水星家纺(603365)_公司公告_水星家纺首次公开发行A股股票招股说明书新浪财经

读取中,请稍候	00-00 00:00:00

--.-- 0.00 (0.000%)	昨收盘:0.000	今开盘:0.000	最高价:0.000	最低价:0.000
成交额:0	成交量:0	买入价:0.000	卖出价:0.000
市盈率:0.000	收益率:0.000	52周最高:0.000	52周最低:0.000

水星家纺首次公开发行A股股票招股说明书（下载公告）
公告日期:2017-11-07
上海水星家用纺织品股份有限公司（住所：上海市奉贤区沪杭公路 1487 号）首次公开发行 A 股股票招股说明书保荐机构（主承销商）（北京市朝阳区安立路66号4号楼）上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书发行概况发行股票类型人民币普通股（A 股）发行股数 6,667.00 万股发行后总股本 26,667.00 万股每股面值人民币 1.00 元每股发行价格 16.00 元预计发行日期 2017 年 11 月 8 日拟上市证券交易所上海证券交易所一、本公司实际控制人谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高承诺： 1、自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。本次发行前股东所持在前述承诺锁定期满后，在担任发行人董事或高级管理股份的流通限制、股东人员期间，每年转让的股份不超过本人所持有发行人股对所持股份自愿锁定份的 25%；在离职后六个月内，不转让本人所持有的发的承诺行人股份。 2、本人所持发行人股票在锁定期届满后两年内减持的，本人减持价格不低于本次发行并上市时发行人股票的发行价（若发行人股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息调整）；发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本人所持有的发行人股票的锁定期限将自动延长 6 个月。如本人违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股份的，本人承诺违规减持发行人股票所得归发行人所有，同时本人直接或间接持有的剩余发行人股份的锁定期在原股份锁定期届满后自动延长 1 年。上述承诺不因本人辞任发行人董事或高级管理人员而发生变化。该承诺为不可撤销承诺。二、本公司控股股东水星控股承诺： 1、自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理水星控股持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。 2、水星控股所持发行人股票在锁定期届满后两年内减持的，水星控股减持价格不低于本次发行并上市时发行人股票的发行价（若发行人股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息调整）；发行人股票上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，水星控股所持有的发行人股票的锁定期限将自动延长 6 个月。如水星控股违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股票的，水星控股承诺违规减持发行人股票所得归发行人所有，同时水星控股持有的剩余发行人股票的锁定期在原股份锁定期届满后自动延长 1 年。该承诺为不可撤销承诺。三、本公司股东李丽君、李裕奖、李芳蕾、李丽娜、李裕党、李春兰、谢作威、谢作佳、梅山标承诺：自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股票，也不由发行人回购该部分股票。四、本公司董事和高级管理人员李道想、沈义贵、周忠、孙子刚承诺： 1、自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股票，也不由发行人回购该部分股票。在前述承诺锁定期满后，在担任发行人董事或高级管理人员期间，每年转让的股票不超过本人所持有发行人股票的 25%；在离职后六个月内，不转让本人所持有的发行人股票。 2、本人所持发行人股票在锁定期届满后两年内减持的，本人减持价格不低于本次发行并上市时发行人股票的发行价（若发行人股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息调整）；发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本人所持有的发行人股票的锁定期限将自动延长 6 个月。如本人违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股份的，本人承诺违规减持发行人股票所得归发行人所有，同时本人直接或间接持有的剩余发行人股份的锁定期在原股票锁定期届满后自动延长 1 年。上述承诺不因本人辞任发行人董事或高级管理人员而发生变化。该承诺为不可撤销承诺。五、本公司监事孟媛媛承诺：自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的发行人首次公开发行股票前已发行股票，也不由发行人回购该部分股票。在前述承诺锁上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书定期满后，在担任发行人监事期间，每年转让的股票不超过本人所持有发行人股票的 25%；在离职后六个月内，不转让本人所持有的发行人股票。该承诺为不可撤销承诺。六、本公司其他股东梁祥员、李统钻、梁小意、水星投资、高克平、羌张林、谭兵、黄橙、沈守兵承诺：自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行前已发行股票，也不由发行人回购该部分股票。保荐人（主承销商）中信建投证券股份有限公司招股说明书签署日期 2017年11月7日上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书重大事项提示本重大事项提示为概要性提示投资者需特别关注的公司风险及其他重要事项，投资者应认真阅读本招股说明书第四节“风险因素”。一、股份流通限制及自愿锁定股份的承诺 1、实际控制人本公司实际控制人谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高承诺：自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。在前述承诺锁定期满后，在担任发行人董事或高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份的 25%；在离职后六个月内，不转让本人所持有的发行人股份。本人所持发行人股票在锁定期届满后两年内减持的，本人减持价格不低于本次发行并上市时发行人股票的发行价（若发行人股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息调整）；发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本人所持有的发行人股票的锁定期限将自动延长 6 个月。如本人违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股份的，本人承诺违规减持发行人股票所得归发行人所有，同时本人直接或间接持有的剩余发行人股份的锁定期在原股份锁定期届满后自动延长 1 年。上述承诺不因本人辞任发行人董事或高级管理人员而发生变化。该承诺为不可撤销承诺。 2、控股股东本公司控股股东水星控股承诺：自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理水星控股持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书水星控股所持发行人股票在锁定期届满后两年内减持的，水星控股减持价格不低于本次发行并上市时发行人股票的发行价（若发行人股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息调整）；发行人股票上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，水星控股所持有的发行人股票的锁定期限将自动延长 6 个月。如水星控股违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股份的，水星控股承诺违规减持发行人股票所得归发行人所有，同时水星控股持有的剩余发行人股份的锁定期在原股份锁定期届满后自动延长 1 年。该承诺为不可撤销承诺。 3、公司股东李丽君、李裕奖、李芳蕾、李丽娜、李裕党、李春兰、谢作威、谢作佳、梅山标公司股东李丽君、李裕奖、李芳蕾、李丽娜、李裕党、李春兰、谢作威、谢作佳、梅山标承诺：自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股票，也不由发行人回购该部分股票。 4、公司其他董事和高级管理人员本公司董事和高级管理人员李道想、沈义贵、周忠、孙子刚承诺：自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。在前述承诺锁定期满后，在担任发行人董事或高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份的 25%；在离职后六个月内，不转让本人所持有的发行人股份。本人所持发行人股票在锁定期届满后两年内减持的，本人减持价格不低于本次发行并上市时发行人股票的发行价（若发行人股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息调整）；发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 6 个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本人所持有的发行人股票的锁定期限将自动延长 6 个月。如本人违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股份的，本人承诺违规减持发行人股票所得归发行人所有，同时本人直接或间接持有的剩余发行人股份的锁定期在原股份锁定期届满后自动延长 1 年。上述承诺不因本人辞任发行人董事或高级管理人员而发生变化。该承诺为不可撤销承诺。 5、公司监事孟媛媛承诺自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。在前述承诺锁定期满后，在担任发行人监事期间，每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份的 25%；在离职后六个月内，不转让本人所持有的发行人股份。该承诺为不可撤销承诺。 6、公司其他股东本公司其他股东梁祥员、李统钻、梁小意、水星投资、高克平、羌张林、谭兵、黄橙、沈守兵承诺：自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。二、稳定股价预案自公司首次公开发行人民币普通股（A 股）并上市之日起 36 个月内，当公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于每股净资产时，公司将启动股价稳定措施，具体包括公司回购股份，控股股东增持股份，董事（独立董事除外）、高级管理人员增持股份和实施利润分配或资本公积金转增股本。具体参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“十四、稳定公司股价的预案”部分相关内容。三、发行人及公司控股股东、董事、监事、高级管理人员关于招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书发行人承诺：若有权部门或司法机关认定本公司招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将依法回购首次公开发行的全部新股，并在收到有权部门或司法机关的书面认定后 5 个交易日内启动股份回购措施。本公司将及时制定股份回购的具体方案，提交董事会、股东大会审议，并进行公告。回购价格为股票发行价加算股票发行后至股票回购期间按中国人民银行同期存款利率计算的利息（如公司上市后有利润分配或送配股份等除权、除息行为，上述发行价作相应调整）。若本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将按照有效的司法裁决文件依法赔偿投资者损失。上述公司回购新股不影响投资者对本公司的民事索赔。控股股东承诺：若有权部门或司法机关认定发行人《招股说明书》中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，水星控股承诺将购回已转让的原限售股份，同时督促发行人履行股份回购事宜的决策程序，并在发行人召开股东大会对回购股份做出决议时，水星控股就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。若发行人首次公开发行股票并上市过程中公开发布的《招股说明书》有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且因此致使公众投资者在证券交易中遭受损失的，水星控股将依法对投资者承担相应的赔偿责任。实际控制人承诺：若有权部门或司法机关认定发行人招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人承诺将督促发行人履行股份回购事宜的决策程序，并在发行人召开董事会和股东大会对回购股份做出决议时，本人就该等回购事宜在董事会和股东大会中投赞成票。若因发行人招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。本承诺一经作出，即构成本人对发行人不可撤销的单方面合同义务，且不上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书得因本人职务变更、离职等原因而放弃履行承诺。公司董事、高级管理人员承诺：若有权部门或司法机关认定发行人招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，发行人在召开相关董事会对回购股份做出决议时，本人承诺就该等回购股份的相关决议投赞成票。若因发行人招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。公司除董事以外的高级管理人员、监事承诺：若发行人本次公开发行并上市的招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。四、中介机构关于为公司首次公开发行制作、出具的文件无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺保荐机构（主承销商）中信建投证券股份有限公司承诺：本公司为发行人首次公开发行股票事宜制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法先行赔偿投资者损失。发行人会计师立信会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：立信会计师为发行人首次公开发行股票事宜制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。发行人律师上海市锦天城律师事务所承诺：如因本所为发行人首次公开发行出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失，本所将依法赔偿投资者损失。发行人资产评估机构银信资产评估有限公司承诺：银信评估如因其过错致使其为发行人本次首次公开发行上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，其将按照有管辖权的人民法院依照法律程序作出的有效司法裁决，依法赔偿投资者损失。五、持股5%以上股东持股意向及减持意向上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书本次公开发行前持股 5%以上的股东为水星控股、谢秋花、李来斌。 1、水星控股承诺作为发行人的控股股东，水星控股未来持续看好发行人及其所处行业的发展前景，愿意长期持有发行人的股份以确保水星控股对发行人的控股地位。在水星控股所持发行人股票的锁定期届满后，且在不丧失对发行人控股股东地位、不违反水星控股已作出的相关承诺的前提下，水星控股存在减持发行人股票的可能性，但减持幅度将以此为限：（1）在承诺的持股锁定期满后两年内减持的，水星控股每年转让发行人股票不超过上年末所持发行人股票总数的 10%；（2）在承诺的持股锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行人首次公开发行并上市时股票的发行价格（若股份公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价格将进行除权、除息调整）。在承诺的持股锁定期满两年后减持的，减持价格在满足水星控股已作出的各项承诺的前提下根据减持当时的市场价格而定；（3）水星控股在实施减持时，将提前三个交易日通过发行人进行公告，未履行公告程序前不得减持。如水星控股违反本承诺进行减持的，水星控股减持发行人股票所得归发行人所有。 2、谢秋花、李来斌承诺作为发行人的股东、实际控制人之一，本人未来持续看好发行人及其所处行业的发展前景，愿意长期持有发行人的股份以确保本人对发行人的控制地位。在本人所持发行人股票的锁定期届满后，且在不丧失对发行人实际控制人地位、不违反本人已作出的相关承诺的前提下，本人存在减持发行人股票的可能性，但减持幅度将以此为限：（1）在承诺的持股锁定期满后两年内减持的，本人每年转让发行人股票不超过上年末所持发行人股票总数的 10%；（2）在承诺的持股锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行人首次公开发行并上市时股票的发行价格（若股份公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价格将进行除权、除息调整）。在承诺的持股锁定期满两上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书年后减持的，减持价格在满足本人已作出的各项承诺的前提下根据减持当时的市场价格而定；（3）本人在实施减持时，将提前三个交易日通过发行人进行公告，未履行公告程序前不得减持。如本人违反本承诺进行减持的，本人减持发行人股票所得归发行人所有。六、本次新股公开发行方案本次发行前公司股份总数为 20,000 万股，本次发行公司拟公开发行新股 6,667 万股，全部为公开发行新股，占发行后总股本的 25.00%，不公开发售老股。七、滚存未分配利润分配方案根据本公司 2015 年第三次临时股东大会决议，在本次发行成功后，由公司全体新老股东按照本次发行后的股权比例共同享有公司在本次发行当年实现的利润以及在本次发行以前年度滚存的未分配利润。八、本次发行后公司股利分配政策本次发行上市后，本公司的利润分配政策如下：公司将继续实行持续、稳定的利润分配政策，可采用现金、股票以及现金与股票相结合的方式分配利润。公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分红。公司积极推行现金分红方式，在满足现金分红的条件下，优先考虑采用现金分红的利润分配方式。公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 10%或最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。公司采用现金方式分配利润的，应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，并按照公司章程规定的程序，采取差异化的现金分红政策。在满足现金分红条件的前提下，公司将积极采取现金方式分配股利，原则上每年度进行一次现金分红。除非经董事会论证同意，且经独立董事发表独立上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书意见，并经监事会决议通过，两次分红间隔时间原则上不少于六个月。公司在确保足额现金股利分配的前提下，公司可另行实施股票股利分配，加大对投资者的回报力度。经本公司第二届董事会第十次会议以及 2015 年第三次临时股东大会审议通过，公司制定了《上海水星家用纺织品股份有限公司分红规划》，对上市后三年的股利分配做了进一步安排。关于本公司股利分配政策和分红规划的具体内容，参见本招股说明书“第十四节股利分配政策”部分相关内容。九、摊薄即期回报分析本次公司股份发行数量为 6,667.00 万股，发行完成后公司总股本将增至 26,667.00 万股，由于公司的募集资金投资项目存在一定的建设期、达产期，因此公司本次发行募集资金到位当年，公司基本每股收益、稀释每股收益以及扣除非经常性损益后的基本每股收益、稀释每股收益均有较上一年下降的趋势，即期回报存在摊薄风险。本次发行募集资金投资于“生产基地及仓储物流信息化建设项目”、“线上线下渠道融合及直营渠道建设项目”、“技术研发中心升级项目”、“偿还银行贷款”以及“补充流动资金”5 个项目。其中，“生产基地及仓储物流信息化建设项目”通过新建生产车间，优化生产布局，并建立现代仓储物流中心，提升仓储物流管理效率，推进公司整体信息化建设，提高公司运营效率和市场反应速度从而增强公司的持续盈利能力和整体竞争力。“线上线下渠道融合及直营渠道建设项目”旨在完善公司的营销模式，增强线上线下渠道整合能力，提升公司品牌形象和市场竞争力，增强公司对销售渠道的控制力，实现国内市场广度和深度覆盖，进一步提升公司产品的市场占有率和市场营销能力。“技术研发中心升级项目”的实施将完善公司基础材料技术研究开发能力，提高功能性产品自主创新水平和花型设计水平，提升技术成果的转化效率，进而增强公司的核心竞争能力和行业地位。“偿还银行贷款”以及“补充流动资金”将使公司的资本结构、盈利能力得到改善和提高，在缓解资金压力的同时，促进公司业务的可持续发展。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书（一）加强主营业务的开拓，提升公司核心竞争力本次公司股票公开发行成功之后，公司将继续聚焦现有的核心消费群体，通过品牌建设、市场和渠道开发、技术研发实力的提高、专业人才培养等方面的投入，有效地提高公司及其品牌的知名度、扩充生产能力、扩大直营终端销售网络、提升公司的研发水平，提升公司核心竞争力。在品牌建设方面，公司将根据各品牌定位，针对细分市场客户进行有针对性的媒体投放，积极探索、推行细分品牌计划。同时，公司将加强与消费群体间的双向沟通，进一步完善和巩固客户维护体系，提升品牌忠诚度。在市场和渠道开发方面，公司将在保持在二、三线城市竞争优势的同时，积极拓展一、二线城市，对一、二线城市进行合理的布局。公司一方面通过增设直营店铺的形式加强对一、二线城市的布局，另一方面将通过制定一系列的管理措施提高加盟渠道的运营效率以巩固公司在二、三线城市的竞争优势。此外，面对以电商渠道为代表的新兴渠道的快速发展，公司将在产品研发、生产、物流、数据分析等环节大力支持新兴渠道的建设与完善。在技术研发方面，公司一方面将通过加强外部合作的方式使得产品的设计能力以及产品相关技术的研发能力得到进一步加强，另一方面公司较为注重专业人才的引进与培养，将通过加大人力资源的开发、配置和储备力度，完善人才培养、引进机制，为公司研发实力的提升提供有力保障。（二）优化供应链体系，提升整体运营效率公司将优化根据未来发展规划及市场分布，并结合产业配套情况建设新的生产和仓储物流基地，优化生产布局，并完善全国总仓=》区域物流中心=》经销商仓库=》门店的物流系统建设，提升供应链的反应速度，加强消费者的购物体验。此外，公司还将通过搭建并连通按需协同制造管理系统、智慧营销管理系统、仓储物流自动化系统和供应链管理系统来进一步提升全公司的信息化水平，促进公司整体运营效率的提升。（三）严格执行利润分配政策，优化投资回报机制公司于 2015 年第三次临时股东大会会议审议通过了《关于公司股东未来分上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书红回报规划的议案》，在对未来经营绩效合理预计的基础上，制订了对股东分红回报的合理规划。公司将严格执行《公司章程》及股东回报规划文件中的利润分配政策，强化投资回报理念，积极推动对股东的利润分配，增强现金分红透明度，保持利润分配政策的连续性与稳定性。同时，公司提示投资者：公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。（四）董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施承诺如下： 1、不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益； 2、对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束； 3、不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动； 4、由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩； 5、拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。十、本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”部分，并特别注意下列风险：公司拥有高质量的销售网络，网络规模与服务水平在国内同行业中居于领先地位。截至 2017 年 6 月末，公司销售网络共拥有销售终端 2,632 个，覆盖中国大陆 31 个省、自治区、直辖市。公司对销售终端实施严格的规范化管理，规范化制度覆盖总经销商、经销商、直营系统和终端招商、店铺装修、商品陈列、人员行为、广告宣传、促销推广活动组织、会员管理、价格维护等各个环节，力争做到销售网络的“千店一面”、“千人‘一面’”，销售终端的服务上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书能力不会因地域差异、人员差异而出现较大差别，在较高的水平上保持一致，是公司整体盈利能力水平较高的重要原因。未来，若公司无法有效维护、提升网络规模，无法有效坚持、持续改善网络规范化运作工作，则销售网络的质量将会受到影响，对公司整体盈利能力造成不利影响；或者由于店面租约到期，经销商无法续租，公司将可能丧失部分销售网络，因而降低公司的销售收入。十一、财务报告审计截止日后的财务信息及经营状况 (一)发行人2017年1-6月经营情况及同比情况立信会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人 2017 年 1-6 月及 2016 年 1-6 月的财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见审计报告。发行人 2017 年 1-6 月及上年同期主要财务数据情况如下：单位：万元项目 2017年1-6月 2016年1-6月同比变化营业收入 99,564.44 77,694.61 28.15% 营业利润 10,767.80 8,132.72 32.40% 利润总额 11,527.95 8,267.63 39.43% 净利润 9,901.79 7,112.60 39.21% 归属于母公司股东的净利润 9,901.79 7,112.60 39.21% 项目 2017.6.30 2016.6.30 同比变化资产总计 156,635.94 128,685.04 21.72% 负债合计 63,700.06 52,308.47 21.78% 股东权益合计 92,935.88 76,376.57 21.68% 归属于母公司股东权益 92,935.88 76,376.57 21.68% 2017 年 1-6 月，公司的营业收入、营业利润、利润总额、净利润和归属于母公司股东的净利润同比均呈现了较好的增长态势。财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司的主要经营模式，包括销售模式、采购模式、生产模式等均未发生重大变化。公司主要产品的销售价格和主要原材料的采购价格未发生重大变化。公司主要客户和主要供应商的结构未发生重大变化。（二）发行人2017年1-9月预计经营情况及同比情况上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书基于发行人2017年已实现的经营业绩情况，并考虑到床上用品行业的未来整体趋势以及发行人的整体经营情况，2017年1-9月预计营业收入区间为156,911.74 万元至159,411.74万元，较2016年1-9月同比增长幅度在27.63%到29.83%之间；预计归属于母公司股东的净利润为15,562.37万元到16,662.87万元，较2016年1-9月同比增长幅度在 36.86% 至 46.54% 之间；扣除非经常性损益后的净利润在 14,221.49万元到15,321.99万元，较上年同期增幅预计在30.22%到40.27%之间。上述财务数据不代表公司所做的盈利预测及利润承诺。 2017年1-9月发行人经营情况将保持稳定，营业收入、净利润、扣除非经常性损益后净利润等业绩指标较2016年同期都将有所增长。公司管理层系基于合理依据，对2017年1-9月的业绩进行了预计，该业绩预计是合理和谨慎的，符合发行人的实际业务经营情况。发行人经营与财务状况正常，报表项目无异常变化，盈利能力未发生重大变化，不存在重大不利影响因素。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书目录发行概况........................................................................................................................ 1 发行人声明.................................................................................................................... 5 重大事项提示................................................................................................................ 6 目录............................................................................................................................ 14 第一节释义................................................................................................................ 20 第二节概览................................................................................................................ 22 一、发行人简介 ...................................................................................................... 22 二、发行人控股股东及实际控制人简介 .............................................................. 23 三、公司主要财务数据及财务指标 ...................................................................... 24 四、本次发行情况 .................................................................................................. 25 五、募集资金用途 .................................................................................................. 26 第三节本次发行概况................................................................................................ 27 一、本次发行的基本情况 ...................................................................................... 27 二、本次发行有关机构 .......................................................................................... 28 三、发行人与中介机构的关系说明 ...................................................................... 29 四、本次发行有关重要日期 .................................................................................. 30 第四节风险因素........................................................................................................ 31 一、销售网络管理风险 .......................................................................................... 31 二、市场竞争及其波动性风险 .............................................................................. 31 三、新产品开发风险 .............................................................................................. 32 四、产品质量风险 .................................................................................................. 32 五、与总经销商的合作稳定性及来自于该销售模式收入比重下降带来的风险 .................................................................................................................................. 32 六、租赁物业作为经营场所的风险 ...................................................................... 33 七、人力资源风险 .................................................................................................. 33 八、募投项目组织实施的风险 .............................................................................. 33 九、管理及产品销售能力的提升不能与产能增加充分匹配的风险 .................. 34 十、本次募集资金投资项目实施带来的固定资产折旧大幅增加的风险 .......... 34 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书十一、原材料价格波动的风险 .............................................................................. 35 十二、净资产收益率下降的风险 .......................................................................... 35 十三、资产负债率较高和短期偿债压力较大的风险 .......................................... 35 十四、所得税优惠政策变化的风险 ...................................................................... 35 十五、存货余额较大的风险 .................................................................................. 36 十六、经营业绩季节性变动风险 .......................................................................... 36 十七、实际控制人控制风险 .................................................................................. 36 十八、发行人原实际控制人李裕杰先生的去世给发行人带来的风险 .............. 37 第五节发行人基本情况............................................................................................ 38 一、发行人基本信息 .............................................................................................. 38 二、发行人的改制重组情况 .................................................................................. 38 三、发行人设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况 ...................... 41 四、发行人历次验资情况及设立时发起人投入资产的计量属性 ...................... 58 五、发行人股权结构和组织结构 .......................................................................... 60 六、发行人控股子公司、参股子公司的基本情况 .............................................. 63 七、实际控制人、持有发行人 5%以上股份的主要股东基本情况 .................... 72 八、发行人的股本情况 .......................................................................................... 87 九、发行人内部职工股情况 .................................................................................. 92 十、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况 ...................... 92 十一、发行人员工及社会保障情况 ...................................................................... 93 十二、发行人、持股 5%以上的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及其履行情况 .......................................................................... 95 十三、中介机构的重要承诺 .................................................................................. 98 十四、稳定公司股价的预案 .................................................................................. 99 十五、未履行承诺的约束措施 ............................................................................ 101 第六节业务与技术.................................................................................................. 104 一、发行人主营业务、主要产品及变化情况 .................................................... 104 二、行业的基本情况 ............................................................................................ 104 三、发行人在行业中的竞争地位 ........................................................................ 127 四、公司主营业务的具体情况 ............................................................................ 137 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书五、发行人主要固定资产和无形资产 ................................................................ 187 六、特许经营权情况 ............................................................................................ 218 七、发行人技术情况 ............................................................................................ 218 第七节同业竞争和关联交易.................................................................................. 226 一、独立性 ............................................................................................................ 226 二、关于同业竞争 ................................................................................................ 227 三、关联方和关联关系 ........................................................................................ 229 四、关联交易 ........................................................................................................ 231 五、对关联交易决策权限与程序的相关规定 .................................................... 234 六、公司对近三年关联交易决策权限和程序规定的执行情况 ........................ 235 七、公司采取的减少和规范关联交易的措施 .................................................... 236 第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.......................................... 237 一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介 .................................... 237 二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其亲属持股情况 ............ 242 三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况 ........ 244 四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年薪酬情况 ............ 244 五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况 ........................ 245 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间的亲属关系 ........ 247 七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员有关协议或承诺情况 ........ 247 八、董事、监事、高级管理人员任职资格 ........................................................ 248 九、董事、监事、高级管理人员的变动情况 .................................................... 248 第九节公司治理...................................................................................................... 250 一、股东大会制度的建立健全及运行情况 ........................................................ 250 二、董事会制度的建立健全及运行情况 ............................................................ 255 三、监事会制度的建立健全情况 ........................................................................ 260 四、独立董事制度的建立健全情况 .................................................................... 264 五、董事会秘书制度的建立健全情况 ................................................................ 266 六、董事会专门委员会的设置情况 .................................................................... 267 七、发行人近三年违法违规行为的情况 ............................................................ 272 八、发行人近三年资金占用情况和对外担保情况 ............................................ 273 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书九、关于内部控制完整性、合理性和有效性的评估意见 ................................ 273 第十节财务会计信息.............................................................................................. 275 一、财务报表 ........................................................................................................ 275 二、审计意见类型 ................................................................................................ 283 四、主要会计政策和会计估计 ............................................................................ 285 五、主要税项 ........................................................................................................ 303 六、分部信息 ........................................................................................................ 304 七、最近一年收购兼并情况 ................................................................................ 304 八、非经常性损益情况 ........................................................................................ 304 九、最近一期末主要资产情况 ............................................................................ 305 十、最近一期末主要债项情况 ............................................................................ 306 十一、所有者权益变动情况 ................................................................................ 307 十二、现金流量情况 ............................................................................................ 308 十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ................................ 309 十四、主要财务指标 ............................................................................................ 309 十五、盈利预测报告披露情况 ............................................................................ 311 十六、历次验资情况 ............................................................................................ 311 第十一节管理层讨论与分析.................................................................................. 312 一、财务状况分析 ................................................................................................ 312 二、盈利能力分析 ................................................................................................ 332 三、现金流量分析 ................................................................................................ 362 四、资本性支出分析 ............................................................................................ 364 五、重大担保、诉讼、其他或有事项和期后事项 ............................................ 365 六、财务状况和盈利能力的未来趋势分析 ........................................................ 365 七、首次公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司采取措施 ............................................................................................................................ 367 八、未来股东分红回报规划分析 ........................................................................ 370 第十二节业务发展目标.......................................................................................... 373 一、公司发展目标 ................................................................................................ 373 二、拟定计划依据的假设条件及主要困难 ........................................................ 377 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书三、公司发展计划与现有业务的关系 ................................................................ 378 四、本次发行对公司业务发展目标的作用 ........................................................ 378 第十三节募集资金使用.......................................................................................... 380 一、本次募集资金的运用概况 ............................................................................ 380 二、募集资金投资项目与发行人发展战略之间的关系 .................................... 381 三、募集资金投资项目基本情况 ........................................................................ 382 四、本次募集资金运用对公司主要财务状况及经营成果的影响 .................... 416 第十四节股利分配政策.......................................................................................... 418 一、最近三年股利分配政策 ................................................................................ 418 二、发行人近三年利润分配情况 ........................................................................ 419 三、本次发行后的股利分配政策 ........................................................................ 420 四、利润分配决策机制和程序 ............................................................................ 421 五、股东分红回报规划制定周期及相关决策机制 ............................................ 421 六、滚存利润的分配安排 .................................................................................... 422 第十五节其他重要事项.......................................................................................... 423 一、信息披露制度及投资者关系管理制度 ........................................................ 423 二、重要合同 ........................................................................................................ 423 三、对外担保情况 ................................................................................................ 426 四、重大诉讼或仲裁事项 .................................................................................... 426 五、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况 ................................................................................................................................ 427 第十六节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明.............................. 428 一、公司全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................................ 428 二、保荐机构（主承销商）声明 ........................................................................ 429 三、发行人律师声明 ............................................................................................ 430 四、审计机构声明 ................................................................................................ 431 五、验资机构声明 ................................................................................................ 432 六、资产评估机构声明 ........................................................................................ 433 七、验资复核机构声明 ........................................................................................ 434 第十七节备查文件.................................................................................................. 435 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书一、备查文件 ........................................................................................................ 435 二、查阅地址及时间 ............................................................................................ 435 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书第一节释义除非特别提示，本招股说明书的下列词语含义如下：发行人、水星家纺、水星股份、本公司、股份指上海水星家用纺织品股份有限公司公司、公司水星有限指本公司前身，原上海水星家用纺织品有限公司水星被服指本公司前身，原上海水星家用纺织品有限公司的曾用名水星控股、水星集团、指水星控股集团有限公司、本公司的控股股东集团公司水星投资指上海水星投资管理中心(有限合伙)、本公司的股东百丽丝指本公司的全资子公司，上海百丽丝家纺有限公司上海水星指本公司的全资子公司，上海水星家纺有限公司浙江星贵指本公司的全资子公司，浙江星贵纺织品有限公司北京水星指本公司的全资子公司，北京时尚水星纺织品有限公司河北水星指本公司的全资子公司，河北水星家用纺织品有限公司海安水星指本公司的全资子公司，上海水星家纺海安有限公司海门水星指本公司的全资子公司，上海水星家纺海门有限公司水星电商，水星电子商指本公司的全资子公司，上海水星电子商务有限公司务无锡水星指本公司的全资子公司，无锡水星家纺有限公司合肥莫克瑞指本公司的全资子公司，合肥莫克瑞家纺有限公司水星工具指南通水星电动工具有限公司水星贸易指上海水星国际贸易有限公司水星咨询指上海水星商务信息咨询有限公司床上用品、床品、床用指套件、被芯、枕芯、床护垫、毛毯等家用纺织品纺织品四件套指包含被套一件、床单一件、枕套两件的组合套件将需要加工的产品，用绗缝和绣花两种不同工艺特点结合绗绣指起来，并且采用可以连续工作的一种生产工艺，一般情况下，由绗绣一体机单独完成采用单针绗缝机对所需绗缝的各种产品，用四周装有夹子的框架，将加工产品夹紧同时采用一个缝纫机头，按图案单针绗缝指要求用一根针沿图形进行连续绗缝的一种工艺，由单针绗缝机单独完成实体销售终端指具有实体店铺的销售终端，主要包括专卖店、商场专柜等负责在指定区域内发展经销商以及对经销商的日常管理总经销商指等项工作上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书由总经销商（或发行人）发展并直接管理，其销售终端通经销商指常为专卖店及商场专柜各级经销商指总经销商和经销商公司通过“公司——总经销商——经销商”的二级经销模式进行市场开发，建立起广阔的市场网络。通过总经销商总经销加盟模式指其拥有或租赁或下属加盟商拥有或租赁的终端在指定的销售区域内以零售方式向顾客销售产品公司通过经销商拥有或租赁的终端在指定的销售区域内直属经销加盟销售模指以零售方式向顾客销售产品，经销商下面不再设立经销式商，仅作为公司的销售终端公司通过拥有或租赁的终端设立直营店和商场专柜两种直营模式指零售形式实现销售㎡指平方米保荐机构（主承销商）指中信建投证券股份有限公司立信、申报会计师指立信会计师事务所（特殊普通合伙）发行人律师、律师指上海市锦天城律师事务所银信评估指银信资产评估有限公司公司首次对社会公众发行6,667.00万股人民币普通股股票本次发行指的行为证监会指中国证券监督管理委员会《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《婚姻法》指《中华人民共和国婚姻法》《〈首次公开发行股票并上市管理办法〉第十二条“实际《证券期货法律适用指控制人没有发生变更”的理解和适用——证券期货法律适意见 1 号》用意见第1 号》（证监法律字[2007]15 号”）元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元近三年及一期、报告期指 2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-6 月注：本招股书中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均系四舍五入原因造成。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书第二节概览本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、发行人简介（一）发行人概况中文名称：上海水星家用纺织品股份有限公司英文名称：Shanghai Shuixing Home Textile Co., Ltd. 法定代表人：李裕陆住所：上海市奉贤区沪杭公路 1487 号注册资本：20,000.00 万元经营范围：家用纺织品、床上用品、家居用品的研究开发、生产、销售，纺织品原材料的研究开发、销售，从事货物进出口及技术进出口业务，销售服装、鞋帽、箱包、计算机软件及辅助设备、家用电器、智能电子产品、电子元器件、医疗仪器设备及器械、灯具、厨具、卫生洁具、卫浴用品、日用化学产品、家具、玩具、陶瓷制品、水暖器材、电子产品、室内装饰品、室内外装饰材料、工艺品、建筑材料、展示器材、日用百货。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】（二）发行人设立情况本公司系由水星控股及李裕杰、李裕奖、李裕高、李统钻、李裕陆、梁祥员、李道想、李春兰、谢秋花、梁小意、李裕党、谢作威、李裕建、谢作佳等 14 位自然人作为发起人，以截至 2009 年 12 月 31 日经审计的净资产 158,874,230.21 元为基础，按照 1.44431:1 的折股比例整体变更设立而成的股份有限公司，公司注册资本为 11,000 万元，其余部分计入资本公积。2010 年 6 月上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 25 日，公司在上海市工商局注册登记成立，并取得注册号为 310226000218966 的《企业法人营业执照》。（三）发行人主营业务情况公司主营业务为床用纺织品的研发、设计、生产和销售，在同行业中拥有突出的品牌形象优势及销售网络优势。报告期内，公司经营业绩保持较快增长。报告期内各期，公司的营业收入分别为 177,558.01 万元、185,118.85 万元、197,702.11 万元和 99,564.44 万元；归属于母公司股东的净利润分别为 11,529.25 万元、13,478.16 万元、19,770.13 万元和 9,901.79 万元。二、发行人控股股东及实际控制人简介（一）控股股东公司控股股东为水星控股，持有本公司 53.90%的股份，水星控股的基本情况如下：公司名称：水星控股集团有限公司法定代表人：李来斌住所：上海市奉贤区扶港路 1059 号 3 号楼 101-102 室注册资本：11,300.00 万元经营范围：实业投资，投资管理，商务信息咨询，房地产开发，建筑装潢，货物运输代理，从事货物进出口及技术进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】（二）实际控制人公司实际控制人为谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高，其中谢秋花与李来斌系母子关系、李裕陆与李裕高系兄弟关系、二人与谢秋花系叔嫂关系。李裕陆现任公司董事长、总裁；李裕高现任公司董事、副总裁；李来斌现任公司副上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书董事长、常务副总裁。截至本招股说明书签署之日，谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高合计直接持有公司 4,013.82 万股股份，占公司总股本 20.07%；同时，谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高合计持有公司控股股东水星控股 59.29% 的股权。谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高直接和间接控制公司 73.97%的股份比例，是公司的实际控制人。三、公司主要财务数据及财务指标根据立信出具的信会师报字[2017]第 ZA15810 号《审计报告》，公司报告期内的主要财务数据及财务指标如下：（一）资产负债表主要数据（合并报表）单位：万元项目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31 资产总计 156,635.94 147,145.59 134,383.40 122,334.75 负债合计 63,700.06 58,111.50 59,119.43 59,875.76 股东权益合计 92,935.88 89,034.09 75,263.96 62,458.98 归属于母公司股东权益 92,935.88 89,034.09 75,263.96 60,510.21 少数股东权益 - - - 1,948.77 （二）利润表主要数据（合并报表）单位：万元项目 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度营业收入 99,564.44 197,702.11 185,118.85 177,558.01 营业成本 62,820.32 124,673.87 123,421.37 117,786.40 营业利润 10,767.80 22,399.40 15,231.75 13,435.44 利润总额 11,527.95 23,872.58 16,285.18 14,337.29 净利润 9,901.79 19,770.13 13,478.16 11,949.07 归属于母公司股东的净利润 9,901.79 19,770.13 13,478.16 11,529.25 （三）现金流量表主要数据（合并报表）单位：万元项目 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度经营活动产生的现金流量净额 -3,319.71 26,583.74 23,979.95 -6,273.80 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书项目 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度投资活动产生的现金流量净额 -2,844.72 -1,891.87 -14,291.29 -6,095.68 筹资活动产生的现金流量净额 -706.85 -18,895.02 2,931.65 8,757.74 现金及现金等价物净增加额 -6,877.73 5,777.62 12,646.61 -3,609.76 （四）主要财务指标财务指标 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31 流动比率（倍） 1.83 1.84 1.69 1.60 速动比率（倍） 0.59 0.77 0.65 0.47 资产负债率（母公司） 39.84% 41.46% 40.57% 44.80% 资产负债率（合并） 40.67% 39.49% 43.99% 48.94% 财务指标 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度息税折旧摊销前利润（万元） 12,933.19 26,928.25 20,058.41 17,194.25 应收账款周转率（次） 9.98 20.21 19.20 18.94 利息保障倍数（倍） 32.75 20.54 8.95 10.64 每股经营活动产生的现金流量净额（元/ -0.17 1.33 1.20 -0.41 股）每股净现金流量（元/股） -0.34 0.29 0.63 -0.23 扣非后归属于普通股股东的 10.02% 22.88% 20.73% 19.43% 加权平均净资产收益率四、本次发行情况股票种类：人民币普通股（A 股）每股面值：1.00 元发行股数：本次公开发行股票 6,667.00 万股，全部为公开发行新股，不公开发售老股定价方式：通过向网下投资者询价，由发行人与主承销商协商确定发行价格或证券监管部门认可的其他方式发行价格：16.00 元/股发行方式：采用网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合的方式或证券监管部门认可的其他方式发行对象：符合资格的境内自然人、法人投资者（国家法律、法规禁止购买上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书者除外）或证券监管部门认可的其他投资者承销方式：余额包销五、募集资金用途经公司 2015 年第三次临时股东大会及 2017 年第一次临时股东大会批准，公司本次公开发行新股募集资金扣除发行费用后，将用于“生产基地及仓储物流信息化建设”、“线上线下渠道融合及直营渠道建设”、“技术研发中心升级”、“偿还银行贷款”以及“补充流动资金”项目：单位：万元项目投资募集资金序号项目名称实施主体备案文号总额投入额生产基地及仓储物沪奉发改备 1 水星家纺 37,679.18 37,679.18 流信息化建设 2015-233 线上线下渠道融合沪奉发改备 2 水星家纺 11,432.20 11,432.20 及直营渠道建设 2016-2 沪奉发改备 3 技术研发中心升级水星家纺 5,682.85 5,682.85 2016-1 4 偿还银行贷款水星家纺 15,000.00 15,000.00 5 补充流动资金水星家纺 25,000.00 25,000.00 合计 94,794.23 94,794.23 本次募集资金投资项目总投资 94,794.23 万元，拟投入募集资金 94,794.23 万元。若本次实际募集资金不能满足项目资金需求，不足部分由公司通过自筹方式解决。由于募集资金到位时间存在不确定性，为加快项目建设，在本次募集资金到位前，公司将根据各项目的实际进展情况，通过自筹资金先期投入，待募集资金到位后再予以置换。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书第三节本次发行概况一、本次发行的基本情况（一）股票种类：人民币普通股（A 股）（二）每股面值：1.00 元（三）发行股数、占发行后总股本的比例：本次公开发行股票 6,667.00 万股，全部为公开发行新股，不公开发售老股，占发行后总股本的 25.00% （四）每股发行价格：16.00 元（通过向网下投资者询价的方式或与主承销商自主协商直接定价等其他合法可行的方式确定发行价格）（五）发行市盈率：22.98 倍（每股收益按照 2016 年度经审计的扣除非经常损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）（六）发行前每股净资产：4.65 元（根据 2017 年 6 月 30 日经审计的净资产除以公司本次发行前的总股本计算）（七）发行后每股净资产：7.04 元（根据 2017 年 6 月 30 日经审计的净资产加上本次发行募集资金净额除以本次发行后总股本计算）（八）发行市净率：2.27 倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算）（九）发行方式：采用网下向询价对象配售发行与网上按市值申购定价发行相结合的方式（或中国证监会核准的其他方式）（十）发行对象：符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）（十一）承销方式：余额包销（十二）预计募集资金总额和净额：公司本次公开发行新股的募集资金总额为 106,672.00 万元，扣除发行费用后的募集资金净额为 94,794.23 万元（十三）发行费用概算：本次发行费用总额为 11,877.77 万元，其中保荐与上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书承销费用 9,530.00 万元、审计与验资费用 1,187.94 万元、律师费用 622.50 万元、用于本次发行的信息披露费用 507.55 万元、发行手续费用 29.78 万元。上述发行费用均为不含增值税金额。（十四）拟上市地：上海证券交易所二、本次发行有关机构（一）发行人中文名称上海水星家用纺织品股份有限公司英文名称 Shanghai Shuixing Home Textile Co., Ltd. 法定代表人李裕陆住所上海市奉贤区沪杭公路 1487 号邮政编码联系人周忠、王娟电话 021-57435982 传真 021-57435966 公司网址 www.shuixing.com 电子信箱 sxjf@shuixing.com （二）保荐机构（主承销商）公司名称中信建投证券股份有限公司法定代表人王常青住所北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼联系地址北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层保荐代表人赵小敏、翟程项目协办人盖甦项目经办人潘锋、谢吴涛、俞康泽、杨逸墨、董䶮、张鹏飞、沈梅电话 021-68824642 传真 021-68801552 （三）律师事务所名称上海市锦天城律师事务所负责人吴明德住所上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11、12 层上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书经办律师沈国权、胡家军电话 021-20511000 传真 021-20151999 （四）会计师事务所公司名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）执行事务合伙人朱建弟住所上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼经办注册会计师孟荣芳、饶海兵电话 021-63391166 传真 021-63392558 （五）资产评估机构公司名称银信资产评估有限公司法定代表人梅惠民住所上海市南京东路 61 号 5 楼经办评估师孙迅、顾卫平电话 021-63391088 传真： 021-63391116 （六）股票登记机构机构名称中国证券登记结算有限责任公司上海分公司住所上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼电话 021-58708888 传真 021-58899400 （七）收款银行机构名称工商银行北京东城支行营业室户名中信建投证券股份有限公司账号三、发行人与中介机构的关系说明截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。四、本次发行有关重要日期发行安排日期初步询价日期 2017 年 11 月 2 日、2017 年 11 月 3 日发行公告刊登日期 2017 年 11 月 7 日申购日期 2017 年 11 月 8 日缴款日期 2017 年 11 月 10 日预计股票上市日期本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所上市上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书第四节风险因素投资者在评价本次发行时，除本招股说明书提供的各项资料外，应特别认真考虑下述各项风险因素。一、销售网络管理风险公司拥有高质量的销售网络，网络规模与服务水平在国内同行业中居于领先地位。截至 2017 年 6 月末，公司销售网络共拥有销售终端 2,632 个，覆盖中国大陆 31 个省、自治区、直辖市。公司对销售终端实施严格的规范化管理，规范化制度覆盖总经销商、经销商、直营系统和终端招商、店铺装修、商品陈列、人员行为、广告宣传、促销推广活动组织、会员管理、价格维护等各个环节，力争做到销售网络的“千店一面”、“千人‘一面’”，销售终端的服务能力不会因地域差异、人员差异而出现较大差别，在较高的水平上保持一致，是公司整体盈利能力水平较高的重要原因。未来，若公司无法有效维护、提升网络规模，无法有效坚持、持续改善网络规范化运作工作，则销售网络的质量将会受到影响，对公司整体盈利能力造成不利影响；或者由于店面租约到期，经销商无法续租，公司将可能丧失部分销售网络，因而降低公司的销售收入。二、市场竞争及其波动性风险庞大的人口数量及持续的经济增长构成了我国床用纺织品行业的扎实市场基础，在目前人口数量及经济水平下，床用纺织品的家庭消费市场容量巨大。如若考虑消费水平的提升、消费习惯的改变、城镇化建设的发展等因素，则市场容量将更为巨大。目前，以水星家纺、罗莱、富安娜等为代表的企业在市场竞争中已占据主动，品牌影响力、销售网络规模、销售收入等居于业内领先地位，但是巨大的市场需求可能吸引更多的企业进入，增加公司的市场竞争风险。床上用品的消费同其它日常消费品（如食品）相比，价格弹性较大，和宏观经济存在一定关联度，国民经济不景气、居民收入增长放缓、房地产市场交易上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书量下降等都可能影响床上用品等家纺产品的市场需求，从而可能对本公司主营业务的获利能力产生不利影响。三、新产品开发风险多年来，公司作为国内具有较高知名度和较强影响力的床上用品企业，非常重视新产品开发，不断加大研发投入，培养了一批经验丰富的专业人才，但是，床上用品行业壁垒少、门槛相对较低、市场竞争激烈，同行业企业跟风模仿较为普遍，一旦新产品开发计划或即将上市的新产品款式、用料等商业秘密泄露，可能对公司新产品上市造成较大的影响；另一方面，由于床上用品市场需求变化快，研发的新产品可能偏离消费需求，相应造成新产品市场推广困难或销售不畅，影响公司效益。因此，公司存在一定的新产品开发风险。四、产品质量风险近年来，国内市场诸多产品质量事故频发，对相关企业的品牌形象在一定程度上造成了不利的影响。公司经过多年的积累，已在质量控制上建立了一套完整、严格的制度、流程，对于生产过程中可能出现的潜在风险进行了严格的防范，并已经建立了完善的质量事故处理机制，一旦出现质量问题，能够通过退货返工等方式进行解决。但是仍然存在产品发生质量事故的可能，一旦发生这种事故，将可能产生损害公司品牌形象，进而影响产品竞争力的风险。五、与总经销商的合作稳定性及来自于该销售模式收入比重下降带来的风险公司采取经销（总经销商加盟、直属加盟）、直营和网络销售为主，电视购物、国际贸易和团购为辅的销售模式。报告期各期，公司总经销商加盟模式下实现的销售收入分别为 101,674.99 万元、97,875.00 万元、91,822.13 万元和 38,631.68 万元，占主营业务收入的比重分别为 58.64%、53.83%、46.95%和 39.30%，比重逐期下降。相较之下，公司网络销售模式下实现的销售收入占主营业务收入的比重则呈现逐期上升的趋势。报告期各期，公司网络销售模式下实现的销售收入分别为 35,877.55 万元、46,394.21 万元、64,055.26 万元和上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 40,824.82 万元，占主营业务收入的比重分别为 20.69%、25.51%、32.75%和 41.53%，增长较快。就发行人近三年的销售结构而言，总经销商加盟模式下实现的销售收入所占收入的比重仍相对其他模式要高，因而公司未来若与总经销商合作关系的稳定性产生波动，将可能使公司面临一定的经营业绩波动的风险。同时，如果未来网络销售规模仍然保持目前的较快增速，可能会出现公司销售收入构成中网络销售规模超过线下销售模式下销售规模的情况，公司将会面临销售模式发生变化的风险。六、租赁物业作为经营场所的风险租赁物业用于开办直营专卖店和货物仓储是公司在发展过程中采用的一种扩充销售终端的方式，公司目前的直营专卖店经营场地及货物仓储用地主要由租赁方式取得。公司在与出租方订立租赁协议时，综合考虑了出租方所处地段、当地市场状况、所有权合法性等因素，并由此确定租赁期限。若出现租赁到期或出租方中途不能将房产继续租赁给公司，而本公司又未能及时重新选择得到合适的经营场所情形，将对公司销售产生一定的不利影响。七、人力资源风险公司的持续健康发展主要依赖于一支经营、管理、技术团队的共同努力，公司自成立以来，核心管理层保持了较高的稳定性，建立了基于战略的人力资源管理体系与发展规划，通过内部培养和外部引进，努力实现了团队的职业化、专业化，储备了较多的各类、各级人才。随着公司未来快速发展，需要更多的具备大量相关知识和经验的研发设计、生产、营销、管理等各个相关方面的人才，如果公司不能及时招聘到公司所需的优秀人才或者现有人才大范围流失，将可能对公司生产经营和持续发展产生不利影响。同时，随着国内劳动力供需矛盾日益突出，全国各地一线员工的招聘呈现一定的困难，劳动力成本也呈上升趋势，如果不能及时招聘到素质合格、成本合适、数量足够的员工，公司的生产经营将可能受到不利影响。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书八、募投项目组织实施的风险公司本次发行募集的资金计划用于“生产基地及仓储物流信息化建设项目”和“线上线下渠道融合及直营渠道建设项目”，上述项目中涉及仓储物流信息化建设及线上线下渠道融合等方面相关的投入，这些项目有利于公司增强仓储管理能力，提高物流速度，提升企业信息化程度和经营管理效率，提升购物体验，提高品牌知名度。上述项目均已经公司充分论证和系统规划，项目实施过程中，如果市场环境、企业经营管理等方面出现重大变化，将可能影响投资项目的顺利实施，从而影响公司的预期收益。九、管理及产品销售能力的提升不能与产能增加充分匹配的风险在长期的规模化、规范化运作过程中，公司建立了完整的管理体系，体系涵盖品牌、采购、生产、销售、研发、人力资源等各个方面，建立了一支高效、精干的管理队伍，品牌影响力持续增强、销售规模持续扩大。本次股票发行募集资金投资项目建成后，公司将新增年产被芯 70 万条的生产规模，公司规模和管理工作的复杂程度都将有所增大，可能存在公司是否完全具备了与之相适应的管理能力，并建立有效的激励约束机制来保证公司持续健康发展的风险。此外，尽管公司对募投项目进行了认真的调研和谨慎的论证，生产技术、管理能力、营销组织都较为成熟，但仍不能完全排除因市场需求发生变化而导致的产品销售风险。十、本次募集资金投资项目实施带来的固定资产折旧大幅增加的风险本次募集资金投资项目投资金额达 94,794.23 万元，项目建成后，公司的固定资产年折旧费增加 2,406.93 万元，若发生销售计划的实现节奏不能与折旧费上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书增加匹配的情形，则存在因固定资产大幅增加导致利润下滑的风险。十一、原材料价格波动的风险公司生产用主要原材料包括布料、填充料和辅料，其中，布料主要用于生产套件产品、填充料主要用于生产被芯、枕芯产品，辅料主要为拉链、花边等。原材料在公司的产品成本构成中占比较高，约占产品总成本的 80%以上，其价格容易受到棉花、化纤等大宗原材料价格波动的影响。未来，若主要原材料价格大幅上涨，将直接增加公司的成本压力，如果公司不能有效地通过成本控制、价格传导等措施消解成本上涨的压力，将可能给公司的盈利能力造成不利影响。十二、净资产收益率下降的风险若公司本次股票发行成功，净资产将大幅增加。由于募集资金投资项目需要一定的建设期，不可能在短期内产生经济效益，预计发行完成后公司的净资产收益率将大幅下降。十三、资产负债率较高和短期偿债压力较大的风险报告期内公司业务规模快速增长，为满足日常经营过程中流动资金和临时性资金需求，公司短期借款规模相应增大。近三年公司资产负债率（合并）分别为 48.94%、43.99%、39.49%和 40.67%。同时，由于所处行业及公司自身产品生产特点，公司流动比率和速动比率较低，2017 年 6 月末，公司流动比率和速动比率分别为 1.83 和 0.59。如果公司债务、资金管理不当，将可能发生不能偿还到期债务特别是不能偿还短期债务的风险，进而对公司的正常经营带来不利影响。十四、所得税优惠政策变化的风险公司是经政府相关部门认定的高新技术企业，证书编号： GF201531000497，有效期为三年，在 2015 年至 2017 年三年期间减按 15%的税率缴纳企业所得税。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书上述税收优惠政策将于 2017 年底到期，如果公司未能被重新认定为高新技术企业，或上述税收优惠政策发生变化，公司经营业绩将受到一定影响。十五、存货余额较大的风险报告期内各期末，公司存货账面价值分别为 65,113.29 万元、58,795.64 万元、62,003.60 万元和 77,929.09 万元，总体处于一个较高的水平，其中存货构成以库存商品和原材料为主。较大规模的存货将会占用公司较多的流动资金。此外，受到床上用品行业特点的影响，部分价格偏高的产品本身销售周期较长，公司期末部分库存商品的库龄在两年以上，这类库龄偏长的库存商品若未来出现不适销的情形，公司的存货将存在一定的跌价风险。另外，随着未来公司销售规模的进一步增加，公司的存货规模可能进一步增加，若未来下游消费市场需求大幅萎缩，可能出现存货的可变现净值低于其成本的情形，存在一定的跌价风险。十六、经营业绩季节性变动风险床上用品行业具有一定的季节性特征，春季、秋季、冬季是消费者购买床上用品的旺季，并且秋冬床品的单价相对较高，因此每年下半年的行业销售规模往往好于上半年。2014 年至 2016 年，公司每年上半年的销售收入分别为 68,017.51 万元、70,978.74 万元和 77,694.61 万元，占全年营业收入的比重分别为 38.31%、38.34%和 39.30%，2017 年上半年，公司销售收入为 99,564.44 万元。上述季节性特征对公司在市场营销、生产规划、供应链管理等方面均提出了一定的要求，如果公司生产经营不能持续满足旺季市场需求，将使得公司整体经营业绩、盈利能力面临波动风险。十七、实际控制人控制风险本次股票发行前，谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高合计直接持有本公司 20.07%的股份，通过水星控股间接控制本公司 53.90%的股份，为本公司的实际控制人。本次发行后，谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高仍将控制本公司 55.48%的上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书股份。实际控制人可以通过行使表决权对本公司的人事、财务和管理进行控制，若实际控制人不能合理行使控制权，则公司的生产经营将受到影响，公司存在实际控制人控制的风险。十八、发行人原实际控制人李裕杰先生的去世给发行人带来的风险 2017 年 5 月 26 日，发行人原实际控制人李裕杰先生因意外摔伤去世，李裕杰先生在家纺行业有近 30 年的工作经历，有着丰富的行业经验，并对家纺行业未来发展有深刻的认识。自发行人成立开始，李裕杰先生便参与发行人的决策，对发行人的发展起到了积极的作用，他的经历、经验及知识是发行人的宝贵财富，他的去世对发行人的部分决策的效率有不利影响。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书第五节发行人基本情况一、发行人基本信息发行人名称：上海水星家用纺织品股份有限公司英文名称： Shanghai Shuixing Home Textile Co., Ltd.. 注册资本： 20,000.00 万元法定代表人：李裕陆成立日期： 2000 年 12 月 7 日住所：上海市奉贤区沪杭公路 1487 号邮政编码：联系电话： 021-57435982 传真号码： 021-57435966 互联网址： www.shuixing.com 电子信箱： sxjf@shuixing.com 二、发行人的改制重组情况（一）设立方式水星家纺系由水星控股及李裕杰、李裕奖、李裕高、李统钻、李裕陆、梁祥员、李道想、李春兰、谢秋花、梁小意、李裕党、谢作威、李裕建、谢作佳等 14 位自然人以经立信会计师审计的截至 2009 年 12 月 31 日的净资产 158,874,230.21 元，按照 1.44431:1 的折股比例（其中 110,000,000.00 元计入股本，其余 48,874,230.21 元计入资本公积）整体变更设立的股份有限公司。 2010 年 6 月 25 日，公司在上海市工商局办理了股份有限公司注册登记，并取得了注册号为 310226000218966 的《企业法人营业执照》。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书（二）发起人公司发起人为水星控股及李裕杰、李裕奖、李裕高、李统钻、李裕陆、梁祥员、李道想、李春兰、谢秋花、梁小意、李裕党、谢作威、李裕建、谢作佳等 14 位自然人。公司发起设立时各发起人持有公司的股份数额、持股比例如下：序号发起人名称股份数额（万股）持股比例（%） 1 水星控股 7,700.00 70.00 2 李裕杰 990.00 9.00 3 李统钻 330.00 3.00 4 李裕奖 330.00 3.00 5 李裕高 330.00 3.00 6 李裕陆 264.00 2.40 7 梁祥员 220.00 2.00 8 李道想 165.00 1.50 9 李春兰 132.00 1.20 10 谢秋花 132.00 1.20 11 梁小意 110.00 1.00 12 李裕党 99.00 0.90 13 谢作威 66.00 0.60 14 李裕建 66.00 0.60 15 谢作佳 66.00 0.60 合计 11,000.00 100.00 （三）发行人整体变更为股份公司前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务本公司的主要发起人为水星控股和李裕杰。在整体变更为股份公司前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务如下： 1、水星控股水星控股主要从事实业投资和投资管理。除持有本公司 53.90%的股份外，水星控股控制的其他企业具体参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之 “七、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况” 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书部分相关内容。 2、李裕杰本公司整体变更为股份公司前，李裕杰拥有的主要资产为水星有限、水星控股和水星工具等 3 家公司的股权，其持股比例分别 9.00%、34.00%和 6.20%。除水星控股外，其他两家公司的主要业务如下：水星有限从事的主要业务为床用纺织品的研究开发、生产和销售；水星工具主营业务范围为电动工具、电子产品的生产和销售。本公司整体变更为股份公司后，上述主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务未发生变化。 2017 年 5 月 26 日，公司原实际控制人李裕杰因意外摔伤去世，其拥有的股权财产由其配偶谢秋花及其子女依法继承，具体情况参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“三、发行人设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况”部分相关内容。（四）发行人设立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务本公司系由水星有限整体变更设立的股份有限公司，承继了水星有限的全部资产和业务。股份公司设立时承继了水星有限的全部经营业务，继续从事床用纺织品的研发、设计、生产、销售。（五）改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程，以及原企业和发行人业务流程间的联系本公司由水星有限整体变更设立，公司改制前后的业务流程未发生变化，具体业务流程参见本招股说明书“第六节业务与技术”之“四、发行人的生产与销售”部分相关内容。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书（六）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况公司成立以来，除本招股说明书已经披露的关联关系和关联交易以外，在生产经营方面与主要发起人不存在其他的关联交易，也没有发生大的变化，具体情况请参见本招股说明书“第七节同业竞争与关联交易”之“三、关联交易”部分相关内容。（七）发起人出资资产的产权变更手续办理情况水星有限整体变更为股份公司后，其所有资产、业务和债权、债务、人员全部由股份公司承继，相关房屋、专利、商标等主要资产权属已经变更至股份公司名下。三、发行人设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况本公司前身“水星被服”设立于 2000 年 12 月，2010 年 6 月整体变更为“水星家纺”。公司设立以来的股权及股本变动情况如下：上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书李裕杰（1,476万）、李道想（324万）设立上海水星被服，注册资 2000年12月，水星被服本为1,800万元，工商登记时浙江水星被服作为名义股东代李裕杰设立持有1,026万。 2004年7月，水星被服第浙江水星被服将名义持有的1,026万元出资额转让给李裕杰，代持 1次股权转让事项解除。 2004年11月，水星有限注册资本由1,800万元增至3,000万元，其中李道想、李裕奖、李裕第1次增资及第1次股权高等参与了该次增资。转让李裕杰、李裕高、梁祥员等进行了该次股权转让。 2006年9月，水星有限第注册资本由3,000万增至5,000万元，其中李裕杰、李道想、李裕奖 2次增资等进行了该次增资。 2007年9月，水星有限第李裕建将持有的100万元出资额转让给李裕陆。 2次股权转让 2008年6月，水星有限第李裕杰、李道想、李裕高等进行了该次股权转让。 3次股权转让 2008年12月，水星有限李裕奖、李春兰、谢作威等进行了该次股权转让。第4次股权转让 2009年12月，水星有限注册资本由5,000万元增至9,000万元，其中水星控股集团、李裕第3次增资杰、李道想等进行了该次增资。 2009年12月，水星有限李裕杰、李道想、梁祥员等进行了该次股权转让。第5次股权转让 2010年6月，整体变更为由水星有限原股东发起设立，注册资本11,000万元股份有限公司 2011年11月，股改后第1 李裕建将其持有的水星股份0.60%的股权转让给李裕陆次股权转让 2012年5月，股改后第1 以2011年末总股本11,000万股为基数，以资本公积每10股转增4 次转增股，共计转增4,400万股，转增后公司总股本增加至15,400万股。 2015年8月，股改后第2 水星家纺决定增资4,070万元，公司注册资本由15,400万元增加至次增资 19,470万元。 2015年9月，股改后第2 公司注册资本由19,470万元增加至20,000万元。次股权转让和第3次增资李裕杰、谢秋花、李春兰等进行了此次股权转让。 2017年6月，李裕杰生前李裕杰、谢秋花所持股份中，1,016.75万股股份为谢秋花所有，剩所持公司股份分配与继余1,016.75万股股份由李来斌继承承上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书（一）股份公司设立以前的股权结构变化情况 1、2000 年 12 月，公司前身水星被服成立自然人李裕杰、李道想共同出资设立水星被服，注册资本 1,800 万元，其中，李裕杰出资 1,476 万元、李道想出资 324 万元，出资方式均为货币出资。 2000 年 12 月 15 日，上海华诚会计师事务所有限公司对上述出资事项进行了审验，并出具了沪华会验字（2000）第 3839 号《验资报告》。设立时，根据该《验资报告》，公司设立时股东出资情况如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例（%） 1 李裕杰 1,476.00 82.00 2 李道想 324.00 18.00 合计 1,800.00 100.00 2000 年 12 月 7 日，水星被服在上海市工商行政管理局奉贤分局登记注册，领取了注册号为 3102262010345 的《企业法人营业执照》，工商资料登记公司股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例（%） 1 浙江水星被服有限公司（注） 1,026.00 57.00 2 李裕杰 450.00 25.00 3 李道想 324.00 18.00 合计 1,800.00 100.00 注：浙江水星被服有限公司系公司名义股东，所持股权为代李裕杰持有。（1）关于浙江水星被服代李裕杰持股情况代持背景：根据上海市奉贤西渡工业区管理委员会出具的说明，水星被服筹建时，当时招商引资时优先考虑法人股东出资设立的企业。为加快企业筹建进度，浙江水星被服作为名义股东进行了工商登记，所持水星被服 1,026 万元出资额为代李裕杰持有。代持解除：2004 年 7 月 12 日，发行人向工商局提交申请，将登记在浙江水星被服名下的 1,026 万元出资额全部变更至实际出资人李裕杰名下。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书代持方说明：浙江水星被服原股东李裕杰、李裕奖、李裕高、李道想、梁祥员、谢作威于 2010 年 6 月 9 日出具确认函：“上海水星被服有限公司设立时，根据上海当地招商引资政策的要求，将浙江水星被服有限公司登记为上海水星被服有限公司的名义股东，其所持有的 1,026 万元出资额系代李裕杰持有，实际并未履行任何与股东出资义务有关的出资行为，实际不享有、承担相关股东权利及义务，与李裕杰之间无任何股权争议或其他债权债务纠纷。” （2）关于水星被服设立时注册资金来源水星被服设立时，出资总额中 260 万元为李裕杰自有资金，其余 1,540 万元为李裕杰、李道想对上海大展实业有限公司（该公司当时为上海奉贤负责招商引资的企业，以下简称“大展实业”）的借款，相关情况如下： 2000 年 12 月 6 日，股东李裕杰从其个人账户向大展实业汇款 260 万元。 2000 年 12 月 15 日，大展实业向水星被服银行账户汇款 1,800 万元（其中， 260 万元为李裕杰于 2000 年 12 月 6 日向大展实业的汇款、1,216 万元为大展实业向李裕杰提供的借款、324 万元为大展实业向李道想提供的借款）。同日，上海华诚会计师事务所对出资进行了审验并出具了验资报告。之后，水星被服代李裕杰、李道想归还二人向大展实业的借款 1,540 万元（其中，代李裕杰归还 1,216 万元、代李道想归还 324 万元），同时形成对两人的其他应收款 1,540 万元。至此，李裕杰、李道想与大展实业之间再无其他任何债权债务关系。（3）其他应收款的清理水星被服设立前，李裕杰分别于 2000 年 8 月 18 日、2000 年 11 月 13 日、 2000 年 12 月 5 日代其预付工程设计款、土地款共计 267 万元，该等款项从水星被服其他应收李裕杰的款项中冲抵。 2001 年 4 月 29 日至 2002 年 5 月 9 日期间，李裕杰、李道想各自分别、分批偿还了对水星被服的欠款 949 万元、324 万元。至此，水星被服与李裕杰、李道想的其他应收款已清理完毕。 2、2004 年 7 月，水星被服第 1 次股权转让及公司名称变更上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 2004 年 7 月 12 日，浙江水星被服与李裕杰签订了《股权转让协议》，将浙江水星被服名义持有的水星被服 57.00%股权转让给李裕杰，转让价款为 1,026 万元。 2004 年 7 月 12 日，水星被服召开股东会并作出决议，同意该次转让。 2004 年 7 月 21 日，上海市工商行政管理局奉贤分局核准了水星被服股权变更以及名称变更为“水星有限”的申请。变更登记完成后，水星有限股权结构情况如下：本次股权转让完成后，水星有限的股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例（%） 1 李裕杰 1,476.00 82.00 2 李道想 324.00 18.00 合计 1,800.00 100.00 3、2004 年 11 月，水星有限第 1 次增资及第 1 次股权转让 2004 年 10 月 18 日，李裕杰与李裕奖、李裕高、梁祥员、谢作威、李裕党、李裕建等六人签订《股权转让协议》，将其持有的水星有限 876 万元出资额转让给六人，转让情况如下：转让方受让方转让出资额（万元）转让价格（万元）李裕奖 200.00 200.00 李裕高 200.00 200.00 梁祥员 200.00 200.00 李裕杰谢作威 126.00 126.00 李裕党 90.00 90.00 李裕建 60.00 60.00 合计 876.00 876.00 2004 年 10 月 20 日，水星有限股东会作出决议，同意上述股权转让事宜、李道想放弃优先受让权；同时决定增资 1,200 万元，注册资本由 1,800 万元增加至 3,000 万元。其中，李道想增资 216 万元、李裕奖增资 250 万元、李裕高增资 250 万元、梁祥员增资 160 万元、谢作威增资 54 万元、李裕陆增资 150 万元、李春兰增资 120 万元，相关出资均为货币出资、均由公司其他应付款转入（该等上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书其他应付款系由 2004 年 2 月至 9 月期间收到的李道想、李裕奖、李裕高、梁祥员、谢作威、李裕陆、李春兰等人投资款形成）。 2004 年 10 月 26 日，上海新汇会计师事务所有限公司对本次增资事项进行审验，出具了汇验内字（2004）第 2732 号《验资报告》以及汇审内字（2004）第 669 号《关于上海水星家用纺织品有限公司其他应付款专项审计报告》。该次出资亦经申报会计师于 2013 年 2 月 3 日出具的《关于上海水星家用纺织品有限公司注册资本实收情况的专项复核报告》审验确认出资到位。 2004 年 11 月 9 日，上海市工商行政管理局奉贤分局对上述股权转让及增资行为进行了变更登记，变更完成后公司股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例（%） 1 李裕杰 600.00 20.00 2 李道想 540.00 18.00 3 李裕奖 450.00 15.00 4 李裕高 450.00 15.00 5 梁祥员 360.00 12.00 6 谢作威 180.00 6.00 7 李裕陆 150.00 5.00 8 李春兰 120.00 4.00 9 李裕党 90.00 3.00 10 李裕建 60.00 2.00 合计 3,000.00 100.00 4、2006 年 9 月，水星有限第 2 次增资 2006 年 8 月 18 日，水星有限股东会作出决议，决定增资 2,000 万元，注册资本由 3,000 万元增加至 5,000 万元。其中，李裕杰增资 400 万元、李道想增资 360 万元、李裕奖增资 300 万元、李裕高增资 300 万元、梁祥员增资 240 万元、谢作威增资 120 万元、李裕陆增资 100 万元、李春兰增资 80 万元、李裕党增资 60 万元、李裕建增资 40 万元，新增注册资本全部由其他应付款转入（该等其他应付款系由 2005 年 12 月至 2006 年 7 月期间收到的李裕杰、李道想、李裕奖、李裕高、梁祥员、谢作威、李裕陆、李春兰、李裕党、李裕建等人投资款形成）。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 2006 年 8 月 31 日，上海新汇会计师事务所有限公司对本次增资进行了审验，出具了汇验内字（2006）第 992 号《验资报告》。该次出资亦经申报会计师于 2013 年 2 月 3 日出具的《关于上海水星家用纺织品有限公司注册资本实收情况的专项复核报告》审验确认出资到位。 2006 年 9 月 12 日，上海市工商行政管理局奉贤分局对上述增资进行了变更登记，变更完成后公司股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例（%） 1 李裕杰 1,000.00 20.00 2 李道想 900.00 18.00 3 李裕奖 750.00 15.00 4 李裕高 750.00 15.00 5 梁祥员 600.00 12.00 6 谢作威 300.00 6.00 7 李裕陆 250.00 5.00 8 李春兰 200.00 4.00 9 李裕党 150.00 3.00 10 李裕建 100.00 2.00 合计 5,000.00 100.00 5、2007 年 9 月，水星有限第 2 次股权转让 2007 年 9 月 25 日，李裕建与李裕陆签订《股权转让协议》，将其持有的水星有限 100 万元出资额作价 50 万元转让给李裕陆。该次股权转让经 9 月 20 日水星有限股东会通过决议，同意该次股权转让，其他股东放弃优先受让权。 2007 年 9 月 30 日，上海市工商行政管理局奉贤分局对上述股权转让进行了备案，变更完成后公司股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例（%） 1 李裕杰 1,000.00 20.00 2 李道想 900.00 18.00 3 李裕奖 750.00 15.00 4 李裕高 750.00 15.00 5 梁祥员 600.00 12.00 6 李裕陆 350.00 7.00 7 谢作威 300.00 6.00 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 8 李春兰 200.00 4.00 9 李裕党 150.00 3.00 合计 5,000.00 100.00 6、2008 年 6 月，水星有限第 3 次股权转让 2008 年 5 月 15 日，李裕杰、李道想、李裕奖、李裕高、梁祥员与上海水星实业发展有限公司（以下简称“水星实业”）签订《股权转让协议》，分别以所持有的水星有限 1,000 万元、900 万元、600 万元、600 万元、600 万元出资额转让给水星实业。同日，水星有限股东会作出决议，同意上述股权处置事宜。 2008 年 6 月 3 日，上海市工商行政管理局奉贤分局对上述股权转让进行了备案，变更完成后水星有限股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例（%） 1 上海水星实业发展有限公司 3,700.00 74.00 2 李裕陆 350.00 7.00 3 谢作威 300.00 6.00 4 李春兰 200.00 4.00 5 李裕党 150.00 3.00 6 李裕奖 150.00 3.00 7 李裕高 150.00 3.00 合计 5,000.00 100.00 7、2008 年 12 月，水星有限第 4 次股权转让 2008 年 5 月 15 日，李裕陆与李道想、李裕建、谢作佳、梁祥员等四人签订股权转让协议，将其所持有的水星有限 246 万元出资额转让给四人。 2008 年 11 月 1 日，李裕奖、李春兰、谢作威与李裕杰签订《股权转让协议》，分别将持有的水星有限 20 万元、148 万元、274 万元出资额转让给李裕杰；李裕高、李裕党与谢作佳、李道想签订《股权转让协议》，分别将持有的水星有限 20 万元、111 万元出资额转让给谢作佳、李道想。相关转让情况如下：受让出资额合计（万转让人转让出资额（万元）转让价格（万元）受让人元）李裕奖 20.00 20.00 李裕杰 442.00 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书李春兰 148.00 148.00 谢作威 274.00 274.00 李裕高 20.00 20.00 谢作佳 26.00 李裕陆 6.00 6.00 李裕党 111.00 111.00 李道想 195.00 李裕陆 84.00 84.00 李裕陆 130.00 130.00 梁祥员 130.00 李裕陆 26.00 26.00 李裕建 26.00 2008 年 11 月 1 日，水星有限股东会通过决议，同意上述股权转让事宜，其他股东放弃优先受让权。 2008 年 12 月 15 日，上海市工商行政管理局奉贤分局对上述股权转让进行了备案，变更完成后水星有限股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例（%） 1 水星控股（注） 3,700.00 74.00 2 李裕杰 442.00 8.84 3 李道想 195.00 3.90 4 梁祥员 130.00 2.60 5 李裕奖 130.00 2.60 6 李裕高 130.00 2.60 7 李裕陆 104.00 2.08 8 李春兰 52.00 1.04 9 李裕党 39.00 0.78 10 谢作威 26.00 0.52 11 李裕建 26.00 0.52 12 谢作佳 26.00 0.52 合计 5,000.00 100.00 注：经国家工商行政管理总局核准，上海水星实业发展有限公司名称于2008年变更为水星控股。 8、2009 年 12 月，水星有限第 3 次增资 2009 年 11 月 25 日，水星有限股东会作出决议，决定增资 4,000 万元，公司注册资本由 5,000 万元增加至 9,000 万元。其中，水星控股增资 2,600 万元、李裕杰增资 476 万元、李道想增资 210 万元、李裕高增资 140 万元、李裕奖增资 140 万元、梁祥员增资 140 万元、李裕陆增资 112 万元、李春兰增资 56 万元、李裕党增资 42 万元、李裕建增资 28 万元、谢作威增资 28 万元、谢作佳增资 28 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书万元，增资方式均为货币。 2009 年 12 月 3 日，苏州苏恒会计师事务所有限公司对本次增资进行了审验，出具了苏恒会验字（2009）第 131 号《验资报告》。 2009 年 12 月 21 日，上海市工商行政管理局奉贤分局对上述增资进行了变更登记，变更完成后水星有限股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例（%） 1 水星控股 6,300.00 70.00 2 李裕杰 918.00 10.20 3 李道想 405.00 4.50 4 梁祥员 270.00 3.00 5 李裕奖 270.00 3.00 6 李裕高 270.00 3.00 7 李裕陆 216.00 2.40 8 李春兰 108.00 1.20 9 李裕党 81.00 0.90 10 谢作威 54.00 0.60 11 李裕建 54.00 0.60 12 谢作佳 54.00 0.60 合计 9,000.00 100.00 9、2009 年 12 月，水星有限第 5 次股权转让 2009 年 11 月 30 日，李裕杰与谢秋花、李道想与李统钻、梁祥员与梁小意签订《股权转让协议》，股权转让情况如下：转让人转让出资额（万元）转让的出资额比例转让价格（万元）受让人李裕杰 108.00 1.20% 108.00 谢秋花李道想 270.00 3.00% 270.00 李统钻梁祥员 90.00 1.00% 90.00 梁小意同日，水星有限股东会通过决议，同意上述股权转让行为，其他股东放弃优先受让权。 2009 年 12 月 22 日，上海市工商行政管理局奉贤分局对上述股权转让进行了备案，变更完成后公司股权结构如下：上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号股东名称出资额（万元）出资比例（%） 1 水星控股 6,300.00 70.00 2 李裕杰 810.00 9.00 3 李统钻 270.00 3.00 4 李裕奖 270.00 3.00 5 李裕高 270.00 3.00 6 李裕陆 216.00 2.40 7 梁祥员 180.00 2.00 8 李道想 135.00 1.50 9 李春兰 108.00 1.20 10 谢秋花 108.00 1.20 11 梁小意 90.00 1.00 12 李裕党 81.00 0.90 13 谢作威 54.00 0.60 14 李裕建 54.00 0.60 15 谢作佳 54.00 0.60 合计 9,000.00 100.00 （二）股份公司设立情况 2010 年 6 月 2 日，水星有限股东会作出决议，决定整体变更设立股份有限公司。同日，公司全体股东共同签署了《发起人协议》，约定以截止 2009 年 12 月 31 日经审计的净资产人民币 158,874,230.21 元为基数，按 1.44431:1 的比例折为 11,000 万股，其余部分计入资本公积。 2010 年 6 月 18 日，立信对上述整体变更进行了审验，出具了信会师报字（2010）第 24584 号《验资报告》。 2010 年 6 月 25 日，上海市工商行政管理局核准了水星有限的变更申请并颁发《企业法人营业执照》（注册号：310226000218966），整体变更设立时的股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例（%） 1 水星控股 7,700.00 70.00 2 李裕杰 990.00 9.00 3 李统钻 330.00 3.00 4 李裕奖 330.00 3.00 5 李裕高 330.00 3.00 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 6 李裕陆 264.00 2.40 7 梁祥员 220.00 2.00 8 李道想 165.00 1.50 9 李春兰 132.00 1.20 10 谢秋花 132.00 1.20 11 梁小意 110.00 1.00 12 李裕党 99.00 0.90 13 谢作威 66.00 0.60 14 李裕建 66.00 0.60 15 谢作佳 66.00 0.60 合计 11,000.00 100.00 （三）股份公司设立以来股本形成及变化情况 1、股改后第 1 次股权转让 2011 年 11 月 14 日，李裕建与李裕陆签订《股权转让协议》，将其持有的水星家纺 66 万股股份以 193 万元的价格转让给李裕陆，转让价格以水星家纺账面净资产为基础双方协商确定。本次股权转让完成后，公司股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例（%） 1 水星控股 7,700.00 70.00 2 李裕杰 990.00 9.00 3 李统钻 330.00 3.00 4 李裕奖 330.00 3.00 5 李裕高 330.00 3.00 6 李裕陆 330.00 3.00 7 梁祥员 220.00 2.00 8 李道想 165.00 1.50 9 李春兰 132.00 1.20 10 谢秋花 132.00 1.20 11 梁小意 110.00 1.00 12 李裕党 99.00 0.90 13 谢作威 66.00 0.60 14 谢作佳 66.00 0.60 合计 11,000.00 100.00 2、股改后第 1 次增资上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 2012 年 4 月 27 日，水星家纺 2011 年度股东大会作出决议，同意以 2011 年末总股本 11,000 万股为基数，以资本公积每 10 股转增 4 股，共计转增 4,400 万股，转增后公司总股本增加至 15,400 万股。 2012 年 5 月 15 日，立信对本次增资进行了审验，出具了信会师报字（2012）第 113184 号《验资报告》。 2012 年 5 月 29 日，上海市工商行政管理局对上述增资进行了变更登记。本次增资完成后，公司股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例（%） 1 水星控股 10,780.00 70.00 2 李裕杰 1,386.00 9.00 3 李统钻 462.00 3.00 4 李裕奖 462.00 3.00 5 李裕高 462.00 3.00 6 李裕陆 462.00 3.00 7 梁祥员 308.00 2.00 8 李道想 231.00 1.50 9 李春兰 184.80 1.20 10 谢秋花 184.80 1.20 11 梁小意 154.00 1.00 12 李裕党 138.60 0.90 13 谢作威 92.40 0.60 14 谢作佳 92.40 0.60 合计 15,400.00 100.00 3、股改后第 2 次增资 2015 年 7 月 20 日，水星家纺 2015 年第一次临时股东大会作出决议，决定增资 4,070 万元，公司注册资本由 15,400 万元增加至 19,470 万元。其中，原股东李裕杰增资 1,072.704 万元，谢秋花增资 1,690 万元，李春兰增资 321.824 万元，李道想增资 281.84 万元，梁祥员增资 224.56 万元，李裕陆增资 239.36 万元，李裕高增资 146.96 万元，李裕奖增资 54.56 万元，李裕党增资 16.368 万元，谢作威增资 10.912 万元，谢作佳增资 10.912 万元。 2015 年 8 月 5 日，立信对本次增资进行了审验，出具了信会师报字[2015] 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书第 114831 号《验资报告》。 2015 年 8 月 12 日，上海市工商行政管理局对上述增资进行了变更登记。本次增资完成后，公司股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例（%） 1 水星控股 10,780.00 55.37 2 李裕杰 2,458.70 12.63 3 李裕陆 701.36 3.60 4 李裕高 608.96 3.13 5 李裕奖 516.56 2.65 6 李统钻 462.00 2.37 7 梁祥员 532.56 2.74 8 李道想 512.84 2.63 9 李春兰 506.62 2.60 10 谢秋花 1,874.80 9.63 11 梁小意 154.00 0.79 12 李裕党 154.97 0.80 13 谢作威 103.31 0.53 14 谢作佳 103.31 0.53 合计 19,470.00 100.00 4、股改后第 2 次股权转让和第 3 次增资 2015 年 8 月 15 日，李裕杰和谢秋花夫妇考虑到平衡其家庭成员财产分配，将其所持有的股权份额部分转让给了李来斌和李芳蕾、李丽君、李丽娜等 4 位子女。李裕杰与李丽君签订《股份转让协议书》，李裕杰将持有的水星股份 610 万股份（占公司股本总额的 3.13%）以总价 610 万元转让给李丽君；谢秋花将持有的水星股份 670 万股份（占公司股本总额的 3.44%）以总价 670 万元转让给李来斌；谢秋花将持有的水星股份 460 万股份（占公司股本总额的 2.36%）以总价 460 万元转让给李芳蕾；谢秋花将持有的水星股份 460 万股份（占公司股本总额的 2.36%）以总价 460 万元转让给李丽娜；谢秋花将持有的水星股份 100 万股份（占公司股本总额的 0.51%）以总价 100 万元转让给李裕党（系李裕杰弟弟）；李春兰将持有的水星股份 300 万股份（占公司股本总额的 1.54%）以总价 300 万元转让给梅山标（系李春兰配偶）。 2015 年 9 月 6 日，发行人召开 2015 年第二次临时股东大会，同意上述股权上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书转让事宜。该次股东大会同时作出决议，将公司注册资本由 19,470 万元增加至 20,000 万元。其中，水星投资增资 370 万元，周忠增资 38 万元，沈义贵增资 34 万元，孙子刚增资 20 万元，高克平增资 14 万元，羌张林增资 14 万元，谭兵增资 10 万元，孟媛媛增资 10 万元，黄橙增资 10 万元，沈守兵增资 10 万元。 2015 年 10 月 13 日，立信对本次增资进行了审验，出具了信会师报字[2015] 第 115504 号《验资报告》。 2015 年 10 月 28 日，上海市工商行政管理局对上述增资进行了变更登记。本次股权转让及增资完成后，公司的股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例（%） 1 水星控股 10,780.00 53.90 2 李裕杰 1,848.70 9.24 3 谢秋花 184.80 0.92 4 李裕陆 701.36 3.51 5 李裕高 608.96 3.04 6 梁祥员 532.56 2.66 7 李裕奖 516.56 2.58 8 李道想 512.84 2.56 9 李春兰 206.62 1.03 10 李统钻 462.00 2.31 11 李裕党 254.97 1.27 12 梁小意 154.00 0.77 13 谢作威 103.31 0.52 14 谢作佳 103.31 0.52 15 李来斌 670.00 3.35 16 李芳蕾 460.00 2.30 17 李丽君 610.00 3.05 18 李丽娜 460.00 2.30 19 梅山标 300.00 1.50 20 水星投资 370.00 1.85 21 周忠 38.00 0.19 22 沈义贵 34.00 0.17 23 孙子刚 20.00 0.10 24 高克平 14.00 0.07 25 羌张林 14.00 0.07 26 谭兵 10.00 0.05 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号股东名称出资额（万元）出资比例（%） 27 孟媛媛 10.00 0.05 28 黄橙 10.00 0.05 29 沈守兵 10.00 0.05 合计 20,000.00 100.00 5、2017 年 6 月，李裕杰生前所持公司股份分配与继承 2017 年 5 月 26 日，公司原实际控制人李裕杰因意外摔伤去世。李裕杰生前持有公司 1,848.70 万股股份，李裕杰配偶谢秋花持有公司 184.80 万股股份，根据《婚姻法》、《继承法》相关规定，李裕杰生前持有的公司股份及谢秋花持有的公司股份属于夫妻双方共同财产，因此上述公司股份中的一半，即 1,016.75 万股股份为谢秋花所有，剩余 1,016.75 万股股份由谢秋花及其子女（李来斌、李芳蕾、李丽君、李丽娜）继承。经谢秋花及其子女协商确认，谢秋花、李芳蕾、李丽君、李丽娜以公证形式自愿放弃各自应继承的该部分股份，该放弃部分的股份依法全部由李来斌继承。 2017 年 6 月 16 日，公司召开 2017 年第二次临时股东大会，审议确认了上述股份分配与继承方案。本次股权变更完成后，公司股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例（%） 1 水星控股 10,780.00 53.90 2 李来斌 1,686.75 8.43 3 谢秋花 1,016.75 5.08 4 李裕陆 701.36 3.51 5 李丽君 610.00 3.05 6 李裕高 608.96 3.04 7 梁祥员 532.56 2.66 8 李裕奖 516.56 2.58 9 李道想 512.84 2.56 10 李统钻 462.00 2.31 11 李芳蕾 460.00 2.30 12 李丽娜 460.00 2.30 13 水星投资 370.00 1.85 14 梅山标 300.00 1.50 15 李裕党 254.97 1.27 16 李春兰 206.62 1.03 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号股东名称出资额（万元）出资比例（%） 17 梁小意 154.00 0.77 18 谢作威 103.31 0.52 19 谢作佳 103.31 0.52 20 周忠 38.00 0.19 21 沈义贵 34.00 0.17 22 孙子刚 20.00 0.10 23 高克平 14.00 0.07 24 羌张林 14.00 0.07 25 谭兵 10.00 0.05 26 孟媛媛 10.00 0.05 27 黄橙 10.00 0.05 28 沈守兵 10.00 0.05 合计 20,000.00 100.00 （四）重大资产重组情况报告期内，公司未发生重大资产重组行为。（五）股本变化对发行人业务、管理层、实际控制人及经营业绩的影响水星被服设立至今的历次股本变化中，实际控制人的实际控制地位一直未发生变化；水星有限设立至今的历次股本变化中，实际控制人的实际控制地位亦未发生变化，公司核心管理人员定向增资入股，有效地调动了公司管理团队的工作积极性，对于稳定管理团队、提升公司盈利能力产生了积极作用。李裕杰去世后，其妻子谢秋花、儿子李来斌通过合法有效的财产分配及继承，与李裕陆、李裕高一同，仍保持对公司的实际控制权。自设立以来，公司一直从事床用纺织品的研发、设计、生产、销售，主营业务未发生变化。报告期内，公司的实际控制人未发生变化，管理层和核心技术人员保持稳定。