立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于深圳证券交易所对广州市昊志机电股份有限公司2018年年报问询函的回复
信会师报字[2019]第ZC10367号
深圳证券交易所创业板公司管理部：
我们于2019年4月25日收到广州市昊志机电股份有限公司（以下简称昊志机电或公司）转来的贵所下发的《关于对广州市昊志机电股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2019】第 77 号）（以下简称“《问询函》”），我们对问询函中需要年报会计师核查并发表意见的问题进行了审慎核查，现回复如下：
问题一：3. 你公司存货期末余额40,173万元，较期初增长48.20%；存货周转率0.68，较上年同期下降28.70%。（1）请结合销量等情况说明存货增长的原因，是否与销售收入增长相匹配，是否出现产品滞销的情形，并结合存货管理、生产模式及生产周期、同行业公司存货周转率变动等情况，说明存货周转率的合理性。（2）请从存货分类、主要产品价格、存货跌价准备计提政策、可变现净值的计算过程等方面，具体分析本年度计提存货跌价准备是否充分。请年审会计师对上述问题发表明确意见。
问题一：3. （1）请结合销量等情况说明存货增长的原因，是否与销售收入增长相匹配，是否出现产品滞销的情形，并结合存货管理、生产模式及生产周期、同行业公司存货周转率变动等情况，说明存货周转率的合理性。
【公司回复】
1、公司近两年存货分类情况
单位：万元
| 项目 | 2018年年末 | 2017年年末 | ||||||
| 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 占比 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 占比 | |
| 原材料 | 6,201.17 | 560.65 | 5,640.52 | 15.41% | 4,201.30 | 375.11 | 3,826.19 | 15.44% |
| 在产品 | 8,151.60 | 69.57 | 8,082.03 | 22.08% | 5,257.94 | 62.12 | 5,195.82 | 20.96% |
| 自制半成品 | 13,454.13 | 2,259.96 | 11,194.17 | 30.58% | 8,310.53 | 1,533.50 | 6,777.03 | 27.34% |
| 产成品 | 10,271.55 | 438.59 | 9,832.96 | 26.87% | 6,686.52 | 104.50 | 6,582.03 | 26.55% |
| 低值易耗品 | 1,145.86 | 241.65 | 904.21 | 2.47% | 723.90 | 245.32 | 478.58 | 1.93% |
| 发出商品 | 949.08 | 0.00 | 949.08 | 2.59% | 1,928.02 | 0.00 | 1,928.02 | 7.78% |
| 合计 | 40,173.39 | 3,570.42 | 36,602.97 | 100.00% | 27,108.21 | 2,320.55 | 24,787.67 | 100.00% |
从上述数据对比可见，公司最近两年存货结构变化不大，各项存货的变动情况与往期存货结构较为一致。
公司目前拥有涵盖各类主轴、转台及机器人减速器、直线电机等 “整机—配件—服务”的完整业务链，同时面向主机配套市场和售后服务市场。电主轴、转台等产品由数十种精密零配件组装而成，其中大部分为公司自主设计生产的非标零件，生产工艺复杂、工序较多，部分外购标准件的采购周期相对较长，而电主轴需待各种零配件全部到位后方能完成组装，导致其生产周期较长。同时，由于公司主轴整机及零配件的品种、规格型号繁多，为保持生产的连续性、高效性以及及时响应客户需求，也为应对售后服务市场服务，公司需要预估未来市场需求提前生产备货。
2、公司存货增长的主要原因
（1）公司2018年的营业收入较2017年略有上升（同比增长3.57%），同时随着公司业务不断发展，公司不断进行新领域、新产品的布局和开发，产品型号不断增加，导致公司期末存货金额和数量不断增加，如2018年公司新增了DGZX-10036／6.0-IFPWVS高速铣削电主轴 GZX129、DGZX-10036／6.0-KFPWVS高速铣削电主轴 GZX129等期末存货余额较大的产品。
（2）受市场环境变化影响，公司部分产品的客户需求下降，导致库存增加。
2017年、2018年，公司各主轴产品系列（不包括零配件、维修及其他业
务收入）同比销售情况如下：
单位：亿元
| 产品类型 | 2018年度 | 2017年度 | 销售收入变动幅度 |
| 销售收入 | 销售收入 | ||
