杭州华星创业通信技术股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板 上市公告书
Hangzhou Huaxing Chuangye Communication Technology Co.,Ltd.
（住所：杭州市西湖区文三路 553-555 号浙江省中小企业科技楼 10 楼）
公告日期：2009年10月26日
保荐机构（主承销商）
申银万国证券股份有限公司
（住所：上海市常熟路 171号）
第一节重要声明与提示
杭州华星创业通信技术股份有限公司（以下简称“华星创业”、“公司”、“本公司”或“发行人”）及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
证券交易所、其他政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本公司股票将在深圳证券交易所创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。
本公司承诺：超募资金将存放于专户管理，并用于公司主营业务。本公司最晚于募集资金到账后 6 个月内，根据公司的发展规划及实际生产经营需求，妥善安排超募资金的使用计划，提交董事会审议通过后及时披露。上市公司实际使用超募资金前，将履行相应的董事会或股东大会审议程序，并及时披露。
程小彦、陈劲光、屈振胜、李华、商新春承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其持有的公司公开发行股票前已发行的股份；在任职期间每年转让的股份不超过其所持公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让所持有的公司股份。
黄波、刘寒承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其持有的公司公开发行股票前已发行的股份；在任职期间每年转让的股份不超过其所持公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让所持有的公司股份。
王新胜、何晓玲、周游、叶子奇、肖岩、朱剑、李海江承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其持有的公司公开发行股票前已发行的股份。
杭州华星创业通信技术股份有限公司 上市公告书本上市公告书已披露公司 2009 年 1-9 月主要财务数据及 2009 年三季度相关财务报表，包括比较式资产负债表、1-9 月比较式利润表、7-9 月比较式利润表和 1-9 月比较式现金流量表。其中，2009 年 1-9 月、2009 年 7-9 月、对比表中2008 年 1-9 月和 2008 年 7-9 月之财务数据未经审计，对比表中 2008 年年度财务数据已经审计。公司上市后将不再披露 2009 年第三季度报告，敬请投资者注意。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅刊载于中国证券监督管理委员会五家指定网站（巨潮咨询网，网址www.cninfo.com.cn ；中证网，网址 www.cs.com.cn ；中国证券网，网址www.cnstock.com；证券时报网，网址 www.secutimes.com；中国资本证券网，网址 www.ccstock.cn）的本公司招股说明书全文。
杭州华星创业通信技术股份有限公司 上市公告书第二节股票上市情况
一、公司股票发行上市审批情况
本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，并按照《深圳证券交易所股票上市公告书内容与格式指引（2009年9月修订）》而编制，旨在向投资者提供有关华星创业首次公开发行股票并在创业板上市的基本情况。
经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]1037号文核准，本公司首次公开发行不超过1,000万股人民币普通股股票。本次发行采用网下向配售对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式，其中，网下配售200万股，网上发行800万股，发行价格为19.66
元/股。
经深圳证券交易所《关于杭州华星创业通信技术股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上[2009]134号）同意，本公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市，股票简称“华星创业”，股票代码“300025”；其中：本次公开发行中网上定价发行的800万股股票将于2009年10月30日起在深圳证券交易所上市交易。
本公司本次发行的招股意向书、招股说明书全文及相关备查文件可以在中国证券监督管理委员会五家指定网站（巨潮咨询网，网址www.cninfo.com.cn；中证网，网址www.cs.com.cn；中国证券网，网址www.cnstock.com；证券时报网，网址www.secutimes.com；中国资本证券网，网址www.ccstock.cn）上查询。本公司招股意向书及招股说明书的披露距今不足一个月，故与其重复的内容不再重述，敬请投资者查阅上述内容。
二、股票上市相关信息
1、上市地点：深圳证券交易所
杭州华星创业通信技术股份有限公司 上市公告书
2、上市时间：2009年10月30日
3、股票简称：华星创业