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书四、发行人历次验资情况及设立时发起人投入资产的计量属性（一）发行人历次验资情况自设立以来，发行人历次验资情况如下： 1、2000 年 12 月 15 日，上海华诚会计师事务所有限公司对水星被服设立时李裕杰和李道想缴纳的注册资本进行了审验，并出具了沪华会验字（2000）第 3839 号《验资报告》。根据该验资报告，截至 2000 年 12 月 15 日，水星被服已收到李裕杰和李道想以货币方式缴纳的注册资本，分别为 1,476 万元和 324 万元。 2、2004 年 10 月 26 日，上海新汇会计师事务所有限公司对水星有限第一次增资时李道想、李裕奖、李裕高、梁祥员、谢作威、李裕陆和李春兰缴纳的新增注册资本进行了审验，并出具了汇验内字（2004）第 2732 号《验资报告》。根据该验资报告，截至 2004 年 10 月 26 日，水星有限已收到李道想、李裕奖、李裕高、梁祥员、谢作威、李裕陆和李春兰以货币方式缴纳的新增注册资本，分别为 216.00 万元、250.00 万元、250.00 万元、160.00 万元、54.00 万元、 150.00 万元和 120.00 万元，相关出资均为货币出资，均由公司其他应付款转入（该等其他应付款系由 2004 年 2 月至 9 月期间收到的李道想、李裕奖、李裕高、梁祥员、谢作威、李裕陆、李春兰等人投资款形成）。 3、2006 年 8 月 31 日，上海新汇会计师事务所有限公司对水星有限第二次增资时李裕杰、李道想、李裕奖、李裕高、梁祥员、谢作威、李裕陆、李春兰、李裕党和李裕建缴纳的新增注册资本进行了审验，并出具了汇验内字（2006）第 992 号《验资报告》。根据该验资报告，截至 2006 年 8 月 31 日，水星有限已收到李裕杰、李道想、李裕奖、李裕高、梁祥员、谢作威、李裕陆、李春兰、李裕党和李裕建以货币方式缴纳的新增注册资本，分别为 400.00 万元、360.00 万元、300.00 万元、300.00 万元、240.00 万元、120.00 万元、100.00 万元、80.00 万元、60.00 万元和 40.00 万元，新增注册资本全部由其他应付款转入（该等其他应付款系由 2005 年 12 月至 2006 年 7 月期间收到的李裕杰、李道上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书想、李裕奖、李裕高、梁祥员、谢作威、李裕陆、李春兰、李裕党、李裕建等人投资款形成）。 4、2009 年 12 月 3 日，苏州苏恒会计师事务所有限公司对水星有限第三次增资时水星控股、李裕杰、李道想、李裕高、李裕奖、梁祥员、李裕陆、李春兰、李裕党、李裕建、谢作威和谢作佳缴纳的新增注册资本进行了审验，并出具了苏恒会验字（2009）第 131 号《验资报告》。根据该验资报告，截至 2009 年 12 月 3 日，水星有限已收到水星控股、李裕杰、李道想、李裕高、李裕奖、梁祥员、李裕陆、李春兰、李裕党、李裕建、谢作威和谢作佳以货币方式缴纳的新增注册资本，分别为 2,600.00 万元、476.00 万元、210.00 万元、140.00 万元、140.00 万元、140.00 万元、112.00 万元、56.00 万元、42.00 万元、28.00 万元、28.00 万元和 28.00 万元，增资方式均为货币。 5、2013 年 2 月 3 日，立信会计师事务所对水星家纺历次注册资本实收情况进行了专项复核，并出具了《关于上海水星家用纺织品股份有限公司注册资本实收情况的专项复核报告》（信会师报字（2013）第 110171）确认，公司前身成立时的出资实质上已全部到位，公司成立后的历次验资报告真实反映了股东历次新增注册资本的实际情况，截至 2009 年 12 月 31 日，公司已收到股东认缴的注册资本九千万元。 6、2010 年 6 月 18 日，立信会计师事务所对水星有限整体变更设立股份有限公司时的注册资本进行了审验，并出具了信会师报字（2010）第 24584 号《验资报告》。根据该验资报告，截至 2010 年 6 月 18 日，公司已将截至 2009 年 12 月 31 日止经审计的所有者权益（净资产）158,874,230.21 元，按 1.44431:1 的比例折合股份总额 110,000,000 股，每股 1 元，共计股本 110,000,000.00 元，净资产大于股本部分 48,874,230.21 元计入资本公积。 7、2012 年 5 月 15 日，立信会计师事务所对水星家纺股改后第 1 次增资进行了审验，并出具了信会师报字（2012）第 113184 号《验资报告》。根据该验资报告，截至 2012 年 5 月 15 日，水星家纺以 2011 年末总股本 11,000 万股为基数，以资本公积每 10 股转增 4 股，共计转增 4,400 万股，转增后公司总股本增加至 15,400 万股。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 8、2015 年 8 月 5 日，立信会计师事务所对水星家纺股改后第 2 次增资进行了审验，并出具了信会师报字[2015]第 114831 号《验资报告》。根据该验资报告，截至 2015 年 7 月 31 日，水星家纺已收到李裕杰、谢秋花、李春兰、李道想、梁祥员、李裕陆、李裕高、李裕奖、李裕党、谢作威和谢作佳以货币方式缴纳的新增注册资本，分别为 1,072.704 万元、1,690 万元、321.824 万元、 281.84 万元、 224.56 万元、239.36 万元、146.96 万元、54.56 万元、16.368 万元、10.912 万元和 10.912 万元，增资方式均为货币。 9、2015 年 10 月 13 日，立信会计师事务所对水星家纺截至 2015 年 9 月 22 日止新增注册资本及股本情况进行了审验，并出具了信会师报字 [2015] 第 115504 号《验资报告》。根据该验资报告，截至 2015 年 9 月 22 日，水星家纺已收到周忠、沈义贵、孙子刚、高克平、羌张林、谭兵、孟媛媛、沈守兵、黄橙等 9 名自然人股东和水星投资缴纳的新增注册资本，分别为 38.00 万元、34.00 万元、20.00 万元、14.00 万元、14.00 万元、10.00 万元、10.00 万元、10.00 万元、10.00 万元和 370.00 万元，增资方式均为货币。（二）发行人设立时发起人投入资产的计量属性水星家纺是由水星有限以截至 2009 年 12 月 31 日经审计的净资产 158,874,230.21 元，按 1.44431:1 的比例折股整体变更设立的股份有限公司，各发起人投入本公司的资产是按其持股比例在水星有限拥有的经审计的净资产。五、发行人股权结构和组织结构（一）发行人股权结构截至本招股说明书签署日，发行人的股权结构如下：上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书李道想等 7 位谢秋花李来斌李裕陆李裕高自然人 17.94% 17.94% 12.67% 10.76% 40.71% 水星控股集团有限公司李来斌、谢秋花、梁祥员等 20 位李道想、李裕陆、李裕高自然人李统钻水星投资 20.07% 53.90% 19.31% 4.87% 1.85% 上海水星家用纺织品股份有限公司 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 水北浙海上河海合无百肥星京江门海北安锡丽莫电水星水水水水克水丝商星贵星星星星瑞星（二）发行人组织结构及职能部门 1、公司组织结构图上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书股东大会监事会战略委员会董事会提名委员会董事会秘书薪酬与考核委员会总裁审计委员会常务副总裁副总裁副总裁总裁助理副总裁直投人信审技研计营渠品营生采总资法行力息财质计术发划运道牌发产购裁发务政资管务管监中中中中中中展中中办展部部源理部部察心心心心心心中心心部部部部心 2、公司各职能部门的职责发行人内部组织机构设置及运行情况如下：部门主要职责负责编制年度经营计划；督促各部门执行公司的计划、决定、规章制度；总裁办负责公司通用规章制度的编写和修改工作，审核各职能部门制订的规章制度；管理公司知识产权等项工作。开展产业政策、产业发展动态研究，负责或参与制订公司中长期发展规投资发展部划和经营目标，负责对拟投资项目尽职调查等项工作。负责合同审核，公司经营活动合法合规性审核；打击、处理外部假冒、法务部侵权等项工作。研发中心负责产品款式、印花及新工艺的设计及研发，市场调研等项工作。负责公司科研开发、成果转化、技术改造、技术合作、新产品鉴定、检技术中心验中心管理等项工作。行政部负责公司的后勤保障服务、安全、环保等项工作。负责公司人力资源规划、绩效考核、薪酬、员工培训以及员工劳动合同人力资源部等项工作。负责公司信息化建设的总体规划及网络体系结构设计、建设、维护运行；信息管理部负责公司信息网络相关设备的维护、评估、测试等相关处理。财务部负责公司的财务管理工作，包括日常财务管理、预决算编制等项工作。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书部门主要职责根据年度经营计划，编制、分解、下达产、供、销计划，协调产、供、计划中心销各部门相互间协同工作；负责原材料、成品、半成品的仓储管理及物流配送工作。负责市场营运服务、销售业务支持、销售政策制定和执行，货款回收，营运中心保证销售目标的实现；负责公司客户服务与售后管理；负责公司服务质量标准与客户服务体系的建立。负责定期分析渠道情况并制订渠道发展规划；负责分解年度销售指标，渠道中心采取各项措施确保年度销售任务的完成；负责制订渠道拓展年度计划，及时调整渠道拓展政策。负责品牌发展规划的策划及其实施；负责研究拟定公司品牌战略与策略；品牌中心负责制定与实施广告宣传与品牌推广方案，建立与维护媒介关系；负责终端网点形象设计等工作。负责直营、直属、大客户系统的拓展及管理；负责渠道中心工作人员及直营发展中心全国总经销商、经销商、终端店店长的培训等工作。负责制定产品的企业标准和检验规范，健全与完善各项质量检验标准；负责组织实施对原材料、产品的检验，并出具检验报告；负责产品质量质管部体系建设等相关工作。负责编制生产计划、组织实施生产作业、制定生产操作规程、落实安全生产中心生产等工作。负责组织完成原材料、外购产品、设备的采购和管理，确保公司生产及采购中心经营需要。审计监察部负责公司的内部审计，推动公司内部控制和监督机制的建立及执行。六、发行人控股子公司、参股子公司的基本情况（一）发行人控股子公司基本情况截至本招股说明书签署日，本公司拥有 10 家全资子公司。 1、上海百丽丝家纺有限公司百丽丝的基本情况如下：成立日期：2002 年 5 月 21 日注册资本：1,508 万元法定代表人：李来斌住所：上海市奉贤区同谊路 333 号上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书经营范围：针纺织品、床上用品生产、销售，附设二个分支。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】主营业务：床用纺织品的研发、设计和销售。截至本招股说明书签署日，百丽丝的股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例 1 水星家纺 1,508.00 100.00% 合计 1,508.00 100.00% 百丽丝最近一年及一期的主要财务数据如下（以下数据经立信会计师审计）：单位：万元项目 2017.6.30 2016.12.31 总资产 6,519.72 6,658.81 净资产 3,375.23 3,470.44 项目 2017 年 1-6 月 2016 年净利润 -95.21 315.33 2、北京时尚水星纺织品有限公司北京时尚水星的基本情况如下：成立日期：2010 年 6 月 7 日注册资本：500 万元法定代表人：李裕陆住所：北京市东城区交道口东大街 8 号楼一层-3A 经营范围：销售纺织品、日用品、家用电器、电子产品。主营业务：床用纺织品的销售。截至本招股说明书签署日，北京水星的股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例 1 水星家纺 500.00 100.00% 合计 500.00 100.00% 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书北京水星最近一年及一期的主要财务数据如下（以下数据经立信会计师审计）：单位：万元项目 2017.6.30 2016.12.31 总资产 544.62 646.11 净资产 -17.32 84.27 项目 2017 年 1-6 月 2016 年净利润 -101.59 183.39 3、上海水星家纺有限公司上海水星的基本情况如下：成立日期：2015 年 7 月 9 日注册资本：500 万元法定代表人：李来斌住所：上海市奉贤区同谊路 333 号 1 幢 101 室经营范围：家用纺织品、床上用品、家居用品的生产、批发、零售，从事纺织品科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务，从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】主营业务：床用纺织品的生产。截至本招股说明书签署日，上海水星的股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例 1 水星家纺 500.00 100.00% 合计 500.00 100.00% 上海水星最近一年及一期的主要财务数据如下（以下数据经立信会计师审计）：单位：万元项目 2017.6.30 2016.12.31 总资产 1,957.99 1,658.72 净资产 987.32 735.89 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书项目 2017 年 1-6 月 2016 年净利润 251.43 184.61 4、上海水星电子商务有限公司水星电商的基本情况如下：成立日期：2010 年 1 月 21 日注册资本：100 万元法定代表人：李裕陆住所：上海市奉贤区肖玻路 128 号 1 幢、2 幢经营范围：电子商务（不得从事金融业务），针纺织品、服装鞋帽、餐具、陶瓷制品、玻璃制品、不锈钢制品、家用电器、五金交电、办公用品、机械设备、家居用品、床上用品、电子产品、装饰品、体育用品、玩具、母婴用品、钟表、灯具、刀具、皮革制品、宠物用品、箱包、眼镜（除隐形眼镜）、户外用品、卫生洁具、卫生用品、花卉、家具、包装材料、日化用品、化妆品、建筑材料、装饰材料、文具用品、工艺品、塑料橡胶制品、净水设备、一类医疗器械、二类医疗器械、日用百货的批发、零售，食用农产品（不含生猪产品）的销售，食品流通，从事计算机网络科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，商务信息咨询，从事货物进出口业务，设计、制作、代理、发布各类广告。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】主营业务：床用纺织品、家居用品的销售。截至本招股说明书签署日，水星电商的股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例 1 水星家纺 100.00 100.00% 合计 100.00 100.00% 水星电商最近一年及一期的主要财务数据如下（以下数据经立信会计师审计）：单位：万元上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书项目 2017.6.30 2016.12.31 总资产 11,727.76 11,450.82 净资产 6,293.70 5,671.90 项目 2017 年 1-6 月 2016 年净利润 621.81 1,649.84 5、浙江星贵纺织品有限公司浙江星贵的基本情况如下：成立日期：2011 年 9 月 30 日注册资本：500 万元法定代表人：李裕陆住所：杭州市下城区现代置业大厦东楼 718（办公）室经营范围：许可经营项目：无一般经营项目：批发、零售：家用纺织品；服务、货物进出口（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制经营的项目取得许可证后方可经营）。主营业务：床用纺织品的销售。截至本招股说明书签署日，浙江星贵的股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例 1 水星家纺 500.00 100.00% 合计 500.00 100.00% 浙江星贵最近一年及一期的主要财务数据如下（以下数据经立信会计师审计）：单位：万元项目 2017.6.30 2016.12.31 总资产 1,031.70 1,296.05 净资产 333.18 307.59 项目 2017 年 1-6 月 2016 年净利润 25.58 306.60 6、河北水星家用纺织品有限公司上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书河北水星的基本情况如下：成立日期：2011 年 12 月 9 日注册资本：500 万元法定代表人：李来斌住所：石家庄高新区汾河道 63 号二号楼 302 室经营范围：家用纺织品、床上用品、家居用品的研究开发、生产（仅限分支机构）、销售；货物进出口及技术的进出口业务（需专项审批的未经批准不得经营）主营业务：床用纺织品的销售。截至本招股说明书签署日，河北水星的股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例 1 水星家纺 500.00 100.00% 合计 500.00 100.00% 河北水星最近一年及一期的主要财务数据如下（以下数据经立信会计师审计）：单位：万元项目 2017.6.30 2016.12.31 总资产 1,750.17 1,653.28 净资产 438.28 484.21 项目 2017 年 1-6 月 2016 年净利润 -45.93 -106.47 7、上海水星家纺海安有限公司海安水星的基本情况如下：成立日期：2011 年 12 月 14 日注册资本：3,000 万元法定代表人：李来斌上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书住所：海安县城东镇东海大道（东）109 号经营范围：家用纺织品、床上用品、家居用品的研发、生产、销售；经营各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。主营业务：床用纺织品的生产。截至本招股说明书签署日，海安水星的股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例 1 水星家纺 3,000.00 100.00% 合计 3,000.00 100.00% 海安水星最近一年及一期的主要财务数据如下（以下数据经立信会计师审计）：单位：万元项目 2017.6.30 2016.12.31 总资产 24,944.01 28,420.21 净资产 12,678.56 12,050.92 项目 2017 年 1-6 月 2016 年净利润 627.63 3,256.85 8、上海水星家纺海门有限公司海门水星的基本情况如下：成立日期：2012 年 11 月 7 日注册资本：200 万元法定代表人：李来斌住所：海门市三星镇星海路 1897 号经营范围：许可经营项目：无一般经营项目：家用纺织品、床上用品、家居用品的研发、生产、销售；纺织品原材料的研发销售；经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书主营业务：床用纺织品的生产。截至本招股说明书签署日，海门水星的股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例 1 水星家纺 200.00 100.00% 合计 200.00 100.00% 海门水星最近一年及一期的主要财务数据如下（以下数据经立信会计师审计）：单位：万元项目 2017.6.30 2016.12.31 总资产 6,167.01 5,556.27 净资产 3,660.61 3,274.59 项目 2017 年 1-6 月 2016 年净利润 386.01 1,132.23 9、合肥莫克瑞合肥莫克瑞的基本情况如下：成立日期：2017 年 1 月 19 日注册资本：300 万元法定代表人：李裕陆住所：合肥市庐阳区长江中路仁和大厦 1305 号经营范围：家用纺织品、服装、鞋帽、箱包、母婴用品、家用电器、智能电子产品、电子元器件、医疗仪器设备及器械、灯具、厨具、餐具、卫生洁具、卫浴用品、化妆品、花卉、家具、玩具、眼镜（隐形眼镜除外））、户外用品、陶瓷制品、水暖器材、室内外装饰材料、工艺品、展示器材、日用百货批发兼零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。主营业务：床用纺织品的销售。截至本招股说明书签署日，合肥莫克瑞的股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 1 水星家纺 300.00 100.00% 合计 300.00 100.00% 合肥莫克瑞最近一期的主要财务数据如下（以下数据经立信会计师审计）：单位：万元项目 2017.6.30 总资产 242.83 净资产 -27.48 项目 2017 年 1-6 月净利润 -42.48 10、无锡水星无锡水星的基本情况如下：成立日期：2017 年 1 月 6 日注册资本：300 万元法定代表人：李裕陆住所：无锡市南长街 7 号 2 层、9 号 2-3 层经营范围：家用纺织品、服装、鞋帽、箱包、家用电器、电子产品、电子元器件、医疗器械、灯具、厨具、餐具、卫生洁具、化工产品（不含危险化学品）、化妆品、卫生用品、花卉、家具、玩具、眼镜、陶瓷制品、五金产品、建材、工艺品的销售；百货的零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。主营业务：床用纺织品的销售。截至本招股说明书签署日，无锡水星的股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例 1 水星家纺 300.00 100.00% 合计 300.00 100.00% 无锡水星最近一期的主要财务数据如下（以下数据经立信会计师审计）：单位：万元上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书项目 2017.6.30 总资产 363.82 净资产 44.66 项目 2017 年 1-6 月净利润 -5.34 （二）发行人参股子公司基本情况截至本招股说明书签署日，发行人无参股子公司。七、实际控制人、持有发行人 5%以上股份的主要股东基本情况（一）实际控制人情况 1、实际控制人发行人的实际控制人为谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高，其中谢秋花与李来斌系母子关系，李裕陆和李裕高系兄弟关系，二人与谢秋花系叔嫂关系。谢秋花：1962 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为 33032719620815**，住址为上海市徐汇区南丹东路弄。李来斌：1986 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，身份证号码为 33032719860511**，住址为上海市徐汇区南丹东路弄。历任上海水星电子商务有限公司副总经理、总经理，上海水星商务信息咨询有限公司执行董事兼总经理。现任水星控股董事长、公司副董事长兼常务副总裁、水星电商总经理、百丽丝执行董事、上海水星执行董事、河北水星执行董事、海安水星执行董事、海门水星执行董事、水星工具董事、水星贸易监事。李裕陆：1974 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，身份证号码为 33032719740708**，住址为上海市奉贤区南桥环城东路弄。历任水星被服营销部经理，水星有限运营总监，水星有限董事兼总经理，重庆水星总经理，浙江水星家纺有限公司总经理。现任公司董事长兼总裁，水星控股董事，水星电商执行董事，北京水星执行董事兼总经理，浙江星贵执行董事兼总经理，百上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书丽丝总经理，河北水星总经理，海安水星总经理，海门水星总经理，上海水星总经理，无锡水星执行董事兼总经理，合肥莫克瑞执行董事兼总经理。李裕高：1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中级工程师，曾在上海交通大学 EMBA 研究生班就读。身份证号码为 33032719680815**，住址为浙江省苍南县龙港镇环河路号。历任温州水星被服有限公司副总经理，水星被服副总经理，水星有限副总经理，水星有限董事兼副总经理。现任公司董事兼副总裁，水星控股董事，水星工具董事、江苏叠商置业有限公司副董事长。截至本招股说明书签署日，谢秋花直接持有公司 5.08%的股份、李来斌直接持有公司 8.43%的股份、李裕陆直接持有公司 3.51%的股份、李裕高直接持有公司 3.04%的股份；同时，谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高分别通过持有公司控股股东水星控股 17.94%、17.94%、12.67%、10.76%的股权间接持有本公司股份。谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高直接和间接控制公司 73.97%的股份比例，是公司的实际控制人。 2、实际控制人情况说明 2017 年 5 月 26 日，公司原实际控制人李裕杰因意外摔伤去世。李裕杰去世后，由于谢秋花、李来斌承接了李裕杰的股权和对发行人的控制权，因此，发行人实际控制人应为谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高四人共同控制。李裕杰生前持有公司 9.24%的股份、持有公司控股股东水星控股 35.87%的股权，李裕杰的配偶谢秋花持有公司 0.92%的股份。根据《婚姻法》、《继承法》相关规定：（1）李裕杰生前持有发行人 9.24%的股份和谢秋花持有发行人的 0.92%股份系李裕杰、谢秋花的夫妻共有财产，前述合计 10.16%的股份中的一半份额即 5.08%的股份系谢秋花所有，剩余 5.08%的股份：根据上海市奉贤公证处于 2017 年 7 月 31 日出具的公证书（2017）沪奉证字第 3660 号，李裕杰生前无遗嘱，亦未与他人签订遗赠抚养协议，李裕杰的第一顺序法定继承人中，李裕杰的父母均先于其去世，配偶谢秋花、长女李芳蕾、次女李丽君、三女李丽娜均以公证上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书方式表示自愿放弃上述股份遗产的继承权，长子李来斌表示愿意继承上述股权遗产。因此，李裕杰生前持有发行人 9.24%的股权遗产中，4.16%的股份为其配偶谢秋花所有，剩余 5.08%的股份遗产由长子李来斌继承。（2）李裕杰生前持有控股股东水星控股 35.87%的股权。上述股权是李裕杰与其配偶谢秋花的夫妻共有财产，其中一半的份额即 17.94%的股权系谢秋花所有，剩余一半份额：根据上海市东方公证处于 2017 年 7 月 18 日出具的公证书（2017）沪东证字第 24558 号，李裕杰生前无遗嘱，亦未与他人签订遗赠抚养协议，李裕杰的第一顺序法定继承人中，李裕杰的父母均先于其去世，配偶谢秋花、长女李芳蕾、次女李丽君、三女李丽娜均以公证方式表示自愿放弃上述股份遗产的继承权，长子李来斌表示愿意继承上述股份遗产。因此，李裕杰生前持有的水星控股 35.87%的股权中，17.94%的股权为其配偶谢秋花所有，剩余 17.94%的股份遗产由长子李来斌继承。 2017 年 6 月 1 日，公司聘任李来斌为常务副总裁；2017 年 6 月 16 日，公司增选李来斌为董事，并由董事会选举、聘任李来斌担任公司副董事长；2017 年 6 月 23 日，公司完成了前述股权变更，同时就增选董事事宜进行了工商备案。 2017 年 7 月 19 日，李来斌被增选为控股股东水星控股董事，并任董事长、法定代表人；2017 年 7 月 25 日，公司控股股东水星控股就前述股东变更及增选董事事宜办理完毕工商变更登记手续。本次发行人的股东变更以及发行人控股股东的股东变更系因财产分割和继承引起，发行人的实际控制权并未发生变更。谢秋花、李来斌分别为李裕杰的妻子和儿子，根据夫妻关系的法律属性以及父子直系血亲关系的特性，李裕杰去世后，谢秋花、李来斌分别通过夫妻财产分割及遗产继承承接李裕杰全部股权，与李裕陆、李裕高一同，是发行人的共同控制人。发行人的实际控制权未发生变更：（1）发行人控股股东未发生变更前述股权变更事宜办理完毕后，水星控股仍为发行人的控股股东，且持股比例仍为 53.90%，控股股东未发生变更。此外，水星控股全体股东均已书面承诺自发行人股票上市之日起 36 个月内，保持各自在水星控股的股权比例不变。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书因此，水星控股控制权在未来亦不会因李裕杰去世而发生重大变动，发行人控股股东未来亦保持稳定。（2）发行人董事会和高级管理人员未发生重大变化李裕杰去世后，发行人增选其儿子李来斌为公司董事，并由发行人董事会选举、聘任李来斌担任公司的副董事长、常务副总裁。除此以外，发行人董事、高级管理人员未发生其他变化。（3）发行人上市以后股权结构仍能保持稳定发行人目前持股结构中，除水星控股持股比例 53.90%以外，李裕杰家族成员股东（李裕杰的配偶及配偶的兄弟、子女、兄弟姊妹及配偶）谢秋花、李来斌、李芳蕾、李丽君、李丽娜、李裕陆、李裕高、李裕奖、李裕党、李春兰、梅山标、谢作佳、谢作威合计持股比例为 35.13%。该等股东已出具书面承诺：自承诺之日起至发行人首次发行上市之日起 36 个月内，不转让所持发行人股份。因此，结合水星控股的持股比例以及上述股东对股份锁定的承诺，发行人在首次发行上市后三年内，其目前主要股东的股份不会发生变更，发行人在上市后股权结构稳定。（4）通过《一致行动协议》进一步加强李裕陆、李裕高对于发行人的共同控制地位李裕陆和李裕高系李裕杰的兄弟、发行人的股东、董事兼高级管理人员，其中李裕陆和李裕高与谢秋花为叔嫂关系、李裕陆和李裕高与李来斌为叔侄关系。李裕陆持有发行人 3.51%的股份、水星控股 12.67%的股权，李裕高持有发行人 3.04%的股份、水星控股 10.76%的股权。李裕陆和李裕高时任发行人的董事兼高级管理人员，其中：李裕陆自发行人设立以来担任董事至今，并于 2017 年 6 月被选举为发行人的董事长，李裕高自发行人设立以来担任发行人董事至今；李裕陆自发行人设立以来担任发行人的总经理至今，李裕高自发行人设立以来担任发行人的副总经理至今。此外，李裕陆和李裕高自水星控股设立以来便担任董事至今。李裕陆和李裕高分别与发行人实际控制权的代表谢秋花、李来斌签署了《一上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书致行动协议》，约定“在处理需要由水星家纺股东大会或水星控股股东会作出决议的事项或行使其他股东权利时，各方均应采取一致的意思表示和行动。”。因此，谢秋花、李来斌与李裕陆、李裕高签署《一致行动协议》，进一步加强了李裕陆、李裕高对发行人的共同控制地位。（5）李裕杰去世对发行人的持续经营和持续盈利能力无重大不利影响 ①未对发行人日常经营管理活动造成重大不利影响李裕杰作为发行人的创始人之一，自发行人前身 2000 年 12 月成立时起担任发行人执行董事兼经理的职务。随着发行人业务经营逐渐成熟、企业规模逐渐扩大、管理持续完善，自 2009 年 11 月起，发行人前身改聘李裕陆担任总经理职务，自此李裕杰辞去经理职务，仅保留董事长一项职务，公司日常经营逐步移交总经理及各副总经理负责，至今为止公司的高管结构没有出现重大调整，公司的日常运营长期保持平稳。水星电商是发行人报告期内业绩增长的重要动力，发行人于 2010 年设立了子公司水星电商，专门从事发行人线上业务的运营。水星电商主要由李裕杰的长子李来斌于 2009 年参与该电商公司的筹划和发展，并且其先后担任水星电商的副总经理、总经理一职，全面负责水星电商的日常经营管理活动。水星电商拥有从产品研发、采购、销售到售后等一套完整独立的运营体系，李裕杰早在 2009 年便将相关业务交由长子李来斌独立管理，在李来斌及水星电商团队的努力之下，公司电商业务实现年年高速增长，天猫“双十一”屡创佳绩，2014 年至 2016 年水星电商业务收入年复合增长率为 33.62%，2017 年上半年电商主营业务收入同比增幅达 84.90%，其对发行人的整体业绩的贡献度日益增加，成为了发行人业绩增长的重要动力。综上所述，李裕杰的去世对于发行人的日常业务的经营管理稳定性，包括处于高速增长期的电商业务，均无重大不利影响。 ②未对发行人竞争优势造成重大不利影响发行人从事床上用品行业十数年，已拥有了品牌优势、销售网络优势、高效整合的供应链优势以及研发优势等竞争优势。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书李裕杰去世不会对发行人上述竞争优势产生不利影响，不会对发行人市场地位产生重大不利影响。未来，发行人仍将加强品牌建设，继续提高现有品牌知名度；深化市场开发及渠道建设，优化销售网络布局；提高企业信息化水平，完善供应链体系；强化“产学研”合作，提升研发与创新能力。 ③未对发行人经营模式及主要客户造成重大不利影响发行人采取经销（总经销商加盟、直属加盟）、直营和网络销售为主，电视购物、国际贸易和团购为辅的销售模式。报告期内，发行人各主要销售渠道下客户较为稳定。发行人各主要经销商均与公司合作多年，保持了长期稳定的合作关系。李裕杰的去世不会对发行人目前较为成熟的经营模式和主要客户稳定性产生重大不利影响。 ④未对发行人业务发展目标产生重大不利影响发行人坚持“做行业价值链的整合者，确保综合实力在国内床上用品行业中处于前列”的总体目标，秉持“以品牌经营为中心，持续提升产品设计、技术开发、营销管理、渠道建设、双线融合和系统控制能力，引导资源实施聚集”的总体策略。发行人仍将延续相关业务，坚定公司发展目标，贯彻公司总体策略，不断巩固公司的行业地位。 ⑤发行人 2017 年 6-9 月的收入和利润预计仍同比较快增长李裕杰 2017 年 5 月份去世后，公司生产经营保持平稳，采购销售系统保持稳定，银行对公司授信及融资保持稳定，公司高层管理团队及中层骨干保持稳定，公司 2017 年上半年经审计实现收入同比增长 28.15%，净利润同比增长 39.21%。 2017 年 6-8 月已实现收入和利润较 2016 年同期分别增长 20%左右。（6）发行人符合规定的关于主张多人共同拥有公司控制权的条件发行人符合中国证监会《法律适用意见第 1 号》第三条规定的关于多人共同拥有公司控制权的条件： ①谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高均直接持有公司股份和/或间接支配公司股份的表决权上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书在发行人控股股东层面，李裕杰去世后，其所持水星控股的股权通过夫妻财产分割及遗产继承由其配偶谢秋花和长子李来斌分别持有 17.94%，李裕陆和李裕高分别持有 12.67%和 10.76%股权，李来斌、谢秋花、李裕陆、李裕高均可通过水星控股间接支配发行人相应股份表决权。在发行人直接股东层面，李来斌、谢秋花、李裕陆、李裕高均直接持有发行人股份并行使相应的股份表决权。 ②发行人公司治理结构健全、运行良好，多人共同拥有公司控制权的情况不影响发行人的规范运作发行人于 2010 年 6 月改制设立股份有限公司，并按照相关法律法规及《公司章程》的规定，建立、健全了公司的法人治理结构，具有股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书和总裁、副总裁等健全的组织机构，并制定了相关议事规则与管理制度、工作细则等，各组织机构的人员及职责明确，目前公司董事会由九名董事组成，其中有三名独立董事，并且设立了董事会专门委员会，公司法人治理结构完善、各种组织机构运作顺畅、各项制度能得到有效执行。发行人公司治理结构健全、运行良好，多人共同拥有公司控制权的情况不影响发行人的规范运作。 ③多人共同拥有公司控制权的情况，一般应当通过公司章程、协议或者其他安排予以明确，有关章程、协议及安排必须合法有效、权利义务清晰、责任明确，该情况在最近 3 年内且在首发后的可预期期限内是稳定、有效存在的，共同拥有控制权的多人没有出现重大变更谢秋花和李来斌为母子关系，二人通过夫妻财产分割及遗产继承延续了李裕杰对发行人的控制，该种安排既符合《公司法》、《婚姻法》、《继承法》等相关法律法规的规定，亦不违反发行人现行公司章程规定，也已经过发行人全体股东及董事、高管人员的认可和确认。该种安排符合《法律适用意见第 1 号》的相关规定。李裕陆和李裕高（李裕杰的六弟和四弟）分别持有发行人 3.51%和 3.04%的股份，分别持有水星控股 12.67%和 10.76%的股权，另外李裕陆和李裕高一直为发行人的董事（李裕陆自 2017 年 6 月担任发行人董事长），且担任发行人总裁、副总裁职务，并同时担任水星控股的董事，李裕陆和李裕高对发行人经营管理实上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书质具有重要影响。同时，谢秋花、李来斌通过与李裕陆、李裕高签订书面的《一致行动协议》，进一步确立了李裕陆、李裕高对发行人的共同控制关系。同时，谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高为保证共同控制关系的稳定，已就所持股份出具书面锁定承诺，四人均承诺：自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司本次发行前已持有的股份，也不由公司回购其直接或间接持有的公司本次发行前已发行的股份。在前述承诺锁定期满后，在担任发行人董事或高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份的 25%；在离职后六个月内，不转让本人所持有的发行人股份。” （二）持有发行人 5%以上股份的主要股东基本情况截至本招股说明书签署日，持有发行人 5%以上股份的主要股东基本情况如下： 1、水星控股（1）基本情况截至本招股说明书签署日，水星控股持有公司 53.90%的股权，为本公司主要发起人及控股股东。水星控股的基本情况如下：成立日期：2008 年 5 月 13 日注册资本：11,300.00 万元法定代表人：李来斌住所：上海市奉贤区扶港路 1059 号 3 号楼 101-102 室经营范围：实业投资，投资管理，商务信息咨询，房地产开发，建筑装潢，货物运输代理，从事货物进出口及技术进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】（2）历史沿革 ①2008 年 5 月，水星控股前身水星实业成立上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书水星实业由李裕杰、李道想、梁祥员、李裕高、李裕奖等 5 名自然人共同出资成立，成立时注册资本 6,000 万元，其中，李裕杰以货币与股权方式认缴出资 3,120 万元，李道想以货币与股权方式认缴出资 1,080 万元，梁祥员、李裕高、李裕奖各以股权方式认缴出资 600 万元。注册资本由全体股东分二期于 2010 年 5 月 7 日前缴足。2008 年 5 月 7 日，李裕杰、李道想分别以货币方式实缴出资 2,120 万元、180 万元。 2008 年 5 月 8 日，上海新汇会计师事务所有限公司对上述出资事项进行了审验，并出具了汇验内字 2008 第 317 号《验资报告》。 2008 年 5 月 13 日，水星实业在上海市工商行政管理局奉贤分局登记注册，领取了注册号为 310226000863917 的《企业法人营业执照》。水星实业成立时，股权结构如下：认缴出资首期实缴出资序号股东姓名出资方式金额（万元）比例（%）金额（万元）比例（%）货币 2,120.00 35.33 2,120.00 35.33 1 李裕杰股权 1,000.00 16.67 - - 合计 3,120.00 52.00 2,120.00 35.33 货币 180.00 3.00 180.00 3.00 2 李道想股权 900.00 15.00 - - 合计 1,080.00 18.00 180.00 3.00 3 梁祥员股权 600.00 10.00 - - 4 李裕高股权 600.00 10.00 - - 5 李裕奖股权 600.00 10.00 - - 合计 6,000.00 100.00 2,300.00 38.33 ②2008 年 6 月，水星实业注册资本缴足并变更公司名称 2008 年 5 月 15 日，水星实业股东会作出决议，公司实收资本由 2,300 万元增至 6,000 万元，由李裕杰、李道想、梁祥员、李裕高、李裕奖分别以其所持水星有限股权方式认缴 1,000 万元、900 万元、600 万元、600 万元、600 万元。同日，李裕杰、李道想、梁祥员、李裕高、李裕奖与水星实业签署《股权转让协议》，分别将其持有的水星有限 20%、18%、12%、12%、12%股权转让给水星实业，转让价格均为对应的水星有限出资额，即 1,000 万元、900 万元、600 万元、600 万元、600 万元。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书上海沪南资产评估有限责任公司就本次李裕杰等五名股东以股权出资事宜出具了《上海水星家用纺织品有限公司整体资产评估报告书》沪南评报字（2008）第 014 号），以 2007 年 12 月 31 日为评估基准日，水星有限净资产评估值为 8,008.83 万元，增值率为 37.00%。此次股权出资作价不超过对应的净资产评估值。 2008 年 6 月 4 日，上海新汇会计师事务所有限公司对上述出资事项进行了审验，并出具了汇验内字 2008 第 388 号《验资报告》。 2008 年 6 月 13 日，上海市工商行政管理局奉贤分局对上述实收资本变更进行了变更登记。 2008 年 6 月 29 日，水星实业公司名称变更为“水星控股集团有限公司”。 ③2008 年 11 月，水星控股第 1 次股权转让 2008 年 11 月 1 日，李裕杰、李道想与李裕陆签署《股权转让协议》，李裕杰所持水星控股 5%股权以原出资额 300 万元的价格转让给李裕陆，李道想所持水星控股 3%股权以原出资额 180 万元的价格转让给李裕陆。同日，水星控股股东会作出决议，同意上述股权转让事宜。 2008 年 12 月 3 日，上海市工商行政管理局对上述股权转让进行了备案，变更完成后水星控股股权结构如下：序号股东姓名出资额（万元）出资比例（%） 1 李裕杰 2,820.00 47.00 2 李道想 900.00 15.00 3 梁祥员 600.00 10.00 4 李裕高 600.00 10.00 5 李裕奖 600.00 10.00 6 李裕陆 480.00 8.00 合计 6,000.00 100.00 ④2010 年 1 月，水星控股第 1 次增资 2009 年 11 月 11 日，水星控股股东会作出决议，决定增资 4,000 万元，公司注册资本由 6,000 万元增加至 10,000 万元。其中，李裕杰增资 580 万元、李道想增资 600 万元、李裕高增资 400 万元、李裕奖增资 400 万元、梁祥员增资 400 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书万元、李裕陆增资 320 万元、李春兰增资 400 万元、李裕党增资 300 万元、李裕建增资 200 万元、谢作威增资 200 万元、谢作佳增资 200 万元，增资方式均为货币。 2009 年 11 月 16 日，苏州苏恒会计师事务所有限公司对本次增资进行了审验，出具了苏恒会验字（2009）第 130 号《验资报告》。 2010 年 1 月 19 日，上海市工商行政管理局对上述增资进行了变更登记，变更完成后水星控股股权结构如下：序号股东姓名出资额（万元）出资比例（%） 1 李裕杰 3,400.00 34.00 2 李道想 1,500.00 15.00 3 梁祥员 1,000.00 10.00 4 李裕高 1,000.00 10.00 5 李裕奖 1,000.00 10.00 6 李裕陆 800.00 8.00 7 李春兰 400.00 4.00 8 李裕党 300.00 3.00 9 李裕建 200.00 2.00 10 谢作威 200.00 2.00 11 谢作佳 200.00 2.00 合计 10,000.00 100.00 ⑤2011 年 11 月，水星控股第 2 次股权转让 2011 年 11 月 7 日，李裕建与李裕陆签署《股权转让协议书》，李裕建所持水星控股 2%股权以原出资额 200 万元的价格转让给李裕陆。同日，水星控股股东会作出决议，同意上述股权转让事宜。 2011 年 11 月 24 日，上海市工商行政管理局对上述股权转让进行了变更登记，变更完成后水星控股股权结构如下：序号股东姓名出资额（万元）出资比例（%） 1 李裕杰 3,400.00 34.00 2 李道想 1,500.00 15.00 3 梁祥员 1,000.00 10.00 4 李裕高 1,000.00 10.00 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 5 李裕奖 1,000.00 10.00 6 李裕陆 1000.00 10.00 7 李春兰 400.00 4.00 8 李裕党 300.00 3.00 9 谢作威 200.00 2.00 10 谢作佳 200.00 2.00 合计 10,000.00 100.00 ⑥2015 年 12 月，水星控股第 2 次增资 2015 年 10 月 27 日，水星控股股东会作出决议，决定增资 1,300 万元，公司注册资本由 10,000 万元增加至 11,300 万元。其中，李裕杰增资 653.20 万元、李裕高增资 215.60 万元、李裕陆增资 431.20 万元，增资方式均为货币。 2015 年 12 月 18 日，上海市工商行政管理局对上述增资进行了变更登记，变更完成后水星控股股权结构如下：序号股东姓名出资额（万元）出资比例（%） 1 李裕杰 4,053.20 35.87 2 李道想 1,500.00 13.27 3 李裕陆 1,431.20 12.67 4 李裕高 1,215.60 10.76 5 梁祥员 1,000.00 8.85 6 李裕奖 1,000.00 8.85 7 李春兰 400.00 3.54 8 李裕党 300.00 2.65 9 谢作威 200.00 1.77 10 谢作佳 200.00 1.77 合计 11,300.00 100.00 ⑦2017 年 6 月，李裕杰生前所持水星控股股权分配与继承 2017 年 5 月 26 日，发行人原实际控制人李裕杰因意外摔伤去世。李裕杰生前持有水星控股 35.87%的股权，根据《婚姻法》、《继承法》相关规定，李裕杰生前持有的水星控股股权的一半份额，即 17.94%的股权为其配偶谢秋花所有，剩余 17.94%的股权由谢秋花及其子女协商继承。经谢秋花、李来斌、李芳蕾、李丽君、李丽娜协商确认，谢秋花、李芳蕾、李丽君、李丽娜以公证形式自愿放弃各自应继承的该部分水星控股股权，该放弃部分的股权依法全部由李上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书来斌继承。 2017 年 7 月 19 日，李来斌被增选为控股股东水星控股董事，并由董事会选举为董事长。 2017 年 7 月 25 日，公司控股股东水星控股就前述股东变更及增选董事事宜办理完毕工商变更登记手续。股权经分配与继承后，水星控股股权结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例 1 谢秋花 2,026.60 17.94% 2 李来斌 2,026.60 17.94% 3 李道想 1,500.00 13.27% 4 李裕陆 1,431.20 12.67% 5 李裕高 1,215.60 10.76% 6 李裕奖 1,000.00 8.85% 7 梁祥员 1,000.00 8.85% 8 李春兰 400.00 3.54% 9 李裕党 300.00 2.65% 10 谢作威 200.00 1.77% 11 谢作佳 200.00 1.77% 合计 11,300.00 100.00% （3）最近一年及一期主要财务数据水星控股最近一年及一期的主要财务数据如下（以下 2017 年半年度数据未经审计，以下 2016 年度数据经上海安倍信会计事务所有限公司审计）：单位：万元项目 2017.6.30 2016.12.31 总资产 168,698.14 158,594.61 净资产 104,290.52 100,448.17 项目 2017 年 1-6 月 2016 年度净利润 9,998.35 19,859.19 2、李来斌李来斌先生基本情况见本招股说明书之“七、实际控制人、持有发行人 5% 以上股份的主要股东基本情况”之“（一）实际控制人情况”。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 3、谢秋花谢秋花女士基本情况参见本节之“七、实际控制人、持有发行人 5%以上股份的主要股东基本情况”之“（一）实际控制人情况”。（三）实际控制人、控股股东控制的其他企业截至本招股说明书签署日，除本公司外，实际控制人谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高，控股股东水星控股控制的其他企业情况如下： 1、水星工具成立日期：2008 年 04 月 23 日注册资本：2,000 万元法定代表人：李裕奖住所：海门工业园区三星召良村三组经营范围：许可经营项目：无一般经营项目：生产、销售：电动工具、电子产品（卫星广播地面接收设施及无线电发射设备除外）。水星工具最近一年及一期的主要财务数据如下（以下 2017 年半年度数据未经审计，以下 2016 年度数据经上海安倍信会计事务所有限公司审计）：单位：万元项目 2017.6.30 2016.12.31 总资产 2,791.26 2,898.01 净资产 1,305.38 1,345.18 项目 2017 年 1-6 月 2016 年度净利润 39.80 -71.63 2、水星贸易成立日期：2008 年 6 月 11 日注册资本：500 万元法定代表人：李统钻上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书住所：上海市奉贤区扶港路 900 号 1 幢 301 室经营范围：服装、文化用品、玩具、打火机、眼镜（除隐形眼镜）的批发、零售，从事货物进出口及技术进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】水星贸易最近一年及一期的主要财务数据如下（以下 2017 年半年度数据未经审计，以下 2016 年度数据经上海安倍信会计事务所有限公司审计）：单位：万元项目 2017.6.30 2016.12.31 总资产 489.74 500.23 净资产 489.74 491.83 项目 2017 年 1-6 月 2016 年度净利润 2.09 -3.94 3、水星咨询成立日期：2008 年 6 月 11 日注册资本：600 万元法定代表人：李丽君住所：上海市奉贤区肖玻路 128 号经营范围：商务信息咨询，投资信息咨询（除经纪），汽车内布艺的技术开发、设计、制造、加工、批发、零售，自有房屋租赁。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】水星咨询最近一年及一期的主要财务数据如下（以下数据未经审计）：单位：万元项目 2017.6.30 2016.12.31 总资产 2,949.07 3,028.25 净资产 533.44 492.65 项目 2017 年 1-6 月 2016 年度净利润 40.79 69.47 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书（四）实际控制人或控股股东直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或其他有争议的情况截至本招股说明书签署日，公司实际控制人谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高，控股股东水星控股持有的本公司股份不存在质押或其他有争议的情况。八、发行人的股本情况（一）本次发行前后公司股本情况本次发行前公司股份总数为 20,000.00 万股，公司本次公开发行新股 6,667.00 万股，占本次发行后总股本的比例不低于 25.00%。如本次足额发行，则发行前后公司的股本结构如下：本次发行前本次发行后项目股东名称股份数额（万股）持股比例股份数额（万股）持股比例水星控股 10,780.00 53.90% 10,780.00 40.42% 李来斌 1,686.75 8.43% 1,686.75 6.33% 谢秋花 1,016.75 5.08% 1,016.75 3.81% 李裕陆 701.36 3.51% 701.36 2.63% 李丽君 610.00 3.05% 610.00 2.29% 李裕高 608.96 3.04% 608.96 2.28% 梁祥员 532.56 2.66% 532.56 2.00% 李裕奖 516.56 2.58% 516.56 1.94% 李道想 512.84 2.56% 512.84 1.92% 有限售李统钻 462.00 2.31% 462.00 1.73% 条件的李芳蕾 460.00 2.30% 460.00 1.72% 股份李丽娜 460.00 2.30% 460.00 1.72% 水星投资 370.00 1.85% 370.00 1.39% 梅山标 300.00 1.50% 300.00 1.12% 李裕党 254.97 1.27% 254.97 0.96% 李春兰 206.62 1.03% 206.62 0.77% 梁小意 154.00 0.77% 154.00 0.58% 谢作威 103.31 0.52% 103.31 0.39% 谢作佳 103.31 0.52% 103.31 0.39% 周忠 38.00 0.19% 38.00 0.14% 沈义贵 34.00 0.17% 34.00 0.13% 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书本次发行前本次发行后项目股东名称股份数额（万股）持股比例股份数额（万股）持股比例孙子刚 20.00 0.10% 20.00 0.07% 高克平 14.00 0.07% 14.00 0.05% 羌张林 14.00 0.07% 14.00 0.05% 谭兵 10.00 0.05% 10.00 0.04% 孟媛媛 10.00 0.05% 10.00 0.04% 黄橙 10.00 0.05% 10.00 0.04% 沈守兵 10.00 0.05% 10.00 0.04% 本次发行股数 - - 6,667.00 25.00% 合计 20,000.00 100.00% 26,667.00 100.00% （二）发行人前十名股东本次发行前，公司前十名股东持股情况如下：序号股东名称股份数额（万股）持股比例 1 水星控股 10,780.00 53.90% 2 李来斌 1,686.75 8.43% 3 谢秋花 1,016.75 5.08% 4 李裕陆 701.36 3.51% 5 李丽君 610.00 3.05% 6 李裕高 608.96 3.04% 7 梁祥员 532.56 2.66% 8 李裕奖 516.56 2.58% 9 李道想 512.84 2.56% 10 李统钻 462.00 2.31% 合计 17,427.78 87.12% （三）公司自然人股东在公司任职情况本公司目前共有 26 名自然人股东，持股及在公司任职情况如下：序号股东名称（姓名）股份数额（万股）持股比例任职情况 1 李来斌 1,686.75 8.43% 副董事长兼常务副总裁 2 谢秋花 1,016.75 5.08% - 3 李裕陆 701.36 3.51% 董事长兼总裁 4 李丽君 610.00 3.05% 电子商务副总经理 5 李裕高 608.96 3.04% 董事兼副总裁 6 梁祥员 532.56 2.66% - 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号股东名称（姓名）股份数额（万股）持股比例任职情况 7 李裕奖 516.56 2.58% - 8 李道想 512.84 2.56% 董事 9 李统钻 462.00 2.31% - 10 李芳蕾 460.00 2.30% - 11 李丽娜 460.00 2.30% 财务部文员 12 梅山标 300.00 1.50% - 13 李裕党 254.97 1.27% - 14 李春兰 206.62 1.03% 财务部副经理 15 梁小意 154.00 0.77% - 16 谢作威 103.31 0.52% 行政部副总监 17 谢作佳 103.31 0.52% - 18 周忠 38.00 0.19% 副总裁兼董事会秘书 19 沈义贵 34.00 0.17% 董事兼副总裁 20 孙子刚 20.00 0.10% 财务总监 21 高克平 14.00 0.07% 总裁助理 22 羌张林 14.00 0.07% 总裁助理 23 谭兵 10.00 0.05% 董事长助理监事会主席、信息管理部 24 孟媛媛 10.00 0.05% 总监 25 黄橙 10.00 0.05% 品牌中心总监 26 沈守兵 10.00 0.05% 技术中心总监合计 8,850.00 44.25% - （四）股东中的战略投资者持股及其简况截至本招股说明书签署日，本公司股东中无战略投资者。（五）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例公司自然人股东李来斌、谢秋花、李道想、李裕高、李裕奖、梁祥员、李裕陆、李春兰、李裕党、谢作威、谢作佳同时持有公司控股股东水星控股的股权，相关情况详见本节“七、（二）持有发行人 5%以上股份的主要股东情况”部分。公司自然人股东间的亲属关系如下： 1、谢秋花与李来斌系母子关系；谢秋花与李丽君、李丽娜、李芳蕾系母女关系；上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 2、李裕党、李裕奖、李裕高、李裕陆和李春兰系兄弟姐妹关系； 3、李裕党、李裕奖、李裕高、李裕陆与谢秋花系叔嫂关系； 4、李春兰与谢秋花系姑嫂关系； 5、谢秋花和谢作威、谢作佳系姐弟关系； 6、梁祥员和梁小意系父女关系； 7、李道想和李统钻系父子关系； 8、梅山标和李春兰系夫妻关系。（六）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺 1、实际控制人本公司实际控制人谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高承诺：自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。在前述承诺锁定期满后，在担任发行人董事和/或高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份的 25%；在离职后六个月内，不转让本人所持有的发行人股份。本人所持发行人股票在锁定期届满后两年内减持的，本人减持价格不低于本次发行并上市时发行人股票的发行价（若发行人股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息调整）；发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本人所持有的发行人股票的锁定期限将自动延长 6 个月。如本人违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股份的，本人承诺违规减持发行人股票所得归发行人所有，同时本人直接或间接持有的剩余发行人股份的锁定期在原股份锁定期届满后自动延长 1 年。上述承诺不因本人辞任发行人董事和/或高级管理人员而发生变化。该承诺为不可撤销承诺。 2、控股股东上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书本公司控股股东水星控股承诺：自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理水星控股持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。水星控股所持发行人股票在锁定期届满后两年内减持的，水星控股减持价格不低于本次发行并上市时发行人股票的发行价（若发行人股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息调整）；发行人股票上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，水星控股所持有的发行人股票的锁定期限将自动延长 6 个月。如水星控股违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股份的，水星控股承诺违规减持发行人股票所得归发行人所有，同时水星控股持有的剩余发行人股份的锁定期在原股份锁定期届满后自动延长 1 年。该承诺为不可撤销承诺。 3、本公司股东李丽君、李裕奖、李芳蕾、李丽娜、李裕党、李春兰、谢作威、谢作佳、梅山标本公司股东李丽君、李裕奖、李芳蕾、李丽娜、李裕党、李春兰、谢作威、谢作佳、梅山标承诺：自承诺之日起至发行人首次发行上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股票，也不由发行人回购该部分股票。 4、本公司其他董事和高级管理人员本公司董事和高级管理人员李道想、沈义贵、周忠、孙子刚承诺：自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。在前述承诺锁定期满后，在担任发行人董事或高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份的25%；在离职后六个月内，不转让本人所持有的发行人股份。本人所持发行人股票在锁定期届满后两年内减持的，本人减持价格不低于本上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书次发行并上市时发行人股票的发行价（若发行人股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息调整）；发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本人所持有的发行人股票的锁定期限将自动延长 6 个月。如本人违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股份的，本人承诺违规减持发行人股票所得归发行人所有，同时本人直接或间接持有的剩余发行人股份的锁定期在原股份锁定期届满后自动延长 1 年。上述承诺不因本人辞任发行人董事或高级管理人员而发生变化。该承诺为不可撤销承诺。 5、本公司监事孟媛媛承诺自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。在前述承诺锁定期满后，在担任发行人监事期间，每年转让的股份不超过本人所间接持有发行人股份的 25%；在离职后六个月内，不转让本人所持有的发行人股份。该承诺为不可撤销承诺。 6、本公司其他股东本公司其他股东梁祥员、李统钻、梁小意、水星投资、高克平、羌张林、谭兵、黄橙、沈守兵承诺：自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。九、发行人内部职工股情况本公司未发行过内部职工股。十、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况本公司未曾有工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股以及股东数量超过 200 人的情形。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书十一、发行人员工及社会保障情况（一）员工人数及变化情况 2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年 6 月末，公司（包括子公司）在册员工人数分别为 3,281 人、3,458 人、3,800 人和 3,987 人。（二）员工构成情况 1、员工专业结构截至 2017 年 6 月 30 日，公司员工专业结构情况如下：类别员工人数（人）占员工总数比例管理人员 269 6.75% 财务人员 37 0.93% 技术人员 239 5.99% 运营人员 975 24.45% 其他人员 2,467 61.88% 合计 3,987 100.00% 2、员工受教育程度截至 2017 年 6 月 30 日，公司员工受教育程度情况如下：类别员工人数（人）占员工总数比例硕士及以上 15 0.38% 本科 299 7.50% 大专 537 13.47% 中专及以下 3,163 78.66% 合计 3,987 100.00% 3、员工年龄分布情况截至 2017 年 6 月 30 日，公司员工年龄分布情况如下：类别员工人数（人）占员工总数比例 30 岁以下 1,534 38.48% 30-40 岁 1,337 33.53% 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书类别员工人数（人）占员工总数比例 40 岁以上 1,116 27.99% 合计 3,987 100.00% （三）发行人执行社会保障制度情况报告期内各期末，公司社会保险具体缴纳情况如下：项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年已缴社保人员其中：养老保险 3,881 3,702 3,318 3,134 医疗保险 3,881 3,702 3,318 3,134 工伤保险 3,881 3,702 3,318 3,134 失业保险 3,881 3,702 1,446 1,398 生育保险 3,881 3,702 1,446 1,398 应缴未缴其中：养老保险 106 98 140 医疗保险 106 98 140 工伤保险 106 98 140 失业保险 106 98 44 生育保险 106 98 44 员工人数合计 3,987 3,800 3,458 3,281 报告期内各期末，公司住房公积金具体缴纳情况如下：项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年已缴公积金人数 1,025 871 686 员工人数合计 3,987 3,800 3,458 3,281 截至报告期末，公司在册员工共 3,987 人，其中 3,881 名员工已办理并缴纳了社会保险（养老保险、失业保险、生育保险、工伤保险和医疗保险）；1,025 名员工已办理并缴纳了住房公积金。报告期内，公司存在未为部分员工缴纳社会保险或住房公积金的情形，主要因为一是由于上海本地住房公积金相关部门只对城镇户口要求必需缴纳住房公积金，非城镇户口可自愿缴纳。公司员工大多数不具有城镇户口，故公司不强制这些员工缴纳；二是部分外地子公司异地员工按当地政策不需强制缴纳公积金，同时部分员工自愿放弃缴纳公积金。报告期内，发行人为非城镇户口员工、异地员工提供住宿或租房补贴，以最大程度保护员工住房利益。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书本公司根据国家和地方政府相关政策规定，执行相应的社会保障制度，按时为在职员工缴纳基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险等社会保险金，根据公司及各子公司所在地人力资源和社会保障局出具的证明，报告期内未发现公司及各子公司违反《劳动合同法》等相关法律法规的规定，也未有因违法违规受到主管部门行政处罚的记录。公司根据国家和地方政府相关政策规定，执行相应的住房公积金制度，按时为在职员工缴纳住房公积金。根据公司及各子公司所在地住房公积金管理中心出具的证明，报告期内公司及各子公司未发生因办理住房公积金事项而受到员工投诉或索赔事项，开户缴存以来未受到主管部门的行政处罚。公司实际控制人谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高及控股股东水星控股承诺：“若发行人或其控股子公司因被劳动保障部门或住房公积金管理部门要求，为其员工补缴或者被追缴社会保险和住房公积金的，则由此所造成发行人或其控股子公司之一切费用开支、经济损失，我们将全额承担，保证发行人或其控股子公司不因此遭受任何损失。” 十二、发行人、持股 5%以上的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及其履行情况（一）控股股东关于避免同业竞争的承诺公司控股股东水星控股向公司作出了关于避免同业竞争的书面承诺，具体参见本招股说明书“第七节同业竞争与关联交易”之“一、同业竞争”部分相关内容。（二）主要股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“八、发行人的股本情况”部分相关内容。（三）主要股东关于持股意向及减持股份意向的承诺 1、控股股东承诺上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书作为发行人的控股股东，水星控股未来持续看好发行人及其所处行业的发展前景，愿意长期持有发行人的股份以确保水星控股对发行人的控股地位。在水星控股所持发行人股票的锁定期届满后，且在不丧失对发行人控股股东地位、不违反水星控股已作出的相关承诺的前提下，水星控股存在减持发行人股票的可能性，但减持幅度将以此为限：（1）在承诺的持股锁定期满后两年内减持的，水星控股每年转让发行人股票不超过上年末所持发行人股票总数的 10%；（2）在承诺的持股锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行人首次公开发行并上市时股票的发行价格（若股份公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价格将进行除权、除息调整）。在承诺的持股锁定期满两年后减持的，减持价格在满足水星控股已作出的各项承诺的前提下根据减持当时的市场价格而定；（3）水星控股在实施减持时，将提前三个交易日通过发行人进行公告，未履行公告程序前不得减持。如水星控股违反本承诺进行减持的，水星控股减持发行人股票所得归发行人所有。 2、持股 5%以上的实际控制人承诺作为发行人的股东、实际控制人，本人未来持续看好发行人及其所处行业的发展前景，愿意长期持有发行人的股份以确保本人对发行人的控制地位。在本人所持发行人股票的锁定期届满后，且在不丧失对发行人实际控制人地位、不违反本人已作出的相关承诺的前提下，本人存在减持发行人股票的可能性，但减持幅度将以此为限：（1）在承诺的持股锁定期满后两年内减持的，本人每年转让发行人股票不超过上年末所持发行人股票总数的 10%；（2）在承诺的持股锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行人首次公开发行并上市时股票的发行价格（若股份公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价格将进行除权、除息调整）。在承诺的持股锁定期满两年后减持的，减持价格在满足本人已作出的各项承诺的前提下根据减持当时的市场价格而定；（3）本人在实施减持时，将提前三个交易日通过发行人进行公告，未履行公告程序前不得减持。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书如本人违反本承诺进行减持的，本人减持发行人股票所得归发行人所有。（四）关于稳定公司股价的承诺参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“十四、稳定公司股价的预案”部分相关内容。（五）发行人、控股股东、董事、监事、高级管理人员关于招股说明书真实性、准确性、完整性的承诺 1、发行人承诺若有权部门或司法机关认定本公司招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将依法回购首次公开发行的全部新股，并在收到有权部门或司法机关的书面认定后 5 个交易日内启动股票回购措施。本公司将及时制定股票回购的具体方案，提交董事会、股东大会审议，并进行公告。回购价格为股票发行价加算股票发行后至股票回购期间按中国人民银行同期存款利率计算的利息（如公司上市后有利润分配或送配股份等除权、除息行为，上述发行价作相应调整）。若本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将按照有效的司法裁决文件依法赔偿投资者损失。上述公司回购新股不影响投资者对本公司的民事索赔。 2、公司控股股东承诺若有权部门或司法机关认定发行人《招股说明书》中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，水星控股承诺将购回已转让的原限售股票，同时督促发行人履行股票回购事宜的决策程序，并在发行人召开股东大会对回购股票做出决议时，水星控股就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。若发行人首次公开发行股票并上市过程中公开发布的《招股说明书》有虚假上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书记载、误导性陈述或者重大遗漏，且因此致使公众投资者在证券交易中遭受损失的，水星控股将依法对投资者承担相应的赔偿责任。 3、公司实际控制人承诺若有权部门或司法机关认定发行人招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人承诺将督促发行人履行股票回购事宜的决策程序，并在发行人召开董事会和股东大会对回购股票做出决议时，本人就该等回购事宜在董事会和股东大会中投赞成票。若因发行人招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。本承诺一经作出，即构成本人对发行人不可撤销的单方面合同义务，且不得因本人职务变更、离职等原因而放弃履行承诺。 4、公司董事、高级管理人员承诺若有权部门或司法机关认定发行人招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，发行人在召开相关董事会对回购股票做出决议时，本人承诺就该等回购股票的相关决议投赞成票。若因发行人招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。 5、公司除董事以外的高级管理人员、监事承诺若发行人本次公开发行并上市的招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。十三、中介机构的重要承诺 1、保荐机构（主承销商）中信建投证券股份有限公司承诺上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书本公司为发行人首次公开发行股票事宜制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法先行赔偿投资者损失。 2、发行人会计师立信会计师事务所（特殊普通合伙）承诺立信会计师为发行人首次公开发行股票事宜制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 3、发行人律师上海市锦天城律师事务所承诺如因本所为发行人首次公开发行出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失，本所将依法赔偿投资者损失。 4、发行人资产评估机构银信资产评估有限公司承诺银信评估如因其过错致使其为发行人本次首次公开发行上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，其将按照有管辖权的人民法院依照法律程序作出的有效司法裁决，依法赔偿投资者损失。十四、稳定公司股价的预案（一）启动股价稳定措施的具体条件和程序 1、启动条件及程序自公司首次公开发行人民币普通股（A 股）并上市之日起 36 个月内，当公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于每股净资产时，应当在 5 日内召开董事会、25 日内召开股东大会，审议稳定股价具体方案，明确该等具体方案的实施期间。 2、停止条件在上述稳定股价具体方案的实施期间内，如公司股票连续 5 个交易日收盘价高于每股净资产时，将终止实施股价稳定措施，视为本次稳定股价的相关措施或承诺已实施或履行完毕。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书上述第 1 项稳定股价具体方案实施期满后 90 个交易日内，公司、控股股东、董事（独立董事除外）及高级管理人员可不再实施股价稳定措施。从履行完毕前述措施后的第 91 个交易日开始，如再次发生上述第 1 项的启动条件，则再次启动稳定股价措施。（二）稳定股价的具体措施 1、公司稳定股价的措施当触发前述股价稳定措施的启动条件时，公司应依照法律、法规、规范性文件、公司章程及公司内部治理制度的规定，及时履行相关法定程序后采取以下部分或全部措施稳定公司股价，并保证股价稳定措施实施后，公司的股权分布仍符合上市条件：（1）在不影响公司正常生产经营的情况下，经董事会、股东大会审议同意，回购公司部分股票。回购价格不超过公司上一会计年度经审计的每股净资产；用于回购的资金为公司自有资金，每十二个月内用于回购的资金总额不超过上一年度归属于公司股东净利润的 20%；回购方式应符合《公司法》《证券法》《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》等法律法规的规定。（2）要求控股股东及时任公司董事（独立董事除外）、高级管理人员的人员以增持公司股票的方式稳定公司股价，并明确增持的金额和期间。（3）在保证公司经营资金需求的前提下，经董事会、股东大会审议同意，通过实施利润分配或资本公积金转增股本的方式稳定公司股价。（4）法律、行政法规、规范性文件规定以及中国证监会认可的其他方式。公司控股股东、董事（独立董事除外）、高级管理人员承诺将在公司董事会及股东大会上对公司稳定股价的相关议案投赞成票。 2、控股股东、公司董事、高级管理人员稳定股价的具体措施当触发前述股价稳定措施的启动条件时，公司控股股东、董事（独立董事除外）、高级管理人员应依照法律、法规、规范性文件和公司章程的规定，积极配上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书合并保证公司按照要求制定并启动稳定股价的预案。控股股东、公司董事（独立董事除外）、高级管理人员应根据股东大会审议通过的稳定股价具体方案，积极采取下述全部或部分措施以稳定公司股价，并保证股价稳定措施实施后，公司的股权分布仍符合上市条件：（1）在符合股票交易相关规定的前提下，公司控股股东按照公司关于稳定股价具体方案中确定的增持金额和时间增持公司股票，增持的价格不超过公司上一会计年度经审计的每股净资产。每 12 个月内用于增持股票的资金总金额不超过前述股东上一会计年度从公司获得的税后现金分红总额的 50%。（2）在符合股票交易相关规定的前提下，公司董事（独立董事除外）、高级管理人员按照公司关于稳定股价具体方案中确定的增持金额和时间增持公司股票，增持的价格不超过公司上一会计年度经审计的每股净资产。每 12 个月内用于增持股票的资金总金额不超过前述人员上一会计年度从公司获得的税后薪酬总额的 50%。（3）除因继承、被强制执行或上市公司重组等情形必须转股外，在股东大会审议股价稳定具体方案或方案实施期间，不转让其持有的公司股份。除经股东大会非关联股东同意外，不由公司回购其持有的股份。（4）法律、行政法规、规范性文件规定以及中国证监会认可的其他方式。公司在未来聘任新的董事（独立董事除外）、高级管理人员前，将要求其签署承诺书，保证其履行公司首次公开发行上市时董事（独立董事除外）、高级管理人员已做出的稳定股价承诺，并要求其按照公司首次公开发行上市时董事（独立董事除外）、高级管理人员的承诺提出未履行承诺的约束措施。十五、未履行承诺的约束措施上述主体若届时未实施稳定公司股价的具体措施，则将按照以下原则处理： 1、若公司上市后三年内，如非因不可抗力因素所致，当公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于上一会计年度经审计的每股净资产时，届时公司如果未上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书能履行或未按期履行稳定股价的承诺，则公司承诺采取以下措施：（1）及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；（2）自愿接受社会和监管部门的监督，及时改正并继续履行有关承诺；（3）将应付控股股东现金分红予以暂时扣留，直至公司履行相关承诺；（4）停止发放对出现该等未履行承诺行为负有个人责任的董事和高级管理人员的薪酬、津贴，直至公司履行相关承诺；（5）因违反承诺给投资者造成损失的，依法对投资者进行赔偿；（6）如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等公司无法控制的客观原因导致公司承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，公司将向投资者提出补充承诺或替代承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益。 2、若公司上市后三年内，如非因不可抗力因素所致，当公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于上一会计年度经审计的每股净资产时，届时公司的控股股东如果未能履行或未按期履行稳定股价的承诺，则公司有权采取如下措施，直至控股股东履行其承诺：（1）通过公司及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；（2）自愿接受社会和监管部门的监督，及时改正并继续履行有关公开承诺；（3）公司有权将应付控股股东现金分红予以暂时扣留；（4）因违反承诺给公司或投资者造成损失的，依法对公司或投资者进行赔偿；（5）如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等控股股东无法控制的客观原因导致控股股东承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书行的，控股股东将向投资者提出补充承诺或替代承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益。 3、若公司上市后三年内，如非因不可抗力因素所致，当公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于上一会计年度经审计的每股净资产时，届时公司的董事（独立董事除外）和高级管理人员如果未能履行或未按期履行稳定股价的承诺，则公司有权采取如下措施，直至相关人员履行其承诺：（1）通过公司及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；（2）自愿接受社会和监管部门的监督，及时改正并继续履行有关公开承诺；（3）公司有权将相关董事（独立董事除外）和高级管理人员从公司领取的薪酬予以扣留；（4）因违反承诺给公司或投资者造成损失的，依法对公司或投资者进行赔偿；（5）如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等董事（独立董事除外）和高级管理人员无法控制的客观原因导致董事（独立董事除外）和高级管理人员承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，董事（独立董事除外）和高级管理人员将向投资者提出补充承诺或替代承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益；（6）上述承诺不因董事（独立董事除外）和高级管理人员职务变更、离职等原因而失效。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书第六节业务与技术一、发行人主营业务、主要产品及变化情况（一）主营业务公司主营业务为以套件、被芯和枕芯等床上用品为主的家用纺织品研发、设计、生产和销售。（二）主要产品公司主要产品包括套件、被芯、枕芯等床用纺织品。（三）主营业务变化自设立以来，发行人的主营业务没有发生变化。二、行业的基本情况据《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所处行业为制造业中的纺织业，行业代码为“C17”。根据《国民经济行业分类》 GB/T 4754-2011），公司所从事的行业为纺织业（C17）下的家用纺织制成品制造，行业代码为 “C177”，具体细分行业为床上用品制造业。（一）行业管理体制 1、主管部门及管理体制我国床上用品行业的行政主管部门是国家发展与改革委员会及其各地分支机构，主要职能是制定产业政策并监督、检查其执行情况，研究制定行业发展规划，指导行业结构调整，实施行业管理，参与行业体制改革、技术进步和技术改造、质量管理等工作。我国床上用品行业的行业自律管理机构是中国家用纺织品行业协会和各地方协会，主要职能是产业及市场研究，在互利互惠原则下，在技术、产品、市场、信息、培训等方面开展写作和咨询服务，推动行业发展，提高行业开发新上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书产品、开拓市场能力，进行行业自律管理以及代表会员企业向政府部门提出产业发展建议及意见等。目前，我国床上用品行业的监管部门和自律管理机构对行业的管理主要体现在制定产业政策、规划行业发展战略、优化行业发展环境等宏观层面的监控管理上，而具体到企业层面的监控管理，诸如企业的发展战略、产品发展规划、市场营销手段等完全由企业基于市场化方式运作。 2、行业主要产业政策家用纺织品行业是我国纺织产业的重要组成部分，是我国的传统支柱产业，是国家产业政策重点支持的行业，政府及相关部门相继出台了相关规划及纲要，推动家用纺织品行业的发展。 2010 年，中国纺织工业协会发布《纺织工业“十二五”科技进步纲要》，提出“十二五”期间，要“加强服装家纺文化等重点领域的基础理论和前沿技术研究”，“加强服装、家纺文化及品牌发展课题研究”，“推广绿色环保家纺新产品加工技术”，“提高纺织面料、服装、家纺产品的开发创新水平，促进产业科技成果向市场开拓能力和品牌价值转化” 2012 年，中国纺织工业联合会发布了《建设纺织强国纲要（2011-2020）》提出“服装、家纺、针织、面料等产品品牌发展日趋成熟,在建立市场信誉、提升品牌价值等方面取得显著进步,纺织工业从加工制造向自主品牌创建提升”，要“创建品牌新优势”。 2012 年，国家工业和信息化部制定了《纺织工业“十二五”发展规划》提出“以服装和家纺行业为重点实施品牌建设工程。制定我国服装家纺品牌发展战略，建立品牌企业统计、跟踪、评价体系，建立我国纺织服装品牌数据库。按照‘公开、公平、公正’原则，开展品牌企业评价工作，重点跟踪和培育创新能力强、市场覆盖面广、市场占有率高、企业盈利能力强的 100 家左右服装家纺品牌企业。加快推进我国服装家纺品牌国际化进程，争取尽快形成一批国际化服装家纺品牌”，并明确指出“优先支持新型纺织纤维材料、高端纺织装备、产业用纺织品、品牌服装和家用纺织品企业上市融资，积极支持企业创新上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书能力和品牌运作能力”。 2014 年，国家发改委、财政部、科技部、中科院印发《生物基材料重大创新发展工程实施方案》，提出提高生物基材料产业技术创新能力、增强生物基材料规模化生产能力、形成生物基材料产业集群发展效应、实现重点应用区域和行业的规模化应用示范。当前纺织化纤行业是以生物基合成材料和生物基再生纤维的生物基材料的重要应用领域，国家该项政策鼓励支持生物基材料产业的发展，也将间接促进纺织化纤行业的发展。 2015 年，国务院正式发布《中国制造 2025》，明确提出“推进信息化与工业化深度融合”和“全面推行绿色制造”的工作任务和重点，“加快纺织等行业生产设备的智能化改造，提高精准制造”，“促进纺织等产业向价值链高端发展”。纺织服装产业作为劳动密集型行业以及传统制造行业的一个重要门类，将面临向绿色制造和智能制造的深度转型。 3、行业强制性标准我国已颁布的涉及家用纺织品行业的强制性国家标准主要有：标准编号标准名称 GB31701-2015 《婴幼儿及儿童纺织产品安全技术规范》 GB18401-2010 《国家纺织产品基本安全技术规范》 GB18383-2007 《絮用纤维制品通用技术要求》 GB5296.4-2012 《消费品使用说明第四部分：纺织品和服装》（二）行业发展概况纺织产业发展历史悠久，最初容纳了化纤、棉纺织、毛纺织、麻纺织、丝绸、针织、印染、服装、家纺、纺机等众多行业。经过多年的发展，纺织产业逐渐形成了以家用纺织品与服装用纺织品、产业用纺织品为三大体系的现代纺织品业。根据《中国纺织工业发展报告》统计，我国家纺用、服装用、产业用三大纺织品业终端产品比例为 28.6:46.8:24.6。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书国内家纺、服装用、产业用纺织品终端产品比例情况数据来源：《中国纺织工业发展报告》家用纺织品作为影响居民生活环境的重要因素，在纺织品产业中占据重要的市场地位。随着居民消费水平的提高和城镇化进程的加快，国内家纺产业拥有广阔的市场前景，家用纺织品行业将会成为纺织行业中发展潜力最大的子行业。 1、国内床上用品行业发展概况（1）行业发展历程我国床上用品行业的发展主要经历了四个阶段：第一阶段，1996 年以前，床上用品仅作为家庭生活的日常必需品存在，以被子、被套等为主，产品功能以最基本的保暖、实用为主，由于产品做工简单，功能单一，行业进入门槛较低。第二阶段，1996-2000 年，是中国床上用品行业的起步期。此时的床上用品开始作为家居环境的“软装饰”产品逐渐被重视，居民对床上用品的消费频次逐渐增加，产品的功能也有所提升。另一方面，行业内的一些床上用品企业此时开始着手创建自己的品牌，为以后的市场地位奠定了基础。第三阶段，2000-2010 年，是国内床上用品行业的快速成长期。在此期间上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书内，床上用品产业年工业总产值保持 20%以上的增速1，呈现井喷式增长。随着居民消费水平的提升，消费者购买家床上用品开始追逐差异化和个性化，对产品的功能、外观等要求有了进一步的提高，促使国内的床上用品企业开始进行以差异化为主的品牌建设。第四阶段，2010 年以后，国内床上用品行业步入成长中后期。此时行业整体呈增速趋缓态势。随着消费者对床上用品品牌的认同感增强，市场中一些优秀的自主床上用品品牌在行业内脱颖而出，行业品牌格局逐渐显现。国内床上用品行业发展历程（2）床上用品行业的市场规模及预测随着国民经济的发展，国内家纺行业的市场规模总体呈稳步增长趋势。根据独立市场研究机构 Euromonitor 的数据统计显示，2011 年我国家纺行业市场规模为 1,373.23 亿元，至 2016 年市场规模达到 2,036.08 亿元，期间年复合增长率为 8.2%。随着城镇化进程的持续推进及居民生活水平的不断提升，我国家纺行业仍拥有广阔的市场前景，预计未来五年，国内家纺行业将保持 5.3%的复合增长率，至 2021 年家纺行业市场规模将达到 2,587.10 亿元。 1 来源：《中国纺织工业发展报告》上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 2011-2021 年国内家纺行业市场规模及预测情况单位：亿元数据来源：Euromonitor 家用纺织品又可细分为床上用品类、厨房和餐厅用纺织品类、沐浴用纺织品类、客厅用纺织品类及地毯类。床上用品作为家纺行业的重要组成部分，占据了家纺行业总销售额的一半以上。根据独立市场研究机构 Euromonitor 数据统计显示，2016 年我国床上用品市场消费量约占家纺行业总消费量的 56.56%。 2016 年国内各类家用纺织品销售比重情况数据来源：Euromonitor 根据独立市场研究机构 Euromonitor 数据统计显示，2011 年国内床上用品销上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书售额为 757.20 亿元，至 2016 年达 1,151.60 亿元，年复合增长率为 8.7%，呈稳步增长趋势。随着国内家纺行业不断发展，床上用品行业将保持 5.9%的年复合增长率，至 2021 年国内床上用品行业销售总额将达到 1,530.75 亿元。 2011-2021 年国内床上用品业销售额及预测情况单位：亿元数据来源：Euromonitor 2、行业发展前景根据中国家用纺织品行业协会的调查，美国、西欧日本等发达国家的家用纺织品占纺织品总消费量的比例约为 33%至 38%，而我国目前家用纺织品在纺织品业的产品消费比例为 28.60%，与发达国家相比，此消费比例仍然偏小。中国、发达国家家纺产品占纺织业产品比重情况上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书数据来源：中国家用纺织品行业协会从国内外床上用品消费的现实差距以及未来发展趋势来看，我国床上用品行业的发展潜力巨大，发展前景广阔。（1）城镇化进程持续推进，扩大床上用品消费群体城镇化建设必然同步伴随着农村人口向城市转移，这部分人群消费潜力的释放，加大了对床上用品的需求。城镇人口的不断增加，随之而来的居住环境的改变，促进居住装饰软环境的升级需求，从而为床上用品市场的消费提供更加广阔的空间。 2006-2016 年我国城镇人口及城镇化率情况数据来源：国家统计局近年来，我国城镇化率有明显提升，2005 年我国城市化水平为 42.99%，至 2016 年达到 57.35%，城镇人口由 56,212 万人增加到 79,298 万人。根据《中国家用纺织品行业“十二五”发展纲要》：“未来五年，城市化水平将提高四个百分点，意味着将增加大约 6,000 万城市人口，即年均新增 1,200 万人2。随着中国全面推进城市化建设的进程，大量人口涌入城市，直接带动消费潜在人群数量的增长，也带动了床上用品市场的消费需求迅速增长。（2）消费水平不断提高，促进居民消费习惯升级 2 来源：《中国家用纺织品行业“十二五“发展纲要》上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书近年来，我国人均 GDP 水平在不断提高。据统计，2006 年我国人均 GDP 为 16,738 元，2016 年人均 GDP 为 53,980 元，增长了近 3 倍。 2006-2016 年我国人均 GDP 情况单位：元数据来源：国家统计局随着我国经济的不断发展，居民生活水平的持续提高，人们的生活由“温饱型”向“小康型”转变，人们对居室环境和生活质量的需求由实用性、经济性逐渐向舒适性、文化性和个性化转变，促使床上用品的消费理念也在不断发生变化。随着居民消费水平的进一步提高，国内床上用品市场的成长空间将更为广阔。（3）住房条件明显改善，带动床上用品刚性需求我国政府于 1999 年起，在全国范围内逐步推进城镇居民住房制度改革，促进国内房地产、建筑行业不断发展，城镇居民的住房条件不断改善。据国家统计局数据，2009 年我国住宅商品房销售面积为 86,185.00 万平方米，到 2016 已经增长到 137,539.93 万平方米，住宅商品房销售面积的大幅度提升，居民住宅条件也得到明显改善。 2009-2016 年我国住宅商品房销售面积情况上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书单位：万平方米数据来源：国家统计局基于我国居民的消费习惯，约有 82%的中国消费者在装修或乔迁新居时会购买各类床上用品来装饰住所。重视环境装饰、提升生活品位、讲究个性文化和生活艺术、营造舒适的居住环境已成为人们安置新居时的标准和追求。居民住房条件的改善极大地刺激了床上用品的消费，以迁入新居或装修后进行床上用品消费为特征的消费需求，将形成巨大的床上用品需求市场。（4）酒店产业迅速发展，床上用品投入增加近年来随着人们生活水平的提高，旅游逐渐成为一种新的生活和消费方式。 2016 年，国内旅游人数为 44.00 亿人次，与 2010 年的 21.03 亿人次相比，国内旅游人数大幅度增长，年复合增长率达到 13.67%。旅游业的发展，促进酒店规模不断扩大。据统计，2010 年我国有限服务酒店（指以提供住宿为核心服务，其他服务有限提供的酒店）总数为 5,120 家，客房总数为 544,210 间，截至 2016 年底，有限服务酒店总数已达到 24,150 家，客房总数为 2,134,690 间。酒店规模的持续扩大，为床上用品提供广阔的需求空间。 2010-2016 年我国有限服务酒店及客房情况上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书数据来源：中国饭店协会《2016 中国酒店连锁发展与投资报告》 2014 年《国务院关于促进旅游业改革发展的若干意见》提出：“到 2020 年，境内旅游总消费额达到 5.5 万亿元，城乡居民年人均出游 4.5 次，旅游业增加值占国内生产总值的比重超过 5%3”。可以预见，酒店业的高速发展将成为床上用品需求增长的又一有力支撑。（5）婚庆市场蓬勃发展，拉动床上用品消费我国历来有婚庆消费床上用品的习俗，新婚夫妇对家居环境的重视带动床上用品消费的热潮。目前我国正进入 80 年代“婴儿潮”出生人群的结婚高峰期，据民政部统计数据显示，2015 年国内结婚登记人数已经达到 1,224.71 万对，是 2005 年的 1.6 倍。 3 来源：《国务院关于促进旅游业改革发展的若干意见》上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 2010-2015 年国内结婚登记人数情况单位：万对数据来源：国家统计局我国每年有超过 1,200 万对新人喜结良缘，假定每对新婚夫妇在床上用品方面消费 2,000 元，则新人婚庆将形成 240 亿的床上用品刚性需求。庞大的婚庆需求成为床上用品消费前景乐观的重要支撑。从消费观念来看，80 后个性消费意识强，崇尚品牌，注重高品质生活，因此更愿意在装饰新居上消费，未来几年也将带动床上用品的消费需求不断升级。（6）二孩政策放开，带动儿童床上用品消费由于儿童所需家纺产品的选购从面料、染料到被子、枕芯的填充材料，都需要更为严格的质量检测标准，从而衍生出儿童家纺这一细分市场。近年来随着居民生活水平的普遍提高和消费观念的转变，普通家庭对儿童的养育也逐渐向着 “追求生活质量”的更高需求的方面发展，儿童家纺市场表现出巨大的发展潜力。根据国家统计局数据显示，2010 年我国 0-14 岁人口为 22,259 万人，至 2015 年 0-14 岁人口达到 22,696 万人，占全国总人口的比例保持在 16%以上，这些就是国内儿童家纺市场的消费客户群体。我国 0-14 岁人口情况上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书单位：万人数据来源：国家统计局此外，我国自 2016 年 1 月 1 日起全面实施放开二孩政策。据预测，全面放开二孩政策实施后，2016-2019 年间，每年将新增新生儿数量 1,000 万以上，将持续推动儿童家纺市场的发展。伴随最新生育政策所产生的经济效应，儿童家纺在家纺全行业所占市场份额将会有所提高。 3、行业特点及发展趋势与其他日用消费品行业的发展类似，床上用品行业在过去的三十年间也经历了一个消费偏好逐步转变、销售渠道逐渐多样化、产品功能需求逐渐提升的发展历程：（1）消费偏好品牌化目前，国内床上用品企业的增长方式仍然主要依靠产品品质的提升和营销渠道的扩张，但建立在品牌基础之上的质量、文化、时尚等众多因素的差异化优势在竞争中的作用正日益趋于明显。随着经济的不断发展，人民物质生活水平有了较大提高，消费者对床上用品的消费不再仅停留在对生活起居等基本功能的满足上，而更要求床上用品与消费者的生活方式和审美文化相吻合，对床上用品设计、面料甚至生态和保健等功能提出越来越多的要求，以产品风格和产品功能为特点的品牌消费时代已经来临。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书未来床上用品企业之间的竞争将会是建立在差异化基础上的品牌竞争，企业只有从消费者的角度出发，丰富产品结构，才能更好的塑造企业品牌，提升品牌价值，充分发挥品牌的市场影响力。（2）销售渠道多元化国内床上用品企业的销售模式主要是加盟经销和直营连锁，在此基础上建立了多种销售渠道。目前，我国床上用品行业的销售渠道主要包括以下几种：百货商场、直营专卖店、加盟店、超市、网上直销、电视购物等。企业可根据自身产品定位、品牌形象、渠道管控能力，选择不同的销售渠道，并结合不同销售区域进行布局。国内床上用品行业的主要销售渠道 ① 经销加盟模式是企业快速占领市场的重要渠道经销加盟模式是我国床上用品企业传统的销售模式。生产商将自己所拥有的商标、商号、产品等以加盟合同的形式授予特许加盟商使用，特许加盟商按加盟合同规定，在一定区域内销售生产商产品，通常以实体加盟店为主。经销加盟模式的优点是可以充分利用经销加盟商的渠道资源、分销配送优势，实现产品的快速销售和市场覆盖，充分利用其人脉、商誉、社会关系等，发挥加盟商的本地化、专业化分销优势。经销加盟模式是床上用品企业占领市场最重要的渠道。床上用品行业具有较强的区域性特征，在全国范围内，还没有形成有绝对优势的床上用品品牌，上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书这就为床上用品企业的市场拓展提供了契机。经销加盟模式能够有效地帮助企业开拓新的市场，突破资金和时间限制，迅速扩张规模，是企业提高市场份额的关键渠道。但是经销加盟模式的缺点也很明显，经销模式存在一定的渠道控制风险，不便于管理。因此，企业在经销加盟模式中要不断提升自身的管理能力和管理水平，加强经销商管理，完善经销商管理体系，才能有效地维护现有市场和开拓新市场，为企业的可持续发展提供保障。 ② 电商模式迅速发展，促进线上线下相融合电商模式的发展，打破了原来以专卖店、加盟店等实体店销售为主的销售网络格局。根据独立市场研究机构 Euromonitor 数据统计，2010 年我国家居市场电商销售额占总销售额的 0.50%，而到 2016 年，我国家居市场通过电商渠道所取得的销售额已经达到 6.90%，呈增长趋势，电商销售在家纺企业的销售比重中占比越来越大。 2011-2016 年家居市场电商销售收入变化情况数据来源：Euromonitor 家纺作为家居装饰中最重要的“软装饰”产品，占家居市场销售收入的三分之一左右，通过电商渠道所取得销售收入也在逐渐增多。根据 2016 年“双 11”期间罗莱、富安娜、水星家纺三大床上用品公司对外公布的“双 11”当日数据显示，仅“双 11”当天，三大品牌线上交易额合计超过 5.59 亿元，其中罗上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书莱 2.08 亿元，水星 1.87 亿元，富安娜 1.64 亿元。电商渠道促进行业销售结构的调整，但线下渠道依然是床上用品企业的主要利润来源，线上线下渠道相互融合，是未来床上用品企业销售模式的必然趋势。传统销售渠道的实体店给床上用品购买者带来的感官和消费体验，是电商模式不可取代的；电商渠道方便、快捷，解决了传统线下渠道的地域限制、价格限制、购物便捷限制等因素。因此，未来床上用品企业应在销售渠道建设中强化线上线下的相互融合，在加强电商渠道建设的同时，也要注重终端门店的持续拓展及其“成活率”，线上线下一起积极变革、创新，实现全渠道融合。（3）产品功能多样化作为消费者日常家居生活的必需品，床上用品的质量、特点及其功能性是决定产品竞争力的核心要素。床上用品随着市场需求的变化不断更新换代。床上用品填充物由传统的棉被逐步发展到今日的多孔被、羽绒被，套件面料从传统的纯棉面料发展到真丝面料，到今日的竹纤维、天丝等功能性面料，产品结构逐渐丰富，不仅限于传统的实用性，更多地加入了功能性、保健性、装饰性和绿色环保等诸多新功能。随着我国人民生活水平的提高，消费者的消费观念逐渐转变，对产品功能性的重视程度日益提高，对床上用品的要求已不再局限于保暖、舒适等原有的基本特性。根据床上用品的不同用途，人们还希望其具有保健、防护等特殊功能，如轻柔、透气、排汗、抗菌、防螨、防紫外线、防毒、阻燃、防辐射、香薰、磁疗、吸湿、防油防水等，床上用品的面料也逐渐采用竹纤维等新型面料。未来功能性床上用品特有的高科技含量与高附加值将成为我国床上用品行业一个新的经济增长点。（三）进入本行业的主要障碍品牌的定位与传播、市场策略的建立、营销网络的搭建及市场管理、产品技术的创新与积累、管理水平及人才累积是床上用品企业参与市场化竞争、获得领先优势的关键要素。目前，处于行业领先地位的一批优秀企业已开始围绕上述方面构建起各自核心竞争优势，由此也成为行业新进入者的竞争壁垒。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 1、品牌壁垒相对而言，床上用品的类别差异性较小，因此品牌决定了床上用品企业在行业内的竞争地位。目前，我国床上用品行业逐渐步入品牌竞争时代，消费者在选择床上用品时会把注意力更多放在时尚品位和品牌诉求上，品牌效应愈发明显。在激烈的竞争中，知名品牌商不仅能拥有较高的市场份额，还具有较强的定议价能力，能够获取超出同行业的平均利润水平，品牌已成为企业研发技术、工艺水平、产品质量、品牌文化、市场营销等多个因素的综合体现。品牌的规划、建立、管理和维护是一项长期、重大的工作，需要企业长期的进行建设、经营和积累，难以在短期内轻易获得。因此，本行业具有较高的品牌壁垒。 2、营销网络壁垒营销网络是床上用品企业的生存基础，是其建立良好品牌的关键，是其赢得市场和消费者的根本。拓展、建设、营运、管控和利用好营销网络优势，企业可源源不断推出自已的产品，提供优质服务，传递品牌理念，抢占市场先机。由于打造适合自己品牌定位、数量与服务质量均有明显优势的销售网络需要大量的人力、资金和长时间的投入，并对企业的组织与管理提出较高要求，新进企业难以在短时间内建立高质量的销售网络。 3、设计能力和工艺水平壁垒消费者消费水平的提高，对床上用品提出了更高的文化审美要求以及更高的功能性要求。现代床上用品既要适应不同消费群体消费需求的变化，吸收国际潮流的设计元素，又要结合我国文化传统和风俗习惯，同时还要具备舒适、健康和环保的功能性要求，这些都对床上用品的研发设计能力和工艺技术水平提出了越来越高的要求。企业须具备较强的创新设计能力、扎实的技术开发能力及融合潮流趋势和自身品牌文化的能力，同时需具备较强的通过工艺技术的开发将研发技术成果转行为产业化的能力。新进企业很难在短期内形成此种能力，产品开发只能停留在简单的“复制”阶段，无法满足不同消费群体的多层次需求。 4、企业管理水平和人才壁垒上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书随着床上用品行业的日益发展，企业要具备竞争优势，就必须拥有较高的管理水平和专业人才。企业管理能力和精细程度决定了企业运作的效率和成本，卓越的企业管理能力能够有效提升企业竞争力和经营效益，而具有较高管理水平的床上用品企业需配备在品牌运营、市场营销、设计、财务、信息管理等多方面具有丰富经验的人才。对于本行业的新进入者而言，短时间内难以获得丰富的企业管理经验和优秀的人才。（四）影响行业发展的有利因素和不利因素 1、有利因素（1）产业政策积极支持我国床上用品行业是国家产业政策重点支持和鼓励发展的行业，各级政府部门先后出台多项政策、法规，规范鼓励行业发展。国务院发布的《纺织工业调整和振兴规划》，国家发改委、财政部等十部委联合印发的《关于加快推进服装家纺自主品牌建设的指导意见》、工业和信息化部制定的《纺织工业“十二五” 发展规划》等都对我国床上用品行业产业发展的总体要求和发展方向做出了明确的部署。2015 年 5 月，国务院发布了中国版“工业 4.0 计划”《中国制造 2025》，对纺织产品制造业也提出了新的要求。（2）市场需求空间广阔随着居民消费水平的提高和城镇化进程的加快，居民住房条件的改善、旅游业以及婚庆市场、儿童市场的蓬勃发展，为我国床上用品行业的发展提供了广阔的市场空间。同时，国民经济的快速发展和人民生活水平的不断提高，床上用品正在从普通消费产品形态向家居生活文化元素方向悄然转变，这种不可逆转的消费趋势将进一步推动我国床上用品的需求增长。（3）完整的产业链和发达的产业集群经过多年的发展，我国床上用品行业形成了非常完整的产业链，同时形成了众多发达的产业集群地，经中国纺织工业协会评定，国内主要有九个床上用品产业集群，重点分部在长三角、珠三角和山东地区。由于产业链配套完整，为行业分工、成本节约、上下游配套提供了良好的发展基础。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 2、不利因素（1）行业竞争加剧由于我国床上用品行业进入门槛较低，床上用品企业众多，且大多数企业规模较小、产品质量较参差不齐、自主创新能力和品牌意识不强，导致了低水平重复建设的现象较为严重，低端产品生产能力过剩。为了维持生存和发展，一些中小企业模仿国内外名牌企业和市场流行的产品设计，并采取廉价倾销、打价格战的营销方式，使得行业内市场竞争加剧，也影响了行业整体水平的提高。（2）研发基础薄弱，创新能力不足我国床上用品行业尽管在技术、设计能力上取得了较大的进步，但与国际知名床上用品品牌相比，在研发和创新能力上仍显不足，尤其是在面料的研发能力、新型款式的创新能力、制作工艺的开发能力上均有较大的差距。国内床上用品企业需要在技术和研发等方面持续加大投入，才能提升自身的核心竞争力，不断满足消费者的个性化需求。（五）行业技术水平及发展趋势、行业经营模式 1、行业技术水平床上用品行业的技术主要分为产品设计技术、生产工艺技术和功能技术。（1）产品设计技术床上用品设计包括三个方面：织物设计、花型设计和款式设计。三者之间存在相辅相成的关系：织物设计能促进和创造新的花型设计和产品款式设计；花型设计又能影响织物设计与产品款式设计，而款式作为床上用品的最终设计环节决定了采用什么样的花型设计与织物设计。（2）生产工艺和功能技术家用纺织品主要生产工艺技术、功能技术情况如下：生产工艺技术定义上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书生产工艺技术定义整烫技术主要指通过熨烫使床上用品面料得到预缩，消除皱痕，保持面整烫技术料的平整。整烫关键是针对面料的不同特征，设置不同的温度、压力、湿度等参数以达到最佳的效果。染整技术就是对纺织材料(纤维、纱线和织物)进行以化学处理为主的工染整技术艺过程。染整包括预处理、染色、印花和整理。面料开发技术面料开发主要包括纤维材料的开发及选型、纺纱技术和织布技术。由于消费者对床上用品的功能性要求越来越高，而染整技术和面料开发技术又赋予床上用品多功能性，比如安全功能(阻燃、防静电等)、智能(自动调光调色、自动调节温湿度、自动调节空气清新度等)、人性化功能(柔软、舒适、吸湿、透气、干爽、滑润等)、卫生功能(理疗、防褥疮、防螨虫、防蚊虫等)，因此国内具备较强研发实力的企业为了满足特殊的材料需要和控制产品的质量，逐步加强与上游行业企业或科研院所合作，共同进行染整技术、面料开发技术的合作研发，而相比之下行业内大部分企业仅停留在整烫技术的研发上，在染整技术、面料开发技术的研发上能力较弱。 2、行业技术发展趋势（1）产品设计的差异化床上用品的差异化设计主要体现在家居文化差异化、地域文化差异化、时尚文化差异化、年龄层次的差异化以及品牌风格的个性化，这种针对细分消费市场的差异化设计、方向性设计将成为行业技术发展趋势。（2）产品功能的多样化随着人们生活水平的提高，消费者对产品功能性的重视程度日益提高，在追求漂亮、高质量的床上用品面料的同时，也越来越重视床上用品的保健卫生、防水防油、防虫防螨、智能健康监测等多种功能。（3）生产工艺的绿色环保由于传统的纱线面料前处理、染色、织造等环节能耗大、易产生污染，因此我国床上用品行业越来越重视生产工艺的绿色环保，同时绿色环保纤维的使用日益成为趋势。在床上用品行业竞争日趋激烈的今天，不管从国家政策倡导层面，还是从市场的消费需求来看，绿色环保都已成为发展趋势。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 3、行业经营模式我国床上用品行业的主要经营模式包括：传统的生产加工模式、品牌代理销售模式和自主品牌经营模式。其区别如下：模式具体内容企业自身不具有品牌和销售渠道，主要是根据客户要求进行生产，产品全部返销给客户，主要赚取加工费，其主要竞争力在于规模传统的生产加工模式效益和产品质量。此类企业主要以大部分中小床上用品生产企业为代表。采用这种模式的企业一般拥有一定规模的销售网络和较为完善的物流配送体系，能在短时间内把产品推向市场，但通常不为代理品牌进行生产加工，通过代理一个或多个床上用品品牌，来获取品牌代理销售模式利润。此类企业分为两种，一种是无自身品牌，也不具有品牌管理和产品研发能力，主要靠赚取代理费或利润分成；另外一种则是拥有自身品牌，同时代理国外知名品牌来不断丰富自身产品系列。企业拥有自主品牌，具备品牌运作、产品设计开发、供应链管理和营销网络管理的综合能力，一般通过自主生产、委外生产、定制生产三者相互结合的模式进行产品的设计和生产，以直营、加自主品牌经营模式盟或两者相结合的模式进行产品的销售。此种模式不仅可以控制产品研发设计、产品质量，而且还可以获取零售环节的利润，提高企业对市场的快速反应能力。在当前的市场环境下，采用该经营模式的床上用品企业其获利能力高于行业平均利润水平。从渠道运营模式看，我国床上用品企业的渠道运营主要分为经销和直营模式。其区别如下：运营模式优势劣势公司前期投入少，经营风险小，操作方便，货款回笼快，库存风险低；品对企业的终端控制能力、市场反应能经销模式牌商借助经销商的销售渠道，可以迅力要求高。速扩张网点，有效开发市场盲区。对终端控制力较强，对市场热点反应扩张速度慢，前期投入大，经营风险直营模式快，较好的体现品牌形象，毛利率较大，投资的短期回报率低等。高。从销售终端来看，我国床上用品销售终端在市场上主要有专卖店、商场专柜、超市卖场、批发市场和网络销售五种形式。不同销售终端的优劣势对比如下：销售渠道优势劣势品牌形象好，容易形成固定消费人群；直营店对公司的资金、管理能力要求专卖店直营和加盟两者相结合，有利于销售高，加盟店对公司的管理能力要求高网络的快速建设上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书销售渠道优势劣势人流量大，店铺形象高端，有利品牌店面租金、入场费、商场扣点等项费商场专柜形象传播用较高超市卖场人流量大，产品价格具有竞争力品牌形象较难体现，销售回款较慢批发市场人流量大，采购量大产品质量存在不确定性方便快捷，无需租赁实体店铺，经营网络销售产品无法直观呈现，影响购买决策成本低（六）行业的周期性、区域性和季节性特征 1、周期性床上用品行业与国民经济的发展密切相关，当国民经济处于高速增长期时，会刺激床上用品的市场需求；当国民经济增长速度放缓的时候，床上用品的市场需求增长也随之放缓。 2、区域性浙江、江苏、上海、山东和广东是中国床上用品的主要产区，其中，浙江、江苏、上海和广东等地主要以生产床品以及装饰布为主，山东主要以生产巾被产品为主。 3、季节性床上用品行业具有一定的季节性特征，春季、秋季、冬季是消费者购买床上用品的旺季，而夏季相对来说属于淡季，行业销售旺季一般集中在当年 8 月份到次年 3 月份。（七）发行人所处行业与上、下游行业的关系 1、公司所处行业与上下游行业之间的关联性发行人所属的床上用品行业，是将棉花（或动物纤维、植物纤维、化学纤维等适用纤维）通过深加工制造成床上用品的制造行业。床上用品行业的产业链如下图：上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书床上用品行业的产业链棉花和化纤是床上用品行业的两大初级原材料，坯布、面料和填充材料是床上用品的直接原材料。产业最上游是棉花、化纤和棉纱的生产加工，主要影响本行业的原材料采购成本，直接上游是面料和印染，主要影响床上用品的质量及档次；床上用品是终端消费品，无下游行业。 2、上下游行业的发展状况对发行人所处行业的影响（1）上游行业发展状况的影响原材料采购成本的影响，从上游行业来讲，棉花原料和化纤原料价格的波动对床上用品行业的采购成本有一定的影响。棉花到纺织生产的产业链具有分散度高、习惯囤货、资金参与程度高、国家调控力度大的特点，参与资金变化（产业链上下游企业的囤货资金，以及包括期货市场资金在内的炒作资金）、供需变化（包括棉花供应量和消费量，以及消费者对终端产品价格的认可程度）和国家政策（包括市场和行政手段）是影响棉价的三大核心因素。面料和印染行业发展的影响，面料作为床上用品设计和生产的基础，近些年随着新原料、新工艺的应用，面料行业也取得了长足的发展。面料行业的发展具有原材料多样化、纺织工艺精细化和后整理功能化等特点；印染的质量和技术含量直接限制床上用品行业的最终产品质量和产品技术创新能力。（2）下游发展状况的影响床上用品行业的产品直接面向家庭、酒店等终端消费者，因此宏观经济状况、消费者可支配收入状况、消费者心理和消费偏好、城市化水平的提升、房地产业和婚庆市场、孩童市场的发展等因素都将促进消费者对家用纺织品的消费需求，为本行业的发展提供动力。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书（八）行业利润水平变动情况我国床上用品行业的利润水平差异较大。对于产品结构少、创新能力不足的大多数企业，由于产品的同质化严重，竞争较为激烈，导致产品的销售毛利率较低。而对行业内已经形成规模且品牌价值高的企业，由于其拥有较好的品牌美誉度、较强的产品创新能力、强大的销售网络、单位成本较低等优势，则能够保持较高的毛利率水平。三、发行人在行业中的竞争地位（一）行业竞争格局 1、基本格局床上用品行业由于进入壁垒相对较低，市场的集中度并不高，国内涉及床上用品行业生产的企业超过万家。庞大的人口数量以及收入水平的差距造就了多层次的市场需求，进而为不同设计研发能力、不同生产能力、不同渠道规模的诸多企业提供了生存空间。根据《中国纺织业发展报告》统计，全国规模以上床上用品生产企业达到 1,847 家4，规模以下的企业数量则更为众多。我国床上用品行业的品牌培育和行业整合处于较低级阶段，无品牌产品仍占据较大的市场空间，主要品牌企业的市场份额较低。但是，近年来随着市场竞争的加剧以及床上用品行业自主研发创新能力的提升，国内床上用品行业涌现出一系列品牌家纺企业，行业品牌格局初显。据统计，国内主要城市市场上比较活跃的床上用品品牌近 1,000 个，其中获得国家工商总局认定的“中国驰名商标”38 个，共有 75 个家纺品牌被评定为中国名牌产品5，其中以罗莱、富安娜，水星家纺、梦洁家纺等优秀的自主家纺品牌为主要代表。 4 来源：《2015/2016 中国纺织工业发展报告》 5 来源：《中国服装家纺自主品牌发展报告(2012 年)》上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书国内家纺行业品牌格局 2、主要企业从产品定位的目标消费群体和产品价位来看，本公司主要与罗莱、富安娜和梦洁家纺等知名床上用品生产企业展开竞争。公司及国内床上用品行业主要品牌的简要情况如下表所示：项目水星家纺罗莱富安娜梦洁家纺目标客户二、三线城市的高端消一、二线城市的消费群一、二线城市的消费群一、二线城市的消费群定位费群为主为主为主为主目标客户目标客户追求产品的附加值、注追求较高品质，崇尚舒较为重视生活品质、追追求产品的附加值、注消费特征重生活风格和品位适、温馨、豪华的生活，求品牌或艺术品位重生活风格和品位上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 “富安娜”、“馨而乐”、 “水星”、“百丽丝” “罗莱”、“雪瑞丹”、 “梦洁”、“寐”和“梦品牌主要品牌 “圣之花”和“维莎” “尚.玛可”和 LOVO 等洁宝贝”等等以欧式化的设计风格以中式艺术、欧式古典亲和适用，现代时尚，产品设计为主，充分体现浪漫与巴洛克、梦洁婚庆红等色彩丰富，以舒适为首艺术家纺的设计风格风格优雅的欧洲相融的品为主题概念，追求精要考虑。产品牌形象。致、细节完美。价格定位中高端价格中高端价格中高端价格中高端价格自主研发设计、有自己自主研发设计、有自己自主研发设计、有自己自主研发设计、有自己经营模式工厂；生产部分外包工厂；生产部分外包工厂；生产部分外包工厂；生产部分外包运营模式加盟为主，直营、网络直营与加盟并重，逐步直营与加盟并重，逐步直营与加盟并重，逐步销售渠道销售等其他渠道为辅发展网络销售渠道发展网络销售渠道发展网络销售渠道主要市场华东、华北、西南地区华东、华中地区华南、华东地区华中地区资料来源：相关公司公开信息（二）发行人的行业竞争地位及主要竞争对手 1、行业竞争地位目前，国内床上用品市场的销售状况尚无权威统计数据，通过与已在国内 A 股市场上市的四家同行业公司的比较并结合对市场的了解情况分析，公司目前位列国内床上用品市场第一集团，以营业额计算的市场占有率低于罗莱和富安娜，高于梦洁家纺和多喜爱。未来，随着募集资金投资项目的建成达产，公司品牌形象将进一步增强，业务规模将不断扩大，行业领先地位将进一步得以巩固，市场份额有望逐步提高。 2、主要竞争对手公司在国内的竞争对手主要是罗莱生活科技股份有限公司、深圳市富安娜家居用品股份有限公司、湖南梦洁家纺股份有限公司，各竞争对手的基本情况介绍上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书如下6：罗莱生活科技股份有限公司（002293）成立于 1992 年，专业研发、设计、生产、销售家用纺织品及家居用品。该公司拥有“罗莱”、“雪瑞丹”、“尚. 玛可”和“LOVO”等品牌，产品涵盖豪华套件、欧式套件、儿童套件、盖毯、家居服饰、靠垫、毛浴巾、床护垫、被子、枕芯和夏令床品等 11 大类 2,000 多个品种。2016 年度营业总收入 31.52 亿元。深圳市富安娜家居用品股份有限公司（002327）成立于 1994 年，是一家集研发、设计、生产、销售于一体的综合型家纺企业。富安娜拥有“富安娜”、“维莎”、“馨而乐”、“酷奇智”、“圣之花”等品牌，产品涉及家居床品、饰品、居家用品等多个系列。2016 年度营业总收入 23.12 亿元。湖南梦洁家纺股份有限公司（002397）成立于 1956 年，致力于床上用品系列的研发、设计、生产和销售。公司旗下包含“梦洁”、“寐”、“梦洁宝贝” 等品牌，产品涵盖绗绣套件、绣花套件、被芯、毛毯、床垫及其他家居饰品。2016 年度营业总收入 14.47 亿元。（三）发行人的竞争优势 1、品牌优势公司是行业内较早进行系统性品牌建设的企业。早从 2004 年起，公司即开始聘请香港著名影星刘嘉玲担任产品形象代言人，开始了全面的、系统化的品牌建设工作。公司设有专门机构，从品牌建设的战略、策略以及具体方案的实施等各个方面进行全面的、立体化的掌控。品牌中心负责从产品陈列、店铺形象、明星代言、广告投放等多个方面对品牌相关事宜进行统一规划、运作；渠道中心、直营中心、电商公司等负责通过持续的人员培训、现场指导等方式在销售终端落实公司制定的各项品牌管理制度及品牌运作、推广等具体方案的实施。在长期聘请香港著名影星刘嘉玲担任公司水星品牌形象代言人的同时，公司 6 来源：相关公司公司披露信息上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书于 2006 年、2012 年先后聘请了国内著名影星陈好、台湾国际名模吴佩慈担任公司“百丽丝”品牌形象代言人；2014 年、2016 年先后聘请了著名影星金宇彬、著名影星吴亦凡担任水星品牌形象代言人，从而开启了水星品牌双形象代言人时代。公司在电视、平面媒体、互联网等多种公共媒体上组合投放广告。同时公司积极参加中国纺织针织博览会等大型展会，组织“相约国家奥体、献礼和谐社会 ——2008 阳光行动”、“水星家纺群星耀中国”等大型活动，将日常的广告宣传与主题型宣传活动有效结合，保证公众曝光率，确保品牌的知名度与影响力。从 2014 年起，公司还先后与“蓝精灵”、“冬己”、“炮炮兵”、“Hello Kitty”、 “喜羊羊与灰太狼”、“变形金刚”等知名卡通达成形象使用授权协议。在长期运营中，公司始终将品牌建设作为一项系统工程进行实施，通过 “恋一张床、爱一个家——水星家纺”向消费者传达以“爱”为核心的品牌理念。通过技术创新、设计研发、款式创新以及对质量的不懈追求努力塑造品牌的“内涵”；通过统一的形象设计以及规范的运营要求及其管理，确保销售终端的服务能力在高水准上保持一致，拓展品牌的“外延”。通过“内涵”与“外延”的有机结合向消费者传达优质产品、优质服务为核心的品牌价值。此外，公司积极参加社会公益活动，践行企业公民的社会责任。公司多次向红十字会、残联、慈善基金会、青少年发展基金会等公益组织捐款，积极向社会传递“爱”的理念。近年公司主要品牌推广活动推广方式主要内容 2004 年，在行业内率先实行明星代言，聘请香港著名演员刘嘉玲担任“水星”品牌形象代言人，并一直延续至今；同时自 2014 年 9 月至 2016 年 9 月，特邀韩国偶像金宇彬为“水星”品牌形象代言人；2016 年 8 月，新生代艺人吴亦凡正式签约为“水星”品牌代言人；广告投入 2006 年-2012 年，邀请国内著名影星陈好担任“百丽丝”品牌形象代言人；2012 年 11 月-2015 年 10 月邀请国际名模吴佩慈担任“百丽丝”品牌形象代言人；2016 年 3 月，韩国女团“星星团”成为百丽丝代言人； 2014 年底，与卡通形象蓝精灵、冬己、炮炮兵等达成授权使用协议； 2016 年 6 月，获得著名动漫萌星 Hello Kitty 的使用授权；2016 年 12 月获上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书推广方式主要内容得本土原创动画形象“喜羊羊与灰太狼”形象使用许可；2017 年同时获得“变形金刚”经典版及电影《变形金刚 5》形象授权；在 CCTV“中国好歌曲”、“超级星光大道”、“财经中国夜”、 “星光大道”、“艺术人生”、“综艺盛典”、“我要上春晚”、“欢乐中国行”、“董卿时间”、“中秋晚会”、“艺览天下”、“激情广场”、 “文化视界”等栏目中投放广告，年播放近千次；与湖南卫视《爸爸去哪儿》子栏目《和爸爸在一起》、《天天向上》、《快乐大本营》、《百变大咖秀》、金鹰独播剧场合作；与辽宁卫视《中国魅力》深度合作；在《青年时讯》、《工业报》、《新京报》、《旅伴》、《和谐之旅》、《报林》、《商界》、《家纺时代》、《品牌家纺》、《高尔夫》等杂志报刊刊登广告；娱乐营销成为公司品牌宣传的新生力量，先后与电影《LOVE》、电视剧《咱们结婚吧》、电视剧《七年不痒》、电影《爸爸的假期》、电影《咱们结婚吧》、电影《剩者为王》、电视剧《咱们相爱吧》、电视剧《北上广依然相信爱情》、电视剧《爱上你治愈我》（尚未播出）合作，在公司相关产品上使用影片场景、片花、宣传海报等素材；与优酷视频合作，投放电视剧《咱们相爱吧》贴片广告；在北京、深圳、成都、沈阳、西安、武汉、厦门、青岛、海口、福州、贵阳 11 个机场投放 LED 广告；在国内沪宁、沪杭等多条高速公路沿线投放高炮广告；在北京、上海、杭州、南京、天津、沈阳、哈尔滨等大型城市和中小城市的高铁站、地铁、公交车等交通工具上投放广告；在贵阳机场、全国 900 多列列车投放 LED 屏广告。 2008 年，在人民大会堂组织《相约国家奥体、献礼和谐社会——2008 阳光行动》，聘请世界冠军莫慧兰、邢傲伟、王丽萍担任活动平面形象代言； 2010 年，组织《水星家纺群星耀中国》大型主题活动，活动周期达大型活动 60 天，邀请李易峰、柳岩、尚雯婕、萧蔷、焦恩俊以及田亮夫妇、翁虹夫妇、任静付笛生夫妇、冯远征夫妇等 50 余位大陆、港台知名影视明星，举行了“明星设计家”、“明星生活家”、“来我家吧”、爱心拍卖、大型歌会等多场活动，传递“绿色健康、低碳环保、慈善关爱、乐享人生” 的生活理念；上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书推广方式主要内容 2013 年，组织《金牌品质年》活动，邀请奥运冠军杨威担任金牌形象代言人；“执手爱幸福爱”婚庆水星品牌发布会； 2014 年“，中国好被芯、当然选水星”发布会；金宇彬代言发布会；婚庆产业联盟发布会； 2015 年，浙江嘉兴姚庄体育馆赞助冠名； 2015 年，美国著名摇滚歌星亚当兰伯特代言水星 2015 双十一活动； 2016 年，与乐视娱乐合作赞助“MR.Fantastic”2016 吴亦凡超级生日会； 2016 年，尝试体育营销，与上海奉贤冬泳会合作冠名“上海水星家纺冬泳会”。公司长期的品牌建设工作取得了优异的成绩，公司产品以及“水星”、“百丽丝”品牌获得了多项荣誉：发行人品牌建设所取得的成绩品牌名称产品所获荣誉品牌所获荣誉中国驰名商标水星上海名牌产品上海市著名商标 2016 中国纺织服装行业品牌价值 50 强企业百丽丝 - 中国驰名商标 2、销售网络优势在渠道布局上，公司在广大二、三线城市构筑“网格布局”，在一、二线城市构筑“重点布局”，呈现较为突出的渠道卡位优势，同时公司抓住电子商务快速发展的机遇，大力拓展网络销售渠道规模，在取得业绩有效、稳步增长的同时，为进一步的、可持续的增长提供了相当的空间。对于国内广大二、三线城市，公司通过“公司——总经销商——经销商” 的二级经销模式进行开发，充分利用各级经销商的市场资源、人力资源、资金资源进行广袤的二、三线城市销售终端的点、线、面有机组合的网格状布局，建立起了广阔的销售网络。这些二、三线城市具有人口众多、市场空间大的特点，为公司报告期内业绩的稳健增长以及未来业绩的持续增长打下了扎实的基础。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书对于以北京、上海为代表的一大类城市，公司通过建立直营专卖店或直营商场专柜和加盟经销商的方式进行共同开发，积极调动公司内部的管理、营销资源进行销售终端的重点状布局，扩大公司品牌的市场影响力，优化公司收入结构。截至 2017 年 6 月末，公司直营终端数量为 93 家，销售规模为 4,537.29 万元，在主营收入中的占比为 4.62%，直营终端有效地优化了公司收入结构，并为公司未来进一步拓展一、二线城市市场积累了管理经验、培育了管理队伍。对于网络销售，公司采取超前布局战略，是行业内第一批进驻天猫的知名家纺品牌，取得了一定的市场先发优势，同时公司水星品牌产品先后进驻当当、京东、一号店、唯品会等主要网络销售平台，实现了各大网络销售渠道的全覆盖，公司开发网络渠道销售的专供产品，避免冲击线下终端销售，采取与线下不同的营销策略，促成了公司报告期内网络销售规模快速增长。报告期内各期公司通过网络渠道销售实现的金额分别是 35,877.55 万元、46,394.21 万元、 64,055.26 万元和 40,824.82 万元。发行人拥有规模在业内居于领先地位的销售网络。截至 2017 年 6 月末，公司销售网络共拥有 100 多家总经销商、2,632 个实体销售终端。实体销售终端覆盖了大陆 31 个省、自治区、直辖市，形成了以经销商、直营渠道和网络销售渠道为主，国际贸易、电视购物、团购为辅，渠道形式多样、消费者覆盖广、成长空间大的规模化销售网络。公司对销售网络实行严格的规范化管理，规范化制度覆盖总经销商、经销商、直营系统和终端招商、店铺装修、商品陈列、人员行为、广告宣传、促销推广活动组织、会员管理、价格维护等多个环节；将自身与总经销商、经销商的关系定位于市场开发的共同责任方、为消费者提供服务的共同行动人，将 “规范化服务”深扎终端渠道的渠道管控策略，以此为纽带将渠道建设中“维护公司品牌形象”与“增强各级经销商盈利能力”两大目标有效结合，避免了 “对渠道的掌控力随产品的逐级流转而弱化进而影响公司盈利能力”、“规模化与规范化此长彼消”等情况出现。规范化运作使得渠道中的“优质基因”得以有效传承，现有经营者及新进经营者可以不断复制以往的盈利模式，网络规上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书模和效率得以不断提升。