1-1-0
读者出版传媒股份有限公司
Duzhe Publishing & Media Co., Ltd.
兰州市城关区南滨河东路 520号
首次公开发行股票并上市招股说明书摘要
（申报稿）
保荐机构（主承销商）
华龙证券股份有限公司
兰州市东岗西路 638号读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-1重要声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于中国证监会网站，投资者在作出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-2释义
在本招股意向书摘要中，除非文义另有所指，下列简称具有如下特定意义：
普通词汇
公司、本公司、发行人、股份公司、读者传媒
指读者出版传媒股份有限公司
控股股东、读者集团指发行人控股股东，读者出版集团有限公司
人民社指原甘肃人民出版社
甘肃国投指发行人发起人之一，甘肃省国有资产投资集团有限公司中国化工指发行人发起人之一，中国化工集团有限公司
时代出版指发行人发起人之一，时代出版传媒股份有限公司
酒钢集团指发行人发起人之一，酒泉钢铁（集团）有限责任公司
光大资本指发行人股东，光大资本投资有限公司
甘肃电投指发行人股东，甘肃省电力投资集团有限责任公司，原甘肃省电力投资集团公司
国投创新指发行人股东，国投创新（北京）投资基金有限公司
中化资产指发行人股东，中国化工资产公司
通用投资指发行人股东，通用技术集团投资管理有限公司
外研投资指发行人股东，外研投资发展（北京）有限公司
读者天地指发行人子公司，北京读者天地文化发展有限公司
飞天音像指发行人子公司，甘肃飞天电子音像出版社有限责任公司读者新媒体指发行人子公司，天津读者新媒体发展有限公司
人民社有限指发行人子公司，甘肃人民出版社有限责任公司
读者动漫指发行人子公司，甘肃读者动漫科技有限公司
读者数码指发行人子公司，读者甘肃数码科技有限公司
读者文化指发行人子公司，广东读者文化发展有限公司，原广州文道文化发展有限公司
天元文化指发行人子公司，北京读者天元文化传播有限责任公司
读者传播指发行人控股子公司，读者文化传播有限责任公司
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-3旺财传媒指发行人子公司，北京旺财传媒广告有限公司
华夏理财指发行人子公司，甘肃华夏理财报社有限责任公司
教育社有限指发行人子公司，甘肃教育出版社有限责任公司
少儿社有限指发行人子公司，甘肃少年儿童出版社有限责任公司
文艺社有限指发行人子公司，敦煌文艺出版社有限责任公司
科技社有限指发行人子公司，甘肃科学技术出版社有限责任公司
民族社有限指发行人子公司，甘肃民族出版社有限责任公司
美术社有限指发行人子公司，甘肃人民美术出版社有限责任公司
飞天社指甘肃飞天电子音像出版社，飞天音像前身
民族社指原发行人经营单位甘肃民族出版社
教育社指原发行人经营单位甘肃教育出版社
少儿社指原发行人经营单位甘肃少年儿童出版社
科技社指原发行人经营单位甘肃科学技术出版社
美术社指原发行人经营单位甘肃人民美术出版社
文艺社指原发行人经营单位敦煌文艺出版社
新星出版指发行人参股公司，新星出版社有限责任公司
泰山传媒指发行人参股公司，泰山传媒股份有限公司
保荐机构、主承销商指华龙证券有限责任公司，2014年 12月 9日整体变更为华龙证券股份有限公司
申报会计师、中喜会计师事务所指
中喜会计师事务所（特殊普通合伙），转制前为中喜会计师事务所有限责任公司
中科华指北京中科华资产评估有限公司
发行人律师指甘肃正天合律师事务所
励致会计师事务所指甘肃励致会计师事务有限公司
报告期、最近三年指 2012年、2013年及 2014年
上交所指上海证券交易所
中国证监会指中国证券监督管理委员会
中宣部指中共中央宣传部
新闻出版总署指原中华人民共和国新闻出版总署
国家新闻出版广电总局指中华人民共和国国家新闻出版广电总局
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-4元指人民币元
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
专业词汇
数字出版指
利用数字技术进行内容编辑加工，并通过网络传播数字内容产品的一种新型出版方式。其主要特征为内容生产数字化、管理过程数字化、产品形态数字化和传播渠道网络化。
三次售卖理论指
国际流行期刊理论之一。对期刊第一次售卖指卖内容，主要通过发行创造收入；第二次售卖指广告，以目标消费群体作为实现广告收入的基础；第三次售卖是指品牌开发，售卖期刊品牌资源，主要方式通常有：重印或合订本、特刊或增刊、图书和光盘、数据库、网站、会展、客户名单、品牌授权等。
一稿三酬指
转载一份作品，分别给原作者、作品最初发表的图书或期刊以及推荐人稿酬。《读者》在全国文摘期刊中率先使用。
租型指本公司与原创出版单位签订租型合同或代理合同，经授权拥有在授权区域的发行权利。
图书、期刊重大选题指涉及国家安全、社会安定等方面的内容，对国家的政治、经济、文化、军事等会产生较大影响的选题。
免费教材指政府统一采购，免费提供给义务教育阶段学生使用的教材。
码洋指图书或音像制品产品的定价乘以数量所得出的金额。
实洋指图书或音像制品产品的实际销售价格乘以数量所得出的金额。
副牌社指
出版行业管理部门对一些大型出版社下属的、具有出版资质、拥有独立的国际标准书号（ISBN）号段，但不是独立法人单位的出版社的称谓。副牌社一般从事细分领域或专业领域的出版业务。
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-5第一节重大事项提示
本公司特别提醒投资者，在评价本公司本次发行的股票时，应特别关注下列重大事项和风险，并认真阅读本招股意向书摘要“第五节风险因素和其他重要事项”的全部内容。
一、本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
公司本次发行前总股本18,000万股，本次拟发行新股发行数额6,000万股，发行后总股本24,000万股。
发行人控股股东读者集团承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前其直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者发行人上市后6个月发行人股票期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，其持有发行人上述股份的锁定期限自动延长6个月。
发行人其他股东光大资本、酒钢集团、甘肃国投、甘肃电投、时代出版、国投创新、中化资产、通用投资、外研投资、《中国经济周刊》杂志社承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企[2009]94号）的有关规定，本公司首次公开发行股票并上市后，由发行人国有股股东读者集团及时代出版、酒钢集团、甘肃国投、甘肃电投、中化资产、通用投资、外研投资、《中国经济周刊》杂志社转由全国社会保障基金理事会持有的本公司国有股，全国社会保障基金理事会将承继原国有股东的禁售期义务。
二、关于公司上市后三年内稳定股价预案及相应约束措施
为稳定公司股价，保护中小股东和投资者利益，公司特制定以下股价稳定预案：
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-6
（一）稳定股价措施及启动原则
1、公司首次公开发行 A股股票并上市（以下称“公司上市”）之日起三年内
公司收盘价连续 20 个交易日低于最近一期已披露的财务报告载列的每股净资产（以下称“稳定股价措施启动情形”），则应启动本预案规定的稳定公司股价措施。
2、本预案中应采取稳定公司股价措施的责任主体包括控股股东、公司以及
公司的董事和高级管理人员。
本预案中规定的应采取稳定公司股价措施的董事特指公司的非独立董事，不包括公司独立董事。本预案中应采取稳定股价措施的董事、高级管理人员既包括在公司上市时任职的董事、高级管理人员，也包括公司上市后三年内新任职董事、高级管理人员。
3、稳定公司股价的措施包括：
（1）由控股股东增持公司股票；
（2）由公司回购公司股票；
（3）由公司董事、高级管理人员增持公司股票；
（4）公司董事会、股东大会通过的其他稳定股价的措施。
上述措施可单独或合并采用。
4、在出现本预案规定的稳定股价措施启动情形，且满足如下条件时，公司
控股股东、董事和高级管理人员负有增持公司股票以稳定公司股价的义务：
（1）增持股票的时间符合相关法律法规、规范性文件及证券交易所的监管规
则的规定；
（2）增持股票的数量不会导致公司的股权分布不符合上市条件；
（3）增持股票的价格不高于最近一期已披露的财务报告载列的每股净资产；
（4）增持股票符合相关法律、法规、规章、规范性文件及证券交易所的相关
规定。
如控股股东、董事和高级管理人员在本预案规定的实施期限内（以下称“实施期限”定义见第（二）条第3款规定）增持股票将导致违反上述任何一项条件
的，则控股股东、董事和高级管理人员在该等期限内不负有增持公司股票以稳定读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-7公司股价的义务。
5、如控股股东、董事和高级管理人员在本预案规定的实施期限内增持股票
满足上款规定所有条件的，原则上控股股东、董事和高级管理人员每轮增持股票的限额如下：
（1）控股股东每轮用于增持公司股票的资金总额不应少于人民币1,000万
元，但每轮增持公司股份数量不超过公司总股本的2%；
（2）每名有增持义务的董事、高级管理人员每轮用于增持公司股票的资金
不少于其上年度自公司取得薪酬总额的20%，但不超过该等董事、高级管理人员上年度自公司取得薪酬的总额。
控股股东、董事和高级管理人员单独或合计增持股票满足上述任何一项条件时，控股股东、董事和高级管理人员该次增持股票的义务均视为得以履行。本款中的“每轮”指出现本预案规定的稳定股价措施启动情形时，为稳定股价而在本预案规定的实施期限内增持股票行为，包括在该等实施期限内单次增持或多次累计增持。
6、在出现本预案规定的稳定股价措施启动情形，且满足如下条件时，公司
负有启动回购公司股票程序以稳定公司股价的义务：
（1）公司股票上市已满一年、不会导致公司的股权分布不符合上市条件及
满足相关法律法规、规范性文件及证券交易所的监管规则关于公司股票回购的其他条件；
（2）回购股票的价格不高于最近一期已披露的财务报告载列的每股净资产；
（3）回购股票符合相关法律、法规、规章、规范性文件及证券交易所的相
关规定。
7、如公司在本预案规定的实施期限内回购股票将导致违反上款任何一项条
件的，则公司在本预案规定的实施期限内不负有启动回购股票程序的义务。
8、公司上市之日起三年内，为稳定公司股价，控股股东单次或多次累计增
持股票金额不超过5,000万元，公司单次或多次累计回购股票金额不超过5,000万读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-8元，公司董事、高级管理人员单次或多次累计增持股票金额不超过500万元。公司控股股东、董事、高级管理人员单次或多次累计增持股票已达上述金额的，其不再负有增持股票以稳定公司股价的义务，但控股股东、董事、高级管理人员自愿增持的除外。公司单次或多次回购股票已达上述金额的，公司不再负有回购股票以稳定公司股价的义务，但公司依法定程序启动回购股票程序的除外。
（二）稳定股价措施的实施
1、在出现本预案规定的稳定股价措施启动情形时，公司董事会秘书应及时
将该等情况告知公司的控股股东、董事（包括独立董事）、监事和高级管理人员并督促相关责任主体按照本预案的规定履行相应义务。
2、在出现本预案规定的稳定股价措施启动情形起2日内，控股股东、公司董
事、高级管理人员应就其是否有增持公司股票的具体计划，没有具体计划的原因或具体计划的内容（包括数量范围、价格区间、实施时间等）书面告知公司董事会。
控股股东与公司董事、高级管理人员可在自愿、友好协商的基础上，按照本预案第（一）条第5款的规定确定各自的增持股票方案。
3、控股股东、公司董事、高级管理人员提出的增持公司股票计划应在出现
本预案规定的稳定股价措施启动情形时30日内（以下称“实施期限”）实施完毕。
4、公司控股股东、董事和高级管理人员增持公司股票的计划在提交公司董
事会后，应按照相关法律法规、规范性文件及证券交易所的监管规则履行相应的信息披露义务。公司控股股东、董事和高级管理人应按照其提出的计划增持公司股票。实施期限届满后，控股股东、公司董事、高级管理人员应及时向公司通报其增持公司股票的实施情况。
5、在出现本预案规定的稳定股价措施启动情形起15日内，公司董事会应就
公司是否符合本预案规定的回购股票的条件进行研究商议，并事先征求独立董事和监事会的意见。公司董事会作出回购股票决议的，应按照《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》等相关法律法规、规范性文件及证券交易所的监管规则公告董事会决议、回购股票预案，并在依法召开股东大会及履行其他法定程读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-9序后实施。监事会应对公司回购股份预案提出审核意见。公司回购股份预案经二分之一以上独立董事及监事会审核同意，并经董事会审议通过后提请股东大会审议。
6、公司董事会在考虑是否启动回购股票程序时，应综合考虑公司经营发展
实际情况、公司所处行业情况、公司股价的二级市场表现情况、公司现金流量状况、社会资金成本和外部融资环境等因素。公司董事会认为公司不具备回购股票的条件或由于其他原因不宜回购股票的，应披露不予回购股票以稳定公司股价的理由。
7、监事会、半数以上的独立董事及单独或者合计持有公司百分之三以上股
份的股东，均可以向董事会提交公司股份回购计划的议案，并由股东大会审议通过。
8、如按照上述规定实施稳定股价措施后，再次出现本预案规定的稳定股价
措施启动情形的，则控股股东、董事、高级管理人员及公司应按照本预案的规定再次启动稳定股价程序。
（三）惩罚措施
1、控股股东负有增持股票义务，但未按本预案的规定提出增持股票计划和/
或实施增持股票计划的，公司有权责令控股股东在限期内履行增持股票义务，控股股东仍不履行的，公司有权扣减其应向控股股东支付的分红。
2、公司董事（不含独立董事）、高级管理人员负有增持股票义务，但未按本
预案的规定提出增持股票计划和/或实施增持股票计划的，公司有权责令董事、高级管理人员在限期内履行增持股票义务，董事、高级管理人员仍不履行，公司有权扣减其应向董事、高级管理人员支付的报酬。
3、公司董事（不含独立董事）、高级管理人员拒不履行本预案规定的股票增
持义务情节严重的，控股股东或董事会、监事会、半数以上的独立董事有权提请股东大会同意更换相关董事，公司董事会有权解聘相关高级管理人员。
三、关于因信息披露重大违规回购新股、购回股份、赔偿损失的
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-10相关承诺
经中国证监会、公司上市所在证券交易所或司法机关认定，公司本次公开发行股票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司、公司主要股东、公司董事、监事、以及高级管理人员负有其所各自承诺的回购新股、购回股份、赔偿损失等义务。
（一）发行人相关承诺
公司承诺：公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，将依法回购首次公开发行的全部新股。具体而言：
如中国证监会认定公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将在收到中国证监会作出的认定文件之日起10日内，会同公司控股股东启动回购公司首次公开发行的全部新股及购回已转让的原限售股份的程序，包括但不限于依照相关法律、法规、规章、规范性文件及证券交易所监管规则的规定召开董事会及股东大会，履行信息披露义务等；并按照届时公布的回购方案完成回购。
公司已发行尚未上市的，回购价格为发行价并加算银行同期存款利息；公司已上市的，回购价格为按经除权除息等因素累积调整后的发行价加算银行同期存款利息与公布回购方案前30个交易日公司股票的每日加权平均价格的算术平均值的孰高者。
若公司未能履行相关承诺，公司将采取如下约束措施：
1、公司将在中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具
体原因。
2、公司未能按照已作出的承诺回购首次公开发行的全部新股的，不足部分
将全部由控股股东根据其作出的承诺购回。如控股股东未按照其作出的承诺购回，本公司将在控股股东逾期后20日内督促其履行购回义务，对其采取必要的法读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-11律行动（包括但不限于提起诉讼），并及时披露进展。
3、公司未能按照已作出的承诺赔偿投资者损失的，不足部分将全部由控股
股东根据其作出的承诺赔偿。如控股股东未按照其作出的承诺赔偿投资者损失，本公司将在控股股东逾期后20日内督促其履行赔偿义务，对其采取必要的法律行动（包括但不限于提起诉讼），并及时披露进展等。
（二）发行人控股股东承诺
读者集团承诺：若发行人首次公开发行股票并上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断其是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回购其首次公开发行的全部新股；致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿投资者损失。
本公司就发行人出具上述相关承诺的履行情况承担连带责任：
1、如读者传媒未能按照其作出的承诺回购首次公开发行的全部新股的，不
足部分将全部由本公司予以购回，并应在读者传媒对本公司提出要求之日起20日内启动购回程序；
2、如读者传媒未能按照其作出的承诺赔偿投资者损失的，不足部分将全部
