武汉中元华电科技股份有限公司 首次公开发行股票上市公告书
WUHAN ZHONGYUAN HUADIAN SCIENCE & TECHNOLOGY CO.，LTD.
（中国湖北武汉东湖新技术开发区华中科技大学科技园六路 6号）
（2009年 10月 26日）
保荐人（主承销商）
（上海市淮海中路 98号）
1第一节重大事项提示
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
证券交易所、其他政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的本公司招股说明书全文。
本公司股票将在深圳证券交易所创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。
本公司股东邓志刚、王永业、张小波、刘屹、尹健、卢春明、陈西平、尹力光承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司股份，也不由公司回购其直接或者间接持有的该部分股份。
本公司股东叶蕴璠、方大卫、郭晓鸣、韩汉清、杨经超、王志华、姚勇、钟民承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司股份，也不由公司回购其直接或者间接持有的该部分股份。
中国－比利时直接股权投资基金（以下简称“中比基金”）承诺：针对其2009 年 2 月通过增资所持的公司股份，自完成该次增资扩股工商变更登记之日（2009 年 2 月 6 日）起三十六个月内，不转让其直接或者间接持有的该部分股份，也不由公司回购其直接或者间接持有的该部分股份。
作为本公司股东的董事邓志刚、卢春明、王永业、尹健、张小波，监事陈西平、郭晓鸣，高级管理人员承诺：遵守《中华人民共和国公司法》和深圳证券交易所关于上市公司董事、监事与高级管理人员买卖本公司股份行为的相关规定，在任职期间每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五；在离职后六个月内，不转让所持有的公司股份。
本上市公告书已披露 2009年 1-9月财务数据及比较式资产负债表、2009年1-9月和 2009年 7-9月比较式利润表，以及 2009年 1-9月比较式现金流量表。
其中，2009年 1-9月和 2009年 7-9月的财务数据及对比表中 2008年 1-9月和 2008年 7-9月的财务数据均未经审计。敬请投资者注意。
2第二节股票上市情况
一、公司股票发行上市审批情况
本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，并按照《深圳证券交易所股票上市公告书内容与格式指引》（2009 年 9 月修订）而编制，旨在向投资者提供有关武汉中元华电科技股份有限公司（以下简称“本公司”、“发行人”或“中元华电”）首次公开发行股票并在创业板上市的基本情况。
经中国证券监督管理委员会证监许可［2009］1011 号文核准，本公司首次公开发行人民币普通股股票 1,635万股。本次发行采用网下向配售对象询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式。其中，网下配售 327 万股，网上发行 1,308 万股，发行价格为 32.18元/股。
经深圳证券交易所《关于武汉中元华电科技股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上〔2009〕127号）同意，本公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市，股票简称“中元华电”，股票代码“300018”。其中，本次公开发行中网下配售的 327万股股票将于 2010年 1月 30日起上市交易，网上定价发行的 1,308万股股票将于 2009年 10月 30日起上市交易。
本公司本次发行的招股意向书、招股说明书全文及相关备查文件可以在巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）查询，敬请投资者查阅上述内容。
二、公司股票上市概况
1、上市地点：深圳证券交易所
2、上市时间：2009年 10月 30日
3、股票简称：中元华电
4、股票代码：300018
5、首次发行后总股本：6,500万股 6、首次公开发行股票增加的股份：1,635万股
7、发行前股东所持股份的流通限制及期限
发行前发行后
股东名称持股数
（万股）
持股比例（%）
持股数
（万股）持股比例（%）
限售期
邓志刚 585.00 12.02 585.00 9.00 自 2009年 10月 30日起 36个月
王永业 450.00 9.25 450.00 6.92 自 2009年 10月 30日起 36个月
张小波 450.00 9.25 450.00 6.92 自 2009年 10月 30日起 36个月
刘屹 405.00 8.33 405.00 6.23 自 2009年 10月 30日起 36个月
叶蕴璠 328.50 6.75 328.50 5.05 自 2009年 10月 30日起 12个月
