中原证券股份有限公司
关于濮阳惠成电子材料股份有限公司
首次公开发行限售股份上市流通的核查意见
中原证券股份有限公司（以下简称“中原证券”或“本保荐机构”）作为濮
阳惠成电子材料股份有限公司（以下简称“濮阳惠成”或“公司”）首次公开发
行人民币普通股（A 股）股票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市
保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》《深圳证券交易所
创业板股票上市规则》《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等有关
规定，对濮阳惠成首次公开发行限售股份本次上市流通事项进行了审慎核查，并
出具核查意见如下：
一、首次公开发行前已发行股份及历次变动概况
经中国证券监督管理委员会《关于核准濮阳惠成电子材料股份有限公司首次
公开发行股票的批复》（证监许可【2015】1184 号）核准，濮阳惠成首次公开
发行人民币普通股（A 股）2,000 万股，并于 2015 年 6 月 30 日在深圳证券交易
所创业板上市。公司首次公开发行前总股本为 6,000 万股，发行上市后总股本为
8,000 万股。
2016 年 4 月 26 日，濮阳惠成召开 2015 年度股东大会，审议通过《关于公
司<2015 年度利润分配及资本公积金转增股本预案>的议案》，以公司总股本
80,000,000 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股，共计转增
80,000,000 股，转增后公司总股本增加至 160,000,000 股。
2017 年 9 月 14 日，濮阳惠成召开 2017 年第一次临时股东大会，审议并通
过了《关于<公司 2017 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》。2017
年 10 月 30 日，公司向股权激励对象授予 137.6 万股，授予后公司的总股本增加
至 161,376,000 股。
2018 年 1 月 22 日，经中国证券监督管理委员会证监许可【2017】1428 号文
核准，濮阳惠成向 3 名符合条件的特定投资者非公开发行 1,000 万股人民币普通
股（A 股）股票，本次非公开发行完成后公司总股本增加为 171,376,000 股。
2018 年 5 月 11 日，濮阳惠成召开 2017 年度股东大会，审议通过《关于公
司<2017 年度利润分配及资本公积金转增股本预案>的议案》，以公司总股本
171,376,000 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股，共计转增
85,688,000 股，转增后公司总股本增加至 257,064,000 股。
截至本核查意见出具日，公司总股本为 257,064,000 股，其中有限售条件股
份 147,654,000 股，占公司总股本的 57.4386%；无限售条件股份为 109,410,000
股，占公司总股本的 42.5614%。
二、申请解除股份限售股东履行承诺情况
（一）本次申请解除股份限售的股东在《首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书》及《首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书》中做出如下
承诺：
1.控股股东濮阳市奥城实业有限公司和实际控制人
控股股东濮阳市奥城实业有限公司（以下简称“奥城实业”，系由原濮阳市
奥成化工有限公司改名而来）和实际控制人王中锋、杨瑞娜夫妇承诺：自公司股
票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公
司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购上述股份。截至本核查意见出
具日，控股股东及实际控制人持股详细情况如下：
序号 持有人姓名 股份性质 持股数量（股） 占总股本比例
1 王中锋 首发前限售股 1,443,000. 0.5613%
2 奥城实业 首发前限售股 118,800,000 46.2142%
同时，控股股东及实际控制人承诺：“对于发行人首次公开发行股票前奥城
实业所持发行人的股份，除参与公开发售股份外，拟自所持股票锁定期满之日起
24 个月内不进行任何减持。奥城实业承诺按照前述意向未来实施减持时，将提
前三个交易日通过发行人进行公告，未履行公告程序不得减持。”
2.新余惠龙投资有限公司
新余惠龙投资有限公司（以下简称“新余惠龙”，系由原濮阳市惠裕物资有
