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华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
南京华脉科技股份有限公司
（南京市江宁区东山街道工业集中区润发路 11 号）
首次公开发行股票
招股说明书摘要
保荐人（主承销商）：
广州市黄埔区中新广州知识城
腾飞一街 2 号 618 室
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华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
声 明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括
招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书
全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性
承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘
要中财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对
公司股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明
均属虚假不实陈述。
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华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
第一节 重大事项提示
一、本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
控股股东、实际控制人胥爱民承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让
或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司股份。
其他股东上海金融、王晓甫、张凡、鲁仲明、吴珩、窦云、谭斌、张国红、吴
体荣、弘瑞成长、郑翊磊、弘瑞新时代承诺：自公司股票在证券交易所上市之日起
12个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司股份，也不由公司回
购该部分股份。
胥爱民、王晓甫、吴体荣、吴珩、窦云承诺：（1）公司上市后6个月内如公司
股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发
行价，其直接或间接持有公司股份的锁定期限自动延长6个月；（2）如其直接或间
接持有的股份在锁定期满后两年内减持，减持价格将不低于公司首次公开发行股票
时的价格（若发行人上市后发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等
除息、除权行为的，则前述价格将进行相应调整）。
胥爱民、王晓甫、鲁仲明、吴体荣、吴珩、窦云承诺：在担任董事、监事或高
级管理人员的期间，每年转让的股份不超过其直接或间接持有公司股份数的25%；
在离职后6个月内，不转让其持有的公司股份；在申报离职6个月后的12个月内，转
让的公司股份不超过其直接或间接持有公司股份数的50%。黄海拉承诺：在华脉科
技任职期内，通过上海远见投资管理中心（有限合伙）每年转让的股份不超过其间
接持有的华脉科技的股份总数的25%，离职后半年内，不通过上海远见投资管理中
心（有限合伙）转让间接持有的华脉科技的股份。陈海燕承诺：在华脉科技任职期
内，通过高弘投资每年转让的股份不超过其间接持有的华脉科技的股份总数的
25%，离职后半年内，不通过高弘投资转让间接持有的华脉科技的股份。
二、发行前滚存未分配利润的安排及本次发行上市后的股利分配政策
（一）发行前滚存未分配利润的安排
根据公司通过的2015年第二次临时股东大会决议：公司本次公开发行股票前滚
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存的未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。
（二）本次发行上市后的股利分配政策
根据公司2015年第二次临时股东大会审议通过的上市后适用的《公司章程（草
案）》，公司发行上市后的利润分配政策如下：
“（一）利润分配原则：公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分
配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。利润分配不得超过累
计可分配利润的范围，不得损害公司的可持续发展能力。
（二）利润的分配形式：公司采取现金、股票或者二者相结合的方式分配利润，
并优先采取现金方式分配利润；在满足公司正常生产经营资金需求的情况下，公司
董事会可以根据公司当期经营利润和现金流情况提议公司进行中期分红。
（三）利润分配政策的具体内容：
1、现金分红的条件及比例：在公司当年盈利且满足公司正常生产经营资金需
求的情况下，公司应当采取现金方式分配利润。公司每年以现金方式分配的利润不
少于当年度实现的可分配利润的 20%。
2、发放股票股利的条件：在确保公司当年累计可分配利润满足当年现金分红
的条件下，若公司有扩大股本规模需要，或者公司认为需要适当降低股价以满足更
多公众投资者需求时，公司董事会可同时考虑进行股票股利分配。
3、公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定
的程序，实行差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
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公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
4、本章程中的“重大资金支出安排”是指以下情形之一：
（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 3,000 万元；
（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
（四）利润分配政策的调整：公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的
需要，可以调整利润分配政策。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券
交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会过半数独立董事
且全体董事过半数表决同意，并经监事会发表明确同意意见后提交公司股东大会批
准。股东大会审议调整利润分配政策相关事项的，应由出席股东大会的股东所持表
决权的三分之二以上通过。公司应当通过网络投票等方式为中小股东参加股东大会
提供便利。”
此外，公司 2015 年第二次临时股东大会审议通过了公司董事会制定的《关于
公司上市后三年内分红回报规划的议案》。
关于股利分配的详细政策，请仔细阅读本招股说明书“第十四节 股利分配政
策”关于股利分配的相关内容。
三、填补被摊薄即期回报的措施及承诺
根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17
号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意
见》（国办发[2013]110 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报
有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告[2015]31号）等相关文件之
要求，公司召开董事会审议通过了公司本次融资填补即期回报措施及相关承诺等事
项。
公司拟通过多种措施提升公司的盈利能力，积极应对外部环境变化，实现公司
业务的可持续发展，以填补股东回报，充分保护中小股东的利益，具体措施请仔细
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阅读本招股说明书“第十一节 管理层分析与讨论”之“九、本次募集资金到位当
年即期回报摊薄情况以及填补被摊薄即期回报措施与相关承诺”相关内容。
为了保障对公司填补被摊薄即期回报相关措施能够得到切实履行，公司董事、
高级管理人员做出承诺：
（一）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采
用其他方式损害公司利益；
（二）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
（三）本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
（四）本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩。
（五）本人承诺未来如公布的公司股权激励的行权条件，将与公司填补回报措
施的执行情况相挂钩。
本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有
关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本
人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
四、公司特别提醒投资者注意本招股说明书“第四节 风险因素”中的下列风
险：
1、市场竞争风险
公司主要为国内电信运营商提供通信网络设施建设所需的通信网络连接、分配
和保护的产品。电信运营商在采购相关产品时主要采用招标方式进行，对通信设备
制造商的产品质量、产品价格、供货能力、后续服务以及提供综合解决方案能力进
行综合考量。通信设备制造行业内企业数量较多，竞争比较激烈。在行业内，公司
面临着日海通讯、科信技术、新海宜、吴通控股等企业的竞争，这直接对公司的市
场维护及开拓形成竞争压力。
经过近二十年的持续发展，公司依托技术研发、产品质量、产品线丰富等综合
优势，较好的满足了国内电信运营商的需求，与国内电信运营商建立了长期稳定的
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合作关系。但如果在市场前景看好的情况下，公司产品技术升级、产品结构、供货
能力等方面不能适应运营商基础设施升级及投资建设的变化，公司面临的市场竞争
风险将会加大，可能在日益激烈的竞争中失去已有的市场份额从而导致公司市场占
有率下降。
2、技术研发风险
通信行业具有着技术发展迅速、产品升级换代快的特点，随着 FTTX、3G/4G
通信网络的快速升级，行业内通信设备制造商需要能够及时掌握行业前沿动态、最
新产品技术，根据运营商的需求变化，加大技术研发投入，不断地开展新产品、新
技术的研发。公司是经江苏省科技厅、财政厅、国税局、地税局联合认定的高新技
术企业、建有江苏省企业研究生工作站、东南大学—华脉光子集成技术联合工程研
发中心、南邮--华脉物联网应用技术联合实验室等高规格、高水平研发平台。公司
始终坚持以技术创新为企业发展导向，已取得或掌握百余项专利及非专利核心技
术，参与起草多项行业标准。虽然公司将技术创新视为保持核心竞争力的关键因素，
也将进一步加大研发投入，延续技术创新传统，但如果不能及时准确把握技术、产
品和市场的发展趋势，出现技术研发偏离市场需求的情形，公司已有的竞争优势将
可能被削弱，从而对公司产品的市场份额、经济效益及发展前景造成不利影响。
3、产业投资规模及进度等不确定性风险
通信设备制造行业的主要客户是国内主要电信运营商，行业的发展在很大程度
上受制于电信运营商的固定资产投资规模，电信运营商的投资规模受国家产业政
策、技术发展等因素的影响。近年来，随着“FTTH”、“宽带中国”等通信基础设
施建设战略的实施，国家逐步加快推进3G/4G产业化，LTE相关行业加速发展。我
国通信设备制造业市场前景良好，下游光通信和3G/4G设备需求稳定攀升，并且4G
牌照的发放推动通信系统设备制造行业投资实现平稳较快增长。但是基础通信网络
建设及改造升级受多方因素的影响，未来电信运营商具体的投资规模及进度存在一
定的不确定性，由此带来通信设备制造商的业绩存在不确定性。
2014年7月15日，中国移动、中国联通、中国电信共同出资组建中国铁塔，中
国铁塔专注于铁塔、基站机房、室内分布系统等相关基础设施的建设、维护及运营。
中国铁塔成立后，将开启我国电信运营商对铁塔及相关附属设施共建共享的全新模
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式。如果公司不能快速适应和及时应对上述重大变化，公司的经营业绩将受到不利
影响。
4、原材料价格波动风险
公司主要原材料包括光纤光缆、钣金件、塑胶件、电工电料、电缆料、五金、
芳纶等。报告期内，公司原材料成本占营业成本的比例超过80%，该等原材料的价
格波动会对公司营业成本产生一定的影响。
虽然公司通过招标采购、开发高附加值的新产品、改进技术工艺以及与供应商
建立长期合作关系等方式降低原材料价格波动带来的影响,但如果未来原材料价格
出现上升趋势，将增加公司的经营成本，对公司利润率产生一定影响。
5、存货余额较大的风险
报告期各期末公司的存货余额较大，2014 年末、2015 年末及 2016 年末，公司
存货账面价值分别为 25,683.32 万元、27,478.90 万元及 25,003.02 万元，2014 年度、
2015 年度及 2016 年度存货周转率分别为 2.11、2.44 及 2.64，形成了较大的资金占
用。如果公司不能加强存货管理，加快存货周转，将存在存货周转率下降引致的经
营风险。此外，随着公司存货余额的扩大，公司将面临存货占压资金的风险。
公司产品主要用于电信运营商通信工程项目，由于电信运营商采购模式及通信
工程项目结算特点的影响，报告期各期末公司发出商品余额较大，2014 年末、2015
年末及 2016 年末，公司发出商品账面价值分别为 15,406.21 万元、18,335.00 万元
及 14,913.02 万元。若公司经营规模的进一步扩大，发出商品的规模可能会进一步
增长，如果发出商品不能及时确认收入，将会对公司财务状况产生影响。
公司极少量发出商品在一定期间内未能及时获取结算依据，引致该等发出商品
存在可变现净值低于成本的可能，主要原因为：该部分发出商品因电信运营商及中
国铁塔工程项目建设进程安排、运营商内部结算流程等因素导致较长时间未得到及
时结算，运营商再次招标后双方按照最近一次中标价格进行结算，导致极少量发出
商品价格下降出现减值，从而计提跌价准备。若未来因电信运营商及中国铁塔工程
项目进程安排、内部结算流程等因素导致公司较多的发出商品未能及时获取结算依
据，而该等客户再次招标后双方按照最近一次中标情况结算的价格下降，将会导致
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公司计提的发出商品跌价准备增加，从而对公司盈利状况产生不利影响。
五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况
（1）财务报告审计截止日后主要财务信息
公司报告期的审计截止日为2016年12月31日，针对截至2017年3月31日之财务
情况，北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）出具了“京永阅审（2017）第410005
号”《审阅报告》。公司主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2017 年 1-3 月 2016 年 1-3 月
营业收入 28,411.12 26,722.32
营业利润 3,260.48 3,268.02
利润总额 3,275.46 3,267.41
净利润 2,710.42 2,674.61
归属于母公司股东的净利润 2,710.42 2,674.61
（2）2017年1-3月的经营情况
根据经审阅的财务数据，2017年一季度公司营业收入为28,411.12万元，归属于
母公司股东净利润为2,710.42万元，较2016年一季度分别同比上升6.32%和1.34%。
2017年一季度公司营业收入、归属于母公司股东净利润同比上升，主要原因系三大
电信运营商及中国铁塔的通信网络建设投资维持高位，公司主要产品对该等客户的
销售规模有所增长所致。
财务报告审计截止日后，公司经营情况稳定。公司经营模式，主要原材料采购
规模和采购价格，主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要客户及供应商的构
成，经营模式、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面与上年同
期相比未发生重大变化。
（3）2017年上半年度预计经营业绩情况
公司审计截止日后经营情况未发生重大变化，在公司所处行业及市场处于正常
的发展状态的情况下，预计公司 2017 年 1-6 月营业收入区间为 51,878.05 万元至
57,065.86 万元，较 2016 年 1-6 月增长幅度为 0%~10%；预计 2017 年 1-6 月归属于
母公司股东净利润为 3,852.54 万元至 4,237.80 万元，较 2016 年 1-6 月增长幅度为
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0%~10%；预计 2017 年 1-6 月扣非后归属于母公司股东净利润为 3,855.20 万元至
4,240.72 万元，较 2016 年 1-6 月增长幅度为 0%~10%。预计 2017 年上半年公司经
营情况良好，与上年同期相比不存在大幅波动的情形。详见“第十一节 管理层讨
论与分析”之“十、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况”
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第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 1.00 元
发行股数、占发行后总 本次公开发行股份数量不超过 3,400 万股，占发行后总股本的比例不
股本的比例 低于 25.00%，本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。
发行价格 11.26 元/股
22.98 倍（计算口径：每股收益按照 2016 年度经审计的扣除非常性损
市盈率
益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
4.51 元/股（按经审计的 2016 年 12 月 31 日归属母公司所有者权益除
发行前每股净资产
以本次发行前股本计算）
5.88 元/股（按经审计的 2016 年 12 月 31 日归属母公司所有者权益与
发行后每股净资产
本次公开发行新股募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）
发行市净率 1.91 倍（计算口径：按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
网下向投资者询价配售与网上按市值申购向社会公众投资者定价发
发行方式
行相结合的方式或中国证监会等监管机关认可的其他发行方式
符合相关资格规定的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然
发行对象 人、法人、证券投资基金及符合法律规定的其他投资者等（中华人民
共和国法律或法规禁止购买者除外）
控股股东、实际控制人胥爱民承诺：自公司股票上市之日起 36
个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回
购其持有的公司股份。
其他股东上海金融、王晓甫、张凡、鲁仲明、吴珩、窦云、谭斌、
张国红、吴体荣、弘瑞成长、郑翊磊、弘瑞新时代承诺：自公司股票
在证券交易所上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理其直
接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
胥爱民、王晓甫、吴体荣、吴珩、窦云承诺：（1）公司上市后 6
个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上
市后 6 个月期末收盘价低于发行价，其直接或间接持有公司股份的锁
本次发行股份的流通 定期限自动延长 6 个月；（2）如其直接或间接持有的股份在锁定期
限制和锁定安排 满后两年内减持，减持价格将不低于公司首次公开发行股票时的价格
（若发行人上市后发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配
股等除息、除权行为的，则前述价格将进行相应调整）。
除上述承诺外，胥爱民、王晓甫、鲁仲明、吴体荣、吴珩、窦云
承诺：在担任董事、监事或高级管理人员的期间，每年转让的股份不
超过其直接或间接持有公司股份数的 25%；在离职后 6 个月内，不转
让其持有的公司股份；在申报离职 6 个月后的 12 个月内，转让的公
司股份不超过其直接或间接持有公司股份数的 50%。黄海拉承诺：在
华脉科技任职期内，通过上海远见投资管理中心（有限合伙）每年转
让的股份不超过其间接持有的华脉科技的股份总数的 25%，离职后半
年内，不通过上海远见投资管理中心（有限合伙）转让间接持有的华
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华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
脉科技的股份。陈海燕承诺：在华脉科技任职期内，通过高弘投资每
年转让的股份不超过其间接持有的华脉科技的股份总数的 25%，离职
后半年内，不通过高弘投资转让间接持有的华脉科技的股份。
承销方式 余股包销
预计募集资金总额 本次发行预计募集资金 38,284.00 万元
预计募集资金净额 扣除发行费用后本次发行募集资金 34,017.28 万元
发行费用概算 4,266.72 万元
注：各项费用均为不含税金额。
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中文名称 南京华脉科技股份有限公司
注册英文名称 Nanjing Huamai Technology Co., Ltd.