方大卫 328.50 6.75 328.50 5.05 自 2009年 10月 30日起 12个月
尹健 315.00 6.48 315.00 4.85 自 2009年 10月 30日起 36个月
卢春明 315.00 6.48 315.00 4.85 自 2009年 10月 30日起 36个月
陈西平 243.00 4.99 243.00 3.74 自 2009年 10月 30日起 36个月
尹力光 225.00 4.62 225.00 3.46 自 2009年 10月 30日起 36个月
郭晓鸣 202.50 4.16 202.50 3.12 自 2009年 10月 30日起 12个月
韩汉清 202.50 4.16 202.50 3.12 自 2009年 10月 30日起 12个月
杨经超 135.00 2.78 135.00 2.08 自 2009年 10月 30日起 12个月
王志华 135.00 2.78 135.00 2.08 自 2009年 10月 30日起 12个月
姚勇 90.00 1.85 90.00 1.38 自 2009年 10月 30日起 12个月
钟民 90.00 1.85 90.00 1.38 自 2009年 10月 30日起 12个月
中比基金 365.00 7.50 365.00 5.62 自 2009年 2月 6日起 36个月
合计 4,865.00 100.00 4,865.00 74.85
8、发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺
本公司股东邓志刚、王永业、张小波、刘屹、尹健、卢春明、陈西平、尹力光承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司股份，也不由公司回购其直接或者间接持有的该部分股份。
本公司股东叶蕴璠、方大卫、郭晓鸣、韩汉清、杨经超、王志华、姚勇、钟民承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司股份，也不由公司回购其直接或者间接持有的该部分股份；
中比基金承诺：针对其 2009年 2月通过增资所持的公司股份，自完成该次增资扩股工商变更登记之日（2009 年 2 月 6 日）起三十六个月内，不转让该部分股份，也不由公司回购该部分股份。
作为本公司股东的董事邓志刚、卢春明、王永业、尹健、张小波，监事陈西平、郭晓鸣，高级管理人员承诺：遵守《中华人民共和国公司法》和深圳证券交易所关于上市公司董事、监事与高级管理人员买卖本公司股份行为的相关规定，在任职期间每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五；在
4离职后六个月内，不转让所持有的公司股份。
9、本次上市股份的其他锁定安排：本次公开发行中配售对象参与网下配售
获配的 327 万股股票自本次网上发行的股票在深圳证券交易所上市交易之日起锁定三个月。
10、本次上市的无流通限制及锁定安排的股份：本次网上发行的 1,308万股
股份无流通限制及锁定安排。
11、公司股份可上市交易时间
项 目股东名称持股数（万股）
持股比例
（%）
所持股份可上市交易时间
（非工作日顺延）
邓志刚 585.00 9.00 2012年 10月 30日
王永业 450.00 6.92 2012年 10月 30日
张小波 450.00 6.92 2012年 10月 30日
刘屹 405.00 6.23 2012年 10月 30日
叶蕴璠 328.50 5.05 2010年 10月 30日
方大卫 328.50 5.05 2010年 10月 30日
尹健 315.00 4.85 2012年 10月 30日
卢春明 315.00 4.85 2012年 10月 30日
陈西平 243.00 3.74 2012年 10月 30日
尹力光 225.00 3.46 2012年 10月 30日
郭晓鸣 202.50 3.12 2010年 10月 30日
韩汉清 202.50 3.12 2010年 10月 30日
杨经超 135.00 2.08 2010年 10月 30日
王志华 135.00 2.08 2010年 10月 30日
姚勇 90.00 1.38 2010年 10月 30日
钟民 90.00 1.38 2010年 10月 30日
一、首次公开发
行前已发行的股份
中比基金 365.00 5.62 2012年 2月 6日
网下询价配售的股份 327.00 5.03 2010年 1月 30日二、首次公开发
行的股票网上定价发行的股份 1,308.00 20.12 2009年 10月 30日
合计 6,500.00 100.00
12、股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
13、上市保荐人：海通证券股份有限公司
5第三节发行人、股东和实际控制人情况
一、公司的基本情况
公司名称：武汉中元华电科技股份有限公司
英文名称：WUHAN ZHONGYUAN HUADIAN SCIENCE & TECHNOLOGY
CO.，LTD.
