上海东方明珠（集团）股份有限公司增发A股招股意向书摘要（封卷稿）
股票简称 东方明珠
股票代码 600832
注册地址 浦东新区世纪大道1号
招股意向书公告日期 2007年12月18日
保荐人（主承销商）
注册地址：上海市浦东新区商城路618号
声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏,并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网站
第一节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）发行人基本情况简介
法定中文名称： 上海东方明珠（集团）股份有限公司
法定英文名称： Shanghai Oriental Pearl (Group) Co., LTD
注册地： 浦东新区世纪大道1号
股票简称/代码： 东方明珠/600832
股票上市地： 上海证券交易所
（二）本次发行概要
1、本次发行的核准情况
本次发行经公司2007年4月17日召开的第五届第十一次董事会形成决议，并经2007年5月8日召开的2007年年度股东大会表决通过，董事会决议和股东大会决议公告分别刊登在2007年4月18日、2007年5月9日的《上海证券报》和上海证券交易所网站上。
本次发行已经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]386号文核准。
2、发行股票种类
境内上市人民币普通股（A股）。
3、证券面值
人民币1.00元。
4、发行数量
经公司股东大会批准本次增发的数量不超过8,000万股。最终发行数量将由发行人和保荐人（主承销商）根据网上和网下申购情况以及发行人的融资需求协商确定，并将在申购结束后通过发行结果公告披露。
5、定价方式及发行价格
本次发行价格为16.59元/股，发行价格为不低于招股意向书披露前二十个交易日公司股票均价或前一个交易日均价。
6、预计募集资金总额（含发行费用）
本次发行预计募集资金10.78亿元。
7、预计募集资金净额
本次发行预计募集资金净额为【】亿元。
8、募集资金专项存储的帐户
开户银行：招商银行上海分行营业部
户名：上海东方明珠（集团）股份有限公司
帐号：096819－60837317002
（三）发行方式与发行对象
1、发行方式
本次发行采取网上、网下定价发行的方式进行。
本次发行将向公司原股东优先配售。公司原股东可按其在股权登记日2007年12月19日收市后登记在册的持股数量以一定比例优先认购。
2、发行对象
在上海证券交易所开设A股股东账户的境内自然人、法人、证券投资基金以及符合相关法律规定的其他投资者等（国家法律、法规、规章和政策禁止者除外）。
（四）承销方式与承销期
本次发行保荐人（主承销商）组织的承销团以余额包销的方式承销；承销期起止时间为：2007年12月18日-2008年1月8日。
（五）发行费用概算
根据募集资金数额初步估算本次发行费用如下：
项目 金额（万元）
保荐及承销费用
60
审计费用
70
律师费用
50
评估费用
20
发行手续费用
300
推介费用
以上发行费用预算系根据假设本次发行募集资金净额10亿元编制，实际发行费用根据实际募集资金额的变化将会发生变化。
（六）发行主要日程与停复牌安排
日期 事项 停牌安排
T-2（12月18日） 刊登《招股意向书摘要》、《网上发行公告》、上午9:30－10:30停
《网下发行公告》、《网上路演公告》 牌，其后正常交易
T-1（12月19日） 网上路演、股权登记日 正常交易
T（12月20日） 网上、网下申购日，网下申购定金及有限售
条件股股东优先认购申购款缴款日（申购定 全天停牌
金或申购款到账截止时间为当日下午17:00
时）
T＋1（12月21日）网下申购定金验资 全天停牌
T＋2（12月24日）网上申购资金验资，确定网上、网下发行股
全天停牌
数，计算网下配售比例和网上中签率
T＋3（12月25日）刊登网下发行结果及网上中签率公告，退还
未获配售的网下申购定金，网下申购投资者
全天停牌
根据配售结果补缴余款（到账截止时间为
T+3日下午17:00时），网上摇号抽签
T＋4（12月26日）刊登网上中签结果公告，网上申购款解冻，
正常交易
网下申购款验资
以上日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。
本次增发结束后，新增股份将申请于上海证券交易所上市。
（七）本次发行证券的上市流通
本次发行各类投资者持有期的限制情况为：
1、参与优先配售的公司原股东无持有期限制。
2、参与本次增发网上发行的投资者无持有期限制。
3、参与本次增发网下发行的投资者持有期限制情况参见网下发行公告。
本次增发结束后，发行人将尽快办理增发股份上市的有关手续，具体上市时间另行公告。
二、本次发行的有关机构
（一）发行人：上海东方明珠（集团）股份有限公司
法定代表人：薛沛建
办公地址：上海市浦东新区世纪大道1号
电话：021-58791888
传真：021-58828222
联系人：崔一楠
（二）保荐人（主承销商）：国泰君安证券股份有限公司
法定代表人：祝幼一
保荐代表人：金利成、刘 欣
项目主办人：吴国梅
办公地址：上海市延平路135号
电话：021-62580818
传真：021-62531028
（三）分销商：
1、广州证券有限责任公司
法定代表人：吴志明
办公地址：广州市先烈中路69号东山广场主楼五楼
联系电话：020-87322668-313
传真：020-87325030
联系人：胡瑜萍
2、上海远东证券有限公司
法定代表人：田德军
办公地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦5楼
电话：021-58788888-320
传真：021-68865582
联系人：谭英
（四）发行人律师：国浩律师集团（上海）事务所
法定代表人：管建军
办公地址：上海市南京西路580号南证大厦31层
电话：021-52341668
传真：021-52341670
经办律师：吕红兵、杜晓堂
（五）审计机构
1、年报审计机构
立信会计师事务所有限公司
法定代表人：朱建弟
住所：上海市南京东路61号5楼
电话：021-63391166
传真：021-63391438
经办会计师：刘云、唐国骏
2、募集资金投资项目的审计机构
（1）上海沪众华银会计师事务所有限公司
法定代表人：林东模
住所：上海市延安东路550号海洋大厦12楼
电话：021-63525500
传真：021-63525566
经办会计师：林东模、徐海锋
（2）北京京都会计师事务所有限责任公司
法定代表人：徐华
住所：北京市建国门外大街22号赛特广场五层
电话：010-65264838
传真：010-65227521
经办会计师：张艳彦、彭素红
（六）评估机构
1、上海长信资产评估有限公司
法定代表人：顾洪涛
办公地址：上海市天山路600弄3号楼30楼AB座
电话：021-62289896
传真：021-62289809
经办资产评估师：沈明杰、庄关珍
2、中喜会计师事务所有限责任公司
法定代表人：张增刚
办公地址：北京市西长安街88号首都时代广场422室
电话：010-83915232
传真：010-83913756
经办资产评估师：梁宝明、张丽娟
3、上海万隆资产评估有限公司
法定代表人：周羲
办公地址：上海市迎勋路168号16楼
电话：021-63788398
传真：021-63766556
经办资产评估师：汤慧玲、刘芸
（七）申请上市证券交易所：上海证券交易所
法定代表人：朱从玖
办公地址：上海市浦东南路528号
电话：021-68808888
传真：021-68811782
（八）收款银行：中国工商银行股份有限公司上海市分行营业部
负责人：邵烨炜
办公地址：上海市中山东一路24号
电话：021-63211678-4079，63231454
传真：021-63214882
联系人：王萌翊
（九）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
法定代表人：王迪彬
办公地址：上海市陆家嘴东路166号
电话：021-38874800
传真：021-58754185
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东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要
第二节 主要股东情况
截至2007年6月30日，公司前十名股东持股情况如下：名 期末持股数 持股比例 持有有限售条件
股东名称 股份性质次 （股） （%） 股份数量（股）
上海广播电影电视发展
1 888,452,446 46.12 国有法人股 777,833,780
有限公司
2 上海文广新闻传媒集团 198,755,744 10.32 国有法人股 168,675,744
3 上海精文投资有限公司 66,202,394 3.44 国有法人股 52,546,960
上海东亚（集团）有限
4 33,101,198 1.72 国有法人股 26,273,481
公司
5 上海大型活动办公室 28,258,638 1.47 国有法人股 28,025,046
上海《每周广播电视》
6 13,136,740 0.68 国有法人股 13,136,740
报社
申银万国证券股份有限
7 11,487,504 0.60 其他 无
公司
大成精选增值混合型证
8 9,900,000 0.51 其他 无
券投资基金
泰信优质生活股票型证
9 8,377,520 0.43 其他 无
券投资基金10 金鑫证券投资基金 8,325,597 0.43 其他 无
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东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要
第三节 财务会计信息及管理层讨论分析
一、最近三个会计年度及最近一期的财务会计资料
