读取中,请稍候

福建新华都购物广场股份有限公司首次公开发行股票招股意向书（摘要）

声 明

本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包

括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于下述网址：

http://www.cninfo.com.cn 。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书

全文，并以其作为投资决定的依据。

投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪

人、律师、会计师或其他专业顾问。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚

假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、

完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其

摘要中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其

对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反

的声明均属虚假不实陈述。

1-2-1



招股意向书摘要

第一节 重大事项提示

一、本次发行前公司总股本为8,008万股，本次拟发行2,680万股A股，发

行后总股本 10,688 万股。上述股份均为流通股。本次发行前控股股东新华都实

业集团股份有限公司、股东福建新华都投资有限责任公司及实际控制人陈发树先

生及公司自然人股东陈志勇、陈志程、陈云岚、陈耿生、刘国川承诺：自公司股

票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行

人股份，也不由发行人回购该部分股份。担任公司董事、监事、高级管理人员等

职务的股东陈志程、周文贵、上官常川、龚严冰、付小珍、郭建生、龚水金、李

青分别承诺：自公司股票上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理

其直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。上述承诺期满后，

其在本公司任职期间每年转让的股份不超过其直接和间接持有公司股份总数的

百分之二十五，且在离职后半年内，不转让其直接和间接持有的公司股份。其他

股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有

的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。

二、截至2007年12月31日，本公司经审计的未分配利润为56,527,992.60元。

经公司于2007年7月25日召开的2007年第二次临时股东大会决议通过，若公司于

本决议作出之日起一年内完成公开发行股票，则截至2007年6月30日及2007年7

月1日后滚存的未分配利润由新老股东共享。

三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：

1、募集资金投资项目短期不能盈利的风险

公司本次发行募集资金主要用于连锁超市发展项目。新开设门店一般有一个

市场培育期，单个门店的市场培养期是必须经历的一个过程，是其未来实现盈利

的基础。不同的门店，面临的竞争环境不同，公司也将根据不同情况采取不同的

竞争策略，这会影响门店的短期盈利水平。如在竞争程度相对较低的地区，公司

新设的门店处于当地市场领先者的地位，公司如销售策略得当，可缩短市场培育

期，使公司在短期内实现盈利，根据公司以往的经验，部分新设门店可在开业6

个月内实现盈利。如在竞争程度相对激烈的地区，公司新设的门店面临竞争对手

较多，市场培育期可能较长，根据公司以往的经验，公司部分新设门店可能在开

1-2-2



招股意向书摘要

业6个月甚至更长时间后方能实现盈利。

公司采取滚动式的门店拓展策略，使公司业绩能够保持稳定增长。本次发行

募集资金将新设 31 家门店，截至 2007 年 12 月 31 日，已开设 2 家门店，其余

29家门店预计在2009年底前陆续开业。未来两年，每年的门店数量、经营面积

简单平均增长率分别为41.43%、46.63%。由于公司截至2007年12月31日已有

35家门店（含本次募集资金投资项目中已开设的2家门店），2007开业的门店将

逐步进入盈利期或盈利增长期，部分较早开业的门店仍将保持盈利增长态势，新

门店也将是在两年内陆续开业，滚动式的发展使单个门店的盈亏不足以影响公司

整体的业绩。公司以往年度保持着较快的门店拓展速度，2005年末、2006 年末、

2007 年末公司门店数量分别较上年末增长 100.00%、100.00%、75.00%，经营面

积分别较上年末增长 72.74%、57.72%、43.99%。伴随着门店数量的增加，规模

效益日益体现，公司业绩也实现较快增长。尽管如此，由于本次发行募集资金投

资项目新设门店数量较多，仍可能由于部分门店短期不能盈利拖累公司的整体业

绩。

2、人才短缺风险

人力资源的培养与引进是公司目前在发展当中面临的关键问题之一。零售行

业需要既熟悉行业总体运行状况，又要懂得管理、采购、营销、财务、信息、储

运等多个环节的高级复合型人才，目前这种人才在零售业还较为缺乏。为保证连

锁经营的成功，不仅需要管理模式，流程制度等标准化，更需要执行能力强的人

才。而开店必须保证一定的人员储备量，这样开新店时才有充足和适合的人去管

理。因此，连锁企业人才的储备和培养对日后门店的运营管理质量及其拓展速度

有着决定性作用。零售连锁企业是典型的经验型工作，需要专业知识和熟练的技

术，但这些不是通过课堂教育就可以达到的，必须要通过实际的操作演练、实习、

持续的教育与行动相结合，才能真正训练出有经验有技术有能力的、适应连锁企

业发展需求的实用型人才。

尽管公司历来十分注重人才的培养与引进，并通过公司内部定期举办培训

班、与职业学校联合办学、建立和完善和谐的工作环境和有效的激励机制等措施

加强人才的储备，但由于公司未来门店数量将快速扩张，如果公司人才储备步伐

跟不上公司连锁业务快速发展的速度，仍将面临人力资源短缺的风险。

3、门店与物流配送中心选址的风险

1-2-3



招股意向书摘要

门店及物流配送中心的选址是基于对多种因素的综合考虑进行的，如当地经

济发展水平、人口密度、人均收入水平、竞争状况、供应商的数目与分布情况、

交通状况等等，如果事后上述因素发生变化，会对公司的门店和物流配送中心的

选址带来经营上的风险，直接影响公司连锁发展的战略布局的合理性和公司效

益。此外，城市建设发展过程中带来的居民分布、交通路线改变等因素，有可能

引起商圈的迁移，从而影响门店的经营效益。

4、经营场所租赁期满不能续租或提高租金的风险

截至2007年12月31日，公司共有35家门店，仅两家门店拥有自有房产，

其余均为租赁取得。由于经营场所的选取对销售业务有重要的影响，各个门店尤

其是地段较好的门店租赁期满后能够续租，将对公司的正常经营非常重要。如不

能续租，公司将不得不寻找相近的位置，从而承受由于迁移、装修、暂时停业、

新业主租金较高等带来的额外成本。如不能续租又不能选取相近位置，则可能面

临闭店的风险。即使租赁期满能够取得续租，也有可能面临业主提高租金的风险。

公司在福建地区零售行业具有较强的品牌影响力，信誉度高，业主为了获取

长期稳定的租赁收入，一般愿意与公司进行签订租约，同时在租赁期、租金上给

予公司一定程度的优惠。公司的大部分门店的租约属于长期租约，年限大部分在

10年以上。截至2007年12月31日，门店尚余租期平均约为9年。同时，公司

及其下属子公司在进行门店选址时，都对当地的市场需求、商业环境及市场竞争

状况进行仔细的分析和研究，从而把拟选取的经营场所限定在一个商圈以内，而

不是局限于某一处经营场所，为公司确定经营场所提供较大的选择余地。尽管公

司具有较好的信誉并采取措施增强选址的灵活性，但由于未来若干年后市场环

境、业主自身情况发生变化，业主仍可能提高租金或不与公司续签租约，如此则

增加公司的额外成本，影响公司的盈利能力。

四、2006 年、2007 年公司非经常性损益占当期净利润的比重较高。近三年

公司非经常性损益占净利润的比例情况如下：

单位：万元

项目 2007 年 2006 年 2005 年

税后非经常性损益（A） 2,748.23 993.38 91.31

归属于母公司所有者的净利润（B） 7,301.73 3,842.85 2,100.60

占比（A/B） 37.64% 25.85% 4.35%

1-2-4



招股意向书摘要

2006 年及 2007 年非经常性损益占当期净利润比重较高，主要是公司 2006

年购买的基金和少量股票2006年末产生公允价值变动损益、2007年出售产生投

资收益所致。为了专注于主营业务的发展，公司已于 2007 年上半年将相关交易

性金融资产全部卖出，截至2007年12月31日，公司未持有交易性金融资产。

1-2-5



招股意向书摘要

第二节 本次发行概况

股票种类 人民币普通股（A 股）

每股面值 1.00 元

公开发行 2,680 万股，占发行后总股本的比例为
发行股数、占发行后总股本的比例
25.07%

发行价格 通过向询价对象初步询价确定发行价格

发行市盈率（以2007 年度扣除非经常性
*
损益后净利润除以发行后总股本）

发行前一年末每股净资产 1.96 元

发行后每股净资产 *

发行市净率（以每股发行价格除以发行
*
后每股净资产）

采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者
发行方式
定价发行相结合的方式

符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境
发行对象 内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购
买者除外）

本次发行前控股股东新华都集团、股东新华都投资、
实际控制人陈发树先生及公司自然人股东陈志勇、
陈志程、陈云岚、陈耿生、刘国川分别承诺：自公
司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托
他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不
由发行人回购该部分股份。
担任公司董事、监事、高级管理人员等职务的股东
陈志程、周文贵、上官常川、龚严冰、付小珍、郭
建生、龚水金、李青分别承诺：自公司股票上市交
本次发行股份的流通限制和锁定安排
易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其
直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部
分股份。上述承诺期满后，其在本公司任职期间每
年转让的股份不超过其直接和间接持有公司股份总
数的百分之二十五，且在离职后半年内，不转让其
直接和间接持有的公司股份。
其他股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，
不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也
不由发行人回购其持有的股份。

预计募集资金总额 *

预计募集资金净额 *

发行费用概算 *

1-2-6



招股意向书摘要

第三节 发行人基本情况

一、发行人基本资料

中文名称 福建新华都购物广场股份有限公司

英文名称 FUJIAN NEW HUA DU SUPERCENTER CO.,LTD.

