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北部湾旅游股份有限公司 首次公开发行招股说明书摘要




北部湾旅游股份有限公司
BEIBU GULF TOURISM CORPORATION LIMITED

（北海市四川南路铁路桥以南新奥大厦）




首次公开发行股票招股说明书摘要




保荐人（主承销商）




（广西壮族自治区桂林市辅星路 13 号）


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北部湾旅游股份有限公司 首次公开发行招股说明书摘要



发行人声明

本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包

括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮网站

（http://www.cninfo.com.cn）。投资者在作做出认购决定之前，应仔细阅读招股

说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪

人、律师、会计师或其他专业顾问。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚

假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、

完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其

摘要中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其

对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的

声明均属虚假不实陈述。




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第一节 重大事项提示

一、股份流通限制和自愿锁定承诺

1、发行人实际控制人王玉锁承诺：（1）自发行人上市之日起 36 个月内，

不转让或者委托他人管理发行人首次公开发行股票之日前其直接或间接持有的

发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；（2）发行人上市后 6 个月内，如

发行人股票连续 20 个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、

增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证监会、上海证券交易所的有关

规定作相应调整）均低于发行人首次公开发行股票时的发行价，或者上市后 6 个

月期末收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除
权、除息的，须按照中国证监会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）低于

发行人首次公开发行股票时的发行价，其直接或间接持有的发行人股票的锁定期

限自动延长 6 个月；（3）其直接或间接所持发行人股份在上述锁定期满后两年

内减持的，减持价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因

进行除权、除息的，须按照中国证监会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）

不低于发行人首次公开发行股票的发行价；（4）在上述锁定期届满后，在其担

任发行人董事期间，每年转让的发行人股份不超过其直接或间接持有发行人股份

总数的 25%，且离职后半年内，不转让其直接或间接持有的发行人股份。有关股

份锁定期的承诺在其离职后仍然有效，不因其职务变更而拒绝履行有关义务。

2、发行人控股股东新奥能源供应链有限公司、股东北京亿恩锐投资中心（有

限合伙）承诺：（1）自发行人上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理

发行人首次公开发行股票之日前其直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人

回购该部分股份；（2）发行人上市后 6 个月内，如发行人股票连续 20 个交易日

的收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、

除息的，须按照中国证监会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）均低于发

行人首次公开发行股票时的发行价，或者上市后 6 个月期末的收盘价（如果因派

发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国

证监会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）低于发行人首次公开发行股票
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时的发行价，其直接或间接持有的发行人股份的锁定期限自动延长 6 个月；（3）

其直接或间接持有的发行人股份在上述锁定期满后两年内减持的，减持价格（如

果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按

照中国证监会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）不低于发行人首次公开

发行股票的发行价。

3、发行人股东上海万丰锦源投资有限公司、北京华戈天成投资有限公司、

深圳市天禄行信息咨询有限公司、深圳市方基创业投资合伙企业（有限合伙）承

诺：自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理发行人首次

公开发行股票之日前其直接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。

4、担任发行人董事、监事、高级管理人员的鞠喜林、吴杰、赵金峰、梁志

伟、葛玉良、徐敏俊、刘德军、成保明等 8 名自然人承诺：（1）自发行人上市

之日起 12 个月内不转让或委托他人管理发行人首次公开发行股票前其间接持有

的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；（2）发行人上市后 6 个月内，

如公司股票连续 20 个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、

增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证监会、上海证券交易所的有关

规定作相应调整）均低于发行人首次公开发行股票时的发行价，或者上市后 6 个

月期末的收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行

除权、除息的，须按照中国证监会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）低

于发行人首次公开发行股票时的发行价，其间接持有的发行人股份的锁定期限自

动延长 6 个月；（3）其间接持有的发行人股份在上述锁定期满后两年内减持的，

减持价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、

除息的，须按照中国证监会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）不低于发

行人首次公开发行股票的发行价；（4）在上述锁定期届满后，在其担任发行人

董事、监事、高级管理人员期间，其每年转让所间接持有的发行人股份的数量不

超过其间接持有的发行人股份的 25%，离职后半年内，不转让其所间接持有的发

行人股份。有关股份锁定期的承诺在其离职后仍然有效，不因其职务变更而拒绝

履行有关义务。




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5、发行人实际控制人王玉锁的关联自然人赵宝菊、王玉荣承诺：（1）自发

行人上市之日起 12 个月内不转让或委托他人管理发行人首次公开发行股票前其

间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；（2）在上述锁定期届

满后，在其关联自然人担任发行人董事、监事、高级管理人员期间，其每年转让

所间接持有的发行人股份的数量不超过其间接持有的发行人股份的 25%，在其关

联自然人离职后半年内，不转让其所间接持有的发行人股份。有关股份锁定期的

承诺在其关联自然人离职后仍然有效，不因其职务变更而拒绝履行有关义务。

6、通过亿恩锐间接持有发行人股份的徐成大、叶莹、王冬至、齐同波、张

爱东、李涛、杨宇、周涛、乔利民、任宝华、尚修均、安宏斌、柳纪申、韩继深、

王景启、邹立群、欧阳肃、王晋堂、潘树春、李遵生、何晓群、霍雷山、张庆、

陈复超、杨钧、李金来等 26 名自然人承诺：自发行人上市之日起 12 个月内不转

让或委托他人管理发行人首次公开发行股票前其间接持有的发行人股份，也不由

发行人回购该部分股份。

二、发行前滚存利润的分配安排

经本公司 2014 年 1 月 22 日召开的 2014 年第一次临时股东大会审议通过，

公司首次公开发行股票并上市前剩余的滚存未分配利润，由公司首次公开发行股

票并上市后的新老股东按发行后的股权比例共同享有。

三、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险

1、自然灾害、重大疫情及经济危机等不可抗力风险

旅游行业受自然灾害、流行性疾病、经济危机和国家间的外交关系等突发性

因素影响，可能出现重大波动。报告期内，先后有“海马”、“洛坦”、“纳沙”、

“海棠”、“尼格”、“韦森特”、“启德”、“飞燕”、“山竹”、“蝴蝶”、

“百合”、“威马逊”等十多起台风及热带风暴影响广西及北部湾海域。据统计，

报告期内，北涠旅游航线高速客船因海面阵风、台风、多雾等天气原因年平均停

航约 40 天左右。特别是 2014 年 7 月下旬在北海登陆的超强台风“威马逊”，对

北海及涠洲岛基础设施造成了较大损害，涠洲岛景区临时关闭 11 天，景区关闭

期间北涠旅游航线除运送救灾人员及物资外停航，导致 2014 年三季度发行人北

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涠旅游航线运送旅客人数较 2013 年同期下降约 10 万人次。未来不排除重大自然

灾害、重大流行性疾病及其他不可预料情形对我国旅游行业及发行人运营构成重

大不利影响的可能性。

2、安全营运风险

旅游运输船舶运营是发行人主营业务中的重要环节，旅游运输船舶运营安全

关系到发行人的正常生产经营，是发行人生存和长期发展的基础。虽然发行人已

建立了符合国家标准的安全管理体系，在船舶建造、航行、维护、保养、游客服

务及船员培训等方面严格予以执行，报告期内亦未发生任何重大安全事故，同时

发行人也已通过购买保险等手段最大可能地转移风险。但不排除由于海上恶劣天

气、台风、海啸、地理环境变化等不可抗力的影响或其他突发事件而引发安全事

故，进而可能给发行人经营带来不利影响。

3、燃油价格波动的风险

燃油成本是发行人海洋旅游运输业务的主要成本之一，报告期内，燃油成本

占发行人主营业务成本的比例在 20%左右，燃油价格的波动将导致公司主营业务

成本随之变化，发行人的盈利也将会由此产生波动。发行人将努力通过合理调配

班次、调整船票价格、开展节能减耗活动等方式予以弥补，以减少燃油价格波动

对公司业绩的不利影响。

4、北涠旅游航线经营环境发生变化的风险

发行人目前主要从事以北部湾为中心的旅游运输业务，现开辟有北海至涠洲

岛、北海至海口、烟台至长岛、蓬莱至长岛等 4 条海洋旅游航线，其中北海至涠

洲岛航线是发行人收入和利润的主要来源。2013 年度，北海至涠洲岛航线为发

行人贡献了 64.21%的营业收入、92.36%的毛利，发行人业绩对该航线依赖较高。

近十年来发行人及其前身一直是该航线的唯一运营商，2011 年 12 月 30 日，公

司收购了北海新奥航务 49%股权，北海新奥航务拥有涠洲岛唯一的客运码头—西

角码头的经营权，公司对该航线的控制力进一步加强。公司募集资金项目实施后

运力配置能够满足该航线的运输需求，该航线运营环境相对稳定。但如果该航线

经营环境发生重大变化或者有新的企业进入该航线运营，可能造成发行人经营业

绩的波动。


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5、涠洲岛上岛游客人数限制的风险

2014 年 6 月，北海市政府办公室发布《涠洲岛旅游区上岛游客人数控制工

作方案》，规定涠洲岛旅游区单日上岛游客人数不超过 7,000 人（不含涠洲岛群

众、驻岛官兵及驻岛各部门工作人员）。据统计，2011 年、2012 年、2013 年北

涠旅游航线单日上岛旅客人数（不含涠洲岛群众、驻岛官兵及驻岛各部门工作人

员）超过 7,000 人的天数分别为 0 天、0 天、16 天。发行人将根据方案的要求合

理调配航班，加大在旅游淡季的营销力度，丰富旅游产品，在满足游客上岛需求

的同时，培育北涠旅游航线新的利润增长点。但如果上述计划不能顺利推进，将

可能导致募集资金项目完成后新建船舶运营能力的释放受到北涠旅游航线单日

上岛访客人数的限制。

6、水运价格定价政策和定价机制发生变化的风险

根据原国家计委和交通部《关于全面开放水运价格有关问题的通知》（计价

格【2001】315 号）的有关规定，从 2001 年 5 月 1 日开始，我国全面放开水上

客货运输价格，实行市场调节价。除由军费开支和财政直接支出的军事、抢险救

灾运输价格继续实行政府定价外，其他水运的具体价格由水运企业根据经营成本

和市场供求情况自行确定。中央直属水运企业的客货运输价格由企业报国家计

委、交通部备案，其他水运企业的运输价格报相关省（区）价格、交通主管部门

备案。发行人采用成本导向的定价方式，可根据自身的经营成本、船舶状况、靠

泊条件及市场供求情况随时制定和调整票价，报告期内公司北涠、北琼、烟长、

蓬长航线票价基本保持稳定。如果国家关于水运价格的定价政策和定价机制发生

不利于发行人的变化，将会对发行人稳定经营产生不利影响。

7、新购船舶折旧大幅增加导致公司业绩下滑的风险

近年来，为满足公司海洋旅游运输业务稳步增长的客流需求和开辟新航线，

发行人利用自有资金及自筹资金 2.89 亿元，陆续购买了“飞鸽号”、“飞逸 1 号”、

“北游 18 号”、“北游 8 号”、“北游 12 号”、“北游 16 号”、“新绎 3”等 7 艘高

速客船并进行了改造整修，扩大了运力规模，提高了船舶资产质量，优化了运力

结构。但船舶数量的增加也导致了公司船舶折旧的大幅增长，如果公司主营业务




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收入不能实现持续稳定增长，拟开辟的新航线因种种原因无法按期开航或开航后

业绩达不到预期，可能导致公司业绩出现一定程度的下滑。

8、实际控制人不当控制的风险

本次发行前公司实际控制人王玉锁通过新奥能源供应链和亿恩锐控制发行

人 88.40%的股份，处于绝对控股地位。本次发行完成后，王玉锁仍将处于绝对

控股地位。公司通过不断完善相关内部控制制度、提高公司治理水平、优化股权

结构及在董事会设置独立董事等措施以防范实际控制人不当控制，但如果控股股

东和实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经

营决策等进行不当控制，仍有可能会损害公司及公司中小股东的利益。




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第二节 本次发行概况

股票种类 人民币普通股（A 股）

每股面值 1.00 元
根据公司 2014 年 1 月 22 日召开的 2014 年度第一次临
时股东大会决议，经中国证监会核准，发行不超过 5,406
发行数量 万股（最终以中国证监会核定的发行规模为准）人民币
普通股股票的行为；本次发行不涉及发行人股东公开发
售股份。
每股发行价格 5.03 元/股
22.95 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照
中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的
市盈率
2013 年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后
的总股数计算）。
3.13 元（以公司截至 2013 年 12 月 31 日经审计的归属
预计发行后每股净资
于母公司股东的净资产加本次发行筹资预计净额之和
产
除以本次发行后总股本计算）
2.65 元（以截至 2013 年 12 月 31 日经审计的归属于母
发行前每股净资产
公司的净资产值除以本次发行前总股本计算）
1.61 倍（按每股发行价格除以本次发行后每股净资产计
市净率
算）
采取网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发
发行方式
行相结合的方式或中国证监会核准的其他方式
符合资格的询价对象和在上海证券交易所开立 A 股股
发行对象 票账户的境内自然人和法人等投资者（国家法律、法规
禁止购买者除外）
本 次 发 行 股 份 的 流 通 参见“第一节 重大事项提示”之“一、股份流通限制
限制和锁定安排 和自愿锁定承诺”
承销方式 主承销商余额包销

预计募集资金总额 271,921,800 元

预计募集资金净额 246,944,900 元
承销费用 1,087.69 万元
保荐费用 200 万元
发行费用概算
审计验资费用 500 万元
律师费用 240 万元

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发行手续费与登记托管费 70 万元
用于本次发行的信息披露费用 400 万元




