关于开展远期外汇交易业务的可行性分析报告
浙江钱江摩托股份有限公司
关于开展远期外汇交易业务的可行性分析报告
一、公司开展远期外汇交易业务的背景
随着全球经济一体化进程的不断深入,中国持续加大对外开放力
度，国内企业进出口业务迅猛发展，国际贸易往来与日俱增，企业外
汇收支业务不断增多，企业面临的巨大外汇风险随之凸显。
由于公司外销业务占比较大，目前国际外汇市场变化较快、汇率
和利率波动剧烈，给公司经营增添了较大的不确定性。因而，开展远
期外汇交易业务，加强公司外汇风险管理，已成为公司持续稳定经营
的迫切需求。
二、公司开展的远期外汇交易业务概述
公司开展的远期外汇交易业务主要包括远期结售汇、外汇期权等
产品或上述产品的组合。公司开展远期外汇交易业务，将尽可能规避
汇率风险，锁定未来时点的交易成本或收益,实现以规避风险为目的的
资产保值增值。
三、公司开展外汇衍生品交易的必要性和可行性
公司出口业务以美元结算为主，收入与支出币种不匹配致使外汇
风险敞口不断扩大。受国际政治、经济形势等因素影响，汇率和利率
震荡幅度不断加大，外汇市场风险显著增加。为锁定成本、规避和防
范汇率、利率风险，公司将根据具体情况，适度开展远期外汇交易业
务。
公司开展的远期外汇交易业务与日常经营紧密相关，基于公司外
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币资产、负债状况以及外汇收支业务情况，能够提高公司应对外汇波
动风险的能力，更好地规避公司所面临的外汇汇率、利率波动风险，
增强公司财务稳健性。
四、公司开展远期外汇交易业务的资金来源
开展远期外汇交易业务将使用公司的自有资金。
五、公司开展远期外汇交易业务的风险分析及采取的风险控制措
施
1、汇率波动风险：汇率波动幅度较大时，不仅会影响公司出口业
务的正常进行，还可能对公司造成汇兑损失。针对该风险，公司将加
强对汇率的研究分析，适时调整经营策略，以稳定出口业务和最大限
度避免汇兑损失。
2、内部控制风险：远期外汇交易专业性较强，可能存在内部控制
风险。针对该风险，公司已制订《远期外汇交易业务内部控制制
度》，对远期外汇交易操作原则、审批权限、组织机构及其职责、实
施流程做出明确规定，有利于降低内部控制风险。
3、客户违约风险：客户应收账款可能发生逾期，导致远期外汇交
易延期交割的风险。针对该风险，公司将加强应收账款的管理，同时
拟加大出口信用保险的办理力度，从而降低客户违约风险。
4、回款预测风险：公司根据客户订单和预计订单进行回款预测，
可能回款预测不准，导致远期外汇交易延期交割的风险。针对该风
险，公司严格控制远期外汇交易规模，将公司可能面临的风险控制在
可承受的范围内。
六、公允价值分析
依据公开市场报价信息分析确定公允价值后续计量，确认所有已
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实现和未实现的损益。
七、会计政策及核算原则
根据公司会计政策，远期外汇交易业务反映为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。对于此类金融资产和金
融负债，按照公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均
计入当期损益。
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董 事 会
2018 年 4 月 20 日
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