由本公司在读者传媒对本公司提出要求之日起20日内予以赔偿。
如本公司未按已作出的承诺购回已转让的原限售股份和/或依法赔偿投资者损失的，公司将在中国证劵监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因，且读者传媒有权相应扣减其应向公司支付的分红并直接支付给投资者，作为公司对投资者的赔偿。
（三）发行人董事、监事、高级管理人员承诺
公司董事、监事、高级管理人员承诺：若发行人首次公开发行股票并上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。如未按本承诺依法赔偿投资者损失，公司可以扣减应支付给本人的工资薪酬或津贴，并直接支付给投资者，作为对投资者的赔偿。
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-12
四、公司发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向
（一）公司控股股东读者集团的持股意向及减持意向
读者集团承诺：本公司所持读者传媒股份在锁定期满后两年内无减持意向；如超过上述期限本公司拟减持读者传媒股份的，承诺将依法按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及上海证券交易所相关规定办理。
若本公司因未履行上述承诺而获得收入的，所得收入归读者传媒所有，读者传媒将在获得收入的五日内将前述收入支付给读者传媒指定账户。如果因其未履行上述承诺事项给读者传媒或者其他投资者造成损失的，本公司将向读者传媒或者其他投资者依法承担赔偿责任。
（二）光大资本的持股意向及减持意向
光大资本承诺：在持股锁定期届满后，本公司将严格遵守相关法律法规及上海证券交易所规则规定的各项要求，依法减持所持有的股份。
在锁定期届满两年内减持的读者传媒股份，本公司减持价格不低于减持时读者传媒最近一期经审计的每股净资产；在锁定期届满两年后减持的读者传媒股份，减持价格以届时市场价格为基础，充分考虑对二级市场股价的影响后慎重确定。
若本公司拟减持读者传媒股份，将在减持前3个交易日通过发行人进行公告，减持将通过上海证券交易所认可的方式依法进行。
五、本次发行前相关中介机构的承诺
就读者传媒本次发行事宜，华龙证券、正天合律师事务所、中喜会计师事务所向投资者做出如下承诺：
（一）保荐机构出具的承诺
华龙证券承诺：如华龙证券在本次发行工作期间未勤勉尽责，导致华龙证券为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并造成投资者直接经济损失的，在该等违法事实被认定后，华龙证券将本读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-13着积极协商、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，自行并督促读者出版传媒股份有限公司及其他过错方一并对投资者直接遭受的、可测算的经济损失，选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式进行赔偿。华龙证券保证遵守以上承诺，勤勉尽责地开展业务，维护投资者合法权益，并对此承担责任。
（二）律师事务所出具的承诺
正天合律师事务所承诺：本所为读者出版传媒股份有限公司首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形；若因本所为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。具体而言，因本所未勤勉尽责，导致所制作、出具的法律意见书、律师工作报告等文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并因此给认购发行人首次公开发行股票的投资者造成损失的，该所将严格按照《证券法》、最高人民法院《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》等相关法律、法规、司法解释的规定对前述投资者承担赔偿责任。
（三）会计师事务所出具的承诺
中喜会计师事务所承诺：本所为读者出版传媒股份有限公司首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形；若因本所为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。
六、本次发行完成前滚存利润的安排
根据本公司 2013年第一次临时股东大会决议，若本公司首次公开发行股票并上市经中国证监会核准并得以实施后，本公司发行前的滚存未分配利润由本次发行后的新老股东按持股比例共同享有。
七、公司的股利分配政策和现金分红比例规定
本公司重视对投资者的投资回报并兼顾公司的可持续发展，实行持续、稳定读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-14的利润分配政策。根据《公司法》等法律法规、本公司《公司章程》（草案）的规定，本次发行上市后，公司的股利分配政策如下：
（一）利润分配原则：公司实行持续稳定的利润分配政策，公司利润分配应
重视对全体股东的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。
（二）利润分配形式：公司采取现金、股票、现金和股票相结合或者法律允
许的其他方式进行利润分配，且优先采取现金分红方式。利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
（三）现金分红条件及比例：
公司经营所得利润将首先满足公司经营需要，在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司将主要采取现金利润分配方式。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
上述重大投资计划或重大现金支出是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备等累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 20%。
公司每年以现金方式分配的股利不少于当年实现的可供分配利润的 10%。
（四）发放股票股利的条件：公司经营情况良好，且董事会认为公司股票价
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-15格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益的，可以在满足上述现金分红之余，提出股票股利分配预案，并经股东大会审议通过后执行。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
（五）利润分配的期间间隔：原则上公司每年分红。公司根据实际盈利情况，
还可以进行中期利润分配，中期利润分配的原则、办法及程序与年度利润分配一致。
（六）如股东发生违规占用公司资金情形的，公司在分配利润时，先从该股
东应分配的现金红利中扣减其占用的资金。
（七）利润分配政策的调整：公司如因外部经营环境或自身经营情况发生重
大变化确实需要调整或者变更现金分红政策的，应当以股东利益为出发点，注重对投资者利益的保护并给予投资者稳定回报，经过详细论证后应由董事会作出决议，独立董事、监事会发表意见，提交公司股东大会批准。公司同时应当提供网络投票方式以方便中小股东参与股东大会表决。调整后的现金分红政策不得违反中国证监会及证券交易所的有关规定。
八、租赁控股股东权属瑕疵房屋
报告期内，本公司向控股股东读者集团租用位于兰州市南滨河东路 520号的B座办公楼部分办公用房。该宗土地使用权人为甘肃画院，该办公楼为读者集团前身原人民社与甘肃画院联建，原人民社享有部分办公楼的使用权。自房屋 1999年建成交付使用以来，原人民社及读者集团一直为该部分办公楼的实际使用人，但未能取得实际使用办公楼部分的相关权证。该土地使用权人甘肃画院未主张过读者集团实际使用办公楼部分的权利。由于读者集团未取得该房产的相关权证，读者集团已向本公司承诺：若因该办公楼产权纠纷导致本公司无法继续承租或给本公司造成损失，将无条件赔偿本公司因此所受全部损失。
九、特别风险提示
本公司提请投资者仔细阅读本招股意向书的“风险因素”一节的全部内容，读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-16并特别关注如下风险因素：
（一）税收优惠风险
本公司所属的出版发行行业是国家政策扶持的重点行业，在税收方面享受优惠政策。根据《财政部国家税务总局关于文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业的若干税收优惠政策的通知》（财税[2009]34号）及《财政部国家税务总局中宣部关于转制文化企业名单及认定问题的通知》（财税[2009]105号），经甘肃省委宣传部、财政厅、国税局、地税局联合认定，读者传媒2010年1月1日至2013年12月31日免征企业所得税。
2014 年 4 月，国务院办公厅印发《文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业和进一步支持文化企业发展两个规定的通知》（国办发〔2014〕15号），对文化出版行业继续实行税收优惠。为贯彻落实国办发[2014]15号文件规定，财政部、国家税务总局、中宣部下发《财政部国家税务总局中宣部关于继续实施文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业若干税收政策的通知》（财税[2014]84号）。按照规定，发行人自 2014年 1月 1日至 2018年 12月 31日可继续享受免征企业所得税的税收优惠。依据兰州市城关地税一局西关十字通[2015]14号文件通知，发行人 2014年度可享受免征企业所得税的优惠政策。
根据《财政部国家税务总局关于继续执行宣传文化增值税和营业税优惠政策的通知》（财税[2009]147号、财税[2011]92号）及《财政部国家税务局关于延续宣传文化增值税和营业税优惠政策的通知》（财税[2013]87 号）的规定，本公司 2009年 1月 1日至 2017年 12月 31日享受增值税优惠政策，本公司出版业务属于该通知规定范围内的少儿类出版物、中小学学生课本、老年类出版物、少数民族文字出版物及盲文图书期刊在出版环节实行增值税 100%先征后退政策，除此之外的其他图书和期刊、音像制品在出版环节实行增值税先征后退 50%的政策。
报告期内，2014年、2013年和 2012年发行人收到的增值税返还及所得税减免总额分别为 4,788.99万元、5,270.65万元和 4,558.10万元，分别占当期利润总
额的 34.51%、32.65%和 31.34%，具有较强的行业特点。
上述税收优惠政策到期后，本公司享受的所得税及增值税优惠政策存在不确读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-17定性。若本公司不能继续享受上述税收优惠政策，公司经营业绩将受到不利影响。
（二）数字出版发展带来的风险
数字出版的迅速发展对传统出版带来巨大挑战，传统出版社如何在生产方式、运作流程等方面发挥数字出版的优势，实现传统出版和数字出版两种业态的相互融合、相互促进，将决定其在未来出版业的地位。
近年来公司十分重视在数字出版领域培育新业务，《读者》手机报、《读者》APP客户端等移动终端阅读产品均已上线运营。子公司读者数码相继研发推出“读者电纸书”三代、四代产品和“读者”手机，并启动云图书馆建设项目。发行人是国家电子书内容标准项目组副组长单位，具备电子出版、复制及总发行资质，并拥有省级数字出版工程研究中心。虽然本公司已为数字化产业战略奠定了基础，但如果不能适应消费者对数字出版的客观需求，加大数字出版业务投资力度，将失去拓展更广阔市场的时机，在未来的市场竞争中处于不利地位。
（三）纸质媒体竞争加剧，消费群体扩张难度加大
随着内容及市场细分的刊物品种层出不穷，大众消费类杂志与专业杂志目标消费群体日益重合，刊物内容同质化趋势日益严重，市场竞争不断加剧，特定刊物的目标消费者在不同程度上被稀释。
公司在期刊经营的策略上不再局限于对期刊内容的一次售卖，而是积极向第二次售卖、第三次售卖布局。同时，为了实现对目标消费群体的深度挖掘，公司主刊《读者》推出高考作文素材增刊、中考作文素材增刊，编辑《读者 30 年合订本》以及《读者·校园版》，引导二次消费，提高购买率。但公司如果不能继续掌握内容资源，或不能准确把握消费趋势从而持续进行二次售卖、三次售卖，公司面临的纸质媒体竞争加剧、消费群体扩张难度加大的风险将持续存在。
十、主刊《读者》自 2015年第 1期提高发行价格
公司主刊《读者》自创刊发行以来，凭借其人文关怀的定位及独特的编辑风格赢得了一批批忠实的读者。《读者》发行量持续名列国内期刊类首读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-18位，“读者”品牌获得了广泛认同，并不断获得各权威机构的认可。截至2014年末，《读者》累计发行已超 16亿册，取得了良好的社会和市场影响力。
为进一步贴近市场，自 2015 年第 1 期起，《读者》在印制、选张、内文、价格等方面均作出调整，发行价格提高 2元，定价 6元。《读者》的出版发行是公司业务收入和利润的重要来源，其发行价格的提高将对公司的盈利能力产生较大影响。
十一、财务报告审计截止日后主要经营状况
本公司最近一期审计报告的审计截止日为 2014年 12月 31日，公司已在本招股意向书“第十一节管理层讨论与分析”之“六、财务报告审计截止日后主要财
务信息及经营状况”中披露了公司 2015年一季度的主要财务信息及经营状况。本公司 2015 年第一季度财务报告未经审计，但已经中喜会计师事务所审阅，并出具了无保留结论的《审阅报告》（中喜专审字（2015）第 0429 号）。本公司提
示投资者关注本招股意向书已披露财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况。
2015年 1-3月，公司实现营业收入 18,014.61万元，较上年同期增长 44.61%。
2015年 1-3月，发行人实现归属于母公司所有者的净利润 1,481.78万元，较上年
同期下降 4.06%，下降的主要原因是：公司同期营业收入增加 5,557.66万元，主
要为纸张、手机和平板电脑贸易增加所致，但该部分业务贡献利润少；而 2015年 1至 3月管理费用相比同期有所增加，主要为 2014年 6月天津新媒体大厦结转固定资产，2015 年 1 至 3 月天津新媒体大厦发生折旧费用及运营费用增加所致。
报告期内公司的期刊及教材教辅收入占主营业务收入比重在 75%以上，是公司营业收入及利润的主要来源。2015 年 1 至 3 月公司期刊收入相比同期增长
24.30%，主要原因为 2015年 1月起提高了《读者》主刊价格所致。教材教辅业
务 2015年 1至 3月收入相比同期增长 3.93%，教材教辅业务稳定。2015年 1至
3月，公司主要客户未发生变化，仍主要为全国邮政系统、各地新华书店和书刊渠道商，主要供应商各纸厂和印刷厂与公司合作关系紧密，结构较为稳定。
总体而言，2015年 1-3月，公司经营状况良好，经营模式未发生较大变化，读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-19主要客户和供应商结构较为稳定，整体经营环境未发生重大变化。
公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员已出具专项声明，保证本公司 2015 年第一季度财务报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责任。公司董事长、主管会计工作负责人及会计机构负责人已出具专项声明，保证本公司 2015年第一季度财务报告的真实、准确、完整。
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-20第二节本次发行概况
股票种类：人民币普通股（A股）
每股面值：人民币 1.00元
发行股数：不超过 6,000万股
拟发行新增股份数量：以募集资金不超过募投项目需要资金额为限，新增股份不超过6,000万股
拟发售老股数量：本次发行不进行公司股东公开发售股份
每股发行价格：【】元
发行市盈率：
【】倍（每股收益按照 2014年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；
【】倍（每股收益按照 2014年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产：【5.44】元
发行后每股净资产：【】元
发行市净率：【】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
发行方式：采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式或中国证监会等有权监管机关认可的其他发行方式发行对象：
符合资格的询价对象和在上海证券交易所开立人民币普通股（A股）股东账户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）或中国证监会规定的其他对象
承销方式：余额包销
预计募集资金总额：【】万元
预计募集资金净额：【】万元
共【8,225.5】万元
承销及保荐费用【7,200】万元
审计及验资费用【508】万元
律师费用【140】万元
发行手续费用【77.5】万元
发行费用概算：
用于本次发行的信息披露费用【300】万元
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-21第三节发行人基本情况
一、发行人基本情况
公司名称读者出版传媒股份有限公司
英文名称 DuZhe Publishing&Media Co.,Ltd.
