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江苏金智科技股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要

发行股票类型： 人民币普通股A股
发行股票数量： 1,700万股
每股面值： 人民币1元
招股意向书签署日期：2006年11月10日
拟上市证券交易所： 深圳证券交易所
保荐人（主承销商）：东吴证券有限责任公司
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
第一节 重大事项提示
1、发行人本次发行前总股本为5,100万股，本次拟首次公开发行1,700万股，发行后总股本为6,800万股，上述股份均为流通股。
（1）控股股东南京金智投资创业有限公司承诺自公司股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司的股份，也不由公司回购其持有的股份。
（2）公司实际控制人葛宁、徐兵、冯伟江、丁小异、叶留金、朱华明、陈奇、陈钢、贺安鹰、郭超、郭伟、向金凎和吕云松均承诺自公司股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司的股份，也不由公司回购其持有的股份。
（3）公司董事葛宁、徐兵、冯伟江、丁小异、叶留金、朱华明、陈奇及其他高级管理人员陈钢、贺安鹰、郭超同时承诺除上述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有的本公司股份的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。
2、截止2006年6月30日，公司滚存未分配利润为5,960万元（母公司报表）。根据公司2006年度第一次临时股东大会决议，如果公司2006年度首次公开发行股票成功，上述滚存未分配利润，以及2006年7月1日至首次公开发行前新产生的利润由发行后新老股东共享。
3、公司所服务的电力行业和教育行业是国民经济和社会发展的支柱和基础行业，电力自动化和高校信息化技术不断更新，市场需求不断变化。公司主营产品涉及计算机技术、电力自动化技术、自动控制技术、网络通信技术等多项技术，上述技术进步和更新换代的速度越来越快，在技术开发和应用过程中，如果公司不能持续投入，不能及时准确地把握新技术及市场需求的发展和变化，研发出的新产品不能巩固和加强已有的竞争优势，将会影响公司的下一步发展。
4、本次股票发行完成后，公司净资产将会在2006年6月30日的13,912.53万元基础上大幅增加。但由于拟投资项目建设完成、达产及至产生效益需要一定时间，因此公司存在短期内净资产规模迅速扩大导致净资产收益率下降的风险。
5、股份公司成立以来，虽然第一大股东发生过变化，以葛宁为代表的管理层一直实际控制公司。2005年4月，葛宁等13名自然人成立金智投资，并通过金智投资控制公司。本次发行后，可能存在着以葛宁为代表的管理层通过控制公司财务和经营决策，产生不利于公司其他股东利益的风险。
6、公司的高校信息化系统业务主要包括网络集成服务和软件产品及服务，由于高校信息化投资构成中网络基础设施建设进入平稳发展期，由此导致公司高校信息化业务整体规模进入平稳增长期。如果不能快速提高高校信息化业务的软件开发实施能力，公司高校信息化业务收入存在逐步下降的风险。
第二节 本次发行概况
1.股票种类： 人民币普通股（A股）
2.每股面值： 人民币1.00元
3.发行股数： 1,700万股
4．每股发行价：
5．市盈率： （发行价/发行后每股税后利润）
6.发行前每股净资产： 2.73元（按2006年6月30日经审计数据计算）
7．发行后每股净资产： （已扣除发行费用）
8．市净率： （发行价/发行后每股净资产）
9.发行方式： 网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合
符合资格的询价对象和已在深圳证券交易所开立证券账
10.发行对象：
户的投资者
11.承销方式： 余额包销
12．预计募集资金总额：
13．预计募集资金净额：
14.发行费用概算：
（1）承销费用： 募集资金总额的3%
（2）保荐费用 150.00万元
（3）注册会计师费用： 170.00万元
（4）律师费用： 95.00万元
（5）发行手续费用： 募集资金总额的3.5‰
（6）审核费： 20.00万元
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
江苏金智科技股份有限公司
注册中、英文名称
Wiscom System Co.，Ltd.