另一方面，规范化运作使得网络的服务质量不会因地域与人员的不同而出现较大差异，基本做到了销售网络的“千店一面”、“千人‘一面’”，不同终端的服务能力在较高水准上保持一致，有效地维护、提升了公司的品牌形象。 3、高效整合的供应链优势经过多年整合，公司制定了严格的供应商甄选、考核和淘汰制度，立足于与供应商共同发展、共同成长，建立起了一套与自身经营模式相适应的供应链体系。上游供应链垂直整合，公司先后与众多面料、填充料和染整供应商等建立了良好的业务合作关系及长期战略合作关系，实现了共赢发展。通过整合上游供应链体系，使得公司可以高效利用上游行业内的材料开发、面料研发、面料图案设计和面料染整、生产的优质资源，打造出公司在产品品质、花色、生产成本、市场反应速度等多方面的竞争优势。自身高效生产管理，公司每年组织召开“春夏”、“秋冬”两次订货会，通过订货会，公司实现了与经销商有效沟通，实现每年部分订单的确定性，并通过制定有效的采购计划，降低了与供应商合作的时间成本和沟通成本，提升了公司生产的整体效率，从而也提升了公司生产对临时新增订单的快速反应能力。 4、研发优势先进的产品研发和技术创新理念，公司在产品研发和技术创新上始终坚持消费者至上、多功能发展、环境友好的理念，早在 2005 年就成立了由李裕杰牵头的科技创新领导小组，并逐步建立了技术研发中心、下辖研发中心和技术中心两个分中心，主要致力于有别于行业内常规的花型、款式研发设计和原材料、工艺技术的研究和开发。以市场为先导的产品研发设计和技术创新系统，公司通过大力引进和内部培养，建立了一支相当规模的、专业化的研发设计队伍，通过多年的资金投入，建立了较为完善的研发平台以及涉及床上用品设计、花型、款式、工艺、上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书打版等过程的研发部门，配备了国内外先进的花型设计软件、制版软件、制图软件，每年推出新产品上百款。重视产品设计和技术研发的流程化、系统化控制，坚持以市场为先导持续开发新产品。为了开拓视野、把握国内外最新的流行趋势，公司每年派大批设计师参加在德国法兰克福、法国巴黎、意大利米兰等地举办的床上用品展；在每一款新品启动设计和技术研发前都要经过周密的市场考察与分析、制定设计和技术研发规划、设计和技术研发方案、内外部评审等多个步骤，研发设计出来的新品都要通过新品发布会经由终端营销人员和经销商的进一步选择后，才确定投入批量生产。整合国际国内资源确保先行的技术创新能力，公司在全力建设、提升自有的产品研发设计和技术创新能力的同时，积极整合国际、国内的研发、设计、创新资源，拓展了外部战略联盟，进一步完善了公司的设计和技术的研发体系，有力地提升了公司的设计和技术研发能力，以确保始终拥有先行的研发设计和技术创新能力。在国际上，与欧洲顶尖的纺织设计与面料生产公司合作，形成了一贯的行业流行信息的采撷，具体设计项目的合作，以及交流中外的市场信息与发展趋势，推广与介绍水星的设计理念与成果；与国际专业的纺织纤维科技公司进行深度合作，研发适合中国消费者需求的专利材料等；在国内主要建立了两大合作架构，一是产学研合作——与东华大学、苏州大学、中国纺织科学研究院等科研机构建立了长期的合作和交流渠道，其中，与东华大学联合成立了“水星-东华家纺技术中心”、“水星-东华标准检测中心”和“水星- 东华研发实验室”，形成了“水星—东华”研发体系。与苏州大学联合成立 “水星-苏州大学家纺技术中心”。二是产产研合作——与具有研发能力、技术能力、装备能力的印染企业、织布企业、纺纱企业、纤维制造企业建立了长期的、紧密的合作开发机制。截至目前，公司（含子公司）已取得国家发明专利 29 项、实用新型专利 39 项、外观设计专利 109 项。此外，公司还获得国家和上海市的多项奖励。特别是公司在染整技术、织布技术、纺纱技术和纤维材料制备等方面取得了丰硕的研究成果。自主研制出竹炭纤维、负离子纤维、硅藻土纤维、纳米硒纤维、微上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书丝蛋白聚酯纤维等系列科技材料（纤维名称为企业标准，部分纤维制备技术申请及/或取得了国家发明专利），同时采用大豆蛋白纤维、聚乳酸纤维、牛奶纤维、玉米纤维、莱赛尔纤维等多种新型环保科技纤维材料设计制作各类家纺产品（取得诸多工艺技术类自主知识产权），形成了“舒适、时尚、功能”为主要特点的产品组合结构。公司技术创新项目所获荣誉项目所获荣誉牛奶蛋白纤维被中国国际专利与名牌博览会金奖玉米纤维床护垫中国国际专利与名牌博览会金奖玉米纤维毛绒面料上海市重点新产品水星玉米纤维毛绒面料上海市高新技术成果转化项目天丝和精梳棉交织超柔家纺上海市奉贤区专利新产品套件（四）发行人的竞争劣势 1、融资渠道单一随着市场的快速发展和消费者需求的提升，建立、吸引新的销售终端，进一步提高公司的销售网络覆盖率，完善、提高仓储物流系统的快速反应能力是发行人未来取得更大发展的必要条件。另一方面，随着经营规模的扩大、互联网的发展促使公司需进一步完善公司信息化系统建设。销售渠道建设、仓储物流系统建设以及信息化建设需要大笔资金投入。目前，公司融资渠道过于单一，主要依靠企业自身积累以及银行贷款，满足不了业务快速发展的资金需要，这对公司进一步扩大规模和长远发展产生了不利影响。 2、专业人才不足公司目前虽然拥有一批具有丰富行业经验的研发、设计、生产、销售等专业人才，但随着公司业务规模和销售网络的不断扩大，客户对产品质量、款式、风格等方面的要求也日益提高。公司依然存在管理、设计、销售等方面专业人才不足的现象，公司人力资源结构有待进一步优化。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书四、公司主营业务的具体情况（一）公司主要产品及用途公司主要产品为床上用品，产品明细如下：产品名称产品明细床单、被套、枕套、床罩等单件组成的产品组合，如：单件、四件套、套件多件套等被芯被芯，包括蚕丝被、羊毛被、羽绒被、多孔纤维被等枕芯多孔纤维枕、保健枕、乳胶枕、羽绒枕等毛毯拉舍尔毛毯、绒毛毯等其他床护垫、毛巾、凉席、蚊帐、家居服等（二）生产工艺流程 1、套件类产品生产工艺流程图面料检验剪裁缝绣绣花检验整烫平缝局部整烫入库 2、被芯类产品生产工艺流程图（1）灌装产品填充检验称重梳棉面料检验剪裁缝制绗缝入库包装检验封口（2）手缝产品上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书面料检验剪裁缝制检验填充检验称重针刺手缝包装检验封口绗缝入库（3）包边产品填充检验称重针刺铺绵面料检验剪裁检验包边切边绗缝包装入库 3、枕芯类产品生产工艺流程图原料检验开松、整理梳理称重缝制裁剪面料检验装芯充棉封口检验压缩入库上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书（三）主要经营模式公司拥有完整的产供销体系，业务涉及床上用品的品牌策划、产品研发设计、生产、经销、零售等产业链上的各个环节。 1、研发设计模式（1）技术研发中心概况公司在产品研发和技术创新上始终坚持消费者至上、多功能发展、环境友好的理念，早在 2005 年就成立了科技创新领导小组，并逐步建立了技术研发中心，下辖研发中心和技术中心两个分中心。公司通过大力引进和内部培养，建立了一支相当规模的、专业化的研发设计队伍，通过多年的资金投入，建立了较为完善的研发平台以及涉及床上用品新面料、花型、款式、工艺、打版等过程的设计和技术研发部门，配备了国内外先进的花型设计软件、制版软件、制图软件，每年推出上百款新产品。公司重视产品设计和技术研发的流程化、系统化控制，坚持以市场为先导持续开发新产品。在每一款新品启动研发设计前都要经过周密的市场考察与分析、制定设计和技术研发规划、设计和技术方案、试制、内外部评审等多个步骤，研发设计出来的新品都要通过新品发布会经由终端营销人员和经销商的进一步选择后，才确定投入批量生产。（2）技术研发中心组织结构技术研发中心组织结构如下：上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书部门主要职责如下：（1）技术中心材料技术研发部：研究开发新型功能性化学纤维、天然植物纤维、各种新型纺织材料等，跨界整合电子信息技术材料和设备、网络信息技术、其他行业相关技术资源，研发智能型科技睡眠产品。染整技术研发部：负责纺织染整技术工艺、助剂材料技术开发和在被芯、凉席、套件、蚊帐等产品上的运用研究；开发功能性、舒适性的新产品。纺织技术研发部：研究开发新型纺纱、织布技术；开发床品新面料、被芯枕芯絮片、床护垫、毛毯等床品；研究睡眠科技，开发舒适、卫生、保健、促进睡眠质量提升的功能新产品。技术实验检测室：国际、国内行业标准的研究和试验检测；开展技术研究开发实验，负责和配合进行新产品试验、试制以及产品部件的检测、测试等工作；负责对内对外提供纺织品质量检测服务，支持企业产品质量水平的提升。综合管理部：负责新产品企业标准报备管理；负责技术专利申报和维护管理；负责技术中心人事、行政、研发费用、研发设备、技术资料档案维护管理；负责政府相关技术项目申报和审批等；负责产学研合作联盟的管理、交流、沟通、研上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书究生实习等；负责管理与各单位合作共建技术中心的日常运作事务。（2）研发中心市场信息与产品发展部：负责产品市场的信息搜集、分析；跟踪与反馈所有在售产品的信息；会同市场部门提交的应季开发计划；制定研发中心各阶段具体产品设计主题、风格内容。产品图案与款式设计部：负责设计符合公司品牌推广与发展的新图案和新款式，主要包括各式面料与花型色彩的设计开发；分析市场产品的花型风格与品牌的风格的差异；针对国内与国际的不同市场规范实施具体的产品内容。产品工艺设计与制作部：依据设计师的不同设计内容合理制定产品工艺；完善产品设计与生产的技术结合；制定生产工艺指导书与核算产品成本。居室配套设计部：以床上用品为主的整体家纺设计概念，并结合品牌流行性的发展内容，对各种新面料、新花型与新工艺作重点研究。趋势与规划研究室：分析研究最新的国内外设计资讯，建立优质的设计资源库；负责与国际知名的设计团队以及顶尖的国际面料商联系与合作；控制公司各类产品的设计内容；制定公司未来的产品研发内容与规划。（3）设计和技术研发流程公司新产品研发流程一般分为两个步骤：一是研发新面料以及与之配套的工艺技术，由技术中心负责；二是产品设计，主要任务是根据消费者对面料、花型和款式的偏好，设计最终的产品，由研发中心负责。具体流程如下： A、信息收集与编制设计和技术研发规划公司研发中心和技术中心通过参加国际和国内行业展会、新品发布会，与供应商、经销商、研发合作伙伴保持密切的沟通，了解、收集、跟踪国内外行业的技术、工艺、面料、花案等最新趋势，结合自身经验和判断编写相关的研发简报和开发计划，经过相关部门和人员评审后形成设计和技术研发计划的定稿。 B、设计和技术研发计划的分解与落实上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书设计和技术研发计划定稿后，公司组织相关人员对具体的工作进行细化和分解，责任落实到人，并在保持“水星”和“百丽丝”整体设计风格的基础上开展研究设计受市场欢迎的整体概念。 C、具体产品的研发、设计和试制研发中心和技术中心根据研发分解计划，制订研发阶段周期以及各周期的目标。在设计期内，公司研发中心和技术中心做出具体的产品面料、图案、款式、工艺等方面的设计，并结合面料供应商、染整供应商、绗绣绣花供应商的资源进行具体研发、设计和试制。 D、内外部评审筛选对每季的新品公司，公司组织内外部评审，根据内部评审的结果决定该款产品是否打样，根据外部评审的结果决定该款产品是否上市、批量生产。 2、采购模式（1）采购流程公司主要采用集中采购制度，由采购中心承担公司所有采购业务。计划中心根据对季度订货数量的汇总以及合理的销售预测，再结合各原材料交货周期，分解制定具体的原材料需求计划和到货计划，然后向采购中心下达具体的采购计划指令，包括采购的品种、数量和分批交货时间，采购中心以招标、询比价、价格分析以及供应商资质评估等方式确定合格供应商及采购价格，并与有竞争力的供应商签订年度采购协议建立长期合作关系。采购中心负责具体当次采购价格洽谈与采购合同的签订以及具体采购业务的交期跟进、异常质量处理、往来账款核对等事项。（2）供应商的选择与管理公司不断拓展供应商渠道来增加潜在供应商储备，每年制定供应渠道拓展计划，对潜在供应商的背景、生产能力、管理水平、产品质量以及交期保障方面进行调查和审核。同时，公司对供应商采用动态考核管理模式，定期对供应商进行考评，并相应调整合格供应商名录，使供应商处于良好的竞争和稳定状态。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 3、生产模式公司目前主要采用三种生产方式：自主生产、委托加工、定制生产。套件类、被芯类和枕芯类产品主要由公司自主生产；委托加工主要针对坯布染整、套件的绣花或绗绣、套件的缝制等工序；定制生产主要包括羽绒被、部分蚕丝被、部分枕芯、竹草凉席、床护垫、毛毯和蚊帐等产品。（1）自主生产公司自行采购原辅材料，利用自有生产设备，根据工艺技术部提供的标准工艺资料及样品要求进行生产。（2）委托加工公司自行采购原材料或要求外协单位购买指定原材料后，将部分或者全部工序委托外协单位进行生产，最后将加工好的成品收回用于销售。按照委外加工的工序类型可分为：染整委外加工（指将公司的坯布染整工序委托外协单位进行加工生产）；绣花或绗绣工艺委外加工（指将公司布料绣花或绗绣等工序委托外协单位进行加工生产，主要针对套件类产品）；成品委外加工（指将部分成品如套件的缝制工序委托外协单位进行加工生产）。（3）定制生产模式（OEM）公司掌控产品的整体规划与研发，由公司提供设计样品、质量标准和产品标识，由供应商进行生产。公司制订的成品采购计划下达到采购中心后，采购中心根据样品工艺特点与各供应商联系，进行看样试制和报价；经过采购中心综合评定，选出实力最优的供应商，与之签订采购合同，由公司提供工艺单，并进行产品封样；主要原材料由公司指定供应方（即：OEM 厂商在选择部分原材料供应商时，倾向采用发行人推荐的供应商，既可能获取价格优惠也能保证原材料质量。 OEM 厂商虽然会考虑发行人推荐的原材料供应商，但是否最终选用以及双方之间的价格确定，最终完全由 OEM 厂商自主决定），然后供应商自行采购，根据工艺单生产，整个生产过程由公司跟单员全程跟进，保证产品质量和交期。产品生产完成，由跟单员确认合格后将产品运回公司，由质管部门按照产品封样进行检验入库。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 4、销售模式公司采取经销（总经销商加盟、直属加盟）、直营和网络销售为主，电视购物、国际贸易和团购为辅的销售模式。网络销售模式包括“公司自营”和“电商平台自营/代销”二种模式，其中，“公司自营”是指公司在知名电商平台上自建网络店铺，直接销售商品给终端消费者的模式，公司自营店铺所在的主要平台系天猫和京东，“电商平台自营/代销”是指电商平台向公司采购并结算或电商平台代销公司产品后与公司结算的模式。电商平台将公司产品通过电商自营店铺、活动专页销售给终端消费者。该模式下电商平台是公司的直接客户，并与公司结算，主要客户系京东、唯品会。（1）经销模式和直营模式 ①经销模式和直营模式介绍经销模式下，公司采取以总经销加盟为主、直属加盟为辅的销售模式。经销模式下，报告期各期专营公司品牌床上用品的销售终端稳定保持在 2,000 个以上，销售终端即指独立门店或商场柜台。总经销加盟模式是公司通过“公司——总经销商——经销商”的二级经销模式进行市场开发，充分利用各级经销商的市场资源、人力资源、资金资源在全国范围进行销售终端布局，建立起广阔的市场网络。通过总经销商其拥有或租赁或下属加盟商拥有或租赁的终端在指定的销售区域内以零售方式向顾客销售产品。总经销商在公司销售体系的主要功能为：对经销商进行招商，扩大经销商队伍，从而增加销售终端数量；对经销商进行管理，指导并监督其按照公司的业务规范经营；维护和提升公司在区域市场的形象等。总经销商加盟模式下，公司与总经销商的关系为，总经销商向公司买断产品，获得公司授权其在指定区域销售和分销公司产品。总经销商一般拥有自己经营的示范门店销售公司产品，总经销商还向下属管辖的经销商销售公司产品，产品通过下辖的经销商所经营的门店（或商场专柜）实现对外销售。这类经销商直接加盟在总经销商名下，而非公司名下，经销商即是各门店（或商场专柜）的经营者。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书直属加盟销售模式是指公司通过经销商拥有或租赁的终端在指定的销售区域内以零售方式向顾客销售产品，经销商下面不再设立经销商，仅作为公司的销售终端（即：门店或商场专柜）。直属加盟模式下，公司与直属加盟商的关系为，直属加盟商向公司买断产品，获得公司授权其在指定区域通过自己经营的门店实现产品的对外销售。直属加盟商即是各门店（或商场专柜）的经营者。公司一般会对这上述这些门店（或商场专柜）的店面管理情况进行监督和指导，如店铺装修情况、货品陈列情况、协助和指导其举办促销活动等，以维护公司的品牌形象。公司拥有一支渠道管理团队，不时派出渠道人员对各个销售终端的经营情况进行查看。公司并不涉入总经销商以及总经销商下属经销商、直属加盟商的财务系统。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书直营模式，是指公司通过直接拥有或租赁的终端设立直营店和商场专柜两种零售形式实现销售，具体如下：直营渠道销售模销售模式款项物流式简介结算方式模式由公司拥有或租赁由消费者直接在门店/ 公司自营的门店或专柜进行现金、刷卡等柜台购买产品，无需运产品销售输公司将产品运输至商场由百货商场进行产指定地点，由消费者直商场代销品代销，每月通过代银行转账接在商场所经营的门店销清单结算 /柜台购买产品，无需运输公司“经销”模式和“直营”模式的区别如下所示：经销模式直营模式项目总经销商直属加盟商直营专卖店商场专柜店铺来源租赁/购买或加盟租赁/购买租赁/购买/自建商场提供商租赁/购买总经销商向加盟加盟商通过加盟以零售方式直接销售方式与直营专卖店相商批发或者通过店以零售方式销向消费者销售产同其自营网点零售售给消费者品发行人以经销价发行人以出厂价向总经销商销售，向加盟商销售，加直营专卖店以终产品定价总经销商以出厂直营专柜以终端盟商通过专卖店端零售价对外零价向加盟商销售，零售价对外零售以终端零售价对售加盟店以终端零外零售售价对外零售发行人制定促销发行人制定促销按照发行人或促销政策按照发行人促销方案并给出促销方案并给出促销商场促销政策政策打折销售指导价格指导价格打折销售加盟商负责，总经日常管理加盟商负责，发行销商和发行人监发行人负责发行人负责人监督督货款结算款到发货，但给予款到发货，但给予现金结算与商场分成一定授信。一定授信。信用政策根据授信支持标根据授信支持标不涉及售后定期结算准执行准执行 ②经销模式下各类经销商的数量报告期各期，公司经销模式下，公司总经销商数量、直属加盟商数量、总经销商下辖经销商数量情况如下：单位：个上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书项目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31 总经销商 102 111 134 总经销商下辖经销商 1,518 1,540 1,619 1,582 直属加盟商 415 391 308 ③经销模式和直营模式下的销售终端数量报告期各期末，公司经销模式、直营模式下的销售终端（即：门店或商场专柜）数量情况如下：单位：个项目是否自营店铺类型 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31 专卖店 67 70 73 自营专柜 42 42 48 小计 109 112 121 总经销商专卖店 1,660 1,686 1,762 1,701 加盟加盟终端加盟专柜 307 305 344 渠道小计 1,967 1,991 2,106 2,049 终端小计 2,076 2,103 2,227 2,159 专卖店 387 374 287 直属加盟自营专柜 76 54 63 终端小计 463 428 350 专卖店 41 35 31 直营渠道终端专柜 52 40 40 小计 93 75 71 合计 2,632 2,606 2,648 2,559 ④总经销商库存情况报告期各期，公司总经销商（注）的库存商品情况如下：项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度期末库存商品 7,172.63 11,896.88 14,669.91 16,267.68 金额（万元）累计对外销售库存商 42,790.34 96,871.04 95,681.29 89,875.86 品金额（万元）存货周转次数 8.98 7.29 6.19 6.10 购销率 112.41% 102.95% 101.70% 96.72% 注：公司报告期内各期所有总经销商中，由于存在撤销等情形，这类总经销商库存数据期末未向公司报备，该部分的总经销商的进销存数据未获得。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书（2）经销商的广告活动补贴政策 ①总经销商广告活动补贴公司给予总经销商一定的广告活动补贴，以鼓励总经销商带动其下属经销商在该经销商经营的门店举办公司限定主题的促销活动，活动方案由公司提供，以推动整体市场销售。公司给予总经销商的广告活动补贴年度总金额上限为公司向总经销商年度净发货金额的 2%至 2.5%（公司对于上限在不同年度有微调）。总经销商获得公司广告活动补贴的必要条件包括： 1、总经销商下辖经销商举办大促活动印制活动海报数量不低于一万份且海报统一由公司印制（公司对具体海报数量的规定在不同年度有微调）。 2、总经销商需接受公司工作人员对总经销商的下属经销商就活动方案执行情况进行核查。 3、每次经销商大型活动，公司根据活动规模（以经销商印制的活动海报数量为判断标准），限定了每次活动的总体广告宣传支出额度（一般在 6 万元以内），该额度中 1/3 额度由公司以广告活动补贴的形式承担（公司补贴总经销商，总经销商需补贴至下属执行活动的店铺），1/3 额度由总经销商向下辖经销商直接补贴，1/3 额度及超出额度部分由下辖经销商自行承担。公司补贴金额抵减总经销商购货款，通过销售折扣折让形式体现。报告期内，上述各方承担的广告宣传金额为：单位：万元项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度公司以广告活动 818.78 2,352.38 2,499.47 1,818.07 补贴形式承担总经销商承担 818.78 2,352.38 2,499.47 1,818.07 下属经销商自行 869.06 2,375.66 2,606.16 1,978.08 承担 ②直属加盟商直属加盟商系直接加盟公司品牌并开设门店的经销商，其不承担管理、维护和发展下一级经销商终端门店的职责。公司对于优秀的直属加盟商门店会给予一定的广告活动补贴，总金额上限一般为公司向直属加盟商年度净发货金额的 3% 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书至 4%。直属加盟商需在其经营的门店按公司的活动方案举办限定主题的促销活动。直属加盟商获得公司广告活动补贴的必要条件包括： 1、直属加盟商印制活动海报数量：镇级市场不低于五千份，县级市场及以上不低于一万份；新店开业首次活动，镇级市场不低于一万份，县级市场及以上不低于两万份。海报统一由公司印制（公司对具体海报数量的规定在不同年度有微调）。 2、每次经销商大型活动，公司根据活动规模（以直属加盟商印制的活动海报数量为判断标准），限定了每次活动的总体广告宣传支出额度（一般在 6 万元以内）。直属加盟商和公司各承担二分之一。由公司承担的部分以广告活动补贴的形式补贴给直属加盟商。公司补贴金额抵减直属加盟商购货款，通过销售折扣折让形式体现。报告期内，公司和直属加盟商承担的广告宣传金额分别为：单位：万元项目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年公司以广告活动 270.98 616.92 951.99 520.89 补贴形式承担直属加盟商自行 271.94 621.70 1,023.24 592.95 承担（3）公司对经销商的授信政策公司与总经销商交易一般采用款到发货方式，总经销商须以电汇、汇票形式付款到公司指定结算账户。同时，公司根据总经销商的实际情况，对通过公司信用审查的总经销商予以授信，包括年度授信和季节性特别授信。在公司授信的额度和时期内，总经销商可以暂欠货款，到期再汇款到公司指定的结算账户。公司制定了《客户信用评定指标及评定标准》，对所有经销商在严格的信用评分基础上，进行授信支持。信用评分得分在 65 分以下客户为观察客户，暂不给予授信；得分在 65-69 分的客户，可享受全年从公司采购目标额 10%的授信支持；得分在 70-79 分的客户，可享受全年从公司采购目标额 15%的授信支持；得分在 80 分及以上的客户，可享受全年从公司采购目标额 20%的授信支持。公司对经销商的授信执行授信额度内循环使用的策略，获得授信额度的经销上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书商在向公司采购产品时按采购目标额的相应比例，同时在授信额度内的部分可进行欠款采购。公司在每季末对经销商欠款进行催收，每年 12 月份进行集中催收。此外，公司根据床上用品行业的季节性特征，在每年 4 月、9 月、11 月对经销商设立季节性特别授信支持，在核定的授信额度的基础上再增加该客户全年目标额的 10%的授信支持，季节性的授信支持将在 7 月 31 日、11 月 30 日、次年 2 月 28 日前全部收回。公司根据总经销商的个体实际情况及其通过审查后可获得的信用额度预计使用期，制定并执行了不同的信用期间，一般为 3-6 个月，特殊情况下经公司经营层审批可予放宽，但最长不超过 12 个月。报告期各期应收账款余额前五名总经销商的授信额度、信用期、应收账款余额及逾期账款金额如下：单位：万元年度序号总经销商名称授信额度信用期应收账款余额逾期金额 1 山西泽梦商贸有限公司 420 3 个月 322.58 - 2 何平（注） 315 5 个月 244.03 87.25 2017 3 云南水星家用纺织品有限公司 850 3 个月 209.94 - 年 1-6 4 广西南宁成为贸易有限公司 220 4 个月 180.43 - 月南通布舍得家用纺织品有限公 5 175 4 个月 174.74 - 司合计 1,131.72 1 云南水百贸易有限公司 660 5 个月 334.14 - 2 何平 270 5 个月 248.61 - 2016 3 郑州旺誉家居用品有限公司 160 12 个月 148.80 - 年 4 长沙市亚平电子商务有限公司 180 5 个月 142.51 - 5 漳州市芗城星盛贸易有限公司 182 5 个月 142.16 - 合计 1,016.22 - 1 何平 315 5 个月 223.40 - 2 苍南星澜商贸有限公司 225 3 个月 159.65 - 2015 3 成都市紫晶家纺有限责任公司 150 6 个月 138.94 - 年 4 李明琴 142 10 个月 137.82 - 5 漳州市星阁贸易有限公司 150 6 个月 133.58 - 合计 793.39 - 2014 1 临沂市亚伦商贸有限公司 600 3 个月 450.24 - 年 2 冠县馨瑞居商贸有限公司 450 4 个月 425.14 - 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 3 兰州权之娇商贸有限公司 270 4 个月 254.15 - 4 苍南星澜商贸有限公司 300 6 个月 248.23 - 5 南昌骏业贸易有限公司 240 5 个月 229.71 - 合计 1,607.46 - 注：何平系公司的原总经销商，信用情况较好。公司于 2017 年 5 月与何平协商一致撤销其总经销商的资格，不再管理湖南区域的终端门店，何平转为公司的直属加盟商仅自营两家门店。何平此前作为公司总经销商的货款由于前述业务调整的过程，产生少量逾期，公司已于 2017 年 8 月收回了逾期款项，并与何平就后续还款计划达成协议，不可回收风险较小。报告期各期公司对全部总经销商的应收账款逾期金额分别为 8.35 万元、 86.98 万元、177.59 万元和 155.00 万元，金额较小。（4）营销网络的整体布局及现状截至 2017 年 6 月末，公司共拥有各类销售终端 2,632 家，其中总经销商所属加盟终端 2,076 家，直属加盟商所属加盟终端 463 家，直营终端 93 家，遍布中国大陆 31 个省、直辖市、自治区，形成了全国性的营销网络。（5）公司网络销售模式电商渠主要平销售模式款项物流道销售台简介结算方式模式模式消费者先付款至第三方支付平台（如公司在知名电商平台支付宝、京东钱公司根据消费者订单将天猫、公司自上自建网络店铺，直包），消费者确认产品交由第三方物流公京东营接销售商品给终端消收货后，第三方支司进行运输，并送至销售费者的模式付平台将款项自动者。划至公司的支付宝或京东钱包账户电商平台向公司采购并结算或电商平台代京东自公司根据电商平台的要电商平销公司产品后与公司求，将产品交由第三方物营、唯台自营结算。电商平台将公银行转账流公司运输至电商平台品会 /代销司产品通过电商自营指定地点。店铺、活动专页销售给终端消费者。公司通过在天猫、京东等电子商务平台实行网络销售，销售规模增长迅速，主营业务收入从 2014 年度 35,877.55 万元增加到 2016 年度 64,055.26 万元。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书单位：万元 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度占主营占主营占主营占主营金额业务收金额业务收金额业务收金额业务收入比重入比重入比重入比重 40,824.82 41.53% 64,055.26 32.75% 46,394.21 25.51% 35,877.55 20.69% ①电商营业收入按类型单位：万元电商收入 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度类型金额占比金额占比金额占比金额占比公司自营 27,570.36 67.47% 49,091.87 76.57% 35,444.82 76.34% 31,237.99 87.06% 电商平台 13,293.76 32.53% 15,025.79 23.43% 10,982.66 23.66% 4,641.76 12.94% 自营/代销合计 40,864.12 100.00% 64,117.66 100.00% 46,427.48 100.00% 35,879.74 100.00% ②电商收入中，“公司自营”模式下的销售情况 A、产品销售地区分布情况单位：万元 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度大区金额比例金额比例金额比例金额比例华东 8,332.46 30.22% 15,714.21 32.01% 12,200.21 34.42% 9,723.99 31.13% 华南 4,670.58 16.94% 8,555.76 17.43% 5,606.71 15.82% 4,894.91 15.67% 华中 4,108.89 14.90% 7,502.88 15.28% 5,012.36 14.14% 4,489.85 14.37% 华北 4,085.01 14.82% 6,417.29 13.07% 4,731.88 13.35% 4,604.36 14.74% 西南 3,601.94 13.06% 6,428.58 13.10% 4,593.61 12.96% 4,282.95 13.71% 东北 1,638.41 5.94% 2,659.74 5.42% 1,929.18 5.44% 1,860.19 5.95% 西北 1,133.06 4.11% 1,813.42 3.69% 1,370.87 3.87% 1,381.74 4.42% 合计 27,570.36 100.00% 49,091.87 100.00% 35,444.82 100.00% 31,237.99 100.00% 注：上述消费金额均为不含增值税金额。 B、销售收入按公司发货区域划分情况单位：万元 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度大区金额比例金额比例金额比例金额比例华东 27,292.26 98.99% 48,347.01 98.48% 33,735.42 95.18% 31,237.99 100.00% 华北 92.10 0.33% 80.83 0.16% 263.93 0.74% - - 西南 70.24 0.25% 162.16 0.33% 333.49 0.94% - - 华南 58.56 0.21% 332.69 0.68% 474.81 1.34% - - 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书华中 57.20 0.21% 79.45 0.16% 420.07 1.19% - - 东北 - - 35.75 0.07% 132.26 0.37% - - 西北 - - 53.99 0.11% 84.82 0.24% - - 合计 27,570.36 100.00% 49,091.87 100.00% 35,444.82 100.00% 31,237.99 100.00% 注：电商渠道收入“公司自营”模式下，公司货品仓库主要集中在华东地区。 C、消费者人数、人均消费金额、累计购买次数、次均消费金额及购买时间间隔情况项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度消费者人数（万人） 92.87 153.84 116.03 90.36 人均消费金额（元） 296.86 319.11 305.47 345.72 累计购买次数（万次） 114.05 194.15 134.10 106.88 次均消费金额（元） 241.74 252.85 264.33 292.27 购买时间间隔（天）（注 1） 28.26 34.19 23.43 17.85 人均购买次数（次） 1.23 1.26 1.16 1.18 注 1：购买时间间隔系指每个独立的会计期间内，购买公司产品次数达 2 次以上的消费者，发生购买行为的平均间隔天数。公司各期有 10%~17%的消费者会进行二次购买（含二次以上），二次购买行为通常发生在首次购买行为后的 1 个月以内。注 2：上述消费金额均为不含增值税金额。 D、不同消费金额区间的消费者购买情况 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度消费消费消费累计消费次均次均消费次均次均者数消费者者数消费者消费者者数消费者金额消费消费者数消费消费量数量占量数量占数量占量数量占金额金额量（万金额金额（万比（万比比（万比（元）（元）人）（元）（元）人）人）人） 300 元（含） 67.99 73.21% 114.64 105.20 68.38% 111.18 79.86 68.83% 116.63 61.17 67.69% 127.15 以下 300 元至 700 17.96 19.34% 406.55 34.49 22.42% 371.51 25.85 22.28% 377.85 19.80 21.91% 399.04 元（含） 700 元至 6.86 7.39% 1,109.86 14.02 9.11% 1,024.75 10.21 8.80% 1,041.61 9.29 10.28% 1,083.14 5000 元（含）超过 5000 元 0.05 0.06% 7,230.23 0.13 0.08% 7,045.78 0.11 0.09% 8,119.70 0.10 0.11% 8,491.94 合计 92.87 100.00% 241.74 153.84 100.00% 252.85 116.03 100.00% 264.33 90.36 100.00% 292.27 注：上述消费金额均为不含增值税金额。（6）其他渠道其他销售渠道包括团购渠道、国际贸易渠道和电视购物渠道。公司团购渠道销售主要是为了更好的满足一些大型企事业单位和社会团体客户的定制化、批量上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书化的需求。公司国际贸易渠道主要销往美国、乌克兰等地区。公司电视购物渠道全部为通过上海东方电视购物频道进行的销售。报告期内，公司其他渠道销售收入占主营业务收入比例分别为 2.07%、1.80%、2.04%和 4.11%，对公司的主营业务收入影响较小。（7）公司退换货情况说明报告期内，公司的退换货情况如下：单位：万元 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度占收入占收入占收入占收入金额金额金额金额比重比重比重比重 1,321.66 1.34% 2,730.95 1.38% 2,441.05 1.32% 2,082.62 1.17% （四）主要产品的产销情况 1、主要产品的产能及产销情况（1）按产品大类主要产品产能及产销情况单位：万件（套） 2017 年 1-6 2016 年 2015 年 2014 年产品项目月度度度自有产能 ① 51.50 103 103 103 总产量 ② 129.53 226.4 214.92 195.06 自有产量 ③ 74.69 141.63 138.52 115.86 外协产量 ④ 47.30 72.17 66.02 68.45 标准套件类定制生产量（即外购量） ⑤ 7.55 12.6 10.38 10.76 销量 ⑥ 102.50 213.22 208.45 173.63 自有产能利用率 ⑦ 145.03% 137.50% 134.49% 112.49% 产销率 ⑧ 79.13% 94.18% 96.99% 89.01% 自有产能 ① 149.50 299 299 299 总产量 ② 248.71 392.32 322.89 402.61 自有产量 ③ 202.10 349 299.48 339.87 外协产量 ④ 0.89 0.75 0.14 被芯类定制生产量（即外购量） ⑤ 45.72 42.57 23.27 62.74 销量 ⑥ 217.32 390.26 355.52 333.66 自有产能利用率 ⑦ 135.18% 116.72% 100.16% 113.67% 产销率 ⑧ 87.38% 99.47% 110.11% 82.87% 枕芯类自有产能 ① 127.00 254 254 254 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 2017 年 1-6 2016 年 2015 年 2014 年产品项目月度度度总产量 ② 206.66 437.84 436.08 364.09 自有产量 ③ 136.93 304.58 340.34 236.52 外协产量 ④ 0.08 0 - - 定制生产量（即外购量） ⑤ 69.65 133.27 95.74 127.57 销量 ⑥ 186.66 417.96 424.64 353.74 自有产能利用率 ⑦ 107.82% 119.91% 133.99% 93.12% 产销率 ⑧ 90.32% 95.46% 97.37% 97.16% 其中：②=③+④+⑤、⑦=③/①、⑧=⑥/② 注：标准套件类产品指以床罩、床单、被套、枕套等单件组成的不同产品组合，如（床单＋被套＋枕套）可组合为四件套、（床罩＋床单＋被套＋枕套）可组合为 6-10 件套等，该类产品的生产能力按照标准四件套折算，以下同。（2）按产品档次主要产品的产销情况单位：万套、万条、万只 2017 年 1-6 项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度月产量 8.08 16.77 27.83 25.71 高档销量 7.30 18.28 26.75 22.69 产销率 90.35% 109.05% 96.09% 88.25% 产量 68.04 102.00 94.06 96.87 标准套中档销量 50.58 94.73 91.98 87.89 件类产销率 74.34% 92.88% 97.79% 90.73% 产量 53.42 107.65 93.02 72.48 基础款销量 44.63 100.21 89.72 63.04 产销率 83.55% 93.09% 96.46% 86.98% 产量 32.51 52.10 46.61 76.07 高档销量 28.77 51.37 55.07 59.57 产销率 88.50% 98.61% 118.15% 78.30% 产量 84.10 119.33 112.70 173.89 被芯类中档销量 71.88 126.10 132.52 136.63 产销率 85.47% 105.67% 117.59% 78.57% 产量 132.10 220.88 163.59 152.64 基础款销量 116.67 212.78 167.94 137.46 产销率 88.32% 96.33% 102.66% 90.05% 产量 21.17 42.38 35.25 33.96 高档销量 20.20 40.69 33.33 31.73 枕芯类产销率 95.39% 96.02% 94.56% 93.43% 中档产量 65.68 128.82 95.78 108.78 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书销量 51.94 118.05 99.07 106.74 产销率 79.08% 91.64% 103.43% 98.13% 产量 119.81 266.64 305.04 221.35 基础款销量 114.53 259.22 292.23 215.27 产销率 95.59% 97.22% 95.80% 97.25% 注：产量包含公司自有产量、委外生产数量以及定制成品采购数量 2、产品收入构成情况（1）按销售区域划分的主营业务收入构成单位：万元 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度大区金额比例金额比例金额比例金额比例国内销售 97,809.51 99.51% 194,273.84 99.34% 180,434.73 99.23% 172,142.43 99.28% 小计电商 40,824.82 41.53% 64,055.26 32.75% 46,394.21 25.51% 35,877.55 20.69% 华东 21,009.06 21.37% 45,944.11 23.49% 47,304.96 26.02% 46,893.52 27.05% 华北 9,385.22 9.55% 21,211.97 10.85% 22,973.69 12.63% 24,917.64 14.37% 西南 9,749.43 9.92% 23,216.13 11.87% 23,452.86 12.90% 22,096.91 12.74% 华中 7,789.31 7.92% 19,491.91 9.97% 20,405.40 11.22% 23,413.32 13.50% 东北 3,758.47 3.82% 8,484.01 4.34% 7,884.11 4.34% 7,587.70 4.38% 华南 2,529.30 2.57% 5,203.29 2.66% 6,020.26 3.31% 6,206.87 3.58% 西北 2,763.90 2.81% 6,667.16 3.41% 5,999.24 3.30% 5,148.91 2.97% 国外销售 485.43 0.49% 1,294.35 0.66% 1,400.54 0.77% 1,242.25 0.72% 小计合计 98,294.94 100.00% 195,568.18 100.00% 181,835.28 100.00% 173,384.69 100.00% 注：华东指安徽、福建、江苏、江西、上海和浙江；华北指北京、天津、河北、内蒙古、山东和山西；西南指贵州、四川、云南、重庆和西藏；华中指湖南、湖北和河南；东北指黑龙江、吉林和辽宁；华南指广东、广西和海南；西北指甘肃、宁夏、青海、陕西和新疆。（2）按销售渠道划分的主营业务收入构成单位：万元 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度渠道金额比例金额比例金额比例金额比例总经销商加盟 38,631.68 39.30% 91,822.13 46.95% 97,875.00 53.83% 101,674.99 58.64% 加盟渠道直属加盟 10,259.25 10.44% 24,426.86 12.49% 23,768.73 13.07% 22,557.75 13.01% 电商渠道 40,824.82 41.53% 64,055.26 32.75% 46,394.21 25.51% 35,877.55 20.69% 直营渠道 4,537.29 4.62% 11,270.60 5.76% 10,525.02 5.79% 9,682.93 5.58% 其他 4,041.90 4.11% 3,993.33 2.04% 3,272.32 1.80% 3,591.47 2.08% 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书合计 98,294.94 100.00% 195,568.18 100.00% 181,835.28 100.00% 173,384.69 100.00% ①加盟渠道公司加盟渠道下，由总经销商或直属加盟商向公司买断产品，并在指定其被授权的区域进行产品的销售，其主营业务收入情况如下：单位：万元 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度占加盟占加盟占加盟占加盟加盟渠道渠道主渠道主渠道主渠道主收入类型金额金额金额金额营业务营业务营业务营业务收入比收入比收入比收入比总经销商 38,631.68 79.02% 91,822.13 78.99% 97,875.00 80.46% 101,674.99 81.84% 直属加盟商 10,259.25 20.98% 24,426.86 21.01% 23,768.73 19.54% 22,557.75 18.16% 加盟渠道 48,890.92 100.00% 116,249.00 100.00% 121,643.73 100.00% 124,232.74 100.00% 合计 ②直营渠道单位：万元 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度直营渠直营渠直营渠直营渠直营渠道收入道主营道主营道主营道主营类型金额金额金额金额业务收业务收业务收业务收入比入比入比入比公司自营 3,045.41 67.12% 7,943.79 70.48% 7,750.66 73.64% 7,127.10 73.60% 商场代销 1,491.89 32.88% 3,326.81 29.52% 2,774.36 26.36% 2,555.82 26.40% 直营渠道 4,537.29 100.00% 11,270.60 100.00% 10,525.02 100.00% 9,682.93 100.00% 合计 ③电商渠道单位：万元 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度占电商占电商占电商占电商电商收入渠道主渠道主渠道主渠道主类型金额金额金额金额营业务营业务营业务营业务收入比收入比收入比收入比公司自营 27,522.35 67.42% 49,029.47 76.54% 35,411.55 76.33% 31,235.79 87.06% 电商平台 13,302.47 32.58% 15,025.79 23.46% 10,982.67 23.67% 4,641.76 12.94% 自营/代销上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书电商渠道 40,824.82 100.00% 64,055.26 100.00% 46,394.21 100.00% 35,877.55 100.00% 合计 ④其他渠道单位：万元 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度其他渠道收占其他渠占其他渠占其他渠占其他渠入类型金额道主营业金额道主营业金额道主营业金额道主营业务收入比务收入比务收入比务收入比国际贸易 485.43 12.01% 1,294.77 32.42% 1,400.54 42.80% 1,242.25 34.59% 客户团购 3,556.47 87.99% 2,678.64 67.08% 1,607.42 49.12% 2,074.10 57.75% 电视购物 - - 19.93 0.50% 264.37 8.08% 275.12 7.66% 其他渠道 4,041.90 100.00% 3,993.33 100.00% 3,272.32 100.00% 3,591.47 100.00% 合计 3、产品价格的变动情况报告期内，公司主营产品的平均销售价格变化情况如下表：单位：元 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度产品名称平均售价增幅平均售价增幅平均售价增幅平均售价增幅套件 426.32 -0.29% 427.56 0.78% 424.25 -5.55% 449.18 6.20% 被芯 183.27 -8.57% 200.44 1.66% 197.16 -9.23% 217.21 9.17% 枕芯 34.54 1.36% 34.07 5.26% 32.37 -3.15% 33.42 1.42% 4、报告期内公司前五大销售客户情况报告期内，公司向前五大客户的销售情况如下（注 1）：销售收入占营业收入的年度排名单位名称（万元）比例 1 唯品会(中国)有限公司 7,353.37 7.39% 2 北京京东世纪贸易有限公司 5,783.46 5.82% 云南水星家用纺织品有限公司 3,354.07 3.37% 2017 年 1-6 3 云南水百贸易有限公司 619.68 0.62% 月小计 3,973.75 3.99% 株洲海洋实业有限公司 1,393.66 1.40% 株洲三叶贸易有限公司 1,361.00 1.37% 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书销售收入占营业收入的年度排名单位名称（万元）比例小计 2,754.66 2.77% 5 交通银行太平洋信用卡中心 2,200.00 2.21% 合计 22,065.24 22.17% 1 唯品会（中国）有限公司 9,196.74 4.65% 云南水百贸易有限公司（注 2） 1,960.63 0.99% 2 云南水星家用纺织品有限公司 6,814.38 3.45% 小计 8,775.01 4.44% 3 北京京东世纪贸易有限公司 5,392.11 2.73% 株洲海洋实业有限公司 2,309.09 1.17% 2016 年 4 株洲三叶贸易有限公司 2,204.31 1.11% 小计 4,513.40 2.28% 临沂市路得家纺有限公司 2,299.93 1.16% 5 临沂市亚伦商贸有限公司 1,744.96 0.88% 小计 4,044.89 2.05% 合计 31,922.15 16.15% 云南水百贸易有限公司（注 2） 2,003.90 1.08% 1 云南水星家用纺织品有限公司 5,240.20 2.83% 小计 7,244.10 3.91% 2 唯品会（中国）有限公司 4,988.19 2.69% 临沂市路得家纺有限公司 3,045.04 1.64% 3 临沂市亚伦商贸有限公司 1,463.08 0.79% 2015 年小计 4,508.12 2.44% 株洲海洋实业有限公司 2,389.64 1.29% 4 株洲三叶贸易有限公司 2,002.29 1.08% 小计 4,391.93 2.37% 5 北京京东世纪贸易有限公司 4,345.12 2.35% 合计 25,477.46 13.76% 株洲海洋实业有限公司 2,657.01 1.50% 1 株洲三叶贸易有限公司 2,479.43 1.40% 2014 年小计 5,136.44 2.90% 临沂市路得家纺有限公司 2,599.53 1.46% 临沂市亚伦商贸有限公司 2,281.91 1.29% 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书销售收入占营业收入的年度排名单位名称（万元）比例小计 4,881.44 2.75% 河南水星家用纺织品有限公司 566.32 0.32% 3 洛阳庆邦商贸有限公司 2,835.39 1.60% 小计 3,401.71 1.92% 4 重庆诺诗曼贸易有限公司 2,958.44 1.67% 南昌骏业贸易有限公司 2,673.68 1.51% 5 南昌（李雪莲） 109.6 0.06% 小计 2,783.28 1.57% 合计 19,161.31 10.79% 注 1：上述客户均按照同一实际控制人口径统计。注 2：公司对云南水百贸易有限公司及云南水星家用纺织品有限公司 2015 年收入增长明显，主要由于该总经销商 2015 年整合并接管了公司云南片区大部分原其他总经销商所管辖的销售终端，使得该总经销商向公司的采购需求有了明显增加。报告期内，公司不存在向单个客户的销售比例超过总额的 50%或严重依赖于少数客户的情形。 5、报告期内公司按不同销售方式/渠道前五大销售客户情况报告期内，公司的主要销售渠道包括加盟渠道（总经销商加盟、直属加盟）、直营渠道、电商渠道以及其他渠道。其他渠道主要包括大客户团购、电视购物以及国际贸易。（1）加盟渠道 ①总经销商加盟渠道前五名客户情况单位：万元序销售金额占营业收入年度名称销售方式号（万元）比例云南水星家用纺织品有限公司买断 3,354.07 3.37% 1 云南水百贸易有限公司买断 619.68 0.62% 小计 3,973.75 3.99% 2017 年株洲海洋实业有限公司买断 1,393.66 1.40% 1-6 月 2 株洲三叶贸易有限公司买断 1,361.00 1.37% 小计 2,754.66 2.77% 3 临沂市路得家纺有限公司买断 1,190.30 1.20% 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书临沂市亚伦商贸有限公司买断 789.83 0.79% 小计 1,980.14 1.99% 4 南昌骏业贸易有限公司买断 1,705.05 1.71% 贵阳鑫水星贸易有限公司买断 675.82 0.68% 5 贵州奥丽丝家纺有限公司买断 648.81 0.65% 小计 1,324.64 1.33% 合计 11,738.23 11.79% 云南水星家用纺织品有限公司买断 6,814.38 3.45% 1 云南水百贸易有限公司买断 1,960.63 0.99% 小计 8,775.01 4.44% 株洲海洋实业有限公司买断 2,309.09 1.17% 2 株洲三叶贸易有限公司买断 2,204.31 1.11% 小计 4,513.40 2.28% 临沂市路得家纺有限公司买断 2,299.93 1.16% 2016 年 3 临沂市亚伦商贸有限公司买断 1,744.96 0.88% 小计 4,044.89 2.05% 4 重庆诺诗曼贸易有限责任公司买断 3,720.35 1.88% 南昌骏业贸易有限公司买断 3,451.53 1.75% 5 李雪莲买断 0.37 0.00% 小计 3,451.90 1.75% 合计 24,505.54 12.4% 云南水星家用纺织品有限公司买断 5,240.20 2.83% 1 云南水百贸易有限公司买断 2,003.90 1.08% 小计 7,244.11 3.91% 临沂市路得家纺有限公司买断 3,045.04 1.64% 2 临沂市亚伦商贸有限公司买断 1,463.08 0.79% 小计 4,508.12 2.44% 株洲海洋实业有限公司买断 2,389.64 1.29% 3 株洲三叶贸易有限公司买断 2,002.29 1.08% 2015 年小计 4,391.93 2.37% 南昌骏业贸易有限公司买断 3,600.42 1.94% 4 李雪莲买断 6.91 0.00% 小计 3,607.33 1.94% 洛阳庆邦商贸有限公司买断 2,042.23 1.10% 5 河南水星家用纺织品有限公司买断 1,127.23 0.61% 小计 3,169.45 1.71% 合计 22,920.96 12.38% 株洲海洋实业有限公司买断 2,657.01 1.50% 1 株洲三叶贸易有限公司买断 2,479.43 1.40% 2014 年小计 5,136.44 2.90% 临沂市路得家纺有限公司买断 2,599.53 1.46% 临沂市亚伦商贸有限公司买断 2,281.91 1.29% 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书小计 4,881.44 2.75% 河南水星家用纺织品有限公司买断 566.32 0.32% 3 洛阳庆邦商贸有限公司买断 2,835.39 1.60% 小计 3,401.71 1.92% 4 重庆诺诗曼贸易有限责任公司买断 2,958.44 1.67% 南昌骏业贸易有限公司买断 2,673.68 1.51% 5 李雪莲买断 109.6 0.06% 小计 2,783.28 1.57% 合计 19,161.31 10.79% ②直属加盟渠道前五名客户情况单位：万元序销售金额占营业收入年度名称销售方式号（万元）比例 1 王满朵买断 278.70 0.28% 俞先兴买断 237.81 0.24% 2 郑玉萍买断 23.41 0.02% 小计 261.22 0.26% 2017 年南陵十字街舒雅家俱城买断 186.80 0.19% 1-6 月 3 王勤勤买断 66.81 0.07% 小计 253.62 0.25% 4 孙旋虹买断 178.52 0.18% 5 鲍玲花买断 143.08 0.14% 合计 1,115.13 1.12% 1 王满朵买断 753.29 0.38% 俞先兴买断 594.11 0.30% 2 郑玉萍买断 66.85 0.03% 小计 660.97 0.33% 2016 年度 3 孙旋虹买断 432.57 0.22% 4 南陵十字街舒雅家俱城买断 412.63 0.21% 5 蒋卫中买断 386.73 0.20% 合计 2,646.18 1.34% 俞先兴买断 658.15 0.36% 1 郑玉萍买断 48.92 0.03% 小计 707.08 0.38% 2 王满朵买断 663.06 0.36% 2015 年度 3 南陵十字街舒雅家俱城买断 434.95 0.23% 4 孙旋虹买断 419.36 0.23% 5 上海南南工贸有限公司买断 384.34 0.21% 合计 2,608.79 1.41% 2014 年度 1 王满朵买断 948.81 0.53% 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书俞先兴买断 713.63 0.40% 2 郑玉萍买断 53.61 0.03% 小计 767.23 0.43% 3 南陵十字街舒雅家俱城买断 553.91 0.31% 4 上海南南工贸有限公司买断 393.87 0.22% 5 孙旋虹买断 380.01 0.21% 合计 3,043.84 1.71% （2）直营渠道前五名客户情况报告期内，公司直营渠道前五名客户情况如下：单位：万元序销售方式销售金额占营业收入年度名称号（万元）比例 1 上海百联集团股份有限公司代销 377.82 0.38% 2 新世界百货中国有限公司代销 274.19 0.28% 2017 年 3 上海徐家汇商城股份有限公司代销 128.57 0.13% 1-6 月 4 上海新世界股份有限公司代销 70.29 0.07% 5 上海置地广场商厦有限公司代销 50.09 0.05% 合计 900.96 0.90% 1 上海百联集团股份有限公司代销 715.54 0.36% 2 新世界百货中国有限公司代销 630.32 0.32% 3 上海徐家汇商城股份有限公司代销 287.11 0.15% 2016 年度 4 上海新世界股份有限公司代销 211.48 0.11% 5 上海置地广场商厦有限公司代销 146.29 0.07% 合计 1,990.74 1.01% 1 上海百联集团股份有限公司代销 720.16 0.39% 2 上海徐家汇商城股份有限公司代销 315.21 0.17% 3 新世界百货中国有限公司代销 227.27 0.12% 2015 年度 4 上海新世界股份有限公司代销 168.46 0.09% 5 上海申馨卧室用品有限公司代销 161.65 0.09% 合计 1,592.75 0.86% 1 上海百联集团股份有限公司代销 714.28 0.40% 2 上海徐家汇商城股份有限公司代销 349.93 0.20% 3 上海新世界股份有限公司代销 201.99 0.11% 2014 年度 4 新世界百货中国有限公司代销 197.94 0.11% 5 上海申馨卧室用品有限公司代销 117.98 0.07% 合计 1,582.11 0.89% 注：公司系与百联集团、新世界百货和徐家汇商城旗下多个全资子公司（商城）进行分别结算。（3）电商渠道前五名客户情况上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书报告期内，公司电商渠道前五名客户情况如下：单位：万元序销售金额占营业收入年度名称销售方式号（万元）比例 1 唯品会(中国)有限公司代销 7,353.37 7.39% 2 北京京东世纪贸易有限公司买断 5,792.17 5.82% 2017 年 3 上海天翌电子商务有限公司买断 128.28 0.13% 1-6 月 4 上海智奥一号店信息技术有限公司买断 28.65 0.03% 5 白雨庆买断 6.16 0.01% 合计 13,308.63 13.37% 1 唯品会（中国）有限公司代销 9,196.74 4.65% 2 北京京东世纪贸易有限公司买断 5,392.11 2.73% 3 纽海信息技术（上海）有限公司买断 337.06 0.17% 2016 年度 4 上海天翌电子商务有限公司买断 111.49 0.06% 5 倪婷买断 3.07 0.00% 合计 15,040.47 7.61% 1 唯品会（中国）有限公司代销 4,988.19 2.69% 2 北京京东世纪贸易有限公司买断 4,345.12 2.35% 3 浙江天猫技术有限公司买断 1,476.47 0.80% 2015 年度 4 亚马逊（中国）投资有限公司买断 127.79 0.07% 5 纽海信息技术（上海）有限公司买断 45.10 0.02% 合计 10,982.67 5.93% 1 唯品会（中国）有限公司代销 2,578.17 1.45% 2 北京京东世纪贸易有限公司买断 1,938.19 1.09% 3 亚马逊（厦门）贸易有限公司买断 125.40 0.07% 2014 年度 4 张建勋买断 18.38 0.01% 5 何述兰买断 6.00 0.00% 合计 4,666.13 2.63% （4）其他渠道（国际贸易、团购和电视购物）前五名客户情况单位：万元序销售金额占营业收入年度名称销售方式号（万元）比例 1 交通银行太平洋信用卡中心买断 2,200.00 2.21% 2 能太国际贸易（上海）公司买断 227.71 0.23% 3 LYDIA R AND C CO.,LTD. 买断 166.87 0.17% 2017 年枣庄矿业（集团）蒋庄煤矿买断 151.20 0.15% 1-6 月 4 枣庄矿业(集团)有限责任公司买断 4.96 0.01% 小计 156.15 0.16% 5 QBEDDING, INC. 买断 121.82 0.12% 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书合计 2,872.55 2.89% 1 QBEDDING, INC. 买断 674.39 0.34% 欧菲斯办公伙伴（北京）商贸有买断 263.23 0.13% 限公司 2 欧菲斯办公伙伴（上海）商贸有买断 255.56 0.13% 限公司小计 518.78 0.26% 3 桐乡市红秀世纺家居用品有限买断 385.39 0.19% 2016 年度公司 4 上海芮久实业有限公司买断 281.13 0.14% DREAMNY TRADING INC. 买断 51.58 0.03% 5 FANTASY STAR TRADING 买断 125.46 0.06% INC. 小计 177.04 0.09% 合计 2,036.73 1.03% 1 QBEDDING, INC. 买断 731.02 0.39% 2 上海东方电视购物有限公司代销 257.52 0.14% 3 DREAMNY TRADING INC. 买断 187.24 0.10% 利丰博源（北京）国际贸易有限 2015 年度 4 买断 176.06 0.10% 公司桐乡市红秀世纺家居用品有限 5 买断 160.29 0.09% 公司合计 1,512.12 0.82% 1 QBEDDING, INC. 买断 648.92 0.37% 2 雅迪科技集团销售有限公司买断 491.39 0.28% 3 上海宏贯商务咨询有限公司买断 279.16 0.16% 2014 年度 4 上海东方电视购物有限公司代销 275.15 0.15% 5 SHENG DA CORP. 买断 168.33 0.09% 合计 1,862.95 1.05% （五）主要原材料和能源及供应情况 1、主营成本构成公司主营成本由原材料、人工费用、制造费用和委托加工费构成，报告期内公司主营业务的成本构成情况如下：单位：万元 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度项目金额比例金额比例金额比例金额比例原材料 49,129.22 80.35% 98,456.84 80.79% 100,132.75 83.39% 97,980.71 86.60% 直接人工 5,655.17 9.25% 10,834.72 8.89% 8,352.16 6.96% 6,811.48 6.02% 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书制造费用 3,987.98 6.52% 7,653.11 6.28% 6,469.85 5.39% 4,231.71 3.74% 委托加工费 2,369.94 3.88% 4,924.41 4.04% 5,109.95 4.26% 4,123.55 3.64% 合计 61,142.31 100.00% 121,869.07 100.00% 120,064.71 100.00% 113,147.45 100.00% 2、主要原材料价格波动情况及各类别原材料采购情况报告期内，公司主要两大类原材料的平均采购价格变化情况如下表：单位：元 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度原材料平均平均平均平均增幅增幅增幅增幅单价单价单价单价布（米） 11.86 4.79% 11.32 -5.27% 11.95 -11.42% 13.49 0.30% 填充料（公 15.60 5.41% 14.80 -1.79% 15.07 -23.97% 19.82 13.32% 斤）具体而言，公司采购的原材料主要包括棉布、涤棉布、蚕丝棉和涤短纤等，棉布与涤棉布以米计量，蚕丝棉和涤短纤以公斤计量，这四种主要原材料采购金额合计及占公司自主生产所需采购的比重如下：单位：万元项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度采购金额 27,953.52 42,925.42 40,834.68 42,150.03 全棉金额占比 59.75% 53.88% 53.24% 49.34% 布采购数量（米） 20,775,740 31,141,117 29,871,546 27,123,253 采购金额 4,594.94 9,784.69 8,668.71 9,386.48 涤棉金额占比 9.82% 12.28% 11.30% 10.99% 布采购数量（米） 7,995,444 17,079,586 14,294,344 14,413,977 采购金额 2,797.24 6,024.14 6,120.85 8,048.63 蚕丝金额占比 5.98% 7.56% 7.98% 9.42% 棉采购数量（公斤） 126,171 320,017 298,864 352,117 采购金额 2,770.52 5,472.75 5,947.38 6,900.42 涤短金额占比 5.92% 6.87% 7.75% 8.08% 纤采购数量（公斤） 3,516,782 7,781,041 7,971,867 7,360,293 金额 38,116.21 64,207.00 61,571.62 66,485.56 合计金额占比 81.47% 80.60% 80.27% 77.83% 由上表可见，2014 年至 2016 年全棉布的采购数量分别为 27,123,253 米、 29,871,546 米和 31,141,117 米，逐年增长，主要是由于公司主要产品的产销量逐年增长所致。2017 年 1-6 月，全棉布的采购数量为 20,775,740 米。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 2014 年至 2016 年，涤棉布的采购数量分别为 14,413,977 米、14,294,344 米和 17,079,586 米，2016 年采购量相比 2015 年有较大增长，主要是由于涤棉布作为被芯常用面料，具有不起皱、手感好的特点，公司 2016 年度以涤棉布为面料的纤维被芯销量较上期增加 35 万条，致使涤棉布的采购量增加。2017 年 1-6 月，涤棉布的采购数量为 7,995,444 米。 2014 年至 2016 年，蚕丝棉的采购数量分别为 352,117 公斤、298,864 公斤和 320,017 公斤，2015 年度采购量相比 2014 年度下降较多，主要是蚕丝棉价格自 2015 年起持续下滑，为降低库存风险，公司有意识地减少了蚕丝棉的周转库存，减少了采购量。此外，公司 2015 年度蚕丝被的销量亦较上年度有所下降，采购需求减少。鉴于 2016 年下半年开始蚕丝棉价格趋势稳中有升，公司亦适当安排增加蚕丝棉的采购量。2017 年 1-6 月，蚕丝棉的采购数量为 126,171 公斤。 2014 年至 2016 年，涤短纤的采购数量分别为 7,360,293 公斤、7,971,867 公斤和 7,781,041 公斤，主要是由于 2015 年度公司以涤短纤为填充物的被芯、枕芯市场需求较好，相应填充物的采购数量增加；2016 年度公司枕芯的需求较上一年度略有回落，相应涤短纤的采购数量较 2015 年度略有减少。2017 年 1-6 月，涤短纤的采购数量为 3,516,782 公斤。 3、报告期内公司前五大供应商情况报告期内公司向前五名供应商的采购情况如下：占当年采购金额的年度排名单位名称采购金额（万元）比例 1 南通康福特纺织有限公司 5,457.89 7.84% 2 江苏翔宇纺织品有限公司 3,921.37 5.63% 2017 3 湖州千思家用纺织品有限公司 2,473.77 3.55% 年 1-6 月 4 江苏豪申家纺布艺科技有限公司 2,403.53 3.45% 5 南通展群纺织有限公司 2,245.66 3.22% 合计 16,502.22 23.69% 1 江苏翔宇纺织品有限公司 6,462.15 5.73% 2 南通康福特纺织有限公司 6,179.71 5.48% 2016 3 南通展群纺织有限公司 4,126.11 3.66% 年 4 南通市嘉宇斯纺织科技有限公司 3,999.91 3.55% 5 江苏金太阳纺织科技股份有限公司 3,909.93 3.47% 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书占当年采购金额的年度排名单位名称采购金额（万元）比例合计 24,677.81 21.89% 1 南通康福特纺织有限公司 5,571.85 5.38% 2 江苏翔宇纺织品有限公司 5,538.32 5.35% 2015 3 南通妙境家纺有限公司 3,491.03 3.37% 年 4 江苏金太阳纺织科技有限公司 3,471.75 3.35% 5 南通圣之花纺织有限公司 3,423.30 3.31% 合计 21,496.25 20.76% 1 江苏翔宇纺织品有限公司 9,434.21 7.48% 2 南通康福特纺织有限公司 8,483.28 6.72% 2014 3 桐乡市珂伊家纺有限公司 7,516.56 5.96% 年 4 南通展群纺织有限公司 4,516.11 3.58% 5 湖州千思家用纺织品有限公司 3,465.66 2.75% 合计 33,415.81 26.48% 4、主要能源价格情况报告期内，公司主要能源的采购价格变化情况如下表：项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度电（元/度） 0.96 1.01 1.05 1.04 水（元/吨） 4.88 4.73 4.82 3.96 5、报告期内公司不同生产方式前五大供应商情况公司目前主要采用三种生产方式：自主生产、委托加工、定制生产。各种生产方式下的主要供应商情况如下：（1）自主生产占当年排采购金额主要采购内采购金年度单位名称名（万元）容额的比例 1 南通康福特纺织有限公司 5,457.89 坯布 7.84% 2 江苏豪申家纺布艺科技有限公司 2,403.53 成品布 3.45% 2017 3 南通展群纺织有限公司 2,245.66 成品布 3.22% 年 1-6 江苏金太阳纺织科技股份有限公 4 2,212.47 成品布 3.18% 月司 5 南通妙境家纺有限公司 2,150.54 成品布 3.09% 合计 14,470.08 20.77% 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书占当年排采购金额主要采购内采购金年度单位名称名（万元）容额的比例 1 南通康福特纺织有限公司 6,179.71 坯布 5.48% 2 南通展群纺织有限公司 4,126.11 成品布 3.66% 3 南通市嘉宇斯纺织科技有限公司 3,999.91 成品布 3.55% 2016 年江苏金太阳纺织科技股份有限公 4 3,759.33 成品布 3.33% 司 5 南通爱尔屋纺织品有限公司 3,545.16 成品布 3.14% 合计 21,610.22 19.16% 1 南通康福特纺织有限公司 5,571.85 坯布 5.38% 2 南通妙境家纺有限公司 3,491.03 成品布 3.37% 3 南通展群纺织有限公司 3,313.97 成品布 3.20% 2015 年 4 南通圣之花纺织有限公司 3,295.82 成品布 3.18% 江苏金太阳纺织科技股份有限公 5 3,208.36 成品布 3.10% 司合计 18,881.03 18.23% 1 南通康福特纺织有限公司 8,483.28 坯布 6.72% 2 桐乡市珂伊家纺有限公司 7,516.56 蚕丝被胎 5.96% 2014 3 南通展群纺织有限公司 4,516.11 成品布 3.58% 年 4 南通新世纪布业有限公司 2,999.90 成品布 2.38% 5 南通市嘉宇斯纺织科技有限公司 2,718.15 成品布 2.15% 合计 26,233.99 20.79% （2）委托加工占当年排采购金额主要采购内采购金年度单位名称名（万元）容额的比例 1 无锡宝隆印染有限公司 562.95 坯布印染 0.81% 2 宁波维科精华集团股份有限公司 443.67 坯布印染 0.64% 2017 年 3 上海温丽刺绣厂 435.05 套件绣花 0.62% 1-6 4 上海理敏家纺有限公司 289.05 套件缝制 0.41% 月 5 如皋市七星纺织品有限公司 242.90 套件缝制 0.35% 合计 1,973.61 2.83% 1 宁波维科精华集团股份有限公司 998.76 坯布印染 0.89% 2 无锡宝隆印染有限公司 708.43 坯布印染 0.63% 2016 3 上海温丽刺绣厂 634.20 套件绣花 0.56% 年 4 上海理敏家纺有限公司 628.57 套件缝制 0.56% 5 如皋市七星纺织品有限公司 441.54 套件缝制 0.39% 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书占当年排采购金额主要采购内采购金年度单位名称名（万元）容额的比例合计 3,411.51 3.02% 1 宁波维科精华集团股份有限公司 1,566.59 坯布印染 1.51% 2 上海理敏家纺有限公司 650.53 套件缝制 0.63% 2015 3 上海温丽刺绣厂 545.04 套件绣花 0.53% 年 4 安徽爱星制衣有限公司 357.14 套件绣花 0.34% 5 上海人杰绣花加工厂 346.07 套件绣花 0.33% 合计 3,465.37 3.35% 1 宁波维科精华集团股份有限公司 1,210.65 坯布印染 0.96% 2 上海理敏家纺有限公司 874.22 套件缝制 0.69% 2014 3 无锡宝露印染有限公司 712.02 坯布印染 0.56% 年 4 上海温丽刺绣厂 532.28 套件绣花 0.42% 5 上海人杰绣花加工厂 492.96 套件绣花 0.39% 合计 3,822.13 3.03% （3）定制生产占当年排采购金额主要采购内采购金年度单位名称名（万元）容额的比例 1 江苏翔宇纺织品有限公司 3,856.70 羽绒被 5.54% 2 湖州千思家用纺织品有限公司 2,424.24 蚕丝被 3.48% 2017 3 台州市丝丝美席业有限公司 2,198.02 竹草凉席 3.16% 年 1-6 夏被、羊毛 4 桐乡中都家居科技有限公司 1,822.67 2.62% 月被 5 台州市路桥鸿博工艺编织厂 985.54 竹草凉席 1.41% 合计 11,287.17 16.20% 1 江苏翔宇纺织品有限公司 6,278.35 羽绒被 5.57% 2 湖州千思家用纺织品有限公司 2,569.88 蚕丝被 2.28% 2016 3 台州市丝丝美席业有限公司 1,941.38 竹草凉席 1.72% 年 4 南通富佳棉业有限公司 1,780.51 床护垫 1.58% 5 南通优蜜羽绒制品有限公司 984.89 羽绒被 0.87% 合计 13,555.01 12.02% 1 江苏翔宇纺织品有限公司 5,490.49 羽绒被 5.30% 2 湖州千思家用纺织品有限公司 2,230.03 蚕丝被 2.15% 2015 3 南通优蜜羽绒制品有限公司 938.43 羽绒被 0.91% 年 4 台州市丝丝美席业有限公司 923.31 竹草凉席 0.89% 5 南通富佳棉业有限公司 903.10 床护垫 0.87% 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书占当年排采购金额主要采购内采购金年度单位名称名（万元）容额的比例合计 10,485.36 10.13% 1 江苏翔宇纺织品有限公司 9,115.75 羽绒被 7.22% 2 湖州千思家用纺织品有限公司 2,945.92 蚕丝被 2.33% 2014 3 宝应晨阳羽绒制品有限公司 2,635.87 羽绒被 2.09% 年 4 南通优蜜羽绒制品有限公司 2,264.77 羽绒被 1.79% 5 南通富佳棉业有限公司 1,252.12 床护垫 0.99% 合计 18,214.43 14.44% 由上表可见，公司报告期内各期定制生产供应商总体保持稳定，主要供应商在报告期内采购金额占比变动原因，具体分析如下： ①江苏翔宇纺织品有限公司定制生产模式下，发行人报告期内各期向江苏翔宇纺织品有限公司采购金额分别为 9,115.75 万元、5,490.49 万元、6,278.35 万元和 3,856.70 万元，占当期采购的比例分别为 7.22%、5.30%、5.57%和 5.54%。报告期内发行人 2014 年向江苏翔宇纺织品有限公司采购占比较高，主要是由于 2014 年绒价较高，羽绒被的采购成本相对较高，另外 2014 年公司确定以羽绒被作为芯被类的主打产品进行市场营销，导致对该公司采购额较高。 ②湖州千思家用纺织品有限公司发行人报告期内各期向湖州千思家用纺织品有限公司采购金额分别为 2,945.92 万元、2,230.03 万元、2,569.88 万元和 2,424.24 万元，占当期采购的比例分别为 2.33%、2.15%、2.28%和 3.48%。2014-2016 年发行人向湖州千思家用纺织品有限公司采购占比保持稳定。2017 年上半年，公司向湖州千思家用纺织品有限公司的采购金额占比较上年增加，主要因为公司与湖州千思家用纺织品合作的定制被芯市场反映良好，发行人采购量相应增加。 ③台州市丝丝美席业有限公司发行人报告期内各期向台州市丝丝美席业有限公司采购金额分别为 735.33 万元、923.31 万元、1,941.38 万元和 2,198.02 万元，占当期采购的比例分别为 0.58%、0.89%、1.72%和 3.16%。报告期内 2016 年、2017 年上半年发行人向台上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书州市丝丝美席业有限公司采购占比相比前二年有较大上升，主要是由于该公司作为制席行业领头企业，研发能力强，其产品能够适合网络销售，发行人 2016 年、 2017 年上半年电商渠道销售金额大幅增长，故对其采购量在 2016 年、2017 年上半年也增长较多。 ④南通富佳棉业有限公司发行人报告期内各期向南通富佳棉业有限公司采购金额分别为 1,252.12 万元、903.10 万元、1,780.51 万元和 788.65 万元，占当期采购的比例分别为 0.99%、 0.87%、1.58%和 1.13%。报告期内 2016 年、2017 年上半年发行人向南通富佳棉业有限公司采购占比相比前二年有较大上升，主要是由于该公司加强了自身研发设计能力，所提供款式选中率明显提升，同时其研发的品类由原来的较单一品种向多元化发展，发行人与其合作的品类增多。 ⑤南通优蜜羽绒制品有限公司发行人报告期内各期向南通优蜜羽绒制品有限公司采购金额分别为 2,264.77 万元、938.43 万元、984.89 万元和 308.23 万元，占当期采购的比例分别为 1.79%、0.91%、0.87%和 0.44%。报告期内 2014 年发行人向南通优蜜羽绒制品有限公司采购占比较高，主要是由于 2014 年绒价较高，羽绒被的采购成本相对高，2015 年、2016 年及 2017 年上半年其开发新品款式较少，故发行人对其采购额下降较多。 ⑥宝应晨阳羽绒制品有限公司发行人报告期内 2014 年、2015 年向宝应晨阳羽绒制品有限公司采购金额分别为 2,635.87 万元和 401.68 万元，占当期采购的比例分别为 2.09%和 0.39%，2016 年未向其采购。2015 年发行人向宝应晨阳羽绒制品有限公司采购占比相比 2014 年下降较多，主要是由于该公司近两年开发新品款式较少，产品过于单一，导致发行人对其采购额的下降，并于 2016 年暂停向其采购。 ⑦桐乡中都家居科技有限公司发行人报告期内各期向桐乡中都家居科技有限公司采购金额分别为 481.13 万元、98.09 万元、357.13 万元和 1,822.67 万元，占当期采购的比例分别为 0.38%、上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 0.09%、0.32%和 2.62%。桐乡中都家居科技有限公司是一家专门生产被芯的专业厂家，主要为公司提供各种羊毛被与夏被等产品。2017 年上半年，公司销售规模进一步扩大，羊毛被、夏被等产品的需求量增加，因此公司向其采购金额增幅较大。 ⑧台州市路桥鸿博工艺编织厂发行人报告期内各期向台州市路桥鸿博工艺编织厂采购金额分别为 176.64 万元、380.05 万元、171.76 万元和 985.54 万元，占当期采购的比例分别为 0.14%、 0.37%、0.15%和 1.41%。台州市路桥鸿博工艺编织厂主要为公司供应各种凉席，其冰丝席和仿藤席很受市场欢迎，因此公司增加了对其的采购规模。 6、外协情况（1）外协采购的金额报告期各期，公司外协生产方式包括委托加工（指坯布印染、套件绣花、套件缝制等工序）和定制生产（OEM），当期采购金额、占当期营业成本的比例情况如下：占当期营业成本的年度项目采购金额（万元）比例委托加工 4,169.42 6.64% 2017 年 1-6 定制生产（OEM） 18,697.53 29.76% 月合计 22,866.95 36.40% 委托加工 7,339.33 5.89% 2016 年定制生产（OEM） 25,781.52 20.68% 合计 33,120.85 26.57% 委托加工 6,547.20 5.30% 2015 年定制生产（OEM） 20,298.00 16.45% 合计 26,845.19 21.75% 委托加工 7,845.78 6.66% 2014 年定制生产（OEM） 32,911.50 27.94% 合计 40,757.28 34.60% （2）主营业务成本中外协加工的金额、占比单位：万元项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书占主营占主营占主营占主营金额业务成金额业务成金额业务成金额业务成本比本比本比本比坯布印染 1,029.36 1.68% 1,951.95 1.60% 2,421.06 2.02% 2,014.41 1.78% 原材料定制生产 14,125.74 23.10% 26,592.81 21.82% 23,071.06 19.22% 27,400.06 24.22% 的产成品委托加套件绣花及套 2,369.94 3.88% 4,924.41 4.04% 5,109.95 4.26% 4,123.55 3.64% 工费件缝制合计 17,525.04 28.66% 33,469.17 27.46% 30,602.07 25.50% 33,538.02 29.64% 注1：本表中“委托加工费”系核算委托加工中套件绣花及缝制相关的委托加工费，而坯布印染相关的委托加工费，在营业成本-原材料中进行核算。注2：本表中“坯布印染”、“套件绣花及套件缝制”相关的委托加工费金额合计，与公司每年外协-委托加工采购金额不完全一致，主要是有存货的因素影响。（3）公司募集资金投资项目对生产模式的影响公司本次募集资金投资项目为“生产基地及仓储物流信息化建设项目”、 “线上线下渠道融合及直营渠道建设项目”、“技术研发中心升级项目”和 “偿还银行贷款”。 “生产基地及仓储物流信息化建设项目” 基于公司现有业务领域和营销资源，通过新建生产车间，优化生产布局；建立现代仓储物流中心，提升仓储物流管理效率；推进公司整体信息化建设，提高公司运营效率和市场反应速度从而增强公司的持续盈利能力和整体竞争力。 “线上线下渠道融合及直营渠道建设项目”旨在完善公司的营销模式，增强线上线下渠道整合能力，提升公司品牌形象和市场竞争力，增强公司对销售渠道的控制力，实现国内市场广度和深度覆盖，进一步提升公司产品的市场占有率和市场营销能力，保证公司的可持续发展。 “技术研发中心升级项目”的实施将完善公司基础材料技术研究开发能力，提高功能性产品自主创新水平和花型设计水平，提升技术成果的转化效率，进而增强公司的核心竞争能力和行业地位。 “偿还银行贷款”以及“补充流动资金”将使公司的资本结构、盈利能力得到改善和提高，在缓解资金压力的同时，促进公司业务的可持续发展。公司目前的生产模式主要为自主生产、委托加工和定制生产，上述募投项目的实施不会导致公司生产模式的变化，公司实施上述募投项目在技术、人员上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书等方面不存在障碍。（六）公司与供应商和客户权益关系的情况本公司与上述前五名供应商及客户，除“第六节业务与技术，四、公司主营业务的具体情况，（七）公司与远亲及其控制或参股的企业的购销交易情况说明”中披露的关系之外，不存在商品购销关系以外的关系，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有本公司 5%以上股份的股东在上述供应商和客户中均未拥有权益。（七）公司与远亲及其控制或参股的企业（简称“远亲”）的购销交易情况说明 1、背景说明温州作为中国改革开放的先行者，是最早发展市场经济的地区之一，温州人以其“勇于创新”、“吃苦耐劳”的传统商业精神一直致力于自主创业，构成中国市场经济不可或缺的组成部分，“水星”前身所在的温州市苍南地区早在上世纪九十年代已成为全国家纺产品的集中地之一，不仅当地存在众多的家纺生产企业，众多的苍南人也成为全国各地重要的被服批发商或代理商，其中不乏一些与 “水星”股东存在一定亲戚关系的自然人，这些自然人分散在全国各地，且大多拥有二十多年的家纺产品销售经验，在“水星”品牌化发展进程中成为“水星” 开拓当地市场的重要力量。温州区域发达的市场经济同时也造就了温州人与人之间、企业与企业之间完全市场化的商业关系，彼此之间的购销交易完全建立在公允价格基础之上。 2、公司与远亲及其控制或参股的企业的关系说明与公司发生交易的远亲及其控制、或参股的企业名称情况如下：序号远亲及其控制、参股的企业名称与本公司的关系公司股东、董事李道想之妹夫谢作班的 1 李雪莲弟媳公司股东谢作威之妻姐的配偶颜贻骥和 2 重庆诺诗曼贸易有限责任公司谢作威之妻弟黄奎藏分别持有其 90%和 10%的股权上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书公司股东梁祥员之妻弟林志福之妻兄张 3 武汉福鑫鑫商贸有限公司茂川和梁祥员的子女配偶的父亲章银发分别持有其 60%和 40%股权谢作班的弟媳李雪莲和叶陈华分别持有 4 南昌骏业贸易有限公司其 55%和 45%的股权谢作班的姐夫陈东爽及其子陈道格分别 5 南昌市水星商贸有限公司持有其 70%和 30%的股权 6 南昌沪阳贸易有限公司谢作班的弟媳叶陈华持有 55%的股权公司股东李裕党的妻子的表弟陈民腾持 7 沈阳水星经贸有限公司有 80%的股权公司股东李裕党的妻子的表弟陈民杰及 8 沈阳水星营销策划有限公司配偶余方素分别持有 60%和 40%的股权公司股东李裕党的妻妹的配偶陈岳饶儿 9 哈尔滨水星经贸有限公司媳刘赛赛及陈岳饶堂弟陈岳桥分别持有 90%和 10%的股权公司股东梁祥员之妻弟林志福之妻妹张 10 武汉市富盈晶商贸有限公司少玉持有 100%股权 3、公司与作为经销商的远亲销售交易及其公允性报告期内，公司与作为经销商的远亲销售交易情况如下：单位：万元期间远亲及其控制、参股企业名称金额占营业收入比重(%) 重庆诺诗曼贸易有限公司 1,190.74 1.20% 南昌骏业贸易有限公司 1,705.05 1.71% 南昌沪阳贸易有限公司 2.47 0.00% 2017 年 1-6 沈阳水星经贸有限公司 590.67 0.59% 月沈阳水星营销策划有限公司 933.23 0.94% 哈尔滨水星经贸有限公司 317.78 0.32% 武汉市富盈晶商贸有限公司 122.48 0.12% 合计 4,862.43 4.88% 重庆诺诗曼贸易有限公司 3,720.35 1.88% 武汉福鑫鑫商贸有限公司 147.95 0.07% 南昌骏业贸易有限公司 3,451.53 1.75% 南昌沪阳贸易有限公司 5.48 0.00% 李雪莲 0.37 0.00% 2016 年沈阳水星经贸有限公司 1,452.80 0.73% 沈阳水星营销策划有限公司 1,824.04 0.92% 哈尔滨水星经贸有限公司 561.37 0.28% 武汉市富盈晶商贸有限公司 125.44 0.06% 合计 11,289.33 5.69% 重庆诺诗曼贸易有限公司 3,034.08 1.64% 2015 年武汉福鑫鑫商贸有限公司 326.88 0.18% 南昌骏业贸易有限公司 3,600.42 1.94% 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书期间远亲及其控制、参股企业名称金额占营业收入比重(%) 南昌市水星商贸有限公司 15.54 0.01% 南昌沪阳贸易有限公司 278.96 0.15% 李雪莲 6.91 0.00% 沈阳水星经贸有限公司 1,455.04 0.79% 沈阳水星营销策划有限公司 1,635.55 0.88% 哈尔滨水星经贸有限公司 339.90 0.18% 合计 10,693.29 5.78% 重庆诺诗曼贸易有限公司 2,958.44 1.67% 武汉福鑫鑫商贸有限公司 755.53 0.43% 南昌骏业贸易有限公司 2,673.68 1.51% 南昌市水星商贸有限公司 152.18 0.09% 南昌沪阳贸易有限公司 389.13 0.22% 2014 年李雪莲 109.60 0.06% 沈阳水星经贸有限公司 1,402.40 0.79% 沈阳水星营销策划有限公司 1,567.90 0.88% 哈尔滨水星经贸有限公司 807.19 0.45% 合计 10,816.06 6.09% 公司向作为公司经销商的远亲销售产品的定价方式为市场价，定价依据是公司的统一经销价，并执行与无关联第三方一样的销售价格。保荐机构认为，公司向作为公司经销商的远亲销售的价格与公司向无关联第三方的销售价格一致，是公允的。（八）产品质量控制情况 1、产品质量控制制度及执行情况 ①发行人产品质量控制制度发行人高度重视产品质量控制，对原辅料、包装材料及产成品的质量实施标准化管理，并制订了《质量检验管理制度》、《质量安全追溯制度》、《供应商管理制度》、《缺陷产品召回制度》等系列质量控制制度，对公司产品质量检验、质量责任追溯、供应商甄选与管理、缺陷产品召回等作出明确规定，主要内容如下： A、《质量检验管理制度》所采购原辅料、包装材料必须经质管部的质量检验合格后方可入库，质量检验应有详尽的书面记录；质量检验中，采用全检还是抽检应事先由质管部进行可上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书行性判断；公司在从产成品入库到销货的过程中也应进行必要的质量检验，不得将货物在未经质检的情况下入库或直接销售给客户；产品的质量责任应明确到部门及个人。质管部为公司质量检验管理的归口部门，主要负责对产品研发、原辅料、包装材料和产品的质量检验、检测，同时负责判断报废品和残次品。审计监察部为质检管理的监督部门，主要负责对公司质检业务的真实合理性进行监督审核。 B、《质量安全追溯制度》公司及下属子公司在采购、生产及销售的全过程中，须采用挂牌、挂贴标签、分区域等方式，对原料、在制品或成品进行标识，由采购中心、质管部、生产中心等各部门负责具体标识工作，通过标识记录方式实现公司产品的可追溯性。公司销售产品要求可追溯原料供应商、采购人姓名、产品名称、型号或规格、数量、成份、生产人员、生产日期及各工序的相关作业人员和质量参数等信息。针对投诉举报或过程上下道工序间发现的质量安全问题，公司依据追溯性标识，追溯责任组织、部门、供应商、责任人等责任，分析并找出问题根源，制订处理方案，杜绝相同问题再次发生。 C、《供应商管理制度》公司建立合格供应商名录，定期引入新供应商。采购中心负责成立评估小组，小组成员由质管部、生产中心、研发中心、财务部相关人员组成。评估小组依据既定标准，对新供应商进行评估和选择。采购中心定期对供应商进行评价，并编制《供应商质量监控报表》，由仓储、质管部及使用部门等相关部门以适当的记录形式将供应商产品的入库检验结果、供应商的交付情况以及供应商产品在生产、使用中发现的问题及时反馈到采购中心。公司每年年底对供应商进行年度考核和评审，对不合格供应商予以淘汰。 D、《缺陷产品召回制度》公司对影响消费者人身健康或存在使用性能缺陷的产品实施召回。销售部或客服部在获得产品质量问题信息后，反馈至质管部和生产部门，由质管部和生产部门调查该批次产品的具体生产信息，并依据第三方质检报告确认产品是否存在上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书质量问题，确认达到召回条件的，上报产品召回小组，批准后启动召回程序。执行缺陷产品召回时，由销售部负责与客户方（包括总经销商、经销商、消费者）沟通并统计召回产品数量，同时调查库存情况。召回过程需与客户协调进行，以确保缺陷产品平稳顺利召回。同时，公司根据《质量安全追溯制度》，展开质量责任追溯。 ②发行人产品质量控制制度执行情况发行人严格按照既有产品质量控制制度，对公司产品质量实施标准化管理。发行人质管部严格执行各项检验标准，认真做好检验报告的记录与归档；审计监察部切实履行质检监督职责。此外，公司采购中心、生产中心等其他职能部门积极配合质管部的质量检验工作，认真执行公司质量控制制度，产品质量信息能够在公司各部门之间实现快速、有效传递。公司产品质量控制制度在采购、生产及销售等各环节均得到有效执行。 2、质量控制标准公司通过建立和维护 ISO9001：2008 质量管理体系实施全面质量管理，注重产品的设计和研发，关注内部管理和过程控制，对客户反馈响应迅速，并做到持续改善。同时，公司拥有完善的原料、半成品和成品的质量控制和保证体系，产品严格按照相关国家标准、行业标准以及优于行业的企业标准来进行质量检测。本公司产品的质量控制主要包括内在品质和外在质量两个方面：（1）产品的内在品质控制标准公司对产品内在品质的主要检验参数及采用的方法标准如下表所示：序主要检验参数检验方法标准号 GB/T 2912.1-2009 纺织品甲醛的测定第 1 部分：游离和水解的甲 1 甲醛含量醛(水萃取法) 2 pH 值 GB/T 7573-2009 纺织品水萃取液 pH 值的测定可分解芳香胺染 GB/T 17952 -2011 纺织品禁用偶氮染料的测定 3 料 GB/T 23344-2009 4-氨基偶氮笨的测定 4 耐皂洗色牢度 GB/T 3921-2008 纺织品色牢度试验耐皂洗色牢度上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 5 耐汗渍色牢度 GB/T 3922-2013 纺织品色牢度试验耐汗渍色牢度 6 耐摩擦色牢度 GB/T 3920-2008 纺织品色牢度试验耐摩擦色牢度 7 耐水色牢度 GB/T 5713-2013 纺织品色牢度试验耐水色牢度 8 纤维含量 GB/T 29862-2013 纺织品纤维含量的标识 9 水洗尺寸变化率 GB/T 8630-2013 纺织品洗涤和干燥后尺寸变化的测定 GB/T 3923.1-2013 纺织品织物拉伸性能第 1 部分：断裂强力和断 10 断裂强力裂伸长率的测定（条样法） GB/T 4802.2-2008 纺织品织物起毛起球性能的测定第 2 部分：改 11 织物起球性能型马丁代尔法 12 机织物密度 GB/T 4668-1995 机织物密度的测定 GB/T 4669-2008 纺织品机织物单位长度质量和单位面积质量的测 13 单位面积质量定婴幼儿耐唾液色 14 GB/T 18886-2002 纺织品色牢度试验耐唾液色牢度牢度 15 铅铬含量 GB/T 30157-2013 纺织品总铅和总镉含量的测定 16 使用说明 GB/T 5296.4-2012 消费品使用说明---第 4 部分：纺织品和服装（2）产品的外在质量控制标准公司产品外在质量的主要控制标准如下表所示：序号产品名称执行标准 1 床罩，多件套和被服 Q31/0120000328C001-2016，GB 18401 B 类或 C 类 2 牛皮制品 Q31/0120000328C002-2016 ，GB 20400 B 类，GB 18401 C 类 3 健康枕 Q31/0120000328C003-2016，GB 18401 C 类 4 休闲凉席 Q31/0120000328C004-2016，GB 18401 B 类 5 毛毯类 Q31/0120000328C005-2016，GB 18401 B 类 6 婴幼儿用纱布制品 Q31/0120000328C006-2016-1，GB 31701A 类 7 毛巾 GB 22864-2009，GB 18401B 类 8 蚊帐 Q/TIZY5-2014，GB 18401C 类 GB/T22843-2009，GB/T22864-2009，FZ/T62017-2009， 9 儿童、婴幼儿用品 FZ/T62003-2015，GB 31701-2015A 类或 B 类 Q31/0120000328C001-2016，GB 18401 B 类或 C 类，GB/T 10 蚕丝被 24252-2009 3、质量控制措施公司建立了一整套产品质量控制措施，覆盖原材料采购、新品研发、外协加工、工艺技术、生产流程等各个环节。并将之覆盖到了供应商的产品质量管理，质管部会同采购中心对有合作意向的原辅料加工厂和成品加工企业进行实地调查，对其质量体系、质量意识和实际生产水平等进行综合实力评估，对生上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书产原辅料或成品的加工厂、供应商进行高质量的筛选。公司内部设有检测中心，配置多种检测仪器，检测后出具相应的检测报告。每种新品均送市级以上检测机构检测，出具合格的检测报告；新品在决定投产前，公司质管部、工艺技术部和生产部共同对产前样进行质量和工艺方面鉴定，合格后方可批量生产。公司的质量管控流程如下：序号程序名称关联部门具体操作内容研发产品质技术研发中心研发的原辅料均需通过质管部进行外在质量和内在质量检 1 量检测质管部验，合格后方可投入研发，确保研发产品的质量安全。原辅材料生采购中心根据计划中心制定的生产计划选择原辅材料供应采购中心 2 产过程质量商下单生产，采购中心委派跟单员现场进行质量管控，质质管部管控管部参与原辅材料生产过程质量指导。质管部对回厂的原辅材料进行内外在质量检测，有质量问题的，要求采购中心同供应商协商解决及时处理，成品采大货原辅料质管部 3 购的大货原辅料质量检测，外在质量检测由供应商自行检质量检验采购中心测并提供报告，质管部监督审核；内在质量检测需提供市级检测报告，亦由质管部进行监督审核。工艺技术部相关部门共同对产前样进行外观质量和工艺质量的审查和 4 产前样确认质管部鉴定。各生产部生产部每个车间、组别对正在生产的半成品、成品进行巡回检查，同时要求下道工序检查上道工序，防止产生批量成品生产过各生产部性次品，质管部进行现场监督。工序委外加工回厂的半成 5 程质量管控质管部品，一律安排全检再转入下道，委外加工与成品采购产品均由公司跟单员跟踪质量问题，质管部进行过程质量管理监督指导。质管部对成品进行检验。质管部抽检组对检后成品采取随 6 成品检验质管部机抽检，以监督质检员工作质量。入库成品抽 7 审计监察部审计监察部对入库成品进行抽检，监察质管部工作质量。检质管部质管部对销售过程中的退货产品进行质量鉴定分析，要求售后退货产 8 各生产部各生产部、采购中心等相关业务部门制定改善方案并加以品检验采购中心实施。 4、产品质量纠纷情况报告期内，公司产品无重大赔偿、退货和质量纠纷问题，不存在因产品质量而引起的重大诉讼、仲裁或行政处罚。根据《流通领域商品质量抽查检验办法》等有关法律法规规定，发行人产品在流通领域接受各级工商行政管理部门与质量技术监督管理部门的产品质量抽上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书检。报告期内，发行人存在产品质量被抽检不合格的情形，具体情况如下：序号不合格项目抽检时间抽检品名抽检部门商标花栖寻梦（床 1 2016/8/12 江苏省工商行政管理局水星家纺上用品）蒙特卡洛（床 2 2016/8/10 漳州市工商行政管理局水星家纺上用品）韵犹存（床上 3 2016/8/10 漳州市工商行政管理局水星家纺用品）凡尔赛王宫 4 2016/8/10 漳州市工商行政管理局水星家纺（床上用品）米琪诺（床上 5 2016/8/10 漳州市工商行政管理局水星家纺用品）枫丹白露（床内蒙古自治区工商行政 6 使用说明 2016/8/2 水星家纺上用品）管理局春日布兰姆内蒙古自治区工商行政 7 2016/7/29 水星家纺（床上用品）管理局嘉美（床品四 8 2016/5/19 江苏省工商行政管理局水星家纺件套） 9 2015/7/21 全棉床单西安市质量技术监督局百丽丝晨园幽香四 10 2015/7/21 西安市质量技术监督局水星家纺件套 11 2014/10/28 全棉三件套四川省工商行政管理局百丽丝 12 2014/10/20 花卉四件套成都市工商行政管理局水星家纺 13 2014/5/7 全棉被套陕西省工商行政管理局水星家纺使用说明、填充内蒙古自治区工商行政 14 2014/5/23 蚕丝被水星家纺物质量偏差率管理局 15 2015/6/4 纯棉被套北京市工商行政管理局水星家纺纤维含量芳草青柠提 16 2014/7/9 江苏省质量技术监督局水星家纺花藤席-S03 爱尚印花全 17 2017/6/6 北京市工商行政管理局水星家纺色牢度不合格棉床单 18 2017/4/10 被套天水市质量技术监督局水星家纺水洗尺寸变化促销印花被 19 2016/8/24 上海市工商行政管理局百丽丝率套纤维含量、织物印花四件套 20 2015/1/16 通山县工商行政管理局水星家纺断裂强力（床单） 21 2016/7/28 被套辽宁省工商行政管理局水星家纺 22 2016/7/26 被套辽宁省工商行政管理局水星家纺假冒产品水星快乐童 23 2016/5/10 昆明市工商行政管理局水星家纺毯上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书叶彩情缘 24 2015/5/8 吉林市工商行政管理局水星家纺（蓝）全棉斜纹印黑龙江省工商行政管理 25 2014/11/12 水星家纺花四件套局全棉斜纹印黑龙江省工商行政管理 26 2014/11/12 水星家纺花四件套局（1）使用说明抽检不合格情况 ①使用说明不合格具体情形报告期内，发行人产品十数次因使用说明编制不规范被抽检认定为不合格，具体包括以下情形： A、使用说明未标注执行的产品标准年代号根据 2014 年 5 月 1 日起实施的国家强制标准 GB5296.4-2012（消费品使用说明第 4 部分：纺织品和服装），纺织品和服装类商品使用说明中需注明执行的产品标准，并标明“所执行的国家、行业、地方或企业的产品标准编号”，其中产品标准编号中通常会根据标准修订年份标有年代号。由于家纺产品流通销售周期较长，发行人部分被抽检产品系 2014 年 5 月 1 日 GB5296.4-2012 标准实施前生产并进入流通领域，其使用说明中注明的执行标准未标注年代号，因而抽检被认定为不合格。 GB5296.4-2012 号标准正式实施后，发行人按照要求新编制产品使用说明，并及时通知各总经销商及其下属经销商予以替换，对于部分经销商未执行到位的，发行人联合总经销商派出市场督导人员进行现场督导与整改。根据《中华人民共和国国家标准公告 2017 年第 7 号》规定，2017 年 4 月 1 日起，GB5296.4-2012 号标准由强制性标准变更为推荐性标准，取消了对产品使用说明或标识关于执行标准年代号的强制性要求。 B、使用说明中安全技术类别标注不合格发行人于 2014 年 5 月 7 日被陕西省工商行政管理局抽检的全棉被套、2014 年 5 月 23 日被内蒙古自治区工商行政管理局抽检的蚕丝被，因其使用说明中安全类别标准为 GB 18401-2003，被认定为不合格。2011 年 8 月 1 日起，修订后的《国家纺织产品基本安全技术规范》GB 18401-2010 标准正式实施，原 GB 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 18401-2003 标准作废。上述被抽检产品于 2011 年 8 月以前生产并销售，且产品内在质量全部符合 GB18401-2010 标准，因此其抽检不合格系产品生产销售与被抽检时点执行的标准不同所导致。GB 18401-2010 标准正式实施后，发行人严格按照新标准组织生产并编制产品使用说明，确保产品质量，维护消费者利益。 C、使用说明中产品名称、产品号型或规格标注不合格发行人于 2014 年 10 月 20 日被成都市工商行政管理局抽检的花卉四件套、 2014 年 10 月 28 日被四川省工商行政管理局抽检的全棉三件套，因使用说明标注的产品名称、产品号型或规格不符合 GB5296.4-2012 号标准要求被认定为不合格。上述被抽检的花卉四件套、全棉三件套分别系 2014 年 3 月、2011 年 9 月生产，因此未执行 2014 年 5 月 1 日正式实施的 GB5296.4-2012 号标准。发行人 2016 年 7 月-8 月被内蒙古自治区工商行政管理局及漳州市工商行政管理局抽检的产品，因使用说明上标注的产品名称、产品号型或规格标注不符合要求而被认定为不合格。根据 GB5296.4-2012 号标准，产品使用说明应标明产品的真实属性，而发行人上述被抽检产品，其使用说明上产品名称仅标明所属系列名称（如春日布兰姆、枫丹白露），未标明其属性“三件套”或“四件套”等。发行人在知悉上述产品使用说明瑕疵后，及时检查生产批次，根据标准要求重新编制产品使用说明后，将新的产品使用说明发放至经销商，并派出市场督导人员进行现场督导与更换。 ②使用说明不合格对发行人的影响发行人上述产品，因使用说明编制不规范而被抽检认定为质量不合格，并非系产品本身质量存在瑕疵所致，不影响产品的使用，不会对消费者实际产品使用体验、健康等方面造成实质性的影响，且被抽检产品系相关国家/行业新标准实施前生产并销售，发行人不存在故意违反有关质量标准进行生产、销售的情形。同时，公司就产品因“使用说明”被判定不合格的情况，向中国家用纺织品行业协会进行了书面提议，中国家用纺织品行业协会于 2016 年 4 月正式向中国纺织工业联合会科技发展部进行书面提议。2017 年 4 月 1 日，根据《中华人民共和国国家标准公告 2017 年第 7 号》规定 GB5296.4-2012 号标准由强制性标准变更为推荐性标准，取消了对产品使用说明或标识关于执行标准年代号的强制性上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书要求。（2）纤维含量（或填充物偏差率）抽检不合格情况报告期内，发行人存在少数产品纤维含量（或填充物偏差率）抽检不合格情形，主要是被抽检产品含量与产品标识内容或相关标准不一致。发行人在知悉相关产品被抽检不合格后，查明系标识不合格的，根据 GB5296.4-2012 号标准等要求，重新编制了产品标识，并要求经销商予以更换新标识；查明系产品纤维含量未达标的，则将相关产品停售下架，追溯原因并予以整改。（3）色牢度、水洗尺寸变化率以及织物断裂强力等抽检不合格情况色牢度是指纺织品在印染加工或使用过程中，经受各种外界条件作用后，引起的颜色变化程度。《国家纺织产品基本安全技术规范》GB 18401-2010 标准对纺织品耐水色牢度、耐酸汗渍色牢度、耐碱汗渍色牢度、耐干摩擦色牢度等作出了明确要求。报告期内，发行人存在部分产品因上述色牢度抽检不合格情况。发行人在日常生产经营过程中，严格执行国家及行业标准，但由于色牢度主要依靠人眼观察进行检测，不同检验人员判断标准存在差异。发行人在知悉相关产品色牢度指标抽检不合格后，及时从原料采购、面料印染、生产工艺、检测检验等环节追溯缘由并整改，并及时通知经销商将瑕疵产品下架停售并予以退货处理。水洗尺寸变化率主要反映纺织品经洗涤后尺寸变化程度。发行人于 2016 年 8 月 24 日被上海市工商行政管理局抽检的促销印花被套，因水洗尺寸变化率指标抽检认定不合格。发行人严格执行相关产品质量检验标准，但由于进行水洗尺寸变化率检验时，检验结果受洗涤温度、干燥方式等影响较大，发行人产品生产过程中检验结果可能会出现偏差。发行人在知悉相关产品水洗尺寸变化率指标抽检不合格后，及时追溯原因并进行整改，同时要求经销商将瑕疵产品下架停售，以确保产品质量，维护消费者权益。断裂强力是表示织物抵抗拉伸力破坏的能力，质管部门在检验织物断裂强力时，通常会从经向、纬向两个维度进行测试。发行人于 2015 年 1 月 16 日被通山县工商行政管理局抽检的印花四件套（床单），因织物断裂强力（纬向）检验被认定不合格。发行人在本次知悉相关情况后，及时追溯原因，加强内部检验程序，以确保产品质量，维护消费者权益。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书（4）假冒产品情况发行人上述产品质量抽检不合格事项中，6 起为假冒产品，发行人已向相关抽检部门进行了汇报说明、取得当事人的证明材料等，并根据发行人渠道管理制度、发行人与经销商的合同等，对相关责任人进行相应警告、处罚，同时进一步加强渠道管控和对售假行为的查处。（九）发行人安全生产和环保情况 1、发行人的安全生产情况为保证安全生产，公司按照国家相关部门颁布的法律法规，建立了完善的安全生产管理制度，并将安全责任进行逐级落实，避免安全责任出现真空地带和安全责任互相推诿的情况。在生产方面，公司制定了标准的操作流程，保证公司的安全生产。在仓储管理方面，公司制定了针对火灾事故的应急预案等安全制度。另外，公司还制定了车辆及驾驶员管理制度、保安管理制度，避免意外事故的发生。 2、发行人的环保情况公司自成立以来就十分重视环境保护工作，严格遵守国家有关的环境保护法律法规，经营活动符合国家有关环保要求。床上用品产业属于轻工业，不存在废气、废水和废渣的排放问题，局部的噪音污染问题已通过相关措施进行解决，不会对周围环境产生影响。为保护办公和生活区的环境卫生，节约能源，公司还制订了环境卫生管理制度、废弃物管理办法、污水管理办法和能源资源管理办法等相关制度。五、发行人主要固定资产和无形资产（一）报告期内发行人主要固定资产情况 1、主要固定资产截至 2017 年 6 月末，发行人固定资产情况如下：单位：万元上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书固定资产类别原值累计折旧净额折旧年限（年）房屋建筑物 25,171.78 7,294.66 17,877.12 机器设备 3,551.70 1,810.20 1,741.51 5-10 运输工具 1,430.27 978.87 451.41 电子设备 1,617.41 1,053.42 563.99 3-5 其他设备 908.34 441.93 466.42 固定资产装修 214.81 192.70 22.12 3-5 合计 32,894.33 11,771.76 21,122.56 2、主要生产设备截至 2017 年 6 月末，公司主要生产设备及成新率情况如下：序资产名称数量（台）原值（万元）净值（万元）成新率号 1 电脑绗缝机 98 957.33 402.13 42.01% 2 高速平车 1,255 352.31 192.96 54.77% 3 踏花被生产线 1 191.20 145.67 76.19% 4 物流自动化项目 9 188.53 118.48 62.84% 5 拉布机 5 176.41 98.44 55.80% 6 前道生产线 1 117.95 85.27 72.29% 7 智能家纺吊挂系统 1 104.10 75.26 72.30% 8 喷胶棉生产线 1 92.00 3.68 4.00% 3、房地产建筑物情况（1）自有房产、土地使用权情况截至本招股说明书签署日，公司共拥有 8 处房产，具体情况如下：建筑面积序号证书编号所有权人用途地点（㎡）沪房地奉字（2013）第 1 水星家纺 42,429.53 厂房奉贤区沪杭公路 1487 号 009284 号沪房地奉字（2015）第 2 水星家纺 12,118.81 厂房奉贤区奉金路 99 号 011642 号（注）石房权证东字第商业服桥东区和平东路 7 号荣景 3 水星家纺 379.41 250001460 号务园 12-105 石房权证长字第商业服长安区谈固东街 35 号东 4 水星家纺 366.50 150002211 号务方魅力商住大厦 1-102 5 沪房地奉字（2013）第百丽丝 43,139.39 厂房奉贤区同谊路 333 号上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书建筑面积序号证书编号所有权人用途地点（㎡） 012133 号海安县城东镇东海大道海安房权证城东镇字第（东）109 号 12 室，13 6 海安水星 22,409.65 非居住 2014011050 号室，4 室，5 室，6 室，7 室海安县城东镇东海大道海安房权证城东镇字第 7 海安水星 3,040.70 非居住（东）109 号 10 室，11 2014011051 号室海安县城东镇东海大道海安房权证城东镇字第 8 海安水星 55,837.12 非居住（东）109 号 1,2,3,8,9 及 2014011052 号连廊室注：发行人 2015 年 1 月 16 日通过联合拍卖成交上海市奉贤区奉金大道 103 号工厂（根据 2015 年 8 月 19 日上海市公安局奉贤分局西渡派出所出具的《证明》该地址临时门牌已正式变更为上海市奉贤区奉金路 99 号），根据《拍卖目录》和《竞买协议书》，拍卖时已特别告知的拍卖标的情况为：“该土地面积 75,565 平方米，建筑面积 12,118.81 平方米的房屋。” 截至本招股说明书签署日，本公司拥有 7 宗土地使用权，具体情况如下：序使用权面权利期限截止证书编号所有权人用途取得方式地点号积（㎡）日期沪房地奉字工业用奉贤区沪杭公路 1 （2013）第水星家纺 37,917 2056.2.20 出让地 1487 号 009284 号沪房地奉字奉贤区奉金路 99 2 （2015）第水星家纺 75,565 2053.4.23 工业出让号 011642 号沪房地奉字工业用奉贤区同谊路 3 （2013）第百丽丝 25,110.6 2056.11.19 出让地 333 号 012133 号苏海国用工业海安县城东镇丰 4 （2012）第海安水星 38,266.00 2062.1.29 出让（221）产村 3 组 X801023 号苏海国用工业城东镇丰产村 2、 5 （2012）第海安水星 50,592.20 2062.5.9 出让 (221) 3组 X801135 号苏海国用工业城东镇丰产村 3 6 （2012）第海安水星 31,306.00 2062.5.9 出让 (221) 组 X801136 号苏海国用工业城东镇丰产村 2、 7 （2013）第海安水星 13,492.00 2063.3.19 出让 (221) 3组 X801030 号（2）租赁房产情况上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书截至本招股说明书签署日，公司共租赁 49 处房产，具体情况如下：序承租人出租人房屋地址面积（㎡）租赁期限租赁用途号上海市徐汇区衡山路 2015.1.1- 1 水星股份谢炳坤 1068.24 人员办公 922 号 28 楼 2018.12.31 陈建华、卫颋、汤永莲、上海市奉贤区南桥南 2015.8.8- 2 水星股份卫颖、焦建中路 8、10、12、14、 417.09 门店经营 2020.8.7 人、严俊、张 16 号恩源、焦点上海市金山石化镇卫全林红、吕一 2016.1.1- 3 水星股份清西路 961、963、965 350.00 门店经营心 2021.12.31 号上海盛竹投上海市浦东新区梅花 2016.9.15- 4 水星股份资管理有限 107.43 门店经营路 915 号 1 层 2019.9.14 公司上海市徐家汇区虹桥 2017.4.17- 5 水星股份周大娟 94.38 门店经营路 602 号 2020.4.16 陈登峰、陈高上海市普陀区长寿路 2014.9.16- 6 水星股份峰、陈贤青、 545.61 门店经营 699 号 102 室 2019.9.15 高甩青陈应弟、曾锡上海市松江区中山二 2016.5.1- 7 水星股份 110.19 门店经营来路 154 号 2021.4.30 陈建华、张凤上海市奉贤区南中路 2015.8.8- 8 水星股份仙、卫颋、卫 5 号，7 号，9 号，11 146.37 门店经营 2020.8.7 颖号上海煦新企上海市奉贤宝龙城市 2015.9.30- 9 水星股份业管理有限广场 9 号楼第 1+2 层 362.04 门店经营 2020.9.29 公司 742 商铺一间上海艾婴乐上海市奉贤区南桥镇 2016.1.15- 10 水星股份实业有限公西渡工业区奉金路 9,680.00 仓储 2018.1.14 司 558 号 3 幢、幢厂房上海大骏物上海市奉贤区金汇镇 2016.11.7- 11 水星股份业管理有限金闸公路 599 号一层 97.00 门店经营 2019.11.6 公司 1303 号上海宝龙康上海市阿克苏路 2016.9.23- 12 水星股份骏房产开发 1099 号 1 号楼 1 层 228.70 门店经营 2021.9.22 有限公司 1105-1109 上海镌新企上海市漕宝路 3299 2016.6.18- 13 水星股份业管理有限号七宝宝龙 B1 层 100 门店经营 2019.6.17 公司 208/210/212 14 水星股份贯丽、陈睿合肥市长江中路 319 134.45 2016.12.17-201 人员办公上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序承租人出租人房屋地址面积（㎡）租赁期限租赁用途号号仁和大厦 1305 室 9.12.16 上海臻龙置上海市奉贤区奉浦开 2016.9.18-2018 15 水星股份 19,980.00 仓储业有限公司发区北一路 18 号 .6.17 上海市延吉中路 549 2016.10.1- 16 百丽丝杨华妹 120.00 门店经营号 2021.9.30 上海市奉贤区南奉公 2016.8.1- 17 百丽丝韩雷 299.72 门店经营路 1995-1997 号 2021.7.31 石家庄市长安区谈固 2012.10.1- 18 河北水星水星股份东街 35 号东方魅力 339.68 门店经营 2022.9.30 商住大厦 1-102 石家庄市桥东区和平 2012.5.1- 19 河北水星水星股份东路 7 号荣景园 313.49 门店经营 2022.4.30 12-105 石家庄紫光石家庄市西三庄大街 2015.1.1- 20 河北水星艺术品有限 891.00 门店经营 165 号 2017.12.31 公司石家庄紫光石家庄市西三庄大街 2015.1.1- 21 河北水星艺术品有限 199.00 门店经营 165 号 2017.12.31 公司石家庄东聚石家庄友谊北大街 2017.5.21-2021 22 河北水星物业服务有 150.00 门店经营 35 号 .5.20 限公司石家庄华夏石家庄桥西东风路 2017.4.8- 23 河北水星商贸股份有 75.20 门店经营 B1 一层 84 号 2018.4.7 限公司石家庄市胜利北街 2017.5.15-2021 24 河北水星李章云 185.00 门店经营 386 号临街房产 .5.14 杭州市现代置业大厦 2017.8.1- 25 浙江星贵贾大干 66.59 人员办公东楼 718 室 2017.10.31 杭州茂源车杭州市滨江区西兴工 2016.1.25- 26 浙江星贵 690.00 仓储业有限公司业园聚园路 12 号 2021.1.24 杭州市下城杭州市建国北路 512 2013.8.1- 27 浙江星贵区商业贸易 320.83 门店经营号 2019.7.31 有限公司杭州市萍水街 506、 2016.8.13- 28 浙江星贵陈永达 260.00 门店经营 508 号 2019.5.30 杭州市上城区复兴南徐益英、徐慧 2014.9.15- 29 浙江星贵街 361 号、化仙桥路 161.28 门店经营英 2017.9.14 61 号杭州市滨江区春晓路 2016.5.1- 30 浙江星贵施鑫 396.43 门店经营 548、550、552 号 2018.4.30 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序承租人出租人房屋地址面积（㎡）租赁期限租赁用途号杭州锦昌文华苑 68、 2015.4.8- 31 浙江星贵张邨、周汤艳 93.62 门店经营 69 号 2019.5.22 杭州市萧山区工人路 2012.10.1- 32 浙江星贵董丽霞 288.00 门店经营 905 号 2020.10.31 杭州梦舟实 2014.4.15- 33 浙江星贵杭州永波街 172 号 239.30 门店经营业有限公司 2019.4.14 杭州至正广杭州市湖墅南路 78-1 2017.3.1- 34 浙江星贵 170.00 门店经营告有限公司号 2020.2.29 杭州市文三西路 2015.4.15- 35 浙江星贵马云菊 174.24 门店经营 194、196 号 2019.5.19 艾发弟、杨仕杭州市西湖区留下路 2016.2.15- 36 浙江星贵 96.03 门店经营春西溪梅园 4-2 号 2022.2.14 北京鑫企旺北京市东城区交道口 2014.11.10-201 37 北京水星物业管理中 270.00 人员办公东大街 8 号楼一层 7.11.9 心北京华泰永朝阳区广渠路 1 号商 2017.3.25-2017 38 北京水星盛仓储服务业储运公司大楼 342.48 仓储 .9.24 有限公司 209、216 仓库房北京市通州区万达广 2017.3.15-2023 39 北京水星王嘉明 92.00 门店经营场一楼 151、152 号 .3.14 上海水星商水星电子上海市奉贤区肖玻路 2017.1.1- 仓储、人员 40 务信息咨询 14935.74 商务 128 号 2017.12.31 办公有限公司南通水星电海门工业区三星召良 2017.1.1- 仓储、人员 41 海门水星动工具有限 15424.80 村三组 2017.12.31 办公公司上海市奉贤区同谊路 2017.1.1- 生产、仓储、 42 水星有限百丽丝 33383.33 333 号 2017.12.31 人员办公无锡水星无锡市梁溪区南长街 2017.4.1- 43 家纺有限凌祥 210.00 人员办公 7、9 号 2018.3.31 公司合肥莫克合肥市庐阳区徽州大 2017.3.20- 44 瑞家纺有黄东 270.00 门店经营道 71 号一楼 2020.3.19 限公司上海市东川路 2017.4.1-2021. 45 水星股份江渊、齐赛君 121.83 门店经营 2134-2136 号 3.31 上海中环投上海市新村路 1298 2017.5.16-2020 46 水星股份资开发（集 145.31 门店经营号 .5.15 团）有限公司上海昌盛商上海市松江区松汇中 2017.6.1-2020. 47 水星股份 94.24 门店经营业经营管理路 568 号 A 座地下一 4.30 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序承租人出租人房屋地址面积（㎡）租赁期限租赁用途号有限公司层 32、33 号上海浦东好上海市浦东新区齐河 2017.6.26-2019 48 水星股份又多超市有 30.00 门店经营路 258 号 .4.25 限公司上海维超置肖湾路 511 号第一幢 2017.6.19-2017 49 水星股份 10,809.01 仓储业有限公司厂房 .12.28 合计 115,079.65 截至本招股说明书签署日，上述表格中序号为“15”和“38”的租赁房产出租方未能提供房产权属证书证明其为该房产的权利人（以下统称“瑕疵租赁合同”），除上述情形外，公司的房产租赁均取得了产权证书或房产所有权人同意出租或转租的书面确认，该等房产租赁合同合法有效。对于上述瑕疵租赁房产，本公司实际控制人谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高承诺，将无条件承担本公司因房产租赁瑕疵而可能遭受的任何经济损失。