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第三节 发行人基本情况

一、发行人基本情况

1、公司注册名称

中文名称：北部湾旅游股份有限公司

英文名称：BEIBU GULF TOURISM CORPORATION LIMITED

2、注册资本：16,218 万元

3、法定代表人：王玉锁

4、成立日期：2006 年 8 月 2 日

5、公司住所：北海市四川南路铁路桥以南新奥大厦
邮政编码：536000

6、董事会秘书：檀国民

7、联系电话：（0779）3078098

传真号码：（0779）3078568

8、电子信箱：beibuwangulf@ovationtrip.com

9、互联网网址：Http://www.beibuwantourism.com

二、发行人历史沿革及改制重组情况

（一）发行人设立方式

北部湾旅游股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）系由北部湾旅
游有限公司整体变更设立。北部湾旅游有限公司设立于 2006 年 8 月 2 日。2010

年 12 月 2 日，发行人股东新奥能源供应链有限公司、北京亿恩锐投资中心（有

限合伙）、上海万丰锦源投资有限公司、北京华戈天成投资有限公司、深圳市天

禄行信息咨询有限公司、深圳市方基创业投资合伙企业（有限合伙）共同签署了

《发起人协议书》，各发起人同意以北部湾旅游有限公司截至 2010 年 10 月 31

日经审计的净资产进行折股，整体变更设立股份公司。2010 年 12 月 20 日，经
发行人创立大会暨 2010 年第一次临时股东大会决议，北部湾旅游有限公司根据

京都天华会计师事务所于 2010 年 12 月 2 日出具的《审计报告》（京都天华审字
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【2010】第 1502 号）认定的、截至 2010 年 10 月 31 日的 275,637,968.82 元净资

产 ， 按 照 1:0.5883805 的 折 股 比 例 ， 折 合 股 份 总 额 为 16,218 万 股 ， 其 余

113,457,968.82 元计入资本公积，整体变更为股份公司。

上述出资已经京都天华会计师事务所于 2010 年 12 月 2 日出具的《验资报告》

（京都天华验字【2010】第 226 号）验证。

2010 年 12 月 23 日，公司在北海市工商局注册登记并领取了《企业法人营

业执照》（注册号 450500000000593），注册资本为 16,218 万元，法定代表人为

王玉锁。

（二）发起人及其投入资产的内容

发行人系在原有限公司基础上整体变更设立的股份有限公司，原有限公司的

全体股东为新设股份有限公司的发起人，持股比例保持不变。发起人具体情况如
下：

序号 股东名称 出资方式 持股数量（股） 持股比例（%）
1 新奥能源供应链有限公司 净资产 121,959,360 75.20
2 北京亿恩锐投资中心（有限合伙） 净资产 21,407,760 13.20
3 上海万丰锦源投资有限公司 净资产 8,109,000 5.00
4 北京华戈天成投资有限公司 净资产 6,422,328 3.96
5 深圳市天禄行信息咨询有限公司 净资产 2,757,060 1.70
深圳市方基创业投资合伙企业（有
6 净资产 1,524,492 0.94
限合伙）
合计 162,180,000 100.00


三、发行人股本情况

（一）本次发行前后的股本结构

本次发行前公司股本总额为 16,218 万股，本次拟申请公开发行人民币普通
股（A 股）股票 5,406 万股，本次发行前后的股本情况如下表所示：




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发行前 发行后
股份类别 比例 比例
股份数（万股） 股份数（万股）
（%） （%）
新奥能源供应链有限公司 12,195.93 75.20 12,195.93 56.40
北京亿恩锐投资中心（有限合伙） 2,140.78 13.20 2,140.78 9.90
上海万丰锦源投资有限公司 810.90 5.00 810.90 3.75
北京华戈天成投资有限公司 642.23 3.96 642.23 2.97
深圳市天禄行信息咨询有限公司 275.71 1.70 275.71 1.28
深圳市方基创业投资合伙企业（有限
152.45 0.94 152.45 0.70
合伙）
公众投资者 - - 5,406.00 25.00
合计 16,218.00 100.00 21,624.00 100.00


（二）股份锁定承诺

参见“第一节 重大事项提示”之“一、股份流通限制和自愿锁定承诺”。

（三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

新奥能源供应链有限公司与北京亿恩锐投资中心（有限合伙）为同一实际控

制人控制下的关联方。

除上述外，发行人的发起人、控股股东和主要股东之间不存在其他关联关系。

四、发行人的主营业务情况

（一）主营业务和主要产品

公司主要从事北部湾区域海洋旅游运输及旅游服务业务，现已发展成为集组

织招徕、接待服务、游览观光、海上旅游运输、旅游项目开发建设运营为一体的

复合型旅游服务企业，向国际、国内旅游者提供“行、游、吃、住、娱、购”一

体化的优质旅游综合服务。

公司海洋旅游运输船队现拥有 7 艘高速客船、3 艘客滚船和 1 艘普通客船，

总客位约 5,000 座，开通了北海-涠洲岛、北海-海口、烟台-长岛、蓬莱-长岛等 4

条海洋旅游航线，正筹建涠洲岛-斜阳岛、北海-越南下龙湾旅游航线。近年来，


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公司通过新增旅游运输船舶、合理调配航班、内部挖潜增效、外部整合资源、打

通旅游产业链上下游等一系列举措，旅游业务营业收入保持稳步增长势头，持续

盈利能力不断增强。2011 年、2012 年、2013 年和 2014 年前三季度，发行人分

别实现营业收入 27,981.72 万元、30,378.65 万元、31,546.29 万元和 24,393.71 万

元，扣除非经常性损益后净利润分别为 5,770.41 万元、4,220.33 万元、4,740.60

万元和 4,190.98 万元。

（二）产品销售方式及渠道

公司具备独立的营销体系。公司主要采取自主售票和代理售票两种模式，公

司在北海国际客运码头、北海市华美广场和涠洲岛西角码头设立售票窗口自主售

票，在海口由秀英港代理销售北海至海口方向旅游航线船票，委托北海季风旅行

社有限公司、北海市海城区丽港旅馆等在北海市销售北海至涠洲岛旅游航线船

票，委托烟台港股份有限公司和长岛港港务有限公司销售烟台至长岛旅游航线船

票。2011 年、2012 年、2013 年和 2014 年 1-9 月，公司自主售票实现的票款收入

分别占当年票款总收入的 92.63%、90.01%、84.06%和 79.25%。公司主要客户为

旅行社和散客。目前主要客户包括广西商务国际旅行社有限责任公司、北海康辉

国际旅行社有限公司、北海华夏国际旅行社有限公司、北海中州国际旅行社有限

公司、北海市珊瑚国际旅行社有限责任公司等。

（三）主要原材料情况

公司所需主要原材料包括燃油、润滑油和船舶备件等，其中燃油为发行人最

主要的运营能源，其占主营业务成本的比重如下表：

单位：万元
项目 2014 年 1-9 月 2013 年 2012 年 2011 年
主营业务成本 14,653.51 19,612.40 18,853.36 15,910.84
其中：燃油 3,227.69 4,768.88 4,053.83 3,147.58
比例 22.03% 24.32% 21.50% 19.78%




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（四）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位

受海洋旅游运输船舶、港口、航线等因素的限制，海洋旅游运输业具有比较

明显的区域性特征，目前尚没有全国性的海洋旅游运输企业。海洋旅游运输企业

的实际竞争仅局限于区域市场内，且在同一区域市场内，不同旅游航线的竞争状

况和发展特点也不尽相同。发行人主要从事北部湾区域海洋旅游运输业务和旅游

服务业务，开通了北海-涠洲岛、北海-海口、烟台-长岛、蓬莱-长岛等 4 条海洋

旅游航线，并正在筹备开通涠洲岛-斜阳岛、北海-越南下龙湾海洋旅游航线。

公司的竞争优势主要体现在以下几方面：

1、区位优势

发行人所在的北海市是“国家西部大开发计划”、“中国-东盟自由贸易区”、
“广西北部湾经济区”、“海南国际旅游岛建设”、“泛珠三角区域合作”、“大

湄公河次区域经济合作”等六大国家战略的交汇地，《国务院关于进一步促进广

西经济社会发展的若干意见》提出要把北部湾这一重要国际区域经济合作区培育

成为区域性国际旅游目的地和旅游促进中心，构筑泛北部湾旅游圈。在国务院批

准实施的《广西北部湾经济区发展规划》中，北海将重点发挥亚热带滨海旅游资

源优势，开发滨海旅游和跨国旅游业，成为人居环境优美舒适的海滨城市，北部

湾经济区的崛起为发行人的发展提供了新的机遇。

2、资源优势

旅游船舶是海洋旅游的主要载体，旅游航线是海洋旅游重要的资源。公司现

运营北海-涠洲岛旅游航线、北海-海口旅游航线、烟台-长岛旅游航线、蓬莱-

长岛旅游航线，拟开通涠洲岛-斜阳岛“寻宝之旅”旅游航线，并已获准筹备开

通北海-越南下龙湾海上国际旅游航线。点线结合、各具特色的旅游航线是公司

的主要优势，公司可以围绕航线资源开发设计丰富的海洋旅游产品，满足不同层

次游客多元化的需求。公司依托日益丰富的旅游航线资源，在整合国内沿海特别

是广西、海南两省（区）及越南乃至东盟海洋旅游资源方面均占据先发优势。

3、海洋旅游运输运营优势

公司及前身具有 60 余年的专业海洋运输经验，近年来随着旅游业的蓬勃发

展，发行人利用自有资金和自筹资金更新船舶、优化运力，不断满足市场需求。

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北部湾旅游股份有限公司 首次公开发行招股说明书摘要


目前公司旅游运输船队拥有 7 艘高速客船、3 艘客滚船和 1 艘普通客船，总客位

约 5,000 座。发行人具有丰富的海上旅游运输运营管理经验和健全的安全保障技

术体系。发行人通过科学管理、优质服务和合理调度提高船舶利用率、满载率，

提升客户满意度，有力地促进了公司经营业绩的稳步增长。

4、市场网络覆盖优势

发行人下属全资子公司新绎国旅拥有经营国内旅游、入境旅游、出境旅游、

边境旅游、会议接待、旅游咨询、旅游策划业务的资质，在杭州、广州、青岛、

洛阳、长沙、葫芦岛、滁州、泉州、石家庄、盐城、廊坊等 11 个城市设立了 11

家旅行社子公司，并参股桂林大众国旅，涵盖和连通了全国主要的旅游客源地和

旅游目的地。公司与国内多家著名旅行社及商务服务网站、航空公司等大型旅游

企业建立了紧密的合作关系。公司已完成电子商务网站的功能开发，目前正在对

网站的功能和产品进行丰富。各旅行社子公司均与当地旅游酒店、旅游景区、旅

游车船公司建立了合作关系，通过旅游目的地、旅游客源地之间的互动，以及各

子公司旅游接待服务体系的协同和共享，形成了公司客源市场网络覆盖的优势。

5、自有港口码头优势

公司自有的北海国际客运港是公司海洋旅游运输船舶的母港，位于北海市银

滩景区，地理位置优越。北海国际客运港是北海市仅有的两个可以避 12 级台风

的客运港口之一，停泊条件良好，配套设施完备，为公司旅游运输船舶的调度、

维修、保养提供了便利。公司参股公司北海新奥航务自有的涠洲岛西角码头是目

前涠洲岛唯一的客运码头，为公司旅游航线的运营和可持续发展提供了有力的保

障。

6、安全保障及维修优势

公司建立了全面完善的旅游船舶管理、维修和保养体系，并在实际运营中严

格执行。发行人建立了完善的船舶安全管理体系（SMS），取得了符合证明（DOC），

建立了船舶保安体系（ISSC），取得了国际船舶保安证书，设立了船舶营运可视

GPS 调度中心，实现了船舶营运的实时监控和调度指挥，确保船舶顺利进、出港，

做到第一时间发现隐患，第一时间制定对策，第一时间处理事故。公司下属的船

舶保障中心是广西修造船行业一类厂家，拥有较强的船舶维护能力。船舶保障中


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心负责公司船舶的更新、改造、维护等工作，配备了专门人员负责对船舶的日常

监控和维护，保证船舶临时故障和疑难问题的快速解决。报告期内，公司旅游运

输船舶运行状况良好。

五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况

（一）固定资产

1、主要固定资产情况

截至 2014 年 9 月 30 日，公司固定资产情况见下表：

单位：元
折旧年 减值
项 目 固定资产原值 累计折旧 账面价值
限（年） 准备
船舶 5-18 384,812,720.37 101,967,069.92 - 282,845,650.45
码头 30 69,529,739.61 18,095,511.14 - 51,434,228.47
房屋建筑物 30 41,351,470.02 8,177,120.35 - 33,174,349.67
机器设备 10 13,776,025.50 6,375,912.72 - 7,400,112.78
运输设备 6 8,804,192.47 4,319,372.03 - 4,484,820.44
办公及电子设备 6 12,259,213.52 5,125,273.87 - 7,133,939.65
合计 530,533,361.49 144,060,260.03 - 386,473,101.46

2、房屋建筑物

截至 2014 年 9 月 30 日，公司及其控制的子公司拥有与业务相关的主要房屋
建筑物的所有权见下表：

建筑面积 他项
房（地）权证号 坐落 用途
（平方米） 权利
北房权证（2011）字第 003256 号 石头埠 22 号 6 栋 42.42 仓库 无
北房权证（2011）字第 003258 号 石头埠 22 号 5 栋 108.77 住宅 无
北房权证（2011）字第 003260 号 石头埠 22 号 4 栋 49.13 仓库 无
北房权证（2011）字第 003261 号 石头埠 22 号 2 栋 369.04 仓库 无
北房权证（2011）字第 003263 号 石头埠 22 号 3 栋 83.56 仓库 无
北房权证（2011）字第 003265 号 石头埠 22 号 1 栋 546.72 住宅 无
北房权证（2011）字第 003266 号 新村东（海运公司 6 号） 127.17 住宅 无
北房权证（2011）字第 003267 号 新村东（海运公司 4 号） 211.12 住宅 无
北房权证（2011）字第 003269 号 新村东（海运公司 3 号） 42.64 住宅 无