4、股票代码：300025
5、首次公开发行后总股本：4,000万股
6、首次公开发行股票增加的股份：1,000万股
7、发行前股东所持股份的流通限制及期限：
本次发行前本次发行后
股东姓名股数
（万股）
比例
（%）
股数
（万股）比例
（%）
限售期
程小彦 888.00 29.60 888.00 22.20 自 2009 年 10 月 30 日起 36 个月
陈劲光 384.00 12.80 384.00 9.60 自 2009 年 10 月 30 日起 36 个月
屈振胜 384.00 12.80 384.00 9.60 自 2009 年 10 月 30 日起 36 个月
李华 312.00 10.40 312.00 7.80 自 2009 年 10 月 30 日起 36 个月
王新胜 300.00 10.00 300.00 7.50 自 2009 年 10 月 30 日起 12 个月
何晓玲 216.00 7.20 216.00 5.40 自 2009 年 10 月 30 日起 12 个月
周游 120.00 4.00 120.00 3.00 自 2009 年 10 月 30 日起 12 个月
叶子奇 84.00 2.80 84.00 2.10 自 2009 年 10 月 30 日起 12 个月
商新春 72.00 2.40 72.00 1.80 自 2009 年 10 月 30 日起 36 个月
肖岩 72.00 2.40 72.00 1.80 自 2009 年 10 月 30 日起 12 个月
黄波 72.00 2.40 72.00 1.80 自 2009 年 10 月 30 日起 12 个月
朱剑 48.00 1.60 48.00 1.20 自 2009 年 10 月 30 日起 12 个月
刘寒 24.00 0.80 24.00 0.60 自 2009 年 10 月 30 日起 12 个月
李海江 24.00 0.80 24.00 0.60 自 2009 年 10 月 30 日起 12 个月
8、发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：
程小彦、陈劲光、屈振胜、李华、商新春承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其持有的公司公开发行股票前已发行的股份；在任职期间每年转让的股份不超过其所持公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让所持有的公司股份。
黄波、刘寒承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其持有的公司公开发行股票前已发行的股份；在任职期间每年转让的股份不超过其所持公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让所持有的公司股份。
王新胜、何晓玲、周游、叶子奇、肖岩、朱剑、李海江承诺：自公司股票上杭州华星创业通信技术股份有限公司 上市公告书市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其持有的公司公开发行股票前已发行的股份。
9、本次上市股份的其他锁定安排：
本次发行中网下向配售对象配售的200万股股份自本次网上资金申购发行的股票在深圳证券交易所上市交易之日起锁定3个月。
10、本次上市的无流通限制及锁定安排的股份：
本次发行中网上定价发行的800万股股份无流通限制及锁定安排，自2009年10月30日起上市交易。
11、公司股份可上市交易日期：
持股数量（万股）
占发行后总股本的比例（%）可上市流通日期
程小彦 888.00 22.20 2012 年 10 月 30 日
陈劲光 384.00 9.60 2012 年 10 月 30 日
屈振胜 384.00 9.60 2012 年 10 月 30 日
李华 312.00 7.80 2012 年 10 月 30 日
王新胜 300.00 7.50 2010 年 10 月 30 日
何晓玲 216.00 5.40 2010 年 10 月 30 日
周游 120.00 3.00 2010 年 10 月 30 日
叶子奇 84.00 2.10 2010 年 10 月 30 日
商新春 72.00 1.80 2012 年 10 月 30 日
肖岩 72.00 1.80 2010 年 10 月 30 日
黄波 72.00 1.80 2010 年 10 月 30 日
朱剑 48.00 1.20 2010 年 10 月 30 日
刘寒 24.00 0.60 2010 年 10 月 30 日
李海江 24.00 0.60 2010 年 10 月 30 日
首次公开发行前已发行的股份
小计 3,000.00 75.00 -
网下配售股份 200.00 5.00 2010 年 01 月 30 日首次公开发
行的股份网上定价发行股份 800.00 20.00 2009 年 10 月 30 日
合计 4,000.00 100.00 -
12、股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
13、上市保荐机构：申银万国证券股份有限公司（以下简称“申银万国”）
杭州华星创业通信技术股份有限公司 上市公告书第三节发行人、股东和实际控制人情况
一、公司基本情况
公司名称：杭州华星创业通信技术股份有限公司
英文名称： Hangzhou Huaxing Chuangye Communication Technology
Co.,Ltd.