注册资本：4,865.00万元（发行前）；6,500万元（发行后）
法定代表人：邓志刚
董事会秘书：陈志兵
公司住所：中国湖北武汉东湖新技术开发区华中科技大学科技园六路 6号
邮政编码：430223
联系电话：027-87180718
公司传真：027-87180719
公司网址：www.zyhd.com.cn
电子邮箱：stock@zyhd.com.cn
主营业务：电力系统智能化记录分析和时间同步相关产品的研发、制造、销售和服务。
所属行业：根据中国证监会 2005 年发布的《上市公司分类与代码》，本公司所属的细分行业为输配电及控制设备制造业（C7610）
二、公司的董事、监事、高级管理人员及其持有公司股票的情况
公司董事、监事、高级管理人员及其持有公司股票的情况如下：
序号姓名职务任职起始时间持有公司股票情况（万股）1 邓志刚董事长 2008年 9月 19日至 2011年 9月 18日 585.00
2 卢春明副董事长 2008年 9月 19日至 2011年 9月 18日 315.00
3 王永业董事、总经理
董事任期：2008年 9月 19日至 2011年9月 18日；总经理任期：2008年 9月 450.00
627日至 2011年 9月 26日
4 陈志兵
董事、副总经理兼董事会秘书
董事任期：2008年 9月 19日至 2011年9月 18日；副总经理兼董事会秘书任期：
2008年 9月 27日至 2011年 9月 26日
无持股
5 尹健董事、副总经理
董事任期：2008年 9月 19日至 2011年9月 18日；副总经理任期：2008年 9月27日至 2011年 9月 26日
315.00
6 张小波董事、总工程师
董事任期：2008年 9月 19日至 2011年9月 18日；总工程师任期：2008年 9月27日至 2011年 9月 26日
450.00
7 顾弘董事 2008年 9月 19日至 2011年 9月 18日无持股
8 程时杰独立董事 2008年 9月 19日至 2011年 9月 18日无持股
9 施闯独立董事 2009年 5月 12日至 2011年 9月 18日无持股
10 刘时平独立董事 2009年 5月 12日至 2011年 9月 18日无持股
11 余敏友独立董事 2009年 5月 12日至 2011年 9月 18日无持股
12 陈西平监事会主席 2008年 9月 19日至 2011年 9月 18日 243.00
13 郭晓鸣监事 2008年 9月 19日至 2011年 9月 18日 202.50
14 姚弄潮监事 2008年 9月 19日至 2011年 9月 18日无持股
15 熊仕军财务总监 2009年 5月 12日至 2011年 9月 18日无持股
三、公司实际控制人情况
邓志刚等八位自然人股东为本公司的实际控制人，他们的基本情况及持有的除发行人以外的其他对外投资情况如下：
姓名国籍身份证号持股数（万股）其他对外投资情况
邓志刚中国 42010619590315* 585.00 无
王永业中国 41080219691110* 450.00 无
张小波中国 51021519711018* 450.00 无
刘屹中国 42010619620629* 405.00 无
尹健中国 42019670206* 315.00 无
卢春明中国 42019730102* 315.00 无
陈西平中国 42010619490319* 243.00 持有武汉华电上联科技有限公司 40%的股份
尹力光中国 42019631011* 225.00 无
四、公司前十名股东持有本公司股份的情况
1、本次发行后，公司前十名股东持有股份情况如下：
7序号股东姓名股份（万股）比例（%）1 邓志刚 585.00 9.00
2 王永业 450.00 6.92
3 张小波 450.00 6.92
4 刘屹 405.00 6.23
5 中比基金 365.00 5.62
6 叶蕴璠 328.50 5.05
7 方大卫 328.50 5.05
8 尹健 315.00 4.85
9 卢春明 315.00 4.85
10 陈西平 243.00 3.74
合计 3,785.00 58.23
2、本次发行后，公司股东总人数为 24,695人。
8第四节股票发行情况
一、发行数量：1,635万股
二、发行价格：32.18元/股
三、发行方式及认购情况：本次发行采用网下向询价对象配售和网上向社会
公众投资者定价发行相结合的方式。本次发行通过网下发行向配售对象配售的股票为 327 万股，有效申购为 23,660 万股，有效申购获得配售的配售比例为
1.382079%，认购倍数为 72.35 倍。本次发行网上定价发行 1,308 万股，网上定
价发行的中签率为 1.1458657287%，认购倍数为 87倍。
四、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况：本次募集资金总额
为 52,614万元，扣除发行费用 3,696.49万元后，募集资金净额为 48,917.81万元。
