上海荣泰健康科技股份有限公司
Shanghai Rongtai Health Technology Corporation Limited.
上海市青浦区朱枫公路1226号
首次公开发行股票
招股说明书摘要
（封卷稿）
保荐人（主承销商）
（住所：北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12层、15层）
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
重要声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所指
定网站（http://www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读
招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺，因保荐人为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
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重大事项提示
一、股份锁定承诺
本公司实际控制人林光荣、林琪父子及股东林光胜承诺：如果证券监管部门
核准本次公开发行股票并上市事项，除根据本次公开发行方案确定的由本人公开
发售股份外，自发行人股票上市之日起 36 个月内，本人不转让或者委托他人管
理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人
回购本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份；如上市后 6
个月内股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价（如在此期间除权、除息的，
将相应调整发行价），或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价（如在此期间除
权、除息的，将相应调整发行价）的，本人所持有的股票的锁定期自动延长 6 个
月；上述锁定期满后，本人在担任公司董事、监事、高级管理人员期间每年转让
的股份不超过所持公司股份总数的 25%；本人所持有的股票在上述锁定期满后两
年内减持的，减持价格不低于发行价（如在此期间除权、除息的，将相应调整发
行价）。
公司股东林珏、林萍、上海正嘉投资中心（有限合伙）、宁波正嘉投资中心
（有限合伙）承诺：自本次发行的股票在上海证券交易所上市之日起三十六个月
内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的
股份，也不由公司回购该部分股份。
公司股东应建森、徐益平承诺：如果证券监管部门核准本次公开发行股票并
上市事项，除根据本次公开发行方案确定的由本人公开发售股份外，自公司股票
上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的公司
公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购本人直接或间接持有的公司首次
公开发行股票前已发行的股份；如公司上市后 6 个月内股票连续 20 个交易日的
收盘价均低于发行价（如在此期间除权、除息的，将相应调整发行价），或者上
市后 6 个月期末收盘价低于发行价（如在此期间除权、除息的，将相应调整发行
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价）的，本人所持有的公司股票锁定期自动延长 6 个月；本人所持股票在上述锁
定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价（如在此期间除权、除息的，将
相应调整发行价）；本人在担任公司董事、监事、高级管理人员期间每年转让的
股份不超过所持公司股份总数的 25%。
公司股东苏州天胥湛卢九鼎投资中心（有限合伙）、苏州天盘湛卢九鼎投资
中心（有限合伙）承诺：如果证券监管部门核准本次公开发行股票并上市事项，
除根据本次公开发行方案确定的由其公开发售股份外，自公司股票上市之日起
12 个月内，其不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司首次公开发行
股票前已发行的股份，也不由公司回购其直接或间接持有的公司首次公开发行股
票前已发行的股份。
公司其他股东贾晓丽承诺：自本次发行的股票在上海证券交易所上市之日起
十二个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司公开发行
股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
二、稳定股价预案及承诺
为稳定公司股价，保护中小股东和投资者利益，公司股东大会通过了《上海
荣泰健康科技股份公司及其控股股东、董事及高级管理人员关于稳定公司股价的
预案》，本预案具体内容如下：
（一）触发和中止股价稳定方案的条件
首次公开发行并上市后 36 个月内，公司股票如出现连续 20 个交易日收盘
价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，
须按照证券交易所的有关规定作复权处理，下同）均低于最近一期（上一会计年
度末，下同）经审计的每股净资产时，则触发股价稳定方案的启动条件。
自股价稳定方案启动条件触发之日起，公司董事会应在 5 日内召开董事会会
议并告知稳定方案履行义务人；董事会决议公告后 5 个交易日内，相关方案履行
义务人将按顺序启动股价稳定方案。
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如股价稳定方案启动条件触发之日至股价稳定方案尚未正式实施前或在实
施股价稳定方案过程中，公司股票如出现某日的收盘价高于公司最近一期（上一
年末）经审计的每股净资产，则可中止实施股价稳定方案；中止实施股价稳定方
案后，自上述股价稳定方案启动条件触发之日起 12 个月内，如再次出现公司股
票收盘价格连续 20 个交易日低于公司最近一期经审计的每股净资产的情况，则
应继续实施股价稳定方案。
（二）股价稳定方案的具体措施
1、控股股东、董事及高级管理人员增持公司股票
控股股东及自公司领取薪酬的董事、高级管理人员作为股价稳定方案第一顺
位履行义务人，在触发股价稳定方案的启动条件（即触发增持义务）之日起 10
个交易日内或者董事会决议公告日 5 个交易日内，其应提出通过增持公司股票方
式稳定股价的方案，并在依法履行证券监督管理部门、证券交易所等主管部门的
审批、核准手续（如需）后，由公司根据相关规定披露其增持公司股票的方案。
在公司披露其增持公司股票方案的 2 个交易日后，其开始实施增持公司股票的方
案。
控股股东及自公司领取薪酬的董事、高级管理人员增持公司股票的方案的主
要内容包括：（1）增持期间系在触发股价稳定方案的启动条件触发之日起 12 个
月内；（2）增持价格系以不高于公司最近一期经审计的每股净资产的价格；（3）
增持方式系通过证券交易所以大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式
增持公司股票；（4）增持股票数量及限额：控股股东与自公司领取薪酬的董事、
高级管理人员按照不低于二比一的比例同时增持公司股票，其中：控股股东增持
公司股票的比例不得超过公司股份总数的 2%，且用于增持股份的资金金额不超
过上一年从公司领取分红的 100%；自公司领取薪酬的董事、高级管理人员增持
股票总数不超过公司股份总数的 1%，且用于增持公司股票的资金数额不高于其
上年度从公司领取的薪酬的 50%。
公司如拟新聘任董事、高级管理人员，公司将在聘任其的同时要求其出具将
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履行公司首次公开发行上市时董事、高级管理人员已作出的稳定公司股价承诺的
承诺函。
2、公司向社会公众股东回购公司股票
公司作为股价稳定方案第二顺位履行义务人，如公司控股股东、自公司领取
薪酬的董事、高级管理人履行股价稳定义务后，仍未实现公司股票某日的收盘价
高于公司最近一期（上一年末）经审计的每股净资产时，则触发公司通过回购股
份的方式稳定股价。
公司董事会应于确认前述事项之日起 10 个交易日内制定股份回购预案并进
行公告，股份回购预案经公司股东大会审议通过、履行相关法律法规、中国证监
会相关规定及其他对公司有约束力的规范性文件所规定的相关程序并取得所需
的相关批准后，公司方可实施相应的股份回购方案。
公司股份回购预案的主要内容为：（1）回购期间系在股份回购义务触发之
日起 12 个月内；（2）回购价格区间参考公司每股净资产并结合公司当时的财务
状况和经营状况确定；（3）回购方式系通过证券交易所以集中竞价方式、要约
方式及/或其他合法方式回购公司股票；（4）用于股份回购的资金总额不低于公
司上一年度归属于公司股东的净利润的 5%，但不高于公司上一年度归属于公司
股东的净利润的 20%，结合公司当时的股权分布状况、财务状况和经营状况确定。
公司向社会公众股东回购公司股票应符合《公司法》、《证券法》、《上市
公司回购社会公众股份管理办法(试行)》、《关于上市公司以集中竞价交易方式
回购股份的补充规定》等法律、法规、规范性文件的规定。
（三）股价稳定方案的限定条件
上述股价稳定方案的任何措施都应符合相关法律法规、中国证监会相关规定
及其他对其有约束力的规范性文件规定，并在公司股权分布符合上市条件的前提
下实施，且公司及相关责任人在执行股价稳定方案时不得违反中国证监会及上海
证券交易所关于增持或回购股票的时点限制。
（四）责任追究机制
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1、控股股东未履行稳定公司股价承诺的约束措施：
如本人在增持义务触发之日起 10 个交易日内或者董事会决议公告日 5 个交
易日内未提出具体增持计划，则本人不可撤销地授权公司将公司股份总数 2%乘
以最近一期（上年度末）经审计每股净资产价格（如公司上市后有利润分配或送
配股份等除权、除息行为，则股份数量作相应调整）的金额从当年及以后年度公
司应付本人现金分红予以扣留并归公司所有；如因本人未履行上述股份增持义务
造成公司、投资者损失的，本人将依法赔偿公司、投资者损失。
2、董事、高级管理人员未履行稳定公司股价承诺的约束措施：
如本人未履行股份增持的承诺，则本人不可撤销地授权公司将本人上年度从
公司领取的薪酬从当年及以后年度公司应付本人薪酬中予以扣留并归公司所有；
如因本人未履行上述股份增持义务造成公司、投资者损失的，本人将依法赔偿公
司、投资者损失。
3、公司未履行稳定公司股价承诺的约束措施：
如本公司未能履行股份回购的承诺，则：本公司将立即停止制定或实施现金
分红计划、停止发放公司董事、监事和高级管理人员的薪酬，直至本公司履行相
关承诺；本公司立即停止制定或实施重大资产购买、出售等行为，以及增发股份、
发行公司债券以及重大资产重组等资本运作行为，直至本公司履行相关承诺；本
公司将在 5 个工作日内自动冻结相当于上一年度归属于本公司股东的净利润的
5%的货币资金，以用于本公司履行稳定股价的承诺。
以上方案自上市后 36 个月内有效。
公司、控股股东、董事和高级管理人员就履行上述《上海荣泰健康科技股份
公司及其控股股东、董事及高级管理人员关于稳定公司股价的预案》之相关权利
和义务作出了承诺。
三、有关招股说明书所载内容真实、准确、完整的承诺
（一）公司承诺
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公司特就本次首次公开发行股票的招股说明书的真实性、准确性和完整性出
具如下承诺：
1、如本公司招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判
断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将依法回
购首次公开发行的全部新股（如本公司上市后发生除权事项的，上述回购数量相
应调整）。本公司将在中国证监会出具有关违法事实的认定结果当日进行公告，
并在 3 个交易日内根据相关法律法规及公司章程的规定召开董事会审议股份回
购具体方案，并提交股东大会。本公司将根据股东大会决议及相关主管部门的审
批启动股份回购措施。本公司承诺回购价格将按照市场价格，如本公司启动股份
回购措施时已停牌，则股份回购价格不低于停牌前一交易日平均交易价格（平均
交易价格=当日总成交额/当日成交总量）。
2、如因本公司招股说明书中存在的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿因上述虚假陈述行为给
投资者造成的直接经济损失，包括但不限于投资差额损失及相关佣金、印花税、
资金占用利息等。
3、如本公司违反上述承诺，本公司将在股东大会及信息披露指定媒体上公
开说明未采取上述股份回购措施的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并
按中国证监会及有关司法机关认定的实际损失向投资者进行赔偿。
（二）控股股东、实际控制人承诺
本人作为上海荣泰健康科技股份有限公司的控股股东、实际控制人，特就本
次首次公开发行股票的招股说明书的真实性、准确性和完整性出具如下承诺：
1、如公司招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述，或者在披露信息时发
生重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，
致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将对上述公司的赔偿义务承担连带责
任。
2、如本人违反上述承诺，本人将在公司股东大会及信息披露指定媒体上公
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开向股东和社会公众投资者道歉，并按中国证监会及有关司法机关认定的实际损
失向投资者进行赔偿。
（三）全体董事、监事、高级管理人员承诺
公司全体董事、监事、高级管理人员特就公司本次首次公开发行股票的招股
说明书的真实性、准确性和完整性出具如下承诺：
1、如公司招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述，或者在披露信息时发
生重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司全体董事、监事、高级
管理人员将对发行人的赔偿义务承担个别及连带责任。
2、如公司全体董事、监事、高级管理人员违反上述承诺，则将在公司股东
大会及信息披露指定媒体上公开向股东和社会公众投资者道歉，并在违反上述承
诺之日起 5 个工作日内停止在发行人处领薪、分红（如有）及津贴（如有），同
时公司全体董事、监事、高级管理人员持有的发行人股份将不得转让，直至公司
全体董事、监事、高级管理人员按照上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时
为止。
（四）中介机构的承诺
1、本公司聘请的保荐机构东兴证券股份有限公司承诺：如出具的文件存在
违反证券法律规定，对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或
者在披露信息时发生重大遗漏、不正当披露信息的行为（以下简称“虚假陈述”），
致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司依法对上述虚假陈述行为给投资者
造成的直接经济损失，包括但不限于投资差额损失及相关佣金、印花税、资金占
用利息等承担连带赔偿责任。
因保荐人为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
2、本公司聘请的律师事务所上海市广发律师事务所承诺：如本所出具的文
件存在违反证券法律规定，对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈
述，或者在披露信息时发生重大遗漏、不正当披露信息的行为（以下简称“虚假
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陈述”），致使投资者在证券交易中遭受损失的，本所依法对上述虚假陈述行为
给投资者造成的直接经济损失，将依法与发行人及其他中介机构承担连带赔偿责
任。
3、本公司聘请的会计师事务所中汇会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：
如本所出具的文件存在违反证券法律规定，对重大事件作出违背事实真相的虚假
记载、误导性陈述，或者在披露信息时发生重大遗漏、不正当披露信息的行为（以
下简称“虚假陈述”），致使投资者在证券交易中遭受损失的，本所依法对上述虚
假陈述行为给投资者造成的直接经济损失，包括但不限于投资差额损失及相关佣
金、印花税、资金占用利息等承担连带赔偿责任。
五、持有公司 5%以上股份的股东的减持意向
（一）实际控制人林琪、林光荣及股东林珏、上海正嘉投资中心（有限合
伙）减持意向
公司实际控制人林琪、林光荣及公司股东林珏、上海正嘉投资中心（有限合
伙）出具了《关于持有及减持上海荣泰健康科技股份有限公司股份意向的承诺
函》，承诺如下：
1、本人（本单位）拟将长期持有公司股票；
2、如果在锁定期满后，本人（本单位）拟减持股票的，将认真遵守中国证
监会、证券交易所关于股东减持的相关规定，结合公司稳定股价、开展经营、资
本运作的需要，审慎制定股票减持计划，在股票锁定期满后逐步减持；
3、本人（本单位）减持公司股票将按照相关法律、法规、规章的规定，具
体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等；
4、本人（本单位）拟减持公司股票前，将提前三个交易日予以公告，并按
照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务；本人（本单位）持有公司
股份低于 5%时除外；
5、如果在锁定期满后两年内，本人（本单位）拟减持股票的，减持价格将
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不低于发行价（指公司首次公开发行股票的发行价格，如果因公司上市后派发现
金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照证券交易
所的有关规定作除权除息处理）；两年内累计减持比例不超持股比例的 15%；因
公司进行权益分派、减资缩股等导致本人（本单位）所持公司股份变化的，相应
年度可转让股份额度做相应变更；
6、如果本人（本单位）未履行上述减持意向的，本人（本单位）将在股东
大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司
股东和社会公众投资者道歉；
7、如果本人（本单位）未履行上述减持意向，本人（本单位）持有的公司
股份自本人（本单位）未履行上述减持意向之日起 6 个月内不得减持。
（二）苏州天胥湛卢九鼎投资中心（有限合伙）和苏州天盘湛卢九鼎投资
中心（有限合伙）减持意向
公司股东苏州天胥湛卢九鼎投资中心（有限合伙）和苏州天盘湛卢九鼎投资
中心（有限合伙）出具了《关于持有及减持上海荣泰健康科技股份有限公司股份
意向的承诺函》，承诺如下：
1、本机构直接、间接持有的首次公开发行前已发行的公司股份在承诺的锁
定期满后减持的，将提前三个交易日向公司提交减持原因、减持数量、未来减持
计划、减持对发行人治理结构及持续经营影响的说明，并由公司在减持前三个交
易日予以公告，本机构与关联基金持股合计低于 5%以下除外。对于本机构直接、
间接持有的本次发行前已发行的公司股份，本机构将严格遵守已做出的关于所持
公司股份流通限制及自愿锁定的承诺，在锁定期内不予以出售。如未履行上述承
诺出售股票，应将该部分出售股票所取得的收益，上缴公司所有。
2、本公司减持公司股票时，将依照《公司法》、《证券法》、中国证监会
和上交所的相关规定执行。
六、相关责任主体承诺事项的约束措施
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公司及其实际控制人、发行人董事、高级管理人员同意对未能履行承诺采取
以下措施：
1、如在实际执行过程中，公司违反公开承诺的，发行人将自违反承诺之日
起 12 个月内不得申请公开发行证券；
2、如发行人实际控制人违反公开承诺的，将赔偿由于违反承诺而给投资者
造成的损失；
3、发行人董事、高级管理人员不因职务变更、离职等原因，而放弃履行已
作出的承诺，未经公司许可，离职后二年内不从事与公司相同或相似业务的工作。
七、发行前滚存利润的安排
根据公司 2014 年 9 月 27 日召开的 2014 年第四次临时股东大会决议，公司
在本次公开发行人民币普通股（A 股）股票前实现的所有累计滚存未分配利润，
由本次发行新股完成后的全体新老股东按持股比例共同享有。
八、关于公司股利分配政策
根据《公司章程（草案）》的规定，公司股利分配政策主要内容为：
（一）利润分配政策的基本原则
1、公司的利润分配应重视对社会公众股东的合理投资回报，根据分红规划，
每年按当年实现可供分配利润的规定比例向股东进行分配；
2、公司的利润分配政策尤其是现金分红政策应保持一致性、合理性和稳定
性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益和公司的可持续发展，并符
合法律、法规的相关规定。
（二）利润分配具体政策
1、利润分配的形式：公司采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律许
可的其他方式分配股利。凡具备现金分红条件的，应优先采用现金分红方式进行
利润分配；如以现金方式分配利润后，公司仍留有可供分配的利润，并且董事会
认为发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，公司可以采用股票股利方式
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进行利润分配。
2、公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。现金分红
的具体条件为：
（1）公司当年盈利且累计未分配利润为正值；
（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
3、公司未来 12 个月内若无重大资金支出安排的且满足现金分红条件，公司
应当首先采用现金方式进行利润分配，每年以现金方式累计分配的利润不少于当
年实现的可分配利润的 10%。若有重大资金支出安排的，则公司在进行利润分配
时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%，且应保证公司最近三
年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。公
司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及
是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，在年度利润分配时提出差异化
现金分红预案：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，现金分红在本次利
润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，现金分红在本次利
润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，或公司发展阶段不
易区分但有重大资金支出安排的， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应
到 20%。
上述重大资金支出安排是指以下任一情形：
（1）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 5,000 万元；
（2）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
4、公司发放股票股利的具体条件：若公司经营情况良好，营业收入和净利