以下资料引自经上海立信长江会计师事务所有限公司审计的本公司2004－2006年财务报告以及未经审计的本公司2007年中期财务报告。
（一）最近三年合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表以及所有者权益变动表
合并资产负债表
单位：元
资产 2006-12-31 2005-12-31 2004-12-31
流动资产：
货币资金 606,744,725.71 401,350,955.82 318,686,794.32
短期投资
应收股利 18,991,670.32
应收利息 3,314,850.00 5,187,076.30 4,805,835.84
应收账款 54,826,605.59 18,785,860.34 26,089,114.50
其他应收款 171,677,438.56 22,580,194.46 36,901,195.06
预付账款 25,070,909.35 14,022,279.82 3,717,952.46
应收补贴款 1,879,431.80 1,779,638.10
存货 260,426,258.70 312,414,325.74 95,149,151.25
待摊费用 18,612.00 5,250.00 12,000.00
其他流动资产
流动资产合计 1,142,950,502.03 776,125,580.58 485,362,043.43
长期投资：
长期股权投资 1,132,820,956.99 1,185,832,884.98 1,098,336,824.40
长期债权投资 84,000,000.00 349,774,000.00 349,774,000.00
长期投资合计 1,216,820,956.99 1,535,606,884.98 1,448,110,824.40
其中：合并价差 336,212,053.34 340,815,447.61 348,457,378.57
其中：股权投资差额
固定资产:
固定资产原价 3,421,910,373.63 3,127,297,139.89 3,079,023,512.01
减：累计折旧 794,517,422.92 663,513,701.61 566,021,019.13
固定资产净值 2,627,392,950.71 2,463,783,438.28 2,513,002,492.88
减：固定资产减值准备 421,848.51 641,405.84 1,791,040.92
固定资产净额 2,626,971,102.20 2,463,142,032.44 2,511,211,451.96
工程物资 7,118,101.90 3,205,251.08 2,813,631.49
在建工程 89,918,101.06 21,490,604.39 17,089,488.82
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东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要
固定资产清理
固定资产合计 2,724,007,305.16 2,487,837,887.91 2,531,114,572.27无形资产及其他资产：
无形资产 1,089,646,802.65 1,093,879,576.35 1,127,680,465.66
长期待摊费用 2,292,076.85 1,056,553.71 2,083,520.01
其他长期资产 2,768,657.08 1,600,000.00 1,600,000.00无形资产及其他资产合计 1,094,707,536.58 1,096,536,130.06 1,131,363,985.67
资产总计 6,178,486,300.76 5,896,106,483.53 5,595,951,425.77负债及股东权益流动负债：
短期借款 1,127,000,000.00 1,214,000,000.00
应付票据
应付账款 276,821,394.01 229,105,987.73 252,481,894.41
预收账款 184,073,591.19 156,290,474.07 118,429,552.99
应付工资 200,000.00
应付福利费 9,091,437.41 6,751,412.31 7,666,454.45
应付股利 11,852,685.86 10,160,351.03 10,830,395.21
应交税金 50,501,226.20 27,354,676.44 17,198,310.69
其他应交款 1,774,036.23 2,544,038.73 668,371.72
其他应付款 134,080,981.72 196,382,293.35 166,427,982.77
预提费用
一年内到期的长期负债 30,000,000.00
其他流动负债 1,200,000,000.00
流动负债合计 1,868,395,352.62 1,785,589,233.66 1,787,702,962.24长期负债：
长期借款
长期负债合计
负债合计 1,868,395,352.62 1,785,589,233.66 1,787,702,962.24少数股东权益 682,634,138.45 637,410,211.01 563,940,426.14所有者权益：
实收资本 1,926,480,396.00 963,240,198.00 963,240,198.00
减：已归还投资
实收资本净额 1,926,480,396.00 963,240,198.00 963,240,198.00
资本公积 549,456,671.84 1,517,435,622.96 1,500,060,932.01
盈余公积 788,846,778.38 714,316,395.19 582,751,283.94
其中:法定公益金 0 314,949,548.42 247,856,213.06
未分配利润 362,672,963.47 278,114,822.71 198,255,623.44
所有者权益合计 3,627,456,809.69 3,473,107,038.86 3,244,308,037.39
负债及股东权益总计 6,178,486,300.76 5,896,106,483.53 5,595,951,425.77
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东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要
合并利润表
单位：元
2006年度 2005年度 2004年度一、主营业务收入 1,526,542,823.88 1,378,302,157.90 1,089,563,961.65
817,727,213.46 755,710,536.59 546,259,872.59
减：主营业务成本
52,315,113.81 42,102,616.65 36,375,821.23
主营业务税金及附加
656,500,496.61 580,489,004.66 506,928,267.83二、主营业务利润
1,057,639.29 3,055,972.93 12,386,430.03
加：其他业务利润
51,595,220.04 22,781,757.69 17,452,980.35
减：营业费用
111,547,038.00 146,534,269.96 138,091,749.97
管理费用
39,835,729.80 53,362,948.74 45,987,472.71
财务费用
454,580,148.06 360,866,001.20 317,782,494.83三、营业利润
56,350,342.51 101,245,678.16 36,338,422.80
加：投资收益
16,990,000.00 7,407,153.28
补贴收入
1,203,231.28 409,268.51 55,276,108.69
营业外收入
1,646,862.22 4,333,112.49 8,011,453.72
减：营业外支出
527,476,859.63 458,187,835.38 408,792,725.88四、利润总额
减：所得税 86,190,347.25 59,706,799.37 61,191,508.12
减：少数股东损益 40,492,715.06 42,567,141.63 30,601,964.61
加：未确认投资损失
400,793,797.32 355,913,894.38 316,999,253.15五、净利润
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东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要
合并现金流量表
单位：元
2006年度 2005年度 2004年度一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,573,660,484.91 1,445,337,018.40 1,142,045,613.49
收到的税费返还 11,883,019.39 12,026,417.84 29,780,246.37
收到的其他与经营活动有关的现金 49,091,012.85 40,952,354.82 178,928,119.11经营活动现金流入小计 1,634,634,517.15 1,498,315,791.06 1,350,753,978.97
购买商品、接受劳务支付的现金 567,482,229.06 723,722,607.65 408,212,203.55
支付给职工以及为职工支付的现金 113,020,917.48 124,867,178.68 126,886,089.32
支付的各项税费 136,256,946.14 114,348,926.81 118,178,750.46
