主承销商、上市推荐人：
河北证券有限责任公司
【声明】
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况, 并不包括
招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于网站 www.sse.com.cn 。
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据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问, 应咨询自己的股票经纪人、
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发行人董事会已批准招股说明书及其摘要,全体董事承诺其中不存在虚假记载、
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别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘
要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见, 均不表明其对
发行人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声
明均属虚假不实陈述。
第一节特别提示和特别风险提示
本公司特别提醒投资者注意下列投资风险：
1、公司2000年至2003年1～5月的主营业务收入中,分别含租赁经营载重子午胎
收入1,859.56万元、21,719.80万元、38,550.51万元和23,308.53万元。 公司本次
募集资金拟收购30万套载重子午胎生产线,收购完成后相应费用将有所增加。 公司
报告期内利润总额中分别含有补贴收入(主要为电费补贴)1,080万元、 500 万元、
822万元和0万元,分别占当期利润总额的60.55%、8.66%、12.87%和0%；同期动用节
余工资分别为527.70万元、708.57万元、0万元和0万元,分别占当期利润总额的29
.59%、12.27%、0%和0%；同期支付给集团公司子午胎租赁费用26.67万元、1, 067
.33万元、2,560.58万元和1,544.02万元。公司电费补贴将于2003年期满,若上述补
贴不存在,公司2000年、2001年和2002年净利润将分别减少723.60万元、335万元和
550.74万元。因此,本次发行后公司将存在经营业绩下滑的风险。
2、公司与控股股东存在子午胎生产线租赁、土地租赁、综合服务、 向控股股
东出租房屋、销售材料以及提供劳务等关联交易；公司在生产过程中有部分原材料
从股东单位采购。因此,公司存在独立性风险。
3、报告期内公司平均主营业务利润率17.27%,明显高于轮胎业上市公司平均水
平,但公司目前生产规模低于上市公司平均水平。因此,公司存在行业风险。
4、截止2003年5月31日,公司的资产负债率为68.55%,其中短期借款占公司负债
总额的41.74%。公司负债率偏高,负债结构不尽合理,流动比率和速动比率两项指标
总体偏低。短期偿债压力较大,可能会给公司的经营和财务带来影响,存在因资产负
债率偏高而导致的相关风险。
5、截止2003年5月31日,公司在授信额度内保持5,000万元的商业发票贴现。公
司因商业发票贴现而存在短期偿债风险。
6、公司2000至2003年1～5月以物抵帐金额分别为22,759.69万元、17,987. 49
万元、2,530.82万元、385.52万元,分别占公司同期主营业务收入的29.51% 、 16
.95%、1.86%、0.50%。公司特别提请投资者注意下列事项：
1、公司2000年、2001年分别动用工资节余527.70万元、708.57万元,2002年公
司二届七次董事会会议决议取消工效挂钩的工资核算办法, 实行计税工资的核算办
法,2001年余额81.80万元已转给集团公司。
2、公司在2000至2003年1～5月用银行承兑汇票支付货款分别为14,912.80万
元、32,900.00万元、50,591.00万元、22,342.17万元； 银行承兑汇票贴现分别为
10,940.00万元、13,721.00万元、14,108.00万元、16,429.26万元；用实物资产抵
偿应付帐款分别为3,301.00万元、1,717.00万元、2,626.00万元、721万元。 上述
情形将会对公司的现金流量产生较大影响。
第二节本次发行概况
股票种类 人民币普通股
每股面值 1.00元
发行数量、占发行后总股本的比例 7500万股、29.41％
每股发行价 4.30元
发行市盈率 20.00倍(按2002年全面摊薄每股收益计算)
发行前和发行后每股净资产 发行前:1.95元/股(按2003年5月31日经审
计的数据计算)
发行后：2.59元/股
市净率 1.660
发行方式 全部向二级市场投资者定价配售
于刊登招股说明书日2003年9月24日(T-3)
持有上海证券交易所或深圳证券交易所已上市流
发行对象 通人民币普通股(A股)股票的收盘市值总和不
少于10,000元的投资者(国家有关法律、法规禁
止购买者除外)
本次发行股份的上市流通 本次发行结束后将尽快申请在上证所挂牌交易
承销方式 余额包销
本次发行预计实收募股资金 30,816.6万元
发行费用概算 1,433.4万元
第三节发行人基本情况
(一)发行人基本资料
中文名称 风神轮胎股份有限公司
英文名称 AEOLUS TYRE CO.,LTD.