限公司迁址并改名而来）承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者
委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购上述
股份。
同时新余惠龙承诺：对于发行人首次公开发行股票前惠裕物资所持发行人的
股份，除参与公开发售股份外，拟自所持股票锁定期满之日起 24 个月内减持不
超过 70%，减持价格不低于发行人最近一期经审计每股净资产的 150%。惠裕物
资在实施减持时，提前三个交易日通过发行人进行公告，未履行公告程序不得减
持。
截至本核查意见出具日，新余惠龙持股详细情况如下：
序号 持有人姓名 股份性质 持股数量（股） 占总股本比例
1 新余惠龙 首发前限售股 7,290,000 2.8359%
3.担任公司董事、监事和高级管理人员的股东作出如下承诺：
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让其持有的公司公开发行股票前
已发行的股份，也不由公司回购上述股份。
在上述锁定期届满后，在其担任公司董事、监事、高级管理人员期间，每
年转让发行人的股份不超过其所持有公司股份总数的 25%；离职后六个月内，
不转让其所持有的公司股份；自公司股票上市之日起六个月内申报离职的，自
申报离职之日起十八个月内不转让本人持有的公司股份；自公司股票上市之日
起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转
让本人持有的公司股份。
序号 持有人姓名 职务 股份性质 持股数量（股） 占总股本比例
1 王中锋 董事长、总经理 首发前限售股 1,443,000 0.5613%
2 王国庆 董事、财务总监 首发前限售股 6,000 0.0023%
董事、副总经
3 陈淑敏 首发前限售股 150,000 0.0584%
理、董事会秘书
4 刘向阳 监事 首发前限售股 30,000 0.0117%
5 张国民 监事 首发前限售股 15,000 0.0058%
序号 持有人姓名 职务 股份性质 持股数量（股） 占总股本比例
6 赵智艳 副总经理 首发前限售股 300,000 0.1167%
7 崔富民 副总经理 首发前限售股 30,000 0.0117%
4.首次公开发行股票前其他自然人股东承诺
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让其持有的公司公开发行股票前
已发行的股份，也不由公司回购上述股份。公司其他自然人股东持股详细情况如
下：
序号 持有人姓名 股份性质 持股数量（股） 占总股本比例
1 杨成洲 首发前限售股 30,000 0.0117%
2 任志垒 首发前限售股 6,000 0.0023%
3 杨素青 首发前限售股 30,000 0.0117%
4 王家平 首发前限售股 150,000 0.0584%
5 刘康飞 首发前限售股 9,000 0.0584%
6 王继展 首发前限售股 9,000 0.0035%
7 刘志军 首发前限售股 6,000 0.0035%
8 孙玉霞 首发前限售股 30,000 0.0023%
9 马鱼秋 首发前限售股 15,000 0.0117%
10 马伟英 首发前限售股 90,000 0.0058%
11 王步飞 首发前限售股 30,000 0.0117%
12 潘国信 首发前限售股 150,000 0.0350%
13 安小龙 首发前限售股 3,000 0.0117%
14 王勇 首发前限售股 15,000 0.0584%
15 刘洪甫 首发前限售股 90,000 0.0012%
16 王效坤 首发前限售股 120,000 0.0058%
17 陈海丽 首发前限售股 30,000 0.0350%
18 王步永 首发前限售股 60,000 0.0467%
19 王统威 首发前限售股 30,000 0.0117%
20 王田永 首发前限售股 15,000 0.0233%
21 王士芳 首发前限售股 9,000 0.1167%
22 马英 首发前限售股 90,000 0.0117%
23 王广印 首发前限售股 15,000 0.0058%
24 祝广立 首发前限售股 9,000 0.0035%
25 李会峰 首发前限售股 15,000 0.0350%
26 张保军 首发前限售股 15,000 0.0058%
27 王瑞彩 首发前限售股 9,000 0.0035%
28 王建军 首发前限售股 180,000 0.0058%
29 王兴民 首发前限售股 210,000 0.0058%
30 李超英 首发前限售股 9,000 0.0035%
31 王忠于 首发前限售股 30,000 0.0700%
32 徐仙 首发前限售股 15,000 0.0817%