注册资本 5,100万元
法定代表人 葛宁
股份公司设立时间 2000年12月13日
南京江宁经济技术开发区胜太路88号（注册地址）
注册地址及其邮政编码
211100（邮编）
（025）52762828（电话）
电话、传真号码
（025）52762929（传真）
互联网网址 http：//www.wiscom.com.cn
电子信箱 tzb@wiscom.com.cn
二、发行人历史沿革及改制重组
1、发行人设立方式和批准设立机构
本公司前身江苏东大金智网络与信息系统有限公司成立于1995年11月10日。2000年12月7日，经江苏省人民政府苏政复[2000]232号批准，江苏东大金智网络与信息系统有限公司整体变更设立江苏东大金智软件股份有限公司。2005年8月2日，公司变更为现名。
2、发起人及其投入资产内容
截止2000年10月31日，江苏东大金智网络与信息系统有限公司经审计的净资产为3,730万元，按1：1的比例折为3,730万股，有限公司整体变更为股份公司，有限公司的股东成为股份公司的发起人。
三、发行人有关股本的情况
1、本次发行前后公司股本结构及股份锁定限制及承诺
单位：万股，%
项 发行前股本结构 发行后股本结构
股东名称 锁定限制及承诺
目 股数 比例 股数 比例
自上市之日起锁定
金智投资 3,554.98 69.70 3,554.98 52.28
36个月
葛宁 248.16 4.87 248.16 3.65
徐兵 200.03 3.92 200.03 2.94 自上市之日起锁定
叶留金 172.55 3.38 172.55 2.54 36个月,同时承诺除
有 上述锁定期外，在其
冯伟江 117.86 2.31 117.86 1.73
限 任职期间每年转让
售 朱华明 106.92 2.10 106.92 1.57
的股份不得超过其
条 陈奇 104.19 2.04 104.19 1.53 所持有的本公司股
件 份的百分之二十五；
陈钢 98.72 1.94 98.72 1.45
的 离职后半年内，不转
贺安鹰 78.89 1.55 78.89 1.16
股 让其所持有的本公
份 郭超 74.11 1.45 74.11 1.09 司股份。
丁小异 53.32 1.04 53.32 0.79
向金凎 106.92 2.10 106.92 1.57
自上市之日起锁定
郭伟 106.92 2.10 106.92 1.57
36个月
吕云松 76.43 1.50 76.43 1.13
本次发行的股份 - - 1,700 25.00 —
总 计 5,100 100 6,800 100 —
2、发行人主要股东相互之间的关联关系
葛宁等13名自然人股东分别持有公司控股股东金智投资的股权,金智投资与葛宁等13名股东属于关联股东，上述13名自然人在金智投资的出资情况及任职情况如下：
单位：万元，%
姓 名 出资及比例 任职情况
葛 宁 996.40 16.61 董事
徐 兵 550.00 9.17 董事长
冯伟江 550.00 9.17 董事
叶留金 550.00 9.17 董事
朱华明 500.00 8.33 董事
丁小异 229.40 3.82 董事
陈 奇 328.30 5.47 董事
陈 钢 328.90 5.48 监事
贺安鹰 319.50 5.33 -
郭 超 328.90 5.48 监事
向金凎 500.00 8.33 监事会主席
郭 伟 500.00 8.33 监事
吕云松 318.60 5.31 -
合 计 6,000.00 100.00 -
四、发行人业务情况
1、公司主营业务及产品
公司主要从事电力自动化产品研发、生产、销售及服务，还从事高校信息化业务。
（1）电力自动化产品主要包括发电厂电气自动化装置及系统、水电站综合自动化装置及系统、变电站综合自动化装置及系统。（2）高校信息化产品及服务主要包括高校信息基础应用集成平台、高校业务应用软件、网络与系统集成服务。
2、生产经营模式
（1）电力自动化产品硬件原材料需要对外采购组织生产，公司设立了专门负责采购的商务部，负责对采购申请、招标、签订合同、收货、检验、付款、供应商绩效评估、订单维护等各个环节进行全面管理。
（2）公司主要根据合同订单组织生产，生产过程包括硬件产品制造、现场投运和售后服务三个主要环节。
（3）公司采取直销方式进行销售，产品销售与工程安装、培训、维修服务紧密联系，销售合同一般都是通过招投标方式取得。
3、行业竞争与行业地位
公司主要从事电力自动化产品研发、生产、销售和服务。随着电力自动化市场规模日益扩大，已经吸引越来越多的竞争对手加入。公司自主知识产权的发电厂电气自动化装置及系统具有国内领先技术优势，创造了多个国内第一，如第一个推出微机型厂用电快速切换装置，第一个实现发电厂电气自动化系统，在火电自动化市场总体占有率达到40%以上。
公司是高校信息化整体解决方案的领先者，开发了具有自主知识产权的高校信息化基础应用集成平台和高校业务应用软件。根据CCW Research的统计，2003年教育信息化领域市场份额中，公司以7.7%的市场份额列居行业第一位，目前在99所“211”高校信息化市场，有19所启动了高校信息化整体建设，其中13所由本公司承建。
公司为国家规划布局内重点软件企业、国家电力自动化产业基地骨干企业、国家火炬计划重点高新技术企业、江苏省高新技术企业、国家百强软件企业；公司拥有国家计算机信息系统集成一级资质；江苏省发改委批准公司设立江苏省数据管理与信息集成技术工程研究中心；国家人事部批准设立企业博士后流动工作站；2006年1月，公司被信息产业部认证为首批信息安全评测一级资质企业。
五、资产权属情况
1、公司拥有1项注册商标、1项公司域名、37项软件著作权；同时国家知识产权局已受理公司专利申请共7项，其中4项为发明专利。
2、2004年1月4日公司获得位于江宁经济技术开发区面积共133,639.15平方米的土地使用权，土地使用权期限为50年。
六、同业竞争与关联交易
1、同业竞争
金智投资及其控股或参股的除本公司以外的子公司所从事的业务均与本公司不同，不从事与本公司相竞争的电力自动化和高校信息化业务，也没有取得从事本公司业务所必须的相应业务资质，因此不构成同业竞争。公司13名自然人股东除了在本公司及下属投资企业中从事与其职务相符的业务活动外，均没有从事其他与公司相竞争的业务。因此本公司与公司股东及其控制的其他法人不存在同业竞争关系。
