阳光股份：2017年年度审计报告

阳光新业地产股份有限公司
2017 年度财务报表及审计报告
阳光新业地产股份有限公司
2017 年度财务报表及审计报告
                              页码
审计报告                      1–5
2017 年度财务报表
  合并及公司资产负债表        1–4
  合并及公司利润表
  合并及公司现金流量表        6
  合并股东权益变动表
  公司股东权益变动表
  财务报表附注                9 – 121
补充资料                      122 – 123
                                  审计报告
                                         普华永道中天审字(2018)第 10030 号
                                                          (第一页，共五页)
阳光新业地产股份有限公司全体股东：
    一、    审计意见
    (一)    我们审计的内容
     我们审计了阳光新业地产股份有限公司(以下称“阳光新业”)的财务报表，
包括 2017 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2017 年度的合并及公司利润表、
合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注。
     (二)   我们的意见
    我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公
允反映了阳光新业 2017 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2017 年度的合并
及公司经营成果和现金流量。
    二、    形成审计意见的基础
    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册
会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们
相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
    按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于阳光新业，并履行了职业道德
方面的其他责任。
                                                   普华永道中天审字(2018)第 10030 号
                                                                    (第二页，共五页)
    三、       关键审计事项
    关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。
这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些
事项单独发表意见。
   我们在审计中识别出的关键审计事项为投资性房地产公允价值的评估
关键审计事项                                  我们在审计中如何应对关键审计事项
投资性房地产公允价值的评估                    我们评估了评估师的胜任能力、专业能力及
                                              客观性。
阳光新业对投资性房地产的披露见合并财
务报表附注二(13)、附注二((29)(a)(i))及        我们与阳光新业管理层沟通了各投资性房地
附注四(9)。阳光新业采用公允价值对投资         产选用的估值技术，取得和查看了由评估师
性房地产进行后续计量，于 2017 年 12 月        出具的阳光新业投资性房地产物业评估报
31 日，以公允价值计量的投资性房地产账         告，并结合阳光新业各投资性房地产的实际
面 价 值 为 人 民 币 4,206,880 千 元 ， 于    开发状况，评估了评估师选取的相关估值技
2017 年度计入公允价值变动收益的投资性         术的相关性和合理性。
房地产评估增值约人民 111,395 千元。评
估值由阳光新业参考其聘请的独立第三方 我们对投资性房地产公允价值评估时使用的
评估师(以下称“评估师”)执行的评估决 关键输入值执行如下程序：将评估师所使用
定。                                 的出租率及租金水平核对至管理层记录；将
                                     评估师使用的贴现率及资本化率与行业水平
管理层对投资性房地产公允价值进行评估 进行比对；通过收集和比较市场可比案例的
时涉及重要的会计估计和判断，主要包括 售价、楼龄、地理位置及物业面积信息，对
估值技术的确定及对应评估方法下关键输 评估师使用的可比案例价格进行了评估。
入值的选择，其中，估值技术根据物业所
处发展周期及市场环境的不同通常包括直 基于所实施的审计程序，我们取得的证据支
接资本化法、现金流折现法和市场比较 持了管理层在投资性房地产公允价值的评估
法。直接资本化法的关键输入值包括租金 中对采用的评估方法及对关键输入值作出的
水平及资本化率；现金流折现法的关键输 重要会计估计和判断。
入值包括租金水平、出租率及贴现率；市
场比较法的关键输入值包括可比案例价
格。
鉴于该事项涉及重要会计估计和判断，以
及对合并财务报表的重大影响，我们在审
计工作中对该事项给予了特别关注。
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    四、   其他信息
    阳光新业管理层对其他信息负责。其他信息包括阳光新业 2017 年年度报告中
涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任
何形式的鉴证结论。
    结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑
其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似
乎存在重大错报。基于我们已经执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，
我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
    五、   管理层和治理层对财务报表的责任
    阳光新业管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反
映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报。
    在编制财务报表时，管理层负责评估阳光新业的持续经营能力，披露与持续经
营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算阳光新业、终
止运营或别无其他现实的选择。
   治理层负责监督阳光新业的财务报告过程。
    六、   注册会计师对财务报表审计的责任
    我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取
合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能
保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊
或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务
报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
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    六、     注册会计师对财务报表审计的责任(续)
    在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作：
    (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施
审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基
础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的
风险。
   (二)    了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
   (三)    评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
    (四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计
证据，就可能导致对阳光新业持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重
大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我
们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我
们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，
未来的事项或情况可能导致阳光新业不能持续经营。
    (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是
否公允反映相关交易和事项。
    (六) 就阳光新业中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，
以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计
意见承担全部责任。
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     六、    注册会计师对财务报表审计的责任(续)
    我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
     我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层
沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施
(如适用)。
    从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，
因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开
披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的
负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
普华永道中天                     注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)                        ———————————
                                                  徐 涛(项目合伙人)
中国上海市
2018 年 3 月 16 日               注册会计师
                                                  ———————————
                                                  刘 佳
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阳光新业地产股份有限公司
2017年12月31日合并资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
    资        产          附注           2017年12月31日        2016年12月31日
 流动资产
   货币资金                   四(1)                    1,090,790              478,990
   应收账款                   四(2)                       55,554               53,906
   预付款项                   四(3)                       23,789               48,311
   其他应收款                 四(4)                      101,467               87,943
   存货                       四(5)                      710,720            2,859,893
   其他流动资产               四(6)                       10,729               85,000
 流动资产合计                                          1,993,049            3,614,043
 非流动资产
   可供出售金融资产           四(7)                       26,002               23,721
   长期股权投资               四(8)                      943,280              997,607
   投资性房地产               四(9)                    4,206,880            5,060,150
   固定资产                   四(10)                      11,639               26,923
   无形资产                   四(11)                      11,478               49,341
   商誉                       四(12)                           -                    -
   长期待摊费用               四(13)                       4,002                7,834
   递延所得税资产             四(14)                      19,013               21,318
 非流动资产合计                                        5,222,294            6,186,894
 资产总计                                              7,215,343            9,800,937
                                       -1-
阳光新业地产股份有限公司
2017年12月31日合并资产负债表(续)
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
 负   债   及   股   东   权   益    附注          2017年12月31日         2016年12月31日
  流动负债
    应付账款                        四(16)                     93,342                 429,403
    预收款项                        四(17)                     82,600                 180,278
    应付职工薪酬                    四(18)                      9,659                  15,393
    应交税费                        四(19)                    308,617                 152,846
    应付利息                        四(20)                     18,378                  25,718
    应付股利                        四(21)                      1,545                   1,545
    其他应付款                      四(22)                    122,165                 198,308
    一年内到期的非流动负债          四(23)                    278,463                 373,729
    其他流动负债                    四(24)                          -                  13,832
  流动负债合计                                                914,769               1,391,052
  非流动负债
    长期借款                        四(25)                   1,776,432              3,396,581
    应付债券                        四(26)                     394,011                391,326
    长期应付款                      四(27)                      57,169                409,993
    预计负债                        四(28)                           -                  6,331
    递延所得税负债                  四(14)                     393,816                513,447
  非流动负债合计                                             2,621,428              4,717,678
  负债合计                                                   3,536,197              6,108,730
  股东权益
    股本                            四(29)                     749,913                749,913
    资本公积                        四(30)                     511,152                511,152
    其他综合收益                    四(31)                     172,089                185,569
    盈余公积                        四(32)                     117,152                103,071
    未分配利润                      四(33)                   1,435,095              1,296,811
    归属于母公司股东权益合计                                 2,985,401              2,846,516
    少数股东权益                                               693,745                845,691
  股东权益合计                                               3,679,146              3,692,207
  负债及股东权益总计                                         7,215,343              9,800,937
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：                        主管会计工作的负责人：               会计机构负责人：
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阳光新业地产股份有限公司
2017年12月31日公司资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
    资        产          附注      2017年12月31日       2016年12月31日
 流动资产
   货币资金                                        747,244              169,387
   预付款项                                              -                4,069
   应收股利                                        720,323              720,323
   其他应收款               十五(1)              4,268,210            5,198,658
   存货                                             12,160               12,160
   其他流动资产                                     10,652                    -
 流动资产合计                                    5,758,589            6,104,597
 非流动资产
   长期股权投资              十五(2)               663,473              670,318
   固定资产                                            209
 非流动资产合计                                    663,682              670,540
 资产总计                                        6,422,271            6,775,137
                                       -3-
阳光新业地产股份有限公司
2017年12月31日公司资产负债表(续)
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
 负   债   及   股   东   权   益   附注       2017年12月31日          2016年12月31日
  流动负债
    应付职工薪酬                                                 1
    应交税费                                                35,052
    应付利息                                                15,550                 16,620
    应付股利                                                 1,545                  1,545
    其他应付款                                           3,320,138              3,632,650
    一年内到期的非流动负债                                 106,861                 49,677
  流动负债合计                                           3,479,147              3,700,520
  非流动负债
    长期借款                                                 534,628              808,861
    应付债券                                                 394,011              391,326
    递延所得税负债                                             1,512                2,264
  非流动负债合计                                             930,151            1,202,451
  负债合计                                               4,409,298              4,902,971
  股东权益
    股本                                                   749,913                749,913
    资本公积                                               609,753                609,753
    盈余公积                                               117,152                103,071
    未分配利润                                             536,155                409,429
  股东权益合计                                           2,012,973              1,872,166
  负债及股东权益总计                                     6,422,271              6,775,137
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：                        主管会计工作的负责人：             会计机构负责人：
                                             -4-
阳光新业地产股份有限公司
2017年度合并及公司利润表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
                                                                      2017年度        2016年度       2017年度       2016年度
                    项        目                          附注
                                                                        合并            合并           公司           公司
一、营业收入                                             四(34)          534,420         639,555              -             -
  减： 营业成本                                          四(34)         (256,753)       (339,521)             -             -
    税金及附加                                       四(35)         (114,634)        (50,320)             -             -
    销售费用                                         四(36)          (48,129)        (65,738)             -             -
    管理费用                                         四(37)         (127,653)       (141,779)       (31,967)       (9,853)
    财务费用-净额                                    四(38)         (239,069)       (295,251)       (92,522)     (130,587)
    资产减值损失                                     四(40)          (75,829)        (23,839)             -        (6,404)
  加： 公允价值变动收益                                  四(41)          111,395          75,970              -             -
    投资收益/(损失)                              四(42),十四(3)      507,434          (9,583)       306,613       190,408
    其中：对联营企业和合营企业
          的投资损失                                                        (584)        (11,023)               -       (2,672)
二、营业利润/(亏损)                                                     291,182         (210,506)       182,124        43,564
  加： 营业外收入                                        四(43)          12,484            4,619              -             -
  减： 营业外支出                                        四(44)            (229)        (168,089)             -             -
三、利润/(亏损)总额                                                      303,437        (373,976)       182,124        43,564
  减： 所得税费用                                        四(45)         (113,249)        (64,915)       (41,317)       (2,264)
四、净利润/(亏损)                                                       190,188         (438,891)       140,807        41,300
       按经营持续性分类
         持续经营净利润/(亏损)                                          190,188         (438,891)       140,807        41,300
         终止经营净利润                                                       -                -              -             -
       按所有权归属分类
         少数股东损益                                                    37,823           29,347              -             -
         归属于母公司股东的净利润/(亏损)                                152,365         (468,238)       140,807        41,300
五、其他综合收益的税后净额                               四(31)          (13,480)           123                 -              -
       归属于母公司股东的其他综合收益
         的税后净额                                                      (13,480)           123                 -              -
         以后将重分类进损益的其他综合收益                                (13,480)           123                 -              -
           因存货或自用房产转入投资性房地
             产公允价值增加的转出                                        (13,179)                -              -              -
            权益法下在被投资单位以后将重分类
              进损益的其他综合收益中享有的份
              额                                                            (310)           132                 -              -
            外币财务报表折算差额                                               9             (9)                -              -
       归属于少数股东的其他综合收益的税后
         净额                                                                    -               -              -              -
六、综合收益总额                                                        176,708         (438,768)       140,807        41,300
       归属于母公司股东的综合收益总额                                   138,885         (468,115)       140,807        41,300
       归属于少数股东的综合收益总额                                      37,823           29,347              -             -
七、每股收益
    基本每股收益/(损失)(人民币元)                    四(46)             0.20           (0.62)          ——           ——
    稀释每股收益/(损失)(人民币元)                    四(46)             0.20           (0.62)          ——           ——
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：                            主管会计工作的负责人：                       会计机构负责人：
                                                      -5-
阳光新业地产股份有限公司
2017年度合并及公司现金流量表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
                                                                2017年度      2016年度        2017年度       2016年度
                 项          目                     附注
                                                                  合并          合并            公司           公司
一、经营活动产生的现金流量
      销售商品、提供劳务收到的现金                                531,542        722,139              -              -
      收到其他与经营活动有关的现金                四(47)(a)        18,030         10,566          1,978
    经营活动现金流入小计                                      549,572        732,705          1,978
      购买商品、接受劳务支付的现金                               (144,918)      (124,918)             -              -
      支付给职工以及为职工支付的现金                              (89,385)      (103,868)             -              -
      支付的各项税费                                              (57,895)       (86,627)        (3,328)             -
      支付其他与经营活动有关的现金                四(47)(b)      (108,885)      (241,345)       (28,660)       (14,850)
    经营活动现金流出小计                                     (401,083)      (556,758)       (31,988)       (14,850)
          经营活动产生/(使用)的现金流量净额       四(48)(a)       148,489        175,947        (30,010)       (14,214)
二、投资活动产生的现金流量
      处置投资收到的现金                                           79,241            576                 -              -
      取得投资收益所收到的现金                                      7,194              -                 -              -
      处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
                                                                                                                        -
    回的现金净额                                                    -             40              -
      处置子公司收到的现金净额                    四(48)(b)     2,330,214              9        313,458              -
      从关联方收回现金                                                  -              -      1,343,074        879,296
      收到其他与投资活动有关的现金                                      -              -              -              -
    投资活动现金流入小计                                    2,416,649            625      1,656,532        879,296
      购建固定资产、无形资产和其他长期资
    产支付的现金                                              (24,124)        (9,367)             -              -
      投资支付的现金                                                    -              -              -        (10,000)
      提供给关联方的资金                         八(4)(b)(i)       (1,200)          (900)      (412,623)      (787,983)
      支付其他与投资活动有关的现金               四(47)(c)        (80,109)             -              -              -
    投资活动现金流出小计                                     (105,433)       (10,267)      (412,623)      (797,983)
          投资活动产生/(使用)的现金流量净额                     2,311,216         (9,642)     1,243,909         81,313
三、筹资活动产生的现金流量
      取得借款收到的现金                                           120,000     2,006,500              -         898,920
      发行债券收到的现金                                                 -       397,000              -         397,000
      从关联方取得资金                                                   -             -         50,154          95,400
      收到其他与筹资活动有关的现金                四(47)(d)              -       160,000              -               -
    筹资活动现金流入小计                                       120,000     2,563,500         50,154       1,391,320
      偿还债务支付的现金                                        (1,143,372)   (2,317,830)      (217,372)     (1,340,000)
      分配股利、利润或偿付利息支付的现金                          (346,177)     (316,205)      (103,200)       (122,045)
      其中：子公司支付给少数股东的股利、利润                             -             -              -               -
      归还关联方资金                             八(4)(b)(ii)      (56,389)            -       (365,623)       (129,598)
      支付其他与筹资活动有关的现金               四(47)(e)        (414,599)     (164,389)             -          (8,050)
    筹资活动现金流出小计                                    (1,960,537)   (2,798,424)      (686,195)     (1,599,693)
          筹资活动使用的现金流量净额                            (1,840,537)     (234,924)      (636,041)       (208,373)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                 (279)               1           (1)                -
五、现金及现金等价物净增加/(减少)额                               618,889        (68,618)       577,857       (141,274)
    加：年初现金及现金等价物余额                                  459,889        528,507        169,387        310,661
六、年末现金及现金等价物余额                      四(48)(c)     1,078,778        459,889        747,244        169,387
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：                      主管会计工作的负责人：                   会计机构负责人：
                                                 -6-
阳光新业地产股份有限公司
2017年度合并股东权益变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
                                                               归属于母公司股东权益                           少数股东       股东权益
             项目           附注
                                         股本       资本公积     其他综合收益    盈余公积       未分配利润      权益           合计
2016年1月1日年初余额                     749,913    511,152           185,446      98,941        1,769,179     816,344       4,130,975
2016年度增减变动额
  综合收益总额
    净(亏损)/利润                               -          -                 -              -     (468,238)     29,347        (438,891)
    其他综合收益           四(31)               -          -              123               -            -               -        123
    综合收益总额合计                            -          -              123               -     (468,238)     29,347        (438,768)
  利润分配
    提取盈余公积           四(32)               -          -                 -      4,130           (4,130)              -              -
2016年12月31日年末余额                   749,913    511,152           185,569     103,071        1,296,811     845,691       3,692,207
2017年1月1日年初余额                     749,913    511,152           185,569     103,071        1,296,811     845,691       3,692,207
2017年度增减变动额
  综合收益总额
    净利润                                      -          -                 -              -     152,365       37,823        190,188
    其他综合收益           四(31)               -          -           (13,480)             -            -               -     (13,480)
    综合收益总额合计                            -          -           (13,480)             -     152,365       37,823        176,708
  股东投入和减少资本
    出售子公司                                  -          -                 -              -            -     (189,769)      (189,769)
  利润分配
    提取盈余公积           四(32)               -          -                 -     14,081          (14,081)              -              -
2017年12月31日年末余额                   749,913    511,152           172,089     117,152        1,435,095     693,745       3,679,146
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：                         主管会计工作的负责人：                            会计机构负责人：
                                                          -7-
阳光新业地产股份有限公司
