惠发食品(603536)_公司公告_惠发股份首次公开发行股票招股意向书新浪财经

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惠发股份首次公开发行股票招股意向书（下载公告）
公告日期:2017-05-22
山东惠发食品股份有限公司招股意向书山东惠发食品股份有限公司 SHANDONG HUIFA FOODSTUFF CO.,LTD. （诸城市舜耕路 139 号；诸城市舜德路 159 号）首次公开发行股票招股意向书保荐机构（主承销商）（北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层） 1-1-1 山东惠发食品股份有限公司招股意向书本次发行基本情况发行股票类型人民币普通股（A 股）每股面值人民币 1.00 元发行价格 [ ]元/股发行后总股本不超过 12,000 万股拟上市证券交易上海证券交易所预计发行日期 2017 年 6 月 1 日所本次公司公开发行新股数量不超过 3,000 万股，公开发行股票的总公开发行股数量占公司发行后总股本的比例不低于 25%，公司原股东在本次发行中不公开发售股份。公司控股股东惠发投资承诺：自惠发食品本次发行的股份上市交易之日起36个月内，本公司不转让或委托他人管理所持有的惠发食品股份，也不由惠发食品回购该股份。惠发食品股票上市后6个月内如股票价格连续20个交易日的收盘均价低于其首次公开发行股票的发行价，或者上市后6个月期末收盘价（如果惠发食品在该期限内存在派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，则收盘价进行相应调整）低于其首次公开发行股票的发行价，本公司持有的惠发食品股份锁定期限将自动延长6个月。所持惠发食品股份在锁定期满后两年内，如本公司因自身资金需求、实现投资收益、惠发食品股票价格波动等原因，在不影响对惠发食品控制权以及不违反本公司在本次公开发行时所作出的公开承诺的前提下依法减持惠发食品公开发行股票前已发行的股份（以下称“老股”）；减持价格不低于惠发食品首次公开发行股票的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的本次发行前股东有关规定作相应调整）；合计减持数量不超过本公司持有惠发食品老股数所持股份的限售量的10%；可通过大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式进行安排及股东对所减持；减持时，将提前三个交易日予以公告，并按照中国证监会、上海持股份自愿锁定证券交易所等的要求及时履行信息披露义务。的承诺：公司实际控制人惠增玉先生、赵宏宇女士承诺：自公司本次发行的股份上市之日起36个月内，不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该等股份。公司股票上市后6个月内如股票价格连续20个交易日的收盘均价低于公司首次公开发行股票的发行价，或者上市后6个月期末收盘价（如果公司在该期限内存在派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，则收盘价进行相应调整）低于公司首次公开发行股票的发行价，本人直接或间接持有公司的股份锁定期限将自动延长6个月。在上述承诺锁定期届满后，且本人在公司任职期间内，每年转让本人直接或间接持有公司的股份不超过本人直接或间接持有的公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的公司股份。本人不因在公司的职务变更或离职等原因而放弃履行上述承诺。本人直接或间接所持公司股份在锁定期满后两年内，如因自身资金需求、实现投资收益、公司股票价格波动等原因，在不影响对公司控制 1-1-2 山东惠发食品股份有限公司招股意向书权以及不违反本人在本次公开发行时所作出的公开承诺的前提下依法减持公司公开发行股票前已发行的股份（以下称“老股”）；减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；合计减持数量不超过本人持有公司老股数量的10%；可通过大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式进行减持；减持时，将提前三个交易日予以公告，并按照中国证监会、上海证券交易所等的要求及时履行信息披露义务。本人不因在公司的职务变更或离职等原因而放弃履行上述承诺。公司股东李衍美承诺：自公司本次发行的股份上市之日起36个月内，不转让或委托他人管理本人持有的公司股份，也不由公司回购该等股份；公司股票上市后6个月内如股票价格连续20个交易日的收盘均价低于公司首次公开发行股票的发行价，或者上市后6个月期末收盘价（如果公司在该期限内存在派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，则收盘价进行相应调整）低于公司首次公开发行股票的发行价，本人直接或间接持有公司的股份锁定期限将自动延长6个月。本人直接所持公司股份在锁定期满后两年内，如因自身资金需求、实现投资收益、公司股票价格波动等原因，在不违反本人在本次公开发行时所作出的公开承诺的前提下依法减持公司公开发行股票前已发行的股份（以下称“老股”）；减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；合计减持数量不超过本人持有公司老股数量的10%；可通过大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式进行减持；减持时，将提前三个交易日予以公告，并按照中国证监会、上海证券交易所等的要求及时履行信息披露义务。公司股东正和昌投资、弘富投资承诺：自惠发食品本次发行的股份上市交易之日起12个月内，本公司/本中心将不转让或委托他人管理所持有的惠发食品的股份，也不由惠发食品回购该等股份。自上述锁定期满后两年内，在遵守相关证券监管规则且不违背相关承诺的前提下，本公司/本中心将根据自身的资金需求、投资安排等原因减持所持有的惠发食品在公开发行股票前已发行的股份（以下称“老股”）；减持价格不低于惠发食品首次公开发行股票的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；合计减持数量不超过本公司/本中心持有惠发食品老股数量的100%；可通过大宗交易方式、集中竞价方式及 /或其他合法方式进行减持；减持时，将提前三个交易日予以公告，并按照中国证监会、上海证券交易所等的要求及时履行信息披露义务。公司股东黄娟承诺：自公司本次发行的股份上市交易之日起12个月内，本人将不转让或委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司回购该等股份。前述限售期满后，股份转让将按照中国证监会及证券交易所的有关规定执行。公司副总经理郑召辉（实际控制人亲属）、惠发投资股东赵瑞霞（实 1-1-3 山东惠发食品股份有限公司招股意向书际控制人亲属）承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购本人直接或间接持有的公司股份；上述承诺锁定期届满后，且本人在公司任职期间内，本人每年转让直接或间接持有公司的股份不超过本人直接或间接持有的公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的公司股份；本人所直接或间接持有的公司股份在锁定期满后两年内依法减持的，减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；公司上市后6个月内如股票价格连续20个交易日的收盘均价低于公司首次公开发行股票的发行价，或者上市后6个月期末收盘价（如果公司在该期限内存在派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，则收盘价进行相应调整）低于公司首次公开发行股票的发行价，本人直接或间接持有公司的股份锁定期限将自动延长6个月；本人不因在公司的职务变更或离职等原因而放弃履行上述承诺。担任公司董事、监事、高级管理人员的张庆玉、宋彰伟、魏学军、刘玉清、张英霞、王瑞荣承诺：自公司股票上市交易之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购本人直接或间接持有的公司股份；上述承诺锁定期届满后，且本人在公司任职期间内，本人每年转让直接或间接持有公司的股份不超过本人直接或间接持有的公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的公司股份；本人所直接或间接持有的公司股份在锁定期满后两年内依法减持的，减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；公司上市后6个月内如股票价格连续20个交易日的收盘均价低于公司首次公开发行股票的发行价，或者上市后6个月期末收盘价（如果公司在该期限内存在派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，则收盘价进行相应调整）低于公司首次公开发行股票的发行价，本人直接或间接持有公司的股份锁定期限将自动延长6个月；本人不因在公司的职务变更或离职等原因而放弃履行上述承诺。保荐机构民生证券股份有限公司（主承销商）招股意向书签署日 2017 年 5 月 22 日 1-1-4 山东惠发食品股份有限公司招股意向书发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 1-1-5 山东惠发食品股份有限公司招股意向书重大事项提示本公司特别提醒投资者认真阅读本招股意向书全文，并特别注意下列重大事项：一、本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺（一）控股股东、实际控制人承诺公司控股股东惠发投资承诺：自惠发食品本次发行的股份上市交易之日起 36 个月内，本公司不转让或委托他人管理所持有的惠发食品股份，也不由惠发食品回购该股份。惠发食品股票上市后 6 个月内如股票价格连续 20 个交易日的收盘均价低于其首次公开发行股票的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价（如果惠发食品在该期限内存在派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，则收盘价进行相应调整）低于其首次公开发行股票的发行价，本公司持有的惠发食品股份锁定期限将自动延长 6 个月。公司实际控制人惠增玉先生、赵宏宇女士承诺：自公司本次发行的股份上市之日起 36 个月内，不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该等股份。公司股票上市后 6 个月内如股票价格连续 20 个交易日的收盘均价低于公司首次公开发行股票的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价（如果公司在该期限内存在派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，则收盘价进行相应调整）低于公司首次公开发行股票的发行价，本人直接或间接持有公司的股份锁定期限将自动延长 6 个月。在上述承诺锁定期届满后，且本人在公司任职期间内，每年转让本人直接或间接持有公司的股份不超过本人直接或间接持有的公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的公司股份。本人不因在公司的职务变更或离职等原因而放弃履行上述承诺。（二）其他股东承诺公司股东李衍美承诺： 1-1-6 山东惠发食品股份有限公司招股意向书自公司本次发行的股份上市之日起 36 个月内，不转让或委托他人管理本人持有的公司股份，也不由公司回购该等股份；公司股票上市后 6 个月内如股票价格连续 20 个交易日的收盘均价低于公司首次公开发行股票的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价（如果公司在该期限内存在派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，则收盘价进行相应调整）低于公司首次公开发行股票的发行价，本人直接或间接持有公司的股份锁定期限将自动延长 6 个月。公司股东正和昌投资、弘富投资、黄娟承诺：自惠发食品本次发行的股份上市交易之日起 12 个月内，本公司/本中心/本人将不转让或委托他人管理所持有的惠发食品的股份，也不由惠发食品回购该等股份。（三）控股股东惠发投资的其他股东承诺持有惠发投资股份的公司副总经理郑召辉（实际控制人关联人）、赵瑞霞（实际控制人关联人）承诺：自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购本人直接或间接持有的公司股份；上述承诺锁定期届满后，且本人在公司任职期间内，本人每年转让直接或间接持有公司的股份不超过本人直接或间接持有的公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的公司股份；本人所直接或间接持有的公司股份在锁定期满后两年内依法减持的，减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；公司上市后 6 个月内如股票价格连续 20 个交易日的收盘均价低于公司首次公开发行股票的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价（如果公司在该期限内存在派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，则收盘价进行相应调整）低于公司首次公开发行股票的发行价，本人直接或间接持有公司的股份锁定期限将自动延长 6 个月；本人不因在公司的职务变更或离职等原因而放弃履行上述承诺。持有惠发投资股份并担任公司董事、监事、高级管理人员的张庆玉、宋彰伟、魏学军、刘玉清、张英霞、王瑞荣承诺： 1-1-7 山东惠发食品股份有限公司招股意向书自公司股票上市交易之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购本人直接或间接持有的公司股份；上述承诺锁定期届满后，且本人在公司任职期间内，本人每年转让直接或间接持有公司的股份不超过本人直接或间接持有的公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的公司股份；本人所直接或间接持有的公司股份在锁定期满后两年内依法减持的，减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；公司上市后 6 个月内如股票价格连续 20 个交易日的收盘均价低于公司首次公开发行股票的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价（如果公司在该期限内存在派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，则收盘价进行相应调整）低于公司首次公开发行股票的发行价，本人直接或间接持有公司的股份锁定期限将自动延长 6 个月；本人不因在公司的职务变更或离职等原因而放弃履行上述承诺。（四）未履行上述承诺的约束措施作出上述承诺的主体承诺：若本人/本公司/本中心未履行上述承诺，本人/本公司/本中心持有的惠发食品股份的锁定期限将自动延长 6 个月；在惠发食品股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；如因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益归惠发食品所有，本人/本公司/本中心将在获得收益的 5 日内将上述收益支付到惠发食品指定账户；如果因未履行上述承诺事项给惠发食品或者其他投资者造成损失的，本人/本公司/ 本中心将依法向惠发食品或其他投资者承担赔偿责任。二、持股 5%以上股东持股意向以及减持意向（一）控股股东、实际控制人持股意向以及减持意向公司控股股东惠发投资承诺：所持惠发食品股份在锁定期满后两年内，如本公司因自身资金需求、实现投资收益、惠发食品股票价格波动等原因，在不影响对惠发食品控制权以及不违反本公 1-1-8 山东惠发食品股份有限公司招股意向书司在本次公开发行时所作出的公开承诺的前提下依法减持惠发食品公开发行股票前已发行的股份（以下称“老股”）；减持价格不低于惠发食品首次公开发行股票的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；合计减持数量不超过本公司持有惠发食品老股数量的 10%；可通过大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式进行减持；减持时，将提前三个交易日予以公告，并按照中国证监会、上海证券交易所等的要求及时履行信息披露义务。实际控制人惠增玉先生、赵宏宇女士承诺：本人直接或间接所持公司股份在锁定期满后两年内，如因自身资金需求、实现投资收益、公司股票价格波动等原因，在不影响对公司控制权以及不违反本人在本次公开发行时所作出的公开承诺的前提下依法减持公司公开发行股票前已发行的股份（以下称“老股”）；减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；合计减持数量不超过本人持有公司老股数量的 10%；可通过大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式进行减持；减持时，将提前三个交易日予以公告，并按照中国证监会、上海证券交易所等的要求及时履行信息披露义务。本人不因在公司的职务变更或离职等原因而放弃履行上述承诺。（二）其他持股 5%以上股东持股意向以及减持意向公司股东李衍美承诺：本人直接所持公司股份在锁定期满后两年内，如因自身资金需求、实现投资收益、公司股票价格波动等原因，在不违反本人在本次公开发行时所作出的公开承诺的前提下依法减持公司公开发行股票前已发行的股份（以下称“老股”）；减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；合计减持数量不超过本人持有公司老股数量的 10%；可通过大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式进行减持；减持时，将提前三个交易日予以公告，并按照中国证监会、上海证券交易所等的要求及时履行信息披露义务。公司股东正和昌投资、弘富投资承诺： 1-1-9 山东惠发食品股份有限公司招股意向书自所持惠发食品股份锁定期满后两年内，在遵守相关证券监管规则且不违背相关承诺的前提下，本公司/本中心将根据自身的资金需求、投资安排等原因减持所持有的惠发食品在公开发行股票前已发行的股份（以下称“老股”）；减持价格不低于惠发食品首次公开发行股票的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；合计减持数量不超过本中心持有惠发食品老股数量的 100%；可通过大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式进行减持；减持时，将提前三个交易日予以公告，并按照中国证监会、上海证券交易所等的要求及时履行信息披露义务。（三）未履行上述承诺的约束措施作出上述承诺的主体承诺：若本人/本公司/本中心未履行上述承诺，本人/本公司/本中心持有的惠发食品股份的锁定期限将自动延长 6 个月；在惠发食品股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；如因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益归惠发食品所有，本人/本公司/本中心将在获得收益的 5 日内将上述收益支付到惠发食品指定账户；如果因未履行上述承诺事项给惠发食品或者其他投资者造成损失的，本人/本公司/ 本中心将依法向惠发食品或其他投资者承担赔偿责任。三、稳定股价预案（一）启动股价稳定预案的条件公司上市后三年内，如非因不可抗力因素所致，公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于最近一期末经审计的每股净资产时（若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司最近一期经审计的每股净资产不具可比性的，上述股票收盘价应作相应调整），公司应按照本预案规定启动稳定股价措施，并依法履行信息披露义务。（二）股价稳定预案的具体措施公司及公司控股股东、实际控制人、董事和高级管理人员承担稳定公司股价的义务。稳定公司股价的具体措施为公司回购股份，控股股东、实际控制人增持股份， 1-1-10 山东惠发食品股份有限公司招股意向书在公司领薪的非独立董事、高级管理人员增持股份。 1、公司回购股份公司回购股份应符合《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》、《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》和上海证券交易所《上市公司以集中竞价交易方式回购股份业务指引》等相关法律、法规的规定，且不应导致公司股权分布不符合上市条件。公司董事会应在股价稳定措施启动条件触发之日起十个交易日内作出回购股份的议案，并提交股东大会审议。在股东大会审议通过股份回购方案后，公司将依法通知债权人，并向证券监督管理部门、证券交易所等主管部门报送相关材料，办理审批或备案手续。公司回购资金为自有资金；回购股份的价格不超过最近一期经审计的每股净资产；单次用以回购股份的资金金额不高于上一个会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的 20%，回购股份的方式为集中竞价交易方式、要约方式或证券监督管理部门认可的其他方式。如一个会计年度内多次触发上述需要采取股价稳定措施条件的，用以稳定股价的回购资金合计不超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的 50%，超过上述标准的，在本年度内公司可无需再履行回购股份稳定股价的义务。 2、控股股东、实际控制人增持公司股票当采取公司回购股份的稳定股价方案实施完毕仍然触发股价稳定措施启动条件，则公司控股股东、实际控制人应在 10 个交易日内提出增持公司股份的方案（包括拟增持股份的数量、价格区间、时间等），并依法履行所需的审批手续，在获得批准后的 3 个交易日内通知公司，公司应按照有关规定披露股份增持计划。在公司披露股份增持计划的 3 个交易日后，控股股东、实际控制人开始实施增持计划。控股股东、实际控制人增持股份的价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产；单次用以增持股份的资金金额不低于其上一年度从公司获得现金分红金额的 20%；如一个会计年度内多次出现控股股东、实际控制人通过股份增持稳定股价的，则单一年度用以增持股份的资金金额不超过其上一年度从公司获得现金分红金额；超过上述标准的，在本年度内，控股股东、实际控制人可无需再履行增持公司股份稳定股价的义务。 1-1-11 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 3、董事（独立董事及不在公司领取薪酬的董事除外，下同）、高级管理人员增持公司股票当采取上述股价稳定措施均实施完毕仍然触发股价稳定措施启动条件的，董事、高级管理人员则应依照相关法律规定在 10 个交易日提出增持公司股份的方案（包括拟增持股份的数量、价格区间、时间等），公司应按照有关规定披露股份增持计划。在公司披露股份增持计划的 3 个交易日后，董事、高级管理人员开始实施增持计划。董事、高级管理人员通过二级市场增持股份的价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产；单次用以增持股份的资金金额不低于其在担任董事或高级管理人员职务期间上一会计年度从公司领取的税后薪酬累计额的 20%；如一个会计年度内多次出现董事、高级管理人员通过股份增持稳定股价的，则单一年度用以增持股份的资金金额不超过其在担任董事或高级管理人员职务期间上一会计年度从公司领取的税后薪酬累计额的 50%；超过上述标准的，在本年度内，董事、高级管理人员可无需再履行增持公司股份稳定股价的义务；不在公司领取薪酬的董事以及公司新聘董事（不包括独立董事）、高级管理人员参照前述董事、高级管理人员的增持原则；且公司将要求该等新聘任的董事、高级管理人员履行本公司上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺。（三）股价稳定措施终止自股价稳定方案公告之日起，若出现以下任一情形，则视为股价稳定措施实施完毕，公告的稳定股价方案终止执行： 1、公司股票连续 10 个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产； 2、继续实施股份回购或增持将导致公司股权分布不符合法定上市条件。（四）股价稳定措施的约束措施公司在启动股价稳定措施的条件满足时，未采取上述稳定股价的具体措施，将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。 1-1-12 山东惠发食品股份有限公司招股意向书控股股东、实际控制人在启动股价稳定措施的条件满足时，如未采取上述稳定股价具体措施，将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；公司有权将控股股东、实际控制人应履行其增持义务相等金额的应付现金分红予以扣留，直至控股股东、实际控制人履行其增持义务。公司董事、高级管理人员在启动股价稳定措施的条件满足时，如未采取上述稳定股价具体措施，将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；公司有权将应付董事、高级管理人员的薪酬予以扣留，直至董事、高级管理人员履行其增持义务。如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等无法控制的客观原因导致公司、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员能履行、确已无法履行或无法按期履行稳定股价的方案的，公司将及时披露相关信息。四、关于招股意向书信息披露的承诺（一）发行人就招股意向书信息披露的承诺发行人承诺：如本公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将在中国证监会依法对上述事实作出认定或处罚决定后的 30 日内制定股份回购方案，并提交公司董事会、股东大会审议批准，本公司将依法回购首次公开发行的全部新股，回购价格以本公司股票发行价格和上述违法事实被中国证监会认定之日起 30 个交易日本公司股票交易均价的孰高者确定。如遇除权除息事项，上述发行价格及回购股份数量作相应调整。如本公司招股意向书中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将在该等违法事实被中国证监会认定后 30 日内依法赔偿投资者损失。若本公司违反上述承诺，则将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行上述赔偿措施向股东和社会公众投资者道歉，并按中国证监会及有关司法机关认 1-1-13 山东惠发食品股份有限公司招股意向书定的实际损失向投资者进行赔偿。（二）控股股东、实际控制人就招股意向书信息披露的承诺控股股东、实际控制人承诺：如惠发食品招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司/本人将在相关事实被中国证监会认定或处罚决定后的 30 日内督促惠发食品启动股份回购措施，并在惠发食品董事会、股东大会审议回购方案的相关议案中投赞成票；且本公司/本人将依法回购已转出的原限售股份。回购价格根据届时的二级市场价格确定，且不低于发行价格加上同期银行存款利息，如遇除权除息等事项，则回购价格相应调整，回购股份包括已经公开发售的原限售股份及其派生股份。如惠发食品招股意向书中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司/本人将在该等违法事实被中国证监会认定后 30 日内依法赔偿投资者损失。若违反上述承诺，本公司/本人则将在惠发食品股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并在违反上述承诺发生之日起 5 个工作日内，停止在惠发食品处获得股东分红，且不得转让本公司 /本人持有的惠发食品的股份，直至本公司/本人按上述承诺采取相应的回购或者赔偿措施并实施完毕为止。（三）董事、监事、高级管理人员就招股意向书信息披露的承诺公司董事、监事、高级管理人员承诺：如公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将在该等违法事实被中国证监会认定后 30 日内依法赔偿投资者损失。若本人违反上述承诺，本人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并在违反上述承诺发生之日起 5 个工作日内，停止在公司处领取薪酬或津贴，且本人持有的公司股份将不得转让（如有），直至本人按上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕为止。 1-1-14 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（四）中介机构的承诺发行人保荐机构民生证券承诺：因其为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。发行人律师锦天城律师事务所承诺：因其为发行人首次公开发行制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并因此给投资者造成直接损失的，将依法赔偿投资者损失，有证据证明其没有过错的情形除外。发行人审计机构及验资复核机构和信会计师事务所、资产评估机构正源和信资产评估公司承诺：因其为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。五、利润分配政策（一）发行前滚存利润的分配根据本公司于 2015 年 5 月 6 日通过的 2014 年年度股东大会决议，为兼顾新老股东利益，公司发行前的滚存未分配利润全部由本次股票发行后的新老股东共享。（二）本次发行上市后的股利分配政策根据本公司《公司章程（草案）》，本次发行后的股利分配政策如下：在符合现金分红的条件下，公司优先采用现金分红的方式进行利润分配；公司原则上每年进行一次利润分配。公司以现金方式分配股利的具体条件如下:公司当年盈利、累计未分配利润为正值，且现金分红后公司现金流仍然可以满足公司正常生产经营的需要；审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；公司如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之十五。重大投资计划或重大现金支出是指公司在未来十二个月内拟建设项目、购买资产或设备、对外投资等累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产百分之十，且超过 5,000 万元以上的事项。 1-1-15 山东惠发食品股份有限公司招股意向书公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力；公司最近三年未进行现金利润分配的，不得向社会公众增发股票、发行可转换公司债券或向原有股东配售股份；存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。利润分配政策的具体条款参见本招股意向书“第十四节股利分配政策”。此外，公司还制定了《山东惠发食品股份有限公司股东未来分红回报规划（2015-2017）》，并经 2014 年年度股东大会审议通过，具体内容参见本招股意向书 “第十一节/六、发行人未来分红回报规划及分析”。六、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”的下列风险（一）食品质量安全风险公司主要从事丸制品、肠制品、油炸品和串制品等速冻调理肉制品的研发、生产和销售，上述产品属于人们日常饮食生活的快速消费品。如果公司产品出现食品质量安全问题，公司及相关人员将受到监管机构的行政处罚甚至面临刑事处罚，公司将承担赔付责任，声誉和经营业绩将会受到重大不利影响。此外，如果速冻调理肉制品行业其他企业出现严重的食品质量安全问题，可能导致整个行业形象和消费者购买信心受损，对行业持续增长产生一定抑制作用，进而影响到公司的经营业绩。（二）市场竞争加剧风险速冻调理肉制品行业经过最近几年的快速发展，市场份额呈现逐年集中的趋势，行业内的大型企业已从最初的低价竞争为主，开始转向以产品质量、品牌、销售渠道、研发实力为主的综合实力竞争，并纷纷开始投资进行产能扩张和市场布局。 1-1-16 山东惠发食品股份有限公司招股意向书此外，三全食品、思念食品等传统的速冻米面食品企业和众多的中小企业也涉足速冻调理肉制品行业，且不断有新的竞争者加入抢占市场份额。因此，速冻调理肉制品行业的竞争有逐渐加剧的趋势。如果公司不能抓住行业快速发展的战略机遇，扩大生产规模、提高研发能力、加强销售网络建设，将会对公司的生产经营造成一定影响。（三）第三方付款的风险报告期内，公司销售回款存在第三方付款的情况。第三方付款发生时，如果经销商未将第三方付款人提前交由公司备案或通知公司，公司不能及时取得付款方或代付款方的确认，在公司预收款发货模式下，会导致公司不能按客户要求发货，影响正常生产经营。同时，如果款项性质不能准确确认，容易导致公司款项、应收应付项目的混乱，加大公司财务管理的难度。（四）短期内净资产收益率下降的风险本次公开发行股票后，公司净资产将同比大幅增长。由于从募集资金投入到项目产生效益需要一定的时间，因此，短期内公司净利润将难以与净资产保持同步增长，公司存在短期内净资产收益率下降的风险。（五）募投项目固定资产折旧、销售费用和管理费用增加导致利润下滑的风险未来，因本次募集资金投资项目涉及固定资产投资，公司将新增较高的固定资产折旧。此外，此次募集资金项目涉及营销网络，建成投入运营后公司将新增较高的销售费用和管理费用。由于募集资金投资项目在初期产生的收入及利润较少，可能无法弥补当期新增的折旧及费用，因此公司在项目前期存在经营业绩下滑的风险。项目进入稳定运营期后，如果实现的收益不能达到预期水平，新增固定资产折旧、销售费用和管理费用也会较大程度影响公司的盈利水平。本公司特别提醒投资者认真阅读招股意向书“第四节风险因素”一节的全部内容。 1-1-17 山东惠发食品股份有限公司招股意向书七、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况公司财务报告审计截止日为 2016 年 12 月 31 日。公司 2017 年 1-3 月的相关财务报表未经审计，但已经审计机构审阅。和信会计师事务所对公司 2017 年 1-3 月的财务报表进行了审阅，包括 2017 年 3 月 31 日的合并及母公司资产负债表、2017 年 1-3 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附注，出具了和信专字（2017）第 000248 号《审阅报告》。公司 2017 年 1-3 月经审阅的主要财务数据为：截至 2017 年 3 月 31 日，资产总额为 94,403.79 万元，负债总额为 53,631.93 万元，归属于母公司股东权益为 40,771.86 万元；2017 年 1-3 月实现营业收入为 16,699.20 万元，较 2016 年 1-3 月增长 36.82%；2017 年 1-3 月归属于母公司股东的净利润为 724.25 万元，2016 年 1-3 月归属于母公司股东的净利润为-1,254.10 万元；2017 年 1-3 月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 536.89 万元，2016 年 1-3 月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为-1,263.92 万元。上述数据未经审计，但已经公司审计机构审阅。根据行业总体概况、自身具体经营情况及 2017 年 1-3 月已实现经营业绩，公司预计 2017 年 1-6 月实现营业收入 3.20 亿元至 3.50 亿元，较上年同期增长 17.22% 至 28.21%；2017 年 1-6 月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 1,000 万元至 1,300 万元，较上年同期大幅增加，上年同期净利润大幅亏损。上述预计情况不构成盈利预测。公司财务报告审计截止日为 2016 年 12 月 31 日，审计截止日后至本招股意向书签署日，公司主要经营状况良好，主要经营模式，包括采购模式、生产模式和销售模式等未发生重大不利变化，主要原材料的市场供应情况未发生重大不利变化，主要客户和供应商的构成以及税收政策和其他可能影响投资者判断的重大事项等方面未发生重大不利变化，公司主要经营状况未发生重大不利变化。有关公司财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况详见本招股意向书第十一节之“八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况”。 1-1-18 山东惠发食品股份有限公司招股意向书目录第一节释义 .................................................... 23 第二节概览 ...................................................... 27 一、发行人简介 .................................................. 27 二、控股股东及实际控制人简介 .................................... 28 三、发行人主要财务数据 .......................................... 29 四、本次发行情况 ................................................ 30 五、募集资金用途 ................................................ 31 第三节本次发行概况 .............................................. 33 一、本次发行的基本情况 .......................................... 33 二、本次发行的有关当事人 ........................................ 34 三、发行人与本次发行相关中介机构的关系 .......................... 36 四、与本次发行上市有关的重要日期 ................................ 36 第四节风险因素 .................................................. 37 一、经营风险 .................................................... 37 二、市场竞争加剧风险 ............................................ 39 三、财务风险 .................................................... 39 四、技术风险 .................................................... 41 五、募集资金投向的风险 .......................................... 41 六、管理风险 .................................................... 42 七、股市风险 .................................................... 43 第五节发行人基本情况 ............................................ 44 一、发行人概况 .................................................. 44 二、发行人历史沿革及重组情况 .................................... 44 三、发行人股本形成、股权结构变化及资产重组情况 .................. 46 四、发行人的历次验资情况 ........................................ 59 五、发行人的组织结构情况 ........................................ 62 六、发行人控股及参股的公司情况 .................................. 65 七、发行人股东、实际控制人及其控制的其他企业情况 ................ 71 八、发行人股本情况 .............................................. 77 九、发行人员工及其社会保障情况 .................................. 78 1-1-19 山东惠发食品股份有限公司招股意向书十、实际控制人、股东以及董事、监事及高级管理人员作出的重要承诺 .. 89 第六节业务和技术 ................................................ 91 一、主营业务、主要产品及设立以来的变化情况 ...................... 91 二、发行人所处行业的基本情况 .................................... 91 三、发行人在行业中的竞争地位 ................................... 107 四、发行人主营业务的具体情况 ................................... 114 五、发行人主要的固定资产和无形资产 ............................. 174 六、发行人与经营活动相关的资质和许可 ........................... 214 七、公司研发及核心技术情况 ..................................... 217 八、发行人主要产品的质量控制情况 ............................... 223 第七节同业竞争与关联交易 ....................................... 232 一、公司独立运营情况 ........................................... 232 二、同业竞争 ................................................... 233 三、关联交易 ................................................... 235 第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 ................... 252 一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介 ................. 252 二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属发行前持有本公司股份的情况 ....................................................... 256 三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的其他对外投资情况 ... 258 四、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员最近一年的收入情况 ... 258 五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况 ........... 259 六、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员之间的亲属关系情况 ... 260 七、本公司与董事、监事、高级管理人员、核心技术人员所签订的协议 . 261 八、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员作出的重要承诺 ....... 261 九、发行人董事、监事、高级管理人员的任职资格 ................... 261 十、董事、监事、高级管理人员在报告期内的变动情况及原因 ......... 261 第九节公司治理 ................................................. 264 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 ........................................................... 264 二、发行人报告期内的违法违规行为情况 ........................... 274 三、发行人报告期内的资金占用和对外担保情况 ..................... 274 四、关于内部控制制度的评估意见 ................................. 275 第十节财务会计信息 ............................................. 276 1-1-20 山东惠发食品股份有限公司招股意向书一、报告期内主要财务报表 ....................................... 276 二、注册会计师的审计意见 ....................................... 284 三、财务报表的编制基础 ......................................... 284 四、报告期内主要的会计政策和会计估计 ........................... 286 五、税项 ....................................................... 326 六、非经常性损益 ............................................... 328 七、最近一期末主要固定资产情况 ................................. 328 八、对外股权投资情况 ........................................... 329 九、无形资产情况 ............................................... 329 十、主要债项 ................................................... 329 十一、股东权益变动情况 ......................................... 333 十二、报告期内现金流量状况 ..................................... 334 十三、报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项 ............. 334 十四、发行人的主要财务指标 ..................................... 335 十五、发行人的盈利预测情况 ..................................... 336 十六、股份公司设立时的资产评估情况 ............................. 336 十七、验资情况 ................................................. 337 第十一节管理层讨论与分析 ....................................... 338 一、财务状况分析 ............................................... 338 二、盈利能力分析 ............................................... 384 三、现金流量分析 ............................................... 423 四、资本性支出分析 ............................................. 425 五、发行人盈利能力、财务状况的未来趋势分析 ..................... 425 六、发行人未来分红回报规划及分析 ............................... 426 七、本次发行对即期回报摊薄的影响及公司采取的填补措施 ........... 430 八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 ................. 434 第十二节业务发展目标 ........................................... 437 一、总体发展战略 ............................................... 437 二、发行当年和未来两年的发展计划 ............................... 437 三、发展计划的假设条件及困难 ................................... 439 四、业务发展计划与现有业务的关系 ............................... 440 第十三节募集资金运用 ........................................... 441 1-1-21 山东惠发食品股份有限公司招股意向书一、募集资金运用的基本情况 ..................................... 441 二、募集资金投资项目已经投资情况 ............................... 443 三、募集资金投资项目具体情况 ................................... 444 四、募集资金运用对财务状况和经营成果的影响 ..................... 464 第十四节股利分配政策 ........................................... 466 一、股利分配的一般政策 ......................................... 466 二、报告期内的股利分配情况 ..................................... 466 三、本次发行完成后的股利分配政策 ............................... 467 四、本次发行完成前滚存利润的分配方案 ........................... 469 第十五节其他重要事项 ........................................... 470 一、信息披露和投资者服务 ....................................... 470 二、重大合同 ................................................... 470 三、对外担保情况 ............................................... 478 四、重大诉讼和仲裁事项 ......................................... 478 第十六节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ............. 479 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ..................... 479 二、保荐机构（主承销商）声明 ................................... 480 三、发行人律师声明 ............................................. 481 四、审计机构声明 ............................................... 482 五、验资复核机构声明 ........................................... 483 六、资产评估机构声明 ........................................... 484 第十七节备查文件 ............................................... 485 一、备查文件目录 ............................................... 485 二、查阅时间和查阅地点 ......................................... 485 1-1-22 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第一节释义在本招股意向书中，除非文意另有所指，下列简称均具有如下特定含义：一、普通词语发行人、公司、本公司、股份公司、惠发食品、指山东惠发食品股份有限公司惠发股份有限公司、惠发有限指山东惠发食品有限公司，即本公司前身。保荐机构（主承销商）指民生证券股份有限公司发行人律师、锦天城律指上海市锦天城律师事务所师事务所发行人审计机构、和信指山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所汇德会计师事务所指山东汇德会计师事务所有限公司正源和信资产评估公指山东正源和信资产评估有限公司司山东新润食品有限公司，本公司之全资子公司，其前新润食品指身为山东新润食品股份有限公司。山东和利农业发展有限公司，本公司之全资子公司，和利发展指其前身为山东和利发展股份有限公司。惠发物流指山东惠发物流有限公司，本公司之全资子公司。惠发小厨供应链管理有限公司，原名惠发小厨（北京）惠发小厨（北京）指供应链管理有限公司，本公司之全资子公司。惠发小厨（上海）供应链管理有限公司，惠发小厨（北惠发小厨（上海）指京）之全资子公司。润农发展指山东润农农业发展有限公司，本公司之全资子公司。济南润兴农业发展有限公司，润农发展之控股子公润兴发展指司，已注销。青岛米洛可指青岛米洛可进出口有限公司，本公司之全资子公司。北京云赢网络科技有限公司，和利发展之全资子公云赢网络指司，已注销。赶山网（北京）电子商务有限公司，和利发展之全资赶山网指子公司，已注销。山东诺贝肽生物科技有限公司，本公司之控股子公山东诺贝肽指司。潍坊食品谷畜牧科学院有限公司，本公司之参股公潍坊食品谷指司。新润印刷指山东新润印刷有限公司，曾为本公司之子公司。惠发投资指山东惠发投资有限公司，本公司控股股东。正和昌投资指正和昌投资有限公司，本公司股东之一。 1-1-23 山东惠发食品股份有限公司招股意向书北京弘富成长投资管理中心（有限合伙），本公司股弘富投资指东之一。山东惠发置业有限公司，为实际控制人控制的其他企惠发置业指业，已注销。国惠高科（北京）物流技术研究院，为实际控制人控国惠高科指制的其他企业。北京中兴基业工程项目管理有限公司，为本公司独立中兴基业指董事曾参股的企业。立信融惠投资管理（北京）有限公司，为本公司独立立信融惠投资指董事参股的企业。湖南中兴资讯指湖南中兴资讯顾问有限公司诸城市小牧人机械有限公司，为本公司高级管理人员小牧人机械指参股的企业。泽众指子公司和利发展经营的清真品牌系列产品三全食品指三全食品股份有限公司思念食品指郑州思念食品有限公司安井食品指福建安井食品股份有限公司海霸王指海霸王（汕头）食品有限公司海欣食品指海欣食品股份有限公司福建海壹指福建海壹食品饮料有限公司本次向社会公众公开发行 3,000 万股，面值为 1.00 本次发行指元的境内上市人民币普通股的行为公司股东大会指山东惠发食品股份有限公司股东大会公司董事会指山东惠发食品股份有限公司董事会公司监事会指山东惠发食品股份有限公司监事会报告期指 2014 年、2015 年、2016 年《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》 A股指境内上市人民币普通股元、万元指人民币元、人民币万元全国人大常务委员会指全国人民代表大会常务委员会国务院指中华人民共和国国务院证监会、中国证监会指中国证券监督管理委员会国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会国家财政部指中华人民共和国财政部国家商务部指中华人民共和国商务部国家卫生部指中华人民共和国卫生部国家卫生计生委指中华人民共和国卫生与计划生育委员会 1-1-24 山东惠发食品股份有限公司招股意向书二、专业词语主要包括速冻鱼糜制品和速冻禽畜肉制品，是将各种肉类原料斩拌配料成型，经过水煮、蒸制、油炸等工速冻调理肉制品指艺处理后，进行深度快速冷却，并在低温（一般-18℃）中储存、运输、销售的一类速冻调理食品。以面粉、大米、杂粮等粮食为主要原料，也可配以肉、禽、蛋、水产品、蔬菜、果料、糖、油、调味品等为速冻米面食品（制品）指馅料，经加工成型（或熟制）、定型包装并经速冻而成的食品。将原料鱼经采肉、漂洗、精滤、脱水搅拌加工制成的鱼糜指黏稠糊状物。指将肉类绞碎后加入各种添加物混合均匀，并进行高乳化指速斩拌的工艺过程。利用斩刀高速旋转的斩切作用，将原料斩切、搅拌成斩拌指不同要求的颗粒、馅料或均匀的糊状体。产品的物理性质、物理性能、化学成分、化学性质、理化指标指化学性能等技术指标，也是产品的质量指标。采用两个转鼓的结构，速冻装置的输送带按双螺旋速冻机轨迹运行的形式传输，使得食品在冻结装置内只双螺旋速冻指需 0.5 小时即可完成冻结，从而最大程度地保持食品的品质，具有冻结高效、安全卫生等优点。公司 2012 年新推出的渠道建设概念，通过项目植入微终端指的方式将公司产品渗透至所有与饮食密切相关的消费终端，如餐饮店、麻辣烫摊点、饮品摊等。一种活性速溶全骨复合物，能有效预防骨质疏松，提活性速溶全骨素指高骨质强度，可以作为肉制品加工的辅助材料，增加肉制品的营养价值。一种全面分析食品状况预防食品安全问题的控制体系，应用于从初级生产至最终消费过程中，通过对特 ISO 22000 指定危害及控制措施进行确定和评价，从而确保食品安全，具有科学性、高效性、可操作性及易验证性。国际标准化组织制定的环境管理体系标准，旨在识 ISO 14001 指别、评价重要环境因素，并制定环境目标、方案和运行程序对重要环境因素进行控制。 ISO9000 族标准是国家标准化组织于 1987 年颁布的在全世界范围内通用的关于质量管理和质量保证方 ISO 9001 指面的系列标准，ISO9001 是其中的质量管理体系核心标准之一，用于证实组织或机构具有提供满足顾客要求和使用法规要求的产品的能力。 1-1-25 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（Hazard Analysis and Critical Control Point）危害分析及关键点控制。一种控制食品安全危害的重 HACCP 指要管理体系，在食品生产过程中识别可能发生的环节并采取适当的控制措施进而防止危害的发生。一种全面质量管理所应遵循的科学程序，包括计划 PDCA 循环指（Plan）、实施（Do）、检查（Check）和处理（Action）四个阶段组成的工作循环。易腐食品从产地收购或捕捞之后，在产品加工、贮藏、运输、分销和零售、直到消费者手中，其各个环节始冷链指终处于产品所必需的低温环境下，以保证食品质量安全、减少损耗、防止污染的特殊供应链系统。本招股意向书中合计数与各数值直接相加之和在尾数上可能存在差异，均为四舍五入所致。 1-1-26 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第二节概览本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。一、发行人简介（一）发行人概况公司名称：山东惠发食品股份有限公司英文名称：Shandong Huifa Foodstuff Co.,Ltd. 法定代表人：惠增玉注册资本：人民币 9,000 万元有限公司成立日期：2005 年 2 月 2 日股份公司成立日期：2012 年 6 月 25 日公司住所：诸城市舜耕路 139 号；诸城市舜德路 159 号（二）设立情况公司是由山东惠发食品有限公司整体变更设立的股份有限公司，于 2012 年 6 月 25 日取得山东省工商行政管理局颁发的注册号为 370700400009405 的企业法人营业执照。公司发起人为惠发投资、惠增玉、李衍美、正和昌投资、弘富投资、黄娟。（三）业务概况公司主要从事包括速冻丸类制品、肠类制品、油炸类制品和串类制品等在内的速冻调理肉制品的研发、生产和销售业务。经过多年的市场开拓，随着公司品牌价值的逐步显现，公司已形成了以山东为中心，覆盖全国大多数省市和地区的营销网络，已成为国内主要的速冻调理肉制品生产企业之一。公司为集速冻调理肉制品研发、生产和销售于一体的大型食品加工企业，先后通过了 ISO 9001:2008 质量管理体系认证、ISO 22000：2005 食品安全管理体系认 1-1-27 山东惠发食品股份有限公司招股意向书证、ISO 14001:2004 环境管理体系认证和安全生产标准化一级企业认证。公司先后被授予“山东省农业产业化重点龙头企业”、“2010 年山东最具发展潜力民营企业”、“1981-2011 中国食品工业卓越贡献企业”、“山东省第九届消费者满意单位”、 “中国火锅业金牌供应商”、“潍坊市 2014 年度诚信民营企业”、“2014-2015 年度中国火锅料行业最具影响力企业”、“中国火锅金牌服务商”、“全国质量诚信标杆典型企业”、“2015 年度中国食品安全管理创新二十佳案例”、“2015 年度中国食品安全年会突出贡献单位”等荣誉称号，是山东省食品工业协会第六届理事会单位。2010 年，公司拥有的“惠发”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”，3201133 号“惠发及图”商标于 2014 年被山东省工商局认定为“山东省著名商标”，“虾滑” 等产品被认定为“中国烹饪协会名厨专业委员会专用产品”，惠发牌速冻调制食品” 被认定为“全国质量检验稳定合格产品”，“惠发牌海鲜狮子头”等产品荣获 2015 年山东省食品行业（速冻食品类）感官质量金奖。公司于 2008 年 12 月 5 日被认定为 2008 年（山东省）第一批高新技术企业，2011 年 10 月 31 日通过了高新技术企业复审，2014 年 10 月 31 日，公司再次被认定为高新技术企业。2015 年 9 月 22 日，以本公司为依托单位的山东省食品安全追溯控制工程技术研究中心被山东省科学技术厅认定为 2015 年山东省省级示范工程技术研究中心。 2010 年 6 月，公司发起组织讨论并经诸城市质量技术协会发布了《山东省企业联盟标准——速冻乳化肉制品》，该标准为山东省第一个乳化肉制品行业标准，为下一步国家级的速冻乳化肉制品行业标准奠定了基础。 2010 年 10 月，中国商业联合会、中国肉类协会、山东省肉类协会召集行业内部分领军企业在本公司召开《肉丸》行业标准起草会议，公司作为主要起草单位之一参与了标准的制定。《肉丸》行业标准（SB/T 10610-2011）已于 2011 年 11 月 1 日起实施。二、控股股东及实际控制人简介本公司控股股东为惠发投资，本次发行前持有本公司 3,846.30 万股，持股比例为 42.74%，为本公司的第一大股东和控股股东。惠发投资成立于 2010 年 4 月 9 日，注册资本为 3,000 万元，法定代表人为惠增玉，住所为诸城市历山路东段南侧，经营范围为：企业自有资金进行股权投资与管理。（未经金融监管部门批准，不得 1-1-28 山东惠发食品股份有限公司招股意向书从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业务；依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截至本招股意向书签署日，本公司董事长兼总经理惠增玉先生直接持有本公司 26.46%的股份，并持有本公司控股股东惠发投资 79.91%的股权；惠增玉先生的配偶赵宏宇女士持有本公司控股股东惠发投资 10%的股权。惠增玉和赵宏宇夫妇通过持有惠发投资 89.91%的股权和直接持有本公司 26.46%的股份控制本公司，为本公司的实际控制人。惠增玉，男，中国籍，无永久境外居留权，1973 年 2 月出生，身份证号为 37010219730210，住所为山东省诸城市舜耕路，其个人简历情况参见本招股意向书“第八节/一/（一）董事”。赵宏宇，女，中国籍，无永久境外居留权，1975 年 11 月出生，身份证号为 37078219751129，住所为山东省诸城市舜耕路，其个人简历情况参见本招股意向书“第八节/一/（一）董事”。三、发行人主要财务数据（一）合并资产负债表主要数据单位：万元项目 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31 流动资产 32,367.89 33,013.70 35,913.74 非流动资产 65,183.03 69,313.06 70,269.14 资产总额 97,550.92 102,326.76 106,182.88 流动负债 43,434.05 48,167.98 51,253.94 非流动负债 13,277.25 16,648.65 20,506.47 负债总额 56,711.30 64,816.63 71,760.42 股东权益 40,839.62 37,510.13 34,422.47 其中：归属于母公司股东权益 40,839.62 37,500.67 34,412.48 （二）合并利润表主要数据单位：万元项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度营业收入 88,981.90 83,703.36 98,116.64 营业成本 63,770.36 57,181.31 70,247.49 1-1-29 山东惠发食品股份有限公司招股意向书营业利润 5,499.36 5,361.60 7,893.25 利润总额 5,801.84 5,951.55 8,324.85 净利润 4,212.41 4,257.66 6,084.43 其中：归属于母公司股东的净利润 4,211.95 4,258.19 6,084.44 扣除非经常性损益后归属于公司普 3,986.26 3,825.74 5,770.99 通股股东的净利润（三）合并现金流量表主要数据单位：万元项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度经营活动产生的现金流量净额 12,780.50 11,529.27 9,743.74 投资活动产生的现金流量净额 -1,473.39 -3,135.78 -11,260.39 筹资活动产生的现金流量净额 -10,282.24 -7,007.28 1,650.37 汇率变动对现金及现金等价物的影响 -18.19 50.42 -1.42 现金及现金等价物净增加额 1,006.68 1,436.63 132.30 （四）主要财务指标 2016.12.31/ 2015.12.31/ 2014.12.31/ 项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度流动比率 0.75 0.69 0.70 速动比率 0.52 0.52 0.48 资产负债率（母公司） 69.27% 73.53% 74.69% 每股净资产（元） 4.54 4.17 3.82 加权平均净资产收益率 10.81％ 11.87% 18.96% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 10.23％ 10.67% 17.98% 基本每股收益（元） 0.47 0.47 0.68 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元） 0.44 0.43 0.64 每股经营活动产生的现金流量净额（元） 1.42 1.28 1.08 四、本次发行情况（一）本次发行概况 1、股票种类：人民币普通股（A 股） 2、每股面值：1.00 元 3、发行数量：公开发行新股数量不超过 3,000 万股，公开发行股票的总量占 1-1-30 山东惠发食品股份有限公司招股意向书公司发行后总股本的比例不低于 25%，公司原股东在本次发行中不公开发售股份。 4、发行价格：[]元/股（通过向网下投资者询价，由公司与主承销商协商确定发行价格或证券监管部门认可的其他方式）。 5、发行方式：采用网下向投资者配售与网上按市值申购相结合的方式发行，或采用中国证监会认可的其他方式。 6、发行对象：符合资格的网下投资者和在证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（中华人民共和国法律、法规及发行人必须遵守的其他监管要求所禁止购买者除外）。（二）本次发行前后股本结构发行前股本结构发行后股本结构股东名称/姓名持股数量持股数量持股比例持股比例（万股）（万股）一、有限售条件的股份 9,000.00 100.00% 9,000.00 75.00% 1、惠发投资 3,846.30 42.74% 3,846.30 32.05% 2、惠增玉 2,381.89 26.46% 2,381.89 19.85% 3、李衍美 1,467.95 16.31% 1,467.95 12.23% 4、正和昌投资 591.94 6.58% 591.94 4.93% 5、弘富投资 591.94 6.58% 591.94 4.93% 6、黄娟 119.98 1.33% 119.98 1.00% 二、无限售条件的股份 -- -- 3,000.00 25.00% 合计 9,000.00 100.00% 12,000.00 100.00% 五、募集资金用途经本公司 2014 年年度股东大会、2016 年年度股东大会审议通过，本次募集资金拟投资于以下项目：单位：万元序拟以募集资项目建项目名称总投资项目备案情况号金投入设期年产 8 万吨速冻潍坊市发展和改革委员会已出具编 1 35,856.30 8,546.85 2年食品加工项目号为 1207000085 的登记备案证明潍坊市发展和改革委员会已出具编 2 营销网络项目 9,767.18 9,767.18 3年号为 1207000117 的登记备案证明高端立体库项诸城市发展和改革局已出具编号为 3 15,020.00 - 2年目 1507820018 的登记备案证明 1-1-31 山东惠发食品股份有限公司招股意向书合计 60,643.48 18,314.03 -- -- 上述募集资金投资项目全部由公司本部实施，拟使用本次发行股票募集资金投入。如果本次募集资金不能满足投资项目的资金需求，公司将通过自筹资金或银行贷款解决。本次募集资金到位后，将对募集资金投资项目已投入的资金进行置换。关于本次募集资金项目的具体情况，参见本招股意向书“第十三节募集资金运用”。 1-1-32 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第三节本次发行概况一、本次发行的基本情况（一）本次发行的一般情况 1．股票种类：人民币普通股（A 股） 2．每股面值：1.00 元 3．发行数量及比例：本次公开发行新股数量不超过 3,000 万股，公开发行股票的总量占公司发行后总股本的比例不低于 25%，公司原股东在本次发行中不公开发售股份。 4．每股发行价：[]元（通过向网下投资者询价，由公司与主承销商协商确定发行价格或证券监管部门认可的其他方式） 5．发行市盈率：[]倍（发行价格除以每股收益，每股收益按2016年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算） 6．发行前每股净资产：4.54元/股（按照截至2016年12月31日经审计的归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股本计算） 7．预计发行后每股净资产：[]元（按照截至2016年12月31日经审计的归属于母公司股东的净资产与本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算） 8．发行市净率：[]倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） 9．发行方式：采用网下向投资者配售与网上按市值申购相结合的方式发行，或采用中国证监会认可的其他方式。 10．发行对象：符合资格的询价对象和在证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者。（中华人民共和国法律、法规及发行人必须遵守的其他监管要求所禁止购买者除外） 11．承销方式：余额包销 1-1-33 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 12．拟申请上市证券交易所：上海证券交易所（二）预计募集资金及发行费用概算 1．预计募集资金总额：[]万元 2．预计募集资金净额：[]万元 3．本次发行费用概算：承销保荐费用：3,300万元审计验资费用：478.00万元律师费用：242.45万元发行手续费用：11.65万元用于本次发行的信息披露费用：543.87万元发行费用合计：4,575.97万元注：上述发行费用均为不含增值税金额。二、本次发行的有关当事人（一）发行人：山东惠发食品股份有限公司法定代表人：惠增玉住所：诸城市舜耕路 139 号；诸城市舜德路 159 号电话：（0536）6175931 传真：（0536）6175931 联系人：魏学军刘海伟（二）保荐机构（主承销商）：民生证券股份有限公司法定代表人：冯鹤年住所：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层电话：（010）85127999 （0531）82596870 传真：（010）85127888 保荐代表人：孙振阙雯磊 1-1-34 山东惠发食品股份有限公司招股意向书项目协办人：房凯项目经办人：孟凡超刘金徐国忠任耀宗贾石健（三）发行人律师：上海市锦天城律师事务所负责人：吴明德住所：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11、12 层电话：（021）20511000 传真：（021）20511999 经办律师：朱林海钱双杰刘波（四）会计师事务所：山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）执行事务合伙人：王晖李志文毕建华主要经营场所：济南市历下区经十路 13777 号中润世纪广场 18 栋 1201 室电话：（0531）8166628 传真：（0535）6633669 经办注册会计师：刘学伟姜峰（五）资产评估机构：山东正源和信资产评估有限公司法定代表人：杨立明住所：济南市历下区经十路 13777 号中润世纪广场 18 号楼 14 层 1401 室电话：（0531）81666209 传真：（0531）81666207 经办注册资产评估师：刘守堂孙振涛（六）申请股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路 166 号电话：（021）38874800 传真：（021）58754185 1-1-35 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（七）拟申请上市证券交易所：上海证券交易所住所：上海市浦东南路 528 号证券大厦电话：（021）68808888 传真：（021）68804868 （八）保荐机构（主承销商）收款银行：户名：民生证券股份有限公司账号：** 三、发行人与本次发行相关中介机构的关系本公司与本次发行相关中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。四、与本次发行上市有关的重要日期刊登询价公告的日期： 2017 年 5 月 22 日询价时间： 2017 年 5 月 24 日至 2017 年 5 月 25 日刊登定价公告的日期： 2017 年 5 月 31 日申购日期： 2017 年 6 月 1 日缴款日期： 2017 年 6 月 5 日本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所挂牌上股票上市日期：市。 1-1-36 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第四节风险因素投资本公司的股票会涉及一系列风险，因此，投资者在购买本公司股票前，敬请将下列风险因素相关资料连同本招股意向书中其他资料一并考虑。下列风险因素是根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小分类排序的，但该排序并不表示风险因素会依次发生。一、经营风险（一）食品质量安全风险公司主要从事丸制品、肠制品、油炸品和串制品等速冻调理肉制品的研发、生产和销售，上述产品属于人们日常饮食生活中的快速消费品。食品安全关系到每个人的生活,甚至是生存的最基本需求，近年来频发的食品安全事件使得广大消费者对我国食品消费环境的安全性信心受损，并在一定程度上抑制了正常的生活消费，所以食品质量安全控制已经成为食品加工企业的重中之重。近年来，国家先后出台过一系列政策、法律和规章制度，以加强对食品安全的治理工作。虽然报告期内公司未曾发生因质量管理工作出现纰漏或其他原因导致公司产品出现严重质量问题，且目前公司在生产过程中严格执行质量管理体系、食品安全管理体系、环境管理体系，在原辅材料的采购环节及产品流通环节执行严格的食品安全管理制度，但是未来仍有可能发生食品质量安全问题。如果公司产品出现食品质量安全问题，公司及相关人员将受到监管机构的行政处罚甚至面临刑事处罚，公司将承担赔付责任，声誉和经营业绩将会受到重大不利影响。此外，如果速冻调理肉制品行业其他企业出现严重的食品质量安全问题，或因个别企业食品质量安全控制薄弱，社会媒体负面报道可能导致整个行业形象和消费者购买信心受损，对行业持续增长产生一定抑制作用，进而影响到公司的经营业绩。（二）原材料价格波动风险公司产品生产过程中所需要的主要原材料为肉类（鸡肉、鸭肉等）、粉类（面粉、淀粉、大豆蛋白等）和鱼糜等大宗农副产品，报告期内上述原材料占生产成本的比重分别为63.90%、58.85%、59.53%。如果未来畜牧业、粮食等农副产品的供求 1-1-37 山东惠发食品股份有限公司招股意向书状况发生变化或者价格有异常波动，公司不能有效控制成本和及时适度调整产品价格，经营业绩的稳定性将受到不利影响。因此，公司存在由于主要原材料价格发生变动而导致经营业绩波动的风险。（三）销售模式单一风险报告期内，公司的销售模式以经销商模式为主，经销商模式下取得的销售收入占公司主营业务收入的比重在89%以上。速冻调理肉制品属于快速消费品，消费终端模式较为多元化，既包括零售终端的商超、便利店，又包括农贸市场、餐饮店、机关单位食堂、麻辣烫摊点等，采用经销商模式能有效利用其渠道资源、分销配送优势。对于行业内快速发展的公司来说，优先发展经销商模式是有效选择，各产品通过经销商销售渠道，能够将产品及时推向销售终端，提高产品的市场占有率，扩大品牌影响力。因此，公司以经销商为主的销售模式，是由速冻调理肉制品的行业特性和消费终端模式多元化决定的，也符合公司的实际发展需要。经销商在公司产品销售创利方面发挥了重要作用，这使得公司对经销商存在一定的依赖性。过多的依赖经销商渠道，主要有以下弊端：重要经销商发生变动，将会对公司的经营业绩造成不利影响；经销商渠道使公司失去在流通环节的部分利润，减少对终端消费者反馈信息的了解；如果部分经销商有不当经营行为，将损害公司的品牌形象；如果经销商自身管理出现混乱，可能导致公司产品销售出现区域性的下滑，对公司经营产生一定负面影响。因此，公司存在销售模式单一的风险。（四）经营季节性风险速冻调理肉制品的生产和销售具有一定的季节性特点，公司通常每年的8月份开始逐渐进入销售旺季，次年1月份开始进入销售淡季，具有明显的季节性，因此公司每年第三季度和第四季度的销量和销售收入高于第一、二季度。每年的销售旺季公司产品产销两旺，生产线均会加班加点生产，但是产品依然可能供不应求。因而，公司面临销售旺季产品供不应求，销售淡季产销量相对较低的风险。（五）商标被侵权的风险公司的品牌“惠发”及清真品牌“泽众”在速冻调理肉制品行业具有较高的知名度和美誉度。消费者购买日常消费品时品牌形象是选择的重要因素，若速冻调理 1-1-38 山东惠发食品股份有限公司招股意向书肉制品行业内的某些不法厂商为获取利益仿冒公司的“惠发”和“泽众”品牌，非法生产销售劣质速冻调理肉制品，将对公司的声誉和品牌形象产生不利影响，同时公司可能因为追查侵权行为和侵权诉讼投入一定的人力和物力，产生较高的费用并分散管理层工作精力。因此，公司存在商标被侵权的风险。（六）安全生产风险公司主要从事速冻调理肉制品的研发、生产和销售。生产过程主要依托蒸煮、油炸、液氨冷冻等设备，其主要的安全隐患为设备操作和维护过程中可能发生的安全事故。公司安监部负责企业安全体系的建立及维护，建立健全了以安全生产责任制度、安全事故应急预案、安全生产检查、安全生产培训管理制度为核心的安全生产管理体系。公司自成立以来，遵守国家相关安全生产的法律和法规，加强安全生产培训，不断提高员工的安全知识和安全意识，2013年公司通过了国家安全生产标准化一级企业的评审。尽管如此，公司未来仍存在因安全管理出现失误、或员工操作不当等原因而造成安全事故的风险。二、市场竞争加剧风险速冻调理肉制品行业经过最近几年的发展，市场份额呈现逐年集中的趋势，行业内的大型企业已从最初的低价竞争为主，开始转向以产品质量、品牌、销售渠道、研发实力为主的综合实力竞争，并纷纷开始投资进行产能扩张和市场布局。此外，三全食品、思念食品等传统的速冻米面食品企业和众多的中小企业也涉足速冻调理肉制品行业，且不断有新的竞争者加入抢占市场份额。因此，速冻调理肉制品行业的竞争有逐渐加剧的趋势。公司已成为国内主要的速冻调理肉制品生产企业之一， “惠发”和“泽众”在市场上已经享有较高的知名度，销售网络布局也日趋合理和广泛，品牌优势和营销网络优势明显。如果公司不能抓住行业快速发展的战略机遇，扩大生产规模、提高研发能力、加强销售网络建设，将会对公司的生产经营造成一定影响。三、财务风险（一）第三方付款的风险 1-1-39 山东惠发食品股份有限公司招股意向书报告期内，公司销售回款存在第三方付款的情况。第三方付款发生时，如果经销商未将第三方付款人提前交由公司备案或通知公司，公司不能及时取得付款方或代付款方的确认，在公司预收款发货模式下，会导致公司不能按客户要求发货，影响正常生产经营。同时，如果款项性质不能准确确认，容易导致公司款项、应收应付项目的混乱，加大公司财务管理的难度。（二）主要经营性资产被抵押的风险报告期末，公司账面原值 5,747.36 万元的土地使用权及原值 18,437.17 万元的房屋及建筑物已设定抵押。上述抵押资产均为公司的主要经营性资产，倘若公司不能按期偿还银行借款，则可能面临失去相关资产所有权的风险，从而给公司生产经营带来重大不利影响。（三）资产负债率过高的风险公司前期资本性支出较大，资金需求量较多，造成报告期内资产负债率较高，报告期各期末，公司（母公司口径）资产负债率分别为 74.69%、73.53%、69.27%，主要是报告期内公司短期和长期借款金额较大所致。公司与多家商业银行保持着良好的合作关系，不存在逾期还款的情况，公司在与其长期合作中形成了良好的信用。但如果信贷紧缩，银行不能及时审批发放贷款，公司将面临较大的资金压力。如果未来公司不能通过其它渠道获得发展所需资金，公司业务的进一步发展可能在一定程度上受到不利影响。（四）存货规模较大的风险报告期内，公司的期末存货金额较高。虽然公司已加强库存管理以控制规模，使存货保持在正常生产经营所需的合理水平，但随着公司生产、销售规模的不断扩大，未来公司的存货规模有可能继续增加。较大的存货规模可能会影响到公司的资金周转速度和经营活动的现金流量，降低资金运作效率。（五）短期内净资产收益率下降的风险本次公开发行股票后，公司净资产将同比大幅增长。由于从募集资金投入到项目产生效益需要一定的时间，因此，短期内公司净利润将难以与净资产保持同步增长，公司存在短期内净资产收益率下降的风险。 1-1-40 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（六）应收账款增加的风险报告期各期末，公司应收账款余额较大。对于资信良好、合作时间较长的客户，公司会给予一定的信用额度和信用期，公司应收账款主要是对这些客户的货款，绝大部分账龄较短，处在合理期内。虽然公司严格管理因赊销形成的应收账款的回款和结算情况，对账龄超过一定期限的客户，实施预警防范措施，尽可能缩短回款周期，发生坏账的可能性很小，但若某些客户出现资金流紧张还款困难，将对公司现金流及经营业绩产生不利影响。四、技术风险（一）技术泄密风险公司主管生产的部分高级管理人员与核心技术人员，掌握着公司主要产品和新开发产品的配方或者独特工艺。这些产品的配方或者工艺，是公司投入大量人力、物力和财力后方才取得，是公司在行业竞争中保持竞争优势的宝贵资源。公司与高级管理人员和核心技术人员均签订了《保密协议》，对主要产品和新产品的配方和生产工艺、新产品的研发均采取了严格的保密措施。如果公司这些高级管理人员、核心技术人员掌握的秘密配方或者独特工艺泄露，可能会引起同行业竞争对手的仿制，冲击公司产品销售市场，给公司的生产经营带来不利影响。因此，公司存在技术泄密风险。（二）核心技术人员流失风险公司的核心技术人员对本公司的新产品研发、工艺流程改进和产品配方秘密保护意义重大。尽管公司对关键技术及新产品研发采取了严格的保密措施，并与核心技术人员签署了《保密协议》，但如果核心技术人员流失，将会对公司生产经营及规划目标实现产生不利影响。五、募集资金投向的风险（一）市场拓展风险目前，公司主营产品速冻调理肉制品的产能为 11 万吨/年，本次募投项目投产 1-1-41 山东惠发食品股份有限公司招股意向书后，将新增产能 8 万吨/年。虽然公司产能扩张是建立在对市场、技术及销售能力等进行谨慎的可行性研究分析基础之上，并辅以营销网络项目的建设做大做强销售网络，但仍可能出现产能扩张后，由于宏观经济形势的变动、市场需求变化、竞争对手的发展、营销力量的配套措施不利等因素导致产品的市场拓展不足，项目的效益未达到预期。因此，公司面临产能扩张带来的市场拓展风险。（二）募投项目固定资产折旧、销售费用和管理费用增加导致利润下滑的风险未来，因本次募集资金投资项目的固定资产投资，公司将新增较高的固定资产折旧。此外，此次募集资金项目涉及营销网络，建成投入运营后公司将新增较高的销售费用和管理费用。由于募集资金投资项目在初期产生的收入及利润较少，可能无法弥补当期新增的折旧及费用，因此公司在项目前期存在经营业绩下滑的风险。项目进入稳定运营期后，如果实现的收益不能达到预期水平，新增固定资产折旧、销售费用和管理费用也会较大程度影响公司的盈利水平。六、管理风险（一）实际控制人不当控制风险本次股票发行前，本公司实际控制人惠增玉先生和赵宏宇女士通过控制惠发投资间接控制本公司42.74%的股份，同时惠增玉先生还直接持有本公司26.46%的股份，且惠增玉先生任本公司的董事长兼总经理，赵宏宇女士任本公司的董事。本次发行完成后，惠增玉先生和赵宏宇女士仍绝对控股公司。虽然公司建立了完善的内控制度，但是实际控制人仍可能利用其控股地位，通过行使表决权对公司的重大经营决策、人事、财务等事项进行不当控制，从而损害公司少数股东利益，或对公司的整体利益造成损害。因此，本公司存在实际控制人不当控制风险。（二）人才流失风险本公司的业务发展与管理团队以及大量拥有专业技能和丰富行业经验的员工密不可分，且公司募集资金投资项目也是围绕着主营产品的产能扩张，生产、营销、 1-1-42 山东惠发食品股份有限公司招股意向书管理等各个领域的人才是公司生存和发展的重要基石。一方面，随着公司业务的扩展，公司需要持续地吸引优秀人才加入；另一方面，随着行业竞争日益激烈，企业间和地区间人才竞争也逐渐加剧，本公司现有人才也存在流失的风险。如果本公司无法保持管理团队的稳定，吸引及挽留足够数量的优秀人才，将对公司生产经营和持续发展产生不利影响。（三）规模扩张的管理风险本公司业务规模和员工数量较大，管理工作日益复杂。本次发行及募集资金投资项目实施后，公司的资产规模、员工数量以及经营业务的深度和广度将在原有基础上产生较大的飞跃，对公司的管理层提出了新的和更高的要求。本次发行后，公司管理层如果不能适应公司业务快速发展的要求并建立有效机制，将直接影响公司的经营效率、发展速度和业绩水平。七、股市风险股票市场的价格波动受到经济、政治、投资心理、周边国家股市甚至大户操纵等各种因素的影响，存在着股票的市场价格低于投资者购买股票时价格的风险。本次股票成功发行并上市后，投资者在购买本公司股票前应对股票市场价格的波动及股市投资的风险有充分的了解。 1-1-43 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第五节发行人基本情况一、发行人概况（一）中文名称山东惠发食品股份有限公司（二）英文名称 Shandong Huifa Foodstuff Co.,Ltd. （三）法定代表人惠增玉（四）注册资本 9,000万元 2005年2月2日；（五）成立日期整体变更为股份有限公司的日期：2012年6月25日（六）住所诸城市舜耕路139号；诸城市舜德路159号（七）邮政编码 262200 （八）联系电话 0536-6175931 （九）传真 0536-6175931 （十）互联网址 http://www.huifafoods.com （十一）电子信箱 sdhfdb@163.com 生产销售速冻食品[速冻其他食品（速冻肉制品）]、调味品、饮料；批发兼零售预包装食品；即食鱼糜制品、即食肉丸的生产销售；速冻面米食品、速冻调制（十二）经营范围食品（有效期限以许可证为准）。销售粮食、蔬菜；货物进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。（十三）主营业务速冻调理肉制品的研发、生产和销售。二、发行人历史沿革及重组情况（一）设立方式公司系由山东惠发食品有限公司整体变更设立的股份有限公司，有限公司以截至 2012 年 4 月 30 日经审计净资产 223,149,563.93 元为基础，折为股本 9,000 万 1-1-44 山东惠发食品股份有限公司招股意向书元，其余部分计入资本公积，由发起人按出资比例共享。2012 年 6 月 25 日，公司取得了山东省工商行政管理局颁发的注册号为 370700400009405 的《企业法人营业执照》。（二）发起人惠发有限整体变更为惠发股份时，其发起人及股权结构如下：序号股东名称/姓名持股数（万股）持股比例（%） 1 惠发投资 3,846.30 42.74 2 惠增玉 2,381.89 26.46 3 李衍美 1,467.95 16.31 4 正和昌投资 591.94 6.58 5 弘富投资 591.94 6.58 6 黄娟 119.98 1.33 合计 9,000.00 100.00 （三）发行人改制设立前后主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务本公司整体变更前，主要发起人惠增玉、李衍美、惠发投资、正和昌投资、弘富投资拥有的主要资产和实际从事的主要业务如下：惠增玉拥有的主要资产为惠发投资 78.48%的股权、惠发有限 26.46%的股权、惠发置业 95%的股权、国惠高科 75%的股权，实际参与惠发有限的日常经营活动。李衍美拥有的主要资产为惠发有限 16.31%的股权，不直接参与惠发有限的日常经营活动。惠发投资的主要业务为股权投资与管理，拥有的主要资产为惠发有限 42.74% 的股权。正和昌投资的主要业务为项目投资与资产管理，拥有的主要资产为惠发有限 6.58%的股权。弘富投资的主要业务为股权投资与管理，拥有的主要资产为惠发有限 6.58%的股权。公司整体变更后，惠增玉先生 2016 年 2 月持有惠发投资股权比例变为 79.91%，惠增玉先生控股的惠发置业 2016 年 7 月注销，正和昌投资 2014 年 9 月投资持有北 1-1-45 山东惠发食品股份有限公司招股意向书京时代扬帆科技有限公司 4.92%股权，2016 年 3 月正和昌投资将持有的北京时代扬帆科技有限公司股权转让；除此之外，主要发起人拥有的主要资产和从事的主要业务未发生变化。（四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务发行人系由原山东惠发食品有限公司整体变更设立，承继了原有限公司所有的资产和负债及相关业务。发行人成立时拥有的主要资产包括土地使用权、房屋建筑物、机器设备、运输工具、存货等在内的与主营业务相关的资产体系，主营业务为速冻调理肉制品的研发、生产和销售。改制设立前后，发行人拥有的主要资产和实际从事的主要业务未发生变化。（五）改制设立前后发行人的业务流程及其变化情况公司系由山东惠发食品有限公司整体变更设立，改制前后业务流程未发生变化。具体业务流程参见本招股意向书“第六节/四、发行人主营业务的具体情况”。（六）发行人成立以来在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况股份公司自成立以来，在生产经营方面与主要发起人之间的关联交易主要包括发起人惠增玉先生、惠发投资为公司银行借款提供担保，公司租赁惠增玉先生房产及将房产租赁给惠发投资。（七）发起人出资资产的产权变更手续办理情况有限公司整体变更为股份公司后，其所有的资产、负债、人员及资质全部进入股份公司，相关资产权属均已变更至股份公司名下。三、发行人股本形成、股权结构变化及资产重组情况发行人自成立以来，股本变化情况如下图所示： 1-1-46 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 2005 年 2 月，惠发有限成立时的出资比例为：惠增玉 70.00%，李衍美 30.00%。 1、2005 年 2 月 2 日惠发有限成立，注册资本 300.00 万元 2006 年 7 月，惠增玉将其持有惠发有限 25%的股权转让给韩国人金镇徹。转让后出资比例：惠增玉 45.00%，李衍美 30.00%，金镇徹 25.00%。 2、2006 年 7 月 15 日惠发有限第一次股权转让，注册资本 37.50 万美元 2010 年 12 月，金镇徹将其持有惠发有限 25%的股权转让给惠发投资。转让后出资比例：惠增玉 45.00%，李衍美 30.00%，惠发投资 25.00%。 3、2010 年 12 月 9 日惠发有限第二次股权转让，注册资本 300.00 万元 2010 年 12 月，公司注册资本增加至 443.00 万元，惠发投资以货币资金增资 143.00 万元。增资后出资比例：惠增玉 30.47%，李衍美 20.32%，惠发投资 49.21%。 4、2010 年 12 月 30 日惠发有限第一次增资，注册资本 443.00 万元 2011 年 12 月，公司注册资本增加至 476.55 万元，正和昌投资以货币资金增资 33.55 万元。增资后出资比例：惠增玉 28.33% ，李衍美 18.89% ，惠发投资 45.74%，正和昌投资 7.04%。 5、2011 年 12 月 22 日惠发有限第二次增资，注册资本 476.55 万元 2012 年 4 月，公司注册资本增加至 510.10 万元，弘富投资以货币资金增资 33.55 万元。增资后出资比例：惠发投资 42.74%，惠增玉 26.47%，李衍美 17.64%，正和昌投资 6.58%，弘富投资 6.57%。 6、2012 年 4 月 24 日惠发有限第三次增资，注册资本 510.10 万元 2012 年 4 月，李衍美将其持有惠发有限 1.33%的股权转让给自然人黄娟。转让后出资比例：惠发投资 42.74%，惠增玉 26.47%，李衍美 16.31%，正和昌投资 6.58%，弘富投资 6.57%，黄娟 1.33%。 7、2012 年 4 月 28 日惠发有限第三次股权转让，注册资本 510.10 万元 2012 年 6 月，以经汇德会计师事务所审计的惠发有限截止 2012 年 4 月 30 日的净资产额 223,149,563.93 元为基准按比例折股，整体变更为股份有限公司，股本 9,000 万元。 8、2012 年 6 月 25 日惠发有限整体变更为股份公司，注册资本 9,000 万元（一）发行人股本形成及股权结构变化情况 1、2005 年 2 月，惠发有限成立 2005 年 2 月 2 日，自然人惠增玉先生、李衍美女士（惠增玉先生的母亲）共 1-1-47 山东惠发食品股份有限公司招股意向书同出资成立惠发有限，注册资本 300 万元，法定代表人为惠增玉。 2005 年 1 月 7 日，山东新华有限责任会计师事务所出具鲁新会师内验字（2005）第 6-1 号《验资报告》，验证截至 2005 年 1 月 5 日惠发有限已收到全体股东缴纳的注册资本人民币 300 万元，均为以货币形式出资。2005 年 2 月 2 日，惠发有限在诸城市工商行政管理局办理了工商登记手续，取得注册号为 3707822801765 的《企业法人营业执照》。惠发有限成立时的各股东出资情况如下：序号股东姓名出资额（万元）出资比例（%） 1 惠增玉 210.00 70.00 2 李衍美 90.00 30.00 合计 300.00 100.00 2、2006 年 7 月，惠发有限第一次股权转让，变更为外商投资企业 2006 年 6 月，韩国人金镇徹先生因看好国内速冻食品行业发展有意投资速冻食品产业，看好公司未来的盈利能力和增长趋势。同时，惠增玉先生因个人资金需求意欲转让部分股权，考虑到引进外资股东可以享受到税收优惠和相关政策支持，因此经过与金镇徹先生的友好商谈后，决定将其持有惠发有限 25%的股权（折合注册资本人民币 75 万元）转让予金镇徹。 2006 年 6 月 10 日，惠发有限通过股东会决议，同意股东惠增玉将其持有的惠发有限 25%的股权转让予韩国人金镇徹。金镇徹：男，韩国国籍，1963 年 8 月 1 日出生，护照号码 M05383278，自由职业。金镇徹与发行人股东、实际控制人、董监高、核心技术人员、本次申请发行中介机构及其负责人、工作人员不存在亲属关系或其他关联关系。 2006 年 6 月 15 日，惠增玉、李衍美、金镇徹三方签署了《并购协议书》，惠增玉将持有的惠发有限 25%的股权（折合注册资本人民币 75 万元）转让予金镇徹，转让价格参照截至 2006 年 5 月 31 日惠发有限的净资产值协商定价，按 1 元／出资额转让，按照人民币兑美元 8：1 的汇率折合 9.375 万美元。金镇徹受让上述股权的资金来源主要是个人及家庭积累所得。 2006 年 6 月 30 日，潍坊市对外贸易经济合作局出具《关于同意设立中外合资企业“山东惠发食品有限公司”的批复》（潍外经贸外资字[2006]第 327 号），并随文颁发商外资鲁府潍字（2006）1632 号《外商投资企业批准证书》，公司类型由内 1-1-48 山东惠发食品股份有限公司招股意向书资企业变更为中外合资企业，注册资本为 37.5 万美元。其中，惠增玉出资 16.875 万美元，占注册资本的 45%；李衍美出资 11.25 万美元，占注册资本的 30%；金镇徹出资 9.375 万美元，占注册资本的 25%。 2006 年 7 月 15 日，惠发有限在潍坊市工商行政管理局办理完成工商变更登记手续，取得注册号为企合鲁潍总副字第 004013 号《企业法人营业执照》，注册资本 37.5 万美元，实收资本 28.125 万美元。 2006 年 10 月 19 日，诸城千禧有限责任会计师事务所出具诸千禧外资验字（2006）第 21 号《验资报告》，验证截至 2006 年 10 月 19 日股东惠增玉收到金镇徹交付的股本转让款 2.998 万美元。2006 年 11 月 22 日，诸城千禧有限责任会计师事务所出具诸千禧外资验字（2006）第 26 号《验资报告》，验证截至 2006 年 11 月 22 日股东惠增玉收到金镇徹交付的股本转让款合计 9.375 万美元。 2006 年 11 月 28 日，惠发有限在潍坊市工商行政管理局办理完成工商变更登记手续，注册资本和实收资本均为 37.5 万美元。本次股权转让后，惠发有限的各股东出资情况如下：序号股东姓名出资额（万美元）出资比例（%） 1 惠增玉 16.875 45.00 2 李衍美 11.250 30.00 3 金镇徹 9.375 25.00 合计 37.500 100.00 3、2010 年 12 月，惠发有限第二次股权转让，变更为内资企业 2010 年 8 月，金镇徹先生因精力有限无心继续参与惠发有限的经营管理，同时存在个人资金的需求，决定转让其持有的惠发有限 25%的股权。同时，惠发投资于 2010 年 4 月成立后有股权投资方面的需求，却一直没有找到合适的投资项目，因此决定受让金镇徹先生持有的惠发有限股权。 2010 年 8 月 10 日，惠发有限召开董事会，同意股东金镇徹向惠发投资转让其持有的惠发有限 25%的股权。同日，金镇徹与惠发投资签订《股权转让协议》，金镇徹将其持有的惠发有限 25%股权转让予惠发投资。根据汇德会计师事务所出具的（2010）汇所审字第 7-011 号《审计报告》，截至 2010 年 6 月 30 日惠发有限的净资产值为 2,810.49 万元，本次股权转让价格以此为参考，为 9.37 元／出资额，转让价款确定为 702.62 万元。惠发投资受让上述股权的资金来源为企业自有资金。 1-1-49 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 2010 年 10 月 16 日，潍坊市商务局以潍商务外资字（2010）第 308 号文批准了上述股权转让，并随文撤销商外资鲁府潍字（2006）1632 号批准证书。按照《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》第 8 条和国税发 [2008]23 号文的规定，惠发有限因外资企业经营期限未达到规定年限，应补缴 2006 年 1 月-2010 年 9 月所享受的外商投资企业税收优惠，该部分税收优惠共计 4,671,286.84 元已于 2010 年 11 月 9 日足额补缴入库。金镇徹已就其股权转让收益按照《中华人民共和国个人所得税法》等相关规定履行了必要的纳税义务。 2010 年 12 月 6 日，汇德会计师事务所出具（2010）汇所验字第 7-005 号《验资报告》，验证截至 2010 年 12 月 6 日止，惠发有限注册资本和实收资本均为人民币 300 万元。 2010 年 12 月 9 日，惠发有限在诸城市工商行政管理局办理完成工商变更登记手续。本次股权转让后，惠发有限的各股东出资情况如下：序号股东姓名/名称出资额（万元）出资比例（%） 1 惠增玉 135.00 45.00 2 李衍美 90.00 30.00 3 惠发投资 75.00 25.00 合计 300.00 100.00 4、2010 年 12 月，惠发有限注册资本增加至 443.00 万元 2010 年 12 月，为解决发行人因业务发展对资金的需求，扩大公司生产规模，惠发投资对惠发有限进行了增资。 2010 年 12 月 20 日，惠发投资、惠增玉、李衍美签订《增资协议书》，各方同意惠发投资向惠发食品新增投资共计人民币 2,288.00 万元，其中 143.00 万元作为新增注册资本，2,145.00 万元计入资本公积。增资价格参照截至 2010 年 11 月 30 日惠发有限净资产值，有一定溢价确定为 16 元／出资额。惠发投资增资资金来源于企业自有资金。 2010 年 12 月 27 日，惠发有限召开股东会，同意注册资本由 300 万元增加至 443 万元，新增注册资本由惠发投资以货币形式出资缴纳。 2010 年 12 月 23 日，汇德会计师事务所有限公司出具（2010）汇所验字第 7-008 号《验资报告》，验证截至 2010 年 12 月 23 日，惠发有限已收到惠发投资缴纳的出资额人民币 2,288.00 万元，其中注册资本为人民币 143.00 万元，资本公积为 2,145.00 万元。 1-1-50 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 2010 年 12 月 30 日，惠发有限在诸城市工商行政管理局办理完成工商变更登记手续。本次股权增资后，惠发有限的各股东出资情况如下：序号股东名称/姓名出资额（万元）出资比例（%） 1 惠发投资 218.00 49.21 2 惠增玉 135.00 30.47 3 李衍美 90.00 20.32 合计 443.00 100.00 5、2011 年 12 月，惠发有限注册资本增加至 476.55 万元 2011 年 9 月，为了优化股东结构，提高公司治理水平，以及满足公司快速增长的资金需求，公司决定引入外部投资者。2011 年 9 月 30 日，惠发投资、惠增玉、李衍美、正和昌投资签订《增资协议书》，各方同意正和昌投资向惠发食品新增投资共计人民币 5,000 万元，其中 33.55 万元作为新增注册资本，其余 4,966.45 万元计入资本公积。本次增资价格是在参考惠发有限截至 2011 年 9 月 30 日的账面净资产值，并在考虑惠发有限未来成长性的基础上，经各方协商确定为 149.03 元／出资额。正和昌投资增资资金来源于企业自有资金及向其股东的借款。 2011 年 12 月 19 日，惠发有限召开股东会，决议同意吸收正和昌投资为新股东，增加公司注册资本至 476.55 万元，新增注册资本 33.55 万元由正和昌投资以货币形式缴纳。 2011 年 12 月 15 日，汇德会计师事务所出具（2011）汇所验字第 7-010 号《验资报告》，验证截至 2011 年 12 月 15 日，惠发有限已收到正和昌投资缴纳的出资额人民币 5,000.00 万元，其中注册资本为人民币 33.55 万元，资本公积为 4,966.45 万元。 2011 年 12 月 22 日，惠发有限在诸城市工商行政管理局办理完成工商变更登记手续。本次增资后，惠发有限的各股东出资情况如下：序号股东名称/姓名出资额（万元）出资比例（%） 1 惠发投资 218.00 45.74 2 惠增玉 135.00 28.33 3 李衍美 90.00 18.89 4 正和昌投资 33.55 7.04 合计 476.55 100.00 1-1-51 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 6、2012 年 4 月，惠发有限注册资本增加至 510.10 万元 2012 年 4 月，为了进一步优化股东结构，提高公司治理水平，以及满足公司快速增长的资金需求，公司决定引入外部投资者弘富投资。2012 年 4 月 5 日，惠发投资、惠增玉、李衍美、正和昌投资、弘富投资签订《增资协议书》，各方同意弘富投资向惠发食品新增投资共计人民币 5,000 万元，其中 33.55 万元作为新增注册资本，其余 4,966.45 万元计入资本公积。本次增资价格是在参考正和昌投资增资价格的基础上，经各方协商确定为 149.03 元／出资额。弘富投资增资发行人的资金来源于企业自有资金。 2012 年 4 月 23 日，惠发有限召开股东会，决议同意吸收弘富投资为新股东，增加注册资本至 510.10 万元，新增注册资本 33.55 万元由弘富投资以货币形式缴纳。 2012 年 4 月 18 日，汇德会计师事务所出具（2012）汇所验字第 7-001 号《验资报告》，验证截至 2012 年 4 月 18 日，惠发有限已收到弘富投资缴纳的出资额人民币 5,000.00 万元，其中注册资本为人民币 33.55 万元，资本公积为 4,966.45 万元。 2012 年 4 月 24 日，惠发有限在诸城市工商行政管理局办理完成工商变更登记手续。本次增资后，惠发有限的各股东出资情况如下：序号股东名称/姓名出资额（万元）出资比例（%） 1 惠发投资 218.00 42.74 2 惠增玉 135.00 26.47 3 李衍美 90.00 17.64 4 正和昌投资 33.55 6.58 5 弘富投资 33.55 6.57 合计 510.10 100.00 7、2012 年 4 月，惠发有限第三次股权转让 2012 年 4 月，因黄娟女士看好速冻食品行业未来的发展前景和惠发食品的未来成长性，同时惠发有限的自然人股东李衍美女士存在一定的个人资金需求，因此李衍美女士决定将持有的部分股权转让予黄娟女士。 2012 年 4 月 25 日，李衍美与自然人黄娟签订《股权转让协议》，李衍美将其持有的惠发有限 6.80 万元出资额（占惠发有限注册资本的 1.33%）转让予自然人 1-1-52 山东惠发食品股份有限公司招股意向书黄娟，转让价格为人民币 1,015.00 万元。本次股权转让价格在参考正和昌投资和弘富投资增资价格的基础上，经双方协商确定为 149.26 元／出资额,黄娟受让上述股权的资金来源主要是个人及家庭积累所得。 2012 年 4 月 25 日，惠发有限召开股东会，同意上述股权转让事宜，其他股东放弃优先购买权。2012 年 4 月 28 日，惠发有限在诸城市工商行政管理局办理完成工商变更登记手续。李衍美已就其股权转让收益按照《中华人民共和国个人所得税法》等相关规定履行了必要的纳税义务。本次股权转让后，惠发有限的各股东出资情况如下：序号股东名称/姓名出资额（万元）出资比例（%） 1 惠发投资 218.00 42.74 2 惠增玉 135.00 26.47 3 李衍美 83.20 16.31 4 正和昌投资 33.55 6.58 5 弘富投资 33.55 6.57 6 黄娟 6.80 1.33 合计 510.10 100.00 8、2012 年 6 月，惠发有限整体变更设立惠发股份 2012 年 5 月 10 日，有限公司通过股东会决议，同意由现有全体股东作为发起人，整体变更为股份有限公司。根据 2012 年 5 月 18 日汇德会计师事务所出具的（2012）汇所审字第 7-013 号《审计报告》，截至 2012 年 4 月 30 日有限公司的净资产为 223,149,563.93 元。2012 年 6 月 8 日，惠发食品召开创立大会暨第一次股东大会，同意以截至 2012 年 4 月 30 日的净资产为基数，按照 1:0.403317 的比例折成股份 90,000,000 股，每股面值为人民币 1 元，其余部分计入资本公积，由股份公司各发起人按出资比例共享。 2012 年 6 月 8 日，汇德会计师事务所出具（2012）汇所验字第 7-003 号《验资报告》，验证截至 2012 年 6 月 8 日，公司发起人已按发起人协议、公司章程之规定以其拥有的惠发有限净资产中人民币 9,000 万元折股，股份总额为 9,000 万股，每股面值 1 元，缴纳注册资本人民币 9,000 万元整。2012 年 6 月 25 日,股份公司在山东省工商行政管理局登记注册并领取了编号为 370700400009405 号的《企业法人营业执照》。 1-1-53 山东惠发食品股份有限公司招股意向书股份公司成立时的股份结构如下：序号股东名称/姓名持股数（万股）持股比例（%） 1 惠发投资 3,846.30 42.74 2 惠增玉 2,381.89 26.46 3 李衍美 1,467.95 16.31 4 正和昌投资 591.94 6.58 5 弘富投资 591.94 6.58 6 黄娟 119.98 1.33 合计 9,000.00 100.00 截至本招股意向书签署日，本公司的股本及股权结构未再发生变动。公司历次股权结构变化合法合规，定价公允合理，履行了相应的程序，资金来源合法，已缴清应缴税费，真实有效，不存在纠纷或潜在纠纷；公司股权不存在委托或信托持股，不存在纠纷或潜在纠纷；现有股东具备法律法规规定的股东资格；公司及其直接或间接股东、实际控制人之间不存在对赌协议或特殊协议安排；除招股意向书中已披露的关联关系外，直接或间接持有公司股权的自然人与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高、核心技术人员、本次发行中介机构及其负责人、签字人员之间不存在亲属关系、关联关系，不存在委托持股、信托持股或其他利益输送安排。（二）发行人资产重组情况 1、2011 年收购和利发展 100%股权（1）和利发展基本情况 ① 和利发展的设立和利发展原名为“山东和利发展股份有限公司”，由惠增玉、惠希平（惠增玉的父亲）、李衍美（惠增玉的母亲）于 2008 年 10 月 27 日共同投资设立，设立时注册资本为 1,000 万元，其中惠增玉以货币资金出资 400 万元，占注册资本的 40%；惠希平以货币资金出资 300 万元，占注册资本的 30%；李衍美以货币资金出资 300 万元，占注册资本的 30%。惠增玉、李衍美在 2005 年设立惠发有限后，又设立和利发展从事同类业务的原因是为满足业务发展和整体布局规划，和利发展专门从事清真类速冻调理肉制品的生产和销售，更有效的保证了采购、生产、销售各环节符合清真规范要求。 1-1-54 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 2008 年 10 月 25 日，诸城千禧有限责任会计师事务所出具诸千禧内资验字[2008] 第 207 号《验资报告》，验证截至 2008 年 10 月 24 日止，和利发展已收到各发起人以货币形式缴纳的注册资本共计 1,000 万元，注册资本缴足。 2008 年 10 月 27 日，和利发展在潍坊市工商行政管理局办理了工商登记手续，取得注册号为 370700200005334 的《企业法人营业执照》，法定代表人李衍美，经营范围为生产销售定型包装、散装速冻食品、面食制品、酱菜、蔬菜、果品、熟肉制品、禽蛋制品。 ② 和利发展变更公司类型和利发展与惠发有限的主营业务构成同业竞争，为解决同业竞争问题，惠发有限决定收购和利发展股权。根据《公司法》，设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，和利发展如不改变公司类型，惠发有限全资控股和利发展不符合《公司法》的规定，因此和利发展 2011 年进行了公司类型的变更。 2011 年 4 月 1 日，和利发展股东大会作出决议，同意将公司类型由股份有限公司变更为有限责任公司，公司名称由“山东和利发展股份有限公司”变更为“山东和利农业发展有限公司”。2011 年 3 月 16 日，汇德会计师事务所出具（2011）汇所验字 7-002 号《验资报告》，截至 2011 年 3 月 16 日止，和利发展已收到全体股东以净资产折合的实收资本 1,000 万元。2011 年 4 月 8 日，和利发展在诸城市工商行政管理局完成工商变更登记手续。（2）本次股权收购过程 2011 年 4 月 10 日，惠希平、李衍美分别与惠发有限签订《有限公司股权转让协议书》，各将其持有的和利发展 30%的股权转让予惠发有限，转让价格均为 305.20 万元。2011 年 4 月 11 日，惠增玉与惠发有限签订《有限公司股权转让协议书》，将其持有的和利发展 40%的股权转让予惠发有限，转让价格为 406.93 万元。 2011 年 4 月 11 日，和利发展股东会作出决议，同意惠增玉、惠希平、李衍美分别将其持有的和利发展 40%、30%、30%的股权转让予惠发有限。根据汇德会计师事务所出具的（2011）汇所审字第 7-004 号《审计报告》，截至 2010 年 12 月 31 日，和利发展的净资产账面价值为 1,017.32 万元。此次股权转让价格参考上述净资产账面价值，按照各自出资比例分别确定。 2011 年 4 月 18 日，和利发展在诸城市工商行政管理局完成工商变更登记手续。 1-1-55 山东惠发食品股份有限公司招股意向书至此，和利发展成为惠发有限的全资子公司。（3）收购前后经营情况惠发有限2011年4月收购和利发展股权前，和利发展的经营情况如下：单位：万元项目 2010年末/2010年度总资产 9,494.51 和利发展净资产 1,017.32 净利润 42.27 惠发有限2011年4月收购和利发展股权后，和利发展的经营情况如下：单位：万元项目 2012年末/2012年度 2011年末/2011年度总资产 15,003.15 16,737.76 和利发展净资产 6,502.18 2,790.87 净利润 3,711.30 1,773.55 惠发食品收购前后和利发展均正常经营；和利发展 2011 年股权转让不存在纠纷争议。 2、2011 年收购新润食品 100%股权（1）新润食品基本情况 ① 新润食品的设立新润食品原名为“山东新润食品股份有限公司”，由惠增玉、惠希平、李衍美于 2009 年 2 月 3 日共同投资设立，设立时注册资本为 500 万元，其中惠增玉以货币资金出资 200 万元，占注册资本的 40%；惠希平以货币资金出资 150 万元，占注册资本的 30%；李衍美以货币资金出资 150 万元，占注册资本的 30%。惠增玉、李衍美在 2005 年设立惠发有限后，又设立新润食品从事同类业务的原因是为满足业务发展和整体布局规划，投资设立新润食品主要从事串类速冻调理肉制品生产和销售，生产和销售的重点细分品类不同。 2009 年 2 月 2 日，诸城千禧有限责任会计师事务所出具诸千禧内资验字[2009] 第 14 号《验资报告》，验证截至 2009 年 2 月 2 日止，新润食品已收到各发起人以货币形式缴纳的注册资本共计 500 万元，注册资本缴足。 2009 年 2 月 3 日，新润食品在潍坊市工商行政管理局办理了工商登记手续，取得注册号为 370700200006568 的《企业法人营业执照》，法定代表人惠希平，经 1-1-56 山东惠发食品股份有限公司招股意向书营范围为生产销售定型包装、散装速冻食品、面食制品、酱菜、蔬菜、果品、熟肉制品、禽蛋制品。 ② 新润食品变更公司类型新润食品与惠发有限的主营业务构成同业竞争，为解决同业竞争问题，惠发有限决定收购新润食品股权。根据《公司法》，设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，新润食品如不改变公司类型，惠发有限全资控股新润食品不符合《公司法》的规定，因此新润食品 2011 年进行了公司类型的变更。 2011 年 4 月 1 日，新润食品召开股东大会，同意将公司类型由股份有限公司变更为有限责任公司，公司名称由“山东新润食品股份有限公司”变更为“山东新润食品有限公司”。2011 年 3 月 16 日，汇德会计师事务所出具（2011）汇所验字 7-003 号《验资报告》，截至 2011 年 3 月 16 日止，新润食品已收到全体股东以净资产折合的实收资本 500 万元。2011 年 4 月 8 日，新润食品在诸城市工商行政管理局完成工商变更登记手续。（2）本次股权收购过程 2011 年 4 月 11 日，新润食品股东会作出决议，同意惠增玉、惠希平、李衍美分别将其持有的新润食品 200 万元、150 万元、150 万元出资额转让予惠发有限。同日，惠增玉、惠希平、李衍美分别与惠发有限签订《有限公司股权转让协议书》。根据汇德会计师事务所出具的（2011）汇所审字第 7-005 号《审计报告》，截至 2010 年 12 月 31 日，新润食品的净资产账面价值为 502.69 万元，此次股权转让参考上述净资产账面价值，按照各自出资比例分别确定为 201.08 万元、150.81 万元、 150.81 万元。 2011 年 4 月 18 日，新润食品在诸城市工商行政管理局完成工商变更登记手续。至此，新润食品成为惠发有限的全资子公司。（3）收购前后经营情况惠发有限 2011 年 4 月新润食品股权前，新润食品的经营情况如下：单位：万元项目 2010年末/2010年度总资产 3,083.89 新润食品净资产 502.69 净利润 145.16 1-1-57 山东惠发食品股份有限公司招股意向书惠发有限2011年4月收购新润食品股权后，新润食品的经营情况如下：单位：万元项目 2012年末/2012年度 2011年末/2011年度总资产 3,776.55 5,541.30 新润食品净资产 787.89 386.96 净利润 400.93 -115.74 惠发食品收购前后新润食品的均正常经营；新润食品 2011 年股权转让不存在纠纷争议。 3、2011 年转让新润印刷 100%股权（1）新润印刷基本情况新润印刷由惠发有限于 2010 年 7 月 27 日投资设立，注册资本 1,000 万元。2010 年 7 月 23 日，诸城千禧有限责任会计师事务所出具诸千禧内资验字[2010]第 177 号《验资报告》，验证截至 2010 年 7 月 23 日止，新润印刷已收到股东惠发有限缴纳的注册资本（实收资本）合计人民币 1,000 万元。 2010 年 7 月 27 日，新润印刷在潍坊市工商行政管理局办理了登记手续，取得注册号为 370782200010701 的《企业法人营业执照》，住所为诸城市开发区横六路与纵二路交界处路西，法定代表人惠增玉，经营范围为“前置许可经营项目：包装装潢印刷品印刷（印刷经营许可证有效期至 2014 年 3 月 31 日止）；一般经营项目：加工销售服装（不含纺纱、浆纱、漂白、印染、染整、染色、印花、水洗等工艺）”。（2）股权转让原因公司设立新润印刷是基于节约外部成本、增加收入来源和降低经营风险的考虑，但是由于新润印刷的主营业务为包装印刷品的印刷和服装加工销售，与本公司主营业务不相关，难以与母公司惠发有限发挥出良好的协同效应。同时，2011 年上半年发行人收购了新润食品和和利发展，并设立子公司惠发物流，导致下半年资金周转较为紧张。为更好地集中资源专注经营主营业务，公司管理层综合考虑上述因素后，决定转让新润印刷股权。（3）本次股权转让过程 2011 年 10 月 26 日，惠发有限分别与李金堂、牛金梅签订《有限公司股权转让协议书》。根据该协议，惠发有限分别将持有的新润印刷 90%、10%的股权转让予 1-1-58 山东惠发食品股份有限公司招股意向书自然人李金堂、牛金梅，转让价格分别为 909.189 万元、101.021 万元。根据诸城万祥资产评估有限公司于 2011 年 8 月 16 日出具的诸万祥评估字[2011]第 8 号《山东新润印刷有限公司资产评估报告》，截至 2011 年 6 月 30 日，新润印刷的净资产评估价值为 1,010.21 万元。本次股权转让价格以该评估值为准，按照出资比例确定。 2011 年 11 月 7 日，新润印刷在诸城市工商行政管理局完成工商变更登记手续。（4）转让前后经营情况公司2011年11月转让新润印刷股权前，新润印刷的经营情况如下：单位：万元 2011.11.07/ 2010.12.31/ 项目 2011年初至2011.11.07 2010年度总资产 6,327.87 3,756.26 新润印刷净资产 911.09 955.02 净利润 -43.94 -44.98 新润印刷目前主要经营印刷业务,经营情况正常，年销售额约为1,000万元，与惠发食品不存在交易。公司转让新润印刷股权前后新润印刷均正常经营；新润印刷股权转让不存在纠纷争议。四、发行人的历次验资情况（一）2005 年惠发有限设立时的验资情况 2005 年 1 月 7 日，山东新华有限责任会计师事务所出具鲁新会师内验字[2005] 第 6-1 号《验资报告》，验证截至 2005 年 1 月 5 日，惠发有限已收到股东惠增玉、李衍美以现金货币缴纳的注册资本人民币 300 万元。（二）2006 年惠发有限变更为外商投资企业时的验资情况根据潍坊市对外贸易经济合作局出具的潍外经贸外资字[2006]第 327 号文，以及公司股东会决议和修改后章程的规定，公司由内资企业变更为外商投资企业后，注册资本变更为 37.5 万美元，其中惠增玉、李衍美、金镇徹分别出资 16.875 万美元、11.25 万美元、9.375 万美元。 1-1-59 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 2006 年 10 月 19 日，诸城千禧有限责任会计师事务所出具诸千禧外资验字（2006）第 21 号《验资报告》，验证截至 2006 年 10 月 19 日止，惠发有限已收到股东缴纳的变更注册资本 37.5 万美元，股东惠增玉已收到金镇徹交付的股本转让款 2.998 万美元。 2006 年 11 月 22 日，诸城千禧有限责任会计师事务所出具诸千禧外资验字（2006）第 26 号《验资报告》，验证截至 2006 年 11 月 22 日止，股东惠增玉已收到金镇徹先生交付的股本转让款合计 9.375 万美元。（三）2010 年惠发有限变更为内资企业时的验资情况根据潍坊市商务局出具的潍商务外资字（2010）第 308 号文，以及公司股东会决议和修改后章程的规定，股东金镇徹将其持有的公司 25%的股权转让给惠发投资，公司类型由外商投资企业变更为内资企业。 2010 年 12 月 6 日，汇德会计师事务所出具（2010）汇所验字第 7-005 号《验资报告》，验证截至 2010 年 12 月 6 日止，惠发有限注册资本和实收资本均为人民币 300 万元。（四）2010 年第一次增资时的验资情况 2010 年 12 月 23 日，汇德会计师事务所出具（2010）汇所验字第 7-008 号《验资报告》，验证截至 2010 年 12 月 23 日，公司注册资本变更为 443 万元，新增注册资本 143 万元由股东惠发投资以货币形式缴纳。（五）2011 年第二次增资时的验资情况 2011 年 12 月 15 日，汇德会计师事务所出具（2011）汇所验字第 7-010 号《验资报告》，验证截至 2011 年 12 月 15 日，惠发有限已收到正和昌投资以货币形式缴纳的新增注册资本 33.55 万元，变更后的累计注册资本实收金额为 476.55 万元。（六）2012 年第三次增资时的验资情况 2012 年 4 月 18 日，汇德会计师事务所出具（2012）汇所验字第 7-001 号《验资报告》，验证截至 2012 年 4 月 18 日，惠发有限已收到弘富投资以货币形式缴纳 1-1-60 山东惠发食品股份有限公司招股意向书的新增注册资本 33.55 万元，变更后的累计注册资本实收金额为 510.10 万元。（七）整体变更为股份公司时的验资情况 2012 年 6 月 8 日，汇德会计师事务所出具（2012）汇所验字第 7-003 号《验资报告》，验证截至 2012 年 6 月 8 日，公司全体发起人已按发起人协议、公司章程的规定以其拥有的惠发有限净资产中人民币 9,000 万元折股，股份总额为 9,000 万股，每股面值 1 元，缴纳注册资本 9,000 万元，余额 133,149,563.93 元作为资本公积。 2015 年 4 月 15 日，和信会计师事务所出具和信专字（2015）第 000170 号《山东惠发食品股份有限公司验资报告的复核报告》，对汇德会计师事务所出具的上述验资报告进行了复核，认为惠发有限整体变更为股份有限公司注册资本及实收资本的审验及上述验资报告符合《中国注册会计师审计准则第 1602 号-验资》及相关审计准则的规定。 1-1-61 山东惠发食品股份有限公司招股意向书五、发行人的组织结构情况（一）发行人的股权结构图 1-1-62 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（二）发行人的内部组织结构 1-1-63 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（三）发行人主要职能部门 1、审计部：负责对公司及子公司财务收支及会计核算的合法性、合规性、真实性和完整性进行审计；负责对公司内部控制的完整性、合理性、及其实施的有效性进行检查和评估。 2、营销部：负责组织制定公司的销售计划，并监督实施；负责销售渠道和销售终端网络的规划和建设工作；负责营销指导、货源配送、销售和服务工作。 3、市场部：负责组织拟定市场开发计划，并落实实施；负责市场调研、市场数据分析、市场产品开发及产品品牌维护及宣传推广工作；负责制定公司品牌策略、营销策略、产品策略。 4、研发部：负责公司新产品的设计、开发及新技术的使用、调研、推广工作；负责公司生产工艺的改进改良工作；负责公司研发队伍、研发中心的日常管理工作；负责技术资料的保密、保管工作。 5、生产部：负责公司产品的生产工作；负责产品质量控制、节能降耗、现场管理和安全工作；负责制定生产技术管理规定和生产管理制度，并监督落实执行；负责与销售、研发、采购等部门的协调沟通工作。 6、品管部：负责贯彻落实公司质量方针和质量目标，策划、组织公司质量管理体系的运行维护；负责原料、半成品、成品的质量追溯和品质检验规程等的制定及组织实施，并负责对各种质量责任事故的调查处理。 7、办公室：负责公司的企业文化建设；负责公司日常行政事务、文书档案、证件、印章、会议、车辆、餐厅等的管理；负责公司信息网络管理事务；负责公司新项目的调研、立项、申报工作；负责公司商标、专利等知识产权的注册、管理和保密工作；负责公司经营手续及相关证照的办理工作。 8、安监部：对公司的安全生产、设备、环保、安保、能源进行综合管理，落实完善管理制度及安全操作规程，保障企业安全生产及运营；负责建立健全安全管理制度和能源使用制度，并监督实施。 9、采购部：负责公司原辅材料等物资的采购工作；负责选择、评审、管理供应商；负责组织供货合同评审，签订供货合同；负责采购合同、供应商档案等的保管工作。 10、人力资源部：促进公司人力资源合理配置，建立和规范公司人力资源管理 1-1-64 山东惠发食品股份有限公司招股意向书体系，组织实施人力资源管理工作，建立和完善公司员工绩效薪酬福利管理体系、人才培养发展体系。 11、财务部：负责公司财务管理及会计核算工作；负责资金筹集、营运资金的管理；负责财务预测、财务计划和财务检查分析；组织编制公司年度、季度、月度财务预算和会计报表；参与投资的决策分析，并对项目实施后续跟踪管理。 12、董事会办公室：负责公司股东大会、董事会和监事会的具体工作，文件管理及档案管理工作；协助董事会依法行使职权，督办董事会相关决议的执行和落实。 13、证券部：负责公司股票的发行、上市及相关的证券业务；负责与证券监管机构、证券交易所和中介机构的联络工作；负责投资者咨询服务、媒体沟通及信息披露等事务。 14、投融资部：负责公司投融资的统筹管理，负责公司资金计划、融资计划及资金管理，负责公司资金计划执行情况的监督。六、发行人控股及参股的公司情况（一）全资子公司 1、和利发展成立日期：2008 年 10 月 27 日法定代表人：宋彰伟注册资本：人民币 1,000 万元公司住所：山东省潍坊市诸城市贾悦工业园经营范围：加工、销售速冻食品[速冻其他食品（速冻肉制品、速冻其他类制品）：速冻调制食品；速冻面米食品（熟制品）：速冻面米食品]；肉牛养殖、销售；批发零售预包装食品，货物进出口、技术进出口业务；水果、蔬菜、花卉、农作物的种植与销售；肥料的生产及销售；沼气发电及技术推广服务；沼气发电工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。目前，该公司主要从事清真速冻调理肉制品的生产和销售。经和信会计师事务所审计，截至 2016 年 12 月 31 日，和利发展总资产 24,130.03 万元、净资产 14,744.72 万元，2016 年度实现净利润 931.96 万元。 1-1-65 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 2、新润食品成立日期：2009 年 2 月 3 日法定代表人：郑召辉注册资本：人民币 500 万元公司住所：山东省潍坊市诸城市枳沟工业园经营范围：生产、销售速冻食品[速冻其他食品（速冻肉制品）]（有效期限以许可证为准）。目前，该公司主要从事速冻调理肉制品的生产和销售。经和信会计师事务所审计，截至 2016 年 12 月 31 日，新润食品总资产 8,122.90 万元、净资产 1,113.20 万元，2016 年度实现净利润-52.03 万元。 3、惠发物流成立日期：2011 年 2 月 14 日法定代表人：郑召辉注册资本：人民币 1,000 万元公司住所：山东省潍坊市诸城市舜耕路 139 号经营范围：普通货运；批发、零售预包装食品、散装食品。（有效期限以许可证为准）。目前，该公司主要从事货物的运输、配送和仓储。经和信会计师事务所审计，截至 2016 年 12 月 31 日，惠发物流总资产 12,488.09 万元、净资产 1,605.31 万元，2016 年度实现净利润 354.47 万元。 4、惠发小厨（北京）成立日期：2013 年 8 月 19 日法定代表人：张庆玉注册资本：人民币 5,000 万元公司住所：北京市西城区西绒线胡同 26 号院 1-13 号 1 至 2 层 02 经营范围：销售预包装食品（含冷藏冷冻食品）（食品流通许可证有效期至 2021 年 10 月 13 日）；餐饮管理；投资咨询；经济贸易咨询；技术开发、技术咨询、技术服务、技术推广；销售日用品、五金交电、机械设备、电子产品、玩具、文化用品、新鲜蔬菜。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公 1-1-66 山东惠发食品股份有限公司招股意向书开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）目前，该公司主要从事常温及速冻调理食品的研发、销售。经和信会计师事务所审计，截至 2016 年 12 月 31 日，惠发小厨（北京）总资产 2,253.75 万元、净资产 339.54 万元，2016 年度实现净利润-87.62 万元。 5、润农发展成立日期：2013 年 3 月 28 日法定代表人：宋彰伟注册资本：人民币 1,000 万元公司住所：山东省潍坊市诸城市桃林镇临港物流园（养殖场所:诸城市桃林镇西桃园村北）经营范围：粮食、果蔬、山野菜种植与销售、农业技术开发与推广；货物及技术进出口业务；蛋鸡、生猪养殖、收购与销售；销售预包装食品、乳制品、生肉、禽蛋、水产品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）目前，该公司主要从事粮食和蔬菜种植。经和信会计师事务所审计，截至 2016 年 12 月 31 日，润农发展总资产 543.11 万元、净资产 377.95 万元，2016 年度实现净利润-262.40 万元。 6、青岛米洛可成立日期：2015 年 06 月 01 日法定代表人：张庆玉注册资本：人民币 1,000 万元公司住所：山东省青岛市市南区香港中路 59 号 43 层 2 号房经营范围：货物及技术进出口业务（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营），［生产、销售：预包装食品、乳制品、保健食品（凭许可证经营）］、食品添加剂、生肉、禽蛋、鲜水产品、办公用品、日用百货、家用电器、电子产品、机械设备及配件（不得在此住所从事生产）；市场 1-1-67 山东惠发食品股份有限公司招股意向书调研，企业营销策划，企业管理咨询，商务咨询和信息服务，国际货运代理，仓储服务（不含危险品）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）目前，该公司主要从事冷冻水产、生肉的贸易销售业务。经和信会计师事务所审计，截至 2016 年 12 月 31 日，青岛米洛可总资产 1,558.79 万元、净资产 699.42 万元，2016 年度实现净利润-194.53 万元。（二）全资子公司的全资子公司 1、惠发小厨（上海）成立日期：2015 年 11 月 3 日法定代表人：张庆玉注册资本：人民币 1,000 万元公司住所：中国（上海）自由贸易试验区张杨路 620 号 901B 室股东情况：惠发小厨（北京）持有 100%股权经营范围：供应链管理，餐饮企业管理，食品流通，投资咨询，商务信息咨询，从事食品、供应链专业领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，日用百货、五金交电、机械设备、电子产品、玩具、文化用品、食用农产品的销售。［依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动］公司出于战略布局需要且惠发小厨（上海）设立后经营效益未达到预期，故决定注销惠发小厨（上海）。目前，该公司正在进行税务注销申请程序。经和信会计师事务所审计，截至 2016 年 12 月 31 日，惠发小厨（上海）总资产 393.68 万元、净资产-55.31 万元，2016 年度实现净利润-80.31 万元。（三）控股及参股公司 1、潍坊食品谷成立日期：2013 年 11 月 14 日法定代表人：季维峰注册资本：人民币 1,000 万元公司住所：潍坊高新区健康东街以南高新二路以东（生物医药科技产业园内学术交流中心 612 室） 1-1-68 山东惠发食品股份有限公司招股意向书股东情况：惠发食品持有 30%股权，潍坊富阳创投投资有限公司持有 40%股权，山东新海软件股份有限公司持有 30%股权（2016 年 11 月 4 日，潍坊富阳创投投资有限公司注销）经营范围：畜牧业及相关产业科技研发、成果转化、科技推广、技术服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）目前，该公司主要从事畜牧业的研发业务。经潍坊信汇联合会计师事务所审计，截至 2016 年 12 月 31 日，潍坊食品谷总资产 231.78 万元、净资产 195.98 万元，2016 年度实现净利润-38.93 万元。除与惠发食品共同投资潍坊食品谷外，潍坊食品谷的其他股东潍坊富阳创投投资有限公司及山东新海软件股份有限公司与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高、核心技术人员不存在关联关系。 2、山东诺贝肽成立日期：2017 年 01 月 13 日法定代表人：臧方运注册资本：人民币 1,000 万元公司住所：山东省潍坊市诸城市历山路 60 号股东情况：惠发食品持有 60%股权，北京诺贝肽生物工程研究中心（有限合伙）持有 40%股权经营范围：生物科学技术开发与推广；企业管理信息咨询服务；固体饮料、速冻食品生产与销售；预包装食品销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）目前，该公司尚未开展业务。除与惠发食品共同投资山东诺贝肽外，山东诺贝肽的其他股东北京诺贝肽生物工程研究中心（有限合伙）与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高、核心技术人员不存在关联关系。（四）注销的子公司、分公司 1、润兴发展成立日期：2014 年 8 月 21 日法定代表人：宋彰伟 1-1-69 山东惠发食品股份有限公司招股意向书注册资本：人民币 200 万元公司住所：山东省济南市章丘市官庄镇东矾硫村股东情况：润农发展持有 95%股权，自然人袭普杰持有 5%股权。经营范围：中草药种植；牧草种植与销售；农业技术开发与推广；货物及技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）公司出于战略布局需要且润兴发展设立后经营效益未达到预期，故决定注销润兴发展。2016 年 3 月 31 日，该公司完成注销登记。除与润农发展共同投资润兴发展外，润兴发展的其他股东袭普杰与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高、核心技术人员不存在关联关系。 2、赶山网成立日期：2015 年 7 月 1 日法定代表人：宋彰伟注册资本：人民币 300 万元公司住所：北京市西城区西绒线胡同 26 号院 1 号楼 2 层 206-1 股东情况：和利发展持有 100%股权经营范围：销售食品；销售新鲜水果、新鲜蔬菜、未经加工的干果、日用品、办公用品、工艺品、五金交电；软件技术开发；技术推广服务；货物进出口、代理进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）公司出于战略布局需要且赶山网设立后经营效益未达到预期，故决定注销赶山网。2016 年 7 月 28 日，该公司完成注销登记。 3、山东惠发食品股份有限公司诸城直营店成立日期：2013 年 4 月 27 日负责人：郑召辉营业场所：诸城市繁荣路得利斯世纪城北门东侧经营范围：批发兼零售预包装食品。（食品流通许可证有效期至 2016 年 4 月 11 日止)（有效期限以许可证为准）。无。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。公司由于经营布局需求决定注销诸城直营店。2016 年 8 月 22 日，该公司完成注销登记。 1-1-70 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 4、云赢网络成立日期：2015 年 7 月 1 日法定代表人：宋彰伟注册资本：人民币 1,000 万元公司住所：北京市西城区西绒线胡同 26 号院 1 号楼 2 层 206-2 股东情况：和利发展持有 100%股权经营范围：网络技术服务；软件技术开发；计算机系统服务；销售计算机、软件及辅助设备。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）公司出于战略布局需要且云赢网络设立后经营效益未达到预期，故决定注销云赢网络。2016 年 12 月 14 日，该公司完成注销登记。报告期内公司注销或正在注销的子公司分公司履行了必要的法律程序，其存续期间不存在违法违规行为，不存在纠纷争议；公司及其子公司报告期内不存在重大违法违规情形、未受到行政处罚。七、发行人股东、实际控制人及其控制的其他企业情况（一）主要股东的基本情况 1、惠发投资惠发投资由惠增玉、赵宏宇（惠增玉的配偶）于 2010 年 4 月 9 日共同出资设立，注册资本 3,000 万元，成立时惠增玉和赵宏宇分别持有 90%和 10%的股权。 2012 年 2 月 3 日，惠增玉与张庆玉等 20 名自然人签署《股权转让协议》，将其持有的惠发投资 3,454,925.84 元的出资额转让给该 20 名自然人。本次股权转让的各受让方通过持有惠发投资的股权从而间接持有惠发食品共计 251,136.00 元的出资额，股权转让价款共计 37,400,000.00 元，股权的转让价格对应每 1 元惠发有限注册资本 148.92 元。 2014 年 5 月，林桂友和邱玉军因存在个人资金需求决定转让其持有的惠发投资股权。2014 年 5 月 12 日，林桂友与惠增玉签署《山东惠发投资有限公司股权转让协议书》，将其持有的惠发投资 38,994.50 元的出资额转让予惠增玉，转让价款为 422,122.00 元。同日，邱玉军与徐艳阳签署《有限公司股权转让协议书》，将持 1-1-71 山东惠发食品股份有限公司招股意向书有的惠发投资 77,989.30 元的出资额转让予徐艳阳，转让价款为 844,244.00 元。 2014 年惠发投资股权转让价格对应每 1 元惠发有限注册资本 148.92 元。 2016 年 2 月，王汉雨、王吉祥、徐艳阳因个人职业规划原因离职并且存在个人资金需求，决定转让其持有的惠发投资股权。2016 年 2 月 24 日，王汉雨、王吉祥、徐艳阳分别与惠增玉签署《有限公司股权转让协议书》，分别将持有的惠发投资 155,978.59 元、155,978.59 元、77,989.30 元的出资额转让予惠增玉，转让价款为 1,688,488.00 元、1,688,488.00 元、844,244.00 元，股权转让价格对应每 1 元惠发有限注册资本 148.92 元。 2016 年 2 月 25 日，惠发投资办理完成工商变更登记。此次股权转让后，惠发投资的股权结构如下：序号股东姓名在本公司任职出资额（万元）出资比例（%） 1 惠增玉董事长兼总经理 2,397.40 79.91 2 赵宏宇董事 300.00 10.00 3 张庆玉副总经理 31.20 1.04 4 孙继勇 -- 31.20 1.04 5 郑召辉副总经理 31.20 1.04 6 魏学军副总经理、董事会秘书 23.40 0.78 7 宋彰伟董事、副总经理 23.40 0.78 8 刘玉清监事会主席 23.40 0.78 9 张英霞监事 23.40 0.78 10 赵瑞霞研发部经理 23.40 0.78 11 王瑞荣财务总监 23.40 0.78 12 臧方运总经理助理 15.60 0.52 13 惠民采购部经理 15.60 0.52 14 解培金总经理助理 14.04 0.47 15 鲁金祥投融资部经理 7.80 0.26 16 朱建伟润农发展副经理 7.80 0.26 17 于牛勇安监部经理 3.90 0.13 18 魏秀英审计部经理 3.90 0.13 合计 3,000.00 100.00 截至本招股意向书签署日，惠发投资未再发生股权变动，其住所和主要生产经营地为诸城市历山路东段南侧，营业范围为“企业自有资金进行股权投资与管理。（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业务； 1-1-72 山东惠发食品股份有限公司招股意向书依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”，法定代表人为惠增玉，注册资本为 3,000 万元。惠发投资为本公司的控股股东及第一大股东，持有本公司 42.74%的股份。经和信会计师事务所审计，截至 2016 年 12 月 31 日，惠发投资总资产 3,039.49 万元、净资产 3,039.49 万元，2016 年度实现净利润 218.36 万元。 2014 年、2016 年惠发投资股权转让系转让方和受让方的真实意思表示，不存在股份代持或其他利益安排；股份受让款已支付完毕；惠发投资已完成股权转让的内部决策及工商变更登记程序。惠发投资 2014 年、2016 年的股权转让不存在权属纠纷或潜在纠纷，相关股权交易真实、有效，不存在纠纷争议。惠发投资在报告期内除控制公司外不曾控制其他企业，无转让、注销子公司、分公司的情况。惠发投资的自然人股东均以自有资金对惠发投资进行股权投资，在设立过程中不存在以非公开方式向投资者募集资金的行为，不存在委托持股的情形。惠发投资对发行人进行投资不存在委托持股的情形。惠发投资按照《公司法》及公司章程的约定由股东会、董事会及经理层分别履行决策程序和管理职责，不存在资产由基金管理人或者普通合伙人管理的情况。惠发投资不属于《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》定义之私募投资基金，不需要根据相关法规履行私募投资基金备案手续。 2、惠增玉惠增玉，男，中国籍，无永久境外居留权，1973 年 2 月出生，身份证号为 37010219730210，住所为山东省诸城市舜耕路。 3、李衍美李衍美，女，中国籍，无永久境外居留权，1947 年 3 月出生，身份证号为 37072819470302，住所为山东省诸城市密州街道。 4、正和昌投资正和昌投资成立于 2010 年 11 月 16 日，注册资本为 10,000 万元，住所为北京市顺义区临空经济核心区机场东路 2 号，法定代表人王文红，统一社会信用代码为 911100005658391293，经营范围为“项目投资、资产管理、企业策划、投资咨询、企业管理咨询。（1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开 1-1-73 山东惠发食品股份有限公司招股意向书开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）”。截至本招股意向书签署日，正和昌投资的股权结构如下：序号股东姓名认缴出资额（万元）出资比例（%） 1 陈劲松 5,000.00 50.00 2 刘海滨 2,500.00 25.00 3 王文红 2,500.00 25.00 合计 10,000.00 100.00 截至 2016 年 12 月 31 日，正和昌投资总资产 5,149.99 万元、净资产 2,113.94 万元，2016 年度实现净利润-10.97 万元（以上财务数据未经审计）。正和昌投资的自然人股东均以自有资金对正和昌投资进行股权投资，在设立过程中不存在以非公开方式向投资者募集资金的行为，不存在委托持股的情形。正和昌投资对发行人进行投资不存在委托持股的情形。正和昌投资按照《公司法》及公司章程的约定由股东会、执行董事及经理层分别履行决策程序和管理职责，不存在资产由基金管理人或者普通合伙人管理的情况。正和昌投资不属于《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》定义之私募投资基金，不需要根据相关法规履行私募投资基金备案手续。 5、弘富投资弘富投资成立于 2012 年 3 月 30 日，合伙人认缴的出资额为人民币 5,100 万元，公司住所为北京市门头沟区石龙经济开发区永安路 20 号 3 号楼 B1-2946 室，执行事务合伙人为北京雨田至心投资管理有限公司（委派叶雷为代表），统一社会信用代码：91110109592307910U，合伙企业类型为有限合伙企业，经营范围为“投资管理；资产管理。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）”。弘富投资已在中国证券投资基金业协会进行了私募投资基金备 1-1-74 山东惠发食品股份有限公司招股意向书案，雨田至心已在中国证券投资基金协会进行了私募基金管理人备案。截至本招股意向书签署日，弘富投资的出资情况如下：序号合伙人合伙人性质出资额（万元）出资比例（%） 1 北京雨田至心投资管理有限公司普通合伙人 50.00 0.98 2 昭衍（北京）投资有限公司有限合伙人 200.00 3.92 3 李玲有限合伙人 1,500.00 29.41 4 李成玉有限合伙人 800.00 15.69 5 李建华有限合伙人 700.00 13.73 6 尹淑燕有限合伙人 400.00 7.84 7 艾河有限合伙人 400.00 7.84 8 俞文菁有限合伙人 200.00 3.92 9 吴晓斌有限合伙人 200.00 3.92 10 张世杰有限合伙人 200.00 3.92 11 陶勤有限合伙人 200.00 3.92 12 毛妍有限合伙人 150.00 2.94 13 徐静有限合伙人 50.00 0.98 14 李三秀有限合伙人 50.00 0.98 合计 5,100.00 100.00 截至 2016 年 12 月 31 日，弘富投资总资产 5,240.77 万元，净资产 5,240.77 万元，2016 年度实现净利润 21.65 万元（以上财务数据未经审计）。 6、黄娟黄娟，女，中国籍，无永久境外居留权，1974 年 7 月出生，身份证号为 37020219740723，住所为山东省青岛市市北区冠县路。（二）实际控制人的基本情况本公司实际控制人为惠增玉先生及其配偶赵宏宇女士，基本情况参见本招股意向书“第八节/一/（一）董事”。（三）实际控制人控制的其他企业情况截至本招股意向书签署日，本公司实际控制人除控制本公司外，还控制的其他公司有惠发投资、国惠高科；报告期内，本公司实际控制人曾控制惠发置业，此公司于 2016 年 7 月注销。 1、惠发投资关于惠发投资的基本情况，参见本节“七/（一）/1、惠发投资”。 1-1-75 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 2、国惠高科国惠高科成立于 2012 年 4 月 23 日，营业执照号为 110102014842145，注册资本为人民币 120 万元，住所为北京市西城区西绒线胡同 28 号楼 6 层 605，企业类型为集体所有制（股份合作），经营范围为“工程技术研究与试验发展；投资咨询；投资管理；企业管理咨询；计算机技术培训；经济贸易咨询；摄影、扩印服务；会议及展览服务；电脑动画设计；基础软件服务；汽车租赁；设计、制作、代理、发布广告；销售文具用品、家具、机械设备、体育用品、工艺品、计算机软件及辅助设备、电子产品、通讯设备、日用品、建筑材料、玩具、服装、鞋帽、针纺织品。”，赵宏宇担任该公司的法定代表人、执行董事兼经理。截至本招股意向书签署日，国惠高科的股权结构如下：序号姓名出资额（万元）出资比例（%） 1 惠增玉 90.00 75.00 2 赵宏宇 30.00 25.00 合计 120.00 100.00 截至 2016 年 12 月 31 日，国惠高科总资产 3,213.77 万元、净资产 50.76 万元， 2016 年度实现净利润-66.41 万元（以上财务数据未经审计）。 3、惠发置业惠发置业成立于2010年8月18日，由惠增玉、赵宏宇投资设立，惠增玉持有95% 股权，赵宏宇持有5%股权，成立后股权结构未发生变化，惠发置业设立后，一直未取得房地产开发资格，业务发展未达到预期，故决定注销惠发置业。2016年7月1 日，该公司注销。注销前惠发置业统一社会信用代码为91370782559949866R，注册资本为人民币1,000万元，住所为诸城市历山路东段南侧，经营范围为“房地产开发经营；建筑材料销售（危险化学品除外）。（有效期限以许可证为准；依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）”。赵宏宇担任该公司的法定代表人、执行董事兼总经理。惠发置业注销前的股权结构如下：序号姓名出资额（万元）出资比例（%） 1 惠增玉 950.00 95.00 2 赵宏宇 50.00 5.00 合计 1,000.00 100.00 1-1-76 山东惠发食品股份有限公司招股意向书惠发置业注销履行了必要的法律程序，其存续期间不存在违法违规行为，不存在纠纷争议。（四）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或其他有争议的情况本公司控股股东惠发投资直接持有公司的股份，以及实际控制人惠增玉、赵宏宇直接和间接持有公司的股份不存在质押或者其他有争议的情况。八、发行人股本情况（一）本次发行前后股本结构本次发行前公司股本为 9,000 万元，本次公司公开发行新股数量不超过 3,000 万股，公开发行股票的总量占公司发行后总股本的比例不低于 25%。发行前后公司股本结构变化如下：单位：万股发行前股本结构发行后股本结构股东名称/姓名持股数量持股比例持股数量持股比例一、有限售条件的股份 9,000.00 100.00% 9,000.00 75.00% 1、惠发投资 3,846.30 42.74% 3,846.30 32.05% 2、惠增玉 2,381.89 26.46% 2,381.89 19.85% 3、李衍美 1,467.95 16.31% 1,467.95 12.23% 4、正和昌投资 591.94 6.58% 591.94 4.93% 5、弘富投资 591.94 6.58% 591.94 4.93% 6、黄娟 119.98 1.33% 119.98 1.00% 二、无限售条件的股份 3,000.00 25.00% 合计 9,000.00 100.00% 12,000.00 100.00% （二）前十名自然人股东及其在公司担任职务情况本次发行前发行人共有 3 名自然人股东，在公司的任职情况如下表：序号股东姓名股数（万股）持股比例（%）在公司任职情况 1 惠增玉 2,381.89 26.46 公司董事长兼总经理 2 李衍美 1,467.95 16.31 无 3 黄娟 119.98 1.33 无 1-1-77 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（三）国有股东、外资股东及战略投资者持股及其简况本公司本次发行前无国有股份及外资股份；本公司股东中无战略投资者。（四）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例本公司实际控制人之一惠增玉先生直接持有本公司 26.46%的股份，同时还持有公司控股股东惠发投资 79.91%的股权。此外，本公司自然人股东李衍美女士为惠增玉先生的母亲，直接持有本公司 16.31%的股份；惠增玉先生的配偶赵宏宇女士持有惠发投资 10.00%的股权，惠增玉先生的妹夫郑召辉先生持有惠发投资 1.04% 的股权，惠增玉先生的妻妹赵瑞霞女士持有惠发投资 0.78%的股权。本公司股东正和昌投资和弘富投资之间存在关联关系，正和昌投资高级管理人员谢国满的配偶艾河为弘富投资有限合伙人。正和昌投资和弘富投资分别持有公司 6.58%的股份。除上述情形之外，公司其他股东之间无关联关系。（五）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份承诺参见本招股意向书“重大事项提示/一、本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺”。（六）发行人职工持股情况本公司没有发行过内部职工股，也不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股，直接持有公司股份的股东数量也不超过二百人。九、发行人员工及其社会保障情况（一）员工基本情况 1、员工稳定性报告期各期末，发行人员工人数分别为 2,600 人、2,358 人、1,929 人，报告期内，发行人员工流动性较大，具体情况如下： 1-1-78 山东惠发食品股份有限公司招股意向书单位：个项目 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31 当年当年当年当年当年当年专业类别人数人数人数增加减少增加减少增加减少生产人员 1,188 262 526 1,452 519 684 1,617 1,076 992 技术人员 95 23 30 102 21 64 145 29 40 管理人员 331 11 123 443 48 202 597 173 29 销售人员 315 89 135 361 186 66 241 122 104 合计 1,929 385 814 2,358 774 1,016 2,600 1,400 1,165 公司生产员工多为非城镇户籍，工作流动性较大，但由于公司生产流程和工艺不复杂，对生产人员的技艺要求较简单，新员工经培训后能较快熟悉岗位要求熟练操作，且公司所在地山东属于劳动力大省，人员招聘相对较容易，不会对公司的生产经营造成影响。虽然公司管理人员总人数下降但中高层管理人员相对稳定，未对公司的生产经营造成影响。公司调整整合了技术人员队伍，但公司核心技术人员团队保持稳定，未对公司生产经营造成影响。2016 年下半年开始，公司基于各销售区域人员投入产出情况，实施精简人员政策，裁减了冗员，通过对各销售区域实施承包制薪酬方案充分调动销售团队的销售积极性，虽然员工人数下降但未对销售造成影响。综上所述，虽然公司报告期内员工流动性较大，但未影响公司生产经营稳定性。（1）员工人数逐年减少的原因报告期内，公司员工数量下降幅度较大的是生产人员和管理人员，技术人员和销售人员减少数量相对较小。 ① 生产人员减少的原因生产人员数量下降的主要原因是：第一，2013 年底，公司新建自动化程度较高的生产车间投入使用，报告期内随着该生产车间逐步稳定运行，产量逐渐增加，原有生产车间产量逐渐减少，所需人员减少；第二，公司通过生产实践经验的积累不断改进原有车间生产线，使单位生产所需员工数不断下降；第三，公司将单位产量耗用较多人工的串制品生产部分进行了委托加工，也降低了生产员工的数量。上述原因导致公司生产人员由 2014 年底的 1,617 人下降到 2016 年底的 1,188 人。 2015 年末和 2016 年末，生产人员数量分别同比减少 165 人和 264 人，其中生产自动化因素导致生产人员分别减少 143 人和 236 人，委托加工因素导致生产人员 1-1-79 山东惠发食品股份有限公司招股意向书分别减少 22 人和 28 人。 ② 管理人员数量下降的原因管理人员数量下降的主要原因是公司加强管理，精简部门设置和裁减冗余人员，提高工作效率。2012 年和 2013 年，公司经营规模较之前增长较快，2013 年收入突破 10 亿元，基于人员储备考虑，公司增加了人员的储备数量，其中管理人员由 2012 年底的 195 人增加到 2014 年底的 597 人。2015 年开始，受行业增速放缓和市场竞争加剧等因素影响，公司经营规模趋于稳定，未能保持前期快速增长的态势。公司基于提高效率考虑，裁减了冗余人员，管理人员数量由 2014 年底的 597 人减少到 2016 年底的 331 人。