33 李海里 首发前限售股 15,000 0.0035%
34 王忠连 首发前限售股 15,000 0.0023%
35 侯玉娣 首发前限售股 30,000 0.0117%
36 化栋 首发前限售股 30,000 0.0058%
37 吕海宽 首发前限售股 60,000 0.0058%
38 刘秀民 首发前限售股 150,000 0.0058%
39 张前进 首发前限售股 3,000 0.0117%
40 韩兆海 首发前限售股 30,000 0.0117%
41 周铎 首发前限售股 90,000 0.0117%
42 管利娜 首发前限售股 15,000 0.0233%
43 孙素红 首发前限售股 30,000 0.0584%
44 常庆彬 首发前限售股 150,000 0.0012%
45 王淑静 首发前限售股 9,000 0.0117%
46 李会平 首发前限售股 18,000 0.0350%
47 王腾飞 首发前限售股 6,000 0.0058%
48 张海洋 首发前限售股 150,000 0.0117%
49 王忠珍 首发前限售股 15,000 0.0584%
50 产祝朋 首发前限售股 30,000 0.0035%
51 田林杰 首发前限售股 9,000 0.0070%
52 张伟涛 首发前限售股 15,000 0.0023%
53 王杰 首发前限售股 9,000 0.0584%
54 王继坤 首发前限售股 15,000 0.0058%
55 冯培培 首发前限售股 30,000 0.0058%
56 王忠涛 首发前限售股 15,000 0.0117%
57 翟冬敏 首发前限售股 9,000 0.0035%
58 杨明俊 首发前限售股 15,000 0.0058%
59 王勇 首发前限售股 9,000 0.0035%
60 张鹏可 首发前限售股 30,000 0.0058%
（二）截至本核查意见出具日，本次申请解除股份限售的股东严格履行上述
各项承诺。
（三）截至本核查意见出具日，本次申请解除股份限售的股东不存在非经营
性占用上市公司资金的情形，也不存在公司对其违规担保的情况。
三、本次解除限售股份的上市流通安排
（一）本次解除限售股份可上市流通日为 2018 年 7 月 2 日（星期一）。
（二）本次解除限售股份的数量为 130,590,000 股，占公司总股本的 50.8006%。
本次解除限售后实际可上市流通的股份数量为 10,411,500 股，占公司股本总额的
4.0502%。
（三）本次申请解除股份限售的股东人数共计 69 名，其中 2 名法人股东，
67 名自然人股东。
（四）本次解除限售股份及上市流通具体情况如下（单位：股）：
所持限售股份总 本次解除限售 本次实际可上市流
序号 股东名称 备注
数 数量 通数量
1 奥城实业 118,800,000 118,800,000 0 注一
2 王中锋 1,443,000 1,443,000 360,750 注二
所持限售股份总 本次解除限售 本次实际可上市流
序号 股东名称 备注
数 数量 通数量
3 王国庆 126,000 6,000 6,000 注二
4 陈淑敏 330,000 150,000 82,500 注二
5 刘向阳 30,000 30,000 7,500 注二
6 张国民 15,000 15,000 3,750 注二
7 赵智艳 420,000 300,000 105,000 注二
8 崔富民 240,000 30,000 30,000 注二
9 杨成洲 75,000 30,000 30,000
10 任志垒 21,000 6,000 6,000
11 杨素青 45,000 30,000 30,000
12 王家平 165,000 150,000 150,000
13 刘康飞 9,000 9,000 9,000
14 王继展 12,000 9,000 9,000
15 刘志军 6,000 6,000 6,000
16 孙玉霞 30,000 30,000 30,000
17 马鱼秋 18,000 15,000 15,000
18 马伟英 120,000 90,000 90,000
19 王步飞 60,000 30,000 30,000
20 潘国信 150,000 150,000 150,000
21 安小龙 18,000 3,000 3,000
22 王勇 18,000 15,000 15,000
23 刘洪甫 105,000 90,000 90,000
24 王效坤 150,000 120,000 120,000
25 陈海丽 30,000 30,000 30,000
26 王步永 90,000 60,000 60,000
27 王统威 45,000 30,000 30,000
28 王田永 45,000 15,000 15,000