支付的其他与经营活动有关的现金 251,948,221.48 127,686,569.28 223,855,523.09经营活动现金流出小计 1,068,708,314.16 1,090,625,282.42 877,132,566.42
经营活动产生的现金流量净额 565,926,202.99 407,690,508.64 473,621,412.55二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 274,345,675.70 1,500,000.00 11,753,139.60
取得投资收益所收到的现金 37,243,920.00 44,098,722.52 38,989,775.35
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收
15,199,748.50 154,496.00 59,022,007.91
到的现金净值
收到的其他与投资活动有关的现金 3,313,743.16 20,000,000.00 56,024,773.47投资活动现金流入小计 330,103,087.36 65,753,218.52 165,789,696.33
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支
328,887,014.10 170,207,017.32 445,498,018.41
付的现金
投资所支付的现金 124,608,000.00 19,144,860.00 17,638,408.24
支付的其他与投资活动有关的现金 5,321,412.39 182,530.78投资活动现金流出小计 453,495,014.10 194,673,289.71 463,318,957.43
投资活动产生的现金流量净额 -123,391,926.74 -128,920,071.19 -297,529,261.10三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 24,910,281.25 61,500,000.00 10,001,283.40
其中：子公司吸收吸收少数股东权益性投资收
2,000,000.00 10,001,283.40到的现金
借款所收到的现金 1,384,000,000.00 1,372,000,000.00 1,427,000,000.00筹资活动现金流入小计 1,408,910,281.25 1,433,500,000.00 1,437,001,283.40
偿还债务所支付的现金 1,341,000,000.00 1,429,000,000.00 1,253,960,472.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 304,069,957.48 199,127,398.68 258,542,198.25
其中：支付少数股东的股利 8,166,673.78 6,550,480.51筹资活动现金流出小计 1,645,069,957.48 1,628,127,398.68 1,512,502,670.25
筹资活动产生的现金流量净额 -236,159,676.23 -194,627,398.68 -75,501,386.85四、汇率变动对现金的影响额 -980,830.13 -1,478,877.27 -1,225.08五、现金及现金等价物净增加额 205,393,769.89 82,664,161.50 100,589,539.52
1-3-13
东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要
所有者权益变动表
单位：元
项目 2003-12-31 本期增加 本期减少 2004-12-31股本 963,240,198.00 963,240,198.00资本公积 1,500,036,449.92 24,482.09
1,500,060,932.01盈余公积 455,744,961.32 127,006,322.62
582,751,283.94未分配利润 210,543,134.49 12,287,511.05 198,255,623.44合计 3,129,564,743.73 127,030,804.71 12,287,511.05 3,244,308,037.39
项目 2004-12-31 本期增加 本期减少 2005-12-31股本 963,240,198.00 963,240,198.00资本公积 1,500,060,932.01 17,374,690.95 1,517,435,622.96盈余公积 582,751,283.94 131,565,111.25 714,316,395.19未分配利润 198,255,623.44 79,859,199.27 278,114,822.71合计 3,244,308,037.39 228,799,001.47 3,473,107,038.86
项目 2005-12-31 本期增加 本期减少 2006-12-31股本 963,240,198.00 963,240,198.00 1,926,480,396.00资本公积 1,517,435,622.96 471,246.88 968,450,198.00 549,456,671.84盈余公积 714,316,395.19 389,419,630.88 314,889,247.69 788,846,778.38未分配利润 278,114,822.71 84,558,140.76 362,672,963.47合计 3,473,107,038.86 1,437,689,216.52 1,283,339,445.69 3,627,456,809.69
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（二）最近三年母公司资产负债表、利润表、现金流量表
母公司资产负债表
单位：元
资产 2006-12-31 2005-12-31 2004-12-31流动资产：
货币资金 241,894,063.01 25,228,064.34 1,904,474.58
短期投资
应收票据
应收股利 18,009,338.21
应收利息
应收账款 5,759,909.39
其他应收款 2,411,070,257.38 2,342,254,771.28 2,046,087,016.72
预付账款 7,520.00 16,160.00 15,000.00
应收补贴款
存货
待摊费用
其他流动资产流动资产合计 2,676,741,087.99 2,367,498,995.62 2,048,006,491.30长期投资：
长期股权投资 2,320,084,751.55 2,175,873,586.92 2,065,024,131.84
长期债权投资长期投资合计 2,320,084,751.55 2,175,873,586.92 2,065,024,131.84
其中：合并价差
其中：股权投资差额固定资产:
固定资产原价 6,978,704.31 6,831,962.40 5,982,962.94
减：累计折旧 4,875,954.93 3,841,117.19 2,901,696.19
固定资产净值 2,102,749.38 2,990,845.21 3,081,266.75
减：固定资产减值准备
固定资产净额 2,102,749.38 2,990,845.21 3,081,266.75
工程物资
在建工程
固定资产清理固定资产合计 2,102,749.38 2,990,845.21 3,081,266.75无形资产及其他资产：
无形资产 115,681,112.45 125,549,774.45 135,144,752.21
长期待摊费用
其他长期资产 1,168,657.08无形资产及其他资产合计 116,849,769.53 125,549,774.45 135,144,752.21
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递延税项
递延税项借项
资产总计 5,115,778,358.45 4,671,913,202.20 4,251,256,642.10负债及股东权益流动负债：
短期借款 0 1,127,000,000.00 999,000,000.00
应付票据
应付账款
预收账款
应付工资
应付福利费 1,546,260.97 1,651,833.46 1,410,210.32
应付股利 11,074,305.57 9,381,970.73 8,250,597.35
应交税金 6,646,057.07 260,963.24 421,997.60
其他应交款 19,431.17 8,908.41 15,011.20
其他应付款 296,967,898.90 58,139,921.09 12,117,683.32
预提费用
一年内到期的长期负债 30,000,000.00
其他流动负债 1,200,000,000.00流动负债合计 1,516,253,953.68 1,226,443,596.93 1,021,215,499.79长期负债：
长期借款长期负债合计递延税项：递延税项贷项负债合计 1,516,253,953.68 1,226,443,596.93 1,021,215,499.79少数股东权益所有者权益：
实收资本 1,926,480,396.00 963,240,198.00 963,240,198.00
减：已归还投资
实收资本净额 1,926,480,396.00 963,240,198.00 963,240,198.00
资本公积 549,456,671.84 1,517,435,622.96 1,500,060,932.01
盈余公积 515,431,405.30 475,471,045.09 406,963,084.75
其中:法定公益金 0 193,432,205.10 159,178,224.93
未分配利润 608,155,931.63 489,322,739.22 359,776,927.55