（二）无形资产 1、商标（1）国内注册商标截至 2017 年 7 月 31 日，公司及其子公司已取得 105 项注册商标，具体情况如下：序号注册证号商标图像核定使用商品类别有效期限权利人 2002.7.28- 1 1815217 24 发行人 2022.7.27 2010.10.21- 2 1460673 24 发行人 2020.10.20 2010.12.14- 3 1488680 24 发行人 2020.12.13 2010.12.21- 4 1492664 24 发行人 2020.12.20 2010.4.28- 5 1389733 18 发行人 2020.4.27 2008.8.21- 6 4348591 22 发行人 2018.8.20 2010.7.28- 7 1426033 24 发行人 2020.7.27 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号注册证号商标图像核定使用商品类别有效期限权利人 2010.7.28- 8 1426034 24 发行人 2020.7.27 2010.7.28- 9 1426035 24 发行人 2020.7.27 2009.9.7- 10 1310717 24 发行人 2019.9.6 2010.9.7- 11 4861666 24 发行人 2020.9.6 2009.1.7- 12 4464628 24 发行人 2019.1.6 2008.11.7- 13 4464623 22 发行人 2018.11.6 2010.2.7- 14 5089196 22 发行人 2020.2.6 2008.11.7- 15 4464627 23 发行人 2018.11.6 2009.3.21- 16 5089198 11 发行人 2019.3.20 2009.5.7- 17 5089197 20 发行人 2019.5.6 2010.5.14- 18 4861665 24 发行人 2020.5.13 2010.4.14- 19 5089195 23 发行人 2020.4.13 2010.7.7- 20 6801354 11 发行人 2020.7.6 2010.4.21- 21 6801358 20 发行人 2020.4.20 2010.7.7- 22 6801363 11 发行人 2020.7.6 2011.7.14- 23 8440499 24 发行人 2021.7.13 2011.7.14- 24 8440510 24 发行人 2021.7.13 2012.9.14- 25 9742530 26 发行人 2022.9.13 2012.9.14- 26 9742613 26 发行人 2022.9.13 2012.9.14- 27 9742810 27 发行人 2022.9.13 2012.11.28- 28 9742406 4 发行人 2022.11.27 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号注册证号商标图像核定使用商品类别有效期限权利人 2012.11.21- 29 9742926 40 发行人 2022.11.20 2012.11.21- 30 9743177 40 发行人 2022.11.20 2014.1.7- 31 9517532 24 发行人 2024.1.6 2014.1.7- 32 9742473 4 发行人 2024.1.6 2014.1.7- 33 9742576 26 发行人 2024.1.6 2013.8.21- 34 10908053 24 发行人 2023.8.20 2013.11.7- 35 10908123 24 发行人 2023.11.6 2013.12.7- 36 10908074 24 发行人 2023.12.6 2013.11.21- 37 10908102 24 发行人 2023.11.20 2015.1.20- 38 8481965 27 发行人 2021.11.06 2015.5.28- 39 14398731 25 发行人 2025.5.27 2015.5.28- 40 14398772 25 发行人 2025.5.27 2015.5.28- 41 14398900 27 发行人 2025.5.27 2015.4.7- 42 13974829 24 发行人 2025.4.6 2015.4.7- 43 13974888 27 发行人 2025.4.6 2015.4.7- 44 13974843 24 发行人 2025.4.6 2015.4.7- 45 13974907 27 发行人 2025.4.6 2015.9.7- 46 11569877 25 发行人 2025.9.6 2015.9.7- 47 13292644 24 发行人 2025.9.6 2015.8.21- 48 13292726 27 发行人 2025.8.20 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号注册证号商标图像核定使用商品类别有效期限权利人 2015.8.28- 49 13292698 25 发行人 2025.8.27 2015.12.14-202 50 14399173 18 发行人 5.12.13 2015.11.14-202 51 13292585 20 发行人 5.11.13 2016.3.21-2026 52 14398604 20 发行人 .3.20 2016.3.21-2026 53 14396609 24 发行人 .3.20 2014.05.28- 54 3187706 24 百丽丝 2024.05.27 2015.05.28- 55 3542303 24 百丽丝 2025.05.27 2015.05.28- 56 3542304 24 百丽丝 2025.05.27 2015.01.21- 57 3542305 20 百丽丝 2025.01.20 2009.5.28- 58 5056014 20 百丽丝 2019.5.27 2008.10.14- 59 4348592 22 百丽丝 2018.10.13 2011.7.14- 60 8435748 24 百丽丝 2021.07.13 2011.7.14- 61 8435775 24 百丽丝 2021.07.13 2011.7.14- 62 8435760 24 百丽丝 2021.07.13 2012.9.14- 63 9739007 40 百丽丝 2022.9.13 2012.9.7- 64 9739035 40 百丽丝 2022.9.6 2012.9.14- 65 9747861 4 百丽丝 2022.9.13 2012.9.14- 66 9747960 26 百丽丝 2022.9.13 2012.9.14- 67 9747990 27 百丽丝 2022.9.13 2013.1.14- 68 8430254 20 百丽丝 2023.1.13 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号注册证号商标图像核定使用商品类别有效期限权利人 2013.3.7- 69 8430264 20 百丽丝 2023.3.6 2013.4.21- 70 8430244 20 百丽丝 2023.4.20 2013.08.14- 71 10889039 20 百丽丝 2023.08.13 2013.08.21- 72 10889100 25 百丽丝 2023.08.20 2013.08.14- 73 10889132 27 百丽丝 2023.08.13 2015.3.28- 74 9747915 16 百丽丝 2025.3.27 2014.08.21- 75 9748027 35 百丽丝 2024.08.20 2014.05.28- 76 11902248 24 百丽丝 2024.05.27 2006.01.28-202 77 3731476 20 百丽丝 6.01.27 2011.6.28- 78 8407170 3 电子商务 2021.6.27 2011.7.7- 79 8419726 4 电子商务 2021.7.6 2011.7.7- 80 8419736 4 电子商务 2021.7.6 2011.7.7- 81 8419744 4 电子商务 2021.7.6 2011.7.7- 82 8419756 8 电子商务 2021.7.6 2011.7.7- 83 8419762 8 电子商务 2021.7.6 2011.7.7- 84 8419768 8 电子商务 2021.7.6 2011.7.14- 85 8424238 11 电子商务 2021.7.13 2011.7.14- 86 8424267 20 电子商务 2021.7.13 2011.7.14- 87 8424299 21 电子商务 2021.7.13 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号注册证号商标图像核定使用商品类别有效期限权利人 2011.7.14- 88 8430159 24 电子商务 2021.7.13 2011.7.14- 89 8430171 24 电子商务 2021.7.13 2011.7.14- 90 8430184 27 电子商务 2021.7.13 2011.7.14- 91 8430189 27 电子商务 2021.7.13 2011.7.14- 92 8430200 27 电子商务 2021.7.13 2013.1.7- 93 8424304 21 电子商务 2023.1.6 2012.11.21- 94 8424322 24 电子商务 2022.11.20 2013.1.21- 95 8424273 20 电子商务 2023.1.20 2012.11.21- 96 8407182 3 电子商务 2022.11.20 2013.1.28- 97 8424259 20 电子商务 2023.1.27 2013.2.28- 98 8424233 11 电子商务 2023.2.27 2013.2.7- 99 8424244 11 电子商务 2023.2.6 2013.07.14- 100 8407162 3 电子商务 2023.07.13 2013.04.21- 101 8424295 21 电子商务 2023.04.20 2013.08.14- 102 10907251 22 电子商务 2023.08.13 2013.8.21- 103 10907297 23 电子商务 2023.8.20 2013.08.14- 104 10907415 25 电子商务 2023.08.13 2016.11.14-202 105 17997460 18 发行人 6.11.13 （2）国外注册商标截至 2017 年 7 月 31 日，公司及其子公司共拥有的在国（境）外注册商标上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 11 项，具体情况如下：序注册号商标图像核定使用类别有效期限注册地权利人号 24（依《尼斯分 2011.11.11- 1 302083176 中国香港发行人类》） 2021.11.10 24（依《尼斯分 2013.5.16- 2 302609262 中国香港发行人类》） 2023.5.15 24（依《尼斯分 2014.6.23- 3 303044213 中国香港发行人类》） 2024.6.22 24（依台湾商标法 2010.11.16- 4 01439631 施行细则第 13 条中国台湾发行人 2020.11.15 第 24 类） 24（依台湾商标法 2010.12.1- 5 01441845 施行细则第 13 条中国台湾发行人 2020.11.30 第 24 类）英国丹麦 24（依《尼斯分 2008.7.1- 6 975943 新加坡发行人类》，下同） 2018.7.1 澳大利亚爱尔兰 2012.12.4- 7 4252849 24 美国发行人 2022.12.4 2015.5.12- 8 4736320 20、24、27 美国发行人 2025.5.12 英国德国 24 2004.9.10- 9 838187 法国发行人 28 2024.9.10 澳大利亚俄罗斯 2004.7.16- 德国 10 839229 24 百丽丝 2024.7.16 法国丹麦 2008.7.15- 芬兰 11 978147 24 百丽丝 2018.7.15 新加坡爱尔兰 2、专利截至 2017 年 7 月 31 日，公司（母公司）共拥有发明授权专利 29 项、实用新型授权专利 39 项、外观设计专利 72 项，具体情况如下：序号专利类别专利名称专利申请号证书号有效期上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号专利类别专利名称专利申请号证书号有效期一种可水洗负离子羊毛纤维 2012.12.10-2 1 发明的制备方法及其在家纺产品 ZL201210530021.5 1848242 032.12.9 中的应用 2013.3.13- 2 发明一种棉短绒纤维的制备方法 ZL201310079782.8 1741774 2033.3.12 一种超柔家纺面料的加工方 2012.12.10- 3 发明 ZL201210528630.7 1700404 法 2032.12.9 2011.6.20- 4 发明量子能芯类产品 ZL201110166593.5 1613099 2031.6.19 一种珍珠纤维与天丝混充被 2012.12.10- 5 发明 ZL201210529982.4 1578116 的制备方法 2032.12.9 2011.12.30- 6 发明板蓝根扎染面料的制备方法 ZL201110457402.0 1555410 2031.12.29 一种抗菌防臭羽绒被的制备 2013.3.13- 7 发明 ZL201310079785.1 1555615 方法 2033.3.12 2011.7.15- 8 发明隔尿垫及其制备方法 ZL201110199697.6 1410880 2031.7.14 缓释可控熏衣草精细油微胶 2010.12.30- 9 发明囊整理剂及其制备方法和应 ZL201010618460.2 1390065 2030.12.29 用抗菌纤维、其制备方法及含有 2010.12.30- 10 发明 ZL201010618461.7 1206552 该抗菌纤维的枕芯和被芯 2030.12.29 可再生天丝的铺网方法及其 2011.4.7- 11 发明 ZL20110086300.2 1153982 该方法在家纺产品中的应用 2021.4.6 天丝纤维喷气涡流纺制备毛 2009.7.21- 12 发明 ZL200910055128.7 1151343 巾的方法 2029.7.20 一种芦荟护肤负离子可水洗 2011.4.2- 13 发明 ZL201110083233.9 1152317 蚕丝被的制备方法 2021.4.1 采用喷气涡流纺纺织家纺产 2011.4.7- 14 发明品用纱线的方法以及用此纱 ZL201110086844.9 1089815 2031.4.6 线织造家纺产品面料的方法决明子复合抗菌整理剂、制备 2010.12.30-2 15 发明方法以及处理纤维的方法和 ZL201010618462.1 1090490 030.12.29 应用一种负离子涤纶纤维的制备 2009.7.16- 16 发明 ZL200910054875.9 1005028 方法及其在家纺中的应用 2029.7.15 2009.7.16- 17 发明一种远红外保暖被 ZL200910054871.0 1008909 2029.7.15 2010.9.25- 18 发明罗布麻混纺纱线 ZL201010292520.6 1008773 2030.9.24 2008.10.6- 19 发明一种玉米纤维多功能线 ZL200810200788.5 950627 2028.10.5 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号专利类别专利名称专利申请号证书号有效期莫代尔纤维纱线的制备方法 2009.7.16- 20 发明 ZL200910054869.3 927227 及其在家纺面料中的应用 2029.7.15 一种抗菌纤维及其制备方法 2009.7.16- 21 发明 ZL200910054873.X 859784 及其在家纺产品中的应用 2029.7.15 一种负离子技术制备蚕丝的 2009.7.16- 22 发明方法及其在家纺产品中的应 ZL200910054874.4 748776 2029.7.15 用聚对苯二甲酸-共-丁二酸丁二 2006.11.16-2 23 发明 ZL200610118400.8 422179 醇酯纤维 026.11.15 2003.6.25- 24 发明一种复合纱及其制备和应用 ZL03129505.3 324123 2023.6.24 2008.10.16-2 25 发明制冷-加热毯 ZL200810167244.3 687906 028.10.15 一种长效除臭除异味芯被面 2013.12.31-2 26 发明 ZL201310750273.3 2089385 料的制备方法 023.12.30 一种 PTT 纤维精梳仿毛面料 2013.12.31-2 27 发明 ZL201310750261.0 2088753 的制备方法 023.12.30 一种智能变色面料及其制备 2014.4.30-20 28 发明 ZL201410182223.4 2521806 方法和在家纺产品中的应用 34.4.29 一种竹纤维汉麻包芯纱及其 2013.12.31-2 29 发明 ZL201310750306.4 2472778 制备方法和应用 033.12.30 2014.7.10- 30 实用新型制冷-加热毯 ZL200820139822.8 1308021 2018.10.14 2014.7.23- 31 实用新型快速接插件 ZL201020229776.8 1653068 2020.6.17 2014.7.14- 32 实用新型毯体分流器 ZL201020229759.4 1658561 2020.6.17 2014.7.14- 33 实用新型制冷制热控制电路 ZL201020260362.1 1715542 2020.7.15 2014.7.23- 34 实用新型水制冷制热系统 ZL201020229772.X 1775148 2020.6.17 2014.7.28- 35 实用新型水毯式制冷制热装置 ZL201020543778.4 1776077 2020.9.27 2014.8.25- 36 实用新型一种组和合,情侣被 ZL201420482442.X 4105740 2024.8.24 2013.7.30- 37 实用新型一种棕榈凉席 ZL201320458502.X 3455685 2023.7.29 2012.11.16- 38 实用新型一种 3D 乳胶枕 ZL201220609109.1 2901869 2022.11.15 2012.11.16- 39 实用新型一种多功能水洗亲肤被 ZL201220606044.5 2902349 2022.11.15 40 实用新型一种竹纤维双面凹凸被 ZL201220606045.X 2902250 2012.11.16- 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号专利类别专利名称专利申请号证书号有效期 2022.11.15 2012.9.10- 41 实用新型一种抗菌防螨鹅绒被 ZL201220459033.9 2772942 2022.9.9 2011.12.30-2 42 实用新型三层夹心被子 ZL201120572053.2 2539660 021.12.29 2011.8.24- 43 实用新型一种两用双面席 ZL201120314336.7 2228240 2021.8.23 2011.8.24- 44 实用新型三层立体羽绒枕 ZL201120314724.5 2199612 2021.8.23 2011.8.24- 45 实用新型不对称立衬羽绒被 ZL201120314338.6 2200765 2021.8.23 2011.8.24- 46 实用新型一种抗菌防螨纺藤席 ZL201120314721.1 2202501 2021.8.23 2011.7.15- 47 实用新型隔尿垫 ZL201120251754.6 2147757 2021.7.14 2011.5.30- 48 实用新型嵌角双面席 ZL201120177116.4 2103460 2021.5.29 2011.11.18- 49 实用新型一种台布 ZL201020613197.3 1914007 2021.11.17 2010.9.8- 50 实用新型一种芳香凉席 ZL201020522069.8 1915445 2020.9.7 2010.9.8- 51 实用新型生态型凉席 ZL201020522055.6 1918884 2020.9.7 2010.9.8- 52 实用新型银杏木竹席 ZL201020522045.2 1915144 2020.9.7 2010.9.8- 53 实用新型磁性罗布麻凉席 ZL201020522024.0 1851824 2020.9.7 2010.9.8- 54 实用新型柚木竹席 ZL201020521995.3 1783426 2020.9.7 2010.9.17- 55 实用新型一种凉席 ZL201020534447.4 1772820 2020.9.16 2010.9.17- 56 实用新型香椿木竹席 ZL201020534524.6 1774880 2020.9.16 2010.9.17- 57 实用新型一种檀香木竹凉席 ZL201020534430.9 1771750 2020.9.16 2010.9.17- 58 实用新型一种驱蚊凉席 ZL201020534521.2 1851347 2020.9.16 2010.9.8- 59 实用新型一种凉席 ZL201020522081.9 1768159 2020.9.7 2010.9.8- 60 实用新型一种凉席 ZL201020522008.1 1773514 2020.9.7 61 实用新型一种护颈透气枕 ZL201020222470.X 1728629 2010.6.10- 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号专利类别专利名称专利申请号证书号有效期 2020.6.9 2010.6.10- 62 实用新型一种定位护颈枕 ZL201020222484.1 1729258 2020.6.9 2010.6.10- 63 实用新型一种可调节高度护颈枕 ZL201020222494.5 1734735 2020.6.9 2010.6.10- 64 实用新型一种护颈枕 ZL201020222517.2 1736136 2020.6.9 2010.1.5- 65 实用新型一种磁疗凉席 ZL201020032731.1 1579202 2020.1.4 2009.4.9- 66 实用新型一种复皮革双面折叠竹凉席 ZL200920070108.2 1417212 2019.4.8 2008.2.25- 67 实用新型香樟木竹席 ZL200820055686.4 1150121 2018.2.24 一种玉米纤维毛绒面料制造 2007.4.2- 68 实用新型 ZL200720068592.6 1058915 的毛绒玩具 2017.4.1 2015.1.20- 69 外观设计冰丝凉席二件套（艾草幽香） ZL201530016025.6 3319605 2025.1.19 仿藤凉席二件套（芳草青柠提 2015.1.20- 70 外观设计 ZL201530016138.3 3319054 花） 2025.1.19 冰丝凉席二件套（英伦玫瑰芳 2015.1.20- 71 外观设计 ZL201530016049.1 3319609 香） 2025.1.19 冰丝凉席二件套（清幽可水洗 2015.1.20- 72 外观设计 ZL201530016037.9 3320522 床单式） 2025.1.19 2015.1.20- 73 外观设计冰丝凉席二件套（花漾清泉） ZL201530016069.9 3320280 2025.1.19 藤凉席二件套（夏日清风抗菌 2015.1.20- 74 外观设计 ZL201530016085.8 3319366 防螨提花） 2025.1.19 2015.1.20- 75 外观设计冰丝凉席二件套（沁心怡人） ZL201530016092.8 3320082 2025.1.19 冰丝凉席二件套(普罗旺斯薰 2015.1.20- 76 外观设计 ZL201530016099.X 3320317 衣草) 2025.1.19 仿藤凉席二件套（艾茉莉芳 2015.1.20- 77 外观设计 ZL201530016121.0 3319559 香） 2025.1.19 2015.1.20- 78 外观设计冰丝凉席二件套(冰山雪莲) ZL201530016128.2 3320776 2025.1.19 仿藤凉席二件套（爱丁堡抗菌 2015.1.20- 79 外观设计 ZL201530016163.4 3319298 防螨提花） 2025.1.19 2015.1.20- 80 外观设计冰丝凉席（旋转木马） ZL201530016189.9 3320786 2025.1.19 2015.1.20- 81 外观设计冰丝凉席（星宝贝） ZL201530016207.3 3319455 2025.1.19 82 外观设计竹席二件套（荷泽牡丹） ZL201530016206.9 3319200 2015.1.20- 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号专利类别专利名称专利申请号证书号有效期 2025.1.19 冰丝凉席二件套（至臻蚕丝蛋 2015.1.20- 83 外观设计 ZL201530016234.0 3320258 白） 2025.1.19 藤凉席二件套（湖畔花香抗菌 2015.1.20- 84 外观设计 ZL201530016255.2 3320731 防螨提花） 2025.1.19 2015.1.20- 85 外观设计冰丝凉席(夏日海滩) ZL201530016256.7 3320239 2025.1.19 冰丝凉席二件套（舒香可水洗 2015.1.26- 86 外观设计 ZL201530022102.9 3319331 床单式） 2025.1.25 仿藤凉席二件套（玫瑰花泉抗 2015.1.26- 87 外观设计 ZL201530022101.4 3319407 菌防螨提花） 2025.1.25 2014.7.23- 88 外观设计生态水毯主机 ZL201030150120.2 1383097 2020.4.26 2013.9.22- 89 外观设计面料（艾茉莉） ZL201330451472.5 2963001 2023.9.21 2013.9.22- 90 外观设计面料（奥斯丁玫瑰） ZL201330451428.4 2840029 2023.9.21 2013.9.22- 91 外观设计面料（西西里椰炭） ZL201330451513.0 2812498 2023.9.21 2013.9.22- 92 外观设计面料（普兰丝薰衣草） ZL201330451427.x 2812839 2023.9.21 2012.11.27- 93 外观设计凉席（金银花花形 1） ZL201230579948.9 2415547 2022.11.26 2012.11.27- 94 外观设计凉席（金银花花形 2） ZL201230580232.0 2417328 2022.11.26 2012.11.27- 95 外观设计床垫（桔子红了） ZL201230579349.7 2416030 2022.11.26 2012.11.27- 96 外观设计床垫（玫瑰花语） ZL201230578973.5 2417218 2022.11.26 2012.11.27- 97 外观设计床上用品套件（艾米丽） ZL201230578816.4 2439578 2022.11.26 2012.11.27- 98 外观设计床上用品套件（缤纷年华） ZL201230578971.6 2438619 2022.11.26 2012.11.27- 99 外观设计床上用品套件（塞纳河畔） ZL201230578486.9 2438510 2022.11.26 2012.11.27- 100 外观设计盖毯（罗马假日） ZL201230578554.1 2415245 2022.11.26 2011.9.14- 101 外观设计凉席二件套（薰衣草花形） ZL201130320366.4 1877990 2021.9.13 2011.5.13- 102 外观设计被套（非凡） ZL201130119218.6 1722305 2021.5.12 103 外观设计被套（疯狂赛车） ZL201130119284.3 1721380 2011.5.13 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号专利类别专利名称专利申请号证书号有效期 -2021.5.12 2011.5.13- 104 外观设计被套（简约地中海） ZL201130119239.8 1721991 2021.5.12 2011.5.13- 105 外观设计被套（咖啡） ZL201130119287.7 1720764 2021.5.12 2011.5.13 106 外观设计被套（雷诺瓦） ZL201130119213.3 1719873 -2021.5.12 2011.5.13- 107 外观设计被套（曼迪尼童话） ZL201130119252.3 1720095 2021.5.12 2011.5.13- 108 外观设计被套（时光旅程） ZL201130119253.8 1719840 2021.5.12 2011.5.13 109 外观设计被套（美人鱼） ZL201130119200.6 1720227 -2021.5.12 2011.5.13- 110 外观设计被套（幽澜心动） ZL201130119238.3 1719790 2021.5.12 2011.5.13- 111 外观设计被套（梦想庄园） ZL201130119201.0 1721132 2021.5.12 2011.5.13- 112 外观设计被套（梦昕香氛） ZL201130119260.8 1722147 2021.5.12 2011.5.13- 113 外观设计被套（米兰畅想） ZL201130119280.5 1719923 2021.5.12 2011.5.13- 114 外观设计被套（摩登） ZL201130119223.7 1720193 2021.5.12 2011.5.13- 115 外观设计被套（普罗旺斯之旅） ZL201130119245.3 1720893 2021.5.12 2011.5.13 116 外观设计被套（时尚摩洛哥） ZL201130119194.4 1722002 -2021.5.12 2011.5.13- 117 外观设计被套（印象） ZL201130119230.7 1722434 2021.5.12 2011.5.13- 118 外观设计被套（自由协奏曲） ZL201130119226.0 1720797 2021.5.12 2011.5.13- 119 外观设计被套（衫国演义） ZL201130119202.5 1722255 2021.5.12 2011.5.13- 120 外观设计被套（醉梦） ZL201130119206.3 1720930 2021.5.12 2011.5.13- 121 外观设计被套（多元异彩） ZL201130119231.1 1721856 2021.5.12 2011.5.13- 122 外观设计被套（森林） ZL201130119234.5 1721716 2021.5.12 2011.5.13 123 外观设计被套（心灵花园） ZL201130119246.8 1720330 -2021.5.12 124 外观设计被套（伊甸园的早晨） ZL201130119233.0 1722225 2011.5.13- 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号专利类别专利名称专利申请号证书号有效期 2021.5.12 2011.5.13- 125 外观设计被套（意境） ZL201130119227.5 1720659 2021.5.12 2011.5.13- 126 外观设计被套（缤纷花季） ZL201130119257.6 1721565 2021.5.12 2011.5.13- 127 外观设计被套（穿梭） ZL201130119248.7 1721616 2021.5.12 2011.5.13- 128 外观设计被套（春之物语） ZL201130119240.0 1720791 2021.5.12 2011.5.13- 129 外观设计被套（迪洛萨） ZL201130119277.3 1720755 2021.5.12 2010.8.6- 130 外观设计床上用品套件（霓裳奏鸣曲） ZL201030264031.0 2020.8.5 2010.8.6- 131 外观设计床上用品套件（玫瑰梦婉） ZL201030264048.6 1489710 2020.8.5 2010.8.6- 132 外观设计床上用品套件（甜心公主） ZL201030264066.4 1490023 2020.8.5 2010.8.6 133 外观设计床上用品套件（甜心） ZL201030264098.4 1490084 -2020.8.5 2010.8.6- 134 外观设计床上用品套件（堆雪人） ZL201030264080.4 1492597 2020.8.5 2010.8.6- 135 外观设计床上用品套件（尚） ZL201030264077.2 1490890 2020.8.5 2010.8.12- 136 外观设计靠垫 ZL201030270190.1 1457515 2020.8.11 2010.8.3- 137 外观设计床垫（宝宝绒） ZL201030258488.0 1456784 2020.8.2 2010.8.3- 138 外观设计床垫（澳毛） ZL201030258481.9 1459953 2020.8.2 2010.8.3- 139 外观设计床垫（羊毛软） ZL201030258535.1 1461484 2020.8.2 2010.8.3- 140 外观设计床垫（蚕丝养生） ZL201030258519.2 1459280 2020.8.2 截至 2017 年 7 月 31 日，公司子公司百丽丝共拥有外观设计专利 37 项，具体情况如下：序号专利类别专利名称专利申请号证书号有效期 2012.3.7- 1 外观设计被套（恬静） ZL 201230049726.6 2021923 2022.3.6 2012.3.7- 2 外观设计被套（花间心事） ZL201230049729.X 2030584 2022.3.6 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号专利类别专利名称专利申请号证书号有效期 2012.3.7- 3 外观设计被套（夏之俏） ZL 201230049730.2 2022604 2022.3.6 2012.3.7- 4 外观设计被套（烟雨霏霏） ZL 201230049733.6 2026110 2022.3.6 2012.3.7- 5 外观设计被套（紫郁悠香） ZL201230049736.X 2030002 2022.3.6 2012.3.7- 6 外观设计床上用品套件（爱在阳光里） ZL 201230049920.4 2029113 2022.3.6 2012.3.7- 7 外观设计被套（田纳西的春天） ZL 201230049936.5 2025771 2022.3.6 2012.3.7- 8 外观设计被套（天籁芳香） ZL 201230049939.9 2023504 2022.3.6 2012.3.7- 9 外观设计被套（清新雅意） ZL 201230049941.6 2026794 2022.3.6 2012.3.7- 10 外观设计床上用品套件（蕾娜塔） ZL 201230049997.1 2029875 2022.3.6 2012.3.7- 11 外观设计床上用品套件（别具一格） ZL 201230050000.4 2029172 2022.3.6 2012.3.7- 12 外观设计床上用品套件（伦巴尔） ZL 201230050001.9 2026949 2022.3.6 2012.3.7- 13 外观设计床上用品套件（布兰迪尔） ZL 201230050005.7 2030639 2022.3.6 2012.3.7- 14 外观设计床上用品套件（花漾迷情） ZL 201230050007.6 2024066 2022.3.6 2012.3.7- 15 外观设计床上用品套件（恋恋花草集） ZL 201230050008.0 2026412 2022.3.6 2012.3.7- 16 外观设计床上用品套件（花影霓裳） ZL 201230050009.5 2025315 2022.3.6 2012.3.7- 17 外观设计床上用品套件（繁花叶影） ZL 201230050010.8 2029534 2022.3.6 2012.3.7- 18 外观设计床上用品套件（曼彻莱斯） ZL 201230050035.8 2025243 2022.3.6 2012.3.7- 19 外观设计床上用品套件（蒙雅图序曲） ZL 201230050037.7 2030318 2022.3.6 2012.3.8- 20 外观设计床上用品套件（幽兰密境） ZL 201230051459.6 2029440 2022.3.7 2012.3.8- 21 外观设计床上用品套件（圆舞曲之恋） ZL 201230051462.8 2027293 2022.3.7 2012.3.8- 22 外观设计床上用品套件（芝澜芬芳） ZL 201230051463.2 2027043 2022.3.7 2012.3.8- 23 外观设计床上用品套件（挚爱一生） ZL 201230051464.7 2030803 2022.3.7 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号专利类别专利名称专利申请号证书号有效期 2012.3.8- 24 外观设计床上用品套件（紫郁悠香） ZL 201230051465.1 2028716 2022.3.7 2012.3.9- 25 外观设计床上用品套件（清韵花语） ZL 201230052345.3 2025675 2022.3.8 床上用品套件（田纳西的春 2012.3.9- 26 外观设计 ZL 201230052347.2 2024205 天） 2022.3.8 2012.3.9- 27 外观设计床上用品套件（薇薇安） ZL 201230052348.7 2029230 2022.3.8 2012.3.9- 28 外观设计床上用品套件（溯源印象） ZL 201230052349.1 2029630 2022.3.8 2012.3.9- 29 外观设计床上用品套件（相约巴黎） ZL 201230052350.4 2022609 2022.3.8 2012.3.9- 30 外观设计床上用品套件（异彩风情） ZL 201230052359.5 2024094 2022.3.8 2012.3.9- 31 外观设计床上用品套件（馨香花影） ZL 201230052360.8 2028047 2022.3.8 2012.3.9- 32 外观设计床上用品套件（香榭梦境） ZL 201230052361.2 2022393 2022.3.8 2012.3.9- 33 外观设计床上用品套件（朦胧花影） ZL 201230052524.7 2029479 2022.3.8 2012.3.9- 34 外观设计床上用品套件（美丽传说） ZL 201230052527.0 2029516 2022.3.8 2012.3.9- 35 外观设计床上用品套件（迷醉花影） ZL 201230052541.0 2028424 2022.3.8 2012.3.9- 36 外观设计床上用品套件（玫瑰盛宴） ZL 201230052548.2 2022858 2022.3.8 2012.3.9- 37 外观设计床上用品套件（维尼之恋） ZL 201230052344.9 2110959 2022.3.8 3、著作权截至 2017 年 7 月 31 日，公司及其子公司百丽丝共拥有登记美术作品 192 项，具体情况如下：著作权序号作品名称登记号登记日期登记机关人上海市版权 1 奔放旋律 09-2009-F-1189 2009.10.09 发行人局上海市版权 2 都市摩卡 09-2009-F-1190 2009.10.09 发行人局上海市版权 3 恒久之约 09-2009-F-1191 2009.10.09 发行人局 4 花韵斑斓 09-2009-F1192 2009.10.09 发行人上海市版权上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书著作权序号作品名称登记号登记日期登记机关人局上海市版权 5 简时尚 09-2009-F-1193 2009.10.09 发行人局上海市版权 6 玛格利特 09-2009-F-1194 2009.10.09 发行人局上海市版权 7 苏菲花园 09-2009-F-1195 2009.10.09 发行人局上海市版权 8 说爱你 09-2009-F-1196 2009.10.09 发行人局上海市版权 9 怀旧格调 09-2009-F-1197 2009.10.09 发行人局上海市版权 10 神奈之旅 09-2009-F-1198 2009.10.09 发行人局上海市版权 11 都市驿站 09-2009-F-1199 2009.10.09 发行人局上海市版权 12 至臻风尚 09-2009-F-1200 2009.10.09 发行人局上海市版权 13 好多鱼 09-2009-F-1201 2009.10.09 发行人局上海市版权 14 戛纳印象 09-2009-F-1202 2009.10.09 发行人局上海市版权 15 奥斯菲 09-2009-F-1203 2009.10.09 发行人局上海市版权 16 春日布兰姆 09-2009-F-1204 2009.10.09 发行人局上海市版权 17 真爱至尚 09-2009-F-1205 2009.10.09 发行人局上海市版权 18 极至人生 09-2009-F-1206 2009.10.09 发行人局上海市版权 19 左岸迷香 09-2009-F-1207 2009.10.09 发行人局上海市版权 20 布鲁尔风情 09-2009-F-1208 2009.10.09 发行人局上海市版权 21 香榭风情 09-2009-F-1209 2009.10.09 发行人局上海市版权 22 数码时代 09-2009-F-1210 2009.10.09 发行人局上海市版权 23 阳光之星 09-2009-F-1212 2009.10.09 发行人局上海市版权 24 花园精灵 09-2009-F-1213 2009.10.09 发行人局上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书著作权序号作品名称登记号登记日期登记机关人上海市版权 25 穿梭 09-2011-F-2117 2011.12.21 发行人局上海市版权 26 春之物语 09-2011-F-2118 2011.12.21 发行人局上海市版权 27 梦幻 09-2011-F-2120 2011.12.21 发行人局上海市版权 28 意境 09-2011-F-2110 2011.12.21 发行人局上海市版权 29 印象 09-2011-F-2134 2011.12.21 发行人局上海市版权 30 摩登 09-2011-F-2135 2011.12.21 发行人局上海市版权 31 心灵花园 09-2011-F-2114 2011.12.21 发行人局上海市版权 32 雷诺瓦 09-2011-F-2128 2011.12.21 发行人局上海市版权 33 疯狂的赛车 09-2011-F-2129 2011.12.21 发行人局上海市版权 34 曼迪尼童话 09-2011-F-2127 2011.12.21 发行人局上海市版权 35 月清幽 09-2011-F-2133 2011.12.21 发行人局上海市版权 36 繁华邂逅 09-2011-F-2126 2011.12.21 发行人局上海市版权 37 新梦花都 09-2011-F-2124 2011.12.21 发行人局上海市版权 38 繁花叶影 09-2011-F-2107 2011.12.21 发行人局上海市版权 39 花漾迷情 09-2011-F-2122 2011.12.21 发行人局上海市版权 40 迷醉花影 09-2011-F-2108 2011.12.21 发行人局上海市版权 41 青韵 09-2011-F-2121 2011.12.21 发行人局上海市版权 42 蒙罗维亚 09-2011-F-2111 2011.12.21 发行人局上海市版权 43 爱恋布拉格 09-2011-F-2123 2011.12.21 发行人局上海市版权 44 甜蜜生活 09-2011-F-2112 2011.12.21 发行人局 45 梦妮娜 09-2011-F-2115 2011.12.21 发行人上海市版权上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书著作权序号作品名称登记号登记日期登记机关人局上海市版权 46 清韵花语 09-2011-F-2132 2011.12.21 发行人局上海市版权 47 幽兰秘境 09-2011-F-2130 2011.12.21 发行人局上海市版权 48 恋恋花草集 09-2011-F-2119 2011.12.21 发行人局上海市版权 49 田纳西的春天 09-2011-F-2131 2011.12.21 发行人局上海市版权 50 美丽传说 09-2011-F-2109 2011.12.21 发行人局上海市版权 51 紫郁幽香 09-2011-F-2136 2011.12.21 发行人局上海市版权 52 花影霓裳 09-2011-F-2125 2011.12.21 发行人局上海市版权 53 馨香花影 09-2011-F-2113 2011.12.21 发行人局上海市版权 54 芝澜芬芳 09-2011-F-2116 2011.12.21 发行人局沪作登字上海市版权 55 丝光魅影 2012.1.4 发行人 -2012-F-00000010 局沪作登字上海市版权 56 奥黛丽 2012.1.5 发行人 -2012-F-00000009 局沪作登字上海市版权 57 缤纷花季 2012.1.5 发行人 -2012-F-00000008 局沪作登字上海市版权 58 非凡 2012.1.5 发行人 -2012-F-00000007 局沪作登字上海市版权 59 概念 2012.1.5 发行人 -2012-F-00000006 局沪作登字上海市版权 60 美人鱼 2012.1.5 发行人 -2012-F-00000005 局沪作登字上海市版权 61 米兰畅想 2012.1.5 发行人 -2012-F-00000004 局沪作登字上海市版权 62 森格 2012.1.4 发行人 -2012-F-00000003 局沪作登字上海市版权 63 时光旅程 2012.1.4 发行人 -2012-F-00000002 局沪作登字上海市版权 64 时尚摩纳哥 2012.1.5 发行人 -2012-F-00000001 局沪作登字上海市版权 65 简约欧韵 2012.5.28 发行人 -2012-F-00009792 局上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书著作权序号作品名称登记号登记日期登记机关人沪作登字上海市版权 66 水波纹 2014.6.11 发行人 -2014-F-00200002 局沪作登字上海市版权 67 保暖被标示图 2014.10.9 发行人 -2014-F-00273182 局沪作登字上海市版权 68 负离子被标示图 2014.10.9 发行人 -2014-F-00273181 局上海市版权 69 大漠情怀 09-2004-F-420 2004.7.29 发行人局上海市版权 70 雅典娜系列（一）（二） 09-2004-F-422 2004.7.29 发行人局欧陆风情系列（一）上海市版权 71 09-2004-F-423 2004.7.29 发行人（二）局上海市版权 72 豪门华彩 09-2004-F-424 2004.7.29 发行人局江苏省版权 73 醉爱 10T-2006-F-1850 2006.8.15 发行人局江苏省版权 74 紫韵天姿 10T-2006-F-1851 2006.8.15 发行人局江苏省版权 75 亲密爱人 10T-2006-F-1852 2006.8.15 发行人局江苏省版权 76 玫瑰新娘 10T-2006-F-1853 2006.8.15 发行人局江苏省版权 77 依恋 10T-2006-F-1854 2006.8.15 发行人局江苏省版权 78 芬芳迷情 10T-2006-F-1855 2006.8.15 发行人局江苏省版权 79 灌篮高手 10T-2006-F-1856 2006.8.15 发行人局江苏省版权 80 一朵云 10T-2006-F-1857 2006.8.15 发行人局江苏省版权 81 木偶总动员 10T-2006-F-1858 2006.8.15 发行人局江苏省版权 82 经典之约 10T-2006-F-1859 2006.8.15 发行人局江苏省版权 83 动感地带 10T-2006-F-1860 2006.8.15 发行人局江苏省版权 84 爱情海 10T-2006-F-1861 2006.8.15 发行人局江苏省版权 85 情思叶语 10T-2006-F-1862 2006.8.15 发行人局上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书著作权序号作品名称登记号登记日期登记机关人江苏省版权 86 新贵风范 10T-2006-F-1863 2006.8.15 发行人局江苏省版权 87 皇室 10T-2006-F-1935 2006.8.24 发行人局江苏省版权 88 婉情丝影 10T-2006-F-1972 2006.8.24 发行人局江苏省版权 89 万千风情 10T-2006-F-1973 2006.8.24 发行人局江苏省版权 90 悠然 10T-2007-F-2401 2007.8.30 发行人局江苏省版权 91 图门 10T-2007-F-2402 2007.8.30 发行人局江苏省版权 92 皇室风范 10T-2007-F-2403 2007.8.30 发行人局江苏省版权 93 幸福浪潮 10T-2007-F-2404 2007.8.30 发行人局江苏省版权 94 花之林 10T-2007-F-2405 2007.8.30 发行人局江苏省版权 95 雀枝牡丹 10T-2007-F-2406 2007.8.30 发行人局江苏省版权 96 躲猫猫 10T-2007-F-2407 2007.8.30 发行人局江苏省版权 97 时尚先锋 10T-2007-F-2408 2007.8.30 发行人局江苏省版权 98 运动一族 10T-2007-F-2409 2007.8.30 发行人局江苏省版权 99 一生缘 10T-2007-F-2410 2007.8.30 发行人局江苏省版权 100 浓荫孚日 10T-2007-F-2411 2007.8.30 发行人局江苏省版权 101 挪威森林 10T-2007-F-2412 2007.8.30 发行人局江苏省版权 102 繁花季节 10T-2007-F-2413 2007.8.30 发行人局上海市版权 103 桑巴舞系列（一）、二） 09-2004-F-421 2004.7.29 百丽丝局沪作登字上海市版权 104 维尼之恋-1 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000324 局沪作登字上海市版权 105 维尼之恋-2 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000294 局 106 布兰迪尔（被套）沪作登字 2012.3.14 百丽丝上海市版权上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书著作权序号作品名称登记号登记日期登记机关人 -2012-F-00000292 局沪作登字上海市版权 107 布兰迪尔（床盖） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000317 局沪作登字上海市版权 108 布兰迪尔（床单） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000318 局沪作登字上海市版权 109 布兰迪尔（中枕） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000319 局沪作登字上海市版权 110 布兰迪尔（小中枕） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000311 局沪作登字上海市版权 111 布兰迪尔（信封枕） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000320 局沪作登字上海市版权 112 布兰迪尔（靠垫） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000321 局沪作登字上海市版权 113 圆舞曲之恋（床单） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000295 局沪作登字上海市版权 114 圆舞曲之恋（中枕） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000296 局沪作登字上海市版权 115 圆舞曲之恋（靠垫） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000297 局沪作登字上海市版权 116 圆舞曲之恋（被套） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000325 局沪作登字上海市版权 117 玫瑰盛宴（床盖） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000314 局沪作登字上海市版权 118 玫瑰盛宴（信封枕） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000306 局沪作登字上海市版权 119 玫瑰盛宴（中枕） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000305 局沪作登字上海市版权 120 玫瑰盛宴（靠垫） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000307 局沪作登字上海市版权 121 玫瑰盛宴（床单） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000315 局沪作登字上海市版权 122 玫瑰盛宴（被套） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000326 局沪作登字上海市版权 123 曼彻莱斯（被套） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000288 局沪作登字上海市版权 124 曼彻莱斯（床单） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000312 局沪作登字上海市版权 125 曼彻莱斯（中枕） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000313 局沪作登字上海市版权 126 挚爱一生（小中枕） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000271 局上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书著作权序号作品名称登记号登记日期登记机关人沪作登字上海市版权 127 挚爱一生（靠垫） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000272 局沪作登字上海市版权 128 挚爱一生（中枕） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000273 局沪作登字上海市版权 129 挚爱一生（床单） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000293 局沪作登字上海市版权 130 挚爱一生（床盖） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000298 局沪作登字上海市版权 131 挚爱一生（被套） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000316 局沪作登字上海市版权 132 薇薇安-2 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000302 局沪作登字上海市版权 133 薇薇安-1 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000322 局沪作登字上海市版权 134 溯源印象-1 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000291 局沪作登字上海市版权 135 溯源印象-2 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000301 局沪作登字上海市版权 136 朦胧花影（床单） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000309 局沪作登字上海市版权 137 朦胧花影（床盖） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000308 局沪作登字上海市版权 138 朦胧花影（被套） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000327 局沪作登字上海市版权 139 朦胧花影（中枕） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000310 局沪作登字上海市版权 140 朦胧花影（靠垫） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000299 局沪作登字上海市版权 141 朦胧花影（小中枕） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000300 局沪作登字上海市版权 142 异彩风情（床单） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000303 局沪作登字上海市版权 143 异彩风情（被套） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000323 局沪作登字上海市版权 144 异彩风情（中枕） 2012.3.14 百丽丝 -2012-F-00000304 局水星专卖店玫瑰金门沪作登字上海市版权 145 2016.4.19 发行人头形象 -2016-F-00597184 局上海市版权 146 桑巴舞曲 2016-F-00712672 2016.10.19 发行人局 147 埃米尔 2017-F-00785605 2017.2.15 发行人上海市版权上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书著作权序号作品名称登记号登记日期登记机关人局上海市版权 148 柏宜斯 2017-F-00785648 2017.2.15 发行人局上海市版权 149 别居宜格 2017-F-00785654 2017.2.15 发行人局上海市版权 150 朝阳公主 2017-F-00785604 2017.2.15 发行人局上海市版权 151 初夏之音 2017-F-00785651 2017.2.15 发行人局上海市版权 152 淡雅若诗 2017-F-00785644 2017.2.15 发行人局上海市版权 153 迪玛利亚 2017-F-00785652 2017.2.15 发行人局上海市版权 154 点型 2017-F-00785578 2017.2.15 发行人局上海市版权 155 海洋之歌 2017-F-00785599 2017.2.15 发行人局上海市版权 156 海洋之星 2017-F-00785643 2017.2.15 发行人局上海市版权 157 蝴蝶纷飞 2017-F-00785581 2017.2.15 发行人局上海市版权 158 蝴蝶精灵 2017-F-00785647 2017.2.15 发行人局上海市版权 159 花妍弦音 2017-F-00785645 2017.2.15 发行人局上海市版权 160 花影菲语 2017-F-00785642 2017.2.15 发行人局上海市版权 161 花月晨曦 2017-F-00785591 2017.2.15 发行人局上海市版权 162 花韵凝香 2017-F-00785587 2017.2.15 发行人局上海市版权 163 卡洛斯蒂 2017-F-00785602 2017.2.15 发行人局上海市版权 164 克诺斯 2017-F-00785592 2017.2.15 发行人局上海市版权 165 快乐涂鸦 2017-F-00785579 2017.2.15 发行人局上海市版权 166 莱克斯 2017-F-00785649 2017.2.15 发行人局上海市版权 167 里尼月光 2017-F-00785603 2017.2.15 发行人局上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书著作权序号作品名称登记号登记日期登记机关人上海市版权 168 卢卡斯 2017-F-00785650 2017.2.15 发行人局上海市版权 169 绿野仙境 2017-F-00785584 2017.2.15 发行人局上海市版权 170 漫歌漫舞 2017-F-00785580 2017.2.15 发行人局上海市版权 171 萌宠飞翔 2017-F-00785594 2017.2.15 发行人局上海市版权 172 觅春 2017-F-00785607 2017.2.15 发行人局上海市版权 173 魔法礼物 2017-F-00785593 2017.2.15 发行人局上海市版权 174 霓裳若梦 2017-F-00785583 2017.2.15 发行人局上海市版权 175 奇幻森林 2017-F-00785586 2017.2.15 发行人局上海市版权 176 汽车俱乐部 2017-F-00785606 2017.2.15 发行人局上海市版权 177 浅韵吟唱 2017-F-00785588 2017.2.15 发行人局上海市版权 178 轻风雅苑 2017-F-00785585 2017.2.15 发行人局上海市版权 179 清香韵律 2017-F-00785590 2017.2.15 发行人局上海市版权 180 清雅如歌 2017-F-00785600 2017.2.15 发行人局上海市版权 181 清逸琼苑 2017-F-00785598 2017.2.15 发行人局上海市版权 182 清莹似翼 2017-F-00785646 2017.2.15 发行人局上海市版权 183 水晶之夏 2017-F-00785595 2017.2.15 发行人局上海市版权 184 素玉花开 2017-F-00785641 2017.2.15 发行人局上海市版权 185 威尼斯花园 2017-F-00785589 2017.2.15 发行人局上海市版权 186 小飞行家 2017-F-00785601 2017.2.15 发行人局上海市版权 187 心随花开 2017-F-00785596 2017.2.15 发行人局 188 旖旎花语 2017-F-00785653 2017.2.15 发行人上海市版权上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书著作权序号作品名称登记号登记日期登记机关人局上海市版权 189 益智淘 2017-F-00785608 2017.2.15 发行人局上海市版权 190 仲夏之蓝 2017-F-00785582 2017.2.15 发行人局上海市版权 191 紫藤物语 2017-F-00785597 2017.2.15 发行人局上海市版权 192 莲舞 2017-F-00873372 2017.6.30 发行人局六、特许经营权情况根据《商业特许经营管理条例》的有关规定，公司许可加盟商按照公司统一的商业形象销售公司产品的行为属于一种商业特许经营活动，需按该条例的有关要求进行备案。根据国家商务部商业改革发展司 2010 年 6 月 2 日通知，水星家纺及百丽丝已完成备案登记。 2010 年 6 月 2 日，上海市商务委员会分别对水星家纺及百丽丝出具沪商特备字 2010 年第 4 号、沪商特备字 2010 年第 5 号《商业特许经营备案证明》。七、发行人技术情况（一）主要产品生产技术所处的阶段公司套件、被芯、枕芯等产品的生产技术处于大批量生产阶段。（二）技术储备情况 1、在研项目情况（1）技术中心序产品/项目名目前所研发目的及意义技术要点/难点时间计划号称处阶段纯棉面料仿通过功能整理技术攻关，获解决凉感和光滑效丝光棉凉感得一款效果达到丝光棉的 2017.1- 1 果并存，而且耐洗小试整理技术开手感，但是成本远远低于丝 2018.12 性达到 10 次以上发光棉的面料产品。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序产品/项目名目前所研发目的及意义技术要点/难点时间计划号称处阶段化纤被防钻解决被芯钻绒问题，可以减面料和芯材的融合 2017.2- 2 绒工艺技术少退换货，提升消费者的体恰到好处地防止钻小试 2018.12 攻关验，塑造好的品牌形象。绒粘胶基硅藻土纤维功能开发一款特殊功能的材料适合粘胶纺丝的硅和面料，增加产品的卖点， 2017.2- 3 性家纺面料藻土粉体的研磨及小试增强产品的健康和卫生效 2018.12 的开发及应纺丝工艺技术果。用磨绒超柔保竹纤维材料环保健康，但是寻找到合适的不同暖竹纤维面手感较凉，通过特殊工艺技 2017.2- 4 材料组合及纺织技小试料及家纺产术解决凉感问题，使之更适 2018.12 术品的开发合于秋冬季使用。醋青纤维家首次将醋青纤维用于家纺解决染色和印花问 2017.2- 5 纺面料的开面料上，功能性好，成本低，小试题 2018.12 发及应用市场前景广阔。艾草纤维家艾草纤维环保、健康、舒适，和什么样的材料配 2017.2- 6 纺面料的开功能性强，首次做成家纺面小试合及配比问题 2018.12 发及应用料迎合市场消费需求。柔洁纺纱线强度较高、毛羽柔洁纺纱线纺纱技术，提高纱少、表面光洁、纱线柔软质线光洁度,提高产品 2017.1- 7 家纺产品的量好，用于生产柔软舒适的中试抗起毛起球性、耐 2017.12 开发家纺产品，满足人们对家纺磨性产品高品质的要求。半精纺是一种介于精纺和粗纺之间的纺纱方式。半精纺纱线色泽均匀，表面光洁，手感蓬松、柔软，满足丝羊绒走锭了人们对多种纤维混纺及棉纺设备和毛纺设利用短纤维纺高支纱的需 2017.1- 8 纺纱线家纺备及不同工艺的有中试求。丝和羊绒混纺产品，不 2017.12 产品的开发机结合使用仅保留了羊绒应有的柔软、高档本质，又克服了羊绒产品易缩水、易皱等缺点。丝羊绒产品柔软度高、保暖性强、吸湿透气、质地华丽。自捻纺与其他新型纺纱相比，也在工艺流程中取消了粗纱及络筒工序，实现了纺纯棉自捻纺纱工艺的短流程，同时有卷 2017.1- 9 纱线家纺产装大，用人少等优点。另外加捻与卷绕工艺中试 2017.12 品的开发它还有低速高产的特点，在社会竞争如此激烈的今天，它大大降低了生产成本和能耗。结子线在花式纱线中是一 10 结子线在家纱线的制备技术 2017.1- 中试大类产品，结子线家纺面料上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序产品/项目名目前所研发目的及意义技术要点/难点时间计划号称处阶段纺面料中的和室内其它家居产品协调 2017.12 应用搭配，可以做到和谐美观大方的要求。将嵌入式纺纱技术用于汉麻纤维产品的开发，降低了嵌入式纺纱纺纱号数，改善了产品质量，丰富了汉麻类纤维混纺 2017.1- 11 技术在家纺纱线的制备技术中试纱种类和规格，较好地满足 2017.12 中的应用了家纺产品的需要，拓宽了汉麻纤维的市场发展空间，取得较好的经济效益。面料再造中的雕花工艺，使面料雕花工家纺面料细节丰富，增加空 2017.1- 12 艺在家纺产间感和层次感，符合消费者后处理工艺中试 2017.12 品中的应用的心理。为家纺事业的发展带来新的生命力。泡泡纱面料本身具有波浪泡泡纱面料状结构，不仅在使用时具有 2017.1- 13 在家纺设计通风排汗作用，还使面料具纱线的制备技术中试 2017.12 中的应用有立体感。搭配小提花纹样，使床品别具一番趣味。多功能羽绒将两者市场接受度都很高蚕丝蛋白质的天然纤维有机组合，优势 2017.1- 14 组合缝制技术中试纤维复合被互补，形成的产品舒适度、 2017.12 的组合设计保暖性都非常好。一种多用途双面提花加印花新技术的双面提花加研发可以形成独特的新概 2017.1- 15 一体成型织造技术中试印花家纺面念新形态产品，创造新的市 2017.12 料的开发场需求。一种智能调颈椎护理产品的开发具有很大的市场前景，特别是何智能系统的研发 2017.1- 16 温护颈保健中试枕头这类家纺产品结合将和置入 2017.12 枕的开发增加枕头的功能性。翼首草中药通过开发中药类的功能助原材料有效成分的微胶囊的制 2016.1- 17 剂并应用于床品，提升床品提取和微胶囊的制中试备及家纺产 2017.11 附加值。备品开发莲子心提取通过开发中药类的功能助原材料有效成分的物微胶囊的 2016.1- 18 剂并应用于床品，提升床品提取和微胶囊的制中试制备及应用 2017.11 附加值。备研究牛角瓜纤维是一种新型天牛角瓜纤维采用摩擦纺纺制一然纤维，中空率大，保暖性种皮芯结构的纱线, 2016.1- 19 家纺产品的好。开发这类纤维套件产品中试使得牛角瓜纤维的 2017.12 开发可以满足市场对于健康环中空率得到保持保的品质生活需求。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序产品/项目名目前所研发目的及意义技术要点/难点时间计划号称处阶段根据莲纤维的特殊性质，将其与适当的运用在家纺产品的生产中，开发出保健功莲纤维家纺莲纤维的制备及其 2016.1- 20 能性家纺面料,促进家纺面中试产品的开发与棉的混纺 2017.12 料的多元化。同时还满足了人们崇尚自然,追求舒适和保健的需求。火山灰纤维火山灰纤维具有吸湿透气、抑菌防臭、防紫外线多纤维制备与纺纱工 2016.1- 21 家纺产品的中试种功能，应用于套件产品具艺优化 2017.12 开发有较好的市场价值。夜光刺绣用在各类床上用蓄光纤维在品上，可以引起儿童的好奇纤维制备与纺纱工 2016.1- 22 儿童家纺产心，并且在黑暗状态下，可中试艺优化 2017.12 品中的应用以调节儿童因为黑暗而不能入睡的情况。（2）研发中心序目前所名称产品主要特点开发难点与要点时间计划号处阶段本产品属于具有高贵感的真丝的组织密度与真丝系列产品，既有真丝的花型代表着行业的高贵色泽，也满足床品使用最高标准，每款新制订下尊享生活系 2017.7- 季度新 1 持久、不易缩水等各项要品都需具有行业的列 2018.2 品计划求。面料的骨感与装饰效领先地位。与落实果，面料厚度的改变，是这多种纤维组合，是个阶段真丝的开发方向。面料的特色。婚庆为特定产品，花型设计与面料选本产品花型多元化，既满足择具有创新性与婚分批落传统的客户需求，又需新的庆特性。 2017.7- 2 婚庆套件实与推元素体现。中西合璧，为产下一季的婚庆新品 20187.2 出品市场的特色。强调典型特征，题材不重复，面料的提升与变化。橱窗概念与面料开本产品选择合适的面料与分批落发结合。 2017.8- 3 橱窗花型独创的花型，是公司品牌当实与推每季节流行风潮的 2018.2 季流行风格的代表体现。出聚集点。主要工艺难点为高高密多纬全本产品具有逼真的层次，体度写真的花型效果 2017.7- 落实阶 4 涤色织大提现所设计产品的奢华风格与多纬提花的结 2018.12 段花与顶尖写实风格。合，采用国际领先上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书的工艺水准。结合了真丝的关注与悬垂，奢华与浪漫的气息，经典的表达。作为高端客户典型产品的涉及应用色纺纱结设计，色纺纱面料具有金属消隐来保持面料底色纺纱面料 2017.7- 落实阶 5 般质感，并与现代装饰花型色的一致性、金属与印花 2018.10 段印花结合，产品具有前端的色浆、特种印染等设计风格。工艺的处理。年轻一代生活文化与家居新生活方式的表的结合，床品不再完全是保现，未来主题的体暖、舒适。体现生活，愉悦 2017.4- 规划阶 6 青年款式现。情感，亲近生活，有未来色 2018.10 段主题与现实产品的彩的家居感。青年人愿意接结合。受与表达的楷模。印花工艺与丝绸工古典的艺术风格与较好面艺选择上有突破，规划与丝绸风格的料手感的体现。来源于古老 2076.4- 7 丝绸的质感提升，设计画缎纹印花的丝绸工艺与现代工艺的 2018.10 需要有更新的工艺稿互相碰撞。保障。没有了以往套色的限制，印高价的成本，需要花工艺困难得到释放，也更全新的产品诉说理画稿设数码喷绘与 2017.7- 8 有助于设计题材的开放。优念。市场接受价格计与落印花 2018.2 质的环保工艺，让产品有了的影响，也需要优实阶段更多的说服能力。质的设计来补偿。将羽绒的轻柔、蚕丝的飘感相结合。华丽的体验型产品主要是工艺特性的 2017.8- 试制阶 9 轻柔被与未来生活的有效链接，客突破，以及与既往 2018.10 段户对于自己的产品体验会产品的区分。留下美好，认同的趋向。 2、技术人才储备情况公司研发人员具有较强的研发设计能力，大部分为多年从事床上用品行业研发的技术骨干，拥有很强的实践经验和丰富的理论知识，同时为了提高研发人员的研发技能和公司整体的研发实力，技术研发中心制定了详细的培训计划，定期对研发人员进行专业技能培训。 3、研发投入情况公司一直以来都非常重视新产品、新技术的研发与创新工作，将新产品研发作为公司保持核心竞争力的重要保证，并不断加大技术研发的支出力度，确保了上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书各项技术研发成果的推广和应用。公司研发支出随着营业收入的增加不断增加，每年研发支出占营业收入的比例保持在 3%以上。报告期内公司的研发支出与营业收入之间的关系如下表：项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度研发支出（万元） 3,331.30 6,796.12 6,402.53 6,369.16 占营业收入比重 3.35% 3.44% 3.46% 3.59% （三）主要技术成果情况公司一贯重视技术研发工作，取得了多项技术成果，主要技术成果情况如下：序号名称产品介绍主要成果及奖项银离子抗菌防螨被（枕）、抗菌纤维被/枕、壳抗菌防螨除臭新 4 项发明授权，1 项实 1 聚糖抗菌纤维枕/枕、抗菌防螨羊毛被/床垫、型纤维芯被系列用新型授权抗菌除臭纤维被/枕莱赛尔纤维纺织 2 再生天丝被芯家纺产品 1 项发明授权技术新产品甲壳素 40s 缎纺素色绣花家纺四件套/六件套、卫生整理新材料抗菌粘胶与棉纤维产品、清新除味光触媒四件2 项发明授权，2 项实 3 套件及夏令品套/多件套、全棉 60s 抗菌纤维大提花四件套/ 用授权六件套、抗菌防螨凉席系列麻类纤维纺织技大麻三件套/四件套/大麻床护套、罗布麻藤 2 项发明授权，1 项实 4 术新产品席、罗布麻纤维与天丝混纺产品系列产品用授权负离子全棉 60s 大提花四件套/六件套、负离负离子蚕丝被获 2011 子羊毛被、负离子羽绒被、芦荟护肤负离子可复合新型长效负年度上海市奉贤区专 5 水洗蚕丝被、负离子 SORONA 纤维提花套件、离子系列利新产品；4 项发明授负离子蚕丝被/枕系列、负离子纤维被/枕、负权， 2 项实用授权离子凉席系列天然缓释芳香材 1 项发明授权，1 项实 6 芳香仿藤席、馨香纤维/蚕丝被枕系列料技术产品用授权保健护肤枕套系列产品、翡翠珍珠纤维与天丝药物、物理保健型混纺家纺产品、中药保健套件、吸湿排汗珍珠 7 3 项发明授权纤维材料产品家纺产品、珍珠竹纤维家纺产品、中药保健纤维被/枕新型多功能椰炭改性椰炭纤维被、椰炭天丝套件、清馨椰炭纤 8 1 项实用授权纤维产品系列维被/床垫环保型天然纤维 9 天然棉短绒纤维四件套 1 项发明授权材料产品上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书轻量化控温纤维远红外保暖蚕丝被、量子能纤维被/枕、智能 2 项发明授权， 2 项实 10 材料产品调温被/枕用授权多层结构增柔复 11 超柔无噪声羽绒被、无漏洞羽绒被 2 项实用授权合羽绒材料产品 12 天丝美容巾天丝纤维喷气涡流纺制备毛巾 1 项发明授权 1 项发明授权，2016 年天丝超柔家纺面 13 一种天丝精梳棉混纺超柔家纺面料套件获得奉贤区专利新产料套件品称号复合长效抗菌防采用特殊工艺对羽绒纤维进行长效抗菌防臭 14 1 项发明授权臭羽绒产品整理，并制成羽绒被珍珠纤维与天丝 15 一种珍珠纤维与天丝混充被 1 项发明授权混充被采用芳香纤维制成面料坯布，并通过后整理方芳香类长效缓释 16 法提升芳香持久性从而制得长效的芳香面料，项发明授权纤维面料并用于套件或被芯面料 17 冰丝席纸线和冰丝纱线两种材料编织而成的凉席实用新型专利 18 PTT 仿毛面料一种 PTT 纤维精梳仿毛面料 1 项发明授权 1 项发明授权、7 项实 19 多功能智能水毯具有恒温、负离子等多功能的智能水毯用新型专利授权（四）保持技术创新能力的主要措施公司一贯重视技术创新工作，本着中长期规划和近期目标相结合、前瞻性研究和应用开发相结合的原则，确定了以市场为导向，以“产学研”、“产产研” 结合为依托，以经济增长、质量和效益为中心的技术创新战略，致力于新技术、新工艺研发和新产品开发，推进原始创新和引进吸收再创新，从人、财、物和管理机制等方面确保公司的持续创新能力，不断提高企业技术核心竞争力。 1、健全管理体系公司高度重视科技创新工作，在业内较早成立专门的设计、技术研发机构，包括研发中心和技术中心两大部门。公司将设计、技术研发机构定位于参与企业发展战略以及重大的新产品新技术开发决策的专业机构，是一个高层次、高起点、高水平的机构，是整个企业技术管理、决策的龙头和核心。 2、完善制度建设为了保证公司不断有技术先进、适销对路的新产品上市，加快科研开发速度，上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书促进科技成果的产业化，公司努力完善科技政策、措施与办法，先后制定了《新品规划管理规定》、《科技创新工作管理规定》、《科技创新费用核算管理规定》、《产学研科技合作管理规定》、《科技创新绩效考核及奖惩管理规定》、《项目立项审批流程》和《专利开发申报流程》等多个制度流程。 3、加强人才培养公司持续营造充分尊重知识，尊重人才的良好文化氛围，积极为技术人才提供事业发展的平台，完善“培养人才、发现人才、尊重人才、回报人才”的用人、留人机制，联合东华大学、苏州大学等国内专业的纺织院校，通过各种社会渠道和灵活多样的方式，共同培养、大力引进和留住优秀技术人才，先后引进多名东华大学、苏州纺织大学的纺织工程、纺织品化学与染整等专业的硕士研究生，不断优化人员素质结构，提高技术人才队伍的整体实力，打造一支业务素质较高的科技队伍，培养出一批技术骨干和技术带头人。 4、增强产学研、产产研合作建设公司不断拓展合作单位和合作领域，搭建更大的合作平台，先后与东华大学、苏州大学纺织学院、中国纺织科学研究院等有实力的科研单位以及国际、国内的专业供应商等建立战略性的、紧密的“产学研”、“产产研”合作联盟关系，通过整合社会行业资源，优势互补，互惠互利，共同开展床上用品技术研究和开发，推动行业技术攻关和突破。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书第七节同业竞争和关联交易一、独立性（一）发行人独立性情况本公司整体变更设立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律法规和《公司章程》的要求规范运作，在业务、资产、人员、机构和财务等方面与控股股东、实际控制人完全分开，具有独立、完整的资产和业务体系，具备面向市场独立经营的能力。 1、业务独立情况本公司主要从事床用纺织品的研发设计、生产、销售，具有完全独立的业务运作体系和独立面向市场的自主经营能力。公司拥有独立的采购和销售系统，主要原材料的采购和产品的销售均不依赖于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。 2、资产独立情况本公司为依法整体变更设立的股份有限公司，有限公司的所有资产、负债等均已整体进入股份公司。本公司拥有完整的与经营业务有关的全套生产设施，合法独立拥有与经营相关的土地、房产、设备和商标等资产的使用权或所有权。本公司与主要股东、实际控制人等关联方之间的资产权属明晰，本公司对所有资产拥有完全的控制和支配权，不存在资金、资产被股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况。 3、机构独立情况本公司已建立适应自身发展需要和市场竞争的职能机构，各职能机构在人员、办公场所和管理制度等方面均完全独立，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业混合经营、合署办公的情形，不存在被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业干预的情形。 4、人员独立情况上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书（1）本公司总裁、常务副总裁、副总裁、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均在本公司专职工作并领取报酬，不存在在与本公司业务相同或相近的其他企业任职的情形。（2）本公司董事、监事及高级管理人员均依合法程序选举或聘任，不存在股东干预本公司董事会和股东大会做出人事任免决定的情形。（3）本公司的财务人员没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。（4）本公司已经按照国家有关法律规定建立起独立的劳动、人事和分配管理制度，根据《中华人民共和国劳动合同法》和公司劳动管理制度等有关规定与公司员工签订劳动合同，由公司人力资源部负责员工的聘任、考核和奖惩。 5、财务独立情况本公司已设立独立的财务会计部门，配备了专职的财务会计人员，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，严格执行《中华人民共和国会计法》等会计法律法规，独立地作出财务决策。公司在银行单独开立账户，并依法独立申报纳税，独立对外签订合同。（二）保荐机构核查意见经核查，保荐机构认为：发行人已达到发行监管对公司独立性的基本要求，发行人对独立性的描述真实、准确、完整。二、关于同业竞争（一）公司同业竞争情况说明 1、公司与控股股东及其控制的其他企业不存在同业竞争公司主营业务为以套件、被芯和枕芯等床上用品为主的家用纺织品研发、设计、生产和销售。公司控股股东水星控股不直接从事生产经营业务，仅对下属控股企业的股权进行管理。目前，除本公司外，水星控股还控制水星工具、水星贸易两家公司，其中，上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书水星工具的主营业务范围为电动工具、电子产品的生产、销售；水星贸易的主营业务范围为服装、文化用品、玩具、打火机、眼镜（除隐形眼镜）的批发、零售，货物进出口及技术进出口业务。两家公司与水星家纺均不存在同业竞争的情况。 2、公司与实际控制人不存在同业竞争公司实际控制人谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高合计持有本公司控股股东水星控股 59.29%的股权。此外，李来斌持有水星咨询 70.00%股权；李来斌持有国计科技（北京）有限公司 10.00%的股权；谢秋花和李来斌合计持有水星工具 6.20%的股权；李裕陆持有上海文泰投资管理合伙企业 20.91%的份额；李裕陆持有上海巨盈投资管理中心（有限合伙）5%的份额；李裕高持有江苏叠商置业有限公司 10%的股权；李裕高持水星工具 1%的股权。除此之外，公司实际控制人不再持有其他公司股权，也没有通过其他形式经营与本公司相同或相似的业务。因此，公司与实际控制人不存在同业竞争关系。（二）避免同业竞争的承诺为避免今后可能产生的同业竞争，公司控股股东水星控股和实际控制人分别向公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。 1、控股股东关于避免同业竞争的承诺控股股东水星控股承诺如下： “1、本公司及本公司控制的其他公司或其他组织将不在中国境内外从事与水星股份相同或相似的业务。 2、若水星家纺今后从事新的业务领域，则本公司及本公司控制的其他公司或其他组织将不在中国境内外以控股、参股等方式从事与水星家纺新的业务领域有直接竞争的业务活动，包括在中国境内外投资、收购、兼并与水星家纺今后从事的新业务有直接竞争的公司或者其他经济组织。 3、本公司承诺不以水星家纺控股股东地位谋求不正当利益，进而损害水星股份其他股东的权益。如因本公司及本公司控制的其他公司或其他组织违反上述承诺而导致水星家纺的权益受到损害的，则本公司承诺向水星家纺承担相应的损上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书害赔偿责任。” 2、实际控制人关于避免同业竞争的承诺本公司实际控制人谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高承诺如下： “1、本人保证今后不直接或间接从事或参与任何在商业上对水星股份构成竞争或可能导致与水星股份产生竞争的业务及活动，或拥有与水星股份存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权，或在该经济实体、机构、经济组织中担任高级管理人员或核心技术人员； 2、保证本人的直系亲属遵守本承诺； 3、本人愿意承担因本人及本人的直系亲属违反上述承诺而给水星股份造成的全部经济损失。” 三、关联方和关联关系根据《公司法》和《企业会计准则》的相关规定，截至本招股说明书签署日，公司的关联方及关联关系如下： 1、公司的控股股东、实际控制人关联方关联关系水星控股控股股东谢秋花、李来斌实际控制人 2、持有发行人 5%以上股份的主要股东本公司持股 5%以上的主要股东为本公司控股股东水星控股、谢秋花和李来斌，除此之外，无其他持股 5%以上的股东。 3、公司的控股子公司关联方关联关系百丽丝全资子公司水星电商全资子公司北京水星全资子公司上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书浙江星贵全资子公司河北水星全资子公司海安水星全资子公司海门水星全资子公司上海水星全资子公司合肥莫克瑞全资子公司无锡水星全资子公司 4、公司控股股东及实际控制人控制的其他企业关联方关联关系水星工具控股股东控制的企业水星贸易控股股东控制的企业水星咨询实际控制人控制的企业 5、其他自然人关联方公司董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员，以及公司控股股东水星控股的董事、监事、高级管理人员为公司关联方。公司董事、监事、高级管理人员基本情况参见本招股说明书“第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”部分相关内容。 6、其他法人关联方序号其他关联方名称其他关联方与本公司的关系公司股东、董事李道想之子李统钻和李统铮各 1 上海杜玛科技股份有限公司持有其 50%的股权 2 上海杜玛窗饰有限公司上海杜玛科技股份有限公司持有其 100%股权 3 上海缔舜投资管理有限公司李统钻和李统铮分别持有其 55%和 45%的股权 4 上海中缔投资有限公司李统钻持有其 40%的股权 5 上海博为峰软件技术股份有限公司李统钻任该公司董事 6 上海雅捷信息技术股份有限公司李统钻任该公司董事 7 上海契久资产管理有限公司李统钻为该公司控股股东 8 上海缔旭投资管理有限公司李统钻任该公司执行董事 9 杭州中缔若沐投资管理有限公司李统钻任该公司执行董事 10 上海易津投资股份有限公司李统钻任该公司董事 11 上海舜基金融信息服务有限公司李统钻任该公司董事 12 上海喜喜母婴护理服务股份有限公李统钻任该公司董事上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书司 13 上海融航信息技术股份有限公司李统钻任该公司董事公司股东、董事长兼总裁李裕陆持有其 5%份 14 上海巨盈投资管理中心（有限合伙）额，系有限合伙人 15 上海德渡网络科技有限公司李统铮持有其 75%的股权公司股东李裕党及其妻弟章朝泽分别持有其 16 沈阳水星投资管理公司 80%和 20%的股权公司股东、董事长兼总裁李裕陆持有其 20.91% 17 上海文泰投资管理合伙企业份额公司股东、董事长兼总裁李裕陆之配偶的兄弟 18 江苏博爱家用纺织品有限公司李来飞持有其 20%股权并担任执行董事公司股东、董事、副总裁李裕高持有其 10%股 19 江苏叠商置业有限公司权，并担任该公司副董事长水星控股副总裁、公司股东、公司原监事会主 20 佛山市康亚纺织有限公司席梁祥员侄子梁亦佐及女婿章圣勇分别持有 51%和 49%股权公司股东、董事、副总裁李裕高之妻兄陈如凉 21 乌鲁木齐汇商连贺商贸持有 33.34%的股权公司股东、董事李道想之子李统钻、李统铮控 22 上海渡和装饰有限公司制的公司公司股东李丽君和公司股东、李丽娜之配偶卢 23 上海旗盟网络科技有限公司洪刚分别持有其 5%和 95%股权公司股东、李芳蕾；公司股东、实际控制人、副董事长李来斌之配偶许婧琪；公司股东李丽 24 上海凌盟网络科技有限公司娜及其配偶卢洪刚分别持有其 5%、5%、5%和 85%股权公司股东李芳蕾和公司股东、副董事长李来斌 25 国计科技（北京）有限公司分别持 45%和 10%股权公司股东、副董事长李来斌的岳父持有其 8% 26 江苏越时空控股集团有限公司股权公司股东、董事李道想的儿子李统铮间接控制 27 上海公装无忧装饰工程有限公司该公司 100%股权四、关联交易（一）经常性关联交易 1、关联销售报告期内，发行人与关联方的销售具体情况如下：单位:万元期间关联方名称金额占同类交易比重 2017 年 1-6 月乌鲁木齐汇商连贺商贸有限公司 6.19 0.01% 2016 年度乌鲁木齐汇商连贺商贸有限公司 104.48 0.05% 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 2015 年度乌鲁木齐汇商连贺商贸有限公司 129.72 0.07% 2014 年度乌鲁木齐汇商连贺商贸有限公司 175.54 0.10% 报告期内，公司向乌鲁木齐汇商连贺商贸有限公司销售金额占公司同类交易的比重较小，定价方式为市场化定价，定价的依据为公司制订的经销价，与非关联方定价依据一致。 2、关联租赁报告期内，发行人与关联方的租赁具体情况如下：出租方承租方用途定价方式水星咨询水星电商办公仓储用房协议定价水星工具海门水星仓储用房协议定价报告期内，水星电商和海门水星向关联方租赁办公仓储用房的交易金额如下：单位：万元项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度水星电商租金 163.55 327.09 272.58 218.66 海门水星租金 84.45 168.90 168.90 168.90 关联租赁金额合计 248.00 495.99 441.48 387.57 占公司当期管理费用比例 3.17% 3.04% 2.72% 2.83% 报告期内公司的关联租赁金额占管理费用的比例较小，对公司日常经营不构成重大影响。（二）偶发性关联交易 1、收购水星电商股权 2015 年 7 月，发行人与水星电商股东李来斌和李丽君签订股权转让协议，分别收购其持有的 29%和 20%股权，定价依据为水星电商 2014 年末经审计净资产，该项交易于 2015 年 8 月完成工商变更手续。 2、委托贷款 2015 年 2 月 28 日，海安水星（作为借款人）、中国光大银行股份有限公司上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书上海奉贤支行与公司自然人股东李道想（作为贷款委托人）在上海签订了《委托贷款合同》，根据此合同，李道想为海安水星因采购原材料需要提供期限为三年，金额为人民币 2,000 万元的委托贷款，借款年利率 6.00%，按季结息并付息，到期一次还本。海安水星于 2015 年 4 月 27 日提前一次性归还该笔借款 2,000 万元，并确认利息支出 193,333.33 元。 2015 年 3 月 2 日，海安水星（作为借款人）与中国光大银行股份有限公司上海奉贤支行、水星控股（作为贷款委托人）签订了《委托贷款合同》，根据此合同，水星控股为海安水星因采购原材料需要提供期限为三年，金额为 2,200 万元的委托贷款，借款年利率 5.75%，按季结息并付息，到期一次还本，2015 年度确认利息支出 107.17 万元。 2016 年 7 月 21 日，海安水星（作为借款人）、中国光大银行股份有限公司上海奉贤支行与水星控股集团有限公司（作为贷款委托人）在上海签订了《委托贷款合同》，根据此合同，水星控股集团为海安水星因采购原材料需要提供期限为一年，金额为人民币 1,500 万元的委托贷款，借款年利率 4.35%，按季结息并付息，到期一次还本。 3、关联担保截至 2017 年 6 月末，尚在履行的担保情况如下表：单位：万元担保方被担保方担保金额担保期间水星控股水星家纺 1,800.00 2016.10.14-2017.10.14 水星控股水星家纺 3,700.00 2016.12.15-2017.12.15 水星控股水星家纺 4,000.00 2016.12.23-2017.12.23 水星控股水星家纺 1,500.00 2017.1.3-2018.1.3 水星控股水星家纺 2,000.00 2017.5.10-2018.5.10 水星控股水星家纺 3,000.00 2017.6.8-2018.6.4 （三）关联方往来余额单位：万元项目关联方 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31 应收账款乌鲁木齐汇商连贺 - 45.42 27.92 85.38 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书预付账款水星商务咨询 - - 110.48 40.00 （四）本次募集资金投向涉及的关联交易公司本次发行募集资金运用不涉及关联交易。五、对关联交易决策权限与程序的相关规定（一）关联交易表决的回避制度根据《公司章程》第七十七条，公司对关联交易表决的回避制度规定如下：股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议应当充分披露非关联股东的表决情况。股东大会审议关联交易事项，有关联关系股东的回避和表决程序如下： 1、股东大会审议的某项事项与某股东有关联关系，该股东应当在股东大会召开之日前向公司董事会披露其关联关系； 2、股东大会在审议有关关联交易事项时，大会主持人宣布有关联关系的股东，并解释和说明关联股东与关联交易事项的关联关系；大会主持人宣布关联股东回避，由非关联股东对关联交易事项进行审议、表决； 3、关联事项形成决议，必须由非关联股东有表决权的股份数的1/2以上(普通决议)或2/3以上（特别决议）通过；关联股东未就关联事项按上述程序进行关联关系披露或回避，股东大会有权撤销有关该关联事项的相应决议。（二）关联交易的决策权限公司2010年第一次股东大会通过了《关联交易决策制度》，其第六条、第七条和第八条对关联交易的决策权限作了明确规定。根据第六条的规定，公司总经理有权判断并实施的关联交易应同时符合以下上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书条件：公司拟与关联人发生的交易总额在300万元以下，且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以下的关联交易。根据第六条的规定，应提交董事会审议并实施的关联交易包括：公司拟与关联人发生的交易总额在300万元以上，不满3,000万元，且占公司最近一期经审计净资产值0.5%以上、不满5%的关联交易。根据第七条的规定，公司拟与关联人发生的交易总额在300万元以上或占公司最近一期经审计净资产值5%以上的关联交易为重大关联交易。重大关联交易应由独立董事认可并发表独立意见，提交董事会讨论。独立董事作出判断之前，可聘请中介机构出具独立财务报告，作为其判断的依据。根据第六条的规定，应提交股东大会审议并实施的关联交易包括：公司拟与关联人发生的交易总额在3,000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产值5% 以上的关联交易。根据第八条的规定，公司为关联方提供担保的，不论数额大小，均应在董事会审议通过后提交股东大会审议。（三）《独立董事工作制度》赋予独立董事审核关联交易的特别权利《独立董事工作制度》第十一条规定：重大关联交易（指公司拟与关联人达成的总额高于 300 万元或者高于公司最近经审计净资产 5%的关联交易）应由二分之一以上独立董事同意后，提交董事会讨论，独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。《独立董事工作制度》第十二条规定：独立董事应当就“公司股东、实际控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高于 300 万元或高于公司最近经审计净资产值 5%的借款或其它资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款” 事项向董事会或股东大会发表独立意见。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书六、公司对近三年关联交易决策权限和程序规定的执行情况公司近三年发生的关联交易均严格履行了《公司章程》及其他文件规定的权限和程序，公司独立董事已对公司关联交易的合法性和交易价格公允性进行审核，并发表意见如下：股份公司近三年与关联方发生的关联交易严格按照公司章程及有关规定履行了批准程序，决策程序合法有效；该等关联交易属于正常的商业交易行为，对于公司的生产经营是必要的，其定价依据和定价方法具备公允性，没有损害股份公司和非关联股东的利益。七、公司采取的减少和规范关联交易的措施公司通过《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》对关联交易事项的决策权限和程序、关联交易的回避表决制度做出了明确的规定，并分别于 2010 年 6 月公司的创立大会暨第一次股东大会审议通过了《关联交易决策制度》和《独立董事工作制度》，对关联交易的审批程序和管理进行了更严格的规范和实施更为有效的外部监督。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员名单如下：序号姓名职务任期起止日期 1 李裕陆董事长、总裁 2017.6.1-2019.6.19 副董事长、常务副总 2017.6.16-2019.6.19/ 2 李来斌裁 2017.6.1-2019.6.19 3 李裕高董事、副总裁 2016.6.20-2019.6.19 4 李道想董事 2016.6.20-2019.6.19 5 黄均祥董事 2016.6.20-2019.6.19 董事、副总裁、核心 6 沈义贵 2016.6.20-2019.6.19 技术人员 7 孙霈独立董事 2016.6.20-2019.6.19 8 潘敏独立董事 2017.3.26-2019.6.19 9 张佩华独立董事 2016.6.20-2019.6.19 10 孟媛媛监事会主席 2016.6.20-2019.6.19 11 金亦庭监事 2016.5.27-2019.6.19 12 陈美珍监事 2016.6.20-2019.6.19 13 周忠副总裁、董事会秘书 2016.6.20-2019.6.19 14 孙子刚财务总监 2016.6.20-2019.6.19 15 沈守兵核心技术人员 2016.6.20-2019.6.19 （一）董事会成员 1、李裕陆先生，中国国籍，无境外永久居留权，1974 年 7 月出生，本科学历。历任水星被服营销部经理，水星有限运营总监，水星有限董事兼总经理，重庆水星总经理，浙江水星家纺有限公司总经理。现任公司董事长兼总裁，水星控股董事，水星电商执行董事，北京水星执行董事兼总经理，浙江星贵执行董事兼总经理，百丽丝总经理，河北水星总经理，海安水星总经理，海门水星总经理，上海水星总经理，无锡水星执行董事兼总经理，合肥莫克瑞执行董事兼总经理。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 2、李来斌先生，中国国籍，无境外永久居留权，1986 年 5 月出生，研究生学历。历任上海水星电子商务有限公司副总经理、总经理，上海水星商务信息咨询有限公司执行董事兼总经理。现任水星控股董事长、公司副董事长兼常务副总裁、水星电商总经理、百丽丝执行董事、上海水星执行董事、河北水星执行董事、海安水星执行董事、海门水星执行董事、水星工具董事、水星贸易监事。 3、李道想先生，中国国籍，无境外永久居留权，1957 年 7 月出生，曾在上海交通大学 EMBA 研究生班就读。历任温州平阳仪器厂主任，温州苍南仪器厂副厂长，苍南幕墙玻璃厂副厂长，浙江水星被服有限公司总经理，水星有限监事，水星有限副董事长、水星家纺副董事长。现任公司董事，水星控股副董事长，水星工具董事，百丽丝监事，河北水星监事，海安水星监事，海门水星监事，上海水星监事。 4、黄均祥先生，中国国籍，无境外永久居留权，1954 年 3 月出生，高级经济师，研究生学历。历任上海第十九棉纺织厂厂长，上海针织（集团）有限公司董事长，上海龙头（集团）股份有限公司董事兼总经理，佳丽宝化妆品（中国）有限公司董事兼副总经理。现任公司董事，水星控股总裁。 5、李裕高先生，中国国籍，无境外永久居留权，1968 年 8 月出生，中级工程师，曾在上海交通大学 EMBA 研究生班就读。历任温州水星被服有限公司副总经理，水星被服副总经理，水星有限副总经理，水星有限董事兼副总经理。现任公司董事兼副总裁，水星控股董事，水星工具董事、江苏叠商置业有限公司副董事长。 6、沈义贵先生，中国国籍，无境外永久居留权，1969 年 10 月出生，设计师，中专学历。历任江苏省扬州市印染厂花型设计师，江苏紫罗兰家纺有限公司平面与产品设计经理，水星被服投资发展部经理，水星有限研发总监，水星家纺董事、研发总监。现任公司董事、副总裁。 7、孙霈先生，中国国籍，无境外永久居留权，1977 年生，研究生学历。历任英国诺丁汉大学商学院讲师，复旦大学管理学院产业经济学系副教授。现任公司独立董事，复旦大学管理学院产业经济学系教授，英国帝国理工学院商学院访问研究员、澳大利亚墨尔本大学高级访问研究员。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 8、潘敏女士，中国国籍，无境外永久居留权，1970 年 12 月出生，研究生学历，高级会计师。历任国富浩华会计师事务所经理、合伙人，信永中和会计师事务所合伙人。现任公司独立董事，天健会计师事务所合伙人，上海沪工焊接集团股份有限公司独立董事，江苏奥赛康药业股份有限公司独立董事，上海锦和商业经营管理股份有限公司独立董事，苏州设计研究院股份有限公司（现名：启迪设计集团股份有限公司）独立董事，福建实达电脑设备有限公司董事。 9、张佩华女士，中国国籍，无境外永久居留权，1962 年 1 月出生，研究生学历。历任东华大学助教、讲师、副教授。现任公司独立董事，东华大学教授、博士生导师。（二）监事会成员 1、孟媛媛女士，中国国籍，无境外永久居留权，1974 年 6 月出生，本科学历。历任福建省福清市电视台技术部、专题制作部高级软件工程师、新闻部记者，鼎华信息科技（上海）有限公司系统设计师，神州数码管理系统有限公司（现更名为鼎捷软件股份有限公司）易飞事业部产品经理、资深系统分析师，易拓事业部华东咨询部项目经理、资深财务顾问。现任公司监事会主席、信息管理部总监。 2、金亦庭先生，中国国籍，无境外永久居留权，1975 年 3 月出生，大专学历。历任龙港被服厂职工，温州水星被服有限公司车间主任，水星被服车间主任，水星有限生产部经理。现任公司监事、生产部经理。 3、陈美珍女士，中国国籍，无境外永久居留权，1979 年 2 月出生，大学学历。历任绍兴绍钦织造印染有限公司会计，温州吉龙印业有限公司会计，九州天盛集团有限公司会计，公司成本会计主任、经理助理。现任公司监事、财务部副经理。（三）高级管理人员 1、总裁李裕陆先生简历参见“一、董事会成员”部分相关内容。 2、常务副总裁李来斌简历参见“一、董事会成员”部分相关内容。 3、副总裁李裕高先生简历参见“一、董事会成员”部分相关内容。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 4、副总裁沈义贵先生简历参见“一、董事会成员”部分相关内容。 5、周忠先生，中国国籍，无境外永久居留权，1968 年 7 月出生，中级职称，研究生学历。历任浙江万马集团管理部经理，浙江天屹网络科技股份有限公司副总经理，杭州汉联科技有限公司总经理，浙江万事利集团总裁助理，上海水星家用纺织品有限公司副总经理。现任公司副总裁、董事会秘书。 6、孙子刚先生，中国国籍，无境外永久居留权，1969 年 3 月出生，本科学历。历任江苏省洪泽县水泥厂总账会计，江苏科达电梯集团有限公司财务经理，苏州太湖企业有限公司财务总监兼董事，苏州柳新实业有限公司总裁助理，迪欧餐饮（中国）有限公司财务总监，上海水星家用纺织品有限公司财务总监。现任公司财务总监。（四）核心技术人员 1、沈义贵先生简历参见“一、董事会成员”部分相关内容。 2、沈守兵先生，中国国籍，无境外永久居留权，1971 年 5 月出生，硕士学历。历任徐州师范大学商学院教师，和汇投资集团股份有限公司董事，上海和兴置业有限公司总经理、上海伟凯运动用品有限公司总经理，和汇投资集团股份有限公司总监，上海水星家用纺织品有限公司技术中心总监。现任公司技术中心总监，主要负责公司科研开发、成果转化、技术改造等工作，任职期间参与公司多项专利的技术研究开发工作。（五）发行人董事、监事的提名及上述人员的选聘情况 1、董事的提名和选聘情况 2013年6月21日，公司召开2013年第二次临时股东大会，由本公司董事会提名，选举李裕杰、李道想、李裕陆、李裕高、黄均祥、沈义贵为第二届董事会董事，并经公司董事会推荐，选举出杨兆华、刘建兴、邵军为公司第二届董事会独立董事。董事任期三年，自2013年6月21日至2016年6月20日。 2015年9月6日，公司召开2015年第二次临时股东大会，接受了沈义贵辞去公司第二届董事会董事，杨兆华、刘建兴辞去公司第二届董事会独立董事的请求。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书同时经公司董事会推荐，选举刘庆先为公司第二届董事会董事，选举杨东辉、孙霈为公司第二届董事会独立董事，董事任期自2015年9月6日至2016年6月20日。 2015年12月30日，公司召开2015年第三次临时股东大会，接受了刘庆先辞去公司第二届董事会董事，邵军辞去公司第二届董事会独立董事的请求。同时经公司董事会推荐，选举沈义贵为公司第二届董事会董事，选举孙大建为公司第二届董事会独立董事，董事任期自2015年12月30日至2016年6月20日。 2016年6月20日，公司召开2016年第一次临时股东大会，由本公司董事会提名，选举李裕杰、李道想、李裕陆、李裕高、黄均祥、沈义贵为第三届董事会董事，并经公司董事会推荐，选举出孙霈、孙大建、张佩华为公司第三届董事会独立董事。董事任期自2016年6月20日至2019年6月19日。 2017年3月26日，公司召开2016年年度股东大会，由本公司董事会提名，选举潘敏为公司第三届董事会独立董事。董事任期自2017年3月26日至2019年6月19 日。 2017年6月16日，公司召开2017年第二次临时股东大会，由于李裕杰去世，免去其董事职务，同时由本公司董事会提名，选举李来斌为公司第三届董事会董事，董事任期自2017年6月16日至2019年6月19日。 2、监事的提名和选聘情况 2013年6月21日，公司召开2013年第二次临时股东大会，由本公司董事会提名，选举孟媛媛和周年华为第二届监事会股东监事，并与2013年6月21日召开的职工代表大会民主选举产生的职工代表监事金亦庭组成第一届监事会。监事任期三年，自2013年6月21日至2016年6月20日。 2016年5月27日，公司召开职工代表大会，由本公司员工民主选举金亦庭为本公司职工代表监事；2016年6月20日，公司召开2016年第一次临时股东大会，由本公司董事会提名，选举孟媛媛和陈美珍为第三届监事会股东监事，与金亦庭组成第三届监事会。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其亲属持股情况（一）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接持股情况截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接持股情况如下：直接持有公司的股份姓名所任职务持股数量（万股）持股比例（%）李来斌副董事长、常务副总裁 1,686.75 8.43 谢秋花 - 1,016.75 5.08 李裕陆董事长、总裁 701.36 3.51 李丽君 - 610.00 3.05 李裕高董事、副总裁 608.96 3.04 李裕奖 - 516.56 2.58 李道想董事 512.84 2.56 李统钻 - 462.00 2.31 李芳蕾 - 460.00 2.30 李丽娜 - 460.00 2.30 梅山标 - 300.00 1.50 李裕党 - 254.97 1.27 李春兰 - 206.62 1.03 谢作威 - 103.31 0.52 谢作佳 - 103.31 0.52 周忠副总裁、董事会秘书 38.00 0.19 董事、副总裁、核心技术沈义贵 34.00 0.17 人员孙子刚财务总监 20.00 0.10 孟媛媛监事会主席 10.00 0.05 沈守兵核心技术人员 10.00 0.05 合计 - 8,115.44 40.56 除此之外，不存在其他董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书属直接持有公司股份的情况。（二）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属间接持股情况截至本招股说明书签署日，李来斌、谢秋花、李道想、李裕高、李裕奖、李裕陆、李春兰、李裕党、谢作威、谢作佳通过水星集团间接持有本公司股份，黄均祥、金亦庭通过水星投资间接持有本公司股份，具体持股情况如下：持有的股权间接持有公司的股份姓名所任职务股东名称股权比例持股数量（万股）持股比例副董事长、常务副李来斌 17.94% 1,933.40 9.67% 总裁谢秋花 - 17.94% 1,933.40 9.67% 李道想董事 13.27% 1,430.51 7.15% 李裕陆董事长、总裁 12.67% 1,365.83 6.83% 李裕高董事、副总裁水星控股 10.76% 1,159.28 5.80% 李裕奖 - 8.85% 954.03 4.77% 李春兰 - 3.54% 381.61 1.91% 李裕党 - 2.65% 285.67 1.43% 谢作威 - 1.77% 190.81 0.95% 谢作佳 - 1.77% 190.81 0.95% 黄均祥董事 75.68% 280.00 1.40% 水星投资金亦庭监事 2.70% 10.00 0.05% 合计 - - - 9,992.00 49.98% 除此之外，不存在其他董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属间接持有公司股份的情况。（三）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属所持股份质押或冻结情况截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有的本公司股份不存在质押或冻结的情况。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况如下：被投资企业注册姓名职务其他对外投资企业名称股权比例资本（万元）水星控股 11,300.00 12.67% 董事长、李裕陆上海文泰投资管理合伙企业（普通合伙） 1,150.00 20.91% 总裁上海巨盈投资管理中心（有限合伙） 200.00 5.00% 水星控股 11,300.00 19.94% 副董事水星工具 2,000.00 3.10% 李来斌长、常务水星咨询 600.00 70.00% 副总裁国计科技（北京）有限公司 1,000.00 10.00% 水星控股 11,300.00 13.27% 李道想董事水星工具 2,000.00 1.80% 水星控股 11,300.00 10.76% 董事、副李裕高水星工具 2,000.00 1.00% 总裁江苏叠商置业有限公司 5,000.00 10.00% 核心技术上海明见文化传播有限公司 50.00 50.00% 沈守兵人员上海鸿砚文化传播有限公司 50.00 50.00% 除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员无其他对外投资。四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年薪酬情况公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员最近一年从公司及关联企业领取薪酬情况如下：单位：万元序号姓名职务 2016 年度税前薪酬领薪单位上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 1 李裕陆董事长、总裁 70.00 水星家纺副董事长、常务副总 2 李来斌 21.26 水星电商裁 3 李道想董事 65.00 水星家纺 4 黄均祥董事 - 水星集团 5 李裕高董事、副总裁 52.00 水星家纺董事、副总裁、核心 6 沈义贵 40.00 水星家纺技术人员 7 张佩华独立董事 2.50 水星家纺 8 孙霈独立董事 5.00 水星家纺 9 潘敏独立董事 - - 10 孟媛媛监事会主席 28.10 水星家纺 11 陈美珍监事 16.20 水星家纺 12 金亦庭监事 21.90 水星家纺 13 周忠副总裁、董事会秘书 52.00 水星家纺 14 孙子刚财务总监 41.60 水星家纺 15 沈守兵核心技术人员 35.00 水星家纺注：按照当年实际发放的金额统计，独立董事张佩华、监事陈美珍 2016 年 6 月获聘任；独立董事潘敏 2017 年 3 月获聘任。五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的兼职情况如下：兼职单位与公司的姓名公司职务兼职单位兼职职务关联关系水星控股董事公司的控股股东百丽丝总经理公司全资子公司水星电子商务执行董事公司全资子公司董事长、执行董事李裕陆北京水星公司全资子公司兼总经理总裁执行董事浙江星贵公司全资子公司兼总经理河北水星总经理公司全资子公司海安水星总经理公司全资子公司上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书海门水星总经理公司全资子公司上海水星总经理公司全资子公司执行董事无锡水星公司全资子公司兼总经理执行董事合肥莫克瑞公司全资子公司兼总经理水星控股董事长公司的控股股东百丽丝执行董事公司全资子公司公司控股股东的子水星工具董事公司副董事河北水星执行董事公司全资子公司李来斌长、常务海安水星执行董事公司全资子公司副总裁海门水星执行董事公司全资子公司上海水星执行董事公司全资子公司水星电商总经理公司全资子公司公司控股股东的子水星贸易监事公司水星控股副董事长公司的控股股东公司控股股东的子水星工具董事公司百丽丝监事公司全资子公司李道想董事河北水星监事公司全资子公司海安水星监事公司全资子公司海门水星监事公司全资子公司上海水星监事公司全资子公司水星控股董事公司的控股股东董事、副公司控股股东的子李裕高水星工具董事总裁公司江苏叠商置业有限公司副董事长 - 黄均祥董事水星控股总裁公司的控股股东天健会计师事务所合伙人上海沪工焊接集团股份有限公司独立董事 - 江苏奥赛康药业股份有限公司独立董事 - 上海锦和商业经营管理股份有限潘敏独立董事独立董事 - 公司苏州设计研究院股份有限公司（现名：启迪设计集团股份有限独立董事公司）福建实达电脑设备有限公司董事 - 张佩华独立董事东华大学教授 - 孙霈独立董事复旦大学教授 - 核心技术上海明见文化传播有限公司监事 - 沈守兵人员上海鸿砚文化传播有限公司执行董事 - 上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书除上述兼职情况外，本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在在其他单位兼职的情形。六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间的亲属关系截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员相互之间的亲属关系情况如下：李裕高和李裕陆系兄弟关系，李裕陆、李裕高和李来斌系叔侄关系；除上述亲属关系外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间不存在亲属关系。七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员有关协议或承诺情况发行人与在公司担任行政职务并领取薪酬的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员分别签订了《劳动合同》和《保密协议》，对工作内容、劳动纪律、违约责任、保密责任、竞业禁止等内容进行了约定，目前履行正常。董事、监事、高级管理人员就招股说明书的真实性、准确性、完整性签署了书面承诺，具体情况参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“十二、发行人、持股 5%以上的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及其履行情况”部分相关内容；就稳定股价预案签署了书面承诺，具体情况参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“十四、稳定公司股价的预案”部分相关内容。本次发行前持有公司股份的董事、监事、高级管理人员就所持公司股份的锁定及减持价格签署了书面承诺，具体情况参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“八、发行人的股本情况”部分相关内容。截至本招股说明书签署日，上述承诺履行情况良好。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书八、董事、监事、高级管理人员任职资格公司董事、监事、高级管理人员的任职资格符合《公司法》及国家其他相关法律法规规定。九、董事、监事、高级管理人员的变动情况（一）报告期董事变动情况 1、2015年9月6日，公司召开2015年第二次临时股东大会，接受了沈义贵辞去公司第二届董事会董事，杨兆华、刘建兴辞去公司第二届董事会独立董事的请求，同时经公司董事会推荐，选举刘庆先为公司第二届董事会董事，选举杨东辉、孙霈为公司第二届董事会独立董事。 2、2015年12月30日，公司召开2015年第三次临时股东大会，接受了刘庆先辞去公司第二届董事会董事、邵军辞去公司第二届董事会独立董事的请求，同时经公司董事会推荐，选举沈义贵为公司第二届董事会董事，选举孙大建为公司第二届董事会独立董事。公司原独立董事杨兆华、刘建兴、邵军由于个人原因，辞去公司第二届董事会独立董事职务。公司原董事刘庆先由于个人原因，辞去公司第二届董事会董事职务。 3、2016年6月20日，公司召开2016年第一次临时股东大会，选举李裕杰、李道想、李裕陆、李裕高、黄均祥、沈义贵、孙霈、孙大建、张佩华为第三届董事会董事，其中孙霈、孙大建、张佩华为独立董事，并经公司第三届董事会第一次会议决议通过，选举李裕杰为公司第三届董事会董事长，李道想为公司第三届董事会副董事长。 4、2017年3月5日，公司召开第三届董事会第五次会议，接受了孙大建辞去公司第三届董事会独立董事的请求。2017年3月26日，公司召开2016年年度股东大会，选举潘敏为公司第三届董事会独立董事。 5、2017年6月1日，公司召开第三届董事会第八次会议，选举李裕陆为公司第三届董事会董事长。2017年6月16日，公司召开2017年第二次临时股东大会，上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书由于李裕杰去世，免去其董事职务，并选举李来斌为公司第三届董事会董事。2017 年6月16日，公司召开第三届董事会第九次会议，同意李道想辞去公司副董事长职务，继续担任公司第三届董事会董事，选举李来斌为第三届董事会副董事长。（二）报告期监事变动情况 1、2016年5月27日，公司召开职工代表大会，由本公司员工民主选举金亦庭为本公司职工代表监事；2016年6月20日，公司召开2016年第一次临时股东大会，由本公司董事会提名，选举孟媛媛和陈美珍为第三届监事会股东监事，与金亦庭组成第三届监事会。（三）报告期高级管理人员变动情况 1、2015年8月19日，经公司董事会决议通过，同意聘任刘庆先担任公司副总裁职务。 2、2015年12月30日，经公司董事会决议通过，同意刘庆先辞去公司副总裁职务。 3、2016年6月20日，经公司董事会决议通过，同意聘任李裕陆为公司总裁，同意聘任李裕高、沈义贵、周忠为公司副总裁，同意聘任孙子刚为公司财务总监，同意聘任周忠为公司董事会秘书，上述人员任期均为三年。 4、2017年6月1日，经公司董事会决议通过，同意聘任李来斌为公司常务副总裁，任期自2017年6月1日至2019年6月19日。上述董事、监事、高级管理人员的变化系由于其工作变动或个人原因所致，均履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和《公司章程》的规定，且对公司的持续经营未造成不利影响。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书第九节公司治理本公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等法律法规和规范性文件的要求，制定了《公司章程》，建立健全了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《总经理工作细则》、《董事会战略委员会议事规则》、《董事会薪酬与考核委员会议事规则》、《董事会提名委员会议事规则》、《董事会审计委员会议事规则》、《总经理工作细则》、《对外担保管理制度》、《董事会秘书工作规则》、《重大投资和交易决策制度》、《关联交易决策制度》、《累积投票制度实施细则》等管理制度，组建了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的权责明确、运作规范的法人治理结构。一、股东大会制度的建立健全及运行情况自股份公司成立以来至本招股说明书签署日，公司历次股东大会均按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》等相关法律法规及规定要求规范运作，审议股东大会职权范围内的公司重大事项。（一）股东大会制度建立健全情况《公司章程》规定股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：（1）决定公司的经营方针和投资计划；（2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；（3）审议批准董事会的报告；（4）审议批准监事会报告；（5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；（6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书（8）对发行公司债券作出决议；（9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；（10）修改本章程；（11）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；（12）审议批准本章程第三十九条规定的担保事项；（13）审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项；（14）审议批准公司与关联人发生的金额3000万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值的比例在5%以上的关联交易；（15）审议批准变更募集资金用途事项；（16）审议股权激励计划；（17）审议法律、行政法规、部门规章或本章程规定应当由股东大会决定的其他事项。公司下列对外担保行为，须经股东大会审议通过。（1）本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计净资产的50%以后提供的任何担保；（2）公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计总资产的30%以后提供的任何担保；（3）为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；（4）单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保；（5）对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。（二）股东大会议事规则 1、股东大会的召开和举行上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书股东大会分为年度股东大会和临时股东大会，年度股东大会每年召开一次，并应于上一个会计年度完结之后的六个月之内举行。下列情形之一的，公司在事实发生之日起二个月内召开临时股东大会：（1）董事人数不足《公司法》规定人数或者公司章程所定人数的 2/3 时；（2）公司未弥补的亏损达实收股本总额 1/3 时；（3）单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东请求时；（4）董事会认为必要时；（5）占公司二分之一以上的独立董事提议召开时；（6）监事会提议召开时；（7）法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他情形。股东大会（临时股东大会）的召集由公司董事会或其他召集人依法召集。由董事会召集的股东大会由董事长主持。董事长因故不能履行职务时，由董事长指定的副董事长或其他董事主持；董事长与副董事长均不能出席会议，或者公司未设副董事长，且董事长也未指定人选时，由董事会指定一名董事主持会议；董事会未指定会议主持人的，由出席会议的股东共同推举一名股东主持会议；如果因任何理由，股东无法主持会议，应当由出席会议的持有最多表决权股份的股东（或股东代理人）主持。 2、提案的提交公司召开股东大会，董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3%以上股份的股东，有权向公司提出提案。股东大会提案应当符合下列条件：（1）内容与法律、法规和公司章程的规定不相抵触，并且属于公司经营范围和股东大会职责范围；（2）有明确议题和具体决议事项；（3）以书面形式提交或送达董事会。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后2日内发出股东大会补充通知，公告临时提案的内容。 3、股东大会决议股东大会议案表决通过后应形成股东大会决议。股东大会决议分为普通决议和特别决议。股东大会作出普通决议，应由出席会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的1/2以上通过；股东大会作出特别决议，应当由出席会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过。下列事项由股东大会以普通决议通过: （1）董事会和监事会的工作报告；（2）董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损方案；（3）董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法；（4）公司年度预算方案、决算方案；（5）公司年度报告；（6）除法律、行政法规规定或者本章程规定应当以特别决议通过以外的其他事项。下列事项由股东大会以特别决议通过: （1）公司增加或者减少注册资本；（2）公司的分立、合并、解散和清算；（3）本章程的修改；（4）公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的；（5）股权激励计划；（6）法律、行政法规或本章程规定的，以及股东大会以普通决议认定会对上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。（三）股东大会召开情况本公司恪守法定程序，规范运作，自 2014 年起至本招股说明书签署日，本公司共召开了 13 次股东大会。历次股东大会召开情况如下：序号会议名称召开时间审议通过的议案《公司 2013 年度董事会工作报 1 2013 年年度股东大会 2014 年 5 月 16 日告》、《公司 2013 年度监事会工作报告》等 2014 年第一次临时股东大《关于为上海水星家纺海安有 2 2014 年 6 月 28 日会限公司贷款提供担保的议案》等《公司 2015 年度贷款授权的议 2014 年第二次临时股东大案》、《关于上海水星家纺海安 3 2014 年 12 月 24 日会有限公司向公司控股股东水星控股借款的关联交易的议案》等《公司 2014 年度董事会工作报 4 2014 年年度股东大会 2015 年 5 月 8 日告》、《公司 2014 年度监事会工作报告》等《关于收购上海水星电子商务 2015 年第一次临时股东大有限公司股权及增加注册资本 5 2015 年 7 月 20 日会的议案》、《关于修改<公司章程>的议案》等《关于确认股东李裕杰、谢秋 2015 年第二次临时股东大花、李春兰股权转让的议案》、 6 2015 年 9 月 6 日会《关于公司增加注册资本的议案》等《关于公司首次公开发行股票 2015 年第三次临时股东大并上市的方案》、《关于募集资 7 2015 年 12 月 30 日会金投向可行性研究报告的议案》等《关于公司董事、高级管理人员承诺公司填补回报措施能够得 8 2015 年年度股东大会 2016 年 4 月 8 日到切实履行的议案》、《公司 2015 年度董事会工作报告》等《关于公司董事会换届选举的 2016 年第一次临时股东大 9 2016 年 6 月 20 日议案》、《关于公司监事会换届会选举的议案》等 2016 年第二次临时股东大《公司 2017 年度贷款授权的议 10 2016 年 12 月 30 日会案》《公司 2016 年度董事会工作报 11 2016 年年度股东大会 2017 年 3 月 26 日告》、《公司 2016 年年度报告》上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号会议名称召开时间审议通过的议案等《关于修改公司首次公开发行 2017 年第一次临时股东大股票并上市的方案的议案》、关 12 2017 年 5 月 24 日会于修改募集资金投向可行性研究报告的议案》等《关于选举李来斌为第三届董 2017 年第二次临时股东大事会董事的议案》、《关于确认 13 2017 年 6 月 16 日会李裕杰所持本公司股权分割继承方案的议案》等二、董事会制度的建立健全及运行情况本公司制定了《董事会议事规则》，董事会运行规范。公司董事严格按照《公司章程》和《董事会议事规则》的规定行使自己的权利和履行自己的义务。（一）董事会构成公司设董事会，董事会对股东大会负责。本公司董事会由九名董事组成，其中包括三名独立董事。公司设董事长一人，副董事长一人，董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。（二）董事会的职权根据《公司章程》规定，董事会依法行使下列职权：（1）召集股东大会，并向股东大会报告工作；（2）执行股东大会的决议；（3）决定公司的经营计划和投资方案；（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（6）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；（7）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书（8）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；（9）决定公司内部管理机构的设置；（10）聘任或者解聘公司总裁、董事会秘书；根据总裁的提名，聘任或者解聘公司副总裁、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；（11）制订公司的基本管理制度；（12）制订本章程的修改方案；（13）管理公司信息披露事项；（14）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；（15）听取公司总裁的工作汇报并检查总裁的工作；（16）法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他职权。（三）董事会的议事规则 1、董事会会议的召开董事会会议分为定期会议和临时会议。董事会每年至少召开两次定期会议，由董事长召集和主持，于会议召开10 日前书面通知全体董事和监事。有下列情形之一的，董事会应当召开临时会议：（1）代表1/10以上表决权的股东提议时；（2）1/3以上董事联名提议时；（3）1/2以上独立董事提议时；（4）监事会提议时；（5）总裁提议时；（6）本公司《公司章程》规定的其他情形。上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书董事会召开临时董事会会议的通知方式为:信件或者电话、传真、邮件等电子方式；通知时限为:会议召开前5日。召开董事会定期会议和临时会议，董事会办公室应当分别提前10日和5日将盖有董事会办公室印章的书面会议通知，通过直接送达、传真、电子邮件或者其他方式，提交全体董事和监事以及总经理、董事会秘书。非直接送达的，还应当通过电话进行确认并做相应记录。情况紧急，需要尽快召开董事会临时会议的，可以随时通过电话或者其他口头方式发出会议通知，但召集人应当在会议上作出说明。 2、董事会会议的提案、议事和表决在发出召开董事会定期会议的通知前，董事会办公室应当充分征求各董事的意见，初步形成会议提案后交董事长拟定。董事长在拟定提案前，应当视需要征求总裁和其他高级管理人员的意见。董事会提案应当符合下列条件：（1）内容与法律、法规、规范性文件和公司章程的规定不相抵触，并且属于董事会的职责范围；（2）有明确议题和具体决议事项。提议召开董事会临时会议的，应当通过董事会办公室或者直接向董事长提交经提议人签字（盖章）的书面提议。书面提议中应当载明下列事项：（1）提议人的姓名或者名称；（2）提议理由或者提议所基于的客观事由；（3）提议会议召开的时间或者时限、地点和方式；（4）明确和具体的提案；（5）提议人的联系方式和提议日期等。提案内容应当属于公司章程规定的董事会职权范围内的事项，与提案有关的上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书材料应当一并提交。董事会办公室在收到上述书面提议和有关材料后，应当于当日转交董事长。董事长认为提案内容不明确、不具体或者有关材料不充分的，可以要求提议人修改或者补充。董事长应当自接到提议后十日内，召集董事会会议并主持会议。 3、董事会会议的议事和表决董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。应由董事会审批的对外担保事项，除应当经全体董事的过半数通过外，还应当经出席董事会会议的三分之二以上董事同意并经全体独立董事 2/3以上同意。会议主持人根据表决结果决定董事会的决议是否通过，并应当在会上宣布表决结果。决议的表决结果载入会议记录。董事会会议应当有记录，出席会议的董事和记录人，应当在会议记录上签名。出席会议的董事有权要求在记录上对其在会议上的发言做出说明性记载。董事会会议记录作为公司档案由董事会秘书保管。董事会会议记录的保存期限不少于10 年。（四）董事会召开情况自 2014 年起至本招股说明书签署日，公司共召开 20 次董事会会议。董事会一直严格按照《公司法》、《公司章程》及《董事会议事规则》的规定规范运作，并严格履行相关召集程序及信息披露义务。历次董事会召开情况如下：序号会议名称召开时间审议通过的议案《公司 2013 年度总经理工作报告》、第二届董事会第三次 1 2014 年 4 月 25 日《关于召开 2013 年年度股东大会的会议议案》等《关于为上海水星家纺海安有限公第二届董事会第四次司贷款提供担保的议案》、《关于召 2 2014 年 6 月 11 日会议开 2014 年第一次临时股东大会的议案》《公司 2015 年度贷款授权的议案》第二届董事会第五次 3 2014 年 12 月 8 日《关于召开 2014 年第二次临时股东会议大会的议案》等上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号会议名称召开时间审议通过的议案《公司 2014 年度总经理工作报告》、第二届董事会第六次 4 2015 年 4 月 15 日《关于召开 2014 年年度股东大会的会议议案》等《关于收购上海水星电子商务有限第二届董事会第七次 5 2015 年 6 月 29 日公司股权及增加注册资本的议案》、会议《关于修改<公司章程>的议案》等《关于确认股东李裕杰、谢秋花、李第二届董事会第八次春兰股权转让的议案》、《关于召开 6 2015 年 8 月 19 日会议 2015 年第二次临时股东大会的议案》等《关于修改公司董事会各专业委员第二届董事会第九次会议事规则的议案》、《关于选举公 7 2015 年 9 月 6 日会议司董事会各专业委员会委员的议案》等《关于公司首次公开发行股票并上第二届董事会第十次 2015 年 12 月 11 8 市的方案》、《关于募集资金投向可会议日行性研究报告的议案》等《关于公司董事、高级管理人员承诺第二届董事会第十一公司填补回报措施能够得到切实履 9 2016 年 3 月 18 日次会议行的议案》、《公司 2015 年度董事会工作报告》等《关于公司董事会换届选举的议第二届董事会第十二 10 2016 年 6 月 3 日案》、《关于召开 2016 年第一次临次会议时股东大会的议案》等《关于选举公司第三届董事会董事第三届董事会第一次 11 2016 年 6 月 20 日长的议案》、《关于选举公司第三届会议董事会副董事长的议案》等《关于公司控股股东水星控股集团有限公司委托中国光大银行股份有第三届董事会第二次限公司上海奉贤支行向上海水星家 12 2016 年 7 月 20 日会议纺海安有限公司贷款的议案》、《关于公司<全面风险管理制度>的议案》等《关于审核确认公司三年一期财务第三届董事会第三次 13 2016 年 9 月 18 日数据的议案》、《关于审核确认公司会议内部控制自我评价报告的议案》等《关于投资设立合肥全资子公司的第三届董事会第四次 2016 年 12 月 14 14 议案》、《关于投资设立无锡全资子会议日公司的议案》等第三届董事会第五次《公司 2016 年度总裁工作报告》、 15 2017 年 3 月 5 日会议《公司 2016 年年度报告》等 16 第三届董事会第六次 2017 年 3 月 26 日《关于选举潘敏为公司董事会审计上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号会议名称召开时间审议通过的议案会议委员会、提名委员会委员的议案》、《关于选举潘敏为公司董事会审计委员会主任委员的议案》等《关于修改公司首次公开发行股票第三届董事会第七次并上市的方案的议案》、《关于修改 17 2017 年 5 月 8 日会议募集资金投向可行性研究报告的议案》等《关于选举公司第三届董事会董事长的议案》、《关于提名李来斌为公第三届董事会第八次 18 2017 年 6 月 1 日司第三届董事会补选董事候选人的会议议案》、《关于聘请李来斌为公司常务副总裁的议案》等《关于确认李道想辞去公司副董事长职务的议案》、《关于选举公司第第三届董事会第九次三届董事会副董事长的议案》、《关 19 2017 年 6 月 16 日会议于选举公司董事会专业委员会委员的议案》、《关于选举公司董事会专业委员会主任委员的议案》等《关于审核确认公司三年一期财务第三届董事会第十次 20 2017 年 8 月 15 日数据的议案》、《关于审核确认公司会议内部控制自我评价报告的议案》等三、监事会制度的建立健全情况本公司制定了《监事会议事规则》，监事会规范运行。本公司监事严格按照《公司章程》和《监事会议事规则》的规定行使自己的权利和履行自己的义务。（一）监事会构成公司设监事会，由三名监事组成。其中股东代表监事二人，职工代表监事一人。职工代表监事由公司职工代表大会选举产生。监事会设主席一人。监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。（二）监事会职权根据《公司章程》规定，监事会行使下列职权：上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书（1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；（2）检查公司财务；（3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；（4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；（5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；（6）向股东大会提出提案；（7）提议召开董事会临时会议；（8）依照《公司法》第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；（9）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担；（10）监事至少应每季度查阅一次公司与关联方之间的资金往来情况，了解公司是否存在被控股股东及其关联方占用、转移公司资金、资产及其他资源的情况，如发现异常情况，及时提请公司董事会采取相应措施；（11）董事会秘书离任前，应当接受监事会的离任审查并在监事会监督下移交有关档案文件、正在办理或者待办理事项；（12）法律、行政法规、部门规章、公司章程规定的其他职权。（三）监事会议事规则监事会议事方式包括监事会会议和监事会临时会议两种形式。监事会每年至少召开二次监事会会议。当公司出现以下情况时，监事会主席应在 5 个工作日内召集监事会临时会议：上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书（1）公司财务违规操作、财务会计信息失真，要求公司予以改正但公司不予改正时；（2）董事、总裁和其他高级管理人员执行公司职务时出现违法、违规或者违反公司章程的行为，要求董事会采取措施但不予采纳时；（3）当董事、总裁和其他高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求其予以纠正但实际上拒绝执行时。监事行使本条赋予的提议召开监事会临时会议的权利应征得全体监事二分之一以上的同意。（四）监事会召开情况自 2014 年起至本招股说明书签署日，公司共召开 16 次监事会会议。监事会一直严格按照《公司法》、《公司章程》及《监事会议事规则》的规定规范运作。历次监事会召开情况如下：序号会议名称召开时间审议通过的议案《公司 2013 年度监事会工作报告》、 1 第二届监事会第三次会议 2014 年 4 月 25 日《关于投资设立浙江水星家纺有限公司及建设水星家纺工业园的议案》等《关于为上海水星家纺海 2 第二届监事会第四次会议 2014 年 6 月 11 日安有限公司贷款提供担保的议案》《公司 2015 年度贷款授权的议案》、《关于投资 3 第二届监事会第五次会议 2014 年 12 月 8 日设立上海水星家纺有限公司的议案》《公司 2014 年度监事会工作报告》、《关于为上 4 第二届监事会第六次会议 2015 年 4 月 15 日海水星家纺海安有限公司贷款提供担保的议案》等《关于收购上海水星电子商务有限公司股权及增加 5 第二届监事会第七次会议 2015 年 6 月 29 日注册资本的议案》、《关于修改<公司章程>的议案》等上海水星家用纺织品股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书序号会议名称召开时间审议通过的议案《关于确认股东李裕杰、谢秋花、李春兰股权转让 6 第二届监事会第八次会议 2015 年 8 月 19 日