与同行业公司相比，安井食品经营规模高于公司，营业收入是公司的 3 倍以上，但是其管理人员数量仅为 356 人（来源于其 2016 年度报告），与公司目前管理人员数量基本相当；海欣食品与公司经营规模相当，但是其管理人员仅有 212 人（来源于其 2016 年度报告），低于公司 2016 年末管理人员数量 331 人。 ③ 销售人员和技术人员下降的原因公司销售人员数量呈现先升后降的趋势，原因是行业竞争加剧，公司为加大市场开拓力度，增加了市场开发和维护销售人员的投入，2016 年开始，公司基于各销售区域人员投入产出情况，实施精简人员政策，裁减了冗员，通过对各销售区域实施承包制薪酬方案充分调动销售团队的销售积极性，虽然员工人数下降但未对销售造成影响。技术人员数量 2015 年减少较多，原因是公司 2015 年进行了员工绩效考核改革，优化了对非生产和非销售人员的考核，调整整合了技术人员队伍，但公司核心技术人员团队保持稳定，未对公司生产经营造成影响。（2）减少员工涉及的岗位及替代性安排公司生产人员的减少是在公司提高生产自动化水平节省人工和增加委托加工产品数量的基础上实现的，涉及的岗位不需要替代性安排；公司管理人员、销售人员和技术人员的减少是精简冗余人员、提高人员效率的结果，涉及的岗位进行了合并或取消，合并后员工的工作强度在合理水平。（3）对公司经营业绩的影响 ① 公司通过提升生产过程自动化水平减少生产人员数量的合理性公司新建自动化生产车间为营养素食项目一车间一层，该车间 2013 年底投入 1-1-80 山东惠发食品股份有限公司招股意向书使用；改进的原有生产线主要分布在各厂区老车间。报告期内，两部分新增资产的折旧与相应减少生产人员薪酬对比情况如下：单位：万元项目 2013 年底 2014 年底 2015 年底 2016 年底增加的固定资产 8,429.52 3,936.79 1,606.28 511.70 累计增加的折旧 - 1,003.96 1,168.37 1,217.00 当年减少的生产人员 - - 143 累计减少生产人员 - - 143 累计减少的生产人员薪酬 - - 521.71 1,527.11 注：增加的固定资产为 2013 年投入使用的新建自动化生产车间的设备、房产，以及报告期内各期新增的自动化设备；累计增加的折旧为上述各期累计增加的固定资产在相应年度计提的折旧；累计减少的生产人员薪酬为自 2014 年末以来累计减少的生产人员假定没有减掉在相应年度应领取的薪酬。由上表可以看出，随着自动化生产设备的逐渐增加和稳定运行，生产人员逐渐减少，在 2015 年减少的生产人员应领薪酬低于自动化设备等新增资产折旧；2016 年，累计减少的生产人员应领薪酬超过累计增加的折旧。因而，公司新增自动化程度高的生产线和设备是正常经营需要，具有经济合理性，由此导致的生产人员逐年减少具有合理性。 ② 员工人数减少对公司经营业绩的影响报告期内，公司员工总数逐年减少，职工薪酬总额却逐年增加，并且生产自动化投入导致折旧增加，具体情况如下：单位：万元项目 2014 年 2015 年 2016 年生产自动化投入增加折旧 1,003.96 164.41 48.63 累计增加的折旧 1,003.96 1,168.37 1,217.00 员工薪酬总额 12,156.89 12,499.51 13,103.20 员工薪酬同比增加额 - 342.62 603.69 注：生产自动化投入增加折旧为 2013 年投入使用的新建自动化生产车间的设备、房产折旧，以及报告期内各期新增的自动化设备折旧；累计增加的折旧为上述各期增加折旧自 2014 年开始的累计数。 2015 年和 2016 年，公司生产自动化累计投入导致折旧增加 1,168.37 万元和 1,217.00 万元，员工薪酬总额同比增加 342.62 万元和 603.69 万元，两者合计增加 1,510.99 万元和 1,820.69 万元。 1-1-81 山东惠发食品股份有限公司招股意向书综上所述，公司没有通过减少员工人数调控经营业绩，员工人数减少对公司的经营业绩没有构成重大影响。 2、员工构成情况截至 2016 年 12 月 31 日，公司（包含子公司）员工总数为 1,929 人，公司员工具体情况如下：（1）按专业类别分类专业类别人数（个）占员工总数的比例（%）生产人员 1,188 61.59 技术人员 95 4.92 管理人员 331 17.16 销售人员 315 16.33 合计 1,929 100.00 （2）按教育程度分类学历人数（个）占员工总数的比例（%）本科及本科以上 186 9.64 大专 295 15.30 大专以下 1,448 75.06 合计 1,929 100.00 （3）按年龄分类年龄人数（个）占员工总数的比例（%） 50 岁以上 139 7.21 41－50 岁 471 24.42 31－40 岁 547 28.35 30 岁及以下 772 40.02 合计 1,929 100.00 （二）发行人执行社会保障制度、住房公积金制度和医疗制度改革情况本公司及各子公司依据《中华人民共和国劳动法》、《中华人民共和国劳动合同法》和国家有关规定，与在册正式员工实行劳动合同制，员工按照与公司签订的劳动合同享受权利和承担相应的义务。截至本招股意向书签署日，本公司及各子公司依据国家相关法律、法规及政策 1-1-82 山东惠发食品股份有限公司招股意向书的规定，为员工办理了各项社会保险和其他保障，包括基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金。 1、发行人及子公司缴纳社保和公积金的起始日期基本医疗名称养老保险失业保险工伤保险失业保险住房公积金保险惠发食品 2005.02 2005.02 2005.02 2005.02 2005.02 2012.05 和利发展 2012.01 2012.01 2012.01 2012.01 2012.01 2012.05 新润食品 2012.01 2012.01 2012.01 2012.01 2012.01 2012.05 惠发物流 2012.05 2012.05 2012.05 2012.05 2012.05 2012.05 惠发小厨 2014.04 2014.04 2014.04 2014.04 2014.04 2015.04 （北京）青岛米洛可 2015.06 2015.06 2015.06 2015.10 2015.06 2015.07 2、社会保险费和住房公积金缴纳人数单位：人项目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 员工总数 1,929 2,358 2,600 养老保险 1,033 1,130 1,095 医疗保险 1,033 1,130 1,095 各项社保实际缴纳人数工伤保险 1,033 1,130 1,095 失业保险 1,033 1,130 1,095 生育保险 1,033 1,130 1,095 社保缴纳人数占比（%） 53.55 47.92 42.12 住房公积金实际缴纳人数住房公积金 1,035 1,131 1,096 住房公积金缴纳人数占比（%） 53.65 47.96 42.15 对于未缴纳社会保险和住房公积金的员工，公司做了大量宣传教育工作，并且邀请主管部门到公司动员宣讲。2014 年至 2016 年末，公司员工中缴纳社会保险的人数比例分别为 42.12%、47.92%和 53.55%；缴纳住房公积金的人数比例分别为 42.15%、47.96%和 53.65%。截至 2017 年 2 月 28 日，公司及其子公司在册员工共计 1,817 人。其中，已缴纳社保 1,272 人，自愿放弃缴纳 431 人，因年龄较大无法办理 101 人，正在办理 12 人，1 人自行缴纳社保后由公司承担费用，社保缴纳人数占比 70.01%；已缴纳住房公积金 1,274 人，自愿放弃缴纳 429 人，因年龄较大无法办理公积金 101 人，正在办理 13 人，住房公积金缴纳人数占比 70.12%。因此，在公司的积极努力下，未缴纳社会保险和住房公积金的人数逐年下降，缴纳比例逐年上升。（1）公司已取得相关员工主动放弃缴纳公积金、社保的相关书面承诺 1-1-83 山东惠发食品股份有限公司招股意向书对于符合缴纳条件且未缴纳社会保险和住房公积金的员工，公司已全部取得了其书面承诺，承诺内容为：本人由于自身原因自愿放弃城镇职工社会保险和住房公积金的缴纳，并保证今后不以公司未缴纳社会保险为理由起诉公司或作出对公司不利的行为，亦不要求公司对本人进行任何形式的赔偿、补偿。（2）公司不存在对有关人员的承诺，不存在相关纠纷报告期内，公司未为部分员工缴纳社会保险和住房公积金，主要原因是：第一，公司车间生产一线员工数量较多，该类员工绝大部分属于非城镇户籍务工人员，就业流动性大，并且公司产品的生产与销售具有明显的周期性和季节性，进一步加大了人员流动性，致使该部分人员社会保险关系的转移续接存在诸多不便；第二，部分员工已在户籍所在地参加新型农村社会养老保险（后变更为城乡居民基本养老保险）和新型农村合作医疗保险（已变更为城乡居民基本医疗保险）；第三，部分员工认为缴纳社保会降低当月实际收入，主观上不愿意缴纳社会保险和住房公积金；第四，部分员工在农村有住房，没有在城镇购买商品房的计划，住房公积金的使用、提取存在的诸多限制。公司未为部分员工缴纳社会保险和住房公积金，是由于相关员工不愿缴纳，不存在公司对相关人员的承诺。相关员工均出具了自愿放弃缴纳的承诺，不存在相关纠纷。 3、社会保险费和住房公积金缴纳金额单位：万元项目 2016 年 2015 年 2014 年养老保险 1,011.38 891.47 764.36 医疗保险 354.09 311.19 263.89 工伤保险 27.68 34.54 38.44 失业保险 58.11 51.39 43.94 生育保险 39.13 33.91 28.71 住房公积金 454.57 413.38 301.37 4、社会保险费和住房公积金缴费比例单位：％惠发食品和利发展新润食品惠发物流惠发小厨（北京）青岛米洛可项目企业个人企业个人企业个人企业个人企业个人企业个人养老保险 18 8 18 8 18 8 18 8 19 8 18 8 1-1-84 山东惠发食品股份有限公司招股意向书医疗保险 7 2 7 2 7 2 7 2 10 2%+3 元 9 2 城镇：2% 工伤保险 0.7 0 0.7 0 0.7 0 0.5 0 0.4 0.4 0 农业：0 失业保险 1 0.5 1 0.5 1 0.5 1 0.5 0.8 0 1 0.5 生育保险 1 0 1 0 1 0 1 0 0.8 0 1 0 住房公积 6 6 6 6 6 6 6 6 12 12 6 6 金 5、符合首发管理办法的相关规定（1）公司已取得社保和公积金主管部门出具的合规证明 2015 年 5 月发行人首次提交发行申请文件时，发行人及子公司取得的社保和公积金主管部门出具的合规证明涵盖时间自 2012 年始，历次补充半年报、年报均又取得了合规证明。因此，公司取得的合规证明涵盖期间为自 2012 年至 2017 年 2 月，具体情况如下： ①惠发食品及和利发展、新润食品、惠发物流根据发行人及其子公司和利发展、新润食品、惠发物流的社保主管单位诸城市人力资源和社会保障局于 2017 年 4 月 12 日出具的合规证明，发行人及其子公司没有因违反有关劳动和社会保障法律法规受到处罚的记录，对于之前未缴纳社会保险费用不予追究、不予处罚。根据发行人及其子公司和利发展、新润食品、惠发物流住房公积金主管单位诸城市住房公积金管理中心于 2017 年 2 月 16 日出具的合规证明，发行人及其子公司不存在因住房公积金问题而受到处罚的记录，对于之前未缴纳住房公积金费用不予追究、不予处罚。 ②青岛米洛可青岛米洛可为 2015 年设立的公司，员工人数较少，且公司为应缴纳员工全部缴纳了住房公积金和社会保险。根据发行人子公司青岛米洛可社保主管单位青岛市市南区劳动保障监察局于 2017 年 2 月 7 日出具的合规证明，未发现青岛米洛可存在违反劳动保障法律法规的行为。根据发行人子公司青岛米洛可住房公积金主管部门青岛市住房公积金管理中心市南管理处于 2017 年 1 月 10 日出具了合规证明，未因违反住房公积金方面的法律、法规而受到处罚。 1-1-85 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 ③惠发小厨（北京）及惠发小厨（上海）、润农发展报告期内，惠发小厨（北京）及惠发小厨（上海）、润农发展规模较小，处于业务初创阶段，员工人数较少且根据业务需要变动。报告期内，惠发小厨（北京）员工均为公司总部统一派出，目前只有 1 人在北京缴纳公积金和社保，其余人员均由公司总部在诸城缴纳。根据发行人子公司惠发小厨（北京）主管单位北京市西城区人力资源和社会保障局于 2017 年 3 月 3 日出具的守法证明，惠发小厨（北京）没有因违反有关劳动和社会保障法律法规受到处罚的记录或未发现存在违反劳动保障法律法规的行为。根据北京住房公积金管理中心西城管理部于 2016 年 8 月 12 日惠发小厨（北京）出具了守法证明，惠发小厨（北京）未因违反住房公积金方面的法律、法规而受到处罚或没有发现单位存在住房公积金违法违规行为。发行人孙公司惠发小厨（上海）员工均为公司总部统一派出，其公积金和社保由公司总部在诸城缴纳，因此未在上海开设公积金和社保账户。目前惠发小厨（上海）正在办理公司注销程序。发行人子公司润农发展员工均为公司总部统一派出，其公积金和社保均由公司总部统一办理缴纳，因此未再单独开设公积金和社保账户。（2）控股股东及实际控制人出具了承担支出或损失的承诺针对上述情况，公司控股股东惠发投资出具承诺：“对于惠发食品及其下属企业在惠发食品上市前未依法足额缴纳的任何社会保险或住房公积金，如果在任何时候有权机关要求惠发食品及其下属企业补缴，或者对惠发食品及其下属企业进行处罚，或者有关人员向惠发食品及其下属企业追索，本公司将全额承担该部分补缴、被处罚或被追索的支出及费用，且在承担后不向惠发食品及其下属企业追偿，保证惠发食品及其下属企业不会因此遭受损失。” 公司实际控制人惠增玉先生和赵宏宇女士出具承诺：“对于惠发食品及其下属企业在惠发食品上市前未依法足额缴纳的任何社会保险或住房公积金，如果在任何时候有权机关要求惠发食品及其下属企业补缴，或者对惠发食品及其下属企业进行处罚，或者有关人员向惠发食品及其下属企业追索，在本人控制的惠发食品之控股股东山东惠发投资有限公司不足以承担该部分补缴、被处罚或被追索的支出及费用时，由本人承担该等不足部分，直至足额缴纳该等支出及费用，且在承担后不向惠发食品及其下属企业追偿，保证惠发食品及其下属企业不会因此遭受损失。” 1-1-86 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（3）补缴社会保险费和住房公积金的测算根据《中华人民共和国社会保险法》和《住房公积金管理条例》的相关规定，报告期内，发行人及子公司未为部分员工缴纳社会保险和住房公积金，存在被主管部门要求补缴的风险。报告期内，如果公司为上述员工缴纳社会保险和住房公积金，经测算，需要缴纳的社会保险费和住房公积金金额及其对公司经营业绩的影响如下：单位：万元项目 2016 年 2015 年 2014 年测算需要补缴社会保险费金额 514.48 950.78 1,052.19 测算需要补缴住房公积金金额 107.46 198.12 200.40 合计 621.94 1,148.90 1,252.59 当期净利润 4,212.41 4,257.66 6,084.43 占当期净利润比例（％） 14.76 26.98 20.59 因此，公司需要缴纳的社会保险和住房公积金虽然会对公司经营业绩产生一定的影响，但不影响本次发行上市条件。（4）补缴社会保险费和住房公积金对公司未来净利润的影响截至 2017 年 2 月 28 日，公司已对缴纳社会保险费和住房公积金的人数提高至 70%以上。根据公司目前的人员结构及数量，按照 70%的缴纳人数比例测算后，2017 年较 2016 年预计增加的缴纳社会保险费和住房公积金支出为 306.37 万元，如果公司未来继续增加人数缴纳比例，缴纳的社会保险费和住房公积金支出也会相应增加。综上，报告期内公司及各子公司依据《中华人民共和国劳动法》、《中华人民共和国劳动合同法》和国家有关法律法规规定，与在册正式员工签署了劳动合同，并缴纳了公积金和社保；未缴纳员工均签署了自愿放弃缴纳公积金、社保的相关书面承诺；不存在公司对相关员工的承诺；不存在相关纠纷；公司为所有未缴纳五险及住房公积金的员工缴纳了团体意外伤害保险或雇主责任保险，并为员工无偿提供职工宿舍；有关主管部门亦出具了相关合规证明；同时，控股股东与实际控制人已承诺就今后可能被要求补缴或处罚承担赔偿责任。公司如需补缴社保和住房公积金，不影响发行条件，且有相应的保障措施，不致对本次发行条件构成障碍；符合《首发管理办法》的相关规定。 1-1-87 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（三）劳务派遣用工情况发行人报告期内不存在劳务派遣用工情况。（四）薪酬制度和收入水平 1、公司员工薪酬制度情况公司根据国家法律法规、《公司章程》等制定了符合公司实际情况的薪酬制度，公司实行劳动合同制,员工的聘用、解聘以及薪酬组合依据劳动合同的约定支付。员工的整体薪酬由工资、奖金、补助津贴、福利构成，其中工资根据岗位不同分为年薪制和月薪制，是薪酬的主要组成部分，是岗位价值的重要体现，由基本薪酬和绩效薪酬组成；奖金包括年终效益奖、任期业绩贡献奖等。 2、公司各级别、各类岗位员工收入水平、与当地平均工资水平比较情况（1）各级别员工月平均收入水平及与当地平均工资水平比较月平均收入年度级别当地月平均工资水平（元）（元）高层（总助及以上） 17,422.27 4,022.67（高位数）；2,806.58（中位 2016 年度中层（经理-助理） 10,430.61 数）；2,106.17（低位数）基层（助理以下） 3,992.09 高层（总助及以上） 13,460.19 3,905.5（高位数）；2,665.00（中位 2015 年度中层（经理-助理） 7,240.33 数）；2,119.42（低位数）基层（助理以下） 3,491.87 高层（总助及以上） 9,217.27 2014 年度中层（经理-助理） 7,108.88 3,350.00 基层（助理以下） 3,228.62 注：2015 年、2016 年同地区平均工资水平来源于潍坊市人力资源和社会保障局发布的潍坊市各年度分行业人力资源市场工资价位表中的农副食品加工业数据,高位数为样本数据从高到低排序后处于高端 10%位置的数据，中位数为排序中间的数据，低位数为低端 10%位置的数据；2014 年数据来源于山东省统计年鉴潍坊市制造业城镇私营单位就业人员平均工资。报告期内公司工资水平高于当地同期社会平均水平。（2）各类岗位员工月平均收入水平及与当地平均工资水平比较年度类别月平均收入（元）当地月平均工资水平（元）生产人员 3,077.91 技术人员 3,653.47 4,022.67（高位数）；2,806.58（中位 2016 年度管理人员 4,478.16 数）；2,106.17（低位数）销售人员 7,997.12 生产人员 2,465.33 3,905.5（高位数）；2,665.00（中位 2015 年度技术人员 3,469.51 数）；2,119.42（低位数）管理人员 3,876.79 1-1-88 山东惠发食品股份有限公司招股意向书销售人员 6,875.00 生产人员 2,568.79 技术人员 3,398.63 2014 年度 3,350.00 管理人员 3,648.64 销售人员 6,400.00 注：2015 年、2016 年同地区平均工资水平来源于潍坊市人力资源和社会保障局发布的潍坊市各年度分行业人力资源市场工资价位表中的农副食品加工业数据,高位数为样本数据从高到低排序后处于高端 10%位置的数据，中位数为排序中间的数据，低位数为低端 10%位置的数据；2014 年数据来源于山东省统计年鉴潍坊市制造业城镇私营单位就业人员平均工资。报告期内公司工资水平高于当地同期社会平均水平。因生产人员实行计件工资，在淡旺季收入波动性较大，因此全年的月平均收入较低；销售人员月均收入高于当地同期社会平均水平，具有较强竞争力。 3、公司未来薪酬制度及水平变化趋势。公司执行现有的薪酬管理制度，薪酬管理委员会定期向公司董事会提交薪酬管理制度的实施报告及改善建议，由董事会最终决定公司薪酬制度调整。目前，公司的薪酬制度较为合理，坚持以业绩为导向能够充分调动员工管理、生产积极性，公司未来将考虑经营成果、自身发展情况，并参照所在地的平均薪酬、就业市场情况等因素适当调整、优化员工薪酬制度，以不断完善员工福利制度，切实提高员工待遇，保障员工切实利益。十、实际控制人、股东以及董事、监事及高级管理人员作出的重要承诺（一）避免同业竞争的承诺本公司实际控制人惠增玉先生和赵宏宇女士、控股股东惠发投资均已作出避免同业竞争的承诺，参见本招股意向书“第七节/二/（三）控股股东和实际控制人避免同业竞争的承诺”。（二）关于缴纳社会保险和住房公积金的承诺公司控股股东惠发投资及实际控制人惠增玉先生、赵宏宇女士就发行人未为员工足额缴纳社会保险、住房公积金等相关事项作出承诺。有关情况参见本节“九/(二) 发行人执行社会保障制度、住房公积金制度和医疗制度改革情况”。 1-1-89 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（三）本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺参见本招股意向书“重大事项提示/一、本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺”。（四）持股 5%以上股东持股意向以及减持意向参见本招股意向书“重大事项提示/二、持股 5%以上股东持股意向以及减持意向”。（五）稳定股价预案参见本招股意向书“重大事项提示/三、稳定股价预案”。（六）关于招股意向书信息披露的承诺参见本招股意向书“重大事项提示/四、关于招股意向书信息披露的承诺”。（七）关于规范关联交易的承诺函参见本招股意向书“第七节/三/（八）发行人为减少及规范关联交易采取的措施”。（八）董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺参见本招股意向书“第十一节／七／（五）董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺”。 1-1-90 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第六节业务和技术一、主营业务、主要产品及设立以来的变化情况公司主营业务为包括速冻丸类制品、肠类制品、油炸类制品、串类制品等在内的速冻调理肉制品的研发、生产和销售，所处行业为速冻食品行业下的速冻调理食品行业。公司速冻丸类制品主要包括鸡肉丸、鱼丸、四喜丸子等产品，肠类制品包括亲亲肠、桂花肠、腰花肠等产品，油炸类包括鱼豆腐、五福脆、甜不辣等产品，串类制品包括川香鸡柳、骨肉相连等产品，目前公司已成为国内大型速冻调理肉制品生产基地。公司自设立以来，主营业务和主要产品未发生重大变化。二、发行人所处行业的基本情况（一）行业概况按照国民经济行业分类标准（GB/T 4754-2011），发行人属于制造业中的农副食品加工业；按照《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人属于制造业子分类农副食品加工业（C13）；按照国内贸易行业标准的划分，发行人所生产的产品属于速冻食品中的速冻调（制）理类食品。速冻食品是指将各类加工后的新鲜食品进行适当的前期处理并加工成型后，在低温下快速冻结，然后在零下 18 摄氏度或更低温度下储藏、运输、销售的食品。根据相关研究，食品经过快速冷冻加工后，能够降低食品中的水分活度，抑制微生物和酶的活性，降低各种生化反应的速度，减缓食品腐烂变质的速度，从而有助于最大限度地保持天然食品原有的新鲜程度、色泽、风味及营养成分，并延长食品的保质期。通常可以将速冻食品分为四个大类：果蔬食品、畜禽食品、水产食品、调理食品，本公司生产的速冻调理肉制品均属于速冻调理（制）食品。根据《中华人民共和国国内贸易行业标准——速冻调制食品》，速冻调制食品指以农产品、畜禽产品、 1-1-91 山东惠发食品股份有限公司招股意向书水产品等为主要原料，并配以辅料、食品添加剂等，经调味制作加工，采用速冻工艺，在低温状态下（产品中心温度在-18℃以下）贮存、运输和销售的包装食品。速冻调理肉制品又被俗称为“速冻火锅料”，主要包括速冻鱼糜制品和速冻禽畜肉制品，是将各种肉类原料斩拌配料成型，经过水煮、蒸制、油炸等工艺处理后，进行深度快速冷却，并在低温（一般-18℃）中储存、运输、销售的一类速冻调理食品。速冻食品作为食品业的重要组成部分，因其具有营养价值高、卫生质量优、方便快捷等特点，逐渐被世界各国消费者所接受，成为日益受到人们欢迎的快速消费品，并日益成为城市消费者的主流食品之一。我国速冻食品虽然发展时间不长，但发展势头强劲，被誉为食品加工各子行业中的“朝阳产业”、“黄金产业”。同时，在速冻食品产业的带动下，面粉加工业、畜牧养殖业、蔬菜加工业作为整个产业链的重要组成部分，在生产加工技术水平、产品种类、产品结构等方面也实现了蓬勃的发展。（二）行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策 1、行业主管部门和监管体制公司所处的速冻食品行业的主管部门、监管体制与国家食品行业的主管部门、监管体制相一致。根据《中华人民共和国食品安全法》，国务院食品药品监督管理部门负责对食品生产经营活动实施监督管理；国务院卫生行政部门组织开展食品安全风险监测与风险评估，会同国务院食品药品监督管理部门制定并公布食品安全国家标准；国务院其他有关部门依照《食品安全法》和国务院规定的职责，承担有关食品安全工作；县级以上地方人民政府对本行政区域的食品安全监督管理工作负责，统一领导、组织、协调本行政区域的食品安全监督管理工作，确定本级食品药品监督管理、卫生行政部门和其他有关部门的职责；食品行业协会应当加强行业自律，引导和督促食品生产经营者依法生产经营，推动行业诚信建设，宣传、普及食品安全知识。 2、主要法律法规、产业政策、行业标准速冻调理肉制品行业主要法律法规、产业政策和行业标准如下： 1-1-92 山东惠发食品股份有限公司招股意向书序号法律法规、产业政策、行业标准名称发布单位实施年份 1 《中华人民共和国食品安全法》全国人大常务委员会 2015 年 2 《中华人民共和国农产品质量安全法》全国人大常务委员会 2006 年《中华人民共和国食品安全法实施 3 国务院 2009 年条例》《国务院关于加强食品等产品安全监督 4 国务院 2007 年管理的特别规定》 5 《食品添加剂新品种管理办法》国家卫生部 2010 年 6 《食品生产许可管理办法》国家食品药品监督管理总局 2015 年 7 《食品标识管理规定》国家质量监督检验检疫总局 2009 年 8 《食品召回管理办法》国家食品药品监督管理总局 2015 年《食品生产经营日常监督检查管理办 9 国家食品药品监督管理总局 2016 年法》《中华人民共和国工业产品生产许可证 10 国务院 2005 年管理条例》 11 《中华人民共和国产品质量法》全国人大常务委员会 1993 年 12 《中华人民共和国商标法》全国人大常务委员会 1983 年 13 《中华人民共和国动物防疫法》全国人大常务委员会 2008 年 14 《食品经营许可管理办法》国家食品药品监督管理总局 2015 年 15 《中华人民共和国海关法》全国人大常务委员会 1987 年 16 《中华人民共和国道路运输条例》国务院 2004 年 17 《中华人民共和国对外贸易法》全国人大常务委员会 2004 年 18 《对外贸易经营者备案登记办法》国家商务部 2004 年 19 《中华人民共和国进出口商品检验法》全国人大常务委员会 1989 年 20 《中华人民共和国国境卫生检疫法》全国人大常务委员会 1987 年《中华人民共和国进出口商品检验法实 21 国务院 2005 年施条例》《中华人民共和国国境卫生检疫法实施 22 国务院 1989 年细则》 23 《出入境检验检疫报检规定》国家出入境检验检疫局 2000 年 24 《出入境检验检疫报检企业管理办法》国家质量监督检验检疫总局 2015 年《中华人民共和国国民经济和社会发展 25 全国人民代表大会 2016 年第十三个五年规划纲要》 26 《轻工业发展规划（2016-2020 年）》工业和信息化部 2016 年 27 《肉类工业“十二五”发展规划》工业和信息化部 2012 年 28 《农产品加工业“十二五”发展规划》国家农业部 2011 年《速冻食品生产管理规范》 29 国家商务部 2012 年（SB/T 10699-2012） 1-1-93 山东惠发食品股份有限公司招股意向书《加工食品销售服务要求-速冻食品》 30 国家商务部 2013 年（SB/T 10825-2012）《速冻食品物流规范》 31 国家商务部 2013 年（SB/T 10827-2012）《速冻调制食品》 32 国家商务部 2013 年（SB/T 10379-2012）《预包装食品标签通则》 33 国家卫生部 2012 年（GB 7718-2011）《食品添加剂使用标准》 34 国家卫生计生委 2015 年 (GB 2760-2014) 《速冻食品术语》 35 国家商务部 2014 年（SB/T11073-2013）《肉制品加工设备技术要求-斩拌机》 36 国家商务部 2014 年（SB/T11077-2013）《食品生产通用卫生规范》 37 国家卫生计生委 2014 年（GB14881-2013） 38 《冷冻鱼糜》（SC/T3702-2014）国家农业部 2014 年 39 《速冻面米制品》（GB 19295-2011）国家卫生部 2011 年 40 《速冻面米食品》（SB/T10412-2007）国家商务部 2007 年《复合食品包装袋卫生标准》 41 国家卫生部 1989 年（GB9683-1988）《鲜、冻禽产品》国家质量监督检验检疫总 42 2006 年（GB16869-2005）局、国家标准化管理委员会 43 《大豆油》（GB1535-2003）国家质量监督检验检疫总局 2004 年《大豆膳食纤维粉》国家质量监督检验检疫总 44 2009 年（GB/T22494-2008）局、国家标准化管理委员会《食品工业用大豆蛋白》国家质量监督检验检疫总 45 2006 年（GB/T20371-2006）局、国家标准化管理委员会 46 《肉丸》（SB/T 10610-2011）国家商务部 2011 年《包装用塑料复合膜、袋干法复合、挤国家质量监督检验检疫总 47 2009 年出复合》（GB/T10004）局、国家标准化管理委员会 3、行业经营许可情况根据《中华人民共和国食品安全法》，国家对食品生产经营实行许可制度，从事食品生产、食品销售、餐饮服务应当依法取得许可。（三）行业的市场概况 1、行业竞争格局和市场化程度速冻食品产业最初起源于美国，后来在欧洲和亚洲得到快速发展。美国速冻食品产业起源于 1920 年代，快速发展到 1960 年代，1970 年代后稳定增长。日本速冻食品的现代工业化生产起始于二战之后，经历 1955～1975 年快速成长之后稳定增长，目前行业处于发展成熟期。 1-1-94 山东惠发食品股份有限公司招股意向书速冻食品在我国起步较晚，大致经过了以下发展阶段：（1）20 世纪 80 年代至 90 年代初，萌芽起步阶段 20 世纪 80 年代，我国开始出现冷冻冷藏方式的速冻食品，主要是一些经过简单加工或没有加工的肉制品，这时期的速冻可以理解为食品储存方式的传统速冻。（2）20 世纪 90 年代初至 2004 年，快速发展阶段进入 20 世纪 90 年代后，随着引进设备的不断增加和各种国产设备的研制成功，我国的速冻食品加工工艺取得长足发展，速冻食品也从过去品种单调的肉类、水产类发展到果品、蔬菜和调理类等产品。这一时期速冻食品厂家数量快速增长，通过竞争行业集中度逐渐加强，行业内优秀企业开始打造品牌特色和渠道资源以巩固和加强市场领先地位，实现了现代意义上速冻食品的快速发展。（3）2005 年至今，整合发展阶段随着国民经济的发展、居民收入水平的提高和城市生活节奏的加快，消费者对于速冻食品的需求呈现旺盛的增长态势。这段时期大中城市超市连锁企业实现了蓬勃发展，零售终端配套各式冷藏柜，冷藏产业链得到逐步完善，从而保障了产品的供给。这个阶段的突出特点是市场的快速扩张和进一步细化，其中速冻米面制品经过前期的快速发展进一步整合，速冻调理肉制品作为后起之秀发展迅猛，市场竞争更加趋于多元化。在食品消费健康化的趋势下，消费者对于速冻食品的健康需求越来越重视，速冻食品的消费也开始从节日型消费转为日常型消费，逐渐融入到消费者生活的各方面，未来具有健康品质的速冻食品将更加获得消费者的青睐。与以三全食品、思念食品等为代表的速冻米面食品行业相比，速冻调理肉制品行业尚未形成较为清晰的市场格局，行业内缺乏较为明确的全国品牌，区域性特征明显。南方速冻调理肉制品加工企业以安井食品、海霸王、海欣食品等为代表，主要生产鱼糜类制品，如鱼丸、贡丸等；北方速冻调理肉制品加工企业以本公司为代表，主要以生产畜禽类制品为主，如狮子头、鸡肉丸等。目前的速冻调理肉制品市场的主要竞争格局为“南福建北山东”，加上广东、浙江等沿海省份，构成了目前速冻调理肉制品行业的重点生产区域。此外，除了传统的速冻米面食品企业如三全食品、思念食品凭借其多年的行业经验和渠道资源涉足速冻调理肉制品外，其他中小企业也发展迅速，试图在这块不断扩容的市场上争得一席之地。 1-1-95 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 2、行业内主要企业目前我国速冻调理肉制品行业的集中度较低，随着行业卫生安全标准的逐渐提高，以及龙头企业的生产技术水平从传统的粗放式加工向现代化和规模化发展，行业内规模较小、生产技术水平落后的加工企业正在逐步被淘汰，市场集中度在逐渐提高。除本公司外，行业内代表性企业主要有安井食品、海霸王、海欣食品、福建海壹等。 3、行业进入的主要壁垒（1）销售渠道壁垒速冻调理肉制品属于快速消费品类，销售渠道对于本行业而言至关重要，尤其是对于我国这样地域广阔的国家而言，速冻调理肉制品生产企业只有建立密集的营销网络，才有可能争得更大的市场份额。随着市场竞争的日趋激烈，产品进入商超等零售终端的门槛将不断提高，零售终端的冷藏设施资源有限，加之商场超市高额的进场费、促销费等销售费用，使得众多规模较小的企业难以进入。对于经销商渠道而言，行业内的领先企业已经建立起完善的销售网络，掌握着大量的经销商资源，拥有稳定的消费者群体，新进入企业想要进入该行业，不仅需要在销售渠道上投入大量的资金，还需要较长时间的渠道和销售队伍建设积累。（2）品牌形象壁垒品牌形象代表着一种责任和价值。随着国民收入水平的提高和消费结构的升级，以及食品安全意识的日益加强，消费者的消费观念也在从过去注重食品的价格、口味向更加注重食品的质量、安全、营养等转变。品牌形象良好的企业因对产品的高品质要求更容易获得消费者的信赖和认可。知名品牌的塑造不仅需要投入大量资源，而且需要长时间的积累与沉淀。与行业内已有的优势品牌企业相比，新进入的企业需要进行大范围的广告营销和宣传才可能缩小品牌间的差距，在较长的一段时间内将处于相对劣势的地位。（3）产品质量和研发水平壁垒近年来，随着国家和消费者对食品安全的日益重视，我国食品行业相继出台了一系列关于食品安全方面的法律法规，政府对食品安全的监管力度逐渐加强，特别是 2015 年实施的《食品安全法》对食品安全提出了更加严格的要求。随着食品安 1-1-96 山东惠发食品股份有限公司招股意向书全标准体系的不断完善，本行业的准入门槛将进一步提高。另外，随着居民消费水平的提高和消费结构的升级，消费者对食品的营养、健康、口味等提出更高的要求。速冻调理肉制品生产企业只有不断研发出新的产品，才能满足人们多样化的需求，因此企业须具备较强的自主研发能力和产品创新能力。（4）冷链物流壁垒速冻食品的生产、运输、储藏、销售等环节都需要保持在低温环境中，如果冷链物流配套设施不能跟进，必将制约速冻食品加工企业的发展。目前我国的冷链物流业尚处于初级阶段，市场规模不大，龙头企业利用先发优势形成了成熟的冷链物流运输、仓储系统，并且率先抢占了终端卖场的冷柜，新进入企业需要投入大量的人力、物力、财力和时间来建立完善的冷链系统。 4、行业市场潜力（1）市场空间随着国民收入的提高，速冻食品行业已经成为我国发展最快的食品行业之一，未来有望迎来 25～30 年的“黄金发展期” 资料来源：中国食品科学技术学会网站）。我国速冻食品工业虽然起步较晚，但是发展速度远快于其他食品工业产业，尤其是 2005 年以来行业迎来了快速发展期，2008～2014 年复合增长率高达 23.62%，具有巨大的市场空间，但 2014 年以来，国内宏观经济发展放缓所产生的对消费的抑制对速冻食品行业发展产生一定不利影响。2008 年至 2014 年我国速冻食品行业的主营业务收入增长情况如下图所示：数据来源：WIND 资讯 1-1-97 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（2）未来市场需求增长的因素城市消费人均消费量农村消费零售市场总城镇化率消消费人数费人口增长量业务市场餐饮业增长居民收入水平的提高促进了消费结构的升级，人们对于食品的消费由过去单纯的追求饱食需求，转向更多地注重营养、健康、便捷。随着现代社会城镇化水平的不断提高、家庭规模的进一步缩小，以及生活节奏的加快，越来越多的消费者选择将速冻食品纳入日常饮食的一部分。消费水平的提高和消费习惯的转变从根本上决定了速冻食品的快速增长。从消费目标市场来看，我国速冻调理肉制品的消费需求主要由零售市场和业务市场驱动。 ① 零售市场的发展零售市场直接面向家庭消费，产品集中在大型商超、便利店等零售终端进行销售，其消费量是由人均消费量和消费人数决定的。根据广发证券的行业研究报告，美国速冻食品人均占有量在 60 公斤以上，日本速冻食品人均消费量在 18 公斤左右，而我国人均消费量不足 10 公斤。近年来，随着国民经济的快速发展，城乡居民收入水平稳定增长，国内消费性需求持续旺盛，城镇居民人均食品支出金额由 2001 年的 2,014.02 元增加至 2013 年的 6,311.90 元， 2014 年和 2015 年城镇居民人均食品烟酒消费支出分别同比增加 7.71%和 6.00%。食品消费市场具有一定的刚性特点，即使在金融危机比较严重的时期仍呈现稳定增长的态势。2001 年～2013 年我国城镇居民人均食品支出金额如下图所示： 1-1-98 山东惠发食品股份有限公司招股意向书城镇居民人均食品支出单位：元 5000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 数据来源：国家统计局速冻调理肉制品营养便捷的特点迎合了现代城市工薪阶层快节奏的生活需要，因此城市消费市场为速冻调理肉制品的主要消费市场。根据国家统计局发布的数据，2015 年我国城镇人口已经达到 7.7 亿，城镇化率达到 56.10%。如果未来中国的城镇化以每年 0.8 至 1.0 个百分比的速度推进，到 2020 年前后我国城镇化率将达到 60%。城镇化水平和居民收入水平的不断提高，决定了我国速冻调理肉制品行业的市场将是一个稳步增长的市场。数据来源：国家统计局目前，虽然速冻调理肉制品在农村市场的消费相对于城镇较为薄弱，但是随着农村居民家庭可支配收入的增加、农村家庭冰箱冰柜的逐渐普及、连锁超市和便利 1-1-99 山东惠发食品股份有限公司招股意向书店在农村市场的渗透，以及农村宴会市场的发展，未来农村人均速冻调理肉制品消费量有望实现进一步的快速增长。 ② 业务市场的发展业务市场主要面向餐饮业消费，客户主要为酒店和快餐业，以及学校、军队、机关单位等集体食堂。根据兴业证券的研究报告，国际市场上 60%以上的冷冻冷藏食品面向餐饮业，而我国的这一比例尚不到 5%；日本市场上 70%的速冻食品用于快餐与团体伙食，而我国速冻食品目前大部分供应超市便利店零售。从这个角度来看，我国速冻食品行业将迎来一个较大的成长空间。 2016 年，商务部《关于推动餐饮业转型发展的指导意见》指出，餐饮业在保障和改善民生、扩大消费、促进就业、拉动经济增长等方面具有重要作用，力争用 5 年的时间，培育一批连锁化、品牌化餐饮企业，基本形成以大众化餐饮为主体、区域布局合理、城乡协同、各业态协调的发展格局，满足多层次、多样化消费需求的餐饮服务体系。根据国家统计局的数据，2016 年餐饮业收入为 35,799 亿元，同比增长 10.80%。在连锁餐饮行业的快速成长和食品安全与质量日益受到重视的背景下，国内餐饮业对标准化食品的需求量大幅提升；与此同时，众多速冻食品企业为了拓展营销渠道，寻求新的增长点，也在不断加大对餐饮业的开发力度。目前，国内餐饮行业正在向精细化、流程化、连锁化经营方式转变，从经营业态来看，火锅、快餐、特色酒楼占据重要地位，尤其是火锅企业已经成为大众消费市场的主要餐饮业态之一。火锅店和快餐店均为速冻调理肉制品行业业务市场的重要客户群体，火锅业和快餐业的平稳快速发展对于速冻调理肉制品行业的发展具有积极的推动意义，以本公司为代表的速冻调理肉制品企业已经开始寻求与火锅企业的战略合作，实现从原材料到终端产品的严格质量控制，从而增强餐饮企业和消费者的信心。（四）行业利润水平的变动趋势及变动原因随着人们消费水平的提高和消费习惯的转变，速冻调理食品市场需求量逐年增加，行业整体利润水平也在稳步增长。但 2014 年以来国内宏观经济增速放缓产生的对消费的抑制对速冻调理食品市场产生了一定的不利影响。在产品层次方面，消费者对食品的口味、营养、健康等不断进化出更高的要求，速冻调理肉制品生产企业顺应该趋势，不断研发出新的产品以满足人们多样化的需 1-1-100 山东惠发食品股份有限公司招股意向书求，所以从长期来看，本行业产品品类不断进化升级。适应市场需求的新品类利润水平较高，而对于逐渐偏离消费者口味、营养等需求的旧品类，进入门槛逐渐降低，价格竞争不断加剧，利润水平逐渐下降。近年来，上游原材料价格波动幅度较大。2012 年至 2014 年，畜禽肉、鱼糜、淀粉等原材料价格经历了先升后降的过程，除原材料价格波动外，包装材料价格、用工成本、运输物流成本有一定程度上升，给企业带来较大的存货管理、现金周转和产品竞争定价等经营压力。2015 年，畜禽肉、鱼糜、淀粉等原材料的采购均价相比 2014 年继续呈现下降的态势。2016 年，畜禽肉等原材料采购价格出现上涨。在上述竞争环境下，上游原材料价格上升过程中，经营不善的中小企业难以为继，行业领先企业则借助产品层次结构优势，通过调整产品结构、优化内部经营管理、调整销售渠道等方式来消化经营成本的压力，从而保持较为稳定的利润水平和销量增长；上游原材料价格下降过程中，众多中小企业借助成本下降机会进行价格竞争，对行业内部分产品品类的价格形成一定程度的冲击，部分行业内领先企业没有选择主动参与价格竞争，而是采取调整内部产品结构的方式保持盈利水平。今后，拥有品牌优势、渠道优势、高附加值产品的行业领先企业，将能够更好地化解原材料和价格波动的风险，利润水平有望实现稳中有升的趋势。（五）影响行业发展的因素 1、有利因素（1）国家产业政策的支持速冻食品行业符合农产品深加工的政策导向，是农业结构调整和农业现代化发展的产物，同时又进一步推动了农业产业结构调整和农业现代化的发展。此外，速冻食品行业带动了机械制造、包装运输以及上下游产业的发展，促进了农村富余劳动力就业，对于经济社会的可持续发展意义重大。国家出台的一系列产业政策和推广计划对于速冻食品行业发展具有积极的推动意义：《肉类工业“十二五”发展规划》明确指出：促进畜禽养殖、屠宰加工、制品加工、肉品流通各环节的有机结合与相互协调，大力发展畜禽资源深度加工和转化增值，提高资源综合利用水平和产业综合经济效益……加快扩大低温肉制品的生产，发展肉类产品的精深加工，开发低温肉制品、调理肉制品和速冻方便肉制品。 1-1-101 山东惠发食品股份有限公司招股意向书《农产品加工业“十二五”发展规划》明确指出：重点发展传统肉制品工程化加工技术和冷链物流技术，积极发展冷却分割肉，扩大低温肉制品、功能性肉制品产量，大力开发肉制品加工先进设备，完善治理控制体系和追溯体系，保障肉类食品安全。《消费品标准和质量提升规划（2016-2020 年）》明确指出，加大对方便食品、速冻食品、焙烤食品和现代生物发酵食品等新产品标准的研制力度，制定网络食品信息描述规范，满足新兴群体等对食品消费多样化的需求。《中国食物与营养发展纲要（2014-2020 年）》明确指出，加快建设产业特色明显、集群优势突出、结构布局合理的现代食品加工产业体系，形成一批品牌信誉好、产品质量高、核心竞争力强的大中型食品加工及配送企业。到 2020 年，传统食品加工程度大幅提高，食品加工技术水平明显提升，全国食品工业增加值年均增长速度保持在 10%以上。《轻工业发展规划（2016-2020年）》明确指出，推动食品工业向安全、健康、营养、方便方向发展。加强提高平衡膳食水平和降低营养损失为特点的加工新技术、节能减排技术开发。重点在粮食加工、油脂加工、肉类加工、水产品加工、乳制品加工、饮料制造、制糖、发酵、酒类生产、罐头食品制造、营养与保健食品制造、食品加工与技术装备制造等领域大力推进产业结构调整。全面开展企业诚信体系建设，提高食品质量安全检测能力，推进食品质量安全信息追溯体系建设。（2）广阔的市场前景随着人口增长、国民收入水平提高和城镇化深入推进，城乡居民对食品消费需求将保持较快增长的趋势。截至 2016 年，我国人均 GDP 已经达到 53,980 元（数据来源：国家统计局），速冻食品行业的消费需求处于稳步增长阶段，特别是农村的速冻食品消费市场，还有很大的增长空间。“十三五”期间，国家继续坚持扩大内需的方针，城乡居民对食品的消费从生存型消费加速向健康型、享受型消费转变，从“吃饱、吃好”向“吃得安全、吃得健康”转变，食品消费进一步多样化，为速冻食品行业的发展创造良好的市场条件。（3）冷链物流和零售市场的快速发展从当前产业链条来看，中国速冻食品行业发展的关键在于全程冷链，以及下游终端柜台的渗透，速冻食品行业的快速发展在一定程度上得益于冷链物流的发展。近年来，国家高度重视冷链物流的发展，一些冷链物流的国家标准、行业标准 1-1-102 山东惠发食品股份有限公司招股意向书和地方标准先后颁布实施，支持冷链物流发展的产业政策相继出台，无论是冷库数量和冷库容量，还是冷藏汽车和列车数量都实现了快速增长，冷链物流企业不断涌现，适应我国国情的低能耗、低成本的冷链处理技术也得到广泛推广应用。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》明确指出，深化流通体制改革，促进流通信息化、标准化、集约化，推动传统商业加速向现代流通转型升级。加强物流基础设施建设，大力发展第三方物流和绿色物流、冷链物流、城乡配送。从零售终端市场来看，随着城市化进程的加快，城市中配套商业设施不断完善，同时大型连锁商业企业在初步完成一线城市的布局后，逐渐向二、三线城市拓展，区域化连锁超市和社区便利店快速扩容，零售终端销售环节的冷链管理得到不断改善，从而推动速冻食品行业的进一步发展。（4）餐饮市场的发展目前我国大部分速冻食品供应商业超市或农贸流通市场，餐饮流通市场所占比例较低。随着生活节奏的加快和外食人群的增多，餐饮业尤其是快餐业和餐饮连锁企业得到迅速发展，从 2001 年到 2016 年我国餐饮市场零售额从 4,368.9 亿元增至 35,799 亿元（数据来源：国家统计局），餐饮行业规模化和集团化越来越强，餐饮百强中连锁企业比重明显增加。餐饮行业的稳健发展为速冻食品行业进军这一市场提供了保障，很多餐饮店开始选择借助速冻食品形成自己的经营特色。目前，国内速冻食品行业市场规模相对于餐饮行业市场规模的占比与发达国家差距较大，餐饮市场未来将成为速冻食品行业发展的重要突破领域。正如当年零售企业连锁化及规模化的快速扩张造就了速冻米面行业的快速发展，随着越来越多的餐饮企业走向连锁化，包括速冻调理食品在内的速冻食品行业将步入新的成长空间，行业中有着规模和服务优势的企业更具备先发优势。 2、不利因素（1）行业发展无序速冻调理肉制品行业由于发展时间尚短，面临着诸多发展无序的问题。较为突出的表现有：各种不正当竞争行为影响行业发展；劣质产品充斥市场，缺乏相应的监管，加剧了行业的不规范行为；部分企业对于食品添加剂的使用不规范，影响了行业声誉；散装裸卖现象普遍，卫生状况堪忧，食品安全问题突出。此外，行业标准的缺失在一定程度上制约行业发展。按照国际惯例和卫生标准， 1-1-103 山东惠发食品股份有限公司招股意向书对于速冻食品的生产环境、卫生条件、管理方式、产品质量和营养成分都应作严格规定，但我国不同地区、不同规模、不同销售渠道的速冻调理肉制品加工企业在生产过程中没有严格执行统一的标准。（2）冷链系统尚需完善尽管我国冷链物流取得了长足发展，但是总体来看仍处于起步阶段，规模化、系统化的冷链物流体系尚未形成，冷链物流各个环节缺乏系统化、规范化、连贯性的运作，相关配套设施的建设与速冻食品的快速发展不相适应。我国冷链物流基础设施整体规模不足，与发达国家差距较大；现有冷冻冷藏设施普遍陈旧老化；区域分布不平衡，中部农牧业主产区和西部特色农业地区冷库严重短缺，内地的小城市、乡镇尚未形成完整的冷链体系；冷链物流技术推广滞后；冷链物流法律法规体系和标准体系不健全。（3）食品安全形势严峻食品质量安全已成为全社会高度关注的焦点之一。随着食品相关领域认知水平的提高，特别是检测技术和医学的发展，农药兽药残留、抗生素以及非法添加物等危害性研究的深入，影响食品质量安全的风险因素不断被认知；同时，新材料、新技术、新工艺的广泛应用使食品安全风险增大。近年来，国内外食品安全事件屡有发生，这些事件在一定程度上挫伤了消费者的消费积极性，对行业尤其是部分重点企业产生了较大影响。随着人们生活水平的提高和健康意识的增强，消费者对食品安全与营养提出了更高要求，而速冻食品行业在产品标准、技术装备、管理水平和行业自律等方面还有着较大差距，未来几年亟需加快产业结构调整，淘汰落后产能，通过发展规模化、标准化、现代化的生产方式，提高全行业的质量安全管理水平。（六）行业技术水平、经营模式、周期性、区域性和季节性 1、行业技术水平我国速冻食品的加工技术经历了手工制作、半机械化生产到现在的大规模工业化生产阶段。随着消费者对食品口味、营养、品质等要求的提高，行业领先企业对其产品结构相应做出调整，在保留原有低端产品的基础之上，不断开发对技术水平和生产设备要求更高的高端产品，提升产品的质量和附加值。从生产速冻食品的设备来看，我国速冻设备制造业走过了引进、消化、吸收、 1-1-104 山东惠发食品股份有限公司招股意向书研究、开发的阶段，自上世纪 80 年代末我国第一台螺旋式速冻机研制成功到现在，速冻设备随着速冻食品行业的发展也实现了较快发展，一些节能高效、自动化程度高、适应国内市场的节能设备陆续被研发出来，缩小了与国外技术的差距。总体来看，国内速冻食品的生产、研发技术水平还有待提高。速冻食品加工企业对产品的内在品质不够重视，缺乏研究的深度与广度；产品质量安全评价、溯源与召回的技术支撑有待加强。特别是中小速冻食品生产企业的生产设备还较为落后，自动化水平较低。未来速冻食品加工企业为了取得行业领先地位，必须要不断加大科研投入，努力改进生产工艺和生产方法，加强对食品的检验检测，加强对生产设备的改造和研发，从而提高产品的质量和品质。 2、行业经营模式由于对速冻食品保鲜和品质的严格要求，速冻食品的生产、储藏、运输、销售等环节必须保存在低温环境中，这一特有的行业特征决定了速冻食品的经营受销售渠道及冷链物流的影响较大。速冻食品加工企业需要建立并完善速冻食品生产、贮藏、运输和销售的完整冷链，从而降低运输成本及过程损耗。行业内中等规模的企业主要采取区域性的经营模式，通过购买机器设备并集中加工生产，这部分企业已开始突破运输半径的限制，实行冷链物流配送，在区域内有一定的品牌影响力，但是规模化产能有限。行业内包括本公司在内的大型速冻食品加工企业采取全国性的经营战略，部分企业的产品甚至已经远销海外，品牌资源为其核心竞争优势。这部分企业生产工艺水平先进、产品品种丰富、产能产量具有规模化优势、食品安全管理体系健全，并且在全国范围内建设营销网络，实行全程冷链物流配送，进一步突破了区域性限制，可在任何有消费需求的地域拓展业务。 3、行业周期性、区域性和季节性（1）行业的周期性速冻调理肉制品属于日常快速消费品，其消费具有较强的稳定性，受宏观经济环境的影响较小，没有明显的周期。（2）行业的区域性以速冻畜禽肉制品和速冻鱼糜制品为代表的速冻调理肉制品是深受我国消费者欢迎的一种传统食品，其市场地域分布十分广泛。由于不同地区居民饮食习惯的 1-1-105 山东惠发食品股份有限公司招股意向书差异，南北地区的消费品种和风味有所区别。南方地区以福建、广东阵营为代表，优势品种是贡丸、鱼丸等速冻鱼糜深加工产品；北方地区以山东阵营为代表，优势品种是鸡肉丸、狮子头等速冻禽畜肉制品。从风味上来看，地域性差异体现在“南甜北咸、东鲜西辣”的特点，但随着现代人民更加追求食物的“营养、健康、绿色”，各地在风味方面逐步趋于天然、醇厚和口味适中。虽然速冻调理肉制品行业的地域性特征明显，南北双方进入对方领域存在一定障碍，但是随着市场的发展和技术的推广，以及消费者流动性的增加，全国性市场产品的品种和数量更加丰富，产品口味和结构的差异逐渐缩小，南北方速冻调理肉制品加工企业的产品线将继续呈现不断融合的趋势。（3）行业的季节性受气候和我国居民饮食风俗习惯的影响，速冻调理肉制品行业具有一定的季节性，公司通常每年的 8 月份开始逐渐进入销售旺季，次年 1 月份开始进入销售淡季。但是类似于以水饺、汤圆为代表的速冻米面食品行业，随着人们生活水平的提高和工作生活节奏的加快，以及速冻食品方便快捷的优点，速冻调理肉制品越来越发展成为日常需求食品，行业的季节性影响正在逐渐减弱。（七）行业与上下游行业的关联性及相互影响以速冻调理肉制品行业作为产业链的中间环节，上下游行业关系如下图所示：上游行业本行业下游行业速冻丸类制品零售市场：畜牧业水产业速冻肠类制品大卖场、超级市场、速冻串类制品便利店、农贸批发市场种植业速冻油炸制品等屠宰及肉类加工业其他速冻调理肉制品业务市场：学校、医院、军队等单位食堂，各种餐饮店 1、上游行业与本行业的关联性及相互影响速冻调理肉制品行业的主要原料为畜禽肉类、鱼糜、面粉、各种辅料等，上游行业主要为畜牧业、水产业、种植业、屠宰及肉类加工业。 1-1-106 山东惠发食品股份有限公司招股意向书上游行业的发展和农副产品的价格变动对速冻调理肉制品的生产和销售有重要影响，同时本行业的快速发展也带动了对优质肉禽等农畜产品和优质水产品的需求，促进了上游行业产品生产过程的优质化、多样化、标准化。由于上游行业提供的均为市场竞争较为充分的大宗农产品，极少出现供应不足的情况，同时为了确保重要农产品的市场供应和价格稳定，国家建立和完善了包括粮油储备和肉储备制度在内的重要商品储备制度，进一步保障了本行业的原材料需求。尽管如此，由于近年来经济形势的复杂多变，上游行业供应的原材料价格仍不稳定，进而对本行业的发展造成一定程度的不利影响。 2、下游行业与本行业的关联性及相互影响速冻调理肉制品行业的下游行业主要面向零售市场和业务市场。零售市场直接面对终端消费者，以大卖场、便利店、商业连锁超市、农贸批发市场等为代表。业务市场主要包括学校、医院、机关单位食堂、各种餐饮店等。零售市场和业务市场的市场需求程度和发展水平决定了行业未来的规模和发展方向，两种市场在我国具有较大的发展空间，具体情况参见本节“二/（三）/4/（2）未来市场需求增长的因素”。三、发行人在行业中的竞争地位（一）行业竞争状况及公司的主要竞争对手 1、公司行业地位公司为集速冻调理肉制品研发、生产和销售于一体的大型食品加工企业，先后通过了 ISO 9001:2008 质量管理体系认证、ISO 22000：2005 食品安全管理体系认证、ISO 14001:2004 环境管理体系认证和安全生产标准化一级企业认证。公司先后被授予“山东省农业产业化重点龙头企业”、“2010 年山东最具发展潜力民营企业”、“1981-2011 中国食品工业卓越贡献企业”、“山东省第九届消费者满意单位”、 “中国火锅业金牌供应商”、“潍坊市 2014 年度诚信民营企业”、“2014-2015 年度中国火锅料行业最具影响力企业”、“中国火锅金牌服务商”、“全国质量诚信标杆典型企业”、“2015 年度中国食品安全管理创新二十佳案例”、“2015 年度中国食品安全年会突出贡献单位”等荣誉称号，是山东省食品工业协会第六届理事会单位。2010 年，公司拥有的“惠发”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”，3201133 1-1-107 山东惠发食品股份有限公司招股意向书号“惠发及图”商标于 2014 年被山东省工商局认定为“山东省著名商标”，“虾滑” 等产品被认定为“中国烹饪协会名厨专业委员会专用产品”，惠发牌速冻调制食品” 被认定为“全国质量检验稳定合格产品”，“惠发牌海鲜狮子头”等产品荣获 2015 年山东省食品行业（速冻食品类）感官质量金奖。公司于 2008 年 12 月 5 日被认定为 2008 年（山东省）第一批高新技术企业，2011 年 10 月 31 日通过了高新技术企业复审，2014 年 10 月 31 日，公司再次被认定为高新技术企业。2015 年 9 月 22 日，以本公司为依托单位的山东省食品安全追溯控制工程技术研究中心被山东省科学技术厅认定为 2015 年山东省省级示范工程技术研究中心。 2010 年 6 月，公司发起组织讨论并经诸城市质量技术协会发布了《山东省企业联盟标准——速冻乳化肉制品》，该标准为山东省第一个乳化肉制品行业标准，为下一步国家级的速冻乳化肉行业标准奠定了基础。 2010 年 10 月，中国商业联合会、中国肉类协会、山东省肉类协会召集行业内部分领军企业在本公司召开《肉丸》行业标准起草会议，公司作为主要起草单位之一参与了标准的制定。《肉丸》行业标准（SB/T 10610-2011）已于 2011 年 11 月 1 日起实施。 2、公司市场份额目前速冻调理肉制品行业内企业众多，市场集中程度较低，每家企业所占市场份额都较为有限，行业内没有形成全国性的垄断企业，市场份额较大的企业主要为本公司、安井食品、海霸王、海欣食品等。根据中国医药报的数据显示，2014 年，全国规模以上速冻食品加工企业主营业务收入 782.28 亿元（数据来源：《中国医药报》之《冷冻食品：产品创新维度拔高》，2015 年 9 月 24 日第 007 版）。公司所处行业为速冻食品行业下的速冻调理食品行业，公司 2014 年主营业务收入约为 9.8 亿元，以此估算，2014 年公司在国内速冻食品行业的市场占有率约为 1.25%。 3、公司主要竞争对手简介根据公司市场部门调研和相关公司网站信息整理，发行人的主要竞争对手情况如下：（1）海霸王海霸王成立于 1994 年，由台湾海霸王国际集团投资设立，拥有“海霸王”、“甲天下”等行业知名品牌，产品线涉及米面制品、肉制品、鱼制品、罐头制品等，在 1-1-108 山东惠发食品股份有限公司招股意向书广州、上海、成都、重庆等地设有生产基地，其营销渠道以超市、便利店等现代零售终端为主，现代农贸批发市场及其他业务市场为辅，销售区域主要集中在广东、西南、上海等地区。（2）安井食品安井食品成立于 2001 年，拥有中国驰名商标“安井”品牌，涉及鱼糜制品、肉制品、米面制品等多个品系产品，经过多年发展，已形成了以华东地区为中心，并以此辐射全国的营销网络，并逐步成长为国内较具影响力和知名度的速冻食品生产企业之一，2016 年实现营业收入 299,650.34 万元、归属于上市公司股东的净利润 17,740.71 万元（资料来源：安井食品 2016 年年度报告）。（3）海欣食品海欣食品成立于 1996 年，拥有中国驰名商标“海欣”等品牌，产品主要为鱼糜制品和肉制品，2016 年实现营业收入 9.25 亿元、归属于上市公司股东的净利润 1,307.16 万元（资料来源：海欣食品 2016 年年度报告），其营销渠道以经销商模式为主，商超模式为辅，其具有比较优势的区域为华北、华东等地区。（4）福建海壹福建海壹成立于 1993 年，系香港永天实业集团独资企业，专业从事鱼糜制品、肉制品和米面制品等速冻产品的研发、生产和销售，主要通过农贸批发市场等渠道进行销售，销售区域主要集中在浙江、东北等地区，总资产近 5 亿元，年生产能力达 10 万吨以上（资料来源：福建海壹食品饮料有限公司网站）。上述招股意向书所引用的数据来自于公开信息，不存在专门为本次发行上市准备、公司为此支付费用或提供帮助、定制或付费报告、保荐机构所在证券公司的研究部门出具的报告等情形。（二）公司的竞争优势 1、品质控制优势食品安全和产品质量控制为食品生产企业生存的基石，公司历来重视产品质量控制，从原材料采购、深加工到产品配送和销售的各个环节都严格执行国家质量标准和食品安全标准。公司积极开展标准化良好行为企业建设，建立了符合国际标准的质量管理和品质保证体系，目前已通过 ISO 9001:2008 质量管理体系认证和 ISO 22000:2005 食品安全管理体系认证。 1-1-109 山东惠发食品股份有限公司招股意向书公司设有专门的品质控制部门，负责从原料采购到成品出库各个环节的抽检和定期检验，对整个生产过程进行监控，从而保证产品质量安全。公司近年来不断致力于行业标准的建设，作为主要起草单位之一，公司参与制定了行业标准《肉丸》（SB/T 10610-2011），有力地推动了行业的规范发展。公司在品质控制方面采取的措施参见本节“八、发行人主要产品的质量控制情况”。 2、营销网络优势公司拥有优秀的营销团队，并且自 2010 年起与多家营销策划机构签订全方位营销合作协议，对公司各系列产品进行整合营销，并把“微终端”建设等理念植入到营销推广中，在行业内获得了广泛认可。目前，公司的营销网络已基本覆盖至除港澳台的全国各地，设有流通事业部和餐饮连锁事业部，流通事业部下又设有商超运营部及 14 个营销大区具体实施营销工作。截至 2016 年 12 月 31 日，公司共拥有一级经销商 540 家，与经销商保持持续稳定的合作关系，实现了共赢的良性发展局面。公司积极协助经销商客户拓展销售市场，维护和升级经销商渠道产品，保障产品符合渠道需求。经销商经营的渠道主要涉及批发流通渠道、商超渠道、酒店餐饮等团膳渠道、微终端渠道。自 2012 年起，公司在全国范围内开展针对地市和县级城市的微终端渠道下沉策略，进一步挖掘渠道深度，扩大了终端市场份额。经过多年的市场开拓，随着公司品牌价值的逐步显现，公司已形成了以山东为中心，覆盖全国大多数省市和地区的营销网络，成为国内主要的速冻调理肉制品生产企业。 1-1-110 山东惠发食品股份有限公司招股意向书根据未来市场发展的需要，公司营销网络建设项目拟筹建以营销为核心的北京分公司，以及以区域管理、物流仓储为核心的陕甘宁运营中心、黑吉辽运营中心、华南运营中心、川渝运营中心四大运营中心，并将目前的部分营销机构升级为办事处，从而加强营销机构的管理能力，进一步提高市场运营效率。 3、品牌优势品牌代表着一个企业的形象，也是一个企业区别于竞争对手的主要标志。公司历来重视品牌形象建设，严格控制产品质量，不断提高工艺水平，强化服务意识，产品的风味、质量和形象深受广大消费者认可，在市场上树立了良好声誉。公司与多家咨询公司合作，对公司的品牌策略、产品策略、营销策略进行规划整合，共同打造公司在行业内的领先品牌形象，树立明晰的品牌定位。目前公司主要经营“惠发”、“泽众”两大品牌产品，重点通过终端形象建设进行品牌宣传。公司是山东省食品工业协会第六届理事会单位，曾荣获多项荣誉、奖项，具体情况如下：授予对象荣誉/奖项名称授予时间授予单位授予单位性质及主管部门山东省农业厅、山山东省农业产业化惠发食品 2010 年 6 月东省发展和改革委政府机构重点龙头企业员会等 9 部门 1-1-111 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 “惠发”商标中国驰名商标 2010 年 10 月国家工商总局政府机构山东省工商行政管 “惠发及图”商标山东省著名商标 2014 年 12 月政府机构理局山东省食品安全2015 年山东省省级追溯控制工程技示范工程技术研究2015 年 9 月山东省科学技术厅政府机构术研究中心中心山东省工商行政管山东省第九届消费理局、山东省质量惠发食品 2012 年 10 月政府机构者满意单位技术监督局等 14 部门潍坊市 2014 年度诚潍坊市诚信民营企市级人民政府设立的评审惠发食品 2015 年 1 月信民营企业业评审委员会机构全国食品行业的自律性行 1981-2011 中国食品惠发食品 2011 年 11 月中国食品工业协会业管理组织，主管单位为工业卓越贡献企业国务院国资委全国食品行业的自律性行中国食品工业协会惠发食品 2009 年 9 月中国食品工业协会业管理组织，主管单位为科学技术奖国务院国资委全国饭店与餐饮行业的行中国火锅业金牌供业组织，其授予公司荣誉惠发食品 2015 年 6 月中国饭店协会应商期间的主管单位为国务院国资委全国餐饮行业的行业组中国火锅金牌服务织，其授予公司荣誉期间惠发食品 2015 年 11 月中国烹饪协会商的主管单位为国务院国资委全国质量检验方面的行业全国质量诚信标杆惠发食品 2015 年 9 月中国质量检验协会组织，主管单位为国家质典型企业检总局全国质量检验方面的行业惠发牌速冻调制全国质量检验稳定 2015 年 9 月中国质量检验协会组织，主管单位为国家质食品合格产品检总局中国食品报社主管单位为 2014-2015 年度中国中国食品报社、现中国轻工业联合会；现代惠发食品火锅料行业最具影2015 年 5 月代食品杂志社食品杂志社主管单位为中响力企业粮工程科技有限公司国务院等政府机构主办、 2015 年度中国食品中国食品安全报社承办的中国食品安全年会惠发食品安全管理创新二十2015 年 11 月年会组委会，中国食品安组委会佳案例全报社主管单位为中国食品工业协会国务院等政府机构主办、 2015 年度中国食品中国食品安全报社承办的中国食品安全年会惠发食品安全年会突出贡献2015 年 11 月年会组委会，中国食品安组委会单位全报社主管单位为中国食品工业协会中国国际贸易促进委员 2011 中国（青海）中国（青海）国际会、青海省人民政府、陕和利发展国际清真食品及用2011 年 7 月清真食品及用品展西省人民政府、甘肃省人品展览会优秀企业览会组委会民政府、新疆维吾尔自治 1-1-112 山东惠发食品股份有限公司招股意向书区人民政府主办的展览会组委会山东省食品工业协山东省食品行业组织，主山东省食品工业协惠发食品会第六届理事会单2008 年 5 月管单位为山东省经济和信会位息化委员会山东省食品行业（速山东省食品行业组织，主惠发牌海鲜狮子山东省食品工业协冻食品类）感官质量2015 年 9 月管单位为山东省经济和信头等产品会金奖息化委员会山东省食品工业协会为山东省食品行业组织，主管单位为山东省经济和信息化委员会；山东省消费者山东省食品工业协第五届山东省食品协会为依法成立的社会团会、山东省消费者惠发食品行业（速冻调理食-- 体，主管单位为山东省工协会、山东省质量品）十佳品牌商行政管理局；山东省质评价协会量评价协会为山东省质量管理和评价的社会组织，主管单位为山东省质量技术监督局山东省工商业联合会为中国共产党领导的以非公有制企业和非公有制经济人 2010 年山东最具发山东省工商业联合惠发食品 2011 年 1 月士为主体的人民团体和商展潜力民营企业会、齐鲁晚报会组织；齐鲁晚报隶属于山东大众报业（集团）有限公司中国烹饪协会名厨中国烹饪协会下设的分支 “虾滑”、“墨鱼烧” 中国烹饪学会名厨专业委员会专用产2014 年 9 月机构，该协会的主管单位产品专业委员会品为国务院国资委 4、区位优势公司本部及子公司地处胶东半岛，目前该区域已建成无规定动物疫病区。山东省是畜牧业生产和畜禽屠宰加工大省，畜禽出栏量和肉类工业规模连续多年位居全国同行业前列，区域内肉类工业的发展优势为本公司生产提供了大量优质的原材料，从源头上保障了产品的品质。公司所在的诸城市作为国内重要的农产品集散基地，历来重视食品工业发展，致力于打造全国速冻食品产业示范基地，2010 年制定并实施了山东省第一个食品联盟标准——《速冻乳化肉制品》企业联盟标准。区域内农业基础良好，劳动力资源丰富，云集了众多畜禽肉类加工企业，食品产业集聚效应和辐射效应突出，能够促进公司的快速发展。（三）公司的竞争劣势 1、资金不足，融资渠道受限随着社会经济发展水平的提高，速冻调理食品行业迅速扩容，公司在多年的发 1-1-113 山东惠发食品股份有限公司招股意向书展中，主要依靠自身的积累实施滚动发展，融资渠道主要依赖银行贷款的间接融资方式，资产负债率较高。资金的短缺已经严重制约了公司扩大生产规模、完善销售网络、提升产品物流配送能力，以及进行新技术新产品的研发，公司急需拓展新的融资渠道以实现进一步发展。 2、零售终端销售比例较低目前，公司产品主要通过全国各地经销商渠道进行销售，而通过连锁超市、便利店等零售终端销售占比较低。零售终端建设需要投入大量人力、物力、财力等，通过零售终端销售不仅有助于扩大市场份额，而且可以起到宣传提升公司形象的作用，未来公司若不能加强直接对零售终端的市场营销力度，将会制约公司业务的进一步增长。四、发行人主营业务的具体情况（一）主要产品的用途和工艺流程图 1、主要产品的用途公司生产销售的主要产品为速冻丸类制品、肠类制品、油炸类制品、串类制品等，这些产品均为深受广大消费者欢迎的方便类食品。 1-1-114 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 2、主要产品的工艺流程图（1）速冻丸类、肠类制品工艺流程 ☆1.原料肉验收 ☆5.辅料验收 2.原料肉贮藏 3.原料解冻 6.辅料贮藏 4.选料、修整 8.斩拌 ☆7.配料 9.成型熟区工序 ☆10.煮制（蒸制）生区工序 11.冷却生、熟区界面 12.速冻 14.包装 ☆15.金属探测 13.包装材料验收 16.装箱注：1、标☆处为关键控制点； 2、丸类制品制熟工艺为煮制， 17.冷藏肠类制品制熟工艺为蒸制。 1-1-115 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（2）速冻油炸类制品工艺流程 ☆1.原料肉验收 ☆5.辅料验收 2.原料肉贮藏 3.原料解冻 6.辅料贮藏 4.选料、修整 8.斩拌 ☆7.配料 9.成型 ☆10.蒸制杀菌熟区工序 ☆11.油炸生区工序 12.冷却生、熟区界面 13.速冻 15.包装 ☆16.金属探测 14.包装材料验收 17.装箱 18.冷藏注：标☆处为关键控制点 1-1-116 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（3）速冻串类制品工艺流程 ☆1.原料肉验收 ☆5.辅料验收 2.原料肉贮藏 3.原料解冻 6.辅料贮藏 4.选料、修整 8.滚揉 ☆7.配料 9.静置 ☆10.串制成型 11.速冻 13.包装 ☆14.金属探测 12.包装材料验收 15.装箱 16.冷藏注：标☆处为关键控制点 3、制造工艺、流程、产品满足国家、行业及地方标准规范公司主要产品为速冻丸类和肠类制品、速冻油炸类制品、速冻串类制品，公司及子公司和利发展均已取得食品安全管理体系认证（ISO22000）证书，新润食品生产加工能力较小，未进行食品安全管理体系认证，但其生产经营执行食品安全管理体系认证的相关要求。根据食品安全管理体系的要求，公司主要产品的制造工艺流程必须遵守的国家、行业及地方标准规范主要体现在原辅料的验收、配料过程的验收和包装材料的验收环节。公司对生产经营所需的 100 多种原料、250 多种辅料的验收逐一建立了 1-1-117 山东惠发食品股份有限公司招股意向书不低于国家、行业及地方标准规范要求的验收标准；在其配料过程中，对食品添加剂的使用量要求达到《食品安全国家标准食品添加剂使用标准》（GB2760）的要求；包装材料的验收标准要符合《复合食品包装袋卫生标准》（GB9683）和《包装用塑料复合膜、袋干法复合、挤出复合》（GB/T10004）的要求。对于产成品，公司制定了《成品出厂检验制度》，根据该制度，公司的所有产品必须遵守《速冻调制食品》（SB/T10379）标准中规定的项目要求，净含量符合《定量包装商品计量监督管理办法》，且其过氧化值和微生物的验收标准高于《食品安全国家标准速冻面米制品》（GB19295）的规定要求。公司对产成品每批次必检，出厂产品出具出厂检验报告，同时按照 SB/T10379 的要求，每年进行两次型式检验。根据山东省食品药品监督管理局、潍坊市食品药品监督管理局或诸城市检验检测中心对公司产品的随机抽检记录，公司被抽检产品合格。（二）主要业务模式 1、采购模式公司采购物资主要包括生产用原物料（肉类、鱼糜、粉类、鲜蔬菜类等）和非生产用原物料（五金类、设备配件类、基建类、劳保用品等）。公司首先按照《供应商管理制度》选择合格供应商，然后通过执行具体的采购计划进行采购。（1）供应商的选择为保证公司各类供应商的规范与管理，加强对供应商的管控，优化供应商资源，充分保证公司原材料的质量安全，公司制定了专门的《供应商管理制度》，按照该制度开发、选择供应商，并对供应商进行过程管理。公司通过网络、专业报纸、展会、公布采购信息等途径寻找合适的供应商，首先进行供应商调研，完成供应商调研程序、确定供应商的资质和样品全部合格后，采购部组建由采购部、品管部、研发部等组成的评估小组，对供应商进行现场评估，供应商通过评估后达到与公司合作的基础条件，价格及其他商务条款符合公司实际后，采购部填写《供应商准入审批表》，经负责人审批后列入公司合格供应商名单中。公司在开发供应商过程中，严格核查其生产资质和产品合格证明等相关文件，对其生产技术和产品品质等项目做出评核，并且每 6 个月考核一次新增合作供应商。 1-1-118 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（2）采购计划管理公司原料分为季节性加工原料和非季节性加工原料，季节性加工原料的采购时机由采购部提出后，再由需求部门做出阶段性原料需求计划交由采购部组织货源。非季节性加工原料的采购计划直接由需求部门按照提报周期进行提报。此外，公司根据年度生产计划适时制定战略采购计划，预期原材料价格上涨时，提前进行一定量的采购。（3）采购流程及供应商管理公司在日常采购过程中对供应商进行跟踪管理，包括采购合同管理、采购物资质量安全管理、交期控制、检验验收、质量反馈及处理、品控驻厂检验、供应商证件管理等。公司在采购合同中列明所有原物料的验收标准，严格按照物料采购标准执行，包括卫生、微生物、车辆卫生和运输防护措施、包装要求等检验项目，从而从源头确保公司产品的质量控制。为保证采购质量，公司对供应商进行持续考核，考核内容包括合作过程中的品质、交期、价格、付款方式、服务等，按照既定的评分标准进行评分，根据供应商得分进行激励和配额分配，激励政策包括建立长期合作关系、酌情加大采购量等，对于考核结果未达要求的暂停合作或终止合作。（4）采购结算政策根据采购结算方式的不同，公司的采购可以分为赊购结算、现购结算和预付款结算三种情况，目前公司采购结算方式主要为赊购结算。对于赊购结算，采购部在签订合同时与供应商约定结算账期，在结算账期到达后，公司以转账、电汇等方式向供应商付款。公司每月底前与供应商进行往来账务的核对，每月 15 日前由材料会计和采购会计联合，根据入库清单与发票等汇总编制《月度应付账款表》，经采购经理、财务经理、财务总监审批后转资金出纳处付款。对于现购结算，物流车辆在供应商处装货完毕后公司付款，随后对方开具增值税发票随货物一同发往公司。对于预付账款结算，采购部门与供应商签订采购合同时约定，公司预先付给对方货款，随后对方开具增值税发票随货物一同发往公司。（5）采购制度公司为规范采购各流程和环节，特别制定了一系列的采购制度，如《供应商管 1-1-119 山东惠发食品股份有限公司招股意向书理制度》、《采购计划管理制度》、《采购价格管理制度》等。相关制度的制定和实施，不但降低了采购成本，提高了采购业务的质量和工作效率，而且从生产的源头保障了公司产品的质量。 2、生产模式（1）公司自产公司目前有三大生产基地：公司本部及子公司和利发展、新润食品。公司本部主要生产速冻丸类调理食品、速冻肠类调理食品、速冻油炸类调理食品；和利发展主要生产“泽众”品牌清真速冻调理食品，以丸类产品居多；新润食品主要生产速冻串类调理食品和部分速冻油炸类调理食品。公司营销部接到各地经销商的订货通知后沟通联系生产部，生产部根据库存情况将订单分类发放至各生产厂区及车间，各生产车间根据时间要求下达生产计划，安排生产任务。（2）委托加工 ① 委托加工产品金额及必要性公司及子公司新润食品存在少量委托加工情形，报告期内委托加工产品金额情况如下：单位：万元项目 2016 年 2015 年 2014 年委托加工产品金额 3,221.46 2,470.64 1,408.44 占主营业务收入比例 3.66% 2.97% 1.44% 2014 年至 2016 年，公司产能利用率分别为 85.61%、74.50%和 73.75%，公司及子公司新润食品委托加工产品为串制品和少量其他产品，并非因为产能受限，主要基于以下原因：第一，串制品生产工艺流程机械化或自动化程度较低，在串制成型这一关键控制点需要耗用大量的人工，且占用较多的车间空间，因此串制品的产能主要是由工人数量决定的，公司所在地诸城周边串制品生产企业较多，且在生产模式、工人熟练度方面更加成熟，相比公司自产效率更高更具有经济性，公司从节约成本、节省车间空间、集中生产高毛利产品角度出发将一部分串制品委托外部单位生产。第二，串制品市场上中小类型生产企业较多，市场竞争较为充分，产品毛利率较低。公司将串制品定位为主要产品的补充，以保证产品的丰富性而满足客户的多 1-1-120 山东惠发食品股份有限公司招股意向书样化产品需求。委托加工作为公司生产方式的重要补充，在公司产品保障、交货及时性、服务及时性等方面发挥了积极作用，因此在现阶段是必要的。公司选取加工方时要求其具有串制品生产的相关资质，并要求其提供相关资质证书，委托加工产品质量安全有保证。报告期内公司委托加工产品未出现过质量问题。 ② 委托加工产品具体情况公司委托加工产品主要为串制品，委托加工产品类型、金额和占比情况如下：单位：万元；% 2016 年度 2015 年度 2014 年度产品类型金额比例金额比例金额比例串制品 3,204.01 99.46 2,434.81 98.55 1,408.44 100.00 丸制品 17.45 0.54 35.84 1.45 -- -- 合计 3,221.46 100.00 2,470.64 100.00 1,408.44 100.00 公司委托加工价格采用市场化方式确定，委托加工价格与市场价格不存在明显差异。公司委托加工产品以串制品为主，公司所在地诸城周边串制品生产企业较多，公司综合考虑产品生产质量、生产及时性等方面选定潜在受托加工企业，向潜在受托加工企业进行询价，根据受托加工企业提供的报价，选择性价比高的受托加工企业进行委托加工。由于各个受托加工企业生产的产品品类不同，因此未形成串制品委托加工的公开市场价格。 ③ 串制品中委托加工产品占比情况公司委托加工产品主要为串制品，串制品委托加工产品占串类制品总金额占比情况如下：单位：万元项目 2016 年 2015 年 2014 年串制品委托加工金额 3,204.01 2,434.81 1,408.44 串类制品总金额 5,758.81 4,818.00 4,200.28 占串制品加工总金额的比重 55.64% 50.54% 33.53% 1-1-121 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 ④ 委托加工企业的基本情况报告期内，主要委托加工企业与公司股东及董监高不存在关联关系，委托加工企业基本情况如下表所示：单位：万元与发行人股东及董合作开始时序号委托加工企业委托加工种类 2014 年 2015 年 2016 年股权结构成立时间监高是否存在关联间关系股东姓名：吴德明，王夕 2013 年 10 1 诸城市昊润福食品有限公司串制品 682.60 1173.76 1392.97 2012.05.08 无青；股权比例：50%，50%。月股东姓名：乔彦芳；股权 2011 年 11 2 诸城市宝丰祥食品有限公司串制品 384.09 560.69 745.79 2010.10.27 无比例：100%。月诸城市先锋食品有限责任公股东姓名：张雅楠；股权比 2011 年 11 3 串制品 - 65.99 266.11 2010.12.10 无司例：100% 月串制品 15 年 352.9 万元、16 年 551.61 万元股东姓名：陆京海；股权比 4 诸城市顺泰食品厂 - 388.74 569.06 2011.05.05 2012 年 3 月无丸制品 15 年 35.84 万例：100% 元，16 年 17.45 万元报告期内，公司委托加工企业不存在质量问题或纠纷，无相关食品质量安全处罚记录。 1-1-122 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 ⑤ 对委托加工企业的管控情况公司制定了完善的委托加工管理制度，从委托加工企业审核、委托加工过程管理、委托加工产品验收等环节对委托加工产品实现有效质量控制，保证产品质量。 A、委托加工企业审核公司制定了《委托加工企业审核制度》、《委托加工企业管理制度》、《外协异常反馈情况处罚措施》等一系列委托加工企业评价管理机制，严格委托加工企业的审核与管理。公司有委托生产需要时，由研发、品管、生产等部门组成审核小组，对候选企业的企业资质、生产场所状况、生产过程控制等方面进行现场审核并填写《委托加工企业审核表》，对于审核合格的企业，初步纳入公司外协名录。公司对委托加工企业实施动态管理，被委托方符合委托加工要求作为本公司的委托加工企业后，公司品管部每年对其进行现场审核，根据《委托加工企业审核表》逐项审核打分，对于复核不合格者，取消其合格委托加工企业资格，终止与其合作。 B、委托加工过程管理委托加工主要原材料由公司根据相关采购标准统一采购、统一配给，从源头上实现产品质量控制。在委托加工过程中，公司品管部门组织人员驻厂监控委托加工生产的各个环节，确保委托加工产品符合公司产品质量标准。 C、委托加工产品验收委托加工产品必须入公司的成品库，不能由委托加工企业直接对外销售。产品到公司后，品管部门按照《成品验收标准》进行抽样检验，且对被委托企业的附属检验报告进行验证。只有经检验或验证合格的产品，才能接收入库。通过这些控制措施，公司的委托加工厂商生产符合相关法律法规及质量标准的要求。公司不存在因委托加工而发生食品质量违规及被处罚风险。（3）外部采购产品情况报告期内，公司外购产品明细表情况如下： 2014 2015 2016 年合作与发行人股东年采年采采购金成立时序号供应商主要品种股权结构开始及董监高是否购金购金额（万间时间存在关联关系额额元）股东姓名：吴德诸城市昊润福食骨肉相恋明，王夕青；股 2012.05 2014. 1 - - 79.43 无品有限公司串权比例：50%， .08 05.04 50%。 1-1-123 山东惠发食品股份有限公司招股意向书股东姓名：陆京诸城市顺泰食品骨肉相恋 2011.05 2 - - 53.16 海；股权比例： 2012. 无厂串 .05 100% 03.03 股东姓名：张雅诸城市先锋食品骨肉相恋 2010.12 2015. 3 - - 78.13 楠；股权比例：无有限责任公司串 .10 07.19 100% 股东姓名：王太诸城市金环食品 2015.09 2016. 4 农家蛋饺 - - 185.56 政；股权比例：无有限公司 .15 09.20 100% 川香鸡柳串、骨肉诸城市瑞康食品股东姓名：王辉； 2010.10 2016. 5 相恋串、 - - 66.30 无有限公司股权比例：100% .19 09.01 火龙串、银龙串雪花鸡柳诸城市中和食品股东姓名:张辉； 2014.07 2016. 6 串、无骨 - - 65.66 无有限公司股权比例：100% .10 05.10 鸡柳串合计 528.24 对于外部采购产品，公司要求产品质量不低于公司自产产品。公司在选取供应商的过程中严格按照公司《供应商管理制度》和《委托加工企业管理制度》执行，合作过程中按照公司供应商评价管理制度和委托加工企业管理制度体系进行管理，并在采购、生产和仓储环节对供应商进行指导，要求各流程环节满足公司的质量标准，采购产品验收环节，要求产品质量不低于公司自产产品。外购产品的主要供应商与公司股东及董监高不存在关联关系。报告期内，公司外采产品的主要供应商不存在质量问题或纠纷，无相关食品质量安全处罚记录。（4）委托加工企业、外采产品主要供应商的相关生产经营资质情况公司为了保证产品质量，严格委托加工企业和主要供应商选择及管理，委托加工企业和供应商具备相应的资质是公司合格委托加工企业和供应商选择的首要标准。报告期各期，公司委托加工企业和主要供应商具备生产经营中必备的相关资质，生产经营合法合规。委托加工企业和主要供应商许可和备案情况如下：序号委托加工企业/供应商采购内容资质证件号码食品生产许可证:SC11137078208365 1 诸城市昊润福食品有限公司串制品营业执照:370782200020272 1-1-124 山东惠发食品股份有限公司招股意向书食品生产许可证:SC11137078213776 2 诸城市宝丰祥食品有限公司串制品营业执照:370782200011979 全国工业产品生产许可 3 诸城市先锋食品有限责任公司串制品证:QS370711012172 营业执照:91370782567725205J 全国工业产品生产许可 4 诸城市顺泰食品厂串制品证:QS370711011996 营业执照:370782300006587 食品生产许可证:SC11137078200262 5 诸城市金环食品有限公司串制品营业执照:370782200054091 全国工业产品生产许可证: 6 诸城市瑞康食品有限公司串制品 QS370711011847 营业执照:91370782566711397W 食品生产许可证:SC11137078201267 7 诸城市中和食品有限公司串制品营业执照:913707823104084076 3、销售模式（1）营销网络机构的设置公司营销部负责市场营销业务，进行市场开拓、销售业务及售后服务等工作。营销部专设营销总监负责公司销售业务，营销部下设流通事业部和餐饮连锁事业部。各事业部进行双品牌运作，同时运作“惠发”和“泽众”两个品牌的产品，提升营销效率。同时，营销部下属客服中心和调度中心负责营销后台支撑工作。流通事业部的各营销大区设大区总监，大区总监常驻相应的营销大区，负责对所属大区的运营管理，统筹布局本大区的销售规划，包括新市场的开拓、原有市场的维护、经销商管理和售后服务等。经过多年的实践、调整和改进，公司已经形成了一套机构设置合理、人员配置得当、区域布局合理的高效的销售管理体系。（2）销售模式的说明根据销售渠道的不同，公司销售模式主要有经销商模式、商超模式、终端直销模式。 ① 经销商模式经销商模式为公司目前主要的销售模式，在该销售模式下，公司授权经销商在指定的销售区域内利用自有的渠道销售和配送公司的产品，公司为经销商提供业务开发、市场开拓、人员培训等方面的支持。公司与经销商的具体合作模式如下：经销商负责销售团队的组建，根据市场划分情况进一步细化销售方案，提供有效的市场监督措施、考核措施和激励政策，建 1-1-125 山东惠发食品股份有限公司招股意向书立客户信息数据库和信息回访机制，建设分销网络、积极拓展市场，搜集消费终端的市场反馈信息。公司负责划分经销商销售区域，维护和升级经销商渠道产品，为经销商提供必要的市场开拓、业务开发、市场维护方面的指导和协调，提供终端陈列标准、终端助销材料以及人员培训相关的服务支持，建立经销商信息数据库，制定考核和激励措施，根据市场反馈信息确定营销方案。同时，公司联合外部营销策略智囊机构并以营销策略为指导，邀请知名商业咨询专家、食品行业专家对全国各地的经销商进行多维度的专业指导和培训。通过各种营销活动和感情交流活动的组织与开展，公司有效地提高了经销商对公司的忠诚度和支持度。公司每年与经销商签订区域销售合同，通过合同来规范经销商的销售行为。经销商在双方协定的区域、销售渠道和产品范围内组织销售，不得跨区域和渠道进行销售；公司向经销商发货时提供终端市场指导价格，经销商不得低于市场指导价格销售；经销商必须参加公司的管理培训并执行公司的流程要求，按照公司标准在 -18℃冷库储藏产品，因产品保管不善、以及在销售和后续运输过程中没有执行速冻食品行业标准造成的后果由经销商承担，非因公司产品质量问题经销商不得退货；经销商未经公司的允许不得擅自使用公司的商标，并应配合公司进行打假工作。此外，公司为经销商制定了一定销售任务，并根据经销商的任务完成情况实施一定比例的销售奖励。在公司目前的经销商模式下，经销商的销售渠道主要有批发流通渠道、商超渠道、酒店餐饮等团膳渠道、微终端渠道，不同销售渠道对应不同的产品品牌或品系、掌握不同的客户资源。同一地区若有多家经销商，各家经销商不得在相同的销售渠道进行销售，从而确保经销商之间在客户资源、销售市场方面不存在直接的利益冲突。同时，公司对经销商实施压力管理，经营不善的经销商可能丧失经销权利，每个经销商为了争取更多的经销权利须通过积极拓展市场来提高经营业绩，这样就形成了经销商之间的隐性竞争，从而有助于激发经销商在自身经营的渠道内精耕细作，充分挖掘市场潜力。为了对经销商实施有效的管控，进一步扩大产品市场份额，公司实施多品牌运营，将品牌划分为“惠发”系列和“泽众”系列分别进行营销，两种品牌分别定位于大众化消费市场和清真市场。多品牌运营的经销商模式有助于激发市场的快速成长，实现产品销售向包括零售终端、便利店、全国性商超和餐饮渠道等在内的多渠道覆盖。同时，该种销售模式也避免了单一渠道和终端客户被经销商控制的风险， 1-1-126 山东惠发食品股份有限公司招股意向书使公司在与经销商的合作中掌握更多的主动权。与公司直接发生业务往来的经销商为一级经销商，根据所划分的销售区域，一级经销商可分为省会级经销商、地市级经销商和县级经销商。一级经销商直接或通过二级经销商将产品销往零售市场和业务市场，二级经销商可分为地市级经销商和县级经销商；二级经销商直接或通过三级经销商将公司产品销往零售市场和业务市场，三级经销商一般为县级经销商。公司的销售人员帮助一级经销商建立分销渠道，通过一级经销商间接管控二级经销商，并对其提供必要的市场维护指导和服务支持。目前，“公司→省会级经销商→地市级经销商→县级经销商”的模式已经较为成熟。随着公司销售渠道下沉策略的实施，公司重点发展“公司→地市级经销商→ 县级经销商”和“公司→县级经销商”的经销商模式，公司直接管控的地市级经销商和县级经销商数量呈现增长趋势，销售渠道的深度得到进一步挖掘。公司经销商模式的情况如下图所示：经销商模式二三零惠一级售级发级经市经销场品经销商业牌销商务市惠商场消发费食营销策略逐级传达者市场信息逐级反馈品零泽一二售众级级市经场品经业销牌销务商市商场 1-1-127 山东惠发食品股份有限公司招股意向书公司通常与经销商签订年度销售合同，并大多采取款到发货的结算模式。同时，公司根据区域性竞争和产品销售淡旺季的特点，给予部分资信良好的优质经销商一定的信用额度支持，在公司的授信额度内可以赊销货物。 A、款到发货结算模式经销商下营销部开具财务部根据发车计划单核算货订单发车计划单款并通知经销商汇款营销部审核实际发货数量，据此财务部确认收到货款后，承运司开具成品发货单机领取发车计划单到仓库提货财务部审核发货单财务部确认收并开具出门证入，开具发票公司营销部接到经销商订单后，协调落实库存和生产计划，开具发车计划单并报送财务部。财务部核算货款并通知经销商汇款，确认货款到账后将发车计划单交给承运司机到仓库提货。营销部按实际发货数量开具成品发货单，财务部审核成品发货单并开具物资出门证，货物发出后财务部开具发票并确认销售收入。 B、赊销结算模式经销商下营销部开具财务部根据发车计划单核算货订单发车计划单款并确定应收账款金额财务部审核发货营销部审核实际发货数营销部审批通过后，单并开具出门证量，据此开具成品发货单承运司机领取发车计划单到仓库提货财务部确认收经销商回款入，开具发票公司营销部接到经销商订单后，协调落实库存和生产计划，开具发车计划单并报财务部。财务部核算货款并审核经销商的授信额度后确认应收款金额，报营销部审批通过后承运司机持发车计划单到仓库提货。营销部按实际发货数量开具成品发货单，财务部审核成品发货单并开具物资出门证，货物发出后财务部开具发票并确 1-1-128 山东惠发食品股份有限公司招股意向书认销售收入，并在授信期限内督促收回货款。 C、价格管控机制及运行情况针对多级经销体系，公司实行建议价格加成机制的方式进行价格管控。公司目前的经销商体系采取区域代理的构建方式，即划定的一个区域内只选取一个经销商，公司在销售产品过程中建议各级经销商价格加成一定比例对外销售，同时与经销商在合同中约定一级经销商只能在划定区域内销售公司产品，上一级经销商要求下一级经销商在特定区域内销售公司产品，各级经销商不得跨区域销售公司产品，避免不同经销商之间出现价格竞争，扰乱公司的价格体系。报告期内，公司的建议价格加成的价格管控机制，结合限定经销商的销售区域措施，能够保证公司产品价格体系的稳定、有序。 D、公司管控终端消费食品安全的措施公司针对多级经销体系，建立了完善的管理体系管控公司产品食品安全，具体步骤有经销商选择、销售过程控制和经销商质量评估： a、经销商选择在与经销商确定合作关系前，先由区域销售人员对经销商进行初步考察，对经销商的销售能力、仓储能力以及市场开拓能力进行初步评估。了解经销商销售渠道情况，了解产品流向，了解经销商的销售场地、仓储设施、存放环境。通过初步考察、评估后可以与该经销商合作。 b、产品销售过程控制公司与经销商签订销售合同，在销售合同中经销商保证其具有销售公司产品的资格，并提供《营业执照》、《食品流通许可证》等资质文件；经销商及其下属各级经销商必须按照速冻食品行业标准在-18℃储藏产品，如果经销商在产品运输、储藏和销售过程中没有执行相关标准，产生的后果（包括给公司造成的品牌影响损失），由经销商承担。经销商到公司提货时，公司检查运输车辆，要求运输车辆保持清洁，装运前将车辆厢体温度降至 10 摄氏度以下，运输期间，车辆温度保持在零下 15 摄氏度以下，运输时产品不与有毒有污染的产品混运等。公司要求各级经销商储存公司产品过程中库温在零下 18 摄氏度以下，不与有毒有污染的物品混储，产品在销售过程中在零下 15 摄氏度低温成列柜内带预包装销售，同时直接接触食品的设备或设施、工具、容器和包装材料等应为安全、无毒、 1-1-129 山东惠发食品股份有限公司招股意向书无异味、防吸收、耐腐蚀且可承受反复清洗和消毒的材料制作，易于清洗和保养，经营场所符合规定要求。公司通过定期检查的办法，定期对经销商的销售场地、销售设备、仓库进行检查，确保其产品销售符合食品安全卫生标准的规定和公司产品流通管理等规定；公司营销部定期对销售人员进行督导，通过会议、文件等方式加强对经销商的培训，使其了解食品安全的重要性，督促并指导经销商积极地开展食品安全管理措施。 c、经销商质量评估公司销售人员以定期与不定期相结合的方式，对经销商储存、销售过程中执行公司要求的情况，发现问题要求经销商及时整改，经销商拒绝整改或整改达不到要求的，公司更换或暂停与该经销商的合作。对于产品销售场地差，未按产品保质要求存放的经销商进行更换或终止与该类经销商的合作。同时，公司要求经销商建立食品安全自查制度，定期对食品安全状况进行检查评价。公司以上措施能够有效管控终端消费的食品安全，报告期内公司产品终端消费未发生过重大食品安全事故或纠纷。 E、公司针对食品安全的内控制度公司与经销商在销售合同中清晰划分了食品安全的责任和义务。公司负责经销商自公司提货前产品的食品安全，经销商提货时须对所提货物进行验收，产品离开交货地点后风险转移至经销商，因经销商仓储、运输发生的问题，导致产品质量下降或变质，由经销商承担，交货以后食品安全相关的责任和义务由经销商负责。基于维护产品品牌的考虑，公司要求经销商在产品运输、储藏和销售过程中执行速冻食品行业标准，并在合同中进行约定。公司及子公司已经制定并实施《原辅料、包材验收及过程控制管理制度》、《首件检验管理制度》、《质量检查管理制度》、《食品安全应急预案》、《生产车间卫生管理制度》、《食品安全培训管理制度》、《成品出厂检验制度》、《食品安全隐患评估管理制度》等 40 多项保证食品卫生安全的管理制度，并按照《生产过程管理程序》、《文件管理程序》、记录管理程序》、采购管理程序》、标识和可追溯性管理程序》、《纠正和纠正（预防）措施管理程序》、《危害分析控制程序》等 30 多项保证食品卫生安全的程序性文件进行生产。报告期内，公司严格执行上述食品安全制度或程序性文件，公司未发生食品卫 1-1-130 山东惠发食品股份有限公司招股意向书生安全事故和食品卫生安全纠纷，上述食品安全制度或程序性文件能够有效保证食品卫生安全。报告期内，公司经销商均具有经营公司产品的食品流通许可证、食品经营许可证等相关资质，并且建立了食品采购、仓储和销售的食品安全控制制度和流程，公司在合作过程中也持续关注经销商保证公司产品食品安全的能力，报告期期内公司经销商经营公司产品过程中未发生过重大食品安全事故或纠纷。 F、各级经销商之间的合作模式公司产品为食品，销售过程中对产品的新鲜度有一定的要求，报告期内公司各级经销商之间的合作模式主要为买断式销售。各报告期末，公司各级经销商库存量合理，与其他年度库存消化时间对比稳定。公司销售人员定期对各级经销商进行查访指导，以确保不存在大量产品积压的情况。 ② 商超模式该种销售模式下公司每年与商超签订年度购销合同，约定供货方式、结算方式等，供货价格由双方根据市场行情协商确定。公司根据商超的采购订单配送货物，并按合同约定的账期与商超结算，账期一般为 1 至 3 个月。商超直营模式的具体销售流程如下：商超下订营销部开具财务部根据发车计划单核算货单发车计划单款并确定应收金额财务部审核发货营销部审核实际发货数营销部审批通过后，单并开具出门证量，据此开具成品发货单承运司机领取发车计划单到仓库提货发货并经双方对账确认后，根据约定账期对财务部确认收入、开具发票账并结算货款营销部接到商超订单后协调落实库存和生产计划，开具发车计划单并报财务部，财务部核算货款金额并报营销部审批，审批通过后承运司机领取发车计划单到仓库提货。营销部按照实际发货数量开具成品发货单，财务部审核成品发货单并开具出门证，发货并经双方对账确认后财务部确认销售收入、开具发票，并按合同约 1-1-131 山东惠发食品股份有限公司招股意向书定的账期与商超结算。在公司发展早期，为了迅速抢占市场，公司在全国各地重点发展经销商客户，快速实现了营销网络和渠道的布局，经营规模得到快速发展，这一时期商超模式的销售收入占主营业务收入的比重较低。随着公司实力不断增强，以及消费者消费水平的提高，为了进一步强化公司的品牌影响力，扩大商超销售模式的销售份额，公司先后规划了部分适合在商超销售的产品，并策划了“大国味道”、“找回家常味” 等营销概念，未来随着前期营销效果的显现和营销力度的持续加强，预计公司商超直营模式的销售收入占主营业务收入的比重将得到提高。 ③ 终端直销模式终端直销模式的目标客户群体为周边的餐饮店、酒店和团购客户，以及零散客户。对于订货频繁且单批订货量小的餐饮店、酒店和团购客户等客户，公司与其按约定的账期结算，账期一般为 1 至 2 个月；对于自行取货、需求量小的零散客户，采用现款提货的方式。具体销售流程如下图所示：营销部开具财务部根据发车计划单客户下订单发车计划单核算货款账期结算财务部审核发货营销部审核实际发货数营销部审批通过后，单并开具出门证量，据此开具成品发货单承运司机领取发车计划单到仓库提货发货并经对方确认后，财按约定账期结算货现务部确认收入、开具发票款金结算财务部确认收客户交款并提入，开具发票货公司终端直销和经销商模式在销售区域和产品方面没有划分，在客户方面有划分。经销商模式客户为小微客户，终端直销模式客户为大型连锁餐饮企业和大型企事业团体，该类客户愿意直接和公司合作且经销商没有能力开发。因此，公司终端直销模式与经销商模式是相互补充的关系，不存在相互替代关系，终端直销模式不会对现有经销商销售模式产生明显的影响。 ④ 公司经营模式稳定报告期内，公司加大了终端直销模式的开拓力度，同时积极推行渠道下沉策略。 1-1-132 山东惠发食品股份有限公司招股意向书公司终端直销模式与经销商模式不存在相互替代关系，而是相互补充的关系；公司实施渠道下沉销售策略，希望通过拆分大区域经销商为小区域经销商，将销售市场区域划分更细，对拆分后经销商提供业务开发、市场开拓、人员培训等方面的支持，深挖市场潜力，帮助经销商扩大终端市场，从而扩大公司销售规模。公司渠道下沉策略的目的是拆分大经销商，目前对经销商的拆分主要是将省级经销拆分为地市级经销，目前拆分数量较少。随着后期该策略的继续实施，长期来看经销商的拆分将趋于更细。公司终端直销模式开拓和渠道下沉策略是在终端直销渠道和经销商渠道分别实施的措施，终端直销渠道的开拓是针对原有经销商渠道未覆盖的产品和客户进行的，不会替代原有的经销商渠道；公司渠道下沉策略是为了做细经销商渠道采取的措施，不会改变经销商销售模式。综上，公司经营模式不存在发生重大变化的可能与风险。 4、物流模式目前在经销商模式下，公司产品销售的交割方式均为客户自提，物流运费由客户承担。对于商超及部分终端客户，由公司安排配送，物流运费由公司承担。为保证公司产品在运输及销售过程中的质量，维护公司产品在市场上的品牌形象，公司要求客户选取的物流运输车辆必须满足速冻食品的运输条件，物流运输车辆到达公司提取货物时，公司对运输车辆进行冷藏保温功能、运输人员、卫生条件、车辆状况检查。由于公司生产基地周围港口较多，形成了辐射全国各地的物流运输网络，客户自提及公司发货联系车辆较为便捷，为公司生产基地与全国销售市场的顺畅对接提供了充足的保障。 5、公司现金收款情况报告期内公司存在以现金方式收款的情形，具体情况如下: 单位：万元类别 2016年 2015年 2014年经销商模式 -- -- -- 商超模式 -- -- -- 终端直销模式 45.49 71.10 55.44 合计 45.49 71.10 55.44 营业收入金额 88,981.90 83,703.36 98,116.64 现金销售占比 0.05% 0.08% 0.06% 公司现金方式收款主要系附近周边零散客户到公司或子公司购买产品发生的 1-1-133 山东惠发食品股份有限公司招股意向书现金交易，这种交易类似于“柜台交易”，交易金额较小，主要来自于终端直销模式，多以个人消费者为主，该部分客户产品需求量小，单笔销售金额较小，要货不固定，习惯以现金方式支付货款。 6、公司第三方付款情况报告期内，公司经销商第三方付款的金额情况如下：单位：万元名称 2016 年度 2015 年度 2014 年度直系亲属 14,802.65 11,503.09 12,730.27 非直系亲属 4,298.94 2,366.12 230.85 店员 373.54 243.80 850.17 合作伙伴 156.35 101.42 241.76 二级经销商 406.37 273.18 2,393.24 合计 20,037.85 14,487.61 16,446.29 营业收入 88,981.90 83,703.36 98,116.64 占比 22.52% 17.31% 16.76% 注：直系亲属包括父母、子女、配偶等亲属；非直系亲属系兄弟姐妹等亲属。报告期内，经销商的亲属、店员和合作伙伴等代付人较为固定。第三方代付人的银行账户、身份及与经销商的关系由经销商确定并告知公司，由公司核实后备案，备案后不得随意变更。涉及的第三方代付人主要为经销商配偶、父母、子女、兄弟姐妹等亲属，除此之外第三方代付人还包括店员（主要为经销商财务人员）、合作伙伴（合伙人或股东）和二级经销商，该部分金额较小。由于经销商多为家庭经营，受家庭成员分工、财务管理习惯的影响，主要经营者兼顾销售、采购等各方面的主体实务，较为繁忙，其他家庭成员或亲属向公司支付货款成为部分经销商的付款模式。公司经销商第三方代付以父母、子女、配偶等直系亲属为主，其次是兄弟姐妹等非直系亲属付款。其中细分来看又以配偶居多，配偶付款占第三方付款的比重达 60%以上。店员、合作伙伴等单笔付款金额不大，经销商店员和合作伙伴回款主要原因是其家庭成员无暇承担货款支付工作，经销商通知店员（主要为财务人员）或合作伙伴及时付款以保证公司能够及时发货。二级经销商付款金额占营业收入比例较低。部分一级经销商召开二级经销商订货会议时，二级经销商集中要货，为方便及时付款给公司，减少中间流转环节，存 1-1-134 山东惠发食品股份有限公司招股意向书在二级经销商直接将款项支付给公司的情况。报告期内，扣除经销商经营者的配偶、父母、子女、兄弟姐妹等亲属外，第三方代付款金额较小，分别为 3,485.17 万元、618.40 万元和 936.26 万元，占营业收入的比例分别为 3.55%、0.74%和 1.05%，具体情况如下：单位：万元名称 2016 年度 2015 年度 2014 年度店员 373.54 243.80 850.17 合作伙伴 156.35 101.42 241.76 二级经销商 406.37 273.18 2,393.24 合计 936.26 618.40 3,485.17 营业收入 88,981.90 83,703.36 98,116.64 占比 1.05% 0.74% 3.55% 报告期内，公司为规范收款要求客户尽量避免第三方打款给公司，尤其要求避免二级经销商打款给公司，而按照正常的交易流程由一级经销商付款给公司。（1）二级经销商付款的原因及控制措施二级经销商付款主要原因是：部分一级经销商召开二级经销商订货会议时，二级经销商集中订货，一级经销商为方便及时付款给公司，减少中间流转环节，要求二级经销商直接将款项支付给公司，公司基于及时收款的考虑，同意部分经销商的要求。针对二级经销商付款，公司建立了有效的内控制度，并得到有效执行，主要制度内容包括： ① 召开订货会议时，一级经销商如果需要二级经销商付款给公司，在订货会议上与公司销售业务员进行沟通，公司同意二级经销商付款后，经销商统计需要付款的二级经销商账户、付款时间以及付款金额，并由公司销售业务员、一级经销商和二级经销商现场确认； ② 经销商在付款前通知公司的销售业务员，销售业务员核实确认后及时通知财务人员记录备查。公司收到款项后，取得一级经销商和二级经销商的确认后进行会计处理。如有经销商付款前未通知公司的情形，公司收到款项后立即查明款项，取得一级经销商和代付款的二级经销商的确认。 ③ 公司与经销商有定期对账机制，对账时将当期销售及回款的记录给经销商进行确认。 1-1-135 山东惠发食品股份有限公司招股意向书为规范二级经销商代付款问题，公司 2015 年开始大力整顿收款程序，要求经销商避免二级经销商代付款，二级经销商代付款情况明显减少，2017 年开始，公司进一步采取了措施，加强内部控制，进一步解决二级经销商代付款问题。（2）公司与经销商及相关的第三方代付人不存在除产品销售和货款回收以外的其他利益安排报告期内，公司与经销商及相关的第三方代付人不存在除产品销售和货款回收以外的其他利益安排，不存在公司向经销商及相关的第三方代付人提供财务资助、担保的情况。（3）第三方付款金额及占比持续上升的原因 2016 年，公司第三方付款金额及占比上升。一方面随着部分经销商经营者年龄增长、日常经营模式成熟化，部分经销商逐渐将部分日常工作后交由子女、合作伙伴或安排给店员，导致第三方付款金额增加；另一方面部分经销商通过兼营其他产品经营规模扩大，其内部分工更加细化，导致非其本人付款金额和占比增加。报告期内，除经销商亲属之外，代付人包括经销商店员、合作伙伴和二级经销商，该部分金额较小，经过公司的持续规范措施，该部分金额和占比总体呈现下降趋势。且该部分代付货款发生频率较低，经销商店员和合作伙伴付款主要是发生在经销商本人及家庭成员无暇承担付款工作导致不能及时付款的情况下，二级经销商付款主要发生在一级经销商订货会集中付款时、且需要公司同意。（4）第三方付款相关内控制度及其执行情况 ① 公司相关内控制度及执行情况报告期内，除了以上二级经销商付款的内控制度外，公司针对经销商其他第三方付款也建立了有效的内控制度，并得到有效执行，主要制度内容包括： A、在与客户建立销售关系后，公司对其设立客户档案：对于公司法人形式的客户，要求其提供营业执照、开票信息等相关资料，并将开票信息中列示的银行账号作为其主要结算账户进行管理；对于非公司法人形式的客户，要求其提供身份证等信息，并以其提供的身份证上的姓名开立的银行账号作为其主要结算账户进行管理。 B、经销商的第三方代付人较为固定，经销商和第三方代付人需将代付款的约定交予公司，并经公司同意。同时，第三方代付人的银行账户、身份及与经销商的关系由经销商确定并告知公司，由公司核实后备案，备案后不得随意变更。 1-1-136 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 C、如有第三方付款情形发生，经销商付款前会首先通知公司的销售业务员具体的付款账户、付款时间以及付款金额。销售业务员核实确认后及时通知财务人员记录备查。公司收到款项后，财务人员与备案的信息进行核实，并取得客户和第三方付款人的确认后进行会计处理。如有第三方付款前客户未通知公司的情形，公司收到款项后立即查明款项，取得客户和第三方付款人的确认。 D、公司与客户有定期对账机制，对账时将当期销售及回款的记录给客户进行确认。 ② 对照可比上市公司相关情况经过查阅同样存在经销商销售模式的上市公司招股意向书，金徽酒、拉芳家化、尚品宅配和新日股份均存在第三方付款情况，上述公司第三方付款的原因、第三方代付人与经销商关系、相关内控制度与公司基本一致，所以公司第三方付款情况是合理的。（三）主要产品的生产销售情况 1、报告期内主要产品的产销情况（1）报告期内主要产品的产销量、产销率、销售收入情况销售收入平均售价产品类别产量（吨）销量（吨）产销率（万元）（万元/吨） 2016 年度丸制品 46,821.46 46,350.94 99.00% 40,855.47 0.88 油炸品 26,495.05 26,480.42 99.94% 26,826.28 1.01 肠制品 5,838.11 5,661.21 96.97% 6,617.65 1.17 串制品 4,965.97 5,028.66 101.26% 6,193.47 1.23 合并或平均 84,120.60 83,521.22 99.29% 80,492.87 0.96 2015 年度丸制品 49,469.45 48,500.60 98.04% 42,118.83 0.87 油炸品 25,963.48 26,653.89 102.66% 26,465.44 0.99 肠制品 4,382.30 4,406.36 100.55% 5,642.95 1.28 串制品 4,174.89 4,356.91 104.36% 5,419.45 1.24 合并或平均 83,990.12 83,917.75 99.91% 79,646.66 0.95 2014 年度丸制品 60,141.27 61,445.71 102.17% 56,837.61 0.93 1-1-137 山东惠发食品股份有限公司招股意向书油炸品 26,717.50 26,868.71 100.57% 28,863.16 1.07 肠制品 5,124.92 5,287.75 103.18% 7,184.21 1.36 串制品 3,192.10 3,271.31 102.48% 4,550.14 1.39 合计或平均 95,175.80 96,873.49 101.78% 97,435.12 1.01 报告期内串制品产销率持续大于 100%，主要因为上表中产品销量包含公司少量的外部采购产品。（2）报告期内主要产品产能、产量情况单位：吨项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度产能 110,000.00 110,000.00 110,000.00 产量 81,122.01 81,953.67 94,174.99 产能利用率 73.75% 74.50% 85.61% 注：上表中主要产品产能和产量情况不包括其它类产品、委托加工或代加工产品。 2014 年～2016 年，公司产能利用率分别为 85.61%、74.50%、73.75%，在产品销售旺季存在产能不足的情况，扩大产能是公司未来持续发展的必然选择。公司所处的速冻调理肉制品行业具有明显的销售淡旺季特点，公司通常每年的 8 月份开始逐渐进入销售旺季，次年 1 月份开始进入销售淡季。报告期内从公司销售情况来看，一般每年 12 月份销量最大，产能瓶颈影响最明显，此时公司主要产品销量与产能比达到 150%以上，公司一方面加班加点进行生产，另一方面主动提前准备一定的存货，以保证及时向客户供货。截至目前公司基本能够通过积极与销售客户沟通协调、合理调整发货时点满足其需求，未与销售客户在供货及时性方面产生明显矛盾。 2、报告期内的主营业务收入区域分布单位：万元 2016 年 2015 年 2014 年地区金额比例金额比例金额比例华北 27,495.46 31.24% 26,913.91 32.36 % 31,881.56 32.61% 华东 28,735.26 32.65% 25,213.25 30.31% 27,525.16 28.16% 华中 17,661.88 20.07% 17,524.59 21.07% 20,688.08 21.16% 西北 9,363.37 10.64% 9,254.62 11.13 % 12,653.90 12.94% 东北 2,801.93 3.18% 2,848.43 3.42% 3,251.46 3.33% 西南 1,482.45 1.68% 1,108.61 1.33 % 1,583.56 1.62% 华南 462.88 0.53% 308.16 0.37 % 172.50 0.18% 合计 88,003.23 100.00% 83,171.57 100.00 % 97,756.21 100.00% 1-1-138 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 3、报告期内前五名客户的营业收入情况报告期内，公司前五名客户全部为经销商。公司客户中存在同一自然人下控制的多个单位采购公司产品的情况，主要系客户自身业务经营需要的原因。（1）前五名客户的销售金额及占营业收入的比例单位：万元客户名称销售年度序号实际销售金额同一控制下的客户名称占比控制人郑州市惠济区中原物流港乐享食品商行 4,777.31 5.37% 郑州市惠济区中原物流港保卫水产商行 2,819.32 3.17% 郭永明等 1 郑州市惠济区信基冻品大世界巧乐厨水四人 640.31 0.72% 产商行小计 8,236.94 9.26% 2 王新明太原市小店区明洋水产经销部 4,991.88 5.61% 2016 年邯郸市复兴区惠泽食品经销处 4,096.49 4.60% 3 李书霞邯郸市复兴远光商贸有限公司 204.38 0.23% 小计 4,300.87 4.83% 桥东区博宇冷冻食品经营部 3,292.39 3.70% 4 安伏堂邢台市安氏商贸有限公司 342.07 0.38% 小计 3,634.46 4.08% 5 张文利北京京南佳味水产经营部 2,663.42 2.99% 合计 23,827.57 26.78% 郑州市惠济区中原物流港永鑫食品商行 3,165.31 3.78% 郑州市惠济区中原物流港乐享食品商行 1,996.79 2.39% 郭永明等郑州市惠济区中原物流港保卫水产商行 3,235.48 3.87% 四人郑州市惠济区信基冻品大世界巧乐厨水 1,009.32 1.21% 产商行小计 9,406.90 11.24% 太原市小店区明洋水产经销部 4,017.53 4.80% 2 王新明山西鑫泽盛商贸有限公司 2,278.73 2.72% 2015 年小计 6,296.26 7.52% 邯郸市复兴远光商贸有限公司 2,355.39 2.81% 3 李书霞邯郸市复兴区惠泽食品经销处 1,225.35 1.46% 小计 3,580.74 4.28% 桥东区博宇冷冻食品经营部 3,169.86 3.79% 4 安伏堂邢台市安氏商贸有限公司 266.88 0.32% 小计 3,436.74 4.11% 5 张文利北京京南佳味水产经营部 2,695.46 3.22% 合计 25,416.11 30.37% 郭永明等 1 郑州市惠济区中原物流港永鑫食品商行 10,813.79 11.02% 四人 2014 年 2 王新明山西鑫泽盛商贸有限公司 8,217.42 8.38% 3 李书霞邯郸市复兴远光商贸有限公司 3,917.19 3.99% 4 安伏堂桥东区博宇冷冻食品经营部 3,388.96 3.45% 1-1-139 山东惠发食品股份有限公司招股意向书邢台市安氏商贸有限公司 276.75 0.28% 小计 3,665.71 3.74% 5 宋尚伦西安市莲湖区尚伦水产经销部 3,607.58 3.68% 合计 30,221.69 30.80% 报告期内，公司不存在向单个客户销售的比例超过营业收入 50%或严重依赖少数客户的情况。报告期内公司前五名客户中，本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员，以及主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在其中占有权益。郑州市惠济区中原物流港永鑫食品商行（经营者：郭永明）、郑州市惠济区信基冻品大世界巧乐厨水产商行（经营者：范炎炎）、郑州市惠济区中原物流港保卫水产商行（经营者：钟保卫）、郑州市惠济区中原物流港乐享食品商行（经营者：冯小娟）属于四人合伙经营，系由四人共同控制所设立的个体工商户。（2）前五名客户变动情况报告期内，公司各期前五名客户在报告期内排名情况如下：经销商名称实际控制人 2016 年 2015 年 2014 年郑州市惠济区中原物流港乐享食品商行、郑州市惠济区中原物流港永鑫食品商行、郑州郭永明等四人 1 1 1 市惠济区中原物流港保卫水产商行、郑州市惠济区信基冻品大世界巧乐厨水产商行太原市小店区明洋水产经销部、山西鑫泽盛王新明 2 2 2 商贸有限公司邯郸市复兴远光商贸有限公司、邯郸市复兴李书霞 3 3 3 区惠泽食品经销处桥东区博宇冷冻食品经营部、邢台市安氏商安伏堂 4 4 4 贸有限公司北京京南佳味水产经营部张文利 5 5 6 西安市莲湖区尚伦水产经销部宋尚伦 6 6 5 报告期各期，公司前五名经销商总体变动不大，变动原因主要系经销商各期要货量存在差异所致，不存在新进经销商合作当期即成为公司主要经销商的情况。（3）前五名客户销售产品的类型、金额及占比报告期内，公司向前五名客户销售产品类型、金额及占比情况如下表所示：单位：万元客户名称序销售产品年度实际控金额占比号同一控制下的客户名称类别制人郑州市惠济区中原物流港乐丸制品 3,907.08 47.43% 2016 郭永明 1 享食品商行、郑州市惠济区肠制品 656.88 7.97% 年等四人中原物流港保卫水产商行、油炸品 3,541.05 42.99% 1-1-140 山东惠发食品股份有限公司招股意向书郑州市惠济区信基冻品大世串制品 116.47 1.41% 界巧乐厨水产商行其他类 15.47 0.19% 小计 8,236.94 100.00% 丸制品 2,854.54 57.18% 肠制品 380.40 7.62% 太原市小店区明洋水产经销油炸品 1,509.71 30.24% 2 王新明部串制品 150.43 3.01% 其他类 96.81 1.94% 小计 4,991.88 100.00% 丸制品 1,911.14 44.44% 肠制品 357.20 8.31% 邯郸市复兴区惠泽食品经销油炸品 1,681.38 39.09% 3 李书霞处、邯郸市复兴远光商贸有串制品 177.73 4.13% 限公司其他类 173.42 4.03% 小计 4,300.87 100.00% 丸制品 1,369.52 37.68% 肠制品 336.14 9.25% 桥东区博宇冷冻食品经营油炸品 1,674.67 46.08% 4 安伏堂部、邢台市安氏商贸有限公串制品 218.66 6.02% 司其他类 35.46 0.98% 小计 3,634.46 100.00% 丸制品 1,903.98 71.49% 肠制品 142.26 5.34% 油炸品 476.62 17.90% 5 张文利北京京南佳味水产经营部串制品 59.02 2.22% 其他类 81.54 3.06% 小计 2,663.42 100.00% 合计 23,827.57 -- 郑州市惠济区中原物流港保丸制品 4,969.95 52.83% 卫水产商行、郑州市惠济区肠制品 418.64 4.45% 中原物流港永鑫食品商行、油炸品 3,884.65 41.30% 郭永明 1 郑州市惠济区中原物流港乐串制品 118.69 1.26% 等四人享食品商行、郑州市惠济区其他类 14.96 0.16% 信基冻品大世界巧乐厨水产商行小计 9,406.90 100.00% 丸制品 3,115.62 49.48% 肠制品 384.54 6.11% 太原市小店区明洋水产经销 2015 油炸品 2,555.43 40.59% 2 王新明部、山西鑫泽盛商贸有限公年串制品 170.11 2.70% 司其他类 70.56 1.12% 小计 6,296.26 100.00% 丸制品 1,553.86 43.39% 肠制品 320.68 8.96% 邯郸市复兴远光商贸有限公油炸品 1,230.71 34.37% 3 李书霞司、邯郸市复兴区惠泽食品串制品 454.20 12.68% 经销处其他类 21.29 0.59% 小计 3,580.74 100.00% 4 安伏堂桥东区博宇冷冻食品经营丸制品 1,168.78 34.01% 1-1-141 山东惠发食品股份有限公司招股意向书部、邢台市安氏商贸有限公肠制品 248.34 7.23% 司油炸品 1,720.34 50.06% 串制品 285.50 8.31% 其他类 13.78 0.40% 小计 3,436.74 100.00% 丸制品 1,992.71 73.93% 肠制品 127.97 4.75% 油炸品 461.53 17.12% 5 张文利北京京南佳味水产经营部串制品 65.67 2.44% 其他类 47.57 1.76% 小计 2,695.46 100.00% 合计 25,416.11 -- 丸制品 6,157.42 56.94% 肠制品 499.51 4.62% 郭永明郑州市惠济区中原物流港永油炸品 4,060.36 37.55% 1 等四人鑫食品商行串制品 96.46 0.89% 其他类 0.05 0.00% 小计 10,813.79 100.00% 丸制品 4,439.54 54.03% 肠制品 529.75 6.45% 油炸品 3,100.69 37.73% 2 王新明山西鑫泽盛商贸有限公司串制品 147.44 1.79% 其他类 -- -- 小计 8,217.42 100.00% 丸制品 2,122.39 54.18% 肠制品 388.58 9.92% 邯郸市复兴远光商贸有限公油炸品 1,241.71 31.70% 2014 3 李书霞司串制品 164.06 4.19% 年其他类 0.45 0.01% 小计 3,917.19 100.00% 丸制品 1,551.51 42.32% 肠制品 343.14 9.36% 桥东区博宇冷冻食品经营油炸品 1,639.58 44.73% 4 安伏堂部、邢台市安氏商贸有限公串制品 131.48 3.59% 司其他类 -- -- 小计 3,665.71 100.00% 丸制品 2,505.42 69.45% 肠制品 177.57 4.92% 西安市莲湖区尚伦水产经销油炸品 830.49 23.02% 5 宋尚伦部串制品 93.87 2.60% 其他类 0.23 0.01% 小计 3,607.58 100.00% 合计 30,221.69 -- （4）公司与前五名客户的结算方式、信用政策、期末应收款及期后回款情况公司与前五名客户的结算方式全部为银行转账。公司一般要求客户采取款到发货或预收货款的形式，同时根据经销商合作时间长短、销售规模大小、信誉度高低、 1-1-142 山东惠发食品股份有限公司招股意向书销售潜力、区域市场培育等实际情况给予经销商一定的信用额度和信用期支持。通常情况下，年初公司会根据经销商上年销售情况、信用记录及合作情况等因素，制定授信经销商名单，确定信用额度上限和使用期限，日常经销商单次提货申请的赊销额及累计欠款额不得超过该信用额度上限，账期最长不超过 3 个月。报告期各期，公司前五名客户的期末应收款和期后回款情况如下：单位：万元客户名称序期末应收信用额完全回年度号实际控制同一控制下的客户名称账款度款月份人郑州市惠济区中原物流港乐享食品商行、郑州郭永明 500 万元 1 市惠济区中原物流港保卫水产商行、郑州市惠 144.46 2 个月等四人以内济区信基冻品大世界巧乐厨水产商行 800 万元 2 王新明太原市小店区明洋水产经销部 -- -- 以内 2016 邯郸市复兴区惠泽食品经销处、邯郸市复兴远 1,000 万 3 李书霞 906.59 4 个月年光商贸有限公司元以内桥东区博宇冷冻食品经营部、邢台市安氏商贸 300 万元 4 安伏堂 -- -- 有限公司以内 800 万元 5 张文利北京京南佳味水产经营部 26.99 2 个月以内合计 1,078.04 -- -- 郑州市惠济区中原物流港永鑫食品商行、郑州郭永明市惠济区中原物流港乐享食品商行、郑州市惠 1,000 万 1 -- -- 等四人济区中原物流港保卫水产商行、郑州市惠济区元以内信基冻品大世界巧乐厨水产商行山西鑫泽盛商贸有限公司、太原市小店区明洋 800 万元 2 王新明 174.34 1 个月 2015 水产经销部以内年邯郸市复兴远光商贸有限公司、邯郸市复兴区 1,000 万 3 李书霞 682.52 4 个月惠泽食品经销处元以内桥东区博宇冷冻食品经营部、邢台市安氏商贸 300 万元 4 安伏堂 -- -- 有限公司以内 800 万元 5 张文利北京京南佳味水产经营部 8.22 1 个月以内合计 865.08 -- -- 郭永明 500 万元 1 郑州市惠济区中原物流港永鑫食品商行 397.32 2 个月等四人以内 1,000 万 2 王新明山西鑫泽盛商贸有限公司 876.94 3 个月 2014 元以内年 800 万元 3 李书霞邯郸市复兴远光商贸有限公司 625.63 3 个月以内桥东区博宇冷冻食品经营部、邢台市安氏商贸 100 万元 4 安伏堂 21.43 2 个月有限公司以内 1-1-143 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 500 万元 5 宋尚伦西安市莲湖区尚伦水产经销部 472.57 3 个月以内合计 2,393.89 -- -- 4、分模式销售情况报告期内，公司分模式销售情况如下：单位：万元 2016 年度 2015 年度 2014 年度销售模式销售金额比例销售金额比例销售金额比例经销商模式 79,134.67 89.92% 77,753.71 93.49% 94,301.75 96.47% 商超模式 1,849.88 2.10% 1,674.01 2.01% 1,670.23 1.70% 终端直销模式 7,018.68 7.98% 3,743.85 4.50% 1,784.23 1.83% 合计 88,003.23 100.00% 83,171.57 100.00% 97,756.21 100.00% 经销商模式为现阶段速冻调理肉制品行业销售的主要模式之一，这主要是由速冻调理肉制品销售渠道的特点决定的。我国速冻调理肉制品的销售渠道较为多元化，既包括零售终端的商超、便利店，又包括农贸市场、餐饮店、机关单位食堂、麻辣烫摊点等。经销商模式更加便于扩大营销网络的广度和深度，对包括商超在内各种类型的渠道终端进行全方位覆盖和渗透。而在商超模式下，生产企业直接通过商超销售产品需要支付高额的进场费、赞助费、条码费等各种费用，且产品销售往往回款不及时，对于存在季节性特点的速冻调理肉制品生产企业较为不利。基于上述特点，公司选择经销渠道作为主要销售渠道，商超渠道作为辅助销售渠道。报告期内，公司逐渐加大了终端直销模式的销售力度，重视餐饮终端直接销售，终端直销模式的销售收入占比逐年提升。 5、经销商模式销售情况（1）主要经销商销售情况报告期各期前十五名经销商的销售数量、销售收入、单价及占营业收入的比重情况如下表所示：单位：吨；万元/吨；万元序实际占营业收年度客户名称销售数量单价销售金额号控制人入的比例郑州市惠济区中原物流港乐享食品商行 5,037.25 0.95 4,777.31 5.37% 郑州市惠济区中原物流港保卫水产商行 3,148.13 0.90 2,819.32 3.17% 2016 郭永明 1 郑州市惠济区信基冻品大世界巧乐厨水年等四人 730.69 0.88 640.31 0.72% 产商行小计/平均 8,916.07 0.92 8,236.94 9.26% 1-1-144 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 2 王新明太原市小店区明洋水产经销部 5,517.54 0.90 4,991.88 5.61% 邯郸市复兴区惠泽食品经销处 4,147.34 0.99 4,096.49 4.60% 3 李书霞邯郸市复兴远光商贸有限公司 210.15 0.97 204.38 0.23% 小计/平均 4,357.49 0.99 4,300.87 4.83% 桥东区博宇冷冻食品经营部 3,315.79 0.99 3,292.39 3.70% 4 安伏堂邢台市安氏商贸有限公司 370.01 0.92 342.07 0.38% 小计/平均 3,685.79 0.99 3,634.46 4.08% 5 张文利北京京南佳味水产经营部 3,056.43 0.87 2,663.42 2.99% 6 宋尚伦西安市莲湖区尚伦水产经销部 2,661.67 0.92 2,437.72 2.74% 平顶山市卫东区常有食品商行 1,757.49 0.96 1,693.33 1.90% 常明有、刘 7 平顶山市斐洋商贸有限公司 135.92 0.92 125.21 0.14% 秋霞小计/平均 1,893.42 0.96 1,818.55 2.04% 裕华区鑫吉旺食品经销部 986.08 0.97 952.15 1.07% 石家庄市创鲜商贸有限公司 689.12 1.02 701.55 0.79% 8 王志彬石家庄鑫人食品有限公司 57.08 0.99 56.43 0.06% 小计/平均 1,732.29 0.99 1,710.12 1.92% 临沂臻瑞食品有限公司 1,281.00 1.01 1,287.85 1.45% 9 夏桦临沂市庄镇融 215.23 0.97 208.29 0.23% 小计/平均 1,496.24 1.00 1,496.14 1.68% 10 贾相俊历城区泉东兴祥肉食水产店 1,401.28 1.04 1,458.42 1.64% 11 王林安洛阳市中仕发商贸有限公司 1,519.13 0.93 1,419.84 1.60% 富利松、 12 烟台豆豆商贸有限公司 1,311.29 1.01 1,318.86 1.48% 窦珍芝 13 董国亮市北区润乐多肉食经营部 1,201.15 1.02 1,229.37 1.38% 14 张鲁战菏泽市牡丹区聚海副食商行 1,187.16 0.99 1,177.92 1.32% 15 崔旭涛聊城市东昌府区俊杰海产销售部 1,008.49 1.04 1,050.36 1.18% 合计/平均 40,945.44 0.95 38,944.87 43.75% 郑州市惠济区中原物流港保卫水产商行 3,668.10 0.88 3,235.48 3.87% 郑州市惠济区中原物流港永鑫食品商行 3,373.18 0.94 3,165.31 3.78% 郭永明等郑州市惠济区中原物流港乐享食品商行 2,267.22 0.88 1,996.79 2.39% 1 四人郑州市惠济区信基冻品大世界巧乐厨水 1,148.39 0.88 1,009.32 1.21% 产商行小计/平均 10,456.90 0.90 9,406.90 11.24% 太原市小店区明洋水产经销部 4,480.39 0.90 4,017.53 4.80% 2 王新明山西鑫泽盛商贸有限公司 2,541.27 0.90 2,278.73 2.72% 小计/平均 7,021.66 0.90 6,296.26 7.52% 2015 邯郸市复兴远光商贸有限公司 2,349.72 1.00 2,355.39 2.81% 年 3 李书霞邯郸市复兴区惠泽食品经销处 1,271.95 0.96 1,225.35 1.46% 小计/平均 3,621.67 0.99 3,580.74 4.28% 桥东区博宇冷冻食品经营部 3,300.64 0.96 3,169.86 3.79% 4 安伏堂邢台市安氏商贸有限公司 262.86 1.02 266.88 0.32% 小计/平均 3,563.50 0.96 3,436.74 4.11% 5 张文利北京京南佳味水产经营部 3,090.48 0.87 2,695.46 3.22% 6 宋尚伦西安市莲湖区尚伦水产经销部 2,605.22 0.88 2,298.65 2.75% 7 王林安洛阳市中仕发商贸有限公司 2,183.36 0.88 1,930.98 2.31% 8 王志彬裕华区鑫吉旺食品经销部 1,074.91 0.93 997.99 1.19% 1-1-145 山东惠发食品股份有限公司招股意向书石家庄鑫人食品有限公司 716.01 0.96 686.30 0.82% 石家庄市创鲜商贸有限公司 183.10 0.92 168.07 0.20% 小计/平均 1,974.02 0.94 1,852.36 2.21% 9 贾相俊历城区泉东兴祥肉食水产店 1,634.03 1.01 1,649.67 1.97% 临沂市兰山区正心商贸有限公司 761.59 1.04 793.13 0.95% 10 夏桦临沂市庄镇融 667.15 1.00 667.21 0.80% 小计/平均 1,428.74 1.02 1,460.34 1.74% 银川市兴庆区浙黄海鲜经销店 1,200.65 0.86 1,033.25 1.23% 张贺敏、 11 银川永和鑫水产肉禽有限公司 267.59 0.96 257.31 0.31% 张国永小计/平均 1,468.23 0.88 1,290.56 1.54% 常明有、刘 12 平顶山市斐洋商贸有限公司 1,355.70 0.93 1,259.94 1.51% 秋霞富利松、 13 烟台豆豆商贸有限公司 1,206.59 1.00 1,206.73 1.44% 窦珍芝 14 董国亮市北区润乐多肉食经营部 1,063.83 1.05 1,114.22 1.33% 15 崔旭涛聊城市东昌府区俊杰海产销售部 1,060.47 1.01 1,073.52 1.28% 合计/平均 43,734.41 0.93 40,553.07 48.45% 郭永明等 1 郑州市惠济区中原物流港永鑫食品商行 11,360.90 0.95 10,813.79 11.02% 四人 2 王新明山西鑫泽盛商贸有限公司 8,815.47 0.93 8,217.42 8.38% 3 李书霞邯郸市复兴远光商贸有限公司 3,817.10 1.03 3,917.19 3.99% 桥东区博宇冷冻食品经营部 3,326.95 1.02 3,388.96 3.45% 4 安伏堂邢台市安氏商贸有限公司 267.94 1.03 276.75 0.28% 小计/平均 3,594.89 1.02 3,665.71 3.74% 5 宋尚伦西安市莲湖区尚伦水产经销部 3,894.85 0.93 3,607.58 3.68% 6 张文利北京京南佳味水产经营部 4,049.15 0.89 3,599.53 3.67% 石家庄鑫人食品有限公司 2,136.86 0.98 2,092.66 2.13% 7 王志彬裕华区鑫吉旺食品经销部 310.38 0.98 305.18 0.31% 2014 小计/平均 2,447.24 0.98 2,397.84 2.44% 年张贺敏、 8 银川永和鑫水产肉禽有限公司 2,427.58 0.98 2,374.92 2.42% 张国永 9 李宝玲城关区嘉峪关东路天方食品营销中心 2,085.21 1.00 2,089.22 2.13% 平顶山市斐洋商贸有限公司 1,512.00 1.01 1,532.62 1.56% 常明有、刘 10 平顶山常源丸子店 449.92 1.04 466.49 0.48% 秋霞小计/平均 1,961.92 1.02 1,999.11 2.04% 11 贾相俊历城区泉东兴祥肉食水产店 1,850.07 1.05 1,936.78 1.97% 12 王林安洛阳市中仕发商贸有限公司 1,966.34 0.97 1,899.22 1.94% 13 夏桦临沂市兰山区正心商贸有限公司 1,329.95 1.06 1,415.29 1.44% 14 孙桂秋宽城区农贸水产大市场鑫海水产批发部 1,276.22 1.07 1,367.78 1.39% 15 崔旭涛聊城市东昌府区俊杰海产销售部 1,218.39 1.04 1,267.49 1.29% 合计/平均 52,095.29 0.97 50,568.86 51.54% 经销商的销售产品单价存在差异，主要有以下原因：第一，公司产品细分品类较多，不同细分品类价格存在差异，经销商向公司采购时，存在产品结构差异；第二，上述经销商分属不同的销售区域，公司在不同销售区域的销售政策有所差异。 1-1-146 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（2）主要经销商基本情况报告期各期主要经销商与公司均不存在关联关系，前十五名经销商基本情况如下表所示： 1-1-147 山东惠发食品股份有限公司招股意向书合作历史（注序号实际控制人经销商名称基本情况 1）类型：个体工商户注册日期：2014 年 1 月 13 日郑州市惠济区中原物流港保卫水产商经营者：钟保卫行（注 2）经营场所：郑州市惠济区中原物流港交易大厅 J-2-125 号经营范围：批零：水产冻品类型：个体工商户注册日期：2015 年 6 月 11 日郑州市惠济区中原物流港乐享食品商经营者：冯小娟行经营场所：郑州市惠济区中原物流港 2 号楼 1 楼 27 号郭永明、钟保卫、经营范围：预包装食品 1 2005 年至今冯小娟、范炎炎类型：个体工商户注册日期：2007 年 4 月 12 日郑州市惠济区中原物流港永鑫食品商经营者：郭永明行（注 3）经营场所：郑州市惠济区中原物流港 2 号楼 1 层 27 号经营范围：面食制品水产品批零类型：个体工商户注册日期：2014 年 2 月 25 日郑州市惠济区信基冻品大世界巧乐厨经营者：范炎炎水产商行经营场所：郑州市惠济区信基冻品大世界 5 区 15A6-A7 经营范围：批零：水产冻品类型：个体工商户注册日期：2005 年 9 月 21 日经营者：王新明 2 王新明太原市小店区明洋水产经销部经营场所：太原市小店区北营北路 6 号（田和活鲜水产市场冻品区 D19-02 2005 年至今号）经营范围：预包装食品（含冷藏冷冻食品）、散装食品（含冷藏冷冻食品）销售 1-1-148 山东惠发食品股份有限公司招股意向书合作历史（注序号实际控制人经销商名称基本情况 1）类型：有限责任公司（自然人投资或控股）成立日期：2012 年 8 月 13 日法定代表人：陈新房住所：太原市小店区北营北路 6 号食佳肉类水产市场二层水产大厅 208 山西鑫泽盛商贸有限公司号注册资本：110 万元经营范围：预包装食品、散装食品的销售；工艺美术品、文化用品、办公用品、电子产品、家用电器、通讯设备、五金交电、针纺织品、装潢材料、计算机及耗材的销售类型：有限责任公司（自然人投资或控股）成立日期：2009 年 11 月 18 日法定代表人：吴成彪邯郸市复兴远光商贸有限公司住所：邯郸市复兴区人民西路 11 号（清真肉联厂院内）注册资本：100 万元 3 李书霞经营范围：预包装食品、散装食品销售，会议展览服务 2005 年至今类型：个体工商户注册日期：2015 年 7 月 1 日邯郸市复兴区惠泽食品经销处经营者：闫义钢经营场所：河北省邯郸市复兴区人民西路 11 号经营范围：预包装食品、散装食品、水产品批发零售类型：有限责任公司（自然人投资或控股）成立日期：2005 年 9 月 27 日法定代表人：安伏堂 4 安伏堂邢台市安氏商贸有限公司住所：邢台市桥东区新华南路 569 号 2006 年至今注册资本：55 万元经营范围：批发兼零售：预包装食品、散装食品、日用杂品、服装针织、布绒玩具、化妆品；酒的零售 1-1-149 山东惠发食品股份有限公司招股意向书合作历史（注序号实际控制人经销商名称基本情况 1）类型：个体工商户注册日期：2013 年 6 月 26 日经营者：刘素军桥东区博宇冷冻食品经营部经营场所：邢台市桥东区新华南路 569 号邢台金信肉类水产有限公司院内 M 区 6 号门市经营范围：批发零售：食品类型：个体（内地）注册日期：2004 年 1 月 1 日 5 张文利北京京南佳味水产经营部经营者：张文利 2005 年至今经营场所：北京市丰台区西南郊肉类水产品市场二楼 80 号经营范围：零售预包装食品、散装食品类型：个体工商户注册日期：2008 年 8 月 26 日 6 宋尚伦西安市莲湖区尚伦水产经销部经营者：宋尚伦 2005 年至今经营场所：白家口冷冻市场冷鲜城 1-37 号经营范围：许可经营项目：经营预包装食品的批发兼零售类型：有限责任公司（自然人独资）成立日期：2015 年 12 月 29 日法定代表人：庄镇融临沂臻瑞食品有限公司住所：山东省临沂市兰山区临西十路与大山路交汇处干果市场 22 排 50 号 7 夏桦注册资本：50 万元 2005 年至今经营范围：销售：预包装食品，水产品类型：有限责任公司（自然人独资）成立日期：2011 年 8 月 19 日临沂市兰山区正心商贸有限公司法定代表人：夏桦住所：临沂市兰山区国际水产城 25 排 48 号 1-1-150 山东惠发食品股份有限公司招股意向书合作历史（注序号实际控制人经销商名称基本情况 1）注册资本：50 万元经营范围：销售：预包装食品。销售：箱包、日用百货类型：个体工商户注册日期：2015 年 8 月 19 日经营者：庄镇融临沂市庄镇融（注 4）经营场所：临沂市兰山区临西十路与大山路交汇处华东干果市场机房北东八号经营范围：批零兼营：冷冻食品类型：个体工商户注册日期：2016 年 3 月 9 日平顶山市卫东区常有食品商行经营者：李素平经营场所：劳动路西卫东区诸葛庙社区大门北二间经营范围：批发零售：预包装食品，冷冻水产品类型：有限责任公司（自然人投资或控股）成立日期：2013 年 7 月 19 日法定代表人：刘秋霞 8 常明有、刘秋霞平顶山市斐洋商贸有限公司住所：平顶山市卫东区劳动路诸葛庙社区院内 2005 年至今注册资本：500 万元经营范围：批发、零售：预包装食品、日用品百货、肉类、鲜禽类、水产品类型：个体工商户注册日期：2006 年 3 月 29 日平顶山常源丸子店（注 5）经营者：著清山经营场所：劳动路中段路西经营范围：预包装食品零售富利松、类型：有限责任公司（自然人投资或控股） 9 烟台豆豆商贸有限公司 2005 年至今窦珍芝成立日期：2013 年 3 月 27 日 1-1-151 山东惠发食品股份有限公司招股意向书合作历史（注序号实际控制人经销商名称基本情况 1）法定代表人：窦珍芝住所：烟台市芝罘区幸福北路幸福九田国际海鲜批发市场 E1 区 20-21 号注册资本：50 万元经营范围：批发兼零售预包装食品。建材、钢材、装饰材料、金属材料、家用电器、五金交电、电子产品、通讯器材、劳保用品、普通机械设备及配件、塑料制品、服装鞋帽、工艺品、化妆品、办公用品、日用百货的批发、零售类型：个体工商户注册日期：2009 年 10 月 9 日 10 董国亮市北区润乐多肉食经营部经营者：董国亮 2005 年至今经营场所：青岛市抚顺路蔬菜副食品批发市场经营范围：批发兼零售预包装食品类型：有限责任公司（自然人投资或控股）成立日期：2007 年 9 月 26 日法定代表人：王永安 11 王林安洛阳市中仕发商贸有限公司 2005 年至今住所：洛阳市老城区宏进农副产品国际物流中心 B 区 2 栋 15 号铺注册资本：50 万元经营范围：预包装食品的批发兼零售（含冷藏冷冻食品）类型：个体工商户注册日期：2013 年 7 月 4 日裕华区鑫吉旺食品经销部经营者：王志彬经营场所：石家庄市裕华区胜利南街 307 号双鸽市场冰鲜区 A 区 33 号 12 王志彬经营范围：食用农产品、预包装食品批发零售 2005 年至今类型：有限责任公司（自然人独资）成立日期：2015 年 6 月 10 日石家庄市创鲜商贸有限公司法定代表人：王兴住所：河北省石家庄市桥西区滨河街滨河新城 20-2-101 1-1-152 山东惠发食品股份有限公司招股意向书合作历史（注序号实际控制人经销商名称基本情况 1）注册资本：50 万元经营范围：预包装食品（凭许可证经营）、未经加工的食用农产品的批发与零售类型：有限责任公司（自然人独资）成立日期：2006 年 3 月 21 日法定代表人：王雪石家庄鑫人食品有限公司住所：石家庄桥西区汇新路 1 号旭城花园 2-2-101 注册资本：50 万元经营范围：食品销售（保健食品除外）类型：个体工商户注册日期：2010 年 1 月 26 日经营者：贾相俊 13 贾相俊历城区泉东兴祥肉食水产店 2005 年至今经营场所：山东省济南市历城区工业北路 303 号济南维尔康肉类水产综合批发市场 2 号交易大厅西区 19 号经营范围：鲜活冷冻水产品、食品的批发、零售类型：有限责任公司（自然人投资或控股）成立日期：2007 年 12 月 5 日法定代表人：张贺敏银川永和鑫水产肉禽有限公司住所：银川市长城东路 218 号天润商务中心五楼 502 室注册资本：550 万元张贺敏、 2010 年至 14 经营范围：食品、水产品、禽类销售张国永 2016 年类型：个体工商户注册日期：2006 年 8 月 25 日银川市兴庆区浙黄海鲜经销店经营者：张国永经营场所：清和北街广实路北环市场二期 10-2 号经营范围：海鲜产品、副食销售 15 李宝玲城关区嘉峪关东路天方食品营销中心类型：个体工商户 2010 年至 1-1-153 山东惠发食品股份有限公司招股意向书合作历史（注序号实际控制人经销商名称基本情况 1）（注 6）注册日期：2012 年 6 月 26 日 2016 年经营者：李宝玲经营场所：甘肃省兰州市城关区嘉峪关东路 47 号经营范围：预包装食品批发零售（限在许可证有效期内经营）类型：个体工商户注册日期：2012 年 8 月 28 日 16 崔旭涛聊城市东昌府区俊杰海产销售部经营者：崔旭涛 2007 年至今经营场所：柳园办事处交运市场调料南区 042 号经营范围：散装食品、海产、调料类型：个体工商户注册日期：2015 年 4 月 1 日宽城区农贸水产大市场鑫海水产批发 17 孙桂秋经营者：昝立科 2007 年至今部经营场所：宽城区农贸水产大市场 C 区 41、42 号经营范围：速冻食品批发兼零售类型：个体工商户注册日期：2010 年 8 月 25 日经营者：张鲁战 18 张鲁战菏泽市牡丹区聚海副食商行 2008 年至今经营场所：菏泽市牡丹区东方红大街南（毛线街）经营范围：预包装食品兼营散装食品（冷冻食品）零售（国家禁止经营的除外）注 1：合作历史为与经销商或其前身或其实际控制人的合作历史。注 2：郑州市惠济区中原物流港保卫水产商行已于 2016 年 10 月 13 日注销。注 3：郑州市惠济区中原物流港永鑫食品商行已于 2015 年 6 月 10 日注销。注 4：营业执照未体现具体名称，以“临沂市庄镇融”名称与公司进行业务往来。注 5：营业执照未体现具体名称，以“平顶山常源丸子店”名称与公司进行业务往来，该个体工商户已于 2015 年 6 月 30 日注销。注 6：城关区嘉峪关东路天方食品营销中心已于 2015 年 4 月 10 日注销。 1-1-154 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（3）具体销售模式及退换货政策报告期内，公司对经销商的销售模式全部为买断式销售。公司与经销商签订的《销售合同》中就退换货条款有如下约定：在产品保质期内，经公司核实确认属生产过程中造成的产品质量问题，公司给予经销商退换货，其它任何原因，皆不予退换货；因经销商销售不力造成的库存积压，经销商应尽早与公司联系，以期得到公司的帮助，公司应提供可能的配合，但不承担此项法定责任。所有因公司品质原因导致报废、退货的产品，经销商须注明产品名称、数量、生产批号、退货原因，报公司核实书面确认后方可处理，否则公司有权不予承认。任何未经公司授权人书面签字确认自行退回的货物，公司有权拒收。公司收到经销商退货后，仓库保管员对实际收到的货物进行清点，开单员根据实际清点数量、发货时的政策及退货鉴定报告做经销商退货单。报告期内经销商退货金额及占营业收入的比例如下表：单位：万元项目 2016 年 2015 年 2014 年退货金额 22.20 109.05 67.06 营业收入 88,981.90 83,703.36 98,116.64 退货金额占营业收入比例 0.02% 0.13% 0.07% 报告期内，公司不存在换货的情况。公司向经销商的销售均为买断式销售，与经销商签订的合同中未对经销商未完成销量任务产品风险承担进行具体约定。（4）经销商模式下销售收入占比逐年下降的原因报告期内公司经销商模式下销售收入占比逐年下降，具体有以下原因：第一，公司为应对行业内竞争压力，适应现代市场竞争环境，进一步强化公司的品牌影响力，在努力保持原有经销商客户的基础上，加大了终端直销模式的开拓力度，终端直销销售收入呈增长趋势，相应经销商模式销售占比有所下降。第二，公司积极推行渠道下沉销售策略，对重要省市级经销商的销售渠道重新进行调整和布局，压缩经销商层级，由于经销商的市场份额受到压缩，对部分经销商销售造成一定冲击。（5）经销商数量变动情况报告期内各期经销商数量变动情况如下表： 1-1-155 山东惠发食品股份有限公司招股意向书单位：家项目 2016 年 2015 年 2014 年上期数量 557 499 本期增加 160 239 本期减少 177 181 本期数量 540 557 与上年重合度 68.22% 63.73% 69.98% 注：与上年重合度=（上期数量-本期减少）/上期数量；报告期内，公司一级经销商数量由 2014 年 499 家增长至 2016 年 540 家，主要是因为公司逐步加强对经销商的管控，实施渠道下沉策略，将部分区域的二级经销商升级为一级经销商，由公司直接发货。 ①按地区分布的经销商数量报告期内，公司经销商客户主要集中在华东、华北、华中、东北等区域，随着营销网络布局的完善和营销渠道的下沉，市场划分趋于稳定。公司经销商具体布局情况如下：单位：家地区 2016 年 2015 年 2014 年东北 78 88 华北 93 79 华东 228 261 华南 16 21 华中 67 63 西北 41 32 西南 17 13 合计 540 557 ②按企业性质分类的经销商数量公司经销商包括法人经销商和个体工商户经销商，报告期内法人经销商和个体工商户经销商的数量、销售金额和占比情况如下表：单位：家；万元项目 2016 年 2015 年 2014 年数量 218 232 法人经销商金额 19,428.15 26,774.10 33,900.09 金额占比 24.55% 34.43% 35.95% 数量 322 325 个体工商户经金额 59,706.53 50,979.61 60,401.66 销商金额占比 75.45% 65.57% 64.05% 数量 540 557 合计金额 79,134.67 77,753.71 94,301.75 金额占比 100.00% 100.00% 100.00% 1-1-156 山东惠发食品股份有限公司招股意向书报告期内，公司个体工商户经销商数量和收入占比较高，主要是由速冻食品行业的特性和消费终端多元化的特点决定的，目前公司流通渠道产品主要通过农贸批发市场流向终端客户，而此类市场中经营者多为个体工商户。报告期各期，公司与安井食品经销商企业性质对比如下：单位：家；万元公司名称项目 2016 年 2015 年 2014 年数量 -- 207 金额 -- 96,148.90 77,943.65 法人经销商数量占比 -- 41.07% 41.37% 金额占比 -- 46.93% 44.52% 数量 -- 297 个体工商户金额 -- 108,739.59 97,136.91 安井食品经销商数量占比 58.93% 58.63% -- 金额占比 -- 53.07% 55.48% 数量 -- 504 金额 -- 204,888.49 175,080.56 合计数量占比 -- 100.00% 100.00% 金额占比 -- 100.00% 100.00% 数量 218 232 金额 19,428.15 26,774.10 33,900.09 法人经销商数量占比 40.37% 41.65% 38.68% 金额占比 24.55% 34.43% 35.95% 数量 322 325 个体工商户金额 59,706.53 50,979.61 60,401.66 公司经销商数量占比 59.63% 58.35% 61.32% 金额占比 75.45% 65.57% 64.05% 数量 540 557 金额 79,134.67 77,753.71 94,301.75 合计数量占比 100.00% 100.00% 100.00% 金额占比 100.00% 100.00% 100.00% 注：安井食品数据出自安井食品首次公开发行股票招股说明书。报告期内，公司与安井食品经销商中个体工商户数量、销售收入金额占比均高于 50%，与个体工商户经销商进行合作是行业内企业的普遍选择，是行业市场特点决定的。 ③按合作年限分类的经销商数量 1-1-157 山东惠发食品股份有限公司招股意向书报告期内，公司与主要经销商建立了稳定的合作关系，按合作年限划分的经销商销售情况如下：单位：家；万元期间合作时间 4 年以上 3-4 年 2-3 年 1-2 年 1 年以内合计家数 211 42 40 89 158 2016 年销售收入 67,235.30 1,591.11 1,987.88 4,110.32 4,210.06 79,134.67 收入占比 84.96% 2.01% 2.51% 5.19% 5.32% 100.00% 家数 173 74 54 50 206 557 2015 年销售收入 66,626.40 3,860.28 1,912.97 2,409.25 2,944.81 77,753.71 收入占比 85.69% 4.96% 2.46% 3.10% 3.79% 100.00% 家数 108 88 102 83 118 499 2014 年销售收入 76,836.00 7,273.14 5,299.17 2,218.67 2,674.78 94,301.75 收入占比 81.48% 7.71% 5.62% 2.35% 2.84% 100.00% 注：合作时间以经销商与公司首次合作的时间起始计。报告期内，与公司合作 4 年以上的经销商收入占比较高，经销商数量整体呈增长趋势，主要是由于公司逐步强化对经销商的管控，公司鼓励信用良好的经销商做大做强，为经销商提供必要的市场开拓、业务开发、市场维护方面的指导和协调，并组织和开展各种营销活动和互动交流活动，有效提高了经销商对公司的忠诚度。报告期内，公司与主要经销商建立了稳定的合作关系，但不存在向单个经销商销售的比例超过营业收入 50%或严重依赖少数经销商的情况。 ④各期增加及减少的经销商收入金额及占比报告期内，公司各期增加及减少的经销商收入金额及占比情况如下表所示：单位：万元项目 2016 年 2015 年 2014 年本期增加经销商数量 160 239 本期增加经销商收入 4,334.84 3,622.27 3,301.28 增加经销商收入占本期收入比 4.87% 4.33% 3.36% 例本期减少经销商数量 177 181 本期减少经销商上期收入 1,704.29 2,440.01 1,772.77 减少经销商收入占上期收入比例 2.04% 2.49% 1.77% 报告期各期，公司经销商各期增加及减少的经销商收入金额及占比较小，公司经销商变动属于正常的商业行为。报告期内，公司退出经销商主要为规模较小的经销商，由于未达到公司制定的销售目标或其经营公司产品未达到其盈利预期，退出公司经销商队伍。该部分经销商的采购规模较小，其退出后存货量较小，由其自行对外销售。 1-1-158 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（6）返利政策及相关会计处理 ① 返利政策公司为了提高经销商的销售积极性，鼓励其在所属经销区域内扩大业务规模，提升市场份额，针对经销商制定销售激励政策，公司与经销商签订的年度产品经销协议中明确约定了返利政策，在经销商完成约定任务量之后公司给予经销商约定比例的返利。公司根据销售合同中的销售目标及返利标准，在经销商完成年度销售目标后，于次年一季度计算确定返利金额上限，并在核算返利的年度采用销售折扣的方式兑现返利。 ② 会计处理公司每年第一季度根据经销商的上年销售完成情况，按照一定的比例计算返利金额上限，在后续订单中通过商业折扣降低提货价格，兑现销售返利，公司以扣除商业折扣后的净额开票确认销售收入。在返利兑现方面，公司根据经销商未来销售金额的一定比例逐步给予兑现，使得返利金额的兑现与经销商未来的销售金额直接相关，既保证了返利金额兑现的准确性，同时保持了与销售收入的配比性，每年第一季度计算的返利金额基本能够在当年度完成兑现。（7）与经销商的结算方式，给予的信用期，期末应收款，期后回款情况 ① 与经销商的结算方式、信用政策及信用期报告期内，公司与经销商通过银行转账方式进行货款结算。公司一般要求客户采取款到发货或预收货款的形式，同时根据经销商合作时间长短、销售规模大小、信誉度高低、销售潜力、区域市场培育等实际情况给予经销商一定的信用额度和信用期支持。通常情况下，年初公司会根据经销商上年销售情况、信用记录及合作情况等因素，制定授信经销商名单，确定信用额度上限和使用期限，日常经销商单次提货申请赊销额及累计欠款额不得超过该信用额度上限，账期最长不超过 3 个月。 ② 期末应收款、期后回款情况报告期各期，公司经销商客户的期末应收款、期后回款情况如下表所示：单位：万元年末应收账款余额信用期信用期内回款率 2016.12.31 3,596.13 3 个月以内 95.74% 2015.12.31 3,709.71 3 个月以内 97.83% 2014.12.31 4,309.48 3 个月以内 95.02% 1-1-159 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 2014 年-2016 年，公司经销商客户期末应收账款信用期内回款率超过 90%，应收账款期后回款及时。 6、商超及终端直销模式（1）商超及终端直销模式下具体销售模式及结算方式 ①销售模式报告期内，公司商超模式、终端直销模式均为买断式销售。 ②结算方式商超模式下的结算方式均为银行转账。终端直销模式下，公司客户包括餐饮类、团购、零散客户等，其中餐饮类、团购客户结算方式均采用银行转账，零散小客户采用现金付款的结算方式，报告期内，现金收款额度极小。（2）商超及终端直销模式信用期，期末应收款，期后回款情况 ①信用政策及信用期商超模式：考虑到商超的经营规模、财务状况和市场地位等因素，公司对商超客户采用信用赊销方式，一般在对账开票确认收入后 30 至 90 天收款，信用政策较为宽松。终端直销模式：公司客户包括餐饮类、团购、零散客户等，由于该模式下的销售规模较小，公司出于对市场开发、新客户培育等因素的考虑，对于餐饮类客户，公司会给予 30 天至 60 天的信用赊销期，其他团购、零散客户仍采用款到发货或预收账款的信用政策。 ②期末应收款、期后回款情况公司商超模式各期末应收账款、期后回款情况如下表所示：单位：万元期后 90 天期后 12 个月年末应收账款余额信用期回款率回款率 2016.12.31 602.06 30 至 90 天 58.46% -- 2015.12.31 609.97 30 至 90 天 88.41% 100.00% 2014.12.31 609.99 30 至 90 天 57.65% 99.19% 报告期内，公司商超客户期末应收账款期后回款存在超期现象，主要由于商超类客户市场地位较为强势，对方基于付款审批流程复杂、资金使用安排等因素，实际回款时间存在滞后的情况。信用期内未回款项在期后 12 个月内已基本回款完成。 1-1-160 山东惠发食品股份有限公司招股意向书公司终端直销模式期末应收账款、期后回款情况如下表所示：单位：万元期后 60 天期后 12 个月年末应收账款余额信用期回款率回款率 2016.12.31 773.22 30 至 60 天 30.85% -- 2015.12.31 521.79 30 至 60 天 83.20% 95.37% 2014.12.31 395.02 30 至 60 天 66.11% 99.63% 报告期内，公司终端直销客户期末应收账款回款存在超期现象，主要有以下原因：第一，部分客户由于资金紧张，信用期内应收账款回款存在超期现象；第二，公司第一大终端客户呷哺呷哺餐饮管理有限公司由于年度结账，造成结款账期增加 25 天左右。信用期内未回款项在期后 12 个月内已基本回款完成。（3）终端直销模式下客户来源及销售收入逐年上升的原因 2014 年至 2016 年，公司终端直销模式销售收入分别为 1,784.23 万元、3,743.85 万元和 7,018.68 万元，收入和占比逐年递增。报告期内，公司加大了对终端直销客户的开拓力度，终端直销模式收入逐年递增。2016 年增幅较大，主要系当年子公司青岛米洛可冷冻水产、生肉等产品销售收入较大所致，该公司销售模式以终端直销为主。公司终端直销模式的目标客户群体主要有餐饮、酒店和团购客户，以及零散客户等。公司借助自身强大的销售团队、成熟的渠道网络布局、品牌影响力以及市场开拓力度的加强，带动了终端客户数量及销售额的快速增加。公司采取的客户开发手段具体包括： ① 登门拜访、组织客户实地考察公司对餐饮、酒店进行一对一上门拜访策略，并组织客户来公司进行实地考察，根据客户的产品需求，提供特供、定制化产品。目前，公司与包括呷哺呷哺餐饮管理有限公司、开封市岁岁羊餐饮管理有限公司等在内的国内多家餐饮客户建立了长期合作关系，其中呷哺呷哺餐饮管理有限公司是公司终端直销模式下最大的客户。 ② 现有客户推荐公司通过多年的发展，积累了大量长期稳定的下游客户资源，具有一定的品牌效应，通过一些长期合作的客户推荐其他客户前来开展合作，公司获取了新客户的产品需求订单。 ③ 全员营销+微信转载推出 1-1-161 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 2016 年公司助推全员营销，在中秋、春节等重要节假日制定销售奖励机制，借助家庭礼品，实现公司产品多行业销售；同时借助微信公众号对公司产品的宣传及全员的转载转发，让更多消费者认识公司产品。 ④ 礼盒类产品推广公司礼盒类产品目标客户主要是团购客户及日常消费者。由于公司在当地的品牌认知度较高，加之公司在当地的市场宣传力度较大，当地及周边团购客户较多。由于青岛米洛可成立时间较晚，公司为尽快打开市场，组织销售业务人员通过上门拜访、产品试用、网络宣传、邀请来访及现有客户推荐等方式，积极开发冻品需求者（烧烤店、熟食店等）、各团膳企业及零散客户的产品需求。未来，公司将继续通过上门拜访、邀请来访、现有客户推荐、网络宣传等手段，向新客户宣传产品，并达到合作的目的。另一方面，公司将单独设立终端流通渠道部，每个重点省份设置 2-3 个营销大区，配置专业销售人员；主要以区县为单位，每个区县设立配送经销商，为单位食堂和餐饮酒店提供配送服务。报告期内终端直销模式主要客户的收入情况如下表：单位：万元占终端直销模年度序号客户名称销售金额式收入比例 1 呷哺呷哺餐饮管理有限公司（注 1） 1,656.67 23.60% 2 山东大源建设集团有限公司 262.31 3.74% 2016 年 3 诸城市永德贸易有限公司 254.05 3.62% 合计 2,173.03 30.96% 1 呷哺呷哺餐饮管理有限公司（注 1） 2,239.26 59.81% 2 吉林缘生泰餐饮有限公司 265.23 7.08% 2015 年 3 开封市岁岁羊餐饮管理有限公司 163.97 4.38% 合计 2,668.46 71.27% 1 呷哺呷哺餐饮管理有限公司（注 1） 1,406.53 78.83% 2 山西火宴山餐饮有限公司 88.00 4.93% 2014 年 3 北京权金城农副产品加工有限公司 52.71 2.95% 合计 1,547.24 86.71% 注 1：报告期内，公司向呷哺呷哺餐饮管理有限公司实现的销售收入包括了向呷哺呷哺餐饮管理有限公司、呷哺呷哺餐饮管理（上海）有限公司在报告期内实现的销售收入。报告期内，公司前三名终端直销客户占比逐年下降，该模式下客户集中度降低。 2014 年至 2015 年，终端直销模式前三名客户占该模式收入的比例分别为 86.71%、 71.27%，以上客户为该模式下收入的主要来源，客户类型主要为餐饮连锁企业。2016 年，终端直销模式前三名客户占该模式收入的比例仅为 30.96%，客户集中度降低明显，主要原因为子公司青岛米洛可销售收入增幅较大所致，该公司主营业务为冷 1-1-162 山东惠发食品股份有限公司招股意向书冻水产、生肉等产品的贸易销售业务，业务模式以终端直销为主，下游客户主要为团购、零售等终端直销客户，客户较为分散，该公司销售收入由 2015 年的 113.08 万元增长到 2016 年的 4,232.39 万元。此外，公司逐渐加大了对其他产品的终端直销客户开拓力度，随着前期营销效果的显现，公司终端直销客户数量增长明显，客户集中度也随之降低。（4）商超及终端直销模式客户数量变动 ①商超模式报告期各期商超客户数量变动如下：单位：家项目 2016 年 2015 年 2014 年上期数量 10 7 本期增加 3 5 本期减少 4 2 本期数量 9 10 与上年重合度 60.00% 71.43% 75.00% 注：与上年重合度=（上期数量-本期减少）/上期数量报告期内，公司商超客户数量比较稳定，但占比较小，主要是由于商超高额的广告费、进场费及回款期限较长，目前公司将商超模式作为其他销售模式的补充。公司与主要商超客户逐步建立了稳定的合作关系，与家家悦集团股份有限公司、济南历下大润发商贸有限公司等客户合作时间达 4 年以上。 ②终端直销模式报告期各期终端直销客户数量变动如下：单位：家项目 2016 年 2015 年 2014 年上期数量 152 114 本期增加 151 124 本期减少 106 86 本期数量 197 152 与上年重合度 30.26% 24.56% 43.40% 注 1：与上年重合度=（上期数量-本期减少）/上期数量；注 2：上表中客户数量是以客户是否实现收入为基准统计，因此各年度增加或减少数量较多。报告期内，按合作年限划分的终端直销客户数量及销售情况如下表所示：单位：万元；家期间合作时间 3 年以上 2-3 年 1-2 年 1 年以内合计家数 11 15 22 149 2016 销售收入 3,952.89 581.29 423.29 2,061.21 7,018.68 年收入占比 56.32% 8.28% 6.03% 29.37% 100.00% 1-1-163 山东惠发食品股份有限公司招股意向书家数 13 7 34 98 2015 销售收入 1944.49 481.55 692.41 625.40 3,743.85 年收入占比 51.94% 12.86% 18.49% 16.70% 100.00% 家数 2 17 18 77 2014 销售收入 66.99 1,194.57 402.98 119.69 1,784.23 年收入占比 3.76% 66.95% 22.59% 6.71% 100.00% 注：合作时间以客户与公司首次合作的时间起始计。报告期内，公司终端直销客户由 2014 年 114 家增长到 2016 年 197 家，增长明显，但各年终端直销数量与上年重合度较低，主要有以下原因：第一，公司为了实现营业收入的稳步回升，保持公司持续盈利能力，公司加大了终端直销模式的开拓力度，随着前期营销策略的逐步显现，终端直销客户数量和收入呈整体增长趋势；第二，终端直销模式下部分团购客户和零散客户采购不具有连续性和稳定性，导致报告期各期终端直销客户存在一定当期减少数量。客户稳定性方面，与公司合作三年以上的终端直销客户由 2014 年 2 家增长到 2016 年 11 家，增长较为明显，公司与上述客户逐渐建立了稳定的合作关系，未来随着公司在该渠道营销策略的逐步实施，预计该渠道的新老客户数量都呈增长趋势；2016 年，与公司合作 1 年以内的终端直销客户数量和收入同比增长较多，主要系子公司青岛米洛可进一步加大了对终端市场的开拓力度。（5）商超及终端直销模式下对退换货及返利的约定，相关会计处理 ①公司与商超及终端直销模式客户均无返利的约定。 ②退换货政策及金额公司商超客户主要为大型连锁超市，该类客户对产品的生鲜度有极高的要求，公司在以下情形下允许客户退换货：因公司原因导致的产品包装破损、产品色泽等问题，公司出于渠道维护的考虑，此类产品公司做退货处理。公司终端直销客户主要为餐饮连锁企业和团购客户，该类客户对食品质量安全极为重视，验收严格，一旦客户验收合格入库，非因产品质量问题公司不予退换货。报告期内公司商超及终端退货金额及占营业收入的比例如下表所示：单位：万元项目 2016 年 2015 年 2014 年商超退货金额 12.18 1.43 17.89 终端退货金额 15.80 27.33 19.51 合计 27.98 28.75 37.40 营业收入 88,981.90 83,703.36 98,116.64 占营业收入比例 0.03% 0.03% 0.04% 1-1-164 山东惠发食品股份有限公司招股意向书报告期内，公司不存在换货的情况。报告期内，公司商超及终端直销模式退换货金额较小，占营业收入比例较低，公司退换货政策执行良好。 ③退货会计处理退货：财务应收账款会计根据退货申请表、退货鉴定报告、红字发车计划单、红字成品发货单作冲减退货当月收入的账务处理。（四）原材料、能源供应及其变动情况 1、主要原材料和能源的供应情况公司生产所需原材料主要为肉类、粉类、鱼糜等。山东省为农业大省，诸城市为国内重要的农产品集散基地，公司周边区域畜牧业和屠宰工业发达，为原材料供应提供了充足的保障，公司与主要原材料供应商均建立了稳定的合作关系。公司生产所需能源为蒸汽、电力、水等，其中蒸汽由诸城经济开发区恒阳热电有限公司和诸城新奥燃气有限公司供应，电力由诸城市供电公司供应，水由诸城市康源供水有限公司和诸城鑫升自来水厂供应，供应均有保障。 2、主要原材料和能源占生产成本的比重项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度肉类 38.06% 35.40% 40.80% 粉类 12.79% 16.34% 14.80% 鱼糜 8.68% 7.11% 8.30% 水、电、蒸汽 4.21% 4.48% 3.45% 合计 63.74% 63.33% 67.35% 注：除上述原材料和能源外，其他原材料主要为肠衣类、蔬菜、色拉油、辅料及包装材料等。 2015 年肉类占生产成本的比重较前期明显下降，主要系 2015 年肉类价格下降所致。2016 年肉类、鱼糜占生产成本的比重同比上升，粉类占生产成本的比重较前期下降，主要系 2016 年肉类、鱼糜采购价格上涨，粉类价格下降所致。 3、主要原材料价格波动情况公司采购的原材料主要为大宗农产品，其价格走势与宏观经济形势密切相关。报告期内，公司主要原材料采购价格波动情况如下： 1-1-165 山东惠发食品股份有限公司招股意向书单位：元/千克 2016 年 2015 年 2014 年项目单价同比增减单价同比增减单价肉类 8.19 22.97% 6.66 -31.07% 9.66 粉类 4.68 -10.52% 5.23 -11.34% 5.90 鱼糜 13.82 25.98% 10.97 -8.29% 11.96 2015 年，肉类、鱼糜和粉类价格较前期下降，其中肉类、粉类价格较上年下降幅度较大。2016 年，肉类、鱼糜价格较前期明显上涨，粉类价格下降。 4、主要供应商情况（1）采购内容、金额及占比情况报告期内，公司前五名供应商名称、采购内容及占当期采购总额的比例情况如下：单位：万元年度序号供应商名称采购内容采购金额占比 1 山东仙坛食品有限公司鸡大胸、鸡皮及其他 4,313.52 7.97% 大豆分离蛋白、低温豆 2 山东御馨生物科技有限公司 2,744.83 5.07% 粕、大豆膳食纤维博兴县经济开发区新盛食品有 3 鸡大胸、鸡胸软骨、鸡小胸 2,526.56 4.67% 2016 限公司、博兴新盛食品有限公司年鸡大胸、鸡小胸、鸡皮、 4 山东华慧食品有限公司 2,328.55 4.30% 鸡腿肉、碎胸肉及其他鸡大胸、鸡小胸、鸡皮、 5 诸城市和生食品有限公司 2,114.86 3.91% 鸡腿肉、及其他合计 14,028.32 25.90% 鸡大胸、鸡皮、碎胸肉 1 山东仙坛食品有限公司 5,780.62 13.23% 及其他大豆分离蛋白、低温豆粕、大 2 山东御馨生物科技有限公司 3,059.94 7.00% 豆膳食纤维、大豆组织蛋白 2015 3 丹东禾丰成三食品有限公司鸡大胸、鸡小胸 2,169.78 4.97% 年木薯变性淀粉-303、木 4 EHM 国际贸易公司 1,293.20 2.96% 薯淀粉 5 诸城酷客包装有限公司外膜、袋子、包装箱 1,282.00 2.93% 合计 13,585.53 31.09% 鸡大胸、鸡皮、鸡小胸 1 山东仙坛食品有限公司 9,114.42 14.68% 及其他大豆分离蛋白、大豆膳 2 山东御馨生物科技有限公司 3,530.28 5.68% 食纤维、大豆组织蛋白 2014 鸡大胸、鸡皮、鸡腿胸、 3 中粮肉食（山东）有限公司 2,678.76 4.31% 年软骨鸡大胸、鸡皮、鸡腿胸、 4 日照成群食品有限公司 2,322.09 3.74% 鸡小胸 5 诸城市邦信纸箱厂包装箱 1,643.35 2.65% 合计 19,288.90 31.06% 注：博兴县经济开发区新盛食品有限公司、博兴新盛食品有限公司系受同一实际控制人控制，因此合并列示。 1-1-166 山东惠发食品股份有限公司招股意向书报告期内，公司前五名供应商变动较大。公司采购物资主要包括生产用原物料（肉类、鱼糜、粉类、鲜蔬菜类等）和非生产用原物料（五金类、设备配件类、基建类、劳保用品等），向前五名供应商采购品种主要为肉类、粉类和包装物，供应商变动主要集中在肉类供应商，粉类和包装物供应商较稳定。山东省是畜牧业生产和畜禽屠宰加工大省，畜禽出栏量和肉类工业规模连续多年位居全国同行业前列，区域内肉类工业的发展为公司生产提供了大量优质的原材料，肉类原材料供应充足。公司所需肉类原材料为大宗农产品，市场充分竞争、价格透明且货源充足，更换供应商成本较低。报告期内，肉类原材料价格波动较为频繁，公司在保证质量的前提下优先考虑价格因素，同时尽量就近选择供应商，以降低运输成本、保证供货及时和更好地响应客户的需求，以质量、价格、供货周期、付款方式、服务等方面综合评价来选择供货商，对不能满足公司要求的供货商，更换或将采购量在可替代供应商之间分配，以增强公司对供应商的议价能力，由此导致报告期内前五名供应商存在变动。（2）主要供应商基本情况公司主要供应商与公司均不存在关联关系，各期前五名供应商的基本情况如下表所示：控股股东或实合作历年度供应商名称企业基本情况际控制人史法定代表人：宋涛住所：山东省烟台市牟平区沁水工业园崔山大街 288 号山东仙坛食品有成立日期：2005 年 09 月 09 日山东仙坛股份 2009 年限公司注册资本：600 万元有限公司至今经营范围：蔬菜、瓜果冷藏加工，畜禽制品、水产品冷冻加工、销售，餐饮服务，货物、技术进出口，包装装潢印刷品印刷。法定代表人：朱宗英 2016 年住所：日照市五莲县城外贸路 6 号成立日期：2003 年 09 月 18 日注册资本：1,800 万元山东华慧食品有 SHH Holding 2009 年经营范围：加工、销售速冻食品（需获得限公司 Pte.,Limited 至今有效许可证，并按照许可证核准范围从事经营活动）；初级食用农产品加工、销售；普通货物和技术进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品除外。博兴新盛食品有法定代表人：韩泉光韩泉光 2012 年 1-1-167 山东惠发食品股份有限公司招股意向书限公司住所：博兴县城西二路至今成立日期：2005 年 7 月 5 日注册资本：300 万元经营范围：肉鸡屠宰加工销售。法定代表人：韩百淮博兴县经济开发住所：博兴县经济开发区富源二路以北区新盛食品有限成立日期：2012 年 1 月 5 日公司注册资本：1,000 万元经营范围：肉鸡屠宰加工销售。法定代表人：刘连民住所：山东省滨州市博兴县经济开发区（香驰工业园）成立日期：2011 年 07 月 04 日注册资本：8,000 万元经营范围：大豆蛋白、低聚糖、大豆纤维系列产品研究开发、食用植物油、豆粕、山东御馨生物科香驰控股有限 2013 年豆脐、豆皮生产销售；经营本企业自产产技有限公司公司至今品及技术的出口业务（国家统一联合经营的商品除外）经营本企业生产、科研所需的原辅材料、仪器、仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家实行核定公司经营的进出口商品除外）；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务；大豆购销。（有效期限以许可证为准）。法定代表人：王艳住所：山东省潍坊市诸城市舜王街道办事处驻地成立日期：2002 年 6 月 21 日注册资本：1,201.56 万元经营范围：加工、销售速冻食品：速冻其他食品（速冻肉制品：速冻调制食品）；诸城市和生食品 2009 年肉鸡屠宰、加工（仅限肉鸡分割）；肉鸡王艳有限公司至今饲养；销售肉鸡产品、肉鸡、配合饲料；出口本企业的自产产品；进口本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件；房屋租赁；房地产开发经营；货物仓储服务；以下范围限分支机构经营：繁殖、销售爱拔益加肉鸡（AA+）（父母代）。山东仙坛食品有山东仙坛股份 2009 年同上限公司有限公司至今山东御馨生物科香驰控股有限 2013 年同上技有限公司公司至今法定代表人：沙荣斌 2015 年住所：宽甸满族自治县石湖沟乡下长阴子村七组丹东禾丰成三食大连成三畜牧成立日期：2010 年 12 月 17 日 2015 年品有限公司业有限公司注册资本：11,000 万元经营范围：肉食鸡分割、包装、销售；禽产品、农产品收购；货物、技术进出口及 1-1-168 山东惠发食品股份有限公司招股意向书对外项目投资。 Directors： Mr.WeerasakWangsuphakijkosol； Mr.WeerasakW Mrs.Yonladawangsuphakitkosol；Miss angsuphakijkos Sudawanwangsuphakijkosol ol; EHM 国际贸易 Mrs.Yonladawa 2014 年住所：TumboonKudbod,AmphurSoengsang，公司 ngsuphakitkoso 至今 Nakhornratchasima l; Miss 成立日期：2006 年 08 月 28 日 Sudawanwangs 注册资本：19,000 万泰株 uphakijkosol 经营范围：木薯类产品。法定代表人：许传伟住所：山东省潍坊市诸城市舜王街道横六路 206 国道西侧诸城酷客包装有许传伟、 2014 年成立日期：2014 年 04 月 03 日限公司马洪军至今注册资本：150 万元经营范围：加工、销售纸箱、塑料包装材料、服装，不绣钢制品。山东仙坛食品有山东仙坛股份 2009 年同上限公司有限公司至今山东御馨生物科香驰控股有限 2013 年同上技有限公司公司至今法定代表人：李志利住所：潍坊市坊子区北海路 6995 号成立日期：2009 年 11 月 18 日中粮肉食（山东）注册资本：12,354.40 万元中粮禽业有限 2014 年有限公司经营范围：畜禽屠宰及产品加工、销售；公司至今速冻食品的加工销售；鸡产品初加工；速冻产品［速冻其他食品（速冻肉制品）］；兽药制剂的经营；货物进出口。法定代表人：郭振军住所：山东省日照市莒县陵阳镇杨家址坊村（335 省道南侧） 2014 年成立日期：2008 年 01 月 25 日注册资本：3,000 万元 2013 年日照成群食品有经营范围：肉鸡、肉鸭屠宰、分割加工、莒县博大植物至 2015 限公司储存、销售；批发兼零售预包装食品兼散油有限公司年装食品、乳制品（含婴幼儿配方）（有效期以许可证为准），农产品、畜禽肉类产品、肉兔产品、水产品、普通货物进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。投资人：王英住所：山东省潍坊市诸城市龙都街道办驻地诸城市邦信纸箱成立日期：2004 年 03 月 11 日 2011 年王英厂经营范围：加工、销售纸板、纸箱、木箱，至今销售塑料包装物、胶带、打包带、编织袋、纸制包装物；包装装潢印刷品印刷。本公司不存在向单个供应商采购比例超过 50%的情况，供应商生产规范，产品质量均有保障。截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心 1-1-169 山东惠发食品股份有限公司招股意向书技术人员、主要关联方和持有公司 5%以上股份的股东未在上述供应商中拥有任何权益。报告期内，公司前五名供应商向公司的销售占其销售总额的比例情况如下：单位：万元年度序号供应商名称采购金额占比 1 山东仙坛食品有限公司 4,313.52 2.16% 2 山东御馨生物科技有限公司 2,744.83 1.96% 博兴县经济开发区新盛食品有限公司、博 2016 年 3 2,526.56 0.85% 兴新盛食品有限公司 4 山东华慧食品有限公司 2,328.55 3.10% 5 诸城市和生食品有限公司 2,114.86 9.75% 1 山东仙坛食品有限公司 5,780.62 3.45% 2 山东御馨生物科技有限公司 3,059.94 2.55% 2015 年 3 丹东禾丰成三食品有限公司 2,169.78 2.70% 4 EHM 国际贸易公司 1,293.20 0.23% 5 诸城酷客包装有限公司 1,282.00 42.73% 1 山东仙坛食品有限公司 9,114.42 5.83% 2 山东御馨生物科技有限公司 3,530.28 3.53% 2014 年 3 中粮肉食（山东）有限公司 2,678.76 5.00% 4 日照成群食品有限公司 2,322.09 5.81% 5 诸城市邦信纸箱厂 1,643.35 36.52% 注：上述占比系用供应商未经审计数据计算所得。（3）主要供应商变动的原因报告期内，公司各期前五名供应商报告期内排名及变动原因情况如下：供应商名称 2014 年 2015 年 2016 年变动原因山东仙坛食品有限公司 1 1 1 -- 山东御馨生物科技有限公司 2 2 2 -- 博兴县经济开发区新盛食品有限公采购产品的质量、价格等符 11 17 3 司、博兴新盛食品有限公司合公司要求，采购额增加。采购产品的质量、价格等符山东华慧食品有限公司 -- 10 4 合公司要求，采购额增加。采购产品的质量、价格等符诸城市和生食品有限公司 20 87 5 合公司要求，采购额增加。 2015 年该单位屠宰量大，与其合作具有价格优势，后丹东禾丰成三食品有限公司 -- 3 -- 因其开拓了双汇等大客户，提高了采购价格，双方暂停了合作。从 2013 年以来，泰国木薯类产品的价格总体呈下降趋势，公司采购量增加， EHM 国际贸易公司 26 4 13 2016 年公司此类原料使用减少，采购此类产品的数量也随之下降。诸城酷客包装有限公司 31 5 10 采购产品的质量、价格等符 1-1-170 山东惠发食品股份有限公司招股意向书合公司要求，采购额增加。中粮集团对有账期的客户中粮肉食（山东）有限公司 3 15 12 合作模式调整，公司减少了采购额。不提供账期，公司减少了采日照成群食品有限公司 4 21 -- 购额，2016 年暂停了合作。诸城市邦信纸箱厂 5 7 9 采购排名变动不大。报告期内公司前五名供应商中新增和减少供应商共 3 家，其他供应商变动主要为采购排名的变动，供应商合作相对稳定。综上，报告期内公司经销商变动主要集中在肉类供应商，公司所需肉类原材料供应充足，供应商选择具有主动权；前五名供应商变动方式主要为采购排名的变动，供应商合作相对稳定。报告期内，与公司合作时间很短即成为前五名的供应商只有丹东禾丰成三食品有限公司。丹东禾丰成三食品有限公司自 2015 年开始与公司开展业务合作，主要原因是当年丹东禾丰成三食品有限公司屠宰量大，与其合作具有价格优势，后因其开拓了双汇等大客户，提高了采购价格，双方暂停了合作。（4）前五大供应商资质、许可和备案情况公司为了保证产品质量，严格供应商选择及管理，供应商具备相应的资质是公司合格供应商选择的首要标准。报告期各期，公司前五大供应商在其当时的生产经营中必备的相关资质、许可情况如下：序号供应商名称采购内容资质名称动物防疫条件合格证 1 山东仙坛食品有限公司肉类清真证书动物防疫条件合格证 2 山东华慧食品有限公司肉类清真证书 3 山东御馨生物科技有限公司蛋白食品生产许可证 4 泰国 EHM 国际贸易公司粉类 ISO9001、GMP、HACCP 动物防疫条件合格证 5 中粮肉食（山东）有限公司肉类清真证书动物防疫条件合格证 6 丹东禾丰成三食品有限公司肉类清真食品生产经营许可证全国工业产品生产许可证 7 诸城酷客包装有限公司包装袋印刷经营许可证 8 诸城市邦信纸箱厂纸箱印刷经营许可证动物防疫条件合格证 9 日照成群食品有限公司肉类清真证书 1-1-171 山东惠发食品股份有限公司招股意向书动物防疫条件合格证博兴新盛食品有限公司肉类清真证书 10 动物防疫条件合格证博兴县经济开发区新盛食品有限公司肉类清真证书动物防疫条件合格证 11 诸城市和生食品有限公司肉类清真证书 5、主要原材料价格与市场价格比较报告期内，公司主要原材料为鸡大胸、大豆分离蛋白、鸡皮、木薯变性淀粉、带鱼鱼泥、淡水鱼鱼泥，上述主要原材料在报告期内采购占比列示如下：单位：万元 2016 年 2015 年 2014 年主要原料金额占比金额占比金额占比鸡大胸 15,430.89 28.49% 10,879.34 24.90% 21,243.02 34.20% 大豆分离蛋白 2,990.31 5.52% 3,365.66 7.70% 4,577.62 7.37% 鸡皮 2,348.87 4.34% 1,969.38 4.51% 2,502.57 4.03% 木薯变性淀粉 2,075.39 3.83% 2,574.05 5.89% 2,168.61 3.49% 带鱼鱼泥 1,173.47 2.17% 1,105.30 2.53% 926.16 1.49% 淡水鱼鱼泥 1,025.46 1.89% 562.41 1.29% 600.89 0.97% 合计 25,044.39 46.24% 20,456.14 46.82% 32,018.87 51.55% 公司成本占比最大的原材料为鸡大胸，选取鸡大胸的采购价格与市场价格进行对比。由于公司采购的鸡大胸原材料未取得公开市场价格，公司采购的鸡大胸主要来自潍坊及周边地区，因此选取潍坊及第一大鸡大胸供应商所在地烟台两地的平均白羽肉毛鸡市场价格进行对比，具体价格如下表：单位：元/公斤年份 2016 年 2015 年 2014 年鸡大胸采购价格 9.56 7.85 11.41 白羽肉毛鸡市场价格 7.67 7.04 8.58 注：市场价格数据来源于 Wind 数据库。鸡大胸采购价格与白羽肉毛鸡市场价格趋势图比较如下： 1-1-172 山东惠发食品股份有限公司招股意向书由上图可见，公司鸡大胸采购价格与白羽肉毛鸡市场价格总体变动趋势相同，但价格水平存在一定差异，存在的差异及原因如下：第一，公司采购价格持续高于毛鸡市场价格，主要原因为毛鸡中所含不可利用成分较多，且不同部位的鸡肉价格存在差异；第二，各年度采购价格与市场价格的差异有所不同，主要原因为鸡产品市场价格波动幅度较大，公司采购时机的选择所致。（五）环境保护与安全生产 1、环保情况公司自成立以来，严格执行国家有关环境保护的法律法规，制定了内部环境保护制度和环境应急预案，并通过了 ISO 14001 环境管理体系认证。公司生产过程中产生的污染主要是车间废气、清洗废水、固体废弃物和噪音。（1）废气处理情况公司生产过程中产生的废气主要是油炸车间产生的油烟废气。油烟废气经油烟净化处理器处理后经专用烟道排放，排放标准达到《饮食业油烟排放标准》（DB37/597-2006）中的相关标准要求。（2）废水处理情况公司生产过程中产生的废水主要包括原料清洗水、设备清洗水、肉类解冻及肉类加工残留液。废水进入厂内配套建设污水处理站进行处理，经预处理后的生产废水和经化粪池处理后的生活废水一起经市政污水管网排入诸城市舜河污水处理厂进一步处理，确保废水的排放达到《肉类加工工业水污染物排放标准》 GB13457-92） 1-1-173 山东惠发食品股份有限公司招股意向书中的三级标准和《污水排入城镇下水道水质标准》（CJ343-2010）中的 B 等级标准要求。（3）固体废弃物公司的固体废弃物主要为生产过程中产生的固体垃圾、废纸箱等，公司对于固体废弃物集中收集处理，部分进行循环综合利用，无法利用的送至城市垃圾处理厂进行无害化处置。（4）噪声公司的噪声污染主要来自生产车间设备运转产生的噪声，通过采取对噪声源进行隔声、减振等降噪措施，并对生产设备合理布局，噪声排放达到《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）中二类工业区标准。根据诸城市环境保护局 2017 年 1 月 11 日出具的证明，公司及子公司和利发展、新润食品 2014 年以来遵守有关环境保护及防治污染的法律、法规，其生产经营活动中的污染物排放符合国家与地方标准，按时、足额缴纳排污费，没有发生过环境污染事故，没有因违反有关环境保护及防治污染的法律、法规而受到处罚的记录。 2、安全生产情况公司在生产经营活动中一直重视安全生产工作，强化安全生产责任意识，严格贯彻落实《食品安全法》和国家质检总局的相关规定。针对近年来频频发生的食品安全事件，公司制定了食品安全应急预案，并成立专门的食品安全应急小组以应对突发事件的发生。报告期内公司及子公司未发生过重大安全生产事故，根据诸城市安全生产监督管理局 2017 年 1 月 9 日或 2017 年 4 月 14 日出具的证明，公司及子公司和利发展、新润食品、惠发物流、润农发展 2014 年以来遵守有关安全生产监督管理法律、法规、规章及规范性文件，没有因违反有关安全生产监督管理的法规而受到处罚的记录。五、发行人主要的固定资产和无形资产（一）主要固定资产情况公司的主要固定资产为生产办公用的厂房、生产设备、运输工具和办公设备等，截至 2016 年 12 月 31 日，公司主要固定资产情况如下： 1-1-174 山东惠发食品股份有限公司招股意向书单位：万元类别原值累计折旧期末账面价值成新率房屋及建筑物 41,712.30 8,063.79 33,648.51 80.67% 机器设备 18,058.50 5,544.99 12,513.51 69.29% 运输设备 661.09 343.77 317.33 48.00% 电子设备及其他 2,309.33 1,861.37 447.96 19.40% 合计 62,741.22 15,813.92 46,927.31 74.80% 本公司各项资产均处于良好使用状态，总体成新率为 74.80%，不存在闲置、报废等减值现象，故未计提减值准备。 1、主要生产设备基本情况截至 2016 年 12 月 31 日，公司主要生产设备的具体情况如下：单位：万元；年所属序数量尚可使设备名称原值净值成新率公司号（套）用年限配电室变压器及成套 1 1 290.43 287.15 98.87% 6.92 设备 2 变频螺杆机组 1 206.28 177.98 86.28% 6.42 3 螺旋速冻机 2 389.12 299.79 77.04% 6.67 4 螺旋速冻机 2 392.44 302.34 77.04% 6.75 5 螺旋速冻机 4 583.76 577.92 99.00% 7.83 6 弱电系统 1 102.87 89.35 86.86% 6.75 立式成型充填包装机 7 1 70.40 60.74 86.28% 6.42 及附加设备 GEA 冻肉/鲜肉两用 8 1 82.34 81.50 98.98% 7.67 绞肉机 9 双螺旋速冻设备 1 92.00 23.54 25.58% 2.17 10 成型机 1 69.50 68.82 99.02% 8.00 惠发 11 高速立式包装机 2 130.97 129.66 99.00% 7.83 食品 12 高速立式包装机 2 187.39 144.37 77.04% 6.92 13 双螺旋速冻机 1 70.00 17.73 25.33% 2.17 14 变压器 1 131.66 37.73 28.66% 2.33 15 双螺旋速冻机 2 122.80 41.29 33.63% 2.83 16 连续式红外线电烘炉 1 57.77 23.01 39.83% 3.67 17 螺杆压缩机组 1 34.49 29.70 86.12% 6.42 18 维步法丸子成型机 1 35.56 30.94 87.00% 6.84 19 鱼饺生产线 1 42.13 13.89 32.97% 2.92 20 下刮渣电加热油炸机 1 38.46 34.81 90.50% 9.00 21 下刮渣电加热油炸机 1 33.98 33.64 99.01% 7.92 双机双级螺杆压缩机 22 3 109.73 37.63 34.29% 3.08 组 1-1-175 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 23 高速自动扭结挂肠机 2 65.29 28.07 43.00% 4.00 热虹吸经济器螺杆式 24 4 146.28 38.58 26.37% 2.25 压缩机组 25 智能组合秤 2 43.70 33.67 77.04% 6.92 26 智能组合秤 2 41.35 36.57 88.45% 7.92 27 变频斩拌机 2 34.03 30.10 88.45% 7.92 28 丸子蒸煮流水线 3 56.04 17.47 31.18% 2.00 29 包装机 1 43.59 15.98 36.67% 3.33 30 包装机 2 80.83 62.27 77.04% 5.75 31 万能蒸烤箱 2 31.98 27.86 87.12% 7.00 32 蒸发式冷凝器 2 32.40 5.72 17.67% 1.33 33 蒸发式冷凝器 3 40.00 10.23 25.58% 2.17 34 斩拌机 2 47.00 9.79 20.83% 1.67 35 斩拌机 2 30.69 11.51 37.50% 3.17 36 斩拌机 2 33.60 5.40 16.08% 1.17 37 斩拌机 2 52.05 40.10 77.04% 7.00 38 制冷设备 1 256.41 197.16 76.89% 8.75 39 蒸煮流水线 5 38.10 33.09 86.86% 6.75 40 威迈格丸子机 1 64.93 57.89 89.16% 8.50 41 威博绞肉机 1 65.67 65.07 99.08% 8.50 42 威玛格灌肠机 1 46.13 41.13 89.16% 8.50 43 325 真空斩拌机 1 217.85 167.84 77.04% 7.25 44 真空斩拌机 1 89.42 68.89 77.04% 7.17 45 剪肠机 2 62.86 48.43 77.04% 7.00 满液式低温螺杆并联 46 1 73.36 56.52 77.04% 7.08 机组 47 中温螺杆并联机组 1 40.56 31.25 77.04% 7.08 48 制冷机 4 562.72 433.53 77.04% 6.75 49 变频真空斩拌机 1 49.11 37.84 77.04% 6.75 50 全自动立式包装机 1 44.19 34.04 77.04% 6.00 51 全自动立式包装机 1 41.09 31.66 77.04% 6.00 52 包装流水线 1 401.71 363.55 90.50% 9.00 53 灌肠机 6 82.36 19.77 24.00% 2.00 54 吊顶式冷风机 48 114.83 88.47 77.04% 7.08 55 吊顶式冷风机 17 34.51 26.59 77.04% 7.08 56 吊顶式冷风机 16 34.02 26.21 77.04% 7.08 57 吊顶式冷风机 49 43.95 37.92 86.28% 6.42 58 吊顶式冷风机 20 41.57 35.87 86.28% 6.42 59 平行泵 10 95.20 94.27 99.02% 8.00 60 FASTBACK 输送机 5 34.15 30.17 88.35% 7.84 1-1-176 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 61 全自动高速挂肠机 1 56.47 52.45 92.88% 9.25 62 真空灌肠机 1 45.07 41.86 92.87% 9.25 63 预冷设备 1 43.38 43.38 100.00% 7.67 1 变压器 1 200.00 65.42 32.71% 2.92 2 变压器 1 101.34 65.04 64.18% 7.00 3 螺旋速冻机 4 256.41 141.83 55.31% 5.42 4 双螺旋速冻机 2 114.41 40.60 35.49% 3.42 5 高速挂杆机 1 54.04 38.21 70.71% 6.92 6 维步法丸子成型机 1 50.21 39.08 77.83% 7.67 7 自来水管道 1 50.00 29.73 59.45% 5.92 8 屠宰流水线 1 41.66 33.41 80.21% 7.92 9 自动包装机 1 39.07 22.84 58.47% 6.00 10 下刮渣电加热油炸机 1 38.46 25.06 65.17% 6.33 11 下刮渣电加热油炸机 1 38.46 30.85 80.21% 7.92 12 下刮渣电加热油炸机 1 38.46 15.63 40.63% 3.75 和利发展 13 立式包装机 2 76.07 37.11 48.79% 4.67 双机双级螺杆压缩机 14 6 254.77 117.71 46.20% 3.83 组 15 全自动立式包装机 1 37.18 25.70 69.12% 6.75 16 斩拌机 1 182.47 165.14 90.50% 9.00 17 挤出生产线 2 260.06 214.04 82.30% 6.92 18 水平包装机 1 59.99 51.44 85.75% 8.50 19 连续式自动煮丸机 1 50.48 38.15 75.58% 6.98 20 污水处理设备 1 46.68 37.85 81.09% 7.00 21 水平式包装机 1 63.25 55.74 88.13% 8.75 22 包装流水线 1 153.60 139.00 90.50% 9.00 23 斩拌机 1 194.91 184.11 94.46% 9.42 24 鱼豆腐全自动流水线 1 35.04 34.49 98.42% 9.83 1 变压器 1 150.68 54.86 36.41% 3.25 2 中央空调 1 136.76 48.65 35.57% 2.92 3 制冷设备 1 175.21 121.12 69.12% 6.75 4 制冷设备 1 36.67 28.83 78.62% 7.75 5 双螺旋速冻机 1 54.65 19.19 35.11% 3.17 新润 6 双螺旋速冻机 1 64.10 45.83 71.50% 7.00 食品 7 上浆机 1 55.56 23.68 42.62% 4.42 8 成型机 1 38.46 25.67 66.75% 6.50 9 电加热油炸机 1 38.46 27.50 71.50% 7.00 10 油炸机 1 36.75 14.35 39.04% 4.25 11 油炸机 1 38.46 30.24 78.63% 7.75 1-1-177 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 12 下刮渣电加热油炸机 1 44.15 33.84 76.64% 7.58 13 冷风机 1 36.00 9.78 27.17% 2.33 注：因公司开展售后回租业务，导致部分机器设备成新率较高。 2、房屋建筑物（1）自有房产截至本招股意向书签署日，公司与生产经营有关的主要房屋建筑物情况如下：建筑面积取得所属单位证书号坐落地址（平方米）方式鲁潍房权证诸城市字第 628.53 诸城市舜耕路 139 号自建 031916 号鲁潍房权证诸城市字第 13,303.89 诸城市舜耕路 139 号自建 031917 号鲁潍房权证诸城市字第 1,302.55 诸城市舜耕路 139 号自建 031918 号鲁潍房权证诸城市字第 74,627.78 诸城市舜德路 159 号自建 032974 号鲁潍房权证诸城市字第 29,121.74 诸城市历山路 60 号购买 032989 号鲁潍房权证诸城市字第 18,345.98 诸城市舜耕路 139 号自建 032990 号鲁潍房权证诸城市字第 9,902.32 诸城市舜耕路 139 号自建 032991 号房权证开发区私字第 40,867.20 诸城市舜德路 159 号自建 00013 号房权证开发区私字第 10,376.58 诸城市历山路 24 号购买 00037 号房权证开发区私字第惠发食品 8,969.05 诸城市历山路 26 号自建 00041 号房权证开发区私字第 6,452.50 诸城市舜德路 159 号自建 00042 号青房地权市字第青岛市城阳区长城南 65.68 购买 201437791 号路 6 号 4 号楼 607 青房地权市字第青岛市城阳区长城南 46.07 购买 201437616 号路 6 号 4 号楼 508 青房地权市字第青岛市城阳区长城南 53.23 购买 201437793 号路 6 号 4 号楼 802 青房地权市字第青岛市城阳区长城南 46.07 购买 201437754 号路 6 号 4 号楼 804 青房地权市字第青岛市城阳区长城南 46.07 购买 201437758 号路 6 号 4 号楼 808 青房地权市字第青岛市城阳区长城南 46.07 购买 201437637 号路 6 号 4 号楼 806 青房地权市字第青岛市城阳区长城南 46.07 购买 201437775 号路 6 号 4 号楼 809 青房地权市字第青岛市城阳区长城南 53.78 购买 201437720 号路 6 号 4 号楼 810 1-1-178 山东惠发食品股份有限公司招股意向书青房地权市字第青岛市城阳区长城南 2,071.39 购买 201437640 号路 6 号 12 号楼 101 鲁潍房权证诸城市字贾悦镇赵古庄东村南 14,347.48 自建第 030938 号楼子路 1 号鲁潍房权证诸城市字贾悦镇赵古庄东村南和利发展 20,293.92 自建第 030939 号楼子路 1 号鲁潍房权证诸城市字贾悦镇赵古庄东村南 4,437.20 自建第 030940 号楼子路 1 号诸城市房权证枳沟镇私诸城市枳沟镇 206 国道 9,751.04 自建字第 00104 号乔庄段南侧新润食品诸城市房权证枳沟镇私 4,065.17 枳沟镇乔庄村自建字第 00175 号（2）主要经营性房产租赁情况序号承租人出租人租赁期限用途租赁地址惠发小厨 2016-8-15 至 1 惠增玉办公北京市（北京） 2017-8-14 青岛米洛 2015-5-4 至 2 青岛国际金融中心有限公司办公青岛市可 2017-5-19 2017-1-1 至 3 本公司沈阳市速冻食品公司储存沈阳市 2017-12-31 宁夏新世纪农产品冷链商贸有 2016-9-10 至 4 和利发展储存银川市限公司 2017-7-9 宁夏新世纪农产品冷链商贸有 2016-8-11 至 5 和利发展储存银川市限公司 2017-8-10 （二）主要无形资产情况 1、土地使用权（1）公司拥有的土地使用权情况公司拥有的土地使用权共 14 宗，面积 352,636 平方米，均已取得《国有土地使用证》，具体情况如下表：权属面积取得使用权证书号位置性质单位（平方米）方式终止日期诸国用（2015） 25,155 舜王街道小荣村工业出让 2065-5-17 第 03028 号诸国用（2015）诸城市舜王街道 5,906 工业出让 2065-5-10 第 03029 号小荣村诸国用（2015）诸城市历山路以 6,467 工业出让 2065-4-29 惠发第 03030 号南、诸冯街东侧食品诸国用（2015）诸城市历山路 20,000 工业出让 2061-2-21 第 03033 号 24 号诸国用（2012）诸城市舜耕路 26,668 工业出让 2056-5-23 第 03034 号 139 号诸国用（2012）诸城市舜耕路 26,668 工业出让 2056-12-29 第 03035 号 139 号 1-1-179 山东惠发食品股份有限公司招股意向书诸国用（2012）诸城市舜德路东 60,000 工业出让 2060-12-08 第 03036 号段北侧诸国用（2012）舜王街道诸冯社 20,000 工业出让 2060-10-11 第 03037 号区诸国用（2012）诸城市舜耕路东 33,334 工业出让 2062-09-02 第 03045 号段北侧诸国用（2012）安五路贾悦镇赵 32,273 工业出让 2058-12-25 和利第 06008 号古庄段西侧发展诸国用（2012）安五路贾悦镇赵 30,129 工业出让 2058-12-25 第 06009 号古庄段西侧诸国用（2011） 20,000 枳沟镇乔庄村工业出让 2060-08-18 第 05002 号新润诸国用（2012）枳沟镇小埠头村 32,215 工业出让 2059-07-28 食品第 05001 号西侧诸国用（2013） 13,821 枳沟镇乔庄村工业出让 2063-02-06 第 05002 号（2）公司租赁的土地使用权情况 2012 年 4 月 1 日，公司之子公司和利发展与诸城市贾悦镇宋东村村民委员会签订《土地租赁合同》，租赁该村的土地共计 137.537 亩，租赁年限为 17 年，共支付土地租赁费及地上青苗款 129.29 万元；同日，和利发展与诸城市贾悦镇宋西村村民委员会签订《土地租赁合同》，租赁该村的土地共计 75.223 亩，租赁年限为 17 年，共支付土地租赁费及地上青苗款 70.71 万元，该款土地目前用途为肉牛养殖项目。 2012 年 12 月 18 日和 2012 年 12 月 20 日，公司之子公司润农发展与诸城市桃林镇上张家沟村民委员会分别签署了《上张家沟土地租赁合同》及其补充协议，租赁基本农田 41.4 亩，租赁期限至 2028 年 12 月 30 日，租赁林地 1000 亩，租赁期限至 2029 年，约定土地租赁费及补偿款等共计 87.69 万元。 2013 年 5 月 15 日，公司之子公司润农发展与诸城市桃林镇董家庄子社区西桃园经济联合社签署《土地租赁协议》，租赁一般农田和集体建设用地共计 94.27 亩，租赁期限至 2029 年，约定土地流转费用及土地地上附着物补偿款共计 164.01 万元。 2013 年 5 月 15 日，公司之子公司润农发展与诸城市桃林镇董家庄子社区小曹家庄子经济联合社签署《土地租赁协议》，租赁土地 13.657 亩，租赁期限至 2029 年，约定土地流转费用及土地地上附着物补偿款 24.84 万元。（3）公司租赁土地的性质、租金标准和租赁期限公司租赁农村集体土地的土地性质、租金标准和租赁期限如下表： 1-1-180 山东惠发食品股份有限公司招股意向书序面积承租方出租方土地性质租金标准租赁期限号（亩）诸城市贾悦镇宋东 552.96 元/亩/年（含 1 和利发展 137.537 一般农田 17 年村村民委员会青苗补偿费）诸城市贾悦镇宋西 552.94 元/亩/年（含 2 和利发展 75.223 一般农田 17 年村村民委员会青苗补偿费）支付苗木补偿款并诸城市桃林镇上张 1,000 林地区分不同地块一次 3 润农发展 16 年家沟村民委员会性支付租赁费用 41.4 基本农田 500 元/亩/年诸城市桃林镇董家 15 集体建设用地 4 润农发展庄子社区西桃园经 900 元/亩/年 16 年 79.27 一般农田济联合社诸城市桃林镇董家 5 润农发展庄子社区小曹家庄 13.657 一般农田 900 元/亩/年 16 年子经济联合社（4）公司租赁土地的合同签署、履行法律程序情况 ①和利发展租赁农村集体土地履行了如下法律程序：第一，诸城市贾悦镇宋东村村民委员会（以下简称“宋东村”）和诸城市贾悦镇宋西村村民委员会（以下简称“宋西村”）分别与承包上述土地的农户逐一签订《土地租赁协议书》，农户同意有偿将上述土地分别转包给宋东村和宋西村；第二，宋东村和宋西村分别与和利发展签订《土地租赁合同》，同意有偿将上述土地出租给和利发展使用；第三，前述《土地租赁协议书》、《土地租赁合同》已经所属乡（镇）农村土地承包管理部门备案；第四，和利发展在上述土地进行其肉牛养殖项目已在诸城市国土局办理了规模化畜禽养殖用地登记备案。 ②润农发展租赁农村集体土地履行了如下法律程序：第一，诸城市桃林镇上张家沟村民委员会（以下简称“上张家沟村”）、诸城市桃林镇董家庄子社区西桃园经济联合社（以下简称“西桃园”）和诸城市桃林镇董家庄子社区小曹家庄子经济联合社（以下简称“小曹家庄子”）分别与承包土地的农户逐一签订《土地转包合同》，农户同意有偿将土地分别转包给村委会；第二，上张家沟村、西桃园和小曹家庄子分别与润农发展签订《土地租赁合同 /协议》，同意有偿将上述土地出租给润农发展使用；第三，前述《土地转包合同》、《土地租赁合同/协议》已经所属乡（镇）农村土地承包管理部门备案。 1-1-181 山东惠发食品股份有限公司招股意向书前述土地租赁费用、补偿费用均已支付。（5）租赁土地在公司生产经营中的具体用途公司租赁农村集体土地在生产经营中的具体用途如下：序面积承租方位置土地性质具体用途号（亩） 1 和利发展诸城市贾悦镇宋东村 137.537 一般农田规模化畜禽养殖 2 和利发展诸城市贾悦镇宋西村 75.223 一般农田规模化畜禽养殖原有果木及林木 1,000 林地 3 润农发展桃林镇上张家沟村采摘养护 41.4 基本农田粮食种植 15 集体建设用地计划农作物种植 4 润农发展桃林镇西桃园 79.27 一般农田计划农作物种植 5 润农发展诸城市桃林镇曹家庄子 13.657 一般农田计划农作物种植和利发展规模化养殖用地符合《国土资源部、农业部关于促进规模化畜禽养殖有关用地政策的通知》的规定；润农发展在生产经营中严格按照双方合同约定和相关法律法规的规定使用上述租赁土地，并未改变土地原有用途，符合《中华人民共和国土地管理法》第十五条和《农村土地承包经营权流转管理办法》第三条、第十二条的规定，符合农业用地管理相关规定。（6）公司使用的房屋、土地使用权不存在权属瑕疵及纠纷争议和利发展租赁农村集体土地，从事规模化养殖项目依法建设畜禽舍等生产设施，办理了规模化畜禽养殖用地登记备案；润农发展在租赁农村集体土地后维持土地原有耕作、种植方式，并未改变土地用途，未进行房屋建设。除此之外，公司不存在使用农村集体土地上的房屋及租赁集体土地的情况。公司租赁农村集体土地已经签署了有效的合同，租赁行为已履行了全部必需的法律程序，和利发展建设畜禽舍等生产设施已在诸城市国土局办理了规模化畜禽养殖用地登记备案。公司使用的农村集体土地上的房屋、土地使用权不存在权属瑕疵情形，不存在纠纷争议。 2、注册商标公司拥有的注册商标均在国家工商行政管理总局商标局办理了相关的商标注册证，所拥有的商标不存在产权纠纷或者潜在产权纠纷情况。截至本招股意向书签署日，公司本部已注册商标具体情况如下： 1-1-182 山东惠发食品股份有限公司招股意向书序注册号商标标识核定使用商品有效期限号第 29 类，肉；酱菜；鱼（非活 2004-2-7 1 3201133 的）；皮蛋（松花蛋）；牛奶；玉至米油 2024-2-6 第 29 类，猪肉食品；油炸丸子； 2008-2-28 肉；火腿；浓肉汁；香肠；牛肉 2 4645054 至清汤；食用动物骨髓；冻田鸡腿； 2018-2-27 肉片第 29 类，蔬菜色拉；肉；猪肉食品；肉片；火腿；酱菜；鱼（非 2010-4-7 至 3 6937028 活的）；皮蛋（松花蛋）；牛奶； 2020-4-6 玉米油第 29 类，蔬菜色拉；肉；猪肉食品；肉片；火腿；酱菜；鱼（非 2010-4-7 至 4 6937029 活的）；皮蛋（松花蛋）；牛奶； 2020-4-6 玉米油第 29 类，蔬菜色拉；肉；猪肉食品；肉片；火腿；酱菜；鱼（非 2010-4-7 至 5 6937030 活的）；皮蛋（松花蛋）；牛奶； 2020-4-6 玉米油第 29 类，蔬菜色拉；鱼制食品；皮蛋（松花蛋）；牛奶；玉米油； 2010-4-7 至 6 6937031 豆腐制品；腌制蔬菜；肉罐头； 2020-4-6 有炸土豆片；糖炒栗子第 43 类，住所（旅馆、供膳寄 2010-6-14 宿处）；饭店；流动饮食供应； 7 6937032 至快餐馆；自助餐厅；餐馆；酒吧； 2020-6-13 茶馆第 40 类，食物冷冻；茶叶加工；油料加工；饲料加工；食物熏制； 2010-8-21 8 6937033 食物和饮料的防腐处理；榨水至果；面粉加工；动物屠宰；水净 2020-8-20 化第 39 类，运输；货运；商品包 2010-11-7 9 6937034 装；贮藏；货物贮存；仓库贮存；至车辆租赁 2020-11-6 第 3 类，芳香剂（香精油）；熏蒸制剂（香料）；饮料用香料（香 2010-6-14 10 6937035 精油）；杏仁油；降低食欲用香至精油；肥皂；香皂；洗洁精；牙 2020-6-13 膏；香第 37 类，建筑施工监督；建筑设备出租；建筑；室内装潢；清 2010-6-14 洁建筑物（内部）；供暖设备的 11 6937036 至安装和修理；排灌设备的安装和 2020-6-13 修理；机械安装、保养和修理；车辆保养和修理；车辆清洗 1-1-183 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第 21 类，纸或塑料杯；家用器 2010-5-14 皿；纸盘；杯；餐具（刀、叉、 12 6937037 至匙除外）；家用或厨房用容器； 2020-5-13 盥洗室器具；牙刷；酒具；茶具第 35 类，张贴公告；户外广告； 2010-9-28 13 6937038 广告传播；广告；广告代理；会至计 2020-9-27 第 32 类，啤酒；矿泉水；果汁； 2010-5-21 水果饮料；可乐；纯净水；豆类 14 6937039 至饮料；水（饮料）；蔬菜汁（饮 2020-5-20 料）；饮料制剂 2011-1-21 15 6937040 第 31 类，玉米；小麦至 2021-1-20 2010-9-28 16 6937041 第 30 类，咖啡；茶至 2020-9-27 第 30 类，酵母；酵母（块、粉）； 2010-9-28 17 6937042 食用芳香剂；食用香料（不包括至含醚香料和香精油） 2020-9-27 2010-11-14 第 29 类，蔬菜色拉；水果色拉； 18 6937043 至木耳；干食用菌 2020-11-13 第 16 类，卡纸板制品；写字纸； 2010-8-7 至 19 6937044 印刷品；文具；不干胶纸；办公 2020-8-6 用夹；钢笔第 11 类，热气烤箱；烤箱；烤架（烹调器具）；冷冻设备和装 2010-8-7 至 20 6937045 置；冷藏箱；冷藏室；冷藏展示 2020-8-6 柜（展示柜）；消毒设备；热气装置；空气调节装置第 7 类，食品包装机；面包机； 2010-5-21 压面机；香肠机；绞肉机；制食 21 6937046 至品用电动机械；包装机；食品加 2020-5-20 工机；家用豆浆机；榨汁机第 5 类，婴儿食品；婴儿用含乳 2010-9-14 面粉；医用麦乳精饮料；乳糖； 22 6937047 至医用口香糖；蛋白牛奶；医用杏 2020-9-13 仁乳第 2 类，食用色素；食品色素；饮料色素；食物色素；酱色（食 2010-7-21 23 6937048 品色素）；麦芽色素；麦芽酱色至（食品色素）；酒用色素；防腐 2020-7-20 剂；油漆第 1 类，食物防腐用化学品；熏 2010-9-28 肉用化学制剂；食品储存用化学 24 6937049 至剂；工业用嫩肉剂；生物化学催 2020-9-27 化剂；防微生物剂；除杀菌剂、 1-1-184 山东惠发食品股份有限公司招股意向书除草剂、除莠剂、杀虫剂和杀寄生虫药外的农业化学品第 29 类，肉；鱼制食品；腌制 2012-4-14 25 8160621 蔬菜；蛋；牛奶制品；食用油；至干食用菌 2022-4-13 第 32 类，啤酒；无酒精饮料；饮料制剂；果汁饮料（饮料）； 2011-4-7 至 26 8160724 果茶（不含酒精）；饮用蒸馏水； 2021-4-6 矿泉水（饮料）；豆类饮料；奶茶（非奶为主）；纯净水（饮料）第 33 类，果酒（含酒精）；烧酒；蒸煮提取物（利口酒和烈酒）； 2011-4-7 至 27 8160756 葡萄酒；酒（饮料）；劣等酒； 2021-4-6 含酒精浓汁；含酒精液体；酒精饮料（啤酒除外）；米酒第 30 类，八宝饭；包子；粥； 2011-5-14 28 8214372 元宵；粽子；豆粉；茶；非医用至营养粉 2021-5-13 第 30 类，可可制品；茶；糖；非医用营养粉；面粉制品；饺子； 2012-8-7 至 29 9392479 以谷物为主的零食小吃；糕点； 2022-8-6 调味品；谷类制品第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐 2012-7-28 头；腌制蔬菜；蛋；牛奶制品； 30 9396495 至食用油；精制坚果仁；干食用菌； 2022-7-27 豆腐制品第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐 2012-7-28 头；腌制蔬菜；蛋；牛奶制品； 31 9396534 至食用油；精制坚果仁；干食用菌； 2022-7-27 豆腐制品第 29 类，肉；鱼制食品；腌制 2012-6-21 32 9402321 蔬菜；蛋；牛奶制品；食用油；至干食用菌 2022-6-20 第 30 类，可可制品；茶；糖； 2012-7-21 非医用营养粉；面粉制品；饺子； 33 9407814 至以谷物为主的零食小吃；糕点； 2022-7-20 调味品；谷类制品 1-1-185 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第 30 类，可可制品；茶；面粉 2012-6-7 至 34 9407847 制品 2022-6-6 第 30 类，可可制品；茶；糖； 2012-5-21 非医用营养粉；面粉制品；饺子； 35 9407871 至以谷物为主的零食小吃；糕点； 2022-5-20 调味品；谷类制品第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐 2012-10-14 头；腌制蔬菜；蛋；牛奶制品； 36 9712810 至食用油；精制坚果仁；干食用菌； 2022-10-13 豆腐制品第 30 类，可可制品；茶；糖； 2012-8-28 非医用营养粉；面粉制品；饺子； 37 9712838 至以谷物为主的零食小吃；糕点； 2022-8-27 调味品；谷类制品第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐 2013-2-28 头；腌制蔬菜；蛋；牛奶制品； 38 10139861 至食用油；精制坚果仁；干食用菌； 2023-2-27 豆腐制品第 42 类，把有形的数据和文件转换成电子媒体；包装设计；技术研究；室内装饰设计；提供互 2013-12-28 39 8214323 联网搜索引擎；替他人创建和维至护网站；托管计算机（网站）； 2023-12-27 无形资产评估；艺术品鉴定；质量评估第 29 类，腌制蔬菜；蛋；牛奶 2013-8-7 至 40 10605942 制品；食用油；精制坚果仁；干 2023-8-6 食用菌；豆腐制品第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐头；腌制蔬菜；蛋；牛奶制品； 2013-5-7 至 41 10605955 食用油；精制坚果仁；干食用菌； 2023-5-6 豆腐制品第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐头；腌制蔬菜；蛋；牛奶制品； 2013-5-7 至 42 10605979 食用油；精制坚果仁；干食用菌； 2023-5-6 豆腐制品 1-1-186 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第 30 类，可可制品；茶；糖； 2013-5-7 至 43 10606005 蜂王浆；面粉制品；元宵；食用 2023-5-6 淀粉；糕点；调味品；谷类制品第 30 类，可可制品；茶；糖； 2013-5-7 至 44 10606015 蜂王浆；面粉制品；元宵；食用 2023-5-6 淀粉；糕点；调味品；谷类制品 2013-9-7 至 45 9993757 第 29 类，牛奶制品 2023-9-6 2013-9-7 至 46 9993792 第 29 类，牛奶制品 2023-9-6 第 29 类，肉；鱼制食品；腌制 2013-2-7 至 47 11089458 蔬菜；蛋；牛奶制品；食用油； 2023-2-6 干食用菌第 30 类，可可制品；茶；糖； 2013-12-28 蜂王浆；面粉制品；以谷物为主 48 11296491 至的零食小吃；食用淀粉；糕点； 2023-12-27 调味品；谷类制品 2014-3-21 49 11478858 第 30 类，糖至 2024-3-20 第 22 类，非金属缆；绳索；网织物；纺织物遮篷；编织袋；过 2014-3-7 至 50 11576242 滤用软填料；羊毛；丝棉；帆； 2024-3-6 防水帆布第 10 类，医疗器械和仪器；牙科设备；理疗设备；医用特制家 2014-3-7 至 51 11566600 具；奶瓶；避孕套；外科植入物 2024-3-6 （人造材料）；矫形用物品；缝合材料；按摩器械第 12 类，车厢（铁路）；缆车；飞机；补内胎用全套工具；雪橇 2014-3-7 至 52 11566712 （运载工具）；推车（运载工具） 2024-3-6 用小脚轮；自行车打气筒；轮胎（运载工具用）；手推车；船 1-1-187 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第 4 类，石油（原油或精炼油）；工业用油；润滑剂；电能；润滑 2014-3-7 至 53 11565867 油；燃料；除尘制剂；煤；工业 2024-3-6 用蜡；照明用蜡第 8 类，农业器具（手动的）；磨具（手工具）；杀虫剂用喷雾器（手工具）；手工操作的手工 2014-4-7 至 54 11566364 具；剪刀；除火器外的随身武器； 2024-4-6 餐具（刀、叉和匙）；雕刻工具（手工具）；剃须刀；枪状手工具第 7 类，农业机械；液压机；造纸机；印刷机器；纺织机；染色机；制茶机械；铸造机械；眼镜片加工设备；制革机；熨衣机；自行车工业用机器设备；制砖机；雕刻机；电池机械；土特产杂品加工机械；自动售货机；煤球机；电镀机；洗衣机；压片机；模压加工机器；玻璃加工机；化肥设备；清胶机；采矿钻机；铸 2014-4-7 至 55 11566289 造（锭）机；石油化工设备；压 2024-4-6 路机；升降设备；金属加工机械；引擎锅炉给水装置；节油器；风力发电设备；制纽扣机；制造电线、电缆用机械；电子工业设备；气体分离设备；喷漆机；发电机；活塞环；液压元件（不包括车辆液压系统）；电动卷门机；轴承（机器零件）；乙炔清洗设备；清洗设备；过滤机第 41 类，教育；培训；安排和组织会议；为艺术家提供模特服 2014-3-14 务；节目制作；娱乐；组织文化 56 11585450 至或教育展览；经营彩票；健身俱 2024-3-13 乐部（健身和体能训练）；书籍出版第 39 类，运输；海上运输；汽 2014-3-14 车运输；汽车出租；贮藏；能源 57 11585423 至分配；快递服务（信件或商品）； 2024-3-13 观光旅游；空中运输；礼品包装第 38 类，无线电广播；信息传送设备出租；提供与全球计算机网络的电讯联接服务；电信信 2014-3-14 58 11585396 息；电话通讯；远程会议服务；至提供数据库接入服务；电讯设备 2024-3-13 出租；信息传输设备出租；计算机辅助信息和图像传送 1-1-188 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第 36 类，保险；不动产管理； 2014-3-14 金融服务；艺术品估价；商品房 59 11585362 至销售；担保；典当；经纪；募集 2024-3-13 慈善基金；信托第 34 类，烟草；香烟；抽烟用 2014-3-14 打火机；烟灰缸；香烟过滤嘴； 60 11585339 至雪茄烟；烟斗；烟丝；（防止烟 2024-3-13 草变干的）保润盒；火柴第 28 类，玩具；体育活动用球；纸牌；锻炼身体器械；护腰；游 2014-3-14 61 11584420 戏机；钓具；射箭用器具；圣诞至树用装饰品（照明用物品和糖果 2024-3-13 除外）第 27 类，地毯；席；地板覆盖 2014-3-14 物；地垫；墙纸；非纺织品制壁 62 11579441 至毯；非纺织品制壁挂；橡胶地垫； 2024-3-13 枕席；防滑垫第 26 类，针；绣花饰品；发饰 2014-3-14 品；假发；修补纺织品用热粘合 63 11579357 至补片；人造花；服装垫肩；拉链； 2024-3-13 纽扣；竞赛者用号码第 25 类，服装；婴儿全套衣； 2014-3-14 64 11579272 围巾；腰带；游泳衣；鞋；帽；至袜；手套（服装）；婚纱 2024-3-13 第 24 类，纺织织物；纺织品制过滤材料；纺织品制壁挂；毡； 2014-3-14 65 11579215 纺织品毛巾；床上用覆盖物；家至具遮盖物；门帘；洗涤用手套； 2024-3-13 旗帜第 19 类，修路用粘合材料；石、混凝土或大理石艺术品；石膏板；水泥；混凝土建筑构件；非 2014-3-14 66 11576179 金属纪念标牌；涂层（建筑材至料）；建筑玻璃；非金属建筑材 2024-3-13 料；发光铺筑材料；非金属建筑物第 45 类，服装出租；安全保卫咨询；家务服务；消防；婚姻介 2014-3-14 67 11589859 绍；调解；诉讼服务；域名注册至（法律服务）；法律研究；知识 2024-3-13 产权咨询第 44 类，医院；保健；疗养院； 2014-3-14 饮食营养指导；美容院；动物饲 68 11589814 至养；园艺；眼镜行；卫生设备出 2024-3-13 租；医疗按摩第 43 类，住所（旅馆、供膳寄宿处）；咖啡馆；饭店；饮水机 2014-3-14 69 11589772 出租；茶馆；烹饪设备出租；提至供野营场地设施；养老院；日间 2024-3-13 托儿所（看孩子）；出租椅子、 1-1-189 山东惠发食品股份有限公司招股意向书桌子、桌布和玻璃器皿第 42 类，研究和开发（替他人）；建设项目的开发；包装设计；质量评估；替他人创建和维护网 2014-3-14 70 11589736 站；托管计算机站（网站）；提至供互联网搜索引擎；把有形的数 2024-3-13 据或文件转换成电子媒体；无形资产评估；测量第 20 类，家具；软木条；非金属容器（存储和运输用）；画框； 2014-3-14 71 11576172 竹木工艺品；漆器工艺品；家具至用非金属附件；软垫；门用非金 2024-3-13 属附件；家养宠物栖息箱第 18 类，动物皮；钱包（钱夹）； 2014-3-14 旅行包；毛皮制覆盖物；皮制带 72 11574731 至子；背皮（兽皮的一部分）；伞； 2024-3-13 手杖；马具配件；制香肠用肠衣第 17 类，合成橡胶；非金属制管套；有机玻璃；过滤材料（未 2014-3-14 加工泡沫或塑料膜）；塑料管； 73 11574638 至窗户用防强光薄膜（染色膜）； 2024-3-13 非金属软管；防水隔热粉；绝缘材料；防水包装物第 15 类，电子乐器；乐器盒； 2014-3-14 74 11574190 钢琴；小提琴；弹拨乐器；筝；至箫；笛；乐器弦 2024-3-13 第 14 类，贵重金属合金；首饰盒；小饰物（首饰）；印制工艺 2014-3-14 75 11574038 品；手表；翡翠；珠宝首饰；项至链（首饰）；景泰蓝首饰；玉雕 2024-3-13 首饰第 13 类，烟花；焰火；个人防 2014-3-14 护用喷雾；乙酰硝化棉；火器； 76 11573983 至爆竹；鞭炮；烟火产品；自燃性 2024-3-13 引火物；信号烟火第 23 类，毛绒；纺织线和纱； 2014-3-14 77 11579143 绢丝；长丝；线；纱；绒线；人至造毛线；膨体线；开司米 2024-3-13 第 30 类，茶；糖；蜂王浆；面 2014-4-21 78 11745222 粉制品；元宵；食用淀粉；糕点；至调味品；谷类制品；可可制品 2024-4-20 1-1-190 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐 2014-4-21 头；腌制蔬菜；蛋；牛奶制品； 79 11745210 至食用油；精制坚果仁；干食用菌； 2024-4-20 豆腐制品第 21 类，化妆用具；日用玻璃器皿（包括杯、盘、壶、缸）； 2014-4-14 80 11576211 瓷器；隔热容器；手动清洁器具；至香炉；牙刷；彩饰玻璃；室内水 2024-4-13 族池；除蚊器（非电）；刷子第 5 类，人用药；净化剂；微生 2014-4-14 物用营养物质；消毒剂；消毒纸 81 11565927 至巾；中药成药；医用敷料；杀虫 2024-4-13 剂；隐形眼镜清洗液第 6 类，金属锁（非电）；缆绳和管道用金属夹；金属环；弹簧 2014-4-14 （金属制品）；金属标志牌；存 82 11565989 至储和运输用金属容器；铁路金属 2024-4-13 材料；金属矿石；保险柜；金焊料；金属风向标；金属纪念碑第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐 2014-4-14 83 11478886 头；腌制蔬菜；蛋；牛奶制品；至精制坚果仁；豆腐制品 2024-4-13 第 11 类，自动浇水装置；空气 2014-4-28 净化用杀菌灯；原子堆；便携式 84 11566661 至一次性消毒小袋；水净化装置； 2024-4-27 打火机；电吹风 2014-9-28 85 12455423 第 31 类，小麦；玉米至 2024-9-27 2014-9-28 第 38 类，无线电广播；新闻社； 86 12455462 至通讯社；信息传送 2024-9-27 第 39 类，运输；搬迁；商品包 2014-9-28 87 12455503 装；货物贮存；贮藏；仓库贮存；至客车出租 2024-9-27 第 11 类，燃气炉；烤架（烹饪 2014-9-21 设备）；烤炉；冷藏室（库）；冷 88 12447496 至藏箱；冷冻设备和装置；消毒设 2024-9-20 备；空气调节装置第 25 类，服装；制服；背心； 2014-9-28 89 12455146 衣领（衣服）；大翻领；防水服；至舞衣；风帽（服装）；帽；领巾 2024-9-27 1-1-191 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第 26 类，假发；发束；假胡须； 2014-9-28 90 12455240 鞋扣；仿真花；人造水果；仿真至花环 2024-9-27 第 24 类，台球布；丝绒；毛巾 2014-9-28 91 12455114 布；过滤布；剪绢画；毡；卸妆至布巾；地巾；门帘；浴罩 2024-9-27 第 29 类，肉；鱼制食品；腌制 2014-9-28 92 12455367 蔬菜；蛋；牛奶制品；食用油；至干食用菌 2024-9-27 2014-9-21 第 4 类，照明燃料；汽油；气体 93 12447189 至燃料；工业用蜡；电能；灯芯 2024-9-20 2014-9-21 第 15 类，手风琴；木琴；打击 94 12447639 至乐器；指挥棒；乐器弦 2024-9-20 第 17 类，乳胶（天然胶）；液态橡胶；橡胶水；再生胶；非纺织 2014-9-21 用弹性线；石棉纸；石棉粉；防 95 12447859 至水包装物；包装用橡胶袋（信封、 2024-9-20 小袋）；橡胶或塑料制（填充或衬垫用）包装材料第 19 类，石膏；水泥；水泥电 2014-9-21 杆；铝塑复合管；壁炉台；非金 96 12447995 至属窗；建筑玻璃；建筑用窗玻璃； 2024-9-20 非金属折门第 45 类，侦探公司；社交陪伴； 2014-9-28 97 12455745 临时照料宠物；火葬；调解；法至律研究 2024-9-27 第 43 类，住所（旅馆、供膳寄 2014-9-28 98 12455681 宿处）；自助餐厅；饭店；餐馆；至快餐馆；流动饮食供应；茶馆 2024-9-27 2014-9-28 第 44 类，医院；牙科；公共卫 99 12455709 至生浴；花环制作；园艺学 2024-9-27 第 16 类，卡纸板制品；写字纸； 2014-9-21 100 12447755 文具；不干胶纸；雕刻印刷品；至办公用夹；钢笔 2024-9-20 第 18 类，皮板；裘皮；毛皮； 2014-9-21 猎物袋（打猎用具）；旅行箱； 101 12447914 至钱包（钱夹）；手提包；钥匙包； 2024-9-20 运动包；女用阳伞第 8 类，磨刀石；磨刀轮（手工 2014-9-21 具）；水果采摘用具（手工具）； 102 12447397 至杀虫剂用喷洒器；剃须刀；剃刀 2024-9-20 盒；卷发用手工具；刮胡刀片第 14 类，贵重金属锭；贵重金 2014-9-21 103 12447608 属合金；链（首饰）；玉雕；钟；至手表；记时器（手表） 2024-9-20 1-1-192 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第 7 类，农业机械；打谷机；捆干草装置；收网机（捕鱼具）； 2014-9-21 104 12447283 拖网机（渔业）；机锯（机器）；至制木屑的机器；火柴生产工业用 2024-9-20 机器第 6 类，钢管；金属雨水管；金 2014-9-21 属水管阀；铁路金属材料；钢带； 105 12447242 至钢丝；铝丝；金属捆扎线；金属 2024-9-20 绳第 35 类，张贴广告；户外广告； 2014-9-28 广告宣传；广告设计；广告策划； 106 12455440 至市场营销；会计；商业审计；复 2024-9-27 印服务第 33 类，果酒（含酒精）；蒸煮 2014-9-28 107 12455373 提取物（利口酒和烈酒）；葡萄至酒；米酒；烧酒 2024-9-27 第 30 类，可可；酵母；食用芳 2014-9-28 108 12455401 香剂；食品用香料（不包括含醚至香料和香精油）；茶；面粉制品 2024-9-27 第 34 类，鼻烟；香烟；雪茄烟 2014-9-28 109 12455414 盒；火柴；火柴盒；打火石；香至烟过滤嘴 2024-9-27 第 3 类，杏仁油；熏香制剂（香料）；芳香剂（香精油）；饮料用 2014-9-21 110 12439771 调味品（香精油）；降低食欲用至香精油；肥皂；香皂；洗洁精； 2024-9-20 牙膏；香第 21 类，家用器皿；纸盘；家用或厨房用容器；杯；餐具（刀、 2014-9-21 111 12448267 叉、匙除外）；纸或塑料杯；盥至洗室器具；酒具；茶具（餐具）； 2024-9-20 牙刷第 20 类，药柜；办公家具；家 2014-9-21 具；摇篮；缆绳或管子用塑料夹； 112 12448113 至镜子（玻璃镜）；画框；动物标 2024-9-20 本；动物蹄；树脂工艺品第 40 类，食物冷冻；羊毛加工；榨水果；食物熏制；面粉加工； 2014-9-28 113 12455570 食物和饮料的防腐处理；饲料加至工；油料加工；动物屠宰；水净 2024-9-27 化第 41 类，体育教育；教育；培 2014-9-28 训；安排和组织会议；流动图书 114 12455608 至馆；图书出版；录像带制作；动 2024-9-27 物训练第 42 类，技术研究；质量评估；包装设计；室内装饰设计；把有 2014-9-28 115 12455659 形的数据或文件转换成电子媒至体；替他人创建和维护网站；托 2024-9-27 管计算机站（网站）；提供互联 1-1-193 山东惠发食品股份有限公司招股意向书网搜索引擎；无形资产评估；艺术品鉴定第 22 类，绳梯；渔网；网线； 2014-9-21 网织物；包装用纺织品袋（信封、 116 12448370 至小袋）；面袋；刨花；填充装饰 2024-9-20 品用羽毛；茅草；填充用海藻 2014-9-28 第 23 类，人造丝；线；毛线； 117 12455057 至人造毛线 2024-9-27 第 28 类，游戏机；摇摆木马； 2014-9-28 木偶；气枪（玩具）；万花筒； 118 12455332 至骰子；围棋；体育活动用球；拉 2024-9-27 力器；健美器第 27 类，地毯；垫席；地板覆 2014-9-28 119 12455280 盖物；汽车用垫毯；墙纸；非纺至织品制壁毯；纺织品制墙纸 2024-9-27 第 32 类，啤酒；水（饮料）；矿 2014-9-28 泉水（饮料）；蔬菜汁（饮料）； 120 12455353 至汽水；可乐；纯净水（饮料）； 2024-9-27 豆类饮料；饮料制作配料第 29 类，肉；鱼制食品；腌制 2014-9-21 121 12447092 蔬菜；蛋；牛奶制品；食用油；至干食用菌 2024-9-20 第 29 类，肉；鱼制食品；水果 2014-10-21 122 12696071 罐头；榨菜；蛋；水果色拉；果至冻；五香豆；木耳；豆腐 2024-10-20 第 29 类，肉；鱼制食品；水果 2014-10-21 123 12696036 罐头；榨菜；蛋；水果色拉；果至冻；五香豆；木耳；豆腐 2024-10-20 第 31 类，树干；灌木；自然花； 2014-12-21 124 13196181 干草；谷种；酿酒麦芽；动物窝至干草泥；宠物用香沙 2024-12-20 第 31 类，谷（谷类）；玉米；植物；活动物；坚果（水果）；新 2015-1-7 至 125 13196704 鲜水果；新鲜蔬菜；食用植物根； 2025-1-6 新鲜块菌；人或动物食用海藻第 8 类，切菜刀；蔬菜切片器； 2014-12-28 126 13194319 切肉刀；剁菜刀；刀；削皮刀；至餐具（刀、叉和匙） 2024-12-27 第 30 类，咖啡；茶饮料；糖； 2014-10-21 127 12694607 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具、缸、坛、罐）；茶具（餐具）；饮用器皿；食物保温容器第 29 类，浓肉汁；鱼(非活)；水果罐头；以水果为主的零食小 2015-1-28 138 13196627 吃；腌制蔬菜；以果蔬为主的零至食小吃；速冻方便菜肴；冷冻水 2025-1-27 果；蔬菜色拉；脱水菜第 43 类，住所(旅馆、供膳寄宿 2015-1-28 139 13470496 处)；临时住宿处出租；餐馆；快至餐馆；旅游房屋出租 2025-1-27 1-1-195 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第 31 类，树木；谷(谷类)；自然 2015-1-28 花制花环；芦荟(植物)；龙虾(活 140 13470469 至的)；海参(活的)；未加工谷种； 2025-1-27 植物种子第 43 类，住所(旅馆、供膳寄宿 2015-1-28 141 13470510 处)；临时住宿处出租；餐馆；快至餐馆；旅游房屋出租 2025-1-27 第 43 类，住所(旅馆、供膳寄宿 2015-1-28 142 13470501 处)；临时住宿处出租；餐馆；快至餐馆；旅游房屋出租 2025-1-27 第 31 类，树木；谷(谷类)；自然 2015-1-28 花制花环；芦荟(植物)；龙虾(活 143 13470475 至的)；海参(活的)；未加工谷种； 2025-1-27 植物种子第 30 类，酵母；食用芳香剂； 2015-3-28 食品用香料（不包括含醚香料和 144 12447154 至香精料）；可可；可可饮料；茶； 2025-3-27 面粉制品第 8 类，切菜刀；蔬菜切片器； 2015-2-7 至 145 13196145 切肉刀；剁菜刀；刀；餐具（刀、 2025-2-6 叉和匙） 2015-3-28 146 13196187 第 32 类，啤酒；饮料制作配料至 2025-3-27 第 33 类，酒精饮料(啤酒除外)； 2015-2-7 至 147 13196205 食用酒精；果酒(含酒精)；含水 2025-2-6 果酒精饮料；料酒第 39 类，物流运输；商品包装； 2015-2-7 至 148 13196214 仓库贮存；快递服务(信件或商 2025-2-6 品) 2015-3-28 第 43 类，旅游房屋出租；会议 149 13196225 至室出租；帐篷出租；动物寄养 2025-3-27 第 29 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173 15552038 至告牌服务（通讯服务）；提供与 2025-12-6 全球计算机网络的电讯联接服务；电讯路由节点服务；提供全球计算机网络用户接入服务第 38 类，电话通讯；计算机辅助信息和图像传送；传真发送；电信信息；寻呼（无线电、电话 2015-12-7 或其他电子通讯工具）；电子公 174 15552251 至告牌服务（通讯服务）；提供与 2025-12-6 全球计算机网络的电讯联接服务；电讯路由节点服务；提供全球计算机网络用户接入服务第 38 类，电话通讯；计算机辅助信息和图像传送；传真发送；电信信息；寻呼（无线电、电话 2015-12-7 或其他电子通讯工具）；电子公 175 15552337 至告牌服务（通讯服务）；提供与 2025-12-6 全球计算机网络的电讯联接服务；电讯路由节点服务；提供全球计算机网络用户接入服务第 42 类，计算机软件维护；计算机系统设计；计算机程序复制；把有形的数据或文件转换成 2015-12-7 176 15552517 电子媒体；替他人创建和维护网至站；托管计算机站（网站）；计 2025-12-6 算机软件安装；计算机程序和数据的数据转换（非有形转换）； 1-1-198 山东惠发食品股份有限公司招股意向书计算机病毒的防护服务；提供互联网搜索引擎第 42 类，计算机软件维护；计算机系统设计；计算机程序复制；把有形的数据或文件转换成电子媒体；替他人创建和维护网 2015-12-7 177 15552618 站；托管计算机站（网站）；计至算机软件安装；计算机程序和数 2025-12-6 据的数据转换（非有形转换）；计算机病毒的防护服务；提供互联网搜索引擎第 42 类，计算机软件维护；计算机系统设计；计算机程序复制；把有形的数据或文件转换成电子媒体；替他人创建和维护网 2015-12-7 178 15552728 站；托管计算机站（网站）；计至算机软件安装；计算机程序和数 2025-12-6 据的数据转换（非有形转换）；计算机病毒的防护服务；提供互联网搜索引擎第 43 类，住所代理（旅馆、供膳寄宿处）；饭店；餐馆；旅馆 2015-12-7 179 15553097 预订；茶馆；临时住宿处出租；至自助餐馆；快餐馆；旅游房屋出 2025-12-6 租；流动饮食供应第 43 类，住所代理（旅馆、供膳寄宿处）；饭店；餐馆；旅馆 2016-4-14 180 16384528 预订；流动饮食供应；临时住宿至处出租；自助餐馆；快餐馆；茶 2026-4-13 馆；旅游房屋出租第 45 类，安全保卫咨询；家务服务；服装出租；婚姻介绍；消 2016-3-21 181 16185324 防；调解；知识产权咨询；法律至研究；诉讼服务；域名注册（法 2026-3-20 律服务）第 42 类，计算机软件维护；计算机系统设计；计算机程序复制；把有形的数据或文件转换成电子媒体；替他人创建和维护网 2016-4-14 182 16384532 站；托管计算机站（网站）；计至算机软件安装；计算机程序和数 2026-4-13 据的数据转换（非有形转换）；计算机病毒的防护服务；提供互联网搜索引擎第 42 类，计算机软件维护；计算机系统设计；计算机程序复 2016-3-21 制；把有形的数据或文件转换成 183 16185537 至电子媒体；替他人创建和维护网 2026-3-20 站；托管计算机站（网站）；计算机软件安装；计算机程序和数 1-1-199 山东惠发食品股份有限公司招股意向书据的数据转换（非有形转换）；计算机病毒的防护服务；提供互联网搜索引擎第 36 类，保险承保；金融服务； 2016-3-21 金融管理；艺术品估价；不动产 184 16185293 至管理；海关经纪；担保；募集慈 2026-3-20 善基金；受托管理；典当第 35 类，广告；商业信息代理；进出口代理；市场营销；人事管理咨询；商业企业迁移；在计算 2016-3-21 185 16185108 机数据库中更新和维护数据；会至计；销售展示架出租；药用、兽 2026-3-20 医用、卫生用制剂和医疗用品的零售或批发服务第 31 类，谷（谷类）；玉米；植 2016-3-21 物；活动物；坚果（水果）；新 186 16228879 至鲜水果；食用植物根；新鲜块菌； 2026-3-20 新鲜蔬菜；人或动物食用海藻第 30 类，咖啡；茶饮料；糖； 2016-3-21 187 16228881 巧克力；蜂蜜；饼干；粽子；谷至粉制食品；食盐；酱油 2026-3-20 第 31 类，谷（谷类）；玉米；植 2016-3-28 物；活动物；坚果（水果）；新 188 16256255 至鲜水果；食用植物根；新鲜块菌； 2026-3-27 新鲜蔬菜；人或动物食用海藻第 30 类，咖啡；茶饮料；糖； 2016-3-28 189 16256153 巧克力；蜂蜜；饼干；粽子；谷至粉制食品；食盐；酱油 2026-3-27 第 31 类，谷（谷类）；玉米；植 2016-3-21 物；活动物；坚果（水果）；新 190 16236323 至鲜水果；食用植物根；新鲜块菌； 2026-3-20 新鲜蔬菜；人或动物食用海藻第 30 类，糕点；由碎谷、干果 2016-2-7 至 191 15550177 和坚果制的早餐食品；面条 2026-2-6 第 29 类，鱼（非活）；鱼制食品； 2016-2-7 至 192 15549870 肉罐头；牛奶制品；食用油 2026-2-6 第 36 类，保险承保；金融服务； 2016-3-21 金融管理；艺术品估价；不动产 193 16185318 至管理；海关经纪；担保；募集慈 2026-3-20 善基金；受托管理；典当第 38 类，电视播放；电话通讯；计算机辅助信息和图像传送；传真发送；电信信息；寻呼（无线电、电话或其他电子通讯工具）； 2016-3-21 194 16185436 电子公告牌服务（通讯服务）；至提供与全球计算机网络的电讯 2026-3-20 联接服务；电讯路由节点服务；提供全球计算机网络用户接入服务 1-1-200 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第 42 类，计算机软件维护；计算机系统设计；计算机程序复制；把有形的数据或文件转换成电子媒体；替他人创建和维护网 2016-3-21 195 16185540 站；托管计算机站（网站）；计至算机软件安装；计算机程序和数 2026-3-20 据的数据转换（非有形转换）；计算机病毒的防护服务；提供互联网搜索引擎第 45 类，安全保卫咨询；家务服务；服装出租；婚姻介绍；消 2016-3-21 196 16185370 防；调解；知识产权咨询；法律至研究；诉讼服务；域名注册（法 2026-3-20 律服务）第 42 类，技术项目研究；质量检测；测量；工业品外观设计； 2016-4-21 建设项目的开发；计算机编程； 197 16471152 至艺术品鉴定；书画刻印艺术设 2026-4-20 计；笔迹分析（笔迹学）；无形资产评估第 40 类，木器制作；烧制陶器； 2016-4-21 面粉加工；动物屠宰；服装制作； 198 16471047 至废物和垃圾的销毁；水处理；雕 2026-4-20 刻；艺术品装框；牙科技师服务第 37 类，建筑施工监督；建筑；室内装潢；加热设备安装和修 2016-4-21 理；电器的安装和修理；汽车保 199 16470967 至养和修理；飞机保养和修理；照 2026-4-20 相器材修理；钟表修理；家具保养第 34 类，烟草；香烟；烟丝； 2016-4-21 200 16470765 烟斗；香烟盒；鼻烟壶；烟灰缸；至火柴；吸烟用打火机；卷烟纸 2026-4-20 第 31 类，树木；小麦；谷（谷 2016-4-21 类）；玉米；未加工的稻；豆（未 201 16470820 至加工的）；新鲜槟榔；酿酒麦芽； 2026-4-20 动物栖息用干草；宠物用香沙 2016-4-21 第 29 类，肉罐头；腌制蔬菜； 202 16228768 至牛奶制品；干食用菌；豆腐制品 2026-4-20 第 38 类，电视播放；电话通讯；计算机辅助信息和图像传送；传真发送；电信信息；寻呼（无线电、电话或其他电子通讯工具）； 2016-4-21 203 16051050 电子公告牌服务（通讯服务）；至提供与全球计算机网络的电讯 2026-4-20 联接服务；电讯路由节点服务；提供全球计算机网络用户接入服务 204 16471472 第 44 类，医疗诊所服务；疗养 2016-4-28 1-1-201 山东惠发食品股份有限公司招股意向书院；饮食营养指导；美容院；桑至拿浴服务；动物养殖；庭院风景 2026-4-27 布置；植物养护；眼镜行；卫生设备出租第 36 类，事故保险承保；金融 2016-4-28 服务；金融管理；艺术品估价； 205 16470863 至公寓管理；经纪；担保；募集慈 2026-4-27 善资金；代管产业；典当第 32 类，啤酒；无酒精果汁饮料；果汁；水（饮料）；矿泉水 2016-4-28 206 16470684 （饮料）；无酒精果茶；果昔；至纯净水（饮料）；植物饮料；饮 2026-4-27 料制作配料第 39 类，商品包装；运输；托 2016-4-28 运；海上运输；汽车运输；空中 207 16470988 至运输；汽车出租；贮藏；快递服 2026-4-27 务（信件或商品）；旅行陪伴第 33 类，果酒（含酒精）；蒸煮提取物（利口酒和烈酒）；葡萄 2016-4-28 酒；利口酒；烈酒（饮料）；酒 208 16470937 至精饮料原汁；酒精饮料（啤酒除 2026-4-27 外）；含水果酒精饮料；黄酒；烧酒第 29 类，鱼；鱼制食品；加工 2016-4-28 过的槟榔；腌制蔬菜；蛋；牛奶 209 16470669 至制品；豆奶（牛奶替代品）；食 2026-4-27 用油；蔬菜色拉；干食用菌第 42 类，计算机软件维护；计算机系统设计；计算机程序复制；把有形的数据或文件转换成电子媒体；替他人创建和维护网 2016-5-7 至 210 16444503 站；托管计算机站（网站）；计 2026-5-6 算机软件安装；计算机程序和数据的数据转换（非有形转换）；计算机病毒的防护服务；提供互联网搜索引擎第 43 类，住所代理（旅馆、供膳寄宿处）；自助餐厅；临时住 2016-5-7 至 211 16444514 宿处出租；饭店；餐馆；旅馆预 2026-5-6 订；快餐馆；假日野营住宿服务；流动饮食供应；茶馆第 29 类，肉罐头；鱼制食品； 2016-5-7 至 212 16383903 蔬菜色拉；水果色拉；食用油 2026-5-6 第 38 类，电视播放；电话通讯；计算机辅助信息和图像传送；传真发送；电信信息；寻呼（无线 2016-5-14 213 16185423 电、电话或其他电子通讯工具）；至电子公告牌服务（通讯服务）； 2026-5-13 提供与全球计算机网络的电讯联接服务；电讯路由节点服务； 1-1-202 山东惠发食品股份有限公司招股意向书提供全球计算机网络用户接入服务第 35 类，广告；人事管理咨询；商业企业迁移；在计算机数据库中升级和维护数据；会计；销售 2016-5-7 至 214 16050836 展示架出租；药用、兽医用、卫 2026-5-6 生用制剂和医疗用品的零售或批发服务第 25 类，服装；鞋；帽；袜； 2016-4-28 215 16470498 手套（服装）；领带；腰带；浴至帽；睡眠用眼罩；婚纱 2026-4-27 第 7 类，收网机（捕鱼具）；造纸机；印刷机；纺织工业用机器； 2016-4-28 216 16469685 制食品用电动机械；酿造机器；至缝纫机；土特产杂品加工机械； 2026-4-27 包装机；厨房用电动机器第 1 类，工业用固态气体；工业硅；科学用放射性元素；防微生 2016-4-28 217 16469591 物剂；生物化学催化剂；增塑剂；至金属退火剂；焊接用化学品；食 2026-4-27 物防腐用化学品；纸浆第 2 类，染料；食用色素；食品用着色剂；黄油色素；焦糖（食 2016-4-28 218 16469628 品色素）；麦芽焦糖（食品色素）；至麦芽色素；油漆；皮肤绘画用墨； 2026-4-27 防腐蚀剂第 28 类，风筝；游戏器具；玩 2016-4-28 具；棋；运动用球；锻炼身体器 219 16470609 至械；射箭用器具；拳击手套；合 2026-4-27 成材料制圣诞树；钓鱼用具第 38 类，无线电广播；电视播放；有线电视播放；信息传送； 2016-4-28 电子邮件；传真发送；电信信息； 220 16471154 至电讯设备出租；提供与全球计算 2026-4-27 机网络的电讯联接服务；数字文件传送第 43 类，住所代理（旅馆、供膳寄宿处）；提供野营场地设施；养老院；日间托儿所（看孩子）； 2016-4-28 221 16471211 动物寄养；出租椅子、桌子、桌至布和玻璃器皿；烹饪设备出租； 2026-4-27 饮水机出租；照明设备出租；饭店第 41 类，教育；安排和组织培训班；出借书籍的图书馆；文字出版（广告宣传材料除外）；娱 2016-4-28 222 16471328 乐；健身俱乐部（健身和体能训至练）；玩具出租；游戏器皿出租； 2026-4-27 为艺术家提供模特服务；经营彩票 1-1-203 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第 35 类，人事管理咨询；商业企业迁移；在计算机数据库中更 2016-5-28 新和维护数据；会计；销售展示 223 16185047 至架出租；药用、兽医用、卫生用 2026-5-27 制剂和医疗用品的零售或批发服务第 36 类，保险；金融服务；金 2016-5-28 融管理；艺术品估价；不动产管 224 16050941 至理；海关经纪；担保；募集慈善 2026-5-27 基金；受托管理第 30 类，咖啡；茶；茶饮料； 2016-5-28 饺子；酵母；食用芳香剂；家用 225 16470734 至嫩肉剂；烹饪用谷蛋白添加剂； 2026-5-27 面条第 31 类，圣诞树；谷（谷类）；植物；活动物；坚果（水果）； 2016-6-7 至 226 16727930 新鲜水果；新鲜蔬菜；新鲜块菌； 2026-6-6 人或动物食用海藻；食用植物根第 30 类，咖啡；茶饮料；糖；饼干；谷类制品；搅稠奶油制剂； 2016-6-7 至 227 16727426 食用预制谷蛋白；家用嫩肉剂； 2026-6-6 粽子；巧克力第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐头；腌制蔬菜；蛋；牛奶制品； 2016-6-7 至 228 16727158 食用油；干食用菌；豆腐制品； 2026-6-6 加工过的坚果第 5 类，人用药；医用营养食物；空气净化制剂；动物用膳食补充 2016-6-7 至 229 16727018 剂；消灭有害动物制剂；医用敷 2026-6-6 料；消毒纸巾；牙填料；微生物用营养物质；消毒剂第 35 类，广告；商业信息代理；人事管理咨询；商业企业迁移； 2016-6-28 在计算机数据库中更新和维护 230 16728055 至数据；会计；销售展示架出租； 2026-6-27 药用、兽医用、卫生用制剂和医疗用品的零售或批发业务第 35 类，人事管理咨询；商业企业迁移；在计算机数据库中更 2016-6-28 新和维护数据；会计；销售展示 231 16384398 至架出租；药用、兽医用、卫生用 2026-6-27 制剂和医疗用品的零售或批发服务第 40 类，贵重金属合金；贵重 2016-6-21 232 16469938 金属盒；珠宝首饰；装饰品（首至饰）；宝石；贵重金属艺术品； 2026-6-20 1-1-204 山东惠发食品股份有限公司招股意向书翡翠；银制工艺品；钟；表第 22 类，绳索；吊床；网织物；帆；运载工具非专用盖罩；涂塑 2016-6-21 布；运输和贮存散装物用口袋 233 16470254 至（麻袋）；草制剂用包装物；非 2026-6-20 橡胶、非塑料、非纸或纸板制填充材料；纤维纺织原料第 24 类，布；无纺布；丝织美 2016-6-21 术品；毡；纺织品毛巾；床上用 234 16470275 至覆盖物；家具遮盖物；纺织品或 2026-6-20 塑料帘；旗帜；寿衣第 26 类，衣服饰边；绣花饰品；头发装饰品；纽扣；假发；针； 2016-6-21 235 16470387 人造花；服装垫肩；修补纺织品至用热粘合补片；亚麻织品标记用 2026-6-20 数字或字母第 10 类，医疗器械和仪器；杀菌消毒器械；牙科设备和仪器； 2016-6-14 236 16469775 理疗设备；医用特制家具；吸奶至器；非化学避孕用具；人造外科 2026-6-13 移植物；矫形用物品；缝合材料第 3 类，非生产操作用、非医用的去污剂；清洁制剂；抛光制剂； 2016-6-14 237 16469595 上光剂；汽车、自行车上光蜡；至研磨剂；研磨膏；香；动物用化 2026-6-13 妆品；空气芳香剂第 8 类，磨具（手工具）；农业器具（手动的）；园艺工具（手 2016-6-14 动的）；动物剥皮用器具和工具； 238 16469557 至鱼叉；烫发钳；雕刻工具（手工 2026-6-13 具）；刀；除火器外的随身武器；餐具（刀、叉和匙）第 11 类，烫发用灯；空气净化用杀菌灯；烹调用装置和设备； 2016-6-28 239 16469802 冷冻设备和装置；空气冷却装至置；电吹风；加热装置；水净化 2026-6-27 设备和机器；气体引燃器第 21 类，家用或厨房用容器；日用玻璃器皿（包括杯、盘、壶、 2016-6-21 缸）；洗衣用晾衣架；香炉；牙 240 16470184 至刷；化妆用具；食物保温容器； 2026-6-20 家用抛光设备和机器（非电动的）；钢化玻璃；捕鼠器第 15 类，钢琴；乐器；吉他； 2016-6-21 小提琴；电子琴；弹拨乐器；打 241 16469891 至击乐器；乐器弦；乐器盒；乐器 2026-6-20 架第 17 类，生橡胶或半成品橡胶； 2016-6-21 242 16469889 密封物；非包装用塑料膜；橡胶至榔头；非金属软管；保温用非导 2026-6-20 1-1-205 山东惠发食品股份有限公司招股意向书热材料；防污染的浮动障碍物；绝缘材料；防水包装物；封拉线（卷烟）第 12 类，路、空、水或铁路用机动运载工具；小型机动车；自 2016-6-14 行车打气筒；架空运输设备；手 243 16469831 至推车；补内胎用全套工具；轮胎 2026-6-13 （运载工具用）；空中运载工具；船；气泵（运载工具附件）第 16 类，过滤材料（纸）；纸或纸板制广告牌；印刷品；皮制行 2016-6-14 李标签；书籍装订材料；家具除 244 16469925 至外的办公必需品；绘画材料；教 2026-6-13 学材料（仪器除外）；模型材料；念珠第 20 类，家具；工作台；镀银玻璃（镜子）；竹木工艺品；泥 2016-6-14 塑工艺品；家养宠物栖息箱；非 245 16470239 至金属制身份鉴别手环；家具用非 2026-6-13 金属附件；软垫；门用非金属附件第 18 类，半加工或未加工皮革； 2016-6-14 皮制系带；家具用皮装饰；背包； 246 16470137 至旅行包；公文包；伞；手杖；宠 2026-6-13 物服装；制香肠用肠衣第 29 类，肉；鱼制食品；豆腐 2015-6-28 247 14550117 制品；豆腐；腐竹；蛋；水果色至拉；果冻；五香豆；木耳 2025-6-27 第 29 类，肉；鱼制食品；豆腐 2015-6-28 248 14550112 制品；豆腐；腐竹；蛋；水果色至拉；果冻；五香豆；木耳 2025-6-27 第 31 类，谷（谷类）；植物；活动物；活鱼；新鲜水果；新鲜蔬 2015-6-28 249 14550115 菜；培育植物用胚芽（种子）；至动物食品；动物食用糠料；饲养 2025-6-27 备料第 31 类，谷（谷类）；植物；活动物；活鱼；新鲜水果；新鲜蔬 2015-6-28 250 14550113 菜；培育植物用胚芽（种子）；至动物食品；动物食用糠料；饲养 2025-6-27 备料第 31 类，谷（谷类）；植物；活动物；活鱼；新鲜水果；新鲜蔬 2015-6-28 251 14550114 菜；培育植物用胚芽（种子）；至动物食品；动物食用糠料；饲养 2025-6-27 备料 2016-7-14 第 29 类，鱼制食品；肉罐头； 252 16444301 至蔬菜色拉；水果色拉；食用油 2026-7-13 1-1-206 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第 30 类，家用嫩肉剂；食品用 2016-7-14 香料（含醚香料和香精油除外）； 253 16444380 至发面团用酵素；食盐；饼干；冰 2026-7-13 淇淋；酱油；谷粉制食用面团第 30 类，家用嫩肉剂；食品用 2016-7-14 香料（含醚香料和香精油除外）； 254 16384172 至发面团用酵素；酱油；食盐；饼 2026-7-13 干；冰淇淋第 31 类，谷（谷类）；玉米；植 2016-7-14 255 16444436 物；人或动物食用海藻；酿酒麦至芽；动物栖息用干草 2026-7-13 第 35 类，人事管理咨询；商业企业迁移；在计算机数据库中更 2016-7-14 新和维护数据；会计；销售展示 256 16444444 至架出租；药用、兽医用、卫生用 2026-7-13 制剂和医疗用品的零售或批发服务第 29 类，肉；肉罐头；腌制蔬 2016-7-14 菜；蛋；牛奶制品；食用油；加 257 16255876 至工过的坚果；干食用菌；豆腐制 2026-7-13 品第 5 类，微生物用营养物质；人 2016-7-14 用药；隐形眼镜清洁剂；消毒剂； 258 16469684 至净化剂；消灭有害动物制剂；医 2026-7-13 用敷料；消毒纸巾；牙用光洁剂第 6 类，非电气缆绳用金属接头；金属环；金属锁（非电）；保险 2016-7-14 259 16469637 柜；弹簧（金属制品）；金属包至装容器；金属标志牌；金焊料； 2026-7-13 金属纪念碑第 19 类，石膏；建筑用玻璃板（窗）；发光铺路块料；非金属 2016-7-14 260 16470084 建筑材料；非金属建筑物；建筑至玻璃；涂层（建筑材料）；修路 2026-7-13 用粘合材料；非金属纪念碑第 45 类，安全保卫咨询；家务服务；服装出租；在线社交网络 2016-7-28 服务；调解；知识产权咨询；法 261 17038409 至律研究；诉讼服务；计算机软件 2026-7-27 许可（法律服务）；域名注册（法律服务）第 42 类，计算机软件维护；计算机系统设计；计算机程序复制；把有形的数据或文件转换成电子媒体；替他人创建和维护网 2016-7-28 262 17038481 站；托管计算机站（网站）；计至算机软件安装；计算机程序和数 2026-7-27 据的数据转换（非有形转换）；提供互联网搜索引擎；通过网站提供计算机技术和编程信息 1-1-207 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第 38 类，电视播放；无线广播；电话通讯；计算机辅助信息和图像传送；电子公告牌服务（通讯 2016-7-28 服务）；提供与全球计算机网络 263 17038463 至的电讯联接服务；提供全球计算 2026-7-27 机网络用户接入服务；为电话购物提供电讯渠道；数字文件传送；电讯路由节点服务第 35 类，职业介绍所；人事管理咨询；商业企业迁移；搜索引擎优化；在计算机数据库中更新 2016-7-28 和维护数据；计算机录入服务； 264 17038363 至会计；自动售货机出租；销售展 2026-7-27 示架出租；药用、兽医用、卫生用制剂和医疗用品的零售或批发服务第 36 类，保险承保；金融服务； 2016-7-28 金融管理；艺术品估价；不动产 265 17038395 至管理；海关经纪；担保；募集慈 2026-7-27 善基金；受托管理；典当第 45 类，安全保卫咨询；家务服务；服装出租；婚姻介绍；消 2016-8-14 266 16051000 防；调解；知识产权咨询；法律至研究；诉讼服务；域名注册（法 2026-8-13 律服务）第 38 类，电视播放；电话通讯；计算机辅助信息和图像传送；无线广播；为电话购物提供电讯渠 2016-9-21 道；数字文件传送；电子公告牌 267 17524461 至服务（通讯服务）；提供与全球 2026-9-20 计算机网络的电讯联接服务；电讯路由节点服务；提供全球计算机网络用户接入服务第 39 类，货运；物流运输；船运货物；汽车运输；铁路运输； 2016-9-21 268 17524719 空中运输；运载工具（车辆）出至租；货物贮存；仓库贮存；快递 2026-9-20 服务（信件或商品）第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐 2016-12-14 头；腌制蔬菜；蛋；牛奶制品； 269 18271475 至食用油；干食用菌；加工过的坚 2026-12-13 果；豆腐制品第 31 类，谷（谷类）；圣诞树；植物；活动物；坚果（水果）； 2016-12-14 270 18271749 新鲜水果；新鲜蔬菜；食用植物至根；新鲜块菌；人或动物食用海 2026-12-13 藻第 32 类，啤酒；无酒精果汁饮 2016-12-14 271 18271917 料；果汁；水（饮料）；蔬菜汁至（饮料）；汽水；无酒精鸡尾酒； 2026-12-13 1-1-208 山东惠发食品股份有限公司招股意向书乳酸饮料（果制品，非奶）；纯净水（饮料）；饮料制作配料第 32 类，啤酒；无酒精果汁饮料；果汁；水（饮料）；蔬菜汁 2016-12-14 272 18271971 （饮料）；汽水；无酒精鸡尾酒；至乳酸饮料（果制品，非奶）；纯 2026-12-13 净水（饮料）；饮料制作配料第 31 类，圣诞树；谷（谷类）； 2016-10-21 植物；活动物；新鲜水果；新鲜 273 17895572 至蔬菜；未加工谷种；饲料；酿酒 2026-10-20 麦芽；动物栖息用干草第 29 类，鱼制食品；水果罐头； 2016-10-21 腌制水果；加工过的槟榔；蛋； 274 17895360 至猪肉食品；食用油脂；水果色拉； 2026-10-20 烹饪用果胶；加工过的坚果 2016-12-28 第 29 类，鱼制食品；加工过的 275 17894931 至槟榔；水果色拉；干食用菌 2026-12-27 第 31 类，圣诞树；植物；活动 2016-12-28 276 17895189 物；饲料；酿酒麦芽；动物栖息至用干草 2026-12-27 2017-2-14 第 30 类，冰淇淋；除香精油外 277 17895108 至的食物用调味品 2027-2-13 第 30 类，咖啡；茶饮料；糖； 2016-12-14 巧克力；家用嫩肉剂；饼干；粽 278 18271688 至子；谷粉制食品；食用预制谷蛋 2026-12-13 白；搅稠奶油制剂第 30 类，食品用糖蜜；食盐； 2016-12-28 酱油；调味品；食用碱；食用芳 279 17895712 至香剂；家用嫩肉剂；食用预制谷 2026-12-27 蛋白截至本招股意向书签署日，子公司和利发展已注册的商标情况如下：序注册号商标标识核定使用商品有效期限号第 29 类，肉；鱼（非活的）；腌制蔬菜； 2012-3-28 1 7532507 蛋；豆奶（牛奶替代品）；牛奶；食用至油；果冻 2022-3-27 第 30 类，糕点；馅饼（点心）；馅饼； 2010-11-28 2 7727160 春卷；粽子；元宵；花卷；豆包；饺子；至包子 2020-11-27 1-1-209 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 2012-6-14 第 30 类，可可制品；糖；饺子；糕点； 3 9385496 至调味品 2022-6-13 2012-6-7 第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐头；腌 4 9385530 至制蔬菜；蛋；牛奶制品；食用油 2022-6-6 第 5 类，微生物用营养物质；隐形眼镜 2014-5-21 清洁剂；医用气体；心电图描记器电极 5 11852652 至用化学导体；放射性药品；消毒纸巾； 2024-5-20 卫生巾；牙用光洁剂第 13 类，烟花；焰火；个人防护用喷 2014-5-21 6 11861408 雾；乙酰硝化棉；火器；爆竹；鞭炮；至烟火产品；自燃性引火物；信号烟火 2024-5-20 第 14 类，贵重金属合金；首饰盒；小 2014-5-21 饰物（首饰）；银制工艺品；手表；翡 7 11861460 至翠；珠宝首饰；项链（首饰）；景泰蓝 2024-5-20 首饰；玉雕首饰第 15 类，电子乐器；音乐合成器；电 2014-5-21 8 11861289 子琴；乐器；乐器弦；乐器盒；钢琴键；至钢琴；指挥棒；口琴 2024-5-20 第 16 类，纸；宣纸（用于中国绘画和 2014-5-21 书法）；印刷品；印刷出版物；图画； 9 11861339 至保鲜膜；文具；绘画材料；念珠；书写 2024-5-20 工具第 17 类，合成橡胶；密封物；过滤材料（未加工泡沫或塑料膜）；塑料管； 2014-5-21 10 11861370 窗户用防强光薄膜（染色膜）；非金属至软管；保温用非导热材料；绝缘材料； 2024-5-20 防水包装物；封拉线（卷烟）第 18 类，动物皮；手提包；钱包（钱 2014-5-21 11 11861400 夹）；背包；毛皮制覆盖物；皮制带子；至伞；手杖；马具配件；制肠用肠衣 2024-5-20 第 21 类，厨房用具；日用玻璃器皿（包括杯、盘、壶、缸）；日用瓷器（包括 2014-5-21 12 11868999 盆、碗、盘、壶、餐具、缸、坛、罐）；至瓷器装饰品；饮用器皿；盥洗室器具； 2024-5-20 梳；刷子；隔热容器；牙刷 1-1-210 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第 22 类，绳索；网织物；伪装罩；帆； 2014-5-21 13 11869050 防水帆布；帐篷；编织袋；非橡胶、非至塑料制填充材料；羊毛；纤维纺织原料 2024-5-20 第 23 类，纱；线；毛线；绒线；人造 2014-5-21 14 11869109 线和纱；纺织线和纱；精纺棉；精仿羊至毛；尼龙线；膨体线 2024-5-20 第 24 类，纺织织物；纺织品制过滤材 2014-5-21 料；纺织品制壁挂；毡；纺织品毛巾； 15 11869148 至床上用覆盖物；家具遮盖物；门帘；洗 2024-5-20 涤用手套；旗帜第 26 类，绣花饰品；发饰品；纽扣； 2014-5-21 假发；针；人造盆景；服装垫肩；修补 16 11869016 至纺织品用热粘合补片；竞赛者用号码； 2024-5-20 绳编工艺品第 27 类，地毯；席；枕席；地板覆盖 2014-5-21 17 11869114 物；地垫；非纺织品制壁挂；墙纸；防至滑垫；非纺织品制壁毯；垫席 2024-5-20 第 28 类，游戏器具；玩具；棋；体育 2014-5-21 活动用球；锻炼身体器械；射箭用器具； 18 11875446 至体育活动器械；护身；圣诞树用装饰品 2024-5-20 （照明用物品和糖果除外）；钓具第 34 类，烟草；香烟；抽烟用打火机； 2014-5-21 烟灰缸；香烟过滤嘴；雪茄烟；烟斗； 19 11875506 至烟丝；（防止烟草变干的）保润盒；火 2024-5-20 柴 2014-5-21 20 11875663 第 36 类，募集慈善基金至 2024-5-20 第 38 类，新闻社；电视播放；信息传送；电话通讯；电信信息；计算机辅助 2014-5-21 21 11875896 信息和图像传送；信息传输设备出租；至远程会议服务；提供全球计算机网络用 2024-5-20 户接入服务；数字文件传送第 40 类，能源生产；化学试剂加工和 2014-5-21 处理；纺织品精加工；木器制作；燃料 22 11876067 至加工；玻璃窗着色处理（表面涂层）； 2024-5-20 动物屠宰；服装制作 1-1-211 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐头；腌 2014-1-21 23 10971599 制蔬菜；蛋；牛奶制品；食用油；精制至坚果仁；干食用菌；豆腐制品 2024-1-20 第 30 类，可可制品；茶；糖；蜂王浆； 2014-2-14 24 10971544 面粉制品；元宵；食用淀粉；糕点；调至味品；谷类制品 2024-2-13 第 31 类，树木；谷（谷类）；植物；活 2012-4-14 25 8160617 动物；鲜水果；新鲜蔬菜；活家禽；酿至酒麦芽；植物种子 2022-4-13 第 29 类，鱼制食品；腌制蔬菜；蛋； 2012-9-19 20120158 26 牛奶制品；食用油；精制坚果仁；木耳；至 41（注）豆腐制品 2022-9-19 第 44 类，动物饲养；动物育种；水产 2015-5-28 27 14371637 养殖服务；试管受精；人工授精；植物至养护 2025-5-27 注：该商标注册于马来西亚商标局。截至本招股意向书签署日，子公司润农发展已注册的商标情况如下：序号注册号商标标识核定使用商品有效期限第 3 类，肥皂；香料；工业用香料； 2015-02-28 1 13763707 化妆品用香料；香木；干花瓣与香料至混合物（香料） 2025-02-27 第 18 类，（女式）钱包；书包；家具 2015-02-28 2 13763805 用皮装饰；皮肩带；伞套；女用阳伞；至手杖；马具用带；制香肠用肠衣 2025-02-27 第 43 类，住所（宾馆、供膳寄宿处）； 2015-02-21 3 13764321 临时住宿处出租；餐馆；快餐馆；旅至游房屋出租 2025-02-20 第 1 类，工业用固态气体；碘酸；碱 2015-07-14 （化学制剂）；原子堆用燃料；自动 4 13763648 至着色纸（摄影用）；未加工塑料；防 2025-07-13 火制剂第 20 类，树或植物的支桩；装饰用 2015-04-07 5 13763861 木条；非金属的衣服挂钩；窗用非金至属附件 2025-04-06 2015-04-07 6 13764022 第 29 类，果冻至 2025-04-06 1-1-212 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 2015-07-14 7 13764173 第 31 类，谷（谷类）至 2025-07-13 2015-07-14 8 13764202 第 32 类，啤酒；饮料制作配料至 2025-07-13 2016-2-28 第 29 类，鱼（非活）；制汤剂；食用 9 15571209 至油；干食用菌 2026-2-27 3、专利技术截至本招股意向书签署日，公司获得的主要专利技术情况如下：序专利号类型名称申请日授权公告日专利权人号 1 ZL201210282009.7 发明专利一种肉糜面条 2012.08.09 2014.02.26 一种夹心鱼肉烤肠及其加 2 ZL201210280366.X 发明专利 2012.08.08 2014.02.26 工方法 3 ZL201310678255.9 发明专利一种栗子香肠及其加工方法 2013.12.14 2015.02.25 4 ZL201310678256.3 发明专利糯米口味的麻吉烧制作方法 2013.12.14 2015.02.04 5 ZL201310678234.7 发明专利鱼卵饼的制作方法 2013.12.14 2015.03.25 一种鱼卵馅包心丸及其制作 6 ZL201310678242.1 发明专利 2013.12.14 2015.04.22 方法一种鱼糜制品及其两段油炸 7 ZL201310678241.7 发明专利 2013.12.14 2016.04.20 加工方法 8 ZL201310678253.X 发明专利一种蟳丝豆腐及其制作方法 2013.12.14 2016.04.27 一种香菜牛肚丸及其制作方 9 ZL201410319803.3 发明专利 2014.07.08 2016.04.27 法惠发食品 10 ZL201410319796.7 发明专利油炸夹心豆泡及其制作方法 2014.07.08 2016.04.27 11 ZL201310678232.8 发明专利猪肉肠及其加工方法 2013.12.14 2016.04.27 12 ZL201310678248.9 发明专利鸡骨泥烤肠及其加工方法 2013.12.14 2016.04.20 13 ZL201310678237.0 发明专利一种油豆腐的制作方法 2013.12.14 2016.04.20 一种以粘玉米和奶酪做馅的 14 ZL201310678244.0 发明专利 2013.12.14 2016.04.20 包心肉丸的制作方法 15 ZL201310678246.X 发明专利一种夹心鱼豆腐的制作方法 2013.12.14 2015.05.20 可延长保质期的即食水煮鱼 16 ZL201310678257.8 发明专利 2013.12.14 2015.09.23 糜制品及其制作方法 17 ZL201310678235.1 发明专利香芋鱼卷的制作方法 2013.12.14 2015.09.16 18 ZL201410319798.6 发明专利红豆夹心鸡排及其制作方法 2014.07.08 2016.05.11 1-1-213 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 19 ZL201310678236.6 发明专利生鲜牛肉肠及其制作方法 2013.12.14 2016.02.17 20 ZL201310678243.6 发明专利罗勒味早餐肠及其制作方法 2013.12.14 2016.01.27 一种香菜牛肚丸及其制作方 21 ZL201410319803.3 发明专利 2014.07.08 2016.04.27 法实用新型 22 ZL201620359611.X 一种肉丸自动生产线 2016.04.26 2016.09.07 专利六、发行人与经营活动相关的资质和许可（一）资质、许可、备案等规定要求公司生产经营活动及具体产品涉及的资质、许可、备案等规定要求如下：要求的资质、许序号相关法规涉及主体可、备案《中华人民共和国食品安全法》食品生产许可惠发食品、新润食 1 《食品生产许可管理办法》证品、和利发展《中华人民共和国食品安全法》工业产品生产 2 和利发展《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》许可证动物防疫条件和利发展、润农发 3 《中华人民共和国动物防疫法》合格证展和利发展、惠发物《中华人民共和国食品安全法》食品经营许可流、青岛米洛可、 4 《食品经营许可管理办法》证惠发小厨（北京）、山东诺贝肽《中华人民共和国食品安全法》食品流通许可惠发食品、润农发 5 《食品流通许可证管理办法》（注 1）证展惠发食品、和利发《中华人民共和国对外贸易法》对外贸易经营 6 展、润农发展、青《对外贸易经营者备案登记办法》者备案登记表岛米洛可《中华人民共和国进出口商品检验法》自理报检企业《中华人民共和国国境卫生检疫法》备案登记证明《中华人民共和国进出口商品检验法实施条例》惠发食品、和利发 7 书、出入境检验《中华人民共和国国境卫生检疫法实施细则》展、青岛米洛可检疫报检企业《出入境检验检疫报检规定》备案表《出入境检验检疫报检企业管理办法》海关注册登记惠发食品、和利发 8 《中华人民共和国海关法》证书展、青岛米洛可道路运输经营 9 《中华人民共和国道路运输条例》惠发物流许可证《山东省清真食品管理规定》新润食品、和利发 10 清真证书《潍坊市清真食品管理办法》展《中华人民共和国食品安全法》《中华人民共和国进出口商品检验法》出口食品生产 11 惠发食品《中华人民共和国进出口商品检验法实施条例》企业备案证明《出口食品生产企业备案管理规定》注：《食品流通许可证管理办法》已于 2015 年 11 月 10 日废止。根据国家食品药品监督管 1-1-214 山东惠发食品股份有限公司招股意向书理总局的规定，原食品流通许可证有效期未届满的继续有效。（二）公司生产经营所必需的相关资质、许可、备案情况目前，本公司及各子公司已经具备从事业务所必需的全部资质，主要资质许可等证书情况如下：被许可单位证书名称发证单位证书编号许可范围有效期蛋制品［卤蛋（GB/T23970）］速冻食品［速冻调制食品（SB/T10379）］速冻食品［速冻面米食品（SB/T10412）］蔬菜制品［酱腌菜（SB/T10439）（盐水渍菜）］肉制品［肉脯潍坊市食品食品生产 SC116370 （SB/T10283）］、肉制品药品监督管［熏煮香肠 2021-12-11 许可证理局（SB/T10279）］、肉制品［中式香肠（Q/SHF0006S）］、肉制品［冷藏调制食品（SB/T10648）］惠发食品水产加工品［即食鱼糜制品（Q/SHF0002S）］调味料[冷藏调制食品（SB/T10648）] 饮料[固体饮料（GB/T29602）（蛋白固体饮料）] SP370782 食品流通诸城市市场批发兼零售预包装食品兼 151007020 2018-10-14 许可证监督管理局 4 散装食品对外贸易经对外贸易营者备案登经营者备 01941019 -- -- 记（山东潍案登记表坊）自理报检企业备案潍坊出入境 370960089 -- -- 登记证明检验检疫局 8 书海关注册潍坊海关驻 372396032 -- 长期登记证书诸城办事处 7 1-1-215 山东惠发食品股份有限公司招股意向书出口食品山东出入境 3700/1817 速冻方便食品（含肉和水生产企业 2021-4-20 检验检疫局 2 产）备案证明速冻食品［速冻调制食品潍坊市食品食品生产 SC111370 （SB/T10379）］药品监督管 2021-6-22 许可证 78201460 速冻食品［速冻面米食品新润食品理局（SB/T10412）］清真潍坊市伊斯 WFYSL10 速冻调制产品 2017-9-25 证书兰教协会 0 速冻食品［速冻调制食品潍坊市食品食品生产 SC111370 （SB/T10379）］药品监督管 2021-6-22 许可证 78201451 速冻食品［速冻面米食品理局（SB/T10412）］山东省食品 QS370725 豆制品［大豆蛋白制品药品监督管 2017-7-20 工业产品 011368 （Q/SHL0004S）］理局生产许可潍坊市食品 QS370703 证 071551 调味料［复合调味料药品监督管 2017-12-23 （Q/SHL003S）］理局潍坊市伊斯 WFYSL07 清真证书速冻调制产品 2017-7-15 兰教协会 9 动物防疫（鲁诸）动诸城市畜牧和利发展条件合格防合字第肉牛养殖 -- 兽医管理局证 130278 号食品经营诸城市市场 JY1370782 预包装食品（含冷藏冷冻 2020-12-24 许可证监督管理局 0001026 食品）销售对外贸易经对外贸易营者备案登经营者备 01926949 -- -- 记（山东潍案登记表坊）自理报检企业备案潍坊出入境 370960419 -- -- 登记证明检验检疫局 2 书海关注册潍坊海关驻 372396031 -- 长期登记证书诸城办事处 0 鲁交运管道路运输诸城市运输许可潍字普通货运；货物专用运输经营许可 2019-5-3 管理所 370782010 （冷藏保鲜）惠发物流证 523 号食品经营诸城市市场 JY1370782 预包装食品（含冷藏冷冻 2021-12-15 许可证监督管理局 0015277 食品销售）（鲁诸）动防合字第肉羊养殖 -- 动物防疫诸城市畜牧 140171 号条件合格兽医管理局（鲁诸）动润农发展证防合字第生猪养殖 -- 140170 号食品流通诸城市市场监 SP37078215 批发兼零售预包装食品兼 2018-3-16 许可证督管理局 10066393 散装食品 1-1-216 山东惠发食品股份有限公司招股意向书对外贸易经对外贸易营者备案登经营者备 01926950 -- -- 记（山东潍案登记表坊）北京市西城惠发小厨食品经营 JY111020 预包装食品销售（含冷藏区食品药品 2021-10-13 （北京）许可证 10719245 冷冻食品）监督管理局对外贸易对外贸易经经营者备营者备案登 02440952 -- -- 案登记表记（青岛）出入境检验检疫报山东出入境 370162122 -- -- 检企业备检验检疫局 3 案表青岛中华人民米洛可共和国海青岛大港 3702960D 关报关单 -- 长期海关 XW 位注册登记证书预包装食品（含冷藏冷冻青岛市市南食品经营 JY137020 食品）销售，散装食品（含区食品药品 2021-8-22 许可证 20023363 冷藏冷冻食品不含熟食）监督管理局销售，婴幼儿配方乳粉预包装食品（含冷藏冷冻山东食品经营诸城市市场 JY137078 食品）销售，散装食品（含 2022-4-17 诺贝肽许可证监督管理局 20020299 冷藏冷冻食品含熟食）销售报告期内，公司不存在境外经营的情形，也无境外资产。七、公司研发及核心技术情况（一）核心技术情况序号核心技术名称技术概况肉丸产品为公司的特色产品，传统技术存在速冻后水分、营养成分严重流失、品质下降等问题。公司通过多年技术研发，在保水、营养肉丸加工 1 抗冻工艺等方面进行深入研究，形成了独具特色的营养肉丸加工技术技术。此外，为了提高肉制品的附加值、实现肉类产品的深加工，公司开发出具有营养、保健功能的肉丸产品。针对传统肠类产品中低蛋白、高淀粉、易破裂等不良状况，公司通过配方工艺改良，合理添加动植物蛋白及膳食纤维，不仅提高营养肠制品加工 2 了产品的口感，而且达到动植物营养的合理互补，使产品成为低技术脂、低盐、高蛋白的新型营养肠制品。公司亲亲肠产品被评为第五届山东省食品行业（速冻调理食品）十佳品牌。公司针对不同人群的口味和营养需求，根据天然水产品所含的营仿生海鲜食品加 3 养成分和口感，选取具有类似口感的食材，制成多样化的仿生食工技术品。该技术不仅增加了产品的原料来源，而且提高了低值水产品 1-1-217 山东惠发食品股份有限公司招股意向书的综合利用率，有效提高了水产品的附加值。采用真空降解和电离电解技术，开发出功能性生物制剂“活性速溶全骨素”，其中保留了骨骼中的有效活性成分，并且其成分处动物骨骼深加工 4 于完全游离、可溶解和可吸收状态，提高了生物利用率，实现了技术畜禽骨的深度转化。“活性速溶全骨素”被潍坊市科技局认定为潍坊市 2009 年度自主创新产品，并通过了山东省省级科技查新。通过产品配料膳食纤维的加入和使用，调整产品中营养物质的比例，加工更适合人体营养吸收比例的产品，通过预乳化技术，提高大豆膳食纤维的乳化性能，以及在产品中的保水保油效果，提纤维结构改进及 5 高产品抗冻性。解决了传统工艺加工中，添加膳食纤维后，产品口味化开发结构松散、与肉馅融合效果不好、产品抗冻性差的问题，此项技术在公司鱼卷、虾卷、鲍味鱼片、惠发经典牛丸、惠发经典鱼丸等多种产品中得到应用。将鱼糜制品与大豆蛋白粉搭配，更加营养、健康，油炸后具有更加诱人的炸豆腐口感，通过油炸技术改进，分两段油炸，先高温鱼糜制品两段油 6 上色再低温熟制，解决了高温油炸后产品表面皱缩严重的问题，炸技术同时快速通过鱼泥凝胶劣化温度带最大限度的保持了鱼泥制品的良好口感，兼具色、香、味的现代饮食理念。依托授权发明专利《鸡骨泥烤肠及其加工方法》鸡骨泥在冷冻调 ZL201310678248.9 技术，以鸡肉为主要原料，并添加其他辅料 7 理品中的应用开经斩拌、灌肠、蒸煮等加工工艺制得。鸡骨泥营养丰富，加入烤发肠中，产品口感提升，味道鲜美，能满足不同消费者的需求。本发明提供的加工工艺，简单可行，适合工业化生产。（二）研究开发情况 1、在研项目及进展情况目前，公司正在从事的研发项目如下表所示：序号在研项目名称研发阶段研发目标通过对车间加工现场的物料、工序、人员等环节卫生控功能性常温制，结合产品配方的防腐保鲜设计、高温杀菌参数处理、 1 休闲食品的小试阶段阻隔性包材选择实验等，解决休闲零食的常温保存问研究与开发题，并引进自动化真空包装设备和高温杀菌釜设备，形成可连续生产常温产品的加工流水线。基于原料肉嫩化、滚揉、腌制技术，加大高端速冻肠的高端功能性研究与开发力度，尤其加强与设备的结合，提升肠制品 2 速冻肠的研中试阶段自动充填灌装的生产效率，形成涵盖畜禽肉系列和水产究与开发系列的高端肠制品。通过对传统菜肴的烹饪加工原理进行研究，进行菜肴制品加工工艺流水线的调试，实现菜肴批量加工过程中快功能性速冻速加热、速冷技术、真空或充氮包装应用，解决菜肴保 3 调理预制菜小试阶段存和保鲜的问题，实现菜肴制品的流水线加工，达到菜的开发研究品的标准化生产。预期形成完善的车间流水线，并对部分菜品实现工厂化加工。功能性速冻选取营养健康的鱼糜及水产原料，结合已有的速冻火锅鱼糜及水产料加工基础，进一步引进成型设备流水线，加大水产鱼 4 中试阶段制品的研究糜制品的开发力度，形成系列产品上市，开发健康鱼糜与开发制品。 1-1-218 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 2、合作研究情况（1）天科惠发北方肉类研究中心为充分发挥天津科技大学与公司在肉类深加工、动物副产物高附加值综合利用领域的技术优势，以天津科技大学生物资源与功能食品研究室为技术依托，以本公司为产业化基地，公司与天津科技大学合作成立“天科惠发北方肉类研究中心”。研发内容主要为：①动物骨骼的深加工技术及应用研究；②肉类特色营养添加剂； ③特色风味肉制品的制备技术及其产品开发。（2）潍坊市功能猪肉制品工程技术研究中心为了建立更高水平的产品生产与开发平台，提高功能性肉制品的技术水平和产品质量，经潍坊市科技局批复同意，2008 年公司联合天津科技大学、天津市食品加工工程中心组建了“潍坊市功能猪肉制品工程技术研究中心”。该中心不仅促进了功能性肉制品技术的创新与进步，而且有助于提高功能性肉制品加工设备的制造水平，成立以来实现了公司功能性肉制品研究水平的快速发展。（3）山东省肉类食品质量控制工程技术研究中心经山东省科技厅批准，公司与诸城外贸有限责任公司、青岛农业大学合作组建山东省肉类食品质量控制工程技术研究中心，该中心依托青岛农业大学，以食品产业工程技术项目为基础，开展工程技术成果的转化与应用，开发各类新技术和新产品，对于提升山东省肉类食品质量安全科技水平和管理水平具有积极的推动作用。（4）南农惠发食品研究中心/南京农业大学（惠发）产学研基地为开展在畜禽肉制品加工领域的技术合作，提升畜禽肉制品精深加工技术水平，加快相关科技成果的研发与转化，公司聘请南京农业大学作为技术依托单位，开展有关畜禽肉制品精深加工技术的研发工作，在南京农业大学设立南农惠发食品研究中心，在公司设立南京农业大学（惠发）产学研基地。 3、研发投入情况报告期内，公司研发支出的具体情况如下：项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度研发支出（万元） 3,369.38 2,432.94 3,358.71 营业收入（万元） 88,981.90 83,703.36 98,116.64 占比 3.79% 2.91% 3.42% 1-1-219 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（1）研发支出资本化情况公司研发支出内容包括改进原有产品的工艺配方和新产品的研发以及委托开发软件发生的支出。报告期内，除委托开发软件存在资本化外，公司产品研发支出不存在资本化的情况。报告期内，按照研发支出核算口径，公司研发支出构成明细如下：单位：万元研发支出年度计入开发支出计入管理费用计入营业成本合计 2016 年 145.93 550.25 2,673.20 3,369.38 2015 年 -- 620.18 1,812.76 2,432.94 2014 年 230.79 694.29 2,433.63 3,358.71 合计 376.72 1,864.72 6,919.59 9,161.03 报告期内，研发支出按照研发项目列示如下：单位：万元计入开发计入营业计入管理开始完成时年度项目名称总计金额应用产品支出成本费用时间间全自动生产流水 2013 2016 年开心果、鱼豆腐、 768.46 -- 683.39 85.07 线年1月 2月鱼丸、虾丸等大豆分离蛋白快 2016 年肉饼、牛丸、猪速检测验收体系 454.51 -- 243.37 211.14 年 12 12 月丸等建立月真空斩拌机的使 2013 2016 年 980.91 -- 834.41 146.49 虾滑、菠菜滑等用年1月 3月 2012 2016 年 2014 鱼糜原料快速验鱼卷、鲨鱼卷、 386.71 -- 296.99 89.71 年 10 3月年收体系建立鱼滑等月 2013 2016 年墨鱼肠、嘟嘟肠、夹心肠类 519.34 -- 372.84 146.49 年3月 2月芝士肠、烤肠等 2014 2016 年秘制、东坡产品手打系列产品 18.00 -- 2.62 15.39 年6月 3月系列项目信息化工程 230.79 230.79 -- -- 进行中 -- 年8月合计 3,358.71 230.79 2,433.63 694.29 香菇贡丸、菠菜全自动生产流水 2013 2016 年 180.70 -- 152.12 28.58 丸、蟹王棒、酱线年1月 2 月香狮子头等 2015 大豆分离蛋白快年 2016 年常温片、常温素速检测验收体系 72.47 -- 39.94 32.53 年 12 12 月肉等建立月真空斩拌机的使 2013 2016 年定制虾滑、定制 1,099.27 -- 944.77 154.50 用年1月 3 月牛滑等 1-1-220 山东惠发食品股份有限公司招股意向书鱼糜原料快速验 2016 年常温鱼豆腐、定 340.47 -- 210.00 130.48 年 10 收体系建立 3月制鱼滑等月 2013 2016 年五目肠、大肉粒夹心肠类 114.81 -- 51.77 63.04 年3月 2月肠等 2014 2016 年鲜丸三拼、牛肉手打系列产品 16.61 -- 9.21 7.40 年6月 3月贡丸等日式鱼糕系列产 2015 2016 年 131.49 -- 74.09 57.40 鲜虾滑、虾球等品开发年1月 1月营养健康方便火 2015 2016 年锅料配餐的研究 222.25 -- 164.09 58.16 火锅系列产品年 9 月 12 月与开发常温深海鱼极、鱼糜制品保水抗 2015 2015 年 254.88 -- 166.79 88.08 呷哺新方鱼滑、冻性研究年6月 8 月夹心鱼豆腐等合计 2,432.94 -- 1,812.76 620.18 全自动生产流水 2013 2016 年甜不辣、撒尿牛 34.82 -- 18.78 16.04 线年1月 2 月丸、素肉排等大豆分离蛋白快 2012 海鲜棒、夹心肉 2016 年速检测验收体系 546.69 -- 485.68 61.01 年 12 棒、小厨鱼味豆 12 月建立月腐等孙大姐定制产真空斩拌机的使 2013 2016 年 416.98 -- 393.69 23.29 品、岁岁羊定制用年1月 3 月产品等 2012 章鱼风味丸、鲜鱼糜原料快速验 2016 年 74.91 -- 26.00 48.91 年 10 蔬鱼脆、鱼皮脆收体系建立 3月月等 2013 2016 年桂花肠、牛腰花夹心肠类 14.43 -- 6.78 7.65 年3月 2 月肠、美式烤肠等热狗肠、QQ 鱼籽 2014 2016 年手打系列产品 12.94 -- 8.57 4.37 肠、法兰克福肠、年6月 3 月 2016 生鲜肠等年日式鱼糕系列产 2015 2016 年鱼羹、鱼味香片 2.68 -- 0.71 1.97 品开发年1月 1 月等营养健康方便火 2015 2016 年锅料配餐的研究 504.67 -- 432.94 71.73 火锅系列产品年 9 月 12 月与开发香肠炒饭、菌菇蛋饺系列产品研 2016 2016 年 34.73 -- 1.30 33.43 肉燥、红油木耳究及开发年 4 月 12 月等功能性常温休闲 2016 常温豆腐、常温食品的研究与开 -- 进行中 213.19 84.56 128.63 年 7 月鲜蔬鱼脆等发 Q 弹鱼籽肠、美高端功能性速冻 -- 进行中式烤肠、极味嘟肠的研究与开发 1,156.07 1,055.23 100.84 年 7 月嘟肠等功能性速冻调理 2016 香辣风味涮料、预制菜的开发研 -- 年 10 进行中尚品虾球、土豆 73.94 36.73 37.21 究月风味丸等 1-1-221 山东惠发食品股份有限公司招股意向书功能性速冻鱼糜鱼排、泽众鲨鱼及水产制品的研 -- 年 11 进行中 137.40 122.23 15.17 卷等究与开发月 Sage ERP X3 软 145.93 145.93 -- -- 年 3 月进行中 -- 件合计 3,369.38 145.93 2,673.20 550.25 -- -- -- 总合计 9,161.03 376.72 6,919.59 1,864.72 -- -- -- 如上表所示，在研发投入的会计核算中，公司将研发支出分两种核算方式。一种是委托开发软件发生的支出计入开发支出，委托开发的软件是在第三方软件公司开发的通用性软件基础上，结合公司的实际情况进行适当的调整，符合研发支出资本化的条件，故将其支出全部资本化。第二种是针对产品的研发支出，公司将研发支出分别在管理费用和营业成本两个科目中进行核算。公司在产品研发的实验阶段，发生的材料费、设备折旧、研发人员的工资、技术服务费等支出在管理费用中核算。公司对产品小试或中试并明确产品工艺、产品出成率、产品口味等重要信息后，将试产过程中形成的产成品入库，待试产的研发产成品出成率完全达到标准或者预期要求后，产品开始正常大批量生产并对外销售。公司为保证收入、成本的配比性，真实反映公司的毛利率水平，将研发过程中形成产品对应的研发支出转至产品成本中核算。（2）研发支出具体会计处理研发支出的具体会计处理方式如下： 1）研发支出计入开发支出的会计处理 ①公司将支付给第三方软件开发公司的专利、模块、实施等费用计入研发支出明细科目核算； ②资产负债表日将研发支出-资本化支出余额在资产负债表开发支出项目列示。 2）研发支出计入管理费用的会计处理 ①公司将研发部门研发新产品发生的人工、材料、折旧摊销、技术服务费等支出在研发支出科目归集核算； ②月末公司将发生的研发支出结转至管理费用-研发支出明细科目核算。 3）研发支出计入营业成本的会计处理 ①公司将研发产品试产阶段发生的直接人工、直接材料计入生产成本，发生的 1-1-222 山东惠发食品股份有限公司招股意向书间接材料、间接人工、折旧等其他费用在制造费用归集核算。待产品完工入库时，结转至产品成本； ②研发产品销售出库时，公司根据收入成本配比性原则，结转至营业成本。综上，报告期内，除委托开发软件存在资本化外，公司产品研发支出不存在资本化的情况；研发支出的会计核算规范，会计处理正确，符合企业会计准则的规定。（三）技术创新机制公司实行“生产一代、试制一代、储备一代、研究一代”的研究开发模式，研发部门历来重视新产品和新技术的研究开发工作，促进公司不断丰富产品结构，提高公司技术水平和核心竞争力。研发部除组织日常研究外，还与营销部、品管部等部门和行业专家保持沟通联系，及时获取市场反馈信息和行业技术发展方向。公司通过各种平台积极引进优秀人才，并与高等院校或科研机构合作，聘请专家对公司研发人员进行培训，提升研发队伍的整体水平。公司建立了完善的管理奖励机制，制定了《研发部技术人员晋升与淘汰制度》、《研发部知识产权提报及奖励制度》及相关奖励办法，对于研发出新产品、销量重大突破产品的小组或个人给予奖励，最大程度地激发研发人员的积极性和创造性。八、发行人主要产品的质量控制情况公司自成立以来，严格按照国家法律法规的要求规范内部管理，逐渐形成了一套完善的内部管理自控体系，建立了符合国际标准的质量控制体系，从采购、生产、销售、物流等各个方面严格执行质量管理制度，最大程度上保证公司产品的安全、健康和营养。（一）公司取得的体系认证情况认证类别被许可单位认证（许可）范围证书号有效期至质量管理体系速冻调制食品（肉糜类本公司 00215Q11173R0S 2018-3-2 认证证书制品）的生产速冻调制食品（肉糜类本公司 002FSMS1200030 2018-3-2 食品安全管理制品）的生产体系认证证书速冻调制肉糜类制品和利发展 002FSMS1600089 2019-5-26 （丸子）的生产 HACCP 认证和利发展速冻调制肉糜类制品 002HACCP1600068 2019-5-26 1-1-223 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（丸子）的生产安全生产标准本公司轻工食品生产 AQBQG｜201400030 2017-6 化一级企业证和利发展轻工食品生产 AQBQG｜201400031 2017-6 书新润食品轻工食品生产 AQBQG｜201400032 2017-6 （二）公司采取的质量控制措施公司历来十分重视产品质量和产品安全，在实施上述质量控制体系的基础上，公司结合自身特点，从采购、生产、贮存、产品交付等各个环节建立并完善质量管理制度，进一步提高公司内部质量管理水平，保证产品质量和服务质量。 1、采购质量控制（1）供应商管理公司采购部建立了一套完善的供应商评价管理机制，对供应商定期进行考核和评价，筛选出资质齐全、产品质量合格的供应商。采购部实施采购前，由采购部、品管部、研发部组成供应商调查小组，对供应商进行考察和评价，由各部门做出建议，供采购经理核定是否准予其成为公司的合格供应商。对于第一次供应原材料的供应商，除要求其提供充分的书面证明材料外，由公司品管部对样品进行验证，出具相应的验证报告，填写《供方评定表》，反馈给采购部，样品验证合格后，采购部通知供应商小批量供货，经品管部验证合格后，交付车间试用，试用结果反馈给采购部。验证、小批量试用均合格的供应商方可列入《合格供方名录》。采购部对供应商实施动态管理，建立供应商合同履行、产品验证和使用情况的记录，作为对供应商选择、评价的依据。采购部每年依据《供方业绩评定准则》对供应商进行复评，并重新编制《合格供方名录》，对于复评不合格者取消合格供应商资格。公司制定了《原辅料、包材验收及过程控制管理制度》，原辅料及包材在卸货前索要厂检单，公司厂区品控负责对进厂的原辅料、包材按照标准抽样及验收，对于不合格品进行退货或换货。根据报告期内主要供应商的厂检单、检测报告、动物检疫合格证明以及公司的检测结果报告单、原辅料验收监控记录表，肉类原材料符合 GB16869 标准要求，粮油类原材料符合 GB1535 标准要求，大豆分离蛋白类原材料符合 GB/T20371 标准要求，进口粉类原材料取得入境货物检验检疫证明，包装袋 1-1-224 山东惠发食品股份有限公司招股意向书类原材料符合 GB/T1004、GB9683、QB/T1871 标准要求，纸箱类原材料符合 GB/T6543 标准要求。（2）采购信息管理采购信息主要包括拟采购物资的信息，如产品名称、规格、数量、产品的技术要求等，必要时还包括设备、人员资格、质量管理体系的要求，公司研发部负责确定采购标准及要求，品管部根据采购标准确定验收标准。公司建立了一套完善的原材料进货验收记录制度，采购原辅料、食品添加剂前向供应商索取有效资质和合格证明材料并保存存货查验记录，从而确保原材料信息的可追溯性。（3）采购实施采购部严格按照研发部下发的《原辅料采购标准》选择原料，原料品管员、辅料验收员按照《原辅料验收标准》进行来料质量检验。肉类作为公司第一大原材料，全部来自外部采购。采购实施时，要求原料肉必须来自公司合格供应商名录，并必须附有检疫合格证和合格的药残检测报告。品管部根据采购计划及随附的产品证明资料、《原辅料验收标准》对采购产品进行验证，主要原辅材料经品管部检验后出具检验报告，检验合格后方可入库。肉类原材料入库前公司品控部门在感官上（包括但不限于外伤、淤血、异物）检验，原料品管员取样送化验室，化验室进行理化指标检验。对于合同约定原辅料在供方处进行检验的，事先在采购资料中规定验证的安排和产品放行方式，采购部、品管部和其他相关部门人员到现场进行检验。（4）质量责任约定公司与供应商就产品质量责任作如下约定：公司按照国家标准、行业标准和企业标准验收，验收不合格的产品直接拒收；因抽样检验具有一定的局限性，如果在使用过程中发现有质量不合格产品，供应商应在收到公司通知之日起 15 日内做退、换或补货处理，所造成的费用及损失均由不合格产品的供应商承担。 2、生产过程质量控制公司生产部负责组织制定并实施生产计划，结合自身特点制定完善的生产过程控制制度。为了加强生产环节的监管，生产部组织专人专线进行生产，对生产各环节进行监控，推行人、机、料、法、环、测的质量控制管理（简称为 5M1E 标准化现场管理），运用 PDCA 循环的科学模式，采用统计过程控制技术，不断提高产品质 1-1-225 山东惠发食品股份有限公司招股意向书量，确保食品生产加工过程中的关键控制点的安全，使生产过程中的预防性质量管理更为有效。（1）人员管理人员管理针对生产现场的所有人员，包括车间主管、班组长、一线操作工、库房保管等。入厂新员工必须持有健康合格证，并接受公司各项规章制度、个人卫生管理办法等入厂培训，培训结束后统一考核，考核合格后分配岗位并进行岗前培训。对于在职员工，品管部根据公司要求和工作需要对其进行质量、工艺操作、卫生及安全意识的培训，并开展质量评比活动，促进员工素质的提高和能力的改进。此外，公司建立大学生和特殊人才档案库，对分配到生产一线的实习大学生和特殊人才的入职情况进行跟踪记录，以备日后提拔。（2）设备管理设备管理针对生产中所使用的设备、工具等辅助生产用具。设备是提升生产效率的直接途径，生产加工过程中设备、工器具的精度和运行状况都会影响到产品的质量。公司设备部负责对公司的设备进行综合管理，按照《设备管理制度》要求对生产设备进行巡回检查和定期检修，保持设备状态的完好和最佳综合性能。生产车间负责定期清理机械设备、设施中的滞留物料，对设备进行维护保养，防止由于设备原因造成产品质量不合格。（3）物料管理物料管理针对生产加工过程中使用的原辅料、食品添加剂、包装材料、生产用水等，目的是防止因生产用物料的成分、物理和化学性能影响到产品质量。公司采购的原辅料进厂后必须经验收合格后方可使用，并按照研发部下发的产品工艺进行投料加工；食品添加剂必须符合 GB2760《食品添加剂使用标准》；内包装袋的选择必须符合 GB9683《复合食品包装袋卫生标准》；公司生产用水要求符合 GB5749《生活饮用水卫生标准》，每年将生产用水送至有资质机构进行全指标的检测，生产过程中定期对生产用水进行取样检测，严格限定菌落总数和余氯含量等。在生产过程中使用食品添加剂环节，公司制定并执行严格的控制措施。生产部建立食品添加剂使用台账，严格按照《食品安全法》以及 GB2760《食品添加剂使用标准》中关于食品添加剂的品种、适用范围、用量的规定使用食品添加剂。食品添加剂的使用由专人管理、专人领用，严格按照作业指导书进行添加，添加时进行二次计量确认，严禁超量、超范围使用，严禁使用添加剂目录以外的化学物质和其 1-1-226 山东惠发食品股份有限公司招股意向书他可能危害人体健康的物质。（4）方法管理方法管理针对生产过程中所需遵循的规章制度，包括工艺流程的顺序、工序之间的衔接、加工条件的选择（加工环境、设备配套、工艺参数等）和作业指导文件的制定（包括各种操作规程、配方表、生产计划单、作业指导书、检验标准等），目的是防止因操作方法不当造成产品质量不合格。具体控制措施主要有：①研发部确定工艺配方后通知生产部、品管部，如原辅料出现变更，须重新变更工艺通知生产部、品管部。②生产部按照标准工艺进行生产，品管部对各工序进行物理、生物、化学危害分析，确定关键控制点和关键限值并进行监控。③操作工必须严格按照工艺进行操作，车间主任和班组长负责检查、指导和纠正不规范操作。④化验室对生产过程中工艺卫生、半成品、下线产品进行理化指标和卫生指标抽样检测。（5）环境管理环境管理针对生产车间各环节的温度、湿度、照明和清洁条件等，目的是防止因环境不当造成产品质量不合格。如对于生产加工各环节的温度控制要求为：原料库温度-22～-18℃，保鲜库温度 0～4℃，速冻温度-40～-30℃，成品库温度-22～ -18℃。（6）测量方法管理测量方法管理是为了确保生产工艺过程控制中的测量方法科学、标准、正确，防止因测量不当造成产品质量不合格，具体测量范围主要包括温湿度测量、加工时间测量、重量测量、压力测量、卫生指标检测、检测设备计量与校准等。 3、贮存质量控制（1）原辅料、包装材料的管理采购原辅料到货后，通知原料品管员或辅料验收员检验；品管员对来货进行感官检验，检验包装的标记标识、包装有无残缺或损坏、供应商资质文件与实物是否相符合，检验结果填写记录，原料品管员取样送化验室，化验室进行理化指标检验。包装材料到货后由保管员验收员进行验收，根据来货单核对包装种类、规格，并根据包装材料检验标准对其进行抽样检验。原辅料库库房内温湿度须达到规定要求，有防鼠、防虫害、防火、防潮、防尘设施，能保证为生产加工所准备的原料品质不发生变化。例如肉类原材料，贮藏库的温度为-18℃至-20℃，贮藏库保持清洁，产品整齐码放（离墙 30cm 以上，离地 10cm，离顶 50cm 以上）。 1-1-227 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（2）半成品、成品的管理半成品进入车间经过自检合格后放入待检区。车间质检员依据半成品检验标准对其进行监督检验，合格者方可入速冻库。成品包装后经车间自检合格后放入成品待检区，换装质检员再次进行抽样检验，检验内容包括内外包装标识、净含量、产品感官等，合格者通知保管员办理入库。设备部保证成品库温湿度达到规定要求，有防鼠、防虫害、防火、防潮、防尘设施等。 4、产品交付管理营销部确认客户订单后，生产部负责制定生产计划并组织生产，成品经操作工自检、质检员抽检、品管员巡检合格后进行包装，并将产品及时入库。物流中心根据发车计划单选择合适的物流供应商并安排合适的运输工具进行产品运输，确保在运输过程中产品质量不受影响。化验室负责成品出货的最终检验，并将相关出货报告交仓库管理员。产品在装车前，发车品管员检查产品发运的条件、产品的感官指标等，库房负责组织对最终检验合格的成品按交付数量进行装车。物流配送环节公司采取的具体质量控制措施参见本节“四/（二）/4、物流模式”。具体来说，公司主要产品在其生产工艺流程的关键控制点采取以下控制措施以保证食品卫生安全：控制点措施 ①原料肉必须是来自非疫区的检疫并经检验合格的冷冻肉，并附有检疫合格证； ②原料肉无外伤、无淤血、无异物；原料肉验收 ③具备合格的药残检测报告； ④必须符合《鲜（冻）畜肉卫生标准》（GB 2707-2005）和《鲜、冻禽产品》（GB 16869-2005）。 ①必须具有官方或供货方的检验报告和生产许可证，结果应符合国家标准；辅料验收 ②感官结果应符合标准要求。各种调味料要求检查生产日期，生产厂家和有无合格证明及检测报告，配料时由专职人员严格按照配方规定的比例称量，食品添加剂的使用量符合配料 GB2760 的规定，严禁超量、超范围使用。在配料前先检查配料容器和斩拌机内是否清理干净，有无异物、运转是否正常，查看电子秤是否准确有效。肠类制品（蒸煮）：使用自动蒸箱进行熟化的操作，根据实际生产量进行相关参数的设定，必须保证产品完全熟化；蒸煮/煮制丸类、油炸类制品（煮制）：使用全自动烫池（9.6×0.61×1.3）m。水煮制，前池 85～90℃，后池 90~95℃，共煮 5~6 分钟，产品中心温度 70℃以上，保持 1 分钟。将预处理的产品放在-30℃～-40℃的装置中，在 30 分钟内通过最大冰晶生速冻成带，使产品中心温度从-1℃降到-5℃，其所形成的冰晶直径小于 100μm。速冻后的产品中心温度必须达到-18℃以下。速冻后产品经过金属探测器探测，使用前对金属探测器进行校准，工作过金属探测程中每小时校准一次，工作结束后，再对金属探测器进行校准。 1-1-228 山东惠发食品股份有限公司招股意向书公司及子公司已经制定并实施《原辅料、包材验收及过程控制管理制度》、《首件检验管理制度》、《质量检查管理制度》、《食品安全应急预案》、《生产车间卫生管理制度》、《食品安全培训管理制度》、《成品出厂检验制度》、《食品安全隐患评估管理制度》等 40 多项保证食品卫生安全的管理制度，并按照《生产过程管理程序》、《文件管理程序》、记录管理程序》、采购管理程序》、标识和可追溯性管理程序》、《纠正和纠正（预防）措施管理程序》、《危害分析控制程序》等 30 多项保证食品卫生安全的程序性文件执行进行生产。报告期内，公司未发生食品卫生安全事故和食品卫生安全纠纷，上述控制措施能够有效保证食品卫生安全。 5、委托加工产品质量控制委托加工产品质量控制情况参见“本节/四/（二）2/（2）/⑤对委托加工企业的管控情况”。（三）产品标识和追溯管理为了有效正确地识别产品，确保产品质量安全符合国家标准，保持对产品进行追溯的能力，公司内部推行产品可追溯体系管理，建立健全产品可追溯体系，对于不安全食品实施召回管理制度。 1、产品标识管理为了正确地识别产品，公司在原辅料验收、生产和成品发运的各阶段都要进行标识。产品标识的内容必须满足对产品进行识别和保持追溯能力的需要，包括产品名称、规格、数量、批号或产品溯源代码、检验和试验状态、食品安全责任人、产品来源、指定用途、接受产品和服务的客户等。产品在出入库、转序和交付时必须仔细核对标识，发现标识不清或丢失，立即由原标识部门重新标识。 2、产品追溯管理为保护消费者权益，公司营销部接到客户反馈意见后，在 24 小时之内给出处理意见。营销部建立产品销售台账，详细记录每个批次产品的具体去向，包括经销商名称、地址、联系方式等。生产部根据生产工艺建立完整的生产记录与产品标识，确保生产的每批产品都能查到其投料的种类、名称、原料的生产日期、供货商等相关信息，将生产的全过程有机地串连，清晰地再现产品生产的详细过程。采购部建立合格供应商目录，并对供应商进行详细编号，可根据生产记录追溯到本批原料的 1-1-229 山东惠发食品股份有限公司招股意向书供应商。公司的产品追溯流程如下：销售台账成品存放包装标识客户反馈标识追踪追踪原辅料配制斩拌标识追成型标识追标识追踪踪踪原辅料入库原辅料验收供应商标识追踪标识追踪 3、过期食品管理报告期内，公司不存在过期食品。首先，公司安排生产计划时会考虑库存情况、客户订单情况、公司月度销售计划和历年淡旺季情况，在速冻食品保质期较长（大部分为 12 个月）的情况下，此种生产模式从源头上避免了过期食品的产生。其次，对于销售不畅的产成品，公司每隔三个月进行一次预警，采取措施积极销售。公司制定了《长日期库存及车间不良品管理制度》，该制度规定了到期食品报废处理的相关内容。根据该制度，过期食品即为报废产品，不得将超过保质期食品销售给其他食品生产经营者，各厂区要按照食品安全法等法律法规规定，对超过保质期食品进行无害化处理或销毁（包装一并销毁），也可以通过由有资质的单位回收后转化为饲料或肥料等。需要销毁的，要根据待销毁食品的品种、数量等具体情况，自行或者委托有销毁能力的单位销毁，不得再次影响食品安全。必要时，生产厂区要及时通知当地食品药品监管部门监督销毁。（四）产品质量纠纷情况公司自成立以来，严格执行国家有关食品安全卫生相关的法律法规，产品符合相关产品质量标准和食品安全的要求，报告期内公司未发生产品质量纠纷，未因食品安全事故及食品安全违法违规行为受到行政处罚，未出现因违反有关产品及服务质量和技术监督方面的法律、法规而受到处罚的情况，也未出现因产品质量问题而与客户发生重大法律诉讼的情况。根据诸城市市场监督管理局 2017 年 2 月 15 日出具的证明，公司及子公司和利发展、新润食品、惠发物流、润农发展 2014 年以来遵守有关产品质量及技术监督管理的法律、法规，没有因违反有关产品质量及技术监督管理法律、法规而受到处 1-1-230 山东惠发食品股份有限公司招股意向书罚的记录；公司及子公司新润食品、和利发展、惠发物流、润农发展 2014 年以来遵守有关食品质量及食品安全的法律、法规，没有因违反有关食品质量及食品安全法律、法规而受到处罚的记录。 1-1-231 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第七节同业竞争与关联交易一、公司独立运营情况本公司设立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，在业务、资产、人员、机构、财务等方面与股东之间完全分开、独立运作，拥有独立完整的研发、供应、生产、销售体系，具备面向市场的自主经营能力。 1、资产完整公司具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。 2、人员独立公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。 3、财务独立公司已建立独立的财务核算体系、能够独立作出财务决策、具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度；公司未与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。 4、机构独立公司已建立健全内部经营管理机构、独立行使经营管理职权，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。 5、业务独立公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。保荐机构认为,公司在资产、人员、财务、机构和业务等方面的内容描述真实、准确、完整。 1-1-232 山东惠发食品股份有限公司招股意向书二、同业竞争（一）发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间的同业竞争情况 1、控股股东惠发投资与本公司不存在同业竞争关系惠发投资持有本公司 42.74%的股份，系本公司控股股东，主营业务为股权投资与管理，未从事与本公司相同或相似的业务，目前除持有本公司股份外未持有其他任何公司的股权，因此与本公司之间不存在同业竞争。关于惠发投资的详细情况，参见本招股意向书“第五节/七/（一）/1、惠发投资”。 2、实际控制人及其控制的其他企业与本公司不存在同业竞争本公司的实际控制人为惠增玉先生及其配偶赵宏宇女士。截至本招股意向书签署日，惠增玉先生和赵宏宇女士除控制本公司及下属子公司、控股股东惠发投资外，还控制了国惠高科，除此之外，报告期内曾控制惠发置业。关于惠发置业、国惠高科的详细情况，参见本招股意向书“第五节/七/（三）实际控制人控制的其他企业情况”。惠发置业和国惠高科未从事与本公司相同或相似的业务，与本公司不存在同业竞争。（二）募集资金投资项目的同业竞争情况本次募集资金投资项目“年产 8 万吨速冻食品加工项目”、“营销网络项目” 和“高端立体库项目”是本公司目前主营业务的延续，而本公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业均不从事与本公司拟投资项目相同或相似的业务。因此，本次募集资金投资项目不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业产生潜在同业竞争的情况。（三）控股股东和实际控制人避免同业竞争的承诺为避免今后可能发生的同业竞争，本公司控股股东惠发投资、实际控制人惠增玉先生和赵宏宇女士以书面形式向本公司出具了《避免同业竞争的承诺函》，承诺内容如下： 1-1-233 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 “1、截至本承诺函出具之日，除惠发食品及其下属企业外，本公司/本人未直接或间接投资于其他任何与惠发食品存在同业竞争关系的公司、企业或其他经济实体，未直接或间接经营与惠发食品相同或类似的业务；本公司/本人及本公司/本人直接或间接控制的除惠发食品及其下属企业以外的其他企业（以下称“本公司/本人控制的其他企业”）与惠发食品之间不存在同业竞争。 2、自本承诺函出具日始，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业今后不会新设或收购与惠发食品从事相同或类似业务的子公司、分公司等经营性机构，不在中国境内或境外成立、经营或协助成立、经营任何与惠发食品业务直接或可能竞争的公司、企业等经营性机构或业务，以避免对惠发食品的生产经营构成直接或间接的同业竞争。 3、无论是由本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业自身研究开发的、或从国外引进或与他人合作开发的与惠发食品生产、经营有关的新技术、新产品，惠发食品均有优先受让、生产的权利，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业在出售或转让该等新技术、新产品时给予惠发食品的条件不逊于向任何独立第三方提供的条件。 4、自本承诺函出具日始，如惠发食品进一步拓展其产品和业务范围，本公司/ 本人及本公司/本人控制的其他企业在该等领域不会与惠发食品相竞争；若出现可能与惠发食品拓展后的产品或业务产生竞争的情形，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业按照包括但不限于以下方式退出与惠发食品的竞争：1）停止生产构成竞争或可能构成竞争的产品或业务；2）将相竞争的业务纳入到惠发食品来经营； 3）其他对维护惠发食品权益有利的方式。 5、如违反上述任何一项承诺，本公司/本人愿意承担由此给惠发食品及其股东造成的直接或间接经济损失、索赔责任及与此相关的费用支出。 6、本承诺旨在保障惠发食品全体股东之权益而作出。本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺。任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。 7、本承诺函自本公司/本人盖章之日起生效，本承诺函所载上述各项承诺在本公司/本人直接或间接控制惠发食品期间及本公司/本人不再直接或间接控制惠发食品之日起三年内持续有效且不可变更或撤销。如本公司/本人违反上述承诺，惠发食品及惠发食品的其他股东有权根据本承 1-1-234 山东惠发食品股份有限公司招股意向书诺函，依法申请强制执行本公司/本人履行上述承诺，并赔偿惠发食品及惠发食品的其他股东因此遭受的全部损失；同时本公司/本人因违反上述承诺所取得的利益归惠发食品所有。” 三、关联交易（一）关联方和关联关系报告期内，本公司的主要关联方和关联关系如下： 1、持有本公司 5%以上股份的股东截至本招股意向书签署日，持有本公司 5%以上股份的股东如下表所示：股东名称/姓名持股数量（万股）持股比例（%）惠发投资 3,846.30 42.74 惠增玉 2,381.89 26.46 李衍美 1,467.95 16.31 正和昌投资 591.94 6.58 弘富投资 591.94 6.58 注：关于上述股东的具体情况，参见本招股意向书“第五节/七/（一）主要股东的基本情况”。 2、本公司实际控制人及其控制的其他企业本公司的实际控制人为惠增玉先生和赵宏宇女士。截至本招股意向书签署日，公司实际控制人控制的其他企业如下表所示：公司名称实际控制人持股比例（%）惠发投资 89.91 国惠高科 100.00 注：关于上述企业的具体情况，参见本招股意向书“第五节/七/（三）实际控制人控制的其他企业情况”。