拟分配现金股利所有者权益合计 3,599,524,404.77 3,445,469,605.27 3,230,041,142.31负债及股东权益总计 5,115,778,358.45 4,671,913,202.20 4,251,256,642.10
1-3-16
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母公司利润表
单位：元
2006年度 2005年度 2004年度一、主营业务收入 76,325,050.63 60,005,280.00 38,256,000.00
减：主营业务成本 10,568,662.00 10,694,977.76 800,000.00
1,707,506.87 1,344,321.44 1,262,448.00
主营业务税金及附加
64,048,881.76 47,965,980.80 36,193,552.00二、主营业务利润
2,114,637.98 11,661,374.43
加：其他业务利润
341,155.00 774,700.10
减：营业费用
管理费用 28,336,296.58 49,089,809.29 43,604,592.93
794,985.58 4,381,794.39 3,126,833.13
财务费用
34,917,599.60 -3,732,139.90 348,800.27三、营业利润
370,978,561.38 346,839,324.70 319,579,898.63
加：投资收益
补贴收入
营业外收入 3,691.91 21,746.48
15,000.00 4,650,011.60
减：营业外支出
405,899,852.89 343,113,931.28 315,278,687.30四、利润总额
6,296,250.77 574,129.57
减：所得税
减：少数股东损益
加：未确认投资损失
399,603,602.12 342,539,801.71 315,278,687.30五、净利润
1-3-17
东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要
母公司现金流量表
单位：元
2006年度 2005年度 2004年度一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 60,790,561.11 72,531,559.00 60,617,600.00
收到的税费返还 2,137,649.04
收到的其他与经营活动有关的现金 958,892,685.80 984,515,340.15 957,765,596.53经营活动现金流入小计 1,019,683,246.91 1,057,046,899.15 1,020,520,845.57
购买商品、接受劳务支付的现金 791,360.00
支付给职工以及为职工支付的现金 14,136,732.67 30,338,082.36 28,037,380.95
支付的各项税费 1,624,102.41 4,837,962.63 1,965,259.43
支付的其他与经营活动有关的现金 666,968,547.84 1,063,581,477.81 944,020,604.34经营活动现金流出小计 683,520,742.92 1,098,757,522.80 974,023,244.72
经营活动产生的现金流量净额 336,162,503.99 -41,710,623.65 46,497,600.85二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 400,000.00 800,000.00 11,600,149.60
取得投资收益所收到的现金 262,160,648.34 30,809,869.19 54,208,768.05
处置固定资产、无形资产和其他长期
15,000.00 28,000.00 11,435.16
资产所收到的现金净值
收到的其他与投资活动有关的现金 20,000,000.00投资活动现金流入小计 262,575,648.34 51,637,869.19 65,820,352.81
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
158,050.00 1,248,999.46 5,524,267.56
所支付的现金
投资所支付的现金 174,908,000.00 14,931,406.73
支付的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计 175,066,050.00 1,248,999.46 20,455,674.29
投资活动产生的现金流量净额 87,509,598.34 50,388,869.73 45,364,678.52三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 1,384,000,000.00 1,372,000,000.00 1,169,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计 1,384,000,000.00 1,372,000,000.00 1,169,000,000.00
偿还债务所支付的现金 1,341,000,000.00 1,214,000,000.00 1,087,737,472.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的
250,006,103.66 143,354,656.32 204,257,514.61
现金
其中：支付少数股东的股利筹资活动现金流出小计 1,591,006,103.66 1,357,354,656.32 1,291,994,986.61
筹资活动产生的现金流量净额 -207,006,103.66 14,645,343.68 -122,994,986.61四、汇率变动对现金的影响额五、现金及现金等价物净增加额 216,665,998.67 23,323,589.76 -31,132,707.24
1-3-18
东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要
（三）新会计准则下公司最近一期的比较式财务报表
2007年中期资产负债表
单位：元
期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司流动资产：
货币资金 735,772,846.44 171,312,973.17 603,508,985.18 241,894,063.01
交易性金融资产
应收票据
应收账款 53,919,196.58 10,197,792.00 54,023,470.37 5,759,909.39
预付款项 43,806,603.21 35,647,520.00 24,660,619.64 7,520.00
应收利息 3,314,850.00
应收股利 17,192,820.43 16,210,488.32 18,991,670.32 18,009,338.21买入返售金融资产
其他应收款 103,383,062.75 2,465,229,145.95 173,553,101.61 2,411,070,257.38
存货 271,769,005.03 260,415,820.70
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,225,843,534.44 2,698,597,919.44 1,138,468,517.82 2,676,741,087.99非流动资产：
可供出售金融资产 585,908,597.62 585,908,597.62 91,125,200.06 7,125,200.06
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 951,721,673.32 2,613,785,643.20 850,114,480.92 2,036,018,254.39
投资性房地产 1,111,720,103.87 1,133,296,467.28
固定资产 1,444,908,214.88 2,768,083.41 1,493,684,638.98 2,102,749.38
在建工程 259,128,613.31 89,918,101.06
工程物资 7,301,289.58 7,118,101.90
固定资产清理
无形资产 1,072,415,910.61 110,746,781.45 1,089,646,802.65 115,681,112.45
开发支出
商誉
长期待摊费用 2,783,553.25 2,292,076.85
递延所得税资产 60,615,565.34 56,760,405.32 59,742,073.30 56,732,949.71
其他非流动资产 3,156,618.73 1,556,618.73 2,768,657.08 1,168,657.08
非流动资产合计 5,499,660,140.51 3,371,526,129.73 4,819,706,600.08 2,218,828,923.07
资产总计 6,725,503,674.95 6,070,124,049.17 5,958,175,117.90 4,895,570,011.06
1-3-19
东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要流动负债：
短期借款 90,000,000.00 90,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 237,787,738.65 276,514,798.56
预收账款 126,689,885.87 184,061,169.91
