证券简称：中国玻纤 股票代码：600176 公告编号：2012-044
2012年中国玻纤股份有限公司公司债券
上市公告书
证券简称：12玻纤债
证券代码：122187
上市时间：2012年12月26日
上市地点：上海证券交易所
保荐机构、上市推荐人：中信建投证券股份有限公司
二〇一二年十二月
第一节 绪 言
重要提示
重要提示：中国玻纤股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“中国
玻纤”）董事会成员已批准本上市公告书，保证其中不存在任何虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
上海证券交易所对本期债券上市的核准，不表明其对本期债券的投资价值或者
投资者的收益作出实质性判断或者保证。因公司经营与收益的变化等引致的投资风
险，由购买债券的投资者自行负责。
本次债券评级为AA+级；本次债券上市前，本公司最近一期末的净资产为
350,323.49万元（截至2012年6月30日合并报表中所有者权益合计）；本次债券上市
前，公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为11,503.42万元（2009年、2010
年及2011年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本次债
券一年利息的1.5倍。
第二节 发行人概况
一、发行人简介
公司名称： 中国玻纤股份有限公司
英文名称： CHINA FIBERGLASS CO.,LTD.
股票上市地： 上海证券交易所
股票简称： 中国玻纤
股票代码： 600176
法定代表人： 曹江林
董事会秘书： 陶铮
成立时间： 1999 年 4 月 16 日
注册地址： 北京市海淀区西三环中路 10 号
办公地址： 北京市海淀区西三环中路 10 号
邮政编码： 100142
电话号码： 010-88028660
传真号码： 010-88028955
互联网网址： http://www.cfgcl.com.cn
电子信箱： cfgcl@cfgcl.com.cn
二、发行人基本情况
（一）发行人主要业务情况
中国玻纤主要从事玻璃纤维及制品的生产与销售，主要通过全资子公司巨石集
团有限公司（以下简称：“巨石集团”）从事玻璃纤维及制品业务。中国玻纤的玻
璃纤维及制品生产规模位居国内第一、世界领先。产品销往全国近 30 个省市，并远
销北美、中东、欧洲、东南亚、非洲的 90 多个国家和地区，产品出口占总销量的
50%左右。
中国玻纤拥有玻璃纤维及其制品生产的全套技术，采用国际先进的池窑拉丝工
艺和 FCS 现场总线控制系统、辅助电熔、纯氧燃烧、窑炉鼓泡技术，应用 800-6000
孔多排多孔大漏板、大卷装自动换筒拉丝机、大卷装变频络纱机、隧道式烘箱和微
波烘干炉等国内外先进设备，采用双层长作业线、恒温中央空调等先进工艺。中国
玻纤还拥有 100%废丝回窑环保技术、大漏板设计制造技术、专有浸润剂技术等；
同时中国玻纤注重引进世界一流的设施和设备，已经拥有自主设计与建设世界最先
进大型无碱池窑的全套技术，是我国玻璃纤维行业生产装备最先进、技术水平最高
的企业，其技术水平已达到国际先进水平。中国玻纤建有国内最大、设备最先进的
玻纤研发中心和试验室，在全球 38 个国家取得专利授权、拥有自主知识产权的高性
能玻纤产品“E6 玻璃纤维”，并于 2010 年开始在新能源、海水淡化、化工防腐领域
面向全球销售。中国玻纤对通路纯氧燃烧技术和低铝叶腊石取代石粉等先进工艺的
运用提升了公司玻纤产品的工效，降低生产成本；作为全球玻纤行业龙头企业之一，
中国玻纤拥有较强的产品定价和议价能力；中国玻纤全资子公司巨石集团地处原料
丰富的浙江省桐乡市，区位优势突出；销售网络遍及全球，已同世界 90 多个国家和
地区的客户建立了长期稳定的合作关系。
自 2002 年以来，公司依靠技术进步，积极推进新生产线建设及现有生产线技术
改造，先后于 2004 年建成投产年产 6 万吨玻纤生产线，2006 年建成投产年产 10 万
吨玻纤生产线，2007 年建成投产年产 12 万吨玻纤生产线，2008 年建成年产 38 万吨
玻纤生产线、2010 年建成投产年产 24.5 万吨玻纤生产线（含技改）、2011 年完成 14
万吨玻纤生产线技术改造等多个具有行业标志性意义的工程，实现了企业规模的迅
速扩张。
目前，中国玻纤在埃及苏伊士经贸合作区投资建设年产 8 万吨无碱玻璃纤维池
窑拉丝生产线。该项目已于 2011 年年内通过相关审批程序，预计将于 2013 年建成
投产。生产线建成后，计划年生产直接无捻粗纱、合股无捻粗纱、短切原丝合计 8
万吨。该项目对于公司国际化战略具有重要意义，标志着公司已充分具备实施“走出
去”战略、全面应对国际竞争的条件和能力。
（二）设立及上市情况
1、设立
1998 年 8 月 31 日，经原国家经济贸易委员会以“国经贸企改(1998)544 号文”和
“国家财政部财管字[1998]9 号文”批复，由中国新型建筑材料（集团）公司、浙江桐
乡振石股份有限公司、江苏永联集团公司和中国建筑材料及设备进出口公司四家公
司募集设立了中国玻纤股份有限公司前身——中国化学建材股份有限公司。
公司设立时，发起人投入的股本为 14,000 万股，其中中国新型建筑材料（集团）
公司以资产认购 7,935 万股，占股本总额的 37.79%；浙江桐乡振石股份有限公司以
资产认购 4,675 万股，占股本总额的 22.26%；江苏永联集团公司以资产认购 890 万
股，占股本总额的 4.24%；中国建筑材料及设备进出口公司以现金认购 500 万股，
占股本总额的 2.38%。
2、发行上市
1999 年 3 月 5 日，经中国证监会证监发行字[1999]21 号文批准，公司首次公开
发行人民币普通股（A 股）7,000 万股，发行价 3.05 元/股，总股本变更为 21,000
万股，并于 1999 年 4 月 22 日在上海证券交易所上市挂牌交易。
（三）公司股本变动情况
2000 年 8 月 25 日，公司以总股本 21,000 万股为基数，按每 10 股送 0.6 股的方
案向全体股东转增股本 1,260 万股。
2003 年 11 月 5 日，经 2003 年度第 2 次临时股东大会审议通过，公司以总股本
22,260 万股为基数，按每 10 股转增 6 股的方案向全体股东转增股本 13,356 万股。
2004 年 6 月 30 日，经 2003 年度股东大会审议通过，公司以总股本 35,616 万股
为基数，按每 10 股送 1 股转增 1 股方案向全体股东转增股本 7,123.20 万股。
2006 年 8 月 7 日，公司股权分置改革相关股东会议审议通过《中国玻纤股份有
限公司股权分置改革方案》。方案为流通股股东每 10 股获得 2 股股票和 3.5 元现金，
并于 2006 年 8 月 17 日实施。
2007 年 8 月 17 日，根据公司股权分置改革方案，公司有限售条件的流通股
59,041,152 股上市流通。2008 年 8 月 17 日，根据公司股权分置改革方案，公司有限
售条件的流通股 42,739,200 股上市流通。2009 年 8 月 17 日，根据公司股权分置改
革方案，公司有限售条件的流通股 154,654,848 股上市流通。
2011 年 8 月，公司向中国建材股份有限公司（以下简称“中国建材股份”）、振
石控股集团有限公司（以下简称“振石集团”）、Pearl Success International Limited （珍
成国际有限公司，以下简称“珍成国际”）、Surest Finance Limited（索瑞斯特财务有
限公司）发行人民币普通股合计 154,361,000 股，其中向中国建材股份发行 36,227,582
股股份；向振石集团发行 34,652,469 股股份；向珍成国际发行 58,279,153 股股份；
向索瑞斯特财务有限公司发行 25,201,796 股股份，购买其分别持有的巨石集团
11.50%、11%、18.50%、8%的股权。上述发行股份购买资产交易已于 2011 年 7 月
29 日在浙江省工商行政管理局完成了相关股权过户手续。2011 年 8 月 4 日，中国证
券登记结算有限责任公司上海分公司出具《变更登记证明》，公司新增股份已办理完
毕股权登记手续。
2012 年 4 月 27 日，经中国玻纤 2011 年度股东大会审议通过，公司以 581,753,000
股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.38 元（含税），同时转增 5 股，扣税
后每 10 股派发现金红利 1.242 元，共计派发股利 80,281,914 元。实施后总股本为
872,629,500 股，增加 290,876,500 股。分红转增股本后，公司总股本变更为
87,262.95 万股。
截至 2012 年 6 月 30 日，中国玻纤股本结构如下所示：
股东名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
一、有限售条件股份 23,154.15 26.53
1、国家持股
2、国有法人持股 5,434.14 6.23
3、其他内资持股 5,197.87 5.95
其中：境内非国有法人持股 5,197.87 5.95
境内自然人持股
4、外资持股 12,522.14 14.35
其中：境外法人持股 12,522.14 14.35
境外自然人持股
二、无限售条件股份 64,108.80 73.47
1、人民币普通股 64,108.80 73.47
2、境内上市的外资股 - -
3、境外上市的外资股 - -
三、股份总数 87,262.95 100.00
备注：截至 2012 年 6 月 30 日，中国玻纤有限售条件股份为定向增发机构配售股份。
三、控股股东和实际控制人的基本情况
截至 2012 年 6 月 30 日，公司的股权控制结构如下图所示：
（一）发行人控股股东基本情况
1、控股股东基本情况
公司名称：中国建材股份有限公司
公司类型：股份有限公司（上市）
股票简称：中国建材
股票代码：3323
法人代表：宋志平
注册资本：5,399,026,262 元
注册地址：北京市海淀区三里河路甲 11 号
办公地址：北京市海淀区三里河路甲 11 号
营业执照注册号：100000000003498
税务登记证号：京税证字 110108100003495 号
成立时间： 1985 年 6 月 24 日
上市地点：香港联合交易所
经营范围：许可性经营项目：对外派遣与其实力、规模、业绩相适应的境外工
程所需的劳务人员。一般性经营项目：新型建筑材料及制品、新型房屋、水泥及制
品、玻璃纤维及制品、复合材料及制品的技术研发、生产和销售；建筑材料的仓储、
配送和分销；水泥、玻璃生产线的技术研发、工程设计与工程总承包；新型建筑材
料的工程设计与工程总承包；与以上业务相关的技术咨询、信息服务；承包境外建
材、建筑和轻纺行业的工程勘测、咨询、设计监理及工程；进出口业务。
2、主营业务情况
中国建材股份主要经营水泥、轻质建材、玻璃纤维及复合材料、工程服务业务，
各业务由各下属专业公司负责具体运作，其中玻璃纤维业务通过中国玻纤开展。
3、主要财务指标
截至 2011 年 12 月 31 日（2011 年度），中国建材股份合并口径主要财务数据如
下表：
单位：万元
项 目 金 额
总资产 15,839,522
归属母公司所有者权益 2,633,177
所有者权益合计 3,761,116
营业收入 8,005,847
利润总额 1,431,451
净利润 1,074,574
归属母公司所有者净利润 801,507
注：以上财务数据已经信永中和审计。
（二）实际控制人基本情况
截止 2012 年 6 月 30 日，中国建筑材料集团有限公司（以下简称“中国建材集