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建筑面积 他项
房（地）权证号 坐落 用途
（平方米） 权利
北房权证（2011）字第 003270 号 外沙西路（海运 36 幢） 151.32 工业 无
北房权证（2011）字第 003271 号 外沙西路（海运 34 幢） 128.30 工业 无
北房权证（2011）字第 003278 号 外沙西路（海运 29 幢） 514.56 工业 无
北房权证（2011）字第 003279 号 外沙西路（海运 27 幢） 436.17 工业 无
北房权证（2011）字第 003280 号 外沙西路（海运 26 幢） 488.43 工业 无
北房权证（2011）字第 003283 号 外沙西路（海运 25 幢） 512.00 工业 无
北房权证（2011）字第 003284 号 外沙西路（海运 24 幢） 485.21 工业 无
北房权证（2011）字第 003285 号 外沙西路（海运 22 幢） 265.23 工业 无
北房权证（2011）字第 003287 号 外沙西路（海运 23 幢） 501.88 工业 无
北房权证（2011）字第 003288 号 外沙西路（海运 21 幢） 1,300.89 工业 无
北房权证（2011）字第 003289 号 外沙西路（海运 20 幢） 502.20 工业 无
北房权证（2011）字第 003290 号 外沙西路（海运 19 幢） 569.94 工业 无
北房权证（2011）字第 003291 号 外沙西路（海运 15 幢） 1,277.30 工业 无
北房权证（2011）字第 003292 号 外沙西路（海运 14 幢） 178.64 工业 无
北房权证（2011）字第 003293 号 外沙西路（海运 13 幢） 144.32 仓库 无
北房权证（2011）字第 003295 号 外沙西路（海运 12 幢） 809.26 住宅 无
北房权证（2011）字第 003296 号 外沙西路（海运 7 幢） 692.26 办公 无
北房权证（2011）字第 003297 号 外沙西路（海运 6 幢） 693.62 住宅 无
北房权证（2011）字第 003298 号 外沙西路（海运 1 幢） 17.10 工业 无
北房权证（2011）字第 031545 号 四川南路新奥大厦 3,504.19 办公 无
北海银滩 恒 利度假中心
北房权证（2012）字第 061641 号 1,223.60 住宅 无
豪华区 7 号房
北海银滩 恒 利旅游度假
北房权证（2012）字第 061639 号 621.94 住宅 无
中心中二后区 12-8 号房
北海市鸿正路 8 号天富花
北房权证（2014）字第 033942 号 91.23 住宅 无
苑 1 幢 1001 号

3、船舶
截至 2014 年 9 月 30 日，发行人拥有与业务相关的主要船舶情况见下表：



船舶名称 折旧年限（年） 账面原值（元） 账面净值（元） 成新率 船舶用途
北游18 16.75 32,709,452.68 29,086,426.26 88.92% 海洋旅游运输
北游8号 16.75 32,726,706.62 27,185,326.01 83.07% 海洋旅游运输
北游12号 18.00 98,639,862.35 86,926,032.06 88.12% 海洋旅游运输


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北游16号 18.00 100,670,683.43 90,210,787.56 89.61% 海洋旅游运输
飞达号 10.75 6,506,562.06 2,254,547.55 34.65% 海洋旅游运输
飞逸1号 7.75 11,365,890.50 6,260,066.19 55.08% 海洋旅游运输
飞跃168号 18.00 5,447,921.84 1,693,303.17 31.08% 海洋旅游运输
北部湾1号 18.00 19,961,292.60 2,756,371.40 13.81% 海洋旅游运输
北部湾2号 18.00 16,896,676.21 844,833.81 5.00% 海洋旅游运输
北部湾3号 18.00 17,987,753.78 3,514,082.39 19.54% 海洋旅游运输
新绎3 5.00 8,860,818.00 7,598,151.43 85.75% 海洋旅游运输
北部湾9号 18.00 29,540,979.33 22,042,840.22 74.62% 能源运输
合计 381,314,599.40 280,372,768.05 73.53%

注 1：成新率=资产账面净值/资产账面原值；
注 2：“北游 18”原名“北游 6 号”，“北部湾 9 号”原名“北部湾号”。

4、构筑物及其他
截至 2014 年 9 月 30 日，发行人拥有与业务相关的主要构筑物见下表：

资产名称 账面原值（元） 账面价值（元） 折旧期限（年）
国客站码头 39,595,495.29 29,778,574.11
LPG 船台 7,061,729.29 5,994,749.86
东排构筑物 3,045,974.17 1,425,231.87
西排构筑物 2,745,333.43 2,055,073.35
国客站游艇码头 2,023,589.13 1,719,207.42
合计 54,472,121.31 40,972,836.61


（二）与业务相关的无形资产

1、截至 2014 年 9 月 30 日，公司拥有与业务相关的无形资产明细情况见下

表：
取得 初始金额 摊销年限 账面价值 剩余摊销期限
类别
方式 （元） （月） （元） （月）
土地使用权 出让 47,812,218.60 600 37,988,575.60 476-489
软件 购入 1,608,365.00 60 632,855.70 31-52
合计 49,420,583.60 - 38,621,431.30 -




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2、截至 2014 年 9 月 30 日，发行人拥有与业务相关的主要土地使用证见下

表：
土地面积 取得 他项
土地权证号 地理位置 用途
（平方米） 方式 权利
北国用（2012）
14,045.20 出让 无
B36628
北国用（2008）
901.90 出让 无
B06019 西藏路以西、西
仓储用地
北国用（2008） 南大道以北
894.70 出让 无
B06020
北国用（2012）
17,647.70 出让 无
B36627
北国用（2011）
359.80 涠洲岛 出让 交通运输用地 无
B32443
北国用（2011） 铁山港区港镇
33,354.90 出让 港口码头、仓储码头 无
B31689 石头埠
北国用（2011） 侨港镇内港以
93,721.63 出让 交通运输用地 抵押
B29738 东
北国用（2011）
41,665.30 北海市外沙西 出让 工业用地 无
B29615
北国用（2011） 北海市贵州小 批发零售用地、商务金
1,824.10 出让 无
B34048 区 C2 地块 融用地、城镇住宅用地
北海市北海银
北国用（2013）第 滩恒利旅游度
243.60 出让 城镇住宅用地 无
B42017 号 假中心中二后
区 12-8 号
北海市北海银
北国用（2013）第 滩恒利旅游度
474.40 出让 城镇住宅用地 无
B42018 号 假中心豪华区
7号

注：公司正在办理土地权证号为“北国用（2008）B06019”和“北国用（2008）B06020”
的土地使用证名称由新奥海运变更登记至北部湾旅游名下的变更登记手续。

（三）特许经营权

发行人主要从事北部湾区域海洋旅游运输业务、旅游服务和国内沿海能源运

输业务，必须具备的许可或认证主要包括水路运输许可证、水路运输服务许可证、

港口经营许可证、旅行社业务经营许可及其他与安全经营、防止污染相关的许可

和认证，发行人已经取得上述许可及认证。根据各项资质与发行人主营业务的相
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关性、目前各业务开展情况及其对发行人经营的影响程度划分，发行人及其分公

司、子公司拥有的许可及认证按重要性程度分类如下：




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1、核心资质

发行人目前运营北海-涠洲、北海-海口、烟台-长岛、蓬莱-长岛等 4 条海洋旅游航线，根据《水路运输管理条例》、《水路

运输管理条例实施细则》、《国内水路运输经营资质管理规定》规定，从事中华人民共和国沿海、江河、湖泊以及其他通航水域

中的旅客、货物运输，必须经相关主管部门批准开业并取得长期或临时的《水路运输许可证》和《水路运输服务许可证》；根据

《中华人民共和国航运公司安全与防污染管理规定》，申请经营国内水路运输或者扩大国内水路运输经营范围，应按照需要建立

安全管理体系，提供有效的“符合证明”或者“临时符合证明”证书。新绎国旅是发行人开展旅游服务业务的主体，《旅行社业

务经营许可证》是新绎国旅从事旅行社业务的必备许可。

对发行人经营的具
序号 证书名称 编号/许可文号 许可事项 有效期 持有人 发证机关
体影响
经营北海与海南海口客滚船运输， 经营北涠旅游航
北海至涠洲旅车车渡、高速客船运 线、北琼旅游航线
水路运输许可 2011.1.17 北部湾旅
1 交桂XK0001 输，以及国内沿海、长江中下游及 交通运输部 旅游运输，从事国
证 -2015.6.30 游
长江三角洲普通货船、液化气船运 内沿海能源运输业
输，榕江普通货船运输 务必备证书
经营烟台-长岛、
水路运输许可 烟台港至长岛港、蓬莱港至长岛港 2014.9.1 烟台新绎 山东省烟台市
2 鲁烟XK0034 蓬莱-长岛旅游航
证 至北五岛（西三岛）间客船运输 -2018.2.6 游船 港航管理局
线必备证书
安全管理体系符合《中华人民共和
船舶安全营运和防
国船舶安全营运和防止污染管理规 北部湾旅 中华人民共和
3 符合证明 11G101 至2017.6.29 止污染符合要求必
则》的要求，并覆盖高速客船、客 游 国广西海事局
备认证
滚船和气体运输船三类船种
旅行社业务经 经营入境旅游、国内旅游、出境旅 从事旅行社业务必
4 L-QX-CJ0039 - 新绎国旅 国家旅游局
营许可证 游、边境旅游业务 备许可

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对发行人经营的具
序号 证书名称 编号/许可文号 许可事项 有效期 持有人 发证机关
体影响
从事水上运输、船
水路运输服务 国内沿海普通货船、客滚船及液化 2011.4.13 北部湾旅 广西壮族自治
5 桂船管【2010】020 舶管理业务必备证
许可证 气船船舶管理业务 -2016.4.12 游 区港航管理局
书
经营国际旅客运输
国际船舶运输 北部湾旅
6 MOC-MT 00430 国际船舶旅客运输 至2017.7.30 交通运输部 必备证书，公司尚
经营许可证 游
未开展该业务

2、重要资质

发行人具备从事港口经营和危险品装卸业务的《港口经营许可证》和《港口危险货物作业认可证》；发行人旅行社子公司

具备从事相关旅游服务业务需的《旅行社行业经营许可证》、《中国民用航空运输销售代理业务资格认可证书》、《保险兼业

代理业务许可证》、《增值电信业务经营许可证》和《道路运输经营许可证》；发行人下属分公司、子公司具备开展业务所需

的《港口经营许可证》、《国际船舶代理经营资格登记证》和《渔业船舶建造修理工厂认可证书》。
对发行人经营的具
序号 证书名称 编号/许可文号 许可事项 有效期 持有人 发证机关
体影响
在北海侨港客运港区客运码头泊
位、滚装码头1#-2#泊位从事码头及
其他港口设施服务（为船舶提供码头
设施）；港口旅客运输服务（为旅客
港口经营许可 （桂北）港经证 2014.1.18 北部湾旅 北海市港务管 经营北海国际客运
1 提供侯船和上下船舶设施和服务员
证 （0007）号 -2017.1.18 游 理局 港必备证书
旅客船票销售）；货物装卸（在港区
内提供货物装卸服务、车辆滚装服
务）；船舶港口服务（为船舶提供岸
电、淡水、物料供应、生活垃圾接
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对发行人经营的具
序号 证书名称 编号/许可文号 许可事项 有效期 持有人 发证机关
体影响
服务）；在港区内提供危险港口作业
服务（在《港口危险货物作业附证》
核定的范围内作业）。
北海港侨港客运港区滚装码头1#泊 在北海国际客运港
港口危险货物 （桂北）港经证 2014.1.19 北部湾旅 北海市港务管
2 位（2000吨级）从事液化天然气槽罐 从事LNG槽罐车装
作业认可证 （0007）号-M001 -2017.1.18 游 理局
车装卸作业 卸作业必备证书
中国民用航空
运输销售代理
国际航线或者香港、澳门、台湾地 2013.11.18 中国航空运输 从事国际机票销售
3 业务资格认可 第ZN20653号 新绎国旅
区航线的航空客运销售代理业务 -2016.11.17 协会 业务必备许可
证书（一类客
运）
中国民用航空
运输销售代理
国内航线除香港、澳门、台湾地区 2013.11.18 中国航空运输 从事国内机票销售
4 业务资格认可 第HB52442号 新绎国旅
航线的航空客运销售代理业务 -2016.11.17 协会 业务必备许可
证书（二类客
运）
保险兼业代理 中国保险监督 从事代理保险业务
5 - 代理险种为意外伤害保险 至2016.12.27 新绎国旅
业务许可证 管理委员会 必备许可
信息服务业务（不含电话信息服
增值电信业务 从事增值电信业务
6 桂B2-20110045 务）；业务覆盖范围（服务项目）为 至2016.12.16 新绎国旅 广西区通信局
经营许可证 必备许可
全区
中国民用航空
国际航线或者香港、澳门、台湾地 2013.9.9-2016 廊坊旅行 中国航空运输 从事国际机票销售
7 运输销售代理 第HB22321号
区航线的航空客运销售代理业务 .9.8 社 协会 业务必备许可
业务资格认可