| 数控雕铣机主轴 | 1.29 | 0.91 | 42% |
| 高速加工中心（含钻攻中心） | 0.68 | 1.61 | -57% |
| PCB钻孔机和成型机主轴 | 0.87 | 0.61 | 44% |
| 车床主轴 | 0.20 | 0.09 | 112% |
| 其他主轴 | 0.25 | 0.08 | 206% |
| 合计 | 3.29 | 3.30 | -0.06% |
①前期，受益于消费电子产品出货量的持续增长，以及金属材料在消费电子产品外观件和结构件中的渗透率不断提高，消费电子行业对钻攻中心、加工中心等金属加工机床的需求近几年实现了快速增长，但随着下游行业产能大幅增长，以及消费电子产品出货量开始下滑、部分高端智能手机后壳开始采用玻璃，消费电子行业钻攻中心、加工中心等金属加工机床的市场景气度呈下滑趋势，2018年市场行情迅速下滑，公司下游3C设备厂商客户的需求大幅度下降。由于这些钻攻中心主轴、加工中心主轴的生产周期普遍较长，前期公司根据市场行情预测和客户需求反馈、客户订单等情况预估安排生产后，受市场行情迅速下滑、部分客户推迟提货等影响，公司的销售情况未达预期，导致期末存货余额大幅增长。目前，公司已结合销售订单和库存具体情况，对采购和生产计划进行合理调整，并通过适当让利等销售政策促进销售，以加快库存消化速度。
②在玻璃雕铣机主轴、PCB钻孔机和成型机主轴方面，2018年上半年市场行情良好，但受市场周期性变化影响，2018年下半年玻璃加工设备及PCB设备行业也出现放缓状况，导致公司以往各月份销量较为稳定的通用产品销售情况也不及预期。公司根据以往销售情况进行排产，但由于市场变化、客户未及时提货等原因，导致下半年存货有所增加。
③四轴转台改机市场2018年上半年需求旺盛，公司承接了大量采购需求，由于产品生产周期较长，为保证交货时间，公司需提前排产。但也受消费电子行业金属加工需求市场情况迅速下滑等因素影响，部分客户的改机需求下降，造成期末存货增加。
（3）在生产模式及生产周期方面，受公司产品生产工艺复杂、工序较多，外购标准件的采购周期长等因素的影响，公司产品的生产周期较长，公司需根据客户订单及未来销售预期等情况，提前安排采购和生产，造成公司的生产对市场行情的应变能力相对
较差。2018年初市场行情相对较好，公司及下游设备生产商对市场预期较为乐观，公司据此安排了生产及采购计划，但2018年下半年市场环境发生较大变化，部分客户出现临时推迟提货计划或取消订单等情况，公司的销售情况与预期偏差较大，导致公司期末库存大幅增加。目前公司正积极与客户沟通，以尽快消耗该部分库存。
随着公司生产工序的智能化程度不断提高，公司的生产效率整体不断提升，产品的生产周期也将逐步缩短，同时公司也在进一步完善生产物料库存标准，完善生产工艺、流程和组织管理，以进一步缩短产品生产周期，在排产方面，公司也将加强客户销售订单和预计需求的评审，使投产情况与市场需求更加匹配。通过上述措施，公司对市场行情的应变能力将逐步提高，有助于公司降低因订单提货计划变更造成的库存增加，提高存货周转率。
3、公司存货周转率与同行业可比公司对比分析
目前主轴行业已上市、挂牌的企业只有2家，分别是洛阳轴研科技股份有限公司（以下简称“轴研科技”）和深圳速锋科技股份有限公司（以下简称“深圳速锋”）。昊志机电、轴研科技和深圳速锋2018年度营业收入情况见下表：
单位：万元
| 公司名称 | 2018年营业收入 | 2018年主轴收入 | 主轴收入占营业收入比 |
| 昊志机电 | 46,156.68 | 32,933.99 | 71.35% |
| 轴研科技（中小板002046） | 206,597.03 | 3,962.68 | 1.92% |
| 深圳速锋（新三板871882） | 5,698.71 | 4,906.48 | 86.10% |
其中轴研科技的主营业务不是主轴行业，主轴业务占其总营业收入的比例仅为1.92%，因此可比性较差。公司与深圳速锋的存货周转率对比分析如下：
| 公司名称 | 2018年 | 2017年 |
| 深圳速锋（新三板871882） | 1.27 | 0.94 |
| 昊志机电 | 0.75 | 1.05 |
注：数据来源“东方财富网财务指标数据”
深圳速锋的产品以PCB行业和玻璃机行业主轴为主，钻攻中心等产品相对较少，2018年深圳速锋的销售收入较上年实现较大增长（增幅为19.53%），导致存货周转率也有一定提高，但其销售规模总体相对较小（2018年营业收入仅为5,698.71万元）。在PCB行业和玻璃机行业主轴方面，公司2018年的销售收入增幅也相对较大，2018年公司数
控雕铣机主轴、PCB钻孔机和成型机主轴合计实现销售收入2.16亿元，较上年增长43%，公司该两种产品的存货周转率大幅高于公司整体存货的周转率。公司期末存货周转率下降主要来自钻攻中心等其他产品的库存增长，由于深圳速锋的相关产品较少，因此整体存货周转率变化与公司存在一定差异。
