深圳诺普信农化股份有限公司首次公开发行股票上市公告书
上市保荐人
深圳市八卦三路平安大厦
第一节重要声明与提示
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
证券交易所、其他政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅刊载于巨潮网站（http：//www.cninfo.com.cn）的本公司招股说明书全文。
本公司实际控制人卢柏强、卢叙安、卢翠冬、卢翠珠和卢丽红承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接及间接持有的本公司股份，也不由本公司回购其直接及间接持有的本公司股份；自本公司股票上市之日起三十六个月内，不向任何其他方转让其在深圳市融信南方投资有限公司、东莞市润宝盈信实业投资有限公司的出资。
本公司控股股东卢柏强、深圳市融信南方投资有限公司、东莞市润宝盈信实业投资有限公司、卢翠冬承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份，也不由本公司回购其持有的股份，承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
本公司股东深圳市好来实业有限公司、东莞聚富有限公司承诺：自本公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前其已持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让；自上市交易之日起，每年转让的本公司股份不超过其持有的本公司股份总数的25%。
本上市公告书已披露2007年主要财务数据及资产负债表、利润表和现金流量表、股东权益变动表，上述财务数据和财务报表已经深圳大华天诚会计师事务所出具的深华（2008）审字006号《审计报告》审计。敬请投资者注意。
第二节股票上市情况一、公司股票发行上市审批情况
本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《首次公开发行股票并上市管理办法》等国家有关法律、法规的规定，并按照《深圳证券交易所股票上市公告书内容与格式指引》而编制，旨在向投资者提供有关深圳诺普信农化股份有限公司（以下简称"本公司"、"公司"、或"诺普信"）首次公开发行股票上市的基本情况。
经中国证券监督管理委员会证监许可［2008］96号文核准，本公司公开发行不超过3,000万股人民币普通股。根据初步询价结果，确定本次发行数量为3,000万股。本次发行采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，其中网下配售600万股，网上定价发行2,400万股，发行价格为9.95元/股。
经深圳证券交易所《关于深圳诺普信农化股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上［2008］24号）同意，本公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市，股票简称"诺普信"，股票代码"002215敚黄渲斜敬喂⑿兄型隙鄯⑿械?,400万股股票将于2008年2月18日起上市交易。
本次发行的招股意向书、招股说明书全文及相关备查文件可以在巨潮网站（www.cninfo.com.cn）查询。本公司招股意向书及招股说明书的披露距今不足一个月，故与其重复的内容不再重述，敬请投资者查阅上述内容。二、公司股票上市概况
1、上市地点：深圳证券交易所
2、上市时间：2008年2月18日
3、股票简称：诺普信
4、股票代码：002215
5、首次公开发行前总股本：90,000,000股
6、首次公开发行股票增加的股份：30,000,000股
7、发行前股东所持股份的流通限制及期限：根据《公司法》有关规定，本公司实际控制人卢柏强、卢叙安、卢翠冬、卢翠珠和卢丽红承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接及间接持有的本公司股份，也不由本公司回购其直接及间接持有的本公司股份；自本公司股票上市之日起三十六个月内，不向任何其他方转让其在深圳市融信南方投资有限公司、东莞市润宝盈信实业投资有限公司的出资。
本公司控股股东卢柏强、深圳市融信南方投资有限公司、东莞市润宝盈信实业投资有限公司、卢翠冬承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份，也不由本公司回购其持有的股份，承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
本公司股东深圳市好来实业有限公司、东莞聚富有限公司承诺：自本公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前其已持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让；自上市交易之日起，每年转让的本公司股份不超过其持有的本公司股份总数的25%。
8、发行前股东所持股份的流通限制、期限及对其股份自愿锁定的承诺：
本次发行前 本次发行后 限售期
股份性质
（自2008年2
及股东名称 持股数量 股权比 持股数量 股权比
月18日起）
（股） 例(%) （股） 例(%)
卢柏强 38,957,949 43.29 38,957,949 32.46 36个月
深圳市融信南方投
21,780,000 24.20 21,780,000 18.15 36个月
资有限公司
深圳市好来实业有
15,890,000 17.66 15,890,000 13.24 12个月
限公司
东莞市润宝盈信实
7,260,000 8.06 7,260,000 6.05 36个月
