深圳市通产丽星股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（摘要）
(深圳市福田区梅龙路华大纸品厂工业厂房1栋第四层)
保荐人（主承销商）
（深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层）
深圳市通产丽星股份有限公司 招股说明书（摘要）
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发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮网站
(www.cninfo.com.cn)。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全
文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
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第一节 重大事项提示
1、本次发行前公司总股本120,793,098股，本次拟发行40,500,000股流通股，
发行后总股本为161,293,098股，均为流通股。
2、公司发行前股东通产实业承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股
份；丽源祥承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理
其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；中科宏易承诺：自公司
股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也
不由发行人回购其持有的股份。除上述承诺外，间接持有发行人股份的董事、监
事、高级管理人员及核心技术人员王光明、孙江宁、陈寿、宋仁权、张雅芳、成
若飞、刘如强、赖小化、陈文涛、彭晓华承诺：自公司股票上市之日起十二个月
内，不转让其所持有的发行人股份；上述承诺期限届满后，在其任职期间每年转
让的股份不得超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不
转让其所持有的发行人股份。间接持有发行人股份的王峰、孟斌、曹萍、吴允峰、
袁伟东、林太银、谢暖、陈文吉、沈晓东、廖升起、严德斌、臧恩、唐达明、曾
轶、余娅、刘志华、周煜璞、熊斌、谢康华、薛玉芳、曾年、陈棠海、刘伯田、
魏锋、黄伟新、李大胜、林茂青、李神州、段磊、陈德华、安美善、刘泽、万凌
云、李发国、张伟明、李迎、米志宏、金伟军、周陆元、万建辉、赵宏泽、孙勇、
朱飞作、黄小舟、陈光荣承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让其所
持有的发行人股份。
3、公司截至2007年12月31日经审计的滚存未分配利润为18,152,182.64 元。
经公司2007年度股东大会批准，同意对现有股东按股权比例分配2007年度未分配
利润1,000万元，其余未分配利润8,152,182.64元及自2008年1月1日至本次公开
发行股票前实现的净利润由公司新老股东共享。
4、以2007年末总股本120,793,098股进行全面摊薄计算，公司2007年末每股
净资产为1.20元。根据2007年度股东大会作出的股利分配决议，扣除分配的现金
红利1,000万元后，每股净资产为1.12元。
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第二节 发行概况
股票种类 人民币普通股(A 股)
每股面值 1.00 元
发行股数，占发行
后总股本的比例
4,050万股，占发行后总股本的比例25.11%
发行价格 7.78元/股
28.81倍（每股收益按照2007年度经会计师事务所审计的扣除非经常性
损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；
市盈率
21.61倍（每股收益按照2007年度经会计师事务所审计的扣除非经常性
损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产 1.20元（2007年12月31日经审计的净资产除以本次发行前总股本计算）
1.12元/股（按2007年度股利分配后的净资产数除以发行前总股本计算）
2.74元(按照2007年12月31日经审计的净资产加上本次发行筹资净额之
和除以本次发行后总股本计算)
发行后每股净资产
2.68元/股（按2007年度股利分配后的净资产数加上本次发行筹资净额
之和除以本次发行后总股本计算）
市净率 2.84倍(按照发行价格除以发行后每股净资产计算)
发行方式 采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式
发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立A股股票帐户的境内自然
人、法人等投资者（国家法律、法规禁止者除外）
本次发行股份的流
通限制和锁定安排
通产实业承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者
委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股
份；丽源祥承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者
委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股
份；中科宏易承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或
者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的
股份。除上述承诺外，间接持有发行人股份的董事、监事、高级管
理人员及核心技术人员王光明、孙江宁、陈寿、宋仁权、张雅芳、
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成若飞、刘如强、赖小化、陈文涛、彭晓华承诺：自公司股票上市
