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湖南华菱钢铁股份有限公司2008年度非公开发行股票发行情况报告书暨上市公告书（摘要）

　　保荐机构
　　二○一一年三月
　　声 明
　　本公司全体董事承诺本发行情况报告书暨上市公告书及其摘要不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带
　　的法律责任。
　　重要声明
　　本公告目的仅为向公众投资者提供有关本次发行的简要情况。投资者如欲了 解更多信息，应仔细阅读发行情况报告书暨上市公告书全文。发行情况报告书暨 上市公告书全文刊载于深圳证券交易所网站(www.szse..cn)。
　　特别提示
　　本次非公开发行完成后，本公司新增股份27,800万股，将于2011年3月17日 在深圳证券交易所上市。
　　本次非公开发行中，认购对象为第一大股东湖南华菱钢铁集团有限责任公 司，其认购的股票限售期为自该等股票上市流通之日起 36 个月。
　　根据深圳证券交易所相关业务规则规定，2011年3月17日（即上市日），本 公司股价不除权，股票交易实行涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为10%。
　　目录
　　目录........................................................................................................................3 释 义....................................................................................................................4 第一节 本次发行的基本情况 ...........................................................................6 第二节 本次发行前后公司的基本情况 .........................................................13 第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析 .................................................16 第四节 本次募集资金运用 .............................................................................25 第五节 新增股份的数量及上市流通安排 .....................................................28 第六节 备查文件 .............................................................................................29
　　释 义
　　在本发行情况报告书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：
　　华菱钢铁、发行人、公司、
　　上市公司、股份公司 指 湖南华菱钢铁股份有限公司、原湖南华菱管线股份有限公司
　　华菱管线 指 原湖南华菱管线股份有限公司
　　华菱集团 指 湖南华菱钢铁集团有限责任公司，华菱钢铁的第一大股东，为本次 非公开发行的特定对象
　　安赛乐-米塔尔/
　　"新"安赛乐-米塔尔 指 ArcelorMittal，公司注册号为 B 82454，华菱钢铁的第二大股东
　　本次非公开发行 指 华菱钢铁向华菱集团非公开发行 27,800 万股股份之行为 报告期、近三年一期 指 2007 年、2008 年及 2009 年及 2010 年 1-9 月
　　标的股权 指 华菱集团持有的华菱湘钢 5.48%的股权和华菱涟钢 5.01%的股权 华菱湘钢 指 湖南华菱湘潭钢铁有限公司，华菱钢铁持股 94.52%的控股子公司 华菱涟钢 指 湖南华菱涟源钢铁有限公司，华菱钢铁持股 94.99%的控股子公司 华菱钢管 指 衡阳华菱钢管有限公司，华菱钢铁持股 67.13%的控股子公司 华菱连轧管 指 衡阳华菱连轧管有限公司，华菱钢管的全资子公司
　　华菱衡钢 指 指华菱连轧管和华菱钢管
　　华菱光远 指 湖南华菱光远铜管有限公司，华菱钢铁持股 82.79%的控股子公司， 正在履行注销清算程序
　　华菱信息 指 湖南华菱信息有限公司，华菱钢铁持股 83.33%的控股子公司 华菱香港 指 华菱香港国际贸易有限公司，华菱钢铁持股 100%的全资子公司 华菱薄板 指 湖南华菱涟钢薄板有限公司，华菱涟钢持股 100%的控股子公司
　　湖南华菱钢铁集团财务有限公司，目前华菱湘钢持股 20%，华菱涟钢
　　华菱财务公司 指
　　持股 20%，华菱钢管持股 15%
　　衡钢国贸 指 衡阳钢管集团国际贸易有限公司，华菱钢管持股 90%的控股子公司 涟钢配送 指 湖南涟钢钢材加工配送有限公司，目前华菱薄板持股 80% 涟钢进出口 指 湖南华菱涟钢进出口有限公司，华菱涟钢持股 100%的全资子公司 湘钢检修 指 湖南华菱湘钢检修工程有限公司，华菱湘钢持股 55%的控股子公司 锡钢集团 指 江苏锡钢集团有限公司，华菱集团持股 55%的控股子公司 湘钢事业部 指 原华菱钢铁下属湘钢事业部，于 2004 年 12 月撤消
　　涟钢事业部 指 原华菱钢铁下属涟钢事业部，于 2005 年 6 月撤消 衡钢事业部 指 原华菱钢铁下属衡钢事业部，于 2002 年 11 月撤消 湘钢集团 指 湘潭钢铁集团有限公司，华菱集团持股 100%的控股子公司 涟钢集团 指 涟源钢铁集团有限公司，华菱集团持股 100%的控股子公司
　　衡钢集团 指 湖南衡阳钢管（集团）有限公司，华菱集团持股 100%的控股子公司 科盈钢管 指 衡阳科盈钢管有限公司，衡钢集团持股 75%的控股子公司
　　《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
　　《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
　　《公司章程》 指 《湖南华菱钢铁股份有限公司章程》
　　中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
　　中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会
　　商务部 指 中华人民共和国商务部
　　国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