注册资本： 3,000 万元
法定代表人：程小彦
住所：杭州市西湖区文三路 553-555 号浙江省中小企业科技楼 10楼
邮政编码： 310012
经营范围：技术开发、技术服务、成果转让：计算机软、硬件及系统集成，网络信息产品；承包：通信工程；批发、零售：网络信息产品，机电产品；其他无需报经审批的一切合法项目。
主营业务：主要提供移动通信技术服务及研发、生产、销售测试优化系统。提供的服务主要包括移动通信网络的普查、评估、优化等，产品主要包括华星 FlyWireless 测试优化系统、华星 Fly
Spire/Guide 测试优化系统等。
所属行业：通信服务业
电话号码：（0571）89910606
传真号码：（0571）87208517
电子邮箱： hxcy_1@hxcy.com.cn
董事会秘书：方春英
二、董事、监事、高级管理人员及其持有公司股票、债券的情况
持有公司股份姓名职务任期直接间接合计占发行杭州华星创业通信技术股份有限公司 上市公告书持股
（万股）
持股
（万股）
后总股本的比例（%）程小彦董事长、副总经理 2008年7月-2011年7月 888.00 - 22.20
陈劲光董事、总经理 2008年7月-2011年7月 384.00 - 9.60
屈振胜董事、副总经理 2008年7月-2011年7月 384.00 - 9.60
季晓蓉董事 2008年7月-2011年7月---寿邹独立董事 2008年7月-2011年7月---孙月林独立董事 2008年7月-2011年7月---梁尔真独立董事 2008年7月-2011年7月---刘寒监事会主席 2008年7月-2011年7月 24.00 - 0.60
黄波监事 2008年7月-2011年7月 72.00 - 1.80
黄宇凯监事 2008年7月-2011年7月---李华技术总监 2008年7月-2011年7月 312.00 - 7.80
商新春业务总监 2008年7月-2011年7月 72.00 - 1.80
方春英董事会秘书 2008年7月-2011年7月---杜光明财务负责人 2008年7月-2011年7月---截止目前，公司未发行公司债券，不存在董事、监事、高级管理人员直接或者间接持有公司债券的情况。
三、控股股东及实际控制人情况
公司的控股股东及实际控制人为程小彦，身份证号码：33010619711125*。
程小彦先生，1971 年出生，本科学历。1993 年 9 月至 1997 年 4 月任职于浙江省技术进出口公司，1997 年 10 月至 2000 年 1 月任杭州亿泰通信技术有限公司市场部主管，2000 年 1 月至 2003 年 5 月任北京中京网佳科技有限公司市场部经理，2002 年 5 月至 2005 年 1 月任杭州五环通信技术有限公司执行董事、总经理，2003 年 6 月至 2008 年 7 月任华星有限市场总监、副总经理，2007 年 8 月至2008 年 7 月任华星有限董事长，2008 年 7 月至今任华星创业董事长、副总经理。
本次发行前，程小彦直接持有本公司29.60%的股份。除投资本公司外，程小
彦不存在持有被投资企业5%以上股权的其它对外投资。
四、本次上市前的股东人数，持股数量前十名股东的名称、持股
数量及持股比例
公司本次发行结束后上市前的股东人数共计16,084人，其中前十名股东的持杭州华星创业通信技术股份有限公司 上市公告书股情况如下：
序号股东姓名或名称持股数量（万股）持股比例（%）
1 程小彦 888.00 22.20
2 陈劲光 384.00 9.60
3 屈振胜 384.00 9.60
4 李华 312.00 7.80
5 王新胜 300.00 7.50
6 何晓玲 216.00 5.40
7 周游 120.00 3.00
8 叶子奇 84.00 2.10
9 商新春 72.00 1.80
10 肖岩 72.00 1.80
11 黄波 72.00 1.80
杭州华星创业通信技术股份有限公司 上市公告书第四节股票发行情况
一、发行数量
本次发行总股数为1,000万股。
二、发行价格
本次发行价格为19.66元/股。
三、发行方式及认购情况
本次发行采用网下向配售对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式。
本次发行规模为1,000万股，其中，网下发行200万股，网上发行800万股。
本次发行网下发行200万股，有效申报并及时足额缴纳申购款的有效配售对象为74个，有效申购资金为267,376万元，有效申购数量为13,600万股，有效申购获得配售的配售比例为1.470588%，申购倍数为68倍；网上发行800万股，有效申
购户数为308,348户，有效申购股数为1,523,134,500股，中签率为0.5252326699%，
申购倍数为190倍。本次发行无余股。
四、募集资金总额及注册会计师对资金到账的验证情况
