,000 0.9667 697,393 王焕成
王建明 50,000 0.1667 120,260 张淑玉
张文华 50,000 0.1667 120,260 程辉
曹秀东 40,000 0.1333 96,165 王振东
庞建华 40,000 0.1333 96,165 任京建
杨建文 60,000 0.2 144,283 陈怀荣
陈怀奎 60,900 0.203 146,447 张建明
陈怀荣 51,090 0.1703 122,857 李建福
陈怀荣 37,290 0.1243 90,017 程 辉
陈怀荣 37,290 0.1243 90,017 张淑玉
陈怀荣 33,300 0.111 80,386 梁海生博深工具股份有限公司 招股意向书
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转让人 转让的出资金额 转让的股权比例 转让金额 受让人
陈怀荣 2,700 0.009 6,518 孟凡爱
陈怀荣 44,100 0.147 106,457 王振东
陈怀荣 210 0.0007 507 刘 强
陈怀荣 17,190 0.0573 41,496 刘文斌
陈怀荣 3,210 0.0107 7,749 师建斌
陈怀荣 15,210 0.0507 36,717 周卫京
陈怀荣 19,110 0.0637 46,131 崔亚伦
陈怀荣 6,990 0.0233 16,874 安志建
陈怀荣 9,090 0.0303 21,943 鄢晓红
陈怀荣 7,290 0.0243 17,598 时会彬
陈怀荣 96,990 0.3233 234,132 吕桂芹
任京建 132,510 0.4417 319,877 吕桂芹
陈怀奎 98,490 0.3283 237,753 吕桂芹
王焕成 87,210 0.2907 210,524 吕桂芹
王志广 12,990 0.0433 31,358 吕桂芹
靳发斌 107,400 0.358 259,262 吕桂芹
李俊忠 30,300 0.101 73,144 吕桂芹
霍建文 33,510 0.1117 80,893 吕桂芹
高娟琴 57,600 0.192 139,046 吕桂芹
徐国强 10,410 0.0347 25,130 吕桂芹
孟庆照 900 0.003 2,173 吕桂芹
季建刚 2,490 0.0083 6,011 吕桂芹
郑金刚 14,610 0.0487 35,268 吕桂芹
张梦琪 2,490 0.0083 6,011 吕桂芹
安春喜 35,910 0.1197 86,686 吕桂芹
本次股权转让完成后，石家庄博深的股权结构及股东出资方式如下表所示：
表格 5-6 第一次股权转让后的股权结构 单位：万元、%
姓名 出资额 出资方式 出资比例姓名 出资额 出资方式 出资比例
陈怀荣 677.89 货币 22.60 刘文斌 4.72 货币 0.16博深工具股份有限公司 招股意向书
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姓名 出资额 出资方式 出资比例姓名 出资额 出资方式 出资比例
吕桂芹 538.38 货币 17.95 师建斌 4.32 货币 0.14
任京建 406.75 货币 13.56 徐国强 1.96 货币 0.07
程 辉 406.73 货币 13.56 孟庆照 4.91 货币 0.16
张淑玉 406.73 货币 13.56 周卫京 4.52 货币 0.15
陈怀奎 142.06 货币 4.74 崔亚伦 4.91 货币 0.16
王志广 117.70 货币 3.92 季建刚 2.75 货币 0.09
靳发斌 75.26 货币 2.51 安志建 5.70 货币 0.19
王焕成 40.28 货币 1.34 郑金刚 3.54 货币 0.12
李俊忠 23.97 货币 0.80 张梦琪 2.75 货币 0.09
霍建文 19.65 货币 0.66 鄢晓红 4.91 货币 0.16
梁海生 26.33 货币 0.88 时会彬 3.73 货币 0.12
孟凡爱 18.27 货币 0.61 安春喜 10.41 货币 0.35
王振东 10.41 货币 0.35 李建福 5.11 货币 0.17
高娟琴 9.24 货币 0.31 张建明 6.09 货币 0.20
刘 强 10.02 货币 0.33 合 计 3,000.00 － 100.00
6．2006 年·第二次股权转让
2006 年9 月，石家庄博深股东会作出决议，同意部分股东之间的股权转让。
股权转让价格以股东的出资金额为依据，相当于每股1 元。具体情况如下表所示：
表格 5-7 第二次股权转让的详细情况 单位：万元
转让人 转让金额 转让的股权比例 受让人
郑金刚 3.6 0.12% 李宝谦
梁海生 9.3 0.31% 李宝谦
陈怀荣 1.98 0.07% 李宝谦
陈怀荣 0.9 0.03% 李艳敏
吕桂芹 2.28 0.08% 李艳敏
任京建 0.15 0.01% 李艳敏
程 辉 1.71 0.06% 李艳敏
张淑玉 1.71 0.06% 李艳敏博深工具股份有限公司 招股意向书
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转让人 转让金额 转让的股权比例 受让人
陈怀奎 0.6 0.02% 李艳敏
王志广 0.51 0.02% 李艳敏
任京建 1.56 0.05% 梁海生
本次股权转让完成后，郑金刚不再持有公司股权，李艳敏、李宝谦成为公司
新股东，石家庄博深的股权结构及股东出资方式如下表所示：
表格 5-8 第二次股权转让后的股权结构 单位：万元、%
姓名 出资额 出资方式 出资比例姓名 出资额 出资方式 出资比例
陈怀荣 675.12 货币 22.50 刘文斌 4.72 货币 0.16
吕桂芹 536.22 货币 17.87 师建斌 4.32 货币 0.14
任京建 405.09 货币 13.50 徐国强 1.96 货币 0.07
程 辉 405.09 货币 13.50 孟庆照 4.91 货币 0.16
张淑玉 405.09 货币 13.50 周卫京 4.52 货币 0.15
陈怀奎 141.60 货币 4.72 崔亚伦 4.91 货币 0.16
王志广 117.09 货币 3.90 季建刚 2.75 货币 0.09
靳发斌 75.26 货币 2.51 安志建 5.70 货币 0.19
王焕成 40.28 货币 1.34 张梦琪 2.75 货币 0.09
李俊忠 23.97 货币 0.80 鄢晓红 4.91 货币 0.16
霍建文 19.65 货币 0.66 时会彬 3.73 货币 0.12
梁海生 18.66 货币 0.62 安春喜 10.41 货币 0.35
孟凡爱 18.27 货币 0.61 李建福 5.11 货币 0.17
王振东 10.41 货币 0.35 张建明 6.09 货币 0.20
高娟琴 9.24 货币 0.31 李宝谦 14.88 货币 0.50
李艳敏 7.86 货币 0.26 合 计 3,000.00 － 100.00
刘 强 10.02 货币 0.33
7．2006 年·第三次增资
2006 年12 月4 日，石家庄博深股东会作出决议，同意公司注册资本由3,000
万元增至4,500 万元，本次增资按照原股权结构由全体股东共同以货币出资。中博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-60
勤万信对本次增资进行了审验，出具了“（2006）中勤验字第12033 号”《验资
报告》。
本次增资后，石家庄博深的股权结构如下表所示：
表格 5-9 第三次增资后的股权结构 单位：万元、%
姓名 出资额 出资方式 出资比例姓名 出资额 出资方式 出资比例
陈怀荣 1,012.68 货币 22.504 刘文斌 7.200 货币 0.160
吕桂芹 804.33 货币 17.874 师建斌 6.300 货币 0.140
任京建 607.635 货币 13.503 徐国强 3.150 货币 0.070
程 辉 607.635 货币 13.503 孟庆照 7.200 货币 0.160
张淑玉 607.635 货币 13.503 周卫京 6.750 货币 0.150
陈怀奎 212.40 货币 4.720 崔亚伦 7.200 货币 0.160
王志广 175.635 货币 3.903 季建刚 4.050 货币 0.090
靳发斌 112.95 货币 2.510 安志建 8.550 货币 0.190
王焕成 60.30 货币 1.340 张梦琪 4.050 货币 0.090
李俊忠 36.00 货币 0.800 鄢晓红 7.200 货币 0.160
霍建文 29.70 货币 0.660 时会彬 5.400 货币 0.120
梁海生 27.99 货币 0.622 安春喜 15.750 货币 0.350
孟凡爱 27.450 货币 0.610 李建福 7.650 货币 0.170
王振东 15.750 货币 0.350 张建明 9.000 货币 0.200
高娟琴 13.500 货币 0.300 李宝谦 22.320 货币 0.496
李艳敏 11.790 货币 0.262 合 计 4,500.00 － 100.00
刘 强 14.850 货币 0.330
8．2007 年·第三次股权转让
为完善公司治理结构和激励约束机制，平衡公司内部管理人员及部门骨干的
利益，使尽可能多的员工能够分享公司成长的收益，本公司股东于2007 年5 月
进行了一次股权转让。2007 年股权受让方均为公司员工。除庞建华与公司第二
大股东吕桂芹为夫妻关系外，股权受让方与本公司、保荐人均不存在关联关系。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-61
表格5-10 本公司2007 年5 月受让股份的股东的基本情况
姓名 受让股数（万股） 受让价格（万） 受让比例%
庞建华 7.830 7.830 0.174
苏淑苓 2.340 2.340 0.052
程书建 1.485 1.485 0.033
郑永利 1.755 1.755 0.039
张 同 3.240 3.240 0.072
薛丽莉 1.170 1.170 0.026
张玉宁 1.755 1.755 0.039
刘朝松 1.755 1.755 0.039
许建军 2.070 2.070 0.046
张荣军 2.070 2.070 0.046
田金红 2.070 2.070 0.046
孙蕴慧 2.655 2.655 0.059
沈祥清 2.925 2.925 0.065
段东旭 3.240 3.240 0.072
具体转让情况如下表所示：
表格 5-11 第三次股权转让的详细情况 单位：万元
转让人 转让金额 转让股权比例% 受让人
孟凡爱 5.67 0.126 庞建华
时会彬 2.16 0.048 庞建华
周卫京 2.34 0.052 苏淑苓
安志建 1.485 0.033 程书建
刘文斌 1.035 0.023 郑永利
师建斌 0.72 0.016 郑永利
崔亚伦 1.89 0.042 张同
孟庆照 1.35 0.030 张同
李宝谦 1.17 0.026 薛丽莉
李宝谦 1.755 0.039 张玉宁博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-62
转让人 转让金额 转让股权比例% 受让人
李宝谦 1.755 0.039 刘朝松
刘强 2.07 0.046 许建军
梁海生 2.07 0.046 张荣军
李宝谦 0.855 0.019 田金红
刘强 0.72 0.016 田金红
梁海生 0.27 0.006 田金红
孟庆照 0.225 0.005 田金红
安春喜 2.655 0.059 孙蕴慧
安春喜 1.89 0.042 张梦琪
徐国强 0.81 0.018 张梦琪
鄢晓红 2.925 0.065 沈祥清
鄢晓红 0.09 0.002 季建刚
鄢晓红 0.045 0.001 段东旭
霍建文 3.195 0.071 段东旭
本次股权转让完成后，石家庄博深的股权结构及股东出资方式如下表所示：
表格 5-12 第三次股权转让后的股权结构 单位：万元、%
姓名 出资额 出资方式 出资比例姓名 出资额 出资方式 出资比例
陈怀荣 1012.680 货币 22.504 刘文斌 6.165 货币 0.137
吕桂芹 804.330 货币 17.874 师建斌 5.580 货币 0.124
任京建 607.635 货币 13.503 孟庆照 5.625 货币 0.125
程 辉 607.635 货币 13.503 崔亚伦 5.310 货币 0.118
张淑玉 607.635 货币 13.503 周卫京 4.410 货币 0.098
陈怀奎 212.400 货币 4.720 鄢晓红 4.140 货币 0.092
王志广 175.635 货币 3.903 季建刚 4.140 货币 0.092
靳发斌 112.950 货币 2.510 时会彬 3.240 货币 0.072
王焕成 60.300 货币 1.340 段东旭 3.240 货币 0.072
李俊忠 36.000 货币 0.800 张 同 3.240 货币 0.072
霍建文 26.505 货币 0.589 沈祥清 2.925 货币 0.065博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-63
姓名 出资额 出资方式 出资比例姓名 出资额 出资方式 出资比例
梁海生 25.650 货币 0.570 孙蕴慧 2.655 货币 0.059
孟凡爱 21.780 货币 0.484 徐国强 2.340 货币 0.052
李宝谦 16.785 货币 0.373 苏淑苓 2.340 货币 0.052
王振东 15.750 货币 0.350 许建军 2.070 货币 0.046
高娟琴 13.500 货币 0.300 张荣军 2.070 货币 0.046
刘 强 12.060 货币 0.268 田金红 2.070 货币 0.046
李艳敏 11.790 货币 0.262 郑永利 1.755 货币 0.039
安春喜 11.205 货币 0.249 张玉宁 1.755 货币 0.039
张建明 9.000 货币 0.200 刘朝松 1.755 货币 0.039
庞建华 7.830 货币 0.174 程书建 1.485 货币 0.033
李建福 7.650 货币 0.170 薛丽莉 1.170 货币 0.026
安志建 7.065 货币 0.157 合 计 4,500 － 100
张梦琪 6.750 货币 0.150
9．股份公司设立后的股权结构变化
本公司自2007 年6 月28 日整体变更设立股份公司之后，公司的股本总额
和股权结构未再发生过变化。本公司当前的股份情况，可参见表5-1。
本公司自1998 年最初成立以来不曾发行过内部职工股，亦不存在工会持股、
职工持股会持股、信托持股、委托持股及股东数量超过二百人等特殊情况。
（二）发行人股权收购情况
1．收购石家庄博深合金工具科技有限公司
（1）合金工具公司的历史沿革
石家庄博深合金工具科技有限公司于2003 年9 月10 日由石家庄博深和自
然人张淑玉出资组建，注册资本200 万元。其中，石家庄博深以货币出资120
万元，占该公司注册资本的60%，张淑玉以货币出资80 万元，占该公司注册资
本的40%。公司住所为石家庄开发区海河道10 号，法定代表人为张淑玉。上述
出资事宜已经河北仁达会计师事务所出具的“冀仁达验字(2003)第450 号”验资博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-64
报告证明，各股东均如期缴纳了出资。
（2）石家庄博深收购合金工具公司其他股东股权
2005年11月15日，石家庄博深股东会作出决议，同意收购合金工具公司自
然人股东张淑玉持有的该公司40%的股权，并注销原合金工具公司。
2005年11月16日，合金工具公司股东会作出决议，同意股东张淑玉将其持
有合金工具公司40%的股权转让给石家庄博深。转让价格以合金工具公司截止
2005年11月30日的净资产为依据。依据该定价原则，双方实际作价777,621元完
成股权转让。
（3）合金工具公司注销
2006 年4 月13 日，合金工具公司获得石家庄市工商局关于申请注销的核准，
其债权债务由石家庄博深承继。
2．收购石家庄博深电动工具有限公司
（1）电动工具公司历史沿革
石家庄博深电动工具有限公司为一家专业生产钻机和切割机等小型建筑施
工机具的厂家，前身为1994 年9 月8 日成立的石家庄金刚石工具有限公司。金
刚石工具公司注册资金30 万元，住所位于石家庄丰收路10 号。陈怀荣以现金
出资7 万元、吕桂芹以现金出资7 万元、任京建以现金出资5 万元、程辉以现
金出资5 万元、张淑玉以现金出资5 万元、吕桂峰以现金出资1 万元设立石家
庄金刚石工具有限公司。主营人造金刚石及其制品、粉末冶金制品，兼营电动工
具。上述出资事宜已经河北省审计事务所1994 年9 月6 日出具的“工商企业注
册资金审计验资证明”予以证明。
1995 年4 月10 日，金刚石工具公司股东会作出决议，同意该公司注册资本
增至50 万元，同时引入王志广和陈怀奎两位新股东。其中，陈怀荣以现金增资
4.905 万元、吕桂芹以现金增资1.524 万元同时受让吕桂峰所持1 万元出资、任
京建以现金增资2.143 万元、程辉以现金增资2.143 万元、张淑玉以现金增资
2.143 万元，王志广以现金出资4.762 万元、陈怀奎以现金出资2.38 万元。上
述增资事宜已经河北省审计事务所1995 年4 月11 日出具的“工商企业注册资
金审计验资证明”予以证明。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-65
1998 年1 月1 日，金刚石工具公司股东会作出决议，同意公司名称更名为
石家庄博深工具有限公司，并增资至200 万元，同时新引入了李俊忠和靳发斌
两位新股东。上述增资事宜已经河北燕赵审计事务所出具的“(98)YZ00343”号
验资报告证明，各股东均如期缴纳了出资。
（2）石家庄博深增资及收购电动工具公司其他股东股权
2003 年8 月，电动工具公司股东会通过决议，同意石家庄博深以现金600
万元对电动工具公司进行单方增资，同意陈怀荣将所持有的该公司全部股权转让
给陈哲。本次增资完成后，电动工具公司注册资本由200 万元增加至800 万元。
石家庄博深持有电动工具公司75%的股权。上述增资事宜，已经河北仁达会计
师事务所出具的“冀仁达验字(2003)第438 号”验资报告证明，各股东均如期缴
纳了出资。
2005年11月15日，石家庄博深股东会作出决议，决定受让电动工具公司其
他股东的全部持股，并注销电动工具公司。
2005年11月16日，电动工具公司股东会作出决议，同意股东石家庄博深受
让陈哲、吕桂芹、任京建、程辉、张淑玉、王志广、陈怀奎、李俊忠、靳发斌等
9名自然人股东合计持有的电动工具公司25%的股权。转让价格以电动工具公司
截止2005年11月30日的净资产为依据。依据该定价原则，双方实际作价
1,882,163.40元完成股权转让。
（3）电动工具公司注销
2006 年4 月13 日，电动工具公司获得石家庄市工商局关于申请注销的核
准，其债权债务由石家庄博深承继。
（4）电动工具公司与本公司之关系
在1998 年12 月开发区博深（本公司最初名称）设立之前，本公司主要股东
和创业团队的金刚石工具业务一直以电动工具公司（该公司先后使用过石家庄金
刚石工具有限公司、石家庄博深工具有限公司和石家庄博深电动工具有限公司等
名称）为平台开展。开发区博深设立后，电动工具公司开始逐步退出了金刚石工
具领域，专注于发展钻机和切割机等小型建筑施工机具。
2000年4月，电动工具公司（当时名为“石家庄博深工具有限公司”）住所博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-66
迁至石家庄高新技术开发区海河道10号。
2002年6月8日，电动工具公司（当时名为“石家庄博深工具有限公司”）股
东会通过决议，同意其公司名称变更为“石家庄开发区博深电动工具有限公司”。
2002年6月9日，开发区博深更名为“石家庄博深工具有限公司”。
电动工具公司的历史沿革及其与本公司的关系演变，可参阅如下图5-1。
3．收购博深新加坡
博深新加坡有限公司为本公司在东南亚地区的总经销商。该公司自2003 年
成立以来一直在东南亚地区专门经销本公司的各类产品。2006 年10 月11 日，
为进一步拓展本公司在东南亚地区的业务，石家庄博深与梁天奇、李建福签订了
《股权转让协议》，拟收购博深新加坡。该《协议》约定梁天奇、李建福将其合
30 万 石家庄金刚石工具公司 1994 年9 月
50 万 石家庄金刚石工具公司 1995 年4 月
200 万 石家庄博深工具有限公司 1998 年3 月500 万 石家庄开发区博深工具有限公司 1998 年12 月
石家庄高新技术开发区海河道10 号
石家庄博深工具有限公司
石家庄高新技术 开发区海河道10 号
200 万 2000 年4 月
石家庄开发区博深电动工具有限公司2002 年6 月3000 万 石家庄博深工具有限公司
1000 万 石家庄开发区博深工具有限公司 2000 年7 月
2002 年6 月
石家庄开发区博深电动工具有限公司石家庄博深工具集团有限公司 2003 年9 月
2002 年6 月3000 万
出资600 万 持有75%股权
石家庄博深工具集团有限公司
以现金方式收购电动工具公司其
他股东股权
2006 年4 月
电动工具分厂 博深工具股份有限公司
电动工具分厂
注销资格
2006 年12 月 注册资本4500 万
2007 年6 月 注册资本13000 万
石家庄丰收路10 号
2006 年4 月
图5-1 电动工具公司与本公司关系演变
800 万
200 万博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-67
计持有的博深新加坡100%的股权以合计20 万美元的价格转让给石家庄博深。
本次收购已经国家外汇管理局河北省分局 “汇冀复[2007]12 号”文、河北省商
务厅“冀商外经字［2007］27 号”文和国家商务部“[2007]商合境外投资证字
第001351 号”文的批准。2008 年1 月25 日，本公司缴付了全部收购款项，完
成本次收购。
四、发行人验资情况
（一）设立时的验资情况
1998 年，石家庄冀中会计师事务所对开发区博深成立时的实收资本进行了
验证，出具了“(98)冀会验字第8371 号”验资报告，确认了各股东的出资比例，
证实了公司注册资本和实收资本均为500 万元，各股东均以货币出资。
（二）整体变更前的验资情况
1、2000 年，河北立信会计师事务所有限责任公司对开发区博深第一次增资
进行了审验，出具了“冀信所验字(1999)第199 号”验资报告，确认了各股东的
出资比例，证实了公司注册资本和实收资本均为1,000 万元，各股东均以货币出
资。
2、2002 年，河北仁达会计师事务所对开发区博深第二次增资进行了审验，
出具了“冀仁(2002)验字第133 号”验资报告，确认了各股东的出资比例，证实
了公司注册资本和实收资本均为3,000 万元，各股东均以货币出资。
3、2006 年，中勤万信对石家庄博深的增资进行审验，出具了“（2006）
中勤验字第12033 号”《验资报告》，确认了各股东的出资比例，证实了公司注
册资本和实收资本均为4,500 万元，各股东均以货币出资。
（三）整体变更时的验资情况
2007 年，中勤万信对石家庄博深整体变更为股份有限公司的注册资本实收
情况进行了审验，出具了“（2007）中勤验字第06019 号”《验资报告》，确认了博深工具股份有限公司 招股意向书
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各股东的出资比例，证实了公司注册资本和实收资本均为13,000 万元。
（四）整体变更后的验资情况
本公司整体变更设立后，股本未发生变化，不存在验资的情况。
五、发行人的组织结构
（一）发行人股权结构图
本公司与股东、控股子公司之间的外部控制关系如下图5-2 所示：
陈怀荣等5 人持有本公司股份的具体情况如下：
表格 5-13 陈怀荣等5 人持有本公司股份 单位：万元、%
姓名 出资额 出资方式 出资比例
陈怀荣 2,925.52 净资产 22.504
吕桂芹 2,323.62 净资产 17.874
任京建 1,755.39 净资产 13.503
程 辉 1,755.39 净资产 13.503
张淑玉 1,755.39 净资产 13.503
合 计 10,515.31 － 80.887
东营石油
博深美国
博深工具
博深新加坡
陈怀荣等5 人
实际控制人
李宝谦等24 人 陈怀奎等17 人
80.887%
16.643%
20.05%
79.19%
0.76%
2.470%
100% 100%
图5-2 相关各方控制关系 郭中立等2 人博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-69
陈怀奎等17 人持有本公司股份的具体情况如下：
表格 5-14 陈怀奎等17 人持有本公司股份 单位：万元、%
姓 名 出资额 出资方式 出资比例
陈怀奎 613.60 净资产 4.720
王志广 507.39 净资产 3.903
靳发斌 326.30 净资产 2.510
王焕成 174.20 净资产 1.340
李俊忠 104.00 净资产 0.800
霍建文 76.57 净资产 0.589
梁海生 74.10 净资产 0.570
孟凡爱 62.92 净资产 0.484
王振东 45.50 净资产 0.350
刘 强 34.84 净资产 0.268
李艳敏 34.06 净资产 0.262
张建明 26.00 净资产 0.200
李建福 22.10 净资产 0.170
刘文斌 17.81 净资产 0.137
师建斌 16.12 净资产 0.124
崔亚伦 15.34 净资产 0.118
周卫京 12.74 净资产 0.098
合 计 2,163.59 － 16.643
李宝谦等24 人持有本公司股份的具体情况如下：
表格 5-15 李宝谦等24 人持有本公司股份 单位：万元、%
姓名 出资额 出资方式 出资比例
李宝谦 48.49 净资产 0.373
高娟琴 39.00 净资产 0.300
安春喜 32.37 净资产 0.249
庞建华 22.62 净资产 0.174
安志建 20.41 净资产 0.157博深工具股份有限公司 招股意向书
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姓名 出资额 出资方式 出资比例
张梦琪 19.50 净资产 0.150
孟庆照 16.25 净资产 0.125
鄢晓红 11.96 净资产 0.092
季建刚 11.96 净资产 0.092
时会彬 9.36 净资产 0.072
段东旭 9.36 净资产 0.072
张 同 9.36 净资产 0.072
沈祥清 8.45 净资产 0.065
孙蕴慧 7.67 净资产 0.059
徐国强 6.76 净资产 0.052
苏淑苓 6.76 净资产 0.052
许建军 5.98 净资产 0.046
张荣军 5.98 净资产 0.046
田金红 5.98 净资产 0.046
郑永利 5.07 净资产 0.039
张玉宁 5.07 净资产 0.039
刘朝松 5.07 净资产 0.039
程书建 4.29 净资产 0.033
薛丽莉 3.38 净资产 0.026
合 计 321.10 － 2.470
陈怀荣等5 人持有东营石油股权的具体情况如下：
表格 5-16 陈怀荣等5 人持有东营石油之股权 单位：万元、%
姓名 出资额 出资方式 出资比例
陈怀荣 528.72 货币 22.03
吕桂芹 420.00 货币 17.50
任京建 317.28 货币 13.22
程 辉 317.28 货币 13.22
张淑玉 317.28 货币 13.22博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-71
姓名 出资额 出资方式 出资比例
合 计 1,900.56 － 79.19
陈怀奎等17 人持有东营石油股权的具体情况如下：
表格 5-17 陈怀奎等17 人持有东营石油之股权 单位：万元、%
姓名 出资额 出资方式 出资比例
陈怀奎 115.20 货币 4.80
王志广 92.16 货币 3.84
靳发斌 68.88 货币 2.87
王焕成 31.68 货币 1.32
梁海生 25.92 货币 1.08
霍建文 20.88 货币 0.87
刘文斌 19.44 货币 0.81
李俊忠 19.20 货币 0.80
孟凡爱 17.52 货币 0.73
崔亚伦 12.96 货币 0.54
周卫京 12.96 货币 0.54
刘 强 12.48 货币 0.52
师建斌 10.32 货币 0.43
王振东 6.48 货币 0.27
李艳敏 6.24 货币 0.26
张建明 4.80 货币 0.20
李建福 4.08 货币 0.17
合 计 481.20 － 20.05
郭中立和马玉兵均以货币形式对东营石油出资9.12 万元，占东营石油的股
本比例均为0.38%。
（二）发行人内部各部门的主要职能
本公司内部各部门设置及主要职能如下：博深工具股份有限公司 招股意向书
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表格 5-18 博深工具内部机构职能
部门名称 部门职能
总经理办公室 负责公司文件管理、对外接待、会务组织和管理等工作。
经营办公室 负责公司年度计划及中长期规划的制定与监督落实。
董事会办公室 负责上市筹备，股东大会与董事会的会务工作及上市后信息披露。
国际贸易部 负责产品的国外市场销售及售后服务工作。
国内贸易部 负责产品的国内市场销售及售后服务工作。
市场部 负责产品宣传、策划及市场调研工作。
人力资源部 负责公司人员招聘、培训，绩效考核工作。
财务部 负责公司财务管理，成本核算，年度预算工作。
生产部 负责制定生产计划、生产组织实施、外协加工组织等工作。
质量管理办公室 负责产品检验及质量控制，推广落实ISO9001的推广落实工作。
技术中心 负责知识产权、产品设计、开发及现场技术工艺的制定工作。
供应部 负责原辅材料的采购及供应商管理工作。
信息中心 负责ERP系统建立、维护、完善，建立公司管理信息交互平台。
总工办 负责公司设备管理、设备投资立项审核及评审等工作。
技改技措办公室 负责公司项目立项后的设备采购实施和基础设施建设等工作。
安全环保办公室 负责公司安全、消防，环保工作。
保卫部 负责公司安全保卫工作。
后勤部 负责公司食堂、浴室管理，车辆管理及厂区绿化管理等工作。
审计部 负责公司内部审计工作。
车间与分厂 负责产品的具体生产制作。
（三）发行人内部组织结构图
本公司内部各部门之间的管理关系如下图5-3 所示：博深工具股份有限公司 招股意向书
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热 压 车 间
冷 压 车 间
基 体 车 间
包 装 车 间
机加工车间
后处理车间
树 脂 车 间
电动工具分厂
合金工具分厂
国 际 贸 易 部
博 深 美 国
博 深 新 加 坡
欧 洲 办 事 处
国 内 贸 易 部
市 场 部
WEKA 项 目 部
供 应 部
技 术 中 心
质量管理办公室
信 息 中 心
总 工 办
技改技措办公室
后 勤 部
保 卫 部
财 务 部
机 动 车 间
人 力 资 源 部
经 营 办 公 室
副
总
经
理
副
总
经
理
副
总
经
理
副
总
经
理
财
务
总
监
董
事
会
办
公
室
审
计
部
总
经
理
董事会
股 东 大 会
图5-3 博深工具组织结构图
监事会
生 产 部
安全环保办公室
总
工
程
师
董
事
会
秘
书
总
经
理
办
公
室博深工具股份有限公司 招股意向书
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六、发行人控股、参股子公司情况
本公司目前拥有博深美国和博深新加坡两家境外全资子公司，在中国大陆境
内，本公司无控股、参股子公司。
（一）博深美国
博深美国的经营范围为：金刚石工具、合金工具、电动工具的生产、组装和
销售，国际贸易。
经商务部“(2004)商合境外企证字第000021 号”文的批准，博深美国成立
于2004 年12 月23 日，注册地为美国洛杉机，目前实收资本560 万美元，本公
司持有其100%的股权。
经商务部“(2007)商合境外企证字第001445 号”文批准，博深美国投资总
额由10 万美元增加至360 万美元。经国家外汇管理局河北省分局“冀汇复
(2009)19 号”文批准，本公司对境外全资子公司博深美国追加投资300 万美元，
博深美国投资总额将由360 万美元增至660 万美元。截至2009 年6 月30 日，
博深美国投资总额已实际增加至560 万美元。
截至2009年6月30日，博深美国总资产为6,324.65 万元，净资产为5,010.66
万元。2006 年、2007 年、2008 年和2009 年1~6 月，博深美国实现营业收入
分别为7,158.53 万元、10,777.92 万元、9,570.68 万元和3,358.55 万元，实现
净利润分别为680.09 万元、265.57 万元、179.98 万元和22.54 万元。（以上数
据经中勤万信审计）。
（二）博深新加坡
博深新加坡有限公司于2003 年3 月4 日在新加坡注册成立，目前实收资本
为65 万新元，本公司持有该公司100%股权。2003 年3 月公司设立时，陈怀荣
出资21 万新元，李建福出资14 万新元。2006 年8 月，为规范本公司与博深新
加坡之间的关联关系，陈怀荣将其对博深新加坡的出资以21 万新元的价格全部
转让与新加坡公民梁天奇。该公司自成立以来一直在东南亚地区专门经销本公司博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-75
的各类产品。
2006 年10 月11 日，为进一步拓展本公司在东南亚地区的业务，石家庄博
深与梁天奇、李建福签订了《股权转让协议》，拟收购博深新加坡。该《协议》
约定梁天奇、李建福将其合计持有的博深新加坡100%的股权以合计20 万美元
的价格转让给石家庄博深。
本次收购已经国家外汇管理局河北省分局 “汇冀复[2007]12 号”文、河北
省商务厅“冀商外经字[2007[27 号”文和国家商务部“[2007]商合境外投资证字
第001351 号”文的批准。
2008 年1 月25 日，本公司缴付了全部收购款项，完成本次收购。
经国家外汇管理局河北省分局“汇冀复[2008]46 号”文和石家庄市商务局
“石商外经字[2008]27 号”文批准，本公司于2008 年12 月对博深新加坡以现
汇进行增资。增资后，博深新加坡总投资由20 万美元变更为70 万美元。其他
事项不变。
截止2009 年6 月30 日，博深新加坡的总资产为1,108.20 万元，净资产为
651.80 万元。2006 年、2007 年、2008 年和2009 年1~6 月，博深新加坡实现
营业收入分别为1,077.01 万元、1,523.44 万元、1,911.20 万元和758.82 万元，
实现净利润分别为7.30 万元、89.73 万元、51.66 万元和20.85 万元（以上2006～
2007 年数据经新加坡曾建树会计公司审计，2008 年和2009 年1~6 月数据经中
勤万信审计）。
（三）境外子公司的具体业务运作方式
博深美国有限责任公司和博深新加坡有限责任公司均为本公司全资子公司，
专门经销本公司生产的产品。境外子公司从本公司中国本部进口产品后，再销售
给当地的经销商。境外子公司直接负责各自区域客户的销售及市场维护工作，根
据客户需求向公司中国本部采购产品，且备有一定数量的库存。本公司销售给境
外子公司的产品按市场价格定价，每年对境外子公司收入及利润实行预算管理，
境外子公司根据发行人《销售与收款管理制度》等内控制度制订销售政策，在规
定范围内确定对客户的销售价格、收款政策等。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-76
七、发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控
制人
（一）发起人基本情况
表格 5-19 发起人基本情况表
股东姓名 性别 国籍
是否有永久境外
居留权
居民身份证号码 住所
陈怀荣 男 中国 否 1301021956****1812 河北省石家庄市
吕桂芹 女 中国 否 1301061953****3024 河北省石家庄市
任京建 男 中国 否 1301021964****1839 河北省石家庄市
程 辉 男 中国 美国永久居留权3701051967****3330 河北省石家庄市
张淑玉 女 中国 否 1301041963****1403 河北省石家庄市
陈怀奎 男 中国 否 3403021971****0812 河北省石家庄市
王志广 男 中国 否 1301021962****1859 河北省石家庄市
靳发斌 男 中国 否 1301031961****031X 河北省石家庄市
王焕成 男 中国 否 1301031954****1512 河北省石家庄市
李俊忠 男 中国 否 1301021956****1818 河北省石家庄市
霍建文 男 中国 否 2109021968****0013 河北省石家庄市
梁海生 男 中国 否 13012172****021 河北省井陉县
孟凡爱 男 中国 否 4301041965****4018 河北省石家庄市
李宝谦 男 中国 美国永久居留权1301021964****1831 河北省石家庄市
王振东 男 中国 否 1301021960****063X 河北省石家庄市
高娟琴 女 中国 否 1301211974****2822 河北省石家庄市
刘 强 男 中国 否 1301021964****1815 河北省石家庄市
李艳敏 女 中国 否 1501021978****0567 内蒙古乌兰浩特
安春喜 男 中国 否 1301031962****1518 河北省石家庄市
张建明 男 中国 否 1401031970****0733 河北省石家庄市
庞建华 男 中国 否 1301041952****1810 河北省石家庄市博深工具股份有限公司 招股意向书
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股东姓名 性别 国籍
是否有永久境外
居留权
居民身份证号码 住所
李建福 男 新加坡 有 S26****2C
APT BLK 190
BISHAN STREET
安志建 男 中国 否 1301061971****0303 河北省石家庄市
张梦琪 男 中国 否 1301021966****1591 河北省石家庄市
刘文斌 男 中国 否 1301031971****1535 河北省石家庄市
师建斌 男 中国 否 1301051967****0911 河北省石家庄市
孟庆照 男 中国 否 1322011970****2073 河北省石家庄市
崔亚伦 男 中国 否 1301051968****0910 河北省石家庄市
周卫京 男 中国 否 1401031965****631X 河北省石家庄市
鄢晓红 女 中国 否 1301031961****0041 河北省石家庄市
季建刚 男 中国 否 1301021956****2114 河北省石家庄市
时会彬 男 中国 否 1303021971****3511 河北省石家庄市
段东旭 男 中国 否 1308021959****0812 河北省石家庄市
张 同 男 中国 否 1306281974****1013 河北省石家庄市
沈祥清 男 中国 否 2101021963****5638 河北省石家庄市
孙蕴慧 男 中国 否 1304041963****0035 河北省石家庄市
徐国强 男 中国 否 1301021953****1814 河北省石家庄市
苏淑苓 女 中国 否 1301021969****1841 河北省石家庄市
许建军 男 中国 否 1301211975****121X 河北省石家庄市
张荣军 男 中国 否 1427291968****1517 河北省石家庄市
田金红 女 中国 否 1301061975****3021 河北省石家庄市
郑永利 男 中国 否 1301331975****0854 河北省石家庄市
张玉宁 女 中国 否 1301021973****0044 河北省石家庄市
刘朝松 男 中国 否 1301241974****3618 河北省石家庄市
程书建 男 中国 否 6201031966****1035 河北省石家庄市
薛丽莉 女 中国 否 2301031969****3225 河北省石家庄市博深工具股份有限公司 招股意向书
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本公司股东李建福取得新加坡国籍的时间为2005 年4 月，程辉和李宝谦取
得美国永久居留权的时间分别为2006 年11 月和2005 年7 月。
李建福、程辉和李宝谦在取得本公司或其前身的股份时，均以人民币出资或
支付股权转让对价。李建福取得股份的时间早于其取得外国国籍的时间。程辉和
李宝谦虽取得境外永久居留权，但并未改变属于中国国籍的公民身份。
李建福、程辉和李宝谦持有发行人的股份均属内资股。
在整体变更为股份有限公司的过程中，本公司已向商务部外国投资管理司提
出就李建福股权性质进行认定的函，并得到复函，商务部外国投资管理司认定李
建福持有公司的股份属于内资股。
（二）持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人
目前，持有本公司5%以上股份的主要股东为陈怀荣、吕桂芹、任京建、程
辉和张淑玉。上述5 人均为本公司发起人股东，亦是本公司的实际控制人，现合
计直接持有本公司股份10,515.31 万股，占本次发行前总股本的80.887%，对
本公司经营决策有重大影响。本次股票发行成功后，实际控制人持有本公司股权
比例不低于60.642%。
陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉、张淑玉的详细情况可参见本招股意向书第
八章“一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”的相关内容。
本公司实际控制人持有本公司的股份不存在质押或其他有争议的情况。
本公司实际控制人陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉和张淑玉等5 人持股均在
10%以上，合计持有的股份数占公司发行前总股本的80.887%，自2000 年以来，
陈怀荣等5 人均担任了公司董事或监事等重要职务，能够实际影响或控制公司的
行为。本次发行前，公司董事会或股东大会就重大事项进行表决时，陈怀荣等5
人均事先进行沟通，取得一致意见后，在董事会或股东大会上以事前沟通一致的
意见进行表决。多年合作过程中，上述5 人在重大决策方面均形成了一致意见，
构成了对公司的共同控制。
陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉、张淑玉于2008年7月9日签署《一致行动博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-79
协议》，协议规定了形成一致意见的相关程序，并规定在公司股东大会对如下事
项进行表决时，实际控制人按照一致意见在公司股东大会上进行表决：
（1） 决定公司经营方针和投资计划；
（2） 选举和更换非职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报
酬事项；
（3) 审议公司的年度财务预算方案、决算方案；
（4） 审议公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（5） 公司增加或者减少注册资本；
（6） 公司发行公司债券；
（7） 公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式等；
（8） 修改公司章程；
（9） 公司聘用、解聘会计师事务；
（10） 根据公司章程及相关规定，需要由股东大会决定的公司对外投资、
收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等重大事项；
（11) 决定停止经营公司现有业务，或对公司业务的性质作出重大改变或
调整；
（12） 提交公司股东大会决定的其他事项。
（三）实际控制人控制的其他企业的基本情况
截止本招股意向书签署之日，本公司实际控制人陈怀荣、吕桂芹、任京建、
程辉、张淑玉除持有本公司80.887%的股份外，其投资或控制的企业仅有东营
石油一家。
东营博深石油机械有限责任公司成立于2001 年11 月1 日，注册资本为2,400
万元；住所为东营市东营区莒州路38 号，经营范围为：石油钻采机械设备、修
井工具、采油工具的生产销售及相关技术服务（法律法规限制禁止经营的除外，
法律法规规定需经许可经营的须凭许可证经营）。东营石油的股权结构如下：博深工具股份有限公司 招股意向书
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表格 5-20 东营石油的股权结构 单位：万元、%
姓名 出资额 出资方式 出资比例姓名 出资额 出资方式 出资比例
陈怀荣 528.72 货币 22.03 孟凡爱 17.52 货币 0.73
吕桂芹 420.00 货币 17.50 崔亚伦 12.96 货币 0.54
任京建 317.28 货币 13.22 周卫京 12.96 货币 0.54
程 辉 317.28 货币 13.22 刘 强 12.48 货币 0.52
张淑玉 317.28 货币 13.22 师建斌 10.32 货币 0.43
陈怀奎 115.20 货币 4.80 郭中立 9.12 货币 0.38
王志广 92.16 货币 3.84 马玉兵 9.12 货币 0.38
靳发斌 68.88 货币 2.87 王振东 6.48 货币 0.27
王焕成 31.68 货币 1.32 李艳敏 6.24 货币 0.26
梁海生 25.92 货币 1.08 张建明 4.80 货币 0.20
霍建文 20.88 货币 0.87 李建福 4.08 货币 0.17
刘文斌 19.44 货币 0.81 合 计 2400 － 100.00
李俊忠 19.20 货币 0.80
截止2009 年6 月30 日，东营石油的总资产为5,712.34 万元，净资产为
2,798.54 万元。东营石油2009 年1~6 月实现收入885.95 万元，利润总额8.20
万元（以上数据未经审计）。
八、发行人股本情况
（一）发行人本次发行前后的股本情况
本次发行前公司总股本为13,000 万股，本次拟发行股数4,340 万股，发行
后总股本17,340 万股，本次拟发行股份占发行后总股本比例25.03%。发行前
后公司的股本结构变化如下：博深工具股份有限公司 招股意向书
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表格 5-21 博深工具本次发行前的股本结构 单位：万股、%
发行前 发行后
股东类别
股数 比例 股数 比例
限售期
有限售条件流通股 13,000 100.00 13,000 74.97
其中：
陈怀荣 2,925.52 22.504 2,925.52 16.872 36个月
吕桂芹 2,323.62 17.874 2,323.62 13.400 36个月
任京建 1,755.39 13.503 1,755.39 10.123 36个月
程 辉 1,755.39 13.503 1,755.39 10.123 36个月
张淑玉 1,755.39 13.503 1,755.39 10.123 36个月
陈怀奎 613.60 4.720 613.60 3.539 12个月
王志广 507.39 3.903 507.39 2.926 12个月
靳发斌 326.30 2.510 326.30 1.882 12个月
王焕成 174.20 1.340 174.20 1.005 12个月
李俊忠 104.00 0.800 104.00 0.600 12个月
霍建文 76.57 0.589 76.57 0.442 12个月
梁海生 74.10 0.570 74.10 0.427 12个月
孟凡爱 62.92 0.484 62.92 0.363 12个月
李宝谦 48.49 0.373 48.49 0.280 12个月
王振东 45.50 0.350 45.50 0.262 12个月
高娟琴 39.00 0.300 39.00 0.225 12个月
刘 强 34.84 0.268 34.84 0.201 12个月
李艳敏 34.06 0.262 34.06 0.196 12个月
安春喜 32.37 0.249 32.37 0.187 12个月
张建明 26.00 0.200 26.00 0.150 12个月
庞建华 22.62 0.174 22.62 0.130 36个月
李建福 22.10 0.170 22.10 0.127 12个月
安志建 20.41 0.157 20.41 0.118 12个月
张梦琪 19.50 0.150 19.50 0.112 12个月
刘文斌 17.81 0.137 17.81 0.103 12个月博深工具股份有限公司 招股意向书
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发行前 发行后
股东类别
股数 比例 股数 比例
限售期
师建斌 16.12 0.124 16.12 0.093 12个月
孟庆照 16.25 0.125 16.25 0.094 12个月
崔亚伦 15.34 0.118 15.34 0.088 12个月
周卫京 12.74 0.098 12.74 0.073 12个月
鄢晓红 11.96 0.092 11.96 0.069 12个月
季建刚 11.96 0.092 11.96 0.069 12个月
时会彬 9.36 0.072 9.36 0.054 12个月
段东旭 9.36 0.072 9.36 0.054 12个月
张 同 9.36 0.072 9.36 0.054 12个月
沈祥清 8.45 0.065 8.45 0.049 12个月
孙蕴慧 7.67 0.059 7.67 0.044 12个月
徐国强 6.76 0.052 6.76 0.039 12个月
苏淑苓 6.76 0.052 6.76 0.039 12个月
许建军 5.98 0.046 5.98 0.034 12个月
张荣军 5.98 0.046 5.98 0.034 12个月
田金红 5.98 0.046 5.98 0.034 36个月
郑永利 5.07 0.039 5.07 0.029 12个月
张玉宁 5.07 0.039 5.07 0.029 12个月
刘朝松 5.07 0.039 5.07 0.029 12个月
程书建 4.29 0.033 4.29 0.025 12个月
薛丽莉 3.38 0.026 3.38 0.019 12个月
本次拟发行的股份 － － 4,340 25.03
合计 13,000 100.00 17,340 100.00
（二）前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
截止本招股意向书签署之日，公司前十名股东均为自然人，其持股情况和在
公司的任职情况如下：博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-83
表格 5-22 博深工具本次发行前的前十大股东 单位：万股、%
姓名 持股数量 持股比例 公司任职
陈怀荣 2,925.52 22.504 董事长
吕桂芹 2,323.62 17.874 监事会主席
任京建 1,755.39 13.503 董事、董事会秘书
程 辉 1,755.39 13.503 董事、副总经理
张淑玉 1,755.39 13.503 董事
陈怀奎 613.60 4.720 董事、财务总监
王志广 507.39 3.903 工会主席
靳发斌 326.30 2.510 副总经理
王焕成 174.20 1.340 董事、总经理
李俊忠 104.00 0.800 副总经理
合 计 12,240.80 94.160 －
（三）本次发行前各股东之间的关联关系
本公司全体46 名股东中，陈怀荣与田金红为关联方（夫妻关系），吕桂芹与
庞建华为关联方（夫妻关系）。除此之外，本公司其他股东之间并无关联关系。
（四）发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
1．本公司实际控制人陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉、张淑玉和关联股东
田金红、庞建华承诺：自本公司股票上市之日起36 个月内，不转让或委托他人
管理其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。
2．本公司其他股东承诺：自本公司股票上市之日起12 个月内，不转让或
委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。
3．担任公司董事、监事、高级管理人员的股东陈怀荣、吕桂芹、任京建、
程辉、张淑玉、王焕成、陈怀奎、张荣军、靳发斌、王振东、李俊忠还承诺：除
前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份的
25%；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。承诺期限届满后，上述股
份可以上市流通和转让。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-84
九、发行人员工及社会保障情况
（一）员工情况
截止2009 年6 月30 日，本公司石家庄本部在职员工共有1,864 名。本公
司石家庄本部历年来的员工人数情况如下：
表格 5-23 博深工具报告期员工人数
年份 2009.06.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
员工人数 1,864 1,852 1,835 1,601
本公司石家庄本部截至2009 年6 月30 日的员工专业结构如下：
表格 5-24 博深工具员工专业结构
员工类型 生产人员 营销人员技术人员财务人员后勤人员 管理人员
员工人数 1,470 67 132 20 13 162
本公司石家庄本部截至2009 年6 月30 日的员工受教育程度如下：
表格 5-25 博深工具员工学历情况
员工学历研究生 本科 大专 中专职高其他
员工人数10 197 222 1,048 387
本公司石家庄本部截至2009 年6 月30 日的员工年龄结构如下：
表格 5-26 博深工具员工年龄情况
员工年龄 18~30 岁 30~40 岁 40~50 岁 50岁以上
员工人数 1,298 423 105 38
博深美国截至2009 年6 月30 日共有14 名员工。其中，管理人员2 人、财
务人员2 人、销售和采购类业务人员7 人，库房员工3 人。
（二）社保情况
本公司按照《中华人民共和国劳动法》和国家及地方政府的有关规定，实行博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-85
劳动合同制。本公司与员工签订了劳动合同，员工按照与公司签订的劳动合同承
担义务和享受权利。本公司为员工办理了养老保险、医疗保险、失业保险、工伤
保险和生育保险等综合的社会保障。根据河北省石家庄高新技术产业开发区人事
劳动和社会保障局于2009 年7 月7 日出具的证明文件，表明本公司报告期未有
违反国家社会保险相关法律、法规的记录，也未受到任何处罚。
十、发行人主要股东作出的重要承诺及其履行情况
（一）禁止同业竞争的承诺
为避免潜在的同业竞争，持有本公司5%以上的股东陈怀荣、吕桂芹、任京
建、程辉和张淑玉向本公司作出避免同业竞争的承诺，具体情况详见本招股意向
书第八章“一、（二）避免同业竞争的承诺”。
（二）公司主要股东持股锁定期的承诺
公司的主要股东就持有本公司股份的锁定期作出承诺，具体情况参加本章
“八、（四）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺”。
截止本招股意向书签署之日，未发生任何违反上述承诺的事项。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-86
第六章 业务和技术
一、公司主营业务、主要产品及其变化情况
本公司主营业务为金刚石工具、小型建筑施工机具、合金工具的生产和销售。
本公司当前主要产品有金刚石圆锯片、金刚石工程薄壁钻头、金刚石磨盘、金刚
石软磨片等金刚石工具，混凝土钻孔机、台式切割机、路面切割机等小型建筑施
工机具，硬质合金工具。本公司目前已具备年产金刚石工具1,000 万件、小型建
筑施工机具7 万台（套）、硬质合金工具80 万件的生产能力。金刚石工具是本
公司最主要的产品，其所产生的收入一直占本公司收入总额的80%以上，其所
产生的营业毛利一直占本公司营业毛利总额的90%左右。
本公司报告期主营业务和主要产品保持稳定，未发生重大变化，详情如下：
表格 6-1 本公司报告期主要产品销售金额 单位：万元、%
2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例金额 比例
金刚石工具 12,609.52 76.73 32,047.35 82.38 31,118.35 83.78 23,873.56 84.16
小型建筑
施工机具
2,222.03 13.52 4,077.85 10.48 3,754.35 10.11 2,980.57 10.51
合金工具 1,602.39 9.75 2,646.71 6.80 2,259.26 6.08 1,510.70 5.33
二、公司所处行业的基本情况
基于金刚石工具产品占公司营业收入及营业毛利的比重非常高，以下关于本
公司所处行业的说明以金刚石工具为主。小型建筑施工机具及合金工具业务详见
本章“四、发行人主营业务的具体情况”。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-87
（一）行业主管部门及监管体制
金刚石工具行业在大的行业类别上属于机械行业，在细分行业上属于机床工
具行业中的超硬材料制品行业。我国超硬材料制品行业的行政主管部门是国家发
改委，其职责主要是负责行业发展规划的研究、产业政策的制定，指导行业结构
调整、行业体制改革、技术进步和技术改造等工作。
对超硬材料制品行业进行实际管理和协调的机构是中国机床工具工业协会
超硬材料分会。中国机床工具工业协会超硬材料分会是由我国超硬材料及其制品
行业的工业企业、科研、设计单位、高等院校及其他与超硬材料及制品密切相关
的企业自愿参加的全国性的行业组织。它是不以赢利为目的，不受地区、部门、
隶属关系和所有制限制的经中华人民共和国民政部批准设立的社会团体，其具体
业务归中国机床工具工业协会领导。
本公司是中国机床工具行业协会超硬材料分会副理事长单位、中华全国工商
业联合会五金机电商会常务副会长单位、河北省五金机电商会会长单位。
目前，金刚石工具行业的市场化程度很高，政府部门和行业协会仅负责宏观
管理和政策指导，企业的生产运营和具体业务管理完全以市场化方式进行。
（二）行业政策
国务院、国家发改委、商务部等政府部门通过颁布《当前国家重点鼓励发展
的产业、产品和技术目录》（2000 年7 月27 日修订）、《指导外商投资方向规
定（国务院令第346 号）》、《产业结构调整指导目录(2005 年)》、《外商投资
产业指导目录》（2007 年修订）等政策性文件，对国民经济各行业的投资活动
和企业的生产经营活动进行管理和调节。金刚石工具行业作为机械行业的重要组
成部分，同样接受上述政策性规定的管理。
（三）行业发展趋势
1．金刚石工具行业
（1）金刚石
自然界的材料，按照硬度可分为10 级。金刚石的硬度为莫氏10 级，是目博深工具股份有限公司 招股意向书
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前所发现的自然界中最硬的物质，其化学成分为碳（C），是碳的同素异构体，
密度为3.52g/cm3，并具有高导热性、高绝缘性、高化学稳定性等多种优良性能。
金刚石分为天然与人造两类。天然金刚石是一种稀有、贵重的非金属矿产，
质优粒大可用作装饰品的称宝石级金刚石，又称钻石；粒细、强度级别、外观级
别低些的大多用于工具制造。人造金刚石是以石墨、金属触媒为主要原料，采用
高温、高压原理合成的人工晶体，金刚石作为超硬材料目前主要用于金刚石工具
制造。
随着对金刚石工具需求的不断增加以及金刚石制造成本大幅降低，我国金刚
石工业得以迅猛发展，并已成为全球第一大制造国。人造金刚石某些性能如抗冲
击韧性、耐热性、耐磨均匀性、导热性等已超过天然金刚石，可以满足工业上对
金刚石的需要。其用途也更加广泛，几乎到了各领域随处可见的程度，最新技术
用途有纳米金刚石镜头镀膜、航空发动机耐磨部件镀膜、太阳能产品等应用领域。
（2）金刚石工具
工具，是人类能力的延伸，是推动社会发展进步的杠杆。在人类发展史上工
具起着不可替代的作用，并且随着高效率、高精度的工作要求，对工具的生产技
术要求越来越高。50 年前人们在苦苦寻求如何改变硬脆材料加工业艰辛而又效
率低下劳动状态，直到1955 年人造金刚石首次在美国合成成功，为金刚石工具
的制造及推广奠定了基础，同时也为许多艰难的硬脆非金属材料加工业带来了曙
光，成为人类史上的一次划时代的工具革命，其加工效率明显地高于以往，金刚
石工具以其无与伦比的性能优势，成为当今公认的、唯一有效的硬脆非金属材料
加工工具，比如，只有用金刚石刀具能加工超硬的陶瓷，尚无其他代用品。金刚
石砂轮用来磨削硬质合金，比碳化硅耐用一万倍。用金刚石磨料代替碳化硅磨料
加工光学玻璃，生产效率可以提高数倍至数十倍。金刚石聚晶拉丝模比用硬质合
金的拉丝模的使用寿命长250 倍。
金刚石工具根据其用途的不同，主要分为：金刚石磨削工具、金刚石锯切工
具、金刚石刀具、金刚石钻探工具等几个大类。
随着我国经济的不断发展，金刚石工具不仅被广泛用于民用建筑与土木工
程、石材加工业、汽车工业、交通工业、地勘与国防工业等领域和其它现代高新博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-89
技术领域，而且在宝石、医疗器械、木材、玻璃钢、石材工艺品、陶瓷和复合非
金属硬脆材料等众多新领域不断出现，社会对金刚石工具的需求量正在逐年大幅
增加。
就产品定位而言，金刚石工具市场大体上分为专业市场和通用市场。专业市
场对金刚石工具的要求主要体现在对性能指标要求较高，即针对特定切割设备、
特定切割材料，要求金刚石工具必须满足一定切割效率、切割寿命和加工精度等
技术指标。专业金刚石工具就其产量来说仅为金刚石工具产品总量的10%左右，
但其市场销售额却占金刚石工具市场总额的50%以上。
20 世纪60 年代，金刚石工具制造业率先在欧美发达国家实现产业化并迅速
发展。70 年代，日本以其相对较低的制造成本赢得竞争优势，迅速成为金刚石
工具制造业的主导者之一。80 年代，韩国替代日本成为金刚石工具产业的后起
之秀。90 年代，伴随着中国制造产业在全球的崛起，中国金刚石工具制造业也
开始起步，并逐渐显示出强大竞争力，经过十多年的发展，中国已有金刚石工具
生产厂家上千家，年产值超过百亿元，已成为继韩国之后目前国际金刚石工具市
场的主要供应国之一。
随着中国在金刚石工具制造业上的技术积累与进步，中国金刚石工具企业目
前已完全具备制造中高档金刚石工具的能力，并具有显著的产品性价比优势，西
方国家以往在中高端专业市场的技术垄断已经被打破。中国金刚石工具企业进军
中高端市场的趋势已经显现。
就产品类型而言，中国金刚石工具企业主要生产：金刚石锯片、金刚石钻头、
金刚石磨盘和金刚石刀具等几类产品。其中，金刚石锯片是我国金刚石工具企业
产量最大的品种。
（3）金刚石工具行业的发展趋势
金刚石工具主要用于硬脆材料的钻、切、磨等加工，广泛应用于石材、机械、
建筑、交通、汽车及国防工业等各个领域。近年来，金刚石工具的使用对象和领
域不断扩大，市场需求更加旺盛。北京华经视点信息咨询有限公司撰写的
《2007~2008 年中国金刚石工具行业市场深度分析报告》指出，经过上世纪90
年代的高速发展，全球金刚石工具的市场容量在2002 年已突破100 亿美元，全博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-90
球金刚石工具的需求量近年一直保持年均15%左右的增长率。预计全球金刚石
工具市场容量在2009 年将突破200 亿美元。随着国内金刚石工具的应用领域不
断拓宽，金刚石工具的消费结构不断升级，国内金刚石工具需求增速有望超过世
界平均水平。
2、小型建筑施工机具行业
（1）小型建筑施工机具
小型建筑施工机具根据其制作特性及用途不同，可以分为混凝土钻孔机、台
式切割机、路面切割机、墙锯及路面抛磨机等，为金刚石工具的配套设备。
混凝土钻孔机与金刚石工程薄壁钻头配套使用，可以在钢筋混凝土、石材等
建筑材料上面钻切不同直径的圆孔，钻切效率高、成孔质量好、噪音小、粉尘少，
对整体建筑结构不会造成破坏，比传统的锤钻工具钻孔优势明显。是建筑施工、
造桥筑路、拆除改造、水电暖及空调安装等普遍采用的钻孔设备。
路面切割机与金刚石锯片配套，是机场跑道、市政广场、道路路面伸缩缝、
防滑纹切割，以及路面开槽、修整、返修等必需的切割工具，速度快、效率高、
作业成本低。
台式切割机主要用于建筑、装饰施工中石材、墙体砖、建筑陶瓷等硬脆性建
筑材料的切割加工。
墙锯主要用于既有建筑的结构改造、拆除等施工作业。
路面抛磨机与金刚石磨盘配套使用，主要用于混凝土、石材、沥青等路面的
抛磨、修整作业。
（2）小型建筑施工机具行业
就产品定位而言，小型建筑施工机具市场主要分为专业市场和通用市场。专
业市场以专业施工队伍为主要客户对象，应用于桥梁、商厦、宾馆等大型基础设
施建设，它对小型建筑施工机具的要求主要体现为专业性较强和性能指标要求较
高，要求其满足一定钻切效率和施工质量；通用市场主要以分销商、小型施工、
装修队伍为主要客户对象。
随着混凝土的广泛应用，混凝土的切割施工也成为一个庞大的产业，20 世
纪40 年代后期，金刚石工具切割混凝土的方法首先在北美得到应用，主要是用
圆锯片切割机切割高速公路的接缝。国外小型建筑施工机具经过几十年的推广应博深工具股份有限公司 招股意向书
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用，目前已经比较成熟，出现了一些国际知名的专业生产企业，电子保护(软起
动、软停止、过载保护)，电子控制(扭矩控制、能量控制)、人体工程学等各项
技术得到了充分应用，设计趋向人性化，产品单位重量功率不断提高。
我国在小型建筑施工机具方面的研究、开发和生产应用比较晚，长期以来采
用传统方法进行施工，劳动效率低，施工质量差。直到20 世纪90 年代，小型
建筑施工机具开始得到应用，并迅速得到推广。近年来中国各项基础设施建设进
程加快，2007 年前三个季度建筑业总产值达到30,582 亿元，比去年同期增长
22.7%。同时，装饰行业发展迅速，预计“十一五”末产值将达到21,000 亿元。
基础设施建设及装饰行业的快速发展拉动了对小型建筑施工机具需求的急剧增
长，中国小型建筑施工机具制造业面临巨大的发展机遇。
（3）行业发展趋势
受市场及制造技术等因素的影响，长期以来，小型建筑施工机具生产企业主
要集中于欧、美、日等发达国家，国内只有少数企业生产部分通用产品。
近年来，国际市场格局发生明显变化，欧美企业迫于成本压力，已开始通过
并购整合高端市场，中端市场则寻求与发展中国家企业的合作，形成全球生产，
全球采购，全球销售的局面。国内市场需求日益加大，同时，国内企业在制造技
术上有了较多的积累与进步，具备了中高端产品的制造能力，并具有显著的成本
优势，西方国家以往在中高端市场的技术垄断开始被打破。目前，部分中国厂家
的产品已开始进入国际中高端市场并得到了用户的认可，产业转移趋势非常明
显，为国内企业带来了崭新的发展机遇和市场空间。
3、合金工具行业
（1）硬质合金
硬质合金是将特制的高熔点、高硬度的金属碳化物（WC）粉末和粘结剂（Co）
混合，压制成型，再经烧结而成的一种粉末冶金材料。其性能特点是：硬度高、
热硬性好、耐磨性优良。因此硬质合金主要用做切削工具。其刀具的切削速度比
高速钢可提高4～7 倍，寿命提高5～80 倍，制造模具、量具寿命可提高20～
150 倍。由于硬质合金具有很高的硬度和耐磨性，因此被广泛应用于工程机械、
能源、矿山开采、制造业和电子等各个领域，被称为“工业牙齿”。我国硬质合