法定代表人吉西平
注册资本 18,000万元
股份公司成立日期 2009年 12月 28日
公司住所甘肃省兰州市城关区南滨河东路 520号
邮政编码 730030
电话 0931-8773313
传真 0931-8773217
互联网网址 http://www.duzhe.com/
电子邮箱 zqflb@duzhe.cn
负责信息披露的负责人张晨（董事会秘书）
二、发行人的历史沿革及改制重组情况
（一）发起人的设立方式
经甘肃省人民政府《关于同意读者出版集团有限公司发起设立读者出版传媒股份有限公司的批复》（甘政函[2009]111 号）、新闻出版总署出具《关于同意设立读者出版传媒股份有限公司的批复》（新出审字[2009]668号）的批准，读者集团联合甘肃国投、中国化工、酒钢集团和时代出版共同发起设立本公司，设立时公司注册资本为 1亿元，总股本为 10,000万股人民币普通股。
2009 年 12 月 23 日，中喜会计师事务所对于上述出资金额到位情况进行了审验，并出具了中喜验字（2009）第 01067号《验资报告》。
2009 年 12 月 28 日，公司在甘肃省工商行政管理局办理了工商登记手续并领取了注册号为 62016521的《企业法人营业执照》。
（二）发起人及其投入资产的情况
读者集团以整体经营性业务（除图书出版中心暨甘肃人民出版社一、二、三
编辑室以外的整体出版发行业务）相关的全部经营性和辅助性净资产以经审计、读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-22评估后确认的价值认购股份公司发行的股份；中国化工、时代出版、甘肃国投和酒钢集团按“同股同价”的原则以货币资金认购股份公司发行的股份。
读者集团以经评估后的净资产出资 137,779,654.01 元及货币出资
1,450,000.00元，按 1:0.69比例折股，折合股本 9,600万股，占股本总额 96%。
甘肃国投、中国化工、时代出版和酒钢集团以货币出资 1,450,000.00 万元，按
1:0.69折股，各折股 100万股，占股本总额的 4%。
三、股本情况
1、总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
公司本次发行前总股本18,000万股，本次拟发行新股发行数额6,000万股，发行后总股本24,000万股。
发行人控股股东读者集团承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前其直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者发行人上市后6个月发行人股票期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，其持有发行人上述股份的锁定期限自动延长6个月。
发行人其他股东光大资本、酒钢集团、甘肃国投、甘肃电投、时代出版、国投创新、中化资产、通用投资、外研投资、《中国经济周刊》杂志社承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企[2009]94号）的有关规定，本公司首次公开发行股票并上市后，由发行人国有股股东读者集团及时代出版、酒钢集团、甘肃国投、甘肃电投、中化资产、通用投资、外研投资、《中国经济周刊》杂志社转由全国社会保障基金理事会持有的本公司国有股，全国社会保障基金理事会将承继原国有股东的禁售期义务。
2、股东持股情况
本次发行前后公司股本结构如下：
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-23本次发行前本次发行后
股东名称股数
（万股）持股
比例
股数
（万股）
持股
比例
读者集团（SS） 14,400.00 80.00% 13,881.08 57.84%
光大资本 1,050.00 5.83% 1,050.00 4.38%
酒钢集团（SS） 750.00 4.17% 722.97 3.01%
国投创新 300.00 1.67% 300.00 1.25%
时代出版（SS） 300.00 1.67% 300.00 1.25%
甘肃电投（SS） 300.00 1.67% 289.19 1.21%
甘肃国投（SS） 300.00 1.67% 289.19 1.21%
中化资产（SS） 150.00 0.83% 144.60 0.60%
通用投资（SS） 150.00 0.83% 144.60 0.60%
外研投资（SS） 150.00 0.83% 144.60 0.60%
《中国经济周刊》杂志社（SS） 150.00 0.83% 144.60 0.60%
全国社保基金理事会-- 589.19 2.45%
社会公众股-- 6,000.00 25.00%
合计 18,000 100% 24,000 100%注：SS为 State-owned shareholder 的缩写，表示国有股股东。
3、控股股东和主要股东之间的关联关系
本公司控股读者集团与其他股东之间无关联关系。
四、业务经营情况
主营业务
本公司的主要业务为期刊、图书（含教材教辅及一般图书）出版物的出版和发行。
主要产品
本公司的主要产品为期刊、图书（含教材教辅）等出版物。
本公司主要的产品为期刊和图书出版物，其主要用途为向消费者提供承载着一定信息知识、能够进行复制并以向公众传播信息知识的阅读产品。
产品销售方式和渠道
1、主刊《读者》发行业务经营模式
公司《读者》发行业务主要采用委托全国邮政报刊发行局在全国范围内发行。
具体发行方式为公司委托邮政各发报刊局和零售公司以订阅、零售方式办理《读者》的发行业务，零售方式包括自营零售和批发销售两种形式。
2、其他期刊出版物的发行业务经营模式
公司其他期刊出版物的发行主要采用委托发行模式。具体发行业务方式为读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-24“邮发”和省级代理相结合的发行方式，其中省级代理发行方式为公司在每个省份、直辖市选取 1~2家代理商进行区域内代理发行业务；“邮发”方式为消费者在邮局订阅期刊出版物的发行方式。
3、中小学教材发行业务经营模式
公司中小学教材的发行，由公司按照教育部、新闻出版总署、省级教育行政主管部门规定的一定范围折扣比例组织出版印刷工作，将印刷完成后的教材送发给政府指定的教材采购部门或各中小学校。公司负责承担教材业务中的出版、储备和结算工作。
4、一般图书发行业务经营模式
采用自办发行和委托发行相结合的方式。
主要原材料
图书、期刊出版物的主要原材料为纸张和内容。
行业竞争及公司在行业中的地位
1、发行人主刊《读者》月发行量由最初的 3万册，到 2014年底累计出版发
行近 16 亿册，至今月平均发行量仍保持在 600 多万册，位居中国期刊排名第一，继续领跑中国期刊市场。
2、发行人是甘肃省最大的中小学教材发行代理单位，稳居甘肃省教材市场
首位。
3、发行人图书出版发行业务，以弘扬敦煌文化和传播地方民族特色文化为
使命，先后形成了一批具有示范效应的特色书籍，并取得了较好的社会和经济效益。
五、业务及生产经营有关的资产权属情况
公司主要资产包括房屋建筑物、机器设备、运输设备及其他设备，土地使用权等无形资产。
公司共拥有土地使用权 4宗，合计面积 35,001.30平方米，均已取得土地使
用权证。
公司在中国境内自有房屋共计 6项、总建筑面积为 20,928.95平方米，均已
取得房屋所有权证。
公司拥有出版许可证 25件，出版物经营许可证 7件，其他经营许可证 18件，商标 172件，专利权 1项，著作权 7项。
公司完整拥有上述资产产权，上述资产不存在抵押、被采取司法强制措施或读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-25其他权利受到限制的情形，不存在产权纠纷或潜在纠纷。
六、同业竞争与关联交易
（一）同业竞争
本公司与控股股东及其他关联方均不构成同业竞争，控股股东并承诺不从事同业竞争。
（二）关联交易
1、经常性关联交易情况
（1）从关联方采购商品和接受劳务
2013年公司根据实际经营需要，向读者集团采购纸张 290.10万元。2013年，
因纸张市场价格下降幅度较大，读者集团对库存纸张计提了减值并报批上级主管部门进行了核销，发行人按照纸张减值后的价格，向读者集团采购了其中品质良好的纸张。由于纸张库龄较长，销售价格相比市场价格有一定的折让，不同类型纸张折让幅度在 5-20%之间。
读者集团向发行人销售库存纸张是因为原为人民社配套保留的印刷用纸因人民社改制并入发行人后无实际用途，为避免开展纸张销售与发行人产生同业竞争，读者集团按照成本价格并参考市场价格转让给发行人。该项交易价格综合考虑了纸张成本、纸张质量和市场价格，定价公允。
（2）向关联方租赁房屋、车辆、由关联方代缴水电费和取暖费
交易内容交易期限交易事项交易金额
2011.1.1~2021.12.31
读者传媒租用读者集团拥有的位于兰州市南滨河东路 520 号B座的部分办公楼面
报告期内每年租金均为
89.63万元。
租赁房屋
2010.1.1~2019.12.31
读者天地租用读者集团位于北京市白纸坊西街 22 号都市晴园 1009室及 1010室房屋
报告期内，每年租金均为15万元
代缴费用 2012~2014年度读者集团代本公司缴纳水电费和取暖费
2012、2013及 2014年度
分别为 117.59 万元、
116.30 万元及 95.49 万
元。
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-26
（1）租赁 B座办公楼
读者集团目前使用的 B 座办公楼是经甘肃画院和人民社约定联合建设的，该建筑物的建设履行了立项、规划及开工建设的审批手续，为合法建筑物；人民社履行了与甘肃画院约定的建设出资义务，有权使用 B 座办公楼，甘肃画院已书面确认对读者集团使用 B 座办公楼不主张权利。兰州市住房保障和房地产管理局对 B 座办公楼的合法性和读者集团对其拥有的使用权的合法性予以确认。
发行人租赁读者集团 B座办公楼合法有效。
发行人律师认为，发行人向读者集团租赁的 B 座办公楼不属于违法违规建筑，读者集团已取得房产管理部门及联建方甘肃画院对其使用权的确认认可，该等租赁合法有效；发行人租赁该办公楼用于教材教辅、一般图书出版发行业务以及财务部使用，该关联交易具有必要性，作价依据合法，价格公允，不存在因权属瑕疵而折价使发行人受益的情形。
保荐机构认为，发行人租赁读者集团部分 B 座办公楼作为办公场所，源于公司业务的发展历程和公司未来管理总部建成前的过渡性需要。综合考虑 B 座办公楼的地理位置、楼宇功能、房屋折旧费等因素，发行人与读者集团协商确定租赁价格，该租赁定价公允，不存在租赁价格因 B 座办公楼未办理产证而折价出租使发行人受益的情形。
（2）子公司租赁少数股东办公用房
发行人子公司旺财传媒与北京华夏时报传媒广告公司（以下简称“华夏传媒”）签订租房协议，旺财传媒租赁后者位于北京市西城区太平街部分办公楼，租赁面积为 1,000平方米。
旺财传媒自 2012年 10月至 2014年 12月 31日无偿使用该办公用房，目前北京市西城区太平街周边主要写字楼的租赁价格，基本单价约 3.4元～4.5元/㎡/
天，按照中间价 4 元/㎡/天测算，无偿使用期间的租金每年 144 万元，累计 312万元。
2015 年 1 月，依据市场同类地块同级别写字楼市场价格，并考虑到旺财传媒使用的办公楼的品质，双方经协商确定自 2015年 1月 1日起以 3.5元/㎡/天结
算租金。按此价格标准，结合旺财传媒实际使用面积测算，2014 年 12 月 31 日前旺财传媒无偿使用该办公楼期间，年应缴付租金为 126万元，累计为 273万元。
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-27旺财传媒租赁其少数股东办公用房并无偿使用至 2014 年底，系发行人与华夏传媒在合作出资成立旺财传媒时友好协商的结果。由于新公司业务需逐步展开，双方股东一致认为该公司需要一定的培育期。因此，决定华夏传媒提供办公楼供其无偿使用两年。自 2015年 1月 1日起，旺财传媒按照当地同类办公楼租赁市场价格向华夏时报支付房租。
参考市场同类地块同级别写字楼市场价格，并考虑到旺财传媒使用的办公楼的品质，双方协商确定自 2015年 1月 1日起以 3.5元/㎡/天结算租金，定价公允。
发行人律师认为，旺财传媒租用华夏传媒房屋不会对旺财传媒持续经营造成影响，且自 2015年 1月 1日起旺财传媒已按市场价向华夏传媒支付租金，定价公允。
经核查，保荐机构认为，旺财传媒无偿使用华夏传媒办公用房约两年，是发行人与华夏传媒共同设立旺财传媒时基于支持其业务发展而协商确定的，该等关联交易对投资双方均有利。
参考市场同类地块同级别写字楼市场价格，并考虑到旺财传媒使用的办公楼的品质，双方协商确定自 2015年 1月 1日起以 3.5元/㎡/天结算租金，定价公允。
报告期内，旺财传媒无偿使用办公用房应付租金按照市场价格测算约为 312万元，金额较小，对发行人经营业绩影响小。
（3）租赁关联方房产所涉及办公人员占员工人数比重
报告期内，发行人向读者集团、控股子公司少数股东华夏传媒等关联方租赁办公楼，租赁关联方房产涉及办公人员占员工人数的比重情况如下：
关联租赁涉及员工承租方出租方
员工人数占公司总人数的比重
读者传媒读者集团 231 40.38%
读者天地读者集团 9 1.57%
旺财传媒华夏传媒 37 6.47%
合计 277 48.43%
子公司读者天地成立于 2006 年，是发行人设立在北京的专门从事图书营销发行的机构，办公人数较少，所需办公场地较小，成立时便使用现在租赁的读者读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-28集团位于北京的房产作为办公场所。2009年 12月读者集团以净资产出资设立发行人时将读者天地 100%权益投入后，因延续发行资质及税务管辖地的需要，继续使用原办公场所。经与读者集团协商，租金按照当地同类房屋租金水平确定，每年 15万元。
（4）读者集团代本公司缴纳水电费和取暖费
读者集团代为缴纳水电费是因为 A、B座办公楼的统一水电、供暖系统设计，需要分摊水电。水电费价格为兰州市公用事业部门确定的市场价格，发行人与读者集团水电费用分摊依据合理、分摊比例准确。
2、偶发性关联交易情况
（1）购买车辆
2012年1月4日，公司与读者集团签订《车辆买卖合同》约定读者集团将其拥有的17部办公用车辆以评估价266.06万元转让予公司。
（2）收购股权
2012年 2月及 2012年 5月，公司与读者集团分别签署股权转让协议，约定将读者集团持有的泰山传媒 10%的股权和读者新媒体 100%的股权，以相应所有者权益的评估价值分别作价为 612.40万元和 7,074.32万元转让予本公司。