应付职工薪酬 10,832,235.77 1,635,772.55 16,898,687.74 3,228,334.24
应交税费 31,997,090.81 9,337,538.14 52,410,459.33 6,665,488.24
应付利息
应付股利 11,456,592.26 10,678,211.97 11,852,685.86 11,074,305.57
其他应付款 123,963,670.79 743,756,759.31 126,040,805.80 295,285,825.63一年内到期的非流动负债
其他流动负债 1,200,000,000.00 1,200,000,000.00 1,200,000,000.00 1,200,000,000.00
流动负债合计 1,832,727,214.15 2,055,408,281.97 1,867,778,607.20 1,516,253,953.68非流动负债：
长期借款
递延所得税负债 84,576,773.36 84,576,773.36 835,380.01 835,380.01
其他非流动负债
非流动负债合计 84,576,773.36 84,576,773.36 835,380.01 835,380.01
负债合计 1,917,303,987.51 2,139,985,055.33 1,868,613,987.21 1,517,089,333.69所有者权益：
实收资本（或股本） 1,926,480,396.00 1,926,480,396.00 1,926,480,396.00 1,926,480,396.00
资本公积 1,029,076,214.21 1,028,725,054.21 554,190,491.89 554,190,491.89
减：库存股
盈余公积 468,687,577.62 468,687,577.62 468,687,577.62 468,687,577.62
未分配利润 679,221,483.11 506,245,966.01 457,518,970.63 429,122,211.86归属母公司所有者权益合计 4,103,465,670.94 3,930,138,993.84 3,406,877,436.14 3,378,480,677.37少数股东权益 704,734,016.50 682,683,694.55所有者权益合计 4,808,199,687.44 3,930,138,993.84 4,089,561,130.69 3,378,480,677.37
负债及所有者权益总计 6,725,503,674.95 6,070,124,049.17 5,958,175,117.90 4,895,570,011.06
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东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要
2007年中期利润表
单位：元
本期累计数 上年同期数
项 目
合并 母公司 合并 母公司一、营业收入 708,463,324.80 36,411,072.69 794,245,048.06 40,502,480.34减：营业成本 398,507,340.99 5,284,331.00 408,978,221.64 5,284,331.00
营业税金及附加 21,332,011.66 1,002,664.99 26,546,214.60 650,100.00
销售费用
11,495,748.89 28,138,962.59
-
管理费用 63,343,846.44 21,972,487.69 41,718,768.69 8,695,374.65
财务费用 20,581,591.51 6,121,438.00 18,486,150.71 -441,414.14
资产减值损失 15,026.73 183,037.34 1,613,726.88加：公允价值变动净收益（净损失以“-”号填列）
投资收益（净损失以“-”
84,076,429.28 83,270,242.87 28,939,380.00 191,318,778.43号填列）二、营业利润（亏损以“-”号填
277,264,187.86 85,117,356.54 297,702,382.95 217,632,867.26列）加：营业外收入 7,079,777.18 6,388.37 17,119,472.99减：营业外支出 8,178.60 206,820.05
其中：非流动资产处置损失三、利润总额 284,335,786.44 85,123,744.91 314,615,035.89 217,632,867.26减：所得税费用 40,823,370.48 7,999,990.76 41,249,475.02 766,223.69四、净利润（亏损以“-”号填列） 243,512,415.96 77,123,754.15 273,365,560.87 216,866,643.57归属于母公司所有者的净利润 221,702,512.48 77,123,754.15 242,020,306.81 216,866,643.57少数股东收益 21,809,903.48 31,345,254.06五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.1151 0.1256
（二）稀释每股收益 0.1151 0.1256
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东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要
2007年中期现金流量表
单位：元
本期累计发生数 上年同期发生数
项 目
合并金额 母公司金额 合并金额 母公司金额一、经营活动产生的现金流量：
657,499,480.31 44,428,362.98 619,527,914.51 21,925,281.11
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还 6,202,472.49 - 16,907,293.81 -
收到其他与经营活动有关的现金 29,111,833.51 553,738,063.40 124,530,060.60 478,005,808.96
经营活动现金流入小计 692,813,786.31 598,166,426.38 760,965,268.92 499,931,090.07
购买商品、接受劳务支付的现金 298,867,420.64 400,000.00 282,376,406.26 -
支付给职工以及为职工支付的现
75,695,071.72 13,242,733.29 49,597,965.90 6,970,609.11金
支付的各项税费 94,949,276.12 7,533,586.68 89,864,358.52 2,471,945.48
支付其他与经营活动有关的现金 134,270,177.68 268,073,279.13 117,229,141.94 296,701,051.23
经营活动现金流出小计 603,781,946.16 289,249,599.10 539,067,872.62 306,143,605.82
经营活动产生的现金流量净额 89,031,840.15 308,916,827.28 221,897,396.30 193,787,484.25二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 105,634,709.05 21,633,909.05 - -
取得投资收益所收到的现金 79,624,310.81 75,084,080.70 3,788,400.00 8,541,220.81
处置固定资产、无形资产和其他
12,021,800.00 12,021,800.00 10,644.00 -长期资产收到的现金
处置子公司收到的现金 - - - -
收到其他与投资活动有关的现金 - - - -
投资活动现金流入小计 197,280,819.86 108,739,789.75 3,799,044.00 8,541,220.81
购建固定资产、无形资产和其他
176,435,623.76 1,299,798.27 159,080,157.36 90,400.00长期资产支付的现金
投资所支付的现金 9,344,050.00 516,394,050.00 5,000,000.00 35,000,000.00
购买子公司所支付的现金 - - - -
支付其他与投资活动有关的现金 - - - -
投资活动现金流出小计 185,779,673.76 517,693,848.27 164,080,157.36 35,090,400.00
投资活动产生的现金流量净额 11,501,146.10 -408,954,058.52 -160,281,113.36 -26,549,179.19三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 2,450,000.00 - 20,000,000.00 -其中：子公司吸收少数股东投资收到
2,450,000.00 - 20,000,000.00 -的现金
借款所收到的现金 2,262,480,000.00 2,262,480,000.00 1,334,000,000.00 1,334,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - - - -
筹资活动现金流入小计 2,264,930,000.00 2,262,480,000.00 1,354,000,000.00 1,334,000,000.00
偿还债务所支付的现金 2,220,000,000.00 2,220,000,000.00 1,157,000,000.00 1,157,000,000.00发生筹资费用所支付的现金 - - - -
分配股利、利润或偿付利息所支