团”）通过中国建材股份间接持有中国玻纤 32.79%的股份，为中国玻纤的实际控制
人。
中国建材集团于 1981 年 9 月 28 日注册成立，目前注册资本为 433,122.849 万元，
法定代表人为宋志平。中国建材集团为国务院国资委直接管理的中央企业，主要经
营业务：建筑材料及其相关配套原辅材料的生产制造及生产技术、装备的研究开发
销售；新型建筑材料体系成套房屋的设计、销售、施工；装饰材料的销售；房屋工
程的设计、施工；仓储；建筑材料及相关领域的投资、资产经营、与以上业务相关
的技术咨询、信息服务、会展服务；矿产品的加工及销售。
截至 2012 年 6 月 30 日，中国建材集团的股权结构为：
截至 2011 年 12 月 31 日，中国建材集团主要财务数据如下表：
项 目 母公司 合并报表
所有者权益合计（万元） 445,830.07 4,613,068.14
资产负债率 35.40% 77.77%
流动比率 1.28 0.74
速动比率 - 0.59
净资产收益率 10.47% 31.35%
注：1、净资产收益率=归属于母公司净利润÷平均归属于母公司净资产
流动比率=流动资产÷流动负债
速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债
2、以上财务数据经天职国际会计师事务所审计
三、发行人的相关风险
（一）财务风险
1、债务增加的风险
截至 2012 年 6 月 30 日、2011 年 12 月 31 日、2010 年 12 月 31 日和 2009 年 12
月 31 日，公司合并口径的资产负债率分别为 79.66%、78.11%、80.56%和 81.08%，
母公司口径的资产负债率分别为 24.39%、23.30%、84.26%和 77.00%，资产负债率
较高。随着业务的发展，未来公司的负债规模可能继续扩大，并可能造成如下的不
利影响：（1）更多的经营活动现金流被用于还本付息，可能减少用于流动资金、资
本性支出等用途的现金流；（2）如果未来市场利率上升，将导致发行人未来的融资
成本增加，财务费用相应增加；（3）资产负债率的增加可能影响发行人的再融资能
力，增加再融资成本。
2、发行人负债水平偏高、流动比率、速动比率偏低的风险
截至 2012 年 6 月 30 日，发行人负债总额为 1,372,107.41 万元，负债规模较大，
资产负债率为 79.66%，资产负债率较高。资产负债率较高主要是由于公司近年来业
务规模快速扩张，收购及新建项目较多，不断扩大债务融资规模，主要通过银行贷
款等方式获取资金完成新项目的投资建设所致。公司较大负债规模和不断提升的债
务融资成本致使公司财务费用支出增加，对公司盈利能力造成一定的影响。截至
2012 年 6 月 30 日，公司的流动比率和速动比率分别为 0.63 和 0.46，公司短期偿债
压力较大，存在一定的流动性风险。
随着公司新建项目的陆续投产运营，公司盈利能力提升，流动及速动指标预计
将逐渐改善。本次公司债券的募集资金扣除发行费用后初步计划将全部用于偿还银
行贷款，可以有效改善公司债务期限结构，降低流动性风险。公司与银行等金融机
构保持良好的关系，与多家银行建立了长期战略合作关系，被多家银行授予较大的
授信额度。此外，公司还可通过资本市场进行股权融资和债权融资，公司广泛的融
资渠道和较强融资能力也保障了公司经营的稳定及本次债券的偿还。
3. 对外担保金额较大的风险
截至 2012 年 6 月 30 日，公司对外担保均为发行人为控股子公司及控股子公司
之间的银行贷款担保，担保总额为 904,560.84 万元，占净资产的比例为 262.30%。
虽然公司无对逾期贷款的担保，但公司对外担保金额较大，存在一定对外担保风险。
（二）经营风险
1、行业风险
玻纤行业的经营情况受市场环境及经济周期波动影响。玻纤作为一种替代钢材、
木材的复合原材料，已广泛应用于建筑、交通、电子电气、工业设备、管罐、造船、
医疗及海洋开发、航空航天、风力发电等高新科技产业。金融危机前，2001 年-2007
年玻纤行业全球复合增长率在 8%以上，中国需求增速明显高于全球水平，2001 年
-2007 年中国复合增长率在 23%以上。受全球金融危机影响，2008 年下半年以来玻
纤产品市场需求有所下降，产品价格下滑，2009 年全行业呈现亏损。2009 年 10 月
份以来，全球宏观经济企稳回升，中国经济率先复苏，玻纤市场需求量回升，国内
外主要玻纤生产企业均提升价格，行业逐步复苏。本公司作为全球领先的专业化玻
纤供应商，拥有突出的行业地位和规模优势、技术优势、资源优势，但在当前玻纤
行业尚未全面复苏的情况下，公司尚存在一定行业风险。
2、能源成本风险
公司的能源消耗占营业成本的 30%左右，主要能源消耗包括电、天然气、纯氧
等，能源价格波动对公司的成本控制具有较大影响。目前国际能源供应较为紧张，
能源价格不断上扬，国内能源价格上调压力较大，公司未来面临能源成本上升的风
险。
（三）管理风险
近年来，公司为适应大型现代化企业发展的需要，充实了管理队伍，建立了较
为完善的内控制度和成本核算制度，较为有效地促进了公司业务的稳定增长。公司
资产规模、销售规模和人员规模的扩大，使得公司经营决策、组织管理、风险控制
的难度增加，对公司管理理念和管理能力提出新的要求。如果公司在内部沟通、整
体协作及内部风险管理控制上未能适应业务发展需求，将有可能带来内部管理风险。
（四）政策风险
1、产业政策变化风险
玻璃纤维是国家产业政策重点支持的领域。近年来，国家加快推进发展方式转
型升级，陆续出台《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》、《基本建设贷款
中央财政贴息资金管理办法》的文件，从政策导向、财政补贴、信贷支持多个方面
加大对新材料产业的扶持力度。工业和信息化部在 2011 年末编制的《新材料产业“十
二五”发展规划》中预计到 2015 年，新材料产业规模将达到总产值 2 万亿元，年均
增长超过 25%。该规划中提出要培育 20 个新材料销售收入超过 50 亿元的专业性骨
干企业，建成若干主业突出、产业配套齐全、年产值超过 300 亿元的新材料产业基
地和产业集群，从而进一步增强新材料对工业结构调整和升级换代的带动作用。
上述国家产业政策的支持，将对我国玻璃纤维行业的发展起到强有力的推动作
用。但如果这些政策在执行过程中未能得到有效落实，或政策发生了不利于公司的
变化，将可能对公司产生不利影响。
2、税收优惠风险
公司全资子公司巨石集团于 2008 年 12 月被认定为高新技术企业，认定有效期
3 年，2012 年初巨石集团高新技术企业认定复审通过；巨石集团全资子公司巨石集
团九江有限公司于 2011 年 1 月被认定为高新技术企业，认定有效期 3 年；巨石集团
全资子公司巨石集团成都有限公司于 2011 年 11 月被认定为高新技术企业，认定有
效期 3 年。根据现行《企业所得税法》的有关规定，上述子公司目前减按 15%的税
率征收企业所得税。若未来上述企业不被相关部门认定为高新技术企业，公司经营
业绩将会受到一定影响。
3、出口退税率下调的风险
2007 年 6 月 19 日，财政部、国家税务总局联合发布的《关于调低部分商品出
口退税率的通知》，规定自 2007 年 7 月 1 日起，玻璃纤维及制品出口退税率由原来
的 13%下调至 5%。2008 年 10 月，经财政部、国家税务总局联合发布的《关于提高
部分商品出口退税率的通知》，规定从 2008 年 11 月 1 日起，适当调高部分劳动密集
型和高技术含量、高附加值商品的出口退税率。公司作为出口量较大的外向型玻纤
制造企业，相关政策变化的不确定性将对公司未来利润产生一定影响。
4、贸易保护政策的风险
2010 年 1 月前后，欧盟、印度、土耳其 3 个国家和地区对进口自中国的玻璃纤
维产品发起反倾销调查。2011 年初，欧盟委员会、印度政府、土耳其政府分别作出
裁定，对包括巨石集团在内的部分中国玻璃纤维出口企业出口至上述地区的玻璃纤
维产品分别征收 13.80%、18.67%、23.75%的临时反倾销税。2011 年，巨石集团分
别向欧盟、印度、土耳其出口的玻璃纤维产品销售金额为 5,493 万美元、713 万美元、
1,294 万美元，分别占其全年营业收入的 6.99%、0.91%、1.65%。
上述国家和地区向中国玻璃纤维出口企业征收反倾销税，将在一定期间内使公
司的利益受到一定程度的影响。面对国际市场日益频繁出现的贸易壁垒，公司积极
开拓国内市场和实施国际化战略，加大开发南美、北非、俄罗斯及澳洲等市场；加
强研发提升产品品质，实施产品差别化竞争，提升产品竞争力，增加收益。
第三节 本期债券发行概况
1、 债券名称
本次公司债券的名称为 2012 年中国玻纤股份有限公司公司债券。
2、 发行规模
本次发行规模为人民币 12 亿元。
3、 票面金额
本次公司债券每张票面金额为 100 元。
4、 发行价格
本次公司债券按面值发行。
5、 债券期限
本次发行的公司债券期限为 7 年（附第 5 年末发行人上调票面利率选择权和投
资者回售选择权）。
6、 担保方式
本次发行的公司债券为无担保债券。
7、 募集资金运用
根据公司的财务状况和资金需求情况，按照募集资金预计到位时间，初步计划
将全部募集资金用于偿还公司的银行贷款，以进一步改善财务结构，降低财务费用。
8、 还本付息的方式
本次债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后
一期利息随本金的兑付一起支付。本次债券于每年的付息日向投资者支付的利息金
额为投资者截至兑息债权登记日收市时所持有的本次债券票面总额与对应的票面年
利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市
时所持有的本次债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
9、 起息日
本次债券的起息日为 2012 年 10 月 17 日。
10、付息日
2013 年至 2019 年每年的 10 月 17 日为上一个计息年度的付息日（如遇法定假
日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）；若投资者行使回售选择权，则 2013
年至 2017 年每年的 10 月 17 日为回售部分债券的上一个计息年度的付息日（如遇法
定假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）。
11、到期日
本次债券的到期日为 2019 年 10 月 17 日；若投资者行使回售选择权，2017 年
10 月 17 日为回售部分债券的到期日。
12、兑付日
本次债券的兑付日为 2019 年 10 月 17 日（如遇法定假日或休息日，则顺延至其
后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）；若投资者行使回售选择权，2017
年 10 月 17 日为回售部分债券的兑付日（如遇法定假日或休息日，则顺延至其后的
第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
13、计息期限
本次债券的计息期限为 2012 年 10 月 17 日至 2019 年 10 月 16 日；如投资者行
使回售权，则回售部分债券的计息期限为自 2012 年 10 月 17 日至 2017 年 10 月 16
日。
14、债券利率及其确定方式
本次公司债券票面利率为 5.56%。
15、利率上调选择权
本公司有权决定是否在本次债券存续期的第 5 年末上调本次债券后 2 年的票面
利率。本公司将于本次债券第 5 个计息年度付息日前的第 30 个交易日，在中国证监
会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本次债券票面利率以及上调幅度的公