　　国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
　　湖南省国资委 指 湖南省人民政府国有资产监督管理委员会
　　深交所 指 深圳证券交易所
　　登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
　　保荐机构、招商证券 指 招商证券股份有限公司
　　毕马威华振会计所 指 毕马威华振会计师事务所
　　天华会计所 指 北京大公天华会计师事务所，原湖南天华会计师事务所
　　开元评估所 指 开元资产评估有限公司
　　启元所、发行人律师 指 湖南启元律师事务所
　　本报告、发行情况报告书 指 《湖南华菱钢铁股份有限公司 2008 年度非公开发行股票发行情况报 告书》
　　元 指 如无特别说明，指人民币元
　　第一节 本次发行的基本情况
　　一、 本次发行履行的相关程序
　　1、 2008 年 12 月 17 日和 2009 年 1 月 5 日公司分别召开了第三届董事会第 三十一次会议和 2009 年度第一次临时股东大会，审议通过了公司 2008 年度非公 开发行股票的相关议案。
　　2、 2009 年 12 月 9 日和 2009 年 12 月 25 日公司分别召开了第四届董事会第 八次会议和 2009 年第四次临时股东大会，审议通过了《关于将 2008 年度非公开 发行股票决议有效期延长一年的议案》和《关于提请公司股东大会授权董事会办 理公司非公开发行股票相关事宜有效期延长一年的议案》。
　　3、 2010 年 6 月 8 日公司召开了第四届董事会第十一次会议，审议通过了《关 于调整公司 2008 年度非公开发行股票方案相关事项的议案》。
　　4、 2010 年 12 月 16 日和 2011 年 1 月 4 日公司分别召开了第四届董事会第 十五次会议和 2011 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于延长 2008 年度非 公开发行股票股东大会决议有效期的议案》和《关于提请公司股东大会延长授权 董事会办理 2008 年度非公开发行股票相关事宜的有效期的议案》。
　　5、 2008 年 12 月 31 日，公司已获得湖南省国资委关于华菱集团认购华菱钢 铁非公开发行股票有关事项的批复（湘国资产权函[2008] 292 号），原则同意关 于华菱集团以所持部分股权及现金认购华菱钢铁非公开发行股份。
　　6、 2009 年 5 月 11 日，商务部出具了商资批[2009]122 号《商务部关于原则 同意湖南华菱钢铁股份有限公司非公开发行股票的批复》（以下简称"商务部原 则批复"）；2009 年 12 月 17 日，商务部出具了商资批[2009]250 号《商务部关于 同意延长<关于原则同意湖南华菱钢铁股份有限公司非公开发行股票的批复>有 效期的批复》，同意将商务部原则批复的有效期延长 180 天，延期时间自 2009 年
　　11 月 4 日起；2010 年 6 月 7 日，商务部出具了商资批[2010]598 号《商务部关于
　　同意再次延长<关于原则同意湖南华菱钢铁股份有限公司非公开发行股票的批 复>有效期的批复》，同意将商务部原则批复的有效期延长 180 天，延期时间自
　　2010 年 5 月 3 日起。2010 年 10 月 26 日，商务部出具了商资批[2010]1048 号《商
　　务部关于同意第三次延长湖南华菱钢铁股份有限公司非公开发行股票有关批文
　　有效期的批复》，同意将商务部原则批复的有效期延长 180 天，延期时间自 2010
　　年 10 月 30 日起。
　　7、 公司本次非公开发行股票的申请文件于 2009 年 4 月 8 日报送中国证监 会；并于 2009 年 7 月 29 日经证监会发行审核委员会审核通过，2010 年 9 月 21 日中国证监会签发了关于公司 2008 年度非公开发行股票的核准批文（证监许可 [2010]1330 号）。
　　8、 2011 年 1 月 24 日公司召开了第四届董事会第十七次会议，审议通过了
　　《关于公司 2008 年度非公开发行股票实施方案的议案》。
　　9、 根据天职国际会计师事务所有限公司出具的天职湘 QJ[2011]199 号《验 资报告》，本次发行募集资金 1,548,460,000 元，截至 2011 年 2 月 22 日止，公司 已收到华菱集团认购资金人民币壹拾伍亿肆仟捌佰肆拾陆万元整，其中以股权认 购人民币 1,120,000,000 元、以货币资金认购人民币 428,460,000 元。扣除本次发 行费用人民币 12,974,492.03 元后的净额为人民币 1,535,485,507.97 元。
　　10、 2011 年 2 月 24 日华菱钢铁完成了证券登记托管工作。
　　二、 本次发行概况
　　1、 股票类型：人民币普通股（A 股）
　　2、 发行数量：27,800 万股
　　3、 证券面值：人民币 1.00 元
　　4、 发行价格：5.57 元/股
　　公司发行底价为公司定价基准日前 20 个交易日股票交易均价 90%(即 4.365 元/股)（定价基准日至本次发行期间，公司如有派息、送股、资本公积金转增股 本等除权除息事项，将依照适用的国家法律法规和政府监管机构的规章对该发行 价格进行除权除息处理，调整后的发行底价为 4.315 元/股）。
　　发行价格与定价基准日（2008 年 12 月 19 日）前 20 个交易日均价（除息调 整后为 4.315 元/股）的比率：129.08%；
　　发行价格与发行开始日（2011 年 1 月 26 日）前 20 个交易日均价（3.72 元/
　　股）的比率：149.73%；
　　发行价格与公布发行情况报告书（2011 年 3 月 16 日）前 20 个交易日均价
　　（4.12 元/股）的比率：135.19%。
　　5、 发行对象及认股方式
　　公司于 2011 年 2 月 24 日以非公开发行股票的方式向公司第一大股东华菱集 团非公开发行股票，华菱集团以其持有的华菱湘钢 5.48%的股权、华菱涟钢 5.01% 的股权（作价 11.2 亿元）和部分现金认购 27,800 万股股份，占本次发行股份总 数的 100%。
　　6、 募集资金量：经天职国际会计师事务所有限公司出具天职湘 QJ[2011]199 号《验资报告》审验，本次非公开发行股票募集资金总额为 1,548,460,000 元， 扣除发行费用 12,974,492.03 元，募集资金净额为 1,535,485,507.97 元。
　　三、 发行对象情况介绍
　　（一） 发行对象情况表
　　名 称 认购数量（万股） 限售期 可上市流通日
　　华菱集团 27,800 36 个月 T+36 个月 合 计 27,800 － －
　　注： T 为本次非公开发行股份上市日，即 2011 年 3 月 17 日。