除上述企业外，惠增玉先生和赵宏宇女士报告期内曾控制惠发置业，具体情况参见本招股意向书“第五节/七/（三）实际控制人控制的其他企业情况”。 3、本公司控股及参股的公司报告期内，本公司控股及参股的公司如下表所示：公司名称注册资本（万元）本公司持股比例（%）和利发展 1,000.00 100.00 新润食品 500.00 100.00 1-1-235 山东惠发食品股份有限公司招股意向书惠发物流 1,000.00 100.00 惠发小厨（北京） 5,000.00 100.00 润农发展 1,000.00 100.00 青岛米洛可 1,000.00 100.00 惠发小厨（上海） 1,000.00 100.00 山东诺贝肽 1,000.00 60.00 注1 赶山网 300.00 100.00 注2 润兴发展 200.00 95.00 潍坊食品谷 1,000.00 30.00 注3 云赢网络 1,000.00 100.00 注1：赶山网2016年7月注销。注2：润兴发展2016年3月注销。注 3:云赢网络 2016 年 12 月注销。关于上述公司的具体情况，参见本招股意向书“第五节/六、发行人控股及参股的公司情况”。 4、本公司关联自然人本公司的关联自然人包括直接或间接持有上市公司 5%以上股份的自然人及其近亲属，直接或间接持有上市公司 5%以上股份的自然人包括实际控制人惠增玉先生、赵宏宇女士及李衍美女士；本公司的董事、监事、高级管理人员等关键管理人员及其近亲属，具体情况参见本招股意向书“第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”；控股股东惠发投资的董事、监事、高级管理人员等关键管理人员，主要包括：董事长惠增玉，董事张庆玉、郑召辉、于牛勇、惠民、臧方运、朱建伟、孙继勇（2017 年 3 月已不再担任惠发投资董事），监事宋彰伟、刘玉清、孟鸿雁、赵瑞霞、解培金，总经理赵宏宇。 5、关联自然人直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的，除本公司及其控股子公司以外的法人或其他组织关联方名称关联关系本公司实际控制人控制的其他企业；本公司部分董事、监事、高惠发投资级管理人员担任董事、高级管理人员的其他企业国惠高科本公司实际控制人控制的其他企业惠发置业本公司实际控制人曾控制的其他企业小牧人机械本公司副总经理郑召辉参股企业，并担任该公司执行董事。本公司独立董事彭桃英曾参股企业，并担任该公司执行董事兼经中兴基业理，2016 年 8 月，彭桃英将持有的中兴基业股权转让，并不再担任任何职务。立信融惠投资本公司独立董事彭桃英参股公司，并担任该公司董事兼经理 1-1-236 山东惠发食品股份有限公司招股意向书湖南中兴资讯本公司独立董事参股公司立信会计师事务所本公司独立董事彭桃英担任其合伙人飞翼股份有限公司本公司独立董事彭桃英担任其独立董事中华联合保险控股股份本公司独立董事彭桃英担任其独立董事有限公司上海保隆汽车科技股份本公司独立董事彭桃英曾担任其独立董事，2017 年 3 月卸任。有限公司北京民力健康传播中心本公司独立董事韩强担任其高级管理人员。 6、本公司发行前各股东间的关联关系本公司发行前各股东间的关联关系参见本招股意向书“第五节/八/（四）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例”。（二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在关联方任职情况本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在关联方的任职情况，参见本招股意向书“第八节/五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况”。（三）经常性关联交易 1、关联租赁（1）惠发小厨（北京）、赶山网、云赢网络租赁惠增玉房产报告期内，公司子公司惠发小厨（北京）、赶山网、云赢网络因经营需要向实际控制人惠增玉先生租赁房屋，租赁费用严格按照市场价格定价，租赁情况具体如下：单位：m ；万元租赁费用出租租赁资面承租方租赁期限位置 2016 2015 2014 方产种类积年年年惠增惠发小厨 2013.8.15 至北京市西城区西绒线胡同 26 房产 30 10.00 10.00 10.00 玉（北京） 2017.8.14 号院 1-13 号 1 至 2 层 02 惠增 2015.7.1 至北京市西城区西绒线胡同 26 赶山网房产 20 0.00 7.00 -- 玉 2016.6.30 号院 1 号楼 2 层 206-1 惠增 2015.7.1 至北京市西城区西绒线胡同 26 云赢网络房产 20 0.00 7.00 -- 玉 2016.6.30 号院 1 号楼 2 层 206-2 合计 10.00 24.00 10.00 发行人子公司惠发小厨（北京）、赶山网、云赢网络向实际控制人惠增玉先生 1-1-237 山东惠发食品股份有限公司招股意向书租赁了房产用作办公场所，租金参照周边办公楼出租的市场价格定价，定价公允，价格分别为每平方米 277.78 元/月、291.67 元／月、291.67 元／月，价格差异主要由于朝向等因素造成的。（2）惠发投资、惠发置业租赁公司房产报告期内，惠发投资、惠发置业因办公需要向公司租赁房屋，租赁费用严格按照市场价格定价，租赁情况如下：单位：m ；万元租赁资租赁费用出租方承租方租赁期限位置面积产种类 2016 年 2015 年 2014 年 2015.1.1 至山东省诸城市历山发行人惠发投资房产 12 0.30 0.30 -- 2016.12.31 路 24 号专家公寓 2015.1.1 至山东省诸城市历山发行人惠发置业房产 45 0.50 1.00 -- 2016.12.31 路 24 号专家公寓合计 0.80 1.30 -- 注：鉴于惠发置业已于 2016 年 7 月 1 日注销，公司与其签署的租赁协议终止。惠发投资、惠发置业租赁发行人房产用作办公场所，租金参照周边办公厂房出租的市场价格定价，定价公允，价格分别约为每平方米 20.83 元/月、18.52 元／月，价格差异主要由于楼层、朝向等因素造成的。关联租赁已经履行了相应的决策程序，符合相关法律法规和章程等内部规定。（四）偶发性关联交易 1、受让土地使用权由于发行人办公场地有限，发行人增建员工场所和活动设施受限，而发行人受让的惠发置业土地位置与发行人办公场所相邻，且该地块不能用于商业开发，惠发置业也不具备房地产开发资质，考虑到双方需求，经双方协商一致，惠发置业将此处土地使用权转让予惠发食品，惠发食品用于增建员工场所和活动设施。 2015 年 5 月 28 日，公司与惠发置业签署了《国有土地使用权转让合同书》，上述土地使用权转让价格按照评估值确定，转让评估基准日为 2015 年 5 月 19 日，面积为 20,000m ，价格为 682 万元，以山东三一资产评估土地房地产估价有限公司出具的编号为鲁三一（2015）（估）转字第 011 号《土地估价报告》确定，定价公允，该处房地产权属变更登记手续已完成，发行人已支付全额转让款。受让关联方土地使用权已经履行了相应的决策程序，符合相关法律法规和发行人章程等内部规定。 1-1-238 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 2、关联担保（1）2012 年 2 月 16 日，惠发有限与国家开发银行股份有限公司（以下简称 “国开行”）签署了编号为 3700406592012020027 的《人民币资金借款合同》，同日，惠增玉、赵宏宇与国开行签署《保证合同》为上述借款合同提供保证担保，惠发置业、新润食品与国开行签署《人民币资金贷款抵押合同》为上述借款合同提供抵押担保，抵押物为土地使用权，2015 年 5 月，惠发置业的土地抵押担保解除。具体内容参见本招股意向书“第十五节/二/（三）银行授信、借款及担保合同”。（2）2012 年 8 月 14 日，和利发展、惠增玉分别与中信银行股份有限公司潍坊分行（以下简称“中信银行潍坊分行”）签署了编号为 2012 信潍银最保字第 020011 号和编号为 2012 信潍银保字第 020014 号的《最高额保证合同》，为惠发食品自 2012 年 8 月 14 日至 2014 年 8 月 14 日期间中信银行向惠发食品授信发生的债权提供连带责任保证，被保证主债权最高额度为 6,000 万元，保证期间为债务履行期届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。（3）2013 年 3 月 25 日，和利发展、惠增玉分别与上海浦东发展银行股份有限公司潍坊分行（以下简称“浦发银行潍坊分行”）签署了编号为 YB1201201328037901、YB1201201328037902 的《保证合同》，为惠发食品编号为 12012013280379 的《流动资金贷款合同》项下的债权提供连带责任保证，保证期间均为债务履行期届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。（4）2013 年 8 月 1 日，惠增玉、赵宏宇、惠发食品分别与中国建设银行股份有限公司诸城支行（以下简称“建行诸城支行”）签署了编号为自保短期工流 068 （2013）-1、自保短期工流 068（2013）-2 的《自然人保证合同》和编号为保短期工流 068（2013）的《保证合同》，为新润食品与建行诸城支行签署的编号为短期工流 068（2013）的《人民币流动资金贷款合同》项下的债务提供保证担保，保证期间均为债务履行期届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。（5）2013 年 8 月 13 日，惠增玉、赵宏宇、惠发食品分别与建行诸城支行签署了编号为自保短期工流 080（2013）-1、自保短期工流 080（2013）-2 的《自然人保证合同》和编号为保短期工流 080（2013）的《保证合同》，为新润食品与建 1-1-239 山东惠发食品股份有限公司招股意向书行诸城支行签署的编号为短期工流 080（2013）的《人民币流动资金贷款合同》提供保证担保，项下的债务提供保证担保，保证期间均为债务履行期届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。（6）2013 年 9 月 24 日，和利发展、新润食品、惠增玉分别与交通银行股份有限公司潍坊分行（以下简称“交通银行潍坊分行）签署了编号为 3770902013A100003700、3770902013A100003701、3770902013A100003702 的《保证合同》，为惠发食品与交通银行潍坊分行签署的编号为 3770902013M100003700 的《流动资金借款合同》项下的债权提供连带责任保证，保证期间为债务履行期限届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。（7）2013 年 10 月 22 日，和利发展、新润食品、惠增玉分别与交通银行潍坊分行签署了编号为 3770902013A100004200 、 3770902013A100004201 、 3770902013A100004202 的《保证合同》，为惠发食品编号为 3770902013M100004200 的《流动资金借款合同》项下的债权提供连带责任保证，保证期间为债务履行期限届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。（8）2013 年 12 月 25 日，和利发展、惠增玉分别与招商银行股份有限公司潍坊分行（以下简称“招商银行潍坊分行”）签署了编号为 2013 年招潍 15 保字第 21131205-1 号、2013 年招潍 15 保字第 21131205-2 号的《最高额不可撤销担保书》，为惠发食品与招商银行潍坊分行签署的编号为 2013 年招潍 15 字第 21131205 号《授信协议》项下的债务提供连带责任担保，担保最高限额为 3,000 万元，保证期间为授信协议项下债务到期日另加两年。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额不可撤销担保书》项下发生的借款均已到期履行完毕。（9）2014 年 1 月 12 日，惠发食品与中国银行股份有限公司诸城支行（以下简称“中国银行诸城支行”）签署了编号为 2014 年诸城借最高额保字 007-1 号《最高额保证合同》，同日，惠增玉、赵宏宇与中国银行诸城支行签署了编号为 2014 年诸城借最高额保字 007-2 号《最高额保证合同》，为新润食品与中国银行诸城支行自 2014 年 1 月 12 日至 2015 年 1 月 11 日发生的债权及合同生效前已经发生的债权提供连带责任保证，被担保最高债权额为 2,000 万元，保证期间为债权发生期 1-1-240 山东惠发食品股份有限公司招股意向书间届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。（10）2014 年 1 月 26 日，和利发展与华夏银行股份有限公司潍坊支行（以下简称“华夏银行潍坊支行”）签署了编号为 JN3210120140019-11 的《保证合同》，同日，惠增玉与华夏银行潍坊支行签署了编号为 JN3210120140019-12 号的《个人保证合同》，为惠发食品编号为 JN3210120140019 的《流动资金借款合同》下的债权提供连带责任保证，保证期间为主合同约定的主债务履行期届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。（11）2014 年 5 月 12 日，惠发食品、惠增玉、赵宏宇分别与平安银行股份有限公司青岛分行（以下简称“平安银行青岛分行”）签署了编号为平银青胶支额保字 20140512 第 001-1 号、平银青胶支额保字 20140512 第 001-2 号、平银青胶支额保字 20140512 第 001-3 号《最高额保证担保合同》，为和利发展平银青胶支综字 20140512 第 001 号《综合授信额度合同》下所应承担债务中的 4,000 万元提供连带责任保证。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。（12）2014 年 6 月 17 日，惠增玉、和利发展、新润食品、惠发投资分别与恒信金融租赁有限公司（2015 年更名为海通恒信国际租赁有限公司，以下简称“恒信租赁公司 ” ）签署了编号为 GI14A0575 、 GC14A0575-01 、 GC14A0575-02 、 GC14A0575-03《担保书》，为惠发食品与恒信租赁公司签署的编号为 L14A0575《融资回租合同》项下的债务提供连带责任保证。具体内容参见本招股意向书“第十五节/二/（四）融资回租合同”。（13）2014 年 6 月 27 日，惠发食品与兴业银行股份有限公司潍坊分行（以下简称“兴业银行潍坊分行”）签署了编号为兴银潍信高保字 2014-094 号的《最高额保证合同》，同日，惠增玉、赵宏宇与兴业银行潍坊分行签署了编号为兴银潍信个保字 2014-094 号的《最高额保证合同》，为和利发展与兴业银行潍坊分行自 2014 年 6 月 27 日至 2015 年 6 月 27 日期间发生的债务提供连带责任保证，保证最高本金限额为 2,000 万元，保证期间为每笔主债务履行期限届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。 1-1-241 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（14）2014 年 8 月 28 日，惠增玉、赵宏宇与浦发银行潍坊分行签署了编号为 YB1202201428004901 的《保证合同》，为惠发食品编号为 12022014280049 的《流动资金借款合同》项下的债权提供连带责任保证，保证期间为至主合同债务履行期届满之日后两年止。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。（15）2014 年 9 月 23 日，惠增玉、赵宏宇、惠发食品分别与建行诸城支行签署了编号为自保新润 2014-1、自保新润 2014-2、本金最高额保新润 2014 的《本金最高额保证合同》，为新润食品与建行诸城支行在 2014 年 9 月 23 日至 2016 年 9 月 22 日期间发生的债务提供连带责任保证，担保的本金余额不超过 2,500 万元，保证期间为债务履行期限届满日后两年止。截至本招股意向书签署日，在上述《本金最高额保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。（16）2014 年 10 月 9 日，惠发食品、惠增玉分别与光大银行股份有限公司潍坊分行（以下简称“光大银行潍坊分行”）签署了编号为 3797Z-14-103D1 与编号 3797Z-14-103D2 的《最高额保证合同》，为和利发展编号为 3797Z-14-103 的《综合授信协议》项下发生的债权提供连带责任保证，所担保的主债权最高本金余额为 3,000 万元，保证期间自债务期限届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。（17）2014 年 11 月 20 日，和利发展与中信银行潍坊分行签署了编号为 2014 信潍银最保字第 020022 号《最高额保证合同》，同日，惠增玉、赵宏宇与中信银行潍坊分行签署了编号为 2014 信潍银保字第 020020 号《最高额保证合同》，为惠发食品与中信银行潍坊分行在 2014 年 11 月 20 日至 2015 年 11 月 20 日期间发生的债权提供连带责任保证，担保的债权最高额限度为 6,000 万元，保证期间为债务履行期限届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。（18）2014 年 11 月 26 日，和利发展、新润食品、惠增玉分别与交通银行潍坊分行签署了编号为 3770902014A100003800 、 3770902014A100003801 、 3770902014A100003802 的《保证合同》，为惠发食品编号为 3770902014M100003800 的《流动资金借款合同》项下的债权提供连带责任保证，保证期间为债务履行期限届满之日后两年止。截至本招股意向书签署日，在上述《保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。 1-1-242 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（19）2014 年 12 月 22 日，和利发展、新润食品、惠发物流、惠增玉分别与招商银行潍坊分行签署了编号为 2014 年招潍 15 保字第 21141208-1 号、2014 年招潍 15 保字第 21141208-2 号、2014 年招潍 15 保字第 21141208-3 号、2014 年招潍 15 保字第 21141208-4 号《最高额不可撤销担保书》，为惠发食品编号为 2014 年招潍 15 字第 21141208 号《授信协议》项下的所有债务承担连带保证责任，保证最高限额为 2,000 万元，保证期间自债务到期日另加两年。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额不可撤销担保书》项下发生的借款均已到期履行完毕。（20）2014 年 12 月 22 日，惠发食品、惠增玉分别与招商银行潍坊分行签署了编号为 2014 年招潍 15 保字第 21141209-1 号、2014 年招潍 15 保字第 21141209-2 号《最高额不可撤销担保书》，为和利发展编号为 2014 年招潍 15 字第 21141209 号《授信协议》项下的债务承担连带保证责任，保证最高限额为 1,000 万元，保证期间为债务到期日届满后另加两年止。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额不可撤销担保书》项下发生的借款均已到期履行完毕。（21）2014 年 12 月 22 日，惠发食品、惠增玉分别与招商银行潍坊分行签署了编号为 2014 年招潍 15 保字第 21141210-1 号、2014 年招潍 15 保字第 21141210-2 号《最高额不可撤销担保书》，为新润食品编号为 2014 年招潍 15 字第 21141210 号《授信协议》项下的债务承担连带保证责任，保证最高限额为 1,000 万元，保证期间为债务到期日届满后另加两年止。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额不可撤销担保书》项下发生的借款均已到期履行完毕。（22）2014 年 11 月 28 日，和利发展及惠增玉、赵宏宇分别与北京银行股份有限公司济南分行（以下简称“北京银行济南分行”）签署了编号 0251279-001、 0251279-002 号《最高额保证合同》，为惠发食品与北京银行济南分行签署的编号为 0251279 的《综合授信合同》项下的债权提供连带责任保证担保，担保的主债权本金为 3,000 万元，保证期间为债务履行期限届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。（23）2015 年 5 月 16 日，惠发食品与中国银行诸城支行签署了编号为 2015 年诸城借最高额保字 016-1 号《最高额保证合同》，2015 年 5 月 19 日，惠增玉、赵宏宇与中国银行诸城支行签署了编号为 2015 年诸城借最高额保字 016-2 号《最高额保证合同》，为新润食品与中国银行诸城支行之间自 2015 年 5 月 16 日至 2016 年 5 月 15 日发生的债权提供最高本金余额为 1,600 万元的连带责任保证，保证期 1-1-243 山东惠发食品股份有限公司招股意向书间自主债权发生期间届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。（24）2015 年 5 月 22 日，和利发展、新润食品及惠增玉、赵宏宇分别与交通银行潍坊分行签署了编号为 3770902015A100001602、3770902015A100001603、 3770902015A100001604 的《保证合同》，为惠发食品与交通银行潍坊分行签署的编号为 3770902015M400001600《开立银行承兑汇票合同》项下的债务提供连带责任担保，担保期限自债务履行期限届满之日起后两年止。截至本招股意向书签署日，在上述《保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。（25）2015 年 9 月 23 日，惠发食品、郑召辉、惠艳（惠增玉妹妹）分别与建行诸城支行签署了编号为本金最高额保新润 2015、自保新润 2015-1、自保新润 2015-2 的《本金最高额保证合同》，为新润食品与建行诸城支行在 2015 年 9 月 23 日至 2017 年 9 月 23 日期间办理贷款和承兑商业汇票业务而签订合同项下的债务提供最高额连带责任保证，被担保本金余额不超过 2,000 万元，保证期间为债务履行期届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。（26）2015 年 12 月 25 日，和利发展、新润食品、惠增玉赵宏宇夫妇分别与交通银行潍坊分行签署了编号为 C1512GR3775314 、 C1512GR3775318 、 C1512GR3775321 的《保证合同》，为惠发食品与交通银行潍坊分行签署的编号为 Z1512LN15648759 的《流动资金借款合同》项下的债权提供连带责任保证，保证期间为债务履行期限届满之日后两年止。截至本招股意向书签署日，在上述《保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。（27）2015 年 9 月 30 日，惠发投资、和利发展、新润食品、惠增玉赵宏宇夫妇分别与华鲁国际融资租赁有限公司（以下简称“华鲁租赁公司”）签署了编号为华鲁保（2015）法字第 22-1 号、华鲁保（2015）法字第 22-2 号、华鲁保（2015）法字第 22-3 号、华鲁保（2015）自字第 14 号《保证合同》，为公司与华鲁租赁公司签署的融资租赁合同项下的债务提供连带责任保证，保证期间自债务履行期限届满之日起两年。具体内容参见本招股意向书“第十五节/二/（五）融资租赁合同”。（28）2016 年 2 月 26 日，和利发展与华夏银行潍坊奎文支行签署了编号为 JN33（高保）20160009 的《最高额保证合同》，同日，惠增玉与华夏银行潍坊奎 1-1-244 山东惠发食品股份有限公司招股意向书文支行签署了编号为 JN33（高保）20160010 号的《个人最高额保证合同》，为惠发食品 2016 年 2 月 26 日至 2016 年 10 月 29 日期间连续签订的多个《流动资金借款合同》项下的债权下提供连带责任保证，保证期间为主合同约定的主债务履行期届满之日起两年。具体内容参见本招股意向书“第十五节/二/（三）银行授信、借款及担保合同”。（29）2016 年 3 月 11 日，和利发展与中信银行潍坊分行签署了编号为 2016 信潍银最保字第 020010 号《最高额保证合同》，同日，惠增玉、赵宏宇与中信银行潍坊分行签署了编号为 2016 信潍银最保字第 020011 号《最高额保证合同》，为惠发食品与中信银行潍坊分行在 2016 年 3 月 11 日至 2017 年 3 月 11 日期间发生的债权提供连带责任保证，保证期间为债务履行期限届满之日起两年。具体内容参见本招股意向书“第十五节/二/（三）银行授信、借款及担保合同”。（30）2016 年 5 月 17 日，惠发物流、和利发展、新润食品、惠增玉分别与招商银行潍坊分行签署了编号为 2016 年招潍 15 保字第 21160504-1 号、2016 年招潍 15 保字第 21160504-2 号、2016 年招潍 15 保字第 21160504-3 号、2016 年招潍 15 保字第 21160504-4 号《最高额不可撤销担保书》，为惠发食品与招商银行潍坊分行签署的编号为 2016 年招潍 15 字第 21160504 号《授信协议》项下的所有债务承担连带保证责任，保证期间自债务到期日另加两年。具体内容参见本招股意向书 “第十五节/二/（三）银行授信、借款及担保合同”。（31）2016 年 5 月 17 日，惠发食品、新润食品、惠增玉分别与招商银行潍坊分行签署了编号为 2016 年招潍 15 保字第 21160503-1 号、2016 年招潍 15 保字第 21160503-2 号、2016 年招潍 15 保字第 21160503-3 号《最高额不可撤销担保书》，为和利发展与招商银行潍坊分行签署的编号为 2016 年招潍 15 字第 21160503 号《授信协议》项下的所有债务承担连带保证责任，保证期间自债务到期日另加两年。具体内容参见本招股意向书“第十五节/二/（三）银行授信、借款及担保合同”。（32）2016 年 5 月 23 日，惠发食品与兴业银行潍坊分行签署了编号为兴银潍借高保字 2016-174 号的《最高额保证合同》，同日，惠增玉、赵宏宇与兴业银行潍坊分行签署了编号为兴银潍借个保字 2016-174 号的《最高额保证合同》，为和利发展与兴业银行潍坊分行自 2016 年 5 月 23 日至 2017 年 5 月 23 日期间发生的债务提供连带责任保证，保证最高本金限额为 4,000 万元，保证期间为每笔主债务履行期限届满之日起两年。具体内容参见本招股意向书“第十五节/二/（三）银行 1-1-245 山东惠发食品股份有限公司招股意向书授信、借款及担保合同”。（33）2016 年 5 月 31 日，和利发展、惠增玉分别与光大银行潍坊分行签署了编号为 3797Z-16-174D1、3797Z-16-174D2 的《最高额保证合同》，为惠发食品与光大银行潍坊分行签署的编号为 3797Z-16-174 的《综合授信协议》项下发生的债权提供连带责任保证，保证期间自债务期限届满之日起两年。具体内容参见本招股意向书“第十五节/二/（三）银行授信、借款及担保合同”。（34）2016 年 6 月 2 日，和利发展及惠增玉、赵宏宇分别与北京银行济南分行签署了编号 0345177-001、0345177-002 号《最高额保证合同》，为惠发食品与北京银行济南分行签署的编号为 0345177 的《综合授信合同》项下的债权提供连带责任保证担保，保证期间为主合同下被担保债务履行期限届满之日起两年。具体内容参见本招股意向书“第十五节/二/（三）银行授信、借款及担保合同”。（35）2016 年 9 月 30 日，新润食品、惠发投资、和利发展、惠增玉赵宏宇夫妇分别与华鲁租赁公司签署了编号为华鲁保（2016）法字第 28 号、华鲁保（2016）法字第 29 号、华鲁保（2016）法字第 30 号、华鲁保（2016）自字第 24 号《保证合同》，为惠发食品与华鲁租赁公司签署的编号为华鲁租（2016）回字第 27 号《融资租赁合同》项下的债务提供连带责任保证，保证期间自债务履行期限届满之日起两年。具体内容参见本招股意向书“第十五节/二/（五）融资租赁合同”。（36）2016 年 11 月 23 日，惠发食品、惠增玉分别与平安银行潍坊分行签署了编号为平银潍分额保字 20161123 第 004-1 号、平银潍分额保字 20161123 第 004-2 号《最高额保证担保合同》，为和利发展与平安银行潍坊分行签署的编号为平银潍分综字 20161123 第 004 号《综合授信额度合同》项下的债务中的 4,000 万元提供连带责任保证担保，保证期间为主合同项下各具体授信的债务履行期限届满之日后两年。具体内容参见本招股意向书“第十五节/二/（三）银行授信、借款及担保合同”。 3、关联方应收应付款项情况 2015 年底及 2016 年底，公司应付惠增玉先生 10 万元，为惠发小厨（北京）租赁惠增玉先生房产应付的租金。（五）关联交易对公司财务状况和经营成果的影响本公司经常性关联交易为向关联方租赁房屋及将房屋租赁给关联方，租赁费用 1-1-246 山东惠发食品股份有限公司招股意向书占公司管理费用及租赁收入占公司其他业务收入的比例均较低，交易价格定价公允，不存在损害公司及其他非关联方股东利益的情况，对公司财务状况和经营成果未产生较大影响。本公司偶发性关联交易包括关联担保、受让关联方土地使用权。关联担保等偶发性关联交易有效的弥补了经营过程中的资金缺口，增强了公司的融资能力，受让关联方土地使用权是为了经营需要，不存在损害公司及其他非关联方股东利益的情况，对公司财务状况和经营成果未产生较大影响。（六）关联交易决策制度 1、《公司章程》对关联交易作出的主要规定本公司的《公司章程》对关联交易作出的规定主要有：《公司章程》第三十八条规定：公司的控股股东、实际控制人不得利用关联关系损害公司利益。违反前述规定给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。《公司章程》第四十条规定：公司下列对外担保行为，须在董事会审议通过后提交股东大会审议：（一）......（六）为关联人提供的担保；（七）......。《公司章程》第七十八条规定：股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议应当充分披露非关联股东的表决情况。《公司章程》第一百一十五条规定：公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易，以及公司与关联法人发生的交易金额在 300 万元以上、且占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易，应由董事会审议批准。公司与关联人发生的交易金额在 3,000 万元以上、且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关联交易，还应提交股东大会审议。公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。公司在连续十二个月内与同一关联人进行的交易或与不同关联人进行的与同一交易标的相关的交易，应当按照累计计算的原则适用本条规定。《公司章程》第一百二十四条规定：董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足 3 人的，应将该事项 1-1-247 山东惠发食品股份有限公司招股意向书提交股东大会审议。 2、《股东大会议事规则》中的相关规定《股东大会议事规则》第四十七条规定：股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议应当充分披露非关联股东的表决情况。《股东大会议事规则》第四十八条规定：股东大会对关联交易事项作出的决议必须经出席股东大会的非关联股东所持表决权的 1/2 以上通过方为有效。但是，该关联交易事项涉及本规则第四十三条规定的相关事项：（一）公司增加或者减少注册资本；（二）公司合并、分立、解散和清算；（三）修改《公司章程》；（四）公司在一年内购买、出售重大资产或者担保超过公司最近一期经审计总资产 30%的事项；（五）股权激励计划；（六）《公司章程》第四十条规定的应由股东大会批准的担保事项；（七）法律、行政法规或者《公司章程》规定的，以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。股东大会决议必须经出席股东大会的非关联股东所持表决权的 2/3 以上通过方为有效。《股东大会议事规则》第七十一条规定：公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易，以及公司与关联法人发生的交易金额在 300 万元以上、且占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易，由董事会审议批准。公司与关联人发生的交易金额在 3,000 万元以上、且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关联交易，还应提交股东大会审议。公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。 3、《董事会议事规则》中的相关规定《董事会议事规则》第八条规定：公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易，以及公司与关联法人发生的交易金额在 300 万元以上、且占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易，应由董事会审议批准。公司与关联人发生的交易金额在 3,000 万元以上、且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关联交易，还应提交股东大会审议。公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。《董事会议事规则》第三十六条规定：重大关联交易议案（指公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易，以及公司与关联法人发生的交易金额在 300 万元以上、且占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易， 1-1-248 山东惠发食品股份有限公司招股意向书公司对关联方提供担保除外），由财务总监会同总经理、董事会秘书共同拟定并经全体独立董事 1/2 以上同意后方可提交董事会审议。重大关联交易议案应当详细说明关联人基本情况、与公司的关联关系、交易性质、交易方式、有关协议的主要内容、交易价格或定价方式、对公司是否有利等情况。必要时应当聘请律师、资产评估师、独立财务顾问进行审查。《董事会议事规则》第七十八条规定：董事与董事会会议决议事项所涉及的对象有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。在前述董事回避表决的情况下，有关董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席会议的无关联关系董事人数不足 3 人的，不得对有关议案进行表决，而应当将该事项提交股东大会审议。 4、《独立董事工作制度》中的相关规定《独立董事工作制度》第十九条规定：为了充分发挥独立董事的作用，独立董事除具有《公司法》和其他相关法律、行政法规及《公司章程》赋予董事的职权外，公司还应当赋予独立董事行使以下职权：（一）重大关联交易（指公司拟与关联人发生的交易总额高于 300 万元或高于公司最近经审计净资产值的 5%的关联交易）应由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事作出判断前，经全体独立董事同意后可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据；（二）......。《独立董事工作制度》第二十六条规定：公司独立董事、监事至少应当每季度查阅一次公司与关联人之间的资金往来情况，了解公司是否存在被董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人及其关联人占用、转移公司资金、资产及其他资源的情况，如发现异常情况，应当及时提请公司董事会采取相应措施。《独立董事工作制度》第三十四条规定：独立董事除履行上述职责外，还应当对公司以下重大事项向董事会或股东大会发表独立意见：（一）......（五）需要披露的关联交易、对外担保（不含对合并报表范围内子公司提供担保）、委托理财、对外提供财务资助、变更募集资金用途、股票及其衍生品种投资等重大事项；（六）......。 5、《关联交易管理制度》中的相关规定发行人除在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》中规定了关联交易的审批权限和决策程序外，专门制定了《关联交易管理制度》，对于关联人和关联交易的范围、关联交易价格的确定和管理、关联交 1-1-249 山东惠发食品股份有限公司招股意向书易的公允决策程序与信息披露、关联交易的监督管理等事项作出了具体详细的规定。（七）关联交易制度的执行情况及独立董事意见报告期内，公司关联交易履行了《公司章程》规定的程序，在董事会、股东大会召开程序、表决方式、关联方回避等方面均符合国家法律法规、《公司章程》及《关联交易管理制度》的相关规定，发行人 2014 年内发生的关联交易已经发行人 2014 年年度股东大会确认，发行人独立董事、监事会就上述关联交易发表意见“前述关联交易系因公司正常经营产生，定价原则以市场价格为准，交易价格公允合理，符合公司与全体股东的利益，不存在损害公司及其他非关联股东利益的情形”；发行人 2015 年至报告期末发生的关联交易也均履行了必要的决策程序，不存在损害公司及其他非关联股东利益的情形。（八）发行人为减少及规范关联交易采取的措施本公司依照《公司法》等法律法规建立健全了规范的法人治理结构，公司制定的《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《关联交易管理制度》等规章制度，对关联交易的审批权限、决策程序以及交易价格的确定等事项作了细致具体的规定，有利于公司规范和减少关联交易。同时，本公司董事会成员中有两名独立董事，有利于公司董事会的独立性和公司治理机制的完善，公司的独立董事将在避免同业竞争、规范和减少关联交易方面发挥重要作用，积极保护公司和中小投资者的利益。为进一步规范公司的关联交易，公司控股股东惠发投资及实际控制人惠增玉先生、赵宏宇女士出具了《关于规范关联交易的承诺函》，承诺如下： “1、在本公司/本人作为山东惠发食品股份有限公司（以下简称“公司”）的控股股东/实际控制人期间，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业、经济组织（不含公司及其子公司，下同）将尽量减少与公司及其子公司的关联交易。 2、对于不可避免的或者有合理原因而发生的关联交易，本公司/本人及本公司 /本人控制的其他企业、经济组织将遵循公平合理、价格公允的原则，按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规、规范性文件以及《公司章程》等规定履行关联交易决策程序和履行 1-1-250 山东惠发食品股份有限公司招股意向书信息披露义务，本公司/本人保证不通过关联交易损害公司及公司无关联关系股东的合法权益。 3、若本公司/本人违反上述承诺，本公司/本人将依法赔偿由此给公司造成的经济损失。” 1-1-251 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介（一）董事本公司现任董事会由 5 名董事组成，其中独立董事 2 名，简历情况具体如下： 1、惠增玉，男，中国国籍，无永久境外居留权，1973 年出生，本科学历，助理畜牧师，曾先后当选为潍坊市第十六届、第十七届人大代表，获得诸城市十佳政协委员、潍坊市劳动模范、1981-2011 中国食品工业卓越贡献企业家、潍坊市优秀青年企业家等荣誉。在速冻食品行业工作近 20 年，曾任职于诸城市外贸冷藏厂， 2005 年 2 月起任有限公司董事长兼总经理。现任本公司董事长兼总经理、惠发小厨（北京）经理、惠发投资董事长、国惠高科监事。 2、赵宏宇，女，中国国籍，无永久境外居留权，1975 年出生，本科学历。曾任职于诸城市外贸冷藏厂，2005 年 2 月至 2010 年 8 月曾任有限公司物业部经理。现任本公司董事、惠发投资总经理、国惠高科执行董事兼经理。 3、宋彰伟，男，中国国籍，无永久境外居留权，1967 年出生，专科学历，诸城市第九届政协委员。曾任职于诸城外贸有限责任公司，2008 年 2 月起在有限公司历任财务部经理、企管部经理、人力资源部和行政部经理。现任本公司董事兼副总经理、和利发展执行董事兼经理、润农发展执行董事兼经理、惠发投资监事、潍坊食品谷董事。 4、韩强，男，中国国籍，无永久境外居留权，1956 年出生，博士学历，2008 年至 2010 年在比利时联合商学院学习，获工商管理博士学位。2012 年至今，担任北京民力健康传播中心副理事长。现任公司独立董事。 5、彭桃英，女，中国国籍，无永久境外居留权，1965 年出生，博士学历，教授职称，中国注册会计师、中国注册评估师。曾先后在湖南涟源蓝天镇中学任教，在中国保险管理干部学院管理系担任讲师，在湖南大学会计学院历任讲师、副教授、教授，2010 年 12 月起担任立信会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人，现兼任湖南大学教授、飞翼股份有限公司独立董事、中华联合保险控股股份有限公司独立董事、立信融惠投资董事兼经理。现任本公司独立董事。 1-1-252 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（二）监事本公司现任监事会由 3 名监事组成，其中职工代表监事 1 名，简历情况具体如下： 1、刘玉清，男，中国国籍，无永久境外居留权，1970 年出生，专科学历，电气工程师职称。曾任职于诸城市外贸冷藏厂，2005 年 2 月起历任有限公司、股份公司营销部经理。现任本公司监事会主席、惠发投资监事会主席、和利发展监事、惠发小厨（北京）监事、惠发小厨（上海）监事。 2、高汝娟，女，中国国籍，无永久境外居留权，1985 年出生，本科学历。2009 年起在公司历任品管部综合管理员、生产综合管理员、厂区办公室主任、品管部主任、人力资源部经理、办公室副主任。现任本公司监事。 3、张英霞，女，中国国籍，无永久境外居留权，1981 年出生，专科学历。曾任职于星贸（青岛）国际物流有限公司，2005 年起在有限公司历任采购部经理、营销部副经理，工作期间曾荣获诸城市劳动模范称号。现任本公司职工监事、惠发物流监事。（三）高级管理人员 1、总经理惠增玉，简历情况参见本节“一/（一）董事”。 2、副总经理张庆玉，女，中国国籍，无永久境外居留权，1982 年出生，专科学历，诸城市第十七届、十八届人大代表。2006 年起在有限公司任副总经理。现任本公司副总经理、惠发投资董事、惠发小厨（北京）执行董事、青岛米洛可执行董事兼经理、惠发小厨（上海）执行董事兼经理。 3、副总经理宋彰伟，简历情况参见本节“一/（一）董事”。 4、副总经理郑召辉，男，中国国籍，无永久境外居留权，1973 年出生，专科学历。曾任职于山东鲁钟陶瓷集团股份有限公司，2005 年起在有限公司担任基建部经理、设备部经理。现任本公司副总经理、新润食品执行董事兼经理、惠发物流执行董事兼经理、惠发投资董事、小牧人机械执行董事。 5、财务总监王瑞荣，女，中国国籍，无永久境外居留权，1970 年出生，本科学历。2005 年 2 月起在公司历任财务部副经理、审计部经理、财务总监。现任本公司财务总监。 1-1-253 山东惠发食品股份有限公司招股意向书 6、董事会秘书魏学军，男，中国国籍，无永久境外居留权，1960 年出生，本科学历。曾先后任职于潍坊农业生产资料采购供应站、潍坊市供销社，1986 年 12 月至 2002 年 2 月在潍坊市经济体制改革委员会工作，历任流通体制科副科长、潍坊市证券管理办公室副主任、潍坊证券协调领导小组办公室副主任，2002 年 2 月至 2011 年 10 月先后在山东五洲投资集团有限公司任总经理助理、在五洲明珠股份有限公司任董事兼常务副总经理、在山东五洲投资集团有限公司任职，2011 年 10 月起在有限公司任副总经理、董事会秘书。现任本公司董事会秘书兼副总经理。（四）核心技术人员本公司的核心技术人员共七位，简历情况具体如下： 1、惠增玉，简历情况参见本节“一/（一）董事”。 2、张庆玉，简历情况参见本节“一/（三）高级管理人员”。 3、赵瑞霞，女，中国国籍，无永久境外居留权，1977 年出生，专科学历。曾任职于诸城外贸有限责任公司，2005 年 2 月起在有限公司历任研发部副经理、研发部经理，参与过多种新产品的开发，荣获了山东省富民兴鲁劳动奖章。现任本公司研发部经理、惠发投资监事。 4、解培金，女，中国国籍，无永久境外居留权，1973 年出生，专科学历，具有 20 多年的速冻食品生产领域工作经验。曾任职于诸城市和生食品有限公司，2007 年 3 月起先后担任有限公司生产经理、企管部经理、品管部经理、和利发展副总经理。曾先后获得 ISO9000、17025、HACCP 内审员证、微生物化验员证、AAA 标准化内审员证、质量管理工作先进个人，计量管理工作先进个人等证书，并参与了由中国商业联合会发起的《肉丸》行业标准起草工作。现任公司总经理助理、惠发投资监事。 5、庄虔亮，男，中国国籍，无永久境外居留权，1973 年出生，本科学历，工程师职称，具有丰富的食品行业生产管理经验。曾先后在广东东莞徐福记食品有限公司历任质检课长、生产课长、生产副处长，在潍坊万泉食品有限公司任调理品生产经理，2011 年 7 月起任新润食品生产经理。现任新润食品厂区经理。 6、孟鸿雁，女，中国国籍，无永久境外居留权，1983 年出生，毕业于山东轻工业学院食品科学与工程专业，本科学历，具有扎实的食品工程和食品技术知识以及生产一线实践经验。曾在诸城外贸有限责任公司工作，2007 年 5 月起在有限公 1-1-254 山东惠发食品股份有限公司招股意向书司先后担任企管部副主任、办公室主任、生产部职员、品管部经理助理。现任本公司营销部经理助理、惠发投资监事。 7、杜秀丽，女，中国国籍，无永久境外居留权，1983 年出生，毕业于南昌大学农产品加工及贮藏工程专业，硕士学历，参与过多个课题项目并在核心期刊发表文章。2009 年起在有限公司研发部任职。现任本公司研发员。（五）董事、监事的提名和选聘情况 1、董事的提名和选聘情况 2012 年 6 月 8 日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，根据公司股东惠发投资和惠增玉先生的提名，会议逐一表决并选举惠增玉先生、赵宏宇女士为公司第一届董事会非独立董事；根据公司股东正和昌投资和弘富投资的提名，会议表决并选举王汉雨为公司第一届董事会非独立董事；根据公司全体发起人提名，会议逐一表决并选举熊必琳和彭桃英为公司第一届董事会独立董事。同日，公司第一届董事会第一次会议选举惠增玉先生为公司董事长。 2013 年 11 月 26 日，公司召开 2013 年第四次临时股东大会，会议审议通过《关于撤换独立董事熊必琳的议案》及《关于选举公司独立董事的议案》，原独立董事熊必琳因个人原因，已连续 3 次以上未亲自出席董事会会议，根据《公司章程》的规定，免去熊必琳独立董事的职务，选举韩强为公司独立董事。 2015 年 6 月 18 日，公司召开 2015 年第三次临时股东大会，根据董事会及股东的提名，会议以累积投票的方式选举惠增玉先生、赵宏宇女士、宋彰伟、韩强和彭桃英为公司第二届董事会董事。 2015 年 6 月 23 日，公司第二届董事会第二次会议选举惠增玉先生为公司董事长。 2、监事的提名和选聘情况 2012 年 6 月 8 日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，由公司全体发起人提名，会议逐一表决并选举刘玉清、杨华为公司第一届监事会非职工监事，并与由公司职工民主选举产生的职工监事张英霞共同组成公司第一届监事会。同日，公司第一届监事会第一次会议选举刘玉清为公司第一届监事会主席。 2015 年 6 月 18 日，公司召开 2015 年第三次临时股东大会，根据监事会的提名，会议以累积投票的方式表决并选举刘玉清、高汝娟为公司第二届监事会非职工 1-1-255 山东惠发食品股份有限公司招股意向书监事，并与由公司职工民主选举产生的职工监事张英霞共同组成公司第二届监事会。 2015 年 6 月 23 日，公司第二届监事会第一次会议选举刘玉清为公司监事会主席。二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属发行前持有本公司股份的情况（一）持有股份情况截至本招股意向书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属持有本公司股份的具体情况如下表：直接持股直接持股间接持股数间接持股合计持股姓名职务数（万股）比例（%）（万股）比例（%）比例（%）董事长、总经惠增玉理、核心技术 2,381.89 26.47 3,073.71 34.15 60.62 人员李衍美 -- 1,467.95 16.31 -- -- 16.31 赵宏宇董事 -- -- 384.63 4.27 4.27 董事、宋彰伟 -- -- 30.00 0.33 0.33 副总经理刘玉清监事会主席 -- -- 30.00 0.33 0.33 张英霞职工监事 -- -- 30.00 0.33 0.33 副总经理、核张庆玉 -- -- 40.00 0.44 0.44 心技术人员郑召辉副总经理 -- -- 40.00 0.44 0.44 王瑞荣财务总监 -- -- 30.00 0.33 0.33 董事会秘书兼魏学军 -- -- 30.00 0.33 0.33 副总经理赵瑞霞核心技术人员 -- -- 30.00 0.33 0.33 解培金核心技术人员 -- -- 18.00 0.20 0.20 注 1：赵宏宇为惠增玉的配偶，李衍美为惠增玉的母亲，郑召辉为惠增玉的妹夫，赵瑞霞为赵宏宇的妹妹注 2：间接持股比例=上述人员在惠发投资的出资比例惠发投资在惠发食品的持股比例注 3：间接持股数=间接持股比例惠发食品股本本公司实际控制人惠增玉先生和赵宏宇女士及部分董事、监事、高级管理人员与核心技术人员通过投资惠发投资间接投资本公司，具体情况参见本节“三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的其他对外投资情况”。 1-1-256 山东惠发食品股份有限公司招股意向书除上述情况之外，截至本招股意向书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属不存在直接或间接持有发行人股份的情况。（二）报告期内持股变动情况报告期内，本公司董事、监事及高级管理人员及其近亲持有本公司的股权比例变化情况及原因如下：持股比例姓名 2016.02.25 至今 2014.08.04-2016.02.25 2014.01.01-2014.08.04 惠增玉 60.62 60.06 60.00 李衍美 16.31 16.31 16.31 赵宏宇 4.27 4.27 4.27 宋彰伟 0.33 0.33 0.33 刘玉清 0.33 0.33 0.33 张英霞 0.33 0.33 0.33 张庆玉 0.44 0.44 0.44 郑召辉 0.44 0.44 0.44 王瑞荣 0.33 0.33 0.33 魏学军 0.33 0.33 0.33 赵瑞霞 0.33 0.33 0.33 解培金 0.20 0.20 0.20 变化原因惠发投资股权转让惠发投资股权转让股权转让注：2014 年 5 月 12 日，林桂友与惠增玉签署《山东惠发投资有限公司股权转让协议书》，将其持有的惠发投资 38,994.50 元的出资额转让予惠增玉；2014 年 8 月 4 日，惠发投资办理完成工商变更登记。 2016 年 2 月 24 日，王汉雨、王吉祥、徐艳阳分别与惠增玉签署《有限公司股权转让协议书》，分别将持有的惠发投资 155,978.59 元、155,978.59 元、77,989.30 元的出资额转让予惠增玉；2016 年 2 月 25 日，惠发投资办理完成工商变更登记。以上持股变动原因的具体情况参见本招股意向书“第五节/三/（一）发行人股本形成及股权结构变化情况；第五节／七／（一）／1、惠发投资”。除上述情况外，截至本招股意向书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属报告期内持有发行人股权情况未发生变化。（三）股权质押或冻结情况报告期内，本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属直接和间接持有的本公司股份不存在质押或冻结的情况。 1-1-257 山东惠发食品股份有限公司招股意向书三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的其他对外投资情况截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的对外投资情况见下表：认缴出资金额投资对象姓名职务投资对象持股比例（%）（万元）与本公司的关系惠发投资 2,397.40 79.91 控股股东董事长、总经理、惠增玉实际控制人控制核心技术人员国惠高科 90.00 75.00 的其他公司惠发投资 300.00 10.00 控股股东赵宏宇董事实际控制人控制国惠高科 30.00 25.00 的其他公司宋彰伟董事、副总经理惠发投资 23.40 0.78 控股股东本公司独立董事立信融惠投资 100.00 10.00 参股的公司彭桃英独立董事本公司独立董事湖南中兴资讯 100.00 2.00 参股的公司刘玉清监事会主席惠发投资 23.40 0.78 控股股东张英霞职工监事惠发投资 23.40 0.78 控股股东副总经理、核心张庆玉惠发投资 31.20 1.04 控股股东技术人员惠发投资 31.20 1.04 控股股东郑召辉副总经理本公司高级管理小牧人机械 800.00 20.00 人员参股的公司王瑞荣财务总监惠发投资 23.40 0.78 控股股东董事会秘书、副魏学军惠发投资 23.40 0.78 控股股东总经理赵瑞霞核心技术人员惠发投资 23.40 0.78 控股股东解培金核心技术人员惠发投资 14.04 0.47 控股股东注：关于惠发投资的基本情况参见本招股意向书“第五节/七/（一）主要股东的基本情况”；关于国惠高科的基本情况参见本招股意向书“第五节/七/（三）实际控制人控制的其他企业情况”。除上述情况外，截至本招股意向书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员无其他对外投资。四、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员最近一年的收入情况（一）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员从本公司领取收入的情况 1-1-258 山东惠发食品股份有限公司招股意向书本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 2016 年度从本公司领取薪酬的情况如下表所示：单位：万元 2016 年度从本公司姓名职务领取薪酬惠增玉董事长、总经理、核心技术人员 57.20 赵宏宇董事未在本公司领薪宋彰伟董事、副总经理 36.04 韩强独立董事 8.00 彭桃英独立董事 8.00 刘玉清监事会主席 22.47 高汝娟监事 13.30 张英霞职工监事 31.65 张庆玉副总经理 34.15 郑召辉副总经理 35.80 王瑞荣财务总监 34.33 魏学军董事会秘书兼副总经理 32.84 赵瑞霞核心技术人员 28.06 解培金核心技术人员 29.49 庄虔亮核心技术人员 24.86 孟鸿雁核心技术人员 14.63 杜秀丽核心技术人员 11.05 （二）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员在本公司关联企业领取收入情况报告期内，惠发置业注销前，本公司董事赵宏宇女士曾在本公司关联企业惠发置业领取薪酬，除此之外，本公司其他董事、监事、高级管理人员与核心技术人员不存在在本公司关联企业领取收入的情况。五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况截至本招股意向书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况如下表所示：类别姓名兼职单位兼职职务兼职单位与本公司的关系惠发投资董事长控股股东董事惠增玉惠发小厨（北京）经理全资子公司 1-1-259 山东惠发食品股份有限公司招股意向书国惠高科监事实际控制人控制的其他公司惠发投资总经理控股股东赵宏宇国惠高科执行董事兼经理实际控制人控制的其他公司惠发投资监事控股股东和利发展执行董事兼经理全资子公司宋彰伟润农发展执行董事兼经理全资子公司潍坊食品谷董事参股公司韩强北京民力健康传播中心副理事长无关联关系立信会计师事务所合伙人无关联关系立信融惠投资董事兼经理无关联关系彭桃英飞翼股份有限公司独立董事无关联关系中华联合保险控股股份独立董事无关联关系有限公司湖南大学教授无关联关系惠发投资监事会主席控股股东和利发展监事全资子公司刘玉清监事惠发小厨（北京）监事全资子公司惠发小厨（上海）监事全资子公司张英霞惠发物流监事全资子公司惠发投资董事控股股东惠发小厨（北京）执行董事全资子公司张庆玉惠发小厨（上海）执行董事兼经理全资子公司高级青岛米洛可执行董事兼经理全资子公司管理惠发投资董事控股股东人员新润食品执行董事兼经理全资子公司郑召辉惠发物流执行董事兼经理全资子公司本公司高级管理人员参股的小牧人机械执行董事公司核心赵瑞霞惠发投资监事控股股东技术解培金惠发投资监事控股股东人员孟鸿雁惠发投资职工监事控股股东除上述情况外，截至本招股意向书签署日，本公司其他董事、监事、高级管理人员与核心技术人员未在其他单位兼职。六、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员之间的亲属关系情况本公司董事长兼总经理惠增玉先生与董事赵宏宇女士系夫妻关系，副总经理郑 1-1-260 山东惠发食品股份有限公司招股意向书召辉为惠增玉先生的妹夫，核心技术人员赵瑞霞为赵宏宇女士的妹妹。除上述情形之外，本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在亲属关系。七、本公司与董事、监事、高级管理人员、核心技术人员所签订的协议本公司与在公司任职的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均签订了《劳动合同》，并签订了《保密协议》，对上述人员的权利和义务作了明确的规定，截至本招股意向书签署日，合同和协议履约正常，不存在违约情形。八、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员作出的重要承诺（一）发行人董事长、总经理作出的重要承诺本公司董事长兼总经理惠增玉先生作为本公司实际控制人作出的承诺有关情况参见本招股意向书“第五节/十、实际控制人、股东以及董事、监事及高级管理人员作出的重要承诺”。（二）发行人董事、监事及高级管理人员作出的重要承诺除本公司董事长兼总经理惠增玉先生外，本公司的其他部分董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺有关情况参见本招股意向书“第五节/十、实际控制人、股东以及董事、监事及高级管理人员作出的重要承诺”。九、发行人董事、监事、高级管理人员的任职资格本公司董事、监事、高级管理人员的提名和选聘均严格履行了相关法律程序，均符合《公司法》等国家法律法规和相关规范性文件以及《公司章程》规定的任职资格。十、董事、监事、高级管理人员在报告期内的变动情况及原因报告期内，公司董事、监事、高级管理人员的变动具体情况如下： 1-1-261 山东惠发食品股份有限公司招股意向书（一）董事的变动情况报告期初，公司董事为惠增玉、赵宏宇、王汉雨、韩强、彭桃英，其中，韩强、彭桃英为独立董事。 2015 年 6 月 18 日，公司召开 2015 年第三次临时股东大会，选举惠增玉、赵宏宇、宋彰伟、韩强和彭桃英为公司第二届董事会成员，原董事王汉雨因个人时间精力原因不再担任董事。截至本招股意向书签署日，上述董事未再发生变动。（二）监事的变动情况报告期初，公司监事为刘玉清、杨华、张英霞，其中刘玉清、杨华为非职工监事，张英霞为职工监事。 2015 年 6 月 18 日，公司召开 2015 年第三次临时股东大会，选举刘玉清、高汝娟为公司第二届监事会非职工监事，并与由公司职工民主选举产生的职工监事张英霞共同组成公司第二届监事会，原监事杨华因离职不再任监事。截至本招股意向书签署日，上述监事未再发生变动。（三）高级管理人员的变动情况报告期初，公司总经理为惠增玉，副总经理为张庆玉、孙继勇、宋彰伟、郑召辉、王汉雨，财务总监王吉祥，董事会秘书兼副总经理为魏学军。 2014 年 11 月，副总经理孙继勇因个人职业规划原因辞职，2014 年 11 月 24 日，公司召开第一届董事会第二十二次会议，审议通过了关于解聘孙继勇副总经理职务的议案。孙继勇：男，中国国籍，无永久境外居留权，1979 年出生，本科学历，身份证号为 222401**0406，住所为吉林省长春市朝阳区**。2011 年至 2012 年 5 月任有限公司副总经理，2012 年 6 月至 2014 年 11 月任发行人副总经理，2015 年 1 月至 2016 年 5 月在山东果润食品股份有限公司工作，2016 年 6 月－2016 年 11 月在发行人工作，未担任职务，现已离职，目前无业；2012 年 2 月至 2017 年 3 月兼任惠发投资董事。 2015 年 6 月 23 日，公司召开第二届董事会第一次会议，同意聘任惠增玉为总 1-1-262 山东惠发食品股份有限公司招股意向书经理；聘任张庆玉、宋彰伟、郑召辉、王汉雨为副总经理；聘任王吉祥为财务总监；聘任魏学军为副总经理兼董事会秘书，任期均为三年。 2015 年 9 月，财务总监王吉祥因个人职业规划原因辞职，2015 年 9 月 29 日，公司召开第二届董事会第六次会议，审议通过关于解聘王吉祥财务总监职务的议案及关于聘任公司财务总监的议案，聘任王瑞荣担任公司财务总监。王吉祥离职主要是因为个人职业规划，未对公司生产经营构成不利影响。 2015 年 10 月，副总经理王汉雨因个人职业规划原因辞职，2015 年 10 月 28 日，公司召开第二届董事会第七次会议，审议通过关于解聘王汉雨副总经理职务的议案。截至本招股意向书签署日，上述高级管理人员未再发生变动。公司董事在报告期内的变动具有客观、合理原因，系遵守《公司章程》规定及董事会换届选举、完善公司治理结构所致，且新任非独立董事宋彰伟自报告期初一直担任公司副总经理，参与公司管理，报告期内公司董事变动不构成董事的重大变化，亦不会对公司生产经营构成不利影响；公司监事在报告期内的变动为监事会换届选举所致；公司高级管理人员在报告期内的变动系因个人原因辞职所致，董事长兼总经理惠增玉在报告期稳定未发生变化，其他高级管理人员张庆玉、郑召辉、宋彰伟、魏学军亦未发生变化，能够有效保持发行人在发展方针、经营管理上的稳定性和连贯性，且公司新聘任的财务总监王瑞荣此前任发行人审计部经理，熟悉公司经营管理，公司报告期内的高级管理人员变化不属于重大变化，亦不会对公司生产经营构成不利影响。发行人近三年内董事、高级管理人员的变动未对公司生产经营造成不利影响，不构成报告期内的重大变化。 1-1-263 山东惠发食品股份有限公司招股意向书第九节公司治理本公司自成立以来，根据《公司法》、《证券法》及其他有关规定，参照上市公司的要求，制订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《关联交易管理制度》、《融资与对外担保管理办法》、《专门委员会议事规则》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》、《财务管理制度》、《内部控制制度》等各项管理制度，建立健全了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的治理架构，明确了董事会、监事会、管理层相互之间的权责范围和工作程序，完善和规范了公司的治理结构，为公司高效稳健的经营发展提供了制度保障和组织保证。目前本公司严格按照各项规章制度规范运行，相关机构和人员均依法规范运作、各尽其职。一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况（一）股东大会制度的建立健全及运行情况 2012 年 6 月 8 日，本公司召开创立大会暨第一次股东大会，选举产生了第一届董事会和第一届监事会成员，审议通过了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《关联交易管理制度》和《融资与对外担保管理办法》。此后，本公司股东大会严格按照《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》的相关规定规范运行，行使权力履行义务。 1、股东的权利和义务根据本公司章程的规定，公司股东享有下列权利:（1）依照其所持有的股份份额获得股利和其它形式的利益分配；（2）依法请求、召集、主持、出席或委派股东代理人出席股东大会，并行使相应的表决权；（3）对公司的经营进行监督，提出建议或者质询；（4）依照法律、行政法规和本章程的规定转让、赠与或质押其所持有股份；（5）查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告；（6）公司终止或清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配；（7）对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求公司收购其股份；（8）法律、行政法规、部门规章或本章程规定 1-1-264 山东惠发食品股份有限公司招股意向书的其他权利。根据本公司章程的规定，公司股东承担下列义务:（1）遵守法律、行政法规和本章程。（2）依其所认购的股份和入股方式缴纳股金。（3）除法律、法规规定的情形外，不得退股。（4）不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。（5）法律、行政法规及本章程规定应当承担的其他义务。 2、股东大会的职权股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：（1）决定公司的经营方针和投资计划；（2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；（3）审议批准董事会的报告；（4）审议批准监事会的报告；（5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；（6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（7）对公司增加或者减少注册资本做出决议；（8）对发行公司债券做出决议；（9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式做出决议；（10）修改本章程；（11）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；（12）审议批准本章程第四十条规定的担保事项；（13）审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产 30%的事项；（14）审议股权激励计划；（15）审议本章程第一百一十四条所述重大交易事项；（16）审议本章程第一百一十五条第二款所述关联交易事项；（17）审议法律、行政法规、部门规章和本章程规定应当由股东大会决定的其他事项。第十二项涉及的《公司章程》四十条规定的公司下列对外担保行为，须在董事会审议通过后提交股东大会审议：（1）单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产 10%的担保；（2）公司及其控股子公司的对外担保总额，超过公司最近一期经审计净资产 50%以后提供的任何担保；（3）为资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保；（4）连续 12 个月内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的 30%；（5）连续 12 个月内担保金额超过公司最近一期经审计净资产的 50%且绝对金额超过 5,000 万元人民币；（6）为关联人提供的担保；（7）本章程规定的其他担保情形。第十五项涉及的《公司章程》第一百一十四条规定：公司发生的重大交易（受赠现金资产除外）达到下列标准之一的，在董事会审议通过后，还应当提交股东大 1-1-265 山东惠发食品股份有限公司招股意向书会审议：（1）交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的 50%以上，该交易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的，以较高者作为计数依据；（2）交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入的 50%以上，且绝对金额超过 5,000 万元人民币；（3）交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的 50%以上，且绝对金额超过 500 万元人民币；（4）交易的成交金额（含承担债务和费用）占公司最近一期经审计净资产的 50%以上，且绝对金额超过 5,000 万元人民币；（5）交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的 50%以上，且绝对金额超过 500 万元人民币。第十六项涉及的《公司章程》第一百一十五条规定：公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易，以及公司与关联法人发生的交易金额在 300 万元以上、且占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易，应由董事会审议批准。公司与关联人发生的交易金额在 3,000 万元以上、且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关联交易，还应提交股东大会审议。公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。 3、股东大会议事规则股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开 1 次，应当于上一会计年度结束后的 6 个月内举行。临时股东大会不定期召开，出现下列情形之一的，公司应在事实发生之日起两个月内召开临时股东大会：（1）董事人数不足 5 人或者《公司章程》所定人数的 2/3 时；（2）公司未弥补的亏损达实收股本总额 1/3 时；（3）单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东请求时；（4）董事会认为必要时；（5）监事会提议召开时；（6）法律、行政法规、部门规章或《公司章程》规定的其他情形。股东大会会议由董事会召集，董事长主持；董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事主持。董事会不能履行或者不履行召集股东大会会议职责的，监事会应当及时召集和主持；监事会不召集和主持的，连续 90 日以上单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东可以自行召集和主持。董事会，或者依据《公司法》或者《公司章程》的规定负责召集股东大会的监事会或者股东，为股东大会的召集人。 1-1-266 山东惠发食品股份有限公司招股意向书提案的内容应当属于股东大会职权范围，有明确议题和具体决议事项，并且符合法律、行政法规和《公司章程》的有关规定。公司召开股东大会，董事会、监事会以及单独或者合并持有公司 3%以上股份的股东，有权向公司提出提案。单独或者合计持有公司 3%以上股份的股东，可以在股东大会召开 10 日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后 2 日内发出股东大会补充通知，将该临时提案交股东大会审议。除前款规定外，召集人在发出股东大会通知后，不得修改股东大会通知中已列明的提案或增加新的提案。召集人应当在年度股东大会召开 20 日前通知各股东，临时股东大会应当于会议召开 15 日前通知各股东。发出股东大会通知后，无正当理由，股东大会不应延期或取消，股东大会通知中列明的提案不应取消。一旦出现延期或取消的情形，召集人应当在原定召开日前至少 2 个工作日通知各股东并说明原因。股东大会决议分为普通决议和特别决议。股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的 1/2 以上通过。股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的 2/3 以上通过。下列事项由股东大会以普通决议通过：（1）董事会和监事会的工作报告；（2）董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损方案；（3）董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法；（4）公司年度预算方案、决算方案；（5）除法律、行政法规或《公司章程》规定应当以特别决议通过以外的其他事项。下列事项由股东大会以特别决议通过：（1）公司增加或者减少注册资本；（2）公司合并、分立、解散和清算；（3）修改《公司章程》；（4）公司在一年内购买、出售重大资产或者担保超过公司最近一期经审计总资产 30%的事项；（5）股权激励计划；（6）《公司章程》第四十条规定的应由股东大会批准的担保事项；（7）法律、行政法规或者《公司章程》规定的，以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其
附件：公告原文

惠发股份首次公开发行股票招股意向书（下载公告）

公告日期:2017-05-22

山东惠发食品股份有限公司                                 招股意向书
                 山东惠发食品股份有限公司
           SHANDONG HUIFA FOODSTUFF CO.,LTD.
           （诸城市舜耕路 139 号；诸城市舜德路 159 号）
              首次公开发行股票招股意向书
                            保荐机构（主承销商）
（北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层）
                                    1-1-1
  山东惠发食品股份有限公司                                                招股意向书
                                    本次发行基本情况
发行股票类型        人民币普通股（A 股）       每股面值           人民币 1.00 元
发行价格                     [ ** ]元/股       发行后总股本     不超过 12,000 万股
拟上市证券交易
                        上海证券交易所         预计发行日期      2017 年 6 月 1 日
所
                       本次公司公开发行新股数量不超过 3,000 万股，公开发行股票的总
公开发行股数       量占公司发行后总股本的比例不低于 25%，公司原股东在本次发行中不
                   公开发售股份。
                       公司控股股东惠发投资承诺：自惠发食品本次发行的股份上市交易
                   之日起36个月内，本公司不转让或委托他人管理所持有的惠发食品股份，
                   也不由惠发食品回购该股份。惠发食品股票上市后6个月内如股票价格连
                   续20个交易日的收盘均价低于其首次公开发行股票的发行价，或者上市
                   后6个月期末收盘价（如果惠发食品在该期限内存在派息、送股、资本公
                   积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，则收盘价进行相应调整）
                   低于其首次公开发行股票的发行价，本公司持有的惠发食品股份锁定期
                   限将自动延长6个月。
                        所持惠发食品股份在锁定期满后两年内，如本公司因自身资金需求、
                   实现投资收益、惠发食品股票价格波动等原因，在不影响对惠发食品控
                   制权以及不违反本公司在本次公开发行时所作出的公开承诺的前提下依
                   法减持惠发食品公开发行股票前已发行的股份（以下称“老股”）；减持
                   价格不低于惠发食品首次公开发行股票的发行价（如因派发现金红利、
                   送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的
本次发行 前股东
                   有关规定作相应调整）；合计减持数量不超过本公司持有惠发食品老股数
所持股份 的限售
                   量的10%；可通过大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式进行
安排及股 东对所
                   减持；减持时，将提前三个交易日予以公告，并按照中国证监会、上海
持股份自 愿锁定
                   证券交易所等的要求及时履行信息披露义务。
的承诺：
                        公司实际控制人惠增玉先生、赵宏宇女士承诺：自公司本次发行的
                   股份上市之日起36个月内，不转让或委托他人管理本人直接或间接持有
                   的公司股份，也不由公司回购该等股份。公司股票上市后6个月内如股票
                   价格连续20个交易日的收盘均价低于公司首次公开发行股票的发行价，
                   或者上市后6个月期末收盘价（如果公司在该期限内存在派息、送股、资
                   本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，则收盘价进行相应调
                   整）低于公司首次公开发行股票的发行价，本人直接或间接持有公司的
                   股份锁定期限将自动延长6个月。在上述承诺锁定期届满后，且本人在公
                   司任职期间内，每年转让本人直接或间接持有公司的股份不超过本人直
                   接或间接持有的公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让本人直接
                   或间接持有的公司股份。本人不因在公司的职务变更或离职等原因而放
                   弃履行上述承诺。
                        本人直接或间接所持公司股份在锁定期满后两年内，如因自身资金
                   需求、实现投资收益、公司股票价格波动等原因，在不影响对公司控制
                                           1-1-2
山东惠发食品股份有限公司                                               招股意向书
                 权以及不违反本人在本次公开发行时所作出的公开承诺的前提下依法减
                 持公司公开发行股票前已发行的股份（以下称“老股”）；减持价格不低
                 于公司首次公开发行股票的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股
                 本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相
                 应调整）；合计减持数量不超过本人持有公司老股数量的10%；可通过大
                 宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式进行减持；减持时，将提
                 前三个交易日予以公告，并按照中国证监会、上海证券交易所等的要求
                 及时履行信息披露义务。本人不因在公司的职务变更或离职等原因而放
                 弃履行上述承诺。
                      公司股东李衍美承诺：自公司本次发行的股份上市之日起36个月内，
                 不转让或委托他人管理本人持有的公司股份，也不由公司回购该等股份；
                 公司股票上市后6个月内如股票价格连续20个交易日的收盘均价低于公
                 司首次公开发行股票的发行价，或者上市后6个月期末收盘价（如果公司
                 在该期限内存在派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权
                 除息事项，则收盘价进行相应调整）低于公司首次公开发行股票的发行
                 价，本人直接或间接持有公司的股份锁定期限将自动延长6个月。
                      本人直接所持公司股份在锁定期满后两年内，如因自身资金需求、
                 实现投资收益、公司股票价格波动等原因，在不违反本人在本次公开发
                 行时所作出的公开承诺的前提下依法减持公司公开发行股票前已发行的
                 股份（以下称“老股”）；减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行
                 价（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息
                 的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；合计减持数量不超过本
                 人持有公司老股数量的10%；可通过大宗交易方式、集中竞价方式及/或
                 其他合法方式进行减持；减持时，将提前三个交易日予以公告，并按照
                 中国证监会、上海证券交易所等的要求及时履行信息披露义务。
                      公司股东正和昌投资、弘富投资承诺：自惠发食品本次发行的股份
                 上市交易之日起12个月内，本公司/本中心将不转让或委托他人管理所持
                 有的惠发食品的股份，也不由惠发食品回购该等股份。
                      自上述锁定期满后两年内，在遵守相关证券监管规则且不违背相关
                 承诺的前提下，本公司/本中心将根据自身的资金需求、投资安排等原因
                 减持所持有的惠发食品在公开发行股票前已发行的股份（以下称“老
                 股”）；减持价格不低于惠发食品首次公开发行股票的发行价（如因派发
                 现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证
                 券交易所的有关规定作相应调整）；合计减持数量不超过本公司/本中心
                 持有惠发食品老股数量的100%；可通过大宗交易方式、集中竞价方式及
                 /或其他合法方式进行减持；减持时，将提前三个交易日予以公告，并按
                 照中国证监会、上海证券交易所等的要求及时履行信息披露义务。
                      公司股东黄娟承诺：自公司本次发行的股份上市交易之日起12个月
                 内，本人将不转让或委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司回购
                 该等股份。前述限售期满后，股份转让将按照中国证监会及证券交易所
                 的有关规定执行。
                      公司副总经理郑召辉（实际控制人亲属）、惠发投资股东赵瑞霞（实
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  山东惠发食品股份有限公司                                              招股意向书
                   际控制人亲属）承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委
                   托他人管理本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购本人直接
                   或间接持有的公司股份；上述承诺锁定期届满后，且本人在公司任职期
                   间内，本人每年转让直接或间接持有公司的股份不超过本人直接或间接
                   持有的公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让本人直接或间接持
                   有的公司股份；本人所直接或间接持有的公司股份在锁定期满后两年内
                   依法减持的，减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价（如因派
                   发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照
                   证券交易所的有关规定作相应调整）；公司上市后6个月内如股票价格连
                   续20个交易日的收盘均价低于公司首次公开发行股票的发行价，或者上
                   市后6个月期末收盘价（如果公司在该期限内存在派息、送股、资本公积
                   金转增股本、配股、增发等除权除息事项，则收盘价进行相应调整）低
                   于公司首次公开发行股票的发行价，本人直接或间接持有公司的股份锁
                   定期限将自动延长6个月；本人不因在公司的职务变更或离职等原因而放
                   弃履行上述承诺。
                        担任公司董事、监事、高级管理人员的张庆玉、宋彰伟、魏学军、
                   刘玉清、张英霞、王瑞荣承诺：自公司股票上市交易之日起12个月内，
                   不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司
                   回购本人直接或间接持有的公司股份；上述承诺锁定期届满后，且本人
                   在公司任职期间内，本人每年转让直接或间接持有公司的股份不超过本
                   人直接或间接持有的公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让本人
                   直接或间接持有的公司股份；本人所直接或间接持有的公司股份在锁定
                   期满后两年内依法减持的，减持价格不低于公司首次公开发行股票的发
                   行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除
                   息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；公司上市后6个月内
                   如股票价格连续20个交易日的收盘均价低于公司首次公开发行股票的发
                   行价，或者上市后6个月期末收盘价（如果公司在该期限内存在派息、送
                   股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，则收盘价进行
                   相应调整）低于公司首次公开发行股票的发行价，本人直接或间接持有
                   公司的股份锁定期限将自动延长6个月；本人不因在公司的职务变更或离
                   职等原因而放弃履行上述承诺。
   保荐机构
                                         民生证券股份有限公司
 （主承销商）
招股意向书签署日                           2017 年 5 月 22 日
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                               发行人声明
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
法律责任。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘
要中财务会计资料真实、完整。
    保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
    中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对
发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明
均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行
人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
    投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
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                              重大事项提示
       本公司特别提醒投资者认真阅读本招股意向书全文，并特别注意下列重大事
项：
       一、本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺
   （一）控股股东、实际控制人承诺
       公司控股股东惠发投资承诺：
       自惠发食品本次发行的股份上市交易之日起 36 个月内，本公司不转让或委托
他人管理所持有的惠发食品股份，也不由惠发食品回购该股份。惠发食品股票上市
后 6 个月内如股票价格连续 20 个交易日的收盘均价低于其首次公开发行股票的发
行价，或者上市后 6 个月期末收盘价（如果惠发食品在该期限内存在派息、送股、
资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，则收盘价进行相应调整）低于
其首次公开发行股票的发行价，本公司持有的惠发食品股份锁定期限将自动延长 6
个月。
       公司实际控制人惠增玉先生、赵宏宇女士承诺：
       自公司本次发行的股份上市之日起 36 个月内，不转让或委托他人管理本人直
接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该等股份。公司股票上市后 6 个月内如
股票价格连续 20 个交易日的收盘均价低于公司首次公开发行股票的发行价，或者
上市后 6 个月期末收盘价（如果公司在该期限内存在派息、送股、资本公积金转增
股本、配股、增发等除权除息事项，则收盘价进行相应调整）低于公司首次公开发
行股票的发行价，本人直接或间接持有公司的股份锁定期限将自动延长 6 个月。在
上述承诺锁定期届满后，且本人在公司任职期间内，每年转让本人直接或间接持有
公司的股份不超过本人直接或间接持有的公司股份总数的 25%；离职后半年内，不
转让本人直接或间接持有的公司股份。本人不因在公司的职务变更或离职等原因而
放弃履行上述承诺。
   （二）其他股东承诺
       公司股东李衍美承诺：
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       自公司本次发行的股份上市之日起 36 个月内，不转让或委托他人管理本人持
有的公司股份，也不由公司回购该等股份；公司股票上市后 6 个月内如股票价格连
续 20 个交易日的收盘均价低于公司首次公开发行股票的发行价，或者上市后 6 个
月期末收盘价（如果公司在该期限内存在派息、送股、资本公积金转增股本、配股、
增发等除权除息事项，则收盘价进行相应调整）低于公司首次公开发行股票的发行
价，本人直接或间接持有公司的股份锁定期限将自动延长 6 个月。
       公司股东正和昌投资、弘富投资、黄娟承诺：
       自惠发食品本次发行的股份上市交易之日起 12 个月内，本公司/本中心/本人
将不转让或委托他人管理所持有的惠发食品的股份，也不由惠发食品回购该等股
份。
   （三）控股股东惠发投资的其他股东承诺
       持有惠发投资股份的公司副总经理郑召辉（实际控制人关联人）、赵瑞霞（实
际控制人关联人）承诺：
       自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接
持有的公司股份，也不由公司回购本人直接或间接持有的公司股份；上述承诺锁定
期届满后，且本人在公司任职期间内，本人每年转让直接或间接持有公司的股份不
超过本人直接或间接持有的公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让本人直接
或间接持有的公司股份；本人所直接或间接持有的公司股份在锁定期满后两年内依
法减持的，减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价（如因派发现金红利、
送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作
相应调整）；公司上市后 6 个月内如股票价格连续 20 个交易日的收盘均价低于公司
首次公开发行股票的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价（如果公司在该期限内
存在派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，则收盘价进
行相应调整）低于公司首次公开发行股票的发行价，本人直接或间接持有公司的股
份锁定期限将自动延长 6 个月；本人不因在公司的职务变更或离职等原因而放弃履
行上述承诺。
       持有惠发投资股份并担任公司董事、监事、高级管理人员的张庆玉、宋彰伟、
魏学军、刘玉清、张英霞、王瑞荣承诺：
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    自公司股票上市交易之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或
间接持有的公司股份，也不由公司回购本人直接或间接持有的公司股份；上述承诺
锁定期届满后，且本人在公司任职期间内，本人每年转让直接或间接持有公司的股
份不超过本人直接或间接持有的公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让本人
直接或间接持有的公司股份；本人所直接或间接持有的公司股份在锁定期满后两年
内依法减持的，减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价（如因派发现金红
利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规
定作相应调整）；公司上市后 6 个月内如股票价格连续 20 个交易日的收盘均价低于
公司首次公开发行股票的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价（如果公司在该期
限内存在派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，则收盘
价进行相应调整）低于公司首次公开发行股票的发行价，本人直接或间接持有公司
的股份锁定期限将自动延长 6 个月；本人不因在公司的职务变更或离职等原因而放
弃履行上述承诺。
   （四）未履行上述承诺的约束措施
    作出上述承诺的主体承诺：若本人/本公司/本中心未履行上述承诺，本人/本
公司/本中心持有的惠发食品股份的锁定期限将自动延长 6 个月；在惠发食品股东
大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会
公众投资者道歉；如因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益归惠发食品所有，
本人/本公司/本中心将在获得收益的 5 日内将上述收益支付到惠发食品指定账户；
如果因未履行上述承诺事项给惠发食品或者其他投资者造成损失的，本人/本公司/
本中心将依法向惠发食品或其他投资者承担赔偿责任。
    二、持股 5%以上股东持股意向以及减持意向
   （一）控股股东、实际控制人持股意向以及减持意向
    公司控股股东惠发投资承诺：
    所持惠发食品股份在锁定期满后两年内，如本公司因自身资金需求、实现投资
收益、惠发食品股票价格波动等原因，在不影响对惠发食品控制权以及不违反本公
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司在本次公开发行时所作出的公开承诺的前提下依法减持惠发食品公开发行股票
前已发行的股份（以下称“老股”）；减持价格不低于惠发食品首次公开发行股票的
发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须
按照证券交易所的有关规定作相应调整）；合计减持数量不超过本公司持有惠发食
品老股数量的 10%；可通过大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式进行
减持；减持时，将提前三个交易日予以公告，并按照中国证监会、上海证券交易所
等的要求及时履行信息披露义务。
    实际控制人惠增玉先生、赵宏宇女士承诺：
    本人直接或间接所持公司股份在锁定期满后两年内，如因自身资金需求、实现
投资收益、公司股票价格波动等原因，在不影响对公司控制权以及不违反本人在本
次公开发行时所作出的公开承诺的前提下依法减持公司公开发行股票前已发行的
股份（以下称“老股”）；减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价（如因派
发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所
的有关规定作相应调整）；合计减持数量不超过本人持有公司老股数量的 10%；可
通过大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式进行减持；减持时，将提前
三个交易日予以公告，并按照中国证监会、上海证券交易所等的要求及时履行信息
披露义务。本人不因在公司的职务变更或离职等原因而放弃履行上述承诺。
   （二）其他持股 5%以上股东持股意向以及减持意向
    公司股东李衍美承诺：
    本人直接所持公司股份在锁定期满后两年内，如因自身资金需求、实现投资收
益、公司股票价格波动等原因，在不违反本人在本次公开发行时所作出的公开承诺
的前提下依法减持公司公开发行股票前已发行的股份（以下称“老股”）；减持价格
不低于公司首次公开发行股票的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、增
发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；合计减
持数量不超过本人持有公司老股数量的 10%；可通过大宗交易方式、集中竞价方式
及/或其他合法方式进行减持；减持时，将提前三个交易日予以公告，并按照中国
证监会、上海证券交易所等的要求及时履行信息披露义务。
    公司股东正和昌投资、弘富投资承诺：
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    自所持惠发食品股份锁定期满后两年内，在遵守相关证券监管规则且不违背相
关承诺的前提下，本公司/本中心将根据自身的资金需求、投资安排等原因减持所
持有的惠发食品在公开发行股票前已发行的股份（以下称“老股”）；减持价格不低
于惠发食品首次公开发行股票的发行价（如因派发现金红利、送股、转增股本、增
发新股等原因除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作相应调整）；合计减
持数量不超过本中心持有惠发食品老股数量的 100%；可通过大宗交易方式、集中
竞价方式及/或其他合法方式进行减持；减持时，将提前三个交易日予以公告，并
按照中国证监会、上海证券交易所等的要求及时履行信息披露义务。
   （三）未履行上述承诺的约束措施
    作出上述承诺的主体承诺：若本人/本公司/本中心未履行上述承诺，本人/本
公司/本中心持有的惠发食品股份的锁定期限将自动延长 6 个月；在惠发食品股东
大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会
公众投资者道歉；如因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益归惠发食品所有，
本人/本公司/本中心将在获得收益的 5 日内将上述收益支付到惠发食品指定账户；
如果因未履行上述承诺事项给惠发食品或者其他投资者造成损失的，本人/本公司/
本中心将依法向惠发食品或其他投资者承担赔偿责任。
    三、稳定股价预案
   （一）启动股价稳定预案的条件
    公司上市后三年内，如非因不可抗力因素所致，公司股票连续 20 个交易日的
收盘价低于最近一期末经审计的每股净资产时（若因除权除息等事项致使上述股票
收盘价与公司最近一期经审计的每股净资产不具可比性的，上述股票收盘价应作相
应调整），公司应按照本预案规定启动稳定股价措施，并依法履行信息披露义务。
   （二）股价稳定预案的具体措施
    公司及公司控股股东、实际控制人、董事和高级管理人员承担稳定公司股价的
义务。稳定公司股价的具体措施为公司回购股份，控股股东、实际控制人增持股份，
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在公司领薪的非独立董事、高级管理人员增持股份。
    1、公司回购股份
    公司回购股份应符合《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》、《关于
上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》和上海证券交易所《上市公司
以集中竞价交易方式回购股份业务指引》等相关法律、法规的规定，且不应导致公
司股权分布不符合上市条件。
    公司董事会应在股价稳定措施启动条件触发之日起十个交易日内作出回购股
份的议案，并提交股东大会审议。在股东大会审议通过股份回购方案后，公司将依
法通知债权人，并向证券监督管理部门、证券交易所等主管部门报送相关材料，办
理审批或备案手续。
    公司回购资金为自有资金；回购股份的价格不超过最近一期经审计的每股净资
产；单次用以回购股份的资金金额不高于上一个会计年度经审计的归属于母公司股
东净利润的 20%，回购股份的方式为集中竞价交易方式、要约方式或证券监督管理
部门认可的其他方式。如一个会计年度内多次触发上述需要采取股价稳定措施条件
的，用以稳定股价的回购资金合计不超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东
净利润的 50%，超过上述标准的，在本年度内公司可无需再履行回购股份稳定股价
的义务。
    2、控股股东、实际控制人增持公司股票
    当采取公司回购股份的稳定股价方案实施完毕仍然触发股价稳定措施启动条
件，则公司控股股东、实际控制人应在 10 个交易日内提出增持公司股份的方案（包
括拟增持股份的数量、价格区间、时间等），并依法履行所需的审批手续，在获得
批准后的 3 个交易日内通知公司，公司应按照有关规定披露股份增持计划。在公司
披露股份增持计划的 3 个交易日后，控股股东、实际控制人开始实施增持计划。
    控股股东、实际控制人增持股份的价格不高于公司最近一期经审计的每股净资
产；单次用以增持股份的资金金额不低于其上一年度从公司获得现金分红金额的
20%；如一个会计年度内多次出现控股股东、实际控制人通过股份增持稳定股价的，
则单一年度用以增持股份的资金金额不超过其上一年度从公司获得现金分红金额；
超过上述标准的，在本年度内，控股股东、实际控制人可无需再履行增持公司股份
稳定股价的义务。
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       3、董事（独立董事及不在公司领取薪酬的董事除外，下同）、高级管理人员增
持公司股票
       当采取上述股价稳定措施均实施完毕仍然触发股价稳定措施启动条件的，董
事、高级管理人员则应依照相关法律规定在 10 个交易日提出增持公司股份的方案
（包括拟增持股份的数量、价格区间、时间等），公司应按照有关规定披露股份增
持计划。在公司披露股份增持计划的 3 个交易日后，董事、高级管理人员开始实施
增持计划。
       董事、高级管理人员通过二级市场增持股份的价格不高于公司最近一期经审计
的每股净资产；单次用以增持股份的资金金额不低于其在担任董事或高级管理人员
职务期间上一会计年度从公司领取的税后薪酬累计额的 20%；如一个会计年度内多
次出现董事、高级管理人员通过股份增持稳定股价的，则单一年度用以增持股份的
资金金额不超过其在担任董事或高级管理人员职务期间上一会计年度从公司领取
的税后薪酬累计额的 50%；超过上述标准的，在本年度内，董事、高级管理人员可
无需再履行增持公司股份稳定股价的义务；不在公司领取薪酬的董事以及公司新聘
董事（不包括独立董事）、高级管理人员参照前述董事、高级管理人员的增持原则；
且公司将要求该等新聘任的董事、高级管理人员履行本公司上市时董事、高级管理
人员已作出的相应承诺。
   （三）股价稳定措施终止
       自股价稳定方案公告之日起，若出现以下任一情形，则视为股价稳定措施实施
完毕，公告的稳定股价方案终止执行：
       1、公司股票连续 10 个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资
产；
       2、继续实施股份回购或增持将导致公司股权分布不符合法定上市条件。
   （四）股价稳定措施的约束措施
       公司在启动股价稳定措施的条件满足时，未采取上述稳定股价的具体措施，将
在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会
公众投资者道歉。
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       控股股东、实际控制人在启动股价稳定措施的条件满足时，如未采取上述稳定
股价具体措施，将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因
并向股东和社会公众投资者道歉；公司有权将控股股东、实际控制人应履行其增持
义务相等金额的应付现金分红予以扣留，直至控股股东、实际控制人履行其增持义
务。
       公司董事、高级管理人员在启动股价稳定措施的条件满足时，如未采取上述稳
定股价具体措施，将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原
因并向股东和社会公众投资者道歉；公司有权将应付董事、高级管理人员的薪酬予
以扣留，直至董事、高级管理人员履行其增持义务。
       如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等无法控制的客观原
因导致公司、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员能履行、确已无法履行
或无法按期履行稳定股价的方案的，公司将及时披露相关信息。
       四、关于招股意向书信息披露的承诺
   （一）发行人就招股意向书信息披露的承诺
       发行人承诺：
       如本公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否
符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将在中国证监会依法对上
述事实作出认定或处罚决定后的 30 日内制定股份回购方案，并提交公司董事会、
股东大会审议批准，本公司将依法回购首次公开发行的全部新股，回购价格以本公
司股票发行价格和上述违法事实被中国证监会认定之日起 30 个交易日本公司股票
交易均价的孰高者确定。如遇除权除息事项，上述发行价格及回购股份数量作相应
调整。
       如本公司招股意向书中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在
证券交易中遭受损失的，本公司将在该等违法事实被中国证监会认定后 30 日内依
法赔偿投资者损失。
       若本公司违反上述承诺，则将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履
行上述赔偿措施向股东和社会公众投资者道歉，并按中国证监会及有关司法机关认
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定的实际损失向投资者进行赔偿。
   （二）控股股东、实际控制人就招股意向书信息披露的承诺
    控股股东、实际控制人承诺：
    如惠发食品招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是
否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司/本人将在相关事实被
中国证监会认定或处罚决定后的 30 日内督促惠发食品启动股份回购措施，并在惠
发食品董事会、股东大会审议回购方案的相关议案中投赞成票；且本公司/本人将
依法回购已转出的原限售股份。回购价格根据届时的二级市场价格确定，且不低于
发行价格加上同期银行存款利息，如遇除权除息等事项，则回购价格相应调整，回
购股份包括已经公开发售的原限售股份及其派生股份。
    如惠发食品招股意向书中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者
在证券交易中遭受损失的，本公司/本人将在该等违法事实被中国证监会认定后 30
日内依法赔偿投资者损失。
    若违反上述承诺，本公司/本人则将在惠发食品股东大会及中国证监会指定报
刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并在违反上述承
诺发生之日起 5 个工作日内，停止在惠发食品处获得股东分红，且不得转让本公司
/本人持有的惠发食品的股份，直至本公司/本人按上述承诺采取相应的回购或者赔
偿措施并实施完毕为止。
   （三）董事、监事、高级管理人员就招股意向书信息披露的承诺
    公司董事、监事、高级管理人员承诺：
    如公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券
交易中遭受损失的，本人将在该等违法事实被中国证监会认定后 30 日内依法赔偿
投资者损失。
    若本人违反上述承诺，本人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说
明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并在违反上述承诺发生之日
起 5 个工作日内，停止在公司处领取薪酬或津贴，且本人持有的公司股份将不得转
让（如有），直至本人按上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕为止。
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   （四）中介机构的承诺
    发行人保荐机构民生证券承诺：因其为发行人首次公开发行制作、出具的文件
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者
损失。
    发行人律师锦天城律师事务所承诺：因其为发行人首次公开发行制作、出具的
文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并因此给投资者造成直接损失的，
将依法赔偿投资者损失，有证据证明其没有过错的情形除外。
    发行人审计机构及验资复核机构和信会计师事务所、资产评估机构正源和信资
产评估公司承诺：因其为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
    五、利润分配政策
   （一）发行前滚存利润的分配
    根据本公司于 2015 年 5 月 6 日通过的 2014 年年度股东大会决议，为兼顾新老
股东利益，公司发行前的滚存未分配利润全部由本次股票发行后的新老股东共享。
   （二）本次发行上市后的股利分配政策
    根据本公司《公司章程（草案）》，本次发行后的股利分配政策如下：
    在符合现金分红的条件下，公司优先采用现金分红的方式进行利润分配；公司
原则上每年进行一次利润分配。
    公司以现金方式分配股利的具体条件如下:公司当年盈利、累计未分配利润为
正值，且现金分红后公司现金流仍然可以满足公司正常生产经营的需要；审计机构
对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；公司如无重大投资计划或
重大现金支出等事项发生，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的
百分之十五。
    重大投资计划或重大现金支出是指公司在未来十二个月内拟建设项目、购买资
产或设备、对外投资等累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产百分之十，
且超过 5,000 万元以上的事项。
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   山东惠发食品股份有限公司                                       招股意向书
    公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；公司发展阶段属成熟期且有重大资金
支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
40%；公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。公司发展阶段不易区分但有重大资
金支出安排的，按照前项规定处理。
    公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力；
公司最近三年未进行现金利润分配的，不得向社会公众增发股票、发行可转换公司
债券或向原有股东配售股份；存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该
股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
    利润分配政策的具体条款参见本招股意向书“第十四节 股利分配政策”。
    此外，公司还制定了《山东惠发食品股份有限公司股东未来分红回报规划
（2015-2017）》，并经 2014 年年度股东大会审议通过，具体内容参见本招股意向书
“第十一节/六、发行人未来分红回报规划及分析”。
    六、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”的下列风险
   （一）食品质量安全风险
    公司主要从事丸制品、肠制品、油炸品和串制品等速冻调理肉制品的研发、生
产和销售，上述产品属于人们日常饮食生活的快速消费品。如果公司产品出现食品
质量安全问题，公司及相关人员将受到监管机构的行政处罚甚至面临刑事处罚，公
司将承担赔付责任，声誉和经营业绩将会受到重大不利影响。此外，如果速冻调理
肉制品行业其他企业出现严重的食品质量安全问题，可能导致整个行业形象和消费
者购买信心受损，对行业持续增长产生一定抑制作用，进而影响到公司的经营业绩。
   （二）市场竞争加剧风险
    速冻调理肉制品行业经过最近几年的快速发展，市场份额呈现逐年集中的趋
势，行业内的大型企业已从最初的低价竞争为主，开始转向以产品质量、品牌、销
售渠道、研发实力为主的综合实力竞争，并纷纷开始投资进行产能扩张和市场布局。
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   山东惠发食品股份有限公司                                     招股意向书
此外，三全食品、思念食品等传统的速冻米面食品企业和众多的中小企业也涉足速
冻调理肉制品行业，且不断有新的竞争者加入抢占市场份额。因此，速冻调理肉制
品行业的竞争有逐渐加剧的趋势。如果公司不能抓住行业快速发展的战略机遇，扩
大生产规模、提高研发能力、加强销售网络建设，将会对公司的生产经营造成一定
影响。
   （三）第三方付款的风险
    报告期内，公司销售回款存在第三方付款的情况。第三方付款发生时，如果经
销商未将第三方付款人提前交由公司备案或通知公司，公司不能及时取得付款方或
代付款方的确认，在公司预收款发货模式下，会导致公司不能按客户要求发货，影
响正常生产经营。同时，如果款项性质不能准确确认，容易导致公司款项、应收应
付项目的混乱，加大公司财务管理的难度。
   （四）短期内净资产收益率下降的风险
    本次公开发行股票后，公司净资产将同比大幅增长。由于从募集资金投入到项
目产生效益需要一定的时间，因此，短期内公司净利润将难以与净资产保持同步增
长，公司存在短期内净资产收益率下降的风险。
   （五）募投项目固定资产折旧、销售费用和管理费用增加导致利润
下滑的风险
    未来，因本次募集资金投资项目涉及固定资产投资，公司将新增较高的固定资
产折旧。此外，此次募集资金项目涉及营销网络，建成投入运营后公司将新增较高
的销售费用和管理费用。由于募集资金投资项目在初期产生的收入及利润较少，可
能无法弥补当期新增的折旧及费用，因此公司在项目前期存在经营业绩下滑的风
险。项目进入稳定运营期后，如果实现的收益不能达到预期水平，新增固定资产折
旧、销售费用和管理费用也会较大程度影响公司的盈利水平。
    本公司特别提醒投资者认真阅读招股意向书“第四节   风险因素”一节的全部
内容。
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   山东惠发食品股份有限公司                                         招股意向书
    七、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况
    公司财务报告审计截止日为 2016 年 12 月 31 日。公司 2017 年 1-3 月的相关财
务报表未经审计，但已经审计机构审阅。和信会计师事务所对公司 2017 年 1-3 月
的财务报表进行了审阅，包括 2017 年 3 月 31 日的合并及母公司资产负债表、2017
年 1-3 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权
益变动表以及财务报表附注，出具了和信专字（2017）第 000248 号《审阅报告》。
    公司 2017 年 1-3 月经审阅的主要财务数据为：截至 2017 年 3 月 31 日，资产
总额为 94,403.79 万元，负债总额为 53,631.93 万元，归属于母公司股东权益为
40,771.86 万元；2017 年 1-3 月实现营业收入为 16,699.20 万元，较 2016 年 1-3
月增长 36.82%；2017 年 1-3 月归属于母公司股东的净利润为 724.25 万元，2016
年 1-3 月归属于母公司股东的净利润为-1,254.10 万元；2017 年 1-3 月扣除非经常
性损益后归属于母公司股东的净利润为 536.89 万元，2016 年 1-3 月扣除非经常性
损益后归属于母公司股东的净利润为-1,263.92 万元。上述数据未经审计，但已经
公司审计机构审阅。
    根据行业总体概况、自身具体经营情况及 2017 年 1-3 月已实现经营业绩，公
司预计 2017 年 1-6 月实现营业收入 3.20 亿元至 3.50 亿元，较上年同期增长 17.22%
至 28.21%；2017 年 1-6 月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 1,000
万元至 1,300 万元，较上年同期大幅增加，上年同期净利润大幅亏损。上述预计情
况不构成盈利预测。
    公司财务报告审计截止日为 2016 年 12 月 31 日，审计截止日后至本招股意向
书签署日，公司主要经营状况良好，主要经营模式，包括采购模式、生产模式和销
售模式等未发生重大不利变化，主要原材料的市场供应情况未发生重大不利变化，
主要客户和供应商的构成以及税收政策和其他可能影响投资者判断的重大事项等
方面未发生重大不利变化，公司主要经营状况未发生重大不利变化。
    有关公司财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况详见本招股意向书
第十一节之“八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况”。
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山东惠发食品股份有限公司                                    招股意向书
                              目 录
第一节 释 义 .................................................... 23
第二节 概览 ...................................................... 27
一、 发行人简介 .................................................. 27
二、 控股股东及实际控制人简介 .................................... 28
三、 发行人主要财务数据 .......................................... 29
四、 本次发行情况 ................................................ 30
五、 募集资金用途 ................................................ 31
第三节 本次发行概况 .............................................. 33
一、 本次发行的基本情况 .......................................... 33
二、 本次发行的有关当事人 ........................................ 34
三、 发行人与本次发行相关中介机构的关系 .......................... 36
四、 与本次发行上市有关的重要日期 ................................ 36
第四节 风险因素 .................................................. 37
一、 经营风险 .................................................... 37
二、 市场竞争加剧风险 ............................................ 39
三、 财务风险 .................................................... 39
四、 技术风险 .................................................... 41
五、 募集资金投向的风险 .......................................... 41
六、 管理风险 .................................................... 42
七、 股市风险 .................................................... 43
第五节 发行人基本情况 ............................................ 44
一、 发行人概况 .................................................. 44
二、 发行人历史沿革及重组情况 .................................... 44
三、 发行人股本形成、股权结构变化及资产重组情况 .................. 46
四、 发行人的历次验资情况 ........................................ 59
五、 发行人的组织结构情况 ........................................ 62
六、 发行人控股及参股的公司情况 .................................. 65
七、 发行人股东、实际控制人及其控制的其他企业情况 ................ 71
八、 发行人股本情况 .............................................. 77
九、 发行人员工及其社会保障情况 .................................. 78
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 山东惠发食品股份有限公司                                     招股意向书
 十、 实际控制人、股东以及董事、监事及高级管理人员作出的重要承诺 .. 89
 第六节 业务和技术 ................................................ 91
 一、 主营业务、主要产品及设立以来的变化情况 ...................... 91
 二、 发行人所处行业的基本情况 .................................... 91
 三、 发行人在行业中的竞争地位 ................................... 107
 四、 发行人主营业务的具体情况 ................................... 114
 五、 发行人主要的固定资产和无形资产 ............................. 174
 六、 发行人与经营活动相关的资质和许可 ........................... 214
 七、 公司研发及核心技术情况 ..................................... 217
 八、 发行人主要产品的质量控制情况 ............................... 223
 第七节 同业竞争与关联交易 ....................................... 232
 一、 公司独立运营情况 ........................................... 232
 二、 同业竞争 ................................................... 233
 三、 关联交易 ................................................... 235
 第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 ................... 252
 一、 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介 ................. 252
  二、 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属发行前持有本公司
股份的情况 ....................................................... 256
 三、 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的其他对外投资情况 ... 258
 四、 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员最近一年的收入情况 ... 258
 五、 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况 ........... 259
 六、 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员之间的亲属关系情况 ... 260
 七、 本公司与董事、监事、高级管理人员、核心技术人员所签订的协议 . 261
 八、 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员作出的重要承诺 ....... 261
 九、 发行人董事、监事、高级管理人员的任职资格 ................... 261
 十、 董事、监事、高级管理人员在报告期内的变动情况及原因 ......... 261
 第九节 公司治理 ................................................. 264
  一、 股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运
行情况 ........................................................... 264
 二、 发行人报告期内的违法违规行为情况 ........................... 274
 三、 发行人报告期内的资金占用和对外担保情况 ..................... 274
 四、 关于内部控制制度的评估意见 ................................. 275
 第十节 财务会计信息 ............................................. 276
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山东惠发食品股份有限公司                                    招股意向书
一、 报告期内主要财务报表 ....................................... 276
二、 注册会计师的审计意见 ....................................... 284
三、 财务报表的编制基础 ......................................... 284
四、 报告期内主要的会计政策和会计估计 ........................... 286
五、 税项 ....................................................... 326
六、 非经常性损益 ............................................... 328
七、 最近一期末主要固定资产情况 ................................. 328
八、 对外股权投资情况 ........................................... 329
九、 无形资产情况 ............................................... 329
十、 主要债项 ................................................... 329
十一、 股东权益变动情况 ......................................... 333
十二、 报告期内现金流量状况 ..................................... 334
十三、 报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项 ............. 334
十四、 发行人的主要财务指标 ..................................... 335
十五、 发行人的盈利预测情况 ..................................... 336
十六、 股份公司设立时的资产评估情况 ............................. 336
十七、 验资情况 ................................................. 337
第十一节 管理层讨论与分析 ....................................... 338
一、 财务状况分析 ............................................... 338
二、 盈利能力分析 ............................................... 384
三、 现金流量分析 ............................................... 423
四、 资本性支出分析 ............................................. 425
五、 发行人盈利能力、财务状况的未来趋势分析 ..................... 425
六、 发行人未来分红回报规划及分析 ............................... 426
七、 本次发行对即期回报摊薄的影响及公司采取的填补措施 ........... 430
八、 财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 ................. 434
第十二节 业务发展目标 ........................................... 437
一、 总体发展战略 ............................................... 437
二、 发行当年和未来两年的发展计划 ............................... 437
三、 发展计划的假设条件及困难 ................................... 439
四、 业务发展计划与现有业务的关系 ............................... 440
第十三节 募集资金运用 ........................................... 441
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山东惠发食品股份有限公司                                    招股意向书
一、 募集资金运用的基本情况 ..................................... 441
二、 募集资金投资项目已经投资情况 ............................... 443
三、 募集资金投资项目具体情况 ................................... 444
四、 募集资金运用对财务状况和经营成果的影响 ..................... 464
第十四节 股利分配政策 ........................................... 466
一、 股利分配的一般政策 ......................................... 466
二、 报告期内的股利分配情况 ..................................... 466
三、 本次发行完成后的股利分配政策 ............................... 467
四、 本次发行完成前滚存利润的分配方案 ........................... 469
第十五节 其他重要事项 ........................................... 470
一、 信息披露和投资者服务 ....................................... 470
二、 重大合同 ................................................... 470
三、 对外担保情况 ............................................... 478
四、 重大诉讼和仲裁事项 ......................................... 478
第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ............. 479
一、 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ..................... 479
二、 保荐机构（主承销商）声明 ................................... 480
三、 发行人律师声明 ............................................. 481
四、 审计机构声明 ............................................... 482
五、 验资复核机构声明 ........................................... 483
六、 资产评估机构声明 ........................................... 484
第十七节 备查文件 ............................................... 485
一、 备查文件目录 ............................................... 485
二、 查阅时间和查阅地点 ......................................... 485
                              1-1-22
  山东惠发食品股份有限公司                                              招股意向书
                                  第一节 释        义
   在本招股意向书中，除非文意另有所指，下列简称均具有如下特定含义：
一、普通词语
发行人、公司、本公司、
股份公司、惠发食品、 指 山东惠发食品股份有限公司
惠发股份
有限公司、惠发有限    指 山东惠发食品有限公司，即本公司前身。
保荐机构（主承销商）         指 民生证券股份有限公司
发行人律师、锦天城律
                             指 上海市锦天城律师事务所
师事务所
发行人审计机构、和信
                             指 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所
汇德会计师事务所             指 山东汇德会计师事务所有限公司
正源和 信资 产评估公
                             指 山东正源和信资产评估有限公司
司
                                  山东新润食品有限公司，本公司之全资子公司，其前
新润食品                     指
                                  身为山东新润食品股份有限公司。
                                  山东和利农业发展有限公司，本公司之全资子公司，
和利发展                     指
                                  其前身为山东和利发展股份有限公司。
惠发物流                     指   山东惠发物流有限公司，本公司之全资子公司。
                                  惠发小厨供应链管理有限公司，原名惠发小厨（北京）
惠发小厨（北京）             指
                                  供应链管理有限公司，本公司之全资子公司。
                                  惠发小厨（上海）供应链管理有限公司，惠发小厨（北
惠发小厨（上海）             指
                                  京）之全资子公司。
润农发展                     指   山东润农农业发展有限公司，本公司之全资子公司。
                                  济南润兴农业发展有限公司，润农发展之控股子公
润兴发展                     指
                                  司，已注销。
青岛米洛可                   指   青岛米洛可进出口有限公司，本公司之全资子公司。
                                  北京云赢网络科技有限公司，和利发展之全资子公
云赢网络                     指
                                  司，已注销。
                                  赶山网（北京）电子商务有限公司，和利发展之全资
赶山网                       指
                                  子公司，已注销。
                                  山东诺贝肽生物科技有限公司，本公司之控股子公
山东诺贝肽                   指
                                  司。
                                  潍坊食品谷畜牧科学院有限公司，本公司之参股公
潍坊食品谷                   指
                                  司。
新润印刷                     指   山东新润印刷有限公司，曾为本公司之子公司。
惠发投资                     指 山东惠发投资有限公司，本公司控股股东。
正和昌投资                   指 正和昌投资有限公司，本公司股东之一。
                                          1-1-23
  山东惠发食品股份有限公司                                              招股意向书
                                  北京弘富成长投资管理中心（有限合伙），本公司股
弘富投资                     指
                                  东之一。
                                  山东惠发置业有限公司，为实际控制人控制的其他企
惠发置业                     指
                                  业，已注销。
                                  国惠高科（北京）物流技术研究院，为实际控制人控
国惠高科                     指
                                  制的其他企业。
                                  北京中兴基业工程项目管理有限公司，为本公司独立
中兴基业                     指
                                  董事曾参股的企业。
                                  立信融惠投资管理（北京）有限公司，为本公司独立
立信融惠投资                 指
                                  董事参股的企业。
湖南中兴资讯                 指   湖南中兴资讯顾问有限公司
                                  诸城市小牧人机械有限公司，为本公司高级管理人员
小牧人机械                   指
                                  参股的企业。
泽众                         指   子公司和利发展经营的清真品牌系列产品
三全食品                     指 三全食品股份有限公司
思念食品                     指 郑州思念食品有限公司
安井食品                     指 福建安井食品股份有限公司
海霸王                       指 海霸王（汕头）食品有限公司
海欣食品                     指 海欣食品股份有限公司
福建海壹                     指 福建海壹食品饮料有限公司
                                  本次向社会公众公开发行 3,000 万股，面值为 1.00
本次发行                     指
                                  元的境内上市人民币普通股的行为
公司股东大会                 指 山东惠发食品股份有限公司股东大会
公司董事会                   指 山东惠发食品股份有限公司董事会
公司监事会                   指 山东惠发食品股份有限公司监事会
报告期                       指 2014 年、2015 年、2016 年
《公司法》                   指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》                   指 《中华人民共和国证券法》
A股                          指 境内上市人民币普通股
元、万元                     指 人民币元、人民币万元
全国人大常务委员会           指 全国人民代表大会常务委员会
国务院                       指 中华人民共和国国务院
证监会、中国证监会           指 中国证券监督管理委员会
国家发改委                   指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
国家财政部                   指 中华人民共和国财政部
国家商务部                   指 中华人民共和国商务部
国家卫生部                   指 中华人民共和国卫生部
国家卫生计生委               指 中华人民共和国卫生与计划生育委员会
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  山东惠发食品股份有限公司                                              招股意向书
二、专业词语
                                主要包括速冻鱼糜制品和速冻禽畜肉制品，是将各种
                                肉类原料斩拌配料成型，经过水煮、蒸制、油炸等工
速冻调理肉制品               指
                                艺处理后，进行深度快速冷却，并在低温（一般-18℃）
                                中储存、运输、销售的一类速冻调理食品。
                                  以面粉、大米、杂粮等粮食为主要原料，也可配以肉、
                                  禽、蛋、水产品、蔬菜、果料、糖、油、调味品等为
速冻米面食品（制品） 指
                                  馅料，经加工成型（或熟制）、定型包装并经速冻而
                                  成的食品。
                                  将原料鱼经采肉、漂洗、精滤、脱水搅拌加工制成的
鱼糜                         指
                                  黏稠糊状物。
                                  指将肉类绞碎后加入各种添加物混合均匀，并进行高
乳化                         指
                                  速斩拌的工艺过程。
                                  利用斩刀高速旋转的斩切作用，将原料斩切、搅拌成
斩拌                         指
                                  不同要求的颗粒、馅料或均匀的糊状体。
                                  产品的物理性质、物理性能、化学成分、化学性质、
理化指标                     指
                                  化学性能等技术指标，也是产品的质量指标。
                                  采用两个转鼓的结构，速冻装置的输送带按双螺旋速
                                  冻机轨迹运行的形式传输，使得食品在冻结装置内只
双螺旋速冻                   指
                                  需 0.5 小时即可完成冻结，从而最大程度地保持食品
                                  的品质，具有冻结高效、安全卫生等优点。
                                  公司 2012 年新推出的渠道建设概念，通过项目植入
微终端                       指   的方式将公司产品渗透至所有与饮食密切相关的消
                                  费终端，如餐饮店、麻辣烫摊点、饮品摊等。
                                  一种活性速溶全骨复合物，能有效预防骨质疏松，提
活性速溶全骨素               指   高骨质强度，可以作为肉制品加工的辅助材料，增加
                                  肉制品的营养价值。
                                一种全面分析食品状况预防食品安全问题的控制体
                                系，应用于从初级生产至最终消费过程中，通过对特
ISO 22000                    指
                                定危害及控制措施进行确定和评价，从而确保食品安
                                全，具有科学性、高效性、可操作性及易验证性。
                                国际标准化组织制定的环境管理体系标准，旨在识
ISO 14001                    指 别、评价重要环境因素，并制定环境目标、方案和运
                                行程序对重要环境因素进行控制。
                                ISO9000 族标准是国家标准化组织于 1987 年颁布的
                                在全世界范围内通用的关于质量管理和质量保证方
ISO 9001                     指 面的系列标准，ISO9001 是其中的质量管理体系核心
                                标准之一，用于证实组织或机构具有提供满足顾客要
                                求和使用法规要求的产品的能力。
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   山东惠发食品股份有限公司                                               招股意向书
                                 （Hazard Analysis and Critical Control Point）
                                 危害分析及关键点控制。一种控制食品安全危害的重
HACCP                         指
                                 要管理体系，在食品生产过程中识别可能发生的环节
                                 并采取适当的控制措施进而防止危害的发生。
                                 一种全面质量管理所应遵循的科学程序，包括计划
PDCA 循环                     指 （Plan）、实施（Do）、检查（Check）和处理（Action）
                                 四个阶段组成的工作循环。
                                 易腐食品从产地收购或捕捞之后，在产品加工、贮藏、
                                 运输、分销和零售、直到消费者手中，其各个环节始
冷链                          指
                                 终处于产品所必需的低温环境下，以保证食品质量安
                                 全、减少损耗、防止污染的特殊供应链系统。
    本招股意向书中合计数与各数值直接相加之和在尾数上可能存在差异，均为四
舍五入所致。
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   山东惠发食品股份有限公司                                       招股意向书
                                第二节 概览
    本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真
 阅读招股意向书全文。
       一、发行人简介
   （一）发行人概况
       公司名称：山东惠发食品股份有限公司
       英文名称：Shandong Huifa Foodstuff Co.,Ltd.