13,092,602.40 13,023,858.60 310,659,015.71 272,628,348.11付的现金
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东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要其中：子公司支付少数股东股利 - - 23,685,291.82 -
支付的其他与筹资活动有关的现金 - - 4,800,000.00 -
筹资活动现金流出小计 2,233,092,602.40 2,233,023,858.60 1,472,459,015.71 1,429,628,348.11
筹资活动产生的现金流量净额 31,837,397.60 29,456,141.40 -118,459,015.71 -95,628,348.11四、汇率变动对现金及现金等价物的
-106,522.59 - 322,115.30 -影响五、现金及现金等价物净增加额 132,263,861.26 -70,581,089.84 -56,520,617.47 71,609,956.95
加：期初现金及现金等价物余额 603,508,985.18 241,894,063.01 401,962,716.67 25,228,064.34六、期末现金及现金等价物余额 735,772,846.44 171,312,973.17 345,442,099.20 96,838,021.29
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东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要
二、管理层讨论与分析
（一）资产负债构成
1、资产构成
单位：万元
2006-12-31 2005-12-31 2004-12-31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
114,295.05 18.50% 77,612.56 13.16% 48,536.20 8.67%
流动资产
121,682.10 19.69% 153,560.69 26.04% 144,811.53 26.08%
长期投资
272,400.73 44.09% 248,783.79 42.19% 253,111.46 45.23%
固定资产
无形资产
109,470.75 17.72% 109,653.61 18.60% 113,136.40 20.22%
及其他资产
617,848.63 100.00% 589,610.65 100.00% 559,595.14 100.00%
资产总额
最近三年，随着公司业务的快速发展，公司资产规模逐年稳步增长。公司资产结构基本保持稳定。其中，流动资产占比有所上升，主要是因为公司利用自有资金开发商品房所致。长期投资占比稳中有降，是公司出售原持有的国债和轨道交通债券回笼资金的结果。公司转让出售子公司上海东方明珠出租汽车有限公司的资产以及公司开发的松江大学城学生公寓竣工导致公司固定资产占比先降后升。公司无形资产及其他资产的占比不断下降，则是由公司对上海电视台新闻综合频道和东方电视台新闻娱乐频道黄金时段广告经营权的逐年摊销所引起。
2、负债构成
单位：万元
2006-12-31 2005-12-31 2004-12-31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负债 186,839.54 100% 178,558.92 100% 178,770.30 100%
长期负债 0 0 0 0 0 0
负债总计 186,839.54 100% 178,558.92 100% 178,770.30 100%
最近三年公司主营业务的快速发展使得资产和业务规模不断扩大，但在公司管理层有效控制下，公司的负债规模却基本保持不变。从负债构成来看，公司负债以流动负债为主，最近三年均没有发生长期负债，公司负债均由流动负债构成。
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东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要而在流动负债中，短期借款最近三年的占比不断下降，2004年、2005年短期借款占负债总额的比例分别为67.91%和63.12%，至2006年末短期借款已经消除，主要原因是公司分别于2006年1月及2007年3月发行了总额各为12亿元的短期融资券，并偿还公司短期借款所致。
（二）偿债能力分析
1、主要偿债能力指标及变动趋势
财务指标 2006年度 2005年度 2004年度
流动比率 0.61 0.43 0.27
速动比率 0.47 0.26 0.23
资产负债率（母公司） 29.64% 26.25% 24.02%
利息保障倍数 14.20 9.48 9.90
公司2004年末、2005年末、2006年末流动比率分别为0.27、0.43、0.61，速动比率0.23、0.26、0.47，近三年基本保持逐年稳步上升的态势。近三年公司流动资产增长较快，但公司流动比率和速动比率仍相对较低主要是由于公司近三年流动负债较高所致，但公司具有较强的实际偿债能力
2004年末、2005年末及2006年末的公司资产负债率（母公司）分别为24.02%、26.25%、29.64%，公司最近三年负债结构基本保持稳定。
2、偿债能力分析
公司流动比率、速动比率相对较低，但公司所属的行业特性是现金回收能力较强、经营性活动现金流量较充沛，应收账款相对较低，利息保障倍数保持在相当高的水平且不断较高，所以公司实际的短期偿债能力较强。
公司目前资产负债率水平适中，与行业平均水平接近，公司的长期负债能力相对较强。同时，公司拟计划利用自有资金及银行贷款方式投资新媒体中心等项目，公司目前适中的资产负债率水平为公司其他项目的债权融资预留了一定的空间。
公司近几年较好地利用了财务杠杆，实现的净资产收益率高于银行贷款利率，从未出现不能偿还到期债务的情况，银行资信较好，并获得多家银行的银行
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东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要授信额度。公司将利用以往良好的信用记录，继续保持与金融机构的合作关系，确保资金供应畅通；不断强化内部财务管理和资金管理，合理安排资金计划，力保资金高效运用；同时，努力把公司的应收账款周转率与存货周转率保持在一个合理的水平范围内，加快资金的周转速度；公司还将注意融资方式的调整，通过资本市场股权融资方式筹集部分发展所需资金，改变单一依靠银行贷款的局面。
（三）主营业务收入和利润分析
1、主营业务收入结构分析
2006年度 2005年度 2004年度
分行业
收入 占比 收入 占比 收入 占比
旅游、餐饮、住宿 61,893.02 40.54% 57,904.05 42.01% 54,599.82 50.11%
媒体广告 25,846.60 16.93% 27,744.97 20.13% 23,462.78 21.53%
通讯及传输 10,234.63 6.70% 10,157.42 7.37% 9,929.70 9.11%
国内外贸易 21,501.24 14.08% 26,501.37 19.23% 11,852.04 10.88%
其他 39,868.39 26.12% 16,372.47 11.88% 9,611.42 8.82%
小计 159,343.88 104.38% 138,680.29 100.62% 109,455.77 100.46%
公司内各业务分
6,689.60 4.38% 850.07 0.62% 499.37 0.46%
部互相抵消
合计 152,654.28 100.00% 137,830.22 100.00% 108,956.40 100.00%
2006年公司实现主营业务收入152,654.28万元，较2005年增加14,824.07万元，增幅为10.76%，主要原因是公司核心三大主业（旅游、媒体广告及信息传输）保持稳步增长，同时公司开发的东方路国际公寓于2006年末全部销售完毕。
2005年公司实现主营业务收入137,830.22万元，较2004年增加28,873.82万元，增幅为26.50%，主要原因是公司三大核心主业（旅游、媒体广告及信息传输）保持稳步增长，同时公司移动电视广告收入增长较快。
公司主营业务收入从2004年108,956.40万元增加到2006年152,654.28万元，增幅为40.11%。
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东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要
2、主营业务利润构成分析
最近三年公司主营业务利润按行业分类如下：
单位：万元
2006年度 2005年度 2004年度
分行业
2006年度 占比 金额 占比 金额 占比
旅游、餐饮、住宿 24,956.02 38.01% 23,822.92 41.04% 22,506.11 44.40%
媒体广告 18,197.49 27.72% 19,949.15 34.37% 17,063.22 33.66%
通讯及传输 6,987.52 10.64% 7,084.62 12.20% 6,740.01 13.30%
国内外贸易 1,815.04 2.76% 1,250.18 2.15% 1,014.33 2.00%
其他 15,020.54 22.88% 6,215.15 10.71% 3,399.57 6.70%
小计 66,976.61 102.02% 58,322.02 100.47% 50,723.24 100.06%公司内各业务分部互
1,326.56 2.02% 273.12 0.47% 30.41 0.06%
相抵消