业投资有限公司
东莞聚富有限公司 3,630,000 4.03 3,630,000 3.03 12个月
卢翠冬 2,482,051 2.76 2,482,051 2.07 36个月
合计 90,000,000 100 90,000,000 75.00 ――
9、本次上市股份的其他锁定安排：本次公开发行中配售对象参与网下配售
4获配的股票自本次网上发行的股票在深圳证券交易所上市交易之日起锁定三个月。
10、本次上市的无流通限制及锁定安排的股份：本次公开发行中网上发行的2,400万股股份无流通限制及锁定安排。
11、公司股份可上市交易时间
项 目 数量（股） 比例 可上市交易时间
控股股东及与实际控
首次公开 制人关联的股东持有 70,480,000 78.31% 2011年2月18日(周五)
发行前已 的股份
发行的股 其他已发行的股份 19,520,000 21.69% 2009年2月18日（周三）
份
小 计 90,000,000 74.77% -
网下询价发行的股份 6,000,000 5.05% 2008年5月18日（周日）
首次公开
发行的股 网上定价发行的股份 24,000,000 21.18% 2008年2月18日（周一）
份
小 计 30,000,000 25.00% -
合 计 120,000,000 100.00% -
12、股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
13、上市保荐人：平安证券有限责任公司
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第三节公司、股东和实际控制人情况一、公司基本情况
1、中文名称：深圳诺普信农化股份有限公司
英文名称：SHENZHEN NOPOSION AGROCHEMICALS CO.,LTD
2、法定代表人：卢柏强
3、注册资本：9,000万元（发行前）；12,000万元（发行后）
4、成立日期：2005年11月22日
5、住所及邮政编码：深圳市宝安区西乡水库路113号 518102
6、经营范围：农药加工、复配（按国家石油和化学工业局农药生产批准证书办理），农化产品应用技术研究；农药销售；货物及技术进出口。（以上不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批及禁止的项目）。
7、所属行业：C43 化学原料及化学制品制造业
8、电 话：0755－29977586传 真：0755－29977556
9、互联网址：http://www.noposion.com
10、电子信箱：noposion@noposion.com
11、董事会秘书：王时豪二、公司董事、监事、高级管理人员及其持有公司的股票情况
姓名 职 务 任期 持有公司股份（股）
直接持有公司股份38,957,949股；
卢柏强 董事长 2005.11.8-2008.11.8 通过持有公司股东深圳市融信南方投资
有限公司90%的股权间接持有公司股份
董事 2006.11.25-2008.11.8 通过持有公司股东深圳市好来实业有限
高焕森
总经理 2006.9.10-2008.11.8 公司4.17%的股权间接持有公司股份
通过持有公司股东深圳市好来实业有限
孔 建 董事 2005.11.8-2008.11.8
公司4.56%的股权间接持有公司股份
通过持有公司股东深圳市好来实业有限
陈俊旺 董事 2005.11.8-2008.11.8
公司6.85%的股权间接持有公司股份
通过持有公司股东东莞聚富有限公司
王启荣 董事 2005.11.8-2008.11.8
40%的股权间接持有公司股份
6
姓名 职 务 任期 持有公司股份（股）
通过持有公司股东深圳市好来实业有限
毕湘黔 董事 2006.11.25-2008.11.8
公司6.26%的股权间接持有公司股份
罗海章 独立董事 2006.11.25-2008.11.8 /
刘 莉 独立董事 2006.11.25-2008.11.8 /
郑学定 独立董事 2006.11.25-2008.11.8 /
通过分别持有公司股东深圳市融信南方
投资有限公司、东莞市润宝盈信实业投
卢丽红 监事会主席 2005.11.8-2008.11.8 资有限公司、深圳市好来实业有限公司
的6%、16%、0.63％的股权间接持有公
司股份
通过持有公司股东深圳市好来实业有限
李谱超 监事 2006.11.25-2008.11.8
公司4.56%的股权间接持有公司股份
仲旭云 职工监事 2005.11.8-2008.11.8 /
通过持有公司股东深圳市好来实业有限
李婉文 财务总监 2005.11.8-2008.11.8
公司0.63%的股权间接持有公司股份
通过持有公司股东深圳市好来实业有限
王时豪 董事会秘书 2005.11.8-2008.11.8
公司1.89%的股权间接持有公司股份
注：根据《公司法》规定，本公司董事、监事、高级管理人员任职期间持有本公司股票的，每年转让的股份不超过其间接持有的本公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内不得转让其间接持有的本公司股份。三、公司控股股东及实际控制人的情况
（一）控股股东
本公司控股股东卢柏强先生直接持有本公司股份3,895.79万股，占发行后股本的32.46%。其现任本公司董事长，1962年生，硕士，高级农艺师。曾任深圳市农科中心果树所副研究员、副所长、所长（期间曾赴日本静冈、东京作技术研修）。中国农药工业协会副理事长、中国青年企业家协会常务理事、广东省高科技产业商会副会长、广东省农药工业协会理事长。
（二）实际控制人
本公司实际控制人卢柏强先生、卢叙安先生、卢翠冬女士、卢翠珠女士和卢丽红女士直接或间接持有本公司本次发行后总股本58.73%的股份。
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（三）实际控制人对外投资情况