综上，2018年公司存货的管理模式、生产模式及生产周期未发生明显变化，受市场环境变化、客户推迟提货或取消订单等因素影响，公司的销售情况与前期预期和生产计划出现偏差，导致2018年末存货增长与实际销售收入出现偏差， 存货出现短期积压的情况。PCB行业、消费电子行业等的设备需求存在一定的周期性，目前公司与客户合作关系良好，相关产品的适销性并未发生变化，短期内产品淘汰的可能性极小，随着市场行情回暖以及公司相关营销、库存清理等政策的实施，存货周转情况预计将不断改善。
【会计师意见】
我们已阅读公司上述说明，基于我们对昊志机电2018年度财务报表的审计工作，我们认为上述说明与我们在执行昊志机电2018年财务报表审计过程中了解的信息一致。
针对昊志机电2018年的存货期末增长情况，我们执行了以下主要审计程序：
（1） 了解了公司对存货的内部控制制度，对与存货相关的内部控制执行了控制
测试的审计程序，测试范围包括公司存货的验收、存储、领料、生产、销售等环节；
（2） 了解和询问公司产品生产的主要生产过程，获取公司单台设备等营运能力
的定额指标，并根据设备等总量进行框算，确定公司生产经营能力及规模的上限，通过对生产能力的现场观察，合理推算公司的生产产量；
（3） 了解公司对存货定期盘点的情况，并抽查了公司对存货定期盘点的记录；
参与公司存货盘点的情况，特别关注公司对异地存放存货的管理和盘点；
（4） 对公司报告期内存货构成及变动趋势进行分析；比较公司前后各期及各月
份存货余额及其构成，以判断期末余额及其构成的总体合理性；
（5） 实施出入库的截止测试，确定出入库被记录在正确的会计期间；
（6） 对公司报告期存货周转情况及其合理性进行分析，就公司存货期末金额较
大的原因对公司财务部门、资材部门相关人员进行访谈，并结合公司业务模式和生产特点等因素进行分析；
（7） 结合销售情况对部分主要客户进行了实地走访，了解行业状况及是否因公
司产品出现质量问题等情况造成存货积压；（8） 获取了公司2018年度营业预算、销售合同等相关资料与实际经营情况进行
分析并与公司管理层就相关情况进行沟通。存货周转率的变动情况和经济
合同的实际执行情况。
问题一：3. （2）请从存货分类、主要产品价格、存货跌价准备计提政策、可变现净值的计算过程等方面，具体分析本年度计提存货跌价准备是否充分。
【公司回复】
1、公司近两年存货跌价准备计提情况
单位：万元
| 项目 | 2018年末 | 2018年初 | ||||
| 账面余额 | 跌价准备 | 跌价计提比例 | 账面余额 | 跌价准备 | 跌价计提比例 | |
| 原材料 | 6,201.17 | 560.65 | 9.04% | 4,201.30 | 375.11 | 8.93% |
| 在产品 | 8,151.60 | 69.57 | 0.85% | 5,257.94 | 62.12 | 1.18% |
| 自制半成品 | 13,454.13 | 2,259.96 | 16.80% | 8,310.53 | 1,533.49 | 18.45% |
| 产成品 | 10,271.55 | 438.59 | 4.27% | 6,686.53 | 104.50 | 1.56% |
| 低值易耗品 | 1,145.86 | 241.65 | 21.09% | 723.90 | 245.33 | 33.89% |
| 发出商品 | 949.08 | 0.00 | 0.00% | 1,928.01 | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 40,173.39 | 3,570.42 | 8.89% | 27,108.21 | 2,320.55 | 8.56% |
由上表可见，公司期末存货跌价准备计提金额和比例较上年同期基本持平。公司根据期末存货的成本与可变现净值孰低计提存货跌价准备，同时根据库龄及周转率对预计无法销售以及无使用价值的存货计提跌价准备，经测算公司已充分计提期末存货跌价准备。
2、公司存货跌价准备计提整体原则
依据《企业会计准则第1号—存货》的相关规定，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生
产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。具体如下：
（1）用于直接对外销售的产成品、材料、自制半成品：
存货的可变现净值＝【存货的合同售价或估计售价】－【估计的销售费用和相关税费】
（2）继续加工的材料、在产品或自制半成品：
存货的可变现净值＝【该存货所生产的产成品的合同售价或估计售价】－【至完工时估计将要发生的成本】－【估计的销售费用和相关税费】
3、公司存货跌价准备具体情况
成立以来，公司产品一直保持较高销售毛利率，根据历年销售情况公司产品出现存货成本高于可变现可变更净值为零星偶发情况。目前公司也不存在原材料价格、生产成本、销售价格、产品合格率等不利变化而使得公司需要计提存货跌价准备的情况。因此，对于能正常使用并预计可实现对外销售的存货，公司发生存货成本高于可变现净值的可能性非常低，无需计提跌价准备。