2017年度公司股东权益变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
               项目           附注        股本         资本公积       盈余公积       未分配利润      股东权益合计
2016年1月1日年初余额                       749,913        609,753         98,941          372,259       1,830,866
2016年度增减变动额
 综合收益总额
   净利润                                        -                -              -         41,300          41,300
   综合收益总额合计                              -                -              -         41,300          41,300
 利润分配
   提取盈余公积               四(32)             -                -        4,130           (4,130)              -
2016年12月31日年末余额                     749,913        609,753        103,071          409,429       1,872,166
2017年1月1日年初余额                       749,913        609,753        103,071          409,429       1,872,166
2017年度增减变动额
 综合收益总额
   净利润                                        -                -              -        140,807        140,807
   综合收益总额合计                              -                -              -        140,807        140,807
 利润分配
   提取盈余公积               四(32)             -                -       14,081          (14,081)              -
2017年12月31日年末余额                     749,913        609,753        117,152          536,155       2,012,973
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：                     主管会计工作的负责人：                会计机构负责人：
                                                 -8-
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
一    公司基本情况
      阳光新业地产股份有限公司(以下称“本公司”)的前身是广西虎威股份有限
      公司(以下称“广西虎威”)，经中国证券监督管理委员会批准，广西虎威于
      1996 年 9 月 5 日通过深圳证券交易所(以下称“深交所”)向社会公开发行人
      民币普通股，并于 1996 年 9 月 19 日在深交所上市并交易(股票代码
      000608)。1998 年 9 月，广西虎威更名为“广西阳光股份有限公司”；
      2008 年 5 月，再更名为“阳光新业地产股份有限公司”，即现用名。于
      2016 年 12 月 31 日，本公司的总股本为 749,913 千元，每股面值 1 元。本
      公司的注册地址为广西壮族自治区南宁市江南路 230 号南宁经济技术开发
      区；管理总部位于北京市。
      本公司及子公司(以下合称“本集团”)主要在北京、天津、上海、四川等地
      区从事房地产开发、商业地产运营以及相关的咨询服务等。
      本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注六，本年度无新纳入合并范围的
      子公司，本年度不再纳入合并范围的子公司详见附注五(1)。
      本财务报表由本公司董事会于 2018 年 3 月 16 日批准报出。
二    主要会计政策和会计估计
      本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在存货成
      本及跌价准备的计量(附注二(11))、长期股权投资的计量(附注二(12))、投资
      性房地产的计量模式(附注二(13))、借款费用的计量(附注二(15))、收入的确
      认时点(附注二(22))、递延所得税资产和递延所得税负债(附注二(24))等。
      本集团在运用重要的会计政策时所采用重要会计估计和关键判断详见附注二
      (29)。
(1)   财务报表的编制基础
      本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计
      准则—基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准
      则”)、以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报
      规则第 15 号—财务报告的一般规定》的披露规定编制。
      本财务报表以持续经营为基础编制。
                                         -9-
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二    主要会计政策和会计估计(续)
(2)   遵循企业会计准则的声明
      本集团 2017 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
      本集团 2017 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2017 年度的合并及
      公司经营成果和现金流量等有关信息。
(3)   会计年度
      会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(4)   记账本位币
      记账本位币为人民币。
(5)   企业合并
(a)   同一控制下的企业合并
      合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。如被合并方是最
      终控制方以前年度从第三方收购来的，则以被合并方的资产、负债(包括最
      终控制方收购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面
      价值为基础。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差
      额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留
      存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企
      业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务
      性证券的初始确认金额。
(b)   非同一控制下的企业合并
      购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值
      计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值
      份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资
      产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费
      用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交
      易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
                                        - 10 -
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二    主要会计政策和会计估计(续)
(b)   非同一控制下的企业合并(续)
      通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，对于购买日之前持有的被
      购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与
      其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉
      及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收
      益。商誉为之前持有的被购买方股权的公允价值与购买日支付对价的公允价
      值之和，与取得的子公司可辨认净资产于购买日的公允价值份额的差额。
(6)   合并财务报表的编制方法
      编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
      从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失
      实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公
      司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其
      在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
      在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致
      的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
      对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值
      为基础对其财务报表进行调整。
      集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵
      销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部
      分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额
      在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。本公司
      向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股
      东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本
      公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之
      间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公
      司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益
      之间分配抵销。
      如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定
      不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。
                                        - 11 -
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二    主要会计政策和会计估计(续)
(7)   现金及现金等价物
      现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限
      短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(8)   外币折算
(a)   外币交易
      外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
      于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民
      币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇
      兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。以历
      史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇
      率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。
(b)   外币报表的折算
      境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率
      折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折
      算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折
      算。上述折算产生的外币报表折算差额，在股东权益中以单独项目列示。境
      外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对
      现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
                                        - 12 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(9)    金融工具
(a)    金融资产
(i)    金融资产分类
       金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
       融资产、应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类
       取决于本集团对金融资产的持有意图和持有能力。于本会计年度，本集团的
       金融资产包括应收款项、可供出售金融资产等。
       应收款项
       应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融
       资产。
       可供出售金融资产
       可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及
       未被划分为其他类的金融资产。自资产负债表日起 12 个月内将出售的可供
       出售金融资产在资产负债表中列示为其他流动资产。
(ii)   确认和计量
       金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内
       确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相
       关交易费用计入当期损益；其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金
       额。
       以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照
       公允价值进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计
       量的权益工具投资，按照成本计量；应收款项以及持有至到期投资采用实际
       利率法，以摊余成本计量。
       除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公
       允价值变动直接计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益
       的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按
       实际利率法计算的利息，以及被投资单位已宣告发放的与可供出售权益工具
       投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。
                                         - 13 -
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二      主要会计政策和会计估计(续)
(9)     金融工具(续)
(a)     金融资产(续)
(iii)   金融资产减值
    除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债
    表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发
    生减值的，计提减值准备。
    表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、
    对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且本集团能够对该影响进行可靠
    计量的事项。
    表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价
    值发生严重或非暂时性下跌。本集团于资产负债表日对各项可供出售权益工
    具投资单独进行检查，若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其
    初始投资成本超过 50%(含 50%)或低于其初始投资成本持续时间超过一年
        (含一年)的，则表明其发生减值；若该权益工具投资于资产负债表日的公允
    价值低于其初始投资成本超过 20%(含 20%)但尚未达到 50%的，本集团会
    综合考虑其他相关因素诸如价格波动率等，判断该权益工具投资是否发生减
    值。本集团以加权平均法计算可供出售权益工具投资的初始投资成本。
    以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未
    发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客
    观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有
    关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
    以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入股东权益的因
    公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失
    的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失
    后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确
    认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入股东权
    益。
    以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，将其账面价值与按照类似金融
    资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减
    值损失，计入当期损益。已发生的减值损失以后期间不再转回。
                                          - 14 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(9)    金融工具(续)
(a)    金融资产(续)
(iv)   金融资产的终止确认
       金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)、收取该金融资产现金流
       量的合同权利终止；(2)、该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上
       几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)、该金融资产已转移，虽然本
       集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是
       放弃了对该金融资产控制。
       金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入股东权益的
       公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。
(b)    金融负债
       金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
       负债和其他金融负债。本集团的金融负债主要为其他金融负债，包括应付款
       项、借款及应付债券等。
       应付款项包括应付账款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用
       实际利率法按摊余成本进行后续计量。
       借款及应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用
       实际利率法按摊余成本进行后续计量。
       其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以
       上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动
       负债；其余列示为非流动负债。
       当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务
       已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当
       期损益。
                                         - 15 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(9)    金融工具(续)
(c)    金融工具的公允价值确定
       存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活
       跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用
       在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择
       与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的
       输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取
       得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
(10)   应收款项
       应收款项包括应收账款、其他应收款等。本集团对外销售商品或提供劳务形
       成的应收账款，按从购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款的公允价值
       作为初始确认金额。
(a)    单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
       对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本
       集团将无法按应收款项的原有条款收回款项时，计提坏账准备。
       单项金额重大的判断标准为：应收款项各类别中，余额前五名并且单项金额
       超过 2,500 千元的应收第三方款项。
       单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来
       现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。
(b)    按组合计提坏账准备的应收款项
       对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按
       信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的
       应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。
       确定组合的依据如下：
       关联方组合                   对本集团关联方的应收款项
       单独进行减值测试无减值迹象的 单独进行减值测试无减值迹象的应收第
         第三方组合                   三方款项
       其他第三方组合               应收第三方款项(不包括单独进行减值测
                                      试无减值迹象的应收第三方款项)
                                         - 16 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(10)   应收款项(续)
(b)    按组合计提坏账准备的应收款项(续)
       按组合计提坏账准备的计提方法如下：
       关联方组合                                        历史损失率法
       单独进行减值测试无减值迹象的
         第三方组合                                      历史损失率法
       其他第三方组合                                    余额百分比法
       按组合计提坏账准备的计提比例列示如下：
                                              应收账款计提比例 其他应收款计提比例
       关联方组合                                           -                  -
       单独进行减值测试无减值迹象的
         第三方组合                                         -                  -
       其他第三方组合                                    0.3%               0.3%
(c)    单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
       单项计提坏账准备的理由为：存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的
       原有条款收回款项。
       坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面
       价值的差额进行计提。
(11)   存货
(a)    分类
       存货主要包括开发成本、开发产品及库存商品，按成本与可变现净值孰低计
       量。
                                         - 17 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(11)   存货(续)
(b)    存货的计价方法
       存货于取得时按成本入账。开发成本和开发产品的成本包括与房地产开发相
       关的土地成本、建筑成本、资本化的利息、其他直接和间接开发费用；开发
       成本于完工后按实际成本结转为开发产品；开发产品结转成本时按实际成本
       核算。
       建筑成本中包含的公共配套设施指政府有关部门批准的公共配套项目，如道
       路等所发生的支出，列入开发成本，按成本核算对象和成本项目进行明细核
       算；开发用土地所发生的支出亦列入开发成本核算。
(c)    存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
       存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常
       活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售
       费用以及相关税费后的金额确定。
(d)    本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
(12)   长期股权投资
       长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对合营企业和
       联营企业的长期股权投资。
       子公司是指本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过
       单独主体达成，能够与其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及
       其他事实与情况仅对其净资产享有权利的合营安排。联营企业为本集团能够
       对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
       对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合
       并财务报表时按权益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权
       益法核算。
                                         - 18 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(12)   长期股权投资(续)
(a)    投资成本确定
       对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投
       资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面
       价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按
       照合并成本作为长期股权投资的投资成本。
       对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期
       股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取
       得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
(b)    后续计量及损益确认方法
       采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告
       分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。
       采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单
       位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；
       初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，
       其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
       采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的
       净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权
       投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至
       零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或预计负债确认条件的，继
       续确认预计将承担的损失金额。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润
       分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本
       公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的
       部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现
       的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基
       础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资
       产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。
                                         - 19 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(12)   长期股权投资(续)
(c)    确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据
       控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有
       可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
       共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活
       动必须经过本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。
       重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能
       够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
(d)    长期股权投资减值
       对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账
       面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(18))。
(13)   投资性房地产
       投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建
       造或开发过程中将来用于出租的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房
       地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可
       靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。
       本集团对所有投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量，不计提折旧或
       进行摊销，在资产负债表日以投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价
       值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
       投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换
       为固定资产或无形资产，基于转换当日投资性房地产的公允价值确定固定资
       产和无形资产的账面价值，公允价值与投资性房地产原账面价值的差额计入
       当期损益。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日
       起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产，以转换当日的公允价值作
       为投资性房地产的账面价值，转换当日的公允价值小于固定资产和无形资产
       原账面价值的，差额计入当期损益，转换当日的公允价值大于固定资产和无
       形资产原账面价值的，差额计入其他综合收益。
                                         - 20 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(13)   投资性房地产(续)
       对于在建投资性房地产(包括本集团首次取得的在建投资性房地产)，如果其
       公允价值无法可靠确定但预期该房地产完工后的公允价值能够持续可靠取得
       的，以成本计量该在建投资性房地产，其公允价值能够可靠计量时或完工后
       (两者孰早)，再以公允价值计量。
       当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济
       利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁
       损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
(14)   固定资产
(a)    固定资产确认及初始计量
       固定资产包括房屋及建筑物、运输工具以及办公设备等。
       固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量
       时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。
       与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其
       成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其
       账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
(b)    固定资产的折旧方法
       固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用
       寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备
       后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
                                         - 21 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(14)   固定资产(续)
(b)    固定资产的折旧方法(续)
       固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
                                   预计使用寿命   预计净残值率       年折旧率
       房屋及建筑物                   10－40 年       3%－5%       2.4%－9.7%
       运输工具                         5－9 年       3%－5%     10.6%－19.4%
       办公设备                         5－9 年           5%     10.6%－19.0%
       对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复
       核并作适当调整。
(c)    当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额
       (附注二(18))。
(d)    固定资产的处置
       当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确
       认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价
       值和相关税费后的金额计入当期损益。
(15)   借款费用
       本集团发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可
       使用状态之固定资产、投资性房地产以及房地产开发项目的购建的借款费
       用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要
       的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的固定资
       产、投资性房地产达到预定可使用状态，房地产开发项目达到预定可销售状
       态后停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动
       发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，
       直至资产的购建活动重新开始。
       对于为购建符合资本化条件的固定资产、投资性房地产以及房地产开发项目
       而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用减去尚未动用的借
       款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额
       确定专门借款借款费用的资本化金额。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(15)   借款费用(续)
       对于为购建符合资本化条件的固定资产、投资性房地产以及房地产开发项目
       而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部分的资本支出加权平
       均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用的
       资本化金额。实际利率是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来
       现金流量折现为该借款初始确认金额所使用的利率。
(16)   无形资产
       无形资产包括本集团自用的土地使用权、软件等，以成本计量。
(a)    土地使用权
       土地使用权按实际使用年限平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地
       使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。
(b)    软件
       软件按预计使用寿命 10 年平均摊销。
(c)    定期复核使用寿命和摊销方法
       对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行
       复核并作适当调整。
(d)    无形资产减值
       当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额
       (附注二(18))。
(17)   长期待摊费用
       长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后
       各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊
       销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
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(18)   长期资产减值
       固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产及对子公司、合营企业、联
       营企业的长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测
       试；尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进
       行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其
       差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置
       费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值
       准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行
       估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独
       立产生现金流入的最小资产组合。
       在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值
       测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受
       益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组
       组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额
       先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资
       产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其
       他各项资产的账面价值。
       上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
(19)   职工薪酬
       职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式
       的报酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利和辞退福利等。
(a)    短期薪酬
       短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保
       险费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集
       团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入
       当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。
                                         - 24 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(19)   职工薪酬(续)
(b)    离职后福利
       本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计
       划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职
       后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报
       告期内，本集团的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保险和失业保
       险，均属于设定提存计划。
       基本养老保险
       本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保
       险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社
       会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保
       障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提供服务的
       会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期
       损益或相关资产成本。
(c)    辞退福利
       本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自
       愿接受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或
       裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早
       日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损
       益。
       预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债。
(20)   股利分配
       现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(21)   预计负债
       因产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务，当履行该义务很可能导致经
       济利益的流出，且其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
       预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综
       合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间
       价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因
       随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确