法定代表人 曹朝阳
成立(工商注册)日期 1998年12月1日
住所及其邮政编码 河南省焦作市焦东南路48号454003
电话、传真号码 (0391)3999006、(0391)3933952
互联网网址 www.aeolustyre.com
电子信箱 company@aeolustyre.com
(二)发行人历史沿革及经历的历次改制重组情况
1、发行人设立方式和批准设立的机构
公司是经河南省人民政府豫股批字[1998]491号文批准,由河南轮胎集团有限责
任公司(简称″集团公司″)作为主发起人,联合中国神马集团有限责任公司、豫港(
河南)开发有限公司、焦作市投资公司、焦作市锌品厂、 江阴市创新气门嘴有限公
司、封丘县助剂厂六家发起人,以发起设立方式组建的股份有限公司。公司于 1998
年12月1日在河南省工商行政管理局注册登记,注册资本18,000万元。河南轮胎股份
有限公司于2003年3月20日经批准更名为风神轮胎股份有限公司。
2、发起人及其投入资产的内容：
股东名称 投入资产 投入金额 折合股数 占总股本比
(万元) (万股) 例(％)
河南轮胎集团有限责任公司 经营性资产 24,700 16,226,28 90.15
中国神马集团有限责任公司 债权 1,500 985.40 5.47
豫港(河南)开发有限公司 债权 500 328.47 1.82
焦作市投资公司 债权 300 197.08 1.10
焦作市锌品厂 债权 150 98.54 0.55
江阴市创新气门嘴有限公司 债权 150 98.54 0.55
封丘县助剂厂 债权 100 65.69 0.36
合计 净资产 27,400 18,000 100
(三)有关股本情况
1、本次发行前后的股本结构如下：
发行前
股份类别 股东名称 股份 比例
(万股) (％)
未上市流通股份 18,000 100
发起人股份 18,000 100
河南轮胎集团有限责任公司、
国有法人股 中国神马集团有限责任公司、
豫港(河南)开发有限公司、焦 17,737.23 98.54
作市投资公司
法人股 焦作市锌品厂、江阴创新气门
嘴有限公司、封丘县助剂厂 262.77 1.46
社会公众股 0 0
合计 18,000 100
发行后
股份类别 股东名称 股份 比例
(万股) (％)
未上市流通股份 18,000 70.59
发起人股份 18,000 70.59
河南轮胎集团有限责任公司、
国有法人股 中国神马集团有限责任公司、
豫港(河南)开发有限公司、焦 17,737.23 69.56
作市投资公司
法人股 焦作市锌品厂、江阴创新气门
嘴有限公司、封丘县助剂厂 262.77 1.03
社会公众股 7,500 29.41
合计 25,500 100
注：本公司不存在自然人股份、境外法人持有股份、募集法人股、内部职工股
等情况。
2、发行人的发起人、控股股东和主要股东之间无关联关系
(四)发行人业务情况
1、发行人主营业务：轮胎的研制、设计、开发、生产、 经营及轮胎进出口业
务。
2、主要产品及其用途
载重汽车轮胎主要用于载货汽车、客车及挂车上的充气轮胎的配用及调换；工
程机械轮胎是主要用于轮式工程车辆与工程机械上的充气轮胎的配用及调换；载重
子午线轮胎主要用于载货汽车、客车及挂车等车辆的配用及调换；特种轮胎主要用
于国防军用；农业轮胎主要用于农业机械和农业车辆上的充气轮胎的配用及调换。
3、 产品销售方式和渠道：公司将全国的销售市场分为四个区域分别由经营部
的四个分部承包管理,负责区域网点选择、布设和管理。针对经销和维修市场,公司
在全国建有营销网络,并设有区域特约经销商,由特约经销商批发至其二级营销网点。
4、所需主要原材料：天然橡胶、合成橡胶、帘子布、炭黑、钢丝、助剂等。
5、行业竞争状况和发行人在行业中的竞争地位：
国内生产轮胎的企业众多、分散度高、内部竞争激烈。在我国加入WTO后,外资
的进入必将明显加大,这使得我国国内轮胎生产企业不仅要面对国内同行的竞争,还
要面对国外大公司在新技术、新产品等方面的严峻挑战。
2002年度公司销售收入列居行业第9位。人均利税、 总资产报酬率等指标位于
国内轮胎行业前列。
(五)发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
1、专利和非专利技术：斜交胎产品由公司自主研制和开发,主要包括产品设计、
配方设计、生产工艺及生产流程方面的应用技术；载重子午胎生产技术是全面继承
并发展了集团公司引进青岛第二橡胶厂的生产应用技术。上述应用技术均未办理技
术专利申请,不拥有专利技术和知识产权。
2、土地使用权：本公司目前共有生产用地五宗,使用面积共计379,671.13平方
米。
3、商标：本公司产品拥有9个商标,商标注册号为： 665615 、 139887 、
1585873、1653981、1653982、165798、1978030、3080132、3088720。
(六)关于同业竞争和关联交易
1、同业竞争：
本公司的控股股东集团公司及其控制的法人, 及其他发起人股东与本公司之间
不存在同业竞争。控股股东已出具了避免同业竞争的承诺函, 发行人律师及主承销