告。若本公司未行使利率上调权，则本次债券后续期限票面利率仍维持原有票面利
率不变。
16、回售条款
本公司发出关于是否上调本次债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权
选择在本次债券第 5 个计息年度付息日将其持有的本次债券全部或部分按面值回售
给本公司。本次债券第 5 个计息年度付息日即为回售支付日，公司将按照上海证券
交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。自公司发出关于是否上调
本次债券票面利率及上调幅度的公告之日起 3 个交易日内，债券持有人可通过指定
的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券
面值总额将被冻结交易；回售申报日不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续
持有本次债券并接受上述关于是否上调本次债券票面利率及上调幅度的决定。
17、信用级别及资信评级机构
经大公国际评级综合评定，公司的主体长期信用等级为 AA+，本次公司债券信
用等级为 AA+。在本次公司债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用
和本次公司债券进行定期或不定期跟踪评级。
18、债券受托管理人
本次公司债券的受托管理人为中信建投证券股份有限公司。
19、发行方式
本次公司债券具体发行方式参见发行公告。
20、发行对象
本次公司债券具体发行对象参见发行公告。
21、承销方式
本次发行的公司债券由保荐人（主承销商）中信建投证券股份有限公司组织承
销团，采取余额包销的方式承销。
22、拟上市交易场所
上海证券交易所。
23、新质押式回购
本公司的主体长期信用等级为 AA+，本次公司债券信用等级为 AA+，本次债
券符合进行新质押式回购交易的基本条件。发行人拟向上海证券交易所及证券登记
机构申请新质押式回购安排。如获批准，具体折算率等事宜将按上海证券交易所及
证券登记机构的相关规定执行。
24、发行费用
本次发行费用概算不超过本次债券发行总额的 1.5%，主要包括保荐及承销费
用、审计师费用、律师费用、资信评级费用、发行推介费用和信息披露费用等。
25、税务提示
根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本次债券所应缴纳的税款由
投资者承担。
第四节 债券的上市与托管
一、本期债券上市基本情况
经上海证券交易所同意，本期债券将于 2012 年 12 月 26 日起在上海证券交易所
挂牌交易。证券简称“12 玻纤债”，证券代码“122187”。
经上海证券交易所批准，本期债券上市后可以进行新质押式回购交易，具体折
算率等事宜按中国证券登记结算有限责任公司相关规定执行。
二、本期债券托管基本情况
根据登记公司提供的债券托管证明，本期债券全部托管在中国证券登记结算有
限责任公司上海分公司，并注册登记至本期债券认购人的账户。
第五节 发行人主要财务状况
以下财务会计信息内容中 2009 年、2010 年及 2011 年度的财务数据及信息源于
公司已公开披露的 2009 年度财务报告、2010 年度财务报告和 2011 年度财务报告；
2012 年 1-6 月的财务数据及信息源于公司已公开披露的 2012 年半年度财务报告，
未经审计。
本公司 2009 年度、2010 年度、2011 年度的财务报告均已经天职国际会计师事
务所有限公司审计，并分别出具了天职京审字[2010]991 号、天职京 SJ[2011]777 号、
天职京 SJ[2012]419 号标准无保留意见的审计报告。
自 2007 年 1 月 1 日起，本公司执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会
计准则——基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、
企业会计准则解释及其他相关规定。
投资者可查阅本公司披露于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的关
于本公司 2009 年度、2010 年度和 2011 年度经审计的财务报告，以及 2012 年半年
度财务报告相关内容，详细了解本公司的财务状况、经营成果、现金流量及其会计
政策。
一、最近三年及一期财务会计资料
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
项 目 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
流动资产 - - - -
货币资金 2,026,235,060.26 1,457,555,554.74 1,606,912,178.08 1,896,421,270.78
结算备付金 - - - -
拆出资金 - - - -
交易性金融资产 - - - -
应收票据 500,506,912.09 498,309,961.54 435,368,763.27 256,955,377.87
应收账款 1,436,314,797.13 1,213,934,395.56 1,109,673,906.00 1,171,190,198.68
预付款项 246,420,890.21 58,724,802.13 174,934,832.07 281,840,276.82
应收保费 - - - -
应收分保账款 - - - -
应收分保合同准备金 - - - -
应收利息 - - - -
应收股利 - - - -
其他应收款 100,227,785.67 90,307,545.76 142,104,067.85 48,543,255.02
买入返售金融资产 - - - -
存货 1,632,862,963.89 1,514,293,111.46 1,129,459,629.73 910,784,246.51
一年内到期的非流动 - - - -
资产
其他流动资产 - - - -
流动资产合计 5,942,568,409.25 4,833,125,371.19 4,598,453,377.00 4,565,734,625.68
非流动资产 - - - -
发放贷款及垫款 - - 22,322,382.44 22,560,000.00
可供出售金融资产 - - - -
持有至到期投资 - - - -
长期应收款 - - - -
长期股权投资 101,936,443.86 98,969,483.46 105,222,218.02 174,237,930.24
投资性房地产 - - - -
固定资产 10,165,802,831.51 10,056,938,324.03 10,549,635,073.04 7,814,394,751.98
在建工程 624,467,585.31 570,167,231.84 49,728,071.24 839,647,136.25
工程物资 - - - -
固定资产清理 - - - -
生物性生物资产 - - - -
油气资产 - - - -
无形资产 245,915,155.27 245,886,950.40 242,309,676.84 212,111,574.77
开发支出 - - - -
商誉 104,367,734.00 104,367,734.00 11,782,175.81 16,678,380.56
长期待摊费用 12,952,561.60 12,685,810.81 12,038,272.50 6,507,774.24
递延所得税资产 26,298,247.58 25,553,891.34 47,388,148.48 55,811,185.96
其他非流动资产 - - - -
非流动资产合计 11,281,740,559.13 11,114,569,425.88 11,040,426,018.37 9,141,948,734.00
资产总计 17,224,308,968.38 15,947,694,797.07 15,638,879,395.37 13,707,683,359.68
流动负债 - - - -
短期借款 5,463,038,033.40 5,838,513,680.72 4,764,577,303.49 3,778,685,088.65
向中央银行借款 - - - -
吸收存款及同业存款 - - - -
拆入资金 - - - -
交易性金融负债 - - - -
应付票据 115,255,891.23 2,797,500.42 84,956,517.75 25,338,848.24
应付账款 821,376,824.07 518,052,740.79 1,764,116,893.37 383,491,749.77
预收款项 113,185,398.18 122,334,466.72 124,029,353.36 174,879,984.53
卖出回购金融资产款 - - - -
应付手续费及佣金 - - - -
应付职工薪酬 29,580,151.41 47,541,859.87 90,310,617.76 83,807,268.94
应交税费 38,798,201.65 63,815,865.27 -1,733,404.24 29,167,177.75
应付利息 30,174,846.19 33,584,494.79 13,772,003.80 12,834,009.32
应付股利 10,899,362.05 - - 30,424,947.28
其他应付款 168,252,616.84 138,987,685.40 73,679,493.03 486,398,468.81
应付分保账款 - - - -
保险合同准备金 - - - -
代理买卖证券款 - - - -
代理承销证券款 - - - -
一年内到期的非流动
1,876,020,603.76 1,289,795,039.37 1,792,363,771.19 1,253,809,902.47
负债
其他流动负债 714,933,333.33 - 515,069,444.40 509,294,444.47
流动负债合计 9,381,515,262.11 8,055,423,333.35 9,221,141,993.91 6,768,131,890.23
非流动负债 - - - -
长期借款 3 ,908,489,205.05 4,161,849,668.22 3,344,185,284.24 4,315,150,188.32
应付债券 - - - -
长期应付款 428,746,897.40 237,474,832.34 - -
专项应付款 - - - -
预计负债 - - - -
递延所得税负债 224,261.00 232,566.44 237,643.23
其他非流动负债 2,098,439.99 2,238,335.99 32,412,716.54 31,489,730.27
非流动负债合计 4,339,558,803.44 4,401,795,402.99 3,376,835,644.01 4,346,639,918.59
负债合计 13,721,074,065.55 12,457,218,736.34 12,597,977,637.92 11,114,771,808.82
股东权益 - - - -
股本 872,629,500.00 581,753,000.00 427,392,000.00 427,392,000.00
资本公积 1,359,649,407.35 1,650,525,907.35 65,755,987.39 70,949,173.93
减:库存股 - - - -
专项储备 - - - -
盈余公积 136,917,769.55 136,917,769.55 127,839,814.16 127,839,814.16