　　（二） 发行对象情况介绍 中文名称：湖南华菱钢铁集团有限责任公司 英文名称：Hunan Valin Iron & Steel Group Co., Ltd 注册资本：2,000,000,000 元人民币 法人代表：李效伟
　　企业类别：有限责任公司 成立日期：1997 年 11 月 9 日 经营范围：国家法律、法规允许的钢铁、资源、物流、金融业等项目的投资、
　　并购及钢铁企业生产经营所需的原材料、机械电器设备和配件的采购和供应；子 公司的股权及资产管理；钢铁产品及其副产品的加工、销售；进出口业务（国家 限定和禁止的除外）。
　　（三） 拟认购股份对象与公司的关联关系
　　拟认购股份对象为公司第一大股东华菱集团。发行前，华菱集团持有公司
　　928,560,875 股股份，按截止 2010 年 12 月 31 日的公司总股本计算，持股比例为
　　33.92%。
　　（四） 拟认购股份对象及其关联方与公司 2009 年重大交易情况
　　2009 年，公司预计与关联方发生的关联交易金额为 1,171,434.8 万元，其中： 关联采购、接受的综合服务及利息支出为 662,013 万元，关联销售和利息、手续
　　费及佣金收入为 509,421.80 万元。报告期内，实际发生关联交易总金额为
　　924,956.08 万元，其中：关联采购、接受的综合服务及利息支出为 527,168.92 万 元，关联销售和利息、手续费及佣金收入为 397,787.16 万元。
　　（五） 拟认购股份对象及其关联方与公司未来交易安排
　　华菱集团及其关联方与公司在未来会产生且已有明确安排的关联交易包括 如下：
　　1、华菱集团及其关联方与公司未来经常性关联交易安排
　　2010 年预计与华菱集团发生的日常关联交易额为 1,542,035 万元，比 2009 年实际发生额增加 617,079 万元，增长 67％。其中：关联采购及接受综合后勤服 务为 672,460 万元，关联销售及提供劳务等为 869,575 万元。主要是：预计华菱 涟钢对关联方涟钢集团下属控股子公司浙江天洁磁性材料股份有限公司、永康市 涟钢钢材加工配送有限公司、湖南涟钢双菱发展有限公司、湖南中拓双菱钢材加 工配送有限公司 2010 年增加关联钢材销售金额 434,055 万元；华菱涟钢大高炉 投产后供涟钢集团高炉煤气发电，增加关联煤气销售 87,568 万元，涟钢集团增 加供华菱涟钢煤气发电量，预计金额 72,601 万元；公司 2010 年生产规模扩大和 技改工程陆续开工，关联采购的矿石、水电量增加、接收劳务增加等导致关联采 购增加。
　　上述 2010 年经常性关联交易已经公司第四届董事会第九次会议和 2009 年年 度股东大会审议通过。
　　2、本次非公开发行涉及的关联交易安排 公司本次非公开发行中，华菱集团以其持有的华菱湘钢 5.48%股权和华菱涟
　　钢 5.01%股权及现金认购本次非公开发行的全部股份。 上述非公开发行涉及的行为将构成拟认购特定股份对象及其关联方与公司
　　的关联交易。公司第三届董事会第三十一次会议和 2009 年第一次临时股东大会 审议批准了上述关联交易；第四届董事会第八次会议和 2009 年第四次临时股东 大会审议批准了将上述关联交易股东大会决议有效期延长一年；第四届董事会第
　　十一次会议批准调整了本次非公开发行的发行数量和部分募集资金投向；第四届
　　董事会第十五次会议和 2011 年第一次临时股东大会审议批准了将上述股东大会 决议有效期延长至 2011 年 3 月 31 日；第四届董事会第十七次会议审议通过了公 司 2008 年度非公开发行股票的具体实施方案。
　　四、 本次发行导致发行人控制权发生变化的情况
　　本次发行前，华菱集团为公司第一大股东，持有公司 928,560,875 股股份， 持股比例为 33.92%。
　　本次非公开发行完成后，按发行完成后的总股本计算，华菱集团的持股比例 为 40.01%，仍为公司的第一大股东，因此本次发行不会导致公司控制权发生变
　　化。
　　五、 保荐机构和发行人律师关于本次发行过程和认购对象
　　合规性的结论意见
　　华菱钢铁本次非公开发行的保荐机构招商证券关于本次非公开发行过程和 认购对象合规性的结论意见为："本次非公开发行股票的全部过程遵循了公平、 公正的原则，符合《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《上市 公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律法规的有 关规定，并已获得必要的授权与批准。发行价格符合《上市公司非公开发行股票 实施细则》等法律法规的有关规定；所确定的发行对象符合公司 2009 年第一次 临时股东大会规定的条件，发行对象的选择有利于保护上市公司及其全体股东的 利益，符合中国证监会的相关要求。"
　　华菱钢铁本次非公开发行的律师湖南启元律师事务所关于本次非公开发行 过程和认购对象合规性的结论意见为："发行人本次发行已获得必要的批准、授 权与核准，发行人具备本次发行的主体资格，本次发行的发行过程和认购对象合 法合规，发行结果公平、公正，本次发行的相关合同及其他有关法律文件合法有 效，本次发行符合《证券法》、《管理办法》、《实施细则》、《发行承销办法》等非 公开发行股票的有关法律、行政法规、部门规章和规范性文件的规定。"
　　六、 本次发行相关中介机构
　　1、保荐机构：招商证券股份有限公司 法定代表人：宫少林
　　保荐代表人：朱权炼、杨梧林
　　项目协办人：朱强 联系人：朱强、王炳全、傅承、胡明勇 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座41楼 电 话：0755-8294 3666
　　传 真：0755-8294 3121
　　2、律师事务所：湖南启元律师事务所 机构负责人：李荣 经办律师：谢勇军、李赛男
　　办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段359号佳天国际新城A座17层 电 话：0731-8295 3777
　　传 真：0731-8295 3779
　　3、2009、2008、2007年度报告审计机构：毕马威华振会计师事务所 机构负责人：殷立基
　　2008、2007年经办注册会计师：徐海峰、徐敏
　　2009年经办注册会计师：徐敏、张书易 办公地址：上海南京西路1266号恒隆广场50楼 电 话：021-2212 2888
　　传 真：021-6288 1889
　　4、本次发行验资机构：天职国际会计师事务所有限公司 法定代表人： 陈永宏
　　验资会计师： 刘智清、陈剑帮 办公地址：北京市海淀区车公庄西路乙19号华通大厦B座208室 电 话：010-88827799
　　传 真：010-88018737
　　5、资产评估机构：开元资产评估有限公司 法定代表人：胡劲为 资产评估师：申时钟、李厚东、陈迈群、吴化卿、何颖伟 办公地址：北京海淀区中关村南大街甲18号北京国际大厦B座17层 电 话：010-6216 7760