实际控制人对外投资基本情况参见下表：
姓 名 持股比例
持有本公司43.29%股权
持有深圳市融信南方投资有限公司90%股权
卢柏强 持有东莞市正晖实业投资有限公司80%股权
持有东莞市同方实业投资有限公司6%股权
持有东莞市威尔格实业投资有限公司80%股权
持有深圳市融信南方投资有限公司6%股权
持有东莞市润宝盈信实业投资有限公司16%股权
卢丽红
持有深圳市好来实业有限公司0.63％股权
持有东莞市施普旺生物科技有限公司10%
持有本公司2.76%股权
卢翠冬
持有东莞市润宝盈信实业投资有限公司12%股权
卢翠珠 持有东莞市润宝盈信实业投资有限公司12%股权
持有东莞市润宝盈信实业投资有限公司48%股权
持有东莞市施普旺生物科技有限公司90%股权
卢叙安
持有深圳市融信南方投资有限公司4%股权
持有东莞市威尔格实业投资有限公司20%股权四、公司前十名股东持有公司发行后股份情况
此次发行后，公司股东总数为：17,462户。
公司前10名股东持有公司发行后股份情况如下：
序号 股东名称 持股数量（股） 比例（%）
1 卢柏强 38,957,949 32.46
2 深圳市融信南方投资有限公司 21,780,000 18.15
8序号 股东名称 持股数量（股） 比例（%）
3 深圳市好来实业有限公司 15,890,000 13.24
4 东莞市润宝盈信实业投资有限公司 7,260,000 6.05
5 东莞聚富有限公司 3,630,000 3.03
6 卢翠冬 2,482,051 2.07
7 中信证券股份有限公司 1,306,031 1.09
8 国信证券有限责任公司 794,031 0.66
9 长江证券有限责任公司 539,505 0.45
10 广发华福证券有限责任公司 405,031 0.34
合计 93,044,598 77.54
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第四节股票发行情况
1、发行数量：3,000万股
2、发行价格：9.95元/股
3、发行方式：本次发行采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式。本次发行中通过网下配售向配售对象配售的股票为600万股，有效申购为108,896万股，有效申购获得配售的比例为0.550529425798%，认购倍数为182倍。本次发行网上定价发行2,400万股，中签率为0.2471804181%，超额认购倍数为405倍。本次网上定价发行不存在余股，网下配售产生144股零股，由主承销商平安证券有限责任公司认购。
4、募集资金总额：298,500,000.00元
5、发行费用总额：20,400,000.00元，明细如下：
项 目 金额（元）
承销及保荐费 15,000,000.00
审计及验资费 1,550,000.00
律师费 1,000,000.00
信息披露费 1,650,000.00
路演推介费 1,200,000.00
合 计 20,400,000.00
每股发行费用0.68元。（每股发行费用=发行费用总额/本次发行股本）
6、募集资金净额：278,100,000.00元。深圳大华天诚会计师事务所已于2008年1月31日对发行人首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具深华验字[2008]12号《验资报告》。
7、发行后每股净资产：3.84元（按照2007年12月31日经会计师事务所审计的净资产值加上本次发行募集资金净额，除以本次发行后总股本计算）。
8、发行后每股收益：0.51元/股（以公司2007年扣除非经常性损益后的净利润按照发行后股本摊薄计算）。
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第五节财务会计资料
本上市公告书已披露2007年主要财务数据及资产负债表、利润表和现金流量表、股东权益变动表，上述财务数据和财务报表业经深圳大华天诚会计师事务所出具的深华（2008）审字007号《审计报告》审计。敬请投资者注意。一、2007年度主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元项目 2007年营业收入 722,375,704.41利润总额 80,523,220.77归属于股东的净利润 69,134,037.48归属于股东的扣除非经常性损益后的净利润 66,692,500.57营业利润 80,182,490.84投资收益 52,850.30营业外收支净额 340,729.93经营活动产生的现金流量净额 3,027,702.29现金及现金等价物净增减额 -36,798,085.61
注：报告期内扣除非经常性损益的项目涉及金额如下：
单位：（人民币）元
性质或内容 2007年1、非流动资产处置损益
(1)处置长期资产收入 -其中：股权转让（清算）收益 52,850.30小计 52,850.30
(2)处置长期资产支出
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性质或内容 2007年其中：处理固定资产净损失 42,029.91小计 42,029.91非流动资产处置损益净额 10,820.392、越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 2,088,688.743、计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照
350,000.00国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外4、同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益5、除上述各项之外的其他营业外收支净额