       认为利息费用。
       于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当
       前的最佳估计数。
       预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列示为流动负债。
(22)   收入确认
       收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应
       收合同或协议价款的公允价值确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额
       列示。
       与交易相关的经济利益很可能流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足
       下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入：
(a)    销售商品
       在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，并且既没有保留通常
       与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，相关
       的已发生或将发生的成本能够可靠计量时，确认销售收入的实现。
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(22)   收入确认(续)
(a)    销售商品(续)
       出售开发产品的收入在同时满足以下条件时确认收入：
          开发产品完工并验收合格；
          签订具有法律约束力的销售合同，履行了销售合同规定的主要义务；
          价款已全部取得或虽部分取得，但其余应收款项确信能够收回；
          已按合同约定的交付期限通知买方并在规定时间内办理完商品房实物移
          交手续，若买方未在规定的时间内办理完成商品房实物移交手续且无正
          当理由的，在通知所规定的时限结束后的次日，按合同约定视同已将商
          品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方。
(b)    提供劳务
       收入在劳务已提供，并且与收入有关的成本能够可靠地计量时予以确认。
(c)    让渡资产使用权
       利息收入按照其他方使用本集团货币资金的时间，采用实际利率计算确定。
       经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。
(23)   政府补助
       政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费
       返还、财政补贴等。
       政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府
       补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资
       产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
       与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长
       期资产的政府补助。与收益相关的政府补助是指除与资产相关的政府补助之
       外的政府补助。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(23)   政府补助(续)
       与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值，或确认为递延收益并在
       相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分摊计入损益；与收益相关的政
       府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并
       在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本，用于补
       偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。本集团
       对同类政府补助采用相同的列报方式。
       与日常活动相关的政府补助纳入营业利润，与日常活动无关的政府补助计入
       营业外收支。
(24)   递延所得税资产和递延所得税负债
       递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值
       的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳
       税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认
       产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润
       也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或
       负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所
       得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期
       收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
       递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏
       损和税款抵减的应纳税所得额为限。
       对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延
       所得税负债，除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异
       在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相
       关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来
       很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税
       资产。
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(24)   递延所得税资产和递延所得税负债(续)
       同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列
       示：
    递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一
    纳税主体征收的所得税相关；
    本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债
    的法定权利。
(25)   维修基金和质量保证金
       维修基金按照相关当地的规定，按房价总额的一定比例或者按照多层及高层
       每建筑平方米的既定收取标准确定，部分为代房地产管理部门向购房者收
       取，部分为房地产开发公司承担，在办理房产证时上交房地产管理部门。
       质量保证金一般按施工单位工程款的一定比例预留，在开发产品办理竣工验
       收后并在约定的质量保证期内无质量问题时，再行支付给施工单位。
(26)   租赁
       实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁；其他
       的租赁为经营租赁。本集团无融资租赁，经营租赁的租金支出在租赁期内按
       照直线法计入相关资产成本或当期损益。
(27)   持有待售及终止经营
       同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：(一)根据类似交
       易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(二)本集
       团已与其他方签订具有法律约束力的出售协议且已取得相关批准，预计出售
       将在一年内完成。
       符合持有待售条件的非流动资产(不包括金融资产、以公允价值计量的投资
       性房地产以及递延所得税资产)，以账面价值与公允价值减去出售费用后的
       净额孰低计量，公允价值减去出售费用后的净额低于原账面价值的金额，确
       认为资产减值损失。
       被划分为持有待售的非流动资产和处置组中的资产和负债，分类为流动资产
       和流动负债，并在资产负债表中单独列示。
                                         - 29 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(27)   持有待售及终止经营(续)
       终止经营为满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分
       已被处置或划归为持有待售类别：(一)该组成部分代表一项独立的主要业务
       或一个单独的主要经营地区； (二) 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或
       一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分； (三) 该组成
       部分是专为转售而取得的子公司。
       利润表中列示的终止经营净利润包括其经营损益和处置损益。
(28)   分部信息
       本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以
       经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
       经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在
       日常活动中产生收入、发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分
       的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本集团能够取得该组成
       部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分
       部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
(29)   重要会计估计和判断
       本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的
       重要会计估计和关键判断进行持续的评价。
(a)    重要会计估计及其关键假设
       下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价
       值出现重大调整的重要风险：
(i)    投资性房地产公允价值计量
       本集团采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量，本集团每年从独立
       第三方专业评估师处取得公司独立估值，公允价值金额将按照以下方法进行
       确定：
       -参照活跃市场上同类或类似房地产的现行市场价格(市场公开报价)；
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二      主要会计政策和会计估计(续)
(29)    重要会计估计和判断(续)
(a)     重要会计估计及其关键假设(续)
(i)     投资性房地产公允价值计量(续)
        -无法取得同类或类似房地产现行市场价格的，参照活跃市场上同类或类似
         房地产的最近交易价格，并考虑交易情况、交易日期、所在区域等因素；
        -基于预计未来获得的租金收益和有关现金流量的现值计量。
    对投资性房地产公允价值的评估涉及重要的会计估计和判断，如果管理层对
    评估方法、参数及关键假设进行修正，将会对投资性房地产公允价值产生影
    响。
(ii)    税项
    本集团房地产开发业务需要缴纳多种税项。在正常的经营活动中，部分交易
    和事项的最终税务处理存在不确定性。在计提土地增值税和企业所得税等税
    金时，本集团需要作出重要估计和判断。如果这些税务事项的最终认定结果
    与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间计提的税金
    金额产生影响。
(iii)   存货跌价准备
    本集团于资产负债表日对存货按照成本与可变现净值孰低计量，可变现净值
    的计算需要利用假设和估计。如果管理层对估计售价及至完工时将要发生的
    成本及费用等进行重新修订，将影响存货的可变现净值的估计，该差异将对
    计提的存货跌价准备产生影响。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(b)    采用会计政策的关键判断—收入确认
       在正常的商业环境下，本集团与购房客户签订房屋销售合同。如果购房客户
       需要从银行获取按揭贷款以支付房款，本集团将与购房客户和银行达成三方
       按揭担保贷款协议。在该协定下，购房客户需支付至少购房款总额的 30%至
       70%作为首付款，而本集团将为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性
       连带责任保证担保，担保时限一般为 6 个月至 2 年不等。该项阶段性连带责
       任保证担保责任在购房客户办理完毕房屋所有权证并办妥房产抵押登记手续
       后解除。
       在三方按揭贷款担保协议下，本集团仅在担保时限内需要对购房客户尚未偿
       还的按揭贷款部分向银行提供担保。银行仅会在购房者违约不偿还按揭贷款
       的情况下向本集团追索。
       根据本集团销售类似开发产品的历史经验，本集团相信，在阶段性连带责任
       保证担保期间内，因购房客户无法偿还抵押贷款而导致本集团向银行承担担
       保责任的比率较低且本集团可以通过向购房客户追索因承担阶段性连带责任
       担保责任而支付的代垫款项，在购房客户不予偿还的情况下，本集团一般情
       况下可以根据相关购房合同的约定通过优先处置相关房产的方式避免发生损
       失。因此，本集团认为该财务担保对开发产品的销售收入确认没有重大影
       响。
(30)   重要会计政策变更
       财政部于 2017 年颁布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资
       产、处置组和终止经营》和修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补
       助》，本集团已采用上述准则编制 2017 年度财务报表，上述准则对本集团
       财务报表的影响不重大。
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三   税项
     本集团适用的主要税种及其税率列示如下：
     税种         计税依据                                税率
     土地增值税 转让房地产所取得的应纳税增值额      30%－50%
     企业所得税 应纳税所得额                             25%
     增值税     应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售     6%、5%
                  额乘以适用税率扣除当期允许抵扣
                  的进项税后的余额计算)或不含增值
                  税销售额(应纳税额按不含增值税销
                  售额乘以适用税率)
     房产税     租金收入或房屋及土地使用权计税值    12%或 1.2%
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四    合并财务报表项目附注
(1)   货币资金
                                        2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
      库存现金                                          38
      银行存款                                   1,090,750               476,281
      其他货币资金                                       2                 2,422
      合计                                       1,090,790               478,990
      其中：存放在境外的款项                         4,595
      于 2017 年 12 月 31 日，银行存款中包括 12,012 千元(2016 年 12 月 31 日：
      16,684 千元)的住户按揭贷款保证金。
(2)   应收账款
                                        2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
      应收账款                                      62,099                58,263
      减：坏账准备                                  (6,545)               (4,357)
      净额                                          55,554                53,906
(a)   应收账款账龄分析如下：
                                        2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
      一年以内                                      47,169                41,104
      一到二年                                       3,758                 9,075
      二到三年                                       3,088
      三年以上                                       8,084                 7,954
      合计                                          62,099                58,263
      于 2017 年 12 月 31 日，本集团无逾期但未减值的应收账款 (2016 年 12 月
      31 日：无)。
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      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(2)   应收账款(续)
(b)   应收账款按类别分析如下：
                                      2017 年 12 月 31 日                          2016 年 12 月 31 日
                                账面余额              坏账准备               账面余额              坏账准备
                              金额 占总额             金额 计提            金额 占总额            金额     计提
                                        比例                  比例                   比例                  比例
      按组合计提坏账准备
        －单独进行减值测
           试无减值迹象的
           第三方组合       33,776       54%                 -     -     34,914     60%              -         -
        －其他第三方组合    21,792       35%               (65) 0.3%     18,997     33%            (57)    0.3%
      单项金额虽不重大但
    单独计提坏账准备     6,531       11%            (6,480)   99%     4,352      7%         (4,300)    99%
      合计                  62,099      100%            (6,545)   11%    58,263    100%         (4,357)     7%
(c)   按组合计提的坏账准备的应收账款中，采用余额百分比法的组合分析如下：
                                  2017 年 12 月 31 日                         2016 年 12 月 31 日
                            账面余额             坏账准备               账面余额           坏账准备
                                 金额          金额       计提比例          金额        金额    计提比例
      －其他第三方组合          21,792          (65)          0.3%        18,997         (57)       0.3%
(d)   本年度计提的坏账准备金额为 2,188 千元，未转回坏账准备。
(e)   2017 年度，本集团无核销的应收账款(2016 年度：53 千元)。
(f)   于 2017 年 12 月 31 日，本集团无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份
      的股东单位的应收账款(2016 年 12 月 31 日：无)。
(g)   于 2017 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如
      下：
                                                   金额              坏账准备       占应收账款余额
                                                                         金额             总额比例
      余额前五名的应收账款总额                  40,068                      -                      65%
                                               - 35 -
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      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(2)   应收账款(续)
(h)   2017 年度，本集团无因金融资产转移而终止确认的应收账款(2016 年度：无)。
(i)   2017 年度，本集团未向金融机构以不附追索权的方式转让应收账款(2016 年
      度：无)。
(3)   预付款项
(a)   预付款项账龄分析如下：
                           2017 年 12 月 31 日                   2016 年 12 月 31 日
                             金额       占总额比例                  金额    占总额比例
      一年以内             10,797                 45%            21,750          45%
      一到二年                336                  2%             3,878           8%
      二到三年                 67                  0%             6,885          14%
      三年以上             12,589                 53%            15,798          33%
      合计                 23,789                100%            48,311         100%
      于 2017 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预付款项为 12,992 千元(2016 年 12
      月 31 日：26,561 千元)，主要为预付包租项目租金。
(b)   于 2017 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项汇总分析如
      下：
                                                          金额      占预付款项总额比例
      余额前五名的预付款项总额                          23,708                    99%
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      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(4)   其他应收款
                                      2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
      应收其他单位往来款项                        79,856                50,106
      应收待退回土地出让金                         9,936                 9,936
      应收代垫购房者契税、公共
    维修基金等款项                             6,836                 6,412
      应收其他代垫款项                             6,125                12,086
      应收合营公司往来款项                         2,100
      应收投标保证金、诚意保证
    金及押金                                   1,580                 6,077
      应收项目管理、商业策划及
    资产交易服务款项                             673                8,386
      应收待退回拆迁款                             2,405                2,405
      其他                                         5,190                4,846
      合计                                       114,701              101,154
      减：坏账准备                               (13,234)              (13,211)
      净额                                       101,467                87,943
(a)   其他应收款账龄分析如下：
                                      2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
      一年以内                                    45,198                44,236
      一到二年                                    36,454                13,002
      二到三年                                       875                 6,197
      三年以上                                    32,174                37,719
      合计                                       114,701               101,154
      于 2017 年 12 月 31 日，本集团无已逾期但未减值的其他应收款(2016 年 12
      月 31 日：无)。
                                        - 37 -
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      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(4)   其他应收款(续)
(b)   其他应收款按类别分析如下：
                                    2017 年 12 月 31 日                               2016 年 12 月 31 日
                                 账面余额                 坏账准备             账面余额             坏账准备
                                 金额 占总额              金额    计提         金额 占总额          金额      计提
                                         比例                     比例                   比例                 比例
      单项金额重大并单独
    计提坏账准备                -        -               -          -         -          -            -      -
      按组合计提坏账准备
        －单独进行减值测
             试无减值迹象的
             第三方组合        83,514    73%                 -          -    57,001      56%              -      -
        －关联方组合            2,773       3%               -          -     9,082       9%              -      -
        －其他第三方组合       15,227    13%              (47) 0.3%          21,926      22%         (66)     0.3%
      单项金额虽不重大但
    单独提坏账准备         13,187    11%       (13,187) 100%             13,145      13%     (13,145) 100%
      合计                    114,701    100%      (13,234) 11.5%           101,154     100%     (13,211) 13.1%
(c)   按组合计提坏账准备的其他应收款中，采用余额百分比法的组合分析如下：
                                   2017 年 12 月 31 日                                2016 年 12 月 31 日
                              账面余额               坏账准备                  账面余额             坏账准备
                                    金额            金额         计提                 金额         金额       计提
                                                                 比例                                         比例
      －其他第三方组合            15,227             (47)        0.3%             21,926           (66)       0.3%
(d)   本年度新计提坏账准备 2,626 千元，收回或转回的坏账准备金额为 12 千元，
      无重要的收回或转回金额。
(e)   2017 年度，本集团实际核销其他应收款 0 千元(2016 年度：0 千元)。
                                                 - 38 -
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(4)   其他应收款(续)
(f)   于 2017 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如下：
                                       性质        余额           账龄 占其他应收款           坏账      计提
                                                                       余额总额比例           准备      比例
      山东傲锐置业有限公
    司(以下称“山东
    傲锐”)                        借款    42,645         一年以内               37%          -        -
      北京市通州区漷县镇
    人民政府              待退回项目款     26,365     一年至二年                 23%          -        -
      北京市国土资源局          土地出让金      9,936       三年以上                  9%          -        -
      陕西浩业投资有限公
    司(以下称“陕西
    浩业”)                      保证金       4,568       三年以上                 4%         -        -
      成都蓉建业房屋拆迁
    工程有限责任公司
        (以下称“成都蓉建
    业”)                 待退回拆迁款      2,405         三年以上                2% (2,405) 100%
                                               85,919                                75% (2,405)   3%
(g)   于 2017 年 12 月 31 日，本集团无应收政府补助(2016 年 12 月 31 日：无)。
(5)   存货
(a)   存货分类如下：
                            2017 年 12 月 31 日                                 2016 年 12 月 31 日
                    账面           存货跌              账面              账面           存货跌            账面
                    余额           价准备              价值              余额           价准备            价值
      开发成本         -                -               -        1,913,411            (198,195)       1,715,216
      开发产品   728,430          (17,735)        710,695        1,250,561            (106,098)       1,144,463
      其他           961             (936)             25            1,733              (1,519)
                 729,391          (18,671)        710,720        3,165,705            (305,812)       2,859,893
                                              - 39 -
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(5)   存货(续)
(b)   存货跌价准备分析如下：
                                        2016 年        本年增加                     本年减少         2017 年
                                     12 月 31 日       计提 其他                  转销 处置子公司 12 月 31 日
      开发成本
    天津杨柳青鹭岭景园项目二期      25,982            -        -                -         (25,982)                 -
    天津杨柳青鹭岭广场项目         172,213            -        -                -        (172,213)                 -
      开发产品
    成都锦尚地下车位                     - 11,831              -              -                 -        11,831
    天津杨柳青鹭岭景园项目一期     100,194      -              -        (53,289)          (46,905)            -
    西安凯玄项目                     5,904      -              -              -                 -         5,904
      其他
    库存商品                         1,519    188              -           (771)                -
      合计                             305,812 12,019              -        (54,060)         (245,100)       18,671
(c)   存货跌价准备情况如下：
                                                    确定可变现净值的                          本年转回或转销存货
                                                            具体依据                              跌价准备的原因
      开发成本         存货的估计售价与至完工时估计将要发生的成                                              不适用
                         本、估计的销售费用以及相关税费间的差额
      开发产品         存货的估计售价与估计的销售费用以及相关税                                           存货结转
                         费间的差额
      其他             存货的估计售价与估计的销售费用以及相关税                                           存货结转
                         费间的差额
(d)   开发成本
                                             开工      竣工/预计           预计            2017 年          2016 年
      项目名称                               时间      竣工时间          总投资         12 月 31 日      12 月 31 日
      天津杨柳青鹭岭景园项目二期        2012 年         尚未确定       尚未确定                   -        756,312
      天津杨柳青鹭岭广场项目            2012 年         尚未确定       尚未确定                   -      1,157,099
      合计                                                                                        -      1,913,411
                                           - 40 -
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(5)   存货(续)
(e)   开发产品
                                    竣工时间        2016 年     本年       本年       2017 年
      项目名称                                   12 月 31 日    增加       减少    12 月 31 日
                                   2004 年至
      北京阳光上东项目               2014 年        278,859        -    (10,348)     268,511
      成都锦尚中心项目               2014 年        471,076    6,413    (45,968)     431,521
      天津杨柳青鹭岭景园项目一期     2014 年        466,217        -   (466,217)           -
      西安凯玄项目                    不适用         18,064        -          -       18,064
                                   2000 年至
      其他项目                       2004 年         16,345        -     (6,011)      10,334
      合计                                        1,250,561    6,413   (528,544)     728,430
       2017 年度，本集团无由出售改为出租的开发产品(2016 年度：无)。
       2017 年度，本集团无由出售改为自用的开发产品(2016 年度：无)。
(f)    于 2017 年 12 月 31 日，账面价值为 216,725 千元的存货(2016 年 12 月 31
       日：265,207 千元)作为一年内到期的非流动负债及长期借款(附注四(25)(a))的
       抵押物。
(6)    其他流动资产
                                             2017 年 12 月 31 日       2016 年 12 月 31 日
       可供出售金融资产(附注四(7))                             -                      85,000
       预付利息                                           10,729                           -
                                                          10,729                      85,000
                                        - 41 -
    阳光新业地产股份有限公司
    财务报表附注
    2017 年度
        (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(7)    可供出售金融资产
                                                                   2017 年                   2016 年
                                                                12 月 31 日               12 月 31 日
       以成本计量
       —可供出售权益工具(a)                                       108,900                    108,900
       以公允价值计量
       —其他(b)                                                         -                     23,711
                                                                   108,900                    132,611
       减：减值准备(c)                                                 (82,898)               (23,890)
       减：列示于其他流动资产的可供出
             售金融资产(附注四(6))                                          -                 (85,000)
       净额                                                            26,002                  23,721
       可供出售金融资产相关信息分析如下：
(a)    以成本计量的可供出售金融资产：
                                         2016 年         本年   本年       2017 年    在被投资单   本年现
                                      12 月 31 日        增加   减少    12 月 31 日   位持股比例   金分红
       可供出售权益工具—成本
         —山东傲锐(i)                   88,890             -      -       88,890           10%         -
         —广西北宝高等级公路股份有
              限公司(以下称“广西北
              宝”)                      20,000             -      -       20,000           19%         -
         —北京阳光优食餐饮有限公司           10            -      -            10          10%         -
       合计                             108,900             -      -      108,900              -        -
       以成本计量的可供出售权益工具主要为本集团持有的非上市股权投资，这些投
       资没有活跃市场报价，其公允价值合理估计数的变动区间较大，且各种用于确定
       公允价值估计数的概率不能合理地确定，因此其公允价值不能可靠计量。
 (i)   于 2017 年 12 月 31 日，由于相关交易条件未能达成，山东傲锐股权转让计划无
       法实现，本集团不再将持有的山东傲锐股权划分为其他流动资产。
                                                - 42 -
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(7)   可供出售金融资产(续)
(b)   以公允价值计量的可供出售金融资产：
                                         2017 年 12 月 31 日        2016 年 12 月 31 日
      其他
      —公允价值                                           -                    23,711
      —成本                                               -                    23,711
      —累计计入其他综合收益                               -                         -
      —累计计提减值                                       -                         -
      以公允价值计量的可供出售金融资产为本集团购买的中信信托有限责任公司(以
      下称“中信信托”)发起设立的信托计划中的 19,040,000 份 B 类信托计划份