金工业的产能和产量均占到全球的三分之一以上，是硬质合金的第一大生产国。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-92
（2）硬质合金工具
硬质合金工具根据其制作特性及用途不同，主要分为：硬质合金圆锯片、硬
质合金铣刀、硬质合金钻头、机加工刀具、矿山刀具等几个大类。目前我国切削
刀具制造企业的年销售额为252 亿元，其中硬质合金刀具所占比例不足25%，
不仅与国际市场刀具产品结构相距甚远，也不能满足国内制造业对硬质合金刀具
日益增长的需求。国内制造业消费的刀具中，硬质合金刀具比重已达50%以上，
供需结构脱节的问题已十分严重，其后果是高效硬质合金刀具却不得不依靠大量
进口，进口量已从2001 年的0.9 亿美元上升到2005 年的4.5 亿美元(约合36
亿元人民币)。（数据引自北京华经视点信息咨询有限公司撰写的《中国合金工具
行业市场调查与发展前景预测报告》）
从上述数据可以看出，目前硬质合金刀具需求存在25%的缺口，特别是高性
能的硬质合金锯片主要依赖进口。
（3）硬质合金圆锯片行业
就产品定位而言，硬质合金圆锯片市场主要分为专业市场和通用市场。
中、高档专业市场分布在家具生产、木地板生产、板材精密加工、电路板、
有色金属及铝合金、黑金属等加工领域，它对硬质合金圆锯片的要求主要体现在
专业性和高性能指标，即针对特定切割设备、特定切割材料，要求硬质合金圆锯
片必须满足一定切割效率、切割寿命和加工精度等技术指标，生产厂家主要分布
在欧洲的德国、意大利；美洲的美国、加拿大；亚洲的日本、台湾地区等；国内
只有少数厂家拥有先进的自动化生产设备及技术力量，可以进行此类产品的加工
生产。通用市场主要分布在建筑装修、小型电动工具配套、园林维护等领域，对
硬质合金圆锯片的加工要求不高，技术含量较低，加工设备一般采用手动设备，
加工技术水平较低，国内大多硬质合金工具厂家处于此技术水平。
（四）行业进入门槛
1．专业产品的技术门槛
2007 年，金刚石工具行业经历了原材料涨价，出口退税率降低，人民币对
美元持续升值。如果没有技术含量，仅仅靠低成本、低价格竞争，是很难经受得博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-93
住市场的考验。
通用产品的技术进入门槛较低，使得国内还存在一定数量的家庭作坊式低端
金刚石工具生产企业。高档专业金刚石工具产品的技术含量较高，只有少数拥有
相当强大的科研力量和较大规模化生产的企业才能产业化生产。
2．规模壁垒
目前只有规模化工业生产的企业才能进入中高端产品市场和海外市场。石家
庄被誉为中国金刚石工具之乡，现有金刚石工具企业数十家。但目前具有一定规
模的企业仅有包括本公司在内的少数几家。
2006 年以来，生产金刚石工具的主要原材料价格持续上涨，对金刚石工具
企业的生产成本产生一定的影响。给一些依靠低价格竞争而又不具备创新能力的
企业带来较大的经营压力，行业结构正在不断调整。这些因素都将促使金刚石工
具行业的集中度进一步提高，企业规模壁垒效应日益显现。
3．营销网络壁垒
金刚石工具产品的消费群体和终端用户非常分散，大部分企业难以建立覆盖
广泛、体系完整的营销网络，限制了企业的快速发展。
（五）行业利润水平的变动趋势
中高端专业金刚石工具的利润率较高，近年来的行业平均水平在25%左右，
相对较为稳定。低端通用金刚石工具的利润率较低，一般在5%～10%之间，且
呈逐步走低的趋势。
（六）行业技术水平、经营模式及行业特征
1．技术水平
金刚石工具行业技术的发展，经历了几次技术上的提升。
传统的金刚石工具制作方法，是使用一种或多种单质胎体金属粉末以及金刚
石为原料，采用机械混合的混料工艺，刀齿采用气氛保护无压烧结或手动热压烧
结，刀头与基体采用高频钎焊法焊接技术。该方法制作的刀齿，其胎体粉末颗粒博深工具股份有限公司 招股意向书
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之间属于表层部分合金化，胎体强度较低，对金刚石的包镶效果差，且刀齿胎体
容易产生成份偏析；较高的烧结温度，容易造成金刚石表面石墨化，降低金刚石
的强度；无压烧结刀齿胎体密度低，强度差，手动热压烧结，刀齿强度得到改善，
但稳定性差。同时高频钎焊焊接的二次加热，也会影响刀齿性能的稳定性，而且
大多采用手工焊接，锯片的尺寸精度及焊接质量的一致性无法保证，因此这些产
品很难达到精度高、切速快、寿命好的高档产品的性能要求，只能满足通用市场
产品需求。
在金刚石工具生产中，预合金粉末制备和使用、粉料的制粒工艺、金刚石表
面金属化（镀覆）技术、刀头的自动冷压与真空烧结以及产品的激光焊接、自动
钎焊均为该行业领先的工艺技术。其中，粉末造粒工艺实现了刀齿毛坯全自动高
效、稳定生产；金刚石表面金属化技术的应用，实现了金刚石（非金属）与金属
胎体材料的有效结合，提高了金刚石的利用率；预合金粉末应用，使刀齿胎体材
料合金化程度更高，不仅显著提高产品性能，而且降低烧结温度，更节能；激光
加工技术的应用，与传统的钎焊工艺相比，产品具有安全可靠、耐高温、生产自
动化程度高、产品精度高、更加环保等优点，且可以实现无水切割，拓宽了产品
的使用范围，满足用户对安全、环保、施工条件等多方面的综合要求。
随着新材料、新技术、新工艺、新设备创新成果的不断涌现，如超细预合金
粉末、激光加工、钎焊技术、金刚石镀覆技术等前沿新技术正在被高度关注与重
点研发，有的已逐步得到应用。金刚石工具行业得到了快速发展，高档金刚石工
具的制造水平得到了极大地提升，使得金刚石工具切割、钻削、磨抛等的工作效
率大幅提高。
随着金刚石工具的性能不断提升、功能不断扩展，目前其应用范围已逐渐延
伸至半导体、航空航天、信息等诸多领域，相关行业新技术与发展趋势如下：
（1）新材料在金刚石工具中的应用
超细预合金粉末具有烧结温度低、烧结温度范围广、对金刚石把持力高等优
点，在金刚石工具的生产中具有很好的应用前景；钴镍在金刚石工具胎体中具有
良好的作用，但镍钴资源属于稀缺资源，替代镍钴粉末的材料正在被积极研制和
推广应用；纳米及改性材料在金刚石工具中的应用也处于研究之中。
（2）新技术在金刚石工具行业的应用博深工具股份有限公司 招股意向书
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激光焊接工艺是新型的、国际先进的金刚石（锯片）工具制造技术。这项创
新技术的成功应用，为国内金刚石（锯片）工具的发展注入了新的活力。
因金刚石是由碳元素组成的，属于非金属元素，如果金刚石与镀层之间形成
一种强碳化物层，这样的镀层实现了金刚石与金属镀层的有机结合，镀层外的表
面纯金属使金刚石表面具有了镀层金属本身的特性，从而增大了金刚石与金属胎
体之间结合力，目前表面真空微蒸发镀钛技术已得到应用。
金刚石工具中，金刚石在金属胎体中是随机分布、无序排列的，因此，容易
产生偏析与聚集，随之会带来诸如工具工作时效率低、缩短工具寿命等问题。使
金刚石在工具中采用有序排布技术制造的金刚石工具，寿命是随机排布工具的数
倍，同时增加金刚石的使用效率，而且具有提高加工对象的光洁度，减少金刚石
重复磨损等优点。
（3）金刚石工具在新领域中的应用与发展
集成电路（IC）是现代信息产业和信息社会的基础，IC 的制造离不开高品
质的衬底材料。目前全球90%以上的IC 衬底材料都要采用硅片。IC 制造业进展，
对硅片的加工精度、加工效率提出越来越高的要求，如300 毫米直径硅片的面
型精度应达到亚微米，表面粗糙度应为亚纳米级，且需无表面和亚表面损伤，无
残余应力，机械强度高。实现上述要求，均离不开金刚石工具。因此，硅片的切
割与加工，研磨与抛光都为金刚石工具制造企业提供了高额利润和巨大发展空
间。
采用消音技术制作的金刚石消音锯片，能明显降低切割噪音，正逐步被广泛
推广和应用。金刚石的涂层技术使普通刀具的切削性能和寿命大大提高，逐步成
为加工汽车发动机、航天发动机和信息产业专用材料等高精零部件的主力刀具。
此外，金刚石绳锯可用于石材开采、大型建筑物拆除、工程改造等方面，国内市
场刚刚起步，前景广阔。
2、经营模式
在采购和生产环节，国内多数金刚石工具企业采用自行采购原材料、自行生
产基体和刀头等零部件的组织方式。近年来出现的少数专业基体生产商逐渐承接
了部分金刚石工具企业的基体外包生产业务。
在销售环节，绝大部分国内金刚石工具生产企业通过经销商来建立营销渠博深工具股份有限公司 招股意向书
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道。少数企业在专业经销商外，另有自己相对独立的销售网络。绝大部分国内企
业的海外业务以OEM 为主，且无自己独立的海外分支机构。
3、行业的区域性和周期性
金刚石工具行业的产品销售不存在区域性问题。
在金刚石工具行业的下游行业中，基础设施建设、房地产开发、建筑装饰、
石材加工、陶瓷加工等与建筑相关行业的景气度与宏观经济周期密切相关。其对
金刚石工具产品的需求变化直接导致了金刚石工具行业存在着一定周期性。但随
着近年来金刚石工具产品的应用领域不断拓展，金刚石工具周期性有趋于弱化的
迹象。
（七）与上下游行业的关联性及影响
1、与上游产业的关联性及影响
金刚石、钢材和金属粉末是金刚石工具制造最主要的三种原材料。金刚石行
业、钢铁业和有色金属行业是金刚石工具行业的三大上游行业。
金刚石工具企业大多选用人造金刚石作为其制造原料。2007 年全球人造金
刚石产量已达50 亿克拉，中国人造金刚石产量已占世界总产量的60%～70%。
河南中南实业有限公司、河南黄河旋风股份有限公司是我国人造金刚石生产的两
大龙头企业。由于我国人造金刚石企业在生产技术上的进步和产量持续扩大，导
致人造金刚石价格逐年走低。
制造金刚石工具所用钢材主要为金属带钢和无缝钢管等常规品种，国内各大
钢铁企业供应充足。
生产金刚石工具所用金属粉末主要包括镍粉、钴粉、铜粉、铁粉、钨粉、锡
粉。目前上述各类金属粉末的国内外供应充足，但近年来其价格波动较大，这对
国内各金刚石工具生产企业的采购与生产提出了更高的要求。
2、与下游产业的关联性及影响
金刚石工具的应用领域涵盖了地质、石材、机械、汽车、宝石、木材、玻璃、
陶瓷、医疗器械和复合非金属硬脆材料等多个领域。其中，与建筑相关行业（如博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-97
基础设施建设、房地产开发、建筑装饰、石材加工、陶瓷加工等）是使用金刚石
工具最多的领域，也是近年来需求增长较快的行业。
（八）进口国的有关贸易政策及其竞争格局
2006年、2007年、2008年和2009年1~6月，公司出口业务收入占营业收入
的比例分别为46.20%、53.54%、48.18%和42.80%。
本公司产品出口的主要地区是北美、欧洲和东南亚。这些地区的国家绝大多
数均已加入世界贸易组织。在世界贸易组织的框架下，出口国政府对本公司出口
产品无特殊贸易限制。
本公司产品均符合出口当地对产品质量的要求。其中，焊接金刚石圆锯片、
烧结金刚石圆锯片及金刚石磨盘已取得《采用国际标准》证书，金刚石工具产品
通过德国MPA安全认证，电动工具产品获欧盟EN13236安全认证、欧盟CE认证
和美国UL安全认证。
本公司2006 年、2007 年、2008 年和2009 年1~6 月对北美地区的出口金
额为：7,158.53 万元、10,777.92 万元、9,570.68 万元和1,057.45 万元。
因中国和韩国金刚石工具产品在美国市场的份额迅速扩大，2005年，美国
金刚石锯片生产企业联盟及其成员向美国征收就自中国、韩国进口的金刚石锯片
和部件提出反倾销请求。目前该请求正在处理中，尚未有最终结果。关于美国反
倾销事宜，可详见本招股意向书第四章“风险因素”相关内容。
从长远来看，如果本公司自主品牌产品出口迅速增长，不排除本公司主要出
口目标国继续采取包括反倾销在内的贸易保护措施。
在欧美金刚石工具市场，来自中国和韩国的企业已经占据了很大部分中低端
产品的市场，且其出口产品档次逐步高端化，高端市场份额亦在逐步提升。在亚
洲金刚石工具市场，韩国、中国、日本等国企业完全占据主导地位。
在小型建筑施工机具市场，欧美本地企业目前仍占据较大市场份额，韩国企
业亦有一定优势。中国企业则是在近年才开始逐步介入，但增长潜力不可小视。博深工具股份有限公司 招股意向书
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（九）影响行业发展的有利和不利因素
1、有利因素
（1）中国劳动力成本较低
中国人数庞大且素质优良的产业工人队伍保证了中国金刚石工具企业在参
与国际竞争时获得了极其明显的成本优势。中国企业一线工人的月平均工资约为
美国生产工人的1/10。
（2）国内金刚石工具市场容量将逐步扩大
随着中国经济的不断增长，民众消费能力不断增强。作为手工劳动重要替代
品的金刚石工具的使用比例必然随之提升。同时，操作精度要求的提高也会促使
金刚石工具产品不断升级换代，中高端产品比例不断提高。
（3）原料、装备和技术的逐步国产化
中国人造金刚石产业近年来在全球的迅速崛起为中国金刚石工具生产企业
解决了最大的后顾之忧。同时，中国有色金属粉末和钢材的供给一直较为充足。
中国金刚石工具的研发以及科研院所对金刚石工具的基础研究日益加强。国内已
有吉林大学超硬材料国家重点实验室、位于桂林的国家超硬材料及制品工程技术
研究中心和郑州磨料磨具磨削研究所等三个国家级研究中心。这些研究中心已开
始逐步转变以前单纯注重物理理论研究的观念，开始同国内企业进行联合科研攻
关，对金刚石工具的创新与研发起到了很大的作用，为中国的金刚石工具同国外
高档产品竞争打下了良好的基础。
（4）国际金刚石工具产业加速向中国转移
由于中国企业在劳动成本上的巨大优势，加之技术研发上的后发追赶态势，
使得中国企业产品的性价比高。同时，中国金刚石工具生产的原料采购与装备采
购环境日益成熟。世界金刚石工具产业正加速向中国转移。全球最大的金刚石工
具企业之一瑞典HUSQVARNA 公司、韩国最大的两家金刚石工具企业
SHINHAN 公司与EHWA 公司已经分别通过设立合资公司或直接在中国投资建
厂，以降低其生产成本，提高产品市场竞争力。虽然国际巨头在中国的落地办厂
会降低其生产成本，间接削弱中国企业的成本优势，但同时也促进中国企业与国博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-99
际巨头的交流，逐步提升中国企业的技术实力。
2、不利因素
（1）原材料价格波动
金刚石工具生产的三大原材料中，钢材价格近年来一直稳中有升，有色金属
粉末价格自2006 年以来涨幅较大。这些因素都导致金刚石工具企业必须克服成
本上升的压力。自2008 年下半年起，本公司生产所需主要原材料均出现不同幅
度的下降，较大地减轻了公司的成本压力。
（2）人民币持续升值
人民币对美元自2005 年汇率体制改革以来呈现出的持续升值局面，对中国
企业以美元结算的出口业务造成了一定负面影响。2008 年下半年，人民币升值
趋势放缓，这有利于减轻本公司出口业务压力。
（3）出口退税率调整
2007 年7 月1 日后本公司的主要产品的出口退税率从原来的13%降低至
5%，导致2007 年度利润总额减少613 万元，净利润减少521 万元，占当期净
利润的9.64%；2008 年度利润总额减少1,334 万元，净利润减少1,134 万元，
占当期净利润的20.50%，对公司出口业务的毛利率造成一定影响。
根据财政部、国家税务总局“财税[2008]177 号”文件规定，从2009 年1
月1 日开始，本公司部分金刚石工具产品出口退税率又由5%调为14%，部分小
型建筑施工机具出口退税率由13%调为14%。进料加工复出口产品执行进口免
征增值税、关税政策。上述出口退税政策变化使本公司2009 年1~6 月的利润总
额增加362.58 万元，净利润增加308.19 万元，占当期净利润的13.55%。
根据财政部、国家税务总局“财税[2009]88 号”文件规定，从2009 年6 月
1 日开始，本公司部分金刚石工具产品出口退税率由14%调为15%，部分小型
建筑施工机具出口退税率由14%调为17%。上述出口退税政策将对本公司2009
年6 月1 日之后的经营业绩产生一定正面影响。
（4）贸易壁垒
从长远来看，如果本公司自主品牌产品出口迅速增长，并开始大量替代境外博深工具股份有限公司 招股意向书
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同类厂商的产品，不排除发达国家采用反倾销、进口认证等手段设置贸易壁垒。
关于本公司对美出口的部分产品涉及反倾销争议之事宜，可详见本招股意向
书第四章“风险因素”相关内容。
三、公司面临的主要竞争情况
（一）行业竞争格局
上世纪进入80年代后，随着我国经济体制改革，大力发展经济建设，金刚石
锯切类工具（主要是烧结类金刚石锯片）得到了较大发展。在此之前，金刚石锯
片几乎全部依赖进口。在短短10年左右时间，国产烧结金刚石锯片就几乎全部替
代了进口，并且开始出口。
由于是替代进口及出口产品的经济效益十分可观，全国各地大批金刚石锯片
生产企业纷纷上马，造成产能大于需求。就金刚石工具特性和应用分类，可划分
为中低档通用金刚石工具和高档专业金刚石工具。其中中低档通用金刚石工具主
要为小规格烧结类产品，此类产品技术含量较低，具有较低的进入门槛，竞争很
激烈。随着新技术的发展应用和对产品性能和安全要求不断提高，激光焊接技术
以其独特的焊接优势和安全性能应用于高档专业金刚石工具的制造，高档专业金
刚石工具需要优质原材料（包括预合金技术的研究与应用）、尖端精密生产设备、
完善成熟的工艺技术，才能满足专业市场的安全和性能需求，高档专业金刚石工
具大幅度提高了产品的技术含量，只有少数拥有相当强大的科研力量和较大规模
化生产的企业才能产业化生产，进入门槛较高。此类产品竞争主要针对欧美发达
国家的专业产品。
据中国机床工具工业协会超硬材料分会统计，我国金刚石工具企业有上千
家，年销售收入合计超过百亿。江苏丹阳、河北石家庄、湖北鄂州、福建泉州、
广东云浮等地都有数十家甚至上百家的金刚石工具生产企业。尽管金刚石工具市
场容量巨大，前景广阔，但我国绝大多数企业主要在通用市场竞争。市场参与者
数量庞大，价格低廉，使得通用市场基本供过于求。博深工具股份有限公司 招股意向书
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（二）主要竞争对手
1、瑞典富世华（HUSQVARNA）
瑞典富世华公司，创立于1689 年，世界老牌金刚石工具生产企业，最初从
生产步枪起家。经过300 多年的发展， HUSQVARNA 公司如今在建筑机械、
石材机械、园林机械、金刚石工具等多个领域内确立了世界领先的地位。
HUSQVARNA公司2006 年的销售区域涉及全球100 多个国家，拥有员工11,400
人，销售额达294 亿瑞典克朗（1 瑞典克朗相当于1.16 人民币），利润约31 亿
瑞典克朗。2006 年，该公司以设立合资公司的形式收购了石家庄冀凯金刚石制
品有限公司，从而进入中国市场。
（资料来源：http://www.husqvarna.com）。
2、韩国新韩（SHINHAN）
韩国新韩（SHINHAN）金刚石工业株式会社，创立于1978 年，经过30 来
年的快速发展，已经成为金刚石工具领域的知名企业。
青岛新韩金刚石工业有限公司是韩国SHINHAN 公司于2002 年在青岛保税
区注册的独资企业。该公司投资总额1000 万美元，注册资金500 万美元。业务
主要是以金刚石工具锯片为主导，并进行金刚石相关产品及机器的开发、生产、
出口加工和国际贸易等业务。其产品全部出口。
（资料来源：http://www.shinhandia.cn）。
3、韩国二和（EHWA）
韩国二和（EHWA）金刚石工业株式会社成立于1975 年。该公司在中国福
建、威海、上海设有工厂，共投资2000 万美金，主要业务是生产金刚石锯片、
金刚石砂轮、PCD、PCBN 刀具等产品。
（资料来源：http://www.ehwadia.com）。
4、美国Diamond Products
Diamond Products 是美国最大的金刚石工具生产商，总部位于美国西部俄
亥俄州的Elyria（Elyria, Ohio），公司从最初的12 名员工发展至今天的300 余博深工具股份有限公司 招股意向书
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人。公司的前身是建立于上个世纪40 年代中期的Pennsylvania Drilling
Company，1964 年改名为Diamond Products，致力于金刚石工程薄壁钻头和
工程钻机的生产和研究，随后扩展其产品系列至金刚石锯片、磨盘等相关工具。
Diamond Products 通过其强大的销售力量，产品销售到美国、加拿大、墨西哥、
欧洲和亚洲。Diamond Products 的金刚石锯片以CORE CUT 的品牌销售，金
刚石薄壁钻头和工程钻机以CORE BORE 的品牌销售。
（资料来源：http://www.diamondproducts.com）
5、北京安泰钢研超硬材料制品有限责任公司
北京安泰钢研超硬材料制品有限责任公司为安泰科技股份有限公司的控股
子公司，国内较大的金刚石工具制造与出口企业之一。该公司借助钢铁研究总院
在材料科学和粉末冶金工艺技术领域的技术积累，在研发方面具有一定优势。其
产品主要出口欧美市场，国内销售较小。安泰科技2008 年年报披露，北京安泰
钢研超硬材料制品有限责任公司注册资本23,929.84 万元， 2008 年实现销售收
入27,153.56 万元，净利润717.53 万元。
（资料来源：安泰科技相关公告）
6、河北小蜜蜂工具集团有限公司
河北小蜜蜂工具集团有限公司创建于1994 年。河北小蜜蜂拥有职工700 余
人，主要生产各种型号的金刚石圆锯片、金刚石薄壁钻头及各种型号合金锯片等
系列产品。
（资料来源：http://www.xmftools.cn）
7、广东奔朗超硬材料制品有限公司
广东奔朗超硬材料制品有限公司位于广东佛山。广东奔朗系在原科达砂轮磨
具厂的基础上重组而成的一家民营企业。该公司目前主要生产金属结合和树脂结
合的金刚石磨具、金刚石锯片、碳化硅磨具。该公司产品在南方石材加工市场具
有较强竞争力。
（资料来源：http://www.mb-tools.com）博深工具股份有限公司 招股意向书
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（三）本公司市场占有率、近三年变化情况及未来变化趋势
1、本公司市场占有率及近三年的变化情况
本公司是我国金刚石工具行业的龙头企业，报告期内的出口总额、国内销售
总额均居行业前列。本公司2006 年、2007 年、2008 年和2009 年1~6 月的外
贸销售收入分别为13,105.46 万元、19,885.22 万元、18,742.99 万元和7,033.79
万元。同期国内销售总额分别为15,259.73 万元、17,256.64 万元、20,160.71
万元和9,400.15 万元。
北美地区是本公司近几年最大的出口地。中国出口至美国的金刚石锯片数据
显示，与国内众多同行相比，本公司在金刚石工具领域的竞争优势明显。2003～
2005 年，本公司的金刚石锯片出口美国情况如下。
表格 6-2 博深工具锯片产品出口美国情况 单位：万美元、%
项 目 2003 2004 2005
美国金刚石锯片表观消费额 18,472 20,559 21,494
美国金刚石锯片进口总金额 7,035 9,386 10,343
中国金刚石锯片出口美国总金额 1,385 2,257 3,077
本公司金刚石锯片出口美国金额 127 438 723
本公司金刚石锯片产品占中国出口美国总额之比 9 19 23
本公司金刚石锯片产品占美国金刚石锯片表观消费额之比1 2 3
说明：以上数据引自《Diamond Sawblades and Parts Thereof From China and Korea》，Investigation
Nos. 731-TA-1092 and 1093 (Preliminary)，Publication 3862，July 2006。该报告为美国国际贸易委员会
就美国金刚石制造企业针对中韩两国金刚石工具企业反倾销诉讼的裁定。
2008 年，本公司金刚石圆锯片出口北美地区的金额已达到1,025.44 万美元，
继续保持快速增长态势。
注：2008 年人民币对美元平均汇率为1:6.9479。（数据来源：http://www.pbc.gov.cn/diaochatongji）。
2009 年1~6 月，为应对潜在的反倾销风险，本公司主动减少了对北美地区博深工具股份有限公司 招股意向书
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的金刚石锯片出口，出口金额降至614 万元。博深美国公司积极消化已有库存。
同期博深美国仍实现金刚石锯片销售2,452.81 万元。
2、本公司市场占有率的未来变化趋势
本公司如能成功发行股票并上市，市场占有率将大幅提高，主要原因如下：
（1）金刚石工具行业产业结构的调整，将提高行业集中度，公司作为行业
龙头企业将具有更加明显的竞争优势，市场占有率将进一步提升，公司将采取各
种方式提高市场份额。
（2）本次募集资金到位后，公司资金瓶颈问题得到解决，生产能力进一步
提高，可以满足客户对本公司产品的要求。本公司将凭借高性价比的产品，使公
司的销售收入和利润水平迈上一个新的台阶。
（四）本公司竞争优势和竞争劣势
通过多年的耕耘与积累，本公司已在中国金刚石工具行业确立了明显的领先
优势和龙头地位。在全球金刚石工具行业，本公司亦被众多海外厂商认为是最具
潜力的挑战者。相对于国内外的竞争对手，本公司相信博深工具在如下领域的优
势构成了保持领先的基石。
1．公司治理与企业战略优势
（1）合理的股权结构
本公司股东绝大部分都在本公司或本公司控股子公司任职，大部分中高层骨
干持有公司股份，且持股比例相对均匀。合理的股权安排既减少了委托代理成本，
也防止了家族控制的弊端，更有效地激励公司中高层员工的工作热情。
（2）优秀的管理团队
本公司管理团队的大部分成员都具备全日制大学本科及以上学历和至少十
年的行业经验，合作时间长，相互认同度高，团队和谐稳健，沟通成本低。
本公司管理团队具有较强的学习能力与意识。公司率先在国内行业内引入并
成熟运用ERP 管理系统，使得公司的各项管理工作效率明显高于国内同行。
（3）和谐的企业文化博深工具股份有限公司 招股意向书
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本公司一直倡导“以人为本”的企业文化，在提升产品品质的同时，也关注
着员工价值的实现。公司员工对企业认同度高，凝聚力强。
（4）专注的企业战略
本公司自成立以来一直专注于金刚石工具及其相关行业的发展，迅速成为行
业龙头，并未陷入盲目多元化的陷阱。本次募集资金投资项目亦紧紧围绕公司金
刚石工具主业。
2、行业与技术优势
（1）产品需求旺盛
未来几年，本公司所处金刚石工具行业和小型建筑施工机具行业面临着前所
未有的发展契机，产品需求旺盛。首先，随着未来国内建筑施工装修行业的持续
快速增长，金刚石工具和小型建筑施工机具产品的国内市场将迅速扩大；其次，
伴随着国人购买力的不断增长和对加工精度以及环保要求的不断提高，国内金刚
石工具市场和小型建筑施工机具市场的消费结构将不断升级。国内龙头企业有望
在实现进口替代的同时，进一步拓展中高端市场。
（2）行业地位突出
作为行业龙头企业，本公司在国内率先实现了金刚石工具产品的成熟的大规
模工业化生产。公司客户遍及亚洲、北美、欧洲等全球各地，出口产品总额和国
内销售总额均居国内前茅。与国内同行相比，本公司产品门类齐全、配套能力较
强、技术含量较高。与国外同行相比，本公司产品性价比优异，技术品质不断提
高。本公司曾参与多项行业国家标准的制定。公司亦具备显著的定价能力和成本
转移能力。
（3）技术实力雄厚
本公司是国家火炬计划高新技术企业，公司技术中心是河北省省级企业技术
中心。公司生产设备国际一流，各项生产工艺均处于国内领先水平。本公司2006
年～2008 年和2009 年1~6 月研发投入占同期营业收入的比例平均为4.19%，
历年新产品销售收入占年销售收入的比例均在35%以上。公司目前拥有101 项
国家专利。有20 多个产品研究开发项目被列为国家、省、市级重点项目，其中，博深工具股份有限公司 招股意向书
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“激光焊接金刚石工具项目”、“激光焊接金刚石锯片”、“激光焊接工程薄壁钻
头”、“烧结型金刚石圆锯片”、“高速铁路车辆刹车闸片项目”分别被列为国家级
重点新产品、国家火炬计划、国家科技兴贸计划。
3、品牌和营销优势
（1）覆盖海内外的营销网络
在国内，本公司营销网络遍及全国30 个省区市，与300 多家经销商建立了
良好的合作关系；在国外，本公司在美国、新加坡和德国都有子公司或办事处，
覆盖了美洲、欧洲和东南亚等多个海外市场。本公司是国内少数拥有全球性销售
网络的金刚石工具企业之一。相较于其他国内同行而言，本公司国内外业务均衡，
海外营销布点广泛。
（2）声誉卓著的自主品牌
“博深”商标是中国金刚石工具行业第一个驰名商标。本公司在国内同行中
率先实现了自主品牌对外出口。博深品牌在海内外客户中享有良好的声誉。
4、竞争劣势
虽然与国内厂商相比，本公司在企业管理、技术水平、产品质量、销售网络
和品牌知名度方面处于领先地位，但与国际同行业跨国公司相比，本公司在资金
实力、技术水平和国际销售网络等方面尚有一定差距。
为了缩小这一差距，公司加大了产品研发和国际市场开拓力度，本次募集资
金到位后，通过妥善组织募集资金项目，在投资项目达产后，公司市场竞争力将
会有进一步提高。
四、生产经营情况
（一）主要产品及其用途
本公司的主要产品及其用途如下所示：博深工具股份有限公司 招股意向书
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表格 6-3 本公司主要产品及其用途
产品图片及名称 功能及用途简介
激光焊接
锯片
采用激光焊接工艺，刀头结合牢固，不易掉齿。便
于排屑，锋利度好，切割速度快，使用范围广，多与角
磨机、云石机、台式切割机、马路切割机等配套使用，
用于切割各种石材、陶瓷、混凝土、便道砖等。
石材锯片
针对各类石材材质不同的特点，采用新工艺设计而
成，切割精度高，能有效解决切割中的崩边问题。速度
快、寿命长、用途广。加水切割，适用于角磨机、云石
机、台式切割机等。
陶瓷锯片
针对瓷砖硬脆的特点，采用超薄型设计，特殊工艺
加工，锋利，不崩边，加水切割，适用于云石机、台式
切割机。
玉石锯片
超薄型设计，专用于宝石、玛瑙、翡翠、玉石、水
晶、玻璃等材料的加工，切割效果好，材料损失小。加
水切割，适用于雕刻机、云石机、台式切割机。
金刚石磨
盘和磨片
碗形、平形设计，适于磨削平面，广泛应用于石
材、混凝土、陶瓷、砖瓦等材料的打磨、修边，尤其适
用于打磨混凝土路面和墙体。
软磨片
主要用于各类花岗岩、大理石等石材的磨线、磨边，
石材工艺品的细磨、精磨和抛光。具有磨削锋利、上光
快、光度高等优点。加水使用，适用于抛光机。博深工具股份有限公司 招股意向书
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产品图片及名称 功能及用途简介
激光焊接
钻头
采用激光焊接技术，刀头结合牢固，不易掉齿。便
于排屑，用于各种钢筋混凝土、砖墙、石材等的打孔，
锋利度好，耐研磨，工作效率高。加水使用，适用于各
种工程钻机。
空调钻头
V 型齿刀头，更加锋利，可干钻，用于混凝土、砖
墙的打孔。适用于手持机，如用台钻打钢筋混凝土寿命
较短。
手持钻机
具有重量轻、体积小携带方便、操作安全可靠等优
点。与金刚石薄壁钻头配套使用，可广泛应用于水、电、
气、化工管道、楼梯扶手的安装，以及在钢筋混凝土、
砖石建筑物和路面上钻孔和取芯。
台式钻机
主要用于大孔径的混凝土钻孔加工，具有功率强
劲、润滑良好、稳定性高、自我保护、快速装拆等优点，
广泛用于管道安装，混凝土改造。
台式
切割机
根据实际施工需要设计开发的。具有功率强劲、运
行平稳、切割角度多等特点，使用方便、操作安全可靠，
可广泛用于各种石材、混凝土制品和瓷砖的切割，解决
了大块石材切割既困难又费力的问题。是建筑装修工人
的好帮手。
博深威卡
钻机
博深威卡系列钻机是本公司与德国知名电动工具
生产商威卡公司联合开发的针对专业建筑施工、道路桥
梁建设、设备租赁等行业的高端产品。静音效果好、超
长寿命、切割锋利。其机械变速、电子智能装置、主机
机构、安全保护等方面更是广受好评。
合金锯片
锯片采用特殊设计，刀头焊接强度高，抗冲击性好。
排屑及基体散热好，切削速度快，锯材损耗少。适用于
各种软、硬实木，刨花板、密度板、胶合板、细木工板
等人造板材及铝合金、彩钢板、各种工程塑料等材料的
切割。博深工具股份有限公司 招股意向书
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（二）主要产品工艺流程
激光焊接金刚石锯片的工艺流程如下图所示：
激光焊接工程薄壁钻头的工艺流程如下图所示：
卷材开卷 校平 剪切 激光切割
二次回火 粗磨 一次回火 自动淬火
车外圆 车内磨 精磨 入半成品库
制粒 混料 粉料配料
冷压成型 真空烧结 磨弧 入半成品库
抛光 开刃 检验 激光焊接
硬力检测 喷漆打标 贴体或压盖 包装入库
图6-1 激光焊接金刚石锯片工艺流程博深工具股份有限公司 招股意向书
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钻机和切割机主要部件的工艺流程如下图所示：
铸件毛坯 打磨
图6-4 变速箱工艺流程
抛丸 磷化
镗铣各孔 铣大面 铣侧面健槽喷漆
钻孔/攻丝 检验 入库
接首毛坯 车内外圆 车螺纹 铣扁
车内外圆 车螺纹 组装
入半成品库
制粒 混料 粉料配料
冷压成型 真空烧结 磨弧
抛光 开刃 检验 激光焊接
硬力检测 喷漆打标 贴体或压盖 包装入库
钢管下料
图6-2 激光焊接工程薄壁钻头工艺流程
下料 中心打孔 粗车外圆 调质
钻横孔 铣健槽 铣四扁 精车外圆
磨各部外圆 镀铬(外协) 检验 入库
图6-3 主轴工艺流程博深工具股份有限公司 招股意向书
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铸件毛坯 打磨
图6-8 底座工艺流程
抛丸 磷化
攻丝 钻孔 镗铣立柱槽喷漆
检验 入库
铸件毛坯 打磨 磷化 喷漆
钻工艺孔 钻出线孔 钻孔/攻丝 铣接线盒
镀铬(外协) 检验 入库
图6-7 电机壳工艺流程
锻件毛坯 车各部
图6-6 齿轮工艺流程
拉健槽 粗滚齿
入库 检验 精滚齿 高频淬火
铸件毛坯 平端面 车外圆 磨槽形
磷化 插健槽 倒角 钻车内孔
喷漆 检验 入库
图6-5 皮带轮工艺流程博深工具股份有限公司 招股意向书
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（三）经营模式
经过最近五年的高速增长，本公司已从一家小企业发展为具有一定规模的现
代化金刚石工具制造企业。本公司的产品种类、生产规模、工艺设备、自动化程
度都居于世界前列。
目前，公司的主要经营模式为OBM / ODM。在国内市场和东南亚市场，本
公司使用自主品牌“博深”、“BOSUN”等进行销售；在美洲、欧洲及其他海外
市场，本公司以ODM 为主。ODM 业务的具体运营流程如下：
本公司所有的生产制造均集中于中国石家庄公司本部，海外子公司不从事生
产制造。本公司生产所需原料和零配件大部分采购自中国国内，部分高档生产设
备及原材料采购自国外。德国飞羽是本公司最大的设备供应商。本公司在美洲和
东南亚的销售，分别由美国子公司和新加坡子公司具体负责；在欧洲及其他海外
市场的销售，由本公司自身或驻当地办事处以本公司名义进行。
图6-10 本公司业务区域架构
客户需求 产品设计 客户认证
客户测试 产品测试 试产准备
图6-9 ODM 模式运营流程
小批订单 批量生产 售后服务博深工具股份有限公司 招股意向书
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（四）销售情况
1、销售概述
本公司的国内营销网络覆盖了30 个省、市、自治区，与300 多家经销商建
立了长期稳定的合作关系。“博深”品牌成为国内金刚石工具行业的驰名品牌，
市场占有率连续多年名列前茅。
在国外，本公司设立了美国子公司及欧洲办事处、收购了博深新加坡。确立
了立足美国，发展北美及南美市场；以新加坡为中心，辐射东盟、印度、澳洲等
亚太国家和地区；立足德国，发展欧洲市场的海外营销战略。目前，本公司的海
外营销网络已覆盖了美国30 个州，成为北美市场很有影响力的金刚石工具供应
商；在德国等20 多个欧洲国家发展了50 多个忠诚稳定的客户，销售量呈快速
增长趋势；在东南亚，坚持推广自主品牌，“BOSUN”已成为东南亚金刚石工具
市场的知名品牌。多年来，本公司出口量稳居国内同行之首。
2、外销情况
在国外市场，金刚石工具企业和小型建筑施工机具企业多采用经销模式，即
由专业经销商向生产商采购产品后再分销给零售商或大型终端客户。
在以美国为主的美洲市场和以德国为主的欧洲市场，由博深美国和驻欧洲办
事处分别负责当地市场的开拓。本公司客户主要为专业经销商和大型生产商（欧
美很多生产商已逐步将生产外包给中韩两国的企业），这使得本公司的产品在中
国生产出来之后，部分直接交货给了ODM 订单客户，部分以现货形式销售给专
业经销商。本公司产品具有较高性价比，近年来出口欧美市场的金额不断增长。
在东南亚市场，本公司拥有自己的全资境外子公司。本公司在东南亚的销售
主要以“BOSUN”自主品牌进行销售。绝大部分客户为专业经销商。 “BOSUN”
已成为东南亚金刚石工具市场的知名品牌。
下表显示了本公司报告期金刚石锯片和钻头的出口情况。博深工具股份有限公司 招股意向书
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表格 6-4 本公司报告期金刚石锯片和钻头出口情况
时间/区域 金刚石锯片 金刚石钻头
时间 区域
数量
(万片)
金额
(万元)
均价
(元)
数量
(支)
金额
(万元)
均价
(元)
美洲 46.91 5,552.21 118.35 16,294 394.86 242.33
欧洲 40.37 2,811.03 69.63 28,540 331.25 116.06
亚洲 133.61 1,407.45 10.53 10,861 43.23 39.80
其他 4.21 280.86 66.71 1617 19.09 118.07
2006 年
合计 225.10 10,051.54 44.65 57,312 788.43 137.57
美洲 69.57 8,360.76 120.18 21,566 589.41 273.30
欧洲 50.74 4,405.11 86.82 30,909 458.44 148.32
亚洲 202.84 2,298.39 11.33 13,987 73.93 52.86
其他 5.11 223.89 43.81 1,415 22.01 155.55
2007 年
合计 328.26 15,288.15 46.57 67,877 1,143.79 168.51
美洲 67.49 7,124.63 105.56 25,208 660.12 261.87
欧洲 45.33 3,956.22 87.27 41,096 534.01 129.94
亚洲 247.09 2,593.96 10.05 19,291 102.45 53.11
其他 5.14 261.98 50.91 1,659 31.21 188.10
2008 年
合计 365.05 13,936.79 38.18 87,254 1,327.79 152.18
美洲 30.53 2,452.81 80.33 10,068 258.51 256.76
欧洲 25.18 1,423.10 56.51 24,089 230.56 95.71
亚洲 67.71 847.18 12.51 20,339 109.87 54.02
其他 3.06 122.67 40.11 1,691 15.61 92.34
2009 年
1~6 月
合计 126.49 4,845.77 38.31 56,187 614.54 109.37
注：锯片数量单位为“万片”、钻头数量单位为“支”、其他产品数量单位为“台”或“套”、单价金额
单位为“元”，合计金额为“万元”。以上数据均为合并口径，来自公司统计数据。
3、内销情况
在国内市场，本公司全力主推 “博深”自主品牌，培养了一支精干的营销
队伍，建立了覆盖全国30 个省、市、自治区的营销网络，与300 多家经销商建
立了长期稳定的合作关系。经过多年发展，“博深”已经成为国内金刚石工具行博深工具股份有限公司 招股意向书
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业的重要品牌，市场占有率连续多年名列前茅。
本公司报告期内在国内市场各项产品的销量稳步增长。2006 年、2007 年和
2008 年的国内销售总额分别为15,259.73 万元、17,256.36 万元和20,160.71
万元。
4、产销数据
本公司报告期内主要产品的有关产销数据如下表所示：
表格 6-5 本公司报告期内主要产品产销量
产 品
2009 年
1~6 月
2008 年 2007 年 2006 年
产能(片) 8,000,000 8,000,000 7,500,000 6,900,000
产量(片) 3,482,731 8,868,277 8,056,670 6,973,605
产能利用率 43.23% 117.51% 107.42% 101.07%
销量(片) 3,729,315 8,934,702 7,945,917 6,984,163
烧结
锯片
产销率 107.08% 100.75% 98.63% 100.15%
产能(片) 75,000 75,000 75,000 75,000
产量(片) 33,451 59,021 82,257 86,648
产能利用率 43.85% 77.36% 109.68% 115.53%
销量(片) 34,309 59,686 83,569 87,572
高频焊接锯
片
产销率 102.56% 101.13% 101.60% 101.07%
产能(片) 450,000 450,000 450,000 380,000
产量(片) 93,965 412,721 479,911 360,728
产能利用率 20.85% 91.69% 106.65% 94.93%
销量(片) 134,101 386,317 475,345 311,862
金刚石
锯片
激光焊接锯
片
产销率 142.71% 93.60% 99.05% 86.45%
产能(支) 80,000 80,000 80,000 70,000
产量(支) 21,894 61,811 69,038 67,153
产能利用率 25.54% 76.34% 86.30% 95.93%
销量(支) 20,091 63,401 67,037 65,218
金刚石
钻头
烧结
钻头
产销率 91.76% 102.57% 97.10% 97.12%博深工具股份有限公司 招股意向书
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产 品
2009 年
1~6 月
2008 年 2007 年 2006 年
产能(支) 500,000 450,000 400,000 380,000
产量(支) 322,885 533,805 437,432 347,652
产能利用率 64. 58% 118.62% 109.36% 91.49%
销量(支) 312,224 539,313 425,467 363,207
高频焊接钻
头
产销率 96.70% 101.03% 97.26% 104.47%
产能(支) 50,000 150,000 150,000 140,000
产量(支) 21,310 155,285 149,675 142,809
产能利用率 42.62% 102.18% 99.78% 102.01%
销量(支) 25,435 154,243 147,998 158,443
激光焊接钻
头
产销率 119.36% 99.33% 98.88% 110.95%
产能(片) 700,000 700,000 700,000 700,000
产量(片) 434,097 870,468 791,858 716,593
产能利用率 62.02% 123.57% 113.12% 102.37%
销量(片) 438,703 894,217 797,576 711,429
烧结
磨盘
产销率 101.06% 102.73% 100.72% 99.28%
产能(片) 50,000 100,000 100,000 80,000
产量(片) 20,370 89,361 90,417 72,338
产能利用率 40.74% 89.36% 90.42% 90.42%
销量(片) 30,421 80,637 84,765 65,487
高频焊接磨
盘
产销率 149.34% 90.24% 93.75% 90.53%
产能(片) 200,000 200,000 200,000 150,000
产量(片) 120,591 209,593 162,587 165,305
产能利用率 60.30% 102.64% 81.29% 110.20%
销量(片) 113,111 196,431 189,469 163,269
金刚石
磨具
软磨片
产销率 93.80% 93.72% 116.53% 98.77%
产能(片) 1200,000 800,000 800,000 600,000
产量(片) 649,066 892,754 783,892 603,572
产能利用率 54.09% 111.04% 97.99% 100.60%
非金刚石工具产
品
合金
锯片
销量(片) 612,235 896,274 788,748 561,872博深工具股份有限公司 招股意向书
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产 品
2009 年
1~6 月
2008 年 2007 年 2006 年
产销率 94.33% 100.39% 100.62% 93.09%
产能(台/套) 65,000 65,000 65,000 55,000
产量(台/套) 38,424 59,981 61,160 53,786
产能利用率 59.12% 92.03% 94.09% 97.79%
销量(台/套) 40,499 62,011 58,162 51,165
钻孔机
产销率 105.40% 103.38% 95.10% 95.13%
产能(台/套) 4,000 4,000 4,000 1,000
产量(台/套) 318 1,376 1,573 628
产能利用率 7.95% 34.05% 39.33% 62.80%
销量(台/套) 672 3,268 1,569 865
切割机
产销率 211.32% 237.50% 99.75% 137.74%
注：以上数据来自公司统计，销量中包含少量的外购产品。
报告期内本公司外购产品的情况如下：
表格6-6 本公司报告期外购产品情况 单位：元
年度 产品名称 供货单位 采购数量 采购金额
软磨片 玉田县金山研磨工具厂 395 6,049.57
2006
合计 6,049.57
合金锯片 丹阳市雷明工具有限公司 67,290 300,865.36
烧结锯片 石家庄飓风工具有限公司 7,305 48,303.42
烧结锯片
沈阳东方天河五金机电设备有限公
司
20 360.00
激光焊锯片 南京中盛工具制造有限公司 990 112,264.96
高频焊锯片 石家庄冀泰达机电设备有限公司 105 12,115.38
高频焊锯片
沈阳东方天河五金机电设备有限公
司
4 1,960.00
软磨片 玉田县金山研磨工具厂 9,225 170,319.14
软磨片 西安新格瑞特金刚石工具有限公司 18,386 304,362.49
其他(钎焊片) 江苏锋菱超硬工具有限公司 42 8,521.00
其他(电镀片) 郑州凯达金刚石工具有限公司 30 1,837.61
2007
其他(护罩) 石家庄孚瑞德磨具有限公司 500 69,658.12博深工具股份有限公司 招股意向书
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年度 产品名称 供货单位 采购数量 采购金额
合计 1,030,567.48
高频焊锯片 厦门台颖金刚石制品有限公司 136 49,418.80
软磨片 玉田县金山研磨工具厂 614 15,495.73
塑基砂盘 郑州三泰五金工具有限公司 56,440 363,015.37
合金锯片 丹阳联友合金工具有限公司 7,498 127,946.16
合金锯片 丹阳市雷明工具有限公司 286,415 1,804,828.25
钎焊锯片 江苏锋菱超硬工具有限公司 2,253 373,991.88
激光焊锯片 南京中盛工具制造有限公司 2,947 314,510.26
合金锯片 镇江新区明达五金工具有限公司41,960 188,343.42
过渡接首及加长杆 石家庄孚瑞德磨具有限公司 1,500 22,051.28
烧结锯片 石家庄恒杰金刚石工具有限公司2,000 24,358.98
烧结锯片 石家庄飓风工具有限公司 106,095 547,998.29
过渡接首及加长杆 石家庄市新华区联盟模具加工部50 623.93
高频焊锯片 石家庄市鱼鹰工具有限公司 9,207 1,423,956.41
软磨片 西安新格瑞特金刚石工具公司 17,994 390,716.24
合金锯片 杭州市成洲锯业有限公司 79,580 539,324.77
2008
合计 6,186,579.76
合金锯片 杭州市成洲锯业有限公司 414,440 2,245,653.87
合金锯片 镇江新区明达五金工具有限公司 96,430 426,247.87
烧结金刚石锯片 石家庄恒杰金刚石工具有限公司 22,000 123,675.21
高频焊接金刚石锯片 石家庄市鱼鹰工具有限公司 8,102 977,353.87
软磨片 西安新格瑞特金刚石工具有限公司 8,065 179,760.69
塑料挂件 石家庄市正鑫塑料包装有限公司 151,986 145,826.85
2009
1~6
合计 4,494,442.21
本公司外购产品主要是为了满足国外客户的少数产品需要。本公司并未进行
该类或该规格产品的规模生产，需要通过外购方式来解决。
5、收入与价格
本公司报告期的营业收入情况如下所示：博深工具股份有限公司 招股意向书
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表格 6-7 本公司报告期营业收入 单位：元
本公司主要产品报告期的平均销售价格变动情况如下表：
表格 6-8 本公司报告期产品的平均销售单价 单位：元/片（支）
产品类别
2009.1~6
国内均价
2008 年
国内均价
2007 年
国内均价
2006 年
国内均价
2009.1~6
出口均价
2008 年
出口均价
2007 年
出口均价
2006 年
出口均价
合金锯片 28.18 30.32 22.19 20.35 19.79 26.04 21.65 24.96
烧结锯片 11.91 12.52 13.68 12.53 19.32 18.11 19.59 26.92
高频焊锯片 198.78 191.46 157.39 150.39 203.98 240.78 193.69 278.37
激光焊锯片 162.66 225.84 260.24 212.97 207.70 213.87 208.39 207.41
烧结钻头 51.47 50.75 50.97 53.21 43.25 61.28 27.75 31.59
高频焊钻头 60.96 63.58 62.39 65.76 59.43 58.74 58.14 46.66
激光焊钻头 75.76 97.96 100.56 142.59 200.47 233.51 233.50 231.06
烧结磨盘 12.98 13.61 14.88 14.88 16.76 16.49 14.00 12.18
高频焊磨盘 14.15 19.12 159.83 124.33 151.55 159.09 180.68 174.47
通用电动工具 115.97 214.95 199.64 149.67 200.24 1,601.09 － －
区域 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年度 2006 年度
华东地区 27,658,056 62,516,031.11 51,161,035.93 43,515,423.17
华南地区 8,339,718 24,052,598.12 22,443,944.96 22,976,099.54
华中地区 12,478,780 23,453,129.62 19,359,034.27 16,539,322.58
华北地区 19,793,532 41,204,962.45 35,903,730.84 34,170,368.39
西北地区 7,094,830 10,742,488.97 9,578,306.11 7,622,034.62
西南地区 8,817,294 16,225,185.02 14,230,849.76 12,233,533.71
东北地区 9,819,270 23,412,667.63 19,886,698.88 15,540,479.22
内贸小计 94,001,480.07 201,607,062.91 172,563,600.75 152,597,261.23
亚洲区 13,357,698.82 32,500,695.04 27,711,578.70 17,048,834.88
美洲区 33,585,497.30 95,706,824.59 107,779,186.90 71,585,342.58
欧洲区 21,629,090 54,282,062.59 59,803,575.70 38,807,426.11
其他区域 1,765,564 4,940,305.81 3,557,886.52 3,613,008.06
外贸小计 70,337,850.22 187,429,888.02 198,852,227.82 131,054,611.63
合计 164,339,330.29 389,036,950.93 371,415,828.57 283,651,872.86博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-120
产品类别
2009.1~6
国内均价
2008 年
国内均价
2007 年
国内均价
2006 年
国内均价
2009.1~6
出口均价
2008 年
出口均价
2007 年
出口均价
2006 年
出口均价
混凝土钻孔机 431.28 485.77 460.40 418.50 400.09 1,700.93 1,475.39 1,040.47
切割机 3,138.13 3,258.14 2,586.39 2,734.88 2,104.91 1,682.89 4,215.90 6,065.25
注：以上数据来自本公司统计。
6、客户情况
（1）主要消费群体
本公司产品的最终消费群体主要有：建筑公司、装修公司、市政工程公司、
路桥公司、工程机械租赁公司、石材及陶瓷加工企业、木材加工企业及家具生产
商等。
（2）主要客户
本公司现货销售产品的主要客户多为国内外五金建材专业经销商；本公司
ODM 销售的客户均为海外专业金刚石工具生产商和经销商。
（3）前五大客户
表格6-9 本公司前五大客户销售情况
年度 客户名称 销售金额（元） 销售收入占比
MK DIAMOND PRODUCTS, INC. 5,630,465.23 3.43%
LACKMOND PRODUCTS 5,242,937.27 3.19%
CARAT CENTRALE B.V. 4,698,768.97 2.86%
CEDIMA DIAMANTWERKZEUGE 3,595,511.05 2.19%
2009 年
1~6 月
WITTHAUT Diamantwerkzeug GmbH 3,039,828.51 1.85%
前五大客户合计 22,207,511.03 13.51%
MK DIAMOND PRODUCTS, INC. 14,059,216.24 3.61%
Carat Centrale B.V. 13,384,760.17 3.44%
CHADHURAM ENTERPRIESES 12,442,193.68 3.20%
LACKMOND PRODUCTS 12,232,342.24 3.14%
2008 年
CEDIMA DIAMANTWERKZEUGE 10,601,661.47 2.73%
前五大客户合计 62,720,173.80 16.12%博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-121
年度 客户名称 销售金额（元） 销售收入占比
Carat Centrale B.V. 17,893,671.80 4.82%
MK DIAMOND PRODUCTS, INC. 16,923,107.56 4.56%
LACKMOND PRODUCTS 16,590,396.51 4.47%
BOSUN TOOLS SINGAPORE PTE LTD 15,029,207.71 4.05%
2007 年
CHADHURAM ENTERPRISES 11,661,357.26 3.14%
前五大客户合计 78,097,740.84 21.03%
TWCHCOMMERCELLC 14,974,838.23 5.28%
LACKMONDPRODUCTS 13,429,629.40 4.73%
MKDIAMONDPRODUCTS,INC. 12,641,909.36 4.46%
Carat Centrale B.V. 10,613,200.59 3.74%
2006 年
BOSUN TOOLS SINGAPORE PTE LTD 9,605,143.13 3.39%
前五大客户合计 61,264,720.71 21.60%
本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方、及持股超
过5%的主要股东均未在公司主要客户中持有权益。
（4）美洲、欧洲、亚洲各区前五大客户情况
报告期内，本公司美洲市场前五大客户的销售情况见表格6-10。
表格6-10 本公司美洲市场前五大客户（合并口径） 单位：元、%
年份 客户名称 销售金额 占地区收入之比
占公司总
收入之比
MK DIAMOND PRODUCTS, INC. 5,630,465.23 16.76 3.43
LACKMOND PRODUCTS 5,242,937.27 15.61 3.19
DETROIT INDUSTRIAL TOOL 2,355,326.70 7.01 1.43
DIAMOND SPEED PRODUCTS 1,202,121.81 3.58 0.73
2009 年
1~6 月
PR DIAMOND PRODUCTS, INC. 1,098,828.90 3.27 0.67
MK DIAMOND PRODUCTS, INC. 14,059,216.24 14.69 3.61
LACKMOND PRODUCTS 12,232,342.24 12.78 3.14
2008 年
DETROIT INDUSTRIAL TOOL 6,828,324.52 7.13 1.76博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-122
年份 客户名称 销售金额 占地区收入之比
占公司总
收入之比
SC SOFF - CUT 6,596,939.83 6.89 1.70
PD PR DIAMOND PRODUCTS, INC. 4,766,307.78 4.98 1.23
MK DIAMOND PRODUCTS, INC. 16,923,107.56 15.70 4.56
LACKMOND PRODUCTS 16,590,396.51 15.39 4.47
SOFF - CUT 10,553,576.80 9.79 2.84
GOLDEN TOOLS, INC. 8,772,355.46 8.14 2.36
2007 年
DETROIT INDUSTRIAL TOOL 8,204,663.14 7.61 2.21
TWCHCOM MERCELLC 14,974,838.23 20.92 5.28
LACKMOND PRODUCTS 13,429,629.40 18.76 4.73
MK DIAMOND PRODUCTS,INC. 12,641,909.36 17.66 4.46
DIAMOND PROFESSIONALS 8,188,817.93 11.44 2.89
2006 年
SOFF-CUT 7,643,811.98 10.68 2.69
报告期内，本公司欧洲市场前五大客户销售情况见表格6-11。
表格6-11 本公司欧洲市场前五大客户（合并口径） 单位：元、%
年份 客户名称 销售金额 占地区收入之比 占公司总收入之比
Carat Centrale B.V. 4,698,768.97 21.72 2.86
CEDIMA DIAMANTWERKZEUGE 3,595,511.05 16.62 2.19
WITTHAUT Diamantwerkzeug GmbH 3,039,828.51 14.05 1.85
CLEVER-DIAMOND GMBH 1,251,381.66 5.79 0.76
2009 年
1~6 月
Eiche Diamantwerkzeuge GmbH 735,662.44 3.40 0.45
Carat Centrale B.V. 13,384,760.17 24.66 3.44
CEDIMA DIAMANTWERKZEUGE 10,601,661.47 19.53 2.73
WITTHAUT Diamantwerkzeug GmbH 6,012,695.22 11.08 1.55
CLEVER-DIAMOND GMBH 3,140,906.05 5.79 0.81
2008 年
Pentaxs.r.l 2,285,475.22 4.21 0.59
Carat Central B.V. 17,893,671.80 29.92 4.82
CEDIMA DIAMANTWERKZEUGE 10,440,931.99 17.46 2.81
2007 年
WITTHAUT Diamandwerkzeug GmbH 6,557,681.35 10.97 1.77博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-123
年份 客户名称 销售金额 占地区收入之比 占公司总收入之比
Eiche Diamandwerkzeuge GmbH 3,623,741.89 6.06 0.98
CLEVER-DIAMOND GMBH 3,447,167.78 5.76 0.93
Carat Central B.V. 10,613,200.59 27.75 3.74
CEDIMA DIAMANTWERKZEUGE 7,339,895.76 18.91 2.59
WITTHAUT Diamandwerkzeug GmbH 4,726,682.65 12.18 1.67
OBAS UK LIMITED 3,271,021.31 8.43 1.15
2006 年
CLEVER-DIAMOND GMBH 2,597,376.42 6.69 0.92
报告期内，本公司亚洲市场前五大客户销售情况见表格6-12。
表格6-12 本公司亚洲市场前五大客户（合并口径） 单位：元、%
年份 客户名称 销售金额
占地区收
入之比
占公司总
收入之比
GOLDLAND TRADING 3,039,437.38 22.75 1.85
WASAW TRADING 2,703,120.36 20.24 1.64
CHADHURAM ENTERPRIESES 1,636,559.96 12.25 1.00
SURYA JAYA TEKNIK 467,596.60 3.50 0.28
2009 年
1~6 月
HAIYUAN INTERNATIONAL CO., LTD 307,576.17 2.30 0.19
CHADHURAM ENTERPRIESES 12,442,193.68 38.28 3.20
GOLDLAND TRADING 6,311,179.21 19.42 1.62
WASAW TRADING 6,069,329.25 18.67 1.56
B.M. INTERNATIONAL 1,274,693.71 3.92 0.33
2008 年
SURYA JAYA TEKNIK 960,362.56 2.95 0.25
BOSUN TOOLS SINGAPORE PTE LTD 15,029,207.71 54.23 4.05
CHADHURAM ENTERPRIESES 11,661,357.26 42.08 3.14
SHREEJI IMPEX 312,873.38 1.13 0.08
V. VADIVEL & SONS 211,703.47 0.76 0.06
2007 年
ACONTEC 144,537.29 0.52 0.04
2006 年 BOSUN TOOLS SINGAPORE PTE LTD 9,605,143.13 56.35 3.39
CHADHURAM ENTERPRIESES 2,802,692.04 16.44 0.99博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-124
年份 客户名称 销售金额
占地区收
入之比
占公司总
收入之比
KRC CO., LTD 403,106.09 2.36 0.14
HAIYUAN TRADING CO., LTD 176,669.13 1.04 0.06
SHREEJI IMPEX 142,950.66 0.84 0.05
（5）公司前五名贴牌合作伙伴
2008 年和2009 年1~6 月，本公司向前五大贴牌合作伙伴销售的基本情况
如下：
表格6-13 2009 年1～6 月本公司前五大贴牌合作伙伴
客户名称 销售金额(元)
MK DIAMOND PRODUCTS, INC. 5,630,465.23
LACKMOND PRODUCTS 5,242,937.27
Carat Centrale B.V. 4,698,768.97
CEDIMA DIAMANTWERKZEUGE 3,595,511.05
WITTHAUT Diamantwerkzeug GmbH 3,039,828.51
表格6-14 2008 年本公司前五大贴牌合作伙伴
客户名称 销售金额(元)
MK DIAMOND PRODUCTS, INC. 14,059,216.24
Carat Centrale B.V. 13,384,760.17
LACKMOND PRODUCTS 12,232,342.24
CEDIMA DIAMANTWERKZEUGE 10,601,661.47
DETROIT INDUSTRIAL TOOL 6,828,324.52
（6）其他合作伙伴
① 德国WEKA 公司
该公司成立于1988 年10 月1 日，创办人为威廉.沃斯特，公司地址为德国
南部，诺依布拉赫—奥特布拉赫20D-75387，主要经营金刚石钻孔机、钻机机
架、金刚石切墙锯、特殊电动工具产品等，主要市场为欧洲、亚洲、美国、南美博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-125
洲等国家和地区。
② 德国Goelz 公司
该公司成立于1946 年，主要生产建筑机械和金刚石工具，总部位于德国，
目前其在钻削钢筋混凝土质的下水管路方面处于领先地位，高斯公司还将电池动
力供给系统应用于马路锯，液压设备等，其生产的金刚石工具主要应用于建筑行
业并针对专业用户。
③ 澳大利亚BIANCO 公司
该公司成立于1970 年，创始人Nick Bianco。当时主要以砌砖为主，2002
年开始经营金刚石工具。目前其为南部澳大利亚最大的建筑水泥产品制造商，钢
构产品，排水产品，金刚石工具经销商，并提供建筑活动房屋等的租赁业务。
④ W.A 集团
公司成立于1961 年，是目前世界最大的表面处理用钢砂生产商之一，旗下
的德国Eiche Diamond Tools 公司分部成立于1981 年，是欧洲老牌的专业激光
焊接锯片生产商，目前主营业务中逐渐加入了烧结片，异型磨轮，磨盘，金刚石
刀头，钻头。
⑤ 美国MK 公司
美国MK 公司创立于1868 年，公司于1949 年改名为Musto-Keenan 公司，
在高档石材切割金刚石工具领域赢得了良好的声誉。1974 年后，Robert J.