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润持续增长，且董事会认为公司股本规模与净资产规模不匹配时，可以提出股票
股利分配方案。
5、利润分配的期间间隔：在有可供分配的利润的前提下，原则上公司应至
少每年进行一次利润分配；公司可以根据生产经营及资金需求状况实施中期现金
利润分配。
（三）利润分配的审议程序
1、公司的利润分配方案由公司董事会、监事会审议。董事会就利润分配方
案的合理性进行充分讨论，认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和比例、
调整的条件及其决策程序要求等事宜，形成专项决议后提交股东大会审议。独立
董事应当就利润分配方案发表明确意见。独立董事可以征集中小股东意见，提出
分红提案，并直接提交董事会审议。
2、若公司实施的利润分配方案中现金分红比例不符合本条第（二）款规定
的，董事会应就现金分红比例调整的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计
投资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在
公司指定媒体上予以披露。
3、公司董事会审议通过的公司利润分配方案，应当提交公司股东大会进行
审议。公司股东大会对现金分红具体方案进行审议前，应通过多种渠道（包括但
不限于开通专线电话、董事会秘书信箱及通过上海证券交易所投资者关系平台
等）主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉
求，及时答复中小股东关心的问题。公司股东大会审议利润分配方案时，公司应
当为股东提供网络投票方式。
（四）股东违规占有公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，
以偿还其占用的资金。
（五）公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。
（六）公司利润分配政策的变更
如遇到战争、自然灾害等不可抗力或者公司外部经营环境变化并对公司生产
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经营造成重大影响，或公司自身经营发生重大变化时，公司可对利润分配政策进
行调整。公司修改利润分配政策时应当以股东利益为出发点，注重对投资者利益
的保护；调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成
书面论证报告，并经独立董事审议同意后提交股东大会特别决议通过。利润分配
政策调整应在提交股东大会的议案中详细说明原因，审议利润分配政策变更事项
时，公司提供网络投票方式为社会公众股东参加股东大会提供便利。
此外，公司董事会制定并审议通过了《上海荣泰健康科技股份有限公司股东
未来分红回报规划》，对未来三年的利润分配作出了进一步安排。
九、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的如下风险
（一）业绩增长放缓的风险
报告期内，公司的产品研发和市场策略获得了阶段性成功，推出的新产品获
得了良好的市场反馈、客户订单增长迅速，致公司营业收入规模取得了较大增长。
由于在营业收入增长的同时企业综合毛利率在加速上升，而期间费用增幅却相对
较小，加上净利润基数较低，在几项因素综合作用下，报告期内，公司净利润实
现比营业收入更为快速的增长。报告期各期，公司净利润分别为 2,608.31 万元、
6,206.83 万元、14,377.27 万元和 10,140.35 万元。
随着业务情况较快改善，反映公司经营的主要财务数据如营业收入、净利润
的基数已增加较多，同时由产品升级和销售结构优化带来的企业综合毛利率进一
步提升的空间在缩小，在此情况下，公司未来增长速度将面临下降的风险。
（二）大客户集中风险
报告期内，公司业绩增幅中来自韩国 BODY FRIEND 公司的贡献较大，报
告期各期其均为公司第一大客户，具体情况如下：
单位：万元
销售额 占当年主营业务收 毛利额 占当年主营业务
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入的比例 毛利的比例
2013 年 7,211.27 17.65% 1,774.50 15.96%
2014 年 25,080.65 35.47% 6,969.11 31.78%
2015 年 44,493.25 43.98% 12,097.89 36.59%
2016 年 1-6 月 30,353.63 51.62% 10,114.69 45.85%
2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 1-6 月，来自 BODY FRIEND 公司的
销售额占公司主营业务收入的比例分别达 17.65%、35.47%、43.98%和 51.62%，
其毛利占公司主营业务毛利的比例分别为 15.96%、31.78%、36.59%和 45.85%。
未来较长一段时期内 BODY FRIEND 的业绩贡献水平将继续维持。
如果该公司经营情况或与公司的合作情况发生不利变化，均将使公司经营业
绩遭受较大的不利影响。
（三）行业竞争风险
国内市场，目前按摩器具特别是按摩椅的消费已进入品牌竞争阶段，消费者
对品牌的认知度和心理定位是决定产品竞争位势的关键。公司产品主要是中高档
按摩椅，主要竞争对手为傲胜、奥佳华等品牌。若公司不能在产品的功能特性、
款式设计上持续创新，不能保持鲜明的品牌形象，则难以保持销售渠道和市场份
额的持续提升，从而影响公司的经营业绩。
出口市场，公司一方面面临蒙发利、豪中豪等国内同行业企业在代工生产环
节的竞争，另一方面所合作的品牌经营商面临当地其他品牌的竞争。公司经营情
况，不仅取决于自身的产品性能、款式外观、成本控制等情况，还取决于所合作
的品牌运营商的经营水平和竞争力，以及当地的市场规模和消费特性，若以上因
素发生不利变化，都将对公司出口带来负面影响。
（四）募集资金投资项目风险
公司拟将此次募集资金中的主要部分投资于健康产品生产基地新建项目和
改扩建厂房，预计投资总额为 38,200 万元和 20,173.67 万元，项目实施后，公司
按摩椅及按摩小电器的产能将分别新增 15.5 万台及 43 万台/套（其中含部分健康
美容小电器的产能），增幅达 110.71%及 69.35%（按 2015 年产能测算）。若国
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
内外经济环境、产业政策等因素发生重大变化，或公司产品研发或市场开拓不力，
该投资项目将面临一定的产能消化风险。
公司拟将 13,347.10 万元投资于体验式新型营销网络建设项目，在全国 28 个
城市的交通枢纽、商业中心和高档小区开设 100 家体验店。此项目从事的是依托
服务业的终端零售业务，与公司一贯以来的销售模式在经营管理方式上存在较大
差异，如果公司不能及时、有效地建立起一套适应数量多、分布广的直营店面的
管理体系，或者基于当前的人流量、租金、人力成本等市场要素发生不利变化，
该项目将面临较大的运营风险。
公司拟将 23,897.60 万元投资于销售渠道及售后服务网络建设项目，在长三
角地区开设直营店铺 120 家，在其他非直营地区，对经销商进行补贴，鼓励并约
束经销商积极开发终端渠道。此项目将增加直营模式的经营范围及收入比重，如
果公司不能及时、有效地建立起一套适应数量多、分布广的直营店面的管理体系，
或者基于当前的人流量、租金、人力成本等市场要素发生不利变化，该项目将面
临较大的运营风险。
（五）公司专利侵权的诉讼风险
报告期内，发行人存在两起专利诉讼，具体情况如下：
1、（2016）京知民初字第 94 号案件
2016 年 4 月，日本发美利稻田株式会社（以下简称“发美利”）起诉发行人
制造、销售的 RT8600 型按摩椅产品侵犯发美利拥有的专利号为 ZL00801803.0、
名称为“按摩机”的发明专利，要求发行人及北京燕莎友谊商城有限公司（以下简
称“北京燕莎”）立即停止侵犯发美利 ZL00801803.0 号专利权的侵权行为，并连
带赔偿发美利所遭受的经济损失 100 万元，以及承担相关诉讼费用。
2016 年 4 月，“按摩机”专利被国家知识产权局专利复审委员会裁决全部无
效。
2016 年 7 月，发美利不服专利复审委员会专利无效裁决，向北京知识产权
法院提起专利行政诉讼，该案已立案受理。
2016 年 8 月，北京知识产权法院出具（2016）京 73 民初 94 号《民事裁定
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
书》，裁定驳回发美利的起诉。发美利在法定上诉期限内未提出上诉。
2、（2016）京知民初字第 95 号案件
2016 年 4 月，发美利起诉发行人制造、销售的 RT8600 型按摩椅产品侵犯发
美利拥有的专利号为 ZL200880025038.7、名称为“椅子式按摩器”的发明专利，要
求发行人及北京燕莎立即停止侵犯发美利 ZL200880025038.7 号专利权的侵权行
为，并连带赔偿发美利所遭受的经济损失 100 万元，以及承担相关诉讼费用。
针对“椅子式按摩器”发明专利，发行人于 2016 年 5 月向专利复审委员会提
出专利权无效宣告请求。
2016 年 10 月，“椅子式按摩器”的专利被国家知识产权局专利复审委员会裁
决全部无效。
2016 年 11 月 14 日，北京知识产权法院出具（2016）京 73 民初 95 号《民
事裁定书》，裁定驳回发美利的起诉。
上述两项诉讼如果公司败诉，将会对公司生产经营及盈利能力产生不利影
响。
十、提醒投资者关注财务报告审计截止日后公司主要财务
（一）财务报告审计截止日后主要财务信息
2016 年第三季度，公司生产经营状况良好，经营业绩较上年同期具有一定
幅度提高，根据中汇会计师出具的中汇会阅【2016】4594 号《审阅报告》， 2016
年第三季度，公司经审阅后的主要财务报表项目及同期对比情况如下：
单位：万元
项目 2016 年 9 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 变动幅度
总资产 85,025.80 67,179.30 26.57%
所有者权益 41,554.08 31,276.84 32.86%
项目 2016 年 1-9 月 2015 年 1-9 月 变动幅度
营业收入 85,373.30 68,577.69 24.49%
营业利润 15,843.39 9,912.30 59.84%
利润总额 16,240.24 10,119.79 60.48%
净利润 14,115.59 8,734.83 61.60%
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
归属于母公司所有者的净利润 13,991.97 8,678.02 61.23%
扣除非经常性损益后归属于母
13,666.37 8,343.09 63.80%
公司所有者的净利润
经营活动产生的现金流量净额 7,631.20 8,590.53 -11.17%
（二）财务报告审计截止日后至招股说明书签署日的主要经营状况
截至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常，经营业绩良好。此外，
公司经营模式、主要原材料的采购规模及价格、主要产品的生产、销售规模及价
格、主要客户及供应商的构成、税收政策及其他可能影响投资者判断的重大事项
方面均未发生重大不利变化。
结合行业发展趋势及公司实际经营情况，公司预计 2016 年经营情况如下：
金额 同比增长
2016 年预测营业收入 12 亿元-13 亿元 17%-27%
2016 年预测归属于母公司所有者净利润 1.90 亿元-2.30 亿元 33%-62%
2016 年预测归扣除非经常性损益属于母公
1.85 亿元-2.25 亿元 35%-65%
司所有者净利润
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
第一节 释 义
在本招股说明书摘要中，除非文中另有所指，下列简称具有如下意义：
一般词汇
发行人、公司、本公司、
指 上海荣泰健康科技股份有限公司
荣泰科技
荣泰有限 指 上海荣泰健身科技发展有限公司、荣泰科技的前身
一诺康品 指 上海一诺康品电子商务有限公司
上海艾荣达 指 上海艾荣达健身科技有限公司
浙江艾荣达 指 浙江艾荣达健康科技有限公司
荣泰器材 指 上海荣泰健身器材有限公司
荣泰等离子 指 上海荣泰等离子技术有限公司
上海椅昶 指 上海椅昶健身科技有限公司
汭普科技 指 汭普（上海）网络科技有限公司
喵隐科技 指 杭州喵隐科技有限公司
稍息科技 指 上海稍息网络科技有限公司
上海幸卓 指 上海幸卓智能科技有限公司
艾荣达（香港） 指 艾荣达（香港）有限公司
上海椅茂 指 上海椅茂贸易有限公司
天胥投资 指 苏州天胥湛卢九鼎投资中心（有限合伙）
天盘投资 指 苏州天盘湛卢九鼎投资中心（有限合伙）
上海正嘉 指 上海正嘉投资中心（有限合伙）
宁波正嘉 指 宁波正嘉投资中心（有限合伙）
BODY FRIEND 指 BODY FRIEND Co.,Ltd.
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
ICE 指 INFINITE CREATIVE ENTERPRISES,INC.
US JACLEAN 指 U.S.JACLEAN,INC.
DREAM FACTORY 指 DREAM FACTORY,INC.
蒙发利 指 厦门蒙发利科技(集团)股份有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
A股 指 境内上市人民币普通股
最近三年一期/报告期 指 2013 年、2014 年、2015 年及 2016 年 1-6 月
公司章程 指 上海荣泰健康科技股份有限公司现行有效的《公司章程》
指为本次发行之目的，自公司 A 股股票在上海证券交易所
《公司章程》（草案） 指 挂牌交易之日起生效的《上海荣泰健康科技股份有限公司
章程》（草案）
《上海荣泰健康科技股份有限公司首次公开发行股票招股
招股说明书 指
说明书》
保荐人/主承销商/东兴
指 东兴证券股份有限公司
证券
发行人律师∕广发律师∕ 指 上海市广发律师事务所
申报会计师∕中汇会计 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）、中汇会计师事务所
指
师 有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
元/万元 指 人民币元/万元
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
专业词汇
以机电技术的发展和应用为基础，通过机械和电子的融合
设计，模拟人手进行揉、捶、敲、拍打、指压、推拿、震
按摩器具 指
动、热疗等按摩动作与方法，作用于人体各部位，以达到
缓解疲劳、活动筋骨、促进血液循环等功效的器具。
按摩功能专注于特定部位、能实现特定按摩动作，携带或
按摩小电器 指 移动方便的按摩器具。代表产品包括按摩颈枕、按摩背靠、
按摩腰带、脚部按摩器、按摩垫、手持式按摩器等。
健康美容小电器 指 具备美容养生功能的小型电器，包括美容仪等。
源自中华中医学会发布的《亚健康中医临床指南》，人体
处于健康和疾病之间的一种状态，表现为一定时间内的活
亚健康 指
力降低、功能和适应能力减退的症状，但不符合现代医学
有关疾病的临床或亚临床诊断标准。
成立于 1989 年 5 月，是商务部下属的六大进出口商会之一，
中国医药保健品进出
指 负责对会员企业的外经贸经营活动进行协调指导，提供咨
口商会
询服务。2007 年 12 月，商会专门下设了按摩器具分会。
导轨 指 按摩椅中按摩机芯行走运转的支架结构。
一种导轨形式，运用该导轨的按摩椅其背部按摩机芯行走
直形导轨 指 轨迹呈直线型，依靠靠背的曲线形式上下行走按摩，背部
区域的按摩力度有差别，制造工艺简单。
一种导轨形式，运用该导轨的按摩椅其背部按摩机芯行走
轨迹在颈部呈 S 形，结合靠背的曲线形式上下行走按摩，
S 形导轨 指
颈部按摩舒适度明显改善。靠背一体成型设计，制造工艺
复杂。
一种导轨形式，在 S 形导轨基础上，采用一体冲压成型工
艺，运用该导轨的按摩椅机芯可行走到坐垫部位，颈部、
L 形导轨 指
腰部、坐垫部位按摩舒适度得到明显改善。制造工艺复杂，
精度要求高。
由公司生产的按摩椅为顾客提供计时收费的按摩体验服
体验店/自营体验店 指
务，对顾客进行公司产品宣传和销售的场所。
OTG 指 On-The-Go 的缩写，一种应用于各种不同的设备或移动设
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
备间的联接及数据交换技术。
GB 指 中国国家标准的字母代号。
国际标准化组织 International Organization for
ISO 指
Standardization 的缩写。
国际标准化组织（ISO）发布的《医疗器械管理质量体系
ISO13485 指 用于法律的要求》国标准表，该标准是专门用于医疗器械
产品的一个独立的质量管理和质量管理体系标标准。
国际标准化组织（ISO）制定的国际标准，为国际质量管
ISO9001 指
理体系核心标准之一。
国际标准化组织（ISO）向各国政府及各类组织提供统一
ISO14001 指
的环境管理体系、产品的国际标准和规范的审核认证办法。
适用于美国、加拿大的产品安全认证。ETL 是美国电子测
试实验室（Electrical testing Laboratories) 的简称。任何电
气、机械或机电产品只要带有 ETL 标志就表明此产品已经
CETL/ETL 认证 指 达到经普遍认可的美国及加拿大产品安全标准的最低要
求，它是经过测试符合相关产品安全标准；而且也代表着
生产工厂同意接收严格的定期检查，以保证产品品质的一
致性，可以销往美国和加拿大两国市场。
(Korea Certification)认证，由韩国技术标准院(KATS)实行
KC 认证 指
的认证系统。
是证明电机电子产品通过日本电气和原料安全法（DENAN
PSE 认证 指
Law）或国际 IEC 标准的安全标准测试。
日本质量保证协会( Japan Quality Assurance Organization)，
JQA 指 是一所经过日本政府——通商产业省认可的具有独立性、
公正性的民间的检验认证机构。
美国食品和药物管理局（Food and Drug Administration），
FDA 指 确保美国进口的食品、化妆品、药物、生物制剂、医疗设
备和放射产品的安全。
台湾经济部标准检验局（Bureau of Standards, Metrology
BSMI 指 and Inspection ），进入台湾地区的产品要实行 BSMI 制定
的电磁兼容性和安规两个方面的监管。
PCBA 指 印刷电路板装配（Printed Circuit Board Assembly）, 印刷
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
电路板(PCB)空板经过 SMT 上件,再经过 DIP 插件的整个制
程
适用于欧洲地区的产品安全认证，检测产品在安全、卫生、
CE 认证 指 环保和消费者保护等方面是否达到欧洲和《技术协调与标
准化新方法》的指令要求。
ROHS 是由欧盟立法制定的一个强制性标准，他的全称是
《关于限制在电子电气设备中使用某些有害成分的指令》，
ROHS 认证 指 标准已于 2006 年 7 月 1 日开始正式实施，主要用于规范电
子电气产品的材料及工艺标准，使之更加有利于人体健康
及环境保护。
REACH 是欧盟规章《化学品注册、评估、许可和限制》
的简称，欧盟对进入其市场的所有化学品进行预防性管理
REACH 认证 指
的法规，REACH 涉及的范围会影响轻工、机电等几乎所
有行业的产品及制造工序。
ERP 是《确立能源相关产品生态设计要求的框架》的简称，
ERP 认证 指 所有在欧洲销售的电子电器产品必须要达到 ERP 检测或
ERP 认证要求。
CB 体系是 IECEE 运作的一个国际体系，IECEE 各成员国
认证机构以 IEC 标准为基础对电工产品安全性能进行测
CB 认证 指 试，其测试结果即 CB 测试报告和 CB 测试证书在 IECEE
各成员国得到相互认可的体系。IECEE 是国际电工委员会
电工产品合格测试与认证组织的简称。
Original Equipment Manufacturer（原始设备制造商）的缩
写，它是指一种“代工生产”方式，其含义是制造厂商没有
OEM 指 自主品牌、销售渠道，而是接受品牌厂商的委托，依据品
牌商提供的产品样式生产制造产品，并销售给品牌商的业
务模式。
Original Design Manufacturer（自主设计制造商）的缩
写。指制造厂商除了制造加工外，增加了设计环节，即接
ODM 指
受品牌厂商的委托，按其技术要求承担部分设计任务，生
产制造产品并销售给品牌商的业务模式。
Own Brand Manufacturer（自有品牌制造商）的缩写，制造
OBM 指
商拥有自主品牌、自主设计产品，并自主制造产品，拥有
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
完整业务链的业务模式。
Open Account, 赊账交易，为国际贸易中的一种交易方式。
在这种交易方式下，卖方先行发运货物并寄交全套单据给
OA 指
进口方，进口方按照合同约定在未来某天将货款寄交给出
口方。
出口商与银行签订协议，在未来特定期限，按照协议签署
远期结汇 指 日约定的外汇币种、金额、汇率，向银行办理结汇的业务。
远期结汇是出口商防止汇率风险的重要金融工具
信用证（Letter of Credit ,L/C)是指由银行（开证行）依照
（申请人的）要求和指示或自己主动，在符合信用证条款
信用证 指
的条件下，凭规定单据向第三者（受益人）或其指定方进
行付款的书面文件。
即期信用证(Sight L/C)。指开证行或付款行收到符合信用
即期信用证 指 证条款的跟单汇票或装运单据后，立即履行付款义务的信
用证。
进口商开立远期汇票，但信用证明文规定按即期收汇，这
种作法的实质是由开证银行或付款银行对进口商提供融通
资金的便利，所须支付的利息由进口商承担。采用假远期
假远期信用证 指
信用证作为支付方式，对进口商来讲，可由银行提供周转
资金的便利，但须支付利息；对出口商来讲，可即期获得
汇票的票款，但亦承担汇票到期前被追索的风险。
本招股说明书摘要中部分合计数与各分项数值之和如存在尾数上的差异，均
为四舍五入原因造成。
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
第二节 本次发行概况
股票种类： 人民币普通股（A 股）
每股面值： 1.00元人民币
本次公开发行股票数量不超过1,750万股，本次发行
发行股数：
股份均为新股，且均通过网上发行。
占发行后总股本的比例： 不超过发行后总股本25%
每股发行价格： 44.66元
发行市盈率： 22.89倍
5.90元（按照2015年12月31日经审计的归属于母公
发行前每股净资产：
司所有者净资产除以本次发行前总股本计算）
14.80元（按2015年12月31日经审计的归属于母公司
发行后每股净资产： 所有者净资产及募集资金净额之和除以本次发行
后总股本计算）
发行市净率： 3.02倍（按发行价除以发行后每股净资产计算）
本次发行全部采用网上按市值申购定价发行的方
发行方式：
式进行，网上发行通过上交所交易系统进行。
在上海证券交易所开立 A 股股票账户的符合条件
发行对象： 的境内自然人和法人等其他投资者（国家法律、法
规禁止购买者除外）
本 次 发行股份的流通 限
详见本摘要“重大事项提示”
制和锁定安排
承销方式： 余额包销
预计募集资金总额： 78,155.00万元
预计募集资金净额： 72,643.73万元
发行费用概算： 5,511.27万元
承销费用： 3907.75 万元
保荐费用： 200 万元
审计及验资费用： 670 万元
评估费用： 10 万元
律师费用： 278 万元
发行手续费用： 25.52 万元
信息披露费用： 420 万元
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本信息
注册中文名称： 上海荣泰健康科技股份有限公司
注册英文名称： Shanghai Rongtai Health Technology Corporation Limited.