      额，金额为 19,040 千元。该信托计划为本集团未纳入合并范围的结构化主
      体，作为聚信新业(昆山)投资中心(有限合伙)(以下称“聚信新业”)的 A 类及 B
      类优先级合伙人出资，其总发行规模为 410,000,000 份，总金额为 410,000 千
      元。中信信托于 2017 年 7 月 17 日提前赎回该信托计划，根据签订的补充协
      议，向本集团支付本金及信托收益共计 26,449 千元。
(c)   可供出售金融资产减值准备相关信息分析如下：
                           2016 年                                             2017 年
                        12 月 31 日          本年增加    本年减少           12 月 31 日
      山东傲锐(i)           (3,890)           (59,008)          -             (62,898)
      广西北宝             (20,000)                 -           -             (20,000)
      合计                 (23,890)           (59,008)          -             (82,898)
(i)   由于对山东傲锐的投资处置变现存在较大不确定性，且被投资企业山东傲锐经
      营及财务状况不佳，本集团对其计提减值 59,008 千元。
                                        - 43 -
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      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(8)   长期股权投资
                                         2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
      合营企业(a)                                  459,032               463,191
      联营企业(b)                                  500,635               550,803
                                                   959,667             1,013,994
      减：长期股权投资减值准备                     (16,387)              (16,387)
      净额                                         943,280               997,607
                                        - 44 -
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      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(8)   长期股权投资(续)
(a)   合营企业
                                                                                       本年增减变动
                                     2016 年    追加投资   减少投资   按权益法调整   其他综合 其他权益     宣告发放现金   计提减值   其他      2017 年    减值准备
                                  12 月 31 日                             的净损益   收益调整       变动     股利或利润       准备          12 月 31 日   年末余额
      上海银河宾馆有限公司(以下     430,430            -          -        (1,158)          -          -              -          -      -     429,272            -
    称“上海银河宾馆”)
      菱华阳光(天津)商业管理
    有限公司(以下称“菱华
    阳光商业”)                  16,374            -          -        (3,001)          -          -              -          -      -      13,373      (16,387)
      合计                          446,804            -          -        (4,159)          -          -              -          -      -     442,645      (16,387)
      在合营企业中的权益相关信息见附注六(2)。
                                                                        - 45 -
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      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(8)   长期股权投资(续)
(b)   联营企业
                                                                                             本年增减变动
                                        2016 年    追加投资   减少投资    按权益法调       其他综合    其他权       宣告发放现金   计提减值   其他      2017 年    减值准备
                                     12 月 31 日                          整的净损益       收益调整    益变动         股利或利润       准备          12 月 31 日   年末余额
      沈阳世达物流有限责任公司
        (以下称“沈阳世达”)             75,763           -          -             (430)          -            -               -          -      -       75,333           -
      天津友谊新资商贸有限公司
        (以下称“友谊新资”)             90,251           -          -             (533)          -            -               -          -      -       89,718           -
      天津光明新丽商贸有限公司
        (以下称“光明新丽”)           105,233            -          -             (140)          -         (166)              -          -      -     104,927            -
      天津津汇远景贸易有限公司
        (以下称“津汇远景”)             73,015           -          -             2,594          -            -               -          -      -       75,609           -
      天津建设新汇商贸有限公司
        (以下称“建设新汇”)(ii)         54,301           -    (53,702)            (599)          -            -               -          -      -             -          -
      天津紫金新嘉商贸有限公司
        (以下称“紫金新嘉”)(i)          80,194           -          -             (902)       125             -               -          -      -       79,417           -
      北京瑞景阳光物业管理有限公司
        (以下称“北京瑞景阳光”)        72,046            -          -             3,585         -              -              -          -      -      75,631            -
      合计                             550,803            -    (53,702)            3,575       125          (166)              -          -      -     500,635            -
      在联营企业中的权益相关信息见附注六(2)。
                                                                          - 46 -
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       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(8)    长期股权投资(续)
(b)    联营企业(续)
(i)    于 2017 年 12 月 31 日，紫金新嘉拥有的公允价值为 59,100 千元(2016 年 12
       月 31 日：61,100 元)的投资性房地产尚未取得房屋所有权证，其建筑物虽已取
       得建设工程规划许可证，但由于该物业所占土地性质为集体土地，目前法律对
       此种情况尚无明确规定，该物业上的租赁合同的法律效力存在一定的不确定
       性。
(ii)   于 2017 年 3 月 8 日，本集团将其持有的建设新汇全部 10%的股权转让予北京
       万众兴业科技有限公司，转让价格为 55,200 千元，产生投资收益为 1,498 千
       元。
                                         - 47 -
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(9)   投资性房地产
                                                         建筑物及土地使用权
       2016 年 12 月 31 日                                         5,060,150
       处置子公司                                                   (967,780)
       本年购建                                                        3,115
       公允价值变动(附注四(41))                                      111,395
       2017 年 12 月 31 日                                         4,206,880
      2017 年度，无资本化计入投资性房地产的借款费用(2016 年度：无)。
      2017 年度，投资 性房地产公允价值变动对本集 团当期损益的影响金额为
      111,395 千元(2016 年度：75,970 千元)。
      于 2017 年 12 月 31 日，账面价值约为 3,386,920 千元的房屋及土地使用权
      (2016 年 12 月 31 日：4,241,890 千元)作为抵押借款及一年内到期的抵押借款
      (附注四(25)(a))的抵押物。
      于 2017 年 12 月 31 日，账面价值约为 585,090 千元的房屋及土地使用权
      (2016 年 12 月 31 日：585,090 千元)作为保证、抵押及质押借款及一年内到期
      的保证、抵押及质押借款(附注四(25)(c))的抵押物。
                                        - 48 -
       阳光新业地产股份有限公司
       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(10)   固定资产
                              房屋、建筑物            运输工具    办公设备      合计
       原价
       2016 年 12 月 31 日          30,603             13,032      22,892      66,527
       本年增加                          -                  24       1,143      1,167
         购置                            -                  24       1,143      1,167
       本年减少                    (17,375)             (6,996)     (5,031)   (29,402)
         处置及报废                (17,375)             (6,996)     (5,031)   (29,402)
       2017 年 12 月 31 日          13,228               6,060     19,004      38,292
       累计折旧
       2016 年 12 月 31 日         (10,704)            (11,350)    (17,550)   (39,604)
       本年增加                       (713)               (482)     (1,127)    (2,322)
         计提                         (713)               (482)     (1,127)    (2,322)
       本年减少                      5,790               6,908       2,575     15,273
         处置及报废                  5,790               6,908       2,575     15,273
       2017 年 12 月 31 日          (5,627)             (4,924)    (16,102)   (26,653)
       减值准备
       2016 年 12 月 31 日               -                   -           -          -
       本年增加                          -                   -           -          -
       本年减少                          -                   -           -          -
       2017 年 12 月 31 日               -                   -           -          -
       账面价值
       2017 年 12 月 31 日          7,601               1,136       2,902     11,639
       2016 年 12 月 31 日         19,899               1,682       5,342     26,923
       于 2017 年 12 月 31 日，本集团无房屋建筑物(2016 年 12 月 31 日：本集团
       账面价值 11,420 千元(原价 19,656 千元)的房屋建筑物)作为一年内到期的非
       流动负债和长期借款(附注四(25)(a))的抵押物。
       2017 年度，固定资产计提的折旧金额为 2,322 千元(2016 年度：3,658 千
       元)，其中计入销售费用及管理费用的折旧费用分别为 31 千元及 2,291 千元
       (2016 年度：88 千元及 3,570 千元)。
                                             - 49 -
       阳光新业地产股份有限公司
       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(11)   无形资产
                                土地使用权             软件     其他       合计
       原价
       2016 年 12 月 31 日          55,172            3,598      878     59,648
       本年增加                          -              120        -        120
         购置                            -              120        -        120
       本年减少                    (45,402)               -        -    (45,402)
         处置                      (45,402)               -        -    (45,402)
       2017 年 12 月 31 日           9,770            3,718      878     14,366
       累计摊销
       2016 年 12 月 31 日          (8,956)           (1,028)   (323)   (10,307)
       本年增加                       (684)             (375)   (555)    (1,614)
         计提                         (684)             (375)   (555)    (1,614)
       本年减少                      9,033                 -        -     9,033
         处置                        9,033                 -        -     9,033
       2017 年 12 月 31 日            (607)           (1,403)   (878)    (2,888)
       减值准备
       2016 年 12 月 31 日               -                 -        -         -
       本年增加                          -                 -        -         -
       本年减少                          -                 -        -         -
       2017 年 12 月 31 日               -                 -        -         -
       账面价值
       2017 年 12 月 31 日           9,163            2,315        -    11,478
       2016 年 12 月 31 日          46,216            2,570      555    49,341
       2017 年度，无形资产的摊销金额为 1,614 千元(2016 年度：1,661 千元)。
       于 2017 年 12 月 31 日，无土地使用权(2016 年 12 月 31 日：账面价值
       18,542 千元，原价 26,034 千元)作为一年内到期的非流动负债及长期借款(附
       注四(25)(a))的抵押物。
                                             - 50 -
       阳光新业地产股份有限公司
       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(12)   商誉
                                         2017 年 12 月 31 日        2016 年 12 月 31 日
       北京瑞阳嘉和物业管理有限
         公司(以下称“瑞阳嘉和”)                    13,954                    13,954
       北京上东房地产经纪有限
         公司(以下称“上东经纪”)                       395
                                                     14,349                    14,349
       减：减值准备
            —瑞阳嘉和                               (13,954)                 (13,954)
            —上东经纪                                  (395)                    (395)
       净额                                                -                        -
(13)   长期待摊费用
                         2016 年                                                 2017 年
                      12 月 31 日    本年增加     本年摊销      处置子公司    12 月 31 日
       办公室及写字
         楼装修            6,175              -    (2,567)           (682)         2,926
       售楼部建造            454              -      (227)              -
       其他                1,205              -      (356)              -
       合计                7,834              -    (3,150)           (682)         4,002
                                         - 51 -
       阳光新业地产股份有限公司
       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(14)   递延所得税资产和递延所得税负债
(a)    未经抵销的递延所得税资产
                                     2017 年 12 月 31 日              2016 年 12 月 31 日
                                 可抵扣暂时       递延所得税      可抵扣暂时         递延所得
                                 性差异及可              资产     性差异及可           税资产
                                   抵扣亏损                         抵扣亏损
       预提费用及税金               108,984             27,246      106,804           26,701
       资产减值准备                     752                188          752
       抵销内部未实现利润            93,428             23,357       86,004           21,501
       其他                           1,484                371        1,716
       合计                         204,648             51,162      195,276           48,819
                                                       2017 年                       2016 年
                                                    12 月 31 日                   12 月 31 日
       其中：
       预计于 1 年内(含 1 年)转回的金额                 10,028                        26,483
       预计于 1 年后转回的金额                          41,134                        22,336
       合计                                             51,162                        48,819
(b)    未经抵销的递延所得税负债
                                     2017 年 12 月 31 日              2016 年 12 月 31 日
                                   应纳税暂     递延所得税          应纳税暂     递延所得税
                                   时性差异             负债        时性差异             负债
       非同一控制下企业合并        88,636               22,159        88,636          22,159
       借款相关交易费用摊销余额    38,272                9,568        48,636          12,159
       资本化利息                 106,768               26,692       106,768          26,692
       投资性房地产公允价值计
         量的会计基础与计税基
         础差异                 1,439,572              359,893     1,890,232         472,558
       直线法确认收入              28,944                7,236        28,056           7,014
       其他                         1,668                  417         1,464
       合计                     1,703,860              425,965     2,163,792         540,948
                                                       2017 年                       2016 年
                                                    12 月 31 日                   12 月 31 日
       其中：
       预计于 1 年内(含 1 年)转回的金额                 85,205                        82,943
       预计于 1 年后转回的金额                         340,760                       458,005
       合计                                            425,965                       540,948
                                           - 52 -
       阳光新业地产股份有限公司
       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(14)   递延所得税资产和递延所得税负债(续)
(c)    本集团未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损分析如下：
                                          2017 年 12 月 31 日       2016 年 12 月 31 日
       可抵扣暂时性差异                                254,707                 252,365
       可抵扣亏损                                    1,067,669               1,258,568
       合计                                          1,322,376               1,510,933
(d)    未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：
                                          2017 年 12 月 31 日       2016 年 12 月 31 日
       2017                                                  -                  15,083
       2018                                             11,842                  59,650
       2019                                            395,009                 496,595
       2020                                            188,213                 258,294
       2021                                            356,878                 428,946
       2022                                            115,727                       -
                                                     1,067,669               1,258,568
(e)    抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：
                               2017 年 12 月 31 日             2016 年 12 月 31 日
                           互抵金额       抵销后余额         互抵金额     抵销后余额
       递延所得税资产         32,149               19,013        27,501        21,318
       递延所得税负债         32,149              393,816        27,501       513,447
                                         - 53 -
       阳光新业地产股份有限公司
       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(15)   资产减值准备
                             2016 年          本年           本年减少             2017 年
                          12 月 31 日         增加    转回或     处置子公司    12 月 31 日
                                                        转销
       坏账准备               17,568          4,814       (12)       (2,591)       19,779
       其中：应收账款坏
               账准备          4,357          2,188         -             -         6,545
             其他应收款
               坏账准备       13,211       2,626          (12)       (2,591)       13,234
       存货跌价准备          305,812      12,019      (54,060)     (245,100)       18,671
       可供出售金融资
         产减值准备(包
         含列示于其他
         流动资产部分)        23,890      59,008            -             -        82,898
       长期股权投资
         减值准备             16,387           -            -             -       16,387
       商誉减值准备           14,349           -            -             -       14,349
                             378,006      75,841      (54,072)     (247,691)     152,084
(16)   应付账款
                                        2017 年 12 月 31 日          2016 年 12 月 31 日
       应付工程款                                     88,459                    392,426
       应付经营租入项目租金                                -                     27,073
       其他                                            4,883                      9,904
       合计                                           93,342                    429,403
       于 2017 年 12 月 31 日，账龄超过一年的应付账款为 62,270 千元(2016 年
       12 月 31 日：327,240 千元)，主要为尚未完成结算的应付工程款。
                                         - 54 -
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       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(17)   预收款项
                                       2017 年 12 月 31 日           2016 年 12 月 31 日
       开发项目预收款项(a)                              28,686                    129,327
       投资物业预收租金                                 53,914                     50,951
       合计                                             82,600                    180,278
(a)    预收款项中包含的开发项目预收款项分析如下：
                                    2017 年           2016 年        竣工时间/   于 2017 年
       项目名称                  12 月 31 日       12 月 31 日   预计竣工时间    12 月 31 日
                                                                                   预售比例
       北京阳春光华项目               1,492             1,492         2001 年        不适用
       北京阳光丽景项目                 491               295         2004 年        不适用
                                                                    2004 年至
       北京阳光上东项目              26,703            20,072         2014 年        不适用
       成都锦尚中心项目                   -            18,661         2014 年        不适用
       天津杨柳青鹭岭景园项目
         一期                             -           88,807          2014 年        不适用
       合计                          28,686          129,327
(b)    于 2017 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预收款项为 13,751 千元(2016 年 12
       月 31 日：6,721 千元)，主要为开发项目销售预收款项，由于未达到结转条
       件，此款项尚未结转。
                                          - 55 -
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       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(18)   应付职工薪酬
                                      2017 年 12 月 31 日       2016 年 12 月 31 日
       应付短期薪酬(a)                                9,561                 15,081
       应付设定提存计划(b)                               98
       应付辞退福利(c)                                    -
       合计                                           9,659                 15,393
(a)    短期薪酬
                                    2016 年        本年增加   本年减少      2017 年
                                 12 月 31 日                             12 月 31 日
       工资、奖金、津贴和补贴        14,754         61,954    (67,420)        9,288
       职工福利费                         -            433       (433)            -
       社会保险费                        68          3,496     (3,486)
       其中:医疗保险费                   58          3,112     (3,104)
            工伤保险费                    4            159       (158)
            生育保险费                    6            225       (224)
       住房公积金                         -          3,583     (3,597)          (14)
       工会经费和职工教育经费           258            144       (194)
       其他短期薪酬                       1            227       (227)
       合计                          15,081         69,837    (75,357)        9,561
(b)    设定提存计划
                                    2016 年                                 2017 年
                                 12 月 31 日       本年增加   本年减少   12 月 31 日
       基本养老保险                      69          5,850     (5,833)
       失业保险费                        10            236       (234)
                                         79          6,086     (6,067)
(c)    应付辞退福利
                                    2017 年 12 月 31 日         2016 年 12 月 31 日
       其他辞退福利(i)                                    -
(i)    2017 年度，本集团因解除劳动关系所提供的其他辞退福利费用为 7,728 千
       元(2016 年度：1,220 千元)。
                                          - 56 -
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       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(19)   应交税费
                                       2017 年 12 月 31 日      2016 年 12 月 31 日
       应交土地增值税                               215,916               107,062
       应交企业所得税                                82,906                36,219
       应交营业税                                         -                 3,518
       未交增值税                                     5,448                 2,408
       其他                                           4,347                 3,639
       合计                                         308,617               152,846
(20)   应付利息
                                       2017 年 12 月 31 日      2016 年 12 月 31 日
       应付借款利息                                    3,618                 7,379
       应付债券利息                                   14,760                14,490
       应付 A 类有限合伙人利息                             -                 3,849
       合计                                           18,378                25,718
(21)   应付股利
                                                     2017 年               2016 年
                                                  12 月 31 日           12 月 31 日
       其他股利                                        1,545                 1,545
                                         - 57 -
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       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(22)   其他应付款
                                                 2017 年 12 月 31 日      2016 年 12 月 31 日
       应付租赁保证金和租户押金                              55,280                   63,373
       应付收购成都锦尚置业有限公司(以下称“成
         都锦尚”)和上海坚峰投资发展有限公司
         承继的往来款及暂收款                                12,363                   12,363
       应付航港金控投资有限公司股权转让款                     7,862                    7,862
       应付已代收契税、公共维修基金、产权代
         办费等款项                                           5,778                    7,379
       应付阳光大厦租金                                       3,568                        -
       应付上海岛福投资管理有限公司往来款                     3,562                    3,562
       应付北京瑞景阳光往来款(附注八(5)(b))                       -                   56,389
       其他                                                  33,752                   47,380
       合计                                                 122,165                  198,308
(a)    于 2017 年 12 月 31 日，账龄超过一年的其他应付款为 96,183 千元(2016
       年 12 月 31 日：140,121 千元)，主要为应付租赁保证金和租户押金，因为
       合同尚未到期，该款项尚未结清。
(23)   一年内到期的非流动负债
                                            2017 年 12 月 31 日        2016 年 12 月 31 日
       一年内到期的长期借款
         (附注四(25))                                     277,908                  213,213
       一年内到期的长期应付款
         (附注四(27))                                         555                  160,516
       合计                                               278,463                  373,729
                                            - 58 -
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       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(24)   其他流动负债
                                          2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
       将于一年内支付的预计负                               -               13,626
         债(附注四(28))
       待转销项税额                                         -