首先，公司管理层2018年末对公司主要产品可变现净值进行测试，测算结果明细如下：
| 物料名称 | 期末结存金额 | 可变现净值 | 应计提的跌价 |
| 车床主轴1 | 762,102.98 | 784,262.52 | - |
| 车床主轴2 | 399,667.15 | 407,194.31 | - |
| 车床主轴3 | 399,342.02 | 400,476.63 | - |
| 高速电主轴(玻璃机专用)1 | 1,747,532.00 | 3,203,846.01 | - |
| 高速电主轴1 | 401,468.82 | 876,923.06 | - |
| 高速铣削电主轴1 | 1,352,421.55 | 2,558,017.49 | - |
| 物料名称 | 期末结存金额 | 可变现净值 | 应计提的跌价 |
| 高速铣削电主轴2 | 1,295,376.70 | 2,288,793.10 | - |
| 高速铣削电主轴3 | 1,235,113.81 | 2,305,139.54 | - |
| 高速铣削电主轴4 | 958,219.42 | 1,795,582.95 | - |
| 高速铣削电主轴5 | 702,881.60 | 1,205,689.77 | - |
| 高速铣削电主轴6 | 698,243.87 | 2,121,922.19 | - |
| 高速铣削电主轴7 | 359,308.57 | 452,307.70 | - |
| 高速铣削电主轴8 | 352,884.00 | 355,402.43 | - |
| 高速铣削电主轴9 | 4,513,308.74 | 5,763,757.40 | - |
| 滚珠高速电主轴1 | 3,609,790.78 | 6,106,389.00 | - |
| 滚珠高速电主轴2 | 1,443,336.16 | 2,780,535.21 | - |
| 滚珠高速电主轴3 | 1,385,019.21 | 2,997,930.49 | - |
| 滚珠高速电主轴4 | 649,449.12 | 1,346,143.60 | - |
| 滚珠高速电主轴5 | 478,725.05 | 1,278,163.21 | - |
| 滚珠高速电主轴6 | 315,618.67 | 517,237.06 | - |
| 滚珠高速电主轴7 | 305,839.04 | 658,536.25 | - |
| 滚珠高速电主轴8 | 304,373.08 | 418,585.65 | - |
| 滚珠高速电主轴9 | 248,896.56 | 445,500.01 | - |
| 滚珠高速电主轴10 | 247,876.71 | 529,525.86 | - |
| 机床电主轴1 | 957,850.65 | 1,955,775.81 | - |
| 机床主轴1 | 481,426.75 | 701,508.68 | - |
| 机床主轴2 | 246,903.12 | 336,279.55 | - |
| 力矩电机转台1 | 2,536,190.56 | 5,471,422.81 | - |
| 力矩电机转台2 | 1,500,907.06 | 2,311,114.19 | - |
| 力矩电机转台3 | 997,672.72 | 1,883,076.94 | - |
| 力矩电机转台4 | 575,079.36 | 898,401.68 | - |
| 磨床主轴1 | 383,232.30 | 524,999.90 | - |
| 磨床主轴2 | 248,225.79 | 647,725.80 | - |
| 皮带主轴1 | 595,897.55 | 606,724.12 | - |
| 物料名称 | 期末结存金额 | 可变现净值 | 应计提的跌价 |
| 其他主轴1 | 602,491.47 | 1,136,198.35 | - |
| 气浮高速电主轴1 | 370,895.20 | 1,078,638.36 | - |
| 球轴承高速电主轴1 | 344,211.03 | 638,690.01 | - |
| 直联主轴1 | 3,133,983.24 | 3,657,442.60 | - |
| 直联主轴2 | 2,626,275.84 | 4,247,807.61 | - |
| 直联主轴3 | 2,063,174.64 | 2,223,177.06 | - |
| 直联主轴4 | 1,992,697.57 | 2,386,320.43 | - |
| 直联主轴5 | 1,554,643.23 | 1,706,084.55 | - |
| 直联主轴6 | 1,462,787.60 | 2,156,937.28 | - |