中瑞岳华会计师事务所有限公司已对本公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并对本次发行股票发生的费用及相关支出进行了审核，并出具“中瑞岳华验字[2009]第 208号”《验资报告》和“中瑞岳华专审字[2009]第 2504号”《审核报告》。
五、发行费用总额及项目、每股发行费用：依据中瑞岳华会计师事务所有限
公司于 2009年 10月 19日出具的“中瑞岳华专审字[2009]第 2504号”《审核报告》，发行费用为 3,696.49万元，具体明细如下：
费用名称金额（元）
承销和保荐费用 2,930.71
审计评估费用 125.00
律师费用 100.00
信息披露费用 106.00
路演推荐费用等 434.78
合计 3,696.49
每股发行费用为 2.26元（每股发行费用=发行费用/本次发行股数）
六、募集资金净额：48,917.81万元
七、发行后每股净资产：9.38元（按全面摊薄法计算，扣除发行费用）
八、发行后每股收益：预测发行后 2009年每股收益 0.86元（以 2009 年预
测的归属于母公司所有者的净利润除以发行后总股本计算）。
九、超额募集资金的使用安排：
9本次发行价格为 32.18元/股，发行数量为 1,635万股，扣除发行费用后的募
集资金净额为 48,917.81 万元，招股意向书披露的募集资金投资项目所需金额为
18,500万元，本次发行的超额募集资金为 30,417.80万元。
针对上述超额募集资金的使用安排，本公司承诺：“超募资金将存放于专户管理，并用于公司主营业务。本公司最晚于募集资金到账后 6个月内，根据公司的发展规划及实际生产经营需求，妥善安排超募资金的使用计划，提交董事会审议通过后及时披露。本公司实际使用超募资金前，将履行相应的董事会或股东大会审议程序，并及时披露。”
10第五节财务会计资料
本上市公告书已披露 2009年 1-9月财务数据及比较式资产负债表、2009年1-9月和 2009年 7-9月比较式利润表，以及 2009年 1-9月比较式现金流量表。
其中，2009年 1-9月和 2009年 7-9月的财务数据及对比表中 2008年 1-9月和 2008年 7-9月的财务数据均未经审计。敬请投资者注意。
一、公司主要财务数据及财务指标
项目 2009.9.30 2008.12.31 增减幅度（％）
流动资产（元） 149,299,296.68 98,975,914.17 50.84
流动负债（元） 30,628,281.88 31,500,889.39 -2.77
总资产（元） 165,938,487.20 115,989,387.62 43.06
归属于发行人股东的所有者权益（元） 135,310,205.32 84,488,498.23 60.15
归属于发行人股东的每股净资产（元/股） 2.78 1.88 47.87
项目 2009年 1-9月 2008年 1-9月比上年同期增减（%）
营业总收入（元） 105,918,917.14 74,208,700.77 42.73
利润总额（元） 42,965,605.92 29,028,970.53 48.01
归属于发行人股东的净利润（元） 37,196,707.09 25,431,841.25 46.26
扣除非经常性损益后的净利润（元） 37,194,922.09 18,622,369.05 99.73
基本每股收益（元） 0.76 0.57 35.18
净资产收益率（全面摊薄）% 27.49 40.14 -31.51
扣除非经常性损益后的净资产收益率（全面摊薄）%
27.49 29.39 -6.46
经营活动产生的现金流量净额（元） 12,590,390.51 -5,022,043.91 -350.70
每股经营活动产生的现金流量净额（元） 0.26 -0.11 -331.89
项目 2009年 7-9月 2008年 7-9月比上年同期增减（%）
营业总收入（元） 43,771,750.54 21,904,762.33 99.83
利润总额（元） 17,401,720.33 6,210,413.00 180.20
归属于发行人股东的净利润（元） 15,021,824.56 4,636,338.54 224.00
11扣除非经常性损益后的净利润（元） 15,021,824.56 4,636,338.54 224.00
基本每股收益（元） 0.31 0.10 200.88
净资产收益率（全面摊薄）% 11.10 7.32 51.71
扣除非经常性损益后的净资产收益率（全面摊薄）%
11.10 7.32 51.71
二、公司经营业绩及财务状况的简要说明
（一）经营业绩
报告期内，公司实现的营业收入为 10,591.89万元，较上年同期增长 3,171.02
万元，增幅为 42.73%。报告期内，公司实现的归属于发行人股东的净利润为
3,719.67万元，较上年同期增长 1,176.49万元，增幅为 46.26%。公司实现的营业