注册资本 8,008 万元

法定代表人 陈志程

成立日期 2004年 5月17 日

住所及其邮政编码 厦门市思明区吕岭路 2号 14C 室，350003

电话、传真号码 0591-87987972， 0591-87987982

互联网网址 http://www.nhd-mart.com

本公司是由福建新华都购物广场有限公司整体变更，发起设立的股份有限公

司。本公司设立时注册资本 8,008 万元，公司 2007 年4 月 9 日在厦门市工商行

政管理局登记注册，注册号3502001007001。

二、发起人及其投入的资产

本公司的发起人为新华都集团、新华都投资等两名法人及陈志勇等 29 名自

然人。本公司发起人以新华都经审计的截至2006年12月31日的扣除2006年度

利润分配金额 4,404.40 万元后剩余净资产 8,710.11 万元为基础，折股 8,008

万股，整体变更设立股份公司。公司成立时主要从事大卖场、综合超市及百货的

连锁经营，主要拥有房屋建筑物、机器设备、运输设备、办公及其他经营用设备

等与主业经营相关资产。

三、发行人的股本情况

（一）总股本、本次发行的股份

本次发行前，公司总股本为8,008万股。本次拟公开发行2,680万股，占发

行后总股本10,688万股的比例为25.07%。

（二）股东持股情况

本公司的发起人股东持股情况如下：

股东名称 持股数量（股） 股权比例

1-2-7



招股意向书摘要

股东名称 持股数量（股） 股权比例

新华都实业集团股份有限公司 47,000,000.00 58.69%

福建新华都商城有限责任公司（现新华都投资） 9,396,000.00 11.73%

陈志勇 7,884,000.00 9.85%

池金明 2,000,000.00 2.50%

周文贵 1,200,000.00 1.50%

叶芦生 1,200,000.00 1.50%

刘晓初 1,200,000.00 1.50%

陈志程 1,200,000.00 1.50%

上官常川 800,000.00 1.00%

林军 800,000.00 1.00%

陈耿生 800,000.00 1.00%

黄履端 800,000.00 1.00%

付小珍 600,000.00 0.75%

刘奇志 600,000.00 0.75%

袁振林 400,000.00 0.50%

刘国川 400,000.00 0.50%

龚严冰 400,000.00 0.50%

郭建生 400,000.00 0.50%

叶常青 400,000.00 0.50%

陈云岚 400,000.00 0.50%

龚水金 200,000.00 0.25%

翁健 200,000.00 0.25%

李小焕 200,000.00 0.25%

庄弥前 200,000.00 0.25%

林宗杰 200,000.00 0.25%

王贤斌 200,000.00 0.25%

郑海棠 200,000.00 0.25%

黄德永 200,000.00 0.25%

王凯文 200,000.00 0.25%

李青 200,000.00 0.25%

陈志伟 200,000.00 0.25%

合 计 80,080,000.00 100.00%



（三）发行人股东之间的关联关系

本次发行前股东中，新华都集团是新华都投资的控股股东；陈志勇、陈志程、

陈云岚与公司实际控制人陈发树之间是兄弟关系；陈耿生是陈云岚的儿子；刘国

1-2-8



招股意向书摘要

川是陈发树姐姐的女婿；其余股东之间不存在关联关系。

四、主营业务情况

（一）主营业务及主要服务

本公司主营业务是大卖场、综合超市及百货的连锁经营。

公司自成立以来，秉承“天天平价、为您省钱”的经营宗旨，“真诚服务、

追求完美”的服务理念，用规模效应来降低经营成本，为消费者提供实惠、齐全

的优质商品和良好的服务，用先进完整的硬件和现代化的经营管理来满足顾客的

需求，回馈消费者。同时，企业自身也得到了长足发展。

公司成立以来，连锁门店不断扩张，主营业务呈现出大幅增长的态势，行业

地位不断加强，已经成为福建地区零售连锁经营的龙头企业。截至 2007 年 12
月31日，公司共拥有35家门店，其中：大卖场（经营面积6,000m2 以上的超市）

13家，总经营面积约121,745m2 2
，占比53.41%；综合超市（经营面积6,000m 以

2
下的超市）19 家，总经营面积 58,872m ，占比 25.83%；百货 2 家（东街口店、

2
元洪店）,总经营面积 18,112m ，占比 7.95%；大卖场＋百货综合体 1 家（丰泽

2 2
店），总经营面积 29,199m，占比 12.81%；公司合计经营面积达 227,928m 。根

据中国连锁经营协会的调查统计，新华都 2005 年位列中国连锁经营百强第 69

位；根据商务部商业改革发展司和中国连锁经营协会的调查统计，新华都位列

2006年中国连锁经营百强第61位；根据中国连锁经营协会的调查统计，新华都

2007年位列中国连锁经营百强第53位。

自成立以来，公司的主营业务及主要服务未发生变化。

（二）产品销售方式和渠道

目前公司主要通过直营门店开展零售连锁销售和服务。

（三）经营所需主要资源

公司经营所需资源主要为水和电。

（四）行业竞争情况

1、基本情况

根据商务部商业改革发展司和中国连锁经营协会的调查统计，2006 年“中

1-2-9



招股意向书摘要

国连锁经营100强”销售规模、门店总数、营业面积都保持快速增长态势。

整个行业的竞争状况主要呈现出以下几个特点：（1）行业集中度进一步提高；

（2）外资零售企业发展活跃；（3）国内零售企业区域为王；（4）区域优势企业

份额持续扩大

2、行业利润水平

2006年中国连锁经营100强企业总销售规模同比增长25%，增幅分别比2005

年和2004年降低8%和9%，但企业的效益水平普遍改善。

首先，百货业态效益大幅提高。相对于店铺数量的增长幅度，连锁百货企业

的销售规模、利润总额和净利润的增长幅度更大。

其次，超市业态盈利能力明显增强。以超市和大型超市为主要业态（不包括

百货店和便利店）的企业，店铺数量和销售规模保持同步增长，增幅均为19%。

总体库存周转次数由上年的平均11.7次，增加到12.2次。毛利率由12.6%提高

到12.9%。自有品牌商品销售规模达到43.5亿元，比上年增长52%。便利店企业

的平均毛利率也由2005年的16.8%提高到2006年的17.7%,库存年平均周转次数

由20次增加到24次。（资料来源：中国连锁经营协会）

（五）发行人在行业中的竞争地位

零售连锁行业总体上集中度不高，目前尚无一家竞争优势明显的全国性大型

零售连锁企业。2006 年连锁经营 100 强企业的销售规模占社会消费品零售总额

的比重为11.2%，与发达国家相比有明显的差距。

本公司为福建地区连锁经营行业的龙头企业，主要竞争对手为沃尔玛等外资

零售商及福建永辉集团有限公司（2007年中国连锁经营100强中排名第45位），

目前公司在福建的市场份额仅次于福建永辉集团有限公司。业态上本公司以大卖

场为主，并经营百货业务，而福建永辉集团有限公司以综合超市为主，不经营百

货业务；经营模式上福建永辉集团有限公司采用直营连锁与加盟店相结合的方

式，而本公司全部采用直营连锁的方式。

凭借着对本地市场规律的准确把握，公司的竞争能力突出，近几年表现出良

好的增长势头。公司2005年起跻身“中国连锁经营100强”，排名第69位，2006

年排名第 61 位，2007 年排名第 53 位，呈现出稳定增长的趋势，公司在福建省

经济最发达的闽南（厦门、漳州、泉州）地区处于绝对领导地位。

1-2-10



招股意向书摘要

近年来公司营业总收入从 2004 年的 12,497.78 万元增长到 2007 年的

164,250.00万元，呈现出快速增长的势头，市场份额有望进一步扩大。

五、主要资产及权属情况

（一）主要固定资产

根据中审出具的中审审字（2008）第 8087 号审计报告，截至 2007 年 12 月

31日，本公司固定资产情况如下：

单位：万元

项目 原值 累计折旧 净值 成新率

房屋建筑物 8,467.32 626.19 7,841.12 92.60%

机器设备 4,104.27 1,314.84 2,789.43 67.96%

运输设备 1,150.16 371.44 778.73 67.71%

其他经营用及办公设备 6,806.71 2,954.30 3,852.41 56.60%

合计 20,528.46 5,266.77 15,261.69 74.34%

注：成新率＝净值÷原值

（二）公司土地使用权和主要经营性房产情况

1、公司自有房产情况

面积 抵押
所有权人 房权证 座落 用途 2
（m ） 情况

福州 榕房权证 R 字 鼓楼区鼓东街道五四路 162 号新
商业 3,790.50 抵押
新华都 第 0671488号 华福广场

漳房权证芗字
芗城区胜利西路新玑广场地下室 车库 2,767.67 无抵押
第 01036310号

漳房权证芗字
芗城区新玑广场第一层商场 商场 3,157.04 无抵押
第 01043241号

漳房权证芗字
芗城区新玑广场第二层商场 商场 3,511.41 无抵押
第 01042600号

漳房权证芗字
芗城区新玑广场 B 幢201 号 住宅 76.50 无抵押
漳州 第 01094106
新华都 漳房权证芗字
芗城区新玑广场 B 幢101 号 住宅 76.50 无抵押
第 01094105号