注册资本： 5,250万元
法定代表人： 林琪
成立日期： 2002年11月15日
公司住所： 上海市青浦区朱枫公路1226号
邮政编码： 201714
电话： 021-59833669
传真： 021-59833708
互联网网址： http://www.rongtai-china.com/
电子邮箱： public@chinarongtai.com
二、发行人改制重组情况
（一）设立方式
公司前身为荣泰有限，2013年10月10日，荣泰有限股东会通过整体变更设立
股份有限公司之决议。
公司以经中汇会计师审计的截至2013年6月30日净资产112,333,434.90元折
合为公司的股本总额5,000万元，净资产超过股本总额5,000万元的部分计入发行
人的资本公积。2013年10月21日，中汇会计师出具中汇会验【2013】2846号《验
资报告》对本次整体变更的出资情况进行了确认。
2013年10月31日，荣泰科技在上海市工商行政管理局正式办理工商登记，领
取了注册号为310118002087613的企业法人营业执照，公司注册资本5,000万元，
法人代表林琪。
（二）发起人及其投入的资产内容
公司发起人为林琪、林光荣等11位股东，公司设立时各发起人持股情况如下
表：
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
序号 股东名称（姓名） 股份（万股） 出资比例（%）
1 林琪 2,000.00 40.00
2 林光荣 1,285.00 25.70
3 林珏 500.00 10.00
4 天胥投资 362.40 7.25
5 天盘投资 343.60 6.87
6 上海正嘉 294.00 5.88
7 林光胜 50.00 1.00
8 林萍 50.00 1.00
9 应建森 50.00 1.00
10 徐益平 45.00 0.90
11 贾晓丽 20.00 0.40
合计 5,000.00 100.00
发行人系整体变更设立的股份有限公司，主要从事各类按摩器材的研发、生
产和销售。发行人承继了原有限责任公司所有的资产、负债及权益。
三、发行人股本情况
（一）本次发行前后股本情况
发行人本次发行前总股本 5,250 万股，假设本次发行不涉及老股转让情形，
本次拟发行不超过人民币普通股 1,750 万股，占发行后总股本的 25.00%。发行
前后发行人股本结构如下：
序 发行前股本结构 发行后股本结构
股东名称
号 持股数（万股） 持股比例（%） 持股数（万股） 持股比例（%）
1 林琪 2,000.00 38.10 2,000.00 28.57
2 林光荣 1,285.00 24.48 1,285.00 18.36
3 林珏 500.00 9.52 500.00 7.14
4 天胥投资 362.40 6.90 362.40 5.18
5 天盘投资 343.60 6.54 343.60 4.91
6 上海正嘉 294.00 5.60 294.00 4.20
7 宁波正嘉 250.00 4.76 250.00 3.57
8 林光胜 50.00 0.95 50.00 0.71
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
9 林萍 50.00 0.95 50.00 0.71
10 应建森 50.00 0.95 50.00 0.71
11 徐益平 45.00 0.86 45.00 0.64
12 贾晓丽 20.00 0.38 20.00 0.29
本次发行股份 - - 1,750.00 25.00
合计 5,250.00 100.00 7,000.00 100.00
（二）股份流通和锁定安排
股份流通和锁定安排详见本摘要之“重大事项提示”。
（三）主要股东之间的关联关系
1、林琪、林光荣、林珏、林萍和林光胜之关联关系
林光荣和林琪为父子关系，林光荣和林珏为父女关系，林光荣和林光胜为兄
弟关系，林萍为林光荣、林光胜之侄女。
林琪直接持有公司 38.10%的股权，通过宁波正嘉间接持有公司 1.90%的股
权，合计持有公司 40.00%的股权；林光荣先生持有公司 24.48%的股权；林珏女
士持有公司 9.52%的股权；林光胜先生直接持有公司 0.95%的股权，通过宁波正
嘉间接持有公司 0.48%的股权；林萍女士持有公司 0.95%的股权。
2、天胥投资和天盘投资之关联关系
天胥投资和天盘投资的普通合伙人均为苏州昆吾九鼎投资中心（有限合伙），
其分别持有公司 6.90%和 6.54%的股权。
四、主要业务
（一）主营业务
公司经营范围为：文体用品、电子器材、健身器材的开发、加工、制造销
售，服务机器人的研发，从事货物及技术的进出口业务。（经营项目涉及行政许
可的，凭许可证件经营）
公司主要从事按摩器具的设计、研发、生产和销售。公司及下属控股子公司
的实际业务情况如下表：
公司名称 实际经营业务
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
荣泰科技 按摩椅、按摩小器具等按摩器具的研发、生产和销售
上海艾荣达 负责上海市场的销售管理，以及全国自营体验店的经营管理
荣泰器材 纺织制品、皮具、塑料制品、电子电器等中间件的加工和销售
一诺康品 负责电子商务平台的销售管理
浙江艾荣达 按摩器具及相关产品的研发、生产和销售，目前正在筹建中
汭普科技 负责电子商务平台的销售管理
上海椅昶 负责上海松江万达广场门店的销售管理
稍息科技 互联网服务
上海幸卓 从事智能家居领域的技术研发
艾荣达（香港） 暂无实际业务
上海椅茂 暂无实际业务
（二）主要产品及其用途
公司自设立以来一直以按摩椅及按摩小电器作为主要产品和收入来源，近年
来，按摩椅的主导地位日益凸显，成为公司研发及销售的主要开拓方向。公司按
摩椅自推出以来，按时间顺序和技术先进程度，根据按摩椅背部按摩机芯行走轨
迹，可以大致分为直形导轨（第一代）、S 形导轨（第二代）和 L 形导轨（第三
代）共三代产品；另一方面，按摩小电器产品是公司产品线的重要组成，根据各
时期市场热点，公司先后推出便携式按摩器、腿足按摩器、按摩垫、塑身按摩器
等多种按摩小电器产品。
（三）销售方式和渠道
公司国内外市场的经营模式不同，在国内市场以自有品牌经营，出口则主要
是以 ODM 方式为全球各地品牌提供代工生产。2016 年 1-6 月国内业务收入和出
口业务收入占公司主营业务收入的比例分别为 26.61%和 73.39%。
（四）主要原材料和能源
公司的原材料品种较多，主要为电器类部件、电子类部件、缝制类部件、
塑料类部件和五金类部件。
公司生产所需的能源主要为电力，所需电力从公用电网取得。
（五）行业竞争情况
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
1、生产端竞争情况
按摩器具行业呈现生产企业数量众多、规模化生产企业较少的特点，行业集
中度不高。其中出口规模在 1000 万美元以上的企业为日资企业和内资优势企业，
前者为日资品牌公司设立于我国的生产企业，除少部分产品销售于中国市场外，
产品主要出口至以日本本土为主的境外市场；内资企业的境内外经营模式差异较
大，在国内市场多以自有品牌经营，出口业务则主要是以 ODM/OEM 方式为国
际品牌运营商提供代工生产。
2、消费端竞争情况
（1）国内市场
我国是按摩器具市场需求增长最快的国家之一，且由于人口规模巨大、养生
理念契合，具有巨大的发展潜力。经过多年发展，国内按摩器具市场已逐步形成
品牌化竞争趋势。
（2）韩国市场
韩国是按摩器具的重要消费国之一，由于生产成本等原因，韩国企业主要从
事品牌运营和销售渠道维护，一般不自行生产而由中国企业代工生产。
（3）日本市场
日本是现代按摩器具的发源地，消费者对按摩保健文化拥有较高的认同度，
且由于国民收入水平较高及社会压力较大，日本长期以来一直是按摩器具的主要
消费国。
（4）北美市场
虽然北美按摩器具市场与日本等成熟市场相比处于发展阶段，但其市场潜力
巨大。经过几年发展，北美按摩器具市场已形成若干优势品牌，行业集中度较高。
（5）台湾市场
台湾地区是除日本外，发展较早的按摩器具市场。随着生产成本的逐步上升，
大部分台湾企业已不自行生产，而主要从事品牌运营和销售渠道维护，产品主要
由大陆企业代工生产。由于发展较为成熟，各品牌的市场占有率相对稳定。
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
（6）欧洲市场
欧洲按摩器具消费处于发展早期，因其各地文化差异较大，区域性品牌较多，
行业集中度不高。
（六）竞争地位
根据蒙发利披露的定期报告数据、乐金健康（300247）2015年7月收购安徽
久工健业股份有限公司披露的《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报
告书》及本公司财务报告数据，报告期内上述三家国内主要生产企业的营业收入
情况如下：
2016 年 1-6 月 2015 年 2014 年 2013 年
企业名称
金额（亿元） 金额（亿元） 金额（亿元） 金额（亿元）
厦门蒙发利科技（集团）股份
注
12.67 28.31 28.11 22.30
有限公司
上海荣泰健康科技股份有限
5.92 10.24 7.23 4.11
公司
安徽久工健业股份有限公司 -
- 2.45 2.98
注：合并口径营业收入，下表数据为母公司出口报关数据，因此两数存在差异。
中国医药保健品进出口商会按摩器具分会根据海关统计整理的报告期内我
国按摩器具企业出口数据如下：
序号 企业名称 出口额 占国内按摩器具
（万美元） 出口金额比（%）
2016 年 1-6 月
1 厦门蒙发利科技（集团）股份有限公司 7,604.15 7.87
2 上海荣泰健康科技股份有限公司 6,865.22 7.10
3 北方国际集团天津医药保健品进出口有限公司 6,463.75 6.69
4 大东傲胜保健器（苏州）有限公司 4,355.50 4.51
5 嘉兴市舒福德电动床有限公司 3,684.70 3.81
6 上海市荣威塑胶工业有限公司 2,394.58 2.48
7 宇达（中国）投资有限公司 2,349.33 2.43
8 上海松下电工有限公司 2,306.27 2.39
9 浙江豪中豪健康产品有限公司 2,200.46 2.28
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
10 宁波康福特健身器械有限公司 1,806.47 1.87
合计 40,030.43 41.43
2015 年
1 厦门蒙发利科技（集团）股份有限公司 20,175.89 10.36
2 上海荣泰健康科技股份有限公司 11,492.12 5.90
3 大东傲胜保健器(苏州)有限公司 10,120.40 5.20
4 上海松下电工有限公司 7,032.67 3.61
5 浙江豪中豪健康产品有限公司 4,308.36 2.21
6 宁波康福特健身器械有限公司 4,069.22 2.09
7 发美利健康器械(上海)有限公司 3,940.86 2.02
8 山东康泰实业有限公司 2,627.79 1.35
9 安徽久工健业有限责任公司 2,554.10 1.31
10 深圳市福瑞斯保健器材有限公司 1,628.88 0.84
合计 67,950.29 34.90
2014 年
1 厦门蒙发利科技（集团）股份有限公司 17,267.06 10.00
2 大东傲胜保健器（苏州）有限公司 10,220.8 5.92
3 上海荣泰健康科技股份有限公司 7,331.86 4.25
4 上海松下电工有限公司 5,628.12 3.26
5 发美利健康器械（上海）有限公司 5,281.84 3.06
6 浙江豪中豪健康产品有限公司 3,939.97 2.28
7 安徽久工科技实业有限公司 3,736.14 2.16
8 嘉兴市舒福德电动床有限公司 3,349.45 1.94
9 宁波康福特健身器械有限公司 2,937.21 1.70
10 上海荣威塑胶工业有限公司 2,072.05 1.20
合计 61,764.50 35.77
2013 年
1 厦门蒙发利科技（集团）股份有限公司 17,466.68 11.10
2 嘉兴市舒福德电动床有限公司 13,287.4 8.45
3 大东傲胜保健器（苏州）有限公司 11,211.77 7.13
4 上海松下电工有限公司 6,089.32 3.87
5 发美利健康器械（上海）有限公司 5,657.61 3.60
6 安徽久工科技实业有限公司 4,566.99 2.90
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
7 浙江豪中豪健康产品有限公司 3,961.7 2.52
8 上海荣泰健康科技股份有限公司 3,332.91 2.12
9 宁波康福特健身器械有限公司 3,203.91 2.04
10 积美实业（深圳）有限公司 1,472.87 0.94
合计 70,251.16 44.67
（七）竞争优势
1、产品差异化优势
长期以来，公司坚持以产品差异化创新为核心竞争力，通过对目标客户群需
求的了解和对流行趋势的把握，针对不同的细分市场研发不同的产品系列，并通
过技术创新不断进行升级更新。公司重视云网络、大数据等互联网概念与传统按
摩器具产品的技术融合，通过自主研发结合参股网络科技公司并举的模式增强技
术实力，实践健康云管理理念。经过多年积累，公司产品上从功能特性、款式设
计、质量稳定性、价格竞争力等多方面建立起了较强的综合优势。
报告期内，公司通过自主研发，在2012年底推出L形导轨高档86系列按摩椅，
新产品首次应用了一键平移、无线蓝牙等技术，获得良好的市场反馈，在2013
年至2015年分别实现全球销量9,577台、20,232台及42,630台；2013年下半年公司
推出另一L形导轨中高档69系列按摩椅，在2014年至2015年分别实现全球销量
13,370台及17,139台。新技术的应用和正确的市场定位使得公司产品在竞争中赢
得了差异化优势，为公司在报告期内扭转继而大幅提升经营业绩奠定了基础。
2、公司品牌优势
公司国内外市场的经营模式不同，在国内市场以自有品牌经营，出口则主要
是以ODM方式为全球各地品牌提供代工生产。通过多年在技术研发和网络建设
等方面持续不断的投入，凭借较高性价比的产品和完善的营销网络，公司在国内
终端市场和出口代工市场都建立起了较高的品牌认知度或良好的市场口碑。
在国内市场，2014年公司按摩器被上海市名牌推荐委员会授予“上海名牌产
品”称号；2011年“荣泰RONGTAI”商标被国家工商行政管理总局商标局认定为驰
名商标。公司是中国航天事业合作伙伴，与东方航空、温州机场等航空企业以及
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
上海东方卫视均有广告合作，并充分运用网络、户外和平面广告等多层次的媒体
平台，进行立体式的宣传和推广；为契合产品时尚化、科技化的新趋势，公司于
2014年聘请知名演艺界人士黄晓明先生作为品牌代言人；另外，公司已着手在主
要城市的交通枢纽、商业中心、高端住宅区开设体验店，不仅能直接带来经济效
益，还能有效提升公司品牌知名度和影响力。
在出口市场上，公司主要通过中国进出口商品交易会即广交会向国际经营商
展示产品、与之建立联系，并运用阿里巴巴网站以及接洽拜访等手段进行产品宣
传。报告期内公司出口额从2013年21,025.97万元，提升至2015年72,139.59万元，
境外市场订单增长迅速。
随着品牌影响力和市场地位提升，公司在销售中的议价能力不断增强，有效
提升了应收账款管理质量。报告期内，公司应收账款周转率明显提升。
3、经营模式和客户资源优势
在国内市场，公司构建了以经销、商场终端、连锁卖场、电子商务、电视购
物、体验店等相结合的立体式营销渠道。除上海地区采用直营模式外，目前公司
在全国发展了112家地区经销商，覆盖了除西藏、上海以外的所有省、自治区、
直辖市，并与大润发等连锁卖场保持了良好的合作关系，建立起了数量庞大、关
系稳定的终端网络；针对近年来快速发展的电子商务等新兴渠道，公司还与天猫
商城、京东商城等知名电子商务平台确立了良好的合作关系；同时，公司计划在
未来3年在国内28个主要城市开设100家体验店，进一步增强销售网络。
在出口市场，经过多年经营，公司产品已销售至美国、欧盟、韩国、日本、
东南亚等国家和地区，与当地重要的品牌经营商客户建立了稳定的合作关系，由
于在研发设计、生产管理、成本控制等方面的优势，公司在其市场定位、产品策
略上均有较大的主动权和影响力，而非由品牌经营商根据其需要被动生产。在韩
国市场，公司客户BODY FRIEND是韩国中高端按摩椅市场的主要供应商，2015
年其对公司的采购量占其按摩椅采购总额的比例近 85%。在美国市场，US
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
JACLEAN和ICE自与公司建立合作以来销售均实现了较快增长；在日本市场，
DREAM FACTORY目前已成为其按摩垫领域的主要运营商之一。
公司明确自身在价值链的定位，在国内外市场建立了符合自身资源优势和发
展阶段特点的经营模式，凭借长期积累的良好信誉和产品优势，在全球建立了稳
定有效的客户网络。
4、技术研发优势
长期以来，公司都十分重视技术研发在企业经营中的作用，秉承“科技让生
活更健康”的经营理念，通过产品功能、操控性、材料、外观、颜色等各方面的
持续创新改善，创造消费需求、引领行业趋势，为消费者提供质量可靠、价格适
宜、外观时尚、功能创新的产品。为此，公司对技术研发一直保持了持续较大投
入，报告期各期研发费用占营业收入的比例均超过了5%。公司于2009年通过了
高新技术企业认证，2012年通过复审，2015年通过重新认定。截至本说明书签署
日，公司拥有国内专利权128项（其中发明专利3项、实用新型58项、外观设计67
项），台湾地区实用新型专利权1项、韩国外观设计专利权1项。
目前公司是中国医药保健品进出口商会按摩器具分会副理事长单位，是中国
按摩器具行业相关产品国家标准的主要制定者之一。公司是《注水式足部按摩器》
国家标准的核心起草者，并作为主要起草单位参与了《家用和类似用途保健按摩
椅》、《家用和类似用途电器的安全—按摩器具的特殊要求》、《家用和类似用
途保健按摩垫》、《家用和类似用途电器噪声限值—电动按摩器的特殊要求》等
7项国家或行业标准的起草制定工作。
5、生产管理优势
随着销售结构的不断改善，公司日益专注于附加值更高的生产环节的研发制
造，而将附加值相对较低的注塑、缝纫及喷漆等生产环节以委外加工的方式交由
具有比较优势的外部厂家加工，充分利用其产业集群效应和生产成本优势，以降
低公司的整体运营成本。
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
在生产环节，公司建立了完善的成本管理制度，成本核算清晰。对每款产品
的直接材料、直接人工和制造费用制定了严格的控制标准，将生产成本控制在标
准之内。公司在各生产环节引入内部顾客理论，确定下道工序为上道工序的顾客，
授权下道工序可以评价考核上道工序提供的产品和服务，从而提高各生产环节的
成本控制水平，不断改进生产工艺、降低物料消耗、提高产品合格率，并最终降
低制造成本，提升产品质量。
在原材料采购环节，公司建立了完善的采购管理制度，由公司与供应商协商
重要原辅材料的采购价格。凭借规模优势，公司在采购环节确立了较强的议价能
力，通过供应商考评体系和严格的采购价格审批制度，有效降低了原材料的采购
成本，保证了原材料的交货期和品质。
五、资产权属情况
（一）房屋建筑物
截至本招股说明书摘要签署之日，公司拥有房产具体情况如下：
序号 权利人 权证号 建筑面积（㎡） 用途 坐落地址 状态
沪 房 地 青 字
20,013.73 工厂、职工 青 浦 区 朱 枫 公 路
1 荣泰科技 （ 2014 ） 第 013644 使用中
（共9幢） 宿舍 1226号
号
沪 房 地 长 字
长宁区天山路600
2 荣泰科技 （ 2014 ） 第 011123 234.06 办公楼 租赁中
弄2号25D 室
号
沪房地青字(2015) 上海市青浦区朱
3 荣泰科技 27,401.02 厂房 使用中
第020318号 枫公路1250号
青浦区朱家角镇
注
4 9套集资房，无产权证书 职工宿舍 沈巷福田新村1号 使用中
楼
注：2009年6月10日，荣泰科技与朱家角工业园签订《出售合同》，朱家角工业园将位
于青浦区朱家角镇沈巷福田新村1号楼的10套集资房转让给荣泰科技，转让价格为1,781,120
元。上海荣泰已将房屋转让款1,781,120元支付给朱家角工业园。2011年7月11日，公司将福
田新村202室转让，转让价格为174,340.00元。公司目前余9套集资房，面积734.90平方米，
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
用于职工宿舍。
（二）土地使用权
截至本招股说明书签署日，公司拥有土地使用权 3 项，具体情况如下：
序号 使用权人 权证号 面积（㎡） 取得方式 取得时间 终止日期 用途 坐落地址
沪房地青字
工业 青浦区朱枫
1 荣泰科技 （ 2014）第 18,688.00 出让 2011/3/8 2061/3/7
用地 公路1226号
013644号
沪房地青字 青浦区朱家
工业
2 荣泰科技 (2015)第 25,530.80 出让 2011/12/25 2061/12/24 角镇沈巷村
用地
020318号 （22-8丘）
湖州市南浔
区南浔经济
浔 土 国 用 开发区新安
工业
3 浙江艾荣达 （ 2014）第 50,634.00 出让 2014/11/7 2064/11/4 村（南浔城
用地
003082号 区南林片区
CX（S）-20-1
号的地块）
（三）商标权
截至本招股说明书摘要出具日，公司拥有境内注册商标权 26 项，具体情况
如下：
核定使用商 取得
序号 商标名称 注册证号 注册有效期限 注册地
品类别 方式
2008 年 7 月 21 日至 2018 受让
1 1192902 第 10 类 中国
年 7 月 20 日 取得
2009 年 5 月 14 日至 2019 申请
2 5410157 第 10 类 中国
年 5 月 13 日 取得
2009 年 9 月 7 日至 2019 申请
3 5745883 第 10 类 中国
年9月6日 取得
2009 年 12 月 21 日至 2019 申请
4 5745885 第 10 类 中国
年 12 月 20 日 取得
2010 年 2 月 21 日至 2020 申请
5 6352775 第 10 类 中国
年 2 月 20 日 取得
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
2014 年 5 月 21 日至 2024 申请
6 11655660 第 10 类 中国
年 5 月 20 日 取得
2014 年 3 月 28 日至 2024 申请
7 11634882 第 28 类 中国
年 3 月 27 日 取得
2013 年 4 月 28 日至 2023 申请
8 10543537 第 10 类 中国
年 4 月 27 日 取得
2012 年 5 月 14 日至 2022 申请
9 9397083 第 10 类 中国
年 5 月 13 日 取得
2012 年 9 月 28 日至 2022 申请
10 9397156 第 10 类 中国
年 9 月 27 日 取得
11 9488549 第3类 2012 年 6 月 14 日至 2022 中国 申请
年 6 月 13 日 取得
2012 年 10 月 28 日至 2022 申请
12 9488590 第 10 类 中国
年 10 月 27 日 取得
2012 年 6 月 28 日至 2022 申请
13 9488638 第 11 类 中国
年 6 月 27 日 取得
2012 年 6 月 14 日至 2022 申请
14 9488683 第 20 类 中国
年 6 月 13 日 取得
2012 年 7 月 14 日至 2022 申请
15 9488723 第 24 类 中国
年 7 月 13 日 取得
2012 年 6 月 14 日至 2022 申请
16 9492657 第 28 类 中国
年 6 月 13 日 取得
2012 年 7 月 7 日至 2022 申请
17 9492764 第 35 类 中国
年7月6日 取得
2012 年 6 月 14 日至 2022 申请
18 9488561 第3类 中国
年 6 月 13 日 取得
2012 年 6 月 14 日至 2022 申请
19 9488595 第 10 类 中国
年 6 月 13 日 取得
2012 年 8 月 21 日至 2022 申请
20 9488645 第 11 类 中国
年 8 月 20 日 取得
2012 年 6 月 14 日至 2022 申请
21 9488694 第 20 类 中国
年 6 月 13 日 取得
22 9488732 第 24 类 2012 年 7 月 7 日至 2022 中国 申请
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
年7月6日 取得
2012 年 7 月 14 日至 2022 申请
23 9492673 第 28 类 中国
年 7 月 13 日 取得
2012 年 7 月 7 日至 2022 申请
24 9492788 第 35 类 中国
年7月6日 取得
2014 年 7 月 7 日至 2024 申请
25 11655659 第9类 中国
年7月6日 取得
2014 年 10 月 28 日至 2024 申请
26 12791256 第 10 类 中国
年 10 月 27 日 取得
截至本招股说明书签署日，公司拥有国外及中国香港、台湾地区的商标权
11 项，具体情况如下：
核定使用 注册有 取得
序号 商标名称 注册号 核定使用区域
商品类别 效期限 方式
2012 年 7 月 18 日至 马德里协定国（澳大利亚、 申请
1 1128115 第 10 类
2022 年 7 月 18 日 韩国、新加坡、欧盟、美国） 取得
2012 年 3 月 26 日至 申请
2 302202786 第 10 类 中国香港
2022 年 3 月 26 日 取得
2013 年 1 月 1 日至 申请
3 1556956 第 10 类 台湾地区
2022 年 12 月 31 日 取得
2013 年 11 月 25 日
TMA86583 申请
4 第 10 类 至 2028 年 11 月 25 加拿大
7 取得
日
2009 年 12 月 16 日 马德里协定国（欧盟、英国、
申请
5 1026026 第 10 类 至 2019 年 12 月 16 美国、土耳其、澳大利亚、
取得
日 韩国、新加坡、日本）
2012 年 7 月 4 日至 申请
6 302304297 第 10 类 中国香港
2022 年 7 月 3 日 取得
2013 年 7 月 23 日至 申请
7 1171976 第 10 类 俄罗斯
2023 年 7 月 23 日 取得
2013 年 8 月 9 日至 申请
8 189667 第 10 类 乌克兰
2023 年 8 月 9 日 取得
2010 年 5 月 1 日至 受让
9 01407724 第 10 类 台湾地区
2020 年 4 月 30 日 取得
2015 年 12 月 29 日 申请
10 906090245 第 10 类 巴西
至 2025 年 12 月 29 取得
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
日