Delahaut 开始掌管MK 公司，公司开始重新定位为世界领先的精密电动切割工
具和金刚石工具的生产和销售企业。
（五）采购与供应
1、采购模式
本公司金刚石工具产品的原料主要是金刚石、钢材、金属粉末；小型建筑施
工机具产品的主要配件是电机、铸铁件、铝件、变速箱、齿轮、塑料件、电器类
零配件等。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-126
在原材料、零部件的采购和加工环节，本公司的采购和加工模式分为三种：
（1）外购
电器类、标准件类、拉伸件类、原材料类、油漆类、包装类、其它类等零部
件或原材料，由公司采购部门直接采购。
（2）委托加工
部分产品的机壳毛坯等少数零件由公司委托其它专业公司加工。
（3）自制和自行加工
对基体、刀头、钻管、定转子、机架、变速箱等重点部件，由公司采购原材
料后自行生产加工。
原材料和零部件采购环节是本公司产品成本控制和质量控制的关键环节之
一。本公司建立了ERP 系统，对采购物料的申请、报价、收货、检验、付款、
供应商绩效评估、订单维护等各个环节进行全面管理。另外，本公司还成立了价
格评定小组，对原材料、零部件的采购成本进行监控，在确保原材料、零部件采
购质量的前提下控制采购成本。
2、主要原材料
本公司报告期主要原材料采购情况及其平均采购价格如下表所示：
表格 6-15 本公司报告期主要原材料及平均采购价格 单位：元
2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
产品名称
及单位 金额
平均
单价
金额
平均
单价
金额
平均
单价
金额
平均
单价
金刚石/克拉 7,044,433.03 0.40 23,990,080.25 0.56 28,192,571 0.63 24,985,006 0.67
镍粉/千克 1,514,487.17 107.98 8,939,830.87 208.15 17,343,115 326.15 8,819,551 195.66
电动工具配件/件 6,027,692.52 2.95 11,524,977.02 3.74 16,998,006 5.32 11,869,337 5.80
钴粉/千克 2,025,000.00 276.07 14,179,508.28 601.08 15,865,880 460.11 7,633,046 281.82
铜粉/千克 2,873,803.41 35.88 12,504,529.91 59.25 13,921,119 61.76 10,977,162 59.30
包装/件 6,046,178.07 0.38 11,347,755.89 0.29 11,790,018 0.30 10,034,962 0.32
板材/千克 1,588,285.40 4.94 8,593,910.11 7.50 10,287,204 7.70 8,261,860 7.18
带钢/千克 4,044,731.16 5.43 10,644,350.25 6.30 8,846,687 5.12 7,789,557 5.36博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-127
2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
产品名称
及单位 金额
平均
单价
金额
平均
单价
金额
平均
单价
金额
平均
单价
石墨模具/组 2,121,664.84 3.53 6,090,283.90 4.30 7,853,016 6.84 5,544,709 5.61
锡粉/千克 1,597,094.03 94.39 6,566,051.37 137.41 4,914,403 106.28 2,826,401 74.71
铸锻件/个 1,441,314.38 4.05 4,257,486.25 8.39 4,729,439 7.38 3,590,873 6.93
油漆/千克 1,700,229.15 13.08 3,355,596.87 14.44 3,636,211 14.86 3,173,582 14.32
注：以上数据来自公司统计。
本公司报告期主要原材料采购成本占当期主营业务成本的比重如下：
表格 6-16 本公司报告期主要原材料采购金额占营业成本的比例
产品名称 2009 年1~6 月2008 年 2007 年 2006 年
金刚石 6.57% 9.11% 11.44% 12.74%
镍粉 1.41% 3.40% 7.04% 4.50%
电动工具配件 5.62% 4.38% 6.90% 6.05%
钴粉 1.89% 5.39% 6.44% 3.89%
铜粉 2.68% 4.75% 5.65% 5.60%
包装 5.64% 4.31% 4.78% 5.12%
板材 1.48% 3.26% 4.17% 4.21%
带钢 3.77% 4.04% 3.59% 3.97%
石墨模具 1.98% 2.31% 3.19% 2.83%
锡粉 1.49% 2.49% 1.99% 1.44%
铸锻件 1.34% 1.62% 1.92% 1.83%
注：以上数据来自公司统计。
3、主要供应商
下表为本公司主要原材料供应商名单。
表格 6-17 本公司主要供应商名单
供应商名称 供应品种
有研粉末新材料(北京)有限公司 粉末
河南中南工业有限责任公司 金刚石
丹阳市新钢精密冷带有限公司 带钢博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-128
供应商名称 供应品种
山东聊城昌润超硬材料有限公司 金刚石
金昌长庆金属粉末有限公司 粉末
株洲精诚实业有限公司 硬质合金刀头
赣州白塔有色金属粉末有限公司 粉末
石家庄市天力无缝钢管有限公司 钢管
石家庄开发区伟新锻造厂 锻件
广东粤鹏精细化工有限公司 粉末
上海卉枫化工有限公司 带钢
珠海市华新钴业有限公司 粉末
河南黄河旋风股份有限公司 金刚石
河北永兴化工有限公司 粉末
河南省辉县市北流碳素厂 石墨模具
南京寒锐钴业有限公司 粉末
石家庄市芬达经贸有限公司 钢材
河北威尔纳川工业技术有限公司 油脂、油漆
辉县市环宇模具制造有限公司 模具
东光县锯业金刚石工具有限责任公司 基体
南通嘉德龙电动工具有限公司 电动工具配件
冠城大通股份有限公司 电料
江阴市贝利特电子材料有限公司 粉末
南京冠华贸易有限公司 粉末
上海三信超硬材料有限公司--戴贝尔 金刚石
报告期内本公司前五大供应商基本保持稳定，供货商供货价值均未超过公司
全部采购金额50%。
表6-18 本公司向前五大供应商采购情况
年度 客户名称 采购金额(元) 占营业成本比例
丹阳市新钢精密冷带有限公司 3,350,575.65 1.80%
河南黄河旋风股份有限公司 3,135,162.73 1.68%
有研粉末新材料(北京)有限公司 3,053,974.38 1.64%
2009 年
1~6 月
南阳中南金刚石有限公司 2,798,859.57 1.50%博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-129
年度 客户名称 采购金额(元) 占营业成本比例
株洲精诚实业有限公司 2,669,892.77 1.43%
前五大供应商合计 49,922,174.51 26.77%
有研粉末新材料(北京)有限公司 11,532,850.31 6.19%
河南中南工业有限责任公司 11,404,764.52 6.12%
丹阳市新钢精密冷带有限公司 11,076,001.30 5.94%
山东聊城昌润超硬材料有限公司 8,234,904.64 4.42%
2008 年
金昌长庆金属粉末有限公司 7,673,653.74 4.12%
前五大供应商合计 49,922,174.51 26.77%
金昌长庆金属粉末有限公司 16,651,474.44 6.76%
河南中南工业有限责任公司 11,543,941.42 4.68%
有研粉末新材料(北京)有限公司 8,733,299.15 3.54%
丹阳市新钢冷带厂 7,846,818.09 3.18%
2007 年
南通嘉德龙电动工具有限公司 7,811,108.62 3.17%
前五大供应商合计 52,586,641.73 21.34%
河南中南工业有限责任公司 11,635,670.77 5.94%
金昌长庆金属粉末有限公司 8,926,410.24 4.55%
河南黄河旋风股份有限公司 6,885,918.80 3.51%
丹阳市新钢冷带厂 6,580,249.49 3.36%
2006 年
南通嘉德龙电动工具有限公司 5,998,148.99 3.06%
前五大供应商合计 40,026,398.30 20.42%
注：以上数据来自公司统计。
本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方、及持股超
过5%的主要股东均未在公司主要原材料供应商中持有权益。
4、能源供应
本公司生产过程中消耗的能源主要是电、水、蒸汽、汽油和柴油。生产用电
由石家庄供电公司供应，生产用水由石家庄高新技术产业开发区供水排水公司。
本公司报告期主要能源消耗情况如下表所示：博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-130
表格 6-19 本公司报告期主要能源消耗情况 单位：元
时间 2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
项目 消耗 均价 消耗 均价消耗 均价消耗 均价
电(千瓦
时)
5,286,786.47 0.64 16,415,081.36 0.55 15,932,183 0.50 13,431,554 0.50
水(吨) 55,039.00 3.48 109,759.00 2.90 129,800 2.83 114,528 2.83
蒸汽(千
焦)
19507.16 46.02 34,109.74 33.93 24,983 28.32 26,874 28.32
汽油(升) 34824.85 4.38 65,182.82 5.65 90,654 3.99 29,790 3.99
柴油(升) 11978.75 4.09 31,786.65 5.58 27,992 3.91 33,265 3.75
能耗合计
(元)
4,678,378.75 11,069,937.87 9,658,609 7,998,344
能耗/营
业成本
4.36% 4.18% 3.92% 4.08%
注：以上数据来自公司统计。
（六）安全与环保
本公司生产过程不存在高危险或重污染的情况。
本公司对安全工作多年来常抓不懈，已有健全的安全管理机构。成立了以公
司总经理为主任，主要部门负责人为成员的安全生产委员会，并将办公室设在了
安全环保办公室。同时，本公司已经制定并下发《安全生产责任制》、《职业安全
健康规章制度》、《安全技术操作规程》、《班组安全管理》等安全文件或手册，在
石家庄市安全生产监督局备案，并通过河北省“安全生产质量标准化”二级企业
验收。
本公司自成立以来，未发生过重大安全事故，未受过安监部门的任何处罚。
本公司已针对产品研发、生产过程中产生的废气、废水、噪声等采取了有效
的治理和预防措施，将其对周边环境的影响程度降至最低。具体措施如下：
1、废气治理。公司喷漆工序采用全封闭操作，废气经水幕吸收后排放大气，
废气符合《大气污染物综合排放标准》（GB16297－1996）表2 二级标准。开刃
工序产生粉尘，经布袋、旋风二级除尘器处理后排放大气，废气符合《大气污染
物综合排放标准》（GB16297－1996）表2 二级标准；粉尘收集后由砂轮生产厂
家回收，没有二次污染。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-131
2、废水治理。公司生产用水循环使用，不外排。污水符合《污水综合排放
标准》（GB8978－1996）表4 二级标准。
3、固废治理。公司根据厂区内各类生产废料和生活垃圾等固体废弃物，设
置了专门区域进行分类收集存放，存放区域进行了防雨、防渗处理，并设置了围
墙，防止原料渗入地下造成地下水污染。对于有利用价值的固体废弃物，如生产
过程中产生的金属边角废料等，公司一方面对生产工艺进行改进，减少产生量；
另一方面由物资回收公司负责回收；对于无利用价值的固体废弃物进行妥善处
理，危险固废送“三废”处置中心妥善处理，生活垃圾定期外运由公司所在地环
卫部门处理。
4、噪声治理。公司对噪声相对较高的机加工车间内的噪声进行控制，对机
加工设备采取减震措施，设置减震沟，定期检查设备，定期润滑，合理安排厂区
内各种噪声污染源的位置，减少厂房墙面窗面面积，密闭门窗，噪声对外界影响
较小，厂界噪声符合《工业企业厂界噪声标准》（GB12348-90）Ⅲ类标准要求。
本公司自成立以来，未受过环保部门的任何处罚。石家庄市环境保护局已对
本公司环境保护情况进行了核查，并出具了环保核查函，确认本公司的生产经营
符合国家环境保护要求。
五、发行人主要固定资产及无形资产
（一）主要生产设备
截至2009 年6 月30 日，本公司账面原值在20 万元以上的主要生产设备的
情况如下表所示：
表格 6-20 本公司主要生产设备 单位：元
设备名称 设备提供商 投入使用日期原值 累计折旧 成新率
激光焊机 德国飞羽 2007-12-28 3,715,597.29 529,472.64 85.75%
激光焊机 德国飞羽 2008-12-25 3,619,001.36 171,902.58 95.25%博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-132
设备名称 设备提供商 投入使用日期原值 累计折旧 成新率
激光焊机 德国飞羽 2004-3-19 3,574,375.65 1,770,137.37 50.48%
激光焊机 德国飞羽 2005-10-27 3,054,580.65 1,056,316.80 65.42%
激光焊机 德国飞羽 2006-3-17 2,936,688.82 907,364.88 69.10%
激光焊机 德国飞羽 2000-10-30 2,913,852.61 2,409,606.51 17.31%
激光焊机 德国飞羽 2002-9-16 2,824,189.33 1,849,137.89 34.53%
激光焊机 德国飞羽 2001-12-27 2,614,441.27 1,885,489.20 27.88%
激光焊机 德国飞羽 2001-12-27 2,444,416.99 1,777,900.26 27.27%
南厂4#箱式变
压系统
大连佳恒电力安装 2007-5-31 2,295,634.27 450,850.30 80.36%
PCD 数控电火
花精磨机
德国孚尔默公司 2008-12-25 2,249,442.64 106,732.06 95.26%
电动工具喷涂
生产线
天津七所高科技有
限公司
2007-11-28 2,215,036.00 333,178.32 84.96%
东厂箱式变压
器系统
河北华隆电力设备
有限公司
2006-12-18 2,144,801.61 487,680.27 77.26%
激光切割机
三尔梯电源(上海)有
限公司
2003-7-6 1,724,000.00 989,432.41 42.61%
自动冷压机 德国飞羽 2008-12-25 1,718,558.09 81,631.50 95.25%
激光切割机
上海团结普瑞码激
光设备公司
2006-5-30 1,691,888.75 495,261.62 70.73%
基体矫平机 德国阿库公司 2008-12-25 1,691,285.31 80,336.04 95.25%
自动定子绕线
机
意大利ATOP.S.P.A 2008-4-29 1,681,621.29 186,379.72 88.92%
数控激光切割
机
上海团结普瑞玛激
光设备公司
2007-7-31 1,660,000.00 302,258.35 81.79%
激光切割机
上海团结百超数控
激光设备公司
2004-4-15 1,652,800.00 811,249.42 50.92%博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-133
设备名称 设备提供商 投入使用日期原值 累计折旧 成新率
数控激光焊接
机
上海团结普瑞玛激
光设备公司
2007-7-31 1,600,000.00 291,333.35 81.79%
冷压机 德国飞羽 2007-12-28 1,584,487.50 225,789.47 85.75%
冷压机 德国飞羽 2005-9-24 1,498,141.50 533,712.97 64.37%
冷压机 德国习羽 2006-3-17 1,439,310.00 444,387.03 69.12%
冷压机 德国飞羽 2003-7-15 1,259,111.42 722,625.09 42.61%
冷压机 德国飞羽 2003-7-15 1,259,111.42 722,625.09 42.61%
湿式开刃机 德国飞羽 2007-12-28 1,197,492.72 170,642.70 85.75%
南厂3#箱式变
压器系统
吴江亨通
电力电缆厂
2007-6-27 1,192,856.98 226,642.81 81.00%
3#小型机系统
石家庄海星科技
有限公司
2007-1-30 1,129,500.00 518,628.75 54.08%
整流子焊接机 意大利ATOP.S.P.A 2008-4-29 1,107,620.00 122,761.22 88.92%
连续烧结炉
北京际桥投资有限
公司
2007-4-30 1,057,000.00 217,565.85 79.42%
定子绝缘纸自
动插入机
意大利ATOP.S.P.A 2008-4-29 996,858.00 110,485.08 88.92%
定子绝缘纸自
动插入机
意大利ATOP.S.P.A 2008-4-29 996,858.00 110,485.08 88.92%
冷压机 德国飞羽 2001-7-27 945,000.00 725,681.25 23.21%
全自动钎焊机 德国科思纳 2003-11-13 907,764.83 491,630.20 45.84%
全自动钎焊机 德国科思纳 2003-11-13 907,764.83 491,630.20 45.84%
热压连续烧结
炉
北京标桥科技投资
有限公司
2006-6-2 876,400.00 249,774.08 71.50%
真空热压烧结
机
德国飞羽 2000-6-1 825,000.00 705,375.00 14.50%博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-134
设备名称 设备提供商 投入使用日期原值 累计折旧 成新率
立式加工中心 小巨人机床公司 2007-4-30 812,000.00 167,136.64 79.42%
电枢综合测试
仪
意大利ATOP.S.P.A 2008-4-29 775,334.00 85,932.84 88.92%
CTX 数控万能
车床
德马吉（上海）机械
设备有限公司
2007-11-29 725,000.00 109,052.06 84.96%
热压连续烧结
炉
北京际桥科技投资
有限公司
2005-9-30 660,000.00 235,125.00 64.38%
热压连续烧结
炉
北京标桥科技投资
有限公司
2006-3-31 643,600.00 198,711.59 69.12%
予合金粉制备
系统
邯郸市兰德科贸有
限公司
2008-3-31 639,609.59 74,232.89 88.39%
热压连续烧结
炉
北京际桥科技投资
有限公司
2006-8-28 630,000.00 169,575.00 73.08%
105连续烧结炉
北京际桥科技投资
有限公司
2007-2-28 620,000.00 137,433.31 77.83%
热压连续烧结
炉
北京际桥科技公司 2006-9-12 610,000.00 159,362.57 73.87%
金刚石绳锯开
刃机
德国飞羽 2009-6-24 584,982.99 - 100.00%
局域网万方网
络设备及系统
集成
河北万方中天科技
公司
2003-7-12 584,119.00 566,595.43 3.00%
混料造粒机 德国阿库公司 2001-7-27 581,328.27 446,411.66 23.21%
自动钎焊机 德国科思纳 2006-9-15 576,192.13 150,530.17 73.88%
自动钎焊机 德国科思纳 2007-8-29 556,316.29 96,891.74 82.58%
自动二工位平
衡修正机
迪斯凯(苏州) 电子
精机工业公司
2007-4-30 550,000.00 113,208.35 79.42%
金刚石绳锯开
刃机
德国飞羽 2009-6-24 524,337.49 - 100.00%
数控自动侧角
磨齿机
德国威猛公司 2004-2-11 519,918.50 263,425.33 49.33%
侧角磨齿机 德国孚尔默公司 2006-3-17 495,893.42 153,107.01 69.13%博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-135
设备名称 设备提供商 投入使用日期原值 累计折旧 成新率
卷板机 意大利MGS.R.L. 2007-7-31 491,884.64 89,564.01 81.79%
侧角磨齿机 德国孚尔默公司 2006-3-17 484,925.35 149,720.63 69.13%
数控自动前后
角磨齿机
德国威猛公司 2004-2-11 482,867.14 244,652.73 49.33%
硬质合金圆锯
片齿侧自动数
控刃磨机
德国孚尔默公司 2007-4-30 480,192.99 98,839.73 79.42%
硬质合金圆锯
片齿侧自动数
控刃磨机
德国孚尔默公司 2007-4-30 480,192.99 98,839.73 79.42%
全自动硬质合
金圆锯片齿顶
齿面刃磨机(湿
刃磨)CHP
ECO
德国孚尔默公司 2007-2-28 477,097.88 105,756.65 77.83%
冷压机 德国飞羽 1999-11-30 473,000.00 439,692.98 7.04%
数控自动前后
角磨齿机
德国威猛公司 2004-2-11 466,128.02 236,171.52 49.33%
前后角磨齿机 德国孚尔默公司 2006-3-17 455,359.30 140,592.24 69.12%
数控钻孔攻丝
中心
天津东方冈谷机械
有限公司
2006-7-29 452,482.00 125,375.24 72.29%
数控车床
宁夏小巨人机床有
限公司
2008-12-19 450,600.00 21,403.50 95.25%
网带式连续淬
火炉
徐州佳诚加热处理
设备有限公司
2005-9-19 450,000.00 160,312.50 64.38%
硬质合金圆锯
片齿顶齿面自
动数控刃磨机
德国孚尔默公司 2007-4-30 435,842.83 89,710.95 79.42%
数控钻孔攻丝
中心
西安兄弟公司 2006-12-28 434,000.00 103,074.98 76.25%
冷压成型机
苏州博格机械有限
公司
2009-3-27 432,800.00 10,278.99 97.63%
喷漆生产线 北京瑞科喷涂公司 2000-6-15 423,973.14 366,574.68 13.54%博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-136
设备名称 设备提供商 投入使用日期原值 累计折旧 成新率
自动钎焊机
德国格林自动化机
械科技公司
2007-8-29 420,547.95 73,245.44 82.58%
自动钎焊机
德国格林自动化机
械科技公司
2007-8-29 420,547.95 73,245.44 82.58%
小型机 Sun公司 2005-1-14 419,595.00 352,110.21 16.08%
钟罩式热压烧
结炉
韩国 2000-6-27 411,478.08 351,281.00 14.63%
钟罩式热压烧
结炉
韩国 2000-6-27 411,478.08 351,281.00 14.63%
数控车床
斗山工程机械(中国)
有限公司
2007-7-31 410,000.00 74,654.14 81.79%
箱式变压器
河北冀能科技电力
自动化设备
有限公司
2004-9-30 408,184.00 184,193.10 54.87%
冷压机 韩国DIEX 2001-12-27 397,644.55 289,286.34 27.25%
数控钻孔攻丝
中心
兄弟缝刃机(西安)公
司
2007-6-28 395,000.00 75,049.98 81.00%
数控钻孔攻丝
中心
兄弟(西安)有限公司 2006-8-31 395,000.00 106,320.76 73.08%
钻机（180～
200 型)装配生
产线
承德市新元自动化
设备有限公司
2008-4-28 381,480.00 42,280.70 88.92%
闭式单点压力
机
莱成锻压机床厂 2006-8-28 366,247.50 98,581.63 73.08%
数控板料折弯
机
上海冲剪机床厂 2007-9-29 364,500.00 60,598.09 83.38%
箱式变压器
河北冀能科技电力
自动化设备
有限公司
2004-9-30 360,500.00 162,675.66 54.87%
箱式变压器 电业配送中心 2004-9-30 360,500.00 162,675.66 54.87%
ERP 系统工程
石家庄海星科技
有限公司
2002-6-27 355,068.00 344,415.96 3.00%
金刚石检测仪
德国
Vollstaedt-Diamant
GmbH
2009-6-24 354,214.29 - 100.00%博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-137
设备名称 设备提供商 投入使用日期原值 累计折旧 成新率
自动焊接强度
检测机
韩国迪埃克公司 2005-11-9 347,430.30 118,271.06 65.96%
计算机中心小
型工程磁盘阵
列
石家庄海星科技
有限公司
2003-4-26 335,000.00 324,950.00 3.00%
全自动硬质合
金圆锯片顶齿
顶面刃磨机
德国孚尔默公司 2007-4-30 304,358.97 62,647.22 79.42%
全自动硬质合
金圆锯片齿顶
齿面刃磨机(湿
刃磨)CHC
PRO
德国孚尔默公司 2007-2-28 295,025.67 65,397.34 77.83%
大明租用厂房
地埋电缆
河北北方电缆集团
有限公司
2008-4-28 291,104.00 32,264.00 88.92%
包装生产线 国营汉光机械厂 2002-7-31 289,470.00 140,716.25 51.39%
万能齿轮检测
仪
北京中自精合精密
仪器有限公司
2007-8-29 281,000.00 48,940.81 82.58%
数控铣床 桂林机床厂 2000-11-23 280,000.00 233,123.27 16.74%
空气压缩机系
统
上海康普艾压缩机
厂
2005-8-20 279,180.00 100,053.81 64.16%
校平机 无锡市东方机器厂 2007-7-31 270,000.00 49,162.50 81.79%
前后角磨齿机 德国孚尔默公司 2006-3-17 265,802.18 82,066.49 69.12%
南厂10KV 配电
所
大连佳恒机电 2007-5-31 265,000.00 52,447.93 80.21%
数控镗铣钻床 江苏多棱公司 2003-7-1 260,000.00 149,218.41 42.61%
自动钎焊机
GRSLH
德国格林自动化机
械科技公司
2007-2-28 249,129.14 55,223.60 77.83%
数控钻铣镗床 常州机床厂 2007-7-31 240,000.00 87,400.00 63.58%
数控钻铣镗床 常州机床厂 2006-4-30 238,000.00 71,598.42 69.92%博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-138
设备名称 设备提供商 投入使用日期原值 累计折旧 成新率
8#空气压缩机
系统
无锡阿行拉斯公司 2007-8-30 234,370.00 40,819.44 82.58%
三体钟罩式热
压烧结炉
郑州金海威科技实
业公司
2006-10-13 230,205.00 58,318.67 74.67%
全自动抛光机 德国科思纳 2003-11-13 226,851.52 122,859.06 45.84%
7#空气压缩机
系统
南京日立产机有限
公司
2007-7-31 215,600.00 39,257.14 81.79%
激光打标机
深圳大族激光科技
股份有限公司
2005-4-20 214,000.00 84,708.42 60.42%
应力检测碾压
校正机
山东制锯工程技术
技术研究中心
2005-9-19 207,500.00 73,921.91 64.37%
粉料造粒机 韩国迪艾克斯公司 2000-6-27 207,000.00 180,711.00 12.70%
应力检测调整
试验机
韩国迪艾克斯公司 2000-6-27 207,000.00 180,711.00 12.70%
（二）房屋建筑物
目前本公司共有7 处房屋产权，建筑面积合计58,206.09 平方米。具体情况
如下表所示：
表格 6-21 本公司房屋产权 单位：平方米
房产证编号 房屋位置 取得方式 建筑面积
石房权证开字第750000025 号 石家庄高新区长江大道289 号 自建 10,561.59
石房权证开字第750000026 号 石家庄高新区海河道9 号 自建 14,836.57
石房权证开字第750000027 号 石家庄高新区海河道10 号 自建 12,322.93
石房权证开字第750000028 号 石家庄高新区海河道10 号 自建 5,217.92
石房权证开字第750000029 号 石家庄高新区海河道10 号 自建 7,434.67
石房权证开字第750000030 号 石家庄高新区海河道10 号 自建 6,981.46
石房权证开字第750000033 号 石家庄高新区海河道10 号 自建 850.95博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-139
（三）土地使用权
目前本公司共有5 宗土地使用权，使用面积合计110,948.75 平方米。具体
情况如下表所示：
表格 6-22 本公司土地使用权 单位：平方米、元
土地证编号 位置 到期日 面积 账面原值 账面净值
石开(东)国用(2005)
字第128号
石家庄高新区海
河道10 号
2049-4-18 12,126 2,469,896.00 14,381,227.24
石开(东)国用(2007)
字第127号
石家庄高新区49
号地
2053-9-16 62,135 16,098,031.80 3,046,812.30
石开(东)国用(2007)
字第125号
石家庄高新区海
河道9 号
2052-5-27 18,025 3,515,553.00 1,163,735.14
石开(东)国用(2007)
字第126号
石家庄高新区海
河道10 号
2050-10-18 8,617 1,393,695.00 1,988,266.36
石开(东)国用(2007)
字第124号
石家庄高新区海
河道10 号
2046-12-22 10,046 2,140,840.00 1,623,470.16
本公司上述土地使用权均为以出让方式取得的使用期限为50年的工业用地，
本公司已足额缴纳上述土地使用权的土地出让金。截止本招股意向书签署日，除
“石开(东)国用(2007)字第127 号”土地使用权证所对应土地尚未完全开发完成
外，本公司其余4 宗土地均已开发完成。
为取得银行贷款，本公司已将上述6 处房产和5 宗土地使用权用于抵押，详
情可参阅本招股意向书第十五章“二、（四）抵押合同”。
（四）商标
1、本公司已在国内注册之商标
表格 6-23 本公司国内已注册之商标
序
号
商标名称
证书号码或
注册号
权利期限 取得方式
是否存在他
项权
1
1665754 2001.11.14-2011.11.13 受让取得 否
2 博 深 1349514 1999.12.28-2009.12.27 受让取得 否
3
1685690 2001.12.21-2011.12.20 受让取得 否博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-140
序
号
商标名称
证书号码或
注册号
权利期限 取得方式
是否存在他
项权
4 博深 1665757 2001.11.14-2011.11.13 受让取得 否
5
1344478 1999.12.14-2009.12.13 受让取得 否
6
1344467 1999.12.14-2009.12.13 受让取得 否
7 水手长 1653789 2001.10.21-2011.10.20 受让取得 否
8
1653790 2001.10.21-2011.10.20 受让取得 否
9
1349520 1999.12.28-2009.12.27 受让取得 否
10
916389 2006.12.21-2016.12.20 受让取得 否
11 1344473 1999.12.14-2009.12.13 受让取得 否
12
3141565 2004.8.7-2014.8.6 申请取得 否
13 五岩介刀 1917440 2002.12.7-2012.12.6 申请取得 否
14
3069197 2003.7.28-2013.7.27 申请取得 否
15 博森 3012182 2004.4.21-2014.4.20 申请取得 否
16
3069198 2003.7.28-2013.7.27 申请取得 否
17
3902025 2006.2.14-2016.2.13 申请取得 否
18
3141566 2004.4.21-2014.4.20 申请取得 否
19
3243994 2004.7.7-2014.7.6 申请取得 否
20
3084736 2003.8.7-2013.8.6 申请取得 否博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-141
序
号
商标名称
证书号码或
注册号
权利期限 取得方式
是否存在他
项权
21 深博 3012181 2003.6.21-2013.6.20 申请取得 否
22
3902026 2006.6.21-2016.6.20 申请取得 否
23
3069399 2003.7.28-2013.7.27 申请取得 否
24 非常 3069400 2004.4.21-2014.4.20 申请取得 否
25
3316025 2004.5.28-2014.5.27 申请取得 否
26
3902028 2006.2.14-2016.2.13 申请取得 否
27
3141564 2003.10.7-2013.10.6 申请取得 否
28
1917435 2002.12.7-2012.12.6 申请取得 否
29
3012184 2003.6.21-2013.6.20 申请取得 否
30
3902024 2006.2.14-2016.2.13 申请取得 否
31
3902029 2006.2.14-2016.2.13 申请取得 否
32
1917434 2002.12.7-2012.12.6 申请取得 否
33
1917436 2002.12.7-2012.12.6 申请取得 否
34
3902027 2006.2.14-2016.2.13 申请取得 否
35
3207994 2004.5.21-2014.5.20 申请取得 否
36
3207995 2003.11.28-2013.11.27 申请取得 否
37
3207997 2003.10.14-2013.10.13 申请取得 否博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-142
序
号
商标名称
证书号码或
注册号
权利期限 取得方式
是否存在他
项权
38
3207993 2004.3.21.-2014.3.20 申请取得 否
39
3207990 2003.11.28-2013.11.27 申请取得 否
40
3207996 2003.7.21-2013.7.20 申请取得 否
41
3207992 2003.9.28-2013.9.27 申请取得 否
42
1917437 2002.12.7-2012.12.6 申请取得 否
43
1917438 2002.12.7-2012.12.6 申请取得 否
44
3207991 2004.1.28-2014.1.27 申请取得 否
45 锯专家 4115675 2006.9.14-2016.9.13 申请取得 否
46 4676166 2008.5.14-2018.5.13 申请取得 否
47
4676167 2008.5.14-2018.5.13 申请取得 否
48 领跑者 4676168 2008.5.14-2018.5.13 申请取得 否
49
4676169 2008.3.21-2018.3.20 申请取得 否
50 冠军 3012189 2004.4.21-2014.4.20 申请取得 否
51 超越者 4980321 2009.2.21-2019.2.20 申请取得 否
52 路路通 5088282 2009.4.7-2019.4.6 申请取得 否
53 威卡-博深 5250019 2009.4.14-2019.4.13 申请取得 否
54 WEKA-BOSUN 5250020 2009.4.14-2019.4.13 申请取得 否
55
5250022 2009.4.14-2019.4.13 申请取得 否
56 FORMULA 5280912 2009.4.21-2019.4.20 申请取得 否博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-143
序
号
商标名称
证书号码或
注册号
权利期限 取得方式
是否存在他
项权
57 博深-威卡 5280913 2009.4.21-2019.4.20 申请取得 否
58 5280914 2009.4.21-2019.4.20 申请取得 否
2、本公司已在海外注册之商标
表格 6-24 本公司海外已注册之商标
序
号
商标
名称
注册国家
证书号码或
注册号
取得方式
是否存在
他项权
1 BOSUN
奥地利，法国，德国，匈牙
利，意大利，波兰，葡萄牙，
罗马尼亚，俄罗斯联邦，西
班牙，瑞士，越南，南斯拉
夫，丹麦，芬兰，希腊，日
本，挪威，瑞典，英国
756376 申请取得 否
2 BOSUN 美国 2669218 申请取得 否
3 BOSUN 澳大利亚 1120665 申请取得 否
4 BOSUN 新西兰 751244 申请取得 否
5 博深 美国，新加坡 923432 申请取得 否
6 十分 美国，新加坡 923431 申请取得 否
7 BOSUN 新加坡 T05/01774G 受让取得 否
8 BOSUN 缅甸 IV/1840/2008 申请取得 否
9 BOSUN 墨西哥 1030401 申请取得 否
10 BOSUN 博深工具 香港 301012616 申请取得 否
11 BOSUN 加拿大 TMA695，454 申请取得 否
13 BOSUN 大不列颠及北爱尔兰 2474751 申请取得 否
14 BOSUN 冰岛、爱尔兰、韩国 975631 申请取得 否博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-144
（五）专利技术
1、已取得专利证书的专利
目前，本公司拥有101 项已取得权利证书的专利。其具体情况如下：
表格 6-25 本公司已获授权的专利
序号 专利类型 专利名称 申请日期 专利号
1 实用新型 薄壁金刚石钻头 2003.12.10 02255153.0
2 实用新型 高速铁路车辆刹车闸片 2003.10.15 02282646.7
3 实用新型 涡轮金刚石钻头 2003.10.1 02282645.9
4 实用新型 金刚石圆锯片 2004.1.28 03239155.2
5 实用新型 异形刀齿薄壁金刚石钻头 2005.5.18 03261379.2
6 实用新型 万向混凝土钻机 2004.9.8 03261378.4
7 实用新型 手持式工程钻机 2005.4.20 03261380.6
8 实用新型 螺旋沟槽式金刚石钻头 2005.5.18. 200420049899.8
9 实用新型 涡轮齿金刚石圆锯片 2005.10.12. 200420049898.3
10 实用新型 涡轮护齿金刚石圆锯片 2005.10.5. 200420058832.0
11 实用新型 涡轮齿加强基体金刚石圆锯片 2006.11.8. 200520008288.3
12 实用新型 混合型干切金刚石圆锯片 2006.8.2. 200520008286.4
13 实用新型 牛角护齿金刚石圆锯片 2006.4.19. 200520008289.8
14 实用新型 新型金刚石圆锯片 2006.5.10. 200520008285.X
15 实用新型 台式切割机 2006.12.13. 200520107281.7
16 实用新型 切割机的折叠支架 2006.10.25. 200520107280.2
17 实用新型 新型石材切割机 2006.12.27. 200520145566.X
18 实用新型 波浪齿金刚石圆锯片 2006.12.20. 200520145565.5
19 实用新型 节块式金刚石圆锯片 2006.12.27. 200520145568.9
20 实用新型 新型金刚石钻头 2006.11.8. 200520145569.3
21 实用新型 新型金刚石圆锯片 2006.12.27. 200520145567.4
22 实用新型 连续齿金刚石圆锯片 2007.5.2. 200620115088.2
23 实用新型 节块式金刚石磨盘 2007.5.1. 200620115087.8
24 实用新型 节块式金刚石圆锯片 2007.7.4. 200620119772.8博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-145
序号 专利类型 专利名称 申请日期 专利号
25 实用新型 弧形护齿金刚石圆锯片 2007.7.4. 200620119771.3
26 实用新型 工程钻机的新型主轴机构 2007.9.12. 200620135697.4
27 实用新型 双护齿涡轮加强金刚石圆锯片 2007.11.7. 200620135691.7
28 实用新型 快换金刚石钻头 2007.9.19. 200620135690.2
29 实用新型 烧结式节块金刚石圆锯片 2007.9.19. 200620135698.9
30 实用新型 硬质合金圆锯片 2006.12.27 200620172963.0
31 实用新型
用于工程钻机主机与滑座相联的新型
装卡机构
2007.3.27. 200720142133.8
32 实用新型 用于工程钻机的滑座的新型锁紧机构2007.3.27. 200720142130.4
33 实用新型
用于工程钻机的立柱与底座相联的新
型联接机构
2007.3.27. 200720142131.9
34 实用新型 三速工程钻机的变速机构 2007.7.13. 200720101931.6
35 实用新型 节块式金刚石圆锯片 2007.6.8. 200720101579.6
36 实用新型 木材专用硬质合金圆锯片 2007.6.8. 200720101578.1
37 外观设计 异形中心孔金刚石圆锯片 2002.3.6 01322259.7
38 外观设计 包装托板（锐驰） 2004.11.3 200430000893.7
39 外观设计 包装托板（博深名品） 2004.11.3 200430000894.1
40 外观设计 包装盒（鸳鸯刀） 2004.11.3 200430000898.X
41 外观设计 包装盒（石惠） 2004.11.3 200430000897.5
42 外观设计 包装盒（来一片） 2004.11.3 200430000896.0
43 外观设计 包装盒（快克） 2004.11.17 200430000895.6
44 外观设计 金刚石圆锯片包装盒（突破） 2006.5.17 200530022475.2
45 外观设计 锯片包装托板（突破） 2006.3.1 200530022479.0
46 外观设计 锯片包装托板（五岩介刀） 2006.3.8 200530022473.3
47 外观设计 锯片包装托板（新愚公） 2006.3.1 200530022477.1
48 外观设计 锯片包装托板（冠军） 2006.3.8 200530022472.9
49 外观设计 金刚石圆锯片包装盒（晶钻） 2006.5.17 200530022476.7
50 外观设计 锯片包装托板（晶钻） 2006.3.1 200530022471.4
51 外观设计 金刚石圆锯片包装（方程式） 2005.12.14 200530022478.6
52 外观设计 锯片包装托板（金火轮） 2006.3.8 200530022474.8博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-146
序号 专利类型 专利名称 申请日期 专利号
53 外观设计 包装托板（特制二代水手长） 2005.12.14 200530009917.x
54 外观设计 锯片包装托板（速力） 2006.3.8 200530022454.0
55 外观设计 锯片包装托板（锋利系列） 2006.3.8 200530022455.5
56 外观设计 工程钻机（Z1Z-200S 台式） 2006.5.31 200530022792.4
57 外观设计 锯片包装托板（新时代） 2006.6.14 200530022789.2
58 外观设计 金刚石圆锯片包装盒（金级大锯片） 2006.9.6 200530022790.5
59 外观设计 锯片包装托板（金级系列） 2006.9.6 200530022791.x
60 外观设计 台式工程钻机（Z1Z-200） 2006.10.18 200530102669.3
61 外观设计 装饰品（利奥） 2007.6.20 200630022234.2
62 外观设计 锯片包装托板(锯博士) 2007.7.18 200630022749.2
63 外观设计 硬质合金圆锯片包装托板（博深） 2007.8.8 200630102829.9
64 外观设计 硬质合金圆锯片包装盒（博深） 2007.9.19 200630102821.2
65 外观设计 硬质合金圆锯片包装盒（博源） 2007.8.1 200630102826.5
66 外观设计 硬质合金圆锯片包装托板（博源） 2007.9.26 200630102823.1
67 外观设计 硬质合金圆锯片包装盒（奔腾） 2007.9.19 200630102825.0
68 外观设计 硬质合金圆锯片包装托板（奔腾） 2007.9.26 200630102833.5
69 外观设计 硬质合金圆锯片包装盒（速力） 2007.9.19 200630102827.x
70 外观设计 硬质合金圆锯片包装托板（速力） 2007.9.19 200630102832.0
71 外观设计 包装托板（硬质合金圆锯片） 2007.10.17 200630102824.6
72 外观设计 锯片包装托板（十分） 2007.8.1 200630102816.1
73 外观设计 钻机支架 2007.9.19 200630102820.8
74 外观设计 角磨机（s1m-bb-100） 2007.9.19 200630102822.7
75 外观设计 电钻（j1z-10） 2007.9.19 200630102818.0
76 外观设计 电钻（j1z-13） 2007.8.8 200630102819.5
77 外观设计 Z1Z-280a 台式工程钻机 2007.9.19 200630102830.1
78 外观设计 包装盒（硬质合金圆锯片锯博士） 2007.9.19 200630102828.4
79 外观设计 石材切割机（z1e-bm-110） 2006.11.10 200630102817.6
80 外观设计 金刚石圆锯片包装盒（双剑） 2007.1.26 200730106664.7
81 外观设计 硬质合金圆锯片包装盒(博深精品) 2006.11.10 200630102831.6博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-147
序号 专利类型 专利名称 申请日期 专利号
82 外观设计 汽油路面切割机 2008.2.1 200830083316.7
83 外观设计 软磨片（方形） 2008.2.1 200830083314.8
84 外观设计 锯片包装托板（切墙片） 2008.4.21 200830083553.3
85 外观设计 锯片包装托板（石材专用片） 2008.4.21 200830083555.2
86 外观设计 锯片包装托板（瓷砖片） 2008.4.21 200830083554.8
87 发明 一种金刚石串珠的制造方法 2005.10.12. 200510112728.4
88 发明 金刚石圆锯片（铁、铜基） 2005.10.12. 200510112727.x
89 实用新型 硬质合金圆锯片 2006.12.27. 200620172963.0
90 实用新型 消音金刚石圆锯片 2007.8.6. 200720102139.2
91 实用新型 新型金刚石钻头 2007.11.14. 200720103055.0
92 实用新型 节块式金刚石磨盘 2007.11.14. 200720103053.1
93 实用新型 多片切割实木专用硬质合金圆锯片 2007.11.14. 200720103054.6
94 实用新型 扇形齿消音金刚石圆锯片 2007.11.14. 200720103052.7
95 实用新型 高速铁路车辆刹车闸片 2007.12.21 200720138332.1
96 实用新型 便利型路面切割机 2008.01.18 200820076102.1
97 实用新型 金刚石工具节块 2008.9.3 200820105752.4
98 实用新型 单面尖角涡轮金刚石圆锯片 2008.6.24 200820077623.9
99 实用新型 单面尖角双面涡轮齿金刚石圆锯片 2008.6.24 200820077622.4
100 实用新型 波纹涡轮齿金刚石钻头 2008.6.24 200820077621.x
101 实用新型 涡轮齿金刚石铝磨盘 2008.7.25 200820078015.x
2、已获受理的专利申请
本公司目前有15 项专利申请已获受理。
表格 6-26 本公司已获受理的专利申请
序号 专利名称 申请日期 专利申请号
1 钎焊金刚石圆锯片 2008.9.3 200820105750.5
2 电动角向磨光机的开关自锁机构 2008.9.3 200820105751.x博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-148
3 激光焊接消音金刚石圆锯片 2008.9.3 200820105753.9
4 切割机主轴锁定机构 2008.9.3 200820105754.3
5 菱形涡轮金刚石圆锯片 2008.9.3 200820105755.8
6 激光割缝三明治消音金刚石圆锯片 2008.9.3 200820105756.2
7 路面切割机切割深度显示机构 2008.11.28 200820106744.1
8 彩钢板专用硬质合金圆锯片 2008.11.28 200820106743.7
9 扇形高齿金刚石圆锯片 2008.11.28 200820106745.6
10
工程钻机的立柱与底座相联的新星型联
接机构
2008.11.28 200820106746.0
11 密度板专用硬质合金圆锯片 2008.11.28 200820106742.2
12
一种激光焊接金刚石圆锯片及制备方法
（发明）
2009.1.9 200910073628.3
13 一种预合金胎体粉末 2009.1.16 200910073657.X
14 硬质合金巨片包装盒（博深精品划线锯） 2009.4.7 200930124820.1
15 一种高速列车刹车片及制备方法 2009.6.16 200910074763.X
六、发行人主要产品的生产技术
（一）公司整体技术水平
本公司拥有国内金刚石工具企业中一流的科研队伍，公司技术中心是河北省
级企业技术中心。本公司先后开发了适用于不同工况、不同用途、不同工艺性能
的近2,000 种各类金刚石工具。本公司目前拥有101 项国家专利，有20 多个产
品项目被列为国家、省、市级重点项目，多数具有国际先进水平和国内领先水平。
2008 年12 月，以本公司为依托的河北省金刚石工具工程技术研究中心已被
列入河北省工程技术研究中心建设行列，并于2009 年6 月顺利通过了河北省科博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-149
技厅、河北省财政厅、河北省发展改革委组织的验收，纳入河北省级工程技术研
究中心管理序列。
在粉料应用研究方面，本公司采用超高压制粉技术，掌握了自主开发超细预
合金粉末的制备技术，全面支持了产品的质量升级和性能优化。从材料上替代钴、
镍等材料方面，有独创能力，提高了产品性价比。
在激光焊接加工方面，本公司解决了金刚石工具激光焊接时金刚石与有色金
属粉末冶金（特殊烧结体）焊接热焓差异大以及不同金属蒸汽热差异大的难题，
突破了一直制约着行业发展的重大技术瓶颈，实现了产品焊接加工高质量、高精
度、低变形、高效率和高速度。本公司已成为国内为数不多的激光焊接技术领先
者之一。
在金刚石锯片基体制作方面，本公司采用了板件压淬热处理技术。该技术特
点是将压淬热处理技术用在薄板（板厚度小于4 毫米的直径或尺寸大于300 毫
米）材料热处理上，并在压制状态下进行淬火。本公司成功解决了板件在压制状
态下淬火后的应力不均匀这一技术难题，为提高锯片均匀驰张度提供了保证，在
国内同行中实现了工艺创新。
在技术装备方面，本公司有国际一流的成套德国自动冷压机、真空热压机、
CNC 控制自动激光焊接机、全自动锯片抗弯强度检测机、环保型PLC 控制高精
度全自动锯片刃口修整机等设备，使锯片生产的工艺装备水平达到国际先进水
平。本公司还拥有成套完善的试验设备和产品台架实验场，以及较为完善的贴近
市场的技术性能测试环境和手段。本公司能够在短时间内完成制粉→工具研制→
试验测试→结果分析→调整→继续试验，缩短粉料预合金试验开发和产品开发周
期。
目前本公司拥有101 项国家专利，多个产品研究开发项目被列为国家、省、
市级重点项目。其中，“激光焊接金刚石工具项目”、“激光焊接金刚石锯片”、“激
光焊接工程薄壁钻头”、“烧结型金刚石圆锯片”、“高速铁路车辆刹车闸片项目”
分别被列为国家级重点新产品、国家火炬计划、国家科技兴贸计划。上述项目均
通过了验收和科学技术成果鉴定，分别达到国际先进水平和国内领先水平。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-150
表格 6-27 本公司获奖项目
项目名称 所获奖项或资助
烧结型金刚石圆锯片 国家重点新产品（2002年）
连续压制烧结型工程薄壁钻头 石家庄科学技术进步三等奖（2002）
CNC控制激光焊接金刚石锯片 国家重点新产品（2003年）
新型金刚石磨盘 河北省出口产品研究开发资助项目（2003年）
激光焊接工程薄壁钻头 河北省科技成果奖（2003年）
CNC控制激光焊接金刚石锯片 石家庄科学技术进步二等奖（2003年）。
激光焊接工程薄壁钻头 石家庄科学技术进步二等奖（2004年）
激光焊接金刚石工具项目 国家火炬计划、国家科技兴贸计划（2004年）
激光焊接工程薄壁钻头 国家重点新产品（2005年）
高速铁路车辆刹车闸片项目 国家火炬计划（2005年）
新型金刚石磨盘 石家庄市科技进步三等奖（2006年）
汽油工程钻机 石家庄市科技进步三等奖（2007年）
高性能金属基复合材料石材切割锯片的研制 国家火炬计划（2007年）
高性能金属基复合材料石材切割锯片 高新技术产品（2007年）
激光焊接工程薄壁钻头 高新技术产品（2007年）
新型金刚石磨盘 高新技术产品（2007年）
高性能金属基复合材料石材切割锯片的研制 石家庄市科技进步一等奖（2008年）
焊接型切割陶瓷专业金刚石锯片 国家重点新产品（2008）
高性能激光焊接金刚石工具 石家庄市科技进步二等奖（2009年）（已公示）
（二）公司主要产品生产技术所处的阶段
本公司目前主要产品所处技术阶段如下表所示：
表格 6-28 本公司主要产品所处技术阶段
序号 主要产品 所处技术阶段 序号主要产品 所处技术阶段
1 金刚石烧结锯片 大批量生产 13 金刚石消音锯片 大批量生产
2 金刚石高频焊接锯片 大批量生产 14 石材切割机 大批量生产
3 金刚石激光焊接锯片 大批量生产 15 瓷砖切割机 大批量生产博深工具股份有限公司 招股意向书
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序号 主要产品 所处技术阶段 序号主要产品 所处技术阶段
4 金刚石烧结钻头 大批量生产 16
高性能专业金刚石
锯片预合金粉末
大批量生产
5 金刚石高频焊接钻头 大批量生产 17 真空钎焊磨盘/锯片 小批量生产
6 金刚石激光焊接钻头 大批量生产 18 地面磨光机 小批量生产
7 金刚石烧结磨盘 大批量生产 19 PCD木工刀具 小批量生产
8 金刚石高频焊接磨盘 大批量生产 20 建筑用PCD磨盘 小批量生产
9 金刚石激光焊接磨盘 大批量生产 21 金刚石绳锯 试生产
10 金刚石软磨片 大批量生产 22 CBN金属切削刀具 基础研究
11 混凝土切割机 大批量生产 23 PCD金属切削刀具 基础研究
12 混凝土钻孔机 大批量生产
（三）公司研发项目及进展情况
1、公司正在从事的研发项目情况
目前，本公司正在研究当中的主要项目有4 个，项目内容及其进展如下：
表格 6-29 本公司主要在研项目
开发项目 研究内容 进展情况 拟达成目标
专业鹅卵石混凝
土片
研制适用于48 马力切机的切割鹅卵石
混凝土的锯片，满足美国市场需求。
拟于2009 年
9 月完成。
切割寿命≥8000
inch-feet ， 速度≥8
inch-feet/min
新型台式钻机
研制适合采用薄壁金刚石钻头，可用于
钻打直径150mm 以下孔的钢筋混凝土
结构， 同时最大可用于钻打直径
200mm 孔的新型台式钻机。
拟于2009 年
12 月完成。
输入功率2800W；额定电
压～ 220V ； 空载转速
840rpm ； 最大钻孔直径
200mm。噪音≤100Db；耐
久性能≥36h 。
Fe 基非晶粉制备
技术及在金刚石
工具上的应用
开发适用于金刚石工具的新型铁基非
晶粉，使得应用铁基非晶粉制造的金刚
石工具综合性能达到国际先进水平。
拟于2009 年
12 月完成。
使非晶率达到90%以上，中
位径小于10 微米，并且成
分均匀、纯度高、色泽纯正。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-152
绳锯研制与开发
本项目研制开发设计不同性能串珠配
方，正确选择应用参数，针对切割石材
种类的不同，调整胎体成分和注塑方
式，保证绳锯的速度和寿命。
已生产样品，
拟于2009 年
12 月完成。
切割中硬大理石速度
7-9m2/h，寿命30-45 m2/
m。切割中硬花岗岩速度
2-4m2/h，寿命7-9 m2/ m。
2、与其他单位合作开发的研究项目
本公司与其他单位合作开发研究项目的情况如下表所示：
表格 6-30 本公司主要合作开发项目
开发项目 合作单位 研究进展 成果分配
合建激光加工国家工程研
究中心石家庄分中心
华中
科技大学
合作协议履行完毕
合作主要成果“激光焊接金刚
石工具”项目被列入国家火炬
计划和国家科技兴贸计划。
大功率混凝土钻孔机
德国
WEKA公司
产品已投放市场，反
应良好。
合作开发完成后，本公司生
产的项目产品优先供应合作
方。
高速列车刹车片项目
中国铁道科学
院、石家庄铁
道学院
项目完成
项目研究成果三方共享。项
目研究产品由本公司负责生
产，铁科院负责检测、销售
与开票。
合建“博深工具-有研粉末
联合实验室”
北京有色金属
研究院
项目进展中
企业提供研究经费、涉及知
识产权的成果分配另行约定。
合建“河北省金刚石工具
工程技术研究中心”
燕山大学 项目进展中
企业提供研究经费、涉及知
识产权的成果分配另行约定。
机加工中的
少无切削工艺
河北
科技大学
项目进展中
企业提供研究经费、涉及知
识产权的成果分配另行约定。
纳米粉对金刚石工具刀体
的制备工艺及性能的影响
石家庄
铁道学院
项目进展中
企业提供研究经费、涉及知
识产权的成果分配另行约定。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-153
开发项目 合作单位 研究进展 成果分配
MA 法处理含难熔金属金刚
石切磨工具结合剂的研究
燕山大学 项目正在进行 博深工具和燕山大学共享。
本公司对所有独立开展或合作进行的研究项目都采取了严格的保密措施。具
体包括：①与核心技术人员签订了完善的劳动合同，并有效激励该等人员；②严
格限制核心技术秘密与贵重研发材料的接触人员范围；③与外部研发合作伙伴订
立了详尽全面的协议。
3、报告期研发费用占营业收入的比重
2006 年、2007 年、2008 年和2009 年1~6 月，本公司分别投入研发经费（包
括研究开发费和设备投入）1,469.20 万元、1,830.12 万元、1,428.91 万元和
510.32 万元，分别占同期营业收入的5.04%、4.93%、3.67%和3.11%。
（四）保持技术不断创新的机制、技术储备及技术创新的安排
1、研发机构和人员
本公司技术中心是河北省省级企业技术中心，有专职研发人员100 余人，其
中具有硕士、博士学位的9 人，中心拥有1,000 多万元的科研设备。技术中心下
设项目管理部、金刚石工具研发部、小型建筑施工机具研发部、合金工具研发部、
检测检验中心、标准化情报室、知识产权办公室、试制车间。
本公司技术中心内部具体的部室设置及其管理体系如下图所示：博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-154
图6-11 本公司技术中心部室设置
本公司研发技术人员的具体构成如下：
表格 6-31 本公司技术人员构成
年龄/类型 合 计 研究人员 技术人员 管理人员 其它人员
＜30 40 17 10 3 10
＞＝60 3 2 1
30－44 61 34 23 4
45－59 7 2 3 2
合 计 111 55 37 9 10
学位/职称 合 计 正高职称 副高职称 中级职称 初级职称
博 士 1 1
硕 士 8 4 4
学 士 73 13 25 35
其 它 29 2 4
合 计 111 1 17 31 39博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-155
2、研发运作流程
本公司具体的研发运作流程如下图所示：
图6-12 本公司研发运作流程博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-156
七、发行人主要产品和服务的质量控制情况
（一）质量控制标准
本公司切实贯彻国家和行业管理部门最新颁布的有关产品的法律法规和方
针政策，包括《中华人民共和国产品质量法》、《中华人民共和国标准化法》、《中
华人民共和国计量法》等。
本公司产品按照国际标准及国家标准组织生产，并于2001 年3 月通过
ISO9002:1994 质量管理体系认证。主要金刚石产品于2001年2月通过德国MPA
安全认证，于2003 年2 月通过欧洲EN13236 安全认证，焊接金刚石圆锯片、
烧结金刚石圆锯片及金刚石磨盘于2007 年10 月取得《采用国际标准》证书，
目前正在牵头起草编制《超硬磨料锯片基体》的国家标准。手持式钻机、石材切
割机于2005 年9 月获CE 认证证书，电动石材切割机、角向磨光机、电钻于2007
年6 月获CCC 认证证书，手持式工程钻机、石材切割机于2007 年2 月获ROHS
认证证书。
（二）质量控制措施
本公司于2001年3月首次通过ISO9002:1994质量管理体系认证，并于2003
年3 月顺利完成ISO9001:2000 换版认证工作，每年均顺利通过认证复审工作。
为了保证产品质量，满足广大用户的需求，本公司按照ISO:9001:2000《质
量管理体系—要求》标准，结合本公司实际情况，建立了文件化质量管理体系，
编制了《质量手册》、《程序文件》及三层次的文件体系。制定了“科技创新，品
质一流，服务至诚”的质量方针，并在此框架下策划制定了质量目标，并在各部
门予以展开，按月度进行测量与评价。为了确保质量管理体系的有效运作，对各
部门，规定了相应的职责和权限，编制了相关人员的职位说明书。公司设计、采
购、生产和销售各个环节都严格按规定执行，确保产品质量。对设计过程，建立
了《设计和开发控制程序》，从设计开发的输入、输出、评审、确认、修改均严
格按程序要求执行，保证了设计质量；对采购过程，建立并保持《采购控制程序》，
按要求对供应商进行评价，从合格供应方中采购，并严格执行检验制度，对生产博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-157
所需的原辅材料、设备及备品配件的采购实施有效控制；对生产和服务的提供，
建立并保持《生产提供控制程序》，制定各工序作业指导书、工艺文件及技术标
准等文件，操作人员执行“三按”作业，对特殊过程建立确认机制，从生产过程
保证产品质量；建立《检验和试验控制程序》、《不合格品控制程序》、《纠正和预
防措施控制程序》、《监视和测量装置控制程序》等对各过程进行控制，在生产中
执行“三检”制，避免不合格品流入下道工序，对计量器具、监测设备进行定期
校准和检定，保证测、试验的准确性，当出现不合格品时，对不合格品进行隔离，
并认真查找原因制定纠正措施予以改进；建立《与顾客有关的过程控制程序》对
销售各环节予以控制，定期进行顾客满意度评价，了解顾客需求，并针对顾客要
求实施改进，不断满足并超越顾客期望。
（三）产品质量纠纷
公司自成立以来严格执行国家有关质量法律法规，产品符合国家有关产品质
量、标准和技术监督要求。
公司建立了《退货管理制度》，对客户不满意的产品认真记录原因按制度实
施退货，并对原因进行分析实施内部改进。由于本公司质量管理体系有效并能做
到持续改进，质量检测手段完善，近三年未出现重大质量纠纷。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-158
第七章 同业竞争与关联交易
一、同业竞争
（一）发行人与实际控制人同业竞争情况
本次发行前，本公司实际控制人陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉、张淑玉控
制的其他企业仅有一家，即东营石油。该公司在2001 年11 月成立后至2004 年
10 月期间为本公司控股子公司。
东营石油的主营业务为石油钻采机械设备、修井工具、采油工具的生产销售
及相关技术服务。其主要产品包括螺杆钻具、螺杆泵和修井作业工具，主要客户
为中原、胜利等大型油田的钻井公司和采油公司，用途主要是地质勘探和石油开
采过程中的钻井作业等。
本公司与东营石油所属行业不同，在产品应用领域及生产工艺、客户构成、
市场竞争等方面存在很大差异。加之其发展速度不及本公司、资产规模较小、盈
利能力较低。本公司在2004 年转让了对东营石油的全部出资。
虽然东营石油曾在2003 年4 月至2007 年5 月期间为本公司生产了制造金
刚石工具所需的部件－锯片基体。但东营石油从未生产过金刚石工具成品，而且
其生产的锯片基体亦仅销售给本公司，并不存在其他销售客户。2007 年5 月23
日，东营石油与本公司签署协议，将其生产基体的设备出售给本公司，不再生产
金刚石锯片基体。
（二）避免同业竞争的承诺
为避免今后可能发生的同业竞争，本公司实际控制人陈怀荣、吕桂芹、任京
建、程辉、张淑玉于2008 年1 月18 日签署的《关于避免同业竞争的承诺书》，
作出如下承诺：博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-159
1．本人确认及保证截止本承诺书出具之日，本人没有进行与博深工具的生
产、经营相同或类似业务的投入；本人保证将促使本人控制的下属企业不直接或
间接从事、参与或进行与博深工具从事的生产、经营相竞争的任何活动。
2．本人承诺本人实际控制的企业不直接或间接从事或发展与博深工具实际
经营范围相同或相类似而构成同业竞争的业务或项目，也不代表任何第三方成
立、发展、参与、协助任何企业与博深工具进行直接或间接的竞争。
3．本人承诺不利用从博深工具获取的信息从事、直接或间接参与与博深工
具相竞争的活动，并承诺不进行任何损害或可能损害博深工具利益的其他竞争行
为。
4．本人确认本承诺书旨在保障博深工具及博深工具全体股东之合法权益而
作出。
5．本人确认本承诺书所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺。任何一项
承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。
为了避免与本公司在未来出现同业竞争，维护本公司全体股东，特别是中小
股东的利益，东营石油于2008 年4 月12 出具《避免同业竞争承诺书》，作出如
下承诺：
1．本公司确认及保证截止本承诺书出具之日，本公司没有进行与博深工具
的生产、经营相同或类似业务的投入；本公司保证将不直接或间接从事、参与或
进行与博深工具从事的生产、经营相竞争的任何活动。
2．本公司承诺本公司不直接或间接从事、发展与博深工具实际经营范围相
同或相类似而构成同业竞争的业务或项目，也不代表任何第三方成立、发展、参
与、协助任何企业与博深工具进行直接或间接的竞争。
3．本公司承诺不利用从博深工具获取的信息从事、直接或间接参与与博深
工具相竞争的活动，并承诺不进行任何损害或可能损害博深工具利益的其他竞争
行为。
4．本公司确认本承诺书旨在保障博深工具及博深工具全体股东之合法权益
而作出。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-160
5．本公司确认本承诺书所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺。任何一
项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。
二、关联方及其关联关系
（一）持有本公司5%以上股份的股东
表格 7-1 控制本公司的关联方
关联方名称 与本公司关系 备注
陈怀荣 实际控制人 持有本公司22.504%的股份
吕桂芹 实际控制人 持有本公司17.874%的股份
任京建 实际控制人 持有本公司13.503%的股份
程辉 实际控制人 持有本公司13.503%的股份
张淑玉 实际控制人 持有本公司13.503%的股份
（二）本公司控股及参股的企业
表格 7-2 本公司控制的关联方
关联方名称 本公司持股比例
博深美国 100%
博深新加坡 100%
（三）公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的具体情况见本招股意向书
第八章 “一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员兼职情况”。
（四）与主要投资者个人、董事、监事、高级管理人员和核心技
术人员关系密切的家庭成员
下述与本公司主要投资者个人、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员
关系密切的家庭人员为本公司的关联方：博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-161
田金红女士持有本公司0.046%的股权，于2009 年与公司主要投资者、董事
长陈怀荣先生确立夫妻关系，与陈怀荣合计持有本公司22.550%的股权。
庞建华先生系公司主要投资者、监事会主席吕桂芹女士之夫，持有本公司
0.174%的股权，与吕桂芹合计持有本公司18.048%的股权。
（五）其他关联方
表格 7-3 不存在控制关系的关联方
关联方名称 与本公司关系 备注
东营石油 本公司实际控制人控制的其他企业 实际控制人合计持有其79.19%的股份
合金工具公司 曾经是本公司控股企业 现已注销，演变为本公司合金工具分厂
电动工具公司 曾经是本公司控股企业 现已注销，演变为本公司电动工具分厂
上述其他关联方的具体情况参见本招股意向书第五章“三、（三）发行人重
大资产重组情况”和第五章“七、（三）实际控制人控制的其他企业的基本情况”。
三、关联交易
（一）经常性关联交易
1．原料采购
本公司报告期内向东营石油采购金刚石锯片基体的具体情况如下：
表格 7-4 本公司报告期向东营石油采购情况 单位：元
关联交易 2009.1~6 2008 2007 2006
交易内容 无 无 采购基体 采购基体
交易金额（不含税） － － 1,033,704.59 2,342,275.70
交易价格确定方法 － － 市场价 市场价
占当期营业成本的比重 － － 0.42% 1.19%
占当期同类型交易的比重 － － 3.31% 9.05%
关联交易增减变化的趋势 － － -56% -6%
与东营石油应收款项的余额 － － － －博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-162
关联交易 2009.1~6 2008 2007 2006
与东营石油应付款项的余额 － － — 2,550,678.39
占公司应付账款的比重 － － — 7.21%
关联应收应付余额增减变化原因 逐渐减少向东营石油采购基体
关联交易是否仍将持续进行
2007 年度本公司购买了东营石油生产基体的设备后，相关采购已经不
再发生。
2．商品销售
从博深新加坡2003 年成立至2006 年8 月陈怀荣将其所持博深新加坡60%
的股权转让给梁天奇的期间，因陈怀荣同时控制本公司与博深新加坡，故而本公
司与博深新加坡为关联方。2006 年8 月～2007 年12 月期间，本公司与博深新
加坡不存在关联关系。2008 年1 月，本公司完成收购博深新加坡100%的股权
后，博深新加坡再度成为本公司的关联方。在报告期内，本公司向博深新加坡销
售商品的关联交易情况如下：
表格 7-5 本公司报告期向博深新加坡销售的情况 单位：元
关联交易 2009.1~6 2008 2007 2006.8~12 2006.1~7
交易内容 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品
交易金额 5,171,585.02 17,209,849.22 15,029,207.71 4,450,826.29 5,154,316.83
交易价格确定方法 市场价 市场价 市场价 市场价 市场价
占当期营业收入的
比重
3.15% 4.42% 4.05% － －
占当期同类型交易
的比重
3.15% 4.42% 4.05% 1.57% 1.82%
关联交易增减变化
的趋势
－ － 56% 35%
与博深新加坡应收
款项的余额
－ － 6,491,908.25 3,883,299.70 －
占应收账款余额的
比例
－ － 14.42% 8.67%
与博深新加坡应付
款项的余额
－ － － － －博深工具股份有限公司 招股意向书
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关联交易 2009.1~6 2008 2007 2006.8~12 2006.1~7
关联应收应付余额
增减变化原因
本公司东南亚地区业务规模不断扩大。
关联交易是否仍将
持续进行
本公司与博深新加坡间的交易仍将持续，且规模可能进一步扩大。但本公司已在2008年1月
完成了博深新加坡100%股权的收购。
3．其他关联交易
本公司与关联方的其他关联交易主要是向作为公司董事、监事和高级管理人
员的关联自然人支付报酬。本部分内容可详细参阅本招股意向书第八章“四、董
事、监事、高级管理人员与核心技术人员的薪酬情况”的相关内容。
（二）偶发性关联交易
1、设备采购
为了消除与东营石油之间的关联交易，本公司分别于2006 年7 月29 日和
2007 年5 月6 日与东营石油签署了《万能外圆磨床转让协议》、《设备转让协议》。
双方协商确定本公司以原设备购入价70%的价格向东营石油购买其全部金刚石
工具基体生产设备。2006 年支付59,640.00 元，2007 年支付1,000,432.40 元，
截止2007 年年底，相关款项已经支付完毕。
2、商标转让
2007 年4 月15 日，经石家庄博深第一届第一次临时董事会审议通过，石家
庄博深向东营石油无偿转让两件注册商标。2007 年4 月15 日，石家庄博深与
东营石油签订了《注册商标转让合同》。
上述转让商标的具体情况如下：
1) 注册号为“3012186”的“ ”商标，核准使用的范围：“第7
类石油开采用机械设备、螺杆泵、石油钻机商品”；注册有效期限：2003 年6 月
21 日至2013 年6 月20 日；
2) 注册号为“3012188”的“ ”商标，核准使用的范围：“第7 类石