       合计                                                 -               13,832
(25)   长期借款
                                          2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
       抵押借款(a)                                 1,799,340             2,662,425
       保证、抵押借款(b)                                   -               192,809
       保证、抵押及质押借款(c)                       255,000               300,000
       信用借款                                            -               454,560
                                                   2,054,340             3,609,794
       减：一年内到期的长期借款
             —抵押借款(a)                          (247,908)             (168,213)
             —保证、抵押及质押
                 借款(c)                             (30,000)              (45,000)
                                                    (277,908)             (213,213)
       净额                                        1,776,432             3,396,581
(a)    于 2017 年 12 月 31 日，长期抵押借款 1,799,340 千元(2016 年 12 月 31 日：
       2,662,425 千元)系由本集团存货(附注四(5)(f))、投资性房地产(附注四(9))作为
       抵押。利息每季度或每月支付一次，本金应于 2018 年 3 月 2 日至 2026 年 6
       月 20 日期间偿还。
(b)    于 2017 年 12 月 31 日，无长期保证、抵押借款(2016 年 12 月 31 日：
       192,809 千元)。
(c)    于 2017 年 12 月 31 日，长期保证、抵押及质押借款 255,000 千元(2016 年
       12 月 31 日：300,000 千元)系由本公司为子公司提供担保、由本集团持有的
       投资性房地产(附注四(9))作为抵押，并由其租金收入作为质押。利息每季度支
       付一次，本金应于 2018 年 3 月 20 日至 2026 年 6 月 20 日期间每季度偿还一
       次。
                                         - 59 -
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       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(25)   长期借款(续)
(d)    于 2017 年 12 月 31 日，长期借款的利率区间为 4.75%至 8.1%(2016 年 12
       月 31 日：4.75%至 10.00%)。
(26)   应付债券
                         2016 年    本年发行      按面值计     溢折价   本年偿还      2017 年
                      12 月 31 日                   提利息       摊销              12 月 31 日
       3 年期公司
         债券           391,326               -    32,400       2,685          -     394,011
       债券有关信息如下：
                                        面值                 发行日期   债券期限     发行金额
       3 年期公司债券(a)             400,000      2016 年 7 月 20 日        3年      400,000
(a)    根据深交所2016年6月20日出具的《关于阳光新业地产股份有限公司2016年
       非公开发行公司债券符合深交所转让条件的无异议函》(深证函【2016】
       429号)，本公司获准面向合格投资者非公开发行面值不超过8亿元人民币的
       公司债券。本公司于2016年7月20日发行面值4亿元的公司债券，此债券采
       用单利按年计息，固定年利率为8.1%，每年付息一次(附注四(20))。
(27)   长期应付款
                                          2017 年 12 月 31 日           2016 年 12 月 31 日
       应付有限合伙债权人本金(a)                          4,880                    510,400
       应付有限合伙债权人收益                                 -                      6,749
       应付少数股东固定利润(b)                           52,844                     53,360
       合计                                              57,724                    570,509
       减：一年内到期的长期应付款
             (附注四(23))                                  (555)                   (160,516)
       净额                                              57,169                     409,993
                                         - 60 -
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       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(27)   长期应付款(续)
(a)    本集团于 2014 年 2 月为上海锦赟资产管理有限公司(以下称“上海锦
       赟”)100%股权收购的资金募集，与中信信托合作，中信信托以其发行的信
       托计划出资，与本集团、本集团之一致行动人北京永盛智达投资管理有限公
       司合作成立有限合伙企业聚信新业，合伙期限为 5 年，本集团将聚信新业作
       为结构化主体纳入本集团合并范围。该基金由 A、B、C 三类合伙人出资设
       立，其中中信信托持有的 A 类优先级有限合伙人的出资份额 160,000 千元
       于 2017 年到期。于 2017 年 7 月 17 日，中信信托提前赎回基金中 B 类有限
       合伙人出资份额 250,000 千元。于 2017 年 12 月 31 日，C 类有限合伙人出
       资份额账面价值为 4,880 千元。
(b)    天津市宏鹏实业有限公司(以下称“天津宏鹏实业”)为持有本集团之子公司
       天津津北阳光新生活购物广场(以下称“津北阳光”)10%股权的少数股东，
       每年自津北阳光取得固定利润分成，天津宏鹏实业不参与津北阳光经营管
       理，也不承担因津北阳光管理不善所产生的损失。于 2017 年 12 月 31 日，
       经折现后的少数股东利润分成 52,844 千元(2016 年 12 月 31 日：53,360 千
       元)确认为长期应付款，其中一年内到期部分为 555 千元(2016 年 12 月 31
       日：516 千元)。
(28)   预计负债
                                      2016 年                               2017 年
                                  12 月 31 日     本年增加   本年减少    12 月 31 日
       违约赔偿款                      19,957            -    (19,957)             -
       减：将于一年内支付部分
             (附注四(24))             (13,626)           -    13,626               -
       合计                             6,331            -    (6,331)              -
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       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(29)   股本
                                     2016 年                      本年增减变动                    2017 年
                                  12 月 31 日   其他   送股       公积金转股     其他   小计   12 月 31 日
       人民币普通股                  749,913       -      -               -         -      -     749,913
                                     2015 年                      本年增减变动                    2016 年
                                  12 月 31 日   其他   送股       公积金转股     其他   小计   12 月 31 日
       人民币普通股                  749,913       -      -               -         -      -     749,913
                                                         - 62 -
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       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(30)   资本公积
                                   2016 年                                  2017 年
                                12 月 31 日        本年增加   本期减少   12 月 31 日
       股本溢价                    498,120                -          -     498,120
       其他资本公积-其他            13,032                -          -      13,032
       合计                        511,152                -          -     511,152
                                   2015 年                                  2016 年
                                12 月 31 日        本年增加   本年减少   12 月 31 日
       股本溢价                    498,120                -          -     498,120
       其他资本公积-其他            13,032                -          -      13,032
       合计                        511,152                -          -     511,152
                                          - 63 -
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       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(31)   其他综合收益
                                                    资产负债表中其他综合收益                            2017 年度利润表中其他综合收益
                                                 2016 年 税后归属于       2017 年        本年所得税   减：前期计入 减：所得 税后归属       税后归属于
                                              12 月 31 日     母公司 12 月 31 日           前发生额   其他综合收益     税费用 于母公司       少数股东
                                                                                                          本年转出
       以后将重分类进损益的其他综合收益
       因存货或自用房产转入投资性房地产公允
         价值的增加                             185,147       (13,179)        171,968             -        (17,572)    4,393    (13,179)            -
       权益法下在被投资单位以后将重分类进损
         益的其他综合收益中享有的份额               435          (310)            125          125            (435)        -       (310)            -
       外币报表折算差额                             (13)            9              (4)           9               -         -          9             -
       合计                                     185,569       (13,480)        172,089          134         (18,007)    4,393    (13,480)            -
                                                                     - 64 -
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       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(31)   其他综合收益(续)
                                                   资产负债表中其他综合收益                           2016 年度利润表中其他综合收益
                                                 2015 年 税后归属         2016 年      本年所得税   减：前期计入 减：所得 税后归属     税后归属于
                                              12 月 31 日 于母公司     12 月 31 日       前发生额   其他综合收益     税费用 于母公司     少数股东
                                                                                                        本年转出
       以后将重分类进损益的其他综合收益
       因存货或自用房产转入投资性房地产公
         允价值的增加                           185,147            -        185,147             -              -         -         -            -
       权益法下在被投资单位以后将重分类进
         损益的其他综合收益中享有的份额             303         132             435          132               -         -      132             -
       外币报表折算差额                              (4)          (9)           (13)          (9)              -         -       (9)            -
       合计                                     185,446         123         185,569          123               -         -      123             -
                                                                   - 65 -
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       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(32)   盈余公积
                                  2016 年                                    2017 年
                               12 月 31 日        本年提取     本年减少   12 月 31 日
       法定盈余公积金             103,071           14,081            -     117,152
                                  2015 年                                    2016 年
                               12 月 31 日        本年提取     本年减少   12 月 31 日
       法定盈余公积金              98,941            4,130            -     103,071
       根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的 10%
       提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的 50%以上
       时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股
       本。本公司 2017 年度计提法定盈余公积 14,081 千元(2016 年度：4,130 千
       元)。
(33)   未分配利润
                                                       2017 年度           2016 年度
       年初未分配利润                                  1,296,811           1,769,179
       加：本年归属于母公司股东的
             净利润/(亏损)                               152,365            (468,238)
       减：提取法定盈余公积                              (14,081)             (4,130)
           向股东的分配                                        -                   -
       年末未分配利润                                  1,435,095           1,296,811
       根据 2017 年 2 月 21 董事会决议，本公司拟不进行股利分配。
       根据 2018 年 3 月 16 日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东派发
       2017 年度现金股利，每股分派 0.03 元(含税)，按照已发行股份 749,913 千
       股计算，共计 22,497 千元，上述提议尚待股东大会批准(附注十一)。
                                         - 66 -
       阳光新业地产股份有限公司
       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(34)   营业收入和营业成本
                                                           2017 年度             2016 年度
       主营业务收入(a)                                       506,550               569,263
       其他业务收入(b)                                        27,870                70,292
       合计                                                  534,420               639,555
                                                           2017 年度             2016 年度
       主营业务成本(a)                                       241,970               291,682
       其他业务成本(b)                                        14,783                47,839
       合计                                                  256,753               339,521
(a)    主营业务收入和主营业务成本
                                       2017 年度                           2016 年度
                             主营业务收入         主营业务成本    主营业务收入     主营业务成本
       开发产品销售业务(i)       267,338              231,760          317,004         240,042
       投资性房地产租赁业
         务(ii)                  184,774                     -         191,421                -
       经营租入项目租赁
         业务(iii)                 20,863               10,210          37,106          51,640
       其他租赁业务                33,575                    -          23,732               -
       合计                      506,550              241,970          569,263         291,682
(i)    开发产品销售业务收入及成本
                                      2017 年度                            2016 年度
                             主营业务收入         主营业务成本    主营业务收入     主营业务成本
       成都锦尚中心项目           71,651               45,968          101,880          57,817
       天津杨柳青鹭岭景
         园项目一期              175,698              172,590          180,447         171,204
       北京阳光上东项目           16,628               10,347           33,160          11,021
       其他项目                    3,361                2,855            1,517               -
       合计                      267,338              231,760          317,004         240,042
                                            - 67 -
    阳光新业地产股份有限公司
    财务报表附注
    2017 年度
        (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四      合并财务报表项目附注(续)
(34)    营业收入和营业成本(续)
(a)     主营业务收入和主营业务成本(续)
(ii)    投资性房地产租赁业务收入及成本：
                                       2017 年度                        2016 年度
                             主营业务收入     主营业务成本    主营业务收入     主营业务成本
    商业出租                  159,032                 -       164,964                 -
    写字楼出租                 25,742                 -        26,457                 -
    合计                      184,774                 -       191,421                 -
(iii)   经营租入项目租赁业务收入及成本：
                                       2017 年度                        2016 年度
                             主营业务收入     主营业务成本    主营业务收入     主营业务成本
    北京 878 商务中心          20,863            10,210         21,862          10,378
    上海淮海路项目                  -                 -         15,244          41,262
    合计                       20,863            10,210         37,106          51,640
(b)     其他业务收入和其他业务成本
                                       2017 年度                        2016 年度
                             其他业务收入     其他业务成本    其他业务收入     其他业务成本
    项目管理、资产
          交易、市场研
          究及策划顾问
          服务费                   27,842            14,783        68,812           47,764
    代理费及手续费
          收入                          -                 -         1,446                -
    商品零售                       28                 -            34
    合计                       27,870            14,783        70,292           47,839
                                            - 68 -
       阳光新业地产股份有限公司
       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(35)   税金及附加
                                              2017 年度       2016 年度      计缴标准
       土地增值税                               80,531             11,470      附注三
       房产税                                   27,535             25,192      附注三
       营业税                                        -              8,056
       其他                                      6,568              5,602
       合计                                    114,634             50,320
(36)   销售费用
                                                    2017 年度               2016 年度
       物业管理及维修费                                   20,646              22,495
       广告营销费                                          9,350              20,778
       职工薪酬                                            5,705               9,089
       销售代理费                                          4,494               4,951
       资产折旧及摊销                                      2,360               2,800
       办公及差旅费                                        1,897               3,026
       其他                                                3,677               2,599
       合计                                               48,129              65,738
(37)   管理费用
                                                    2017 年度               2016 年度
       职工薪酬                                        65,821                 65,310
       中介机构服务费                                  33,232                 38,952
       办公及差旅费                                    17,276                 25,954
       资产折旧及摊销                                   4,643                  6,042
       租金                                             3,193                      -
       税费                                                 -                  1,738
       其他                                             3,488                  3,783
       合计                                           127,653                141,779
                                         - 69 -
       阳光新业地产股份有限公司
       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(38)    财务费用-净额
                                                  2017 年度    2016 年度
    利息支出                                  243,664        297,010
    减：资本化利息                                  -              -
    利息费用                                  243,664        297,010
    减：利息收入                               (5,299)        (2,000)
    汇兑损失/(收益)                               279              (1)
    手续费                                        425
    净额                                      239,069        295,251
(39)    费用按性质分类
       利润表中的营业成本、销售费用和管理费用按照性质分类，列示如下：
                                                  2017 年度    2016 年度
       开发产品销售成本                            231,760       240,042
       广告营销费                                    9,350        20,778
       职工薪酬                                     83,651       111,894
       办公及差旅费                                 20,657        36,426
       租金                                         13,322        44,277
       中介机构服务费                               33,232        38,952
       资产折旧及摊销                                7,086        16,206
       物业管理及维修费                             20,646        22,495
       销售代理费                                    4,494         4,951
       税费                                              -         1,738
       商品零售成本                                      -
       其他                                          8,337         9,204
       合计                                        432,535       547,038
                                         - 70 -
       阳光新业地产股份有限公司
       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(40)   资产减值损失
                                                  2017 年度   2016 年度
    坏账损失(附注四(2)、(4))                     4,802       9,206
    存货跌价损失/(转回)(附注四(5))              12,019      (5,644)
    可供出售金融资产减值损失(附注四(7))         59,008       3,890
    长期股权投资减值损失(附注四(8))                  -      16,387
    合计                                        75,829      23,839
(41)   公允价值变动收益
                                                  2017 年度   2016 年度
       以公允价值计量的投资性房地产
         (附注四(9))                               111,395      75,970
(42)   投资收益/(损失)
                                                  2017 年度   2016 年度
       处置子公司产生的投资收益(附注五(1))         497,383            -
       因处置子公司转出其相关的
         其他综合收益(附注五(1))                    13,179            -
       可供出售金融资产在持有期间取得
         的投资收益                                  2,523        1,904
       权益法核算的长期股权投资损失                   (584)     (11,023)
       处置联营企业及合营企业产生的投资收益         (5,502)           -
       其他                                            435         (464)
       合计                                        507,434       (9,583)
       本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
                                         - 71 -
       阳光新业地产股份有限公司
       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(43)   营业外收入
                                         2017 年度      2016 年度         计入 2017 年度
                                                                      非经常性损益的金额
       未实际支付的预计负债(i)                11,883            -                 11,883
       政府补助(a)                               190       1,583
       罚款和补偿款项                            411       2,811
       其他                                        -         225                       -
       合计                                   12,484       4,619                  12,484
 (i)   2017 年度，本公司转回无需支付的预计负债 11,883 千元。其中 5,250 千元
       为本集团根据相关诉讼判决结果转回。其余 6,633 千元为本集团与对方协商
       一致，无需支付。
(a)    政府补助明细
                                         2017 年度        2016 年度
       企业发展资金                               190         1,583          与收益相关
(44)   营业外支出
                                         2017 年度      2016 年度         计入 2017 年度
                                                                      非经常性损益的金额
       罚款及滞纳金                               132         38
       违约赔偿金                                  90     50,620
       非流动资产报废损失                           -    117,191                      -
       其他                                         7        240
       合计                                       229    168,089
                                         - 72 -
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       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(45)   所得税费用
                                                  2017 年度        2016 年度
       当期所得税                                   65,722            16,562
       递延所得税                                   47,527            48,353
       合计                                        113,249            64,915
       将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费用：
                                                      2017 年度    2016 年度
       利润/(亏损)总额                                  303,437    (373,976)
       按适用税率 25%计算的所得税                        75,859      (93,494)
       非应纳税收入                                     (48,723)      (9,825)
       使用以前年度未确认递延所得税资产的可
         抵扣亏损                                       (13,426)     (13,378)
       当年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时
         性差异                                          18,957      57,496
       当年未确认递延所得税资产的可抵扣亏损              32,072     107,244
       转回以前年度未确认递延所得税资产的可
         抵扣暂时性差异                                       -      (3,267)
       不得扣除的成本、费用和损失等                      41,777       6,446
       被投资单位税率差异                                 6,733      13,693
       所得税费用                                       113,249      64,915
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       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(46)   每股收益
(a)    基本每股收益
       基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外
       普通股的加权平均数计算：
                                                   2017 年度    2016 年度
       归属于母公司普通股股东的合并净利润/(亏损)     152,365     (468,238)
       本公司发行在外普通股的加权平均数              749,913      749,913
       基本每股收益/(损失)(人民币元)                    0.20        (0.62)
       其中：
       －持续经营基本每股收益/(损失)                    0.20        (0.62)
       －终止经营基本每股收益                              -            -
(b)    稀释每股收益
       稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的
       合并净利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。于
       2017 年度，本公司不存在具有稀释性的潜在普通股(2016 年度：无)，因
       此，稀释每股收益等于基本每股收益。
                                         - 74 -
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       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(47)   现金流量表项目注释
(a)    收到的其他与经营活动有关的现金
                                                  2017 年度   2016 年度
       受限资金减少                                  7,089           -
       利息收入(附注四(38))                          5,299       2,000
       收到的违约补偿款(附注四(43))                    411       2,811
       收到政府补助款(附注四(43))                      190       1,583
       其他                                          5,041       4,172
       合计                                         18,030      10,566
(b)    支付的其他与经营活动有关的现金
                                                  2017 年度   2016 年度
       支付的办公及中介机构服务费                   47,281      61,553
       支付的项目管理及营销费用                     34,490      48,243
       支付违约赔偿金                                8,164       3,252
       支付的租赁押金                                8,094           -
       支付其他单位暂付款项                          2,024       3,325
       偿还知普博时往来款                                -     108,130
       受限资金增加                                      -       6,697
       支付陕西浩业往来款                                -       4,700
       其他                                          8,832       5,445
       合计                                        108,885     241,345