　　传 真：010-6215 6158
　　第二节 本次发行前后公司的基本情况
　　一、本次发行前后前10名股东持股情况
　　1、本次发行前的前10名股东（截止2010年9月30日）
　　股东名称 持股数（股） 持股比例 持有限售条件 股数（股）
　　湖南华菱钢铁集团有限责任公司 928,560,875 33.92% 818,772,706
RCELORMITTAL 903,939,125 33.02% 794,150,956
　　中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投资基金 92,026,896 3.36% 0
　　中国建设银行－上投摩根中国优势证券投资基金 89,386,837 3.27% 0
　　中国工商银行－鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF) 29,657,986 1.08% 0
　　中国银行－易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资
　　基金 16,889,523 0.62%
　　0
　　全国社保基金一零二组合
　　12,649,589
　　0.46%
　　0
　　上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券投资基金 11,979,878 0.44% 0
　　中国工商银行－融通深证 100 指数证券投资基金 11,488,011 0.42% 0
　　中国建设银行－上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 6,940,046 0.25% 0
　　2、本次发行后的前10名股东（2011年2月23日）
　　股东名称 持股数（股） 持股比例 持有限售条件 股数（股）
　　湖南华菱钢铁集团有限责任公司 1,206,560,875 40.01% 1,096,772,706
RCELORMITTAL 903,939,125 29.97% 794,150,956
　　中国建设银行－上投摩根中国优势证券投资基金 98,484,520 3.27% 0
　　中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投资基金 76,000,000 2.52% 0
　　BILL & MELINDAGATES FOUNDATION TRUST 18,596,341 0.62% 0
　　招商银行股份有限公司-光大保德信优势配置股票型证
　　投资基金 券
　　13,852,441 0.46% 0
　　中国银行-嘉实研究精选股票型证券投资基金
　　12,500,041
　　0.41%
　　0
　　中国建设银行-上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 12,000,000 0.40% 0
　　MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC 11,607,006 0.38% 0
　　中国工商银行-嘉实策略增长混合型证券投资基金 10,000,000 0.33% 0
　　二、本次发行对公司的变动和影响
　　1、股本结构变化
　　本次非公开发行的股份数为 27,800 万股，本次发行完成前后，发行人股东 持股变动情况如下：
　　股东名称 发行前
　　发行增加的 股数（股） 发行后
　　持股数量（股） 持股比例 持股数量（股） 持股比例
　　一、有限售条件的流通股
　　股东 1,616,358,774 59.04% 0 1,894,358,774 62.82%
　　1、华菱集团
　　818,772,706
　　29.91%
　　278,000,000
　　1,096,772,706
　　36.37%
　　2、安赛乐-米塔尔 794,150,956 29.01% 0 794,150,956 26.33%
　　3、限制性股票激励计
　　划授予股票
　　3,435,112
　　0.13%
　　0
　　3,435,112
　　0.11%
　　二、无限售条件的流通股
　　股东
　　1,121,291,251
　　40.96%
　　0
　　1,121,291,251
　　37.18%
　　1、华菱集团
　　109,788,169
　　4.01%
　　0
　　109,788,169
　　3.64%
　　2、安赛乐-米塔尔 109,788,169 4.01% 0 109,788,169 3.64%
　　3、其他流通股股东 901,714,913 32.94% 0 901,714,913 29.90%
　　合 计 2,737,650,025 100.00% 278,000,000 3,015,650,025 100.00%
　　注：本发行情况报告书以公司 2010 年 12 月 31 日各类股东的持股情况和股权结构，计
　　算本次发行对公司股权结构的影响。
　　2、资产结构变化
　　本次非公开发行完成后，资产结构将进一步优化，公司资产负债率将有所下 降。
　　3、业务结构变化
　　本次募集资金投资的项目"产品升级三号热处理生产线项目"和"无缝钢 管二次加工生产线项目"有利于提高公司产品的档次，增加产品的附加值，具有 良好的经济效益；而"150 吨/小时干熄焦技术改造项目"和"75 吨/小时干熄焦 和焦化废水深度处理及回用技术改造项目"建成之后，不仅可以大大提高焦炭质 量，节约成本，而且有利于节约能耗，减少环境污染，具有经济效益和环境效益， 促进公司可持续发展。
　　募集资金投资项目的实施，使公司能充分适应目前市场发展的需要，有利于 实现公司发展战略，有利于提高公司核心竞争力。同时将提高公司资源利用效率， 有利于降低能耗，降低生产成本，保护环境，促进公司可持续发展。
　　4、公司治理变化 公司将通过本次非公开发行促使公司董事、监事、高级管理人员和其他相关
　　人员进一步加强对《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易 所股票上市规则》等相关法律法规和公司规章制度的认识、学习与理解，严格按 照证券监管部门等的要求，规范公司运作，进一步健全公司法人治理结构。
　　5、高管人员结构变动 本次非公开发行不会导致公司董事长、董事的变动，也不会导致总经理等主
　　要管理层的变化，公司管理层将保持稳定。
　　第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析
　　一、 公司最近三年一期财务报告审计情况
　　公司 2007 年度、2008 年度和 2009 年度财务报告均经毕马威华振会计所审 计，并分别出具了 KPMG-B（2008）AR NO.0129、KPMG-B（2009）AR NO.0364 和 KPMG-B（2010）AR NO.0248 标准无保留意见审计报告。公司 2010 年 1-9 月财务报告未经审计。