之日起十二个月内，不转让其所持有的发行人股份；上述承诺期限
届满后，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有发行人股
份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的发行人
股份。间接持有发行人股份的王峰、孟斌、曹萍、吴允峰、袁伟东、
林太银、谢暖、陈文吉、沈晓东、廖升起、严德斌、臧恩、唐达明、
曾轶、余娅、刘志华、周煜璞、熊斌、谢康华、薛玉芳、曾年、陈
棠海、刘伯田、魏锋、黄伟新、李大胜、林茂青、李神州、段磊、
陈德华、安美善、刘泽、万凌云、李发国、张伟明、李迎、米志宏、
金伟军、周陆元、万建辉、赵宏泽、孙勇、朱飞作、黄小舟、陈光
荣承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让其所持有的发
行人股份。
承销方式 余额包销
预计募集资金总额
和净额
预计募集资金总额31509万元，预计扣除发行费用后募集资金净额29709
万元
发行费用概算 本次发行费用包括：承销费用、保荐费用、注册会计师费用、律师费用、
评估费用、股票登记费等，发行费用总金额约为1800万元，主要包括：
（1）承销费用：895.27万元
（2）保荐费用：236.3175万元
（3）注册会计师费用：110万元
（4）律师费用：90万元
（5）评估费用：19万元
（6）股份登记费用：12万元
（7）路演推介及信息披露费用：437.4125万元
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册名称：深圳市通产丽星股份有限公司
注册资本：12,079.3098万元
法定代表人：李 真
成立日期：1995年7月14日
注册地址：深圳市福田区梅龙路华大纸品厂工业厂房1栋第四层北面
邮政编码：518112
公司电话：0755-84191234
公司传真：0755-84191900
互联网网址：www.beautystar.cn
电子信箱：alice@beautystar.cn
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）设立方式
发行人是经深圳市人民政府国有资产监督管理委员会《关于深圳丽星丰达塑
料有限公司改组为股份有限公司及国有股权管理的批复》（深国资委[2007]133
号）批准，由有限责任公司整体变更为股份有限公司。公司以截止2007年2月28
日经审计的净资产120,793,098.39元取整后按照1：1的比例折合为股份公司总股
本120,793,098股，并于2007年4月29日经深圳市工商行政管理局核准登记，工商
注册号为4403011257419，注册资本为12,079.3098万元。
（二）发起人及其投入的资产内容
公司发起人为通产实业、丽源祥、中科宏易。在丽星丰达2007年整体变更为
发起设立的股份有限公司时，以丽星丰达经审计的截止2007年2月28日净资产
120,793,098.39 元，按照1：1的折股比例折为总股本120,793,098股，余额0.39
元计入资本公积。公司各发起人根据其在丽星丰达的持股比例所对应的净资产认
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购所折合的股份公司股本。其中：通产实业认购87,152,220股，占股份公司成立
时发行总股本的72.15%；丽源祥认购18,674,613股，占股份公司成立时发行总股
本的15.46%；中科宏易认购14,966,265股，占股份公司成立时发行总股本的
12.39%。
三、有关股本的情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
本次发行前公司总股本120,793,098股，本次发行4,050万股流通股，发行后
总股本为161,293,098股，161,293,098股均为流通股。
公司发行前股东通产实业承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转
让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；丽
源祥承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有
的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；中科宏易承诺：自公司股票上
市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发
行人回购其持有的股份。除上述承诺外，间接持有发行人股份的董事、监事、高
级管理人员及核心技术人员王光明、孙江宁、陈寿、宋仁权、张雅芳、成若飞、
刘如强、赖小化、陈文涛、彭晓华承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不
转让其所持有的发行人股份；上述承诺期限届满后，在其任职期间每年转让的股
份不得超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其
所持有的发行人股份。间接持有发行人股份的王峰、孟斌、曹萍、吴允峰、袁伟
东、林太银、谢暖、陈文吉、沈晓东、廖升起、严德斌、臧恩、唐达明、曾轶、
余娅、刘志华、周煜璞、熊斌、谢康华、薛玉芳、曾年、陈棠海、刘伯田、魏锋、
黄伟新、李大胜、林茂青、李神州、段磊、陈德华、安美善、刘泽、万凌云、李
发国、张伟明、李迎、米志宏、金伟军、周陆元、万建辉、赵宏泽、孙勇、朱飞
作、黄小舟、陈光荣承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让其所持有
的发行人股份。
（二）持股数量及比例
1、发起人持股数量和比例
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股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
深圳市通产实业有限公司（SLS） 87,152,220 72.15%
深圳市丽源祥工贸有限公司 18,674,613 15.46%
深圳市中科宏易创业投资有限公司 14,966,265 12.39%