（3）收购资产
2012年 6月，读者集团将人民社经评估后的净资产-219.62万元连同配比的
货币资金 219.62 万元，以零对价转让予公司。至此，读者集团及其控股子公司
不再从事和公司相同或相类似的业务。
（4）其他
①2012 年，读者数码向读者集团销售电纸书 45.75 万元；2013 年，读者数
码向读者集团销售“读者”手机和电纸书 1.92万元；2014年公司向读者集团销
售图书和期刊 18.11万元。以上交易金额较小，占公司当期业务比重较低。交易
价格由交易双方依据市场价格协商确定，与发行人向无关第三方价格相似，定价公允。
②2013年 1月 1日旺财传媒与北京华夏时报传媒广告有限公司签订媒体合作协议，双方约定 2013年 1月 1日至 2015年 12月 31日之间，互相提供各自所读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-29办刊物价值 500万元的版面资源，2014年旺财传媒在《CM华夏理财》杂志发布广告，实现广告收入 108.98万元。
3、关联方资金往来及应收应付余额
报告期内，关联方应收应付余额如下：
2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31
项目关联方期末金额（万元）占比（%）期末金额（万元）占比（%）期末金额
（万元）
占比（%）应收账款读者集团 0.68 0.00 ----
应付账款读者集团 75.00 0.62 265.92 3.14 374.57 4.71
其他应付款读者集团 0.73 0.07 0.73 0.05 0.73 0.06
4、关联交易对公司财务状况、经营成果和独立性的影响
本公司关联交易以市场价格或评估价值为依据，由交易双方根据一般商业原则协商确定。
报告期内发生的公司向其控股股东读者集团采购纸张、租赁仓库及车辆等关联交易均系公司基于当时正常商业考量所独立进行的决策，交易价格公允，不存在损害公司及其它非关联股东利益的情形。
为提高资产独立性，避免后续关联交易的发生，公司从关联方购买其办公用车辆；2012年收购读者新媒体 100%股权、泰山传媒 10%股权及人民社净资产，消除了同业竞争。
公司将继续租赁读者集团 B 座办公楼和北京都市晴园 1009 室及 1010 室房屋作为办公场所，交易定价公允、金额较小，对公司经营成果无重大影响。
综上所述，公司关联交易价格公允，规范履行了必要的决策程序，不影响公司的独立性；同时，经常性关联交易的金额占营业成本比例较小且呈下降趋势，对公司的财务状况和经营成果无重大影响。
5、独立董事对关联交易发表的意见
公司独立董事对报告期内公司关联交易决策程序的合法性和前述关联交易事项发表如下意见：报告期内的关联交易是交易对方协商一致后、基于普通的商读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-30业条件进行的，协议条款及交易价格公允、合理，关联交易不会损害公司及其股东的合法权益。
七、董事、监事、高级管理人员
姓名在本公司任职兼职任职企业兼职职务
与本公司
关联关系
读者集团董事长、总经理控股股东
旺财传媒董事长控股子公司读者动漫董事长控股子公司读者数码董事长控股子公司第六届中国出版协会副理事长无
吉西平董事长
中国新闻文化促进会常务理事无
读者集团董事控股股东
中国期刊协会副会长无
甘肃省文化创意协会副会长无
中国韬奋基金会理事无
北京印刷学院客座教授无
读者天地执行董事全资子公司彭长城
副董事长、总经理
读者数码董事控股子公司读者集团董事控股股东
读者文化董事长控股子公司读者传播董事长控股子公司中国书刊发行协会理事无
甘肃省出版工作者协会
期刊研究会秘书长无
陈泽奎
董事、
常务副总经理
中国期刊协会理事无
兰州理工大学人文学院客座教授无
甘肃行政学院客座教授无
甘肃省文化发展学会副会长无
甘肃省新闻工作者协会第八届理事会常务理事、副秘书长无
人民社有限执行董事全资子公司马永强董事、副总经理泰山传媒董事参股公司
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-31读者新媒体执行董事全资子公司王卫平
董事、副总经理、财务总监旺财传媒董事控股子公司上海市华信金融控股有限公司总经理无
陈海平董事
上海华信证券董事长无
甘肃省新业资产经营有限责任公司董事长无
刘立独立董事白银有色集团股份有限公司董事无
兰州商学院金融投资研究所所长无
甘肃省文化金融研究院院长无陈芳平独立董事甘肃省文化产业发展集团有限公司投资总监无
瑞华会计师事务所合伙人无
宁夏银星能源股份有限公司独立董事无李宗义独立董事白银有色集团股份有限公司独立董事无
徐生旺监事会主席读者集团
监事会主席
工会主席
纪委书记
控股股东
酒泉钢铁（集团）有限责任公司总经理助理本公司股东光大证券股份有限公司监事本公司股东的控股股东广发证券股份有限公司监事无
甘肃酒钢集团西部重工股份有限公司董事长无
赵金监事
额济纳中兴铁路运输有限责任公司董事长无
新星出版董事参股公司
旺财传媒董事控股子公司华夏理财执行董事全资子公司张晨董事会秘书
读者动漫董事控股子公司人民社有限
民族社有限
教育社有限
少儿社有限
文艺社有限
科技社有限
美术社有限
全资子公司曾乐虎监事
读者传播
监事
控股子公司郭平职工监事读者集团监事控股股东
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-32
八、控股股东及其实际控制人的基本情况
本公司的控股股东为读者集团，其实际控制人为甘肃省人民政府。截至本招股意向书签署日，读者集团持有本公司14,400万股，占本次发行前股本总额的80%。
截至 2014 年 12 月 31 日，读者集团总资产为 205,955.08 万元，净资产为
168,347.37万元；2014年实现净利润为 13,196.40万元（以上数据经中喜会计师
事务所审计）。
甘肃省人民政府是发行人的实际控制人。
九、简要财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
资产 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31
货币资金 651,835,545.71 543,589,837.95 393,280,653.08
应收票据 120,000.00 13,850,000.00 6,519,272.15
应收账款 136,168,480.31 135,447,601.75 106,991,223.68
预付款项 16,903,654.11 5,058,614.87 7,319,055.91
其他应收款 4,720,239.64 3,132,451.38 2,212,568.21
存货 83,800,119.61 76,354,590.38 82,208,540.82
其他流动资产 22,715,884.16 --
流动资产合计 916,263,923.54 777,433,096.33 598,531,313.85
可供出售金融资产 6,124,032.44 6,124,032.44 6,124,032.44
长期股权投资 26,889,320.25 24,922,110.27 22,983,558.56
投资性房地产 14,032,929.70 14,536,973.62 15,041,017.54
固定资产 309,245,386.42 48,515,565.89 49,766,161.72
在建工程- 208,183,226.25 191,736,539.45
无形资产 29,491,090.66 30,569,103.15 31,769,147.35
开发支出 6,811,134.45 --
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-33长期待摊费用- 141,005.51 3,626,002.45
递延所得税资产 871,556.75 599,213.25 13,069.14
其他非流动资产 28,028,810.83 77,319,053.00 52,440,000.00
非流动资产合计 421,494,261.50 410,910,283.38 373,499,528.65
资产总计 1,337,758,185.04 1,188,343,379.71 972,030,842.50
负债和所有者权益 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31
应付账款 120,251,851.42 84,647,596.28 79,531,367.14
预收款项 28,107,403.72 25,051,083.02 24,805,736.74
应付职工薪酬 28,567,254.61 32,456,479.17 28,361,934.46
应交税费 5,667,285.56 9,632,438.42 16,507,655.25
应付利息 125,152.50 144,100.00 -
其他应付款 10,644,454.37 13,516,149.57 11,501,381.51
流动负债合计 193,363,402.18 165,447,846.46 160,708,075.10
长期借款 74,000,000.00 77,000,000.00 10,000,000.00
递延收益 66,954,265.42 44,292,416.53 34,368,996.77
递延所得税负债 82,773.93 165,547.86 165,547.86
非流动负债合计 141,037,039.35 121,457,964.39 44,534,544.63
负债合计 334,400,441.53 286,905,810.85 205,242,619.73
股本 180,000,000.00 180,000,000.00 180,000,000.00
资本公积 166,538,950.08 166,456,176.15 166,456,176.15
盈余公积 72,467,717.29 58,009,979.77 42,382,295.33
未分配利润 560,026,598.68 469,287,149.93 348,016,634.69
归属于母公司所有者权益合计 979,033,266.05 873,753,305.85 736,855,106.17
少数股东权益 24,324,477.46 27,684,263.01 29,933,116.60
股东权益合计 1,003,357,743.51 901,437,568.86 766,788,222.77
负债和股东权益总计 1,337,758,185.04 1,188,343,379.71 972,030,842.50
2、合并利润表
单位：元
项目 2014年度 2013年度 2012年度
一、营业总收入 759,166,918.45 871,671,680.12 748,028,373.42
其中：营业收入 759,166,918.45 871,671,680.12 748,028,373.42
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-34
二、营业总成本 649,854,768.43 747,057,677.20 631,411,771.51
其中：营业成本 549,752,953.32 641,762,387.05 524,257,278.83
营业税金及附加 4,095,451.94 6,193,883.26 7,426,610.39
销售费用 20,895,312.09 22,871,318.88 23,232,329.45
管理费用 70,329,141.88 73,179,588.88 67,841,363.39
财务费用-1,981,219.36 -4,450,581.95 -2,170,983.57
资产减值损失 6,763,128.56 7,501,081.08 10,825,173.02
投资收益 4,251,876.73 815,580.83 1,688,262.39
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 1,967,209.98 1,938,551.71 1,309,091.26
三、营业利润 113,564,026.75 125,429,583.75 118,304,864.30
加：营业外收入 25,483,255.62 36,198,103.26 27,142,625.71
其中：非流动资产处置利得- 3,810.00 -
减：营业外支出 265,644.80 213,418.73 18,695.24
其中：非流动资产处置损失 4,428.49 3,111.57 3,144.00
四、利润总额 138,781,637.57 161,414,268.28 145,428,794.77
减：所得税费用 944,236.85 -235,077.81 771,644.10
五、净利润 137,837,400.72 161,649,346.09 144,657,150.67
归属于母公司所有者的净利润 141,197,186.27 163,898,199.68 145,757,185.92
少数股东损益-3,359,785.55 -2,248,853.59 -1,100,035.25
六、其他综合收益的税后净额---
七、综合收益总额 137,837,400.72 161,649,346.09 144,657,150.67
归属于母公司所有者的综合收益总额 141,197,186.27 163,898,199.68 145,757,185.92
归属于少数股东的综合收益总额-3,359,785.55 -2,248,853.59 -1,100,035.25
八、每股收益
(一)基本每股收益 0.78 0.91 0.81
(二)稀释每股收益 0.78 0.91 0.81
3、合并现金流量表
单位：元
项目 2014年度 2013年度 2012年度
一、经营活动产生的现金流量
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-35销售商品、提供劳务收到的现金 672,840,455.93 746,518,668.78 655,857,486.39
收到的税费返还 11,745,597.65 13,637,296.19 9,408,039.30
收到其他与经营活动有关的现金 44,943,291.00 40,623,871.10 53,981,957.53
现金流入小计 729,529,344.58 800,779,836.07 719,247,483.22
购买商品、接受劳务支付的现金 464,140,865.91 488,837,821.98 445,054,031.49