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对发行人经营的具
序号 证书名称 编号/许可文号 许可事项 有效期 持有人 发证机关
体影响
证书（一类客
运）
中国民用航空
运输销售代理
国内航线除香港、澳门、台湾地区 2013.9.9-2016 廊坊旅行 中国航空运输 从事国内机票销售
8 业务资格认可 第HB55795号
航线的航空客运销售代理业务 .9.8 社 协会 业务必备许可
证书（二类客
运）
旅行社业务经 青旅许准字 青岛旅行 从事旅行社业务必
9 经营国内旅游、入境旅游业务 - 山东省旅游局
营许可证 【2010】21号 社 备许可
旅行社业务经 葫旅发【2011】2 葫芦岛旅 从事旅行社业务必
10 经营国内旅游、入境旅游业务 - 辽宁省旅游局
营许可证 号 行社 备许可
旅行社业务经 豫旅【2011】15 洛阳旅行 从事旅行社业务必
11 经营国内旅游、入境旅游业务 - 河南省旅游局
营许可证 号 社 备许可
旅行社业务经 泉州旅行 从事旅行社业务必
12 闽旅【2011】9号 经营国内旅游、入境旅游业务 - 福建省旅游局
营许可证 社 备许可
旅行社业务经 冀旅社批【2011】 石家庄旅 从事旅行社业务必
13 经营国内旅游、入境旅游业务 - 河北省旅游局
营许可证 13号 行社 备许可
旅行社业务经 穗旅发【2011】13 广州旅行 从事旅行社业务必
14 经营国内旅游、入境旅游业务 - 广东省旅游局
营许可证 号 社 备许可
旅行社业务经 冀旅社批【2011】 廊坊旅行 从事旅行社业务必
15 经营国内旅游、入境旅游业务 - 河北省旅游局
营许可证 14号 社 备许可
旅行社业务经 滁旅管【2011】12 滁州旅行 从事旅行社业务必
16 经营国内旅游、入境旅游业务 - 安徽省旅游局
营许可证 号 社 备许可
17 旅行社业务经 盐市旅【2011】14 经营国内旅游、入境旅游业务 - 盐城旅行 江苏省旅游局 从事旅行社业务必

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对发行人经营的具
序号 证书名称 编号/许可文号 许可事项 有效期 持有人 发证机关
体影响
营许可证 号 社 备许可
旅行社业务经 浙旅许可【2011】 杭州旅行 从事旅行社业务必
18 经营国内旅游、入境旅游业务 - 浙江省旅游局
营许可证 149号 社 备许可
旅行社业务经 长旅发【2011】58 长沙旅行 从事旅行社业务必
19 经营国内旅游业务 - 湖南省旅游局
营许可证 号 社 备许可
桂交运管许可北 广西壮族自治
道路运输经营 县内班车客运，县内包车客运、县 2012.9.5 旅游接待 从事班车、包车客
20 字450501000010 区道路运输管
许可证 际包车客运、市际包车客运 -2015.7.21 服务中心 运必备许可
号 理局
码头及其他港口设施服务（为船舶提
港口经营许可 （桂北）港经证 供码头设施）；在港区内提供货物装 2013.12.2-201 石头埠港 北海市港务管
21 港口经营必备许可
证 （0010）号 卸服务；船舶港口服务（为船舶提供 6.12.1 务 理局
岸电、淡水、生活垃圾接收服务）。

注 1：船代公司持有的《国际船舶代理经营资格登记证》（MOC-VA00780）于 2014 年 6 月 30 日到期，根据《国务院关于取消和下放一批行政
审批项目等事项的决定》（国发【2013】19 号）、《关于国际船舶代理业务备案工作的通告》（交通运输部通告 2013 年第 4 号）、《关于国际船舶代
理企业证书到期办理相关手续的通知》（中船代协【2014】第 06 号），中资企业从事国际船舶代理业务审批已取消，中资国际船舶代理企业原持有
的《国际船舶代理经营资格登记证》2014 年 6 月 30 日到期后不再换发，改为备案。船代公司已完成国际船舶代理业务的备案，并于 2014 年 7 月
9 日获发中国船舶代理及无船承运人协会核发的“中船代协备案函【2014】第 1429 号”《国际船舶代理企业备案回执》。
注 2：船舶保障中心持有的《渔业船舶建造修理工厂认可证书》（钢质渔业船舶建造企业 RK-10-Z-G-2-068）于 2014 年 11 月 1 日到期，根据
农业部渔业船舶检验局于 2013 年 7 月 8 日颁布的《关于不再受理渔业船舶设计修造单位资格认定的通知》（农渔检（资）〔2013〕87 号），农业部
渔业船舶检验局不再受理渔业船舶设计修造单位资格认定的审批工作，各省渔船检验机构也不再受理相关单位（企业）的资格认定申请。已取得
的《渔业船舶建造修理工厂认可证书》，今后不再作为评定企业建造等级和参加相关建造、修理项目投标的依据，也不再作为工商执照申请及年审
的条件。


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北部湾旅游股份有限公司 首次公开发行招股说明书摘要


3、一般性资质

发行人具备从事广西至港澳间水路普通货物运输的《水路运输许可证》及从事船舶代理和旅客运输代理的《水路运输服务

许可证》，发行人子公司具备从事船舶代理业务的《备案证明》，目前发行人及相关子公司未开展相关业务。

对发行人经营的具
序号 证书名称 编号/许可文号 许可事项 有效期 持有人 发证机关
体影响
经营货物运输：广西沿海开放口岸
水路运输许可 2012.12.5 北部湾旅 目前未开展相关业
1 桂港澳XK016 至香港、澳门间的水路普通货物运 广西交通厅
证 -2018.12.4 游 务
输

注：根据国务院 2013 年 1 月 1 日起实行的《国内水路运输管理条例》（国务院令第 625 号）及《交通运输部关于国内水路运输管理条例实施
有关事项的通知》（交水发【2012】782 号）的相关规定，国内船舶代理、水路旅客运输代理、水路货物运输代理等业务的经营资质管理体制已变
更为备案制，金海公司、石头埠港务持有的《水路运输许可证》（桂 SN2010-002、桂 SN（2010）012）分别于 2013 年 4 月 28 日、2013 年 6 月 9
日到期后，已于 2013 年 7 月 17 日取得北海市航务管理处出具的《备案证明》，金海公司可继续在北海市辖区内从事国内旅客运输（含车/客滚装
运输）代理业务；石头埠港务可继续在北海市辖区内从事国内船舶代理和国内水路货物运输代理业务。发行人持有的《水路运输服务许可证》（桂
SN（2011）001）于 2014 年 3 月 24 日到期，已在北海市航务管理处办理了备案。




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六、同业竞争与关联交易

（一）关于同业竞争

公司的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的主营业务均不涉及海洋

旅游运输、旅游服务等业务，与公司不存在同业竞争的情况。

为避免今后与发行人之间可能出现的同业竞争，发行人实际控制人王玉锁先

生以及控股股东新奥能源供应链分别向发行人出具了避免同业竞争承诺函：不经

营从事与北部湾旅游构成直接、间接竞争或可能构成实质性竞争的业务。

（二）关联交易及对公司财务状况和经营成果的影响

1、经常性关联交易对公司影响
报告期内，经常性关联交易及其影响如下：

单位：万元

2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
对经营 对经营 对经营 对经营
项目 关联交 关联交 关联交 关联交
成果的 成果的 成果的 成果的
易金额 易金额 易金额 易金额
影响 影响 影响 影响
关联
848.58 3.48% 1,195.10 3.79% 1,512.00 4.98% 1,703.43 6.09%
收入
关联
270.00 1.84% 168.00 0.86% 168.00 0.89% 162.00 1.02%
支出

（1）关联收入对公司的影响

最近三年及一期，关联收入金额占营业收入比重分别为 6.09%、4.98%、3.79%

和 3.48%，关联收入占比呈下降趋势，对公司经营状况和财务成果的影响日趋减

少。同时，报告期内，关联收入均有可执行的定价依据，定价公允，关联销售的

款项回收及时，不存在关联方款项无法回款的风险。因此，报告期内的关联交易，

未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。

（2）关联支出对公司的影响




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报告期内，公司向关联方租赁房产的价格和码头的租金均有可执行的定价依

据，定价公允。同时，经常性关联支付金额占营业成本比重较小，对公司经营状

况和财务成果的影响较小。

2、偶发性关联交易对公司影响

公司与关联方发生的偶发性关联交易主要包括资产购买、担保、资金往来等，

公司的偶发性关联交易对公司经营成果没有重大影响，交易的价格公允、合理。

随着公司关联交易制度及各项内控制度的制定和实施，发行人与关联方发生的资

金往来得到了规范，发行人不存在对关联方依赖的情形，不存在影响公司独立性

的情形。

（三）独立董事的意见

公司独立董事已全面了解公司最近三年及一期的关联交易情况，对报告期内

的关联交易发表意见如下：“本人仔细了解了公司 2011 年度、2012 年度、2013

年度和 2014 年 1-9 月发生的关联交易的性质、内容以及关联交易协议的主要条

款。本人认为关联交易内容真实，协议条款公平、合理、有效，并根据《公司章

程》、《关联交易管理制度》等关联交易制度的要求，履行了必要的法定程序；

在关联交易定价方面采用市场价格定价，定价方式公允，不存在损害股份公司及

其他股东特别是小股东利益的情形；不违反当时的公司章程和其他有关规定，对

股份公司及其他股东利益不构成损害。”




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七、董事、监事、高级管理人员

（一）董事、监事、高级管理人员基本情况

持有公司
性 年 任期起止
姓名 职务 简要经历 兼职情况 股份数
别 龄 日期
（%）
新奥集团股份有限公司
现任新奥集团股份有限公司董事局主席、新奥能源控股有 董事局主席、新奥能源控
限公司董事长、廊坊市天然气有限公司董事长、新能能源 股有限公司董事长、廊坊
有限公司董事长、新奥科技发展有限公司董事长、新奥能 市天然气有限公司董事
通过新奥
源供应链有限公司董事长、新奥光伏能源有限公司董事长、 长、新能能源有限公司董
2013 年 12 能源供应
河北威远生物化工股份有限公司董事长、廊坊新奥能源发 事长、新奥科技发展有限
月 19 日至 链和亿恩
王玉锁 董事长 男 50 展有限公司执行董事。2010 年 12 月 20 日至今任北部湾旅 公司董事长、新奥能源供
2016 年 12 锐控制公
游董事长。曾任第九届、第十届全国政协委员，第九届全 应链有限公司董事长、新
月 19 日 司 88.40%
国工商联副主席，第九届、第十届河北省政协常委、第十 奥光伏能源有限公司董
的股权
一届全国政协常委；现任中国民间商会副会长，河北省工 事长、河北威远生物化工
商联副主席，河北省政协常委，廊坊市政协副主席，廊坊 股份有限公司董事长、廊
市工商联主席。 坊新奥能源发展有限公
司执行董事




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持有公司
性 年 任期起止
姓名 职务 简要经历 兼职情况 股份数
别 龄 日期
（%）
曾任桂林市汽车总站办公室副主任、桂林市泰和饭店总经
理、桂林市杉湖国际旅行社副总经理、桂林市旅游车船公
司第一副总经理及总经理、桂林市旅游局第一副局长及局
长、桂林市政府副秘书长、市长助理、桂林旅游发展总公
2013 年 12 司总经理、董事长、桂林旅游股份有限公司董事长、广西
副董 月 19 日至 旅游协会副会长、桂林市旅游协会会长、桂林市道路同业 新奥集团董事局主席助
陈青光 男 64 无
事长 2016 年 12 工会副会长、桂林市青年企业家协会副会长、广西上市公 理
月 19 日 司协会副理事长、中国旅游车船协会副会长、中国旅游协
会常务理事、中国旅游协会休闲度假分会副会长、中国旅
游协会景区分会常务理事。2010 年 10 月至今任新奥集团
股份有限公司董事局主席助理，2011 年 2 月 21 日至今任
北部湾旅游副董事长。
曾任新奥集团太阳能发展有限公司总经理、新奥集团股份 通过亿恩
2013 年 12
有限公司副总经理、新奥能源控股有限公司副总经理、新 锐间接持
董事/ 月 19 日至
鞠喜林 男 57 奥气化采煤有限公司 CEO、新奥智能能源集团常务副总经 无 有 公 司
总经理 2016 年 12
理等职。2010 年 12 月 20 日至今任北部湾旅游董事、总经 0.624% 股
月 19 日
理。 权
曾任海南省海南方圆集团副总裁、廊坊新奥房地产开发有 通过亿恩
2013 年 12
限公司董事长、新奥集团艾力枫社酒店有限公司董事长、 锐间接持
月 19 日至
吴杰 董事 男 49 新奥集团股份有限公司副总裁、新绎文化产业发展有限公 新绎健康集团 CEO 有 公 司
2016 年 12
司总经理等职，现任新绎健康集团 CEO。2010 年 12 月 20 0.576% 股
月 19 日
日至今任北部湾旅游董事。 权