一般风险准备 - - - -
未分配利润 1,112,721,746.79 1,091,462,979.42 808,246,822.07 602,284,932.06
外币报表折算差额 -15,210,812.30 -12,046,756.88 -6,910,621.38 -6,797,245.91
归属于母公司所有者权益
3,466,707,611.39 3,448,612,899.44 1,422,324,002.24 1,221,668,674.24
合计
少数股东权益 36,527,291.44 41,863,161.29 1,618,577,755.21 1,371,242,876.62
所有者权益合计 3,503,234,902.83 3,490,476,060.73 3,040,901,757.45 2,592,911,550.86
负债及所有者权益合计 17,224,308,968.38 15,947,694,797.07 15,638,879,395.37 13,707,683,359.68
2、合并利润表
单位：元
项 目 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
一、营业总收入 2,663,523,631.86 5,038,391,742.61 4,765,021,506.34 3,170,935,643.57
其中: 营业收入 2,663,523,631.86 5,038,391,742.61 4,765,021,506.34 3,170,935,643.57
利息收入 - - - -
已赚保费 - - - -
手续费及佣金收入 - - - -
二、营业总成本 2,568,117,769.28 4,571,727,894.79 4,353,855,456.32 3,609,236,406.67
其中:营业成本 1,876,455,382.73 3,230,119,744.88 3,285,416,515.12 2,705,716,024.58
利息支出 - - - -
手续费及佣金支出 - - - -
退保金 - - - -
赔付支出净额 - - - -
提取保险合同准备
金净额
- - - -
保单红利支出 - - - -
分保费用 - - - -
营业税金及附加 22,851,492.43 43,899,223.36 17,004,033.47 7,889,640.49
销售费用 68,965,359.20 160,692,724.95 121,317,073.51 81,335,991.99
管理费用 228,786,215.69 472,283,678.17 424,892,331.41 314,687,806.46
财务费用 369,231,168.88 642,983,269.24 481,472,052.21 473,761,927.15
资产减值损失 1,828,150.35 21,749,254.19 23,753,450.60 25,845,016.00
加：公允价值变动收益
（损失以“－”号填列）
- - - 11,883,032.87
投资收益 -533,039.60 22,895,065.44 52,676,734.18 27,234,888.24
其中:对联营企业和
-533,039.60 -1,713,530.03 2,126,815.04 -12,985,444.80
合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以
“－”号填列）
- - - -
三、营业利润（亏损以“－”
94,872,822.98 489,558,913.26 463,842,784.20 -399,182,841.99
号填列）
加: 营业外收入 39,297,428.13 71,896,589.64 53,765,981.16 104,432,274.16
减：营业外支出 2,254,225.05 10,553,373.26 9,650,107.63 5,254,946.49
其 中: 非 流 动资 产
2,137,050.91 5,441,673.45 6,861,361.72 2,105,036.24
处置损失
四、利润总额（亏损总额以
131,916,026.06 550,902,129.64 507,958,657.73 -300,005,514.32
“－”号填列）
减：所得税费用 31,444,756.89 95,693,469.90 65,058,658.30 -33,705,907.73
五、净利润（净亏损以“－”
100,471,269.17 455,208,659.74 442,899,999.43 -266,299,606.59
号填列）
归属于母公司所有者
101,540,681.37 292,294,112.74 205,961,890.01 -153,153,464.34
的净利润
少数股东损益 -1,069,412.20 162,914,547.00 236,938,109.42 -113,146,142.25
六、每股收益 - - - -
(一) 基本每股收益 0.1164 0.6104 0.4819 -0.3583
(二) 稀释每股收益 0.1164 0.6104 0.4819 -0.3583
七、其他综合收益 - 3,314,849.93 -6,171,324.98 -1,669,649.20 7,642,304.93
八、综合收益总额 97,156,419.24 449,037,334.76 441,230,350.23 -258,657,301.66
归属于母公司所有者
98,376,625.95 287,157,977.24 205,848,514.54 -151,222,056.56
的综合收益总额
归属于少数股东的综
-1,220,206.71 161,879,357.52 235,381,835.69 -107,435,245.10
合收益总额
3、合并现金流量表
单位：元
项 目 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
一、经营活动产生的现金
流量：
- - - -
销售商品、提供劳
1,930,034,728.23 3,895,486,642.32 4,774,034,852.48 2,345,433,265.16
务收到的现金
客户存款和同业存
放款项净增加额
- - - -
向中央银行借款净
增加额
- - - -
向其他金融机构拆
入资金净增加额
- - - -
收到原保险合同保
费取得的现金
- - - -
收到再保险业务现
金净额
- - - -
保户储金及投资款
净增加额
- - - -
处置交易性金融资
产净增加额
- - - -
收取利息、手续费
及佣金的现金
- - - -
拆入资金净增加额 - - - -
回购业务资金净增
加额
- - - -
收到的税费返还 - - 5,693,385.53 67,353,289.67
收到其他与经营活
34,437,179.87 173,923,192.16 208,876,681.65 278,017,543.53
动有关的现金
经营活动现金流入小计 1,964,471,908.10 4,069,409,834.48 4,988,604,919.66 2,690,804,098.36
购买商品、接受劳
808,158,476.79 1,506,882,676.79 3,066,648,735.49 2,011,581,842.79
务支付的现金
客户贷款及垫款净
增加额
- - - -
存放中央银行和同
业款项净增加额
- - - -
支付原保险合同赔
付款项的现金
- - - -
支付利息、手续费
及佣金的现金
- - - -
支付保单红利的现
金
- - - -
支付给职工以及为
252,204,940.211 488,336,720.12 388,110,682.28 294,842,316.78
职工支付的现金
支付的各项税费 233,792,300.11 366,046,104.61 368,439,798.30 159,801,714.14
支付其他与经营活
191,983,725.06 437,384,824.31 381,742,751.25 351,200,266.47
动有关的现金
经营活动现金流出小计 1,486,139,442.17 2,798,650,325.83 4,204,941,967.32 2,817,426,140.18
经营活动产生
478,332,465.93 1,270,759,508.65 783,662,952.34 -126,622,041.82
的现金流量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
- - - -
收回投资收到的现
金
- 32,897,800.00 - 111,298,121.23
取得投资收益收到
的现金
- - - 3,919,248.52
处置固定资产、无
形资产和其他长期资产 9,133,300.32 1,116,479.58 9,352,902.11 10,738,746.81
收回的现金净额
处置子公司及其他
营业单位收到的现金净 - - 29,121,728.60 -
额
收到其他与投资活
动有关的现金
- - - -
投资活动现金流入小计 9,133,300.32 34,014,279.58 38,474,630.71 125,956,116.56
购建固定资产、无
形资产和其他长期资产 390,384,833.18 1,534,311,710.26 420,714,689.07 1,321,692,805.15
支付的现金
投资支付的现金 3,500,000.00 3,750,000.00 351,914,794.10 150,756,340.33
质押贷款净增加额 - - - -
取得子公司及其他
营业单位支付的现金净 - 86,130,362.11 88,725,729.90 -
额
支付其他与投资活
动有关的现金
- - - -
投资活动现金流出小计 393,884,833.18 1,624,192,072.37 861,355,213.07 1,472,449,145.48
投资活动产生
-384,751,532.86 -1,590,177,792.79 -822,880,582.36 -1,346,493,028.92
的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
- - - -
吸收投资收到的现
金
- 1,326,147.88 3,135,305.00 28,051,735.00
其中：子公司吸
收少数股东投资收到的 - 1,326,147.88 3,135,305.00 28,051,735.00
现金
取得借款收到的现
6,202,634,285.60 9,586,088,908.82 6,610,237,162.59 7,533,387,092.68
金
发行债券收到的现
金
700,000,000.00 700,000,000.00 500,000,000.00 -
收到其他与筹资活
动有关的现金
400,189,851.46 - - -
筹资活动现金流入小计 7,302,824,137.06 10,287,415,056.70 7,113,372,467.59 7,561,438,827.68
偿还债务支付的现
6,282,783,420.38 9,467,754,407.45 6,841,143,726.90 4,915,798,926.12
金
分配股利、利润或
420,264,030.55 643,039,794.66 526,471,045.40 553,451,458.43
偿付利息支付的现金
其中：子公司支