商均对此发表了相同意见。
2、关联交易
(1)关联交易的具体内容及对公司财务状况和经营成果的影响
2003年
项目 1-5月 2002年
土地 关联交易金额 (万元) 9.96 39.86
租赁 占管理费用的比例(％) 0.16 0.38
占利润总额的比例(％) 0.30 0.62
公司 关联交易金额(万元) 109.35 268.50
综合 支付 占管理费用的比例(％) 1.73 2.59
服务 占利润总额的比例(％) 3.35 4.21
集团 关联交易金额(万元) 60.71 143.45
公司
支付 占其他业务收入比例(％) 7.65 5.48
收购机 关联交易金额 (万元) -
修分厂 占2001年12月31日
净资产的比例(％)
出租 关联交易金额 (万元) 1.1 4.5
房屋 占主营业务收入比例(％) 0.0014 0.0033
租赁 关联交易金额 (万元) 1,544.02 2,560.58
经营 占主营业务成本比例(％) 2.63 2.49
代理采 代理采购金额 (万元)
购设备 占当期采购额比例(％)
关联交易金额(万元) 26.26 72.68
材料销售 占其他业务收入比例(96) 3.31 2.78
提供 关联交易金额 (万元) - 29.90
劳务 其他业务收入比例(％) - 1.14
原辅材 关联交易金额(万元) 9,209.62 15,385
料采购 占主营业务成本比例(%) 15.67 14.95
项目 2001年 2000年
土地 关联交易金额 (万元) 38.71 38.14
租赁 占管理费用的比例(％) 0.65 0.72
占利润总额的比例(％) 0.67 2.14
公司 关联交易金额(万元) 416.95 391.28
综合 支付 占管理费用的比例(％) 7.01 7.35
服务 占利润总额的比例(％) 7.22 21.92
集团 关联交易金额(万元) 155.42 111.76
公司
支付 占其他业务收入比例(％) 2.44 6.03
收购机 关联交易金额 (万元) 311.00
修分厂 占2001年12月31日
净资产的比例(％) 1.07
出租 关联交易金额 (万元) 2.65
房屋 占主营业务收入比例(％) 0.0025
租赁 关联交易金额 (万元) 1,067.33 26.67
经营 占主营业务成本比例(％) 1.36 0.05
代理采 代理采购金额 (万元) 2,535.09 931.97
购设备 占当期采购额比例(％) 2.95 1.27
关联交易金额(万元) 758.28 651.51
材料销售 占其他业务收入比例(96) 11.91 35.12
提供 关联交易金额 (万元)
劳务 其他业务收入比例(％)
原辅材 关联交易金额(万元) 10,829.39 10,162.32
料采购 占主营业务成本比例(%) 13.79 17.50
公司存在的关联交易占公司主营业务收入或主营业务成本的比例普遍较低, 结
合公司与关联单位的往来余额进行分析, 上述关联交易对公司的财务状况和经营成
果影响程度较小。
(2)主承销商、发行人律师和独立董事均认为公司发生的关联交易是公允的,没
有损害公司及公司其他股东合法权益。
(七)董事、监事、高级管理人员
董事、监事、高级管理人员情况见下表：
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 薪酬情况(元)
曹朝阳 董事长、党委书记 男 40 2001.10-2004.10 38657
郑玉力 董事 男 47 2001.10-2004.10 33424
王锋 副董事长、总经理 男 39 2001.10-2004.10 34795
郭春风 董事、副总经理 男 47 2001.10-2004.10 32435
朱延安 董事 男 57 2001.10-2004.10
张兆锋 董事 男 42 2001.10-2004.10
王世定 独立董事 男 59 2001.10-2004.10
丁宝安 独立董事 男 62 2001.10-2004.10
陈岩 独立董事 男 56 2003.8-2006.8
林伟华 监事会主席 男 54 2001.10-2004.10 33582
王玉忠 监事 男 51 2001.10-2004.10
马保群 监事 男 43 2003.3-2006.3
秦鸿胜 监事 男 35 2001.10-2004.10 27947
和新军 监事 男 33 2001.10-2004.10 18645
冯耀岭 副总经理 男 46 2001.10-2004.10 31603
申洪亮 副总经理 男 39 2001.10-2004.10 31603
韩法强 董事会秘书 男 37 2001.10-2004.10 29005
祁灿旺 董事会顾问 男 62 2001.10-2004.10 21602
初立珍 证券事务代表 女 48 2001.10-2004.10 24928
姓名 简要经历 兼职情况
曹朝阳 历任集团公司总经理、董事长 集团公司副董事长、党委书记
郑玉力 历任股份公司副总经理、党委 集团公司董事长
副书记，纪委书记