2015 年 12 月 29 日
申请
11 906090083 第 10 类 至 2025 年 12 月 29 巴西
取得
日
（四）专利权
1、公司拥有的专利权
截至本招股说明书签署日，公司已取得国内专利权 128 项（其中发明专利 3
项、实用新型 58 项、外观设计 67 项）、台湾地区实用新型专利 1 项、韩国外观
设计专利 1 项，具体情况如下：
（1）国内专利权
序 专利 取得
专利名称 专利号 申请日 授权公告日
号 类型 方式
平面旋转式注水足部 申请
1 发明 ZL200910054370.2 2009 年 7 月 3 日 2012 年 4 月 18 日
按摩器 取得
一种用于按摩器上的 申请
2 发明 ZL201210280706.9 2012 年 8 月 8 日 2014 年 9 月 17 日
机芯过载保护装置 取得
一种指压、揉捏式肩颈 申请
3 发明 ZL201310501293.7 2013 年 10 月 22 日 2015 年 2 月 18 日
部按摩器 取得
实用 一种多机芯全程按摩 申请
4 ZL201320209240.3 2013 年 4 月 23 日 2013 年 11 月 27 日
新型 椅 取得
实用 一种多曲臂按摩机械 申请
5 ZL201320209931.3 2013 年 4 月 23 日 2014 年 1 月 15 日
新型 手 取得
实用 申请
6 一种按摩机芯机构 ZL200620049037.4 2006 年 12 月 15 日 2007 年 11 月 28 日
新型 取得
实用 申请
7 车载按摩枕机芯 ZL200720144499.9 2007 年 12 月 25 日 2008 年 10 月 8 日
新型 取得
实用 申请
8 一种按摩椅控制装置 ZL200820151000.1 2008 年 7 月 18 日 2009 年 4 月 15 日
新型 取得
实用 一种按摩椅扶手的联 申请
9 ZL200820152771.2 2008 年 9 月 5 日 2009 年 6 月 3 日
新型 动机构 取得
实用 申请
10 一种多功能足浴器 ZL200820155500.2 2008 年 11 月 18 日 2009 年 11 月 4 日
新型 取得
实用 一种手臂按摩移动机 申请
11 ZL200820156163.9 2008 年 11 月 28 日 2009 年 8 月 26 日
新型 构 取得
12 实用 一种按摩椅的小腿伸 ZL200820156174.7 2008 年 11 月 28 日 2009 年 11 月 11 日 申请
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
新型 缩机构 取得
实用 一种集成触摸屏控制 ZL200920071065. 申请
13 2009 年 4 月 24 日 2010 年 5 月 12 日
新型 器的按摩器具 X 取得
实用 一种按摩椅的可收藏 ZL200920073464. 申请
14 2009 年 6 月 5 日 2010 年 3 月 24 日
新型 式小腿按摩器 X 取得
实用 申请
15 一种新型按摩装置 ZL200920077840.2 2009 年 7 月 3 日 2010 年 3 月 24 日
新型 取得
实用 平面旋转式注水足部 申请
16 ZL200920077843.6 2009 年 7 月 3 日 2010 年 3 月 24 日
新型 按摩器 取得
实用 申请
17 一种滚轮按摩器 ZL200920077842.1 2009 年 7 月 3 日 2010 年 3 月 24 日
新型 取得
实用 申请
18 一种揉捏敲击按摩器 ZL200920077841.7 2009 年 7 月 3 日 2010 年 3 月 17 日
新型 取得
实用 一种按摩椅的伸缩小 申请
19 ZL200920078248.4 2009 年 7 月 14 日 2010 年 5 月 12 日
新型 腿装置 取得
实用 一种隐蔽式移门投币 申请
20 ZL200920211624.2 2009 年 10 月 30 日 2010 年 8 月 11 日
新型 扶手机构 取得
实用 一种按摩椅的网络控 申请
21 ZL200920213986.5 2009 年 11 月 20 日 2010 年 8 月 11 日
新型 制器 取得
实用 申请
22 一种揉捏敲击按摩器 ZL200920213355.3 2009 年 12 月 18 日 2010 年 9 月 8 日
新型 取得
实用 一种按摩椅的专用曲 申请
23 ZL200920213354.9 2009 年 12 月 18 日 2010 年 9 月 8 日
新型 线背架结构 取得
实用 一种按摩器用三维运 申请
24 ZL200920286688.9 2009 年 12 月 29 日 2010 年 9 月 22 日
新型 动机芯结构 取得
实用 一种模拟“零重力”状 申请
25 ZL201020505341.1 2010 年 8 月 26 日 2011 年 3 月 30 日
新型 态的按摩机构 取得
实用 申请
26 一种颈肩部按摩机构 ZL201020545230.3 2010 年 9 月 28 日 2011 年 6 月 29 日
新型 取得
实用 一种腿、脚揉捏抖动按 申请
27 ZL201020640448.7 2010 年 12 月 3 日 2011 年 8 月 17 日
新型 摩器 取得
实用 一种具有衡力伸缩功 申请
28 ZL201020640934.9 2010 年 12 月 3 日 2011 年 8 月 10 日
新型 能的按摩小腿机构 取得
实用 申请
29 滚轮式脚底按摩器 ZL201120224284.4 2011 年 6 月 29 日 2012 年 4 月 18 日
新型 取得
实用 一种按摩椅座垫摇摆 申请
30 ZL201120191710.9 2012 年 1 月 13 日 2012 年 5 月 30 日
新型 机构 取得
31 实用 一种防干烧注水式足 ZL201120335064.9 2011 年 9 月 7 日 2012 年 5 月 30 日 申请
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
新型 部按摩器 取得
实用 一种注水式足部按摩 申请
32 ZL201120334490.0 2011 年 9 月 7 日 2012 年 9 月 26 日
新型 器 取得
实用 一种按摩服务机器人 申请
33 ZL201220432671.1 2012 年 8 月 29 日 2013 年 2 月 27 日
新型 远程控制系统 取得
实用 申请
34 一种滑动式按摩椅 ZL201220265584.1 2012 年 6 月 6 日 2013 年 2 月 6 日
新型 取得
实用 一种按摩椅专用背架 申请
35 ZL201220265606.4 2012 年 6 月 6 日 2013 年 2 月 6 日
新型 结构 取得
实用 ZL201220568134. 申请
36 按摩器 2012 年 10 月 31 日 2013 年 5 月 1 日
新型 X 取得
一种用于腿部或脚底
实用 申请
37 按摩器上的全方位刮 ZL201320654470.0 2013 年 10 月 22 日 2014 年 4 月 30 日
新型 取得
痧装置
实用 一种按压、揉捏式肩颈 申请
38 ZL201320656140.5 2013 年 10 月 22 日 2014 年 4 月 30 日
新型 部按摩器 取得
实用 申请
39 脚部按摩器 ZL201320338951.0 2013 年 6 月 13 日 2014 年 1 月 15 日
新型 取得
实用 一种 3D 揉捏敲击按摩 申请
40 ZL201320209257.9 2013 年 4 月 23 日 2013 年 10 月 2 日
新型 机械手 取得
实用 兼有逍遥椅功能的按 申请
41 ZL201320656164.0 2013 年 10 月 22 日 2014 年 7 月 2 日
新型 摩椅 取得
实用 一种使按摩椅前移后 申请
42 ZL201420166840.0 2014 年 4 月 8 日 2014 年 9 月 17 日
新型 倒的机构 取得
实用 申请
43 一种腰、臀部按摩器 ZL201420167310.8 2014 年 4 月 8 日 2014 年 9 月 17 日
新型 取得
实用 一种差动伸缩式腿部 申请
44 ZL201420646597.2 2014 年 10 月 31 日 2015 年 4 月 22 日
新型 按摩器 取得
实用 一种按摩器械的背部 申请
45 ZL201420646599.1 2014 年 10 月 31 日 2015 年 4 月 22 日
新型 按摩机芯防滑结构 取得
实用 申请
46 一种揉搓按摩机 ZL201420645122.1 2014 年 10 月 31 日 2015 年 4 月 22 日
新型 取得
实用 一种脚底按摩 申请
47 ZL201520106892.3 2015 年 2 月 13 日 2015 年 8 月 5 日
新型 装置 取得
实用 一种可在按摩时调整 申请
48 ZL201520106848.2 2015 年 2 月 13 日 2015 年 8 月 5 日
新型 躺卧角度的按摩椅 取得
实用 申请
49 一种按摩椅装置 ZL201520130482.2 2015 年 3 月 6 日 2015 年 8 月 5 日
新型 取得
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
实用 申请
50 佩戴式空气净化器 Zl201520419973.9 2015 年 6 月 17 日 2015 年 12 月 23 日
新型 取得
实用 申请
51 一种微电流美容仪件 Zl201520484005.6 2015 年 7 月 7 日 2016 年 1 月 13 日
新型 取得
外观 申请
52 按摩椅(豪华型) ZL200630195855.0 2006 年 12 月 29 日 2008 年 1 月 9 日
设计 取得
外观 申请
53 小腿按摩器 ZL200730083099.7 2007 年 11 月 23 日 2009 年 1 月 28 日
设计 取得
外观 申请
54 按摩椅(RT6220) ZL200830062234.4 2008 年 4 月 18 日 2009 年 5 月 20 日
设计 取得
外观 申请
55 甩脂机 ZL200930355917.3 2009 年 12 月 18 日 2010 年 8 月 4 日
设计 取得
外观 申请
56 按摩椅(RT6120) ZL201030101104.4 2010 年 1 月 26 日 2010 年 9 月 22 日
设计 取得
外观 申请
57 按摩椅(豪华型) ZL201030101129.4 2010 年 1 月 26 日 2010 年 8 月 4 日
设计 取得
外观 申请
58 按摩椅（RT6500） ZL201030101127.5 2010 年 1 月 26 日 2010 年 8 月 4 日
设计 取得
外观 ZL201030101128. 申请
59 按摩椅(RT8300) 2010 年 1 月 26 日 2010 年 8 月 4 日
设计 X 取得
外观 申请
60 控制面板(按摩椅) ZL201030145247.5 2010 年 4 月 20 日 2010 年 9 月 22 日
设计 取得
外观 申请
61 按摩椅（RT6291） ZL201130159709.3 2011 年 6 月 7 日 2012 年 4 月 18 日
设计 取得
外观 申请
62 按摩沙发（RT6000） ZL201130159721.4 2011 年 6 月 7 日 2012 年 4 月 18 日
设计 取得
外观 申请
63 按摩椅（RT6250） ZL201130159710.6 2011 年 6 月 7 日 2012 年 4 月 18 日
设计 取得
外观 申请
64 脚部按摩器（RT1880） ZL201130159708.9 2011 年 6 月 7 日 2011 年 11 月 30 日
设计 取得
外观 申请
65 脚部按摩器（RT1800） ZL201130159726.7 2011 年 6 月 7 日 2011 年 11 月 30 日
设计 取得
外观 申请
66 手臂按摩器 ZL201130159725.2 2011 年 6 月 7 日 2011 年 11 月 30 日
设计 取得
外观 申请
67 脚部按摩器（RT1980） ZL201130159722.9 2011 年 6 月 7 日 2012 年 1 月 18 日
设计 取得
外观 申请
68 按摩椅（RT8302） ZL201230084056.1 2012 年 3 月 30 日 2012 年 9 月 26 日
设计 取得
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
外观 申请
69 足浴器（RT3318） ZL201230148845.7 2012 年 5 月 4 日 2012 年 12 月 5 日
设计 取得
外观 申请
70 按摩枕（RT2109） ZL201230148819.4 2012 年 5 月 4 日 2012 年 9 月 26 日
设计 取得
外观 申请
71 按摩椅(RT8600) ZL201230148846.1 2012 年 5 月 4 日 2012 年 9 月 26 日
设计 取得
外观 申请
72 按摩椅(RT6131) ZL201230148820.7 2012 年 5 月 4 日 2012 年 9 月 26 日
设计 取得
外观 申请
73 按摩椅(RT6121) ZL201230148848.0 2012 年 5 月 4 日 2012 年 10 月 3 日
设计 取得
外观 申请
74 按摩垫(RT2131) ZL201230148842.3 2012 年 5 月 4 日 2012 年 10 月 3 日
设计 取得
外观 申请
75 按摩垫(RT2130) ZL201230148843.8 2012 年 5 月 4 日 2012 年 10 月 3 日
设计 取得
外观 申请
76 按摩垫(RT2106) ZL201230148847.6 2012 年 5 月 4 日 2013 年 2 月 20 日
设计 取得
外观 申请
77 按摩椅(RT6600) ZL201230178874.8 2012 年 5 月 17 日 2012 年 12 月 5 日
设计 取得
外观 申请
78 按摩椅（RT6800） ZL201330079235.0 2013 年 3 月 25 日 2013 年 9 月 25 日
设计 取得
外观 ZL201330079283. 申请
79 按摩椅（RT6900） 2013 年 3 月 25 日 2013 年 9 月 25 日
设计 X 取得
外观 ZL201330079212. 申请
80 脚部按摩(RT1889) 2013 年 3 月 25 日 2013 年 11 月 27 日
设计 X 取得
外观 申请
81 按摩椅(RT6135) ZL201330079211.5 2013 年 3 月 25 日 2013 年 10 月 2 日
设计 取得
外观 申请
82 按摩椅(RT6160) ZL201330079165.9 2013 年 3 月 25 日 2013 年 10 月 2 日
设计 取得
外观 申请
83 按摩器（RT5080） ZL201430080116.1 2014 年 4 月 8 日 2014 年 9 月 17 日
设计 取得
外观 申请
84 脚部按摩器（RT1885） ZL201430085521.2 2014 年 4 月 11 日 2014 年 9 月 17 日
设计 取得
外观 申请
85 按摩器（RT5030） ZL201430085537.3 2014 年 4 月 11 日 2014 年 9 月 17 日
设计 取得
外观 申请
86 按摩椅（RT8600s） ZL201430119353.4 2014 年 5 月 6 日 2014 年 11 月 5 日
设计 取得
外观 ZL201430278263. 申请
87 美容仪（RT1018） 2014 年 8 月 8 日 2015 年 1 月 7 日
设计 X 取得
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
外观 申请
88 美腿按摩器（RT1887） ZL201430278264.4 2014 年 8 月 8 日 2015 年 1 月 7 日
设计 取得
外观 申请
89 按摩仪(RT1022) ZL201430278108.8 2014 年 8 月 8 日 2015 年 7 月 1 日
设计 取得
外观 申请
90 静电瘦脸仪(RT1017S) ZL201430278262.5 2014 年 8 月 8 日 2015 年 2 月 4 日
设计 取得
外观 佩戴式净化器 申请
91 ZL201430278110.5 2014 年 8 月 8 日 2015 年 2 月 4 日
设计 （RT1050） 取得
外观 申请
92 滚轮按摩器（RT1016） ZL201430278259.3 2014 年 8 月 8 日 2015 年 2 月 4 日
设计 取得
外观 ZL201430341009. 申请
93 按摩椅（RT7700) 2014 年 9 月 16 日 2015 年 3 月 25 日
设计 X 取得
外观 申请
94 按摩器（RT1888） ZL201430468330.4 2014 年 11 月 24 日 2015 年 5 月 20 日
设计 取得
外观 申请
95 按摩椅（RT6036) ZL201530033227.1 2015 年 2 月 4 日 2015 年 6 月 17 日
设计 取得
外观 申请
96 静电瘦脸仪(RT1017L) ZL201430278260.6 2014 年 8 月 8 日 2015 年 8 月 5 日
设计 取得
外观 申请
97 玩具（阿泰 RT001) ZL201430468231.6 2014 年 11 月 24 日 2015 年 8 月 5 日
设计 取得
外观 申请
98 眼部按摩器（RT1025) ZL201530033225.2 2015 年 2 月 4 日 2015 年 8 月 5 日
设计 取得
外观 ZL201530140277. 申请
99 按摩垫（RT2150) 2015 年 5 月 13 日 2015 年 11 月 18 日
设计 X 取得
外观 申请
100 按摩眼罩（RT1026） Zl201530140159.9 2015 年 5 月 13 日 2015 年 12 月 23 日
设计 取得
外观 申请
101 按摩椅（M10) ZL201530150271.0 2015 年 5 月 19 日 2015 年 10 月 28 日
设计 取得
外观 申请
102 颈部按摩器（RT2090） Zl201530157248.4 2015 年 5 月 22 日 2016 年 1 月 13 日
设计 取得
外观 申请
103 按摩垫（RT2109） Zl201530200797.5 2015 年 6 月 17 日 2015 年 12 月 16 日
设计 取得
实用 申请
104 一种防水洁面按摩仪 201520419015.1 2015 年 6 月 17 日 2016 年 3 月 2 日
新型 取得
实用 一种便携式等离子杀 申请
105 201520965191.5 2015 年 11 月 27 日 2016 年 6 月 15 日
新型 菌消毒装置 取得
实用 一种带有无线充电功 申请
106 201520965182.6 2015 年 11 月 27 日 2016 年 5 月 11 日
新型 能的冷热微电流美容 取得
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
仪
一种具有无线充电功
实用 申请
107 能的热敷微电流美容 201520965167.1 2015 年 11 月 27 日 2016 年 6 月 15 日
新型 取得
仪
实用 一种带有无线充电的 申请
108 201520829096.2 2015 年 10 月 23 日 2016 年 6 月 15 日
新型 身体微电滑肤仪 取得
实用 一种带有无线充电的 申请
109 201520827563.8 2015 年 10 月 23 日 2016 年 5 月 11 日
新型 眼部超微电滑肤仪 取得
实用 申请
110 一种海绵塑边成型机 201520829113.2 2015 年 10 月 23 日 2016 年 5 月 11 日
新型 取得
实用 一种按摩椅小腿简易 申请
111 201520484080.2 2015 年 7 月 7 日 2016 年 3 月 2 日
新型 自动伸缩机构 取得
实用 申请
112 一种洗脸器 201520485645.9 2015 年 7 月 7 日 2016 年 3 月 30 日
新型 取得
实用 申请
113 一种揉敲按摩装置 ZL201520829071.2 2015 年 10 月 23 日 2016 年 8 月 10 日
新型 取得
外观 带图形用户界面的手 申请
114 201530170093.8 2015 年 5 月 29 日 2016 年 4 月 27 日
设计 控器（RT8600） 取得
外观 申请
115 手控器 201530174417.5 2015 年 6 月 2 日 2016 年 3 月 2 日
设计 取得
外观 申请
116 按摩椅(豪华 1) 201530357522.2 2015 年 9 月 16 日 2016 年 3 月 16 日
设计 取得
外观 申请
117 按摩椅（2） 201530355637.8 2015 年 9 月 16 日 2016 年 3 月 2 日
设计 取得
外观 申请
118 按摩椅（8600fr） 201530355819.5 2015 年 9 月 15 日 2016 年 3 月 2 日
设计 取得
外观 申请
119 小腿按摩器 201530412658.9 2015 年 10 月 23 日 2016 年 5 月 11 日
设计 取得
外观 申请
120 等离子杀菌器 201530355990.6 2015 年 9 月 15 日 2016 年 3 月 30 日
设计 取得
外观 申请
121 按摩椅（豪华 2） 201530357651.1 2015 年 9 月 15 日 2016 年 3 月 30 日
设计 取得
外观 申请
122 劲肩按摩器 201530357468.1 2015 年 9 月 16 日 2016 年 3 月 30 日
设计 取得
外观 申请
123 按摩垫（RT6920) 201530355791.5 2015 年 9 月 15 日 2016 年 3 月 30 日
设计 取得
外观 申请
124 按摩椅（1） ZL201530355604.3 2015 年 9 月 15 日 2016 年 8 月 3 日
设计 取得
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
外观 ZL201530355866. 申请
125 健身车 2015 年 9 月 15 日 2016 年 8 月 3 日
设计 X 取得
外观 申请
126 投币椅(1) ZL201530564790.1 2015 年 12 月 29 日 2016 年 8 月 10 日
设计 取得
外观 申请
127 投币椅(2) ZL201530564791.6 2015 年 12 月 29 日 2016 年 8 月 3 日
设计 取得
外观 申请
128 按摩椅（RT6039） ZL201630041647.9 2016 年 2 月 4 日 2016 年 8 月 31 日
设计 取得
（2）台湾地区专利权
专利 取得
序号 专利名称 专利号 申请日 授权公告日
类型 方式
实用 兼有逍遥型功 申请
1 M473828 2013 年 11 月 1 日 2014 年 3 月 11 日
新型 能按摩椅 取得
（3）韩国专利权
专利 取得
序号 专利名称 专利号 申请日 授权公告日
类型 方式
外观 申请
1 Massage Chair 30-0730838 2012 年 11 月 2 日 2014 年 2 月 17 日
设计 取得
六、同业竞争和关联交易
（一）同业竞争
公司控股股东林琪出资 500 万元持有宁波正嘉 40.00%的出资比例；公司实
际控制人林光荣、林琪父子分别持有本公司 24.48%、40.00%股权（其中林琪通
过宁波正嘉间接持有 1.90%）。除此之外，林光荣、林琪父子未直接或间接持有
其他企业的股权，公司与控股股东、实际控制人之间不存在同业竞争情况。
宁波正嘉除持有公司 4.76%的股权外，目前没有开展任何业务，与公司及其
子公司从事的业务之间不构成同业竞争。
此外，林光荣、林琪及公司分别认缴 175 万元、300 万元及 25 万元出资额，
于 2014 年 11 月 25 日注册成立荣泰等离子，主营业务为空气净化消毒、杀菌相
关设备的生产、销售，且目前该公司尚未生产运营，与公司及其子公司从事的业
务之间不构成同业竞争。
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
除上述情况之外，林光荣、林琪父子未直接或间接持有其他企业的股权，公
司与控股股东、实际控制人之间不存在同业竞争情况。
（二）关联交易
1、经常性关联交易
报告期内公司存在向温州市鹿城区蒲鞋市荣泰体育用品经营部销售按摩椅、
按摩小电器的经常性关联交易，交易金额与其占公司相应类别产品的比例，以及
合计与其占主营业务收入的比例情况如下：
单位：万元
2016 年 1-6 月 2015 年 2014 年 2013 年
交易内容
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
按摩椅 - - -0.24 -0.00% 18.99 0.03% 15.68 0.05%
按摩小电器 - - -1.77 -0.01% 2.52 0.02% 2.90 0.04%
总计 - - -2.01 -0.00% 21.52 0.03% 18.59 0.05%
报告期内，公司与温州市鹿城区蒲鞋市荣泰体育用品经营部按照经销商统一
的价格体系进行销售，交易金额很小，且其销售占比呈明显下降趋势。该经营部
已于 2015 年 8 月注销，2016 年 1-6 月，双方已无关联交易情况。同时，报告期
各期末，公司对温州市鹿城区蒲鞋市荣泰体育用品经营部的应收账款余额也呈下
降趋势，截至 2016 年 6 月末，应收账款余额为 0。具体如下：
单位：万元
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
余额 坏账准备 余额 坏账准备 余额 坏账准备 余额 坏账准备
- - 1.90 0.95 22.07 0.00 65.07 21.69
报告期内，公司存在委托喵隐科技开发软件的关联交易，2015 年、2016 年
1-6 月交易金额分别为 9.71 万元、4.85 万元，2015 年 12 月末及 2016 年 6 月末，
公司对喵隐科技应付账款余额分别为 6 万元及 11 万元。
2、偶发性关联交易
报告期内，除少量关联方资金往来外，偶发性关联交易主要为公司接受关联
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方担保。具体情况如下：
（1）担保