付给少数股东的股利、利 2,460,399.83 634,818.36 30,424,947.28 -
润
支付其他与筹资活
206,594,441.10 135,991,528.44 196,064,700.00 796,600.00
动有关的现金
筹资活动现金流出小计 6,909,641,892.03 10,246,785,730.55 7,563,679,472.30 5,470,046,984.55
筹资活动产生
393,182,245.03 40,629,326.15 -450,307,004.71 2,091,391,843.13
的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影
-488,262.22 -6,404,832.79 -11,049,157.97 -445,922.09
响
五、现金及现金等价物净
486,274,915.88 -285,193,790.78 -500,573,792.70 617,830,850.30
增加额
加：期初现金及现金
1,110,653,687.30 1,395,847,478.08 1,896,421,270.78 1,278,590,420.48
等价物的余额
六、期末现金及现金等价
1,596,928,603.18 1,110,653,687.30 1,395,847,478.08 1,896,421,270.78
物余额
（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：元
项 目 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
流动资产 - - - -
货币资金 211,541,582.05 208,026,608.78 244,389,137.64 207,630,755.84
结算备付金 - - - -
拆出资金 - - - -
交易性金融资产 - - - -
应收票据 - - - -
应收账款 - - - -
预付款项 - - - -
应收保费 - - - -
应收分保账款 - - - -
应收分保合同准备金 - - - -
应收利息 - - - -
应收股利 - 348,000,000.00 - -
其他应收款 1,009,033,062.18 736,443,474.29 664,874,960.56 395,815,346.15
买入返售金融资产 - - - -
存货 - - - -
一年内到期的非流动
资产
- - - -
其他流动资产 - - - -
流动资产合计 1,220,574,644.23 1,292,470,083.07 909,264,098.20 603,446,101.99
非流动资产 - - - -
发放贷款及垫款 - - - -
可供出售金融资产 - - - -
持有至到期投资 - - - -
长期应收款 - - - -
长期股权投资 5,861,183,502.29 5,861,828,487.96 950,888,554.93 952,376,279.72
投资性房地产 - - - -
固定资产 1,558,637.27 1,663,789.84 1,871,218.48 2,129,084.01
在建工程 - - - -
工程物资 - - - -
固定资产清理 - - - -
生物性生物资产 - - - -
油气资产 - - - -
无形资产 - - - -
开发支出 - - - -
商誉 - - - -
长期待摊费用 5,439,108.29 5,599,082.09 5,939,862.94 6,309,810.58
递延所得税资产 7,359,945.97 7,359,945.97 7,359,945.97 7,359,945.97
其他非流动资产 - - - -
非流动资产合计 5,875,541,193.82 5,876,451,305.86 966,059,582.32 968,175,120.28
资产总计 7,096,115,838.05 7,168,921,388.93 1,875,323,680.52 1,571,621,222.27
流动负债 - - - -
短期借款 320,000,000.00 550,000,000.00 580,000,000.00 610,000,000.00
向中央银行借款 - - - -
吸收存款及同业存款 - - - -
拆入资金 - - - -
交易性金融负债 - - - -
应付票据 - - - -
应付账款 - - - -
预收款项 - - - -
卖出回购金融资产款 - - - -
应付手续费及佣金 - - - -
应付职工薪酬 172,786.25 212,211.86 84,479.16 84,709.16
应交税费 18,809.87 20,730.93 29,156.96 15,321.28
应付利息 - - - -
应付股利 10,368,333.86 - - -
其他应付款 75,805.21 81,086.80 62,173.42 38,440.25
应付分保账款 - - - -
保险合同准备金 - - - -
代理买卖证券款 - - - -
代理承销证券款 - - - -
一年内到期的非流动
负债
450,000,000.00 300,000,000.00 - -
其他流动负债 - - - -
流动负债合计 780,635,735.19 850,314,029.59 580,175,809.54 610,138,470.69
非流动负债 - - - -
长期借款 950,000,000.00 820,000,000.00 1,000,000,000.00 600,000,000.00
应付债券 - - - -
长期应付款 - - - -
专项应付款 - - - -
预计负债 - - - -
递延所得税负债 - - - -
其他非流动负债 - - - -
非流动负债合计 950,000,000.00 820,000,000.00 1,000,000,000.00 600,000,000.00
负债合计 1,730,635,735.19 1,670,314,029.59 1,580,175,809.54 1,210,138,470.69
股东权益 - - - -
股本 872,629,500.00 581,753,000.00 427,392,000.00 427,392,000.00
资本公积 4,523,159,369.29 4,814,035,869.29 53,696,990.29 53,696,990.29
减:库存股 - - - -
专项储备 - - - -
盈余公积 21,116,891.50 21,116,891.50 12,038,936.11 12,038,936.11
一般风险准备 - - - -
未分配利润 -51,425,657.93 81,701,598.55 -197,980,055.42 -131,645,174.82
外币报表折算差额 - - - -
归属于母公司所有者权益
5,365,480,102.86 5,498,607,359.34 295,147,870.98 361,482,751.58
合计
少数股东权益 - - - -
所有者权益合计 5,365,480,102.86 5,498,607,359.34 295,147,870.98 361,482,751.58
负债及所有者权益合计 7,096,115,838.05 7,168,921,388.93 1,875,323,680.52 1,571,621,222.27
2、母公司利润表
单位：元
项 目 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
一、营业总收入 - - - -
其中: 营业收入 - - - -
利息收入 - - - -
已赚保费 - - - -
手续费及佣金收入 - - - -
二、营业总成本 52,200,356.81 58,326,083.67 64,847,526.79 54,881,111.77
其中:营业成本 - - - -
利息支出 - - - -
手续费及佣金支出 - - - -
退保金 - - - -
赔付支出净额 - - - -
提取保险合同准备
金净额
- - - -
保单红利支出 - - - -
分保费用 - - - -
营业税金及附加 - - - -
销售费用 - - - -
管理费用 11,250,316.42 18,124,978.52 13,330,671.91 8,851,955.57
财务费用 35,288,643.61 50,742,924.07 41,955,904.78 47,545,336.08
资产减值损失 5,661,396.78 -10,541,818.92 9,560,950.10 -1,516,179.88
加：公允价值变动收益
（损失以“－”号填列）
- - - 11,883,032.87
投资收益 -644,985.67 347,085,693.03 -1,487,724.79 37,353,060.26
其中:对联营企业和
- 644,985.67 -1,369,573.51 -1,487,724.79 -2,868,039.92
合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以
“－”号填列）
- - - -
三、营业利润（亏损以“－”
-52,845,342.48 288,759,609.36 -66,335,251.58 -5,645,018.64
号填列）
加: 营业外收入 - - 30,387.00 2,150,985.03
减：营业外支出 - - 30,016.02 -
其 中: 非 流 动资 产
处置损失
- - - -
四、利润总额（亏损总额以
-52,845,342.48 288,759,609.36 -66,334,880.60 -3,494,033.61
“－”号填列）
减：所得税费用 - - - 3,682,360.36
五、净利润（净亏损以“－” -52,845,342.48- 288,759,609.36 -66,334,880.60 -7,176,393.97
号填列）
归属于母公司所有者
-52,845,342.48 288,759,609.36 -66,334,880.60 -7,176,393.97
的净利润
少数股东损益 - - - -
六、每股收益 - - - -
(一) 基本每股收益 - - - -
(二) 稀释每股收益 - - - -
七、其他综合收益 - - - -
八、综合收益总额 -52,845,342.48 288,759,609.36 -66,334,880.60 -7,176,393.97
归属于母公司所有者
-52,845,342.48 288,759,609.36 -66,334,880.60 -7,176,393.97
的综合收益总额
3、母公司现金流量表
单位：元
项 目 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
一、经营活动产生的现金
流量：
- - - -
销售商品、提供劳
务收到的现金
- - - -
客户存款和同业存
放款项净增加额
- - - -
向中央银行借款净
增加额
- - - -
向其他金融机构拆
入资金净增加额
- - - -
收到原保险合同保
费取得的现金
- - - -
收到再保险业务现
金净额
- - - -
保户储金及投资款
净增加额
- - - -
处置交易性金融资
产净增加额
- - - -
收取利息、手续费
及佣金的现金
- - - -
拆入资金净增加额 - - - -
回购业务资金净增
加额
- - - -
收到的税费返还 - - - -
收到其他与经营活
370,713,148.39 720,666,980.33 29,751,754.23 1,063,278,354.28