1、本次发行募集资金总额为196,600,000元。
2、浙江天健东方会计师事务所有限公司已于2009年10月20日对发行人首次
公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具浙天会验（2009）190号《验
资报告》。
五、发行费用
1、本次发行费用
杭州华星创业通信技术股份有限公司 上市公告书项目金额（元）
承销费 5,898,000.00
保荐费 6,000,000.00
审计费及验资费 1,682,750.00
律师费 800,000.00
信息披露及路演费 4,959,400.00
股份登记费 41,000.00
合计 19,381,150.00
2、每股发行费用：1.94元。（每股发行费用=本次发行费用总额÷本次发行
股数）
六、募集资金净额
本次发行募集资金净额为177,218,850元。
七、发行后每股净资产
本次发行后每股净资产为5.99元（按公司2009年6月30日经审计的归属于母
公司所有者权益与本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算）。
八、发行后每股收益
发行后每股收益：0.44元/股（以公司2008年度经审计的扣除非经常性损益前
后孰低的归属于母公司股东净利润除以发行后总股本摊薄计算）。
九、超募资金情况说明
本次发行募集资金总额为19,660万元，超出公司拟募集资金7,833.85万元。
扣除发行费用后，公司将根据业务发展规划和资金管理制度，通过相应决策程序投资于公司的主营业务，主要有以下几个方面：
1、公司将在移动通信技术服务基地及服务网络建设项目基础上，进一步对
原有服务网络扩容，扩充技术服务队伍，以迅速扩充和提升公司的服务能力，并提升公司的核心竞争力，满足市场的需要。
2、公司将在新一代移动通信网络测试优化系统研发和生产项目基础上，继续投入研发，开拓更多系列、适应性更强的系统产品。
3、公司需要更多资金支持日常经营活动。公司计划将本次超募资金中的剩
余部分补充公司的日常营运资金。
本公司承诺：超募资金将存放于专户管理，并用于公司主营业务。本公司最晚于募集资金到账后 6 个月内，根据公司的发展规划及实际生产经营需求，妥善安排超募资金的使用计划，提交董事会审议通过后及时披露。上市公司实际使用超募资金前，将履行相应的董事会或股东大会审议程序，并及时披露。提请投资者注意。
第五节财务会计资料
本上市公告书已披露公司 2009 年 1-9 月主要财务数据及 2009 年三季度相关财务报表，包括比较式资产负债表、1-9 月比较式利润表、7-9 月比较式利润表和 1-9 月比较式现金流量表。其中，2009 年 1-9 月、2009 年 7-9 月、对比表中2008 年 1-9 月和 2008 年 7-9 月之财务数据未经审计，对比表中 2008 年年度财务数据已经审计。公司上市后将不再披露 2009 年第三季度报告，敬请投资者注意。
一、主要会计数据及财务指标
单位：元
项目 2009 年 9 月末 2008 年末
2009 年 9 月末比2008 年末增减
流动资产（元） 90,407,091.24 74,729,567.57 20.98%
流动负债（元） 37,083,601.66 26,185,227.82 41.62%
总资产（元） 106,813,427.07 85,385,569.80 25.10%
归属于发行人股东的所有者权益（元） 69,352,173.65 58,748,974.79 18.05%
归属于发行人股东的每股净资产（元/股） 2.31 1.96 18.05%
项目 2009 年 1-9 月 2008 年 1-9 月
2009 年 1-9 月比2008 年 1-9 月
增减
营业总收入（元） 97,752,735.63 69,363,208.77 40.93%
利润总额（元） 18,838,899.80 7,301,841.06 158.00%
归属于发行人股东的净利润（元） 15,703,198.86 5,780,492.09 171.66%
扣除非经常性损益后的净利润（元） 14,972,379.21 5,786,924.82 158.73%
基本每股收益（元） 0.52 0.19 173.68%
净资产收益率（全面摊薄） 24.36% 10.68% 128.06%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 23.23% 10.69% 117.20%
（全面摊薄）
经营活动产生的现金流量净额（元）-17,457,980.44 -12,415,051.29 40.62%
每股经营活动产生的现金流量净额（元）-0.58 -0.41 40.62%
项目 2009 年 7-9 月 2008 年 7-9 月
2009 年 7-9 月比2008 年 7-9 月