　　二、 最近三年一期的主要财务指标
　　（一） 公司近三年一期主要会计数据和财务指标 根据经毕马威华振会计所审计的公司 2007 年度、2008 年度及 2009 年度财
　　务报告及未经审计的 2010 年 1-9 月财务报告，公司近三年一期合并报表主要财 务数据如下：
　　1、资产负债表主要数据
　　单位：万元
　　项目
　　2010 年 9 月 30 日
　　2009 年 12 月 31 日
　　2008 年 12 月 31 日
　　2007 年 12 月 31 日
　　资产合计
　　7,510,282.38
　　6,435,465.76
　　5,066,104.71
　　4,842,243.95
　　其中：流动资产
　　2,481,301.14
　　1,575,500.60
　　1,454,411.51
　　1,803,823.61
　　负债合计
　　5,949,150.13
　　4,693,215.98
　　3,417,166.14
　　3,010,158.26
　　其中：流动负债
　　4,112,809.87
　　2,926,033.52
　　2,443,092.99
　　2,017,691.21
　　股东权益合计
　　1,561,132.26
　　1,742,249.78
　　1,648,938.57
　　1,832,085.69
　　归属于母公司股
　　东权益合计 1,354,296.50 1,524,069.45 1,451,173.25 1,491,107.99
　　2、利润表主要数据
　　单位：万元
　　项目 2010 年 1-9 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度
　　营业总收入 4,353,764.49 4,150,328.57 5,631,836.77 4,384,396.76
　　营业利润 -188,008.13 5,783.63 114,271.36 234,076.16
　　利润总额 -188,042.36 5,844.95 113,263.88 232,494.06
　　归属于母公司所有者的净
　　利润 -144,522.30 12,003.81 95,297.35 161,242.18
　　基本每股收益（元/股） -0.53 0.04 0.35 0.73
　　3、现金流量表主要数据
　　单位：万元
　　项目 2010 年 1-9 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度
　　经营活动产生的现金流量净额 -269,237.05 463,700.15 663,327.38 326,155.49
　　投资活动产生的现金流量净额 -414,605.50 -1,210,651.15 -1,064,582.49 -583,628.93
　　筹资活动产生的现金流量净额 902,919.29 637,480.34 252,349.20 481,661.29
　　现金及现金等价物净增加额 222,624.74 -108,558.38 -146,468.47 227,977.32
　　4、主要财务指标
　　指标 2010 年 1-9 月 2009 年 2008 年 2007 年
　　毛利率（%） 0.94 7.26 10.25 13.32
　　净资产收益率（%）（全面摊薄） -10.67 0.79 6.57 10.81
　　基本每股收益（元） -0.53 0.04 0.35 0.73
　　资产负债率（母公司）（%） 41.38 42.85 30.35 20.81
　　资产负债率（合并）（%） 79.21 72.93 67.45 62.16
　　流动比率 0.60 0.54 0.60 0.89
　　速动比率 0.34 0.28 0.31 0.59
　　利息保障倍数 - 1.07 2.02 3.51
　　应收账款周转率（次） 33.16 36.36 59.41 53.52
　　存货周转率（次） 4.69 5.27 7.75 6.78
　　总资产周转率（次） 0.62 0.72 1.14 1.01
　　（二） 非经常性损益明细表
　　公司近三年一期非经常性损益明细情况如下表：
　　单位：元
　　项目 2010 年 1-9 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度
　　本年度非经常性损益
　　非流动资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分）
　　-1,070,324.70
　　-9,376,011.32
　　1,724,598.20
　　-15,810,828.00
　　除同公司正常经营业务相关的有
　　效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公
　　允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益
　　1,905,217.18
　　-1,112.13
　　计入当期损益的政府补助 4,028,333.33 --
　　单独进行减值测试的应收款项减
　　值准备转回
　　4,443,701.89
　　3,072,389.99
　　--
　　受托经营取得的托管费收入 450,000.00 450,000.00 --
　　其他营业外收支净额 761,291.52 9,989,203.39 -15,827,715.94 -3,998,457.64
　　小计 1,596,184.00 5,505,781.83 -6,552,394.42 -19,809,285.64
　　以上各项对税务的影响 -401,633.89 -1,192,609.80 -1,014,779.69 6,549,074.87
　　合计 1,194,550.11 4,313,172.03 -7,567,174.11 -13,260,210.77
　　其中：影响母公司股东净利润的非
　　经常性损益
　　1,587,729.79
　　3,074,003.97
　　-6,432,387.62
　　-11,056,881.52
　　影响少数股东净利润的非
　　经常性损益
　　-393,179.68
　　1,239,168.06
　　-1,134,786.49
　　-2,203,329.25
　　公司非经常性损益主要由处置非流动资产的损益构成。公司非经常性损益总
　　额的绝对值占净利润的比例较低，不会对公司的利润和持续经营能力产生重大影 响。经核查，上述非经常性损益项目符合中国证监会《公开发行证券的公司信息 披露规范问答第 1 号--非经常性损益》的规定。
　　三、 财务状况分析
　　（一） 偿债能力分析 偿债能力指标如下：