(1)营业外收入 78,661.95
(2)减：营业外支出 45,902.11营业外收支净额 32,759.84扣除所得税前非经常性损益合计 2,482,268.97减：所得税影响金额 40,732.06扣除所得税后非经常性损益合计 2,441,536.91净利润 69,134,037.48扣除非经常性损益的净利润 66,692,500.57二、截止2007年12月31日公司前三年的主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
单位：（人民币）元
本年末比上 本年末比上
科目 2007年 2006年 2005年
年末增减 年末增减
营业收入 722,375,704.41 131.18% 312,470,983.40 96.60% 158,938,123.86
利润总额 80,523,220.77 121.21% 36,402,059.64 196.10% 12,293,698.38归属于股东的净
69,134,037.48 118.41% 31,653,543.92 186.05% 11,065,731.46
利润归属于股东的扣
66,692,500.57 125.53% 29,571,588.88 179.41% 10,583,651.61除非经常性损益
12
的净利润经营活动产生的
3,027,702.29 -84.76% 19,867,519.07 78.43% 11,134,800.69
现金流量净额
本年末比上 本年末比上
科目 2007年末 2006年末 2005年末
年末增减 年末增减
总资产 357,722,557.56 29.44% 276,368,647.67 211.38% 88,756,004.93
所有者权益 183,084,150.83 22.55% 149,394,350.72 106.82% 72,232,906.09
股本 90,000,000.00 0.00% 90,000,000.00 23.97% 72,600,000.00
（二）主要财务指标
单位：（人民币）元
本年末比 本年末比
科目 2007年 2006年 2005年
上年末增减 上年末增减
基本每股收益 0.71 77.50% 0.40 166.67% 0.15
稀释每股收益 0.71 77.50% 0.40 166.67% 0.15
扣除非经常性损益后的基
0.68 83.78% 0.37 164.29% 0.14
本每股收益
全面摊薄净资产收益率 34.89% 49.10% 23.40% 54.97% 15.10%
加权平均净资产收益率 41.72% 26.39% 33.01% 102.27% 16.32%
扣除非经常性损益后全面
33.54% 53.92% 21.79% 51.21% 14.41%
摊薄净资产收益率
扣除非经常性损益后加权
40.11% 30.52% 30.73% 97.37% 15.57%
平均净资产收益率
每股经营活动产生的现金
0.03 -86.36% 0.22 46.67% 0.15
流量净额
归属于股东的每股净资产 2.02 42.25% 1.42 44.90% 0.98三、经营业绩和财务状况的简要说明
（一）主营业务范围
1、经营范围为：农药加工、复配（按国家石油和化学工业局农药生产批准证书办理），农化产品应用技术研究；农药销售；货物及技术进出口。（以上不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批及禁止的项目）。
2、本公司主要产品为农药制剂，按用途可分为杀虫剂、杀菌剂、除草剂等
13三类。截至2007年12月31日，公司及下属子公司拥有“三证”齐全的农药产品共395个，其中诺普信163个，瑞德丰193个，陕西标正39个。
根据《农药管理条例》和国家农业部药检所关于农药登记的相关规定：农药产品登记分为临时登记和正式登记两个阶段，取得临时登记的产品在获得生产许可（或生产批准）证及标准备案后即可生产和销售，但临时登记证每年须在国家农业部药检所续展一次；企业拟将临时登记证转为正式登记，须在临时登记四年有效期内（2008年适用的新修订条例规定为三年）申请转正式登记证并提交大田应用情况报告和两年的大田残留试验等相关资料，一般均可顺利转为正式登记证。正式登记证每五年续展一次。
本公司所有“三证”登记均符合有关法律法规规定并按时续展，积极参加国家农业部药检所组织的转正式登记试验工作，根据业务发展的需要，公司拟将约90%的临时登记产品在有效期满转为正式登记。按照国家组织试验和转正登记的计划和时间表，本公司目前临时登记产品的转正式登记证整体情况如下：
项目 诺普信 瑞德丰 标正 小计 预计转正时间
正式登记证 4 12 1 17 已正式登记
正式登记申报中 40 57 5 102 2008年底前
正式登记试验中 27 42 6 75 2009年底前
未到转正期 92 82 27 201 2010～2011年
合计 163 193 39 395
公司已登记的产品中有47个与瑞德丰的产品有效成份相同。
3、制剂行业技术壁垒及公司技术水平
农药制剂由于直接施用于农作物，对药效、质量、安全要求较高。完成研究和开发需化学、植物保护学、生物学、环境科学、毒理学等跨学科配合，制剂生产需要良好的质检技术、工艺技术和环保、安监相关技术与设施。病虫草害的抗药性趋于明显，只有长期对农作物及病虫草害保持跟踪与监测，才能确保制剂的有效性、安全性及应变能力，因而制剂技术具有极强的经验累积性特点。公司的技术优势：
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（1）产品数量众多
公司是国内最大的农药制剂企业，拥有行业中最多的植保技术研究和技术推广人员，深入了解和研究了各种地区的主要病虫草害，登记了全国同行业企业中最多的产品，具备占取更多市场份额的技术资源，可随时应对市场的变化。截止2007年12月31日，公司拥有“三证”的产品395个，领先于同行业。