合计 120,793,098 100.00%
注：SLS 是State-own Legal-person Shareholder 的缩写，表示其为国有法人股股东。
2、前十名股东
发行人前十名股东持股数量和比例同上表。
3、前十名自然人股东
发行人股东为国有法人股股东和法人股东，无自然人持股情况。
4、国家股、国有法人股东国有法人股股东和法人股东，持股数量和比例参
见“发起人持股数量和比例”。
5、外资股东
发行人无外资股东。
（三）发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
本次发行前各股东间不存在关联关系。
四、主营业务情况
（一）发行人的主营业务
发行人的主营业务为化妆品塑料包装的生产和销售。
（二）主要产品及其用途
发行人主要产品分为软管、注塑、吹塑三大类。其中软管产品主要指化妆品
（如洗发露、护发素、眼霜、精华素、防晒霜、湿粉底液、清洁及润肤奶液等）
的复合软管包装；注塑产品主要指高档化妆品（如面霜、唇膏、粉饼等）的罐，
此外，软管和吹瓶产品的盖子亦为注塑品；吹塑产品主要是指日用化妆品、食品
（如沐浴液、洗发露、口香糖等）的瓶。
（三）产品销售模式和渠道
公司主要客户群体为国际著名化妆品生产厂商，如宝洁、联合利华、欧莱雅、
玫琳凯、雅芳、雅诗兰黛、资生堂等。
公司凭借良好的服务和产品品质，与国际著名化妆品生产厂商建立了长期、
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稳定的战略合作关系，以该等客户为中心，实行以销定产。根据化妆品塑料包装
行业的特点和公司业务模式，国内销售市场基本采用针对客户的直接销售模式；
国外销售市场采用向客户直接销售和通过代理销售相结合的方式，其中向客户直
接销售占国外销售的60%以上，也是以销定产。近年来，国外销售的比重逐渐上
升，当前占总销售额的比重约为25%。
公司与主要客户签约的方式主要分为两类: 一类为签订框架性协议，框架性
协议主要就产品质量、供货保障、环境保护、定价原则、订单下达方式、结算方
式、社会责任等方面作出约定；关于产品型号、规格、价格等具体事项由公司与
客户根据实际情况在框架协议条件下另行协商确认；具体订单数量以经客户确认
的订单为准。另一类为直接签订供货协议，供货协议直接就产品型号、规格、价
格、数量作出约定。
公司根据经客户确认的订单或与客户签订的供货协议组织采购备料及生产；
完成生产后，按照客户要求运输至其指定的地点；客户对货物质量、数量以及到
货时间进行查验，并签署确认单；公司在收到该客户的确认单后，确认销售收入。
（四）主要原材料和能源供应
1、主要原材料供应情况及价格变动趋势
公司产品使用的原材料主要有：PE、PP、PET等合成树脂，阻隔剂、黏合剂，
油墨、光油，以及烫金纸和转印膜等。合成树脂是公司产品的主要原材料，其价
格受国际、国内石油价格波动的影响较大。2003年以来，由于国际原油市场价格
的波动，合成树脂价格呈现上涨趋势，导致公司产品成本上升。2006年末我国合
成树脂新增的产能使得国内原料供需已经基本趋于平衡，合成树脂供需状况较为
稳定，价格在正常范围波动。
2、能源的供应情况及价格变动趋势
本公司生产过程中主要动力为电力，由深圳市供电系统专门提供。近年来电
力供应紧张的局面依然存在，电力价格稍有上涨，同时随用电高峰和低谷的变换
而有所波动。
（五）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位
1、当前竞争格局
当前化妆品塑料包装行业基本属于完全竞争市场，竞争态势呈现复杂多样的
局面。在当前的竞争格局下，像以往那样仅仅依靠产量和价格优势来竞争的情景
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已不复存在。当前市场竞争的焦点主要表现在以下几个方面：
（1）产品和技术创新
在化妆品塑料包装领域，客户需求多样化不断加强，尤其是国外企业的大举
入侵，对产品的质量、功能、结构、款式变化和外表面处理的要求越来越高。要
想企业产品的各方面都能跟上时代的步伐、适应客户的变化要求，在竞争中取得
优势，产品和技术的创新能力就显得尤为重要。此外，要实现企业产品和技术的
创新，专业技术人才是不可缺少的，所以人才的选拔和培养也是值得企业竞争关
注的一点。
（2）完善的服务
化妆品行业作为时尚产业，推陈出新速度较快，需要作为配套产业的化妆品
包装企业因应情势变化而有快速反应。这时不断缩短供货周期和提供更为完善的
服务成为制胜的关键。
（3）渠道
在面临日益激烈的市场竞争中，在客观实际的基础上制定合理的渠道策略对
于化妆品包装企业来说显得尤为重要。目前，在化妆品包装渠道的拓展上，有些
包装企业采取参与化妆品新品设计的策略，有些包装企业采取承接包装流程外包
的策略，吸引更多客户转移采购重心。
2、未来市场竞争格局发展预期
随着国外企业大批涌进中国市场，化妆品塑料包装市场竞争将更为激烈。通
过充分的市场竞争，行业的集中度将逐步趋于集中——一部分具备核心竞争力的
企业将依靠其技术创新能力、市场开发能力、服务能力及市场美誉度在激烈的市
场竞争中脱颖而出，占据越来越多的市场份额；而另一部分不具备核心竞争力的
企业则将逐步被竞争者所取代。
3、竞争地位
根据赛迪顾问报告，通产丽星在市场竞争力、技术竞争力、产品竞争力、服
务竞争力、发展潜力等各方面均优于同行，综合竞争力位居同行首位。
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2006年中国化妆品塑料软管包装主力厂商综合实力排名
单位：分
74 76 78 80 82 84 86 88 90 92
通产丽星
群欣软管
西博尔(中山)
三荣塑胶
烟台西蒙西
上海万臣
数据来源：赛迪顾问《中国化妆品塑料包装行业发展及市场竞争研究报告》
此外，根据中国包装联合会出具的证明，公司在2006年塑料复合软管包装产
品产量、利润及市场占有率均位于全国同类产品生产企业前两名。
五、发行人业务及生产经营相关的资产权属情况
（一）主要固定资产
根据深圳大华天诚会计师事务所出具的深华（2008）审字020号审计报告，
截止2007年12月31日，公司固定资产及累计折旧情况如下：
单位：人民币元
原值 累计折旧 净值 成新率
房屋建筑物 110,314,466.57 9,035,517.96 101,278,948.61 91.81%
机器设备