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持有公司
性 年 任期起止
姓名 职务 简要经历 兼职情况 股份数
别 龄 日期
（%）
曾任新奥燃气公司经理、新奥集团燃气事业部副总经理、
新奥集团总经理助理、新奥集团工业事业部总经理、新奥 通过亿恩
2013 年 12
能源控股有限公司副总经理、新奥集团总裁助理、新奥能 锐间接持
董事/副 月 19 日至
赵金峰 男 47 源新能化工事业部常务副总经理、新能能源有限公司常务 无 有 公 司
总经理 2016 年 12
副总经理、总经理、新奥集团督察委员会副主席。2011 年 0.191% 股
月 19 日
9 月 28 日至今任北部湾旅游董事，2011 年 10 月 10 日至今 权
任北部湾旅游副总经理。
曾任中国冶金工程地质总局一局项目负责人、新奥集团股
通过亿恩
2013 年 12 份有限公司经济发展部副主任、新奥能源控股有限公司总
锐间接持
月 19 日至 经济师、经营管理部主任、战略绩效总监、新奥集团股份 新奥集团股份有限公司
梁志伟 董事 男 51 有 公 司
2016 年 12 有限公司战略绩效部总经理、新奥能源控股有限公司首席 副总裁、首席绩效总监
0.337% 股
月 19 日 绩效总监等职，现任新奥集团股份有限公司副总裁、首席
权
绩效总监。2013 年 12 月 19 日至今任北部湾旅游董事。
曾任新奥集团人事部主任、人力资本中心总经理，新奥能 通过亿恩
2013 年 12
源控股有限公司安徽区域副总经理、蚌埠新奥燃气有限公 锐间接持
董事/副 月 19 日至
葛玉良 男 54 司总经理、新奥集团总裁办主任、董事局办公室主任、总 无 有 公 司
总经理 2016 年 12
裁助理、薪酬与提名委员会副主席、董事局副秘书长等职。 0.912% 股
月 19 日
2010 年 12 月 20 日至今任北部湾旅游董事、副总经理。 权
曾任中国中铁电气化集团海外业务部经理、湖南安塑股份
有限公司董事长助理、泰阳证券（北京）投行部副总经理、
2013 年 12 通过亿恩
珠海协利租赁有限公司总经理、廊坊新奥燃气发展有限公
月 19 日至 河北省金融租赁有限公 锐间接持
徐敏俊 董事 男 37 司副总经理、新奥资本管理有限公司直投部经理、新奥集
2016 年 12 司董事长 有 公 司
团股份有限公司首席金融总监、河北省金融租赁有限公司
月 19 日 0.36%股权
董事、副总裁、总裁。现任河北省金融租赁有限公司董事
长。2010 年 12 月 20 日至今任北部湾旅游董事。




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持有公司
性 年 任期起止
姓名 职务 简要经历 兼职情况 股份数
别 龄 日期
（%）
曾任北京市政府副秘书长，北京市政府办公厅主任，北京
2013 年 12 首都旅游集团副董事长、总裁、如家酒店连锁管理（开曼）
桂林旅游股份有限公司
独立董 月 19 日至 有限公司董事会联席主席、首都旅游集团香港（控股）有
梅蕴新 男 65 独立董事、首旅香港（控 无
事 2016 年 12 限公司董事长。现任桂林旅游股份有限公司独立董事、首
股）有限公司董事长
月 19 日 旅香港（控股）有限公司董事长。2010 年 12 月 20 日至今
任北部湾旅游股份有限公司独立董事。
现任中国内部审计协会理事及学术委员会副主任、中国审
计学会理事、中国会计学会专业委员会副主任委员、财政
部会计准则委员会咨询专家、财政部内部控制标准委员会
天津狗不理集团股份有
2013 年 12 咨询专家、天津市会计学会常务理事及副秘书长、天津市
限公司、天津鑫茂科技股
独立 月 19 日至 注册会计师协会理事及后续教育委员会委员、天津财经大
韩传模 男 64 份有限公司、天津力生制 无
董事 2016 年 12 学商学院会计学科带头人和负责人。曾任北京四环药业股
药股份有限公司独立董
月 19 日 份有限公司、天津中环半导体股份有限公司独立董事；现
事
任天津狗不理集团股份有限公司、天津鑫茂科技股份有限
公司、天津力生制药股份有限公司独立董事。2010 年 12
月 20 日至今任北部湾旅游独立董事。
曾任共青团北京市委干事，中国政法大学校办秘书， 中国）
华联律师事务所副主任律师。现任汉龙律师事务所任主任
律师、书记，中国政法大学兼职教授、北京大学 MBA 特
2013 年 12
聘导师、中国仲裁法研究会常务理事、中国法律文书学研
独立 月 19 日至 汉龙律师事务所主任律
高金波 男 54 究会常务副会长、中国消费者权益保护法研究会理事、中 无
董事 2016 年 12 师
国广告协会法律专家委员会委员、中华环保联合会理事、
月 19 日
法律顾问、法律专家委员会委员、中国药学会高级会员、
知识产权专业委员会委员。2011 年 4 月 15 日至今任北部
湾旅游独立董事。




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持有公司
性 年 任期起止
姓名 职务 简要经历 兼职情况 股份数
别 龄 日期
（%）
曾任黄山市林业勘察设计院院长、黄山市林业局副局长、
黄山风景区管委会园林局局长、黄山管委会副主任、党委 涞源白石山旅游开发有
副书记，黄山旅游发展股份有限公司副董事长、总经理、 限公司总经理、黄山鼎上
2014 年 7
党委书记，曾被授予安徽省十名有突出贡献的中青年企业 鼎旅游开发有限公司董
独立董 月 9 日至
黎志 男 64 家称号；现任中国旅游协会休闲度假分会副会长、涞源白 事长、黄山中安经贸资源 无
事 2016 年 12
石山旅游开发有限公司总经理、黄山鼎上鼎旅游开发有限 开发有限公司董事长、利
月 19 日
公司董事长、黄山中安经贸资源开发有限公司董事长、利 川腾龙风景区旅游资源
川腾龙风景区旅游资源开发有限公司董事。2014 年 7 月 9 开发有限公司董事
日至今任北部湾旅游独立董事。
曾任新奥集团股份有限公司人事部主任、文化行政中心总
2013 年 12 通过新奥
经理、新奥置业集团总经理、新奥能源研究院副院长、新
监事会 月 19 日至 新奥集团督察委员会委 集团间接
蔡福英 女 48 奥科技发展有限公司副总裁、新奥能源控股有限公司副总
主席 2016 年 12 员、副主席 持有公司
经理等职。现任新奥集团督察委员会委员、副主席。2013
月 19 日 0.08%股权
年 12 月 19 日至今任本公司监事长。
曾任东方信能集团（上海）法务总监、新疆公廉律师所律
新奥集团风险管理委员
2013 年 12 师、新疆经纬律师所律师、新疆政法管理干部学院法学副
会副主席、新奥集团股份
月 19 日至 教授、新能能源有限公司法律总监、新奥集团法律事务部
郜志新 监事 男 50 有限公司首席法务总监、 无
2016 年 12 主任；现任新奥集团风险管理委员会副主席、新奥集团股
新奥光伏能源有限公司
月 19 日 份有限公司首席法务总监、新奥光伏能源有限公司监事。
监事
2010 年 12 月 20 日至今任北部湾旅游监事。
2013 年 12 历任广西北海海运总公司党委秘书、工会副主席，新奥海
（职工) 月 19 日至 洋运输有限公司党群工作部副主任，现任北部湾旅游党委
杜启菊 女 45 无 无
监事 2016 年 12 副书记、工会副主席、党群工作部主任。2010 年 12 月 20
月 19 日 日至今任北部湾旅游监事。




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持有公司
性 年 任期起止
姓名 职务 简要经历 兼职情况 股份数
别 龄 日期
（%）
曾任天津中国建筑第六工程局管理干部、新奥集团经济发
2013 年 12 展部主任、葫芦岛新奥燃气公司副总经理、石家庄新奥燃
副总经 月 19 日至 气公司副总经理、廊坊新奥燃气总经理、新奥燃气京冀辽
贾建刚 男 53 无 无
理 2016 年 12 区域协调中心副总经理、新奥能源控股有限公司副总裁、
月 19 日 新奥集团信息化项目部副总经理等职务，2013 年 3 月 1 日
至今任北部湾旅游副总经理。
通过亿恩
2013 年 12 曾任中国软件股份有限公司项目经理、北京新奥华鼎贸易
锐间接持
副总 月 19 日至 有限公司副总经理、新奥能源物流有限公司总经理助理、
刘德军 男 39 无 有 公 司
经理 2016 年 12 新奥海洋运输有限公司副总经理兼客运分公司总经理，
0.701% 股
月 23 日 2010 年 12 月 20 日至今任北部湾旅游副总经理。
权
曾任中国轻工建设工程总公司副总经理、盐城新奥燃气有
2013 年 12
限公司副总经理、扬州新奥燃气有限公司总经理、桂林新
副总经 月 19 日至
王世鹏 男 56 奥燃气有限公司总经理、湛江新奥燃气有限公司总经理、 无 无
理 2016 年 12
新奥气化采煤有限公司副总经理等职，2011 年 4 月 19 日
月 23 日
至今任北部湾旅游副总经理。
曾任桂林市旅游局交通科科长，桂林市旅游车船总公司董
事、副总经理兼船舶分公司经理、桂林市漓江同业公会会
2013 年 12 长、桂林市旅游发展总公司营销中心任总经理兼任桂林交
副总经 月 19 日至 通旅行社总经理、神州旅行社总经理、岭南旅行社总经理，
李爱国 男 56 无 无
理 2016 年 12 桂林旅游股份有限公司总经理助理兼任漓江游船公司总经
月 23 日 理、桂林市两江四湖有限公司总经理、桂林航空票务有限
责任公司董事长、总经理。2013 年 3 月 1 日至今任北部湾
旅游副总经理。




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持有公司
性 年 任期起止
姓名 职务 简要经历 兼职情况 股份数
别 龄 日期
（%）
曾任聊城新奥燃气有限公司会计、上海新奥能源有限公司
2013 年 12 通过亿恩
财务部主任、盐城新奥燃气有限公司总经理助理、新奥集
财务 月 19 日至 锐间接持
成保明 男 37 团股份有限公司资金部副主任、石家庄安瑞科气体机械有 无
总监 2016 年 12 有 公 司
限公司总会计师、新奥博为技术有限公司财务总监。2010
月 23 日 0.42%股权
年 12 月 20 日至今任北部湾旅游财务总监。
曾任蚌埠新奥燃气有限公司会计、新奥燃气控股有限公司
2013 年 12
管理会计、安瑞科集团财务部主任助理、安瑞科能源装备
董事会 月 19 日至
檀国民 男 34 控股有限公司财务部副主任、新奥资本管理有限公司财务 无 无
秘书 2016 年 12
管理部主任、新奥集团股份有限公司财务管理部政策总监。
月 23 日
2010 年 12 月 20 日至今任北部湾旅游董事会秘书。

注：上述人员不存在与公司的其他利益关系。




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（二）董事、监事、高级管理人员薪酬情况

公司独立董事在公司领取津贴，除董事王玉锁、陈青光、吴杰、梁志伟、徐

敏俊，监事蔡福英、郜志新外，公司其他董事、监事、高级管理人员均在公司领

取薪酬。2013 年，公司董事、监事、高级管理人员在公司领取薪酬的情况如下：

薪酬区间
类别 人数
税前总金额（万） 领薪人数
董事 8 376.03
独立董事 4 44.48
监事、高管（不含董事成员） 9 326.61


八、发行人控股股东和实际控制人情况

发行人控股股东为新奥能源供应链有限公司，具体情况如下表所示：

成立时间 2007 年 11 月 26 日 注册资本 30,000 万元 实收资本 30,000 万元
为能源生产与消费企业提供国内外能源采购，销售与储运方面解决方案及全程
服务，包括能源化工品货运代理与联运，供应链管理及相关配套服务，以及能
源相关产业运营与投资；压缩气体：（二）甲醚、1,3-丁二烯、丙烯、石油气、
经营范围
天然气、乙烯、易燃液体、2-丁酮、苯、苯乙烯、丙酮、二甲苯异构体混合物、
环己酮、甲基苯、石脑油、乙醇、有毒品、苯胺、苯酚、腐蚀品、甲醛溶液、
乙酸的销售及进出口业务。（国家法律行政法规禁限经营的商品和项目除外）
股东名称 持股比例
资本构成
及控制情 新奥集团股份有限公司 51.00%
况
新奥控股投资有限公司 49.00%

公司实际控制人为王玉锁先生，王玉锁先生通过新奥能源供应链和亿恩锐间

接控制发行人 88.40%的股权，处于绝对控股地位。

九、财务会计信息及管理层讨论与分析

（一）财务报表

1、合并资产负债表




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合并资产负债表（1/2）

单位：人民币元
项目 2014-9-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
流动资产：
货币资金 133,168,350.32 138,403,844.97 57,059,600.83 31,103,166.66
应收票据 1,000,000.00 4,420,000.00 9,120,000.00 -
应收账款 16,288,196.73 10,917,566.22 9,311,193.33 28,726,879.63
预付款项 15,379,870.00 15,736,640.42 9,760,184.71 4,967,084.78
其他应收款 7,288,088.36 2,341,050.83 27,973,737.65 17,374,668.79
存货 8,536,119.46 4,802,099.41 9,147,135.83 7,713,337.31
其他流动资产 2,909,695.42 1,141,370.08 969,250.18 862,222.78
流动资产合计 184,570,320.29 177,762,571.93 123,341,102.53 90,747,359.95
非流动资产：
可供出售金融资产 450,000.00 450,000.00 - -
长期股权投资 19,173,007.01 19,199,833.39 19,143,495.65 19,600,000.00
固定资产 386,473,101.46 392,593,522.93 590,222,155.21 399,270,723.22
在建工程 21,194,618.64 11,754,898.50 5,997,120.92 1,972,149.50
无形资产 38,621,431.30 39,476,904.63 40,364,522.01 40,618,249.72
递延所得税资产 1,407,904.98 918,214.89 2,392,978.30 799,939.38
其他非流动资产 12,163,123.28 - 12,300,999.56 20,897,303.64
非流动资产合计 479,483,186.67 463,943,374.34 670,421,271.65 483,158,365.46
资产总计 664,053,506.96 641,705,946.27 793,762,374.18 573,905,725.41