油开采用机械设备、螺杆泵、螺杆钻”；注册有效期限：2003 年6 月21 日至2013
年6 月20 日；博深工具股份有限公司 招股意向书
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本公司在申请注册上述两件商标时，初衷即是为东营石油（当时为本公司子
公司）使用，故上述两件商标的核准使用范围，均在东营石油的主营业务范围之
内。本公司从未生产上述两件商标核准使用范围内的产品，也从未使用上述两件
商标。转让上述两件商标有利于减少公司的关联交易，规范公司运作，也不会对
本公司的经营情况构成影响。
（三）关联方应收应付款项
本公司报告期期末关联方应收应付余额情况如下表所示：
表格 7-6 本公司与关联方报告期应收应付款项 单位：元
项目 关联方名称 2009-6-30 2008-12-31 2007-12-31 2006-12-31
应付账款 东营石油 — — — 2,550,678.39
其他应付款 张淑玉 — — — 777,621.00
其他应付款
吕桂芹、任京建、程
辉、张淑玉等
— — — 1,882,163.40
（四）关联交易对财务状况和经营成果的影响
上述关联交易不存在损害本公司及其他股东利益的情况，亦不会对本公司财
务状况和经营成果造成不利影响。
（五）关联交易决策权力和程序的制度安排
1、关联交易决策程序
为规范公司运作，完善法人治理，公司在《博深工具股份有限公司章程》、《博
深工具股份有限公司股东大会议事规则》、《博深工具股份有限公司关联交易管理
制度》、《博深工具股份有限公司独立董事制度》等内部管理制度中建立了较为完
善的关联交易公允决策程序和内部控制制度，对关联交易的批准权限、决策程序、
价格确定原则、决策回避制度及关联交易的监督进行了规定。
2、公司章程、制度中涉及关联交易的相关规定
（1）现行的《公司章程》中有关关联交易的主要内容博深工具股份有限公司 招股意向书
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控股股东对其所控股的公司应严格依法行使出资人的权利，控股股东不得利
用关联交易、利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害
公司和社会公众股股东的合法权益，不得利用其控制地位损害公司和其他股东的
利益。
公司与关联方发生的交易（公司获赠现金资产和提供担保除外）金额在3,000
万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易事项须经股
东大会审议通过。
股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代
表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议公告中应当充分披露
非关联股东的表决情况。
股东大会审议关联交易事项时，应当遵守国家有关法律、法规的规定，与该
关联事项有关联关系的股东（包括股东代理人）可以出席股东大会，并可以依照
大会程序向到会股东阐明其观点，但在投票表决时应当回避，而且不得以任何方
式干预股东大会的决定。股东大会对关联交易事项做出的决议必须经出席股东大
会的非关联股东所持表决权的二分之一以上通过方为有效；但该关联交易事项涉
及《公司章程》规定的需以特别决议通过的事项时，股东大会决议必须经出席股
东大会的非关联股东所持表决权的三分之二以上通过方为有效。
（2）《股东大会议事规则》中有关关联交易的主要内容
在股东大会对关联交易进行表决前，大会主持人应提醒关联股东不得就该关
联交易事项投票。大会主持人未予提醒，但确属有关联关系的股东，应在表决前
主动向大会主持人申请回避，其他股东也有权提出关于该关联股东回避表决的要
求，并由主持人向大会宣布；对自己是否属于关联股东有疑问的，应在表决前提
请大会主持人审查，经出席会议的公司律师依据有关规定判断为关联股东的，主
持人应当众宣布该股东应回避表决。
股东大会在审议重大关联交易等根据相关法律、行政法规、证券交易所股票
上市规则及《公司章程》规定需要由独立董事发表意见的事项时，应当由独立董
事就该等事项发表独立意见。独立董事的意见应在股东大会召开前按规定予以公
告。股东大会在审议重大关联交易事项时，董事会应对该等关联交易是否对公司博深工具股份有限公司 招股意向书
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有利发表书面意见。
（3）《关联交易管理制度》中有关关联交易的主要内容
公司的关联交易应当遵循以下基本原则：
1) 平等、自愿、等价、有偿的原则；
2) 公平、公正、公开的原则；
3) 关联方如在股东大会上享有表决权，应对关联交易事项回避表决；
4) 与关联方有任何利害关系的董事，在董事会就该关联交易事项进行表决
时，应当回避；
5) 公司董事会应当根据客观标准判断该关联交易是否对公司有利，必要时
应聘请专业评估机构或独立财务顾问发表意见。
关联交易应遵循下列定价原则和定价方法：
1) 关联交易的定价顺序适用国家定价、市场价格和协商定价的原则；如果
没有国家定价和市场价格，按照成本加合理利润的方法确定；如无法以上述价格
确定，则由双方协商确定价格。
2) 交易双方根据关联事项的具体情况确定定价方法，并在相关的关联交易
协议中予以明确。
3) 市场价：以市场价为准确定资产、商品或劳务的价格及费率。
4) 成本加成价：在交易的资产、商品或劳务的成本基础上加合理的利润确
定交易价格及费率。
5)协议价：根据公平公正的原则协商确定价格及费率。
关联交易的审批权限如下：
1) 董事长有权批准的关联交易：与关联自然人发生的金额在30 万元以下
（含30 万元）的关联交易；与关联法人发生的金额低于300 万元或低于公司最
近一期经审计净资产绝对值0.5%（以300万元和公司最近一期经审计净资产绝对
值0.5%的较大值为限）的关联交易。上述由董事长有权审批的关联交易由公司
经理办公会讨论通过，报董事长批准后执行；但董事长本人或其关系密切的家庭博深工具股份有限公司 招股意向书
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成员为交易对方的除外。
2) 董事会有权批准的关联交易:与关联自然人发生的金额高于30 万元但在
300 万元以下的关联交易；与关联法人发生的交易金额在300 万元以上，且占公
司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上，但低于3,000 万元或低于公司最近
一期经审计净资产绝对值5%（以3,000 万元或公司最近一期经审计净资产绝对
值5%两个数据的较大值为限）的关联交易。上述董事会有权批准的关联交易应
由二分之一以上的独立董事事前认可后提交董事会讨论审议；由董事会在关联董
事回避表决的情况下决议批准。
2) 股东大会批准的关联交易：与关联自然人发生的金额高于300 万元的关
联交易；与关联法人发生的金额在3,000 万元以上，且占公司最近一期经审计
净资产绝对值5%以上的关联交易（公司获赠现金资产和提供担保除外）；该交
易除应当按规定及时披露外，还应当聘请具有执行证券、期货相关业务资格的中
介机构，对交易标的进行评估或审计（但本制度所述与日常经营相关的关联交易
所涉及的交易标的，可以不进行审计或评估）虽属董事长、董事会有权批准并实
施的关联交易，但独立董事或监事会认为应当提交股东大会审核的；对公司可能
造成重大影响的关联交易；中国证监会或深圳证券交易所规定的应提交股东大会
审议的关联交易。
（4）《独立董事制度》中有关关联交易的主要内容
重大关联交易（指公司拟与关联自然人发生的交易金额高于30 万元，以及
与关联法人发生的交易金额达到300 万元以上且占公司最近经审计净资产绝对
值的0.5%）应由二分之一以上的独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事
作出判断前，经全体独立董事同意后可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，
作为其判断的依据。
（六）报告期关联交易决策的履行情况
本公司目前的生产、采购、销售和研发均独立。报告期内的重大关联交易较
少，且履行了公司章程规定的决策程序，程序合规，定价和执行体现了公允性，
不存在损害公司及中小股东的利益的情形。独立董事对上述关联交易履行的审议博深工具股份有限公司 招股意向书
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程序的合法性和交易价格的公允性发表了无保留意见。
本公司独立董事王春和、陈晋蓉和甘亮发表独立意见认为：
1．报告期内，公司与张淑玉、博深新加坡有限责任公司、东营博深石油机
械有限责任公司及其他关联方发生的关联交易是正常、必要的；发生的关联交易
定价公允，体现了公开、公平、公正的原则。
2．报告期内，公司董事会或股东大会在对关联交易进行表决时，关联董事
或关联股东均已依法回避。公司对关联交易的决策程序符合我国有关法律、法规
和规范性文件以及《公司章程》的规定，公司已采取必要措施保护公司及非关联
股东的利益。
（七）减少及规范关联交易的有关措施
本公司拥有独立的产、供、销系统，主要原材料的采购和产品的销售不依赖
于控股股东和关联方，具备面向市场的独立运营能力。在报告期内，本公司的关
联交易的金额和比例均占比极小，且呈持续下降的趋势。本公司以股东利益最大
化为原则，尽量减少关联交易，目前已基本不存在关联交易。
对于今后不可避免的关联交易，本公司建立了关联股东和关联董事的决策回
避制度，并严格按照有关规定履行决策程序，同时在实际工作中充分发挥独立董
事的作用，以确保关联交易价格的公开、公平、公正、合理，并予以充分及时披
露，从而保护公司和股东的利益。博深工具股份有限公司 招股意向书
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第八章 董事、监事、高级管理人员与核
心技术人员
一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
（一）董事
本公司共有董事9 名，其中独立董事3 名。公司董事由股东大会选举产生，
任期3 年，任期届满连选可以连任。本届董事会至2010 年6 月13 日届满。
本公司现任董事简历如下：
1、陈怀荣先生，本公司董事长。中国国籍，无境外永久居留权。1956 年生，
本科学历，高级工程师，曾在安徽省石油勘探公司、石家庄煤矿机械厂、石家庄
金刚石工具有限公司工作，曾任石家庄煤矿机械厂车间技术员、技术主任，石家
庄金刚石工具有限公司董事长。1998 年至2003 年，任本公司董事长、总经理；
2003 年至今任本公司董事长。曾获河北省优秀企业家、石家庄市第十届优秀企
业家、河北省优秀经营管理者等荣誉，现任中国机床工具工业协会超硬材料分会
第二届管理专家委员会委员、中华全国工商业联合会五金机电商会常务副会长、
河北省五金机电商会会长、河北省第十届人民代表大会代表。
2、王焕成先生，本公司董事、总经理。中国国籍，无境外永久居留权。1954
年生，大专学历，高级工程师。曾在石家庄煤矿机械厂工作28 年，历任石家庄
煤矿机械厂技术员、车间主任、书记、分厂厂长。1998 年至今，一直在本公司
工作；2003 年至今，任本公司总经理、党支部书记；2006 年至今，任本公司董
事。中共石家庄市第八次代表大会代表。曾获石家庄市劳动模范称号。
3、任京建先生，本公司董事、董事会秘书。中国国籍，无境外永久居留权。
1964 年生，本科学历，工程师。曾在石家庄煤矿机械厂、石家庄金刚石工具有
限公司工作。1998 年至今在本公司工作，并任本公司董事。2007 年6 月起任本
公司董事会秘书。
4、程辉先生，本公司董事、副总经理。中国国籍，拥有美国永久居留权。博深工具股份有限公司 招股意向书
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1967 年生，大专学历。曾在石家庄煤矿机械厂、石家庄金刚石工具有限公司工
作。1998 年至今在本公司工作，任公司董事，2005 年至今，任博深美国经理，
2006 年至今，任本公司副总经理。
5、张淑玉女士，本公司董事。中国国籍，无境外永久居留权。1963 年生，
中专学历。曾在石家庄市制镜厂、石家庄金刚石工具有限公司工作。1998 年至
今在本公司工作，并担任本公司董事。
6、陈怀奎先生，本公司董事、财务总监。中国国籍，无境外永久居留权。
1971 年生，中专学历。曾在安徽蚌埠第七制药厂、石家庄金刚石工具有限公司
工作。1998 年至今在本公司工作，曾任公司总经理助理、财务部经理。现任本
公司董事、财务总监。
7、王春和先生，本公司独立董事。中国国籍，无境外永久居留权。1962 年
生，研究生学历，教授。1983 年至1987 年任教于河北经济管理干部学院，1989
年至2003 年任教于河北经贸大学，历任河北经贸大学工经系副主任、副书记、
书记。现任河北经贸大学工商管理学院院长，全国高校商务管理研究会副会长，
中国企业管理研究会常务理事，河北省策划学会副会长，河北省民营企业家联谊
会常务理事，河北省工经联学术委员会委员。
8、陈晋蓉女士，本公司独立董事。中国国籍，无境外永久居留权。1959 年
生，副教授。曾任清华大学经济管理学院高级管理培训中心教学总监，北京电子
信息职业学院学术委员、系主任；信息产业部中国电子信息产业研究院财务处副
处长、北京华思创投资顾问公司副总经理、北京华清财智企业管理顾问公司副总
经理等职务。现任清华大学经济管理学院高级管理培训中心、北京联合大学教师，
并担任北京大学光华管理学院、MOTOROLA 大学、双鹤学院等兼职教授。曾获
北京市优秀中青年骨干教师称号，北京市经委优秀教师称号。担任美国上市公司
圣元国际营养集团（NASDAQ：SYUT）、大中华国际控股有限公司（OTCBB：
GCIH）的独立董事，香港上市公司招金矿业股份有限公司（HK：1818）的独立
董事。
9、甘亮先生，本公司独立董事。中国国籍，无境外永久居留权。1967 年生，
研究生学历，中国注册会计师，保荐代表人。历任中信证券股份有限公司投行部博深工具股份有限公司 招股意向书
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高级经理，承销业务内核小组负责人，运营部副总经理，投行部（杭州）负责人。
现任中信证券股份有限公司企业发展融资业务部总监，河南豫光金铅股份有限公
司独立董事。
（二）监事
本公司共有3 名监事，其中股东代表监事2 名，职工代表监事1 名。股东代
表出任的监事由股东大会选举产生，职工代表监事由公司职工代表大会选举产
生。监事任期3 年，任期届满连选可以连任。本届监事会至2010 年6 月13 日
届满。
本公司监事简历如下：
1、吕桂芹女士，本公司监事会主席。中国国籍，无境外永久居留权。1953
年生，本科学历。曾在石家庄煤矿机械厂、石家庄金刚石工具有限公司工作。1998
年至今在本公司工作，曾任本公司董事，现任本公司监事会主席。
2、张荣军先生，本公司监事。中国国籍，无境外永久居留权。1968 年生，
大专学历。曾在山西省国营五四一技校工作，历任校团委干事、校政工科副科长、
校五金厂副厂长。1999 年至今在本公司工作，曾任本公司包装车间主任，现任
本公司合金工具分厂经理。
3、张忠辉先生，本公司监事。中国国籍，无境外永久居留权。1968 年生，
本科学历，工程师，曾任石家庄金刚集团动力处工程师、处长，2003 年7 月至
今在本公司工作，曾任机动车间副主任、主任，现任本公司技改技措办公室主任。
（三）高级管理人员
本公司高级管理人员简历如下：
1、王焕成先生，公司总经理，个人简历详见本章本节“（一）董事”。
2、程辉先生，公司副总经理，个人简历详见本章本节“（一）董事”。
3、靳发斌先生，本公司副总经理。中国国籍，无境外永久居留权。1961 年
生，MBA 学历，曾在石家庄煤矿机械厂工作，1998 年至今在本公司工作。现主博深工具股份有限公司 招股意向书
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管本公司国内销售业务。
4、王振东先生，本公司副总经理、总工程师。中国国籍，无境外永久居留
权。1960 年生，本科学历，高级工程师，历任石家庄煤矿机械厂分厂厂长、马
来西亚Megator Eleetronics Sdn.Bhol 研发部主任，2001 年至今在本公司工作。
现主管本公司生产及技术工作。
5、李俊忠先生，本公司副总经理。中国国籍，无境外永久居留权。1956 年
生，本科学历，高级工程师，曾在石家庄煤矿机械厂工作，1998 年至今在本公
司工作。现主管本公司后勤、基建和保卫工作。
6、陈怀奎先生，本公司财务总监。个人简历详见本章本节“（一）董事”。
（四）核心技术人员
本公司核心技术人员简历如下：
1、孟凡爱先生，本公司副总工程师。中国国籍，无境外永久居留权。1965
年生，本科学历，高级工程师。曾获第二届方达国际五金奖、石家庄市有突出贡
献中青年专家、石家庄市优秀知识分子称号。孟先生主持开发的CNC 控制激光
焊接金刚石锯片获石家庄市科技进步二等奖，激光焊接工程薄壁钻头获石家庄市
科技进步二等奖，压制烧结型工程薄壁钻头获石家庄市科技进步三等奖，新型金
刚石磨盘获石家庄市科技进步三等奖；高速铁路车辆刹车闸片的研制被列入国家
火炬计划、河北省发改委重点推广项目、石家庄市科学技术研究与发展计划，高
性能金属基复合材料石材切割锯片的研制被列入石家庄市科学技术研究与发展
计划。
2、时会彬先生，本公司技术中心主任。中国国籍，无境外永久居留权。1971
年生，本科学历，工程师。时先生主持研发的多项产品被列入省市科技攻关项目
及国家科技项目，其中“激光焊接金刚石工具”被列入国家火炬计划项目和科技
兴贸行动计划，“热压涡轮片”被列入2001 年河北省科学技术研究与发展计划
资助项目。此外，时先生先后主持研发了专业陶瓷切割片、粉状触媒合成金刚石
在金刚石工具中的应用、高档焊接石材磨盘。截止目前，时先生共获得国家专利
8 项，市科技进步奖3 项，河北省科技成果3 项。博深工具股份有限公司 招股意向书
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3、刘强先生，本公司副总工程师兼总工办主任。中国国籍，无境外永久居
留权。1964 年生，本科学历，高级工程师。1998 年至今在本公司工作，曾任本
公司技术部主任、信息中心主任、欧洲办事处主任。拥有实用新型专利1 项，参
与国家级科技项目2 项，省级科技项目2 项，市级科技项目3 项，获省科技成
果奖2 项，市科技成果二等奖2 项，市科技成果三等奖1 项。
4、段东旭先生，本公司副总工程师。中国国籍，无境外永久居留权。1959
年生，本科学历，高级工程师。曾主持研发的JPS-Q 圆盘式高压静电自动喷漆
室获得河北省优秀新产品二等奖、河北省青年五小智慧杯一等奖；XTY150 悬挂
输送机获得河北省优秀新产品二等奖；ZTX500 积放悬挂输送机获得河北省科技
成果证书。
5、张荣军先生，个人简历详见本章本节“（二）监事”。
6、沈祥清先生，本公司电动工具分厂经理。中国国籍，无境外永久居留权。
1964 年生，硕士研究生学历，高级工程师。沈先生拥有“铁路信号电缆的屏蔽
保护层”、“铝水炉外在线净化技术”等2 项国家专利。主持多个产品研发项目，
是政协石家庄市第十届、第十一届委员会委员，中国有色金属技术协会《轻金属》
编委，《河北冶金》编委。
7、谷夕良先生，本公司信息中心主任。中国国籍，无境外永久居留权。1973
年生，大专学历。谷先生先后主持完成了本公司ERP 一期、二期项目和PLM 项
目的实施，积极推进本公司的信息化进程，协助本公司获得“河北省企业信息化
示范单位”。
（五）公司董事、监事、高级管理人员的提名和选聘情况
2007 年6 月14 日，本公司创立大会审议通过了《关于选举博深工具股份有
限公司董事的议案》，选举陈怀荣、王焕成、任京建、程辉、张淑玉、陈怀奎作
为公司第一届董事会董事。
2007 年12 月12 日，本公司2007 年第二次临时股东大会审议通过了《关
于聘请独立董事的议案》，选举王春和、陈晋蓉、甘亮作为公司第一届董事会独
立董事。博深工具股份有限公司 招股意向书
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2007 年6 月12 日，经石家庄博深工具集团有限公司三届二次职工代表大会
选举张忠辉担任职工代表监事。
2007 年6 月14 日，本公司创立大会审议通过了《关于选举博深工具股份有
限公司股东监事的议案》，选举吕桂芹、张荣军为公司第一届监事会监事。
公司第一届监事会第一次会议选举吕桂芹为监事会主席。
2007 年6 月14 日，公司第一届董事会第一次会议选举陈怀荣为董事长。根
据董事长的提名，聘任王焕成为总经理，聘任任京建为董事会秘书。根据总经理
的提名，聘任靳发斌、王振东、程辉、李俊忠为副总经理，聘任王振东兼任公司
总工程师，聘任李艳敏为财务总监。
2007 年12 月12 日，公司第一届董事会第五次会议聘任陈怀奎为财务总监。
二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属
持股
（一）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属持
有的本公司股份
本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属报告期直接或
间接持有本公司股份情况如下表8-1 所示：博深工具股份有限公司 招股意向书
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表格 8-1 董事、监事、高管、核心技术人员及其近亲属持股变动表 单位：万股
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日
姓 名
数量 比例(%) 数量 比例(%) 数量 比例(%) 数量 比例(%)
陈怀荣 2,925.52 22.504 2,925.52 22.504 2,925.52 22.504 1,012.68 22.504
任京建 1,755.39 13.503 1,755.39 13.503 1,755.39 13.503 607.635 13.503
程 辉 1,755.39 13.503 1,755.39 13.503 1,755.39 13.503 607.635 13.503
张淑玉 1,755.39 13.503 1,755.39 13.503 1,755.39 13.503 607.635 13.503
王焕成 174.20 1.340 174.20 1.340 174.20 1.340 60.30 1.340
陈怀奎 613.60 4.720 613.60 4.720 613.60 4.720 212.40 4.720
王春和 － － － － － － － －
陈晋蓉 － － － － － － － －
甘 亮 － － － － － － － －
吕桂芹 2,323.62 17.874 2,323.62 17.874 2,323.62 17.874 804.33 17.874
庞建华 22.62 0.174 22.62 0.174 22.62 0.174 － －
张荣军 5.98 0.046 5.98 0.046 5.98 0.046 － －
张忠辉 － － － － － － － －
靳发斌 326.30 2.510 326.30 2.510 326.30 2.510 112.95 2.510
王振东 45.50 0.350 45.50 0.350 45.50 0.350 15.750 0.350
李俊忠 104.00 0.800 104.00 0.800 104.00 0.800 36.00 0.800
孟凡爱 62.92 0.484 62.92 0.484 62.92 0.484 27.450 0.610
时会彬 9.36 0.072 9.36 0.072 9.36 0.072 5.400 0.120
刘 强 34.84 0.268 34.84 0.268 34.84 0.268 14.85 0.330
段东旭 9.36 0.072 9.36 0.072 9.36 0.072 － －
沈祥清 2.925 0.065 2.925 0.065 2.925 0.065 － －
谷夕良 － － － － － － － －
本公司股东中，田金红女士系公司实际控制人之一陈怀荣先生之妻，持有本
公司0.046%的股权。陈怀荣先生和田金红女士合计持有本公司22.550%的股
权。庞建华先生系公司实际控制人之一吕桂芹女士之夫，持有本公司0.174%的
股权。庞建华先生与吕桂芹女士合计持有本公司18.048%的股权。除此之外，
本公司其他董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的近亲属不存在持有本公博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-176
司股份的情况。
（二）股份的质押或冻结情况
截止本招股意向书签署日，董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其
近亲属持有本公司的股份不存在质押或冻结的情况。
三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员其它对外投
资
截止本招股意向书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人
员分别持有东营石油的股份如下表8-2 所示：
表格 8-2 董事、监事、高管、核心技术人员持有的东营石油股权
姓 名 职务 持股比例（%）
陈怀荣 董事长 22.03
任京建 董事、董事会秘书 13.22
程 辉 董事、副总经理 13.22
张淑玉 董事 13.22
王焕成 董事、总经理 1.32
陈怀奎 董事、财务总监 4.80
吕桂芹 监事会主席 17.5
靳发斌 副总经理 2.87
王振东 总工程师、副总经理 0.27
李俊忠 副总经理 0.80
孟凡爱 核心技术人员 0.73
刘 强 核心技术人员 0.52
除上述对外投资外，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存
在其他对外投资。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-177
四、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的薪酬
本公司非独立董事、监事、高级管理人员及核心技术人员中，除程辉在博深
美国领取薪酬外，其余都仅在本公司领取薪酬。本公司董事、监事、高级管理人
员及核心技术人员2008年从本公司领取的税前收入情况如下：
表格 8-3 董事、监事、高管、核心技术人员薪酬情况
姓名 职务 2008 薪酬(万元)
陈怀荣 董事长 22.30
任京建 董事、董事会秘书 15.70
程 辉 董事、副总经理 10.4万美元
张淑玉 董事 15.70
王焕成 董事、总经理 22.30
陈怀奎 董事、财务总监 15.70
王春和 独立董事 5
陈晋蓉 独立董事 5
甘 亮 独立董事 5
吕桂芹 监事会主席 15.70
张荣军 监事、核心技术人员 8.87
张忠辉 监事 6.88
靳发斌 副总经理 19.06
王振东 总工程师、副总经理 15.70
李俊忠 副总经理 15.70
孟凡爱 副总工程师 9.31
时会彬 技术中心主任 9.10
刘 强 核心技术人员 9.60
段东旭 核心技术人员 9.13
沈祥清 核心技术人员 10.45
谷夕良 核心技术人员 8.73
董事、监事、高管人员及核心技术人员，不存在其他特殊待遇和退休金计划，博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-178
本公司也未制定董事、监事、高级管理人员认股计划。
本公司自聘任之日起，以5万元(税后)/年的标准向三名独立董事支付津贴。
独立董事因履行职权发生的必要费用由公司据实报销。除此之外，本公司独立董
事不享受其他报酬或福利政策。
五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员兼职
董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况如下表8-4 所示：
表格 8-4 董事、监事、高管、核心技术人员兼职情况
姓名 本公司职务 兼职单位及所任职务 兼职单位与本公司之关系
陈怀荣 董事长 东营石油董事长 受同一控制人控制的公司
王焕成 董事、总经理 东营石油董事 受同一控制人控制的公司
任京建 董事、董事会秘书 东营石油董事、博深新加坡董事 受同一控制人控制的公司
程 辉 董事、副总经理 博深美国总经理 全资子公司
张淑玉 董事 东营石油监事 受同一控制人控制的公司
本公司独立董事王春和先生，现任河北经贸大学工商管理学院院长。河北经
贸大学与本公司无隶属、管理、投资及其他经济利益关系。
本公司独立董事陈晋蓉女士，现任清华大学经济管理学院高级管理培训中心
教师、并担任北京大学光华管理学院、北京联合大学、MOTOROLA 大学、双鹤
学院等兼职教授。上述单位均与本公司无隶属、管理、投资及其他经济利益关系。
本公司独立董事甘亮先生，现任中信证券股份有限公司企业发展融资业务部
总监。中信证券与本公司无隶属、管理、投资及其他经济利益关系。
除上述情况外，本公司董事、监事、高级管理人员没有在其他单位任职的情
况。
六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互间的亲
属关系
本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员相互之间不存在亲属关系。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-179
七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订
的协议
本公司与董事、监事、高级管理人员和核心技术人员分别签订了《劳动合同》。
本公司未与董事、监事、高级管理人员和核心技术人员签订其他协议。
八、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员任职资格
本公司董事、监事、高级管理人员均不存在《公司法》第一百四十七条规定
的不得担任公司董事、监事、高级管理人员的情形，其聘任均符合公司章程所规
定的程序，符合法律法规规定的任职资格。
九、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员报告期内变
动情况
（一）董事变动
2005 年，石家庄博深2005 年第二次临时股东会通过决议，增加王焕成、陈
怀奎两名董事，董事会成员为陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉、张淑玉、王焕成、
陈怀奎七人。
2007 年6 月，本公司创立大会通过决议，选举陈怀荣、王焕成、任京建、
程辉、张淑玉、陈怀奎担任董事。本公司第一届第一次董事会选举陈怀荣担任董
事长。
2007 年12 月，本公司2007 年第二次临时股东大会通过决议，选举王春和、
陈晋蓉、甘亮作为公司第一届董事会独立董事。
（二）监事变动
2007 年6 月，本公司职工代表大会选举张忠辉为公司第一届职工代表监事。
2007 年6 月，本公司创立大会通过决议，选举吕桂芹、张荣军担任监事。本公博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-180
司第一届第一次监事会选举吕桂芹担任监事会主席。
（三）高级管理人员变动
2006 年6 月，石家庄博深2006 年第二次临时董事会聘任李艳敏为财务总监。
2007 年6 月，本公司第一届董事会第一次会议聘任王焕成为总经理，聘任
任京建为董事会秘书。聘任靳发斌、王振东、程辉、李俊忠为副总经理，聘任王
振东兼任公司总工程师，聘任李艳敏为财务总监。
2007 年12 月，本公司第一届董事会第五次会议聘任陈怀奎为财务总监。
以上董事、监事和高级管理人员的变动符合《公司章程》的规定，履行了必
要的法律程序。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-181
第九章 公司治理
本公司自成立以来，建立并逐步健全了公司治理结构，股东大会、董事会、
监事会、独立董事和董事会秘书制度。建立了符合股份公司上市要求的法人治理
结构。
公司于2007 年6 月14 日召开创立大会，审议通过了《公司章程》、《股东
大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》。2007 年12 月12 日
召开的2007 年第二次临时股东大会审议通过了《独立董事制度》、《公司章程》
（修订稿）、《关联交易制度》、《投资决策管理制度》、《融资与担保制度》。2007
年12 月12 日召开的第一届第六次董事会审议通过了《信息披露管理制度》、《总
经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》、《投资者关系管理制度》、《内部审计制
度》、《子公司管理制度》和《重大信息内部报告制度》，2008 年1 月15 日召开
的2008 年第一次临时股东大会审议通过了《募集资金使用管理制度》和《公司
章程修订草案》。
本章节引用资料除特别说明外，均引用自本公司于2008 年第一次临时股东
大会审议通过的《公司章程（修订草案）》。
一、关于公司股东和股东大会
（一）关于公司股东
1、公司股东权利
（1）依照其持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配；
（2）依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会，并
行使相应的表决权；
（3）对公司的经营进行监督，提出建议或者质询；博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-182
（4）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的
股份；
（5）查阅《公司章程》、股东名册、股东大会会议记录、董事会会议决议、
监事会会议决议、财务会计报告；
（6）公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分
配；
（7）对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求公司收购
其股份；
（8）法律、行政法规、部门规章或《公司章程》规定的其他权利。
2、公司股东义务
（1）遵守法律、行政法规和《公司章程》；
（2）依其所认购的股份和入股方式缴纳股金；
（3）除法律、法规规定的情形外，不得退股；
（4）不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人
独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；
公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿
责任。
公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司
债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。
（5）法律、行政法规及《公司章程》规定应当承担的其他义务。
（二）关于股东大会
股东大会是本公司的权力机构，依法行使下列职权：
（1）决定公司的经营方针和投资计划；
（2）选举和更换董事，决定有关董事的报酬事项；
（3）选举和更换非由职工代表担任的监事，决定有关监事的报酬事项；博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-183
（4）审议批准董事会的报告；
（5）审议批准监事会的报告；
（6）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；
（7）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（8）对公司增加或者减少注册资本作出决议；
（9）对发行公司债券作出决议；
（10）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；
（11）修改《公司章程》；
（12）对公司聘用、解聘会计师事务所做出决议；
（13）审议批准公司章程规定的担保事项；
（14）审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资
产30%的事项；
（15）审议董事会、监事会、单独或合并持有公司3%以上股份的股东提出
的提案；
（16）审议批准变更募集资金用途事项；
（17）审议股权激励计划；
（18）审议批准公司与关联方发生的交易（公司获赠现金资产和提供担保除
外）金额在3,000 万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关
联交易事项；
（19）审议法律、行政法规、部门规章或《公司章程》规定应当由股东大会
决定的其他事项。
上述股东大会的职权不得通过授权的形式由董事会或其他机构和个人代为
行使。
本公司还依据《公司法》、《公司章程》、《上市公司治理准则》等文件制定了
《股东大会议事规则》，对股东大会的权力、召开程序、提案、表决、对中小股
东权益的保护等方面作了具体的规定。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-184
自股份公司设立以来，发起人已经召开了六次股东大会，对《公司章程》的
修订和制定、发行授权、募集资金投向、股利分配、董事和监事以及高级管理人
员的选举和调整、公司相关制度的制定等方面作出决议。历次股东大会的召开、
决议的内容和签署、授权、重大决策均合法、合规、真实、有效。
二、关于公司董事会
（一）董事会
本公司董事会对股东大会负责。董事会由9 名董事组成，其中独立董事3 名。
董事会有董事长1 人、董事会秘书1 人。
根据《公司章程》的规定，公司董事为自然人。《公司法》第57、第58 条
规定的情形以及被中国证监会处以证券市场禁入处罚，期限未满的人员，不得担
任公司的董事。独立董事按照法律、行政法规及部门规章的有关规定聘任，其中
至少有一名为会计专业人员。董事由股东大会选举或更换，任期三年。董事任期
届满，可连选连任。董事在任期届满以前，股东大会不得无故解除其职务；董事
任期从股东大会决议通过之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。
董事会行使下列职权：
（1）负责召集股东大会，并向股东大会报告工作；
（2）执行股东大会的决议；
（3）决定公司的经营计划和投资方案；
（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（6）制订公司增加或减少注册资本、发行股票、债券或其他证券及上市方
案；
（7）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公
司形式的方案；
（8）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-185
押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；
（9）决定公司内部管理机构的设置；
（10）聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书，根据总经理的提名，聘任或
者解聘公司副总经理、总工程师、财务总监等高级管理人员，并决定其报酬事项
和奖惩事项；
（11）制订公司的基本管理制度；
（12）制订《公司章程》的修改方案；
（13）管理公司信息披露事项；
（14）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；
（15）听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；
（16）法律、行政法规、部门规章或《公司章程》授予的其他职权。
本公司依据《公司法》、《公司章程》制定了《董事会议事规则》，对董事会
人员构成、董事义务、董事长职权、董事会的召开、议案、表决、董事长的选举，
董事长的职责和义务、会议记录等方面作出了具体的规定。
自股份公司设立以来，本公司已经召开了十二次董事会，历次董事会的召开、
决议的内容和签署、授权、重大决策均合法、合规、真实、有效。
（二）董事会专门委员会
2007 年12 月12 日，本公司第一届第六次董事会审议通过了设立四个董事
会专门委员会的议案。四个专门委员会分别为战略委员会、审计委员会、提名委
员会、薪酬与考核委员会。战略委员会由陈怀荣、王焕成、任京建、程辉和三名
独立董事王春和、陈晋蓉、甘亮七人组成；审计委员会由张淑玉和两名独立董事
陈晋蓉、甘亮组成；提名委员会由陈怀荣和两名独立董事王春和、陈晋蓉三人组
成；薪酬与考核委员会由陈怀奎和两名独立董事甘亮、王春和组成。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-186
（三）董事会秘书
本公司设董事会秘书。董事会秘书是公司高级管理人员，对董事会负责，由
董事会委任。
董事会秘书的主要职责是：
（1）负责公司和相关当事人之间的沟通和联络，保证相关当事人可以随时
与其取得工作联系；
（2）负责处理公司信息披露事务，督促公司制定并执行信息披露管理制度
和重大信息的内部报告制度，促使公司和相关当事人依法履行信息披露义务，并
按照有关规定向有关部门办理定期报告和临时报告的披露工作；
（3）协调公司与投资者之间的关系，接待投资者来访，回答投资者咨询，
向投资者提供公司披露的资料；通过多种形式主动加强与股东特别是社会公众股
股东的沟通与交流，建立健全投资者关系管理制度；
（4）按照法定程序筹备股东大会和董事会会议，准备和提交有关会议文件
和资料；
（5）参加董事会会议，制作会议记录；
（6）负责与公司信息披露有关的保密工作，制订保密措施，促使董事、监
事和其他高级管理人员以及相关知情人员在信息披露前保守秘密，并在内幕信息
泄露时及时采取补救措施，同时向有关主管部门报告；
（7）负责保管公司股东名册、董事名册、大股东及董事、监事和高级管理
人员持有公司股票的资料，以及股东大会、董事会会议文件和会议记录等；
（8）协助董事、监事和其他高级管理人员了解信息披露相关法律、法规、
规章、上市规则、证券交易所其他规定和公司章程中关于其法律责任的内容；
（9）促使董事会依法行使职权；在董事会拟作出的决议违反法律、法规、
规章、证券交易所上市规则、证券交易所其他规定或者公司章程时，应当提醒与
会董事，并提请列席会议的监事就此发表意见；如果董事会坚持做出上述决议，
董事会秘书应将有关监事和其个人的意见记载于会议记录；博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-187
（10）《公司法》、证券交易所及《公司章程》要求履行的其他职责。
三、关于公司独立董事
本公司现有独立董事三人，系由2007 年第二次临时股东大会上选举产生。
（一）独立董事发挥作用的制度安排
1、独立董事的特别职权
根据《公司章程》和《独立董事制度》规定，独立董事除享有《公司法》和
其他相关法律法规赋予董事的职权外，本公司还赋予独立董事行使以下职权：
（1）重大关联交易（指公司拟与关联自然人发生的交易金额高于30 万元，
以及与关联法人发生的交易金额达到300 万元以上且占公司最近经审计净资产
绝对值的0.5%）应由二分之一以上的独立董事认可后，提交董事会讨论；独立
董事作出判断前，经全体独立董事同意后可以聘请中介机构出具独立财务顾问报
告，作为其判断的依据；
（2）经二分之一以上的独立董事同意后向董事会提议聘用或解聘会计师事
务所；
（3）经二分之一以上的独立董事同意后可向董事会提请召开临时股东大会；
（4）经二分之一以上的独立董事同意后可提议召开董事会；
（5）经二分之一以上的独立董事同意后可独立聘请外部审计机构和咨询机
构，对公司具体事项进行审计和咨询，相关费用由公司承担；
（6）经二分之一以上的独立董事同意后可以在股东大会召开前公开向股东
征集投票权。
2、独立董事发表独立意见
独立董事应对公司以下重大事项向董事会或股东大会发表独立意见：
（1）提名、任免董事；
（2）聘任或解聘高级管理人员；博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-188
（3）确定或者调整公司董事、高级管理人员的薪酬；
（4）关联自然人与公司现有或拟新发生的交易金额在30 万元以上，或者关
联法人与公司现有或拟新发生的交易金额达到300 万元以上且占公司最近一期
经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易、借款或其他资金往来，以及公司是
否采取有效措施回收欠款；
（5）应在年度报告中对公司累计和当期对外担保情况、就对外担保执行有
关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》相关规定的情况进行专项说明，并
发表独立意见；
（6）关联方拟用非现金资产清偿占用的公司资金的，独立董事应当就该等
关联方以资抵债方案发表独立意见，或者聘请有证券期货相关业务资格的中介机
构出具独立财务顾问报告；
（7）公司董事会未作出现金利润分配预案的；
（8）利用闲置募集资金暂时用于补充流动资金；募集资金投向变更；募集
资金投资项目完成后，公司将少量节余资金用作其他用途等；
（9）独立董事认为可能损害中小股东权益的事项；
（10）《公司章程》规定的其他事项。
独立董事就上述事项应当发表以下几类意见之一：同意、保留意见及其理由、
反对意见及其理由；无法发表意见及其障碍。如有关事项属于需要披露的事项，
董事会应当将独立董事的意见按有关规定进行披露。独立董事出现意见分歧无法
达成一致时，董事会应将各独立董事的意见分别披露。
3、独立董事的工作条件
为了保证独立董事有效行使职权，公司为独立董事提供必要的条件。
（1）独立董事享有与其他董事同等的知情权。凡须经董事会决策的重大事
项，公司必须按法定的时间提前通知独立董事并同时提供足够的资料，独立董事
认为资料不充分的，可以要求补充。当两名以上独立董事认为资料不充分或论证
不明确时，可联名书面向董事会提出延期召开董事会或延期审议该事项，董事会
应予以采纳。公司向独立董事提供的资料，公司及独立董事本人应至少保存五年。博深工具股份有限公司 招股意向书
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（2）公司应提供独立董事履行职责所必需的工作条件，为独立董事履行职
责提供协助，如介绍情况、提供材料等。独立董事发表的独立意见、提案及书面
说明应当公告的，公司应按规定及时办理有关公告事宜。
（3）独立董事行使职权时，公司有关人员应当积极配合，不得拒绝、阻碍
或隐瞒，不得干预其独立行使职权。
（4）独立董事聘请中介机构的费用及其他行使职权时所需费用由公司承担。
（5）公司给予独立董事适当的津贴，津贴的标准应当由董事会制订预案、
报股东大会审议通过，并在公司年报中进行披露；除前述津贴外，独立董事不应
从公司及公司主要股东或有利害关系的机构和人员处取得额外的、未予披露的其
他利益。
4、独立董事的责任
独立董事应当按时出席董事会会议，了解公司的生产经营和运作情况，主动
调查、获取做出决策所需要的情况和资料，独立董事应当向公司股东大会提交年
度述职报告，对其履行职责的情况进行说明。
（二）独立董事行使职权的情况
本公司三位独立董事任职以来认真行使职权，保障了董事会决策科学性， 也
维护了中小股东的利益。
四、关于公司监事会
本公司设监事会，监事会由三名监事组成，其中股东代表监事二人，公司职
工代表监事一人。监事每届任期三年。股东代表监事由股东大会选举或更换，职
工代表担任的监事由公司职工代表大会选举产生或更换，监事连选可以连任。监
事会设监事会主席一名，监事会主席由全部监事的三分之二以上之决议选举和罢
免。《公司法》第57 条、第58 条规定的情形以及被中国证监会确定为市场禁入
者，并且禁入尚未解除的，不得担任公司的监事。董事、总经理和其他高级管理
人员不得兼任监事。监事连续二次不能亲自出席监事会会议的，视为不能履行职
责，股东大会或职工代表大会应当予以撤换。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-190
监事会行使下列职权：
（1）对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；
（2）检查公司财务；
（3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、
行政法规、《公司章程》或股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
（4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求其予以纠正，
可以向董事会、股东大会反映，也可以直接向证券监管机构及其他有关主管机关
报告；
（5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主
持股东大会职责时召集和主持股东大会；
（6）向股东大会提出提案；
（7）依照《公司法》第152 条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；
（8）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事
务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担；
（9）列席董事会会议；
（10） 拟定并向股东大会提交关于监事履行职责情况、绩效评价及其薪酬
情况的报告；
（11） 对公司变更募集资金投资项目发表意见；
（12） 对董事会针对会计师事务所出具的非标准无保留审计意见的专项说
明发表意见并形成决议；
（13）《公司章程》规定或股东大会授予的其他职权。
自股份公司设立以来，已经召开了三次监事会，历次监事会的召开、决议的
内容和签署均合法、合规、真实、有效。
五、公司的规范运作情况
公司严格遵守国家的有关法律和法规，报告期不存在违法违规的行为，也未博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-191
受到国家行政及行业主管部门的处罚。
公司报告期不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的
情况，也未为股东及其控制的其他企业提供担保。
六、公司管理层及会计师对内部控制制度完整性、合理性及
有效性评估
（一）公司管理层的自我评估意见
为保证公司业务运营正常开展，公司针对自身特点，制定了比较健全的内部
控制制度。目前该体系主要内容包括：《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董
事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细
则》、《独立董事制度》、《子公司管理制度》、《内部审计制度》、《信息披露制度》、
《募集资金管理制度》、《融资与对外担保管理制度》、《投资者关系管理》、《信息
披露制度》、《投资决策管理制度》、《重大信息内部报告制度》、《关联交易制度》、
《资金管理制度》、《销售与收款管理制度》、《存货管理制度》、《固定资产管理制
度》、《采购与付款管理制度》、《预算管理制度》等，以上制度的建立，使公司的
各项业务有规可循，而且也使公司得以沿着健康有序的运营轨道，持续高效发展。
本公司管理层认为，本公司现有的内部控制制度全面覆盖了目前业务开展和
公司运营的各个方面，是针对公司自身特点制订的，并已得到有效运行，在完整
性、合理性和有效性方面不存在重大缺陷。同时，管理层也将根据公司不断发展
的要求，继续完善、改进内部控制制度。
（二）会计师的鉴证意见
中勤万信出具的“(2009)中勤审字第07022 号”《内部控制鉴证报告》，认为
本公司已“按照控制标准于2009 年6 月30 日在所有重大方面保持了与财务报
表相关的有效的内部控制。”博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-192
第十章 财务会计信息
中勤万信审计了本公司2006 年12 月31 日、2007 年12 月31 日、2008 年
12 月31 日和2009 年6 月30 日的资产负债表、合并资产负债表；2006 年度、
2007 年度、2008 年度和2009 年1~6 月的利润表、合并利润表；2006 年度、
2007 年度和2008 年度的现金流量表、合并现金流量表；2006 年度、2007 年
度、2008 年度和2009 年1~6 月的所有者权益变动表、合并所有者权益变动表，
出具了标准无保留意见的“(2009)中勤审字第07020 号”审计报告。
以下引用的财务会计信息，非经特别说明，均引自经中勤万信审计的公司财
务会计报表。非经特别说明，各种数据与指标均为合并口径数。本章的财务会计
数据及有关分析说明反映了公司报告期经审计的会计报表及有关附注的重要内
容。投资者若欲详细了解本公司报告期的财务会计信息，请阅读本招股意向书备
查文件“财务报表及审计报告”。
一、报告期财务报表
（一）利润表
表格 10-1 本公司报告期合并利润表 单位：元
项 目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
一、营业收入 164,339,330.29 389,036,950.93 371,415,828.57 283,651,872.86
减：营业成本 107,206,464.76 263,239,077.11 246,463,061.72 196,038,509.47
营业税金及附加 1,415,113.19 3,168,553.38 3,335,485.42 2,485,784.62
销售费用 12,689,988.95 27,490,393.18 23,447,525.32 14,478,280.92
管理费用 13,342,190.67 24,425,203.60 24,779,414.42 22,083,582.66博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-193
项 目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
财务费用 2,555,644.87 10,398,587.17 7,632,500.39 3,319,118.23
资产减值损失 629,622.31 -1,276,588.70 1,761,579.97 -95,910.00
二、营业利润 26,500,305.54 61,591,725.19 63,996,261.33 45,342,506.96
加：营业外收入 517,448.11 5,635,135.24 1,907,150.42 2,344,178.67
减：营业外支出 65,122.21 1,382,426.92 816,252.94 1,389,964.66
其中：非流动资产处置损失 1,739.56 14,262.93 148,083.90 123,838.99
三、利润总额 26,952,631.44 65,844,433.50 65,087,158.81 46,296,720.97
减：所得税费用 4,202,721.22 10,538,440.25 10,980,155.67 8,693,690.65
四、净利润 22,749,910.22 55,305,993.25 54,107,003.14 37,603,030.32
归属于母公司股东的净利润 22,749,910.22 55,305,993.25 54,107,003.14 37,603,030.32
少数股东损益
五、每股收益
（一）基本每股收益 0.17 0.43 0.42 1.25
（二）稀释每股收益 0.17 0.43 0.42 1.25
表格 10-2 本公司报告期母公司利润表 单位：元
项 目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
一、营业收入 138,911,732.56 380,283,875.29 361,913,806.70 288,614,592.75
减：营业成本 92,655,562.07 274,101,179.18 254,321,182.79 203,136,988.79
营业税金及附加 1,415,113.19 3,168,553.38 3,335,485.42 2,485,784.62
销售费用 6,909,531.15 14,724,187.88 12,892,455.22 11,499,402.23
管理费用 13,342,190.67 24,425,203.6 24,779,414.42 22,083,582.66
财务费用 1,885,019.99 8,858,914.85 6,711,565.36 3,271,751.17博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-194
项 目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
资产减值损失 600,459.99 -1,333,020.93 1,707,201.81 -156,590.20
加：投资收益 － － － 6,800,943.90
二、营业利润 22,103,855.50 56,338,857.33 58,166,501.68 53,094,617.38
加：营业外收入 374,492.26 4,527,795.22 1,907,150.42 2,344,178.67
减：营业外支出 65,122.21 1,379,251.92 816,252.94 1,389,964.66
其中：非流动资产处置损失 － － 148,083.90 123,838.99
三、利润总额 22,413,225.55 59,487,400.63 59,257,399.16 54,048,831.39
减：所得税费用 3,361,983.83 8,150,216.44 8,842,094.15 7,231,221.87
加：未确认投资损失 － － － －
四、净利润 19,051,241.72 51,337,184.19 50,415,305.01 46,817,609.52
归属于母公司股东的净利润 － － － －
少数股东损益 － － － －
五、每股收益
（一）基本每股收益 0.15 0.40 0.39 1.56
（二）稀释每股收益 0.15 0.40 0.39 1.56
（二）资产负债表
表格 10-3 本公司报告期合并资产负债表 单位：元
项 目 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
流动资产
货币资金 39,912,472.76 40,856,999.73 29,717,462.56 17,707,065.66
应收票据 50,000.00 210,000.00
应收账款 82,233,289.27 69,439,212.70 52,281,098.80 44,774,536.52
预付账款 8,004,377.15 11,077,823.64 12,787,705.72 14,121,156.75博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-195
项 目 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
其他应收款 640,809.08 665,998.29 412,884.37 3,651,015.78
存货 92,235,338.65 113,059,935.58 103,326,125.68 81,977,110.64
流动资产合计 223,026,286.91 235,149,969.94 198,735,277.13 162,230,885.35
非流动资产
固定资产 140,486,239.09 145,517,366.20 140,373,679.14 89,042,013.33
在建工程 17,467,221.60 15,080,151.87 7,212,411.46 14,922,877.33
无形资产 22,325,190.81 22,577,628.65 23,393,446.63 23,818,940.81
长期待摊费用 910,672.89 1,136,008.23
递延所得税资产 2,542,587.92 3,047,697.50 3,526,383.93 2,996,217.57
其他非流动资产 194,756.98 197,157.71 208,232.23 9,487.57
非流动资产合计 183,926,669.29 187,556,010.16 174,714,153.39 130,789,536.61
资产总计 406,952,956.20 422,705,980.10 373,449,430.52 293,020,421.96
流动负债
短期借款 83,331,471.59 75,379,081.64 50,670,000.00 64,521,750.00
应付票据 20,250,000.00 22,113,504.80 26,952,910.00 8,274,500.00
应付账款 27,751,294.72 40,394,418.52 41,880,742.14 32,739,867.87
预收账款 2,439,766.81 2,779,820.33 3,441,720.22 3,192,819.87
应付职工薪酬 3,547,889.84 2,494,245.54 6,998,820.92 11,077,114.49
应交税费 -2,275,161.53 -10,516.54 5,732,583.71 544,638.37
应付股利 900,000.00
其他应付款 1,638,549.92 2,015,927.47 1,674,458.91 3,667,011.36
流动负债合计 136,683,811.35 145,166,481.76 137,351,235.90 124,917,701.96
非流动负债
长期借款 20,000,000.00 20,000,000.00 5,000,000.00
专项应付款 650,000.00 510,000.00 2,190,000.00 1,290,000.00
递延所得税负债 231,321.30 231,412.72 247,326.45 1,264,804.33
非流动负债合计 881,321.30 20,741,412.72 22,437,326.45 7,554,804.33
负债合计 137,565,132.65 165,907,894.48 159,788,562.35 132,472,506.29博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-196
项 目 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
股东权益：
股本 130,000,000.00 130,000,000.00 130,000,000.00 45,000,000.00
资本公积 46,983,990.98 46,983,990.98 46,983,990.98 5,540,938.73
盈余公积 10,175,248.92 10,175,248.92 5,041,530.50 38,369,820.90
未分配利润 85,657,477.38 73,307,567.16 32,885,292.33 71,893,051.04
外币报表折算差额 -3,428,893.73 -3,668,721.44 -1,249,945.64 -255,895.00
股东权益合计 269,387,823.55 256,798,085.62 213,660,868.17 160,547,915.67
负债和股东权益总计 406,952,956.20 422,705,980.10 373,449,430.52 293,020,421.96
表格 10-4 本公司报告期母公司资产负债表 单位：元
项 目 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
流动资产
货币资金 38,685,955.46 39,571,078.40 28,209,172.23 15,870,849.85
应收票据 － 50,000.00 210,000.00 －
应收账款 70,792,587.25 75,126,007.45 69,688,010.27 60,978,364.58
预付账款 7,970,801.03 11,054,708.57 12,753,863.51 14,121,156.75
其他应收款 471,372.89 403,208.34 412,884.37 503,952.80
存货 56,680,081.62 64,367,838.77 71,444,906.03 58,255,415.07
流动资产合计 174,600,798.25 190,572,841.53 182,718,836.41 149,729,739.05
非流动资产
长期股权投资 53,540,075.03 36,464,025.03 31,450,205.03 9,251,105.03
固定资产 139,362,529.29 144,308,504.47 139,156,104.58 89,018,040.62
在建工程 17,467,221.60 15,080,151.87 7,212,411.46 14,922,877.33
无形资产 22,325,190.81 22,577,628.65 23,393,446.63 23,818,940.81
长期待摊费用 910,672.89 1,136,008.23 － －
递延所得税资产 540,522.07 469,503.96 853,877.95 140,891.63
非流动资产合计 234,146,211.69 220,035,822.21 202,066,045.65 137,151,855.42
资产总计 408,747,009.94 410,608,663.74 384,784,882.06 286,881,594.47博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-197
项 目 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
流动负债
短期借款 77,000,000.00 52,000,000.00 50,670,000.00 45,000,000.00
应付票据 20,250,000.00 22,113,504.80 26,952,910.00 8,274,500.00
应付账款 27,552,073.09 40,089,288.11 41,880,745.50 32,739,867.88
预收账款 2,266,922.88 2,579,806.12 3,260,894.85 3,179,935.51
应付职工薪酬 3,470,136.42 2,494,245.54 6,998,820.92 11,077,114.49
应交税费 -1,524,058.65 326,983.99 4,545,213.68 -878,762.70
应付股利 － － － 900,000.00
其他应付款 1,444,214.3 1,508,355.00 887,001.12 3,314,948.31
流动负债合计 130,459,288.04 121,112,183.56 135,195,586.07 103,607,603.49
非流动负债
长期借款 － 20,000,000.00 20,000,000.00 5,000,000.00
专项应付款 650,000.00 510,000.00 2,190,000.00 1,290,000.00
非流动负债合计 650,000.00 20,510,000.00 22,190,000.00 6,290,000.00
负债合计 131,109,288.04 141,622,183.56 157,385,586.07 109,897,603.49
股东权益
股本 130,000,000.00 130,000,000.00 130,000,000.00 45,000,000.00
资本公积 46,983,990.98 46,983,990.98 46,983,990.98 5,540,938.73
盈余公积 10,175,248.92 10,175,248.92 5,041,530.50 38,369,820.90
未分配利润 90,478,482.00 81,827,240.28 45,373,774.51 88,073,231.35
股东权益合计 277,637,721. 90 268,986,480.18 227,399,295.99 176,983,990.98
负债和股东权益总计 408,747,009.94 410,608,663.74 384,784,882.06 286,881,594.47
（三）现金流量表
表格 10-5 本公司报告期合并现金流量表 单位：元
项 目 2009 年1-6 月份2008 年度 2007 年度 2006 年度
一、经营活动产生的现金流量：博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-198
项 目 2009 年1-6 月份2008 年度 2007 年度 2006 年度
销售商品、提供劳务收到的现金 161,025,102.08 398,626,485.75 394,760,429.59 280,982,094.86
收到的税费返还 － － 5,075,148.10 381,554.63
收到的其他与经营活动有关的现金 410,965.90 2,312,674.71 2,792,548.52 2,551,023.71
现金流入小计 161,436,067.98 400,939,160.46 402,628,126.21 283,914,673.20
购买商品、接受劳务支付的现金 82,989,572.92 245,994,800.06 236,722,432.68 190,365,514.67
支付给职工以及为职工支付的现金 24,428,897.88 56,321,226.54 44,556,436.45 29,918,278.82
支付的各项税费 16,066,462.56 43,495,704.93 21,611,051.94 20,411,793.53
支付的其他与经营活动有关的现金 8,600,492.76 28,569,228.14 26,351,964.39 20,079,761.40
现金流出小计 132,085,426.12 374,380,959.67 329,241,885.46 260,775,348.42
经营活动产生的现金流量净额 29,350,641.86 26,558,200.79 73,386,240.75 23,139,324.78
二、投资活动产生的现金流量：
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
收回现金净额
87,004.70 126,100.00 55,758.00 470,750.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
－ － － －
现金流入小计 87,004.70 126,100.00 55,758.00 470,750.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
所支付的现金
5,245,939.73 27,166,288.73 52,509,851.05 48,103,329.18
投资所支付的现金 － 1,346,138.00 － －
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
－ － 2,659,784.00 －博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-199
项 目 2009 年1-6 月份2008 年度 2007 年度 2006 年度
现金流出小计 5,245,939.73 28,512,426.73 55,169,635.05 48,103,329.18
投资活动产生的现金流量净额 -5,158,935.03 -28,386,326.73 -55,113,877.05 -47,632,579.18
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 － － － 15,000,000.00
借款所收到的现金 35,000,000.00 82,349,081.64 78,670,000.00 64,848,750.00
现金流入小计 35,000,000.00 82,349,081.64 78,670,000.00 79,848,750.00
偿还债务所支付的现金 47,041,865.69 53,640,000.00 78,037,013.39 42,800,000.00
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 12,859,713.77 14,197,310.82 6,248,707.25 3,513,168.67
现金流出小计 59,901,579.46 67,837,310.82 84,285,720.64 46,313,168.67
筹资活动产生和现金流量净额 -24,901,579.46 14,511,770.82 -5,615,720.64 33,535,581.33
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
-234,654.34 -1,544,107.71 -646,246.16 -111,531.56
五、现金及现金等价物净增加额 -944,526.97 11,139,537.17 12,010,396.90 8,930,795.37
加:期初现金及现金等价物余额 40,856,999.73 29,717,462.56 17,707,065.66 8,776,270.29
六、期末现金及现金等价物余额 39,912,472.76 40,856,999.73 29,717,462.56 17,707,065.66
表格 10-6 本公司报告期母公司现金流量表 单位：元
项 目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 154,887,248.64 407,214,145.35 387,133,079.29 293,704,704.45
收到的税费返还 － － 2,131,248.21 381,554.63博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-200
项 目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
收到的其他与经营活动有关的现金 410,965.90 2,312,674.71 2,792,548.52 2,530,571.56
现金流入小计 155,298,214.54 409,526,820.06 392,056,876.02 296,616,830.64
购买商品、接受劳务支付的现金 82,989,572.92 245,994,800.06 242,853,565.21 180,988,476.34
支付给职工以及为职工支付的现金 21,242,056.71 49,569,427.56 40,334,180.43 29,132,554.14
支付的各项税费 15,999,550.89 39,437,294.85 18,245,718.62 18,560,929.35
支付的其他与经营活动有关的现金 6,049,153.74 21,909,808.51 16,029,049.95 24,638,076.51
现金流出小计 126,280,334.26 356,911,330.98 317,462,514.21 253,320,036.34
经营活动产生的现金流量净额 29,017,880.28 52,615,489.08 74,594,361.81 43,296,794.30
二、投资活动产生的现金流量：
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
收回现金净额
87,004.70 126,100.00 55,758.00 470,750.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
－ － － －
收到的其他与投资活动有关的现金 － － － －
现金流入小计 87,004.70 126,100.00 55,758.00 470,750.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
所支付的现金