（2）全国性营销网络优势
本公司建立了以县级经销商为主，地级经销商和县级经销商相结合的全国性的相对扁平化营销网络，在全国共设立了81个销售片区、317个销售分区，委派植保技术营销人员912人，覆盖1,900多家经销商。在直接服务的36,000多家零售店中，公司与经销商、基层零售店合作建立产品销售、技术推广、售后服务、信息反馈“四位一体”的基层中心店1,350家，公司具有网络渠道优势。
（3）数量众多的专利和非专利技术
截止2007年12月31日，本公司及下属子公司自行申请或变更取得的专利共有43项（发明专利10项），正在申请的发明专利有31项。公司还拥有可逆性极化与反相乳化技术、热熔法微乳技术和配方技术等非专利技术。
（4）领先的农药制剂水基化程度
公司制剂技术不仅表现在实验室研发水平上，更重要的是能够迅速实现工艺转化成为大规模的生产能力，生产出质量稳定的水基化环保型制剂产品。目前水基化环保制剂占总产品数量的40.76%，远远高于全国14.77%的平均水平，2007年上半年水基化环保型制剂占本公司销售额已达53.22%。
（5）承担国家研发项目
公司承担了国家“十一五”科技支撑计划水基化农药产业化项目和国家发改委20,000吨水基化环保型制剂产业化与包装物回收项目。
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（二）按产品划分，公司主营业务收入、主营业务成本的构成情况
单位：（人民币）元
主营业务分行业情况
营业收入比上 营业成本比 毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本 毛利率
年增减 上年增减 年增减
农药制剂收入 710,770,633.56 465,874,224.12 34.46% 128.36% 116.12% 12.09%
主营业务分产品情况
杀虫剂 426,314,454.55 280,879,752.26 34.11% 122.29% 109.03% 13.97%
杀菌剂 155,388,861.23 94,695,499.76 39.06% 98.22% 78.94% 20.21%
除草剂 114,133,350.37 80,260,231.37 29.68% 200.88% 209.97% -6.50%
其他 14,933,967.41 10,038,740.73 32.78% 375.21% 323.25% 33.65%
本公司产品毛利率相对较高，主要原因在于：
公司为纯农药制剂企业，产品主要适用于果树、蔬菜等高附加值经济作物，对环境保护、食品安全要求较高，产品适用对象决定了产品毛利率较高。
公司重视产品研发和技术营销，报告期内研发和营销投入较大，并已在当期费用化，研发费用和营销费用投入增加逐年带来收入提升效应，由此决定了公司产品毛利率较高。
水基化制剂与传统农药剂型相比，成本较低，通常情况下，每吨制剂可降低成本3,000～4,000元。2007年水基化产品销售收入占公司全部产品销售收入的50%以上。随着公司水基化制剂数量的增加以及市场认可程度的提高，水基化制剂规模效应逐渐显现，进一步提升了公司产品毛利率。
公司2007年杀虫剂和杀菌剂毛利率较上年度有所上升，主要原因是公司原药采购成本有所下降，其次水基化制剂产品占比上升，带来规模效应。除草剂毛利率下降，主要原因是公司产品广泛运用于大田作物，产品平均售价有所下降。
（三）按地区划分，公司主营业务收入构成情况
16
1、基本数据
单位：（人民币）元
地区类别 2007年度营业收入 营业收入比上年增减
东北地区 41,447,843.11 137.80%
华北地区 41,540,336.05 139.04%
华东地区 238,939,497.77 119.79%
华南地区 183,114,529.99 106.07%
华中地区 90,035,842.92 151.80%
西北地区 39,800,589.53 153.94%
西南地区 75,891,994.19 176.54%
合计 710,770,633.56 128.36%
2、收入利润增长分析
报告期内公司经营业绩增长迅速，营业总收入2007年较上年增长131.18%，2006年较上年增长96.60%，主要由于以下原因：
（1）农药需求增长与结构性调整以及农药行业整合，带动国内高效、低残留农药及环保型农药制剂销售增长较快。
（2）顺应农药产业政策调整的产品结构、不断增加的新产品推动包括瑞德丰体系在内的公司整体销售收入增长。公司1999年成立后大力开发新产品，至2004年12月31日，公司共有农药登记产品“三证”77个，为公司2005年进入收获期实现业务增长奠定了基础。截至2007年12月31日，共有农药制剂产品“三证”395个，该等产品的批量生产直接推动公司主营业务收入的快速增长。由于种植结构的升级调整，近几年来农药需求以适用于水果、蔬菜等经济作物的低毒、环保剂型农药增长最快，公司395个“三证”中，登记用于果蔬类经济作物的品种达284个，占比71.90%；水基化环保型制剂161个，占比40.76%，2005年公司产品销售收入中水基化农药制剂的比例为32.46%，2007年已达52.41%。
（3）强精细化技术营销模式及全国性营销网络建设拉动销售收入增长。由
17于登记的农药制剂产品增加，公司加强了全国性营销网络和植保技术营销队伍建设，经销商家数由2005年末的1,139家增加到2007年末的1,900多家，营销人员由2005年末的165名增加到2007年末的912名。报告期内由于当年经销商数量增加带来的销售收入分别为4,749.65万元、4,921.17万元1、和12,306.65万元，占同期销售收入的比重分别为29.93%、11.08%和17.31%。