①2012年6月6日，林琪、林光荣与中国农业银行股份有限公司上海青浦支行
签订了《保证合同》（31100120120004557），为公司与该行签订的流动资金借
款合同（31010120120001401）提供保证担保，被担保的主债权种类为短期流动
资金贷款，本金数额为250万元。该流动资金借款已还清，该担保随之相应解除。
②2012年11月6日，林琪、林光荣与中国农业银行股份有限公司上海青浦支
行签订了《保证合同》（31100120120008650），为公司与该行签订的流动资金
借款合同（31010120120002506）提供保证担保，被担保的主债权种类为短期流
动资金贷款，本金数额为500万元。该流动资金借款已还清，该担保随之相应解
除。
③2013年1月25日，林琪、林光荣与中国农业银行股份有限公司上海青浦支
行签订了《保证合同》（31100120130000688），为公司与该行签订的流动资金
借款合同（31010120130000203）提供保证担保，被担保的主债权种类为短期流
动资金贷款，本金数额为500万元。该流动资金借款已还清，该担保随之相应解
除。
④2013年4月10日，林琪、林光荣与中国农业银行股份有限公司上海青浦支
行签订了《保证合同》（31100120130002769），为公司与该行签订的流动资金
借款合同（31010120130000876）提供保证担保，被担保的主债权种类为短期流
动资金贷款，本金数额为500万元。该流动资金借款已还清，该担保随之相应解
除。
⑤2012年9月27日，林琪、钱丹莉与中国工商银行股份有限公司上海市青浦
支行签订了《最高额保证合同》（27121000185101），为公司与该行签订的借款
合同进行保证担保，被保证的主债权最高额度为5,000万元，被保证主债权期间
为2012年9月27日至2018年9月26日。
2012年9月27日，公司与该行签订27121000185号《流动资金借款合同》，借
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
款金额为500万元，借款期限为2012年9月27日至2013年9月19日。
2013年1月31日，公司与该行签订27131000024号《流动资金借款合同》，借
款金额为500万元，借款期限为2013年1月31日至2014年1月27日。
2013年8月15日，公司与该行签订27132000004号《固定资产借款合同》，借
款最高金额为4,000万元，借款期限自实际提款日起算。2013年9月3日公司借款
360万元，借款期限为2013年9月3日至2015年6月1日。
上述三笔借款均已全额偿还。
2015年3月13日，林琪、钱丹莉与中国工商银行股份有限公司上海市青浦支
行签订了《提前终止合同协议书》，双方同意于2015年3月13日提前终止双方签
署的编号为27121000185101《最高额保证合同》，林琪、钱丹莉连带保证责任终
止。
⑥2013年10月16日，林琪、林光荣与中国农业银行股份有限公司上海青浦支
行签订了《保证合同》（31100120130008599），为公司与该行签订的借款合同
进行保证担保，被保证的主债权种类为短期流动资金借款，本金数额为736万元，
保证期间为主合同约定的债务履行的期限届满之日起两年。该流动资金借款已还
清，该担保随之相应解除。
⑦2014年4月14日，林琪、林光荣与中国农业银行股份有限公司上海青浦支
行签订了《保证合同》（31100120140004943），为公司与该行签订的借款合同
进行保证担保，被保证的主债权种类为短期流动资金借款，本金数额为500万元，
保证期间为主合同约定的债务履行的期限届满之日起两年。
2014年4月11日，公司与该行签订31010120140000934号《流动资金借款合
同》，借款金额为500万元，借款期限为2014年4月11日至2015年4月10日。
⑧2014年12月25日，林琪、林光荣各自分别与中国建设银行股份有限公司上
海青浦支行签订了保证额为500万元的《本金最高额保证合同》，为公司与该行
签订的人民币流动资金贷款合同进行保证担保，被保证的主债权种类为短期流动
资金借款，本金数额为500万元，保证期间为主合同约定的债务履行的期限届满
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日后两年止。
2014年12月25日，公司与该行签订93812302014061号《人民币流动资金贷款
合同》，借款金额为500万元，借款期限为2014年12月25日至2015年12月24日。
3、报告期内关联交易制度的执行情况和独立董事意见
公司报告期内的关联交易遵循了公开、公平、公正的原则，均履行了相应的
决策程序。
公司独立董事汪东先生、胡建军先生、周红艳女士对公司报告期内发生的关
联交易情况进行了核查，意见如下：
公司最近三年所发生的关联交易是公司生产经营过程中正常发生的，关联交
易遵循市场经济规则，关联交易价格公允，没有损害公司股东及债权人的利益。
七、 董事、监事、高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员情况
1、董事情况
2013 年 10 月 21 日，由公司发起人提名，经公司创立大会暨第一次股东大
会通过，选举林光荣、林琪、应建森、林光胜及张波先生为公司董事，任期三年。
2013 年 10 月 21 日，公司第一届董事会第一次会议选举林光荣先生为公司
董事长。
2014 年 9 月 5 日，由公司董事会提名，经公司 2014 年第三次临时股东大会
通过，选举王子才为公司董事，选举周红艳、汪东、胡建军为第一届董事会独立
董事，任期至 2016 年 10 月 20 日。
2016 年 10 月 15 日，由公司董事会提名委员会提名，经公司 2016 年第二次
临时股东大会通过，选举林光荣、林琪、林光胜、应建森、张波、王军良为公司
第二届董事会非独立董事，选举汪东、胡建军、姜广策为第二届董事会独立董事，
任期三年。
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2016 年 10 月 21 日，公司第二届董事会第一次会议选举林光荣先生为公司
董事长。
公司现任董事，除林琪先生具有美国居留权外，其他董事均无境外居留权，
各位董事简历如下：
（1）林光荣先生，中国籍，本公司董事长，简历详见“第五节 发行人基本
情况”之“七、发起人、发行人的主要股东及实际控制人的基本情况”之“（三）控
股股东和实际控制人及其控制的企业”。
（2）林琪先生，中国籍，简历详见“第五节 发行人基本情况”之“七、发起
人、发行人的主要股东及实际控制人的基本情况”之“（三）控股股东和实际控制
人及其控制的企业”。
（3）林光胜先生，中国籍，出生于 1954 年，温州工业业余大学经济管理学
位。1979 年 1 月起，历任温州市香料厂副厂长，温州荣泰电子有限公司副总经
理；现任公司副总经理，浙江艾荣达监事。
（4）应建森先生，中国籍，出生于 1971 年，中央党校函授学院本科学历，
高级会计师，中国注册会计师，中国注册税务师，国际注册内部审计师。1989
年 8 月起，历任诸暨市燃料总公司财务科长，诸暨市化建总公司财务科长，浙江
诸暨众盛税务师事务所有限公司业务部长，浙江友谊控股集团公司财务总监，露
笑科技股份有限公司财务总监；现任公司财务负责人、董事会秘书。
（5）张波先生，中国籍，出生于 1973 年，清华大学法律硕士学位。1996
年 8 月起，历任河北石家庄拖拉机厂技术员，北京市京大律师事务所律师；现任
昆吾九鼎投资管理有限公司投资总监、康乃尔化学工业股份有限公司董事、丹东
医创药业有限责任公司董事、山东汇锋传动股份有限公司董事、徐州世通重工机
械制造有限公司董事、江苏剑牌农化股份有限公司董事、河北冀衡化学股份有限
公司董事、惠达卫浴股份有限公司董事、辽宁唐人神曙光农牧集团有限公司董事、
曲靖众一精细化工股份有限公司董事、石家庄科林电气股份有限公司董事、辽宁
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田园实业有限公司董事、广东奔朗新材料股份有限公司董事、北京踏浪者科技有
限公司董事、九信资产管理股份有限公司监事、江苏飞船股份有限公司监事。
（6）王军良先生，出生于 1977 年，西北轻工业学院塑性成型工艺与设备专
业本科学历。2000 年 7 月起，历任温州利尔电器有限公司技术员，东莞东成空
调有限公司结构工程师；现任公司技术中心总监，喵隐科技、汭普科技、上海幸
卓监事。
（7）汪东先生，中国籍，本公司独立董事，出生于 1974 年，华东政法大学
法学硕士，律师。1997 年起历任中国科学技术大学教师，安徽天禾律师事务所
律师，上海中联鼎峰律师事务所律师，国运律师事务所上海分所律师，上海鼎城
律师事务所合伙人，上海富勤律师事务所合伙人、主任；现任上海天衍禾律师事
务所合伙人、副主任。
（8）胡建军先生，中国籍，本公司独立董事，出生于 1976 年，香港中文大
学硕士，注册会计师。1993 年起历任湖南涟源市伏口镇财政所专管员，涟源会
计师事务所项目经理；现任天职国际会计事务所（特殊普通合伙）副主任会计师
兼上海分所所长及合伙人、九芝堂股份有限公司独立董事、广东波斯科技股份有
限公司独立董事、青岛征和工业股份有限公司独立董事、博士眼镜连锁股份有限
公司独立董事，神宇通信科技股份有限公司独立董事。
（9）姜广策先生，中国籍，本公司独立董事，出生于 1971 年，华南理工大
学生物制药博士后。2000 年 9 月起，历任广东肇庆星湖生物科技股份有限公司
企业博士后，广州市百济健康管理有限公司总经理，凯基证券医药行业分析师，
元大证券大中华区医药行业研究主管，上海从容投资管理有限公司合伙人；现任
西藏德传投资管理有限公司执行董事、上海珪瓒投资管理有限公司执行董事、上
海德传投资管理合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人、深圳市爱杰特医药科技
有限公司监事。
2、监事情况
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2013 年 10 月 18 日，职工代表大会选举董杰为公司职工监事，任期三年；
2013 年 10 月 21 日，由公司发起人提名，经公司创立大会暨第一次股东大会通
过，选举王军良、刘顺斌为公司监事，任期三年。
2013 年 10 月 21 日，公司第一届监事会第一次会议选举王军良先生为公司
监事会主席。
2016 年 9 月 30 日，职工代表大会选举董杰为公司职工监事，任期三年；2016
年 10 月 15 日，由公司股东提名，经公司 2016 年第二次临时股东大会通过，选
举吴小刚、刘顺斌为公司非职工代表监事，任期三年。
2016 年 10 月 21 日，公司第二届监事会第一次会议选举吴小刚先生为公司
监事会主席。
公司监事皆为中国籍，无境外居留权，各位监事简历如下：
（1）吴小刚先生，本公司监事会主席，出生于 1979 年，中南财经政法大学
本科学历。2003 年 7 月起，历任法资欧尚中国门店部门经理，正大集团卜蜂莲
花总部采购经理，上海锐风健身器材有限公司总经理，荣泰公司直营部经理，荣
泰公司中国市场运营中心总监。上海椅茂贸易有限公司监事。
（2）刘顺斌先生，出生于 1977 年，北京航空航天大学本科学历。1998 年 7
月起，历任上海喜苑食品有限公司人事助理，浦净水处理设备（上海）有限公司
总经理助理，上海威特力焊接设备制造股份有限公司行政人事经理；现任公司行
政人事部经理。
（3）董杰先生，出生于 1988 年，成都市第四十四中高中学历。2006 年 8
月起，任公司物控员，现任制造一部二科科长。
3、高级管理人员情况
公司现有高级管理人员四名，各位高级管理人员简历如下：
（1）林琪先生，本公司总经理、董事，其简历详见 “1、董事情况”。
（2）林光胜先生，本公司副总经理、董事，其简历详见 “1、董事情况”。
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（3）应建森先生，本公司财务负责人、董事会秘书、董事，其简历详见 “1、
董事情况”。
（4）徐益平先生，本公司副总经理，中国籍，无境外居留权，出生于 1959
年，中学学历。1975 年起任温州市藤桥农械厂技术员，而后自主创业，2004 年
起历任上海九鼎钟业有限公司技术装备总监，上海日亮氟密封件有限公司技术总
监；现任公司副总经理。
（二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况
截至本招股说明书摘要出具日，公司董事、监事、高级管理人员兼职情况如
下表所示：
本公司 在兼职单位 兼职单位与
姓名 兼职单位
职务 担任职务情况 本公司关联关系
林光荣 董事长 荣泰等离子 执行董事、总经理 本公司参股公司
上海艾荣达 执行董事、总经理 本公司子公司
浙江艾荣达 执行董事、总经理 本公司子公司
一诺康品 执行董事、总经理 本公司子公司
董事 荣泰器材 执行董事、总经理 本公司子公司
林琪
总经理 汭普科技 执行董事、总经理 本公司子公司
上海幸卓 执行董事、总经理 本公司子公司
稍息科技 执行董事 本公司子公司
艾荣达（香港） 董事 本公司子公司
董事 浙江艾荣达 监事 本公司子公司
林光胜
副总经理 上海市青浦区质量协会 会长 无其他关联关系
昆吾九鼎投资管理有限公司 投资总监 无其他关联关系
康乃尔化学工业股份有限公司 董事 无其他关联关系
丹东医创药业有限责任公司 董事 无其他关联关系
山东汇锋传动股份有限公司 董事 无其他关联关系
张波 董事
徐州世通重工机械制造有限责任公司 董事 无其他关联关系
江苏剑牌农化股份有限公司 董事 无其他关联关系
河北冀衡化学股份有限公司 董事 无其他关联关系
惠达卫浴股份有限公司 董事 无其他关联关系
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辽宁唐人神曙光农牧集团有限公司 董事 无其他关联关系
曲靖众一精细化工股份有限公司 董事 无其他关联关系
辽宁田园实业有限公司 董事 无其他关联关系
石家庄科林电气股份有限公司 董事 无其他关联关系
广东奔朗新材料股份有限公司 董事 无其他关联关系
北京踏浪者科技有限公司 董事 无其他关联关系
九信资产管理股份有限公司 监事 无关联关系
江苏飞船股份有限公司 监事 无关联关系
副主任会计师兼
天职国际会计事务所（特殊普通合伙） 上海分所所长及 无关联关系
合伙人
九芝堂股份有限公司 独立董事 无其他关联关系
胡建军 独立董事
广东波斯科技股份有限公司 独立董事 无其他关联关系
青岛征和工业股份有限公司 独立董事 无其他关联关系
博士眼镜连锁股份有限公司 独立董事 无其他关联关系
神宇通信科技股份公司 独立董事 无其他关联关系
汪东 独立董事 上海天衍禾律师事务所 合伙人、副主任 无其他关联关系
喵隐科技 监事 本公司子公司
王军良 董事 汭普科技 监事 本公司子公司
上海幸卓 监事 本公司子公司
西藏德传投资管理有限公司 执行董事 无其他关联关系
上海珪瓒投资管理有限公司 执行董事 无其他关联关系
姜广策 独立董事
上海德传投资管理合伙企业（有限合伙） 执行事务合伙人 无其他关联关系
深圳市爱杰特医药科技有限公司 监事 无其他关联关系
吴小刚 监事 上海椅茂 监事 本公司子公司
除本招股说明书摘要已披露的兼职情况外，公司董事、监事、高级管理人员
无在其他单位兼职的情形。
（三）薪酬和持股情况
截至本招股说明书摘要出具日，公司董事、监事、高级管理人员最近一年薪
酬及持有本公司股份情况如下：
姓名 职务 2015 年薪酬（万元） 直接持股情况 间接持股情况
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（万股） （万股）
林琪 董事、总经理 80.00 2,000.00 100.00
林光荣 董事长 77.00 1,285.00
林光胜 董事、副总经理 52.80 50.00 25.00
董事、财务负责人、
应建森 52.80 50.00 25.00
董事会秘书
张波 董事 2.40 - -
姜广策 独立董事 - - -
汪东 独立董事 11.91 - -
胡建军 独立董事 11.91 - -
徐益平 副总经理 52.80 45.00
董事、核心技术人
王军良 38.70 - 55.00
员
吴小刚 监事会主席 52.96 - 44.00
刘顺斌 监事 17.40 - 10.00
董杰 监事 13.17 -
八、公司控股股东及其实际控制人的简要情况
林琪直接持有公司 38.10%的股权，通过宁波正嘉间接持有公司 1.90%的股
权，合计持有公司 40.00%的股权，为公司控股股东。林光荣持有公司 24.48%的
股权，与林琪为父子关系，两人合计持有公司 64.48%的股权，为公司实际控制
人。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）财务会计报表和主要财务指标
1、合并资产负债表
单位：元
资产 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 333,527,794.16 286,716,323.12 127,339,750.55 67,653,181.02
交易性金融资产 4,053,508.00
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
应收票据 518,439.99 1,593,191.29 197,150.18 2,306,988.93
应收账款 63,780,536.30 42,458,670.85 59,336,729.17 44,272,637.63
预付款项 11,127,306.54 5,433,834.58 6,541,548.08 4,227,129.97
应收利息
应收股利
其他应收款 13,193,995.98 6,401,055.60 15,825,266.78 9,505,424.74
存货 97,382,519.22 107,212,197.26 72,442,872.24 68,117,511.31
一年内到期的非流动资
3,668,422.53
产
其他流动资产 11,807,874.81 18,581,876.46 10,235,915.50 7,924,150.30
流动资产合计 535,006,889.53 468,397,149.16 291,919,232.50 208,060,531.90
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,468,632.94 721,830.01
投资性房地产 2,037,691.51 2,121,075.37 2,287,843.09 2,454,610.84
固定资产 116,257,906.68 100,783,241.56 93,771,583.73 53,067,550.38
在建工程 63,484,236.08 46,455,263.39 1,160,000.00 18,608,295.10
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 31,345,317.39 31,790,033.01 31,818,064.30 16,608,897.08
开发支出 832,644.37
商誉
长期待摊费用 1,565,962.43 6,543,189.45 11,475,693.36
递延所得税资产 9,885,354.20 5,320,310.65 4,734,896.75 3,385,946.87
其他非流动资产 10,864,973.52 9,660,927.19 4,870,168.20 1,175,416.36
非流动资产合计 237,742,719.12 203,395,870.63 150,118,249.43 95,300,716.63
资产总计 772,749,608.65 671,793,019.79 442,037,481.93 303,361,248.53
流动负债：
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
短期借款 46,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 22,360,000.00
交易性金融负债 495,457.00 412,500.00
应付票据 1,437,856.76 1,496,000.00
应付账款 234,360,618.40 279,952,788.14 190,527,019.09 105,387,202.95
预收款项 17,724,237.97 13,165,476.86 8,835,379.54 12,617,956.54
应付职工薪酬 23,474,724.21 11,589,676.97 8,328,604.44 5,893,138.39
应交税费 14,059,708.78 12,189,677.32 7,178,017.94 7,572,653.94
应付利息 84,733.46 25,137.06 14,611.11 48,033.33
应付股利
其他应付款 8,067,345.96 7,431,954.04 6,677,438.37 5,630,650.49
一年内到期的非流动负
债
其他流动负债
流动负债合计 345,209,225.54 334,850,167.39 233,469,570.49 159,509,635.64
非流动负债：
长期借款 26,480,000.00 8,280,000.00 3,600,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 23,564,725.98 12,651,327.58 10,007,255.63 5,738,416.91
递延收益 3,207,245.33 3,243,147.33 3,314,951.33 3,386,755.33
递延所得税负债 608,026.20
其他非流动负债
非流动负债合计 53,251,971.31 24,174,474.91 13,322,206.96 13,333,198.44
负债合计 398,461,196.85 359,024,642.30 246,791,777.45 172,842,834.08
股东权益：
股本 52,500,000.00 52,500,000.00 52,500,000.00 50,000,000.00
资本公积 84,419,737.51 84,419,737.51 84,419,737.51 70,355,555.17
减：库存股
专项储备
盈余公积 21,574,915.75 21,574,915.75 8,008,556.35 1,874,640.67
未分配利润 212,143,433.97 151,072,721.59 48,186,708.41 5,241,397.33
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外币报表折算差额
归属于母公司股东权益
370,638,087.23 309,567,374.85 193,115,002.27 127,471,593.17
合计
少数股东权益 3,650,324.57 3,201,002.64 2,130,702.21 3,046,821.28
股东权益合计 374,288,411.80 312,768,377.49 195,245,704.48 130,518,414.45
负债和股东权益总计 772,749,608.65 671,793,019.79 442,037,481.93 303,361,248.53
2、合并利润表
单位：元
项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
一、营业收入 591,581,102.86 1,023,978,062.83 723,141,866.97 411,401,405.45
减：营业成本 370,277,240.90 692,162,621.52 503,649,521.08 299,578,248.90
营业税金及附加 874,630.52 1,211,348.07 342,079.74 161,718.60
销售费用 67,147,316.29 106,979,184.01 78,291,304.29 50,523,942.84
管理费用 44,035,710.91 77,139,210.73 67,518,792.24 38,009,999.49
财务费用 -5,264,236.04 -12,570,581.00 188,880.82 2,622,696.98
资产减值损失 243,357.66 46,897.60 2,069,771.49 145,071.05
加：公允价值变动收益 495,457.00 -82,957.00 -4,466,008.00 3,481,620.00
投资收益 -475,461.58 1,676,413.25 2,727,368.27 1,770,142.12
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润 114,287,078.04 160,602,838.15 69,342,877.58 25,611,489.71
加：营业外收入 3,352,352.80 6,004,468.92 3,690,110.40 3,893,876.62
减：营业外支出 393,955.50 346,463.81 1,626,786.07 71,540.18
其中：非流动资产处置损失 167,897.25 5,868.60 46,586.07 8,587.02
三、利润总额 117,245,475.34 166,260,843.26 71,406,201.91 29,433,826.15
减：所得税费用 15,841,941.03 22,488,170.25 9,337,916.87 3,350,710.94
四、净利润 101,403,534.31 143,772,673.01 62,068,285.04 26,083,115.21
归属于母公司所有者的净利润 100,445,712.38 142,702,372.58 61,579,226.76 25,825,044.63
少数股东损益 957,821.93 1,070,300.43 489,058.28 258,070.58
五、每股收益：
（一）基本每股收益 1.91 2.72 1.20 0.52
（二）稀释每股收益 1.91 2.72 1.20 0.52
六、其他综合收益
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七、综合收益总额 101,403,534.31 143,772,673.01 62,068,285.04 26,083,115.21
归属于母公司所有者的综合收益总额 100,445,712.38 142,702,372.58 61,579,226.76 25,825,044.63
归属于少数股东的综合收益总额 957,821.93 1,070,300.43 489,058.28 258,070.58
3、合并现金流量表
单位：元
项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