收入与净利润大幅增长，主要是因为随着国家拉动内需，刺激经济发展各项计划的实施，电力行业投资增长明显，对公司产品采购数量增长较快。同时，公司实施严格的成本费用管理，控制营业成本和期间费用的增长，净利润增长率高于营业收入增长率。
报告期内，公司的综合毛利率为 57.46%，较最近三年的综合毛利率水平略
有增长，公司主营产品毛利率水平保持持续稳定。
（二）财务状况和现金流量
1、主要资产项目的变化
报告期末，公司的货币资金余额为 4,425.06万元，较期初增加 1,559.85万元，
增幅为 35.25%，主要是随着营业收入增长销售回款增加，同时公司取得中比基
金的增资款项所致。
报告期末，公司的应收账款为 9,106.59万元，较期初增加 3,314.89万元，增
幅为 57.24%，主要是电力系统的结算特点导致应收账款回款周期较长，销售回
款主要集中在四季度实现，2009年 1-9月营业收入快速增长导致应收账款相应大幅增长。
2、主要负债项目的变化
报告期末，应付账款余额为 1,424.73 万元，较期初增加 467.40 万元，增长
幅度为 48.82%，主要是公司利用良好的商业信誉获得更大额的商业信用支持。
12报告期末，应付股利余额为零，期初余额为 1,018.02万元，是因为公司已全
额支付已决议分配的股东股利。
3、主要现金流量表项目的变化
报告期末内，经营活动现金流量净额为 1,259.04万元，较上年同期增加 1，
761.24万元，主要是因为公司营业收入大幅增长，销售回款相应增长，同时公司
期末应付账款余额较期初大幅增长，“购买商品、接受劳务支付的现金”较上年同期减少 1,184.41万元。
报告期末内，投资活动现金流量净额为-73.67万元，较上年同期增加 292.36
万元，主要是因为上年同期公司为收购中元华电软件有限公司发生 300万元的股权收购款。
报告期末内，筹资活动现金流量净额为 374.43 万元，较上年同期增加
1,813.51万元，主要是公司取得中比基金的增资款 2,362.50万元。
（三）除上述事项外，本报告期内公司无其他对财务数据和指标产生重大
影响的重要事项。
注：
1、公司截至 2009年 9月 30日的股本总数为 4,865.00万股，本次发行后股
本总数增至 6,500万股。公司提请投资者注意股本变化对公司相关财务指标的影响。
2、本节所称报告期指 2009年 1-9月，报告期末指 2009年 9月 30日。
13第六节其他重要事项
一、本公司已向深圳证券交易所承诺，将严格按照创业板的有关规则，在上
市后三个月内尽快完善公司章程等相关规章制度。
二、本公司自 2009年 9月 28日刊登首次公开发行招股意向书至本上市公告
刊登前，没有发生可能对本公司有较大影响的重要事项，具体如下：
1、本公司严格依照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求，规范运作，
生产经营状况正常，主营业务发展目标进展正常。
2、本公司所处行业和市场未发生重大变化。
3、本公司原材料采购价格和产品销售价格没有发生重大变化。
4、本公司未发生重大关联交易事项，资金是未被关联方非经营性占用。
5、本公司未发生重大投资行为。
6、本公司未发生重大资产（或股权）购买、出售及置换。
7、本公司住所没有变更。
8、本公司的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员没有发生变化。
9、本公司未发生重大诉讼、仲裁事项。
10、本公司未发生对外担保等或有事项。
11、本公司的财务状况和经营成果未发生重大变化。
12、本公司无其他应披露的重大事项。
14第七节上市保荐人及其意见
一、上市保荐人情况
1、上市保荐人：海通证券股份有限公司
2、法定代表人：王开国
3、注册地址：上海市淮海中路 98号
4、办公地址：上海市广东路 689号
5、联系电话：021-23219513
6、保荐代表人：孔令海、周晓雷
7、项目协办人：石迪
8、项目经办人：金涛、王耀宗、毛国辉、张刚
二、上市保荐人的推荐意见
上市保荐人海通证券股份有限公司认为本公司首次公开发行的股票符合上市条件，已向深圳证券交易所出具了《武汉中元华电科技股份有限公司上市保荐书》，上市保荐人的保荐意见如下：
武汉中元华电科技股份有限公司符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律、法规所要求的股票上市条件，同意担任武汉中元华电科技股份有限公司本次发行上市的保荐人，推荐其股票在深圳证券交易所上市交易。
附表：
1、2009年 9月 30日比较式资产负债表
2、2009年 1-9月比较式利润表
3、2009年 7-9月比较式利润表
4、2009年 1-9月比较式现金流量表
（本页无正文，为《武汉中元华电科技股份有限公司首次公开发行股票上市公告书》之盖章页）
武汉中元华电科技股份有限公司
2009年 10月 26日
）
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