合计 65,650.05 100.00% 58,048.90 100.00% 50,692.83 100.00%
2004年以来，随着公司主营业务收入的稳步增长，公司的主营业务利润也
保持了稳步增长的势头，2006年公司实现主营业务利润65,650.05万元，较2005
年增加7,601.15万元，增幅为13.09%。2005年公司实现主营业务利润58,048.90
万元，较2004年增加7,356.07万元，增幅为14.51%。
截至2006年末，公司三大核心主业利润占公司主营业务利润比例在75％以
上，从三大核心主业利润构成上分析，旅游业和传媒业（媒体广告和信息传输）
基本各占50％，全面体现了公司以观光旅游为基础，以传媒业务为发展方向的
战略目标。随着本次募集资金的投入，公司将进一步加大旅游、媒体广告及信息
传输三大核心主业的经营规模，提升公司主营业务的盈利能力。
（四）执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更
对公司的财务状况和经营成果的影响情况
根据公司的战略目标和下年度的经营计划，执行新会计准则后可能发生的会
计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有：
1、根据新《企业会计准则第6号---长期投资》的规定，公司将现行政策下
对控股子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，因此将减少子公司经营盈
亏对母公司当期投资收益的影响，但是本事项不影响公司合并报表。
2、根据新《企业会计准则第6号---无形资产》的规定，公司将对内部研究
开发项目开发阶段的支出由现行作为费用化支出变更为资本化支出。此政策的变
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东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要化将会增加公司的当期利润和股东权益。
3、根据新《企业会计准则第17号---借款费用》的规定，公司借款费用可予以资本化的范围扩大，一是可以资本化的资产范围扩大，将由目前现行制度下的固定资产、房地产开发企业的开发产品，变更为全部需要经过相当长时间的购建或生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等，二是予以资本化的借款费用范围扩大，将由专门借款变更为专门借款和一般借款，符合资本化条件的一般性借款费用，也可以资本化，此政策变更将会增加公司的当期利润和股东权益。
4、根据新《企业会计准则第18号---所得税》的规定，公司将现行所得税政策下的应付税款法变更为资产负债债务法，将会影响公司的当期会计所得税费用，从而影响公司的当期利润和股东权益。
5、根据新《企业会计准则第22号---金融工具确认和计量》的规定，公司将现行交易性金融资产的期末按成本与市价孰低计价，变更为按公允价值计价，从而可能会增加公司的股东权益。
6、根据新《企业会计准则第33号---合并财务报表》的规定，公司将现行会计政策下合并资产负债表中股东权益单独列示，变更为合并资产负债表中股东权益项目下以"少数股东权益"项目列示。此项政策变更将会影响到公司的股东权益。
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东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要
第四节 本次募集资金运用
一、本次募集资金的原因
为了进一步贯彻以观光旅游为基础，以传媒投资为方向的发展战略，公司紧
紧抓住2010年上海世博会召开所引致的旅游业发展契机及全国有线电视数字化
平移带来的数字电视发展机遇，通过实施本次增发募投项目进一步巩固旅游产
业、传媒产业等核心业务，拓宽公司的业务规模，提升公司盈利能力，为股东带
来更大的回报。
二、本次募集资金使用计划
本次增发募集资金计划用于收购东方有线网络有限公司10%股权、太原有线
电视网络有限公司50%股权、合资参与上海地铁电视开发项目、投资地面数字电
视"户户通"项目、东方明珠电视塔下球体改造及增资上海明珠水上娱乐发展有限
公司“浦江游览”项目。以上项目总投资约10.7亿元左右，若本次增发募集资
金不足，则由公司通过银行贷款或其他融资方式自行解决。
按轻重缓急顺序排列，本次增发募集资金投资项目的时间进度及备案情况如
下：
单位：亿元
使用募集行业 投资项目 投资概算 时间进度 备案情况
资金
沪国资委产
收购东方有线10%股权 1.67 1.67 6个月
[2007]345号
并财资[2007]15
收购太原有线50%股权 2.20 2.20 6个月传媒 号
－
合资参与上海地铁电视开发 2.00 2.00 18个月
投资地面数字电视"户户通" 沪文广集抄
1.60 1.60 18个月
项目 [2007]0019号
东方明珠电视塔下球体改造 －
2.113 2.113 12个月
项目旅游
增资上海明珠水上娱乐有限 －
1.20 1.20 18个月
公司"浦江游览"项目
合 计 10.783 10.783
公司主营业务战略是以观光旅游为基础，以传媒投资为发展方向。本次增发
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东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要的六个项目经过充分的可行性论证，紧紧围绕公司目前的核心主业：旅游、信息传输及媒体广告，通过本次增发有利于公司进一步巩固和拓展主营业务，增强公司在主营业务领域的核心竞争力。
根据项目建设需要，公司募集资金投入金额和时间进度如下表所示：
单位：亿元
投入金额与时间进度 合计
项目
2007年 2008年 2009年
收购东方有线10%股权 1.67 - - 1.67
收购太原有线50%股权 2.20 - - 2.20
合资参与上海地铁电视开发项目 1.45 0.40 0.15 2.00
投资地面数字电视"户户通"项目 1.00 0.50 0.10 1.60
东方明珠电视塔下球体改造项目 0.563 1.55 - 2.113
增资上海明珠水上娱乐有限公司
0.40 0.80 - 1.20
"浦江游览"项目
合 计 7.283 3.25 0.25 10.783
三、募集资金投资项目介绍
1、收购东方有线网络有限公司10%股权
东方有线网络有限公司系经上海市广播电影电视局以沪广电(1999)180号文批准，于1999年6月11日成立。公司企业法人营业执照注册号3100001005977号，注册地址上海市浦东张江金科路2860号，法定代表人刘亚东，注册资本4亿元。经营范围为：有线网络的频率资源、光纤资源，传输广播、电视、卫星、视频、音频和数据的节目和信号，利用网络进行多媒体和信息综合功能服务，设计、安装网络工程项目，经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需原辅料、机械设备、仪器仪表、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工及“三来一补”业务，各类广告的设计、制作、代理、发布，通信工程（涉及许可经营的凭许可证经营）。
目前，东方有线在上海已发展有线电视用户约440万户，数字付费电视用户约8万户，个人宽带用户约20万。公司拥有光缆总长约9000公里，光节点2200个，以及覆盖全市的IP骨干交换网等，传输模拟电视61套，数字电视121套。
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东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要截止2006年末，该公司总资产达到20.17亿元，净资产达6.67亿元；2006年，该公司实现主营业务收入11.82亿元，利润总额1.67亿元，净利润1.28亿元。东方有线已成为全国4000余家有线网络中规模最大、业务最全、效益最好的有线网络运营商之一。
东方有线目前有3家股东单位，其中上海市信息投资股份有限公司占比51%、东方明珠占比29%、上海文广新闻传媒集团占比20%。东方明珠本次收购文广传媒持有的东方有线10%股权，本次受让完成后，东方明珠持有东方有线的权益比例将上升为39%。
经受让双方协商确定并经有关部门确认，转让价格为16,766万元。该项目的内部收益率（IRR）为11.74%，静态投资回收期为7.10年。
2、收购太原市有线电视有限公司50%股权
太原有线电视网络有限公司于2000年12月7日在山西省太原市工商行政管理局注册登记成立，公司企业法人营业执照注册号为1401001302454，注册地址太原市迎泽区双塔西街268号1-4层，法定代表人：张会林，注册资本28220万元，经营范围主要是有线广播电视网络的维护及技术开发、咨询，技术转让，有线电视节目传输，有线电视网络数据开发，因特网信息服务等。截至目前，太原有线股东及持股比例分别为：太原市广播电视总台95%，太原电视台5%。由于太原电视台是太原市广播电视总台全资子公司，因此太原市广播电视总台实际持有100%太原有线股权。
太原有线具备传送59套模拟电视节目、10套以上的调频立体声广播节目和200套数字压缩电视节目的能力，作为太原市基础信息平台，为省城各界提供Internet互联、企业专网等数据业务。目前，该公司拥有用户65万，占太原市99%以上的市场份额，有线电视覆盖率达90%以上。截至2006年末，太原有线总资产77,154.97万元，净资产25,185.63万元，2006年实现主营业务收入18,239.65万元，净利润86.79万元。
太原有线在有线电视数字化平移进程中居于全国领先地位，太原市也被国家广电总局确定为全国四个数字电视推广示范城市之一。太原市有线电视数字化工作起步较早，2005年9月12日，山西省物价局正式发布《关于有线数字电视基本收视维护费标准的通知》，确定太原有线数字电视基本视维护费标准为居民用