增减
营业总收入（元） 39,128,854.60 28,280,375.66 38.36%
利润总额（元） 8,089,773.12 3,100,542.72 160.91%
归属于发行人股东的净利润（元） 6,863,772.92 2,464,179.34 178.54%
扣除非经常性损益后的净利润（元） 6,834,799.46 2,767,480.10 146.97%
基本每股收益（元） 0.23 0.08 187.50%
净资产收益率（全面摊薄） 10.41% 5.37% 93.77%
扣除非经常性损益后的净资产收益率
（全面摊薄）
10.37% 6.03% 71.81%
经营活动产生的现金流量净额（元）---每股经营活动产生的现金流量净额（元）---
二、报告期的经营情况、财务状况及影响经营业绩的主要因素
报告期公司的经营情况良好，与去年同期相比，收入和利润均实现较快增长。
报告期公司实现营业总收入 9,775.27 万元，较去年同期增长 40.93%，主要
原因是测评优化技术服务收入增长较快。报告期公司实现利润总额 1,883.89 万
元，较去年同期增长 158.00%，增长幅度高于营业总收入，主要原因是公司综合
毛利率有所上升，以及管理费用增长幅度小于营业总收入增长幅度。报告期公司实现归属于发行人股东的净利润 1,570.32 万元，较去年同期增长 171.66%，主要
原因是利润总额增长较快。
报告期公司的财务状况稳健，流动资产、总资产、流动负债和股东权益未发生重大变化。报告期末公司流动负债为 3,708.36 万元，较期初增长 41.62%，主
要原因是向银行的短期借款增加，以及应付账款增加。
报告期公司经营活动产生的现金流量净额为-1,745.80 万元，较去年同期增长
杭州华星创业通信技术股份有限公司 上市公告书
40.62%，主要原因是支付给职工以及为职工支付的现金和购置商品、接受劳务支
付的现金增长较多。
除上述事项外，本报告期内公司无其他对财务数据和指标产生重大影响的重要事项。
注：
1、公司截至 2009 年 9 月 30 日的股本总数为 3,000.00 万元，本次发行后股本总数增
至 4,000.00 万元。公司提请投资者注意股本变化对公司相关财务指标的影响。
2、本节所称报告期指 2009 年 1-9 月，报告期末指 2009 年 9 月 30 日。
第六节其他重要事项
一、本公司已向深圳证券交易所承诺，将严格按照创业板的有关规则，在上
市后三个月内尽快完善公司章程等相关规章制度。
二、自2009年10月9日刊登首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书至
本上市公告书刊登前，本公司没有发生可能对公司有较大影响的重要事项，具体如下：
1、公司生产经营情况良好，主要业务发展目标进展正常；
2、公司所处行业和市场未发生重大变化；
3、公司原材料采购价格和产品销售价格稳定，未发生重大不利变化；
4、公司未发生重大关联交易事项，资金未被关联方非经营性占用；
5、公司未发生重大投资活动；
6、公司未发生重大资产（或股权）购买、出售及置换行为；
7、公司住所未发生变更；
8、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生变化；
9、公司未涉及重大诉讼事项或仲裁事项；
10、公司未发生对外担保等或有事项；
11、公司财务状况和经营成果未发生重大变化；
12、公司无其他应披露的重大事项。
第七节上市保荐机构及其意见
一、上市保荐机构情况
保荐机构名称：申银万国证券股份有限公司
法定代表人：丁国荣
住所：上海市常熟路 171 号
联系电话：（021）54033888
传真号码：（021）54047982
保荐代表人：唐云黄学圣
项目协办人：沈敏明
二、上市保荐机构的保荐意见
上市保荐机构申银万国认为华星创业首次公开发行的股票符合在创业板上市的条件，并已向深圳证券交易所出具了《申银万国证券股份有限公司关于杭州华星创业通信技术股份有限公司股票上市保荐书》。保荐机构的保荐意见如下：
申银万国认为华星创业申请其股票在创业板上市符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律、法规及有关规定，华星创业股票具备在深圳证券交易所创业板上市的条件。
申银万国愿意推荐华星创业股票在深圳证券交易所创业板上市交易，并承担相关保荐责任。
附件：
1、比较式资产负债表
2、1-9月比较式利润表
3、7-9月比较式利润表
4、1-9月比较式现金流量表
（本页无正文，为《杭州华星创业通信技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市公告书》之签署页）
杭州华星创业通信技术股份有限公司
2009 年 10 月 26日
）
下载PDF公告阅读器