| 直联主轴7 | 1,058,309.80 | 1,736,596.26 | - |
| 直联主轴8 | 995,264.35 | 1,000,760.86 | - |
| 直联主轴9 | 667,591.75 | 766,400.34 | - |
| 直联主轴10 | 655,747.46 | 979,048.10 | - |
| 直联主轴11 | 472,711.54 | 686,247.44 | - |
| 直联主轴12 | 415,883.72 | 1,069,845.98 | - |
| 直联主轴13 | 369,714.36 | 437,633.24 | - |
| 直联主轴14 | 267,711.64 | 374,601.35 | - |
| 钻攻中心电主轴1 | 465,505.51 | 703,441.67 | - |
| 钻攻中心电主轴2 | 447,749.29 | 711,264.33 | - |
| 钻攻中心电主轴3 | 384,980.95 | 744,080.86 | - |
| 合计 | 53,042,511.64 | 85,376,107.60 |
注：销售费率是按2018年销售费用与税金及附加之和除以营业收入，估算的每单位收入对应的销售税费，估算结果为0.10（元/单位收入）。
经测算显示，公司主要产品未发生明显因存货成本高于可变现净值的减值迹象。考虑到公司存在零配件品种规格繁多、单项金额较小、产品毛利率较高以及技术工艺升级可能带来产品淘汰等经营特点，因此公司存货跌价的风险主要来自于不能使用及无市场需求（或市场需求量相对库存量较小）。
根据上述经营特点和谨慎性原则，公司根据存货的库龄以及预计未来的市场需求情况，对库龄较长或周转率较低的存货计提跌价准备。具体跌价计提方法如下：
（1）对期末库龄2年以上的存货全额计提跌价准备；
（2）对库龄1-2年之间、周转率低于20%且因生产工艺变更或市场需求变化等原因，经确认无转让或使用价值的存货，全额计提跌价准备；
（3）根据《企业会计准则》的要求对其他存在跌价风险的存货计提存货跌价准备。
公司根据2018年末存货库龄及周转率计提跌价准备明细如下：
单位：万元
| 项目 | 期末余额 | ||||
| 账面余额 | 1年以内 | 1-2年 | 2年以上 | 跌价准备 | |
| 原材料 | 6,201.17 | 4,526.59 | 1,113.93 | 560.65 | 560.65 |
| 在产品 | 8,151.60 | 8,070.83 | 11.20 | 69.57 | 69.57 |
| 自制半成品 | 13,454.13 | 8,874.16 | 3,205.81 | 1,374.16 | 2,259.96 |
| 库存商品 | 10,271.55 | 7,669.54 | 2,163.42 | 438.59 | 438.59 |
| 低值易耗品 | 1,145.86 | 779.91 | 124.30 | 241.65 | 241.65 |
| 发出商品 | 949.08 | 949.08 | 0.00- | 0.00- | 0.00- |
| 合计 | 40,173.39 | 30,870.11 | 6,618.66 | 2,684.62 | 3,570.42 |
如上表所示，公司2018年末存货主要为2018年受市场因素影响而未及时消耗的新增库存，库龄为1年以上的存货价值约9,303.28万元，占期末存货账面余额23.16%。同时根据公司的存货跌价准备计提政策，2018年末计提跌价准备3,570.42万元，较期初2,320.55万元增长1,249.87万元。
公司各年度存货跌价准备情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2018年 | 2017年 | ||||
| 存货跌价准备余额 | 本年计提 | 本年转回或转销 | 存货跌价准备余额 | 本年计提 | 本年转回或转销 | |
| 原材料 | 560.65 | 389.10 | 203.56 | 375.11 | 221.53 | 305.02 |
| 在产品 | 69.57 | 11.26 | 3.81 | 62.12 | 60.99 | 13.46 |
| 项目 | 2018年 | 2017年 | ||||
| 存货跌价准备余额 | 本年计提 | 本年转回或转销 | 存货跌价准备余额 | 本年计提 | 本年转回或转销 | |
| 自制半成品 | 2,259.96 | 1,508.68 | 782.22 | 1,533.50 | 1,197.67 | 519.17 |
| 产成品 | 438.59 | 351.95 | 17.86 | 104.50 | 89.06 | 132.66 |
| 低值易耗品 | 241.65 | 113.52 | 117.19 | 245.32 | 194.24 | 53.51 |