动有关的现金
经营活动现金流入小计 370,713,148.39 720,666,980.33 29,751,754.23 1,063,278,354.28
购买商品、接受劳
务支付的现金
- - - -
客户贷款及垫款净
增加额
- - - -
存放中央银行和同
业款项净增加额
- - - -
支付原保险合同赔
付款项的现金
- - - -
支付利息、手续费
及佣金的现金
- - - -
支付保单红利的现
金
- - - -
支付给职工以及为
2,701,876.20 3,144,769.04 2,783,496.43 2,100,237.93
职工支付的现金
支付的各项税费 3,221,139.28 - 67,060.90 140,475.90
支付其他与经营活
632,168,107.32 753,688,545.18 289,127,253.10 1,043,256,669.18
动有关的现金
经营活动现金流出小计 638,091,122.80 756,833,314.22 291,977,810.43 1,045,497,383.01
经营活动产生
-267,377,974.41 -36,166,333.89 -262,226,056.20 17,780,971.27
的现金流量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
- - - -
收回投资收到的现
金
- 1,500,000.00 - 111,298,121.23
取得投资收益收到
的现金
348,000,000.00 - - 2,150,985.03
处置固定资产、无
形资产和其他长期资产 - - 18,000.00 -
收回的现金净额
处置子公司及其他
营业单位收到的现金净 - - - -
额
收到其他与投资活
动有关的现金
- - - -
投资活动现金流入小计 348,000,000.00 1,500,000.00 18,000.00 113,449,106.26
购建固定资产、无
形资产和其他长期资产 - 16,770.00 21,690.00 692,249.50
支付的现金
投资支付的现金 - - - -
质押贷款净增加额 - - - -
取得子公司及其他
营业单位支付的现金净 - - - -
额
支付其他与投资活
动有关的现金
- - - -
投资活动现金流出小计 - 16,770.00 21,690.00 692,249.50
投资活动产生
348,000,000.00 1,483,230.00 -3,690.00 112,756,856.76
的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
- - - -
吸收投资收到的现
金
- - - -
其中：子公司吸
收少数股东投资收到的 - - - -
现金
取得借款收到的现
420,000,000.00 890,000,000.00 1,340,000,000.00 950,000,000.00
金
发行债券收到的现
金
- - - -
收到其他与筹资活
动有关的现金
- - - -
筹资活动现金流入小计 420,000,000.00 890,000,000.00 1,340,000,000.00 950,000,000.00
偿还债务支付的现
370,000,000.00 800,000,000.00 970,000,000.00 1,070,000,000.00
金
分配股利、利润或
127,107,052.32 91,525,063.97 71,011,872.00 77,442,722.34
偿付利息支付的现金
其中：子公司支
付给少数股东的股利、利 - - - -
润
支付其他与筹资活
动有关的现金
- 154,361.00 796,600.00
筹资活动现金流出小计 497,107,052.32 891,679,424.97 1,041,011,872.00 1,148,239,322.34
筹资活动产生
-77,107,052.32 -1,679,424.97 298,988,128.00 -198,239,322.34
的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影
响
- - - -
五、现金及现金等价物净
3,514,973.27 -36,362,528.86 36,758,381.80 -67,701,494.31
增加额
加：期初现金及现金
208,026,608.78 244,389,137.64 207,630,755.84 275,332,250.15
等价物的余额
六、期末现金及现金等价
211,541,582.05 208,026,608.78 244,389,137.64 207,630,755.84
物余额
二、最近三年及一期合并报表范围的变化
（一）2009 年合并范围的变更情况
2009 年纳入合并范围的子公司户数比上年增加 4 户，均为 2009 年新注册成立
的子公司，具体情况如下：
公司名称 纳入合并范围原因 2009 年底持有表决权比例
巨石集团（香港）华夏复合材料有限公司 新设 60%
巨石集团南非华夏实业有限公司 新设 60%
巨石集团西班牙公司 新设 60%
巨石集团九江矿业有限公司 新设 85%
（二）2010 年合并范围的变更情况
2010年纳入合并范围的子公司户数比2009年净增加1户，其中：新投资成立子
公司2户，非同一控制下股权收购子公司2户，出售部分股权丧失控制权的子公司1
户，出售全部股权的子公司1户，注销子公司1户，具体情况如下：
1、2010 年新纳入合并范围的子公司
单位名称 纳入合并范围原因 2010 年底持有表决权比例
巨石攀登电子基材有限公司 股权收购 100%
浙江倍特耐火材料有限公司 股权收购 93%
巨石新加坡公司 新设 75%
巨石法国公司 新设 51%
2、2010 年不再纳入合并范围的子公司
单位名称 未纳入合并范围原因 2010 年底持有表决权比例
深圳珠江均安水泥制品有限公司 出售部分股权 50%
深圳市奇百陶瓷有限公司 出售全部股权 0%
深圳市尚美家居建材有限公司 注销 0%
（三）2011 年合并范围的变更情况
2011 年纳入合并范围的子公司户数比 2010 年净增加 5 户，其中：新投资成立
子公司 3 户，非同一控制下股权收购子公司 2 户，具体情况如下：
公司名称 纳入合并范围原因 2011 年底持有表决权比例
巨石集团里程香港有限公司 新设 60%
巨石日本公司 新设 100%
巨石国际销售服务有限公司 新设 60%
信富企业有限公司 股权收购 100%
巨石美国公司 股权收购 100%
（四）2012 年 1-6 月合并范围的变更情况
2012年1-6月纳入合并范围的子公司与2011年末相比净增加2户，均为新投资成
立子公司，具体情况如下：
公司名称 纳入合并范围原因 2012 年半年度持有表决权比例
巨石埃及玻璃纤维股份有限公司 新设 100%
桐乡巨石进出口有限公司 新设 100%
截止2012年6月30日，公司纳入合并范围的子公司共有27家。
三、最近三年及一期主要财务指标
（一）最近三年及一期财务指标
1、合并报表口径
财务指标 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
流动比率 0.63 0.60 0.50 0.67
速动比率 0.46 0.41 0.38 0.54
资产负债率 79.66% 78.11% 80.56% 81.08%
每股净资产（元） 3.97 5.93 3.33 2.86
财务指标 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
利息保障倍数 1.36 1.82 1.94 0.32
应收账款周转率 2.01 4.34 4.18 3.06
存货周转率 1.19 2.44 3.22 2.96
每股经营活动现金流量
0.55 2.18 1.83 -0.30
（元）
每股净现金流量（元） 0.56 -0.49 -1.17 1.45
2、母公司报表口径
财务指标 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
流动比率 1.56 1.52 1.57 0.99
速动比率 1.56 1.52 1.57 0.99
资产负债率 24.39% 23.30% 84.26% 77.00%
每股净资产（元） 6.15 9.45 0.69 0.85
财务指标 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
利息保障倍数 -0.50 3.71 -0.34 0.54
应收账款周转率 - - - -
存货周转率 - - - -
每股经营活 动现金流量
-0.31 -0.06 -0.61 0.04
（元）
每股净现金流量（元） 0.00 -0.06 0.09 -0.16
注：中国玻纤为控股型公司，母公司主要承担管理职能，报告期内未产生营业收入与营业
成本，故母公司口径的应收账款周转率与存货周转率无法计算。
（二）最近三年及一期净资产收益率和每股收益
根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益
率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（证监会计字[2007]9 号）的规定，
公司最近三年及一期的净资产收益率和每股收益如下表所示：
项 目 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
全面摊薄净资产收益率（%） 2.91 8.48 14.48 -12.54
加权平均净资产收益率（%） 2.91 13.62 15.55 -10.92
基本每股收益（元/股） 0.1164 0.6104 0.4819 -0.3583
稀释每股收益（元/股） 0.1164 0.6104 0.4819 -0.3583
扣除非经常性损益后：
全面摊薄净资产收益率（%） 2.15 6.76 9.24 -18.52
加权平均净资产收益率（%） 2.15 10.86 9.93 -16.14
基本每股收益（元/股） 0.0860 0.4866 0.3077 -0.5295
稀释每股收益（元/股） 0.0860 0.4866 0.3077 -0.5295
财务指标计算公式
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%
（4）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均净额
（5）存货周转率=营业成本/存货平均净额
（6）利息保障倍数 =（利润总额+财务费用）/财务费用
（7）每股经营活动现金流量= 经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数
（8）每股净现金流量 = 现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数
（9）每股净资产=期末归属于母公司所有者的权益/期末股本总额
（10）全面摊薄净资产收益率=P÷E
（11）加权平均净资产收益率=P/（E0 +NP÷2 ＋ Ei×Mi÷M0 － Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
（12）基本每股收益=P÷S
S= S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0－Sk
（13）稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得