王锋 历任股份公司常务副总经理 无
郭春风 历任股份公司财务部副部长、 本公司财务总监、证券部部长
部长
朱延安 历任河南建筑材料研究设计 豫港开发总工程师
院研究员
张兆锋 历任神马实业股份有限公司 神马集团副总经理书记
副总经理、董事长，神马尼
龙66盐公司党委
王世定 历任财政部财政科研所会计
研究室主任、副所长、顾问
丁宝安 历任河南省石油化工厅副厅 无
长，正厅级巡视员
陈岩 历任河南省石化厅工程师， 河南省复合肥推广中心主任
高级工程师，科长，河南省
化工装备联营公司总经理
林伟华 历任股份公司工会主席
王玉忠 历任焦作光亚建材厂厂长，焦 焦作光亚实业总公司党委书
作光亚实业总公司副总经理 记、焦作市山阳区经委副主
任兼焦作市锌品厂厂长，书记
马保群 历任焦作市工程咨询公司副 焦作市投资公司总经理
总经理
秦鸿胜 历任股份公司技术部副部长 本公司成型分厂厂长
和新军 厉任股份公司主管会计 本公司审计部副部长
冯耀岭 历任河南轮胎厂技术郎部长、 本公司总工程师
副总工程师
申洪亮 历任河南轮胎厂财务处副处
长，销售处处长，股份公司
经营部部长
韩法强 历任河南轮胎厂子弟学校校长 本公司总经理办公室主任
兼党支部书记
祁灿旺 历任河南轮胎厂办公室主任，
股份公司总经办主任、总经
理助理、董事会秘书
初立珍 历任股份公司财务部成本会计 本公司财务部 副部长
注：上述人员与公司均不存在其他利益关系,均不持有公司股份。
八 发行人控股股东及其实际控制人情况
本公司控股股东及实际控制人为河南轮胎集团有限责任公司,属国有独资公司。
成立于1997年5月,注册资本32,007.4万元；注册地为河南省焦作市焦东南路48号。
经营范围包括：经营政府授权的国有资产,轮胎、合成纤维制品、橡胶制品、 水泥
的销售；截止2002年12月31日,集团公司(合并)资产总额为254,782万元, 负债总额
为188,500万元,所有者权益为62,619万元；2002年度净利润为516万元(已经河南大
华会计师事务所有限公司审计)。
九 简要财务会计信息
1、简要财务报表
(1)简要资产负债表
单位：元
资产 2003年5月31日 2002年12月31日
流动资产：
货币资金 87,959,065.83 54,517,277.70
短期投资
应收票据 22,252,000.00 3,000,000.00
应收股利
应收利息
应收账款 275,330,148.78 173,123,527.91
其他应收款 13,573,602.07 10,351,925.25
预付账款 42,943,503.20 91,451,081.75
应收补贴款
存货 233,382,076.68 270,922,404.34
待摊费用 10,489,333.00 8,510,474.26
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 688,012,649.13 615,098,368.03
长期投资：
长期股权投资 19,500,000.00 19,500,000.00
长期债权投资
长期投资合计 19,500,000.00 19,500,000.00
固定资产：
固定资产原价 683,491,690.81 682,306,842.33
减:累计折旧 370,747,676.11 356,700,884.88
固定资产净值 312,744,014.70 325,605,957.45
减:固定资产
减值准备 364,613.53 309,613.53
固定资产净额 312,379,401.17 325,296,343.92
工程物资 2,829,850.00 2,631,616.00
在建工程 94,030,324.97 45,752,140.11
固定资产清理
固定资产合计 409,523,015.53 373,680,100.03
无形资产及其他资产：
无形资产 805,795.52 553,829.52
长期待摊费用
其他长期资产
无形及其他资产合计 805,795.52 553,829.52
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,117,841,460.18 1,008,832,297.58
流动负债：
短期借款 319,835,300.00 309,837,970.00
应付票据 97,390,600.00 76,926,200.00
应付账款 160,457,506.53 117,863,887.41
预收账款 20,758,990.44 11,739,548.75
应付工资
应付福利费 270,785.25 1,016,719.10
应付股利
应交税金 18,678,131.06 24,386,875.92
其他应交款 2,370,650.65 450,865.45
其他应付款 10,288,235.06 5,758,905.02
预提费用 5,155,799.43 103,700.35
预计负债
一年内到期的长期负债 76,160,000.00
其他流动负债
流动负债合计 711,365,998.42 548,084,672.00