注册资本 10,200 万元
法定代表人 胥爱民
成立日期 1998 年 12 月 16 日（2014 年 3 月 4 日变更为股份公司）
住所及其邮政编码 南京市江宁区东山街道工业集中区润发路 11 号
电话号码 025-52707632
传真 025-52707724
互联网网址 www.huamai.cn
电子信箱 edd@huamai.cn
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）设立方式
公司系根据华脉有限截至 2013 年 11 月 30 日经审计的净资产值为基础，按比
例折股整体变更设立的股份有限公司。
公司于 2014 年 3 月 4 日取得南京工商局核发的《企业法人营业执照》 注册号：
320121000070042）。
（二）发起人及其投入的资产内容
公司发起人为胥爱民等 13 位股东。2014 年 3 月 4 日南京华脉科技有限公司依
法整体变更为南京华脉科技股份有限公司时，以华脉有限截至 2013 年 11 月 30 日
经审计的净资产为基础，按比例折为 7,700 万股。
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三、发行人的股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
本次发行前公司总股本为10,200万股，本次拟公开发行不超过3,400万股，发行
后总股本不超过13,600万股。按本次发行新股3,400万股计算，发行前后公司的股本
结构变化情况如下：
发行前 发行后
股东名称
股份数（万股） 比例 股份数（万股） 比例
一、有限售条件股份
胥爱民 3,497.14 34.29% 3,497.14 25.71%
上海金融 1,655.84 16.23% 1,655.84 12.18%
王晓甫 1,112.73 10.91% 1,112.73 8.18%
张 凡 874.29 8.57% 874.29 6.43%
鲁仲明 715.32 7.01% 715.32 5.26%
吴 珩 476.88 4.68% 476.88 3.51%
窦 云 317.92 3.12% 317.92 2.34%
谭 斌 317.92 3.12% 317.92 2.34%
张国红 317.92 3.12% 317.92 2.34%
吴体荣 317.92 3.12% 317.92 2.34%
弘瑞成长 294.93 2.89% 294.93 2.17%
郑翊磊 198.70 1.95% 198.70 1.46%
弘瑞新时代 102.48 1.00% 102.48 0.75%
二、本次发行股份
社会公众股股东 - - 3,400.00 25.00%
合计 10,200.00 100% 13,600.00 100%
控股股东、实际控制人胥爱民承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让
或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司股份。
其他股东上海金融、王晓甫、张凡、鲁仲明、吴珩、窦云、谭斌、张国红、吴
体荣、弘瑞成长、郑翊磊、弘瑞新时代承诺：自公司股票在证券交易所上市之日起
12个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司股份，也不由公司回
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购该部分股份。
胥爱民、王晓甫、吴体荣、吴珩、窦云承诺：（1）公司上市后6个月内如公司
股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发
行价，其直接或间接持有公司股份的锁定期限自动延长6个月；（2）如其直接或间
接持有的股份在锁定期满后两年内减持，减持价格将不低于公司首次公开发行股票
时的价格（若发行人上市后发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等
除息、除权行为的，则前述价格将进行相应调整）。
除上述承诺外，胥爱民、王晓甫、鲁仲明、吴体荣、吴珩、窦云承诺：在担任
董事、监事或高级管理人员的期间，每年转让的股份不超过其直接或间接持有公司
股份数的25%；在离职后6个月内，不转让其持有的公司股份；在申报离职6个月后
的12个月内，转让的公司股份不超过其直接或间接持有公司股份数的50%。黄海拉
承诺：在华脉科技任职期内，通过上海远见投资管理中心（有限合伙）每年转让的
股份不超过其间接持有的华脉科技的股份总数的25%，离职后半年内，不通过上海
远见投资管理中心（有限合伙）转让间接持有的华脉科技的股份。陈海燕承诺：在
华脉科技任职期内，通过高弘投资每年转让的股份不超过其间接持有的华脉科技的
股份总数的25%，离职后半年内，不通过高弘投资转让间接持有的华脉科技的股份。
（二）发起人持股数量及比例
公司发起人为胥爱民等 13 位股东，各发起人持股数量及比例如下：
单位：万股
序号 姓名 持股数量 持股比例
1 胥爱民 2,640.00 34.29%
2 上海金融发展投资基金(有限合伙) 1,250.00 16.23%
3 王晓甫 840.00 10.91%
4 张 凡 660.00 8.57%
5 鲁仲明 540.00 7.01%
6 吴 珩 360.00 4.68%
7 张国红 240.00 3.12%
8 谭 斌 240.00 3.12%
9 窦 云 240.00 3.12%
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华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
10 吴体荣 240.00 3.12%
11 江苏弘瑞成长创业投资有限公司 222.64 2.89%
12 郑翊磊 150.00 1.95%
13 江苏弘瑞新时代创业投资有限公司 77.36 1.00%
合计 7,700.00 100%
（三）发起人、各股东之间的关联关系
本次发行前，公司各股东间不存在关联关系。
四、发行人的业务情况
（一）发行人的主营业务及产品
公司主营业务为通信网络物理连接设备的研发、生产和销售，主要产品包括光
通信网络设备和无线通信网络设备。
（二）产品销售模式
公司采用直销的销售模式，公司下游客户主要主要包括中国移动、中国联通、
中国电信等电信运营商、中国铁塔、广电公司等，公司主要通过参与招投标的方式
获取订单。一般情况下，电信运营商根据自身发展情况制定采购计划，并向其确定
的合格供应商进行招标。根据运营商的招标要求，公司市场部等相关部门组织投标
工作，在投标书中陈述公司的生产经验、技术实力、供货能力等，并结合采购成本、
生产周期、市场价格等因素审慎决定投标价格。在采购招标完成后，由运营商的下
属各省市分/子公司分批次向公司下达采购订单。
我国电信运营商实力雄厚，且为我国信息化建设的重要实施主体，业务规模庞
大，分/子公司遍及全国各地。针对电信运营商的经营模式，公司已建立了较为完
善的销售体系。公司与电信运营商及中国铁塔等主要客户一直保持良好的合作关
系，报告期内对电信运营商及中国铁塔的合计销售收入占比分别为 79.12%、84.02%
和 79.22%，与主要客户合作较为稳定。公司不断加强技术研发能力，快速响应市
场变化，建立了覆盖全国的营销网络，凭借较高的技术水平、优良的产品质量、完
善的服务赢得客户的信任。同时，公司高度重视市场上新的业务机会，加大研发投
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华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
入和技术创新力度，积极研发新产品，注重加强营销团队建设，提升营销与服务技
能，积极开拓新客户。
（三）主要原材料供应情况
1、主要原材料
公司生产所需原材料种类较广、规格型号较多，其中主要原材料包括光纤光缆、
钣金件、塑胶件、电工电料、电缆料、五金、芳纶等，该等原材料供应持续、稳定。
2、能源
公司主要能源为电、水，该等能源供应持续、稳定。
（四）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位
公司自成立以来即立足于光纤通信产业和无线通信产业两大领域，专注为电信
运营商、电信主设备商和网络集成商提供一流的通信网络连接、无线接入及整体智
能化 ODN 解决方案。经过多年的经营积累，公司在光通信网络设备及无线通信网
络设备领域掌握了多项核心专利技术，形成了从局端 OLT 到用户端 ONU 的全系列
ODN 网络建设的光通信网络设备产品线，以及微波无源器件、天线等无线通信网
络设备主要产品，在行业中具有一定的竞争优势。
公司凭借较强的技术实力、完善的产品线和过硬的产品质量，在客户中建立了
良好的声誉，公司连续多年入围电信运营商光通信网络设备、无线通信网络设备产
品的集采体系，并先后多次获得电信运营商 “年度优秀供应商”称号，在行业内
表现出较强的综合竞争力。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）主要固定资产
1、房屋建筑物
截至 2016 年 12 月 31 日，公司拥有房屋建筑共 6 处，具体情况如下表：
序号 房屋所有权证号 地址 建筑面积 所有 取得
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华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
（m2） 权人 方式
苏（2016）宁江不动产权 江宁区高桥工业集中区润 华脉
1 8,995.00 自建
第 0019325 号 发路 11 号 科技
苏（2016）宁江不动产权 江宁区高桥工业集中区润 华脉
2 1,631.42 自建
第 0019325 号 发路 11 号 科技
苏（2016）宁江不动产权 江宁区高桥工业集中区润 华脉
3 3,402.21 自建
第 0019325 号 发路 11 号 科技
苏（2016）宁江不动产权 江宁区高桥工业集中区润 华脉
4 8,324.70 自建
第 0019325 号 发路 11 号 科技
苏（2016）宁江不动产权 江宁区高桥工业集中区润 华脉
5 13,621.14 自建
第 0019325 号 发路 11 号 科技
宁房权证江变字第 江宁区东山街道丰泽路66 华脉
6 44,280.56 自建
JN00419092 号1幢 科技
注：因不动产登记制度改革，公司位于江宁区高桥工业集中区润发路 11 号的房屋所有权证已
更换为苏（2016）宁江不动产权第 0019325 号的不动产权证书。
2、主要生产设备
截至 2016 年 12 月 31 日，公司的主要生产设备情况如下：
数量
序号 设备名称 成新率 设备先进性
（台/套）
1 YQ32 四柱液压机 12 100.00% 国内先进
2 振动试验系统 1 100.00% 国内先进
3 塑机 3 100.00% 国内先进
4 塑机 3 100.00% 国内先进
5 塑料注塑成型机 1 77.04% 国内先进
6 网孔校平机 1 74.67% 国内先进
7 流水线架子 4 70.21% 国内先进
8 三阶互调测试微波暗室 1 69.96% 国内先进
9 1800MHz 台式双反射无源互调测试仪 1 66.75% 国内先进
10 2100MHz 台式双反射无源互调测试仪 1 66.75% 国内先进
11 研磨机 2 58.83% 国内先进
12 激光切割机 1 58.04% 国内先进
13 芯间距检测仪 1 57.25% 国内先进
14 自动调芯仪 1 57.25% 国内先进
15 光谱分析仪 1 56.46% 国内先进
16 2*64 光开关 1 55.67% 国内先进
17 全自动切割机 3 51.71% 国内先进
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华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
18 数控冲床 2 49.33% 国内先进
19 数控冲床送料机 2 41.81% 国内先进
20 精密研磨抛光机 14 35.38% 国内先进
21 压力机 1 34.29% 国内先进
22 数控折弯机 4 32.55% 国内先进
23 数控剪板机 2 24.28% 国内先进
24 数控转塔冲床 1 5.00% 一般
25 工作台 1 5.00% 一般
26 光谱分析系统 1 5.00% 一般
（二）主要无形资产
1、土地使用权
截至 2016 年 12 月 31 日，公司拥有土地使用权共 2 宗，具体情况如下：
使用 取得
序号 土地使用证号 宗地位置 用途 面积(m2) 终止日期
权人 方式
苏（2016）宁江 南京市江宁区东山
华脉
1 不动产权第 街道工业集中区润 工业 26,693.23 2055/11/20 出让
科技
0019325 号 发路 11 号
江宁区东山街道天
宁江国用（2014） 科教 华脉
2 临路以北、丰泽路 29,956.72 2063/10/13 出让
第 12946 号 用地 科技
以南
注：因不动产登记制度改革，公司原宁江国用（2014）第 12931 号土地使用权证已更换为苏
（2016）宁江不动产权第 0019325 号的不动产权证书。
2、商标使用权
截至 2016 年 12 月 31 日，公司拥有的国内注册商标情况如下表所示：
序号 商标图样 注册证号 注册类别 有效期间 所有权人
1 4489505 第11类 2007.11.07-2017.11.06 华脉科技
2 4489506 第12类 2008.02.21-2018.02.20 华脉科技
3 8044311 第9类 2011.03.21-2021.03.20 华脉科技
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华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
4 8044310 第12类 2011.04.14-2021.04.13 华脉科技
5 8044307 第12类 2011.04.21-2021.04.20 华脉科技
6 8044308 第9类 2011.04.21-2021.04.20 华脉科技
7 1698370 第9类 2012.01.14-2022.01.13 华脉科技
8 8044306 第35类 2012.10.21-2022.10.20 华脉科技
9 10170676 第12类 2013.01.07-2023.01.06 华脉科技
10 10119680 第9类 2013.02.28-2023.02.27 华脉科技
11 10119683 第9类 2013.02.28-2023.02.27 华脉科技
12 10119876 第9类 2013.10.14-2023.10.13 华脉科技
13 11332158 第38类 2014.01.14-2024.01.13 华脉科技
14 11332160 第38类 2014.01.14-2024.01.13 华脉科技
15 11332157 第42类 2014.02.07-2024.02.06 华脉科技
16 11332159 第36类 2014.02.07-2024.02.06 华脉科技
17 10119681 第42类 2014.02.07-2024.02.06 华脉科技
18 11331195 第36类 2014.02.28-2024.02.27 华脉科技
19 11331196 第12类 2014.02.28-2024.02.27 华脉科技
20 10119678 第35类 2014.03.28-2024.03.27 华脉科技
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华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
21 11331193 第42类 2014.04.07-2024.04.06 华脉科技
22 11332156 第9类 2014.09.07-2024.09.06 华脉科技
23 12388356 第9类 2015.03.28-2025.03.27 华脉科技
24 12218990A 第9类 2015.05.28-2025.05.27 华脉科技
25 12218990 第9类 2015.12.14-2025.12.13 华脉科技
3、专利权
截至 2016 年 12 月 31 日，公司拥有专利 300 项，其中发明专利 22 项，该等专
利均为有效状态，公司已取得相关专利证书。公司专利权具体如下：
序号 专利名称 专利类型 专利号 申请日 专利权人
1 一种光纤连接装置 发明专利 2007101320153 2007.09.07 华脉科技
一种 FTTX 用室外光
2 发明专利 2010102808448 2010.09.14 华脉科技
分路器交接箱
一种通信行业用室外
3 直连式光缆配线直熔 发明专利 2010105302974 2010.11.03 华脉科技
分路多功能箱
江苏省邮电规划
4 城域网光纤总配线架 发明专利 2011101251003 2011.05.16 设计院有限责任
公司、华脉科技
一种 12 芯直插式熔配
5 发明专利 2011103697324 2011.11.21 华脉科技
一体化托盘
江苏省邮电规划
一种带闲置路由存储
6 发明专利 2011103784996 2011.11.24 设计院有限责任
装置的直连式托盘
公司、华脉科技
一种蝶形光缆地面走
7 发明专利 2012100106401 2012.01.15 华脉科技
线槽
一种 12 芯熔配一体化
8 发明专利 2012101399787 2012.05.08 华脉科技
平板托盘
华脉科技、中国
一种 12 芯熔存一体化
9 发明专利 2012101497582 2012.05.15 联合网络通信集
托盘
团有限公司
10 一种 12 芯微型免跳接 发明专利 2012101497578 2012.05.15 华脉科技、中国
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尾纤引出托盘 联合网络通信集
团有限公司
一种 FTTX 用多功能
11 发明专利 2012101605144 2012.05.23 华脉科技
三网合一楼道箱
一种通用型 FTTH 引
12 发明专利 2012102154151 2012.06.27 华脉科技
入光缆接续保护器
一种集成光子芯片的 东南大学、华脉
13 发明专利 2012102965715 2012.08.20
耦合方法 科技
偏振保持平面光波光 东南大学、华脉
14 发明专利 2012102970395 2012.08.20