税率）]/（S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0—Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加
的普通股加权平均数）
其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净
利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本
或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因
回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告
期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数；NP 为归属于公司普通股
股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新
增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普
通股股东的净资产；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减
变动下一月份起至报告期期末的月份数。
（三）最近三年及一期非经常性损益明细表
单位：元
项 目 2012 年 1-6 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
非流动资产处置损益 13,456,022.83 22,127,258.72 59,934,309.75 1,784,315.56
越权审批或无正式批准文件的 - - - -
税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企
业业务密切相关，按照国家统一
13,831,373.50 54,152,215.77 25,237,913.48 91,020,169.05
标准定额或定量享受的政府补
助除外）
非货币性资产交换损益 - - - 52,676.33
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产
生的公允价值变动损益，以及处 - - - 52,104,133.05
置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得
的投资收益
对外委托贷款取得的损益 - - 1,274,400.00 1,274,400.00
除上述各项之外的其他营业外
1,785,910.75 -713,999.12 504,206.16 594,071.34
收入和支出
小计 29,073,307.08 75,565,475.37 86,950,829.39 146,829,765.33
所得税影响额 -1,976,274.31 -3,973,114.45 -2,127,512.89 -10,139,095.69
少数股东权益影响额（税后） -625,878.20 -12,321,253.56 -10,354,646.14 -63,534,274.54
合计 26,471,154.57 59,271,107.36 74,468,670.36 73,156,395.10
第六节 偿债计划及其它保障措施
本次公司债券发行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管
理、流动性管理和募集资金使用管理，保证资金按计划调度，及时、足额地准备资
金用于每年的利息支付及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。
一、偿债计划
本次债券的起息日为 2012 年 10 月 17 日，债券利息将于起息日之后在存续期内
每年支付一次，2013 年至 2019 年每年的 10 月 17 日为本次债券上一个计息年度的
付息日（如遇法定假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日，下同）；若投资者
行使回售选择权，则 2013 年至 2017 年每年的 10 月 17 日为回售部分债券的上一个
计息年度的付息日。本次债券到期日为 2019 年 10 月 17 日；若投资者行使回售选择
权，则回售部分债券的到期日为 2017 年 10 月 17 日，到期支付本金及最后一期利息。
本次债券本金及利息的支付将通过债券登记托管机构和有关机构办理。支付的
具体事项将按照有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的公告中加以说明。
公司将根据债券本息未来到期支付情况制定年度、月度资金运用计划，合理调度分
配资金，按期支付到期利息和本金。偿债资金主要来源为：公司营业收入、外部融
资或流动资产变现等。
（一）偿债工作安排
为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为本次债券的按时、足额偿
付确定专门部门与人员，并积极安排偿债资金，做好组织协调工作，努力确保债券
安全兑付。
在人员安排上，发行人将安排专门人员负责管理还本付息工作，自本次债券发
行之日起至付息期限或兑付期限结束，全面负责利息支付、本金兑付及相关事务，
并在需要的情况下继续处理付息或兑付期限结束后的有关事宜。
在财务安排上，发行人将针对公司未来的财务状况、本次债券自身的特征、募
集资金使用项目的特点，致力于建立一个多层次、互为补充的财务安排，以提供充
分、可靠的资金来源用于还本付息，并将根据实际情况进行调整。
在兑付安排上，债券存续期内发行人将于每年的付息期通过债券托管机构向投
资者支付本次债券利息，并于兑付日通过债券托管机构向投资者偿还本次债券本金。
（二）偿债资金来源
1、偿债资金主要来源
本次债券的偿债资金将主要来源于本公司日常经营所产生的现金流，2009 年
度、2010 年度、2011 年度和 2012 年 1-6 月，公司合并口径营业总收入分别为
317,093.56 万元、476,502.15 万元、503,839.17 万元和 266,352.36 万元，合并口径息
税前利润分别为 17,375.64 万元、98,943.07 万元、119,388.54 万元和 50,114.72 万元，
归属于母公司的净利润分别为-15,315.35 万元、20,596.19 万元、29,229.41 万元和
10,154.07 万元。合并口径经营活动产生的现金流量净额分别为-12,662.20 万元、
78,366.30 万元、127,075.95 万元和 47,833.25 万元。随着公司业务的不断发展，本公
司营业收入和利润水平有望进一步提升，经营性现金流也将保持较为充裕的水平，
从而为偿还本次债券本息提供保障。
中国玻纤为控股型公司，母公司不经营具体业务，中国玻纤合并口径净利润和
经营性现金净流量主要来源于全资子公司巨石集团，中国玻纤能够通过巨石集团对
母公司进行现金股利分配的方式保障母公司偿还本次债券本息。
2、偿债应急保障方案
公司长期保持较为稳健的财务政策，资产流动性良好，必要时可以通过流动资
产变现来补充偿债资金。截至 2012 年 6 月 30 日，公司流动资产余额为 594,256.84
万元，不含存货的流动资产余额为 430,970.54 万元。在需要时，流动资产变现可以
保障债权及时实现。
二、保障措施
（一）切实做到专款专用
本公司将制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用情况将
进行严格检查，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核等方面的顺
畅运作，并确保本次债券募集资金根据股东大会决议并按照本募集说明书披露的用
途使用。
（二）设立专门的偿付工作小组
本公司将在每年的财务预算中落实安排本次债券本息的兑付资金，保证本息的
如期偿付，保障债券持有人的利益。在利息和到期本金偿付日之前的十五个工作日
内，公司将组成偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。
（三）制定并严格执行资金管理计划
本次债券发行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理、
流动性管理、募集资金使用管理、资金管理等，并将根据债券本息未来到期应付情
况制定年度、月度资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债资
金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。
（四）充分发挥债券受托管理人的作用
本次债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对公
司的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一
切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。
本公司将严格按照债券受托管理协议的规定，配合债券受托管理人履行职责，
定期向债券受托管理人提供公司的相关财务资料，并在公司可能出现债券违约时及
时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时依据债券受托管理协议采取必要
的措施。
（五）制定《债券持有人会议规则》
本公司和债券受托管理人已按照《公司债券发行试点办法》的要求制定了本次
债券的《债券持有人会议规则》，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范
围、程序和其他重要事项，为保障本次债券的本息及时足额偿付作了合理的制度安
排。
（六）严格履行信息披露义务
本公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司偿债能力、募集资金
使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
本公司将按债券受托管理协议及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披
露，至少包括但不限于以下内容：未按照募集说明书的规定按时、足额偿付本次债
券的利息和/或本金；预计到期难以按时、足额偿付本次债券利息和/或本金；订立
可能对公司还本付息产生重大影响的担保及其他重要合同；发生或预计将发生超过
公司前一年度经审计净资产 10%以上的重大损失或重大亏损；发生超过公司前一年
度经审计净资产 10%以上的重大仲裁、诉讼；拟进行标的金额超过公司前一年度经
审计净资产 10%以上的重大资产处置或重大债务重组；未能履行募集说明书的约定；
本次债券被暂停转让交易；拟变更本次债券募集说明书的约定；拟变更本次债券受
托管理人；公司发生减资、合并、分立、被接管、歇业、解散之事项、申请破产、
进入破产程序或其他涉及公司主体变更的情形；其他可能对债券持有人权益有重大
影响的事项，以及法律、法规、规章、规范性文件或中国证监会规定的其他情形。
（七）发行人承诺
根据本公司于 2012 年 3 月 29 日召开的第四届董事会第八次会议及于 2012 年 4
月 27 日召开的 2011 年年度股东大会审议通过的关于本次债券发行的有关决议，在
出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，公司将至少采
取如下措施：
1、不向股东分配利润；
2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