605,870,994.34 1,084,073,438.59 756,696,170.24 446,250,737.07
金
收到的税费返还 39,738,730.47 79,280,171.02 28,828,312.37 11,203,814.50
收到其他与经营活动有关的
5,795,376.06 8,713,861.75 4,899,189.50 10,283,904.29
现金
经营活动现金流入小计 651,405,100.87 1,172,067,471.36 790,423,672.11 467,738,455.86
购买商品、接受劳务支付的现
432,795,858.47 702,892,159.35 471,067,056.08 276,612,512.81
金
支付给职工以及为职工支付
68,702,815.60 130,696,892.71 93,430,977.95 61,656,007.90
的现金
支付的各项税费 25,735,169.01 32,562,137.33 13,309,065.03 5,092,713.99
支付其他与经营活动有关的
57,860,154.60 91,314,119.87 87,476,338.94 47,619,554.69
现金
经营活动现金流出小计 585,093,997.68 957,465,309.26 665,283,438.00 390,980,789.39
经营活动产生的现金流量净
66,311,103.19 214,602,162.10 125,140,234.11 76,757,666.47
额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 142,520,424.10 253,804,583.24 361,627,368.27 2,770,142.12
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其
324,223.24 238,099.61 207,903.18 71,596.14
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
-
现金
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投资活动现金流入小计 142,844,647.34 254,042,682.85 361,835,271.45 2,841,738.26
购建固定资产、无形资产和其
38,737,493.29 43,671,429.85 47,179,275.04 26,946,611.92
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 143,800,000.00 252,850,000.00 355,400,000.00 4,500,000.00
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
-
现金
投资活动现金流出小计 182,537,493.29 296,521,429.85 402,579,275.04 31,446,611.92
投资活动产生的现金流量净
-39,692,845.95 -42,478,747.00 -40,744,003.59 -28,604,873.66
额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 12,500,000.00
其中：子公司吸收少数股东投
资收到的现金
取得借款收到的现金 54,200,000.00 28,280,000.00 10,000,000.00 35,960,000.00
收到其他与筹资活动有关的
现金
筹资活动现金流入小计 54,200,000.00 28,280,000.00 22,500,000.00 35,960,000.00
偿还债务支付的现金 20,000,000.00 25,960,000.00 20,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支
40,943,164.85 26,620,680.38 18,061,693.33 34,896,664.42
付的现金
其中：子公司支付给少数股东
508,500.00 384,000.00
的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的
493,150.41 2,384,991.98 3,146,763.21
现金
筹资活动现金流出小计 41,436,315.26 49,005,672.36 47,168,456.54 54,896,664.42
筹资活动产生的现金流量净
12,763,684.74 -20,725,672.36 -24,668,456.54 -18,936,664.42
额
四、汇率变动对现金及现金等
5,050,840.13 11,981,680.76 510,232.10 -1,469,145.00
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
44,432,782.11 163,379,423.50 60,238,006.08 27,746,983.39
额
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加：期初现金及现金等价物余
292,914,861.19 129,535,437.69 69,297,431.61 41,550,448.22
额
六、期末现金及现金等价物余
337,347,643.30 292,914,861.19 129,535,437.69 69,297,431.61
额
4、非经常性损益表
报告期内，公司经中汇会计师事务所核验的以合并财务报表数据为基础的非
经常性损益情况如下表所示：
单位：万元
非经常性损益项目（损失-,收益+） 2016 年 1-6 月 2015 年 2014 年 2013 年
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值
2.03 11.35 8.39 4.50
准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一
244.25 522.37 323.34 316.13
定标准定额或定量持续享受的政府补助除
外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性金
融负债产生的公允价值变动损益，以及处置 7.32 167.16 -173.86 525.18
交易性金融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 49.55 32.08 -125.40 61.60
其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - -396.25 -
小计 303.16 732.96 -363.78 907.41
减：所得税费用（所得税费用减少以“-”表示） 48.99 112.51 8.25 137.30
非经常性损益净额 254.17 620.46 -372.03 770.11
减：归属于少数股东的非经常性损益净额 5.98 6.04 3.12 2.18
归属于公司股东的非经常性损益净额 248.19 614.42 -375.15 767.93
归属于公司普通股股东的净利润 10,044.57 14,270.24 6,157.92 2,582.50
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股
9,796.38 13,655.82 6,533.07 1,814.58
股东的净利润
5. 主要财务指标
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财务指标 2016 年6 月30 日 2015 年12 月31 日 2014 年12 月31 日 2013 年12 月31 日
流动比率（倍） 1.55 1.40 1.25 1.30
速动比率（倍） 1.27 1.08 0.94 0.88
资产负债率（%、母公司） 48.28 51.11 55.54 56.72
归属于母公司所有者的每股净资
7.06 5.90 3.68 2.61
产（元）
无形资产(扣除土地使用权、水面养
殖权和采矿权等后)占净资产比率 0.51 0.65 0.73 0.97
（%）
财务指标 2016 年1-6 月 2015 年 2014 年 2013 年
应收账款周转率（次/年，次/
11.14 20.12 13.96 9.68
期）
存货周转率（次/年，次/期） 5.78 7.71 7.17 4.47
息税折旧摊销前利润（万元） 12,858.41 18,588.01 8,463.85 3,843.19
利息保障倍数（倍） 246.01 437.14 84.18 17.82
每股经营活动现金净流量
1.26 4.09 2.38 1.54
（元）
每股净现金流量（元） 0.85 3.11 1.15 0.55
基本每股收益（元） 1.91 2.72 1.20 0.52
加权平均净资产收益率（%） 30.12 59.36 38.93 19.37
（二）管理层讨论与分析
本公司根据最近三年经审计的合并财务报表，结合本公司业务特点和实际经
营情况，对报告期内公司财务状况、盈利能力、现金流量等作如下讨论和分析。
1、盈利能力分析
报告期各期，公司营业利润占利润总额的比例分别为 87.01%、97.11%、
96.60%和 97.48%，公司营业利润为利润总额的主要来源。
2013 年至 2015 年公司营业利润增长较多，是以下三重因素共同作用的结果：
①报告期内按摩椅产品换代升级，同时高端产品的销售占比不断提高，导致
按摩椅产品的毛利率逐期加速提高，并推动企业综合毛利率加速上升；
②营业收入增长，在综合毛利率加速上升的情况下，致使毛利额更快速增长；
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③期间费用的上涨幅度远低于同期营业收入增长。
2、财务状况分析
按摩器具行业属于装配型制造业，公司以流动资产为主，固定资产比例相
对不高，报告期各期流动资产占本公司总资产的比例均在 65%以上。公司流动资
产以货币资金、应收账款和存货为主，三项合计占比均在 90%左右。
3、现金流量分析
报告期内，公司现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2016 年 1-6 月 2015 年 2014 年 2013 年
经营活动产生的现金流量净额 6,631.11 21,460.22 12,514.02 7,675.77
投资活动产生的现金流量净额 -3,969.28 -4,247.87 -4,074.40 -2,860.49
筹资活动产生的现金流量净额 1,276.37 -2,072.57 -2,466.85 -1,893.67
现金及现金等价物净增加额 4,443.28 16,337.94 6,023.80 2,774.70
4、影响公司盈利能力连续性和稳定性的主要因素
（1）消费需求变化
按摩椅产品需求的收入弹性较高，宏观经济波动所致的居民收入水平变动对
产品的市场需求影响较大。全球宏观经济状况是影响公司盈利能力连续性和稳定
性的重要因素。
（2）行业竞争情况
国内市场中，特别在中高端市场，消费者对品牌的认知度和心理定位成为企
业参与市场竞争的关键，若发行人不能持续保持“荣泰”品牌的竞争力，其经营业
绩快速增长的势头将面临压力。出口方面，发行人须与更多的国际品牌运营商建
立合作，同时所合作的品牌商的运营能力和品牌影响力在当地市场都须具备较强
的竞争力，若以上因素发生不利变化，都将对公司出口带来负面影响。
（3）重要客户合作情况
报告期内，对 BODY FRIEND 的销售情况是公司销售规模快速增长的重要
原因，该公司未来发展情况以及与本公司的合作状况将对发行人的盈利能力造成
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较大影响。
十、报告期股利分配政策和实际分配情况、发行前滚存利润的分配政
策及分配情况、发行后股利分配政策
（一）报告期股利分配政策
本公司股票全部为普通股，公司股利分配实行“同股同权、同股同利”的政策，
采取现金或者股票的方式进行股利分配。
根据相关法律法规及现行《公司章程》，公司税后利润按下列顺序分配：
1、 弥补亏损；
2、 提取利润的10%作为法定公积金；
3、 提取任意公积金；
4、 支付股东股利。
公司法定公积金累计金额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。公
司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之
前，应当先用当年的利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股
东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金
后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配。股东大会违反上述规定，在公
司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配
的利润退还公司。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股
东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。公司持有的本公司股份
不参与利润分配。公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转
为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
（二）报告期内股利分配情况
报告期内，公司股利分配情况如下：
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2011 年 8 月 25 日荣泰有限股东会通过的利润分配方案，对截止 2010 年 12
月 31 日的可供分配利润进行分配，向全体股东分配现金股利共计 12,000,000.00
元。
2013 年 6 月 30 日荣泰有限股东会通过的利润分配方案，对截止 2012 年 12
月 31 日的可供分配利润进行分配，向全体股东分配现金股利共计 37,500,000.00
元。
2014 年 4 月 25 日公司股东大会通过的利润分配方案，对截至 2013 年 12
月的可供分配利润进行分配，向全体股东分配现金股利共计 12,500,000.00 元。
2015 年 2 月 5 日公司股东大会通过的利润分配方案，对截至 2014 年末的可
供分配利润进行分配，向全体股东分配现金股利共计 26,250,000.00 元。
2016 年 1 月 31 日公司股东大会通过的利润分配方案，对截至 2015 年末的
可供分配利润进行分配，向全体股东分配现金股利共计 39,375,000.00 元。
2016 年 10 月 15 日公司股东大会通过的利润分配方案，对截至 2016 年 6 月
30 日的可供分配利润进行分配，向全体股东分配现金股利共计 26,250,000.00 元。
（三）本次发行前滚存利润的分配安排
根据公司 2014 年第四次临时股东大会决议，本次发行股票发行当年及以前
年度经审计的滚存未分配利润将由发行后新老股东共同享有。
（四）本次发行后的股利分配政策
2014 年 9 月 11 日公司第一届董事会第八次会议制定了股东未来分红回报规
划，一方面坚持保证给予股东稳定的投资回报；另一方面，结合经营现状和业务
发展目标，公司将利用募集资金和现金分红后留存的未分配利润等自有资金，进
一步扩大生产经营规模，给股东带来长期的投资回报。公司发行后股利分配政策
详细情况见本摘要之“重大事项提示”。
十一、公司控股及参股子公司的基本情况
（一）上海艾荣达健身科技有限公司
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
成立日期 2011年7月7日
注册资本 400.00万元
实收资本 400.00万元
法定代表人 林琪
住所 青浦区华纺路69号3幢3层E区366室
健身器材领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；销售家用电器、
健身器材、日用百货、工艺礼品、办公用品、家具，设计、制作、代理各类广
经营范围 告，展览展示服务，市场营销策划，企业形象策划，企业管理咨询，商务信息
咨询，仓储服务（除危险化学品），保洁服务，会务服务，装卸服务（除危险
化学品），绿化工程。
实际经营业务 负责上海市场的销售管理，以及全国自营体验店的经营管理
股东 出资额（万元） 持股比例 出资方式
股权结构 上海荣泰健康科
400.00 100.00% 货币
技股份有限公司
项目 2015年/2015年12月31日 2016年1-6月/2016年6月30日
经审计的经营 总资产 1,412.83 1,427.91
状况（万元） 净资产 256.82 287.33
净利润 75.10 30.51
（二）上海荣泰健身器材有限公司
成立日期 2014年6月25日
注册资本 200.00万元
实收资本 200.00万元
法定代表人 林琪
住所 上海市青浦区朱枫公路1226号5、6幢
健身器材、纺织制品、皮具、塑料制品、电子电器、工艺礼品的生产、加工和
经营范围
销售。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
实际经营业务 纺织制品、皮具、塑料制品、电子电器等中间件的加工和销售
股东 出资额（万元） 持股比例 出资方式
股权结构
荣泰科技 200.00 100.00% 货币
项目 2015年/2015年12月31日 2016年1-6月/2016年6月30日
经审计的经营
总资产 719.79 595.35
状况（万元）
净资产 273.73 312.11
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
净利润 63.25 38.37
（三）上海一诺康品电子商务有限公司
成立日期 2011年7月5日
注册资本 1,000.00万元
实收资本 1,000.00万元
法定代表人 林琪
住所 青浦区工业园区郏一工业区7号4幢1层A区175室
销售按摩器材、服装鞋帽、针纺织品、日用百货、环保设备、音响设备、化妆
品、化工原料及产品（除危险、监控、易制毒化学品、民用爆炸物品）、汽车
经营范围 装饰用品、工艺礼品、照相器材、体育用品、家具、五金交电、家用电器、电
子产品、通讯设备，计算机专业领域内的技术研发、技术服务，从事技术及货
物的进口业务。【企业经营涉及行政许可的，凭行政许可经营】
实际经营业务 负责电子商务平台的销售管理
股东 出资额（万元） 持股比例 出资方式
荣泰科技 830.50 83.05% 货币
范松堂 26.20 2.62% 货币
吕 娟 20.00 2.00% 货币
股权结构
郑仁雄 40.50 4.05% 货币
宋鹏生 22.30 2.23% 货币
缪国祥 41.60 4.16% 货币
韩玉庆 18.90 1.89% 货币
合计 1,000.00 100.00% 货币
项目 2015年/2015年12月31日 2016年1-6月/2016年6月30日
经审计的经营状 总资产 2,887.31 3,532.82
况（万元） 净资产 1,888.50 2,153.58
净利润 631.45 565.09
（四）浙江艾荣达健康科技有限公司
成立日期 2014年8月14日
注册资本 3,000.00万元
实收资本 3,000.00万元
法定代表人 林琪
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
住所 湖州市南浔经济技术开发区南浔大道2166号。
按摩椅、智能家居健康小件（瘦身机、美容仪）研发、生产、销售；从事货物
经营范围
及技术的进出口业务。（以工商核准为准）
实际经营业务 按摩器具及相关产品的研发、生产和销售，目前正在筹建中
股东 出资额（万元） 持股比例 出资方式
股权结构
荣泰科技 3,000.00 100.00% 货币
项目 2015年/2015年12月31日 2016年1-6月/2016年6月30日
经审计的经营 总资产 6,418.83 8,371.27
状况（万元） 净资产 2,947.66 2,927.62
净利润 -29.77 -20.04
（五）上海椅昶健身科技有限公司
成立日期 2015年4月10日
注册资本 50.00万元
实收资本 20.00万元
法定代表人 张涛
住所 上海市松江区茸梅路518号1幢957室
健身器材领域内技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；设计、制作各类
广告，展览展示服务，市场营销策划，企业形象策划；家用电器、健身器材、
经营范围
日用百货、工艺礼品、办公用品、家具的销售。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
实际经营业务 负责上海松江地区市场的销售管理
股东 出资额（万元） 持股比例 出资方式
股权结构
上海艾荣达 50.00 100.00% 货币
项目 2015年/2015年12月31日 2016年1-6月/2016年6月30日
经审计的经营 总资产 26.26 40.65
状况（万元） 净资产 18.90 18.92
净利润 -1.10 0.02
（六）上海荣泰等离子技术有限公司
成立日期 2014年11月25日
注册资本 500.00万元
实收资本 0万元
法定代表人 林光荣
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
住所 上海市青浦区朱家角镇朱枫公路1220号5幢3层东首
空气净化消毒、杀菌相关设备的生产、销售。（依法须经批准的项目，经相关
经营范围
部门批准后方可开展经营活动）
实际经营业务 暂未实际开展业务
股东 出资额（万元） 持股比例 出资方式
林琪 300.00 60.00% 货币
股权结构
林光荣 175.00 35.00% 货币
荣泰科技 25.00 5.00% 货币
项目 2015年/2015年12月31日 2016年1-6月/2016年6月30日
经审计的经营 总资产 - -
状况（万元） 净资产 - -
净利润 - -
（七）汭普（上海）网络科技有限公司
成立日期 2015年5月15日
注册资本 200.00万元
实收资本 70.00万元
法定代表人 林琪
住所 上海市浦东新区南汇新城路港辉路509号403室7A
网络科技（不得从事科技中介），从事信息科技领域内的技术开发、技术咨询、
技术服务、技术转让，投资管理，商务信息咨询（除经纪），文化艺术交流策
经营范围
划，会议及展览服务，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），计算机软
件及辅助设备的销售，从事货物及技术的进出口业务。
实际经营业务 软件技术开发服务
股东 认缴出资额（万元） 认缴比例 出资方式
股权结构
荣泰科技 200.00 100.00% 货币
项目 2015年/2015年12月31日 2016年1-6月/2016年6月30日
经审计的经营 总资产 142.51 145.66
状况（万元） 净资产 89.46 102.52
净利润 -10.54 13.06
（八）杭州喵隐科技有限公司
成立日期 2015年1月27日
注册资本 200.00万元
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
实收资本 36.90万元
法定代表人 程平
住所 杭州市西湖区留下街道杨家牌楼百家园路79号南楼D418室
网络设备、计算机软硬件、网络技术、电子产品的技术开发、技术咨询、技术
经营范围 服务、成果转让。批发、零售：电子产品（除专控），计算机软硬件，数码产
品，安防设备。
实际经营业务 软件技术开发服务
股东 出资额（万元） 持股比例 出资方式
程平 114.40 57.20% 货币
股权结构 范超 13.00 6.50% 货币
王懿 2.60 1.30% 货币
荣泰科技 70.00 35.00% 货币
项目 2015 年/2015 年 12 月 31 日 2016 年 1-6 月/2016 年 6 月 30 日
未经审计的经 总资产 74.71 146.03
营状况（万元） 净资产 74.57 146.03
净利润 -22.33 -14.89
（九）上海稍息网络科技有限公司
成立日期 2015年12月8日
注册资本 500.00万元
实收资本 500.00万元
法定代表人 曾必焱
住所 长宁区金钟路968号6号楼1107室（实际楼层10层）
计算机、信息技术、网络技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术
服务、商务信息咨询；设计、制作各类广告，图文设计，公关活动策划，企业
经营范围 形象策划，文化艺术活动交流策划，会务服务，礼仪服务，市场营销策划，舞
台设计，展览展示服务；计算机系统集成；销售计算机软件及辅助设备；健身
器材的销售、租赁（除融资租赁）；电子商务（不得从事增值电信、金融业务）。
实际经营业务 互联网服务
股东 出资额（万元） 持股比例 出资方式
荣泰科技 350.00 70.00% 货币
股权结构 宁波梅山保税港
区稍息投资管理 150.00 30.00% 货币
中心（有限合伙）
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
项目 2015年/2015年12月31日 2016年1-6月/2016年6月30日
经审计的经营 总资产 110.27 1,241.91
状况（万元） 净资产 88.86 219.60
净利润 -11.14 -119.26
（十）上海幸卓智能科技有限公司
成立日期 2016年4月25日
注册资本 500.00万元
实收资本 50.00万元
法定代表人 林琪
住所 上海市青浦区双联路158号2层G区208室
从事智能科技、智能家居领域内的技术服务、技术咨询、技术开发、技术转让，
经营范围 计算机软件开发，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），销售健身器材、
电子器材、文体用品，从事货物及技术的进出口业务。
实际经营业务 从事智能家居领域的技术研发
股东 出资额（万元） 持股比例 出资方式
股权结构
荣泰科技 500.00 100.00% 货币
项目 2015年/2015年12月31日 2016年1-6月/2016年6月30日
经审计的经营 总资产 - 50.00
状况（万元） 净资产 - 46.30
净利润 - -3.70
（十一）艾荣达（香港）有限公司
成立日期 2016年4月8日
注册资本 1.00港元
实收资本 0.00港元
法定代表人 林琪
住所 Unit 701,7/F.,Citicorp Centre,18 Whitfield Road,Causeway Bay,Hong Kong.
