中核苏阀科技实业股份有限公司第五届董事会三十六次会议
中核苏阀科技实业股份有限公司
二〇一四年度财务决算报告
2014年，外部经济环境复杂多变，经济增速趋缓。公司所处的工
业阀门市场竞争更加激烈，公司按照董事会的经营决策，克服困难，
努力经营。公司业务收入与盈利等主要经营指标同比上升。公司财务
状况继续保持稳定良好状态。
按照财政部颁布的企业会计准则,以及相关的法规、制度规定，
以持续经营假设为基础，公司编制了2014年12月31日的合并及母公司
资产负债表、2014年度的合并及母公司利润表、合并及母公司股东权
益变动表、2014年度合并及母公司现金流量表，以及财务报表附注。
经信用中和会计师事务所审计和出具的标准无保留意见审计报告，认
为上述财务报表在所有重大方面公允地反映了本公司2014年12月31
日的财务状况及2014度的经营成果和现金流量情况。
一、 公司经营业务与盈利指标情况
2014 年实际 2013 年
项 目 同比增减
(万元) (万元)
一、营业总收入 104,066.64 94,161.53 10.52%
其中：主营业务收入 102,932.86 93,568.68 10.01%
二、营业总成本 102,991.65 91,265.99 12.85%
其中：主营业务成本 78,551.66 68,205.42 15.17%
营业税金及附加 442.41 533.7 -17.10%
销售费用 7,627.63 9,868.70 -22.71%
管理费用 12,707.45 10,977.53 15.76%
财务费用 899.01 967.18 -7.05%
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资产减值损失 2,238.41 447.05 400.71%
投资收益 3,745.48 3,251.92 15.18%
三、营业利润 4,820.47 6,147.46 -21.59%
加：营业外收入 2,993.30 917.55 226.23%
四、利润总额 7,797.88 6,983.86 11.66%
减：所得税费用 687.96 774.47 -11.17%
五、净利润 7,109.92 6,209.39 14.50%
归属于母公司股东的净利润 7,193.72 6,428.25 11.91%
少数股东损益 -83.80 -218.86 -61.71%
(一) 主营业务收入的构成及增长变动情况
2014 年度公司实现主营业务收入 102,932.86 万元，比上年同期
93568.6 万元，增长了 10.01%。其中:
公司主营业务收入中按产品范围情况：阀门产品销售收入实现
97576 万元，比上年同期 88491 万元，增长 10.29%；铸锻件销售收入
实现 5337 万元，比上年同期 5078 万元，增长 5.1%；
按国内外销售区域：国内销售为 83830 万元，比上年同期 72657
万元，增长了 24.05%，主要是国内核能项目配套的阀门销量同比增
长。直接出口国外销售为 13766 万元，比上年同期 20912 万元，下降
34.17.26%,主要是出口国外石油石化装置项目配套的阀门订单减少。
(二) 主营业务成本与期间费用
1、因公司业务收入增加，相应 2014 年主营业务成本 发生
78551.66 万元，比上年同期 68205.42 万元，增长 15.17%。主营业务
毛利率水平有所下降，主要原因是受阀门市场竞争加剧，订单价格走
低，加工成本等刚性增长所致。
2. 公司报告期内期间各项费用发生 21234.09 万元，比上年同期
21813.42 万元，下降 2.66%。除管理费用同比有所增长，其他各类费
用均有所下降，主要是公司加强销售业务管理，销售环节费用有所下
降，以及公司在费用中研发支出的投入增加所致。
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(三) 资产减值损失情况
公司 2014 年资产减值准备计提发生 2238.41 万元，比上年同期
447.05 万元，上升幅度较大。主要是公司期末应收款项和存货资金
总额有所上升，公司按资产减值政策相应计提的坏账准备和存货跌价
准备增加所致。
(四) 投资收益情况
2014 年，公司实现投资收益 3745.48 万元，比上年同期 3251.93
万元，增长 15.18%。反映了公司投资参股项目总体经营稳定，获得
了较好的投资收益水平。
(五) 营业外收支情况
2014 年公司实现营业外收入 2993.30 万元，比上年同期 917.55
万元，大幅增长 226.23%。主要原因是报告期公司收到研发费用国拔