                                         - 75 -
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       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(47)   现金流量表项目注释(续)
(c)    支付的其他与投资活动有关的现金
                                                  2017 年度   2016 年度
       支付山东傲锐往来款                           42,645            -
       支付北京阳光苑商业投资有限
         公司(以下称“阳光苑”)的往来款             37,464            -
                                                    80,109            -
(d)    收到的其他与筹资活动有关的现金
                                                  2017 年度   2016 年度
       收到有限合伙人投资款                               -    160,000
(e)    支付的其他与筹资活动有关的现金
                                                  2017 年度   2016 年度
       偿还的 A 类及 B 类有限合伙人投资款          410,000     160,000
       偿付少数股东保底分成利润                      4,599       4,389
       合计                                        414,599     164,389
                                         - 76 -
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       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(48)   现金流量表补充资料
(a)    将净利润调节为经营活动现金流量
                                                  2017 年度    2016 年度
       净利润/(亏损)                               190,188     (438,891)
       加：资产减值准备(附注四(40))                 75,829       23,839
           固定资产折旧(附注四(10))                  2,322        3,658
           无形资产摊销(附注四(11))                  1,614        1,661
           长期待摊费用摊销(附注四(13))              3,150       10,887
           处置固定资产及长期待摊费用损失                -      117,191
           财务费用                                243,943      297,009
           投资(收益)/损失(附注四(42))            (507,434)       9,583
           递延所得税资产的减少                      2,305        4,737
           递延所得税负债的减少                     45,222       43,616
           存货的减少                              223,302      192,295
           投资性房地产公允价值变动损益
              (附注四(41))                        (111,395)     (75,970)
           受限制的现金的减少/(增加)                 7,089       (6,697)
           经营性应收项目的减少                     17,289       70,739
           经营性应付项目的减少                    (44,935)     (77,710)
       经营活动使用的现金流量净额                  148,489      175,947
                                                  2017 年度    2016 年度
       现金的年末余额                             1,078,778      459,889
       减：现金的年初余额                          (459,889)    (528,507)
       现金及现金等价物净增加/(减少)额              618,889      (68,618)
                                         - 77 -
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      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(48) 现金流量表补充资料(续)
(b)   处置子公司
                                                   2017 年度      2016 年度
      本年处置子公司于本年收到的现金和现金等价物   2,437,549
      其中：北京瑞腾阳光物业管理有限公司(以下称
              “瑞腾阳光”)                          313,458               -
            天津西青杨柳青森林绿野建筑工程有限公
               司(以下称“天津杨柳青”)            2,124,091               -
            北京艾琛建筑设计咨询有限公司(以下称
               “北京艾琛”)                                  -
      减：丧失控制权日子公司持有的现金和现金等价
            物                                      (107,335)            (21)
          其中：瑞腾阳光                             (13,385)              -
                 天津杨柳青                          (93,950)              -
                 北京艾堔                                  -             (21)
      处置子公司收到的现金净额                     2,330,214
      2017 年度处置子公司的价格
                                                   瑞腾阳光       天津杨柳青
      收到的对价                                   313,458         2,124,091
      减：处置债权对价                                   -        (1,963,016)
      处置股权对价                                 313,458           161,075
      处置子公司的净资产
                                                                   2017 年度
      流动资产                                                     2,084,457
      非流动资产                                                   1,018,535
      流动负债                                                    (2,264,221)
      非流动负债                                                    (671,852)
                                                                     166,919
                                        - 78 -
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(48) 现金流量表补充资料(续)
(c)   现金及现金等价物
                                        2017 年 12 月 31 日     2016 年 12 月 31 日
      货币资金(附注四(1))                          1,090,790              478,990
      减：受到限制的存款                             (12,012)             (19,101)
      年末现金及现金等价物余额                     1,078,778              459,889
(49) 外币货币性项目
                                                  2017 年 12 月 31 日
                                         外币余额        折算汇率       人民币余额
      货币资金—
      美元                                       688        6.5342           4,496
      欧元                                        14        7.8023
      合计                                                                   4,605
                                        - 79 -
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五    合并范围的变更
(1)   处置子公司
(a)   本年度处置子公司的相关信息汇总如下：
      子公司名称     处置价款   处置比例   处置方式 丧失控制权 丧失控制权 处置价款与处 丧失控 丧失控       丧失控       按照公允   丧失控制   与原子公司   与原子公司
                                                          时点   时点的判   置投资对应 制权之 制权之       制权之       价值重新   权之日剩   股权投资相   股权投资相
                                                                   断依据   的合并财务 日剩余 日剩余       日剩余       计量剩余   余股权公   关的其他综   关的公允价
                                                                            报表层面享 股权比 股权账       股权公       股权产生   允价值的   合收益转入   值变动损益
                                                                            有该子公司     例 面价值       允价值       的利得或   确定方法   投资损益的   转入投资损
                                                                            净资产份额                                      损失                    金额     益的金额
                                                                                的差额
                                                        2017 年
      瑞腾阳光       313,458     100%      股权转让   7 月 25 日   工商变更      190,597   -           -            -          -          -       13,179                -
                                                        2017 年
      天津杨柳青     161,075     100%      股权转让   8 月 18 日   工商变更      306,786   -           -            -          -          -            -                -
                                                                              - 80 -
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       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五     合并范围的变更(续)
(1)    处置子公司(续)
(b)    处置损益如下：
(i)    瑞腾阳光及其子公司阳光苑
       于 2017 年 3 月 3 日，本集团与大业信托有限责任公司(以下称“大业信
       托”)签订股权转让协议，向其出售子公司瑞腾阳光 100%的股权。于 2017
       年 7 月 25 日，工商变更登记完成，瑞腾阳光所有经营事务及资料移交至大
       业信托，自此瑞腾阳光及其子公司阳光苑不再纳入合并范围。
       处置损益计算如下：
                                                                       金额
       处置价格                                                     313,458
       减：合并财务报表层面享有的瑞腾阳光净资产份额                (122,861)
                                                                    190,597
       其他综合收益转入当期损益                                     13,179
       处置产生的投资收益                                          203,776
(ii)   天津杨柳青
       于 2017 年 5 月 15 日，本集团与四川蓝光和骏实业有限公司(以下称“蓝光
       和骏”)签订股权转让协议，向其出售子公司天津杨柳青 100%的股权。于
       2017 年 8 月 18 日，工商变更登记完成，天津杨柳青所有经营事务及资料移
       交至蓝光和骏，自此天津杨柳青不再纳入合并范围。
       处置损益计算如下：
                                                                       金额
       处置价格                                                    161,075
       加：合并财务报表层面享有的天津杨柳青净负债份额              145,711
       处置产生的投资收益                                          306,786
                                         - 81 -
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六    在其他主体中的权益
(1)   在子公司中的权益
(a)   企业集团的构成
      主要子公司名称                         主要经营地   注册地                业务性质       持股比例                    取得方式
                                                                                             直接       间接
      北京星泰                                   北京市   北京市              房地产开发   56.24%   43.76%               设立或投资
      北京艺力设计工程有限公司                   北京市   北京市        建筑装饰工程设计      90%      10%     非同一控制下企业合并
        (以下称“艺力设计”)
      北京首创风度房地产开发有限责任公司         北京市   北京市              房地产开发   91.67%    8.33%              设立或投资
        (以下称“首创风度”)
      上东经纪                                   北京市   北京市                物业管理     85%       15%     非同一控制下企业合并
      天津阳光滨海房地产开发有限公司             天津市   天津市              房地产开发     90%       10%               设立或投资
        (以下称“天津阳光滨海”)
      成都锦尚(i)                                成都市   成都市          商业房地产开发        -      71%                资产购买
      天津阳光瑞景商业管理有限公司               天津市   天津市            商业管理咨询        -     100%              设立或投资
      北京瑞景阳光商业管理有限公司               北京市   北京市            企业管理服务        -     100%              设立或投资
      青岛阳光瑞景商业管理有限公司               青岛市   青岛市        商业管理信息咨询        -     100%              设立或投资
      西安光华瑞景投资管理有限公司               西安市   西安市            企业投资管理        -     100%              设立或投资
      郑州阳光瑞景商业管理有限公司               郑州市   郑州市            企业管理咨询        -     100%              设立或投资
      沈阳阳光瑞景商业管理有限公司               沈阳市   沈阳市            商业管理咨询        -     100%              设立或投资
                                                               - 82 -
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六    在其他主体中的权益(续)
(1)   在子公司中的权益(续)
(a)   企业集团的构成(续)
      主要子公司名称                         主要经营地     注册地               业务性质       持股比例                    取得方式
                                                                                              直接       间接
      石家庄阳光瑞景商业管理有限公司           石家庄市   石家庄市           商业管理咨询         -    100%               设立或投资
      北京道乐科技发展有限公司                   北京市     北京市   电子信息、机电一体化   51.03%         -    非同一控制下企业合并
        (以下称“道乐科技”)
      成都紫瑞新丽商贸有限公司(ii)               成都市     成都市           销售日用百货         -     55%              设立或投资
        (以下称“成都紫瑞”)
      北京新业阳光商业管理有限公司               北京市     北京市         房地产经纪业务    100%           -            设立或投资
        (以下称“新业商业”)
      瑞阳嘉和(iii)                              北京市     北京市               物业管理     51%          -    非同一控制下企业合并
      津北阳光(附注四(27)(b))                    天津市     天津市   商品销售，室内设计，        -      90%     非同一控制下企业合并
                                                                       仓储，自有房屋租赁
      上海锦赟                                   上海市     上海市     资产管理，投资管理         -   不适用               资产购买
      聚信阳光(昆山)投资管理有限公司             苏州市     苏州市     投资管理，投资咨询         -     60%              设立或投资
                                                                 - 83 -
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六    在其他主体中的权益(续)
(1)   在子公司中的权益(续)
(a)   企业集团的构成(续)
      主要子公司名称                         主要经营地   注册地         业务性质           持股比例          取得方式
                                                                                          直接       间接
      聚信新业                                   苏州市   苏州市   实业投资，投资管理及      -    不适用    设立或投资
                                                                     信息咨询，资产管
                                                                     理，企业咨询管理
      上海新尚东资产管理有限公司                 上海市   上海市   资产管理，投资管理，      -     100%     设立或投资
                                                                     物业管理
                                                               - 84 -
    阳光新业地产股份有限公司
    财务报表附注
    2017 年度
        (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六      在其他主体中的权益(续)
(1)     在子公司中的权益(续)
(a)     企业集团的构成(续)
(i)     本集团对成都锦尚的持股比例为 71%，成都锦尚相关活动的决策由董事会作出，董事会决议至少应经由出席董事会会议的
    五分之三的董事同意才能通过，成都锦尚董事会成员共 5 名，本集团有权派出 3 名董事，故本集团拥有的表决权比例为
    60%。
(ii)    本集团对成都紫瑞的持股比例为 55%，成都紫瑞相关活动的决策由董事会作出，董事会决议至少应经由出席董事会会议的
    五分之三的董事同意才能通过，成都紫瑞董事会成员共 5 名，本集团有权派出 3 名董事，故本集团拥有的表决权比例为
    60%。
(iii)   本公司对瑞阳嘉和的持股比例为 51%，瑞阳嘉和相关活动的决策由董事会作出，董事会决议至少应经由出席董事会会议的
    五分之三的董事同意才能通过，瑞阳嘉和董事会成员共 5 名，本公司有权派出 3 名董事，故本公司拥有的表决权比例为
    60%。
                                                            - 85 -
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六    在其他主体中的权益(续)
(1)   在子公司中的权益(续)
(b)   存在重要少数股东权益的子公司
      子公司名称      少数股东的持股比例     2017 年度归属于少数股东的损益       2017 年度向少数股东分派股利   2017 年 12 月 31 日少数股东权益
      成都锦尚                      29%                             (1,573)                                -                           83,702
      道乐科技                      49%                              3,848                                 -                          107,611
      瑞阳嘉和                      49%                              6,207                                 -                          255,604
      成都紫瑞                      45%                              7,958                                 -                          215,024
                                                                        - 86 -
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六    在其他主体中的权益(续)
(1)   在子公司中的权益(续)
(b)   存在重要少数股东权益的子公司(续)
      上述重要非全资子公司的主要财务信息列示如下：
                                            2017 年 12 月 31 日                                                             2016 年 12 月 31 日
                 流动资产     非流动资产    资产合计     流动负债      非流动负债     负债合计    流动资产    非流动资产   资产合计    流动负债    非流动负债   负债合计
      成都锦尚   997,551         631,071    1,628,622   1,105,302        234,693     1,339,995    1,061,905     626,296    1,688,201   1,133,731     260,418    1,394,149
      道乐科技   281,433         413,462      694,895     264,277        210,869       475,146      289,168     413,055      702,223     264,437     225,895      490,332
      瑞阳嘉和   323,629         612,208      935,837      85,736        328,460       414,196      332,951     612,209      945,160      79,838     356,348      436,186
      成都紫瑞   116,730         590,807      707,537      36,066        193,640       229,706      127,815     590,417      718,232      46,748     211,338      258,086
                                                 2017 年度                                                                       2016 年度
                 营业收入   净(亏损)/利润           综合收益总额            经营活动现金流量      营业收入        净利润           综合收益总额         经营活动现金流量
      成都锦尚   113,118          (5,425)                    (5,425)                    (5,226)    140,258       18,487                   18,487                  32,707
      道乐科技    30,409            7,858                      7,858                    20,224      30,818        9,143                    9,143                  22,304
      瑞阳嘉和    49,707          12,667                     12,667                     29,637      52,594       22,849                   22,849                  34,692
      成都紫瑞    40,192          17,685                     17,685                     26,801      40,710       26,729                   26,729                  27,602
                                                                                    - 87 -
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      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六    在其他主体中的权益(续)
(2)   在合营企业和联营企业中的权益
(a)   重要合营企业和联营企业的基础信息
                       主要经营地 注册地             业务性质       对集团活动     持股比例
                                                                是否具有战略性   直接       间接
      合营企业–
    上海银河宾馆       上海市 上海市     住宿、宾馆、商场             是        -      50%
      本集团对上述股权投资采用权益法核算。
                                        - 88 -
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六    在其他主体中的权益(续)
(2)   在合营企业和联营企业中的权益(续)
(b)   重要合营企业的主要财务信息
                                                   2017 年         2016 年
                                               12 月 31 日     12 月 31 日
                                             上海银河宾馆    上海银河宾馆
      流动资产                                     27,340          27,425
      其中：现金                                      850
      非流动资产                                  838,853         838,853
      资产合计                                    866,193         866,278
      流动负债                                     43,257          41,620
      非流动负债                                  201,028         200,434
      负债合计                                    244,285         242,054
      净资产                                      621,908         624,224
      本集团持股比例                                 50%             50%
      按持股比例计算的净
         资产份额(i)                              310,954         312,112
      调整事项
      -商誉                                       118,318         118,318
      对合营企业权益投资
         的账面价值                               429,272         430,430
                                                 2017 年度       2016 年度
                                             上海银河宾馆    上海银河宾馆
      营业收入                                      2,042           3,395
      净亏损                                       (2,316)         (3,606)
      其他综合收益                                      -               -
      综合收益总额                                 (2,316)         (3,606)
(i)   本集团以合营企业合并财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比例
      计算资产份额。合营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时合营企业
      可辨认资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影响。
                                        - 89 -
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      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六    在其他主体中的权益(续)
(2)   在合营企业和联营企业中的权益(续)
(c)   不重要合营企业和联营企业的汇总信息
                                                 2017 年度      2016 年度
      合营企业：
      投资账面价值合计                             13,373         16,374
      下列各项按持股比例计算的合计数
      净亏损(i)                                     (3,001)         (557)
      其他综合收益(i)                                    -             -
      综合收益总额                                  (3,001)         (557)
      联营企业：
      投资账面价值合计                            500,635        550,803
      下列各项按持股比例计算的合计数
      净利润/(亏损)(i)                              3,575          (8,663)
      其他综合收益(i)                                   -
      综合收益总额                                  3,575          (8,531)
(i)   净亏损和其他综合收益均已考虑取得投资时可辨认资产和负债的公允价值以
      及统一会计政策的调整影响。
                                        - 90 -
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     财务报表附注
     2017 年度
     (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
七   分部信息
     本集团的报告分部是提供不同产品或服务、或在不同地区经营的业务单元。
     为满足各种业务或地区不同的技术及市场战略需求，本集团对分部中的产品
     项目进行组合管理，以决定向其配置资源并评价其业绩。
     于 2017 年度，本集团有 4 个报告分部，分别为：
           - 开发产品销售北京分部，负责在北京地区销售开发产品；
           - 开发产品销售天津分部，负责在天津地区销售开发产品；
           - 开发产品销售成都分部，负责在成都地区销售开发产品；
           - 投资性房地产出租分部，负责经营商业和写字楼租赁；
           - 其他业务分部，主要包括包租项目租赁、项目管理、商业策划、资产
             交易及投资管理公司等业务单元。
     分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。
     资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进
     行分配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。
                                       - 91 -
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    2017 年度
        (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
  七    分部信息(续)
  (a)   2017 年度及 2017 年 12 月 31 日分部信息列示如下：
                                                              开发产品销售                   投资性房地产           其他    未分配的金额    分部间抵销           合计
                                                     北京             天津          成都             出租
    对外交易收入                               32,963         175,698          92,252        184,774         48,733                -              -      534,420
    分部间交易收入                             51,941                 -             -               -        14,465                -        (66,406)           -
    营业成本                                   13,207         172,590          45,968               -        24,993                -             (5)     256,753
    利息收入                                        88             170             50             216         2,799           1,976               -        5,299
    利息费用                                         -           1,752         15,840          55,127        76,458          94,487               -      243,664
    对合营企业和联营企业的投资损失                   -                -             -               -        (3,739)          3,155               -         (584)
    资产减值损失                                (1,463)               -       (14,237)              -       (60,129)               -              -      (75,829)
    折旧费和摊销费                              (1,355)             (57)         (879)         (1,167)       (3,615)             (13)             -       (7,086)
        (亏损)/利润总额                          (108,098)        296,000           8,999        370,852       (157,419)       (106,897)              -      303,437
    所得税费用                                    (747)        (13,673)        (2,358)        (94,159)       (2,312)               -              -     (113,249)
    净(亏损)/利润                            (108,845)        282,327           6,641        276,693       (159,731)       (106,897)              -      190,188
    资产总额                                3,536,750                 -    1,633,181       5,045,216      9,979,224       6,422,272     (19,401,300)   7,215,343
    负债总额                                (2,281,595)               -    (1,291,780)     (2,370,740)   (10,292,001)     (4,409,299)   17,109,218     (3,536,197)
    对合营企业和联营企业的长期股权投资               -                -             -               -       792,316         150,964               -      943,280
    非流动资产增加额(i)                           841                 -             -               -           446                -              -        1,287
(i)     非流动资产不包括金融资产、长期股权投资和递延所得税资产。
                                                                                   - 92 -
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    财务报表附注
    2017 年度
        (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
  七    分部信息(续)
  (b)   2016 年度及 2016 年 12 月 31 日分部信息列示如下：
                                                              开发产品销售                    投资性房地产         其他    未分配的金额    分部间抵销         合计
                                                     北京             天津          成都              出租
    对外交易收入                                42,011         181,656      117,070           191,421       107,397               -              -     639,555
    分部间交易收入                              10,189                -           -                 -        19,256               -        (29,445)          -
    营业成本                                    11,046         171,204       57,817                 -        99,479               -            (25)    339,521
    利息收入                                        89              223         105               201         1,075             307              -       2,000
    利息费用                                     5,686          15,698        6,386            72,849        65,511         130,880              -     297,010
    对合营企业和联营企业的投资损失                   -                -           -                 -        (2,672)         (8,351)             -     (11,023)
    资产减值(损失)/转回                         (2,571)         13,067            -            (3,246)      (24,434)         (6,655)             -     (23,839)
    折旧费和摊销费                              (1,750)            (675)     (1,630)           (2,130)      (10,008)            (13)             -     (16,206)
        (亏损) /利润总额                           (15,451)          (6,501)     28,231            86,738      (317,227)       (149,766)             -    (373,976)
    所得税费用                                  (6,332)               -      (8,443)          (40,916)       (6,961)         (2,263)             -     (64,915)