漳房权证芗字
芗城区新玑广场 B 幢102 号 住宅 135.96 无抵押
第 01094126号

漳房权证芗字
芗城区新玑广场 B 幢302 号 住宅 135.96 无抵押
第 01094127号

漳房权证芗字
芗城区新玑广场 B 幢202 号 住宅 135.96 无抵押
第 01094128号

1-2-11



招股意向书摘要

公司拥有的土地使用权情况：

有无及存
土地使 《国有土地使 面积 取得
土地座落 2 用途 终止日期 在何种他
用权人 用证》证号 （m ） 方式
项权利

鼓楼区五四路
162 号新华福广 榕 鼓 国 用
福州新 2036 年 11
场 1、2 座连接 （ 2006 ） 第 217.90 商业 出让 抵押
华都 月 06 日
楼二层 01 号商 00252423660号
场

芗城区胜利西
漳国用（2004） 2064年4月
路新玑广场地 5,088 车库 出让 无
第 48727 号 12 日
下室

芗城区胜利西
漳国用（2004） 2044年4月
路新玑广场第 5,088 商业 出让 无
第 48584 号 12 日
一层商场

芗城区胜利西
漳国用（2004） 2044年4月
路新玑广场第 5,088 商业 出让 无
第 48583 号 12 日
二层商场
漳州新
芗城区新玑广 漳国用（2007） 2064年4月
华都 5,088 住宅 出让 无
场 B 幢101号 第 76431 号 12 日

芗城区新玑广 漳国用（2007） 2064年4月
5,088 住宅 出让 无
场 B 幢201号 第 76432 号 12 日

芗城区新玑广 漳国用（2007） 2064年4月
5,088 住宅 出让 无
场 B 幢102号 第 76433 号 12 日

芗城区新玑广 漳国用（2007） 2064年4月
5,088 住宅 出让 无
场 B 幢202号 第 76434 号 12 日

芗城区新玑广 漳国用（2007） 2064年4月
5,088 住宅 出让 无
场 B 幢302号 第 76435 号 12 日

2、公司及下属公司房屋租赁情况

截至本招股意向书签署日，公司及下属公司共租赁 50 项、租赁面积合计约
为238,953m2 的物业（不包括本次发行募集资金运用拟开门店已签租赁合同的情

况）。

（三）商标情况

2007 年 6 月 1 日，本公司与控股股东新华都集团签订了《注册商标转让合

同》，将与本公司经营相关的商标全部无偿转让给本公司，具体如下：

商标名称 注册号 有效期限

1-2-12



招股意向书摘要

“新华都”文字商标 1715529 2012年 2月13 日

“华都”文字商标 1109137 2017年 9月20 日

1439902 2010年 8月27 日


2007 年 10 月 28 日，国家工商行政管理总局商标局分别对以上商标转让出

具了《核准商标转让证明》，商标转让完成。本公司取得上述商标权后将许可新

华都集团及其控制的其他企业在与本公司不构成同业竞争的产品和经营上无偿

使用上述商标。

（四）特许经营权情况

2006年7月11日，第29届奥林匹克运动会组织委员会与本公司签订了《北

京 2008 年奥运会特许零售合同》，公司可在 2008 年 12 月 31 日之前，在零售点

使用“北京奥运会特许商品零售店（点）”的授权称谓，向特许生产商购买特许

商品，以零售的方式向消费者销售特许商品，经北京奥组委的事先书面批准从事

以宣传、促销特许商品为目的的广告、宣传活动等等。

在合同有效期内，公司每年向北京奥组委按照奥运特许商品年度销售收入的

2%缴纳市场营销费。

六、同业竞争及关联交易

（一）关于同业竞争

本公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间目前不存在同业竞

争。

（二）关于关联方及关联关系

截至本招股意向书签署日，本公司的关联方及关联关系如下：

1、本公司的控股股东和实际控制人

序号 关联方名称 关联关系

1 陈发树 本公司的实际控制人

2 新华都集团 本公司的控股股东，持有本公司 58.69%的股份

1-2-13



招股意向书摘要

2、本公司的子公司

序号 关联方名称 关联关系

1 泉州新华都 本公司的全资子公司

2 漳州新华都 本公司的全资子公司

3 厦门新华都 本公司的全资子公司

4 福州新华都 本公司的全资子公司

5 三明新华都 本公司的全资子公司

6 莆田新华都 本公司的全资子公司

7 新华都科技 本公司的全资子公司

8 龙岩新华都 本公司持股 70%的控股子公司

9 潮州新华都 本公司持股 70%的控股子公司

10 晋江新华都 泉州新华都的全资子公司

3、控股股东的子公司（除本公司外）

序号 关联方名称 关联关系

控股股东的控股子公司

1 新华都投资 新华都集团持有该公司 56.21%的股权

2 新华都管理 新华都集团持有该公司 64.54%的股权

3 港澳资讯 新华都集团持有该公司 51.70%的股权

4 华福大酒店 新华都集团持有该公司 51%的股权

5 重庆骏树 新华都集团持有该公司 50%的股权

6 香港华诚 新华都集团持有该公司 100%的股权

控股股东的参股公司

7 武夷山旅游 新华都集团持有该公司 35.00%的股权

8 紫金矿业 新华都集团持有该公司 11.89%的股权

4、陈发树先生控制的公司（除新华都集团外）

序号 关联方名称 关联关系

1 新华都咨询 陈发树先生持有该公司 100.00%的股权

1-2-14



招股意向书摘要

2 新华都工程 陈发树先生持有该公司 50.99%的股权

3 海悦物业 陈发树先生持有该公司 95.00%的股权

5、其他自然人关联方

序号 关联方名称 关联关系

1 陈志勇 本公司股东，持有本公司 9.85%的股份

2 关键管理人员 本公司董事、监事、高级管理人员

（三）关于关联交易

1、经常性关联交易

（1）公司向关联方销售与采购商品

近三年，公司向关联方销售、采购商品及占当期公司销售、采购总额比例情

框如下：

2007 年度 2006 年度 2005 年度
销售
关联方名称 销售金额 占比 销售金额 占比 销售金额 占比

(元) (%) (元) (%) (元) (%)

新华都集团 － － 7,764,378.07 0.77 27,265,635.09 3.89

新华都投资 10,618,359.04 0.68 12,899,296.00 1.28 5,889,817.08 0.84

新华都管理 1,118,070.75 0.07 1,645,135.13 0.16 － -

合计 11,736,429.79 0.75 22,308,809.20 2.21 33,155,452.17 4.73

采购 采购金额 占比 采购金额 占比 采购金额 占比

关联方名称 (元) (%) (元) (%) (元) (%)

新华都集团 － － 683,718.92 0.08 1,475,587.96 0.23

新华都投资 19,641.08 0.00 330,599.11 0.04 13,766.26 0.00

合计 19,641.08 0.00 1,014,318.03 0.12 1,489,354.22 0.23

（2）向关联方租赁房屋

近三年，公司向关联方支付租金及占当期公司租金总额比例情况如下：

2007 年度 2006 年度
关联方名称
租金额（元） 占比（%） 租金额（元） 占比（%）

华福大酒店 2,186,017.28 3.84 1,514,177.00 4.66

1-2-15



招股意向书摘要

新华都管理 1,728,000.00 3.03 - -

合计 2,844,430.88 6.87 1,514,177.00 4.66

（3）关联方为公司提供物业服务

近三年，公司向海悦物业支付物业管理费情况如下：

支付物业费金额（元）
关联方名称
2007 年度 2006 年度

海悦物业 117,436.86 21,270.88

2、偶发性关联交易

（1）受让新华都集团持有厦门新华都的股权

2006年2月15日，公司与新华都集团签订《股权转让协议》，新华都集团

将其持有的厦门新华都30.00%的股权，按其出资额作价90.00万元转让给公司。

上述股权转让已完成工商变更登记。至此，公司持有厦门新华都100%的股权。

（2）福州新华都向关联方购买五四店、东街口店、火车站店的经营设备和

存货

具体情况如下：

收购 收购 账面价值 作价金额 作价
收购方 转让方
时间 标的 （元） （元） 依据

2006 年福州新华都向新华都集团购买五四店资产

五四店
7,643,641.17 7,643,641.17 存货原则上以原进价
2006年 福州 新华都 存货
计算；设备参照转让
2月 新华都 集团 五四店
3,138,365.15 3,138,365.15 方账面净值计算
经营设备

合计 － － － 10,782,006.32 10,782,006.32 －

2007 年福州新华都向关联方购买东街口店、火车站店资产

东街口店 存货原则上以原进价
5,724,212.12 5,818,932.16
2007年 福州 新华都 存货 上浮1-2%计算

6月 新华都 管理 东街口店 设备参照转让方账面
185,046.78 188,670.00
经营设备 净值计算

小计 － － － 5,909,258.90 6,007,602.16

火车站店 存货原则上以原进价
2007年 福州 新华都 2,664,873.22 2,691,602.76
存货 上浮1-2%计算
6月 新华都 投资
火车站店 1,197,437.04 1,199,350.00 设备参照转让方账面

1-2-16



招股意向书摘要

经营设备 净值计算

小计 － － － 3,862,310.26 3,890,952.76 －

合计 － － － 9,771,569.16 9,898,554.92 －

（3）购买关联方的房产

①2005 年漳州新华都向陈志勇先生购买房产

2005年4月25日，公司股东会决议通过漳州新华都向陈志勇先生购买房产

的事宜。2005年5月20日，漳州新华都与陈志勇先生签订五份《房地产买卖契

约》。上述房产已办理完成过户登记手续，陈志勇先生买入、卖出上述房产等具

体情况如下：

房产面积 买入金额 卖出金额
房产坐落 房权证号 地产证号
2
m ） （元） （元）
（

漳州芗城区新玑 漳房权证芗字 漳国用（2007）
76.50 111,870.00 120,000.00
广场 B 幢101 号 第 01094105号 第 76431 号