4、主要责任人不得调离。
三、针对发行人违约的解决措施
当发行人未按约定偿付本次债券本息，或发生其他违约情况时，发行人应当承
担违约责任，其承担的违约责任范围包括本次债券本金及利息、违约金、损害赔偿
金和实现债权的费用和其他应支付的费用（违约金按逾期的本金及利息金额的每日
万分之五计算），债券受托管理人将代表债券持有人向发行人进行追索。如果债券受
托管理人未按债券受托管理协议履行其职责，债券持有人有权直接依法向发行人进
行追索。
第七节 债券跟踪评级安排说明
根据监管部门和大公国际对跟踪评级的有关要求，大公国际将在本次债券存续
期内，在每年中国玻纤年报公告后的一个月内进行一次定期跟踪评级，并在本次债
券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
中国玻纤应按大公国际跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及其他
相关资料。中国玻纤如发生重大变化，或发生可能对信用等级产生较大影响的重大
事件，应及时通知大公国际提供有关资料。
大公国际将密切关注中国玻纤的经营管理状况及相关信息，如发现中国玻纤或
本次债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影
响的重大事件时，大公国际将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，
据以确认或调整本次债券的信用等级。
如中国玻纤不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，大公国际将根据有关情况
进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效，直至中国玻纤提供
相关资料。
跟踪评级结果将在大公国际网站予以公布，并同时报送中国玻纤、监管部门和
交易机构等。
第八节 债券担保人基本情况及资信情况
本期债券无担保。
第九节 发行人近三年是否存在违法违规情况说明
截至本上市公告书公告之日，发行人最近三年在所有重大方面不存在违反适用
法律、行政法规的情况。
第十节 募集资金运用
根据《公司债券发行试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需
求，经公司四届董事会第八次会议审议通过，并经公司 2011 度年度股东大会批准，
公司向中国证监会申请发行不超过人民币 13.96 亿元（含 13.96 亿元）的公司债券。
公司拟将本次债券募集资金扣除发行费用后全部用于偿还银行贷款，调整并优
化公司财务结构。
根据公司的财务状况和资金需求情况，按照募集资金预计到位时间，初步计划
将全部募集资金用于偿还公司的银行贷款，以进一步改善财务结构，降低财务费用。
公司拟偿还银行贷款情况如下：
单位：万元
贷款到期
序号 银行名称 拟还款金额
日
1 北京银行股份有限公司总部基地支行 2013.01.09 5,000
2 北京银行股份有限公司总部基地支行 2013.04.23 4,000
3 北京银行股份有限公司总部基地支行 2013.05.08 5,000
4 北京银行股份有限公司总部基地支行 2014.01.13 5,000
5 交通银行股份有限公司北京天坛支行 2013.04.24 5,000
6 交通银行股份有限公司北京天坛支行 2013.05.06 5,000
7 交通银行股份有限公司北京天坛支行 2013.10.24 2,000
8 交通银行股份有限公司北京天坛支行 2012.11.12 30,000
9 交通银行股份有限公司北京天坛支行 2013.11.12 30,000
10 北京农商银行股份有限公司总行营业部 2013.08.09 15,000
13 上海浦东发展银行股份有限公司北京知春路支行 2013.07.29 30,000
14 招商银行股份有限公司北京分行营业部 2013.06.06 5,000
合 计 141,000
若实际募集资金额不足上表所示的拟还款金额或募集资金实际到位时间与公
司预计不符，公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息费用的原
则灵活安排偿还所借银行贷款的具体事宜。
经公司第四届董事会第八次会议审议决定：本次发行的公司债券的募集资金拟
用于偿还银行贷款、补充流动资金、调整并优化公司财务结构。
公司 2011 年年度股东大会表决通过了本次公司债券上述募集资金投向。
第十一节 其他重要事项
一、公司的对外担保情况
截至 2012 年 6 月 30 日，公司对外担保均为发行人为控股子公司及控股子公司
之间的银行贷款担保，担保总额为 904,560.84 万元，占净资产的比例为 262.30%。
具体情况如下表：
单位：万元
担保人 被担保人 担保总额
巨石集团 314,074.70
中国玻纤
北新科技 6,000.00
巨石集团九江有限公司 275,000.00
巨石集团成都有限公司 182,520.10
巨石攀登电子基材有限公司 19,000.00
巨石印度复合材料有限公司 5,059.92
巨石集团
巨石 JAPAN 株式会社 442.74
巨石韩国有限公司 1,897.47
巨石集团（香港）华夏复合材料有限公司 1,897.47
巨石埃及玻璃纤维股份有限公司 98,668.44
巨石集团成都有限公司 巨石集团 52,000.00
合计 904,560.84
注：上述担保中部分为最高额担保，截至 2012 年 6 月 30 日，上述担保人实际担保的银行
贷款金额合计为 531,576.43 万元。
二、发行人涉及的未决诉讼或仲裁事项
截至本上市公告书公告日，公司不存在重大未决诉讼或仲裁事项。
第十二节 有关当事人
一、发行人：中国玻纤股份有限公司
注册地址：北京市海淀区西三环中路 10 号
法定代表人：曹江林
联系人：陶铮
联系地址：北京市海淀区西三环中路 10 号
电话： 010-88028660
传真：010-88028955
电子邮箱：cfgcl@cfgcl.com.cn
邮政编码：100142
二、承销团
1、保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
法定代表人：王常青
项目主办人：吴书振、赵启、庄云志
联系地址：北京市东城区朝内大街 188 号
联系电话：010-85130588
传真：010-65185227
邮政编码：100010
2、副主承销商：民生证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
法定代表人：余政
联系人：吉爱玲
联系地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16 层
电话：010-85127601、010-85127686
传真：010-85127929
邮编：100005
3、分销商
（1）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：王东明
联系人：董小涛
联系地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 22 层债务资本市场部
电话：010-60833572、010-60833573
传真：010-60833504
邮编：100125
（2）国信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
法定代表人：何如
联系人：薛萌
联系地址：北京市西城区金融大厦兴盛街 6 号国信证券大厦 3 层
电话：010-60833572、01060833573
传真：010-60833504
邮编：100125
三、律师事务所：北京市嘉源律师事务所
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408
机构负责人：郭斌
联系人：晏国哲、张美娜
联系地址：北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408
电话：010-66413377
传真：010-66412855
四、会计师事务所：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市海淀区车公庄西路乙 19 号华通大厦 B 座二层
机构负责人：陈永宏
联系人：邱靖之
联系地址：北京市海淀区车公庄西路乙 19 号华通大厦 B 座二层
联系电话：010-88827799
传真：010-88018737
五、资信评级机构：大公国际资信评估有限公司
注册地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦A 座2901
法定代表人：关建中
联系人：薛祯
联系地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦A 座29 层
联系电话：010-51087768
传真：010-84583355
六、债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
法定代表人：王常青
联系人：王晓菲
联系地址：北京市东城区朝内大街 188 号
联系电话：010-85130588
传真：010-65185227
邮政编码：100010
七、收款银行
账户名称：中信建投证券股份有限公司
开户银行：中信银行北京西单支行
收款账户：7112310182700000540
八、申请上市的交易所：上海证券交易所
法定代表人：张育军
地址：上海市浦东南路 528 号上海证券大厦
联系电话：021-68808888
传真：021-68807813
九、公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼
电话：021-68870587
传真：021-58888760
发行人与本次公司债券发行有关的其它中介机构及其负责人、高级管理人员及
经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。
第十二节 备查文件
一、本募集说明书的备查文件如下：
1、发行人最近三年（2009 年、2010 年和 2011 年）的财务报告及审计报告和
2012 年半年度未经审计的财务报告；
2、中信建投证券股份有限公司出具的发行保荐书；
3、北京市嘉源律师事务所出具的法律意见书；
4、大公国际资信评估有限公司出具的资信评级报告；
5、中国证监会核准本次发行的文件
6、债券受托管理协议；
7、债券持有人会议规则；
8、中国玻纤 2009 年、2010 年经审计的备考财务报告；
9、巨石集团 2008 年、2009 年、2010 年及 2011 年 1-6 月经审计的财务报告；
10、巨石集团的评估报告及评估说明。
二、备查文件的查阅
在本次公司债券发行期间，投资者可以在除法定节假日以外的每日
9:00-11:30,14:00-17:00 到下列地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件：
1、中国玻纤股份有限公司
联系地址：北京市海淀区西三环中路 10 号
联系人：肖楠
联系电话：010-88028660
传真：010-88028955
2、中信建投证券股份有限公司
联系地址：北京市东城区朝内大街188号
联系人：王晓菲
联系电话：010-85130588
传真：010-65185227
本页无正文，为《2012年中国玻纤股份有限公司公司债券上市公告书》的盖章
页。
中国玻纤股份有限公司
（公章）
年 月 日
本页无正文，为《2012年中国玻纤股份有限公司公司债券上市公告书》的盖章
页。
中信建投证券股份有限公司
（公章）
年 月 日
）
下载PDF公告阅读器