| 发出商品 | 0.00- | 0.00- | 0.00- | 0.00- | 0.00- | 0.00- |
| 合计 | 3,570.42 | 2,374.51 | 1,124.64 | 2,320.55 | 1,763.49 | 1,023.82 |
续上表
| 项目 | 2016年 | 2015年 | ||||
| 存货跌价准备余额 | 本年计提 | 本年转回或转销 | 存货跌价准备余额 | 本年计提 | 本年转回或转销 | |
| 原材料 | 458.60 | 413.13 | 5.07 | 50.54 | 110.30 | 179.70 |
| 在产品 | 14.59 | 0.15 | 24.61 | 39.05 | 41.00 | 77.35 |
| 自制半成品 | 855.00 | 498.48 | 113.01 | 469.53 | 245.73 | 502.68 |
| 产成品 | 148.10 | 61.51 | 93.71 | 180.30 | 122.93 | 77.80 |
| 低值易耗品 | 104.59 | 76.67 | 3.39 | 31.31 | 29.63 | 70.94 |
| 发出商品 | 0.00- | 0.00- | 0.00- | 0.00- | 0.00- | 0.00- |
| 合计 | 1,580.88 | 1,049.94 | 239.79 | 770.73 | 549.59 | 908.47 |
根据公司存货跌价准备计提政策，2018年末公司计提跌价准备3,570.42万元，较年初的2,320.55万元增长1,249.87万元。根据公司目前的销售状况、以往存货跌价发生情况以及公司产品综合毛利率超过50%等情况，并结合未来市场预测等因素的分析，公司2018年度存货跌价准备计提充分。
【会计师意见】
我们已阅读昊志机电上述说明，基于我们对昊志机电2018年度财务报表的审计工作，我们认为上述说明与我们在执行昊志机电2018年财务报表审计过程中了解的信息一致。
针对昊志机电2018年的存货及存货跌价准备，我们执行了以下主要审计程序：
（1） 获取公司存货库龄表并结合公司存货进销存情况进行分析复核以确定其准
确性；（2） 获取公司2018年度销售清单，检查期末主要产品的可变现净值，测试是否
存在跌价迹象；（3） 获取公司存货跌价准备计算表，检查是否按公司相关会计政策执行，检查
存货库龄表的库龄是否划分准确，检查各项存货周转率计算是否准确，检
查以前年度计提的存货跌价准备本期的变化情况等，分析存货跌价准备计
提是否充分；（4） 对销售价格进行分析，对于能够获取公开市场销售价格的产品，独立查询
公开市场价格信息，将其与估计售价进行比较；对于无法获取公开市场销
售价格的产品，将产品估计售价与最近或期后的实际售价进行比较；（5） 针对期末库龄1-2年之间且领用不活跃的存货，向公司了解是否因为生产工
艺发生变更或市场需求发生了重大变化，根据公司提供的说明结合公司最
近一年产销情况判断是否需要计提存货跌价准备；（6） 获取公司存货跌价准备的明细表与存货库龄表进行勾稽复核以确定是否已
对库龄超过2年的存货全额计提跌价准备；（7） 对期末库存产成品数量与当期的销售情况、销售毛利等情况进行检查分析
以确认是否存货呆滞等情况；（8） 对比分析各期期末存货跌价准备明细表，对已计提跌价准备明细被利用或
销售的情况进行审核，以确认各期存货跌价准备转回、转销金额的准确性；（9） 针对2018年末公司库龄1-2年之间、周转率低于20%的存货计提了跌价准
备的情况进行分析性复核，核查了公司计提跌价准备明细表。
综上所述，经复核，昊志机电的存货跌价准备的计提方法，并通过年度计提跌价准备情况同期比较纵向分析及同行业跌价计提比例比较横向分析，我们认为昊志机电的存货跌价准备的计提是充分的。符合《企业会计准则》有关存货减值的相关规定。
问题二：4. 报告期内你公司研发费用资本化金额296万元，占当期净利润的比重为5.27%，而2016年、2017年均无研发费用资本化情形。请说明研发支出资本化的具体项目、资本化时点，并说明研发支出资本化确认依据的合理性，是否符合《企业会计准则》的要求。请年审会计师发表明确意见。
【公司答复】
（一）请说明研发支出资本化的具体项目、资本化时点
公司主要产品包括各类主轴、转台及机器人减速器、直线电机等，公司一直坚持自主创新，致力于现有产品性能的持续升级和新产品的开发，不断完善产品体系，以满足下游行业不断提高的要求，并巩固公司的产品领先优势，降低同行业竞争对手的模仿风险。同时，公司也会根据未来发展规划，主动布局新的产品领域，进行前瞻性研究。近年来，公司持续加大对新产品的研发力度，2016年至2018年，公司研发投入金额分别为2,753.86万元、4,460.01万元和5,988.16万元，研发投入占公司营业收入的比重具体如下：
单位：万元