合并资产负债表（2/2）

单位：人民币元
项目 2014-9-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
流动负债：
短期借款 50,000,000.00 50,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00
应付账款 8,722,347.06 3,270,021.92 10,521,629.22 7,096,296.51
预收款项 18,298,684.41 4,363,423.54 4,897,203.48 1,472,568.50
应付职工薪酬 1,440,770.88 4,020,825.30 4,142,968.86 4,124,818.91
应交税费 6,550,419.86 433,796.80 4,858,030.35 2,167,446.34
应付利息 507,956.75 341,184.00 594,835.08 263,352.28

1-2-38
北部湾旅游股份有限公司 首次公开发行招股说明书摘要


项目 2014-9-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
其他应付款 5,526,783.67 6,648,751.48 8,001,141.02 12,263,503.82
一年内到期的非流动
41,100,000.00 27,414,546.92 70,706,114.30 29,008,453.34
负债
流动负债合计 132,146,962.63 96,492,549.96 178,721,922.31 131,396,439.70
非流动负债：
长期借款 67,800,000.00 107,350,000.00 134,450,000.00 35,000,000.00
长期应付款 - - 89,036,725.72 53,577,643.85
其他非流动负债 7,292,063.46 7,467,269.44 2,856,902.38 1,895,111.18
非流动负债合计 75,092,063.46 114,817,269.44 226,343,628.10 90,472,755.03
负债合计 207,239,026.09 211,309,819.40 405,065,550.41 221,869,194.73
股东权益：
股本 162,180,000.00 162,180,000.00 162,180,000.00 162,180,000.00
资本公积 113,457,968.82 113,457,968.82 113,457,968.82 113,457,968.82
专项储备 4,656.63 30,050.19 129,786.45 -
盈余公积 18,921,505.51 18,921,505.51 12,900,997.57 7,996,428.27
未分配利润 162,376,419.80 135,969,092.32 100,203,770.72 68,577,868.95
归属于母公司股东权
456,940,550.76 430,558,616.84 388,872,523.56 352,212,266.04
益合计
少数股东权益 -126,069.89 -162,489.97 -175,699.79 -175,735.36
股东权益合计 456,814,480.87 430,396,126.87 388,696,823.77 352,036,530.68
负债和股东权益总计 664,053,506.96 641,705,946.27 793,762,374.18 573,905,725.41

2、合并利润表

单位：人民币元
项目 2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
一、营业收入 243,937,070.03 315,462,883.01 303,786,458.31 279,817,243.17
减：营业成本 146,575,320.16 196,202,186.49 188,633,622.24 159,184,271.22
营业税金及附加 1,426,814.89 6,417,708.19 9,240,249.35 8,413,345.19
销售费用 6,258,780.22 6,192,155.30 5,077,127.51 2,754,402.06
管理费用 29,432,536.47 32,389,060.79 24,704,611.63 24,288,250.89
财务费用 8,297,745.13 15,753,695.60 22,059,725.17 11,997,083.33
资产减值损失 779,551.45 139,286.77 -100,189.30 -35,430.89
投资收益（损失以“-”
423,173.62 -393,662.26 -456,504.35 -
号填列）

1-2-39
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项目 2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
其中：对联营企业和
423,173.62 -393,662.26 -456,504.35 -
合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损
51,589,495.33 57,975,127.61 53,714,807.36 73,215,321.37
以“-”号填列）
加：营业外收入 1,207,659.32 3,475,983.66 2,940,208.13 3,443,913.30
其中：非流动资产处
8,727.20 1,572,694.84 273,226.10 -
置利得
减：营业外支出 390,424.09 2,360,343.20 2,202,246.01 2,049,470.44
其中：非流动资产处
390,424.09 2,360,343.20 2,202,232.13 2,041,285.58
置损失
三、利润总额（亏损
52,406,730.56 59,090,768.07 54,452,769.48 74,609,764.23
总额以“-”号填列）
减：所得税费用 9,744,983.00 10,670,560.16 9,704,757.43 13,792,520.87
四、净利润（净亏损
42,661,747.56 48,420,207.91 44,748,012.05 60,817,243.36
以“-”号填列）
归属于母公司所有者
42,625,327.48 48,406,998.09 44,747,976.48 60,806,093.20
的净利润
少数股东损益 36,420.08 13,209.82 35.57 11,150.16
五、其他综合收益的
- - - -
税后净额
六、综合收益总额 42,661,747.56 48,420,207.91 44,748,012.05 60,817,243.36
归属于母公司所有者
42,625,327.48 48,406,998.09 44,747,976.48 60,806,093.20
综合收益总额
归属于少数股东的综
36,420.08 13,209.82 35.57 11,150.16
合收益总额
七、每股收益：
（一）基本每股收益 0.26 0.30 0.28 0.37
（二）稀释每股收益 0.26 0.30 0.28 0.37

3、合并现金流量表

单位：人民币元
项目 2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳务收
256,951,615.78 322,732,507.44 314,904,505.32 272,516,362.99
到的现金
收到的税费返还 - - - 2,223,145.42
收到的其他与经营活动
41,106,272.44 39,201,897.79 25,685,155.36 20,951,401.64
有关的现金
经营活动现金流入小计 298,057,888.22 361,934,405.23 340,589,660.68 295,690,910.05


1-2-40
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项目 2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
购买商品、接受劳务支
88,482,891.84 139,304,618.25 127,326,129.79 102,151,253.58
付的现金
支付给职工以及为职工
50,169,786.01 60,076,271.06 55,596,860.74 51,368,118.12
支付的现金
支付的各项税费 14,882,142.46 27,076,422.12 22,644,847.18 41,155,118.84
支付的其他与经营活动
59,361,250.73 53,546,568.72 40,059,748.32 44,049,476.33
有关的现金
经营活动现金流出小计 212,896,071.04 280,003,880.15 245,627,586.03 238,723,966.87
经营活动产生的现金流
85,161,817.18 81,930,525.08 94,962,074.65 56,966,943.18
量净额
二、投资活动产生的现
金流量：
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回 27,071.00 207,115,052.82 5,040,878.00 -
的现金净额
收到其他与投资活动有
353,348.00 2,152,684.90 1,146,000.00 -
关的现金
投资活动现金流入小计 380,419.00 209,267,737.72 6,186,878.00 -
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产所支 39,923,126.38 30,762,267.20 204,889,476.85 92,263,410.32
付的现金
投资支付的现金 - 450,000.00 - 19,600,000.00
支付其他与投资活动有
658,252.43 - - -
关的现金
投资活动现金流出小计 40,581,378.81 31,212,267.20 204,889,476.85 111,863,410.32
投资活动产生的现金流
-40,200,959.81 178,055,470.52 -198,702,598.85 -111,863,410.32
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
取得借款收到的现金 - 113,000,000.00 214,000,000.00 130,000,000.00
收到其他与筹资活动有
- - 80,000,000.00 80,000,000.00
关的现金
筹资活动现金流入小计 - 113,000,000.00 294,000,000.00 210,000,000.00
偿还债务支付的现金 25,550,000.00 169,550,000.00 88,000,000.00 75,000,000.00
分配股利、利润或偿付
24,935,662.92 20,278,487.59 21,486,309.03 5,441,004.32
利息支付的现金
支付其他与筹资活动有
1,000,000.00 103,738,493.87 54,816,732.60 89,238,859.56
关的现金
筹资活动现金流出小计 51,485,662.92 293,566,981.46 164,303,041.63 169,679,863.88
筹资活动产生的现金流
-51,485,662.92 -180,566,981.46 129,696,958.37 40,320,136.12
量净额
四、汇率变动对现金及
- -31,770.00 - -
现金等价物的影响

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项目 2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
五、现金及现金等价物
-6,524,805.55 79,387,244.14 25,956,434.17 -14,576,331.02
净增加额
加：期初现金及现金等
134,446,844.97 55,059,600.83 29,103,166.66 43,679,497.68
价物余额
六、期末现金及现金等
127,922,039.42 134,446,844.97 55,059,600.83 29,103,166.66
价物余额


（二）非经常性损益情况

经致同会计师事务所审核，公司报告期内非经常损益明细如下：

单位：元
项目 2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
非流动性资产处置损益 -381,696.89 -787,648.36 -1,929,006.03 -2,041,285.58
越权审批，或无正式批准文件，
- - 2,223,145.42 4,446,290.84
或偶发性的税收返还、减免
政府补助 1,160,153.98 1,744,717.84 2,652,556.80 934,149.82
除上述各项之外的其他营业外
38,778.14 158,570.98 14,411.35 278,433.20
收入和支出
非经常性损益总额 817,235.23 1,115,640.46 2,961,107.54 3,617,588.28
减：非经常性损益的所得税影
101,660.58 114,689.71 416,404.89 515,635.25
响数
非经常性损益净额 715,574.65 1,000,950.75 2,544,702.65 3,101,953.03
减：归属于少数股东的非经常
- - - -
性损益净影响数（税后）
归属于公司普通股股东的非经
715,574.65 1,000,950.75 2,544,702.65 3,101,953.03
常性损益

2011年、2012年、2013年和2014年1-9月，非经常性损益净额占同期归属于

母公司所有者净利润的比例分别为5.10%、5.69%、2.07%和1.68%；扣除非经常
性损益后的归属于母公司所有者的净利润分别为5,770.41万元、4,220.33万元、

4,740.60万元和4,190.98万元。

（三）主要财务指标

1、主要财务指标




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主要财务指标 2014-9-30 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31
流动比率 1.40 1.84 0.69 0.69
速动比率 1.31 1.78 0.63 0.63
资产负债率（母公司） 29.37% 30.69% 50.61% 37.73%
每股净资产（元） 2.82 2.65 2.40 2.17
无形资产（土地使用权除外）占净资产
0.14% 0.18% 0.18% -
比例
2014 年
主要财务指标 2013 年度 2012 年度 2011 年度
1-9 月
应收账款周转率（次/年） 17.22 30.54 15.78 10.54
存货周转率（次/年） 21.98 28.13 22.38 23.85
息税折旧摊销前利润（万元） 8,574.45 10,616.39 11,226.65 11,514.05
利息保障倍数（倍） 7.00 4.89 3.53 7.68
每股经营活动的现金流量（元） 0.53 0.51 0.59 0.35
每股净现金流量（元） -0.04 0.49 0.16 -0.09

扣除非经常性损益 基本每股收益 0.26 0.30 0.28 0.37
前每股收益（元） 稀释每股收益 0.26 0.30 0.28 0.37
扣除非经常性损益前的加权净资产收
9.62% 11.81% 12.12% 18.90%
益率

扣除非经常性损益 基本每股收益 0.26 0.29 0.26 0.36
后每股收益（元） 稀释每股收益 0.26 0.29 0.26 0.36
扣除非经常性损益后的加权净资产收
9.46% 11.57% 11.43% 17.93%
益率
归属于母公司所有者的净利润（万元） 4,262.53 4,840.70 4,474.80 6,080.61
扣除非经常性损益后归属于母公司所
4,190.98 4,740.60 4,220.33 5,770.41
有者的净利润（万元）

2、净资产收益率和每股收益

按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收

益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的要求，公司 2014 年 1-9 月、

2013 年、2012 年和 2011 年加权平均计算的净资产收益率、基本和稀释每股收益

如下：




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指标 2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
加权净资产收益率（扣
9.62% 11.81% 12.12% 18.90%
除非经常性损益前）
加权净资产收益率（扣
9.46% 11.57% 11.43% 17.93%
除非经常性损益后）
基本 稀释 基本 稀释 基本 稀释 基本 稀释
每股收益（元）
0.26 0.26 0.30 0.30 0.28 0.28 0.37 0.37

每股收益（扣除非经常 基本 稀释 基本 稀释 基本 稀释 基本 稀释
性损益）（元） 0.26 0.26 0.29 0.29 0.26 0.26 0.36 0.36


（四）管理层讨论与分析

1、财务情况分析

公司资产主要由流动资产、固定资产和无形资产等组成，其中船舶资产和码

头资产是最主要的非流动资产。报告期内，因北部湾区域海洋旅游运输市场的快

速发展、公司运力结构性短缺和新航线的开辟，公司逐年加大投资购入高速客船，

资产规模呈现稳步增长趋势。在公司在稳步发展的同时，资产结构基本保持稳定，

资产配置合理，支撑了公司的持续快速发展。

在负债结构方面，银行借款为公司主要的负债项目。报告期内公司依靠自身

的积累和银行借款满足了正常经营资金的需求，同时良好的盈利能力、信用评级

和经营现金流获取能力保障了各负债项目的按期支付，虽然从公司的整体资产负

债结构来看，2014 年 9 月末，公司合并资产负债率为 31.21%，存在一定的负债

融资空间，但是随着海洋旅游需求的持续快速增长，公司亟须扩大船舶规模，增

加运力，船舶的建造和购置所需的资金投入巨大，未来偿债压力增大，以负债为

主的融资结构将制约公司规模的进一步扩大，权益性融资将作为公司下一步融资
的重点。

2、发行人现金流量分析

在经营活动现金流方面，由于公司海洋旅游运输业务的票款结算和旅游服务

业务的旅游产品销售款主要以现金收款为主，公司具有较强的经营活动获取现金

能力，盈利增长具有良好的现金流基础。报告期内，经营活动产生的现金流净额
均为正值且累计金额为 31,902.13 万元，为同期净利润合计金额的 1.62 倍。



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在投资活动现金流方面，报告期内，投资活动现金流净额分别为-11,186.34