　　财务指标 2010 年 9 月 30 日 2009 年（末） 2008 年（末） 2007 年（末）
　　流动比率 0.60 0.54 0.60 0.89
　　速动比率 0.34 0.28 0.31 0.59
　　利息保障倍数 - 1.07 2.02 3.51
　　资产负债率（合并口径） 79.21 72.93% 67.45% 62.16%
　　经营活动产生的现金流量 净额（万元）
　　-269,237.05
　　463,700.15
　　663,327.38
　　326,155.49
　　如上表所示，公司近三年资产负债率均超过 60%，并且逐年递增，保持在一
　　个相对较高的水平，主要是由于公司业务近三年高速发展，自有资金不能满足公 司的快速扩张，公司发展所需资金主要依靠债务融资解决。
　　从流动比率和速动比率两个指标来看，近三年公司流动比率和速动比率较
　　低，主要是为了支持公司业务扩张，公司加大债务融资力度，而从公司债务融资 的时间结构来看，流动负债均高于非流动负债；此外，由于公司近三年不断淘汰 落后生产线，加快产品结构调整，所以每年都会有大额的固定资产投资，这使得 公司流动资产相应减少。以上两个因素综合导致公司流动比率和速动比率较低。 尽管公司资产负债率较高、流动比率和速动比率较低，但公司的利息保障倍 数和经营活动产生的现金流量净额较高，说明公司的偿债压力较小。首先，公司 近三年经营活动产生的现金流量净额均保持在 32 亿元以上，2008 年更是达到了
　　66.33 亿元，与之相比，公司 2007 年度至 2009 年度的净利息支出分别为 9.88 亿 元、11.71 亿元和 9.03 亿元，公司经营活动产生的现金流量完全能够满足日常的 利息支出；其次，2007 年度至 2009 年的利息保障倍数分别为 3.51、2.02 和 1.07 倍，2008 年、2009 年利息保障倍数大幅下降主要是因为全球经济危机导致的盈 利下降。总体而言，公司利息保障倍数保持在较佳水平，盈利能够支撑现有的负 债规模，不存在不能按时支付利息的风险；此外，作为湖南省内的特大型优质企 业，公司信用状况良好，可利用的融资渠道丰富，公司与多家银行保持了良好的 合作关系，多家银行给予公司较高的授信额度。
　　截止 2010 年 9 月 30 日经营活动产生的现金流量净额为-269,237.05 万元，主 要是因为 2010 年 1-9 月公司亏损及存货增加所致。
　　（二） 营运能力分析
　　公司近三年一期主要营运能力指标
　　财务指标 2010 年 1-9 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度
　　应收账款周转率（次） 33.16 36.36 59.41 53.52
　　存货周转率（次） 4.69 5.27 7.75 6.78
　　总资产周转率（次） 0.62 0.72 1.14 1.01
　　公司产品的国内销售以预收货款的方式为主，因此应收账款周转率较高。
　　总体来看，虽然受金融危机影响，公司营运能力指标有所下降，但仍然保持 了较高水平，公司营运能力较好，在资金运营、销售回款以及存货管理方面均体 现了良好的经营管理能力。
　　综上，公司近三年主要收入来自主营业务，公司营业收入和营业利润稳定， 综合盈利能力在行业内较为突出，公司整体经营风险较小；公司营运能力较好， 在资金运营、销售回款以及存货管理方面均体现了良好的经营管理能力，总资产
　　周转率、应收帐款周转率以及存货周转率水平较高，资产管理能力较强；公司资
　　产负债率较高、流动比率和速动比率较低，有一定的偿债压力，存在股权融资的 必要性，结合公司的行业特征、现金流动情况及在银行的资信水平，公司偿债风 险可控，不会对持续经营产生重大不利影响。
　　四、 盈利能力分析
　　（一） 收入构成分析
　　公司近三年又一期收入构成表
　　单位：万元
　　产品 2010 年 1-9 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度
　　营业收入 占比
　　（%） 营业收入 占比
　　（%） 营业收入 占比
　　（%） 营业收入 占比
　　（%）
　　棒材 914,908.72 21.01 1,048,713.04 25.27 1,050,005 18.64 898,461.03 20.49
　　线材 462,471.20 10.62 566,428.28 13.65 742,001 13.18 592,584.06 13.52
　　热轧板卷 857,496.81 19.70 385,184.52 9.28 674,129 11.97 539,382.81 12.3
　　钢管 487,915.90 11.21 579,517.39 13.96 852,022 15.13 647,576.42 14.77
　　宽厚板 843,557.85 19.38 845,122.63 20.36 1,242,973 22.07 660,632.84 15.07
　　冷轧卷 310,093.43 7.12 294,087.75 7.09 409,648 7.27 348,731.68 7.95
　　带钢 4,426.54 0.10 84,937.77 2.05 185,891 3.3 146,089.90 3.33
　　铜盘管 - - － － 24,390.66 0.56
　　型材 7.22 0.00 1,158.45 0.03 57,217 1.02 33,148.94 0.76
　　板坯 92,433.95 2.12 3,845.79 0.09 58,765 1.04 123,516.20 2.82
　　内螺纹管 - - － － －
　　镀锌卷 42,149.17 0.97 12,564.55 0.30 3,429 0.06 82,194.24 1.87
　　铝材 - － － 5,972.78 0.14
　　其他 338,303.70 7.77 328,768.41 7.92 355,757 6.32 271,145.37 6.18
　　合计 4,353,764.49 100.00 4,150,328.57 100.00 5,631,837 100 4,384,396.76 100
　　从上表可见，公司营业收入主要来自宽厚板、钢管、棒材、线材、热轧板卷和
　　冷轧卷。经过公司持续的产品结构优化，公司的产品线更为丰富，高端产品占比 不断提高。
　　（二） 影响利润总额的增减利因素分析
　　1、2008 年与 2007 年比较，影响利润总额的主要增减利因素是：
　　增利因素 减利因素
　　价格上涨增利 119.41 亿元； 原材料价格上涨减利 115.03 亿元；
　　产品结构优化增利 8.54 亿元。 出口退税减利 6.64 亿元；
　　销量减少减利 2.08 亿元。
　　从上表可以看出，2008 年度影响利润总额的增减利因素均集中于产品价格
　　和原材料价格的上涨上面，2008 年上半年钢铁行业钢材价格大幅上涨，2008 年