2、关联交易
（1）公司近三年一期向东南大学销售产品及提供服务金额及比例如下表：
年 度 2005年1-6月 2004年 2003年
金额（万元） 154.22 249.59 167.01
占同期主营业务收入比例（%） 0.96 0.70 0.69
占同期净资产比例（%） 1.36 2.34 1.91
公司向东南大学销售产品及提供劳务，均按照东南大学规定履行招投标程序，如公司中标，双方按中标价格签订购销或服务协议。
（2）金智智能委托采购及提供劳务情况如下表：
年 度 2006年1月-6月 2005年7月-12月
委托采购金额（万元） 1,713.06 1,397.08
手续费收入（万元） 17.13 13.97
占同期主营收入比例（%） 11.61 4.38
占同期净利润比例（%） 0.73 0.38
占同期净资产比例（%） 0.12 0.1
（3）2005年5月20日，公司参照江苏中天资产评估事务所有限公司出具的资产评估报告，以300万元的价格将公司持有的金智子午的全部股权转让给金智投资。
（4）2005年6月20日，公司参照江苏中天资产评估事务所有限公司出具的资产评估报告，以1,070万元的价格将公司持有的76%的股权转让给金智投资，转让完成后，公司持有金智智能10%的股权。
（5）2005年7月10日，公司受让冯伟江、朱华明、郭伟、向金凎等所持有的金智电气全部股权及徐兵持有的金智电气2.62%股权共计39%的股权，受让价格合计为889.20万元；上海金智受让叶留金所持有的金智电气全部股权及徐兵持有的金智电气4.76%股权共计10%的股权，受让价格合计为228万元。
发行人独立董事认为，最近三年及一期公司与公司关联方进行的关联交易公平、合理，决策程序合法有效，符合公司的利益，并对关联方、关联关系及关联交易予以了充分的披露。
七、董事、监事与高级管理人员
性
姓名 公司职务 年龄 任期 简要经历 兼职情况 薪酬
别
2005/6 1981年毕业于东南大学电子工程系，
金智投资、金智 30万
葛宁 董事长 男 48岁 - 2004年获中欧国际工商学院工商管
智能 /年
2007/2 理硕士学位
不在
2004/2 1984年毕业于东南大学电力系统及 金智投资、金智 本公
徐兵 董事 男 44岁 - 其自动化专业，北京大学光华管理学 智能董事长、金 司领
2007/2 院EMBA在读 智子午董事 取报
酬
2005/7 1987年毕业于东南大学电力系统及 金智投资董事、
董事 26万
冯伟江 男 43岁 - 其自动化专业硕士研究生，中欧国际 金智电气执行
总经理 /年
2007/2 工商学院在读EMBA 董事
2005/7 1987年毕业于东南大学电力系统及 金智投资董事、
董事 22万
叶留金 男 41岁 - 其自动化专业硕士研究生，2004年获 电气销售公司
副总经理 /年
2007/2 中欧国际工商学院EMBA 执行董事
1987年毕业于清华大学电机系电力
2005/7
董事 系统自动化专业，1990年毕业于电力 22万
朱华明 男 41岁 - 金智投资董事
副总经理 部电力自动化研究院电力系统自动化 /年
2007/2
专业硕士研究生
董事 2004/2
金智投资董事、 20万
丁小异 财务负责 男 51岁 - 1982年毕业于中国人民大学会计系
金智电气监事 /年
人 2007/2
不在
金智投资董事、
2004/2 本公
讯智科技执行
陈奇 董事 男 46岁 - 1981年毕业于东南大学电子工程系 司领
董事、金智智能
2007/2 取报
董事总经理
酬
2004/2 中国财政学会 津贴
研究员、博士生导师，财政部财政科
贾康 独立董事 男 52岁 - 副会长兼秘书 4万/
学研究所所长
2007/2 长 年
中国土木学会
教授级高级工程师，江苏省建筑科学 外加剂专业委
2004/2 津贴
研究院研究室主任、江苏省建筑科学 员会副主任委
缪昌文 独立董事 男 49岁 - 4万/
研究院院长，第九、十届全国人大代 员，中国混凝土
2007/2 年
表 外加剂协会副
理事长
2004/2 津贴
高级工程师，北京和达投资有限公司 中房置业股份
汪洪波 独立董事 男 43岁 - 4万/
董事总裁 有限公司董事
2007/2 年
北京兆维科技
股份有限公司、
2004/2 山东海洋化工 津贴
刘丹萍 独立董事 女 49岁 - 首都经济贸易大学教授 股份有限公司、4万/
2007/2 江苏宝胜科创 年
股份有限公司
独立董事。
1991年毕业于四川大学数学专业，
2005/3
董事会秘 1995年获东南大学工业经济双学位。 15万
王天寿 男 37岁 -
书 中国注册会计师、中国注册资产评估 /年
2008/3
师资格
2004/2 津贴
监事会主 东南大学法律
叶树理 男 44岁 - 副教授，东南大学法律系副主任 1万/
席 系副主任
2007/2 年
2004/2 津贴
教授、博士生导师，东南大学财务会 江苏教育会计
吴应宇 监事 男 45岁 - 1万/
计系主任 学会副会长
2007/2 年
2005/7
1997年毕业于东南大学管理学院，公 ７万/
华美芳 职工监事 女 31岁 -
司人力资源部经理 年
2007/2
1982年毕业于东南大学计算机应用 19万
陈钢 副总经理 男 51岁 一年
专业 /年
1996年毕业于东南大学计算机科学
21万
贺安鹰 副总经理 男 31岁 一年 与工程系计算机应用专业，北京大学
/年
EMBA在读
1997年东南大学计算机系硕士毕业、 21万
郭超 副总经理 男 33岁 一年
中欧国际工商学院EMBA在读 /年
本公司董事、监事、高级管理人员持有本公司股份情况见本招股意向书摘要本节“三、1 本次发行前后公司股本结构及股份锁定限制及承诺”。
八、公司控股股东及实际控制人情况
1、控股股东
金智投资持有本公司69.70%的股份，为公司控股股东。金智投资成立于2005年4月，注册资金6,000万元人民币，法定代表人徐兵，主要从事高新技术产业投资与管理、风险投资、实业投资等业务；截止2006年6月30日，金智投资总资产为13,618.40万元，净资产为13,582.97万元，2006年上半年实现净利润1,653.20万元。