漳州芗城区新玑 漳房权证芗字 漳国用（2007）
76.50 111,870.00 120,000.00
广场 B 幢201 号 第 01094106号 第 76432 号

漳州芗城区新玑 漳房权证芗字 漳国用（2007）
135.96 190,785.00 191,000.00
广场 B 幢102 号 第 01094126号 第 76433 号

漳州芗城区新玑 漳房权证芗字 漳国用（2007）
135.96 190,785.00 191,000.00
广场 B 幢202 号 第 01094128号 第 76434 号

漳州芗城区新玑 漳房权证芗字 漳国用（2007）
135.96 190,785.00 191,000.00
广场 B 幢302 号 第 01094127号 第 76435 号

合计 560.88 796,095.00 813,000.00 － －

②2006 年福州新华都向华福大酒店购买房产

2006 年 11 月 15 日，公司股东会决议通过向华福大酒店购买房产的事宜。

2006年11月20日，福州新华都与华福大酒店签订《商品房买卖合同》。上述房

产已办理完成过户登记手续，具体情况如下：

房产面积 金额
房产坐落 房权证号 地产证号
（2 （元）
m ）

福州五四路 162 号
榕房权证R字 榕鼓国用(2006)
＃ ＃
新华福广场 1 2 楼 3,790.50 44,727,900.00
第0671488号 第 00252423660 号
连接体 2 层01 号

1-2-17



招股意向书摘要

（4）受让新华都集团的商标

为增强公司的独立性，公司决定受让新华都集团的商标。2007年6月1日，

本公司与新华都集团签订《注册商标转让合同》，新华都集团无偿向本公司转让

其拥有的注册商标，名称如下：“新华都”文字商标（注册号1715529）、“华都”

文字商标（注册号1109137）及图形商标（注册号：1439902）。2007年10月28

日，上述商标转让申请已获中华人民共和国国家工商行政管理总局商标局核准，

商标转让完成。上述商标的转让有利于增强公司的独立性。

（5）与关联方之间的资金往来

近三年，本公司与关联方之间应收应付款项余额情况如下：

2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日
科目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
关联方名称
(元) (%) (元) (%) (元) (%)

应收账款

新华都集团 - - 30,168.46 0.77 2,128,121.97 83.28

新华都投资 - - 2,378,493.04 60.55 402,797.92 15.76

新华都管理 - - 240,318.50 6.12 - -

其他应收款

新华都集团 - - - - 13,900,000.00 17.75

华福大酒店 - - 58,000,000.00 79.04 68,000,000.00 86.84

新华都咨询 - - 20,000.00 0.03 20,000.00 0.03

应付账款

新华都集团 - - 11,140.34 0.01 4,515.10 0.00

其他应付款

新华都集团 - - 13,505,709.11 33.00 34,716,333.32 86.35

新华都投资 - - 10,412,674.41 25.45 2,387.20 0.01

新华都管理 - - 2,549,366.02 6.23 - -

新华都咨询 - - - - 3,930,000.00 9.78

陈志勇 - - 429,063.01 1.05 429,063.01 1.07

发行人向华福大酒店收取资金占用费情况如下：

2007 年度 2006 年度 2005 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比

1-2-18



招股意向书摘要

(元) (%) (元) (%) (元) (%)

资金占用费 464,094.00 - 4,368,714.00 - 3,563,679.20 -

其中：计入当期损益
157,782.78 0.17 1,361,346.37 2.81 1,060,577.10 3.75
的资金占用费净额

（6）担保

①关联方为本公司提供担保

2006年6月22日，本公司与交通银行股份有限公司福州南门支行签订《借

款合同》，该行向本公司提供3,000万元的贷款，期限为2006年6月22 日～2007

年3月30日。同日，新华都工程、新华都管理分别与该行签订《股权质押合同》，

新华都工程、新华都管理分别以其持有的紫金矿业的股权共同为本公司上述借款

提供担保。上述借款到期后，本公司已偿还上述借款，相关担保已全部解除。

2007年6月14日，本公司与交通银行股份有限公司福州分行签订《最高额

借款合同》，该行向本公司授予最高 4,900 万元的贷款授信额度，期限为 2007

年 6 月 14 日～2008 年 5 月 11 日。同日，陈发树先生与该行签订《最高额保证

合同》，为本公司上述授信提供担保。截至2007年12月31日，本公司实际使用

上述授信额度下1,000万元的贷款。

②本公司为关联方提供担保

2006 年 9 月 5 日，新华都集团、本公司、华福大酒店、陈发树先生与恒生

银行福州分行共同签署协议，该行向新华都集团授予最高5,000万元的贷款授信

额度，期限1年，本公司、华福大酒店、陈发树先生共同为新华都集团上述授信

提供担保。2007 年 6 月 25 日，该行出具《贷款函》，解除本公司为新华都集团

上述授信提供担保的责任。

2006 年 10 月 12 日，新华都集团与兴业银行股份有限公司福州东街支行签

订《基本授信合同》，该行向新华都集团授予最高12,000万元的贷款授信额度，

期限为 2006 年 10 月 12 日～2007 年 8 月 21 日。同日，本公司与该行签订《最

高额保证合同》，为新华都集团上述授信提供担保。截至 2007 年 6 月 30 日，新

华都集团已偿还上述授信额度下的全部借款。兴业银行福州分行也出具《确认

函》，确认本公司为新华都集团上述授信提供担保的的责任已解除。

2006 年 9 月 1 日，公司股东会决议通过为新华都集团提供担保的事宜，新

华都集团回避表决。

1-2-19



招股意向书摘要

上述关联方为本公司提供担保提高了公司的融资能力，对公司有利。公司为

关联方提供担保的责任已全部解除，对公司的财务状况和经营成果不构成不利影

响。

3、独立董事的意见

独立董事对关联交易发表意见如下：公司对关联交易的决策程序符合我国有

关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，公司已采取必要措施保护

公司及非关联股东的利益。公司关联交易的定价符合我国有关法律、法规、规范

性文件以及《公司章程》规定的定价原则和定价方法。关联交易的价格没有偏离

市场独立主体之间进行交易的价格。关联交易是公允、合理的，不存在损害公司

及非关联股东利益的情况。

七、董事、监事、高级管理人员

与公
2007 持有公 司的
性 年
姓名 职务 任期 简历 兼职 年度薪 司股份 其他
别 龄
酬（元） 的数量 利益
关系
2007 年3 新华都集团
曾任厦门市华都百货有限公司
月28 日到 副总裁、厦 董事津贴
陈志程 董事长 男 37 经理，福建新华都百货有限责任 1.5% 无
2010 年3 门新华都董 12000
公司总经理。
月27 日 事长
曾任台湾味全集团有限公司办
龙岩新华都
2007 年3 事处经理、安宾超商（A&P)公
董事长、潮
董事、总 月28 日到 司经理，上海锦江麦德龙公司食
周文贵 男 35 州新华都董 207000 1.5% 无
经理 2010 年3 品采购部采购，沃尔玛福州长城
事长、厦门
月27 日 购物广场副总经理，漳州新华都
新华都董事
百货有限责任公司总经理。
曾任教于安溪祥华学区，历任福
建新华都百货有限责任公司百
2007 年3
董事、常 货部经理、人力资源部经理，福
上官常 月28 日到 厦门新华都
务副总 男 42 建新华都商城有限责任公司副 174000 1% 无
川 2010 年3 董事
经理 总经理、总经理，泉州新华都购
月27 日
物广场有限公司总经理，本公司
副总经理兼采购总监。
三明新华都
董事长、莆
田新华都董
董事、董 2007 年3
事长、新华
事会秘 月28 日到 现任本公司董事、董事会秘书、
龚严冰 男 32 都科技执行 141000 0.5% 无
书、信息 2010 年3 信息总监。
董事、龙岩
总监 月27 日
新华都董
事、潮州新
华都董事
2007 年3 现任中国连锁经营协会秘书长，
月28 日到 特许委员会主任委员，ECR(中 年津贴
裴亮 独立董事 男 40 无 无 无
2010 年3 国)委员会副秘书长，《连锁》杂 5万元
月27 日 志副主编，《中国连锁年鉴》主

1-2-20



招股意向书摘要

编。
厦门大学管理学院会计系教授、审
2007 年3
计处处长，福建省教育审计学会副
月28 日到 年津贴5
袁新文 独立董事 男 46 会长，厦门市内部审计协会副会 无 无 无
2010 年3 万元
长，厦门大学资产经营有限公司监
月27 日
事。
曾任福建省第九届妇女代表大
会执委、福建省青联委员。现任
2007 年3 福建警察学院法律系主任，福建
月28 日到 省法学会常务理事，福建省警察 年津贴
胡宝珍 独立董事 女 43 无 无 无
2010 年3 学会学术委员会委员，福建省青 5万元
月27 日 年法律工作者协会理事，福州仲
裁委员会仲裁员，厦门仲裁委员
会仲裁员。
厦门新华都、
泉州新华都、
江西 4321 厂财务处副处长，福 漳州新华都、
2007 年3 建省卫生防疫站会计师，福建新 三明新华都、
监事会主 月28 日到 华都百货有限公司财务部副经 莆田新华都、监事津贴
付小珍 女 46 0.75% 无
席 2010 年3 理，新华都集团财务部经理、财 龙岩新华都、 9600
月27 日 务部副总监。现任新华都集团财 潮州新华都监
务总监。 事、重庆骏树
监事会主席、
港澳资讯监事
2007 年3 曾任福建省轻工进出口集团金
月28 日到 瑞房地产公司副总经理、福州顺 福州新华都监
郭建生 监事 男 38 139200 0.50% 无
2010 年3 意贸易有限公司总经理。现任本 事
月27 日 公司监事、人事行政总监。
曾任福建新华都百货有限责任
公司保卫科副科长，福州新华都
2007 年3
综合超市有限公司防损部经理，
月28 日到
龚水金 监事 男 32 新华都集团经济民警中队副中 无 91320 0.25% 无
2010 年3
队长，福州海悦酒店物业管理有
月27 日
限公司副总经理。现任本公司防
损部经理。
曾任福建省五交化公司（闽华集
团）财务部经理，福建中闽建设
2007 年3
发展股份有限公司总经理助理、
财 务 总 月28 日到 新华都科技
李青 女 48 资金财务部经理，福建冠勇集团 132000 0.25% 无
监 2010 年3 监事
财务总监，新华都集团财务副总
月27 日
监，华福大酒店有限公司财务总
监、副总经理。