    净(亏损)/ 利润                             (21,783)          (6,501)     19,788            45,822      (324,188)       (152,029)             -    (438,891)
    资产总额                                3,482,807        2,275,076     1,657,178         6,063,016   10,263,645       6,775,138    (20,715,923)   9,800,937
    负债总额                                2,173,887        2,423,368     1,348,243         3,132,756   10,283,048       4,902,974    (18,155,546)   6,108,730
    对合营企业和联营企业的长期股权投资               -                -               -              -     849,798         147,809               -     997,607
    非流动资产增加额(i)                           421               70           67                66          161                -              -         785
(i)     非流动资产不包括金融资产、长期股权投资和递延所得税资产。
                                                                                 - 93 -
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     2017 年度
     (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
七   分部信息(续)
     2017 年度，本集团无来自其他国家和地区的对外交易收入，以及位于其他国家和地区的除金融资产及递延所得税资产之外的非
     流动资产(2016 年度：无)。
     本集团来自于被划分至投资性房地产出租分部的一个客户取得的营业收入为 31,942 千元，占本集团营业收入的 6%(2016 年
     度：营业收入为 33,539 千元，占本集团营业收入的 5%)；本集团来自于被划分至开发产品销售成都分部的一个客户取得的营业
     收入为 7,818 千元，占本集团营业收入的 1%(2016 年度：营业收入为 16,860 千元，占本集团营业收入的 3%)。
                                                         - 94 -
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      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八    关联方关系及其交易
(1)   子公司情况
      子公司的基本情况及相关信息见附注六。
(2)   合营企业和联营企业情况
      除附注六中已披露的重要合营和联营企业的情况外，与本集团发生关联交易的
      其他合营企业和联营企业的情况如下：
                          主要    注册地                    业务性质   对集团活   持股比例
                        经营地                                         动是否具   直接    间接
                                                                       有战略性
      合营企业-
    上海银河宾馆    上海市    上海市            住宿、宾馆、商场         是      -   50%
      联营企业-
    沈阳世达        沈阳市    沈阳市                 仓储服务、          否   44%        -
                                                 自有产权房屋出租等
    友谊新资        天津市    天津市             自有房屋租赁等          否      -   10%
    光明新丽        天津市    天津市             自有房屋租赁、          否      -   10%
                                                   房地产开发及销售
    津汇远景        天津市    天津市             自有房屋租赁等          否      -   10%
    紫金新嘉        天津市    天津市             自有房屋租赁等          否      -   10%
    北京瑞景阳光    北京市    北京市   自有房产出租、出售、物业          否      -   10%
                                                 管理；经济信息咨询
(i)   本集团于 2017 年 3 月 8 日将持有的建设新汇 10%股权出售(附注四(8)(b)(ii))。
                                           - 95 -
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      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八    关联方关系及其交易(续)
(3)   其他关联方情况
                                                                与本集团的关系
      Eternal Prosperity Development                        本公司之第一大股东
    Pte. Ltd(以下称“Eternal
    Prosperity”)
(4)   关联交易
(a)   提供劳务
      关联方                关联交易内容         关联交易    2017       2016
                                                 定价政策    年度       年度
      友谊新资                                     注(i)     4,192     12,988
      光明新丽                                     注(i)     5,311     13,610
      津汇远景               提供项目管理          注(i)     3,761     10,077
      建设新汇                 、商业策划          注(i)         -      7,755
      紫金新嘉                 及资产交易          注(i)        31      2,774
      沈阳世达                   服务(i)           注(i)        10        814
      北京瑞景阳光                                 注(i)       423      5,735
      合计                                                  13,728     53,753
(i)   根据本集团与友谊新资、光明新丽、津汇远景、建设新汇、紫金新嘉、沈阳
      世达及北京瑞景阳光(以下合称“委托方”)签署的相关协议，委托方委托本集
      团就标的物业向业主提供资产交易服务、资产管理服务、商业运营管理服
      务、项目工程建设管理服务及商业策划服务等。
      本集团向关联交易对方提供劳务均以服务项目的市价定价标准为参考，友好
      协商确定交易价格。
      2017 年度，上述服务协议到期后未续约或提前终止。除向光明新丽提供工程
      管理服务外，本集团不再向委托方提供上述服务。
                                        - 96 -
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       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八     关联方关系及其交易(续)
(4)    关联交易(续)
(b)    关联方资金往来
(i)    提供给关联方资金
                                                  2017 年度   2016 年度
       上海银河宾馆                                  1,200         900
(ii)   归还关联方资金
                                                  2017 年度   2016 年度
       北京瑞景阳光                                 56,389            -
       上述款项为无担保免息款项。
 (c)   为联营企业借款提供担保余额(附注八(6))
                                                  2017 年度   2016 年度
       友谊新资                                     48,599      50,763
       北京瑞景阳光                                 45,700      48,000
       光明新丽                                     26,680      26,780
       合计                                        120,979     125,543
 (d)   支付股利
                                                  2017 年度   2016 年度
       Eternal Prosperity                                 -      5,897
 (e)   关键管理人员薪酬
                                                  2017 年度   2016 年度
       关键管理人员薪酬                              7,115       5,934
                                         - 97 -
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      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八    关联方关系及其交易(续)
(5)   关联方应收、应付款项余额
(a)   其他应收款
                            2017 年 12 月 31 日            2016 年 12 月 31 日
                            账面余额      坏账准备       账面余额       坏账准备
      友谊新资                      -            -          1,070              -
      光明新丽                    673            -          2,125              -
      津汇远景                      -            -          3,188              -
      建设新汇                      -            -          1,495              -
      紫金新嘉                      -            -            128              -
      沈阳世达                      -            -            176              -
      上海银河宾馆              2,100            -            900              -
      合计                      2,773            -          9,082              -
      上述款项均为无担保免息款项。
(b)   其他应付款(附注四(22))
                                                     2017 年度        2016 年度
      北京瑞景阳光(附注四(22))                               -           56,389
      上述款项均为无担保免息款项。
                                        - 98 -
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      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八    关联方关系及其交易(续)
(6)   关联方承诺
      以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关
      联方有关的承诺事项：
      对联营企业借款提供担保及承诺：
      根据本公司于 2015 年 8 月 31 日公告的第七届董事会 2015 年第十二次临时
      会议决议，本集团将与友谊新资控股股东按照在友谊新资的股东权益比例
      10%向友谊新资拟申请不超过 550,000 千元银行借款提供连带保证担保，本
      集团将承担的连带保证责任担保的金额为 55,000 千元。截至 2017 年 12 月
      31 日，友谊新资已提取 540,987 千元借款，还款 54,992 千元，本集团为友
      谊新资提供的担保余额为 48,599 千元(附注八(4)(c))。友谊新资尚余 9,013
      千元借款未提取(附注十(3))。
      根据本公司于 2014 年 6 月 25 日公告的 2014 年第七次临时股东大会决议，
      2014 年及 2015 年与北京瑞景阳光其他股东签订的反担保协议，本集团将按
      照在北京瑞景阳光的权益比例 10%向北京瑞景阳光拟申请的 520,000 千元
      借款提供连带保证担保，本集团将承担的连带保证责任担保的金额为
      52,000 千元。截至 2017 年 12 月 31 日，北京瑞景阳光已提取 520,000 千元
      借款，还款 63,000 千元，本集团为北京瑞景阳光提供的担保余额为 45,700
      千元(附注八(4)(c))。
      根据本公司于 2013 年 5 月 30 日公告的 2013 年第四次临时股东大会决议，
      本集团于 2013 年 9 月 27 日向光明新丽 520,000 千元银行借款的贷款人出
      具《承诺函》，承诺在光明新丽发生违约时，按本公司的股东权益比例 10%
      向光明新丽或其下属的项目公司提供进一步资金支持，方式为增加投资总
      额、注册资本或提供股东贷款，本集团承诺的保证金额为 52,000 千元。截
      至 2017 年 12 月 31 日，光明新丽已提取 270,000 千元借款，已偿还 3,200
      千元，本集团为光明新丽提供的担保余额为 26,680 千元(附注八(4)(c))。光
      明新丽尚余 250,000 千元借款未提取(附注十(3))。
                                        - 99 -
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      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九    或有事项
(1)   借款担保及承诺
      2017 年 12 月 31 日，本集团为联营企业友谊新资提供财务担保的金额为
      48,599 千元(2016 年 12 月 31 日：50,763 千元)，将在五年内到期。上述金
      额代表联营企业违约将给本集团造成的最大损失。友谊新资预期不存在重大
      债务违约风险，因此未确认与财务担保相关的预计负债。
      2017 年 12 月 31 日，本集团为联营企业北京瑞景阳光提供财务担保的金额
      为 45,700 千元(2016 年 12 月 31 日：48,000 千元)，将在十一年内到期。上
      述金额代表联营企业违约将给本集团造成的最大损失。北京瑞景阳光预期不
      存在重大债务违约风险，因此未确认与财务担保相关的预计负债。
      2017 年 12 月 31 日，本集团为联营企业光明新丽提供承诺保证的金额为
      26,680 千元(2016 年 12 月 31 日：26,780 千元)，将在一年内到期。上述金
      额代表联营企业违约将给本集团造成的最大损失。光明新丽预期不存在重大
      债务违约风险，因此未确认与财务担保相关的预计负债。
(2)   按揭贷款担保
      本集团的客户采取银行按揭抵押贷款方式购买本集团开发的商品房时，根据
      银行发放个人购房抵押贷款的要求，本集团分别为银行向购房客户发放的抵
      押贷款提供阶段性担保。该项担保责任在购房客户办理完毕房屋所有权证并
      办妥房产抵押登记手续后解除。
      于2017年12月31日，本集团为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性
      担保如下：
      项目名称                                               按揭款担保余额
      北京阳光上东项目                                               28,223
      成都锦尚中心项目                                               33,271
      合计                                                           61,494
      本集团认为上述担保不会对本集团的财务状况产生重大影响。
                                        - 100 -
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      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十    承诺事项
(1)   开发项目承诺事项
      以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的承
      诺：
                                      2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
      房地产开发项目                                    -             166,767
(2)   经营租赁承诺事项
      根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，本集团未来最低应支付租金汇总
      如下：
                                      2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
      一年以内                                     18,897               8,641
      一到二年                                     16,846               8,641
      二到三年                                     12,743               8,641
      三年以上                                     76,744              85,385
      合计                                        125,230             111,308
(3)   担保承诺事项
      本集团承诺为友谊新资尚未提取的 9,013 千元借款按照在友谊新资的股权比
      例 10%提供共同保证 (附注八(6))。
      本集团承诺为光明新丽尚未提取的 250,000 千元借款按照在光明新丽的股权
      比例 10%提供共同保证 (附注八(6))。
(4)   前期承诺履行情况
      本集团 2017 年12 月31 日之经营租赁承诺已按照之前承诺履行、根据更新
      的情况履行或无需再履行。
                                        - 101 -
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       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十一   资产负债表日后事项
       利润分配情况说明
                                                                              金额
       拟分配股利                                                            22,497
       根据 2018 年 3 月 16 日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东分配股
       利 22,497 千元，未在本财务报表中确认为负债(附注四(33))。
十二   金融风险
       本集团的经营活动会面临各种金融风险：市场风险(主要为外汇风险和利率
       风险)、信用风险和流动性风险。本集团整体的风险管理计划针对金融市场
       的不可预见性，力求减少对本集团财务业绩的潜在不利影响。
(1)    市场风险
(a)    外汇风险
       本集团的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。本集团的外币资
       产仅为少量外币存款，因此本年并无重大外汇风险。
       于 2017 年 12 月 31 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团内记账本位币为人民
       币的公司持有的外币金融资产折算成人民币的金额列示如下：
                                                       2017 年 12 月 31 日
                                 美元项目          欧元项目      港币项目       合计
       外币金融资产
       -货币资金                    4,496               109              -     4,605
                                                       2016 年 12 月 31 日
                                 美元项目          欧元项目      港币项目       合计
       外币金融资产
       -货币资金                    4,828               110              -     4,938
                                         - 102 -
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       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十二   金融风险(续)
(1)    市场风险(续)
(b)    利率风险
       本集团的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。浮
       动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使
       本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率
       及浮动利率合同的相对比例。于 2017 年 12 月 31 日，本集团长期带息债务
       主要包括：(i)、以人民币计价的浮动利率长期借款 1,016,804 千元及一年内
       到期的长期借款 141,046 千元(2016 年 12 月 31 日：长期借款 1,685,351 千
       元及一年内到期的长期借款 118,536 千元)；(ii)、以人民币计价的固定利率
       长期借款 759,628 千元、一年内到期的长期借款 136,862 千元及应付债券
       394,011 千元(附注四(26))(2016 年 12 月 31 日：长期借款 1,711,230 千元、
       一年内到期的长期借款 94,677 千元及应付债券 391,326 千元)。
       本集团总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务
       的成本以及本集团尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对
       本集团的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时
       做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。于 2017
       年度及 2016 年度本集团并无利率互换安排。
       于 2017 年 12 月 31 日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 50 个
       基点，而其他因素保持不变，本集团的借款利息会增加或减少约 5,789 千元
       (2016 年 12 月 31 日：9,019 千元)。
(2)    信用风险
       本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应
       收账款和其他应收款等。
       本集团银行存款主要存放于国有银行和其他大中型上市银行，本集团认为其
       不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。
                                         - 103 -
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       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十二   金融风险(续)
(2)    信用风险(续)
       此外，对于应收账款和其他应收款，本集团设定相关政策以控制信用风险敞
       口。本集团基于对债务人的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记
       录及其他因素诸如目前市场状况等评估债务人的信用资质并设置相应信用
       期。本集团会定期对债务人信用记录进行监控，对于信用记录不良的债务
       人，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集
       团的整体信用风险在可控的范围内。
(3)    流动性风险
       本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公
       司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以
       确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要
       金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
       于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列
       示如下：
                                                   2017 年 12 月 31 日
                         一年以内       一到二年         二到五年        五年以上       合计
       应付账款            93,342              -                 -              -     93,342
       应付利息            18,378              -                 -              -     18,378
       应付股利             1,545              -                 -              -      1,545
       其他应付款         122,165              -                 -              -    122,165
       长期借款           436,679      1,232,520          945,780        260,780    2,875,759
       应付债券            32,400        418,990                 -              -    451,390
       长期应付款           4,598         12,717           18,810         92,796     128,921
       合计               709,107      1,664,227          964,590        353,576    3,691,500
                                         - 104 -
       阳光新业地产股份有限公司
       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十二   金融风险(续)
(3)    流动性风险(续)
                                                       2016 年 12 月 31 日
                          一年以内       一到二年             二到五年       五年以上        合计
       应付账款           429,403                  -                  -              -    429,403
       应付利息            25,718                  -                  -              -     25,718
       应付股利             1,545                  -                  -              -      1,545
       其他应付款         198,308                  -                  -              -    198,308
       其他流动负债        13,832              -                     -               -      13,832
       长期借款           445,474        975,015             1,979,944       1,030,558   4,430,991
       应付债券            32,400         32,400               418,990               -     483,790
       长期应付款         169,387          4,598               436,333          92,796     703,114
       合计              1,316,067      1,012,013            2,835,267       1,123,354   6,286,701
                                         - 105 -
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       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十三   公允价值估计
       公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输
       入值所属的最低层次决定：
       第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
       第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
       第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(1)    持续的以公允价值计量的资产
       于 2017 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的金融资产按上述三个层次列
       示如下：
                                第一层次             第二层次   第三层次        合计
       金融资产
       可供出售金融资产—
         其他                          -                    -           -           -
       非金融资产
       投资性房地产—
         北京地区物业                  -                    -   1,398,390   1,398,390
         成都地区物业                  -                    -   1,175,890   1,175,890
         上海地区物业                  -                    -   1,470,000   1,470,000
         天津地区物业                  -                    -     162,600     162,600
       非金融资产合计                  -                    -   4,206,880   4,206,880
       资产合计                        -                    -   4,206,880   4,206,880
                                           - 106 -
       阳光新业地产股份有限公司
       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十三   公允价值估计(续)
(1)    持续的以公允价值计量的资产(续)
       于 2016 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的金融资产按上述三个层级列
       示如下：
                                第一层次              第二层次   第三层次        合计
       金融资产
       可供出售金融资产—
         其他                           -                    -     23,711       23,711
       非金融资产
       投资性房地产—
         北京地区物业                   -                    -   2,324,460   2,324,460
         成都地区物业                   -                    -   1,175,490   1,175,490
         上海地区物业                   -                    -   1,397,600   1,397,600
         天津地区物业                   -                    -     162,600     162,600
       非金融资产合计                   -                    -   5,060,150   5,060,150
       资产合计                         -                    -   5,083,861   5,083,861
       本集团以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本
       年度无第一层次与第二层次间的转换。
       对于投资性房地产，本集团委托外部评估机构深圳市戴德梁行土地房地产评估
       有限公司(以下称“戴德梁行”)对其公允价值进行评估。所采用的方法主要包
       括市场比较法、直接资本化法和现金流折现法，所使用的输入值主要包括可比
       案例价格、租金水平和资本化率等。
                                            - 107 -
       阳光新业地产股份有限公司
       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十三   公允价值估计(续)
(1)    持续的以公允价值计量的资产(续)
       上述第三层次资产变动如下：
                                   可供出售金融资产                          投资性房地产                         合计
                                               其他      北京地区        成都地区    上海地区     天津地区
                                                             物业            物业         物业        物业
       2017 年 1 月 1 日                    23,711       2,324,460       1,175,490    1,397,600   162,600    5,083,861
       处置子公司减少                            -        (967,780)               -           -         -     (967,780)
       本年(减少)/增加                     (26,234)              -           3,115            -         -      (23,119)
       计入损益的利得                        2,523          41,710          (2,715)      72,400         -      113,918
       计入其他综合收益的利得                    -               -                -           -         -            -
       2017 年 12 月 31 日                       -       1,398,390       1,175,890    1,470,000   162,600    4,206,880
       2017 年 12 月 31 日仍持
         有的资产计入 2017 年
         度损益的未实现利得或
         损失的变动                              -               -               -            -          -           -
       —公允价值变动收益/(亏损)                 -         41,710           (2,715)     72,400           -    111,395
       计入损益的利得或损失计入利润表中的投资收益及公允价值变动收益项目。
                                   可供出售金融资产                           投资性房地产                        合计
                                               其他       北京地区        成都地区    上海地区    天津地区
                                                              物业            物业         物业       物业
       2016 年 1 月 1 日                     21,807      2,265,320       1,161,090    1,395,500   162,270    5,005,987
       处置子公司减少                             -              -               -            -         -            -
       本年增加                                   -              -               -            -         -            -
       计入损益的利得                         1,904         59,140          14,400        2,100       330       77,874
       计入其他综合收益的利得                     -              -               -            -         -            -
       2016 年 12 月 31 日                   23,711      2,324,460       1,175,490    1,397,600   162,600    5,083,861
       2016 年 12 月 31 日仍持有
         的资产计入 2016 年度损
         益的未实现利得或损失
         的变动                                      -               -            -           -          -           -
        —公允价值变动收益                           -      59,140          14,400       2,100        330       75,970
       计入损益的利得或损失计入利润表中的投资收益及公允价值变动收益项目。
    本集团委托外部独立评估机构戴德梁行对本集团投资性房地产的公允价值进行
    评估。上述估值结果由本集团财务部门进行独立验证及账务处理，并基于经验
    证的估值结果编制与公允价值有关的披露信息。
                                                  - 108 -
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十三 公允价值估计(续)
(1)   持续的以公允价值计量的资产(续)
      第三层次公允价值计量的相关信息如下：
(a)   可供出售金融资产
                               2017 年 12 月 31 日                                               输入值
                                                         估值技术
                               公允价值                                           名称   加权平均值             与公允价值之间的关系 可观察/不可观察
      可供出售金融资产—
       其他                                     -               -                    -            -                                -               -
                               2016 年 12 月 31 日                                               输入值
                                                         估值技术
                               公允价值                                           名称   加权平均值             与公允价值之间的关系 可观察/不可观察
      可供出售金融资产—
       其他                               23,711     现金流折现法             市场利率         10%        市场利率越高，公允价值越低        不可观察
                                                                    - 109 -
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十三 公允价值估计(续)
(1)   持续的以公允价值计量的资产(续)
      第三层次公允价值计量的相关信息如下(续)：
(b)   投资性房地产
                                                                                                                                输入值
      项目名称          2017 年 12 月 主要物   地区   建筑面积 报告期租   估值技术       名称           范围                      与公允价值之间的关系            可观察/
                       31 日公允价值 业类型               (m)    金收入                                                                                           不可观察
      阳光上东及橡树        372,940   商业     北京    28,606   10,769    市场比较法     可比案例价格   31,800-45,800 元/平米    可比案例价格越高，公允价值越高   不可观察
       园出租部分                                                                        修正系数       0.79-1.12                修正系数越高，公允价值越高       不可观察
                                                                          直接资本化法   租金水平       31-66 元/平米/月         租金水平越高，公允价值越高       不可观察
                                                                                         资本化率       6.00%                    资本化率越高，公允价值越低       不可观察
      北苑新业广场          413,460   商业     北京    34,741   30,409    直接资本化法   租金水平       94 元/平米/月            租金水平越高，公允价值越高       不可观察
                                                                                         资本化率       7.00%-7.25%              资本化率越高，公允价值越低       不可观察
      通州阳光新生          611,990   商业     北京    39,103   49,707    直接资本化法   租金水平       67-2008 元/平米/月       租金水平越高，公允价值越高       不可观察
       活广场                                                                            资本化率       6.50%-7.50%              资本化率越高，公允价值越低       不可观察
                                                                          现金流折现法   租金水平       67-2008 元/平米/月       租金水平越高，公允价值越高       不可观察