| 项目 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 研发费用（a） | 5,988.16 | 4,460.01 | 2,753.86 |
| 营业收入（b） | 46,156.68 | 44,566.83 | 33,089.57 |
| 研发费用占当期营业的比例（c=a/b） | 12.97% | 10.01% | 8.32% |
随着公司内部管理水平的不断提升，公司按照《企业内部控制应用指引第10号—研究与开发》进一步规范了研究开发流程，从前期的市场调研、可行性分析、立项到最后的评审报告，能够清晰地划分出研发费用资本化时点，形成完善的研究开发文件报告，可作为判断研发项目是否符合资本化五个条件的充分依据。公司预计未来将持续加大对研发的投入，为更真实、准确反映公司的财务状况、经营成果，公司于本报告期开始进行了研发费用资本化。
1、公司研发支出资本化具体项目
报告期内公司研发支出资本化的项目具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 年初余额 | 本期增加金额 | 本期减少金额 | 期末 余额 | 资本化开始时点 | 资本化具体依据 | 期末研发进度 |
| 高速铣削电主轴开 | 0.00 | 133.63 | 16.77 | 116.86 | 2018/2/9 | 技术评审会通过且产品 | 专利 申请 |
| 项目 | 年初余额 | 本期增加金额 | 本期减少金额 | 期末 余额 | 资本化开始时点 | 资本化具体依据 | 期末研发进度 |
| 发项目 | 开始试制 | ||||||
| 木工电主轴开发项目 | 0.00 | 121.14 | 32.34 | 88.80 | 2018/1/14 | 技术评审会通过且产品开始试制 | 专利 申请 |
| 油气润滑系统开发项目 | 0.00 | 69.51 | 25.83 | 43.68 | 2018/9/27 | 技术评审会通过且产品开始试制 | 装配 调试 |
| 力矩电机转台开发项目 | 0.00 | 52.68 | 5.21 | 47.47 | 2018/8/17 | 技术评审会通过且产品开始试制 | 装配 调试 |
| 合计 | 0.00 | 376.96 | 80.15 | 296.81 | —— | —— | —— |
2、公司研究开发项目资本化时点：
公司研发活动是以成熟市场与技术为依托进行开发，前期通过调研对市场需求及产品竞争力进行分析，从市场、技术、财务资金对项目的可行性进行论证。对通过项目可行性分析的项目予以立项，进而开始前期研究工作，包括方案设计、工艺编制、图纸编制等，前期研究经过技术评审会通过后进入试制阶段，将前期研究应用于实际生产或设计以生产出新的或具有实质性改进的产品符合开发阶段的定义，故公司以技术评审会成功通过作为研究阶段和开发阶段的划分依据。
公司将应用了预计成功申请或已申请专利的技术的研发项目作为资本化项目对象，将成功经过技术评审作为划分研究阶段和开发阶段的时点，技术评审会前发生的研究费用于当期费用化（管理费用-研发费用），将成功经过技术评审后的满足以上条件的研发项目在项目评审前发生的开发费用在满足资本化条件时于当期计入开发支出-资本化支出，所研发项目达到预定用途时转入无形资产。
（二）说明研发支出资本化确认依据的合理性，是否符合《企业会计准则》的要求
1、根据《企业会计准则第6号-无形资产》及公司制定的《研发费用资本化管理办法》公司内部研究开发项目的支出，区分研究阶段支出和开发阶段支出，研究阶段支出在发生时计入当期损益。开发阶段的支出，满足一定条件的，可以确认为无形资产，该过程定义为研发费用资本化。需要同时满足的条件如下：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
2、《企业会计准则——基本准则》中定义：资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。研发支出资本化首先要符合资产的定义。
2、公司研发费用资本化流程如下：
（1）可行性分析：公司在立项前会进行研究开发项目的可行性分析，主要包括三部分：市场评估、技术评估和财务评估。其中市场评估系营销部基于市场调查、主要竞争对手的质量、价格、市场和用户使用情况及需求的分析，汇集成顾客愿望产品要求拟定概念开发产品，从而形成书面《新产品建议书》之市场评估，内容包括但不限于（1）市场分析；（2）竞争分析；（3）客户需求愿望分析；（4）系列性分析。
技术评估系技研部收到营销提供的建议开发产品，组织调研同类产品性能、技术分析以及价格对比等形成书面《新产品建议书》之技术评估。
财务评估主要系财务部针对拟开发的研究开发项目进行财务、风险、商业收益以及合理性评估，形成书面《新产品建议书》之财务评估。