八、控股股东及实际控制人

公司的控股股东是新华都集团。成立时间：1997年12月30日；注册资本：

13,980.00万元；法定代表人：陈发树；注册地：福州市五四路162号；主要生

产经营地：福州市五四路162号；营业执照注册号：3500001001860。

陈发树先生直接持有新华都集团 75.87%的股权，通过自然人独资公司新华

都咨询持有新华都集团 16.82%的股权，为本公司的实际控制人。陈发树先生出

生于1960年，身份证号码350524601026***。陈发树先生1988年开始在厦门经

营百货，是新华都集团的主要出资人和创办人，现任新华都集团董事长，华福大

1-2-21



招股意向书摘要

酒店、重庆骏树董事长，港澳资讯法人代表、董事长，新华都咨询法人代表、执

行董事，香港华诚董事。

九、财务会计信息

（一）财务报表

合并资产负债表简表

项 目 2007-12-31 2006-12-31 2005-12-31

流动资产（元） 296,012,597.76 253,155,988.23 177,266,075.32

非流动资产（元） 228,382,636.82 185,693,447.71 109,596,546.72

总资产（元） 524,395,234.58 438,849,435.94 286,862,622.04

流动负债（元） 352,882,539.38 294,026,847.91 185,614,324.31

非流动负债（元） - 8,279,968.73 9,570,000.00

总负债（元） 352,882,539.38 302,306,816.64 195,184,324.31

归属于母公司所有者
156,800,606.79 127,588,848.73 91,664,016.54
权益合计（元）

少数股东权益（元） 14,712,088.41 8,953,770.57 14,281.19



合并利润表简表

项 目 2007 年度 2006 年度 2005 年度

营业总收入（元） 1,642,500,011.19 1,062,923,105.15 747,676,509.51

营业利润（元） 92,037,963.97 48,451,852.35 28,249,091.03

利润总额（元） 92,610,254.90 48,965,671.30 28,406,837.29

净利润（元） 72,775,605.00 38,418,153.17 20,959,954.71

归属于母公司所有
73,017,287.16 38,428,473.03 21,005,961.43
者的净利润（元）



合并现金流量表简表

项 目 2007 年度 2006 年度 2005 年度

经营活动产生的现金流
74,751,454.63 95,409,930.13 57,136,536.06
量净额（元）

1-2-22



招股意向书摘要

投资活动产生的现金流
58,882,989.09 -109,508,746.66 -60,401,130.96
量净额（元）

筹资活动产生的现金流
-66,169,288.80 30,798,353.13 12,333,979.59
量净额（元）

现金及现金等价物
67,465,154.92 16,699,536.60 9,069,384.69
净增加额（元）

（二）非经常性损益表

单位：元

非经常性损益明细项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度

非流动资产处置损益 -30,669.80 -103,751.31 -79,540.62

交易性金融工具公允价值变动损益 -8,999,791.50 8,999,791.50

计入损益的资金占用费净额 157,782.78 1,361,346.37 1,060,577.10

其他营业外收支净额 602,960.73 617,570.26 237,286.88

短期投资收益 38,371,807.63 822,806.31

执行新会计准则转回福利费用 3,099,668.71

合计 33,201,758.55 11,697,763.13 1,218,323.36

所得税的影响数 5,719,492.25 1,763,989.14 305,209.52

非经常性损益税后净利润影响数 27,482,266.30 9,933,773.99 913,113.84

其中:非经常损益对少数股东净损
83,786.06 1,456.13 11,932.22
益影响

归属于母公司所有者的净利润 73,017,287.16 38,428,473.03 21,005,961.43

扣除非经常性损益后归属于母公司
45,618,806.92 28,496,155.17 20,104,779.81
所有者的净利润

扣除非经常性损益后归属于母公司
62.48% 74.15% 95.71%
所有者的净利润的比例

（三）主要财务指标

项 目 2007年12月31日 2006 年 12 月 31 日 2005年12月31日

流动比率 0.84 0.86 0.96

速动比率 0.45 0.58 0.64

1-2-23



招股意向书摘要

资产负债率（母公司，%） 41.39 44.89 25.84

资产负债率（合并，%） 67.29 68.89 68.04

项 目 2007 年度 2006 年度 2005 年度

应收账款周转率（次） 425.64 316.46 542.20

存货周转率（次） 12.21 12.51 12.57

息税折旧摊销前利润（元） 121,444,437.68 67,978,245.17 40,544,856.31

利息保障倍数 77.41 31.40 27.58

每股经营活动产生的现金流量
净额（元/股） 0.93 1.19 0.71

每股净现金流量（元/股） 0.84 0.21 0.11

无形资产占净资产的比例（%） 0.17 0.03 0.02

十、管理层讨论与分析

（一）财务状况及趋势

1、资产状况

报告期内公司各类资产金额及占总资产的比例如下：

单位：元

资 产 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日

流动资产 296,012,597.76 253,155,988.23 177,266,075.32

非流动资产 228,382,636.82 185,693,447.71 109,596,546.72

资产总计 524,395,234.58 438,849,435.94 286,862,622.04

资产占比 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日

流动资产 56.45% 57.69% 61.79%

非流动资产 43.55% 42.31% 38.21%

资产总计 100.00% 100.00% 100.00%

近三年，报告期内公司资产规模不断增加。2007年末资产总额较2006年末增

长了19.49%，2006年末资产总额较2005年末增长了52.98%。近三年公司资产总额

不断增加，主要是公司报告期内处于快速扩张阶段，经营发展保持了较快的增长

速度。近三年公司的资产构成基本稳定。2006年及2007年非流动资产占比略微增

加，主要是由于公司2006年及2007年加大了门店的装修及机器设备等经营性固定

资产的投入。

2、负债状况

单位：元

项目名称 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日

流动负债 352,882,539.38 294,026,847.91 185,614,324.31

1-2-24



招股意向书摘要

非流动负债 - 8,279,968.73 9,570,000.00

负债合计 352,882,539.38 302,306,816.64 195,184,324.31

项目占比 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日

流动负债 100.00% 97.26% 95.10%

非流动负债 - 2.74% 4.90%

负债合计 100.00% 100.00% 100.00%

近三年，公司的负债构成没有发生大的变化。公司流动负债是负债的主要构

成部分，近三年呈现小幅增加的趋势；公司非流动负债占公司负债总额的比例不

大，近三年呈现小幅下降的趋势。公司这种负债构成特点是与公司的主营业务特

征相吻合的。公司的经营模式有以下几个特点：①公司与供货商的结算存在周期

性；②公司大部分经营性场地都是租赁取得，自有固定资产较少，可以用于抵押

而获取长期借款的固定资产数量有限。因此，伴随着公司业务规模的扩大，公司

流动负债也随之增加，但非流动负债不能同比增长，导致公司流动负债在债务结

构中的比例逐渐增加。

3、偿债能力

项 目 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 2005年12月31日

流动比率 0.84 0.86 0.96

速动比率 0.45 0.58 0.64

资产负债率（母公司，%） 41.39% 44.89% 25.84%

资产负债率（合并，%） 67.29% 68.89% 68.04%

息税折旧摊销前利润（元） 121,444,437.68 67,978,245.17 40,544,856.31

利息保障倍数（倍） 77.41 31.40 27.58

近三年，公司流动比率和速动比率基本保持稳定。2007年12月31日公司速动

比率较上年同期有所下降，主要是因为公司2007年门店数量增加导致公司2007

年末存货较上年同期增加比例（2007年末公司存货较上年同期增长了66.97%）超

过公司2007年末流动资产增加比例（2007年末公司流动资产较上年同期增长了

16.93%）所致。

公司2006年末资产负债率（母公司）较上年有所增加，主要是因为公司2006

年增加短期借款3,000.00万元及经营规模扩大而使应付账款增加所致。报告期

内，公司资产负债率（母公司）仍处于合理水平。

公司利息保障倍数较高，反映公司偿债能力较强。

综合上述几点，本公司管理层认为，公司负债水平合理，近三年息税折旧摊

销前利润及利息保障倍数均较高，偿债压力不大，且银行资信状况良好，因此，

1-2-25



招股意向书摘要

公司能够按时足额清偿贷款利息和本金。然而，由于本公司资产结构存在自有固

定资产较少的特点，在现有基础上进一步提升债务融资尤其是长期债务融资的空

间有限，本次股权融资后，将有助于提高公司的偿债能力，并将改善公司的融资

结构。

4、变动趋势

随着募集资金到位，公司资产规模将进一步增加，公司的综合竞争能力和抗

风险能力将得到提升。

随着目前公司超市、经销渠道销售的增加，以及公司产品结构的优化，公司

存货余额将有所降低，跌价损失发生的比例也将相应较少，公司存货周转率将有

所提高。同时，公司将进一步加大应收账款的催收力度，提高货币资金的周转效

率，将货币资金和应收账款继续保持在一个健康合理的范围和水平。

公司目前可用于长期借款的非流动资产较少，导致公司长期借款能力较低，

债务结构中对短期借款比例过高。本次募集资金投资项目建成后，预计非流动资