2、实际控制人
公司实际控制人是以葛宁为代表的公司管理层，包括葛宁、徐兵、冯伟江、叶留金、朱华明、陈奇、丁小异、陈钢、贺安鹰、郭超、郭伟、向金凎和吕云松，上述十三人通过直接持有本公司股份、间接持有金智投资股份，合计控制本公司100%股权，系本公司实际控制人。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
项 目 2006年6月30日2005年12月31日2004年12月31日2003年12月31日
流动资产：
货币资金 80,534,672.56 87,888,398.56 97,682,908.60 70,156,234.79
短期投资 187,891.39 5,400,000.00 200,000.00
应收票据 4,694,479.57 880,617.58 2,189,795.00 7,343,589.00
应收账款 81,431,901.52 60,639,912.43 67,845,929.87 39,553,724.12
其他应收款 7,633,292.53 6,071,460.28 7,532,875.96 4,848,952.63
预付账款 29,732,069.40 29,522,928.46 39,746,508.15 30,180,044.56
存货 45,947,333.85 49,134,968.32 44,975,225.96 27,664,305.67
待摊费用 50,179.25 145,545.01 510,213.34 280,233.50
其他流动资产
流动资产合计 250,023,928.68 234,471,722.03 265,883,456.88 180,227,084.27
长期投资：
长期股权投资 5,188,440.46 6,190,610.17 224,486.15 2,539,206.28
长期债权投资
长期投资合计 5,188,440.46 6,190,610.17 224,486.15 2,539,206.28
其中：合并价差 1,340,645.91 1,399,792.05 -576,513.85 -261,793.72
其中：股权投资差额 1,340,645.91 1,399,792.05 -576,513.85 -261,793.72
固定资产：
固定资产原价 97,157,992.78 10,029,493.63 12,416,139.56 11,027,826.99
减：累计折旧 6,508,324.81 4,291,751.71 4,825,130.15 3,382,023.70
固定资产净值 90,649,667.97 5,737,741.92 7,591,009.41 7,645,803.29
减：固定资产减值准备
固定资产净额 90,649,667.97 5,737,741.92 7,591,009.41 7,645,803.29
在建工程 57,711,027.45 18,145,531.44
固定资产合计 90,649,667.97 63,448,769.37 25,736,540.85 7,645,803.29
无形资产及其他资产：
无形资产 270,495.34 943,524.33 1,849,962.21
无形资产及其他资产合计 270,495.34 943,524.33 1,849,962.21
资产总计 346,132,532.45 304,111,101.57 292,788,008.21 192,262,056.05
流动负债：
短期借款 8,000,000.00 3,000,000.00
应付票据 40,223,029.99 40,563,210.55 19,058,658.79 4,793,763.50
应付账款 39,037,051.53 32,372,087.95 26,756,282.84 17,004,423.58
预收账款 72,197,255.76 65,167,825.30 78,372,788.84 46,189,458.39
应付工资
应付福利费 8,194,770.40 6,187,308.56 6,244,130.16 3,747,927.77
应付股利
应交税金 7,419,751.22 2,931,474.71 5,274,812.27 1,203,317.32
其他应交款 118,903.60 77,853.12 88,864.75 36,521.40
其他应付款 19,779,276.26 3,596,474.60 1,809,046.89 845,777.07
预提费用 2,072,850.34 1,690,073.18 1,587,765.36 589,681.05
其他流动负债
流动负债合计 189,042,889.10 152,586,307.97 147,192,349.90 77,410,870.08
长期负债：
长期借款
专项应付款 14,132,417.00 11,516,917.00 10,017,224.00 6,221,024.00
其他长期负债
长期负债合计 14,132,417.00 11,516,917.00 10,017,224.00 6,221,024.00
负债合计 203,175,306.10 164,103,224.97 157,209,573.90 83,631,894.08
少数股东权益 3,831,897.08 3,785,198.20 28,772,718.62 21,024,144.30
股东权益：
股本 51,000,000.00 37,300,000.00 37,300,000.00 37,300,000.00
减：已归还投资
股本净额 51,000,000.00 37,300,000.00 37,300,000.00 37,300,000.00
资本公积 10,979,658.20 10,979,658.20
盈余公积 26,551,362.64 26,551,362.64 18,187,763.80 11,738,560.12