       法定代表人：惠增玉
       注册资本：人民币 9,000 万元
       有限公司成立日期：2005 年 2 月 2 日
       股份公司成立日期：2012 年 6 月 25 日
       公司住所：诸城市舜耕路 139 号；诸城市舜德路 159 号
   （二）设立情况
       公司是由山东惠发食品有限公司整体变更设立的股份有限公司，于 2012 年 6
月 25 日取得山东省工商行政管理局颁发的注册号为 370700400009405 的企业法人
营业执照。公司发起人为惠发投资、惠增玉、李衍美、正和昌投资、弘富投资、黄
娟。
   （三）业务概况
       公司主要从事包括速冻丸类制品、肠类制品、油炸类制品和串类制品等在内的
速冻调理肉制品的研发、生产和销售业务。经过多年的市场开拓，随着公司品牌价
值的逐步显现，公司已形成了以山东为中心，覆盖全国大多数省市和地区的营销网
络，已成为国内主要的速冻调理肉制品生产企业之一。
       公司为集速冻调理肉制品研发、生产和销售于一体的大型食品加工企业，先后
通过了 ISO 9001:2008 质量管理体系认证、ISO 22000：2005 食品安全管理体系认
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   山东惠发食品股份有限公司                                         招股意向书
证、ISO 14001:2004 环境管理体系认证和安全生产标准化一级企业认证。公司先
后被授予“山东省农业产业化重点龙头企业”、“2010 年山东最具发展潜力民营企
业”、“1981-2011 中国食品工业卓越贡献企业”、“山东省第九届消费者满意单位”、
“中国火锅业金牌供应商”、“潍坊市 2014 年度诚信民营企业”、“2014-2015 年度
中国火锅料行业最具影响力企业”、“中国火锅金牌服务商”、“全国质量诚信标杆典
型企业”、“2015 年度中国食品安全管理创新二十佳案例”、“2015 年度中国食品安
全年会突出贡献单位”等荣誉称号，是山东省食品工业协会第六届理事会单位。2010
年，公司拥有的“惠发”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”，3201133
号“惠发及图”商标于 2014 年被山东省工商局认定为“山东省著名商标”，“虾滑”
等产品被认定为“中国烹饪协会名厨专业委员会专用产品”， 惠发牌速冻调制食品”
被认定为“全国质量检验稳定合格产品”，“惠发牌海鲜狮子头”等产品荣获 2015
年山东省食品行业（速冻食品类）感官质量金奖。公司于 2008 年 12 月 5 日被认定
为 2008 年（山东省）第一批高新技术企业，2011 年 10 月 31 日通过了高新技术企
业复审，2014 年 10 月 31 日，公司再次被认定为高新技术企业。2015 年 9 月 22 日，
以本公司为依托单位的山东省食品安全追溯控制工程技术研究中心被山东省科学
技术厅认定为 2015 年山东省省级示范工程技术研究中心。
    2010 年 6 月，公司发起组织讨论并经诸城市质量技术协会发布了《山东省企
业联盟标准——速冻乳化肉制品》，该标准为山东省第一个乳化肉制品行业标准，
为下一步国家级的速冻乳化肉制品行业标准奠定了基础。
    2010 年 10 月，中国商业联合会、中国肉类协会、山东省肉类协会召集行业内
部分领军企业在本公司召开《肉丸》行业标准起草会议，公司作为主要起草单位之
一参与了标准的制定。《肉丸》行业标准（SB/T 10610-2011）已于 2011 年 11 月 1
日起实施。
    二、控股股东及实际控制人简介
    本公司控股股东为惠发投资，本次发行前持有本公司 3,846.30 万股，持股比
例为 42.74%，为本公司的第一大股东和控股股东。惠发投资成立于 2010 年 4 月 9
日，注册资本为 3,000 万元，法定代表人为惠增玉，住所为诸城市历山路东段南侧，
经营范围为：企业自有资金进行股权投资与管理。（未经金融监管部门批准，不得
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   山东惠发食品股份有限公司                                            招股意向书
从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业务；依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）。
    截至本招股意向书签署日，本公司董事长兼总经理惠增玉先生直接持有本公司
26.46%的股份，并持有本公司控股股东惠发投资 79.91%的股权；惠增玉先生的配
偶赵宏宇女士持有本公司控股股东惠发投资 10%的股权。惠增玉和赵宏宇夫妇通过
持有惠发投资 89.91%的股权和直接持有本公司 26.46%的股份控制本公司，为本公
司的实际控制人。
    惠增玉，男，中国籍，无永久境外居留权，1973 年 2 月出生，身份证号为
37010219730210****，住所为山东省诸城市舜耕路****，其个人简历情况参见本招
股意向书“第八节/一/（一）董事”。
    赵宏宇，女，中国籍，无永久境外居留权，1975 年 11 月出生，身份证号为
37078219751129****，住所为山东省诸城市舜耕路****，其个人简历情况参见本招
股意向书“第八节/一/（一）董事”。
    三、发行人主要财务数据
   （一）合并资产负债表主要数据
                                                                       单位：万元
            项目               2016.12.31         2015.12.31       2014.12.31
          流动资产             32,367.89          33,013.70        35,913.74
    非流动资产             65,183.03           69,313.06        70,269.14
          资产总额             97,550.92          102,326.76       106,182.88
          流动负债             43,434.05          48,167.98        51,253.94
    非流动负债             13,277.25          16,648.65        20,506.47
          负债总额             56,711.30          64,816.63        71,760.42
          股东权益             40,839.62          37,510.13        34,422.47
其中：归属于母公司股东权益     40,839.62          37,500.67        34,412.48
   （二）合并利润表主要数据
                                                                       单位：万元
               项目                 2016 年度         2015 年度     2014 年度
             营业收入                 88,981.90        83,703.36      98,116.64
             营业成本                 63,770.36        57,181.31      70,247.49
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  山东惠发食品股份有限公司                                                    招股意向书
            营业利润                    5,499.36             5,361.60         7,893.25
            利润总额                    5,801.84             5,951.55         8,324.85
             净利润                     4,212.41             4,257.66         6,084.43
其中：归属于母公司股东的净利润          4,211.95             4,258.19         6,084.44
扣除非经常性损益后归属于公司普
                                        3,986.26             3,825.74         5,770.99
    通股股东的净利润
  （三）合并现金流量表主要数据
                                                                              单位：万元
               项目                  2016 年度              2015 年度       2014 年度
   经营活动产生的现金流量净额           12,780.50             11,529.27        9,743.74
   投资活动产生的现金流量净额           -1,473.39             -3,135.78      -11,260.39
   筹资活动产生的现金流量净额        -10,282.24               -7,007.28        1,650.37
汇率变动对现金及现金等价物的影响           -18.19                50.42            -1.42
    现金及现金等价物净增加额             1,006.68              1,436.63          132.30
  （四）主要财务指标
                                             2016.12.31/      2015.12.31/   2014.12.31/
                   项目
                                              2016 年度       2015 年度      2014 年度
                 流动比率                            0.75          0.69         0.70
                 速动比率                            0.52          0.52         0.48
          资产负债率（母公司）                     69.27%       73.53%       74.69%
            每股净资产（元）                         4.54          4.17         3.82
          加权平均净资产收益率                  10.81％         11.87%       18.96%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率        10.23％         10.67%       17.98%
           基本每股收益（元）                        0.47          0.47         0.68
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元）               0.44          0.43         0.64
 每股经营活动产生的现金流量净额（元）                1.42          1.28         1.08
   四、本次发行情况
  （一）本次发行概况
   1、股票种类：人民币普通股（A 股）
   2、每股面值：1.00 元
   3、发行数量：公开发行新股数量不超过 3,000 万股，公开发行股票的总量占
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     山东惠发食品股份有限公司                                                     招股意向书
公司发行后总股本的比例不低于 25%，公司原股东在本次发行中不公开发售股份。
      4、发行价格：[**]元/股（通过向网下投资者询价，由公司与主承销商协商确
定发行价格或证券监管部门认可的其他方式）。
      5、发行方式：采用网下向投资者配售与网上按市值申购相结合的方式发行，
或采用中国证监会认可的其他方式。
      6、发行对象：符合资格的网下投资者和在证券交易所开户的境内自然人、法
人等投资者（中华人民共和国法律、法规及发行人必须遵守的其他监管要求所禁止
购买者除外）。
     （二）本次发行前后股本结构
                                       发行前股本结构               发行后股本结构
         股东名称/姓名              持股数量                     持股数量
                                                     持股比例                持股比例
                                    （万股）                     （万股）
一、有限售条件的股份                 9,000.00        100.00%      9,000.00        75.00%
          1、惠发投资                3,846.30          42.74%     3,846.30         32.05%
          2、惠增玉                  2,381.89          26.46%     2,381.89         19.85%
          3、李衍美                  1,467.95          16.31%     1,467.95         12.23%
          4、正和昌投资               591.94            6.58%      591.94           4.93%
          5、弘富投资                 591.94            6.58%      591.94           4.93%
          6、黄娟                     119.98            1.33%      119.98           1.00%
二、无限售条件的股份                        --              --    3,000.00        25.00%
              合计                   9,000.00        100.00%     12,000.00    100.00%
      五、募集资金用途
      经本公司 2014 年年度股东大会、2016 年年度股东大会审议通过，本次募集资
金拟投资于以下项目：
                                                                              单位：万元
序                                  拟以募集资 项目建
    项目名称         总投资                                    项目备案情况
号                                    金投入     设期
     年产 8 万吨速冻                                      潍坊市发展和改革委员会已出具编
1                       35,856.30    8,546.85    2年
     食品加工项目                                         号为 1207000085 的登记备案证明
                                                          潍坊市发展和改革委员会已出具编
2    营销网络项目        9,767.18    9,767.18    3年
                                                          号为 1207000117 的登记备案证明
     高端立体库项                                         诸城市发展和改革局已出具编号为
3                       15,020.00       -        2年
         目                                               1507820018 的登记备案证明
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    山东惠发食品股份有限公司                                   招股意向书
      合计           60,643.48   18,314.03       --      --
    上述募集资金投资项目全部由公司本部实施，拟使用本次发行股票募集资金投
入。如果本次募集资金不能满足投资项目的资金需求，公司将通过自筹资金或银行
贷款解决。本次募集资金到位后，将对募集资金投资项目已投入的资金进行置换。
    关于本次募集资金项目的具体情况，参见本招股意向书“第十三节 募集资金
运用”。
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   山东惠发食品股份有限公司                                    招股意向书
                          第三节 本次发行概况
    一、本次发行的基本情况
   （一）本次发行的一般情况
    1．股票种类：人民币普通股（A 股）
    2．每股面值：1.00 元
    3．发行数量及比例：本次公开发行新股数量不超过 3,000 万股，公开发行股
票的总量占公司发行后总股本的比例不低于 25%，公司原股东在本次发行中不公开
发售股份。
    4．每股发行价：[**]元（通过向网下投资者询价，由公司与主承销商协商确
定发行价格或证券监管部门认可的其他方式）
    5．发行市盈率：[**]倍（发行价格除以每股收益，每股收益按2016年度经审
计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本
计算）
    6．发行前每股净资产：4.54元/股（按照截至2016年12月31日经审计的归属于
母公司股东的净资产除以本次发行前总股本计算）
    7．预计发行后每股净资产：[**]元（按照截至2016年12月31日经审计的归属
于母公司股东的净资产与本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算）
    8．发行市净率：[**]倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）
    9．发行方式：采用网下向投资者配售与网上按市值申购相结合的方式发行，
或采用中国证监会认可的其他方式。
    10．发行对象：符合资格的询价对象和在证券交易所开户的境内自然人、法人
等投资者。（中华人民共和国法律、法规及发行人必须遵守的其他监管要求所禁止
购买者除外）
    11．承销方式：余额包销
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山东惠发食品股份有限公司                                     招股意向书
12．拟申请上市证券交易所：上海证券交易所
（二）预计募集资金及发行费用概算
1．预计募集资金总额：[**]万元
2．预计募集资金净额：[**]万元
3．本次发行费用概算：
    承销保荐费用：3,300万元
    审计验资费用：478.00万元
    律师费用：242.45万元
    发行手续费用：11.65万元
    用于本次发行的信息披露费用：543.87万元
    发行费用合计：4,575.97万元
    注：上述发行费用均为不含增值税金额。
二、本次发行的有关当事人
（一）发行人：山东惠发食品股份有限公司
法定代表人：惠增玉
住所：诸城市舜耕路 139 号；诸城市舜德路 159 号
电话：（0536）6175931
传真：（0536）6175931
联系人：魏学军 刘海伟
（二）保荐机构（主承销商）：民生证券股份有限公司
法定代表人：冯鹤年
住所：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
电话：（010）85127999 （0531）82596870
传真：（010）85127888
保荐代表人：孙振           阙雯磊
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   山东惠发食品股份有限公司                                      招股意向书
   项目协办人：房凯
   项目经办人：孟凡超 刘金 徐国忠              任耀宗   贾石健
  （三）发行人律师：上海市锦天城律师事务所
   负责人：吴明德
   住所：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11、12 层
   电话：（021）20511000
   传真：（021）20511999
   经办律师：朱林海           钱双杰 刘波
  （四）会计师事务所：山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）
   执行事务合伙人：王晖          李志文   毕建华
   主要经营场所：济南市历下区经十路 13777 号中润世纪广场 18 栋 1201 室
   电话：（0531）8166628
   传真：（0535）6633669
   经办注册会计师：刘学伟          姜峰
  （五）资产评估机构：山东正源和信资产评估有限公司
   法定代表人：杨立明
   住所：济南市历下区经十路 13777 号中润世纪广场 18 号楼 14 层 1401 室
   电话：（0531）81666209
   传真：（0531）81666207
   经办注册资产评估师：刘守堂          孙振涛
  （六）申请股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分
公司
   住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路 166 号
   电话：（021）38874800
   传真：（021）58754185
                                          1-1-35
   山东惠发食品股份有限公司                                                        招股意向书
   （七）拟申请上市证券交易所：上海证券交易所
    住所：上海市浦东南路 528 号证券大厦
    电话：（021）68808888
    传真：（021）68804868
   （八）保荐机构（主承销商）收款银行：**
    户名：民生证券股份有限公司
    账号：******
    三、发行人与本次发行相关中介机构的关系
    本公司与本次发行相关中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不
存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
    四、与本次发行上市有关的重要日期
  刊登询价公告的日期：                             2017 年 5 月 22 日
  询价时间：                             2017 年 5 月 24 日至 2017 年 5 月 25 日
   刊登定价公告的日期：                            2017 年 5 月 31 日
   申购日期：                                       2017 年 6 月 1 日
   缴款日期：                                       2017 年 6 月 5 日
                              本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所挂牌上
   股票上市日期：
                              市。
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   山东惠发食品股份有限公司                                    招股意向书
                              第四节 风险因素
     投资本公司的股票会涉及一系列风险，因此，投资者在购买本公司股票前，
 敬请将下列风险因素相关资料连同本招股意向书中其他资料一并考虑。下列风
 险因素是根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小分类排序的，但该排
 序并不表示风险因素会依次发生。
    一、经营风险
   （一）食品质量安全风险
    公司主要从事丸制品、肠制品、油炸品和串制品等速冻调理肉制品的研发、生
产和销售，上述产品属于人们日常饮食生活中的快速消费品。食品安全关系到每个
人的生活,甚至是生存的最基本需求，近年来频发的食品安全事件使得广大消费者
对我国食品消费环境的安全性信心受损，并在一定程度上抑制了正常的生活消费，
所以食品质量安全控制已经成为食品加工企业的重中之重。近年来，国家先后出台
过一系列政策、法律和规章制度，以加强对食品安全的治理工作。
    虽然报告期内公司未曾发生因质量管理工作出现纰漏或其他原因导致公司产
品出现严重质量问题，且目前公司在生产过程中严格执行质量管理体系、食品安全
管理体系、环境管理体系，在原辅材料的采购环节及产品流通环节执行严格的食品
安全管理制度，但是未来仍有可能发生食品质量安全问题。如果公司产品出现食品
质量安全问题，公司及相关人员将受到监管机构的行政处罚甚至面临刑事处罚，公
司将承担赔付责任，声誉和经营业绩将会受到重大不利影响。此外，如果速冻调理
肉制品行业其他企业出现严重的食品质量安全问题，或因个别企业食品质量安全控
制薄弱，社会媒体负面报道可能导致整个行业形象和消费者购买信心受损，对行业
持续增长产生一定抑制作用，进而影响到公司的经营业绩。
   （二）原材料价格波动风险
    公司产品生产过程中所需要的主要原材料为肉类（鸡肉、鸭肉等）、粉类（面
粉、淀粉、大豆蛋白等）和鱼糜等大宗农副产品，报告期内上述原材料占生产成本
的比重分别为63.90%、58.85%、59.53%。如果未来畜牧业、粮食等农副产品的供求
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   山东惠发食品股份有限公司                                    招股意向书
状况发生变化或者价格有异常波动，公司不能有效控制成本和及时适度调整产品价
格，经营业绩的稳定性将受到不利影响。因此，公司存在由于主要原材料价格发生
变动而导致经营业绩波动的风险。
   （三）销售模式单一风险
    报告期内，公司的销售模式以经销商模式为主，经销商模式下取得的销售收入
占公司主营业务收入的比重在89%以上。速冻调理肉制品属于快速消费品，消费终
端模式较为多元化，既包括零售终端的商超、便利店，又包括农贸市场、餐饮店、
机关单位食堂、麻辣烫摊点等，采用经销商模式能有效利用其渠道资源、分销配送
优势。对于行业内快速发展的公司来说，优先发展经销商模式是有效选择，各产品
通过经销商销售渠道，能够将产品及时推向销售终端，提高产品的市场占有率，扩
大品牌影响力。因此，公司以经销商为主的销售模式，是由速冻调理肉制品的行业
特性和消费终端模式多元化决定的，也符合公司的实际发展需要。
    经销商在公司产品销售创利方面发挥了重要作用，这使得公司对经销商存在一
定的依赖性。过多的依赖经销商渠道，主要有以下弊端：重要经销商发生变动，将
会对公司的经营业绩造成不利影响；经销商渠道使公司失去在流通环节的部分利
润，减少对终端消费者反馈信息的了解；如果部分经销商有不当经营行为，将损害
公司的品牌形象；如果经销商自身管理出现混乱，可能导致公司产品销售出现区域
性的下滑，对公司经营产生一定负面影响。因此，公司存在销售模式单一的风险。
   （四）经营季节性风险
    速冻调理肉制品的生产和销售具有一定的季节性特点，公司通常每年的8月份
开始逐渐进入销售旺季，次年1月份开始进入销售淡季，具有明显的季节性，因此
公司每年第三季度和第四季度的销量和销售收入高于第一、二季度。每年的销售旺
季公司产品产销两旺，生产线均会加班加点生产，但是产品依然可能供不应求。因
而，公司面临销售旺季产品供不应求，销售淡季产销量相对较低的风险。
   （五）商标被侵权的风险
    公司的品牌“惠发”及清真品牌“泽众”在速冻调理肉制品行业具有较高的知
名度和美誉度。消费者购买日常消费品时品牌形象是选择的重要因素，若速冻调理
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   山东惠发食品股份有限公司                                     招股意向书
肉制品行业内的某些不法厂商为获取利益仿冒公司的“惠发”和“泽众”品牌，非
法生产销售劣质速冻调理肉制品，将对公司的声誉和品牌形象产生不利影响，同时
公司可能因为追查侵权行为和侵权诉讼投入一定的人力和物力，产生较高的费用并
分散管理层工作精力。因此，公司存在商标被侵权的风险。
   （六）安全生产风险
    公司主要从事速冻调理肉制品的研发、生产和销售。生产过程主要依托蒸煮、
油炸、液氨冷冻等设备，其主要的安全隐患为设备操作和维护过程中可能发生的安
全事故。公司安监部负责企业安全体系的建立及维护，建立健全了以安全生产责任
制度、安全事故应急预案、安全生产检查、安全生产培训管理制度为核心的安全生
产管理体系。公司自成立以来，遵守国家相关安全生产的法律和法规，加强安全生
产培训，不断提高员工的安全知识和安全意识，2013年公司通过了国家安全生产标
准化一级企业的评审。尽管如此，公司未来仍存在因安全管理出现失误、或员工操
作不当等原因而造成安全事故的风险。
    二、市场竞争加剧风险
    速冻调理肉制品行业经过最近几年的发展，市场份额呈现逐年集中的趋势，行
业内的大型企业已从最初的低价竞争为主，开始转向以产品质量、品牌、销售渠道、
研发实力为主的综合实力竞争，并纷纷开始投资进行产能扩张和市场布局。此外，
三全食品、思念食品等传统的速冻米面食品企业和众多的中小企业也涉足速冻调理
肉制品行业，且不断有新的竞争者加入抢占市场份额。因此，速冻调理肉制品行业
的竞争有逐渐加剧的趋势。公司已成为国内主要的速冻调理肉制品生产企业之一，
“惠发”和“泽众”在市场上已经享有较高的知名度，销售网络布局也日趋合理和
广泛，品牌优势和营销网络优势明显。如果公司不能抓住行业快速发展的战略机遇，
扩大生产规模、提高研发能力、加强销售网络建设，将会对公司的生产经营造成一
定影响。
    三、财务风险
   （一）第三方付款的风险
                                  1-1-39
   山东惠发食品股份有限公司                                     招股意向书
    报告期内，公司销售回款存在第三方付款的情况。第三方付款发生时，如果经
销商未将第三方付款人提前交由公司备案或通知公司，公司不能及时取得付款方
或代付款方的确认，在公司预收款发货模式下，会导致公司不能按客户要求发
货，影响正常生产经营。同时，如果款项性质不能准确确认，容易导致公司款
项、应收应付项目的混乱，加大公司财务管理的难度。
   （二）主要经营性资产被抵押的风险
    报告期末，公司账面原值 5,747.36 万元的土地使用权及原值 18,437.17 万元
的房屋及建筑物已设定抵押。上述抵押资产均为公司的主要经营性资产，倘若公司
不能按期偿还银行借款，则可能面临失去相关资产所有权的风险，从而给公司生产
经营带来重大不利影响。
   （三）资产负债率过高的风险
    公司前期资本性支出较大，资金需求量较多，造成报告期内资产负债率较高，
报告期各期末，公司（母公司口径）资产负债率分别为 74.69%、73.53%、69.27%，
主要是报告期内公司短期和长期借款金额较大所致。公司与多家商业银行保持着良
好的合作关系，不存在逾期还款的情况，公司在与其长期合作中形成了良好的信用。
但如果信贷紧缩，银行不能及时审批发放贷款，公司将面临较大的资金压力。如果
未来公司不能通过其它渠道获得发展所需资金，公司业务的进一步发展可能在一定
程度上受到不利影响。
   （四）存货规模较大的风险
    报告期内，公司的期末存货金额较高。虽然公司已加强库存管理以控制规模，
使存货保持在正常生产经营所需的合理水平，但随着公司生产、销售规模的不断扩
大，未来公司的存货规模有可能继续增加。较大的存货规模可能会影响到公司的资
金周转速度和经营活动的现金流量，降低资金运作效率。
   （五）短期内净资产收益率下降的风险
    本次公开发行股票后，公司净资产将同比大幅增长。由于从募集资金投入到项
目产生效益需要一定的时间，因此，短期内公司净利润将难以与净资产保持同步增
长，公司存在短期内净资产收益率下降的风险。
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   （六）应收账款增加的风险
    报告期各期末，公司应收账款余额较大。对于资信良好、合作时间较长的客户，
公司会给予一定的信用额度和信用期，公司应收账款主要是对这些客户的货款，绝
大部分账龄较短，处在合理期内。虽然公司严格管理因赊销形成的应收账款的回款
和结算情况，对账龄超过一定期限的客户，实施预警防范措施，尽可能缩短回款周
期，发生坏账的可能性很小，但若某些客户出现资金流紧张还款困难，将对公司现
金流及经营业绩产生不利影响。
    四、技术风险
   （一）技术泄密风险
    公司主管生产的部分高级管理人员与核心技术人员，掌握着公司主要产品和新
开发产品的配方或者独特工艺。这些产品的配方或者工艺，是公司投入大量人力、
物力和财力后方才取得，是公司在行业竞争中保持竞争优势的宝贵资源。公司与高
级管理人员和核心技术人员均签订了《保密协议》，对主要产品和新产品的配方和
生产工艺、新产品的研发均采取了严格的保密措施。如果公司这些高级管理人员、
核心技术人员掌握的秘密配方或者独特工艺泄露，可能会引起同行业竞争对手的仿
制，冲击公司产品销售市场，给公司的生产经营带来不利影响。因此，公司存在技
术泄密风险。
   （二）核心技术人员流失风险
    公司的核心技术人员对本公司的新产品研发、工艺流程改进和产品配方秘密保
护意义重大。尽管公司对关键技术及新产品研发采取了严格的保密措施，并与核心
技术人员签署了《保密协议》，但如果核心技术人员流失，将会对公司生产经营及
规划目标实现产生不利影响。
    五、募集资金投向的风险
   （一）市场拓展风险
    目前，公司主营产品速冻调理肉制品的产能为 11 万吨/年，本次募投项目投产
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后，将新增产能 8 万吨/年。虽然公司产能扩张是建立在对市场、技术及销售能力
等进行谨慎的可行性研究分析基础之上，并辅以营销网络项目的建设做大做强销售
网络，但仍可能出现产能扩张后，由于宏观经济形势的变动、市场需求变化、竞争
对手的发展、营销力量的配套措施不利等因素导致产品的市场拓展不足，项目的效
益未达到预期。因此，公司面临产能扩张带来的市场拓展风险。
   （二）募投项目固定资产折旧、销售费用和管理费用增加导致利润
下滑的风险
    未来，因本次募集资金投资项目的固定资产投资，公司将新增较高的固定资产
折旧。此外，此次募集资金项目涉及营销网络，建成投入运营后公司将新增较高的
销售费用和管理费用。由于募集资金投资项目在初期产生的收入及利润较少，可能
无法弥补当期新增的折旧及费用，因此公司在项目前期存在经营业绩下滑的风险。
项目进入稳定运营期后，如果实现的收益不能达到预期水平，新增固定资产折旧、
销售费用和管理费用也会较大程度影响公司的盈利水平。
    六、管理风险
   （一）实际控制人不当控制风险
    本次股票发行前，本公司实际控制人惠增玉先生和赵宏宇女士通过控制惠发投
资间接控制本公司42.74%的股份，同时惠增玉先生还直接持有本公司26.46%的股
份，且惠增玉先生任本公司的董事长兼总经理，赵宏宇女士任本公司的董事。本次
发行完成后，惠增玉先生和赵宏宇女士仍绝对控股公司。虽然公司建立了完善的内
控制度，但是实际控制人仍可能利用其控股地位，通过行使表决权对公司的重大经
营决策、人事、财务等事项进行不当控制，从而损害公司少数股东利益，或对公司
的整体利益造成损害。因此，本公司存在实际控制人不当控制风险。
   （二）人才流失风险
    本公司的业务发展与管理团队以及大量拥有专业技能和丰富行业经验的员工
密不可分，且公司募集资金投资项目也是围绕着主营产品的产能扩张，生产、营销、
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管理等各个领域的人才是公司生存和发展的重要基石。一方面，随着公司业务的扩
展，公司需要持续地吸引优秀人才加入；另一方面，随着行业竞争日益激烈，企业
间和地区间人才竞争也逐渐加剧，本公司现有人才也存在流失的风险。如果本公司
无法保持管理团队的稳定，吸引及挽留足够数量的优秀人才，将对公司生产经营和
持续发展产生不利影响。
   （三）规模扩张的管理风险
    本公司业务规模和员工数量较大，管理工作日益复杂。本次发行及募集资金投
资项目实施后，公司的资产规模、员工数量以及经营业务的深度和广度将在原有基
础上产生较大的飞跃，对公司的管理层提出了新的和更高的要求。本次发行后，公
司管理层如果不能适应公司业务快速发展的要求并建立有效机制，将直接影响公司
的经营效率、发展速度和业绩水平。
    七、股市风险
    股票市场的价格波动受到经济、政治、投资心理、周边国家股市甚至大户操纵
等各种因素的影响，存在着股票的市场价格低于投资者购买股票时价格的风险。本
次股票成功发行并上市后，投资者在购买本公司股票前应对股票市场价格的波动及
股市投资的风险有充分的了解。
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                        第五节 发行人基本情况
    一、发行人概况
  （一）      中文名称        山东惠发食品股份有限公司
  （二）      英文名称        Shandong Huifa Foodstuff Co.,Ltd.
  （三）      法定代表人      惠增玉
  （四）      注册资本        9,000万元
                              2005年2月2日；
  （五）      成立日期
                              整体变更为股份有限公司的日期：2012年6月25日
  （六）      住所            诸城市舜耕路139号；诸城市舜德路159号
  （七）      邮政编码        262200
  （八）      联系电话        0536-6175931
  （九）      传真            0536-6175931
  （十）      互联网址        http://www.huifafoods.com
 （十一）     电子信箱        sdhfdb@163.com
                              生产销售速冻食品[速冻其他食品（速冻肉制品）]、
                              调味品、饮料；批发兼零售预包装食品；即食鱼糜制
                              品、即食肉丸的生产销售；速冻面米食品、速冻调制
 （十二）     经营范围
                              食品（有效期限以许可证为准）。销售粮食、蔬菜；
                              货物进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部
                              门批准后方可开展经营活动）。
 （十三）     主营业务        速冻调理肉制品的研发、生产和销售。
    二、发行人历史沿革及重组情况
   （一）设立方式
    公司系由山东惠发食品有限公司整体变更设立的股份有限公司，有限公司以截
至 2012 年 4 月 30 日经审计净资产 223,149,563.93 元为基础，折为股本 9,000 万
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元，其余部分计入资本公积，由发起人按出资比例共享。2012 年 6 月 25 日，公司
取得了山东省工商行政管理局颁发的注册号为 370700400009405 的《企业法人营业
执照》。
      （二）发起人
      惠发有限整体变更为惠发股份时，其发起人及股权结构如下：
 序       号              股东名称/姓名             持股数（万股）   持股比例（%）
      1                      惠发投资                  3,846.30         42.74
      2                          惠增玉                2,381.89         26.46
      3                          李衍美                1,467.95         16.31
      4                     正和昌投资                   591.94          6.58
      5                      弘富投资                    591.94          6.58
      6                          黄   娟                 119.98          1.33
                          合计                         9,000.00        100.00
      （三）发行人改制设立前后主要发起人拥有的主要资产和实际从事
的主要业务
      本公司整体变更前，主要发起人惠增玉、李衍美、惠发投资、正和昌投资、弘
富投资拥有的主要资产和实际从事的主要业务如下：
      惠增玉拥有的主要资产为惠发投资 78.48%的股权、惠发有限 26.46%的股权、
惠发置业 95%的股权、国惠高科 75%的股权，实际参与惠发有限的日常经营活动。
      李衍美拥有的主要资产为惠发有限 16.31%的股权，不直接参与惠发有限的日
常经营活动。
      惠发投资的主要业务为股权投资与管理，拥有的主要资产为惠发有限 42.74%
的股权。
      正和昌投资的主要业务为项目投资与资产管理，拥有的主要资产为惠发有限
6.58%的股权。
      弘富投资的主要业务为股权投资与管理，拥有的主要资产为惠发有限 6.58%的
股权。
      公司整体变更后，惠增玉先生 2016 年 2 月持有惠发投资股权比例变为 79.91%，
惠增玉先生控股的惠发置业 2016 年 7 月注销，正和昌投资 2014 年 9 月投资持有北
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京时代扬帆科技有限公司 4.92%股权，2016 年 3 月正和昌投资将持有的北京时代扬
帆科技有限公司股权转让；除此之外，主要发起人拥有的主要资产和从事的主要业
务未发生变化。
   （四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务
       发行人系由原山东惠发食品有限公司整体变更设立，承继了原有限公司所有的
资产和负债及相关业务。发行人成立时拥有的主要资产包括土地使用权、房屋建筑
物、机器设备、运输工具、存货等在内的与主营业务相关的资产体系，主营业务为
速冻调理肉制品的研发、生产和销售。改制设立前后，发行人拥有的主要资产和实
际从事的主要业务未发生变化。
   （五）改制设立前后发行人的业务流程及其变化情况
       公司系由山东惠发食品有限公司整体变更设立，改制前后业务流程未发生变
化。
       具体业务流程参见本招股意向书“第六节/四、发行人主营业务的具体情况”。
   （六）发行人成立以来在生产经营方面与主要发起人的关联关系及
演变情况
       股份公司自成立以来，在生产经营方面与主要发起人之间的关联交易主要包括
发起人惠增玉先生、惠发投资为公司银行借款提供担保，公司租赁惠增玉先生房产
及将房产租赁给惠发投资。
   （七）发起人出资资产的产权变更手续办理情况
       有限公司整体变更为股份公司后，其所有的资产、负债、人员及资质全部进入
股份公司，相关资产权属均已变更至股份公司名下。
       三、发行人股本形成、股权结构变化及资产重组情况
       发行人自成立以来，股本变化情况如下图所示：
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                                                           2005 年 2 月，惠发有限成立时的出资比例为：惠增
                                                         玉 70.00%，李衍美 30.00%。
              1、2005 年 2 月 2 日
      惠发有限成立，注册资本 300.00 万元
                                                           2006 年 7 月，惠增玉将其持有惠发有限 25%的股权
                                                         转让给韩国人金镇徹。转让后出资比例：惠增玉
                                                         45.00%，李衍美 30.00%，金镇徹 25.00%。
            2、2006 年 7 月 15 日
惠发有限第一次股权转让，注册资本 37.50 万美元
                                                           2010 年 12 月，金镇徹将其持有惠发有限 25%的股
                                                         权转让给惠发投资。转让后出资比例：惠增玉 45.00%，
                                                         李衍美 30.00%，惠发投资 25.00%。
             3、2010 年 12 月 9 日
 惠发有限第二次股权转让，注册资本 300.00 万元
                                                           2010 年 12 月，公司注册资本增加至 443.00 万元，
                                                         惠发投资以货币资金增资 143.00 万元。增资后出资比
                                                         例：惠增玉 30.47%，李衍美 20.32%，惠发投资 49.21%。
             4、2010 年 12 月 30 日
   惠发有限第一次增资，注册资本 443.00 万元
                                                           2011 年 12 月，公司注册资本增加至 476.55 万元，
                                                         正和昌投资以货币资金增资 33.55 万元。增资后出资
                                                         比例：惠增玉 28.33% ，李衍美 18.89% ，惠发投资
                                                         45.74%，正和昌投资 7.04%。
             5、2011 年 12 月 22 日
   惠发有限第二次增资，注册资本 476.55 万元
                                                           2012 年 4 月，公司注册资本增加至 510.10 万元，
                                                         弘富投资以货币资金增资 33.55 万元。增资后出资比
                                                         例：惠发投资 42.74%，惠增玉 26.47%，李衍美 17.64%，
                                                         正和昌投资 6.58%，弘富投资 6.57%。
             6、2012 年 4 月 24 日
   惠发有限第三次增资，注册资本 510.10 万元
                                                           2012 年 4 月，李衍美将其持有惠发有限 1.33%的股
                                                         权转让给自然人黄娟。转让后出资比例：惠发投资
                                                         42.74%，惠增玉 26.47%，李衍美 16.31%，正和昌投
                                                         资 6.58%，弘富投资 6.57%，黄娟 1.33%。
             7、2012 年 4 月 28 日
 惠发有限第三次股权转让，注册资本 510.10 万元
                                                             2012 年 6 月，以经汇德会计师事务所审计的惠
                                                           发 有 限 截 止 2012 年 4 月 30 日 的 净 资 产 额
                                                           223,149,563.93 元为基准按比例折股，整体变更为
                                                           股份有限公司，股本 9,000 万元。
               8、2012 年 6 月 25 日
 惠发有限整体变更为股份公司，注册资本 9,000 万元
         （一）发行人股本形成及股权结构变化情况
           1、2005 年 2 月，惠发有限成立
          2005 年 2 月 2 日，自然人惠增玉先生、李衍美女士（惠增玉先生的母亲）共
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同出资成立惠发有限，注册资本 300 万元，法定代表人为惠增玉。
    2005 年 1 月 7 日，山东新华有限责任会计师事务所出具鲁新会师内验字（2005）
第 6-1 号《验资报告》，验证截至 2005 年 1 月 5 日惠发有限已收到全体股东缴纳的
注册资本人民币 300 万元，均为以货币形式出资。2005 年 2 月 2 日，惠发有限在
诸城市工商行政管理局办理了工商登记手续，取得注册号为 3707822801765 的《企
业法人营业执照》。惠发有限成立时的各股东出资情况如下：
     序号                股东姓名        出资额（万元）     出资比例（%）
      1                   惠增玉             210.00               70.00
      2                   李衍美              90.00               30.00
                  合计                       300.00              100.00
     2、2006 年 7 月，惠发有限第一次股权转让，变更为外商投资企业
    2006 年 6 月，韩国人金镇徹先生因看好国内速冻食品行业发展有意投资速冻
食品产业，看好公司未来的盈利能力和增长趋势。同时，惠增玉先生因个人资金需
求意欲转让部分股权，考虑到引进外资股东可以享受到税收优惠和相关政策支持，
因此经过与金镇徹先生的友好商谈后，决定将其持有惠发有限 25%的股权（折合注
册资本人民币 75 万元）转让予金镇徹。
    2006 年 6 月 10 日，惠发有限通过股东会决议，同意股东惠增玉将其持有的惠
发有限 25%的股权转让予韩国人金镇徹。
    金镇徹：男，韩国国籍，1963 年 8 月 1 日出生，护照号码 M05383278，自由职
业。金镇徹与发行人股东、实际控制人、董监高、核心技术人员、本次申请发行中
介机构及其负责人、工作人员不存在亲属关系或其他关联关系。
    2006 年 6 月 15 日，惠增玉、李衍美、金镇徹三方签署了《并购协议书》，惠
增玉将持有的惠发有限 25%的股权（折合注册资本人民币 75 万元）转让予金镇徹，
转让价格参照截至 2006 年 5 月 31 日惠发有限的净资产值协商定价，按 1 元／出资
额转让，按照人民币兑美元 8：1 的汇率折合 9.375 万美元。金镇徹受让上述股权
的资金来源主要是个人及家庭积累所得。
    2006 年 6 月 30 日，潍坊市对外贸易经济合作局出具《关于同意设立中外合资
企业“山东惠发食品有限公司”的批复》（潍外经贸外资字[2006]第 327 号），并随
文颁发商外资鲁府潍字（2006）1632 号《外商投资企业批准证书》，公司类型由内
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   山东惠发食品股份有限公司                                        招股意向书
资企业变更为中外合资企业，注册资本为 37.5 万美元。其中，惠增玉出资 16.875
万美元，占注册资本的 45%；李衍美出资 11.25 万美元，占注册资本的 30%；金镇
徹出资 9.375 万美元，占注册资本的 25%。
    2006 年 7 月 15 日，惠发有限在潍坊市工商行政管理局办理完成工商变更登记
手续，取得注册号为企合鲁潍总副字第 004013 号《企业法人营业执照》，注册资本
37.5 万美元，实收资本 28.125 万美元。
    2006 年 10 月 19 日，诸城千禧有限责任会计师事务所出具诸千禧外资验字
（2006）第 21 号《验资报告》，验证截至 2006 年 10 月 19 日股东惠增玉收到金镇
徹交付的股本转让款 2.998 万美元。2006 年 11 月 22 日，诸城千禧有限责任会计
师事务所出具诸千禧外资验字（2006）第 26 号《验资报告》，验证截至 2006 年 11
月 22 日股东惠增玉收到金镇徹交付的股本转让款合计 9.375 万美元。
    2006 年 11 月 28 日，惠发有限在潍坊市工商行政管理局办理完成工商变更登
记手续，注册资本和实收资本均为 37.5 万美元。本次股权转让后，惠发有限的各
股东出资情况如下：
   序号                 股东姓名        出资额（万美元）     出资比例（%）
     1                      惠增玉             16.875              45.00
     2                      李衍美             11.250              30.00
     3                      金镇徹              9.375              25.00
                     合计                      37.500             100.00
     3、2010 年 12 月，惠发有限第二次股权转让，变更为内资企业
    2010 年 8 月，金镇徹先生因精力有限无心继续参与惠发有限的经营管理，同
时存在个人资金的需求，决定转让其持有的惠发有限 25%的股权。同时，惠发投资
于 2010 年 4 月成立后有股权投资方面的需求，却一直没有找到合适的投资项目，
因此决定受让金镇徹先生持有的惠发有限股权。
    2010 年 8 月 10 日，惠发有限召开董事会，同意股东金镇徹向惠发投资转让其
持有的惠发有限 25%的股权。同日，金镇徹与惠发投资签订《股权转让协议》，金
镇徹将其持有的惠发有限 25%股权转让予惠发投资。根据汇德会计师事务所出具的
（2010）汇所审字第 7-011 号《审计报告》，截至 2010 年 6 月 30 日惠发有限的净
资产值为 2,810.49 万元，本次股权转让价格以此为参考，为 9.37 元／出资额，转
让价款确定为 702.62 万元。惠发投资受让上述股权的资金来源为企业自有资金。
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   山东惠发食品股份有限公司                                        招股意向书
    2010 年 10 月 16 日，潍坊市商务局以潍商务外资字（2010）第 308 号文批准
了上述股权转让，并随文撤销商外资鲁府潍字（2006）1632 号批准证书。
    按照《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》第 8 条和国税发
[2008]23 号文的规定，惠发有限因外资企业经营期限未达到规定年限，应补缴 2006
年 1 月-2010 年 9 月所享受的外商投资企业税收优惠，该部分税收优惠共计
4,671,286.84 元已于 2010 年 11 月 9 日足额补缴入库。金镇徹已就其股权转让收
益按照《中华人民共和国个人所得税法》等相关规定履行了必要的纳税义务。
    2010 年 12 月 6 日，汇德会计师事务所出具（2010）汇所验字第 7-005 号《验
资报告》，验证截至 2010 年 12 月 6 日止，惠发有限注册资本和实收资本均为人民
币 300 万元。
    2010 年 12 月 9 日，惠发有限在诸城市工商行政管理局办理完成工商变更登记
手续。本次股权转让后，惠发有限的各股东出资情况如下：
   序号              股东姓名/名称        出资额（万元）      出资比例（%）
     1                      惠增玉              135.00             45.00
     2                      李衍美               90.00             30.00
     3                  惠发投资                 75.00             25.00
                     合计                       300.00            100.00
     4、2010 年 12 月，惠发有限注册资本增加至 443.00 万元
    2010 年 12 月，为解决发行人因业务发展对资金的需求，扩大公司生产规模，
惠发投资对惠发有限进行了增资。
    2010 年 12 月 20 日，惠发投资、惠增玉、李衍美签订《增资协议书》，各方同
意惠发投资向惠发食品新增投资共计人民币 2,288.00 万元，其中 143.00 万元作为
新增注册资本，2,145.00 万元计入资本公积。增资价格参照截至 2010 年 11 月 30
日惠发有限净资产值，有一定溢价确定为 16 元／出资额。惠发投资增资资金来源
于企业自有资金。
    2010 年 12 月 27 日，惠发有限召开股东会，同意注册资本由 300 万元增加至
443 万元，新增注册资本由惠发投资以货币形式出资缴纳。
    2010 年 12 月 23 日，汇德会计师事务所有限公司出具（2010）汇所验字第 7-008
号《验资报告》，验证截至 2010 年 12 月 23 日，惠发有限已收到惠发投资缴纳的出
资额人民币 2,288.00 万元，其中注册资本为人民币 143.00 万元，资本公积为
2,145.00 万元。
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   山东惠发食品股份有限公司                                        招股意向书
    2010 年 12 月 30 日，惠发有限在诸城市工商行政管理局办理完成工商变更登
记手续。本次股权增资后，惠发有限的各股东出资情况如下：
   序号              股东名称/姓名        出资额（万元）     出资比例（%）
     1                  惠发投资              218.00           49.21
     2                      惠增玉            135.00           30.47
     3                      李衍美             90.00           20.32
                     合计                     443.00          100.00
     5、2011 年 12 月，惠发有限注册资本增加至 476.55 万元
    2011 年 9 月，为了优化股东结构，提高公司治理水平，以及满足公司快速增
长的资金需求，公司决定引入外部投资者。2011 年 9 月 30 日，惠发投资、惠增玉、
李衍美、正和昌投资签订《增资协议书》，各方同意正和昌投资向惠发食品新增投
资共计人民币 5,000 万元，其中 33.55 万元作为新增注册资本，其余 4,966.45 万
元计入资本公积。本次增资价格是在参考惠发有限截至 2011 年 9 月 30 日的账面净
资产值，并在考虑惠发有限未来成长性的基础上，经各方协商确定为 149.03 元／
出资额。正和昌投资增资资金来源于企业自有资金及向其股东的借款。
    2011 年 12 月 19 日，惠发有限召开股东会，决议同意吸收正和昌投资为新股
东，增加公司注册资本至 476.55 万元，新增注册资本 33.55 万元由正和昌投资以
货币形式缴纳。
    2011 年 12 月 15 日，汇德会计师事务所出具（2011）汇所验字第 7-010 号《验
资报告》，验证截至 2011 年 12 月 15 日，惠发有限已收到正和昌投资缴纳的出资额
人民币 5,000.00 万元，其中注册资本为人民币 33.55 万元，资本公积为 4,966.45
万元。
    2011 年 12 月 22 日，惠发有限在诸城市工商行政管理局办理完成工商变更登
记手续。本次增资后，惠发有限的各股东出资情况如下：
   序号              股东名称/姓名        出资额（万元）     出资比例（%）
     1                  惠发投资               218.00            45.74
     2                      惠增玉             135.00            28.33
     3                      李衍美              90.00            18.89
     4                 正和昌投资               33.55             7.04
                     合计                      476.55           100.00
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       6、2012 年 4 月，惠发有限注册资本增加至 510.10 万元
       2012 年 4 月，为了进一步优化股东结构，提高公司治理水平，以及满足公司
快速增长的资金需求，公司决定引入外部投资者弘富投资。2012 年 4 月 5 日，惠
发投资、惠增玉、李衍美、正和昌投资、弘富投资签订《增资协议书》，各方同意
弘富投资向惠发食品新增投资共计人民币 5,000 万元，其中 33.55 万元作为新增注
册资本，其余 4,966.45 万元计入资本公积。本次增资价格是在参考正和昌投资增
资价格的基础上，经各方协商确定为 149.03 元／出资额。弘富投资增资发行人的
资金来源于企业自有资金。
       2012 年 4 月 23 日，惠发有限召开股东会，决议同意吸收弘富投资为新股东，
增加注册资本至 510.10 万元，新增注册资本 33.55 万元由弘富投资以货币形式缴
纳。
       2012 年 4 月 18 日，汇德会计师事务所出具（2012）汇所验字第 7-001 号《验
资报告》，验证截至 2012 年 4 月 18 日，惠发有限已收到弘富投资缴纳的出资额人
民币 5,000.00 万元，其中注册资本为人民币 33.55 万元，资本公积为 4,966.45 万
元。
       2012 年 4 月 24 日，惠发有限在诸城市工商行政管理局办理完成工商变更登记
手续。本次增资后，惠发有限的各股东出资情况如下：
   序号              股东名称/姓名        出资额（万元）       出资比例（%）
       1                惠发投资               218.00              42.74
       2                    惠增玉             135.00              26.47
       3                    李衍美               90.00             17.64
       4               正和昌投资                33.55              6.58
       5                弘富投资                 33.55              6.57
                     合计                      510.10             100.00
       7、2012 年 4 月，惠发有限第三次股权转让
       2012 年 4 月，因黄娟女士看好速冻食品行业未来的发展前景和惠发食品的未
来成长性，同时惠发有限的自然人股东李衍美女士存在一定的个人资金需求，因此
李衍美女士决定将持有的部分股权转让予黄娟女士。
       2012 年 4 月 25 日，李衍美与自然人黄娟签订《股权转让协议》，李衍美将其
持有的惠发有限 6.80 万元出资额（占惠发有限注册资本的 1.33%）转让予自然人
                                     1-1-52
   山东惠发食品股份有限公司                                        招股意向书
黄娟，转让价格为人民币 1,015.00 万元。本次股权转让价格在参考正和昌投资和
弘富投资增资价格的基础上，经双方协商确定为 149.26 元／出资额,黄娟受让上述
股权的资金来源主要是个人及家庭积累所得。
    2012 年 4 月 25 日，惠发有限召开股东会，同意上述股权转让事宜，其他股东
放弃优先购买权。2012 年 4 月 28 日，惠发有限在诸城市工商行政管理局办理完成
工商变更登记手续。李衍美已就其股权转让收益按照《中华人民共和国个人所得税
法》等相关规定履行了必要的纳税义务。
    本次股权转让后，惠发有限的各股东出资情况如下：
   序号              股东名称/姓名       出资额（万元）      出资比例（%）
     1                  惠发投资              218.00            42.74
     2                     惠增玉             135.00            26.47
     3                     李衍美              83.20            16.31
     4                正和昌投资               33.55             6.58
     5                  弘富投资               33.55             6.57
     6                     黄娟                 6.80             1.33
                    合计                      510.10           100.00
     8、2012 年 6 月，惠发有限整体变更设立惠发股份
    2012 年 5 月 10 日，有限公司通过股东会决议，同意由现有全体股东作为发起
人，整体变更为股份有限公司。根据 2012 年 5 月 18 日汇德会计师事务所出具的
（2012）汇所审字第 7-013 号《审计报告》，截至 2012 年 4 月 30 日有限公司的净
资产为 223,149,563.93 元。2012 年 6 月 8 日，惠发食品召开创立大会暨第一次股
东大会，同意以截至 2012 年 4 月 30 日的净资产为基数，按照 1:0.403317 的比例
折成股份 90,000,000 股，每股面值为人民币 1 元，其余部分计入资本公积，由股
份公司各发起人按出资比例共享。
    2012 年 6 月 8 日，汇德会计师事务所出具（2012）汇所验字第 7-003 号《验
资报告》，验证截至 2012 年 6 月 8 日，公司发起人已按发起人协议、公司章程之规
定以其拥有的惠发有限净资产中人民币 9,000 万元折股，股份总额为 9,000 万股，
每股面值 1 元，缴纳注册资本人民币 9,000 万元整。2012 年 6 月 25 日,股份公司
在山东省工商行政管理局登记注册并领取了编号为 370700400009405 号的《企业法
人营业执照》。
                                     1-1-53
   山东惠发食品股份有限公司                                         招股意向书
    股份公司成立时的股份结构如下：
 序号                股东名称/姓名            持股数（万股）   持股比例（%）
   1                    惠发投资                3,846.30           42.74
   2                     惠增玉                 2,381.89           26.46
   3                     李衍美                 1,467.95           16.31
   4                   正和昌投资                591.94             6.58
   5                    弘富投资                 591.94             6.58
   6                        黄娟                 119.98             1.33
                     合计                       9,000.00          100.00
    截至本招股意向书签署日，本公司的股本及股权结构未再发生变动。
    公司历次股权结构变化合法合规，定价公允合理，履行了相应的程序，资金来
源合法，已缴清应缴税费，真实有效，不存在纠纷或潜在纠纷；公司股权不存在委
托或信托持股，不存在纠纷或潜在纠纷；现有股东具备法律法规规定的股东资格；
公司及其直接或间接股东、实际控制人之间不存在对赌协议或特殊协议安排；除招
股意向书中已披露的关联关系外，直接或间接持有公司股权的自然人与发行人及其
控股股东、实际控制人、董监高、核心技术人员、本次发行中介机构及其负责人、
签字人员之间不存在亲属关系、关联关系，不存在委托持股、信托持股或其他利益
输送安排。
   （二）发行人资产重组情况
       1、2011 年收购和利发展 100%股权
    （1）和利发展基本情况
    ① 和利发展的设立
    和利发展原名为“山东和利发展股份有限公司”，由惠增玉、惠希平（惠增玉
的父亲）、李衍美（惠增玉的母亲）于 2008 年 10 月 27 日共同投资设立，设立时注
册资本为 1,000 万元，其中惠增玉以货币资金出资 400 万元，占注册资本的 40%；
惠希平以货币资金出资 300 万元，占注册资本的 30%；李衍美以货币资金出资 300
万元，占注册资本的 30%。惠增玉、李衍美在 2005 年设立惠发有限后，又设立和
利发展从事同类业务的原因是为满足业务发展和整体布局规划，和利发展专门从事
清真类速冻调理肉制品的生产和销售，更有效的保证了采购、生产、销售各环节符
合清真规范要求。
                                     1-1-54
   山东惠发食品股份有限公司                                         招股意向书
    2008 年 10 月 25 日，诸城千禧有限责任会计师事务所出具诸千禧内资验字[2008]
第 207 号《验资报告》，验证截至 2008 年 10 月 24 日止，和利发展已收到各发起人
以货币形式缴纳的注册资本共计 1,000 万元，注册资本缴足。
    2008 年 10 月 27 日，和利发展在潍坊市工商行政管理局办理了工商登记手续，
取得注册号为 370700200005334 的《企业法人营业执照》，法定代表人李衍美，经
营范围为生产销售定型包装、散装速冻食品、面食制品、酱菜、蔬菜、果品、熟肉
制品、禽蛋制品。
    ② 和利发展变更公司类型
    和利发展与惠发有限的主营业务构成同业竞争，为解决同业竞争问题，惠发有
限决定收购和利发展股权。根据《公司法》，设立股份有限公司，应当有二人以上
二百人以下为发起人，和利发展如不改变公司类型，惠发有限全资控股和利发展不
符合《公司法》的规定，因此和利发展 2011 年进行了公司类型的变更。
    2011 年 4 月 1 日，和利发展股东大会作出决议，同意将公司类型由股份有限
公司变更为有限责任公司，公司名称由“山东和利发展股份有限公司”变更为“山
东和利农业发展有限公司”。2011 年 3 月 16 日，汇德会计师事务所出具（2011）
汇所验字 7-002 号《验资报告》，截至 2011 年 3 月 16 日止，和利发展已收到全体
股东以净资产折合的实收资本 1,000 万元。2011 年 4 月 8 日，和利发展在诸城市
工商行政管理局完成工商变更登记手续。
    （2）本次股权收购过程
    2011 年 4 月 10 日，惠希平、李衍美分别与惠发有限签订《有限公司股权转让
协议书》，各将其持有的和利发展 30%的股权转让予惠发有限，转让价格均为 305.20
万元。2011 年 4 月 11 日，惠增玉与惠发有限签订《有限公司股权转让协议书》，
将其持有的和利发展 40%的股权转让予惠发有限，转让价格为 406.93 万元。
    2011 年 4 月 11 日，和利发展股东会作出决议，同意惠增玉、惠希平、李衍美
分别将其持有的和利发展 40%、30%、30%的股权转让予惠发有限。根据汇德会计师
事务所出具的（2011）汇所审字第 7-004 号《审计报告》，截至 2010 年 12 月 31 日，
和利发展的净资产账面价值为 1,017.32 万元。此次股权转让价格参考上述净资产
账面价值，按照各自出资比例分别确定。
    2011 年 4 月 18 日，和利发展在诸城市工商行政管理局完成工商变更登记手续。
                                    1-1-55
   山东惠发食品股份有限公司                                                 招股意向书
至此，和利发展成为惠发有限的全资子公司。
    （3）收购前后经营情况
    惠发有限2011年4月收购和利发展股权前，和利发展的经营情况如下：
                                                                            单位：万元
                       项   目                          2010年末/2010年度
                                 总资产                      9,494.51
    和利发展                 净资产                      1,017.32
                                 净利润                        42.27
    惠发有限2011年4月收购和利发展股权后，和利发展的经营情况如下：
                                                                            单位：万元
               项 目                2012年末/2012年度        2011年末/2011年度
                        总资产            15,003.15                 16,737.76
    和利发展            净资产             6,502.18                     2,790.87
                        净利润             3,711.30                     1,773.55
    惠发食品收购前后和利发展均正常经营；和利发展 2011 年股权转让不存在纠
纷争议。
     2、2011 年收购新润食品 100%股权
    （1）新润食品基本情况
    ① 新润食品的设立
    新润食品原名为“山东新润食品股份有限公司”，由惠增玉、惠希平、李衍美
于 2009 年 2 月 3 日共同投资设立，设立时注册资本为 500 万元，其中惠增玉以货
币资金出资 200 万元，占注册资本的 40%；惠希平以货币资金出资 150 万元，占注
册资本的 30%；李衍美以货币资金出资 150 万元，占注册资本的 30%。惠增玉、李
衍美在 2005 年设立惠发有限后，又设立新润食品从事同类业务的原因是为满足业
务发展和整体布局规划，投资设立新润食品主要从事串类速冻调理肉制品生产和销
售，生产和销售的重点细分品类不同。
    2009 年 2 月 2 日，诸城千禧有限责任会计师事务所出具诸千禧内资验字[2009]
第 14 号《验资报告》，验证截至 2009 年 2 月 2 日止，新润食品已收到各发起人以
货币形式缴纳的注册资本共计 500 万元，注册资本缴足。
    2009 年 2 月 3 日，新润食品在潍坊市工商行政管理局办理了工商登记手续，
取得注册号为 370700200006568 的《企业法人营业执照》，法定代表人惠希平，经
                                      1-1-56
   山东惠发食品股份有限公司                                        招股意向书
营范围为生产销售定型包装、散装速冻食品、面食制品、酱菜、蔬菜、果品、熟肉
制品、禽蛋制品。
    ② 新润食品变更公司类型
    新润食品与惠发有限的主营业务构成同业竞争，为解决同业竞争问题，惠发有
限决定收购新润食品股权。根据《公司法》，设立股份有限公司，应当有二人以上
二百人以下为发起人，新润食品如不改变公司类型，惠发有限全资控股新润食品不
符合《公司法》的规定，因此新润食品 2011 年进行了公司类型的变更。
    2011 年 4 月 1 日，新润食品召开股东大会，同意将公司类型由股份有限公司
变更为有限责任公司，公司名称由“山东新润食品股份有限公司”变更为“山东新
润食品有限公司”。2011 年 3 月 16 日，汇德会计师事务所出具（2011）汇所验字
7-003 号《验资报告》，截至 2011 年 3 月 16 日止，新润食品已收到全体股东以净
资产折合的实收资本 500 万元。2011 年 4 月 8 日，新润食品在诸城市工商行政管
理局完成工商变更登记手续。
    （2）本次股权收购过程
    2011 年 4 月 11 日，新润食品股东会作出决议，同意惠增玉、惠希平、李衍美
分别将其持有的新润食品 200 万元、150 万元、150 万元出资额转让予惠发有限。
同日，惠增玉、惠希平、李衍美分别与惠发有限签订《有限公司股权转让协议书》。
根据汇德会计师事务所出具的（2011）汇所审字第 7-005 号《审计报告》，截至 2010
年 12 月 31 日，新润食品的净资产账面价值为 502.69 万元，此次股权转让参考上
述净资产账面价值，按照各自出资比例分别确定为 201.08 万元、150.81 万元、
150.81 万元。
    2011 年 4 月 18 日，新润食品在诸城市工商行政管理局完成工商变更登记手续。
至此，新润食品成为惠发有限的全资子公司。
    （3）收购前后经营情况
    惠发有限 2011 年 4 月新润食品股权前，新润食品的经营情况如下：
                                                                   单位：万元
                      项目                         2010年末/2010年度
                              总资产                    3,083.89
    新润食品              净资产                     502.69
                              净利润                     145.16
                                   1-1-57
   山东惠发食品股份有限公司                                          招股意向书
    惠发有限2011年4月收购新润食品股权后，新润食品的经营情况如下：
                                                                     单位：万元
               项目               2012年末/2012年度       2011年末/2011年度
                       总资产          3,776.55                5,541.30
    新润食品           净资产            787.89                  386.96
                       净利润            400.93                 -115.74
    惠发食品收购前后新润食品的均正常经营；新润食品 2011 年股权转让不存在
纠纷争议。
     3、2011 年转让新润印刷 100%股权
    （1）新润印刷基本情况
    新润印刷由惠发有限于 2010 年 7 月 27 日投资设立，注册资本 1,000 万元。2010
年 7 月 23 日，诸城千禧有限责任会计师事务所出具诸千禧内资验字[2010]第 177
号《验资报告》，验证截至 2010 年 7 月 23 日止，新润印刷已收到股东惠发有限缴
纳的注册资本（实收资本）合计人民币 1,000 万元。
    2010 年 7 月 27 日，新润印刷在潍坊市工商行政管理局办理了登记手续，取得
注册号为 370782200010701 的《企业法人营业执照》，住所为诸城市开发区横六路
与纵二路交界处路西，法定代表人惠增玉，经营范围为“前置许可经营项目：包装
装潢印刷品印刷（印刷经营许可证有效期至 2014 年 3 月 31 日止）；一般经营项目：
加工销售服装（不含纺纱、浆纱、漂白、印染、染整、染色、印花、水洗等工艺）”。
    （2）股权转让原因
    公司设立新润印刷是基于节约外部成本、增加收入来源和降低经营风险的考
虑，但是由于新润印刷的主营业务为包装印刷品的印刷和服装加工销售，与本公司
主营业务不相关，难以与母公司惠发有限发挥出良好的协同效应。同时，2011 年
上半年发行人收购了新润食品和和利发展，并设立子公司惠发物流，导致下半年资
金周转较为紧张。为更好地集中资源专注经营主营业务，公司管理层综合考虑上述
因素后，决定转让新润印刷股权。
    （3）本次股权转让过程
    2011 年 10 月 26 日，惠发有限分别与李金堂、牛金梅签订《有限公司股权转
让协议书》。根据该协议，惠发有限分别将持有的新润印刷 90%、10%的股权转让予
                                    1-1-58
   山东惠发食品股份有限公司                                          招股意向书
自然人李金堂、牛金梅，转让价格分别为 909.189 万元、101.021 万元。根据诸城
万祥资产评估有限公司于 2011 年 8 月 16 日出具的诸万祥评估字[2011]第 8 号《山
东新润印刷有限公司资产评估报告》，截至 2011 年 6 月 30 日，新润印刷的净资产
评估价值为 1,010.21 万元。本次股权转让价格以该评估值为准，按照出资比例确
定。
       2011 年 11 月 7 日，新润印刷在诸城市工商行政管理局完成工商变更登记手续。
       （4）转让前后经营情况
       公司2011年11月转让新润印刷股权前，新润印刷的经营情况如下：
                                                                     单位：万元
                                        2011.11.07/            2010.12.31/
                  项目
                                    2011年初至2011.11.07        2010年度
                         总资产               6,327.87         3,756.26
       新润印刷          净资产                911.09            955.02
                         净利润                 -43.94           -44.98
       新润印刷目前主要经营印刷业务,经营情况正常，年销售额约为1,000万元，与
惠发食品不存在交易。
       公司转让新润印刷股权前后新润印刷均正常经营；新润印刷股权转让不存在纠
纷争议。
       四、发行人的历次验资情况
   （一）2005 年惠发有限设立时的验资情况
       2005 年 1 月 7 日，山东新华有限责任会计师事务所出具鲁新会师内验字[2005]
第 6-1 号《验资报告》，验证截至 2005 年 1 月 5 日，惠发有限已收到股东惠增玉、
李衍美以现金货币缴纳的注册资本人民币 300 万元。
   （二）2006 年惠发有限变更为外商投资企业时的验资情况
       根据潍坊市对外贸易经济合作局出具的潍外经贸外资字[2006]第 327 号文，以
及公司股东会决议和修改后章程的规定，公司由内资企业变更为外商投资企业后，
注册资本变更为 37.5 万美元，其中惠增玉、李衍美、金镇徹分别出资 16.875 万美
元、11.25 万美元、9.375 万美元。
                                     1-1-59
   山东惠发食品股份有限公司                                        招股意向书
    2006 年 10 月 19 日，诸城千禧有限责任会计师事务所出具诸千禧外资验字
（2006）第 21 号《验资报告》，验证截至 2006 年 10 月 19 日止，惠发有限已收到
股东缴纳的变更注册资本 37.5 万美元，股东惠增玉已收到金镇徹交付的股本转让
款 2.998 万美元。
    2006 年 11 月 22 日，诸城千禧有限责任会计师事务所出具诸千禧外资验字
（2006）第 26 号《验资报告》，验证截至 2006 年 11 月 22 日止，股东惠增玉已收
到金镇徹先生交付的股本转让款合计 9.375 万美元。
   （三）2010 年惠发有限变更为内资企业时的验资情况
    根据潍坊市商务局出具的潍商务外资字（2010）第 308 号文，以及公司股东会
决议和修改后章程的规定，股东金镇徹将其持有的公司 25%的股权转让给惠发投资，
公司类型由外商投资企业变更为内资企业。
    2010 年 12 月 6 日，汇德会计师事务所出具（2010）汇所验字第 7-005 号《验
资报告》，验证截至 2010 年 12 月 6 日止，惠发有限注册资本和实收资本均为人民
币 300 万元。
   （四）2010 年第一次增资时的验资情况
    2010 年 12 月 23 日，汇德会计师事务所出具（2010）汇所验字第 7-008 号《验
资报告》，验证截至 2010 年 12 月 23 日，公司注册资本变更为 443 万元，新增注册
资本 143 万元由股东惠发投资以货币形式缴纳。
   （五）2011 年第二次增资时的验资情况
    2011 年 12 月 15 日，汇德会计师事务所出具（2011）汇所验字第 7-010 号《验
资报告》，验证截至 2011 年 12 月 15 日，惠发有限已收到正和昌投资以货币形式缴
纳的新增注册资本 33.55 万元，变更后的累计注册资本实收金额为 476.55 万元。
   （六）2012 年第三次增资时的验资情况
    2012 年 4 月 18 日，汇德会计师事务所出具（2012）汇所验字第 7-001 号《验
资报告》，验证截至 2012 年 4 月 18 日，惠发有限已收到弘富投资以货币形式缴纳
                                    1-1-60
   山东惠发食品股份有限公司                                        招股意向书
的新增注册资本 33.55 万元，变更后的累计注册资本实收金额为 510.10 万元。
   （七）整体变更为股份公司时的验资情况
    2012 年 6 月 8 日，汇德会计师事务所出具（2012）汇所验字第 7-003 号《验
资报告》，验证截至 2012 年 6 月 8 日，公司全体发起人已按发起人协议、公司章程
的规定以其拥有的惠发有限净资产中人民币 9,000 万元折股，股份总额为 9,000 万
股，每股面值 1 元，缴纳注册资本 9,000 万元，余额 133,149,563.93 元作为资本
公积。
    2015 年 4 月 15 日，和信会计师事务所出具和信专字（2015）第 000170 号《山
东惠发食品股份有限公司验资报告的复核报告》，对汇德会计师事务所出具的上述
验资报告进行了复核，认为惠发有限整体变更为股份有限公司注册资本及实收资本
的审验及上述验资报告符合《中国注册会计师审计准则第 1602 号-验资》及相关审
计准则的规定。
                                   1-1-61
山东惠发食品股份有限公司                              招股意向书
五、发行人的组织结构情况
                           （一）发行人的股权结构图
                                   1-1-62
山东惠发食品股份有限公司              招股意向书
（二）发行人的内部组织结构
                             1-1-63
   山东惠发食品股份有限公司                                     招股意向书
   （三）发行人主要职能部门
    1、审计部：负责对公司及子公司财务收支及会计核算的合法性、合规性、真
实性和完整性进行审计；负责对公司内部控制的完整性、合理性、及其实施的有效
性进行检查和评估。
    2、营销部：负责组织制定公司的销售计划，并监督实施；负责销售渠道和销
售终端网络的规划和建设工作；负责营销指导、货源配送、销售和服务工作。
    3、市场部：负责组织拟定市场开发计划，并落实实施；负责市场调研、市场
数据分析、市场产品开发及产品品牌维护及宣传推广工作；负责制定公司品牌策略、
营销策略、产品策略。
    4、研发部：负责公司新产品的设计、开发及新技术的使用、调研、推广工作；
负责公司生产工艺的改进改良工作；负责公司研发队伍、研发中心的日常管理工作；
负责技术资料的保密、保管工作。
    5、生产部：负责公司产品的生产工作；负责产品质量控制、节能降耗、现场
管理和安全工作；负责制定生产技术管理规定和生产管理制度，并监督落实执行；
负责与销售、研发、采购等部门的协调沟通工作。
    6、品管部：负责贯彻落实公司质量方针和质量目标，策划、组织公司质量管
理体系的运行维护；负责原料、半成品、成品的质量追溯和品质检验规程等的制定
及组织实施，并负责对各种质量责任事故的调查处理。
    7、办公室：负责公司的企业文化建设；负责公司日常行政事务、文书档案、
证件、印章、会议、车辆、餐厅等的管理；负责公司信息网络管理事务；负责公司
新项目的调研、立项、申报工作；负责公司商标、专利等知识产权的注册、管理和
保密工作；负责公司经营手续及相关证照的办理工作。
    8、安监部：对公司的安全生产、设备、环保、安保、能源进行综合管理，落
实完善管理制度及安全操作规程，保障企业安全生产及运营；负责建立健全安全管
理制度和能源使用制度，并监督实施。
    9、采购部：负责公司原辅材料等物资的采购工作；负责选择、评审、管理供
应商；负责组织供货合同评审，签订供货合同；负责采购合同、供应商档案等的保
管工作。
    10、人力资源部：促进公司人力资源合理配置，建立和规范公司人力资源管理
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   山东惠发食品股份有限公司                                          招股意向书
体系，组织实施人力资源管理工作，建立和完善公司员工绩效薪酬福利管理体系、
人才培养发展体系。
    11、财务部：负责公司财务管理及会计核算工作；负责资金筹集、营运资金的
管理；负责财务预测、财务计划和财务检查分析；组织编制公司年度、季度、月度
财务预算和会计报表；参与投资的决策分析，并对项目实施后续跟踪管理。
    12、董事会办公室：负责公司股东大会、董事会和监事会的具体工作，文件管
理及档案管理工作；协助董事会依法行使职权，督办董事会相关决议的执行和落实。
    13、证券部：负责公司股票的发行、上市及相关的证券业务；负责与证券监管
机构、证券交易所和中介机构的联络工作；负责投资者咨询服务、媒体沟通及信息
披露等事务。
    14、投融资部：负责公司投融资的统筹管理，负责公司资金计划、融资计划及
资金管理，负责公司资金计划执行情况的监督。
    六、发行人控股及参股的公司情况
   （一）全资子公司
    1、和利发展
    成立日期：2008 年 10 月 27 日
    法定代表人：宋彰伟
    注册资本：人民币 1,000 万元
    公司住所：山东省潍坊市诸城市贾悦工业园
    经营范围：加工、销售速冻食品[速冻其他食品（速冻肉制品、速冻其他类制
品）：速冻调制食品；速冻面米食品（熟制品）：速冻面米食品]；肉牛养殖、销售；
批发零售预包装食品，货物进出口、技术进出口业务；水果、蔬菜、花卉、农作物
的种植与销售；肥料的生产及销售；沼气发电及技术推广服务；沼气发电工程施工。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
    目前，该公司主要从事清真速冻调理肉制品的生产和销售。
    经和信会计师事务所审计，截至 2016 年 12 月 31 日，和利发展总资产 24,130.03
万元、净资产 14,744.72 万元，2016 年度实现净利润 931.96 万元。
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     2、新润食品
    成立日期：2009 年 2 月 3 日
    法定代表人：郑召辉
    注册资本：人民币 500 万元
    公司住所：山东省潍坊市诸城市枳沟工业园
    经营范围：生产、销售速冻食品[速冻其他食品（速冻肉制品）]（有效期限以
许可证为准）。
    目前，该公司主要从事速冻调理肉制品的生产和销售。
    经和信会计师事务所审计，截至 2016 年 12 月 31 日，新润食品总资产 8,122.90
万元、净资产 1,113.20 万元，2016 年度实现净利润-52.03 万元。
     3、惠发物流
    成立日期：2011 年 2 月 14 日
    法定代表人：郑召辉
    注册资本：人民币 1,000 万元
    公司住所：山东省潍坊市诸城市舜耕路 139 号
    经营范围：普通货运；批发、零售预包装食品、散装食品。（有效期限以许可
证为准）。
    目前，该公司主要从事货物的运输、配送和仓储。
    经和信会计师事务所审计，截至 2016 年 12 月 31 日，惠发物流总资产 12,488.09
万元、净资产 1,605.31 万元，2016 年度实现净利润 354.47 万元。
     4、惠发小厨（北京）
    成立日期：2013 年 8 月 19 日
    法定代表人：张庆玉
    注册资本：人民币 5,000 万元
    公司住所：北京市西城区西绒线胡同 26 号院 1-13 号 1 至 2 层 02
    经营范围：销售预包装食品（含冷藏冷冻食品）（食品流通许可证有效期至 2021
年 10 月 13 日）；餐饮管理；投资咨询；经济贸易咨询；技术开发、技术咨询、技
术服务、技术推广；销售日用品、五金交电、机械设备、电子产品、玩具、文化用
品、新鲜蔬菜。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公
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开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企
业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最
低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经
相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类
项目的经营活动。）
    目前，该公司主要从事常温及速冻调理食品的研发、销售。
    经和信会计师事务所审计，截至 2016 年 12 月 31 日，惠发小厨（北京）总资
产 2,253.75 万元、净资产 339.54 万元，2016 年度实现净利润-87.62 万元。
     5、润农发展
    成立日期：2013 年 3 月 28 日
    法定代表人：宋彰伟
    注册资本：人民币 1,000 万元
    公司住所：山东省潍坊市诸城市桃林镇临港物流园（养殖场所:诸城市桃林镇
西桃园村北）
    经营范围：粮食、果蔬、山野菜种植与销售、农业技术开发与推广；货物及技
术进出口业务；蛋鸡、生猪养殖、收购与销售；销售预包装食品、乳制品、生肉、
禽蛋、水产品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
    目前，该公司主要从事粮食和蔬菜种植。
    经和信会计师事务所审计，截至 2016 年 12 月 31 日，润农发展总资产 543.11
万元、净资产 377.95 万元，2016 年度实现净利润-262.40 万元。
     6、青岛米洛可
    成立日期：2015 年 06 月 01 日
    法定代表人：张庆玉
    注册资本：人民币 1,000 万元
    公司住所：山东省青岛市市南区香港中路 59 号 43 层 2 号房
    经营范围：货物及技术进出口业务（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、
行政法规限制的项目取得许可后方可经营），［生产、销售：预包装食品、乳制品、
保健食品（凭许可证经营）］、食品添加剂、生肉、禽蛋、鲜水产品、办公用品、日
用百货、家用电器、电子产品、机械设备及配件（不得在此住所从事生产）；市场
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调研，企业营销策划，企业管理咨询，商务咨询和信息服务，国际货运代理，仓储
服务（不含危险品）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
    目前，该公司主要从事冷冻水产、生肉的贸易销售业务。
    经和信会计师事务所审计，截至 2016 年 12 月 31 日，青岛米洛可总资产
1,558.79 万元、净资产 699.42 万元，2016 年度实现净利润-194.53 万元。
   （二）全资子公司的全资子公司
    1、惠发小厨（上海）
    成立日期：2015 年 11 月 3 日
    法定代表人：张庆玉
    注册资本：人民币 1,000 万元
    公司住所：中国（上海）自由贸易试验区张杨路 620 号 901B 室
    股东情况：惠发小厨（北京）持有 100%股权
    经营范围：供应链管理，餐饮企业管理，食品流通，投资咨询，商务信息咨询，
从事食品、供应链专业领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，日用
百货、五金交电、机械设备、电子产品、玩具、文化用品、食用农产品的销售。［依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动］
    公司出于战略布局需要且惠发小厨（上海）设立后经营效益未达到预期，故决
定注销惠发小厨（上海）。
    目前，该公司正在进行税务注销申请程序。
    经和信会计师事务所审计，截至 2016 年 12 月 31 日，惠发小厨（上海）总资
产 393.68 万元、净资产-55.31 万元，2016 年度实现净利润-80.31 万元。
   （三）控股及参股公司
    1、潍坊食品谷
    成立日期：2013 年 11 月 14 日
    法定代表人：季维峰
    注册资本：人民币 1,000 万元
    公司住所：潍坊高新区健康东街以南高新二路以东（生物医药科技产业园内学
术交流中心 612 室）
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    股东情况：惠发食品持有 30%股权，潍坊富阳创投投资有限公司持有 40%股权，
山东新海软件股份有限公司持有 30%股权（2016 年 11 月 4 日，潍坊富阳创投投资
有限公司注销）
    经营范围：畜牧业及相关产业科技研发、成果转化、科技推广、技术服务（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
    目前，该公司主要从事畜牧业的研发业务。
    经潍坊信汇联合会计师事务所审计，截至 2016 年 12 月 31 日，潍坊食品谷总
资产 231.78 万元、净资产 195.98 万元，2016 年度实现净利润-38.93 万元。
    除与惠发食品共同投资潍坊食品谷外，潍坊食品谷的其他股东潍坊富阳创投投
资有限公司及山东新海软件股份有限公司与发行人及其控股股东、实际控制人、董
监高、核心技术人员不存在关联关系。
    2、山东诺贝肽
    成立日期：2017 年 01 月 13 日
    法定代表人：臧方运
    注册资本：人民币 1,000 万元
    公司住所：山东省潍坊市诸城市历山路 60 号
    股东情况：惠发食品持有 60%股权，北京诺贝肽生物工程研究中心（有限合伙）
持有 40%股权
    经营范围：生物科学技术开发与推广；企业管理信息咨询服务；固体饮料、速
冻食品生产与销售；预包装食品销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动。）
    目前，该公司尚未开展业务。
    除与惠发食品共同投资山东诺贝肽外，山东诺贝肽的其他股东北京诺贝肽生物
工程研究中心（有限合伙）与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高、核心技
术人员不存在关联关系。
   （四）注销的子公司、分公司
    1、润兴发展
    成立日期：2014 年 8 月 21 日
    法定代表人：宋彰伟
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    山东惠发食品股份有限公司                                       招股意向书
    注册资本：人民币 200 万元
    公司住所：山东省济南市章丘市官庄镇东矾硫村
    股东情况：润农发展持有 95%股权，自然人袭普杰持有 5%股权。
    经营范围：中草药种植；牧草种植与销售；农业技术开发与推广；货物及技术
进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
    公司出于战略布局需要且润兴发展设立后经营效益未达到预期，故决定注销润
兴发展。2016 年 3 月 31 日，该公司完成注销登记。
    除与润农发展共同投资润兴发展外，润兴发展的其他股东袭普杰与发行人及其
控股股东、实际控制人、董监高、核心技术人员不存在关联关系。
     2、赶山网
    成立日期：2015 年 7 月 1 日
    法定代表人：宋彰伟
    注册资本：人民币 300 万元
    公司住所：北京市西城区西绒线胡同 26 号院 1 号楼 2 层 206-1
    股东情况：和利发展持有 100%股权
    经营范围：销售食品；销售新鲜水果、新鲜蔬菜、未经加工的干果、日用品、
办公用品、工艺品、五金交电；软件技术开发；技术推广服务；货物进出口、代理
进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
    公司出于战略布局需要且赶山网设立后经营效益未达到预期，故决定注销赶山
网。2016 年 7 月 28 日，该公司完成注销登记。
     3、山东惠发食品股份有限公司诸城直营店
    成立日期：2013 年 4 月 27 日
    负责人：郑召辉
    营业场所：诸城市繁荣路得利斯世纪城北门东侧
    经营范围：批发兼零售预包装食品。（食品流通许可证有效期至 2016 年 4 月
11 日止)（有效期限以许可证为准）。无。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）。
    公司由于经营布局需求决定注销诸城直营店。2016 年 8 月 22 日，该公司完成
注销登记。
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     4、云赢网络
    成立日期：2015 年 7 月 1 日
    法定代表人：宋彰伟
    注册资本：人民币 1,000 万元
    公司住所：北京市西城区西绒线胡同 26 号院 1 号楼 2 层 206-2
    股东情况：和利发展持有 100%股权
    经营范围：网络技术服务；软件技术开发；计算机系统服务；销售计算机、软
件及辅助设备。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营
活动。）
    公司出于战略布局需要且云赢网络设立后经营效益未达到预期，故决定注销云
赢网络。2016 年 12 月 14 日，该公司完成注销登记。
    报告期内公司注销或正在注销的子公司分公司履行了必要的法律程序，其存续
期间不存在违法违规行为，不存在纠纷争议；公司及其子公司报告期内不存在重大
违法违规情形、未受到行政处罚。
    七、发行人股东、实际控制人及其控制的其他企业情况
   （一）主要股东的基本情况
     1、惠发投资
    惠发投资由惠增玉、赵宏宇（惠增玉的配偶）于 2010 年 4 月 9 日共同出资设
立，注册资本 3,000 万元，成立时惠增玉和赵宏宇分别持有 90%和 10%的股权。
    2012 年 2 月 3 日，惠增玉与张庆玉等 20 名自然人签署《股权转让协议》，将
其持有的惠发投资 3,454,925.84 元的出资额转让给该 20 名自然人。本次股权转让
的各受让方通过持有惠发投资的股权从而间接持有惠发食品共计 251,136.00 元的
出资额，股权转让价款共计 37,400,000.00 元，股权的转让价格对应每 1 元惠发有
限注册资本 148.92 元。
    2014 年 5 月，林桂友和邱玉军因存在个人资金需求决定转让其持有的惠发投
资股权。2014 年 5 月 12 日，林桂友与惠增玉签署《山东惠发投资有限公司股权转
让协议书》，将其持有的惠发投资 38,994.50 元的出资额转让予惠增玉，转让价款
为 422,122.00 元。同日，邱玉军与徐艳阳签署《有限公司股权转让协议书》，将持
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      山东惠发食品股份有限公司                                              招股意向书
有的惠发投资 77,989.30 元的出资额转让予徐艳阳，转让价款为 844,244.00 元。
2014 年惠发投资股权转让价格对应每 1 元惠发有限注册资本 148.92 元。
      2016 年 2 月，王汉雨、王吉祥、徐艳阳因个人职业规划原因离职并且存在个
人资金需求，决定转让其持有的惠发投资股权。2016 年 2 月 24 日，王汉雨、王吉
祥、徐艳阳分别与惠增玉签署《有限公司股权转让协议书》，分别将持有的惠发投
资 155,978.59 元、155,978.59 元、77,989.30 元的出资额转让予惠增玉，转让价
款为 1,688,488.00 元、1,688,488.00 元、844,244.00 元，股权转让价格对应每 1
元惠发有限注册资本 148.92 元。
      2016 年 2 月 25 日，惠发投资办理完成工商变更登记。此次股权转让后，惠发
投资的股权结构如下：
 序号        股东姓名            在本公司任职         出资额（万元）   出资比例（%）
  1           惠增玉             董事长兼总经理          2,397.40          79.91
  2           赵宏宇                  董事                300.00           10.00
  3           张庆玉                副总经理              31.20            1.04
  4           孙继勇                   --                 31.20            1.04
  5           郑召辉                副总经理              31.20            1.04
  6           魏学军         副总经理、董事会秘书         23.40            0.78
  7           宋彰伟             董事、副总经理           23.40            0.78
  8           刘玉清               监事会主席             23.40            0.78
  9           张英霞                  监事                23.40            0.78
  10          赵瑞霞               研发部经理             23.40            0.78
  11          王瑞荣                财务总监              23.40            0.78
  12          臧方运               总经理助理             15.60            0.52
  13          惠 民                采购部经理             15.60            0.52
  14          解培金               总经理助理             14.04            0.47
  15          鲁金祥              投融资部经理             7.80            0.26
  16          朱建伟             润农发展副经理            7.80            0.26
  17          于牛勇               安监部经理              3.90            0.13
  18          魏秀英               审计部经理              3.90            0.13
                          合计                           3,000.00         100.00
      截至本招股意向书签署日，惠发投资未再发生股权变动，其住所和主要生产经
营地为诸城市历山路东段南侧，营业范围为“企业自有资金进行股权投资与管理。
（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业务；
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依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”，法定代表人为惠增
玉，注册资本为 3,000 万元。惠发投资为本公司的控股股东及第一大股东，持有本
公司 42.74%的股份。
    经和信会计师事务所审计，截至 2016 年 12 月 31 日，惠发投资总资产 3,039.49
万元、净资产 3,039.49 万元，2016 年度实现净利润 218.36 万元。
    2014 年、2016 年惠发投资股权转让系转让方和受让方的真实意思表示，不存
在股份代持或其他利益安排；股份受让款已支付完毕；惠发投资已完成股权转让的
内部决策及工商变更登记程序。惠发投资 2014 年、2016 年的股权转让不存在权属
纠纷或潜在纠纷，相关股权交易真实、有效，不存在纠纷争议。惠发投资在报告期
内除控制公司外不曾控制其他企业，无转让、注销子公司、分公司的情况。
    惠发投资的自然人股东均以自有资金对惠发投资进行股权投资，在设立过程中
不存在以非公开方式向投资者募集资金的行为，不存在委托持股的情形。惠发投资
对发行人进行投资不存在委托持股的情形。惠发投资按照《公司法》及公司章程的
约定由股东会、董事会及经理层分别履行决策程序和管理职责，不存在资产由基金
管理人或者普通合伙人管理的情况。惠发投资不属于《中华人民共和国证券投资基
金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备
案办法（试行）》定义之私募投资基金，不需要根据相关法规履行私募投资基金备
案手续。
    2、惠增玉
    惠增玉，男，中国籍，无永久境外居留权，1973 年 2 月出生，身份证号为
37010219730210****，住所为山东省诸城市舜耕路****。
    3、李衍美
    李衍美，女，中国籍，无永久境外居留权，1947 年 3 月出生，身份证号为
37072819470302****，住所为山东省诸城市密州街道****。
    4、正和昌投资
    正和昌投资成立于 2010 年 11 月 16 日，注册资本为 10,000 万元，住所为北京
市顺义区临空经济核心区机场东路 2 号，法定代表人王文红，统一社会信用代码为
911100005658391293，经营范围为“项目投资、资产管理、企业策划、投资咨询、
企业管理咨询。（1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开
                                   1-1-73
   山东惠发食品股份有限公司                                         招股意向书
开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业
以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低
收益；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）”。
    截至本招股意向书签署日，正和昌投资的股权结构如下：
   序号                股东姓名      认缴出资额（万元）     出资比例（%）
     1                 陈劲松                5,000.00            50.00
     2                 刘海滨                2,500.00            25.00
     3                 王文红                2,500.00            25.00
                合计                        10,000.00           100.00
    截至 2016 年 12 月 31 日，正和昌投资总资产 5,149.99 万元、净资产 2,113.94
万元，2016 年度实现净利润-10.97 万元（以上财务数据未经审计）。
    正和昌投资的自然人股东均以自有资金对正和昌投资进行股权投资，在设立过
程中不存在以非公开方式向投资者募集资金的行为，不存在委托持股的情形。正和
昌投资对发行人进行投资不存在委托持股的情形。正和昌投资按照《公司法》及公
司章程的约定由股东会、执行董事及经理层分别履行决策程序和管理职责，不存在
资产由基金管理人或者普通合伙人管理的情况。正和昌投资不属于《中华人民共和
国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人
登记和基金备案办法（试行）》定义之私募投资基金，不需要根据相关法规履行私
募投资基金备案手续。
    5、弘富投资
    弘富投资成立于 2012 年 3 月 30 日，合伙人认缴的出资额为人民币 5,100 万元，
公司住所为北京市门头沟区石龙经济开发区永安路 20 号 3 号楼 B1-2946 室，执行
事务合伙人为北京雨田至心投资管理有限公司（委派叶雷为代表），统一社会信用
代码：91110109592307910U，合伙企业类型为有限合伙企业，经营范围为“投资管
理；资产管理。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开
开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业
以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低
收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相
关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项
目的经营活动。）”。弘富投资已在中国证券投资基金业协会进行了私募投资基金备
                                   1-1-74
      山东惠发食品股份有限公司                                           招股意向书
案，雨田至心已在中国证券投资基金协会进行了私募基金管理人备案。截至本招股
意向书签署日，弘富投资的出资情况如下：
 序号                 合伙人            合伙人性质   出资额（万元） 出资比例（%）
  1      北京雨田至心投资管理有限公司   普通合伙人        50.00           0.98
  2         昭衍（北京）投资有限公司    有限合伙人       200.00           3.92
  3                   李   玲           有限合伙人      1,500.00         29.41
  4                   李成玉            有限合伙人       800.00          15.69
  5                   李建华            有限合伙人       700.00          13.73
  6                   尹淑燕            有限合伙人       400.00           7.84
  7                   艾   河           有限合伙人       400.00           7.84
  8                   俞文菁            有限合伙人       200.00           3.92
  9                   吴晓斌            有限合伙人       200.00           3.92
 10                   张世杰            有限合伙人       200.00           3.92
 11                   陶   勤           有限合伙人       200.00           3.92
 12                   毛   妍           有限合伙人       150.00           2.94
 13                   徐   静           有限合伙人        50.00           0.98
 14                   李三秀            有限合伙人        50.00           0.98
                           合    计                     5,100.00        100.00
      截至 2016 年 12 月 31 日，弘富投资总资产 5,240.77 万元，净资产 5,240.77
万元，2016 年度实现净利润 21.65 万元（以上财务数据未经审计）。
    6、黄娟
      黄娟，女，中国籍，无永久境外居留权，1974 年 7 月出生，身份证号为
37020219740723****，住所为山东省青岛市市北区冠县路****。
      （二）实际控制人的基本情况
      本公司实际控制人为惠增玉先生及其配偶赵宏宇女士，基本情况参见本招股意
向书“第八节/一/（一）董事”。
      （三）实际控制人控制的其他企业情况
      截至本招股意向书签署日，本公司实际控制人除控制本公司外，还控制的其他
公司有惠发投资、国惠高科；报告期内，本公司实际控制人曾控制惠发置业，此公
司于 2016 年 7 月注销。
    1、惠发投资
      关于惠发投资的基本情况，参见本节“七/（一）/1、惠发投资”。
                                        1-1-75
   山东惠发食品股份有限公司                                            招股意向书
    2、国惠高科
    国惠高科成立于 2012 年 4 月 23 日，营业执照号为 110102014842145，注册资
本为人民币 120 万元，住所为北京市西城区西绒线胡同 28 号楼 6 层 605，企业类
型为集体所有制（股份合作），经营范围为“工程技术研究与试验发展；投资咨询；
投资管理；企业管理咨询；计算机技术培训；经济贸易咨询；摄影、扩印服务；会
议及展览服务；电脑动画设计；基础软件服务；汽车租赁；设计、制作、代理、发
布广告；销售文具用品、家具、机械设备、体育用品、工艺品、计算机软件及辅助
设备、电子产品、通讯设备、日用品、建筑材料、玩具、服装、鞋帽、针纺织品。”，
赵宏宇担任该公司的法定代表人、执行董事兼经理。
    截至本招股意向书签署日，国惠高科的股权结构如下：
    序号              姓名          出资额（万元）            出资比例（%）
     1               惠增玉                   90.00                75.00
     2               赵宏宇                   30.00                25.00
             合计                         120.00                  100.00
    截至 2016 年 12 月 31 日，国惠高科总资产 3,213.77 万元、净资产 50.76 万元，
2016 年度实现净利润-66.41 万元（以上财务数据未经审计）。
    3、惠发置业
    惠发置业成立于2010年8月18日，由惠增玉、赵宏宇投资设立，惠增玉持有95%
股权，赵宏宇持有5%股权，成立后股权结构未发生变化，惠发置业设立后，一直未
取得房地产开发资格，业务发展未达到预期，故决定注销惠发置业。2016年7月1
日，该公司注销。注销前惠发置业统一社会信用代码为91370782559949866R，注册
资本为人民币1,000万元，住所为诸城市历山路东段南侧，经营范围为“房地产开
发经营；建筑材料销售（危险化学品除外）。（有效期限以许可证为准；依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）”。赵宏宇担任该公司的法定代
表人、执行董事兼总经理。
    惠发置业注销前的股权结构如下：
   序号                     姓名          出资额（万元）       出资比例（%）
     1                     惠增玉                 950.00             95.00
     2                     赵宏宇                     50.00           5.00
                    合计                         1,000.00           100.00
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   山东惠发食品股份有限公司                                                     招股意向书
      惠发置业注销履行了必要的法律程序，其存续期间不存在违法违规行为，不存
在纠纷争议。
   （四）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存
在质押或其他有争议的情况
      本公司控股股东惠发投资直接持有公司的股份，以及实际控制人惠增玉、赵宏
宇直接和间接持有公司的股份不存在质押或者其他有争议的情况。
      八、发行人股本情况
   （一）本次发行前后股本结构
      本次发行前公司股本为 9,000 万元，本次公司公开发行新股数量不超过 3,000
万股，公开发行股票的总量占公司发行后总股本的比例不低于 25%。发行前后公司
股本结构变化如下：                                                              单位：万股
                                       发行前股本结构                发行后股本结构
    股东名称/姓名
                                    持股数量        持股比例      持股数量    持股比例
一、有限售条件的股份                9,000.00           100.00%    9,000.00      75.00%
         1、惠发投资                3,846.30            42.74%    3,846.30         32.05%
         2、惠增玉                  2,381.89            26.46%    2,381.89         19.85%
         3、李衍美                  1,467.95            16.31%    1,467.95         12.23%
         4、正和昌投资                591.94             6.58%      591.94         4.93%
         5、弘富投资                  591.94             6.58%      591.94         4.93%
         6、黄娟                      119.98             1.33%      119.98         1.00%
二、无限售条件的股份                                              3,000.00      25.00%
            合计                    9,000.00           100.00%   12,000.00     100.00%
   （二）前十名自然人股东及其在公司担任职务情况
      本次发行前发行人共有 3 名自然人股东，在公司的任职情况如下表：
 序号     股东姓名     股数（万股）    持股比例（%）              在公司任职情况
  1        惠增玉        2,381.89              26.46             公司董事长兼总经理
  2        李衍美        1,467.95              16.31                    无
  3         黄娟           119.98               1.33                    无
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   山东惠发食品股份有限公司                                     招股意向书
   （三）国有股东、外资股东及战略投资者持股及其简况
    本公司本次发行前无国有股份及外资股份；本公司股东中无战略投资者。
   （四）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
    本公司实际控制人之一惠增玉先生直接持有本公司 26.46%的股份，同时还持
有公司控股股东惠发投资 79.91%的股权。此外，本公司自然人股东李衍美女士为
惠增玉先生的母亲，直接持有本公司 16.31%的股份；惠增玉先生的配偶赵宏宇女
士持有惠发投资 10.00%的股权，惠增玉先生的妹夫郑召辉先生持有惠发投资 1.04%
的股权，惠增玉先生的妻妹赵瑞霞女士持有惠发投资 0.78%的股权。
    本公司股东正和昌投资和弘富投资之间存在关联关系，正和昌投资高级管理人
员谢国满的配偶艾河为弘富投资有限合伙人。正和昌投资和弘富投资分别持有公司
6.58%的股份。
    除上述情形之外，公司其他股东之间无关联关系。
   （五）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份承诺
    参见本招股意向书“重大事项提示/一、本次发行前股东所持股份的流通限制
及自愿锁定的承诺”。
   （六）发行人职工持股情况
    本公司没有发行过内部职工股，也不存在工会持股、职工持股会持股、信托持
股、委托持股，直接持有公司股份的股东数量也不超过二百人。
    九、发行人员工及其社会保障情况
   （一）员工基本情况
    1、员工稳定性
    报告期各期末，发行人员工人数分别为 2,600 人、2,358 人、1,929 人，报告
期内，发行人员工流动性较大，具体情况如下：
                                  1-1-78
   山东惠发食品股份有限公司                                                         招股意向书
                                                                                      单位：个
   项目            2016.12.31                  2015.12.31                  2014.12.31
                     当年       当年              当年      当年             当年       当年
 专业类别   人数                        人数                        人数
                     增加       减少              增加      减少             增加       减少
 生产人员    1,188      262       526   1,452       519       684   1,617     1,076       992
 技术人员       95        23       30     102        21        64     145        29         40
 管理人员      331        11      123     443        48       202     597       173         29
 销售人员      315        89      135     361       186        66     241       122       104
   合计      1,929      385       814   2,358       774     1,016   2,600     1,400      1,165
    公司生产员工多为非城镇户籍，工作流动性较大，但由于公司生产流程和工艺
不复杂，对生产人员的技艺要求较简单，新员工经培训后能较快熟悉岗位要求熟练
操作，且公司所在地山东属于劳动力大省，人员招聘相对较容易，不会对公司的生
产经营造成影响。虽然公司管理人员总人数下降但中高层管理人员相对稳定，未对
公司的生产经营造成影响。公司调整整合了技术人员队伍，但公司核心技术人员团
队保持稳定，未对公司生产经营造成影响。2016 年下半年开始，公司基于各销售
区域人员投入产出情况，实施精简人员政策，裁减了冗员，通过对各销售区域实施
承包制薪酬方案充分调动销售团队的销售积极性，虽然员工人数下降但未对销售造
成影响。综上所述，虽然公司报告期内员工流动性较大，但未影响公司生产经营稳
定性。
    （1）员工人数逐年减少的原因
    报告期内，公司员工数量下降幅度较大的是生产人员和管理人员，技术人员和
销售人员减少数量相对较小。
    ① 生产人员减少的原因
    生产人员数量下降的主要原因是：第一，2013 年底，公司新建自动化程度较
高的生产车间投入使用，报告期内随着该生产车间逐步稳定运行，产量逐渐增加，
原有生产车间产量逐渐减少，所需人员减少；第二，公司通过生产实践经验的积累
不断改进原有车间生产线，使单位生产所需员工数不断下降；第三，公司将单位产
量耗用较多人工的串制品生产部分进行了委托加工，也降低了生产员工的数量。上
述原因导致公司生产人员由 2014 年底的 1,617 人下降到 2016 年底的 1,188 人。
    2015 年末和 2016 年末，生产人员数量分别同比减少 165 人和 264 人，其中生
产自动化因素导致生产人员分别减少 143 人和 236 人，委托加工因素导致生产人员
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分别减少 22 人和 28 人。
    ② 管理人员数量下降的原因
    管理人员数量下降的主要原因是公司加强管理，精简部门设置和裁减冗余人
员，提高工作效率。2012 年和 2013 年，公司经营规模较之前增长较快，2013 年收
入突破 10 亿元，基于人员储备考虑，公司增加了人员的储备数量，其中管理人员
由 2012 年底的 195 人增加到 2014 年底的 597 人。2015 年开始，受行业增速放缓
和市场竞争加剧等因素影响，公司经营规模趋于稳定，未能保持前期快速增长的态
势。公司基于提高效率考虑，裁减了冗余人员，管理人员数量由 2014 年底的 597
人减少到 2016 年底的 331 人。
    与同行业公司相比，安井食品经营规模高于公司，营业收入是公司的 3 倍以上，
但是其管理人员数量仅为 356 人（来源于其 2016 年度报告），与公司目前管理人员
数量基本相当；海欣食品与公司经营规模相当，但是其管理人员仅有 212 人（来源
于其 2016 年度报告），低于公司 2016 年末管理人员数量 331 人。
    ③ 销售人员和技术人员下降的原因
    公司销售人员数量呈现先升后降的趋势，原因是行业竞争加剧，公司为加大市
场开拓力度，增加了市场开发和维护销售人员的投入，2016 年开始，公司基于各
销售区域人员投入产出情况，实施精简人员政策，裁减了冗员，通过对各销售区域
实施承包制薪酬方案充分调动销售团队的销售积极性，虽然员工人数下降但未对销
售造成影响。
    技术人员数量 2015 年减少较多，原因是公司 2015 年进行了员工绩效考核改革，
优化了对非生产和非销售人员的考核，调整整合了技术人员队伍，但公司核心技术
人员团队保持稳定，未对公司生产经营造成影响。
    （2）减少员工涉及的岗位及替代性安排
    公司生产人员的减少是在公司提高生产自动化水平节省人工和增加委托加工
产品数量的基础上实现的，涉及的岗位不需要替代性安排；公司管理人员、销售人
员和技术人员的减少是精简冗余人员、提高人员效率的结果，涉及的岗位进行了合
并或取消，合并后员工的工作强度在合理水平。
    （3）对公司经营业绩的影响
    ① 公司通过提升生产过程自动化水平减少生产人员数量的合理性
    公司新建自动化生产车间为营养素食项目一车间一层，该车间 2013 年底投入
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使用；改进的原有生产线主要分布在各厂区老车间。报告期内，两部分新增资产的
折旧与相应减少生产人员薪酬对比情况如下：
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       项     目               2013 年底           2014 年底            2015 年底       2016 年底
    增加的固定资产               8,429.52               3,936.79             1,606.28       511.70
    累计增加的折旧                         -            1,003.96             1,168.37     1,217.00
  当年减少的生产人员                       -                   -                 143
   累计减少生产人员                        -                   -                 143
累计减少的生产人员薪酬                     -                   -              521.71      1,527.11
    注：增加的固定资产为 2013 年投入使用的新建自动化生产车间的设备、房产，以及报告
期内各期新增的自动化设备；
    累计增加的折旧为上述各期累计增加的固定资产在相应年度计提的折旧；
    累计减少的生产人员薪酬为自 2014 年末以来累计减少的生产人员假定没有减掉在相应年
度应领取的薪酬。
    由上表可以看出，随着自动化生产设备的逐渐增加和稳定运行，生产人员逐渐
减少，在 2015 年减少的生产人员应领薪酬低于自动化设备等新增资产折旧；2016
年，累计减少的生产人员应领薪酬超过累计增加的折旧。因而，公司新增自动化程
度高的生产线和设备是正常经营需要，具有经济合理性，由此导致的生产人员逐年
减少具有合理性。
    ② 员工人数减少对公司经营业绩的影响
    报告期内，公司员工总数逐年减少，职工薪酬总额却逐年增加，并且生产自动
化投入导致折旧增加，具体情况如下：
                                                                                        单位：万元
            项 目                  2014 年                         2015 年              2016 年
  生产自动化投入增加折旧            1,003.96                             164.41            48.63
      累计增加的折旧                1,003.96                            1,168.37         1,217.00
       员工薪酬总额                12,156.89                           12,499.51        13,103.20
    员工薪酬同比增加额                         -                         342.62           603.69
    注：生产自动化投入增加折旧为 2013 年投入使用的新建自动化生产车间的设备、房产折
旧，以及报告期内各期新增的自动化设备折旧；
    累计增加的折旧为上述各期增加折旧自 2014 年开始的累计数。
    2015 年和 2016 年，公司生产自动化累计投入导致折旧增加 1,168.37 万元和
1,217.00 万元，员工薪酬总额同比增加 342.62 万元和 603.69 万元，两者合计增
加 1,510.99 万元和 1,820.69 万元。
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    综上所述，公司没有通过减少员工人数调控经营业绩，员工人数减少对公司的
经营业绩没有构成重大影响。
       2、员工构成情况
    截至 2016 年 12 月 31 日，公司（包含子公司）员工总数为 1,929 人，公司员
工具体情况如下：
    （1）按专业类别分类
          专业类别              人数（个）          占员工总数的比例（%）
          生产人员                   1,188                   61.59
          技术人员                     95                     4.92
          管理人员                    331                    17.16
          销售人员                    315                    16.33
            合计                     1,929                  100.00
    （2）按教育程度分类
            学历                人数（个）          占员工总数的比例（%）
    本科及本科以上                186                     9.64
             大专                     295                    15.30
          大专以下                   1,448                   75.06
            合计                     1,929                  100.00
    （3）按年龄分类
            年龄                人数（个）          占员工总数的比例（%）
          50 岁以上                   139                     7.21
          41－50 岁                   471                    24.42
          31－40 岁                   547                    28.35
         30 岁及以下                  772                    40.02
            合计                     1,929                  100.00
   （二）发行人执行社会保障制度、住房公积金制度和医疗制度改革
情况
    本公司及各子公司依据《中华人民共和国劳动法》、《中华人民共和国劳动合同
法》和国家有关规定，与在册正式员工实行劳动合同制，员工按照与公司签订的劳
动合同享受权利和承担相应的义务。
    截至本招股意向书签署日，本公司及各子公司依据国家相关法律、法规及政策
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的规定，为员工办理了各项社会保险和其他保障，包括基本养老保险、基本医疗保
险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金。
    1、发行人及子公司缴纳社保和公积金的起始日期
                              基本医疗
   名称       养老保险                   失业保险   工伤保险      失业保险   住房公积金
                                保险
 惠发食品      2005.02        2005.02    2005.02        2005.02    2005.02     2012.05
  和利发展     2012.01        2012.01    2012.01        2012.01    2012.01     2012.05
  新润食品     2012.01        2012.01    2012.01        2012.01    2012.01     2012.05
  惠发物流     2012.05        2012.05    2012.05        2012.05    2012.05     2012.05
  惠发小厨
               2014.04        2014.04    2014.04        2014.04    2014.04     2015.04
  （北京）
青岛米洛可     2015.06        2015.06    2015.06        2015.10    2015.06     2015.07
    2、社会保险费和住房公积金缴纳人数
                                                                                 单位：人
                项目                       2016-12-31        2015-12-31      2014-12-31
              员工总数                      1,929             2,358           2,600
                           养老保险         1,033             1,130           1,095
                           医疗保险         1,033             1,130           1,095
  各项社保实际缴纳人数     工伤保险         1,033             1,130           1,095
                           失业保险         1,033             1,130           1,095
                           生育保险         1,033             1,130           1,095
    社保缴纳人数占比（%）               53.55             47.92           42.12
住房公积金实际缴纳人数 住房公积金           1,035             1,131           1,096
    住房公积金缴纳人数占比（%）             53.65             47.96           42.15
    对于未缴纳社会保险和住房公积金的员工，公司做了大量宣传教育工作， 并
且邀请主管部门到公司动员宣讲。2014 年至 2016 年末，公司员工中缴纳社会保险
的人数比例分别为 42.12%、47.92%和 53.55%；缴纳住房公积金的人数比例分别为
42.15%、47.96%和 53.65%。
    截至 2017 年 2 月 28 日，公司及其子公司在册员工共计 1,817 人。其中，已缴
纳社保 1,272 人，自愿放弃缴纳 431 人，因年龄较大无法办理 101 人，正在办理
12 人，1 人自行缴纳社保后由公司承担费用，社保缴纳人数占比 70.01%；已缴纳
住房公积金 1,274 人，自愿放弃缴纳 429 人，因年龄较大无法办理公积金 101 人，
正在办理 13 人，住房公积金缴纳人数占比 70.12%。
    因此，在公司的积极努力下，未缴纳社会保险和住房公积金的人数逐年下降，
缴纳比例逐年上升。
    （1）公司已取得相关员工主动放弃缴纳公积金、社保的相关书面承诺
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    对于符合缴纳条件且未缴纳社会保险和住房公积金的员工，公司已全部取得了
其书面承诺，承诺内容为：本人由于自身原因自愿放弃城镇职工社会保险和住房公
积金的缴纳，并保证今后不以公司未缴纳社会保险为理由起诉公司或作出对公司不
利的行为，亦不要求公司对本人进行任何形式的赔偿、补偿。
    （2）公司不存在对有关人员的承诺，不存在相关纠纷
    报告期内，公司未为部分员工缴纳社会保险和住房公积金，主要原因是：第一，
公司车间生产一线员工数量较多，该类员工绝大部分属于非城镇户籍务工人员，就
业流动性大，并且公司产品的生产与销售具有明显的周期性和季节性，进一步加大
了人员流动性，致使该部分人员社会保险关系的转移续接存在诸多不便；第二，部
分员工已在户籍所在地参加新型农村社会养老保险（后变更为城乡居民基本养老保
险）和新型农村合作医疗保险（已变更为城乡居民基本医疗保险）；第三，部分员
工认为缴纳社保会降低当月实际收入，主观上不愿意缴纳社会保险和住房公积金；
第四，部分员工在农村有住房，没有在城镇购买商品房的计划，住房公积金的使用、
提取存在的诸多限制。
    公司未为部分员工缴纳社会保险和住房公积金，是由于相关员工不愿缴纳，不
存在公司对相关人员的承诺。相关员工均出具了自愿放弃缴纳的承诺，不存在相关
纠纷。
    3、社会保险费和住房公积金缴纳金额
                                                                                        单位：万元
         项目                  2016 年                      2015 年                  2014 年
     养老保险                 1,011.38                       891.47                  764.36
     医疗保险                  354.09                        311.19                  263.89
     工伤保险                   27.68                         34.54                   38.44
     失业保险                   58.11                         51.39                   43.94
     生育保险                   39.13                         33.91                   28.71
    住房公积金                 454.57                        413.38                  301.37
    4、社会保险费和住房公积金缴费比例
                                                                                          单位：％
           惠发食品    和利发展          新润食品      惠发物流       惠发小厨（北京） 青岛米洛可
  项目
           企业 个人   企业     个人 企业 个人         企业 个人 企业         个人     企业 个人
养老保险   18    8      18       8       18    8       18       8      19      8        18     8
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医疗保险   7     2      7     2     7      2       7     2     10    2%+3 元   9     2
                                                                     城镇：2%
工伤保险   0.7   0     0.7    0     0.7    0       0.5   0     0.4            0.4    0
                                                                     农业：0
失业保险   1     0.5    1     0.5   1      0.5     1     0.5   0.8      0      1     0.5
生育保险   1     0      1     0     1      0       1     0     0.8      0      1     0
住房公积
           6     6      6     6     6      6       6     6     12       12     6     6
  金
    5、符合首发管理办法的相关规定
    （1）公司已取得社保和公积金主管部门出具的合规证明
    2015 年 5 月发行人首次提交发行申请文件时，发行人及子公司取得的社保和
公积金主管部门出具的合规证明涵盖时间自 2012 年始，历次补充半年报、年报均
又取得了合规证明。因此，公司取得的合规证明涵盖期间为自 2012 年至 2017 年 2
月，具体情况如下：
    ①惠发食品及和利发展、新润食品、惠发物流
    根据发行人及其子公司和利发展、新润食品、惠发物流的社保主管单位诸城市
人力资源和社会保障局于 2017 年 4 月 12 日出具的合规证明，发行人及其子公司没
有因违反有关劳动和社会保障法律法规受到处罚的记录，对于之前未缴纳社会保险
费用不予追究、不予处罚。
    根据发行人及其子公司和利发展、新润食品、惠发物流住房公积金主管单位诸
城市住房公积金管理中心于 2017 年 2 月 16 日出具的合规证明，发行人及其子公司
不存在因住房公积金问题而受到处罚的记录，对于之前未缴纳住房公积金费用不予
追究、不予处罚。
    ②青岛米洛可
    青岛米洛可为 2015 年设立的公司，员工人数较少，且公司为应缴纳员工全部
缴纳了住房公积金和社会保险。
    根据发行人子公司青岛米洛可社保主管单位青岛市市南区劳动保障监察局于
2017 年 2 月 7 日出具的合规证明，未发现青岛米洛可存在违反劳动保障法律法规
的行为。
    根据发行人子公司青岛米洛可住房公积金主管部门青岛市住房公积金管理中
心市南管理处于 2017 年 1 月 10 日出具了合规证明，未因违反住房公积金方面的法
律、法规而受到处罚。
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    ③惠发小厨（北京）及惠发小厨（上海）、润农发展
    报告期内，惠发小厨（北京）及惠发小厨（上海）、润农发展规模较小，处于
业务初创阶段，员工人数较少且根据业务需要变动。
    报告期内，惠发小厨（北京）员工均为公司总部统一派出，目前只有 1 人在北
京缴纳公积金和社保，其余人员均由公司总部在诸城缴纳。
    根据发行人子公司惠发小厨（北京）主管单位北京市西城区人力资源和社会保
障局于 2017 年 3 月 3 日出具的守法证明，惠发小厨（北京）没有因违反有关劳动
和社会保障法律法规受到处罚的记录或未发现存在违反劳动保障法律法规的行为。
    根据北京住房公积金管理中心西城管理部于 2016 年 8 月 12 日惠发小厨（北京）
出具了守法证明，惠发小厨（北京）未因违反住房公积金方面的法律、法规而受到
处罚或没有发现单位存在住房公积金违法违规行为。
    发行人孙公司惠发小厨（上海）员工均为公司总部统一派出，其公积金和社保
由公司总部在诸城缴纳，因此未在上海开设公积金和社保账户。目前惠发小厨（上
海）正在办理公司注销程序。
    发行人子公司润农发展员工均为公司总部统一派出，其公积金和社保均由公司
总部统一办理缴纳，因此未再单独开设公积金和社保账户。
    （2）控股股东及实际控制人出具了承担支出或损失的承诺
    针对上述情况，公司控股股东惠发投资出具承诺：“对于惠发食品及其下属企
业在惠发食品上市前未依法足额缴纳的任何社会保险或住房公积金，如果在任何时
候有权机关要求惠发食品及其下属企业补缴，或者对惠发食品及其下属企业进行处
罚，或者有关人员向惠发食品及其下属企业追索，本公司将全额承担该部分补缴、
被处罚或被追索的支出及费用，且在承担后不向惠发食品及其下属企业追偿，保证
惠发食品及其下属企业不会因此遭受损失。”
    公司实际控制人惠增玉先生和赵宏宇女士出具承诺：“对于惠发食品及其下属
企业在惠发食品上市前未依法足额缴纳的任何社会保险或住房公积金，如果在任何
时候有权机关要求惠发食品及其下属企业补缴，或者对惠发食品及其下属企业进行
处罚，或者有关人员向惠发食品及其下属企业追索，在本人控制的惠发食品之控股
股东山东惠发投资有限公司不足以承担该部分补缴、被处罚或被追索的支出及费用
时，由本人承担该等不足部分，直至足额缴纳该等支出及费用，且在承担后不向惠
发食品及其下属企业追偿，保证惠发食品及其下属企业不会因此遭受损失。”
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       （3）补缴社会保险费和住房公积金的测算
       根据《中华人民共和国社会保险法》和《住房公积金管理条例》的相关规定，
报告期内，发行人及子公司未为部分员工缴纳社会保险和住房公积金，存在被主管
部门要求补缴的风险。
       报告期内，如果公司为上述员工缴纳社会保险和住房公积金，经测算，需要缴
纳的社会保险费和住房公积金金额及其对公司经营业绩的影响如下：
                                                                     单位：万元
             项 目                2016 年        2015 年          2014 年
测算需要补缴社会保险费金额        514.48         950.78           1,052.19
测算需要补缴住房公积金金额        107.46         198.12           200.40
             合   计              621.94         1,148.90         1,252.59
当期净利润                        4,212.41       4,257.66         6,084.43
占当期净利润比例（％）            14.76          26.98            20.59
       因此，公司需要缴纳的社会保险和住房公积金虽然会对公司经营业绩产生一定
的影响，但不影响本次发行上市条件。
       （4）补缴社会保险费和住房公积金对公司未来净利润的影响
       截至 2017 年 2 月 28 日，公司已对缴纳社会保险费和住房公积金的人数提高至
70%以上。根据公司目前的人员结构及数量，按照 70%的缴纳人数比例测算后，2017
年较 2016 年预计增加的缴纳社会保险费和住房公积金支出为 306.37 万元，如果公
司未来继续增加人数缴纳比例，缴纳的社会保险费和住房公积金支出也会相应增
加。
       综上，报告期内公司及各子公司依据《中华人民共和国劳动法》、《中华人民共
和国劳动合同法》和国家有关法律法规规定，与在册正式员工签署了劳动合同，并
缴纳了公积金和社保；未缴纳员工均签署了自愿放弃缴纳公积金、社保的相关书面
承诺；不存在公司对相关员工的承诺；不存在相关纠纷；公司为所有未缴纳五险及
住房公积金的员工缴纳了团体意外伤害保险或雇主责任保险，并为员工无偿提供职
工宿舍；有关主管部门亦出具了相关合规证明；同时，控股股东与实际控制人已承
诺就今后可能被要求补缴或处罚承担赔偿责任。公司如需补缴社保和住房公积金，
不影响发行条件，且有相应的保障措施，不致对本次发行条件构成障碍；符合《首
发管理办法》的相关规定。
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   （三）劳务派遣用工情况
    发行人报告期内不存在劳务派遣用工情况。
   （四）薪酬制度和收入水平
     1、公司员工薪酬制度情况
    公司根据国家法律法规、《公司章程》等制定了符合公司实际情况的薪酬制度，
公司实行劳动合同制,员工的聘用、解聘以及薪酬组合依据劳动合同的约定支付。
员工的整体薪酬由工资、奖金、补助津贴、福利构成，其中工资根据岗位不同分为
年薪制和月薪制，是薪酬的主要组成部分，是岗位价值的重要体现，由基本薪酬和
绩效薪酬组成；奖金包括年终效益奖、任期业绩贡献奖等。
     2、公司各级别、各类岗位员工收入水平、与当地平均工资水平比较情况
    （1）各级别员工月平均收入水平及与当地平均工资水平比较
                                         月平均收入
     年度                  级别                           当地月平均工资水平（元）
                                            （元）
                 高层（总助及以上）        17,422.27
                                                   4,022.67（高位数）；2,806.58（中位
    2016 年度    中层（经理-助理）         10,430.61
                                                        数）；2,106.17（低位数）
                  基层（助理以下）          3,992.09
                 高层（总助及以上）        13,460.19
                                                   3,905.5（高位数）；2,665.00（中位
    2015 年度    中层（经理-助理）          7,240.33
                                                        数）；2,119.42（低位数）
                  基层（助理以下）          3,491.87
                 高层（总助及以上）         9,217.27
    2014 年度    中层（经理-助理）          7,108.88             3,350.00
                  基层（助理以下）          3,228.62
     注：2015 年、2016 年同地区平均工资水平来源于潍坊市人力资源和社会保障局发布的潍
坊市各年度分行业人力资源市场工资价位表中的农副食品加工业数据,高位数为样本数据从高
到低排序后处于高端 10%位置的数据，中位数为排序中间的数据，低位数为低端 10%位置的数
据；2014 年数据来源于山东省统计年鉴潍坊市制造业城镇私营单位就业人员平均工资。
    报告期内公司工资水平高于当地同期社会平均水平。
    （2）各类岗位员工月平均收入水平及与当地平均工资水平比较
     年度           类别          月平均收入（元）        当地月平均工资水平（元）
                 生产人员              3,077.91
                 技术人员              3,653.47        4,022.67（高位数）；2,806.58（中位
   2016 年度
                 管理人员              4,478.16             数）；2,106.17（低位数）
                 销售人员              7,997.12
                 生产人员              2,465.33
                                                       3,905.5（高位数）；2,665.00（中位
   2015 年度     技术人员              3,469.51
                                                            数）；2,119.42（低位数）
                 管理人员              3,876.79
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                  销售人员         6,875.00
                  生产人员         2,568.79
                  技术人员         3,398.63
    2014 年度                                                  3,350.00
                  管理人员         3,648.64
                  销售人员         6,400.00
     注：2015 年、2016 年同地区平均工资水平来源于潍坊市人力资源和社会保障局发布的潍
坊市各年度分行业人力资源市场工资价位表中的农副食品加工业数据,高位数为样本数据从高
到低排序后处于高端 10%位置的数据，中位数为排序中间的数据，低位数为低端 10%位置的数
据；2014 年数据来源于山东省统计年鉴潍坊市制造业城镇私营单位就业人员平均工资。
    报告期内公司工资水平高于当地同期社会平均水平。因生产人员实行计件工
资，在淡旺季收入波动性较大，因此全年的月平均收入较低；销售人员月均收入高
于当地同期社会平均水平，具有较强竞争力。
     3、公司未来薪酬制度及水平变化趋势。
    公司执行现有的薪酬管理制度，薪酬管理委员会定期向公司董事会提交薪酬管
理制度的实施报告及改善建议，由董事会最终决定公司薪酬制度调整。目前，公司
的薪酬制度较为合理，坚持以业绩为导向能够充分调动员工管理、生产积极性，公
司未来将考虑经营成果、自身发展情况，并参照所在地的平均薪酬、就业市场情况
等因素适当调整、优化员工薪酬制度，以不断完善员工福利制度，切实提高员工待
遇，保障员工切实利益。
    十、实际控制人、股东以及董事、监事及高级管理人员作出的
重要承诺
   （一）避免同业竞争的承诺
    本公司实际控制人惠增玉先生和赵宏宇女士、控股股东惠发投资均已作出避免
同业竞争的承诺，参见本招股意向书“第七节/二/（三）控股股东和实际控制人避
免同业竞争的承诺”。
   （二）关于缴纳社会保险和住房公积金的承诺
    公司控股股东惠发投资及实际控制人惠增玉先生、赵宏宇女士就发行人未为员
工足额缴纳社会保险、住房公积金等相关事项作出承诺。有关情况参见本节“九/(二)
发行人执行社会保障制度、住房公积金制度和医疗制度改革情况”。
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   （三）本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺
    参见本招股意向书“重大事项提示/一、本次发行前股东所持股份的流通限制
及自愿锁定的承诺”。
   （四）持股 5%以上股东持股意向以及减持意向
    参见本招股意向书“重大事项提示/二、持股 5%以上股东持股意向以及减持意
向”。
   （五）稳定股价预案
    参见本招股意向书“重大事项提示/三、稳定股价预案”。
   （六）关于招股意向书信息披露的承诺
    参见本招股意向书“重大事项提示/四、关于招股意向书信息披露的承诺”。
   （七）关于规范关联交易的承诺函
    参见本招股意向书“第七节/三/（八）发行人为减少及规范关联交易采取的措
施”。
     （八）董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履
行作出的承诺
    参见本招股意向书“第十一节／七／（五）董事、高级管理人员对公司填补回
报措施能够得到切实履行作出的承诺”。
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                              第六节 业务和技术
    一、主营业务、主要产品及设立以来的变化情况
    公司主营业务为包括速冻丸类制品、肠类制品、油炸类制品、串类制品等在内
的速冻调理肉制品的研发、生产和销售，所处行业为速冻食品行业下的速冻调理食
品行业。
    公司速冻丸类制品主要包括鸡肉丸、鱼丸、四喜丸子等产品，肠类制品包括亲
亲肠、桂花肠、腰花肠等产品，油炸类包括鱼豆腐、五福脆、甜不辣等产品，串类
制品包括川香鸡柳、骨肉相连等产品，目前公司已成为国内大型速冻调理肉制品生
产基地。
    公司自设立以来，主营业务和主要产品未发生重大变化。
    二、发行人所处行业的基本情况
   （一）行业概况
    按照国民经济行业分类标准（GB/T 4754-2011），发行人属于制造业中的农副
食品加工业；按照《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人属于制造业
子分类农副食品加工业（C13）；按照国内贸易行业标准的划分，发行人所生产的产
品属于速冻食品中的速冻调（制）理类食品。
    速冻食品是指将各类加工后的新鲜食品进行适当的前期处理并加工成型后，在
低温下快速冻结，然后在零下 18 摄氏度或更低温度下储藏、运输、销售的食品。
根据相关研究，食品经过快速冷冻加工后，能够降低食品中的水分活度，抑制微生
物和酶的活性，降低各种生化反应的速度，减缓食品腐烂变质的速度，从而有助于
最大限度地保持天然食品原有的新鲜程度、色泽、风味及营养成分，并延长食品的
保质期。
    通常可以将速冻食品分为四个大类：果蔬食品、畜禽食品、水产食品、调理食
品，本公司生产的速冻调理肉制品均属于速冻调理（制）食品。根据《中华人民共
和国国内贸易行业标准——速冻调制食品》，速冻调制食品指以农产品、畜禽产品、
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水产品等为主要原料，并配以辅料、食品添加剂等，经调味制作加工，采用速冻工
艺，在低温状态下（产品中心温度在-18℃以下）贮存、运输和销售的包装食品。
速冻调理肉制品又被俗称为“速冻火锅料”，主要包括速冻鱼糜制品和速冻禽畜肉
制品，是将各种肉类原料斩拌配料成型，经过水煮、蒸制、油炸等工艺处理后，进
行深度快速冷却，并在低温（一般-18℃）中储存、运输、销售的一类速冻调理食
品。
       速冻食品作为食品业的重要组成部分，因其具有营养价值高、卫生质量优、方
便快捷等特点，逐渐被世界各国消费者所接受，成为日益受到人们欢迎的快速消费
品，并日益成为城市消费者的主流食品之一。我国速冻食品虽然发展时间不长，但
发展势头强劲，被誉为食品加工各子行业中的“朝阳产业”、“黄金产业”。同时，
在速冻食品产业的带动下，面粉加工业、畜牧养殖业、蔬菜加工业作为整个产业链
的重要组成部分，在生产加工技术水平、产品种类、产品结构等方面也实现了蓬勃
的发展。
   （二）行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策
       1、行业主管部门和监管体制
       公司所处的速冻食品行业的主管部门、监管体制与国家食品行业的主管部门、
监管体制相一致。根据《中华人民共和国食品安全法》，国务院食品药品监督管理
部门负责对食品生产经营活动实施监督管理；国务院卫生行政部门组织开展食品安
全风险监测与风险评估，会同国务院食品药品监督管理部门制定并公布食品安全国
家标准；国务院其他有关部门依照《食品安全法》和国务院规定的职责，承担有关
食品安全工作；县级以上地方人民政府对本行政区域的食品安全监督管理工作负
责，统一领导、组织、协调本行政区域的食品安全监督管理工作，确定本级食品药
品监督管理、卫生行政部门和其他有关部门的职责；食品行业协会应当加强行业自
律，引导和督促食品生产经营者依法生产经营，推动行业诚信建设，宣传、普及食
品安全知识。
       2、主要法律法规、产业政策、行业标准
       速冻调理肉制品行业主要法律法规、产业政策和行业标准如下：
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序号      法律法规、产业政策、行业标准名称                 发布单位           实施年份
 1          《中华人民共和国食品安全法》              全国人大常务委员会      2015 年
 2       《中华人民共和国农产品质量安全法》           全国人大常务委员会      2006 年
           《中华人民共和国食品安全法实施
 3                                                          国务院            2009 年
                       条例》
         《国务院关于加强食品等产品安全监督
 4                                                          国务院            2007 年
                 管理的特别规定》
 5          《食品添加剂新品种管理办法》                  国家卫生部          2010 年
 6             《食品生产许可管理办法》            国家食品药品监督管理总局   2015 年
 7               《食品标识管理规定》              国家质量监督检验检疫总局   2009 年
 8               《食品召回管理办法》              国家食品药品监督管理总局   2015 年
         《食品生产经营日常监督检查管理办
 9                                                 国家食品药品监督管理总局   2016 年
                       法》
         《中华人民共和国工业产品生产许可证
10                                                          国务院            2005 年
                     管理条例》
11          《中华人民共和国产品质量法》              全国人大常务委员会      1993 年
12             《中华人民共和国商标法》               全国人大常务委员会      1983 年
13          《中华人民共和国动物防疫法》              全国人大常务委员会      2008 年
14             《食品经营许可管理办法》            国家食品药品监督管理总局   2015 年
15             《中华人民共和国海关法》               全国人大常务委员会      1987 年
16         《中华人民共和国道路运输条例》                   国务院            2004 年
17          《中华人民共和国对外贸易法》              全国人大常务委员会      2004 年
18         《对外贸易经营者备案登记办法》                 国家商务部          2004 年
19       《中华人民共和国进出口商品检验法》           全国人大常务委员会      1989 年
20        《中华人民共和国国境卫生检疫法》            全国人大常务委员会      1987 年
         《中华人民共和国进出口商品检验法实
21                                                          国务院            2005 年
                     施条例》
         《中华人民共和国国境卫生检疫法实施
22                                                          国务院            1989 年
                       细则》
23            《出入境检验检疫报检规定》            国家出入境检验检疫局      2000 年
24       《出入境检验检疫报检企业管理办法》        国家质量监督检验检疫总局   2015 年
         《中华人民共和国国民经济和社会发展
25                                                     全国人民代表大会       2016 年
               第十三个五年规划纲要》
26        《轻工业发展规划（2016-2020 年）》           工业和信息化部         2016 年
27         《肉类工业“十二五”发展规划》              工业和信息化部         2012 年
28       《农产品加工业“十二五”发展规划》               国家农业部          2011 年
               《速冻食品生产管理规范》
29                                                        国家商务部          2012 年
                 （SB/T 10699-2012）
                                          1-1-93
      山东惠发食品股份有限公司                                                   招股意向书
           《加工食品销售服务要求-速冻食品》
 30                                                          国家商务部          2013 年
                   （SB/T 10825-2012）
                 《速冻食品物流规范》
 31                                                          国家商务部          2013 年
                   （SB/T 10827-2012）
                     《速冻调制食品》
 32                                                          国家商务部          2013 年
                   （SB/T 10379-2012）
                 《预包装食品标签通则》
 33                                                          国家卫生部          2012 年
                     （GB 7718-2011）
                 《食品添加剂使用标准》
 34                                                       国家卫生计生委         2015 年
                       (GB 2760-2014)
                     《速冻食品术语》
 35                                                          国家商务部          2014 年
                   （SB/T11073-2013）
           《肉制品加工设备技术要求-斩拌机》
 36                                                          国家商务部          2014 年
                   （SB/T11077-2013）
               《食品生产通用卫生规范》
 37                                                       国家卫生计生委         2014 年
                   （GB14881-2013）
 38          《冷冻鱼糜》（SC/T3702-2014）                   国家农业部          2014 年
 39        《速冻面米制品》（GB 19295-2011）                 国家卫生部          2011 年
 40       《速冻面米食品》（SB/T10412-2007）                 国家商务部          2007 年
               《复合食品包装袋卫生标准》
 41                                                          国家卫生部          1989 年
                     （GB9683-1988）
                   《鲜、冻禽产品》                     国家质量监督检验检疫总
 42                                                                              2006 年
                   （GB16869-2005）                   局、国家标准化管理委员会
 43             《大豆油》（GB1535-2003）             国家质量监督检验检疫总局   2004 年
                   《大豆膳食纤维粉》                   国家质量监督检验检疫总
 44                                                                              2009 年
                   （GB/T22494-2008）                 局、国家标准化管理委员会
                 《食品工业用大豆蛋白》                 国家质量监督检验检疫总
 45                                                                              2006 年
                   （GB/T20371-2006）                 局、国家标准化管理委员会
 46            《肉丸》（SB/T 10610-2011）                   国家商务部          2011 年
          《包装用塑料复合膜、袋干法复合、挤            国家质量监督检验检疫总
 47                                                                              2009 年
                出复合》（GB/T10004）                 局、国家标准化管理委员会
       3、行业经营许可情况
      根据《中华人民共和国食品安全法》，国家对食品生产经营实行许可制度，从
事食品生产、食品销售、餐饮服务应当依法取得许可。
   （三）行业的市场概况
       1、行业竞争格局和市场化程度
      速冻食品产业最初起源于美国，后来在欧洲和亚洲得到快速发展。美国速冻食
品产业起源于 1920 年代，快速发展到 1960 年代，1970 年代后稳定增长。日本速
冻食品的现代工业化生产起始于二战之后，经历 1955～1975 年快速成长之后稳定
增长，目前行业处于发展成熟期。
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   山东惠发食品股份有限公司                                       招股意向书
    速冻食品在我国起步较晚，大致经过了以下发展阶段：
    （1）20 世纪 80 年代至 90 年代初，萌芽起步阶段
    20 世纪 80 年代，我国开始出现冷冻冷藏方式的速冻食品，主要是一些经过简
单加工或没有加工的肉制品，这时期的速冻可以理解为食品储存方式的传统速冻。
    （2）20 世纪 90 年代初至 2004 年，快速发展阶段
    进入 20 世纪 90 年代后，随着引进设备的不断增加和各种国产设备的研制成功，
我国的速冻食品加工工艺取得长足发展，速冻食品也从过去品种单调的肉类、水产
类发展到果品、蔬菜和调理类等产品。这一时期速冻食品厂家数量快速增长，通过
竞争行业集中度逐渐加强，行业内优秀企业开始打造品牌特色和渠道资源以巩固和
加强市场领先地位，实现了现代意义上速冻食品的快速发展。
    （3）2005 年至今，整合发展阶段
    随着国民经济的发展、居民收入水平的提高和城市生活节奏的加快，消费者对
于速冻食品的需求呈现旺盛的增长态势。这段时期大中城市超市连锁企业实现了蓬
勃发展，零售终端配套各式冷藏柜，冷藏产业链得到逐步完善，从而保障了产品的
供给。这个阶段的突出特点是市场的快速扩张和进一步细化，其中速冻米面制品经
过前期的快速发展进一步整合，速冻调理肉制品作为后起之秀发展迅猛，市场竞争
更加趋于多元化。
    在食品消费健康化的趋势下，消费者对于速冻食品的健康需求越来越重视，速
冻食品的消费也开始从节日型消费转为日常型消费，逐渐融入到消费者生活的各方
面，未来具有健康品质的速冻食品将更加获得消费者的青睐。
    与以三全食品、思念食品等为代表的速冻米面食品行业相比，速冻调理肉制品
行业尚未形成较为清晰的市场格局，行业内缺乏较为明确的全国品牌，区域性特征
明显。南方速冻调理肉制品加工企业以安井食品、海霸王、海欣食品等为代表，主
要生产鱼糜类制品，如鱼丸、贡丸等；北方速冻调理肉制品加工企业以本公司为代
表，主要以生产畜禽类制品为主，如狮子头、鸡肉丸等。
    目前的速冻调理肉制品市场的主要竞争格局为“南福建北山东”，加上广东、
浙江等沿海省份，构成了目前速冻调理肉制品行业的重点生产区域。此外，除了传
统的速冻米面食品企业如三全食品、思念食品凭借其多年的行业经验和渠道资源涉
足速冻调理肉制品外，其他中小企业也发展迅速，试图在这块不断扩容的市场上争
得一席之地。
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    2、行业内主要企业
    目前我国速冻调理肉制品行业的集中度较低，随着行业卫生安全标准的逐渐提
高，以及龙头企业的生产技术水平从传统的粗放式加工向现代化和规模化发展，行
业内规模较小、生产技术水平落后的加工企业正在逐步被淘汰，市场集中度在逐渐
提高。
    除本公司外，行业内代表性企业主要有安井食品、海霸王、海欣食品、福建海
壹等。
    3、行业进入的主要壁垒
    （1）销售渠道壁垒
    速冻调理肉制品属于快速消费品类，销售渠道对于本行业而言至关重要，尤其
是对于我国这样地域广阔的国家而言，速冻调理肉制品生产企业只有建立密集的营
销网络，才有可能争得更大的市场份额。
    随着市场竞争的日趋激烈，产品进入商超等零售终端的门槛将不断提高，零售
终端的冷藏设施资源有限，加之商场超市高额的进场费、促销费等销售费用，使得
众多规模较小的企业难以进入。对于经销商渠道而言，行业内的领先企业已经建立
起完善的销售网络，掌握着大量的经销商资源，拥有稳定的消费者群体，新进入企
业想要进入该行业，不仅需要在销售渠道上投入大量的资金，还需要较长时间的渠
道和销售队伍建设积累。
    （2）品牌形象壁垒
    品牌形象代表着一种责任和价值。随着国民收入水平的提高和消费结构的升
级，以及食品安全意识的日益加强，消费者的消费观念也在从过去注重食品的价格、
口味向更加注重食品的质量、安全、营养等转变。品牌形象良好的企业因对产品的
高品质要求更容易获得消费者的信赖和认可。
    知名品牌的塑造不仅需要投入大量资源，而且需要长时间的积累与沉淀。与行
业内已有的优势品牌企业相比，新进入的企业需要进行大范围的广告营销和宣传才
可能缩小品牌间的差距，在较长的一段时间内将处于相对劣势的地位。
    （3）产品质量和研发水平壁垒
    近年来，随着国家和消费者对食品安全的日益重视，我国食品行业相继出台了
一系列关于食品安全方面的法律法规，政府对食品安全的监管力度逐渐加强，特别
是 2015 年实施的《食品安全法》对食品安全提出了更加严格的要求。随着食品安
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全标准体系的不断完善，本行业的准入门槛将进一步提高。
       另外，随着居民消费水平的提高和消费结构的升级，消费者对食品的营养、健
康、口味等提出更高的要求。速冻调理肉制品生产企业只有不断研发出新的产品，
才能满足人们多样化的需求，因此企业须具备较强的自主研发能力和产品创新能
力。
       （4）冷链物流壁垒
       速冻食品的生产、运输、储藏、销售等环节都需要保持在低温环境中，如果冷
链物流配套设施不能跟进，必将制约速冻食品加工企业的发展。目前我国的冷链物
流业尚处于初级阶段，市场规模不大，龙头企业利用先发优势形成了成熟的冷链物
流运输、仓储系统，并且率先抢占了终端卖场的冷柜，新进入企业需要投入大量的
人力、物力、财力和时间来建立完善的冷链系统。
       4、行业市场潜力
       （1）市场空间
       随着国民收入的提高，速冻食品行业已经成为我国发展最快的食品行业之一，
未来有望迎来 25～30 年的“黄金发展期” 资料来源：中国食品科学技术学会网站）。
我国速冻食品工业虽然起步较晚，但是发展速度远快于其他食品工业产业，尤其是
2005 年以来行业迎来了快速发展期，2008～2014 年复合增长率高达 23.62%，具有
巨大的市场空间，但 2014 年以来，国内宏观经济发展放缓所产生的对消费的抑制
对速冻食品行业发展产生一定不利影响。2008 年至 2014 年我国速冻食品行业的主
营业务收入增长情况如下图所示：
   数据来源：WIND 资讯
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    （2）未来市场需求增长的因素
                                                             城市消费
                                        人均消费量
                                                             农村消费
                       零售市场
    总
                                                             城镇化率
    消
                                            消费人数
    费                                                       人口增长
    量
                      业务市场      餐饮业增长
    居民收入水平的提高促进了消费结构的升级，人们对于食品的消费由过去单纯
的追求饱食需求，转向更多地注重营养、健康、便捷。随着现代社会城镇化水平的
不断提高、家庭规模的进一步缩小，以及生活节奏的加快，越来越多的消费者选择
将速冻食品纳入日常饮食的一部分。消费水平的提高和消费习惯的转变从根本上决
定了速冻食品的快速增长。从消费目标市场来看，我国速冻调理肉制品的消费需求
主要由零售市场和业务市场驱动。
    ① 零售市场的发展
    零售市场直接面向家庭消费，产品集中在大型商超、便利店等零售终端进行销
售，其消费量是由人均消费量和消费人数决定的。
    根据广发证券的行业研究报告，美国速冻食品人均占有量在 60 公斤以上，日
本速冻食品人均消费量在 18 公斤左右，而我国人均消费量不足 10 公斤。近年来，
随着国民经济的快速发展，城乡居民收入水平稳定增长，国内消费性需求持续旺盛，
城镇居民人均食品支出金额由 2001 年的 2,014.02 元增加至 2013 年的 6,311.90 元，
2014 年和 2015 年城镇居民人均食品烟酒消费支出分别同比增加 7.71%和 6.00%。
食品消费市场具有一定的刚性特点，即使在金融危机比较严重的时期仍呈现稳定增
长的态势。2001 年～2013 年我国城镇居民人均食品支出金额如下图所示：
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      山东惠发食品股份有限公司                                                招股意向书
                                            城镇居民人均食品支出
  单位：元   5000
                    2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
     数据来源：国家统计局
       速冻调理肉制品营养便捷的特点迎合了现代城市工薪阶层快节奏的生活需要，
因此城市消费市场为速冻调理肉制品的主要消费市场。根据国家统计局发布的数
据，2015 年我国城镇人口已经达到 7.7 亿，城镇化率达到 56.10%。如果未来中国
的城镇化以每年 0.8 至 1.0 个百分比的速度推进，到 2020 年前后我国城镇化率将
达到 60%。城镇化水平和居民收入水平的不断提高，决定了我国速冻调理肉制品行
业的市场将是一个稳步增长的市场。
         数据来源：国家统计局
       目前，虽然速冻调理肉制品在农村市场的消费相对于城镇较为薄弱，但是随着
农村居民家庭可支配收入的增加、农村家庭冰箱冰柜的逐渐普及、连锁超市和便利
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店在农村市场的渗透，以及农村宴会市场的发展，未来农村人均速冻调理肉制品消
费量有望实现进一步的快速增长。
    ② 业务市场的发展
    业务市场主要面向餐饮业消费，客户主要为酒店和快餐业，以及学校、军队、
机关单位等集体食堂。根据兴业证券的研究报告，国际市场上 60%以上的冷冻冷藏
食品面向餐饮业，而我国的这一比例尚不到 5%；日本市场上 70%的速冻食品用于快
餐与团体伙食，而我国速冻食品目前大部分供应超市便利店零售。从这个角度来看，
我国速冻食品行业将迎来一个较大的成长空间。
    2016 年，商务部《关于推动餐饮业转型发展的指导意见》指出，餐饮业在保
障和改善民生、扩大消费、促进就业、拉动经济增长等方面具有重要作用，力争用
5 年的时间，培育一批连锁化、品牌化餐饮企业，基本形成以大众化餐饮为主体、
区域布局合理、城乡协同、各业态协调的发展格局，满足多层次、多样化消费需求
的餐饮服务体系。
    根据国家统计局的数据，2016 年餐饮业收入为 35,799 亿元，同比增长 10.80%。
在连锁餐饮行业的快速成长和食品安全与质量日益受到重视的背景下，国内餐饮业
对标准化食品的需求量大幅提升；与此同时，众多速冻食品企业为了拓展营销渠道，
寻求新的增长点，也在不断加大对餐饮业的开发力度。目前，国内餐饮行业正在向
精细化、流程化、连锁化经营方式转变，从经营业态来看，火锅、快餐、特色酒楼
占据重要地位，尤其是火锅企业已经成为大众消费市场的主要餐饮业态之一。火锅
店和快餐店均为速冻调理肉制品行业业务市场的重要客户群体，火锅业和快餐业的
平稳快速发展对于速冻调理肉制品行业的发展具有积极的推动意义，以本公司为代
表的速冻调理肉制品企业已经开始寻求与火锅企业的战略合作，实现从原材料到终
端产品的严格质量控制，从而增强餐饮企业和消费者的信心。
   （四）行业利润水平的变动趋势及变动原因
    随着人们消费水平的提高和消费习惯的转变，速冻调理食品市场需求量逐年增
加，行业整体利润水平也在稳步增长。但 2014 年以来国内宏观经济增速放缓产生
的对消费的抑制对速冻调理食品市场产生了一定的不利影响。
    在产品层次方面，消费者对食品的口味、营养、健康等不断进化出更高的要求，
速冻调理肉制品生产企业顺应该趋势，不断研发出新的产品以满足人们多样化的需
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求，所以从长期来看，本行业产品品类不断进化升级。适应市场需求的新品类利润
水平较高，而对于逐渐偏离消费者口味、营养等需求的旧品类，进入门槛逐渐降低，
价格竞争不断加剧，利润水平逐渐下降。
    近年来，上游原材料价格波动幅度较大。2012 年至 2014 年，畜禽肉、鱼糜、
淀粉等原材料价格经历了先升后降的过程，除原材料价格波动外，包装材料价格、
用工成本、运输物流成本有一定程度上升，给企业带来较大的存货管理、现金周转
和产品竞争定价等经营压力。2015 年，畜禽肉、鱼糜、淀粉等原材料的采购均价
相比 2014 年继续呈现下降的态势。2016 年，畜禽肉等原材料采购价格出现上涨。
    在上述竞争环境下，上游原材料价格上升过程中，经营不善的中小企业难以为
继，行业领先企业则借助产品层次结构优势，通过调整产品结构、优化内部经营管
理、调整销售渠道等方式来消化经营成本的压力，从而保持较为稳定的利润水平和
销量增长；上游原材料价格下降过程中，众多中小企业借助成本下降机会进行价格
竞争，对行业内部分产品品类的价格形成一定程度的冲击，部分行业内领先企业没
有选择主动参与价格竞争，而是采取调整内部产品结构的方式保持盈利水平。
    今后，拥有品牌优势、渠道优势、高附加值产品的行业领先企业，将能够更好
地化解原材料和价格波动的风险，利润水平有望实现稳中有升的趋势。
   （五）影响行业发展的因素
    1、有利因素
    （1）国家产业政策的支持
    速冻食品行业符合农产品深加工的政策导向，是农业结构调整和农业现代化发
展的产物，同时又进一步推动了农业产业结构调整和农业现代化的发展。此外，速
冻食品行业带动了机械制造、包装运输以及上下游产业的发展，促进了农村富余劳
动力就业，对于经济社会的可持续发展意义重大。
    国家出台的一系列产业政策和推广计划对于速冻食品行业发展具有积极的推
动意义：
    《肉类工业“十二五”发展规划》明确指出：促进畜禽养殖、屠宰加工、制品
加工、肉品流通各环节的有机结合与相互协调，大力发展畜禽资源深度加工和转化
增值，提高资源综合利用水平和产业综合经济效益……加快扩大低温肉制品的生
产，发展肉类产品的精深加工，开发低温肉制品、调理肉制品和速冻方便肉制品。
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    《农产品加工业“十二五”发展规划》明确指出：重点发展传统肉制品工程化
加工技术和冷链物流技术，积极发展冷却分割肉，扩大低温肉制品、功能性肉制品
产量，大力开发肉制品加工先进设备，完善治理控制体系和追溯体系，保障肉类食
品安全。
    《消费品标准和质量提升规划（2016-2020 年）》明确指出，加大对方便食品、
速冻食品、焙烤食品和现代生物发酵食品等新产品标准的研制力度，制定网络食品
信息描述规范，满足新兴群体等对食品消费多样化的需求。
    《中国食物与营养发展纲要（2014-2020 年）》明确指出，加快建设产业特色
明显、集群优势突出、结构布局合理的现代食品加工产业体系，形成一批品牌信誉
好、产品质量高、核心竞争力强的大中型食品加工及配送企业。到 2020 年，传统
食品加工程度大幅提高，食品加工技术水平明显提升，全国食品工业增加值年均增
长速度保持在 10%以上。
    《轻工业发展规划（2016-2020年）》明确指出，推动食品工业向安全、健康、
营养、方便方向发展。加强提高平衡膳食水平和降低营养损失为特点的加工新技术、
节能减排技术开发。重点在粮食加工、油脂加工、肉类加工、水产品加工、乳制品
加工、饮料制造、制糖、发酵、酒类生产、罐头食品制造、营养与保健食品制造、
食品加工与技术装备制造等领域大力推进产业结构调整。全面开展企业诚信体系建
设，提高食品质量安全检测能力，推进食品质量安全信息追溯体系建设。
    （2）广阔的市场前景
    随着人口增长、国民收入水平提高和城镇化深入推进，城乡居民对食品消费需
求将保持较快增长的趋势。截至 2016 年，我国人均 GDP 已经达到 53,980 元（数据
来源：国家统计局），速冻食品行业的消费需求处于稳步增长阶段，特别是农村的
速冻食品消费市场，还有很大的增长空间。“十三五”期间，国家继续坚持扩大内
需的方针，城乡居民对食品的消费从生存型消费加速向健康型、享受型消费转变，
从“吃饱、吃好”向“吃得安全、吃得健康”转变，食品消费进一步多样化，为速
冻食品行业的发展创造良好的市场条件。
    （3）冷链物流和零售市场的快速发展
    从当前产业链条来看，中国速冻食品行业发展的关键在于全程冷链，以及下游
终端柜台的渗透，速冻食品行业的快速发展在一定程度上得益于冷链物流的发展。
    近年来，国家高度重视冷链物流的发展，一些冷链物流的国家标准、行业标准
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和地方标准先后颁布实施，支持冷链物流发展的产业政策相继出台，无论是冷库数
量和冷库容量，还是冷藏汽车和列车数量都实现了快速增长，冷链物流企业不断涌
现，适应我国国情的低能耗、低成本的冷链处理技术也得到广泛推广应用。《中华
人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》明确指出，深化流通体制
改革，促进流通信息化、标准化、集约化，推动传统商业加速向现代流通转型升级。
加强物流基础设施建设，大力发展第三方物流和绿色物流、冷链物流、城乡配送。
    从零售终端市场来看，随着城市化进程的加快，城市中配套商业设施不断完善，
同时大型连锁商业企业在初步完成一线城市的布局后，逐渐向二、三线城市拓展，
区域化连锁超市和社区便利店快速扩容，零售终端销售环节的冷链管理得到不断改
善，从而推动速冻食品行业的进一步发展。
    （4）餐饮市场的发展
    目前我国大部分速冻食品供应商业超市或农贸流通市场，餐饮流通市场所占比
例较低。随着生活节奏的加快和外食人群的增多，餐饮业尤其是快餐业和餐饮连锁
企业得到迅速发展，从 2001 年到 2016 年我国餐饮市场零售额从 4,368.9 亿元增至
35,799 亿元（数据来源：国家统计局），餐饮行业规模化和集团化越来越强，餐饮
百强中连锁企业比重明显增加。
    餐饮行业的稳健发展为速冻食品行业进军这一市场提供了保障，很多餐饮店开
始选择借助速冻食品形成自己的经营特色。目前，国内速冻食品行业市场规模相对
于餐饮行业市场规模的占比与发达国家差距较大，餐饮市场未来将成为速冻食品行
业发展的重要突破领域。正如当年零售企业连锁化及规模化的快速扩张造就了速冻
米面行业的快速发展，随着越来越多的餐饮企业走向连锁化，包括速冻调理食品在
内的速冻食品行业将步入新的成长空间，行业中有着规模和服务优势的企业更具备
先发优势。
    2、不利因素
    （1）行业发展无序
    速冻调理肉制品行业由于发展时间尚短，面临着诸多发展无序的问题。较为突
出的表现有：各种不正当竞争行为影响行业发展；劣质产品充斥市场，缺乏相应的
监管，加剧了行业的不规范行为；部分企业对于食品添加剂的使用不规范，影响了
行业声誉；散装裸卖现象普遍，卫生状况堪忧，食品安全问题突出。
    此外，行业标准的缺失在一定程度上制约行业发展。按照国际惯例和卫生标准，
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对于速冻食品的生产环境、卫生条件、管理方式、产品质量和营养成分都应作严格
规定，但我国不同地区、不同规模、不同销售渠道的速冻调理肉制品加工企业在生
产过程中没有严格执行统一的标准。
    （2）冷链系统尚需完善
    尽管我国冷链物流取得了长足发展，但是总体来看仍处于起步阶段，规模化、
系统化的冷链物流体系尚未形成，冷链物流各个环节缺乏系统化、规范化、连贯性
的运作，相关配套设施的建设与速冻食品的快速发展不相适应。
    我国冷链物流基础设施整体规模不足，与发达国家差距较大；现有冷冻冷藏设
施普遍陈旧老化；区域分布不平衡，中部农牧业主产区和西部特色农业地区冷库严
重短缺，内地的小城市、乡镇尚未形成完整的冷链体系；冷链物流技术推广滞后；
冷链物流法律法规体系和标准体系不健全。
    （3）食品安全形势严峻
    食品质量安全已成为全社会高度关注的焦点之一。随着食品相关领域认知水平
的提高，特别是检测技术和医学的发展，农药兽药残留、抗生素以及非法添加物等
危害性研究的深入，影响食品质量安全的风险因素不断被认知；同时，新材料、新
技术、新工艺的广泛应用使食品安全风险增大。近年来，国内外食品安全事件屡有
发生，这些事件在一定程度上挫伤了消费者的消费积极性，对行业尤其是部分重点
企业产生了较大影响。
    随着人们生活水平的提高和健康意识的增强，消费者对食品安全与营养提出了
更高要求，而速冻食品行业在产品标准、技术装备、管理水平和行业自律等方面还
有着较大差距，未来几年亟需加快产业结构调整，淘汰落后产能，通过发展规模化、
标准化、现代化的生产方式，提高全行业的质量安全管理水平。
   （六）行业技术水平、经营模式、周期性、区域性和季节性
    1、行业技术水平
    我国速冻食品的加工技术经历了手工制作、半机械化生产到现在的大规模工业
化生产阶段。随着消费者对食品口味、营养、品质等要求的提高，行业领先企业对
其产品结构相应做出调整，在保留原有低端产品的基础之上，不断开发对技术水平
和生产设备要求更高的高端产品，提升产品的质量和附加值。
    从生产速冻食品的设备来看，我国速冻设备制造业走过了引进、消化、吸收、
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研究、开发的阶段，自上世纪 80 年代末我国第一台螺旋式速冻机研制成功到现在，
速冻设备随着速冻食品行业的发展也实现了较快发展，一些节能高效、自动化程度
高、适应国内市场的节能设备陆续被研发出来，缩小了与国外技术的差距。
    总体来看，国内速冻食品的生产、研发技术水平还有待提高。速冻食品加工企
业对产品的内在品质不够重视，缺乏研究的深度与广度；产品质量安全评价、溯源
与召回的技术支撑有待加强。特别是中小速冻食品生产企业的生产设备还较为落
后，自动化水平较低。
    未来速冻食品加工企业为了取得行业领先地位，必须要不断加大科研投入，努
力改进生产工艺和生产方法，加强对食品的检验检测，加强对生产设备的改造和研
发，从而提高产品的质量和品质。
    2、行业经营模式
    由于对速冻食品保鲜和品质的严格要求，速冻食品的生产、储藏、运输、销售
等环节必须保存在低温环境中，这一特有的行业特征决定了速冻食品的经营受销售
渠道及冷链物流的影响较大。速冻食品加工企业需要建立并完善速冻食品生产、贮
藏、运输和销售的完整冷链，从而降低运输成本及过程损耗。
    行业内中等规模的企业主要采取区域性的经营模式，通过购买机器设备并集中
加工生产，这部分企业已开始突破运输半径的限制，实行冷链物流配送，在区域内
有一定的品牌影响力，但是规模化产能有限。
    行业内包括本公司在内的大型速冻食品加工企业采取全国性的经营战略，部分
企业的产品甚至已经远销海外，品牌资源为其核心竞争优势。这部分企业生产工艺
水平先进、产品品种丰富、产能产量具有规模化优势、食品安全管理体系健全，并
且在全国范围内建设营销网络，实行全程冷链物流配送，进一步突破了区域性限制，
可在任何有消费需求的地域拓展业务。
    3、行业周期性、区域性和季节性
    （1）行业的周期性
    速冻调理肉制品属于日常快速消费品，其消费具有较强的稳定性，受宏观经济
环境的影响较小，没有明显的周期。
    （2）行业的区域性
    以速冻畜禽肉制品和速冻鱼糜制品为代表的速冻调理肉制品是深受我国消费
者欢迎的一种传统食品，其市场地域分布十分广泛。由于不同地区居民饮食习惯的
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差异，南北地区的消费品种和风味有所区别。南方地区以福建、广东阵营为代表，
优势品种是贡丸、鱼丸等速冻鱼糜深加工产品；北方地区以山东阵营为代表，优势
品种是鸡肉丸、狮子头等速冻禽畜肉制品。从风味上来看，地域性差异体现在“南
甜北咸、东鲜西辣”的特点，但随着现代人民更加追求食物的“营养、健康、绿色”，
各地在风味方面逐步趋于天然、醇厚和口味适中。
    虽然速冻调理肉制品行业的地域性特征明显，南北双方进入对方领域存在一定
障碍，但是随着市场的发展和技术的推广，以及消费者流动性的增加，全国性市场
产品的品种和数量更加丰富，产品口味和结构的差异逐渐缩小，南北方速冻调理肉
制品加工企业的产品线将继续呈现不断融合的趋势。
    （3）行业的季节性
    受气候和我国居民饮食风俗习惯的影响，速冻调理肉制品行业具有一定的季节
性，公司通常每年的 8 月份开始逐渐进入销售旺季，次年 1 月份开始进入销售淡季。
但是类似于以水饺、汤圆为代表的速冻米面食品行业，随着人们生活水平的提高和
工作生活节奏的加快，以及速冻食品方便快捷的优点，速冻调理肉制品越来越发展
成为日常需求食品，行业的季节性影响正在逐渐减弱。
   （七）行业与上下游行业的关联性及相互影响
    以速冻调理肉制品行业作为产业链的中间环节，上下游行业关系如下图所示：
     上游行业                    本 行 业                下游行业
                              速冻丸类制品           零售市场：
   畜 牧 业
   水 产 业                   速冻肠类制品           大卖场、超级市场、
                              速冻串类制品           便利店、农贸批发市场
   种 植 业
                              速冻油炸制品           等
   屠宰及肉类加工业
                              其他速冻调理肉制品     业务市场：
                                                     学校、医院、军队等单
                                                     位食堂，各种餐饮店
    1、上游行业与本行业的关联性及相互影响
    速冻调理肉制品行业的主要原料为畜禽肉类、鱼糜、面粉、各种辅料等，上游
行业主要为畜牧业、水产业、种植业、屠宰及肉类加工业。
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    上游行业的发展和农副产品的价格变动对速冻调理肉制品的生产和销售有重
要影响，同时本行业的快速发展也带动了对优质肉禽等农畜产品和优质水产品的需
求，促进了上游行业产品生产过程的优质化、多样化、标准化。
    由于上游行业提供的均为市场竞争较为充分的大宗农产品，极少出现供应不足
的情况，同时为了确保重要农产品的市场供应和价格稳定，国家建立和完善了包括
粮油储备和肉储备制度在内的重要商品储备制度，进一步保障了本行业的原材料需
求。尽管如此，由于近年来经济形势的复杂多变，上游行业供应的原材料价格仍不
稳定，进而对本行业的发展造成一定程度的不利影响。
     2、下游行业与本行业的关联性及相互影响
    速冻调理肉制品行业的下游行业主要面向零售市场和业务市场。零售市场直接
面对终端消费者，以大卖场、便利店、商业连锁超市、农贸批发市场等为代表。业
务市场主要包括学校、医院、机关单位食堂、各种餐饮店等。零售市场和业务市场
的市场需求程度和发展水平决定了行业未来的规模和发展方向，两种市场在我国具
有较大的发展空间，具体情况参见本节“二/（三）/4/（2）未来市场需求增长的
因素”。
     三、发行人在行业中的竞争地位
   （一）行业竞争状况及公司的主要竞争对手
     1、公司行业地位
    公司为集速冻调理肉制品研发、生产和销售于一体的大型食品加工企业，先后
通过了 ISO 9001:2008 质量管理体系认证、ISO 22000：2005 食品安全管理体系认
证、ISO 14001:2004 环境管理体系认证和安全生产标准化一级企业认证。公司先
后被授予“山东省农业产业化重点龙头企业”、“2010 年山东最具发展潜力民营企
业”、“1981-2011 中国食品工业卓越贡献企业”、“山东省第九届消费者满意单位”、
“中国火锅业金牌供应商”、“潍坊市 2014 年度诚信民营企业”、“2014-2015 年度
中国火锅料行业最具影响力企业”、“中国火锅金牌服务商”、“全国质量诚信标杆典
型企业”、“2015 年度中国食品安全管理创新二十佳案例”、“2015 年度中国食品安
全年会突出贡献单位”等荣誉称号，是山东省食品工业协会第六届理事会单位。2010
年，公司拥有的“惠发”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”，3201133
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号“惠发及图”商标于 2014 年被山东省工商局认定为“山东省著名商标”，“虾滑”
等产品被认定为“中国烹饪协会名厨专业委员会专用产品”， 惠发牌速冻调制食品”
被认定为“全国质量检验稳定合格产品”，“惠发牌海鲜狮子头”等产品荣获 2015
年山东省食品行业（速冻食品类）感官质量金奖。公司于 2008 年 12 月 5 日被认定
为 2008 年（山东省）第一批高新技术企业，2011 年 10 月 31 日通过了高新技术企
业复审，2014 年 10 月 31 日，公司再次被认定为高新技术企业。2015 年 9 月 22 日，
以本公司为依托单位的山东省食品安全追溯控制工程技术研究中心被山东省科学
技术厅认定为 2015 年山东省省级示范工程技术研究中心。
    2010 年 6 月，公司发起组织讨论并经诸城市质量技术协会发布了《山东省企
业联盟标准——速冻乳化肉制品》，该标准为山东省第一个乳化肉制品行业标准，
为下一步国家级的速冻乳化肉行业标准奠定了基础。
    2010 年 10 月，中国商业联合会、中国肉类协会、山东省肉类协会召集行业内
部分领军企业在本公司召开《肉丸》行业标准起草会议，公司作为主要起草单位之
一参与了标准的制定。《肉丸》行业标准（SB/T 10610-2011）已于 2011 年 11 月 1
日起实施。
     2、公司市场份额
    目前速冻调理肉制品行业内企业众多，市场集中程度较低，每家企业所占市场
份额都较为有限，行业内没有形成全国性的垄断企业，市场份额较大的企业主要为
本公司、安井食品、海霸王、海欣食品等。
    根据中国医药报的数据显示，2014 年，全国规模以上速冻食品加工企业主营
业务收入 782.28 亿元（数据来源：《中国医药报》之《冷冻食品：产品创新         维
度拔高》，2015 年 9 月 24 日第 007 版）。公司所处行业为速冻食品行业下的速冻调
理食品行业，公司 2014 年主营业务收入约为 9.8 亿元，以此估算，2014 年公司在
国内速冻食品行业的市场占有率约为 1.25%。
     3、公司主要竞争对手简介
    根据公司市场部门调研和相关公司网站信息整理，发行人的主要竞争对手情况
如下：
    （1）海霸王
    海霸王成立于 1994 年，由台湾海霸王国际集团投资设立，拥有“海霸王”、“甲
天下”等行业知名品牌，产品线涉及米面制品、肉制品、鱼制品、罐头制品等，在
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   山东惠发食品股份有限公司                                      招股意向书
广州、上海、成都、重庆等地设有生产基地，其营销渠道以超市、便利店等现代零
售终端为主，现代农贸批发市场及其他业务市场为辅，销售区域主要集中在广东、
西南、上海等地区。
    （2）安井食品
    安井食品成立于 2001 年，拥有中国驰名商标“安井”品牌，涉及鱼糜制品、
肉制品、米面制品等多个品系产品，经过多年发展，已形成了以华东地区为中心，
并以此辐射全国的营销网络，并逐步成长为国内较具影响力和知名度的速冻食品生
产企业之一，2016 年实现营业收入 299,650.34 万元、归属于上市公司股东的净利
润 17,740.71 万元（资料来源：安井食品 2016 年年度报告）。
    （3）海欣食品
    海欣食品成立于 1996 年，拥有中国驰名商标“海欣”等品牌，产品主要为鱼
糜制品和肉制品，2016 年实现营业收入 9.25 亿元、归属于上市公司股东的净利润
1,307.16 万元（资料来源：海欣食品 2016 年年度报告），其营销渠道以经销商模
式为主，商超模式为辅，其具有比较优势的区域为华北、华东等地区。
    （4）福建海壹
    福建海壹成立于 1993 年，系香港永天实业集团独资企业，专业从事鱼糜制品、
肉制品和米面制品等速冻产品的研发、生产和销售，主要通过农贸批发市场等渠道
进行销售，销售区域主要集中在浙江、东北等地区，总资产近 5 亿元，年生产能力
达 10 万吨以上（资料来源：福建海壹食品饮料有限公司网站）。
    上述招股意向书所引用的数据来自于公开信息，不存在专门为本次发行上市准
备、公司为此支付费用或提供帮助、定制或付费报告、保荐机构所在证券公司的研
究部门出具的报告等情形。
   （二）公司的竞争优势
     1、品质控制优势
    食品安全和产品质量控制为食品生产企业生存的基石，公司历来重视产品质量
控制，从原材料采购、深加工到产品配送和销售的各个环节都严格执行国家质量标
准和食品安全标准。公司积极开展标准化良好行为企业建设，建立了符合国际标准
的质量管理和品质保证体系，目前已通过 ISO 9001:2008 质量管理体系认证和 ISO
22000:2005 食品安全管理体系认证。
                                    1-1-109
   山东惠发食品股份有限公司                                       招股意向书
    公司设有专门的品质控制部门，负责从原料采购到成品出库各个环节的抽检和
定期检验，对整个生产过程进行监控，从而保证产品质量安全。公司近年来不断致
力于行业标准的建设，作为主要起草单位之一，公司参与制定了行业标准《肉丸》
（SB/T 10610-2011），有力地推动了行业的规范发展。公司在品质控制方面采取的
措施参见本节“八、发行人主要产品的质量控制情况”。
    2、营销网络优势
    公司拥有优秀的营销团队，并且自 2010 年起与多家营销策划机构签订全方位
营销合作协议，对公司各系列产品进行整合营销，并把“微终端”建设等理念植入
到营销推广中，在行业内获得了广泛认可。
    目前，公司的营销网络已基本覆盖至除港澳台的全国各地，设有流通事业部和
餐饮连锁事业部，流通事业部下又设有商超运营部及 14 个营销大区具体实施营销
工作。截至 2016 年 12 月 31 日，公司共拥有一级经销商 540 家，与经销商保持持
续稳定的合作关系，实现了共赢的良性发展局面。
    公司积极协助经销商客户拓展销售市场，维护和升级经销商渠道产品，保障产
品符合渠道需求。经销商经营的渠道主要涉及批发流通渠道、商超渠道、酒店餐饮
等团膳渠道、微终端渠道。自 2012 年起，公司在全国范围内开展针对地市和县级
城市的微终端渠道下沉策略，进一步挖掘渠道深度，扩大了终端市场份额。经过多
年的市场开拓，随着公司品牌价值的逐步显现，公司已形成了以山东为中心，覆盖
全国大多数省市和地区的营销网络，成为国内主要的速冻调理肉制品生产企业。
                                  1-1-110
    山东惠发食品股份有限公司                                                招股意向书
    根据未来市场发展的需要，公司营销网络建设项目拟筹建以营销为核心的北京
分公司，以及以区域管理、物流仓储为核心的陕甘宁运营中心、黑吉辽运营中心、
华南运营中心、川渝运营中心四大运营中心，并将目前的部分营销机构升级为办事
处，从而加强营销机构的管理能力，进一步提高市场运营效率。
     3、品牌优势
    品牌代表着一个企业的形象，也是一个企业区别于竞争对手的主要标志。公司
历来重视品牌形象建设，严格控制产品质量，不断提高工艺水平，强化服务意识，
产品的风味、质量和形象深受广大消费者认可，在市场上树立了良好声誉。公司与
多家咨询公司合作，对公司的品牌策略、产品策略、营销策略进行规划整合，共同
打造公司在行业内的领先品牌形象，树立明晰的品牌定位。目前公司主要经营“惠
发”、“泽众”两大品牌产品，重点通过终端形象建设进行品牌宣传。
    公司是山东省食品工业协会第六届理事会单位，曾荣获多项荣誉、奖项，具体
情况如下：
   授予对象        荣誉/奖项名称   授予时间        授予单位     授予单位性质及主管部门
                                               山东省农业厅、山
                山东省 农业产业化
惠发食品                          2010 年 6 月 东省发展和改革委政府机构
                重点龙头企业
                                               员会等 9 部门
                                        1-1-111
     山东惠发食品股份有限公司                                                    招股意向书
“惠发”商标     中国驰名商标       2010 年 10 月国家工商总局      政府机构
                                                  山东省工商行政管
“惠发及图”商标 山东省著名商标     2014 年 12 月                  政府机构
                                                  理局
山东省食品安全2015 年山东省省级
追溯控制工程技示范工 程技术研究2015 年 9 月 山东省科学技术厅 政府机构
术研究中心    中心
                                               山东省工商行政管
              山东省 第九届消费                理局、山东省质量
惠发食品                         2012 年 10 月                  政府机构
              者满意单位                       技 术监督局等 14
                                               部门
              潍坊市 2014 年度诚               潍坊市诚信民营企市级人民政府设立的评审
惠发食品                         2015 年 1 月
              信民营企业                       业评审委员会     机构
                                                                全国食品行业的自律性行
              1981-2011 中国食品
惠发食品                         2011 年 11 月中国食品工业协会 业管理组织，主管单位为
              工业卓越贡献企业
                                                                国务院国资委
                                                                全国食品行业的自律性行
              中国食 品工业协会
惠发食品                         2009 年 9 月 中国食品工业协会 业管理组织，主管单位为
              科学技术奖
                                                                国务院国资委
                                                                全国饭店与餐饮行业的行
              中国火 锅业金牌供                                 业组织，其授予公司荣誉
惠发食品                         2015 年 6 月 中国饭店协会
              应商                                              期间的主管单位为国务院
                                                                国资委
                                                                全国餐饮行业的行业组
              中国火 锅金牌服务                                 织，其授予公司荣誉期间
惠发食品                         2015 年 11 月中国烹饪协会
              商                                                的主管单位为国务院国资
                                                                委
                                                                全国质量检验方面的行业
              全国质 量诚信标杆
惠发食品                         2015 年 9 月 中国质量检验协会 组织，主管单位为国家质
              典型企业
                                                                检总局
                                                                全国质量检验方面的行业
惠发牌速冻调制全国质 量检验稳定
                                 2015 年 9 月 中国质量检验协会 组织，主管单位为国家质
食品          合格产品
                                                                检总局
                                                                中国食品报社主管单位为
              2014-2015 年度中国
                                               中国食品报社、现中国轻工业联合会；现代
惠发食品      火锅料 行业最具影2015 年 5 月
                                               代食品杂志社     食品杂志社主管单位为中
              响力企业
                                                                粮工程科技有限公司
                                                                国务院等政府机构主办、
              2015 年度中国食品                                 中国食品安全报社承办的
                                               中国食品安全年会
惠发食品      安全管 理创新二十2015 年 11 月                    年会组委会，中国食品安
                                               组委会
              佳案例                                            全报社主管单位为中国食
                                                                品工业协会
                                                                国务院等政府机构主办、
              2015 年度中国食品                                 中国食品安全报社承办的
                                               中国食品安全年会
惠发食品      安全年 会突出贡献2015 年 11 月                    年会组委会，中国食品安
                                               组委会
              单位                                              全报社主管单位为中国食
                                                                品工业协会
                                                                中 国 国 际 贸 易促 进 委 员
              2011 中国（青海）                中国（青海）国际
                                                                会、青海省人民政府、陕
和利发展      国际清 真食品及用2011 年 7 月 清真食品及用品展
                                                                西省人民政府、甘肃省人
              品展览会优秀企业                 览会组委会
                                                                民政府、新疆维吾尔自治
                                          1-1-112
    山东惠发食品股份有限公司                                                     招股意向书
                                                                      区人民政府主办的展览会
                                                                      组委会
                     山东省 食品工业协                                山东省食品行业组织，主
                                                     山东省食品工业协
惠发食品             会第六 届理事会单2008 年 5 月                    管单位为山东省经济和信
                                                     会
                     位                                               息化委员会
                     山东省食品行业（速                               山东省食品行业组织，主
惠发牌海鲜狮子                                       山东省食品工业协
                     冻食品类）感官质量2015 年 9 月                   管单位为山东省经济和信
头等产品                                             会
                     金奖                                             息化委员会
                                                                      山东省食品工业协会为山
                                                                      东省食品行业组织，主管
                                                                      单位为山东省经济和信息
                                                                      化委员会；山东省消费者
                                                     山东省食品工业协
                     第五届 山东省食品                                协会为依法成立的社会团
                                                     会、山东省消费者
惠发食品             行业（ 速冻调理食--                              体，主管单位为山东省工
                                                     协会、山东省质量
                     品）十佳品牌                                     商行政管理局；山东省质
                                                     评价协会
                                                                      量评价协会为山东省质量
                                                                      管理和评价的社会组织，
                                                                      主管单位为山东省质量技
                                                                      术监督局
                                                                      山东省工商业联合会为中
                                                                      国共产党领导的以非公有
                                                                      制企业和非公有制经济人
                     2010 年山东最具发               山东省工商业联合
惠发食品                                2011 年 1 月                  士为主体的人民团体和商
                     展潜力民营企业                  会、齐鲁晚报
                                                                      会组织；齐鲁晚报隶属于
                                                                      山东大众报业（集团）有
                                                                      限公司
                     中国烹 饪协会名厨                                中国烹饪协会下设的分支
“虾滑”、“墨鱼烧”                                 中国烹饪学会名厨
                     专业委 员会专用产2014 年 9 月                    机构，该协会的主管单位
产品                                                 专业委员会
                     品                                               为国务院国资委
      4、区位优势
     公司本部及子公司地处胶东半岛，目前该区域已建成无规定动物疫病区。山东
省是畜牧业生产和畜禽屠宰加工大省，畜禽出栏量和肉类工业规模连续多年位居全
国同行业前列，区域内肉类工业的发展优势为本公司生产提供了大量优质的原材
料，从源头上保障了产品的品质。公司所在的诸城市作为国内重要的农产品集散基
地，历来重视食品工业发展，致力于打造全国速冻食品产业示范基地，2010 年制
定并实施了山东省第一个食品联盟标准——《速冻乳化肉制品》企业联盟标准。区
域内农业基础良好，劳动力资源丰富，云集了众多畜禽肉类加工企业，食品产业集
聚效应和辐射效应突出，能够促进公司的快速发展。
    （三）公司的竞争劣势
      1、资金不足，融资渠道受限
     随着社会经济发展水平的提高，速冻调理食品行业迅速扩容，公司在多年的发
                                          1-1-113
   山东惠发食品股份有限公司                                    招股意向书
展中，主要依靠自身的积累实施滚动发展，融资渠道主要依赖银行贷款的间接融资
方式，资产负债率较高。资金的短缺已经严重制约了公司扩大生产规模、完善销售
网络、提升产品物流配送能力，以及进行新技术新产品的研发，公司急需拓展新的
融资渠道以实现进一步发展。
    2、零售终端销售比例较低
    目前，公司产品主要通过全国各地经销商渠道进行销售，而通过连锁超市、便
利店等零售终端销售占比较低。零售终端建设需要投入大量人力、物力、财力等，
通过零售终端销售不仅有助于扩大市场份额，而且可以起到宣传提升公司形象的作
用，未来公司若不能加强直接对零售终端的市场营销力度，将会制约公司业务的进
一步增长。
    四、发行人主营业务的具体情况
   （一）主要产品的用途和工艺流程图
    1、主要产品的用途
    公司生产销售的主要产品为速冻丸类制品、肠类制品、油炸类制品、串类制品
等，这些产品均为深受广大消费者欢迎的方便类食品。
                                 1-1-114
山东惠发食品股份有限公司                                          招股意向书
 2、主要产品的工艺流程图
（1）速冻丸类、肠类制品工艺流程
             ☆1.原料肉验收               ☆5.辅料验收
              2.原料肉贮藏
               3.原料解冻                  6.辅料贮藏
              4.选料、修整
                  8.斩拌                    ☆7.配料
                  9.成型
                                    熟区工序
            ☆10.煮制（蒸制）
                                   生区工序
                 11.冷却
                                 生、熟区界面
                 12.速冻
                 14.包装
              ☆15.金属探测           13.包装材料验收
                 16.装箱
                                     注：1、标☆处为关键控制点；
                                         2、丸类制品制熟工艺为煮制，
                 17.冷藏                 肠类制品制熟工艺为蒸制。
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（2）速冻油炸类制品工艺流程
             ☆1.原料肉验收             ☆5.辅料验收
               2.原料肉贮藏
                3.原料解冻               6.辅料贮藏
               4.选料、修整
                  8.斩拌                  ☆7.配料
                  9.成型
              ☆10.蒸制杀菌
                                         熟区工序
                ☆11.油炸
                                         生区工序
                  12.冷却
                                    生、熟区界面
                  13.速冻
                  15.包装
              ☆16.金属探测         14.包装材料验收
                  17.装箱
                  18.冷藏                 注：标☆处为关键控制点
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    （3）速冻串类制品工艺流程
                         ☆1.原料肉验收                 ☆5.辅料验收
                          2.原料肉贮藏
                              3.原料解冻                  6.辅料贮藏
                          4.选料、修整
                                8.滚揉                     ☆7.配料
                                9.静置
                          ☆10.串制成型
                               11.速冻
                               13.包装
                          ☆14.金属探测              12.包装材料验收
                               15.装箱
                               16.冷藏                      注：标☆处为关键控制点
    3、制造工艺、流程、产品满足国家、行业及地方标准规范
    公司主要产品为速冻丸类和肠类制品、速冻油炸类制品、速冻串类制品，公司
及子公司和利发展均已取得食品安全管理体系认证（ISO22000）证书，新润食品生
产加工能力较小，未进行食品安全管理体系认证，但其生产经营执行食品安全管理
体系认证的相关要求。
    根据食品安全管理体系的要求，公司主要产品的制造工艺流程必须遵守的国
家、行业及地方标准规范主要体现在原辅料的验收、配料过程的验收和包装材料的
验收环节。公司对生产经营所需的 100 多种原料、250 多种辅料的验收逐一建立了
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不低于国家、行业及地方标准规范要求的验收标准；在其配料过程中，对食品添加
剂的使用量要求达到《食品安全国家标准 食品添加剂使用标准》（GB2760）的要求；
包装材料的验收标准要符合《复合食品包装袋卫生标准》（GB9683）和《包装用塑
料复合膜、袋干法复合、挤出复合》（GB/T10004）的要求。
       对于产成品，公司制定了《成品出厂检验制度》，根据该制度，公司的所有产
品必须遵守《速冻调制食品》（SB/T10379）标准中规定的项目要求，净含量符合《定
量包装商品计量监督管理办法》，且其过氧化值和微生物的验收标准高于《食品安
全国家标准速冻面米制品》（GB19295）的规定要求。公司对产成品每批次必检，出
厂产品出具出厂检验报告，同时按照 SB/T10379 的要求，每年进行两次型式检验。
根据山东省食品药品监督管理局、潍坊市食品药品监督管理局或诸城市检验检测中
心对公司产品的随机抽检记录，公司被抽检产品合格。
   （二）主要业务模式
       1、采购模式
       公司采购物资主要包括生产用原物料（肉类、鱼糜、粉类、鲜蔬菜类等）和非
生产用原物料（五金类、设备配件类、基建类、劳保用品等）。公司首先按照《供
应商管理制度》选择合格供应商，然后通过执行具体的采购计划进行采购。
       （1）供应商的选择
       为保证公司各类供应商的规范与管理，加强对供应商的管控，优化供应商资源，
充分保证公司原材料的质量安全，公司制定了专门的《供应商管理制度》，按照该
制度开发、选择供应商，并对供应商进行过程管理。
       公司通过网络、专业报纸、展会、公布采购信息等途径寻找合适的供应商，首
先进行供应商调研，完成供应商调研程序、确定供应商的资质和样品全部合格后，
采购部组建由采购部、品管部、研发部等组成的评估小组，对供应商进行现场评估，
供应商通过评估后达到与公司合作的基础条件，价格及其他商务条款符合公司实际
后，采购部填写《供应商准入审批表》，经负责人审批后列入公司合格供应商名单
中。
       公司在开发供应商过程中，严格核查其生产资质和产品合格证明等相关文件，
对其生产技术和产品品质等项目做出评核，并且每 6 个月考核一次新增合作供应
商。
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       （2）采购计划管理
       公司原料分为季节性加工原料和非季节性加工原料，季节性加工原料的采购时
机由采购部提出后，再由需求部门做出阶段性原料需求计划交由采购部组织货源。
非季节性加工原料的采购计划直接由需求部门按照提报周期进行提报。
       此外，公司根据年度生产计划适时制定战略采购计划，预期原材料价格上涨时，
提前进行一定量的采购。
       （3）采购流程及供应商管理
       公司在日常采购过程中对供应商进行跟踪管理，包括采购合同管理、采购物资
质量安全管理、交期控制、检验验收、质量反馈及处理、品控驻厂检验、供应商证
件管理等。
       公司在采购合同中列明所有原物料的验收标准，严格按照物料采购标准执行，
包括卫生、微生物、车辆卫生和运输防护措施、包装要求等检验项目，从而从源头
确保公司产品的质量控制。
       为保证采购质量，公司对供应商进行持续考核，考核内容包括合作过程中的品
质、交期、价格、付款方式、服务等，按照既定的评分标准进行评分，根据供应商
得分进行激励和配额分配，激励政策包括建立长期合作关系、酌情加大采购量等，
对于考核结果未达要求的暂停合作或终止合作。
       （4）采购结算政策
       根据采购结算方式的不同，公司的采购可以分为赊购结算、现购结算和预付款
结算三种情况，目前公司采购结算方式主要为赊购结算。
       对于赊购结算，采购部在签订合同时与供应商约定结算账期，在结算账期到达
后，公司以转账、电汇等方式向供应商付款。公司每月底前与供应商进行往来账务