路及制备方法 科技
刻蚀高深度光波导的 东南大学、华脉
15 发明专利 2012102964708 2012.08.20
制备工艺 科技
华脉科技、中国
一种室外光缆交接箱 联合网络通信有
16 发明专利 2012103130351 2012.08.30
门禁监控系统 限公司北京市分
公司
华脉科技、中国
一种室外广告型景观
17 发明专利 2012103518121 2012.09.21 联合网络通信集
光缆交接箱
团有限公司
华脉科技、中国
一种光纤无源传感地
18 发明专利 2013100351164 2013.01.30 联合网络通信集
井盖监控装置
团有限公司
中国联合网络通
一种空气保压防水光 信有限公司上海
19 发明专利 2013101945121 2013.05.23
缆交接箱 市分公司、华脉
科技
磷化铟基平面光波光
东南大学、华脉
20 路波导芯片的研磨方 发明专利 2013103407373 2013.08.06
科技
法及夹具
华脉科技、中国
21 一种光纤接续保护器 发明专利 2013103795735 2013.08.28 联合网络通信集
团有限公司
中国联合网络通
一种用于在 FC 光纤连
信有限公司北京
22 接器上安装电子标签 发明专利 201310640223X 2013.12.04
市分公司、华脉
的装置
科技
一种汽车安全带调节
23 实用新型 2009200419289 2009.03.18 华脉科技
锁舌组件
一种大容量光纤中间
24 实用新型 2010201107234 2010.02.09 华脉科技
配线架
一种熔配分离式光纤
25 实用新型 2010201107215 2010.02.09 华脉科技
总配线架
26 一种 576 芯大容量室 实用新型 2010201107183 2010.02.09 华脉科技
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华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
外光缆交接箱
一种 720 芯大容量室
27 实用新型 2010201107249 2010.02.09 华脉科技
外光缆交接箱
一种用于光纤配线系
28 实用新型 2010201112552 2010.02.09 华脉科技
统的 90°度翻转装置
管道型 FTTH 蝶形光
29 实用新型 2010205280167 2010.09.14 华脉科技
缆
超柔耐弯高强度
30 实用新型 2010205280203 2010.09.14 华脉科技
FTTH 蝶形光缆
31 光纤冷接子连接器 实用新型 2010205421714 2010.09.21 华脉科技
机械接续 SC 型光纤连
32 实用新型 2010205896465 2010.11.03 华脉科技
接器
中国电信股份有
一种 FTTX 用室外直
33 实用新型 2010206795870 2010.12.25 限公司江西分公
连式光缆多功能箱
司、华脉科技
一种 12 芯免跳纤尾纤
34 实用新型 2011200394838 2011.02.16 华脉科技
引出托盘
一种通过叠加方式拼
35 装的插片式光分路器 实用新型 2011201540634 2011.05.16 华脉科技
盒
江苏省邮电规划
一种 FTTX 用大容量
36 实用新型 2011201543581 2011.05.16 设计院有限责任
光纤总配线架
公司、华脉科技
一种带分光器并可引
37 实用新型 2011202100932 2011.06.21 华脉科技
入蝶形光缆的接续盒
一种隐性防盗锁体保
38 实用新型 2011202641702 2011.07.25 华脉科技
护装置
一种 FTTX 用室外直
39 实用新型 2011202686120 2011.07.27 华脉科技
连式插片光分路器箱
40 一种 86 型光电面板盒 实用新型 2011203390222 2011.09.11 华脉科技
一种 96 芯旋转式一体
41 实用新型 2011203390218 2011.09.11 华脉科技
化机框
12 芯带状蝶形引入光
42 实用新型 2011203695080 2011.10.08 华脉科技
缆
144 芯及以下芯数全
43 实用新型 2011203695076 2011.10.08 华脉科技
干式带状室内光缆
一种底入分流引入式
44 实用新型 2011204611326 2011.11.21 华脉科技
风冷户外通信机柜
整体位移 SC 型蝶形光
45 实用新型 2011204816044 2011.11.28 华脉科技
缆连接器
SC 型皮缆连接器烘炉
46 实用新型 2011204810495 2011.11.28 华脉科技
专用夹具
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华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
整体位移 SC 型热熔现
47 实用新型 2011204810438 2011.11.28 华脉科技
场接续连接器
江苏省邮电规划
一种熔配通用的城域
48 实用新型 2012200158168 2012.01.15 设计院有限责任
网光纤总配线架
公司、华脉科技
一种安装尺寸可调的
49 实用新型 2012200158191 2012.01.15 华脉科技
综合集装架
一种闲置路由存储装 江苏省邮电规划
50 置不外露的直连式光 实用新型 2012200158149 2012.01.15 设计院有限责任
分路器箱 公司、华脉科技
一种 12 芯熔配一体化
51 实用新型 2012200158187 2012.01.15 华脉科技
托盘
一种新型圆形引入光
52 实用新型 2012201421409 2012.04.06 华脉科技
缆
一种四端口网络无源
53 实用新型 2012201828720 2012.04.26 华脉科技
器件
一种高压直流机柜用
54 实用新型 2012201828773 2012.04.26 华脉科技
电源插排
一种使用 SMC 材料的
55 实用新型 2012202462961 2012.05.29 华脉科技
多功能楼道箱
FTTH 用多芯易分支
56 实用新型 2012203047082 2012.06.27 华脉科技
蝶形引入光缆
FTTH 用光电复合蝶
57 实用新型 2012203047078 2012.06.27 华脉科技
形引入光缆
五位一体盒式光分路
58 实用新型 2012203737603 2012.07.30 华脉科技
器框
一种切割后集成光子 华脉科技、东南
59 实用新型 2012204131111 2012.08.20
芯片直接耦合装置 大学
一种集成型光分路器 华脉科技、东南
60 实用新型 2012204144658 2012.08.20
结构 大学
一种室外抱杆式光缆
61 实用新型 2012204155065 2012.08.21 华脉科技
交接箱
华脉科技、中国
多通道熔配一体式光
62 实用新型 2012204543215 2012.09.07 电信股份有限公
纤总配线架
司南京分公司
一种光纤机械对接装
63 实用新型 2012204682970 2012.09.14 华脉科技
置的锁紧部件
光缆熔接保护壳连接
64 实用新型 201220622808X 2012.11.22 华脉科技
器
一种共建共享光交接
65 实用新型 2012206226667 2012.11.22 华脉科技
箱
多用途 SC 型圆形光缆
66 实用新型 2012206228179 2012.11.22 华脉科技
连接器
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华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
一种通信用室外机柜
67 实用新型 2012207061731 2012.12.20 华脉科技
风扇降噪装置
大容量、组合式光纤阵
68 列及平面光波导芯片 实用新型 2012207061394 2012.12.20 华脉科技
端面研磨装置
中国联合网络通
一种地埋式光缆交接 信有限公司上海
69 实用新型 2013202822711 2013.05.22
箱气动升降装置 市分公司、华脉
科技
70 一种超柔型拉远光缆 实用新型 2013203177127 2013.06.04 华脉科技
一种室外机柜 MDF 配
71 实用新型 201320332623X 2013.06.09 华脉科技
线模块安装装置
72 一种多频合路器 实用新型 2013203546780 2013.06.20 华脉科技
一种三进三出的宽带
73 实用新型 2013203547976 2013.06.20 华脉科技
电桥
一种四进四出的宽带
74 实用新型 2013203547497 2013.06.20 华脉科技
电桥
一种 DIN 型腔体功分
75 实用新型 2013203548470 2013.06.20 华脉科技
器
76 一模多用合路器 实用新型 2013203548343 2013.06.20 华脉科技
一种八槽位插片式光
77 实用新型 2013204576321 2013.07.30 华脉科技
分路器盒
一种共建共享光纤配
78 实用新型 2013204692178 2013.08.02 华脉科技
线柜
79 一种光纤接续保护器 实用新型 2013205270084 2013.08.28 华脉科技
一种市电油机转换配
80 实用新型 2013205671573 2013.09.13 华脉科技
电箱
一种圆形光缆穿管夹
81 实用新型 2013205671272 2013.09.13 华脉科技
具
中国联合网络通
一种智能 ODN 设备盘 信有限公司北京
82 实用新型 2013206396338 2013.10.17
和管理器的连接插头 市分公司、华脉
科技
一种连接光纤和电子
83 实用新型 2013206396342 2013.10.17 华脉科技
标签的锁扣
一种智能熔配一体化
84 实用新型 2013206880294 2013.11.04 华脉科技
托盘
85 一种光纤面板 实用新型 201320720850X 2013.11.15 华脉科技
中国联合网络通
一种用于在 FC 光纤连
信有限公司北京
86 接器上安装电子标签 实用新型 2013207857986 2013.12.04
市分公司、华脉
的装置
科技
1－2－25
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
中国联合网络通
一种多用途 12 芯智能 信有限公司北京
87 实用新型 2013208168251 2013.12.13
配线模块 市分公司、华脉
科技
中国联合网络通
一种小型智能熔配一 信有限公司北京
88 实用新型 2013208528647 2013.12.23
体化托盘装置 市分公司、华脉
科技
89 一种光纤配线架 实用新型 201420061014X 2014.02.11 华脉科技
一种户外机柜热交换
90 实用新型 2014201354988 2014.03.25 华脉科技
装置
一种带蓄电池安装装
91 实用新型 2014201592647 2014.04.03 华脉科技
置的通信用户外机柜
一种适用于 WLAN 的
92 双频垂直极化天线幅 实用新型 2014201982968 2014.04.23 华脉科技
射单元
一种小容量光纤总配
93 实用新型 2014202446775 2014.05.14 华脉科技
线柜
一种共建共享光纤配
94 实用新型 2014202444888 2014.05.14 华脉科技
线柜
95 一种双面终端机框 实用新型 2014202565740 2014.05.20 华脉科技
一种升级存储管理装
96 实用新型 2014203113350 2014.06.12 华脉科技
置的光缆交接箱
一种超宽带双极化基
97 实用新型 2014203970857 2014.07.18 华脉科技
站天线辐射单元
一种低频超宽带双极
98 实用新型 2014204128423 2014.07.25 华脉科技
化基站天线辐射单元
99 一种移相器 实用新型 2014204432809 2014.08.07 华脉科技
一种 12 芯单层熔配一
100 实用新型 2014204830914 2014.08.26 华脉科技
体化托盘
一种用于 ODN 网络智
101 实用新型 2014205106101 2014.09.05 华脉科技
能化改造的装置
一种全正面共建共享
102 实用新型 2014206309279 2014.10.29 华脉科技
光缆交接箱
一种套改型光缆交接
103 实用新型 2014206314830 2014.10.29 华脉科技
箱
一种 24 芯单层熔配一
104 实用新型 2014206314845 2014.10.29 华脉科技
体化托盘
一种电话亭用光缆交
105 实用新型 2014206364420 2014.10.30 华脉科技
接箱
一种隐形拉杆内置锁
106 实用新型 2014206363536 2014.10.30 华脉科技
具式防盗金属箱体
1－2－26
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
107 一种园林光缆交接箱 实用新型 2014206363521 2014.10.30 华脉科技
一种带有蝶形光缆的
108 实用新型 2014206728075 2014.11.12 华脉科技
基站用拉远光缆
一种超柔型拉远光电
109 实用新型 2014206726563 2014.11.12 华脉科技
混合缆
一种光电复合缆接入
110 实用新型 2014207139843 2014.11.25 华脉科技
箱
一种移动网光纤总配
111 实用新型 2014207418235 2014.12.02 华脉科技
线架
国网河北省电力
一种电力通信综合接
112 实用新型 2014207795382 2014.12.12 公司邯郸供电分
入箱
公司、华脉科技
一种智能上盖熔配一
113 实用新型 2015200178659 2015.01.12 华脉科技
体化托盘
一种 FTTX 用大容量
114 实用新型 2015200520716 2015.01.26 华脉科技
光分路器交接箱
华脉科技，中国
一种 LTE 三频全通型
115 实用新型 2015200708265 2015.01.30 铁塔股份有限公
电调天线
司南京市分公司
华脉科技，中国
一种紧凑型三扇区一
116 实用新型 2015200703806 2015.01.30 铁塔股份有限公
体化美化天线
司南京市分公司
一种光缆交接箱整体
117 实用新型 2015200999148 2015.02.12 华脉科技
式框架
一种户外机柜底座用
118 实用新型 2015201005248 2015.02.12 华脉科技
可抽拉装置
一种基站用户外机柜
119 实用新型 2015201002678 2015.02.12 华脉科技
温控装置
一种 12 芯单层尾纤引
120 实用新型 2015201000526 2015.02.12 华脉科技
出托盘
一种卡接拼装式光缆
121 实用新型 2015201011427 2015.02.12 华脉科技
固定装置
一种向上扩容光缆交
122 实用新型 2015201179201 2015.02.27 华脉科技
接箱
一种室外共建共享分
123 实用新型 2015201178571 2015.02.27 华脉科技
光配纤柜
一种一次成型光缆固
124 实用新型 2015201178567 2015.02.27 华脉科技
定装置
一种卡接式光纤存储
125 实用新型 2015201179593 2015.02.27 华脉科技
装置
一种单杆安装操作平
126 实用新型 2015201179860 2015.02.27 华脉科技
台
127 一种 24 芯一体化旋转 实用新型 2015201253498 2015.03.04 华脉科技
1－2－27
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
托盘
一种快速拼装加强型
128 实用新型 2015201271053 2015.03.05 华脉科技
室外柜框架
华脉科技、中国
一种 FTTX 用室外直 联合网络通信有
129 实用新型 2015201267630 2015.03.05
连式光分路器箱 限公司北京市分
公司
一种套改广告型光缆
130 实用新型 2015201271068 2015.03.05 华脉科技
交接箱
华脉科技、中国
一种尾纤停泊用六位 联合网络通信有
131 实用新型 2015201267611 2015.03.05
一体橡胶条 限公司北京市分
公司
一种隔离底板与振子
132 实用新型 2015201430702 2015.03.13 华脉科技
的振子垫
一种新型双极化全向
133 实用新型 2015201430897 2015.03.13 华脉科技
吸顶天线
一种室外用铁塔基站
134 实用新型 2015201502490 2015.03.17 华脉科技
RRU 设备安装机柜
一种室外用小型通信
135 实用新型 2015201504034 2015.03.17 华脉科技
基站机柜
一种圆筒形免跳纤光
136 实用新型 2015201504335 2015.03.17 华脉科技
缆交接箱
一种蝶形光缆型光纤
137 实用新型 2015201503544 2015.03.17 华脉科技
保护盒
一种智能型封闭冷通
138 实用新型 2015201523923 2015.03.18 华脉科技
道外开门
139 一种光纤扩展架 实用新型 2015201538539 2015.03.18 华脉科技
140 一种便捷式机框底板 实用新型 2015201540539 2015.03.18 华脉科技
一种单面全交叉跳纤
141 实用新型 2015201539813 2015.03.18 华脉科技
光纤总配线架
142 一种光纤总配线架 实用新型 2015201539809 2015.03.18 华脉科技
一种可存纤光纤总配
143 实用新型 2015201558509 2015.03.19 华脉科技
线架
一种机柜用可扩展走
144 实用新型 2015201556683 2015.03.19 华脉科技
线槽装置
一种前后操作背面带
145 实用新型 2015201558072 2015.03.19 华脉科技
门电源分配单元
一种户外蓄电池柜防
146 实用新型 2015201555784 2015.03.19 华脉科技
盗装置
一种免工具拆卸式冷
147 实用新型 2015201556645 2015.03.19 华脉科技
风通道天窗