（2）项目启动：公司对通过可行性分析后的项目予以立项并组建项目组，编制《设计开发计划书》即制定开题计划和报告，该计划书应对市场需求与效益、目前市场的研究成果、主要技术路线、研究开发目标与进度等进行充分论证、分析，计划书经总工程师、总经理审批通过，审批过程中重点关注研究开发项目的必要性、技术的先进性以及研究开发成果转化的可行性。
（3）技术评审：项目启动后项目负责人依据《设计开发任务书》和《产品设计开
发计划书》，组织相关技术人员收集、汇总、分析产品的技术信息及顾客要求、行业标准等，编制《设计开发输入单》作为设计开发的重要依据；在项目负责人管理下进行全过程的、具体的产品设计开发工作，经过技研、工艺、品管、资材、物控、生产运营部和制造部的各项专业评审，各环节评审都有评审结论，最终形成《设计开发评审报告》，设计评审应达到（1）评价设计开发的结果满足输入要求的能力；（2）测试过程中识别任何问题并提出必要的措施，保证试制顺利成功完成；（3）评审设计零件实现的可行性、制造工艺性、可装配性以及可满足的量具检器、环境与法规等是否可实现和可接受。该阶段主要包括方案设计、工艺编制、图纸编制等。
（4）试制：试制的目的是进一步确保设计开发产品达到技术评审测试阶段的效果，由技研部负责整个项目试制的推进。物控负责制定产品试制的生产计划和生产进度、生产物料的请购、调度等组织工作，试制产品按研发产品生产并优先于正常产品加工；制造课负责按试制计划积极组织完成试制工作，并对试制中的问题点进行记录及提出改善纠正措施；工艺课负责开发产品新工艺作业培训、现场技术服务和工艺验证等工作；品管部负责产品零部件的检验、测试实验等工作,控制试制过程的产品质量；并收集各零部件检验记录提供产品验证作为依据；生产运营部负责人应积极组织所属各部门进行产品试制工作，并有效执行计划，协调项目开发试制过程中遇到需各部门负责人解决问题的处理,并对其进行督促有效运作。试制阶段主要包括加工试制和装配调试，装配调试结束后试制产品经品管部检验合格后入库。
（5）项目评审：项目负责人在设计开发输出和试制完成后组织有关部门或技术工程师，在可控制的条件或实验条件下进行产品内部验证测试工作，并对验证结果记录于《设计开发验证报告》保存。项目评审结束后营销部根据市场订单需求提出新产品试产申请计划，生产运营部实施生产并全程跟踪。
（6）公司研发费用资本化的账务处理
（1）研究阶段的账务处理
借：研发费用
贷：库存现金（银行存款、应付职工薪酬、原材料等）
（2） 开发阶段的账务处理
①相关费用发生时借：研发费用-费用化-XX项目（材料费、人工费、水电费、租赁费等）借：开发支出-XX项目（材料费、人工费、水电费、租赁费等）
贷：库存现金（银行存款、应付职工薪酬、原材料等）②开发项目完工时借：无形资产-XX资产（资本化部分）借：研发费用（费用化部分）
贷：开发支出-XX项目（材料费、人工费、水电费、租赁费等）贷：库存现金（银行存款、应付职工薪酬、原材料等）综上所述，报告期内公司研发支出资本化确认依据具有合理性，符合《企业会计准则》的要求。公司关于研发活动的内部管理制度以及研发费用会计核算政策与上年相比没有发生变化，具有一贯性。
【会计师意见】
我们已阅读昊志机电上述说明，基于我们对昊志机电2018年度财务报表的审计工作，我们认为上述说明与我们在执行昊志机电2018年财务报表审计过程中了解的信息一致。
针对公司2018年的研发支出资本化，我们执行了以下主要审计程序：
（1）获取有关技研部纪要等文件、资料，检查开发支出的性质、构成内容、计价依据，检查其是否归公司拥有或控制。
（2）获取相关会议纪要、无形资产研究开发的可行性研究报告等相关资料，确定研究开发项目处于研究阶段还是开发阶段；不同阶段的资本化和费用化处理是否正确，会计处理是否正确。
（3）复核了昊志机电研发费用的核算是否按照会计政策的一贯性执行。
（4）检查研发费用明细表，抽查月份支出中的职工薪酬、折旧等费用,并与相关科目核对是否相符。
（5）检查研发费用明细表，结合管理费用科目的审计，检查费用化支出的结转处理是否正确。
（6）对研发支出实施截止测试，检查资产负债表日前后天内开发支出明细账和凭证，确定有无跨期现象。
（7）检查公司对研究阶段和开发阶段的确认时点是否合理，研究阶段支出是否全部费用化；对于开发阶段的资本化支出，是否已满足资本化条件；对于无法区分研究阶段和开发阶段的支出，是否已全部费用化。
（8）审查已经在用或已经达到预定用途的研发项目是否已结转至相关资产项目。
综上所述，经复核，昊志机电2018年度研发支出资本化的具体项目、资本化时点、研发支出资本化确认依据的合理性，符合《企业会计准则》的要求。公司关于研发活动的内部管理制度以及研发费用会计核算政策与上年相比没有发生变化，具有一贯性。
本函仅作为昊志机电向深交所回复问询函使用，不得用作任何其他目的。
（本页无正文，为《立信会计师事务所（特殊普通合伙）关于深圳证券交易所对广州市昊志机电股份有限公司2018年年报问询函的回复》盖章页）
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
二O一九年五月十日