的核对，每月 15 日前由材料会计和采购会计联合，根据入库清单与发票等汇总编
制《月度应付账款表》，经采购经理、财务经理、财务总监审批后转资金出纳处付
款。
       对于现购结算，物流车辆在供应商处装货完毕后公司付款，随后对方开具增值
税发票随货物一同发往公司。对于预付账款结算，采购部门与供应商签订采购合同
时约定，公司预先付给对方货款，随后对方开具增值税发票随货物一同发往公司。
       （5）采购制度
       公司为规范采购各流程和环节，特别制定了一系列的采购制度，如《供应商管
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理制度》、《采购计划管理制度》、《采购价格管理制度》等。相关制度的制定和实施，
不但降低了采购成本，提高了采购业务的质量和工作效率，而且从生产的源头保障
了公司产品的质量。
     2、生产模式
    （1）公司自产
    公司目前有三大生产基地：公司本部及子公司和利发展、新润食品。公司本部
主要生产速冻丸类调理食品、速冻肠类调理食品、速冻油炸类调理食品；和利发展
主要生产“泽众”品牌清真速冻调理食品，以丸类产品居多；新润食品主要生产速
冻串类调理食品和部分速冻油炸类调理食品。
    公司营销部接到各地经销商的订货通知后沟通联系生产部，生产部根据库存情
况将订单分类发放至各生产厂区及车间，各生产车间根据时间要求下达生产计划，
安排生产任务。
    （2）委托加工
    ① 委托加工产品金额及必要性
    公司及子公司新润食品存在少量委托加工情形，报告期内委托加工产品金额情
况如下：
                                                                   单位：万元
            项目               2016 年          2015 年          2014 年
     委托加工产品金额          3,221.46        2,470.64          1,408.44
    占主营业务收入比例          3.66%           2.97%             1.44%
    2014 年至 2016 年，公司产能利用率分别为 85.61%、74.50%和 73.75%，公司
及子公司新润食品委托加工产品为串制品和少量其他产品，并非因为产能受限，主
要基于以下原因：
    第一，串制品生产工艺流程机械化或自动化程度较低，在串制成型这一关键控
制点需要耗用大量的人工，且占用较多的车间空间，因此串制品的产能主要是由工
人数量决定的，公司所在地诸城周边串制品生产企业较多，且在生产模式、工人熟
练度方面更加成熟，相比公司自产效率更高更具有经济性，公司从节约成本、节省
车间空间、集中生产高毛利产品角度出发将一部分串制品委托外部单位生产。
    第二，串制品市场上中小类型生产企业较多，市场竞争较为充分，产品毛利率
较低。公司将串制品定位为主要产品的补充，以保证产品的丰富性而满足客户的多
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   山东惠发食品股份有限公司                                                             招股意向书
样化产品需求。
    委托加工作为公司生产方式的重要补充，在公司产品保障、交货及时性、服务
及时性等方面发挥了积极作用，因此在现阶段是必要的。公司选取加工方时要求其
具有串制品生产的相关资质，并要求其提供相关资质证书，委托加工产品质量安全
有保证。报告期内公司委托加工产品未出现过质量问题。
    ② 委托加工产品具体情况
    公司委托加工产品主要为串制品，委托加工产品类型、金额和占比情况如下：
                                                                                   单位：万元；%
                     2016 年度                       2015 年度                2014 年度
 产品类型
                 金额         比例             金额              比例       金额          比例
  串制品         3,204.01         99.46         2,434.81          98.55     1,408.44       100.00
  丸制品             17.45         0.54              35.84         1.45            --            --
   合计          3,221.46        100.00         2,470.64         100.00     1,408.44       100.00
    公司委托加工价格采用市场化方式确定，委托加工价格与市场价格不存在明显
差异。公司委托加工产品以串制品为主，公司所在地诸城周边串制品生产企业较多，
公司综合考虑产品生产质量、生产及时性等方面选定潜在受托加工企业，向潜在受
托加工企业进行询价，根据受托加工企业提供的报价，选择性价比高的受托加工企
业进行委托加工。由于各个受托加工企业生产的产品品类不同，因此未形成串制品
委托加工的公开市场价格。
    ③ 串制品中委托加工产品占比情况
    公司委托加工产品主要为串制品，串制品委托加工产品占串类制品总金额占比
情况如下：
                                                                                        单位：万元
             项 目                        2016 年                2015 年            2014 年
    串制品委托加工金额                    3,204.01               2,434.81          1,408.44
      串类制品总金额                      5,758.81               4,818.00          4,200.28
 占串制品加工总金额的比重                 55.64%                  50.54%            33.53%
                                             1-1-121
     山东惠发食品股份有限公司                                                                                                                            招股意向书
       ④ 委托加工企业的基本情况
       报告期内，主要委托加工企业与公司股东及董监高不存在关联关系，委托加工企业基本情况如下表所示：
                                                                                                                                                        单位：万元
                                                                                                                                                   与发行人股东及董
                                                                                                                                  合作开始时
序号          委托加工企业             委托加工种类        2014 年   2015 年    2016 年           股权结构           成立时间                      监高是否存在关联
                                                                                                                                      间
                                                                                                                                                   关系
                                                                                            股东姓名：吴德明，王夕                  2013 年 10
 1      诸城市昊润福食品有限公司   串制品                   682.60   1173.76    1392.97                              2012.05.08                           无
                                                                                          青；股权比例：50%，50%。                月
                                                                                            股东姓名：乔彦芳；股权                  2011 年 11
 2      诸城市宝丰祥食品有限公司   串制品                   384.09    560.69     745.79                              2010.10.27                           无
                                                                                          比例：100%。                            月
    诸城市先锋食品有限责任公                                                          股东姓名：张雅楠；股权比                  2011 年 11
 3                                 串制品                     -        65.99     266.11                              2010.12.10                           无
    司                                                                                例：100%                                月
                                   串制品 15 年 352.9 万
                                   元、16 年 551.61 万元                                  股东姓名：陆京海；股权比
 4      诸城市顺泰食品厂                                      -       388.74     569.06                              2011.05.05     2012 年 3 月          无
                                   丸制品 15 年 35.84 万                                  例：100%
                                   元，16 年 17.45 万元
       报告期内，公司委托加工企业不存在质量问题或纠纷，无相关食品质量安全处罚记录。
                                                                               1-1-122
           山东惠发食品股份有限公司                                                         招股意向书
            ⑤ 对委托加工企业的管控情况
            公司制定了完善的委托加工管理制度，从委托加工企业审核、委托加工过程管
       理、委托加工产品验收等环节对委托加工产品实现有效质量控制，保证产品质量。
            A、委托加工企业审核
            公司制定了《委托加工企业审核制度》、《委托加工企业管理制度》、《外协异常
       反馈情况处罚措施》等一系列委托加工企业评价管理机制，严格委托加工企业的审
       核与管理。公司有委托生产需要时，由研发、品管、生产等部门组成审核小组，对
       候选企业的企业资质、生产场所状况、生产过程控制等方面进行现场审核并填写《委
       托加工企业审核表》，对于审核合格的企业，初步纳入公司外协名录。
            公司对委托加工企业实施动态管理，被委托方符合委托加工要求作为本公司的
       委托加工企业后，公司品管部每年对其进行现场审核，根据《委托加工企业审核表》
       逐项审核打分，对于复核不合格者，取消其合格委托加工企业资格，终止与其合作。
            B、委托加工过程管理
            委托加工主要原材料由公司根据相关采购标准统一采购、统一配给，从源头上
       实现产品质量控制。在委托加工过程中，公司品管部门组织人员驻厂监控委托加工
       生产的各个环节，确保委托加工产品符合公司产品质量标准。
            C、委托加工产品验收
            委托加工产品必须入公司的成品库，不能由委托加工企业直接对外销售。产品
       到公司后，品管部门按照《成品验收标准》进行抽样检验，且对被委托企业的附属
       检验报告进行验证。只有经检验或验证合格的产品，才能接收入库。
            通过这些控制措施，公司的委托加工厂商生产符合相关法律法规及质量标准的
       要求。公司不存在因委托加工而发生食品质量违规及被处罚风险。
            （3）外部采购产品情况
            报告期内，公司外购产品明细表情况如下：
                                      2014   2015    2016 年
                                                                                          合作    与发行人股东
                                      年采   年采    采购金                     成立时
序号       供应商       主要品种                                  股权结构                开始    及董监高是否
                                      购金   购金    额（万                       间
                                                                                          时间    存在关联关系
                                       额      额      元）
                                                               股东姓名：吴德
       诸城市昊润福食   骨肉相恋                               明，王夕青；股   2012.05   2014.
 1                                     -      -        79.43                                             无
       品有限公司       串                                     权比例：50%，    .08       05.04
                                                               50%。
                                                    1-1-123
          山东惠发食品股份有限公司                                                   招股意向书
                                                        股东姓名：陆京
    诸城市顺泰食品    骨肉相恋                                           2011.05
2                                    -   -      53.16   海；股权比例：             2012.          无
    厂                串                                                 .05
                                                        100%                       03.03
                                                        股东姓名：张雅
    诸城市先锋食品    骨肉相恋                                           2010.12   2015.
3                                    -   -      78.13   楠；股权比例：                            无
    有限责任公司      串                                                 .10       07.19
                                                        100%
                                                        股东姓名：王太
    诸城市金环食品                                                       2015.09   2016.
4                     农家蛋饺       -   -     185.56   政；股权比例：                            无
    有限公司                                                             .15       09.20
                                                        100%
                      川香鸡柳
                      串、骨肉
    诸城市瑞康食品                                      股东姓名：王辉； 2010.10   2016.
5                     相恋串、       -   -      66.30                                             无
    有限公司                                            股权比例：100% .19         09.01
                      火龙串、
                      银龙串
                      雪花鸡柳
    诸城市中和食品                                      股东姓名:张辉； 2014.07    2016.
6                     串、无骨       -   -      65.66                                             无
    有限公司                                            股权比例：100% .10         05.10
                      鸡柳串
           合计                               528.24
           对于外部采购产品，公司要求产品质量不低于公司自产产品。公司在选取供应
    商的过程中严格按照公司《供应商管理制度》和《委托加工企业管理制度》执行，
    合作过程中按照公司供应商评价管理制度和委托加工企业管理制度体系进行管理，
    并在采购、生产和仓储环节对供应商进行指导，要求各流程环节满足公司的质量标
    准，采购产品验收环节，要求产品质量不低于公司自产产品。外购产品的主要供应
    商与公司股东及董监高不存在关联关系。
           报告期内，公司外采产品的主要供应商不存在质量问题或纠纷，无相关食品质
    量安全处罚记录。
           （4）委托加工企业、外采产品主要供应商的相关生产经营资质情况
           公司为了保证产品质量，严格委托加工企业和主要供应商选择及管理，委托加
    工企业和供应商具备相应的资质是公司合格委托加工企业和供应商选择的首要标
    准。
           报告期各期，公司委托加工企业和主要供应商具备生产经营中必备的相关资
    质，生产经营合法合规。
           委托加工企业和主要供应商许可和备案情况如下：
     序号         委托加工企业/供应商        采购内容                    资质证件号码
                                                         食品生产许可证:SC11137078208365
      1      诸城市昊润福食品有限公司         串制品
                                                         营业执照:370782200020272
                                             1-1-124
      山东惠发食品股份有限公司                                          招股意向书
                                                食品生产许可证:SC11137078213776
  2      诸城市宝丰祥食品有限公司      串制品
                                                营业执照:370782200011979
                                                全国工业产品生产许可
  3      诸城市先锋食品有限责任公司    串制品   证:QS370711012172
                                                营业执照:91370782567725205J
                                                全国工业产品生产许可
  4      诸城市顺泰食品厂              串制品   证:QS370711011996
                                                营业执照:370782300006587
                                                食品生产许可证:SC11137078200262
  5      诸城市金环食品有限公司        串制品
                                                营业执照:370782200054091
                                                全国工业产品生产许可证:
  6        诸城市瑞康食品有限公司      串制品   QS370711011847
                                                营业执照:91370782566711397W
                                                食品生产许可证:SC11137078201267
  7      诸城市中和食品有限公司        串制品
                                                营业执照:913707823104084076
       3、销售模式
      （1）营销网络机构的设置
      公司营销部负责市场营销业务，进行市场开拓、销售业务及售后服务等工作。
营销部专设营销总监负责公司销售业务，营销部下设流通事业部和餐饮连锁事业
部。各事业部进行双品牌运作，同时运作“惠发”和“泽众”两个品牌的产品，提
升营销效率。同时，营销部下属客服中心和调度中心负责营销后台支撑工作。
      流通事业部的各营销大区设大区总监，大区总监常驻相应的营销大区，负责对
所属大区的运营管理，统筹布局本大区的销售规划，包括新市场的开拓、原有市场
的维护、经销商管理和售后服务等。经过多年的实践、调整和改进，公司已经形成
了一套机构设置合理、人员配置得当、区域布局合理的高效的销售管理体系。
      （2）销售模式的说明
      根据销售渠道的不同，公司销售模式主要有经销商模式、商超模式、终端直销
模式。
      ① 经销商模式
      经销商模式为公司目前主要的销售模式，在该销售模式下，公司授权经销商在
指定的销售区域内利用自有的渠道销售和配送公司的产品，公司为经销商提供业务
开发、市场开拓、人员培训等方面的支持。
      公司与经销商的具体合作模式如下：经销商负责销售团队的组建，根据市场划
分情况进一步细化销售方案，提供有效的市场监督措施、考核措施和激励政策，建
                                      1-1-125
   山东惠发食品股份有限公司                                     招股意向书
立客户信息数据库和信息回访机制，建设分销网络、积极拓展市场，搜集消费终端
的市场反馈信息。公司负责划分经销商销售区域，维护和升级经销商渠道产品，为
经销商提供必要的市场开拓、业务开发、市场维护方面的指导和协调，提供终端陈
列标准、终端助销材料以及人员培训相关的服务支持，建立经销商信息数据库，制
定考核和激励措施，根据市场反馈信息确定营销方案。同时，公司联合外部营销策
略智囊机构并以营销策略为指导，邀请知名商业咨询专家、食品行业专家对全国各
地的经销商进行多维度的专业指导和培训。通过各种营销活动和感情交流活动的组
织与开展，公司有效地提高了经销商对公司的忠诚度和支持度。
    公司每年与经销商签订区域销售合同，通过合同来规范经销商的销售行为。经
销商在双方协定的区域、销售渠道和产品范围内组织销售，不得跨区域和渠道进行
销售；公司向经销商发货时提供终端市场指导价格，经销商不得低于市场指导价格
销售；经销商必须参加公司的管理培训并执行公司的流程要求，按照公司标准在
-18℃冷库储藏产品，因产品保管不善、以及在销售和后续运输过程中没有执行速
冻食品行业标准造成的后果由经销商承担，非因公司产品质量问题经销商不得退
货；经销商未经公司的允许不得擅自使用公司的商标，并应配合公司进行打假工作。
此外，公司为经销商制定了一定销售任务，并根据经销商的任务完成情况实施一定
比例的销售奖励。
    在公司目前的经销商模式下，经销商的销售渠道主要有批发流通渠道、商超渠
道、酒店餐饮等团膳渠道、微终端渠道，不同销售渠道对应不同的产品品牌或品系、
掌握不同的客户资源。同一地区若有多家经销商，各家经销商不得在相同的销售渠
道进行销售，从而确保经销商之间在客户资源、销售市场方面不存在直接的利益冲
突。同时，公司对经销商实施压力管理，经营不善的经销商可能丧失经销权利，每
个经销商为了争取更多的经销权利须通过积极拓展市场来提高经营业绩，这样就形
成了经销商之间的隐性竞争，从而有助于激发经销商在自身经营的渠道内精耕细
作，充分挖掘市场潜力。
    为了对经销商实施有效的管控，进一步扩大产品市场份额，公司实施多品牌运
营，将品牌划分为“惠发”系列和“泽众”系列分别进行营销，两种品牌分别定位
于大众化消费市场和清真市场。多品牌运营的经销商模式有助于激发市场的快速成
长，实现产品销售向包括零售终端、便利店、全国性商超和餐饮渠道等在内的多渠
道覆盖。同时，该种销售模式也避免了单一渠道和终端客户被经销商控制的风险，
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   山东惠发食品股份有限公司                                             招股意向书
使公司在与经销商的合作中掌握更多的主动权。
    与公司直接发生业务往来的经销商为一级经销商，根据所划分的销售区域，一
级经销商可分为省会级经销商、地市级经销商和县级经销商。一级经销商直接或通
过二级经销商将产品销往零售市场和业务市场，二级经销商可分为地市级经销商和
县级经销商；二级经销商直接或通过三级经销商将公司产品销往零售市场和业务市
场，三级经销商一般为县级经销商。公司的销售人员帮助一级经销商建立分销渠道，
通过一级经销商间接管控二级经销商，并对其提供必要的市场维护指导和服务支
持。目前，“公司→省会级经销商→地市级经销商→县级经销商”的模式已经较为
成熟。随着公司销售渠道下沉策略的实施，公司重点发展“公司→地市级经销商→
县级经销商”和“公司→县级经销商”的经销商模式，公司直接管控的地市级经销
商和县级经销商数量呈现增长趋势，销售渠道的深度得到进一步挖掘。公司经销商
模式的情况如下图所示：
                              经 销 商 模式
                                      二              三           零
             惠          一                           级           售
                                      级
             发          级                           经           市
                                      经              销           场
             品          经           销              商           业
             牌          销           商                           务
                                                                   市
  惠                     商                                        场     消
  发                                                                      费
  食               营销策略逐级传达                                       者
                                                市场信息逐级反馈
  品
                                                                   零
             泽               一                     二            售
             众               级                     级            市
                                                     经            场
             品               经                                   业
                                                     销
             牌               销                                   务
                                                     商
                                                                   市
                              商                                   场
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    公司通常与经销商签订年度销售合同，并大多采取款到发货的结算模式。同时，
公司根据区域性竞争和产品销售淡旺季的特点，给予部分资信良好的优质经销商一
定的信用额度支持，在公司的授信额度内可以赊销货物。
    A、款到发货结算模式
    经销商下                  营销部开具             财务部根据发车计划单核算货
    订单                      发车计划单             款并通知经销商汇款
    营销部审核实际发货数量，据此                     财务部确认收到货款后，承运司
    开具成品发货单                                   机领取发车计划单到仓库提货
    财务部审核发货单                财务部确认收
    并开具出门证                    入，开具发票
    公司营销部接到经销商订单后，协调落实库存和生产计划，开具发车计划单并
报送财务部。财务部核算货款并通知经销商汇款，确认货款到账后将发车计划单交
给承运司机到仓库提货。营销部按实际发货数量开具成品发货单，财务部审核成品
发货单并开具物资出门证，货物发出后财务部开具发票并确认销售收入。
    B、赊销结算模式
    经销商下                  营销部开具             财务部根据发车计划单核算货
    订单                      发车计划单             款并确定应收账款金额
   财务部审核发货              营销部审核实际发货数          营销部审批通过后，
   单并开具出门证              量，据此开具成品发货单        承运司机领取发车计
                                                             划单到仓库提货
    财务部确认收
                                经销商回款
    入，开具发票
    公司营销部接到经销商订单后，协调落实库存和生产计划，开具发车计划单并
报财务部。财务部核算货款并审核经销商的授信额度后确认应收款金额，报营销部
审批通过后承运司机持发车计划单到仓库提货。营销部按实际发货数量开具成品发
货单，财务部审核成品发货单并开具物资出门证，货物发出后财务部开具发票并确
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认销售收入，并在授信期限内督促收回货款。
    C、价格管控机制及运行情况
    针对多级经销体系，公司实行建议价格加成机制的方式进行价格管控。公司目
前的经销商体系采取区域代理的构建方式，即划定的一个区域内只选取一个经销
商，公司在销售产品过程中建议各级经销商价格加成一定比例对外销售，同时与经
销商在合同中约定一级经销商只能在划定区域内销售公司产品，上一级经销商要求
下一级经销商在特定区域内销售公司产品，各级经销商不得跨区域销售公司产品，
避免不同经销商之间出现价格竞争，扰乱公司的价格体系。
    报告期内，公司的建议价格加成的价格管控机制，结合限定经销商的销售区域
措施，能够保证公司产品价格体系的稳定、有序。
    D、公司管控终端消费食品安全的措施
    公司针对多级经销体系，建立了完善的管理体系管控公司产品食品安全，具体
步骤有经销商选择、销售过程控制和经销商质量评估：
    a、经销商选择
    在与经销商确定合作关系前，先由区域销售人员对经销商进行初步考察，对经
销商的销售能力、仓储能力以及市场开拓能力进行初步评估。了解经销商销售渠道
情况，了解产品流向，了解经销商的销售场地、仓储设施、存放环境。通过初步考
察、评估后可以与该经销商合作。
    b、产品销售过程控制
    公司与经销商签订销售合同，在销售合同中经销商保证其具有销售公司产品的
资格，并提供《营业执照》、《食品流通许可证》等资质文件；经销商及其下属各级
经销商必须按照速冻食品行业标准在-18℃储藏产品，如果经销商在产品运输、储
藏和销售过程中没有执行相关标准，产生的后果（包括给公司造成的品牌影响损
失），由经销商承担。
    经销商到公司提货时，公司检查运输车辆，要求运输车辆保持清洁，装运前将
车辆厢体温度降至 10 摄氏度以下，运输期间，车辆温度保持在零下 15 摄氏度以下，
运输时产品不与有毒有污染的产品混运等。
    公司要求各级经销商储存公司产品过程中库温在零下 18 摄氏度以下，不与有
毒有污染的物品混储，产品在销售过程中在零下 15 摄氏度低温成列柜内带预包装
销售，同时直接接触食品的设备或设施、工具、容器和包装材料等应为安全、无毒、
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无异味、防吸收、耐腐蚀且可承受反复清洗和消毒的材料制作，易于清洗和保养，
经营场所符合规定要求。
    公司通过定期检查的办法，定期对经销商的销售场地、销售设备、仓库进行检
查，确保其产品销售符合食品安全卫生标准的规定和公司产品流通管理等规定；公
司营销部定期对销售人员进行督导，通过会议、文件等方式加强对经销商的培训，
使其了解食品安全的重要性，督促并指导经销商积极地开展食品安全管理措施。
    c、经销商质量评估
    公司销售人员以定期与不定期相结合的方式，对经销商储存、销售过程中执行
公司要求的情况，发现问题要求经销商及时整改，经销商拒绝整改或整改达不到要
求的，公司更换或暂停与该经销商的合作。对于产品销售场地差，未按产品保质要
求存放的经销商进行更换或终止与该类经销商的合作。
    同时，公司要求经销商建立食品安全自查制度，定期对食品安全状况进行检查
评价。
    公司以上措施能够有效管控终端消费的食品安全，报告期内公司产品终端消费
未发生过重大食品安全事故或纠纷。
    E、公司针对食品安全的内控制度
    公司与经销商在销售合同中清晰划分了食品安全的责任和义务。公司负责经销
商自公司提货前产品的食品安全，经销商提货时须对所提货物进行验收，产品离开
交货地点后风险转移至经销商，因经销商仓储、运输发生的问题，导致产品质量下
降或变质，由经销商承担，交货以后食品安全相关的责任和义务由经销商负责。
    基于维护产品品牌的考虑，公司要求经销商在产品运输、储藏和销售过程中执
行速冻食品行业标准，并在合同中进行约定。
    公司及子公司已经制定并实施《原辅料、包材验收及过程控制管理制度》、《首
件检验管理制度》、《质量检查管理制度》、《食品安全应急预案》、《生产车间卫生管
理制度》、《食品安全培训管理制度》、《成品出厂检验制度》、《食品安全隐患评估管
理制度》等 40 多项保证食品卫生安全的管理制度，并按照《生产过程管理程序》、
《文件管理程序》、 记录管理程序》、 采购管理程序》、 标识和可追溯性管理程序》、
《纠正和纠正（预防）措施管理程序》、《危害分析控制程序》等 30 多项保证食品
卫生安全的程序性文件进行生产。
    报告期内，公司严格执行上述食品安全制度或程序性文件，公司未发生食品卫
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生安全事故和食品卫生安全纠纷，上述食品安全制度或程序性文件能够有效保证食
品卫生安全。
       报告期内，公司经销商均具有经营公司产品的食品流通许可证、食品经营许可
证等相关资质，并且建立了食品采购、仓储和销售的食品安全控制制度和流程，公
司在合作过程中也持续关注经销商保证公司产品食品安全的能力，报告期期内公司
经销商经营公司产品过程中未发生过重大食品安全事故或纠纷。
       F、各级经销商之间的合作模式
       公司产品为食品，销售过程中对产品的新鲜度有一定的要求，报告期内公司各
级经销商之间的合作模式主要为买断式销售。
       各报告期末，公司各级经销商库存量合理，与其他年度库存消化时间对比稳定。
公司销售人员定期对各级经销商进行查访指导，以确保不存在大量产品积压的情
况。
       ② 商超模式
       该种销售模式下公司每年与商超签订年度购销合同，约定供货方式、结算方式
等，供货价格由双方根据市场行情协商确定。公司根据商超的采购订单配送货物，
并按合同约定的账期与商超结算，账期一般为 1 至 3 个月。商超直营模式的具体销
售流程如下：
       商超下订               营销部开具             财务部根据发车计划单核算货
       单                     发车计划单             款并确定应收金额
   财务部审核发货              营销部审核实际发货数         营销部审批通过后，
   单并开具出门证              量，据此开具成品发货单       承运司机领取发车计
                                                            划单到仓库提货
   发货并经双方对账确认后，              根据约定账期对
   财务部确认收入、开具发票              账并结算货款
       营销部接到商超订单后协调落实库存和生产计划，开具发车计划单并报财务
部，财务部核算货款金额并报营销部审批，审批通过后承运司机领取发车计划单到
仓库提货。营销部按照实际发货数量开具成品发货单，财务部审核成品发货单并开
具出门证，发货并经双方对账确认后财务部确认销售收入、开具发票，并按合同约
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定的账期与商超结算。
    在公司发展早期，为了迅速抢占市场，公司在全国各地重点发展经销商客户，
快速实现了营销网络和渠道的布局，经营规模得到快速发展，这一时期商超模式的
销售收入占主营业务收入的比重较低。随着公司实力不断增强，以及消费者消费水
平的提高，为了进一步强化公司的品牌影响力，扩大商超销售模式的销售份额，公
司先后规划了部分适合在商超销售的产品，并策划了“大国味道”、“找回家常味”
等营销概念，未来随着前期营销效果的显现和营销力度的持续加强，预计公司商超
直营模式的销售收入占主营业务收入的比重将得到提高。
    ③ 终端直销模式
    终端直销模式的目标客户群体为周边的餐饮店、酒店和团购客户，以及零散客
户。对于订货频繁且单批订货量小的餐饮店、酒店和团购客户等客户，公司与其按
约定的账期结算，账期一般为 1 至 2 个月；对于自行取货、需求量小的零散客户，
采用现款提货的方式。具体销售流程如下图所示：
                              营销部开具             财务部根据发车计划单
  客户下订单
                              发车计划单             核算货款
                                                       账期结算
  财务部审核发货              营销部审核实际发货数           营销部审批通过后，
  单并开具出门证              量，据此开具成品发货单         承运司机领取发车计
                                                             划单到仓库提货
  发货并经对方确认后，财               按约定账期结算货                           现
  务部确认收入、开具发票               款                                         金
                                                                                  结
                                                                                  算
                               财务部确认收              客户交款并提
                               入，开具发票              货
    公司终端直销和经销商模式在销售区域和产品方面没有划分，在客户方面有划
分。经销商模式客户为小微客户，终端直销模式客户为大型连锁餐饮企业和大型企
事业团体，该类客户愿意直接和公司合作且经销商没有能力开发。因此，公司终端
直销模式与经销商模式是相互补充的关系，不存在相互替代关系，终端直销模式不
会对现有经销商销售模式产生明显的影响。
    ④ 公司经营模式稳定
    报告期内，公司加大了终端直销模式的开拓力度，同时积极推行渠道下沉策略。
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公司终端直销模式与经销商模式不存在相互替代关系，而是相互补充的关系；公司
实施渠道下沉销售策略，希望通过拆分大区域经销商为小区域经销商，将销售市场
区域划分更细，对拆分后经销商提供业务开发、市场开拓、人员培训等方面的支持，
深挖市场潜力，帮助经销商扩大终端市场，从而扩大公司销售规模。
    公司渠道下沉策略的目的是拆分大经销商，目前对经销商的拆分主要是将省级
经销拆分为地市级经销，目前拆分数量较少。随着后期该策略的继续实施，长期来
看经销商的拆分将趋于更细。
    公司终端直销模式开拓和渠道下沉策略是在终端直销渠道和经销商渠道分别
实施的措施，终端直销渠道的开拓是针对原有经销商渠道未覆盖的产品和客户进行
的，不会替代原有的经销商渠道；公司渠道下沉策略是为了做细经销商渠道采取的
措施，不会改变经销商销售模式。
    综上，公司经营模式不存在发生重大变化的可能与风险。
    4、物流模式
    目前在经销商模式下，公司产品销售的交割方式均为客户自提，物流运费由客
户承担。对于商超及部分终端客户，由公司安排配送，物流运费由公司承担。
    为保证公司产品在运输及销售过程中的质量，维护公司产品在市场上的品牌形
象，公司要求客户选取的物流运输车辆必须满足速冻食品的运输条件，物流运输车
辆到达公司提取货物时，公司对运输车辆进行冷藏保温功能、运输人员、卫生条件、
车辆状况检查。
    由于公司生产基地周围港口较多，形成了辐射全国各地的物流运输网络，客户
自提及公司发货联系车辆较为便捷，为公司生产基地与全国销售市场的顺畅对接提
供了充足的保障。
    5、公司现金收款情况
    报告期内公司存在以现金方式收款的情形，具体情况如下:
                                                                     单位：万元
       类 别                   2016年                2015年      2014年
   经销商模式                     --                    --          --
     商超模式                     --                    --          --
   终端直销模式                 45.49                 71.10       55.44
       合计                     45.49                 71.10       55.44
   营业收入金额               88,981.90             83,703.36   98,116.64
   现金销售占比                0.05%                 0.08%       0.06%
    公司现金方式收款主要系附近周边零散客户到公司或子公司购买产品发生的
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现金交易，这种交易类似于“柜台交易”，交易金额较小，主要来自于终端直销模
式，多以个人消费者为主，该部分客户产品需求量小，单笔销售金额较小，要货不
固定，习惯以现金方式支付货款。
    6、公司第三方付款情况
    报告期内，公司经销商第三方付款的金额情况如下：
                                                                      单位：万元
         名称                 2016 年度          2015 年度          2014 年度
       直系亲属               14,802.65           11,503.09         12,730.27
      非直系亲属               4,298.94            2,366.12           230.85
         店员                    373.54             243.80            850.17
       合作伙伴                  156.35             101.42            241.76
      二级经销商                 406.37             273.18           2,393.24
         合计                 20,037.85           14,487.61         16,446.29
       营业收入               88,981.90           83,703.36         98,116.64
         占比                   22.52%              17.31%            16.76%
   注：直系亲属包括父母、子女、配偶等亲属；非直系亲属系兄弟姐妹等亲属。
    报告期内，经销商的亲属、店员和合作伙伴等代付人较为固定。第三方代付人
的银行账户、身份及与经销商的关系由经销商确定并告知公司，由公司核实后备案，
备案后不得随意变更。涉及的第三方代付人主要为经销商配偶、父母、子女、兄弟
姐妹等亲属，除此之外第三方代付人还包括店员（主要为经销商财务人员）、合作
伙伴（合伙人或股东）和二级经销商，该部分金额较小。
    由于经销商多为家庭经营，受家庭成员分工、财务管理习惯的影响，主要经营
者兼顾销售、采购等各方面的主体实务，较为繁忙，其他家庭成员或亲属向公司支
付货款成为部分经销商的付款模式。公司经销商第三方代付以父母、子女、配偶等
直系亲属为主，其次是兄弟姐妹等非直系亲属付款。其中细分来看又以配偶居多，
配偶付款占第三方付款的比重达 60%以上。
    店员、合作伙伴等单笔付款金额不大，经销商店员和合作伙伴回款主要原因是
其家庭成员无暇承担货款支付工作，经销商通知店员（主要为财务人员）或合作伙
伴及时付款以保证公司能够及时发货。
    二级经销商付款金额占营业收入比例较低。部分一级经销商召开二级经销商订
货会议时，二级经销商集中要货，为方便及时付款给公司，减少中间流转环节，存
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在二级经销商直接将款项支付给公司的情况。
    报告期内，扣除经销商经营者的配偶、父母、子女、兄弟姐妹等亲属外，第三
方代付款金额较小，分别为 3,485.17 万元、618.40 万元和 936.26 万元，占营业
收入的比例分别为 3.55%、0.74%和 1.05%，具体情况如下：
                                                                     单位：万元
         名称                 2016 年度              2015 年度    2014 年度
     店     员                    373.54                 243.80       850.17
    合作伙伴                      156.35                 101.42       241.76
   二级经销商                     406.37                 273.18     2,393.24
         合计                     936.26                 618.40     3,485.17
    营业收入                   88,981.90              83,703.36    98,116.64
    占      比                    1.05%                  0.74%        3.55%
    报告期内，公司为规范收款要求客户尽量避免第三方打款给公司，尤其要求避
免二级经销商打款给公司，而按照正常的交易流程由一级经销商付款给公司。
    （1）二级经销商付款的原因及控制措施
    二级经销商付款主要原因是：部分一级经销商召开二级经销商订货会议时，二
级经销商集中订货，一级经销商为方便及时付款给公司，减少中间流转环节，要求
二级经销商直接将款项支付给公司，公司基于及时收款的考虑，同意部分经销商的
要求。
    针对二级经销商付款，公司建立了有效的内控制度，并得到有效执行，主要制
度内容包括：
    ① 召开订货会议时，一级经销商如果需要二级经销商付款给公司，在订货会
议上与公司销售业务员进行沟通，公司同意二级经销商付款后，经销商统计需要付
款的二级经销商账户、付款时间以及付款金额，并由公司销售业务员、一级经销商
和二级经销商现场确认；
    ② 经销商在付款前通知公司的销售业务员，销售业务员核实确认后及时通知
财务人员记录备查。公司收到款项后，取得一级经销商和二级经销商的确认后进行
会计处理。如有经销商付款前未通知公司的情形，公司收到款项后立即查明款项，
取得一级经销商和代付款的二级经销商的确认。
    ③ 公司与经销商有定期对账机制，对账时将当期销售及回款的记录给经销商
进行确认。
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       为规范二级经销商代付款问题，公司 2015 年开始大力整顿收款程序，要求经
销商避免二级经销商代付款，二级经销商代付款情况明显减少，2017 年开始，公
司进一步采取了措施，加强内部控制，进一步解决二级经销商代付款问题。
       （2）公司与经销商及相关的第三方代付人不存在除产品销售和货款回收以外
的其他利益安排
       报告期内，公司与经销商及相关的第三方代付人不存在除产品销售和货款回收
以外的其他利益安排，不存在公司向经销商及相关的第三方代付人提供财务资助、
担保的情况。
       （3）第三方付款金额及占比持续上升的原因
       2016 年，公司第三方付款金额及占比上升。一方面随着部分经销商经营者年
龄增长、日常经营模式成熟化，部分经销商逐渐将部分日常工作后交由子女、合作
伙伴或安排给店员，导致第三方付款金额增加；另一方面部分经销商通过兼营其他
产品经营规模扩大，其内部分工更加细化，导致非其本人付款金额和占比增加。
       报告期内，除经销商亲属之外，代付人包括经销商店员、合作伙伴和二级经销
商，该部分金额较小，经过公司的持续规范措施，该部分金额和占比总体呈现下降
趋势。且该部分代付货款发生频率较低，经销商店员和合作伙伴付款主要是发生在
经销商本人及家庭成员无暇承担付款工作导致不能及时付款的情况下，二级经销商
付款主要发生在一级经销商订货会集中付款时、且需要公司同意。
       （4）第三方付款相关内控制度及其执行情况
       ① 公司相关内控制度及执行情况
       报告期内，除了以上二级经销商付款的内控制度外，公司针对经销商其他第三
方付款也建立了有效的内控制度，并得到有效执行，主要制度内容包括：
       A、在与客户建立销售关系后，公司对其设立客户档案：对于公司法人形式的
客户，要求其提供营业执照、开票信息等相关资料，并将开票信息中列示的银行账
号作为其主要结算账户进行管理；对于非公司法人形式的客户，要求其提供身份证
等信息，并以其提供的身份证上的姓名开立的银行账号作为其主要结算账户进行管
理。
       B、经销商的第三方代付人较为固定，经销商和第三方代付人需将代付款的约
定交予公司，并经公司同意。同时，第三方代付人的银行账户、身份及与经销商的
关系由经销商确定并告知公司，由公司核实后备案，备案后不得随意变更。
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    C、如有第三方付款情形发生，经销商付款前会首先通知公司的销售业务员具
体的付款账户、付款时间以及付款金额。销售业务员核实确认后及时通知财务人员
记录备查。公司收到款项后，财务人员与备案的信息进行核实，并取得客户和第三
方付款人的确认后进行会计处理。如有第三方付款前客户未通知公司的情形，公司
收到款项后立即查明款项，取得客户和第三方付款人的确认。
    D、公司与客户有定期对账机制，对账时将当期销售及回款的记录给客户进行
确认。
    ② 对照可比上市公司相关情况
    经过查阅同样存在经销商销售模式的上市公司招股意向书，金徽酒、拉芳家化、
尚品宅配和新日股份均存在第三方付款情况，上述公司第三方付款的原因、第三方
代付人与经销商关系、相关内控制度与公司基本一致，所以公司第三方付款情况是
合理的。
   （三）主要产品的生产销售情况
    1、报告期内主要产品的产销情况
    （1）报告期内主要产品的产销量、产销率、销售收入情况
                                                          销售收入      平均售价
  产品类别      产量（吨）    销量（吨）        产销率
                                                          （万元）    （万元/吨）
                                     2016 年度
   丸制品        46,821.46    46,350.94          99.00%   40,855.47       0.88
   油炸品        26,495.05    26,480.42          99.94%   26,826.28       1.01
   肠制品         5,838.11     5,661.21          96.97%    6,617.65       1.17
   串制品         4,965.97     5,028.66         101.26%    6,193.47       1.23
 合并或平均      84,120.60    83,521.22          99.29%   80,492.87       0.96
                                     2015 年度
   丸制品        49,469.45    48,500.60          98.04%   42,118.83       0.87
   油炸品        25,963.48    26,653.89         102.66%   26,465.44       0.99
   肠制品         4,382.30     4,406.36         100.55%    5,642.95       1.28
   串制品         4,174.89     4,356.91         104.36%    5,419.45       1.24
 合并或平均      83,990.12    83,917.75          99.91%   79,646.66       0.95
                                     2014 年度
   丸制品        60,141.27    61,445.71         102.17%   56,837.61       0.93
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   油炸品         26,717.50             26,868.71           100.57%           28,863.16              1.07
   肠制品             5,124.92           5,287.75           103.18%            7,184.21              1.36
   串制品             3,192.10           3,271.31           102.48%            4,550.14              1.39
 合计或平均       95,175.80             96,873.49          101.78%            97,435.12              1.01
    报告期内串制品产销率持续大于 100%，主要因为上表中产品销量包含公司少
量的外部采购产品。
    （2）报告期内主要产品产能、产量情况
                                                                                                     单位：吨
     项目                  2016 年度                       2015 年度                      2014 年度
     产能                 110,000.00                       110,000.00                     110,000.00
     产量                  81,122.01                        81,953.67                      94,174.99
  产能利用率                 73.75%                            74.50%                        85.61%
    注：上表中主要产品产能和产量情况不包括其它类产品、委托加工或代加工产品。
    2014 年～2016 年，公司产能利用率分别为 85.61%、74.50%、73.75%，在产品
销售旺季存在产能不足的情况，扩大产能是公司未来持续发展的必然选择。
    公司所处的速冻调理肉制品行业具有明显的销售淡旺季特点，公司通常每年的
8 月份开始逐渐进入销售旺季，次年 1 月份开始进入销售淡季。报告期内从公司销
售情况来看，一般每年 12 月份销量最大，产能瓶颈影响最明显，此时公司主要产
品销量与产能比达到 150%以上，公司一方面加班加点进行生产，另一方面主动提
前准备一定的存货，以保证及时向客户供货。截至目前公司基本能够通过积极与销
售客户沟通协调、合理调整发货时点满足其需求，未与销售客户在供货及时性方面
产生明显矛盾。
     2、报告期内的主营业务收入区域分布
                                                                                                单位：万元
                      2016 年                           2015 年                            2014 年
  地区
               金额              比例               金额           比例             金额               比例
  华北        27,495.46           31.24%        26,913.91         32.36 %          31,881.56          32.61%
  华东        28,735.26           32.65%        25,213.25          30.31%          27,525.16          28.16%
  华中        17,661.88           20.07%        17,524.59          21.07%          20,688.08          21.16%
  西北         9,363.37           10.64%            9,254.62      11.13 %          12,653.90          12.94%
  东北         2,801.93            3.18%            2,848.43          3.42%         3,251.46           3.33%
  西南         1,482.45            1.68%            1,108.61       1.33 %           1,583.56           1.62%
  华南          462.88             0.53%             308.16        0.37 %             172.50           0.18%
  合计        88,003.23          100.00%        83,171.57        100.00 %          97,756.21         100.00%
                                                1-1-138
   山东惠发食品股份有限公司                                               招股意向书
     3、报告期内前五名客户的营业收入情况
    报告期内，公司前五名客户全部为经销商。公司客户中存在同一自然人下控制
的多个单位采购公司产品的情况，主要系客户自身业务经营需要的原因。
     （1）前五名客户的销售金额及占营业收入的比例
                                                                         单位：万元
                                     客户名称
                                                                               销售
  年度    序号      实际                                           销售金额
                                    同一控制下的客户名称                       占比
                  控制人
                              郑州市惠济区中原物流港乐享食品商行    4,777.31   5.37%
                              郑州市惠济区中原物流港保卫水产商行    2,819.32   3.17%
                 郭永明等
           1                  郑州市惠济区信基冻品大世界巧乐厨水
                   四人                                               640.31   0.72%
                                            产商行
                                            小计                    8,236.94  9.26%
           2      王新明          太原市小店区明洋水产经销部        4,991.88 5.61%
2016 年                           邯郸市复兴区惠泽食品经销处        4,096.49 4.60%
           3      李书霞          邯郸市复兴远光商贸有限公司          204.38 0.23%
                                              小计                  4,300.87 4.83%
                                    桥东区博宇冷冻食品经营部        3,292.39 3.70%
           4      安伏堂              邢台市安氏商贸有限公司          342.07 0.38%
                                              小计                  3,634.46 4.08%
           5      张文利              北京京南佳味水产经营部        2,663.42 2.99%
                                    合计                           23,827.57 26.78%
                              郑州市惠济区中原物流港永鑫食品商行    3,165.31 3.78%
                              郑州市惠济区中原物流港乐享食品商行    1,996.79 2.39%
                 郭永明等     郑州市惠济区中原物流港保卫水产商行    3,235.48 3.87%
                   四人       郑州市惠济区信基冻品大世界巧乐厨水
                                                                    1,009.32   1.21%
                                              产商行
                                              小计                  9,406.90 11.24%
                                  太原市小店区明洋水产经销部        4,017.53 4.80%
           2      王新明              山西鑫泽盛商贸有限公司        2,278.73 2.72%
2015 年                                       小计                  6,296.26 7.52%
                                  邯郸市复兴远光商贸有限公司        2,355.39 2.81%
           3      李书霞          邯郸市复兴区惠泽食品经销处        1,225.35 1.46%
                                              小计                  3,580.74 4.28%
                                    桥东区博宇冷冻食品经营部        3,169.86 3.79%
           4      安伏堂              邢台市安氏商贸有限公司          266.88 0.32%
                                              小计                  3,436.74 4.11%
           5      张文利              北京京南佳味水产经营部        2,695.46 3.22%
                                    合计                           25,416.11 30.37%
                 郭永明等
           1                  郑州市惠济区中原物流港永鑫食品商行   10,813.79   11.02%
                   四人
2014 年    2     王新明              山西鑫泽盛商贸有限公司         8,217.42   8.38%
           3     李书霞          邯郸市复兴远光商贸有限公司         3,917.19   3.99%
           4     安伏堂            桥东区博宇冷冻食品经营部         3,388.96   3.45%
                                       1-1-139
       山东惠发食品股份有限公司                                                            招股意向书
                                             邢台市安氏商贸有限公司                     276.75 0.28%
                                                     小计                             3,665.71 3.74%
               5       宋尚伦              西安市莲湖区尚伦水产经销部                 3,607.58 3.68%
                                             合计                                    30,221.69 30.80%
       报告期内，公司不存在向单个客户销售的比例超过营业收入 50%或严重依赖少
数客户的情况。报告期内公司前五名客户中，本公司董事、监事、高级管理人员及
核心技术人员，以及主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在其中占有权益。
       郑州市惠济区中原物流港永鑫食品商行（经营者：郭永明）、郑州市惠济区信
基冻品大世界巧乐厨水产商行（经营者：范炎炎）、郑州市惠济区中原物流港保卫
水产商行（经营者：钟保卫）、郑州市惠济区中原物流港乐享食品商行（经营者：
冯小娟）属于四人合伙经营，系由四人共同控制所设立的个体工商户。
       （2）前五名客户变动情况
       报告期内，公司各期前五名客户在报告期内排名情况如下：
                   经销商名称                      实际控制人       2016 年     2015 年     2014 年
郑州市惠济区中原物流港乐享食品商行、郑
州市惠济区中原物流港永鑫食品商行、郑州
                                       郭永明等四人                   1              1         1
市惠济区中原物流港保卫水产商行、郑州市
惠济区信基冻品大世界巧乐厨水产商行
太原市小店区明洋水产经销部、山西鑫泽盛
                                         王新明                       2              2         2
商贸有限公司
邯郸市复兴远光商贸有限公司、邯郸市复兴
                                         李书霞                       3              3         3
区惠泽食品经销处
桥东区博宇冷冻食品经营部、邢台市安氏商
                                         安伏堂                       4              4         4
贸有限公司
北京京南佳味水产经营部                               张文利           5              5         6
西安市莲湖区尚伦水产经销部                           宋尚伦           6              6         5
       报告期各期，公司前五名经销商总体变动不大，变动原因主要系经销商各期要
货量存在差异所致，不存在新进经销商合作当期即成为公司主要经销商的情况。
       （3）前五名客户销售产品的类型、金额及占比
       报告期内，公司向前五名客户销售产品类型、金额及占比情况如下表所示：
                                                                                          单位：万元
                                客户名称
         序                                               销售产品
年度          实际控                                                          金额           占比
         号                 同一控制下的客户名称            类别
                制人
                         郑州市惠济区中原物流港乐          丸制品         3,907.08         47.43%
2016          郭永明
         1               享食品商行、郑州市惠济区          肠制品           656.88          7.97%
 年           等四人
                         中原物流港保卫水产商行、          油炸品         3,541.05         42.99%
                                                1-1-140
       山东惠发食品股份有限公司                                          招股意向书
                         郑州市惠济区信基冻品大世   串制品      116.47     1.41%
                         界巧乐厨水产商行           其他类       15.47     0.19%
                                                    小计      8,236.94   100.00%
                                                    丸制品    2,854.54    57.18%
                                                    肠制品      380.40     7.62%
                         太原市小店区明洋水产经销   油炸品    1,509.71    30.24%
         2   王新明
                         部                         串制品      150.43     3.01%
                                                    其他类       96.81     1.94%
                                                    小计      4,991.88   100.00%
                                                    丸制品    1,911.14    44.44%
                                                    肠制品      357.20     8.31%
                         邯郸市复兴区惠泽食品经销
                                                    油炸品    1,681.38    39.09%
         3   李书霞      处、邯郸市复兴远光商贸有
                                                    串制品      177.73     4.13%
                         限公司
                                                    其他类      173.42     4.03%
                                                    小计      4,300.87   100.00%
                                                    丸制品    1,369.52    37.68%
                                                    肠制品      336.14     9.25%
                         桥东区博宇冷冻食品经营
                                                    油炸品    1,674.67    46.08%
         4   安伏堂      部、邢台市安氏商贸有限公
                                                    串制品      218.66     6.02%
                         司
                                                    其他类       35.46     0.98%
                                                    小计      3,634.46   100.00%
                                                    丸制品    1,903.98    71.49%
                                                    肠制品      142.26     5.34%
                                                    油炸品      476.62    17.90%
         5   张文利      北京京南佳味水产经营部
                                                    串制品       59.02     2.22%
                                                    其他类       81.54     3.06%
                                                    小计      2,663.42   100.00%
                                 合计                        23,827.57         --
                         郑州市惠济区中原物流港保   丸制品    4,969.95    52.83%
                         卫水产商行、郑州市惠济区   肠制品      418.64     4.45%
                         中原物流港永鑫食品商行、   油炸品    3,884.65    41.30%
             郭永明
         1               郑州市惠济区中原物流港乐   串制品      118.69     1.26%
             等四人
                         享食品商行、郑州市惠济区   其他类       14.96     0.16%
                         信基冻品大世界巧乐厨水产
                         商行                       小计      9,406.90   100.00%
                                                    丸制品    3,115.62    49.48%
                                                    肠制品      384.54     6.11%
                         太原市小店区明洋水产经销
2015                                                油炸品    2,555.43    40.59%
         2   王新明      部、山西鑫泽盛商贸有限公
 年                                                 串制品      170.11     2.70%
                         司
                                                    其他类       70.56     1.12%
                                                      小计    6,296.26   100.00%
                                                    丸制品    1,553.86    43.39%
                                                    肠制品      320.68     8.96%
                         邯郸市复兴远光商贸有限公
                                                    油炸品    1,230.71    34.37%
         3   李书霞      司、邯郸市复兴区惠泽食品
                                                    串制品      454.20    12.68%
                         经销处
                                                    其他类       21.29     0.59%
                                                      小计    3,580.74   100.00%
         4   安伏堂      桥东区博宇冷冻食品经营     丸制品    1,168.78    34.01%
                                          1-1-141
       山东惠发食品股份有限公司                                           招股意向书
                         部、邢台市安氏商贸有限公   肠制品      248.34      7.23%
                         司                         油炸品    1,720.34     50.06%
                                                    串制品      285.50      8.31%
                                                    其他类       13.78      0.40%
                                                    小计      3,436.74    100.00%
                                                    丸制品    1,992.71     73.93%
                                                    肠制品      127.97      4.75%
                                                    油炸品      461.53     17.12%
         5   张文利      北京京南佳味水产经营部
                                                    串制品       65.67      2.44%
                                                    其他类       47.57      1.76%
                                                    小计      2,695.46    100.00%
                                  合计                       25,416.11          --
                                                    丸制品    6,157.42     56.94%
                                                    肠制品      499.51      4.62%
             郭 永 明    郑州市惠济区中原物流港永   油炸品    4,060.36     37.55%
         1
             等四人      鑫食品商行                 串制品       96.46      0.89%
                                                    其他类        0.05      0.00%
                                                    小计     10,813.79    100.00%
                                                    丸制品    4,439.54     54.03%
                                                    肠制品      529.75      6.45%
                                                    油炸品    3,100.69     37.73%
         2   王新明      山西鑫泽盛商贸有限公司
                                                    串制品      147.44      1.79%
                                                    其他类           --         --
                                                    小计      8,217.42    100.00%
                                                    丸制品    2,122.39     54.18%
                                                    肠制品      388.58      9.92%
                         邯郸市复兴远光商贸有限公   油炸品    1,241.71     31.70%
2014     3   李书霞
                         司                         串制品      164.06      4.19%
 年
                                                    其他类        0.45      0.01%
                                                    小计      3,917.19    100.00%
                                                    丸制品    1,551.51     42.32%
                                                    肠制品      343.14      9.36%
                         桥东区博宇冷冻食品经营
                                                    油炸品    1,639.58     44.73%
         4   安伏堂      部、邢台市安氏商贸有限公
                                                    串制品      131.48      3.59%
                         司
                                                    其他类           --         --
                                                    小计      3,665.71    100.00%
                                                    丸制品    2,505.42     69.45%
                                                    肠制品      177.57      4.92%
                         西安市莲湖区尚伦水产经销   油炸品      830.49     23.02%
         5   宋尚伦
                         部                         串制品       93.87      2.60%
                                                    其他类        0.23      0.01%
                                                    小计      3,607.58    100.00%
                                   合计                      30,221.69          --
       （4）公司与前五名客户的结算方式、信用政策、期末应收款及期后回款情况
       公司与前五名客户的结算方式全部为银行转账。公司一般要求客户采取款到发
货或预收货款的形式，同时根据经销商合作时间长短、销售规模大小、信誉度高低、
                                          1-1-142
       山东惠发食品股份有限公司                                                   招股意向书
销售潜力、区域市场培育等实际情况给予经销商一定的信用额度和信用期支持。通
常情况下，年初公司会根据经销商上年销售情况、信用记录及合作情况等因素，制
定授信经销商名单，确定信用额度上限和使用期限，日常经销商单次提货申请的赊
销额及累计欠款额不得超过该信用额度上限，账期最长不超过 3 个月。
       报告期各期，公司前五名客户的期末应收款和期后回款情况如下：
                                                                                 单位：万元
                                   客户名称
       序                                                        期末应收 信用额 完全回
年度
       号 实际控制                同一控制下的客户名称             账款     度   款月份
            人
                      郑州市惠济区中原物流港乐享食品商行、郑州
           郭永明                                                            500 万元
       1              市惠济区中原物流港保卫水产商行、郑州市惠     144.46             2 个月
           等四人                                                              以内
                      济区信基冻品大世界巧乐厨水产商行
                                                                             800 万元
       2   王新明     太原市小店区明洋水产经销部                        --                --
                                                                               以内
2016                  邯郸市复兴区惠泽食品经销处、邯郸市复兴远               1,000 万
     3     李书霞                                                  906.59             4 个月
 年                   光商贸有限公司                                         元以内
                      桥东区博宇冷冻食品经营部、邢台市安氏商贸               300 万元
       4   安伏堂                                                       --                --
                      有限公司                                                 以内
                                                                           800 万元
       5   张文利     北京京南佳味水产经营部                        26.99           2 个月
                                                                             以内
                                   合计                           1,078.04     --     --
                      郑州市惠济区中原物流港永鑫食品商行、郑州
           郭永明     市惠济区中原物流港乐享食品商行、郑州市惠               1,000 万
       1                                                                --                --
           等四人     济区中原物流港保卫水产商行、郑州市惠济区               元以内
                      信基冻品大世界巧乐厨水产商行
                      山西鑫泽盛商贸有限公司、太原市小店区明洋               800 万元
       2   王新明                                                  174.34             1 个月
2015                  水产经销部                                               以内
 年                   邯郸市复兴远光商贸有限公司、邯郸市复兴区               1,000 万
       3   李书霞                                                  682.52             4 个月
                      惠泽食品经销处                                         元以内
                      桥东区博宇冷冻食品经营部、邢台市安氏商贸               300 万元
       4   安伏堂                                                       --                --
                      有限公司                                                 以内
                                                                          800 万元
       5   张文利     北京京南佳味水产经营部                         8.22               1 个月
                                                                             以内
                                   合计                            865.08      --         --
           郭永明                                                         500 万元
       1              郑州市惠济区中原物流港永鑫食品商行           397.32               2 个月
           等四人                                                            以内
                                                                          1,000 万
       2   王新明     山西鑫泽盛商贸有限公司                       876.94               3 个月
2014                                                                       元以内
 年                                                                       800 万元
       3   李书霞     邯郸市复兴远光商贸有限公司                   625.63               3 个月
                                                                             以内
                      桥东区博宇冷冻食品经营部、邢台市安氏商贸               100 万元
       4   安伏堂                                                   21.43             2 个月
                      有限公司                                                 以内
                                              1-1-143
            山东惠发食品股份有限公司                                                             招股意向书
                                                                                            500 万元
             5     宋尚伦     西安市莲湖区尚伦水产经销部                            472.57           3 个月
                                                                                              以内
                                            合计                                   2,393.89     --     --
             4、分模式销售情况
             报告期内，公司分模式销售情况如下：
                                                                                                 单位：万元
                                2016 年度                   2015 年度                     2014 年度
       销售模式
                            销售金额     比例          销售金额         比例        销售金额          比例
       经销商模式           79,134.67    89.92%         77,753.71    93.49%          94,301.75     96.47%
    商超模式             1,849.88       2.10%        1,674.01       2.01%         1,670.23        1.70%
   终端直销模式              7,018.68       7.98%        3,743.85       4.50%         1,784.23        1.83%
            合计            88,003.23   100.00%         83,171.57   100.00%          97,756.21    100.00%
             经销商模式为现阶段速冻调理肉制品行业销售的主要模式之一，这主要是由速
   冻调理肉制品销售渠道的特点决定的。我国速冻调理肉制品的销售渠道较为多元
   化，既包括零售终端的商超、便利店，又包括农贸市场、餐饮店、机关单位食堂、
   麻辣烫摊点等。经销商模式更加便于扩大营销网络的广度和深度，对包括商超在内
   各种类型的渠道终端进行全方位覆盖和渗透。而在商超模式下，生产企业直接通过
   商超销售产品需要支付高额的进场费、赞助费、条码费等各种费用，且产品销售往
   往回款不及时，对于存在季节性特点的速冻调理肉制品生产企业较为不利。基于上
   述特点，公司选择经销渠道作为主要销售渠道，商超渠道作为辅助销售渠道。报告
   期内，公司逐渐加大了终端直销模式的销售力度，重视餐饮终端直接销售，终端直
   销模式的销售收入占比逐年提升。
             5、经销商模式销售情况
             （1）主要经销商销售情况
             报告期各期前十五名经销商的销售数量、销售收入、单价及占营业收入的比重
   情况如下表所示：
                                                                                单位：吨；万元/吨；万元
    序         实际                                                                                   占营业收
年度                                        客户名称                    销售数量     单价    销售金额
    号       控制人                                                                                   入的比例
                             郑州市惠济区中原物流港乐享食品商行           5,037.25 0.95        4,777.31      5.37%
                             郑州市惠济区中原物流港保卫水产商行           3,148.13 0.90        2,819.32      3.17%
2016             郭永明
    1                    郑州市惠济区信基冻品大世界巧乐厨水
 年              等四人                                                    730.69 0.88           640.31      0.72%
                             产商行
                                         小计/平均                        8,916.07 0.92        8,236.94      9.26%
                                                       1-1-144
           山东惠发食品股份有限公司                                               招股意向书
       2      王新明   太原市小店区明洋水产经销部            5,517.54   0.90   4,991.88   5.61%
                       邯郸市复兴区惠泽食品经销处            4,147.34   0.99   4,096.49   4.60%
       3      李书霞 邯郸市复兴远光商贸有限公司                210.15   0.97     204.38   0.23%
                                    小计/平均                4,357.49   0.99   4,300.87   4.83%
                       桥东区博宇冷冻食品经营部              3,315.79   0.99   3,292.39   3.70%
       4      安伏堂 邢台市安氏商贸有限公司                    370.01   0.92     342.07   0.38%
                                    小计/平均                3,685.79   0.99   3,634.46   4.08%
       5      张文利 北京京南佳味水产经营部                  3,056.43   0.87   2,663.42   2.99%
       6      宋尚伦 西安市莲湖区尚伦水产经销部              2,661.67   0.92   2,437.72   2.74%
                       平顶山市卫东区常有食品商行            1,757.49   0.96   1,693.33   1.90%
            常明有、刘
       7               平顶山市斐洋商贸有限公司                135.92   0.92     125.21   0.14%
                秋霞
                                    小计/平均                1,893.42   0.96   1,818.55   2.04%
                       裕华区鑫吉旺食品经销部                  986.08   0.97     952.15   1.07%
                       石家庄市创鲜商贸有限公司                689.12   1.02     701.55   0.79%
       8      王志彬
                       石家庄鑫人食品有限公司                   57.08   0.99      56.43   0.06%
                                    小计/平均                1,732.29   0.99   1,710.12   1.92%
                       临沂臻瑞食品有限公司                  1,281.00   1.01   1,287.85   1.45%
       9        夏桦   临沂市庄镇融                            215.23   0.97     208.29   0.23%
                                    小计/平均                1,496.24   1.00   1,496.14   1.68%
       10     贾相俊 历城区泉东兴祥肉食水产店                1,401.28   1.04   1,458.42   1.64%
       11     王林安 洛阳市中仕发商贸有限公司                1,519.13   0.93   1,419.84   1.60%
            富利松、
       12              烟台豆豆商贸有限公司                  1,311.29 1.01     1,318.86   1.48%
              窦珍芝
       13     董国亮 市北区润乐多肉食经营部                  1,201.15   1.02    1,229.37 1.38%
       14     张鲁战 菏泽市牡丹区聚海副食商行                1,187.16   0.99    1,177.92 1.32%
       15     崔旭涛 聊城市东昌府区俊杰海产销售部            1,008.49   1.04    1,050.36 1.18%
                             合计/平均                      40,945.44   0.95   38,944.87 43.75%
                       郑州市惠济区中原物流港保卫水产商行    3,668.10   0.88    3,235.48 3.87%
                       郑州市惠济区中原物流港永鑫食品商行    3,373.18   0.94    3,165.31 3.78%
            郭永明等 郑州市惠济区中原物流港乐享食品商行      2,267.22   0.88    1,996.79 2.39%
       1
                四人   郑州市惠济区信基冻品大世界巧乐厨水
                                                             1,148.39 0.88     1,009.32   1.21%
                       产商行
                                    小计/平均               10,456.90   0.90   9,406.90 11.24%
                       太原市小店区明洋水产经销部            4,480.39   0.90   4,017.53 4.80%
       2      王新明 山西鑫泽盛商贸有限公司                  2,541.27   0.90   2,278.73 2.72%
                                    小计/平均                7,021.66   0.90   6,296.26 7.52%
2015
                       邯郸市复兴远光商贸有限公司            2,349.72   1.00   2,355.39 2.81%
 年
       3      李书霞 邯郸市复兴区惠泽食品经销处              1,271.95   0.96   1,225.35 1.46%
                                    小计/平均                3,621.67   0.99   3,580.74 4.28%
                       桥东区博宇冷冻食品经营部              3,300.64   0.96   3,169.86 3.79%
       4      安伏堂 邢台市安氏商贸有限公司                    262.86   1.02     266.88 0.32%
                                    小计/平均                3,563.50   0.96   3,436.74 4.11%
       5      张文利 北京京南佳味水产经营部                  3,090.48   0.87   2,695.46 3.22%
       6      宋尚伦 西安市莲湖区尚伦水产经销部              2,605.22   0.88   2,298.65 2.75%
       7      王林安 洛阳市中仕发商贸有限公司                2,183.36   0.88   1,930.98 2.31%
       8      王志彬 裕华区鑫吉旺食品经销部                  1,074.91   0.93     997.99 1.19%
                                            1-1-145
    山东惠发食品股份有限公司                                                招股意向书
                     石家庄鑫人食品有限公司                  716.01   0.96      686.30   0.82%
                     石家庄市创鲜商贸有限公司                183.10   0.92      168.07   0.20%
                                  小计/平均                1,974.02   0.94    1,852.36   2.21%
       9    贾相俊 历城区泉东兴祥肉食水产店                1,634.03   1.01    1,649.67   1.97%
                     临沂市兰山区正心商贸有限公司            761.59   1.04      793.13   0.95%
       10     夏桦   临沂市庄镇融                            667.15   1.00      667.21   0.80%
                                  小计/平均                1,428.74   1.02    1,460.34   1.74%
                     银川市兴庆区浙黄海鲜经销店            1,200.65   0.86    1,033.25   1.23%
          张贺敏、
       11            银川永和鑫水产肉禽有限公司              267.59   0.96      257.31   0.31%
            张国永
                                  小计/平均                1,468.23   0.88    1,290.56   1.54%
          常明有、刘
       12            平顶山市斐洋商贸有限公司              1,355.70 0.93      1,259.94   1.51%
              秋霞
          富利松、
       13            烟台豆豆商贸有限公司                  1,206.59 1.00      1,206.73   1.44%
            窦珍芝
       14 董国亮 市北区润乐多肉食经营部                    1,063.83 1.05      1,114.22 1.33%
       15 崔旭涛 聊城市东昌府区俊杰海产销售部              1,060.47 1.01      1,073.52 1.28%
                           合计/平均                      43,734.41 0.93     40,553.07 48.45%
          郭永明等
       1             郑州市惠济区中原物流港永鑫食品商行   11,360.90 0.95     10,813.79 11.02%
              四人
       2    王新明 山西鑫泽盛商贸有限公司                  8,815.47   0.93    8,217.42   8.38%
       3    李书霞 邯郸市复兴远光商贸有限公司              3,817.10   1.03    3,917.19   3.99%
                     桥东区博宇冷冻食品经营部              3,326.95   1.02    3,388.96   3.45%
       4    安伏堂 邢台市安氏商贸有限公司                    267.94   1.03      276.75   0.28%
                                  小计/平均                3,594.89   1.02    3,665.71   3.74%
       5    宋尚伦 西安市莲湖区尚伦水产经销部              3,894.85   0.93    3,607.58   3.68%
       6    张文利 北京京南佳味水产经营部                  4,049.15   0.89    3,599.53   3.67%
                     石家庄鑫人食品有限公司                2,136.86   0.98    2,092.66   2.13%
       7    王志彬 裕华区鑫吉旺食品经销部                    310.38   0.98      305.18   0.31%
2014                              小计/平均                2,447.24   0.98    2,397.84   2.44%
 年       张贺敏、
       8             银川永和鑫水产肉禽有限公司            2,427.58 0.98      2,374.92   2.42%
            张国永
       9    李宝玲 城关区嘉峪关东路天方食品营销中心        2,085.21   1.00    2,089.22 2.13%
                     平顶山市斐洋商贸有限公司              1,512.00   1.01    1,532.62 1.56%
          常明有、刘
       10            平顶山常源丸子店                        449.92   1.04      466.49 0.48%
              秋霞
                                  小计/平均                1,961.92   1.02    1,999.11 2.04%
       11 贾相俊 历城区泉东兴祥肉食水产店                  1,850.07   1.05    1,936.78 1.97%
       12 王林安 洛阳市中仕发商贸有限公司                  1,966.34   0.97    1,899.22 1.94%
       13     夏桦   临沂市兰山区正心商贸有限公司          1,329.95   1.06    1,415.29 1.44%
       14 孙桂秋 宽城区农贸水产大市场鑫海水产批发部        1,276.22   1.07    1,367.78 1.39%
       15 崔旭涛 聊城市东昌府区俊杰海产销售部              1,218.39   1.04    1,267.49 1.29%
                           合计/平均                      52,095.29   0.97   50,568.86 51.54%
         经销商的销售产品单价存在差异，主要有以下原因：第一，公司产品细分品类
   较多，不同细分品类价格存在差异，经销商向公司采购时，存在产品结构差异；第
   二，上述经销商分属不同的销售区域，公司在不同销售区域的销售政策有所差异。
                                          1-1-146
   山东惠发食品股份有限公司                                    招股意向书
    （2）主要经销商基本情况
    报告期各期主要经销商与公司均不存在关联关系，前十五名经销商基本情况如
下表所示：
                                 1-1-147
     山东惠发食品股份有限公司                                                                                                     招股意向书
                                                                                                                                合作历史（注
序号       实际控制人                 经销商名称                                          基本情况
                                                                                                                                    1）
                                                              类型：个体工商户
                                                              注册日期：2014 年 1 月 13 日
                           郑州市惠济区中原物流港保卫水产商
                                                              经营者：钟保卫
                           行（注 2）
                                                              经营场所：郑州市惠济区中原物流港交易大厅 J-2-125 号
                                                              经营范围：批零：水产冻品
                                                              类型：个体工商户
                                                              注册日期：2015 年 6 月 11 日
                           郑州市惠济区中原物流港乐享食品商
                                                              经营者：冯小娟
                           行
                                                              经营场所：郑州市惠济区中原物流港 2 号楼 1 楼 27 号
         郭永明、钟保卫、                                     经营范围：预包装食品
 1                                                                                                                               2005 年至今
         冯小娟、范炎炎                                       类型：个体工商户
                                                              注册日期：2007 年 4 月 12 日
                           郑州市惠济区中原物流港永鑫食品商
                                                              经营者：郭永明
                           行（注 3）
                                                              经营场所：郑州市惠济区中原物流港 2 号楼 1 层 27 号
                                                              经营范围：面食制品 水产品批零
                                                              类型：个体工商户
                                                              注册日期：2014 年 2 月 25 日
                           郑州市惠济区信基冻品大世界巧乐厨
                                                              经营者：范炎炎
                           水产商行
                                                              经营场所：郑州市惠济区信基冻品大世界 5 区 15A6-A7
                                                              经营范围：批零：水产冻品
                                                              类型：个体工商户
                                                              注册日期：2005 年 9 月 21 日
                                                              经营者：王新明
 2            王新明       太原市小店区明洋水产经销部         经营场所：太原市小店区北营北路 6 号（田和活鲜水产市场冻品区 D19-02 2005 年至今
                                                              号）
                                                              经营范围：预包装食品（含冷藏冷冻食品）、散装食品（含冷藏冷冻食
                                                              品）销售
                                                                   1-1-148
     山东惠发食品股份有限公司                                                                                             招股意向书
                                                                                                                        合作历史（注
序号       实际控制人                 经销商名称                                   基本情况
                                                                                                                            1）
                                                        类型：有限责任公司（自然人投资或控股）
                                                        成立日期：2012 年 8 月 13 日
                                                        法定代表人：陈新房
                                                        住所：太原市小店区北营北路 6 号食佳肉类水产市场二层水产大厅 208
                           山西鑫泽盛商贸有限公司       号
                                                        注册资本：110 万元
                                                        经营范围：预包装食品、散装食品的销售；工艺美术品、文化用品、办
                                                        公用品、电子产品、家用电器、通讯设备、五金交电、针纺织品、装潢
                                                        材料、计算机及耗材的销售
                                                        类型：有限责任公司（自然人投资或控股）
                                                        成立日期：2009 年 11 月 18 日
                                                        法定代表人：吴成彪
                           邯郸市复兴远光商贸有限公司
                                                        住所：邯郸市复兴区人民西路 11 号（清真肉联厂院内）
                                                        注册资本：100 万元
 3            李书霞                                    经营范围：预包装食品、散装食品销售，会议展览服务                 2005 年至今
                                                        类型：个体工商户
                                                        注册日期：2015 年 7 月 1 日
                           邯郸市复兴区惠泽食品经销处   经营者：闫义钢
                                                        经营场所：河北省邯郸市复兴区人民西路 11 号
                                                        经营范围：预包装食品、散装食品、水产品批发零售
                                                        类型：有限责任公司（自然人投资或控股）
                                                        成立日期：2005 年 9 月 27 日
                                                        法定代表人：安伏堂
 4            安伏堂       邢台市安氏商贸有限公司       住所：邢台市桥东区新华南路 569 号                                2006 年至今
                                                        注册资本：55 万元
                                                        经营范围：批发兼零售：预包装食品、散装食品、日用杂品、服装针织、
                                                        布绒玩具、化妆品；酒的零售
                                                            1-1-149
     山东惠发食品股份有限公司                                                                                              招股意向书
                                                                                                                         合作历史（注
序号       实际控制人                 经销商名称                                     基本情况
                                                                                                                             1）
                                                          类型：个体工商户
                                                          注册日期：2013 年 6 月 26 日
                                                          经营者：刘素军
                           桥东区博宇冷冻食品经营部
                                                          经营场所：邢台市桥东区新华南路 569 号邢台金信肉类水产有限公司院
                                                          内 M 区 6 号门市
                                                          经营范围：批发零售：食品
                                                          类型：个体（内地）
                                                          注册日期：2004 年 1 月 1 日
 5            张文利       北京京南佳味水产经营部         经营者：张文利                                                  2005 年至今
                                                          经营场所：北京市丰台区西南郊肉类水产品市场二楼 80 号
                                                          经营范围：零售预包装食品、散装食品
                                                          类型：个体工商户
                                                          注册日期：2008 年 8 月 26 日
 6            宋尚伦       西安市莲湖区尚伦水产经销部     经营者：宋尚伦                                                  2005 年至今
                                                          经营场所：白家口冷冻市场冷鲜城 1-37 号
                                                          经营范围：许可经营项目：经营预包装食品的批发兼零售
                                                          类型：有限责任公司（自然人独资）
                                                          成立日期：2015 年 12 月 29 日
                                                          法定代表人：庄镇融
                           临沂臻瑞食品有限公司           住所：山东省临沂市兰山区临西十路与大山路交汇处干果市场 22 排 50
                                                          号
 7             夏桦                                       注册资本：50 万元                                               2005 年至今
                                                          经营范围：销售：预包装食品，水产品
                                                          类型：有限责任公司（自然人独资）
                                                          成立日期：2011 年 8 月 19 日
                           临沂市兰山区正心商贸有限公司
                                                          法定代表人：夏桦
                                                          住所：临沂市兰山区国际水产城 25 排 48 号
                                                              1-1-150
     山东惠发食品股份有限公司                                                                                            招股意向书
                                                                                                                       合作历史（注
序号       实际控制人                  经销商名称                                  基本情况
                                                                                                                           1）
                                                        注册资本：50 万元
                                                        经营范围：销售：预包装食品。销售：箱包、日用百货
                                                        类型：个体工商户
                                                        注册日期：2015 年 8 月 19 日
                                                        经营者：庄镇融
                           临沂市庄镇融（注 4）
                                                        经营场所：临沂市兰山区临西十路与大山路交汇处华东干果市场机房北
                                                        东八号
                                                        经营范围：批零兼营：冷冻食品
                                                        类型：个体工商户
                                                        注册日期：2016 年 3 月 9 日
                           平顶山市卫东区常有食品商行   经营者：李素平
                                                        经营场所：劳动路西卫东区诸葛庙社区大门北二间
                                                        经营范围：批发零售：预包装食品，冷冻水产品
                                                        类型：有限责任公司（自然人投资或控股）
                                                        成立日期：2013 年 7 月 19 日
                                                        法定代表人：刘秋霞
 8       常明有、刘秋霞 平顶山市斐洋商贸有限公司        住所：平顶山市卫东区劳动路诸葛庙社区院内                       2005 年至今
                                                        注册资本：500 万元
                                                        经营范围：批发、零售：预包装食品、日用品百货、肉类、鲜禽类、水
                                                        产品
                                                        类型：个体工商户
                                                        注册日期：2006 年 3 月 29 日
                           平顶山常源丸子店（注 5）     经营者：著清山
                                                        经营场所：劳动路中段路西
                                                        经营范围：预包装食品 零售
             富利松、                                   类型：有限责任公司（自然人投资或控股）
 9                         烟台豆豆商贸有限公司                                                                        2005 年至今
               窦珍芝                                   成立日期：2013 年 3 月 27 日
                                                            1-1-151
     山东惠发食品股份有限公司                                                                                            招股意向书
                                                                                                                       合作历史（注
序号       实际控制人                 经销商名称                                  基本情况
                                                                                                                           1）
                                                      法定代表人：窦珍芝
                                                      住所：烟台市芝罘区幸福北路幸福九田国际海鲜批发市场 E1 区 20-21 号
                                                      注册资本：50 万元
                                                      经营范围：批发兼零售预包装食品。建材、钢材、装饰材料、金属材料、
                                                      家用电器、五金交电、电子产品、通讯器材、劳保用品、普通机械设备
                                                      及配件、塑料制品、服装鞋帽、工艺品、化妆品、办公用品、日用百货
                                                      的批发、零售
                                                      类型：个体工商户
                                                      注册日期：2009 年 10 月 9 日
10            董国亮       市北区润乐多肉食经营部     经营者：董国亮                                                    2005 年至今
                                                      经营场所：青岛市抚顺路蔬菜副食品批发市场
                                                      经营范围：批发兼零售预包装食品
                                                      类型：有限责任公司（自然人投资或控股）
                                                      成立日期：2007 年 9 月 26 日
                                                      法定代表人：王永安
11            王林安       洛阳市中仕发商贸有限公司                                                                     2005 年至今
                                                      住所：洛阳市老城区宏进农副产品国际物流中心 B 区 2 栋 15 号铺
                                                      注册资本：50 万元
                                                      经营范围：预包装食品的批发兼零售（含冷藏冷冻食品）
                                                      类型：个体工商户
                                                      注册日期：2013 年 7 月 4 日
                           裕华区鑫吉旺食品经销部     经营者：王志彬
                                                      经营场所：石家庄市裕华区胜利南街 307 号双鸽市场冰鲜区 A 区 33 号
12            王志彬                                  经营范围：食用农产品、预包装食品批发零售                          2005 年至今
                                                      类型：有限责任公司（自然人独资）
                                                      成立日期：2015 年 6 月 10 日
                           石家庄市创鲜商贸有限公司
                                                      法定代表人：王兴
                                                      住所：河北省石家庄市桥西区滨河街滨河新城 20-2-101
                                                          1-1-152
     山东惠发食品股份有限公司                                                                                                  招股意向书
                                                                                                                             合作历史（注
序号       实际控制人                 经销商名称                                         基本情况
                                                                                                                                 1）
                                                              注册资本：50 万元
                                                              经营范围：预包装食品（凭许可证经营）、未经加工的食用农产品的批
                                                              发与零售
                                                              类型：有限责任公司（自然人独资）
                                                              成立日期：2006 年 3 月 21 日
                                                              法定代表人：王雪
                           石家庄鑫人食品有限公司
                                                              住所：石家庄桥西区汇新路 1 号旭城花园 2-2-101
                                                              注册资本：50 万元
                                                              经营范围：食品销售（保健食品除外）
                                                              类型：个体工商户
                                                              注册日期：2010 年 1 月 26 日
                                                              经营者：贾相俊
13            贾相俊       历城区泉东兴祥肉食水产店                                                                           2005 年至今
                                                              经营场所：山东省济南市历城区工业北路 303 号济南维尔康肉类水产综
                                                              合批发市场 2 号交易大厅西区 19 号
                                                              经营范围：鲜活冷冻水产品、食品的批发、零售
                                                              类型：有限责任公司（自然人投资或控股）
                                                              成立日期：2007 年 12 月 5 日
                                                              法定代表人：张贺敏
                           银川永和鑫水产肉禽有限公司
                                                              住所：银川市长城东路 218 号天润商务中心五楼 502 室
                                                              注册资本：550 万元
             张贺敏、                                                                                                          2010 年至
14                                                            经营范围：食品、水产品、禽类销售
               张国永                                                                                                           2016 年
                                                              类型：个体工商户
                                                              注册日期：2006 年 8 月 25 日
                           银川市兴庆区浙黄海鲜经销店         经营者：张国永
                                                              经营场所：清和北街广实路北环市场二期 10-2 号
                                                              经营范围：海鲜产品、副食**销售
15            李宝玲       城关区嘉峪关东路天方食品营销中心   类型：个体工商户                                                 2010 年至
                                                                  1-1-153
     山东惠发食品股份有限公司                                                                                                   招股意向书
                                                                                                                              合作历史（注
序号       实际控制人                 经销商名称                                         基本情况
                                                                                                                                  1）
                           （注 6）                           注册日期：2012 年 6 月 26 日                                       2016 年
                                                              经营者：李宝玲
                                                              经营场所：甘肃省兰州市城关区嘉峪关东路 47 号
                                                              经营范围：预包装食品批发零售（限在许可证有效期内经营）
                                                              类型：个体工商户
                                                              注册日期：2012 年 8 月 28 日
16           崔旭涛      聊城市东昌府区俊杰海产销售部         经营者：崔旭涛                                                   2007 年至今
                                                              经营场所：柳园办事处交运市场调料南区 042 号
                                                              经营范围：散装食品、海产、调料
                                                              类型：个体工商户
                                                              注册日期：2015 年 4 月 1 日
                         宽城区农贸水产大市场鑫海水产批发
17           孙桂秋                                           经营者：昝立科                                                   2007 年至今
                         部
                                                              经营场所：宽城区农贸水产大市场 C 区 41、42 号
                                                              经营范围：速冻食品批发兼零售
                                                              类型：个体工商户
                                                              注册日期：2010 年 8 月 25 日
                                                              经营者：张鲁战
18           张鲁战      菏泽市牡丹区聚海副食商行                                                                              2008 年至今
                                                              经营场所：菏泽市牡丹区东方红大街南（毛线街）
                                                              经营范围：预包装食品兼营散装食品（冷冻食品）零售（国家禁止经营
                                                              的除外）
         注 1：合作历史为与经销商或其前身或其实际控制人的合作历史。
         注 2：郑州市惠济区中原物流港保卫水产商行已于 2016 年 10 月 13 日注销。
         注 3：郑州市惠济区中原物流港永鑫食品商行已于 2015 年 6 月 10 日注销。
         注 4：营业执照未体现具体名称，以“临沂市庄镇融”名称与公司进行业务往来。
         注 5：营业执照未体现具体名称，以“平顶山常源丸子店”名称与公司进行业务往来，该个体工商户已于 2015 年 6 月 30 日注销。
         注 6：城关区嘉峪关东路天方食品营销中心已于 2015 年 4 月 10 日注销。
                                                                  1-1-154
   山东惠发食品股份有限公司                                          招股意向书
       （3）具体销售模式及退换货政策
       报告期内，公司对经销商的销售模式全部为买断式销售。
       公司与经销商签订的《销售合同》中就退换货条款有如下约定：在产品保质期
内，经公司核实确认属生产过程中造成的产品质量问题，公司给予经销商退换货，
其它任何原因，皆不予退换货；因经销商销售不力造成的库存积压，经销商应尽早
与公司联系，以期得到公司的帮助，公司应提供可能的配合，但不承担此项法定责
任。
       所有因公司品质原因导致报废、退货的产品，经销商须注明产品名称、数量、
生产批号、退货原因，报公司核实书面确认后方可处理，否则公司有权不予承认。
任何未经公司授权人书面签字确认自行退回的货物，公司有权拒收。
       公司收到经销商退货后，仓库保管员对实际收到的货物进行清点，开单员根据
实际清点数量、发货时的政策及退货鉴定报告做经销商退货单。
       报告期内经销商退货金额及占营业收入的比例如下表：
                                                                    单位：万元
           项目                   2016 年            2015 年       2014 年
         退货金额                          22.20          109.05          67.06
         营业收入                      88,981.90       83,703.36      98,116.64
   退货金额占营业收入比例                 0.02%           0.13%          0.07%
       报告期内，公司不存在换货的情况。
       公司向经销商的销售均为买断式销售，与经销商签订的合同中未对经销商未完
成销量任务产品风险承担进行具体约定。
       （4）经销商模式下销售收入占比逐年下降的原因
       报告期内公司经销商模式下销售收入占比逐年下降，具体有以下原因：
       第一，公司为应对行业内竞争压力，适应现代市场竞争环境，进一步强化公司
的品牌影响力，在努力保持原有经销商客户的基础上，加大了终端直销模式的开拓
力度，终端直销销售收入呈增长趋势，相应经销商模式销售占比有所下降。
       第二，公司积极推行渠道下沉销售策略，对重要省市级经销商的销售渠道重新
进行调整和布局，压缩经销商层级，由于经销商的市场份额受到压缩，对部分经销
商销售造成一定冲击。
       （5）经销商数量变动情况
       报告期内各期经销商数量变动情况如下表：
                                    1-1-155
   山东惠发食品股份有限公司                                                   招股意向书
                                                                                单位：家
       项目               2016 年             2015 年                     2014 年
     上期数量               557                 499
     本期增加               160                 239
     本期减少               177                 181
     本期数量               540                 557
   与上年重合度           68.22%              63.73%                      69.98%
   注：与上年重合度=（上期数量-本期减少）/上期数量；
    报告期内，公司一级经销商数量由 2014 年 499 家增长至 2016 年 540 家，主
要是因为公司逐步加强对经销商的管控，实施渠道下沉策略，将部分区域的二级经
销商升级为一级经销商，由公司直接发货。
    ①按地区分布的经销商数量
    报告期内，公司经销商客户主要集中在华东、华北、华中、东北等区域，随着
营销网络布局的完善和营销渠道的下沉，市场划分趋于稳定。公司经销商具体布局
情况如下：                                                                        单位：家
       地区                    2016 年                2015 年             2014 年
       东北                       78                     88
       华北                       93                     79
       华东                      228                    261
       华南                       16                     21
       华中                       67                     63
       西北                       41                     32
       西南                       17                     13
       合计                      540                    557
    ②按企业性质分类的经销商数量
    公司经销商包括法人经销商和个体工商户经销商，报告期内法人经销商和个体
工商户经销商的数量、销售金额和占比情况如下表：                            单位：家；万元
             项目                        2016 年           2015 年          2014 年
                      数量                      218                 232
  法人经销商          金额                19,428.15           26,774.10      33,900.09
                    金额占比                24.55%              34.43%         35.95%
                      数量                      322                 325
 个体工商户经
                      金额                59,706.53           50,979.61      60,401.66
     销商
                    金额占比                75.45%              65.57%         64.05%
                      数量                      540                 557
    合计              金额                79,134.67           77,753.71      94,301.75
                    金额占比               100.00%             100.00%        100.00%
                                            1-1-156
   山东惠发食品股份有限公司                                                  招股意向书
    报告期内，公司个体工商户经销商数量和收入占比较高，主要是由速冻食品行
业的特性和消费终端多元化的特点决定的，目前公司流通渠道产品主要通过农贸批
发市场流向终端客户，而此类市场中经营者多为个体工商户。
    报告期各期，公司与安井食品经销商企业性质对比如下：
                                                                         单位：家；万元
  公司名称                项目                 2016 年      2015 年         2014 年
                                  数量                 --         207
                                  金额                 --    96,148.90      77,943.65
                法人经销商
                                 数量占比              --      41.07%         41.37%
                                 金额占比              --      46.93%         44.52%
                                  数量                 --         297
                个体工商户        金额                 --   108,739.59      97,136.91
  安井食品
                  经销商         数量占比                      58.93%         58.63%
                                                       --
                                 金额占比              --      53.07%         55.48%
                                  数量                 --         504
                                  金额                 --   204,888.49     175,080.56
                   合计
                                 数量占比              --     100.00%        100.00%
                                 金额占比              --     100.00%        100.00%
                                  数量                218         232
                                  金额        19,428.15      26,774.10      33,900.09
                法人经销商
                                 数量占比       40.37%         41.65%         38.68%
                                 金额占比       24.55%         34.43%         35.95%
                                  数量                322         325
                个体工商户        金额        59,706.53      50,979.61      60,401.66
    公司
                  经销商         数量占比       59.63%         58.35%         61.32%
                                 金额占比       75.45%         65.57%         64.05%
                                  数量                540         557
                                  金额        79,134.67      77,753.71      94,301.75
                   合计
                                 数量占比      100.00%        100.00%        100.00%
                                 金额占比      100.00%        100.00%        100.00%
   注：安井食品数据出自安井食品首次公开发行股票招股说明书。
    报告期内，公司与安井食品经销商中个体工商户数量、销售收入金额占比均高
于 50%，与个体工商户经销商进行合作是行业内企业的普遍选择，是行业市场特点
决定的。
    ③按合作年限分类的经销商数量
                                            1-1-157
   山东惠发食品股份有限公司                                               招股意向书
    报告期内，公司与主要经销商建立了稳定的合作关系，按合作年限划分的经销
商销售情况如下：
                                                                       单位：家；万元
 期间   合作时间 4 年以上      3-4 年    2-3 年     1-2 年     1 年以内       合计
          家数           211         42        40         89         158
2016 年 销售收入   67,235.30   1,591.11  1,987.88   4,110.32    4,210.06   79,134.67
    收入占比     84.96%      2.01%     2.51%      5.19%        5.32%     100.00%
          家数           173         74        54         50          206         557
2015 年 销售收入   66,626.40   3,860.28  1,912.97   2,409.25    2,944.81   77,753.71
    收入占比     85.69%      4.96%     2.46%      3.10%        3.79%     100.00%
          家数           108         88       102         83          118         499
2014 年 销售收入   76,836.00   7,273.14  5,299.17   2,218.67    2,674.78   94,301.75
    收入占比     81.48%      7.71%     5.62%      2.35%        2.84%     100.00%
   注：合作时间以经销商与公司首次合作的时间起始计。
    报告期内，与公司合作 4 年以上的经销商收入占比较高，经销商数量整体呈增
长趋势，主要是由于公司逐步强化对经销商的管控，公司鼓励信用良好的经销商做
大做强，为经销商提供必要的市场开拓、业务开发、市场维护方面的指导和协调，
并组织和开展各种营销活动和互动交流活动，有效提高了经销商对公司的忠诚度。
    报告期内，公司与主要经销商建立了稳定的合作关系，但不存在向单个经销商
销售的比例超过营业收入 50%或严重依赖少数经销商的情况。
    ④各期增加及减少的经销商收入金额及占比
    报告期内，公司各期增加及减少的经销商收入金额及占比情况如下表所示：
                                                                          单位：万元
             项   目               2016 年           2015 年            2014 年
    本期增加经销商数量                   160               239
    本期增加经销商收入             4,334.84          3,622.27           3,301.28
  增加经销商收入占本期收入比
                                         4.87%             4.33%              3.36%
              例
    本期减少经销商数量                   177               181
    本期减少经销商上期收入             1,704.29          2,440.01           1,772.77
 减少经销商收入占上期收入比例            2.04%             2.49%             1.77%
    报告期各期，公司经销商各期增加及减少的经销商收入金额及占比较小，公司
经销商变动属于正常的商业行为。
    报告期内，公司退出经销商主要为规模较小的经销商，由于未达到公司制定的
销售目标或其经营公司产品未达到其盈利预期，退出公司经销商队伍。该部分经销
商的采购规模较小，其退出后存货量较小，由其自行对外销售。
                                     1-1-158
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    （6）返利政策及相关会计处理
    ① 返利政策
    公司为了提高经销商的销售积极性，鼓励其在所属经销区域内扩大业务规模，
提升市场份额，针对经销商制定销售激励政策，公司与经销商签订的年度产品经销
协议中明确约定了返利政策，在经销商完成约定任务量之后公司给予经销商约定比
例的返利。公司根据销售合同中的销售目标及返利标准，在经销商完成年度销售目
标后，于次年一季度计算确定返利金额上限，并在核算返利的年度采用销售折扣的
方式兑现返利。
    ② 会计处理
    公司每年第一季度根据经销商的上年销售完成情况，按照一定的比例计算返利
金额上限，在后续订单中通过商业折扣降低提货价格，兑现销售返利，公司以扣除
商业折扣后的净额开票确认销售收入。
    在返利兑现方面，公司根据经销商未来销售金额的一定比例逐步给予兑现，使
得返利金额的兑现与经销商未来的销售金额直接相关，既保证了返利金额兑现的准
确性，同时保持了与销售收入的配比性，每年第一季度计算的返利金额基本能够在
当年度完成兑现。
    （7）与经销商的结算方式，给予的信用期，期末应收款，期后回款情况
    ① 与经销商的结算方式、信用政策及信用期
    报告期内，公司与经销商通过银行转账方式进行货款结算。公司一般要求客户
采取款到发货或预收货款的形式，同时根据经销商合作时间长短、销售规模大小、
信誉度高低、销售潜力、区域市场培育等实际情况给予经销商一定的信用额度和信
用期支持。通常情况下，年初公司会根据经销商上年销售情况、信用记录及合作情
况等因素，制定授信经销商名单，确定信用额度上限和使用期限，日常经销商单次
提货申请赊销额及累计欠款额不得超过该信用额度上限，账期最长不超过 3 个月。
    ② 期末应收款、期后回款情况
    报告期各期，公司经销商客户的期末应收款、期后回款情况如下表所示：
                                                                  单位：万元
    年末                  应收账款余额       信用期     信用期内回款率
      2016.12.31                3,596.13       3 个月以内       95.74%
      2015.12.31                3,709.71       3 个月以内       97.83%
      2014.12.31                4,309.48       3 个月以内       95.02%
                                     1-1-159
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    2014 年-2016 年，公司经销商客户期末应收账款信用期内回款率超过 90%，应
收账款期后回款及时。
    6、商超及终端直销模式
    （1）商超及终端直销模式下具体销售模式及结算方式
    ①销售模式
    报告期内，公司商超模式、终端直销模式均为买断式销售。
    ②结算方式
    商超模式下的结算方式均为银行转账。
    终端直销模式下，公司客户包括餐饮类、团购、零散客户等，其中餐饮类、团
购客户结算方式均采用银行转账，零散小客户采用现金付款的结算方式，报告期内，
现金收款额度极小。
    （2）商超及终端直销模式信用期，期末应收款，期后回款情况
    ①信用政策及信用期
    商超模式：考虑到商超的经营规模、财务状况和市场地位等因素，公司对商超
客户采用信用赊销方式，一般在对账开票确认收入后 30 至 90 天收款，信用政策较
为宽松。
    终端直销模式：公司客户包括餐饮类、团购、零散客户等，由于该模式下的销
售规模较小，公司出于对市场开发、新客户培育等因素的考虑，对于餐饮类客户，
公司会给予 30 天至 60 天的信用赊销期，其他团购、零散客户仍采用款到发货或预
收账款的信用政策。
    ②期末应收款、期后回款情况
    公司商超模式各期末应收账款、期后回款情况如下表所示：
                                                                  单位：万元
                                                期后 90 天   期后 12 个月
     年末          应收账款余额    信用期
                                                  回款率       回款率
  2016.12.31          602.06      30 至 90 天   58.46%           --
  2015.12.31          609.97      30 至 90 天   88.41%        100.00%
  2014.12.31          609.99      30 至 90 天   57.65%         99.19%
    报告期内，公司商超客户期末应收账款期后回款存在超期现象，主要由于商超
类客户市场地位较为强势，对方基于付款审批流程复杂、资金使用安排等因素，实
际回款时间存在滞后的情况。信用期内未回款项在期后 12 个月内已基本回款完成。
                                   1-1-160
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    公司终端直销模式期末应收账款、期后回款情况如下表所示：
                                                                    单位：万元
                                                   期后 60 天   期后 12 个月
       年末           应收账款余额     信用期
                                                     回款率       回款率
    2016.12.31           773.22      30 至 60 天    30.85%          --
    2015.12.31           521.79      30 至 60 天    83.20%        95.37%
    2014.12.31           395.02      30 至 60 天    66.11%        99.63%
    报告期内，公司终端直销客户期末应收账款回款存在超期现象，主要有以下原
因：第一，部分客户由于资金紧张，信用期内应收账款回款存在超期现象；第二，
公司第一大终端客户呷哺呷哺餐饮管理有限公司由于年度结账，造成结款账期增加
25 天左右。信用期内未回款项在期后 12 个月内已基本回款完成。
    （3）终端直销模式下客户来源及销售收入逐年上升的原因
    2014 年至 2016 年，公司终端直销模式销售收入分别为 1,784.23 万元、3,743.85
万元和 7,018.68 万元，收入和占比逐年递增。报告期内，公司加大了对终端直销
客户的开拓力度，终端直销模式收入逐年递增。2016 年增幅较大，主要系当年子
公司青岛米洛可冷冻水产、生肉等产品销售收入较大所致，该公司销售模式以终端
直销为主。
    公司终端直销模式的目标客户群体主要有餐饮、酒店和团购客户，以及零散客
户等。公司借助自身强大的销售团队、成熟的渠道网络布局、品牌影响力以及市场
开拓力度的加强，带动了终端客户数量及销售额的快速增加。公司采取的客户开发
手段具体包括：
    ① 登门拜访、组织客户实地考察
    公司对餐饮、酒店进行一对一上门拜访策略，并组织客户来公司进行实地考察，
根据客户的产品需求，提供特供、定制化产品。目前，公司与包括呷哺呷哺餐饮管
理有限公司、开封市岁岁羊餐饮管理有限公司等在内的国内多家餐饮客户建立了长
期合作关系，其中呷哺呷哺餐饮管理有限公司是公司终端直销模式下最大的客户。
    ② 现有客户推荐
    公司通过多年的发展，积累了大量长期稳定的下游客户资源，具有一定的品牌
效应，通过一些长期合作的客户推荐其他客户前来开展合作，公司获取了新客户的
产品需求订单。
    ③ 全员营销+微信转载推出
                                     1-1-161
    山东惠发食品股份有限公司                                             招股意向书
    2016 年公司助推全员营销，在中秋、春节等重要节假日制定销售奖励机制，
借助家庭礼品，实现公司产品多行业销售；同时借助微信公众号对公司产品的宣传
及全员的转载转发，让更多消费者认识公司产品。
    ④ 礼盒类产品推广
    公司礼盒类产品目标客户主要是团购客户及日常消费者。由于公司在当地的品
牌认知度较高，加之公司在当地的市场宣传力度较大，当地及周边团购客户较多。
    由于青岛米洛可成立时间较晚，公司为尽快打开市场，组织销售业务人员通过
上门拜访、产品试用、网络宣传、邀请来访及现有客户推荐等方式，积极开发冻品
需求者（烧烤店、熟食店等）、各团膳企业及零散客户的产品需求。
    未来，公司将继续通过上门拜访、邀请来访、现有客户推荐、网络宣传等手段，
向新客户宣传产品，并达到合作的目的。另一方面，公司将单独设立终端流通渠道
部，每个重点省份设置 2-3 个营销大区，配置专业销售人员；主要以区县为单位，
每个区县设立配送经销商，为单位食堂和餐饮酒店提供配送服务。
    报告期内终端直销模式主要客户的收入情况如下表：
                                                                         单位：万元
                                                                     占终端直销模
  年度     序号                客户名称                销售金额
                                                                     式收入比例
             1     呷哺呷哺餐饮管理有限公司（注 1）      1,656.67        23.60%
             2     山东大源建设集团有限公司                262.31          3.74%
  2016 年
             3     诸城市永德贸易有限公司                  254.05          3.62%
                             合计                        2,173.03        30.96%
             1     呷哺呷哺餐饮管理有限公司（注 1）      2,239.26        59.81%
             2     吉林缘生泰餐饮有限公司                  265.23          7.08%
  2015 年
             3     开封市岁岁羊餐饮管理有限公司            163.97          4.38%
                             合计                        2,668.46        71.27%
             1     呷哺呷哺餐饮管理有限公司（注 1）      1,406.53        78.83%
             2     山西火宴山餐饮有限公司                   88.00          4.93%
  2014 年
             3     北京权金城农副产品加工有限公司           52.71          2.95%
                             合计                        1,547.24        86.71%
     注 1：报告期内，公司向呷哺呷哺餐饮管理有限公司实现的销售收入包括了向呷哺呷哺餐
饮管理有限公司、呷哺呷哺餐饮管理（上海）有限公司在报告期内实现的销售收入。
    报告期内，公司前三名终端直销客户占比逐年下降，该模式下客户集中度降低。
2014 年至 2015 年，终端直销模式前三名客户占该模式收入的比例分别为 86.71%、
71.27%，以上客户为该模式下收入的主要来源，客户类型主要为餐饮连锁企业。2016
年，终端直销模式前三名客户占该模式收入的比例仅为 30.96%，客户集中度降低
明显，主要原因为子公司青岛米洛可销售收入增幅较大所致，该公司主营业务为冷
                                      1-1-162
    山东惠发食品股份有限公司                                                 招股意向书
冻水产、生肉等产品的贸易销售业务，业务模式以终端直销为主，下游客户主要为
团购、零售等终端直销客户，客户较为分散，该公司销售收入由 2015 年的 113.08
万元增长到 2016 年的 4,232.39 万元。此外，公司逐渐加大了对其他产品的终端直
销客户开拓力度，随着前期营销效果的显现，公司终端直销客户数量增长明显，客
户集中度也随之降低。
    （4）商超及终端直销模式客户数量变动
    ①商超模式
    报告期各期商超客户数量变动如下：                                          单位：家
         项 目                  2016 年               2015 年             2014 年
      上期数量                    10                     7
      本期增加                     3                     5
      本期减少                     4                     2
      本期数量                     9                    10
    与上年重合度                60.00%                71.43%              75.00%
    注：与上年重合度=（上期数量-本期减少）/上期数量
    报告期内，公司商超客户数量比较稳定，但占比较小，主要是由于商超高额的
广告费、进场费及回款期限较长，目前公司将商超模式作为其他销售模式的补充。
公司与主要商超客户逐步建立了稳定的合作关系，与家家悦集团股份有限公司、济
南历下大润发商贸有限公司等客户合作时间达 4 年以上。
    ②终端直销模式
    报告期各期终端直销客户数量变动如下：
                                                                               单位：家
         项目               2016 年              2015 年                 2014 年
       上期数量                152                 114
       本期增加                151                 124
       本期减少                106                 86
       本期数量                197                 152
     与上年重合度            30.26%              24.56%                  43.40%
    注 1：与上年重合度=（上期数量-本期减少）/上期数量；
    注 2：上表中客户数量是以客户是否实现收入为基准统计，因此各年度增加或减少数量较
多。
    报告期内，按合作年限划分的终端直销客户数量及销售情况如下表所示：
                                                                          单位：万元；家
  期间     合作时间      3 年以上         2-3 年     1-2 年     1 年以内        合计
             家数                 11            15         22           149
  2016
           销售收入        3,952.89         581.29     423.29     2,061.21      7,018.68
   年
           收入占比          56.32%         8.28%      6.03%        29.37%      100.00%
                                           1-1-163
   山东惠发食品股份有限公司                                                   招股意向书
           家数               13           7           34             98
 2015
         销售收入      1944.49        481.55       692.41         625.40       3,743.85
  年
         收入占比        51.94%      12.86%       18.49%         16.70%        100.00%
           家数                2          17           18             77
 2014
         销售收入          66.99   1,194.57        402.98         119.69       1,784.23
  年
         收入占比         3.76%      66.95%       22.59%          6.71%        100.00%
   注：合作时间以客户与公司首次合作的时间起始计。
    报告期内，公司终端直销客户由 2014 年 114 家增长到 2016 年 197 家，增长明
显，但各年终端直销数量与上年重合度较低，主要有以下原因：第一，公司为了实
现营业收入的稳步回升，保持公司持续盈利能力，公司加大了终端直销模式的开拓
力度，随着前期营销策略的逐步显现，终端直销客户数量和收入呈整体增长趋势；
第二，终端直销模式下部分团购客户和零散客户采购不具有连续性和稳定性，导致
报告期各期终端直销客户存在一定当期减少数量。客户稳定性方面，与公司合作三
年以上的终端直销客户由 2014 年 2 家增长到 2016 年 11 家，增长较为明显，公司
与上述客户逐渐建立了稳定的合作关系，未来随着公司在该渠道营销策略的逐步实
施，预计该渠道的新老客户数量都呈增长趋势；2016 年，与公司合作 1 年以内的
终端直销客户数量和收入同比增长较多，主要系子公司青岛米洛可进一步加大了对
终端市场的开拓力度。
    （5）商超及终端直销模式下对退换货及返利的约定，相关会计处理
    ①公司与商超及终端直销模式客户均无返利的约定。
    ②退换货政策及金额
    公司商超客户主要为大型连锁超市，该类客户对产品的生鲜度有极高的要求，
公司在以下情形下允许客户退换货：因公司原因导致的产品包装破损、产品色泽等
问题，公司出于渠道维护的考虑，此类产品公司做退货处理。
    公司终端直销客户主要为餐饮连锁企业和团购客户，该类客户对食品质量安全
极为重视，验收严格，一旦客户验收合格入库，非因产品质量问题公司不予退换货。
报告期内公司商超及终端退货金额及占营业收入的比例如下表所示：
                                                                           单位：万元
              项目               2016 年           2015 年                 2014 年
          商超退货金额                 12.18              1.43                   17.89
          终端退货金额                 15.80             27.33                   19.51
              合计                     27.98             28.75                   37.40
            营业收入               88,981.90         83,703.36              98,116.64
    占营业收入比例                0.03%             0.03%                   0.04%
                                      1-1-164
       山东惠发食品股份有限公司                                          招股意向书
       报告期内，公司不存在换货的情况。
       报告期内，公司商超及终端直销模式退换货金额较小，占营业收入比例较低，
公司退换货政策执行良好。
       ③退货会计处理
       退货：财务应收账款会计根据退货申请表、退货鉴定报告、红字发车计划单、
红字成品发货单作冲减退货当月收入的账务处理。
   （四）原材料、能源供应及其变动情况
    1、主要原材料和能源的供应情况
       公司生产所需原材料主要为肉类、粉类、鱼糜等。山东省为农业大省，诸城市
为国内重要的农产品集散基地，公司周边区域畜牧业和屠宰工业发达，为原材料供
应提供了充足的保障，公司与主要原材料供应商均建立了稳定的合作关系。
       公司生产所需能源为蒸汽、电力、水等，其中蒸汽由诸城经济开发区恒阳热电
有限公司和诸城新奥燃气有限公司供应，电力由诸城市供电公司供应，水由诸城市
康源供水有限公司和诸城鑫升自来水厂供应，供应均有保障。
    2、主要原材料和能源占生产成本的比重
           项目                   2016 年度             2015 年度   2014 年度
           肉类                     38.06%                 35.40%      40.80%
           粉类                     12.79%                 16.34%      14.80%
           鱼糜                       8.68%                 7.11%       8.30%
       水、电、蒸汽                   4.21%                 4.48%       3.45%
           合计                     63.74%                63.33%      67.35%
   注：除上述原材料和能源外，其他原材料主要为肠衣类、蔬菜、色拉油、辅料及包装材料
等。
       2015 年肉类占生产成本的比重较前期明显下降，主要系 2015 年肉类价格下降
所致。2016 年肉类、鱼糜占生产成本的比重同比上升，粉类占生产成本的比重较
前期下降，主要系 2016 年肉类、鱼糜采购价格上涨，粉类价格下降所致。
    3、主要原材料价格波动情况
       公司采购的原材料主要为大宗农产品，其价格走势与宏观经济形势密切相关。
报告期内，公司主要原材料采购价格波动情况如下：
                                              1-1-165
    山东惠发食品股份有限公司                                                            招股意向书
                                                                                  单位：元/千克
                           2016 年                            2015 年                   2014 年
    项目
                    单价             同比增减        单价          同比增减              单价
    肉类               8.19          22.97%            6.66             -31.07%            9.66
    粉类               4.68          -10.52%           5.23             -11.34%            5.90
    鱼糜              13.82          25.98%           10.97              -8.29%           11.96
       2015 年，肉类、鱼糜和粉类价格较前期下降，其中肉类、粉类价格较上年下
降幅度较大。2016 年，肉类、鱼糜价格较前期明显上涨，粉类价格下降。
       4、主要供应商情况
       （1）采购内容、金额及占比情况
       报告期内，公司前五名供应商名称、采购内容及占当期采购总额的比例情况如
下：                                                                               单位：万元
年度     序号           供应商名称                    采购内容             采购金额       占比
           1    山东仙坛食品有限公司            鸡大胸、鸡皮及其他           4,313.52     7.97%
                                                大豆分离蛋白、低温豆
           2    山东御馨生物科技有限公司                                    2,744.83      5.07%
                                                  粕、大豆膳食纤维
              博兴县经济开发区新盛食品有
           3                               鸡大胸、鸡胸软骨、鸡小胸 2,526.56     4.67%
2016          限公司、博兴新盛食品有限公司
 年                                          鸡大胸、鸡小胸、鸡皮、
         4    山东华慧食品有限公司                                     2,328.55  4.30%
                                             鸡腿肉、碎胸肉及其他
                                             鸡大胸、鸡小胸、鸡皮、
         5    诸城市和生食品有限公司                                   2,114.86  3.91%
                                                 鸡腿肉、及其他
                                  合计                                14,028.32 25.90%
                                             鸡大胸、鸡皮、碎胸肉
         1    山东仙坛食品有限公司                                     5,780.62 13.23%
                                                     及其他
                                           大豆分离蛋白、低温豆粕、大
         2    山东御馨生物科技有限公司                                 3,059.94  7.00%
                                           豆膳食纤维、大豆组织蛋白
2015
         3    丹东禾丰成三食品有限公司           鸡大胸、鸡小胸        2,169.78  4.97%
  年
                                             木薯变性淀粉-303、木
         4    EHM 国际贸易公司                                         1,293.20  2.96%
                                                     薯淀粉
         5    诸城酷客包装有限公司             外膜、袋子、包装箱      1,282.00  2.93%
                                  合计                                13,585.53 31.09%
                                             鸡大胸、鸡皮、鸡小胸
         1    山东仙坛食品有限公司                                     9,114.42 14.68%
                                                     及其他
                                             大豆分离蛋白、大豆膳
         2    山东御馨生物科技有限公司                                 3,530.28  5.68%
                                             食纤维、大豆组织蛋白
2014                                         鸡大胸、鸡皮、鸡腿胸、
         3    中粮肉食（山东）有限公司                                 2,678.76  4.31%
  年                                                   软骨
                                             鸡大胸、鸡皮、鸡腿胸、
         4    日照成群食品有限公司                                     2,322.09  3.74%
                                                     鸡小胸
         5    诸城市邦信纸箱厂                       包装箱            1,643.35  2.65%
                                合 计                                 19,288.90 31.06%
     注：博兴县经济开发区新盛食品有限公司、博兴新盛食品有限公司系受同一实际控制人
控制，因此合并列示。
                                           1-1-166
    山东惠发食品股份有限公司                                              招股意向书
    报告期内，公司前五名供应商变动较大。公司采购物资主要包括生产用原物料
（肉类、鱼糜、粉类、鲜蔬菜类等）和非生产用原物料（五金类、设备配件类、基
建类、劳保用品等），向前五名供应商采购品种主要为肉类、粉类和包装物，供应
商变动主要集中在肉类供应商，粉类和包装物供应商较稳定。
    山东省是畜牧业生产和畜禽屠宰加工大省，畜禽出栏量和肉类工业规模连续多
年位居全国同行业前列，区域内肉类工业的发展为公司生产提供了大量优质的原材
料，肉类原材料供应充足。公司所需肉类原材料为大宗农产品，市场充分竞争、价
格透明且货源充足，更换供应商成本较低。
    报告期内，肉类原材料价格波动较为频繁，公司在保证质量的前提下优先考虑
价格因素，同时尽量就近选择供应商，以降低运输成本、保证供货及时和更好地响
应客户的需求，以质量、价格、供货周期、付款方式、服务等方面综合评价来选择
供货商，对不能满足公司要求的供货商，更换或将采购量在可替代供应商之间分配，
以增强公司对供应商的议价能力，由此导致报告期内前五名供应商存在变动。
    （2）主要供应商基本情况
    公司主要供应商与公司均不存在关联关系，各期前五名供应商的基本情况如下
表所示：
                                                               控股股东或实 合作历
  年度       供应商名称              企业基本情况
                                                                 际控制人     史
                          法定代表人：宋涛
                          住所：山东省烟台市牟平区沁水工业园崔
                          山大街 288 号
           山东仙坛食品有 成立日期：2005 年 09 月 09 日         山东仙坛股份 2009 年
           限公司         注册资本：600 万元                    有限公司     至今
                          经营范围：蔬菜、瓜果冷藏加工，畜禽制
                          品、水产品冷冻加工、销售，餐饮服务，
                          货物、技术进出口，包装装潢印刷品印刷。
                          法定代表人：朱宗英
 2016 年                  住所：日照市五莲县城外贸路 6 号
                          成立日期：2003 年 09 月 18 日
                          注册资本：1,800 万元
           山东华慧食品有                                       SHH Holding 2009 年
                          经营范围：加工、销售速冻食品（需获得
           限公司                                               Pte.,Limited 至今
                          有效许可证，并按照许可证核准范围从事
                          经营活动）；初级食用农产品加工、销售；
                          普通货物和技术进出口，但国家限定公司
                          经营或禁止进出口的商品除外。
           博兴新盛食品有 法定代表人：韩泉光                  韩泉光        2012 年
                                       1-1-167
   山东惠发食品股份有限公司                                             招股意向书
    限公司         住所：博兴县城西二路                                至今
                       成立日期：2005 年 7 月 5 日
                       注册资本：300 万元
                       经营范围：肉鸡屠宰加工销售。
                       法定代表人：韩百淮
    博兴县经济开发 住所：博兴县经济开发区富源二路以北
    区新盛食品有限 成立日期：2012 年 1 月 5 日
    公司           注册资本：1,000 万元
                       经营范围：肉鸡屠宰加工销售。
                       法定代表人：刘连民
                       住所：山东省滨州市博兴县经济开发区（香
                       驰工业园）
                       成立日期：2011 年 07 月 04 日
                       注册资本：8,000 万元
                       经营范围：大豆蛋白、低聚糖、大豆纤维
                       系列产品研究开发、食用植物油、豆粕、
    山东御馨生物科                                        香驰控股有限 2013 年
                       豆脐、豆皮生产销售；经营本企业自产产
    技有限公司                                            公司         至今
                       品及技术的出口业务（国家统一联合经营
                       的商品除外）经营本企业生产、科研所需
                       的原辅材料、仪器、仪表、机械设备、零
                       配件及技术的进口业务（国家实行核定公
                       司经营的进出口商品除外）；经营本企业的
                       进料加工和“三来一补”业务；大豆购销。
                       （有效期限以许可证为准）。
                       法定代表人：王艳
                       住所：山东省潍坊市诸城市舜王街道办事
                       处驻地
                       成立日期：2002 年 6 月 21 日
                       注册资本：1,201.56 万元
                       经营范围：加工、销售速冻食品：速冻其
                       他食品（速冻肉制品：速冻调制食品）；
    诸城市和生食品                                                     2009 年
                       肉鸡屠宰、加工（仅限肉鸡分割）；肉鸡 王艳
    有限公司                                                           至今
                       饲养；销售肉鸡产品、肉鸡、配合饲料；
                       出口本企业的自产产品；进口本企业生产、
                       科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪
                       表及零配件；房屋租赁；房地产开发经营；
                       货物仓储服务；以下范围限分支机构经营：
                       繁殖、销售爱拔益加肉鸡（AA+）（父母
                       代）。
    山东仙坛食品有                                        山东仙坛股份 2009 年
                       同上
    限公司                                                有限公司     至今
    山东御馨生物科                                        香驰控股有限 2013 年
                       同上
    技有限公司                                            公司         至今
                       法定代表人：沙荣斌
2015 年                住所：宽甸满族自治县石湖沟乡下长阴子
                       村七组
    丹东禾丰成三食                                        大连成三畜牧
                       成立日期：2010 年 12 月 17 日                       2015 年
    品有限公司                                            业有限公司
                       注册资本：11,000 万元
                       经营范围：肉食鸡分割、包装、销售；禽
                       产品、农产品收购；货物、技术进出口及
                                     1-1-168
    山东惠发食品股份有限公司                                                招股意向书
                          对外项目投资。
                         Directors：
                         Mr.WeerasakWangsuphakijkosol；         Mr.WeerasakW
                         Mrs.Yonladawangsuphakitkosol；Miss     angsuphakijkos
                         Sudawanwangsuphakijkosol               ol;
         EHM 国际贸易                                           Mrs.Yonladawa 2014 年
                         住所：TumboonKudbod,AmphurSoengsang，
         公司                                                   ngsuphakitkoso 至今
                         Nakhornratchasima
                                                                l; Miss
                         成立日期：2006 年 08 月 28 日          Sudawanwangs
                         注册资本：19,000 万泰株                uphakijkosol
                         经营范围：木薯类产品。
                         法定代表人：许传伟
                         住所：山东省潍坊市诸城市舜王街道横六
                         路 206 国道西侧
         诸城酷客包装有                                         许传伟、       2014 年
                         成立日期：2014 年 04 月 03 日
         限公司                                                 马洪军         至今
                         注册资本：150 万元
                         经营范围：加工、销售纸箱、塑料包装材
                         料、服装，不绣钢制品。
         山东仙坛食品有                                         山东仙坛股份 2009 年
                         同上
         限公司                                                 有限公司       至今
         山东御馨生物科                                         香驰控股有限 2013 年
                         同上
         技有限公司                                             公司           至今
                         法定代表人：李志利
                         住所：潍坊市坊子区北海路 6995 号
                         成立日期：2009 年 11 月 18 日
         中粮肉食（山东）注册资本：12,354.40 万元               中粮禽业有限 2014 年
         有限公司        经营范围：畜禽屠宰及产品加工、销售； 公司             至今
                         速冻食品的加工销售；鸡产品初加工；速
                         冻产品［速冻其他食品（速冻肉制品）］；
                         兽药制剂的经营；货物进出口。
                         法定代表人：郭振军
                         住所：山东省日照市莒县陵阳镇杨家址坊
                         村（335 省道南侧）
 2014 年
                         成立日期：2008 年 01 月 25 日
                         注册资本：3,000 万元
                                                                               2013 年
         日照成群食品有 经营范围：肉鸡、肉鸭屠宰、分割加工、 莒县博大植物
                                                                               至 2015
         限公司          储存、销售；批发兼零售预包装食品兼散 油有限公司
                                                                               年
                         装食品、乳制品（含婴幼儿配方）（有效期
                         以许可证为准），农产品、畜禽肉类产品、
                         肉兔产品、水产品、普通货物进出口业务，
                         但国家限定公司经营或禁止进出口的商品
                         和技术除外。
                         投资人：王英
                         住所：山东省潍坊市诸城市龙都街道办驻地
         诸城市邦信纸箱 成立日期：2004 年 03 月 11 日                          2011 年
                                                                王英
         厂              经营范围：加工、销售纸板、纸箱、木箱，                至今
                         销售塑料包装物、胶带、打包带、编织袋、
                         纸制包装物；包装装潢印刷品印刷。
    本公司不存在向单个供应商采购比例超过 50%的情况，供应商生产规范，产品
质量均有保障。截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心
                                       1-1-169
    山东惠发食品股份有限公司                                                   招股意向书
技术人员、主要关联方和持有公司 5%以上股份的股东未在上述供应商中拥有任何
权益。
    报告期内，公司前五名供应商向公司的销售占其销售总额的比例情况如下：
                                                                               单位：万元
 年度       序号                供应商名称                     采购金额            占比
              1   山东仙坛食品有限公司                             4,313.52          2.16%
              2   山东御馨生物科技有限公司                         2,744.83          1.96%
                  博兴县经济开发区新盛食品有限公司、博
2016 年     3                                                      2,526.56         0.85%
                  兴新盛食品有限公司
            4     山东华慧食品有限公司                             2,328.55         3.10%
            5     诸城市和生食品有限公司                           2,114.86         9.75%
            1     山东仙坛食品有限公司                             5,780.62         3.45%
            2     山东御馨生物科技有限公司                         3,059.94         2.55%
2015 年     3     丹东禾丰成三食品有限公司                         2,169.78         2.70%
            4     EHM 国际贸易公司                                 1,293.20         0.23%
            5     诸城酷客包装有限公司                             1,282.00        42.73%
            1     山东仙坛食品有限公司                             9,114.42         5.83%
            2     山东御馨生物科技有限公司                         3,530.28         3.53%
2014 年     3     中粮肉食（山东）有限公司                         2,678.76         5.00%
            4     日照成群食品有限公司                             2,322.09         5.81%
            5     诸城市邦信纸箱厂                                 1,643.35        36.52%
    注：上述占比系用供应商未经审计数据计算所得。
    （3）主要供应商变动的原因
    报告期内，公司各期前五名供应商报告期内排名及变动原因情况如下：
           供应商名称            2014 年   2015 年   2016 年          变动原因
     山东仙坛食品有限公司          1          1        1                  --
  山东御馨生物科技有限公司         2          2        2                  --
博兴县经济开发区新盛食品有限公                                 采购产品的质量、价格等符
                                   11         17       3
  司、博兴新盛食品有限公司                                     合公司要求，采购额增加。
                                                               采购产品的质量、价格等符
     山东华慧食品有限公司          --         10       4
                                                               合公司要求，采购额增加。
                                                               采购产品的质量、价格等符
   诸城市和生食品有限公司          20         87       5
                                                               合公司要求，采购额增加。
                                                               2015 年该单位屠宰量大，
                                                               与其合作具有价格优势，后
  丹东禾丰成三食品有限公司         --         3        --      因其开拓了双汇等大客户，
                                                               提高了采购价格，双方暂停
                                                               了合作。
                                                               从 2013 年以来，泰国木薯
                                                               类产品的价格总体呈下降
                                                               趋势，公司采购量增加，
    EHM 国际贸易公司           26         4        13
                                                               2016 年公司此类原料使用
                                                               减少，采购此类产品的数量
                                                               也随之下降。
     诸城酷客包装有限公司          31         5        10      采购产品的质量、价格等符
                                        1-1-170
      山东惠发食品股份有限公司                                                 招股意向书
                                                                合公司要求，采购额增加。
                                                                中粮集团对有账期的客户
     中粮肉食（山东）有限公司          3         15      12     合作模式调整，公司减少了
                                                                采购额。
                                                                不提供账期，公司减少了采
       日照成群食品有限公司            4         21      --
                                                                购额，2016 年暂停了合作。
         诸城市邦信纸箱厂              5         7       9      采购排名变动不大。
       报告期内公司前五名供应商中新增和减少供应商共 3 家，其他供应商变动主要
为采购排名的变动，供应商合作相对稳定。
       综上，报告期内公司经销商变动主要集中在肉类供应商，公司所需肉类原材料
供应充足，供应商选择具有主动权；前五名供应商变动方式主要为采购排名的变动，
供应商合作相对稳定。
       报告期内，与公司合作时间很短即成为前五名的供应商只有丹东禾丰成三食品
有限公司。
       丹东禾丰成三食品有限公司自 2015 年开始与公司开展业务合作，主要原因是
当年丹东禾丰成三食品有限公司屠宰量大，与其合作具有价格优势，后因其开拓了
双汇等大客户，提高了采购价格，双方暂停了合作。
       （4）前五大供应商资质、许可和备案情况
       公司为了保证产品质量，严格供应商选择及管理，供应商具备相应的资质是公
司合格供应商选择的首要标准。报告期各期，公司前五大供应商在其当时的生产经
营中必备的相关资质、许可情况如下：
序号                供应商名称                采购内容              资质名称
                                                               动物防疫条件合格证
 1             山东仙坛食品有限公司              肉类
                                                                   清真证书
                                                               动物防疫条件合格证
 2             山东华慧食品有限公司              肉类
                                                                   清真证书