5,211,421.07 27,021,409.20 50,956,699.96 48,072,857.38
投资所支付的现金 17,076,050.00 5,013,820.00 22,157,700.00 －
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
－ － 2,659,784.00 －
现金流出小计 22,287,471.07 32,035,229.20 75,774,183.96 48,072,857.38
投资活动产生的现金流量净额 -22,200,466.37 -31,909,129.20 -75,718,425.96 -47,602,107.38博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-201
项 目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 － － － 15,000,000.00
借款所收到的现金 35,000,000.00 58,970,000.00 78,670,000.00 45,000,000.00
现金流入小计 35,000,000.00 58,970,000.00 78,670,000.00 60,000,000.00
偿还债务所支付的现金 30,000,000.00 53,640,000.00 59,775,513.39 42,800,000.00
分配股、利润和偿付利息所支付的现金 12,486,208.94 13,130,346.00 5,148,293.04 3,445,349.46
现金流出小计 42,486,208.94 66,770,346.00 64,923,806.43 46,245,349.46
筹资活动产生和现金流量净额 -7,486,208.94 -7,800,346.00 13,746,193.57 13,754,650.54
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
-216,327.91 -1,544,107.71 -283,807.04 -43,339.64
五、现金及现金等价物净增加额 -885,122.94 11,361,906.17 12,338,322.38 9,405,997.82
加:期初现金及现金等价物余额 39,571,078.40 28,209,172.23 15,870,849.85 6,464,852.03
六、期末现金及现金等价物余额 38,685,955.46 39,571,078.40 28,209,172.23 15,870,849.85第一章 招股意向书及发行公告 1-1 招股意向书（封卷稿）
1-1-202
（四）所有者权益变动表
表格 10-7 2009 年1-6 月合并所有者权益变动表 单位：元
2009 年1-6 月
项目
实收资本（股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积
外币会计报表折
算差额
未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 130,000,000.00 46,983,990.98 － 10,175,248.92 -3,668,721.44 73,307,567.16 256,798,085.62
二、本年年初余额 130,000,000.00 46,983,990.98 － 10,175,248.92 -3,668,721.44 73,307,567.16 256,798,085.62
三、本年增减变动金额（减少以“－”
填列）
－ － － － 239,827.71 12,349, 910.22 12,589,737.93
（一）净利润 － － － － － 22,749, 910.22 22,749, 910.22
（二）直接计入所有者权益的利得和
损失
－ － － － 239,827.71 － 239827.71
其他 － － －
上述（一）和（二）合计 － － － － 239,827.71 22,749, 910.22 22,989,737.93
（三）所有者投资和减少资本 － － － － － － －
（四）利润分配 － － － － － -10,400,000.00 -10,400,000.00
提取盈余公积 － － － － － － －
对所有者（股东）的分配 － － － － － -10,400,000.00 -10,400,000.00
（五）所有者权益内部结转 － － － － － － －
盈余公积转增资本（或股本） － － － － － － －
其他 － － － － － － －
四、本年年末余额 130,000,000.00 46,983,990.98 － 10,175,248.92 -3,428,893.73 85,657 ,477.38 269,837,823.55第一章 招股意向书及发行公告 1-1 招股意向书
1-1-203
表格 10-8 2008 年合并所有者权益变动表 单位：元
2008 年度
项目
实收资本（股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积
外币会计报表折
算差额
未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 130,000,000.00 46,983,990.98 － 5,041,530.50 -1,249 945.64 32,885,292.33 213,660,868.17
二、本年年初余额 130,000,000.00 46,983,990.98 － 5,041,530.50 -1,249,945.64 32,885,292.33 213,660,868.17
三、本年增减变动金额（减少以“－”
填列）
－ － － 5,133,718.42 -2,418,775.80 40,422,274.83 43,137,217.45
（一）净利润 － － － － － 55,305,993.25 55,305,993.25
（二）直接计入所有者权益的利得和
损失
－ － － － -2,418,775.80 － -2,418,775.80
其他 -2,418,775.80 -2,418,775.80
上述（一）和（二）合计 － － － － -2,418,775.80 55,305,993.25 52,887,217.45
（三）所有者投资和减少资本 － － － － － － －
（四）利润分配 － － － 5,133,718.42 － -14,883,718.42 -9,750,000.00
提取盈余公积 － － － 5,133,718.42 － -5,133,718.42 －
对所有者（股东）的分配 － － － － － -9,750,000.00 -9,750,000.00
（五）所有者权益内部结转 － － － － － － －
盈余公积转增资本（或股本） － － － － － － －
其他 － － － － － － －
四、本年年末余额 130,000,000.00 46,983,990.98 － 10,175,248.92 -3,668,721.44 73,307,567.16 256,798,085.62第一章 招股意向书及发行公告 1-1 招股意向书
1-1-204
表格 10-9 2007 年合并所有者权益变动表 单位：元
2007 年度
项目
实收资本（股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积
外币会计报表折
算差额
未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 45,000,000.00 5,540,938.73 － 38,369,820.90 -255,895.00 71,893,051.04 160,547,915.67
二、本年年初余额 45,000,000.00 5,540,938.73 － 38,369,820.90 -255,895.00 71,893,051.04 160,547,915.67
三、本年增减变动金额（减少以“－”
填列）
85,000,000.00 41,443,052.25 － -33,328,290.40 -994,050.64 -39,007,758.71 53,112,952.50
（一）净利润 － － － － － 54,107,003.14 54,107,003.14
（二）直接计入所有者权益的利得和
损失
－ － － － -994,050.64 － -994,050.64
其他 -994,050.64 -994,050.64
上述（一）和（二）合计 － － － － -994,050.64 54,107,003.14 53,112,952.50
（三）所有者投资和减少资本 － － － － － － －
（四）利润分配 85,000,000.00 － － 5,041,530.50 － -93,114,761.85 -3,073,231.35
提取盈余公积 － － － 5,041,530.50 － -5,041,530.50 －
对所有者（股东）的分配 85,000,000.00 － － － － -88,073,231.35 -3,073,231.35
（五）所有者权益内部结转 － 41,443,052.25 － -38,369,820.90 － － 3,073,231.35
盈余公积转增资本（或股本） － 38,369,820.90 － -38,369,820.90 － － －
其他 － 3,073,231.35 － － － － 3,073,231.35
四、本年年末余额 130,000,000.00 46,983,990.98 － 5,041,530.50 -1,249,945.64 32,885,292.33 213,660,868.17第一章 招股意向书及发行公告 1-1 招股意向书
1-1-205
表格 10-10 2006 年合并所有者权益变动表 单位：元
2006 年度
项目
实收资本（股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积
外币会计报表折
算差额
未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 30,000,000.00 4,905,574.51 33,688,059.95 -41,895.79 39,871,781.67 108,423,520.34
二、本年年初余额 30,000,000.00 4,905,574.51 － 33,688,059.95 -41,895.79 39,871,781.67 108,423,520.34
三、本年增减变动金额（减少以“－”填
列）
15,000,000.00 635,364.22 － 4,681,760.95 -213,999.21 32,021,269.37 52,124,395.33
（一）净利润 － － － － － 37,603,030.32 37,603,030.32
（二）直接计入所有者权益的利得和损
失
－ 635,364.22 － － -213,999.21 － 421,365.01
其他 － 635,364.22 － － -213,999.21 － 421,365.01
上述（一）和（二）合计 － 635,364.22 － － -213,999.21 37,603,030.32 38,024,395.33
（三）所有者投资和减少资本 15,000,000.00 － － － － － 15,000,000.00
所有者投资资本 15,000,000.00 － － － － － 15,000,000.00
（四）利润分配 － － － 4,681,760.95 － -5,581,760.95 -900,000.00
提取盈余公积 － － － 4,681,760.95 － -4,681,760.95 －
对所有者（股东）的分配 － － － － － -900,000.00 -900,000.00
（五）所有者权益内部结转 － － － － － － －
四、本年年末余额 45,000,000.00 5,540,938.73 － 38,369,820.90 -255,895.00 71,893,051.04 160,547,915.67第一章 招股意向书及发行公告 1-1 招股意向书
1-1-206
表格 10-11 2009 年1-6 月母公司所有者权益变动表 单位：元
2009 年1-6 月
项目
实收资本(股本) 资本公积 减：库存股 盈余公积
外币会计报表
折算差额
未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 130,000,000.00 46,983,990.98 － 10,175,248.92 － 81,827,240.28 268,986,480.18
二、本年年初余额 130,000,000.00 46,983,990.98 － 10,175,248.92 － 81,827,240.28 268,986,480.18
三、本年增减变动金额（减少以“－”填
列）
－ － － － － 8,651,241.72 8,651,241.72
（一）净利润 － － － － － 19,051,241.72 19,051,241.72
（二）直接计入所有者权益的利得和损
失
－ － － － － － －
上述（一）和（二）合计 － － －
（三）所有者投资和减少资本 － － － － － 19,051,241.72 19,051,241.72
（四）利润分配 － － － － － － －
提取盈余公积 － － － － － -10,400,000.00 -10,400,000.00
对所有者（股东）的分配 － － － － － － －
（五）所有者权益内部结转 － － － － － -10,400,000.00 -10,400,000.00
盈余公积转增资本（或股本） － － － － － － －
其他 － － － － － － －
四、本年年末余额 － － － － － － －
130,000,000.00 46,983,990.98 － 10,175,248.92 － 90,478 ,482.00 277,637,721.90第一章 招股意向书及发行公告 1-1 招股意向书
1-1-207
表格 10-12 2008 年母公司所有者权益变动表 单位：元
2008 年
项目
实收资本(股本) 资本公积 减：库存股 盈余公积
外币会计报表
折算差额
未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 130,000,000.00 46,983,990.98 － 5,041,530.50 － 45,373,774.51 227,399,295.99
二、本年年初余额 130,000,000.00 46,983,990.98 － 5,041,530.50 － 45,373,774.51 227,399,295.99
三、本年增减变动金额（减少以“－”填
列）
－ － － 5,133,718.42
－
36,453,465.77 41,587,184.19
（一）净利润 － － － － － 51,337,184.19 51,337,184.19
（二）直接计入所有者权益的利得和损
失
－ － － －
－
－ －
上述（一）和（二）合计 － － － － － 51,337,184.19 51,337,184.19
（三）所有者投资和减少资本 － － － － － － －
（四）利润分配 － － － 5,133,718.42 － -14,883,718.42 -9,750,000.00
提取盈余公积 － － － 5,133,718.42 － -5,133,718.42 －
对所有者（股东）的分配 － － － － － -9,750,000.00 -9,750,000.00
（五）所有者权益内部结转 － － － － － － －
盈余公积转增资本（或股本） － － － － － － －
其他 － － － － － － －
四、本年年末余额 130,000,000.00 46,983,990.98 － 10,175,248.92 － 81,827,240.28 268,986,480.18第一章 招股意向书及发行公告 1-1 招股意向书
1-1-208
表格 10-13 2007 年母公司所有者权益变动表 单位：元
2007 年度
项目
实收资本(股本) 资本公积 减：库存股 盈余公积
外币会计报表
折算差额
未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 45,000,000.00 5,540,938.73 38,369,820.90 88,073,231.35 176,983,990.98
二、本年年初余额 45,000,000.00 5,540,938.73 － 38,369,820.90 － 88,073,231.35 176,983,990.98
三、本年增减变动金额（减少以“－”填
列）
85,000,000.00 41,443,052.25 － -33,328,290.40 － -42,699,456.84 50,415,305.01
（一）净利润 － － － － － 50,415,305.01 50,415,305.01
（二）直接计入所有者权益的利得和损
失
－ － － － － － －
上述（一）和（二）合计 － － － － － 50,415,305.01 50,415,305.01
（三）所有者投资和减少资本 － － － － － － －
（四）利润分配 85,000,000.00 － － 5,041,530.50 － -93,114,761.85 -3,073,231.35
提取盈余公积 5,041,530.50 -5,041,530.50 －
对所有者（股东）的分配 85,000,000.00 － － － － -88,073,231.35 -3,073,231.35
（五）所有者权益内部结转 － 41,443,052.25 － -38,369,820.90 － － 3,073,231.35
盈余公积转增资本（或股本） － 38,369,820.90 － -38,369,820.90 － － －
其他 － 3,073,231.35 － － － － 3,073,231.35
四、本年年末余额 130,000,000.00 46,983,990.98 － 5,041,530.50 － 45,373,774.51 227,399,295.99第一章 招股意向书及发行公告 1-1 招股意向书
1-1-209
表格 10-14 2006 年母公司所有者权益变动表 单位：元
2006 年度
项目
实收资本（股本） 资本公积 减：库存股盈余公积
外币会计报表折算
差额
未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 30,000,000.00 4,905,574.51 － 33,688,059.95 46,837,382.79 115,431,017.25
二、本年年初余额 30,000,000.00 4,905,574.51 － 33,688,059.95 － 46,837,382.79 115,431,017.25
三、本年增减变动金额（减少
以“－”填列）
15,000,000.00 635,364.22 － 4,681,760.95 － 41,235,848.56 61,552,973.73
（一）净利润 － － － － － 46,817,609.51 46,817,609.51
（二）直接计入所有者权益的
利得和损失
－ － － － － － －
上述（一）和（二）合计 － － － － － 46,817,609.51 46,817,609.51
（三）所有者投资和减少资本15,000,000.00 635,364.22 － － 15,635,364.22
所有者投资资本 15,000,000.00 － － － － － 15,000,000.00
其他 635,364.22 － 635,364.22
（四）利润分配 － － － 4,681,760.95 － -5,581,760.95 -900,000.00
提取盈余公积 － － － 4,681,760.95 － -4,681,760.95 －
对所有者（股东）的分配 － － － － － -900,000.00 -900,000.00
（五）所有者权益内部结转 － － － － － － －
四、本年年末余额 45,000,000.00 5,540,938.73 － 38,369,820.90 － 88,073,231.35 176,983,990.98第一章 招股意向书及发行公告 1-1 招股意向书
1-1-210
二、注册会计师审计意见
中勤万信在其“(2009)中勤审字第07020 号”审计报告中认为，“博深工具
股份有限公司财务报表已经按照《企业会计准则》（财政部2006 年2 月15 日发
布）的规定编制，在所有重大方面公允反映了博深工具股份有限公司2006 年12
月31 日、2007 年12 月31 日、2008 年12 月31 日、2009 年6 月30 日的财
务状况以及2006 年度、2007 年度、2008 年度、2009 年1-6 月的经营成果和现
金流量。”
三、会计报表编制方法
本公司从2007 年1 月1 日起执行中华人民共和国财政部（以下简称“财
政部”）2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则》，本申报财务报表以公司持
续经营为基础，根据实际发生的交易和事项编制；其中，2007 年度、2008 年度、
2009 年1-6 月执行《企业会计准则》， 2006 年度执行原企业会计准则和《企业
会计制度》；根据中国证券监督管理委员会证监会计字[2007]10 号“关于发布《公
开发行证券的公司信息披露规范问答第七号----新旧准则过渡期间比较财务会计
信息的编制和披露》的通知”的规定，对本公司涉及《企业会计准则第38 号—
首次执行企业会计准则》第五条至第十九条的经济事项进行追溯调整后，按《企
业会计准则第30 号—财务报表列报》的要求编制申报报表。
四、主要会计政策与会计估计
本财务报表所载财务信息根据下列主要会计政策、会计估计和合并会计报表
的编制方法编制。
（一）会计制度
本公司执行《企业会计准则》及其相关补充规定。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-211
（二）会计年度
本公司会计年度采用公历年度，即每年自1 月1 日起至12 月31 日止。
（三）记账本位币
本公司记账本位币和编制本财务报表所采用的货币为人民币。除有特别说明
外，金额单位均以人民币元表示。
（四）记账基础及计价原则
公司采用借贷记账法，以权责发生制为记账基础，除当所确定的会计要素金
额符合会计准则的要求、能够取得并可靠计量时，可采用重置成本、可变现净值、
现值、公允价值进行会计确认、计量和报告外，各项资产均以历史成本为计价原
则。
（五）外币业务核算方法
对于发生的外币业务，在交易日将外币金额折算为记账本位币金额；外币交
易在初始确认时，采用交易发生当月月初的即期汇率（或即期汇率的近似汇率）
将外币金额折算为记账本位币金额。
在资产负债表日，按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行
处理：
1、外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即
期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计
入当期损益。
2、以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折
算，不改变其记账本位币金额。
3、以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率
折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-212
（含汇率变动）损益，计入当期损益。
其中：与购建或生产符合资本化条件的资产相关的外币借款产生的汇兑差
额，按照借款费用资本化的原则进行处理。会计年度内涉及外币的经济业务，按
业务发生时的即期汇率折合人民币记账。
（六）外币财务报表的折算方法
公司按照以下规定，将以外币表示的会计报表折算为人民币金额表示的会计
报表。
1、资产负债表中的资产和负债类项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，
所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。
2、利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期的平均汇率折算。
按照上述1、2 折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者
权益项目下单独列示。
（七）现金等价物的确定标准
本公司现金等价物指公司持有的期限短（一般指从购买日起，三个月内到
期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
（八）金融工具的确认和计量
1、金融资产和金融负债的确认分类
金融资产在初始确认时划分为下列四类：以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产，包括交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为下列两类：以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债，包括交易性金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债；其他金融负债。
2、金融资产和金融负债的计量博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-213
本公司初始确认金融资产或金融负债，按照公允价值计量。
（1） 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，
按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用直接计入当期损益；支
付的价款中包含已宣告尚未发放的现金股利或已到期尚未领取的债券利息，单独
确认为应收项目；持有期间取得的利息或股利，确认为投资收益；资产负债表日，
将公允价值变动计入当期损益；处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初
始入账价值之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
（2） 持有至到期投资，按照取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初
始确认金额；支付的价款中包含的已到期尚未领取的债券利息，单独确认为应收
项目；持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益；处
置持有至到期投资时，将所取得的价款与投资账面价值之间的差额计入投资收
益。
（3） 应收款项，按照从购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；
收回或处置应收款项时，将所取得的价款与应收款项账面价值之间的差额计入当
期损益。
（4） 可供出售金融资产，按照取得时的公允价值和相关交易费用之和作为
初始确认金额；支付的价款中包含的已宣告尚未发放的现金股利或已到期尚未领
取的债券利息，单独确认为应收项目；持有期间取得的利息或股利，确认为投资
收益；资产负债表日，按照公允价值计量，公允价值变动计入资本公积；处置可
供出售金融资产时，按取得的价款与投资账面价值之间的差额计入投资收益；同
时将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计
入投资收益。
（5） 其他金融负债，按照取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始
确认金额；采用摊余成本进行后续计量。
3、金融资产减值损失的计量
资产负债表日，对于持有至到期投资、应收款项、可供出售金融资产，如果
有客观证据表明其发生了减值的，按照其账面价值与预计未来现金流量现值之间
差额计算并确认减值损失。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-214
（九）金融资产的转移
1、 本公司的金融资产转移包括金融资产整体转移和部分转移两种类型。
2、 如果本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方
的，将终止确认该金融资产；如果本公司保留了金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
如果本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但放弃了对该金融资产控制的，则终止确认该金融资产；如果未放弃对该金
融资产控制的，则按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并
相应确认有关负债。
3、 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当
期损益
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计
额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
因金融资产转移获得了新金融资产或承担了新金融负债的，本公司在转移日
按照公允价值确认该金融资产或金融负债，并将该金融资产扣除金融负债后的净
额作为上述对价的组成部分。
本公司与金融资产转入方签订服务合同提供相关服务的（包括收取该金融资
产的现金流量，并将所收取的现金流量交付给指定的资金保管机构等），本公司
将就该服务合同确认一项服务资产或服务负债。服务负债按照公允价值进行初始
计量，并作为上述对价的组成部分。
4、 金融资产部分转移满足终止确认条件的，本公司将所转移金融资产整体
的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务
资产应当视同未终止确认金融资产的一部分）之间，按照各自的相对公允价值进
行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-215
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计
额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情
形）之和。
原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额，
按照金融资产终止确认部分和未终止确认部分的相对公允价值，对该累计额进行
分摊后确定。
5、 如果本公司仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
则继续确认所转移的金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。
该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，本公
司将继续确认该金融资产产生的收入和该金融负债产生的费用。
（十）坏账核算方法
1、坏账的确认标准
对确实无法收回的应收款项经批准后确认为坏账，其确认标准如下：
（1）因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍然不能收回的
应收款项；
（2）因债务人逾期未能履行偿债义务，且具有明显特征表明无法收回的应
收款项。
2、坏账损失的核算方法
采用备抵法核算。坏账发生时，冲销已提取的坏账准备。
3、坏账准备的确认标准
根据公司以往的经验、债务单位的实际财务状况和现金流量的情况，以及其
他相关信息合理估计。除有确凿证据表明该项应收款项不能收回，或收回的可能
性不大外，下列各种情况不全额计提坏账准备：
（1）当年发生的应收款项；
（2）计划对应收款项进行重组；博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-216
（3）与关联方发生的应收款项；
（4）其他已逾期，但无确凿证据证明不能收回的应收款项。
4、坏账准备的计提方法
本公司在资产负债表日对应收款项的账面价值进行检查，有客观证据表明发
生减值的，计提减值准备。提取时：
（1）对单项金额重大（超过100 万元）或信用风险特征明显不同的应收款
项，单独进行减值测试，并根据测试结果计提减值准备。单独测试未发生减值的，
包括在具有类似信用风险特征的应收款组合中再进行减值测试。
（2）对单项金额不重大的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的金融
资产组合中进行减值测试，按应收款组合在资产负债表日余额的一定比例计算确
定减值损失，计提坏账准备。
（3）根据实际情况，公司以不同的账龄来划分不同信用风险特征组合，再
按各项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。
根据以前年度与之相同、具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失情况
为基础，结合现时情况，确定的各项应收款项组合计提坏账准备比例如下：
0—6 个月（含6 个月）的应收款项按其余额的1%计提坏账准备。
7—12 月以内（含12 个月）的应收款项按其余额的5%计提坏账准备。
1—2 年（含2 年）的应收款项按其余额的10%计提坏账准备。
2—3 年（含3 年）的应收款项按其余额的30%计提坏账准备。
3—4 年的应收款项按其余额的80%计提坏账准备。
4 年以上的应收款项按其余额的100%计提坏账准备。
（十一）存货核算方法
1、存货分类
本公司存货主要包括原材料、在产品、产成品、备品备件、低值易耗品等。
2、存货取得和发出的计价方法博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-217
存货按照成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。
领用和发出时按加权平均法计价。
本公司的全资子公司博深美国有限责任公司发出存货采用先进先出法计价，
支付的运费、关税直接计入营业成本；期末编制合并会计报表时根据本公司会计
政策对其进行调整后合并。
低值易耗品摊销方法：领用时一次摊销。
3、存货的盘存制度为永续盘存制。
4、存货跌价准备的确认标准及计提方法
本公司期末存货按成本与可变现净值孰低计价。存货成本高于其可变现净值
的，计提存货跌价准备，计入当期损益。
可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
本公司存货由于遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原
因，使存货成本高于可变现净值的，按单个存货项目的可变现净值低于存货成本
的部分提取存货跌价准备。
（十二）长期投资核算方法
1、长期股权投资的初始计量
（1）企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
A、同一控制下的企业合并中，以支付现金、转让非现金资产或承担债务方
式作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为
长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让
的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不
足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取
得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。
B、非同一控制下的企业合并中，在购买日以按照《企业会计准则第20 号
——企业合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-218
（2） 除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，
按照下列规定确定其初始投资成本：
A、以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投
资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必
要支出。
B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价
值作为初始投资成本。
C、投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始
投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
D、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，支付补价的，其初始投资
成本以换出资产的公允价值加支付的补价（或换入资产的公允价值）和应支付的
相关税费确定；收到补价的，其初始投资成本以换出资产的公允价值减去收到的
补价（或换入资产的公允价值）加应支付的相关税费确定。
E、通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值确定。
2、长期股权投资的后续计量及收益确认
（1）本公司对长期股权投资符合下列规定的，采用成本法核算
A、能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
B、对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、
公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资的
调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期
投资收益，确认的投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的
分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收
回。
（2） 本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，按照
以下有关规定，采用权益法核算：
A、长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-219
产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始
投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计
入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
B、本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的
净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。被投资单位宣告
分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
C、本公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及
其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本公司负有承担
额外损失的情况除外。被投资单位以后实现净利润的，本公司在其收益分享额弥
补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
D、本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资
单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行适当调整
后确认。
E、本公司对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期
股权投资的账面价值并计入所有者权益。
（十三）固定资产核算方法
1、固定资产的标准
固定资产是指使用寿命超过一个会计年度的为生产商品、提供劳务、出租或
经营管理而持有的有形资产。
2、固定资产的确认条件
（1）该固定资产包含的经济利益很可能流入企业。
（2）该固定资产的成本能够可靠计量。
3、固定资产的计价方法
固定资产按照成本进行初始计量。
（1）外购固定资产的成本，包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-220
定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人
员服务费等，作为初始入账价值。
（2）自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所
发生的全部必要支出, 作为初始入账价值。
（3）投资者投入固定资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，
但合同或协议约定价值不公允的除外。
（4）非货币性资产交换取得的固定资产的成本，支付补价的，其初始投资
成本以换出资产的公允价值加支付的补价（或换入资产的公允价值）和应支付的
相关税费确定；收到补价的，其初始投资成本以换出资产的公允价值减去补价（或
换入资产的公允价值）和应支付的相关税费确定。
（5）债务重组取得的固定资产的成本，按照公允价值确定。
（6）固定资产的弃置费用按照现值计算确定入账金额。
4、固定资产分类及折旧方法
本公司固定资产折旧采用平均年限法计提折旧。在不考虑减值准备的情况
下，按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预计净残值率分别确定的折旧年
限和年折旧率如下：
表格 10-15 本公司固定资产分类及其折旧
固定资产类别 折旧年限（年） 残值率 年折旧率%
房屋建筑物 10－20 年 5% 4.75－9.50
机器设备 5－10 年 3%－5% 9.50－19.40
运输设备 5－10 年 3%－5% 9.50－19.40
电子设备 3－5 年 3%－5% 19.00－32.33
其他设备 3－5 年 5% 19.00-31.67
（十四）在建工程核算方法
1、本公司在建工程按实际成本计价。
2、在建工程结转为固定资产的时点博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-221
在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。对已达到
预定可使用状态但尚未办理竣工决算手续的固定资产，按估计价值记账，待确定
实际价值后，再进行调整。
（十五）无形资产和商誉核算方法
1、取得的计价方法
（1）无形资产按照成本进行初始计量
A、外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项
资产达到预定用途所发生的其他支出。外购无形资产的成本，包括购买价款、相
关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。
B、自行开发的无形资产，其成本包括内部研究开发项目开发阶段的支出至
达到预定用途前所发生的支出总额，但是对于以前期间已经费用化的支出不再调
整。
C、投资者投入无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但
合同或协议约定价值不公允的除外。
D、非货币性资产交换取得的无形资产的成本，支付补价的，其初始投资成
本以换出资产的公允价值加支付的补价（或换入资产的公允价值）和应支付的相
关税费确定；收到补价的，其初始投资成本以换出资产的公允价值减去补价（或
换入资产的公允价值）和应支付的相关税费确定。
E、债务重组取得的无形资产的成本，按照公允价值确定。
（2）合并中形成的商誉，按合并日合并成本大于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的差额入账。
2、摊销方法
（1）无形资产的摊销方法
企业于取得无形资产时应分析判断其使用寿命。无形资产的使用寿命为有限
的，估计该使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量；无法
预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。博深工具股份有限公司 招股意向书
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使用寿命有限的无形资产自取得当月起按摊销年限分期平均摊销，计入损
益。摊销年限按以下原则确定：
A、合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的，摊销年限按不超过合同
规定的受益年限；
B、合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的，摊销年限按不超过法律
规定有效年限；
C、合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，摊销年限不超过受益
年限和有效年限两者之中较短者；
D、合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限不超过
10 年。
使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。
（2）商誉不摊销
（十六）长期待摊费用核算方法
长期待摊费用按实际支出入账。公司筹建期间发生的费用（除购建固定资产
以外），先在长期待摊费用中归集，在公司开始生产经营当月一次计入损益。其
他费用项目在其预计受益期内分期平均摊销。
（十七）非货币性资产交换
1、非货币性资产交换，是指本公司与交易对方主要以存货、固定资产、无
形资产和长期股权投资等非货币性资产进行的交换。
货币性资产是指本公司持有的货币资金和将以固定或可确定的金额收取的
资产，包括现金、银行存款、应收账款和应收票据以及准备持有至到期的债券投
资等；非货币性资产是指货币性资产以外的资产。
2、若本公司支付的货币性资产占换入资产公允价值（或占换出资产公允价
值与支付的货币性资产之和）的比例、或者收到的货币性资产占换出资产公允价
值（或占换入资产公允价值和收到的非货币性资产之和）的比例低于25%，则博深工具股份有限公司 招股意向书
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视为非货币性资产交换；高于25%（含25%）的，视为以货币性资产取得非货
币性资产。
3、 对于具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量的
非货币性资产交换，本公司以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成
本，将公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。
发生补价时，如果本公司支付补价，则将换入资产成本与换出资产账面价值
加支付的补价、应支付的相关税费之和的差额，计入当期损益；若本公司收到补
价，则将换入资产成本加收到的补价之和与换出资产账面价值加应支付的相关税
费之和的差额，计入当期损益。
如果同时换入多项非货币性资产，则按换入各项资产的公允价值占换入资产
公允价值总额的比例对换入资产的成本总额进行分配，以确定各项换入资产的成
本。
4、 如果发生的资产交换不具有商业实质或换入资产及换出资产的公允价值
均无法可靠地计量，本公司则以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换
入资产的成本，不确认损益。
发生补价时，如果本公司支付补价，则以换出资产的账面价值加上支付的补
价和应支付的相关税费作为换入资产的成本，不确认损益；如果本公司收到补价，
则以换出资产的账面价值减去收到的补价并加上应支付的相关税费作为换入资
产的成本，不确认损益。
如果同时换入多项非货币性资产，则按换入各项资产的原账面价值占换入资
产原账面价值总额的比例对换入资产的成本总额进行分配，以确定各项换入资产
的成本。
（十八）借款费用核算方法
1、借款费用资本化的确认原则
在同时满足下列条件的情况下，借款费用开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的博深工具股份有限公司 招股意向书
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资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动
已经开始。
其他的借款利息、折价或溢价的摊销、汇兑差额，于发生当期确认为费用。
2、借款费用资本化期间
公司为购建固定资产所借入的专门借款或占用的一般借款，其所发生的借款
费用，在所购建的固定资产达到预定可使用状态之前发生的，在发生时予以资本
化；以后发生的借款费用，于发生当期确认为费用。
如果固定资产购建过程发生中断，借款利息按以下情况进行处理：
（1）如果固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3
个月，则暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建重新开
始。
（2）如果中断是使购建的固定资产达到预定可使用状态所必须的程序，则
借款费用继续资本化。
3、借款费用资本化金额的计算方法
在资本化期间内，每一会计期间的利息（包括折价或溢价的摊销）资本化金
额，按照下列规定确定：
（1）为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借
款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收
入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
（2）为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累
计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资
本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。博深工具股份有限公司 招股意向书
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（十九）资产减值
1、可能发生减值资产的认定
本公司在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在下列迹
象的，表明资产可能发生了减值：
（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常
使用而预计的下跌。
（2）本公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在
当期或者将在近期发生重大变化，从而对本公司产生不利影响
（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响本公司
计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。
（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
（6）本公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，
如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高
于）预计金额等。
（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值
迹象，每年都进行减值测试。
2、资产可收回金额的计量
资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值
减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资
产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值，只要有一
项超过了资产的账面价值，就表明资产没有发生减值，不需再估计另一项金额。
3、资产减值损失的确定
可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产
的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，博深工具股份有限公司 招股意向书
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同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销
费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后
的资产账面价值（扣除预计净残值）。
除非本公司对减值资产进行处置，长期资产减值损失一经确认，在以后会计
期间不予转回。
4、资产组的认定及减值处理
有迹象表明一项资产可能发生减值的，本公司以单项资产为基础估计其可收
回金额。本公司难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产
组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流
入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时，在认定资产组时，
考虑本公司管理层管理生产经营活动的方式和对资产的持续使用或者处置的决
策方式等。
资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损
失。减值损失金额先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根
据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按
比例抵减其他各项资产的账面价值。
以上资产账面价值的抵减，作为各单项资产的减值损失处理，计入当期损益。
抵减后的各资产的账面价值不得低于以下三者之中最高者：该资产的公允价值减
去处置费用后的净额、该资产预计未来现金流量的现值和零。因此而导致的未能
分摊的减值损失金额，按照相关资产组或者资产组组合中其他各项资产的账面价
值所占比重进行分摊。
5、商誉减值的处理
本公司对合并所形成的商誉，在每年年度终了进行减值测试。商誉减值测试
结合与其相关的资产组或者资产组合进行。
在合并财务报表中反映的商誉，不包括子公司少数股东权益的商誉。但对相
关的资产组进行减值测试时，将归属于少数股东权益的商誉包括在内，调整资产
组的账面价值，然后根据调整后的资产组账面价值与其可收回金额进行比较。如
上述资产组发生减值的，该损失按比例扣除少数股东权益份额后，来确定归属于博深工具股份有限公司 招股意向书
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母公司的商誉减值损失。
（二十）职工薪酬
1、 职工薪酬是指本公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及
其他相关支出，具体包括：
（1）职工工资、奖金、津贴和补贴；
（2）职工福利费；
（3）医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费和生育保险费等
社会保险费；
（4）住房公积金；
（5）工会经费和职工教育经费；
（6）非货币性福利；
（7）因解除与职工的劳动关系给予的补偿；
（8）其他与获得职工提供的服务相关的支出。
2、 在职工为本公司提供服务的会计期间，本公司将应付的职工薪酬确认为
负债，除因解除与职工的劳动关系给予的补偿外，根据职工提供服务的受益对象
分别下列情况处理：
（1）应由生产产品、提供劳务负担的职工薪酬，计入产品成本或劳务成本；
（2）应由在建工程、无形资产负担的职工薪酬，计入建造固定资产或无形
资产成本；
（3）上述（1）和（2）之外的其他职工薪酬，计入当期损益。
3、 对于为职工缴纳的医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费、
生育保险费等社会保险费和住房公积金以及工会经费，本公司在职工提供服务的
会计期间，按照国家规定的标准计提后按照前款（二十、2）规定处理。
4、 本公司以生产的产品作为非货币性福利提供给职工的，按照该产品的成
本确定应付职工薪酬金额；以外购商品作为非货币性福利提供给职工的，按照该博深工具股份有限公司 招股意向书
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商品的公允价值确定应付职工薪酬金额。
本公司无偿向职工提供住房等资产使用的，根据受益对象将住房每期应计提
的折旧计入相关资产成本或费用；本公司租赁住房等资产供职工无偿使用的，根
据受益对象，将每期应付的租金计入相关资产成本或费用；本公司提供给职工整
体使用的资产应计提的折旧、应付的租金，根据受益对象分期计入相关资产成本
或费用；难以认定受益对象的，直接计入管理费用。
5、 本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职
工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，如果同时满足下列条件，则确认因解除
与职工的劳动关系给予补偿而产生的预计负债，同时计入当期损益：
（1）本公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议，并即
将实施；
（2）本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议。
（二十一）预计负债的确认标准和计量方法
1、如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，应将其确认为负债：
（1）该义务是企业承担的现时义务；
（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
2、预计负债的金额是清偿该负债所需支出的最佳估计数。如果所需支出存
在一个金额范围，则最佳估计数按该范围的上、下限金额的平均数确定；如果所
需支出不存在一个金额范围，则最佳估计数按如下方法确定：
（1）或有事项涉及单个项目时，最佳估计数按最可能发生金额确定；
（2）或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生额及其发生概
率计算确定。博深工具股份有限公司 招股意向书
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（二十二） 债务重组
1、债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人
达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项，包括本公司作为债权人参与的债务
重组和本公司作为债务人参与的债务重组两种事项。
2、债务重组的方式主要包括：（1）以资产清偿债务；（2）将债务转为资本；
（3）修改其他债务条件，如减少债务本金、减少债务利息等，不包括上述（1）
和（2）两种方式；（4）以上三种方式的组合等。
3、作为债务人参与债务重组时，本公司将重组债务的账面价值与实际支付
的现金、转让的非现金资产公允价值、债权人放弃债权而享有股份的公允价值、
修改其他债务条件后债务的公允价值（如有符合确认条件的预计负债，则应包括
该预计负债）之间的差额，计入当期损益。转让的非现金资产公允价值与其账面
价值之间的差额，计入当期损益。
债务重组以现金清偿债务、非现金资产清偿债务、债务转为资本、修改其他
债务条件等方式的组合进行的，公司依次以支付的现金、转让的非现金资产公允
价值、债权人享有股份的公允价值冲减重组债务的账面价值，再按照上述原则处
理。
4、 作为债权人参与债务重组时，本公司将重组债权的账面余额与收到的现
金、受让的非现金资产的公允价值、将债权转为资本而享有股份的公允价值、修
改其他债务条件后的债权的公允价值（不包括或有应收金额）之间的差额，计入
当期损益。公司已对债权计提减值准备的，先将该差额冲减减值准备，减值准备
不足以冲减的部分，计入当期损益。
债务重组采用以现金清偿债务、非现金资产清偿债务、债务转为资本、修改
其他债务条件等方式的组合进行的，本公司依次以收到的现金、接受的非现金资
产公允价值、债权转为资本而享有股份的公允价值冲减重组债权的账面余额，再
按照上述原则处理。博深工具股份有限公司 招股意向书
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（二十三）或有事项
1、或有事项是指过去的交易或者事项形成的、其结果须由某些未来事项的
发生或不发生才能决定的不确定事项，包括未决诉讼或仲裁、债务担保、产品质
量保证（含产品安全保证）、承诺、亏损合同、重组义务、商业承兑汇票背书转
让或贴现等。
2、 本公司除将当同时满足下列条件的与或有事项相关的义务确认为预计负
债外，不确认或有资产及或有负债：
（1）该义务是公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
3、 本公司确认的预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进
行初始计量。在每个资产负债表日，本公司对预计负债的账面价值进行复核。若
有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数的，将按照当前最佳估
计数对该账面价值进行调整。
（二十四）收入确认原则
1、公司销售收入的确认采用权责发生制的原则，在下列条件均能满足时予
以确认：
（1）在公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
（2）公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出
的商品实施有效控制；
（3）与交易相关的经济利益很可能流入企业；
（4）相关的收入和成本能够可靠计量；
2、提供劳务，其收入按以下方法确认
（1）在同一会计年度内开始并完成的劳务，在劳务完成时确认收入，确认
的金额为合同或协议总金额；博深工具股份有限公司 招股意向书
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（2）如果劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果
能够可靠估计的情况下，本公司在资产负债表日按完工百分比法确认收入。
在提供劳务交易的结果不能可靠估计的情况下，本公司在资产负债表日按已
经发生并预计能够补偿的劳务成本金额确认收入，并按相同金额结转成本；如果
已经发生的劳务成本预计只能部分地得到补偿,应按能够得到补偿的劳务成本金
额确认收入，并按已经发生的劳务成本结转成本；如果已经发生的劳务成本预计
不能得到补偿,则不确认收入，并将已经发生的劳务成本确认为当期费用。
3、让渡资产使用权
让渡资产使用权而产生的使用费收入按照有关合同或协议规定的收费时间
和收费方法计算确定，并应同时满足以下条件：
（1）与交易相关的经济利益能够流入公司；
（2）收入的金额能够可靠地计量。
（二十五）政府补助
1、政府补助，是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但
不包括政府作为所有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收
益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长
期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外
的政府补助。
2、只有在能够满足政府补助所附条件以及能够收到时，本公司才确认政府
补助。本公司收到的货币性政府补助，按照收到或应收的金额计量；收到的非货
币性政府补助，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计
量。
3、收到的与资产相关的政府补助，在收到时确认为递延收益，并在相关资
产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。博深工具股份有限公司 招股意向书
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收到的与收益相关的政府补助，如果用于补偿以后期间的相关费用或损失，
则确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；如果用于补偿已
发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
4、已确认的政府补助需要返还的，如果存在相关递延收益，则冲减相关递
延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益时，直接将返还
的金额计入当期损益。
（二十六）所得税的会计处理方法
本公司采用资产负债表债务法核算企业所得税。
1、在取得资产、承担负债时，按照国家税法规定确定相关资产、负债的计
税基础。如果资产的账面价值大于其计税基础或者负债的账面价值小于其计税基
础，则将此差异作为应纳税暂时性差异；如果资产的账面价值小于其计税基础或
者负债的账面价值大于其计税基础，则将此差异作为可抵扣暂时性差异。
2、除下列交易中产生的递延所得税负债以外，确认所有应纳税暂时性差异
产生的递延所得税负债：
（1）商誉的初始确认；
（2）同时具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：
A、该项交易不是企业合并；
B、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
除非本公司能够控制与子公司、联营企业及合营企业的投资相关的应纳税暂
时性差异转回的时间以及该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，本公司
将确认其产生的递延所得税负债。
（3）本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，
确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产，但不确认同时具有下列特征的
交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产：
A、该项交易不是企业合并；博深工具股份有限公司 招股意向书
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B、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用
来抵扣可抵扣暂时性差异的，将确认以前期间未确认的递延所得税资产。
若与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异在可预见的
未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，
本公司将确认与此差异相应的递延所得税资产。
（4）资产负债表日，本公司按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的
所得税金额计量当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产）；按照预期收
回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量递延所得税资产和递延所得税负债。
如果适用税率发生变化，本公司对已确认的递延所得税资产和递延所得税负
债将进行重新计量。除直接在所有者权益中确认的交易或者事项产生的递延所得
税资产和递延所得税负债以外，本公司将税率变化产生的影响数计入变化当期的
所得税费用。
在每个资产负债表日，本公司将对递延所得税资产的账面价值进行复核。如
果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利
益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，
减记的金额应当转回。
（5）将除企业合并及直接在所有者权益中确认的交易或者事项外的当期所
得税和递延所得税作为计入利润表的所得税费用或收益。
（二十七）企业合并
本公司参与的企业合并包括同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业
合并两种类型，分为吸收合并、新设合并和控股合并三种方式。
1、企业合并中，本公司将同时符合下列条件的日期作为实际取得对被合并
方控制权的日期：
（1）企业合并协议已获股东大会通过；
（2）企业合并事项需要经过国家有关部门实质性审批的，已取得有关主管博深工具股份有限公司 招股意向书
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部门的批准；
（3）参与合并各方已办理了必要的财产交接手续；
（4）合并方或购买方已支付了合并价款的大部分（一般应超过50%），并且
有能力支付剩余款项；
（5）合并方或购买方实际上已经控制了被合并方或被购买方的财务和经营
政策，并享有相应的利益及承担风险。
2、本公司作为合并方参与的同一控制下的企业合并的会计处理采用权益结
合法
（1）本公司参与合并所取得的被合并方的资产、负债的入账价值或形成的
长期股权投资的初始投资成本，以合并日取得的资产、负债在被合并方的原账面
价值或者合并日在被合并方账面所有者权益享有的份额作为其初始投资成本。本
公司确认的资产、负债的入账价值或确认的初始投资成本与所付出的合并对价账
面价值的差额，则调整资本公积和留存收益。
（2）吸收合并和新设合并中，被合并方在合并前实现的留存收益中属于本
公司的部分，视情况进行调整，在合并日自资本公积转入留存收益；控股合并中，
在编制合并财务报表时将被合并方在合并前实现的留存收益中属于本公司的部
分以资本公积为限，自资本公积转入留存收益。
（3）本公司为合并而发生诸如审计、评估、法律、咨询等相关直接费用，
在发生时直接计入当期损益。
（4）本公司作为合并方参与的控股合并，在合并日按照合并后主体在以前
期间一直存在的原则，将被合并方合并期初至合并日的利润表和现金流量表全部
纳入本公司编制的合并财务报表。在编制比较报表时，本公司按照相同的原则对
比较报表有关项目的期初数进行调整。
3、本公司作为购买方参与的非同一控制下的企业合并会计处理采用购买法
（1）非同一控制下的企业合并，本公司以付出的资产、发生或承担的负债
以及发行的权益性证券的公允价值加上为企业合并发生的各项直接相关费用之
和作为合并成本；作为合并对价付出净资产的公允价值与其账面价值的差额，则博深工具股份有限公司 招股意向书
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作为资产处置损益计入合并当期损益。
（2）吸收合并中，本公司取得被购买方可辨认的资产、负债的入账价值以
其公允价值确定。合并成本大于被购买方可辨认的资产、负债的公允价值的差额
作为企业合并形成的商誉，合并成本小于被购买方可辨认的资产、负债的公允价
值的差额计入营业外收入。
（3）控股合并时，本公司在购买日编制合并资产负债表，对于被购买方有
关资产、负债应当按照合并中确定的公允价值列示，合并成本大于合并中取得的
各项可辨认资产、负债公允价值份额的差额，确认为合并资产负债表中的商誉。
企业合并成本小于合并中取得的各项可辨认资产、负债公允价值份额的差额，在
合并资产负债表中调整盈余公积和未分配利润。
（二十八）合并财务报表的编制方法
1、本公司以控制为基础确定合并财务报表的合并范围。如果本公司在被投
资单位拥有高于50%的表决权资本，或者虽然拥有的表决权资本不足50%但能
够对被投资单位实施实质性控制，本公司均将此等被投资单位作为子公司，在编
制合并财务报表时纳入合并范围。
2、本公司通过同一控制下的企业合并增加的子公司，自合并当期期初纳入
本公司合并财务报表，并调整合并财务报表的年初数或上年数；通过非同一控制
下企业合并增加的子公司，自购买日起纳入本公司合并财务报表。本公司报告期
转让控制权的子公司，自丧失实际控制权之日起不再纳入合并范围。
3、在编制合并财务报表时，本公司对子公司的会计政策和会计期间进行调
整，以确保其采用的会计政策和适用的会计期间与本公司保持一致。
在本公司通过非同一控制下企业合并方式收购时，若子公司在收购日可辨认
资产、负债的公允价值与其账面价值存在差异，本公司在按照子公司收购时可辨
认资产、负债的公允价值对子公司财务报表进行调整后作为编制合并财务报表的
基础。编制合并财务报表前，本公司将对子公司的长期股权投资由成本法调整为
权益法。
4、本公司与子公司之间以及子公司相互之间的所有重大往来余额、内部交博深工具股份有限公司 招股意向书
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易及未实现损益在编制合并财务报表时予以抵销。
收购子公司时发生的合并成本大于收购时享有的子公司可辨认净资产公允
价值份额之间的差额作为合并资产负债表中的“商誉”，合并成本小于收购时享
有的子公司可辨认净资产公允价值份额之间的差额计入合并当期的“营业外收
入”。
子公司的其他投资者在子公司净资产中享有的权益，以“少数股东权益”在
合并资产负债表的股东权益中单独列示；子公司当期净损益中属于少数股东权益
的份额，在合并利润表的净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
5、若子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在本子公司期初所有
者权益中所享有的份额，其余额分别下列情况进行处理：
（1）公司章程或协议规定少数股东有义务承担，并且少数股东有能力予以
弥补的，该余额冲减少数股东权益；
（2）公司章程或协议未规定少数股东有义务承担的，该余额冲减母公司的
股东权益。子公司以后期间实现的利润，在弥补了由母公司股东权益所承担的属
于少数股东的损失之前，全部归属于母公司的股东权益。
（二十九）每股收益
1、 每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两个指标。在未发行可转换
公司债券、认股权证、股份期权等潜在普通股时，本公司只计算基本每股收益；
在既有普通股也有稀释性潜在普通股时，本公司既计算基本每股收益，也计算稀
释每股收益。
2、 本公司按照以下公式计算基本每股收益：
基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润/发行在外普通股的加权平均
数
（1）在以合并财务报表为基础计算时，公式中的分子为合并利润表中归属
于母公司普通股股东的当期净利润，分母为母公司发行在外的普通股的加权平均
数；博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-237
（2）发行在外普通股加权平均数＝期初发行在外普通股股数＋当期新发行
普通股股数×已发行时间÷报告期时间－当期回购普通股股数×已回购时间÷
报告期时间，已发行时间、报告期时间和已回购时间按月计算；
（3）新发行普通股股数根据发行合同的具体条款，从应收对价之日（一般
为股票发行日）起计算确定：
A、为收取现金而发行的普通股股数，从应收现金之日起计算；
B、 因债务转资本而发行的普通股股数，从停计债务利息之日或结算日起计
算；
C、 非同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，从购买日起计
算；同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，应当计入各列报期间
普通股的加权平均数；