长期负债：
长期借款 54,700,000.00 129,700,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 180,000.00 80,000.00
其他长期负债
长期负债合计 54,880,000.00 129,780,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 766,245,998.42 677,864,672.00
少数股东权益
股东权益：
股本 180,000,000.00 180,000,000.00
减: 已归还投资
股本净额 180,000,000.00 180,000,000.00
资本公积 99,646,728.81 99,401,677.70
盈余公积 15,666,581.69 15,666,581.69
其中：法定公益金 5,222,193.90 5,222,193.90
未分配利润 56,282,151.26 35,899,366.19
股东权益合计 351,595,461.76 330,967,625.58
负债和股东权益总计 1,117,841,460.18 1,008,832,297.58
资产 2001年12月31日 2000年12月31日
流动资产：
货币资金 112,183,406.09 19,680,286.30
短期投资
应收票据 780,000.00 13,544,924.96
应收股利
应收利息
应收账款 123,231,246.01 187,151,013.31
其他应收款 38,679,773.53 15,656,521.64
预付账款 38,827,320.65 55,105,859.39
应收补贴款 927,438.59 3,279,736.03
存货 275,017,050.13 181,608,836.19
待摊费用 11,709,594.55 9,555,161.95
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 573,027,981.27 508,605,591.66
长期投资：
长期股权投资 19,500,000.00
长期债权投资
长期投资合计 19,500,000.00
固定资产：
固定资产原价 678,831,085.87 611,079,670.44
减:累计折旧 329,667,287.48 295,289,350.27
固定资产净值 349,163,798.39 315,790,320.17
减:固定资产
减值准备 615,912.12
固定资产净额 348,547,886.27 315,790,320.17
工程物资 4,019,956.37 6,590,668.75
在建工程 7,079,500.48 47,661,017.14
固定资产清理
固定资产合计 359,647,343.12 370,042,006.06
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用 2,704,608.72
其他长期资产
无形及其他资产合计 2,704,608.72
递延税项：
递延税款借项
资产总计 952,175,324.39 881,352,206.44
流动负债：
短期借款 399,731,540.00 432,707,490.00
应付票据 23,189,877.50 28,480,000.00
应付账款 138,290,017.46 96,930,350.98
预收账款 12,011,850.48 8,159,560.11
应付工资 818,029.42 7,903,702.34
应付福利费 1,490,820.91 2,913,319.55
应付股利 28,331,664.15 100,000.00
应交税金 1,829,342.12 -2,514,653.51
其他应交款 190,405.03 7,212,130.67
其他应付款 2,547,222.26 7,854,333.73
预提费用 3,102,821.95
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 611,533,591.28 589,746,233.87
长期负债：
长期借款 50,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 50,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 661,533,591.28 589,746,233.87
少数股东权益
股东权益：
股本 180,000,000.00 180,000,000.00
减: 已归还投资
股本净额 180,000,000.00 180,000,000.00
资本公积 97,834,001.14 96,613,236.47
盈余公积 9,852,849.30 4,327,910.43
其中：法定公益金 3,284,283.10 1,442,636.81