 3          山东御馨生物科技有限公司             蛋白            食品生产许可证
 4            泰国 EHM 国际贸易公司              粉类         ISO9001、GMP、HACCP
                                                                动物防疫条件合格证
 5          中粮肉食（山东）有限公司             肉类
                                                                    清真证书
                                                                动物防疫条件合格证
 6          丹东禾丰成三食品有限公司             肉类
                                                              清真食品生产经营许可证
                                                              全国工业产品生产许可证
 7             诸城酷客包装有限公司             包装袋
                                                                  印刷经营许可证
 8               诸城市邦信纸箱厂                纸箱             印刷经营许可证
                                                                动物防疫条件合格证
 9             日照成群食品有限公司              肉类
                                                                    清真证书
                                           1-1-171
      山东惠发食品股份有限公司                                                              招股意向书
                                                                           动物防疫条件合格证
                博兴新盛食品有限公司                  肉类
                                                                               清真证书
 10
                                                                           动物防疫条件合格证
    博兴县经济开发区新盛食品有限公司              肉类
                                                                               清真证书
                                                                           动物防疫条件合格证
 11            诸城市和生食品有限公司                 肉类
                                                                               清真证书
       5、主要原材料价格与市场价格比较
      报告期内，公司主要原材料为鸡大胸、大豆分离蛋白、鸡皮、木薯变性淀粉、
带鱼鱼泥、淡水鱼鱼泥，上述主要原材料在报告期内采购占比列示如下：
                                                                                            单位：万元
                           2016 年                        2015 年                    2014 年
   主要原料
                       金额          占比          金额             占比         金额            占比
      鸡大胸         15,430.89       28.49%       10,879.34          24.90%     21,243.02        34.20%
 大豆分离蛋白          2,990.31       5.52%        3,365.66           7.70%      4,577.62         7.37%
       鸡皮            2,348.87       4.34%        1,969.38           4.51%      2,502.57         4.03%
 木薯变性淀粉          2,075.39       3.83%        2,574.05           5.89%      2,168.61         3.49%
   带鱼鱼泥            1,173.47       2.17%        1,105.30           2.53%       926.16          1.49%
  淡水鱼鱼泥           1,025.46       1.89%          562.41           1.29%       600.89          0.97%
       合计          25,044.39       46.24%       20,456.14         46.82%      32,018.87       51.55%
      公司成本占比最大的原材料为鸡大胸，选取鸡大胸的采购价格与市场价格进行
对比。由于公司采购的鸡大胸原材料未取得公开市场价格，公司采购的鸡大胸主要
来自潍坊及周边地区，因此选取潍坊及第一大鸡大胸供应商所在地烟台两地的平均
白羽肉毛鸡市场价格进行对比，具体价格如下表：
                                                                                        单位：元/公斤
              年份                    2016 年                  2015 年                  2014 年
      鸡大胸采购价格                   9.56                         7.85                 11.41
  白羽肉毛鸡市场价格                   7.67                         7.04                 8.58
      注：市场价格数据来源于 Wind 数据库。
      鸡大胸采购价格与白羽肉毛鸡市场价格趋势图比较如下：
                                                1-1-172
    山东惠发食品股份有限公司                                                招股意向书
    由上图可见，公司鸡大胸采购价格与白羽肉毛鸡市场价格总体变动趋势相同，
但价格水平存在一定差异，存在的差异及原因如下：第一，公司采购价格持续高于
毛鸡市场价格，主要原因为毛鸡中所含不可利用成分较多，且不同部位的鸡肉价格
存在差异；第二，各年度采购价格与市场价格的差异有所不同，主要原因为鸡产品
市场价格波动幅度较大，公司采购时机的选择所致。
    （五）环境保护与安全生产
     1、环保情况
    公司自成立以来，严格执行国家有关环境保护的法律法规，制定了内部环境保
护制度和环境应急预案，并通过了 ISO 14001 环境管理体系认证。公司生产过程中
产生的污染主要是车间废气、清洗废水、固体废弃物和噪音。
    （1）废气处理情况
    公司生产过程中产生的废气主要是油炸车间产生的油烟废气。油烟废气经油烟
净化 处理 器 处 理 后经 专 用 烟 道排 放 ， 排 放标 准达 到 《饮 食业 油烟排 放 标 准 》
（DB37/597-2006）中的相关标准要求。
    （2）废水处理情况
    公司生产过程中产生的废水主要包括原料清洗水、设备清洗水、肉类解冻及肉
类加工残留液。废水进入厂内配套建设污水处理站进行处理，经预处理后的生产废
水和经化粪池处理后的生活废水一起经市政污水管网排入诸城市舜河污水处理厂
进一步处理，确保废水的排放达到《肉类加工工业水污染物排放标准》 GB13457-92）
                                        1-1-173
    山东惠发食品股份有限公司                                          招股意向书
中的三级标准和《污水排入城镇下水道水质标准》（CJ343-2010）中的 B 等级标准
要求。
       （3）固体废弃物
       公司的固体废弃物主要为生产过程中产生的固体垃圾、废纸箱等，公司对于固
体废弃物集中收集处理，部分进行循环综合利用，无法利用的送至城市垃圾处理厂
进行无害化处置。
       （4）噪声
       公司的噪声污染主要来自生产车间设备运转产生的噪声，通过采取对噪声源进
行隔声、减振等降噪措施，并对生产设备合理布局，噪声排放达到《工业企业厂界
环境噪声排放标准》（GB12348-2008）中二类工业区标准。
       根据诸城市环境保护局 2017 年 1 月 11 日出具的证明，公司及子公司和利发展、
新润食品 2014 年以来遵守有关环境保护及防治污染的法律、法规，其生产经营活
动中的污染物排放符合国家与地方标准，按时、足额缴纳排污费，没有发生过环境
污染事故，没有因违反有关环境保护及防治污染的法律、法规而受到处罚的记录。
       2、安全生产情况
       公司在生产经营活动中一直重视安全生产工作，强化安全生产责任意识，严格
贯彻落实《食品安全法》和国家质检总局的相关规定。针对近年来频频发生的食品
安全事件，公司制定了食品安全应急预案，并成立专门的食品安全应急小组以应对
突发事件的发生。
       报告期内公司及子公司未发生过重大安全生产事故，根据诸城市安全生产监督
管理局 2017 年 1 月 9 日或 2017 年 4 月 14 日出具的证明，公司及子公司和利发展、
新润食品、惠发物流、润农发展 2014 年以来遵守有关安全生产监督管理法律、法
规、规章及规范性文件，没有因违反有关安全生产监督管理的法规而受到处罚的记
录。
   五、发行人主要的固定资产和无形资产
   （一）主要固定资产情况
       公司的主要固定资产为生产办公用的厂房、生产设备、运输工具和办公设备等，
截至 2016 年 12 月 31 日，公司主要固定资产情况如下：
                                     1-1-174
    山东惠发食品股份有限公司                                                        招股意向书
                                                                                    单位：万元
    类别              原值           累计折旧             期末账面价值         成新率
 房屋及建筑物            41,712.30            8,063.79            33,648.51       80.67%
    机器设备             18,058.50            5,544.99            12,513.51       69.29%
    运输设备                661.09             343.77               317.33        48.00%
 电子设备及其他            2,309.33           1,861.37              447.96        19.40%
    合计             62,741.22         15,813.92              46,927.31      74.80%
    本公司各项资产均处于良好使用状态，总体成新率为 74.80%，不存在闲置、
报废等减值现象，故未计提减值准备。
    1、主要生产设备基本情况
    截至 2016 年 12 月 31 日，公司主要生产设备的具体情况如下：
                                                                                单位：万元；年
 所属      序                           数量                                            尚可使
                       设备名称                      原值           净值      成新率
 公司      号                           （套）                                          用年限
                   配电室变压器及成套
               1                          1              290.43      287.15   98.87%        6.92
                         设备
               2     变频螺杆机组         1              206.28      177.98   86.28%        6.42
               3      螺旋速冻机          2              389.12      299.79   77.04%        6.67
               4      螺旋速冻机          2              392.44      302.34   77.04%        6.75
               5      螺旋速冻机          4              583.76      577.92   99.00%        7.83
               6        弱电系统          1              102.87       89.35   86.86%        6.75
                   立式成型充填包装机
               7                          1               70.40       60.74   86.28%        6.42
                       及附加设备
                   GEA 冻肉/鲜肉两用
               8                          1               82.34       81.50   98.98%        7.67
                         绞肉机
               9    双螺旋速冻设备        1               92.00       23.54   25.58%        2.17
           10           成型机            1               69.50       68.82   99.02%        8.00
 惠发
           11       高速立式包装机        2              130.97      129.66   99.00%        7.83
 食品
           12       高速立式包装机        2              187.39      144.37   77.04%        6.92
           13        双螺旋速冻机         1               70.00       17.73   25.33%        2.17
           14           变压器            1              131.66       37.73   28.66%        2.33
           15        双螺旋速冻机         2              122.80       41.29   33.63%        2.83
           16      连续式红外线电烘炉     1               57.77       23.01   39.83%        3.67
           17        螺杆压缩机组         1               34.49       29.70   86.12%        6.42
           18      维步法丸子成型机       1               35.56       30.94   87.00%        6.84
           19         鱼饺生产线          1               42.13       13.89   32.97%        2.92
           20      下刮渣电加热油炸机     1               38.46       34.81   90.50%        9.00
           21      下刮渣电加热油炸机     1               33.98       33.64   99.01%        7.92
                   双机双级螺杆压缩机
           22                             3              109.73       37.63   34.29%        3.08
                           组
                                          1-1-175
山东惠发食品股份有限公司                                          招股意向书
      23    高速自动扭结挂肠机   2          65.29    28.07   43.00%    4.00
            热虹吸经济器螺杆式
      24                         4         146.28    38.58   26.37%    2.25
                  压缩机组
      25        智能组合秤       2          43.70    33.67   77.04%    6.92
      26        智能组合秤       2          41.35    36.57   88.45%    7.92
      27        变频斩拌机       2          34.03    30.10   88.45%    7.92
      28      丸子蒸煮流水线     3          56.04    17.47   31.18%    2.00
      29           包装机        1          43.59    15.98   36.67%    3.33
      30           包装机        2          80.83    62.27   77.04%    5.75
      31        万能蒸烤箱       2          31.98    27.86   87.12%    7.00
      32       蒸发式冷凝器      2          32.40     5.72   17.67%    1.33
      33       蒸发式冷凝器      3          40.00    10.23   25.58%    2.17
      34           斩拌机        2          47.00     9.79   20.83%    1.67
      35           斩拌机        2          30.69    11.51   37.50%    3.17
      36           斩拌机        2          33.60     5.40   16.08%    1.17
      37           斩拌机        2          52.05    40.10   77.04%    7.00
      38         制冷设备        1         256.41   197.16   76.89%    8.75
      39        蒸煮流水线       5          38.10    33.09   86.86%    6.75
      40       威迈格丸子机      1          64.93    57.89   89.16%    8.50
      41        威博绞肉机       1          65.67    65.07   99.08%    8.50
      42       威玛格灌肠机      1          46.13    41.13   89.16%    8.50
      43      325 真空斩拌机     1         217.85   167.84   77.04%    7.25
      44        真空斩拌机       1          89.42    68.89   77.04%    7.17
      45           剪肠机        2          62.86    48.43   77.04%    7.00
            满液式低温螺杆并联
      46                         1          73.36    56.52   77.04%    7.08
                  机组
      47     中温螺杆并联机组    1          40.56    31.25   77.04%    7.08
      48           制冷机        4         562.72   433.53   77.04%    6.75
      49      变频真空斩拌机     1          49.11    37.84   77.04%    6.75
      50     全自动立式包装机    1          44.19    34.04   77.04%    6.00
      51     全自动立式包装机    1          41.09    31.66   77.04%    6.00
      52        包装流水线       1         401.71   363.55   90.50%    9.00
      53           灌肠机        6          82.36    19.77   24.00%    2.00
      54       吊顶式冷风机      48        114.83    88.47   77.04%    7.08
      55       吊顶式冷风机      17         34.51    26.59   77.04%    7.08
      56       吊顶式冷风机      16         34.02    26.21   77.04%    7.08
      57       吊顶式冷风机      49         43.95    37.92   86.28%    6.42
      58       吊顶式冷风机      20         41.57    35.87   86.28%    6.42
      59           平行泵        10         95.20    94.27   99.02%    8.00
      60    FASTBACK 输送机      5          34.15    30.17   88.35%    7.84
                                 1-1-176
  山东惠发食品股份有限公司                                           招股意向书
    61     全自动高速挂肠机    1          56.47    52.45   92.88%     9.25
    62        真空灌肠机       1          45.07    41.86   92.87%     9.25
    63         预冷设备        1          43.38    43.38   100.00%    7.67
    1            变压器        1         200.00    65.42   32.71%     2.92
    2            变压器        1         101.34    65.04   64.18%     7.00
    3         螺旋速冻机       4         256.41   141.83   55.31%     5.42
    4        双螺旋速冻机      2         114.41    40.60   35.49%     3.42
    5         高速挂杆机       1          54.04    38.21   70.71%     6.92
    6      维步法丸子成型机    1          50.21    39.08   77.83%     7.67
    7         自来水管道       1          50.00    29.73   59.45%     5.92
    8         屠宰流水线       1          41.66    33.41   80.21%     7.92
    9         自动包装机       1          39.07    22.84   58.47%     6.00
    10    下刮渣电加热油炸机   1          38.46    25.06   65.17%     6.33
    11    下刮渣电加热油炸机   1          38.46    30.85   80.21%     7.92
    12    下刮渣电加热油炸机   1          38.46    15.63   40.63%     3.75
和利
发展    13        立式包装机       2          76.07    37.11   48.79%     4.67
              双机双级螺杆压缩机
    14                         6         254.77   117.71   46.20%     3.83
                      组
    15     全自动立式包装机    1          37.18    25.70   69.12%     6.75
    16           斩拌机        1         182.47   165.14   90.50%     9.00
    17        挤出生产线       2         260.06   214.04   82.30%     6.92
    18        水平包装机       1          59.99    51.44   85.75%     8.50
    19     连续式自动煮丸机    1          50.48    38.15   75.58%     6.98
    20       污水处理设备      1          46.68    37.85   81.09%     7.00
    21       水平式包装机      1          63.25    55.74   88.13%     8.75
    22        包装流水线       1         153.60   139.00   90.50%     9.00
    23           斩拌机        1         194.91   184.11   94.46%     9.42
    24    鱼豆腐全自动流水线   1          35.04    34.49   98.42%     9.83
    1            变压器        1         150.68    54.86   36.41%     3.25
    2          中央空调        1         136.76    48.65   35.57%     2.92
    3          制冷设备        1         175.21   121.12   69.12%     6.75
    4          制冷设备        1          36.67    28.83   78.62%     7.75
    5        双螺旋速冻机      1          54.65    19.19    35.11%    3.17
新润
    6        双螺旋速冻机      1          64.10    45.83   71.50%     7.00
食品
    7            上浆机        1          55.56    23.68   42.62%     4.42
    8            成型机        1          38.46    25.67   66.75%     6.50
    9        电加热油炸机      1          38.46    27.50   71.50%     7.00
    10           油炸机        1          36.75    14.35   39.04%     4.25
    11           油炸机        1          38.46    30.24   78.63%     7.75
                                   1-1-177
 山东惠发食品股份有限公司                                                   招股意向书
       12    下刮渣电加热油炸机    1              44.15      33.84    76.64%      7.58
       13           冷风机         1              36.00       9.78    27.17%      2.33
 注：因公司开展售后回租业务，导致部分机器设备成新率较高。
  2、房屋建筑物
  （1）自有房产
  截至本招股意向书签署日，公司与生产经营有关的主要房屋建筑物情况如下：
                                   建筑面积                                    取得
所属单位            证书号                                坐落地址
                                   （平方米）                                  方式
            鲁潍房权证诸城市字第
                                        628.53       诸城市舜耕路 139 号       自建
                    031916 号
            鲁潍房权证诸城市字第
                                   13,303.89         诸城市舜耕路 139 号       自建
                    031917 号
            鲁潍房权证诸城市字第
                                       1,302.55      诸城市舜耕路 139 号       自建
                    031918 号
            鲁潍房权证诸城市字第
                                   74,627.78         诸城市舜德路 159 号       自建
                    032974 号
            鲁潍房权证诸城市字第
                                   29,121.74          诸城市历山路 60 号       购买
                    032989 号
            鲁潍房权证诸城市字第
                                   18,345.98         诸城市舜耕路 139 号       自建
                    032990 号
            鲁潍房权证诸城市字第
                                       9,902.32      诸城市舜耕路 139 号       自建
                    032991 号
              房权证开发区私字第
                                   40,867.20         诸城市舜德路 159 号       自建
                     00013 号
              房权证开发区私字第
                                   10,376.58          诸城市历山路 24 号       购买
                     00037 号
              房权证开发区私字第
惠发食品                               8,969.05       诸城市历山路 26 号       自建
                     00041 号
              房权证开发区私字第
                                       6,452.50      诸城市舜德路 159 号       自建
                     00042 号
                青房地权市字第                       青岛市城阳区长城南
                                        65.68                                  购买
                  201437791 号                         路 6 号 4 号楼 607
                青房地权市字第                       青岛市城阳区长城南
                                        46.07                                  购买
                  201437616 号                         路 6 号 4 号楼 508
                青房地权市字第                       青岛市城阳区长城南
                                        53.23                                  购买
                  201437793 号                         路 6 号 4 号楼 802
                青房地权市字第                       青岛市城阳区长城南
                                        46.07                                  购买
                  201437754 号                         路 6 号 4 号楼 804
                青房地权市字第                       青岛市城阳区长城南
                                        46.07                                  购买
                  201437758 号                         路 6 号 4 号楼 808
                青房地权市字第                       青岛市城阳区长城南
                                        46.07                                  购买
                  201437637 号                         路 6 号 4 号楼 806
                青房地权市字第                       青岛市城阳区长城南
                                        46.07                                  购买
                  201437775 号                         路 6 号 4 号楼 809
                青房地权市字第                       青岛市城阳区长城南
                                        53.78                                  购买
                  201437720 号                         路 6 号 4 号楼 810
                                   1-1-178
      山东惠发食品股份有限公司                                                          招股意向书
                     青房地权市字第                            青岛市城阳区长城南
                                              2,071.39                                    购买
                       201437640 号                              路 6 号 12 号楼 101
                   鲁潍房权证诸城市字                          贾悦镇赵古庄东村南
                                              14,347.48                                   自建
                       第 030938 号                                  楼子路 1 号
                   鲁潍房权证诸城市字                          贾悦镇赵古庄东村南
  和利发展                                    20,293.92                                   自建
                       第 030939 号                                  楼子路 1 号
                   鲁潍房权证诸城市字                          贾悦镇赵古庄东村南
                                              4,437.20                                    自建
                       第 030940 号                                  楼子路 1 号
                 诸城市房权证枳沟镇私                          诸城市枳沟镇 206 国道
                                               9,751.04                                   自建
                       字第 00104 号                                 乔庄段南侧
  新润食品
                 诸城市房权证枳沟镇私
                                               4,065.17            枳沟镇乔庄村           自建
                       字第 00175 号
      （2）主要经营性房产租赁情况
 序号      承租人                 出租人                       租赁期限       用途       租赁地址
          惠发小厨                                         2016-8-15 至
  1                               惠增玉                                      办公        北京市
          （北京）                                           2017-8-14
          青岛米洛                                          2015-5-4 至
  2                     青岛国际金融中心有限公司                              办公        青岛市
            可                                               2017-5-19
                                                            2017-1-1 至
  3        本公司          沈阳市速冻食品公司                                 储存        沈阳市
                                                            2017-12-31
                      宁夏新世纪农产品冷链商贸有           2016-9-10 至
   4      和利发展                                                            储存        银川市
                                限公司                       2017-7-9
                      宁夏新世纪农产品冷链商贸有           2016-8-11 至
   5      和利发展                                                            储存        银川市
                                限公司                       2017-8-10
   （二）主要无形资产情况
       1、土地使用权
      （1）公司拥有的土地使用权情况
      公司拥有的土地使用权共 14 宗，面积 352,636 平方米，均已取得《国有土地
使用证》，具体情况如下表：
 权属                                面积                                    取得      使用权
                 证书号                                 位置         性质
 单位                            （平方米）                                  方式      终止日期
             诸国用（2015）
                                  25,155       舜王街道小荣村        工业    出让      2065-5-17
               第 03028 号
             诸国用（2015）                    诸城市舜王街道
                                   5,906                             工业    出让      2065-5-10
               第 03029 号                         小荣村
             诸国用（2015）                    诸城市历山路以
                                   6,467                             工业    出让      2065-4-29
 惠发          第 03030 号                     南、诸冯街东侧
 食品        诸国用（2015）                    诸城市历山路
                                  20,000                             工业    出让      2061-2-21
               第 03033 号                         24 号
             诸国用（2012）                    诸城市舜耕路
                                  26,668                             工业    出让      2056-5-23
               第 03034 号                         139 号
             诸国用（2012）                    诸城市舜耕路
                                  26,668                             工业    出让      2056-12-29
               第 03035 号                         139 号
                                              1-1-179
    山东惠发食品股份有限公司                                             招股意向书
           诸国用（2012）                诸城市舜德路东
                               60,000                     工业   出让   2060-12-08
             第 03036 号                     段北侧
           诸国用（2012）                舜王街道诸冯社
                               20,000                     工业   出让   2060-10-11
             第 03037 号                       区
           诸国用（2012）                诸城市舜耕路东
                               33,334                     工业   出让   2062-09-02
             第 03045 号                     段北侧
           诸国用（2012）                安五路贾悦镇赵
                               32,273                     工业   出让   2058-12-25
 和利        第 06008 号                   古庄段西侧
 发展      诸国用（2012）                安五路贾悦镇赵
                               30,129                     工业   出让   2058-12-25
             第 06009 号                   古庄段西侧
           诸国用（2011）
                               20,000      枳沟镇乔庄村   工业   出让   2060-08-18
             第 05002 号
 新润      诸国用（2012）                枳沟镇小埠头村
                               32,215                     工业   出让   2059-07-28
 食品        第 05001 号                       西侧
           诸国用（2013）
                               13,821      枳沟镇乔庄村   工业   出让   2063-02-06
             第 05002 号
    （2）公司租赁的土地使用权情况
    2012 年 4 月 1 日，公司之子公司和利发展与诸城市贾悦镇宋东村村民委员会
签订《土地租赁合同》，租赁该村的土地共计 137.537 亩，租赁年限为 17 年，共支
付土地租赁费及地上青苗款 129.29 万元；同日，和利发展与诸城市贾悦镇宋西村
村民委员会签订《土地租赁合同》，租赁该村的土地共计 75.223 亩，租赁年限为
17 年，共支付土地租赁费及地上青苗款 70.71 万元，该款土地目前用途为肉牛养
殖项目。
    2012 年 12 月 18 日和 2012 年 12 月 20 日，公司之子公司润农发展与诸城市桃
林镇上张家沟村民委员会分别签署了《上张家沟土地租赁合同》及其补充协议，租
赁基本农田 41.4 亩，租赁期限至 2028 年 12 月 30 日，租赁林地 1000 亩，租赁期
限至 2029 年，约定土地租赁费及补偿款等共计 87.69 万元。
    2013 年 5 月 15 日，公司之子公司润农发展与诸城市桃林镇董家庄子社区西桃
园经济联合社签署《土地租赁协议》，租赁一般农田和集体建设用地共计 94.27 亩，
租赁期限至 2029 年，约定土地流转费用及土地地上附着物补偿款共计 164.01 万元。
    2013 年 5 月 15 日，公司之子公司润农发展与诸城市桃林镇董家庄子社区小曹
家庄子经济联合社签署《土地租赁协议》，租赁土地 13.657 亩，租赁期限至 2029
年，约定土地流转费用及土地地上附着物补偿款 24.84 万元。
    （3）公司租赁土地的性质、租金标准和租赁期限
    公司租赁农村集体土地的土地性质、租金标准和租赁期限如下表：
                                        1-1-180
      山东惠发食品股份有限公司                                                     招股意向书
 序                                   面积
       承租方          出租方                   土地性质         租金标准          租赁期限
 号                                 （亩）
               诸城市贾悦镇宋东                              552.96 元/亩/年（含
 1    和利发展                  137.537         一般农田                            17 年
                 村村民委员会                                   青苗补偿费）
               诸城市贾悦镇宋西                              552.94 元/亩/年（含
 2    和利发展                   75.223         一般农田                            17 年
                 村村民委员会                                   青苗补偿费）
                                                             支付苗木补偿款并
                 诸城市桃林镇上张   1,000         林地       区分不同地块一次
 3    润农发展                                                                      16 年
                 家沟村民委员会                               性支付租赁费用
                                     41.4       基本农田        500 元/亩/年
               诸城市桃林镇董家       15      集体建设用地
 4    润农发展 庄子社区西桃园经                                 900 元/亩/年        16 年
                                    79.27       一般农田
                   济联合社
               诸城市桃林镇董家
 5    润农发展 庄子社区小曹家庄     13.657      一般农田        900 元/亩/年        16 年
                 子经济联合社
      （4）公司租赁土地的合同签署、履行法律程序情况
      ①和利发展租赁农村集体土地履行了如下法律程序：
      第一，诸城市贾悦镇宋东村村民委员会（以下简称“宋东村”）和诸城市贾悦
镇宋西村村民委员会（以下简称“宋西村”）分别与承包上述土地的农户逐一签订
《土地租赁协议书》，农户同意有偿将上述土地分别转包给宋东村和宋西村；
      第二，宋东村和宋西村分别与和利发展签订《土地租赁合同》，同意有偿将上
述土地出租给和利发展使用；
      第三，前述《土地租赁协议书》、《土地租赁合同》已经所属乡（镇）农村土地
承包管理部门备案；
      第四，和利发展在上述土地进行其肉牛养殖项目已在诸城市国土局办理了规模
化畜禽养殖用地登记备案。
      ②润农发展租赁农村集体土地履行了如下法律程序：
      第一，诸城市桃林镇上张家沟村民委员会（以下简称“上张家沟村”）、诸城市
桃林镇董家庄子社区西桃园经济联合社（以下简称“西桃园”）和诸城市桃林镇董
家庄子社区小曹家庄子经济联合社（以下简称“小曹家庄子”）分别与承包土地的
农户逐一签订《土地转包合同》，农户同意有偿将土地分别转包给村委会；
      第二，上张家沟村、西桃园和小曹家庄子分别与润农发展签订《土地租赁合同
/协议》，同意有偿将上述土地出租给润农发展使用；
      第三，前述《土地转包合同》、《土地租赁合同/协议》已经所属乡（镇）农村
土地承包管理部门备案。
                                            1-1-181
      山东惠发食品股份有限公司                                                  招股意向书
      前述土地租赁费用、补偿费用均已支付。
      （5）租赁土地在公司生产经营中的具体用途
      公司租赁农村集体土地在生产经营中的具体用途如下：
 序                                               面积
          承租方                 位置                       土地性质         具体用途
 号                                             （亩）
 1       和利发展       诸城市贾悦镇宋东村      137.537     一般农田      规模化畜禽养殖
 2       和利发展       诸城市贾悦镇宋西村       75.223     一般农田      规模化畜禽养殖
                                                                          原有果木及林木
                                                 1,000         林地
 3       润农发展        桃林镇上张家沟村                                   采摘养护
                                                  41.4      基本农田        粮食种植
                                                      15   集体建设用地   计划农作物种植
 4       润农发展          桃林镇西桃园
                                                 79.27      一般农田      计划农作物种植
 5       润农发展     诸城市桃林镇曹家庄子       13.657     一般农田      计划农作物种植
      和利发展规模化养殖用地符合《国土资源部、农业部关于促进规模化畜禽养殖
有关用地政策的通知》的规定；润农发展在生产经营中严格按照双方合同约定和相
关法律法规的规定使用上述租赁土地，并未改变土地原有用途，符合《中华人民共
和国土地管理法》第十五条和《农村土地承包经营权流转管理办法》第三条、第十
二条的规定，符合农业用地管理相关规定。
      （6）公司使用的房屋、土地使用权不存在权属瑕疵及纠纷争议
      和利发展租赁农村集体土地，从事规模化养殖项目依法建设畜禽舍等生产设
施，办理了规模化畜禽养殖用地登记备案；润农发展在租赁农村集体土地后维持土
地原有耕作、种植方式，并未改变土地用途，未进行房屋建设。除此之外，公司不
存在使用农村集体土地上的房屋及租赁集体土地的情况。
      公司租赁农村集体土地已经签署了有效的合同，租赁行为已履行了全部必需的
法律程序，和利发展建设畜禽舍等生产设施已在诸城市国土局办理了规模化畜禽养
殖用地登记备案。
      公司使用的农村集体土地上的房屋、土地使用权不存在权属瑕疵情形，不存在
纠纷争议。
       2、注册商标
      公司拥有的注册商标均在国家工商行政管理总局商标局办理了相关的商标注
册证，所拥有的商标不存在产权纠纷或者潜在产权纠纷情况。
      截至本招股意向书签署日，公司本部已注册商标具体情况如下：
                                            1-1-182
     山东惠发食品股份有限公司                                              招股意向书
序
       注册号              商标标识              核定使用商品             有效期限
号
                                         第 29 类，肉；酱菜；鱼（非活      2004-2-7
1     3201133                            的）；皮蛋（松花蛋）；牛奶；玉       至
                                                        米油               2024-2-6
                                         第 29 类，猪肉食品；油炸丸子；
                                                                          2008-2-28
                                         肉；火腿；浓肉汁；香肠；牛肉
2     4645054                                                                至
                                         清汤；食用动物骨髓；冻田鸡腿；
                                                                          2018-2-27
                                                        肉片
                                         第 29 类，蔬菜色拉；肉；猪肉
                                         食品；肉片；火腿；酱菜；鱼（非   2010-4-7 至
3     6937028
                                         活的）；皮蛋（松花蛋）；牛奶；    2020-4-6
                                                      玉米油
                                         第 29 类，蔬菜色拉；肉；猪肉
                                         食品；肉片；火腿；酱菜；鱼（非   2010-4-7 至
4     6937029
                                         活的）；皮蛋（松花蛋）；牛奶；    2020-4-6
                                                      玉米油
                                         第 29 类，蔬菜色拉；肉；猪肉
                                         食品；肉片；火腿；酱菜；鱼（非   2010-4-7 至
5     6937030
                                         活的）；皮蛋（松花蛋）；牛奶；    2020-4-6
                                                      玉米油
                                         第 29 类，蔬菜色拉；鱼制食品；
                                         皮蛋（松花蛋）；牛奶；玉米油；   2010-4-7 至
6     6937031
                                         豆腐制品；腌制蔬菜；肉罐头；      2020-4-6
                                             有炸土豆片；糖炒栗子
                                         第 43 类，住所（旅馆、供膳寄
                                                                          2010-6-14
                                         宿处）；饭店；流动饮食供应；
7     6937032                                                                至
                                         快餐馆；自助餐厅；餐馆；酒吧；
                                                                          2020-6-13
                                                        茶馆
                                         第 40 类，食物冷冻；茶叶加工；
                                         油料加工；饲料加工；食物熏制；   2010-8-21
8     6937033                            食物和饮料的防腐处理；榨水          至
                                         果；面粉加工；动物屠宰；水净     2020-8-20
                                                        化
                                         第 39 类，运输；货运；商品包     2010-11-7
9     6937034                            装；贮藏；货物贮存；仓库贮存；      至
                                                    车辆租赁              2020-11-6
                                         第 3 类，芳香剂（香精油）；熏
                                         蒸制剂（香料）；饮料用香料（香   2010-6-14
10    6937035                            精油）；杏仁油；降低食欲用香        至
                                         精油；肥皂；香皂；洗洁精；牙     2020-6-13
                                                      膏；香
                                         第 37 类，建筑施工监督；建筑
                                         设备出租；建筑；室内装潢；清
                                                                          2010-6-14
                                         洁建筑物（内部）；供暖设备的
11    6937036                                                                至
                                         安装和修理；排灌设备的安装和
                                                                          2020-6-13
                                         修理；机械安装、保养和修理；
                                           车辆保养和修理；车辆清洗
                                      1-1-183
     山东惠发食品股份有限公司                                        招股意向书
                                   第 21 类，纸或塑料杯；家用器
                                                                    2010-5-14
                                   皿；纸盘；杯；餐具（刀、叉、
12    6937037                                                          至
                                   匙除外）；家用或厨房用容器；
                                                                    2020-5-13
                                   盥洗室器具；牙刷；酒具；茶具
                                   第 35 类，张贴公告；户外广告； 2010-9-28
13    6937038                      广告传播；广告；广告代理；会      至
                                                 计               2020-9-27
                                   第 32 类，啤酒；矿泉水；果汁；
                                                                  2010-5-21
                                   水果饮料；可乐；纯净水；豆类
14    6937039                                                        至
                                   饮料；水（饮料）；蔬菜汁（饮
                                                                  2020-5-20
                                           料）；饮料制剂
                                                                    2011-1-21
15    6937040                             第 31 类，玉米；小麦         至
                                                                    2021-1-20
                                                                    2010-9-28
16    6937041                              第 30 类，咖啡；茶          至
                                                                    2020-9-27
                                   第 30 类，酵母；酵母（块、粉）； 2010-9-28
17    6937042                      食用芳香剂；食用香料（不包括        至
                                         含醚香料和香精油）         2020-9-27
                                                                    2010-11-14
                                   第 29 类，蔬菜色拉；水果色拉；
18    6937043                                                           至
                                           木耳；干食用菌
                                                                    2020-11-13
                                   第 16 类，卡纸板制品；写字纸；
                                                                  2010-8-7 至
19    6937044                      印刷品；文具；不干胶纸；办公
                                                                   2020-8-6
                                             用夹；钢笔
                                   第 11 类，热气烤箱；烤箱；烤
                                   架（烹调器具）；冷冻设备和装
                                                                 2010-8-7 至
20    6937045                      置；冷藏箱；冷藏室；冷藏展示
                                                                   2020-8-6
                                   柜（展示柜）；消毒设备；热气
                                        装置；空气调节装置
                                   第 7 类，食品包装机；面包机；
                                                                  2010-5-21
                                   压面机；香肠机；绞肉机；制食
21    6937046                                                         至
                                   品用电动机械；包装机；食品加
                                                                  2020-5-20
                                     工机；家用豆浆机；榨汁机
                                   第 5 类，婴儿食品；婴儿用含乳
                                                                  2010-9-14
                                   面粉；医用麦乳精饮料；乳糖；
22    6937047                                                         至
                                   医用口香糖；蛋白牛奶；医用杏
                                                                  2020-9-13
                                                仁乳
                                   第 2 类，食用色素；食品色素；
                                   饮料色素；食物色素；酱色（食 2010-7-21
23    6937048                      品色素）；麦芽色素；麦芽酱色       至
                                   （食品色素）；酒用色素；防腐   2020-7-20
                                              剂；油漆
                                   第 1 类，食物防腐用化学品；熏
                                                                  2010-9-28
                                   肉用化学制剂；食品储存用化学
24    6937049                                                         至
                                   剂；工业用嫩肉剂；生物化学催
                                                                  2020-9-27
                                   化剂；防微生物剂；除杀菌剂、
                                1-1-184
     山东惠发食品股份有限公司                                        招股意向书
                                   除草剂、除莠剂、杀虫剂和杀寄
                                       生虫药外的农业化学品
                                   第 29 类，肉；鱼制食品；腌制     2012-4-14
25    8160621                      蔬菜；蛋；牛奶制品；食用油；        至
                                             干食用菌               2022-4-13
                                   第 32 类，啤酒；无酒精饮料；
                                   饮料制剂；果汁饮料（饮料）；
                                                                    2011-4-7 至
26    8160724                      果茶（不含酒精）；饮用蒸馏水；
                                                                     2021-4-6
                                   矿泉水（饮料）；豆类饮料；奶
                                   茶（非奶为主）；纯净水（饮料）
                                   第 33 类，果酒（含酒精）；烧酒；
                                   蒸煮提取物（利口酒和烈酒）；
                                                                    2011-4-7 至
27    8160756                      葡萄酒；酒（饮料）；劣等酒；
                                                                     2021-4-6
                                   含酒精浓汁；含酒精液体；酒精
                                       饮料（啤酒除外）；米酒
                                   第 30 类，八宝饭；包子；粥；     2011-5-14
28    8214372                      元宵；粽子；豆粉；茶；非医用        至
                                               营养粉               2021-5-13
                                   第 30 类，可可制品；茶；糖；
                                   非医用营养粉；面粉制品；饺子； 2012-8-7 至
29    9392479
                                   以谷物为主的零食小吃；糕点；    2022-8-6
                                         调味品；谷类制品
                                   第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐
                                                                  2012-7-28
                                   头；腌制蔬菜；蛋；牛奶制品；
30    9396495                                                        至
                                   食用油；精制坚果仁；干食用菌；
                                                                  2022-7-27
                                             豆腐制品
                                   第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐
                                                                  2012-7-28
                                   头；腌制蔬菜；蛋；牛奶制品；
31    9396534                                                        至
                                   食用油；精制坚果仁；干食用菌；
                                                                  2022-7-27
                                             豆腐制品
                                   第 29 类，肉；鱼制食品；腌制     2012-6-21
32    9402321                      蔬菜；蛋；牛奶制品；食用油；        至
                                             干食用菌               2022-6-20
                                   第 30 类，可可制品；茶；糖；
                                                                  2012-7-21
                                   非医用营养粉；面粉制品；饺子；
33    9407814                                                        至
                                   以谷物为主的零食小吃；糕点；
                                                                  2022-7-20
                                         调味品；谷类制品
                                1-1-185
     山东惠发食品股份有限公司                                      招股意向书
                                   第 30 类，可可制品；茶；面粉   2012-6-7 至
34    9407847
                                               制品                2022-6-6
                                   第 30 类，可可制品；茶；糖；
                                                                  2012-5-21
                                   非医用营养粉；面粉制品；饺子；
35    9407871                                                        至
                                   以谷物为主的零食小吃；糕点；
                                                                  2022-5-20
                                         调味品；谷类制品
                                   第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐
                                                                  2012-10-14
                                   头；腌制蔬菜；蛋；牛奶制品；
36    9712810                                                         至
                                   食用油；精制坚果仁；干食用菌；
                                                                  2022-10-13
                                             豆腐制品
                                   第 30 类，可可制品；茶；糖；
                                                                  2012-8-28
                                   非医用营养粉；面粉制品；饺子；
37    9712838                                                        至
                                   以谷物为主的零食小吃；糕点；
                                                                  2022-8-27
                                         调味品；谷类制品
                                   第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐
                                                                  2013-2-28
                                   头；腌制蔬菜；蛋；牛奶制品；
38    10139861                                                       至
                                   食用油；精制坚果仁；干食用菌；
                                                                  2023-2-27
                                             豆腐制品
                                   第 42 类，把有形的数据和文件
                                   转换成电子媒体；包装设计；技
                                   术研究；室内装饰设计；提供互   2013-12-28
39    8214323                      联网搜索引擎；替他人创建和维       至
                                   护网站；托管计算机（网站）；   2023-12-27
                                   无形资产评估；艺术品鉴定；质
                                               量评估
                                   第 29 类，腌制蔬菜；蛋；牛奶
                                                                  2013-8-7 至
40    10605942                     制品；食用油；精制坚果仁；干
                                                                   2023-8-6
                                         食用菌；豆腐制品
                                   第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐
                                   头；腌制蔬菜；蛋；牛奶制品； 2013-5-7 至
41    10605955
                                   食用油；精制坚果仁；干食用菌； 2023-5-6
                                             豆腐制品
                                   第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐
                                   头；腌制蔬菜；蛋；牛奶制品； 2013-5-7 至
42    10605979
                                   食用油；精制坚果仁；干食用菌； 2023-5-6
                                             豆腐制品
                                1-1-186
     山东惠发食品股份有限公司                                       招股意向书
                                   第 30 类，可可制品；茶；糖；
                                                                  2013-5-7 至
43    10606005                     蜂王浆；面粉制品；元宵；食用
                                                                   2023-5-6
                                   淀粉；糕点；调味品；谷类制品
                                   第 30 类，可可制品；茶；糖；
                                                                  2013-5-7 至
44    10606015                     蜂王浆；面粉制品；元宵；食用
                                                                   2023-5-6
                                   淀粉；糕点；调味品；谷类制品
                                                                  2013-9-7 至
45    9993757                             第 29 类，牛奶制品
                                                                   2023-9-6
                                                                  2013-9-7 至
46    9993792                             第 29 类，牛奶制品
                                                                   2023-9-6
                                   第 29 类，肉；鱼制食品；腌制
                                                                2013-2-7 至
47    11089458                     蔬菜；蛋；牛奶制品；食用油；
                                                                 2023-2-6
                                             干食用菌
                                   第 30 类，可可制品；茶；糖；
                                                                  2013-12-28
                                   蜂王浆；面粉制品；以谷物为主
48    11296491                                                        至
                                   的零食小吃；食用淀粉；糕点；
                                                                  2023-12-27
                                         调味品；谷类制品
                                                                   2014-3-21
49    11478858                               第 30 类，糖             至
                                                                   2024-3-20
                                   第 22 类，非金属缆；绳索；网
                                   织物；纺织物遮篷；编织袋；过 2014-3-7 至
50    11576242
                                   滤用软填料；羊毛；丝棉；帆；    2024-3-6
                                             防水帆布
                                   第 10 类，医疗器械和仪器；牙
                                   科设备；理疗设备；医用特制家
                                                                  2014-3-7 至
51    11566600                     具；奶瓶；避孕套；外科植入物
                                                                   2024-3-6
                                   （人造材料）；矫形用物品；缝
                                         合材料；按摩器械
                                   第 12 类，车厢（铁路）；缆车；
                                   飞机；补内胎用全套工具；雪橇
                                                                  2014-3-7 至
52    11566712                     （运载工具）；推车（运载工具）
                                                                   2024-3-6
                                   用小脚轮；自行车打气筒；轮胎
                                     （运载工具用）；手推车；船
                                1-1-187
     山东惠发食品股份有限公司                                         招股意向书
                                   第 4 类，石油（原油或精炼油）；
                                   工业用油；润滑剂；电能；润滑      2014-3-7 至
53    11565867
                                   油；燃料；除尘制剂；煤；工业       2024-3-6
                                           用蜡；照明用蜡
                                   第 8 类，农业器具（手动的）；
                                   磨具（手工具）；杀虫剂用喷雾
                                   器（手工具）；手工操作的手工
                                                                     2014-4-7 至
54    11566364                     具；剪刀；除火器外的随身武器；
                                                                      2024-4-6
                                   餐具（刀、叉和匙）；雕刻工具
                                   （手工具）；剃须刀；枪状手工
                                                  具
                                   第 7 类，农业机械；液压机；造
                                   纸机；印刷机器；纺织机；染色
                                   机；制茶机械；铸造机械；眼镜
                                   片加工设备；制革机；熨衣机；
                                   自行车工业用机器设备；制砖
                                   机；雕刻机；电池机械；土特产
                                   杂品加工机械；自动售货机；煤
                                   球机；电镀机；洗衣机；压片机；
                                   模压加工机器；玻璃加工机；化
                                   肥设备；清胶机；采矿钻机；铸      2014-4-7 至
55    11566289
                                   造（锭）机；石油化工设备；压       2024-4-6
                                   路机；升降设备；金属加工机械；
                                   引擎锅炉给水装置；节油器；风
                                   力发电设备；制纽扣机；制造电
                                   线、电缆用机械；电子工业设备；
                                   气体分离设备；喷漆机；发电机；
                                   活塞环；液压元件（不包括车辆
                                   液压系统）；电动卷门机；轴承
                                   （机器零件）；乙炔清洗设备；
                                          清洗设备；过滤机
                                   第 41 类，教育；培训；安排和
                                   组织会议；为艺术家提供模特服
                                                                     2014-3-14
                                   务；节目制作；娱乐；组织文化
56    11585450                                                          至
                                   或教育展览；经营彩票；健身俱
                                                                     2024-3-13
                                   乐部（健身和体能训练）；书籍
                                                 出版
                                   第 39 类，运输；海上运输；汽
                                                                     2014-3-14
                                   车运输；汽车出租；贮藏；能源
57    11585423                                                          至
                                   分配；快递服务（信件或商品）；
                                                                     2024-3-13
                                   观光旅游；空中运输；礼品包装
                                   第 38 类，无线电广播；信息传
                                   送设备出租；提供与全球计算机
                                   网络的电讯联接服务；电信信        2014-3-14
58    11585396                     息；电话通讯；远程会议服务；         至
                                   提供数据库接入服务；电讯设备      2024-3-13
                                   出租；信息传输设备出租；计算
                                        机辅助信息和图像传送
                                1-1-188
     山东惠发食品股份有限公司                                       招股意向书
                                   第 36 类，保险；不动产管理；
                                                                    2014-3-14
                                   金融服务；艺术品估价；商品房
59    11585362                                                         至
                                   销售；担保；典当；经纪；募集
                                                                    2024-3-13
                                           慈善基金；信托
                                   第 34 类，烟草；香烟；抽烟用
                                                                    2014-3-14
                                   打火机；烟灰缸；香烟过滤嘴；
60    11585339                                                         至
                                   雪茄烟；烟斗；烟丝；（防止烟
                                                                    2024-3-13
                                       草变干的）保润盒；火柴
                                   第 28 类，玩具；体育活动用球；
                                   纸牌；锻炼身体器械；护腰；游     2014-3-14
61    11584420                     戏机；钓具；射箭用器具；圣诞        至
                                   树用装饰品（照明用物品和糖果     2024-3-13
                                                 除外）
                                   第 27 类，地毯；席；地板覆盖
                                                                    2014-3-14
                                   物；地垫；墙纸；非纺织品制壁
62    11579441                                                         至
                                   毯；非纺织品制壁挂；橡胶地垫；
                                                                    2024-3-13
                                             枕席；防滑垫
                                   第 26 类，针；绣花饰品；发饰
                                                                    2014-3-14
                                   品；假发；修补纺织品用热粘合
63    11579357                                                         至
                                   补片；人造花；服装垫肩；拉链；
                                                                    2024-3-13
                                         纽扣；竞赛者用号码
                                   第 25 类，服装；婴儿全套衣；     2014-3-14
64    11579272                     围巾；腰带；游泳衣；鞋；帽；        至
                                       袜；手套（服装）；婚纱       2024-3-13
                                   第 24 类，纺织织物；纺织品制
                                   过滤材料；纺织品制壁挂；毡；     2014-3-14
65    11579215                     纺织品毛巾；床上用覆盖物；家        至
                                   具遮盖物；门帘；洗涤用手套；     2024-3-13
                                                   旗帜
                                   第 19 类，修路用粘合材料；石、
                                   混凝土或大理石艺术品；石膏
                                   板；水泥；混凝土建筑构件；非     2014-3-14
66    11576179                     金属纪念标牌；涂层（建筑材          至
                                   料）；建筑玻璃；非金属建筑材     2024-3-13
                                   料；发光铺筑材料；非金属建筑
                                                   物
                                   第 45 类，服装出租；安全保卫
                                   咨询；家务服务；消防；婚姻介     2014-3-14
67    11589859                     绍；调解；诉讼服务；域名注册        至
                                   （法律服务）；法律研究；知识     2024-3-13
                                               产权咨询
                                   第 44 类，医院；保健；疗养院；
                                                                    2014-3-14
                                   饮食营养指导；美容院；动物饲
68    11589814                                                         至
                                   养；园艺；眼镜行；卫生设备出
                                                                    2024-3-13
                                             租；医疗按摩
                                   第 43 类，住所（旅馆、供膳寄
                                   宿处）；咖啡馆；饭店；饮水机     2014-3-14
69    11589772                     出租；茶馆；烹饪设备出租；提        至
                                   供野营场地设施；养老院；日间     2024-3-13
                                   托儿所（看孩子）；出租椅子、
                                1-1-189
     山东惠发食品股份有限公司                                         招股意向书
                                          桌子、桌布和玻璃器皿
                                   第 42 类，研究和开发（替他人）；
                                   建设项目的开发；包装设计；质
                                   量评估；替他人创建和维护网         2014-3-14
70    11589736                     站；托管计算机站（网站）；提          至
                                   供互联网搜索引擎；把有形的数       2024-3-13
                                   据或文件转换成电子媒体；无形
                                           资产评估；测量
                                   第 20 类，家具；软木条；非金
                                   属容器（存储和运输用）；画框；     2014-3-14
71    11576172                     竹木工艺品；漆器工艺品；家具          至
                                   用非金属附件；软垫；门用非金       2024-3-13
                                      属附件；家养宠物栖息箱
                                   第 18 类，动物皮；钱包（钱夹）；
                                                                      2014-3-14
                                   旅行包；毛皮制覆盖物；皮制带
72    11574731                                                           至
                                   子；背皮（兽皮的一部分）；伞；
                                                                      2024-3-13
                                   手杖；马具配件；制香肠用肠衣
                                   第 17 类，合成橡胶；非金属制
                                   管套；有机玻璃；过滤材料（未
                                                                      2014-3-14
                                   加工泡沫或塑料膜）；塑料管；
73    11574638                                                           至
                                   窗户用防强光薄膜（染色膜）；
                                                                      2024-3-13
                                   非金属软管；防水隔热粉；绝缘
                                         材料；防水包装物
                                   第 15 类，电子乐器；乐器盒；       2014-3-14
74    11574190                     钢琴；小提琴；弹拨乐器；筝；          至
                                           箫；笛；乐器弦             2024-3-13
                                   第 14 类，贵重金属合金；首饰
                                   盒；小饰物（首饰）；印制工艺       2014-3-14
75    11574038                     品；手表；翡翠；珠宝首饰；项          至
                                   链（首饰）；景泰蓝首饰；玉雕       2024-3-13
                                                 首饰
                                   第 13 类，烟花；焰火；个人防
                                                                      2014-3-14
                                   护用喷雾；乙酰硝化棉；火器；
76    11573983                                                           至
                                   爆竹；鞭炮；烟火产品；自燃性
                                                                      2024-3-13
                                         引火物；信号烟火
                                   第 23 类，毛绒；纺织线和纱；       2014-3-14
77    11579143                     绢丝；长丝；线；纱；绒线；人          至
                                      造毛线；膨体线；开司米          2024-3-13
                                   第 30 类，茶；糖；蜂王浆；面   2014-4-21
78    11745222                     粉制品；元宵；食用淀粉；糕点；    至
                                   调味品；谷类制品；可可制品     2024-4-20
                                1-1-190
     山东惠发食品股份有限公司                                       招股意向书
                                   第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐
                                                                  2014-4-21
                                   头；腌制蔬菜；蛋；牛奶制品；
79    11745210                                                       至
                                   食用油；精制坚果仁；干食用菌；
                                                                  2024-4-20
                                             豆腐制品
                                   第 21 类，化妆用具；日用玻璃
                                   器皿（包括杯、盘、壶、缸）；     2014-4-14
80    11576211                     瓷器；隔热容器；手动清洁器具；      至
                                   香炉；牙刷；彩饰玻璃；室内水     2024-4-13
                                     族池；除蚊器（非电）；刷子
                                   第 5 类，人用药；净化剂；微生
                                                                    2014-4-14
                                   物用营养物质；消毒剂；消毒纸
81    11565927                                                         至
                                   巾；中药成药；医用敷料；杀虫
                                                                    2024-4-13
                                         剂；隐形眼镜清洗液
                                   第 6 类，金属锁（非电）；缆绳
                                   和管道用金属夹；金属环；弹簧
                                                                    2014-4-14
                                   （金属制品）；金属标志牌；存
82    11565989                                                         至
                                   储和运输用金属容器；铁路金属
                                                                    2024-4-13
                                   材料；金属矿石；保险柜；金焊
                                   料；金属风向标；金属纪念碑
                                   第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐     2014-4-14
83    11478886                     头；腌制蔬菜；蛋；牛奶制品；        至
                                       精制坚果仁；豆腐制品         2024-4-13
                                   第 11 类，自动浇水装置；空气
                                                                    2014-4-28
                                   净化用杀菌灯；原子堆；便携式
84    11566661                                                         至
                                   一次性消毒小袋；水净化装置；
                                                                    2024-4-27
                                           打火机；电吹风
                                                                    2014-9-28
85    12455423                            第 31 类，小麦；玉米         至
                                                                    2024-9-27
                                                                    2014-9-28
                                   第 38 类，无线电广播；新闻社；
86    12455462                                                         至
                                         通讯社；信息传送
                                                                    2024-9-27
                                   第 39 类，运输；搬迁；商品包     2014-9-28
87    12455503                     装；货物贮存；贮藏；仓库贮存；      至
                                             客车出租               2024-9-27
                                   第 11 类，燃气炉；烤架（烹饪
                                                                    2014-9-21
                                   设备）；烤炉；冷藏室（库）；冷
88    12447496                                                         至
                                   藏箱；冷冻设备和装置；消毒设
                                                                    2024-9-20
                                         备；空气调节装置
                                   第 25 类，服装；制服；背心；     2014-9-28
89    12455146                     衣领（衣服）；大翻领；防水服；      至
                                   舞衣；风帽（服装）；帽；领巾     2024-9-27
                                1-1-191
     山东惠发食品股份有限公司                                       招股意向书
                                   第 26 类，假发；发束；假胡须；   2014-9-28
90    12455240                     鞋扣；仿真花；人造水果；仿真        至
                                               花环                 2024-9-27
                                   第 24 类，台球布；丝绒；毛巾     2014-9-28
91    12455114                     布；过滤布；剪绢画；毡；卸妆        至
                                      布巾；地巾；门帘；浴罩        2024-9-27
                                   第 29 类，肉；鱼制食品；腌制     2014-9-28
92    12455367                     蔬菜；蛋；牛奶制品；食用油；        至
                                             干食用菌               2024-9-27
                                                                    2014-9-21
                                   第 4 类，照明燃料；汽油；气体
93    12447189                                                         至
                                   燃料；工业用蜡；电能；灯芯
                                                                    2024-9-20
                                                                    2014-9-21
                                   第 15 类，手风琴；木琴；打击
94    12447639                                                         至
                                       乐器；指挥棒；乐器弦
                                                                    2024-9-20
                                   第 17 类，乳胶（天然胶）；液态
                                   橡胶；橡胶水；再生胶；非纺织
                                                                    2014-9-21
                                   用弹性线；石棉纸；石棉粉；防
95    12447859                                                         至
                                   水包装物；包装用橡胶袋（信封、
                                                                    2024-9-20
                                   小袋）；橡胶或塑料制（填充或
                                         衬垫用）包装材料
                                   第 19 类，石膏；水泥；水泥电
                                                                    2014-9-21
                                   杆；铝塑复合管；壁炉台；非金
96    12447995                                                         至
                                   属窗；建筑玻璃；建筑用窗玻璃；
                                                                    2024-9-20
                                             非金属折门
                                   第 45 类，侦探公司；社交陪伴；   2014-9-28
97    12455745                     临时照料宠物；火葬；调解；法        至
                                               律研究               2024-9-27
                                   第 43 类，住所（旅馆、供膳寄     2014-9-28
98    12455681                     宿处）；自助餐厅；饭店；餐馆；      至
                                   快餐馆；流动饮食供应；茶馆       2024-9-27
                                                                    2014-9-28
                                   第 44 类，医院；牙科；公共卫
99    12455709                                                         至
                                      生浴；花环制作；园艺学
                                                                    2024-9-27
                                   第 16 类，卡纸板制品；写字纸；   2014-9-21
100 12447755                       文具；不干胶纸；雕刻印刷品；        至
                                           办公用夹；钢笔           2024-9-20
                                   第 18 类，皮板；裘皮；毛皮；
                                                                    2014-9-21
                                   猎物袋（打猎用具）；旅行箱；
101 12447914                                                           至
                                   钱包（钱夹）；手提包；钥匙包；
                                                                    2024-9-20
                                          运动包；女用阳伞
                                   第 8 类，磨刀石；磨刀轮（手工
                                                                    2014-9-21
                                   具）；水果采摘用具（手工具）；
102 12447397                                                           至
                                   杀虫剂用喷洒器；剃须刀；剃刀
                                                                    2024-9-20
                                   盒；卷发用手工具；刮胡刀片
                                   第 14 类，贵重金属锭；贵重金     2014-9-21
103 12447608                       属合金；链（首饰）；玉雕；钟；      至
                                        手表；记时器（手表）        2024-9-20
                                1-1-192
   山东惠发食品股份有限公司                                       招股意向书
                                 第 7 类，农业机械；打谷机；捆
                                 干草装置；收网机（捕鱼具）；     2014-9-21
104 12447283                     拖网机（渔业）；机锯（机器）；      至
                                 制木屑的机器；火柴生产工业用     2024-9-20
                                                 机器
                                 第 6 类，钢管；金属雨水管；金
                                                                  2014-9-21
                                 属水管阀；铁路金属材料；钢带；
105 12447242                                                         至
                                 钢丝；铝丝；金属捆扎线；金属
                                                                  2024-9-20
                                                 绳
                                 第 35 类，张贴广告；户外广告；
                                                                  2014-9-28
                                 广告宣传；广告设计；广告策划；
106 12455440                                                         至
                                 市场营销；会计；商业审计；复
                                                                  2024-9-27
                                               印服务
                                 第 33 类，果酒（含酒精）；蒸煮   2014-9-28
107 12455373                     提取物（利口酒和烈酒）；葡萄        至
                                         酒；米酒；烧酒           2024-9-27
                                 第 30 类，可可；酵母；食用芳     2014-9-28
108 12455401                     香剂；食品用香料（不包括含醚        至
                                 香料和香精油）；茶；面粉制品     2024-9-27
                                 第 34 类，鼻烟；香烟；雪茄烟     2014-9-28
109 12455414                     盒；火柴；火柴盒；打火石；香        至
                                             烟过滤嘴             2024-9-27
                                 第 3 类，杏仁油；熏香制剂（香
                                 料）；芳香剂（香精油）；饮料用   2014-9-21
110 12439771                     调味品（香精油）；降低食欲用        至
                                 香精油；肥皂；香皂；洗洁精；     2024-9-20
                                             牙膏；香
                                 第 21 类，家用器皿；纸盘；家
                                 用或厨房用容器；杯；餐具（刀、   2014-9-21
111 12448267                     叉、匙除外）；纸或塑料杯；盥        至
                                 洗室器具；酒具；茶具（餐具）；   2024-9-20
                                                 牙刷
                                 第 20 类，药柜；办公家具；家
                                                                  2014-9-21
                                 具；摇篮；缆绳或管子用塑料夹；
112 12448113                                                         至
                                 镜子（玻璃镜）；画框；动物标
                                                                  2024-9-20
                                     本；动物蹄；树脂工艺品
                                 第 40 类，食物冷冻；羊毛加工；
                                 榨水果；食物熏制；面粉加工；     2014-9-28
113 12455570                     食物和饮料的防腐处理；饲料加        至
                                 工；油料加工；动物屠宰；水净     2024-9-27
                                                 化
                                 第 41 类，体育教育；教育；培
                                                                  2014-9-28
                                 训；安排和组织会议；流动图书
114 12455608                                                         至
                                 馆；图书出版；录像带制作；动
                                                                  2024-9-27
                                               物训练
                                 第 42 类，技术研究；质量评估；
                                 包装设计；室内装饰设计；把有     2014-9-28
115 12455659                     形的数据或文件转换成电子媒          至
                                 体；替他人创建和维护网站；托     2024-9-27
                                 管计算机站（网站）；提供互联
                              1-1-193
   山东惠发食品股份有限公司                                        招股意向书
                                 网搜索引擎；无形资产评估；艺
                                             术品鉴定
                                 第 22 类，绳梯；渔网；网线；
                                                                2014-9-21
                                 网织物；包装用纺织品袋（信封、
116 12448370                                                       至
                                 小袋）；面袋；刨花；填充装饰
                                                                2024-9-20
                                 品用羽毛；茅草；填充用海藻
                                                                2014-9-28
                                 第 23 类，人造丝；线；毛线；
117 12455057                                                       至
                                             人造毛线
                                                                2024-9-27
                                 第 28 类，游戏机；摇摆木马；
                                                                2014-9-28
                                 木偶；气枪（玩具）；万花筒；
118 12455332                                                       至
                                 骰子；围棋；体育活动用球；拉
                                                                2024-9-27
                                           力器；健美器
                                 第 27 类，地毯；垫席；地板覆   2014-9-28
119 12455280                     盖物；汽车用垫毯；墙纸；非纺      至
                                   织品制壁毯；纺织品制墙纸     2024-9-27
                                 第 32 类，啤酒；水（饮料）；矿
                                                                2014-9-28
                                 泉水（饮料）；蔬菜汁（饮料）；
120 12455353                                                       至
                                 汽水；可乐；纯净水（饮料）；
                                                                2024-9-27
                                     豆类饮料；饮料制作配料
                                 第 29 类，肉；鱼制食品；腌制   2014-9-21
121 12447092                     蔬菜；蛋；牛奶制品；食用油；      至
                                             干食用菌           2024-9-20
                                 第 29 类，肉；鱼制食品；水果     2014-10-21
122 12696071                     罐头；榨菜；蛋；水果色拉；果         至
                                    冻；五香豆；木耳；豆腐        2024-10-20
                                 第 29 类，肉；鱼制食品；水果     2014-10-21
123 12696036                     罐头；榨菜；蛋；水果色拉；果         至
                                    冻；五香豆；木耳；豆腐        2024-10-20
                                 第 31 类，树干；灌木；自然花；   2014-12-21
124 13196181                     干草；谷种；酿酒麦芽；动物窝         至
                                       干草泥；宠物用香沙         2024-12-20
                                 第 31 类，谷（谷类）；玉米；植
                                 物；活动物；坚果（水果）；新     2015-1-7 至
125 13196704
                                 鲜水果；新鲜蔬菜；食用植物根；    2025-1-6
                                 新鲜块菌；人或动物食用海藻
                                 第 8 类，切菜刀；蔬菜切片器；    2014-12-28
126 13194319                     切肉刀；剁菜刀；刀；削皮刀；         至
                                       餐具（刀、叉和匙）         2024-12-27
                                 第 30 类，咖啡；茶饮料；糖；     2014-10-21
127 12694607                     巧克力；蜂蜜；饼干；粽子；面         至
                                      粉制品；食盐；酱油          2024-10-20
                                 第 30 类，咖啡；茶饮料；糖；     2014-12-7
128 12694599                     巧克力；蜂蜜；饼干；粽子；面        至
                                      粉制品；食盐；酱油          2024-12-6
                                 第 43 类，住所（旅馆、供膳寄     2015-1-7 至
129 13196220
                                 宿处）；自助餐厅；旅游房屋出      2025-1-6
                              1-1-194
   山东惠发食品股份有限公司                                          招股意向书
                                 租；会议室出租；帐篷出租；动
                                               物寄养
                                 第 39 类，物流运输；商品包装；
                                                                    2015-1-7 至
130 13196219                     仓库贮存；快递服务（信件或商
                                                                     2025-1-6
                                                 品）
                                 第 33 类，酒精饮料（啤酒除外）；
                                                                    2015-1-7 至
131 13196201                     食用酒精；果酒（含酒精）；含
                                                                     2025-1-6
                                       水果酒精饮料；料酒
                                 第 32 类，啤酒；无酒精饮料；
                                                                    2015-1-14
                                 饮料制作配料；豆类饮料；奶茶
132 13196193                                                           至
                                 （非奶为主）；葡萄汁；蔬菜汁
                                                                    2025-1-13
                                             （饮料）
                                 第 20 类，餐具柜；餐具架；陈
                                 列柜（家具）；送餐车（家具）；
                                                                    2015-1-14
                                 藤；草编织物（草席除外）；竹
133 13196142                                                           至
                                 木工艺品；木头或塑料标志牌；
                                                                    2025-1-13
                                 可充气广告物；食品用塑料装饰
                                                 品
                                 第 30 类，面包；元宵；制食用
                                 冰用粉；食品用香料（不包括含       2015-1-28
134 13196674                     醚香料和香精油）；食用预制谷          至
                                 蛋白；以谷物为主的零食小吃；       2025-1-27
                                 面条；茶饮料；蜂蜜；蜂王浆
                                 第 20 类，餐具柜；餐具架；陈
                                 列柜（家具）；送餐车（家具）；
                                                                    2015-1-28
                                 藤；草编织物（草席除外）；竹
135 13196138                                                           至
                                 木工艺品；木头或塑料标志牌；
                                                                    2025-1-27
                                 可充气广告物；食品用塑料装饰
                                                 品
                                 第 21 类，家用或厨房用容器；
                                 成套杯、碗、碟；日用玻璃器皿
                                                                    2015-1-28
                                 （包括杯、盘、壶、缸）；日用
136 13196163                                                           至
                                 瓷器（包括盆、碗、盘、壶、餐
                                                                    2025-1-27
                                 具、缸、坛、罐）；茶具（餐具）；
                                    饮用器皿；食物保温容器
                                 第 21 类，家用或厨房用容器；
                                 成套杯、碗、碟；日用玻璃器皿
                                                                    2015-1-28
                                 （包括杯、盘、壶、缸）；日用
137 13196165                                                           至
                                 瓷器（包括盆、碗、盘、壶、餐
                                                                    2025-1-27
                                 具、缸、坛、罐）；茶具（餐具）；
                                    饮用器皿；食物保温容器
                                 第 29 类，浓肉汁；鱼(非活)；水
                                 果罐头；以水果为主的零食小         2015-1-28
138 13196627                     吃；腌制蔬菜；以果蔬为主的零          至
                                 食小吃；速冻方便菜肴；冷冻水       2025-1-27
                                      果；蔬菜色拉；脱水菜
                                 第 43 类，住所(旅馆、供膳寄宿      2015-1-28
139 13470496                     处)；临时住宿处出租；餐馆；快         至
                                       餐馆；旅游房屋出租           2025-1-27
                              1-1-195
   山东惠发食品股份有限公司                                         招股意向书
                                 第 31 类，树木；谷(谷类)；自然
                                                                   2015-1-28
                                 花制花环；芦荟(植物)；龙虾(活
140 13470469                                                          至
                                 的)；海参(活的)；未加工谷种；
                                                                   2025-1-27
                                             植物种子
                                 第 43 类，住所(旅馆、供膳寄宿     2015-1-28
141 13470510                     处)；临时住宿处出租；餐馆；快        至
                                       餐馆；旅游房屋出租          2025-1-27
                                 第 43 类，住所(旅馆、供膳寄宿     2015-1-28
142 13470501                     处)；临时住宿处出租；餐馆；快        至
                                       餐馆；旅游房屋出租          2025-1-27
                                 第 31 类，树木；谷(谷类)；自然
                                                                   2015-1-28
                                 花制花环；芦荟(植物)；龙虾(活
143 13470475                                                          至
                                 的)；海参(活的)；未加工谷种；
                                                                   2025-1-27
                                             植物种子
                                 第 30 类，酵母；食用芳香剂；
                                                                   2015-3-28
                                 食品用香料（不包括含醚香料和
144 12447154                                                          至
                                 香精料）；可可； 可可饮料；茶；
                                                                   2025-3-27
                                             面粉制品
                                 第 8 类，切菜刀；蔬菜切片器；
                                                                   2015-2-7 至
145 13196145                     切肉刀；剁菜刀；刀；餐具（刀、
                                                                    2025-2-6
                                             叉和匙）
                                                                   2015-3-28
146 13196187                     第 32 类，啤酒；饮料制作配料         至
                                                                   2025-3-27
                                 第 33 类，酒精饮料(啤酒除外)；
                                                                2015-2-7 至
147 13196205                     食用酒精；果酒(含酒精)；含水
                                                                  2025-2-6
                                       果酒精饮料；料酒
                                 第 39 类，物流运输；商品包装；
                                                                2015-2-7 至
148 13196214                     仓库贮存；快递服务(信件或商
                                                                  2025-2-6
                                               品)
                                                                 2015-3-28
                                 第 43 类，旅游房屋出租；会议
149 13196225                                                         至
                                 室出租；帐篷出租；动物寄养
                                                                 2025-3-27
                                 第 29 类，肉；鱼(非活)；鱼制食
                                                                2015-2-7 至
150 13470396                     品；水果罐头；蔬菜罐头；榨菜；
                                                                 2025-2-6
                                     蛋；果冻；果酱；豆腐
                                 第 29 类，肉；鱼(非活)；鱼制食 2015-2-14
151 13470410                     品；水果罐头；蔬菜罐头；榨菜；    至
                                     蛋；果冻；果酱；豆腐       2025-2-13
                                 第 29 类，肉；鱼(非活)；鱼制食 2015-2-21
152 13470417                     品；水果罐头；蔬菜罐头；榨菜；    至
                                     蛋；果冻；果酱；豆腐       2025-2-20
                                 第 30 类，可可；咖啡；茶；糖； 2015-2-14
153 13470444                     米；食用淀粉；作咖啡代用品的      至
                                 植物制剂；面包；茶饮料；食盐 2025-2-13
                              1-1-196
   山东惠发食品股份有限公司                                       招股意向书
                                 第 30 类，可可；咖啡；茶；糖； 2015-2-14
154 13470452                     米；食用淀粉；作咖啡代用品的      至
                                 植物制剂；面包；茶饮料；食盐 2025-2-13
                                 第 31 类，树木；谷(谷类)；自然
                                 花制花环；芦荟(植物)；龙虾(活 2015-2-7 至
155 13470484
                                 的)；海参(活的)；未加工谷种；   2025-2-6
                                             植物种子
                                 第 29 类，蔬菜色拉；水果色拉；
                                                                2015-4-7 至
156 13196167                     加工过的开心果；加工过的花
                                                                 2025-4-6
                                        生；花豆；五香豆
                                                                  2015-7-14
                                 第 30 类，茶；食用淀粉；面包；
157 13470438                                                         至
                                             茶饮料
                                                                  2025-7-13
                                 第 29 类，肉；鱼制食品；水果     2015-4-21
158 14152171                     罐头；榨菜；蛋；水果色拉；果        至
                                    冻；五香豆；木耳；豆腐        2025-4-20
                                 第 29 类，肉；鱼制食品；水果     2015-4-21
159 14152180                     罐头；榨菜；蛋；水果色拉；果        至
                                    冻；五香豆；木耳；豆腐        2025-4-20
                                 第 30 类，咖啡；茶饮料；糖；     2015-6-14
160 14152217                     巧克力；蜂蜜；饼干；粽子；面        至
                                       粉制品；食盐；酱油         2025-6-13
                                 第 30 类，咖啡；茶饮料；糖；     2015-6-14
161 14152230                     巧克力；蜂蜜；饼干；粽子；面        至
                                       粉制品；食盐；酱油         2025-6-13
                                 第 31 类，坚果（水果）；新鲜栗   2015-4-21
162 14152347                     子；新鲜花生；新鲜水果；松树        至
                                    球果；杏仁（水果）；鲜枣      2025-4-20
                                 第 31 类，坚果（水果）；新鲜栗   2015-4-21
163 14152367                     子；新鲜花生；新鲜水果；松树        至
                                    球果；杏仁（水果）；鲜枣      2025-4-20
                                 第 40 类，食物冷冻；茶叶加工；
                                 油料加工；饲料加工；食物熏制；   2015-4-21
164 14152427                     食物和饮料的防腐处理；榨水          至
                                 果；面粉加工；动物屠宰；水处     2025-4-20
                                                理
                                 第 40 类，食物冷冻；茶叶加工；
                                 油料加工；饲料加工；食物熏制；   2015-4-21
165 14152444                     食物和饮料的防腐处理；榨水          至
                                 果；面粉加工；动物屠宰；水处     2025-4-20
                                                理
                                 第 30 类，可可；咖啡；茶；糖；   2015-8-28
166 14696480                     米；食用淀粉；作咖啡代用品的        至
                                 植物制剂；面包；茶饮料；食盐     2025-8-27
                                 第 31 类，坚果（水果）；新鲜栗   2015-8-21
167 14696616                     子；新鲜水果；松树球果；杏仁        至
                                    （水果）；新鲜花生；鲜枣      2025-8-20
                              1-1-197
   山东惠发食品股份有限公司                                        招股意向书
                                 第 29 类，肉；肉罐头；腌制蔬
                                                                  2015-11-14
                                 菜；蛋；牛奶制品；食用油；干
168 14696350                                                          至
                                 食用菌；豆腐制品；加工过的坚
                                                                  2025-11-13
                                               果
                                 第 30 类，可可；咖啡；茶；糖；   2015-11-28
169 15496477                     米；食用淀粉；作咖啡代用品的         至
                                 植物制剂；面包；茶饮料；食盐     2025-11-27
                                 第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐
                                                                  2015-11-28
                                 头；腌制蔬菜；蛋；牛奶制品；
170 15496625                                                          至
                                 食用油；加工过的坚果；干食用
                                                                  2025-11-27
                                           菌；豆腐制品
                                 第 29 类，肉；鱼（非活）；鱼制
                                                                  2015-12-21
                                 食品；肉罐头；腌制蔬菜；蛋；
171 15549733                                                          至
                                 牛奶制品；食用油；加工过的坚
                                                                  2025-12-20
                                           果；豆腐制品
                                 第 30 类，糕点；谷类制品；米；
                                                                  2015-12-7
                                 米粉（粉状）；由碎谷、干果和
172 15550724                                                         至
                                 坚果制的早餐食品；八宝饭；面
                                                                  2025-12-6
                                         粉；面条；栗粉
                                 第 38 类，电话通讯；计算机辅
                                 助信息和图像传送；传真发送；
                                 电信信息；寻呼（无线电、电话
                                                                  2015-12-7
                                 或其他电子通讯工具）；电子公
173 15552038                                                         至
                                 告牌服务（通讯服务）；提供与
                                                                  2025-12-6
                                 全球计算机网络的电讯联接服
                                 务；电讯路由节点服务；提供全
                                   球计算机网络用户接入服务
                                 第 38 类，电话通讯；计算机辅
                                 助信息和图像传送；传真发送；
                                 电信信息；寻呼（无线电、电话
                                                                  2015-12-7
                                 或其他电子通讯工具）；电子公
174 15552251                                                         至
                                 告牌服务（通讯服务）；提供与
                                                                  2025-12-6
                                 全球计算机网络的电讯联接服
                                 务；电讯路由节点服务；提供全
                                   球计算机网络用户接入服务
                                 第 38 类，电话通讯；计算机辅
                                 助信息和图像传送；传真发送；
                                 电信信息；寻呼（无线电、电话
                                                                  2015-12-7
                                 或其他电子通讯工具）；电子公
175 15552337                                                         至
                                 告牌服务（通讯服务）；提供与
                                                                  2025-12-6
                                 全球计算机网络的电讯联接服
                                 务；电讯路由节点服务；提供全
                                   球计算机网络用户接入服务
                                 第 42 类，计算机软件维护；计
                                 算机系统设计；计算机程序复
                                 制；把有形的数据或文件转换成     2015-12-7
176 15552517                     电子媒体；替他人创建和维护网        至
                                 站；托管计算机站（网站）；计     2025-12-6
                                 算机软件安装；计算机程序和数
                                 据的数据转换（非有形转换）；
                              1-1-198
   山东惠发食品股份有限公司                                     招股意向书
                                 计算机病毒的防护服务；提供互
                                         联网搜索引擎
                                 第 42 类，计算机软件维护；计
                                 算机系统设计；计算机程序复
                                 制；把有形的数据或文件转换成
                                 电子媒体；替他人创建和维护网   2015-12-7
177 15552618                     站；托管计算机站（网站）；计      至
                                 算机软件安装；计算机程序和数   2025-12-6
                                 据的数据转换（非有形转换）；
                                 计算机病毒的防护服务；提供互
                                         联网搜索引擎
                                 第 42 类，计算机软件维护；计
                                 算机系统设计；计算机程序复
                                 制；把有形的数据或文件转换成
                                 电子媒体；替他人创建和维护网   2015-12-7
178 15552728                     站；托管计算机站（网站）；计      至
                                 算机软件安装；计算机程序和数   2025-12-6
                                 据的数据转换（非有形转换）；
                                 计算机病毒的防护服务；提供互
                                         联网搜索引擎
                                 第 43 类，住所代理（旅馆、供
                                 膳寄宿处）；饭店；餐馆；旅馆   2015-12-7
179 15553097                     预订；茶馆；临时住宿处出租；      至
                                 自助餐馆；快餐馆；旅游房屋出   2025-12-6
                                       租；流动饮食供应
                                 第 43 类，住所代理（旅馆、供
                                 膳寄宿处）；饭店；餐馆；旅馆   2016-4-14
180 16384528                     预订；流动饮食供应；临时住宿      至
                                 处出租；自助餐馆；快餐馆；茶   2026-4-13
                                       馆；旅游房屋出租
                                 第 45 类，安全保卫咨询；家务
                                 服务；服装出租；婚姻介绍；消   2016-3-21
181 16185324                     防；调解；知识产权咨询；法律      至
                                 研究；诉讼服务；域名注册（法   2026-3-20
                                           律服务）
                                 第 42 类，计算机软件维护；计
                                 算机系统设计；计算机程序复
                                 制；把有形的数据或文件转换成
                                 电子媒体；替他人创建和维护网   2016-4-14
182 16384532                     站；托管计算机站（网站）；计      至
                                 算机软件安装；计算机程序和数   2026-4-13
                                 据的数据转换（非有形转换）；
                                 计算机病毒的防护服务；提供互
                                         联网搜索引擎
                                 第 42 类，计算机软件维护；计
                                 算机系统设计；计算机程序复
                                                                2016-3-21
                                 制；把有形的数据或文件转换成
183 16185537                                                       至
                                 电子媒体；替他人创建和维护网
                                                                2026-3-20
                                 站；托管计算机站（网站）；计
                                 算机软件安装；计算机程序和数
                              1-1-199
   山东惠发食品股份有限公司                                          招股意向书
                                 据的数据转换（非有形转换）；
                                 计算机病毒的防护服务；提供互
                                           联网搜索引擎
                                 第 36 类，保险承保；金融服务；
                                                                    2016-3-21
                                 金融管理；艺术品估价；不动产
184 16185293                                                           至
                                 管理；海关经纪；担保；募集慈
                                                                    2026-3-20
                                    善基金；受托管理；典当
                                 第 35 类，广告；商业信息代理；
                                 进出口代理；市场营销；人事管
                                 理咨询；商业企业迁移；在计算       2016-3-21
185 16185108                     机数据库中更新和维护数据；会          至
                                 计；销售展示架出租；药用、兽       2026-3-20
                                 医用、卫生用制剂和医疗用品的
                                         零售或批发服务
                                 第 31 类，谷（谷类）；玉米；植
                                                                    2016-3-21
                                 物；活动物；坚果（水果）；新
186 16228879                                                           至
                                 鲜水果；食用植物根；新鲜块菌；
                                                                    2026-3-20
                                 新鲜蔬菜；人或动物食用海藻
                                 第 30 类，咖啡；茶饮料；糖；       2016-3-21
187 16228881                     巧克力；蜂蜜；饼干；粽子；谷          至
                                      粉制食品；食盐；酱油          2026-3-20
                                 第 31 类，谷（谷类）；玉米；植
                                                                    2016-3-28
                                 物；活动物；坚果（水果）；新
188 16256255                                                           至
                                 鲜水果；食用植物根；新鲜块菌；
                                                                    2026-3-27
                                 新鲜蔬菜；人或动物食用海藻
                                 第 30 类，咖啡；茶饮料；糖；       2016-3-28
189 16256153                     巧克力；蜂蜜；饼干；粽子；谷          至
                                     粉制食品；食盐；酱油           2026-3-27
                                 第 31 类，谷（谷类）；玉米；植
                                                                    2016-3-21
                                 物；活动物；坚果（水果）；新
190 16236323                                                           至
                                 鲜水果；食用植物根；新鲜块菌；
                                                                    2026-3-20
                                 新鲜蔬菜；人或动物食用海藻
                                 第 30 类，糕点；由碎谷、干果       2016-2-7 至
191 15550177
                                   和坚果制的早餐食品；面条          2026-2-6
                                 第 29 类，鱼（非活）；鱼制食品；   2016-2-7 至
192 15549870
                                   肉罐头；牛奶制品；食用油          2026-2-6
                                 第 36 类，保险承保；金融服务；
                                                                    2016-3-21
                                 金融管理；艺术品估价；不动产
193 16185318                                                           至
                                 管理；海关经纪；担保；募集慈
                                                                    2026-3-20
                                     善基金；受托管理；典当
                                 第 38 类，电视播放；电话通讯；
                                 计算机辅助信息和图像传送；传
                                 真发送；电信信息；寻呼（无线
                                 电、电话或其他电子通讯工具）；     2016-3-21
194 16185436                     电子公告牌服务（通讯服务）；          至
                                 提供与全球计算机网络的电讯         2026-3-20
                                 联接服务；电讯路由节点服务；
                                 提供全球计算机网络用户接入
                                               服务
                              1-1-200
   山东惠发食品股份有限公司                                       招股意向书
                                 第 42 类，计算机软件维护；计
                                 算机系统设计；计算机程序复
                                 制；把有形的数据或文件转换成
                                 电子媒体；替他人创建和维护网     2016-3-21
195 16185540                     站；托管计算机站（网站）；计        至
                                 算机软件安装；计算机程序和数     2026-3-20
                                 据的数据转换（非有形转换）；
                                 计算机病毒的防护服务；提供互
                                           联网搜索引擎
                                 第 45 类，安全保卫咨询；家务
                                 服务；服装出租；婚姻介绍；消     2016-3-21
196 16185370                     防；调解；知识产权咨询；法律        至
                                 研究；诉讼服务；域名注册（法     2026-3-20
                                             律服务）
                                 第 42 类，技术项目研究；质量
                                 检测；测量；工业品外观设计；
                                                                  2016-4-21
                                 建设项目的开发；计算机编程；
197 16471152                                                         至
                                 艺术品鉴定；书画刻印艺术设
                                                                  2026-4-20
                                 计；笔迹分析（笔迹学）；无形
                                             资产评估
                                 第 40 类，木器制作；烧制陶器；
                                                                  2016-4-21
                                 面粉加工；动物屠宰；服装制作；
198 16471047                                                         至
                                 废物和垃圾的销毁；水处理；雕
                                                                  2026-4-20
                                 刻；艺术品装框；牙科技师服务
                                 第 37 类，建筑施工监督；建筑；
                                 室内装潢；加热设备安装和修
                                                                  2016-4-21
                                 理；电器的安装和修理；汽车保
199 16470967                                                         至
                                 养和修理；飞机保养和修理；照
                                                                  2026-4-20
                                 相器材修理；钟表修理；家具保
                                               养
                                 第 34 类，烟草；香烟；烟丝；     2016-4-21
200 16470765                     烟斗；香烟盒；鼻烟壶；烟灰缸；      至
                                 火柴；吸烟用打火机；卷烟纸       2026-4-20
                                 第 31 类，树木；小麦；谷（谷
                                                                  2016-4-21
                                 类）；玉米；未加工的稻；豆（未
201 16470820                                                         至
                                 加工的）；新鲜槟榔；酿酒麦芽；
                                                                  2026-4-20
                                 动物栖息用干草；宠物用香沙
                                                                  2016-4-21
                                 第 29 类，肉罐头；腌制蔬菜；
202 16228768                                                         至
                                 牛奶制品；干食用菌；豆腐制品
                                                                  2026-4-20
                                 第 38 类，电视播放；电话通讯；
                                 计算机辅助信息和图像传送；传
                                 真发送；电信信息；寻呼（无线
                                 电、电话或其他电子通讯工具）； 2016-4-21
203 16051050                     电子公告牌服务（通讯服务）；      至
                                 提供与全球计算机网络的电讯     2026-4-20
                                 联接服务；电讯路由节点服务；
                                 提供全球计算机网络用户接入
                                             服务
204 16471472                     第 44 类，医疗诊所服务；疗养     2016-4-28
                              1-1-201
   山东惠发食品股份有限公司                                        招股意向书
                                 院；饮食营养指导；美容院；桑        至
                                 拿浴服务；动物养殖；庭院风景     2026-4-27
                                 布置；植物养护；眼镜行；卫生
                                             设备出租
                                 第 36 类，事故保险承保；金融
                                                                  2016-4-28
                                 服务；金融管理；艺术品估价；
205 16470863                                                         至
                                 公寓管理；经纪；担保；募集慈
                                                                  2026-4-27
                                     善资金；代管产业；典当
                                 第 32 类，啤酒；无酒精果汁饮
                                 料；果汁；水（饮料）；矿泉水     2016-4-28
206 16470684                     （饮料）；无酒精果茶；果昔；        至
                                 纯净水（饮料）；植物饮料；饮     2026-4-27
                                           料制作配料
                                 第 39 类，商品包装；运输；托
                                                                  2016-4-28
                                 运；海上运输；汽车运输；空中
207 16470988                                                         至
                                 运输；汽车出租；贮藏；快递服
                                                                  2026-4-27
                                   务（信件或商品）；旅行陪伴
                                 第 33 类，果酒（含酒精）；蒸煮
                                 提取物（利口酒和烈酒）；葡萄
                                                                  2016-4-28
                                 酒；利口酒；烈酒（饮料）；酒
208 16470937                                                         至
                                 精饮料原汁；酒精饮料（啤酒除
                                                                  2026-4-27
                                 外）；含水果酒精饮料；黄酒；
                                               烧酒
                                 第 29 类，鱼；鱼制食品；加工
                                                                  2016-4-28
                                 过的槟榔；腌制蔬菜；蛋；牛奶
209 16470669                                                         至
                                 制品；豆奶（牛奶替代品）；食
                                                                  2026-4-27
                                   用油；蔬菜色拉；干食用菌
                                 第 42 类，计算机软件维护；计
                                 算机系统设计；计算机程序复
                                 制；把有形的数据或文件转换成
                                 电子媒体；替他人创建和维护网
                                                                  2016-5-7 至
210 16444503                     站；托管计算机站（网站）；计
                                                                   2026-5-6
                                 算机软件安装；计算机程序和数
                                 据的数据转换（非有形转换）；
                                 计算机病毒的防护服务；提供互
                                           联网搜索引擎
                                 第 43 类，住所代理（旅馆、供
                                 膳寄宿处）；自助餐厅；临时住
                                                                  2016-5-7 至
211 16444514                     宿处出租；饭店；餐馆；旅馆预
                                                                   2026-5-6
                                 订；快餐馆；假日野营住宿服务；
                                       流动饮食供应；茶馆
                                 第 29 类，肉罐头；鱼制食品；     2016-5-7 至
212 16383903
                                 蔬菜色拉；水果色拉；食用油        2026-5-6
                                 第 38 类，电视播放；电话通讯；
                                 计算机辅助信息和图像传送；传
                                 真发送；电信信息；寻呼（无线     2016-5-14
213 16185423                     电、电话或其他电子通讯工具）；      至
                                 电子公告牌服务（通讯服务）；     2026-5-13
                                 提供与全球计算机网络的电讯
                                 联接服务；电讯路由节点服务；
                              1-1-202
   山东惠发食品股份有限公司                                          招股意向书
                                 提供全球计算机网络用户接入
                                                 服务
                                 第 35 类，广告；人事管理咨询；
                                 商业企业迁移；在计算机数据库
                                 中升级和维护数据；会计；销售       2016-5-7 至
214 16050836
                                 展示架出租；药用、兽医用、卫        2026-5-6
                                 生用制剂和医疗用品的零售或
                                             批发服务
                                 第 25 类，服装；鞋；帽；袜；       2016-4-28
215 16470498                     手套（服装）；领带；腰带；浴          至
                                       帽；睡眠用眼罩；婚纱         2026-4-27
                                 第 7 类，收网机（捕鱼具）；造
                                 纸机；印刷机；纺织工业用机器；     2016-4-28
216 16469685                     制食品用电动机械；酿造机器；          至
                                 缝纫机；土特产杂品加工机械；       2026-4-27
                                     包装机；厨房用电动机器
                                 第 1 类，工业用固态气体；工业
                                 硅；科学用放射性元素；防微生       2016-4-28
217 16469591                     物剂；生物化学催化剂；增塑剂；        至
                                 金属退火剂；焊接用化学品；食       2026-4-27
                                       物防腐用化学品；纸浆
                                 第 2 类，染料；食用色素；食品
                                 用着色剂；黄油色素；焦糖（食       2016-4-28
218 16469628                     品色素）；麦芽焦糖（食品色素）；      至
                                 麦芽色素；油漆；皮肤绘画用墨；     2026-4-27
                                             防腐蚀剂
                                 第 28 类，风筝；游戏器具；玩
                                                                    2016-4-28
                                 具；棋；运动用球；锻炼身体器
219 16470609                                                           至
                                 械；射箭用器具；拳击手套；合
                                                                    2026-4-27
                                   成材料制圣诞树；钓鱼用具
                                 第 38 类，无线电广播；电视播
                                 放；有线电视播放；信息传送；
                                                                    2016-4-28
                                 电子邮件；传真发送；电信信息；
220 16471154                                                           至
                                 电讯设备出租；提供与全球计算
                                                                    2026-4-27
                                 机网络的电讯联接服务；数字文
                                               件传送
                                 第 43 类，住所代理（旅馆、供
                                 膳寄宿处）；提供野营场地设施；
                                 养老院；日间托儿所（看孩子）；     2016-4-28
221 16471211                     动物寄养；出租椅子、桌子、桌          至
                                 布和玻璃器皿；烹饪设备出租；       2026-4-27
                                 饮水机出租；照明设备出租；饭
                                                 店
                                 第 41 类，教育；安排和组织培
                                 训班；出借书籍的图书馆；文字
                                 出版（广告宣传材料除外）；娱       2016-4-28
222 16471328                     乐；健身俱乐部（健身和体能训          至
                                 练）；玩具出租；游戏器皿出租；     2026-4-27
                                 为艺术家提供模特服务；经营彩
                                                 票
                              1-1-203
   山东惠发食品股份有限公司                                        招股意向书
                                 第 35 类，人事管理咨询；商业
                                 企业迁移；在计算机数据库中更
                                                                  2016-5-28
                                 新和维护数据；会计；销售展示
223 16185047                                                         至
                                 架出租；药用、兽医用、卫生用
                                                                  2026-5-27
                                 制剂和医疗用品的零售或批发
                                             服务
                                 第 36 类，保险；金融服务；金
                                                                  2016-5-28
                                 融管理；艺术品估价；不动产管
224 16050941                                                         至
                                 理；海关经纪；担保；募集慈善
                                                                  2026-5-27
                                         基金；受托管理
                                 第 30 类，咖啡；茶；茶饮料；
                                                                  2016-5-28
                                 饺子；酵母；食用芳香剂；家用
225 16470734                                                         至
                                 嫩肉剂；烹饪用谷蛋白添加剂；
                                                                  2026-5-27
                                             面条
                                 第 31 类，圣诞树；谷（谷类）；
                                 植物；活动物；坚果（水果）； 2016-6-7 至
226 16727930
                                 新鲜水果；新鲜蔬菜；新鲜块菌； 2026-6-6
                                 人或动物食用海藻；食用植物根
                                 第 30 类，咖啡；茶饮料；糖；
                                 饼干；谷类制品；搅稠奶油制剂； 2016-6-7 至
227 16727426
                                 食用预制谷蛋白；家用嫩肉剂；    2026-6-6
                                         粽子；巧克力
                                 第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐
                                 头；腌制蔬菜；蛋；牛奶制品； 2016-6-7 至
228 16727158
                                 食用油；干食用菌；豆腐制品；  2026-6-6
                                         加工过的坚果
                                 第 5 类，人用药；医用营养食物；
                                 空气净化制剂；动物用膳食补充
                                                                 2016-6-7 至
229 16727018                     剂；消灭有害动物制剂；医用敷
                                                                  2026-6-6
                                 料；消毒纸巾；牙填料；微生物
                                      用营养物质；消毒剂
                                 第 35 类，广告；商业信息代理；
                                 人事管理咨询；商业企业迁移；
                                                                  2016-6-28
                                 在计算机数据库中更新和维护
230 16728055                                                         至
                                 数据；会计；销售展示架出租；
                                                                  2026-6-27
                                 药用、兽医用、卫生用制剂和医
                                    疗用品的零售或批发业务
                                 第 35 类，人事管理咨询；商业
                                 企业迁移；在计算机数据库中更
                                                                  2016-6-28
                                 新和维护数据；会计；销售展示
231 16384398                                                         至
                                 架出租；药用、兽医用、卫生用
                                                                  2026-6-27
                                 制剂和医疗用品的零售或批发
                                             服务
                                 第 40 类，贵重金属合金；贵重     2016-6-21
232 16469938                     金属盒；珠宝首饰；装饰品（首        至
                                 饰）；宝石；贵重金属艺术品；     2026-6-20
                              1-1-204
   山东惠发食品股份有限公司                                       招股意向书
                                   翡翠；银制工艺品；钟；表
                                 第 22 类，绳索；吊床；网织物；
                                 帆；运载工具非专用盖罩；涂塑
                                                                  2016-6-21
                                 布；运输和贮存散装物用口袋
233 16470254                                                         至
                                 （麻袋）；草制剂用包装物；非
                                                                  2026-6-20
                                 橡胶、非塑料、非纸或纸板制填
                                       充材料；纤维纺织原料
                                 第 24 类，布；无纺布；丝织美
                                                                  2016-6-21
                                 术品；毡；纺织品毛巾；床上用
234 16470275                                                         至
                                 覆盖物；家具遮盖物；纺织品或
                                                                  2026-6-20
                                       塑料帘；旗帜；寿衣
                                 第 26 类，衣服饰边；绣花饰品；
                                 头发装饰品；纽扣；假发；针；     2016-6-21
235 16470387                     人造花；服装垫肩；修补纺织品        至
                                 用热粘合补片；亚麻织品标记用     2026-6-20
                                           数字或字母
                                 第 10 类，医疗器械和仪器；杀
                                 菌消毒器械；牙科设备和仪器；     2016-6-14
236 16469775                     理疗设备；医用特制家具；吸奶        至
                                 器；非化学避孕用具；人造外科     2026-6-13
                                 移植物；矫形用物品；缝合材料
                                 第 3 类，非生产操作用、非医用
                                 的去污剂；清洁制剂；抛光制剂；   2016-6-14
237 16469595                     上光剂；汽车、自行车上光蜡；        至
                                 研磨剂；研磨膏；香；动物用化     2026-6-13
                                         妆品；空气芳香剂
                                 第 8 类，磨具（手工具）；农业
                                 器具（手动的）；园艺工具（手
                                                                  2016-6-14
                                 动的）；动物剥皮用器具和工具；
238 16469557                                                         至
                                 鱼叉；烫发钳；雕刻工具（手工
                                                                  2026-6-13
                                 具）；刀；除火器外的随身武器；
                                       餐具（刀、叉和匙）
                                 第 11 类，烫发用灯；空气净化
                                 用杀菌灯；烹调用装置和设备；     2016-6-28
239 16469802                     冷冻设备和装置；空气冷却装          至
                                 置；电吹风；加热装置；水净化     2026-6-27
                                     设备和机器；气体引燃器
                                 第 21 类，家用或厨房用容器；
                                 日用玻璃器皿（包括杯、盘、壶、
                                                                  2016-6-21
                                 缸）；洗衣用晾衣架；香炉；牙
240 16470184                                                         至
                                 刷；化妆用具；食物保温容器；
                                                                  2026-6-20
                                 家用抛光设备和机器（非电动
                                     的）；钢化玻璃；捕鼠器
                                 第 15 类，钢琴；乐器；吉他；
                                                                  2016-6-21
                                 小提琴；电子琴；弹拨乐器；打
241 16469891                                                         至
                                 击乐器；乐器弦；乐器盒；乐器
                                                                  2026-6-20
                                               架
                                 第 17 类，生橡胶或半成品橡胶；   2016-6-21
242 16469889                     密封物；非包装用塑料膜；橡胶        至
                                 榔头；非金属软管；保温用非导     2026-6-20
                              1-1-205
   山东惠发食品股份有限公司                                       招股意向书
                                 热材料；防污染的浮动障碍物；
                                 绝缘材料；防水包装物；封拉线
                                             （卷烟）
                                 第 12 类，路、空、水或铁路用
                                 机动运载工具；小型机动车；自
                                                                  2016-6-14
                                 行车打气筒；架空运输设备；手
243 16469831                                                         至
                                 推车；补内胎用全套工具；轮胎
                                                                  2026-6-13
                                 （运载工具用）；空中运载工具；
                                   船；气泵（运载工具附件）
                                 第 16 类，过滤材料（纸）；纸或
                                 纸板制广告牌；印刷品；皮制行
                                                                  2016-6-14
                                 李标签；书籍装订材料；家具除
244 16469925                                                         至
                                 外的办公必需品；绘画材料；教
                                                                  2026-6-13
                                 学材料（仪器除外）；模型材料；
                                               念珠
                                 第 20 类，家具；工作台；镀银
                                 玻璃（镜子）；竹木工艺品；泥
                                                                  2016-6-14
                                 塑工艺品；家养宠物栖息箱；非
245 16470239                                                         至
                                 金属制身份鉴别手环；家具用非
                                                                  2026-6-13
                                 金属附件；软垫；门用非金属附
                                               件