附件：公告原文

水星家纺首次公开发行A股股票招股说明书（下载公告）

公告日期:2017-11-07

上海水星家用纺织品股份有限公司
    （住所：上海市奉贤区沪杭公路 1487 号）
首次公开发行 A 股股票招股说明书
           保荐机构（主承销商）
       （北京市朝阳区安立路66号4号楼）
上海水星家用纺织品股份有限公司                      首次公开发行 A 股股票招股说明书
                   上海水星家用纺织品股份有限公司
                    首次公开发行A股股票招股说明书
                                      发行概况
发行股票类型               人民币普通股（A 股）
发行股数                   6,667.00 万股
发行后总股本               26,667.00 万股
每股面值                   人民币 1.00 元
每股发行价格               16.00 元
预计发行日期               2017 年 11 月 8 日
拟上市证券交易所           上海证券交易所
                                 一、本公司实际控制人谢秋花、李来斌、李裕陆、
                           李裕高承诺：
                                 1、自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或
                           者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开
                           发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。
本次发行前股东所持 在前述承诺锁定期满后，在担任发行人董事或高级管理
股份的流通限制、股东 人员期间，每年转让的股份不超过本人所持有发行人股
对所持股份自愿锁定 份的 25%；在离职后六个月内，不转让本人所持有的发
的承诺                     行人股份。
                                 2、本人所持发行人股票在锁定期届满后两年内减持
                           的，本人减持价格不低于本次发行并上市时发行人股票
                           的发行价（若发行人股票有派息、送股、资本公积金转
                           增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息
                           调整）；发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个
上海水星家用纺织品股份有限公司                       首次公开发行 A 股股票招股说明书
                           交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末
                           （如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价
                           低于发行价，本人所持有的发行人股票的锁定期限将自
                           动延长 6 个月。如本人违反上述承诺或法律强制性规定
                           减持发行人股份的，本人承诺违规减持发行人股票所得
                           归发行人所有，同时本人直接或间接持有的剩余发行人
                           股份的锁定期在原股份锁定期届满后自动延长 1 年。上
                           述承诺不因本人辞任发行人董事或高级管理人员而发生
                           变化。该承诺为不可撤销承诺。
                                 二、本公司控股股东水星控股承诺：
                                 1、自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或
                           者委托他人管理水星控股持有的发行人首次公开发行股
                           票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。
                                 2、水星控股所持发行人股票在锁定期届满后两年内
                           减持的，水星控股减持价格不低于本次发行并上市时发
                           行人股票的发行价（若发行人股票有派息、送股、资本
                           公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除
                           权、除息调整）；发行人股票上市后 6 个月内如发行人股
                           票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后
                           6 个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易
                           日）收盘价低于发行价，水星控股所持有的发行人股票
                           的锁定期限将自动延长 6 个月。如水星控股违反上述承
                           诺或法律强制性规定减持发行人股票的，水星控股承诺
                           违规减持发行人股票所得归发行人所有，同时水星控股
                           持有的剩余发行人股票的锁定期在原股份锁定期届满后
                           自动延长 1 年。该承诺为不可撤销承诺。
                                 三、本公司股东李丽君、李裕奖、李芳蕾、李丽娜、
                           李裕党、李春兰、谢作威、谢作佳、梅山标承诺：
                                 自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委
上海水星家用纺织品股份有限公司                       首次公开发行 A 股股票招股说明书
                           托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行
                           股票前已发行股票，也不由发行人回购该部分股票。
                                 四、本公司董事和高级管理人员李道想、沈义贵、
                           周忠、孙子刚承诺：
                                 1、自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或
                           者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开
                           发行股票前已发行股票，也不由发行人回购该部分股票。
                           在前述承诺锁定期满后，在担任发行人董事或高级管理
                           人员期间，每年转让的股票不超过本人所持有发行人股
                           票的 25%；在离职后六个月内，不转让本人所持有的发
                           行人股票。
                                 2、本人所持发行人股票在锁定期届满后两年内减持
                           的，本人减持价格不低于本次发行并上市时发行人股票
                           的发行价（若发行人股票有派息、送股、资本公积金转
                           增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息
                           调整）；发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个
                           交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末
                           （如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价
                           低于发行价，本人所持有的发行人股票的锁定期限将自
                           动延长 6 个月。如本人违反上述承诺或法律强制性规定
                           减持发行人股份的，本人承诺违规减持发行人股票所得
                           归发行人所有，同时本人直接或间接持有的剩余发行人
                           股份的锁定期在原股票锁定期届满后自动延长 1 年。上
                           述承诺不因本人辞任发行人董事或高级管理人员而发生
                           变化。该承诺为不可撤销承诺。
                                 五、本公司监事孟媛媛承诺：
                                 自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委
                           托他人管理本人持有的发行人首次公开发行股票前已发
                           行股票，也不由发行人回购该部分股票。在前述承诺锁
上海水星家用纺织品股份有限公司                       首次公开发行 A 股股票招股说明书
                           定期满后，在担任发行人监事期间，每年转让的股票不
                           超过本人所持有发行人股票的 25%；在离职后六个月内，
                           不转让本人所持有的发行人股票。该承诺为不可撤销承
                           诺。
                                 六、本公司其他股东梁祥员、李统钻、梁小意、水
                           星投资、高克平、羌张林、谭兵、黄橙、沈守兵承诺：
                                 自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委
                           托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行
                           前已发行股票，也不由发行人回购该部分股票。
保荐人（主承销商）         中信建投证券股份有限公司
招股说明书签署日期         2017年11月7日
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                 发行人声明
     发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
     公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
     保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
     中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
     根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
     投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
上海水星家用纺织品股份有限公司                  首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                 重大事项提示
     本重大事项提示为概要性提示投资者需特别关注的公司风险及其他重要事
项，投资者应认真阅读本招股说明书第四节“风险因素”。
     一、股份流通限制及自愿锁定股份的承诺
     1、实际控制人
     本公司实际控制人谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高承诺：
     自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或
间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分
股份。在前述承诺锁定期满后，在担任发行人董事或高级管理人员期间，每年
转让的股份不超过本人所持有发行人股份的 25%；在离职后六个月内，不转让
本人所持有的发行人股份。
     本人所持发行人股票在锁定期届满后两年内减持的，本人减持价格不低于
本次发行并上市时发行人股票的发行价（若发行人股票有派息、送股、资本公积
金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息调整）；发行人上市
后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后
6 个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，
本人所持有的发行人股票的锁定期限将自动延长 6 个月。如本人违反上述承诺
或法律强制性规定减持发行人股份的，本人承诺违规减持发行人股票所得归发
行人所有，同时本人直接或间接持有的剩余发行人股份的锁定期在原股份锁定
期届满后自动延长 1 年。上述承诺不因本人辞任发行人董事或高级管理人员而
发生变化。该承诺为不可撤销承诺。
     2、控股股东
     本公司控股股东水星控股承诺：
     自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理水星控股持
有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
     水星控股所持发行人股票在锁定期届满后两年内减持的，水星控股减持价
格不低于本次发行并上市时发行人股票的发行价（若发行人股票有派息、送股、
资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息调整）；发
行人股票上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行
价，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘
价低于发行价，水星控股所持有的发行人股票的锁定期限将自动延长 6 个月。
如水星控股违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股份的，水星控股承诺
违规减持发行人股票所得归发行人所有，同时水星控股持有的剩余发行人股份
的锁定期在原股份锁定期届满后自动延长 1 年。该承诺为不可撤销承诺。
     3、公司股东李丽君、李裕奖、李芳蕾、李丽娜、李裕党、李春兰、谢作威、
谢作佳、梅山标
     公司股东李丽君、李裕奖、李芳蕾、李丽娜、李裕党、李春兰、谢作威、
谢作佳、梅山标承诺：
     自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或
间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股票，也不由发行人回购该部分
股票。
     4、公司其他董事和高级管理人员
     本公司董事和高级管理人员李道想、沈义贵、周忠、孙子刚承诺：
     自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或
间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分
股份。在前述承诺锁定期满后，在担任发行人董事或高级管理人员期间，每年
转让的股份不超过本人所持有发行人股份的 25%；在离职后六个月内，不转让
本人所持有的发行人股份。
     本人所持发行人股票在锁定期届满后两年内减持的，本人减持价格不低于
本次发行并上市时发行人股票的发行价（若发行人股票有派息、送股、资本公积
金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息调整）；发行人上市
后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
6 个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，
本人所持有的发行人股票的锁定期限将自动延长 6 个月。如本人违反上述承诺
或法律强制性规定减持发行人股份的，本人承诺违规减持发行人股票所得归发
行人所有，同时本人直接或间接持有的剩余发行人股份的锁定期在原股份锁定
期届满后自动延长 1 年。上述承诺不因本人辞任发行人董事或高级管理人员而
发生变化。该承诺为不可撤销承诺。
       5、公司监事孟媛媛承诺
     自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的
发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。在前
述承诺锁定期满后，在担任发行人监事期间，每年转让的股份不超过本人所持
有发行人股份的 25%；在离职后六个月内，不转让本人所持有的发行人股份。
该承诺为不可撤销承诺。
       6、公司其他股东
     本公司其他股东梁祥员、李统钻、梁小意、水星投资、高克平、羌张林、
谭兵、黄橙、沈守兵承诺：
     自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或
间接持有的发行人首次公开发行前已发行股份，也不由发行人回购该部分股
份。
       二、稳定股价预案
     自公司首次公开发行人民币普通股（A 股）并上市之日起 36 个月内，当公
司股票连续 20 个交易日的收盘价低于每股净资产时，公司将启动股价稳定措
施，具体包括公司回购股份，控股股东增持股份，董事（独立董事除外）、高级
管理人员增持股份和实施利润分配或资本公积金转增股本。具体参见本招股说
明书“第五节发行人基本情况”之“十四、稳定公司股价的预案”部分相关内
容。
       三、发行人及公司控股股东、董事、监事、高级管理人员关于招股说明书
无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
     发行人承诺：若有权部门或司法机关认定本公司招股说明书中存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，且对判断本公司是否符合法律规定的发行条件
构成重大、实质影响的，本公司将依法回购首次公开发行的全部新股，并在收
到有权部门或司法机关的书面认定后 5 个交易日内启动股份回购措施。本公司
将及时制定股份回购的具体方案，提交董事会、股东大会审议，并进行公告。
回购价格为股票发行价加算股票发行后至股票回购期间按中国人民银行同期存
款利率计算的利息（如公司上市后有利润分配或送配股份等除权、除息行为，上
述发行价作相应调整）。
     若本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且致使投资
者在证券交易中遭受损失的，本公司将按照有效的司法裁决文件依法赔偿投资
者损失。上述公司回购新股不影响投资者对本公司的民事索赔。
     控股股东承诺：若有权部门或司法机关认定发行人《招股说明书》中存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且对判断发行人是否符合法律规定的发行
条件构成重大、实质影响的，水星控股承诺将购回已转让的原限售股份，同时
督促发行人履行股份回购事宜的决策程序，并在发行人召开股东大会对回购股
份做出决议时，水星控股就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。
     若发行人首次公开发行股票并上市过程中公开发布的《招股说明书》有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，且因此致使公众投资者在证券交易中遭受损
失的，水星控股将依法对投资者承担相应的赔偿责任。
     实际控制人承诺：若有权部门或司法机关认定发行人招股说明书中存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且对判断发行人是否符合法律规定的发行
条件构成重大、实质影响的，本人承诺将督促发行人履行股份回购事宜的决策
程序，并在发行人召开董事会和股东大会对回购股份做出决议时，本人就该等
回购事宜在董事会和股东大会中投赞成票。
     若因发行人招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使
投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。
     本承诺一经作出，即构成本人对发行人不可撤销的单方面合同义务，且不
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
得因本人职务变更、离职等原因而放弃履行承诺。
     公司董事、高级管理人员承诺：若有权部门或司法机关认定发行人招股说
明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且对判断发行人是否符合法
律规定的发行条件构成重大、实质影响的，发行人在召开相关董事会对回购股
份做出决议时，本人承诺就该等回购股份的相关决议投赞成票。若因发行人招
股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易
中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。
     公司除董事以外的高级管理人员、监事承诺：若发行人本次公开发行并上
市的招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券
交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。
     四、中介机构关于为公司首次公开发行制作、出具的文件无虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏的承诺
     保荐机构（主承销商）中信建投证券股份有限公司承诺：本公司为发行人首
次公开发行股票事宜制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，给投资者造成损失的，将依法先行赔偿投资者损失。
     发行人会计师立信会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：立信会计师为发行
人首次公开发行股票事宜制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
     发行人律师上海市锦天城律师事务所承诺：如因本所为发行人首次公开发
行出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失，
本所将依法赔偿投资者损失。
     发行人资产评估机构银信资产评估有限公司承诺：银信评估如因其过错致
使其为发行人本次首次公开发行上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，给投资者造成损失的，其将按照有管辖权的人民法院依照法律
程序作出的有效司法裁决，依法赔偿投资者损失。
     五、持股5%以上股东持股意向及减持意向
上海水星家用纺织品股份有限公司               首次公开发行 A 股股票招股说明书
     本次公开发行前持股 5%以上的股东为水星控股、谢秋花、李来斌。
       1、水星控股承诺
     作为发行人的控股股东，水星控股未来持续看好发行人及其所处行业的发
展前景，愿意长期持有发行人的股份以确保水星控股对发行人的控股地位。
     在水星控股所持发行人股票的锁定期届满后，且在不丧失对发行人控股股
东地位、不违反水星控股已作出的相关承诺的前提下，水星控股存在减持发行
人股票的可能性，但减持幅度将以此为限：（1）在承诺的持股锁定期满后两年
内减持的，水星控股每年转让发行人股票不超过上年末所持发行人股票总数的
10%；（2）在承诺的持股锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行人首
次公开发行并上市时股票的发行价格（若股份公司股票有派息、送股、资本公积
金转增股本等除权、除息事项的，发行价格将进行除权、除息调整）。在承诺的
持股锁定期满两年后减持的，减持价格在满足水星控股已作出的各项承诺的前
提下根据减持当时的市场价格而定；（3）水星控股在实施减持时，将提前三个
交易日通过发行人进行公告，未履行公告程序前不得减持。
     如水星控股违反本承诺进行减持的，水星控股减持发行人股票所得归发行
人所有。
       2、谢秋花、李来斌承诺
     作为发行人的股东、实际控制人之一，本人未来持续看好发行人及其所处
行业的发展前景，愿意长期持有发行人的股份以确保本人对发行人的控制地
位。
     在本人所持发行人股票的锁定期届满后，且在不丧失对发行人实际控制人
地位、不违反本人已作出的相关承诺的前提下，本人存在减持发行人股票的可
能性，但减持幅度将以此为限：（1）在承诺的持股锁定期满后两年内减持的，
本人每年转让发行人股票不超过上年末所持发行人股票总数的 10%；（2）在承
诺的持股锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行人首次公开发行并上
市时股票的发行价格（若股份公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除
权、除息事项的，发行价格将进行除权、除息调整）。在承诺的持股锁定期满两
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
年后减持的，减持价格在满足本人已作出的各项承诺的前提下根据减持当时的
市场价格而定；（3）本人在实施减持时，将提前三个交易日通过发行人进行公
告，未履行公告程序前不得减持。
     如本人违反本承诺进行减持的，本人减持发行人股票所得归发行人所有。
       六、本次新股公开发行方案
     本次发行前公司股份总数为 20,000 万股，本次发行公司拟公开发行新股
6,667 万股，全部为公开发行新股，占发行后总股本的 25.00%，不公开发售老
股。
       七、滚存未分配利润分配方案
     根据本公司 2015 年第三次临时股东大会决议，在本次发行成功后，由公司
全体新老股东按照本次发行后的股权比例共同享有公司在本次发行当年实现的
利润以及在本次发行以前年度滚存的未分配利润。
       八、本次发行后公司股利分配政策
     本次发行上市后，本公司的利润分配政策如下：
     公司将继续实行持续、稳定的利润分配政策，可采用现金、股票以及现金
与股票相结合的方式分配利润。公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议
公司进行中期现金分红。
     公司积极推行现金分红方式，在满足现金分红的条件下，优先考虑采用现
金分红的利润分配方式。公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可
供分配利润的 10%或最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现
的年均可分配利润的 30%。
     公司采用现金方式分配利润的，应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、
自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，并按照公司章
程规定的程序，采取差异化的现金分红政策。
     在满足现金分红条件的前提下，公司将积极采取现金方式分配股利，原则
上每年度进行一次现金分红。除非经董事会论证同意，且经独立董事发表独立
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
意见，并经监事会决议通过，两次分红间隔时间原则上不少于六个月。
     公司在确保足额现金股利分配的前提下，公司可另行实施股票股利分配，
加大对投资者的回报力度。
     经本公司第二届董事会第十次会议以及 2015 年第三次临时股东大会审议通
过，公司制定了《上海水星家用纺织品股份有限公司分红规划》，对上市后三年
的股利分配做了进一步安排。
     关于本公司股利分配政策和分红规划的具体内容，参见本招股说明书“第
十四节 股利分配政策”部分相关内容。
     九、摊薄即期回报分析
     本次公司股份发行数量为 6,667.00 万股，发行完成后公司总股本将增至
26,667.00 万股，由于公司的募集资金投资项目存在一定的建设期、达产期，因
此公司本次发行募集资金到位当年，公司基本每股收益、稀释每股收益以及扣除
非经常性损益后的基本每股收益、稀释每股收益均有较上一年下降的趋势，即期
回报存在摊薄风险。
     本次发行募集资金投资于“生产基地及仓储物流信息化建设项目”、“线上
线下渠道融合及直营渠道建设项目”、“技术研发中心升级项目”、“偿还银行
贷款”以及“补充流动资金”5 个项目。其中，“生产基地及仓储物流信息化建
设项目”通过新建生产车间，优化生产布局，并建立现代仓储物流中心，提升仓
储物流管理效率，推进公司整体信息化建设，提高公司运营效率和市场反应速度
从而增强公司的持续盈利能力和整体竞争力。“线上线下渠道融合及直营渠道建
设项目”旨在完善公司的营销模式，增强线上线下渠道整合能力，提升公司品牌
形象和市场竞争力，增强公司对销售渠道的控制力，实现国内市场广度和深度覆
盖，进一步提升公司产品的市场占有率和市场营销能力。“技术研发中心升级项
目”的实施将完善公司基础材料技术研究开发能力，提高功能性产品自主创新水
平和花型设计水平，提升技术成果的转化效率，进而增强公司的核心竞争能力和
行业地位。“偿还银行贷款”以及“补充流动资金”将使公司的资本结构、盈利
能力得到改善和提高，在缓解资金压力的同时，促进公司业务的可持续发展。
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
     （一）加强主营业务的开拓，提升公司核心竞争力
     本次公司股票公开发行成功之后，公司将继续聚焦现有的核心消费群体，通
过品牌建设、市场和渠道开发、技术研发实力的提高、专业人才培养等方面的投
入，有效地提高公司及其品牌的知名度、扩充生产能力、扩大直营终端销售网络、
提升公司的研发水平，提升公司核心竞争力。
     在品牌建设方面，公司将根据各品牌定位，针对细分市场客户进行有针对性
的媒体投放，积极探索、推行细分品牌计划。同时，公司将加强与消费群体间的
双向沟通，进一步完善和巩固客户维护体系，提升品牌忠诚度。
     在市场和渠道开发方面，公司将在保持在二、三线城市竞争优势的同时，积
极拓展一、二线城市，对一、二线城市进行合理的布局。公司一方面通过增设直
营店铺的形式加强对一、二线城市的布局，另一方面将通过制定一系列的管理措
施提高加盟渠道的运营效率以巩固公司在二、三线城市的竞争优势。此外，面对
以电商渠道为代表的新兴渠道的快速发展，公司将在产品研发、生产、物流、数
据分析等环节大力支持新兴渠道的建设与完善。
     在技术研发方面，公司一方面将通过加强外部合作的方式使得产品的设计能
力以及产品相关技术的研发能力得到进一步加强，另一方面公司较为注重专业人
才的引进与培养，将通过加大人力资源的开发、配置和储备力度，完善人才培养、
引进机制，为公司研发实力的提升提供有力保障。
     （二）优化供应链体系，提升整体运营效率
     公司将优化根据未来发展规划及市场分布，并结合产业配套情况建设新的生
产和仓储物流基地，优化生产布局，并完善全国总仓=》区域物流中心=》经销
商仓库=》门店的物流系统建设，提升供应链的反应速度，加强消费者的购物体
验。此外，公司还将通过搭建并连通按需协同制造管理系统、智慧营销管理系统、
仓储物流自动化系统和供应链管理系统来进一步提升全公司的信息化水平，促进
公司整体运营效率的提升。
     （三）严格执行利润分配政策，优化投资回报机制
     公司于 2015 年第三次临时股东大会会议审议通过了《关于公司股东未来分
上海水星家用纺织品股份有限公司                   首次公开发行 A 股股票招股说明书
红回报规划的议案》，在对未来经营绩效合理预计的基础上，制订了对股东分红
回报的合理规划。公司将严格执行《公司章程》及股东回报规划文件中的利润分
配政策，强化投资回报理念，积极推动对股东的利润分配，增强现金分红透明度，
保持利润分配政策的连续性与稳定性。
     同时，公司提示投资者：公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出
保证。
       （四）董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的
承诺
     公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施承诺
如下：
     1、不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方
式损害公司利益；
     2、对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
     3、不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
     4、由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况
相挂钩；
     5、拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂
钩。
       十、本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”部分，
并特别注意下列风险：
     公司拥有高质量的销售网络，网络规模与服务水平在国内同行业中居于领
先地位。截至 2017 年 6 月末，公司销售网络共拥有销售终端 2,632 个，覆盖中
国大陆 31 个省、自治区、直辖市。公司对销售终端实施严格的规范化管理，规
范化制度覆盖总经销商、经销商、直营系统和终端招商、店铺装修、商品陈
列、人员行为、广告宣传、促销推广活动组织、会员管理、价格维护等各个环
节，力争做到销售网络的“千店一面”、“千人‘一面’”，销售终端的服务
上海水星家用纺织品股份有限公司                   首次公开发行 A 股股票招股说明书
能力不会因地域差异、人员差异而出现较大差别，在较高的水平上保持一致，
是公司整体盈利能力水平较高的重要原因。
     未来，若公司无法有效维护、提升网络规模，无法有效坚持、持续改善网
络规范化运作工作，则销售网络的质量将会受到影响，对公司整体盈利能力造
成不利影响；或者由于店面租约到期，经销商无法续租，公司将可能丧失部分
销售网络，因而降低公司的销售收入。
     十一、财务报告审计截止日后的财务信息及经营状况
     (一)发行人2017年1-6月经营情况及同比情况
     立信会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人 2017 年 1-6 月及 2016 年 1-6
月的财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见审计报告。发行人 2017 年
1-6 月及上年同期主要财务数据情况如下：
                                                                      单位：万元
               项目              2017年1-6月     2016年1-6月         同比变化
            营业收入                 99,564.44       77,694.61             28.15%
            营业利润                 10,767.80        8,132.72             32.40%
            利润总额                 11,527.95        8,267.63             39.43%
             净利润                   9,901.79        7,112.60             39.21%
   归属于母公司股东的净利润           9,901.79        7,112.60             39.21%
               项目               2017.6.30       2016.6.30          同比变化
            资产总计                156,635.94      128,685.04             21.72%
            负债合计                 63,700.06       52,308.47             21.78%
          股东权益合计               92,935.88       76,376.57             21.68%
     归属于母公司股东权益            92,935.88       76,376.57             21.68%
     2017 年 1-6 月，公司的营业收入、营业利润、利润总额、净利润和归属于母
公司股东的净利润同比均呈现了较好的增长态势。
     财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司的主要经营模式，包括销
售模式、采购模式、生产模式等均未发生重大变化。公司主要产品的销售价格和
主要原材料的采购价格未发生重大变化。公司主要客户和主要供应商的结构未发
生重大变化。
     （二）发行人2017年1-9月预计经营情况及同比情况
上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
     基于发行人2017年已实现的经营业绩情况，并考虑到床上用品行业的未来整
体趋势以及发行人的整体经营情况，2017年1-9月预计营业收入区间为156,911.74
万元至159,411.74万元，较2016年1-9月同比增长幅度在27.63%到29.83%之间；预
计归属于母公司股东的净利润为15,562.37万元到16,662.87万元，较2016年1-9月
同 比 增 长 幅 度 在 36.86% 至 46.54% 之 间 ； 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 在
14,221.49万元到15,321.99万元，较上年同期增幅预计在30.22%到40.27%之间。
上述财务数据不代表公司所做的盈利预测及利润承诺。
     2017年1-9月发行人经营情况将保持稳定，营业收入、净利润、扣除非经常
性损益后净利润等业绩指标较2016年同期都将有所增长。公司管理层系基于合理
依据，对2017年1-9月的业绩进行了预计，该业绩预计是合理和谨慎的，符合发
行人的实际业务经营情况。发行人经营与财务状况正常，报表项目无异常变化，
盈利能力未发生重大变化，不存在重大不利影响因素。
上海水星家用纺织品股份有限公司                                                         首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                            目 录
发行概况........................................................................................................................ 1
发行人声明.................................................................................................................... 5
重大事项提示................................................................................................................ 6
目 录............................................................................................................................ 14
第一节 释义................................................................................................................ 20
第二节 概览................................................................................................................ 22
   一、发行人简介 ...................................................................................................... 22
   二、发行人控股股东及实际控制人简介 .............................................................. 23
   三、公司主要财务数据及财务指标 ...................................................................... 24
   四、本次发行情况 .................................................................................................. 25
   五、募集资金用途 .................................................................................................. 26
第三节 本次发行概况................................................................................................ 27
   一、本次发行的基本情况 ...................................................................................... 27
   二、本次发行有关机构 .......................................................................................... 28
   三、发行人与中介机构的关系说明 ...................................................................... 29
   四、本次发行有关重要日期 .................................................................................. 30
第四节 风险因素........................................................................................................ 31
   一、销售网络管理风险 .......................................................................................... 31
   二、市场竞争及其波动性风险 .............................................................................. 31
   三、新产品开发风险 .............................................................................................. 32
   四、产品质量风险 .................................................................................................. 32
   五、与总经销商的合作稳定性及来自于该销售模式收入比重下降带来的风险
   .................................................................................................................................. 32
   六、租赁物业作为经营场所的风险 ...................................................................... 33
   七、人力资源风险 .................................................................................................. 33
   八、募投项目组织实施的风险 .............................................................................. 33
   九、管理及产品销售能力的提升不能与产能增加充分匹配的风险 .................. 34
   十、本次募集资金投资项目实施带来的固定资产折旧大幅增加的风险 .......... 34
上海水星家用纺织品股份有限公司                                              首次公开发行 A 股股票招股说明书
   十一、原材料价格波动的风险 .............................................................................. 35
   十二、净资产收益率下降的风险 .......................................................................... 35
   十三、资产负债率较高和短期偿债压力较大的风险 .......................................... 35
   十四、所得税优惠政策变化的风险 ...................................................................... 35
   十五、存货余额较大的风险 .................................................................................. 36
   十六、经营业绩季节性变动风险 .......................................................................... 36
   十七、实际控制人控制风险 .................................................................................. 36
   十八、发行人原实际控制人李裕杰先生的去世给发行人带来的风险 .............. 37
第五节 发行人基本情况............................................................................................ 38
   一、发行人基本信息 .............................................................................................. 38
   二、发行人的改制重组情况 .................................................................................. 38
   三、发行人设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况 ...................... 41
   四、发行人历次验资情况及设立时发起人投入资产的计量属性 ...................... 58
   五、发行人股权结构和组织结构 .......................................................................... 60
   六、发行人控股子公司、参股子公司的基本情况 .............................................. 63
   七、实际控制人、持有发行人 5%以上股份的主要股东基本情况 .................... 72
   八、发行人的股本情况 .......................................................................................... 87
   九、发行人内部职工股情况 .................................................................................. 92
   十、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况 ...................... 92
   十一、发行人员工及社会保障情况 ...................................................................... 93
   十二、发行人、持股 5%以上的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管
   理人员的重要承诺及其履行情况 .......................................................................... 95
   十三、中介机构的重要承诺 .................................................................................. 98
   十四、稳定公司股价的预案 .................................................................................. 99
   十五、未履行承诺的约束措施 ............................................................................ 101
第六节 业务与技术.................................................................................................. 104
   一、发行人主营业务、主要产品及变化情况 .................................................... 104
   二、行业的基本情况 ............................................................................................ 104
   三、发行人在行业中的竞争地位 ........................................................................ 127
   四、公司主营业务的具体情况 ............................................................................ 137
上海水星家用纺织品股份有限公司                                                   首次公开发行 A 股股票招股说明书
   五、发行人主要固定资产和无形资产 ................................................................ 187
   六、特许经营权情况 ............................................................................................ 218
   七、发行人技术情况 ............................................................................................ 218
第七节 同业竞争和关联交易.................................................................................. 226
   一、独立性 ............................................................................................................ 226
   二、关于同业竞争 ................................................................................................ 227
   三、关联方和关联关系 ........................................................................................ 229
   四、关联交易 ........................................................................................................ 231
   五、对关联交易决策权限与程序的相关规定 .................................................... 234
   六、公司对近三年关联交易决策权限和程序规定的执行情况 ........................ 235
   七、公司采取的减少和规范关联交易的措施 .................................................... 236
第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.......................................... 237
   一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介 .................................... 237
   二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其亲属持股情况 ............ 242
   三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况 ........ 244
   四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年薪酬情况 ............ 244
   五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况 ........................ 245
   六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间的亲属关系 ........ 247
   七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员有关协议或承诺情况 ........ 247
   八、董事、监事、高级管理人员任职资格 ........................................................ 248
   九、董事、监事、高级管理人员的变动情况 .................................................... 248
第九节 公司治理...................................................................................................... 250
   一、股东大会制度的建立健全及运行情况 ........................................................ 250
   二、董事会制度的建立健全及运行情况 ............................................................ 255
   三、监事会制度的建立健全情况 ........................................................................ 260
   四、独立董事制度的建立健全情况 .................................................................... 264
   五、董事会秘书制度的建立健全情况 ................................................................ 266
   六、董事会专门委员会的设置情况 .................................................................... 267
   七、发行人近三年违法违规行为的情况 ............................................................ 272
   八、发行人近三年资金占用情况和对外担保情况 ............................................ 273
上海水星家用纺织品股份有限公司                                                       首次公开发行 A 股股票招股说明书
  九、关于内部控制完整性、合理性和有效性的评估意见 ................................ 273
第十节 财务会计信息.............................................................................................. 275
  一、财务报表 ........................................................................................................ 275
  二、审计意见类型 ................................................................................................ 283
  四、主要会计政策和会计估计 ............................................................................ 285
  五、主要税项 ........................................................................................................ 303
  六、分部信息 ........................................................................................................ 304
  七、最近一年收购兼并情况 ................................................................................ 304
  八、非经常性损益情况 ........................................................................................ 304
  九、最近一期末主要资产情况 ............................................................................ 305
  十、最近一期末主要债项情况 ............................................................................ 306
  十一、所有者权益变动情况 ................................................................................ 307
  十二、现金流量情况 ............................................................................................ 308
  十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ................................ 309
  十四、主要财务指标 ............................................................................................ 309
  十五、盈利预测报告披露情况 ............................................................................ 311
  十六、历次验资情况 ............................................................................................ 311
第十一节 管理层讨论与分析.................................................................................. 312
  一、财务状况分析 ................................................................................................ 312
  二、盈利能力分析 ................................................................................................ 332
  三、现金流量分析 ................................................................................................ 362
  四、资本性支出分析 ............................................................................................ 364
  五、重大担保、诉讼、其他或有事项和期后事项 ............................................ 365
  六、财务状况和盈利能力的未来趋势分析 ........................................................ 365
  七、首次公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司采取措
  施 ............................................................................................................................ 367
  八、未来股东分红回报规划分析 ........................................................................ 370
第十二节 业务发展目标.......................................................................................... 373
  一、公司发展目标 ................................................................................................ 373
  二、拟定计划依据的假设条件及主要困难 ........................................................ 377
上海水星家用纺织品股份有限公司                                                        首次公开发行 A 股股票招股说明书
   三、公司发展计划与现有业务的关系 ................................................................ 378
   四、本次发行对公司业务发展目标的作用 ........................................................ 378
第十三节 募集资金使用.......................................................................................... 380
   一、本次募集资金的运用概况 ............................................................................ 380
   二、募集资金投资项目与发行人发展战略之间的关系 .................................... 381
   三、募集资金投资项目基本情况 ........................................................................ 382
   四、本次募集资金运用对公司主要财务状况及经营成果的影响 .................... 416
第十四节 股利分配政策.......................................................................................... 418
   一、最近三年股利分配政策 ................................................................................ 418
   二、发行人近三年利润分配情况 ........................................................................ 419
   三、本次发行后的股利分配政策 ........................................................................ 420
   四、利润分配决策机制和程序 ............................................................................ 421
   五、股东分红回报规划制定周期及相关决策机制 ............................................ 421
   六、滚存利润的分配安排 .................................................................................... 422
第十五节 其他重要事项.......................................................................................... 423
   一、信息披露制度及投资者关系管理制度 ........................................................ 423
   二、重要合同 ........................................................................................................ 423
   三、对外担保情况 ................................................................................................ 426
   四、重大诉讼或仲裁事项 .................................................................................... 426
   五、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况
   ................................................................................................................................ 427
第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明.............................. 428
   一、公司全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................................ 428
   二、保荐机构（主承销商）声明 ........................................................................ 429
   三、发行人律师声明 ............................................................................................ 430
   四、审计机构声明 ................................................................................................ 431
   五、验资机构声明 ................................................................................................ 432
   六、资产评估机构声明 ........................................................................................ 433
   七、验资复核机构声明 ........................................................................................ 434
第十七节 备查文件.................................................................................................. 435
上海水星家用纺织品股份有限公司                                                首次公开发行 A 股股票招股说明书
  一、备查文件 ........................................................................................................ 435
  二、查阅地址及时间 ............................................................................................ 435
上海水星家用纺织品股份有限公司                        首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                 第一节 释义
       除非特别提示，本招股说明书的下列词语含义如下：
发行人、水星家纺、水
星股份、本公司、股份       指    上海水星家用纺织品股份有限公司
公司、公司
水星有限                   指    本公司前身，原上海水星家用纺织品有限公司
水星被服                   指    本公司前身，原上海水星家用纺织品有限公司的曾用名
水星控股、水星集团、
                           指    水星控股集团有限公司、本公司的控股股东
集团公司
水星投资                   指    上海水星投资管理中心(有限合伙)、本公司的股东
百丽丝                     指    本公司的全资子公司，上海百丽丝家纺有限公司
上海水星                   指    本公司的全资子公司，上海水星家纺有限公司
浙江星贵                   指    本公司的全资子公司，浙江星贵纺织品有限公司
北京水星                   指    本公司的全资子公司，北京时尚水星纺织品有限公司
河北水星                   指    本公司的全资子公司，河北水星家用纺织品有限公司
海安水星                   指    本公司的全资子公司，上海水星家纺海安有限公司
海门水星                   指    本公司的全资子公司，上海水星家纺海门有限公司
水星电商，水星电子商
                           指    本公司的全资子公司，上海水星电子商务有限公司
务
无锡水星                   指    本公司的全资子公司，无锡水星家纺有限公司
合肥莫克瑞                 指    本公司的全资子公司，合肥莫克瑞家纺有限公司
水星工具                   指    南通水星电动工具有限公司
水星贸易                   指    上海水星国际贸易有限公司
水星咨询                   指    上海水星商务信息咨询有限公司
床上用品、床品、床用
                           指    套件、被芯、枕芯、床护垫、毛毯等家用纺织品
纺织品
四件套                     指    包含被套一件、床单一件、枕套两件的组合套件
                                 将需要加工的产品，用绗缝和绣花两种不同工艺特点结合
绗绣                       指    起来，并且采用可以连续工作的一种生产工艺，一般情况
                                 下，由绗绣一体机单独完成
                                 采用单针绗缝机对所需绗缝的各种产品，用四周装有夹子
                                 的框架，将加工产品夹紧同时采用一个缝纫机头，按图案
单针绗缝                   指
                                 要求用一根针沿图形进行连续绗缝的一种工艺，由单针绗
                                 缝机单独完成
实体销售终端               指    具有实体店铺的销售终端，主要包括专卖店、商场专柜等
                                 负责在指定区域内发展经销商以及对经销商的日常管理
总经销商                   指
                                 等项工作
上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                 由总经销商（或发行人）发展并直接管理，其销售终端通
经销商                     指
                                 常为专卖店及商场专柜
各级经销商                 指    总经销商和经销商
                                 公司通过“公司——总经销商——经销商”的二级经销模
                                 式进行市场开发，建立起广阔的市场网络。通过总经销商
总经销加盟模式             指
                                 其拥有或租赁或下属加盟商拥有或租赁的终端在指定的
                                 销售区域内以零售方式向顾客销售产品
                                 公司通过经销商拥有或租赁的终端在指定的销售区域内
直属经销加盟销售模
                           指    以零售方式向顾客销售产品，经销商下面不再设立经销
式
                                 商，仅作为公司的销售终端
                                 公司通过拥有或租赁的终端设立直营店和商场专柜两种
直营模式                   指
                                 零售形式实现销售
㎡                         指    平方米
保荐机构（主承销商）       指    中信建投证券股份有限公司
立信、申报会计师           指    立信会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师、律师           指    上海市锦天城律师事务所
银信评估                   指    银信资产评估有限公司
                                 公司首次对社会公众发行6,667.00万股人民币普通股股票
本次发行                   指
                                 的行为
证监会                     指    中国证券监督管理委员会
《公司法》                 指    《中华人民共和国公司法》
《证券法》                 指    《中华人民共和国证券法》
《婚姻法》                 指    《中华人民共和国婚姻法》
                                 《〈首次公开发行股票并上市管理办法〉第十二条“实际
《证券期货法律适用
                           指    控制人没有发生变更”的理解和适用——证券期货法律适
意见 1 号》
                                 用意见第1 号》（证监法律字[2007]15 号”）
元、万元、亿元             指    人民币元、人民币万元、人民币亿元
近三年及一期、报告期       指    2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-6 月
注：本招股书中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均系四舍五入原因造成。
上海水星家用纺织品股份有限公司                      首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                 第二节 概览
     本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅
读招股说明书全文。
一、发行人简介
（一）发行人概况
     中文名称：上海水星家用纺织品股份有限公司
     英文名称：Shanghai Shuixing Home Textile Co., Ltd.
     法定代表人：李裕陆
     住所：上海市奉贤区沪杭公路 1487 号
     注册资本：20,000.00 万元
     经营范围：家用纺织品、床上用品、家居用品的研究开发、生产、销售，
纺织品原材料的研究开发、销售，从事货物进出口及技术进出口业务，销售服
装、鞋帽、箱包、计算机软件及辅助设备、家用电器、智能电子产品、电子元
器件、医疗仪器设备及器械、灯具、厨具、卫生洁具、卫浴用品、日用化学产
品、家具、玩具、陶瓷制品、水暖器材、电子产品、室内装饰品、室内外装饰
材料、工艺品、建筑材料、展示器材、日用百货。 【依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动】
（二）发行人设立情况
     本公司系由水星控股及李裕杰、李裕奖、李裕高、李统钻、李裕陆、梁祥
员、李道想、李春兰、谢秋花、梁小意、李裕党、谢作威、李裕建、谢作佳等
14 位 自 然 人 作 为 发 起 人 ， 以 截 至 2009 年 12 月 31 日 经 审 计 的 净 资 产
158,874,230.21 元为基础，按照 1.44431:1 的折股比例整体变更设立而成的股份
有限公司，公司注册资本为 11,000 万元，其余部分计入资本公积。2010 年 6 月
上海水星家用纺织品股份有限公司                   首次公开发行 A 股股票招股说明书
25 日，公司在上海市工商局注册登记成立，并取得注册号为 310226000218966
的《企业法人营业执照》。
（三）发行人主营业务情况
     公司主营业务为床用纺织品的研发、设计、生产和销售，在同行业中拥有突
出的品牌形象优势及销售网络优势。
     报告期内，公司经营业绩保持较快增长。报告期内各期，公司的营业收入分
别为 177,558.01 万元、185,118.85 万元、197,702.11 万元和 99,564.44 万元；归属
于母公司股东的净利润分别为 11,529.25 万元、13,478.16 万元、19,770.13 万元和
9,901.79 万元。
二、发行人控股股东及实际控制人简介
（一）控股股东
     公司控股股东为水星控股，持有本公司 53.90%的股份，水星控股的基本情
况如下：
     公司名称：水星控股集团有限公司
     法定代表人：李来斌
     住所：上海市奉贤区扶港路 1059 号 3 号楼 101-102 室
     注册资本：11,300.00 万元
     经营范围：实业投资，投资管理，商务信息咨询，房地产开发，建筑装潢，
货物运输代理，从事货物进出口及技术进出口业务。【依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动】
（二）实际控制人
     公司实际控制人为谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高，其中谢秋花与李来
斌系母子关系、李裕陆与李裕高系兄弟关系、二人与谢秋花系叔嫂关系。李裕
陆现任公司董事长、总裁；李裕高现任公司董事、副总裁；李来斌现任公司副
上海水星家用纺织品股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票招股说明书
董事长、常务副总裁。截至本招股说明书签署之日，谢秋花、李来斌、李裕
陆、李裕高合计直接持有公司 4,013.82 万股股份，占公司总股本 20.07%；同
时，谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高合计持有公司控股股东水星控股 59.29%
的股权。谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高直接和间接控制公司 73.97%的股份
比例，是公司的实际控制人。
三、公司主要财务数据及财务指标
     根据立信出具的信会师报字[2017]第 ZA15810 号《审计报告》，公司报告期
内的主要财务数据及财务指标如下：
（一）资产负债表主要数据（合并报表）
                                                                                          单位：万元
            项目                  2017.6.30            2016.12.31        2015.12.31       2014.12.31
         资产总计                  156,635.94           147,145.59        134,383.40       122,334.75
         负债合计                   63,700.06            58,111.50         59,119.43        59,875.76
       股东权益合计                 92,935.88            89,034.09         75,263.96        62,458.98
  归属于母公司股东权益              92,935.88            89,034.09         75,263.96        60,510.21
       少数股东权益                           -                     -                 -      1,948.77
（二）利润表主要数据（合并报表）
                                                                                          单位：万元
            项目                 2017年1-6月           2016年度          2015年度         2014年度
         营业收入                   99,564.44           197,702.11        185,118.85       177,558.01
         营业成本                   62,820.32           124,673.87        123,421.37       117,786.40
         营业利润                   10,767.80            22,399.40         15,231.75        13,435.44
         利润总额                   11,527.95            23,872.58         16,285.18        14,337.29
          净利润                     9,901.79            19,770.13         13,478.16        11,949.07
归属于母公司股东的净利润             9,901.79            19,770.13         13,478.16        11,529.25
（三）现金流量表主要数据（合并报表）
                                                                                          单位：万元
             项目                  2017年1-6月             2016年度         2015年度       2014年度
经营活动产生的现金流量净额             -3,319.71             26,583.74       23,979.95      -6,273.80
上海水星家用纺织品股份有限公司                              首次公开发行 A 股股票招股说明书
             项目                2017年1-6月       2016年度            2015年度           2014年度
投资活动产生的现金流量净额          -2,844.72            -1,891.87     -14,291.29          -6,095.68
筹资活动产生的现金流量净额            -706.85        -18,895.02             2,931.65        8,757.74
 现金及现金等价物净增加额           -6,877.73            5,777.62       12,646.61          -3,609.76
（四）主要财务指标
                财务指标                 2017.6.30        2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
            流动比率（倍）                        1.83               1.84          1.69        1.60
            速动比率（倍）                        0.59               0.77          0.65        0.47
         资产负债率（母公司）                   39.84%         41.46%           40.57%       44.80%
          资产负债率（合并）                    40.67%         39.49%           43.99%       48.94%
                财务指标                2017年1-6月        2016年度          2015年度 2014年度
     息税折旧摊销前利润（万元）            12,933.19        26,928.25 20,058.41 17,194.25
         应收账款周转率（次）                     9.98          20.21            19.20        18.94
          利息保障倍数（倍）                     32.75          20.54              8.95       10.64
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
                                                 -0.17               1.33          1.20        -0.41
                股）
       每股净现金流量（元/股）                   -0.34               0.29          0.63        -0.23
       扣非后归属于普通股股东的
                                                10.02%         22.88%           20.73%       19.43%
         加权平均净资产收益率
四、本次发行情况
     股票种类：人民币普通股（A 股）
     每股面值：1.00 元
     发行股数：本次公开发行股票 6,667.00 万股，全部为公开发行新股，不公开
发售老股
     定价方式：通过向网下投资者询价，由发行人与主承销商协商确定发行价格
或证券监管部门认可的其他方式
     发行价格：16.00 元/股
     发行方式：采用网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合的
方式或证券监管部门认可的其他方式
     发行对象：符合资格的境内自然人、法人投资者（国家法律、法规禁止购买
上海水星家用纺织品股份有限公司                                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
者除外）或证券监管部门认可的其他投资者
       承销方式：余额包销
五、募集资金用途
       经公司 2015 年第三次临时股东大会及 2017 年第一次临时股东大会批准，公
司本次公开发行新股募集资金扣除发行费用后，将用于“生产基地及仓储物流
信息化建设”、“线上线下渠道融合及直营渠道建设”、“技术研发中心升
级”、“偿还银行贷款”以及“补充流动资金”项目：
                                                                                    单位：万元
                                                 项目投资          募集资金
序号          项目名称           实施主体                                           备案文号
                                                   总额            投入额
       生产基地及仓储物                                                           沪奉发改备
 1                               水星家纺          37,679.18          37,679.18
         流信息化建设                                                             2015-233
       线上线下渠道融合                                                           沪奉发改备
 2                               水星家纺          11,432.20          11,432.20
         及直营渠道建设                                                           2016-2
                                                                                  沪奉发改备
 3     技术研发中心升级          水星家纺           5,682.85           5,682.85
                                                                                  2016-1
 4       偿还银行贷款            水星家纺          15,000.00          15,000.00
 5       补充流动资金            水星家纺          25,000.00          25,000.00
         合     计                                 94,794.23          94,794.23
       本次募集资金投资项目总投资 94,794.23 万元，拟投入募集资金 94,794.23 万
元。若本次实际募集资金不能满足项目资金需求，不足部分由公司通过自筹方
式解决。
       由于募集资金到位时间存在不确定性，为加快项目建设，在本次募集资金
到位前，公司将根据各项目的实际进展情况，通过自筹资金先期投入，待募集
资金到位后再予以置换。
上海水星家用纺织品股份有限公司                  首次公开发行 A 股股票招股说明书
                           第三节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
     （一）股票种类：人民币普通股（A 股）
     （二）每股面值：1.00 元
     （三）发行股数、占发行后总股本的比例：本次公开发行股票 6,667.00 万
股，全部为公开发行新股，不公开发售老股，占发行后总股本的 25.00%
     （四）每股发行价格：16.00 元（通过向网下投资者询价的方式或与主承销
商自主协商直接定价等其他合法可行的方式确定发行价格）
     （五）发行市盈率：22.98 倍（每股收益按照 2016 年度经审计的扣除非经常
损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
     （六）发行前每股净资产：4.65 元（根据 2017 年 6 月 30 日经审计的净资产
除以公司本次发行前的总股本计算）
     （七）发行后每股净资产：7.04 元（根据 2017 年 6 月 30 日经审计的净资产
加上本次发行募集资金净额除以本次发行后总股本计算）
     （八）发行市净率：2.27 倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算）
     （九）发行方式：采用网下向询价对象配售发行与网上按市值申购定价发行
相结合的方式（或中国证监会核准的其他方式）
     （十）发行对象：符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然
人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
     （十一）承销方式：余额包销
     （十二）预计募集资金总额和净额：公司本次公开发行新股的募集资金总额
为 106,672.00 万元，扣除发行费用后的募集资金净额为 94,794.23 万元
     （十三）发行费用概算：本次发行费用总额为 11,877.77 万元，其中保荐与
上海水星家用纺织品股份有限公司                             首次公开发行 A 股股票招股说明书
承销费用 9,530.00 万元、审计与验资费用 1,187.94 万元、律师费用 622.50 万元、
用于本次发行的信息披露费用 507.55 万元、发行手续费用 29.78 万元。上述发行
费用均为不含增值税金额。
       （十四）拟上市地：上海证券交易所
二、本次发行有关机构
（一）发行人
中文名称               上海水星家用纺织品股份有限公司
英文名称               Shanghai Shuixing Home Textile Co., Ltd.
法定代表人             李裕陆
住所                   上海市奉贤区沪杭公路 1487 号
邮政编码
联系人                 周忠、王娟
电话                   021-57435982
传真                   021-57435966
公司网址               www.shuixing.com
电子信箱               sxjf@shuixing.com
（二）保荐机构（主承销商）
公司名称               中信建投证券股份有限公司
法定代表人             王常青
住所                   北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
联系地址               北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层
保荐代表人             赵小敏、翟程
项目协办人             盖甦
项目经办人             潘锋、谢吴涛、俞康泽、杨逸墨、董䶮、张鹏飞、沈梅
电话                   021-68824642
传真                   021-68801552
（三）律师事务所
名称                  上海市锦天城律师事务所
负责人                吴明德
住所                  上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11、12 层
上海水星家用纺织品股份有限公司                           首次公开发行 A 股股票招股说明书
经办律师              沈国权、胡家军
电话                  021-20511000
传真                  021-20151999
（四）会计师事务所
公司名称               立信会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人         朱建弟
住所                   上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼
经办注册会计师         孟荣芳、饶海兵
电话                   021-63391166
传真                   021-63392558
（五）资产评估机构
公司名称               银信资产评估有限公司
法定代表人             梅惠民
住所                   上海市南京东路 61 号 5 楼
经办评估师             孙迅、顾卫平
电话                   021-63391088
传真：                 021-63391116
（六）股票登记机构
机构名称               中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所                   上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼
电话                   021-58708888
传真                   021-58899400
（七）收款银行
机构名称               工商银行北京东城支行营业室
户名                   中信建投证券股份有限公司
账号
三、发行人与中介机构的关系说明
       截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、
上海水星家用纺织品股份有限公司                           首次公开发行 A 股股票招股说明书
高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
四、本次发行有关重要日期
           发行安排                                        日期
初步询价日期                     2017 年 11 月 2 日、2017 年 11 月 3 日
发行公告刊登日期                 2017 年 11 月 7 日
申购日期                         2017 年 11 月 8 日
缴款日期                         2017 年 11 月 10 日
预计股票上市日期                 本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所上市
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                 第四节 风险因素
     投资者在评价本次发行时，除本招股说明书提供的各项资料外，应特别认
真考虑下述各项风险因素。
一、销售网络管理风险
     公司拥有高质量的销售网络，网络规模与服务水平在国内同行业中居于领
先地位。截至 2017 年 6 月末，公司销售网络共拥有销售终端 2,632 个，覆盖中
国大陆 31 个省、自治区、直辖市。公司对销售终端实施严格的规范化管理，规
范化制度覆盖总经销商、经销商、直营系统和终端招商、店铺装修、商品陈
列、人员行为、广告宣传、促销推广活动组织、会员管理、价格维护等各个环
节，力争做到销售网络的“千店一面”、“千人‘一面’”，销售终端的服务
能力不会因地域差异、人员差异而出现较大差别，在较高的水平上保持一致，
是公司整体盈利能力水平较高的重要原因。
     未来，若公司无法有效维护、提升网络规模，无法有效坚持、持续改善网
络规范化运作工作，则销售网络的质量将会受到影响，对公司整体盈利能力造
成不利影响；或者由于店面租约到期，经销商无法续租，公司将可能丧失部分
销售网络，因而降低公司的销售收入。
二、市场竞争及其波动性风险
     庞大的人口数量及持续的经济增长构成了我国床用纺织品行业的扎实市场
基础，在目前人口数量及经济水平下，床用纺织品的家庭消费市场容量巨大。
如若考虑消费水平的提升、消费习惯的改变、城镇化建设的发展等因素，则市
场容量将更为巨大。目前，以水星家纺、罗莱、富安娜等为代表的企业在市场
竞争中已占据主动，品牌影响力、销售网络规模、销售收入等居于业内领先地
位，但是巨大的市场需求可能吸引更多的企业进入，增加公司的市场竞争风
险。
     床上用品的消费同其它日常消费品（如食品）相比，价格弹性较大，和宏观
经济存在一定关联度，国民经济不景气、居民收入增长放缓、房地产市场交易
上海水星家用纺织品股份有限公司               首次公开发行 A 股股票招股说明书
量下降等都可能影响床上用品等家纺产品的市场需求，从而可能对本公司主营
业务的获利能力产生不利影响。
三、新产品开发风险
     多年来，公司作为国内具有较高知名度和较强影响力的床上用品企业，非
常重视新产品开发，不断加大研发投入，培养了一批经验丰富的专业人才，但
是，床上用品行业壁垒少、门槛相对较低、市场竞争激烈，同行业企业跟风模
仿较为普遍，一旦新产品开发计划或即将上市的新产品款式、用料等商业秘密
泄露，可能对公司新产品上市造成较大的影响；另一方面，由于床上用品市场
需求变化快，研发的新产品可能偏离消费需求，相应造成新产品市场推广困难
或销售不畅，影响公司效益。因此，公司存在一定的新产品开发风险。
四、产品质量风险
     近年来，国内市场诸多产品质量事故频发，对相关企业的品牌形象在一定
程度上造成了不利的影响。公司经过多年的积累，已在质量控制上建立了一套
完整、严格的制度、流程，对于生产过程中可能出现的潜在风险进行了严格的
防范，并已经建立了完善的质量事故处理机制，一旦出现质量问题，能够通过
退货返工等方式进行解决。但是仍然存在产品发生质量事故的可能，一旦发生
这种事故，将可能产生损害公司品牌形象，进而影响产品竞争力的风险。
五、与总经销商的合作稳定性及来自于该销售模式收入比
重下降带来的风险
     公司采取经销（总经销商加盟、直属加盟）、直营和网络销售为主，电视购
物、国际贸易和团购为辅的销售模式。报告期各期，公司总经销商加盟模式下
实现的销售收入分别为 101,674.99 万元、97,875.00 万元、91,822.13 万元和
38,631.68 万元，占主营业务收入的比重分别为 58.64%、53.83%、46.95%和
39.30%，比重逐期下降。相较之下，公司网络销售模式下实现的销售收入占主
营业务收入的比重则呈现逐期上升的趋势。报告期各期，公司网络销售模式下
实现的销售收入分别为 35,877.55 万元、46,394.21 万元、64,055.26 万元和
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
40,824.82 万元，占主营业务收入的比重分别为 20.69%、25.51%、32.75%和
41.53%，增长较快。
     就发行人近三年的销售结构而言，总经销商加盟模式下实现的销售收入所占
收入的比重仍相对其他模式要高，因而公司未来若与总经销商合作关系的稳定性
产生波动，将可能使公司面临一定的经营业绩波动的风险。同时，如果未来网络
销售规模仍然保持目前的较快增速，可能会出现公司销售收入构成中网络销售规
模超过线下销售模式下销售规模的情况，公司将会面临销售模式发生变化的风
险。
六、租赁物业作为经营场所的风险
     租赁物业用于开办直营专卖店和货物仓储是公司在发展过程中采用的一种
扩充销售终端的方式，公司目前的直营专卖店经营场地及货物仓储用地主要由
租赁方式取得。公司在与出租方订立租赁协议时，综合考虑了出租方所处地
段、当地市场状况、所有权合法性等因素，并由此确定租赁期限。若出现租赁
到期或出租方中途不能将房产继续租赁给公司，而本公司又未能及时重新选择
得到合适的经营场所情形，将对公司销售产生一定的不利影响。
七、人力资源风险
     公司的持续健康发展主要依赖于一支经营、管理、技术团队的共同努力，
公司自成立以来，核心管理层保持了较高的稳定性，建立了基于战略的人力资
源管理体系与发展规划，通过内部培养和外部引进，努力实现了团队的职业
化、专业化，储备了较多的各类、各级人才。随着公司未来快速发展，需要更
多的具备大量相关知识和经验的研发设计、生产、营销、管理等各个相关方面
的人才，如果公司不能及时招聘到公司所需的优秀人才或者现有人才大范围流
失，将可能对公司生产经营和持续发展产生不利影响。
     同时，随着国内劳动力供需矛盾日益突出，全国各地一线员工的招聘呈现
一定的困难，劳动力成本也呈上升趋势，如果不能及时招聘到素质合格、成本
合适、数量足够的员工，公司的生产经营将可能受到不利影响。
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
八、募投项目组织实施的风险
     公司本次发行募集的资金计划用于“生产基地及仓储物流信息化建设项
目”和“线上线下渠道融合及直营渠道建设项目”，上述项目中涉及仓储物流
信息化建设及线上线下渠道融合等方面相关的投入，这些项目有利于公司增强
仓储管理能力，提高物流速度，提升企业信息化程度和经营管理效率，提升购
物体验，提高品牌知名度。
     上述项目均已经公司充分论证和系统规划，项目实施过程中，如果市场环
境、企业经营管理等方面出现重大变化，将可能影响投资项目的顺利实施，从
而影响公司的预期收益。
九、管理及产品销售能力的提升不能与产能增加充分匹配
的风险
     在长期的规模化、规范化运作过程中，公司建立了完整的管理体系，体系
涵盖品牌、采购、生产、销售、研发、人力资源等各个方面，建立了一支高
效、精干的管理队伍，品牌影响力持续增强、销售规模持续扩大。
     本次股票发行募集资金投资项目建成后，公司将新增年产被芯 70 万条的生
产规模，公司规模和管理工作的复杂程度都将有所增大，可能存在公司是否完
全具备了与之相适应的管理能力，并建立有效的激励约束机制来保证公司持续
健康发展的风险。
     此外，尽管公司对募投项目进行了认真的调研和谨慎的论证，生产技术、
管理能力、营销组织都较为成熟，但仍不能完全排除因市场需求发生变化而导
致的产品销售风险。
十、本次募集资金投资项目实施带来的固定资产折旧大幅
增加的风险
     本次募集资金投资项目投资金额达 94,794.23 万元，项目建成后，公司的固
定资产年折旧费增加 2,406.93 万元，若发生销售计划的实现节奏不能与折旧费
上海水星家用纺织品股份有限公司               首次公开发行 A 股股票招股说明书
增加匹配的情形，则存在因固定资产大幅增加导致利润下滑的风险。
十一、原材料价格波动的风险
     公司生产用主要原材料包括布料、填充料和辅料，其中，布料主要用于生
产套件产品、填充料主要用于生产被芯、枕芯产品，辅料主要为拉链、花边
等。原材料在公司的产品成本构成中占比较高，约占产品总成本的 80%以上，
其价格容易受到棉花、化纤等大宗原材料价格波动的影响。
     未来，若主要原材料价格大幅上涨，将直接增加公司的成本压力，如果公
司不能有效地通过成本控制、价格传导等措施消解成本上涨的压力，将可能给
公司的盈利能力造成不利影响。
十二、净资产收益率下降的风险
     若公司本次股票发行成功，净资产将大幅增加。由于募集资金投资项目需
要一定的建设期，不可能在短期内产生经济效益，预计发行完成后公司的净资
产收益率将大幅下降。
十三、资产负债率较高和短期偿债压力较大的风险
     报告期内公司业务规模快速增长，为满足日常经营过程中流动资金和临时
性资金需求，公司短期借款规模相应增大。近三年公司资产负债率（合并）分别
为 48.94%、43.99%、39.49%和 40.67%。同时，由于所处行业及公司自身产品生
产特点，公司流动比率和速动比率较低，2017 年 6 月末，公司流动比率和速动
比率分别为 1.83 和 0.59。如果公司债务、资金管理不当，将可能发生不能偿还
到期债务特别是不能偿还短期债务的风险，进而对公司的正常经营带来不利影
响。
十四、所得税优惠政策变化的风险
     公司是经政府相关部门认定的高新技术企业，证书编号：
GF201531000497，有效期为三年，在 2015 年至 2017 年三年期间减按 15%的税
率缴纳企业所得税。
上海水星家用纺织品股份有限公司                  首次公开发行 A 股股票招股说明书
     上述税收优惠政策将于 2017 年底到期，如果公司未能被重新认定为高新技
术企业，或上述税收优惠政策发生变化，公司经营业绩将受到一定影响。
十五、存货余额较大的风险
     报告期内各期末，公司存货账面价值分别为 65,113.29 万元、58,795.64 万
元、62,003.60 万元和 77,929.09 万元，总体处于一个较高的水平，其中存货构成
以库存商品和原材料为主。较大规模的存货将会占用公司较多的流动资金。此
外，受到床上用品行业特点的影响，部分价格偏高的产品本身销售周期较长，
公司期末部分库存商品的库龄在两年以上，这类库龄偏长的库存商品若未来出
现不适销的情形，公司的存货将存在一定的跌价风险。另外，随着未来公司销
售规模的进一步增加，公司的存货规模可能进一步增加，若未来下游消费市场
需求大幅萎缩，可能出现存货的可变现净值低于其成本的情形，存在一定的跌
价风险。
十六、经营业绩季节性变动风险
     床上用品行业具有一定的季节性特征，春季、秋季、冬季是消费者购买床
上用品的旺季，并且秋冬床品的单价相对较高，因此每年下半年的行业销售规
模往往好于上半年。2014 年至 2016 年，公司每年上半年的销售收入分别为
68,017.51 万元、70,978.74 万元和 77,694.61 万元，占全年营业收入的比重分别为
38.31%、38.34%和 39.30%，2017 年上半年，公司销售收入为 99,564.44 万元。
上述季节性特征对公司在市场营销、生产规划、供应链管理等方面均提出了一
定的要求，如果公司生产经营不能持续满足旺季市场需求，将使得公司整体经
营业绩、盈利能力面临波动风险。
十七、实际控制人控制风险
     本次股票发行前，谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高合计直接持有本公司
20.07%的股份，通过水星控股间接控制本公司 53.90%的股份，为本公司的实际
控制人。
     本次发行后，谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高仍将控制本公司 55.48%的
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
股份。实际控制人可以通过行使表决权对本公司的人事、财务和管理进行控
制，若实际控制人不能合理行使控制权，则公司的生产经营将受到影响，公司
存在实际控制人控制的风险。
十八、发行人原实际控制人李裕杰先生的去世给发行人带
来的风险
     2017 年 5 月 26 日，发行人原实际控制人李裕杰先生因意外摔伤去世，李裕
杰先生在家纺行业有近 30 年的工作经历，有着丰富的行业经验，并对家纺行业
未来发展有深刻的认识。自发行人成立开始，李裕杰先生便参与发行人的决
策，对发行人的发展起到了积极的作用，他的经历、经验及知识是发行人的宝
贵财富，他的去世对发行人的部分决策的效率有不利影响。
上海水星家用纺织品股份有限公司                         首次公开发行 A 股股票招股说明书
                         第五节 发行人基本情况
一、发行人基本信息
       发行人名称：          上海水星家用纺织品股份有限公司
       英文名称：            Shanghai Shuixing Home Textile Co., Ltd..