其中：法定公益金 8,850,454.22 6,237,522.77 4,001,394.07
未分配利润 50,594,308.43 61,391,657.56 51,317,951.89 38,567,457.55
其中：拟分配的现金股利 20,515,000.00 18,650,000.00 7,460,000.00
股东权益合计 139,125,329.27 136,222,678.40 106,805,715.69 87,606,017.67
负债和股东权益总计 346,132,532.45 304,111,101.57 292,788,008.21 192,262,056.05
2、合并利润及利润分配表
单位：元
项 目 2006年1-6月 2005年度 2004年度 2003年度
一、主营业务收入 147,554,265.04 319,054,599.2 354,455,065.99 242,058,404.83
减：主营业务成本 96,580,746.55 219,426,890.17 251,690,750.87 170,306,208.32
主营业务税金及附加 1,254,740.02 2,806,645.29 3,741,977.83 2,429,435.81
二、主营业务利润 49,718,778.47 96,821,063.80 99,022,337.29 69,322,760.70
加：其他业务利润 1,480.93 93,922.71
减：营业费用 13,785,936.57 25,988,469.95 25,186,954.97 15,547,232.63
管理费用 14,906,010.43 34,049,826.08 34,726,460.56 25,833,425.15
财务费用 -39,315.34 421,901.53 302,412.25 -230,460.97
三、营业利润 21,066,146.81 36,360,866.24 38,807,990.44 28,266,486.60
加：投资收益 57,257.19 428,956.71 -275,120.13 78,397.00
补贴收入 6,175,067.21 8,058,838.67 3,890,091.18 4,296,721.89
营业外收入 301.70
减：营业外支出 232,107.22 47,500.00 165,204.32 1,000.00
四、利润总额 27,066,363.99 44,801,161.62 42,257,757.17 32,640,907.19
减：所得税 3,602,014.24 3,468,769.12 3,929,484.83 2,423,255.46
少数股东损益 46,698.88 4,245,087.99 11,668,574.32 7,898,276.61
五、净利润 23,417,650.87 37,087,304.51 26,659,698.02 22,319,375.12
加：年初未分配利润 61,391,657.56 51,317,951.89 38,567,457.55 21,344,405.12
六、可供分配的利润 84,809,308.43 88,405,256.40 65,227,155.57 43,663,780.24
减：提取法定盈余公积 5,750,667.39 4,213,074.98 3,344,383.52
提取法定公益金 2,612,931.45 2,236,128.70 1,751,939.17
七、可供投资者分配的利润 84,809,308.43 80,041,657.56 58,777,951.89 38,567,457.55
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
支付普通股股利 20,515,000.00 18,650,000.00 7,460,000.00
转作股本的普通股股利 13,700,000.00
八、未分配利润 50,594,308.43 61,391,657.56 51,317,951.89 38,567,457.55
3、合并现金流量表
单位：元
项 目 2006年1-6月 2005年度 2004年度 2003年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 149,380,271.02 369,443,427.10 410,264,505.71 277,480,328.11
收到的税费返还 6,175,067.21 8,480,044.43 3,980,872.53 4,809,697.87
收到的其他与经营活动有关的现金 5,345,161.15 3,139,182.42 4,517,837.49 2,422,523.41
现金流入小计 160,900,499.38 381,062,653.95 418,763,215.73 284,712,549.39
购买商品、接受劳务支付的现金 104,492,330.07 221,211,477.59 275,359,095.00 180,455,352.43
支付给职工以及为职工支付的现金 18,039,685.50 40,353,255.57 39,354,822.85 25,041,488.41
支付的各项税费 9,913,515.09 22,407,239.19 19,466,482.29 16,032,975.67
支付的其他与经营活动有关的现金 17,902,876.92 39,137,164.76 37,256,661.06 34,129,971.31
现金流出小计 150,348,407.58 323,109,137.11 371,437,061.20 255,659,787.82
经营活动产生的现金流量净额 10,552,091.80 57,953,516.84 47,326,154.53 29,052,761.57
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 694,596.73 11,212,822.32 2,039,600.00