产数量将增加，这有助于公司提高长期借款的借款能力，从而优化公司目前债务

结构。

本次发行上市后，公司的资产负债率将大幅降低，偿债能力将有所提高，并

且资本市场为公司提供了一个更多样更灵活的融资渠道和融资平台，公司可以更

加主动地保持最佳资本结构。

（二）资产周转能力分析

项 目 2007 年度 2006 年度 2005 年度

应收账款周转率（次） 425.64 316.46 542.20
存货周转率（次） 12.21 12.51 12.57

公司应收账款周转率和存货周转率较高，表明公司资产周转能力较强。

尽管公司资产周转能力较强，但公司管理层已经意识到，与外资零售商相比，

公司在资产周转能力方面还存在差距。因此，本公司希望通过此次募集资金，完

善公司的物流配送及信息系统，强化公司在超市连锁经营方面的核心竞争力。

（三）盈利能力及趋势

1、营业总收入分析

报告期内，公司营业总收入按照业务性质分类情况如下：

1-2-26



招股意向书摘要

单位：元

项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度

主营业务收入 1,558,879,017.95 1,005,399,851.41 700,465,771.82

其他业务收入 83,620,993.24 57,523,253.74 47,210,737.69

其中：租赁收入 14,704,547.84 8,762,847.35 6,678,978.69

促销服务费收入 68,196,445.40 48,760,406.39 40,531,759.00

信息咨询费收入 720,000.00 - -

合 计 1,642,500,011.19 1,062,923,105.15 747,676,509.51

项目占比 2007 年度 2006 年度 2005 年度

主营业务收入 94.91% 94.59% 93.69%

其他业务收入 5.09% 5.41% 6.31%

其中：租赁收入 0.90% 0.82% 0.89%

促销服务费收入 4.15% 4.59% 5.42%

信息咨询费收入 0.04% - -

合 计 100.00% 100.00% 100.00%

近三年，公司营业总收入保持了快速增长。2007年营业总收入较2006年增长

了54.53%，2006年营业总收入较2005年增长了42.16%。报告期内，公司营业总收

入主要由主营业务收入与其他业务收入构成。

（1）主营业务收入

公司营业总收入的大幅增长，主要系主营业务收入的大幅增长所致。公司

2007年主营业务收入较2006年增长了55.05%；2006年主营业务收入较2005年增长

了43.53%。由于公司一直将主营业务收入做为公司获得收入增长的最重要来源，

公司主营业务收入占公司营业总收入的比重逐年上升，由2004年的93.69%提升至

2007年的94.91%。

（2）其他业务收入

其他业务收入包括租赁收入、促销服务费收入和信息咨询费收入。租赁收入

主要是将门店的部分面积转租给其他经营者取得的收入；促销服务费收入主要是

向供应商收取的促销活动费及广告宣传费等；信息咨询费主要是子公司新华都科

技向供应商收取的信息服务费。促销服务费是目前我国连锁超市业态普遍存在现

象，近三年，随着公司规模的扩大，公司促销服务费收入逐年增长。公司2007

年其他业务收入较2006年增长了45.36%，2006年其他业务收入较2005年增长了

21.84%，增长幅度均小于公司同期主营业务收入的增长幅度，其他业务收入占公

司营业总收入的比重也逐年下降。

2、净利润分析

1-2-27



招股意向书摘要

单位：元

项 目 2007 年度 同比增幅 2006 年度 同比增幅 2005 年度 同比增幅

一、营业利润 92,037,963.97 89.96% 48,451,852.35 71.52% 28,249,091.03 1,451.83%

二、利润总额 92,610,254.90 89.13% 48,965,671.30 72.37% 28,406,837.29 1,460.23%

三、净利润 72,775,605.00 89.43% 38,418,153.17 83.29% 20,959,954.71 2,218.51%

四、归属于母公司
73,017,287.16 90.01% 38,428,473.03 62.94% 21,005,961.43 1,257.89%
所有者的净利润

近三年，公司营业利润、利润总额、净利润等各项利润指标大幅增长，主要

是由于：①报告期内公司综合毛利率及产品类别毛利率不断提高，导致主营业务

利润快速增长；②公司期间费用控制良好。此外，交易性金融资产公允价值变动

收益及投资收益使公司2006年度及2007年度营业利润进一步提高。

报告期内公司综合毛利率及产品类别毛利率情况如下：

毛利率 2007 年度 2006 年度 2005 年度

生鲜类 8.43% 7.14% 7.24%

食品类 12.30% 10.63% 8.95%

日用品 16.54% 15.75% 13.42%

百货类 21.01% 19.01% 18.19%

综合毛利率 14.60% 13.26% 12.21%

近三年，公司综合毛利率及大部分类别产品毛利率呈逐年上升态势，主要原

因在于：①公司经营管理日趋成熟，加强采购管理，逐步推行统采制度；②公司

门店数量增加，销售规模扩大，规模经济效应得以体现；③零售行业的快速发展，

为公司提供了良好的市场环境。

3、未来趋势

本次发行募集资金项目投产后，公司竞争力将上一个新台阶，主营业务盈利

能力将保持较快的增长。

（三）现金流量及趋势

1、现金流量情况

近三年，公司现金流量情况如下：

单位：元

项 目 2007 年度 2006 年度 2005 年度

经营活动产生的现金流量净额 74,751,454.63 95,409,930.13 57,136,536.06

投资活动产生的现金流量净额 58,882,989.09 -109,508,746.66 -60,401,130.96

筹资活动产生的现金流量净额 -66,169,288.80 30,798,353.13 12,333,979.59

1-2-28



招股意向书摘要

现金及现金等价物净增加额 67,465,154.92 16,699,536.60 9,069,384.69

公司经营活动产生的现金流量净额较为充裕，主要原因是：①公司业务发展

势头良好，门店数量增加，经营业绩增长较快，公司产品销售收到的现金大幅度

增加；②公司所处零售行业的特点，与终端客户的销售结算基本以现金方式结算。

2005年度～2006年度，公司投资活动产生的现金流净额为负数，主要是由于

公司为了满足业务扩张的需要，在此期间加大了机器设备、房屋建筑物等的投资

所致。2007年度投资活动产生的现金流量为正数，主要是由于以下几个方面的原

因导致投资活动现金流入金额较大：①公司2006年度购买的交易性金融工具在

2007年上半年全部出售，导致投资活动产生的现金流入较大；②公司2007年2月

底前收回与关联方华福大酒店往来款58,000,000.00元。

2005年度～2006年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为正数，主要是公

司为了扩大业务规模，增加股本规模和向银行贷款所致。2007年度，公司筹资活

动产生的现金流量净额为负数，主要是由于公司在本期归还借款、支付利息以及

分配2006年度股利所致。

2、未来趋势

募集资金到位后，公司现金流量状况将不断改善。

十一、股利分配情况

（一）发行前的股利分配政策

本公司发行的股票均为人民币普通股，同股同权，同股同利。

公司税后利润的分配顺序如下：（1）公司分配当年税后利润时，应当提取利

润的10%列入法定公积金。公司法定公积金累计额达公司注册资本的50%以上的，

可以不再提取。（2）公司法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规

定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补公司亏损。（3）公司从税后利润

中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。

（4）公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分

配。

股东大会违反前述规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配

利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

1-2-29



招股意向书摘要

公司持有的公司股份不参与分配利润。

公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后

两个月内完成股利（或股份）的派发事项。

公司可以采取现金或者股票或者两者相结合的方式分配股利。

如存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减分配给该股东的现金红

利，以偿还其占用的资金。

（二）最近三年的股利分配情况

分配现金股利
年度 分配决议及日期 分配方案
金额（元）
以2005年12月31日总股本8,008万股为
2006年 4月25 日
2005 基数，每 10 股派发现金股利红利 0.50 元 4,004,000.00
召开的股东会
（含税）

以2006年12月31日总股本8,008万股为
2007年 2 月 20 日
2006 基数，每 10 股派发现金股利 5.50 元（含 44,044,000.00
2006 年度股东会
税）。

（三）发行后的股利分配政策

公司发行后的股利分配政策与发行前的股利分配政策保持一致。

（四）本次发行完成前滚存利润的分配安排

截至2007年12月31日，本公司经审计的未分配利润为56,527,992.60元。

经公司于 2007 年 7 月 25 日召开的 2007 年第二次临时股东大会决议通过，若公

司于本决议作出之日起一年内完成公开发行股票，则截至 2007 年 6 月 30 日及

2007年7月1 日后滚存的未分配利润由新老股东共享。

十二、发行人控股子公司简介

本公司拥有7家全资子公司、2家控股子公司。

1、福州新华都综合百货有限公司

福州新华都是由本公司独资设立的有限公司。该公司成立于2006年1月19

日；营业执照注册号：3501001008490。该公司注册地为福州市鼓楼区五四路162

号，主要生产经营地为福州市鼓楼区五四路 162 号 1－4 层。福州新华都现注册

资本为500.00万元。

报告期内，福州新华都的财务状况如下：

1-2-30



招股意向书摘要

项目 2007 年 12月 31 日 2006 年 12月 31 日 2005 年 12月 31 日
总资产（元） 109,467,263.12 66,552,146.19 -
净资产（元） 16,596,238.29 11,482,348.71 -
项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度
净利润（元） 5,113,889.58 6,482,348.71 -