万元、-19,870.26 万元、17,805.55 万元和-4,020.10 万元。公司投资活动围绕海洋

旅游运输的主营业务加大了资本性支出。为满足北涠旅游航线逐年增长的游客乘

坐需求，解决北涠旅游航线运力不足、船舶老化、舒适程度不高等问题，报告期

内，公司陆续投资购买了“飞逸 1 号”、“飞鸽号”、“北游 18 号”、“北游

8 号”、“北游 12 号”、“北游 16 号”等高速客船；同时，为增强资产完整性

和业务独立性，公司 2011 年购买北海新奥燃气有限公司持有的新奥大厦全部产

权以及新奥（中国）燃气投资有限公司持有的北海新奥航务 49%的股权。

在筹资活动现金流方面，影响因素主要包括各银行借款和还款以及招银租赁

融资资金的借入和还款，2011 年、2012 年、2013 年和 2014 年 1-9 月，公司筹资

活动产生的现金流净额分别为 4,032.01 万元、12,969.70 万元、-18,056.70 万元和

-5,148.57 万元。

3、公司盈利能力分析

（1）营业收入分析
2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
业务名称 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
海洋旅游
19,330.79 79.79 24,452.40 77.79 20,304.60 67.02 16,874.07 60.39
运输
旅游服务 3,630.38 14.98 4,422.31 14.07 4,465.62 14.74 3,602.06 12.89
能源运输 638.29 2.63 1,228.74 3.91 4,490.06 14.82 6,517.60 23.32
其他 627.73 2.59 1,329.51 4.23 1,035.62 3.42 949.12 3.40
合计 24,227.19 100.00 31,432.97 100.00 30,295.91 100.00 27,942.86 100.00

公司主营业务收入主要来自海洋旅游运输收入，能源运输业务收入占主营业

务收入的比例呈下降趋势，旅游服务业务收入占主营业务收入的比例稳步上升。

2012 年和 2013 年，公司营业收入较上年的增速分别为 8.57%和 3.84%，营

业收入持续稳定增长，主要是由于：

第一、涠洲岛景点旅游需求持续旺盛是运量增长的外部因素。北涠旅游航线

旅游运输市场的需求主要来自于涠洲岛旅游吸引的客源，故北海市和涠洲岛旅游

业的发展将直接影响北涠旅游航线游客运输量。随着北海市整体旅游市场需求旺


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盛、涠洲岛景点知名度和吸引力逐年提高以及海岛旅游和海洋旅游越来越受到广

大游客的青睐，报告期内涠洲岛景点旅游景气度持续提高，北涠旅游航线的游客

运量相应持续增加。

第二、持续增加的运力规模和合理的航班调度是运量增长的内部因素。为解

决北涠旅游航线整体运力偏紧的情况，报告期内，公司持续购置并投入了“北游

18 号”、“北游 8 号”、“北游 12 号”和“北游 16 号”等高速客船，扩大船

队规模，提升了船舶硬件设施和旅游服务质量。同时，公司自身不断提高管理水

平，在北涠旅游航线整体运力仍偏紧的情况下，通过合理配置船型、保证良好船

况、科学调度航班等措施，保障了游客的登岛和离岛需求。

（2）主营业务毛利率分析

报告期内，公司各类毛利率情况如下：
业务名称 2014 年 1-9 月 2013 年度 2012 年度 2011 年度
海洋旅游运输 46.39% 43.60% 49.01% 51.87%
其中：北海—涠洲岛 56.27% 54.38% 55.95% 60.98%
北海—海口 8.36% 7.05% 14.70% 15.02%
烟台—长岛 - -943.58% -100.96% -
蓬莱—长岛 -9,668.62% -112.34% - -
旅游服务 10.81% 11.92% 9.72% 14.01%
能源运输 17.61% 41.27% 15.64% 39.00%
其他 16.13% 9.39% 34.33% 24.60%
主营业务毛利率 39.52% 37.61% 37.77% 43.06%

报告期内，主营业务毛利率分别为 43.06%、37.77%、37.61%和 39.52%，主

要受海洋旅游运输业毛利率和能源运输业毛利率变动的影响较大。

2012 年度，主营业务毛利率为 37.77%，较 2011 年下降 5.29 个百分点，主

要原因包括：一是因“蓝天号”办证停航和“蓝天号”和“天蓝号”维修改造停

航，LPG 船租赁收入较 2011 年下滑 40.89%，导致能源运输业务毛利率大幅下降；

二是因 2011 年 9 月和 2012 年 9 月投入使用的“北游 18”、“北游 8 号”和“北

游 12 号”高速客船单船价值大、年折旧额高，使船舶折旧费用大幅增加，导致

旅游运输毛利率有所下降。


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2013 年度，主营业务毛利率为 35.06%，较 2012 年度基本持平。首先，公司

对船票价格进行了上调，对毛利率产生正面影响；其次，新投入北涠航线运营的

“北游 16 号”高速客船具有单船价值高、折旧费用大、维护成本高的特点，折

旧和维修费用的增加对毛利率产生负面影响；最后，北琼航线受客运量和货运量

的增长率低于船舶运输航次增长率的影响，北琼航线毛利率同比下降了 7.95 个

百分点，并对整体毛利率产生负面影响。

2014 年 1-9 月，主营业务毛利率为 39.52%，较去年同期基本持平。一方面，

船票价格的提升，对毛利率产生正面影响；另一方面，船舶码头使用费的提升，

对毛利率产生负面影响。

4、影响公司盈利能力连续性和稳定性因素分析

（1）海洋旅游运输市场需求的影响

公司的核心业务是海洋旅游运输业务，影响市场需求的因素主要体现在以下

三个方面：

第一，北海市和海南省旅游产业发展带来的需求。对于北涠旅游航线而言，

该航线主要客户为进出涠洲岛旅游区的游客，北海市旅游业的高速发展和涠洲岛

旅游景区的建设和开发，将直接影响北涠旅游航线的客运量；对于北琼旅游航线

而言，该航线主要客户为广西至海南省的游客，因此，该航线的运量与广西和海

南省旅游业的发展息息相关。

第二，公司船舶运输的便捷性和舒适性改善带来的需求。目前，北琼旅游航

线船舶老旧，运行速度较慢、舒适性不高，一定程度上制约了游客的乘坐需求。

随着未来公司船舶的新增与建造以及船舶管理水平的进一步提高，船舶的舒适性

和运输的便捷性将显著提高，将会吸引更多的游客选择海洋旅游运输方式。

第三，可替代运输方式对市场需求的影响。目前，北涠旅游航线仅依赖于水

运，不存在可替代的方式。但北琼旅游航线面临公路、航空和铁路的竞争，其中

公路运输对公司的影响最大。

（2）航线运力规模提升的影响

报告期内，公司采取了购置新高速客船和合理调度航班等方式，部分缓解了

北涠旅游航线运力紧张的问题，但是北涠旅游航线运力仍偏于紧张，旅游高峰期


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时船票供不应求。同时，“飞达号”高速客船因接近强制报废年限将在 2015 年

11 月停止运营，因此，公司拟用募集资金新建船舶，以提升北涠旅游航线的运

力规模。另一方面，为解决北琼旅游航线船舶老旧的问题，公司拟用部分募集资

金建造新型客滚船以替代目前使用年限较长、舒适性较差的“北部湾 1 号”客滚

船。

（3）船用柴油价格波动的影响
燃油成本是公司重要的成本项目，船用柴油价格是影响盈利的重要因素之
一。近年来，由于国际经济形势的变化，国际原油价格大幅波动，导致公司船用
柴油采购价格同向波动，2011 年、2012 年、2013 年和 2014 年 1-9 月，燃油采购
均价分别为 8,378 元/吨、8,001 元/吨、7,953 元/吨和 7,482 元/吨，燃油成本存在
着一定的波动风险。
未来燃油价格的波动仍将是影响盈利的主要因素，主要体现在：一方面，船

用柴油价格的波动将直接影响公司的营业成本；另一方面，水陆联运是北琼旅游

航线客滚运输最主要的替代方式，而油价的波动对水路运输和公路运输成本均有

所影响，其中对公路运输成本的影响更敏感。

（五）股利分配

1、最近三年股利分配情况

2011 年 4 月 15 日，公司召开 2010 年度股东大会，决议不分配股利。

2012 年 2 月 9 日，公司召开 2011 年度股东大会，审议通过了 2011 年度股

利分配方案：按照 2011 年度实现可供分配利润的 15%进行利润分配，利润分配

金额 8,217,505.41 元；不进行资本公积金转增股本。

2013 年 5 月 24 日，公司召开 2012 年度股东大会，审议通过了 2012 年度股

利分配方案：按照公司 2012 年度实现可供分配利润的 15%进行利润分配，利润

分配金额 6,621,168.55 元（含税）。

2014 年 4 月 23 日，公司召开 2013 年度股东大会，审议通过了 2013 年度股

利分配方案：以 2013 年末总股本为基数，每 10 股派送现金 1 元（含税），共计

派送现金 16,218,000.00 元，占公司 2013 年度归属于公司股东的净利润的 33.50%。



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2、公司发行上市后股利分配政策

（1）利润分配的形式和期间间隔

公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，并优先以

现金方式分配股利。公司原则上每年度进行一次分红，公司董事会也可以根据公

司的盈利情况和资金需求状况提议公司进行中期现金分红。

（2）利润分配的条件和比例

① 现金分红的条件和比例

公司实施现金分红应当至少同时满足以下条件：

A、公司该年度实现盈利，且该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、

提取公积金后的税后利润）、累计可分配利润均为正值；

B、审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；

C、公司无重大投资计划或重大现金支出计划等事项发生（公司首次公开发

行股票或再融资的募集资金投资项目除外）；重大投资计划或重大现金支出计划

是指公司未来十二个月内拟建设项目、对外投资、收购资产或购买设备的累计支

出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 30%。

在上述条件同时满足时，公司在 2013 年-2015 年期间，每年以现金方式分配

的利润不少于当年实现的可归属于公司股东净利润的 30%。

② 股票股利的分配条件

在满足现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董事

会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在给予股东合理现金分红回

报和维持适当股本规模的前提下、综合考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等因

素，提出股票股利分配预案，股票股利的分配应当具有公司成长性、每股净资产

的摊薄等真实合理因素。

③ 现金分红在利润分配中所占比例

鉴于公司目前处于成长期，为满足市场需求、提升竞争力和市场份额，公司

有较大的对外投资资金支出，故在综合考虑公司发展、资金需求等条件下，公司

在进行利润分配时，现金分红在利润分配中所占比例不低于 30%。




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（3）利润分配的决策机制

① 公司的分红回报规划和利润分配的具体方案应由公司董事会制订，并在

董事会审议通过后提交股东大会审议。

② 公司在拟定现金分红方案时应当听取有关各方的意见，包括但不限于通

过公开征集意见、召开论证会、电话、传真、邮件等方式，与股东特别是持有公

司股份的机构投资者、中小股东就现金分红方案进行充分讨论和交流。

③ 董事会在审议现金分红具体预案时，应当认真研究和论证公司现金分红

的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当

发表明确意见。

④ 公司监事会应当对董事会执行现金分红政策和股东回报规划以及是否履

行相应决策程序和信息披露等情况进行监督。

⑤ 公司的利润分配政策不得随意变更。如因生产经营情况、投资规划、长

期发展的需要，或者外部经营环境发生变化等特殊原因，确需调整上述利润分配

政策的，应由董事会以保护股东利益为出发点、在不违反有关法律、法规、规范

性文件规定的前提下，向股东大会提出利润分配政策的修改方案，并详细说明修

改的原因；独立董事应对利润分配政策修改的合理性发表独立意见，监事会应当

对董事会制订或修改利润分配政策进行审议；公司利润分配政策的调整需经出席

股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权 2/3 以上通过后生效。

（六）发行人子公司情况

1、截至本招股说明书摘要出具日，发行人共有 6 家控股子公司和 1 家参股

公司，公司全资子公司新绎国旅下设 11 家旅行社子公司并参股桂林大众国旅。

2、发行人各子公司的详细情况如下表所示：




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单位：万元
子公司 注册资 持股 主要财务数据（2014 年 9
营业执照号 注册地 主要经营范围
名称 本 比例 月 30 日/2014 年 1-9 月）
入境旅游业务、国内旅游内务、出境旅游业务、 总资产 2,005.97
边境旅游业务；国际航线或者香港、澳门、台湾
净资产 536.21
地区航线的航空客运销售代理业务（资格认可证
书有效期至 2016 年 11 月 17 日）；国内航线除香
北海新绎国 北海市四川南 港、澳门、台湾地区航线外的航空客运销售代理
际旅行社有 450500000012636 路铁路桥以南 550 业务（资格认可证书有效期至 2016 年 11 月 17 100%
限公司 新奥大厦 日）；代理短期意外伤害保险（凭保险兼业代理
净利润 47.80
业务许可证核定范围经营，许可证有效期至
2016 年 12 月 27 日），信息服务业务（不含电话
信息服务，凭增值电信业务经营许可证经营，有
效期至 2016 年 12 月 16 日）
会议接待；旅游咨询；旅游策划；县内班车客运， 总资产 355.95
北海旅游接 北海市四川南 县内包车客运，县际包车客运，市际包车客运（凭
净资产 185.55
待服务中心 450500000014244 路铁路桥以南 600 《道路运输经营许可证经营》经营，有效期至 100%
有限公司 新奥大厦 2015 年 7 月 21 日止）。（凡涉及许可证的项目
净利润 -99.58
凭许可证在有效期限内经营）
北海市辖区从事国内船舶代理和国内水路货物 总资产 828.47
新奥北海石 北海市铁山港 运输代理业务；码头及其他港口设施服务（为船
净资产 71.70
头埠港务有 450500000012513 区兴港镇石头 300 舶提供码头设施）；货物装卸（在港区内提供货 100%
限公司 埠街 22 号 物装卸服务、车辆滚装服务）；船舶港口服务（为
净利润 -43.23
船舶提供岸电、淡水、生活垃圾接收服务）
总资产 127.53
新奥北海国 北海市四川南
际船舶代理 450500000012628 路铁路桥以南 200 在北海口岸从事国际船舶代理业务 100% 净资产 9.27
有限公司 新奥大厦 净利润
-18.36