其中：出售子公司所收到的现金 6,327,359.01
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产所收回的现金净额 126,000.00 120,000.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 820,596.73 11,212,822.32 2,159,600.00
购建固定资产所支付的现金 14,336,452.19 43,471,979.96 10,765,399.51 12,110,868.01
投资所支付的现金 600,000.00 11,107,541.47 5,200,000.00 3,750,000.00
其中：购买子公司所支付的现金 11,107,541.47
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 14,936,452.19 54,579,521.43 15,965,399.51 15,860,868.01
投资活动产生的现金流量净额 -14,115,855.46 -43,366,699.11-13,805,799.51 -15,860,868.01
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 11,729,838.93
其中：子公司吸收少数股东投资所收到
11,729,838.93
的现金
借款所收到的现金 40,000,000.00 13,000,000.00 6,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 15,482,037.66 12,315,000.00
现金流入小计 15,482,037.66 52,315,000.00 13,000,000.00 17,729,838.93
偿还债务所支付的现金 48,000,000.00 8,000,000.00 5,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 19,272,000.00 28,697,469.33 10,963,681.21 173,472.17
其中：子公司支付少数股东的股利 8,864,000.00 3,136,000.00 35,540.26
支付的其他与筹资活动有关的现金 30,000.00 500,000.00
现金流出小计 19,272,000.00 76,697,469.33 18,993,681.21 5,673,472.17
筹资活动产生的现金流量净额 -3,789,962.34-24,382,469.33 -5,993,681.21 12,056,366.76
四、汇率变动对现金的影响 1,141.56
五、现金及现金等价物净增加额 -7,353,726.00 -9,794,510.04 27,526,673.81 25,248,260.32
合并流量表（续）
补充资料 2006年1-6月 2005年度 2004年度 2003年度
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 23,417,650.87 37,087,304.51 26,659,698.02 22,319,375.12
加：少数股东损益 46,698.88 4,245,087.99 11,668,574.32 7,898,276.61
计提的资产减值准备 1,933,300.11 2,196,849.67 2,375,248.41 1,336,066.12
固定资产折旧 2,343,051.88 1,387,250.80 1,596,453.11 1,267,068.88
无形资产摊销 4,584.66 943,524.33 906,437.88 895,104.51
长期待摊费用摊销 475,561.71
待摊费用减少(减：增加) 95,365.76 364,668.33 -229,979.84 275,407.60
预提费用增加(减：减少) 382,777.16 181,883.92 986,509.31 -37,123.37
处置固定资产的损失(减：收益) 104,107.22 91,808.84
固定资产报废损失 66,400.00
财务费用 227,962.34 1,170,752.77 409,256.21 137,931.91
投资损失(减：收益) -45,148.58 -441,065.32 275,120.13 -78,397.00
存货的减少(减：增加) 3,187,634.47 -9,138,588.25 -17,310,920.29 -8,978,719.07
经营性应收项目的减少(减：增加) -28,399,511.43 -12,059,400.07 -46,964,047.08 -29,834,546.23
经营性应付项目的增加(减：减少) 7,253,618.46 32,015,248.16 66,795,595.51 33,376,754.68
其他
经营活动产生的现金流量净额 10,552,091.80 57,953,516.84 47,326,154.53 29,052,761.47
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
货币资金的期末余额 80,534,672.56 87,888,398.56 97,682,908.60 70,156,234.79
减：货币资金的期初余额 87,888,398.56 97,682,908.60 70,156,234.79 44,907,974.47
现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -7,353,726.00 -9,794,510.04 27,526,673.81 25,248,260.32
（二）非经常性损益情况
经注册会计师核验的非经常性损益明细表
单位：元，%