未分配利润 2,954,882.67 10,664,825.67
股东权益合计 290,641,733.11 291,605,972.57
负债和股东权益总计 952,175,324.39 881,352,206.44
(2)简要利润表
单位：元
项目 2003年1-5月 2002年度
一、主营业务收入 775,722,761.75 1,361,543,560.99
减:主营业务成本 587,540,220.28 1,029,020,704.18
主营业务税金及附加 49,911,070.06 87,833,977.18
二、主营业务利润 138,271,471.41 244,688,879.63
加:其他业务利润 2,138,597.21 -533,824.04
减:营业费用 30,189,128.54 54,196,765.08
管理费用 63,102,955.48 103,505,197.46
财务费用 14,389,703.89 30,408,787.99
三、营业利润 32,728,280.71 56,044,305.06
加:投资收益
补贴收入 8,220,000.00
营业外收入 400,136.05 101,175.92
减:营业外支出 448,103.90 514,577.39
四、利润总额 32,680,312.86 63,850,903.59
减:所得税 12,297,527.79 25,092,687.68
、净利润 20,382,785.07 38,758,215.91
加:年初未分配利润 35,899,366.19 2,954,882.67
其他转入
六、可供分配的利润 56,282,151.26 41,713,098.58
减:提取法定盈余公积 3,875,821.59
提取法定公益金 1,937,910.80
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供投资者分配的利润 56,282,151.26 35,899,366.19
减:应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 56,282,151.26 35,899,366.19
项目 2001年度 2000年度
一、主营业务收入 1,061,178,533.88 771,252,786.66
减:主营业务成本 785,155,448.63 580,865,163.15
主营业务税金及附加 79,904,808.85 71,929,228.65
二、主营业务利润 196,118,276.40 118,458,394.86
加:其他业务利润 -5,039,197.09 -464,854.54
减:营业费用 43,222,308.15 29,879,385.02
管理费用 59,447,431.22 53,259,415.61
财务费用 31,205,487.10 27,703,280.42
三、营业利润 57,203,852.84 7,151,459.27
加:投资收益
补贴收入 5,000,000.00 10,800,000.00
营业外收入 7,132.91 135,438.68
减:营业外支出 4,458,963.51 251,747.00
四、利润总额 57,752,022.24 17,835,150.95
减:所得税 20,919,096.48 7,013,234.52
、净利润 36,832,925.76 10,821,916.43
加:年初未分配利润 10,664,825.67 15,326,196.70
其他转入
六、可供分配的利润 47,497,751.43 26,148,113.13
减:提取法定盈余公积 3,683,292.58 1,082,191.64
提取法定公益金 1,841,646.29 541,095.82
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供投资者分配的利润 41,972,812.56 24,524,825.67
减:应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 39,017,929.89 13,860,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 2,954,882.67 10,664,825.67
(3)简要现金流量表
单位：元
项目 2003年1-5月 2002年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 492,294,647.76 973,545,186.71
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 1,457,755.12 13,212,192.69
现金流入小计 493,752,402.88 986,757,379.40
购买商品、接受劳务支付的现金 288,557,677.84 675,485,514.36