支付给职工以及为职工支付的现金 77,625,624.97 75,253,958.81 63,272,740.16
支付的各项税费 30,132,325.55 35,479,760.49 25,203,952.08
支付其他与经营活动有关的现金 38,852,890.65 30,205,518.99 36,910,752.11
现金流出小计 610,751,707.08 629,777,060.27 570,441,475.84
经营活动产生的现金流量净额 118,777,637.50 171,002,775.80 148,806,007.38
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 61,000,000.00 237,000,000.00 -
取得投资收益收到的现金 2,284,666.75 1,877,029.12 379,171.13
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 170.00 100.00 -
收到其他与投资活动有关的现金 60,178,333.33 41,810,000.00
现金流入小计 123,463,170.08 280,687,129.12 379,171.13
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 28,699,124.60 35,812,486.04 67,840,588.75
投资支付的现金 61,000,000.00 247,000,000.00 6,124,032.44
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-- 67,468,722.83
支付其他与投资活动有关的现金 426,738.97 52,213,392.65 33,000,000.00
现金流出小计 90,125,863.57 335,025,878.69 174,433,344.02
投资活动产生的现金流量净额 33,337,306.51 -54,338,749.57 -174,054,172.89
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金-- 27,400,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金-- 27,400,000.00
取得借款收到的现金- 70,000,000.00 10,000,000.00
收到其他与筹资有关的现金-- 3,357,425.29
现金流入小计- 70,000,000.00 40,757,425.29
偿还债务支付的现金 3,000,000.00 3,000,000.00 -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 40,566,978.77 29,328,525.00 30,000,000.00
支付其他与筹资有关的现金 300,000.00 4,120,000.00 50,100,000.00
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-36现金流出小计 43,866,978.77 36,448,525.00 80,100,000.00
筹资活动产生的现金流量净额-43,866,978.77 33,551,475.00 -39,342,574.71
四、汇率变动对现金的影响额-2,866.96 -16,316.36 78.52
五、现金及现金等价物净增加额 108,245,098.28 150,199,184.87 -64,590,661.70
加：期初现金及现金等价物余额 543,479,837.95 393,280,653.08 457,871,314.78
六、期末现金及现金等价物余额 651,724,936.23 543,479,837.95 393,280,653.08
（二）非经常性损益
单位：万元
明细项目 2014年度 2013年度 2012年度
非流动资产处置损益-0.63 0.07 -0.31
计入当期损益的政府补助 1,283.96 2,244.36 1,755.51
委托他人投资或管理资产的损益 1,074.72 205.15 2.30
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益---153.99
其他营业外收支净额 63.86 -9.69 16.40
非经常性损益合计 2,421.92 2,439.89 1,619.90
减：企业所得税影响数 29.10 105.74 141.38
非经常性损益净额 2,392.82 2,334.15 1,478.52
归属少数股东的部分 85.30 217.74 181.99
归属于公司普通股股东的非经常性损益 2,307.52 2,116.42 1,296.53
归属于母公司所有者的净利润 14,119.72 16,389.82 14,575.72
非经常性损益占净利润的比重 16.34% 12.91% 8.90%
（三）主要财务指标
财务指标 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31
流动比率(倍) 4.74 4.70 3.72
速动比率（倍） 4.31 4.24 3.21
资产负债率（母公司） 14.63 16.41 15.71
无形资产占比（扣除土地使用权除外） 0.34% 0.43% 0.59%
财务指标 2014年度 2013年度 2012年度
息税折旧摊销前利润（万元） 15,297.24 17,235.04 15,252.89
利息保障倍数（倍） 62.14 --
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-37每股经营活动产生的现金流量（元） 0.66 0.95 0.99
每股净现金流量（元） 0.60 0.83 -0.43
应收账款周转率（次） 4.95 6.37 6.55
存货周转率（次） 6.02 7.24 6.06
（四）管理层讨论与分析
1、资产状况分析
报告期内，公司流动资产及非流动资产占总资产的占比如下：
2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31
项目金额
（万元）
占比
（%）金额
（万元）
占比
（%）金额
（万元）
占比
（%）流动资产 91,626.39 68.49 77,743.31 65.42 59,853.13 61.58
非流动资产 42,149.43 31.51 41,091.03 34.58 37,349.95 38.42
资产总计 133,775.82 100.00 118,834.34 100.00 97,203.08 100.00
报告期内，公司资产规模增长较快，流动资产占比较高。2012年至 2014年，公司的资产总额年复合增长率达到 17.31%。公司资产规模大幅增加的主要是由
于公司经营带来的利润积累。公司资产的流动性较强，符合出版发行行业特点。
2、盈利能力分析
（1）营业收入的构成及变动分析
公司主营业务是营业收入的主要来源。本公司主营业务为期刊、教材教辅和一般图书的出版发行、广告及新媒体业务；其他业务包括纸张、纸浆等原材料销售及房屋出租等业务。报告期内，公司营业收入的构成如下表：
2014年度 2013年度 2012年度
项目金额
（万元）
占比
（%）
金额
（万元）
占比
（%）
金额
（万元）
占比
（%）
主营业务 57,017.40 75.11 67,720.54 77.69 58,880.85 78.71
其他业务 18,899.29 24.89 19,446.63 22.31 15,921.99 21.29
合计 75,916.69 100.00 87,167.17 100.00 74,802.84 100.00
（2）公司利润的主要来源
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-38报告期内，公司利润主要来源于营业利润，具体情况如下：
单位：万元
项目 2014年度 2013年度 2012年度
营业收入 75,916.69 87,167.17 74,802.84
其中：主营业务收入 57,017.40 67,720.54 58,880.85
营业毛利 20,941.40 22,990.93 22,377.11
其中：主营业务毛利 18,957.25 21,417.31 21,609.68
其他业务毛利 1,984.14 1,573.62 767.43
投资收益 425.19 81.56 168.83
营业利润 11,356.40 12,542.96 11,830.49
营业外收支净额 2,521.76 3,598.47 2,712.39
利润总额 13,878.16 16,141.43 14,542.88
净利润 13,783.74 16,164.93 14,465.72
2012年、2013年和2014年，公司营业利润占利润总额比分别为81.35%、
77.71%和81.83%。公司利润主要来自于主营业务所产生的毛利，包括期刊类业
务、教材教辅业务、一般图书业务及广告业务毛利。报告期内，公司主营业务所产生的毛利有所下降，与收入变化趋势基本一致。
3、报告期内现金流量分析
报告期内，公司现金流量总体情况如下：
单位：万元
项目 2014年度 2013年度 2012年度
经营活动产生的现金流量净额 11,877.76 17,100.28 14,880.60
其中：销售商品收到的现金 67,284.05 74,651.87 65,585.75
购买商品支付的现金 46,414.09 48,883.78 44,505.40
投资活动产生的现金流量净额 3,333.73 -5,433.87 -17,405.42
筹资活动产生的现金流量净额-4,386.70 3,355.15 -3,934.26
现金及现金等价物净增加额 10,824.51 15,019.92 -6,459.07
期末现金及现金等价物余额 65,172.49 54,347.98 39,328.07
公司经营活动现金流总体状况较好。2012年、2013年及2014年，公司销售商品所收到的现金分别占当期营业收入总额的87.68%、85.64%及88.63%，占比较
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-39高。期刊业务方面，公司与各业务合作方之间建立了长期稳定的合作关系，回款状况良好；中小学义务教育教材由政府组织统一采购，回款有保障。报告期内，公司产生的净利润累计为44,414.39万元，经营活动产生的现金流量净额累计为
43,858.64万元，且2012年度、2013年度经营活动产生的现金流量净额均高于当期
产生的净利润。公司经营业务孳生现金流量的能力较强，盈利质量较高。
4、影响主营业务收入及利润的主要因素
（1）“读者”品牌影响力是公司持续盈利能力的保障
自创刊以来，经过多年的发展，《读者》发行量连续多年位居国内期刊类首位，“读者”品牌获得了市场的肯定和社会的认同。依托“读者”品牌，公司可以拓展“读者”品牌载体的内涵，对除期刊以外的其他业务进行品牌嫁接及强化，增强公司其他业务的市场竞争力；也可以拓展“读者”品牌的外延。“读者”品牌影响力是公司可持续盈利的重要保障。
（2）居民收入水平和教育、出版政策的影响
随着社会经济的发展，我国城乡居民收入增长较快。中国城乡居民文教娱乐用品及服务类支出逐年上升，居民消费结构的升级形成了国内图书、期刊杂志出版发行行业的增长源泉。
《新闻出版业“十二五”时期发展规划》（新出政发[2011]6号）、《中共中央关于深化文化体制改革推动社会主义文化大发展大繁荣若干重大问题的决定》、《文化产业振兴规划》、《关于进一步推进新闻出版体制改革的指导意见》（新出产业[2009]298号）等多项产业政策的出台为我国出版发行行业的发展提供了良好的发展环境，也给本公司带来广阔的发展空间。
（3）税收优惠政策的持续性
出版发行行业是我国文化产业的重要组成部分，是国家政策扶持的重点行业，长期以来在财政、税收等方面享受国家统一制定的优惠政策。报告期内，公司享受免征所得税和增值税返还税收优惠政策。如果税收优惠政策到期后本公司不能继续享受有关优惠政策，公司的财务状况及营运业绩将受到不利影响。
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-40
（4）公司经营优势及困难对公司未来盈利能力的影响
公司形成了期刊、教材教辅业务为主，广告及一般图书业务为支撑，新媒体业务为补充的多产品经营格局。报告期内，公司利用品牌影响大、期刊发行规模大的优势，增强议价能力强，并较好地控制了业务成本，使主营业务盈利能力突出，保持了稳定增长趋势。公司属于轻资产运行模式，流动资产占总资产比例高，资产流动性及偿债能力较强。稳定的盈利能力和良好的财务状况为公司未来业务拓展奠定良好的基础。在公司业务规模增大、积极布局数字出版业务的经营压力下，公司面临融资渠道单一和吸引优秀人才能力不足等经营困难。
公司将进一步巩固《读者》期刊的市场优势地位，加大刊群建设力度，充分发挥公司区域特色文化优势，提升公司多产品竞争优势。在不断提升公司管理水平的同时，大力引进行业高端人才，为实现公司全媒体运营的发展战略提供有力保障。本次募集资金投资项目是对公司现有业务的拓展，将全面提高公司的运营能力，拓宽公司的业务领域和收入来源，提高公司的整体盈利能力。
（5）行人教材招投标的中标金额、对销售收入、净利润影响
①发行人获得甘肃省中小学招投标教材出版、印刷代理权情况
报告期内，发行人获得人民教育出版社、华东师范大学出版社有限公司和中国地图出版社出版的义务教育阶段（政府采购项目）和高中阶段（非政府采购项目）在甘肃省的代理权。甘肃省中小学义务教育教材由主要以人民教育出版社版教材为重点选用教材，由甘肃省政府采购办，甘肃省农村义务教育经费保障机制改革领导小组办公室组织招标。
报告期内投标、续标主要科目见下表：
投标项目投标及续标科目执行标准
2012年度
甘肃省 2012年度免费教科书政府采购项目
语文（1-9年级）、数学（1-9年级）、英语（3-6年级）（PEP）、英语（1-6年级）（新起点）、英语（7-9年级）（新目标）、物理（8-9年级）、化学（9年级）、地理（7-8年级）、历史（7-9年级）、生物（7-8年级）、思想品德（7-9年级）、音乐（1-9年级）（循环教材）、美术（1-6年级）（新版）（循环教材）、美术（7-9年级）（循环教材）、品德与生活（1-2年级）、品德与社会（3-6年级）、体育与健康（7-9甘肃省教育厅《关于2012年义务教育国家课程教学用书有关事项的读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-41年级）（循环教材）、历史（7-9年级）、地理图册、数学（7-9年级）、体育与健康（7-9年级）（循环教材）、信息技术（7-8年级）（循环教材）、信息技术（4-6年级）（循环教材）