项 目 2006年1-6月 2005年度 2004年度 2003年度
企业所得税减免 34,787.03 2,762,491.09 2,513,836.10 2,081,896.46
科研专项拨款 2,360,000.00 -- -
股权转让损益 - 330,480.65 39,600.00 -
短期投资收益 116,403.33 135,679.52
营业外收支净额 -232,107.22 -47,500.00 -165,204.32 -698.30
非经常性损益合计 2,279,083.14 3,181,151.26 2,388,231.78 2,081,198.16
企业所得税及少数股东权益影响额 349,150.52 453,904.86 904,929.78 618,002.76
扣除企业所得税及少数股东权益后
1,929,932.62 2,727,246.40 1,483,302.00 1,463,195.40
的非经常性损益
扣除非经常性损益前的净利润 23,417,650.87 37,087,304.51 26,659,698.02 22,319,375.12
扣除非经常性损益后的净利润 21,487,718.25 34,360,058.11 25,176,396.02 20,856,179.72
非经常性损益/扣除非经常性损益前
8.24 7.35 5.56 6.56
的净利润
说明：在非经常损益合计时，非经常损益使净利润增加以“+”列示，反之以“-”列示。
（三）主要财务指标
以下财务指标中，除资产负债率以母公司财务报告的数据为基础计算，其余指标以合并财务报告的数据为基础计算，发行人2003年、2004年、2005年末股本为3,730万股，2006年6月末股本为5,100万股。
财务指标 2006年1-6月 2005年 2004年 2003年
流动比率 1.32 1.54 1.81 2.33
速动比率 1.08 1.21 1.50 1.97
资产负债率（母公司）(%) 46.34 42.03 44.03 30.91
应收账款周转率(次/年) 1.90 4.60 6.16 6.69
存货周转率(次/年) 2.03 4.66 6.93 7.35
息税折旧摊销前利润(万元) 2,959.53 4,405.90 3,387.74 2,754.73
利息保障倍数 119.53 35.60 39.95 149.22
每股经营活动产生的现金流量 0.21 1.55 1.27 0.78
每股净现金流量 -0.14 -0.26 0.74 0.68
每股净资产(元/股) 2.73 3.65 2.86 2.35
全面摊薄（元/股） 0.46 0.99 0.71 0.60
每股收益
加权平均（元/股） 0.46 0.99 0.71 0.60
扣除非经常性损 全面摊薄（元/股） 0.42 0.92 0.68 0.56
益后每股收益 加权平均（元/股） 0.42 0.92 0.68 0.56
全面摊薄（%） 16.83 27.23 24.96 25.48
净资产收益率
加权平均（% 16.60 30.52 26.41 29.20
扣除非经常性损 全面摊薄（%） 15.44 25.22 23.57 23.81
益后净资产收益
加权平均（%） 15.23 28.28 24.94 27.28
率
无形资产占净资产比例(%) 0.19 0 0.88 2.11
（四）管理层对公司近三年及一期财务状况和经营成果的讨论与分析
公司管理层认为，公司资产质量良好，营运资产能够满足现有生产经营规模的需求，但是要继续快速发展，需要加大投入；金智科技园区的建成改变了公司创业初期固定资产比重相对偏小的状况，资产结构更加合理。
公司管理层认为，公司盈利能力较强，快速增长的电力自动化产品是公司的盈利重心，高校自动化产品收入稳中有升。随着公司加大对电力自动化产品的投入，以及产品结构中附加值较高的软件产品收入的提高，公司的盈利前景看好。
（五）股利分配政策
1、最近三年实际股利分配情况
2003年 每股派发现金股利0.20元，合计分配股利746万元。
2004年 每股派发现金股利0.50元，合计分配股利1,865万元。
2005年 每股派发现金股利0.55元，合计分配股利2,051.5万元；以未分配利润1,370万元转赠股本，每10股送3.673股。
2、本次发行完成前滚存利润的分配政策
截止2006年6月30日，公司滚存未分配利润为5,960万元（母公司报表）。根据公司2006年度第一次临时股东大会决议，如果公司2006年度首次公开发行股票成功，上述滚存未分配利润，以及2006年7月1日至首次公开发行前新产生的利润由发行后新老股东共享。
（六）发行人控股子公司及纳入发行人合并会计报表的其他企业的基本情况
法定 2006年6月
公司名称 成立日期 注册资本 股权结构 主营业务
代表人 主要财务数据
本公司持有其 高校信息网络系统 总资产为1,777.87万
90%的股权，金智 集成，计算机软硬 元，净资产为
2000年1
上海金智 500万元 智能持有其10% 吕云松 1,271.74，2006年上
月27日 件专业领域内的四
的股权 半年实现净利润
技服务等
21.35万元
本公司持有其 电力自动化产品、 总资产为15,848.49
90%的股权，上海 工业自动化产品开 万元，净资产为
2001年1
金智电气 2000万元 金智持有其10% 冯伟江 发、设计、制造、 7,483.87万元，2006
月20日
的股权。 销售及服务等。 年上半年实现净利润
893.40万元
上海金智持有其 电力自动化产品、 总资产为1,517.26万
60%股权，金智电 计算机软硬件的开 元，净资产为3.32万
电气销售 2002年9
100万元 气持有其40%的 叶留金 发、设计、销售及 元，2006年上半年实
公司 月9日
股权。 技术咨询、技术服 现净利润-29.72万元
务等。
金智电气持有其 电力自动化产品、 总资产为858.28万
2002年12 65%的股权 计算机软硬件的生 元，净资产为731.47
金智远维 700万元 陈堂
月16日 产、销售、服务等 万元，2006年上半年
实现净利润7.24万元
第四节 募集资金运用