支付给职工以及为职工支付的现金 36,807,763.11 79,343,601.04
支付的各项税费 104,899,939.22 157,665,940.97
支付的其他与经营活动有关的现金 16,560,711.96 44,991,000.75
现金流出小计 446,826,092.13 957,486,057.12
经营活动产生的现金流量净额五 46,926,310.75 29,271,322.28
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产所收回的现金净额 278,560.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 278,560.00
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产所支付的现金 16,347,546.17 15,790,049.00
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 16,347,546.17 15,790,049.00
投资活动产生的现金流量净额 -16,068,986.17 -15,790,049.00
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 343,014,050.00 801,443,550.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 343,014,050.00 801,443,550.00
偿还债务所支付的现金 333,014,050.00 814,255,210.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 7,353,404.27 56,148,021.03
支付的其他与筹资活动有关的现金 29,717.86 2,074,748.51
现金流出小计 340,397,172.13 872,477,979.54
筹资活动产生的现金流量净额 2,616,877.87 -71,034,429.54
四、汇率变动对现金的影响 -32,414.32 -112,972.13
五、现金及现金等价物净增加额 33,441,788.13 -57,666,128.39
2、主要财务指标
财务指标 2003年1-5月 2002年 2001年 2000年
流动比率 0.97 1.12 0.94 0.86
速动比率 0.64 0.63 0.49 0.55
应收账款周转率(次) 3.46 9.19 6.84 4.04
存货周转率(次) 2.33 3.77 3.44 3.37
资产负债率(％) 68.55 67.19 69.48 66.91
净资产收益率(％) 5.80 11.71 12.67 --
扣除非经常性损益后净 5.81 11.79 13.70 --
资产收益率(％)
每股经营活动现金流量(元) 0.261 0.163 -- --
每股收益(元) 0.113 0.215 0.205 --
每股净现金流量(元) 0.186 0.320 -- --
3、公司管理层对公司近三年财务状况和经营成果的讨论与分析：
(1)关于经营成果、盈利能力及前景分析
近三年来,公司面对激烈的市场竞争和全行业整体亏损的局面,通过实施″一个
提高,两个调整″的工作方针以及″抓两头、带中间″的管理模式,主导产品逐步由
斜交胎向载重子午胎战略转移,市场占有率明显提高,公司产品的销售额和盈利能力
连续、稳定提高,主营业务收入和利润总额持续、快速增长。公司2000年、2001年、
2002年及2003年1～5月的主营业务收入分别为77,125.28万元、106,117.85 万元、
136,154.36万元和77,572.28万元；净利润分别为1,082.19万元、3,683.29万元、3,
875.82万元和2,038.28万元。
(2)资产质量状况分析
从公司资产结构来看,没有各种形态的损失挂帐和潜在亏损因素,没有高风险资
产,没有闲置多余资产,资产整体质量优良,盈利能力较强。应收帐款中帐龄在1年以
内的部分占应收帐款总额的93.70%, 鉴于赊销的对象主要是与公司建立了长期合作
伙伴关系并具有良好信用的客户,公司认为应收账款发生坏帐的可能性较小,公司回
收资金的能力较强。公司的固定资产(包括在建工程)均为本公司所拥有并已取得有
关权属证明,为公司正常生产经营所必须的资产,不存在重大不良资产, 可以保证公
司持续稳定发展。
4、股利分配情况
(1)发行人股利分配政策
发行人将依照同股同权、同股同利的原则, 按各股东持有股份的比例进行股利
分配,发行人的股利分配可以采取现金和股票两种形式。 公司股东大会对利润分配
方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利 或股份 的派
发事项。
(2)发行人近三年历次实际分配股利情况