　　6 月份达到最高点，之后大幅下挫，原材料价格也在 2008 年上半年上涨，而下 半年也随着钢材价格下跌，钢材价格的上涨导致公司增利 119.41 亿元，原材料 价格上涨减利 115.03 亿元。
　　公司产品结构优化增利 8.54 亿元，表明公司在以前年度产品结构大幅优化 的基础上，进一步加大新产品、重点产品开发推广力度，研发并投产一系列高附 加值产品。
　　产品销量减少减利 2.08 亿元，主要是 2008 年一季度的雪灾影响和 2008 年 下半年经济危机引发的需求下滑所致。
　　2、2009 年与 2008 年比较，影响利润总额的主要增减利因素是：
　　增利因素 减利因素
　　原材料价格下降增利 108.62 亿元 产品销售价格下降减利 146.34 亿元
　　销量增加增利 8.31 亿元
　　期间费用减少增利 7.19 亿元
　　改善经济技术指标增利 4.90 亿元
　　产品结构优化增利 3.96 亿元
　　从上表可以看出，2009 年度影响利润总额的的增减利因素均集中于产品销
　　售价格和原材料价格的下降上。2009 年受金融危机冲击，钢铁下游需求仍旧疲 软，钢材价格大幅下降，导致公司利润总额减少 146.34 亿元，虽然原材料也随 之下降，但由于长协价格的存在，未能完全抵消钢材价格下降的不利影响。
　　3、2010 年 1~9 月与 2009 年同期相比，影响利润总额的主要增减利因素是：
　　增利因素 减利因素
　　产品销售价格变化增利 43.05 亿元 原材料采购价格变化减利 67.55
　　技术经济指标改善等增利 7.34 亿元 期间费用增加等减利 1.41 亿元
　　销售数量增加增利 2.95 亿元
　　从上表可以看出，2010 年前三季度影响利润总额的的增减利因素主要集中
　　于产品销售价格和原材料价格的变化上。2010 年 1-9 月公司利润出现较大幅度下 降，主要原因是公司控股子公司华菱涟钢经营亏损所致。
　　（三） 盈利能力分析 盈利能力指标如下：
　　项目 2010 年 1-9 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度
　　全面摊薄净资产收益率 -10.67% 0.79% 6.57% 10.81%
　　加权平均净资产收益率 -10.04% 0.81% 6.48% 14.88%
　　基本每股收益 -0.53 0.04 0.35 0.73
　　注：以上指标均已扣除非经常性损益对利润的影响
　　近三年公司钢材产量保持稳定，不断淘汰落后的生产技术，加强技术研发， 注重产品结构调整，有效落实了公司"差异化、精品化"的产品战略，特别是安赛 乐-米塔尔作为战略投资者进入公司之后，公司技术研发实力得到了进一步的加 强，公司产品结构也得到进一步的优化。此外，公司还不断强化内部管理，狠抓 技改项目达产达效，强化成本控制，加强管控体系建设，深化内部协同运作，改 变以往粗放式的发展模式，逐步走上集约式的发展道路。
　　但随着全球性金融危机出现，2008 年下半年以来钢材价格大幅下跌，而原 材料的价格并没有随之同步调整，钢铁行业整体经营环境随之恶化，同时也造成 公司盈利指标逐年下降，对公司盈利能力造成了较大的影响。
　　2010 年 1-9 月，在钢铁行业仍处于周期性低谷同时，公司重要控股子公司华 菱涟钢由于新投产生产线未能达产达效、铁矿石成本偏高以及内部管理粗放等原 因出现大幅亏损，导致公司净利润大幅度下降。
　　针对华菱涟钢的亏损和内部存在的问题，公司在三季度调整了华菱涟钢的主 要管理团队，积极采取措施挖潜减亏。同时，公司成立专门小组拟进一步改进公 司治理，优化管控模式，强化采购、研发、投资和销售等方面的业务协同。
　　五、 重大担保、诉讼、其他或有负债
　　（一）担保情况
　　最近三年一期，公司除为公司控股子公司提供担保外，无其他对外担保行为。
　　公司第三届董事会第四次会议审议通过了公司为并表子公司提供担保的议 案。在符合《公司法》、《担保法》、《证监会、银监会关于规范上市公司对外担保 行为的通知》、《公司章程》等有关规定的条件下，同意为各控股子公司提供担保， 并授权董事长签署担保合同等有关法律文件。但出现下列情形之一时，还需取得 股东大会的批准：（1）公司对外担保总额，超过公司最近一期经审计合并会计报
　　表净资产 50%以后的或在一年内超过公司最近一期经审计的合并会计报表资产 总额 30%的担保；（2）公司对外单笔担保额超过最近一个会计年度合并会计报表 净资产 10%的担保；（3）公司直接或间接为资产负债率超过 70%的控股子公司 提供融资的担保。
　　截至 2007 年 12 月 31 日，公司为华菱光远提供连带责任人民币贷款担保 2,000
　　万元，开具银行承兑汇票提供连带责任担保 23,669.10 万元；为华菱薄板提供连 带责任人民币贷款担保 174,000.00 万元。截至 2007 年 12 年 31 日，公司累计对 外担保总金额为 199,669.10 万元，占 2007 年度合并会计报表净资产的 13.39%； 截至 2008 年 12 月 31 日，公司为华菱薄板提供连带责任人民币贷款担保
　　169,000.00 万元；
　　截至 2009 年 12 月 31 日，公司为华菱薄板提供连带责任人民币贷款担保
　　95,000 万元。
　　经公司 2009 年年度股东大会审议批准，公司为华菱香港提供 20 亿美元授信 担保，目前华菱香港已与中国银行签署了额度为 4 亿美元的授信协议，公司与中 国银行为该授信签署了担保协议。
　　经公司 2008 年 1 月 14 日第三届董事会第十九次会议审议批准，公司为控股 子公司华菱湘钢与 Zodiac 签订的海运租船合同提供无偿连带责任担保，担保期 限为五年。
　　截至本报告签署日，公司除为公司控股子公司担保外，无其他担保行为。
　　（二）诉讼情况
　　截至本报告签署日，公司不存在其他重大诉讼或仲裁的情况。公司高管人员 和核心技术人员不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项，公司高管人员和 核心技术人员亦不存在涉及刑事诉讼的情况。
　　（三）其他或有负债
　　截至 2010 年 9 月 30 日，公司没有对经营产生重大影响的其他或有负债事项 发生。
　　综上，公司不存在影响公司持续经营的重大担保、诉讼或其他或有事项。 六、 本次非公开发行对公司盈利前景的影响分析 本次非公开发行有利于改善公司资产负债结构，增强公司盈利能力，提升公
　　司核心竞争力。本次募集资金投资的项目"产品升级三号热处理生产线项目"和 "无缝钢管二次加工生产线项目"可以丰富公司的产品结构，提高产品的档次，增 加产品的附加值，具有良好的经济效益；而"150 吨/小时干熄焦技术改造项目" 和"75 吨/小时干熄焦和焦化废水深度处理及回用技术改造项目"建成之后，不仅
　　可以大幅提高焦炭质量，节约成本，而且有利于降低能耗，减少环境污染，具有