经营范围 -
实际经营业务 暂未实际开展业务
股东 出资额（港元） 持股比例 出资方式
股权结构
荣泰科技 1.00 100.00% 货币
经审计的经营 项目 2015年/2015年12月31日 2016年1-6月/2016年6月30日
状况（万元） 总资产 - -
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
净资产 - -
净利润 - -
（十二）上海椅茂贸易有限公司
成立日期 2016年6月20日
注册资本 50.00万元
实收资本 0万元
法定代表人 张涛
住所 上海市青浦区盈港东路158号R-L117
销售日用百货、按摩器具、健身器材、体育用品、工艺礼品，展览展示服务，
经营范围
会务服务，食品流通。
实际经营业务 暂未实际开展业务
股东 出资额（万元） 持股比例 出资方式
股权结构
荣泰科技 50.00 100.00% 货币
项目 2015年/2015年12月31日 2016年1-6月/2016年6月30日
经审计的经营 总资产 - -
状况（万元） 净资产 - -
净利润 - -
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
第四节 募集资金运用
一、募集资金用途
本公司首次公开发行募集资金总额在扣除发行费用之后，如未发生重大的不
可预测的市场变化，募集资金将按轻重缓急顺序投资于以下项目：
单位：万元
序 总投 募集资金
项目名称 备案文号 环保批复文件
号 资额 投资额
健康产品生产基地 浔发改技备 浔环管【2014】
1 38,200.00 28,200.00
新建项目 【2014】211号 139号
浔发改技备 浔环管【2014】
2 研发中心新建项目 4,300.00 4,300.00
【2014】210号 140号
体验式新型营销网 青发改备
3 13,347.10 6,072.46 -
络建设项目 【2014】126号
青发改备 青环保许管
4 改扩建厂房 20,173.67 20,173.67
【2016】142号 【2016】662号
销售渠道及售后服 青发改备
5 23,897.60 13,897.60 -
务网络建设项目 【2016】139号
合计 99,918.37 72,643.73
募集资金到位前，公司将根据上述项目的实际付款进度，以自筹资金先行投
入；募集资金到位后，将用募集资金置换前期投入的自筹资金。若本次发行的实
际募集资金量少于项目的资金需求量，公司将通过自有资金或其他融资途径自行
解决资金缺口，从而保证项目的顺利实施。
保荐机构及发行人律师认为，发行人募集资金投资项目符合国家产业政策、
环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章规定。
二、董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见
1、《健康产品生产基地新建项目》、《改扩建厂房项目》可行性分析意见
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
报告期内，发行人营业收入快速增长，2013 年至 2016 年 1-6 月营业收入分
别为 41,140.14 万元、72,314.19 万元、102,397.81 万元及 59,158.11 万元，产能利
用率及产销率均处于高位，具体情况如下：
2016 年 1-6 月 2015 年
项目
产销率 产能利用率 产销率 产能利用率
按摩椅 98.28% 97.92% 96.24% 98.00%
按摩小电器 101.60% 83.01% 100.22% 99.09%
2014 年 2013 年
项目
产销率 产能利用率 产销率 产能利用率
按摩椅 96.97% 105.00% 96.76% 97.06%
按摩小电器 106.70% 102.27% 90.88% 92.99%
发行人面临较严峻的产能瓶颈，因此拟通过《健康产品生产基地新建项目》、
《改扩建厂房项目》新增 15.5 万台高档按摩椅及 43 万台/套按摩小电器产能，以
满足生产需要。
发行人有长期的按摩椅及按摩小电器生产经营经验，具备组织项目建设及运
营的管理能力。
2、《研发中心新建项目》可行性分析意见
为提升公司技术水平，发行人拟建设《研发中心新建项目》，公司目前已有
一支优秀的研发技术团队，截至 2016 年 6 月拥有技术人员 150 人，具备建设运
营研发中心的能力。
3、《体验式新型营销网络建设项目》可行性分析意见
本项目选择在车站、机场、商业中心及高端社区开设体验店，为旅客及都市
办公人群提供高质量的按摩椅体验服务，同时提供饮料、WIFI 上网等休闲项目，
为其缓解旅途及工作疲劳，市场前景广阔。
2013 年至 2016 年 1-6 月，发行人体验式按摩服务收入分别为 14.60 万元、
177.69 万元、256.51 万元及 355.48 万元，收入规模持续增长。发行人已逐步积
累了一定的体验店运营及管理经验，体验店模式的市场认可度逐步提升，同时，
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
该项目还将发挥体验店的广告效应、抢占有限的渠道资源，项目可行性较高。
4、《销售渠道及售后服务网络建设项目》可行性分析意见
发行人在上海地区直营多年，积累了丰富的直营经验。2013 年至 2016 年 1-6
月，发行人上海地区直营收入金额为 768.93 万元、1,303.40 万元、1,235.94 万元
及 1,027.49 万元，整体呈增长趋势。发行人拟通过建设《销售渠道及售后服务网
络建设项目》，对现有渠道进行规划，完善公司售后服务网络，提升盈利质量，
项目可行性较高。
董事会分析后认为，本次募集资金规模与公司现有生产经营规模、财务状况、
技术水平和管理能力相适宜。
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第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
（一）业绩增长放缓的风险
报告期内，公司的产品研发和市场策略获得了阶段性成功，推出的新产品获
得了良好的市场反馈、客户订单增长迅速，致公司营业收入规模取得了较大增长。
由于在营业收入增长的同时企业综合毛利率在加速上升，而期间费用增幅却相对
较小，加上净利润基数较低，在几项因素综合作用下，报告期内，公司净利润实
现比营业收入更为快速的增长。报告期各期，公司净利润分别为 2,608.31 万元、
6,206.83 万元、14,377.27 万元和 10,140.35 万元。
随着业务情况较快改善，反映公司经营的主要财务数据如营业收入、净利润
的基数已增加较多，同时由产品升级和销售结构优化带来的企业综合毛利率进一
步提升的空间在缩小，在此情况下，公司未来增长速度将面临下降的风险。
（二）大客户集中风险
报告期内，公司业绩增幅中来自韩国 BODY FRIEND 公司的贡献较大，报
告期各期其均为公司第一大客户，具体情况如下：
单位：万元
占当年主营业务收 占当年主营业务
销售额 毛利额
入的比例 毛利的比例
2013 年 7,211.27 17.65% 1,774.50 15.96%
2014 年 25,080.65 35.47% 6,969.11 31.78%
2015 年 44,493.25 43.98% 12,097.89 36.59%
2016 年 1-6 月 30,353.63 51.62% 10,114.69 45.85%
2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 1-6 月，来自 BODY FRIEND 公司的
销售额占公司主营业务收入的比例分别达 17.65%、35.47%、43.98%和 51.62%，
上海荣泰健康科技股份有限公司 招股说明书摘要（封卷稿）
其毛利占公司主营业务毛利的比例分别为 15.96%、31.78%、36.59%和 45.85%。
未来较长一段时期内 BODY FRIEND 的业绩贡献水平将继续维持。
如果 BODY FRIEND 公司未来销售增长不能持续、成长性不能维持或与公
司的合作情况发生不利变化，均将使公司经营业绩遭受较大的不利影响。
（三）行业竞争风险
国内市场，目前按摩器具特别是按摩椅的消费已进入品牌竞争阶段，消费者
对品牌的认知度和心理定位是决定产品竞争位势的关键。公司产品主要是中高档
按摩椅，主要竞争对手为傲胜、奥佳华等品牌。若公司不能在产品的功能特性、
款式设计上持续创新，不能保持鲜明的品牌形象，则难以保持销售渠道和市场份
额的持续提升，从而影响公司的经营业绩。
出口市场，公司一方面面临蒙发利、豪中豪等国内同行业企业在代工生产环
节的竞争，另一方面所合作的品牌经营商面临当地其他品牌的竞争。公司经营情
况，不仅取决于自身的产品性能、款式外观、成本控制等情况，还取决于所合作
的品牌运营商的经营水平和竞争力，以及当地的市场规模和消费特性，若以上因
素发生不利变化，都将对公司出口带来负面影响。
（四）募集资金投资项目风险
公司拟将此次募集资金中的主要部分投资于健康产品生产基地新建项目和
改扩建厂房，预计投资总额为 38,200 万元和 20,173.67 万元，项目实施后，公司
按摩椅及按摩小电器的产能将分别新增 15.5 万台及 43 万台/套（其中含部分健康
美容小电器的产能），增幅达 110.71%及 69.35%（按 2015 年产能测算）。若国
内外经济环境、产业政策等因素发生重大变化，或公司产品研发或市场开拓不力，
该投资项目将面临一定的产能消化风险。
公司拟将 13,347.10 万元投资于体验式新型营销网络建设项目，在全国 28 个
城市的交通枢纽、商业中心和高档小区开设 100 家体验店。此项目从事的是依托
服务业的终端零售业务，与公司一贯以来的销售模式在经营管理方式上存在较大
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差异，如果公司不能及时、有效地建立起一套适应数量多、分布广的直营店面的
管理体系，或者基于当前的人流量、租金、人力成本等市场要素发生不利变化，
该项目将面临较大的运营风险。
公司拟将 23,897.60 万元投资于销售渠道及售后服务网络建设项目，在长三
角地区开设直营店铺 120 家，在其他非直营地区，对经销商进行补贴，鼓励并约
束经销商积极开发终端渠道。此项目将增加直营模式的经营范围及收入比重，如
果公司不能及时、有效地建立起一套适应数量多、分布广的直营店面的管理体系，
或者基于当前的人流量、租金、人力成本等市场要素发生不利变化，该项目将面
临较大的运营风险。
（五）公司专利侵权的诉讼风险
报告期内，发行人存在两起专利诉讼，具体情况如下：
1、（2016）京知民初字第 94 号案件
2016 年 4 月，发行人收到北京知识产权法院出具的（2016）京知民初字第
94 号《民事应诉通知书》及相关《民事起诉状》，日本发美利稻田株式会社（以
下简称“发美利”）起诉发行人制造、销售的 RT8600 型按摩椅产品侵犯发美利拥
有的专利号为 ZL00801803.0、名称为“按摩机”的发明专利，要求发行人及北京燕
莎友谊商城有限公司（以下简称“北京燕莎”）立即停止侵犯发美利 ZL00801803.0
号专利权的侵权行为，并连带赔偿发美利所遭受的经济损失 100 万元，以及承担
相关诉讼费用。
2016 年 4 月，国家知识产权局专利复审委员会出具第 28865 号《无效宣告
请求审查决定书》，宣告发美利拥有的专利号为 ZL00801803.0、名称为“按摩机”
的专利权全部无效。
2016 年 7 月，发美利不服专利复审委员会针对涉诉专利“按摩机”（专利号
ZL00801803.0）作出的第 28865 号《无效宣告请求审查决定书》，向北京知识产
权法院提起专利行政诉讼，该案已立案受理，案号为（2016）京知行初 3882 号。
2016 年 8 月，北京知识产权法院出具（2016）京 73 民初 94 号《民事裁定
书》，根据《中华人民共和国民事诉讼法》第一百一十九条第一项、一百五十四
条第一款第三项，《最高人民法院关于审理侵犯专利权纠纷案件应用法律若干问
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题的解释（二）》第二条第一款，《最高人民法院关于适用<中华人民共和国民
事诉讼法>的解释》第二百零八条第三款的规定，裁定驳回发美利的起诉。发美
利在法定上诉期限内未提出上诉。
2、（2016）京知民初字第 95 号案件
2016 年 4 月，发行人收到北京知识产权法院出具的（2016）京知民初字第
95 号《民事应诉通知书》及相关《民事起诉状》，发美利起诉发行人制造、销
售的 RT8600 型按摩椅产品侵犯发美利拥有的专利号为 ZL200880025038.7、名称
为“椅子式按摩器”的发明专利，要求发行人及北京燕莎立即停止侵犯发美利
ZL200880025038.7 号专利权的侵权行为，并连带赔偿发美利所遭受的经济损失
100 万元，以及承担相关诉讼费用。
针对“椅子式按摩器”发明专利，发行人分析后认为该专利权的授予不符合
《专利法》的有关规定，向专利复审委员会提出专利权无效宣告请求。2016 年 5
月，专利复审委员会出具《无效宣告请求受理通知书》，正式受理了关于宣告发
美利拥有的专利号为 ZL200880025038.7、名称为“椅子式按摩器”的专利权全部无
效的案件。2016 年 10 月，专利复审委员会出具第 30369 号《无效宣告请求审查
决定书》，宣告发美利拥有的专利号为 ZL200880025038.7、名称为“椅子式按摩
器”的专利权全部无效。
2016 年 11 月 14 日，北京知识产权法院出具（2016）京 73 民初 95 号《民
事裁定书》，根据《中华人民共和国民事诉讼法》第一百一十九条第一项、一百
五十四条第一款第三项以及《最高人民法院关于审理侵犯专利权纠纷案件应用法
律若干问题的解释（二）》第二条第一款、《最高人民法院关于适用<中华人民
共和国民事诉讼法>的解释》第二百零八条第三款的规定，裁定驳回发美利的起
诉。
3、诉讼对发行人业绩的潜在影响
报告期内，涉诉产品 RT8600 型按摩椅各期销售收入以及扣除 RT8600 型按
摩椅后的营业收入和净利润情况如下：
单位：万元
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
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RT8600 型按摩椅销售额 20,952.90 30,670.79 17,264.56 7,693.72
发行人营业收入 59,158.11 102,397.81 72,314.19 41,140.14
发行人净利润 10,140.35 14,377.27 6,206.83 2,608.31
扣除 RT8600 型按摩椅后营业收入 38,205.21 71,727.02 55,049.63 33,446.42
注释
扣除 RT8600 型按摩椅后净利润 6,548.79 10,070.91 4,724.99 2,120.52
注释：扣除 RT8600 型按摩椅后净利润=发行人净利润÷发行人营业收入×扣除 RT8600
型按摩椅后营业收入
由上，如果败诉，公司的生产经营及盈利能力将受到一定不利影响。
（六）经销商管理风险
截至 2016 年 6 月末，在大陆地区公司拥有经销商 112 家，遍及除西藏、上
海以外的全国各地。经销模式由于服务统一性、渠道稳定性上的问题，在品牌维
护上与直营模式始终存在一定差距。随着公司业务规模增长，经销商队伍将进一
步扩大，如果公司管理水平不能相应提高或市场发生变化导致管理制度不能与之
适应，相应风险将进一步增大。
（七）宏观经济下滑风险
由于按摩器具产品属于非生活必需品，特别是占发行人销售额比例最大的按
摩椅价格较高，其产品需求的收入弹性较高，宏观经济波动所致的居民收入水平
变动对产品的市场需求影响较大。2012 年，国内家用美容、保健电器具行业的
利润总额即受全球经济环境影响同比下降 12.80%。
若未来经济下滑程度较大，公司销售收入将面临较大的下行压力。
（八）资产规模快速增长的风险
报告期内，公司业务和资产规模持续快速增长，营业收入由 2013 年 41,140.14
万元增长至 2015 年 102,397.81 万元，增幅为 148.90%；总资产由 2013 年末的
30,336.12 万元增长至 2015 年末的 67,179.30 万元，增幅为 121.45%。
本次发行后，公司的业务和资产规模还将大幅增加，员工数量也将继续增长。
如果未来公司不能进一步健全完善管理制度和提高管理水平，对不断扩张业务及
资产实施有效管理，公司的持续稳定发展将面临一定风险。
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（九）净资产收益率下降的风险
本次募集资金到位后，公司净资产将大幅度增加，但由于募集资金投资项目
效益的产生需要经历项目建设、竣工验收、投产等过程，项目短期内难以产生预
期效益，因而公司存在短期内净资产收益率下降的风险。
（十）人民币汇率波动风险
公司出口业务主要以美元结算，报告期各期，出口业务收入占主营业务收入
的比重分别为 51.46%、62.96%、71.31%和 73.39%，占比逐期增加。人民币汇率
变动会对公司出口业务会产生一定影响：首先，人民币汇率水平波动将导致公司
产生汇兑损益，报告期内，公司汇兑损益分别为-146.91 万元、51.02 万元、1,349.47
万元和 627.61 万元，分别占当期利润总额的-4.99%、0.71%、8.12%和 5.35%；
其次，人民币汇率上升将削弱我国公司在国际市场上的价格竞争力，进而影响公
司的经营业绩。综上，如果未来人民币汇率的浮动方向不利且幅度波动较大，将
对公司业绩造成负面影响。
（十一）出口国贸易政策变化的风险
目前，公司产品出口目的地包括美国、韩国、俄罗斯、日本、台湾等国家和
地区。随着国际经济形势的不断变化，未来上述国家和地区对按摩器具的进口贸
易政策和产品认证可能发生变化，公司出口业务将可能面临一定的风险。
（十二）出口退税政策变化风险
报告期内按摩器具产品（海关货物编码 90191010）的出口退税率一直在 17%
的最高档，随着公司出口业务持续增长，报告期各期，公司实际收到的出口退税
金额分别为 1,120.38 万元、2,882.83 万元、7,911.34 万元及 3,973.87 万元，占利
润总额比重分别为 38.06%、40.37%、47.58%及 33.89%。如果未来国家调低按摩
器具产品的出口退税率，根据相关“免抵退”税政策，将增加公司的营业成本，从
而对业绩产生不利影响。
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（十三）税收优惠政策风险
2009 年 10 月 29 日，公司通过了高新技术企业认证、取得了由上海市科学
技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局联合颁发的
高新技术企业证书（证书编号为 GR20093100104），有效期为 2009 年至 2011
年；2012 年通过复审（证书编号为 GF201231000595），有效期为 2012 年至 2014
年；2015 年通过重新认定（证书编号为 GR201531000667），有效期为 2015 年
至 2017 年。
如果未来公司高新技术企业资格到期后，认定未能通过，企业所得税率将由
目前 15%提升至 25%，将对公司未来盈利能力产生负面影响。
（十四）知识产权保护风险
按摩器具是集机械电子技术、计算机技术、现代控制技术、传感技术、新材
料技术、人体工程学原理、中医按摩技术及经络针灸理疗于一体的科技含量较高
的产品，知识产权保护对于公司设计开发、保持产品竞争优势有较大影响。目前
国内知识产权保护机制还不十分健全，如果公司未能有效保护自身产品的知识产
权，将可能在市场竞争中削弱自身的竞争优势，从而对公司的经营和业绩产生不
利影响。
（十五）人才流失风险
随着行业快速发展以及市场竞争加剧，行业对于优秀的管理及技术人才的需
求将增加，人力资源的竞争将加剧。公司未来将面临无法获得优秀人才及现有人
才流失的风险。
二、其他重要事项
（一）重要合同
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截至本招股说明书签署日，本公司及控股子公司正在履行或将要履行的，交
易金额在 500 万元以上或者虽未达到前述标准但对生产经营活动、未来发展或财
务状况具有重要影响的合同或者协议情况如下：
1、销售合同
依据行业惯例，公司销售订单多以框架性供货协议及长期合作为基础，具体
供货数量由客户在实际需求时以传真或电话订单落实，公司与客户定期（一般为
1 个月）进行对账。因此，公司有明确销售数量、价格的销售合同数量较少。公
司及控股子公司与主要客户供货协议如下：
（1）2013 年 12 月 30 日，公司与 Body Friend Co.,Ltd 签订《长期供货协议》，
约定公司为 Body Friend Co.,Ltd 按摩椅指定供应商，2014 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日期间，Body Friend Co.,Ltd 向公司采购按摩椅的数量为每年不低于
25,000 台，每年度采购量不低于其当年度在中国采购按摩椅总量的 40%。
（2）2013 年 12 月 31 日，公司与株式会社 DREAMFACTORY 签订《长期
供货协议》，约定公司为株式会社 DREAMFACTORY 按摩椅指定供应商，2014
年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日，株式会社 DREAMFACTORY 向公司采购按摩
椅金额为不低于每年 300 万美金，每年度采购量占其当年度在中国采购按摩器材
总量的 60%以上。
（3）2014 年 1 月 4 日，公司与台湾好家庭实业股份有限公司（以下简称“台
湾好家庭”）签订《长期供货协议》，约定公司为台湾好家庭按摩椅指定供应商，
2014 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日期间，台湾好家庭向公司采购按摩椅的数
量为每年不低于 1,000 台，每年度采购量占其当年度在中国采购按摩椅总量的
60%以上。
（4）2014 年 9 月 30 日，公司与 Infinite Creative Ent.,Lnc 签订《长期供货协
议》，约定公司为 Infinite Creative Ent.,Lnc 按摩椅指定供应商，2014 年 1 月 1
日至 2016 年 12 月 31 日期间，Infinite Creative Ent.,Lnc 向公司采购按摩椅的数量
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为每年不低于 3,000 台，每年度采购量占其当年度在中国采购按摩器材总量的
50%以上。
（5）2014 年 10 月 15 日，公司与 U.S.JACLEAN,INC.签订《长期供货协议》，
约定公司为 U.S.JACLEAN,INC.按摩椅指定供应商，2014 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日，U.S.JACLEAN,INC.向公司采购按摩椅的数量不低于每年 3,000 台，
每年度采购量占其当年度在中国采购按摩器材总量的 50%以上。
（6）2016 年 1 月 19 日，公司与合肥博奇康电子科技有限公司（以下简称
“合肥博奇康”）签订《商品经销合同》，同意合肥博奇康为公司产品在安徽省
芜湖、蚌埠等市特许经销商之一。双方约定自 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日合肥博奇康向公司采购金额总计为 500 万元的保健按摩产品。
（7）2016 年 1 月 19 日，公司与深圳市瑞美体育用品有限公司（以下简称
“瑞美体育”）签订《商品经销合同》，同意瑞美体育为公司产品在广东省深圳
市特许经销商之一。双方约定自 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日瑞美体育
向公司采购金额总计为 500 万元的保健按摩产品。
（8）2016 年 1 月 20 日，公司与郑州立金商贸有限公司（以下简称“郑州
立金”）签订《商品经销合同》，同意郑州立金为公司产品在河南省特许经销商
之一。双方约定自 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日郑州立金向公司采购金
额总计为 1000 万元的保健按摩产品。
（9）2016 年 1 月 20 日，公司与西安帝康商贸有限公司（以下简称“西安
帝康”）签订《商品经销合同》，同意西安帝康特为公司产品在陕西省西安市特
许经销商之一。双方约定自 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日西安帝康特向
公司采购金额总计为 600 万元的保健按摩产品。
（10）2016 年 1 月 22 日，公司与太原金翼雅商贸有限公司（以下简称“太
原金翼雅”）签订《商品经销合同》，同意太原金翼雅为公司产品在山西省特许
经销商之一。双方约定自 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日太原金翼雅向公
司采购金额总计为 650 万元的保健按摩产品。
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（11）2016 年 1 月 25 日，公司与沈阳忠亿商贸有限公司（以下简称“沈阳
忠亿”）签订《商品经销合同》，同意沈阳忠亿为公司产品在辽宁省辽阳市特许
经销商之一。双方约定自 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日沈阳忠亿向公司
采购金额总计为 1380 万元的保健按摩产品。
（12）2016 年 1 月 25 日，公司与牡丹江亿丰商贸有限公司（以下简称“牡
丹江亿丰”）签订《商品经销合同》，同意牡丹江亿丰为公司产品在大连市、营
口市、牡丹江市特许经销商之一。双方约定自 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日牡丹江亿丰向公司采购金额总计为 500 万元的保健按摩产品。
（13）2016 年 1 月 29 日，发行人与成都健康实业有限公司（以下简称“成
都健康”）签订《商品经销合同》，同意成都健康为公司产品在四川省特许经销