以上数据业经中审审计。

2、厦门新华都购物广场有限公司

厦门新华都是由本公司与新华都集团共同发起设立的有限公司。该公司成立

于2004年6月10日，营业执照注册号为3502001007019。注册地为厦门市思明

区厦禾路美仁广场 1－2 层；主要生产经营地为厦门市思明区厦禾路美仁广场 1

－2层。厦门新华都为本公司的全资子公司，现注册资本为1,500.00万元。

报告期内，厦门新华都的财务状况如下：

项目 2007 年 12月 31 日 2006 年 12月 31 日 2005 年 12月 31 日
总资产（元） 54,936,240.87 29,704,222.67 30,480,204.50
净资产（元） 14,801,584.62 2,383,989.94 47,603.97
项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度
净利润（元） 417,594.68 2,336,385.97 -153,355.71

以上数据业经中审审计。

3、漳州新华都百货有限责任公司

漳州新华都系新华都管理与陈发树发起设立的有限公司。该公司成立于

2001年1月5日，营业执照注册号为3506001100348。注册地为漳州市胜利西路

新玑广场一、二层商场；主要生产经营地为漳州市胜利西路新玑广场一、二层商

场。漳州新华都为本公司的全资子公司，现注册资本为1,000.00万元。

报告期内，漳州新华都的财务状况如下：

项目 2007 年 12月 31 日 2006 年 12月 31 日 2005 年 12月 31 日
总资产（元） 54,548,885.99 53,973,501.10 58,772,014.54
净资产（元） 10,574,300.33 9,618,179.82 9,489,061.23
项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度
净利润（元） 956,120.51 129,118.59 3,678,919.47

以上数据业经中审审计。

4、泉州新华都购物广场有限公司

泉州新华都是由新华都投资与陈发树发起设立的有限公司。该公司成立于

2002年2月7日，营业执照注册号为3505001001755。注册地为泉州市丰泽区田

1-2-31



招股意向书摘要

安路丰泽商城；主要生产经营地为泉州市丰泽区田安路丰泽商城。泉州新华都为

本公司的全资子公司，现注册资本为1,000.00万元。

报告期内，泉州新华都的财务状况如下：

项目 2007 年 12月 31 日 2006 年 12月 31 日 2005 年 12月 31 日
总资产（元） 172,917,140.10 111,347,199.65 113,832,329.62
净资产（元） 18,304,594.20 6,337,187.73 8,671,346.18
项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度
净利润（元） 11,967,406.47 -2,334,158.45 5,093,574.22

以上数据业经中审审计。

5、三明新华都购物广场有限公司

三明新华都是由本公司独资设立的有限公司。该公司成立于2006年7月19

日，营业执照注册号为 3504002005613，注册地为三明市梅列区玫瑰新村 62 幢

一层 1169 号，主要生产经营地为永安市永利广场大楼一至三层。三明新华都成

立时的注册资本为500.00万元，现注册资本为500.00万元。

报告期内，三明新华都的财务状况如下：

项目 2007 年 12月 31 日 2006 年 12月 31 日 2005 年 12月 31 日
总资产（元） 18,454,310.08 19,059,705.93 -
净资产（元） 251,113.06 3,910,899.78 -
项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度
净利润（元） -3,659,786.72 -1,089,100.22 -

以上数据业经中审审计。

6、莆田市新华都购物广场有限公司

莆田新华都是由本公司独资设立的有限公司。该公司成立于2006年8月21

日，营业执照注册号为3503001001132；注册地为莆田市城厢区胜利南路南门商

场内，主要生产经营地为莆田市城厢区胜利南路南门商场内。莆田新华都现注册

资本为500.00万元。

报告期内，莆田新华都的财务状况如下：

项目 2007 年 12月 31 日 2006 年 12月 31 日 2005 年 12月 31 日
总资产（元） 6,891,497.67 6,590,832.63 -
净资产（元） 1,896,353.59 4,359,710.13 -
项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度
净利润（元） -2,463,356.54 -640,289.87 -

以上数据业经中审审计。

1-2-32



招股意向书摘要

7、龙岩新华都辉业购物广场有限公司

龙岩新华都是由本公司发起设立的独资有限公司。该公司成立于2006年10

月 11 日，营业执照注册号为 3508001500493；注册地为龙岩市新罗区小溪路 9

号，主要生产经营地为龙岩市新罗区小溪路9号。龙岩新华都的出资情况为本公

司占70.00%，连国伟占30.00%。现注册资本为3,000.00万元。

报告期内，龙岩新华都的财务状况如下：

项目 2007 年 12月 31 日 2006 年 12月 31 日 2005 年 12月 31 日
总资产（元） 75,503,241.15 39,172,233.97 -
净资产（元） 30,521,141.46 29,845,901.90 -
项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度
净利润（元） 675,239.56 -154,098.10 -

以上数据业经中审审计。

8、潮州新华都购物广场有限公司

潮州新华都是由本公司和连国伟发起设立的有限公司。该公司成立于 2007

年2月5日，营业执照注册号为4451002000561；注册地为广东省潮州市新桥西

路西门市场 1－3 层，主要生产经营地为广东省潮州市新桥西路西门市场 1－3

层。潮州新华都本公司和连国伟的出资比例分别为 70.00%和 30.00%。现注册资

本为2,000.00万元。

报告期内，潮州新华都的财务状况如下：

项目 2007 年 12月 31 日 2006 年 12月 31 日 2005 年 12月 31 日
总资产（元） 18,674,994.62 - -
净资产（元） 18,519,153.22 - -
项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度
净利润（元） -1,480,846.78 - -

以上数据业经中审审计。

9、福建新华都信息科技有限公司

新华都科技是由本公司独资设立的有限公司。该公司成立于2007年8月17

日，营业执照注册号为350203664713804；注册地为思明区前埔工业园55号410

室，主要生产经营地为思明区前埔工业园 55 号 410 室。新华都科技现注册资本

为500.00万元。

该公司成立以来，主要从事商业连锁应用软件的开发和销售。

报告期内，新华都科技的财务状况如下：

1-2-33



招股意向书摘要

项目 2007 年 12月 31 日 2006 年 12月 31 日 2005 年 12月 31 日
总资产（元） 5,590,327.74 - -
净资产（元） 5,461,520.13 - -
项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度
净利润（元） 461,520.13 - -

以上数据业经中审审计。



1-2-34



招股意向书摘要

第四节 募集资金运用

一、募集资金运用计划

募集资金投资项目已经福建省发展和改革委员会闽发改备[2007]K00039号

及广东省汕头市发展和改革局080511651120013号备案。根据项目实施的轻重缓

急，项目实施顺序及时间进度安排如下：

投资金额
序号 项目名称 建设期 说明
（万元）
承接项目物业后，单店建设期为6个月，
预计所有门店将在2009年底前全部建成，
其中2007年内已开业2家，2008年开业13
连锁超市 单店建设期 家，2009年开业16家（含厦门农改超一揽
1 32,357
发展项目 为6个月 子项目）。本项目中除了广东汕头项目由
其他股东投入505万元、龙岩项目由其他
股东90万元以外，剩余共计31,762万元，
拟全部通过公司公开发行股票融资筹得。
配送中心
2 5,050 一年 全部为第一年投入
改造项目
信息系统 第一年投入1,090万元，第二年投入1,090
3 2,180 两年
改造项目 万元
合计 － 39,587 － －