       注册资本：            20,000.00 万元
       法定代表人：          李裕陆
       成立日期：            2000 年 12 月 7 日
       住      所：          上海市奉贤区沪杭公路 1487 号
       邮政编码：
       联系电话：            021-57435982
       传真号码：            021-57435966
       互联网址：            www.shuixing.com
       电子信箱：            sxjf@shuixing.com
二、发行人的改制重组情况
（一）设立方式
     水星家纺系由水星控股及李裕杰、李裕奖、李裕高、李统钻、李裕陆、梁
祥员、李道想、李春兰、谢秋花、梁小意、李裕党、谢作威、李裕建、谢作佳
等 14 位自然人以经立信会计师审计的截至 2009 年 12 月 31 日的净资产
158,874,230.21 元，按照 1.44431:1 的折股比例（其中 110,000,000.00 元计入股
本，其余 48,874,230.21 元计入资本公积）整体变更设立的股份有限公司。
     2010 年 6 月 25 日，公司在上海市工商局办理了股份有限公司注册登记，并
取得了注册号为 310226000218966 的《企业法人营业执照》。
上海水星家用纺织品股份有限公司                   首次公开发行 A 股股票招股说明书
（二）发起人
       公司发起人为水星控股及李裕杰、李裕奖、李裕高、李统钻、李裕陆、梁
祥员、李道想、李春兰、谢秋花、梁小意、李裕党、谢作威、李裕建、谢作佳
等 14 位自然人。
       公司发起设立时各发起人持有公司的股份数额、持股比例如下：
 序号            发起人名称       股份数额（万股）           持股比例（%）
   1              水星控股                    7,700.00                       70.00
   2                李裕杰                     990.00                         9.00
   3                李统钻                     330.00                         3.00
   4                李裕奖                     330.00                         3.00
   5                李裕高                     330.00                         3.00
   6                李裕陆                     264.00                         2.40
   7                梁祥员                     220.00                         2.00
   8                李道想                     165.00                         1.50
   9                李春兰                     132.00                         1.20
   10               谢秋花                     132.00                         1.20
   11               梁小意                     110.00                         1.00
   12               李裕党                      99.00                         0.90
   13               谢作威                      66.00                         0.60
   14               李裕建                      66.00                         0.60
   15               谢作佳                      66.00                         0.60
               合计                          11,000.00                     100.00
（三）发行人整体变更为股份公司前后，主要发起人拥有的主要
资产和实际从事的主要业务
       本公司的主要发起人为水星控股和李裕杰。在整体变更为股份公司前后，
主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务如下：
    1、水星控股
       水星控股主要从事实业投资和投资管理。除持有本公司 53.90%的股份外，
水星控股控制的其他企业具体参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之
“七、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
部分相关内容。
     2、李裕杰
     本公司整体变更为股份公司前，李裕杰拥有的主要资产为水星有限、水星
控股和水星工具等 3 家公司的股权，其持股比例分别 9.00%、34.00%和 6.20%。
除水星控股外，其他两家公司的主要业务如下：水星有限从事的主要业务为床
用纺织品的研究开发、生产和销售；水星工具主营业务范围为电动工具、电子
产品的生产和销售。
     本公司整体变更为股份公司后，上述主要发起人拥有的主要资产和实际从
事的主要业务未发生变化。
     2017 年 5 月 26 日，公司原实际控制人李裕杰因意外摔伤去世，其拥有的股
权财产由其配偶谢秋花及其子女依法继承，具体情况参见本招股说明书“第五
节 发行人基本情况”之“三、发行人设立以来股本的形成及其变化和重大资产
重组情况”部分相关内容。
（四）发行人设立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务
     本公司系由水星有限整体变更设立的股份有限公司，承继了水星有限的全
部资产和业务。股份公司设立时承继了水星有限的全部经营业务，继续从事床
用纺织品的研发、设计、生产、销售。
（五）改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程，以
及原企业和发行人业务流程间的联系
     本公司由水星有限整体变更设立，公司改制前后的业务流程未发生变化，
具体业务流程参见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“四、发行人的生产
与销售”部分相关内容。
上海水星家用纺织品股份有限公司                  首次公开发行 A 股股票招股说明书
（六）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关
系及演变情况
     公司成立以来，除本招股说明书已经披露的关联关系和关联交易以外，在
生产经营方面与主要发起人不存在其他的关联交易，也没有发生大的变化，具
体情况请参见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“三、关联交
易”部分相关内容。
（七）发起人出资资产的产权变更手续办理情况
     水星有限整体变更为股份公司后，其所有资产、业务和债权、债务、人员
全部由股份公司承继，相关房屋、专利、商标等主要资产权属已经变更至股份
公司名下。
三、发行人设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组
情况
     本公司前身“水星被服”设立于 2000 年 12 月，2010 年 6 月整体变更为“水
星家纺”。
     公司设立以来的股权及股本变动情况如下：
上海水星家用纺织品股份有限公司                               首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                 李裕杰（1,476万）、李道想（324万）设立上海水星被服，注册资
   2000年12月，水星被服
                                 本为1,800万元，工商登记时浙江水星被服作为名义股东代李裕杰
   设立
                                 持有1,026万。
   2004年7月，水星被服第         浙江水星被服将名义持有的1,026万元出资额转让给李裕杰，代持
   1次股权转让                   事项解除。
   2004年11月，水星有限          注册资本由1,800万元增至3,000万元，其中李道想、李裕奖、李裕
   第1次增 资及 第1次股 权       高等参与了该次增资。
   转让                          李裕杰、李裕高、梁祥员等进行了该次股权转让。
   2006年9月，水星有限第         注册资本由3,000万增至5,000万元，其中李裕杰、李道想、李裕奖
   2次增资                       等进行了该次增资。
   2007年9月，水星有限第
                                 李裕建将持有的100万元出资额转让给李裕陆。
   2次股权转让
   2008年6月，水星有限第         李裕杰、李道想、李裕高等进行了该次股权转让。
   3次股权转让
   2008年12月，水星有限
                                 李裕奖、李春兰、谢作威等进行了该次股权转让。
   第4次股权转让
   2009年12月，水星有限          注册资本由5,000万元增至9,000万元，其中水星控股集团、李裕
   第3次增资                     杰、李道想等进行了该次增资。
   2009年12月，水星有限
                                 李裕杰、李道想、梁祥员等进行了该次股权转让。
   第5次股权转让
   2010年6月，整体变更为
                                 由水星有限原股东发起设立，注册资本11,000万元
   股份有限公司
   2011年11月，股改后第1
                                 李裕建将其持有的水星股份0.60%的股权转让给李裕陆
   次股权转让
   2012年5月，股改后第1          以2011年末总股本11,000万股为基数，以资本公积每10股转增4
   次转增                        股，共计转增4,400万股，转增后公司总股本增加至15,400万股。
   2015年8月，股改后第2          水星家纺决定增资4,070万元，公司注册资本由15,400万元增加至
   次增资                        19,470万元。
   2015年9月，股改后第2          公司注册资本由19,470万元增加至20,000万元。
   次股权转让和第3次增资         李裕杰、谢秋花、李春兰等进行了此次股权转让。
   2017年6月，李裕杰生前
                                 李裕杰、谢秋花所持股份中，1,016.75万股股份为谢秋花所有，剩
   所持公司股份 分配与继
                                 余1,016.75万股股份由李来斌继承
   承
上海水星家用纺织品股份有限公司                       首次公开发行 A 股股票招股说明书
（一）股份公司设立以前的股权结构变化情况
       1、2000 年 12 月，公司前身水星被服成立
       自然人李裕杰、李道想共同出资设立水星被服，注册资本 1,800 万元，其
中，李裕杰出资 1,476 万元、李道想出资 324 万元，出资方式均为货币出资。
       2000 年 12 月 15 日，上海华诚会计师事务所有限公司对上述出资事项进行
了审验，并出具了沪华会验字（2000）第 3839 号《验资报告》。
       设立时，根据该《验资报告》，公司设立时股东出资情况如下：
 序号             股东名称              出资额（万元）           出资比例（%）
   1                李裕杰                        1,476.00                       82.00
   2                李道想                          324.00                       18.00
               合计                               1,800.00                     100.00
       2000 年 12 月 7 日，水星被服在上海市工商行政管理局奉贤分局登记注册，
领取了注册号为 3102262010345 的《企业法人营业执照》，工商资料登记公司股
权结构如下：
 序号                 股东名称           出资额（万元）          出资比例（%）
   1       浙江水星被服有限公司（注）             1,026.00                       57.00
   2                  李裕杰                        450.00                       25.00
   3                  李道想                        324.00                       18.00
                 合计                             1,800.00                     100.00
    注：浙江水星被服有限公司系公司名义股东，所持股权为代李裕杰持有。
       （1）关于浙江水星被服代李裕杰持股情况
       代持背景：根据上海市奉贤西渡工业区管理委员会出具的说明，水星被服
筹建时，当时招商引资时优先考虑法人股东出资设立的企业。为加快企业筹建
进度，浙江水星被服作为名义股东进行了工商登记，所持水星被服 1,026 万元出
资额为代李裕杰持有。
       代持解除：2004 年 7 月 12 日，发行人向工商局提交申请，将登记在浙江水
星被服名下的 1,026 万元出资额全部变更至实际出资人李裕杰名下。
上海水星家用纺织品股份有限公司                  首次公开发行 A 股股票招股说明书
     代持方说明：浙江水星被服原股东李裕杰、李裕奖、李裕高、李道想、梁
祥员、谢作威于 2010 年 6 月 9 日出具确认函：“上海水星被服有限公司设立
时，根据上海当地招商引资政策的要求，将浙江水星被服有限公司登记为上海
水星被服有限公司的名义股东，其所持有的 1,026 万元出资额系代李裕杰持有，
实际并未履行任何与股东出资义务有关的出资行为，实际不享有、承担相关股
东权利及义务，与李裕杰之间无任何股权争议或其他债权债务纠纷。”
     （2）关于水星被服设立时注册资金来源
     水星被服设立时，出资总额中 260 万元为李裕杰自有资金，其余 1,540 万元
为李裕杰、李道想对上海大展实业有限公司（该公司当时为上海奉贤负责招商引
资的企业，以下简称“大展实业”）的借款，相关情况如下：
     2000 年 12 月 6 日，股东李裕杰从其个人账户向大展实业汇款 260 万元。
     2000 年 12 月 15 日，大展实业向水星被服银行账户汇款 1,800 万元（其中，
260 万元为李裕杰于 2000 年 12 月 6 日向大展实业的汇款、1,216 万元为大展实
业向李裕杰提供的借款、324 万元为大展实业向李道想提供的借款）。同日，上
海华诚会计师事务所对出资进行了审验并出具了验资报告。之后，水星被服代
李裕杰、李道想归还二人向大展实业的借款 1,540 万元（其中，代李裕杰归还
1,216 万元、代李道想归还 324 万元），同时形成对两人的其他应收款 1,540 万
元。至此，李裕杰、李道想与大展实业之间再无其他任何债权债务关系。
     （3）其他应收款的清理
     水星被服设立前，李裕杰分别于 2000 年 8 月 18 日、2000 年 11 月 13 日、
2000 年 12 月 5 日代其预付工程设计款、土地款共计 267 万元，该等款项从水星
被服其他应收李裕杰的款项中冲抵。
     2001 年 4 月 29 日至 2002 年 5 月 9 日期间，李裕杰、李道想各自分别、分
批偿还了对水星被服的欠款 949 万元、324 万元。至此，水星被服与李裕杰、李
道想的其他应收款已清理完毕。
     2、2004 年 7 月，水星被服第 1 次股权转让及公司名称变更
上海水星家用纺织品股份有限公司                    首次公开发行 A 股股票招股说明书
       2004 年 7 月 12 日，浙江水星被服与李裕杰签订了《股权转让协议》，将浙
江水星被服名义持有的水星被服 57.00%股权转让给李裕杰，转让价款为 1,026
万元。
       2004 年 7 月 12 日，水星被服召开股东会并作出决议，同意该次转让。
       2004 年 7 月 21 日，上海市工商行政管理局奉贤分局核准了水星被服股权变
更以及名称变更为“水星有限”的申请。变更登记完成后，水星有限股权结构情
况如下：
       本次股权转让完成后，水星有限的股权结构如下：
 序号             股东名称           出资额（万元）           出资比例（%）
   1                李裕杰                     1,476.00                       82.00
   2                李道想                       324.00                       18.00
               合计                            1,800.00                     100.00
       3、2004 年 11 月，水星有限第 1 次增资及第 1 次股权转让
       2004 年 10 月 18 日，李裕杰与李裕奖、李裕高、梁祥员、谢作威、李裕
党、李裕建等六人签订《股权转让协议》，将其持有的水星有限 876 万元出资额
转让给六人，转让情况如下：
转让方              受让方         转让出资额（万元）       转让价格（万元）
                    李裕奖                       200.00                     200.00
                    李裕高                       200.00                     200.00
                    梁祥员                       200.00                     200.00
李裕杰
                    谢作威                       126.00                     126.00
                    李裕党                        90.00                       90.00
                    李裕建                        60.00                       60.00
               合计                              876.00                     876.00
       2004 年 10 月 20 日，水星有限股东会作出决议，同意上述股权转让事宜、
李道想放弃优先受让权；同时决定增资 1,200 万元，注册资本由 1,800 万元增加
至 3,000 万元。其中，李道想增资 216 万元、李裕奖增资 250 万元、李裕高增资
250 万元、梁祥员增资 160 万元、谢作威增资 54 万元、李裕陆增资 150 万元、
李春兰增资 120 万元，相关出资均为货币出资、均由公司其他应付款转入（该等
上海水星家用纺织品股份有限公司                    首次公开发行 A 股股票招股说明书
其他应付款系由 2004 年 2 月至 9 月期间收到的李道想、李裕奖、李裕高、梁祥
员、谢作威、李裕陆、李春兰等人投资款形成）。
       2004 年 10 月 26 日，上海新汇会计师事务所有限公司对本次增资事项进行
审验，出具了汇验内字（2004）第 2732 号《验资报告》以及汇审内字（2004）
第 669 号《关于上海水星家用纺织品有限公司其他应付款专项审计报告》。该次
出资亦经申报会计师于 2013 年 2 月 3 日出具的《关于上海水星家用纺织品有限
公司注册资本实收情况的专项复核报告》审验确认出资到位。
       2004 年 11 月 9 日，上海市工商行政管理局奉贤分局对上述股权转让及增资
行为进行了变更登记，变更完成后公司股权结构如下：
 序号             股东名称           出资额（万元）           出资比例（%）
   1                李裕杰                       600.00                       20.00
   2                李道想                       540.00                       18.00
   3                李裕奖                       450.00                       15.00
   4                李裕高                       450.00                       15.00
   5                梁祥员                       360.00                       12.00
   6                谢作威                       180.00                        6.00
   7                李裕陆                       150.00                        5.00
   8                李春兰                       120.00                        4.00
   9                李裕党                        90.00                        3.00
   10               李裕建                        60.00                        2.00
               合计                            3,000.00                      100.00
       4、2006 年 9 月，水星有限第 2 次增资
       2006 年 8 月 18 日，水星有限股东会作出决议，决定增资 2,000 万元，注册
资本由 3,000 万元增加至 5,000 万元。其中，李裕杰增资 400 万元、李道想增资
360 万元、李裕奖增资 300 万元、李裕高增资 300 万元、梁祥员增资 240 万元、
谢作威增资 120 万元、李裕陆增资 100 万元、李春兰增资 80 万元、李裕党增资
60 万元、李裕建增资 40 万元，新增注册资本全部由其他应付款转入（该等其他
应付款系由 2005 年 12 月至 2006 年 7 月期间收到的李裕杰、李道想、李裕奖、
李裕高、梁祥员、谢作威、李裕陆、李春兰、李裕党、李裕建等人投资款形
成）。
上海水星家用纺织品股份有限公司                      首次公开发行 A 股股票招股说明书
       2006 年 8 月 31 日，上海新汇会计师事务所有限公司对本次增资进行了审
验，出具了汇验内字（2006）第 992 号《验资报告》。该次出资亦经申报会计师
于 2013 年 2 月 3 日出具的《关于上海水星家用纺织品有限公司注册资本实收情
况的专项复核报告》审验确认出资到位。
       2006 年 9 月 12 日，上海市工商行政管理局奉贤分局对上述增资进行了变更
登记，变更完成后公司股权结构如下：
 序号             股东名称           出资额（万元）             出资比例（%）
   1                李裕杰                        1,000.00                      20.00
   2                李道想                         900.00                       18.00
   3                李裕奖                         750.00                       15.00
   4                李裕高                         750.00                       15.00
   5                梁祥员                         600.00                       12.00
   6                谢作威                         300.00                        6.00
   7                李裕陆                         250.00                        5.00
   8                李春兰                         200.00                        4.00
   9                李裕党                         150.00                        3.00
   10               李裕建                         100.00                        2.00
               合计                               5,000.00                     100.00
       5、2007 年 9 月，水星有限第 2 次股权转让
       2007 年 9 月 25 日，李裕建与李裕陆签订《股权转让协议》，将其持有的水
星有限 100 万元出资额作价 50 万元转让给李裕陆。该次股权转让经 9 月 20 日水
星有限股东会通过决议，同意该次股权转让，其他股东放弃优先受让权。
       2007 年 9 月 30 日，上海市工商行政管理局奉贤分局对上述股权转让进行了
备案，变更完成后公司股权结构如下：
 序号             股东名称           出资额（万元）             出资比例（%）
   1                李裕杰                        1,000.00                      20.00
   2                李道想                         900.00                       18.00
   3                李裕奖                         750.00                       15.00
   4                李裕高                         750.00                       15.00
   5                梁祥员                         600.00                       12.00
   6                李裕陆                         350.00                        7.00
   7                谢作威                         300.00                        6.00
上海水星家用纺织品股份有限公司                            首次公开发行 A 股股票招股说明书
   8                李春兰                               200.00                        4.00
   9                李裕党                               150.00                        3.00
               合计                                     5,000.00                     100.00
       6、2008 年 6 月，水星有限第 3 次股权转让
       2008 年 5 月 15 日，李裕杰、李道想、李裕奖、李裕高、梁祥员与上海水星
实业发展有限公司（以下简称“水星实业”）签订《股权转让协议》，分别以所
持有的水星有限 1,000 万元、900 万元、600 万元、600 万元、600 万元出资额转
让给水星实业。同日，水星有限股东会作出决议，同意上述股权处置事宜。
       2008 年 6 月 3 日，上海市工商行政管理局奉贤分局对上述股权转让进行了
备案，变更完成后水星有限股权结构如下：
 序号                    股东名称                  出资额（万元）           出资比例（%）
   1            上海水星实业发展有限公司                       3,700.00               74.00
   2                      李裕陆                                   350.00              7.00
   3                      谢作威                                   300.00              6.00
   4                      李春兰                                   200.00              4.00
   5                      李裕党                                   150.00              3.00
   6                      李裕奖                                   150.00              3.00
   7                      李裕高                                   150.00              3.00
                      合计                                     5,000.00              100.00
       7、2008 年 12 月，水星有限第 4 次股权转让
       2008 年 5 月 15 日，李裕陆与李道想、李裕建、谢作佳、梁祥员等四人签订
股权转让协议，将其所持有的水星有限 246 万元出资额转让给四人。
       2008 年 11 月 1 日，李裕奖、李春兰、谢作威与李裕杰签订《股权转让协
议》，分别将持有的水星有限 20 万元、148 万元、274 万元出资额转让给李裕
杰；李裕高、李裕党与谢作佳、李道想签订《股权转让协议》，分别将持有的水
星有限 20 万元、111 万元出资额转让给谢作佳、李道想。
       相关转让情况如下：
                                                                      受让出资额合计（万
  转让人       转让出资额（万元） 转让价格（万元）        受让人
                                                                              元）
  李裕奖                     20.00              20.00     李裕杰                     442.00
上海水星家用纺织品股份有限公司                        首次公开发行 A 股股票招股说明书
  李春兰                     148.00          148.00
  谢作威                     274.00          274.00
  李裕高                      20.00           20.00
                                                      谢作佳                      26.00
  李裕陆                         6.00          6.00
  李裕党                     111.00          111.00
                                                      李道想                    195.00
  李裕陆                      84.00           84.00
  李裕陆                     130.00          130.00   梁祥员                    130.00
  李裕陆                      26.00           26.00   李裕建                      26.00
       2008 年 11 月 1 日，水星有限股东会通过决议，同意上述股权转让事宜，其
他股东放弃优先受让权。
       2008 年 12 月 15 日，上海市工商行政管理局奉贤分局对上述股权转让进行
了备案，变更完成后水星有限股权结构如下：
 序号                    股东名称                出资额（万元）         出资比例（%）
   1                  水星控股（注）                      3,700.00                74.00
   2                      李裕杰                               442.00              8.84
   3                      李道想                               195.00              3.90
   4                      梁祥员                               130.00              2.60
   5                      李裕奖                               130.00              2.60
   6                      李裕高                               130.00              2.60
   7                      李裕陆                               104.00              2.08
   8                      李春兰                                52.00              1.04
   9                      李裕党                                39.00              0.78
   10                     谢作威                                26.00              0.52
   11                     李裕建                                26.00              0.52
   12                     谢作佳                                26.00              0.52
                      合计                                5,000.00              100.00
注：经国家工商行政管理总局核准，上海水星实业发展有限公司名称于2008年变更为水星控
股。
       8、2009 年 12 月，水星有限第 3 次增资
       2009 年 11 月 25 日，水星有限股东会作出决议，决定增资 4,000 万元，公司
注册资本由 5,000 万元增加至 9,000 万元。其中，水星控股增资 2,600 万元、李
裕杰增资 476 万元、李道想增资 210 万元、李裕高增资 140 万元、李裕奖增资
140 万元、梁祥员增资 140 万元、李裕陆增资 112 万元、李春兰增资 56 万元、
李裕党增资 42 万元、李裕建增资 28 万元、谢作威增资 28 万元、谢作佳增资 28
上海水星家用纺织品股份有限公司                               首次公开发行 A 股股票招股说明书
万元，增资方式均为货币。
       2009 年 12 月 3 日，苏州苏恒会计师事务所有限公司对本次增资进行了审
验，出具了苏恒会验字（2009）第 131 号《验资报告》。
       2009 年 12 月 21 日，上海市工商行政管理局奉贤分局对上述增资进行了变
更登记，变更完成后水星有限股权结构如下：
 序号                    股东名称                     出资额（万元）           出资比例（%）
   1                     水星控股                                 6,300.00               70.00
   2                      李裕杰                                   918.00                10.20
   3                      李道想                                   405.00                 4.50
   4                      梁祥员                                   270.00                 3.00
   5                      李裕奖                                   270.00                 3.00
   6                      李裕高                                   270.00                 3.00
   7                      李裕陆                                   216.00                 2.40
   8                      李春兰                                   108.00                 1.20
   9                      李裕党                                     81.00                0.90
   10                     谢作威                                     54.00                0.60
   11                     李裕建                                     54.00                0.60
   12                     谢作佳                                     54.00                0.60
                      合计                                        9,000.00              100.00
       9、2009 年 12 月，水星有限第 5 次股权转让
       2009 年 11 月 30 日，李裕杰与谢秋花、李道想与李统钻、梁祥员与梁小意
签订《股权转让协议》，股权转让情况如下：
  转让人       转让出资额（万元）         转让的出资额比例     转让价格（万元）      受让人
  李裕杰                         108.00              1.20%               108.00      谢秋花
  李道想                         270.00              3.00%               270.00      李统钻
  梁祥员                          90.00              1.00%                   90.00   梁小意
       同日，水星有限股东会通过决议，同意上述股权转让行为，其他股东放弃
优先受让权。
       2009 年 12 月 22 日，上海市工商行政管理局奉贤分局对上述股权转让进行
了备案，变更完成后公司股权结构如下：
上海水星家用纺织品股份有限公司                   首次公开发行 A 股股票招股说明书
 序号                    股东名称           出资额（万元）      出资比例（%）
   1                     水星控股                   6,300.00               70.00
   2                      李裕杰                      810.00                 9.00
   3                      李统钻                      270.00                 3.00
   4                      李裕奖                      270.00                 3.00
   5                      李裕高                      270.00                 3.00
   6                      李裕陆                      216.00                 2.40
   7                      梁祥员                      180.00                 2.00
   8                      李道想                      135.00                 1.50
   9                      李春兰                      108.00                 1.20
  10                      谢秋花                      108.00                 1.20
  11                      梁小意                       90.00                 1.00
  12                      李裕党                       81.00                 0.90
  13                      谢作威                       54.00                 0.60
  14                      李裕建                       54.00                 0.60
  15                      谢作佳                       54.00                 0.60
                      合计                          9,000.00              100.00
（二）股份公司设立情况
       2010 年 6 月 2 日，水星有限股东会作出决议，决定整体变更设立股份有限
公司。同日，公司全体股东共同签署了《发起人协议》，约定以截止 2009 年 12
月 31 日经审计的净资产人民币 158,874,230.21 元为基数，按 1.44431:1 的比例折
为 11,000 万股，其余部分计入资本公积。
       2010 年 6 月 18 日，立信对上述整体变更进行了审验，出具了信会师报字
（2010）第 24584 号《验资报告》。
       2010 年 6 月 25 日，上海市工商行政管理局核准了水星有限的变更申请并颁
发《企业法人营业执照》（注册号：310226000218966），整体变更设立时的股
权结构如下：
 序号                    股东名称           出资额（万元）      出资比例（%）
   1                     水星控股                   7,700.00               70.00
   2                      李裕杰                      990.00                 9.00
   3                      李统钻                      330.00                 3.00
   4                      李裕奖                      330.00                 3.00
   5                      李裕高                      330.00                 3.00
上海水星家用纺织品股份有限公司                  首次公开发行 A 股股票招股说明书
   6                      李裕陆                     264.00                 2.40
   7                      梁祥员                     220.00                 2.00
   8                      李道想                     165.00                 1.50
   9                      李春兰                     132.00                 1.20
  10                      谢秋花                     132.00                 1.20
  11                      梁小意                     110.00                 1.00
  12                      李裕党                      99.00                 0.90
  13                      谢作威                      66.00                 0.60
  14                      李裕建                      66.00                 0.60
  15                      谢作佳                      66.00                 0.60
                      合计                        11,000.00              100.00
（三）股份公司设立以来股本形成及变化情况
       1、股改后第 1 次股权转让
       2011 年 11 月 14 日，李裕建与李裕陆签订《股权转让协议》，将其持有的
水星家纺 66 万股股份以 193 万元的价格转让给李裕陆，转让价格以水星家纺账
面净资产为基础双方协商确定。本次股权转让完成后，公司股权结构如下：
 序号                    股东名称          出资额（万元）      出资比例（%）
   1                     水星控股                  7,700.00               70.00
   2                      李裕杰                     990.00                 9.00
   3                      李统钻                     330.00                 3.00
   4                      李裕奖                     330.00                 3.00
   5                      李裕高                     330.00                 3.00
   6                      李裕陆                     330.00                 3.00
   7                      梁祥员                     220.00                 2.00
   8                      李道想                     165.00                 1.50
   9                      李春兰                     132.00                 1.20
  10                      谢秋花                     132.00                 1.20
  11                      梁小意                     110.00                 1.00
  12                      李裕党                      99.00                 0.90
  13                      谢作威                      66.00                 0.60
  14                      谢作佳                      66.00                 0.60
                      合计                        11,000.00              100.00
       2、股改后第 1 次增资
上海水星家用纺织品股份有限公司                    首次公开发行 A 股股票招股说明书
       2012 年 4 月 27 日，水星家纺 2011 年度股东大会作出决议，同意以 2011 年
末总股本 11,000 万股为基数，以资本公积每 10 股转增 4 股，共计转增 4,400 万
股，转增后公司总股本增加至 15,400 万股。
       2012 年 5 月 15 日，立信对本次增资进行了审验，出具了信会师报字（2012）
第 113184 号《验资报告》。
       2012 年 5 月 29 日，上海市工商行政管理局对上述增资进行了变更登记。本
次增资完成后，公司股权结构如下：
 序号                    股东名称            出资额（万元）      出资比例（%）
   1                     水星控股                   10,780.00               70.00
   2                      李裕杰                     1,386.00                 9.00
   3                      李统钻                       462.00                 3.00
   4                      李裕奖                       462.00                 3.00
   5                      李裕高                       462.00                 3.00
   6                      李裕陆                       462.00                 3.00
   7                      梁祥员                       308.00                 2.00
   8                      李道想                       231.00                 1.50
   9                      李春兰                       184.80                 1.20
  10                      谢秋花                       184.80                 1.20
  11                      梁小意                       154.00                 1.00
  12                      李裕党                       138.60                 0.90
  13                      谢作威                        92.40                 0.60
  14                      谢作佳                        92.40                 0.60
                      合计                          15,400.00              100.00
       3、股改后第 2 次增资
       2015 年 7 月 20 日，水星家纺 2015 年第一次临时股东大会作出决议，决定
增资 4,070 万元，公司注册资本由 15,400 万元增加至 19,470 万元。其中，原股
东李裕杰增资 1,072.704 万元，谢秋花增资 1,690 万元，李春兰增资 321.824 万
元，李道想增资 281.84 万元，梁祥员增资 224.56 万元，李裕陆增资 239.36 万
元，李裕高增资 146.96 万元，李裕奖增资 54.56 万元，李裕党增资 16.368 万元，
谢作威增资 10.912 万元，谢作佳增资 10.912 万元。
       2015 年 8 月 5 日，立信对本次增资进行了审验，出具了信会师报字[2015]
上海水星家用纺织品股份有限公司                   首次公开发行 A 股股票招股说明书
第 114831 号《验资报告》。
       2015 年 8 月 12 日，上海市工商行政管理局对上述增资进行了变更登记。本
次增资完成后，公司股权结构如下：
序号                       股东名称              出资额（万元） 出资比例（%）
 1                         水星控股                    10,780.00             55.37
 2                          李裕杰                      2,458.70             12.63
 3                          李裕陆                        701.36              3.60
 4                          李裕高                        608.96              3.13
 5                          李裕奖                        516.56              2.65
 6                          李统钻                        462.00              2.37
 7                          梁祥员                        532.56              2.74
 8                          李道想                        512.84              2.63
 9                          李春兰                        506.62              2.60
 10                         谢秋花                      1,874.80              9.63
 11                         梁小意                        154.00              0.79
 12                         李裕党                        154.97              0.80
 13                         谢作威                        103.31              0.53
 14                         谢作佳                        103.31              0.53
                          合计                         19,470.00           100.00
       4、股改后第 2 次股权转让和第 3 次增资
       2015 年 8 月 15 日，李裕杰和谢秋花夫妇考虑到平衡其家庭成员财产分配，
将其所持有的股权份额部分转让给了李来斌和李芳蕾、李丽君、李丽娜等 4 位
子女。李裕杰与李丽君签订《股份转让协议书》，李裕杰将持有的水星股份 610
万股份（占公司股本总额的 3.13%）以总价 610 万元转让给李丽君；谢秋花将持
有的水星股份 670 万股份（占公司股本总额的 3.44%）以总价 670 万元转让给李
来斌；谢秋花将持有的水星股份 460 万股份（占公司股本总额的 2.36%）以总价
460 万元转让给李芳蕾；谢秋花将持有的水星股份 460 万股份（占公司股本总额
的 2.36%）以总价 460 万元转让给李丽娜；谢秋花将持有的水星股份 100 万股份
（占公司股本总额的 0.51%）以总价 100 万元转让给李裕党（系李裕杰弟弟）；
李春兰将持有的水星股份 300 万股份（占公司股本总额的 1.54%）以总价 300 万
元转让给梅山标（系李春兰配偶）。
       2015 年 9 月 6 日，发行人召开 2015 年第二次临时股东大会，同意上述股权
上海水星家用纺织品股份有限公司                  首次公开发行 A 股股票招股说明书
转让事宜。该次股东大会同时作出决议，将公司注册资本由 19,470 万元增加至
20,000 万元。其中，水星投资增资 370 万元，周忠增资 38 万元，沈义贵增资 34
万元，孙子刚增资 20 万元，高克平增资 14 万元，羌张林增资 14 万元，谭兵增
资 10 万元，孟媛媛增资 10 万元，黄橙增资 10 万元，沈守兵增资 10 万元。
      2015 年 10 月 13 日，立信对本次增资进行了审验，出具了信会师报字[2015]
第 115504 号《验资报告》。
      2015 年 10 月 28 日，上海市工商行政管理局对上述增资进行了变更登记。
本次股权转让及增资完成后，公司的股权结构如下：
序号                    股东名称            出资额（万元）     出资比例（%）
  1                     水星控股                   10,780.00               53.90
  2                      李裕杰                     1,848.70                 9.24
  3                      谢秋花                      184.80                  0.92
  4                      李裕陆                      701.36                  3.51
  5                      李裕高                      608.96                  3.04
  6                      梁祥员                      532.56                  2.66
  7                      李裕奖                      516.56                  2.58
  8                      李道想                      512.84                  2.56
  9                      李春兰                      206.62                  1.03
 10                      李统钻                      462.00                  2.31
 11                      李裕党                      254.97                  1.27
 12                      梁小意                      154.00                  0.77
 13                      谢作威                      103.31                  0.52
 14                      谢作佳                      103.31                  0.52
 15                      李来斌                      670.00                  3.35
 16                      李芳蕾                      460.00                  2.30
 17                      李丽君                      610.00                  3.05
 18                      李丽娜                      460.00                  2.30
 19                      梅山标                      300.00                  1.50
 20                     水星投资                     370.00                  1.85
 21                       周忠                         38.00                 0.19
 22                      沈义贵                        34.00                 0.17
 23                      孙子刚                        20.00                 0.10
 24                      高克平                        14.00                 0.07
 25                      羌张林                        14.00                 0.07
 26                       谭兵                         10.00                 0.05
上海水星家用纺织品股份有限公司                  首次公开发行 A 股股票招股说明书
序号                    股东名称           出资额（万元）      出资比例（%）
 27                      孟媛媛                        10.00                 0.05
 28                       黄橙                         10.00                 0.05
 29                      沈守兵                        10.00                 0.05
                      合计                        20,000.00               100.00
      5、2017 年 6 月，李裕杰生前所持公司股份分配与继承
      2017 年 5 月 26 日，公司原实际控制人李裕杰因意外摔伤去世。李裕杰生前
持有公司 1,848.70 万股股份，李裕杰配偶谢秋花持有公司 184.80 万股股份，根
据《婚姻法》、《继承法》相关规定，李裕杰生前持有的公司股份及谢秋花持有
的公司股份属于夫妻双方共同财产，因此上述公司股份中的一半，即 1,016.75
万股股份为谢秋花所有，剩余 1,016.75 万股股份由谢秋花及其子女（李来斌、李
芳蕾、李丽君、李丽娜）继承。经谢秋花及其子女协商确认，谢秋花、李芳蕾、
李丽君、李丽娜以公证形式自愿放弃各自应继承的该部分股份，该放弃部分的
股份依法全部由李来斌继承。
      2017 年 6 月 16 日，公司召开 2017 年第二次临时股东大会，审议确认了上
述股份分配与继承方案。本次股权变更完成后，公司股权结构如下：
序号                    股东名称           出资额（万元）      出资比例（%）
  1                     水星控股                  10,780.00                53.90
  2                      李来斌                     1,686.75                 8.43
  3                      谢秋花                     1,016.75                 5.08
  4                      李裕陆                      701.36                  3.51
  5                      李丽君                      610.00                  3.05
  6                      李裕高                      608.96                  3.04
  7                      梁祥员                      532.56                  2.66
  8                      李裕奖                      516.56                  2.58
  9                      李道想                      512.84                  2.56
 10                      李统钻                      462.00                  2.31
 11                      李芳蕾                      460.00                  2.30
 12                      李丽娜                      460.00                  2.30
 13                     水星投资                     370.00                  1.85
 14                      梅山标                      300.00                  1.50
 15                      李裕党                      254.97                  1.27
 16                      李春兰                      206.62                  1.03
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
序号                    股东名称         出资额（万元）       出资比例（%）
 17                      梁小意                     154.00                 0.77
 18                      谢作威                     103.31                 0.52
 19                      谢作佳                     103.31                 0.52
 20                       周忠                       38.00                 0.19
 21                      沈义贵                      34.00                 0.17
 22                      孙子刚                      20.00                 0.10
 23                      高克平                      14.00                 0.07
 24                      羌张林                      14.00                 0.07
 25                       谭兵                       10.00                 0.05
 26                      孟媛媛                      10.00                 0.05
 27                       黄橙                       10.00                 0.05
 28                      沈守兵                      10.00                 0.05
                      合计                       20,000.00               100.00
（四）重大资产重组情况
      报告期内，公司未发生重大资产重组行为。
（五）股本变化对发行人业务、管理层、实际控制人及经营业绩
的影响
      水星被服设立至今的历次股本变化中，实际控制人的实际控制地位一直未
发生变化；水星有限设立至今的历次股本变化中，实际控制人的实际控制地位
亦未发生变化，公司核心管理人员定向增资入股，有效地调动了公司管理团队
的工作积极性，对于稳定管理团队、提升公司盈利能力产生了积极作用。李裕
杰去世后，其妻子谢秋花、儿子李来斌通过合法有效的财产分配及继承，与李
裕陆、李裕高一同，仍保持对公司的实际控制权。自设立以来，公司一直从事
床用纺织品的研发、设计、生产、销售，主营业务未发生变化。报告期内，公
司的实际控制人未发生变化，管理层和核心技术人员保持稳定。
上海水星家用纺织品股份有限公司                  首次公开发行 A 股股票招股说明书
四、发行人历次验资情况及设立时发起人投入资产的计量
属性
（一）发行人历次验资情况
     自设立以来，发行人历次验资情况如下：
     1、2000 年 12 月 15 日，上海华诚会计师事务所有限公司对水星被服设立时
李裕杰和李道想缴纳的注册资本进行了审验，并出具了沪华会验字（2000）第
3839 号《验资报告》。根据该验资报告，截至 2000 年 12 月 15 日，水星被服已
收到李裕杰和李道想以货币方式缴纳的注册资本，分别为 1,476 万元和 324 万
元。
     2、2004 年 10 月 26 日，上海新汇会计师事务所有限公司对水星有限第一次
增资时李道想、李裕奖、李裕高、梁祥员、谢作威、李裕陆和李春兰缴纳的新
增注册资本进行了审验，并出具了汇验内字（2004）第 2732 号《验资报告》。
根据该验资报告，截至 2004 年 10 月 26 日，水星有限已收到李道想、李裕奖、
李裕高、梁祥员、谢作威、李裕陆和李春兰以货币方式缴纳的新增注册资本，
分别为 216.00 万元、250.00 万元、250.00 万元、160.00 万元、54.00 万元、
150.00 万元和 120.00 万元，相关出资均为货币出资，均由公司其他应付款转入
（该等其他应付款系由 2004 年 2 月至 9 月期间收到的李道想、李裕奖、李裕
高、梁祥员、谢作威、李裕陆、李春兰等人投资款形成）。
     3、2006 年 8 月 31 日，上海新汇会计师事务所有限公司对水星有限第二次
增资时李裕杰、李道想、李裕奖、李裕高、梁祥员、谢作威、李裕陆、李春
兰、李裕党和李裕建缴纳的新增注册资本进行了审验，并出具了汇验内字
（2006）第 992 号《验资报告》。根据该验资报告，截至 2006 年 8 月 31 日，水
星有限已收到李裕杰、李道想、李裕奖、李裕高、梁祥员、谢作威、李裕陆、
李春兰、李裕党和李裕建以货币方式缴纳的新增注册资本，分别为 400.00 万
元、360.00 万元、300.00 万元、300.00 万元、240.00 万元、120.00 万元、100.00
万元、80.00 万元、60.00 万元和 40.00 万元，新增注册资本全部由其他应付款转
入（该等其他应付款系由 2005 年 12 月至 2006 年 7 月期间收到的李裕杰、李道
上海水星家用纺织品股份有限公司                  首次公开发行 A 股股票招股说明书
想、李裕奖、李裕高、梁祥员、谢作威、李裕陆、李春兰、李裕党、李裕建等
人投资款形成）。
     4、2009 年 12 月 3 日，苏州苏恒会计师事务所有限公司对水星有限第三次
增资时水星控股、李裕杰、李道想、李裕高、李裕奖、梁祥员、李裕陆、李春
兰、李裕党、李裕建、谢作威和谢作佳缴纳的新增注册资本进行了审验，并出
具了苏恒会验字（2009）第 131 号《验资报告》。根据该验资报告，截至 2009
年 12 月 3 日，水星有限已收到水星控股、李裕杰、李道想、李裕高、李裕奖、
梁祥员、李裕陆、李春兰、李裕党、李裕建、谢作威和谢作佳以货币方式缴纳
的新增注册资本，分别为 2,600.00 万元、476.00 万元、210.00 万元、140.00 万
元、140.00 万元、140.00 万元、112.00 万元、56.00 万元、42.00 万元、28.00 万
元、28.00 万元和 28.00 万元，增资方式均为货币。
     5、2013 年 2 月 3 日，立信会计师事务所对水星家纺历次注册资本实收情况
进行了专项复核，并出具了《关于上海水星家用纺织品股份有限公司注册资本实
收情况的专项复核报告》（信会师报字（2013）第 110171）确认，公司前身成
立时的出资实质上已全部到位，公司成立后的历次验资报告真实反映了股东历
次新增注册资本的实际情况，截至 2009 年 12 月 31 日，公司已收到股东认缴的
注册资本九千万元。
     6、2010 年 6 月 18 日，立信会计师事务所对水星有限整体变更设立股份有
限公司时的注册资本进行了审验，并出具了信会师报字（2010）第 24584 号《验
资报告》。根据该验资报告，截至 2010 年 6 月 18 日，公司已将截至 2009 年 12
月 31 日止经审计的所有者权益（净资产）158,874,230.21 元，按 1.44431:1 的比
例折合股份总额 110,000,000 股，每股 1 元，共计股本 110,000,000.00 元，净资
产大于股本部分 48,874,230.21 元计入资本公积。
     7、2012 年 5 月 15 日，立信会计师事务所对水星家纺股改后第 1 次增资进
行了审验，并出具了信会师报字（2012）第 113184 号《验资报告》。根据该验
资报告，截至 2012 年 5 月 15 日，水星家纺以 2011 年末总股本 11,000 万股为基
数，以资本公积每 10 股转增 4 股，共计转增 4,400 万股，转增后公司总股本增
加至 15,400 万股。
上海水星家用纺织品股份有限公司                  首次公开发行 A 股股票招股说明书
     8、2015 年 8 月 5 日，立信会计师事务所对水星家纺股改后第 2 次增资进行
了审验，并出具了信会师报字[2015]第 114831 号《验资报告》。根据该验资报
告，截至 2015 年 7 月 31 日，水星家纺已收到李裕杰、谢秋花、李春兰、李道
想、梁祥员、李裕陆、李裕高、李裕奖、李裕党、谢作威和谢作佳以货币方式
缴纳的新增注册资本，分别为 1,072.704 万元、1,690 万元、321.824 万元、
281.84 万元、 224.56 万元、239.36 万元、146.96 万元、54.56 万元、16.368 万
元、10.912 万元和 10.912 万元，增资方式均为货币。
     9、2015 年 10 月 13 日，立信会计师事务所对水星家纺截至 2015 年 9 月 22
日 止 新增注册资本及 股本情况进行了审验 ，并出具了信会师报 字 [2015] 第
115504 号《验资报告》。根据该验资报告，截至 2015 年 9 月 22 日，水星家纺
已收到周忠、沈义贵、孙子刚、高克平、羌张林、谭兵、孟媛媛、沈守兵、黄
橙等 9 名自然人股东和水星投资缴纳的新增注册资本，分别为 38.00 万元、34.00
万元、20.00 万元、14.00 万元、14.00 万元、10.00 万元、10.00 万元、10.00 万
元、10.00 万元和 370.00 万元，增资方式均为货币。
（二）发行人设立时发起人投入资产的计量属性
     水星家 纺是 由水 星有 限以截 至 2009 年 12 月 31 日经 审计 的 净资产
158,874,230.21 元，按 1.44431:1 的比例折股整体变更设立的股份有限公司，各
发起人投入本公司的资产是按其持股比例在水星有限拥有的经审计的净资产。
五、发行人股权结构和组织结构
（一）发行人股权结构
     截至本招股说明书签署日，发行人的股权结构如下：
上海水星家用纺织品股份有限公司                                     首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                                           李道想等 7 位
           谢秋花         李来斌          李裕陆             李裕高             自然人
            17.94%       17.94%           12.67%             10.76%        40.71%
                                   水星控股集团有限公司
                 李来斌、谢秋花、                 梁祥员等 20 位        李道想、
                 李裕陆、李裕高                       自然人            李统钻            水星投资
                     20.07%             53.90%        19.31%             4.87%                1.85%
                                 上海水星家用纺织品股份有限公司
  100% 100%      100%       100%       100%           100%     100%        100%      100%      100%
          水        北        浙        海            上           河      海            合      无
 百                                                                                      肥
          星        京        江        门            海           北      安                    锡
 丽                                                                                      莫
          电        水        星        水            水           水      水            克      水
 丝       商        星        贵        星            星           星      星            瑞      星
（二）发行人组织结构及职能部门
      1、公司组织结构图
上海水星家用纺织品股份有限公司                                           首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                      股东大会
                                  监事会                                             战略委员会
                                                          董事会                     提名委员会
                              董事会秘书                                          薪酬与考核委员会
                                                           总裁                      审计委员会
                                                     常务副总裁
          副总裁         副总裁                                         总裁助理              副总裁
                                                                                    直
            投                             人   信                                                        审
                        技   研                             计     营   渠   品     营        生     采
     总     资     法               行     力   息   财                                  质               计
                        术   发                             划     运   道   牌     发        产     购
     裁     发     务               政     资   管   务                                  管               监
                        中   中                             中     中   中   中     展        中     中
     办     展     部               部     源   理   部                                  部               察
                        心   心                             心     心   心   心     中        心     心
            部                             部   部                                                        部
                                                                                    心
    2、公司各职能部门的职责
    发行人内部组织机构设置及运行情况如下：
      部门                                                       主要职责
                        负责编制年度经营计划；督促各部门执行公司的计划、决定、规章制度；
    总裁办              负责公司通用规章制度的编写和修改工作，审核各职能部门制订的规章
                        制度；管理公司知识产权等项工作。
                        开展产业政策、产业发展动态研究，负责或参与制订公司中长期发展规
  投资发展部
                        划和经营目标，负责对拟投资项目尽职调查等项工作。
                        负责合同审核，公司经营活动合法合规性审核；打击、处理外部假冒、
    法务部
                        侵权等项工作。
   研发中心             负责产品款式、印花及新工艺的设计及研发，市场调研等项工作。
                        负责公司科研开发、成果转化、技术改造、技术合作、新产品鉴定、检
   技术中心
                        验中心管理等项工作。
     行政部             负责公司的后勤保障服务、安全、环保等项工作。
                        负责公司人力资源规划、绩效考核、薪酬、员工培训以及员工劳动合同
  人力资源部
                        等项工作。
                        负责公司信息化建设的总体规划及网络体系结构设计、建设、维护运行；
  信息管理部
                        负责公司信息网络相关设备的维护、评估、测试等相关处理。
    财务部              负责公司的财务管理工作，包括日常财务管理、预决算编制等项工作。
上海水星家用纺织品股份有限公司                       首次公开发行 A 股股票招股说明书
      部门                                    主要职责
                   根据年度经营计划，编制、分解、下达产、供、销计划，协调产、供、
   计划中心        销各部门相互间协同工作；负责原材料、成品、半成品的仓储管理及物
                   流配送工作。
                   负责市场营运服务、销售业务支持、销售政策制定和执行，货款回收，
   营运中心        保证销售目标的实现；负责公司客户服务与售后管理；负责公司服务质
                   量标准与客户服务体系的建立。
                   负责定期分析渠道情况并制订渠道发展规划；负责分解年度销售指标，
   渠道中心        采取各项措施确保年度销售任务的完成；负责制订渠道拓展年度计划，
                   及时调整渠道拓展政策。
                   负责品牌发展规划的策划及其实施；负责研究拟定公司品牌战略与策略；
   品牌中心        负责制定与实施广告宣传与品牌推广方案，建立与维护媒介关系；负责
                   终端网点形象设计等工作。
                   负责直营、直属、大客户系统的拓展及管理；负责渠道中心工作人员及
 直营发展中心
                   全国总经销商、经销商、终端店店长的培训等工作。
                   负责制定产品的企业标准和检验规范，健全与完善各项质量检验标准；
                   负责组织实施对原材料、产品的检验，并出具检验报告；负责产品质量
    质管部
                   体系建设等相关工作。
                   负责编制生产计划、组织实施生产作业、制定生产操作规程、落实安全
   生产中心
                   生产等工作。
                   负责组织完成原材料、外购产品、设备的采购和管理，确保公司生产及
   采购中心
                   经营需要。
  审计监察部       负责公司的内部审计，推动公司内部控制和监督机制的建立及执行。
六、发行人控股子公司、参股子公司的基本情况
（一）发行人控股子公司基本情况
     截至本招股说明书签署日，本公司拥有 10 家全资子公司。
     1、上海百丽丝家纺有限公司
     百丽丝的基本情况如下：
     成立日期：2002 年 5 月 21 日
     注册资本：1,508 万元
     法定代表人：李来斌
     住所：上海市奉贤区同谊路 333 号
上海水星家用纺织品股份有限公司                                  首次公开发行 A 股股票招股说明书
       经营范围：针纺织品、床上用品生产、销售，附设二个分支。【依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
       主营业务：床用纺织品的研发、设计和销售。
       截至本招股说明书签署日，百丽丝的股权结构如下：
 序号              股东名称               出资额（万元）                       出资比例
   1               水星家纺                               1,508.00                      100.00%
                 合计                                     1,508.00                      100.00%
       百丽丝最近一年及一期的主要财务数据如下（以下数据经立信会计师审
计）：
                                                                                       单位：万元
         项目                      2017.6.30                               2016.12.31
    总资产                                      6,519.72                              6,658.81
    净资产                                      3,375.23                              3,470.44
         项目                    2017 年 1-6 月                              2016 年
    净利润                                        -95.21                               315.33
       2、北京时尚水星纺织品有限公司
       北京时尚水星的基本情况如下：
       成立日期：2010 年 6 月 7 日
       注册资本：500 万元
       法定代表人：李裕陆
       住所：北京市东城区交道口东大街 8 号楼一层-3A
       经营范围：销售纺织品、日用品、家用电器、电子产品。
       主营业务：床用纺织品的销售。
       截至本招股说明书签署日，北京水星的股权结构如下：
 序号              股东名称               出资额（万元）                       出资比例
   1               水星家纺                                    500.00                   100.00%
                 合计                                          500.00                   100.00%
上海水星家用纺织品股份有限公司                                  首次公开发行 A 股股票招股说明书
       北京水星最近一年及一期的主要财务数据如下（以下数据经立信会计师审
计）：
                                                                                       单位：万元
         项目                      2017.6.30                               2016.12.31
    总资产                                       544.62                                646.11
    净资产                                        -17.32                                84.27
         项目                    2017 年 1-6 月                              2016 年
    净利润                                      -101.59                                183.39
       3、上海水星家纺有限公司
       上海水星的基本情况如下：
       成立日期：2015 年 7 月 9 日
       注册资本：500 万元
       法定代表人：李来斌
       住所：上海市奉贤区同谊路 333 号 1 幢 101 室
       经营范围：家用纺织品、床上用品、家居用品的生产、批发、零售，从事
纺织品科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务，从事货物及技术的进出
口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
       主营业务：床用纺织品的生产。
       截至本招股说明书签署日，上海水星的股权结构如下：
 序号              股东名称               出资额（万元）                       出资比例
   1               水星家纺                                    500.00                   100.00%
                 合计                                          500.00                   100.00%
       上海水星最近一年及一期的主要财务数据如下（以下数据经立信会计师审
计）：
                                                                                       单位：万元
         项目                      2017.6.30                               2016.12.31
    总资产                                      1,957.99                              1,658.72
    净资产                                       987.32                                735.89
上海水星家用纺织品股份有限公司                              首次公开发行 A 股股票招股说明书
         项目                    2017 年 1-6 月                          2016 年
    净利润                                    251.43                               184.61
       4、上海水星电子商务有限公司
       水星电商的基本情况如下：
       成立日期：2010 年 1 月 21 日
       注册资本：100 万元
       法定代表人：李裕陆
       住所：上海市奉贤区肖玻路 128 号 1 幢、2 幢
       经营范围：电子商务（不得从事金融业务），针纺织品、服装鞋帽、餐具、
陶瓷制品、玻璃制品、不锈钢制品、家用电器、五金交电、办公用品、机械设
备、家居用品、床上用品、电子产品、装饰品、体育用品、玩具、母婴用品、
钟表、灯具、刀具、皮革制品、宠物用品、箱包、眼镜（除隐形眼镜）、户外用
品、卫生洁具、卫生用品、花卉、家具、包装材料、日化用品、化妆品、建筑
材料、装饰材料、文具用品、工艺品、塑料橡胶制品、净水设备、一类医疗器
械、二类医疗器械、日用百货的批发、零售，食用农产品（不含生猪产品）的销
售，食品流通，从事计算机网络科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服
务、技术转让，商务信息咨询，从事货物进出口业务，设计、制作、代理、发
布各类广告。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
       主营业务：床用纺织品、家居用品的销售。
       截至本招股说明书签署日，水星电商的股权结构如下：
 序号              股东名称               出资额（万元）                   出资比例
   1               水星家纺                                100.00                   100.00%
                 合计                                      100.00                   100.00%
       水星电商最近一年及一期的主要财务数据如下（以下数据经立信会计师审
计）：
                                                                                   单位：万元
上海水星家用纺织品股份有限公司                                   首次公开发行 A 股股票招股说明书
         项目                      2017.6.30                                2016.12.31
    总资产                                      11,727.76                              11,450.82
    净资产                                       6,293.70                               5,671.90
         项目                    2017 年 1-6 月                               2016 年
    净利润                                        621.81                                1,649.84
       5、浙江星贵纺织品有限公司
       浙江星贵的基本情况如下：
       成立日期：2011 年 9 月 30 日
       注册资本：500 万元
       法定代表人：李裕陆
       住所：杭州市下城区现代置业大厦东楼 718（办公）室
       经营范围：许可经营项目：无 一般经营项目：批发、零售：家用纺织品；
服务、货物进出口（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制经营
的项目取得许可证后方可经营）。
       主营业务：床用纺织品的销售。
       截至本招股说明书签署日，浙江星贵的股权结构如下：
 序号               股东名称              出资额（万元）                        出资比例
   1                水星家纺                                    500.00                    100.00%
                 合计                                           500.00                    100.00%
       浙江星贵最近一年及一期的主要财务数据如下（以下数据经立信会计师审
计）：
                                                                                        单位：万元
            项目                         2017.6.30                            2016.12.31
           总资产                                        1,031.70                           1,296.05
           净资产                                         333.18                             307.59
            项目                       2017 年 1-6 月                           2016 年
           净利润                                          25.58                             306.60
       6、河北水星家用纺织品有限公司
上海水星家用纺织品股份有限公司                           首次公开发行 A 股股票招股说明书
       河北水星的基本情况如下：
       成立日期：2011 年 12 月 9 日
       注册资本：500 万元
       法定代表人：李来斌
       住所：石家庄高新区汾河道 63 号二号楼 302 室
       经营范围：家用纺织品、床上用品、家居用品的研究开发、生产（仅限分支
机构）、销售；货物进出口及技术的进出口业务（需专项审批的未经批准不得经
营）
       主营业务：床用纺织品的销售。
       截至本招股说明书签署日，河北水星的股权结构如下：
 序号               股东名称            出资额（万元）                  出资比例
   1                水星家纺                           500.00                     100.00%
               合计                                    500.00                     100.00%
       河北水星最近一年及一期的主要财务数据如下（以下数据经立信会计师审
计）：
                                                                              单位：万元
            项目                       2017.6.30                      2016.12.31
           总资产                                  1,750.17                        1,653.28
           净资产                                   438.28                          484.21
            项目                  2017 年 1-6 月                        2016 年
           净利润                                    -45.93                         -106.47
       7、上海水星家纺海安有限公司
       海安水星的基本情况如下：
       成立日期：2011 年 12 月 14 日
       注册资本：3,000 万元
       法定代表人：李来斌
上海水星家用纺织品股份有限公司                           首次公开发行 A 股股票招股说明书
       住所：海安县城东镇东海大道（东）109 号
       经营范围：家用纺织品、床上用品、家居用品的研发、生产、销售；经营
各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除
外）。
       主营业务：床用纺织品的生产。
       截至本招股说明书签署日，海安水星的股权结构如下：
 序号               股东名称           出资额（万元）                   出资比例
   1                水星家纺                         3,000.00                     100.00%
               合计                                  3,000.00                     100.00%
       海安水星最近一年及一期的主要财务数据如下（以下数据经立信会计师审
计）：
                                                                              单位：万元
            项目                      2017.6.30                       2016.12.31
           总资产                                 24,944.01                       28,420.21
           净资产                                 12,678.56                       12,050.92
            项目                  2017 年 1-6 月                        2016 年
           净利润                                   627.63                         3,256.85
       8、上海水星家纺海门有限公司
       海门水星的基本情况如下：
       成立日期：2012 年 11 月 7 日
       注册资本：200 万元
       法定代表人：李来斌
       住所：海门市三星镇星海路 1897 号
       经营范围：许可经营项目：无 一般经营项目：家用纺织品、床上用品、家
居用品的研发、生产、销售；纺织品原材料的研发销售；经营本企业自产产品
及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口
业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。
上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
       主营业务：床用纺织品的生产。
       截至本招股说明书签署日，海门水星的股权结构如下：
 序号               股东名称           出资额（万元）                  出资比例
   1                水星家纺                          200.00                     100.00%
               合计                                   200.00                     100.00%
       海门水星最近一年及一期的主要财务数据如下（以下数据经立信会计师审
计）：
                                                                             单位：万元
            项目                      2017.6.30                      2016.12.31
           总资产                                 6,167.01                        5,556.27
           净资产                                 3,660.61                        3,274.59
            项目                  2017 年 1-6 月                       2016 年
           净利润                                  386.01                         1,132.23
       9、合肥莫克瑞
       合肥莫克瑞的基本情况如下：
       成立日期：2017 年 1 月 19 日
       注册资本：300 万元
       法定代表人：李裕陆
       住所：合肥市庐阳区长江中路仁和大厦 1305 号
       经营范围：家用纺织品、服装、鞋帽、箱包、母婴用品、家用电器、智能
电子产品、电子元器件、医疗仪器设备及器械、灯具、厨具、餐具、卫生洁
具、卫浴用品、化妆品、花卉、家具、玩具、眼镜（隐形眼镜除外））、户外用
品、陶瓷制品、水暖器材、室内外装饰材料、工艺品、展示器材、日用百货批
发兼零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
       主营业务：床用纺织品的销售。
       截至本招股说明书签署日，合肥莫克瑞的股权结构如下：
 序号               股东名称           出资额（万元）                  出资比例
上海水星家用纺织品股份有限公司                      首次公开发行 A 股股票招股说明书
   1              水星家纺                         300.00                   100.00%
               合计                                300.00                  100.00%
       合肥莫克瑞最近一期的主要财务数据如下（以下数据经立信会计师审计）：
                                                                         单位：万元
                    项目                                    2017.6.30
                  总资产                                                       242.83
                  净资产                                                       -27.48
                    项目                                2017 年 1-6 月
                  净利润                                                       -42.48
    10、无锡水星
       无锡水星的基本情况如下：
       成立日期：2017 年 1 月 6 日
       注册资本：300 万元
       法定代表人：李裕陆
       住所：无锡市南长街 7 号 2 层、9 号 2-3 层
       经营范围：家用纺织品、服装、鞋帽、箱包、家用电器、电子产品、电子元
器件、医疗器械、灯具、厨具、餐具、卫生洁具、化工产品（不含危险化学品）、
化妆品、卫生用品、花卉、家具、玩具、眼镜、陶瓷制品、五金产品、建材、工
艺品的销售；百货的零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）。
       主营业务：床用纺织品的销售。
       截至本招股说明书签署日，无锡水星的股权结构如下：
 序号             股东名称           出资额（万元）                 出资比例
   1              水星家纺                         300.00                   100.00%
               合计                                300.00                  100.00%
       无锡水星最近一期的主要财务数据如下（以下数据经立信会计师审计）：
                                                                         单位：万元
上海水星家用纺织品股份有限公司               首次公开发行 A 股股票招股说明书
                    项目                           2017.6.30
                  总资产                                               363.82
                  净资产                                                 44.66
                    项目                        2017 年 1-6 月
                  净利润                                                 -5.34
（二）发行人参股子公司基本情况
    截至本招股说明书签署日，发行人无参股子公司。
七、实际控制人、持有发行人 5%以上股份的主要股东基本
情况
（一）实际控制人情况
     1、实际控制人
     发行人的实际控制人为谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高，其中谢秋花与
李来斌系母子关系，李裕陆和李裕高系兄弟关系，二人与谢秋花系叔嫂关系。
     谢秋花：1962 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为
33032719620815****，住址为上海市徐汇区南丹东路**弄。
     李来斌：1986 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，身份
证号码为 33032719860511****，住址为上海市徐汇区南丹东路**弄。历任上海
水星电子商务有限公司副总经理、总经理，上海水星商务信息咨询有限公司执
行董事兼总经理。现任水星控股董事长、公司副董事长兼常务副总裁、水星电
商总经理、百丽丝执行董事、上海水星执行董事、河北水星执行董事、海安水
星执行董事、海门水星执行董事、水星工具董事、水星贸易监事。
     李裕陆：1974 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，身份证
号码为 33032719740708****，住址为上海市奉贤区南桥环城东路**弄。历任水
星被服营销部经理，水星有限运营总监，水星有限董事兼总经理，重庆水星总经
理，浙江水星家纺有限公司总经理。现任公司董事长兼总裁，水星控股董事，水
星电商执行董事，北京水星执行董事兼总经理，浙江星贵执行董事兼总经理，百
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
丽丝总经理，河北水星总经理，海安水星总经理，海门水星总经理，上海水星总
经理，无锡水星执行董事兼总经理，合肥莫克瑞执行董事兼总经理。
     李裕高：1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中级工程师，曾在
上海交通大学 EMBA 研究生班就读。身份证号码为 33032719680815****，住址
为浙江省苍南县龙港镇环河路**号。历任温州水星被服有限公司副总经理，水
星被服副总经理，水星有限副总经理，水星有限董事兼副总经理。现任公司董
事兼副总裁，水星控股董事，水星工具董事、江苏叠商置业有限公司副董事
长。
     截至本招股说明书签署日，谢秋花直接持有公司 5.08%的股份、李来斌直
接持有公司 8.43%的股份、李裕陆直接持有公司 3.51%的股份、李裕高直接持有
公司 3.04%的股份；同时，谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高分别通过持有公
司控股股东水星控股 17.94%、17.94%、12.67%、10.76%的股权间接持有本公司
股份。谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高直接和间接控制公司 73.97%的股份比
例，是公司的实际控制人。
       2、实际控制人情况说明
     2017 年 5 月 26 日，公司原实际控制人李裕杰因意外摔伤去世。李裕杰去世
后，由于谢秋花、李来斌承接了李裕杰的股权和对发行人的控制权，因此，发
行人实际控制人应为谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高四人共同控制。
     李裕杰生前持有公司 9.24%的股份、持有公司控股股东水星控股 35.87%的
股权，李裕杰的配偶谢秋花持有公司 0.92%的股份。根据《婚姻法》、《继承法》
相关规定：
     （1）李裕杰生前持有发行人 9.24%的股份和谢秋花持有发行人的 0.92%股
份系李裕杰、谢秋花的夫妻共有财产，前述合计 10.16%的股份中的一半份额即
5.08%的股份系谢秋花所有，剩余 5.08%的股份：根据上海市奉贤公证处于 2017
年 7 月 31 日出具的公证书（2017）沪奉证字第 3660 号，李裕杰生前无遗嘱，亦
未与他人签订遗赠抚养协议，李裕杰的第一顺序法定继承人中，李裕杰的父母
均先于其去世，配偶谢秋花、长女李芳蕾、次女李丽君、三女李丽娜均以公证
上海水星家用纺织品股份有限公司                   首次公开发行 A 股股票招股说明书
方式表示自愿放弃上述股份遗产的继承权，长子李来斌表示愿意继承上述股权
遗产。因此，李裕杰生前持有发行人 9.24%的股权遗产中，4.16%的股份为其配
偶谢秋花所有，剩余 5.08%的股份遗产由长子李来斌继承。
     （2）李裕杰生前持有控股股东水星控股 35.87%的股权。上述股权是李裕杰
与其配偶谢秋花的夫妻共有财产，其中一半的份额即 17.94%的股权系谢秋花所
有，剩余一半份额：根据上海市东方公证处于 2017 年 7 月 18 日出具的公证书
（2017）沪东证字第 24558 号，李裕杰生前无遗嘱，亦未与他人签订遗赠抚养协
议，李裕杰的第一顺序法定继承人中，李裕杰的父母均先于其去世，配偶谢秋
花、长女李芳蕾、次女李丽君、三女李丽娜均以公证方式表示自愿放弃上述股
份遗产的继承权，长子李来斌表示愿意继承上述股份遗产。因此，李裕杰生前
持有的水星控股 35.87%的股权中，17.94%的股权为其配偶谢秋花所有，剩余
17.94%的股份遗产由长子李来斌继承。
     2017 年 6 月 1 日，公司聘任李来斌为常务副总裁；2017 年 6 月 16 日，公司
增选李来斌为董事，并由董事会选举、聘任李来斌担任公司副董事长；2017 年
6 月 23 日，公司完成了前述股权变更，同时就增选董事事宜进行了工商备案。
2017 年 7 月 19 日，李来斌被增选为控股股东水星控股董事，并任董事长、法定
代表人；2017 年 7 月 25 日，公司控股股东水星控股就前述股东变更及增选董事
事宜办理完毕工商变更登记手续。
     本次发行人的股东变更以及发行人控股股东的股东变更系因财产分割和继
承引起，发行人的实际控制权并未发生变更。谢秋花、李来斌分别为李裕杰的
妻子和儿子，根据夫妻关系的法律属性以及父子直系血亲关系的特性，李裕杰
去世后，谢秋花、李来斌分别通过夫妻财产分割及遗产继承承接李裕杰全部股
权，与李裕陆、李裕高一同，是发行人的共同控制人。发行人的实际控制权未
发生变更：
     （1）发行人控股股东未发生变更
     前述股权变更事宜办理完毕后，水星控股仍为发行人的控股股东，且持股
比例仍为 53.90%，控股股东未发生变更。此外，水星控股全体股东均已书面承
诺自发行人股票上市之日起 36 个月内，保持各自在水星控股的股权比例不变。
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
因此，水星控股控制权在未来亦不会因李裕杰去世而发生重大变动，发行人控
股股东未来亦保持稳定。
     （2）发行人董事会和高级管理人员未发生重大变化
     李裕杰去世后，发行人增选其儿子李来斌为公司董事，并由发行人董事会
选举、聘任李来斌担任公司的副董事长、常务副总裁。除此以外，发行人董
事、高级管理人员未发生其他变化。
     （3）发行人上市以后股权结构仍能保持稳定
     发行人目前持股结构中，除水星控股持股比例 53.90%以外，李裕杰家族成
员股东（李裕杰的配偶及配偶的兄弟、子女、兄弟姊妹及配偶）谢秋花、李来
斌、李芳蕾、李丽君、李丽娜、李裕陆、李裕高、李裕奖、李裕党、李春兰、
梅山标、谢作佳、谢作威合计持股比例为 35.13%。该等股东已出具书面承诺：
自承诺之日起至发行人首次发行上市之日起 36 个月内，不转让所持发行人股
份。因此，结合水星控股的持股比例以及上述股东对股份锁定的承诺，发行人
在首次发行上市后三年内，其目前主要股东的股份不会发生变更，发行人在上
市后股权结构稳定。
     （4）通过《一致行动协议》进一步加强李裕陆、李裕高对于发行人的共同
控制地位
     李裕陆和李裕高系李裕杰的兄弟、发行人的股东、董事兼高级管理人员，其
中李裕陆和李裕高与谢秋花为叔嫂关系、李裕陆和李裕高与李来斌为叔侄关系。
李裕陆持有发行人 3.51%的股份、水星控股 12.67%的股权，李裕高持有发行人
3.04%的股份、水星控股 10.76%的股权。李裕陆和李裕高时任发行人的董事兼高
级管理人员，其中：李裕陆自发行人设立以来担任董事至今，并于 2017 年 6 月
被选举为发行人的董事长，李裕高自发行人设立以来担任发行人董事至今；李裕
陆自发行人设立以来担任发行人的总经理至今，李裕高自发行人设立以来担任发
行人的副总经理至今。此外，李裕陆和李裕高自水星控股设立以来便担任董事至
今。
     李裕陆和李裕高分别与发行人实际控制权的代表谢秋花、李来斌签署了《一
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
致行动协议》，约定“在处理需要由水星家纺股东大会或水星控股股东会作出决
议的事项或行使其他股东权利时，各方均应采取一致的意思表示和行动。”。因此，
谢秋花、李来斌与李裕陆、李裕高签署《一致行动协议》，进一步加强了李裕陆、
李裕高对发行人的共同控制地位。
     （5）李裕杰去世对发行人的持续经营和持续盈利能力无重大不利影响
     ①未对发行人日常经营管理活动造成重大不利影响
     李裕杰作为发行人的创始人之一，自发行人前身 2000 年 12 月成立时起担任
发行人执行董事兼经理的职务。随着发行人业务经营逐渐成熟、企业规模逐渐扩
大、管理持续完善，自 2009 年 11 月起，发行人前身改聘李裕陆担任总经理职务，
自此李裕杰辞去经理职务，仅保留董事长一项职务，公司日常经营逐步移交总经
理及各副总经理负责，至今为止公司的高管结构没有出现重大调整，公司的日常
运营长期保持平稳。
     水星电商是发行人报告期内业绩增长的重要动力，发行人于 2010 年设立了
子公司水星电商，专门从事发行人线上业务的运营。水星电商主要由李裕杰的长
子李来斌于 2009 年参与该电商公司的筹划和发展，并且其先后担任水星电商的
副总经理、总经理一职，全面负责水星电商的日常经营管理活动。水星电商拥有
从产品研发、采购、销售到售后等一套完整独立的运营体系，李裕杰早在 2009
年便将相关业务交由长子李来斌独立管理，在李来斌及水星电商团队的努力之
下，公司电商业务实现年年高速增长，天猫“双十一”屡创佳绩，2014 年至 2016
年水星电商业务收入年复合增长率为 33.62%，2017 年上半年电商主营业务收入
同比增幅达 84.90%，其对发行人的整体业绩的贡献度日益增加，成为了发行人
业绩增长的重要动力。
     综上所述，李裕杰的去世对于发行人的日常业务的经营管理稳定性，包括处
于高速增长期的电商业务，均无重大不利影响。
     ②未对发行人竞争优势造成重大不利影响
     发行人从事床上用品行业十数年，已拥有了品牌优势、销售网络优势、高效
整合的供应链优势以及研发优势等竞争优势。
上海水星家用纺织品股份有限公司                  首次公开发行 A 股股票招股说明书
     李裕杰去世不会对发行人上述竞争优势产生不利影响，不会对发行人市场地
位产生重大不利影响。未来，发行人仍将加强品牌建设，继续提高现有品牌知名
度；深化市场开发及渠道建设，优化销售网络布局；提高企业信息化水平，完善
供应链体系；强化“产学研”合作，提升研发与创新能力。
     ③未对发行人经营模式及主要客户造成重大不利影响
     发行人采取经销（总经销商加盟、直属加盟）、直营和网络销售为主，电视
购物、国际贸易和团购为辅的销售模式。报告期内，发行人各主要销售渠道下客
户较为稳定。发行人各主要经销商均与公司合作多年，保持了长期稳定的合作关
系。李裕杰的去世不会对发行人目前较为成熟的经营模式和主要客户稳定性产生
重大不利影响。
     ④未对发行人业务发展目标产生重大不利影响
     发行人坚持“做行业价值链的整合者，确保综合实力在国内床上用品行业中
处于前列”的总体目标，秉持“以品牌经营为中心，持续提升产品设计、技术开
发、营销管理、渠道建设、双线融合和系统控制能力，引导资源实施聚集”的总
体策略。发行人仍将延续相关业务，坚定公司发展目标，贯彻公司总体策略，不
断巩固公司的行业地位。
     ⑤发行人 2017 年 6-9 月的收入和利润预计仍同比较快增长
     李裕杰 2017 年 5 月份去世后，公司生产经营保持平稳，采购销售系统保持
稳定，银行对公司授信及融资保持稳定，公司高层管理团队及中层骨干保持稳定，
公司 2017 年上半年经审计实现收入同比增长 28.15%，净利润同比增长 39.21%。
2017 年 6-8 月已实现收入和利润较 2016 年同期分别增长 20%左右。
     （6）发行人符合规定的关于主张多人共同拥有公司控制权的条件
     发行人符合中国证监会《法律适用意见第 1 号》第三条规定的关于多人共同
拥有公司控制权的条件：
     ①谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高均直接持有公司股份和/或间接支配公
司股份的表决权
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
     在发行人控股股东层面，李裕杰去世后，其所持水星控股的股权通过夫妻财
产分割及遗产继承由其配偶谢秋花和长子李来斌分别持有 17.94%，李裕陆和李
裕高分别持有 12.67%和 10.76%股权，李来斌、谢秋花、李裕陆、李裕高均可通
过水星控股间接支配发行人相应股份表决权。在发行人直接股东层面，李来斌、
谢秋花、李裕陆、李裕高均直接持有发行人股份并行使相应的股份表决权。
     ②发行人公司治理结构健全、运行良好，多人共同拥有公司控制权的情况不
影响发行人的规范运作
     发行人于 2010 年 6 月改制设立股份有限公司，并按照相关法律法规及《公
司章程》的规定，建立、健全了公司的法人治理结构，具有股东大会、董事会、
监事会、独立董事、董事会秘书和总裁、副总裁等健全的组织机构，并制定了相
关议事规则与管理制度、工作细则等，各组织机构的人员及职责明确，目前公司
董事会由九名董事组成，其中有三名独立董事，并且设立了董事会专门委员会，
公司法人治理结构完善、各种组织机构运作顺畅、各项制度能得到有效执行。发
行人公司治理结构健全、运行良好，多人共同拥有公司控制权的情况不影响发行
人的规范运作。
     ③多人共同拥有公司控制权的情况，一般应当通过公司章程、协议或者其他
安排予以明确，有关章程、协议及安排必须合法有效、权利义务清晰、责任明确，
该情况在最近 3 年内且在首发后的可预期期限内是稳定、有效存在的，共同拥有
控制权的多人没有出现重大变更
     谢秋花和李来斌为母子关系，二人通过夫妻财产分割及遗产继承延续了李裕
杰对发行人的控制，该种安排既符合《公司法》、《婚姻法》、《继承法》等相关法
律法规的规定，亦不违反发行人现行公司章程规定，也已经过发行人全体股东及
董事、高管人员的认可和确认。该种安排符合《法律适用意见第 1 号》的相关规
定。
     李裕陆和李裕高（李裕杰的六弟和四弟）分别持有发行人 3.51%和 3.04%的
股份，分别持有水星控股 12.67%和 10.76%的股权，另外李裕陆和李裕高一直为
发行人的董事（李裕陆自 2017 年 6 月担任发行人董事长），且担任发行人总裁、
副总裁职务，并同时担任水星控股的董事，李裕陆和李裕高对发行人经营管理实
上海水星家用纺织品股份有限公司                    首次公开发行 A 股股票招股说明书
质具有重要影响。同时，谢秋花、李来斌通过与李裕陆、李裕高签订书面的《一
致行动协议》，进一步确立了李裕陆、李裕高对发行人的共同控制关系。
     同时，谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高为保证共同控制关系的稳定，已就
所持股份出具书面锁定承诺，四人均承诺： 自发行人股票上市之日起 36 个月内，
不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司本次发行前已持有的股份，也
不由公司回购其直接或间接持有的公司本次发行前已发行的股份。在前述承诺锁
定期满后，在担任发行人董事或高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人
所持有发行人股份的 25%；在离职后六个月内，不转让本人所持有的发行人股
份。”
（二）持有发行人 5%以上股份的主要股东基本情况
     截至本招股说明书签署日，持有发行人 5%以上股份的主要股东基本情况如
下：
       1、水星控股
     （1）基本情况
     截至本招股说明书签署日，水星控股持有公司 53.90%的股权，为本公司主
要发起人及控股股东。水星控股的基本情况如下：
     成立日期：2008 年 5 月 13 日
     注册资本：11,300.00 万元
     法定代表人：李来斌
     住所：上海市奉贤区扶港路 1059 号 3 号楼 101-102 室
     经营范围：实业投资，投资管理，商务信息咨询，房地产开发，建筑装潢，
货物运输代理，从事货物进出口及技术进出口业务。【依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动】
     （2）历史沿革
       ①2008 年 5 月，水星控股前身水星实业成立
上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
       水星实业由李裕杰、李道想、梁祥员、李裕高、李裕奖等 5 名自然人共同
出资成立，成立时注册资本 6,000 万元，其中，李裕杰以货币与股权方式认缴出
资 3,120 万元，李道想以货币与股权方式认缴出资 1,080 万元，梁祥员、李裕
高、李裕奖各以股权方式认缴出资 600 万元。注册资本由全体股东分二期于
2010 年 5 月 7 日前缴足。2008 年 5 月 7 日，李裕杰、李道想分别以货币方式实
缴出资 2,120 万元、180 万元。
       2008 年 5 月 8 日，上海新汇会计师事务所有限公司对上述出资事项进行了
审验，并出具了汇验内字 2008 第 317 号《验资报告》。
       2008 年 5 月 13 日，水星实业在上海市工商行政管理局奉贤分局登记注册，
领取了注册号为 310226000863917 的《企业法人营业执照》。
       水星实业成立时，股权结构如下：
                                         认缴出资                   首期实缴出资
序号    股东姓名    出资方式
                                 金额（万元）    比例（%）    金额（万元） 比例（%）
                      货币           2,120.00         35.33       2,120.00          35.33
 1       李裕杰       股权           1,000.00         16.67               -               -
                      合计           3,120.00         52.00       2,120.00          35.33
                      货币            180.00           3.00         180.00           3.00
 2       李道想       股权            900.00          15.00               -               -
                      合计           1,080.00         18.00         180.00           3.00
 3       梁祥员       股权            600.00          10.00               -               -
 4       李裕高       股权            600.00          10.00               -               -
 5       李裕奖       股权            600.00          10.00               -               -
            合计                     6,000.00        100.00       2,300.00          38.33
       ②2008 年 6 月，水星实业注册资本缴足并变更公司名称
       2008 年 5 月 15 日，水星实业股东会作出决议，公司实收资本由 2,300 万元
增至 6,000 万元，由李裕杰、李道想、梁祥员、李裕高、李裕奖分别以其所持水
星有限股权方式认缴 1,000 万元、900 万元、600 万元、600 万元、600 万元。
       同日，李裕杰、李道想、梁祥员、李裕高、李裕奖与水星实业签署《股权转
让协议》，分别将其持有的水星有限 20%、18%、12%、12%、12%股权转让给
水星实业，转让价格均为对应的水星有限出资额，即 1,000 万元、900 万元、600
万元、600 万元、600 万元。
上海水星家用纺织品股份有限公司                    首次公开发行 A 股股票招股说明书
       上海沪南资产评估有限责任公司就本次李裕杰等五名股东以股权出资事宜
出具了《上海水星家用纺织品有限公司整体资产评估报告书》 沪南评报字（2008）
第 014 号），以 2007 年 12 月 31 日为评估基准日，水星有限净资产评估值为
8,008.83 万元，增值率为 37.00%。此次股权出资作价不超过对应的净资产评估值。
       2008 年 6 月 4 日，上海新汇会计师事务所有限公司对上述出资事项进行了
审验，并出具了汇验内字 2008 第 388 号《验资报告》。
       2008 年 6 月 13 日，上海市工商行政管理局奉贤分局对上述实收资本变更进
行了变更登记。
       2008 年 6 月 29 日，水星实业公司名称变更为“水星控股集团有限公司”。
       ③2008 年 11 月，水星控股第 1 次股权转让
       2008 年 11 月 1 日，李裕杰、李道想与李裕陆签署《股权转让协议》，李裕
杰所持水星控股 5%股权以原出资额 300 万元的价格转让给李裕陆，李道想所持
水星控股 3%股权以原出资额 180 万元的价格转让给李裕陆。同日，水星控股股
东会作出决议，同意上述股权转让事宜。
       2008 年 12 月 3 日，上海市工商行政管理局对上述股权转让进行了备案，变
更完成后水星控股股权结构如下：
 序号                    股东姓名             出资额（万元）      出资比例（%）
   1                      李裕杰                      2,820.00                47.00
   2                      李道想                        900.00                15.00
   3                      梁祥员                        600.00                10.00
   4                      李裕高                        600.00                10.00
   5                      李裕奖                        600.00                10.00
   6                      李裕陆                        480.00                 8.00
                      合计                            6,000.00              100.00
       ④2010 年 1 月，水星控股第 1 次增资
       2009 年 11 月 11 日，水星控股股东会作出决议，决定增资 4,000 万元，公司
注册资本由 6,000 万元增加至 10,000 万元。其中，李裕杰增资 580 万元、李道想
增资 600 万元、李裕高增资 400 万元、李裕奖增资 400 万元、梁祥员增资 400
上海水星家用纺织品股份有限公司                    首次公开发行 A 股股票招股说明书
万元、李裕陆增资 320 万元、李春兰增资 400 万元、李裕党增资 300 万元、李裕
建增资 200 万元、谢作威增资 200 万元、谢作佳增资 200 万元，增资方式均为货
币。
       2009 年 11 月 16 日，苏州苏恒会计师事务所有限公司对本次增资进行了审
验，出具了苏恒会验字（2009）第 130 号《验资报告》。
       2010 年 1 月 19 日，上海市工商行政管理局对上述增资进行了变更登记，变
更完成后水星控股股权结构如下：
 序号                    股东姓名            出资额（万元）       出资比例（%）
   1                      李裕杰                       3,400.00               34.00
   2                      李道想                       1,500.00               15.00
   3                      梁祥员                       1,000.00               10.00
   4                      李裕高                       1,000.00               10.00
   5                      李裕奖                       1,000.00               10.00
   6                      李裕陆                        800.00                 8.00
   7                      李春兰                        400.00                 4.00
   8                      李裕党                        300.00                 3.00
   9                      李裕建                        200.00                 2.00
   10                     谢作威                        200.00                 2.00
   11                     谢作佳                        200.00                 2.00
                      合计                           10,000.00               100.00
       ⑤2011 年 11 月，水星控股第 2 次股权转让
       2011 年 11 月 7 日，李裕建与李裕陆签署《股权转让协议书》，李裕建所持
水星控股 2%股权以原出资额 200 万元的价格转让给李裕陆。同日，水星控股股
东会作出决议，同意上述股权转让事宜。
       2011 年 11 月 24 日，上海市工商行政管理局对上述股权转让进行了变更登
记，变更完成后水星控股股权结构如下：
 序号                    股东姓名            出资额（万元）       出资比例（%）
   1                      李裕杰                       3,400.00               34.00
   2                      李道想                       1,500.00               15.00
   3                      梁祥员                       1,000.00               10.00
   4                      李裕高                       1,000.00               10.00
上海水星家用纺织品股份有限公司                    首次公开发行 A 股股票招股说明书
   5                      李裕奖                      1,000.00                10.00
   6                      李裕陆                       1000.00                10.00
   7                      李春兰                        400.00                 4.00
   8                      李裕党                        300.00                 3.00
   9                      谢作威                        200.00                 2.00
   10                     谢作佳                        200.00                 2.00
                      合计                           10,000.00              100.00
       ⑥2015 年 12 月，水星控股第 2 次增资
       2015 年 10 月 27 日，水星控股股东会作出决议，决定增资 1,300 万元，公司
注册资本由 10,000 万元增加至 11,300 万元。其中，李裕杰增资 653.20 万元、李
裕高增资 215.60 万元、李裕陆增资 431.20 万元，增资方式均为货币。
       2015 年 12 月 18 日，上海市工商行政管理局对上述增资进行了变更登记，
变更完成后水星控股股权结构如下：
 序号                    股东姓名             出资额（万元）      出资比例（%）
   1                      李裕杰                      4,053.20                35.87
   2                      李道想                      1,500.00                13.27
   3                      李裕陆                      1,431.20                12.67
   4                      李裕高                      1,215.60                10.76
   5                      梁祥员                      1,000.00                 8.85
   6                      李裕奖                      1,000.00                 8.85
   7                      李春兰                        400.00                 3.54
   8                      李裕党                        300.00                 2.65
   9                      谢作威                        200.00                 1.77
   10                     谢作佳                        200.00                 1.77
                      合计                           11,300.00              100.00
       ⑦2017 年 6 月，李裕杰生前所持水星控股股权分配与继承
       2017 年 5 月 26 日，发行人原实际控制人李裕杰因意外摔伤去世。李裕杰生
前持有水星控股 35.87%的股权，根据《婚姻法》、《继承法》相关规定，李裕
杰生前持有的水星控股股权的一半份额，即 17.94%的股权为其配偶谢秋花所
有，剩余 17.94%的股权由谢秋花及其子女协商继承。经谢秋花、李来斌、李芳
蕾、李丽君、李丽娜协商确认，谢秋花、李芳蕾、李丽君、李丽娜以公证形式
自愿放弃各自应继承的该部分水星控股股权，该放弃部分的股权依法全部由李
上海水星家用纺织品股份有限公司                                   首次公开发行 A 股股票招股说明书
来斌继承。
       2017 年 7 月 19 日，李来斌被增选为控股股东水星控股董事，并由董事会选
举为董事长。
       2017 年 7 月 25 日，公司控股股东水星控股就前述股东变更及增选董事事宜
办理完毕工商变更登记手续。
       股权经分配与继承后，水星控股股权结构如下：
 序号              股东名称                    出资额（万元）                   出资比例
   1                谢秋花                                    2,026.60                     17.94%
   2                李来斌                                    2,026.60                     17.94%
   3                李道想                                    1,500.00                     13.27%
   4                李裕陆                                    1,431.20                     12.67%
   5                李裕高                                    1,215.60                     10.76%
   6                李裕奖                                    1,000.00                      8.85%
   7                梁祥员                                    1,000.00                      8.85%
   8                李春兰                                     400.00                       3.54%
   9                李裕党                                     300.00                       2.65%
  10                谢作威                                     200.00                       1.77%
  11                谢作佳                                     200.00                       1.77%
                合计                                      11,300.00                      100.00%
       （3）最近一年及一期主要财务数据
       水星控股最近一年及一期的主要财务数据如下（以下 2017 年半年度数据未
经审计，以下 2016 年度数据经上海安倍信会计事务所有限公司审计）：
                                                                                        单位：万元
    项目                       2017.6.30                               2016.12.31
       总资产                                   168,698.14                               158,594.61
       净资产                                   104,290.52                               100,448.17
    项目                     2017 年 1-6 月                            2016 年度
       净利润                                      9,998.35                               19,859.19
       2、李来斌
       李来斌先生基本情况见本招股说明书之“七、实际控制人、持有发行人 5%
以上股份的主要股东基本情况”之“（一）实际控制人情况”。
上海水星家用纺织品股份有限公司                                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
     3、谢秋花
     谢秋花女士基本情况参见本节之“七、实际控制人、持有发行人 5%以上股
份的主要股东基本情况”之“（一）实际控制人情况”。
（三）实际控制人、控股股东控制的其他企业
     截至本招股说明书签署日，除本公司外，实际控制人谢秋花、李来斌、李裕
陆、李裕高，控股股东水星控股控制的其他企业情况如下：
     1、水星工具
     成立日期：2008 年 04 月 23 日
     注册资本：2,000 万元
     法定代表人：李裕奖
     住所：海门工业园区三星召良村三组
     经营范围：许可经营项目：无 一般经营项目：生产、销售：电动工具、电
子产品（卫星广播地面接收设施及无线电发射设备除外）。
     水星工具最近一年及一期的主要财务数据如下（以下 2017 年半年度数据未
经审计，以下 2016 年度数据经上海安倍信会计事务所有限公司审计）：
                                                                                      单位：万元
      项目                         2017.6.30                             2016.12.31
     总资产                                        2,791.26                             2,898.01
     净资产                                        1,305.38                             1,345.18
      项目                       2017 年 1-6 月                          2016 年度
     净利润                                            39.80                              -71.63
     2、水星贸易
     成立日期：2008 年 6 月 11 日
     注册资本：500 万元
     法定代表人：李统钻
上海水星家用纺织品股份有限公司                             首次公开发行 A 股股票招股说明书
     住所：上海市奉贤区扶港路 900 号 1 幢 301 室
     经营范围：服装、文化用品、玩具、打火机、眼镜（除隐形眼镜）的批发、
零售，从事货物进出口及技术进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动】
     水星贸易最近一年及一期的主要财务数据如下（以下 2017 年半年度数据未
经审计，以下 2016 年度数据经上海安倍信会计事务所有限公司审计）：
                                                                                 单位：万元
     项目                        2017.6.30                          2016.12.31
    总资产                                        489.74                             500.23
    净资产                                        489.74                             491.83
     项目                   2017 年 1-6 月                          2016 年度
    净利润                                          2.09                               -3.94
     3、水星咨询
     成立日期：2008 年 6 月 11 日
     注册资本：600 万元
     法定代表人：李丽君
     住所：上海市奉贤区肖玻路 128 号
     经营范围：商务信息咨询，投资信息咨询（除经纪），汽车内布艺的技术开
发、设计、制造、加工、批发、零售，自有房屋租赁。【依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动】
     水星咨询最近一年及一期的主要财务数据如下（以下数据未经审计）：
                                                                                 单位：万元
     项目                        2017.6.30                          2016.12.31
    总资产                                   2,949.07                               3,028.25
    净资产                                        533.44                             492.65
     项目                   2017 年 1-6 月                          2016 年度
    净利润                                         40.79                               69.47
上海水星家用纺织品股份有限公司                               首次公开发行 A 股股票招股说明书
（四）实际控制人或控股股东直接或间接持有发行人的股份是否
存在质押或其他有争议的情况
     截至本招股说明书签署日，公司实际控制人谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕
高，控股股东水星控股持有的本公司股份不存在质押或其他有争议的情况。
八、发行人的股本情况
（一）本次发行前后公司股本情况
     本次发 行前 公司 股份 总数为 20,000.00 万 股，公 司本 次公 开发 行新股
6,667.00 万股，占本次发行后总股本的比例不低于 25.00%。如本次足额发行，
则发行前后公司的股本结构如下：
                                   本次发行前                           本次发行后
 项目        股东名称
                           股份数额（万股）       持股比例    股份数额（万股）     持股比例
             水星控股            10,780.00          53.90%            10,780.00        40.42%
              李来斌              1,686.75           8.43%             1,686.75         6.33%
              谢秋花              1,016.75           5.08%             1,016.75         3.81%
              李裕陆                701.36           3.51%               701.36         2.63%
              李丽君                610.00           3.05%               610.00         2.29%
              李裕高                608.96           3.04%               608.96         2.28%
              梁祥员                532.56           2.66%               532.56         2.00%
              李裕奖                516.56           2.58%               516.56         1.94%
              李道想                512.84           2.56%               512.84         1.92%
有限售        李统钻                462.00           2.31%               462.00         1.73%
条件的        李芳蕾                460.00           2.30%               460.00         1.72%
股份          李丽娜                460.00           2.30%               460.00         1.72%
             水星投资               370.00           1.85%               370.00         1.39%
              梅山标                300.00           1.50%               300.00         1.12%
              李裕党                254.97           1.27%               254.97         0.96%
              李春兰                206.62           1.03%               206.62         0.77%
              梁小意                154.00           0.77%               154.00         0.58%
              谢作威                103.31           0.52%               103.31         0.39%
              谢作佳                103.31           0.52%               103.31         0.39%
              周   忠                38.00           0.19%                38.00         0.14%
              沈义贵                 34.00           0.17%                34.00         0.13%
上海水星家用纺织品股份有限公司                                    首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                        本次发行前                              本次发行后
 项目        股东名称
                            股份数额（万股）          持股比例     股份数额（万股）           持股比例
              孙子刚                     20.00            0.10%                   20.00          0.07%
              高克平                     14.00            0.07%                   14.00          0.05%
              羌张林                     14.00            0.07%                   14.00          0.05%
              谭   兵                    10.00            0.05%                   10.00          0.04%
              孟媛媛                     10.00            0.05%                   10.00          0.04%
              黄   橙                    10.00            0.05%                   10.00          0.04%
              沈守兵                     10.00            0.05%                   10.00          0.04%
       本次发行股数                 -                     -                    6,667.00         25.00%
          合计                     20,000.00           100.00%                26,667.00        100.00%
（二）发行人前十名股东
       本次发行前，公司前十名股东持股情况如下：
序号                  股东名称                        股份数额（万股）              持股比例
  1                   水星控股                                    10,780.00                    53.90%
  2                     李来斌                                     1,686.75                     8.43%
  3                     谢秋花                                     1,016.75                     5.08%
  4                     李裕陆                                      701.36                      3.51%
  5                     李丽君                                      610.00                      3.05%
  6                     李裕高                                      608.96                      3.04%
  7                     梁祥员                                      532.56                      2.66%
  8                     李裕奖                                      516.56                      2.58%
  9                     李道想                                      512.84                      2.56%
 10                     李统钻                                      462.00                      2.31%
                   合计                                           17,427.78                    87.12%
（三）公司自然人股东在公司任职情况
       本公司目前共有 26 名自然人股东，持股及在公司任职情况如下：
序号     股东名称（姓名）        股份数额（万股）             持股比例              任职情况
  1           李来斌                        1,686.75              8.43%       副董事长兼常务副总裁
  2           谢秋花                        1,016.75              5.08%                   -
  3           李裕陆                             701.36           3.51%          董事长兼总裁
  4           李丽君                             610.00           3.05%        电子商务副总经理
  5           李裕高                             608.96           3.04%          董事兼副总裁
  6           梁祥员                             532.56           2.66%                   -
上海水星家用纺织品股份有限公司                           首次公开发行 A 股股票招股说明书
序号     股东名称（姓名）        股份数额（万股）    持股比例            任职情况
  7           李裕奖                        516.56       2.58%               -
  8           李道想                        512.84       2.56%             董事
  9           李统钻                        462.00       2.31%               -
 10           李芳蕾                        460.00       2.30%               -
 11           李丽娜                        460.00       2.30%         财务部文员
 12           梅山标                        300.00       1.50%               -
 13           李裕党                        254.97       1.27%               -
 14           李春兰                        206.62       1.03%        财务部副经理
 15           梁小意                        154.00       0.77%               -
 16           谢作威                        103.31       0.52%        行政部副总监
 17           谢作佳                        103.31       0.52%               -
 18           周   忠                        38.00       0.19%     副总裁兼董事会秘书
 19           沈义贵                         34.00       0.17%        董事兼副总裁
 20           孙子刚                         20.00       0.10%           财务总监
 21           高克平                         14.00       0.07%           总裁助理
 22           羌张林                         14.00       0.07%           总裁助理
 23           谭   兵                        10.00       0.05%         董事长助理
                                                                 监事会主席、信息管理部
 24           孟媛媛                         10.00       0.05%
                                                                         总监
 25           黄   橙                        10.00       0.05%        品牌中心总监
 26           沈守兵                         10.00       0.05%        技术中心总监
           合计                           8,850.00     44.25%                -
（四）股东中的战略投资者持股及其简况
       截至本招股说明书签署日，本公司股东中无战略投资者。
（五）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比
例
       公司自然人股东李来斌、谢秋花、李道想、李裕高、李裕奖、梁祥员、李裕
陆、李春兰、李裕党、谢作威、谢作佳同时持有公司控股股东水星控股的股权，
相关情况详见本节“七、（二）持有发行人 5%以上股份的主要股东情况”部分。
       公司自然人股东间的亲属关系如下：
       1、谢秋花与李来斌系母子关系；谢秋花与李丽君、李丽娜、李芳蕾系母女
关系；
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
     2、李裕党、李裕奖、李裕高、李裕陆和李春兰系兄弟姐妹关系；
     3、李裕党、李裕奖、李裕高、李裕陆与谢秋花系叔嫂关系；
     4、李春兰与谢秋花系姑嫂关系；
     5、谢秋花和谢作威、谢作佳系姐弟关系；
     6、梁祥员和梁小意系父女关系；
     7、李道想和李统钻系父子关系；
     8、梅山标和李春兰系夫妻关系。
（六）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承
诺
     1、实际控制人
     本公司实际控制人谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高承诺：
     自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或
间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股
份。在前述承诺锁定期满后，在担任发行人董事和/或高级管理人员期间，每年
转让的股份不超过本人所持有发行人股份的 25%；在离职后六个月内，不转让本
人所持有的发行人股份。
     本人所持发行人股票在锁定期届满后两年内减持的，本人减持价格不低于
本次发行并上市时发行人股票的发行价（若发行人股票有派息、送股、资本公积
金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息调整）；发行人上市
后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后
6 个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，
本人所持有的发行人股票的锁定期限将自动延长 6 个月。如本人违反上述承诺
或法律强制性规定减持发行人股份的，本人承诺违规减持发行人股票所得归发
行人所有，同时本人直接或间接持有的剩余发行人股份的锁定期在原股份锁定
期届满后自动延长 1 年。上述承诺不因本人辞任发行人董事和/或高级管理人员
而发生变化。该承诺为不可撤销承诺。
     2、控股股东
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
     本公司控股股东水星控股承诺：
     自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理水星控股持
有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。
     水星控股所持发行人股票在锁定期届满后两年内减持的，水星控股减持价
格不低于本次发行并上市时发行人股票的发行价（若发行人股票有派息、送股、
资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息调整）；发
行人股票上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行
价，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘
价低于发行价，水星控股所持有的发行人股票的锁定期限将自动延长 6 个月。
如水星控股违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股份的，水星控股承诺
违规减持发行人股票所得归发行人所有，同时水星控股持有的剩余发行人股份
的锁定期在原股份锁定期届满后自动延长 1 年。该承诺为不可撤销承诺。
     3、本公司股东李丽君、李裕奖、李芳蕾、李丽娜、李裕党、李春兰、谢作
威、谢作佳、梅山标
     本公司股东李丽君、李裕奖、李芳蕾、李丽娜、李裕党、李春兰、谢作威、
谢作佳、梅山标承诺：
     自承诺之日起至发行人首次发行上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他
人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股票，也不由发
行人回购该部分股票。
     4、本公司其他董事和高级管理人员
     本公司董事和高级管理人员李道想、沈义贵、周忠、孙子刚承诺：
     自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间
接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股
份。在前述承诺锁定期满后，在担任发行人董事或高级管理人员期间，每年转让
的股份不超过本人所持有发行人股份的25%；在离职后六个月内，不转让本人所
持有的发行人股份。
     本人所持发行人股票在锁定期届满后两年内减持的，本人减持价格不低于本
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
次发行并上市时发行人股票的发行价（若发行人股票有派息、送股、资本公积金
转增股本等除权、除息事项的，发行价将进行除权、除息调整）；发行人上市后
6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6
个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本
人所持有的发行人股票的锁定期限将自动延长 6 个月。如本人违反上述承诺或法
律强制性规定减持发行人股份的，本人承诺违规减持发行人股票所得归发行人所
有，同时本人直接或间接持有的剩余发行人股份的锁定期在原股份锁定期届满后
自动延长 1 年。上述承诺不因本人辞任发行人董事或高级管理人员而发生变化。
该承诺为不可撤销承诺。
     5、本公司监事孟媛媛承诺
     自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的
发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。在前述
承诺锁定期满后，在担任发行人监事期间，每年转让的股份不超过本人所间接持
有发行人股份的 25%；在离职后六个月内，不转让本人所持有的发行人股份。该
承诺为不可撤销承诺。
     6、本公司其他股东
     本公司其他股东梁祥员、李统钻、梁小意、水星投资、高克平、羌张林、谭
兵、黄橙、沈守兵承诺：
     自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或
间接持有的发行人首次公开发行前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。
九、发行人内部职工股情况
     本公司未发行过内部职工股。
十、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等
情况
     本公司未曾有工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股以及股东数
量超过 200 人的情形。
上海水星家用纺织品股份有限公司                     首次公开发行 A 股股票招股说明书
十一、发行人员工及社会保障情况
（一）员工人数及变化情况
     2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年 6 月末，公司（包括子公司）
在册员工人数分别为 3,281 人、3,458 人、3,800 人和 3,987 人。
（二）员工构成情况
     1、员工专业结构
     截至 2017 年 6 月 30 日，公司员工专业结构情况如下：
               类别               员工人数（人）             占员工总数比例
            管理人员                               269                      6.75%
            财务人员                                37                      0.93%
            技术人员                               239                      5.99%
            运营人员                               975                     24.45%
            其他人员                           2,467                       61.88%
               合计                            3,987                      100.00%
     2、员工受教育程度
     截至 2017 年 6 月 30 日，公司员工受教育程度情况如下：
               类别               员工人数（人）             占员工总数比例
           硕士及以上                               15                      0.38%
               本科                                299                      7.50%
               大专                                537                     13.47%
           中专及以下                          3,163                       78.66%
               合计                            3,987                      100.00%
     3、员工年龄分布情况
     截至 2017 年 6 月 30 日，公司员工年龄分布情况如下：
               类别               员工人数（人）             占员工总数比例
            30 岁以下                          1,534                       38.48%
             30-40 岁                          1,337                       33.53%
上海水星家用纺织品股份有限公司                                   首次公开发行 A 股股票招股说明书
                类别                         员工人数（人）                    占员工总数比例
             40 岁以上                                          1,116                        27.99%
                合计                                            3,987                      100.00%
（三）发行人执行社会保障制度情况
     报告期内各期末，公司社会保险具体缴纳情况如下：
            项目               2017 年 1-6 月         2016 年           2015 年            2014 年
     已缴社保人员
     其中：养老保险                      3,881             3,702               3,318            3,134
             医疗保险                    3,881             3,702               3,318            3,134
             工伤保险                    3,881             3,702               3,318            3,134
             失业保险                    3,881             3,702               1,446            1,398
             生育保险                    3,881             3,702               1,446            1,398
     应缴未缴
     其中：养老保险                       106                   98               140
             医疗保险                     106                   98               140
             工伤保险                     106                   98               140
             失业保险                     106                   98                   44
             生育保险                     106                   98                   44
     员工人数合计                        3,987             3,800               3,458            3,281
     报告期内各期末，公司住房公积金具体缴纳情况如下：
     项目              2017 年 1-6 月        2016 年                 2015 年              2014 年
已缴公积金人数                   1,025                  871                    686
 员工人数合计                    3,987                3,800                3,458                3,281
     截至报告期末，公司在册员工共 3,987 人，其中 3,881 名员工已办理并缴纳
了社会保险（养老保险、失业保险、生育保险、工伤保险和医疗保险）；1,025
名员工已办理并缴纳了住房公积金。
     报告期内，公司存在未为部分员工缴纳社会保险或住房公积金的情形，主要
因为一是由于上海本地住房公积金相关部门只对城镇户口要求必需缴纳住房公
积金，非城镇户口可自愿缴纳。公司员工大多数不具有城镇户口，故公司不强制
这些员工缴纳；二是部分外地子公司异地员工按当地政策不需强制缴纳公积金，
同时部分员工自愿放弃缴纳公积金。报告期内，发行人为非城镇户口员工、异地
员工提供住宿或租房补贴，以最大程度保护员工住房利益。
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
     本公司根据国家和地方政府相关政策规定，执行相应的社会保障制度，按
时为在职员工缴纳基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险等社会
保险金，根据公司及各子公司所在地人力资源和社会保障局出具的证明，报告
期内未发现公司及各子公司违反《劳动合同法》等相关法律法规的规定，也未有
因违法违规受到主管部门行政处罚的记录。
     公司根据国家和地方政府相关政策规定，执行相应的住房公积金制度，按
时为在职员工缴纳住房公积金。根据公司及各子公司所在地住房公积金管理中
心出具的证明，报告期内公司及各子公司未发生因办理住房公积金事项而受到
员工投诉或索赔事项，开户缴存以来未受到主管部门的行政处罚。
     公司实际控制人谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高及控股股东水星控股承
诺：“若发行人或其控股子公司因被劳动保障部门或住房公积金管理部门要
求，为其员工补缴或者被追缴社会保险和住房公积金的，则由此所造成发行人
或其控股子公司之一切费用开支、经济损失，我们将全额承担，保证发行人或
其控股子公司不因此遭受任何损失。”
十二、发行人、持股 5%以上的主要股东以及作为股东的董
事、监事、高级管理人员的重要承诺及其履行情况
（一）控股股东关于避免同业竞争的承诺
     公司控股股东水星控股向公司作出了关于避免同业竞争的书面承诺，具体参
见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“一、同业竞争”部分相关
内容。
（二）主要股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
     参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“八、发行人的股本情
况”部分相关内容。
（三）主要股东关于持股意向及减持股份意向的承诺
     1、控股股东承诺
上海水星家用纺织品股份有限公司               首次公开发行 A 股股票招股说明书
     作为发行人的控股股东，水星控股未来持续看好发行人及其所处行业的发
展前景，愿意长期持有发行人的股份以确保水星控股对发行人的控股地位。
     在水星控股所持发行人股票的锁定期届满后，且在不丧失对发行人控股股
东地位、不违反水星控股已作出的相关承诺的前提下，水星控股存在减持发行
人股票的可能性，但减持幅度将以此为限：（1）在承诺的持股锁定期满后两年
内减持的，水星控股每年转让发行人股票不超过上年末所持发行人股票总数的
10%；（2）在承诺的持股锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行人首
次公开发行并上市时股票的发行价格（若股份公司股票有派息、送股、资本公积
金转增股本等除权、除息事项的，发行价格将进行除权、除息调整）。在承诺的
持股锁定期满两年后减持的，减持价格在满足水星控股已作出的各项承诺的前
提下根据减持当时的市场价格而定；（3）水星控股在实施减持时，将提前三个
交易日通过发行人进行公告，未履行公告程序前不得减持。
     如水星控股违反本承诺进行减持的，水星控股减持发行人股票所得归发行
人所有。
     2、持股 5%以上的实际控制人承诺
     作为发行人的股东、实际控制人，本人未来持续看好发行人及其所处行业
的发展前景，愿意长期持有发行人的股份以确保本人对发行人的控制地位。
     在本人所持发行人股票的锁定期届满后，且在不丧失对发行人实际控制人
地位、不违反本人已作出的相关承诺的前提下，本人存在减持发行人股票的可
能性，但减持幅度将以此为限：（1）在承诺的持股锁定期满后两年内减持的，
本人每年转让发行人股票不超过上年末所持发行人股票总数的 10%；（2）在承
诺的持股锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行人首次公开发行并上
市时股票的发行价格（若股份公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除
权、除息事项的，发行价格将进行除权、除息调整）。在承诺的持股锁定期满两
年后减持的，减持价格在满足本人已作出的各项承诺的前提下根据减持当时的
市场价格而定；（3）本人在实施减持时，将提前三个交易日通过发行人进行公
告，未履行公告程序前不得减持。
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
     如本人违反本承诺进行减持的，本人减持发行人股票所得归发行人所有。
（四）关于稳定公司股价的承诺
     参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十四、稳定公司股价的
预案”部分相关内容。
（五）发行人、控股股东、董事、监事、高级管理人员关于招股
说明书真实性、准确性、完整性的承诺
     1、发行人承诺
     若有权部门或司法机关认定本公司招股说明书中存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，且对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实
质影响的，本公司将依法回购首次公开发行的全部新股，并在收到有权部门或
司法机关的书面认定后 5 个交易日内启动股票回购措施。本公司将及时制定股
票回购的具体方案，提交董事会、股东大会审议，并进行公告。回购价格为股
票发行价加算股票发行后至股票回购期间按中国人民银行同期存款利率计算的
利息（如公司上市后有利润分配或送配股份等除权、除息行为，上述发行价作相
应调整）。
     若本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且致使投资
者在证券交易中遭受损失的，本公司将按照有效的司法裁决文件依法赔偿投资
者损失。上述公司回购新股不影响投资者对本公司的民事索赔。
     2、公司控股股东承诺
     若有权部门或司法机关认定发行人《招股说明书》中存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，且对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、
实质影响的，水星控股承诺将购回已转让的原限售股票，同时督促发行人履行
股票回购事宜的决策程序，并在发行人召开股东大会对回购股票做出决议时，
水星控股就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。
     若发行人首次公开发行股票并上市过程中公开发布的《招股说明书》有虚假
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
记载、误导性陈述或者重大遗漏，且因此致使公众投资者在证券交易中遭受损
失的，水星控股将依法对投资者承担相应的赔偿责任。
       3、公司实际控制人承诺
     若有权部门或司法机关认定发行人招股说明书中存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，且对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实
质影响的，本人承诺将督促发行人履行股票回购事宜的决策程序，并在发行人
召开董事会和股东大会对回购股票做出决议时，本人就该等回购事宜在董事会
和股东大会中投赞成票。
     若因发行人招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使
投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。
     本承诺一经作出，即构成本人对发行人不可撤销的单方面合同义务，且不
得因本人职务变更、离职等原因而放弃履行承诺。
       4、公司董事、高级管理人员承诺
     若有权部门或司法机关认定发行人招股说明书中存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，且对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实
质影响的，发行人在召开相关董事会对回购股票做出决议时，本人承诺就该等
回购股票的相关决议投赞成票。若因发行人招股说明书中存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿
投资者损失。
       5、公司除董事以外的高级管理人员、监事承诺
     若发行人本次公开发行并上市的招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损
失。
十三、中介机构的重要承诺
       1、保荐机构（主承销商）中信建投证券股份有限公司承诺
上海水星家用纺织品股份有限公司                   首次公开发行 A 股股票招股说明书
     本公司为发行人首次公开发行股票事宜制作、出具的文件有虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法先行赔偿投资者损失。
       2、发行人会计师立信会计师事务所（特殊普通合伙）承诺
     立信会计师为发行人首次公开发行股票事宜制作、出具的文件有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损
失。
       3、发行人律师上海市锦天城律师事务所承诺
     如因本所为发行人首次公开发行出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，给投资者造成损失，本所将依法赔偿投资者损失。
       4、发行人资产评估机构银信资产评估有限公司承诺
     银信评估如因其过错致使其为发行人本次首次公开发行上市制作、出具的
文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，其将按照有
管辖权的人民法院依照法律程序作出的有效司法裁决，依法赔偿投资者损失。
十四、稳定公司股价的预案
（一）启动股价稳定措施的具体条件和程序
       1、启动条件及程序
     自公司首次公开发行人民币普通股（A 股）并上市之日起 36 个月内，当公
司股票连续 20 个交易日的收盘价低于每股净资产时，应当在 5 日内召开董事
会、25 日内召开股东大会，审议稳定股价具体方案，明确该等具体方案的实施
期间。
       2、停止条件
     在上述稳定股价具体方案的实施期间内，如公司股票连续 5 个交易日收盘价
高于每股净资产时，将终止实施股价稳定措施，视为本次稳定股价的相关措施或
承诺已实施或履行完毕。
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
     上述第 1 项稳定股价具体方案实施期满后 90 个交易日内，公司、控股股
东、董事（独立董事除外）及高级管理人员可不再实施股价稳定措施。从履行完
毕前述措施后的第 91 个交易日开始，如再次发生上述第 1 项的启动条件，则再
次启动稳定股价措施。
（二）稳定股价的具体措施
     1、公司稳定股价的措施
     当触发前述股价稳定措施的启动条件时，公司应依照法律、法规、规范性文
件、公司章程及公司内部治理制度的规定，及时履行相关法定程序后采取以下部
分或全部措施稳定公司股价，并保证股价稳定措施实施后，公司的股权分布仍符
合上市条件：
     （1）在不影响公司正常生产经营的情况下，经董事会、股东大会审议同
意，回购公司部分股票。回购价格不超过公司上一会计年度经审计的每股净资
产；用于回购的资金为公司自有资金，每十二个月内用于回购的资金总额不超
过上一年度归属于公司股东净利润的 20%；回购方式应符合《公司法》《证券法》
《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》《关于上市公司以集中竞价交
易方式回购股份的补充规定》等法律法规的规定。
     （2）要求控股股东及时任公司董事（独立董事除外）、高级管理人员的人
员以增持公司股票的方式稳定公司股价，并明确增持的金额和期间。
     （3）在保证公司经营资金需求的前提下，经董事会、股东大会审议同意，
通过实施利润分配或资本公积金转增股本的方式稳定公司股价。
     （4）法律、行政法规、规范性文件规定以及中国证监会认可的其他方式。
公司控股股东、董事（独立董事除外）、高级管理人员承诺将在公司董事会及股
东大会上对公司稳定股价的相关议案投赞成票。
     2、控股股东、公司董事、高级管理人员稳定股价的具体措施
     当触发前述股价稳定措施的启动条件时，公司控股股东、董事（独立董事除
外）、高级管理人员应依照法律、法规、规范性文件和公司章程的规定，积极配
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
合并保证公司按照要求制定并启动稳定股价的预案。
     控股股东、公司董事（独立董事除外）、高级管理人员应根据股东大会审议
通过的稳定股价具体方案，积极采取下述全部或部分措施以稳定公司股价，并保
证股价稳定措施实施后，公司的股权分布仍符合上市条件：
     （1）在符合股票交易相关规定的前提下，公司控股股东按照公司关于稳定
股价具体方案中确定的增持金额和时间增持公司股票，增持的价格不超过公司
上一会计年度经审计的每股净资产。每 12 个月内用于增持股票的资金总金额不
超过前述股东上一会计年度从公司获得的税后现金分红总额的 50%。
     （2）在符合股票交易相关规定的前提下，公司董事（独立董事除外）、高
级管理人员按照公司关于稳定股价具体方案中确定的增持金额和时间增持公司
股票，增持的价格不超过公司上一会计年度经审计的每股净资产。每 12 个月内
用于增持股票的资金总金额不超过前述人员上一会计年度从公司获得的税后薪
酬总额的 50%。
     （3）除因继承、被强制执行或上市公司重组等情形必须转股外，在股东大
会审议股价稳定具体方案或方案实施期间，不转让其持有的公司股份。除经股
东大会非关联股东同意外，不由公司回购其持有的股份。
     （4）法律、行政法规、规范性文件规定以及中国证监会认可的其他方式。
     公司在未来聘任新的董事（独立董事除外）、高级管理人员前，将要求其签
署承诺书，保证其履行公司首次公开发行上市时董事（独立董事除外）、高级管
理人员已做出的稳定股价承诺，并要求其按照公司首次公开发行上市时董事（独
立董事除外）、高级管理人员的承诺提出未履行承诺的约束措施。
十五、未履行承诺的约束措施
     上述主体若届时未实施稳定公司股价的具体措施，则将按照以下原则处
理：
     1、若公司上市后三年内，如非因不可抗力因素所致，当公司股票连续 20
个交易日的收盘价低于上一会计年度经审计的每股净资产时，届时公司如果未
上海水星家用纺织品股份有限公司               首次公开发行 A 股股票招股说明书
能履行或未按期履行稳定股价的承诺，则公司承诺采取以下措施：
     （1）及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原
因；
     （2）自愿接受社会和监管部门的监督，及时改正并继续履行有关承诺；
     （3）将应付控股股东现金分红予以暂时扣留，直至公司履行相关承诺；
     （4）停止发放对出现该等未履行承诺行为负有个人责任的董事和高级管理
人员的薪酬、津贴，直至公司履行相关承诺；
     （5）因违反承诺给投资者造成损失的，依法对投资者进行赔偿；
     （6）如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等公司无法
控制的客观原因导致公司承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，公
司将向投资者提出补充承诺或替代承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的
规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益。
     2、若公司上市后三年内，如非因不可抗力因素所致，当公司股票连续 20
个交易日的收盘价低于上一会计年度经审计的每股净资产时，届时公司的控股
股东如果未能履行或未按期履行稳定股价的承诺，则公司有权采取如下措施，
直至控股股东履行其承诺：
     （1）通过公司及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的
具体原因；
     （2）自愿接受社会和监管部门的监督，及时改正并继续履行有关公开承
诺；
     （3）公司有权将应付控股股东现金分红予以暂时扣留；
     （4）因违反承诺给公司或投资者造成损失的，依法对公司或投资者进行赔
偿；
     （5）如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等控股股东
无法控制的客观原因导致控股股东承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履
上海水星家用纺织品股份有限公司               首次公开发行 A 股股票招股说明书
行的，控股股东将向投资者提出补充承诺或替代承诺（相关承诺需按法律、法
规、公司章程的规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益。
     3、若公司上市后三年内，如非因不可抗力因素所致，当公司股票连续 20
个交易日的收盘价低于上一会计年度经审计的每股净资产时，届时公司的董事
（独立董事除外）和高级管理人员如果未能履行或未按期履行稳定股价的承诺，
则公司有权采取如下措施，直至相关人员履行其承诺：
     （1）通过公司及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的
具体原因；
     （2）自愿接受社会和监管部门的监督，及时改正并继续履行有关公开承
诺；
     （3）公司有权将相关董事（独立董事除外）和高级管理人员从公司领取的
薪酬予以扣留；
     （4）因违反承诺给公司或投资者造成损失的，依法对公司或投资者进行赔
偿；
     （5）如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等董事（独
立董事除外）和高级管理人员无法控制的客观原因导致董事（独立董事除外）和
高级管理人员承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，董事（独立董事
除外）和高级管理人员将向投资者提出补充承诺或替代承诺（相关承诺需按法
律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益；
     （6）上述承诺不因董事（独立董事除外）和高级管理人员职务变更、离职
等原因而失效。
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
                             第六节 业务与技术
一、发行人主营业务、主要产品及变化情况
（一）主营业务
     公司主营业务为以套件、被芯和枕芯等床上用品为主的家用纺织品研发、
设计、生产和销售。
（二）主要产品
     公司主要产品包括套件、被芯、枕芯等床用纺织品。
（三）主营业务变化
     自设立以来，发行人的主营业务没有发生变化。
二、行业的基本情况
     据《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所处行业为制造业中
的纺织业，行业代码为“C17”。根据《国民经济行业分类》 GB/T 4754-2011），
公司所从事的行业为纺织业（C17）下的家用纺织制成品制造，行业代码为
“C177”，具体细分行业为床上用品制造业。
（一）行业管理体制
     1、主管部门及管理体制
     我国床上用品行业的行政主管部门是国家发展与改革委员会及其各地分支
机构，主要职能是制定产业政策并监督、检查其执行情况，研究制定行业发展
规划，指导行业结构调整，实施行业管理，参与行业体制改革、技术进步和技
术改造、质量管理等工作。
     我国床上用品行业的行业自律管理机构是中国家用纺织品行业协会和各地
方协会，主要职能是产业及市场研究，在互利互惠原则下，在技术、产品、市
场、信息、培训等方面开展写作和咨询服务，推动行业发展，提高行业开发新
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
产品、开拓市场能力，进行行业自律管理以及代表会员企业向政府部门提出产
业发展建议及意见等。
     目前，我国床上用品行业的监管部门和自律管理机构对行业的管理主要体
现在制定产业政策、规划行业发展战略、优化行业发展环境等宏观层面的监控
管理上，而具体到企业层面的监控管理，诸如企业的发展战略、产品发展规
划、市场营销手段等完全由企业基于市场化方式运作。
     2、行业主要产业政策
     家用纺织品行业是我国纺织产业的重要组成部分，是我国的传统支柱产
业，是国家产业政策重点支持的行业，政府及相关部门相继出台了相关规划及
纲要，推动家用纺织品行业的发展。
     2010 年，中国纺织工业协会发布《纺织工业“十二五”科技进步纲要》，
提出“十二五”期间，要“加强服装家纺文化等重点领域的基础理论和前沿技
术研究”，“加强服装、家纺文化及品牌发展课题研究”，“推广绿色环保家
纺新产品加工技术”，“提高纺织面料、服装、家纺产品的开发创新水平，促
进产业科技成果向市场开拓能力和品牌价值转化”
     2012 年，中国纺织工业联合会发布了《建设纺织强国纲要（2011-2020）》
提出“服装、家纺、针织、面料等产品品牌发展日趋成熟,在建立市场信誉、提
升品牌价值等方面取得显著进步,纺织工业从加工制造向自主品牌创建提升”，
要“创建品牌新优势”。
     2012 年，国家工业和信息化部制定了《纺织工业“十二五”发展规划》提
出“以服装和家纺行业为重点实施品牌建设工程。制定我国服装家纺品牌发展
战略，建立品牌企业统计、跟踪、评价体系，建立我国纺织服装品牌数据库。
按照‘公开、公平、公正’原则，开展品牌企业评价工作，重点跟踪和培育创
新能力强、市场覆盖面广、市场占有率高、企业盈利能力强的 100 家左右服装
家纺品牌企业。加快推进我国服装家纺品牌国际化进程，争取尽快形成一批国
际化服装家纺品牌”，并明确指出“优先支持新型纺织纤维材料、高端纺织装
备、产业用纺织品、品牌服装和家用纺织品企业上市融资，积极支持企业创新
上海水星家用纺织品股份有限公司                    首次公开发行 A 股股票招股说明书
能力和品牌运作能力”。
     2014 年，国家发改委、财政部、科技部、中科院印发《生物基材料重大创
新发展工程实施方案》，提出提高生物基材料产业技术创新能力、增强生物基材
料规模化生产能力、形成生物基材料产业集群发展效应、实现重点应用区域和
行业的规模化应用示范。当前纺织化纤行业是以生物基合成材料和生物基再生
纤维的生物基材料的重要应用领域，国家该项政策鼓励支持生物基材料产业的
发展，也将间接促进纺织化纤行业的发展。
     2015 年，国务院正式发布《中国制造 2025》，明确提出“推进信息化与工
业化深度融合”和“全面推行绿色制造”的工作任务和重点，“加快纺织等行
业生产设备的智能化改造，提高精准制造”，“促进纺织等产业向价值链高端
发展”。纺织服装产业作为劳动密集型行业以及传统制造行业的一个重要门
类，将面临向绿色制造和智能制造的深度转型。
     3、行业强制性标准
     我国已颁布的涉及家用纺织品行业的强制性国家标准主要有：
           标准编号                              标准名称
    GB31701-2015               《婴幼儿及儿童纺织产品安全技术规范》
    GB18401-2010                 《国家纺织产品基本安全技术规范》
    GB18383-2007                   《絮用纤维制品通用技术要求》
    GB5296.4-2012            《消费品使用说明第四部分： 纺织品和服装》
（二）行业发展概况
     纺织产业发展历史悠久，最初容纳了化纤、棉纺织、毛纺织、麻纺织、丝
绸、针织、印染、服装、家纺、纺机等众多行业。经过多年的发展，纺织产业
逐渐形成了以家用纺织品与服装用纺织品、产业用纺织品为三大体系的现代纺
织品业。根据《中国纺织工业发展报告》统计，我国家纺用、服装用、产业用三
大纺织品业终端产品比例为 28.6:46.8:24.6。
上海水星家用纺织品股份有限公司                    首次公开发行 A 股股票招股说明书
               国内家纺、服装用、产业用纺织品终端产品比例情况
       数据来源：《中国纺织工业发展报告》
     家用纺织品作为影响居民生活环境的重要因素，在纺织品产业中占据重要
的市场地位。随着居民消费水平的提高和城镇化进程的加快，国内家纺产业拥
有广阔的市场前景，家用纺织品行业将会成为纺织行业中发展潜力最大的子行
业。
       1、国内床上用品行业发展概况
       （1）行业发展历程
     我国床上用品行业的发展主要经历了四个阶段：
     第一阶段，1996 年以前，床上用品仅作为家庭生活的日常必需品存在，以
被子、被套等为主，产品功能以最基本的保暖、实用为主，由于产品做工简
单，功能单一，行业进入门槛较低。
     第二阶段，1996-2000 年，是中国床上用品行业的起步期。此时的床上用品
开始作为家居环境的“软装饰”产品逐渐被重视，居民对床上用品的消费频次
逐渐增加，产品的功能也有所提升。另一方面，行业内的一些床上用品企业此
时开始着手创建自己的品牌，为以后的市场地位奠定了基础。
     第三阶段，2000-2010 年，是国内床上用品行业的快速成长期。在此期间
上海水星家用纺织品股份有限公司                      首次公开发行 A 股股票招股说明书
内，床上用品产业年工业总产值保持 20%以上的增速1，呈现井喷式增长。随着
居民消费水平的提升，消费者购买家床上用品开始追逐差异化和个性化，对产
品的功能、外观等要求有了进一步的提高，促使国内的床上用品企业开始进行
以差异化为主的品牌建设。
     第四阶段，2010 年以后，国内床上用品行业步入成长中后期。此时行业整
体呈增速趋缓态势。随着消费者对床上用品品牌的认同感增强，市场中一些优秀
的自主床上用品品牌在行业内脱颖而出，行业品牌格局逐渐显现。
                                 国内床上用品行业发展历程
     （2）床上用品行业的市场规模及预测
     随着国民经济的发展，国内家纺行业的市场规模总体呈稳步增长趋势。根据
独立市场研究机构 Euromonitor 的数据统计显示，2011 年我国家纺行业市场规模
为 1,373.23 亿元，至 2016 年市场规模达到 2,036.08 亿元，期间年复合增长率为
8.2%。随着城镇化进程的持续推进及居民生活水平的不断提升，我国家纺行业仍
拥有广阔的市场前景，预计未来五年，国内家纺行业将保持 5.3%的复合增长率，
至 2021 年家纺行业市场规模将达到 2,587.10 亿元。
1 来源：《中国纺织工业发展报告》
上海水星家用纺织品股份有限公司                   首次公开发行 A 股股票招股说明书
                  2011-2021 年国内家纺行业市场规模及预测情况
                                                                      单位：亿元
    数据来源：Euromonitor
     家用纺织品又可细分为床上用品类、厨房和餐厅用纺织品类、沐浴用纺织品
类、客厅用纺织品类及地毯类。床上用品作为家纺行业的重要组成部分，占据了
家纺行业总销售额的一半以上。根据独立市场研究机构 Euromonitor 数据统计显
示，2016 年我国床上用品市场消费量约占家纺行业总消费量的 56.56%。
                     2016 年国内各类家用纺织品销售比重情况
    数据来源：Euromonitor
     根据独立市场研究机构 Euromonitor 数据统计显示，2011 年国内床上用品销
上海水星家用纺织品股份有限公司                  首次公开发行 A 股股票招股说明书
售额为 757.20 亿元，至 2016 年达 1,151.60 亿元，年复合增长率为 8.7%，呈稳步
增长趋势。随着国内家纺行业不断发展，床上用品行业将保持 5.9%的年复合增
长率，至 2021 年国内床上用品行业销售总额将达到 1,530.75 亿元。
                  2011-2021 年国内床上用品业销售额及预测情况
                                                                     单位：亿元
    数据来源：Euromonitor
     2、行业发展前景
     根据中国家用纺织品行业协会的调查，美国、西欧日本等发达国家的家用纺
织品占纺织品总消费量的比例约为 33%至 38%，而我国目前家用纺织品在纺织
品业的产品消费比例为 28.60%，与发达国家相比，此消费比例仍然偏小。
                  中国、发达国家家纺产品占纺织业产品比重情况
上海水星家用纺织品股份有限公司                     首次公开发行 A 股股票招股说明书
    数据来源：中国家用纺织品行业协会
     从国内外床上用品消费的现实差距以及未来发展趋势来看，我国床上用品行
业的发展潜力巨大，发展前景广阔。
     （1）城镇化进程持续推进，扩大床上用品消费群体
     城镇化建设必然同步伴随着农村人口向城市转移，这部分人群消费潜力的释
放，加大了对床上用品的需求。城镇人口的不断增加，随之而来的居住环境的改
变，促进居住装饰软环境的升级需求，从而为床上用品市场的消费提供更加广阔
的空间。
                     2006-2016 年我国城镇人口及城镇化率情况
     数据来源：国家统计局
     近年来，我国城镇化率有明显提升，2005 年我国城市化水平为 42.99%，至
2016 年达到 57.35%，城镇人口由 56,212 万人增加到 79,298 万人。根据《中国家
用纺织品行业“十二五”发展纲要》：“未来五年，城市化水平将提高四个百分
点，意味着将增加大约 6,000 万城市人口，即年均新增 1,200 万人2。随着中国全
面推进城市化建设的进程，大量人口涌入城市，直接带动消费潜在人群数量的增
长，也带动了床上用品市场的消费需求迅速增长。
     （2）消费水平不断提高，促进居民消费习惯升级
2 来源：《中国家用纺织品行业“十二五“发展纲要》
上海水星家用纺织品股份有限公司                     首次公开发行 A 股股票招股说明书
     近年来，我国人均 GDP 水平在不断提高。据统计，2006 年我国人均 GDP
为 16,738 元，2016 年人均 GDP 为 53,980 元，增长了近 3 倍。
                           2006-2016 年我国人均 GDP 情况
                                                                           单位：元
     数据来源：国家统计局
     随着我国经济的不断发展，居民生活水平的持续提高，人们的生活由“温饱
型”向“小康型”转变，人们对居室环境和生活质量的需求由实用性、经济性逐
渐向舒适性、文化性和个性化转变，促使床上用品的消费理念也在不断发生变化。
随着居民消费水平的进一步提高，国内床上用品市场的成长空间将更为广阔。
     （3）住房条件明显改善，带动床上用品刚性需求
     我国政府于 1999 年起，在全国范围内逐步推进城镇居民住房制度改革，促
进国内房地产、建筑行业不断发展，城镇居民的住房条件不断改善。据国家统计
局数据，2009 年我国住宅商品房销售面积为 86,185.00 万平方米，到 2016 已经
增长到 137,539.93 万平方米，住宅商品房销售面积的大幅度提升，居民住宅条件
也得到明显改善。
                     2009-2016 年我国住宅商品房销售面积情况
上海水星家用纺织品股份有限公司                   首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                                  单位：万平方米
     数据来源：国家统计局
     基于我国居民的消费习惯，约有 82%的中国消费者在装修或乔迁新居时会购
买各类床上用品来装饰住所。重视环境装饰、提升生活品位、讲究个性文化和生
活艺术、营造舒适的居住环境已成为人们安置新居时的标准和追求。居民住房条
件的改善极大地刺激了床上用品的消费，以迁入新居或装修后进行床上用品消费
为特征的消费需求，将形成巨大的床上用品需求市场。
     （4）酒店产业迅速发展，床上用品投入增加
     近年来随着人们生活水平的提高，旅游逐渐成为一种新的生活和消费方式。
2016 年，国内旅游人数为 44.00 亿人次，与 2010 年的 21.03 亿人次相比，国内
旅游人数大幅度增长，年复合增长率达到 13.67%。旅游业的发展，促进酒店规
模不断扩大。据统计，2010 年我国有限服务酒店（指以提供住宿为核心服务，
其他服务有限提供的酒店）总数为 5,120 家，客房总数为 544,210 间，截至 2016
年底，有限服务酒店总数已达到 24,150 家，客房总数为 2,134,690 间。酒店规模
的持续扩大，为床上用品提供广阔的需求空间。
                     2010-2016 年我国有限服务酒店及客房情况
上海水星家用纺织品股份有限公司                       首次公开发行 A 股股票招股说明书
    数据来源：中国饭店协会《2016 中国酒店连锁发展与投资报告》
     2014 年《国务院关于促进旅游业改革发展的若干意见》提出：“到 2020 年，
境内旅游总消费额达到 5.5 万亿元，城乡居民年人均出游 4.5 次，旅游业增加值
占国内生产总值的比重超过 5%3”。可以预见，酒店业的高速发展将成为床上
用品需求增长的又一有力支撑。
     （5）婚庆市场蓬勃发展，拉动床上用品消费
     我国历来有婚庆消费床上用品的习俗，新婚夫妇对家居环境的重视带动床上
用品消费的热潮。目前我国正进入 80 年代“婴儿潮”出生人群的结婚高峰期，
据民政部统计数据显示，2015 年国内结婚登记人数已经达到 1,224.71 万对，是
2005 年的 1.6 倍。
3 来源：《国务院关于促进旅游业改革发展的若干意见》
上海水星家用纺织品股份有限公司                       首次公开发行 A 股股票招股说明书
                         2010-2015 年国内结婚登记人数情况
                                                                          单位：万对
    数据来源：国家统计局
     我国每年有超过 1,200 万对新人喜结良缘，假定每对新婚夫妇在床上用品方
面消费 2,000 元，则新人婚庆将形成 240 亿的床上用品刚性需求。庞大的婚庆需
求成为床上用品消费前景乐观的重要支撑。从消费观念来看，80 后个性消费意
识强，崇尚品牌，注重高品质生活，因此更愿意在装饰新居上消费，未来几年也
将带动床上用品的消费需求不断升级。
     （6）二孩政策放开，带动儿童床上用品消费
     由于儿童所需家纺产品的选购从面料、染料到被子、枕芯的填充材料，都需
要更为严格的质量检测标准，从而衍生出儿童家纺这一细分市场。近年来随着居
民生活水平的普遍提高和消费观念的转变，普通家庭对儿童的养育也逐渐向着
“追求生活质量”的更高需求的方面发展，儿童家纺市场表现出巨大的发展潜力。
根据国家统计局数据显示，2010 年我国 0-14 岁人口为 22,259 万人，至 2015 年
0-14 岁人口达到 22,696 万人，占全国总人口的比例保持在 16%以上，这些就是
国内儿童家纺市场的消费客户群体。
                                  我国 0-14 岁人口情况
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                                    单位：万人
    数据来源：国家统计局
     此外，我国自 2016 年 1 月 1 日起全面实施放开二孩政策。据预测，全面放
开二孩政策实施后，2016-2019 年间，每年将新增新生儿数量 1,000 万以上，将
持续推动儿童家纺市场的发展。伴随最新生育政策所产生的经济效应，儿童家纺
在家纺全行业所占市场份额将会有所提高。
     3、行业特点及发展趋势
     与其他日用消费品行业的发展类似，床上用品行业在过去的三十年间也经
历了一个消费偏好逐步转变、销售渠道逐渐多样化、产品功能需求逐渐提升的
发展历程：
     （1）消费偏好品牌化
     目前，国内床上用品企业的增长方式仍然主要依靠产品品质的提升和营销渠
道的扩张，但建立在品牌基础之上的质量、文化、时尚等众多因素的差异化优势
在竞争中的作用正日益趋于明显。
     随着经济的不断发展，人民物质生活水平有了较大提高，消费者对床上用品
的消费不再仅停留在对生活起居等基本功能的满足上，而更要求床上用品与消费
者的生活方式和审美文化相吻合，对床上用品设计、面料甚至生态和保健等功能
提出越来越多的要求，以产品风格和产品功能为特点的品牌消费时代已经来临。
上海水星家用纺织品股份有限公司                    首次公开发行 A 股股票招股说明书
     未来床上用品企业之间的竞争将会是建立在差异化基础上的品牌竞争，企业
只有从消费者的角度出发，丰富产品结构，才能更好的塑造企业品牌，提升品牌
价值，充分发挥品牌的市场影响力。
     （2）销售渠道多元化
     国内床上用品企业的销售模式主要是加盟经销和直营连锁，在此基础上建立
了多种销售渠道。目前，我国床上用品行业的销售渠道主要包括以下几种：百货
商场、直营专卖店、加盟店、超市、网上直销、电视购物等。企业可根据自身产
品定位、品牌形象、渠道管控能力，选择不同的销售渠道，并结合不同销售区域
进行布局。
                          国内床上用品行业的主要销售渠道
     ① 经销加盟模式是企业快速占领市场的重要渠道
     经销加盟模式是我国床上用品企业传统的销售模式。生产商将自己所拥有
的商标、商号、产品等以加盟合同的形式授予特许加盟商使用，特许加盟商按
加盟合同规定，在一定区域内销售生产商产品，通常以实体加盟店为主。经销
加盟模式的优点是可以充分利用经销加盟商的渠道资源、分销配送优势，实现
产品的快速销售和市场覆盖，充分利用其人脉、商誉、社会关系等，发挥加盟
商的本地化、专业化分销优势。
     经销加盟模式是床上用品企业占领市场最重要的渠道。床上用品行业具有
较强的区域性特征，在全国范围内，还没有形成有绝对优势的床上用品品牌，
上海水星家用纺织品股份有限公司                    首次公开发行 A 股股票招股说明书
这就为床上用品企业的市场拓展提供了契机。经销加盟模式能够有效地帮助企
业开拓新的市场，突破资金和时间限制，迅速扩张规模，是企业提高市场份额
的关键渠道。但是经销加盟模式的缺点也很明显，经销模式存在一定的渠道控
制风险，不便于管理。因此，企业在经销加盟模式中要不断提升自身的管理能
力和管理水平，加强经销商管理，完善经销商管理体系，才能有效地维护现有
市场和开拓新市场，为企业的可持续发展提供保障。
     ② 电商模式迅速发展，促进线上线下相融合
     电商模式的发展，打破了原来以专卖店、加盟店等实体店销售为主的销售
网络格局。根据独立市场研究机构 Euromonitor 数据统计，2010 年我国家居市场
电商销售额占总销售额的 0.50%，而到 2016 年，我国家居市场通过电商渠道所
取得的销售额已经达到 6.90%，呈增长趋势，电商销售在家纺企业的销售比重
中占比越来越大。
                    2011-2016 年家居市场电商销售收入变化情况
    数据来源：Euromonitor
     家纺作为家居装饰中最重要的“软装饰”产品，占家居市场销售收入的三
分之一左右，通过电商渠道所取得销售收入也在逐渐增多。根据 2016 年“双
11”期间罗莱、富安娜、水星家纺三大床上用品公司对外公布的“双 11”当日
数据显示，仅“双 11”当天，三大品牌线上交易额合计超过 5.59 亿元，其中罗
上海水星家用纺织品股份有限公司                     首次公开发行 A 股股票招股说明书
莱 2.08 亿元，水星 1.87 亿元，富安娜 1.64 亿元。
     电商渠道促进行业销售结构的调整，但线下渠道依然是床上用品企业的主
要利润来源，线上线下渠道相互融合，是未来床上用品企业销售模式的必然趋
势。传统销售渠道的实体店给床上用品购买者带来的感官和消费体验，是电商
模式不可取代的；电商渠道方便、快捷，解决了传统线下渠道的地域限制、价
格限制、购物便捷限制等因素。因此，未来床上用品企业应在销售渠道建设中
强化线上线下的相互融合，在加强电商渠道建设的同时，也要注重终端门店的
持续拓展及其“成活率”，线上线下一起积极变革、创新，实现全渠道融合。
     （3）产品功能多样化
     作为消费者日常家居生活的必需品，床上用品的质量、特点及其功能性是
决定产品竞争力的核心要素。床上用品随着市场需求的变化不断更新换代。床
上用品填充物由传统的棉被逐步发展到今日的多孔被、羽绒被，套件面料从传
统的纯棉面料发展到真丝面料，到今日的竹纤维、天丝等功能性面料，产品结
构逐渐丰富，不仅限于传统的实用性，更多地加入了功能性、保健性、装饰性
和绿色环保等诸多新功能。
     随着我国人民生活水平的提高，消费者的消费观念逐渐转变，对产品功能
性的重视程度日益提高，对床上用品的要求已不再局限于保暖、舒适等原有的
基本特性。根据床上用品的不同用途，人们还希望其具有保健、防护等特殊功
能，如轻柔、透气、排汗、抗菌、防螨、防紫外线、防毒、阻燃、防辐射、香
薰、磁疗、吸湿、防油防水等，床上用品的面料也逐渐采用竹纤维等新型面
料。未来功能性床上用品特有的高科技含量与高附加值将成为我国床上用品行
业一个新的经济增长点。
（三）进入本行业的主要障碍
     品牌的定位与传播、市场策略的建立、营销网络的搭建及市场管理、产品技
术的创新与积累、管理水平及人才累积是床上用品企业参与市场化竞争、获得领
先优势的关键要素。目前，处于行业领先地位的一批优秀企业已开始围绕上述方
面构建起各自核心竞争优势，由此也成为行业新进入者的竞争壁垒。
上海水星家用纺织品股份有限公司               首次公开发行 A 股股票招股说明书
     1、品牌壁垒
     相对而言，床上用品的类别差异性较小，因此品牌决定了床上用品企业在
行业内的竞争地位。目前，我国床上用品行业逐渐步入品牌竞争时代，消费者
在选择床上用品时会把注意力更多放在时尚品位和品牌诉求上，品牌效应愈发
明显。在激烈的竞争中，知名品牌商不仅能拥有较高的市场份额，还具有较强
的定议价能力，能够获取超出同行业的平均利润水平，品牌已成为企业研发技
术、工艺水平、产品质量、品牌文化、市场营销等多个因素的综合体现。品牌
的规划、建立、管理和维护是一项长期、重大的工作，需要企业长期的进行建
设、经营和积累，难以在短期内轻易获得。因此，本行业具有较高的品牌壁
垒。
     2、营销网络壁垒
     营销网络是床上用品企业的生存基础，是其建立良好品牌的关键，是其赢得
市场和消费者的根本。拓展、建设、营运、管控和利用好营销网络优势，企业可
源源不断推出自已的产品，提供优质服务，传递品牌理念，抢占市场先机。由于
打造适合自己品牌定位、数量与服务质量均有明显优势的销售网络需要大量的人
力、资金和长时间的投入，并对企业的组织与管理提出较高要求，新进企业难以
在短时间内建立高质量的销售网络。
     3、设计能力和工艺水平壁垒
     消费者消费水平的提高，对床上用品提出了更高的文化审美要求以及更高的
功能性要求。现代床上用品既要适应不同消费群体消费需求的变化，吸收国际潮
流的设计元素，又要结合我国文化传统和风俗习惯，同时还要具备舒适、健康和
环保的功能性要求，这些都对床上用品的研发设计能力和工艺技术水平提出了越
来越高的要求。企业须具备较强的创新设计能力、扎实的技术开发能力及融合潮
流趋势和自身品牌文化的能力，同时需具备较强的通过工艺技术的开发将研发技
术成果转行为产业化的能力。新进企业很难在短期内形成此种能力，产品开发只
能停留在简单的“复制”阶段，无法满足不同消费群体的多层次需求。
     4、企业管理水平和人才壁垒
上海水星家用纺织品股份有限公司                  首次公开发行 A 股股票招股说明书
     随着床上用品行业的日益发展，企业要具备竞争优势，就必须拥有较高的管
理水平和专业人才。企业管理能力和精细程度决定了企业运作的效率和成本，卓
越的企业管理能力能够有效提升企业竞争力和经营效益，而具有较高管理水平的
床上用品企业需配备在品牌运营、市场营销、设计、财务、信息管理等多方面具
有丰富经验的人才。对于本行业的新进入者而言，短时间内难以获得丰富的企业
管理经验和优秀的人才。
（四）影响行业发展的有利因素和不利因素
     1、有利因素
     （1）产业政策积极支持
     我国床上用品行业是国家产业政策重点支持和鼓励发展的行业，各级政府
部门先后出台多项政策、法规，规范鼓励行业发展。国务院发布的《纺织工业调
整和振兴规划》，国家发改委、财政部等十部委联合印发的《关于加快推进服装
家纺自主品牌建设的指导意见》、工业和信息化部制定的《纺织工业“十二五”
发展规划》等都对我国床上用品行业产业发展的总体要求和发展方向做出了明确
的部署。2015 年 5 月，国务院发布了中国版“工业 4.0 计划”《中国制造 2025》，
对纺织产品制造业也提出了新的要求。
     （2）市场需求空间广阔
      随着居民消费水平的提高和城镇化进程的加快，居民住房条件的改善、旅
游业以及婚庆市场、儿童市场的蓬勃发展，为我国床上用品行业的发展提供了
广阔的市场空间。同时，国民经济的快速发展和人民生活水平的不断提高，床
上用品正在从普通消费产品形态向家居生活文化元素方向悄然转变，这种不可
逆转的消费趋势将进一步推动我国床上用品的需求增长。
     （3）完整的产业链和发达的产业集群
     经过多年的发展，我国床上用品行业形成了非常完整的产业链，同时形成
了众多发达的产业集群地，经中国纺织工业协会评定，国内主要有九个床上用
品产业集群，重点分部在长三角、珠三角和山东地区。由于产业链配套完整，
为行业分工、成本节约、上下游配套提供了良好的发展基础。
上海水星家用纺织品股份有限公司                   首次公开发行 A 股股票招股说明书
       2、不利因素
       （1）行业竞争加剧
     由于我国床上用品行业进入门槛较低，床上用品企业众多，且大多数企业
规模较小、产品质量较参差不齐、自主创新能力和品牌意识不强，导致了低水
平重复建设的现象较为严重，低端产品生产能力过剩。为了维持生存和发展，
一些中小企业模仿国内外名牌企业和市场流行的产品设计，并采取廉价倾销、
打价格战的营销方式，使得行业内市场竞争加剧，也影响了行业整体水平的提
高。
       （2）研发基础薄弱，创新能力不足
     我国床上用品行业尽管在技术、设计能力上取得了较大的进步，但与国际
知名床上用品品牌相比，在研发和创新能力上仍显不足，尤其是在面料的研发
能力、新型款式的创新能力、制作工艺的开发能力上均有较大的差距。国内床
上用品企业需要在技术和研发等方面持续加大投入，才能提升自身的核心竞争
力，不断满足消费者的个性化需求。
（五）行业技术水平及发展趋势、行业经营模式
       1、行业技术水平
     床上用品行业的技术主要分为产品设计技术、生产工艺技术和功能技术。
       （1）产品设计技术
     床上用品设计包括三个方面：织物设计、花型设计和款式设计。三者之间
存在相辅相成的关系：织物设计能促进和创造新的花型设计和产品款式设计；
花型设计又能影响织物设计与产品款式设计，而款式作为床上用品的最终设计
环节决定了采用什么样的花型设计与织物设计。
       （2）生产工艺和功能技术
     家用纺织品主要生产工艺技术、功能技术情况如下：
  生产工艺技术                            定义
上海水星家用纺织品股份有限公司                         首次公开发行 A 股股票招股说明书
  生产工艺技术                                  定义
                   整烫技术主要指通过熨烫使床上用品面料得到预缩，消除皱痕，保持面
    整烫技术       料的平整。整烫关键是针对面料的不同特征，设置不同的温度、压力、
                   湿度等参数以达到最佳的效果。
                   染整技术就是对纺织材料(纤维、纱线和织物)进行以化学处理为主的工
    染整技术
                   艺过程。染整包括预处理、染色、印花和整理。
  面料开发技术     面料开发主要包括纤维材料的开发及选型、纺纱技术和织布技术。
     由于消费者对床上用品的功能性要求越来越高，而染整技术和面料开发技术
又赋予床上用品多功能性，比如安全功能(阻燃、防静电等)、智能(自动调光调
色、自动调节温湿度、自动调节空气清新度等)、人性化功能(柔软、舒适、吸湿、
透气、干爽、滑润等)、卫生功能(理疗、防褥疮、防螨虫、防蚊虫等)，因此国
内具备较强研发实力的企业为了满足特殊的材料需要和控制产品的质量，逐步加
强与上游行业企业或科研院所合作，共同进行染整技术、面料开发技术的合作研
发，而相比之下行业内大部分企业仅停留在整烫技术的研发上，在染整技术、面
料开发技术的研发上能力较弱。
     2、行业技术发展趋势
     （1）产品设计的差异化
     床上用品的差异化设计主要体现在家居文化差异化、地域文化差异化、时尚
文化差异化、年龄层次的差异化以及品牌风格的个性化，这种针对细分消费市场
的差异化设计、方向性设计将成为行业技术发展趋势。
     （2）产品功能的多样化
     随着人们生活水平的提高，消费者对产品功能性的重视程度日益提高，在追
求漂亮、高质量的床上用品面料的同时，也越来越重视床上用品的保健卫生、防
水防油、防虫防螨、智能健康监测等多种功能。
     （3）生产工艺的绿色环保
     由于传统的纱线面料前处理、染色、织造等环节能耗大、易产生污染，因
此我国床上用品行业越来越重视生产工艺的绿色环保，同时绿色环保纤维的使
用日益成为趋势。在床上用品行业竞争日趋激烈的今天，不管从国家政策倡导
层面，还是从市场的消费需求来看，绿色环保都已成为发展趋势。
上海水星家用纺织品股份有限公司                         首次公开发行 A 股股票招股说明书
     3、行业经营模式
     我国床上用品行业的主要经营模式包括：传统的生产加工模式、品牌代理销
售模式和自主品牌经营模式。其区别如下：
           模式                                    具体内容
                           企业自身不具有品牌和销售渠道，主要是根据客户要求进行生产，
                           产品全部返销给客户，主要赚取加工费，其主要竞争力在于规模
  传统的生产加工模式
                           效益和产品质量。此类企业主要以大部分中小床上用品生产企业
                           为代表。
                           采用这种模式的企业一般拥有一定规模的销售网络和较为完善的
                           物流配送体系，能在短时间内把产品推向市场，但通常不为代理
                           品牌进行生产加工，通过代理一个或多个床上用品品牌，来获取
    品牌代理销售模式       利润。此类企业分为两种，一种是无自身品牌，也不具有品牌管
                           理和产品研发能力，主要靠赚取代理费或利润分成；另外一种则
                           是拥有自身品牌，同时代理国外知名品牌来不断丰富自身产品系
                           列。
                           企业拥有自主品牌，具备品牌运作、产品设计开发、供应链管理
                           和营销网络管理的综合能力，一般通过自主生产、委外生产、定
                           制生产三者相互结合的模式进行产品的设计和生产，以直营、加
    自主品牌经营模式       盟或两者相结合的模式进行产品的销售。此种模式不仅可以控制
                           产品研发设计、产品质量，而且还可以获取零售环节的利润，提
                           高企业对市场的快速反应能力。在当前的市场环境下，采用该经
                           营模式的床上用品企业其获利能力高于行业平均利润水平。
     从渠道运营模式看，我国床上用品企业的渠道运营主要分为经销和直营模
式。其区别如下：
   运营模式                      优势                             劣势
                  公司前期投入少，经营风险小，操作
                  方便，货款回笼快，库存风险低；品 对企业的终端控制能力、市场反应能
   经销模式
                  牌商借助经销商的销售渠道，可以迅 力要求高。
                  速扩张网点，有效开发市场盲区。
                  对终端控制力较强，对市场热点反应
                                                   扩张速度慢，前期投入大，经营风险
   直营模式       快，较好的体现品牌形象，毛利率较
                                                   大，投资的短期回报率低等。
                  高。
     从销售终端来看，我国床上用品销售终端在市场上主要有专卖店、商场专柜、
超市卖场、批发市场和网络销售五种形式。不同销售终端的优劣势对比如下：
   销售渠道                      优势                             劣势
                  品牌形象好，容易形成固定消费人群；
                                                    直营店对公司的资金、管理能力要求
    专卖店        直营和加盟两者相结合，有利于销售
                                                    高，加盟店对公司的管理能力要求高
                  网络的快速建设
上海水星家用纺织品股份有限公司                      首次公开发行 A 股股票招股说明书
   销售渠道                      优势                          劣势
               人流量大，店铺形象高端，有利品牌 店面租金、入场费、商场扣点等项费
   商场专柜
               形象传播                         用较高
   超市卖场    人流量大，产品价格具有竞争力    品牌形象较难体现，销售回款较慢
   批发市场    人流量大，采购量大              产品质量存在不确定性
               方便快捷，无需租赁实体店铺，经营
   网络销售                                     产品无法直观呈现，影响购买决策
               成本低
（六）行业的周期性、区域性和季节性特征
     1、周期性
     床上用品行业与国民经济的发展密切相关，当国民经济处于高速增长期
时，会刺激床上用品的市场需求；当国民经济增长速度放缓的时候，床上用品
的市场需求增长也随之放缓。
     2、区域性
     浙江、江苏、上海、山东和广东是中国床上用品的主要产区，其中，浙
江、江苏、上海和广东等地主要以生产床品以及装饰布为主，山东主要以生产
巾被产品为主。
     3、季节性
     床上用品行业具有一定的季节性特征，春季、秋季、冬季是消费者购买床
上用品的旺季，而夏季相对来说属于淡季，行业销售旺季一般集中在当年 8 月
份到次年 3 月份。
（七）发行人所处行业与上、下游行业的关系
     1、公司所处行业与上下游行业之间的关联性
     发行人所属的床上用品行业，是将棉花（或动物纤维、植物纤维、化学纤维
等适用纤维）通过深加工制造成床上用品的制造行业。床上用品行业的产业链如
下图：
上海水星家用纺织品股份有限公司                     首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                 床上用品行业的产业链
     棉花和化纤是床上用品行业的两大初级原材料，坯布、面料和填充材料是床
上用品的直接原材料。产业最上游是棉花、化纤和棉纱的生产加工，主要影响本
行业的原材料采购成本，直接上游是面料和印染，主要影响床上用品的质量及档
次；床上用品是终端消费品，无下游行业。
     2、上下游行业的发展状况对发行人所处行业的影响
     （1）上游行业发展状况的影响
     原材料采购成本的影响，从上游行业来讲，棉花原料和化纤原料价格的波
动对床上用品行业的采购成本有一定的影响。棉花到纺织生产的产业链具有分
散度高、习惯囤货、资金参与程度高、国家调控力度大的特点，参与资金变化
（产业链上下游企业的囤货资金，以及包括期货市场资金在内的炒作资金）、供
需变化（包括棉花供应量和消费量，以及消费者对终端产品价格的认可程度）和
国家政策（包括市场和行政手段）是影响棉价的三大核心因素。
     面料和印染行业发展的影响，面料作为床上用品设计和生产的基础，近些
年随着新原料、新工艺的应用，面料行业也取得了长足的发展。面料行业的发
展具有原材料多样化、纺织工艺精细化和后整理功能化等特点；印染的质量和
技术含量直接限制床上用品行业的最终产品质量和产品技术创新能力。
     （2）下游发展状况的影响
     床上用品行业的产品直接面向家庭、酒店等终端消费者，因此宏观经济状
况、消费者可支配收入状况、消费者心理和消费偏好、城市化水平的提升、房
地产业和婚庆市场、孩童市场的发展等因素都将促进消费者对家用纺织品的消
费需求，为本行业的发展提供动力。
上海水星家用纺织品股份有限公司                      首次公开发行 A 股股票招股说明书
（八）行业利润水平变动情况
     我国床上用品行业的利润水平差异较大。对于产品结构少、创新能力不足
的大多数企业，由于产品的同质化严重，竞争较为激烈，导致产品的销售毛利
率较低。而对行业内已经形成规模且品牌价值高的企业，由于其拥有较好的品
牌美誉度、较强的产品创新能力、强大的销售网络、单位成本较低等优势，则
能够保持较高的毛利率水平。
三、发行人在行业中的竞争地位
（一）行业竞争格局
     1、基本格局
      床上用品行业由于进入壁垒相对较低，市场的集中度并不高，国内涉及床
上用品行业生产的企业超过万家。庞大的人口数量以及收入水平的差距造就了多
层次的市场需求，进而为不同设计研发能力、不同生产能力、不同渠道规模的诸
多企业提供了生存空间。根据《中国纺织业发展报告》统计，全国规模以上床上
用品生产企业达到 1,847 家4，规模以下的企业数量则更为众多。
     我国床上用品行业的品牌培育和行业整合处于较低级阶段，无品牌产品仍
占据较大的市场空间，主要品牌企业的市场份额较低。但是，近年来随着市场
竞争的加剧以及床上用品行业自主研发创新能力的提升，国内床上用品行业涌
现出一系列品牌家纺企业，行业品牌格局初显。据统计，国内主要城市市场上
比较活跃的床上用品品牌近 1,000 个，其中获得国家工商总局认定的“中国驰名
商标”38 个，共有 75 个家纺品牌被评定为中国名牌产品5，其中以罗莱、富安
娜，水星家纺、梦洁家纺等优秀的自主家纺品牌为主要代表。
4 来源：《2015/2016 中国纺织工业发展报告》
5 来源：《中国服装家纺自主品牌发展报告(2012 年)》
 上海水星家用纺织品股份有限公司                                   首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                     国内家纺行业品牌格局
       2、主要企业
       从产品定位的目标消费群体和产品价位来看，本公司主要与罗莱、富安娜和
 梦洁家纺等知名床上用品生产企业展开竞争。
       公司及国内床上用品行业主要品牌的简要情况如下表所示：
       项目            水星家纺               罗莱                  富安娜              梦洁家纺
         目标客户 二、三线城市的高端消 一、二线城市的消费群 一、二线城市的消费群 一、二线城市的消费群
         定位    费群为主             为主                 为主                  为主
目标
客户
         目标客户 追求产品的附加值、注 追求较高品质，崇尚舒 较为重视生活品质、追 追求产品的附加值、注
         消费特征 重生活风格和品位    适、温馨、豪华的生活，求品牌或艺术品位     重生活风格和品位
 上海水星家用纺织品股份有限公司                                       首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                               “富安娜”、“馨而乐”、
                    “水星”、“百丽丝” “罗莱”、“雪瑞丹”、                        “梦洁”、“寐”和“梦
品牌       主要品牌                                            “圣之花”和“维莎”
                                         “尚.玛可”和 LOVO 等                         洁宝贝”等
                                                               等
                                         以欧式化的设计风格                           以中式艺术、欧式古典
                    亲和适用，现代时尚，
           产品设计                      为主，充分体现浪漫与                         巴洛克、梦洁婚庆红等
                    色彩丰富，以舒适为首                      艺术家纺的设计风格
           风格                          优雅的欧洲相融的品                           为主题概念，追求精
                    要考虑。
产品                                     牌形象。                                     致、细节完美。
           价格定位 中高端价格             中高端价格           中高端价格            中高端价格
                      自主研发设计、有自己 自主研发设计、有自己 自主研发设计、有自己 自主研发设计、有自己
           经营模式
                      工厂；生产部分外包 工厂；生产部分外包 工厂；生产部分外包 工厂；生产部分外包
运营模式
                      加盟为主，直营、网络 直营与加盟并重，逐步 直营与加盟并重，逐步 直营与加盟并重，逐步
           销售渠道
                      销售等其他渠道为辅 发展网络销售渠道       发展网络销售渠道      发展网络销售渠道
           主要市场 华东、华北、西南地区     华东、华中地区        华南、华东地区            华中地区
 资料来源：相关公司公开信息
 （二）发行人的行业竞争地位及主要竞争对手
       1、行业竞争地位
       目前，国内床上用品市场的销售状况尚无权威统计数据，通过与已在国内 A
 股市场上市的四家同行业公司的比较并结合对市场的了解情况分析，公司目前位
 列国内床上用品市场第一集团，以营业额计算的市场占有率低于罗莱和富安娜，
 高于梦洁家纺和多喜爱。
       未来，随着募集资金投资项目的建成达产，公司品牌形象将进一步增强，业
 务规模将不断扩大，行业领先地位将进一步得以巩固，市场份额有望逐步提高。
       2、主要竞争对手
       公司在国内的竞争对手主要是罗莱生活科技股份有限公司、深圳市富安娜家
 居用品股份有限公司、湖南梦洁家纺股份有限公司，各竞争对手的基本情况介绍
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
如下6：
     罗莱生活科技股份有限公司（002293）成立于 1992 年，专业研发、设计、
生产、销售家用纺织品及家居用品。该公司拥有“罗莱”、“雪瑞丹”、“尚.