资金政府补助和公司项目竣工启用后前期取得的政府补助递延收益
分期摊销增加所致。
(六) 公司盈利水平及每股收益情况
2014 年度，公司加权平均净资产收益率为 6.80%，比上年度
6.33%，增长 0.47 个百分点。基本每股收益 0.1876 元/股，比上年
0.1677 元/股，增加 11.87%。
三、公司资产负债情况
2014 年末，公司资产总计 182207.11 万元，比上年末 183120.29
万元下降 0.50%，负债总计 71172.14 万元，比上年末 77065.15 万元
下降 7.65%，股东权益合计 107290.27 万元，比上年末 102226.64 万
元增长 4.95%。公司 2014 年末资产负债率为 39.06%，比上年度末
42.08%下降 3.02 个百分点。流动比率为 221.73%比上年度末 241.96%
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下降 20.23 个百分点。速动比率为 128.03%，比上年度末 139.51%下
降 11.48 个百分点。具体构成项目变动情况如下：
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
项 目 增减%
金额 占比 金额 占比
货币资金 18,553.64 10.18% 29,980.85 16.37% -38.12%
应收票据 6,439.65 3.53% 3,147.39 1.72% 104.60%
应收账款 33,436.81 18.35% 25,034.75 13.67% 33.56%
长期股权投资 9,167.95 5.03% 7,122.69 3.89% 28.71%
在建工程 109.70 0.06% 3,422.50 1.87% -96.79%
长期待摊费用 64.34 0.04% 127.33 0.07% -49.47%
应交税费 82.68 0.05% -629.35 -0.34% -113.14%
一年内到期的非流动负债 4,000.00 2.20% 2,000.00 1.09% 100.00%
其他流动负债 1,593.36 0.87% 593.72 0.32% 168.37%
长期借款 2,500.00 1.37% 12,500.00 6.83% -80.00%
专项应付款 370.00 0.20% 3,330.00 1.82% -88.89%
股本 38,341.76 21.04% 21,300.98 11.63% 80.00%
资本公积 24,948.75 13.69% 35,599.24 19.44% -29.92%
资产总计 182,207.11 100.00% 183,120.29 100.00% -0.50%
资产、负债项目变动幅度较大的原因：
1、货币资金： 2014 年末数为 18553.64 万元，比上年末 29980.85
万元，下降 38.12%。主要是报告期内公司压缩子公司银行借款规模，
提前归还长期借款，以及经营规模扩大致使未到约定付款期的应收账
款结余水平增加所致。
2、应收票据：2014 年末数为 6439.65 万元，比上年末 3147.39
万元，上升 104.60%。主要是报告期公司销售货款回笼过程中收到的
尚未到期兑付的银行承兑汇票增加所致。
3、应收账款： 2014 年末扣除已累计计提坏账准备的应收帐款
净额为 33436.81 万元，比上年末 25034.75 万元，上升 33.56%。主
要原因是是报告期公司经营规模扩大致使未到约定付款期的应收账
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款结合水平增加，以及部分客户延长订单付款结算期所致。
4、长期股权投资：2014 年末数为 9167.95 万元，比上年末 7122.69
万元，增长 28.71%。主要原因报告期公司参股公司投资收益增加所
致。
5、在建工程：2014 年末数为 109.70 万元，比上年末 3422.50
万元，下降 96.79%。主要是报告期公司控股子公司横店机械建设项
目完工，前期在建工程转固减少所致。
6、长期待摊费用：2014 年末数为 64.34 万元，比上年末 127.33
万元，下降 49.47%。主要原因是报告期公司摊销项目绿化工程和设
施改扩建费用所致。
7、应交税费：2014 年末数 82.68 万元，比上年末-629.35 万元，
上升 113.14%。主要原因是报告期末公司未抵扣增值税减少所致。
8、一年内到期的非流动负债：2014 年末数为 4000 万元，比上
年末 2000 万元，上升 100%。主要是报告期末公司控股子公司横店机