（4）扩大南方市场的淡季销售成为销售收入新的增长点。公司根据海南、广东、云南等南方市场农药制剂需求反淡季特点，2006年开始，加强了秋冬季对南方市场的精细化营销管理，通过推出新产品、调整对经销商应收账款的清收时点与周期，2006年、2007年淡季实现销售收入4,438.77万元、8,473.49万元，比上年同期增长112.24%、90.90%，成为公司新的业务增长点，并降低了公司季节性风险。
（5）合并瑞德丰品牌与新增标正品牌迅速扩大了公司销售收入规模。2006年，公司收购子公司东莞瑞德丰和瑞德丰农资，并开始建立陕西标正北方区域性品牌，合并使发行人主营业务收入获得快速增长，瑞德丰体系2006年实现销售收入19,008.58万元。2007年由于瑞德丰体系全年收入纳入合并报表范围进而有力促进了产品销售收入的增长。而建立陕西标正品牌，扩大了公司产能，提高了公司对北方市场的覆盖能力与响应速度，2007年业务收入渐成规模。
（四）公司主要供应商、客户情况
1、前五名供应商采购金额和前五名客户销售金额
报告期内，公司向前五名供应商合计采购金额为10,836.99万元，占年采购总额的24.68%；向前五名客户合计的销售金额为3,580.36万元,占全部主营业务收入的比例5.04%。
2、供应商及经销商结算方式
报告期内，公司与原药供应商的货款结算主要流程包括（1）预付货款方式。（2）主要是货款两清方式。（3）部分赊购。报告期内，公司与原药供应商结算预付货款方式约占28%，货款两清方式约占52%，赊购方式约占20%。1 2006年经销商数量增加带来的销售收入为瑞德丰体系、诺普信体系全年合计数。
18
公司产品销售给经销商，一经客户即经销商验收，产品风险已转移即销售实现，但为了提高经销商的满意度，公司建立了严谨合理的多种折扣制度，并且建立了规模较大的销售及服务团队，为经销商甚至零售店提供促销、植保服务。报告期公司与经销商的货款结算方式包括（1）现款现货方式。（2）赊销方式。报告期内，对于享受信用额度的经销商，信用额度之外均采用现款现货方式结算，对当年货款在每年第四季度全部清收结算，海南地区客户在下一年的第二季度全部清收结算。每年经销商的赊销货款约占当年销售总额的25%。
2007年底，由于市场对环保农药制剂的需求增加，公司农药制剂产品具有较高的市场知名度，公司向部分经销商的预收部分产品货款，从而导致公司预收账款的增加。
基于农药行业发展稳定，公司建立了成熟的供应商和经销商结算模式，公司预计未来上述结算方式不发生改变。
（五）报告期内公司主要资产负债构成同比发生重大变动的说明
单位：（人民币）元
项目 2007年12月31日 2006年12月31日 同比增减额 同比增减（%）
货币资金 21,545,890.55 58,343,976.16 -36,798,085.61 -63.07%
应收票据 30,000.00 302,213.00 -272,213.00 -90.07%
其他应收款 2,672,613.90 6,976,679.15 -4,304,065.25 -61.69%
存货 161,111,111.72 82,599,859.58 78,511,252.14 95.05%
固定资产 53,753,690.77 38,548,205.94 15,205,484.83 39.45%
在建工程 9,543,472.75 2,106,236.37 7,437,236.38 353.11%
短期借款 45,500,000.00 30,000,000.00 15,500,000.00 51.67%
预收款项 41,112,051.72 2,338,620.02 38,773,431.70 1657.96%应付职工薪酬 7,765,367.65 1,687,854.46 6,077,513.19 360.07%
应交税费 -2,344,845.36 3,208,481.70 -5,553,327.06 -173.08%
盈余公积 5,136,425.14 2,144,598.06 2,991,827.08 139.51%
未分配利润 75,053,667.06 26,268,408.15 48,785,258.91 185.72%
19归属于母公司
181,940,417.42 127,792,147.73 54,148,269.69 42.37%股东权益少数股东权益 1,143,733.41 21,602,202.99 -20,458,469.58 -94.71%
1、货币资金减少63.07%，主要原因是2007年末公司支付大量原材料预付款。
2、应收票据减少90.07%，主要原因是本年度支付了上年度开具的票据。
3、其他应收款减少61.69%，主要原因是本公司本期收回了部分往来款。
4、存货增加95.05%，主要原因是收购子公司、季节性波动以及销售规模和产品品种数量增加导致。
5、固定资产增加39.45%，主要原因是子公司渭南标正科技有限公司新建厂房等增加659.92万元，机器设备增加1,121.31万元。截至2007年6月30日，公司经深圳大华天诚审计的房屋建筑物固定资产的原值为1,904.89万元，其中公司行政办公楼原值为1,187.81万元，并按4.7万元/月计提折旧。截止2007年6月30日，经深圳大华天诚审计公司已计提固定资产折旧为1,211.32万元，公司已足额计提固定资产折旧。
6、在建工程2007年12月31日余额比2006年12月31日余额增加743.72万元，主要原因是本公司新建工业厂房增加在建工程561.89万元。
7、短期借款增加的原因是公司为补充流动资金本年度增加部分短期借款。
8、预收款项增加的主要原因是为稳定合作关系，经销商预付采购货款增加所致
9、应付职工薪酬较上年末增加607.75万元，主要原因为随着公司生产销售规模的进一步扩大，员工人数工资、奖金、津贴和补贴增加。
10、应交税费2007年12月31日余额较2006年12月31日余额下降173.08%元，主要原因为公司销售规模扩大，待抵扣增值税增加，导致应交税费下降。