玛可”和“LOVO”等品牌，产品涵盖豪华套件、欧式套件、儿童套件、盖毯、家
居服饰、靠垫、毛浴巾、床护垫、被子、枕芯和夏令床品等 11 大类 2,000 多个
品种。2016 年度营业总收入 31.52 亿元。
     深圳市富安娜家居用品股份有限公司（002327）成立于 1994 年，是一家集
研发、设计、生产、销售于一体的综合型家纺企业。富安娜拥有“富安娜”、“维
莎”、“馨而乐”、“酷奇智”、“圣之花”等品牌，产品涉及家居床品、饰品、
居家用品等多个系列。2016 年度营业总收入 23.12 亿元。
     湖南梦洁家纺股份有限公司（002397）成立于 1956 年，致力于床上用品系
列的研发、设计、生产和销售。公司旗下包含“梦洁”、“寐”、“梦洁宝贝”
等品牌，产品涵盖绗绣套件、绣花套件、被芯、毛毯、床垫及其他家居饰品。2016
年度营业总收入 14.47 亿元。
（三）发行人的竞争优势
     1、品牌优势
     公司是行业内较早进行系统性品牌建设的企业。早从 2004 年起，公司即开
始聘请香港著名影星刘嘉玲担任产品形象代言人，开始了全面的、系统化的品牌
建设工作。
     公司设有专门机构，从品牌建设的战略、策略以及具体方案的实施等各个方
面进行全面的、立体化的掌控。品牌中心负责从产品陈列、店铺形象、明星代言、
广告投放等多个方面对品牌相关事宜进行统一规划、运作；渠道中心、直营中心、
电商公司等负责通过持续的人员培训、现场指导等方式在销售终端落实公司制定
的各项品牌管理制度及品牌运作、推广等具体方案的实施。
     在长期聘请香港著名影星刘嘉玲担任公司水星品牌形象代言人的同时，公司
6 来源：相关公司公司披露信息
上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
于 2006 年、2012 年先后聘请了国内著名影星陈好、台湾国际名模吴佩慈担任公
司“百丽丝”品牌形象代言人；2014 年、2016 年先后聘请了著名影星金宇彬、
著名影星吴亦凡担任水星品牌形象代言人，从而开启了水星品牌双形象代言人时
代。公司在电视、平面媒体、互联网等多种公共媒体上组合投放广告。同时公司
积极参加中国纺织针织博览会等大型展会，组织“相约国家奥体、献礼和谐社会
——2008 阳光行动”、“水星家纺群星耀中国”等大型活动，将日常的广告
宣传与主题型宣传活动有效结合，保证公众曝光率，确保品牌的知名度与影响力。
     从 2014 年起，公司还先后与“蓝精灵”、“冬己”、“炮炮兵”、“Hello Kitty”、
“喜羊羊与灰太狼”、“变形金刚”等知名卡通达成形象使用授权协议。
     在长期运营中，公司始终将品牌建设作为一项系统工程进行实施，通过 “恋
一张床、爱一个家——水星家纺”向消费者传达以“爱”为核心的品牌理念。通
过技术创新、设计研发、款式创新以及对质量的不懈追求努力塑造品牌的“内涵”；
通过统一的形象设计以及规范的运营要求及其管理，确保销售终端的服务能力在
高水准上保持一致，拓展品牌的“外延”。通过“内涵”与“外延”的有机结合
向消费者传达优质产品、优质服务为核心的品牌价值。
     此外，公司积极参加社会公益活动，践行企业公民的社会责任。公司多次向
红十字会、残联、慈善基金会、青少年发展基金会等公益组织捐款，积极向社会
传递“爱”的理念。
                                 近年公司主要品牌推广活动
   推广方式                                   主要内容
                       2004 年，在行业内率先实行明星代言，聘请香港著名演员刘嘉玲担
                  任“水星”品牌形象代言人，并一直延续至今；同时自 2014 年 9 月至 2016
                  年 9 月，特邀韩国偶像金宇彬为“水星”品牌形象代言人；2016 年 8 月，
                  新生代艺人吴亦凡正式签约为“水星”品牌代言人；
   广告投入            2006 年-2012 年，邀请国内著名影星陈好担任“百丽丝”品牌形象代
                  言人；2012 年 11 月-2015 年 10 月邀请国际名模吴佩慈担任“百丽丝”品
                  牌形象代言人；2016 年 3 月，韩国女团“星星团”成为百丽丝代言人；
                       2014 年底，与卡通形象蓝精灵、冬己、炮炮兵等达成授权使用协议；
                  2016 年 6 月，获得著名动漫萌星 Hello Kitty 的使用授权；2016 年 12 月获
上海水星家用纺织品股份有限公司                              首次公开发行 A 股股票招股说明书
   推广方式                                        主要内容
                  得本土原创动画形象“喜羊羊与灰太狼”形象使用许可；2017 年同时获
                  得“变形金刚”经典版及电影《变形金刚 5》形象授权；
                       在 CCTV“中国好歌曲”、“超级星光大道”、“财经中国夜”、
                  “星光大道”、“艺术人生”、“综艺盛典”、“我要上春晚”、“欢乐
                  中国行”、“董卿时间”、“中秋晚会”、“艺览天下”、“激情广场”、
                  “文化视界”等栏目中投放广告，年播放近千次；
                       与湖南卫视《爸爸去哪儿》子栏目《和爸爸在一起》、《天天向上》、
                  《快乐大本营》、《百变大咖秀》、金鹰独播剧场合作；与辽宁卫视《中国
                  魅力》深度合作；
                       在《青年时讯》、《工业报》、《新京报》、《旅伴》、《和谐之旅》、《报林》、
                  《商界》、《家纺时代》、《品牌家纺》、《高尔夫》等杂志报刊刊登广告；
                       娱乐营销成为公司品牌宣传的新生力量，先后与电影《LOVE》、电
                  视剧《咱们结婚吧》、电视剧《七年不痒》、电影《爸爸的假期》、电影《咱
                  们结婚吧》、电影《剩者为王》、电视剧《咱们相爱吧》、电视剧《北上广
                  依然相信爱情》、电视剧《爱上你治愈我》（尚未播出）合作，在公司相关
                  产品上使用影片场景、片花、宣传海报等素材；
                       与优酷视频合作，投放电视剧《咱们相爱吧》贴片广告；
                       在北京、深圳、成都、沈阳、西安、武汉、厦门、青岛、海口、福州、
                  贵阳 11 个机场投放 LED 广告；
                       在国内沪宁、沪杭等多条高速公路沿线投放高炮广告；
                       在北京、上海、杭州、南京、天津、沈阳、哈尔滨等大型城市和中小
                  城市的高铁站、地铁、公交车等交通工具上投放广告；
                       在贵阳机场、全国 900 多列列车投放 LED 屏广告。
                       2008 年，在人民大会堂组织《相约国家奥体、献礼和谐社会——2008
                  阳光行动》，聘请世界冠军莫慧兰、邢傲伟、王丽萍担任活动平面形象代
                  言；
                       2010 年，组织《水星家纺群星耀中国》大型主题活动，活动周期达
   大型活动       60 天，邀请李易峰、柳岩、尚雯婕、萧蔷、焦恩俊以及田亮夫妇、翁虹
                  夫妇、任静付笛生夫妇、冯远征夫妇等 50 余位大陆、港台知名影视明星，
                  举行了“明星设计家”、“明星生活家”、“来我家吧”、爱心拍卖、大
                  型歌会等多场活动，传递“绿色健康、低碳环保、慈善关爱、乐享人生”
                  的生活理念；
上海水星家用纺织品股份有限公司                           首次公开发行 A 股股票招股说明书
   推广方式                                       主要内容
                       2013 年，组织《金牌品质年》活动，邀请奥运冠军杨威担任金牌形
                  象代言人；“执手爱幸福爱”婚庆水星品牌发布会；
                       2014 年“，中国好被芯、当然选水星”发布会；金宇彬代言发布会；
                  婚庆产业联盟发布会；
                       2015 年，浙江嘉兴姚庄体育馆赞助冠名；
                       2015 年，美国著名摇滚歌星亚当兰伯特代言水星 2015 双十一活动；
                       2016 年，与乐视娱乐合作赞助“MR.Fantastic”2016 吴亦凡超级生日
                  会；
                       2016 年，尝试体育营销，与上海奉贤冬泳会合作冠名“上海水星家
                  纺冬泳会”。
     公司长期的品牌建设工作取得了优异的成绩，公司产品以及“水星”、“百丽
丝”品牌获得了多项荣誉：
                                 发行人品牌建设所取得的成绩
   品牌名称                  产品所获荣誉                         品牌所获荣誉
                                                                  中国驰名商标
       水星                  上海名牌产品                        上海市著名商标
                                                        2016 中国纺织服装行业品牌价值
                                                                   50 强企业
    百丽丝                           -                            中国驰名商标
       2、销售网络优势
     在渠道布局上，公司在广大二、三线城市构筑“网格布局”，在一、二线
城市构筑“重点布局”，呈现较为突出的渠道卡位优势，同时公司抓住电子商
务快速发展的机遇，大力拓展网络销售渠道规模，在取得业绩有效、稳步增长
的同时，为进一步的、可持续的增长提供了相当的空间。
     对于国内广大二、三线城市，公司通过“公司——总经销商——经销商”
的二级经销模式进行开发，充分利用各级经销商的市场资源、人力资源、资金
资源进行广袤的二、三线城市销售终端的点、线、面有机组合的网格状布局，
建立起了广阔的销售网络。这些二、三线城市具有人口众多、市场空间大的特
点，为公司报告期内业绩的稳健增长以及未来业绩的持续增长打下了扎实的基
础。
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
     对于以北京、上海为代表的一大类城市，公司通过建立直营专卖店或直营
商场专柜和加盟经销商的方式进行共同开发，积极调动公司内部的管理、营销
资源进行销售终端的重点状布局，扩大公司品牌的市场影响力，优化公司收入
结构。截至 2017 年 6 月末，公司直营终端数量为 93 家，销售规模为 4,537.29
万元，在主营收入中的占比为 4.62%，直营终端有效地优化了公司收入结构，
并为公司未来进一步拓展一、二线城市市场积累了管理经验、培育了管理队
伍。
     对于网络销售，公司采取超前布局战略，是行业内第一批进驻天猫的知名
家纺品牌，取得了一定的市场先发优势，同时公司水星品牌产品先后进驻当
当、京东、一号店、唯品会等主要网络销售平台，实现了各大网络销售渠道的
全覆盖，公司开发网络渠道销售的专供产品，避免冲击线下终端销售，采取与
线下不同的营销策略，促成了公司报告期内网络销售规模快速增长。报告期内
各期公司通过网络渠道销售实现的金额分别是 35,877.55 万元、46,394.21 万元、
64,055.26 万元和 40,824.82 万元。
     发行人拥有规模在业内居于领先地位的销售网络。截至 2017 年 6 月末，公
司销售网络共拥有 100 多家总经销商、2,632 个实体销售终端。实体销售终端覆
盖了大陆 31 个省、自治区、直辖市，形成了以经销商、直营渠道和网络销售渠
道为主，国际贸易、电视购物、团购为辅，渠道形式多样、消费者覆盖广、成
长空间大的规模化销售网络。
     公司对销售网络实行严格的规范化管理，规范化制度覆盖总经销商、经销
商、直营系统和终端招商、店铺装修、商品陈列、人员行为、广告宣传、促销
推广活动组织、会员管理、价格维护等多个环节；将自身与总经销商、经销商
的关系定位于市场开发的共同责任方、为消费者提供服务的共同行动人，将
“规范化服务”深扎终端渠道的渠道管控策略，以此为纽带将渠道建设中“维
护公司品牌形象”与“增强各级经销商盈利能力”两大目标有效结合，避免了
“对渠道的掌控力随产品的逐级流转而弱化进而影响公司盈利能力”、“规模
化与规范化此长彼消”等情况出现。规范化运作使得渠道中的“优质基因”得
以有效传承，现有经营者及新进经营者可以不断复制以往的盈利模式，网络规
上海水星家用纺织品股份有限公司               首次公开发行 A 股股票招股说明书
模和效率得以不断提升。另一方面，规范化运作使得网络的服务质量不会因地
域与人员的不同而出现较大差异，基本做到了销售网络的“千店一面”、“千
人‘一面’”，不同终端的服务能力在较高水准上保持一致，有效地维护、提
升了公司的品牌形象。
       3、高效整合的供应链优势
     经过多年整合，公司制定了严格的供应商甄选、考核和淘汰制度，立足于
与供应商共同发展、共同成长，建立起了一套与自身经营模式相适应的供应链
体系。
     上游供应链垂直整合，公司先后与众多面料、填充料和染整供应商等建立
了良好的业务合作关系及长期战略合作关系，实现了共赢发展。通过整合上游
供应链体系，使得公司可以高效利用上游行业内的材料开发、面料研发、面料
图案设计和面料染整、生产的优质资源，打造出公司在产品品质、花色、生产
成本、市场反应速度等多方面的竞争优势。
     自身高效生产管理，公司每年组织召开“春夏”、“秋冬”两次订货会，
通过订货会，公司实现了与经销商有效沟通，实现每年部分订单的确定性，并
通过制定有效的采购计划，降低了与供应商合作的时间成本和沟通成本，提升
了公司生产的整体效率，从而也提升了公司生产对临时新增订单的快速反应能
力。
       4、研发优势
     先进的产品研发和技术创新理念，公司在产品研发和技术创新上始终坚持
消费者至上、多功能发展、环境友好的理念，早在 2005 年就成立了由李裕杰牵
头的科技创新领导小组，并逐步建立了技术研发中心、下辖研发中心和技术中
心两个分中心，主要致力于有别于行业内常规的花型、款式研发设计和原材
料、工艺技术的研究和开发。
     以市场为先导的产品研发设计和技术创新系统，公司通过大力引进和内部
培养，建立了一支相当规模的、专业化的研发设计队伍，通过多年的资金投
入，建立了较为完善的研发平台以及涉及床上用品设计、花型、款式、工艺、
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
打版等过程的研发部门，配备了国内外先进的花型设计软件、制版软件、制图
软件，每年推出新产品上百款。
     重视产品设计和技术研发的流程化、系统化控制，坚持以市场为先导持续
开发新产品。为了开拓视野、把握国内外最新的流行趋势，公司每年派大批设
计师参加在德国法兰克福、法国巴黎、意大利米兰等地举办的床上用品展；在
每一款新品启动设计和技术研发前都要经过周密的市场考察与分析、制定设计
和技术研发规划、设计和技术研发方案、内外部评审等多个步骤，研发设计出
来的新品都要通过新品发布会经由终端营销人员和经销商的进一步选择后，才
确定投入批量生产。
     整合国际国内资源确保先行的技术创新能力，公司在全力建设、提升自有
的产品研发设计和技术创新能力的同时，积极整合国际、国内的研发、设计、
创新资源，拓展了外部战略联盟，进一步完善了公司的设计和技术的研发体
系，有力地提升了公司的设计和技术研发能力，以确保始终拥有先行的研发设
计和技术创新能力。在国际上，与欧洲顶尖的纺织设计与面料生产公司合作，
形成了一贯的行业流行信息的采撷，具体设计项目的合作，以及交流中外的市
场信息与发展趋势，推广与介绍水星的设计理念与成果；与国际专业的纺织纤
维科技公司进行深度合作，研发适合中国消费者需求的专利材料等；在国内主
要建立了两大合作架构，一是产学研合作——与东华大学、苏州大学、中国纺
织科学研究院等科研机构建立了长期的合作和交流渠道，其中，与东华大学联
合成立了“水星-东华家纺技术中心”、“水星-东华标准检测中心”和“水星-
东华研发实验室”，形成了“水星—东华”研发体系。与苏州大学联合成立
“水星-苏州大学家纺技术中心”。二是产产研合作——与具有研发能力、技术
能力、装备能力的印染企业、织布企业、纺纱企业、纤维制造企业建立了长期
的、紧密的合作开发机制。
     截至目前，公司（含子公司）已取得国家发明专利 29 项、实用新型专利 39
项、外观设计专利 109 项。此外，公司还获得国家和上海市的多项奖励。特别
是公司在染整技术、织布技术、纺纱技术和纤维材料制备等方面取得了丰硕的
研究成果。自主研制出竹炭纤维、负离子纤维、硅藻土纤维、纳米硒纤维、微
上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
丝蛋白聚酯纤维等系列科技材料（纤维名称为企业标准，部分纤维制备技术申请
及/或取得了国家发明专利），同时采用大豆蛋白纤维、聚乳酸纤维、牛奶纤
维、玉米纤维、莱赛尔纤维等多种新型环保科技纤维材料设计制作各类家纺产
品（取得诸多工艺技术类自主知识产权），形成了“舒适、时尚、功能”为主要
特点的产品组合结构。
                                 公司技术创新项目所获荣誉
           项目                                      所获荣誉
     牛奶蛋白纤维被                        中国国际专利与名牌博览会金奖
     玉米纤维床护垫                        中国国际专利与名牌博览会金奖
    玉米纤维毛绒面料                             上海市重点新产品
  水星玉米纤维毛绒面料                      上海市高新技术成果转化项目
天丝和精梳棉交织超柔家纺
                                              上海市奉贤区专利新产品
          套件
（四）发行人的竞争劣势
     1、融资渠道单一
      随着市场的快速发展和消费者需求的提升，建立、吸引新的销售终端，进
一步提高公司的销售网络覆盖率，完善、提高仓储物流系统的快速反应能力是发
行人未来取得更大发展的必要条件。另一方面，随着经营规模的扩大、互联网的
发展促使公司需进一步完善公司信息化系统建设。销售渠道建设、仓储物流系统
建设以及信息化建设需要大笔资金投入。目前，公司融资渠道过于单一，主要依
靠企业自身积累以及银行贷款，满足不了业务快速发展的资金需要，这对公司进
一步扩大规模和长远发展产生了不利影响。
     2、专业人才不足
     公司目前虽然拥有一批具有丰富行业经验的研发、设计、生产、销售等专业
人才，但随着公司业务规模和销售网络的不断扩大，客户对产品质量、款式、风
格等方面的要求也日益提高。公司依然存在管理、设计、销售等方面专业人才不
足的现象，公司人力资源结构有待进一步优化。
上海水星家用纺织品股份有限公司                           首次公开发行 A 股股票招股说明书
四、公司主营业务的具体情况
（一）公司主要产品及用途
     公司主要产品为床上用品，产品明细如下：
    产品名称                                      产品明细
                   床单、被套、枕套、床罩等单件组成的产品组合，如：单件、四件套、
       套件
                                             多件套等
       被芯                 被芯，包括蚕丝被、羊毛被、羽绒被、多孔纤维被等
       枕芯                        多孔纤维枕、保健枕、乳胶枕、羽绒枕等
       毛毯                                 拉舍尔毛毯、绒毛毯等
       其他                         床护垫、毛巾、凉席、蚊帐、家居服等
（二）生产工艺流程
     1、套件类产品生产工艺流程图
    面料检验                   剪裁                 缝绣                   绣花
           检验                    整烫                 平缝                局部整烫
           入库
    2、被芯类产品生产工艺流程图
     （1）灌装产品
                                 填充检验              称重                  梳棉
    面料检验                   剪裁                缝制                  绗缝
           入库                    包装                检验                  封口
     （2）手缝产品
上海水星家用纺织品股份有限公司                         首次公开发行 A 股股票招股说明书
    面料检验                   剪裁              缝制                  检验
    填充检验                   称重              针刺                  手缝
           包装                    检验              封口                  绗缝
           入库
     （3）包边产品
    填充检验                   称重             针刺
                                                                            铺绵
                                 面料检验           剪裁
           检验                    包边             切边                    绗缝
           包装                    入库
     3、枕芯类产品生产工艺流程图
         原料检验            开松、整理             梳理
                                   称重
            缝制                   裁剪           面料检验
         装芯充棉                  封口             检验                压缩
                                                                        入库
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
（三）主要经营模式
     公司拥有完整的产供销体系，业务涉及床上用品的品牌策划、产品研发设计、
生产、经销、零售等产业链上的各个环节。
     1、研发设计模式
     （1）技术研发中心概况
     公司在产品研发和技术创新上始终坚持消费者至上、多功能发展、环境友
好的理念，早在 2005 年就成立了科技创新领导小组，并逐步建立了技术研发中
心，下辖研发中心和技术中心两个分中心。
     公司通过大力引进和内部培养，建立了一支相当规模的、专业化的研发设计
队伍，通过多年的资金投入，建立了较为完善的研发平台以及涉及床上用品新面
料、花型、款式、工艺、打版等过程的设计和技术研发部门，配备了国内外先进
的花型设计软件、制版软件、制图软件，每年推出上百款新产品。
     公司重视产品设计和技术研发的流程化、系统化控制，坚持以市场为先导持
续开发新产品。在每一款新品启动研发设计前都要经过周密的市场考察与分析、
制定设计和技术研发规划、设计和技术方案、试制、内外部评审等多个步骤，研
发设计出来的新品都要通过新品发布会经由终端营销人员和经销商的进一步选
择后，才确定投入批量生产。
     （2）技术研发中心组织结构
     技术研发中心组织结构如下：
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
     部门主要职责如下：
     （1）技术中心
     材料技术研发部：研究开发新型功能性化学纤维、天然植物纤维、各种新型
纺织材料等，跨界整合电子信息技术材料和设备、网络信息技术、其他行业相关
技术资源，研发智能型科技睡眠产品。
     染整技术研发部：负责纺织染整技术工艺、助剂材料技术开发和在被芯、
凉席、套件、蚊帐等产品上的运用研究；开发功能性、舒适性的新产品。
     纺织技术研发部：研究开发新型纺纱、织布技术；开发床品新面料、被芯
枕芯絮片、床护垫、毛毯等床品；研究睡眠科技，开发舒适、卫生、保健、促
进睡眠质量提升的功能新产品。
     技术实验检测室：国际、国内行业标准的研究和试验检测；开展技术研究
开发实验，负责和配合进行新产品试验、试制以及产品部件的检测、测试等工
作；负责对内对外提供纺织品质量检测服务，支持企业产品质量水平的提升。
     综合管理部：负责新产品企业标准报备管理；负责技术专利申报和维护管理；
负责技术中心人事、行政、研发费用、研发设备、技术资料档案维护管理；负责
政府相关技术项目申报和审批等；负责产学研合作联盟的管理、交流、沟通、研
上海水星家用纺织品股份有限公司               首次公开发行 A 股股票招股说明书
究生实习等；负责管理与各单位合作共建技术中心的日常运作事务。
     （2）研发中心
     市场信息与产品发展部：负责产品市场的信息搜集、分析；跟踪与反馈所有
在售产品的信息；会同市场部门提交的应季开发计划；制定研发中心各阶段具体
产品设计主题、风格内容。
     产品图案与款式设计部：负责设计符合公司品牌推广与发展的新图案和新款
式，主要包括各式面料与花型色彩的设计开发；分析市场产品的花型风格与品牌
的风格的差异；针对国内与国际的不同市场规范实施具体的产品内容。
     产品工艺设计与制作部：依据设计师的不同设计内容合理制定产品工艺；完
善产品设计与生产的技术结合；制定生产工艺指导书与核算产品成本。
     居室配套设计部：以床上用品为主的整体家纺设计概念，并结合品牌流行性
的发展内容，对各种新面料、新花型与新工艺作重点研究。
     趋势与规划研究室：分析研究最新的国内外设计资讯，建立优质的设计资源
库；负责与国际知名的设计团队以及顶尖的国际面料商联系与合作；控制公司各
类产品的设计内容；制定公司未来的产品研发内容与规划。
     （3）设计和技术研发流程
     公司新产品研发流程一般分为两个步骤：一是研发新面料以及与之配套的工
艺技术，由技术中心负责；二是产品设计，主要任务是根据消费者对面料、花型
和款式的偏好，设计最终的产品，由研发中心负责。具体流程如下：
      A、信息收集与编制设计和技术研发规划
     公司研发中心和技术中心通过参加国际和国内行业展会、新品发布会，与供
应商、经销商、研发合作伙伴保持密切的沟通，了解、收集、跟踪国内外行业的
技术、工艺、面料、花案等最新趋势，结合自身经验和判断编写相关的研发简报
和开发计划，经过相关部门和人员评审后形成设计和技术研发计划的定稿。
     B、设计和技术研发计划的分解与落实
上海水星家用纺织品股份有限公司               首次公开发行 A 股股票招股说明书
     设计和技术研发计划定稿后，公司组织相关人员对具体的工作进行细化和分
解，责任落实到人，并在保持“水星”和“百丽丝”整体设计风格的基础上开展
研究设计受市场欢迎的整体概念。
    C、 具体产品的研发、设计和试制
     研发中心和技术中心根据研发分解计划，制订研发阶段周期以及各周期的目
标。在设计期内，公司研发中心和技术中心做出具体的产品面料、图案、款式、
工艺等方面的设计，并结合面料供应商、染整供应商、绗绣绣花供应商的资源进
行具体研发、设计和试制。
    D、 内外部评审筛选
   对每季的新品公司，公司组织内外部评审，根据内部评审的结果决定该款产
品是否打样，根据外部评审的结果决定该款产品是否上市、批量生产。
     2、采购模式
     （1）采购流程
     公司主要采用集中采购制度，由采购中心承担公司所有采购业务。计划中心
根据对季度订货数量的汇总以及合理的销售预测，再结合各原材料交货周期，分
解制定具体的原材料需求计划和到货计划，然后向采购中心下达具体的采购计划
指令，包括采购的品种、数量和分批交货时间，采购中心以招标、询比价、价格
分析以及供应商资质评估等方式确定合格供应商及采购价格，并与有竞争力的供
应商签订年度采购协议建立长期合作关系。采购中心负责具体当次采购价格洽谈
与采购合同的签订以及具体采购业务的交期跟进、异常质量处理、往来账款核对
等事项。
     （2）供应商的选择与管理
     公司不断拓展供应商渠道来增加潜在供应商储备，每年制定供应渠道拓展计
划，对潜在供应商的背景、生产能力、管理水平、产品质量以及交期保障方面进
行调查和审核。同时，公司对供应商采用动态考核管理模式，定期对供应商进行
考评，并相应调整合格供应商名录，使供应商处于良好的竞争和稳定状态。
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
     3、生产模式
     公司目前主要采用三种生产方式：自主生产、委托加工、定制生产。
     套件类、被芯类和枕芯类产品主要由公司自主生产；委托加工主要针对坯布
染整、套件的绣花或绗绣、套件的缝制等工序；定制生产主要包括羽绒被、部分
蚕丝被、部分枕芯、竹草凉席、床护垫、毛毯和蚊帐等产品。
     （1）自主生产
     公司自行采购原辅材料，利用自有生产设备，根据工艺技术部提供的标准工
艺资料及样品要求进行生产。
     （2）委托加工
     公司自行采购原材料或要求外协单位购买指定原材料后，将部分或者全部工
序委托外协单位进行生产，最后将加工好的成品收回用于销售。按照委外加工的
工序类型可分为：染整委外加工（指将公司的坯布染整工序委托外协单位进行加
工生产）；绣花或绗绣工艺委外加工（指将公司布料绣花或绗绣等工序委托外协
单位进行加工生产，主要针对套件类产品）；成品委外加工（指将部分成品如套
件的缝制工序委托外协单位进行加工生产）。
     （3）定制生产模式（OEM）
     公司掌控产品的整体规划与研发，由公司提供设计样品、质量标准和产品标
识，由供应商进行生产。公司制订的成品采购计划下达到采购中心后，采购中心
根据样品工艺特点与各供应商联系，进行看样试制和报价；经过采购中心综合评
定，选出实力最优的供应商，与之签订采购合同，由公司提供工艺单，并进行产
品封样；主要原材料由公司指定供应方（即：OEM 厂商在选择部分原材料供应
商时，倾向采用发行人推荐的供应商，既可能获取价格优惠也能保证原材料质量。
OEM 厂商虽然会考虑发行人推荐的原材料供应商，但是否最终选用以及双方之
间的价格确定，最终完全由 OEM 厂商自主决定），然后供应商自行采购，根据
工艺单生产，整个生产过程由公司跟单员全程跟进，保证产品质量和交期。产品
生产完成，由跟单员确认合格后将产品运回公司，由质管部门按照产品封样进行
检验入库。
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
     4、销售模式
     公司采取经销（总经销商加盟、直属加盟）、直营和网络销售为主，电视购
物、国际贸易和团购为辅的销售模式。网络销售模式包括“公司自营”和“电商
平台自营/代销”二种模式，其中，“公司自营”是指公司在知名电商平台上自建
网络店铺，直接销售商品给终端消费者的模式，公司自营店铺所在的主要平台系
天猫和京东，“电商平台自营/代销”是指电商平台向公司采购并结算或电商平台
代销公司产品后与公司结算的模式。电商平台将公司产品通过电商自营店铺、活
动专页销售给终端消费者。该模式下电商平台是公司的直接客户，并与公司结算，
主要客户系京东、唯品会。
     （1）经销模式和直营模式
     ①经销模式和直营模式介绍
     经销模式下，公司采取以总经销加盟为主、直属加盟为辅的销售模式。经销
模式下，报告期各期专营公司品牌床上用品的销售终端稳定保持在 2,000 个以上，
销售终端即指独立门店或商场柜台。
     总经销加盟模式是公司通过“公司——总经销商——经销商”的二级经销模
式进行市场开发，充分利用各级经销商的市场资源、人力资源、资金资源在全国
范围进行销售终端布局，建立起广阔的市场网络。通过总经销商其拥有或租赁或
下属加盟商拥有或租赁的终端在指定的销售区域内以零售方式向顾客销售产品。
总经销商在公司销售体系的主要功能为：对经销商进行招商，扩大经销商队伍，
从而增加销售终端数量；对经销商进行管理，指导并监督其按照公司的业务规范
经营；维护和提升公司在区域市场的形象等。
    总经销商加盟模式下，公司与总经销商的关系为，总经销商向公司买断产品，
获得公司授权其在指定区域销售和分销公司产品。总经销商一般拥有自己经营的
示范门店销售公司产品，总经销商还向下属管辖的经销商销售公司产品，产品通
过下辖的经销商所经营的门店（或商场专柜）实现对外销售。这类经销商直接加
盟在总经销商名下，而非公司名下，经销商即是各门店（或商场专柜）的经营者。
上海水星家用纺织品股份有限公司               首次公开发行 A 股股票招股说明书
     直属加盟销售模式是指公司通过经销商拥有或租赁的终端在指定的销售区
域内以零售方式向顾客销售产品，经销商下面不再设立经销商，仅作为公司的销
售终端（即：门店或商场专柜）。
    直属加盟模式下，公司与直属加盟商的关系为，直属加盟商向公司买断产品，
获得公司授权其在指定区域通过自己经营的门店实现产品的对外销售。直属加盟
商即是各门店（或商场专柜）的经营者。
     公司一般会对这上述这些门店（或商场专柜）的店面管理情况进行监督和指
导，如店铺装修情况、货品陈列情况、协助和指导其举办促销活动等，以维护公
司的品牌形象。公司拥有一支渠道管理团队，不时派出渠道人员对各个销售终端
的经营情况进行查看。公司并不涉入总经销商以及总经销商下属经销商、直属加
盟商的财务系统。
 上海水星家用纺织品股份有限公司                                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
      直营模式，是指公司通过直接拥有或租赁的终端设立直营店和商场专柜两
 种零售形式实现销售，具体如下：
  直营渠道销售模           销售模式                    款项                      物流
    式                   简介                    结算方式                    模式
                      由公司拥有或租赁                                  由消费者直接在门店/
      公司自营        的门店或专柜进行          现金、刷卡等           柜台购买产品，无需运
                          产品销售                                              输
                                                                       公司将产品运输至商场
                     由百货商场进行产                                  指定地点，由消费者直
      商场代销       品代销，每月通过代              银行转账          接在商场所经营的门店
                         销清单结算                                    /柜台购买产品，无需运
                                                                                输
      公司“经销”模式和“直营”模式的区别如下所示：
                              经销模式                                   直营模式
 项目
                   总经销商           直属加盟商           直营专卖店               商场专柜
店铺来源      租赁/购买或加盟
                                         租赁/购买       租赁/购买/自建             商场提供
                商租赁/购买
              总经销商向加盟       加盟商通过加盟        以零售方式直接
销售方式                                                                        与直营专卖店相
              商批发或者通过       店以零售方式销        向消费者销售产
                                                                                      同
              其自营网点零售         售给消费者                品
              发行人以经销价
                                   发行人以出厂价
              向总经销商销售，
                                   向加盟商销售，加      直营专卖店以终
产品定价      总经销商以出厂                                                    直营专柜以终端
                                   盟商通过专卖店        端零售价对外零
              价向加盟商销售，                                                  零售价对外零售
                                   以终端零售价对              售
              加盟店以终端零
                                       外零售
                售价对外零售
              发行人制定促销       发行人制定促销                                按照发行人或
促销政策                                                 按照发行人促销
              方案并给出促销       方案并给出促销                                商场促销政策
                                                           政策打折销售
                  指导价格           指导价格                                      打折销售
              加盟商负责，总经
日常管理                           加盟商负责，发行
              销商和发行人监                               发行人负责             发行人负责
                                       人监督
                      督
货款结算      款到发货，但给予     款到发货，但给予
                                                            现金结算              与商场分成
                一定授信。           一定授信。
信用政策      根据授信支持标       根据授信支持标
                                                                不涉及           售后定期结算
                    准执行             准执行
      ②经销模式下各类经销商的数量
      报告期各期，公司经销模式下，公司总经销商数量、直属加盟商数量、总经
 销商下辖经销商数量情况如下：
                                                                                        单位：个
  上海水星家用纺织品股份有限公司                                            首次公开发行 A 股股票招股说明书
                    项      目                      2017.6.30           2016.12.31      2015.12.31        2014.12.31
  总经销商                                                   102                111             134
               总经销商下辖经销商                          1,518             1,540            1,619            1,582
  直属加盟商                                                 415                391             308
            ③经销模式和直营模式下的销售终端数量
            报告期各期末，公司经销模式、直营模式下的销售终端（即：门店或商场专
  柜）数量情况如下：
                                                                                                          单位：个
       项     目           是否自营     店铺类型          2017.6.30       2016.12.31      2015.12.31      2014.12.31
                                           专卖店                  67             70                73
                             自营           专柜                   42             42                48
                                            小计                 109             112            121
             总经销商
                                           专卖店               1,660           1,686          1,762           1,701
加盟         加盟终端
                             加盟           专柜                 307             305            344
渠道
                                            小计                1,967           1,991          2,106           2,049
终端
                                    小计                        2,076           2,103          2,227           2,159
                                           专卖店                387             374            287
             直属加盟
                             自营           专柜                   76             54                63
               终端
                                            小计                 463             428            350
                                           专卖店                  41             35                31
            直营渠道终端                    专柜                   52             40                40
                                            小计                   93             75                71
                    合      计                                  2,632           2,606          2,648           2,559
            ④总经销商库存情况
            报告期各期，公司总经销商（注）的库存商品情况如下：
              项   目               2017 年 1-6 月          2016 年度             2015 年度              2014 年度
       期末库存商品
                                            7,172.63             11,896.88              14,669.91          16,267.68
       金额（万元）
   累计对外销售库存商
                                           42,790.34             96,871.04              95,681.29          89,875.86
     品金额（万元）
            存货周转次数                           8.98                  7.29                6.19               6.10
              购销率                        112.41%                102.95%              101.70%              96.72%
  注：公司报告期内各期所有总经销商中，由于存在撤销等情形，这类总经销商库存数据期末
  未向公司报备，该部分的总经销商的进销存数据未获得。
上海水星家用纺织品股份有限公司                       首次公开发行 A 股股票招股说明书
     （2）经销商的广告活动补贴政策
     ①总经销商广告活动补贴
     公司给予总经销商一定的广告活动补贴，以鼓励总经销商带动其下属经销商
在该经销商经营的门店举办公司限定主题的促销活动，活动方案由公司提供，以
推动整体市场销售。
     公司给予总经销商的广告活动补贴年度总金额上限为公司向总经销商年度
净发货金额的 2%至 2.5%（公司对于上限在不同年度有微调）。总经销商获得公
司广告活动补贴的必要条件包括：
     1、总经销商下辖经销商举办大促活动印制活动海报数量不低于一万份且海
报统一由公司印制（公司对具体海报数量的规定在不同年度有微调）。
     2、总经销商需接受公司工作人员对总经销商的下属经销商就活动方案执行
情况进行核查。
     3、每次经销商大型活动，公司根据活动规模（以经销商印制的活动海报数
量为判断标准），限定了每次活动的总体广告宣传支出额度（一般在 6 万元以内），
该额度中 1/3 额度由公司以广告活动补贴的形式承担（公司补贴总经销商，总经
销商需补贴至下属执行活动的店铺），1/3 额度由总经销商向下辖经销商直接补
贴，1/3 额度及超出额度部分由下辖经销商自行承担。公司补贴金额抵减总经销
商购货款，通过销售折扣折让形式体现。
     报告期内，上述各方承担的广告宣传金额为：
                                                                          单位：万元
    项   目         2017 年 1-6 月    2016 年度      2015 年度           2014 年度
公司以广告活动
                             818.78       2,352.38        2,499.47            1,818.07
  补贴形式承担
 总经销商承担                818.78       2,352.38        2,499.47            1,818.07
下属经销商自行
                             869.06       2,375.66        2,606.16            1,978.08
    承担
     ②直属加盟商
     直属加盟商系直接加盟公司品牌并开设门店的经销商，其不承担管理、维护
和发展下一级经销商终端门店的职责。公司对于优秀的直属加盟商门店会给予一
定的广告活动补贴，总金额上限一般为公司向直属加盟商年度净发货金额的 3%
上海水星家用纺织品股份有限公司                         首次公开发行 A 股股票招股说明书
至 4%。直属加盟商需在其经营的门店按公司的活动方案举办限定主题的促销活
动。直属加盟商获得公司广告活动补贴的必要条件包括：
     1、直属加盟商印制活动海报数量：镇级市场不低于五千份，县级市场及以
上不低于一万份；新店开业首次活动，镇级市场不低于一万份，县级市场及以上
不低于两万份。海报统一由公司印制（公司对具体海报数量的规定在不同年度有
微调）。
     2、每次经销商大型活动，公司根据活动规模（以直属加盟商印制的活动海
报数量为判断标准），限定了每次活动的总体广告宣传支出额度（一般在 6 万元
以内）。直属加盟商和公司各承担二分之一。由公司承担的部分以广告活动补贴
的形式补贴给直属加盟商。公司补贴金额抵减直属加盟商购货款，通过销售折扣
折让形式体现。
     报告期内，公司和直属加盟商承担的广告宣传金额分别为：
                                                                            单位：万元
    项     目       2017 年 1-6 月    2016 年           2015 年             2014 年
公司以广告活动
                             270.98           616.92          951.99             520.89
  补贴形式承担
直属加盟商自行
                             271.94           621.70        1,023.24             592.95
    承担
     （3）公司对经销商的授信政策
     公司与总经销商交易一般采用款到发货方式，总经销商须以电汇、汇票形式
付款到公司指定结算账户。同时，公司根据总经销商的实际情况，对通过公司信
用审查的总经销商予以授信，包括年度授信和季节性特别授信。在公司授信的额
度和时期内，总经销商可以暂欠货款，到期再汇款到公司指定的结算账户。
     公司制定了《客户信用评定指标及评定标准》，对所有经销商在严格的信用
评分基础上，进行授信支持。信用评分得分在 65 分以下客户为观察客户，暂不
给予授信；得分在 65-69 分的客户，可享受全年从公司采购目标额 10%的授信支
持；得分在 70-79 分的客户，可享受全年从公司采购目标额 15%的授信支持；得
分在 80 分及以上的客户，可享受全年从公司采购目标额 20%的授信支持。
     公司对经销商的授信执行授信额度内循环使用的策略，获得授信额度的经销
       上海水星家用纺织品股份有限公司                     首次公开发行 A 股股票招股说明书
       商在向公司采购产品时按采购目标额的相应比例，同时在授信额度内的部分可进
       行欠款采购。公司在每季末对经销商欠款进行催收，每年 12 月份进行集中催收。
            此外，公司根据床上用品行业的季节性特征，在每年 4 月、9 月、11 月对经
       销商设立季节性特别授信支持，在核定的授信额度的基础上再增加该客户全年
       目标额的 10%的授信支持，季节性的授信支持将在 7 月 31 日、11 月 30 日、次
       年 2 月 28 日前全部收回。
            公司根据总经销商的个体实际情况及其通过审查后可获得的信用额度预计
       使用期，制定并执行了不同的信用期间，一般为 3-6 个月，特殊情况下经公司经
       营层审批可予放宽，但最长不超过 12 个月。
            报告期各期应收账款余额前五名总经销商的授信额度、信用期、应收账款
       余额及逾期账款金额如下：
                                                                               单位：万元
年度     序号            总经销商名称         授信额度    信用期     应收账款余额      逾期金额
           1         山西泽梦商贸有限公司           420   3 个月          322.58              -
           2               何平（注）               315   5 个月          244.03            87.25
2017       3     云南水星家用纺织品有限公司         850   3 个月          209.94              -
年 1-6     4      广西南宁成为贸易有限公司          220   4 个月          180.43              -
  月             南通布舍得家用纺织品有限公
           5                                        175   4 个月          174.74              -
                             司
                             合 计                                      1,131.72
           1         云南水百贸易有限公司           660   5 个月         334.14               -
           2                  何平                  270   5 个月         248.61               -
2016       3      郑州旺誉家居用品有限公司          160   12 个月        148.80               -
 年        4     长沙市亚平电子商务有限公司         180   5 个月         142.51               -
           5     漳州市芗城星盛贸易有限公司         182   5 个月         142.16               -
                             合 计                                      1,016.22              -
           1                  何平                  315   5 个月         223.40               -
           2         苍南星澜商贸有限公司           225   3 个月         159.65               -
2015       3     成都市紫晶家纺有限责任公司         150   6 个月         138.94               -
 年        4                 李明琴                 142   10 个月        137.82               -
           5        漳州市星阁贸易有限公司          150   6 个月         133.58               -
                             合 计                                       793.39               -
2014       1        临沂市亚伦商贸有限公司          600   3 个月         450.24               -
 年        2        冠县馨瑞居商贸有限公司          450   4 个月         425.14               -
上海水星家用纺织品股份有限公司                             首次公开发行 A 股股票招股说明书
    3        兰州权之娇商贸有限公司             270         4 个月          254.15            -
    4         苍南星澜商贸有限公司              300         6 个月          248.23            -
    5         南昌骏业贸易有限公司              240         5 个月          229.71            -
                      合 计                                                1,607.46           -
    注：何平系公司的原总经销商，信用情况较好。公司于 2017 年 5 月与何平协商一致撤
销其总经销商的资格，不再管理湖南区域的终端门店，何平转为公司的直属加盟商仅自营两
家门店。何平此前作为公司总经销商的货款由于前述业务调整的过程，产生少量逾期，公司
已于 2017 年 8 月收回了逾期款项，并与何平就后续还款计划达成协议，不可回收风险较小。
     报告期各期公司对全部总经销商的应收账款逾期金额分别为 8.35 万元、
86.98 万元、177.59 万元和 155.00 万元，金额较小。
     （4）营销网络的整体布局及现状
     截至 2017 年 6 月末，公司共拥有各类销售终端 2,632 家，其中总经销商所
属加盟终端 2,076 家，直属加盟商所属加盟终端 463 家，直营终端 93 家，遍布
中国大陆 31 个省、直辖市、自治区，形成了全国性的营销网络。
     （5）公司网络销售模式
           电商渠
 主要平                   销售模式                款项                       物流
           道销售
   台                       简介                结算方式                     模式
             模式
                                          消费者先付款至第
                                          三方支付平台（如
                     公司在知名电商平台   支付宝、京东钱             公司根据消费者订单将
 天猫、
           公司自    上自建网络店铺，直   包），消费者确认           产品交由第三方物流公
 京东
             营      接销售商品给终端消   收货后，第三方支           司进行运输，并送至销售
                         费者的模式       付平台将款项自动           者。
                                          划至公司的支付宝
                                          或京东钱包账户
                     电商平台向公司采购
                     并结算或电商平台代
 京东自                                                              公司根据电商平台的要
           电商平    销公司产品后与公司
                                                                     求，将产品交由第三方物
 营、唯    台自营    结算。电商平台将公          银行转账
                                                                     流公司运输至电商平台
 品会      /代销     司产品通过电商自营
                                                                     指定地点。
                     店铺、活动专页销售
                       给终端消费者。
     公司通过在天猫、京东等电子商务平台实行网络销售，销售规模增长迅
速，主营业务收入从 2014 年度 35,877.55 万元增加到 2016 年度 64,055.26 万元。
    上海水星家用纺织品股份有限公司                                     首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                                                                  单位：万元
              2017 年 1-6 月             2016 年度                  2015 年度                2014 年度
                        占主营                  占主营                     占主营                   占主营
             金额       业务收        金额      业务收            金额     业务收          金额     业务收
                        入比重                  入比重                     入比重                   入比重
            40,824.82 41.53%        64,055.26   32.75%          46,394.21 25.51%         35,877.55 20.69%
                ①电商营业收入按类型
                                                                                                  单位：万元
     电商收入            2017 年 1-6 月              2016 年度                  2015 年度             2014 年度
       类型              金额       占比        金额            占比       金额         占比       金额         占比
 公司自营           27,570.36       67.47%    49,091.87     76.57%       35,444.82      76.34%   31,237.99      87.06%
 电商平台
                    13,293.76       32.53%    15,025.79     23.43%       10,982.66      23.66%    4,641.76      12.94%
 自营/代销
 合     计          40,864.12    100.00%      64,117.66    100.00%       46,427.48    100.00%    35,879.74     100.00%
                ②电商收入中，“公司自营”模式下的销售情况
                A、产品销售地区分布情况
                                                                                                 单位：万元
                     2017 年 1-6 月                 2016 年度                   2015 年度                2014 年度
大     区
                    金额          比例         金额         比例           金额         比例        金额          比例
 华东               8,332.46     30.22%      15,714.21      32.01%        12,200.21     34.42%      9,723.99     31.13%
 华南               4,670.58     16.94%        8,555.76     17.43%         5,606.71     15.82%      4,894.91     15.67%
 华中               4,108.89     14.90%        7,502.88     15.28%         5,012.36     14.14%      4,489.85     14.37%
 华北               4,085.01     14.82%        6,417.29     13.07%         4,731.88     13.35%      4,604.36     14.74%
 西南               3,601.94     13.06%        6,428.58     13.10%         4,593.61     12.96%      4,282.95     13.71%
 东北               1,638.41        5.94%      2,659.74         5.42%      1,929.18      5.44%      1,860.19      5.95%
 西北               1,133.06        4.11%      1,813.42         3.69%      1,370.87      3.87%      1,381.74      4.42%
合     计          27,570.36    100.00%      49,091.87 100.00%            35,444.82   100.00%      31,237.99    100.00%
              注：上述消费金额均为不含增值税金额。
                B、销售收入按公司发货区域划分情况
                                                                                                 单位：万元
                   2017 年 1-6 月               2016 年度                   2015 年度                2014 年度
大     区
                  金额          比例         金额         比例           金额         比例        金额          比例
 华东            27,292.26      98.99%      48,347.01     98.48%        33,735.42     95.18%     31,237.99     100.00%
 华北                92.10       0.33%         80.83       0.16%          263.93      0.74%               -            -
 西南                70.24       0.25%        162.16       0.33%          333.49      0.94%               -            -
 华南                58.56       0.21%        332.69       0.68%          474.81      1.34%               -            -
                上海水星家用纺织品股份有限公司                                           首次公开发行 A 股股票招股说明书
         华中                57.20          0.21%             79.45       0.16%         420.07       1.19%                    -              -
         东北                      -              -           35.75       0.07%         132.26       0.37%                    -              -
         西北                      -              -           53.99       0.11%          84.82       0.24%                    -              -
       合    计          27,570.36      100.00%         49,091.87      100.00%       35,444.82     100.00%        31,237.99        100.00%
                    注：电商渠道收入“公司自营”模式下，公司货品仓库主要集中在华东地区。
                       C、消费者人数、人均消费金额、累计购买次数、次均消费金额及购买时间
                间隔情况
                            项 目                        2017 年 1-6 月         2016 年度         2015 年度          2014 年度
                   消费者人数（万人）                                  92.87          153.84             116.03           90.36
                   人均消费金额（元）                                 296.86          319.11             305.47          345.72
                  累计购买次数（万次）                                114.05          194.15             134.10          106.88
                   次均消费金额（元）                                 241.74          252.85             264.33          292.27
                购买时间间隔（天）（注 1）                             28.26           34.19              23.43           17.85
                   人均购买次数（次）                                   1.23            1.26               1.16               1.18
                    注 1：购买时间间隔系指每个独立的会计期间内，购买公司产品次数达 2 次以上的消费
                者，发生购买行为的平均间隔天数。公司各期有 10%~17%的消费者会进行二次购买（含二
                次以上），二次购买行为通常发生在首次购买行为后的 1 个月以内。
                    注 2：上述消费金额均为不含增值税金额。
                       D、不同消费金额区间的消费者购买情况
                       2017 年 1-6 月                        2016 年度                       2015 年度                            2014 年度
                消费                              消费                                                                消费
 累计消费                              次均                                次均     消费                    次均                                   次均
                者数     消费者                   者数       消费者                            消费者                 者数        消费者
   金额                                消费                                消费     者数                    消费                                   消费
                  量     数量占                     量       数量占                            数量占                   量        数量占
                                       金额                                金额     量（万                  金额                                   金额
                （万       比                     （万         比                                比                   （万          比
                                       （元）                            （元）     人）                  （元）                                 （元）
                人）                              人）                                                                人）
300 元（含）
              67.99       73.21%        114.64    105.20      68.38%      111.18     79.86     68.83%      116.63     61.17        67.69%         127.15
    以下
300 元至 700
              17.96       19.34%        406.55     34.49      22.42%      371.51     25.85     22.28%      377.85     19.80        21.91%         399.04
  元（含）
  700 元至
               6.86        7.39%       1,109.86    14.02       9.11%     1,024.75    10.21       8.80%    1,041.61     9.29        10.28%        1,083.14
5000 元（含）
超过 5000 元   0.05        0.06%       7,230.23       0.13     0.08%     7,045.78     0.11       0.09%    8,119.70     0.10          0.11%       8,491.94
 合    计       92.87    100.00%        241.74    153.84     100.00%      252.85    116.03   100.00%       264.33     90.36       100.00%         292.27
                    注：上述消费金额均为不含增值税金额。
                       （6）其他渠道
                       其他销售渠道包括团购渠道、国际贸易渠道和电视购物渠道。公司团购渠道
                销售主要是为了更好的满足一些大型企事业单位和社会团体客户的定制化、批量
上海水星家用纺织品股份有限公司                                  首次公开发行 A 股股票招股说明书
化的需求。公司国际贸易渠道主要销往美国、乌克兰等地区。公司电视购物渠道
全部为通过上海东方电视购物频道进行的销售。报告期内，公司其他渠道销售收
入占主营业务收入比例分别为 2.07%、1.80%、2.04%和 4.11%，对公司的主营业
务收入影响较小。
     （7）公司退换货情况说明
     报告期内，公司的退换货情况如下：
                                                                                     单位：万元
   2017 年 1-6 月                2016 年度              2015 年度                2014 年度
              占收入                    占收入                    占收入                 占收入
   金额                     金额                     金额                     金额
              比重                        比重                      比重                   比重
   1,321.66     1.34%       2,730.95      1.38%      2,441.05       1.32%    2,082.62      1.17%
（四）主要产品的产销情况
     1、主要产品的产能及产销情况
     （1）按产品大类主要产品产能及产销情况
                                                                              单位：万件（套）
                                                  2017 年 1-6     2016 年    2015 年     2014 年
   产品                  项目
                                                      月            度         度          度
                        自有产能             ①         51.50         103        103         103
                         总产量              ②       129.53        226.4      214.92     195.06
                        自有产量             ③        74.69       141.63      138.52      115.86
                        外协产量             ④        47.30        72.17       66.02        68.45
标准套件类
              定制生产量（即外购量）         ⑤         7.55          12.6      10.38        10.76
                          销量               ⑥       102.50       213.22      208.45     173.63
                    自有产能利用率           ⑦     145.03%      137.50%     134.49%     112.49%
                         产销率              ⑧      79.13%       94.18%      96.99%      89.01%
                        自有产能             ①       149.50          299         299         299
                         总产量              ②       248.71       392.32      322.89     402.61
                        自有产量             ③       202.10          349      299.48     339.87
                        外协产量             ④         0.89          0.75       0.14
被芯类
              定制生产量（即外购量）         ⑤        45.72        42.57       23.27        62.74
                          销量               ⑥       217.32       390.26      355.52     333.66
                    自有产能利用率           ⑦     135.18%      116.72%     100.16%     113.67%
                         产销率              ⑧      87.38%       99.47%     110.11%      82.87%
枕芯类                  自有产能             ①       127.00          254         254         254
上海水星家用纺织品股份有限公司                                   首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                   2017 年 1-6     2016 年    2015 年        2014 年
   产品                  项目
                                                       月            度         度             度
                         总产量            ②          206.66       437.84         436.08     364.09
                        自有产量           ③          136.93        304.58        340.34     236.52
                        外协产量           ④            0.08             0             -            -
              定制生产量（即外购量）       ⑤           69.65        133.27         95.74     127.57
                          销量             ⑥          186.66        417.96        424.64     353.74
                    自有产能利用率         ⑦         107.82%      119.91%    133.99%         93.12%
                         产销率            ⑧         90.32%        95.46%        97.37%      97.16%
其中：②=③+④+⑤、⑦=③/①、⑧=⑥/②
注：标准套件类产品指以床罩、床单、被套、枕套等单件组成的不同产品组合，如（床单＋
被套＋枕套）可组合为四件套、（床罩＋床单＋被套＋枕套）可组合为 6-10 件套等，该类产
品的生产能力按照标准四件套折算，以下同。
     （2）按产品档次主要产品的产销情况
                                                                        单位：万套、万条、万只
                                     2017 年 1-6
            项     目                                 2016 年度         2015 年度       2014 年度
                                         月
                         产量           8.08            16.77             27.83             25.71
           高档          销量           7.30            18.28             26.75             22.69
                        产销率        90.35%           109.05%           96.09%             88.25%
                         产量          68.04            102.00            94.06             96.87
标准套
           中档          销量          50.58            94.73             91.98             87.89
  件类
                        产销率        74.34%            92.88%           97.79%             90.73%
                         产量          53.42            107.65            93.02             72.48
          基础款         销量          44.63            100.21            89.72             63.04
                        产销率        83.55%            93.09%           96.46%             86.98%
                         产量          32.51            52.10             46.61             76.07
           高档          销量          28.77            51.37             55.07             59.57
                        产销率        88.50%            98.61%           118.15%            78.30%
                         产量          84.10            119.33            112.70            173.89
被芯类     中档          销量          71.88            126.10            132.52            136.63
                        产销率        85.47%           105.67%           117.59%            78.57%
                         产量          132.10           220.88            163.59            152.64
          基础款         销量          116.67           212.78            167.94            137.46
                        产销率        88.32%            96.33%           102.66%            90.05%
                         产量          21.17            42.38             35.25             33.96
           高档          销量          20.20            40.69             33.33             31.73
枕芯类
                        产销率        95.39%            96.02%           94.56%             93.43%
           中档          产量          65.68            128.82            95.78             108.78
              上海水星家用纺织品股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                        销量            51.94             118.05            99.07             106.74
                                      产销率          79.08%              91.64%           103.43%           98.13%
                                        产量            119.81            266.64           305.04             221.35
                        基础款          销量            114.53            259.22           292.23             215.27
                                      产销率          95.59%              97.22%           95.80%            97.25%
              注：产量包含公司自有产量、委外生产数量以及定制成品采购数量
                   2、产品收入构成情况
                   （1）按销售区域划分的主营业务收入构成
                                                                                                         单位：万元
                       2017 年 1-6 月               2016 年度                      2015 年度                   2014 年度
   大     区
                      金额           比例        金额            比例           金额          比例          金额          比例
  国内销售
                     97,809.51     99.51%      194,273.84        99.34%       180,434.73    99.23%      172,142.43      99.28%
    小计
    电商             40,824.82     41.53%       64,055.26        32.75%        46,394.21    25.51%       35,877.55      20.69%
       华东          21,009.06     21.37%       45,944.11        23.49%        47,304.96    26.02%       46,893.52      27.05%
       华北           9,385.22       9.55%      21,211.97        10.85%        22,973.69    12.63%       24,917.64      14.37%
       西南           9,749.43       9.92%      23,216.13        11.87%        23,452.86    12.90%       22,096.91      12.74%
       华中           7,789.31       7.92%      19,491.91         9.97%        20,405.40    11.22%       23,413.32      13.50%
       东北           3,758.47       3.82%       8,484.01         4.34%         7,884.11      4.34%         7,587.70      4.38%
       华南           2,529.30       2.57%       5,203.29         2.66%         6,020.26      3.31%         6,206.87      3.58%
    西北              2,763.90       2.81%       6,667.16         3.41%         5,999.24      3.30%         5,148.91      2.97%
  国外销售
                        485.43       0.49%       1,294.35         0.66%         1,400.54      0.77%         1,242.25      0.72%
    小计
  合    计           98,294.94    100.00%      195,568.18   100.00%           181,835.28   100.00%      173,384.69     100.00%
              注：华东指安徽、福建、江苏、江西、上海和浙江；华北指北京、天津、河北、内蒙古、山
              东和山西；西南指贵州、四川、云南、重庆和西藏；华中指湖南、湖北和河南；东北指黑龙
              江、吉林和辽宁；华南指广东、广西和海南；西北指甘肃、宁夏、青海、陕西和新疆。
                   （2）按销售渠道划分的主营业务收入构成
                                                                                                         单位：万元
                             2017 年 1-6 月              2016 年度                     2015 年度                   2014 年度
   渠         道
                          金额          比例         金额              比例         金额         比例           金额         比例
          总经销商
加盟                     38,631.68      39.30%     91,822.13           46.95%     97,875.00     53.83%       101,674.99     58.64%
            加盟
渠道
          直属加盟       10,259.25      10.44%     24,426.86           12.49%     23,768.73     13.07%        22,557.75     13.01%
   电商渠道              40,824.82      41.53%     64,055.26           32.75%     46,394.21     25.51%        35,877.55     20.69%
   直营渠道               4,537.29       4.62%     11,270.60           5.76%      10,525.02         5.79%      9,682.93      5.58%
    其他              4,041.90       4.11%      3,993.33           2.04%       3,272.32         1.80%      3,591.47      2.08%
      上海水星家用纺织品股份有限公司                                  首次公开发行 A 股股票招股说明书
合   计           98,294.94    100.00%      195,568.18    100.00%    181,835.28     100.00%     173,384.69    100.00%
             ①加盟渠道
             公司加盟渠道下，由总经销商或直属加盟商向公司买断产品，并在指定其
      被授权的区域进行产品的销售，其主营业务收入情况如下：
                                                                                             单位：万元
                2017 年 1-6 月               2016 年度                 2015 年度                 2014 年度
                           占加盟                    占加盟                      占加盟                   占加盟
加盟渠道
                           渠道主                    渠道主                      渠道主                   渠道主
收入类型        金额                      金额                      金额                      金额
                           营业务                    营业务                      营业务                   营业务
                           收入比                    收入比                      收入比                   收入比
 总经销商     38,631.68     79.02%       91,822.13      78.99%     97,875.00     80.46%     101,674.99     81.84%
直属加盟商    10,259.25     20.98%       24,426.86      21.01%     23,768.73     19.54%      22,557.75     18.16%
加盟渠道
              48,890.92    100.00%      116,249.00   100.00%     121,643.73 100.00%         124,232.74 100.00%
  合计
             ②直营渠道
                                                                                              单位：万元
                       2017 年 1-6 月            2016 年度                 2015 年度               2014 年度
                                直营渠                    直营渠                   直营渠                  直营渠
直营渠道收入
                                道主营                    道主营                   道主营                  道主营
    类型            金额                      金额                     金额                     金额
                                业务收                    业务收                   业务收                  业务收
                                入比                        入比                     入比                    入比
  公司自营         3,045.41      67.12%      7,943.79     70.48%      7,750.66     73.64%      7,127.10      73.60%
  商场代销         1,491.89      32.88%      3,326.81     29.52%      2,774.36     26.36%      2,555.82      26.40%
  直营渠道
                   4,537.29    100.00%      11,270.60    100.00%     10,525.02    100.00%      9,682.93   100.00%
    合计
             ③电商渠道
                                                                                              单位：万元
                       2017 年 1-6 月            2016 年度                 2015 年度               2014 年度
                                占电商                    占电商                   占电商                  占电商
  电商收入
                                渠道主                    渠道主                   渠道主                  渠道主
    类型            金额                      金额                     金额                     金额
                                营业务                    营业务                   营业务                  营业务
                                收入比                    收入比                   收入比                  收入比
  公司自营        27,522.35      67.42%     49,029.47     76.54%     35,411.55     76.33%     31,235.79      87.06%
  电商平台
                  13,302.47      32.58%     15,025.79     23.46%     10,982.67     23.67%      4,641.76      12.94%
  自营/代销
      上海水星家用纺织品股份有限公司                                             首次公开发行 A 股股票招股说明书
  电商渠道
                     40,824.82            100.00%    64,055.26      100.00%    46,394.21    100.00%     35,877.55    100.00%
    合计
             ④其他渠道
                                                                                                         单位：万元
                     2017 年 1-6 月                     2016 年度                  2015 年度                2014 年度
其他渠道收                         占其他渠                    占其他渠                    占其他渠                  占其他渠
  入类型           金额            道主营业         金额       道主营业         金额       道主营业      金额        道主营业
                                   务收入比                    务收入比                    务收入比                  务收入比
 国际贸易           485.43            12.01%        1,294.77        32.42%     1,400.54      42.80%     1,242.25      34.59%
 客户团购          3,556.47           87.99%        2,678.64        67.08%     1,607.42      49.12%     2,074.10      57.75%
 电视购物                     -              -        19.93         0.50%       264.37        8.08%       275.12       7.66%
 其他渠道
                   4,041.90         100.00%         3,993.33      100.00%      3,272.32    100.00%      3,591.47     100.00%
   合计
              3、产品价格的变动情况
             报告期内，公司主营产品的平均销售价格变化情况如下表：
                                                                                                          单位：元
                          2017 年 1-6 月                   2016 年度              2015 年度               2014 年度
    产品名称
                      平均售价              增幅      平均售价          增幅   平均售价      增幅     平均售价      增幅
      套件                    426.32       -0.29%          427.56    0.78%       424.25     -5.55%       449.18     6.20%
      被芯                    183.27       -8.57%          200.44    1.66%       197.16     -9.23%       217.21     9.17%
      枕芯                        34.54     1.36%           34.07    5.26%         32.37    -3.15%        33.42     1.42%
              4、报告期内公司前五大销售客户情况
             报告期内，公司向前五大客户的销售情况如下（注 1）：
                                                                                       销售收入       占营业收入的
            年度      排名                             单位名称
                                                                                       （万元）           比例
                          1                      唯品会(中国)有限公司                      7,353.37          7.39%
                          2                  北京京东世纪贸易有限公司                      5,783.46          5.82%
                                            云南水星家用纺织品有限公司                     3,354.07          3.37%
      2017 年 1-6
                          3                      云南水百贸易有限公司                       619.68           0.62%
          月
                                                           小计                            3,973.75          3.99%
                                                 株洲海洋实业有限公司                      1,393.66          1.40%
                                                 株洲三叶贸易有限公司                      1,361.00          1.37%
上海水星家用纺织品股份有限公司                         首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                            销售收入      占营业收入的
   年度     排名                  单位名称
                                                            （万元）          比例
                                    小计                       2,754.66           2.77%
              5           交通银行太平洋信用卡中心             2,200.00           2.21%
                                 合计                         22,065.24          22.17%
              1             唯品会（中国）有限公司             9,196.74           4.65%
                        云南水百贸易有限公司（注 2）           1,960.63           0.99%
              2          云南水星家用纺织品有限公司            6,814.38           3.45%
                                    小计                       8,775.01           4.44%
              3           北京京东世纪贸易有限公司             5,392.11           2.73%
                             株洲海洋实业有限公司              2,309.09           1.17%
 2016 年
              4              株洲三叶贸易有限公司              2,204.31           1.11%
                                    小计                       4,513.40           2.28%
                            临沂市路得家纺有限公司             2,299.93           1.16%
              5             临沂市亚伦商贸有限公司             1,744.96           0.88%
                                    小计                       4,044.89           2.05%
                                 合计                         31,922.15          16.15%
                        云南水百贸易有限公司（注 2）           2,003.90           1.08%
              1          云南水星家用纺织品有限公司            5,240.20           2.83%
                                    小计                       7,244.10           3.91%
              2             唯品会（中国）有限公司             4,988.19           2.69%
                            临沂市路得家纺有限公司             3,045.04           1.64%
              3             临沂市亚伦商贸有限公司             1,463.08           0.79%
 2015 年
                                    小计                       4,508.12           2.44%
                             株洲海洋实业有限公司              2,389.64           1.29%
              4              株洲三叶贸易有限公司              2,002.29           1.08%
                                    小计                       4,391.93           2.37%
              5           北京京东世纪贸易有限公司             4,345.12           2.35%
                                 合计                         25,477.46          13.76%
                             株洲海洋实业有限公司              2,657.01           1.50%
              1              株洲三叶贸易有限公司              2,479.43           1.40%
 2014 年                            小计                       5,136.44           2.90%
                            临沂市路得家纺有限公司             2,599.53           1.46%
                            临沂市亚伦商贸有限公司             2,281.91           1.29%
上海水星家用纺织品股份有限公司                              首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                                  销售收入      占营业收入的
   年度     排名                        单位名称
                                                                  （万元）          比例
                                          小计                      4,881.44           2.75%
                           河南水星家用纺织品有限公司                566.32            0.32%
                 3            洛阳庆邦商贸有限公司                  2,835.39           1.60%
                                          小计                      3,401.71           1.92%
                 4           重庆诺诗曼贸易有限公司                 2,958.44           1.67%
                              南昌骏业贸易有限公司                  2,673.68           1.51%
                 5                 南昌（李雪莲）                     109.6            0.06%
                                          小计                      2,783.28           1.57%
                                    合计                           19,161.31          10.79%
注 1：上述客户均按照同一实际控制人口径统计。
注 2：公司对云南水百贸易有限公司及云南水星家用纺织品有限公司 2015 年收入增长明显，
主要由于该总经销商 2015 年整合并接管了公司云南片区大部分原其他总经销商所管辖的销
售终端，使得该总经销商向公司的采购需求有了明显增加。
     报告期内，公司不存在向单个客户的销售比例超过总额的 50%或严重依赖
于少数客户的情形。
     5、报告期内公司按不同销售方式/渠道前五大销售客户情况
     报告期内，公司的主要销售渠道包括加盟渠道（总经销商加盟、直属加盟）、
直营渠道、电商渠道以及其他渠道。其他渠道主要包括大客户团购、电视购物以
及国际贸易。
     （1）加盟渠道
     ①总经销商加盟渠道前五名客户情况
                                                                                   单位：万元
            序                                                     销售金额       占营业收入
  年度                           名称                  销售方式
            号                                                     （万元）         比例
                     云南水星家用纺织品有限公司          买断        3,354.07          3.37%
             1          云南水百贸易有限公司             买断         619.68           0.62%
                              小    计                               3,973.75          3.99%
 2017 年
                        株洲海洋实业有限公司             买断        1,393.66          1.40%
  1-6 月
             2          株洲三叶贸易有限公司             买断        1,361.00          1.37%
                              小    计                               2,754.66          2.77%
             3         临沂市路得家纺有限公司            买断        1,190.30          1.20%
上海水星家用纺织品股份有限公司                   首次公开发行 A 股股票招股说明书
                    临沂市亚伦商贸有限公司    买断          789.83          0.79%
                             小   计                      1,980.14          1.99%
             4       南昌骏业贸易有限公司     买断        1,705.05          1.71%
                    贵阳鑫水星贸易有限公司    买断          675.82          0.68%
             5      贵州奥丽丝家纺有限公司    买断          648.81          0.65%
                             小   计                      1,324.64          1.33%
                             合   计                     11,738.23         11.79%
                 云南水星家用纺织品有限公司   买断        6,814.38          3.45%
             1       云南水百贸易有限公司     买断        1,960.63          0.99%
                             小   计                      8,775.01          4.44%
                     株洲海洋实业有限公司     买断        2,309.09          1.17%
             2       株洲三叶贸易有限公司     买断        2,204.31          1.11%
                             小   计                      4,513.40          2.28%
                    临沂市路得家纺有限公司    买断        2,299.93          1.16%
 2016 年
             3      临沂市亚伦商贸有限公司    买断        1,744.96          0.88%
                             小   计                      4,044.89          2.05%
             4   重庆诺诗曼贸易有限责任公司   买断        3,720.35          1.88%
                     南昌骏业贸易有限公司     买断        3,451.53          1.75%
             5               李雪莲           买断            0.37          0.00%
                             小   计                      3,451.90          1.75%
                             合   计                     24,505.54          12.4%
                 云南水星家用纺织品有限公司   买断        5,240.20          2.83%
             1       云南水百贸易有限公司     买断        2,003.90          1.08%
                             小   计                      7,244.11          3.91%
                    临沂市路得家纺有限公司    买断        3,045.04          1.64%
             2      临沂市亚伦商贸有限公司    买断        1,463.08          0.79%
                             小   计                      4,508.12          2.44%
                     株洲海洋实业有限公司     买断        2,389.64          1.29%
             3       株洲三叶贸易有限公司     买断        2,002.29          1.08%
 2015 年
                             小   计                      4,391.93          2.37%
                     南昌骏业贸易有限公司     买断        3,600.42          1.94%
             4               李雪莲           买断            6.91          0.00%
                             小   计                      3,607.33          1.94%
                     洛阳庆邦商贸有限公司     买断        2,042.23          1.10%
             5   河南水星家用纺织品有限公司   买断        1,127.23          0.61%
                             小   计                      3,169.45          1.71%
                             合   计                     22,920.96         12.38%
                     株洲海洋实业有限公司     买断        2,657.01          1.50%
             1       株洲三叶贸易有限公司     买断        2,479.43          1.40%
 2014 年                     小   计                      5,136.44          2.90%
                    临沂市路得家纺有限公司    买断        2,599.53          1.46%
                    临沂市亚伦商贸有限公司    买断        2,281.91          1.29%
上海水星家用纺织品股份有限公司                      首次公开发行 A 股股票招股说明书
                             小     计                       4,881.44          2.75%
                 河南水星家用纺织品有限公司      买断          566.32          0.32%
             3       洛阳庆邦商贸有限公司        买断        2,835.39          1.60%
                             小     计                       3,401.71          1.92%
             4   重庆诺诗曼贸易有限责任公司      买断        2,958.44          1.67%
                     南昌骏业贸易有限公司        买断        2,673.68          1.51%
             5               李雪莲              买断           109.6          0.06%
                             小     计                       2,783.28          1.57%
                             合     计                      19,161.31         10.79%
     ②直属加盟渠道前五名客户情况
                                                                         单位：万元
            序                                             销售金额      占营业收入
  年度                           名称          销售方式
            号                                             （万元）        比例
             1               王满朵              买断          278.70          0.28%
                             俞先兴              买断          237.81          0.24%
             2               郑玉萍              买断           23.41          0.02%
                             小     计                         261.22          0.26%
 2017 年             南陵十字街舒雅家俱城        买断          186.80          0.19%
  1-6 月     3               王勤勤              买断           66.81          0.07%
                             小     计                         253.62          0.25%
             4               孙旋虹              买断          178.52          0.18%
             5               鲍玲花              买断          143.08          0.14%
                             合     计                       1,115.13          1.12%
             1               王满朵              买断          753.29          0.38%
                             俞先兴              买断          594.11          0.30%
             2               郑玉萍              买断           66.85          0.03%
                             小     计                         660.97          0.33%
2016 年度
             3               孙旋虹              买断          432.57          0.22%
             4       南陵十字街舒雅家俱城        买断          412.63          0.21%
             5               蒋卫中              买断          386.73          0.20%
                             合     计                       2,646.18          1.34%
                             俞先兴              买断          658.15          0.36%
             1               郑玉萍              买断           48.92          0.03%
                             小     计                         707.08          0.38%
             2               王满朵              买断          663.06          0.36%
2015 年度
             3       南陵十字街舒雅家俱城        买断          434.95          0.23%
             4               孙旋虹              买断          419.36          0.23%
             5       上海南南工贸有限公司        买断          384.34          0.21%
                             合     计                       2,608.79          1.41%
2014 年度    1               王满朵              买断          948.81          0.53%
上海水星家用纺织品股份有限公司                      首次公开发行 A 股股票招股说明书
                             俞先兴              买断          713.63          0.40%
             2               郑玉萍              买断           53.61          0.03%
                             小     计                         767.23          0.43%
             3       南陵十字街舒雅家俱城        买断          553.91          0.31%
             4       上海南南工贸有限公司        买断          393.87          0.22%
             5               孙旋虹              买断          380.01          0.21%
                             合     计                       3,043.84          1.71%
     （2）直营渠道前五名客户情况
     报告期内，公司直营渠道前五名客户情况如下：
                                                                         单位：万元
            序                                 销售方式    销售金额      占营业收入
  年度                           名称
            号                                             （万元）        比例
             1     上海百联集团股份有限公司      代销          377.82          0.38%
             2      新世界百货中国有限公司       代销          274.19          0.28%
 2017 年     3   上海徐家汇商城股份有限公司      代销          128.57          0.13%
  1-6 月     4      上海新世界股份有限公司       代销           70.29          0.07%
             5     上海置地广场商厦有限公司      代销           50.09          0.05%
                             合     计                         900.96          0.90%
             1     上海百联集团股份有限公司      代销          715.54          0.36%
             2      新世界百货中国有限公司       代销          630.32          0.32%
             3   上海徐家汇商城股份有限公司      代销          287.11          0.15%
2016 年度
             4      上海新世界股份有限公司       代销          211.48          0.11%
             5     上海置地广场商厦有限公司      代销          146.29          0.07%
                             合     计                       1,990.74          1.01%
             1     上海百联集团股份有限公司      代销          720.16          0.39%
             2   上海徐家汇商城股份有限公司      代销          315.21          0.17%
             3      新世界百货中国有限公司       代销          227.27          0.12%
2015 年度
             4      上海新世界股份有限公司       代销          168.46          0.09%
             5     上海申馨卧室用品有限公司      代销          161.65          0.09%
                             合     计                       1,592.75          0.86%
             1     上海百联集团股份有限公司      代销          714.28          0.40%
             2   上海徐家汇商城股份有限公司      代销          349.93          0.20%
             3      上海新世界股份有限公司       代销          201.99          0.11%
2014 年度
             4      新世界百货中国有限公司       代销          197.94          0.11%
             5     上海申馨卧室用品有限公司      代销          117.98          0.07%
                             合     计                       1,582.11          0.89%
注：公司系与百联集团、新世界百货和徐家汇商城旗下多个全资子公司（商城）进行分别结
算。
     （3）电商渠道前五名客户情况
上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
     报告期内，公司电商渠道前五名客户情况如下：
                                                                             单位：万元
            序                                                 销售金额      占营业收入
  年度                            名称             销售方式
            号                                                 （万元）        比例
             1         唯品会(中国)有限公司          代销        7,353.37          7.39%
             2      北京京东世纪贸易有限公司         买断        5,792.17          5.82%
 2017 年     3      上海天翌电子商务有限公司         买断          128.28          0.13%
  1-6 月     4   上海智奥一号店信息技术有限公司      买断           28.65          0.03%
             5                   白雨庆              买断            6.16          0.01%
                             合         计                      13,308.63         13.37%
             1       唯品会（中国）有限公司          代销        9,196.74          4.65%
             2     北京京东世纪贸易有限公司          买断        5,392.11          2.73%
             3   纽海信息技术（上海）有限公司        买断          337.06          0.17%
2016 年度
             4     上海天翌电子商务有限公司          买断          111.49          0.06%
             5                    倪婷               买断            3.07          0.00%
                             合         计                      15,040.47          7.61%
             1       唯品会（中国）有限公司          代销        4,988.19          2.69%
             2     北京京东世纪贸易有限公司          买断        4,345.12          2.35%
             3        浙江天猫技术有限公司           买断        1,476.47          0.80%
2015 年度
             4    亚马逊（中国）投资有限公司         买断          127.79          0.07%
             5   纽海信息技术（上海）有限公司        买断           45.10          0.02%
                             合         计                      10,982.67          5.93%
             1       唯品会（中国）有限公司          代销        2,578.17          1.45%
             2     北京京东世纪贸易有限公司          买断        1,938.19          1.09%
             3    亚马逊（厦门）贸易有限公司         买断          125.40          0.07%
2014 年度
             4                   张建勋              买断           18.38          0.01%
             5                   何述兰              买断            6.00          0.00%
                             合         计                       4,666.13          2.63%
     （4）其他渠道（国际贸易、团购和电视购物）前五名客户情况
                                                                             单位：万元
            序                                                 销售金额      占营业收入
  年度                           名称              销售方式
            号                                                 （万元）        比例
             1     交通银行太平洋信用卡中心          买断        2,200.00          2.21%
             2     能太国际贸易（上海）公司          买断          227.71          0.23%
             3     LYDIA R AND C CO.,LTD.            买断          166.87          0.17%
  2017 年
                   枣庄矿业（集团）蒋庄煤矿          买断          151.20          0.15%
   1-6 月
             4    枣庄矿业(集团)有限责任公司         买断            4.96          0.01%
                             小     计                             156.15          0.16%
             5          QBEDDING, INC.               买断          121.82          0.12%
    上海水星家用纺织品股份有限公司                                首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                        合     计                               2,872.55           2.89%
                      1          QBEDDING, INC.                    买断          674.39            0.34%
                          欧菲斯办公伙伴（北京）商贸有
                                                                   买断          263.23            0.13%
                                    限公司
                      2   欧菲斯办公伙伴（上海）商贸有
                                                                   买断          255.56            0.13%
                                    限公司
                                        小     计                                518.78            0.26%
                      3     桐乡市红秀世纺家居用品有限             买断          385.39            0.19%
    2016 年度
                                        公司
                      4        上海芮久实业有限公司                买断          281.13            0.14%
                             DREAMNY TRADING INC.                  买断               51.58        0.03%
                      5      FANTASY STAR TRADING
                                                                   买断          125.46            0.06%
                                      INC.