                                                                                         租金上涨幅度   2.5%-3.5%                租金上涨幅度越高，公允价值越高   不可观察
                                                                                         出租率         98%                      出租率越高，公允价值越高         不可观察
                                                                                         经营成本       年收入 21%               经营成本越高，公允价值越低       不可观察
                                                                                         贴现率         9.25%-9.50%              贴现率越高，公允价值越低         不可观察
                                                                              - 110 -
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十三 公允价值估计(续)
(1)   持续的以公允价值计量的资产(续)
      第三层次公允价值计量的相关信息如下(续)：
(b)   投资性房地产(续)：
                                                                                                                                  输入值
      项目名称        2017 年 12 月   主要物   地区   建筑面积   报告期租   估值技术       名称           范围                      与公允价值之间的关系             可观察/
                     31 日公允价值    业类型              (m)      金收入                                                                                            不可观察
      建设路阳光新         590,800    商业     成都   74,612     40,192     直接资本化法   租金水平       66-300 元/平米/月         租金水平越高，公允价值越高       不可观察
    生活广场                                                                           资本化率       6.75%-7.75%               资本化率越高，公允价值越低       不可观察
      成都阳光新业         585,090    商业     成都   72,478     20,865     市场比较法     可比案例价格   7,500-24,700 元/平米      可比案例价格越高，公允价值越高   不可观察
    中心                                                                               修正系数       0.47-1.21                 修正系数越高，公允价值越高       不可观察
                                                                            直接资本化法   租金水平       44-382 元/平米/月         租金水平越高，公允价值越高       不可观察
                                                                                           资本化率       6.75%-7.75%               资本化率越高，公允价值越低       不可观察
      上海新业中心       1,470,000    写字楼   上海   45,860     1,886      市场比较法     可比案例价格   41,353-43,000 元/平米     可比案例价格越高，公允价值越高   不可观察
    主楼                                                                               修正系数       0.8-0.86                  修正系数越高，公允价值越高       不可观察
                                                                            直接资本化法   租金水平       127-195 元/平米/月        租金水平越高，公允价值越高       不可观察
                                                                                           资本化率       5.50%-6.00%               资本化率越高，公允价值越低       不可观察
                                                                                - 111 -
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十三 公允价值估计(续)
(1)   持续的以公允价值计量的资产(续)
      第三层次公允价值计量的相关信息如下(续)：
(b)   投资性房地产(续)：
                                                                                                                                输入值
      项目名称      2017 年 12 月   主要物   地区   建筑面积   报告期租   估值技术       名称           范围                      与公允价值之间的关系             可观察/
                   31 日公允价值    业类型              (m)      金收入                                                                                            不可观察
      北辰阳光新         162,600    商业     天津   27,471     5,291      市场比较法     可比案例价格   10,088-15,627 元/平米     可比案例价格越高，公允价值越高   不可观察
    生活                                                                             修正系数       0.44-0.70                 修正系数越高，公允价值越高       不可观察
                                                                          直接资本化法   租金水平       35-48 元/平米/月          租金水平越高，公允价值越高       不可观察
                                                                                         资本化率       6.75%-7.25%               资本化率越高，公允价值越低       不可观察
                                                                          现金流折现法   租金水平       35-48 元/平米/月          租金水平越高，公允价值越高       不可观察
                                                                                         出租率         90%-100%                  出租率率越高，公允价值越高       不可观察
                                                                                         租金上涨幅度   2%                        租金上涨幅度越高，公允价值越高   不可观察
                                                                                         经营成本       年收入 23%                经营成本越高，公允价值越低       不可观察
                                                                                         贴现率         9.25%                     贴现率越高，公允价值越低         不可观察
                                                                              - 112 -
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十三 公允价值估计(续)
(1)   持续的以公允价值计量的资产(续)
      第三层次公允价值计量的相关信息如下(续)：
(b)   投资性房地产(续)：
                                                                                                                                  输入值
      项目名称          2016 年 12 月 主要物   地区   建筑面积   报告期租   估值技术       名称           范围                      与公允价值之间的关系            可观察/
                       31 日公允价值 业类型               (m)      金收入                                                                                           不可观察
      阳光上东及橡树        371,160   商业     北京    28,606     13,943    市场比较法     可比案例价格   33,000-63,000 元/平米    可比案例价格越高，公允价值越高   不可观察
       园出租部分                                                                          修正系数       0.56-1.07                修正系数越高，公允价值越高       不可观察
                                                                            直接资本化法   租金水平       21-66 元/平米/月         租金水平越高，公允价值越高       不可观察
                                                                                           资本化率       6.00%                    资本化率越高，公允价值越低       不可观察
      阳光大厦              928,260   商业、   北京    48,664     24,467    直接资本化法   租金水平       68-270 元/平米/月        租金水平越高，公允价值越高       不可观察
                                      写字楼                                               资本化率       6.50%-7.50%              资本化率越高，公允价值越低       不可观察
      北苑新业广场          413,050   商业     北京    34,741     30,818    直接资本化法   租金水平       93 元/平米/月            租金水平越高，公允价值越高       不可观察
                                                                                           资本化率       7.00%-7.25%              资本化率越高，公允价值越低       不可观察
                                                                               - 113 -
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十三 公允价值估计(续)
(1)   持续的以公允价值计量的资产(续)
      第三层次公允价值计量的相关信息如下(续)：
(b)   投资性房地产(续)：
                                                                                                                                  输入值
      项目名称        2016 年 12 月   主要物   地区   建筑面积   报告期租   估值技术       名称           范围                      与公允价值之间的关系             可观察/
                     31 日公允价值    业类型              (m)      金收入                                                                                            不可观察
      通州阳光新生         611,990    商业     北京   39,103     51,519     直接资本化法   租金水平       62-447 元/平米/月         租金水平越高，公允价值越高       不可观察
    活广场                                                                             资本化率       6.50%-7.50%               资本化率越高，公允价值越低       不可观察
                                                                            现金流折现法   租金水平       62-447 元/平米/月         租金水平越高，公允价值越高       不可观察
                                                                                           租金上涨幅度   1%-3%                     租金上涨幅度越高，公允价值越高   不可观察
                                                                                           出租率         95%                       出租率越高，公允价值越高         不可观察
                                                                                           经营成本       年收入 24%                经营成本越高，公允价值越低       不可观察
                                                                                           贴现率         9.25%-9.50%               贴现率越高，公允价值越低         不可观察
      建设路阳光新         590,400    商业     成都   74,612     40,710     直接资本化法   租金水平       66-294 元/平米/月         租金水平越高，公允价值越高       不可观察
    生活广场                                                                           资本化率       6.75%-7.75%               资本化率越高，公允价值越低       不可观察
      成都阳光新业         585,090    商业     成都   72,478     22,819     市场比较法     可比案例价格   54,000-55,000 元/平米     可比案例价格越高，公允价值越高   不可观察
    中心                                                                               修正系数       0.19-0.66                 修正系数越高，公允价值越高       不可观察
                                                                            直接资本化法   租金水平       42-325 元/平米/月         租金水平越高，公允价值越高       不可观察
                                                                                           资本化率       6.75%-7.75%               资本化率越高，公允价值越低       不可观察
                                                                                - 114 -
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表附注
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十三 公允价值估计(续)
(1)   持续的以公允价值计量的资产(续)
      第三层次公允价值计量的相关信息如下(续)：
(b)   投资性房地产(续)：
                                                                                                                                  输入值
      项目名称        2016 年 12 月   主要物   地区   建筑面积   报告期租   估值技术                                                                                 可观察/
                     31 日公允价值    业类型              (m)      金收入                  名称           范围                      与公允价值之间的关系             不可观察
      上海新业中心       1,397,600    写字楼   上海   45,860     1,990      市场比较法     可比案例价格   29,900-46,800 元/平米     可比案例价格越高，公允价值越高   不可观察
    主楼                                                                               修正系数       0.75-0.99                 修正系数越高，公允价值越高       不可观察
                                                                            直接资本化法   租金水平       95-191 元/平米/月         租金水平越高，公允价值越高       不可观察
                                                                                           资本化率       5.50%-6.00%               资本化率越高，公允价值越低       不可观察
      北辰阳光新           162,600    商业     天津   27,471     5,155      市场比较法     可比案例价格   8,500-12,000 元/平米      可比案例价格越高，公允价值越高   不可观察
    生活                                                                               修正系数       0.56-0.70                 修正系数越高，公允价值越高       不可观察
                                                                            直接资本化法   租金水平       34-46 元/平米/月          租金水平越高，公允价值越高       不可观察
                                                                                           资本化率       6.75%-7.25%               资本化率越高，公允价值越低       不可观察
                                                                            现金流折现法   租金水平       34-46 元/平米/月          租金水平越高，公允价值越高       不可观察
                                                                                           出租率         90%-100%                  出租率率越高，公允价值越高       不可观察
                                                                                           租金上涨幅度   2%                        租金上涨幅度越高，公允价值越高   不可观察
                                                                                           经营成本       年收入 23%                经营成本越高，公允价值越低       不可观察
                                                                                           贴现率         9.25%                     贴现率越高，公允价值越低         不可观察
                                                                                - 115 -
       阳光新业地产股份有限公司
       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十三   公允价值估计(续)
(2)    非持续的以公允价值计量的资产
       本集团无非持续的公允价值计量的资产。
(3)    不以公允价值计量但披露其公允价值的资产和负债
       本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收款项、短期借
       款、应付款项、长期借款、应付债券、一年内到期的非流动负债和长期应付
       款等。
       于 2017 年 12 月 31 日，本集团不以公允价值计量的金融资产和金融负债的
       账面价值与公允价值差异不大。
十四   资本管理
       本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提
       供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成
       本。
       为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股
       东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。
       本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本集团不受制于外
       部强制性资本要求，利用资产负债率监控资本。
       于 2017 年 12 月 31 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团的资产负债率列示如
       下﹕
                                         2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
    资产负债率                                      49%                  62%
                                              - 116 -
       阳光新业地产股份有限公司
       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五   公司财务报表附注
(1)    其他应收款
                                              2017 年 12 月 31 日            2016 年 12 月 31 日
    应收子公司及关联方往来款                             4,268,210                    5,198,658
    应收其他单位往来款项                                     5,053                        5,053
    合计                                                 4,273,263                    5,203,711
    减：坏账准备                                            (5,053)                      (5,053)
    净额                                                 4,268,210                    5,198,658
(a)    其他应收款账龄分析如下：
                                               2017 年 12 月 31 日           2016 年 12 月 31 日
    一年以内                                                104,100                   1,112,279
    一至二年                                                272,829                     573,079
    二至三年                                                562,981                   1,742,217
    三年以上                                              3,333,353                   1,776,136
    合计                                                  4,273,263                   5,203,711
    于 2017 年 12 月 31 日，本公司无已逾期但未减值的其他应收款(2016 年 12
    月 31 日﹕无)。
(b)    其他应收款按类别分析如下：
                                        2017 年 12 月 31 日                      2016 年 12 月 31 日
                                账面余额                坏账准备             账面余额            坏账准备
                                金额      占总额      金额         计提       金额    占总额     金额      计提
                                            比例                   比例                 比例               比例
       按组合计提坏账准备
         －关联方组合       4,268,210      100%          -            -   5,198,658     100%           -      -
       单项金额虽不重大但
         单独提坏账准备        5,053          0%    (5,053)        100%      5,053       0%    (5,053) 100%
       合计                 4,273,263      100%     (5,053)        0.1%   5,203,711     100%   (5,053) 0.1%
                                                    - 117 -
       阳光新业地产股份有限公司
       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五   公司财务报表附注(续)
(1)    其他应收款(续)
(c)    本年度本公司未计提坏账准备，无收回或转回的坏账准备。
(d)    2017 年度，本公司无实际核销其他应收款 (2016 年度：无)。
(e)    于 2017 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如下：
                                    性质         余额                  账龄   占其他应收款
                                                                              余额总额比例
       北京瑞丰阳光投资
         有限公司(以下称
         “瑞丰投资”)     应收子公司款    1,888,198     一年以内至三年以上           44%
       北京瑞金阳光投资
         有限公司(以下称
       “瑞金投资”)       应收子公司款    1,477,413     一年以内至三年以上           35%
       北京瑞菱阳光商业
         管理公司          应收子公司款       229,523              三年以上            5%
       成都阳光上东置业
         有限公司          应收子公司款       223,088              三年以上            5%
       天津瑞升阳光投资
         有限公司          应收子公司款      131,220               三年以上            3%
       合计                                3,949,442                                  92%
(f)    于 2017 年 12 月 31 日，本公司无按照应收金额确认的政府补助(2016 年 12
       月 31 日：无)。
(2)    长期股权投资
                                       2017 年 12 月 31 日          2016 年 12 月 31 日
       子公司(a)                                    513,359                   523,359
       联营企业(b)                                  150,964                   147,809
       合计                                         664,323                   671,168
       减：长期股权投资
             减值准备                                  (850)                     (850)
       净额                                         663,473                   670,318
                                               - 118 -
          阳光新业地产股份有限公司
          财务报表附注
          2017 年度
          (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 公司财务报表附注(续)
(2)       长期股权投资(续)
(a)       子公司
                                                                        本年增减变动
                                    2016 年 12 月 31 日   追加投资   减少投资    计提减值准备   其他   2017 年 12 月 31 日   减值准备    本年宣告分派
                                                                                                                             年末余额      的现金股利
      1   首创风度                               55,000          -          -               -      -               55,000           -               -
      2   北京星泰                               31,036          -          -               -      -               31,036           -               -
      3   北京瑞阳嘉和物业管理                   88,661          -          -               -      -               88,661           -               -
      4   道乐科技                               48,480          -          -               -      -               48,480           -               -
      5   北京宏诚展业房地产                      8,000          -          -               -      -                8,000           -               -
            开发有限公司
   6      艺力设计                               2,232           -          -               -      -                2,232           -               -
   7      新业商业                               2,000           -          -               -      -                2,000           -               -
   8      天津阳光滨海                          45,000           -          -               -      -               45,000           -               -
   9      上东经纪                                 850           -          -               -      -                  850        (850)              -
  10      北京新瑞阳光房地产                   207,000           -          -               -      -              207,000           -               -
            开发有限公司
  11      瑞金投资                               10,000          -          -               -      -               10,000           -               -
  12      瑞丰投资                               10,000          -          -               -      -               10,000           -               -
  13      天津瑞尚投资有限公司                    5,100          -          -               -      -                5,100           -               -
  14      瑞腾阳光(i)                            10,000          -    (10,000)              -      -                    -           -               -
          合计                                 523,359           -    (10,000)              -      -              513,359        (850)              -
(i)        于 2017 年 7 月 25 日，本公司将持有的瑞腾阳光 100%股权转让予大业信托投资有限公司(以下称“大业信托”)，处置产
           生投资收益 303,458 千元(附注十五(3))。
                                                                       - 119 -
       阳光新业地产股份有限公司
       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五   公司财务报表项目附注(续)
(2)    长期股权投资(续)
(b)    联营企业
                                                                            本年增减变动
                           2016 年    追加投资    减少投资   按权益法调整   其他综合   其他权   宣告发放现金   计提减值   其他      2017 年    减值准备
                        12 月 31 日                              的净损益   收益调整   益变动     股利或利润       准备          12 月 31 日   年末余额
    沈阳世达            75,763            -          -          (430)          -        -              -          -      -       75,333           -
    北京瑞景阳光        72,046            -          -         3,585           -        -              -          -      -       75,631           -
    合计              147,809             -          -         3,155           -        -              -          -      -     150,964            -
                                                                      - 120 -
       阳光新业地产股份有限公司
       财务报表附注
       2017 年度
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五   公司财务报表附注(续)
(3)    投资收益
                                                   2017 年度   2016 年度
       权益法核算的长期股权投资收益/(损失)            3,155       (2,672)
       处置长期股权投资产生的投资收益(附
         注十五(2)(a)(i))                           303,458     193,080
       合计                                         306,613     190,408
       本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
                                         - 121 -
      阳光新业地产股份有限公司
      财务报表补充资料
      2017 年度
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
一    非经常性损益明细表
                                                  2017 年度      2016 年度
      处置子公司产生的投资收益                      26,862                -
      处置合营及联营企业产生的投资收益              (5,067)               -
      固定资产及长期待摊费用处置损失                     -        (117,191)
      计入当期损益的政府补助                           190           1,583
      违约赔偿金                                       (90)        (50,620)
      未实际发生的预计负债                          11,883                -
      除上述各项之外的其他营业外收入和支出             272           2,758
      合计                                          34,050        (163,470)
      所得税影响额                                  (6,171)           (308)
      少数股东权益影响额(税后)                         (20)             (36)
      非经常性收益净额                              27,859        (163,814)
      非经常性损益明细表编制基础
      根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第
      1 号—非经常性损益【2008】》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营
      业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发
      性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和
      事项产生的损益。
(i)   本集团采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的
      损益 111,395 千元(2016 年：75,970 千元)(附注四(41))，未作为非经常性损
      益列示。
      本集团管理层认为，投资性房地产的运营管理是本集团的主营业务，本集团
      致力于投资性房地产的运营和管理，提升其价值，获取资本利得。所持有投
      资性房地产的公允价值变动属于公司主营业务的经营结果，体现了公司管理
      层的经营业绩，属于持续发生的事项，因此，本集团将由此产生的公允价值
      变动损益作为经常性损益 111,395 千元列示，并将在以后年度一贯应用。
                                        - 122 -
    阳光新业地产股份有限公司
    财务报表补充资料
    2017 年度
        (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
一      非经常性损益明细表(续)
(ii)    本公司与大业信托于 2017 年 3 月 3 日签署股权转让协议，将全资子公司瑞腾
    阳光 100%股权转让给大业信托，本公司通过转让瑞腾阳光的 100%股权处置
    了瑞腾阳光间接持有的北京阳光大厦项目 65%的份额，并于 2017 年 7 月 25
    日完成交割，产生投资收益 203,776 千元，其中与北京阳光大厦项目中本集
    团自用部分即固定资产及无形资产科目相关的投资收益金额 26,862 千元，本
    集团将其作为非经常性损益列示。
    鉴于公司目前业务主要聚焦在京津沪地区不良、低效资产的收购、改造、提
    升和退出。在调整自身资产结构的同时，充分发挥公司对经营性物业的资产
    管理能力，通过轻资产模式实现股东回报和公司价值。目前市场上商业项目
    的收购、处置均以股权转让方式进行交易，处置持有投资物业的子公司产生
    的投资收益源于公司对投资性房地产的运营管理，实现其价值的提升，属于
    公司主营业务的经营结果，体现了公司管理层的业绩，属于持续发生的事
    项，因此，本集团将与北京阳光大厦对外出租部分即与投资性房地产科目相
    关的股权处置损益 176,914 千元作为经常性损益列示，并将在以后年度一贯
    应用。
(iii)   本集团本年处置天津杨柳青 100%股权取得投资收益 306,786 千元，未作为
    非经常性损益列示。
    天津杨柳青的主要经营活动为天津鹭岭景园及天津鹭岭广场项目的开发与销
    售，其主要资产为已完成开发的待售物业及未开发的土地。本集团管理层认
    为，天津杨柳青的整体出售，从实质上来说是通过项目公司股权转让的形
    式，实现了项目公司持有的存货资产的交易，属于公司的日常经营业务。根
    据实质重于形式的原则，其转让产生的收益属于经常性损益。因此，本集团
    未将转让天津杨柳青股权产生的投资收益 306,786 千元作为 2017 年度非经
    常损益列示。
二      净资产收益率及每股收益
                                    加权平均                           每股收益/(亏损)
                                 净资产收益率(%)         基本每股收益/ (亏损)    稀释每股收益/ (亏损)
                                2017 年度 2016 年度      2017 年度 2016 年度 2017 年度 2016 年度
                                                          人民币元    人民币元   人民币元    人民币元
    归属于公司普通股股
          东的净利润/ (亏损)        5.23       (15.20)         0.20     (0.62)        0.20      (0.62)
    扣除非经常性损益后
          归属于公司普通股
          股东的净利润/(亏损)       4.29        (9.63)         0.17     (0.41)        0.17      (0.41)
                                           - 123 -