1－2－28
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
一种可存储式 MPO 机
148 实用新型 2015201738319 2015.03.26 华脉科技
框
149 一种 RRU 设备用机箱 实用新型 2015201729837 2015.03.26 华脉科技
一种前后下进风服务
150 实用新型 2015201729729 2015.03.26 华脉科技
器机柜
一种共建共享光纤配
151 实用新型 2015201729822 2015.03.26 华脉科技
线架
华脉科技、中国
一种铝型材拼装式光 联合网络通信有
152 实用新型 201520175805X 2015.03.27
纤总配线架 限公司北京市分
公司
华脉科技、中国
一种前后熔纤的光纤 联合网络通信有
153 实用新型 2015201758350 2015.03.27
总配线架 限公司北京市分
公司
一种光缆电缆分开封
154 实用新型 2015202180761 2015.04.13 华脉科技
闭式槽道
一种室外光缆集中接
155 实用新型 2015202181321 2015.04.13 华脉科技
入箱
一种主干用分散存纤
156 实用新型 2015202181707 2015.04.13 华脉科技
式免跳纤光缆交接箱
一种柜顶式光电成端
157 实用新型 2015202182502 2015.04.13 华脉科技
集成模块
158 一种综合集装柜 实用新型 2015202459892 2015.04.22 华脉科技
159 一种机架式终端盒 实用新型 2015202460137 2015.04.22 华脉科技
一种液压式冷风通道
160 实用新型 2015202589824 2015.04.27 华脉科技
翻转天窗
一种室外共建共享插
161 实用新型 2015202659761 2015.04.29 华脉科技
片式分光配纤柜
一种带有防雨节能罩
162 实用新型 2015203089089 2015.05.14 华脉科技
的机柜
163 一种高密度滑块 实用新型 2015203447765 2015.05.26 华脉科技
一种便捷型六位托盘
164 实用新型 201520349380X 2015.05.27 华脉科技
导轨
一种 SC 光纤一体化托
165 实用新型 2015203497406 2015.05.27 华脉科技
盘
一种光纤无源传感开
166 实用新型 2015203542100 2015.05.28 华脉科技
关装置
一种户外机柜门状态
167 实用新型 2015203543194 2015.05.28 华脉科技
的监测装置
168 一种地埋监控接头盒 实用新型 2015203543673 2015.05.28 华脉科技
1－2－29
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
一种户外机柜集中监
169 实用新型 2015203543103 2015.05.28 华脉科技
控管理装置
一种地井盖开关状态
170 实用新型 2015203540336 2015.05.28 华脉科技
的监控装置
一种地井无源光纤传
171 实用新型 2015203540317 2015.05.28 华脉科技
感开关
一种用于熔配一体化
172 实用新型 2015203587775 2015.05.29 华脉科技
托盘智能改造的装置
一种基于基站蓄电池
173 的内置 GPS 防盗追踪 实用新型 2015203587794 2015.05.29 华脉科技
系统
174 智能 ODN 电子标识 实用新型 2015203586768 2015.05.29 华脉科技
一种户外机柜照明灯
175 实用新型 2015203587898 2015.05.29 华脉科技
的控制装置
176 一种移动电源盒 实用新型 201520358778X 2015.05.29 华脉科技
一种小芯数插片式光
177 实用新型 2015203649678 2015.06.01 华脉科技
缆分光分纤箱
一种双面单元板光纤
178 实用新型 2015203659542 2015.06.01 华脉科技
总配线架
179 一种简易型 72 芯机框 实用新型 2015203658624 2015.06.01 华脉科技
一种拼装式入户光缆
180 实用新型 2015203659792 2015.06.01 华脉科技
过墙套管
181 一种光纤存纤座板 实用新型 2015203801162 2015.06.05 华脉科技
一种装盒式光分 SMC
182 实用新型 2015203801726 2015.06.05 华脉科技
分纤箱
183 一种便捷式线环 实用新型 2015203802023 2015.06.05 华脉科技
一种多功能天线连接
184 实用新型 2015203872100 2015.06.08 华脉科技
安装支架
185 一种 MPO 翻转单元板 实用新型 2015203896209 2015.06.09 华脉科技
一种免工具固定调节
186 实用新型 2015204093414 2015.06.15 华脉科技
型机柜隔板
一种可快速组装拆分
187 实用新型 2015204096696 2015.06.15 华脉科技
的综合配线柜
一种免铰链螺钉转轴
188 实用新型 2015204182494 2015.06.17 华脉科技
式翻转组件
一种开合式进缆口用
189 实用新型 2015204182795 2015.06.17 华脉科技
橡胶塞
190 一种兼容性网络机柜 实用新型 2015204229081 2015.06.18 华脉科技
一种室外用大容量光
191 实用新型 2015204229344 2015.06.18 华脉科技
纤配线柜
192 一种具有功率分配功 实用新型 2015204462851 2015.06.26 华脉科技
1－2－30
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
能的移相器
一种光缆交接箱门板
193 实用新型 2015204444020 2015.06.26 华脉科技
自动限位装置
一种卡接式光纤盘绕
194 实用新型 2015204461558 2015.06.26 华脉科技
装置
一种机柜门锁防雨防
195 实用新型 2015204444016 2015.06.26 华脉科技
撬保护装置
一种多路电能显示型
196 实用新型 2015204829080 2015.07.07 华脉科技
智能配电单元
197 一种高密度跳纤机框 实用新型 2015204828016 2015.07.07 华脉科技
一种两侧面滑开式冷
198 实用新型 2015204828923 2015.07.07 华脉科技
风通道固定天窗
柔性钢管铠装自承式
199 实用新型 2015204835698 2015.07.07 华脉科技
光缆
一种左右出纤通用的
200 实用新型 2015204827102 2015.07.07 华脉科技
机架式终端盒
一种超柔耐弯低摩擦
201 实用新型 2015204912444 2015.07.09 华脉科技
蝶形引入光缆
202 一种光电成端单元 实用新型 201520491275X 2015.07.09 华脉科技
203 一种智能化托盘盖 实用新型 2015204912764 2015.07.09 华脉科技
一种多路集成阵列式
204 实用新型 2015204952422 2015.07.10 华脉科技
光隔离器
一种多路集成阵列式
205 实用新型 2015204949928 2015.07.10 华脉科技
光滤波器
一种可拆卸式壁挂装
206 实用新型 2015205015446 2015.07.13 华脉科技
置
一种二级分光光缆接
207 实用新型 2015205016025 2015.07.13 华脉科技
头盒
208 一种光缆交接箱 实用新型 2015205015431 2015.07.13 华脉科技
209 一种卡式简易机框 实用新型 2015205059482 2015.07.14 华脉科技
一种全网共享光缆交
210 实用新型 2015205291291 2015.07.21 华脉科技
接箱
一种同缆不同芯配线
211 实用新型 201520529161X 2015.07.21 华脉科技
光缆交接箱
212 一种宽带综合信息箱 实用新型 2015205296350 2015.07.21 华脉科技
一种空调型室外机柜
213 实用新型 2015205520572 2015.07.28 华脉科技
冷风通道
一种新型的多路集成
214 阵列式 1x1 机械式光 实用新型 2015205886004 2015.08.03 华脉科技
开关
215 一种 12 位皮缆固定卡 实用新型 201520588582X 2015.08.03 华脉科技
1－2－31
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
块
一种适配器免卡簧免
216 实用新型 2015205999430 2015.08.11 华脉科技
螺丝安装座板
一种新型光分路器固
217 实用新型 2015206427617 2015.08.25 华脉科技
定及安装装置
一种启动温度和启动
218 时间可预设的交流配 实用新型 2015206762992 2015.09.01 华脉科技
电箱
一种敞开式抱杆固定
219 实用新型 201520689453X 2015.09.08 华脉科技
件
一种便捷型四位托盘
220 实用新型 2015206895335 2015.09.08 华脉科技
导轨
一种分布式沿途下线
221 实用新型 2015206894281 2015.09.08 华脉科技
出纤盒
一种光交箱自动归位
222 实用新型 2015207246464 2015.09.18 华脉科技
铰链装置
一种机柜用免工具安
223 实用新型 2015207492986 2015.09.25 华脉科技
装设备安装架
一种光电复合缆光缆
224 实用新型 2015207814886 2015.10.10 华脉科技
接头盒
一种可升降地藏式一
225 实用新型 2015208511857 2015.10.30 华脉科技
体化机柜
一种可脱卸下底板的
226 实用新型 2015211115329 2015.12.29 华脉科技
交接箱
一种低插入损耗基站
227 实用新型 201620014043X 2016.01.08 华脉科技
双工器
一种新型的宽带腔体
228 实用新型 2016200140425 2016.01.08 华脉科技
功分器
229 一种新型多用合路器 实用新型 2016200140340 2016.01.08 华脉科技
一种 DIN 型二进二出
230 实用新型 2016200140317 2016.01.08 华脉科技
电桥
一种新型的 POI 合路
231 实用新型 2016200187690 2016.01.11 华脉科技
系统机箱
一种混合型光分路器
232 实用新型 2016200333786 2016.01.14 华脉科技
箱
一种高密度共建共享
233 实用新型 2016200333818 2016.01.14 华脉科技
光缆交接箱
一种大容量光纤总配
234 线架用卡接式存纤装 实用新型 2016200333822 2016.01.14 华脉科技
置
一种插片式光分路器
235 实用新型 2016201241207 2016.02.17 华脉科技
的固定贮存装置
1－2－32
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
一种活动卡接式尾纤
236 实用新型 2016201241175 2016.02.17 华脉科技
标识排
一种可横向放置盒式
237 实用新型 2016201241137 2016.02.17 华脉科技
分光器的机框
一种微型断路器用通
238 实用新型 2016201539521 2016.03.01 华脉科技
用汇流排
一种新型的 POI 合路
239 实用新型 2016202198810 2016.03.22 华脉科技
器
一种带有铁锂电池防
240 实用新型 2016202249117 2016.03.23 华脉科技
盗装置户外机柜
一种大容量的光缆交
241 实用新型 2016202993085 2016.04.12 华脉科技
接箱
一种 FC 型光纤活动连
242 接器的耦合直套与弹 实用新型 2016203046660 2016.04.13 华脉科技
簧座装配结构
一种 FC 型现场接续光
243 实用新型 2016203044010 2016.04.13 华脉科技
纤活动连接器
一种 LC 型现场接续光
244 实用新型 2016203043978 2016.04.13 华脉科技
纤活动连接器
一种 SC 型光纤活动连
245 接器的内套与弹簧座 实用新型 2016203061618 2016.04.13 华脉科技
装配结构
一种二维双层光纤阵
246 实用新型 2016203096640 2016.04.14 华脉科技
列
一种固化光纤连接器
247 实用新型 2016203096636 2016.04.14 华脉科技
斜插式封闭烘炉
一种陶瓷插芯自动注
248 实用新型 2016203096585 2016.04.14 华脉科技
胶装置
一种户外机柜进风口
249 实用新型 2016203505568 2016.04.25 华脉科技
自动升降装置
一种 FTTH 用直熔型
250 实用新型 2016203505549 2016.04.25 华脉科技
光分路交接多能箱
一种光电混合式交接
251 实用新型 2016203505500 2016.04.25 华脉科技
箱
一种 12 芯弹扣型熔配
252 实用新型 2016203505356 2016.04.25 华脉科技
一体化托盘
一种多安装方式室外
253 实用新型 2016204205433 2016.05.11 华脉科技
型交流配电箱
一种多功能光缆交接
254 实用新型 2016204205448 2016.05.11 华脉科技
箱
一种 48 芯密集型一体
255 实用新型 2016204205471 2016.05.11 华脉科技
化子框
256 一种新型微带带阻加 实用新型 2016204311729 2016.05.13 华脉科技
1－2－33
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
带通小型化结构的低
互调合路器
一种小型化多端口四
257 实用新型 2016204311733 2016.05.13 华脉科技
进四出电桥
一种多系统合路单元
258 实用新型 2016204311767 2016.05.13 华脉科技
POI 机箱
一种 DIN 型系列腔体
259 实用新型 2016204311771 2016.05.13 华脉科技
功分器
一种带阻带通防水防
260 实用新型 2016204311752 2016.05.13 华脉科技
雷合路器
一种用于室外机柜改
261 实用新型 2016204536436 2016.05.18 华脉科技
造的光缆交接箱组件
一种室内落地式光分
262 实用新型 2016204536440 2016.05.18 华脉科技
路器机柜
一种敞开式共建共享
263 实用新型 2016204536597 2016.05.18 华脉科技
光缆交接箱
一种免跳纤光纤配线
264 实用新型 2016204536578 2016.05.18 华脉科技
柜
一种电缆配线架改造
265 实用新型 2016204705576 2016.05.23 华脉科技
专用 12 芯光模块盘
一种双面操作免跳纤
266 实用新型 2016204705580 2016.05.23 华脉科技
光缆交接分路箱
一种上进缆壁挂式免
267 实用新型 2016204705612 2016.05.23 华脉科技
跳纤光分路器箱
一种户外机柜用恒温
268 实用新型 2016204705631 2016.05.23 华脉科技
板
269 一种两用卡式线环 实用新型 2016204836178 2016.05.25 华脉科技
一种快速安装可调节
270 实用新型 2016204836182 2016.05.25 华脉科技
柜顶走线架
一种改造用分路器机
271 实用新型 2016204836799 2016.05.25 华脉科技
框
一种便捷式防震车载
272 实用新型 2016204837221 2016.05.25 华脉科技
机柜
一种网络机柜用设备
273 实用新型 2016204894328 2016.05.26 华脉科技
安装立柱结构
一种通用型网络机柜
274 实用新型 2016204894351 2016.05.26 华脉科技
隔板
一种免工具安装六位
275 实用新型 2016204894718 2016.05.26 华脉科技
适配器座板
一种快速安装水泥基
276 实用新型 2016204934128 2016.05.27 华脉科技
座
一种 Y 型层叠式双芯
277 实用新型 2016204934113 2016.05.27 华脉科技
皮揽热熔保护装置
1－2－34
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
基于不同辐射单元阵
278 列组合的双极化基站 实用新型 2016205383461 2016.06.06 华脉科技
天线
一种隧道专用光缆交
279 实用新型 201620537868X 2016.06.06 华脉科技
接箱
一种水平方位可电调
280 实用新型 2016205982947 2016.06.16 华脉科技
控制的天线
一种插片式光分路器
281 实用新型 2016206419812 2016.06.27 华脉科技
机柜
一种简易型 OMDF 龙
282 实用新型 2016206420203 2016.06.27 华脉科技
门架
一种可快捷壁挂安装
283 实用新型 2016206420133 2016.06.27 华脉科技
机箱
一种内配模块化设计
284 实用新型 2016206500458 2016.06.28 华脉科技
分光分纤箱
一种可拆卸的皮线光
285 实用新型 2016206500814 2016.06.28 华脉科技
缆储纤装置
一种 48 芯适配器卡接
286 实用新型 2016206629628 2016.06.29 华脉科技
式安装座板
一种角钢铁塔用光缆
287 实用新型 2016206629632 2016.06.29 华脉科技
分配箱
288 一种小型光缆终端盒 实用新型 2016206815674 2016.07.01 华脉科技
一种机柜用可调节式
289 实用新型 2016207839661 2016.07.25 华脉科技
安装底座
一种可插拔式波分复