通知》（甘教基[2012]19号）2013年度
甘肃省 2013年度免费教科书政府采购项目
语文（1-9年级）、数学（1-9年级）、英语（3-6年级）（PEP）、英语（1-6年级）（新起点）、英语（7-9年级）（新目标）、物理（8-9年级）、化学（9年级）、地理（7-8年级）、历史（7-9年级）、生物（7-8年级）、思想品德（7-9年级）、音乐（1-9年级）（循环教材）、美术（1-6年级）（新版）（循环教材）、美术（7-9年级）（循环教材）、品德与生活（1-2年级）、品德与社会（3-6年级）、体育与健康（7-9年级）（循环教材）、历史（7-9年级）、地理图册、数学（7-9年级）、体育与健康（7-9年级）（循环教材）、信息技术（7-8年级）（循环教材）、信息技术（4-6年级）（循环教材）
甘肃省教育厅《关于2013年义务教育国家课程教学用书有关事项的通知》（甘教基[2013]32号）2014年度
甘肃省 2014年免费教科书（出版）
品德与生活（1-2年级）（彩色）、品德与社会（3-6年级）（彩色）、语文（1-6年级）（彩色）、数学（1-6年级）（彩色）、英语（1-6年级）（彩色）、音乐（1-6年级）（彩色）、美术（1-6年级）（彩色）、思想品德（7-9年级）（彩色）、语文（7-9年级）（彩色）、数学（7-9年级）（彩色）、英语（7-9年级）（彩色）、音乐（7-9年级）（彩色）、美术（7-9年级）（彩色）、物理（8-9年级）（彩色）、化学（9年级）（彩色）、生物（7-8年级）（彩色）、地理（7-8年级）（彩色）、历史（7-9年级）（彩色）、体育与健康（7-9年级）（彩色）、数学（7-9年级）（彩色）（华东师大版）、体育与健康（7-9年级）（彩色）（华东师大版）、历史（7-9年级）（彩色）、地理图册（7-8年级）（彩色）、民族团结（小学）（彩色）、名族团结（初中）（彩色）、甘肃历史（7-8年级）（黑白）、信息技术（7-8年级）（彩色）、绿色证书（7-8年级）（双色）、信息技术（4-6年级）（双色）
GJ40624733-1
②报告期内中标金额及对发行人销售收入、净利润的影响
发行人中小学义务教材中标销售金额在甘肃省采购合同金额的占比情况如下：
年份甘肃中小学义教教材采购合同金额（万元）公司春秋两季义教教材销售金额（万元）金额占比
2014年 30,001.55 8,424.26 28.08%
2013年 31,552.46 8,601.76 27.26%
2012年 32,060.04 8,812.95 27.49%
甘肃省中小学义务教育教材采购金额包含出版、印刷和发行费用，发行人获得教材出版、印刷代理权，甘肃省新华书店负责在全省内发行。报告期内，发行人中小学义务教育教材销售金额占比稳定，但因报告期内甘肃省内中小学义务教读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-42材采购合同金额随甘肃中小学在校人数的下降而呈下降趋势，发行人该部分教材销售收入亦呈稳中有降态势。
发行人除代理省内中小学义务教育教材外，还代理高中阶段教材。报告期内，发行人教材销售收入及盈利情况如下：
年度销售金额（万元）生产成本（万元）毛利额（万元）
2014年度 16,756.17 11,033.43 5,722.74
2013年度 17,160.86 11,474.71 5,686.15
2012年度 17,732.65 12,121.38 5,611.27
报告期内，发行人教材销售收入整体呈下降趋势，但由于教材生产成本控制较好，教材销售收入贡献毛利小幅增长。
（6）发行人新媒体业务发展前景分析
数字出版的迅速发展对传统出版带来巨大挑战和机遇，传统出版社如何在生产方式、运作流程等方面发挥数字出版的优势，实现传统出版和数字出版两种业态的相互融合、相互促进，将决定其在未来出版业的地位。公司近年来积极探索、尝试，不断加速发展数字出版、网络传媒、动漫、文化创意等新兴文化业态。
①新媒体业务发展概况
A、重视在数字出版领域培育新业务
近年来公司十分重视在数字出版领域培育新业务，“读者”手机报、“读者”APP客户端等移动终端阅读产品均已上线运营。以移动终端促进读者数字内容出版的读者品牌电纸书、手机与平板电脑等移动终端销售和与出版内容有共通性的影视投资成为公司试探性业务尝试和经营的有益补充。
B、布局全媒体，以多种形式传播优秀文化
公司已经成立读者新媒体和读者动漫，并积极筹划以投资、并购等多种方式，介入影视剧制作、发行和电影院线业务，进一步加快全媒体建设步伐，将“读者”品牌延伸到新媒体领域，继续扩大品牌影响力。
②发展新媒体业务的优势
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-43A、品牌优势
《读者》自创刊发行以来，凭借其人文关怀的定位及独特的编辑风格赢得了一批批忠实的读者。《读者》发行量持续名列国内期刊类首位，“读者”品牌获得了广泛认同，并不断获得各权威机构的认可。
“读者”品牌的树立不仅促进了公司现有主营业务的发展，也契合公司的发展战略。公司将借助“读者”品牌拓展品牌载体的内涵，对期刊以外的图书、数字出版及新媒体等业务进行品牌嫁接及强化，迅速打开市场并拓展产业链。
B、资源优势
公司拥有丰富的优质出版资源，公司将通过建设数字资源库，结合期刊、图书资源的数字化转型，扩大数字化出版内容资源，丰富公司的数字产品线；打造“信息发布平台—信息互动平台—产品交易平台”的数字时代商业模式，建立以内容资源提供为主，内容、平台、终端三位一体的数字出版发展模式，打造富有特色的数字产品集群，从而促进公司从传统纸质出版向数字出版的升级转型。
③发展新媒体的劣势及存在的风险
A、竞争劣势
打造全媒体经营模式，对公司期刊、图书的选题、内容策划、数字化及营销网络建设等方面均提出更高的要求。管理水平的同步提升成为公司进一步发展的关键要素。面对文化产业大发展、大繁荣的历史机遇，公司亟需加强直接融资能力与资本运营实力，提升公司的管理水平与出版策划能力，完善营销网络与布局的综合经营能力，最终实现公司的全媒体运营。
B、存在的风险
虽然公司已为数字化产业战略奠定了基础，但如果不能适应消费者对数字出版的客观需求，加大数字出版业务投资力度，将失去拓展更广阔市场的时机，在未来的市场竞争中处于不利地位。
④传统出版与新媒体发展不存在此消彼涨情形
A、新媒体的全面发展需要一个过程，不会颠覆传统出版
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-44新技术对传统出版形成了明确的、强烈的冲击，但远未构成颠覆性影响。数字化是一个逐渐演化的过程。目前国内数字平台还不成熟，公司正在不断探索新媒体领域的布局，将在做好数字资源库建设、数字编撰平台搭建等工作的基础上，着力开发拥有自主知识产权的数字产品，推进电子图书、手机阅读、网络发布等方面的工作，建立相应的数字出版商业模式，培育新的出版业态。
B、《读者》期刊仍将占有一定市场
出版的本质是文化选择和价值选择，数字化的优势是海量信息，用户如何选择具有一定的困惑性。另外数字化阅读形成的阅读感受比较生硬，包括现在最流行的手机阅读，仍然很难像纸质图书一样带给人亲近感。《读者》的思想境界和精神品质备受广大读者推崇，在长时间内依旧会赢得一定的市场。
C、传统出版与新媒体相辅形成，共同发展
作为国内期刊出版业的领军企业，公司将一如既往地推广“读者”品牌、打造一流期刊、建设全媒体运营企业。公司将集中力量完成《读者》期刊群及配套营销中心的建设，进一步拓展《读者》期刊群的市场规模和品牌影响力，在强化期刊发展、提高图书出版综合实力的同时，加快优质资源的数字化转型，使传统出版与新媒体发展相辅相成，共同发展，进而实现全媒体运营。
（五）股利分配情况
根据《公司章程》的规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。
本公司2011年度股东大会审议通过《关于公司2011年度利润分配方案暨以资本公积转增股本并相应修改公司章程的议案》，同意本公司以截至2011年12月31日总股本12,000万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.5元（含税），合
计派发现金股利人民币3,000万元，该股利已实际派发；同时资本公积转增股本，向全体股东每10股转增5股，共计转增6,000万股。
2013年6月15日，公司2012年度股东大会审议通过《关于公司2012年度年度利润分配方案的议案》，本公司以截至2012年12月31日总股本18,000万股为基数，读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-45向全体股东每10股派发现金股利1.5元，合计派发现金股利人民币2,700万元，该
股利已实际派发。
2014年3月18日，公司2013年度股东大会审议通过《关于公司2013年度利润分配方案的议案》，本公司以截至2013年12月31日总股本18,000万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.0元，合计派发现金股利人民币3,600万元，该股
利已实际派发。
根据本公司2013年第一次临时股东大会决议，若本公司首次公开发行股票并上市经中国证监会核准并得以实施后，本公司发行前的滚存未分配利润由本次发行后的新老股东按持股比例共同享有。
公司采取现金、股票、现金和股票相结合或者法律允许的其他方式进行利润分配，且优先采取现金分红方式。公司根据实际盈利情况，还可以进行中期利润分配。
公司每年以现金方式分配的股利不少于当年实现的可供分配利润的10%。具体分红比例由董事会根据中国证监会、证券交易所的有关规定和公司经营情况拟定，由公司股东大会审议决定。
（六）财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况
中喜会计师事务所对本公司2015年第一季度财务报告进行了审阅，并出具了无保留结论的《审阅报告》（中喜专审字（2015）第0429号）。
发行人董事会、监事会及其全体董事、监事、高级管理人员已出具专项说明，保证招股意向书中财务报告审计截止日后财务报表所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别和连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已出具专项声明，保证本公司2015年第一季度财务报告的真实、准确、完整。
以下2015年第一季度财务报告数据未经审计但已经中喜会计师事务所审阅，2014年一季度数据未经审计或审阅：
1、合并资产负债表主要财务数据
单位：万元
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-46资产负债表项目 2015年 3月 31日 2014年 12月 31日资产合计 134,274.35 133,775.82
负债合计 30,870.20 33,440.04
股东权益合计 103,404.15 100,335.77
归属于母公司所有者权益合计 99,385.11 97,903.33
2、合并利润表主要财务数据
单位：万元
利润表项目 2015年 1至 3月
2014年
1至 3月同比变动
营业收入 18,014.61 12,456.96 44.61%
营业利润 1,186.26 1,956.84 -39.38%
利润总额 1,299.75 1,969.66 -34.01%
净利润 1,268.37 1,982.32 -36.02%
归属于母公司普通股东的净利润 1,481.78 2,044.55 -27.53%
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 1,381.97 2,031.73 -31.98%
3、合并现金流量表主要财务数据
单位：万元
现金流量表项目 2015年 1至 3月 2014年 1至 3月
经营活动产生的现金流量净额-4,296.12 -3,390.82
投资活动产生的现金流量净额-3,777.87 -351.85
筹资活动产生的现金流量净额 1,698.53 -113.63
4、非经性损益主要项目
单位：万元
项目 2015年 1-3月 2014年 1-3月非流动资产处置损益-0.34 -
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外) 115.30 12.33
委托他人投资或管理资产的损益--因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备--除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1.47 0.50
其他符合非经常性损益定义的损益项目--合计 113.49 12.82
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-47减：所得税影响额--非经常性损益净额 113.49 12.82
其中：归属于少数股东损益的非经常性损益净额 13.69 -
归属于母公司净利润的非经常性损益净额 99.81 12.82
5、主要经营情况
发行人 2015年 3月末相比 2014年末，总资产增加 498.53万元，增幅为 0.37
%，归属于母公司所有者的权益增加 1,481.78万元，增幅 1.51%，主要是公司经
营积累的未分配利润增加所致；负债总额较 2014年末减少-2,569.84 万元，降幅
为 3.06%，主要是支付经营性的负债所致。
2015年 1-3月，公司实现营业收入 18,014.61万元，较上年同期增长 44.61%。
2015年 1-3月，发行人实现归属于母公司所有者的净利润 1,481.78万元，较上年
同期下降 4.06%，下降的主要原因是：公司同期营业收入增加 5,557.66万元，主
要为纸张、手机和平板电脑贸易增加所致，但该部分业务贡献利润少；而 2015年 1至 3月管理费用相比同期有所增加，主要为 2014年 6月天津新媒体大厦结转固定资产，2015 年 1 至 3 月天津新媒体大厦发生折旧费用及运营费用增加所致。
报告期内公司的期刊及教材教辅收入占主营业务收入比重在 75%以上，是公司营业收入及利润的主要来源。2015 年 1 至 3 月公司期刊收入相比同期增长
24.30%，主要原因为 2015年 1月起提高了《读者》主刊价格所致。教材教辅业
