广东水电二局股份有限公司
关于投资建设弥勒市城市轨道交通建设（一期）
PPP 项目暨周边配套基础设施建设项目的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和
完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
广东水电二局股份有限公司（以下简称“公司”）于 2017
年 3 月 29 日与广州有轨电车有限责任公司（以下简称“广州有
轨电车”）、粤水电轨道交通建设有限公司（以下简称“粤水电
轨道交通”）、中车株洲电力机车有限公司（以下简称“中车株
洲机车”）组成的联合体（公司为联合体牵头方，其他公司均为
联合体成员方）中标“弥勒市城市轨道交通建设（一期）PPP 项
目暨周边配套基础设施建设项目”。该项目采用 PPP 模式（BOT）
运作方式，资本金回报率 6%。
弥勒市城市轨道交通建设（一期）PPP 项目（以下简称“弥
勒城轨 PPP 项目”）投资估算总额为 280,625.81 万元；弥勒市城
市轨道交通周边配套基础设施建设项目（以下简称“配套项目”）
投资估算总额为 72,591.17 万元。
一、对外投资概述
（一）弥勒市城市轨道交通建设（一期）PPP 项目
弥勒城轨 PPP 项目投资估算总额为 280,625.81 万元，包含项
目资本金和项目债务资金，具体构成如下：
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一是项目资本金。项目资本金约为 84,187.74 万元，占总投
资的 30%。其中政府方出资代表弥勒市城市建设投资开发有限责
任公司（以下简称“弥勒城投”）出资 38,100.00 万元，占项目
资本金的 45.26%；社会资本方出资 46,087.74 万元，占项目资本
金的 54.74%（其中公司出资 43,783.35 万元，占社会资本方出资
额的 95%，广州有轨电车出资 2,304.39 万元，占社会资本方出资
额的 5%）。项目资本金可根据建设进度，由双方按约定比例同
时逐步投入。公司、弥勒城投、广州有轨电车三方的股权比例分
别为：52%、45.26%、2.74%。
二是项目债务资金。项目债务资金约为 196,438.07 万元，占
项目总投资的 70%，以补充建设资金缺口，实际债务融资金额根
据项目建设需要确定，该部分融资任务由社会资本方负责落实，
以保障项目建设资金需求，政府方不提供任何担保。
公司 2017 年 3 月总经理办公会审议同意投资设立弥勒城轨
PPP 项目公司弥勒市城市轨道交通有限公司（以下简称“弥勒城
轨”）。截至目前，弥勒城轨已投资设立，负责弥勒城轨 PPP
项目投资建设、融资偿债和运营管理，注册资本为 5,000 万元。
公司认缴注册资本金 2,600.15 万元（已实际缴纳），持有弥勒城
轨 52%的股权；弥勒城投认缴注册资本金 2,263 万元（已实际缴
纳），持有弥勒城轨 45.26%的股权；广州有轨电车认缴注册资
本金 136.85 万元（尚未缴纳），持有弥勒城轨 2.74%的股权。
（二）弥勒市城市轨道交通周边配套基础设施建设项目
配套项目投资估算总额约为 72,591.17 万元，包含项目资本
金和项目债务资金，具体构成如下：
一是项目资本金。项目资本金约为 14,518.23 万元，占总投
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资的 20%。其中政府方出资代表弥勒城投出资 1,451.82 万元，占
项目资本金的 10%；公司出资 13,066.41 万元，占项目资本金的
90%；公司、弥勒城投的股权比例分别为 90%、10%。项目资本
金可根据建设进度，由双方按约定比例同时逐步投入。
二是项目债务资金。项目债务资金约为 58,072.94 万元，占
项目总投资的 80%，以补充建设资金缺口，实际债务融资金额根
据项目建设需要确定，该部分融资任务由社会资本方负责落实，
以保障项目建设资金需求，政府方不提供任何担保。
公司拟与弥勒城投共同出资设立弥勒市轨道交通配套基础
设施建设管理有限公司（暂定名，以工商登记为准，以下简称“弥
勒配套建设”），负责配套项目投资建设、融资偿债和运营管理，
公司持有弥勒配套建设 90%的股权，弥勒城投持有弥勒配套建设
10%的股权。首期注册资本拟为 3,000 万元。
为了弥勒城轨 PPP 项目与配套项目的顺利进行，公司拟以现
金方式逐步向弥勒城轨和弥勒配套建设进行投资，投资额分别为