290 实用新型 2016208111882 2016.07.29 华脉科技
用器
一种基站用交流配电
291 实用新型 2016208319804 2016.08.03 华脉科技
箱
一种室外型金属箱体
292 实用新型 2016208319946 2016.08.03 华脉科技
顶罩
一种现场快速拼接装
293 实用新型 2016208429791 2016.08.05 华脉科技
电源分配列柜
一种数据中心机房专
294 实用新型 2016208427616 2016.08.05 华脉科技
用交流精密列头柜
一种配电设备保护地
295 实用新型 201620842771X 2016.08.05 华脉科技
排结构
一种 IDC 机房用交流
296 与高压直流混合型精 实用新型 2016208443801 2016.0805 华脉科技
密配电列头柜
一种带有防盗装置的
297 实用新型 2016208430214 2016.08.05 华脉科技
室外机柜
一种通用型槽道用夹
298 实用新型 2016208468353 2016.08.08 华脉科技
具
1－2－35
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
299 一种小型分光探测器 实用新型 2016208493035 2016.08.08 华脉科技
一种侧下进风服务器
300 实用新型 2016208581962 2016.08.10 华脉科技
机柜
（三）资产许可使用情况
截至本招股说明书签署之日，公司不存在资产许可使用情况。
六、同业竞争和关联交易
（一）同业竞争
公司控股股东及实际控制人胥爱民先生除持有公司 34.29%的股权并在公司任
职外，还控制华脉汽车制造。胥爱民先生及华脉汽车制造未从事任何与公司相同、
相似的业务，与公司之间不存在同业竞争。
（二）关联交易
1、经常性关联交易
①与华脉汽车制造之间的采购交易
单位：万元
占同类交易 占当期营业成本
时间 交易内容 金额
的比例[ ]
注
的比例
2014 年 2.61 0.005% 0.005%
采购数配旋具等配
2015 年 1.22 0.002% 0.002%
件
2016 年 - - -
注：占同类交易的比例为公司向华脉汽车制造采购金额占公司同期采购原材料总额比例。
2014 年、2015 年，为临时满足部分客户的需求，公司在销售产品时，附带部
分旋具作为安装使用工具。该种旋具系经华脉汽车制造简单加工，形成的简易工具。
因对该部分易耗附件采购具有临时性、不确定性，且绝对金额较小，公司未向其他
供应商采购。公司与华脉汽车制造关联交易价格以华脉汽车原材料采购成本考虑一
定加工费用为基础确定。
2014 年至 2015 年，公司向华脉汽车制造采购金额分别为 2.61 万元、1.22 万元。
该关联交易金额相对较低，对公司财务状况及经营成果影响较小。截至 2015 年 12
1－2－36
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
月 31 日，上述关联交易不再发生。
②与九杰农机的采购包装材料
单位：万元
占同类交易 占当期营业成本
时间 交易内容 金额
的比例[ ]
注
的比例
2014 年 包装箱 177.65 0.37% 0.37%
2015 年 - - - -
2016 年 - - - -
注：占同类交易的比例为公司向九杰农机采购金额占公司同期采购原材料总额比例。
九杰农机主营业务为农业机械的加工、销售与安装维修，以及包装箱的制造和
销售。
为便于运输，公司部分产品采用木制包装箱装运。公司产品种类较多、发货频
次较高，因此对包装箱存在非标准的规格要求和快速满足公司发货需求的响应要
求；另一方面，公司产品的装箱过程发生在出库至装车期间，因此要求包装箱供应
商能够在公司产品发运现场快速完成组装。综合考虑前述因素，公司选取位于公司
厂区距离较近的九杰农机为包装箱供应商。该关联交易金额相对较低，对公司财务
状况及经营成果影响较小。
2015 年 9 月，九杰农机注销，该等关联交易不再发生。
③与华脉汽车制造之间房屋租赁交易
报告期内，公司参照周边区域平均租赁价格，将部分厂房出租给华脉汽车制造
使用并收取租金，具体如下：
单位：万元
金额 面积 占当期营业收入
时间 交易内容
（万元） （m2） 的比例
2014 年 199.80 8,324.70 0.29%
2015 年 房屋租赁 199.80 8,324.70 0.23%
注
2016 年 97.52 8,324.70 0.10%
注：截至 2016 年 6 月 30 日，公司与华脉汽车制造租赁协议终止。
报告期内，该等交易产生租金收入分别为 199.80 万元、199.80 万元和 97.52
万元，占当期营业收入的比例分别为 0.29%、0.23%和 0.10%，对公司财务状况及
1－2－37
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
经营成果影响较小。截至 2016 年 6 月 30 日，前述关联交易不再发生。
2、偶发性关联交易
报告期内，关联方为公司提供担保的情况如下：
担保金额 是否已经
被担保方 担保方 担保到期日
（万元） 履行完毕
华脉科技 胥爱民 2,000.00 2014/05/06 是
华脉科技 胥爱民 800.00 2014/09/09 是
华脉科技 胥爱民/华脉光纤/华脉汽车制造 2,500.00 2014/10/10 是
华脉科技 胥爱民 1,000.00 2014/12/07 是
华脉科技 胥爱民 2,000.00 2015/05/09 是
华脉光纤 胥爱民 500.00 2015/09/02 是
华脉科技 胥爱民 800.00 2015/09/12 是
华脉光缆 胥爱民 500.00 2015/10/08 是
华脉科技 胥爱民 2,500.00 2015/11/11 是
华脉物联 胥爱民 500.00 2015/11/14 是
华脉科技 胥爱民 1,000.00 2015/12/16 是
华脉科技 胥爱民 2,000.00 2016/05/12 是
华脉科技 胥爱民 840.00 2016/07/15 是
华脉科技 胥爱民 1,120.00 2016/09/18 是
华脉科技 胥爱民 800.00 2016/09/23 是
华脉科技 胥爱民 2,500.00 2016/11/13 是
华脉科技 胥爱民 2,000.00 2016/12/15 是
华脉科技 胥爱民 840.00 2017/01/22 否
华脉光纤 胥爱民 700.00 2017/01/28 否
华脉光缆 胥爱民 700.00 2017/01/28 否
华脉物联 胥爱民 300.00 2017/01/29 否
华脉科技 胥爱民 2,000.00 2017/02/25 否
华脉科技 胥爱民 1,120.00 2017/03/22 否
华脉科技 胥爱民 2,000.00 2017/12/19 否
3、关联方应收应付款项
报告期内，公司与关联方之间应收应付款项余额情况见下表：
1－2－38
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
单位：万元
2016 年 2015 年 2014 年
项目 关联方
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
应收账款 华脉汽车制造 - - 199.80
应付账款 华脉汽车制造 - - 4.45
其他应收款 吴 珩 - - 19.36
其他应付款 王晓甫 - - 10.90
报告期内，除公司与关联方发生关联交易产生的应收、应付款项余额外，其他
应收关联方款项主要为应收其当期出差备用金，其他应付关联方款项主要为应付其
当期报销款。
4、关联管理人员薪酬
2014 年、2015 年及 2016 年，公司关键管理人员薪酬总额分别为 134.47 万元、
205.20 万元和 303.10 万元。
（三）独立董事对关联交易发表的意见
独立董事认为：公司 2014 年度、2015 年度以及 2016 年度发生的关联交易事
项均属合理、必要，交易过程遵循了平等、自愿的原则，有关协议所确定的条款是
公允的、合理的，关联交易定价有依据、客观公允，不存在损害公司及其他股东利
益的情况。
七、董事、监事、高级管理人员
薪酬情 其他
性 年 任期 持股
姓名 职务 简要经历 兼职情况 况(万 利益
别 龄 起止日期 比例
元) 关系
曾任南京电机厂政工科干 南京光通信与光电
事、团总支书记，中国人民解放军 子技术学会理事，
54715 部队文书，南京普天通信股 华脉物联执行董事
份有限公司副总经理，华脉有限董 兼总经理，华脉光
2017 年 2 月至 事长、总经理。现任南京光通信与 缆执行董事兼总经
胥爱民 董事长 男 62 36.00 34.29% 无
2020 年 2 月 光电子技术学会理事，华脉物联执 理，华脉光纤执行
行董事兼总经理，华脉光缆执行董 董事，华讯科技执
事兼总经理，华脉光纤执行董事， 行董事兼总经理，
华讯科技执行董事兼总经理，华脉 华脉汽车制造执行
汽车制造执行董事，公司董事长。 董事
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华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
曾任南京普天通信股份有限
公司设计师、系统部总经理、总经
理助理、副总经理、党委副书记、 江苏省通信学会无
董事、 2017 年 2 月至
姜汉斌 男 55 纪委书记、工会主席，华脉有限常 线通信专业委员会 36.00 - 无
总经理 2020 年 2 月
务副总经理。现任第四届江苏省通 委员
信学会无线通信专业委员会委
员，公司董事、总经理。
董事、 曾任南京普天通信股份有限
2017 年 2 月至
王晓甫 副总经 男 54 公司市场部副总经理，华脉有限副 未在其他单位兼职 28.80 10.91% 无
2020 年 2 月
理 总经理。现任公司董事、副总经理。
曾任江苏天衡会计师事务所
项目经理，江苏省证监局稽查处、 金浦产业投资基金
机构处副科长，Sanmar Canada 管理有限公司业务
2017 年 2 月至
黄海拉 董事 男 44 CFO 助理。现任金浦产业投资基金 董事，上海铭奕投 - - 无
2020 年 2 月
管理有限公司业务董事，上海铭奕 资咨询有限公司执
投资咨询有限公司执行董事，公司 行董事
董事。
东南大学电子科学
曾任东南大学电子工程系助
与工程学院光传感
教、讲师、副教授、教授、博士生
/通信综合网络国
导师、电子工程系副系主任、系主
家地方联合工程研
任。现任东南大学电子科学与工程
究中心主任，中国
独立董 2017 年 2 月至 学院光传感/通信综合网络国家地
孙小菡 女 62 电子学会通信学分 6.60 - 无
事 2020 年 2 月 方联合工程研究中心主任，中国电
会副主任，江苏省
子学会通信学分会副主任，江苏省
通信学会光通信与
通信学会光通信与线路专业委员
线路专业委员会主
会主任，南京光通信与光电子学会
任，南京光通信与
理事长，公司独立董事。
光电子学会理事长
江苏长三角律师事
曾任南京珠江律师事务所律
务所律师，江苏鱼
师，江苏金长城律师事务所律师。
跃医疗设备股份有
现任江苏长三角律师事务所律
限公司独立董事，
独立董 2017 年 2 月至 师，江苏鱼跃医疗设备股份有限公
陈 议 男 53 江苏润邦重工股份 6.60 - 无
事 2020 年 2 月 司独立董事，江苏润邦重工股份有
有限公司独立董
限公司独立董事，苏州电器科学研
事，苏州电器科学
究院股份有限公司独立董事，公司
研究院股份有限公
独立董事。
司独立董事
曾任南京五金家电工业公司
财务科出纳、总账会计、副科长，
江苏永和会计师事务所审计部助 南京南审希地会计
独立董 2017 年 2 月至
沈 红 女 46 理、项目经理、部门经理，江苏永 师事务所有限公司 6.60 - 无
事 2020 年 2 月
和会计师事务所董事、副总经理； 董事长
现任南京南审希地会计师事务所
有限公司董事长，公司独立董事。
1－2－40
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
曾任南京普天通信股份有限
监事会 2017 年 2 月至 公司设计部科长，南京华脉科技股
鲁仲明 男 48 未在其他单位兼职 28.68 7.01% 无
主席 2020 年 2 月 份有限公司副总经理。现任公司监
事会主席。
曾任淮阴发电厂宣传部干
江苏苏豪投资集团
2017 年 2 月至 事，南京国信税务师事务所税务部
陈海燕 监事 女 44 有限公司创投部副 - - 无
2020 年 2 月 职员。现任江苏苏豪投资集团有限
总经理
公司创投部副总经理，公司监事。
2017 年 2 月至 曾任华脉有限总经理办公室
赵 莉 监事 女 38 9.82 - 无
2020 年 2 月 主任。现任公司职工监事。
曾任南京邮电通信设备厂传
输系统部副总经理，南京普天通信
副总经 2017 年 2 月至
吴体荣 男 64 股份有限公司配线系统部常务副 28.80 3.12% 无
理 2020 年 2 月
总经理、开发二部总经理，华脉有
限副总经理。现任公司副总经理。
曾任南京熊猫集团卫星通信
设计所设计师，南京爱德奇（ADC） 未在其他单位兼职
副总经 2017 年 2 月至
吴 珩 女 51 宽带通信有限公司销售工程师，华 28.80 4.68% 无
理 2020 年 2 月
脉有限副总经理。现任公司副总经
理。
曾任南京普天通信股份有限
公司总裁助理，中电电气太阳能研
副总经 2017 年 2 月至
邓丽芸 女 48 究院副总经理，常州天鹅科技有限 28.80 - 无
理 2020 年 2 月
公司副总经理，华脉有限副总经
理。现任公司副总经理。
曾任南京普天通信股份有限
公司八达厂财务科科长，公司财务 华脉物联监事，华
副总经 2017 年 2 月至
窦 云 女 51 负责人。现任华脉物联监事，华脉 脉光缆监事，华脉 28.80 3.12% 无
理 2020 年 2 月
光缆监事，华脉光纤监事，公司副 光纤监事
总经理。
曾任大信会计师事务所江苏
分所审计部审计员，航天晨光股份
有限公司财务部总账会计，江苏上
财务负 2017 年 2 月至
黄扬武 男 34 能新特变压器有限公司财务部主 21.73 - 无
责人 2020 年 2 月
任，武汉天和技术股份有限公司财
务部主任，公司财务经理。现任公
司财务负责人。 未在其他单位兼职
曾任南京普天通信股份有限
公司纪检监察部主任、审计部处
董事会 2017 年 2 月至 长、企管部经理，中信证券股份有
朱重北 男 61 28.80 - 无
秘书 2020 年 2 月 限公司南京管理总部计财部总经
理，华脉有限企业发展部经理、监
事，公司副总经理。
1－2－41
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
八、发行人控股股东及实际控制人的简要情况
公司发行前总股本 10,200 万股，其中胥爱民先生持有 3,497.14 万股，占本次
发行前公司总股本的 34.29%，为公司控股股东和实际控制人。胥爱民先生的简要
情况如下：
胥爱民：男，1955 年 10 月生，中国国籍，无境外永久居住权，身份证号码为：
32010419551014****，住所为南京市秦淮区。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）简要财务报表
1、简要合并资产负债表
单位：万元
2016 年 2015 年 2014 年
项目
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
资产总额 125,939.78 113,419.82 100,459.04
流动资产 100,768.31 88,873.99 77,396.67
固定资产 16,368.34 11,777.36 6,096.79
负债总额 79,967.60 75,842.96 67,630.72
流动负债 79,277.60 75,152.96 66,940.72
归属于母公司股东权益 45,972.18 37,576.86 32,828.32
2、简要合并利润表
单位：万元
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
营业收入 99,791.21 87,627.41 68,251.49
营业利润 8,172.38 5,630.90 4,224.62
利润总额 10,210.50 5,751.54 4,276.80
净利润 8,395.32 4,748.53 3,324.63
归属母公司股东的净利润 8,395.32 4,748.53 3,324.63
扣非后归属母公司股东的净利润 6,662.47 4,640.89 3,280.83
3、简要合并现金流量表
1－2－42
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
单位：万元
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
经营活动产生的现金流量净额 11,542.27 7,054.22 5,471.96
投资活动产生的现金流量净额 -3,868.86 -3,394.30 -3,978.04
筹资活动产生的现金流量净额 1,530.08 -1,176.57 810.83
汇率变动对现金的影响 9.11 21.94 3.93
现金及现金等价物净增加额 9,212.60 2,505.29 2,308.68
（二）非经常性损益
报告期内，本公司非经常性损益情况如下表所示：
单位：万元
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值
1,885.48 -54.09 -5.31
准备的冲销部分
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税
- - -
收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 225.80 160.54 58.25
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用
- - -
费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资
成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认 - - -
净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益 - - -
委托他人投资或管理资产的损益 - - -
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各
- - -