公司本次拟公开发行1,700万股，募股资金投向四个项目，项目投资总额总计为17,623万元。若本次公开发行股票实际募集资金超过上述项目投资总额，超过部分补充企业流动资金；若募集资金不足，不足部分发行人自行解决。
下表为募股资金投资项目的简要情况：
单位：万元
项目名称 总投资 第一年 第二年 第三年
1.基于现场总线的发电厂电气自动化系统项目 4,405 2,720 1,685 -
2.数字化变电站自动化系统项目 6,878 2,888 2,311 1,679
3.高校信息化企业级集成平台及应用系统项目 3,420 1,770 1,650 -
4.基于“五合一”装置的中小水电站综合自动化系统项目 2,920 1,635 1,285 -
总 计 17,623 9,013 6,931 1,679
本次募股资金的实际投入时间将按募股资金到位时间和项目的进展情况作相应的调整。
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
除重大事项提示所涉及的风险因素外，本公司提请投资者注意以下风险：
1、市场风险
电力行业近年来发展前景看好，吸引越来越多的企业加入，高校信息化市场也进入了总体平稳增长期，尤其在电力自动化领域，投资规模较大，业已存在实力很强的竞争对手，随着市场竞争的加剧，可能会对公司已有的竞争优势以及未来主要发展的电力自动化产品的竞争能力产生不利影响，进而影响公司的盈利水平。
2、业务运营风险
公司主营产品所服务的电力行业和教育行业，非常重视产品的质量，如果公司产品在开发生产或安装调试过程中，质量性能不稳定达不到要求将给用户造成损失，并直接影响公司的收入实现和销售回款，可能对公司信誉造成较大损害，进而影响本公司产品的市场推广；同时，随着公司业务的进一步开拓，售后服务有可能因服务能力不足从而存在服务不到位的风险。
3、财务风险
截止2006年6月30日，公司应收账款为8,143.19万元，占流动资产的32.57%，占总资产的23.53%，其中电力自动化产品应收账款占比为73.70%。目前电力自动化产品的大部分招标文件规定执行的是“361”或“181”的付款方式（即合同签订后预付30%或10%，投运合格后付60%或80%，其余10%作为质量保证金，在正常运行一年后付清）。公司存在上述应收款项发生坏账的风险。
4、募集资金投资项目风险
本次募股资金所投向的四个项目总投资额为17,623万元，投资回收期从3.53年至5.13年不等，在此过程中,公司面临着技术进步、新技术开发、产业政策变化、市场变化、管理水平变化等诸多不确定因素，都会直接影响项目的投资成本、回收期、预定达产规模的实现以及能否产生预期效益，从而对本公司盈利水平产生影响。
二、其他重要事项
1、重大合同
序号 签署日期 合同名称 合同标的
由电气销售公司向大唐国际发电股份有限
大唐国际发电股份有限公司托
公司提供DCAP4000厂用电气监控系统2套，
1 2005年11月 克托电厂四期厂用电气监控系
主要包括12台DCAP-4000M主控单元以及相
统买卖合同
关的系统软件和通讯软件等。
由电气销售公司向云南红石岩水电开发有
云南省洪石岩水电站微机综合
2 2005年9月 限公司提供计算机监控系统和微机保护装
自动化及其附属设备系统合同
置各1套以及相关附属设备。
天津市静海供电有限公司 向天津市静海供电有限公司提供静海110KV
3 2006年6月 110KV史庄子变保护及综合自 史庄子变综合自动化系统工程的设计、供货
动化系统工程合同 及服务。
中央民族大学数字化校园基础 本公司受托为中央民族大学建立“中央民族
4 2005年8月 技术与管理平台及业务管理系 大学数字化校园基础技术与管理平台及业
统集成开发项目合同 务管理系统集成开发项目”。
2、重大诉讼、仲裁
截止本招股意向书签署之日，本公司不存在尚未了结或可预见之重大诉讼、仲裁或被行政处罚的事项。
本公司股东、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项，也未发生过受到刑事诉讼的情况。
第六节 本次发行各方和当事人发行时间安排
一、本次发行各方当事人情况
名称 住所 联系电话 传真 联系人
发行人：
江苏省南京江宁经济技 025-52762828 025-52762929
江苏金智科技股份有限 王天寿
术开发区胜太路88号
公司
0512-65582005
保荐人（主承销商）： 江苏省苏州市爱河桥路 0512-87668810
王学军
东吴证券有限责任公司 28号
律师事务所： 北京市西城区裕民东路 010-82031435 010-82031176
林岩
北京市星河律师事务所 5号瑞得大厦709室
会计师事务所：
南京市正洪街18号东 025-84716883 025-84724882
江苏天衡会计师事务所 杨林
宇大厦8楼
有限公司
资产评估机构：
江苏省常州市博爱路 025-83346334 025-83346334
江苏中天资产评估事务 俞飞
72号
所有限公司
股票登记机构：
深圳市深南中路1093 0755-25938000 0755-25988122
中国证券登记结算有限
号中信大厦18楼
责任公司深圳分公司
收款银行：工商银行苏州市平
江支行 0512-67537834 0512-67532603
苏州市西北街21号 胡浩然
户名：东吴证券有限责任
公司
拟上市证券交易所： 深圳市深南东路5045 0755-82083333 0755-82083190
深圳证券交易所 号
二、本次发行有关的重要时间
询价推介时间 2006年11月17日至2006年11月21日
定价公告刊登日期 2006年11月23日
网下申购、缴款日期 2006年11月23日至2006年11月24日
网上申购、缴款日期 2006年11月24日
预计刊登上市公告书日期 2006年12月8日
预计股票上市日期 2006年12月11日
第七节 附录及备查文件
本公司招股期间，投资者可在公司或保荐人（主承销商）住所查阅招股意向书全文、备查文件和附件，查阅时间为每工作日上午9：00至12：00，下午2：00至5：00。
投资者可在深圳证券交易所网站查阅招股意向书全文。