商之一。双方约定自 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日成都健康向发行人采
购金额总计为 1,300 万元的保健按摩产品。
（14）2016 年 2 月 15 日，发行人与淄博松洋电子科技有限公司（以下简称
“淄博松洋”）签订《商品经销合同》，同意淄博松洋为公司产品在山东省淄博、
东营、日照、德州、滨州、菏泽、枣庄、潍坊、莱芜特许经销商之一。双方约定
自 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日淄博松洋向发行人采购金额总计为 800
万元的保健按摩产品。
（15）2016 年 4 月 12 日，发行人与东莞市凯旋体育用品有限公司（以下简
称“东莞凯旋”）签订《商品经销合同》，同意东莞凯旋为公司产品在广东省东
莞市特许经销商之一。双方约定自 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日东莞凯
旋向发行人采购金额总计为 1,000 万元的保健按摩产品。
（16）2016 年 8 月 17 日，发行人与北京银轩商贸有限公司（以下简称“北
京银轩”）签订《商品经销合同》，同意北京银轩为公司产品在北京特许经销商
之一。双方约定自 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日北京银轩向发行人采购
金额总计为 1,300 万元的保健按摩产品。
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（17）2016 年 11 月 28 日，公司与 Body Friend Co.,Ltd 签订《长期供货协议》，
约定 2017 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日期间，Body Friend Co.,Ltd 向公司采
购按摩椅的数量为每年不低于 50,000 台，每年度采购量不低于其当年度在中国
采购按摩椅总量的 50%。
2、采购合同
（1）2016 年 1 月 18 日，发行人与广州精良益五金制品有限公司签订《采
购合同》，发行人向该公司采购气囊等产品，实际采购以《采购订单》为准。
（2）2016 年 1 月 18 日，发行人与苏州盛赛悠塑胶有限公司签订《采购合
同》，发行人向该公司采购固定件、扶手等产品，实际采购以《采购订单》为准。
（3）2016 年 1 月 18 日，发行人与台州市黄岩博优塑模有限公司签订《采
购合同》，发行人向该公司采购塑料部件等产品，实际采购以《采购订单》为准。
（4）2016 年 1 月 18 日，发行人与上海周荡五金电器有限公司签订《采购
合同》，发行人向该公司采购活动架、横梁组件等产品，实际采购以《采购订单》
为准。
（5）2016 年 1 月 18 日，发行人与瑞安市骏沿电器有限公司签订《采购合
同》，发行人向该公司采购水泵等产品，实际采购以《采购订单》为准。
（6）2016 年 1 月 18 日，发行人与福安市亿隆电器有限公司签订《采购合
同》，发行人向该公司采购气泵等产品，实际采购以《采购订单》为准。
（7）2016 年 1 月 18 日，发行人与昆山市沃克精密机械有限公司签订《采
购合同》，发行人向该公司采购传动轴等产品，实际采购以《采购订单》为准。
（8）2016 年 1 月 18 日，发行人与宁波市鄞州梁瑾机械件厂签订《采购合
同》，发行人向该公司采购脚步传动轴等产品，实际采购以《采购订单》为准。
（9）2016 年 1 月 18 日，发行人与奉化市溪口双雄机械配件厂签订《采购
合同》，发行人向该公司采购气阀等产品，实际采购以《采购订单》为准。
（10）2016 年 1 月 18 日，发行人与南通浩明电碳有限公司签订《采购合同》，
发行人向该公司采购碳刷等产品，实际采购以《采购订单》为准。
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（11）2016 年 1 月 18 日，发行人与玉环建强机械有限公司签订《采购合同》，
发行人向该公司采购皮带轮等产品，实际采购以《采购订单》为准。
（12）2016 年 1 月 18 日，发行人与东莞市桥头耀盛玻璃纤维制品厂签订《采
购合同》，发行人向该公司采购弹簧线导杆等产品，实际采购以《采购订单》为
准。
（13）2016 年 1 月 18 日，发行人与上海颖浦包装材料厂签订《采购合同》，
发行人向该公司采购不干胶等产品，实际采购以《采购订单》为准。
（14）2016 年 1 月 18 日，发行人与上海享煜纺织品有限公司签订《采购合
同》，发行人向该公司采购针织布等产品，实际采购以《采购订单》为准。
（15）2016 年 1 月 18 日，发行人与上海天观纺织品有限公司签订《采购合
同》，发行人向该公司采购针织布、耐磨布等产品，实际采购以《采购订单》为
准。
（16）2016 年 1 月 18 日，发行人与东莞市宝星润滑油有限公司签订《采购
合同》，发行人向该公司采购润滑油等产品，实际采购以《采购订单》为准。
（17）2016 年 1 月 18 日，发行人与昆山意端模具厂签订《采购合同》，发
行人向该公司采购活动管焊合件等产品，实际采购以《采购订单》为准。
（18）2016 年 1 月 18 日，发行人与上海剑华塑料金属厂签订《采购合同》，
发行人向该公司采购偏心轴、座腿螺钉等产品，实际采购以《采购订单》为准。
（19）2016 年 1 月 18 日，发行人与上海一东塑料制品有限公司签订《采购
合同》，发行人向该公司采购下小腿后盖、装饰盖等产品，实际采购以《采购订
单》为准。
（20）2016 年 1 月 18 日，发行人与上海尚亮冲孔制品有限公司签订《采购
合同》，发行人向该公司采购冲孔透气革等产品，实际采购以《采购订单》为准。
（21）2016 年 1 月 16 日，发行人与上海苏信塑料科技有限公司签订《采购
合同》，发行人向该公司采购产品，实际采购以采购订单为准。
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（22）2016 年 1 月 18 日，发行人与杭州富生电器有限公司签订《采购合同》，
发行人向该公司采购产品，实际采购以采购订单为准。
（23）2016 年 1 月 18 日，发行人与温州泰和健身器材配件有限公司签订《采
购合同》，发行人向该公司采购产品，实际采购以采购订单为准。
（24）2016 年 1 月 19 日，发行人与南通南豪车用新材料有限公司签订《采
购合同》，发行人向该公司采购产品，实际采购以采购订单为准。
（25）2016 年 1 月 19 日，发行人与上海淇登电子有限公司签订《采购合同》，
发行人向该公司采购产品，实际采购以采购订单为准。
（26）2016 年 1 月 19 日，发行人与上海桥翼电子科技有限公司签订《采购
合同》，发行人向该公司采购产品，实际采购以采购订单为准。
（27）2016 年 1 月 19 日，发行人与嘉兴宋氏模塑工业有限公司签订《采购
合同》，发行人向该公司采购扶手等产品，实际采购以采购订单为准。
（28）2016 年 1 月 19 日，发行人与温州市源鑫机电厂（普通合伙）签订《采
购合同》，发行人向该公司采购气泵等产品，实际采购以采购订单为准。
（29）2016 年 1 月 20 日，发行人与上海翊翱塑业有限公司签订《采购合同》，
发行人向该公司采购支架、外盖等产品，实际采购以采购订单为准。
（30）2016 年 1 月 20 日，发行人与宁波正度传动电器有限公司签订《采购
合同》，发行人向该公司采购传动组件等产品，实际采购以采购订单为准。
（31）2016 年 1 月 20 日，发行人与昆山舜华金属制品有限公司签订《采购
合同》，发行人向该公司采购扶手架、下座架等产品，实际采购以采购订单为准。
（32）2016 年 1 月 20 日，发行人与苏州天狼机械有限公司签订《采购合同》，
发行人向该公司采购底架组件、下座架组件等产品，实际采购以采购订单为准。
（33）2016 年 1 月 20 日，发行人与上海瑶函五金配件厂签订《采购合同》，
发行人向该公司采购支撑管组件、背座架等产品，实际采购以采购订单为准。
（34）2016 年 3 月 14 日，发行人与常州市凯迪电器有限公司签订《采购合
同》，发行人向该公司采购产品，实际采购以采购订单为准。
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（35）2016 年 4 月 5 日，发行人与深圳市福瑞斯保健器材有限公司签订《采
购合同》，发行人向该公司采购按摩小电器产品，实际采购以采购订单为准。
3、借款合同及相关担保合同
（1）2015 年 11 月 30 日，发行人与建行青浦支行签订编号为 93812302015093
的《人民币流动资金贷款合同》，发行人向建行青浦支行借款人民币 500 万元，
利率为起息日前一个工作日中国建设银行股份有限公司一年期人民币贷款基础
利率（建行 LPR）加 5 个基点，在借款期限内该利率保持不变，借款期限为从
2015 年 12 月 1 日起至 2016 年 11 月 30 日。
（ 2 ） 2015 年 12 月 25 日 ， 发 行 人 与 农 行 青 浦 支 行 签 订 编 号 为
31010120150002819 的《流动资金借款合同》，发行人向农行青浦支行借款人民
币 500 万元，利率为合同签订日前一个工作日的全国银行间拆借中心公布的一年
期贷款基础利率加 5 个基点，执行年利率为 4.35%，在借款期限内该利率保持不
变，借款期限为从 2015 年 12 月 25 日起至 2016 年 12 月 24 日。
（3）2015 年 11 月 13 日，浙江艾荣达与工行湖州南浔支行签订编号为 2015
年（南浔）字 0722 号的《固定资产借款合同》，发行人向工行湖州南浔支行借
款人民币 1860.60 万元，利率为借款期限内相对应档次（五年期）的中国人民银
行基准贷款利率，浮动幅度为上浮 10%，借款期限为从 2015 年 11 月 13 日起至
2020 年 11 月 12 日。该笔借款由浙江艾荣达根据其与工行湖州南浔支行签订的
编号为 2015 年南浔（抵）字 0242 号的《最高额抵押合同》提供保证担保。
（ 4 ） 2016 年 4 月 8 日 ， 发 行 人 与 农 行 青 浦 支 行 签 订 编 号 为
31010120160000706 的《流动资金借款合同》，发行人向农行青浦支行借款人民
币 2,100 万元，利率为合同签订日前一工作日的 1 年期 LPR 加 5bp，借款期限为
1 年。
（5）2016 年 4 月 18 日，发行人与建行青浦支行签订编号为 93812302016020
的《人民币流动资金贷款合同》，发行人向建行青浦支行借款人民币 500 万元，
利率为 LPR 利率加 5 基点，借款期限为 2016 年 4 月 18 日至 2017 年 4 月 17 日。
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（6）2016 年 6 月 27 日，发行人与工行青浦支行签订编号为 27161000090
的《流动资金借款合同》，发行人向工行青浦支行借款人民币 2,000 万元，利率
为基准利率下浮 5%，借款期限为 2016 年 6 月 27 日至 2017 年 6 月 27 日。
（7）2016 年 4 月 26 日，浙江艾荣达与工行湖州南浔支行签订编号为 2016
年（南浔）字 00207 号《固定资产借款合同》，浙江艾荣达向工行湖州南浔支行
借款人民币 2,608.2 万元，利率为基准利率上浮 10%，借款期限为 5 年。
该笔借款由浙江艾荣达与工行湖州南浔支行于 2016 年 3 月 31 日签订的编号
为 2016 年南浔（抵）字 0072 号《最高额抵押合同》提供抵押担保，抵押物为浙
江艾荣达拥有的位于湖州市南浔区南浔经济开发区新安村（南浔城区南林片区
CX（S）-20-1 号地块）的在建工程。
4、远期结汇合约
2013 年 4 月 16 日，公司与中国农业银行股份有限公司上海青浦支行签订《中
国农业银行股份有限公司人民币对外汇衍生交易主协议》，约定双方到期办理结
汇或售汇的外汇币种、金额、汇率等交易要素。实际交易日期、币种及金额、成
交汇率参照《远/择期结售汇签约通知书》。
5、建设工程施工合同
2015 年 5 月 2 日，浙江艾荣达与上海华新建设（集团）有限公司（以下简
称“华新建设”）签订《工程施工合同》，由华新建设实施湖州市南浔工业园区南
浔大道联谊路口的新建厂房项目工程，合同金额为 8,280 万元。
6、其他合同
（1）2014 年 4 月 15 日，公司与北京乐林文化艺术发展有限公司签订《代
言合同》，公司邀请黄晓明担任公司产品的形象代言人，代言期限自 2014 年 5
月 1 日至 2017 年 4 月 30 日。
（2）2016 年 5 月 31 日，发行人与上海艾费隆市场营销策划有限公司（以
下简称“上海艾费隆”）签订《营销合作及许可协议》，上海艾费隆许可发行人
产品使用“变形金刚”第五部、第六部和第七部的中英文名称、图文标示、电影
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海报等宣传物料，许可期限为三年，许可区域为中国包括香港、澳门和台湾及韩
国，许可性质为非独占性许可，发行人应以许可费预付款、保底许可费和收入分
成的形式向上海艾费隆支付许可费。
（3）2016 年 6 月 16 日，发行人与某明星签订《合约书》，发行人邀请某
明星担任发行人产品的形象代言人，代言期限自 2016 年 9 月 1 日至 2018 年 8 月
31 日。
7、保荐协议
2014 年 10 月，公司与东兴证券签订了《保荐协议》，协议就公司首次公开
发行股票并上市的保荐事宜做出了规定，内容包括保荐费用及支付方式、双方的
权利和义务、保密条款等。以上协议的签署符合《中华人民共和国证券法》以及
相关法规和政策性文件的规定。
2015 年 7 月，公司与东兴证券签订了《保荐协议之补充协议》，协议对双
方之前签订的《保荐协议》进行补充，约定公司将保荐费用于 2015 年 8 月 1 日
前支付予东兴证券。
（二）重大诉讼或仲裁事项
1、重大诉讼或仲裁情况
报告期内，发行人存在两起专利诉讼，除上述两起专利诉讼案件外，截至本
招股说明书出具日，发行人已取得国内专利权 128 项（其中发明专利 3 项、实用
新型 58 项、外观设计 67 项）、台湾地区实用新型专利 1 项、韩国外观设计专利
1 项，该等专利不存在其他注销、终止、被第三方提起异议或无效宣告等异常情
况，不存在其他知识产权争议或纠纷。两起诉讼具体情况如下：
（1）（2016）京知民初字第 94 号案件
2016 年 4 月，发行人收到北京知识产权法院出具的（2016）京知民初字第
94 号《民事应诉通知书》及相关《民事起诉状》，日本发美利稻田株式会社（以
下简称“发美利”）起诉发行人制造、销售的 RT8600 型按摩椅产品侵犯发美利拥
有的专利号为 ZL00801803.0、名称为“按摩机”的发明专利，要求发行人及北京燕
莎友谊商城有限公司（以下简称“北京燕莎”）立即停止侵犯发美利 ZL00801803.0
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号专利权的侵权行为，并连带赔偿发美利所遭受的经济损失 100 万元，以及承担
相关诉讼费用。
2016 年 4 月，国家知识产权局专利复审委员会出具第 28865 号《无效宣告
请求审查决定书》，宣告发美利拥有的专利号为 ZL00801803.0、名称为“按摩机”
的专利权全部无效。
2016 年 7 月，发美利不服专利复审委员会针对涉诉专利“按摩机”（专利号
ZL00801803.0）作出的第 28865 号《无效宣告请求审查决定书》，向北京知识产
权法院提起专利行政诉讼，该案已立案受理，案号为（2016）京知行初 3882 号。
2016 年 8 月，北京知识产权法院出具（2016）京 73 民初 94 号《民事裁定
书》，根据《中华人民共和国民事诉讼法》第一百一十九条第一项、一百五十四
条第一款第三项，《最高人民法院关于审理侵犯专利权纠纷案件应用法律若干问
题的解释（二）》第二条第一款，《最高人民法院关于适用<中华人民共和国民
事诉讼法>的解释》第二百零八条第三款的规定，裁定驳回发美利的起诉。发美
利在法定上诉期限内未提出上诉。
（2）（2016）京知民初字第 95 号案件
2016 年 4 月，发行人收到北京知识产权法院出具的（2016）京知民初字第
95 号《民事应诉通知书》及相关《民事起诉状》，发美利起诉发行人制造、销
售的 RT8600 型按摩椅产品侵犯发美利拥有的专利号为 ZL200880025038.7、名称
为“椅子式按摩器”的发明专利，要求发行人及北京燕莎立即停止侵犯发美利
ZL200880025038.7 号专利权的侵权行为，并连带赔偿发美利所遭受的经济损失
100 万元，以及承担相关诉讼费用。
针对“椅子式按摩器”发明专利，发行人分析后认为该专利权的授予不符合
《专利法》的有关规定，向专利复审委员会提出专利权无效宣告请求。2016 年 5
月，专利复审委员会出具《无效宣告请求受理通知书》，正式受理了关于宣告发
美利拥有的专利号为 ZL200880025038.7、名称为“椅子式按摩器”的专利权全部无
效的案件。2016 年 10 月，专利复审委员会出具第 30369 号《无效宣告请求审查
决定书》，宣告发美利拥有的专利号为 ZL200880025038.7、名称为“椅子式按摩
器”的专利权全部无效。
2016 年 11 月 14 日，北京知识产权法院出具（2016）京 73 民初 95 号《民
事裁定书》，根据《中华人民共和国民事诉讼法》第一百一十九条第一项、一百
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五十四条第一款第三项以及《最高人民法院关于审理侵犯专利权纠纷案件应用法
律若干问题的解释（二）》第二条第一款、《最高人民法院关于适用<中华人民
共和国民事诉讼法>的解释》第二百零八条第三款的规定，裁定驳回发美利的起
诉。
2、涉及上述专利的产品种类，其对公司销售收入、净利润金额及占比情况
以及对公司持续合法经营的影响；
发美利诉讼发行人 RT8600 型按摩椅产品侵犯其专利号为 ZL00801803.0 的
名称为“按摩机”专利和专利号为 ZL200880025038.7 的名称为“椅子式按摩器”专
利，根据上海专利商标事务所有限公司出具的 CNRTJK-0008 号、CNRTJK-0009
号《专利侵权分析报告》，发行人 RT8600 型按摩椅不会落入“按摩机”专利（专
利号 ZL00801803.0）和“椅子式按摩器”专利（专利号 ZL200880025038.7）的
保护范围，即发行人 RT8600 型按摩椅在生产中并未使用上述专利，不构成专利
侵权，上述诉讼不影响发行人 RT8600 型按摩椅的生产和销售。报告期内，涉诉
产品 RT8600 型按摩椅各期销售收入及其占营业收入总额比例以及扣除 RT8600
型按摩椅后的营业收入和净利润情况如下：
单位：万元
2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度
RT8600 型按摩椅销售收入 20,952.90 30,670.79 17,264.56 7,693.72
发行人营业收入 59,158.11 102,397.81 72,314.19 41,140.14
RT8600 型按摩椅销售收入占营业
35.42% 29.95% 23.87% 18.70%
收入比例
发行人净利润 10,140.35 14,377.27 6,206.83 2,608.31
注释
销售 RT8600 型按摩椅净利润 3,591.56 4,306.36 1,481.84 487.79
RT8600 型按摩椅净利润占净利润
35.42% 29.95% 23.87% 18.70%
的比例
扣除 RT8600 型按摩椅后营业收入 38,205.21 71,727.02 55,049.63 33,446.42
注释
扣除 RT8600 型按摩椅后净利润 6,548.79 10,070.91 4,724.99 2,120.52
注释：销售 RT8600 型按摩椅净利润=发行人净利润÷发行人营业收入×RT8600 型按摩椅销售
收入
扣除 RT8600 型按摩椅后净利润=发行人净利润÷发行人营业收入×扣除 RT8600 型按摩椅后
营业收入
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如上表，发行人扣除 RT8600 型按摩椅后营业收入和净利润仍呈现较高增长
态势，前述诉讼对发行人持续经营不构成重大影响。即使按照扣除 RT8600 型按
摩椅后营业收入和净利润，发行人财务指标亦满足《首次公开发行股票并上市管
理办法》的相关要求。
3、涉诉产品自有专利情况
发行人涉诉产品 RT8600 型按摩椅系公司于 2012 年底推出的一款 L 形导轨
按摩椅，该按摩椅采用半封闭式的包裹空间设计，按摩区域覆盖全身范围，后背
L 型按摩机构能够依据人体后背 S 型变化深入贴近按摩，机芯可以走到臀部、大
腿底下。发行人高度重视对 RT8600 型产品的技术研发和知识产权保护，产品使
用了 11 项公司自主申请的专利技术，该等专利的有效期、法律状态等具体情况
如下：
序 专利 法律
专利名称 专利号 申请日 有效期
号 类型 状态
外观
1 小腿按摩器 ZL200730083099.7 2007 年 11 月 23 日 10 年 授权
设计
实用 一种按摩椅的小腿伸
2 ZL200820156174.7 2008 年 11 月 28 日 10 年 授权
新型 缩机构
实用
3 一种揉捏敲击按摩器 ZL200920077841.7 2009 年 7 月 3 日 10 年 授权
新型
实用 一种模拟“零重力”状
4 ZL201020505341.1 2010 年 8 月 26 日 10 年 授权
新型 态的按摩机构
外观
5 手臂按摩器 ZL201130159725.2 2011 年 6 月 7 日 10 年 授权
设计
实用
6 滚轮式脚底按摩器 ZL201120224284.4 2011 年 6 月 29 日 10 年 授权
新型
外观
7 按摩椅(RT8600) ZL201230148846.1 2012 年 5 月 4 日 10 年 授权
设计
实用 一种按摩椅专用背架
8 ZL201220265606.4 2012 年 6 月 6 日 10 年 授权
新型 结构
实用
9 一种滑动式按摩椅 ZL201220265584.1 2012 年 6 月 6 日 10 年 授权
新型
10 实用 一种按摩服务 ZL201220432671.1 2012 年 8 月 29 日 10 年 授权
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新型 机器人远程控制系统
实用
11 一种按摩椅装置 ZL201520130482.2 2015 年 3 月 6 日 10 年 授权
新型
4、发行人公司产品外销合法合规性
发行人历来守法经营，发行人产品外销合法合规，发行人取得了上海海关出
具的《企业信用状况证明》和上海市青浦区国家税务局、上海市地方税务局青浦
区分局出具的《情况说明》，报告期内不存在因违反海关、税收等相关法规而受
到相关部门行政处罚的情况和风险。在境外市场公司更是严格遵守相关国家的法
律法规，发行人的产品外销符合海关、税务等相关法律法规的规定；发行人在韩
国、日本等境外的经营销售不存在面临诉讼等法律风险的情形。
5、发行人拟采取的相应措施
（1）发行人注重专利的管理，设立了专门的专利管理部门，并制定了《技
术中心专利管理制度》，同时与上海伯瑞杰知识产权代理有限公司和上海专利商
标事务所有限公司建立了长期合作关系，保证专利申报维护的合法合规，并保证
公司在生产过程中不发生侵权行为。
（2）2016 年 11 月 17 日，发行人召开“坐回自己—荣泰 2016 新品牌战略”
发布会，本次发布会以新形象、新技术、新产品为主题，并正式发布 8610S 型按
摩椅。基于新技术应用，8610S 型按摩椅摒弃了 RT8600 型按摩椅疑似涉诉技术，
是 RT8600 型按摩椅的更新换代产品，目前正处于积极推广阶段，计划全面进军
国内外市场。
（3）2016 年 11 月 15 日，发行人实际控制人出具《承诺函》，承诺若因发
行人制造、销售的产品涉及专利侵权，发行人被有权部门判定应向发美利赔偿相
关经济损失，则发行人所应支付的相关赔偿，由实际控制人无偿代发行人承担，
并承诺不向发行人追偿。
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第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人情况
当事人 名称 住所 联系电话 传真 联系人
上海荣泰健 上海市青浦区朱
发行人 康科技股份 家角镇朱枫公路 021-31190888 021-59833708 应建森
有限公司 1226 号
保荐人 北京市西城区金
东兴证券股 金国飚、徐
（主承 融大街5号（新盛 021-65465582 021-65463032
份有限公司 奕
销商） 大厦）12、15层
上海市世纪大道
发行人 上海市广发 许平文、施
1090 号斯米克大 021-58358011 021-58358012
律师 律师事务所 敏、李伟一
厦 19 层
杭州市钱江新城
中汇会计师
会计师 新业路 8 号 UDC 黄继佳、于
事务所（特殊 0571-88879999 0571-88879000
事务所 时代大厦 A 座 6 薇薇
普通合伙）
层
中国证券登 上海市浦东新区
股票登
记结算有限 陆家嘴东路166号
记机构 021-58708888 021-58899400 -
责任公司上 中国保险大厦36
公司
海分公司 楼
拟上市
上海证券交 上海市浦东南路
的证券 4008888400 021-68804868 -
易所 528号证券大厦
交易所
二、本次发行上市的重要日期
发行公告刊登日期： 2016 年 12 月 28 日
申购日期： 2016 年 12 月 29 日
缴款日期： 2017 年 1 月 3 日
预计股票上市日期： 2017 年 1 月 11 日
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第七节 备查文件
于本次发行承销期间，投资者可在上海证券交易所网站查阅上述备查文件，
也可到本公司及保荐人（主承销商）的办公地点查阅上述备查文件，查阅时间为
工作日上午 9:30-11:30，下午 1:00-3:00。