械一年内到期需偿还的银行长期借款增加所致。
9、其他流动负债：2014 年末数为 1593.36 万元，比上年末 593.72
万元，上升 168.37 万元。主要原因是报告期末公司预计一年内需结
转入损益的政府补助递延收益增加所致。
10、长期借款：2104 年末数为 2500 万元，比上年末 12500 万元，
下降 80%。主要原因是报告期公司压缩子公司横店机械银行借款规模，
提前归还长期借款所致。
11、专项应付款：2014 年末数为 370 万元，比上年末 3330 万元，
下降 88.89%。主要原因是报告期随着公司项目竣工，前期收到的项
目政府补助办理结转减少所致。
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12、股本：2014 年末数为 38341.76 万元，比上年末 21300.98
万元，上升 80%。主要原因是报告期公司实施利润分配方案，向全体
股东送红股以及资本公积金股转增股本所致。
13、资本公积：2014 年末数为 24948.75 万元，比上年末 35599.24
万元，下降 29.92%。主要原因是报告期公司实施利润分配方案，以
资本公积金股转增股本所致。
三、现金流量情况
2014 年公司现金及现金等价物净增加额为-12846.44 万元，比上
年同期 7169.51 万元，现金净流入大幅下降。其中：
经营活动产生的现金流量净额为-272.38 万元，比上年同期
17523.91 万元，经营性现金流大幅下降。主要是受部分客户延长货
款结算周期及大量使用承兑结算影响，以及公司核电项目采购进口电
装集中支付采购进度款等影响，今年公司销售业务货款回笼现金流入
减少，采购物资现金流出增加所致；
投资活动产生的现金流量净额为-1298.80 万元，与上年同期
-5054.97 万元相比，投资活动现金流出大幅减少，主要是报告期公
司募集资金项目建设进入收尾阶段，固定资产投资现金流出大幅减少
所致；
筹资活动产生的现金流量净额-11275.46 万元，比上年同期
-5304.87 万元，筹资活动现金流出大幅增加，主要是今年公司为优
化负债结构，压缩子公司长期借款规模，提前归还国开行长期借款减
少现金所致。
四、影响财务状况的主要因素及工作措施
㈠ 深入推进计划预算考核一体化管理，强化全面预算执行控制
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和考核，确保公司主要经济指标实现，各项费用控制在预算目标范围
内。
公司积极推行计划-预算-考核一体化及全面预算管理，根据公司
部门、流程、职能和权限调整情况，及时修订完善公司全面预算管理
制度，健全全面预算管理组织体系。通过细化分解落实内部各责任部
门经济责任考核目标，加强预算事中执行控制和事后分析考核，确保
了公司年度主要经济指标的实现。
㈡ 加强成本精益管理工作，依托 ERP 信息系统的实施，开展目
标成本管理。
公司深入推行成本精益管理，研究制定了阀门产品标准成本管理
体系建设方案，组织相关部门开展标准成本体系建设工作，依托 ERP
信息系统，确定了 ERP 系统标准成本核算管理模型，开展标准成本材
料定额及相关基础数据整理工作，建立了阀门常规产品目标成本管控
体系。
㈢ 持续推进公司内控体系建设工作，积极完善公司各环节内控
管理流程。
公司根据内控自查及审计机构内控专项审计过程中发现的问题，
制定了内控体系完善整改工作计划，成立内控整改工作小组，明确具
体责任部门和人员。通过整改进一步梳理完善了公司相关内控管理制
定，明确了业务流程、职能和权限，保证了公司内控体系的有效运行。
㈣ 加强公司应收账款和存货资金的管控，提升资金使用周转效
率。
近年来，压缩控制应收账款和存货资金，始终是公司内部管理的
重点工作。为防范应收账款的损失风险，公司积极采取措施，包括加
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强销售业务和客户信用管理，加强销售订单签订前的货款结算条款管
理和审批，加强产品交付后的货款催收管理与考核等，公司应收账款
周转率水平有所提升。
为提高存货资金周转效率，公司通过加强生产计划管理，贯彻精
益生产理念，充分利用 ERP 等信息化手段，实施订单全流程考核和推
行准时采购和零库存管理模式，加强日常采购管控，避免重复采购和
过量采购，加强订单计划执行协同管理，减少不配套待发产品不合理
积压，公司 2014 年存货周转率水平继续有所提升。
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二○一五年三月二十七日