11、盈余公积2007年12月31日余额比2006年12月31日余额增加299.18万元，主要原因为公司税后净利增加，提取的盈余公积相应增加。
12、未分配利润2007年12月31日余额比2006年12月31日余额增加48,78.53万元，主要原因为公司税后净利增加，未分配利润相应增加。
13、归属于母公司股东权益增加及少数股东权益减少主要原因为2007年度
20公司收购子公司东莞瑞德丰生物科技有限公司和深圳市瑞德丰农资有限公司剩余股权所致。
（六）报告期内公司主要财务数据同比发生重大变动的说明
单位：（人民币）元
指标 2007年末 2006年末 同比增减额 同比增减
销售费用 93,938,990.68 30,549,073.70 63,389,916.98 207.50%
管理费用 67,357,212.32 27,751,518.01 39,605,694.31 142.72%
财务费用 3,271,876.25 875,312.98 2,396,563.27 273.80%
销售费用2007年度发生额较2006年度增长207.50%，主要原因为与上年相比，瑞德丰体系全年销售费用纳入合并报表范围，且标正体系收入规模的逐步扩大导致销售费用增加，其中瑞德丰体系2007年销售费用为4,645.62万元，标正体系2007年销售费用为391.54万元。除此之外，公司各业务体系规模的逐步扩大，营销人员工资、差旅费、运费有较大幅度增长，其中营销人员工资为2,944.16万元，较上年增加2,066.17万元，差旅费为2,531.82万元，较上年增加1,874.63万元，运费为2,170万元，较上年增加1,491.78万元。
管理费用2007年度较2006年度增幅较大,主要原因是与上年相比，瑞德丰体系全年管理费用纳入合并报表范围，且标正体系销售收入较上年有较大幅度增长，直接导致管理费用的增长，其中瑞德丰体系增加的管理费用为2,140.79万元，标正体系增加的管理费用为473.09万元。公司生产、销售规模的逐步扩大，导致管理人员工资、差旅费和研发费用支出等有所增加，其中管理人员工资、奖金、差旅费增加396万，研发费用支出增加366.28万元。
财务费用2007年度较2006年度增加了239.66万元，主要原因为公司新增3,450万元短期借款利息支出增加所致。
（七）报告期内公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量构成情况
单位：（人民币）元
21
同比
指标 2007年 2006年 同比增减额
增减
经营活动产生
3,027,702.29 19,867,519.07 -16,839,816.78 -84.76%
的现金流量净额
投资活动产生
-39,990,634.22 -12,592,435.14 -27,398,199.08 217.58%
的现金流量净额
筹资活动产生
164,846.32 39,600,543.63 -39,435,697.31 -99.58%
的现金流量净额
报告期内公司经营活动产生的现金流量净额合计为3,403.00万元。公司目前的经营活动产生的现金流量符合行业特点和公司生产规模增长较快的实际情况。
公司固定资产规模较小，报告期生产销售规模迅速增长，公司每年投入大量资金进行新产品开发和营销网络建设，并储备大量原材料以备次年使用，年末公司现金流相对较低。由于公司季节性经营的特点，现金流量变化呈现较明显的季节性，通常一季度和四季度现金支出较大，三季度现金流较好。
2005年以来，随着生产经营规模的进一步扩大，公司内部资金管理制度及经销商回款管理力度逐渐加强，以及瑞德丰体系2006年下半年纳入合并范围，公司经营实力进一步增强，经营活动产生的现金流量逐年增加，表明公司经营获取的利润有较好的现金流支持。
2007年公司经营活动产生的现金流量净额与上年相比有较大幅度下降，主要原因为随着公司生产销售规模的逐步扩大，为快速、及时应对旺季产品需求，同时预防旺季原材料价格上涨风险，公司年末冬储原材料数量加大，2007年末公司存货中原材料账面价值为8,088.15万元，比2006年增加3,919.55万元，增长94.03%。
近三年公司投资活动产生的现金流量净额均为负数，且逐步增长，主要原因为随着业务规模的扩张，公司逐步增加经营性固定资产投资，一定程度上缓解了产能不足的问题。同时报告期公司收购子公司瑞德丰农资、西安标正等，导致投资活动产生的现金流增加。
从公司近三年筹资活动现金流量看出，近年来公司不断改善负债结构，争取部分银行借款，融资渠道逐渐多元化。
22
（八）报告期内公司控股子公司经营情况
1、深圳市诺普信农资有限公司
深圳市诺普信农资有限公司原名深圳市农宝生产资料有限公司成立于2001年12月13日，设立时注册资本30万元，其中钟碧霞持股比例为50%，郑柏娇持股比例为50%。2004年12月，公司以12万元、15万元价格分别受让钟碧霞、郑柏娇持有的40%、50%股权。卢翠珠以3万元价格受让钟碧霞持有的10%股权。2005年2月，本公司和卢翠珠对深圳市诺普信农资有限公司同比例增资至50万元并更名为深圳市诺普信农资有限公司。2007年4月，公司以97.5万元价格受让卢翠珠持有的10%股权。诺普信农资注册地深圳，主要销售“诺普信”品牌农药产品。截至2007年12月31日，总资产4,591.29万元，净资产2,356.68万元，2007年度实现净利润1,526.67万元。
2、东莞市瑞德丰生物科技有限公司与深圳市瑞德丰农资有限公司
东莞市瑞德丰生物科技有限公司和深圳市瑞德丰农资有限公司均系本公司全资子公司，分别具体负责“瑞德丰”品牌产品的生产、销售。
东莞市瑞德丰生物科技有限公司成立于2001年8月17日。注册资本1,050万元，注册地东莞。截至2007年12月31日，总资产10,391.13万元，净资产2,724.03万元。2007年度实现净利润582.03万元。
深圳市瑞德丰农资有限公司成立于2005年1月20日，注册资本100万元，注册地深圳。截至2007年12月31日，总资产5,091.78万元，净资产2,541.35万元，2007年度实现净利润1,567.50万元。