经公司2001年第二次临时股东大会决议,2001年1～10月份实现的净利润由老股
东享有,2001年1～10月份实现的净利润33,356,593.20元,提取10% 的法定盈余公积
金和5%的法定公益金,加上年初未分配利润10,664,825.67元, 可供分配利润为 39
,017,929.89元,向全体股东按持股比例派发现金股利39,017,929.89元。 该次股利
分配于2002年1月29日全部支付完毕。
(3)利润共享计划、本次发行后股利派发计划
根据2001年12月20日公司2001年第二次临时股东大会决议, 利润共享安排为：
2001年11月1日起至上市发行日前形成的利润及未分配利润由新老股东共享。 公司
预计上市后首次派发股利时间为2004年6月30日前,派发次数为一次, 具体时间由股
东大会审议后决定。公司的股利分配政策有待于本次股票发行成功后的首次股东大
会予以确定。
第四节募股资金运用
公司本次实际募集资金30,816.6万元。本次募集资金将全部用于收购集团公司
30万套载重子午胎生产线,包括已建成投产的30万套载重子午胎生产线和80 万套载
重子午胎生产线的基建设施及配套设施。
根据该项目的《可行性研究报告》及其补充报告和公司发展规划,30 万套载重
子午胎资产达产后,预计年实现销售收入34,190万元,实现利润总额2,522万元,净利
润1,690万元。项目投资回收期8.02年,内部收益率10.19%(税前)。随着子午胎产量
的增加和生产规模的扩大,该项目给公司带来的经济效益也将会越大。
第五节风险因素和其他重要事项
(一)除特别风险外,提请投资者注意下列风险
1、原材料供应及其价格波动风险
本公司生产所需的主要原材料为天然橡胶、合成橡胶、帘子布、炭黑、钢丝、
助剂等。天然橡胶属农产品,受自然因素的影响较大,一旦种植面积减少或气候反常,
造成天然橡胶减产,就会直接影响公司天然橡胶的供应。另外,国际市场天然橡胶价
格的变化,也会影响公司天然橡胶的供应。 由于上述主要原材料成本占产品制造成
本的70%以上,原材料的供应情况及价格波动将对公司的生产经营产生直接影响。
2、核心技术及新产品开发风险
本公司的生产技术主要包括斜交胎和载重子午胎制造技术。如果公司不能及时
进行生产技术更新升级,不断提高轮胎产品的性能,及时开发出适应市场需求的新产
品,必将会影响公司竞争能力,以致影响到公司的长远发展。
3、对主要客户依赖的风险
本公司的主要客户相对集中在华北、东北、东南、华中地区的主要协作配套厂
家,其配套量占公司总销售量的比重约为38%。一旦这些客户因自身的经营状况或其
他因素发生变化,将会影响公司的销售和市场份额,因此存在对主要客户依赖的风险。
4、产品市场生命周期性及市场饱和风险
国际轮胎市场上的主流产品是子午胎,国内市场子午胎所占的比例正快速提高,
子午胎取代斜交胎是轮胎市场发展的必然趋势。目前, 公司主要产品仍以斜交胎为
主,载重子午胎产量所占比例较小。 公司的斜交胎产品存在产品生命周期风险和市
场饱和风险。
(二)其他重要事项
1、重要合同：目前公司正在履行的重要合同包括《国有土地使用权租赁合同》
、《综合服务协议》、《房地产租赁合同》、《合作经营合同》、《资产收购协议》
、《关于子午胎技改工程资产的购售协议书》、《租赁合同》以及4 笔总额为 15
,542万元的银行借款合同。
2、本公司目前没有重大的未决诉讼或仲裁事项。
第六节本次发行各方当事人和发行时间安排
(一)发行各方当事人情况
名 称 住所 联系电话 传真 经办人姓名
风神轮胎股份有 河南省焦作市焦
限公司 东南路48号 0391-3999006 0391-3933952 纬法强
河北证券有限责 河北省石家庄市 毛传武
任公司 裕华东路81号冶 0311-6978334 0311-6983358 霍永涛
金大厦 封江涛
北京市众鑫律师 北京市朝阳区麦 王云杰
事务所 子店西路3号新 010-84583011 010-84583010 刘潇
恒基668号 (18)
亚太(集团)会计 兰正恩
师事务所有限公 北京市西城区金 010-66210838 010-66210659 谢忠平
融街23号
亚太资产评估事 河南郑州市红专 李 琳
务所 路84号实力大厦 0371-5713799 0371-5747567 王存生
中国证券登记结
算有限责任公司 上海市浦东新区 (021)58708888 (021)58708888
上海分公司 浦建路727号
上海证券交易所 上海市浦东南路 (021)68808888 (021)68811782
528号
(二)本次发行上市的重要日期
发行公告刊登的日期： 2003年9月25日
预计发行日期： 2003年9月29日
申购期： 2003年9月29日
预计上市日期： 本次发行结束后将尽快在上海证券交易所挂牌交易
附录和备查文件
1、招股说明书全文、备查文件和附件可以到发行人和主承销商住所查阅。
查阅时间：工作日上午8：30-11：30,下午2：00-5：00
2、招股说明书全文可以通过上海证券交易所网站查阅。
上海证券交易所网址：www.sse.com.cn
风神轮胎股份有限公司
二○○三年九月二十四日