务 2015年 1至 3月收入相比同期增长 3.93%，教材教辅业务稳定。2015年 1至
3月，公司主要客户未发生变化，仍主要为全国邮政系统、各地新华书店和书刊渠道商，主要供应商各纸厂和印刷厂与公司合作关系紧密，结构较为稳定。
总体而言，2015 年 1 月-3 月，公司经营状况良好，经营模式未发生较大变化，主要客户和供应商稳定，整体经营环境未发生重大变化。
（七）公司控股子公司情况
截至本招股意向书签署日，本公司共有12家全资子公司、5家控股子公司和2家参股公司。本公司下属公司的主要情况如下：
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-48本公司下属公司的主要情况如下：
1、甘肃人民出版社有限责任公司
成立时间 2012年 7月 9日
公司类型一人有限责任公司
注册资本 1,000万元人民币
实收资本 1,000万元人民币
注册地址兰州市城关区南滨河东路 520号
法定代表人李树军
经营范围
出版马列主义、毛泽东思想理论著作；以马克思主义为指导的政治、哲学、法律、经济、历史等著作。上述各门类辞书、工具书；当地党委、政府责成出版的宣传方针、政策的读物和时事宣传读物；党史、党建读物和通俗政治理论读物；青年思想教育读物及旅游读物；电子出版物出版。版权、图书出版发行的咨询服务。
本公司持股比例 100%
财务状况
及经营情况
截至 2014 年 12 月 31 日，该公司总资产 28,713,427.01 元，净资产
20,095,388.40 元；2014 年实现净利润 3,213,352.04 元（以上财务数据经
中喜会计师事务所审计）。
2、甘肃飞天电子音像出版社有限责任公司
成立时间 2003年 4月 17日
公司类型一人有限责任公司
注册资本 300万元人民币
实收资本 300万元人民币
注册地址兰州市城关区南滨河东路 520号
法定代表人黄培武
经营范围
文化、教育、科技方面的电子出版物和音像制品、光盘配套图书的制作、出版、发行，应用软件研制开发。（涉及行政许可及资质项目，凭有效许可证、资质证经营）
本公司持股比例 100%
财务状况
及经营情况
截至 2014 年 12 月 31 日，该公司总资产 3,261,265.85 元，净资产
2,154,445.07元；2014年实现净利润 26,272.80元（以上财务数据经中喜
会计师事务所审计）。
3、读者新媒体发展有限公司
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-49成立时间 2010年 3月 1日
公司类型有限责任公司（法人独资）
注册资本 5,000万元
实收资本 5,000万元
注册地址天津生态城汉北路 7号增 188号
法定代表人王卫平
经营范围
图书、期刊、电子出版物的批发；动漫产品制作（音像制品制作除外）房屋租赁；广告设计、制作、代理和发布；企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
本公司持股比例 100%
财务状况
及经营情况
截至 2014 年 12 月 31 日，该公司总资产 277,493,662.51 元，净资产
37,738,962.54 元；2014 年实现净利润-8,521,160.74 元（以上财务数据
经中喜会计师事务所审计）。
4、北京读者天地文化发展有限责任公司
成立时间 2006年 6月 15日
公司类型有限责任公司（企业法人独资）
注册资本 200万元
实收资本 200万元
注册地址北京市西城区白纸坊西街 22号都市晴园 1009号
法定代表人彭长城
经营范围许可经营项目：批发图书、期刊、电子出版物。一般经营项目：组织文化艺术交流活动；信息咨询（不含中介服务）；会议服务。
本公司持股比例 100%
财务状况
及经营情况
截至 2014 年 12 月 31 日，该公司总资产 5,645,433.27 元，净资产
-2,016,473.82元；2014年实现净利润 22,857.53元（以上财务数据经中
喜会计师事务所审计）。
5、甘肃华夏理财报社有限责任公司
成立时间 2013年 5月 23日
公司类型一人有限责任公司
注册资本 300万元
实收资本 300万元
注册地址兰州市城关区南滨河东路 520号
法定代表人张晨
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-50经营范围
编辑、出版、发行《华夏理财》；设计、制作、代理、发布国内各类广告；新媒体技术开发；会展服务。（凡涉及行政许可或资质经营项目，凭有限许可证、资质证经营）
本公司持股比例 100%
财务状况
及经营情况
截至 2014 年 12 月 31 日，该公司总资产 2,827,956.29 元，净资产
2,777,012.89元；2014年实现净利润-103,915.43元（以上财务数据经中
喜会计师事务所审计）。
6、敦煌文艺出版社有限责任公司
成立时间 2013年 9月 5日
公司类型一人有限责任公司
注册资本 500万元
实收资本 500万元
注册地址兰州市城关区南滨河东路 520号
法定代表人王忠民
经营范围
出版现当代各种文学艺术作品图书和敦煌类图书为主，兼及部分优秀古代文学作品和外国文艺作品。（凡涉及行政许可或资质经营项目，凭有效许可证，资质证经营）
本公司持股比例 100%
财务状况
及经营情况
截至 2014 年 12 月 31 日，该公司总资产 5,399,195.67 元，净资产
4,321,769.30元；2014年实现净利润-1,573,117.73元（以上财务数据经
中喜会计师事务所审计）。
7、甘肃教育出版社有限责任公司
成立时间 2013年 9月 12日
公司类型一人有限责任公司
注册资本 1,000万元
实收资本 1,000万元
注册地址兰州市城关区南滨河东路 520号
法定代表人王光辉
经营范围
以教育类图书为主，直接服务于中等教育、职业教育、成人教育，以学生、教育工作者及自学者为服务对象，出版中学、大学教材、工具书、教学参考书、学生课外读物及教学理论、社科、文化等方面的著作。（凡涉及行政许可或资质经营项目，凭有效许可证，资质证经营）本公司持股比例 100%
财务状况
及经营情况
截至 2014 年 12 月 31 日，该公司总资产 29,287,476.64 元，净资产
20,349,877.17 元；2014 年实现净利润 7,436,080.31 元（以上财务数据
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-51经中喜会计师事务所审计）。
8、甘肃少年儿童出版社有限责任公司
成立时间 2013年 9月 5日
公司类型一人有限责任公司
注册资本 500万元
实收资本 500万元
注册地址兰州市城关区南滨河东路 520号
法定代表人王光辉
经营范围
出版以 15岁以下少年儿童为对象的政治、思想品德教育读物，儿童文学作品、连环画、科普读物；少儿工作者和家长培育教育少儿的辅导读物，以及小学课外读物。（凡涉及行政许可或资质经营项目，凭有效许可证，资质证经营）
本公司持股比例 100%
财务状况
及经营情况
截至 2014 年 12 月 31 日，该公司总资产 20,273,429.01 元，净资产
9,042,924.99元；2014年实现净利润 1,421,492.55元（以上财务数据经
中喜会计师事务所审计）。
9、甘肃民族出版社有限责任公司
成立时间 2013年 9月 2日
公司类型一人有限责任公司
注册资本 500万元
实收资本 500万元
注册地址兰州市城关区南滨河东路 520号
法定代表人刘新田
经营范围
以藏文和汉文有计划的出版有利于民族团结和坚持四项基本原则，有利于提高少数民族的政治思想和科学文化水平，有利于发展生产和适合群众需要的各类图书；出版民族古籍和民族问题学术研究著作。（凡涉及行政许可或资质经营项目，凭有效许可证，资质证经营）
本公司持股比例 100%
财务状况
及经营情况
截至 2014 年 12 月 31 日，该公司总资产 12,568,464.11 元，净资产
6,309,378.84元；2014年实现净利润-1,359,483.41元（以上财务数据经
中喜会计师事务所审计）。
10、甘肃科学技术出版社有限责任公司
成立时间 2013年 9月 2日
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-52公司类型一人有限责任公司
注册资本 500万元
实收资本 500万元
注册地址兰州市城关区南滨河东路 520号
法定代表人黄培武
经营范围
主要出版工业技术、农业技术、医药卫生类科普读物，应用技术读物和工具书；基础理论读物和科研著作，有关学科和各类专业技术培训教材及参考书；科技挂图、历史、生活类科技读物，反映世界新技术观点、理论、成就的翻译图书；各新兴学科、边缘学科和交叉学科的科技读物、科普期刊（凡涉及行政许可或资质经营项目，凭有效许可证，资质证经营）
本公司持股比例 100%
财务状况
及经营情况
截至 2014 年 12 月 31 日，该公司总资产 12,884,795.55 元，净资产
7,608,954.19元；2014年实现净利润 1,794,883.87元（以上财务数据经
中喜会计师事务所审计）。
11、甘肃人民美术出版社有限责任公司
成立时间 2013年 9月 2日
公司类型一人有限责任公司
注册资本 500万元
实收资本 500万元
注册地址兰州市城关区南滨河东路 520号
法定代表人刘铁巍
经营范围
美术摄影类图书、年画、挂历、各类宣传品及图文并茂富有知识性、欣赏性的图书（凡涉及行政许可或资质经营项目，凭有效许可证，资质证经营）
本公司持股比例 100%
财务状况
及经营情况
截至 2014 年 12 月 31 日，该公司总资产 12,025,872.72 元，净资产
7,273,662.14元；2014年实现净利润 1,328,290.10元（以上财务数据经
中喜会计师事务所审计）。
12、北京读者天元文化传播有限公司
成立时间 2014年 10月 13日
公司类型一人有限责任公司
注册资本 1,000万元
注册地址北京市大兴区经济技术开发区金苑路 2号 1幢一层 105-4室
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-53法定代表人富康年
经营范围组织文化艺术交流活动（不含演出）；承办展览展示；企业形象策划；技术开发；设计、制作、代理、发布广告；销售文化用品；投资管理。
本公司持股比例 100%
财务状况
及经营情况
截至 2014 年 12 月 31 日，该公司总资产 10,153,395.01 元，净资产
10,008,476.59元；2014年实现净利润 8,476.59元（以上财务数据经中
喜会计师事务所审计）。
13、读者甘肃数码科技有限公司
成立时间 2010年 5月 11日
公司类型有限责任公司
注册资本 1,200万元人民币
实收资本 1,200万元人民币
注册地址兰州市南滨河东路 520号
法定代表人吉西平
经营范围
软件、硬件开发、销售及维护；电子产品的生产和销售；教育仪器及设备的批发、零售；网络技术服务（不含互联网）；电子阅读器的生产、销售与内容推广；电子出版物（限于电子书）总发行业务；电子出版物（限于电子书）复制业务，包括：出版物内容的数字转换、编辑加工、数字芯片植入；电子版权贸易；企业管理咨询；通讯设备的生产、销售；商业贸易；文化教育产品；工艺品销售；商品进出口贸易。（国家限制进出口除外，凡经营项目涉及行政许可及资质的凭有效许可证和资质证经营）。
股东名称认缴出资额（万元）持股比例
读者传媒 1,020 85%股东构成
甘肃深蓝文化发展有限公司 180 15%
财务状况
及经营情况
截至 2014 年 12 月 31 日，该公司总资产 57,200,445.96 元，净资产
14,123,002.82 元；2014 年实现净利润-2,289,308.55 元（以上财务数据
经中喜会计师事务所审计）。
14、甘肃读者动漫科技有限公司
成立时间 2011年 6月 9日
公司类型有限责任公司
注册资本 1,040万元人民币
实收资本 1,040万元人民币
注册地址兰州市城关区高新雁南路 18号创新大厦 10层
法定代表人吉西平
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-54经营范围
动漫画设计、制作；广告策划、制作、发布、代理；公关活动策划运作；承办展览展示；企业咨询、策划；计算机软件开发、销售及技术转让（以上项目国家禁止及须取得专项许可的除外）；电子产品、通讯产品（以上两项不含卫星地面接收设施）、文化用品、数码产品、办公自动化设备的批发零售、维护。
股东名称认缴出资额（万元）持股比例读者传媒 676 65%股东构成
甘肃艺百文化科技有限公司 364 35%
财务状况
及经营情况
截至 2014 年 12 月 31 日，该公司总资产 10,002,112.89 元，净资产
5,966,083.43元；2014年实现净利润-2,906,292.36元（以上财务数据经
中喜会计师事务所审计）。
读者动漫下设甘肃读者影视动画职业培训学校，业务范围：中高级动漫创作培训。开办资金 30万元人民币，业务主管单位为甘肃省人力资源和社会保障厅。
读者动漫于 2012年 12月 7日在兰州市七里河区设立分公司。营业范围：动漫画设计、制作；广告策划、制作、发布、代理；公关活动策划运作；承办展览展示；企业咨询、策划；计算机软件开发、销售及技术转让（以上项目国家禁止及须取得专项许可的除外）；电子产品、通讯产品（以上两项不含卫星地面接收设施）、文化用品、数码产品、办公自动化设备的批发零售、维护。负责人：卢明。
15、广东读者文化发展有限公司
成立时间 2012年 5月 16日
公司类型其他有限责任公司
注册资本 1,600万元人民币
实收资本 1,600万元人民币
注册地址广州市海珠区建基路 68-82号广州市图书批发市场内首层 A041号
法定代表人谢敏
经营范围文艺创作服务;策划创意服务;广告业;企业管理咨询服务;日用杂品综合零售;图书批发;报刊批发;图书、报刊零售;
股东名称认缴出资额（万元）持股比例
读者传媒 1,000 62.50%股东构成
广州市白纸黑字传媒有限公司 6,00 37.50%
财务状况
及经营情况
截至 2014年 12月 31日，该公司总资产 2,503,422.47元，净资产 593,155.49
元；2014 年实现净利润-6,477,596.09 元（以上财务数据经中喜会计师事
务所审计）。
16、北京旺财传媒广告有限公司
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-55成立时间 2012年 10月 22日
公司类型其他有限责任公司
注册资本 5,000万元人民币
实收资本 5,000万元人民币