项资产减值准备
债务重组损益 - - -
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用
- - -
等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值
- - -
部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并
- - -
日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损
- - -
益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 - - -
1－2－43
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债
产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产
取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - - -
对外委托贷款取得的损益 - - -
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地
- - -
产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损
- - -
益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 - - -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -73.16 14.19 -0.76
其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - -
非经常性损益合计（影响利润总额） 2,038.12 120.64 52.18
减：所得税影响额 305.28 13.00 8.38
非经常性损益净额（影响净利润） 1,732.85 107.64 43.80
减：少数股东权益影响额 - - -
归属于母公司普通股股东的非经常性损益 1,732.85 107.64 43.80
归属于母公司所有者的非经常性损益净额占归
20.64% 2.27% 1.32%
属于母公司所有者的净利润的比例
扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股
6,662.47 4,640.89 3,280.83
东净利润
（三）主要财务指标
2016 年 2015 年 2014 年
项目
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动比率 1.27 1.18 1.16
速动比率 0.96 0.82 0.77
资产负债率（母公司） 67.09% 70.47% 69.89%
归属于母公司股东的
4.51 3.68 3.22
每股净资产（元）
无形资产占净资产比例
0.39% 0.67% 0.48%
（扣除土地使用权）
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
存货周转率（次） 2.64 2.44 2.11
应收账款周转率（次） 2.05 1.97 1.90
息税折旧摊销前利润（万元） 12,369.09 7,556.91 5,860.95
1－2－44
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
利息保障倍数 13.10 9.23 7.01
每股净现金流量（元） 0.90 0.25 0.23
每股经营活动产生的现金流量净额（元） 1.13 0.69 0.54
（四）管理层讨论与分析
1、公司财务状况分析
报告期内，公司各类资产金额及占总资产的比例如下：
单位：万元
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 21,992.50 17.46% 11,527.02 10.16% 9,496.15 9.45%
应收票据 446.08 0.35% 443.75 0.39% 264.03 0.26%
应收账款 49,633.32 39.41% 47,863.50 42.20% 40,896.37 40.71%
预付账款 711.30 0.56% 636.14 0.56% 176.47 0.18%
其他应收款 2,982.09 2.37% 924.69 0.82% 860.68 0.86%
存货 25,003.02 19.85% 27,478.90 24.23% 25,683.32 25.57%
其他流动资产 - - - - 19.65 0.02%
流动资产合计 100,768.31 80.01% 88,873.99 78.36% 77,396.67 77.04%
投资性房地产 1,509.26 1.20% - - - -
固定资产 16,368.34 12.99% 11,777.36 10.38% 6,096.79 6.07%
在建工程 87.45 0.07% 5,478.18 4.83% 9,785.19 9.74%
工程物资 - - - - - -
固定资产清理 - - - - - -
无形资产 6,154.08 4.89% 6,471.52 5.71% 6,508.25 6.48%
长期待摊费用 - - - - - -
递延所得税资产 872.64 0.69% 743.3 0.66% 672.16 0.67%
其他非流动资产 179.69 0.14% 75.47 0.07% - -
非流动资产合计 25,171.47 19.99% 24,545.82 21.64% 23,062.38 22.96%
资产总计 125,939.78 100.00% 113,419.82 100.00% 100,459.04 100.00%
报告期内，公司主要资产构成及变动情况如下图所示：
1－2－45
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
单位：万元
150,000.00
100,000.00
50,000.00
0.00
2014年度 2015年度 2016年度
流动资产 非流动资产 资产总计
2、盈利能力分析
报告期内，公司毛利情况如下表所示：
单位：万元
2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
毛利 比例 毛利 比例 毛利 比例
主营业务 30,486.01 99.63% 22,474.44 99.13% 19,926.42 99.48%
其中：
光通信网络设 27,040.89 88.37% 21,769.44 96.02% 19,064.88 95.17%
备制造
无线通信网络
3,369.15 11.01% 642.94 2.84% 860.26 4.29%
设备制造
其他业务 113.16 0.37% 197.58 0.87% 105.02 0.52%
合计 30,599.17 100.00% 22,672.02 100.00% 20,031.43 100.00%
由上表可知，公司大部分利润来源于主营产品销售，公司主营业务突出。从毛
利的构成上来看，报告期内，公司光通信网络设备制造和无线通信网络设备制造的
毛利合计占公司毛利总额的 98%以上，是公司利润的主要来源。
报告期内，公司营业收入明细及其变动情况如下：
单位：万元
2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
金额 变动率 金额 变动率 金额
主营业务收入 99,241.84 13.59% 87,371.29 28.54% 67,972.69
其他业务收入 549.37 114.50% 256.12 -8.14% 278.80
合计 99,791.21 13.88% 87,627.41 28.39% 68,251.49
1－2－46
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
报告期内，公司营业收入、主营业务收入保持逐年增长。公司其他业务收入主
要为零星原材料销售及租赁等收入，占公司营业收入比例较小，其波动对营业收入
影响小。
报告期内，公司营业收入的构成情况如下：
单位：万元
2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
一、主营业务 99,241.84 99.45% 87,371.29 99.71% 67,972.69 99.59%
ODN 网络物理连接
52,607.47 52.72% 46,086.82 52.59% 33,653.38 49.31%
及保护设备
光无源器件类 22,715.78 22.76% 27,972.89 31.92% 20,878.17 30.59%
光缆类 13,205.54 13.23% 9,770.03 11.15% 7,310.64 10.71%
微波无源器件 8,855.11 8.87% 2,639.97 3.01% 5,766.01 8.45%
天线类 1,740.65 1.74% 683.13 0.78% 351.78 0.52%
其他 117.29 0.12% 218.45 0.25% 12.71 0.02%
二、其他业务 549.37 0.55% 256.12 0.29% 278.80 0.41%
合计 99,791.21 100.00% 87,627.41 100.00% 68,251.49 100.00%
报告期内，公司 ODN 网络物理连接及保护设备、光无源器件类、光缆类、微
波无源器件和天线此五类产品销售收入是公司主要的收入来源，主营业务收入中其
他收入主要为通信设备安装工程收入。2014 年末至 2016 年末，上述五类产品收入
合计分别为 67,959.98 万元、87,152.84 万元及 99,124.55 万元，占营业收入的比例
分别为 99.57%、99.46%及 99.32%。
报告期内，公司产品的综合毛利率情况如下表：
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
综合毛利率 30.66% 25.87% 29.35%
主营业务毛利率 30.72% 25.72% 29.32%
其中：光通信网络设备制造 30.54% 25.97% 30.83%
无线通信网络设备制造 31.80% 19.35% 14.06%
3、现金流量分析
公司现金流量情况如下：
单位：万元
1－2－47
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
项 目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
经营活动现金流入小计 110,261.60 90,699.28 64,686.05
经营活动现金流出小计 98,719.33 83,645.06 59,214.08
经营活动产生的现金流量净额 11,542.27 7,054.22 5,471.96
投资活动现金流入小计 0.12 3.20 -
投资活动现金流出小计 3,868.98 3,397.50 3,978.04
投资活动产生的现金流量净额 -3,868.86 -3,394.30 -3,978.04
筹资活动现金流入小计 16,300.00 11,650.00 11,800.00
筹资活动现金流出小计 14,769.92 12,826.57 10,989.17
筹资活动产生的现金流量净额 1,530.08 -1,176.57 810.83
汇率变动对现金的影响额 9.11 21.94 3.93
现金及现金等价物净增加额 9,212.60 2,505.29 2,308.68
4、未来影响公司财务状况和盈利能力的因素分析
（1）国家产业政策的扶持
21 世纪是信息化的社会，包括宽带通信网络、下一代互联网等在内的信息基
础设施建设将成为国民经济新的增长点。《国民经济和社会发展第十二个五年规划》
已经明确将三网融合、下一代移动通信、下一代互联网、物联网定位为战略性新兴
产业，未来通信设备制造行业的市场需求将进一步放大。国家也相继出台了一系列
有利于通信设备制造行业长远发展的利好政策，如国务院发布的《“宽带中国”战
略及实施方案》提出了“到 2015 年，初步建成适应经济社会发展需要的下一代国
家信息基础设施”的发展目标。我国互联网建设的国家战略将直接推动运营商的投
资力度，进而对通信设备制造行业的发展带来显著影响。
（2）所得税政策
公司为经江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国税局和江苏省地税局联合认
定的高新技术企业。根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，“国家需要重点
扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税”。报告期内，公司企业所
得税税率减按15%执行。根据目前的经营状况及发展趋势，公司具备维系高新技术
企业资格的各项条件。
1－2－48
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
（3）研发能力
公司为经江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国税局和江苏省地税局联合认
定的高新技术企业，光缆交接箱等产品亦获得江苏省科学技术厅颁布的高新技术产
品认定证书。公司建有江苏省企业研究生工作站、东南大学—华脉光子集成技术联
合工程研发中心、南邮--华脉物联网应用技术联合实验室等高规格、高水平研发平
台。公司与东南大学合作成立的光子集成技术联合工程研发中心致力于具有自主知
识产权的平面光波导 PLC 芯片的研发，力争成为国内在光子集成芯片研发领域的
领先企业。公司生产的光纤总配线架、蝶形引入光缆及光缆交接箱等产品被评定为
江苏省高新技术产品。公司多种产品陆续通过了工业和信息化部泰尔认证中心认
证、中国人民解放军总参谋部国防通信器材设备进网许可、中国质量认证中心 3C
认证、国家广播电影电视总局广播电视设备器材入网认定、欧盟 RoHS 等多项认证
和许可。公司整体研发实力较强，具备应对市场竞争、维系行业地位的持续研发能
力。
（五）股利分配政策
1、股利分配一般政策
公司股票全部为普通股，每股享有同等权益，实行同股同利的分配政策，按各
股东持有股份的比例派发股利。
2、报告期股利分配情况
报告期内，公司未向股东分配股利。
3、发行前滚存利润的安排
根据公司2015年8月18日通过的2015年第二次临时股东大会决议：公司截至首
次公开发行股票前产生的滚存未分配利润，由新老股东按发行后的股权比例共享。
（六）发行人控股子公司、参股子公司的基本情况
公司共有华脉光纤、华脉物联、华脉光缆和华讯科技四家控股子公司。截至
2016 年 12 月 31 日，该等子公司基本情况如下：
1－2－49
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
1、华脉光纤
公司名称 南京华脉光纤技术有限公司 成立时间 2003年11月22日
注册资本 500万元 实收资本 500万元
注册地址及
南京市江宁区东山街道工业集中区润发路11号
主要生产经营地
主营业务 光纤配件、光器件生产、销售；光纤、光器件技术研究、开发
股东名称 股权比例
股东构成 华脉科技 100.00%
合计 100%
2016 年 12 月 31 日
总资产 204,098,904.26
主要财务数据（元） 净资产 54,878,057.30
（经审计） 2016 年度
营业收入 155,696,917.34
净利润 8,004,059.83
2、华脉物联
公司名称 南京华脉物联技术有限公司 成立时间 2008年3月14日
注册资本 51万元 实收资本 51万元
注册地址及
南京市江宁区东山街道高桥工业集中区润发路11号
主要生产经营地
物联网通信设备及器件、无线电通信设备及器件、GPS 无线产品的
主营业务
设计、生产、销售
股东名称 股权比例
股东构成 华脉科技 100.00%
合计 100%
2016 年 12 月 31 日
总资产 83,502,357.49
主要财务数据（元） 净资产 18,575,587.70
（经审计） 2016 年度
营业收入 85,695,182.70
净利润 4,440,979.69
3、华脉光缆
1－2－50
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
公司名称 南京华脉光缆技术有限公司 成立时间 2010年6月10日
注册资本 500万元 实收资本 500万元
注册地址及
南京市江宁区东山街道高桥工业集中区润发路11号
主要生产经营地
通信光纤、光缆、电线、电缆、导线电力金具、有源器件、无源器件、
主营业务 通信设备、光纤复合架空地线、光纤复合绝缘电缆、通信及网络信息
产品的研发、生产、销售
股东名称 股权比例
股东构成 华脉科技 100.00%
合计 100%
2016 年 12 月 31 日
总资产 137,751,629.03
主要财务数据（元） 净资产 30,010,986.98
（经审计） 2016 年度
营业收入 154,692,543.47
净利润 4,790,228.70
4、华讯科技
公司名称 南京华讯科技有限公司 成立时间 2006年8月24日
注册资本 500万元 实收资本 500万元
注册地址及
南京市江宁区高桥工业集中区润发路11号
主要生产经营地
计算机网络系统及软件的开发、销售、集成；楼宇智能化通信工程设
主营业务
计、施工；通信终端设备销售
股东名称 股权比例
股东构成 华脉科技 100.00%
合计 100%
2016 年 12 月 31 日
总资产 5,598,146.82
主要财务数据（元） 净资产 4,586,889.06
（经审计） 2016 年度
营业收入 5,168,031.57
净利润 137,494.91
1－2－51
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
第四节 募集资金运用
根据2015年8月18日通过的2015年第二次临时股东大会决议，公司拟申请向社
会公开发行人民币普通股A股，发行数量为不超过3,400万股。募集资金总额将根据
市场情况和向询价对象的询价情况确定。根据2015年第二次临时股东大会决议、
2017年第一次临时股东大会决议，本次发行A股募集资金计划用于以下项目：
募集资金使用金
序号 项目名称 投资总额（万元）
额（万元）
1 光通信无源器件扩产项目 4,900 4,900.00
2 智能 ODN 扩产项目 6,456 6,456.00
3 无线基站设备用微波无源器件扩产项目 7,174 7,174.00