若募集资金不能满足拟投资项目的资金需求，缺口部分将由本公司通过银行

贷款或其他途径解决。若资金有剩余则用于补充流动资金。

二、项目发展前景

（一）连锁超市发展项目

公司计划以租赁店面的方式，在福建省内的福州、泉州、厦门、漳州、龙岩、

三明、宁德等7个城市，以及广东东部城市汕头市，发展30家连锁超市和1家百货

（备注：厦门农改超项目包含9家门店，因每个门店的面积较小，而且门店形态
和规模都比较接近，在本文中将其视为1家门店），新增租赁面积22.43万m2。

本项目总投资为32,357万元，项目完成后预计新增年营业收入21.02亿元（含

税），静态投资回收期：3.02年。

1-2-35



招股意向书摘要

（二）配送中心改造项目

公司现有配送中心3个，即泉州配送中心、福州配送中心和龙岩配送中心，

本项目将对原有配送中心进行现代化改造，新增仓库自动化设备、信息终端设备、

运输设备、办公设备和通讯设备等，并建设统一管理的物流配送系统，通过改造

将平面库改造为立体高架库，并加快货物的周转速度。

3
本项目总投资5,050万元，项目建成将新增年配送能力151万m ，新增年配送

金额14.97亿元，配送比率将由原来的15.67%提高到45.33%。

（三）信息系统改造项目

公司计划在现有信息系统的基础上，对信息系统实施进一步的升级，建立和

完善企业资源计划（ERP）系统、供应链管理系统（SCM）、客户关系管理系统（CRM）

及呼叫中心、决策支持系统、办公自动化系统（OA）、视频会议系统，使企业实

现现代意义上的商业信息化管理，节约管理成本，最大限度地减少库存，进一步

提高服务质量，增强企业竞争力。

本项目建成后，将有力支撑公司未来连锁业务的拓展，加强公司的系统数据

处理能力和安全运行能力，进一步提高企业的管理水平和信息化应用能力，有利

于企业的长期、持续、稳定发展。

1-2-36



招股意向书摘要

第五节 风险因素及其他重要事项

一、风险因素

除本摘要重大事项提示中所述风险外，本公司还存在以下风险：

1．募集资金投资项目实施的风险

为了实现公司的发展目标，优化网点布局，提高物流配送体系的运作效率，

保证连锁扩张中的信息化决策水平，增强核心竞争能力，公司拟利用本次募集资

金进行门店扩张、物流配送中心及信息系统的建设。

门店及物流配送中心的选址受到当地市场需求、当地主要商圈的迁徙、当地

市场竞争状况、当地投资环境、地区人员素质等诸多因素的影响，可能对项目的

预期收入和预期收益产生影响。

另外，目前公司正处于快速发展阶段，如果项目不能如期完成并发挥作用，

将会制约公司的发展速度，影响公司的投资收益。

2．物流配送体系建设落后的风险

完善的物流配送体系对连锁经营企业的整体运营效率起到非常关键的作用，

是连锁企业成功的重要保障之一。

目前公司有三个配送中心，分别位于福州、泉州和龙岩。公司目前较多采用

供应商直送的方式，主要原因是在目前阶段，供应商直送的成本较低。但随着公

司的规模不断扩张，对统一配送的要求必将加大，目前的自有配送能力、硬件设

施等将无法满足公司的发展需要，对公司业务的快速发展形成了一定的制约。

3．统采比例偏低的风险

统采一般采购量大，采购成本较低。目前统采占公司总采购额的比例仍然偏

低，对公司的成本控制有一定不利影响。

目前公司采取地采形式的主要有两种情况：一是如生鲜类产品周转速度快、

保鲜要求高，通常采用地采的方式；另一种情况是，零售行业存在着地方供应商

把持渠道的现象，对于某些商品必须通过当地的供应商来采购（外地有实力的供

应商有可能突破这种限制）。

4．非经常性损益比重偏高的风险

1-2-37



招股意向书摘要

近三年公司非经常性损益占净利润的比例情况如下：

单位：万元

项目 2007 年 2006 年 2005 年

税后非经常性损益 2,748.23 993.38 91.31

归属于母公司所有者的净利润 7,301.73 3,842.85 2,100.60

占比 37.64% 25.85% 4.35%

公司存在着非经常损益偏高的风险。

5．商品质量风险

公司的采购面向众多的生产厂商和供应商，如果采购的商品存在质量等问

题，根据我国《消费者权益保护法》等有关法律法规的规定，消费者在购买、使

用商品时，其合法权益受到损害的，或因商品缺陷造成人身、财产损害的，可以

向销售者要求赔偿，属于生产者责任的，销售者赔偿后，可以向生产者追偿。尽

管公司对采购商品实施品质监控，某些顾客仍有可能会对购自公司门店的商品有

不良反应或承受损失，可能会向公司提出索偿，如果商品的问题并非生产者的责

任，或属于生产者的责任但向其追偿无果，则给公司带来潜在的财务损失，公司

声誉也有可能因此受损。

6．消费者购买力下降及消费习惯改变引致的风险

我国宏观经济周期性的波动或区域经济发展水平的波动都将影响消费者的

收入水平，从而影响到公司的销售业绩，给公司的连锁发展和销售收入带来一定

的风险。另外，如果消费者的购物习惯发生改变，也将对公司的业务带来不利影

响。

7．连锁扩张中面临的市场竞争风险

目前公司为福建省的零售连锁龙头企业，公司下一个目标是做海峡西岸经济
区1最优秀的零售商，拟逐步向周边省份渗透。目前零售市场存在着一定程度的

饱和现象，很多城市都已经被外资连锁企业及国内连锁经营企业抢先布局，同时，

零售行业还存在着竞争手段不规范的现象。因此，公司在连锁扩张过程中存在着

市场过度竞争的风险。

8．短期偿债能力风险

1海峡西岸经济区是指台湾海峡西岸，以福建为主体包括周边地区，南北与珠三角、长三角

两个经济区衔接，东与台湾岛、西与江西的广大内陆腹地贯通的地域经济综合体。

1-2-38



招股意向书摘要

截至2007年12月31日，公司流动比率和速动比率分别为0.84、0.45，存

在着一定的短期偿债的风险。

9．净资产收益率下降的风险

本次发行将大幅度增加公司的净资产。由于募集资金运用项目存在一定的建

设周期，公司净利润的增长速度在短期内将可能低于净资产的增长速度，公司存

在发行后净资产收益率下降的风险。

10．控股股东的控制风险

新华都集团为本公司第一大股东，可以通过行使在股东大会的表决权，对公

司发展战略、经营决策、人事安排、利润分配、关联交易和对外投资等重大事项

进行控制，存在大股东利用其控制地位损害公司及其他股东利益的风险。

11．企业规模扩大及资产、业务和人员分散导致的管理风险

随着未来公司经营规模和区域范围不断扩大，门店数目不断增多，公司资产、

业务和人员逐渐分散的特征越发明显，供应商关系日益复杂、顾客需求层次更加

广泛，对公司的采购供应环节、销售环节和物流配送环节提出了更高的要求，公

司经营的决策、实施和风险控制难度将增加。

12．管理信息系统的技术性风险

公司系统存在因电脑病毒、黑客入侵、发生火灾或其他不可抗力的影响而出

现故障，如系统故障不能及时修复，会对公司的正常营运及业绩表现造成不利影

响。

另外，公司的管理信息系统包含了大量重要的决策信息，如被竞争对手获取，

将会对公司产生不利影响。

13．行业政策风险

2005 年下发的《国务院关于促进流通业发展的若干意见》（国发[2005]19

号）。2007年3月，福建省出台了《“十一五”促进海峡西岸经济区现代流通业

发展规划》。以上政策为我国的零售连锁经营行业的发展起到了非常积极的作用。

如果随着经济环境的变化，上述政策有所变化，将会对零售连锁企业产生一

定不利的影响。

14．税收政策风险

公司（母公司）和子公司厦门新华都、新华都科技注册地为厦门经济特区，

1-2-39



招股意向书摘要

截至2007年12月31日执行15%的所得税率。2007年3月16 日通过的《中华人

民共和国所得税法》将自2008年1月1 日起施行，其中第四条规定：“企业所得

税的税率为25%”，第五十七条规定：“本法公布前已经批准设立的企业，依照当

时的税收法律、行政法规规定，享受低税率优惠的，按照国务院规定，可以在本

法施行后五年内，逐步过渡到本法规定的税率”。因此，根据规定，公司（母公

司）和子公司厦门新华都执行的 15%的所得税税率将逐步调整为 25%，而新华都

科技（设立于《中华人民共和国所得税法》公布之后）将于 2008 年 1 月 1 日起

执行25%的所得税率，这将会对公司业绩产生不利影响。

二、其他重要事项

1、重要合同：本公司已签署、正在履行和将要履行的重大商务合同主要包

括以下内容：借款合同 1 份，最高额抵押合同 1 份，正在租赁的房屋租赁合同

42份，已签募集资金投资项目的房屋租赁合同13份，特许零售合同1份，合作

合同一份，注册商标转让及使用许可合同1份，保荐协议及主承销协议各1份。

2、重大诉讼或仲裁事项：无

1-2-40



招股意向书摘要

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行各方当事人

名称 住所 联系电话 传真 联系人

发行人：福建新华都
福州市五四路 162 号华城 （0591） （0591 ） 龚严冰
购物广场股份有限公
国际北楼5 层 87987972 87987982 戴文增
司

保荐人（主承销商）： 深圳市 福 田区金 田 路 李泽业
（021） （021）
安信证券股份有限公 2222 号安联大厦 34 层、 陈亚辉
68767886 68762320
司 28 层A02 单元 郭建兵

律师事务所：福建至 福州市湖东路 152 号中山 （0591） （0591） 蒋方斌

理律师事务所 大厦25 层 87813998 87855741 陈向阳

会计师事务所：中审
北京市海淀区阜石路 67 （010） （010） 陈祖珍
会计师事务所有限公
号银都大厦六层 88415996 88415997 涂蓬芳
司

股票登记机构：中国
深圳市深南中路 1093 号 （0755） （0755）
证券登记结算有限责
中信大厦18 楼 25938000 25988122
任公司深圳分公司

二、本次发行上市重要日期

询价推介时间 2008 年7 月 11 日—2008 年7 月 16 日

定价公告刊登日期 2008 年7 月 18 日

申购日期和缴款日期 2008 年7 月21 日

股票上市日期 发行后尽快安排上市

1-2-41



招股意向书摘要

第七节 备查文件

一、备查文件目录

投资者可查阅与本次发行有关的所有正式法律文件，具体如下：

1、发行保荐书；

2、财务报表及审计报告；

3、内部控制鉴证报告；

4、经注册会计师核验的非经常性损益明细表；

5、法律意见书及律师工作报告；

6、公司章程（草案）；

7、中国证监会核准本次发行的文件；

8、其他与本次发行有关的重要文件。

二、文件查阅地点

在本次股票发行期间每周一至周五上午 9:00－11:00，下午 3:00－5:00，，

投资者可在下列地点查阅有关备查文件：

1、福建新华都购物广场股份有限公司

地点：福州市五四路162号华城国际5层

电话：0591-87987972 传真：0591-87987982

联系人：龚严冰、戴文增

2、安信证券股份有限公司

地点：上海市浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦22层

电话：021-68767886 传真：021-68762320

联系人：郭建兵

三、信息披露网址

深圳证券交易所指定信息披露网址：http://www.cninfo.com.cn