D、为收购非现金资产而发行的普通股股数，从确认收购之日起计算。
3、 发行的潜在普通股存在稀释性的，本公司将分别调整归属于普通股股东
的当期净利润和发行在外普通股的加权平均数，并据以计算稀释每股收益。
（1）在计算稀释每股收益时，根据下列事项对归属于普通股股东的当期净
利润进行调整，并考虑所得税的影响：
A、 当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；
B、 稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用。
（2）计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数为计算基本
每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股
而增加的普通股股数的加权平均数之和。
A、 计算稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权
平均数时，以前期间发行的稀释性潜在普通股，假设在当期期初转换；当期发行
的稀释性潜在普通股，假设在发行日转换。
B、 当认股权证和股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，
本公司未收到任何对价而发行的股份具有稀释性。未收到对价而增加的普通股股
数按下列公式计算：博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-238
增加的普通股股数＝拟行权时转换的普通股股数－行权价格×拟行权时转
换的普通股股数÷当期普通股平均市场价格
C、 本公司承诺回购股份的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场
价格时，超过市价回购的股份数具有稀释性。计算稀释每股收益时，增加的普通
股股数按下列公式计算：
增加的普通股股数＝回购价格×承诺回购的普通股股数÷当期普通股平均
市场价格－承诺回购的普通股股数
（3）如果存在多项潜在普通股，本公司将根据其稀释程度从大到小的顺序
计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
4、 发行在外的普通股或潜在普通股的数量因派发股票股利、公积金转增资
本、拆股而增加或因并股而减少，但不影响股东权益金额的，本公司将按调整后
的股数重新计算各列报期间的每股收益。
上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的，则以调整后的
股数重新计算各列报期间的每股收益。
如果本公司按照对以前年度损益进行追溯调整或追溯重述的，也将重新计算
各列报期间的每股收益。
（三十）利润分配
根据国家有关法律、法规的要求及本公司《章程》的规定，各年度的税后利
润按照下列顺序分配：
1、弥补以前年度亏损；
2、提取10%法定盈余公积；
3、提取任意盈余公积金，具体比例由股东大会决定；
4、分配普通股股利。由董事会提出预分方案，经股东大会决定，分配股利。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-239
（三十一）会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
1、公司从2007 年1 月1 日起执行《企业会计准则》，并且按照《企业会计
准则第38 号－首次执行企业会计准则》和中国证监会信息披露规范问答第7 号
的规定，对本申报期期初及2006 年度按原企业会计准则和企业会计制度及其补
充规定编制的财务报表所涉及的追溯调整经济事项进行了追溯调整。
本公司涉及到需要追溯调整的经济事项主要为对所得税采用资产负债表债
务法进行核算，即对资产和负债的账面金额与其计税基础的差异按其预期转回时
的所得税税率进行调整，由此确认由于计提资产减值而产生的递延所得税资产；
调增期初留存收益5.87 万元，调增2006 年净利润8.22 万元，2006 年末净资产
增加14.09 万元。
2、本公司原对账龄在一年以内的应收款项按照1%的比例计提坏账准备，根
据董事会决议，从2007 年1 月1 日起改为对账龄在0-6 个月的应收款项按照1%
的比例计提坏账准备，对账龄在7-12 个月的应收款项按照5%的比例计提坏账
准备。由于该会计估计变更，使2007 年净利润减少13.02 万元。
五、纳入合并范围子公司情况
本公司在报告期内纳入合并范围的子公司情况如下：
表格 10-16 本公司纳入合并范围的子公司
企业名称
经济
性质
法定
代表人
持股
比例
经营范围
博深美国有限责任公司 有限程辉 100%
金刚石工具、合金工具、
电动工具的生产、销售，
国际贸易
博深新加坡
有限责任公司
有限李建福 100%
金刚石工具、合金工具、
电动工具的组装，国际
贸易博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-240
六、主要税项
（一）本公司主要应纳税税种及法定税率
1、增值税
本公司为增值税一般纳税人，按照销售商品或提供劳务的增值额计缴增值
税，主要商品和劳务的增值税税率为应税营业收入的17%；
2007 年7 月1 日，根据财政部、国家税务总局财税[2007]90 号文件，调低
部分商品的出口退税率，本公司的主要出口产品的退税率从13%下调至5%。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]177 号文件规定，从2009 年1 月1
日开始，公司部分金刚石工具产品出口退税率由5%调为14%，小型建筑施工机
具出口退税率由13%调为14%。
根据财政部、国家税务总局“财税[2009]88 号”文件规定，从2009 年6 月
1 日开始，本公司部分金刚石工具产品出口退税率由14%调为15%，部分小型
建筑施工机具出口退税率由14%调为17%。
进料加工复出口产品执行进口免征增值税、关税政策。
2、营业税
本公司营业税的税率为应税营业收入的5%。
3、城市维护建设税
本公司城市维护建设税按实际缴纳流转税额的7%计缴。
根据《财政部 国家税务总局关于生产企业出口货物实行免抵退税办法后有
关城市维护建设税教育费附加政策的通知》财税[2005]25 号规定：本公司出口
产品享受免抵的增值税税额按照7%的税率缴纳城市维护建设税。
4、教育费附加
本公司教育费附加按实际缴纳流转税额的3%缴纳；
地方教育费附加按实际缴纳流转税额的1%缴纳。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-241
5、企业所得税
根据（94）财税字第001 号，国务院批准的高新技术产业开发区内的高新技
术企业，自其被认定为高新技术企业之日所属的纳税年度起，减按15%税率缴
纳企业所得税，经批准的新办高新技术企业，自投产年度起免征所得税两年；本
公司自1998 年起被认定为高新技术企业，1999～2000 年免交所得税， 2001
年～2007 年按15%的税率缴纳企业所得税。
根据新颁布的《中华人民共和国企业所得税法》，本公司于2008 年11 月18
日重新取得高新技术企业认定，2008 年-2010 年按照15%的税率缴纳所得税。
6、本公司在报告期内享受的税收优惠政策及金额、影响
（1）企业所得税优惠：根据（94）财税字第001 号，国务院批准的高新技
术产业开发区内的高新技术企业，自其被认定为高新技术企业之日所属的纳税年
度起，减按15%税率缴纳企业所得税，经批准的新办高新技术企业，自投产年
度起免征所得税两年；
本公司位于石家庄高新技术产业开发区海河道10 号，石家庄高新技术产业
开发区是1991 年3 月经国务院批准设立的首批国家级开发区之一。本公司自
1998 年起被认定为高新技术企业，1999～2000 年免交所得税， 2001 年～2007
年按15%的税率缴纳企业所得税。
2008 年11 月18 日本公司重新取得高新技术企业认定，根据新颁布的《中
华人民共和国企业所得税法》，本公司自2008 年1 月1 日至2010 年12 月31
日继续按15%的税率缴纳企业所得税。
（2）增值税优惠：根据财政部、国家税务总局财税[1997]50 号《关于有进
出口经营权的生产企业自营（委托）出口货物实行免、抵、退税收管理办法的通
知》，有进出口经营权的生产型企业出口产品实行免、抵、退政策。本公司2001
年4 月获进出口自营资格，享受出口产品免、抵、退政策。
根据财政部、国家税务总局“财税[2008]177 号”文件规定，从2009 年1
月1 日开始，公司部分金刚石工具产品由5%调为14%，小型建筑施工机具出口博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-242
退税率由13%调为14%；
根据财政部、国家税务总局“财税[2009]88 号”文件规定，从2009 年6 月
1 日开始，本公司部分金刚石工具产品出口退税率由14%调为15%，部分小型
建筑施工机具出口退税率由14%调为17%。
进料加工复出口产品执行进口免征增值税、关税政策。
（3）本公司报告期内享受的优惠政策内容、优惠金额、影响当期净利润的
金额及比例情况如下：
表格 10-17 本公司报告期内享受的税收优惠情况 单位：元
税种 年度 优惠金额 影响净利润金额 当期净利润
占净利润
比例
2009 年
1-6 月
2,241,322.55 2,241,322.55 22,749,910.22 9.89%
2008 5,433,477.63 5,433,477.63 55,305,993.25 9.82%
2007 10,629,305.22 10,629,305.22 54,107,003.14 19.64%
企业所
得税
2006 8,776,103.71 8,776,103.71 37,603,030.32 23.34%
2009 年
1-6 月
6,317,085.73 5,369,522.87 22,749,910.22 28.60%
2008 10,144,250.52 8,622,612.95 55,305,993.25 15.59%
2007 17,639,106.13 14,993,240.21 54,107,003.14 27.71%
增值税
2006 14,790,837.45 12,572,211.83 37,603,030.32 33.43%
（二）博深美国应纳税税种及法定税率
企业所得税：包括联邦企业所得税和加州企业所得税。
联邦企业所得税采用超额累进税率，税率从15%至39% ；加州企业所得税
税率统一为8.84 %。
工薪税：包括联邦工薪税和加州薪资税。
联邦工薪税包括社会保障税，医疗保健税，失业税，税率为8.45%；
加州薪资税率一般为3.5%。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-243
（三）博深新加坡应纳税税种及法定税率
企业所得税：企业所得税采用浮动税率，2008 年—2009 年政府公布实际执
行税率为18%。
消费税：按照采购金额的7%缴纳消费税，如果采购的商品出口销售则政府
退还相应消费税。
工薪税：工薪税采用浮动税率，居民最低为2%，最高为28%。
七、分部信息
本公司报告期的分部信息如下表所示：
表格 10-18 本公司报告期分部信息 单位：元
石家庄分部
项目
2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
一、营业收入合计 138,911,732.56 380,283,875.29 361,913,806.70 288,614,592.75
其中：对外营业收入 123,165,625.47 274,218,127.84 263,636,641.67 212,066,530.28
分部间营业收入 15,746,107.09 106,065,747.45 98,277,165.03 76,548,062.47
二、营业成本 92,655,562.07 274,101,179.18 254,321,182.79 203,136,988.79
其中：对外交易成本 82,039,779.10 195,319,572.01 191,276,381.42 160,668,123.73
分部间交易成本 10,615,782.97 78,781,607.17 63,044,801.37 42,468,865.06
三：营业费用 6,909,531.15 14,724,187.88 12,892,455.22 11,499,402.23
四：利息费用 1,885,019.99 8,858,914.85 6,711,565.36 3,271,751.17
五、营业利润 22,103,855.50 56,338,857.33 58,166,501.68 46,293,673.48
六、资产总额 408,747,009.94 410,608,663.73 384,784,882.06 286,881,594.47
七、负债总额 131,109,288.04 141,622,183.56 157,385,586.07 109,897,603.49
八：补充信息
1、折旧和摊销 9,998,402.21 19,197,871.40 15,185,832.28 12,283,738.10
2、资本性支出 22,287,471.07 32,035,229.20 75,774,183.96 48,072,857.38
美国分部
项目
2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-244
一、营业收入合计 33,585,497.30 95,706,824.59 107,779,186.90 71,585,342.58
其中：对外营业收入 33,585,497.30 95,706,824.59 107,779,186.90 71,585,342.58
分部间营业收入 － － －
二、营业成本 27,815,631.66 80,200,408.54 91,637,843.67 58,608,901.73
其中：对外交易成本 27,815,631.66 80,200,408.54 91,637,843.67 58,608,901.73
分部间交易成本 － － －
三：营业费用 4,906,765.98 10,356,046.08 10,555,070.10 2,978,878.69
四：利息费用 472,537.73 1,173,533.10 920,935.03 47,367.06
五、营业利润 347,062.11 3,975,529.50 4,610,959.94 9,889,514.90
六、资产总额 63,246,485.37 77,352,290.73 68,159,715.84 58,774,077.51
七、负债总额 13,139,924.92 41,412,967.66 35,303,738.07 49,778,867.48
八：补充信息
1、折旧和摊销 77,564.61 281,681.14 158,316.72 6,097.54
2、资本性支出 19,700.19 144,879.53 1,553,151.09 30,471.80
新加坡分部
项目
2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
一、营业收入合计 7,588,207.52 19,111,998.51 － －
其中：对外营业收入 7,588,207.52 19,111,998.51 － －
分部间营业收入 － － －
二、营业成本 6,322,229.35 15,644,494.07 － －
其中：对外交易成本 6,322,229.35 15,644,494.07 － －
分部间交易成本 － － －
三：营业费用 873,691.82 2,410,159.22 － －
四：利息费用 198,087.15 366,139.22 － －
五、营业利润 208,536.70 636,081.13 － －
六、资产总额 11,082,014.97 13,364,648.68 － －
七、负债总额 4,563,990.36 10,429,209.35 － －
八：补充信息
1、折旧和摊销 42,277.61 135,402.52 － －
2、资本性支出 14,818.47 － － －博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-245
八、非经常性损益
（一）非经常性损益明细
本公司报告期经中勤万信审计的非经常性损益明细表如下：
表格 10-19 本公司报告期非经常损益明细 单位：元
非经性损益项目 2009 年1-6 月2008 年 2007 年 2006 年
非流动资产处置损益 21,078.90 73,284.84 -121,617.73 1,013,066.81
越权审批或无正式批准文件
的税收返还、减免
－ － － －
计入当期损益的政府补助 11,000.00 3,964,500.00 1,455,300.00 1,074,600.00
计入当期损益的对非金融企
业收取的资金占用费
－ － － －
企业取得子公司、联营企业及
合营企业的投资成本小于取
得投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值产生
的收益
－ 1,107,340.02 － －
非货币性资产交换损益 － － － －
委托投资损益 － － － －
因不可抗力因素，如遭受自然
灾害而计提的各项资产减值
准备
－ － － －
债务重组损益 － － 34,613.71
企业重组费用 － － － －
交易价格显失公允的交易产
生的超过公允价值部分的损
益
－ － － －
同一控制下企业合并产生的
子公司期初至合并日的当期
净损益
－ － － －
与公司主营业务无关的预计
负债产生的损益
－ － － －
持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变
－ － － －
单独进行减值测试的应收款
项减值准备转回
－ － － －博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-246
非经性损益项目 2009 年1-6 月2008 年 2007 年 2006 年
对外委托贷款取得的收益 － － － －
持有投资性房地产产生的公
允价值变动损益
－ － － －
根据税收、会计等法律、法规
的要求对当期损益进行一次
性调整对当期损益的影响
－ － － －
受托经营取得的托管费收入 － － － －
除上述各项之外的其他营业
外收支净额
420,247.00 -895,591.54 -277,398.50 -1,133,452.80
其他 － － － －
小计 452,325.90 4,249,533.32 1,090,897.48 954,214.01
减：所得税影响数 67,848.89 637,430.00 163,634.62 143,132.10
合计 384,477.01 3,612,103.32 927,262.86 811,081.91
（二）非经常性损益影响
由表10-19 可知，本公司历年的非经常性损益金额较小，对本公司当期损益
影响较小。报告期内发生的扣除所得税影响数后的非经常性损益累计分别为
81.11 万元、92.73 万元、361.22 万元和38.45 万元。扣除上述非经常性损益后，
本公司2006 年度、2007 年度、2008 年度和2009 年1-6 月的净利润分别为
3,679.19 万元、5,317.97 万元、5,169.39 万元和2,236.54 万元，分别占同期净
利润的比例为97.84%、98.29%、93.47%和98.31%。
九、固定资产和在建工程
表格 10-20 本公司固定资产原值 单位：元
项 目 2008-12-31 本期增加数 本期减少数 2009-6-30
房屋、建筑物 55,082,258.40 — — 55,082,258.40
机器设备 143,964,838.96 2,274,092.98 353,446.90 145,885,485.04
电子设备 7,536,525.52 26,506.58 — 7,563,032.10博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-247
项 目 2008-12-31 本期增加数 本期减少数 2009-6-30
运输工具 8,043,008.36 729,885.42 — 8,772,893.78
其 他 1,672,911.05 1,682,602.14 — 3,355,513.19
合计 216,299,542.29 4,713,087.12 353,446.90 220,659,182.51
表格 10-21 本公司固定资产累计折旧 单位：元
项 目 2008-12-31 本期增加数 本期减少数 2009-6-30
房屋、建筑物 10,267,225.44 1,349,436.84 — 11,616,662.28
机器设备 49,502,756.61 7,452,530.51 180,294.46 56,774,992.66
电子设备 5,123,513.60 219,922.37 — 5,343,435.97
运输工具 5,010,635.09 378,454.91 — 5,389,090.00
其 他 878,045.35 170,717.16 — 1,048,762.51
合计 70,782,176.09 9,571,061.79 180,294.46 80,172,943.42
表格 10-22 本公司固定资产净值 单位：元
项 目 2008-12-31 2009-6-30
房屋、建筑物 44,815,032.96 43,465,596.12
机器设备 94,462,082.35 89,110,492.38
电子设备 2,413,011.92 2,219,596.13
运输工具 3,032,373.27 3,383,803.78
其 他 794,865.70 2,306,750.68
合计 145,517,366.20 140,486,239.09
表格 10-23 本公司在建工程明细情况 单位：元
工程名称 2008-12-31 本期增加 本期减少 2009-6-30
设备安装 569,405.00 — — 569,405.00
技改 3,925,713.36 2,467,497.32 3,511,095.45 2,882,115.23
工程 9,980,033.51 3,214,926.31 409,608.90 12,785,350.92
软件 605,000.00 625,350.45 — 1,230,350.45博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-248
工程名称 2008-12-31 本期增加 本期减少 2009-6-30
合 计 15,080,151.87 6,307,774.08 3,920,704.35 17,467,221.60
十、对外投资
截止2009 年6 月30 日，本公司不存在合并报表范围之外的其他对外投资。
十一、无形资产
表格 10-24 本公司无形资产明细情况 单位：元
项目 原值 2008-12-31 本期增加数 本期转出 本期摊销数 2009-6-30
土地使用权 25,613,025.00 22,203,511.20 256,183.68 21,947,327.52
软件 1,528,343.08 374,117.45 116,923.08 45,811.97 67,365.27 377,863.29
合计 27,141,368.08 22,577,628.65 116,923.08 45,811.97 323,548.95 22,325,190.81
十二、主要债项
（一）银行借款
本公司截止2009 年6 月30 日的银行借款情况如下：
表格 10-25 本公司银行借款 单位：万元
贷款银行 借款期限 担保条件 借款金额 年利率
UNITED COMMERCIAL BANK 不固定 房地产抵押 633.15 5%
华夏银行中华南大街支行
2008.11.6~
2009.11.05
房地产抵押 420 5.31%
华夏银行中华南大街支行
2008.11.6~
2009.11.05
房地产抵押 1860 5.31%
华夏银行中华南大街支行
2008.11.25~
2009.11.24
房地产抵押 1920 5.58%
中信银行石家庄分行营业部
2009.4.13~
2010.3.18
房地产抵押 3500 5.31%博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-249
（二）经营性负债
本公司截止2009 年6 月30 日的应付票据、应付账款、预收账款和其他应
付款情况如下：
表格 10-26 本公司合并口径应付票据、应付账款、预收账款和其他应付款 单位：元
项目名称 2009-6-30 2008-12-31 2007-12-31 2006-12-31
应付票据 20,250,000.00 22,113,504.80 26,952,910.00 8,274,500.00
应付账款 27,751,294.72 40,394,418.52 41,880,742.14 32,739,867.87
预收账款 2,439,766.81 2,779,820.33 3,441,720.22 3,192,819.87
其他应付款 1,638,549.92 2,015,927.47 1,674,458.91 3,667,011.36
（三）关联方负债
截止2009 年6 月30 日，本公司对公司内部人员的负债主要包括应付职工
薪酬3,547,889.84 元。除此之外，本公司无对其他关联方的负债。
十三、所有者权益
本公司报告期的所有者权益情况如下：
表格 10-27 本公司报告期合并所有者权益 单位：元
项目 2009-6-30 2008-12-31 2007-12-31 2006-12-31
股本 130,000,000.00 130,000,000.00 130,000,000.00 45,000,000.00
资本公积 46,983,990.98 46,983,990.98 46,983,990.98 5,540,938.73
减：库存股 － － － －
盈余公积 10,175,248.92 10,175,248.92 5,041,530.50 38,369,820.90
未分配利润 85,657,477.38 73,307,567.16 32,885,292.33 71,893,051.04
外币折算差额 -3,428,893.73 -3,668,721.44 -1,249,945.64 -255,895.00
所有者权益合计 269,387,823.55 256,798,085.62 213,660,868.16 160,547,915.67博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-250
十四、现金流量
本公司报告期的现金流量基本情况如下：
表格 10-28 本公司报告期现金流量 单位：元
项目 2009 年1-6 月 2008 2007 2006
经营活动产生的现金流量净额 29,350,641.86 26,558,200.79 73,386,240.75 23,139,324.78
投资活动产生的现金流量净额 -5,158,935.03 -28,386,326.73 -55,113,877.05 -47,632,579.18
筹资活动产生的现金流量净额 -24,901,579.46 14,511,770.82 -5,615,720.64 33,535,581.33
汇率变动对现金的影响金额 -234,654.34 -1,544,107.71 -646,246.16 -111,531.56
现金及现金等价物净增加额 -944,526.97 11,139,537.17 12,010,396.90 8,930,795.37
十五、报表附注重要事项
（一）或有事项
截止2009 年6 月30 日，本公司无需要披露的重大或有事项。
（二）承诺事项
截止2009 年6 月30 日，本公司无其他需要披露的重大财务承诺。
（三）期后事项
无。
（四）其他重要事项
1、关于新加坡子公司
博深新加坡公司成立于2003 年，系由本公司主要股东陈怀荣与自然人李建
福共同出资设立的。陈怀荣出资21 万新元，持有其60%的股权；2006 年8 月，
陈怀荣将其持有的博深新加坡公司的股权转让给梁天奇，因此本申报材料中自
2006 年1 月1 日至2006 年7 月将博深新加坡公司作为本公司的关联方。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-251
2006 年10 月10 日，经本公司股东会决议，决定收购博深新加坡公司自然
人股东梁天奇所持该公司60%的股权、李建福所持该公司40%的股权。
2006 年10 月11 日，本公司与梁天奇、李建福签订了《股权转让协议》，约
定以20 万美元的价格收购梁天奇、李建福合计持有的博深新加坡公司100%的
股权。
2007 年5 月，河北省商务厅以冀商外经字(2007)27 号文件批准公司以20
万美元收购博深新加坡公司(BOSUN TOOLS SINGAPORE P TE LTD)的请示；
国家外汇管理局河北省分局以 “汇冀复[2007]12 号”文、国家商务部以(2007)
商合境外投资证字第001351 号文件分别批准了公司的收购申请。截止2007 年
12 月31 日，公司尚未支付出资，并且未对该公司产生实质性控制，因此未将其
纳入会计报表合并范围。
2008 年1 月25 日，本公司付清全部收购款项，完成本次收购，并且自2008
年开始将博深新加坡纳公司入会计报表合并范围。
2008 年总经理办公会决议对博深新加坡公司增资50 万美元，国家外汇管理
局河北省分局以“汇冀(2008)46 号”文、河北省商务厅以“冀商外经字(2008)70
号”文分别批准了公司增资申请，本公司于2009 年5 月22 日对博深新加坡公
司增资50 万美元。
2、关于反倾销
2005 年6 月14 日，美国商务部开始对原产于中国的金刚石锯片进行反倾销
立案调查，包括本公司在内的全国20 多家企业参加应诉；2006 年5 月16 日，
美国商务部采用了极高的替代的财务比率（间接制造费用25.67%，销管费用
39.85%，利润率19.58%），来替代国内相关的财务比率，本公司被裁定了较高
的单独税率，税率为34.19%；6 月19 日，美国国际贸易委员会对本案做出终裁，
确认我国的金刚石锯片没有对美国相关产业造成实质上的损害或产生损害威胁。
根据这一裁决，本公司的子公司博深美国公司于2007 年1 月全额收回了被预征
的关税。
此后美国金刚石锯片生产企业联盟在美国国际贸易法院进行上诉，美国国际
贸易法院将美国国际贸易委员会（以下简称“ITC”）的终裁裁定发回ITC 重审。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-252
ITC 于2008 年5 月15 日更改了其在2006 年6 月19 日作出的关于“自中国、韩
国进口的金刚石锯片对美国产业未造成实质性损害或实质性损害威胁”的终裁结
果。2009 年1 月13 日，美国国际贸易法院确认了ITC 修正后的关于美国对原
产于中国和韩国的金刚石锯片反倾销案件损害方面的裁决，即认定了进口的原产
于中国和韩国的金刚石锯片对美国国内产业造成了实质性损害威胁，并与2009
年1 月22 日将该裁决通知了美国商务部。由此，博深工具对美国的出口在未来
可能面临潜在的缴纳反倾销税的风险。
十六、假定自报告期期初全面执行新企业会计准则的备考合
并利润表
表格 10-29 备考合并利润表 单位：元
2006 年度
项 目
合并数 母公司
一、营业收入 283,651,872.86 288,614,592.75
减：营业成本 196,038,509.47 203,136,988.79
营业税金及附加 2,485,784.62 2,485,784.62
销售费用 14,478,280.92 11,499,402.23
管理费用 22,083,582.66 22,083,582.66
财务费用 3,319,118.23 3,271,751.17
资产减值损失 -95,910.00 -156,590.20
加：公允价值变动收益
(损失以“－”号列示)
－ －
投资收益（损失以“－”
号列示）
－ －
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
－ －
二、营业利润（亏损以“-”
号列示）
45,342,506.96 46,293,673.48
加：营业外收入 2,979,542.88 2,979,542.88
减：营业外支出 1,389,964.66 1,389,964.66博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-253
2006 年度
项 目
合并数 母公司
其中：非流动资产处置损
失
－ －
三、利润总额(亏损以“-”
号列示)
46,932,085.18 47,883,251.70
减：所得税费用 8,693,690.65 7,231,221.87
四、净利润(亏损以“-”
号列示)
38,238,394.53 40,652,029.83
归属于母公司股东的净
利润
38,238,394.53 40,652,029.83
少数股东损益 － －
五、每股收益
（一）基本每股收益 1.27 1.36
（二）稀释每股收益 1.27 1.36
十七、主要财务指标
（一）偿债能力、盈利能力、管理能力和获取现金能力相关指标
表格10-30 本公司报告期主要财务指标
指标项目 2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
流动比率 1.63 1.62 1.45 1.30
速动比率 0.95 0.84 0.69 0.64
利息保障倍数（倍） 12.90 11.24 13.17 18.27
息税折旧摊销前利润（元） 39,337,214.19 85,459,388.56 85,780,015.06 61,266,598.46
资产负债率 (母公司，%) 32.08 34.49 40.90 38.31
资产负债率 (合并，%) 33.80 39.25 42.79 45.21
应收账款周转率（次） 2.33 6.84 7.55 9.00
存货周转率（次） 1.04 2.40 2.62 2.51
每股经营活动现金流量净额
(元)
0.23 0.20 0.56 0.77
无形资产（扣除土地使用权）占
净资产之比（%）
0.14 0.15 0.32 0.37博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-254
指标计算说明
1. 流动比率＝流动资产÷流动负债
2. 速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债
3. 利息保障倍数＝（利润总额＋利息支出）÷利息支出
4. 息税折旧摊销前利润＝利润总额＋利息支出＋计提的折旧＋计提的摊销
5. 资产负债率＝负债总额÷资产总额
6. 应收账款周转率＝营业收入÷平均应收账款
7. 存货周转率＝营业成本÷平均存货
8. 每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动现金净流入÷期末股本总额
9. 无形资产占净资产之比＝（无形资产－土地使用权）÷期末所有者权益
（二）净资产收益率和每股收益
表格 10-31 本公司报告期净资产收益率和每股收益
2009 年1-6 月
报告期利润 净资产收益率
全面摊薄 加权平均
基本每股收益
归属于公司普通股东的净利润 8.45% 8.77% 0.17
扣除非经常性损益后归属于公司普通
股东的净利润
8.30% 8.62% 0.17
2008 年度
报告期利润 净资产收益率
全面摊薄 加权平均
基本每股收益
归属于公司普通股东的净利润 21.54% 23.63% 0.43
扣除非经常性损益后归属于公司普通
股东的净利润
20.13% 22.09% 0.40
2007 年度
报告期利润 净资产收益率
全面摊薄 加权平均
基本每股收益
归属于公司普通股东的净利润 25.32% 28.84% 0.42
扣除非经常性损益后归属于公司普通
股东的净利润
24.89% 28.35% 0.41
报告期利润 2006 年度博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-255
净资产收益率
全面摊薄 加权平均
基本每股收益
归属于公司普通股东的净利润 23.42% 29.66% 1.25
扣除非经常性损益后归属于公司普通
股东的净利润
22.92% 29.02% 1.23
十八、历次资产评估情况
本公司在1998 年设立以来仅在2007 年6 月整体变更为股份有限公司时进
行过资产评估。该次资产评估由石家庄博深工具集团有限公司委托中商资产评估
有限责任公司对石家庄博深截止2006 年12 月31 日的净资产为整体变更设立股
份有限公司的目的进行评估，评估基准日为2006 年12 月31 日，公司未对本次
评估结果进行账务处理。
1、本次资产评估的主要办法
本次资产评估的主要方法是成本加和法。
2、本次资产评估的结论
中商资产评估有限责任公司于2007 年6 月12 日出具了“中商评报字(2007)
第1049 号”资产评估报告书。该份资产评估报告书认定，在评估基准日2006
年12 月31 日，石家庄博深的总资产账面值为28,171.44 万元，调整后账面值
为28,171.44 万元，评估价值为31,511.18 万元，评估增值3,339.74 万元，增
值率11.86%；负债账面值为10,989.76 万元，调整后账面值为10,989.76 万元，
评估价值为10,989.76 万元，无增减；净资产账面值为17,181.68 万元，调整后
账面值为17,181.68 万元，评估价值为20,521.42 万元，评估增值3,339.74 万
元，增值率19.44%。
除该次资产评估外，本公司历史上无其他资产评估。
十九、历次验资情况
本公司历次验资情况详见本招股意向书第五章“四、发行人验资情况”。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-256
二十、盈利预测
本公司未为本次发行编制盈利预测。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-257
第十一章 管理层讨论与分析
本章内容可能含有前瞻性描述。该类前瞻性描述包含了部分不确定事项，可
能与本公司的最终经营结果不一致。投资者阅读本章内容时，应同时参考本招股
意向书第十章“财务会计信息”中的相关会计报告及其附注的内容。
本章若非表明或特别指明，单位均为人民币元。若非表明或特别指明，有关
数据均为合并口径。
一、非财务分析：规范性浅析
作为一家民营企业，本公司在经营运作和公司治理上一直较为规范。这主要
体现在：
第一、不存在同业竞争。本公司实际控制人所有涉及金刚石工具、电动工具
和合金工具的业务均以本公司为平台开展。
第二、关联交易占比较小且运作规范。在本次发行前，除向作为公司董事、
监事和高级管理人员的关联自然人支付报酬和向全资子公司销售商品外，本公司
不存在其他关联交易行为。在报告期内，本公司发生的经常性关联交易占同期同
类交易的比重较小，且交易价格公允、决策合法；发生的偶发性关联交易不仅对
公司业绩影响较小，且多出于减少关联交易之目的。
第三、股权变化较为规范。本公司历史上共发生过四次增资（包括有限责任
公司整体变更为股份公司）和三次股权转让。历次增资中，各位股东均如期缴纳
了出资，并在获验资机构认可出资到位后及时办理工商变更登记手续；历次股权
转让中，各位股东均签署了股权转让协议，并及时办理了相关交割手续。
第四、规范纳税。本公司多年来一直根据国家、河北省和石家庄的规定，依
法缴纳各种税项。2002 年，本公司被石家庄市高新区地方税务局评为“诚信纳
税先进单位”。2007 年，本公司被河北省国家税务局、河北省工商局、河北省质
量技术监督局等多家政府机关联合评为“河北诚信企业”。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-258
第五、奉行“以人为本”的企业理念。本公司多年来坚持践行“以人为本”
的企业理念，在追求企业发展的同时，也关注员工个人的成长。本公司具有强大
的凝聚力，拥有很多司龄超过五年的员工。本公司多年来一直根据国家、河北省
以及石家庄市的有关规定，为员工缴纳各项社会保险。多次被石家庄高新技术产
业开发区社会保险事业管理局评为“社会保险工作先进单位”。同时，公司非常
关注员工的持续学习，为员工提供各种形式的培训。
本公司管理层认为，博深工具各项运作之所以规范，与主要股东和管理团队
的诚信理念、稳健作风、苦干精神以及规范运作意识较强有关。
本公司主要股东和管理团队在长期工作中形成了相互信任的关系。诚信的做
人理念、稳健的经营作风和踏实苦干的工作态度成为公司主要股东及管理团队共
创事业的精神纽带。博深工具的规范正是源自博深人的诚信与踏实。
二、财务分析一：持续成长探究
在过去三年，本公司各项主要经营指标每年都实现了持续的增长。本公司管
理层认为，博深工具近年来的良好成长性与下列因素密切相关：
1、以国内市场为基础，以国际市场为重点，是公司持续成长的重要内因。
在报告期内，本公司大力拓展国际市场，具体表现在：
① 投资设立博深美国、收购博深新加坡、设立欧洲办事处，大力开拓海外
市场。
② 加强研发，提高产品品质，强化成本控制，适度提价，保持并扩大了公
司出口业务的高毛利率。
在2008 年国外市场遭遇需求下滑的大背景下，国内市场依然稳定增长，为
公司持续成长奠定了基石。
2、不断加大固定资产投资，为快速发展提供保障。
报告期内，本公司持续加大固定资产投资，固定资产净值从 2006 年末的
8,904.20 万元增长到2009 年6 月末的14,048.62 万元，增长近一倍。公司近几
年来的固定资产投资、产能扩大为业务的高速成长提供了产能保障。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-259
3、国际产业链的转移，为本公司的持续成长提供了外部环境。
金刚石工具产品的国际生产商将产品生产向我国转移的趋势越来越明显，国
际市场巨大的市场容量和稳定的增长率决定了国内制造商具有巨大的发展潜力，
这些都为公司的高速发展提供了契机。
对于公司未来的成长，本公司管理层认为，国内制造商如果希望在国际市场
上做大做强，必须要走循序渐进的发展道路，即一开始作为国际品牌商产品制造
的代工生产商，即原始设备制造商（OEM），逐步发展到具备一定自主设计能力
的原始设计制造商（ODM），最后发展到以自主品牌占据国际市场的原始品牌制
造商（OBM）。对本公司而言，公司已经基本具备了自主设计的能力，并在部分
区域开创了自主品牌。
影响公司未来经营趋势的关键因素包括新产品开发能力、国际市场开拓能
力、制造能力及产能保障等；当然，外部因素也会对公司的未来发展造成影响，
如原材料价格波动、人民币汇率波动等等。其具体影响，本公司管理层分析如下：
1、新产品开发能力
本公司所处的金刚石工具行业，具有市场竞争激烈、生产厂商众多、同类产
品间可替代性较强等特征，新产品开发能力尤其重要。新产品开发是本公司快速
成长的主要原因，同时也是影响本公司未来经营趋势的关键因素。
突出的行业地位，是本公司取得稳定利润的重要基础。本公司 2007 年上半
年能够对金刚石工具产品成功提价，以应对原材料价格上涨的不利局面，确保了
盈利的稳定成长，也反映出公司在金刚石工具行业的议价能力提高，行业地位较
强。因此，公司的行业领先地位将为本公司获取稳定的利润奠定良好的基础。
2、国际市场开拓与维护能力
对于金刚石工具产品而言，如何有效开拓国际市场，与国际品牌制造商、经
销商、零售商建立并维护业务合作关系，将成为公司未来发展的重要影响因素。
随着产品产销量的扩大，公司需要进一步加强国际市场开发。老客户尤其是
优质大客户的维护及新客户的开发状况，对本公司产品销售影响较大。公司将进
一步扩大国际营销网络，加大北美市场、欧洲市场和东南亚市场的拓展力度，以博深工具股份有限公司 招股意向书
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保证公司盈利能力的连续性和稳定性。
3、原材料价格波动因素
虽然金刚石近年来的价格持续走低，但公司主要原材料镍、钴、锡等价格上
涨幅度较大，挤压了公司的利润空间。镍粉、钴粉、锡粉的采购占营业成本的比
例逐渐增大。因而，原材料的价格波动对公司的经营成果有着显著的影响，并会
影响到公司盈利能力的持续性和稳定性。
本公司将通过节能降耗、技术创新、加强内部管理尤其是成本控制管理、产
品适度提价等方式，来消除主要原材料涨价而带来的经营压力。2006 年、2007
年公司成功化解了部分主要原材料价格大幅度上升导致的经营风险，2008 年下
半年以来，公司原材料价格出现了较大幅度的下降，公司的营业成本进一步得到
了有效控制。但从长远来看，原材料价格波动风险仍然存在，但对公司的影响程
度将降低。
4、汇率波动因素
本公司产品出口占据一定的比例，而未来几年内人民币被普遍预测升值，汇
率波动也会对公司盈利能力产生影响。公司未来出口收入预计会进一步加大，则
公司盈利能力的持续性和稳定性会受到汇率波动的影响。
5、未来资本性支出
截止2008 年末，原有固定资产规模下的产能利用率基本已经饱和。在不断
推出新产品和加强市场开拓的同时，如无足够的产能保障，公司的高成长仍无法
实现。除围绕主营业务建设的技术中心项目外，本次募集资金所投资的其他两个
项目均投资于公司主营业务。该等投资项目的完成，将提高固定资产占总资产的
比例，缓解目前产能紧张的局面。因此，该等资本性支出对本公司盈利能力的连
续性和稳定性影响重大。公司管理层认为，公司未来几年将继续保持成长趋势。
三、财务分析二：盈利能力
（一）利润构成分析
1、利润总额绝大部分来源于营业利润博深工具股份有限公司 招股意向书
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报告期内，本公司营业利润、利润总额和净利润的基本情况如下：
表格11-1 利润总额构成情况 单位：元
项目 2009 年1~6 月2008 年 2007 年 2006 年
营业利润 26,500,305.54 61,591,725.19 63,996,261.33 45,342,506.96
利润总额 26,952,631.44 65,844,433.50 65,087,158.81 46,296,720.97
营业利润/利润总额 98.32% 93.54% 98.32% 97.94%
从上表可以看出本公司利润大部分来自于营业利润，营业外收支对公司利润
构成的影响较小。
以合并口径来看，本公司在报告期内没有公允价值变动损益、亦无投资收益。
2、非经常性损益对净利润影响较小
表格11-2 非经常性损益对净利润的影响 单位：元
项目 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
非经常性损益合计 384,477.02 3,612,103.32 927,262.86 811,081.91
扣除非经常性损益后
的净利润
22,365,433.20 51,693,889.93 53,179,740.28 36,791,948.41
净利润 22,749,910.22 55,305,993.25 54,107,003.14 37,603,030.32
扣除非经常性损益后
的净利润/净利润
98.31% 93.47% 98.27% 97.84%
从上表可以看出本公司非经常性损益金额较小，对净利润影响亦较小。2008
年公司非经常性损益较多，主要是由于当期政府补助增加较多所致，2008 年计
入当期的政府补助达到396.45 万元。
（二）营业收入分析
报告期内，本公司各项业务的营业收入快速增长。
表格11-3 本公司报告期分产品的营业收入 单位：元
项目 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
金刚石圆锯片 86,995,517.23 224,814,196.26 228,556,226.16 169,545,747.26
增长率 － -1.64% 34.81% 40.32%博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-262
项目 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
金刚石工程薄壁钻头 24,430,997.80 58,761,559.06 47,865,430.08 41,955,757.20
增长率 － 22.76% 14.09% 115.57%
金刚石磨盘 10,455,596.41 25,200,949.37 24,846,164.89 19,359,766.00
增长率 － 1.43% 28.34% 42.96%
金刚石其他产品 4,213,065.82 11,696,780.08 9,915,712.83 7,874,288.53
金刚石工具产品合计126,095,177.25 320,473,484.77 311,183,533.96 238,735,558.99
增长率 － 2.99% 30.35% 52.56%
通用电动工具 1,185,893.42 1,317,890.43 96,261.19 3,608.38
小型建筑施工机具 21,034,407.43 40,778,484.13 37,543,471.18 29,805,710.97
增长率 － 8.62% 25.96% 115.12%
合金工具 16,023,852.20 26,467,091.59 22,592,562.24 15,106,994.52
增长率 － 17.15% 49.55% 270.19%
合计 164,339,330.29 389,036,950.93 371,415,828.57 283,651,872.86
增长率 － 4.74% 30.94% 62.63%
表11-4 本公司报告期分地区的营业收入 单位：元
项目 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
华东地区 27,658,055.51 62,516,031.11 51,161,035.93 43,515,423.17
增长率 -16.71% 22.19% 17.57% 46.24%
华南地区 8,339,718.40 24,052,598.12 22,443,944.96 22,976,099.54
增长率 -23.26% 7.17% -2.32% 275.14%
华中地区 12,478,780.45 23,453,129.62 19,359,034.27 16,539,322.58
增长率 15.71% 21.15% 17.05% 145.31%
华北地区 19,793,531.84 41,204,962.45 35,903,730.84 34,170,368.39
增长率 -4.18% 14.77% 5.07% 76.63%
西北地区 7,094,829.98 10,742,488.97 9,578,306.11 7,622,034.62
增长率 35.92% 12.15% 25.67% 82.89%
西南地区 8,817,293.95 16,225,185.02 14,230,849.76 12,233,533.71
增长率 6.59% 14.01% 16.33% 280.53%博深工具股份有限公司 招股意向书
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项目 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
东北地区 9,819,269.94 23,412,667.63 19,886,698.88 15,540,479.22
增长率 -13.26% 17.73% 27.97% 31.71%
内贸小计 94,001,480.07 201,607,062.91 172,563,600.75 152,597,261.23
增长率 -6.31% 16.83% 13.08% 88.04%
亚洲区 13,357,698.82 32,500,695.04 27,711,578.70 17,048,834.88
增长率 -20.43% 17.28% 62.54% 60.26%
美洲区 33,585,497.30 95,706,824.59 107,779,186.90 71,585,342.58
增长率 -32.87% -11.20% 50.56% 37.05%
欧洲区 21,629,089.83 54,282,062.59 59,803,575.70 38,807,426.11
增长率 -30.16% -9.23% 54.10% 38.11%
其他区域 1,765,564.27 4,940,305.81 3,557,886.51 3,613,008.06
增长率 -31.60% 38.86% -1.53% 57.38%
外贸小计 70,337,850.22 187,429,888.02 198,852,227.81 131,054,611.63
增长率 -29.92% -5.74% 51.73% 40.52%
合计 164,339,330.29 389,036,950.93 371,415,828.57 283,651,872.86
增长率 -18.12% 4.74% 30.94% 62.63%
上述两表可以看出，本公司2006 年和2007 年的营业收入均取得较为显著
的增长，2008 年继续保持稳定的小幅增长。2006 年、2007 年和2008 年收入
增长的原因详述如下：
1、2006 年营业收入增长分析
（1）销售政策的调整
从2006 年开始，本公司调整销售政策，将赊销账期从原来的40 天调整为
60 天。该项措施受到了很多经销商的欢迎，使公司迅速扩大了收入规模。这对
公司内贸销售的促进体现得尤为明显。
（2）大力开拓华南市场
华北地区、华东地区和东北地区是本公司国内业务的传统优势地区，而华南
地区销售相对偏弱。从2006 年开始，本公司销售部门着力开拓华南地区及西南博深工具股份有限公司 招股意向书
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地区市场，并取得了较好的效果。
（3）主要产品销售出现大幅增长
在公司主导产品金刚石圆锯片实现稳步增长的同时，金刚石工程薄壁钻头、
小型建筑施工机具和合金锯片等产品的销售也出现了大幅增长，有利地推动了本
公司2006 年营业收入快速增长。
2、2007 年营业收入增长分析
（1）产品全面提价
为适度应对自2006 年以来部分原材料价格的上涨，充分利用本公司的行业
龙头地位，本公司自2007 年4 月开始全面上调各项产品的销售价格。价格的上
调，对公司本年营业收入的持续增长至关重要。
（2）海外业务持续稳定增长
本公司在海外业务中持续进行产品创新，着力提高产品性能，产品性价比进
一步提高。同时，公司加大针对欧美专业生产商和经销商的ODM 业务开拓力度，
取得了较好效果，海外ODM 订单显著增长。公司产品在东南亚国家完全取得市
场主流地位，并成功打入印度等亚洲其他国家。经过两年多的布局与培育，本公
司海外业务在2007 年逐渐步入佳境。有利地推动了本公司营业收入在2007 年
继续稳步增长。
3、2008 年营业收入增长分析
2008 年，本公司营业收入没有继续保持前两年高速增长的态势，仅取得
4.74%的小幅增长。本公司分析原因如下：
（1）国际出口环境的变化
报告期内本公司的外销收入主要分布在美国、欧洲、亚洲等国家和地区。受
国际金融危机的影响，美国和欧洲区的产品需求都受到一定的影响。与2007 年
相比，2008 年公司对美国、欧洲区的营业收入分别下降11.20%和9.23%。
但由于本公司在2008 年初完成了对博深新加坡的收购，亚洲区业务拓展取
得了较大进展。与2007 年相比，2008 年公司对亚洲区的营业收入增长了
17.28%。所以，从总体来看，2008 年国际出口环境的不利变化并未对公司的外博深工具股份有限公司 招股意向书
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贸收入造成重大不利影响。以人民币计算，2008 年外贸收入相对于2007 年仅
减少了5.74%。以美元计算，2008 年公司出口收入2,651 万美元，较上年同期
2,631 万美元仍增长0.76%。表明公司应对国际出口环境变化的能力正在得到进
一步的加强。
（2）人民币升值带来的出口压力
人民币的持续升值直接影响到本公司出口产品的销售价格，使本公司出口产
品的价格优势被削弱，对公司的出口造成一定的影响；
（3）内贸收入保持了持续稳定的大幅增长
2008 年公司营业收入仍旧保持小幅增长，主要得益于公司内贸收入保持了
持续稳定的大幅增长，公司2008 年内贸收入增长16.83%。
4、2009 年1~6 月营业收入波动分析
2009 年1~6 月，本公司营业收入较去年同期下降18.12%。受国际金融危机
的影响，美洲区和欧洲区的产品需求都受到一定的影响。与去年同期相比，本公
司的美洲区和欧洲区的营业收入分别下降32.87%和30.16%。与此同时，公司
大力开拓内贸市场，华东地区、西北地区出现了较大幅度的增长，使内贸收入仅
下降6.31%。
（三）毛利率分析
1、产品毛利率分析
报告期内，本公司各产品的营业成本增长情况如下：
表格11-5 本公司报告期分产品的营业成本 单位：元
项目 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
金刚石圆锯片 53,250,189.72 145,736,250.73 145,728,652.70 111,189,490.95
增长率 － 0.01% 31.06% 38.40%
金刚石工程薄壁钻头 14,620,067.39 40,284,531.72 30,512,747.28 29,388,384.17
增长率 － 32.03% 3.83% 122.43%
金刚石磨盘 5,592,182.96 15,537,791.43 13,609,131.96 10,908,396.65博深工具股份有限公司 招股意向书
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项目 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
增长率 － 14.17% 24.76% 19.53%
金刚石其他产品 2,201,931.99 7,213,676.29 5,816,829.83 3,962,217.93
增长率 － 24.01% 46.81% 99.08%
金刚石工具产品合计 75,664,372.06 208,772,250.17 195,667,361.77 155,448,489.70
增长率 － 6.70% 25.87% 48.51%
通用电动工具 1,466,125.27 995,594.96 78,057.06 10,410.61
小型建筑施工机具 16,382,739.47 31,763,297.83 30,700,540.19 25,013,772.85
增长率 － 3.46% 22.73% 135.38%
合金工具 13,693,227.96 21,707,934.15 20,017,102.71 15,565,836.32
增长率 － 8.45% 28.60% 493.96%
合计 107,206,464.76 263,239,077.11 246,463,061.73 196,038,509.48
增长率 － 6.81% 25.72% 66.25%
报告期内，本公司各产品的营业毛利、毛利率及其变化情况如下所示：
表格11-6 本公司报告期分产品的营业毛利及毛利率 单位：元
项目 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
营业毛利33,745,327.50 79,077,945.53 82,827,573.46 58,356,256.31
变动 － -4.53% 41.93% 44.14%
金刚石
圆锯片
毛利率 38.79% 35.17% 36.24% 34.42%
营业毛利9,810,930.41 18,477,027.34 17,352,682.80 12,567,373.03
变动 － 6.48% 38.08% 101.07%
金刚石
工程薄壁
钻头
毛利率 40.16% 31.44% 36.25% 29.95%
营业毛利4,863,413.45 9,663,157.94 11,237,032.93 8,451,369.35
变动 － -14.01% 32.96% 91.38%
金刚石
磨盘
毛利率 46.51% 38.34% 45.23% 43.65%
营业毛利2,011,133.82 4,483,103.79 4,098,883.00 3,912,070.60
变动 － 9.37% 4.78% 291.21%
金刚石
其他产品
毛利率 47.74% 38.33% 41.34% 49.68%
金刚石
工具产品
营业毛利50,430,805.19 111,701,234.61 115,516,172.19 83,287,069.29博深工具股份有限公司 招股意向书
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项目 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
变动 － -3.30% 38.70% 60.75%
毛利率 39.99% 34.86% 37.12% 34.89%
营业毛利4,651,667.95 9,015,186.31 6,842,930.99 4,791,938.09
变动 － 31.74% 42.80% 48.44%
小型建筑
施工机具
毛利率 22.11% 22.11% 18.23% 16.08%
营业毛利2,330,624.24 4,759,157.45 2,575,459.53 -458,841.80
合金工具 变动 － 84.79% － －
毛利率 14.54% 17.98% 11.40% -3.04%
营业毛利57,132,865.53 125,797,873.82 124,952,766.84 87,613,363.35
合计 变动 － 0.68% 42.62% 55.07%
毛利率 34.77% 32.34% 33.64% 30.89%
从上表可知，本公司报告期内的综合毛利率分别为30.89%、33.64%、32.34%
和34.77%。
本公司从事的业务中，虽然小型建筑施工机具业务与合金工具业务的毛利率
水平暂时低于公司综合毛利率水平，但占公司80%以上营业收入和90%以上营
业毛利的金刚石工具业务一直保持着较高的毛利率水平。以下重点分析金刚石工
具业务的毛利率及其对公司整体毛利率的影响。
报告期内，金刚石锯片一直是本公司金刚石工具各项产品中产销量最大、对
营业收入与营业毛利影响最大的产品。报告期内，本公司金刚石锯片产品的毛利
率分别为34.42%、36.24% 、35.17%和38.79%，分别较公司综合毛利率高出
3.53%、2.60%、2.83%和4.02%。
公司管理层认为，本公司金刚石锯片产品毛利率在报告期内稳定在较高水
平，主要得益于如下因素：
（1）产品结构根据市场状况灵活调整
金刚石锯片产品根据其制作工艺的不同，可以分为烧结锯片、高频焊接锯片
和激光焊接锯片三种类型。报告期内，本公司三种锯片产品的销量变化情况如下：博深工具股份有限公司 招股意向书
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表格11-7 本公司报告期金刚石锯片产品的销量 单位：片
项目 2009 年1~6 月2008 年 2007 年 2006 年
烧结锯片 3,729,315 8,934,702 7,945,917 6,984,163
销量增幅 － 12.44% 13.77% 40.72%
销量占比 95.68% 95.25% 93.43% 94.59%
高频焊接锯片 34,309 59,686 83,569 87,572
销量增幅 － -28.58% -4.57% 111.63%
销量占比 0.88% 0.64% 0.98% 1.19%
激光焊接锯片 134,101 386,317 475,345 311,862
销量增幅 － -18.73% 52.42% 29.17%
销量占比 3.44% 4.12% 5.59% 4.22%
锯片产品合计 3,897,725 9,380,705 8,504,831 7,383,597
尽管激光焊接锯片和烧结锯片各自占锯片总销量比重的变化比较平稳，但从
上表依然可以看出，2006～2007 年，本公司激光焊接锯片产品的销量在锯片总
销量中的比重呈逐步上升之趋势，而烧结锯片产品的销量在锯片总销量中的比重
则呈下降趋势。
2008 年以来，烧结锯片销量占全部锯片销量的比重有所提高，主要是本公
司加强了公司产品在国内和亚洲区的销售力度。而烧结类金刚石锯片多年来一直
是本公司在国内市场和亚洲市场最主要的销售品种，这导致本公司烧结类金刚石
锯片2008 年和2009 年1~6 月亚洲市场的销量大幅增加。2009 年1~6 月本公
司向亚洲区出口烧结类金刚石锯片合计67.22 万片，内贸销售合计259.21 万片。
表格11-8 本公司报告期金刚石锯片产品营业毛利和毛利率 单位：万元
项目 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
烧结锯片
营业毛利 2,114.63 4,186.18 3,458.69 2,654.40
毛利率 40.02% 32.16% 29.23% 28.69%
占总营业毛利之比 37.01% 33.28% 32.15% 32.05%
高频焊接锯片博深工具股份有限公司 招股意向书
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项目 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
营业毛利 201.97 290.09 268.07 125.72
毛利率 29.49% 24.65% 17.80% 8.56%
占总营业毛利之比 0.88% 2.31% 2.49% 1.47%
激光焊接锯片
营业毛利 1,057.94 3,431.53 4,555.99 3,055.51
毛利率 38.73% 41.41% 46.53% 49.01%
占总营业毛利之比 18.52% 27.28% 42.34% 35.75%
综合上述分析，可以看出，本公司金刚石锯片产品的整体毛利率持续走高，
在很大程度上受益于公司根据市场状况灵活调整自身产品结构。大销量的烧结锯
片产品在销量保持稳步增长的同时，毛利率也保持稳中有升。
（2）产品的市场化定价缓解了部分原材料价格波动带来的压力
自2006 年以来，以金属粉料为代表的原材料价格上涨的确给本公司的生产
经营带来一定压力。但本公司适当调高了销售价格，缓解了部分原材料价格上涨
带来的压力。此外，本公司金刚石工具业务最主要的原材料－人造金刚石的价格
在报告期内持续走低。同时，公司人工成本、制造费用亦均保持稳定。这些因素
有效地遏制了本公司生产成本的上升幅度。
2008 年下半年以来，公司主要原材料包括金属粉料的价格出现了较大幅度
的下降，公司在2008 年下半年、2009 年上半年先后多次调整产品的价格，在
促进公司销售的同时仍然使毛利率也逐渐提高。
2、区域毛利率分析
报告期内，本公司销往各地区产品的营业成本情况如下：
表格11-9 本公司报告期内分地区的营业成本 单位：元
项目 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
华东地区 18,344,146 44,713,044.49 38,834,908.11 34,293,516.24
增长率 － 15.14% 13.24% 59.90%
华南地区 5,846,934 17,627,892.61 17,384,989.51 17,974,094.14
增长率 － 1.40% -3.28% 300.17%博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-270
项目 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
华中地区 8,534,149 17,008,106.14 15,345,662.73 13,640,173.49
增长率 － 10.83% 12.50% 173.60%
华北地区 13,740,347 28,872,253.19 27,179,704.29 28,052,874.66
增长率 － 6.23% -3.11% 97.53%
西北地区 4,767,041 7,800,595.46 7,448,566.65 6,194,885.94
增长率 － 4.73% 20.24% 97.59%
西南地区 6,340,994 12,019,596.77 11,358,888.32 10,331,432.12
增长率 － 5.82% 9.94% 346.50%
东北地区 6,498,770 16,408,505.42 14,644,637.61 12,201,009.23
增长率 － 12.04% 20.03% 43.08%
内贸小计 64,072,382.03 144,449,994.50 132,197,357.22 122,687,985.82
增长率 － 9.27% 7.75% 107.59%
亚洲区 8,882,813.63 25,145,075.13 20,029,872.42 12,452,344.27
增长率 － 25.54% 60.85% 76.79%
美洲区 20,092,571.32 53,476,702.48 55,172,432.83 35,372,761.23
增长率 － -3.07% 55.97% 10.82%
欧洲区 13,090,866 36,333,188.27 36,668,908.76 23,540,600.73
增长率 － -0.92% 55.77% 28.17%
其他区域 1,067,831 3,834,117.16 2,394,490.48 1,984,817.43
增长率 － 60.12% 20.64% 33.68%
外贸小计 43,134,082.72 118,789,083.26 114,265,704.50 73,350,523.65
增长率 － 3.96% 55.78% 24.71%
合计 107,206,464.75 263,239,077.11 246,463,061.72 196,038,509.47
增长率 － 6.81% 25.72% 66.25%
报告期内，本公司各地区的营业毛利、毛利率及其变化情况如下所示：
表格11-10 本公司报告期内分地区的营业毛利及毛利率 单位：元
项目 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
营业毛利9,313,909.16 17,802,986.62 12,326,127.82 9,221,906.93
华东地区
毛利率 33.68% 28.48% 24.09% 21.19%博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-271
项目 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
营业毛利2,492,783.92 6,424,705.51 5,058,955.45 5,002,005.40
华南地区
毛利率 29.89% 26.71% 22.54% 21.77%
营业毛利3,944,631.18 6,445,023.48 4,013,371.54 2,899,149.09
华中地区
毛利率 31.61% 27.48% 20.73% 17.53%
营业毛利6,053,185.00 12,332,709.26 8,724,026.55 6,117,493.73
华北地区
毛利率 30.58% 29.93% 24.30% 17.90%
营业毛利2,327,789.06 2,941,893.51 2,129,739.46 1,427,148.68
西北地区
毛利率 32.81% 27.39% 22.24% 18.72%
营业毛利2,476,299.66 4,205,588.25 2,871,961.44 1,902,101.59
西南地区
毛利率 28.08% 25.92% 20.18% 15.55%
营业毛利3,320,500.05 7,004,162.21 5,242,061.27 3,339,469.99
东北地区
毛利率 33.82% 29.92% 26.36% 21.49%
营业毛利29,929,098.04 57,157,068.85 40,366,243.53 29,909,275.41
内贸合计 变动 － 41.60% 34.96% 35.64%
毛利率 31.84% 28.35% 23.39% 19.60%
营业毛利4,474,885.19 7,355,619.91 7,681,706.28 4,596,490.61
亚洲地区
毛利率 33.50% 22.63% 27.72% 26.96%
营业毛利13,492,925.98 42,230,122.10 52,606,754.07 36,212,581.35
美洲地区 变动 － -19.72% 45.27% 78.26%
毛利率 40.17% 44.12% 48.81% 50.59%
营业毛利8,538,223.53 17,948,874.31 23,134,666.94 15,266,825.38
欧洲地区 变动 － -22.42% 51.54% 56.91%
毛利率 39.48% 33.07% 38.68% 39.34%
营业毛利697,732.80 1,106,188.65 1,163,396.03 1,628,190.63
其他区域
毛利率 39.52% 22.39% 32.70% 45.06%
营业毛利27,203,767.50 68,640,804.97 84,586,523.32 57,704,087.98
外贸合计 变动 － -18.85% 46.59% 67.50%
毛利率 38.68% 36.62% 42.54% 44.03%
合计 营业毛利57,132,865.54 125,797,873.82 124,952,766.85 87,613,363.39博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-272
项目 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
变动 － 0.68% 42.62% 55.07%
毛利率 34.77% 32.34% 33.64% 30.89%
从上表可知，本公司报告期内的综合毛利率分别为30.89%、33.64%、32.76%
和34.77%。
（1）外销业务毛利率分析
本公司国内外各销售区域中，外销业务的毛利率远高于内销业务，同时其对
公司营业毛利总额的贡献亦较大。
本公司管理层认为，外销业务毛利率高于内销业务的原因在于，国内外市场
发展程度的不同，使得高毛利率的中高端产品在海外市场销售较好。这主要体现
在附加值较高的激光焊接金刚石工具产品的外销数量远高于内销数量。
在公司本次募集资金投资项目的逐步达产后，本公司诸项中高端产品的外销
数量仍将占到新增产量的相当比例。同时，公司也已逐步加大中高端产品在国内
市场的推广力度，以引导、培育和激发国内市场需求。可以预计，本公司综合毛
利率水平有望保持稳定乃至进一步提升。
（2）美洲区毛利率分析
在本公司外销业务中，美洲区毛利率高于其他外销区域，同时该区域2006
年、2007 年、2008 年、2009 年1~6 月占公司整体营业毛利总额的比重分别为
41.33%、42.10%、33.57%和23.62%，高于其他出口销售区域。
本公司管理层认为，美洲区毛利高于其他出口区域的原因在于报告期内，在
本公司各海外销售区域中，美洲区是本公司唯一在当地设有全资销售型子公司的
区域。本公司在美洲区的销售以博深美国为平台开展。具体模式为：博深美国以
美国进口商的身份先从本公司进口各项产品，而后再行销售给美国当地各经销商
和ODM 客户。即：博深美国设立后，公司在美国市场销售渠道的畅通和中高端
产品市场的有效拓展，使得本公司美洲区的毛利率高于其他区域。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-273
（四）费用分析
报告期内，本公司期间费用的基本情况如下：
表格11-11 期间费用分析表 单位：万元、%
时间 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
费用类别 金额 比例 金额 比例金额 比例金额 比例
销售费用 1,269.00 44.39 2,749.04 44.12 2,344.75 41.98 1,447.83 36.30
管理费用 1,334.22 46.67 2,442.52 39.20 2,477.94 44.36 2,208.36 55.37
财务费用 255.56 8.94 1,039.86 16.69 763.25 13.66 331.92 8.32
费用合计 2,858.78 100 6,231.42 100 5,585.94 100 3,988.09 100
费用/收入 17.40% － 16.02% － 15.04% － 14.06% －