4 无线天线扩产项目 4,408 4,408.00
5 通信设备研发中心扩建项目 5,378 5,378.00
6 补充流动资金 12,000 5,701.28
合计 40,316 34,017.28
在本次发行募集资金到位前，公司可根据各项目的实际进度，以银行贷款和自
有资金先行投入。本次发行募集资金到位后，募集资金可用于置换公司先行投入的
资金。若本次发行实际募集资金低于募集资金项目总投资额，资金缺口部分将由公
司通过自筹方式解决；若本次发行募集资金超过募集资金项目总投资额，超出部分
将用于公司其他与主营业务相关的营运资金安排。
一、光通信无源器件扩产项目
本项目是由公司在江苏省南京市东山国际企业研发园公司现有厂区内，投资约
4,900万元人民币用于年产光分路器48万只、光纤活动连接器1,200万芯、波分系列
产品33万只、高速收发模块6万套的扩建项目。公司拟将光无源器件厂房从原有
5,350平米扩大至9,450平米，作为光无源器件生产、研发及测试场地，具体投资构
成如下：
单位：万元
序号 资金类别 合计
1 固定资产投资 3,425.28
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2 软件投资 50.00
3 研发及测试费用 484.80
4 铺底流动资金 940.36
二、智能 ODN 扩产项目
公司投资的智能ODN产品生产项目位于江苏省南京市东山国际企业研发园公
司现有厂区内，拟在现有厂房中规划出10,000平米，用于实施智能配线架、智能光
缆交接箱、智能分线箱产品的生产、研发及生产建设。本项目总投资约为6,456万
元。项目的实施将有助于公司ODN系列产品的升级创新及向智能化、自动化方向
转化，增大公司高端智能化产品的占比，扩大主营产品的齐备性。具体投资构成如
下表：
单位：万元
序号 资金类别 合计
1 固定资产投资 3,582.92
2 软件投资 180.00
3 研发及测试费用 1,991.00
4 铺底流动资金 701.80
三、无线基站设备用微波无源器件扩产项目
本项目是由公司在江苏省南京市东山国际企业研发园公司现有厂区内，投资约
7,174万元人民币用于年产合路器及合路平台20.50万台、功分器50万台、耦合器100
万台、基站滤波器10万台的扩建项目。公司拟在现有厂房中规划出9,800平米作为
微波无源器件产品生产基地，其中2,550平米用于安置原有生产检测设备，7,250平
米用于本项目合路器及合路平台、功分器、耦合器、基站滤波器产品的产能扩建及
研发测试场地。具体投资构成如下：
单位：万元
序号 资金类别 合计
1 固定资产投资 4,847.52
2 软件投资 300.00
3 研发及测试费用 870.80
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4 铺底流动资金 1,156.15
四、无线天线扩产项目
本项目是由公司在江苏省南京市东山国际企业研发园公司现有厂区内，投资约
4,408万元人民币用于年产基站天线2万面、美化天线3万面、特型天线1万面、室分
天线10万面的扩建项目。公司拟从现有厂房中规划出8,000平米作为无线天线产品
的生产、研发及测试场地，其中1,800平米用于安置原有生产检测设备，6,200平米
用于本项目基站天线、美化天线的产能扩建以及新产品特型天线的生产建设，具体
投资构成如下：
单位：万元
序号 资金类别 合计
1 固定资产投资 2,375.82
2 软件投资 170.00
3 研发及测试费用 1,084.80
4 铺底流动资金 777.35
五、通信设备研发中心扩建项目
本项目是由公司在江苏省南京市东山国际企业研发园公司现有厂区内，投资约
5,377万元人民币建设的研发中心。公司在保持原有研发和检测队伍的基础上，在
重点研发课题上引进一批高水平研发人才，配套扩充研发队伍的整体规模。
本项目投资包括固定资产投资3,443.29万元，软件投资918万元，研发及测试费
用1,016万元。
六、补充流动资金项目
报告期内，公司发展迅速，经营规模呈现快速增长趋势。2014年至2016年，公
司分别实现营业收入68,251.49万元、87,627.41万元和99,791.21万元，复合增长率达
到20.92%。在国家不断增加电信基础设施建设的背景下，预计未来公司经营规模仍
将保持快速增长的趋势。因此，公司需要保持较高水平的流动资金用于购买原材料、
产品生产以及日常的运营需求。同时，公司为不断加强产品优势和技术优势，未来
将持续增加关于行业前沿技术研发、生产设备改进和优秀人才引进等方面的资金投
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入，推动公司业务可持续发展。
公司目前处于业务快速发展阶段，仅仅通过依靠自身经营内源积累和银行贷款
难以满足公司业务拓展等运营资金需求及其他资本支出。报告期内，公司应收账款
和存货维持在较高水平，同时公司所属通信行业在业务扩展时，新建项目投资规模
往往较大。通过股权融资补充流动资金，可以进一步优化公司财务结构，防范经营
风险，为公司未来可持续发展创造宽松的资金环境和良好的融资条件。
根据测算结果，公司2021年预测流动资金占用额为27,197.95万元，2016年公司
流动资金占用额为13,522.19万元，公司未来五年流动资金缺口（即新增流动资金占
用额）为13,675.76万元，高于本次拟用于补充公司流动资金的募集资金金额。因此，
“补充流动资金”项目12,000万元有利于进一步提高公司财务结构的稳健性、提高
抗风险能力，为公司的持续、快速发展奠定良好基础。
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第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
除重大事项提示中已披露风险之外，提请投资者注意公司存在的下列风险：
（一）业务风险
1、行业下游客户集中风险
公司所处行业为通信设备制造行业，行业下游客户主要为电信运营商及中国铁
塔。电信运营商及中国铁塔规模大、行业集中度高，在通信产业链中处于核心主导
地位。电信运营商及中国铁塔的投资规模、投资方向及采购模式等因素对通信设备
制造商的营业规模、产品结构、毛利率等产生直接影响。
近年来，公司在通信设备制造领域凭借较强的技术实力、完善的产品线和过硬
的产品质量，根据客户需求提供综合解决方案，较好的满足了国内电信运营商及中
国铁塔的需求，在国内电信运营商上游客户中的竞争力持续提升。
未来，如果我国电信运营商和中国铁塔在通信基础设施建设中对于通信设备的
技术要求、产品结构需求发生较大波动，或者招投标政策发生重大变化，可能导致
公司在未来招投标中中标份额下降，将对公司的生产经营带来一定程度的风险。
2、产业投资规模及进度等不确定性风险
通信设备制造行业的主要客户是国内主要电信运营商，行业的发展在很大程度
上受制于电信运营商的固定资产投资规模，电信运营商的投资规模受国家产业政
策、技术发展等因素的影响。近年来，随着“FTTH”、“宽带中国”等通信基础设
施建设战略的实施，国家逐步加快推进 3G/4G 产业化，LTE 相关行业加速发展。
我国通信设备制造业市场前景良好，下游光通信和 3G/4G 设备需求稳定攀升，并
且 4G 牌照的发放推动通信系统设备制造行业投资实现平稳较快增长。但是基础通
信网络建设及改造升级受多方因素的影响，未来电信运营商具体的投资规模及进度
存在一定的不确定性，由此带来通信设备制造商的业绩存在不确定性。
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2014 年 7 月 15 日，中国移动、中国联通、中国电信共同出资组建中国铁塔，
中国铁塔专注于铁塔、基站机房、室内分布系统等相关基础设施的建设、维护及运
营。中国铁塔成立后，将开启我国电信运营商对铁塔及相关附属设施共建共享的全
新模式。如果公司不能快速适应和及时应对上述重大变化，公司的经营业绩将受到
不利影响。
3、市场竞争风险
公司主要为国内电信运营商提供通信网络设施建设所需的通信网络连接、分配
和保护的产品。电信运营商在采购相关产品时主要采用招标方式进行，对通信设备
制造商的产品质量、产品价格、供货能力、后续服务以及提供综合解决方案能力进
行综合考量。通信设备制造行业内企业数量较多，竞争比较激烈。在行业内，公司
面临着日海通讯、科信技术、新海宜、吴通控股等企业的竞争，这直接对公司的市
场维护及开拓形成竞争压力。
经过近二十年的持续发展，公司依托技术研发、产品质量、产品线丰富等综合
优势，较好的满足了国内电信运营商的需求，与国内电信运营商建立了长期稳定的
合作关系。但如果在市场前景看好的情况下，公司产品技术升级、产品结构、供货
能力等方面不能适应运营商基础设施升级及投资建设的变化，公司面临的市场竞争
风险将会加大，可能在日益激烈的竞争中失去已有的市场份额从而导致公司市场占
有率下降。
4、产品质量风险
公司主要客户为中国移动、中国联通、中国电信等大型电信运营商，运营商多
数采用招标方式进行产品采购，将产品质量的稳定性和一致性作为考核供应商的关
键指标。公司产品质量在客户中一直享有较高的声誉，一旦公司产品在售出后被发
现存在重大质量问题，将对公司的市场信誉或市场地位产生影响，进而影响运营商
在招投标过程中对公司的综合评定。
公司实行全面质量管理体系和安全生产制度，通过质量管理体系认证，构建了
从原材料采购、产品生产、检测、入库、出厂到售后服务、安全生产、环境保护等
全过程的全面质量管理体系。在材料采购、生产和工艺、产品检测及出厂等环节设
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置了专门的职能部门和专业人员进行管理和控制，产品质量稳定、可靠，具有较高
市场美誉度，而且在以往经营中也没有发生过重大的产品质量事故和质量纠纷，但
由于产品质量在使用过程中的重要性，若公司不能对产品质量持续有效控制，导致
公司产品在销售和运行中出现质量问题，将对发行人的信誉和市场开拓产生一定的
负面影响。
（二）技术风险
1、技术研发风险
通信行业具有着技术发展迅速、产品升级换代快的特点，随着 FTTX、3G/4G
通信网络的快速升级，行业内通信设备制造商需要能够及时掌握行业前沿动态、最
新产品技术，根据运营商的需求变化，加大技术研发投入，不断地开展新产品、新
技术的研发。公司是经江苏省科技厅、财政厅、国税局、地税局联合认定的高新技
术企业、建有江苏省企业研究生工作站、东南大学—华脉光子集成技术联合工程研
发中心、南邮--华脉物联网应用技术联合实验室等高规格、高水平研发平台。公司
始终坚持以技术创新为企业发展导向，已取得或掌握百余项专利及非专利核心技
术，参与起草多项行业标准。虽然公司将技术创新视为保持核心竞争力的关键因素，
也将进一步加大研发投入，延续技术创新传统，但如果不能及时准确把握技术、产
品和市场的发展趋势，出现技术研发偏离市场需求的情形，公司已有的竞争优势将
可能被削弱，从而对公司产品的市场份额、经济效益及发展前景造成不利影响。
2、技术人才流失风险
公司经过较长时期的发展和技术积累，在通信网络物理连接设备领域拥有一支
高效、稳定的研发团队，该等研发团队具备深厚的专业背景和丰富的行业应用经验，
具有较强的研究开发和自主创新能力，为公司持续推进技术创新和产品升级提供了
有力支持。公司专门针对技术人员实施了多种激励措施，维持公司核心技术团队的
稳定，激发研究人员积极性和创造性。但由于国内人才市场逐渐开放透明，且随着
行业竞争态势增强，行业内人才争夺日益激烈，引致人才流动性持续增大。若公司
不能增强技术人员对本公司的归属感，或不能向技术人员提供具有竞争力的激励措
施，公司将可能面临技术人才流失的风险。
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3、核心技术被替代、淘汰以及失密的风险
公司凭借持续的自主创新能力在业内赢得突出的技术优势。公司与东南大学合
作成立的光子集成技术联合工程研发中心致力于具有自主知识产权的平面光波导
PLC 芯片的开发。公司光缆交接箱、蝶形引入光缆等多项产品获得江苏省省级高新
技术产品认定；截至 2016 年 12 月 31 日，公司拥有专利 300 项，其中发明专利 22
项。
目前，公司已建立较为完善的研发技术管理制度，通过与相关技术人员签订保
密和竞业禁止协议等方式防止核心技术外泄。同时，公司还加强企业文化建设，完
善用工和激励机制，稳定职工尤其是核心技术人员队伍，以最大限度地减少技术人
员流失。虽然公司已积极采取上述措施加以防范，但也难以完全规避技术失密风险，
如果公司核心技术失密，公司的研发技术竞争优势将受到一定影响。
公司所处通信设备制造行业技术发展迅速，虽然公司始终紧跟行业技术前沿，
保持较高的技术研发投入，但若公司不能及时准确的把握行业技术发展趋势进行持
续的技术创新，公司现有核心技术存在被国际、国内市场上其他技术替代、淘汰的
风险；同时，如果公司因管理不善或核心技术人员流失，则存在核心技术失密的风
险。若出现上述情况，可能对公司经营业绩产生不利影响。
（三）财务风险
1、短期偿债风险
2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日及 2016 年 12 月 31 日，公司流动比率
分别为 1.16、1.18 及 1.27，速动比率分别为 0.77、0.82 及 0.96。与同行业上市公司
相比，流动比率与速动比率偏低。
公司近年来经营状况良好，公司间接融资渠道通畅，银行资信状况良好，所有
银行短期借款均按期偿还，与主要贷款银行都形成了良好的合作关系，无任何不良
信用记录，且公司下游客户主要为电信运营商，企业资质及信用状况较好，但是不
排除公司经营出现波动，特别是公司的资金回笼出现短期困难时，将在一定程度上
影响公司的短期偿债能力。
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2、原材料价格波动风险
公司主要原材料包括光纤光缆、钣金件、塑胶件、电工电料、电缆料、五金、
芳纶等。报告期内，公司原材料成本占营业成本的比例超过 80%，该等原材料的价
格波动会对公司营业成本产生一定的影响。
虽然公司通过招标采购、开发高附加值的新产品、改进技术工艺以及与供应商
建立长期合作关系等方式降低原材料价格波动带来的影响,但如果未来原材料价格
出现上升趋势，将增加公司的经营成本，对公司利润率产生一定影响。
3、应收账款余额较大风险
2014 年末、2015 年末及 2016 年末，公司应收账款金额分别为 40,896.37 万元、
47,863.50 万元及 49,633.32 万元，占同期营业收入的比例分别为 59.92%、54.62%
及 49.74%，应收账款周转率分别为 1.90、1.97 及 2.05。应收账款虽然金额较大，
但账龄较短，报告期内账龄在 1 年以内的应收账款金额占比均在 80.00%以上。公
司账龄较短的应收账款比例较大，应收账款质量较好。
公司建立了严格的应收账款回收管理措施，并按较为谨慎的原则对应收账款足
额计提了坏账准备。公司主要客户为电信运营商及中国铁塔，该等客户资产质量及
信用程度较高，发生坏账的可能性较小。但未来受市场环境变化、客户项目工程建
设进度、经营情况变动等因素的影响，公司存在因货款回收不及时、应收账款金额
增多、应收账款周转率下降引致的经营风险。
4、存货余额较大的风险
报告期各期末公司的存货余额较大，2014 年末、2015 年末及 2016 年末，公司
存货账面价值分别为 25,683.32 万元、27,478.90 万元及 25,003.02 万元，2014 年度、
2015 年度及 2016 年度存货周转率分别为 2.11、2.44 及 2.64，形成了较大的资金占
用。如果公司不能加强存货管理，加快存货周转，将存在存货周转率下降引致的经
营风险。此外，随着公司存货余额的扩大，公司将面临存货占压资金的风险。
公司产品主要用于电信运营商通信工程项目，由于电信运营商采购模式及通信
工程项目结算特点的影响，报告期各期末公司发出商品余额较大，2014 年末、2015
年末及 2016 年末，公司发出商品账面价值分别为 15,406.21 万元、18,335.00 万元
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及 14,913.02 万元。若公司经营规模的进一步扩大，发出商品的规模可能会进一步
增长，如果发出商品不能及时确认收入，将会对公司财务状况产生影响。
公司极少量发出商品在一定期间内未能及时获取结算依据，引致该等发出商品
存在可变现净值低于成本的可能，主要原因为：该部分发出商品因电信运营商及中
国铁塔工程项目建设进程安排、运营商内部结算流程等因素导致较长时间未得到及
时结算，运营商再次招标后双方按照最近一次中标价格进行结算，导致极少量发出
商品价格下降出现减值，从而计提跌价准备。若未来因电信运营商及中国铁塔工程
项目进程安排、内部结算流程等因素导致公司较多的发出商品未能及时获取结算依
据，而该等客户再次招标后双方按照最近一次中标情况结算的价格下降，将会导致
公司计提的发出商品跌价准备增加，从而对公司盈利状况产生不利影响。
5、毛利率下降风险
公司主营通信网络物理连接设备的研发、生产和销售，报告期内综合毛利率分
别为 29.35%、25.87%和 30.66%。公司所处的通信网络物理连接设备制造行业属于
充分竞争的行业，生产厂商数量较多，价格竞争激烈；而且，公司作为通信网络物
理连接设备供应商，主要客户为中国移动、中国电信、中国联通及中国铁塔等；国
内通信产业链发展特点决定了电信运营商处于基础性核心地位，其对通信网络物理
连接设备的采购招标政策直接影响上游供应商的毛利率。未来不排除随着通信网络
物理连接设备制造行业竞争加剧、采取低价竞争策略，或电信运营商通过招标政策
降低采购价格，而公司无法有效手段降低产品成本或提高产品附加值，公司产品存
在毛利率下降的风险。
6、税收政策变化的风险
根据科技部、财政部、国家税务总局颁布的《高新技术企业认定管理办法》（国
科发火[2008]172 号），公司前身华脉有限于 2010 年 12 月 13 日被江苏省科学技术
厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局认定为高新技术企业，
并于 2013 年 12 月 11 日通过高新技术企业复审，有效期三年。根据《高新技术企
业认定管理办法》（2016 年修订）规定，公司于 2016 年 10 月 20 日被认定为高新
技术企业，并取得《高新技术企业证书》（证书编号：GR201632000002），有效期
三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，“国家需要重点扶持的高新技
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术企业，减按 15%的税率征收企业所得税”。因该项优惠，公司 2014 年、2015 年、
