河南恒星科技股份有限公司
关于对控股子公司增资的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、对外投资概述
河南恒星科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2018 年 5 月 16 日召开
第五届董事会第二十七次会议审议通过《关于对控股子公司增资的议案》，同意
公司以现金方式向控股子公司河南恒星新材料有限公司（以下简称“恒星新材
料”）增资 19,640.70 万元。史万福及河南省中成房地产开发集团有限公司（以
下简称“中成房地产”）放弃优先认购权。增资完成后，恒星新材料注册资本为
82,200 万元，公司占恒星新材料 60.75%的股权。
根据《公司章程》等有关规定，本次对外投资事项属于董事会审批权限，无
需提交股东大会审议。
本次对外投资不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》
规定的重大资产重组。
二、拟增资对象基本情况
1、公司名称：河南恒星新材料有限公司
2、注册地址：偃师市产业集聚区（首阳山镇香峪村）
3、注册资本：71,288.5 万元人民币（工商变更办理中）
4、经营范围：多晶硅、单晶硅、白碳黑、太阳能芯片、三氯氢硅、四氯化
硅的生产、销售。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）
5、恒星新材料最近一年又一期主要财务数据：
单位：人民币，元
2017 年 12 月 31 日 2018 年 4 月 30 日
资产总额 1,231,496,194.26 1,150,276,345.91
负债总额 726,467,815.74 474,055,026.75
净资产 505,028,378.52 676,221,319.16
营业收入 160,014,224.80 59,913,133.31
净利润 -83,169,918.15 -10,004,906.70
6、本次增资方式及资金来源：
（1）增资方式：人民币现金出资。
（2）资金来源：公司自有资金。
7、本次增资前后股权结构：
单位：人民币，万元
增资前 增资后
股东名称
出资额 持股比例 出资额 持股比例
河南恒星科技股份有限公司 39,024.5 54.74% 49,936 60.75%
河南省中成房地产开发集团有限公司 19,184 26.91% 19,184 23.34%
史万福 13,080 18.35% 13,080 15.91%
合计 71,288.5 100% 82,200 100.00%
三、定价依据
恒星新材料聘请北京中天华资产评估有限责任公司对其进行评估，以 2017
年 10 月 31 日为评估基准日，采用收益法评估，其股东全部权益评估值为
102,324.61 万元，评估增值 42,878.15 万元，增值率 72.13%。经公司与史万福
及中成房地产两位股东协商，由恒星新材料股东会审议通过，同意公司以人民币
19,640.70 万元对其进行增资，增资完成后，增加恒星新材料注册资本 10,911.50
万元（19,640.70 万元/1.80 元）。
四、对外投资的目的、存在的风险和对公司的影响
1、对外投资目的
本次对恒星新材料增资，主要是对在试生产过程中发现的工艺装备不匹配的
状况进行改进，以进一步提高设备运行效率，降低生产成本，同时补充该公司在
发展过程中对流动资金的需求。
2、对公司的影响
通过对设备进行技术升级改造，可提高设备产能，降低生产成本，有利于增
强公司在太阳能光伏领域的竞争力，确保公司在光伏产业的稳定发展。
3、存在的风险
本次增资面临光伏行业市场波动及政策变化带来的经营风险，公司将密切关
注、研究国家宏观经济和光伏行业的变化，结合实际情况，及时调整经营策略以
化解可能出现的风险，实现公司稳定持续发展。
五、备查文件
1、河南恒星科技股份有限公司第五届董事会第二十七次会议决议。
特此公告
河南恒星科技股份有限公司董事会
2018 年 5 月 17 日