注册地址北京市西城区太平街甲 6号 B座 10层
法定代表人吕平波
经营范围
报纸、期刊批发、零售（出版物经营许可证有效期至 2015年 12月 31日）。
设计、制作、代理、发布广告；组织文化艺术交流活动（不含演出）；承办展览展示活动；会议服务；企业策划；摄影扩印服务；零售工艺品；文艺创作。
股东名称认缴出资额（万元）持股比例
读者传媒 3,000 60%股东构成
北京华夏时报传媒广告有限公司 2,000 40%
财务状况
及经营情况
截至 2014 年 12 月 31 日，该公司总资产 61,528,690.73 元，净资产
49,738,661.34 元；2014 年实现净利润 1,074,778.97 元（以上财务数据经
中喜会计师事务所审计）。
17、读者文化传播有限责任公司
成立时间 2015年 1月 14日
公司类型有限责任公司
注册资本 6,000万元人民币
注册地址甘肃省兰州市城关区读者大道 568号 317室
法定代表人陈泽奎
经营范围
广告设计、制作、代理、发布；文化艺术交流活动策划、企业形象策划、市场营销策划；品牌设计策划、平面设计。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
股东名称认缴出资额（万元）持股比例读者传媒 2,400 40%
甘肃省文化产业发展集团有限责任公司 1,800 30%股东构成
北京申安联合有限公司 1,800 30%
财务状况
及经营情况公司成立于 2015年 1月 14日，尚未开始营业。
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-56第四节募集资金运用
一、拟投资项目基本情况
经发行人 2013年 1月 25日召开的 2013年度第一次临时股东大会审议通过，本次发行人拟向社会公开发行不超过 6,000万股新股。募集资金的具体数额将根据中国证监会核准的发行数量和实际发行时的市场状况、询价情况具体确定。
本次募集资金到位后，将按轻重缓急顺序投入以下5个项目。项目预计总投资50,407.61万元，计划全部使用募集资金：
单位：万元
序号募集资金项目募集资金使用量
1 刊群建设出版项目 25,510.50
2 数字出版项目 12,001.51
3 特色精品图书出版项目 4,754.73
4 营销与发行服务体系建设项目 3,535.27
5 出版资源信息化管理平台建设项目 4,605.60
合计 50,407.61
二、项目发展前景的分析
随着社会经济的发展，我国城乡居民收入增长较快。中国城乡居民文教娱乐用品及服务类支出逐年上升，居民消费结构的升级形成了国内图书、期刊杂志出版发行行业的增长源泉。
《新闻出版业“十二五”时期发展规划》（新出政发[2011]6号）、《中共中央关于深化文化体制改革推动社会主义文化大发展大繁荣若干重大问题的决定》、《文化产业振兴规划》、《关于进一步推进新闻出版体制改革的指导意见》（新出产业[2009]298号）等多项产业政策的出台为我国出版发行行业的发展提供了良好的发展环境。
本次募集资金运用对实现上述业务发展计划具有十分重要的作用。公司业务的快速发展和募集资金投资项目的顺利实施，是实现上述目标的前提。本公司将读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-57通过《读者》期刊群、特色图书出版及配套营运中心的建设，提升传统主业的规模及盈利能力，充分发挥“读者”品牌的影响力；借助出版资源信息化建设项目及数字出版项目的实施，做好数字资源库建设、数字编撰平台搭建工作，着力开发拥有自主知识产权并贴近市场需求的数字产品，推进电子图书、手机阅读、网络发布等方面的工作；建立适应公司实际的数字出版商业模式，培育新的出版业态，增进公司由传统出版向数字化出版转型的进程。
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-58第五节风险因素和其它重要事项
一、风险因素
（一）中小学教材出版和发行体制改革带来的风险
中小学教材的出版发行是本公司收入和利润的重要来源之一。中小学教材出版发行制度改革可能对公司未来的盈利能力产生一定的影响。
1、中小学教材出版和发行招投标改革的风险
根据《国务院关于扩大中小学教材出版发行招标投标试点有关问题的批复》（国函[2005]15号）、《关于印发<中小学教材出版招标投标试点实施办法（修订）>和<中小学教材发行招标投标试点实施办法（修订）>的通知》（发改经体[2005]1088号）的有关规定，自2005年起国家扩大中小学教材出版发行招标投标试点，从2008年秋季开始在全国范围推行。目前，我国中小学教材的出版和总发行权须通过招投标确定，并且对出版和总发行投标人资质进行了严格的规定，对投标人的经营规模、资金实力、区域覆盖能力、物流配送能力提出较高要求。
甘肃省从2008年起全面推行中小学教材招投标，本公司凭借质量管理、教材发行经验以及良好的市场信誉，获得全省中小学部分招投标教材出版、印刷代理权。虽然中小学教材招投标的实施在短期内不会对本公司产生较大的影响，但随着中小学教材出版和发行管理体制改革的深入和市场化程度的提高，公司在未来教材出版业务经营中仍面临竞争加剧和产品价格下降的风险。
2、免费教材和循环使用教材政策不确定性带来的风险
甘肃省自2005年开始对九年义务教育阶段贫困学生实施教材免费供应，自2008年开始全省农村九年义务教育教材实现全部免费供应。免费教材由政府部门出资统一采购，并免费发放给学生。本公司作为招标确认的甘肃省中小学教材最大代理单位，按照国家“课前到书、人手一册”的要求，按时、保质保量完成免费教材的供应工作。
由于免费教材实行政府统一采购，采购条件和程序比较严格，同时引入市场竞争机制，存在一定的发行折扣，招标确定的发行费用较《关于中小学教材发行读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-59费用标准的通知》规定的标准存在一定幅度的折扣。随着九年义务教育免费教材政策的不断推进，如果九年义务教育的免费教材相关政策发生变化或免费教材的发行费用折扣上升，将对发行人的经营业绩造成不利影响。
另外，根据教育部、财政部于2007年12月25日发布的《关于全面实施农村义务教育教科书免费提供和做好部分教科书循环使用工作的意见》（教基[2007]23号）的规定，从2008年春季学期起，在全国范围内实施部分教科书的循环使用制度。循环使用的教科书只对学校进行配备，由学生免费使用，学期结束时归还学校，供下一级学生使用。同时，鼓励地方课程免费教材也实行循环使用。
甘肃省从2008年秋季学期开始，义务教育阶段小学《科学》《音乐》《美术》、《信息技术》和初中《音乐》《美术》《体育与健康》《信息技术》开始实施循环使用，教材的循环周期为3年，每年补充新书不超过三分之一。2012年至2013年(2014年使用新教材)，本公司由于教科书循环使用政策而减少的教材发行码洋年均约2,500万元。由于以后各年均按照比例补充新书，教科书循环使用政策不会对教材发行数量带来进一步影响。但循环教材政策的未来变化具有不确定性，如果循环教材相关政策发生变化导致循环教材年度采购量下降，将对本公司经营业绩构成不利影响。
（二）阅读方式变化带来的风险
互联网产业及电子终端发展给出版行业带来革新的变化。基于各类终端的数字化阅读已成为一种潮流，其出版形式、阅读方式及盈利模式均对传统纸媒市场带来较大影响。
本公司已充分认识到数字化阅读带来的机遇与挑战，积极推出系列数字阅读产品，并借助数字化平台加大宣传力度。若公司不能持续对数字出版加大投入，及时推出符合市场需求的数字化阅读产品，公司将面临传统纸媒市场被进一步冲击的风险。
（三）中小学学生人数在一定时期内下降的风险
从1978年开始实施计划生育政策以来，我国人口数量得到有效控制，人口出生率近年来稳步下降，在校学生数量呈逐年下降趋势。2012年至2014年，甘肃全读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-60省中小学在校生人数由403万下降至365万。中小学教材教辅出版发行业务是公司业务收入重要来源之一，如果甘肃省人口出生率以及中小学在校生人数进一步下降，将可能导致本公司教材及教辅销售规模相应下降，从而对公司的财务状况及经营业绩构成不利影响。
（四）知识产权保护存在的风险
侵权盗版行为不仅给出版经营单位造成经济损失，而且扰乱了图书市场秩序，严重影响了我国出版业的发展。政府有关部门近年来加大了打击非法出版行为、规范出版物市场秩序的力度，也取得了很大的成效，但知识产权保护工作仍然是一项长期而又艰巨的工作。虽然公司一贯重视知识产权及“读者”品牌的保护工作，但在一定时期内仍将面临知识产权保护不力的法律风险，给正常经营带来一定的影响。
（五）特色出版选题风险
优良的选题是出版业务的生命线，是构建出版图书品牌、获得社会效益和经济效益的保障。公司以甘肃地方文化和民族文化为主要出版资源，围绕敦煌学、丝绸之路、秦汉简牍以及黄河文化不断策划出多系列、多层次、多形式的特色精品读物，并形成了自己的出版风格。尽管公司出版的套书、丛书在规模、规划、结构和装帧方面体现了策划和编辑的良好选题能力，公司也不断制定并加强执行科学而严格的流程以及相应的奖惩制度保证选题工作的顺利进行，但仍然面临选题定位不明确以及选题运作与营销能力不相适应而导致的经营风险。
（六）优秀人才缺失的风险
出版业是一个智力高度聚集的行业，人才是核心资源。数字出版产业的迅猛发展对出版业利用新技术实现由传统向现代的转变提供了机遇与挑战。同时，中国出版界正以积极的心态走向海外。面对如此关键的历史性变革，出版行业对既懂相关专业理论、又了解出版实务的复合型人才、行业领军人物，以及适应出版市场化、国际化、数字化发展趋势的新型出版人才的争夺越来越激烈。如果公司不能通过建立良好的激励机制、提供完善的培训体系充分发掘内部人才的潜力，又不能吸引到优秀的外部人才，将对公司的发展造成不利影响。
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-61
（七）募集资金投资项目实施风险
由于本次募集资金投资项目的实施需要一定时间，若本次募集资金不能及时到位，或在上述项目实施过程中受到不可预见因素的影响，或国家产业政策、市场需求发生不可预见的重大变化，则可能会对本次募集资金投资项目预期收益的实现产生一定影响。
另外，募集资金投资项目实施后，共计新增固定资产和待摊费用 8,763.20
万元，投资占比较低。项目 3年建设期内共计新增折旧及摊销费用 1,901.11万元。
虽然投资项目达产后，产生的利润完全可以消化新增折旧及待摊费用，但项目建设期内公司经营业绩仍然受到一定程度的影响。
（八）净资产收益率下降的风险
本次公开发行后，预计公司净资产将在 2014 年的基础上大幅增加。但由于募集资金投资项目需要一定的建设周期，项目收益需要在完工后逐步体现，本公司短期内存在因净资产增长较大而利润不能同步增长导致公司净资产收益率下降的风险。
（九）大股东控制风险
本次发行前，读者集团持有本公司80%的股份，是本公司的控股股东。本次发行完毕并履行国有股份转持义务后，读者集团仍拥有绝对控制权。本公司自成立以来一直规范运作，未出现大股东利用其控制权损害其他股东利益的情形。同时，公司已经建立了关联交易回避表决制度和独立董事制度以保护中小股东利益，并对关联交易事项执行严格的决策程序，降低了大股东控制风险。但是不排除未来控股股东利用控制权，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事安排等方面进行实质影响，作出不利于公司其他股东最佳利益的决定。
二、其他重要事项
截止本招股意向书摘要签署日，本公司无对外担保、重大诉讼或仲裁事项。
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-62第六节本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
名称住所联系电话传真经办人
发行人读者出版传媒股份有限公司
兰州市城关区南滨河东路 520号 0931-8773313 0931-8773217 张晨
保荐机构（主承销商）
华龙证券股份有限公司
兰州市东岗西路638号 021-50934072 021-50934068
陈立浩、党芃
律师事务所
甘肃正天合律师事务所
兰州市城关区通渭路 1 号房地产大厦 15 楼
0931-4607222 0931-8456612 张兴武、张军
会计师事务所
中喜会计师事务所（特殊普通合伙）
北京市东城区崇文门外大街 11号新成文化大厦11层
010-67085873 010-67084147 齐俊娟、吴建玲
资产评估机构
北京中科华资产评估有限公司
北京市海淀区苏州街 49 号一层102号
010-88357513 010-88356964
王建和、李勇军、陆湘培
股票登记机构
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
上海市浦东新区陆家嘴东路 166号中国保险大厦36楼
021-58708 021-58899400 --
收款银行
中国民生银行北京金融街支行
--
拟上市的证券交易所
上海证券交易所
上海市浦东南路528 号证券大厦 021-68808 021-68804868 --
二、本次发行上市的重要日期
询价公告刊登日期 2015年6月25日
询价推荐日期 2015年6月29日至2015年6月30日
发行公告刊登日期 2015年7月2日
申购日期和缴款日期 2015年7月2日至2015年7月3日
预计股票上市日期发行后尽快安排上市
读者出版传媒股份有限公司首次公开发行股票并上市 招股意向书摘要
1-2-63第七节备查文件
一、备查文件
投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文件，该等文件也在指定网站上进行披露，具体如下：
1、发行保荐书及发行保荐工作报告；
2、财务报表及审计报告；
3、内部控制鉴证报告；
4、经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
5、法律意见书及律师工作报告；
6、公司章程（草案）；
7、中国证监会核准本次发行的文件；
8、其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查文件查阅时间和地点
（一）查阅时间
工作日：上午 9:30~11:30，下午 2:00~5:00。
（二）查阅地点
1、发行人：读者出版传媒股份有限公司
联系地址：兰州市城关区南滨河东路 520号
联系人：张晨、刘顺芳
电 话：0931—8773313
传 真：0931—8773217
2、主承销商：华龙证券股份有限公司
联系地址：上海市浦东大道 720号国际航运金融大厦 11楼 L、M、N座
联系人：陈立浩、党芃