3、陕西标正作物科学有限公司、西安标正生物科技有限公司、渭南标正科技有限公司
为发展西北市场业务，提高反应速度，降低物流成本，本公司在西北地区建立了由陕西标正作物科学有限公司、西安标正生物科技有限公司、渭南标正科技有限公司组成的生产销售体系，三公司均系本公司控股子公司，其中，陕西标正作物科学有限公司为农药生产企业，西安标正生物科技有限公司主要销售陕西标正作物科学有限公司生产的产品，渭南标正科技有限公司为陕西标正作物科学有限公司提供生产经营所需的厂房、土地等。
陕西标正作物科学有限公司成立于2005年8月24日，注册资本600万元，其中本公司出资540万元，持股比例90%，卢丽红出资60万元，持股比例10%，注册地渭南市。截至2007年12月31日，总资产2,180.88万元，净资产826.37万元，2007年度实现净利润300.85万元。
渭南标正科技有限公司成立于2006年1月16日，注册资本200万元，其中，本公司出资180万元，持股比例90%，卢丽红出资20万元，持股比例10%，注册地渭南市。截至2007年12月31日，总资产1,237.72万元，净资产169.58万元。2007年度实现净利润2.07万元。
西安标正生物科技有限公司系于2005年7月12日由景辉和赵小公共同出资设立，设立时注册资本60万元，其中赵小公出资48万元，持股比例80%，景辉出资12万元，持股比例20%，2006年7月，公司以48万元、6万元价格分别受让赵小公、景辉持有的80%、10%的股权，深圳市融信南方投资有限公司以人民币6万元价格受让景辉持有的10%股权，转让完成后，本公司持股比例为90%，深圳市融信南方投资有限公司持股比例为10%。西安标正生物科技有限公司注册地西安市，主营业务为农药销售。截至2007年12月31日，总资产459.42万元，净资产147.78万元，2007年度实现净利润131.83万元。
第六节 其他重要事项
一、公司已向深圳证券交易所承诺，将严格按照中小企业板的有关规则，在上市后三个月内尽快完善公司章程等相关规章制度。
二、本公司第一届董事会第八次会议于2008年1月10日在公司五楼会议室召开。本次会议应出席董事9名，实际出席董事9名，会议由董事长卢柏强先生主持，公司全体监事、高级管理人员列席了会议，符合《公司法》和《公司章程》的规定，会议审议并通过如下决议：
1、审议通过了《2007年度利润分配预案》。同意公司2007年度利润不分配也不以公积金转增股本，未分配利润结转下一年度。
2、审议通过了《2007年度财务报告》。同意公司《2007年度财务报告》。
3、审议通过了《续聘审计机构的议案》。同意续聘深圳大华天诚会计师事务所为公司2008年度审计机构。
4、审议通过了《聘任证券事务代表的议案》。同意聘任刘牧宇先生担任公司的证券事务代表。
上述议案需提交公司2007年度股东大会审议。
三、本公司第一届监事会第六次会议于2008年1月10日在公司五楼会议室召开。本次会议应出席监事3名，实际出席监事3名，会议由监事会主席卢丽红女士主持，符合《公司法》和《公司章程》的规定，会议审议并通过如下决议：
1、审议通过了《2007年度利润分配预案》。同意公司2007年度利润不分配也不以公积金转增股本，未分配利润结转下一年度。
2、审议通过了《2007年度财务报告》。同意公司《2007年度财务报告》。
3、审议通过了《续聘审计机构的议案》。同意续聘深圳大华天诚会计师事务所为公司2008年度审计机构。
上述议案需提交公司2007年度股东大会审议。
四、本公司自2008年1月18日刊登首次公开发行股票招股意向书至本上市公告书刊登前，除以上事项外，没有发生可能对公司有较大影响的重要事项，具体如下：
1、本公司严格依照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求，规范运作，经营状况正常；公司所处行业和市场未发生重大变化，主营业务目标进展情况正常；
2、公司未发生重大关联交易；
3、公司未发生重大投资；
4、公司未发生重大资产（或股权）购买、出售及置换；
5、公司住所没有变更；
6、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生变化；
7、公司未发生重大诉讼、仲裁事项；
8、公司未发生对外担保等或有事项；
9、公司的财务状况和经营成果未发生重大变化；
10、公司无其他应披露的重大事项。
第七节上市保荐人及其意见一、上市保荐人情况
上市保荐人：平安证券有限责任公司
法定代表人：陈敬达
注册地址：深圳市八卦三路平安大厦三层
联系地址：深圳市福田区华强北路4002号圣廷苑酒店B座28楼
邮编：518028
电话：0755-25327722
传真：0755-25325468
联系人：罗腾子、陈华二、上市保荐人的推荐意见
上市保荐人平安证券有限责任公司（以下简称"平安证券"）已向深圳证券交易所提交了《平安证券有限责任公司关于深圳诺普信农化股份有限公司股票上市保荐书》，上市保荐人的推荐意见如下：深圳诺普信农化股份有限公司申请其股票上市符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《深圳证券交易所股票上市规则》等国家有关法律、法规的有关规定，深圳诺普信农化股份有限公司股票具备在深圳证券交易所上市的条件。平安证券愿意推荐深圳诺普信农化股份有限公司的股票在深圳证券交易所上市交易，并承担相关保荐责任。
附件：2007年度审计报告
请投资者查阅刊载于巨潮网站（http：//www.cninfo.com.cn）
（此页无正文，系《深圳诺普信农化股份有限公司首次公开发行股票上市公告书》之盖章页）
深圳诺普信农化股份有限公司
二○○八年二月十五日
）
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