由上表可以清晰地看出，报告期内公司的三项期间费用金额都随公司经营规
模的增长而有不同程度的增长，但三项费用合计占营业收入的比重一直保持在较
低水平。总体来看，本公司在报告期内的期间费用得到了较好的控制。
从期间费用的构成来看，管理费用、销售费用占期间费用的比例较高。本公
司2007 年的销售费用增长较快，主要是因为公司业务规模扩大，相应的销售人
员工资、广告宣传及其他营销投入都随之增长。尤其是博深美国在2007 年新增
了多名员工，并上调全体员工工资。同时该公司在2007 年新租了更大面积仓库。
2008 年公司管理费用为2,442.52 万元，较2006 年末增加了234 万元。管
理费用的增加主要是公司加强研发投入，研究开发费用增长较快。但本公司通过
加强管理水平，使管理费用增长幅度低于营业收入增长幅度。
2008 年公司财务费用1,040 万元，较2006 年增长708 万元，增幅较大，主
要原因为2008 年汇率波动导致汇兑损失增加以及因借款规模扩大增加借款利息
费用。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-274
四、财务分析三：财务状况
（一）资产构成分析
1．资产结构
报告期内，本公司资产结构如下：
表格11-12 资产构成分析表 单位：万元、%
2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31 资产类别
金额 比例 金额 比例金额 比例 金额 比例
货币资金 3,991.25 9.81 4,085.70 9.67 2,971.75 7.96 1,770.71 6.04
应收票据 － － 5.00 0.01 21.00 0.06 － －
应收账款 8,223.33 20.21 6,943.92 16.43 5,228.11 14.00 4,477.45 15.28
其他应收款 64.08 0.16 66.60 0.16 41.29 0.11 365.10 1.25
预付账款 800.44 1.97 1,107.78 2.62 1,278.78 3.42 1,412.12 4.82
存货 9,223.53 22.66 11,305.99 26.75 10,332.61 27.67 8,197.71 27.98
固定资产 14,048.62 34.52 14,551.74 34.43 14,037.37 37.59 8,904.20 30.39
在建工程 1,746.72 4.29 1,508.02 3.57 721.24 1.93 1,492.29 5.09
无形资产 2,232.52 5.49 2,257.76 5.34 2,339.34 6.26 2,381.89 8.13
递延所得税资产 254.26 0.62 304.77 0.72 352.64 0.94 299.62 1.02
长期待摊费用 91.07 0.22 113.60 0.27 － － － －
其他非流动资产 19.48 0.05 19.72 0.05 20.82 0.06 0.95 0.00
资产总计 40,695.30 100.00 42,270.60 － 37,344.94 － 29,302.04 －
从上表可以看出，本公司资产总额在报告期内呈逐年增长趋势，公司2009
年6 月末资产总额较2008 年末下降3.73%，主要是由于2009 年公司存货下降
幅度较大。
公司资产主要由流动资产、固定资产、无形资产构成。流动资产中应收账款、
存货所占比例较大。固定资产占总资产的比例呈现增长的趋势，这与公司是通过
自身积累而发展起来的制造型企业的特点相符，公司主要通过增加固定资产投资
和提高设备利用率水平来提高产能，而不是依赖扩大外部协作和委托加工来提升博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-275
产能。目前，本公司各项产品的生产能力大都已经接近或者达到满负荷状态，随
着公司本次募集资金投资项目的开工建设及投产，公司生产的机械化、自动化水
平将会有明显的提升，公司未来的资产结构中，固定资产所占比重将进一步提高。
除流动资产、固定资产外，无形资产也占有本公司资产总额6%左右的比例，
其主要由土地使用权和软件组成。
2．流动资产分析
（1）货币资金
报告期内，本公司各期期末货币资金余额分别为1,770.71 万元、2,971.75
万元、4,085.70 万元和3,991.25 万元。
报告期内，本公司货币资金呈上升趋势的主要原因有：① 随着本公司业务
规模的逐步扩大，公司用于日常经营周转的货币资金亦随之增长；② 公司盈利
能力较强，经营活动产生的现金流量净额较高。
（2）应收账款
报告期内，本公司应收账款的基本情况如下：
表格11-13 应收账款基本情况 单位：万元
项目 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
应收账款净额 8,223.33 6,943.92 5,228.11 4,477.45
增幅 18.42% 32.82% 16.77% 158.79%
占总资产的比例 20.21% 16.43% 14.00% 15.28%
当年营业收入增幅－ 4.74% 30.94% 62.63%
从上表可以看出，本公司各期期末的应收账款净额呈上升的趋势。
本公司业务规模在报告期内持续快速增长，这必然会使得各年期末的应收账
款余额逐年增长。同时，为进一步开拓市场，本公司从2006 年开始对长期合作
的经销商采取放宽信用销售的期限和比例。此项销售政策的调整对本公司的销售
起到了较好的推动作用，但也导致本公司应收账款期末余额和其占营业收入的比
重均在2006 年出现较大增长。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-276
随着应收账款进一步增加，加之本公司在2007 年面临较大的资本支出，公
司2007 年开始对应收账款进行了合理的控制，加强了应收账款的管理，加速资
金回笼，扭转了应收账款占营业收入的比例逐年继续增长的趋势。2007 年公司
期末应收账款净额增长幅度显著低于营业收入增长率，销售回款质量明显提高。
2009 年6 月30 日公司应收账款余额较2008 年12 月31 日出现较大规模增
长的主要原因是：本公司销售旺季通常为第二季度和第三季度。本公司2009 年
5~6 月的销售规模较2008 年11~12 月有较大增长。同时由于本公司应收账款账
期为两个月，这导致2009 年6 月30 日的应收账款余额较2008 年年末有较大增
长。
表格11-14 本公司2009 年6 月末应收账款账龄及坏账准备 单位：元
2009.6.30
账龄
金额 比例% 坏账准备 比例%
6 个月以内 77,651,069.37 92.61 770,105.90 1
7~12 个月 4,133,661.65 4.93 206,683.05 5
1~2 年 466,634.57 0.56 46,663.46 10
2~3 年 1,392,658.03 1.66 417,797.41 30
3~4 年 152,577.34 0.18 122,061.87 80
4~5 年 39,715.18 0.05 39,715.18 100
个别认定 9,051.16 0.01 9,051.16 100
合计 83,845,367.30 100 1,612,078.03 —
表格11-15 本公司2008 年末应收账款账龄及坏账准备 单位：元
2008.12.31
账龄
金额 比例% 坏账准备 比例%
6 个月以内 65,722,472.28 93.04 657,820.53 1
7~12 个月 1,145,878.73 1.62 57,293.94 5
1~2 年 3,350,483.86 4.73 335,048.39 10
2~3 年 375,134.10 0.53 112,540.23 30
3 年以上 39,734.03 0.06 31,787.22 80博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-277
2008.12.31
账龄
金额 比例% 坏账准备 比例%
个别认定 9,679.15 0.01 9,679.14 100
合计 70,643,382.15 100 1,204,169.45 —
表格11-16 本公司2007 年末应收账款账龄及坏账准备 单位：元
2007.12.31
账龄
金额 比例% 坏账准备 比例%
6个月以内 48,209,225.27 90.76 482,090.00 1
7~12个月 3,255,112.87 6.13 162,755.64 5
1~2年 1,533,815.05 2.89 153,381.51 10
2~3年 115,946.80 0.22 34,774.04 30
3年以上 － － － 80
合计 53,114,099.99 100 833,001.19 －
表格11-17 本公司2006 年末应收账款账龄及坏账准备 单位：元
2006.12.31
账龄
金额 比例% 坏账准备 比例%
1年以内 45,099,124.59 99.68 450,991.22 1
1~2年 133,215.72 0.29 13,321.57 10
2~3年 8,450.00 0.02 2,535.00 30
3年以上 2,970.00 0.01 2,376.00 80
合计 45,243,760.31 － 469,223.79 －
本公司通过建立客户信用评价体系，根据客户的财务状况、信用状况及以往
的经验，分别建立客户的信用档案，并根据其信用评价结果确定不同的销售政策，
加强对应收账款的事前管理；在销售过程中，对客户的信用状况进行持续的跟踪，
通过建立应收账款终身负责制和第一责任制，加强对应收账款的事后管理，使企
业历年发生的坏账保持在较低的水平。
从本公司现有应收账款坏账准备的计提政策分析，应收账款坏账准备计提政博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-278
策考虑了本公司的业务特点，体现了谨慎性原则，对账龄时间超过半年的应收款
项按照较高的计提比例进行计提。但由于本公司对应收账款控制情况良好，回款
力度较大，导致本公司应收账款的账龄集中在6 个月内。
截止2009 年6 月30 日，本公司应收账款计提的坏账准备金额为161.21 万
元，而2007 年、2008 年公司实际确认的坏账损失金额为0.76 万元和7.78 万元。
本公司应收账款欠款单位的现有经营状况良好，信用评价等级均处于较高水平，
公司应收账款发生不能回收的风险较小。因此，尽管应收账款坏账准备的计提余
额较低，但符合本公司实际情况，符合谨慎性原则。
从应收账款账龄来看，公司应收账款账期以6 个月内为主。2006 年末、2007
年末、2008 年末、2009 年6 月末，本公司账龄在6 个月以内的应收账款均占应
收账款总额的90%以上。这反映出本公司近年的应收账款结构合理，营业收入
增长质量较好。
表格11-18 应收账款集中度分析表 单位：元
项目 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
应收账款前五名余额14,578,402.41 14,033,323.93 18,397,706.89 11,183,059.85
应收账款余额合计 83,845,367.30 70,643,382.15 53,114,099.99 45,243,760.31
前五名占比 17.39% 19.87% 34.64% 24.72%
报告期内，应收账款前五大客户平均余额为1,454.81 万元。各期前五名客
户中，除博深新加坡外，其余均为与本公司保持多年合作关系的海外ODM 订单
客户或海外五金建材专业经销商，发生坏账的可能性较小。报告期内，本公司实
际发生的坏账损失仅为472,173.31 元。加之公司已根据审慎原则计提了相应比
例的坏账准备，公司目前的应收账款情况符合公司经营的实际情况，产生大额坏
账损失的可能性较小。
报告期内应收账款前五名客户的具体信息如下。
表格11-19 本公司应收账款前五大客户
项目 客户名称 应收金额（元）
占应收账款总
额的比例博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-279
项目 客户名称 应收金额（元）
占应收账款总
额的比例
LACKMOND PRODUCTS 5,104,616.48 6.09%
MK DIAMOND PRODUCTS, INC. 4,067,748.85 4.85%
WASAW TRADING 1,878,670.73 2.24%
GOLDLAND TRADING 1,868,542.63 2.23%
2009.6.30
WITTHAUT Diamantwerkzeug GmbH 1,658,823.72 1.98%
前五大客户合计 14,578,402.41 17.39%
APEXDIA EAST 3,944,071.26 5.58%
SUNDISC ABRASIVES USA 3,858,031.23 5.46%
WASAW TRADING 2,296,713.58 3.25%
GOLDLAND TRADING 2,295,158.11 3.25%
2008.12.31
BLASTRAC 1,639,349.75 2.32%
前五大客户合计 14,033,323.93 19.87%
BOSUN TOOLS SINGAPORE PTE LTD 6,491,908.25 12.22%
LACKMOND PRODUCTS 4,774,935.68 8.99%
Carat Centrale B.V. 3,658,529.31 6.89%
QUALITY DIAMOND TOOL INC. 1,924,209.60 3.62%
2007.12.31
MK DIAMOND PRODUCTS, INC. 1,548,124.05 2.91%
前五大客户合计 18,397,706.89 34.64%
BOSUN TOOLS SINGAPORE PTE LTD 3,883,299.70 8.58%
LACKMOND PRODUCTS 3,382,578.68 7.48%
SOFF - CUT 1,504,998.08 3.33%
DIAMOND PROFESSIONALS 1,253,858.34 2.77%
2006.12.31
Cedima Diamantwerkzeuge 1,158,325.05 2.56%
前五大客户合计 11,183,059.85 24.72%
报告期内，本公司美洲市场应收账款前五大客户情况如下。
表格11-20 本公司美洲市场应收账款前五大客户（合并口径） 单位：元、%
项目 客户名称 期末应收账款余额
占地区余
额之比
占公司总
余额之比博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-280
项目 客户名称 期末应收账款余额
占地区余
额之比
占公司总
余额之比
LACKMOND PRODUCTS 5,104,616.48 27.05 6.09
MK DIAMOND PRODUCTS, INC. 4,067,748.85 21.56 4.85
QUALITY DIAMOND TOOL INC. 1,458,673.16 7.73 1.74
DETROIT INDUSTRIAL TOOL 723,594.06 3.84 0.86
2009.6.30
DIAMOND SPEED PRODUCTS 695,480.86 3.69 0.83
APEXDIA EAST 3,944,071.26 23.73 5.58
SUNDISC ABRASIVES USA 3,858,031.23 23.21 5.46
BLASTRAC 1,639,349.75 9.86 2.32
CHASE DIAMOND PRODUCTS 729,669.55 4.39 1.03
2008.12.31
READDY GLEDDY, INC. 709,602.82 4.27 1.00
LACKMOND PRODUCTS 4,774,935.68 30.51 8.99
QUALITY DIAMOND TOOL INC. 1,924,209.60 12.29 3.62
MK DIAMOND PRODUCTS, INC. 1,548,124.05 9.89 2.91
SOFF - CUT 1,373,858.24 8.78 2.59
2007.12.31
DETROIT INDUSTRIAL TOOL 1,084,979.50 6.93 2.04
LACKMOND PRODUCTS 3,382,578.68 30.44 7.48
SOFF - CUT 1,504,998.08 13.54 3.33
DIAMOND PROFESSIONALS 1,253,858.34 11.28 2.77
MK DIAMOND PRODUCTS, INC. 697,400.15 6.28 1.54
2006.12.31
SAINT-GOBAIN ABRASIVE 535,601.23 4.82 1.18
报告期内，本公司欧洲市场应收账款前五大客户的情况如下。
表格11-21 本公司欧洲市场应收账款前五大客户（合并口径） 单位：元、%
项目 客户名称 期末应收账款余额
占地区余
额之比
占公司总
余额之比
WITTHAUT Diamantwerkzeug GmbH 1,658,823.72 28.79 1.98
CEDIMA DIAMANTWERKZEUGE 1,477,638.47 25.65 1.76
CLEVER-DIAMOND GMBH 494,829.49 8.59 0.59
2009.6.30
Carat Centrale B.V. 437,641.51 7.60 0.52博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-281
项目 客户名称 期末应收账款余额
占地区余
额之比
占公司总
余额之比
Eiche Diamantwerkzeuge GmbH 352,049.14 6.11 0.42
Carat Centrale B.V. 1,619,250.89 23.00 2.29
CEDIMA DIAMANTWERKZEUGE 1,020,713.86 14.50 1.44
Eiche Diamantwerkzeuge GmbH 1,001,960.72 14.23 1.42
WITTHAUT Diamantwerkzeug GmbH 987,213.26 14.02 1.40
2008.12.31
PENTAXS.R.L 520,227.46 7.39 0.74
Carat Central B.V. 3,658,529.31 38.24 6.89
WITTHAUT Diamandwerkzeug GmbH 1,466,243.91 15.32 2.76
CEDIMA DIAMANTWERKZEUGE 1,377,001.85 14.39 2.59
Eiche Diamandwerkzeuge GmbH 923,924.00 9.66 1.74
2007.12.31
CLEVER-DIAMOND GMBH 569,619.93 5.95 1.07
CEDIMA DIAMANTWERKZEUGE 1,158,325.05 19.46 2.56
WITTHAUT Diamandwerkzeug GmbH 1,018,919.00 17.12 2.25
Carat Central B.V. 962,475.55 16.17 2.13
OBAS UK LIMITED 623,153.78 10.47 1.38
2006.12.31
Eiche Diamandwerkzeuge GmbH 473,480.41 7.95 1.05
报告期内，本公司亚洲市场应收账款前五大客户的情况如下。
表格11-22 本公司亚洲市场应收账款前五大客户（合并口径） 单位：元、%
项目 客户名称 期末应收账款余额
占地区余
额之比
占公司总
余额之比
WASAW TRADING 1,878,670.73 36.42 2.24
GOLDLAND TRADING 1,868,542.63 36.23 2.23
CHADHURAM ENTERPRIESES 276,257.37 5.36 0.33
Carborundum Universal Ltd. 138,352.81 2.68 0.17
2009
年
1~6 月
GRINDMASTER SALES CORPORATION 117,958.42 2.29 0.14
WASAW TRADING 2,296,713.58 30.40 3.25
GOLDLAND TRADING 2,295,158.11 30.38 3.25
2008
CHADHURAM ENTERPRIESES 1,350,543.55 17.88 1.91博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-282
项目 客户名称 期末应收账款余额
占地区余
额之比
占公司总
余额之比
B.M. INTERNATIONAL 270,153.11 3.58 0.38
INDUSTRIAL TOOLS & HARDWARE 222,085.07 2.94 0.31
BOSUN TOOLS SINGAPORE PTE LTD 6,491,908.25 96.81 12.22
CHADHURAM ENTERPRIESES 191,120.48 2.85 0.36
SALMAN SAFI MARBLE FACTORY 19,722.42 0.29 0.04
P.S.EXPORTS 2,927.32 0.04 0.01
2007
Cong ty TNHH DA VIET 462.38 0.01 0.00
BOSUN TOOLS SINGAPORE PTE LTD 3,883,299.70 97.96 8.58
SALMAN SAFI MARBLE FACTORY 21,083.49 0.53 0.05
INDUSTRADE 3,646.66 0.09 0.01
P.S.EXPORTS 3,129.34 0.08 0.01
2006
NIPPON KEITOKUCHIN CO., LTD. 718.40 0.02 0.00
（3）预付账款
报告期内，本公司预付账款的基本情况如下：
表格11-23 预付账款基本情况 单位：元
项目 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
预付账款 8,004,377.15 11,077,823.64 12,787,705.72 14,121,156.75
占流动资产比例 3.59% 4.71% 6.43% 8.70%
占总资产比例 1.97% 2.62% 3.42% 4.82%
报告期内，本公司的预付账款金额较大，主要原因在于本公司不断扩张产能
形成的采购设备预付款及采购原材料预付款所导致。公司的设备供应商和原材料
供应商均与公司有较频繁长期的业务往来，公司预付账款的风险较小。
截止2009 年6 月30 日，本公司前五大预付账款单位占预付账款总额的
44.01%，均为采购设备预付款预。预付账款中无持本单位5%以上（含5%）表
决权股份的股东单位欠款，无关联公司欠款。
（4）其他应收款博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-283
报告期内，本公司其他应收款情况如下：
① 2009 年6 月末其他应收款的具体内容及形成原因如下：
表格11-24 本公司2009 年6 月末其他应收款情况 单位：元
序号 欠款单位名称 欠款金额(元) 款项性质
1 应收职工款项 328,595.50 职工出差、业务借款
2 GST INPUT TAX 149,891.89 退税
3 食堂 113,173.16 职工预存款
4 应收职工款项 29,604.23 代缴职工保险费
5 DEPOSIT 19,544.30 押金
合计 640,809.08
② 2008 年末三其他应收款的具体内容及形成原因如下：
表格11-25 本公司2008 年末其他应收款情况 单位：元
序号 欠款单位名称 欠款金额(元) 款项性质
1 GST NET BALANCE 259,481.06 应收退税
2 应收职工款项 212,817.56 职工出差、业务借款
3 食堂 101,275.82 职工预存款
4 应收职工款项 36,500.00 预借专利费
5 应收职工款项 36,217.44 代缴职工保险费
6 DEPOSIT 19,706.41 押金
合计 665,998.29
③ 2007 年末其他应收款的具体内容及形成原因如下：
表格11-26 本公司2007 年末其他应收款情况 单位：元
序号 欠款单位名称 欠款金额(元) 款项性质
1 应收职工借款 308,162.46 职工借款
2 应收职工款项 56,339.91 代缴职工保险费
3 应收职工款项 21,882.00 代收五金商会会费
4 应收职工款项 18,500.00 预借医疗费
5 应收职工款项 8,000.00 应收售车款博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-284
合计 412,884.37
④ 2006年末其他应收款的具体内容及形成原因如下：
表格11-27 2006 年末本公司其他应收款情况 单位：元
序号 欠款单位名称 欠款金额(元) 款项性质
1 美国海关 3,147,062.98 应收反倾销预征税款
2 应收职工借款 472,964.82 职工出差借款
3 应收职工款项 23,787.98 代缴职工保险费
4 应收职工款项 7,200.00 预借医疗费
合计 3,651,015.78
2006 年，因美国商务部对原产于中国的金刚石锯片进行反倾销立案调查，
本公司被初裁征收34.19% 的单独税率， 博深美国向美国海关缴纳了
3,188,381.94 元进口关税保证金。2006 年6 月，美国国际贸易委员会裁定认为，
来自中韩两国的金刚石锯片没有对美国相关产业造成实质上的损害或产生损害
威胁。根据这一裁决，美国海关应退回博深美国缴纳的进口关税保证金
3,188,381.94 元，2006 年已收到41,318.96 元。本公司的子公司博深美国于2007
年1 月全额收回了其余被预征的关税保证金。因此，本公司在2006 年末确认了
该应收款项3,147,062.98 元。
（5）存货
报告期内，本公司存货基本情况如下：
表格11-28 存货基本情况 单位；元
项目 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
存货净额 92,235,338.65 113,059,935.58 103,326,125.68 81,977,110.64
存货净额增长 -18.42% 9.42% 26.04% 11.32%
营业收入增长 － 4.74% 30.94% 62.63%
营业成本增长 － 6.81% 25.72% 66.25%
占流动资产比例 41.36% 48.08% 51.99% 50.53%
占总资产比例 22.66% 26.75% 27.67% 27.98%博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-285
项目 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
占营业成本比例 86.04% 42.95% 41.92% 41.82%
存货跌价准备 458,703.38 503,995.55 2,133,086.28 751,828.77
从上表可以看出，本公司2006-2008 年存货净额逐年增长，2009 年6 月末
存货净额较2008 年末下降18.42%。
从存货变动结果来看，本公司管理层认为，报告期内，本公司期末存货的增
幅与营业收入和营业成本的增幅基本保持一致。2009 年上半年本公司推行积极
的存货管理政策，主动减少对美发货，积极消化美国既有存货。同时在满足现有
市场客户需求的前提下，稳步降低公司的库存，并取得了初步成效，使得本公司
截至2009 年6 月30 日的存货较期初有一定下降。同时，报告期内，期末存货
占流动资产、总资产的比例均呈稳中微降的趋势。
从公司存货的变动上来看，本公司管理层认为，导致本公司2007-2008 年度
期末存货余额较高的原因主要有： ① 博深美国为提高市场反应能力，快速满足
客户需求，而在美国当地储备了较大金额的库存。 ② 本公司在行业内以产品门
类完备、规格齐全著称，本公司现货销售规模的逐年增长，使得本公司必须保持
一定的备货量以满足现货销售业务的要求。 ③ 本公司ODM 业务的生产需要一
定周期，这使得本公司期末存货中也有一定数量的在产品。
表格11-29 本公司存货构成情况 单位：元
时间 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
存货种类 存货余额 跌价准备 存货余额 跌价准备存货余额 跌价准备 存货余额 跌价准备
原材料 22,673,400 226,676 24,806,774 197,604 21,779,990 471,854 16,857,659 5,011
外购商品 － － － － 2,411,649 － － －
委托加工材料 657,014 197,104 － － 1,739,532 － 1,552,217 －
在产品 26,900,420 － 33,187,244 － 40,395,991 1,554,698 33,021,868 746,595
产成品 42,463,208 34,923 55,569,913 306,391 39,132,051 106,534 31,297,197 224
合计 92,694,042 458,703 113,563,931 503,996 105,459,212 2,133,086 82,728,940 751,829
从上表可以看出，本公司期末存货构成合理，与本公司的经营模式和经营策
略相适应。各类存货的比例相对稳定，且随公司营业规模的扩大而同比增长。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-286
鉴于本公司近年来良好的销售形势，本公司管理层认为，公司目前计提的存
货跌价准备合理充分。
3、非流动资产分析
（1）固定资产及在建工程
报告期内，本公司固定资产的基本情况如下：
表格11-30 固定资产基本情况表 单位：元
项目 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
固定资产合计 140,486,239.09 145,517,366.20 140,373,679.14 89,042,013.33
占总资产比例 34.52% 34.43% 37.59% 30.39%
占营业收入比例 85.49% 37.40% 37.79% 31.39%
相对于国内大量从事低端产品生产的中小企业而言，本公司中高端产品的生
产定位决定了本公司必然要更多地借助更先进的生产设备来保证本公司的产品
品质。2007 年、2008 年期间，公司对生产设备进行了较大规模的更新与改造，
购置了大量新型设备，尽管如此，本公司目前仍存在主要生产设备超负荷运转的
情况。
2009 年6 月30 日，本公司固定资产的具体构成如下：
表格11-31 固定资产具体构成情况 单位：元
固定资产种类 原值 净值 比例 财务成新率
房屋建筑物 55,082,258.40 43,465,596.12 30.94% 78.91%
机器设备 145,885,485.04 89,110,492.38 63.43% 61.08%
电子设备 7,563,032.10 2,219,596.13 1.58% 29.35%
运输工具 8,772,893.78 3,383,803.78 2.41% 38.57%
其他设备 3,355,513.19 2,306,750.68 1.64% 68.75%
合计 220,659,182.51 140,486,239.09 100.00% 63.67%
从上表可以看出，本公司固定资产投资主要集中在与主营业务相关的资产。
其中，房屋建筑物、机器设备占固定资产的比重达到90%以上。2009 年6 月30
日，公司固定资产综合财务成新率达到63.67%，机器设备财务成新率也在60%博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-287
以上，设备相对较新，尚可使用年限较长。
报告期内，本公司在建工程的基本情况如下：
表格11-32 在建工程基本情况 单位：元
2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
项目
金额 比例% 金额 比例% 金额 比例% 金额 比例%
设备安装 569,405.00 3.26 569,405.00 3.78 951,008.67 13.19 359,714.26 2.41
技改 2,882,115.23 16.50 3,925,713.36 26.03 5,140,658.29 71.28 1,340,367.75 8.98
工程 12,785,350.92 73.20 9,980,033.51 66.18 515,744.50 7.15 13,222,795.32 88.61
软件 1,230,350.45 7.04 605,000.00 4.01 605,000.00 8.39 － －
合 计 17,467,221.60 100.00 15,080,151.87 100.00 7,212,411.46 100 14,922,877.33 100.00
导致本公司报告期内各期期末在建工程余额发生变化的主要原因有： ① 本
公司在2006 年开始在新厂区建设3 号车间及外网工程，并于2007 年完工后转
入固定资产科目。 ② 本公司2007 年为提高产能和工作效率，有较大规模的设
备更新和技术改造投入。 ③ 2008 年、2009 年利用自有资金进行募投项目的厂
房建设。④2009 年利用自有资金进行了料场的建设。
本公司固定资产使用状况良好，未发现减值的迹象，因此未计提固定资产减
值准备。在建工程亦不存在可收回金额低于账面价值的情况，未计提减值准备。
（2）无形资产
截止2009 年6 月30 日，本公司无形资产账面净值为2,232.52 万元，主要
是土地使用权及外购的管理应用软件。
表格11-33 无形资产基本情况
项目 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
无形资产合计（元） 22,325,190.81 22,577,628.65 23,393,446.63 23,818,940.81
占同期末非流动资产的比例 12.14% 12.04% 13.39% 18.21%
占同期末净资产的比重 8.29% 8.79% 10.95% 14.84%
扣除土地使用权后的无形资
产占同期末净资产的比重
0.14% 0.15% 0.32% 0.37%
本公司无形资产使用状况良好，未发现减值的迹象，因此未计提无形资产减博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-288
值准备。
（二）负债构成分析
1．负债构成
本公司报告期的负债结构如下表：
表格11-34 负债结构分析表 单位：元
2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.30
负债
金额 比例% 金额 比例% 金额 比例% 金额 比例%
短期借款 83,331,471.59 60.58 75,379,081.64 45.43 50,670,000.00 31.71 64,521,750.00 48.71
应付票据 20,250,000.00 14.72 22,113,504.80 13.33 26,952,910.00 16.87 8,274,500.00 6.25
应付账款 27,751,294.72 20.17 40,394,418.52 24.35 41,880,742.14 26.21 32,739,867.87 24.71
预收账款 2,439,766.81 1.77 2,779,820.33 1.68 3,441,720.22 2.15 3,192,819.87 2.41
应付职工薪酬 3,547,889.84 2.58 2,494,245.54 1.50 6,998,820.92 4.38 11,077,114.49 8.36
应交税费 -2,275,161.53 -1.65 -10,516.54 -0.01 5,732,583.71 3.59 544,638.37 0.41
应付股利 - 0.00 - 0.00 - 0.00 900,000.00 0.68
其他应付款 1,638,549.92 1.19 2,015,927.47 1.22 1,674,458.91 1.05 3,667,011.36 2.77
流动负债合计 136,683,811.35 99.36 145,166,481.76 87.50 137,351,235.90 85.96 124,917,701.96 94.30
长期借款 - 0.00 20,000,000.00 12.05 20,000,000.00 12.52 5,000,000.00 3.77
专项应付款 650,000.00 0.47 510,000.00 0.31 2,190,000.00 1.37 1,290,000.00 0.97
递延所得税负债 231,321.30 0.17 231,412.72 0.14 247,326.45 0.15 1,264,804.33 0.95
非流动负债合计 881,321.30 0.64 20,741,412.72 12.50 22,437,326.45 14.04 7,554,804.33 5.70
负债合计 137,565,132.65 100 165,907,894.48 100 159,788,562.35 100.00 132,472,506.29 100
从上表可以看出，公司2006 年末、2007 年末、2008 年末和2009 年6 月
30 日流动负债占总负债的比重分别为 94.30%、85.96%、87.50%和99.36%。
在流动负债中，短期借款、应付账款和应付票据所占比重较高，2009 年6 月30
日短期借款占总负债的比例达到60.58%，应付票据占总负债的比例达到
14.72%，应付账款占总负债的比例达到20.17%。
报告期内公司短期借款保持在较高的水平，主要是因为报告期内公司快速发博深工具股份有限公司 招股意向书
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展，扩大营业规模，公司从银行取得短期借款所致。
2、应付账款和其他应付款
2009 年6 月30 日，本公司应付账款和其他应付款的账龄结构如下：
表格11-35 应付款项基本情况 单位：元
应付账款 其他应付款
账龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 25,758,168.36 92.82% 1,485,179.91 90.64%
1－2 年 1,855,015.32 6.68% 120,270.01 7.34%
2－3 年 72,961.73 0.26% 33,100.00 2.02%
3 年以上 65,149.31 0.24% — —
合计 27,751,294.72 100% 1,638,549.92 100%
本公司应付账款主要为采购原材料的货款和工程款。2009 年6 月30 日、2008
年12 月31 日余额分别为2,775.13 万元、4,039.44 万元。2008 年下半年以来，
公司在采购原材料时采用积极的付款政策以争取更多的价格折扣。2009 年通过
降低存货进一步降低了公司原材料采购额，导致2009 年公司的应付账款余额较
2008 年末出现了较大幅度的下降。
本公司截至2008 年12 月31 日不存在欠持有5%以上（含5%）表决权股东
的应付账款和其他应付款。
3、偿债能力分析
表格11-36 偿债能力指标表
指 标 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
资产负债率 (母公司) 32.08% 34.49% 40.90% 38.31%
资产负债率 (合并) 33.80% 39.25% 42.79% 45.21%
流动比率 1.63 1.62 1.45 1.30
速动比率 0.95 0.84 0.69 0.64
息税折旧摊销前利润 39,337,214.19 85,459,388.56 85,780,015.06 61,266,598.46
利息保障倍数（倍） 12.90 11.24 13.17 18.27
短期借款 83,331,471.59 75,379,081.64 50,670,000.00 64,521,750.00博深工具股份有限公司 招股意向书
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指 标 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
长期借款 — 20,000,000.00 20,000,000.00 5,000,000.00
经营性现金净流量 29,350,641.86 26,558,200.79 73,386,240.75 23,139,324.78
净利润 22,749,910.22 55,305,993.25 54,107,003.14 37,603,030.32
从上表可以看出，本公司资产负债率适中，并呈现出总体逐年下降的趋势。
本次公开发行股票募集资金到位后，本公司的资产负债率水平将会进一步下降。
利息保障倍数波动保持在10 倍以上，较为合理。
为便于比较说明，选取三家股本、盈利能力、业务与本公司均有一定相似的
可比上市公司进行对比。
表格11-37 偿债能力比较分析表
资产负债率 流动比率 速动比率
公司
2008 2007 2006 2008 2007 2006 2008 2007 2006
黄河旋风 46.11 47.73 47.46 1.56 1.51 1.20 0.94 1.03 0.88
安泰科技 42.48 39.79 40.49 1.83 1.83 1.90 1.27 1.26 1.33
江苏宏宝 40.70 30.35 38.69 1.45 2.13 1.90 1.01 1.33 1.36
博深工具 39.25 42.79 45.21 1.62 1.45 1.29 0.84 0.69 0.64
（注：以上上市公司数据摘自Wind 资讯）
与行业内上市公司相比，公司的资产负债率保持在合理的水平，但流动比率
和速动比率则相对较低。这主要是因为报告期内公司发展迅速，存货期末余额增
长较快所致。从趋势来看，公司的流动比率、速动比率呈逐年上升趋势，逐渐接
近行业内可比上市公司的平均值。与此同时，本公司与当地主要银行保持良好业
务合作关系，积极开拓融资渠道，公司经营性现金净流量也开始超过净利润水平，
保证了公司具有良好的偿债能力。
（三）资产管理能力分析
1、公司存货周转率、应收账款周转率均优于可比上市公司
2006～2008 年三家可比上市公司的存货周转率、应收账款周转率情况如下：博深工具股份有限公司 招股意向书
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表格11-38 存货周转率、应收账款周转率分析表
存货周转率（次） 应收账款周转率（次）
公司
2008 2007 2006 2008 2007 2006
黄河旋风 1.62 2.10 2.08 2.16 2.10 2.41
安泰科技 3.33 3.14 2.96 10.60 11.62 10.39
江苏宏宝 3.08 2.47 2.36 5.35 5.80 7.34
博深工具 2.40 2.62 2.51 6.84 7.55 9.00
从本公司与三家上市公司的比较可以看出，公司应收账款周转率、存货周转
率保持在较高的水平上，接近可比上市公司的平均水平，收款周期相对较短。
2、公司存货周转率分析
表格11-39 存货周转率分析表
指 标 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
存货周转率 1.04 2.40 2.62 2.51
存货余额（元） 92,694,042.03 113,563,931.13 105,459,211.96 82,728,939.41
营业成本（元） 107,206,464.76 263,239,077.11 246,463,061.72 196,038,509.47
整体来看，公司存货余额增长速度与营业成本保持了大体一致的增长速度。
2007 年度与 2006 年度相比，营业成本增长了25.72%，而 2007 年存货期末
余额比 2006 年增长了27.48%；2008 年度与 2007 年度相比，营业成本增长
了6.81%，而 2007 年存货期末余额比 2006 年增长了7.69%。说明公司存货
余额的增长速度是正常的。同时，公司各项存货的具体构成比较合理，未出现原
材料或产成品异常变化的情况。2009 年6 月底存货余额较2008 年减少
20,869,889.10 元，主要是由于公司积极降低库存所致。
募集资金投资项目的完成，将进一步提高公司的产能，提高生产自动化和机
械化水平，有利于公司加强快速应对市场需求的能力，有望进一步提高存货周转
能力。
3、应收账款周转能力分析博深工具股份有限公司 招股意向书
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表格11-40 应收账款周转率分析表
指 标 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
应收账款周转率（次） 2.33 6.84 7.55 9.00
应收账款余额（元） 83,845,367.30 70,643,382.15 53,114,099.99 45,243,760.31
营业收入（元） 164,339,330.29 389,036,950.93 371,415,828.57 283,651,872.86
本公司近年来的业务快速成长。尽管应收账款周转率有所下降，但与可比上
市公司的平均水平相比，本公司的应收账款周转率保持较高的水平。公司应收账
款周转水平（货款回收期）主要取决于公司的销售方式和结算方式（商业信用政
策）。此外，客户结构调整和货款催收管理水平也对应收账款周转率有一定影响。
客户结构也有所改善，信用良好的大客户对应的销售比例上升。同时，公司也不
断加强货款催收管理，强化销售人员的货款催收责任考核。本公司募集资金投资
项目达产后，销售规模的扩大，将对公司资产管理能力提出更高的要求。
五、财务分析四：现金流量
本公司货币资金及现金流量情况如下：
表格11-41 现金流量分析表 单位：元
项目 2009 年1~6 月 2008 年 2007 年 2006 年
货币资金 39,912,472.76 40,856,999.73 29,717,462.56 17,707,065.66
销售商品提供劳务
收到现金
161,025,102.08 398,626,485.75 394,760,429.59 280,982,094.86
经营活动产生的现
金流量净额
29,350,641.86 26,558,200.79 73,386,240.75 23,139,324.78
现金及现金等价物
净增加额
-944,526.97 11,139,537.17 12,010,396.90 8,930,795.37
净利润 22,749,910.22 55,305,993.25 54,107,003.14 37,603,030.32
本公司现金流量状况良好。2006 年度，公司经营活动产生的现金净流量为
2,313.93 万元，2007 年公司经营活动产生的现金净流量为7,338.62 万元，2008
年公司经营活动产生的现金净流量为2,655.82 万元，2009 年1~6 月公司经营活博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-293
动产生的现金净流量为2,935.06 万元。
2006 年以来，随着博深美国业务规模公司存货管理能力持续提高，在营业
收入继续大幅度增长的情况下，2006 年末存货占用资金仅比 2005 年末增长
675.40 万元，经营性现金净流量2,313.93 万元开始接近净利润水平3,760.30
万元。2007 年，公司经营性现金净流量7,338.62 万元，远高于2007 年的净利
润5,410.70 万元，公司盈利质量持续提高。
2008 年，导致本公司经营性现金流量出现一定程度下滑的原因主要有：①
在未被重新认定为国家高新技术企业之前，本公司自2008 年开始按25%的税率
预缴企业所得税，导致当期支付的税费较往年有较大幅度增长。本公司2007 年
全年支付各项税费流出现金2,161.11 万元，2008 年本公司支付各项税费流出现
金则达到4,349.57 万元。②国家自2007 年7 月1 日起调低本公司部分出口产
品的出口退税率，导致本公司外贸出口部分收到的增值税出口退税返还不足抵减
内贸部分应缴增值税额，从而使得本公司当期未收到任何税费返还。2006、2007
年，本公司收到的税费返还金额分别为38.16 万元、507.51 万元。③营业收入
规模的扩大，使得公司在2008 年为购买商品和接受劳务所支付的现金规模较上
年同期有一定幅度增长。2008 年下半年，针对原材料供应商的促销政策，公司
采用提前支付部分货款以获得较高的价格折扣，导致公司在2008 年为购买商品
所支付的现金进一步增加。
2009 年1~6 月，经营活动产生的现金流量2,935.06 万元，略高于同期净利
润2,274.99 万元，这主要是受益于2009 年公司降低库存而减少了购买原材料所
支付的现金。
六、财务分析五：资本性支出
（一）公司近三年的资本性支出情况
2006 年、2007 年、2008 年和2009 年1~6 月，本公司购建固定资产、无形
资产和其他长期资产所支付的现金分别为：博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-294
表格11-42 资本性支出分析表 单位：元
资本性支出 2009 年1~6 月2008 年 2007 年 2006 年
购置机器设备 1,751,352.87 15,747,956.31 36,130,268.10 22,370,401.67
购买土地、建造房屋 2,045,758.10 9,803,295.36 8,566,547.46 23,622,683.18
无形资产 390,000.00 438,000.00 — 318,560.00
其他固定资产 1,058,828.76 1,177,037.06 7,866,638.62 1,791,684.33
合计 5,245,939.73 27,166,288.73 52,563,454.18 48,103,329.18
从上表可以看出，公司资本性支出主要用于购置机器设备和建设厂房，以扩
大生产规模。上述资本性支出，均用于提升公司主营业务的产能，不存在跨行业
投资情况。上述投资为近几年来本公司的迅速发展奠定了良好基础，随着国际市
场的进一步开拓以及客户对装备水平、生产工艺、产品质量、产品交货期等方面
要求的提高，目前本公司的固定资产规模已不能适应公司快速发展的需要，因此
迫切需要进一步加大购置先进机器设备、建造厂房等方面的投入。2009 年1~6
月，公司机器设备类固定资产增减变动情况如下：
表格11-43 机器设备增减变动表 单位：元
机器设备 2008-12-31 本期增加 本期减少 2009-6-30
原值 143,964,838.96 2,274,092.98 353,446.90 145,885,485.04
累计折旧 49,502,756.61 7,452,530.51 180,294.46 56,774,992.66
净值 94,462,082.34 —— —— 89,110,492.38
（二）未来可预见的重大资本性支出计划及资金需要量
截止本招股意向书签署日，除本次股票发行募集资金的投资计划外，公司近
期无可预见的重大资本性支出计划。
本次发行对公司主营业务和经营成果的影响参见本招股意向书第十三章
“五、募集资金运用对主要财务状况和经营成果的影响”的有关内容。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-295
第十二章 业务发展目标
一、发行人发行当年及未来两年的发展计划
（一）总体发展战略
博深工具根据多年的经营经验，依据发展现状，在对外部环境和内部环境进
行充分、科学分析的基础上，制定了总体发展战略：坚持专业化道路，围绕工具
产业，拓宽和延伸产品线；坚持技术和管理创新；坚持品牌、销售渠道和企业文
化建设，不断扩展国内外市场，打造持续经营、快速增长、健康发展的国际知名
企业。
（二）战略指导思想
博深工具未来发展的指导思想是：坚持一个主业，抓好三项产品，做实五个
支撑。一个主业：工具制造业；三类产品：金刚石工具、切钻磨类小型建筑施工
机具、硬质合金工具；五个支撑：技术、管理、品牌、销售渠道和企业文化。
1、坚持工具制造主业
博深工具的企业宗旨是“致力于工具产业的技术进步和行业发展”，将始终
坚持做好工具制造业，立足现有产品系列，不断拓宽和延伸产品线，集中有效资
源提高核心竞争能力，推动行业技术进步，促进行业长足发展。
2、抓好金刚石工具、切钻磨类小型建筑施工机具、硬质合金工具三项核心
业务
在进一步巩固和扩大金刚石工具领先优势的同时，加大切钻磨类小型建筑施
工机具、硬质合金工具两项产品的培育力度，不断拓宽和延伸产品线，拓展企业
发展空间，逐步确立企业在国内外工具制造行业的优势地位。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-296
3、抓好技术、管理、品牌、销售渠道和企业文化五个支撑
坚持技术和管理创新，加强品牌、销售渠道和企业文化建设，形成在技术研
发、生产制造、企业品牌和市场营销等方面全方位均衡发展的核心竞争力。
（三）业务定位及业务组合分析
博深工具的主营业务包括金刚石工具、小型建筑施工机具和硬质合金工具等
三大类产品的研发、生产和销售。
1、金刚石工具
金刚石工具已占公司营业收入和营业利润的80%以上，公司未来将继续保持
金刚石工具的核心地位，进一步加大投入，重点加强中高档专业产品的开发生产，
提高其核心竞争力，扩大国内外市场占有率。
金刚石工具在未来两年的发展计划：进一步加大投入，提高石材、陶瓷、玻
璃、玉石加工等领域产品的市场竞争力，进入数控精密加工、电子元器件加工等
金刚石工具应用的新领域，保持在国内金刚石工具行业的领先地位。加强国际市
场的销售渠道和品牌建设，进一步扩大国际市场占有率和品牌影响力，争创国际
同行业知名企业。
重点发展高性能激光焊接产品。充分利用技术、装备方面的优势，以及国内
日益增长的市场需求，大力发展高性能激光焊接混凝土锯片、沥青锯片、陶瓷锯
片及高性能激光焊接工程薄壁钻头等产品，保持行业内领先地位，引领国内行业
发展。
进一步完善产品体系。随着施工专业化程度的不断提高，金刚石工具在新领
域的推广应用，不断延伸产品线，扩大市场范围。重点产品包括金刚石绳锯、
PCD 工具、真空钎焊金刚石工具等。
大力开发国外专业市场，创建自主品牌。国际市场所需的专业产品技术含量
高，利润丰厚，需求量大，进一步加大开发力度，扩大国际市场的专业产品销售
是金刚石工具发展战略的一项重要内容。未来两年，专业产品销售额要占到外贸
出口的三分之一以上。同时，通过自建品牌或收购品牌等方式，在欧美市场推广博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-297
自主品牌，逐步实现ODM 向自主品牌销售过渡。
不断完善国际销售网络。目前本公司设立了美国、新加坡两家子公司和欧洲
办事处，在北美、西欧、东南亚、印度、澳大利亚等地区已经建立了销售网络，
促进了公司近年来出口业务的快速发展。未来两年，重点加强对南美、东欧、北
欧、日本等国家的销售网络建设，完善国际销售网络，扩大产品出口和影响力。
2、小型建筑施工机具战略规划
小型建筑施工机具是金刚石工具产品的配套设备，与金刚石工具互为补充，
相互促进，市场发展迅猛，将成为公司销售收入、利润的重要来源。公司将充分
利用已形成的管理、品牌、营销网络等优势资源，加大资金和技术投入，不断完
善品种，形成包括混凝土钻孔机、切割机（台式切割机、路面切割机、墙锯）、
混凝土磨光机、通用电动工具三大类较为完整的切、钻、磨小型建筑施工机具产
品体系，用3-5 年时间，将钻切类小型建筑施工机具做成第二大核心业务，销售
收入占到公司主营业务收入的三分之一以上。
钻机类产品：定位中高档，形成通用和专业两个系列，90～350 全部规格完
整的产品体系，满足国内流通市场、国外DIY 市场及国内、外专业市场等不同
市场的需求。
锯机类产品：以国外市场为导向，重点发展台式切割机、路面切割机、路面
磨光机和墙锯机等四项产品，完善品种规格，满足客户需求。先期通过OEM/ODM
的方式进入国外市场，不断提高市场占有率和国际知名度，积累制造经验。并根
据国内市场的发展趋势，适时将出口产品及技术引入国内市场。
通用电动工具产品：充分发挥品牌、销售网络等资源优势，围绕国内市场，
定位于中高档产品，形成角向磨光机、云石机、锤钻等产品系列，成为国内通用
电动工具市场的主流产品。加强定转子自主研发生产。争取利用三年时间，定转
子技术性能达到国内领先水平，并从品种和数量上全部满足产品配套和市场需
要。
3、硬质合金工具战略规划
硬质合金工具是公司重点发展的三大产品之一，是继小型建筑施工机具之后
公司的又一重要利润增长点。公司将以中高档产品为主导产品，用5 年时间，硬博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-298
质合金工具销售收入达到两亿元以上。
坚持中高档产品定位，针对国内木材加工、木地板加工、家具制造以及铝型
材、塑钢型材加工等专业市场，不断开发中高档木用、铝用、塑钢用等专业硬质
合金锯片新产品，提高产品技术附加值，不断扩大中高档专业产品比重。在此基
础上，开发车、铣、刨等其他木工专用刀具，不断完善产品品种，形成较为完善
的木工专用刀具系列。同时，大力开拓北美、西欧、北欧木材生产大国的中高端
市场，扩大出口，力争在5 年内外贸出口突破1500 万美元。
针对复合木地板、电工绝缘材料切割和数控木工加工机床专用刀具市场，引
进新型刀具材料和制造技术，开发生产包括圆锯片及切、钻、刨等成型刀具的
PCD 木工刀具系列，进入木工刀具高端领域，替代进口，扩大出口，确立在此
领域的领先优势。
在此基础上，利用技术相关性，延伸产品线，以PCD 有色金属切削刀具为
切入点，开拓机械加工切削刀具市场，不断扩大市场空间，保持企业持续发展。
（四）总体增长目标
预计2013 年本公司销售收入将达到14.6 亿元，净利润将达到1.94 亿元。
（五）具体业务计划
1、品牌战略计划
坚持品牌战略，加强品牌建设和品牌经营。进一步充实品牌管理部门的力量，
健全品牌管理职能。在继续加大品牌宣传、品牌推广的基础上，通过产品创新、
营销模式创新、客户服务创新等工作，不断增强品牌内涵价值，实现由产品品牌
向企业品牌的提升。并充分发挥品牌优势，最大限度的挖掘品牌价值，逐步扩大
自主品牌推广范围，提高博深工具产品和企业的知名度，创建国际知名品牌。促
进企业持续快速发展。
2、市场营销计划
开展营销模式创新活动，重点抓好国内专业市场和国外新市场的开拓建设，博深工具股份有限公司 招股意向书
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不断开拓渠道空间，并实现营销模式和渠道运行质量的提升。
国内市场，在坚持“品牌代理、区域销售”模式，保持流通市场优势的基础
上，通过设立专卖店、直销店、网络销售以及工程投标和大客户五位一体（一体
化导购、一体化设计、一体化配置、一体化安装、一体化售后服务）等新的营销
模式，开拓专业市场，使新产品通过多渠道、多品牌、多层次稳步有序地推向市
场。
国外市场，在继续保持现有市场稳步发展的基础上，努力开拓新的市场空间，
重点做好东欧、北欧、俄罗斯、日本等国家和地区的市场开拓，继续保持国际贸
易的持续快速发展。
3、人力资源计划
进一步强化人力资源管理体系，加大人才招聘力度，加强人才培养、激励制
度的建设，逐步建立吸引、留住、培养、激励人才的人力资源体系，保证企业的
可持续发展。
人才招聘和引进是人力资源工作的重点。要加大专业技术、管理人员的招聘
力度，要广开渠道，采用多种形式，吸纳和挖掘各类人才，满足企业持续发展的
需求。要敢于引进高学历、高素质人才。要有计划的引进一批粉末冶金、金属材
料等专业研究生、硕士、博士和高级工程技术人员。提高公司基础研究水平和技
术创新能力，为保持企业在国内的行业领先地位和赶超世界先进水平提供充足的
人才资源。
加强对人才的管理、培训，加大人才培养投资，在进行普通培训的基础上，
加大专业人才的培训力度，包括出国考察、进修、在职研究生培训等，提高人才
队伍水平，形成可持续的人才梯队。
加强人才交流，逐步建立博士工作站等人才交流平台，充分利用外部智力资
源。
完善绩效考核和激励机制，逐步建立完善全员全方位的绩效考核体系；建立
完善符合政策法规、公平公正与激励作用有机结合、体现薪酬的价值评判和分配
作用、在行业和本地区内具有一定的竞争力的薪酬体系；有计划地实施股权激励
计划，吸引和留住人才，促进公司可持续发展。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-300
4、产品研发计划
建设一流的技术研发中心。通过引进高级技术人才，引进先进的检测试验装
备，进一步提高公司科研技术水平，将公司的技术中心建成集金刚石工具、小型
建筑施工机具、硬质合金工具为一体的国家级企业技术中心。
重点发展高性能激光焊接产品。充分利用技术、装备方面的优势，以及国内
日益增长的市场需求，大力发展高性能激光焊接混凝土锯片、沥青锯片、陶瓷锯
片及高性能激光焊接工程薄壁钻头等产品，保持行业内领先地位，
加强基础应用研究工作，形成理论指导实践，实践提升理论的双效模式。跟
踪国内外技术发展趋势，开展前瞻性研究和新产品开发，重点产品包括金刚石绳
锯、PCD 工具、真空钎焊金刚石工具等。不断延伸产品线，扩大市场范围，保
持和进一步加大企业优势地位。
加强与高等院校、专业研究机构及国外知名企业的技术合作，引进、吸收、
消化先进技术、工艺、产品设计和技术成果，提升公司研发能力。
5、信息化建设计划
加强企业内外部联系，对市场变化快速反应。利用信息化确定目标客户，了
解客户需求，调整经营战略，改进客户服务流程，提升客户关系管理能力，提高
销售预测准确率，提高销售额和市场占用率。
建立与供应商密切联系的信息纽带，优化整体供应链，降低采购成本。提高
集成计划的准确性、供应链效率和劳动生产率，进行准确的成本核算，降低库存，
减少运作成本，提高投资回报率。
增强企业基于数据的决策能力和战略决策准确性，降低决策中的不确定性和
风险。利用信息技术，建立科学的管理规范和管理流程，构建扎实的企业管理基
础，提高企业的整体管理水平。通过信息系统，增加部门之间的沟通、员工之间
的沟通，提高工作和协作效率。
6、企业文化建设计划
本公司已全面导入了CI 系统，在总结挖掘企业文化内涵基础上，形成了具
有博深特色的企业文化。公司将进一步加强企业文化建设，结合公司的企业发展博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-301
战略，有效拓展公司的产品市场和业务领域，以推动公司新的发展。
完善视觉识别（VI）系统，对企业视觉形象、品牌形象进行战略整合，进一
步统一企业标识，理顺公司品牌，优化产品结构；制定系统的形象宣传计划，统
一对外开展广告宣传活动，形成强大的视觉冲击力，使“博深”品牌作为企业重
要的无形资产，最大限度地发挥其品牌价值。
不断总结提炼企业理念（MI）及其核心内涵，构建现代企业新型文化载体，
形成企业发展的强大动力和生产经营的指导思想；以先进的企业理念为指导，培
育公司特有的企业精神，展现公司的个性，提高文化内涵与企业品味，使公司具
有可持续发展的活力；强化企业管理，建立适应现代企业制度要求的规章制度、
职工行为规范以及与国际标准接轨的管理体制、经营机制，形成具有博深特色的
经营管理方式。
加强行为文化（BI）建设，以健全完善的制度作保证，对企业和职工的行为
进行规范，建立完善职工行为规范，培养职工良好的道德风尚。建立激励约束机
制，激发调动职工群众的积极性、主动性和创造性；创建学习型组织，提升队伍
的整体创新能力；健全和完善职工学习培训制度，努力提高职工的政治和业务素
质。
二、发行人拟定上述计划所依据的假设条件
1、公司本次募集公开发行股票能够获得核准并发行成功，募集资金能够如
期到位；
2、国家现行的法律、法规、方针、政策无重大变化；
3、公司所处行业处于正常发展状态，没有出现重大的不利的市场突变情形；
4、国家现行的利率、汇率、税收政策无重大变化；
5、公司所在地区的社会经济环境没有重大不利变动；
6、公司生产经营能力不受能源、动力、原材料短缺等重大不利因素的影响；
7、无不可抗拒因素或不可预见因素对公司造成重大不利影响。博深工具股份有限公司 招股意向书
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三、发行人实施上述计划将面临的主要困难
1、金刚石工具的主要原材料价格总体呈上升趋势，可能会带来生产成本的
提高。
2、国内金刚石工具行业进军国际市场，要面对来自发达国家的行业标准和
贸易壁垒，对企业综合能力和综合素质的要求越来越高。
3、与国外知名企业相比，基础应用研究相对薄弱。
4、资金短缺。
四、发行人确保实现上述计划拟采用的方式、方法或途径
1、公司本次发行股票为公司实现上述业务目标提供了资金支持，公司将认
真组织项目的实施，尽快实现募集资金投资项目的投产，增强公司在行业中的竞
争力。
2、按照上市公司的要求规范运作，健全公司的法人治理结构，强化各项决
策的公开、公平、公正，完善公司的各项管理职能。
3、以本次发行为契机，加快对优秀人才的引进，同时积极加强对公司内部
员工的培训，确保公司的人力资源计划的顺利实施。
4、提高公司的知名度，进一步提升产品的档次，积极开拓国内外市场，提
高公司产品的市场占有率。
五、上述发展计划及募集资金投资项目与现有业务的联系
上述公司发展计划是在公司现有主要业务的基础上，按照公司总体发展战
略、战略指导思想制定的，是在现有业务基础上进一步扩大生产经营的规模。如
果计划能够顺利实施，将进一步提升公司的核心竞争力，提高公司在行业内的竞
争优势。
本次募集资金的投向，有助于公司加速产品更新换代，占据行业高端产品市
场，充分发挥公司的技术优势。本次募集资金投资项目达产后，公司将进一步提
高市场占有率，进一步增强公司的核心竞争力。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-303
第十三章 募集资金运用
为快速扩大公司现有部分中高档产品的生产规模，加大新产品开发力度，以
进一步提升公司产品的市场份额和盈利能力，不断增强公司整体竞争力，本公司
本次募集资金运用均围绕现有主营业务进行。
一、募集资金运用计划
（一）募集资金运用顺序
公司本次发行股票募集资金运用方案已经本公司第一届董事会第六次会议
和2008 年第一次临时股东大会审议通过。经2009 年第一次临时股东大会审议
通过，该方案有效期延至2010 年1 月。公司本次发行股票所募集的资金，将全
部投入高性能激光焊接专业金刚石工具技术改造项目、低噪声“钻、切、磨”类
小型建筑施工机具技术改造项目、技术中心建设项目共3 个项目，项目总投资为
40,750.2 万元。
本公司上述拟投资项目均符合国家产业政策和公司的发展战略，本公司将根
据项目的轻重缓急尽快安排实施，预计如下：
表格 13-1 本公司募集资金拟投资项目 单位：万元
项目名称 投资总额
募集资金
拟投资金额
建设期 项目审批备案情况
高性能激光焊接专业金
刚石工具技术改造项目
25,267.9 25,267.9 2 年
经河北省发改委冀发改工机备字
[2007]677 号文备案
低噪声“钻、切、磨”
类小型建筑施工机具技
术改造项目
13,295.1 13,295.1 2 年
经河北省发改委冀发改工机备字
[2007]678 号文备案
技术中心建设项目 2,187.2 1,928.. 1.5 年
经河北省发改委冀发改技术备字
[2007]652 号文备案
合计 40,750.2 40,491.0 — —博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-304
注..：新增建设投资1,928 万元，利用原有固定资产259.2 万元。
（二）募集资金投入的时间进度
如本次股票发行于2009 年完成，则项目投入募集资金的进度如下表13-2，
如果股票发行时间延后，则项目投入的时间进度顺延。
表格 13-2 本公司募集资金投入的时间进度 单位：万元
项目
第1 年度
投资额
第2 年度
投资额
第2-2.5 年投
资额
合计
高性能激光焊接专新增建设投资 6,000.0 14,545.4 — 20,545.4
业金刚石工具技术
改造项目
铺底流动资金 — 2,251.1 2,471.4 4,722.5
低噪声“钻、切、磨” 新增建设投资 4,500.0 7,590.1 — 12,090.1
类小型建筑施工机
具技术改造项目
铺底流动资金 — 1,205.0 — 1,205
新增建设投资 1,928.0 — — 1,928
技术中心建设项目
利用原有固定资产 259.2 — — 259.2
合计 12,687.2 25,591.6 2,471.4 40,750.2
为适应公司产品需求的快速增长，顺利推进募投项目建设，本公司已经利用
自有资金开始了募集资金项目厂房的建设。截至2009 年6 月30 日，本公司募
投项目已发生工程建设投资933.38 万元，其中5 号生产厂房已封顶。本次募股
资金到位后将优先抵补公司因先行实施上述项目所使用的自有资金。
（三）实际募集资金量与投资项目需求出现差异时的安排
本公司本次募集资金投资项目总投资40,750.2 万元，其中，本公司拟投入
募集资金40,491 万元，利用原有固定资产259.2 万元。如果本次募集资金不能
满足拟投资项目的资金需求，公司将通过自筹资金解决；如果所筹资金超过拟投
资项目所需，多余部分公司将用于补充流动资金。博深工具股份有限公司 招股意向书
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二、募集资金运用中固定资产投资的必要性
（一）固定资产变化与产能变动的匹配关系
公司本次募集资金投资项目总投资40,750.2 万元（含利用原固定资产），
其中固定资产投资总额为34,407.50 万元，占总投资的84.44%，资本性支出额
度较大。募集资金投资项目中固定资产投资较大的主要原因有：
一是本公司所处行业与产品特点决定了项目固定资产投资较大。
公司本次募集资金投资项目对应的产品在金刚石工具行业内属于高技术水
平、高附加值的产品，产品的生产需要投入大量资金购入各种高技术的专用生产
设备，资金投入规模较大，一次性投入的装备较多。本次募集资金项目投资中，
设备购置费用合计为23,612 万元，占项目投资总额的58.3%。
二是产能的增加需要较大的固定资产投资。
公司募集资金项目建成投产后，公司主要产品激光焊接专业金刚石锯片、激
光焊接工程薄壁钻头、混凝土钻孔机、切割机的产能将大幅增加。
本次募集资金拟投资项目不会改变本公司的生产经营模式，亦不会导致本公
司与实际控制人及其控制的企业产生同业竞争或新增关联交易。
（二）新增固定资产折旧对本公司未来经营成果的影响
本次发行募集资金投资项目中本公司的固定资产投资总额为34,407.50 万
元，固定资产投资年折旧额总计为 3,263.93 万元，将导致公司未来固定资产折
旧的大幅增加。以现行固定资产折旧政策，募集资金投资项目建成投资年折旧明
细情况如下：博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-306
表格 13-3 本公司募集资金投资项目的固定资产折旧明细表 单位：万元
机器设备 房屋及建筑物 合计
项目名称
投资额 年折旧 投资额 年折旧投资额 年折旧
高性能激光焊接专业金刚石
工具技术改造项目
16,167.68 1,706.59 4,269.72 202.81 20,437.40 1,909.40
低噪声“钻、切、磨”类小
型建筑施工机具技术改造项
目
10,479.12 1,106.13 1,562.98 74.24 12,042.10 1,180.37
技术中心建设项目 1,388.10 146.52 539.90 25.65 1928.00 172.17
合计 28,034.90 2,959.24 6,528.60 302.70 34,407.50 3,261.94
三、募集资金投资项目的市场前景分析
（一）高性能激光焊接专业金刚石工具技术改造项目的市场前景
1、市场前景综合分析
金刚石工具主要用于硬脆材料的钻、切、磨等加工，广泛应用于石材、机械、
建筑、交通、汽车及国防工业等各个领域。近年来，金刚石工具的使用对象和领
域不断扩大，市场需求更加旺盛。根据北京华经视点信息咨询有限公司的行业报
告显示，经过上世纪90 年代的高速发展，至2002 年全球金刚石工具市场容量
已经突破100 亿美元，金刚石工具的需求量以每年15%左右的速度增长。2008
年，全球金刚石工具市场容量已达到约200 亿美元左右。下文就主要下游行业
发展情况对金刚石锯片和钻头市场容量进行分析：
（1）石材行业
经过多年的快速发展，我国已经成为石材加工和出口大国，石材产量居世界
第一，约占世界产量的25%左右。以石板材为例，2007 年规模以上石材企业石
板材产量达到2.23 亿平米，比2006 年增长23.9%，预计未来我国石材产量将
以15-20%的速度保持高速增长。在国际市场，形成了以亚洲的中国、印度、沙
特，欧洲的意大利、德国、挪威、瑞典，美洲的美国、巴西等为代表性的国际石博深工具股份有限公司 招股意向书
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材市场，促进了整个国际石材业的迅速发展。据意大利TOHE2000 专著预测，
2015 年世界石材荒料的产量和板材使用量将分别达到1.7 亿吨和17.9 亿平方
米；2025 年世界石材荒料的产量和板材使用量将分别达到3.2 亿吨和35.3 亿平
方米。
（2）陶瓷行业
在国内市场，由于对建筑陶瓷产品的需求量逐年增加，陶瓷业格局也在发生
变化。1987 年以来，我国建筑陶瓷产品需求量以年均近20%的速度快速增长。
据中国建筑卫生陶瓷协会统计，2006 年中国国内市场对建筑陶瓷的年需求量近
30 亿平方米，随着国民经济快速发展，房地产市场、国际性大型建设项目以及
第三产业的大量工程建设项目都会成为拉动国内陶瓷业发展的重要因素，国内陶
瓷市场需求在未来5-10 年仍将保持高速增长的趋势。在国际市场，高性价比的
中档产品是未来5 年内北美、欧洲、日本等国家的主要需求产品。在中国周边国
家，陶瓷市场也相当广阔。俄罗斯、中亚、蒙古正在进行新一轮的基础设施建设，
特别是哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、塔吉克斯坦等国家长期以来以资源和重工业
生产为主，轻工建材产品非常缺乏，未来一个时期对建陶产品的需求量将达到2
亿平方米左右。南亚国家陶瓷市场同样亟待开发。以印度为例，虽然是世界人口
第二大国，市场需求巨大，但本国陶瓷企业规模小，年销售额3 亿美元，仅占
全球销售总额的1%左右。因此国际陶瓷市场同样有较大的发展空间。
（3）公路桥梁等基础设施建设
根据交通部统计，到2006 年底，全国公路总里程达345.7 万公里，但我国
的公路建设与发达国家相比还有很大的差距，公路建设产业处于成长上升期。除
道路、桥梁施工外，其维修量也十分可观。以美国为例，20 世纪80 年代末，桥
梁维修费用大约为1,500 亿美元，至90 年代，美国70 万座桥梁就有60%需要
维修，耗资约3,500 亿美元，21 世纪初计划的桥梁加固维修费用则高达12,000
亿美元。随着世界经济的快速发展，人们对道路、桥梁等基础设施的施工质量、
效率要求越来越高，普通的施工工具将逐步被淘汰，作为公路、桥梁等基础设施
建设和修缮的高效施工工具，金刚石工具发展前景非常广阔。
（4）建筑业博深工具股份有限公司 招股意向书
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随着我国基础设施建设及城市化进程的不断深入，以国家重点项目建设、基
础设施建设、房地产开发等为主体的建筑市场呈现勃勃生机。2004 年我国新建
房屋建筑面积已达到20 亿平方米，预计今后十几年我国每年的房屋竣工面积不
少于20 亿平方米，居民住宅和配套公用建筑进入大规模建设期。同时，装饰装
修业发展迅速，目前全国装饰装修业产值达到10,000 亿元以上。到2010 年，
我国人口将达到13.77 亿，其中城市人口6.7 亿，按城市人均住宅达到28 平方
米，农村人均达到33 平方米的目标，预计全国建筑装饰产值将达21,000 亿元，
年均增长15%。
在国外，虽然美国建筑业近年来发展有所放缓，但据美国商务部统计，2006
年美国建筑业投资仍高达1.2 万亿美元，仍是全球最大的建筑市场。2002 年以
后，欧洲建筑市场一直处于萎缩状态，但近年加入欧盟的10 个国家是未来20
年欧洲主要建筑市场所在地，会在基础设施方面有很大的投资。
金刚石工具因具有高耐磨性、高导热性、高绝缘性、高化学稳定性、高温半
导体物性等优良特性，适用于硬脆材料及非铁金属的切、钻、磨、削等加工，被
广泛应用于石材、机械、建筑、交通、汽车及国防工业等各个领域。
激光焊接技术与传统的高频焊接工艺相比，利用激光焊接工艺制造金刚石工
具具有生产过程自动化、无需后续加工、焊接强度高、安全可靠、耐高温、干湿