不超过 43,800 万元和不超过 13,100 万元，投入的资本金总额不
超过 56,900 万元，投资前后公司均控股弥勒城轨和弥勒配套建
设。
（三）2017 年 8 月 8 日，公司召开第六届董事会第七次会
议，以 14 票同意 0 票反对 0 票弃权审议通过《关于投资建设弥
勒市城市轨道交通建设（一期）PPP 项目暨周边配套基础设施建
设项目的议案》，该投资事项需提交股东大会审议通过后方可实
施。
（四）该投资事项不构成关联交易，也不构成《上市公司重
大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
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二、投资主体概况
（一）弥勒市城市轨道交通有限公司
1.住所：云南省红河哈尼族彝族自治州弥勒市弥阳镇人民路
南段福地半岛一期加州湾5-1至5-10号商铺。
2.类型：有限责任公司（国有控股）。
3.成立时间：2017年5月10日。
4.法定代表人：邹俊峰。
5.注册资本：5,000万元。
6.经营范围：城市轨道交通工程；轻轨客运服务。
7.弥勒城轨为公司控股子公司，公司持有弥勒城轨52.003%
的股权。
（二）弥勒市轨道交通配套基础设施建设管理有限公司（暂
定名），目前尚未成立，基本信息以工商登记为准。
三、项目概况
（一）弥勒市城市轨道交通建设（一期）PPP 项目
弥勒城轨 PPP 项目起于弥勒北部昆河公路和弥勒寺景区公
路交汇处，止于云桂铁路弥勒站，属弥勒市城市轨道交通 1 号线，
线路全长 18.848km，沿线共设 19 个站点。全线投资估算总额为
280,625.81 万元。
公司对弥勒城轨 PPP 项目的工程建设负总责，负责弥勒城轨
PPP 项目的工程总承包，对工程的质量、进度、安全负总责；广
州有轨电车负责弥勒城轨 PPP 项目设计管理、质量安全控制，轨
道工程、土建工程、机电系统建设等的建设管理，对弥勒城轨
PPP 项目运营管理负总责，受托运营筹备、运营维护弥勒城轨
PPP 项目；粤水电轨道交通负责弥勒城轨 PPP 项目的土建工程施
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工总承包；中车株洲机车负责弥勒城轨 PPP 项目有轨电车车辆的
生产和供应。
（二）弥勒市城市轨道交通周边配套基础设施建设项目
配套项目起于云桂铁路弥勒站，止于弥勒市城市轨道交通 1
号线红河水乡站，全线长共计 9.10km。投资估算总额为 72,591.17
万元。
公司对配套项目的工程建设负总责，负责配套项目的工程总
承包，对工程的质量、进度、安全负总责；粤水电轨道交通负责
配套项目的工程施工和维护管理。
四、回报机制
弥勒城轨PPP项目收益来源：一是客运收入；二是非客运收
入，包括广告、车站冠名权等商业经营收入；三是政府可行性缺
口补贴。
配套项目采用政府付费模式，运营期内政府方每年根据绩效
考核支付项目建设运维费用。
五、项目可行性分析
（一）弥勒市城市轨道交通建设（一期）PPP项目
根据《弥勒市城市轨道交通建设项目（一期）工程可行性研
究报告（修编）》：
该项目全部投资经济内部收益率为9.91%，大于社会折现率
（8%），全部投资经济净现值均大于零，国民经济效益较好。
（二）弥勒市城市轨道交通周边配套基础设施建设项目
根据《弥勒市轨道交通周边配套基础设施建设项目工程可行
性研究报告（审定稿）》：
该项目经济内部收益率为11.73%，国民经济效益较好。
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六、投资的目的、存在的风险和对公司的影响
（一）投资目的：为了扩大投资与施工业务，提升和增强建
设大项目的经验和能力，提高公司盈利空间，增加工程施工收入。
（二）存在的风险：材料价格上涨或施工过程中工期延长，
以及可能受到相关政策法规、市场等方面的不确定性、不可抗力
因素等影响，从而导致项目建设及运营未达预期的风险。
（三）对公司的影响：投资建设该项目有利于公司通过投资
与施工联动，带动公司投资与施工业务的整理发展，有利于提升
公司盈利能力和竞争实力，增加工程施工收入，对公司未来的经
营业绩有一定的提升作用。
七、其他说明
公司将在定期报告中披露该项目的履行情况，敬请广大投资
者关注。
特此公告。
广东水电二局股份有限公司
董事会
2017 年 8 月 9 日
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