北海金海水 450500000010048 北海市银海区 100 北海市辖区从事旅客运输（含车/客滚装运输） 50% 总资产 108.35


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陆运输公司 国际客运码头 代理业务，国内货物代理（不含船舶代理），百 净资产 -108.69
有限责任公 货销售
司 净利润 12.14
许可经营项目：国内旅游业务、入境旅游业务； 总资产 54.33
青岛新绎国 青岛经济技术
一般经营项目：会议及会展服务；旅游信息咨询；
际旅行社有 370211020000959 开发区井冈山 50 100% 净资产 32.96
工艺美术品销售（以上范围需经许可经营的，须
限公司 路 658 号 2701
凭许可证经营） 净利润 -12.54
葫芦岛市莲花 国内旅游业务和入境旅游业务（凭旅游许可证经 总资产 42.62
葫芦岛新绎
馨苑小区（龙 营）；会议及会展服务；旅游信息咨询；工艺美
国际旅行社 211400000054428 50 100% 净资产 38.85
绣街 30-7）L、 术品销售（国家法律、行政法规规定须经审批的、
有限公司
M 门市 批准后经营） 净利润 -5.75
洛阳市涧西区 总资产 199.45
洛阳新绎国 国内游、入境游（以上项目按许可证核定的范围
南昌路 155 号
际旅行社有 410305010014377 50 和有效期限经营）；会议会展服务；旅游信息咨 100% 净资产 119.87
天泽大厦 1201
限公司 询；工艺美术品（不含文件）销售
室 净利润 13.78
总资产 253.32
泉州新绎国 泉州市丰泽区 国内旅游、入境旅游业务等相关旅游服务（以上
际旅行社有 350503100073701 田安路明鑫花 50 经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部 100% 净资产 19.69
限公司 苑 122 号店 门的许可后方可经营）
净利润 -3.59
石家庄桥东区 总资产 103.44
石家庄新绎 民生路 89 号新
国内旅游和入境旅游业务（法律法规规定需要专 净资产 51.79
国际旅行社 130102000018680 休门燕赵财富 50 100%
项审批的未批准前不得开展经营活动）
有限公司 中心 D 区 2 层 净利润 -4.39

广州市花都区 总资产 74.84
广州新绎国 国内旅游，入境旅游服务，会议及展览服务，旅
新华街百合路
际旅行社有 440121000062618 50 游信息咨询，工艺美术品销售，代订飞机票，火 100% 净资产 -8.76
35 号 4-7 幢 112
限公司 车票
号商铺 净利润 5.23
总资产
廊坊新绎国 131003000027907 廊坊市新世纪 200 国内旅游和入境旅游业务（凭许可证经营）；国 100% 827.56



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际旅行社有 步行街第五大 内航线除香港、澳门、台湾地区航线外的航空客 净资产 -117.49
限公司 街精品廊 2#C3 运销售代理业务；国际航线或者香港、澳门、台
号 湾地区航线的航空客运销售代理业务（资格认可
证书有效期至 2016 年 9 月 8 日）；会议及会展服 净利润 -208.13
务；旅游信息咨询；工艺美术品销售；酒店代订
总资产 50.45
滁州新绎旅 国内旅游、入境旅游；会议及会展服务；旅游信
凤凰一村 16 栋
行社有限公 341100000062610 50 息咨询；工艺美术品销售；票务代理（涉及国家 100% 净资产 23.89
101 室
司 专项规定的凭有效证件经营）
净利润 -5.28
盐城市解放南 总资产 121.64
盐城新绎国 国内旅游业务、入境旅游业务；会议及展览服务；
路（钱江方洲
际旅行社有 320902000152891 50 旅游信息咨询；工艺美术品销售；汽车票、火车 100% 净资产 53.35
南区 23、25 幢
限公司 票、飞机票销售代理
103-1 室） 净利润 3.47
国内旅游业务、入境旅游业务；会议和会展服务； 总资产 78.15
杭州新绎旅
萧山区宁围镇 旅游商品及工艺美术品的销售；票务代理；信息
行社有限公 330181000273140 50 100% 净资产 -17.07
丰东村 咨询业务（上述经营范围不含国家法律法规规定
司
禁止、限制和许可经营的项目） 净利润 3.04
长沙市岳麓区 总资产 117.90
长沙新绎旅 国内旅游业务、入境旅游业务；会议及会展服务；
杜鹃路 199 号
行社有限公 430104000049390 50 旅游信息咨询；工艺美术品销售；票务代理（涉 100% 净资产 72.01
阳光新城 1 栋
司 及行政许可的，凭许可证件经营）
402、409 室 净利润 -6.92
北海市辖区内从事国内客、货船舶运输代理和国 总资产 4,087.55
北海市四川南 内水路货物、旅客运输代理（凭水路运输服务许
北海新奥航 净资产 3,816.87
450500400000084 路新奥大厦 4,000 可证核定的范围经营，有效期至 2015 年 1 月 29 49%
务有限公司
日止），对港口公用码头设施建设的投资。（凡涉
净利润 86.36
及许可证的项目凭许可证在有效期限内经营）
桂林市新绎 总资产 347.89
桂林市七星区 入境旅游业务、国内旅游业务、旅游信息咨询、
大众国际旅
450300200021885 骖鸾路 32 号综 150 服务（凡涉及许可证的项目凭许可证在有效期限 30% 净资产 77.70
行社有限公
合楼 5 层 内经营）
司 净利润 -21.07


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前置许可经营项目：烟台港至长岛港、蓬莱西港 总资产 3,591.46
至长岛港海上旅客运输（有效期至 2018 年 2 月
烟台新绎游 烟台市芝罘区
370600200032220 5,000 6 日）。一般经营项目：以自有资产投资及咨询 100% 净资产 3,588.86
船有限公司 汇宾路 8-1 号
服务（以上范围法律法规禁止的除外，需许可或
审批经营的，须凭许可证或审批的文件经营） 净利润 -546.09




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第四节 募集资金使用

一、募集资金使用的具体安排和计划

经 2014 年 1 月 22 召开的 2014 年第一次临时股东大会、2014 年 4 月 23 日

召开的 2013 年度股东大会和 2015 年 2 月 28 日召开的 2015 年第一次临时股东大

会审议通过，本次发行募集资金拟投资于以下项目：

计划运用
总投资
项目名称 募集资金 批准机关 批准文号
（万元）
（万元）
北琼旅游航
新建718座豪华客 交水批
线运营能力 12,690 12,690 交通运输部
滚船项目 【2014】12号
提升项目
新建600座普通客 北海市航务管 北航函
北涠旅游航 8,750 8,750
船项目 理处 【2013】11号
线运营能力
新建350座高速客 北海市航务管 北航函
提升项目 6,110 3,260
船项目 理处 【2014】10号
合计 27,550 24,700 - -

如果本次募集资金净额（扣除发行费用）低于以上总投资额，对募集资金投

资项目所存在的资金缺口，发行人将自筹解决。若发行人因经营需要或市场竞争

等因素导致上述募集资金项目在本次发行募集资金到位前必须进行先期投入的，
发行人将根据项目进度的实际需要以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后

以募集资金置换先期投入的自筹资金。

二、募集资金投资项目的发展前景

（一）北涠旅游航线运营能力提升项目

本项目拟建造 1 艘 600 座普通客船和 1 艘 350 座高速客船，其中拟投资建造

的 600 座普通客船是北部湾地区吨位最大、载客人数最多、安全设施最齐全、抗

风能力最强的普通客船，能够保证北涠旅游航线在大风天气下的稳定经营；拟投

资建造的 350 座高速客船是北部湾地区航速最快、布局最合理、装修最豪华、舒




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适性最好的高速客船之一，能够提升公司的服务品质，最大限度地满足中高端客

户的消费需求。

（二）北琼旅游航线运营能力提升项目

本项目将根据北琼旅游航线的运营特点和“北部湾”系列客滚船存在的问

题，新建 718 座豪华客滚船替换“北部湾 1 号”，本项目的主要内容如下：

1、优化客舱等级：增加高等级客舱数量，提升高等级客舱在总客位中所占

的比例。

2、提高船舶的内部装修水平，优化船舶外观设计。合理设计内部船舱布局，

提高船舶的装修水平，增加乘船的舒适性；优化船舶外观设计，使之符合旅游船

舶的需求。

3、降低船舶震动、噪音，优化通风环境，提高旅客旅行舒适度。加大减震

力度，最大限度降低船舶震动；降低噪音，为旅客营造更为安静的旅行环境；改

善空调和通风系统，增加客房风量；减小船舶在海上大风浪情况下航行的横摇角，

为旅客营造一个平稳的旅行环境。

4、改善船上客运设施，增加更多的旅客娱乐、休闲服务功能：如多功能餐

厅、KTV、棋牌室、网吧、演艺厅、咖啡厅、阅览室、船舶超市以及露天多功能

娱乐区等。

5、绿色环保。在船舶设计中采用节能措施，减少碳排放，油污水的处理和

排放完全按照国际公约和我国政府的要求。

6、合理设计车库，实现大小车位自由转换，满足个性化自驾游的需要，提

高车位安排自由度。把车库设计成为一层半车库，通过增加可折叠的半层甲板实

现大小车位可自由转换，一方面可以满足日益增长的自驾游需求，另一方面可以

提高车位安排的自由度。

本项目完成后，公司北琼旅游航线船舶运力和船舶质量将有显著提高，将提
高公司在北琼旅游航线的竞争力，吸引更多的旅游者选择北琼旅游航线。




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北部湾旅游股份有限公司 首次公开发行招股说明书摘要



第五节 风险及其他重要事项

一、风险因素

除重大事项提示中列明的风险外，发行人提请投资者关注以下风险：

（一）募集资金投资项目风险

发行人本次募集资金将用于北涠旅游航线运营能力提升项目和北琼旅游航

线运营能力提升项目，募集资金投资项目可行性分析是基于当前国内旅游市场环

境、相关产业政策、区域经济发展水平、同类旅游产品价格水平和公司发展战略

等因素作出的。上述项目在实施过程中可能会受到市场环境突变、工程进度、工
程管理、相关政策变动等因素的影响，可能致使募集资金投资项目的实际盈利水

平与预测出现差异。

（二）净资产收益率下降风险

本次公开发行募集资金到位后，公司净资产规模将大幅增长，由于本次募集

资金投入到项目建设并产生效益需要一定的时间，若公司利润规模未能保持较快

增长，在此期间公司因净资产增长较大将导致公司短期内净资产收益率比发行前

一年全面摊薄，存在净资产收益率短期内下降的风险。

二、重大合同

截至本招股说明书摘要签署日，公司正在履行的金额在 500 万元以上（含

500 万元）、或金额在 500 万元以下对公司生产经营活动、未来发展或财务状况

具有重要影响的合同包括：借款合同 3 份，抵押合同 1 份，船用油品、配件采购

合同 3 份，运输合同 1 份，港口服务合同 1 份，技术开发合同 2 份，船舶建造合

同 2 份，码头改造加固合同 1 份，承销协议 1 份，保荐协议 1 份。

三、重大诉讼或是仲裁事项

截至本招股说明书摘要签署日，公司未涉及对财务状况、经营成果、声誉、

业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。


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北部湾旅游股份有限公司 首次公开发行招股说明书摘要


截至本招股说明书摘要签署日，公司控股股东、实际控制人、控股子公司、

董事、监事、高级管理人员和核心技术人员无任何尚未了结的或可以预见的重大

诉讼、仲裁及行政处罚案件。




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北部湾旅游股份有限公司 首次公开发行招股说明书摘要




第六节 本次发行人各方当事人和发行时间安排

一、各方当事人情况

发行人 住所 联系电话 传真 经办人
北部湾旅游股份有 北海市四川南路铁路桥 （0779） （0779）
檀国民
限公司 以南新奥大厦 3078098 3078568
保荐人（主承销商）：
（0771） （0771） 李金海
国海证券股份有限 广西桂林市辅星路 13 号
5569358 5569659 覃辉
公司
律师事务所：北京国 北京市西城区金融大街 （010） （010） 冯翠玺
枫律师事务所 一号写字楼 A 座 12 层 88004488 66090016 周旦
会计师事务所：致同
北京市朝阳区建国门外 （010） （010） 童登书
会计师事务所（特殊
大街 22 号赛特广场 5 层 85665588 85665120 张在强
普通合伙）
资产评估机构：中通 黄朝明
北京市朝阳区胜古北里 （010） （010）
诚资产评估有限公 黄超英
27 号楼一层 64410537 64418970
司 （离职）
股票登记机构：中国
上海市浦东新区陆家嘴
证券登记结算有限 （021） （021）
东路 166 号中国保险大
责任公司上海分公 58708888 5889900
厦 36 楼
司
拟上市的证劵交易 上海市浦东南路 528 号 （021） （021）
所：上海证券交易所 证券大厦 68808888 68804868


二、与本次发行上市有关的重要日期

事 项 日 期
初步询价推介日期 2015 年 3 月 5 日-2015 年 3 月 6 日
发行公告刊登日期 2015 年 3 月 11 日
网下申购及缴款日期 2015 年 3 月 11 日-2015 年 3 月 12 日
网上发行申购日期 2015 年 3 月 12 日
本次股票发行结束后，发行人将尽快申请在上海证券交易所挂牌
股票上市日期：
上市




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第七节 备查文件

招股说明书全文及附件在中国证监会指定的网站上全文披露，投资者可在中

国证监会指定的网站查询。招股说明书的备查文件，投资者可以于工作日上午

9:00-11:30，下午 15:00-17:30 在发行人和保荐机构（主承销商）住所查阅。




北部湾旅游股份有限公司




年 月 日




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