切/钻均可等优点。激光焊接金刚石工具自问世以来，很快在一些发达国家得到
推广应用。受强大的市场需求拉动，激光焊接金刚石工具技术得到了迅速发展。
但是，激光焊接技术在金刚石工具制造领域的应用，目前还主要集中在美、日、
韩及欧洲各国，中国只有少数企业在近几年开始应用激光焊接技术生产金刚石工
具。与国外相比，中国激光焊接金刚石工具的应用比例还很低。随着国内施工要
求、消费意识和购买能力的提升，产品发展潜力巨大。
2、具体产品市场预测
（1）高性能激光焊接专业金刚石锯片
① 专业金刚石沥青锯片、专业金刚石混凝土锯片
专业金刚石沥青锯片、混凝土锯片广泛应用于道路、桥梁、建筑等基础设施
的建设和修缮。博深工具股份有限公司 招股意向书
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根据交通部统计，截止2006 年底，全国公路通车总里程达345 万公里。其
中高速公路通车里程为4.53 万公里。但我国的公路建设与发达国家相比还有很
大的差距，公路建设产业处于成长上升期。除道路、桥梁施工外，其维修量也十
分可观。以美国为例，20 世纪80 年代末，桥梁维修费用大约为1,500 亿美元，
至90 年代，美国70 万座桥梁就有60%需要维修，耗资约3,500 亿美元，21 世
纪初计划的桥梁加固维修费用则高达12,000 亿美元。随着世界经济的快速发展，
人们对道路、桥梁等基础设施的施工质量、效率要求越来越高，普通的施工工具
将逐步被淘汰，作为公路、桥梁等基础设施建设和修缮的高效施工工具，专业金
刚石沥青锯片、混凝土锯片发展前景非常广阔。（数据来源：“中国公路网”）
② 专业金刚石石材锯片
天然石材主要用于建筑、装饰及工业生产抗腐等领域，由于石材的多种优越
性能，国内、外市场对石材的需求量逐年增长。
据意大利TOHE2000 专著预测：2015 年世界石材荒料的产量和板材使用量
将分别达到1.7 亿吨和17.9 亿平方米；2025 年世界石材荒料的产量和板材使用
量将分别达到3.2 亿吨和35.3 亿平方米。
2005 年起，我国石材产业发展成为世界石材生产、贸易第一大国，石材产
量居世界第一，目前约占世界产量的25%-30%。根据建筑和建筑装修业的发展
趋势预测，2010 年我国石材的需求总量约3,400～3,600 万吨，2015 年将达到
4,800～5,100 万吨。（数据来源：中国石材网）
伴随着国内外石材业的发展，作为石材加工的主要工具的专业金刚石石材锯
片，市场需求量也快速增长。
③ 专业金刚石陶瓷锯片
随着全球经济的发展，国内、外市场对建筑陶瓷产品的需求量逐年增加。高
性价比的中档产品是未来5 年内北美、欧洲、日本等国家的主要需求产品。1987
年以来，我国建筑陶瓷产品需求量以年均近20%的速度快速增长。据中国建筑
卫生陶瓷协会统计，2007 年中国国内市场对建筑陶瓷的年需求量达到30 多亿
平方米，市场容量约1,000 亿元。随着国民经济快速发展，国内陶瓷市场需求
在未来5～10 年仍将保持高速增长的趋势，对加工工具的需求也随之增长。并博深工具股份有限公司 招股意向书
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且，随着加工工艺的发展，高密度、高品质的陶瓷制品大量出现，普通的金刚石
锯片已经不能满足加工需求，高性能专业金刚石陶瓷锯片将迎来广阔市场空间。
（2）激光焊接工程薄壁钻头
金刚石工程薄壁钻头广泛应用于楼房的装修、管道铺设、设备安装、通风排
气以及公路桥梁等建筑工程的施工。采用激光焊接技术制造的各种金刚石工程薄
壁钻头改善了传统钎焊技术的种种缺陷，其显著优点是焊接强度高、不掉齿（一
般高频焊接钻头的焊接面抗拉应力在300MPa 左右, 而激光焊接的焊接面抗拉
应力超过600Mpa, 最大可达1,800Mpa），耐高温，可以干钻施工，能够更好地
满足高效率、大强度建筑施工作业的要求。
随着我国基础设施建设及城市化进程的不断深入，近年建筑装饰业发展迅
速，年均增长将近20%。2005 年全国建筑装饰业产值突破1 万亿元。预计2010
年全国建筑装饰业产值将达2 万亿元。
国内外建筑业的发展对金刚石工程薄壁钻头的需求日益增长，激光焊接工程
薄壁钻头凭借优良的性能，市场空间广阔。
3、历年产销情况
本公司本次拟投资的“高性能激光焊接专业金刚石工具技术改造项目”的产
品主要有：专业沥青锯片、混凝土锯片、石材锯片、陶瓷锯片等高性能激光焊接
专业金刚石锯片和激光焊接工程薄壁钻头，均属高档专业金刚石工具。
报告期内，本公司上述高性能金刚石工具的产能、产量及销量情况如下：
表格 13-4 本公司报告期内高性能激光焊接专业金刚石工具的产销情况 单位：片、支
激光焊接专业金刚石圆锯片 激光焊接工程薄壁钻头
项目
2009·上2008 年 2007 年2006 年2009·上2008 年2007 年 2006 年
产能 450,000 450,000 450,000 380,000 50,000 150,000 150,000 140,000
产量 93,965 412,721 479,911 360,728 21,310 155,285 149,675 142,809
销量 134,101 386,317 475,345 311,862 25,435 154,243 147,998 158,443
产能利用率 21% 91.72% 106.65% 94.93% 43% 103.52% 99.78% 102.01%
产销率 142.71% 93.60% 99.05% 86.45% 119.36% 99.33% 98.88% 110.95%博深工具股份有限公司 招股意向书
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从上表可以看出，本公司2008 年的激光焊接专业金刚石圆锯片产能利用率
达到了91.72%，产销率达到93.60%；激光焊接工程薄壁钻头产能利用率达到
了103.52%，产销率达到99.33%。公司上述两类产品的产能已接近饱和，若不
及时扩产，将严重制约公司上述两类产品的产销量快速增长和市场份额的快速上
升。
4、新增产能情况
表格 13-5 本公司高性能激光焊接专业金刚石工具技术改造项目新增产能
产品名称 产能 产量 销量
预计达产后
年销售额
金刚石圆锯片 84 万片 84万片
内销26 万片
外销58 万片
39,340 万元
工程薄壁钻头 90 万支 90万支
内销63 万支
外销27 万支
11,790 万元
项目投产后，将有利于缓解产品供不应求的局面。产能增大的同时还能有助
于开发多种型号的产品，有利于公司进一步占领市场。
（二）低噪声“钻、切、磨”类小型建筑施工机具项目市场前景
1、市场前景综合分析
混凝土钻孔机和切割机与金刚石工具配套使用，钻切效率高、加工质量好、
噪音小、粉尘少，对整体建筑结构不会造成破坏，比传统的锤钻类工具优势明显，
因此广泛应用于石材、建筑、交通等领域。
混凝土钻孔机和切割机与金刚石工具配套使用，共享同一市场，对于石材、
陶瓷、建筑等行业的发展在上文已经提到，不再赘述，除此之外，从国家宏观调
控政策及事物自然发展规律对该募投项目产品市场的影响补充说明如下：
（1）建筑工程维修、加固改造提供全新的市场空间
目前，我国建筑业也开始从大规模新建阶段迈向新建与维修改造并重阶段时
期。国家建设部将“既有建筑加固改造技术”列入《建设事业“十一五”重点推广
技术领域》（建科[2006]315 号文）重点进行推广。近年来我国对建筑物的结构
鉴定与加固改造技术有很大发展，加固与改造市场初具规模，作为一个崭新的行博深工具股份有限公司 招股意向书
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业正在逐渐形成并迅速发展，2008 年以后，我国建筑的加固、维护业务将以每
年50%的速度增长。由于公路交通事业的发展，道路交通量剧增，汽车承载日
益重型化，许多早期建设的沥青、混凝土路面由于结构承载能力不足，致使路面
产生破损，造成行车舒适性差、车速难以提高，因而对公路“建、养、管”提出了
更新更高的要求。我国公路大约三年的时间要经过一次大修，年维修量大约为
160 万公里。
（2）新型墙体材料的推广使用
在国外，建筑墙体材料主要采用加气混凝土砖、再生砖等新型节能环保材料。
在我国，长期以来建筑用墙体材料基本以粘土砖为主，由于粘土资源性及本身特
性，造成了我国耕地资源的大量减少，同时导致新建建筑的采暖和空调能耗大幅
度增加。2005 年国务院办公厅下发了《关于进一步推进墙体材料革新和推广节
能建筑的通知》（国办发［2005］33 号文），通知中明确提出，逐步禁止生产和
使用实心粘土砖，力争到2006 年底，使全国实心粘土砖年产量减少800 亿块。
到2010 年底，所有城市禁止使用实心粘土砖，全国实心粘土砖年产量控制在
4000 亿块以下，积极推广加气混凝土砖、再生砖等新型墙体材料。由于此类材
料强度高，无法用传统手工砌刀敲凿方式施工，必须改用机械切割方式，因此为
台式切割机的发展提供了一个崭新的市场空间。
小型建筑施工机具是在金刚石工具切割技术发展的基础上产生的，广泛应用
于混凝土、石材、陶瓷等建筑、装修材料的钻、切、磨作业。小型建筑施工机具
结构紧凑、体积小、移动和使用维修方便，适用于各种复杂施工环境，同时具有
工作效率高、切割质量好、安装操作简单、噪声小、无振动、作业无粉尘、劳动
强度低、对建筑物无损害等特点。随着混凝土的广泛应用，混凝土的切割施工也
成为一个庞大的产业。我国小型建筑施工机具制造业起步较晚，与国外产品相比
还有一定差距，品种规格少，系列化程度低，整体美观性差，忽视人机工程设计，
电机品种少，产品性能低。随着中国企业技术积累与进步，目前部分企业已具备
制造中高档小型建筑施工机具的能力，产品具有显著的性价比优势，我国小型建
筑施工机具进入中高端市场的机遇已经来临。
2、具体产品市场预测博深工具股份有限公司 招股意向书
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（1）混凝土钻孔机
混凝土钻孔机与金刚石工程薄壁钻头配套使用，可以在钢筋混凝土、石材等
建筑材料上面钻切不同直径的圆孔，钻切效率高、成孔质量好、噪音小、粉尘少，
对整体建筑结构不会造成破坏，比传统的锤钻工具钻孔优势明显。是建筑施工、
造桥筑路、拆除改造、水电暖及空调安装等普遍采用的钻孔设备。
近代建筑业经历了三个阶段：大规模新建阶段，新建与维修改造并重阶段，
旧建筑改造和维修加固阶段。目前发达国家的建筑业大部分处在第二阶段，甚至
第三阶段，建筑工程维修改造业的发展越来越快，已经成为建筑业的重要组成部
分。
目前，我国建筑业也开始从第一发展时期迈向第二、第三发展时期。国家建
设部将“既有建筑加固改造技术”列入《建设事业“十一五”重点推广技术领域》
（建科[2006]315 号文）重点进行推广。近年来我国建筑物的结构鉴定与加固改
造技术有很大发展，加固与改造作为一个崭新的行业正在逐渐形成并迅速发展。
2008 年以后，我国建筑的加固、维护业务将以每年50%的速度增长。（数据来
源：“加固改造网”）
交通部《西部交通建设科技项目简报》（2007 年第8 期）显示，截止2005
年年底，我国通车公路上现有的各种桥梁已达32 万座，普查出的危桥达10 万
多座，亟待维修加固。在发达国家桥梁加固维修费用也逐年攀升。以美国为例，
20 世纪80 年代，桥梁维修费用大约为1,500 亿美元，至90 年代，美国70 万
座桥梁就有60%需要维修，耗资约3,500 亿美元。21 世纪初计划的桥梁加固维
修费用高达12,000 亿美元。（数据来源：土木工程网）。
建筑工程维修、加固改造行业的高速发展，为混凝土钻孔机提供了新的市场
机遇。
（2）路面切割机
路面切割机与金刚石锯片配套使用，是机场跑道、市政广场、道路路面伸缩
缝、防滑纹切割，以及路面开槽、修整、返修等必需的切割工具，速度快、效率
高、作业成本低。
随着我国国民经济的发展以及西部大开发战略和新农村建设的实施，我国公博深工具股份有限公司 招股意向书
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路建设步伐明显加快，通车里程逐年增加，公路交通在国民经济中的地位越来越
突出。“十一五”期间，我国的公路建设将掀起新高潮。其中，高速公路将从4.53
万公里增加到6.5 万公里，二级以上公路将从32 万公里增加到45 万公里。
同时，由于公路交通事业的发展，道路交通量剧增，汽车承载日益重型化，
许多早期建设的沥青、混凝土路面由于结构承载能力不足，致使路面产生破损，
造成行车舒适性差、车速难以提高，因而对公路“建、养、管”提出了更新更高
的要求。我国公路大约每三年需进行一次大修，年维修量大约为160 万公里。
作为道路等基础设施建设和修缮的高效施工工具，路面切割机面临着非常大
的发展机遇。
（3）台式切割机
台式切割机主要用于建筑、装饰施工中石材、墙体砖、建筑陶瓷等硬脆性建
筑材料的切割加工。
① 石材、陶瓷等建筑装饰材料的切割
石材是建筑装饰装修的主要材料之一，其用量达到总装饰用材的30%—
40%。据统计，2004 年我国使用的饰面装饰材料中，仅天然石材一项就达1.6
亿平方米，约占世界石材装饰板材年产量的17%左右。据意大利TOHE2000 专
著预测： 2015 年世界石材板材使用量将达到17.9 亿平方米；2025 年将达到
35.3 亿平方米。
石材、陶瓷等建筑装饰材料的广泛应用拉动了台式切割机的旺盛需求。
② 新型墙体材料的切割
在国外，建筑墙体材料主要采用加气混凝土砖、再生砖等新型节能环保材料。
在我国，长期以来建筑用墙体材料基本以粘土砖为主，由于粘土资源性及本身特
性，造成了我国耕地资源的大量减少，同时导致新建建筑的采暖和空调能耗大幅
度增加。2005 年国务院办公厅下发了《关于进一步推进墙体材料革新和推广节
能建筑的通知》（国办发［2005］33 号文），通知中明确提出，逐步禁止生产和
使用实心粘土砖，力争到2006 年底，使全国实心粘土砖年产量减少800 亿块。
到2010 年底，所有城市禁止使用实心粘土砖，全国实心粘土砖年产量控制在博深工具股份有限公司 招股意向书
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4,000 亿块以下，积极推广加气混凝土砖、再生砖等新型墙体材料。由于此类材
料强度高，无法用传统手工砌刀敲凿方式施工，必须改用机械切割方式，因此为
台式切割机的发展提供了一个崭新的市场空间。
3、历年产销情况
报告期内，本公司低噪声“钻、切、磨”类小型建筑施工机具的产能、产量
及销量情况如下：
表格 13-6 本公司报告期内小型建筑施工机具的产销情况 单位：台、支、套
混凝土钻孔机 切割机
项目
2009·上2008 年 2007 年2006 年2009·上2008 年2007 年 2006 年
产能 65,000 65,000 65,000 55,000 4,000 4,000 4,000 1,000
产量 38,424 59,981 61,160 53,786 318 1,376 1,573 628
销量 40,499 62,011 58,162 51,165 672 3,268 1,569 865
产能利用率 59% 92.28% 94.09% 97.79% 8% 34.40% 39.33% 62.80%
产销率 105.40% 103.38% 95.10% 95.13% 211.32% 237.50% 99.75% 137.74%
从上表可以看出，报告期内公司混凝土钻孔机和切割机两类产品均呈现持续
增长态势，其中混凝土钻孔机的产能已接近饱和，而2008 年由于公司切割机产
能快速扩大，导致现有产能利用率相对较低，但随着公司切割机产销量快速增长，
公司现有的设计生产能力尚不能满足未来的市场需求。因此，扩大产能是公司持
续、快速发展的必然选择。
4、新增产能情况
表格 13-7 本公司小型建筑施工机具技术改造项目新增产能
产品名称
产能
（万台）
产量
（万台）
销量
预计达产后
年销售额
台式混凝土钻孔机 10 10
内销8 万台
外销2 万台
12,000 万元
手持式混凝土钻孔机 25 25
内销20 万台
外销5 万台
8,600 万元
台式切割机 2.5 2.5
内销0.5 万台
外销2.0 万台
7,400 万元博深工具股份有限公司 招股意向书
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产品名称
产能
（万台）
产量
（万台）
销量
预计达产后
年销售额
路面切割机 0.5 0.5
内销0.1 万台
外销0.4 万台
4,230 万元
项目投产后，将进一步提升公司小型建筑施工机具产品的产能，增加产品的
品种，有利于公司进一步占领市场。
（三）募投项目相关产品的市场容量、公司的市场占有率及竞争
对手的情况
据中国机床工具工业协会超硬材料分会预计，金刚石锯片国外市场容量已达
到人民币250 亿元，其中激光焊接类锯片占80%以上，容量达200 亿元。目前，
国外激光焊接锯片生产商主要来自于韩国及欧洲一些发达国家，但除了少数几个
规模较大的厂家外，大部是规模较小的家族企业，生产非常分散，虽然公司的国
外市场占有率仅为0.5%左右，但从生产规模上看还是位居前几位。
国内金刚石锯片市场容量达50 亿元，其中激光焊接类锯片仅占2%左右，
市场容量为1 亿元左右，由于公司现有产能优先满足国外市场，国内该类产品市
场占用率仅为3%左右。随着大功率、高转速小型建筑施工机具的大量应用，以
及激光焊接技术和装备日趋成熟，成本逐步降低，预计未来国内激光焊接锯片的
市场需求量将迅速达到10 亿元以上。目前，国内生产激光焊接锯片的企业有数
十家，相对规模均较小，且设备相对落后，产销规模远远不能满足市场需求的增
长。
金刚石工程薄壁钻头国外市场容量已达到人民币70 亿元，其中激光焊接钻
头占70%以上，容量达50 亿元。目前，国外激光焊接钻头生产商主要来自于韩
国及欧美一些发达国家。由于公司激光焊接钻头的产能较小，目前国外市场占有
率仅为0.5%左右。但国外生产企业大部分也为小型企业，供应分散，具有很大
的产业整合空间。
金刚石工程薄壁钻头国内市场容量达30 亿元，其中90%以上是高频焊接钻
头，激光焊接钻头仅占2%左右。激光焊接钻头具有安全性能高、可干钻等优点，博深工具股份有限公司 招股意向书
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随着生产技术、设备日趋成熟，将快速替代高频焊接类钻头。如能够满足供应，
市场容量可迅速达到15 亿元以上。由于技术等门槛较高，目前，国内生产激光
焊接钻头的企业仅有十几家，规模均较小，产销规模远远不能满足市场需求。目
前公司国内市场占有率为15%左右，随着公司产能的增加及激光焊接钻头市场
容量的快速增加，公司激光焊接钻头的国内销售收入将迅速增长。
混凝土钻孔机和切割机国际市场容量已达到人民币400 亿元以上。由于国
内起步较晚，市场容量正处于快速增长期，市场容量较小，但仍然有不低于35
亿元的市场需求。目前，国内外市场中高档混凝土钻孔机和切割机生产商主要来
自于欧美一些发达国家，国内极少企业生产，公司目前产能及市场占有率均很小。
（四）本次募投项目产能增加的具体原因及消化产能的具体措施
1．发行人本次募投项目产能大幅增加的具体原因如下：
（1）募投项目产品现有产能基数太低，产能增加的绝对数量不大
发行人本次募集资金均用于扩大公司现有中高端产品的产能，其中激光焊接
工程薄壁钻头的现有产能仅为15 万支/年；小型建筑施工机具的现有产能仅为
6.90 万台/套，从绝对数值看，由于现有产能基数低，公司产能增加的幅度不大。
（2）募投项目产品有旺盛的市场需求
本次募投项目的产品包括高性能激光焊接金刚石工具和低噪声“钻、切、磨”
类小型建筑施工机具，广泛用于建材加工（瓷砖、石材等）、建筑和装修作业，
以及道路、桥梁建设和维修。募投项目产品市场前景良好、国内外需求旺盛，尽
管公司近年产能已达到满负荷状态，但仍不能满足不断增长的市场需求。
（3）公司对募投项目产品的管理经验和技术均已成熟
公司自成立以来，一直从事金刚石工具及小型建筑施工机具等产品的生产与
销售，在多年经营过程中，已积累了丰富的管理经验，建立和培养了一支优秀的
管理团队。本次募投项目是公司现有中高端产品的产能扩张，公司已具备规模化
生产的技术水平，募投项目产品中，高性能激光焊接金刚石工具被列为“国家重
点新产品”和“国家火炬计划项目”， 低噪声“钻、切、磨”类小型建筑施工机博深工具股份有限公司 招股意向书
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具也形成混凝土钻孔机和切割机两大系列产品，其中6 项产品共获得18 项国家
专利。
（4）募投项目产品的销售有公司的营销实力保证
公司已建立完善的营销网络，具有很强的品牌影响力和产品销售能力。公司
编制本次募投项目可行性研究报告时，已进行充分的客户调查，仅依靠公司目前
的营销网络，可消化新增产能的80%左右。
2．消化产能的具体措施
为消化本次募投项目新增产能，公司将通过加速空白市场开发，加大自主品
牌推广力度，创新销售模式等措施，不断拓展市场空间，使公司销售持续稳定增
长。具体措施如下：
（1）应用“快速的行销方式”OEM/ODM，开发空白市场
本公司目前的国际经销商基本以北美和西欧国家为主，在世界范围内还存在
一些空白市场。这些市场包括北欧、东欧、非洲、澳洲、中东、韩国及日本市场。
借鉴欧美市场及国内市场的成功营销经验，将现有产品及模式在这些地区迅速推
广应用。
针对每个主要发达国家，本公司拟至少发展3-5 名年销售额100 万美元以上
的客户，或5-8 名年销售额50 万美元以上的客户，以保证公司销量的稳定增长。
（2）逐步在更多的地区开展品牌销售，扩大公司在国际市场上的影响力
在东南亚市场，本公司的品牌推广已见成效,“BOSUN”已成为行业内知名
品牌。本公司计划在未来五年内，通过收购、自建品牌等方式逐步加大在东南亚、
欧洲、美洲及其他海外市场的自主品牌销售。
（3）设立海外办事处或子公司，加大市场开拓力度
借鉴博深美国和欧洲办事处的成功海外运营经验，本公司将适时设立以澳大
利亚、南非、俄罗斯、英国等为核心的各大洲办事处或子公司，建立在当地的仓
储式销售模式，派遣专业的技术人员及招聘熟悉当地语言及情况的销售人员开展
工作，为客户提供更加便捷的服务，并增加公司获利能力。
（4）不断拓展新的销售渠道和销售模式博深工具股份有限公司 招股意向书
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在国内，继续完善现有以经销商为主的营销网络，同时拓展专业销售渠道，
包括集团采购、重点工程招投标等。加强网络销售、宣传和推广力度。通过主流
专业网站，宣传推广公司主打产品。同时建立网上直销店，进行销售模式创新。
四、募集资金投资项目概况
（一）高性能激光焊接专业金刚石工具技术改造项目
1、项目实施的必要性
近年来，我国在金刚石工具制造技术上有了较多的积累与进步，已在中高端
金刚石工具制造技术上取得突破，具备了中高端金刚石工具的制造能力，并在产
品性价比上具有明显优势，研制生产高性能专业金刚石工具是我国金刚石工具行
业今后的一项重大任务，也是积极参与国际竞争，不断开辟新兴市场的必由之路。
面对金刚石工具制造产业向中国转移的机会，公司只有迅速扩大产销规模、提高
技术等级，扩大出口，抢占高端产品市场份额，才能成为金刚石工具领域的国际
优势企业。激光焊接工艺是新型金刚石工具制造技术，同传统的钎焊、烧结产品
相比，激光焊接产品具有安全可靠、耐高温、生产自动化程度高等优点，可满足
用户对安全、环保、施工条件等多方面的综合要求。激光焊接是一项先进的生产
制造工艺，是国家鼓励推广和应用的先进技术。
项目的实施有利于进一步提升产品档次，增加高档产品比例，扩大公司高档
金刚石工具产品的市场份额，增强企业的竞争实力，提高企业的国内外市场地位。
2、投资概算
高性能激光焊接专业金刚石工具技术改造项目投资概算如下：
表格 13-8 高性能激光焊接专业金刚石工具技术改造项目投资概算
序号 项目内容 金额 (万元) 占总投资比例
1 建筑工程费 3,783.3 15.0%
2 设备购置费 13,444.9 53.2%
3 安装工程费 680.9 2.7%
4 工装及工位器具费 200.0 0.8%博深工具股份有限公司 招股意向书
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序号 项目内容 金额 (万元) 占总投资比例
5 其它费用 2,436.3 9.6%
6 铺底流动资金 4,722.5 18.7%
募集资金总投资 25,267.9 100%
3、项目技术方案
（1）产品的质量标准和技术水平
公司在同行业中率先通过了ISO9001 质量体系认证，建立了完善的质量保
证体系，本项目产品已通过了德国MPA 质量安全认证和欧洲EN 安全认证。
本项目产品包括专业沥青锯片、混凝土锯片、石材锯片、陶瓷锯片等高性能
激光焊接专业金刚石锯片和激光焊接工程薄壁钻头，均属高档专业金刚石工具。
其生产工艺均采用激光焊接技术，主要特点是采用激光斑点直径小于0.2mm 的
高能激光束快速熔焊，热影响区小，焊接尺寸精确、强度高，利于实现产品薄壁
化，产品具有很高的使用安全性能。同传统钎焊产品相比，可用于无冷却水条件
下的施工。生产设备自动化程度高，适于规模化生产。
本项目产品的主要技术参数如下：
① 激光焊接专业金刚石锯片
外径 406-930（mm）
锯齿高度 5.5-15（mm）
锯齿厚度 3.6-4.8（mm）
孔径 20-50（mm）
② 激光焊接工程薄壁钻头
外径 27-356（mm）
有效长度 50-500（mm）
刀头高度 8-12（mm）
刀头厚度 2-5（mm）博深工具股份有限公司 招股意向书
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（2）生产方法和生产工艺流程
本项目生产方法涉及：激光切割，激光焊接，金刚石锯片基体制作采用板件
压淬热处理技术，焊接锯片强度采用全自动全检工艺，钻管加工引入旋压工艺方
法等。这些生产工艺和方法，有效保证了产品制造达到领先水平，达到了生产效
率高、成本低、质量好的效果。
生产工艺流程详见本招股意向书第六章“四、（二）主要产品工艺流程”
（3）主要设备选择
本项目共新增工艺设备379 台（套），其中：购置国内设备329 台，引进设
备50 台（套）。需要引进的设备包括数控激光焊接机、激光器、造粒机、陶瓷金
刚石节块加工机床等。
（4）核心技术及其取得方式
通过本公司研发技术人员的自主创新研发及对国外同类产品和生产技术的
消化吸收再创新，本公司于2001 年和2002 年先后研制出CNC 控制激光焊接金
刚石锯片和激光焊接工程薄壁钻头，并通过省级鉴定，其技术水平分别达到国内
领先水平和国际先进水平，并先后被列为国家级重点新产品。
4、主要原材料、辅助材料和能源的供应情况
本项目产品所需主要原、辅材料为钢材、金刚石及钴镍等金属粉末。钢材主
要为优质中、低碳合金钢，国内各大钢厂均有生产。金刚石主要从河南中南工业
有限责任公司、河南黄河旋风股份有限公司等国内大型企业采购。金属粉料主要
从国内采购。公司与各类原材料供应厂家建立了长期稳定的合作关系，货源充足，
质量稳定。本项目外协、外购件主要包括接首、模具毛坯等铸锻件，由本地合作
厂家提供。
本项目主要能耗是电能和蒸汽，石家庄市的电力和蒸汽供应均有充足的保
障。
5、投资项目的竣工时间、产量、产品销售方式及营销措施
（1）竣工时间
本项目的竣工时间为2011 年6 月，建设期为2 年。博深工具股份有限公司 招股意向书
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（2）产量
表格 13-8 项目建设规模表
序号产品名称 单位 数量
1 高性能激光焊接专业金刚石锯片万片 84
2 激光焊接工程薄壁钻头 万支 90
合计 万片（支） 174
（3）产品销售方式及营销措施
公司产品市场定位明确，根据国内外市场特点，采用了不同的营销策略和销
售模式，建立了完善的销售体系和销售渠道。
在国内市场，公司销售渠道畅通，营销网络稳固，覆盖了30 个省、市、自
治区，与300 多家经销商保持长期稳定的合作关系。公司采取“品牌代理、区
域销售”的模式，使产品通过多渠道、多品牌、多层次稳步有序地推向市场。
针对国际市场不同区域特点，本公司在国外设立了子公司和办事处，采取
ODM 和自主品牌方式销售产品。公司已与美国30 个州及加拿大、阿根廷、墨
西哥等国家的近百家客户建立了合作关系，公司在欧洲拥有50 多家稳定忠实的
客户。
6、环保问题及采取的措施
本项目建设完成后，生产过程中污染源较少，主要是：机加工过程产生的失
效乳化液含碱和油类及表面活性剂、喷漆时产生的漆雾中含甲苯和二甲苯等有机
溶剂挥发物、开刃工序中产生的粉尘、机器设备运行时产生的噪声。相应的治理
措施包括：
（1）生产废水
机加工设备产生的少量废切削液含碱、油类及表面活性剂，将此液集中后先
投放CaCl2 破乳处理，再经废液处理机处理，废液COD 去除率可达98%以上，
油类去除率达99.5%以上，SS 去除率达99%。
喷漆挥发物采用喷漆室配套水幕除雾装置，在循环水池内定期加入絮凝剂，
使水池中的漆雾经絮凝后浮在水面上，定期取出处理。博深工具股份有限公司 招股意向书
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（2）废气和粉尘治理
刃磨设备均加吸尘罩，并自带除尘器。对车间内环境不会造成污染。
喷漆室生产过程中漆雾含甲苯、二甲苯等有害气体、喷漆挥发物均采用封闭
式喷漆室配套水幕除雾装置，通过过滤和吸附，使漆雾及有害气体在负压作用下
分级净化，其净化率在99%以上，废气处理达标后排放。
开刃工序产生粉尘，在开刃岗位设有抽风管，用风机将产生的粉尘送入旋风
除尘器再经布袋除尘器处理达标排放。
（3）噪声治理
喷漆室内的风机产生的噪声安装有隔声罩、消音器以消除噪声；机器设备运
行时产生的噪声，采取减震措施，设置减震沟不会对厂界造成影响。
（4）固体废弃物
职工生活产生的生活垃圾定期由专职人员清理送至垃圾转运站；生产过程中
产生的钢材边脚废料和切屑，回收送冶炼厂再利用；除尘器收集的粉尘定期送灰
砖厂制砖。
本项目建设对环境影响的评价已获得河北省环境保护局“冀环评(2008)第
28”文的批复。
7、投资项目的选址
本项目场址位于石家庄国家高新技术产业开发区长江大道289 号。项目建设
场址属规划建设用地，为公司现有场地。本公司已取得该块场地的国有土地使用
权证书。场地东西向最长处310 米，南北向225 米，厂区占地面积为62,135 平
方米。水、电、暖等公用动力设施条件优越，有保证。场地内地势平坦，地质条
件好，易于施工建设，水、电等供应有保证，工程建设所需建筑队伍和设施以及
建筑材料等均可满足项目施工需要。
本项目计划新增建筑物为4 号车间、5 号车间、6 号车间、7 号车间和综合
车间五座生产厂房，面积共计35,406 平方米；材料库2,880 平方米，科研办公
楼面积3,959.28 平方米，以及职工食堂、浴室、热交换站、水泵房等，面积总
计43,112.88 平方米。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-324
8、项目组织方式与实施进展情况
本公司已设有完善的组织机构和经营管理体制，本项目建成后不增设新的机
构，其组织机构仍按原有管理体制，由公司统一组织生产和经营。本项目从2007
年9 月至2009 年6 月为编制可行性研究报告及审批、落实资金等前期准备阶段，
从2009 年7 月至2011 年6 月为实施阶段，建设期为2 年。
本项目预计具体实施进度如下：
2009.07-2009.10 工程设计、设备招标购置和施工招标
2009.11-2010.05 建筑施工
2010.03-2010.05 人员培训
2010.05-2010.06 设备安装调试、试生产
2010.07-2010.12 建成达产
9、投资项目的效益分析
本项目建成后，年产：激光焊接专业金刚石锯片84 万片（其中：内销26 万
片，外销58 万片）、激光焊接工程薄壁钻头90 万支（其中内销63 万支，外销
27 万支）。
本项目年均利润总额为8,111.67 万元，年均税后利润为6,894.92 万元。项
目主要财务指标如下：
表格 13-9 高性能激光焊接专业金刚石工具项目主要财务指标
项目投资税后财务内部收益率 29.02%
项目投资税后财务净现值 (Ic=12%) 21,458.53 万元
项目投资税前财务内部收益率 33.56%
项目投资税前财务净现值 (Ic=12%) 27,214.87 万元
权益投资内部收益率 38.69%
总投资收益率 24.32%
权益投资净利润率 27.29%
静态投资回收期 5.17年
动态投资回收期 5.57年博深工具股份有限公司 招股意向书
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在项目计算期内可能发生变化的因素有产品价格、经营成本、固定资产投资
和生产负荷。针对以上各单因素变化正负10-30%，对财务内部收益率等指标影
响的程度进行如下敏感性分析。
表格 13-10 高性能激光焊接专业金刚石工具项目财务内部收益率敏感性分析
项目投资税后财务内部收益率 %
范围%
价格 产量 经营成本 投资
-30 － 10.10 68.18 38.48
-25 － 13.54 61.17 36.54
-20 － 16.83 54.31 34.78
-15 7.31 20.00 47.70 33.16
-10 14.66 23.07 41.28 31.68
-5 21.84 26.06 35.05 30.30
0 29.02 29.02 29.02 29.02
5 36.20 31.89 23.16 27.78
10 43.44 34.71 17.53 26.67
15 50.73 37.48 12.06 25.63
20 58.16 40.21 6.72 24.65
25 65.67 42.91 1.28 23.72
30 73.28 45.58 － 22.85
（二）低噪声“钻、切、磨”类小型建筑施工机具项目
1、项目实施的必要性
低噪声“钻、切、磨”类小型建筑施工机具包括混凝土钻孔机、台式及路面
切割机等小型建筑施工机具，又称金刚石电动工具，为金刚石工具的配套设备，
是沥青、混凝土、石材、瓷砖等材料的钻、切、磨专业工具，广泛用于建筑、交
通、建材等专业施工领域。产品与金刚石工具配套使用，作业效率高，无震动，
噪音低，粉尘少，对整体建筑结构不会造成破坏，优于传统施工方法。国家发改
委颁布的《产业结构调整指导目录(2005 年本)》中，将“低噪声建筑施工机具
开发与制造”列为鼓励类产业进行推广。小型建筑施工机具技术改造项目符合公博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-326
司的发展战略及产品方向，项目的实施有利于优化产品结构，与高性能专业金刚
石工具相互带动，加速拓展中高端市场，促进公司持续快速发展。
本项目产品具有一定的技术含量，它集塑料工程、机械、电机、电子控制等
多种产业为一体，其生产过程基本不对环境造成污染，属绿色产业。同时产品使
用过程中噪音低，粉尘少，环保效果好。
2、投资概算
低噪声“钻、切、磨”类小型建筑施工机具技术改造项目投资概算如下：
表格 13-11 低噪声“钻、切、磨”类小型建筑施工机具技术改造项目投资概算
序号 项目内容 金额 (万元) 占总投资比例
1 建筑工程费 1,395.9 10.5%
2 设备购置费 8,779.0 66.0%
3 安装工程费 379.9 2.9%
4 工装及工位器具费 200.0 1.5%
5 其它费用 1,335.3 10.0%
6 铺底流动资金 1,205.0 9.1%
募集资金总投资 13,295.1 100%
3．项目技术方案
（1）产品的质量标准和技术水平
公司本项目产品已通过了欧盟CE 认证。本项目小型建筑施工机具系列产品
主要为两大类产品，即混凝土钻孔机和切割机。该系列产品具有噪音低、效率高、
操作容易和维修方便等特点，均属高新技术产品，其中：混凝土切割机、台式切
割机和新型石材切割机共获得6 项国家实用新型专利，并已投入批量生产。
混凝土钻孔机具有节约资源、高效、环保、安全可靠等特点。结合金刚石钻
头使用，在钢筋混凝土、石材等材料上加工钻孔效率高、噪音低，对建筑物本身
冲击震动损伤小，比传统电锤和电钻钻孔先进；同时项目产品采用快速插接装置，
操作使用方便，钻孔位置准确，可根据不同需要任意更换钻头，并配有通条取芯
功能；另外项目产品配有内藏式机械过载保护装置，解决了普通类型钻孔机反扭
矩过大易伤操作者的情况。博深工具股份有限公司 招股意向书
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切割机产品广泛应用于建筑、交通、装饰等行业的施工，混凝土、水泥及沥
青路面切割、石材等建筑材料的切割等。配合金刚石锯片进行切削，切割速度快，
切口平整美观。同时能切断混凝土中的钢筋，其结构简单、可靠，操作灵活方便，
经久耐用。本项目产品能替代进口的中高档产品并外销出口，企业产品标准高于
国家标准，达到国际同类产品的生产标准。
（2）生产方法和生产工艺流程
本项目在生产过程中，主要采用如下方法：
采用意大利ATOP 转子生产线，实现转子的关键技术参数的在线检测；采用
激光切割机、数控剪板机下料，数控折弯机、高精度模具成型；采用焊接机械人、
自动气体保护焊机，保证结构件的焊接质量；采用立式加工中心，车铣复合中心
等数控加工设备，保证关键零件的精度；采用自动涂装生产线。
本项目的生产工艺流程详见本招股意向书第六章“四、（二）主要产品工艺
流程”。
（3）主要设备选择
本项目共新增工艺设备218 台（套），其中：购置国内设备199 台，引进设
备19 台（套）。主要需引进的设备有：串激电机定转子自动生产线、车铣中心（带
Y 轴）和激光器。
（4）核心技术及其取得方式
通过本公司研发技术人员的自主创新研发及对国外同类产品和生产技术的
消化吸收再创新，本公司于2003～2005 年先后研制出手持式、台式混凝土钻孔
机、万向混凝土钻机和新型石材切割机、台式切割机、路面切割机等两大系列产
品，并获得多项国家专利，其技术水平分别达到国内、国际先进水平。
4、主要原材料、辅助材料和能源的供应情况
本项目产品所需主要原、辅材料为钢材、铜材、铝材、树脂粉末、油漆等。
所用材料国内均有生产，并已与国内供应商建立了长期稳定的业务联系。定、转
子铁芯、电机、汽油机、变速箱等配件和外购件亦有通畅的采购渠道。
本项目主要能耗是电能和蒸汽，石家庄市的电力和蒸汽供应均有充足保障。博深工具股份有限公司 招股意向书
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5、投资项目的竣工时间、产量、产品销售方式及营销措施
（1）竣工时间
本项目的竣工时间预定为2011 年6 月，建设期为2 年。
（2）产量
表13-12 小型建筑石工具机具项目建设规模表
序号 产品名称 单位 数量 合计
手持式钻孔机 万台 25
1 混凝土钻孔机
台式钻孔机 万台 10
35
台式切割机 万台 2.5
2 混凝土切割机
路面切割机 万台 0.5
3
总计 万台 38 38
（3）产品销售方式及营销措施
本项目产品是金刚石工具产品的配套设备，共享同一市场、同一营销网络、
同一类客户甚至同一使用者，能够最大程度的满足经销商配套销售、多品种经营
及不断发展的需求，同时使公司营销网络资源得以充分利用。本项目建成后，将
充分利用公司现有营销网络和渠道。
6、环保问题及采取的措施
项目建设完成后，生产过程中污染源较少，主要是：机加工过程产生的失效
乳化液含碱和油类及表面活性剂、喷漆时产生的漆雾中含甲苯和二甲苯等有机溶
剂挥发物、刀具刃磨过程中产生粉尘、机器设备运行时产生的噪声。相应的治理
措施包括：
（1）废水处理
机加工设备产生的少量废切削液含碱、油类及表面活性剂，将此液集中后先
投放CaCl2 破乳处理，再经废液处理机处理。产品中零件的磷化处理，采用新
一代纳米陶瓷技术。
（2）废气和粉尘治理博深工具股份有限公司 招股意向书
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刃磨设备均加吸尘罩，并自带除尘器。对车间内环境不会造成污染。
产品喷漆过程中产生的漆雾含甲苯、二甲苯等有害气体。采用封闭式喷漆室
并配套水帘除雾装置，使漆雾经过水帘流向水池内并在水池内加入絮凝剂，使漆
雾经絮凝后漂浮在水面上，定期捞出烧毁处理，水重复使用。
产品喷涂在封闭式喷涂室内进行，并设两级过滤处理装置，使其在负压作用
下分级净化，其净化率达到98%以上，收集到的喷粉回收再利用。
（3）噪声治理
喷漆室、喷涂室内安装有隔声罩、消音器以消除风机噪声；冲压设备尽量采
用斜刃口模，以降低冲裁噪音，同时在设备安装基础上采取减震降噪措施。
（4）固体废弃物
生产过程中产生的钢材边脚废料和切屑，集中回收送冶炼厂再利用；除尘器
收集的粉尘定期送灰砖厂制砖。
本项目建设对环境影响的评价已获得河北省环境保护局“冀环表(2008)25”
文的批复。
7、项目的选址
项目场址位于石家庄国家高新技术产业开发区长江大道289 号。项目建设场
址属规划建设用地，为公司现有场地。场地东西向最长处310m，南北向225m，
厂区占地面积为62,135 平方米。水、电、暖等公用动力设施条件优越，有保证。
场地内地势平坦，地质条件好，易于施工建设，水、电等供应有保证，工程建设
所需建筑队伍和设施以及建筑材料等均可满足项目施工需要。
本项目计划新建2 号车间，面积11,520 平方米；技术开发中心办公面积
1,319.76 平方米，利用原有3 号车间面积6,564 平方米，共计使用面积19,403.76
平方米，其中新建12,839.76 平方米。
8、项目组织方式与实施进展情况
本公司已设有完善的组织机构和经营管理体制，本项目建成后不增设新的机
构，其组织机构仍按原有管理体制，由公司统一组织生产和经营。本项目从2007
年9 月至2009 年6 月为编制可行性研究报告及审批、落实资金等前期准备阶段，
从2009 年7 月至2011 年6 月为实施阶段，建设期为2 年。博深工具股份有限公司 招股意向书
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本项目具体实施进度如下：
2009.07-2009.09 工程设计
2009.10-2011.02 设备招标购置和施工招标
2009.10-2011.02 建筑施工
2010.02-2011.02 人员培训
2010.04-2011.06 设备安装调试、试生产
2011.07-2011.12 建成达产
9、投资项目的效益分析
本项目建成后，年产：台式钻孔机10 万台（内销8 万台；外销2 万台）；手
持式钻孔机25 万台（内销20 万台；外销5 万台）；台式切割机2.5 万台（内销
0.5 万台；外销2.0 万台）；路面切割机0.5 万台（内销0.1 万台；外销0.4 万台）。
本项目年均利润总额为4,643.12 万元，年均税后利润为3,946.65 万元。项
目主要财务指标如下：
表格 13-13 低噪声“钻、切、磨”类小型建筑施工机具项目主要财务指标
项目投资税后财务内部收益率 31.29%
项目投资税后财务净现值 (Ic=12%) 12,735.25 万元
项目投资税前财务内部收益率 35.62%
项目投资税前财务净现值 (Ic=12%) 15,955.96万元
权益投资内部收益率 35.83%
总投资收益率 29.98%
权益投资净利润率 29.69%
静态投资回收期 4.70年
动态投资回收期 5.01年
在项目计算期内可能发生变化的因素有产品价格、经营成本、固定资产投资
和生产负荷。针对以上各单因素变化正负10-30%，对财务内部收益率等指标影
响的程度进行如下敏感性分析。博深工具股份有限公司 招股意向书
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表格 13-14 低噪声“钻、切、磨”类小型建筑施工机具项目财务内部收益率敏感性分析
项目投资税后财务内部收益率 %
范围%
价格 产量 经营成本 投资
-30 － 10.65 69.20 42.33
-25 － 14.48 62.76 40.06
-20 － 18.09 56.33 38.00
-15 6.46 21.54 50.04 36.11
-10 15.28 24.86 43.77 34.38
-5 23.44 28.15 37.53 32.78
0 31.29 31.29 31.29 31.29
5 38.86 34.37 24.98 29.91
10 46.27 37.38 18.70 28.63
15 53.56 40.33 12.26 27.42
20 60.85 43.24 5.61 26.29
25 68.06 46.11 － 25.22
30 75.26 48.93 － 24.16
（三）技术中心建设项目
1、项目背景
中共中央、国务院发布了《关于实施科技规划纲要增强自主创新能力的决
定》。该决定指出，“十一五”期间，必须把增强自主创新能力放在更加突出的位
置。增强自主创新能力，关键是强化企业在技术创新中的主体地位，建立以企业
为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系。采取更加有力的措施，营
造更加良好的环境，使企业真正成为研究开发投入的主体、技术创新活动的主体
和创新成果应用的主体。
本次技术中心的建设，正是为了进一步优化基础研究及产品开发条件，提高
企业自主创新和产品研发能力，保持企业行业领先地位和国际竞争优势。
随着市场对产品要求的不断提高，新材料、新技术、新工艺不断涌现，推动
了工具行业的快速发展。博深工具股份有限公司 招股意向书
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金刚石工具方面：超细预合金粉末、纳米及改性材料、钴镍粉末的替代材料
等新型材料，金刚石镀膜、涂覆、离子束注入等表面处理技术，激光加工技术，
等静压、超高压、电火花、智能化等烧结技术，金刚石规则均布技术，真空钎焊
技术等正在逐步得到应用。金刚石工具的性能不断提高，功能不断扩展，逐渐延
伸至半导体、航空航天、信息等诸多领域。
小型建筑施工机具方面：非晶态高磁通电磁材料、轻质高强度材料等新型材
料，软启动、软停止、过载保护等电子保护技术，扭矩控制、能量控制电子控制
技术，无线控制及变频技术，人体工程学原理、仿真设计技术等。正在逐步应用
于小型建筑施工机具制造。
合金工具方面：超细晶粒硬质合金、PCD、PCBN、金属陶瓷、氮化硅陶瓷
等材料，物理、化学涂层技术，精密电火花加工、激光加工技术等。正在逐步得
到应用，出现了精密、超精密加工刀具、多功能刀具、柔性化刀具、高速切削刀
具、环保型刀具等新产品。
2、技术中心定位及目标
本公司是专业研究生产销售金刚石工具、小型建筑施工机具、合金工具的国
家火炬计划重点高新技术企业，公司技术中心是省级企业技术中心，具备一定的
研发实力。通过本项目的实施，进一步加强技术中心组织建设，优化基础研究及
产品开发条件，提高企业自主创新和产品研发能力，不断推出技术领先、质量过
硬、性能优良的高附加值产品，保持企业行业领先地位及国际竞争优势。
通过本项目的实施，本公司将加强技术中心队伍建设，提高科技队伍素质，
强化应用基础研究工作，提升自主开发与科技创新能力，建成国家级企业技术中
心，使研发达到国际先进水平，推动行业发展与技术进步。
3、项目的必要性
本公司的金刚石工具、小型建筑施工机具、合金工具三大系列产品广泛用于
建筑、机械、交通、汽车及国防工业等领域。随着经济的高速发展及产品使用范
围的不断扩展，市场需求日益增大。
国内外市场对三大系列产品的巨大需求，给企业提供了快速发展的机遇，同
时也对企业技术研发提出了更高的要求。公司必须以市场为导向，加大技术投入，博深工具股份有限公司 招股意向书
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不断提供高新技术产品，保持企业竞争优势。
公司致力于工具产业的技术进步与行业发展，始终坚持技术和管理创新，不
断加大科技投入，提升自主研发能力，技术研发达到国内领先水平。公司每年投
放市场的新产品达600 多种，新产品销售收入占年总销售收入的35%以上。已
经形成以金刚石工具为主，以小型建筑施工机具及合金工具为辅的三大类2,000
多个品种的产品系列，公司销售规模以年均30%以上的速度保持增长，成为金
刚石工具行业的龙头企业。
但是，本公司在产品研发深度、广度方面与发达国家还存在一定差距，尤其
是基础应用研究和前沿技术研究方面还比较薄弱，难以适应日益变化的市场需求
和不断扩大的企业规模。因此，加强企业技术中心建设，不断提高自主创新能力，
是保持公司持续健康发展的有效途径。
4、项目的可行性
本公司坚持“产、学、研”相结合，先后与华中科技大学、燕山大学、石家
庄铁道学院、河北科技大学、北京有色金属研究院等多家高等院校和科研院所建
立了长期合作关系，并与德国飞羽公司、南非元素六（Element6）、德国WEKA
等知名企业开展国际技术合作，取得良好效果。公司每年选派技术人员赴美、德、
韩、英、意、马来西亚、新加坡等国家学习培训，形成了一定的技术积累。
本公司多年从事金刚石工具、电动工具、合金工具业务，公司能够把握行业
的技术特点和行业动态，有能力把握行业技术发展趋势，以指导正确的研发方向，
从而保持公司的技术先进性。
本公司现有专职研发人员100 余人，其中具有硕士、博士学位的9 人，已经
形成一支稳定的研发团队，具备了一定的技术创新能力、技术储备和技术中心管
理经验。
这次技术中心建设，通过增加投入，进一步引进和培养相关专业人才，在已
有的经验和技术基础上，进一步在金刚石工具、电动工具、合金工具领域进行研
究、创新和开发，保证公司在行业的技术领先地位。
5、投资概算博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-334
技术中心建设项目的总投资额为2,187.2 万元，其中新增建设投资为1,928
万元，利用原有固定资产259.2 万元。项目新增建设投资概算如下：
表格 13-15 企业技术中心建设项目投资概算
序号 项目内容 金额 (万元) 占总投资比例
1 建筑工程费 356.3 18.5%
2 设备购置费 1,388.1 72.0%
3 安装工程费 29.2 1.5%
4 其它费用 154.4 8.0%
募集资金总投资 1,928.0 100%
6、项目建设方案
（1）技术方案
表格 13-15 本公司技术中心产品开发方向
业务类别 产品研发方向
金刚石工具
.. 用于切割石材、混凝土、沥青、瓷砖、墙体等高档激光焊接锯片；
.. 用于石材加工中心的异型金刚石工具；
.. 建筑、桥梁专业钻(掏)孔取芯、各类拆除、铆固、植入等钻孔工程用钻头；
.. 混凝土、石材专用金刚石磨盘、磨轮；
.. 用于矿山、石材、建筑桥梁(修建、改建、转移、开采等)加工各类金刚石绳锯；
.. 石材精抛用橡胶基金刚石磨片(盘)和金属基、陶瓷基金刚石、CBN 磨具等。
小型建筑
施工机具
.. 高性能专业混凝土钻孔机；
.. 基于消防水源为动力的紧急破拆钻切机具；
.. 高性能专业表面磨光机开发制作；
.. 高性能汽油动力、柴油动力切割机；
.. 专业墙锯机、绳锯机设计开发。
合金工具
木业加工刀具
.. 超细晶粒硬质合金专业圆锯片；
.. PCD 圆锯片及成型刀具。
金属材料加工刀具
.. CNC 加工有色金属PCD 切削刀具；
.. CNC 加工黑色金属PCBN 切削刀具；
.. 用于冶金加工的PCD 圆锯片。博深工具股份有限公司 招股意向书
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（2）基建方案
本项目共需建筑面积4,959.28 平方米，其中新建技术中心办公面积3,959.28
平方米，位于科研办公楼内。该办公楼为7 层（本项目用3 层），砖混结构，呈
L 型布置，其围护墙采用多孔砖，各层楼板及屋顶为现浇混凝土，屋顶采用聚苯
板保温，防滑瓷砖地面，塑钢门窗。新产品试制车间利用原有1 号生产厂房1
层东部，面积1,000 平方米。
（3）设备选择
设备采购基本情况如下：
表格 13-16 企业技术中心建设设备采购情况 单位：万元
设备类别 设备台数 合计金额 新增采购金额
引进国外设备 16 772.26 642.06
引进软件 51 141.64 141.64
采购国产设备 22 342.00 283.00
合计 1,255.90 1,066.70
（4）机构设置
企业技术中心在扩建完成后的内部机构设置如下：技术中心设主任1 人，副
主任1 人。中心有：三个研发部，试制车间、试验检测中心、项目管理部、知识
产权办公室、标准化情报室、博深-北京有研联合试验室等。博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-336
7、环保问题及采取的措施
项目建设完成后，生产过程中污染源较少，主要是：刀具刃磨过程中产生粉
尘、固体废异物、机器设备运行时产生的噪声。其治理措施为：刃磨设备均加吸
尘罩，并自带除尘器，对车间内环境不会造成污染；新产品试制过程中产生的钢
材边脚废料和切屑，回收送冶炼厂再利用，除尘器收集的粉尘定期送灰砖厂制砖。
本项目建设对环境影响的评价已获得河北省环境保护局“冀环表(2008)24”
文的批复。
8、项目的选址
项目场址位于石家庄国家高新技术产业开发区长江大道289 号。项目建设
场址位于石家庄国家高新技术产业开发区内，属规划建设用地。场地东西向最长
处310 米，南北向225 米，厂区占地面积为62,135 平方米。
9、项目组织方式与实施进展情况
项目从2007 年9 月至2009 年6 月为编制可行性研究报告及审批、落实资
金等项目前期准备阶段，2009 年7 月～2010 年12 月为项目实施阶段，建设期
为1.5 年。
本项目实施具体进度如下：
2009.07-2009.09 工程设计博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-337
2009.10-2010.09 设备招标购置和施工招标
2009.10-2010.09 建筑施工
2010.07-2010.09 人员培训
2010.10-2010.12 设备安装调试、试生产
2011.01-2011.03 项目完成
五、募集资金运用对财务状况和经营成果的影响
（一）本次募集资金项目的项目效益
表格 13-17 募集资金投资项目效益情况 单位：万元
项目名称 年均销售收入 年均税后利润 达产时间 投资回收期
高性能激光焊接专业金
刚石工具技术改造项目46,017.00 6,894.92 2010.10 5.17
低噪声“钻、切、磨”
类小型建筑施工机具技
术改造项目
29,007.00 3,946.65 2010.09 4.70
技术中心改造项目 — — — —
合计 75,024.00 10,841.57
若上述三个项目全部实现预期效益，公司可年均新增销售收入75,024 万元，
年均新增税后利润10,841.57 万元。
（二）募集资金项目预计对财务状况的影响
本次募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响具体表现在：
1．对净资产总额和每股净资产的影响
截止2009 年6 月30 日，公司净资产为269,032,415.92 元，每股净资产为
2.07 元，募集资金到位后，公司的净资产和全面摊薄的每股净资产大幅度增长，博深工具股份有限公司 招股意向书
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公司的实力将显著上升。
2．对公司资产结构的影响
募集资金到位后，在公司负债总额不变的情况下，公司的资产负债率将明显
下降，公司的资产结构得以优化，举债融资的能力将大大提高。
（三）对公司后续持续盈利能力的积极影响
本次发行后，运营资金的充实将使公司的资金实力大幅增强，技术中心的建
设将进一步提升公司的技术水平和技术优势，金刚石工具和小型建筑施工机具项
目的建设将进一步提升公司产品的技术含量和附加值，这些都将显著提高公司的
竞争能力，有利于公司参与市场竞争。
由于募集资金投资项目在短期内难以完全产生效益，而募集资金的到位将使
公司净资产值大幅度提高，因此，短期内公司的净资产收益率将有所下降。但随
着募集资金投资项目的建成达产，营业收入和净利润水平将大幅度增长，公司的
盈利能力将进一步增强，净资产收益率将逐渐回升。
（四）本次募投项目的内部收益率预测依据及基础
本次募投项目计划建设期均为2 年，生产期10 年，内部收益率的计算期为
11 年。募投项目可边建设边生产，建设期第二年生产负荷按30%计算，投产期
第二年生产负荷按70%计算，以后各年均按100%负荷计算。由于本次募投项目
新增产能是根据市场需求及公司实际销售情况做出的，因此预测内部收益率时产
销率及产能利用率均按100%确定。博深工具股份有限公司 招股意向书
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第十四章 股利分配政策
一、 本公司股利分配的政策
根据《公司法》和《公司章程》的规定，本公司可以现金和/或股票的形式分
配股利。公司的股利分配方案由本公司董事会根据公司经营业绩和业务发展计划
制订，经公司股东大会审议批准后实施，公司董事会在股东大会召开后2 个月内
完成股利的派发事项。
根据有关法律法规和公司章程的规定，公司在缴纳有关税项后的利润，按以
下顺序分配：
1、公司分配当年税后利润时，提取净利润的10%列入公司法定公积金。公
司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。
2、公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法
定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
3、公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后
利润中提取任意公积金。
4、公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例
分配。
5．股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东
分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
6、公司持有的本公司股份不参与分配利润。公司的利润分配政策为可以现
金或股票方式分配股利。博深工具股份有限公司 招股意向书
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二、报告期内实际股利分配情况
1、2006 年股利分配情况
根据石家庄博深2006 年度股东会的决议，公司对2006 年实现的净利润在
根据公司章程规定提取10%的法定盈余公积金和10%的法定公益金后，以截止
2006 年12 月31 日的公司累计未分配利润数为基础，派发现金红利900,000.00
元（含税）。
2、2007 年股利分配情况
根据2008 年1 月15 日召开的本公司2008 年第一次临时股东大会的决议，
公司对2007 年实现的净利润在根据公司章程规定提取10%的法定盈余公积金
后，以截止2007 年12 月31 日经审计的累计未分配利润数为基础，每10 股派
发现金红利0.75 元（含税），派发现金红利9,750,000 元（含税）。
3、2008 年股利分配情况
根据2009 年1 月19 日召开的本公司2009 年第一次临时股东大会的决议，
公司拟对2008年实现的净利润在根据公司章程规定提取10%的法定盈余公积金
后，以截止2008 年12 月31 日经审计的累计未分配利润数为基础，每10 股派
发现金红利0.80 元（含税），派发现金红利10,400,000 元（含税）。
三、发行完成前滚存利润的分配安排
根据公司2009 年第一次临时股东大会决议，如公司在2009 年首次公开发
行股票并上市成功，公司2008 年利润分配后剩余的滚存利润及2009 年当年实
现的净利润由发行后新老股东共享。博深工具股份有限公司 招股意向书
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第十五章 其他重要事项
一、本公司信息披露制度及为投资者服务的计划
（一）信息披露和投资者关系的负责部门、负责人、联系方式
本公司负责信息披露和投资者关系工作的部门是公司的董事会办公室，负责
人为公司董事会秘书任京建，日常联络人为公司证券事务代表井成铭。联系电话：
0311 – 85962650、传真：0311 – 85965550。
（二）公司的信息披露制度
根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司信息披露管理
办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司
公平信息披露指引》等法律、法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的要
求，本公司制定了《信息披露管理制度》，对信息披露的基本原则、职责分工、
披露范围、审批程序等进行了详细的规定。
（三）为投资者服务的计划
1、严格认真履行信息披露义务，及时、真实、准确地在指定报刊向投资者
公布定期报告、临时报告及有关重大信息，并备置于规定场所供投资者查阅。
2、公司在发行上市等重大事件发生时，除按法定程序进行信息披露外，还
将通过网上路演等形式为投资者服务。
3、认真做好投资者咨询服务及接待，开辟专用投资者沟通通讯渠道。
4、建立完善的档案资料保管制度。在法律法规允许的前提下，保证投资者
能够及时获得需要的信息。
5、依法召开每年的股东大会，让投资者对会议决议事项充分发表意见，并博深工具股份有限公司 招股意向书
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获得最大的信息量。
6、向投资者公布公司网站名称。公司将在网站上刊登公司和行业的国内外
信息，向广大投资者介绍公司的基本情况及行业的发展动态。
7、加强对相关人员的培训，保证服务工作的质量。
二、重要合同
截止本招股意向书签署之日，本公司正在履行和将要履行的，合同金额在500
万元以上或虽未达到500 万元但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重
大影响的合同包括：
（一）采购合同
受行业特点的影响，本公司主要原材料的采购一般是在每年年初与主要供应
商签订长期的《采购合同》，对产品的名称、规格型号、单价、到货时间、质量
标准、包装标准、运输方式、结算方式、违约责任、争议解决等进行了框架性规
定。公司日常的采购通过定单方式确定具体的采购条件。
截止本招股意向书签署之日，本公司已与下列重要供应商签订了2009 年度
框架性《采购合同》：
表格 15-1 本公司重要采购合同 单位：公斤
合同对方 采购标的 采购数量 签约日期
有研粉末新材料（北京）有限公司 电解铜粉 100000 公斤 2009.1.5
南京寒锐钻业有限公司 电解钴粉 13000 公斤 2009.1.6
南阳中南金刚石有限公司 人造金刚石 金额1200 万 2009.1.5
山东聊城昌润超硬材料有限公司 人造金刚石 金额900 万 2009.1.5
河南黄河旋风股份有限公司 人造金刚石 金额800 万 2009.1.6
石家庄天力无缝钢管有限公司 无缝钢管 700 吨 2009.1.6
辉县市环宇模具制造有限公司 石墨模具 100000 组 2009.1.6
河南省辉县市北流碳素厂 石墨模具 100000 组 2009.1.6博深工具股份有限公司 招股意向书
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（二）销售合同
本公司内贸业务主要采用了品牌代理的销售模式，公司内贸业务的主要客户
是遍布全国200 多个城市的300 多家经销商。与主要经销商都会在每年年初签
订年度综合供销合同，合同对产品的销售区域、产品销售额、产品销售价格、订
货与发货、结算方式、合同解除、保密、仲裁、争议解决等进行了框架性约定，
经销商在每次进货时再以订单、电话、传真、邮件等形式规定具体事项。签订《综
合供销合同》的主要客户近三年销售占总销售的比重，请详见本招股意向书第六
章“四、本公司生产经营情况”部分相关内容。
本公司与国内经销商签订的《综合供销合同》主要条款如下：
1、采购标的：主要经销商向在指定区域内销售本公司的金刚石锯片、工程
薄壁钻头、电动工具系列产品。
2、销售价格：按公司报价方式确定。以限价协议方式另行约定经销商在指
定区域的销售价格。
3、货款结算：每月对账并支付一定比例的货款，年底结清全部货款。
4、协议有效期：有效期一般为一年，有效期满后，再行续签。
表格 15-2 本公司目前已签订的重要内贸销售合同
合同对方 (乙方) 合同主要内容 签约日期
上海新霞机电物资
有限公司
乙方作为本公司在上海地区的经销商，将于2009 年在上海地
区销售本公司给类产品合计650 万元。
2009.1.1
北京京崇博五金工
具有限公司
乙方作为本公司在北京地区的经销商，将于2009 年在北京地
区销售本公司给类产品合计400 万元。
2009.1.1
沈阳成量哈工具有
限公司
乙方作为本公司在沈阳地区的经销商，将于2009 年在沈阳地
区销售本公司给类产品合计470 万元。
2009.1.1
北京天利兴和机电
设备有限公司
乙方作为本公司在北京地区的经销商，将于2009 年在北京地
区销售本公司各类产品合计670 万元。
2009.1.1
北京博鑫盛五金机
电有限公司
乙方作为本公司在北京地区的经销商，将于2009 年在北京地
区销售本公司各类产品合计430 万元。
2009.1.1
北京中建控电气有
限公司
乙方作为本公司在北京地区的经销商，将于2009 年在北京地
区销售本公司各类产品合计350 万元。
2009.1.1博深工具股份有限公司 招股意向书
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佛山市立发五金工
具有限公司
乙方作为本公司在佛山地区的经销商，将于2009 年在佛山地
区销售本公司各类产品合计420 万元。
2009.1.1
长江轩勋机电有限
公司
乙方作为本公司在长沙、邵东地区的经销商，将于2009 年在
长沙、邵东地区销售本公司各类产品合计200 万元。
2009.3.25
襄樊富黄汽车内饰
件有限公司
乙方作为本公司在襄樊地区的经销商，将于2009 年在襄樊地
区销售本公司各类产品合计150 万元。
2009.3.19
（三）借款合同
1、2008 年11 月6 日，本公司与华夏银行石家庄中华南大街支行签订《借
款合同（编号：SJZ021011080232）。合同约定：该行为本公司提供人民币贷款
1860 万元，借款期限自2008 年11 月6 日至2009 年11 月5 日；合同签订时的
贷款利率为年利率6.66%。在国家统一下调贷款基准利率后，目前执行的利率为
5.31%。
2、2008 年11 月6 日，本公司与华夏银行石家庄中华南大街支行签订《借
款合同》（编号：SJZ021011080234）。合同约定：该行为本公司提供人民币贷
款420 万元，借款期限自2008 年11 月6 日至2009 年11 月5 日；合同签订时
的贷款利率为6.66%，贷款用途为流动资金周转。在国家统一下调贷款基准利率
后，目前执行的利率为5.31%。
3、2008 年11 月25 日，本公司与华夏银行石家庄中华南大街支行签订《借
款合同》（编号：SJZ021011080250）。合同约定：该行为本公司提供人民币贷
款1,920 万元，借款期限自2008 年11 月25 日至2009 年11 月24 日；合同签
订时的贷款利率为年利率6.66%，贷款用途为流动资金周转。在国家统一下调贷
款基准利率后，目前执行的利率为5.58%
4、2009 年4 月29 日，博深美国公司与UNITED COMMERCIAL BANK 签
订最高额借款协议，约定博深美国公司可以取得最高额350 万美元的借款：借
款期间自2009 年4 月17 日至2010 年4 月5 日，以博深美国公司全部资产作
为抵押，合同约定初始借款利率为5%。
5、2009 年4 月13 日，本公司与中信银行石家庄分行签订《人民币借款合
同》（编号：（2009）冀银贷字第910053 号）。合同约定：该行为本公司提供人
民币贷款3,500 万元，借款期限自2009 年4 月13 日至2010 年3 月18 日；合博深工具股份有限公司 招股意向书
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同签订时的贷款利率为年利率5.31%。
（四）抵押合同
1、2008 年11 月25 日，本公司与华夏银行石家庄中华南大街支行签订了编
号为SJZ021011080250-02 的《抵押合同》。该合同约定，本公司以自有土地及
房产（石房权证开字第750000026 号、石开（东）国用（2007）第125 号）为
抵押物，为《借款合同》（编号：SJZ021011080250）项下的主债权1,920 万元
人民币提供抵押担保。
2、2008 年11 月6 日，本公司与华夏银行石家庄中华南大街支行签订了编
号为SJZ02（高抵）1080232 的《最高额抵押合同》。该合同约定，本公司以自
有土地及房产（石房权证开字第750000028、750000029 号、石开（东）国用
（2007）第124、128 号）为抵押物，为2008 年11 月6 日至2009 年11 月5
日期间发生的主债权1,860 万元人民币提供抵押担保。
3、2008 年11 月6 日，本公司与华夏银行石家庄中华南大街支行签订了编
号为SJZ02（高抵）1080234 的《最高额抵押合同》。该合同约定，本公司以自
有土地及房产（石房权证开字第750000027 号、石开（东）国用（2007）第126
号）为抵押物，为2008 年11 月6 日至2009 年11 月5 日期间发生的主债权1,420
万元人民币提供抵押担保。
4、2009 年3 月18 日，本公司与中信银行石家庄分行签订《最高额抵押合
同》（编号：（2009）冀银最抵字第913026 号）。该合同约定，本公司以自有土
地及房产（石房权证开字第750000025 号、石房权证开字第750000030 号、石
开（东）国用（2007）字第127 号）为抵押物，为中信银行石家庄分行2009
年3 月18 日至2010 年3 月18 日期间最高授信额度为4,550 万元的人民币债务
提供抵押担保。
（五）其他重要合同
2008 年1 月，本公司与东方证券股份有限公司签订了《保荐协议》，聘请东
方证券股份有限公司担任本次发行的保荐人。博深工具股份有限公司 招股意向书
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2008 年2 月21 日，本公司与石家庄中京建筑安装有限公司签订建设工程施
工合同，由石家庄中京建筑安装有限公司承建募投项目的5#厂房。目前，该项
目已基本完成封顶。
2008 年6 月20 日，本公司与承包人石家庄中京建筑安装有限公司签订《建
设工程施工合同》。合同约定：由承包人为本公司建设料场工房，竣工日期为2008
年12 月31 日，合同价款为1,953,992.11 元。
2008 年7 月18 日，本公司与承包人河北金环建筑工程有限公司签订《建设
工程施工合同》。合同约定：由承包人为本公司建设4＃厂房，竣工日期为2008
年12 月31 日，合同价款为2,150,213 元。
三、对外担保情况
截止本招股意向书签署之日，本公司不存在对外担保。
四、重大诉讼或仲裁事项
截止本招股意向书签署之日，本公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、
业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
截止本招股意向书签署之日，本公司实际控制人、控股子公司以及公司董事、
监事、高级管理人员和核心技术人员不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事
项。
五、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉
讼的情况
截止本招股意向书签署之日，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术
人员不存在涉及刑事诉讼情况。博深工具股份有限公司 招股意向书
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第十六章 董事、监事、高级管理人员及
有关中介机构声明
发行人董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
全体董事签名：
陈怀荣 王焕成 任京建 程辉 张淑玉
陈怀奎 王春和 陈晋蓉 甘亮
全体监事签名：
吕桂芹 张荣军 张忠辉
高级管理人员签名：
靳发斌 王振东 李俊忠
博深工具股份有限公司（盖章）
年 月 日博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-348
（保荐人）主承销商声明
本公司已对招股意向书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
保荐代表人（签字）：
李旭巍 俞军柯
项目协办人（签字）：
魏浣忠
法定代表人（签字）：
王益民
东方证券股份有限公司（盖章）
年 月 日博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-349
发行人律师声明
本所及经办律师已阅读招股意向书及其摘要，确认招股意向书及其摘要与本
所出具的法律意见书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招
股意向书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认招股
意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、
准确性和完整性承担相应的法律责任。
经办律师（签字）：
马哲 张鼎映
律师事务所负责人（签字）：
张利国
北京市国枫律师事务所（盖章）
年 月 日博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-350
会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读招股意向书及其摘要，确认招股意向书及其摘
要与本所出具的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细
表无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股意向书及其摘要中引用的
审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细表的内容无异
议，确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
经办会计师（签字）：
张国华 石朝欣
会计师事务所负责人（签字）：
胡柏和
中勤万信会计师事务所（盖章）
年 月 日博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-351
资产评估机构声明
本机构及签字注册资产评估师已阅读招股意向书及其摘要，确认招股意向书
及其摘要与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估
师对发行人在招股意向书及其摘要中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招
股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实
性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
经办资产评估师（签字）：
刘颂梅 王玉莲
资产评估机构负责人（签字）：
罗东皓
中商资产评估有限责任公司（盖章）
年 月 日博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-352
验资机构声明
本机构及签字注册会计师已阅读招股意向书及其摘要，确认招股意向书及其
摘要与本机构出具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在
招股意向书及其摘要中引用的验资报告的内容无异议，确认招股意向书不致因上
述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整
性承担相应的法律责任。
经办会计师（签字）：
陈明生 梁海涌
会计师事务所负责人（签字）：
胡柏和
中勤万信会计师事务所（盖章）
年 月 日博深工具股份有限公司 招股意向书
1-1-353
第十七章 备查文件
一、备查文件
（一）发行保荐书
（二）财务报表及审计报告
（三）内部控制鉴证报告；
（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
（五）法律意见书及律师工作报告；
（六）公司章程（草案）；
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查文件查阅地点、时间
查阅时间：工作日上午9:00～12:00，下午2:00～5:00
查阅地点：发行人及保荐人（主承销商）的法定住所
联系人及联系电话：
发行人 任京建 井成铭 0311 - 85962650
保荐人 李旭巍 俞军柯 021 - 63325888
投资者也可以于网站 http： //www.cninfo.com.cn 查阅本招股意向书等电子文
件。