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东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要户主机23元/卡 月，非居民用户27元/卡 月。2006年9月25日，太原有线数字电视试点圆满通过国家广电总局验收。截至2006年9月，太原有线数字电视用户已达43.5万户，市区居民用户整体转换率达到了98%以上，太原有线基本完成了太原市有线电视整体转换的工作目标。
本次太原市广播电视总台拟将其持有的太原有线网络有限公司50%股权转让给东方明珠。本次股权转让完成后，东方明珠持有太原有线50%股权，太原市广播电视总台持有太原有线45%股权，太原电视台持有其5%股权。太原有线电视网络有限公司的名称拟变更为“太原东方明珠有线电视网络有限公司”。
经双方协商一致确定并经相关部门核准，转让价格为2.2亿元。据测算，该项目内部报酬率（IRR）为11.40%，静态投资回收期为6.60年。
3、参与上海地铁电视开发项目
东方明珠拟与上海申通地铁资产经营管理有限公司（以下简称“申通资产”）共同开发建设上海轨道交通网络上车厢、站台、站厅的电视媒体平台，即由上海申通地铁资产经营管理有限公司整合上海轨道交通1－13号线车厢、站台、站厅的电子媒体平台，由东方明珠以其无线数字广播技术构建轨道交通全覆盖的媒体联播系统。
该项目总投资约为8亿元，其中东方明珠投入人民币1.875亿元用于电视屏幕、传输设备、网络设施等购置；申通资产以部分地铁基础设施、通讯网络等投入人民币5.625亿元。由此形成的广告平台由东方明珠和申通资产各出资1,250万元和3,750万元的合资公司经营，东方明珠和申通资产各占合资公司25%和75%的股权。
该项目东方明珠合计投入2亿元，占整个项目的25%。据测算，该项目内部收益率（IRR）为11.38%，静态投资回收期为8.92年。
4、投资地面数字电视“户户通”项目
东方明珠将新成立“上海东方明珠数字电视有限公司”，实施地面电视“户户通”项目。通过对上海现有地面无线电视前端发射系统和传输、接收系统的数字化改造，覆盖上海全境电视用户，特别是目前100万左右有线电视接入成本较高的远郊农村用户。
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东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要
针对“户户通”项目，上海地区计划采用三个模拟电视频道，由东方明珠传输有限公司全面负责地面数字电视的信号传输和覆盖，传送三个节目包共三十套左右的数字电视节目，并以上海东方明珠广播电视塔为主站建立上海市地面数字电视覆盖网，同时采用统一的加密系统，播出的数字节目都由东方明珠广播电视塔发射总前端对信号进行统一加扰。上海东方明珠数字电视有限公司主要进行运行管理，项目运作方式采用统一规划、统一建设、统一管理、统一运营，实行分片（县、区）营销、分片维护的原则，根据用户发展情况适当在分片（县、区）对用户进行开户、销户、授权、取消授权等基本的用户管理工作，并对用户实行一户一卡，按卡收费的用户管理模式。
该项目预计投资总额16,000万元人民币，包括两大部分：数字前端发射系统及机顶盒用户终端。据测算，本项目内部收益率（IRR）为11.10%，静态投资回收期为7.41年。
5、东方明珠电视塔下球体改造项目
东方明珠广播电视塔作为上海的标志性建筑，经过十多年的发展，已经成为集观光餐饮、旅游购物、历史陈列、浦江游览、会务会展等于一身的综合性旅游文化景点，年均游客、净利润在世界高塔中名列前茅，成为东方明珠的创利支柱之一。为进一步提升旅游品牌内涵，发行人拟对东方明珠电视塔下球体进行改造，开发新的经济增长点。
东方明珠电视塔直径50米的下球体，是东方明珠电视塔最大的一个球体，营业面积近1万平米。发行人计划对下球体进行内部结构改造，拓展内部游乐场空间，修建太空馆、演出区、餐饮休闲娱乐广场和凌空漫步区。同时将新增动感电影院、模拟战斗机、空中滑车和眩晕舱等娱乐项目。
公司拟用本次增发募集资金对全资子公司上海东方明珠广播电视塔有限公司进行增资，增资资金全部用作东方明珠广播电视塔下球体改造项目。增资完成后，公司仍单独持有电视塔公司100%权益。该项目投资预计约21,130万元，其中用于下球体改造费用约9,630万元，用于项目设施设备等的费用约11,500万元。据测算，该项目内部收益率（IRR）为15.98%，静态回收期为6.17年。
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东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要
6、增资上海明珠水上娱乐发展有限公司“浦江游览”项目
2010年上海世博会将为上海旅游产业的发展提供难得的历史性发展机遇。发行人拟抓住机遇，对下属水上娱乐公司扩大投资和经营规模，在“浦江游览”项目中打造品牌，扩大东方明珠在水上旅游市场的优势，进一步提升作为东方明珠战略主业之一的公司旅游产业的综合竞争力。
水上娱乐注册资本1000万元，其中东方明珠控股子公司上海东方明珠游乐有限公司占比51%、上海中信轮船有限公司占比16%、上海浦江游览有限公司占比33%。
东方明珠拟投资1.2亿元对水上娱乐进行增资。水上娱乐原股东单位上海东方明珠游乐有限公司、上海中信轮船有限公司、上海浦江游览有限公司放弃本次增资。本次增资完成后，明珠水上注册资本将达到1.3亿元，其中东方明珠、游乐公司、浦江游览及中信轮船四方对水上娱乐的出资比例分别为89.64%、5.28%、3.42%及1.66%。增资资金将用于黄浦江水上旅游项目开发，建造4艘游船，增加游船座位。据测算，该项目内部收益率（IRR）为11.75%，静态投资回收期为7.07年。
四、项目发展前景
1、收购有线电视网络股权项目发展前景
有线网络作为战略性垄断资源，公司继通过定向增发方式成功参股上市公司陕西广电网络后，本次增发收购东方有线10%股权和太原有线50％股权将成功实现有线数字电视业务的异地扩张，开始在全国有线市场积极布局，有利于公司分享有线电视数字化整体平移以及增值业务开发带来的巨大商机，巩固和提升公司在传媒领域的核心竞争力和优势地位。
2、地铁电视项目发展前景
地铁电视项目是东方明珠着力打造的立体交通电视网中非常重要的一环。在成功完成公交、出租车、轮渡码头等重要交通设施的数字电视覆盖，并取得不错的经营效果后，公司全力争取将地铁这一上海城市交通中极为重要的领域纳入自己的大交通媒体平台。
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东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要
投资地铁电视项目将使公司在现有的移动电视、手机电视、城市电视、楼宇电视四大平台基础上得以进一步拓展，构建全方位覆盖移动人群的数字新媒体网络，成为涵盖所有上海重要市内交通网络的立体数字电视平台。对地铁电视的投资不仅可以充分利用东方明珠自身已经具备的对各类新闻资讯的集成编播能力和已经拥有的先进的数字电视单频网传播技术，还可以在文广集团的支持下，提升该媒体的广告资源价值，最终实现其低成本运作经营，并将创造良好的经济效益。
通过这一项目的实施，东方明珠将建立起一个涵盖所有上海重要市内交通网络的立体数字电视平台。这对于发挥公司节目内容、媒体品牌、技术力量、运营经验等诸多方面的优势资源，形成规模效应，继续扩大市场影响力和竞争力非常重要。这是实现公司在新媒体领域发展战略的重要一步。
3、“户户通”无线数字电视项目发展前景
我国无线数字电视的发展尚处于起步阶段，未来的发展潜力巨大。本次地面数字电视“户户通”项目是实施此项战略的一个重要组成部分。如果项目成功实施，东方明珠不仅将获得稳定的收益，而且还将分享随着无线数字电视增值业务开发带来的巨大商机，进一步丰富和完善公司在新媒体产业的投资组合，巩固和提升东方明珠在媒体领域的核心竞争力和优势地位，为公司传媒产业的拓展提供更坚实的网络平台。
4、旅游项目发展前景
近年来，上海旅游产业保持了持续快速的增长，已成为上海现代服务业发展的热点和城市经济发展新的增长点。按照国家旅游局网站公布数据，2006年1-12月主要城市接待情况，上海的接待人数居全国各城市之首。此外，众多跨国公司将亚洲区或中国总部落户上海，极大地促进了上海的商务旅行市场及会展业蓬勃发展。
上海的十一五规划和发展纲要中，确定了上海旅游业的发展思路：“以举办世博会为契机，大力发展旅游、文化、体育、会展业，完善服务体系。积极发展会展旅游、专业服务、社区服务等产业。培育国际会展品牌，发展都市特色旅游产品，建设若干大型旅游基础设施，推动会展旅游业与相关产业的融合发展。”
旅游产业是发行人三大主营业务之一，对发行人主营业务收入和利润总额的
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东方明珠2007年公开增发申请文件 招股意向书摘要贡献度一直保持在三分之一左右。东方明珠所拥有的旅游资源主要集中在黄浦江陆家嘴地区。公司按照战略规划，旅游业务板块将以东方明珠塔为中心，以游船码头和新闻中心为两翼，不断进行旅游项目的整合开发，提升品牌服务内涵，积极打造一个都市文化休闲娱乐中心，前景十分广阔。
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第五节 备查文件
（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告和最近一期的财务报告；
（二）保荐人出具的发行保荐书；
（三）法律意见书和律师工作报告；
（四）注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项审核报告；
（五）中国证监会核准本次发行的文件。
（六）拟收购资产的资产评估报告及有关批准文件；
（七）其他与本次发行有关的重要文件。
自招股意向书摘要刊登之日起，投资者可至发行人、主承销商住所查阅招股意向书全文等备查资料，亦可访问上海证券交易所网站查阅该等文件。