                                 第 18 类，半加工或未加工皮革；
                                                                  2016-6-14
                                 皮制系带；家具用皮装饰；背包；
246 16470137                                                         至
                                 旅行包；公文包；伞；手杖；宠
                                                                  2026-6-13
                                       物服装；制香肠用肠衣
                                 第 29 类，肉；鱼制食品；豆腐     2015-6-28
247 14550117                     制品；豆腐；腐竹；蛋；水果色        至
                                     拉；果冻；五香豆；木耳       2025-6-27
                                 第 29 类，肉；鱼制食品；豆腐     2015-6-28
248 14550112                     制品；豆腐；腐竹；蛋；水果色        至
                                     拉；果冻；五香豆；木耳       2025-6-27
                                 第 31 类，谷（谷类）；植物；活
                                 动物；活鱼；新鲜水果；新鲜蔬     2015-6-28
249 14550115                     菜；培育植物用胚芽（种子）；        至
                                 动物食品；动物食用糠料；饲养     2025-6-27
                                               备料
                                 第 31 类，谷（谷类）；植物；活
                                 动物；活鱼；新鲜水果；新鲜蔬     2015-6-28
250 14550113                     菜；培育植物用胚芽（种子）；        至
                                 动物食品；动物食用糠料；饲养     2025-6-27
                                               备料
                                 第 31 类，谷（谷类）；植物；活
                                 动物；活鱼；新鲜水果；新鲜蔬     2015-6-28
251 14550114                     菜；培育植物用胚芽（种子）；        至
                                 动物食品；动物食用糠料；饲养     2025-6-27
                                               备料
                                                                  2016-7-14
                                 第 29 类，鱼制食品；肉罐头；
252 16444301                                                         至
                                 蔬菜色拉；水果色拉；食用油
                                                                  2026-7-13
                              1-1-206
   山东惠发食品股份有限公司                                        招股意向书
                                 第 30 类，家用嫩肉剂；食品用
                                                                   2016-7-14
                                 香料（含醚香料和香精油除外）；
253 16444380                                                          至
                                 发面团用酵素；食盐；饼干；冰
                                                                   2026-7-13
                                 淇淋；酱油；谷粉制食用面团
                                 第 30 类，家用嫩肉剂；食品用
                                                                   2016-7-14
                                 香料（含醚香料和香精油除外）；
254 16384172                                                          至
                                 发面团用酵素；酱油；食盐；饼
                                                                   2026-7-13
                                            干；冰淇淋
                                 第 31 类，谷（谷类）；玉米；植    2016-7-14
255 16444436                     物；人或动物食用海藻；酿酒麦         至
                                        芽；动物栖息用干草         2026-7-13
                                 第 35 类，人事管理咨询；商业
                                 企业迁移；在计算机数据库中更
                                                                   2016-7-14
                                 新和维护数据；会计；销售展示
256 16444444                                                          至
                                 架出租；药用、兽医用、卫生用
                                                                   2026-7-13
                                 制剂和医疗用品的零售或批发
                                                服务
                                 第 29 类，肉；肉罐头；腌制蔬
                                                                   2016-7-14
                                 菜；蛋；牛奶制品；食用油；加
257 16255876                                                          至
                                 工过的坚果；干食用菌；豆腐制
                                                                   2026-7-13
                                                品
                                 第 5 类，微生物用营养物质；人
                                                                   2016-7-14
                                 用药；隐形眼镜清洁剂；消毒剂；
258 16469684                                                          至
                                 净化剂；消灭有害动物制剂；医
                                                                   2026-7-13
                                 用敷料；消毒纸巾；牙用光洁剂
                                 第 6 类，非电气缆绳用金属接头；
                                 金属环；金属锁（非电）；保险      2016-7-14
259 16469637                     柜；弹簧（金属制品）；金属包         至
                                 装容器；金属标志牌；金焊料；      2026-7-13
                                            金属纪念碑
                                 第 19 类，石膏；建筑用玻璃板
                                 （窗）；发光铺路块料；非金属      2016-7-14
260 16470084                     建筑材料；非金属建筑物；建筑         至
                                 玻璃；涂层（建筑材料）；修路      2026-7-13
                                   用粘合材料；非金属纪念碑
                                 第 45 类，安全保卫咨询；家务
                                 服务；服装出租；在线社交网络
                                                                   2016-7-28
                                 服务；调解；知识产权咨询；法
261 17038409                                                          至
                                 律研究；诉讼服务；计算机软件
                                                                   2026-7-27
                                 许可（法律服务）；域名注册（法
                                              律服务）
                                 第 42 类，计算机软件维护；计
                                 算机系统设计；计算机程序复
                                 制；把有形的数据或文件转换成
                                 电子媒体；替他人创建和维护网      2016-7-28
262 17038481                     站；托管计算机站（网站）；计         至
                                 算机软件安装；计算机程序和数      2026-7-27
                                 据的数据转换（非有形转换）；
                                 提供互联网搜索引擎；通过网站
                                   提供计算机技术和编程信息
                              1-1-207
   山东惠发食品股份有限公司                                        招股意向书
                                 第 38 类，电视播放；无线广播；
                                 电话通讯；计算机辅助信息和图
                                 像传送；电子公告牌服务（通讯
                                                                  2016-7-28
                                 服务）；提供与全球计算机网络
263 17038463                                                         至
                                 的电讯联接服务；提供全球计算
                                                                  2026-7-27
                                 机网络用户接入服务；为电话购
                                 物提供电讯渠道；数字文件传
                                      送；电讯路由节点服务
                                 第 35 类，职业介绍所；人事管
                                 理咨询；商业企业迁移；搜索引
                                 擎优化；在计算机数据库中更新
                                                                  2016-7-28
                                 和维护数据；计算机录入服务；
264 17038363                                                         至
                                 会计；自动售货机出租；销售展
                                                                  2026-7-27
                                 示架出租；药用、兽医用、卫生
                                 用制剂和医疗用品的零售或批
                                               发服务
                                 第 36 类，保险承保；金融服务；
                                                                  2016-7-28
                                 金融管理；艺术品估价；不动产
265 17038395                                                         至
                                 管理；海关经纪；担保；募集慈
                                                                  2026-7-27
                                    善基金；受托管理；典当
                                 第 45 类，安全保卫咨询；家务
                                 服务；服装出租；婚姻介绍；消     2016-8-14
266 16051000                     防；调解；知识产权咨询；法律        至
                                 研究；诉讼服务；域名注册（法     2026-8-13
                                             律服务）
                                 第 38 类，电视播放；电话通讯；
                                 计算机辅助信息和图像传送；无
                                 线广播；为电话购物提供电讯渠
                                                                  2016-9-21
                                 道；数字文件传送；电子公告牌
267 17524461                                                         至
                                 服务（通讯服务）；提供与全球
                                                                  2026-9-20
                                 计算机网络的电讯联接服务；电
                                 讯路由节点服务；提供全球计算
                                       机网络用户接入服务
                                 第 39 类，货运；物流运输；船
                                 运货物；汽车运输；铁路运输；     2016-9-21
268 17524719                     空中运输；运载工具（车辆）出        至
                                 租；货物贮存；仓库贮存；快递     2026-9-20
                                       服务（信件或商品）
                                 第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐
                                                                  2016-12-14
                                 头；腌制蔬菜；蛋；牛奶制品；
269 18271475                                                          至
                                 食用油；干食用菌；加工过的坚
                                                                  2026-12-13
                                           果；豆腐制品
                                 第 31 类，谷（谷类）；圣诞树；
                                 植物；活动物；坚果（水果）；     2016-12-14
270 18271749                     新鲜水果；新鲜蔬菜；食用植物         至
                                 根；新鲜块菌；人或动物食用海     2026-12-13
                                                 藻
                                 第 32 类，啤酒；无酒精果汁饮     2016-12-14
271 18271917                     料；果汁；水（饮料）；蔬菜汁         至
                                 （饮料）；汽水；无酒精鸡尾酒；   2026-12-13
                              1-1-208
     山东惠发食品股份有限公司                                                招股意向书
                                         乳酸饮料（果制品，非奶）；纯
                                           净水（饮料）；饮料制作配料
                                         第 32 类，啤酒；无酒精果汁饮
                                         料；果汁；水（饮料）；蔬菜汁       2016-12-14
272 18271971                             （饮料）；汽水；无酒精鸡尾酒；         至
                                         乳酸饮料（果制品，非奶）；纯       2026-12-13
                                           净水（饮料）；饮料制作配料
                                         第 31 类，圣诞树；谷（谷类）；
                                                                            2016-10-21
                                         植物；活动物；新鲜水果；新鲜
273 17895572                                                                    至
                                         蔬菜；未加工谷种；饲料；酿酒
                                                                            2026-10-20
                                             麦芽；动物栖息用干草
                                         第 29 类，鱼制食品；水果罐头；
                                                                            2016-10-21
                                         腌制水果；加工过的槟榔；蛋；
274 17895360                                                                    至
                                         猪肉食品；食用油脂；水果色拉；
                                                                            2026-10-20
                                           烹饪用果胶；加工过的坚果
                                                                            2016-12-28
                                          第 29 类，鱼制食品；加工过的
275 17894931                                                                    至
                                            槟榔；水果色拉；干食用菌
                                                                            2026-12-27
                                         第 31 类，圣诞树；植物；活动       2016-12-28
276 17895189                             物；饲料；酿酒麦芽；动物栖息           至
                                                     用干草                 2026-12-27
                                                                            2017-2-14
                                          第 30 类，冰淇淋；除香精油外
277 17895108                                                                   至
                                                  的食物用调味品
                                                                            2027-2-13
                                         第 30 类，咖啡；茶饮料；糖；
                                                                            2016-12-14
                                         巧克力；家用嫩肉剂；饼干；粽
278 18271688                                                                    至
                                         子；谷粉制食品；食用预制谷蛋
                                                                            2026-12-13
                                               白；搅稠奶油制剂
                                         第 30 类，食品用糖蜜；食盐；
                                                                            2016-12-28
                                         酱油；调味品；食用碱；食用芳
279 17895712                                                                    至
                                         香剂；家用嫩肉剂；食用预制谷
                                                                            2026-12-27
                                                     蛋白
     截至本招股意向书签署日，子公司和利发展已注册的商标情况如下：
序
         注册号         商标标识                核定使用商品                有效期限
号
                                   第 29 类，肉；鱼（非活的）；腌制蔬菜；   2012-3-28
 1      7532507                    蛋；豆奶（牛奶替代品）；牛奶；食用          至
                                                 油；果冻                   2022-3-27
                                   第 30 类，糕点；馅饼（点心）；馅饼； 2010-11-28
 2      7727160                    春卷；粽子；元宵；花卷；豆包；饺子；     至
                                                   包子                 2020-11-27
                                      1-1-209
     山东惠发食品股份有限公司                                           招股意向书
                                                                       2012-6-14
                                第 30 类，可可制品；糖；饺子；糕点；
 3      9385496                                                           至
                                              调味品
                                                                       2022-6-13
                                                                       2012-6-7
                                第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐头；腌
 4      9385530                                                           至
                                   制蔬菜；蛋；牛奶制品；食用油
                                                                       2022-6-6
                                第 5 类，微生物用营养物质；隐形眼镜
                                                                       2014-5-21
                                清洁剂；医用气体；心电图描记器电极
 5      11852652                                                          至
                                用化学导体；放射性药品；消毒纸巾；
                                                                       2024-5-20
                                         卫生巾；牙用光洁剂
                                第 13 类，烟花；焰火；个人防护用喷     2014-5-21
 6      11861408                雾；乙酰硝化棉；火器；爆竹；鞭炮；        至
                                烟火产品；自燃性引火物；信号烟火       2024-5-20
                                第 14 类，贵重金属合金；首饰盒；小
                                                                       2014-5-21
                                饰物（首饰）；银制工艺品；手表；翡
 7      11861460                                                          至
                                翠；珠宝首饰；项链（首饰）；景泰蓝
                                                                       2024-5-20
                                          首饰；玉雕首饰
                                第 15 类，电子乐器；音乐合成器；电     2014-5-21
 8      11861289                子琴；乐器；乐器弦；乐器盒；钢琴键；      至
                                        钢琴；指挥棒；口琴             2024-5-20
                                第 16 类，纸；宣纸（用于中国绘画和
                                                                       2014-5-21
                                书法）；印刷品；印刷出版物；图画；
 9      11861339                                                          至
                                保鲜膜；文具；绘画材料；念珠；书写
                                                                       2024-5-20
                                                工具
                                第 17 类，合成橡胶；密封物；过滤材
                                料（未加工泡沫或塑料膜）；塑料管；     2014-5-21
10      11861370                窗户用防强光薄膜（染色膜）；非金属        至
                                软管；保温用非导热材料；绝缘材料；     2024-5-20
                                    防水包装物；封拉线（卷烟）
                                第 18 类，动物皮；手提包；钱包（钱     2014-5-21
11      11861400                夹）；背包；毛皮制覆盖物；皮制带子；      至
                                  伞；手杖；马具配件；制肠用肠衣       2024-5-20
                                第 21 类，厨房用具；日用玻璃器皿（包
                                括杯、盘、壶、缸）；日用瓷器（包括     2014-5-21
12      11868999                盆、碗、盘、壶、餐具、缸、坛、罐）；      至
                                瓷器装饰品；饮用器皿；盥洗室器具；     2024-5-20
                                     梳；刷子；隔热容器；牙刷
                                  1-1-210
     山东惠发食品股份有限公司                                           招股意向书
                                第 22 类，绳索；网织物；伪装罩；帆；   2014-5-21
13      11869050                防水帆布；帐篷；编织袋；非橡胶、非        至
                                塑料制填充材料；羊毛；纤维纺织原料     2024-5-20
                                第 23 类，纱；线；毛线；绒线；人造     2014-5-21
14      11869109                线和纱；纺织线和纱；精纺棉；精仿羊        至
                                        毛；尼龙线；膨体线             2024-5-20
                                第 24 类，纺织织物；纺织品制过滤材
                                                                       2014-5-21
                                料；纺织品制壁挂；毡；纺织品毛巾；
15      11869148                                                          至
                                床上用覆盖物；家具遮盖物；门帘；洗
                                                                       2024-5-20
                                          涤用手套；旗帜
                                第 26 类，绣花饰品；发饰品；纽扣；
                                                                       2014-5-21
                                假发；针；人造盆景；服装垫肩；修补
16      11869016                                                          至
                                纺织品用热粘合补片；竞赛者用号码；
                                                                       2024-5-20
                                            绳编工艺品
                                第 27 类，地毯；席；枕席；地板覆盖     2014-5-21
17      11869114                物；地垫；非纺织品制壁挂；墙纸；防        至
                                    滑垫；非纺织品制壁毯；垫席         2024-5-20
                                第 28 类，游戏器具；玩具；棋；体育
                                                                       2014-5-21
                                活动用球；锻炼身体器械；射箭用器具；
18      11875446                                                          至
                                体育活动器械；护身；圣诞树用装饰品
                                                                       2024-5-20
                                  （照明用物品和糖果除外）；钓具
                                第 34 类，烟草；香烟；抽烟用打火机；
                                                                       2014-5-21
                                烟灰缸；香烟过滤嘴；雪茄烟；烟斗；
19      11875506                                                          至
                                烟丝；（防止烟草变干的）保润盒；火
                                                                       2024-5-20
                                                  柴
                                                                       2014-5-21
20      11875663                      第 36 类，募集慈善基金              至
                                                                       2024-5-20
                                第 38 类，新闻社；电视播放；信息传
                                送；电话通讯；电信信息；计算机辅助     2014-5-21
21      11875896                信息和图像传送；信息传输设备出租；        至
                                远程会议服务；提供全球计算机网络用     2024-5-20
                                     户接入服务；数字文件传送
                                第 40 类，能源生产；化学试剂加工和
                                                                       2014-5-21
                                处理；纺织品精加工；木器制作；燃料
22      11876067                                                          至
                                加工；玻璃窗着色处理（表面涂层）；
                                                                       2024-5-20
                                        动物屠宰；服装制作
                                   1-1-211
     山东惠发食品股份有限公司                                               招股意向书
                                    第 29 类，肉；鱼制食品；肉罐头；腌     2014-1-21
23      10971599                    制蔬菜；蛋；牛奶制品；食用油；精制        至
                                        坚果仁；干食用菌；豆腐制品         2024-1-20
                                    第 30 类，可可制品；茶；糖；蜂王浆；   2014-2-14
24      10971544                    面粉制品；元宵；食用淀粉；糕点；调        至
                                              味品；谷类制品               2024-2-13
                                    第 31 类，树木；谷（谷类）；植物；活   2012-4-14
25      8160617                     动物；鲜水果；新鲜蔬菜；活家禽；酿        至
                                              酒麦芽；植物种子             2022-4-13
                                    第 29 类，鱼制食品；腌制蔬菜；蛋；     2012-9-19
    20120158
26                                  牛奶制品；食用油；精制坚果仁；木耳；      至
    41（注）
                                                  豆腐制品                 2022-9-19
                                   第 44 类，动物饲养；动物育种；水产      2015-5-28
27      14371637                   养殖服务；试管受精；人工授精；植物         至
                                                   养护                    2025-5-27
     注：该商标注册于马来西亚商标局。
     截至本招股意向书签署日，子公司润农发展已注册的商标情况如下：
序号     注册号          商标标识                核定使用商品              有效期限
                                     第 3 类，肥皂；香料；工业用香料；     2015-02-28
 1     13763707                      化妆品用香料；香木；干花瓣与香料          至
                                              混合物（香料）               2025-02-27
                                     第 18 类，（女式）钱包；书包；家具 2015-02-28
 2     13763805                      用皮装饰；皮肩带；伞套；女用阳伞；     至
                                       手杖；马具用带；制香肠用肠衣     2025-02-27
                                     第 43 类，住所（宾馆、供膳寄宿处）； 2015-02-21
 3     13764321                      临时住宿处出租；餐馆；快餐馆；旅         至
                                                 游房屋出租               2025-02-20
                                     第 1 类，工业用固态气体；碘酸；碱
                                                                           2015-07-14
                                     （化学制剂）；原子堆用燃料；自动
 4     13763648                                                                至
                                     着色纸（摄影用）；未加工塑料；防
                                                                           2025-07-13
                                                   火制剂
                                     第 20 类，树或植物的支桩；装饰用      2015-04-07
 5     13763861                      木条；非金属的衣服挂钩；窗用非金          至
                                                   属附件                  2025-04-06
                                                                           2015-04-07
 6     13764022                                  第 29 类，果冻                至
                                                                           2025-04-06
                                       1-1-212
         山东惠发食品股份有限公司                                                   招股意向书
                                                                                  2015-07-14
     7     13764173                                 第 31 类，谷（谷类）              至
                                                                                  2025-07-13
                                                                                  2015-07-14
     8     13764202                            第 32 类，啤酒；饮料制作配料           至
                                                                                  2025-07-13
                                                                                   2016-2-28
                                             第 29 类，鱼（非活）；制汤剂；食用
     9     15571209                                                                   至
                                                       油；干食用菌
                                                                                   2026-2-27
         3、专利技术
         截至本招股意向书签署日，公司获得的主要专利技术情况如下：
序
           专利号            类型               名称             申请日      授权公告日 专利权人
号
1    ZL201210282009.7      发明专利         一种肉糜面条        2012.08.09   2014.02.26
                                       一种夹心鱼肉烤肠及其加
2    ZL201210280366.X      发明专利                             2012.08.08   2014.02.26
                                               工方法
3    ZL201310678255.9      发明专利 一种栗子香肠及其加工方法 2013.12.14      2015.02.25
4    ZL201310678256.3      发明专利 糯米口味的麻吉烧制作方法 2013.12.14      2015.02.04
5    ZL201310678234.7      发明专利       鱼卵饼的制作方法      2013.12.14   2015.03.25
                                    一种鱼卵馅包心丸及其制作
6    ZL201310678242.1      发明专利                          2013.12.14      2015.04.22
                                              方法
                                    一种鱼糜制品及其两段油炸
7    ZL201310678241.7      发明专利                          2013.12.14      2016.04.20
                                            加工方法
8    ZL201310678253.X      发明专利 一种蟳丝豆腐及其制作方法 2013.12.14      2016.04.27
                                      一种香菜牛肚丸及其制作方
9    ZL201410319803.3      发明专利                            2014.07.08    2016.04.27
                                                  法                                       惠发食品
10   ZL201410319796.7      发明专利 油炸夹心豆泡及其制作方法 2014.07.08      2016.04.27
11   ZL201310678232.8      发明专利      猪肉肠及其加工方法     2013.12.14   2016.04.27
12   ZL201310678248.9      发明专利 鸡骨泥烤肠及其加工方法      2013.12.14   2016.04.20
13   ZL201310678237.0      发明专利     一种油豆腐的制作方法    2013.12.14   2016.04.20
                                      一种以粘玉米和奶酪做馅的
14   ZL201310678244.0      发明专利                            2013.12.14    2016.04.20
                                          包心肉丸的制作方法
15   ZL201310678246.X      发明专利 一种夹心鱼豆腐的制作方法 2013.12.14      2015.05.20
                                      可延长保质期的即食水煮鱼
16   ZL201310678257.8      发明专利                            2013.12.14    2015.09.23
                                          糜制品及其制作方法
17   ZL201310678235.1      发明专利      香芋鱼卷的制作方法     2013.12.14   2015.09.16
18   ZL201410319798.6      发明专利 红豆夹心鸡排及其制作方法 2014.07.08      2016.05.11
                                               1-1-213
    山东惠发食品股份有限公司                                                  招股意向书
19    ZL201310678236.6    发明专利 生鲜牛肉肠及其制作方法     2013.12.14   2016.02.17
20    ZL201310678243.6    发明专利 罗勒味早餐肠及其制作方法 2013.12.14     2016.01.27
                                     一种香菜牛肚丸及其制作方
21    ZL201410319803.3    发明专利                            2014.07.08   2016.04.27
                                                 法
                          实用新型
22   ZL201620359611.X                    一种肉丸自动生产线   2016.04.26   2016.09.07
                            专利
            六、发行人与经营活动相关的资质和许可
            （一）资质、许可、备案等规定要求
    公司生产经营活动及具体产品涉及的资质、许可、备案等规定要求如下：
                                                      要求的资质、许
     序号                     相关法规                                   涉及主体
                                                        可、备案
                 《中华人民共和国食品安全法》         食品生产许可 惠发食品、新润食
      1
                   《食品生产许可管理办法》                 证         品、和利发展
                 《中华人民共和国食品安全法》         工业产品生产
      2                                                                  和利发展
         《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》     许可证
                                                      动物防疫条件 和利发展、润农发
      3          《中华人民共和国动物防疫法》
                                                          合格证             展
                                                                     和利发展、惠发物
                 《中华人民共和国食品安全法》         食品经营许可 流、青岛米洛可、
      4
                   《食品经营许可管理办法》                 证       惠发小厨（北京）、
                                                                       山东诺贝肽
                 《中华人民共和国食品安全法》         食品流通许可 惠发食品、润农发
      5
               《食品流通许可证管理办法》（注 1）           证               展
                                                                     惠发食品、和利发
                 《中华人民共和国对外贸易法》         对外贸易经营
      6                                                              展、润农发展、青
                 《对外贸易经营者备案登记办法》       者备案登记表
                                                                         岛米洛可
             《中华人民共和国进出口商品检验法》
                                                      自理报检企业
               《中华人民共和国国境卫生检疫法》
                                                      备案登记证明
         《中华人民共和国进出口商品检验法实施条例》                  惠发食品、和利发
      7                                               书、出入境检验
           《中华人民共和国国境卫生检疫法实施细则》                  展、青岛米洛可
                                                      检疫报检企业
                   《出入境检验检疫报检规定》
                                                          备案表
             《出入境检验检疫报检企业管理办法》
                                                      海关注册登记 惠发食品、和利发
      8            《中华人民共和国海关法》
                                                            证书     展、青岛米洛可
                                                      道路运输经营
      9          《中华人民共和国道路运输条例》                          惠发物流
                                                          许可证
                   《山东省清真食品管理规定》                        新润食品、和利发
      10                                                清真证书
                   《潍坊市清真食品管理办法》                                展
                 《中华人民共和国食品安全法》
             《中华人民共和国进出口商品检验法》       出口食品生产
      11                                                                 惠发食品
         《中华人民共和国进出口商品检验法实施条例》 企业备案证明
               《出口食品生产企业备案管理规定》
    注：《食品流通许可证管理办法》已于 2015 年 11 月 10 日废止。根据国家食品药品监督管
                                              1-1-214
    山东惠发食品股份有限公司                                                招股意向书
理总局的规定，原食品流通许可证有效期未届满的继续有效。
   （二）公司生产经营所必需的相关资质、许可、备案情况
    目前，本公司及各子公司已经具备从事业务所必需的全部资质，主要资质许可
等证书情况如下：
被许可单位 证书名称       发证单位    证书编号          许可范围            有效期
                                                       蛋制品［卤蛋
                                                     （GB/T23970）］
                                                速冻食品［速冻调制食品
                                                      （SB/T10379）］
                                                速冻食品［速冻面米食品
                                                      （SB/T10412）］
                                                    蔬菜制品［酱腌菜
                                                  （SB/T10439）（盐水渍
                                                            菜）］
                                                        肉制品［肉脯
                         潍坊市食品
             食品生产                 SC116370 （SB/T10283）］、肉制品
                         药品监督管                     ［熏煮香肠         2021-12-11
             许可证
                             理局               （SB/T10279）］、肉制品
                                                        ［中式香肠
                                                （Q/SHF0006S）］、肉制品
                                                      ［冷藏调制食品
                                                      （SB/T10648）］
 惠发食品                                       水产加工品［即食鱼糜制
                                                    品（Q/SHF0002S）］
                                                  调味料[冷藏调制食品
                                                      （SB/T10648）]
                                                      饮料[固体饮料
                                                （GB/T29602）（蛋白固体
                                                          饮料）]
                                      SP370782
             食品流通    诸城市市场             批发兼零售预包装食品兼
                                      151007020                            2018-10-14
             许可证      监督管理局       4               散装食品
                         对外贸易经
             对外贸易
                         营者备案登
             经营者备                 01941019             --                  --
                         记（山东潍
             案登记表
                             坊）
             自理报检
             企业备案    潍坊出入境 370960089
                                                           --                  --
             登记证明    检验检疫局     8
               书
             海关注册    潍坊海关驻 372396032
                                                           --                长期
             登记证书    诸城办事处     7
                                         1-1-215
  山东惠发食品股份有限公司                                                招股意向书
           出口食品
                       山东出入境   3700/1817   速冻方便食品（含肉和水
           生产企业                                                      2021-4-20
                       检验检疫局       2               产）
           备案证明
                                                速冻食品［速冻调制食品
                       潍坊市食品
           食品生产                 SC111370        （SB/T10379）］
                       药品监督管                                        2021-6-22
           许可证                   78201460    速冻食品［速冻面米食品
新润食品                   理局
                                                    （SB/T10412）］
             清真      潍坊市伊斯   WFYSL10
                                                     速冻调制产品        2017-9-25
             证书        兰教协会      0
                                                速冻食品［速冻调制食品
                       潍坊市食品
           食品生产                 SC111370        （SB/T10379）］
                       药品监督管                                        2021-6-22
           许可证                   78201451    速冻食品［速冻面米食品
                           理局
                                                    （SB/T10412）］
                       山东省食品
                                    QS370725     豆制品［大豆蛋白制品
                       药品监督管                                        2017-7-20
           工业产品                  011368        （Q/SHL0004S）］
                           理局
           生产许可
                       潍坊市食品   QS370703
             证                      071551      调味料［复合调味料
                       药品监督管                                        2017-12-23
                                                   （Q/SHL003S）］
                           理局
                       潍坊市伊斯   WFYSL07
           清真证书                               速冻调制产品            2017-7-15
                         兰教协会        9
           动物防疫                 （鲁诸）动
                       诸城市畜牧
和利发展   条件合格                  防合字第         肉牛养殖               --
                       兽医管理局
             证                     130278 号
           食品经营    诸城市市场   JY1370782 预包装食品（含冷藏冷冻
                                                                         2020-12-24
           许可证      监督管理局     0001026       食品）销售
                       对外贸易经
           对外贸易
                       营者备案登
           经营者备                 01926949              --                 --
                       记（山东潍
           案登记表
                           坊）
           自理报检
           企业备案    潍坊出入境 370960419
                                                          --                 --
           登记证明    检验检疫局     2
             书
           海关注册   潍坊海关驻 372396031
                                                          --               长期
           登记证书   诸城办事处         0
                                    鲁交运管
           道路运输
                      诸城市运输 许可潍字 普通货运；货物专用运输
           经营许可                                                       2019-5-3
                        管理所      370782010     （冷藏保鲜）
惠发物流     证
                                       523 号
           食品经营   诸城市市场 JY1370782 预包装食品（含冷藏冷冻
                                                                         2021-12-15
           许可证     监督管理局      0015277       食品销售）
                                    （鲁诸）动
                                    防合字第          肉羊养殖               --
           动物防疫
                      诸城市畜牧 140171 号
           条件合格
                      兽医管理局 （鲁诸）动
润农发展     证
                                    防合字第          生猪养殖               --
                                    140170 号
           食品流通   诸城市市场监 SP37078215 批发兼零售预包装食品兼
                                                                         2018-3-16
           许可证       督管理局    10066393          散装食品
                                      1-1-216
     山东惠发食品股份有限公司                                                     招股意向书
                           对外贸易经
              对外贸易
                           营者备案登
              经营者备                    01926950               --                  --
                           记（山东潍
              案登记表
                               坊）
                           北京市西城
惠发小厨      食品经营                    JY111020    预包装食品销售（含冷藏
                           区食品药品                                            2021-10-13
（北京）      许可证                      10719245          冷冻食品）
                           监督管理局
              对外贸易     对外贸易经
              经营者备     营者备案登     02440952               --                  --
              案登记表     记（青岛）
              出入境检
              验检疫报     山东出入境 370162122
                                                                 --                  --
              检企业备     检验检疫局     3
                案表
   青岛       中华人民
 米洛可       共和国海
                           青岛大港      3702960D
              关报关单                                           --                长期
                             海关           XW
              位注册登
              记证书
                                                      预包装食品（含冷藏冷冻
                           青岛市市南
              食品经营                   JY137020     食品）销售，散装食品（含
                           区食品药品                                            2021-8-22
              许可证                     20023363     冷藏冷冻食品不含熟食）
                           监督管理局
                                                        销售，婴幼儿配方乳粉
                                                      预包装食品（含冷藏冷冻
 山东         食品经营     诸城市市场    JY137078     食品）销售，散装食品（含
                                                                                 2022-4-17
 诺贝肽       许可证       监督管理局    20020299     冷藏冷冻食品含熟食）销
                                                                售
     报告期内，公司不存在境外经营的情形，也无境外资产。
     七、公司研发及核心技术情况
  （一）核心技术情况
序号       核心技术名称                                  技术概况
                                肉丸产品为公司的特色产品，传统技术存在速冻后水分、营养成
                                分严重流失、品质下降等问题。公司通过多年技术研发，在保水、
           营养肉丸加工
 1                              抗冻工艺等方面进行深入研究，形成了独具特色的营养肉丸加工
               技术
                                技术。此外，为了提高肉制品的附加值、实现肉类产品的深加工，
                                公司开发出具有营养、保健功能的肉丸产品。
                                针对传统肠类产品中低蛋白、高淀粉、易破裂等不良状况，公司
                                通过配方工艺改良，合理添加动植物蛋白及膳食纤维，不仅提高
          营养肠制品加工
 2                              了产品的口感，而且达到动植物营养的合理互补，使产品成为低
                技术
                                脂、低盐、高蛋白的新型营养肠制品。公司亲亲肠产品被评为第
                                五届山东省食品行业（速冻调理食品）十佳品牌。
                                公司针对不同人群的口味和营养需求，根据天然水产品所含的营
          仿生海鲜食品加
 3                              养成分和口感，选取具有类似口感的食材，制成多样化的仿生食
              工技术
                                品。该技术不仅增加了产品的原料来源，而且提高了低值水产品
                                            1-1-217
     山东惠发食品股份有限公司                                                   招股意向书
                                的综合利用率，有效提高了水产品的附加值。
                                采用真空降解和电离电解技术，开发出功能性生物制剂“活性速
                                溶全骨素”，其中保留了骨骼中的有效活性成分，并且其成分处
         动物骨骼深加工
 4                              于完全游离、可溶解和可吸收状态，提高了生物利用率，实现了
               技术
                                畜禽骨的深度转化。“活性速溶全骨素”被潍坊市科技局认定为
                                潍坊市 2009 年度自主创新产品，并通过了山东省省级科技查新。
                                通过产品配料膳食纤维的加入和使用，调整产品中营养物质的比
                                例，加工更适合人体营养吸收比例的产品，通过预乳化技术，提
                                高大豆膳食纤维的乳化性能，以及在产品中的保水保油效果，提
         纤维结构改进及
 5                              高产品抗冻性。解决了传统工艺加工中，添加膳食纤维后，产品
           口味化开发
                                结构松散、与肉馅融合效果不好、产品抗冻性差的问题，此项技
                                术在公司鱼卷、虾卷、鲍味鱼片、惠发经典牛丸、惠发经典鱼丸
                                等多种产品中得到应用。
                                将鱼糜制品与大豆蛋白粉搭配，更加营养、健康，油炸后具有更
                                加诱人的炸豆腐口感，通过油炸技术改进，分两段油炸，先高温
         鱼糜制品两段油
 6                              上色再低温熟制，解决了高温油炸后产品表面皱缩严重的问题，
             炸技术
                                同时快速通过鱼泥凝胶劣化温度带最大限度的保持了鱼泥制品
                                的良好口感，兼具色、香、味的现代饮食理念。
                                依托授权发明专利《鸡骨泥烤肠及其加工方法》
         鸡骨泥在冷冻调         ZL201310678248.9 技术，以鸡肉为主要原料，并添加其他辅料
 7       理品中的应用开         经斩拌、灌肠、蒸煮等加工工艺制得。鸡骨泥营养丰富，加入烤
               发               肠中，产品口感提升，味道鲜美，能满足不同消费者的需求。本
                                发明提供的加工工艺，简单可行，适合工业化生产。
     （二）研究开发情况
     1、在研项目及进展情况
     目前，公司正在从事的研发项目如下表所示：
序号    在研项目名称     研发阶段                           研发目标
                                        通过对车间加工现场的物料、工序、人员等环节卫生控
         功能性常温                     制，结合产品配方的防腐保鲜设计、高温杀菌参数处理、
 1       休闲食品的      小试阶段       阻隔性包材选择实验等，解决休闲零食的常温保存问
         研究与开发                     题，并引进自动化真空包装设备和高温杀菌釜设备，形
                                        成可连续生产常温产品的加工流水线。
                                        基于原料肉嫩化、滚揉、腌制技术，加大高端速冻肠的
         高端功能性
                                        研究与开发力度，尤其加强与设备的结合，提升肠制品
 2       速冻肠的研      中试阶段
                                        自动充填灌装的生产效率，形成涵盖畜禽肉系列和水产
           究与开发
                                        系列的高端肠制品。
                                        通过对传统菜肴的烹饪加工原理进行研究，进行菜肴制
                                        品加工工艺流水线的调试，实现菜肴批量加工过程中快
         功能性速冻
                                        速加热、速冷技术、真空或充氮包装应用，解决菜肴保
 3       调理预制菜      小试阶段
                                        存和保鲜的问题，实现菜肴制品的流水线加工，达到菜
         的开发研究
                                        品的标准化生产。预期形成完善的车间流水线，并对部
                                        分菜品实现工厂化加工。
         功能性速冻                     选取营养健康的鱼糜及水产原料，结合已有的速冻火锅
         鱼糜及水产                     料加工基础，进一步引进成型设备流水线，加大水产鱼
 4                       中试阶段
         制品的研究                     糜制品的开发力度，形成系列产品上市，开发健康鱼糜
           与开发                       制品。
                                            1-1-218
   山东惠发食品股份有限公司                                      招股意向书
    2、合作研究情况
    （1）天科惠发北方肉类研究中心
    为充分发挥天津科技大学与公司在肉类深加工、动物副产物高附加值综合利用
领域的技术优势，以天津科技大学生物资源与功能食品研究室为技术依托，以本公
司为产业化基地，公司与天津科技大学合作成立“天科惠发北方肉类研究中心”。
研发内容主要为：①动物骨骼的深加工技术及应用研究；②肉类特色营养添加剂；
③特色风味肉制品的制备技术及其产品开发。
    （2）潍坊市功能猪肉制品工程技术研究中心
    为了建立更高水平的产品生产与开发平台，提高功能性肉制品的技术水平和
产品质量，经潍坊市科技局批复同意，2008 年公司联合天津科技大学、天津市食
品加工工程中心组建了“潍坊市功能猪肉制品工程技术研究中心”。该中心不仅促
进了功能性肉制品技术的创新与进步，而且有助于提高功能性肉制品加工设备的制
造水平，成立以来实现了公司功能性肉制品研究水平的快速发展。
    （3）山东省肉类食品质量控制工程技术研究中心
    经山东省科技厅批准，公司与诸城外贸有限责任公司、青岛农业大学合作组建
山东省肉类食品质量控制工程技术研究中心，该中心依托青岛农业大学，以食品产
业工程技术项目为基础，开展工程技术成果的转化与应用，开发各类新技术和新产
品，对于提升山东省肉类食品质量安全科技水平和管理水平具有积极的推动作用。
    （4）南农惠发食品研究中心/南京农业大学（惠发）产学研基地
    为开展在畜禽肉制品加工领域的技术合作，提升畜禽肉制品精深加工技术水
平，加快相关科技成果的研发与转化，公司聘请南京农业大学作为技术依托单位，
开展有关畜禽肉制品精深加工技术的研发工作，在南京农业大学设立南农惠发食品
研究中心，在公司设立南京农业大学（惠发）产学研基地。
    3、研发投入情况
    报告期内，公司研发支出的具体情况如下：
          项目                2016 年度        2015 年度     2014 年度
   研发支出（万元）              3,369.38         2,432.94      3,358.71
   营业收入（万元）             88,981.90        83,703.36     98,116.64
          占比                     3.79%            2.91%        3.42%
                                     1-1-219
    山东惠发食品股份有限公司                                                              招股意向书
        （1）研发支出资本化情况
    公司研发支出内容包括改进原有产品的工艺配方和新产品的研发以及委托开
   发软件发生的支出。报告期内，除委托开发软件存在资本化外，公司产品研发支出
   不存在资本化的情况。
    报告期内，按照研发支出核算口径，公司研发支出构成明细如下：
                                                                                             单位：万元
                                                           研发支出
          年度
                         计入开发支出      计入管理费用          计入营业成本                 合计
    2016 年              145.93             550.25                2,673.20               3,369.38
    2015 年                --               620.18                1,812.76               2,432.94
    2014 年              230.79             694.29                2,433.63               3,358.71
         合计                376.72            1,864.72               6,919.59               9,161.03
    报告期内，研发支出按照研发项目列示如下：
                                                                                            单位：万元
                                 计入开发 计入营业 计入管理                开始     完成时
年度      项目名称      总计金额                                                                应用产品
                                   支出     成本     费用                  时间       间
       全自动生产流水                                                      2013     2016 年 开心果、鱼豆腐、
                            768.46        --      683.39        85.07
             线                                                            年1月      2月     鱼丸、虾丸等
       大豆分离蛋白快
                                                                                    2016 年 肉饼、牛丸、猪
       速检测验收体系       454.51       --       243.37       211.14      年 12
                                                                                     12 月      丸等
             建立                                                            月
       真空斩拌机的使                                                      2013     2016 年
                            980.91       --       834.41       146.49                       虾滑、菠菜滑等
             用                                                            年1月     3月
                                                                           2012     2016 年
2014   鱼糜原料快速验                                                                       鱼卷、鲨鱼卷、
                            386.71       --       296.99        89.71      年 10     3月
 年      收体系建立                                                                             鱼滑等
                                                                             月
                                                                           2013     2016 年 墨鱼肠、嘟嘟肠、
          夹心肠类          519.34       --       372.84       146.49
                                                                           年3月     2月    芝士肠、烤肠等
                                                                           2014     2016 年 秘制、东坡产品
       手打系列产品          18.00        --        2.62        15.39
                                                                           年6月     3月          系列
       项目信息化工程       230.79    230.79             --           --            进行中           --
                                                                           年8月
            合计          3,358.71    230.79    2,433.63       694.29
                                                                                        香菇贡丸、菠菜
       全自动生产流水                                                      2013 2016 年
                            180.70        --      152.12        28.58                   丸、蟹王棒、酱
             线                                                            年1月 2 月
                                                                                          香狮子头等
2015   大豆分离蛋白快
 年                                                                         2016 年 常温片、常温素
       速检测验收体系        72.47        --       39.94        32.53 年 12
                                                                             12 月      肉等
             建立                                                       月
       真空斩拌机的使                                                 2013 2016 年 定制虾滑、定制
                          1,099.27        --      944.77       154.50
             用                                                       年1月 3 月        牛滑等
                                               1-1-220
    山东惠发食品股份有限公司                                               招股意向书
       鱼糜原料快速验                                                2016 年 常温鱼豆腐、定
                            340.47   --      210.00   130.48 年 10
         收体系建立                                                   3月      制鱼滑等
                                                               月
                                                             2013    2016 年 五目肠、大肉粒
          夹心肠类          114.81   --       51.77    63.04
                                                             年3月    2月        肠等
                                                             2014    2016 年 鲜丸三拼、牛肉
       手打系列产品          16.61   --        9.21     7.40
                                                             年6月    3月        贡丸等
       日式鱼糕系列产                                        2015    2016 年
                            131.49   --       74.09    57.40                 鲜虾滑、虾球等
           品开发                                            年1月    1月
       营养健康方便火
                                                               2015 2016 年
       锅料配餐的研究       222.25   --      164.09    58.16                   火锅系列产品
                                                               年 9 月 12 月
           与开发
                                                                            常温深海鱼极、
       鱼糜制品保水抗                                          2015 2015 年
                            254.88   --      166.79    88.08                呷哺新方鱼滑、
         冻性研究                                              年6月 8 月
                                                                              夹心鱼豆腐等
           合计           2,432.94   --    1,812.76   620.18
       全自动生产流水                                          2013 2016 年 甜不辣、撒尿牛
                             34.82   --       18.78    16.04
             线                                                年1月 2 月     丸、素肉排等
       大豆分离蛋白快                                        2012          海鲜棒、夹心肉
                                                                   2016 年
       速检测验收体系       546.69   --      485.68    61.01 年 12         棒、小厨鱼味豆
                                                                    12 月
             建立                                              月              腐等
                                                                             孙大姐定制产
       真空斩拌机的使                                        2013 2016 年
                            416.98   --      393.69    23.29               品、岁岁羊定制
             用                                              年1月 3 月
                                                                               产品等
                                                             2012          章鱼风味丸、鲜
       鱼糜原料快速验                                              2016 年
                             74.91   --       26.00    48.91 年 10         蔬鱼脆、鱼皮脆
         收体系建立                                                 3月
                                                               月                等
                                                               2013 2016 年 桂花肠、牛腰花
          夹心肠类           14.43   --        6.78     7.65
                                                               年3月 2 月   肠、美式烤肠等
                                                                          热狗肠、QQ 鱼籽
                                                             2014 2016 年
       手打系列产品          12.94   --        8.57     4.37              肠、法兰克福肠、
                                                             年6月 3 月
2016                                                                          生鲜肠等
 年    日式鱼糕系列产                                        2015 2016 年 鱼羹、鱼味香片
                              2.68   --        0.71     1.97
           品开发                                            年1月 1 月         等
       营养健康方便火
                                                               2015 2016 年
       锅料配餐的研究       504.67   --      432.94    71.73                   火锅系列产品
                                                               年 9 月 12 月
           与开发
                                                                             香肠炒饭、菌菇
       蛋饺系列产品研                                          2016 2016 年
                             34.73   --        1.30    33.43                 肉燥、红油木耳
         究及开发                                              年 4 月 12 月
                                                                                   等
       功能性常温休闲
                                                             2016           常温豆腐、常温
       食品的研究与开                --                              进行中
                            213.19            84.56   128.63 年 7 月          鲜蔬鱼脆等
             发
                                                                            Q 弹鱼籽肠、美
       高端功能性速冻
                                     --                              进行中 式烤肠、极味嘟
       肠的研究与开发     1,156.07         1,055.23   100.84 年 7 月
                                                                                  嘟肠等
       功能性速冻调理                                        2016           香辣风味涮料、
       预制菜的开发研                --                      年 10 进行中 尚品虾球、土豆
                             73.94            36.73    37.21
             究                                                月               风味丸等
                                          1-1-221
   山东惠发食品股份有限公司                                                     招股意向书
  功能性速冻鱼糜
                                                                                鱼排、泽众鲨鱼
  及水产制品的研                    --                           年 11 进行中
                       137.40               122.23        15.17                     卷等
    究与开发                                                       月
   Sage ERP X3 软
                       145.93   145.93             --         -- 年 3 月 进行中       --
         件
       合计          3,369.38   145.93    2,673.20        550.25   --    --           --
   总合计            9,161.03   376.72    6,919.59      1,864.72   --    --           --
       如上表所示，在研发投入的会计核算中，公司将研发支出分两种核算方式。一
种是委托开发软件发生的支出计入开发支出，委托开发的软件是在第三方软件公司
开发的通用性软件基础上，结合公司的实际情况进行适当的调整，符合研发支出资
本化的条件，故将其支出全部资本化。第二种是针对产品的研发支出，公司将研发
支出分别在管理费用和营业成本两个科目中进行核算。公司在产品研发的实验阶
段，发生的材料费、设备折旧、研发人员的工资、技术服务费等支出在管理费用中
核算。公司对产品小试或中试并明确产品工艺、产品出成率、产品口味等重要信息
后，将试产过程中形成的产成品入库，待试产的研发产成品出成率完全达到标准或
者预期要求后，产品开始正常大批量生产并对外销售。公司为保证收入、成本的配
比性，真实反映公司的毛利率水平，将研发过程中形成产品对应的研发支出转至产
品成本中核算。
       （2）研发支出具体会计处理
       研发支出的具体会计处理方式如下：
       1）研发支出计入开发支出的会计处理
       ①公司将支付给第三方软件开发公司的专利、模块、实施等费用计入研发支出
明细科目核算；
       ②资产负债表日将研发支出-资本化支出余额在资产负债表开发支出项目列
示。
       2）研发支出计入管理费用的会计处理
       ①公司将研发部门研发新产品发生的人工、材料、折旧摊销、技术服务费等支
出在研发支出科目归集核算；
       ②月末公司将发生的研发支出结转至管理费用-研发支出明细科目核算。
       3）研发支出计入营业成本的会计处理
       ①公司将研发产品试产阶段发生的直接人工、直接材料计入生产成本，发生的
                                         1-1-222
   山东惠发食品股份有限公司                                             招股意向书
间接材料、间接人工、折旧等其他费用在制造费用归集核算。待产品完工入库时，
结转至产品成本；
    ②研发产品销售出库时，公司根据收入成本配比性原则，结转至营业成本。
    综上，报告期内，除委托开发软件存在资本化外，公司产品研发支出不存在资
本化的情况；研发支出的会计核算规范，会计处理正确，符合企业会计准则的规定。
   （三）技术创新机制
    公司实行“生产一代、试制一代、储备一代、研究一代”的研究开发模式，研
发部门历来重视新产品和新技术的研究开发工作，促进公司不断丰富产品结构，提
高公司技术水平和核心竞争力。研发部除组织日常研究外，还与营销部、品管部等
部门和行业专家保持沟通联系，及时获取市场反馈信息和行业技术发展方向。
    公司通过各种平台积极引进优秀人才，并与高等院校或科研机构合作，聘请专
家对公司研发人员进行培训，提升研发队伍的整体水平。公司建立了完善的管理奖
励机制，制定了《研发部技术人员晋升与淘汰制度》、《研发部知识产权提报及奖励
制度》及相关奖励办法，对于研发出新产品、销量重大突破产品的小组或个人给予
奖励，最大程度地激发研发人员的积极性和创造性。
   八、发行人主要产品的质量控制情况
    公司自成立以来，严格按照国家法律法规的要求规范内部管理，逐渐形成了一
套完善的内部管理自控体系，建立了符合国际标准的质量控制体系，从采购、生产、
销售、物流等各个方面严格执行质量管理制度，最大程度上保证公司产品的安全、
健康和营养。
   （一）公司取得的体系认证情况
   认证类别     被许可单位     认证（许可）范围          证书号        有效期至
 质量管理体系                 速冻调制食品（肉糜类
                  本公司                             00215Q11173R0S    2018-3-2
   认证证书                       制品）的生产
                              速冻调制食品（肉糜类
                  本公司                             002FSMS1200030    2018-3-2
 食品安全管理                     制品）的生产
 体系认证证书                 速冻调制肉糜类制品
                 和利发展                            002FSMS1600089    2019-5-26
                                （丸子）的生产
 HACCP 认证      和利发展     速冻调制肉糜类制品     002HACCP1600068   2019-5-26
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    山东惠发食品股份有限公司                                       招股意向书
                               （丸子）的生产
 安全生产标准      本公司       轻工食品生产    AQBQG｜201400030   2017-6
 化一级企业证     和利发展      轻工食品生产    AQBQG｜201400031   2017-6
     书           新润食品      轻工食品生产    AQBQG｜201400032   2017-6
   （二）公司采取的质量控制措施
    公司历来十分重视产品质量和产品安全，在实施上述质量控制体系的基础上，
公司结合自身特点，从采购、生产、贮存、产品交付等各个环节建立并完善质量管
理制度，进一步提高公司内部质量管理水平，保证产品质量和服务质量。
     1、采购质量控制
   （1）供应商管理
    公司采购部建立了一套完善的供应商评价管理机制，对供应商定期进行考核和
评价，筛选出资质齐全、产品质量合格的供应商。采购部实施采购前，由采购部、
品管部、研发部组成供应商调查小组，对供应商进行考察和评价，由各部门做出建
议，供采购经理核定是否准予其成为公司的合格供应商。
    对于第一次供应原材料的供应商，除要求其提供充分的书面证明材料外，由公
司品管部对样品进行验证，出具相应的验证报告，填写《供方评定表》，反馈给采
购部，样品验证合格后，采购部通知供应商小批量供货，经品管部验证合格后，交
付车间试用，试用结果反馈给采购部。验证、小批量试用均合格的供应商方可列入
《合格供方名录》。
    采购部对供应商实施动态管理，建立供应商合同履行、产品验证和使用情况的
记录，作为对供应商选择、评价的依据。采购部每年依据《供方业绩评定准则》对
供应商进行复评，并重新编制《合格供方名录》，对于复评不合格者取消合格供应
商资格。
    公司制定了《原辅料、包材验收及过程控制管理制度》，原辅料及包材在卸货
前索要厂检单，公司厂区品控负责对进厂的原辅料、包材按照标准抽样及验收，对
于不合格品进行退货或换货。根据报告期内主要供应商的厂检单、检测报告、动物
检疫合格证明以及公司的检测结果报告单、原辅料验收监控记录表，肉类原材料符
合 GB16869 标准要求，粮油类原材料符合 GB1535 标准要求，大豆分离蛋白类原材
料符合 GB/T20371 标准要求，进口粉类原材料取得入境货物检验检疫证明，包装袋
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类原材料符合 GB/T1004、GB9683、QB/T1871 标准要求，纸箱类原材料符合 GB/T6543
标准要求。
   （2）采购信息管理
    采购信息主要包括拟采购物资的信息，如产品名称、规格、数量、产品的技术
要求等，必要时还包括设备、人员资格、质量管理体系的要求，公司研发部负责确
定采购标准及要求，品管部根据采购标准确定验收标准。公司建立了一套完善的原
材料进货验收记录制度，采购原辅料、食品添加剂前向供应商索取有效资质和合格
证明材料并保存存货查验记录，从而确保原材料信息的可追溯性。
   （3）采购实施
    采购部严格按照研发部下发的《原辅料采购标准》选择原料，原料品管员、辅
料验收员按照《原辅料验收标准》进行来料质量检验。肉类作为公司第一大原材料，
全部来自外部采购。采购实施时，要求原料肉必须来自公司合格供应商名录，并必
须附有检疫合格证和合格的药残检测报告。
    品管部根据采购计划及随附的产品证明资料、《原辅料验收标准》对采购产品
进行验证，主要原辅材料经品管部检验后出具检验报告，检验合格后方可入库。肉
类原材料入库前公司品控部门在感官上（包括但不限于外伤、淤血、异物）检验，
原料品管员取样送化验室，化验室进行理化指标检验。对于合同约定原辅料在供方
处进行检验的，事先在采购资料中规定验证的安排和产品放行方式，采购部、品管
部和其他相关部门人员到现场进行检验。
    （4）质量责任约定
    公司与供应商就产品质量责任作如下约定：公司按照国家标准、行业标准和企
业标准验收，验收不合格的产品直接拒收；因抽样检验具有一定的局限性，如果在
使用过程中发现有质量不合格产品，供应商应在收到公司通知之日起 15 日内做退、
换或补货处理，所造成的费用及损失均由不合格产品的供应商承担。
    2、生产过程质量控制
    公司生产部负责组织制定并实施生产计划，结合自身特点制定完善的生产过程
控制制度。为了加强生产环节的监管，生产部组织专人专线进行生产，对生产各环
节进行监控，推行人、机、料、法、环、测的质量控制管理（简称为 5M1E 标准化
现场管理），运用 PDCA 循环的科学模式，采用统计过程控制技术，不断提高产品质
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量，确保食品生产加工过程中的关键控制点的安全，使生产过程中的预防性质量管
理更为有效。
   （1）人员管理
    人员管理针对生产现场的所有人员，包括车间主管、班组长、一线操作工、库
房保管等。入厂新员工必须持有健康合格证，并接受公司各项规章制度、个人卫生
管理办法等入厂培训，培训结束后统一考核，考核合格后分配岗位并进行岗前培训。
对于在职员工，品管部根据公司要求和工作需要对其进行质量、工艺操作、卫生及
安全意识的培训，并开展质量评比活动，促进员工素质的提高和能力的改进。此外，
公司建立大学生和特殊人才档案库，对分配到生产一线的实习大学生和特殊人才的
入职情况进行跟踪记录，以备日后提拔。
   （2）设备管理
    设备管理针对生产中所使用的设备、工具等辅助生产用具。设备是提升生产效
率的直接途径，生产加工过程中设备、工器具的精度和运行状况都会影响到产品的
质量。公司设备部负责对公司的设备进行综合管理，按照《设备管理制度》要求对
生产设备进行巡回检查和定期检修，保持设备状态的完好和最佳综合性能。生产车
间负责定期清理机械设备、设施中的滞留物料，对设备进行维护保养，防止由于设
备原因造成产品质量不合格。
   （3）物料管理
    物料管理针对生产加工过程中使用的原辅料、食品添加剂、包装材料、生产用
水等，目的是防止因生产用物料的成分、物理和化学性能影响到产品质量。公司采
购的原辅料进厂后必须经验收合格后方可使用，并按照研发部下发的产品工艺进行
投料加工；食品添加剂必须符合 GB2760《食品添加剂使用标准》；内包装袋的选择
必须符合 GB9683《复合食品包装袋卫生标准》；公司生产用水要求符合 GB5749《生
活饮用水卫生标准》，每年将生产用水送至有资质机构进行全指标的检测，生产过
程中定期对生产用水进行取样检测，严格限定菌落总数和余氯含量等。
    在生产过程中使用食品添加剂环节，公司制定并执行严格的控制措施。生产部
建立食品添加剂使用台账，严格按照《食品安全法》以及 GB2760《食品添加剂使
用标准》中关于食品添加剂的品种、适用范围、用量的规定使用食品添加剂。食品
添加剂的使用由专人管理、专人领用，严格按照作业指导书进行添加，添加时进行
二次计量确认，严禁超量、超范围使用，严禁使用添加剂目录以外的化学物质和其
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他可能危害人体健康的物质。
   （4）方法管理
    方法管理针对生产过程中所需遵循的规章制度，包括工艺流程的顺序、工序之
间的衔接、加工条件的选择（加工环境、设备配套、工艺参数等）和作业指导文件
的制定（包括各种操作规程、配方表、生产计划单、作业指导书、检验标准等），
目的是防止因操作方法不当造成产品质量不合格。具体控制措施主要有：①研发部
确定工艺配方后通知生产部、品管部，如原辅料出现变更，须重新变更工艺通知生
产部、品管部。②生产部按照标准工艺进行生产，品管部对各工序进行物理、生
物、化学危害分析，确定关键控制点和关键限值并进行监控。③操作工必须严格
按照工艺进行操作，车间主任和班组长负责检查、指导和纠正不规范操作。④化
验室对生产过程中工艺卫生、半成品、下线产品进行理化指标和卫生指标抽样检测。
   （5）环境管理
    环境管理针对生产车间各环节的温度、湿度、照明和清洁条件等，目的是防止
因环境不当造成产品质量不合格。如对于生产加工各环节的温度控制要求为：原料
库温度-22～-18℃，保鲜库温度 0～4℃，速冻温度-40～-30℃，成品库温度-22～
-18℃。
   （6）测量方法管理
    测量方法管理是为了确保生产工艺过程控制中的测量方法科学、标准、正确，
防止因测量不当造成产品质量不合格，具体测量范围主要包括温湿度测量、加工时
间测量、重量测量、压力测量、卫生指标检测、检测设备计量与校准等。
     3、贮存质量控制
   （1）原辅料、包装材料的管理
    采购原辅料到货后，通知原料品管员或辅料验收员检验；品管员对来货进行感
官检验，检验包装的标记标识、包装有无残缺或损坏、供应商资质文件与实物是否
相符合，检验结果填写记录，原料品管员取样送化验室，化验室进行理化指标检验。
包装材料到货后由保管员验收员进行验收，根据来货单核对包装种类、规格，并根
据包装材料检验标准对其进行抽样检验。原辅料库库房内温湿度须达到规定要求，
有防鼠、防虫害、防火、防潮、防尘设施，能保证为生产加工所准备的原料品质不
发生变化。例如肉类原材料，贮藏库的温度为-18℃至-20℃，贮藏库保持清洁，产
品整齐码放（离墙 30cm 以上，离地 10cm，离顶 50cm 以上）。
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   （2）半成品、成品的管理
    半成品进入车间经过自检合格后放入待检区。车间质检员依据半成品检验标准
对其进行监督检验，合格者方可入速冻库。成品包装后经车间自检合格后放入成品
待检区，换装质检员再次进行抽样检验，检验内容包括内外包装标识、净含量、产
品感官等，合格者通知保管员办理入库。设备部保证成品库温湿度达到规定要求，
有防鼠、防虫害、防火、防潮、防尘设施等。
     4、产品交付管理
    营销部确认客户订单后，生产部负责制定生产计划并组织生产，成品经操作工
自检、质检员抽检、品管员巡检合格后进行包装，并将产品及时入库。物流中心根
据发车计划单选择合适的物流供应商并安排合适的运输工具进行产品运输，确保在
运输过程中产品质量不受影响。化验室负责成品出货的最终检验，并将相关出货报
告交仓库管理员。产品在装车前，发车品管员检查产品发运的条件、产品的感官指
标等，库房负责组织对最终检验合格的成品按交付数量进行装车。物流配送环节公
司采取的具体质量控制措施参见本节“四/（二）/4、物流模式”。
    具体来说，公司主要产品在其生产工艺流程的关键控制点采取以下控制措施以
保证食品卫生安全：
    控制点                                       措施
                 ①原料肉必须是来自非疫区的检疫并经检验合格的冷冻肉，并附有检疫合
                 格证；
                 ②原料肉无外伤、无淤血、无异物；
  原料肉验收
                 ③具备合格的药残检测报告；
                 ④必须符合《鲜（冻）畜肉卫生标准》（GB 2707-2005）和《鲜、冻禽产品》
                 （GB 16869-2005）。
                 ①必须具有官方或供货方的检验报告和生产许可证，结果应符合国家标准；
  辅料验收
                 ②感官结果应符合标准要求。
                 各种调味料要求检查生产日期，生产厂家和有无合格证明及检测报告，配
                 料时由专职人员严格按照配方规定的比例称量，食品添加剂的使用量符合
     配料
                 GB2760 的规定，严禁超量、超范围使用。在配料前先检查配料容器和斩拌
                 机内是否清理干净，有无异物、运转是否正常，查看电子秤是否准确有效。
                 肠类制品（蒸煮）：使用自动蒸箱进行熟化的操作，根据实际生产量进行相
                 关参数的设定，必须保证产品完全熟化；
  蒸煮/煮制      丸类、油炸类制品（煮制）：使用全自动烫池（9.6×0.61×1.3）m。水煮制，
                 前池 85～90℃，后池 90~95℃，共煮 5~6 分钟，产品中心温度 70℃以上，
                 保持 1 分钟。
                 将预处理的产品放在-30℃～-40℃的装置中，在 30 分钟内通过最大冰晶生
     速冻        成带，使产品中心温度从-1℃降到-5℃，其所形成的冰晶直径小于 100μm。
                 速冻后的产品中心温度必须达到-18℃以下。
                 速冻后产品经过金属探测器探测，使用前对金属探测器进行校准，工作过
  金属探测
                 程中每小时校准一次，工作结束后，再对金属探测器进行校准。
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    公司及子公司已经制定并实施《原辅料、包材验收及过程控制管理制度》、《首
件检验管理制度》、《质量检查管理制度》、《食品安全应急预案》、《生产车间卫生管
理制度》、《食品安全培训管理制度》、《成品出厂检验制度》、《食品安全隐患评估管
理制度》等 40 多项保证食品卫生安全的管理制度，并按照《生产过程管理程序》、
《文件管理程序》、 记录管理程序》、 采购管理程序》、 标识和可追溯性管理程序》、
《纠正和纠正（预防）措施管理程序》、《危害分析控制程序》等 30 多项保证食品
卫生安全的程序性文件执行进行生产。
    报告期内，公司未发生食品卫生安全事故和食品卫生安全纠纷，上述控制措施
能够有效保证食品卫生安全。
     5、委托加工产品质量控制
    委托加工产品质量控制情况参见“本节/四/（二）2/（2）/⑤对委托加工企业的
管控情况”。
   （三）产品标识和追溯管理
    为了有效正确地识别产品，确保产品质量安全符合国家标准，保持对产品进行
追溯的能力，公司内部推行产品可追溯体系管理，建立健全产品可追溯体系，对于
不安全食品实施召回管理制度。
     1、产品标识管理
    为了正确地识别产品，公司在原辅料验收、生产和成品发运的各阶段都要进行
标识。产品标识的内容必须满足对产品进行识别和保持追溯能力的需要，包括产品
名称、规格、数量、批号或产品溯源代码、检验和试验状态、食品安全责任人、产
品来源、指定用途、接受产品和服务的客户等。产品在出入库、转序和交付时必须
仔细核对标识，发现标识不清或丢失，立即由原标识部门重新标识。
     2、产品追溯管理
    为保护消费者权益，公司营销部接到客户反馈意见后，在 24 小时之内给出处
理意见。营销部建立产品销售台账，详细记录每个批次产品的具体去向，包括经销
商名称、地址、联系方式等。生产部根据生产工艺建立完整的生产记录与产品标识，
确保生产的每批产品都能查到其投料的种类、名称、原料的生产日期、供货商等相
关信息，将生产的全过程有机地串连，清晰地再现产品生产的详细过程。采购部建
立合格供应商目录，并对供应商进行详细编号，可根据生产记录追溯到本批原料的
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供应商。公司的产品追溯流程如下：
                        销售台账                成品存放         包装标识
   客户反馈
                                                标识追踪         追踪
   原辅料 配制                    斩拌标识追                   成型标识追
   标识追踪                       踪                           踪
   原辅料入库                 原 辅料验收
                                                      供应商
   标识追踪                   标识追踪
    3、过期食品管理
    报告期内，公司不存在过期食品。首先，公司安排生产计划时会考虑库存情况、
客户订单情况、公司月度销售计划和历年淡旺季情况，在速冻食品保质期较长（大
部分为 12 个月）的情况下，此种生产模式从源头上避免了过期食品的产生。其次，
对于销售不畅的产成品，公司每隔三个月进行一次预警，采取措施积极销售。
    公司制定了《长日期库存及车间不良品管理制度》，该制度规定了到期食品报
废处理的相关内容。根据该制度，过期食品即为报废产品，不得将超过保质期食品
销售给其他食品生产经营者，各厂区要按照食品安全法等法律法规规定，对超过保
质期食品进行无害化处理或销毁（包装一并销毁），也可以通过由有资质的单位回
收后转化为饲料或肥料等。需要销毁的，要根据待销毁食品的品种、数量等具体情
况，自行或者委托有销毁能力的单位销毁，不得再次影响食品安全。必要时，生产
厂区要及时通知当地食品药品监管部门监督销毁。
   （四）产品质量纠纷情况
    公司自成立以来，严格执行国家有关食品安全卫生相关的法律法规，产品符合
相关产品质量标准和食品安全的要求，报告期内公司未发生产品质量纠纷，未因食
品安全事故及食品安全违法违规行为受到行政处罚，未出现因违反有关产品及服务
质量和技术监督方面的法律、法规而受到处罚的情况，也未出现因产品质量问题而
与客户发生重大法律诉讼的情况。
    根据诸城市市场监督管理局 2017 年 2 月 15 日出具的证明，公司及子公司和利
发展、新润食品、惠发物流、润农发展 2014 年以来遵守有关产品质量及技术监督
管理的法律、法规，没有因违反有关产品质量及技术监督管理法律、法规而受到处
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罚的记录；公司及子公司新润食品、和利发展、惠发物流、润农发展 2014 年以来
遵守有关食品质量及食品安全的法律、法规，没有因违反有关食品质量及食品安全
法律、法规而受到处罚的记录。
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                    第七节 同业竞争与关联交易
    一、公司独立运营情况
    本公司设立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司
章程》的要求规范运作，在业务、资产、人员、机构、财务等方面与股东之间完全
分开、独立运作，拥有独立完整的研发、供应、生产、销售体系，具备面向市场的
自主经营能力。
    1、资产完整
    公司具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥
有与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所
有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。
    2、人员独立
    公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不在控股
股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不在
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员不在控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业中兼职。
    3、财务独立
    公司已建立独立的财务核算体系、能够独立作出财务决策、具有规范的财务会
计制度和对分公司、子公司的财务管理制度；公司未与控股股东、实际控制人及其
控制的其他企业共用银行账户。
    4、机构独立
    公司已建立健全内部经营管理机构、独立行使经营管理职权，与控股股东和实
际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。
    5、业务独立
    公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。
    保荐机构认为,公司在资产、人员、财务、机构和业务等方面的内容描述真实、
准确、完整。
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    二、同业竞争
   （一）发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间的
同业竞争情况
     1、控股股东惠发投资与本公司不存在同业竞争关系
    惠发投资持有本公司 42.74%的股份，系本公司控股股东，主营业务为股权投
资与管理，未从事与本公司相同或相似的业务，目前除持有本公司股份外未持有其
他任何公司的股权，因此与本公司之间不存在同业竞争。关于惠发投资的详细情况，
参见本招股意向书“第五节/七/（一）/1、惠发投资”。
     2、实际控制人及其控制的其他企业与本公司不存在同业竞争
    本公司的实际控制人为惠增玉先生及其配偶赵宏宇女士。截至本招股意向书签
署日，惠增玉先生和赵宏宇女士除控制本公司及下属子公司、控股股东惠发投资外，
还控制了国惠高科，除此之外，报告期内曾控制惠发置业。关于惠发置业、国惠高
科的详细情况，参见本招股意向书“第五节/七/（三）实际控制人控制的其他企业
情况”。
    惠发置业和国惠高科未从事与本公司相同或相似的业务，与本公司不存在同业
竞争。
   （二）募集资金投资项目的同业竞争情况
    本次募集资金投资项目“年产 8 万吨速冻食品加工项目”、“营销网络项目”
和“高端立体库项目”是本公司目前主营业务的延续，而本公司控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业均不从事与本公司拟投资项目相同或相似的业务。因此，
本次募集资金投资项目不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业产生潜
在同业竞争的情况。
   （三）控股股东和实际控制人避免同业竞争的承诺
    为避免今后可能发生的同业竞争，本公司控股股东惠发投资、实际控制人惠增
玉先生和赵宏宇女士以书面形式向本公司出具了《避免同业竞争的承诺函》，承诺
内容如下：
                                 1-1-233
   山东惠发食品股份有限公司                                    招股意向书
    “1、截至本承诺函出具之日，除惠发食品及其下属企业外，本公司/本人未直
接或间接投资于其他任何与惠发食品存在同业竞争关系的公司、企业或其他经济实
体，未直接或间接经营与惠发食品相同或类似的业务；本公司/本人及本公司/本人
直接或间接控制的除惠发食品及其下属企业以外的其他企业（以下称“本公司/本
人控制的其他企业”）与惠发食品之间不存在同业竞争。
    2、自本承诺函出具日始，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业今后不
会新设或收购与惠发食品从事相同或类似业务的子公司、分公司等经营性机构，不
在中国境内或境外成立、经营或协助成立、经营任何与惠发食品业务直接或可能竞
争的公司、企业等经营性机构或业务，以避免对惠发食品的生产经营构成直接或间
接的同业竞争。
    3、无论是由本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业自身研究开发的、或
从国外引进或与他人合作开发的与惠发食品生产、经营有关的新技术、新产品，惠
发食品均有优先受让、生产的权利，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业在
出售或转让该等新技术、新产品时给予惠发食品的条件不逊于向任何独立第三方提
供的条件。
    4、自本承诺函出具日始，如惠发食品进一步拓展其产品和业务范围，本公司/
本人及本公司/本人控制的其他企业在该等领域不会与惠发食品相竞争；若出现可
能与惠发食品拓展后的产品或业务产生竞争的情形，本公司/本人及本公司/本人控
制的其他企业按照包括但不限于以下方式退出与惠发食品的竞争：1）停止生产构
成竞争或可能构成竞争的产品或业务；2）将相竞争的业务纳入到惠发食品来经营；
3）其他对维护惠发食品权益有利的方式。
    5、如违反上述任何一项承诺，本公司/本人愿意承担由此给惠发食品及其股东
造成的直接或间接经济损失、索赔责任及与此相关的费用支出。
    6、本承诺旨在保障惠发食品全体股东之权益而作出。本承诺函所载的每一项
承诺均为可独立执行之承诺。任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项
承诺的有效性。
    7、本承诺函自本公司/本人盖章之日起生效，本承诺函所载上述各项承诺在本
公司/本人直接或间接控制惠发食品期间及本公司/本人不再直接或间接控制惠发
食品之日起三年内持续有效且不可变更或撤销。
    如本公司/本人违反上述承诺，惠发食品及惠发食品的其他股东有权根据本承
                                 1-1-234
    山东惠发食品股份有限公司                                                      招股意向书
诺函，依法申请强制执行本公司/本人履行上述承诺，并赔偿惠发食品及惠发食品
的其他股东因此遭受的全部损失；同时本公司/本人因违反上述承诺所取得的利益
归惠发食品所有。”
    三、关联交易
   （一）关联方和关联关系
    报告期内，本公司的主要关联方和关联关系如下：
    1、持有本公司 5%以上股份的股东
    截至本招股意向书签署日，持有本公司 5%以上股份的股东如下表所示：
    股东名称/姓名                 持股数量（万股）                持股比例（%）
           惠发投资                        3,846.30                       42.74
            惠增玉                         2,381.89                       26.46
            李衍美                         1,467.95                       16.31
          正和昌投资                           591.94                      6.58
           弘富投资                            591.94                      6.58
    注：关于上述股东的具体情况，参见本招股意向书“第五节/七/（一）主要股东的基本情
况”。
     2、本公司实际控制人及其控制的其他企业
    本公司的实际控制人为惠增玉先生和赵宏宇女士。截至本招股意向书签署日，
公司实际控制人控制的其他企业如下表所示：
               公司名称                                 实际控制人持股比例（%）
               惠发投资                                           89.91
               国惠高科                                          100.00
    注：关于上述企业的具体情况，参见本招股意向书“第五节/七/（三）实际控制人控制的
其他企业情况”。
    除上述企业外，惠增玉先生和赵宏宇女士报告期内曾控制惠发置业，具体情况
参见本招股意向书“第五节/七/（三）实际控制人控制的其他企业情况”。
     3、本公司控股及参股的公司
    报告期内，本公司控股及参股的公司如下表所示：
    公司名称               注册资本（万元）               本公司持股比例（%）
    和利发展                    1,000.00                         100.00
    新润食品                     500.00                          100.00
                                        1-1-235
    山东惠发食品股份有限公司                                                招股意向书
    惠发物流                      1,000.00                    100.00
    惠发小厨（北京）                  5,000.00                    100.00
    润农发展                      1,000.00                    100.00
       青岛米洛可                     1,000.00                    100.00
    惠发小厨（上海）                  1,000.00                    100.00
       山东诺贝肽                    1,000.00                      60.00
                 注1
    赶山网                         300.00                     100.00
                  注2
       润兴发展                        200.00                      95.00
       潍坊食品谷                     1,000.00                     30.00
                  注3
       云赢网络                       1,000.00                    100.00
   注1：赶山网2016年7月注销。
   注2：润兴发展2016年3月注销。
   注 3:云赢网络 2016 年 12 月注销。
    关于上述公司的具体情况，参见本招股意向书“第五节/六、发行人控股及参
股的公司情况”。
    4、本公司关联自然人
    本公司的关联自然人包括直接或间接持有上市公司 5%以上股份的自然人及其
近亲属，直接或间接持有上市公司 5%以上股份的自然人包括实际控制人惠增玉先
生、赵宏宇女士及李衍美女士；本公司的董事、监事、高级管理人员等关键管理人
员及其近亲属，具体情况参见本招股意向书“第八节 董事、监事、高级管理人员
与核心技术人员”；控股股东惠发投资的董事、监事、高级管理人员等关键管理人
员，主要包括：董事长惠增玉，董事张庆玉、郑召辉、于牛勇、惠民、臧方运、朱
建伟、孙继勇（2017 年 3 月已不再担任惠发投资董事），监事宋彰伟、刘玉清、孟
鸿雁、赵瑞霞、解培金，总经理赵宏宇。
    5、关联自然人直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的，除本
公司及其控股子公司以外的法人或其他组织
      关联方名称                                     关联关系
                           本公司实际控制人控制的其他企业；本公司部分董事、监事、高
       惠发投资
                                   级管理人员担任董事、高级管理人员的其他企业
       国惠高科                           本公司实际控制人控制的其他企业
       惠发置业                          本公司实际控制人曾控制的其他企业
      小牧人机械               本公司副总经理郑召辉参股企业，并担任该公司执行董事。
                          本公司独立董事彭桃英曾参股企业，并担任该公司执行董事兼经
       中兴基业           理，2016 年 8 月，彭桃英将持有的中兴基业股权转让，并不再担
                                                  任任何职务。
     立信融惠投资              本公司独立董事彭桃英参股公司，并担任该公司董事兼经理
                                          1-1-236
     山东惠发食品股份有限公司                                                    招股意向书
       湖南中兴资讯                             本公司独立董事参股公司
     立信会计师事务所                      本公司独立董事彭桃英担任其合伙人
     飞翼股份有限公司                     本公司独立董事彭桃英担任其独立董事
 中华联合保险控股股份
                                          本公司独立董事彭桃英担任其独立董事
       有限公司
 上海保隆汽车科技股份
                                本公司独立董事彭桃英曾担任其独立董事，2017 年 3 月卸任。
       有限公司
 北京民力健康传播中心                   本公司独立董事韩强担任其高级管理人员。
       6、本公司发行前各股东间的关联关系
       本公司发行前各股东间的关联关系参见本招股意向书“第五节/八/（四）本次
发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例”。
     （二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在关联方任职情
况
       本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在关联方的任职情况，参见
本招股意向书“第八节/五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情
况”。
     （三）经常性关联交易
       1、关联租赁
       （1）惠发小厨（北京）、赶山网、云赢网络租赁惠增玉房产
       报告期内，公司子公司惠发小厨（北京）、赶山网、云赢网络因经营需要向实
际控制人惠增玉先生租赁房屋，租赁费用严格按照市场价格定价，租赁情况具体如
下：
                                                                           单位：m ；万元
                                                                            租赁费用
出租             租赁资                                              面
    承租方              租赁期限                  位置              2016 2015 2014
  方             产种类                                              积
                                                                         年     年   年
惠增 惠发小厨              2013.8.15 至 北京市西城区西绒线胡同 26
                  房产                                              30 10.00   10.00 10.00
  玉 （北京）                2017.8.14    号院 1-13 号 1 至 2 层 02
惠增                        2015.7.1 至 北京市西城区西绒线胡同 26
     赶山网       房产                                              20 0.00      7.00       --
  玉                         2016.6.30    号院 1 号楼 2 层 206-1
惠增                        2015.7.1 至 北京市西城区西绒线胡同 26
     云赢网络     房产                                              20 0.00      7.00       --
  玉                         2016.6.30    号院 1 号楼 2 层 206-2
                                    合计                               10.00   24.00 10.00
       发行人子公司惠发小厨（北京）、赶山网、云赢网络向实际控制人惠增玉先生
                                            1-1-237
    山东惠发食品股份有限公司                                               招股意向书
租赁了房产用作办公场所，租金参照周边办公楼出租的市场价格定价，定价公
允，价格分别为每平方米 277.78 元/月、291.67 元／月、291.67 元／月，价格差
异主要由于朝向等因素造成的。
     （2）惠发投资、惠发置业租赁公司房产
     报告期内，惠发投资、惠发置业因办公需要向公司租赁房屋，租赁费用严格按
照市场价格定价，租赁情况如下：
                                                                        单位：m ；万元
                      租赁资                                          租赁费用
出租方   承租方                租赁期限      位置      面积
                      产种类                                  2016 年 2015 年 2014 年
                        2015.1.1 至 山东省诸城市历山
发行人 惠发投资        房产                             12      0.30    0.30       --
                        2016.12.31 路 24 号专家公寓
                        2015.1.1 至 山东省诸城市历山
发行人 惠发置业 房产                                    45      0.50    1.00       --
                        2016.12.31 路 24 号专家公寓
                           合计                                 0.80    1.30       --
    注：鉴于惠发置业已于 2016 年 7 月 1 日注销，公司与其签署的租赁协议终止。
     惠发投资、惠发置业租赁发行人房产用作办公场所，租金参照周边办公厂房
出租的市场价格定价，定价公允，价格分别约为每平方米 20.83 元/月、18.52 元
／月，价格差异主要由于楼层、朝向等因素造成的。
     关联租赁已经履行了相应的决策程序，符合相关法律法规和章程等内部规定。
    （四）偶发性关联交易
     1、受让土地使用权
     由于发行人办公场地有限，发行人增建员工场所和活动设施受限，而发行人受
让的惠发置业土地位置与发行人办公场所相邻，且该地块不能用于商业开发，惠发
置业也不具备房地产开发资质，考虑到双方需求，经双方协商一致，惠发置业将此
处土地使用权转让予惠发食品，惠发食品用于增建员工场所和活动设施。
     2015 年 5 月 28 日，公司与惠发置业签署了《国有土地使用权转让合同书》，
上述土地使用权转让价格按照评估值确定，转让评估基准日为 2015 年 5 月 19 日，
面积为 20,000m ，价格为 682 万元，以山东三一资产评估土地房地产估价有限公司
出具的编号为鲁三一（2015）（估）转字第 011 号《土地估价报告》确定，定价公
允，该处房地产权属变更登记手续已完成，发行人已支付全额转让款。
     受让关联方土地使用权已经履行了相应的决策程序，符合相关法律法规和发行
人章程等内部规定。
                                          1-1-238
    山东惠发食品股份有限公司                                         招股意向书
    2、关联担保
    （1）2012 年 2 月 16 日，惠发有限与国家开发银行股份有限公司（以下简称
“国开行”）签署了编号为 3700406592012020027 的《人民币资金借款合同》，同
日，惠增玉、赵宏宇与国开行签署《保证合同》为上述借款合同提供保证担保，惠
发置业、新润食品与国开行签署《人民币资金贷款抵押合同》为上述借款合同提供
抵押担保，抵押物为土地使用权，2015 年 5 月，惠发置业的土地抵押担保解除。
具体内容参见本招股意向书“第十五节/二/（三）银行授信、借款及担保合同”。
    （2）2012 年 8 月 14 日，和利发展、惠增玉分别与中信银行股份有限公司潍
坊分行（以下简称“中信银行潍坊分行”）签署了编号为 2012 信潍银最保字第
020011 号和编号为 2012 信潍银保字第 020014 号的《最高额保证合同》，为惠发
食品自 2012 年 8 月 14 日至 2014 年 8 月 14 日期间中信银行向惠发食品授信发生的
债权提供连带责任保证，被保证主债权最高额度为 6,000 万元，保证期间为债务
履行期届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额保证合同》项
下发生的借款均已到期履行完毕。
    （3）2013 年 3 月 25 日，和利发展、惠增玉分别与上海浦东发展银行股份有
限公司潍坊分行（以下简称“浦发银行潍坊分行”）签署了编号为
YB1201201328037901、YB1201201328037902 的《保证合同》，为惠发食品编号为
12012013280379 的《流动资金贷款合同》项下的债权提供连带责任保证，保证期
间均为债务履行期届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《保证合
同》项下发生的借款均已到期履行完毕。
    （4）2013 年 8 月 1 日，惠增玉、赵宏宇、惠发食品分别与中国建设银行股份
有限公司诸城支行（以下简称“建行诸城支行”）签署了编号为自保短期工流 068
（2013）-1、自保短期工流 068（2013）-2 的《自然人保证合同》和编号为保短期
工流 068（2013）的《保证合同》，为新润食品与建行诸城支行签署的编号为短期
工流 068（2013）的《人民币流动资金贷款合同》项下的债务提供保证担保，保证
期间均为债务履行期届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《保证合
同》项下发生的借款均已到期履行完毕。
    （5）2013 年 8 月 13 日，惠增玉、赵宏宇、惠发食品分别与建行诸城支行签
署了编号为自保短期工流 080（2013）-1、自保短期工流 080（2013）-2 的《自然
人保证合同》和编号为保短期工流 080（2013）的《保证合同》，为新润食品与建
                                   1-1-239
    山东惠发食品股份有限公司                                         招股意向书
行诸城支行签署的编号为短期工流 080（2013）的《人民币流动资金贷款合同》提
供保证担保，项下的债务提供保证担保，保证期间均为债务履行期届满之日起两
年。截至本招股意向书签署日，在上述《保证合同》项下发生的借款均已到期履行
完毕。
    （6）2013 年 9 月 24 日，和利发展、新润食品、惠增玉分别与交通银行股份
有限公司潍坊分行（以下简称“交通银行潍坊分行）签署了编号为
3770902013A100003700、3770902013A100003701、3770902013A100003702 的《保
证合同》，为惠发食品与交通银行潍坊分行签署的编号为 3770902013M100003700
的《流动资金借款合同》项下的债权提供连带责任保证，保证期间为债务履行期限
届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《保证合同》项下发生的借款
均已到期履行完毕。
    （7）2013 年 10 月 22 日，和利发展、新润食品、惠增玉分别与交通银行潍坊
分 行 签 署 了 编 号 为 3770902013A100004200 、 3770902013A100004201 、
3770902013A100004202 的《保证合同》，为惠发食品编号为 3770902013M100004200
的《流动资金借款合同》项下的债权提供连带责任保证，保证期间为债务履行期限
届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《保证合同》项下发生的借款
均已到期履行完毕。
    （8）2013 年 12 月 25 日，和利发展、惠增玉分别与招商银行股份有限公司潍
坊分行（以下简称“招商银行潍坊分行”）签署了编号为 2013 年招潍 15 保字第
21131205-1 号、2013 年招潍 15 保字第 21131205-2 号的《最高额不可撤销担保
书》，为惠发食品与招商银行潍坊分行签署的编号为 2013 年招潍 15 字第 21131205
号《授信协议》项下的债务提供连带责任担保，担保最高限额为 3,000 万元，保证
期间为授信协议项下债务到期日另加两年。截至本招股意向书签署日，在上述《最
高额不可撤销担保书》项下发生的借款均已到期履行完毕。
    （9）2014 年 1 月 12 日，惠发食品与中国银行股份有限公司诸城支行（以下
简称“中国银行诸城支行”）签署了编号为 2014 年诸城借最高额保字 007-1 号《最
高额保证合同》，同日，惠增玉、赵宏宇与中国银行诸城支行签署了编号为 2014
年诸城借最高额保字 007-2 号《最高额保证合同》，为新润食品与中国银行诸城支
行自 2014 年 1 月 12 日至 2015 年 1 月 11 日发生的债权及合同生效前已经发生的债
权提供连带责任保证，被担保最高债权额为 2,000 万元，保证期间为债权发生期
                                   1-1-240
    山东惠发食品股份有限公司                                             招股意向书
间届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额保证合同》项下发
生的借款均已到期履行完毕。
       （10）2014 年 1 月 26 日，和利发展与华夏银行股份有限公司潍坊支行（以下
简称“华夏银行潍坊支行”）签署了编号为 JN3210120140019-11 的《保证合同》，
同日，惠增玉与华夏银行潍坊支行签署了编号为 JN3210120140019-12 号的《个人
保证合同》，为惠发食品编号为 JN3210120140019 的《流动资金借款合同》下的债
权提供连带责任保证，保证期间为主合同约定的主债务履行期届满之日起两年。
截至本招股意向书签署日，在上述《最高额保证合同》项下发生的借款均已到期履
行完毕。
       （11）2014 年 5 月 12 日，惠发食品、惠增玉、赵宏宇分别与平安银行股份有
限公司青岛分行（以下简称“平安银行青岛分行”）签署了编号为平银青胶支额保
字 20140512 第 001-1 号、平银青胶支额保字 20140512 第 001-2 号、平银青胶支额
保字 20140512 第 001-3 号《最高额保证担保合同》，为和利发展平银青胶支综字
20140512 第 001 号《综合授信额度合同》下所应承担债务中的 4,000 万元提供连
带责任保证。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额保证合同》项下发生的借
款均已到期履行完毕。
       （12）2014 年 6 月 17 日，惠增玉、和利发展、新润食品、惠发投资分别与恒
信金融租赁有限公司（2015 年更名为海通恒信国际租赁有限公司，以下简称“恒
信 租 赁 公 司 ” ） 签 署 了 编 号 为 GI14A0575 、 GC14A0575-01 、 GC14A0575-02 、
GC14A0575-03《担保书》，为惠发食品与恒信租赁公司签署的编号为 L14A0575《融
资回租合同》项下的债务提供连带责任保证。具体内容参见本招股意向书“第十五
节/二/（四）融资回租合同”。
       （13）2014 年 6 月 27 日，惠发食品与兴业银行股份有限公司潍坊分行（以下
简称“兴业银行潍坊分行”）签署了编号为兴银潍信高保字 2014-094 号的《最高
额保证合同》，同日，惠增玉、赵宏宇与兴业银行潍坊分行签署了编号为兴银潍信
个保字 2014-094 号的《最高额保证合同》，为和利发展与兴业银行潍坊分行自 2014
年 6 月 27 日至 2015 年 6 月 27 日期间发生的债务提供连带责任保证，保证最高本
金限额为 2,000 万元，保证期间为每笔主债务履行期限届满之日起两年。截至本
招股意向书签署日，在上述《最高额保证合同》项下发生的借款均已到期履行完
毕。
                                      1-1-241
    山东惠发食品股份有限公司                                         招股意向书
    （14）2014 年 8 月 28 日，惠增玉、赵宏宇与浦发银行潍坊分行签署了编号为
YB1202201428004901 的《保证合同》，为惠发食品编号为 12022014280049 的《流
动资金借款合同》项下的债权提供连带责任保证，保证期间为至主合同债务履行期
届满之日后两年止。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额保证合同》项下发
生的借款均已到期履行完毕。
    （15）2014 年 9 月 23 日，惠增玉、赵宏宇、惠发食品分别与建行诸城支行签
署了编号为自保新润 2014-1、自保新润 2014-2、本金最高额保新润 2014 的《本金
最高额保证合同》，为新润食品与建行诸城支行在 2014 年 9 月 23 日至 2016 年 9
月 22 日期间发生的债务提供连带责任保证，担保的本金余额不超过 2,500 万元，
保证期间为债务履行期限届满日后两年止。截至本招股意向书签署日，在上述《本
金最高额保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。
    （16）2014 年 10 月 9 日，惠发食品、惠增玉分别与光大银行股份有限公司潍
坊分行（以下简称“光大银行潍坊分行”）签署了编号为 3797Z-14-103D1 与编号
3797Z-14-103D2 的《最高额保证合同》，为和利发展编号为 3797Z-14-103 的《综
合授信协议》项下发生的债权提供连带责任保证，所担保的主债权最高本金余额为
3,000 万元，保证期间自债务期限届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在
上述《最高额保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。
    （17）2014 年 11 月 20 日，和利发展与中信银行潍坊分行签署了编号为 2014
信潍银最保字第 020022 号《最高额保证合同》，同日，惠增玉、赵宏宇与中信银
行潍坊分行签署了编号为 2014 信潍银保字第 020020 号《最高额保证合同》，为惠
发食品与中信银行潍坊分行在 2014 年 11 月 20 日至 2015 年 11 月 20 日期间发生的
债权提供连带责任保证，担保的债权最高额限度为 6,000 万元，保证期间为债务
履行期限届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额保证合同》
项下发生的借款均已到期履行完毕。
    （18）2014 年 11 月 26 日，和利发展、新润食品、惠增玉分别与交通银行潍
坊 分 行 签 署 了 编 号 为 3770902014A100003800 、 3770902014A100003801 、
3770902014A100003802 的《保证合同》，为惠发食品编号为 3770902014M100003800
的《流动资金借款合同》项下的债权提供连带责任保证，保证期间为债务履行期限
届满之日后两年止。截至本招股意向书签署日，在上述《保证合同》项下发生的借
款均已到期履行完毕。
                                    1-1-242
    山东惠发食品股份有限公司                                         招股意向书
    （19）2014 年 12 月 22 日，和利发展、新润食品、惠发物流、惠增玉分别与
招商银行潍坊分行签署了编号为 2014 年招潍 15 保字第 21141208-1 号、2014 年招
潍 15 保字第 21141208-2 号、2014 年招潍 15 保字第 21141208-3 号、2014 年招潍
15 保字第 21141208-4 号《最高额不可撤销担保书》，为惠发食品编号为 2014 年
招潍 15 字第 21141208 号《授信协议》项下的所有债务承担连带保证责任，保证最
高限额为 2,000 万元，保证期间自债务到期日另加两年。截至本招股意向书签署
日，在上述《最高额不可撤销担保书》项下发生的借款均已到期履行完毕。
    （20）2014 年 12 月 22 日，惠发食品、惠增玉分别与招商银行潍坊分行签署
了编号为 2014 年招潍 15 保字第 21141209-1 号、2014 年招潍 15 保字第 21141209-2
号《最高额不可撤销担保书》，为和利发展编号为 2014 年招潍 15 字第 21141209
号《授信协议》项下的债务承担连带保证责任，保证最高限额为 1,000 万元，保证
期间为债务到期日届满后另加两年止。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额
不可撤销担保书》项下发生的借款均已到期履行完毕。
    （21）2014 年 12 月 22 日，惠发食品、惠增玉分别与招商银行潍坊分行签署
了编号为 2014 年招潍 15 保字第 21141210-1 号、2014 年招潍 15 保字第 21141210-2
号《最高额不可撤销担保书》，为新润食品编号为 2014 年招潍 15 字第 21141210
号《授信协议》项下的债务承担连带保证责任，保证最高限额为 1,000 万元，保证
期间为债务到期日届满后另加两年止。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额
不可撤销担保书》项下发生的借款均已到期履行完毕。
    （22）2014 年 11 月 28 日，和利发展及惠增玉、赵宏宇分别与北京银行股份
有限公司济南分行（以下简称“北京银行济南分行”）签署了编号 0251279-001、
0251279-002 号《最高额保证合同》，为惠发食品与北京银行济南分行签署的编号
为 0251279 的《综合授信合同》项下的债权提供连带责任保证担保，担保的主债权
本金为 3,000 万元，保证期间为债务履行期限届满之日起两年。截至本招股意向
书签署日，在上述《最高额保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。
    （23）2015 年 5 月 16 日，惠发食品与中国银行诸城支行签署了编号为 2015
年诸城借最高额保字 016-1 号《最高额保证合同》，2015 年 5 月 19 日，惠增玉、
赵宏宇与中国银行诸城支行签署了编号为 2015 年诸城借最高额保字 016-2 号《最
高额保证合同》，为新润食品与中国银行诸城支行之间自 2015 年 5 月 16 日至 2016
年 5 月 15 日发生的债权提供最高本金余额为 1,600 万元的连带责任保证，保证期
                                    1-1-243
    山东惠发食品股份有限公司                                        招股意向书
间自主债权发生期间届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额
保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。
    （24）2015 年 5 月 22 日，和利发展、新润食品及惠增玉、赵宏宇分别与交通
银行潍坊分行签署了编号为 3770902015A100001602、3770902015A100001603、
3770902015A100001604 的《保证合同》，为惠发食品与交通银行潍坊分行签署的
编号为 3770902015M400001600《开立银行承兑汇票合同》项下的债务提供连带责
任担保，担保期限自债务履行期限届满之日起后两年止。截至本招股意向书签署
日，在上述《保证合同》项下发生的借款均已到期履行完毕。
    （25）2015 年 9 月 23 日，惠发食品、郑召辉、惠艳（惠增玉妹妹）分别与建
行诸城支行签署了编号为本金最高额保新润 2015、自保新润 2015-1、自保新润
2015-2 的《本金最高额保证合同》，为新润食品与建行诸城支行在 2015 年 9 月 23
日至 2017 年 9 月 23 日期间办理贷款和承兑商业汇票业务而签订合同项下的债务提
供最高额连带责任保证，被担保本金余额不超过 2,000 万元，保证期间为债务履
行期届满之日起两年。截至本招股意向书签署日，在上述《最高额保证合同》项下
发生的借款均已到期履行完毕。
    （26）2015 年 12 月 25 日，和利发展、新润食品、惠增玉赵宏宇夫妇分别与
交 通 银 行 潍 坊 分 行 签 署 了 编 号 为 C1512GR3775314 、 C1512GR3775318 、
C1512GR3775321 的《保证合同》，为惠发食品与交通银行潍坊分行签署的编号为
Z1512LN15648759 的《流动资金借款合同》项下的债权提供连带责任保证，保证期
间为债务履行期限届满之日后两年止。截至本招股意向书签署日，在上述《保证合
同》项下发生的借款均已到期履行完毕。
    （27）2015 年 9 月 30 日，惠发投资、和利发展、新润食品、惠增玉赵宏宇夫
妇分别与华鲁国际融资租赁有限公司（以下简称“华鲁租赁公司”）签署了编号为
华鲁保（2015）法字第 22-1 号、华鲁保（2015）法字第 22-2 号、华鲁保（2015）
法字第 22-3 号、华鲁保（2015）自字第 14 号《保证合同》，为公司与华鲁租赁公
司签署的融资租赁合同项下的债务提供连带责任保证，保证期间自债务履行期限
届满之日起两年。具体内容参见本招股意向书“第十五节/二/（五）融资租赁合
同”。
    （28）2016 年 2 月 26 日，和利发展与华夏银行潍坊奎文支行签署了编号为
JN33（高保）20160009 的《最高额保证合同》，同日，惠增玉与华夏银行潍坊奎
                                   1-1-244
    山东惠发食品股份有限公司                                         招股意向书
文支行签署了编号为 JN33（高保）20160010 号的《个人最高额保证合同》，为惠
发食品 2016 年 2 月 26 日至 2016 年 10 月 29 日期间连续签订的多个《流动资金借
款合同》项下的债权下提供连带责任保证，保证期间为主合同约定的主债务履行期
届满之日起两年。具体内容参见本招股意向书“第十五节/二/（三）银行授信、借
款及担保合同”。
    （29）2016 年 3 月 11 日，和利发展与中信银行潍坊分行签署了编号为 2016
信潍银最保字第 020010 号《最高额保证合同》，同日，惠增玉、赵宏宇与中信银
行潍坊分行签署了编号为 2016 信潍银最保字第 020011 号《最高额保证合同》，为
惠发食品与中信银行潍坊分行在 2016 年 3 月 11 日至 2017 年 3 月 11 日期间发生的
债权提供连带责任保证，保证期间为债务履行期限届满之日起两年。具体内容参
见本招股意向书“第十五节/二/（三）银行授信、借款及担保合同”。
    （30）2016 年 5 月 17 日，惠发物流、和利发展、新润食品、惠增玉分别与招
商银行潍坊分行签署了编号为 2016 年招潍 15 保字第 21160504-1 号、2016 年招潍
15 保字第 21160504-2 号、2016 年招潍 15 保字第 21160504-3 号、2016 年招潍 15
保字第 21160504-4 号《最高额不可撤销担保书》，为惠发食品与招商银行潍坊分
行签署的编号为 2016 年招潍 15 字第 21160504 号《授信协议》项下的所有债务承
担连带保证责任，保证期间自债务到期日另加两年。具体内容参见本招股意向书
“第十五节/二/（三）银行授信、借款及担保合同”。
    （31）2016 年 5 月 17 日，惠发食品、新润食品、惠增玉分别与招商银行潍坊
分行签署了编号为 2016 年招潍 15 保字第 21160503-1 号、2016 年招潍 15 保字第
21160503-2 号、2016 年招潍 15 保字第 21160503-3 号《最高额不可撤销担保书》，
为和利发展与招商银行潍坊分行签署的编号为 2016 年招潍 15 字第 21160503 号《授
信协议》项下的所有债务承担连带保证责任，保证期间自债务到期日另加两年。具
体内容参见本招股意向书“第十五节/二/（三）银行授信、借款及担保合同”。
    （32）2016 年 5 月 23 日，惠发食品与兴业银行潍坊分行签署了编号为兴银潍
借高保字 2016-174 号的《最高额保证合同》，同日，惠增玉、赵宏宇与兴业银行
潍坊分行签署了编号为兴银潍借个保字 2016-174 号的《最高额保证合同》，为和
利发展与兴业银行潍坊分行自 2016 年 5 月 23 日至 2017 年 5 月 23 日期间发生的债
务提供连带责任保证，保证最高本金限额为 4,000 万元，保证期间为每笔主债务
履行期限届满之日起两年。具体内容参见本招股意向书“第十五节/二/（三）银行
                                    1-1-245
   山东惠发食品股份有限公司                                      招股意向书
授信、借款及担保合同”。
    （33）2016 年 5 月 31 日，和利发展、惠增玉分别与光大银行潍坊分行签署了
编号为 3797Z-16-174D1、3797Z-16-174D2 的《最高额保证合同》，为惠发食品与
光大银行潍坊分行签署的编号为 3797Z-16-174 的《综合授信协议》项下发生的债
权提供连带责任保证，保证期间自债务期限届满之日起两年。具体内容参见本招
股意向书“第十五节/二/（三）银行授信、借款及担保合同”。
    （34）2016 年 6 月 2 日，和利发展及惠增玉、赵宏宇分别与北京银行济南分
行签署了编号 0345177-001、0345177-002 号《最高额保证合同》，为惠发食品与
北京银行济南分行签署的编号为 0345177 的《综合授信合同》项下的债权提供连带
责任保证担保，保证期间为主合同下被担保债务履行期限届满之日起两年。具体
内容参见本招股意向书“第十五节/二/（三）银行授信、借款及担保合同”。
    （35）2016 年 9 月 30 日，新润食品、惠发投资、和利发展、惠增玉赵宏宇夫
妇分别与华鲁租赁公司签署了编号为华鲁保（2016）法字第 28 号、华鲁保（2016）
法字第 29 号、华鲁保（2016）法字第 30 号、华鲁保（2016）自字第 24 号《保证
合同》，为惠发食品与华鲁租赁公司签署的编号为华鲁租（2016）回字第 27 号《融
资租赁合同》项下的债务提供连带责任保证，保证期间自债务履行期限届满之日起
两年。具体内容参见本招股意向书“第十五节/二/（五）融资租赁合同”。
    （36）2016 年 11 月 23 日，惠发食品、惠增玉分别与平安银行潍坊分行签署
了编号为平银潍分额保字 20161123 第 004-1 号、平银潍分额保字 20161123 第
004-2 号《最高额保证担保合同》，为和利发展与平安银行潍坊分行签署的编号为
平银潍分综字 20161123 第 004 号《综合授信额度合同》项下的债务中的 4,000 万
元提供连带责任保证担保，保证期间为主合同项下各具体授信的债务履行期限届
满之日后两年。具体内容参见本招股意向书“第十五节/二/（三）银行授信、借款
及担保合同”。
    3、关联方应收应付款项情况
    2015 年底及 2016 年底，公司应付惠增玉先生 10 万元，为惠发小厨（北京）
租赁惠增玉先生房产应付的租金。
   （五）关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
    本公司经常性关联交易为向关联方租赁房屋及将房屋租赁给关联方，租赁费用
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占公司管理费用及租赁收入占公司其他业务收入的比例均较低，交易价格定价公
允，不存在损害公司及其他非关联方股东利益的情况，对公司财务状况和经营成果
未产生较大影响。
    本公司偶发性关联交易包括关联担保、受让关联方土地使用权。关联担保等偶
发性关联交易有效的弥补了经营过程中的资金缺口，增强了公司的融资能力，受让
关联方土地使用权是为了经营需要，不存在损害公司及其他非关联方股东利益的情
况，对公司财务状况和经营成果未产生较大影响。
   （六）关联交易决策制度
    1、《公司章程》对关联交易作出的主要规定
    本公司的《公司章程》对关联交易作出的规定主要有：
    《公司章程》第三十八条规定：公司的控股股东、实际控制人不得利用关联关
系损害公司利益。违反前述规定给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。
    《公司章程》第四十条规定：公司下列对外担保行为，须在董事会审议通过后
提交股东大会审议：（一）......（六）为关联人提供的担保；（七）......。
    《公司章程》第七十八条规定：股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东
不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大
会决议应当充分披露非关联股东的表决情况。
    《公司章程》第一百一十五条规定：公司与关联自然人发生的交易金额在 30
万元以上的关联交易，以及公司与关联法人发生的交易金额在 300 万元以上、且占
公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易，应由董事会审议批准。
公司与关联人发生的交易金额在 3,000 万元以上、且占公司最近一期经审计净资产
绝对值 5%以上的关联交易，还应提交股东大会审议。公司为关联人提供担保的，
不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。
    公司在连续十二个月内与同一关联人进行的交易或与不同关联人进行的与同
一交易标的相关的交易，应当按照累计计算的原则适用本条规定。
    《公司章程》第一百二十四条规定：董事与董事会会议决议事项所涉及的企业
有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该
董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无
关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足 3 人的，应将该事项
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提交股东大会审议。
    2、《股东大会议事规则》中的相关规定
    《股东大会议事规则》第四十七条规定：股东大会审议有关关联交易事项时，
关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总
数；股东大会决议应当充分披露非关联股东的表决情况。
    《股东大会议事规则》第四十八条规定：股东大会对关联交易事项作出的决议
必须经出席股东大会的非关联股东所持表决权的 1/2 以上通过方为有效。但是，该
关联交易事项涉及本规则第四十三条规定的相关事项：（一）公司增加或者减少注
册资本；（二）公司合并、分立、解散和清算；（三）修改《公司章程》；（四）公司
在一年内购买、出售重大资产或者担保超过公司最近一期经审计总资产 30%的事项；
（五）股权激励计划；（六）《公司章程》第四十条规定的应由股东大会批准的担保
事项；（七）法律、行政法规或者《公司章程》规定的，以及股东大会以普通决议
认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。股东大会决议必
须经出席股东大会的非关联股东所持表决权的 2/3 以上通过方为有效。
    《股东大会议事规则》第七十一条规定：公司与关联自然人发生的交易金额在
30 万元以上的关联交易，以及公司与关联法人发生的交易金额在 300 万元以上、
且占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易，由董事会审议批准。
公司与关联人发生的交易金额在 3,000 万元以上、且占公司最近一期经审计净资产
绝对值 5%以上的关联交易，还应提交股东大会审议。公司为关联人提供担保的，
不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。
    3、《董事会议事规则》中的相关规定
    《董事会议事规则》第八条规定：公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万
元以上的关联交易，以及公司与关联法人发生的交易金额在 300 万元以上、且占公
司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易，应由董事会审议批准。公
司与关联人发生的交易金额在 3,000 万元以上、且占公司最近一期经审计净资产绝
对值 5%以上的关联交易，还应提交股东大会审议。公司为关联人提供担保的，不
论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。
    《董事会议事规则》第三十六条规定：重大关联交易议案（指公司与关联自然
人发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易，以及公司与关联法人发生的交易金
额在 300 万元以上、且占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易，
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公司对关联方提供担保除外），由财务总监会同总经理、董事会秘书共同拟定并经
全体独立董事 1/2 以上同意后方可提交董事会审议。重大关联交易议案应当详细说
明关联人基本情况、与公司的关联关系、交易性质、交易方式、有关协议的主要内
容、交易价格或定价方式、对公司是否有利等情况。必要时应当聘请律师、资产评
估师、独立财务顾问进行审查。
    《董事会议事规则》第七十八条规定：董事与董事会会议决议事项所涉及的对
象有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。
在前述董事回避表决的情况下，有关董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即
可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席会议的无关联关系董事人
数不足 3 人的，不得对有关议案进行表决，而应当将该事项提交股东大会审议。
    4、《独立董事工作制度》中的相关规定
    《独立董事工作制度》第十九条规定：为了充分发挥独立董事的作用，独立董
事除具有《公司法》和其他相关法律、行政法规及《公司章程》赋予董事的职权外，
公司还应当赋予独立董事行使以下职权：（一）重大关联交易（指公司拟与关联人
发生的交易总额高于 300 万元或高于公司最近经审计净资产值的 5%的关联交易）
应由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事作出判断前，经全体独立董事同
意后可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据；（二）......。
    《独立董事工作制度》第二十六条规定：公司独立董事、监事至少应当每季度
查阅一次公司与关联人之间的资金往来情况，了解公司是否存在被董事、监事、高
级管理人员、控股股东、实际控制人及其关联人占用、转移公司资金、资产及其他
资源的情况，如发现异常情况，应当及时提请公司董事会采取相应措施。
    《独立董事工作制度》第三十四条规定：独立董事除履行上述职责外，还应当
对公司以下重大事项向董事会或股东大会发表独立意见：（一）......（五）需要
披露的关联交易、对外担保（不含对合并报表范围内子公司提供担保）、委托理财、
对外提供财务资助、变更募集资金用途、股票及其衍生品种投资等重大事项；
（六）......。
    5、《关联交易管理制度》中的相关规定
    发行人除在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董
事工作制度》中规定了关联交易的审批权限和决策程序外，专门制定了《关联交易
管理制度》，对于关联人和关联交易的范围、关联交易价格的确定和管理、关联交
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易的公允决策程序与信息披露、关联交易的监督管理等事项作出了具体详细的规
定。
   （七）关联交易制度的执行情况及独立董事意见
       报告期内，公司关联交易履行了《公司章程》规定的程序，在董事会、股东大
会召开程序、表决方式、关联方回避等方面均符合国家法律法规、《公司章程》及
《关联交易管理制度》的相关规定，发行人 2014 年内发生的关联交易已经发行人
2014 年年度股东大会确认，发行人独立董事、监事会就上述关联交易发表意见“前
述关联交易系因公司正常经营产生，定价原则以市场价格为准，交易价格公允合理，
符合公司与全体股东的利益，不存在损害公司及其他非关联股东利益的情形”；发
行人 2015 年至报告期末发生的关联交易也均履行了必要的决策程序，不存在损害
公司及其他非关联股东利益的情形。
   （八）发行人为减少及规范关联交易采取的措施
       本公司依照《公司法》等法律法规建立健全了规范的法人治理结构，公司制定
的《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》、
《关联交易管理制度》等规章制度，对关联交易的审批权限、决策程序以及交易价
格的确定等事项作了细致具体的规定，有利于公司规范和减少关联交易。同时，本
公司董事会成员中有两名独立董事，有利于公司董事会的独立性和公司治理机制的
完善，公司的独立董事将在避免同业竞争、规范和减少关联交易方面发挥重要作用，
积极保护公司和中小投资者的利益。
       为进一步规范公司的关联交易，公司控股股东惠发投资及实际控制人惠增玉先
生、赵宏宇女士出具了《关于规范关联交易的承诺函》，承诺如下：
       “1、在本公司/本人作为山东惠发食品股份有限公司（以下简称“公司”）的
控股股东/实际控制人期间，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业、经济组
织（不含公司及其子公司，下同）将尽量减少与公司及其子公司的关联交易。
       2、对于不可避免的或者有合理原因而发生的关联交易，本公司/本人及本公司
/本人控制的其他企业、经济组织将遵循公平合理、价格公允的原则，按照《中华
人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》
等法律、法规、规范性文件以及《公司章程》等规定履行关联交易决策程序和履行
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信息披露义务，本公司/本人保证不通过关联交易损害公司及公司无关联关系股东
的合法权益。
    3、若本公司/本人违反上述承诺，本公司/本人将依法赔偿由此给公司造成的
经济损失。”
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 第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
    一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介
   （一）董事
    本公司现任董事会由 5 名董事组成，其中独立董事 2 名，简历情况具体如下：
    1、惠增玉，男，中国国籍，无永久境外居留权，1973 年出生，本科学历，助
理畜牧师，曾先后当选为潍坊市第十六届、第十七届人大代表，获得诸城市十佳政
协委员、潍坊市劳动模范、1981-2011 中国食品工业卓越贡献企业家、潍坊市优秀
青年企业家等荣誉。在速冻食品行业工作近 20 年，曾任职于诸城市外贸冷藏厂，
2005 年 2 月起任有限公司董事长兼总经理。现任本公司董事长兼总经理、惠发小
厨（北京）经理、惠发投资董事长、国惠高科监事。
    2、赵宏宇，女，中国国籍，无永久境外居留权，1975 年出生，本科学历。曾
任职于诸城市外贸冷藏厂，2005 年 2 月至 2010 年 8 月曾任有限公司物业部经理。
现任本公司董事、惠发投资总经理、国惠高科执行董事兼经理。
    3、宋彰伟，男，中国国籍，无永久境外居留权，1967 年出生，专科学历，诸
城市第九届政协委员。曾任职于诸城外贸有限责任公司，2008 年 2 月起在有限公
司历任财务部经理、企管部经理、人力资源部和行政部经理。现任本公司董事兼副
总经理、和利发展执行董事兼经理、润农发展执行董事兼经理、惠发投资监事、潍
坊食品谷董事。
    4、韩强，男，中国国籍，无永久境外居留权，1956 年出生，博士学历，2008
年至 2010 年在比利时联合商学院学习，获工商管理博士学位。2012 年至今，担任
北京民力健康传播中心副理事长。现任公司独立董事。
    5、彭桃英，女，中国国籍，无永久境外居留权，1965 年出生，博士学历，教
授职称，中国注册会计师、中国注册评估师。曾先后在湖南涟源蓝天镇中学任教，
在中国保险管理干部学院管理系担任讲师，在湖南大学会计学院历任讲师、副教授、
教授，2010 年 12 月起担任立信会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人，现兼任湖
南大学教授、飞翼股份有限公司独立董事、中华联合保险控股股份有限公司独立董
事、立信融惠投资董事兼经理。现任本公司独立董事。
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   （二）监事
       本公司现任监事会由 3 名监事组成，其中职工代表监事 1 名，简历情况具体如
下：
       1、刘玉清，男，中国国籍，无永久境外居留权，1970 年出生，专科学历，电
气工程师职称。曾任职于诸城市外贸冷藏厂，2005 年 2 月起历任有限公司、股份
公司营销部经理。现任本公司监事会主席、惠发投资监事会主席、和利发展监事、
惠发小厨（北京）监事、惠发小厨（上海）监事。
       2、高汝娟，女，中国国籍，无永久境外居留权，1985 年出生，本科学历。2009
年起在公司历任品管部综合管理员、生产综合管理员、厂区办公室主任、品管部主
任、人力资源部经理、办公室副主任。现任本公司监事。
       3、张英霞，女，中国国籍，无永久境外居留权，1981 年出生，专科学历。曾
任职于星贸（青岛）国际物流有限公司，2005 年起在有限公司历任采购部经理、
营销部副经理，工作期间曾荣获诸城市劳动模范称号。现任本公司职工监事、惠发
物流监事。
   （三）高级管理人员
       1、总经理惠增玉，简历情况参见本节“一/（一）董事”。
       2、副总经理张庆玉，女，中国国籍，无永久境外居留权，1982 年出生，专科
学历，诸城市第十七届、十八届人大代表。2006 年起在有限公司任副总经理。现
任本公司副总经理、惠发投资董事、惠发小厨（北京）执行董事、青岛米洛可执行
董事兼经理、惠发小厨（上海）执行董事兼经理。
       3、副总经理宋彰伟，简历情况参见本节“一/（一）董事”。
       4、副总经理郑召辉，男，中国国籍，无永久境外居留权，1973 年出生，专科
学历。曾任职于山东鲁钟陶瓷集团股份有限公司，2005 年起在有限公司担任基建
部经理、设备部经理。现任本公司副总经理、新润食品执行董事兼经理、惠发物流
执行董事兼经理、惠发投资董事、小牧人机械执行董事。
       5、财务总监王瑞荣，女，中国国籍，无永久境外居留权，1970 年出生，本科
学历。2005 年 2 月起在公司历任财务部副经理、审计部经理、财务总监。现任本
公司财务总监。
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    6、董事会秘书魏学军，男，中国国籍，无永久境外居留权，1960 年出生，本
科学历。曾先后任职于潍坊农业生产资料采购供应站、潍坊市供销社，1986 年 12
月至 2002 年 2 月在潍坊市经济体制改革委员会工作，历任流通体制科副科长、潍
坊市证券管理办公室副主任、潍坊证券协调领导小组办公室副主任，2002 年 2 月
至 2011 年 10 月先后在山东五洲投资集团有限公司任总经理助理、在五洲明珠股份
有限公司任董事兼常务副总经理、在山东五洲投资集团有限公司任职，2011 年 10
月起在有限公司任副总经理、董事会秘书。现任本公司董事会秘书兼副总经理。
   （四）核心技术人员
    本公司的核心技术人员共七位，简历情况具体如下：
    1、惠增玉，简历情况参见本节“一/（一）董事”。
    2、张庆玉，简历情况参见本节“一/（三）高级管理人员”。
    3、赵瑞霞，女，中国国籍，无永久境外居留权，1977 年出生，专科学历。曾
任职于诸城外贸有限责任公司，2005 年 2 月起在有限公司历任研发部副经理、研
发部经理，参与过多种新产品的开发，荣获了山东省富民兴鲁劳动奖章。现任本公
司研发部经理、惠发投资监事。
    4、解培金，女，中国国籍，无永久境外居留权，1973 年出生，专科学历，具
有 20 多年的速冻食品生产领域工作经验。曾任职于诸城市和生食品有限公司，2007
年 3 月起先后担任有限公司生产经理、企管部经理、品管部经理、和利发展副总经
理。曾先后获得 ISO9000、17025、HACCP 内审员证、微生物化验员证、AAA 标准化
内审员证、质量管理工作先进个人，计量管理工作先进个人等证书，并参与了由中
国商业联合会发起的《肉丸》行业标准起草工作。现任公司总经理助理、惠发投资
监事。
    5、庄虔亮，男，中国国籍，无永久境外居留权，1973 年出生，本科学历，工
程师职称，具有丰富的食品行业生产管理经验。曾先后在广东东莞徐福记食品有限
公司历任质检课长、生产课长、生产副处长，在潍坊万泉食品有限公司任调理品生
产经理，2011 年 7 月起任新润食品生产经理。现任新润食品厂区经理。
    6、孟鸿雁，女，中国国籍，无永久境外居留权，1983 年出生，毕业于山东轻
工业学院食品科学与工程专业，本科学历，具有扎实的食品工程和食品技术知识以
及生产一线实践经验。曾在诸城外贸有限责任公司工作，2007 年 5 月起在有限公
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司先后担任企管部副主任、办公室主任、生产部职员、品管部经理助理。现任本公
司营销部经理助理、惠发投资监事。
       7、杜秀丽，女，中国国籍，无永久境外居留权，1983 年出生，毕业于南昌大
学农产品加工及贮藏工程专业，硕士学历，参与过多个课题项目并在核心期刊发表
文章。2009 年起在有限公司研发部任职。现任本公司研发员。
   （五）董事、监事的提名和选聘情况
       1、董事的提名和选聘情况
       2012 年 6 月 8 日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，根据公司股东惠发
投资和惠增玉先生的提名，会议逐一表决并选举惠增玉先生、赵宏宇女士为公司第
一届董事会非独立董事；根据公司股东正和昌投资和弘富投资的提名，会议表决并
选举王汉雨为公司第一届董事会非独立董事；根据公司全体发起人提名，会议逐一
表决并选举熊必琳和彭桃英为公司第一届董事会独立董事。
       同日，公司第一届董事会第一次会议选举惠增玉先生为公司董事长。
       2013 年 11 月 26 日，公司召开 2013 年第四次临时股东大会，会议审议通过《关
于撤换独立董事熊必琳的议案》及《关于选举公司独立董事的议案》，原独立董事
熊必琳因个人原因，已连续 3 次以上未亲自出席董事会会议，根据《公司章程》的
规定，免去熊必琳独立董事的职务，选举韩强为公司独立董事。
       2015 年 6 月 18 日，公司召开 2015 年第三次临时股东大会，根据董事会及股
东的提名，会议以累积投票的方式选举惠增玉先生、赵宏宇女士、宋彰伟、韩强和
彭桃英为公司第二届董事会董事。
       2015 年 6 月 23 日，公司第二届董事会第二次会议选举惠增玉先生为公司董事
长。
       2、监事的提名和选聘情况
       2012 年 6 月 8 日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，由公司全体发起人
提名，会议逐一表决并选举刘玉清、杨华为公司第一届监事会非职工监事，并与由
公司职工民主选举产生的职工监事张英霞共同组成公司第一届监事会。
       同日，公司第一届监事会第一次会议选举刘玉清为公司第一届监事会主席。
       2015 年 6 月 18 日，公司召开 2015 年第三次临时股东大会，根据监事会的提
名，会议以累积投票的方式表决并选举刘玉清、高汝娟为公司第二届监事会非职工
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监事，并与由公司职工民主选举产生的职工监事张英霞共同组成公司第二届监事
会。
       2015 年 6 月 23 日，公司第二届监事会第一次会议选举刘玉清为公司监事会主
席。
       二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属发
行前持有本公司股份的情况
   （一）持有股份情况
       截至本招股意向书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
及其近亲属持有本公司股份的具体情况如下表：
                           直接持股   直接持股 间接持股数       间接持股 合计持股
 姓名          职务
                           数（万股） 比例（%） （万股）        比例（%） 比例（%）
            董事长、总经
 惠增玉     理、核心技术       2,381.89     26.47    3,073.71     34.15      60.62
                人员
 李衍美          --            1,467.95     16.31          --        --      16.31
 赵宏宇         董事                 --         --    384.63       4.27       4.27
                董事、
 宋彰伟                              --         --     30.00       0.33       0.33
              副总经理
 刘玉清      监事会主席              --         --     30.00       0.33       0.33
 张英霞       职工监事               --         --     30.00       0.33       0.33
            副总经理、核
 张庆玉                              --         --     40.00       0.44       0.44
            心技术人员
 郑召辉       副总经理               --         --     40.00       0.44       0.44
 王瑞荣       财务总监               --        --      30.00       0.33       0.33
            董事会秘书兼
 魏学军                              --         --     30.00       0.33       0.33
              副总经理
 赵瑞霞     核心技术人员             --         --     30.00       0.33       0.33
 解培金     核心技术人员             --         --     18.00       0.20       0.20
    注 1：赵宏宇为惠增玉的配偶，李衍美为惠增玉的母亲，郑召辉为惠增玉的妹夫，赵瑞霞
为赵宏宇的妹妹
    注 2：间接持股比例=上述人员在惠发投资的出资比例*惠发投资在惠发食品的持股比例
    注 3：间接持股数=间接持股比例*惠发食品股本
       本公司实际控制人惠增玉先生和赵宏宇女士及部分董事、监事、高级管理人员
与核心技术人员通过投资惠发投资间接投资本公司，具体情况参见本节“三、董事、
监事、高级管理人员与核心技术人员的其他对外投资情况”。
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    山东惠发食品股份有限公司                                                  招股意向书
    除上述情况之外，截至本招股意向书签署日，本公司董事、监事、高级管理人
员与核心技术人员及其近亲属不存在直接或间接持有发行人股份的情况。
   （二）报告期内持股变动情况
    报告期内，本公司董事、监事及高级管理人员及其近亲持有本公司的股权比例
变化情况及原因如下：
                                                   持股比例
       姓名
                      2016.02.25 至今    2014.08.04-2016.02.25   2014.01.01-2014.08.04
      惠增玉             60.62                60.06                   60.00
      李衍美             16.31                16.31                   16.31
      赵宏宇              4.27                    4.27                 4.27
      宋彰伟              0.33                    0.33                 0.33
      刘玉清              0.33                    0.33                 0.33
      张英霞              0.33                    0.33                 0.33
      张庆玉              0.44                    0.44                 0.44
      郑召辉              0.44                    0.44                 0.44
      王瑞荣              0.33                    0.33                 0.33
      魏学军              0.33                    0.33                 0.33
      赵瑞霞              0.33                    0.33                 0.33
      解培金              0.20                    0.20                 0.20
    变化原因         惠发投资股权转让     惠发投资股权转让             股权转让
    注：2014 年 5 月 12 日，林桂友与惠增玉签署《山东惠发投资有限公司股权转让协议书》，
将其持有的惠发投资 38,994.50 元的出资额转让予惠增玉；2014 年 8 月 4 日，惠发投资办理完
成工商变更登记。
    2016 年 2 月 24 日，王汉雨、王吉祥、徐艳阳分别与惠增玉签署《有限公司股权转让协议
书》，分别将持有的惠发投资 155,978.59 元、155,978.59 元、77,989.30 元的出资额转让予
惠增玉；2016 年 2 月 25 日，惠发投资办理完成工商变更登记。
    以上持股变动原因的具体情况参见本招股意向书“第五节/三/（一）发行人股
本形成及股权结构变化情况；第五节／七／（一）／1、惠发投资”。
    除上述情况外，截至本招股意向书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员
与核心技术人员及其近亲属报告期内持有发行人股权情况未发生变化。
   （三）股权质押或冻结情况
    报告期内，本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属直接
和间接持有的本公司股份不存在质押或冻结的情况。
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    山东惠发食品股份有限公司                                                         招股意向书
     三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的其他对外投
资情况
    截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的
对外投资情况见下表：
                                               认缴出资金额                       投资对象
  姓名          职务            投资对象                        持股比例（%）
                                                 （万元）                       与本公司的关系
                                惠发投资          2,397.40          79.91         控股股东
          董事长、总经理、
 惠增玉                                                                         实际控制人控制
            核心技术人员        国惠高科                90.00       75.00
                                                                                  的其他公司
                                惠发投资            300.00          10.00         控股股东
 赵宏宇         董事                                                            实际控制人控制
                                国惠高科                30.00       25.00
                                                                                  的其他公司
 宋彰伟   董事、副总经理        惠发投资                23.40        0.78         控股股东
                                                                                本公司独立董事
                               立信融惠投资         100.00          10.00
                                                                                  参股的公司
 彭桃英      独立董事
                                                                                本公司独立董事
                               湖南中兴资讯         100.00           2.00
                                                                                  参股的公司
 刘玉清     监事会主席          惠发投资                23.40        0.78         控股股东
 张英霞      职工监事           惠发投资                23.40        0.78         控股股东
          副总经理、核心
 张庆玉                         惠发投资                31.20        1.04         控股股东
            技术人员
                                惠发投资                31.20        1.04         控股股东
 郑召辉      副总经理                                                           本公司高级管理
                               小牧人机械           800.00          20.00
                                                                                人员参股的公司
 王瑞荣      财务总监           惠发投资                23.40        0.78         控股股东
          董事会秘书、副
 魏学军                         惠发投资                23.40        0.78         控股股东
              总经理
 赵瑞霞    核心技术人员         惠发投资                23.40        0.78         控股股东
 解培金    核心技术人员         惠发投资                14.04        0.47         控股股东
    注：关于惠发投资的基本情况参见本招股意向书“第五节/七/（一）主要股东的基本情况”；
关于国惠高科的基本情况参见本招股意向书“第五节/七/（三）实际控制人控制的其他企业情
况”。
    除上述情况外，截至本招股意向书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员
与核心技术人员无其他对外投资。
     四、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员最近一年的收
入情况
   （一）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员从本公司领取收
入的情况
                                              1-1-258
   山东惠发食品股份有限公司                                                   招股意向书
    本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 2016 年度从本公司领取薪
酬的情况如下表所示：
                                                                              单位：万元
                                                                2016 年度从本公司
    姓    名                      职   务
                                                                     领取薪酬
    惠增玉            董事长、总经理、核心技术人员                 57.20
    赵宏宇                        董   事                     未在本公司领薪
    宋彰伟                   董事、副总经理                       36.04
    韩强                          独立董事                         8.00
    彭桃英                        独立董事                         8.00
    刘玉清                       监事会主席                       22.47
    高汝娟                        监   事                         13.30
    张英霞                        职工监事                        31.65
    张庆玉                        副总经理                        34.15
    郑召辉                        副总经理                        35.80
    王瑞荣                        财务总监                        34.33
    魏学军                董事会秘书兼副总经理                    32.84
    赵瑞霞                      核心技术人员                      28.06
    解培金                      核心技术人员                      29.49
    庄虔亮                      核心技术人员                      24.86
    孟鸿雁                      核心技术人员                      14.63
    杜秀丽                      核心技术人员                      11.05
   （二）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员在本公司关联企
业领取收入情况
    报告期内，惠发置业注销前，本公司董事赵宏宇女士曾在本公司关联企业惠发
置业领取薪酬，除此之外，本公司其他董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
不存在在本公司关联企业领取收入的情况。
    五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况
    截至本招股意向书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
的兼职情况如下表所示：
 类别        姓名        兼职单位                  兼职职务   兼职单位与本公司的关系
                         惠发投资                   董事长           控股股东
 董事        惠增玉
                      惠发小厨（北京）               经理           全资子公司
                                           1-1-259
   山东惠发食品股份有限公司                                               招股意向书
                        国惠高科                  监事     实际控制人控制的其他公司
                        惠发投资              总经理               控股股东
    赵宏宇
                        国惠高科          执行董事兼经理   实际控制人控制的其他公司
                        惠发投资                  监事             控股股东
                        和利发展          执行董事兼经理          全资子公司
    宋彰伟
                        润农发展          执行董事兼经理          全资子公司
                      潍坊食品谷                  董事             参股公司
         韩强    北京民力健康传播中心        副理事长             无关联关系
                   立信会计师事务所           合伙人              无关联关系
                     立信融惠投资           董事兼经理            无关联关系
    彭桃英     飞翼股份有限公司          独立董事             无关联关系
                 中华联合保险控股股份
                                             独立董事             无关联关系
                       有限公司
                        湖南大学                  教授            无关联关系
                        惠发投资            监事会主席             控股股东
                        和利发展                  监事            全资子公司
    刘玉清
 监事              惠发小厨（北京）               监事            全资子公司
                   惠发小厨（上海）               监事            全资子公司
    张英霞          惠发物流                  监事            全资子公司
                        惠发投资                  董事             控股股东
                   惠发小厨（北京）          执行董事             全资子公司
    张庆玉
                   惠发小厨（上海）       执行董事兼经理          全资子公司
 高级                 青岛米洛可          执行董事兼经理          全资子公司
 管理                   惠发投资                  董事             控股股东
 人员
                        新润食品          执行董事兼经理          全资子公司
    郑召辉          惠发物流          执行董事兼经理          全资子公司
                                                           本公司高级管理人员参股的
                      小牧人机械             执行董事
                                                                     公司
 核心   赵瑞霞          惠发投资                  监事             控股股东
 技术   解培金          惠发投资                  监事             控股股东
 人员   孟鸿雁          惠发投资             职工监事              控股股东
    除上述情况外，截至本招股意向书签署日，本公司其他董事、监事、高级管理
人员与核心技术人员未在其他单位兼职。
    六、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员之间的亲属关
系情况
    本公司董事长兼总经理惠增玉先生与董事赵宏宇女士系夫妻关系，副总经理郑
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召辉为惠增玉先生的妹夫，核心技术人员赵瑞霞为赵宏宇女士的妹妹。除上述情形
之外，本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在亲属关系。
     七、本公司与董事、监事、高级管理人员、核心技术人员所签
订的协议
     本公司与在公司任职的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均签订了《劳
动合同》，并签订了《保密协议》，对上述人员的权利和义务作了明确的规定，截至
本招股意向书签署日，合同和协议履约正常，不存在违约情形。
     八、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员作出的重要承
诺
     （一）发行人董事长、总经理作出的重要承诺
     本公司董事长兼总经理惠增玉先生作为本公司实际控制人作出的承诺有关情
况参见本招股意向书“第五节/十、实际控制人、股东以及董事、监事及高级管理
人员作出的重要承诺”。
     （二）发行人董事、监事及高级管理人员作出的重要承诺
     除本公司董事长兼总经理惠增玉先生外，本公司的其他部分董事、监事、高级
管理人员作出的重要承诺有关情况参见本招股意向书“第五节/十、实际控制人、
股东以及董事、监事及高级管理人员作出的重要承诺”。
     九、发行人董事、监事、高级管理人员的任职资格
     本公司董事、监事、高级管理人员的提名和选聘均严格履行了相关法律程序，
均符合《公司法》等国家法律法规和相关规范性文件以及《公司章程》规定的任职
资格。
     十、董事、监事、高级管理人员在报告期内的变动情况及原因
     报告期内，公司董事、监事、高级管理人员的变动具体情况如下：
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   （一）董事的变动情况
    报告期初，公司董事为惠增玉、赵宏宇、王汉雨、韩强、彭桃英，其中，韩强、
彭桃英为独立董事。
    2015 年 6 月 18 日，公司召开 2015 年第三次临时股东大会，选举惠增玉、赵
宏宇、宋彰伟、韩强和彭桃英为公司第二届董事会成员，原董事王汉雨因个人时间
精力原因不再担任董事。
    截至本招股意向书签署日，上述董事未再发生变动。
   （二）监事的变动情况
    报告期初，公司监事为刘玉清、杨华、张英霞，其中刘玉清、杨华为非职工监
事，张英霞为职工监事。
    2015 年 6 月 18 日，公司召开 2015 年第三次临时股东大会，选举刘玉清、高
汝娟为公司第二届监事会非职工监事，并与由公司职工民主选举产生的职工监事张
英霞共同组成公司第二届监事会，原监事杨华因离职不再任监事。
    截至本招股意向书签署日，上述监事未再发生变动。
   （三）高级管理人员的变动情况
    报告期初，公司总经理为惠增玉，副总经理为张庆玉、孙继勇、宋彰伟、郑召
辉、王汉雨，财务总监王吉祥，董事会秘书兼副总经理为魏学军。
    2014 年 11 月，副总经理孙继勇因个人职业规划原因辞职，2014 年 11 月 24 日，
公司召开第一届董事会第二十二次会议，审议通过了关于解聘孙继勇副总经理职务
的议案。孙继勇：男，中国国籍，无永久境外居留权，1979 年出生，本科学历，
身份证号为 222401****0406****，住所为吉林省长春市朝阳区****。2011 年至 2012
年 5 月任有限公司副总经理，2012 年 6 月至 2014 年 11 月任发行人副总经理，2015
年 1 月至 2016 年 5 月在山东果润食品股份有限公司工作，2016 年 6 月－2016 年
11 月在发行人工作，未担任职务，现已离职，目前无业；2012 年 2 月至 2017 年 3
月兼任惠发投资董事。
    2015 年 6 月 23 日，公司召开第二届董事会第一次会议，同意聘任惠增玉为总
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经理；聘任张庆玉、宋彰伟、郑召辉、王汉雨为副总经理；聘任王吉祥为财务总监；
聘任魏学军为副总经理兼董事会秘书，任期均为三年。
       2015 年 9 月，财务总监王吉祥因个人职业规划原因辞职，2015 年 9 月 29 日，
公司召开第二届董事会第六次会议，审议通过关于解聘王吉祥财务总监职务的议案
及关于聘任公司财务总监的议案，聘任王瑞荣担任公司财务总监。王吉祥离职主要
是因为个人职业规划，未对公司生产经营构成不利影响。
       2015 年 10 月，副总经理王汉雨因个人职业规划原因辞职，2015 年 10 月 28 日，
公司召开第二届董事会第七次会议，审议通过关于解聘王汉雨副总经理职务的议
案。
       截至本招股意向书签署日，上述高级管理人员未再发生变动。
       公司董事在报告期内的变动具有客观、合理原因，系遵守《公司章程》规定及
董事会换届选举、完善公司治理结构所致，且新任非独立董事宋彰伟自报告期初一
直担任公司副总经理，参与公司管理，报告期内公司董事变动不构成董事的重大变
化，亦不会对公司生产经营构成不利影响；公司监事在报告期内的变动为监事会换
届选举所致；公司高级管理人员在报告期内的变动系因个人原因辞职所致，董事长
兼总经理惠增玉在报告期稳定未发生变化，其他高级管理人员张庆玉、郑召辉、宋
彰伟、魏学军亦未发生变化，能够有效保持发行人在发展方针、经营管理上的稳定
性和连贯性，且公司新聘任的财务总监王瑞荣此前任发行人审计部经理，熟悉公司
经营管理，公司报告期内的高级管理人员变化不属于重大变化，亦不会对公司生产
经营构成不利影响。发行人近三年内董事、高级管理人员的变动未对公司生产经营
造成不利影响，不构成报告期内的重大变化。
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                               第九节 公司治理
    本公司自成立以来，根据《公司法》、《证券法》及其他有关规定，参照上市公
司的要求，制订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事
会议事规则》、《独立董事工作制度》、《关联交易管理制度》、《融资与对外担保管理
办法》、《专门委员会议事规则》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》、《财
务管理制度》、《内部控制制度》等各项管理制度，建立健全了由股东大会、董事会、
监事会和高级管理人员组成的治理架构，明确了董事会、监事会、管理层相互之间
的权责范围和工作程序，完善和规范了公司的治理结构，为公司高效稳健的经营发
展提供了制度保障和组织保证。目前本公司严格按照各项规章制度规范运行，相关
机构和人员均依法规范运作、各尽其职。
    一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制
度的建立健全及运行情况
   （一）股东大会制度的建立健全及运行情况
    2012 年 6 月 8 日，本公司召开创立大会暨第一次股东大会，选举产生了第一
届董事会和第一届监事会成员，审议通过了《公司章程》、《股东大会议事规则》、
《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《关联交易管理制
度》和《融资与对外担保管理办法》。此后，本公司股东大会严格按照《公司法》、
《公司章程》和《股东大会议事规则》的相关规定规范运行，行使权力履行义务。
    1、股东的权利和义务
    根据本公司章程的规定，公司股东享有下列权利:（1）依照其所持有的股份份
额获得股利和其它形式的利益分配；（2）依法请求、召集、主持、出席或委派股东
代理人出席股东大会，并行使相应的表决权；（3）对公司的经营进行监督，提出建
议或者质询；（4）依照法律、行政法规和本章程的规定转让、赠与或质押其所持有
股份；（5）查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会
议决议、监事会会议决议、财务会计报告；（6）公司终止或清算时，按其所持有的
股份份额参加公司剩余财产的分配；（7）对股东大会作出的公司合并、分立决议持
异议的股东，要求公司收购其股份；（8）法律、行政法规、部门规章或本章程规定
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的其他权利。
    根据本公司章程的规定，公司股东承担下列义务:（1）遵守法律、行政法规和
本章程。（2）依其所认购的股份和入股方式缴纳股金。（3）除法律、法规规定的情
形外，不得退股。（4）不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用
公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；公司股东滥用股东权利
给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人
独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债
务承担连带责任。（5）法律、行政法规及本章程规定应当承担的其他义务。
    2、股东大会的职权
    股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：（1）决定公司的经营方针和
投资计划；（2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事
的报酬事项；（3）审议批准董事会的报告；（4）审议批准监事会的报告；（5）审议
批准公司的年度财务预算方案、决算方案；（6）审议批准公司的利润分配方案和弥
补亏损方案；（7）对公司增加或者减少注册资本做出决议；（8）对发行公司债券做
出决议；（9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式做出决议；（10）
修改本章程；（11）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；（12）审议批准本章
程第四十条规定的担保事项；（13）审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公
司最近一期经审计总资产 30%的事项；（14）审议股权激励计划；（15）审议本章程
第一百一十四条所述重大交易事项；（16）审议本章程第一百一十五条第二款所述
关联交易事项；（17）审议法律、行政法规、部门规章和本章程规定应当由股东大
会决定的其他事项。
    第十二项涉及的《公司章程》四十条规定的公司下列对外担保行为，须在董事
会审议通过后提交股东大会审议：（1）单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产
10%的担保；（2）公司及其控股子公司的对外担保总额，超过公司最近一期经审计
净资产 50%以后提供的任何担保；（3）为资产负债率超过 70%的担保对象提供的担
保；（4）连续 12 个月内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的 30%；（5）连
续 12 个月内担保金额超过公司最近一期经审计净资产的 50%且绝对金额超过 5,000
万元人民币；（6）为关联人提供的担保；（7）本章程规定的其他担保情形。
    第十五项涉及的《公司章程》第一百一十四条规定：公司发生的重大交易（受
赠现金资产除外）达到下列标准之一的，在董事会审议通过后，还应当提交股东大
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会审议：（1）交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的 50%以上，该交
易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的，以较高者作为计数依据；（2）交易
标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近一个会计年度经审
计营业收入的 50%以上，且绝对金额超过 5,000 万元人民币；（3）交易标的（如股
权）在最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的
50%以上，且绝对金额超过 500 万元人民币；（4）交易的成交金额（含承担债务和
费用）占公司最近一期经审计净资产的 50%以上，且绝对金额超过 5,000 万元人民
币；（5）交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的 50%以上，且绝
对金额超过 500 万元人民币。
    第十六项涉及的《公司章程》第一百一十五条规定：公司与关联自然人发生的
交易金额在 30 万元以上的关联交易，以及公司与关联法人发生的交易金额在 300
万元以上、且占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易，应由董
事会审议批准。公司与关联人发生的交易金额在 3,000 万元以上、且占公司最近一
期经审计净资产绝对值 5%以上的关联交易，还应提交股东大会审议。公司为关联
人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。
    3、股东大会议事规则
    股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开 1 次，应
当于上一会计年度结束后的 6 个月内举行。临时股东大会不定期召开，出现下列情
形之一的，公司应在事实发生之日起两个月内召开临时股东大会：（1）董事人数不
足 5 人或者《公司章程》所定人数的 2/3 时；（2）公司未弥补的亏损达实收股本总
额 1/3 时；（3）单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东请求时；（4）董事会认
为必要时；（5）监事会提议召开时；（6）法律、行政法规、部门规章或《公司章程》
规定的其他情形。
    股东大会会议由董事会召集，董事长主持；董事长不能履行职务或者不履行职
务的，由半数以上董事共同推举一名董事主持。董事会不能履行或者不履行召集股
东大会会议职责的，监事会应当及时召集和主持；监事会不召集和主持的，连续
90 日以上单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东可以自行召集和主持。董事
会，或者依据《公司法》或者《公司章程》的规定负责召集股东大会的监事会或者
股东，为股东大会的召集人。
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       提案的内容应当属于股东大会职权范围，有明确议题和具体决议事项，并且符
合法律、行政法规和《公司章程》的有关规定。公司召开股东大会，董事会、监事
会以及单独或者合并持有公司 3%以上股份的股东，有权向公司提出提案。单独或
者合计持有公司 3%以上股份的股东，可以在股东大会召开 10 日前提出临时提案并
书面提交召集人。召集人应当在收到提案后 2 日内发出股东大会补充通知，将该临
时提案交股东大会审议。除前款规定外，召集人在发出股东大会通知后，不得修改
股东大会通知中已列明的提案或增加新的提案。
       召集人应当在年度股东大会召开 20 日前通知各股东，临时股东大会应当于会
议召开 15 日前通知各股东。发出股东大会通知后，无正当理由，股东大会不应延
期或取消，股东大会通知中列明的提案不应取消。一旦出现延期或取消的情形，召
集人应当在原定召开日前至少 2 个工作日通知各股东并说明原因。
       股东大会决议分为普通决议和特别决议。股东大会作出普通决议，应当由出席
股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的 1/2 以上通过。股东大会作出特
别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的 2/3 以上通
过。
       下列事项由股东大会以普通决议通过：（1）董事会和监事会的工作报告；（2）
董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损方案；（3）董事会和监事会成员的任免及其
报酬和支付方法；（4）公司年度预算方案、决算方案；（5）除法律、行政法规或《公
司章程》规定应当以特别决议通过以外的其他事项。
       下列事项由股东大会以特别决议通过：（1）公司增加或者减少注册资本；（2）
公司合并、分立、解散和清算；（3）修改《公司章程》；（4）公司在一年内购买、
出售重大资产或者担保超过公司最近一期经审计总资产 30%的事项；（5）股权激励
计划；（6）《公司章程》第四十条规定的应由股东大会批准的担保事项；（7）法律、
行政法规或者《公司章程》规定的，以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重
大影响的、需要以特别决议通过的其

附件：公告原文

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