　　经济效益和环境效益，促进公司可持续发展。
　　第四节 本次募集资金运用
　　一、 本次募集资金的规模及投向
　　（一） 本次募集资金金额
　　公司本次非公开发行 27,800 万股股票，每股发行价格为 5.57 元，华菱集团 以其持有的华菱湘钢 5.48%股权和华菱涟钢 5.01%股权作价人民币 11.20 亿元以 及人民币现金 42,846 万元，合计出资人民币 154,846 万元认购公司本次非公开发 行的全部股份。
　　公司本次非公开发行募集资金总额为 1,548,460,000 元，扣除发行费用
　　12,974,492.03 元后，募集资金净额为 1,535,485,507.97 元。
　　（二） 募集资金投资项目概况 本次非公开发行股票募集资金现金部分投资项目具体如下：
　　项目名称 总投资额 拟用募集资金投资额 实施方式
　　（万元） 比例 金额（万元）
　　华菱湘钢-产品升级三号
　　热处理生产线项目
　　57,262.54
　　78.59%
　　45,000.00
　　以募集资金 65,000.00 万元对
　　华菱湘钢增资，由华菱湘钢实 施该项目
　　华菱湘钢-150 吨/小时干
　　熄焦技术改造项目
　　24,202.74
　　41.32%
　　10,000.00
　　华菱湘钢-75 吨/小时干熄
　　焦和焦化废水深度处理 及回用技术改造项目
　　24,214.72
　　41.30%
　　10,000.00
　　华菱连轧管-无缝钢管二 次加工生产线项目
　　78,205.00
　　44.75%
　　35,000.00 以募集资金 35,000.00 万元对
　　华菱连轧管增资，由华菱连轧 管实施该项目
　　上述募集资金投资项目已经国家发展和改革委员会文件发改工业[2006]370
　　号《国家发展改革委关于湖南华菱钢铁集团有限责任公司"十一五"发展规划的批 复》同意并分别在湖南省发改委和湖南省经济委员会履行了备案手续。
　　上述项目总投资超过本次募集资金总额的部分，由各实施主体以自筹资金的 方式解决。
　　本次募集资金到位前，各实施主体可以用自筹资金先行实施项目投资；本次 募集资金到位后，由各实施主体以募集资金置换先行投入的自筹资金以及作为项 目的后续投入。
　　本次发行募集资金如超出上述项目资金安排，将用于补充公司流动资金。募
　　集资金量如低于上述项目募集资金安排，将同比例减少各项目募集资金投入量，
　　减少的部分由各项目实施主体自筹资金解决。 公司将按照《募集资金管理办法》将募集资金存放于公司董事会决定的专项
　　账户。
　　（三） 本次募投项目对于公司产品升级具有重要战略意义 公司自成立以来，先后经历了以设备大型化为目标的"工艺结构调整阶段"
　　和以提高高附加值产品比例为目标的"产品结构调整阶段"，形成了一流的工艺 装备并将高技术含量、高附加值的产品比例提升至 85%以上，盈利能力大大增强； 下一步公司将逐步向高强度宽厚板、超薄板、汽车板及专用无缝钢管等高端产品 转移，进入"产品升级阶段"，而本次募投项目是公司成功实现战略转型的关键 环节。
　　1、节能降耗、降低生产成本 "华菱湘钢--干熄焦技术改造项目"是国家政策大力提倡的节能减排类
　　项目，干熄焦装置能够回收 80%的红焦余热并再次利用，有效降低炼焦成本。
　　2、保障高端产品对原料质量的要求
　　"华菱湘钢-干熄焦技术改造项目"拟新建的干熄焦装置能有效提高焦炭块 度的均匀性，并大大降低焦炭水分，从而满足高炉对焦炭的强度要求，保证高炉 连续、稳定运行，为华菱湘钢高端宽厚板提供低成本、高质量的铁水。
　　3、补充普通产品升级为高端产品所必需的二次加工环节
　　华菱湘钢现具备约 250 万吨的宽厚板产能，其中船板、高层建筑板和桥梁板 是公司最有竞争优势的高附加值专用板材，尤其是 F40 级的高强度船板代表了目 前国内宽厚板最高的技术水平。而热处理是生产高附加值专用板材至关重要的环 节，普通宽厚板产品只有经过热处理的工序才能达到高强度的质量要求。目前华 菱湘钢现有的 2 条热处理生产线仅能提供 51 万吨/年的热处理能力，导致高附加 值专用板材仅占宽厚板总产能的 20.4%。"华菱湘钢-产品升级三号热处理线项 目"新建的热处理线可增加 42 万吨/年的热处理能力，从而将高附加值专用板材 所占比例提升至 37.2%。
　　目前国内电站、建筑结构、石油化工和机械制造等行业急需的大口径高端专 用无缝钢管由于其较高的技术门槛和工艺装备要求，生产能力严重不足，市场对
　　进口产品的依赖较强。"华菱连轧管-无缝钢管二次加工生产线项目"作为华菱
　　连轧管原有 φ 340 连轧管机组生产线的延续，可将无缝钢管产品规格在现有
　　φ 340mm 口径基础上延伸至 φ 720mm，弥补大口径高端专用无缝钢管的国内市 场需求，实现进口替代，提升公司无缝钢管的整体技术档次。
　　综上，本次募投项目对于公司升级产品档次、成功实现战略转型具有非常重 要的意义。尽管目前国内钢铁行业整体产能过剩，但在高技术含量、高附加值钢
　　材产品的细分市场上依然存在供不应求甚至依赖进口的状况。公司一直坚持的 "精品战略"和"差异化战略"正是力求在高强度宽厚板、超薄板及专用无缝钢 管等高技术门槛的细分市场上扩大已有竞争优势，再通过技术引进和转化进一步 谋求在顶级钢材品种的市场竞争中的话语权，而本次的募投项目是公司坚持既有 "精品战略"和"差异化战略"的最好体现。
　　同时，根据 2009 年国家新出台的《钢铁产业调整和振兴规划》，明确要求
　　2011 年前钢铁产业粗放发展方式得到明显转变，技术水平、创新能力再上新台 阶。本次募投项目完全符合规划中关于控制生产总量、淘汰落后、节能减排、提 升技术水平及增强自主创新能力等具体目标。
　　第五节 新增股份的数量及上市流通安排
　　本次发行新增 27,800 万股的股份登记手续已于 2011 年 2 月 24 日在中国证 券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕，并由中国证券登记结算有限责任 公司深圳分公司出具了证券登记证明。
　　本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股份，上市日为 2011 年 3 月
　　17 日。
　　本次发行中，认购对象认购的股票限售期为自该等股票上市流通之日起 36
　　个月。
　　根据深圳证券交易所相关业务规则规定，2011 年 3 月 17 日（即上市日）， 本公司股价不除权，股票交易实行涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为 10%。
　　第六节 备查文件
　　以下备查文件，投资者可以在华菱钢铁证券部查阅。
　　1、保荐机构出具的发行保荐书和尽职调查报告
　　2、发行人律师出具的法律意见书和律师工作报告
　　3、其他与本次非公开发行股票相关的重要文件
　　湖南华菱钢铁股份有限公司
　　2011 年 3 月 16 日