2016 年享受高新技术企业 15%的企业所得税优惠税率。如果公司未来不能持续取
得高新技术企业证书，将不能享受企业所得税优惠税率政策，将对公司的净利润产
生不利影响。
（四）募集资金投资项目风险
1、净资产收益率下降的风险
2014年度、2015年度及2016年度，公司加权平均净资产收益率（扣除非经常性
损益后归属于公司普通股股东的净利润）分别为10.53%、13.18%及14.60%。本次
发行成功后，将导致公司净资产大幅增长。虽然本次募集资金投资项目均经过科学
论证，预期效益良好，但本次募集资金投资的新项目从建设到投产需要一段时间，
因此，本公司存在因净资产增长较大而导致净资产收益率下降的风险。
2、固定资产折旧的风险
截至2016年12月31日，公司固定资产账面净值为16,368.34万元，本次募集资金
投资项目建成后，公司新增固定资产年折旧费约1,494.60万元。如果市场环境发生
重大不利变化，公司现有业务及募集资金投资项目产生的收入及利润水平未实现既
定目标，本次募集资金投资项目将存在因固定资产增加而引致的固定资产折旧风
险。
（五）管理风险
通过多年的持续发展，公司已建立了较稳定的经营管理体系。但随着公司主营
业务的不断拓展和产品结构的优化，尤其是本次股票发行募集资金到位后，公司资
产规模、业务规模、管理机构等都将进一步扩大，有助于巩固公司在通信设备制造
行业的优势地位，同时也将对公司的战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、
财务管理等方面提出更高要求，与此对应的公司经营活动、组织架构和管理体系亦
将趋于复杂。如果公司不能及时适应资本市场的要求和公司业务发展的需要适时调
整和优化管理体系，并建立有效的激励约束机制，长期而言，公司将面临一定的经
营管理风险。
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二、其他重要事项
（一）重要合同
1、授信合同
截至2016年12月31日，公司正在履行的重大授信合同如下：
1、2015 年 11 月，公司与南京银行股份有限公司城南支行签署《最高债权
额合同》（合同编号：A04002701511090004），约定公司在有效期内可向该行
申请使用贷款的最高额度为 8,500.00 万元，债权确定期间为 2015 年 11 月 9 日至
2018 年 11 月 9 日。
2、2016 年 1 月 14 日，华脉光缆与南京银行股份有限公司城南支行签署《最
高债权额合同》（合同编号：A04002701601040004），约定公司在有效期内可
向该行申请使用贷款的最高额度为 700.00 万元，债权确定期间为 2016 年 1 月 14
日至 2019 年 1 月 14 日。
3、2016 年 1 月 14 日，华脉物联与南京银行股份有限公司城南支行签署《最
高债权额合同》（合同编号：A04002701601070005），约定公司在有效期内可
向该行申请使用贷款的最高额度为 500.00 万元，债权确定期间为 2016 年 1 月 14
日至 2019 年 1 月 14 日。
4、2016 年 1 月 14 日，华脉光纤与南京银行股份有限公司城南支行签署《最
高债权额合同》（合同编号：A04002701601040001），约定公司在有效期内可
向该行申请使用贷款的最高额度为 700.00 万元，债权确定期间为 2016 年 1 月 14
日至 2019 年 1 月 14 日。
2、借款合同
截至2016年12月31日，公司正在履行的重大借款合同如下：
借款金额
序号 借款人 银行名称 合同编号 借款期限
（万元）
1 华脉科技 南京银行 2,000.00 Ba1002701602250008 2016.02.26-2017.02.25
2 华脉光缆 股份有限 700.00 Ba1002701601280004 2016.01.28-2017.01.28
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3 华脉物联 公司城南 300.00 Ba1002701601290005 2016.01.29-2017.01.29
支行
4 华脉科技 2,000.00 Ba1002701612190026 2016.12.19-2017.12.19
5 华脉科技 中国工商 2,900.00 2016 年江宁字 541 号 2016.10.18-2017.10.17
银行股份
6 华脉科技 1,100.00 2016 年江宁字 592 号 2016.12.01-2017.11.29
有限公司
7 华脉光纤 南京江宁 1,800.00 2016 年江宁字 0313 号 2016.06.22-2017.06.22
支行
3、银行承兑协议
截至2016年12月31日，公司正在履行的重大银行承兑协议如下：
序号 承兑协议编号 承兑申请人 承兑人 承兑金额（万元）
南京银行股份有限公司
1 Bb1002701607250033 华脉科技 1,200.00
城南支行
南京银行股份有限公司
2 Bb1002701609220040 华脉科技 1,600.00
城南支行
4、担保合同
截至2016年12月31日，公司正在履行的重大担保合同如下：
序
担保合同编号 担保方 担保方式 债权人 担保金额
号
南京银行股份有限
1 Ec2002701601040001 华脉科技 抵押 700.00
公司城南支行
南京银行股份有限
2 Ec2002701601040004 华脉科技 抵押 700.00
公司城南支行
南京银行股份有限
3 Ec2002701601070005 华脉科技 抵押 500.00
公司城南支行
保证金担 南京银行股份有限
4 Ec1002701601040004 华脉科技 700.00
保 公司城南支行
保证金担 南京银行股份有限
5 Ec1002701601040005 华脉科技 700.00
保 公司城南支行
保证金担 南京银行股份有限
6 Ec1002701601070008 华脉科技 500.00
保 公司城南支行
南京银行股份有限
7 Ec2002701511090006 华脉科技 抵押 8,500.00
公司城南支行
保证金担 南京银行股份有限
8 Ea4002701607250034 华脉科技 1,200.00
保 公司城南支行
保证金担 南京银行股份有限
9 Ea4002701609230041 华脉科技 1,600.00
保 公司城南支行
10 2016 年江宁抵字 541 号 华脉科技 抵押 中国工商银行股份 2,900.00
1－2－64
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
有限公司南京江宁
支行
中国工商银行股份
2016 年江宁抵字 0313
11 华脉科技 抵押 有限公司南京江宁 1,800.00
号
支行
5、重大销售合同
报告期内，公司每年与主要客户签订产品销售的框架合同，待销售实际发生
时，双方根据框架合同另行签署订单。截至2016年12月31日，公司正在履行的重
大销售框架合同如下：
序号 合同名称 买方 合同标的 协议有效期
中国联合网 自 2013 年 9 月 11 日起至买方就本合
2013—2014 年度河
络通信有限 冷接类器 同涉及的设备及服务下一期集中采
1 南联通冷接类器材
公司河南省 材产品 购结果公布之日止（或买方另行规定
采购合同
分公司 的截止日期）
自 2014 年 12 月 15 日起至中国铁塔
中国铁塔股份有限 中国铁塔股 总部组织该类产品的集中认证结束
公司江苏省分公司 份有限公司 网络综合 且实现各省、地市分公司在线订单采
2
网络综合柜框架合 江苏省分公 柜产品 购的时点或本框架合同生效之日至
同 司 甲方该类产品下期采购结果公布之
日（二者以先到期者为准）期限内
本协议有效期持续至 2016 年 6 月 30
中国移动 2015 年
日。双方同意，在本协议有效期内，
交、直流电源列头 中国移动通 交直流列
3 如果甲方公布有关本协议设备的最
柜集中采购框架协 信有限公司 头柜产品
新集中采购结果，则本协议至该最新
议
集中采购结果公布之日终止。
中国移动通信有限 本协议有效期持续至 2016 年 7 月 31
公司 2015 年宽带接 宽带接入 日。双方同意，在本协议有效期内，
中国移动通
4 入用综合配线箱产 用综合配 如果甲方公布有关本协议产品的最
信有限公司
品集中采购框架协 线箱产品 新集中采购结果，则本协议至该最新
议 集中采购结果公布之日终止。
铁通公司 2015 年宽
宽带接入 本协议有效期为双方盖章签字之日
带接入用综合配线 中国铁通集
5 用综合配 起至中国移动通信有限公司公布下
箱产品集中采购框 团有限公司
线箱产品 次集中采购结果为止
架协议
中国移动通 有效期至 2017 年 5 月 31 日。有效期
一级配电屏二级集 一级配电
6 信集团上海 届满后或因累计交易额达到最高交
采框架协议 屏
有限公司 易限额后终止
中国电信美化天线 中国电信集
美化天线 本协议有效期自 2016 年 1 月 27 日至
7 产品（2015 年）集 团公司、中
产品 下次招标之日
中采购设备及相关 国电信股份
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华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
服务采购框架协议 有限公司
中国电信无源器件 中国电信集
产品（2015 年）集 团公司、中 无源器件 本协议有效期自 2015 年 1 月 15 日至
8
中采购设备及相关 国电信股份 产品 下次招标之日
服务采购框架协议 有限公司
中国移动甘肃省 中国移动通
本协议有效期自 2016 年 1 月 29 日至
9 2016 年多媒体箱采 信集团甘肃 多媒体箱
新框架协议签署之日
购框架协议 有限公司
新疆移动 2015 年
中国移动通 交、直流
交、直流电源列头 本协议有效期自 2016 年 4 月 22 日至
10 信集团新疆 电源列头
柜集中采购框架协 下次招标之日
有限公司 柜
议
【UPS 输入输出 UPS 输入 本协议有效期自 2016 年 1 月 18 号至
中国移动通
柜、通信用动力配 输出柜、 2017 年 12 月 31 号或框架协议内采购
11 信集团上海
电柜一级集采】框 通信用动 订单总额达到约定金额时或中国移
有限公司
架协议 力配电柜 动集团下发新一轮集采结果时终止
2016 年中国电信江
苏公司统谈统签电 中国电信股
电源分配 本协议有效期自 2016 年 3 月 17 日至
12 源分配柜设备及相 份有限公司
柜设备 下次招标之日
关服务采购框架协 江苏公司
议
中国联合网
2016-2018 年度
络通信有限 光纤总配 本协议有效期自 2016 年 9 月 30 日至
13 OMDF 光纤总配线
公司北京市 线架 2018 年 9 月 30 日
架集采框架协议
分公司
中国联合网
2016-2018 年度 IODF 中
络通信有限 本协议有效期自 2016 年 10 月 8 日至
14 IODF 中间光纤配 间光纤配
公司北京市 下次招标之日
线架集采框架协议 线架
分公司
2016 年宽带接入用 中国移动通
配线箱信 本协议有效期自 2016 年 9 月 8 日至
15 综合配线箱采购框 信集团山东
息箱 下次招标之日
架协议 有限公司
中国联合网
2016 年北京联通智
络通信有限 本协议有效期自2016年11月29日至
16 能 ODN 设备采购框 智能ODN
公司北京市 下次招标之日
架
分公司
中国电信股
2016 年移动网专用 综合柜及 本协议有效期自 2016 年至下次招标
17 份有限公司
机柜采购框架 MDF 之日
南昌分公司
中国铁塔股份有限
中国铁塔股 配套综合 本协议有效期自 2016 年 8 月 1 日至
18 公司 2016 年度配套
份有限公司 柜设备 下次招标之日
综合柜设备及相关
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华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
服务采购框架协议
中国铁塔股份有限
公司 2016 年度交流 中国铁塔股 配套综合 本协议有效期自 2016 年 8 月 1 日至
19
配电箱设备及相关 份有限公司 柜设备 下次招标之日
服务采购框架协议
中国铁塔股份有限
公司 2016 年度室外 中国铁塔股 配套综合 本协议有效期自 2016 年 11 月 1 日至
20
一体化设备及相关 份有限公司 柜设备 下次招标之日
服务采购框架协议
中国铁塔股份有限
公司 2016 年度室分 中国铁塔股 配套综合 本协议有效期自 2016 年 8 月 17 日至
21
类设备及相关服务 份有限公司 柜设备 下次招标之日
采购框架协议
截至 2016 年 12 月 31 日，发行人及其控股公司正在履行的交易金额在人民
币 100.00 万元以上的合同、协议或者订单情况如下：
合同金额
序号 合同名称 买方 合同标的 签订日期
（万元）
中国联合网络
中国联合通信有限 二级合路器
1 通信有限公司 1,124.82 2016.5.2
公司 设备
采购订
设备及相关服
务采购合同
中国电信股份有限 光分路器产
2 （2016 年甘肃 131.59 2016.3.15
公司甘肃分公司 品
电信第四次集
中采购）
北京郊区电信实业
通讯器材产
3 供销合同 有限公司通讯器材 108.91 2016.3.2
品
分公司
华脉 ODN 器 中国电信股份有限
4 ODN 器件 124.17 2016.2.17
件采购合同 公司北京分公司
2016 年上海电
信购置一批保 中国电信股份有限 保安单元设
5 164.40 2016.11.11
安单元项目采 公司上海分公司 备及服务
购合同
长城宽带网络 长城宽带网络服务
6 服务有限公司 有限公司安徽分公 光缆 384.24 2016.12.27
采购合同 司
6、重大采购合同
截至2016年12月31日，发行人及其控股公司正在履行的交易金额在人民币
1－2－67
华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
100.00万元以上的采购合同或者协议情况如下：
1、2016年10月13日，发行人与南京瑞唐通信设备有限公司签订《产品采购
合同》，向其采购尾纤、跳纤，合同价款为124.43万元。
2、2016年12月13日，发行人与南京瑞唐通信设备有限公司签订《产品采购
合同》，向其采购尾纤，合同价款为166.68万元。
7、承销暨保荐协议
2015年9月，公司与广发证券签订《首次公开发行人民币普通股承销暨保荐
协议》，约定由广发证券担任公司本次公开发行股票的主承销商和保荐人，承担
为公司在境内证券市场发行人民币普通股股票的保荐和持续督导工作，并组织相
应的承销团。
（二）公司对外担保情况
截至本招股说明书签署之日，公司不存在对外担保情况。
（三）重大诉讼及仲裁事项
截至本招股说明书签署之日，未发生对公司的财务状况、经营成果、声誉、
业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
2016年10月，因产品货款支付纠纷，深圳市沃克斯能源技术有限公司向法院
提起诉讼，要求公司支付货款及利息43.64万元。公司亦就该业务中存在的产品
质量问题向法院提起反诉。截至本招股说明书签署之日，该案件处于法院调解中。
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华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人的情况
名 称 住所 联系电话 传真 联系人
发行人：南京华脉科技股 南京市江宁区东山街道工业
025-52707632 025-52707724 朱重北
份有限公司 集中区润发路 11 号
广东省广州市黄埔区中新广 吴其明、管
保荐人（主承销商）：广
州知识城腾飞一街 2 号 618 020-87555888 020-87553577 汝平、赵善
发证券股份有限公司
室 军
上海市浦东新区银城中路
律师事务所：上海市锦天 乔文湘、夏
501 号上海中心大厦 11、12 021-20511000 021-20511999
城律师事务所 瑜杰
层
会计师事务所：北京永拓 荆秀梅、马
北京市朝阳区关东店北街 1
会计师事务所（特殊普通 010-65950511 010-65955570 宗超、李景
号 2 幢 13 层
合伙） 伟
资产评估机构：江苏银信
南京市建邺区江东中路 359 向卫峰、冯
资产评估房地产估价有限 025-83723371 025-85653872
号国睿大厦 2 号楼 20 层 艳
公司
股票登记机构：中国证券
上海市浦东新区陆家嘴东路
登记结算有限责任公司上 021-58708888 021-58899400 －
166 号中国保险大厦
海分公司
收款银行：中国工商银行
－ － － －
广州市分行第一支行
拟上市的证券交易所：上 上海市浦东南路 528 号证券
021-68808888 021-68804868 －
海证券交易所 大厦
二、本次发行上市的重要日期
刊登《发行安排及初步询价公告》日期 2017 年 5 月 11 日
初步询价日期 2017 年 5 月 15 日-2017 年 5 月 16 日
网上路演日期 2017 年 5 月 18 日
刊登《发行公告》日期 2017 年 5 月 18 日
申购日期 2017 年 5 月 19 日
缴款日期 2017 年 5 月 23 日
本次股票发行结束后发行人将尽快申请股票在上海证券交
股票上市日期
易所上市
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第七节 备查文件
投资者可以在下列地点查阅整套发行申请材料和有关备查文件。
（一）发行人：南京华脉科技股份有限公司
联系地址：南京市江宁区东山街道工业集中区润发路 11 号
联系人： 朱重北
联系电话：025-52707632、025-52707724（传真）
（二）保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司
联系地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618
室
联系人：吴其明 管汝平 赵善军 徐文 杨鑫 赵可汗
联系电话：020-87555888
传真： 020-87553577
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华脉科技首次公开发行股票 招股说明书摘要

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