29 王士芳 24,000 9,000 9,000
30 马英 120,000 90,000 90,000
所持限售股份总 本次解除限售 本次实际可上市流
序号 股东名称 备注
数 数量 通数量
31 王广印 22,500 15,000 15,000
32 祝广立 9,000 9,000 9,000
33 李会峰 18,000 15,000 15,000
34 张保军 22,500 15,000 15,000
35 王瑞彩 16,500 9,000 9,000
36 王建军 210,000 180,000 180,000
37 王兴民 255,000 210,000 210,000
38 李超英 16,500 9,000 9,000
39 王忠于 45,000 30,000 30,000
40 徐仙 18,000 15,000 15,000
41 李海里 22,500 15,000 15,000
42 王忠连 22,500 15,000 15,000
43 侯玉娣 37,500 30,000 30,000
44 化栋 60,000 30,000 30,000
45 吕海宽 60,000 60,000 60,000
46 刘秀民 150,000 150,000 150,000
47 张前进 3,000 3,000 3,000
48 韩兆海 30,000 30,000 30,000
49 周铎 90,000 90,000 90,000
50 管利娜 15,000 15,000 15,000
51 孙素红 30,000 30,000 30,000
52 常庆彬 150,000 150,000 150,000
53 王淑静 9,000 9,000 9,000
54 李会平 18,000 18,000 18,000
55 王腾飞 6,000 6,000 6,000
56 张海洋 150,000 150,000 150,000
57 王忠珍 22,500 15,000 15,000
58 产祝朋 30,000 30,000 30,000
所持限售股份总 本次解除限售 本次实际可上市流
序号 股东名称 备注
数 数量 通数量
59 田林杰 12,000 9,000 9,000
60 张伟涛 30,000 15,000 15,000
61 王杰 12,000 9,000 9,000
62 王继坤 22,500 15,000 15,000
63 冯培培 30,000 30,000 30,000
64 王忠涛 15,000 15,000 15,000
65 翟冬敏 9,000 9,000 9,000
66 杨明俊 30,000 15,000 15,000
67 王勇 12,000 9,000 9,000
68 张鹏可 45,000 30,000 30,000
69 新余惠龙 7,290,000 7,290,000 7,290,000
合计 131,806,500 130,590,000 10,411,500
注一：控股股东奥城实业所持限售股份是 118,800,000 股，本次解除限售数量为 118,800,000 股，其中
质押股份数为 40,657,500 股。因控股股东承诺：“对于发行人首次公开发行股票前奥城实业所持发行人的股
份，除参与公开发售股份外，拟自所持股票锁定期满之日起 24 个月内不进行任何减持。奥城实业承诺按照
前述意向未来实施减持时，将提前三个交易日通过发行人进行公告，未履行公告程序不得减持。”故实际上
市流通股数为零。
注二：股东王中锋、王国庆、陈淑敏、刘向阳、张国民、赵智艳、崔富民在公司担任董事、监事和高
管，在其任职期间每年转让的股份不超过其持有的公司股份总数的 25%。
四、保荐机构的核查意见
经核查，保荐机构认为：
1.濮阳惠成本次解除限售股份的数量、上市流通时间均符合《中华人民共和
国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、
《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等相关法律、法规和规定的要
求；
2.濮阳惠成本次解除限售股份的持有人严格履行了公司首次公开发行股票
并上市时所做出的承诺；
3.截至本核查意见出具日，濮阳惠成关于本次限售股份上市流通的信息披露
真实、准确、完整。
综上，本保荐机构对濮阳惠成本次限售股份上市流通无异议。
（此页无正文，为《中原证券股份有限公司关于濮阳惠成电子材料股份有限公司
首次公开发行限售股份上市流通的核查意见》之盖章页）
中原证券股份有限公司
2018 年 6 月 28 日
（此页无正文，为《中原证券股份有限公司关于濮阳惠成电子材料股份有限公司
首次公开发行限售股份上市流通的核查意见》之签字页）
保荐代表人签名：
孟超 毕召君
2018 年 6 月 28 日