                                        小     计                                177.04            0.09%
                                        合     计                               2,036.73           1.03%
                      1          QBEDDING, INC.                    买断          731.02            0.39%
                      2      上海东方电视购物有限公司              代销          257.52            0.14%
                      3      DREAMNY TRADING INC.                  买断          187.24            0.10%
                          利丰博源（北京）国际贸易有限
    2015 年度     4                                            买断          176.06            0.10%
                                      公司
                            桐乡市红秀世纺家居用品有限
                      5                                            买断          160.29            0.09%
                                        公司
                                        合     计                               1,512.12           0.82%
                      1          QBEDDING, INC.                    买断          648.92            0.37%
                      2      雅迪科技集团销售有限公司              买断          491.39            0.28%
                      3      上海宏贯商务咨询有限公司              买断          279.16            0.16%
    2014 年度
                      4      上海东方电视购物有限公司              代销          275.15            0.15%
                      5          SHENG DA CORP.                    买断          168.33            0.09%
                                        合     计                               1,862.95           1.05%
        （五）主要原材料和能源及供应情况
             1、主营成本构成
            公司主营成本由原材料、人工费用、制造费用和委托加工费构成，报告期
    内公司主营业务的成本构成情况如下：
                                                                                              单位：万元
                    2017 年 1-6 月               2016 年度                2015 年度               2014 年度
 项目
                 金额          比例           金额        比例        金额        比例          金额       比例
原材料          49,129.22      80.35%        98,456.84    80.79%   100,132.75    83.39%       97,980.71    86.60%
直接人工         5,655.17       9.25%        10,834.72     8.89%     8,352.16     6.96%        6,811.48    6.02%
         上海水星家用纺织品股份有限公司                                     首次公开发行 A 股股票招股说明书
 制造费用          3,987.98        6.52%       7,653.11      6.28%         6,469.85        5.39%      4,231.71        3.74%
委托加工费         2,369.94        3.88%       4,924.41      4.04%         5,109.95        4.26%      4,123.55        3.64%
  合计            61,142.31     100.00% 121,869.07         100.00%       120,064.71 100.00%         113,147.45 100.00%
                2、主要原材料价格波动情况及各类别原材料采购情况
                报告期内，公司主要两大类原材料的平均采购价格变化情况如下表：
                                                                                                          单位：元
                              2017年1-6月             2016年度                  2015年度            2014年度
             原材料           平均                 平均                    平均                   平均
                                        增幅                     增幅                 增幅                   增幅
                              单价                 单价                    单价                   单价
           布（米）             11.86   4.79%      11.32     -5.27%        11.95    -11.42%       13.49     0.30%
         填充料（公
                                15.60   5.41%      14.80     -1.79%        15.07    -23.97%       19.82     13.32%
             斤）
                具体而言，公司采购的原材料主要包括棉布、涤棉布、蚕丝棉和涤短纤等，
         棉布与涤棉布以米计量，蚕丝棉和涤短纤以公斤计量，这四种主要原材料采购金
         额合计及占公司自主生产所需采购的比重如下：
                                                                                                     单位：万元
                      项目              2017 年 1-6 月       2016 年度             2015 年度         2014 年度
                       采购金额                27,953.52          42,925.42           40,834.68           42,150.03
         全棉
                       金额占比                  59.75%             53.88%              53.24%              49.34%
         布
                  采购数量（米）            20,775,740           31,141,117         29,871,546        27,123,253
                       采购金额                 4,594.94           9,784.69            8,668.71            9,386.48
         涤棉
                       金额占比                   9.82%             12.28%              11.30%              10.99%
         布
                  采购数量（米）               7,995,444         17,079,586         14,294,344        14,413,977
                       采购金额                 2,797.24           6,024.14            6,120.85            8,048.63
         蚕丝
                       金额占比                   5.98%                 7.56%            7.98%               9.42%
         棉
                  采购数量（公斤）              126,171             320,017            298,864             352,117
                       采购金额                 2,770.52           5,472.75            5,947.38            6,900.42
         涤短
                       金额占比                   5.92%                 6.87%            7.75%               8.08%
         纤
                  采购数量（公斤）             3,516,782          7,781,041           7,971,867           7,360,293
                         金额                  38,116.21          64,207.00           61,571.62           66,485.56
         合计
                       金额占比                 81.47%              80.60%             80.27%              77.83%
                由上表可见，2014 年至 2016 年全棉布的采购数量分别为 27,123,253 米、
         29,871,546 米和 31,141,117 米，逐年增长，主要是由于公司主要产品的产销量逐
         年增长所致。2017 年 1-6 月，全棉布的采购数量为 20,775,740 米。
上海水星家用纺织品股份有限公司                       首次公开发行 A 股股票招股说明书
     2014 年至 2016 年，涤棉布的采购数量分别为 14,413,977 米、14,294,344 米
和 17,079,586 米，2016 年采购量相比 2015 年有较大增长，主要是由于涤棉布作
为被芯常用面料，具有不起皱、手感好的特点，公司 2016 年度以涤棉布为面料
的纤维被芯销量较上期增加 35 万条，致使涤棉布的采购量增加。2017 年 1-6 月，
涤棉布的采购数量为 7,995,444 米。
     2014 年至 2016 年，蚕丝棉的采购数量分别为 352,117 公斤、298,864 公斤和
320,017 公斤，2015 年度采购量相比 2014 年度下降较多，主要是蚕丝棉价格自
2015 年起持续下滑，为降低库存风险，公司有意识地减少了蚕丝棉的周转库存，
减少了采购量。此外，公司 2015 年度蚕丝被的销量亦较上年度有所下降，采购
需求减少。鉴于 2016 年下半年开始蚕丝棉价格趋势稳中有升，公司亦适当安排
增加蚕丝棉的采购量。2017 年 1-6 月，蚕丝棉的采购数量为 126,171 公斤。
     2014 年至 2016 年，涤短纤的采购数量分别为 7,360,293 公斤、7,971,867 公
斤和 7,781,041 公斤，主要是由于 2015 年度公司以涤短纤为填充物的被芯、枕芯
市场需求较好，相应填充物的采购数量增加；2016 年度公司枕芯的需求较上一
年度略有回落，相应涤短纤的采购数量较 2015 年度略有减少。2017 年 1-6 月，
涤短纤的采购数量为 3,516,782 公斤。
     3、报告期内公司前五大供应商情况
     报告期内公司向前五名供应商的采购情况如下：
                                                                      占当年采购金额的
年度     排名                单位名称             采购金额（万元）
                                                                            比例
           1         南通康福特纺织有限公司               5,457.89                7.84%
           2         江苏翔宇纺织品有限公司               3,921.37                 5.63%
2017       3       湖州千思家用纺织品有限公司             2,473.77                 3.55%
年 1-6
  月       4      江苏豪申家纺布艺科技有限公司            2,403.53                 3.45%
           5          南通展群纺织有限公司                2,245.66                 3.22%
                            合计                         16,502.22               23.69%
           1         江苏翔宇纺织品有限公司               6,462.15                 5.73%
           2         南通康福特纺织有限公司               6,179.71                 5.48%
2016
           3          南通展群纺织有限公司                4,126.11                 3.66%
 年
           4      南通市嘉宇斯纺织科技有限公司            3,999.91                 3.55%
           5     江苏金太阳纺织科技股份有限公司           3,909.93                 3.47%
上海水星家用纺织品股份有限公司                                首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                                                 占当年采购金额的
年度      排名                    单位名称                采购金额（万元）
                                                                                       比例
                               合计                                 24,677.81                  21.89%
              1         南通康福特纺织有限公司                       5,571.85                    5.38%
              2         江苏翔宇纺织品有限公司                       5,538.32                    5.35%
2015          3           南通妙境家纺有限公司                       3,491.03                    3.37%
 年           4       江苏金太阳纺织科技有限公司                     3,471.75                    3.35%
              5         南通圣之花纺织有限公司                       3,423.30                    3.31%
                               合计                                 21,496.25                  20.76%
              1         江苏翔宇纺织品有限公司                       9,434.21                    7.48%
              2         南通康福特纺织有限公司                       8,483.28                    6.72%
2014          3         桐乡市珂伊家纺有限公司                       7,516.56                    5.96%
 年           4           南通展群纺织有限公司                       4,516.11                    3.58%
              5       湖州千思家用纺织品有限公司                     3,465.66                    2.75%
                               合计                                 33,415.81                  26.48%
       4、主要能源价格情况
       报告期内，公司主要能源的采购价格变化情况如下表：
       项目            2017 年 1-6 月        2016 年度        2015 年度              2014 年度
 电（元/度）               0.96                1.01                 1.05                1.04
 水（元/吨）               4.88                4.73                 4.82                3.96
       5、报告期内公司不同生产方式前五大供应商情况
       公司目前主要采用三种生产方式：自主生产、委托加工、定制生产。各种生
产方式下的主要供应商情况如下：
       （1）自主生产
                                                                                          占当年
         排                                              采购金额          主要采购内     采购金
年度                        单位名称
         名                                              （万元）              容         额的比
                                                                                            例
         1          南通康福特纺织有限公司                  5,457.89         坯布           7.84%
         2        江苏豪申家纺布艺科技有限公司              2,403.53        成品布             3.45%
2017
         3           南通展群纺织有限公司                   2,245.66        成品布             3.22%
 年
 1-6              江苏金太阳纺织科技股份有限公
         4                                                  2,212.47        成品布             3.18%
 月                           司
         5            南通妙境家纺有限公司                  2,150.54        成品布             3.09%
                              合计                         14,470.08                      20.77%
上海水星家用纺织品股份有限公司                        首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                                               占当年
         排                                      采购金额      主要采购内      采购金
年度                     单位名称
         名                                      （万元）          容          额的比
                                                                                 例
         1       南通康福特纺织有限公司             6,179.71       坯布          5.48%
         2        南通展群纺织有限公司              4,126.11      成品布         3.66%
         3    南通市嘉宇斯纺织科技有限公司          3,999.91      成品布         3.55%
2016
 年           江苏金太阳纺织科技股份有限公
         4                                          3,759.33      成品布         3.33%
                          司
         5      南通爱尔屋纺织品有限公司            3,545.16      成品布         3.14%
                           合计                    21,610.22                    19.16%
         1       南通康福特纺织有限公司             5,571.85       坯布          5.38%
         2        南通妙境家纺有限公司              3,491.03      成品布         3.37%
         3        南通展群纺织有限公司              3,313.97      成品布         3.20%
2015
 年      4      南通圣之花纺织有限公司              3,295.82      成品布         3.18%
              江苏金太阳纺织科技股份有限公
         5                                          3,208.36      成品布         3.10%
                            司
                          合计                     18,881.03                    18.23%
         1       南通康福特纺织有限公司             8,483.28       坯布          6.72%
         2       桐乡市珂伊家纺有限公司             7,516.56    蚕丝被胎         5.96%
2014     3        南通展群纺织有限公司              4,516.11      成品布         3.58%
 年      4       南通新世纪布业有限公司             2,999.90      成品布         2.38%
         5    南通市嘉宇斯纺织科技有限公司          2,718.15      成品布         2.15%
                           合计                    26,233.99                    20.79%
       （2）委托加工
                                                                               占当年
         排                                      采购金额      主要采购内      采购金
年度                     单位名称
         名                                      （万元）          容          额的比
                                                                                 例
         1        无锡宝隆印染有限公司                562.95    坯布印染         0.81%
         2    宁波维科精华集团股份有限公司            443.67    坯布印染         0.64%
2017
 年      3            上海温丽刺绣厂                  435.05    套件绣花         0.62%
 1-6     4        上海理敏家纺有限公司                289.05    套件缝制         0.41%
 月
         5      如皋市七星纺织品有限公司              242.90    套件缝制         0.35%
                           合计                     1,973.61                     2.83%
         1    宁波维科精华集团股份有限公司            998.76    坯布印染         0.89%
         2        无锡宝隆印染有限公司                708.43    坯布印染         0.63%
2016
         3            上海温丽刺绣厂                  634.20    套件绣花         0.56%
 年
         4        上海理敏家纺有限公司                628.57    套件缝制         0.56%
         5      如皋市七星纺织品有限公司              441.54    套件缝制         0.39%
上海水星家用纺织品股份有限公司                        首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                                               占当年
         排                                      采购金额      主要采购内      采购金
年度                     单位名称
         名                                      （万元）          容          额的比
                                                                                  例
                         合计                       3,411.51                     3.02%
         1    宁波维科精华集团股份有限公司          1,566.59    坯布印染         1.51%
         2        上海理敏家纺有限公司                650.53    套件缝制         0.63%
2015     3            上海温丽刺绣厂                  545.04    套件绣花         0.53%
 年      4        安徽爱星制衣有限公司                357.14    套件绣花         0.34%
         5         上海人杰绣花加工厂                 346.07    套件绣花         0.33%
                         合计                       3,465.37                     3.35%
         1    宁波维科精华集团股份有限公司          1,210.65    坯布印染         0.96%
         2        上海理敏家纺有限公司                874.22    套件缝制         0.69%
2014     3        无锡宝露印染有限公司                712.02    坯布印染         0.56%
 年      4            上海温丽刺绣厂                  532.28    套件绣花         0.42%
         5         上海人杰绣花加工厂                 492.96    套件绣花         0.39%
                         合计                       3,822.13                     3.03%
       （3）定制生产
                                                                               占当年
         排                                      采购金额      主要采购内      采购金
年度                     单位名称
         名                                      （万元）          容          额的比
                                                                                 例
         1       江苏翔宇纺织品有限公司             3,856.70      羽绒被         5.54%
         2     湖州千思家用纺织品有限公司           2,424.24      蚕丝被         3.48%
2017
         3      台州市丝丝美席业有限公司            2,198.02     竹草凉席        3.16%
 年
 1-6                                                           夏被、羊毛
         4      桐乡中都家居科技有限公司            1,822.67                     2.62%
 月                                                                被
         5      台州市路桥鸿博工艺编织厂              985.54    竹草凉席         1.41%
                         合计                      11,287.17                    16.20%
         1       江苏翔宇纺织品有限公司             6,278.35      羽绒被         5.57%
         2     湖州千思家用纺织品有限公司           2,569.88      蚕丝被         2.28%
2016     3      台州市丝丝美席业有限公司            1,941.38    竹草凉席         1.72%
 年      4        南通富佳棉业有限公司              1,780.51      床护垫         1.58%
         5      南通优蜜羽绒制品有限公司              984.89      羽绒被         0.87%
                         合计                      13,555.01                    12.02%
         1       江苏翔宇纺织品有限公司             5,490.49      羽绒被         5.30%
         2     湖州千思家用纺织品有限公司           2,230.03      蚕丝被         2.15%
2015
         3      南通优蜜羽绒制品有限公司              938.43      羽绒被         0.91%
 年
         4      台州市丝丝美席业有限公司              923.31    竹草凉席         0.89%
         5        南通富佳棉业有限公司                903.10      床护垫         0.87%
上海水星家用纺织品股份有限公司                        首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                                               占当年
         排                                      采购金额      主要采购内      采购金
年度                     单位名称
         名                                      （万元）          容          额的比
                                                                                 例
                         合计                      10,485.36                   10.13%
         1       江苏翔宇纺织品有限公司             9,115.75     羽绒被          7.22%
         2     湖州千思家用纺织品有限公司           2,945.92     蚕丝被          2.33%
2014     3      宝应晨阳羽绒制品有限公司            2,635.87     羽绒被          2.09%
 年      4      南通优蜜羽绒制品有限公司            2,264.77     羽绒被          1.79%
         5        南通富佳棉业有限公司              1,252.12     床护垫          0.99%
                         合计                      18,214.43                   14.44%
       由上表可见，公司报告期内各期定制生产供应商总体保持稳定，主要供应商
在报告期内采购金额占比变动原因，具体分析如下：
       ①江苏翔宇纺织品有限公司
       定制生产模式下，发行人报告期内各期向江苏翔宇纺织品有限公司采购金额
分别为 9,115.75 万元、5,490.49 万元、6,278.35 万元和 3,856.70 万元，占当期采
购的比例分别为 7.22%、5.30%、5.57%和 5.54%。报告期内发行人 2014 年向江
苏翔宇纺织品有限公司采购占比较高，主要是由于 2014 年绒价较高，羽绒被的
采购成本相对较高，另外 2014 年公司确定以羽绒被作为芯被类的主打产品进行
市场营销，导致对该公司采购额较高。
       ②湖州千思家用纺织品有限公司
       发行人报告期内各期向湖州千思家用纺织品有限公司采购金额分别为
2,945.92 万元、2,230.03 万元、2,569.88 万元和 2,424.24 万元，占当期采购的比
例分别为 2.33%、2.15%、2.28%和 3.48%。2014-2016 年发行人向湖州千思家用
纺织品有限公司采购占比保持稳定。2017 年上半年，公司向湖州千思家用纺织
品有限公司的采购金额占比较上年增加，主要因为公司与湖州千思家用纺织品合
作的定制被芯市场反映良好，发行人采购量相应增加。
       ③台州市丝丝美席业有限公司
       发行人报告期内各期向台州市丝丝美席业有限公司采购金额分别为 735.33
万元、923.31 万元、1,941.38 万元和 2,198.02 万元，占当期采购的比例分别为
0.58%、0.89%、1.72%和 3.16%。报告期内 2016 年、2017 年上半年发行人向台
上海水星家用纺织品股份有限公司                  首次公开发行 A 股股票招股说明书
州市丝丝美席业有限公司采购占比相比前二年有较大上升，主要是由于该公司作
为制席行业领头企业，研发能力强，其产品能够适合网络销售，发行人 2016 年、
2017 年上半年电商渠道销售金额大幅增长，故对其采购量在 2016 年、2017 年上
半年也增长较多。
     ④南通富佳棉业有限公司
     发行人报告期内各期向南通富佳棉业有限公司采购金额分别为 1,252.12 万
元、903.10 万元、1,780.51 万元和 788.65 万元，占当期采购的比例分别为 0.99%、
0.87%、1.58%和 1.13%。报告期内 2016 年、2017 年上半年发行人向南通富佳棉
业有限公司采购占比相比前二年有较大上升，主要是由于该公司加强了自身研发
设计能力，所提供款式选中率明显提升，同时其研发的品类由原来的较单一品种
向多元化发展，发行人与其合作的品类增多。
     ⑤南通优蜜羽绒制品有限公司
     发行人报告期内各期向南通优蜜羽绒制品有限公司采购金额分别为
2,264.77 万元、938.43 万元、984.89 万元和 308.23 万元，占当期采购的比例分别
为 1.79%、0.91%、0.87%和 0.44%。报告期内 2014 年发行人向南通优蜜羽绒制
品有限公司采购占比较高，主要是由于 2014 年绒价较高，羽绒被的采购成本相
对高，2015 年、2016 年及 2017 年上半年其开发新品款式较少，故发行人对其采
购额下降较多。
     ⑥宝应晨阳羽绒制品有限公司
     发行人报告期内 2014 年、2015 年向宝应晨阳羽绒制品有限公司采购金额分
别为 2,635.87 万元和 401.68 万元，占当期采购的比例分别为 2.09%和 0.39%，2016
年未向其采购。2015 年发行人向宝应晨阳羽绒制品有限公司采购占比相比 2014
年下降较多，主要是由于该公司近两年开发新品款式较少，产品过于单一，导致
发行人对其采购额的下降，并于 2016 年暂停向其采购。
     ⑦桐乡中都家居科技有限公司
     发行人报告期内各期向桐乡中都家居科技有限公司采购金额分别为 481.13
万元、98.09 万元、357.13 万元和 1,822.67 万元，占当期采购的比例分别为 0.38%、
     上海水星家用纺织品股份有限公司                      首次公开发行 A 股股票招股说明书
     0.09%、0.32%和 2.62%。桐乡中都家居科技有限公司是一家专门生产被芯的专业
     厂家，主要为公司提供各种羊毛被与夏被等产品。2017 年上半年，公司销售规
     模进一步扩大，羊毛被、夏被等产品的需求量增加，因此公司向其采购金额增幅
     较大。
             ⑧台州市路桥鸿博工艺编织厂
             发行人报告期内各期向台州市路桥鸿博工艺编织厂采购金额分别为 176.64
     万元、380.05 万元、171.76 万元和 985.54 万元，占当期采购的比例分别为 0.14%、
     0.37%、0.15%和 1.41%。台州市路桥鸿博工艺编织厂主要为公司供应各种凉席，
     其冰丝席和仿藤席很受市场欢迎，因此公司增加了对其的采购规模。
             6、外协情况
             （1）外协采购的金额
             报告期各期，公司外协生产方式包括委托加工（指坯布印染、套件绣花、套
     件缝制等工序）和定制生产（OEM），当期采购金额、占当期营业成本的比例情
     况如下：
                                                                       占当期营业成本的
           年度                项目              采购金额（万元）
                                                                             比例
                             委托加工                       4,169.42                6.64%
     2017 年 1-6
                        定制生产（OEM）                    18,697.53               29.76%
         月
                               合计                        22,866.95               36.40%
                             委托加工                       7,339.33                5.89%
          2016 年       定制生产（OEM）                    25,781.52               20.68%
                               合计                        33,120.85               26.57%
                             委托加工                       6,547.20                5.30%
          2015 年       定制生产（OEM）                    20,298.00               16.45%
                               合计                        26,845.19               21.75%
                             委托加工                       7,845.78                6.66%
          2014 年       定制生产（OEM）                    32,911.50               27.94%
                               合计                        40,757.28               34.60%
             （2）主营业务成本中外协加工的金额、占比
                                                                              单位：万元
项   目               2017 年 1-6 月      2016 年度              2015 年度                 2014 年度
            上海水星家用纺织品股份有限公司                           首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                       占主营               占主营                   占主营                  占主营
                            金额       业务成    金额       业务成        金额       业务成       金额       业务成
                                         本比                 本比                     本比                    本比
           坯布印染       1,029.36     1.68%     1,951.95    1.60%       2,421.06      2.02%      2,014.41    1.78%
原材料     定制生产
                          14,125.74    23.10%   26,592.81   21.82%      23,071.06     19.22%     27,400.06   24.22%
           的产成品
委托加   套件绣花及套
                          2,369.94     3.88%     4,924.41    4.04%       5,109.95      4.26%      4,123.55    3.64%
  工费     件缝制
       合 计              17,525.04    28.66%   33,469.17   27.46%      30,602.07    25.50%      33,538.02   29.64%
                注1：本表中“委托加工费”系核算委托加工中套件绣花及缝制相关的委托加工费，而
            坯布印染相关的委托加工费，在营业成本-原材料中进行核算。
                注2：本表中“坯布印染”、“套件绣花及套件缝制”相关的委托加工费金额合计，与公
            司每年外协-委托加工采购金额不完全一致，主要是有存货的因素影响。
                 （3）公司募集资金投资项目对生产模式的影响
                 公司本次募集资金投资项目为“生产基地及仓储物流信息化建设项目”、
            “线上线下渠道融合及直营渠道建设项目”、“技术研发中心升级项目”和
            “偿还银行贷款”。
                 “生产基地及仓储物流信息化建设项目” 基于公司现有业务领域和营销资
            源，通过新建生产车间，优化生产布局；建立现代仓储物流中心，提升仓储物流
            管理效率；推进公司整体信息化建设，提高公司运营效率和市场反应速度从而增
            强公司的持续盈利能力和整体竞争力。
                 “线上线下渠道融合及直营渠道建设项目”旨在完善公司的营销模式，增强
            线上线下渠道整合能力，提升公司品牌形象和市场竞争力，增强公司对销售渠道
            的控制力，实现国内市场广度和深度覆盖，进一步提升公司产品的市场占有率和
            市场营销能力，保证公司的可持续发展。
                 “技术研发中心升级项目”的实施将完善公司基础材料技术研究开发能力，
            提高功能性产品自主创新水平和花型设计水平，提升技术成果的转化效率，进而
            增强公司的核心竞争能力和行业地位。
                 “偿还银行贷款”以及“补充流动资金”将使公司的资本结构、盈利能力得
            到改善和提高，在缓解资金压力的同时，促进公司业务的可持续发展。
                 公司目前的生产模式主要为自主生产、委托加工和定制生产，上述募投项
            目的实施不会导致公司生产模式的变化，公司实施上述募投项目在技术、人员
上海水星家用纺织品股份有限公司                      首次公开发行 A 股股票招股说明书
等方面不存在障碍。
（六）公司与供应商和客户权益关系的情况
     本公司与上述前五名供应商及客户，除“第六节 业务与技术，四、公司主
营业务的具体情况，（七）公司与远亲及其控制或参股的企业的购销交易情况说
明”中披露的关系之外，不存在商品购销关系以外的关系，本公司董事、监
事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有本公司 5%以上股份的股
东在上述供应商和客户中均未拥有权益。
（七）公司与远亲及其控制或参股的企业（简称“远亲”）的购
销交易情况说明
     1、背景说明
     温州作为中国改革开放的先行者，是最早发展市场经济的地区之一，温州人
以其“勇于创新”、“吃苦耐劳”的传统商业精神一直致力于自主创业，构成中国
市场经济不可或缺的组成部分，“水星”前身所在的温州市苍南地区早在上世纪
九十年代已成为全国家纺产品的集中地之一，不仅当地存在众多的家纺生产企
业，众多的苍南人也成为全国各地重要的被服批发商或代理商，其中不乏一些与
“水星”股东存在一定亲戚关系的自然人，这些自然人分散在全国各地，且大多
拥有二十多年的家纺产品销售经验，在“水星”品牌化发展进程中成为“水星”
开拓当地市场的重要力量。温州区域发达的市场经济同时也造就了温州人与人之
间、企业与企业之间完全市场化的商业关系，彼此之间的购销交易完全建立在公
允价格基础之上。
     2、公司与远亲及其控制或参股的企业的关系说明
     与公司发生交易的远亲及其控制、或参股的企业名称情况如下：
   序号      远亲及其控制、参股的企业名称               与本公司的关系
                                              公司股东、董事李道想之妹夫谢作班的
     1                      李雪莲
                                              弟媳
                                              公司股东谢作威之妻姐的配偶颜贻骥和
     2          重庆诺诗曼贸易有限责任公司    谢作威之妻弟黄奎藏分别持有其 90%和
                                              10%的股权
上海水星家用纺织品股份有限公司                         首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                 公司股东梁祥员之妻弟林志福之妻兄张
     3            武汉福鑫鑫商贸有限公司         茂川和梁祥员的子女配偶的父亲章银发
                                                 分别持有其 60%和 40%股权
                                                 谢作班的弟媳李雪莲和叶陈华分别持有
     4              南昌骏业贸易有限公司
                                                 其 55%和 45%的股权
                                                 谢作班的姐夫陈东爽及其子陈道格分别
     5            南昌市水星商贸有限公司
                                                 持有其 70%和 30%的股权
     6              南昌沪阳贸易有限公司         谢作班的弟媳叶陈华持有 55%的股权
                                                 公司股东李裕党的妻子的表弟陈民腾持
     7              沈阳水星经贸有限公司
                                                 有 80%的股权
                                                 公司股东李裕党的妻子的表弟陈民杰及
     8           沈阳水星营销策划有限公司
                                                 配偶余方素分别持有 60%和 40%的股权
                                                 公司股东李裕党的妻妹的配偶陈岳饶儿
     9            哈尔滨水星经贸有限公司         媳刘赛赛及陈岳饶堂弟陈岳桥分别持有
                                                 90%和 10%的股权
                                                 公司股东梁祥员之妻弟林志福之妻妹张
    10           武汉市富盈晶商贸有限公司
                                                 少玉持有 100%股权
     3、公司与作为经销商的远亲销售交易及其公允性
     报告期内，公司与作为经销商的远亲销售交易情况如下：
                                                                            单位：万元
   期间        远亲及其控制、参股企业名称            金额          占营业收入比重(%)
                  重庆诺诗曼贸易有限公司                1,190.74                  1.20%
                   南昌骏业贸易有限公司                 1,705.05                  1.71%
                   南昌沪阳贸易有限公司                     2.47                  0.00%
2017 年 1-6        沈阳水星经贸有限公司                  590.67                   0.59%
    月           沈阳水星营销策划有限公司                933.23                   0.94%
                  哈尔滨水星经贸有限公司                 317.78                   0.32%
                 武汉市富盈晶商贸有限公司                122.48                   0.12%
                            合计                        4,862.43                 4.88%
                  重庆诺诗曼贸易有限公司                3,720.35                 1.88%
                  武汉福鑫鑫商贸有限公司                 147.95                   0.07%
                   南昌骏业贸易有限公司                 3,451.53                  1.75%
                   南昌沪阳贸易有限公司                     5.48                  0.00%
                           李雪莲                           0.37                  0.00%
 2016 年
                   沈阳水星经贸有限公司                 1,452.80                  0.73%
                 沈阳水星营销策划有限公司               1,824.04                  0.92%
                  哈尔滨水星经贸有限公司                 561.37                   0.28%
                 武汉市富盈晶商贸有限公司                125.44                   0.06%
                            合计                       11,289.33                 5.69%
                  重庆诺诗曼贸易有限公司                3,034.08                  1.64%
 2015 年          武汉福鑫鑫商贸有限公司                  326.88                  0.18%
                    南昌骏业贸易有限公司                3,600.42                  1.94%
上海水星家用纺织品股份有限公司                    首次公开发行 A 股股票招股说明书
   期间        远亲及其控制、参股企业名称        金额           占营业收入比重(%)
                  南昌市水星商贸有限公司                15.54                0.01%
                   南昌沪阳贸易有限公司             278.96                   0.15%
                           李雪莲                        6.91                0.00%
                   沈阳水星经贸有限公司            1,455.04                  0.79%
                 沈阳水星营销策划有限公司          1,635.55                  0.88%
                  哈尔滨水星经贸有限公司            339.90                   0.18%
                            合计                  10,693.29                 5.78%
                  重庆诺诗曼贸易有限公司           2,958.44                  1.67%
                  武汉福鑫鑫商贸有限公司            755.53                   0.43%
                    南昌骏业贸易有限公司           2,673.68                  1.51%
                  南昌市水星商贸有限公司            152.18                   0.09%
                    南昌沪阳贸易有限公司             389.13                 0.22%
 2014 年
                           李雪莲                    109.60                 0.06%
                     沈阳水星经贸有限公司          1,402.40                 0.79%
                 沈阳水星营销策划有限公司          1,567.90                 0.88%
                   哈尔滨水星经贸有限公司            807.19                 0.45%
                             合计                 10,816.06                 6.09%
     公司向作为公司经销商的远亲销售产品的定价方式为市场价，定价依据是公
司的统一经销价，并执行与无关联第三方一样的销售价格。
     保荐机构认为，公司向作为公司经销商的远亲销售的价格与公司向无关联第
三方的销售价格一致，是公允的。
（八）产品质量控制情况
     1、产品质量控制制度及执行情况
     ①发行人产品质量控制制度
     发行人高度重视产品质量控制，对原辅料、包装材料及产成品的质量实施标
准化管理，并制订了《质量检验管理制度》、《质量安全追溯制度》、《供应商管理
制度》、《缺陷产品召回制度》等系列质量控制制度，对公司产品质量检验、质量
责任追溯、供应商甄选与管理、缺陷产品召回等作出明确规定，主要内容如下：
     A、《质量检验管理制度》
     所采购原辅料、包装材料必须经质管部的质量检验合格后方可入库，质量检
验应有详尽的书面记录；质量检验中，采用全检还是抽检应事先由质管部进行可
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
行性判断；公司在从产成品入库到销货的过程中也应进行必要的质量检验，不得
将货物在未经质检的情况下入库或直接销售给客户；产品的质量责任应明确到部
门及个人。
     质管部为公司质量检验管理的归口部门，主要负责对产品研发、原辅料、包
装材料和产品的质量检验、检测，同时负责判断报废品和残次品。审计监察部为
质检管理的监督部门，主要负责对公司质检业务的真实合理性进行监督审核。
     B、《质量安全追溯制度》
     公司及下属子公司在采购、生产及销售的全过程中，须采用挂牌、挂贴标签、
分区域等方式，对原料、在制品或成品进行标识，由采购中心、质管部、生产中
心等各部门负责具体标识工作，通过标识记录方式实现公司产品的可追溯性。公
司销售产品要求可追溯原料供应商、采购人姓名、产品名称、型号或规格、数量、
成份、生产人员、生产日期及各工序的相关作业人员和质量参数等信息。
     针对投诉举报或过程上下道工序间发现的质量安全问题，公司依据追溯性标
识，追溯责任组织、部门、供应商、责任人等责任，分析并找出问题根源，制订
处理方案，杜绝相同问题再次发生。
     C、《供应商管理制度》
     公司建立合格供应商名录，定期引入新供应商。采购中心负责成立评估小组，
小组成员由质管部、生产中心、研发中心、财务部相关人员组成。评估小组依据
既定标准，对新供应商进行评估和选择。
     采购中心定期对供应商进行评价，并编制《供应商质量监控报表》，由仓储、
质管部及使用部门等相关部门以适当的记录形式将供应商产品的入库检验结果、
供应商的交付情况以及供应商产品在生产、使用中发现的问题及时反馈到采购中
心。公司每年年底对供应商进行年度考核和评审，对不合格供应商予以淘汰。
     D、《缺陷产品召回制度》
     公司对影响消费者人身健康或存在使用性能缺陷的产品实施召回。销售部或
客服部在获得产品质量问题信息后，反馈至质管部和生产部门，由质管部和生产
部门调查该批次产品的具体生产信息，并依据第三方质检报告确认产品是否存在
上海水星家用纺织品股份有限公司                        首次公开发行 A 股股票招股说明书
质量问题，确认达到召回条件的，上报产品召回小组，批准后启动召回程序。
      执行缺陷产品召回时，由销售部负责与客户方（包括总经销商、经销商、消
费者）沟通并统计召回产品数量，同时调查库存情况。召回过程需与客户协调进
行，以确保缺陷产品平稳顺利召回。同时，公司根据《质量安全追溯制度》，展
开质量责任追溯。
      ②发行人产品质量控制制度执行情况
      发行人严格按照既有产品质量控制制度，对公司产品质量实施标准化管理。
发行人质管部严格执行各项检验标准，认真做好检验报告的记录与归档；审计监
察部切实履行质检监督职责。此外，公司采购中心、生产中心等其他职能部门积
极配合质管部的质量检验工作，认真执行公司质量控制制度，产品质量信息能够
在公司各部门之间实现快速、有效传递。公司产品质量控制制度在采购、生产及
销售等各环节均得到有效执行。
      2、质量控制标准
      公司通过建立和维护 ISO9001：2008 质量管理体系实施全面质量管理，注
重产品的设计和研发，关注内部管理和过程控制，对客户反馈响应迅速，并做
到持续改善。同时，公司拥有完善的原料、半成品和成品的质量控制和保证体
系，产品严格按照相关国家标准、行业标准以及优于行业的企业标准来进行质
量检测。
      本公司产品的质量控制主要包括内在品质和外在质量两个方面：
      （1）产品的内在品质控制标准
      公司对产品内在品质的主要检验参数及采用的方法标准如下表所示：
 序
    主要检验参数                            检验方法标准
 号
                          GB/T 2912.1-2009 纺织品甲醛的测定第 1 部分：游离和水解的甲
  1        甲醛含量
                          醛(水萃取法)
  2           pH 值       GB/T 7573-2009 纺织品水萃取液 pH 值的测定
    可分解芳香胺染    GB/T 17952 -2011 纺织品禁用偶氮染料的测定
  3
               料         GB/T 23344-2009 4-氨基偶氮笨的测定
  4       耐皂洗色牢度    GB/T 3921-2008 纺织品色牢度试验耐皂洗色牢度
上海水星家用纺织品股份有限公司                            首次公开发行 A 股股票招股说明书
  5      耐汗渍色牢度     GB/T 3922-2013 纺织品色牢度试验耐汗渍色牢度
  6      耐摩擦色牢度     GB/T 3920-2008 纺织品色牢度试验耐摩擦色牢度
  7       耐水色牢度      GB/T 5713-2013 纺织品色牢度试验耐水色牢度
  8        纤维含量       GB/T 29862-2013 纺织品纤维含量的标识
  9     水洗尺寸变化率    GB/T 8630-2013 纺织品洗涤和干燥后尺寸变化的测定
                          GB/T 3923.1-2013 纺织品织物拉伸性能第 1 部分：断裂强力和断
 10        断裂强力
                          裂伸长率的测定（条样法）
                          GB/T 4802.2-2008 纺织品织物起毛起球性能的测定第 2 部分：改
  11     织物起球性能
                          型马丁代尔法
 12       机织物密度      GB/T 4668-1995 机织物密度的测定
                          GB/T 4669-2008 纺织品机织物单位长度质量和单位面积质量的测
 13      单位面积质量
                          定
    婴幼儿耐唾液色
 14                       GB/T 18886-2002 纺织品色牢度试验耐唾液色牢度
            牢度
 15        铅铬含量       GB/T 30157-2013 纺织品总铅和总镉含量的测定
 16        使用说明       GB/T 5296.4-2012 消费品使用说明---第 4 部分：纺织品和服装
       （2）产品的外在质量控制标准
       公司产品外在质量的主要控制标准如下表所示：
 序号         产品名称                                 执行标准
  1      床罩，多件套和被服            Q31/0120000328C001-2016，GB 18401 B 类或 C 类
  2           牛皮制品           Q31/0120000328C002-2016 ，GB 20400 B 类，GB 18401 C 类
  3            健康枕                   Q31/0120000328C003-2016，GB 18401 C 类
  4           休闲凉席                  Q31/0120000328C004-2016，GB 18401 B 类
  5            毛毯类                   Q31/0120000328C005-2016，GB 18401 B 类
  6       婴幼儿用纱布制品              Q31/0120000328C006-2016-1，GB 31701A 类
  7             毛巾                          GB 22864-2009，GB 18401B 类
  8             蚊帐                          Q/TIZY5-2014，GB 18401C 类
                                   GB/T22843-2009，GB/T22864-2009，FZ/T62017-2009，
  9       儿童、婴幼儿用品
                                        FZ/T62003-2015，GB 31701-2015A 类或 B 类
                                  Q31/0120000328C001-2016，GB 18401 B 类或 C 类，GB/T
  10           蚕丝被
                                                      24252-2009
       3、质量控制措施
       公司建立了一整套产品质量控制措施，覆盖原材料采购、新品研发、外协
加工、工艺技术、生产流程等各个环节。并将之覆盖到了供应商的产品质量管
理，质管部会同采购中心对有合作意向的原辅料加工厂和成品加工企业进行实
地调查，对其质量体系、质量意识和实际生产水平等进行综合实力评估，对生
上海水星家用纺织品股份有限公司                      首次公开发行 A 股股票招股说明书
产原辅料或成品的加工厂、供应商进行高质量的筛选。
      公司内部设有检测中心，配置多种检测仪器，检测后出具相应的检测报
告。每种新品均送市级以上检测机构检测，出具合格的检测报告；新品在决定
投产前，公司质管部、工艺技术部和生产部共同对产前样进行质量和工艺方面
鉴定，合格后方可批量生产。
      公司的质量管控流程如下：
序号    程序名称     关联部门                    具体操作内容
       研发产品质 技术研发中心 研发的原辅料均需通过质管部进行外在质量和内在质量检
  1
         量检测       质管部   验，合格后方可投入研发，确保研发产品的质量安全。
       原辅材料生              采购中心根据计划中心制定的生产计划选择原辅材料供应
                      采购中心
  2    产过程质量              商下单生产，采购中心委派跟单员现场进行质量管控，质
                      质管部
           管控                管部参与原辅材料生产过程质量指导。
                               质管部对回厂的原辅材料进行内外在质量检测，有质量问
                               题的，要求采购中心同供应商协商解决及时处理，成品采
       大货原辅料     质管部
  3                            购的大货原辅料质量检测，外在质量检测由供应商自行检
         质量检验     采购中心
                               测并提供报告，质管部监督审核；内在质量检测需提供市
                               级检测报告，亦由质管部进行监督审核。
                    工艺技术部
                               相关部门共同对产前样进行外观质量和工艺质量的审查和
  4    产前样确认     质管部
                               鉴定。
                      各生产部
                               生产部每个车间、组别对正在生产的半成品、成品进行巡
                               回检查，同时要求下道工序检查上道工序，防止产生批量
       成品生产过 各生产部 性次品，质管部进行现场监督。工序委外加工回厂的半成
  5
       程质量管控     质管部   品，一律安排全检再转入下道，委外加工与成品采购产品
                               均由公司跟单员跟踪质量问题，质管部进行过程质量管理
                               监督指导。
                               质管部对成品进行检验。质管部抽检组对检后成品采取随
  6      成品检验     质管部
                               机抽检，以监督质检员工作质量。
       入库成品抽
  7                 审计监察部 审计监察部对入库成品进行抽检，监察质管部工作质量。
           检
                      质管部   质管部对销售过程中的退货产品进行质量鉴定分析，要求
       售后退货产
  8                   各生产部 各生产部、采购中心等相关业务部门制定改善方案并加以
         品检验
                      采购中心 实施。
      4、产品质量纠纷情况
      报告期内，公司产品无重大赔偿、退货和质量纠纷问题，不存在因产品质量
而引起的重大诉讼、仲裁或行政处罚。
      根据《流通领域商品质量抽查检验办法》等有关法律法规规定，发行人产品
在流通领域接受各级工商行政管理部门与质量技术监督管理部门的产品质量抽
上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
检。
       报告期内，发行人存在产品质量被抽检不合格的情形，具体情况如下：
序号      不合格项目       抽检时间     抽检品名            抽检部门              商标
                                       花栖寻梦（床
  1                        2016/8/12                  江苏省工商行政管理局      水星家纺
                                         上用品）
                                       蒙特卡洛（床
  2                        2016/8/10                  漳州市工商行政管理局      水星家纺
                                         上用品）
                                       韵犹存（床上
  3                        2016/8/10                  漳州市工商行政管理局      水星家纺
                                         用品）
                                       凡尔赛王宫
  4                        2016/8/10                漳州市工商行政管理局        水星家纺
                                       （床上用品）
                                       米琪诺（床上
  5                        2016/8/10                  漳州市工商行政管理局      水星家纺
                                         用品）
                                       枫丹白露（床   内蒙古自治区工商行政
  6        使用说明         2016/8/2                                            水星家纺
                                         上用品）           管理局
                                       春日布兰姆 内蒙古自治区工商行政
  7                        2016/7/29                                            水星家纺
                                       （床上用品）     管理局
                                       嘉美（床品四
  8                        2016/5/19                  江苏省工商行政管理局      水星家纺
                                         件套）
  9                        2015/7/21    全棉床单      西安市质量技术监督局       百丽丝
                                       晨园幽香四
 10                        2015/7/21                  西安市质量技术监督局      水星家纺
                                         件套
 11                       2014/10/28   全棉三件套     四川省工商行政管理局       百丽丝
 12                       2014/10/20   花卉四件套     成都市工商行政管理局      水星家纺
 13                         2014/5/7    全棉被套      陕西省工商行政管理局      水星家纺
         使用说明、填充                               内蒙古自治区工商行政
 14                        2014/5/23     蚕丝被                                 水星家纺
         物质量偏差率                                       管理局
 15                         2015/6/4    纯棉被套      北京市工商行政管理局      水星家纺
           纤维含量                    芳草青柠提
 16                         2014/7/9                  江苏省质量技术监督局      水星家纺
                                       花藤席-S03
                                       爱尚印花全
 17                         2017/6/6                  北京市工商行政管理局      水星家纺
         色牢度不合格                    棉床单
 18                        2017/4/10      被套        天水市质量技术监督局      水星家纺
         水洗尺寸变化                  促销印花被
 19                        2016/8/24                  上海市工商行政管理局       百丽丝
             率                            套
         纤维含量、织物                印花四件套
 20                        2015/1/16                  通山县工商行政管理局      水星家纺
           断裂强力                    （床单）
 21                        2016/7/28      被套        辽宁省工商行政管理局      水星家纺
 22                        2016/7/26      被套        辽宁省工商行政管理局      水星家纺
           假冒产品
                                       水星快乐童
 23                        2016/5/10                  昆明市工商行政管理局      水星家纺
                                           毯
上海水星家用纺织品股份有限公司                        首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                        叶彩情缘
 24                         2015/5/8                吉林市工商行政管理局     水星家纺
                                        （蓝）
                                       全棉斜纹印   黑龙江省工商行政管理
 25                       2014/11/12                                         水星家纺
                                       花四件套             局
                                       全棉斜纹印   黑龙江省工商行政管理
 26                       2014/11/12                                         水星家纺
                                       花四件套             局
      （1）使用说明抽检不合格情况
      ①使用说明不合格具体情形
      报告期内，发行人产品十数次因使用说明编制不规范被抽检认定为不合格，
具体包括以下情形：
      A、使用说明未标注执行的产品标准年代号
      根据 2014 年 5 月 1 日起实施的国家强制标准 GB5296.4-2012（消费品使用
说明第 4 部分：纺织品和服装），纺织品和服装类商品使用说明中需注明执行的
产品标准，并标明“所执行的国家、行业、地方或企业的产品标准编号”，其中
产品标准编号中通常会根据标准修订年份标有年代号。由于家纺产品流通销售周
期较长，发行人部分被抽检产品系 2014 年 5 月 1 日 GB5296.4-2012 标准实施前
生产并进入流通领域，其使用说明中注明的执行标准未标注年代号，因而抽检被
认定为不合格。
      GB5296.4-2012 号标准正式实施后，发行人按照要求新编制产品使用说明，
并及时通知各总经销商及其下属经销商予以替换，对于部分经销商未执行到位
的，发行人联合总经销商派出市场督导人员进行现场督导与整改。
      根据《中华人民共和国国家标准公告 2017 年第 7 号》规定，2017 年 4 月 1
日起，GB5296.4-2012 号标准由强制性标准变更为推荐性标准，取消了对产品使
用说明或标识关于执行标准年代号的强制性要求。
      B、使用说明中安全技术类别标注不合格
      发行人于 2014 年 5 月 7 日被陕西省工商行政管理局抽检的全棉被套、2014
年 5 月 23 日被内蒙古自治区工商行政管理局抽检的蚕丝被，因其使用说明中安
全类别标准为 GB 18401-2003，被认定为不合格。2011 年 8 月 1 日起，修订后的
《国家纺织产品基本安全技术规范》GB 18401-2010 标准正式实施，原 GB
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
18401-2003 标准作废。上述被抽检产品于 2011 年 8 月以前生产并销售，且产品
内在质量全部符合 GB18401-2010 标准，因此其抽检不合格系产品生产销售与被
抽检时点执行的标准不同所导致。GB 18401-2010 标准正式实施后，发行人严格
按照新标准组织生产并编制产品使用说明，确保产品质量，维护消费者利益。
     C、使用说明中产品名称、产品号型或规格标注不合格
     发行人于 2014 年 10 月 20 日被成都市工商行政管理局抽检的花卉四件套、
2014 年 10 月 28 日被四川省工商行政管理局抽检的全棉三件套，因使用说明标
注的产品名称、产品号型或规格不符合 GB5296.4-2012 号标准要求被认定为不合
格。上述被抽检的花卉四件套、全棉三件套分别系 2014 年 3 月、2011 年 9 月生
产，因此未执行 2014 年 5 月 1 日正式实施的 GB5296.4-2012 号标准。
     发行人 2016 年 7 月-8 月被内蒙古自治区工商行政管理局及漳州市工商行政
管理局抽检的产品，因使用说明上标注的产品名称、产品号型或规格标注不符合
要求而被认定为不合格。根据 GB5296.4-2012 号标准，产品使用说明应标明产品
的真实属性，而发行人上述被抽检产品，其使用说明上产品名称仅标明所属系列
名称（如春日布兰姆、枫丹白露），未标明其属性“三件套”或“四件套”等。
     发行人在知悉上述产品使用说明瑕疵后，及时检查生产批次，根据标准要求
重新编制产品使用说明后，将新的产品使用说明发放至经销商，并派出市场督导
人员进行现场督导与更换。
     ②使用说明不合格对发行人的影响
     发行人上述产品，因使用说明编制不规范而被抽检认定为质量不合格，并非
系产品本身质量存在瑕疵所致，不影响产品的使用，不会对消费者实际产品使用
体验、健康等方面造成实质性的影响，且被抽检产品系相关国家/行业新标准实
施前生产并销售，发行人不存在故意违反有关质量标准进行生产、销售的情形。
     同时，公司就产品因“使用说明”被判定不合格的情况，向中国家用纺织品
行业协会进行了书面提议，中国家用纺织品行业协会于 2016 年 4 月正式向中国
纺织工业联合会科技发展部进行书面提议。2017 年 4 月 1 日，根据《中华人民
共和国国家标准公告 2017 年第 7 号》规定 GB5296.4-2012 号标准由强制性标准
变更为推荐性标准，取消了对产品使用说明或标识关于执行标准年代号的强制性
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
要求。
     （2）纤维含量（或填充物偏差率）抽检不合格情况
    报告期内，发行人存在少数产品纤维含量（或填充物偏差率）抽检不合格情
形，主要是被抽检产品含量与产品标识内容或相关标准不一致。发行人在知悉相
关产品被抽检不合格后，查明系标识不合格的，根据 GB5296.4-2012 号标准等要
求，重新编制了产品标识，并要求经销商予以更换新标识；查明系产品纤维含量
未达标的，则将相关产品停售下架，追溯原因并予以整改。
     （3）色牢度、水洗尺寸变化率以及织物断裂强力等抽检不合格情况
     色牢度是指纺织品在印染加工或使用过程中，经受各种外界条件作用后，引
起的颜色变化程度。《国家纺织产品基本安全技术规范》GB 18401-2010 标准对
纺织品耐水色牢度、耐酸汗渍色牢度、耐碱汗渍色牢度、耐干摩擦色牢度等作出
了明确要求。报告期内，发行人存在部分产品因上述色牢度抽检不合格情况。发
行人在日常生产经营过程中，严格执行国家及行业标准，但由于色牢度主要依靠
人眼观察进行检测，不同检验人员判断标准存在差异。发行人在知悉相关产品色
牢度指标抽检不合格后，及时从原料采购、面料印染、生产工艺、检测检验等环
节追溯缘由并整改，并及时通知经销商将瑕疵产品下架停售并予以退货处理。
     水洗尺寸变化率主要反映纺织品经洗涤后尺寸变化程度。发行人于 2016 年
8 月 24 日被上海市工商行政管理局抽检的促销印花被套，因水洗尺寸变化率指
标抽检认定不合格。发行人严格执行相关产品质量检验标准，但由于进行水洗尺
寸变化率检验时，检验结果受洗涤温度、干燥方式等影响较大，发行人产品生产
过程中检验结果可能会出现偏差。发行人在知悉相关产品水洗尺寸变化率指标抽
检不合格后，及时追溯原因并进行整改，同时要求经销商将瑕疵产品下架停售，
以确保产品质量，维护消费者权益。
     断裂强力是表示织物抵抗拉伸力破坏的能力，质管部门在检验织物断裂强力
时，通常会从经向、纬向两个维度进行测试。发行人于 2015 年 1 月 16 日被通山
县工商行政管理局抽检的印花四件套（床单），因织物断裂强力（纬向）检验被
认定不合格。发行人在本次知悉相关情况后，及时追溯原因，加强内部检验程序，
以确保产品质量，维护消费者权益。
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
     （4）假冒产品情况
     发行人上述产品质量抽检不合格事项中，6 起为假冒产品，发行人已向相关
抽检部门进行了汇报说明、取得当事人的证明材料等，并根据发行人渠道管理制
度、发行人与经销商的合同等，对相关责任人进行相应警告、处罚，同时进一步
加强渠道管控和对售假行为的查处。
（九）发行人安全生产和环保情况
     1、发行人的安全生产情况
    为保证安全生产，公司按照国家相关部门颁布的法律法规，建立了完善的安
全生产管理制度，并将安全责任进行逐级落实，避免安全责任出现真空地带和安
全责任互相推诿的情况。在生产方面，公司制定了标准的操作流程，保证公司的
安全生产。在仓储管理方面，公司制定了针对火灾事故的应急预案等安全制度。
另外，公司还制定了车辆及驾驶员管理制度、保安管理制度，避免意外事故的发
生。
       2、发行人的环保情况
     公司自成立以来就十分重视环境保护工作，严格遵守国家有关的环境保护法
律法规，经营活动符合国家有关环保要求。床上用品产业属于轻工业，不存在废
气、废水和废渣的排放问题，局部的噪音污染问题已通过相关措施进行解决，不
会对周围环境产生影响。为保护办公和生活区的环境卫生，节约能源，公司还制
订了环境卫生管理制度、废弃物管理办法、污水管理办法和能源资源管理办法等
相关制度。
五、发行人主要固定资产和无形资产
（一）报告期内发行人主要固定资产情况
       1、主要固定资产
     截至 2017 年 6 月末，发行人固定资产情况如下：
                                                                    单位：万元
上海水星家用纺织品股份有限公司                                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
     固定资产类别               原   值            累计折旧                     净额       折旧年限（年）
     房屋建筑物              25,171.78                7,294.66             17,877.12
         机器设备            3,551.70                 1,810.20              1,741.51             5-10
         运输工具            1,430.27                   978.87               451.41
         电子设备            1,617.41                 1,053.42               563.99               3-5
         其他设备               908.34                  441.93               466.42
     固定资产装修               214.81                  192.70               22.12                3-5
         合     计           32,894.33             11,771.76               21,122.56
         2、主要生产设备
         截至 2017 年 6 月末，公司主要生产设备及成新率情况如下：
序
               资产名称          数量（台）           原值（万元）         净值（万元）        成新率
号
1             电脑绗缝机              98                    957.33              402.13         42.01%
 2             高速平车              1,255                  352.31              192.96         54.77%
 3            踏花被生产线               1                  191.20              145.67         76.19%
 4         物流自动化项目                9                  188.53              118.48         62.84%
 5              拉布机                   5                  176.41               98.44         55.80%
 6            前道生产线                 1                  117.95               85.27         72.29%
 7        智能家纺吊挂系统               1                  104.10               75.26         72.30%
 8            喷胶棉生产线               1                  92.00                3.68            4.00%
         3、房地产建筑物情况
         （1）自有房产、土地使用权情况
         截至本招股说明书签署日，公司共拥有 8 处房产，具体情况如下：
                                                          建筑面积
 序号                证书编号                所有权人                    用途             地点
                                                            （㎡）
              沪房地奉字（2013）第
     1                                       水星家纺       42,429.53 厂房 奉贤区沪杭公路 1487 号
                    009284 号
              沪房地奉字（2015）第
     2                                       水星家纺       12,118.81 厂房 奉贤区奉金路 99 号
                011642 号（注）
                 石房权证东字第                                         商业服 桥东区和平东路 7 号荣景
     3                                       水星家纺          379.41
                   250001460 号                                           务 园 12-105
                 石房权证长字第                                         商业服 长安区谈固东街 35 号东
     4                                       水星家纺          366.50
                   150002211 号                                           务 方魅力商住大厦 1-102
     5        沪房地奉字（2013）第           百丽丝         43,139.39 厂房 奉贤区同谊路 333 号
上海水星家用纺织品股份有限公司                                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                  建筑面积
 序号                证书编号          所有权人                 用途               地点
                                                    （㎡）
                 012133 号
                                                                      海安县城东镇东海大道
            海安房权证城东镇字第                                      （东）109 号 12 室，13
     6                                 海安水星      22,409.65 非居住
                2014011050 号                                         室，4 室，5 室，6 室，7
                                                                      室
                                                                      海安县城东镇东海大道
            海安房权证城东镇字第
     7                                 海安水星       3,040.70 非居住 （东）109 号 10 室，11
                2014011051 号
                                                                      室
                                                                      海安县城东镇东海大道
            海安房权证城东镇字第
     8                                 海安水星      55,837.12 非居住 （东）109 号 1,2,3,8,9 及
                2014011052 号
                                                                      连廊室
    注：发行人 2015 年 1 月 16 日通过联合拍卖成交上海市奉贤区奉金大道 103 号工厂（根据
2015 年 8 月 19 日上海市公安局奉贤分局西渡派出所出具的《证明》该地址临时门牌已正式变更
为上海市奉贤区奉金路 99 号），根据《拍卖目录》和《竞买协议书》，拍卖时已特别告知的拍卖
标的情况为：“该土地面积 75,565 平方米，建筑面积 12,118.81 平方米的房屋。”
         截至本招股说明书签署日，本公司拥有 7 宗土地使用权，具体情况如下：
序                                使用权面 权利期限截止
          证书编号     所有权人                              用途      取得方式        地点
号                                积（㎡）     日期
         沪房地奉字
                                                            工业用                奉贤区沪杭公路
 1       （2013）第 水星家纺        37,917    2056.2.20                  出让
                                                              地                      1487 号
         009284 号
         沪房地奉字
                                                                                  奉贤区奉金路 99
 2       （2015）第 水星家纺        75,565    2053.4.23      工业        出让
                                                                                        号
         011642 号
         沪房地奉字
                                                            工业用                 奉贤区同谊路
 3       （2013）第     百丽丝     25,110.6   2056.11.19                 出让
                                                              地                       333 号
         012133 号
           苏海国用
                                                              工业                海安县城东镇丰
 4       （2012）第 海安水星 38,266.00        2062.1.29                  出让
                                                            （221）                 产村 3 组
         X801023 号
           苏海国用
                                                             工业                 城东镇丰产村 2、
 5       （2012）第 海安水星 50,592.20         2062.5.9                  出让
                                                             (221)                      3组
         X801135 号
           苏海国用
                                                             工业                 城东镇丰产村 3
 6       （2012）第 海安水星 31,306.00         2062.5.9                  出让
                                                             (221)                      组
         X801136 号
           苏海国用
                                                             工业                 城东镇丰产村 2、
 7       （2013）第 海安水星 13,492.00        2063.3.19                  出让
                                                             (221)                      3组
         X801030 号
         （2）租赁房产情况
     上海水星家用纺织品股份有限公司                              首次公开发行 A 股股票招股说明书
          截至本招股说明书签署日，公司共租赁 49 处房产，具体情况如下：
序
       承租人         出租人               房屋地址          面积（㎡）     租赁期限        租赁用途
号
                                      上海市徐汇区衡山路                     2015.1.1-
1     水星股份        谢炳坤                                  1068.24                       人员办公
                                          922 号 28 楼                      2018.12.31
                   陈建华、卫
                   颋、汤永莲、 上海市奉贤区南桥南
                                                                            2015.8.8-
2     水星股份     卫颖、焦建 中路 8、10、12、14、             417.09                       门店经营
                                                                            2020.8.7
                   人、严俊、张       16 号
                   恩源、焦点
                                      上海市金山石化镇卫
                   全林红、吕一                                              2016.1.1-
3     水星股份                        清西路 961、963、965     350.00                       门店经营
                       心                                                   2021.12.31
                                               号
                    上海盛竹投
                                      上海市浦东新区梅花                    2016.9.15-
4     水星股份      资管理有限                                 107.43                       门店经营
                                          路 915 号 1 层                    2019.9.14
                        公司
                                      上海市徐家汇区虹桥                    2017.4.17-
5     水星股份        周大娟                                   94.38                        门店经营
                                          路 602 号                         2020.4.16
                   陈登峰、陈高
                                上海市普陀区长寿路                          2014.9.16-
6     水星股份     峰、陈贤青、                                545.61                       门店经营
                                    699 号 102 室                           2019.9.15
                     高甩青
                   陈应弟、曾锡       上海市松江区中山二                    2016.5.1-
7     水星股份                                                 110.19                       门店经营
                       来                 路 154 号                         2021.4.30
                   陈建华、张凤       上海市奉贤区南中路
                                                                            2015.8.8-
8     水星股份     仙、卫颋、卫       5 号，7 号，9 号，11     146.37                       门店经营
                                                                            2020.8.7
                       颖                       号
                    上海煦新企        上海市奉贤宝龙城市
                                                                            2015.9.30-
9     水星股份      业管理有限        广场 9 号楼第 1+2 层     362.04                       门店经营
                                                                            2020.9.29
                        公司              742 商铺一间
                    上海艾婴乐        上海市奉贤区南桥镇
                                                                            2016.1.15-
10    水星股份      实业有限公          西渡工业区奉金路      9,680.00                         仓储
                                                                            2018.1.14
                        司            558 号 3 幢、 幢厂房
                    上海大骏物        上海市奉贤区金汇镇
                                                                            2016.11.7-
11    水星股份      业管理有限        金闸公路 599 号一层      97.00                        门店经营
                                                                            2019.11.6
                        公司                1303 号
                    上海宝龙康         上海市阿克苏路
                                                                            2016.9.23-
12    水星股份      骏房产开发        1099 号 1 号楼 1 层      228.70                       门店经营
                                                                            2021.9.22
                      有限公司            1105-1109
                    上海镌新企        上海市漕宝路 3299
                                                                            2016.6.18-
13    水星股份      业管理有限        号七宝宝龙 B1 层          100                         门店经营
                                                                            2019.6.17
                        公司              208/210/212
14    水星股份      贯丽、陈睿        合肥市长江中路 319       134.45     2016.12.17-201    人员办公
     上海水星家用纺织品股份有限公司                             首次公开发行 A 股股票招股说明书
序
       承租人         出租人               房屋地址         面积（㎡）     租赁期限        租赁用途
号
                                      号仁和大厦 1305 室                    9.12.16
                    上海臻龙置        上海市奉贤区奉浦开                 2016.9.18-2018
15    水星股份                                               19,980.00                        仓储
                    业有限公司          发区北一路 18 号                      .6.17
                                      上海市延吉中路 549                   2016.10.1-
16     百丽丝         杨华妹                                  120.00                       门店经营
                                              号                           2021.9.30
                                      上海市奉贤区南奉公                   2016.8.1-
17     百丽丝          韩雷                                   299.72                       门店经营
                                        路 1995-1997 号                    2021.7.31
                                      石家庄市长安区谈固
                                                                           2012.10.1-
18    河北水星       水星股份         东街 35 号东方魅力      339.68                       门店经营
                                                                           2022.9.30
                                        商住大厦 1-102
                                      石家庄市桥东区和平
                                                                           2012.5.1-
19    河北水星       水星股份           东路 7 号荣景园       313.49                       门店经营
                                                                           2022.4.30
                                            12-105
                    石家庄紫光
                                      石家庄市西三庄大街                    2015.1.1-
20    河北水星      艺术品有限                                891.00                       门店经营
                                            165 号                         2017.12.31
                        公司
                    石家庄紫光
                                      石家庄市西三庄大街                    2015.1.1-
21    河北水星      艺术品有限                                199.00                       门店经营
                                            165 号                         2017.12.31
                        公司
                    石家庄东聚
                                       石家庄友谊北大街                  2017.5.21-2021
22    河北水星      物业服务有                                150.00                       门店经营
                                             35 号                            .5.20
                      限公司
                    石家庄华夏
                                       石家庄桥西东风路                    2017.4.8-
23    河北水星      商贸股份有                                75.20                        门店经营
                                         B1 一层 84 号                     2018.4.7
                      限公司
                                       石家庄市胜利北街                  2017.5.15-2021
24    河北水星        李章云                                  185.00                       门店经营
                                         386 号临街房产                       .5.14
                                      杭州市现代置业大厦                    2017.8.1-
25    浙江星贵        贾大干                                  66.59                        人员办公
                                          东楼 718 室                      2017.10.31
                    杭州茂源车        杭州市滨江区西兴工                   2016.1.25-
26    浙江星贵                                                690.00                          仓储
                    业有限公司          业园聚园路 12 号                   2021.1.24
                    杭州市下城
                                      杭州市建国北路 512                   2013.8.1-
27    浙江星贵      区商业贸易                                320.83                       门店经营
                                              号                           2019.7.31
                      有限公司
                                      杭州市萍水街 506、                   2016.8.13-
28    浙江星贵        陈永达                                  260.00                       门店经营
                                            508 号                         2019.5.30
                                      杭州市上城区复兴南
                   徐益英、徐慧                                            2014.9.15-
29    浙江星贵                        街 361 号、化仙桥路     161.28                       门店经营
                       英                                                  2017.9.14
                                             61 号
                                      杭州市滨江区春晓路                   2016.5.1-
30    浙江星贵         施鑫                                   396.43                       门店经营
                                        548、550、552 号                   2018.4.30
     上海水星家用纺织品股份有限公司                              首次公开发行 A 股股票招股说明书
序
       承租人         出租人               房屋地址          面积（㎡）     租赁期限        租赁用途
号
                                      杭州锦昌文华苑 68、                   2015.4.8-
31    浙江星贵     张邨、周汤艳                                93.62                        门店经营
                                            69 号                           2019.5.22
                                      杭州市萧山区工人路                    2012.10.1-
32    浙江星贵        董丽霞                                   288.00                       门店经营
                                            905 号                          2020.10.31
                    杭州梦舟实                                              2014.4.15-
33    浙江星贵                         杭州永波街 172 号       239.30                       门店经营
                    业有限公司                                              2019.4.14
                    杭州至正广        杭州市湖墅南路 78-1                   2017.3.1-
34    浙江星贵                                                 170.00                       门店经营
                    告有限公司                号                            2020.2.29
                                        杭州市文三西路                      2015.4.15-
35    浙江星贵        马云菊                                   174.24                       门店经营
                                          194、196 号                       2019.5.19
                   艾发弟、杨仕       杭州市西湖区留下路                    2016.2.15-
36    浙江星贵                                                 96.03                        门店经营
                       春               西溪梅园 4-2 号                     2022.2.14
                    北京鑫企旺
                                      北京市东城区交道口                  2014.11.10-201
37    北京水星      物业管理中                                 270.00                       人员办公
                                        东大街 8 号楼一层                     7.11.9
                        心
                    北京华泰永        朝阳区广渠路 1 号商
                                                                          2017.3.25-2017
38    北京水星      盛仓储服务          业储运公司大楼         342.48                          仓储
                                                                               .9.24
                      有限公司          209、216 仓库房
                                      北京市通州区万达广                  2017.3.15-2023
39    北京水星        王嘉明                                   92.00                        门店经营
                                      场一楼 151、152 号                       .3.14
                    上海水星商
      水星电子                        上海市奉贤区肖玻路                     2017.1.1-     仓储、人员
40                  务信息咨询                                14935.74
    商务                                128 号                          2017.12.31       办公
                      有限公司
                    南通水星电
                                      海门工业区三星召良                     2017.1.1-     仓储、人员
41    海门水星      动工具有限                                15424.80
                                            村三组                          2017.12.31       办公
                        公司
                                      上海市奉贤区同谊路                     2017.1.1-     生产、仓储、
42    水星有限        百丽丝                                  33383.33
                                            333 号                          2017.12.31       人员办公
      无锡水星
                                      无锡市梁溪区南长街                    2017.4.1-
43    家纺有限         凌祥                                    210.00                       人员办公
                                            7、9 号                         2018.3.31
    公司
      合肥莫克
                                      合肥市庐阳区徽州大                    2017.3.20-
44    瑞家纺有         黄东                                    270.00                       门店经营
                                          道 71 号一楼                      2020.3.19
      限公司
                                         上海市东川路                     2017.4.1-2021.
45    水星股份     江渊、齐赛君                                121.83                       门店经营
                                         2134-2136 号                          3.31
                   上海中环投
                                      上海市新村路 1298                   2017.5.16-2020
46    水星股份     资开发（集                                  145.31                       门店经营
                                              号                               .5.15
                   团）有限公司
                    上海昌盛商        上海市松江区松汇中                  2017.6.1-2020.
47    水星股份                                                 94.24                        门店经营
                    业经营管理        路 568 号 A 座地下一                     4.30
     上海水星家用纺织品股份有限公司                               首次公开发行 A 股股票招股说明书
序
       承租人         出租人                房屋地址         面积（㎡）       租赁期限       租赁用途
号
                      有限公司           层 32、33 号
                     上海浦东好
                                      上海市浦东新区齐河                   2017.6.26-2019
48    水星股份       又多超市有                                30.00                         门店经营
                                          路 258 号                             .4.25
                       限公司
                     上海维超置       肖湾路 511 号第一幢                  2017.6.19-2017
49    水星股份                                                10,809.01                           仓储
                     业有限公司              厂房                              .12.28
                        合     计                            115,079.65
           截至本招股说明书签署日，上述表格中序号为“15”和“38”的租赁房产出
     租方未能提供房产权属证书证明其为该房产的权利人（以下统称“瑕疵租赁合
     同”），除上述情形外，公司的房产租赁均取得了产权证书或房产所有权人同意出
     租或转租的书面确认，该等房产租赁合同合法有效。对于上述瑕疵租赁房产，本
     公司实际控制人谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高承诺，将无条件承担本公司因
     房产租赁瑕疵而可能遭受的任何经济损失。
     （二）无形资产
           1、商标
           （1）国内注册商标
           截至 2017 年 7 月 31 日，公司及其子公司已取得 105 项注册商标，具体情况
     如下：
     序号        注册证号        商标图像      核定使用商品类别        有效期限          权利人
                                                                       2002.7.28-
       1         1815217                                24                               发行人
                                                                       2022.7.27
                                                                       2010.10.21-
       2         1460673                                24                               发行人
                                                                       2020.10.20
                                                                       2010.12.14-
       3         1488680                                24                               发行人
                                                                       2020.12.13
                                                                       2010.12.21-
       4         1492664                                24                               发行人
                                                                       2020.12.20
                                                                       2010.4.28-
       5         1389733                                18                               发行人
                                                                       2020.4.27
                                                                       2008.8.21-
       6         4348591                                22                               发行人
                                                                       2018.8.20
                                                                       2010.7.28-
       7         1426033                                24                               发行人
                                                                       2020.7.27
上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
序号       注册证号       商标图像   核定使用商品类别       有效期限          权利人
                                                            2010.7.28-
  8        1426034                         24                                 发行人
                                                            2020.7.27
                                                            2010.7.28-
  9        1426035                         24                                 发行人
                                                            2020.7.27
                                                             2009.9.7-
 10        1310717                         24                                 发行人
                                                             2019.9.6
                                                             2010.9.7-
  11       4861666                         24                                 发行人
                                                             2020.9.6
                                                             2009.1.7-
 12        4464628                         24                                 发行人
                                                             2019.1.6
                                                            2008.11.7-
 13        4464623                         22                                 发行人
                                                            2018.11.6
                                                             2010.2.7-
 14        5089196                         22                                 发行人
                                                             2020.2.6
                                                            2008.11.7-
 15        4464627                         23                                 发行人
                                                            2018.11.6
                                                            2009.3.21-
 16        5089198                             11                             发行人
                                                            2019.3.20
                                                             2009.5.7-
 17        5089197                         20                                 发行人
                                                             2019.5.6
                                                            2010.5.14-
 18        4861665                         24                                 发行人
                                                            2020.5.13
                                                            2010.4.14-
 19        5089195                         23                                 发行人
                                                            2020.4.13
                                                             2010.7.7-
 20        6801354                             11                             发行人
                                                             2020.7.6
                                                            2010.4.21-
 21        6801358                         20                                 发行人
                                                            2020.4.20
                                                            2010.7.7-
 22        6801363                         11                                 发行人
                                                            2020.7.6
                                                            2011.7.14-
 23        8440499                         24                                 发行人
                                                            2021.7.13
                                                            2011.7.14-
 24        8440510                         24                                 发行人
                                                            2021.7.13
                                                            2012.9.14-
 25        9742530                         26                                 发行人
                                                            2022.9.13
                                                            2012.9.14-
 26        9742613                         26                                 发行人
                                                            2022.9.13
                                                            2012.9.14-
 27        9742810                         27                                 发行人
                                                            2022.9.13
                                                           2012.11.28-
 28        9742406                             4                              发行人
                                                           2022.11.27
上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
序号       注册证号       商标图像   核定使用商品类别       有效期限          权利人
                                                           2012.11.21-
 29        9742926                         40                                 发行人
                                                           2022.11.20
                                                           2012.11.21-
 30        9743177                         40                                 发行人
                                                           2022.11.20
                                                             2014.1.7-
 31        9517532                         24                                 发行人
                                                             2024.1.6
                                                             2014.1.7-
 32        9742473                             4                              发行人
                                                             2024.1.6
                                                             2014.1.7-
 33        9742576                         26                                 发行人
                                                             2024.1.6
                                                            2013.8.21-
 34        10908053                        24                                 发行人
                                                            2023.8.20
                                                            2013.11.7-
 35        10908123                        24                                 发行人
                                                            2023.11.6
                                                            2013.12.7-
 36        10908074                        24                                 发行人
                                                            2023.12.6
                                                           2013.11.21-
 37        10908102                        24                                 发行人
                                                           2023.11.20
                                                            2015.1.20-
 38        8481965                         27                                 发行人
                                                            2021.11.06
                                                            2015.5.28-
 39        14398731                        25                                 发行人
                                                            2025.5.27
                                                            2015.5.28-
 40        14398772                        25                                 发行人
                                                            2025.5.27
                                                            2015.5.28-
 41        14398900                        27                                 发行人
                                                            2025.5.27
                                                             2015.4.7-
 42        13974829                        24                                 发行人
                                                             2025.4.6
                                                             2015.4.7-
 43        13974888                        27                                 发行人
                                                             2025.4.6
                                                             2015.4.7-
 44        13974843                        24                                 发行人
                                                             2025.4.6
                                                             2015.4.7-
 45        13974907                        27                                 发行人
                                                             2025.4.6
                                                             2015.9.7-
 46        11569877                        25                                 发行人
                                                             2025.9.6
                                                             2015.9.7-
 47        13292644                        24                                 发行人
                                                             2025.9.6
                                                            2015.8.21-
 48        13292726                        27                                 发行人
                                                            2025.8.20
上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
序号       注册证号       商标图像   核定使用商品类别       有效期限          权利人
                                                            2015.8.28-
 49        13292698                        25                                 发行人
                                                            2025.8.27
                                                          2015.12.14-202
 50        14399173                        18                                 发行人
                                                             5.12.13
                                                          2015.11.14-202
 51        13292585                        20                                 发行人
                                                             5.11.13
                                                          2016.3.21-2026
 52        14398604                        20                                 发行人
                                                               .3.20
                                                          2016.3.21-2026
 53        14396609                        24                                 发行人
                                                               .3.20
                                                           2014.05.28-
 54        3187706                         24                                 百丽丝
                                                           2024.05.27
                                                           2015.05.28-
 55        3542303                         24                                 百丽丝
                                                           2025.05.27
                                                           2015.05.28-
 56        3542304                         24                                 百丽丝
                                                           2025.05.27
                                                           2015.01.21-
 57        3542305                         20                                 百丽丝
                                                           2025.01.20
                                                            2009.5.28-
 58        5056014                         20                                 百丽丝
                                                            2019.5.27
                                                           2008.10.14-
 59        4348592                         22                                 百丽丝
                                                           2018.10.13
                                                            2011.7.14-
 60        8435748                         24                                 百丽丝
                                                            2021.07.13
                                                            2011.7.14-
 61        8435775                         24                                 百丽丝
                                                            2021.07.13
                                                            2011.7.14-
 62        8435760                         24                                 百丽丝
                                                            2021.07.13
                                                            2012.9.14-
 63        9739007                         40                                 百丽丝
                                                            2022.9.13
                                                             2012.9.7-
 64        9739035                         40                                 百丽丝
                                                             2022.9.6
                                                            2012.9.14-
 65        9747861                             4                              百丽丝
                                                            2022.9.13
                                                            2012.9.14-
 66        9747960                         26                                 百丽丝
                                                            2022.9.13
                                                            2012.9.14-
 67        9747990                         27                                 百丽丝
                                                            2022.9.13
                                                            2013.1.14-
 68        8430254                         20                                 百丽丝
                                                            2023.1.13
上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
序号       注册证号       商标图像   核定使用商品类别       有效期限          权利人
                                                             2013.3.7-
 69        8430264                         20                                 百丽丝
                                                             2023.3.6
                                                            2013.4.21-
 70        8430244                         20                                 百丽丝
                                                            2023.4.20
                                                           2013.08.14-
 71        10889039                        20                                 百丽丝
                                                           2023.08.13
                                                           2013.08.21-
 72        10889100                        25                                 百丽丝
                                                           2023.08.20
                                                           2013.08.14-
 73        10889132                        27                                 百丽丝
                                                           2023.08.13
                                                            2015.3.28-
 74        9747915                         16                                 百丽丝
                                                            2025.3.27
                                                           2014.08.21-
 75        9748027                         35                                 百丽丝
                                                           2024.08.20
                                                           2014.05.28-
 76        11902248                        24                                 百丽丝
                                                           2024.05.27
                                                          2006.01.28-202
 77        3731476                         20                                 百丽丝
                                                             6.01.27
                                                            2011.6.28-
 78        8407170                             3                             电子商务
                                                            2021.6.27
                                                             2011.7.7-
 79        8419726                             4                             电子商务
                                                             2021.7.6
                                                             2011.7.7-
 80        8419736                             4                             电子商务
                                                             2021.7.6
                                                             2011.7.7-
 81        8419744                             4                             电子商务
                                                             2021.7.6
                                                             2011.7.7-
 82        8419756                             8                             电子商务
                                                             2021.7.6
                                                             2011.7.7-
 83        8419762                             8                             电子商务
                                                             2021.7.6
                                                             2011.7.7-
 84        8419768                             8                             电子商务
                                                             2021.7.6
                                                            2011.7.14-
 85        8424238                             11                            电子商务
                                                            2021.7.13
                                                            2011.7.14-
 86        8424267                         20                                电子商务
                                                            2021.7.13
                                                            2011.7.14-
 87        8424299                         21                                电子商务
                                                            2021.7.13
上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
序号       注册证号       商标图像   核定使用商品类别       有效期限          权利人
                                                            2011.7.14-
 88        8430159                         24                                电子商务
                                                            2021.7.13
                                                            2011.7.14-
 89        8430171                         24                                电子商务
                                                            2021.7.13
                                                            2011.7.14-
 90        8430184                         27                                电子商务
                                                            2021.7.13
                                                            2011.7.14-
 91        8430189                         27                                电子商务
                                                            2021.7.13
                                                            2011.7.14-
 92        8430200                         27                                电子商务
                                                            2021.7.13
                                                            2013.1.7-
 93        8424304                         21                                电子商务
                                                            2023.1.6
                                                           2012.11.21-
 94        8424322                         24                                电子商务
                                                           2022.11.20
                                                            2013.1.21-
 95        8424273                         20                                电子商务
                                                            2023.1.20
                                                           2012.11.21-
 96        8407182                             3                             电子商务
                                                           2022.11.20
                                                            2013.1.28-
 97        8424259                         20                                电子商务
                                                            2023.1.27
                                                            2013.2.28-
 98        8424233                             11                            电子商务
                                                            2023.2.27
                                                            2013.2.7-
 99        8424244                             11                            电子商务
                                                            2023.2.6
                                                           2013.07.14-
 100       8407162                             3                             电子商务
                                                           2023.07.13
                                                           2013.04.21-
 101       8424295                         21                                电子商务
                                                           2023.04.20
                                                           2013.08.14-
 102       10907251                        22                                电子商务
                                                           2023.08.13
                                                            2013.8.21-
 103       10907297                        23                                电子商务
                                                            2023.8.20
                                                           2013.08.14-
 104       10907415                        25                                电子商务
                                                           2023.08.13
                                                         2016.11.14-202
 105       17997460                        18                                 发行人
                                                            6.11.13
       （2）国外注册商标
       截至 2017 年 7 月 31 日，公司及其子公司共拥有的在国（境）外注册商标
 上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
 11 项，具体情况如下：
  序
         注册号       商标图像     核定使用类别        有效期限       注册地       权利人
  号
                                  24（依《尼斯分      2011.11.11-
   1    302083176                                                    中国香港      发行人
                                      类》）          2021.11.10
                                  24（依《尼斯分      2013.5.16-
   2    302609262                                                    中国香港      发行人
                                      类》）          2023.5.15
                                  24（依《尼斯分      2014.6.23-
   3    303044213                                                    中国香港      发行人
                                      类》）          2024.6.22
                                  24（依台湾商标法
                                                      2010.11.16-
   4    01439631                  施行细则第 13 条                   中国台湾      发行人
                                                      2020.11.15
                                      第 24 类）
                                  24（依台湾商标法
                                                      2010.12.1-
   5    01441845                  施行细则第 13 条                   中国台湾      发行人
                                                      2020.11.30
                                      第 24 类）
                                                                       英国
                                                                       丹麦
                                  24（依《尼斯分       2008.7.1-
   6     975943                                                      新加坡        发行人
                                    类》，下同）       2018.7.1
                                                                     澳大利亚
                                                                     爱尔兰
                                                      2012.12.4-
   7     4252849                          24                           美国        发行人
                                                      2022.12.4
                                                      2015.5.12-
   8     4736320                       20、24、27                      美国        发行人
                                                      2025.5.12
                                                                       英国
                                                                       德国
                                          24          2004.9.10-
   9     838187                                                        法国        发行人
                                          28          2024.9.10
                                                                     澳大利亚
                                                                     俄罗斯
                                                      2004.7.16-       德国
  10     839229                           24                                       百丽丝
                                                      2024.7.16        法国
                                                                        丹麦
                                                      2008.7.15-        芬兰
  11     978147                           24                                       百丽丝
                                                      2018.7.15       新加坡
                                                                      爱尔兰
       2、专利
       截至 2017 年 7 月 31 日，公司（母公司）共拥有发明授权专利 29 项、实用
 新型授权专利 39 项、外观设计专利 72 项，具体情况如下：
序号   专利类别             专利名称                 专利申请号        证书号       有效期
 上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
序号   专利类别             专利名称                专利申请号         证书号       有效期
                   一种可水洗负离子羊毛纤维
                                                                                  2012.12.10-2
 1       发明      的制备方法及其在家纺产品       ZL201210530021.5    1848242
                                                                                    032.12.9
                           中的应用
                                                                                   2013.3.13-
 2       发明      一种棉短绒纤维的制备方法       ZL201310079782.8    1741774
                                                                                   2033.3.12
                   一种超柔家纺面料的加工方                                       2012.12.10-
 3       发明                                     ZL201210528630.7    1700404
                             法                                                    2032.12.9
                                                                                   2011.6.20-
 4       发明           量子能芯类产品            ZL201110166593.5    1613099
                                                                                   2031.6.19
                   一种珍珠纤维与天丝混充被                                       2012.12.10-
 5       发明                                     ZL201210529982.4    1578116
                         的制备方法                                                2032.12.9
                                                                                  2011.12.30-
 6       发明      板蓝根扎染面料的制备方法       ZL201110457402.0    1555410
                                                                                  2031.12.29
                   一种抗菌防臭羽绒被的制备                                        2013.3.13-
 7       发明                                     ZL201310079785.1    1555615
                             方法                                                  2033.3.12
                                                                                   2011.7.15-
 8       发明         隔尿垫及其制备方法          ZL201110199697.6    1410880
                                                                                   2031.7.14
                   缓释可控熏衣草精细油微胶
                                                                                  2010.12.30-
 9       发明      囊整理剂及其制备方法和应       ZL201010618460.2    1390065
                                                                                  2030.12.29
                             用
                  抗菌纤维、其制备方法及含有                                      2010.12.30-
 10      发明                                     ZL201010618461.7    1206552
                    该抗菌纤维的枕芯和被芯                                        2030.12.29
                   可再生天丝的铺网方法及其                                         2011.4.7-
 11      发明                                     ZL20110086300.2     1153982
                   该方法在家纺产品中的应用                                         2021.4.6
                   天丝纤维喷气涡流纺制备毛                                        2009.7.21-
 12      发明                                     ZL200910055128.7    1151343
                           巾的方法                                                2029.7.20
                   一种芦荟护肤负离子可水洗                                         2011.4.2-
 13      发明                                     ZL201110083233.9    1152317
                       蚕丝被的制备方法                                             2021.4.1
                   采用喷气涡流纺纺织家纺产
                                                                                    2011.4.7-
 14      发明      品用纱线的方法以及用此纱       ZL201110086844.9    1089815
                                                                                    2031.4.6
                   线织造家纺产品面料的方法
                  决明子复合抗菌整理剂、制备
                                                                                  2010.12.30-2
 15      发明     方法以及处理纤维的方法和        ZL201010618462.1    1090490
                                                                                   030.12.29
                            应用
                   一种负离子涤纶纤维的制备                                        2009.7.16-
 16      发明                                     ZL200910054875.9    1005028
                     方法及其在家纺中的应用                                        2029.7.15
                                                                                   2009.7.16-
 17      发明          一种远红外保暖被           ZL200910054871.0    1008909
                                                                                   2029.7.15
                                                                                   2010.9.25-
 18      发明           罗布麻混纺纱线            ZL201010292520.6    1008773
                                                                                   2030.9.24
                                                                                   2008.10.6-
 19      发明        一种玉米纤维多功能线         ZL200810200788.5     950627
                                                                                   2028.10.5
 上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
序号   专利类别             专利名称                 专利申请号        证书号       有效期
                   莫代尔纤维纱线的制备方法                                        2009.7.16-
 20      发明                                     ZL200910054869.3     927227
                     及其在家纺面料中的应用                                        2029.7.15
                   一种抗菌纤维及其制备方法                                        2009.7.16-
 21      发明                                     ZL200910054873.X     859784
                     及其在家纺产品中的应用                                        2029.7.15
                   一种负离子技术制备蚕丝的
                                                                                   2009.7.16-
 22      发明      方法及其在家纺产品中的应       ZL200910054874.4     748776
                                                                                   2029.7.15
                             用
                  聚对苯二甲酸-共-丁二酸丁二                                      2006.11.16-2
 23      发明                                     ZL200610118400.8     422179
                          醇酯纤维                                                 026.11.15
                                                                                   2003.6.25-
 24      发明      一种复合纱及其制备和应用         ZL03129505.3       324123
                                                                                   2023.6.24
                                                                                  2008.10.16-2
 25      发明             制冷-加热毯             ZL200810167244.3     687906
                                                                                   028.10.15
                   一种长效除臭除异味芯被面                                       2013.12.31-2
 26      发明                                     ZL201310750273.3    2089385
                         料的制备方法                                              023.12.30
                  一种 PTT 纤维精梳仿毛面料                                       2013.12.31-2
 27      发明                                     ZL201310750261.0    2088753
                         的制备方法                                                023.12.30
                   一种智能变色面料及其制备                                       2014.4.30-20
 28      发明                                     ZL201410182223.4    2521806
                   方法和在家纺产品中的应用                                         34.4.29
                   一种竹纤维汉麻包芯纱及其                                       2013.12.31-2
 29      发明                                     ZL201310750306.4    2472778
                       制备方法和应用                                              033.12.30
                                                                                   2014.7.10-
 30    实用新型           制冷-加热毯             ZL200820139822.8    1308021
                                                                                   2018.10.14
                                                                                   2014.7.23-
 31    实用新型            快速接插件             ZL201020229776.8    1653068
                                                                                   2020.6.17
                                                                                   2014.7.14-
 32    实用新型            毯体分流器             ZL201020229759.4    1658561
                                                                                   2020.6.17
                                                                                   2014.7.14-
 33    实用新型        制冷制热控制电路           ZL201020260362.1    1715542
                                                                                   2020.7.15
                                                                                   2014.7.23-
 34    实用新型         水制冷制热系统            ZL201020229772.X    1775148
                                                                                   2020.6.17
                                                                                   2014.7.28-
 35    实用新型       水毯式制冷制热装置          ZL201020543778.4    1776077
                                                                                   2020.9.27
                                                                                   2014.8.25-
 36    实用新型        一种组和合,情侣被          ZL201420482442.X    4105740
                                                                                   2024.8.24
                                                                                   2013.7.30-
 37    实用新型           一种棕榈凉席            ZL201320458502.X    3455685
                                                                                   2023.7.29
                                                                                  2012.11.16-
 38    实用新型          一种 3D 乳胶枕           ZL201220609109.1    2901869
                                                                                  2022.11.15
                                                                                  2012.11.16-
 39    实用新型      一种多功能水洗亲肤被         ZL201220606044.5    2902349
                                                                                  2022.11.15
 40    实用新型      一种竹纤维双面凹凸被         ZL201220606045.X    2902250     2012.11.16-
 上海水星家用纺织品股份有限公司                         首次公开发行 A 股股票招股说明书
序号   专利类别             专利名称                专利申请号        证书号       有效期
                                                                                  2022.11.15
                                                                                  2012.9.10-
 41    实用新型       一种抗菌防螨鹅绒被         ZL201220459033.9    2772942
                                                                                   2022.9.9
                                                                                 2011.12.30-2
 42    实用新型           三层夹心被子           ZL201120572053.2    2539660
                                                                                  021.12.29
                                                                                  2011.8.24-
 43    实用新型         一种两用双面席           ZL201120314336.7    2228240
                                                                                  2021.8.23
                                                                                  2011.8.24-
 44    实用新型         三层立体羽绒枕           ZL201120314724.5    2199612
                                                                                  2021.8.23
                                                                                  2011.8.24-
 45    实用新型        不对称立衬羽绒被          ZL201120314338.6    2200765
                                                                                  2021.8.23
                                                                                  2011.8.24-
 46    实用新型       一种抗菌防螨纺藤席         ZL201120314721.1    2202501
                                                                                  2021.8.23
                                                                                  2011.7.15-
 47    实用新型              隔尿垫              ZL201120251754.6    2147757
                                                                                  2021.7.14
                                                                                  2011.5.30-
 48    实用新型            嵌角双面席            ZL201120177116.4    2103460
                                                                                  2021.5.29
                                                                                 2011.11.18-
 49    实用新型             一种台布             ZL201020613197.3    1914007
                                                                                 2021.11.17
                                                                                  2010.9.8-
 50    实用新型           一种芳香凉席           ZL201020522069.8    1915445
                                                                                  2020.9.7
                                                                                  2010.9.8-
 51    实用新型            生态型凉席            ZL201020522055.6    1918884
                                                                                  2020.9.7
                                                                                  2010.9.8-
 52    实用新型            银杏木竹席            ZL201020522045.2    1915144
                                                                                  2020.9.7
                                                                                  2010.9.8-
 53    实用新型         磁性罗布麻凉席           ZL201020522024.0    1851824
                                                                                  2020.9.7
                                                                                  2010.9.8-
 54    实用新型             柚木竹席             ZL201020521995.3    1783426
                                                                                  2020.9.7
                                                                                  2010.9.17-
 55    实用新型             一种凉席             ZL201020534447.4    1772820
                                                                                  2020.9.16
                                                                                  2010.9.17-
 56    实用新型            香椿木竹席            ZL201020534524.6    1774880
                                                                                  2020.9.16
                                                                                  2010.9.17-
 57    实用新型        一种檀香木竹凉席          ZL201020534430.9    1771750
                                                                                  2020.9.16
                                                                                  2010.9.17-
 58    实用新型           一种驱蚊凉席           ZL201020534521.2    1851347
                                                                                  2020.9.16
                                                                                  2010.9.8-
 59    实用新型             一种凉席             ZL201020522081.9    1768159
                                                                                  2020.9.7
                                                                                  2010.9.8-
 60    实用新型             一种凉席             ZL201020522008.1    1773514
                                                                                  2020.9.7
 61    实用新型         一种护颈透气枕           ZL201020222470.X    1728629      2010.6.10-
 上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
序号   专利类别             专利名称                 专利申请号        证书号       有效期
                                                                                    2020.6.9
                                                                                   2010.6.10-
 62    实用新型         一种定位护颈枕            ZL201020222484.1    1729258
                                                                                    2020.6.9
                                                                                   2010.6.10-
 63    实用新型      一种可调节高度护颈枕         ZL201020222494.5    1734735
                                                                                    2020.6.9
                                                                                   2010.6.10-
 64    实用新型            一种护颈枕             ZL201020222517.2    1736136
                                                                                    2020.6.9
                                                                                   2010.1.5-
 65    实用新型           一种磁疗凉席            ZL201020032731.1    1579202
                                                                                   2020.1.4
                                                                                   2009.4.9-
 66    实用新型    一种复皮革双面折叠竹凉席       ZL200920070108.2    1417212
                                                                                   2019.4.8
                                                                                   2008.2.25-
 67    实用新型            香樟木竹席             ZL200820055686.4    1150121
                                                                                   2018.2.24
                   一种玉米纤维毛绒面料制造                                        2007.4.2-
 68    实用新型                                   ZL200720068592.6    1058915
                         的毛绒玩具                                                2017.4.1
                                                                                   2015.1.20-
 69    外观设计   冰丝凉席二件套（艾草幽香） ZL201530016025.6         3319605
                                                                                   2025.1.19
                  仿藤凉席二件套（芳草青柠提                                       2015.1.20-
 70    外观设计                                   ZL201530016138.3    3319054
                            花）                                                   2025.1.19
                  冰丝凉席二件套（英伦玫瑰芳                                       2015.1.20-
 71    外观设计                                   ZL201530016049.1    3319609
                            香）                                                   2025.1.19
                  冰丝凉席二件套（清幽可水洗                                       2015.1.20-
 72    外观设计                                   ZL201530016037.9    3320522
                          床单式）                                                 2025.1.19
                                                                                   2015.1.20-
 73    外观设计   冰丝凉席二件套（花漾清泉） ZL201530016069.9         3320280
                                                                                   2025.1.19
                  藤凉席二件套（夏日清风抗菌                                       2015.1.20-
 74    外观设计                                   ZL201530016085.8    3319366
                          防螨提花）                                               2025.1.19
                                                                                   2015.1.20-
 75    外观设计   冰丝凉席二件套（沁心怡人） ZL201530016092.8         3320082
                                                                                   2025.1.19
                  冰丝凉席二件套(普罗旺斯薰                                        2015.1.20-
 76    外观设计                                   ZL201530016099.X    3320317
                            衣草)                                                  2025.1.19
                   仿藤凉席二件套（艾茉莉芳                                        2015.1.20-
 77    外观设计                                   ZL201530016121.0    3319559
                             香）                                                  2025.1.19
                                                                                   2015.1.20-
 78    外观设计    冰丝凉席二件套(冰山雪莲)       ZL201530016128.2    3320776
                                                                                   2025.1.19
                  仿藤凉席二件套（爱丁堡抗菌                                       2015.1.20-
 79    外观设计                                   ZL201530016163.4    3319298
                          防螨提花）                                               2025.1.19
                                                                                   2015.1.20-
 80    外观设计      冰丝凉席（旋转木马）         ZL201530016189.9    3320786
                                                                                   2025.1.19
                                                                                   2015.1.20-
 81    外观设计       冰丝凉席（星宝贝）          ZL201530016207.3    3319455
                                                                                   2025.1.19
 82    外观设计     竹席二件套（荷泽牡丹）        ZL201530016206.9    3319200      2015.1.20-
 上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
序号   专利类别             专利名称                专利申请号         证书号       有效期
                                                                                   2025.1.19
                  冰丝凉席二件套（至臻蚕丝蛋                                       2015.1.20-
 83    外观设计                                   ZL201530016234.0    3320258
                            白）                                                   2025.1.19
                  藤凉席二件套（湖畔花香抗菌                                       2015.1.20-
 84    外观设计                                   ZL201530016255.2    3320731
                          防螨提花）                                               2025.1.19
                                                                                   2015.1.20-
 85    外观设计       冰丝凉席(夏日海滩)          ZL201530016256.7    3320239
                                                                                   2025.1.19
                  冰丝凉席二件套（舒香可水洗                                       2015.1.26-
 86    外观设计                                   ZL201530022102.9    3319331
                          床单式）                                                 2025.1.25
                  仿藤凉席二件套（玫瑰花泉抗                                       2015.1.26-
 87    外观设计                                   ZL201530022101.4    3319407
                        菌防螨提花）                                               2025.1.25
                                                                                   2014.7.23-
 88    外观设计           生态水毯主机            ZL201030150120.2    1383097
                                                                                   2020.4.26
                                                                                   2013.9.22-
 89    外观设计         面料（艾茉莉）            ZL201330451472.5    2963001
                                                                                   2023.9.21
                                                                                   2013.9.22-
 90    外观设计       面料（奥斯丁玫瑰）          ZL201330451428.4    2840029
                                                                                   2023.9.21
                                                                                   2013.9.22-
 91    外观设计       面料（西西里椰炭）          ZL201330451513.0    2812498
                                                                                   2023.9.21
                                                                                   2013.9.22-
 92    外观设计      面料（普兰丝薰衣草）         ZL201330451427.x    2812839
                                                                                   2023.9.21
                                                                                  2012.11.27-
 93    外观设计      凉席（金银花花形 1）         ZL201230579948.9    2415547
                                                                                  2022.11.26
                                                                                  2012.11.27-
 94    外观设计      凉席（金银花花形 2）         ZL201230580232.0    2417328
                                                                                  2022.11.26
                                                                                  2012.11.27-
 95    外观设计        床垫（桔子红了）           ZL201230579349.7    2416030
                                                                                  2022.11.26
                                                                                  2012.11.27-
 96    外观设计        床垫（玫瑰花语）           ZL201230578973.5    2417218
                                                                                  2022.11.26
                                                                                  2012.11.27-
 97    外观设计     床上用品套件（艾米丽）        ZL201230578816.4    2439578
                                                                                  2022.11.26
                                                                                  2012.11.27-
 98    外观设计    床上用品套件（缤纷年华）       ZL201230578971.6    2438619
                                                                                  2022.11.26
                                                                                  2012.11.27-
 99    外观设计    床上用品套件（塞纳河畔）       ZL201230578486.9    2438510
                                                                                  2022.11.26
                                                                                  2012.11.27-
100    外观设计        盖毯（罗马假日）           ZL201230578554.1    2415245
                                                                                  2022.11.26
                                                                                   2011.9.14-
101    外观设计    凉席二件套（薰衣草花形）       ZL201130320366.4    1877990
                                                                                   2021.9.13
                                                                                   2011.5.13-
102    外观设计           被套（非凡）            ZL201130119218.6    1722305
                                                                                   2021.5.12
103    外观设计        被套（疯狂赛车）           ZL201130119284.3    1721380      2011.5.13
 上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
序号   专利类别             专利名称                专利申请号         证书号       有效期
                                                                                   -2021.5.12
                                                                                   2011.5.13-
104    外观设计       被套（简约地中海）          ZL201130119239.8    1721991
                                                                                   2021.5.12
                                                                                   2011.5.13-
105    外观设计           被套（咖啡）            ZL201130119287.7    1720764
                                                                                   2021.5.12
                                                                                    2011.5.13
106    外观设计         被套（雷诺瓦）            ZL201130119213.3    1719873
                                                                                   -2021.5.12
                                                                                   2011.5.13-
107    外观设计       被套（曼迪尼童话）          ZL201130119252.3    1720095
                                                                                   2021.5.12
                                                                                   2011.5.13-
108    外观设计        被套（时光旅程）           ZL201130119253.8    1719840
                                                                                   2021.5.12
                                                                                    2011.5.13
109    外观设计         被套（美人鱼）            ZL201130119200.6    1720227
                                                                                   -2021.5.12
                                                                                   2011.5.13-
110    外观设计        被套（幽澜心动）           ZL201130119238.3    1719790
                                                                                   2021.5.12
                                                                                   2011.5.13-
111    外观设计        被套（梦想庄园）           ZL201130119201.0    1721132
                                                                                   2021.5.12
                                                                                   2011.5.13-
112    外观设计        被套（梦昕香氛）           ZL201130119260.8    1722147
                                                                                   2021.5.12
                                                                                   2011.5.13-
113    外观设计        被套（米兰畅想）           ZL201130119280.5    1719923
                                                                                   2021.5.12
                                                                                   2011.5.13-
114    外观设计           被套（摩登）            ZL201130119223.7    1720193
                                                                                   2021.5.12
                                                                                   2011.5.13-
115    外观设计      被套（普罗旺斯之旅）         ZL201130119245.3    1720893
                                                                                   2021.5.12
                                                                                    2011.5.13
116    外观设计       被套（时尚摩洛哥）          ZL201130119194.4    1722002
                                                                                   -2021.5.12
                                                                                   2011.5.13-
117    外观设计           被套（印象）            ZL201130119230.7    1722434
                                                                                   2021.5.12
                                                                                   2011.5.13-
118    外观设计       被套（自由协奏曲）          ZL201130119226.0    1720797
                                                                                   2021.5.12
                                                                                   2011.5.13-
119    外观设计        被套（衫国演义）           ZL201130119202.5    1722255
                                                                                   2021.5.12
                                                                                   2011.5.13-
120    外观设计           被套（醉梦）            ZL201130119206.3    1720930
                                                                                   2021.5.12
                                                                                   2011.5.13-
121    外观设计        被套（多元异彩）           ZL201130119231.1    1721856
                                                                                   2021.5.12
                                                                                   2011.5.13-
122    外观设计           被套（森林）            ZL201130119234.5    1721716
                                                                                   2021.5.12
                                                                                    2011.5.13
123    外观设计        被套（心灵花园）           ZL201130119246.8    1720330
                                                                                   -2021.5.12
124    外观设计      被套（伊甸园的早晨）         ZL201130119233.0    1722225      2011.5.13-
  上海水星家用纺织品股份有限公司                           首次公开发行 A 股股票招股说明书
序号   专利类别              专利名称                 专利申请号        证书号        有效期
                                                                                     2021.5.12
                                                                                     2011.5.13-
125    外观设计            被套（意境）            ZL201130119227.5     1720659
                                                                                     2021.5.12
                                                                                     2011.5.13-
126    外观设计         被套（缤纷花季）           ZL201130119257.6     1721565
                                                                                     2021.5.12
                                                                                     2011.5.13-
127    外观设计            被套（穿梭）            ZL201130119248.7     1721616
                                                                                     2021.5.12
                                                                                     2011.5.13-
128    外观设计         被套（春之物语）           ZL201130119240.0     1720791
                                                                                     2021.5.12
                                                                                     2011.5.13-
129    外观设计          被套（迪洛萨）            ZL201130119277.3     1720755
                                                                                     2021.5.12
                                                                                     2010.8.6-
130    外观设计    床上用品套件（霓裳奏鸣曲） ZL201030264031.0
                                                                                     2020.8.5
                                                                                     2010.8.6-
131    外观设计     床上用品套件（玫瑰梦婉）       ZL201030264048.6     1489710
                                                                                     2020.8.5
                                                                                     2010.8.6-
132    外观设计     床上用品套件（甜心公主）       ZL201030264066.4     1490023
                                                                                     2020.8.5
                                                                                      2010.8.6
133    外观设计       床上用品套件（甜心）         ZL201030264098.4     1490084
                                                                                     -2020.8.5
                                                                                     2010.8.6-
134    外观设计      床上用品套件（堆雪人）        ZL201030264080.4     1492597
                                                                                     2020.8.5
                                                                                     2010.8.6-
135    外观设计        床上用品套件（尚）          ZL201030264077.2     1490890
                                                                                     2020.8.5
                                                                                     2010.8.12-
136    外观设计                靠垫                ZL201030270190.1     1457515
                                                                                     2020.8.11
                                                                                     2010.8.3-
137    外观设计          床垫（宝宝绒）            ZL201030258488.0     1456784
                                                                                     2020.8.2
                                                                                     2010.8.3-
138    外观设计            床垫（澳毛）            ZL201030258481.9     1459953
                                                                                     2020.8.2
                                                                                     2010.8.3-
139    外观设计          床垫（羊毛软）            ZL201030258535.1     1461484
                                                                                     2020.8.2
                                                                                     2010.8.3-
140    外观设计         床垫（蚕丝养生）           ZL201030258519.2     1459280
                                                                                     2020.8.2
       截至 2017 年 7 月 31 日，公司子公司百丽丝共拥有外观设计专利 37 项，具
  体情况如下：
序号    专利类别             专利名称                 专利申请号       证书号          有效期
                                                                                    2012.3.7-
 1      外观设计           被套（恬静）            ZL 201230049726.6   2021923
                                                                                    2022.3.6
                                                                                    2012.3.7-
 2      外观设计         被套（花间心事）          ZL201230049729.X    2030584
                                                                                    2022.3.6
  上海水星家用纺织品股份有限公司                           首次公开发行 A 股股票招股说明书
序号    专利类别             专利名称                 专利申请号       证书号          有效期
                                                                                    2012.3.7-
 3      外观设计          被套（夏之俏）           ZL 201230049730.2   2022604
                                                                                    2022.3.6
                                                                                    2012.3.7-
 4      外观设计         被套（烟雨霏霏）          ZL 201230049733.6   2026110
                                                                                    2022.3.6
                                                                                    2012.3.7-
 5      外观设计         被套（紫郁悠香）          ZL201230049736.X    2030002
                                                                                    2022.3.6
                                                                                    2012.3.7-
 6      外观设计    床上用品套件（爱在阳光里） ZL 201230049920.4       2029113
                                                                                    2022.3.6
                                                                                    2012.3.7-
 7      外观设计      被套（田纳西的春天）         ZL 201230049936.5   2025771
                                                                                    2022.3.6
                                                                                    2012.3.7-
 8      外观设计         被套（天籁芳香）          ZL 201230049939.9   2023504
                                                                                    2022.3.6
                                                                                    2012.3.7-
 9      外观设计         被套（清新雅意）          ZL 201230049941.6   2026794
                                                                                    2022.3.6
                                                                                    2012.3.7-
 10     外观设计     床上用品套件（蕾娜塔）        ZL 201230049997.1   2029875
                                                                                    2022.3.6
                                                                                    2012.3.7-
 11     外观设计    床上用品套件（别具一格）       ZL 201230050000.4   2029172
                                                                                    2022.3.6
                                                                                    2012.3.7-
 12     外观设计     床上用品套件（伦巴尔）        ZL 201230050001.9   2026949
                                                                                    2022.3.6
                                                                                    2012.3.7-
 13     外观设计    床上用品套件（布兰迪尔）       ZL 201230050005.7   2030639
                                                                                    2022.3.6
                                                                                    2012.3.7-
 14     外观设计    床上用品套件（花漾迷情）       ZL 201230050007.6   2024066
                                                                                    2022.3.6
                                                                                    2012.3.7-
 15     外观设计    床上用品套件（恋恋花草集） ZL 201230050008.0       2026412
                                                                                    2022.3.6
                                                                                    2012.3.7-
 16     外观设计    床上用品套件（花影霓裳）       ZL 201230050009.5   2025315
                                                                                    2022.3.6
                                                                                    2012.3.7-
 17     外观设计    床上用品套件（繁花叶影）       ZL 201230050010.8   2029534
                                                                                    2022.3.6
                                                                                    2012.3.7-
 18     外观设计    床上用品套件（曼彻莱斯）       ZL 201230050035.8   2025243
                                                                                    2022.3.6
                                                                                    2012.3.7-
 19     外观设计    床上用品套件（蒙雅图序曲） ZL 201230050037.7       2030318
                                                                                    2022.3.6
                                                                                    2012.3.8-
 20     外观设计    床上用品套件（幽兰密境）       ZL 201230051459.6   2029440
                                                                                    2022.3.7
                                                                                    2012.3.8-
 21     外观设计    床上用品套件（圆舞曲之恋） ZL 201230051462.8       2027293
                                                                                    2022.3.7
                                                                                    2012.3.8-
 22     外观设计    床上用品套件（芝澜芬芳）       ZL 201230051463.2   2027043
                                                                                    2022.3.7
                                                                                    2012.3.8-
 23     外观设计    床上用品套件（挚爱一生）       ZL 201230051464.7   2030803
                                                                                    2022.3.7
  上海水星家用纺织品股份有限公司                               首次公开发行 A 股股票招股说明书
序号       专利类别          专利名称                     专利申请号       证书号          有效期
                                                                                        2012.3.8-
 24        外观设计   床上用品套件（紫郁悠香）         ZL 201230051465.1   2028716
                                                                                        2022.3.7
                                                                                        2012.3.9-
 25        外观设计   床上用品套件（清韵花语）         ZL 201230052345.3   2025675
                                                                                        2022.3.8
                      床上用品套件（田纳西的春                                          2012.3.9-
 26        外观设计                                    ZL 201230052347.2   2024205
                                天）                                                    2022.3.8
                                                                                        2012.3.9-
 27        外观设计    床上用品套件（薇薇安）          ZL 201230052348.7   2029230
                                                                                        2022.3.8
                                                                                        2012.3.9-
 28        外观设计   床上用品套件（溯源印象）         ZL 201230052349.1   2029630
                                                                                        2022.3.8
                                                                                        2012.3.9-
 29        外观设计   床上用品套件（相约巴黎）         ZL 201230052350.4   2022609
                                                                                        2022.3.8
                                                                                        2012.3.9-
 30        外观设计   床上用品套件（异彩风情）         ZL 201230052359.5   2024094
                                                                                        2022.3.8
                                                                                        2012.3.9-
 31        外观设计   床上用品套件（馨香花影）         ZL 201230052360.8   2028047
                                                                                        2022.3.8
                                                                                        2012.3.9-
 32        外观设计   床上用品套件（香榭梦境）         ZL 201230052361.2   2022393
                                                                                        2022.3.8
                                                                                        2012.3.9-
 33        外观设计   床上用品套件（朦胧花影）         ZL 201230052524.7   2029479
                                                                                        2022.3.8
                                                                                        2012.3.9-
 34        外观设计   床上用品套件（美丽传说）         ZL 201230052527.0   2029516
                                                                                        2022.3.8
                                                                                        2012.3.9-
 35        外观设计   床上用品套件（迷醉花影）         ZL 201230052541.0   2028424
                                                                                        2022.3.8
                                                                                        2012.3.9-
 36        外观设计   床上用品套件（玫瑰盛宴）         ZL 201230052548.2   2022858
                                                                                        2022.3.8
                                                                                        2012.3.9-
 37        外观设计   床上用品套件（维尼之恋）         ZL 201230052344.9   2110959
                                                                                        2022.3.8
          3、著作权
          截至 2017 年 7 月 31 日，公司及其子公司百丽丝共拥有登记美术作品 192 项，
  具体情况如下：
                                                                       著作权
  序号           作品名称               登记号             登记日期                  登记机关
                                                                         人
                                                                                    上海市版权
      1          奔放旋律          09-2009-F-1189         2009.10.09   发行人
                                                                                        局
                                                                                    上海市版权
      2          都市摩卡          09-2009-F-1190         2009.10.09   发行人
                                                                                        局
                                                                                    上海市版权
      3          恒久之约          09-2009-F-1191         2009.10.09   发行人
                                                                                        局
      4          花韵斑斓          09-2009-F1192          2009.10.09   发行人       上海市版权
上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                                 著作权
序号         作品名称               登记号         登记日期                   登记机关
                                                                   人
                                                                                 局
                                                                            上海市版权
 5            简时尚             09-2009-F-1193    2009.10.09    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 6           玛格利特            09-2009-F-1194    2009.10.09    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 7           苏菲花园            09-2009-F-1195    2009.10.09    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 8            说爱你             09-2009-F-1196    2009.10.09    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 9           怀旧格调            09-2009-F-1197    2009.10.09    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 10          神奈之旅            09-2009-F-1198    2009.10.09    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 11          都市驿站            09-2009-F-1199    2009.10.09    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 12          至臻风尚            09-2009-F-1200    2009.10.09    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 13           好多鱼             09-2009-F-1201    2009.10.09    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 14          戛纳印象            09-2009-F-1202    2009.10.09    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 15           奥斯菲             09-2009-F-1203    2009.10.09    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 16         春日布兰姆           09-2009-F-1204    2009.10.09    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 17          真爱至尚            09-2009-F-1205    2009.10.09    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 18          极至人生            09-2009-F-1206    2009.10.09    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 19          左岸迷香            09-2009-F-1207    2009.10.09    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 20         布鲁尔风情           09-2009-F-1208    2009.10.09    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 21          香榭风情            09-2009-F-1209    2009.10.09    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 22          数码时代            09-2009-F-1210    2009.10.09    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 23          阳光之星            09-2009-F-1212    2009.10.09    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 24          花园精灵            09-2009-F-1213    2009.10.09    发行人
                                                                                局
上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                                 著作权
序号         作品名称               登记号         登记日期                   登记机关
                                                                   人
                                                                            上海市版权
 25            穿梭              09-2011-F-2117    2011.12.21    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 26          春之物语            09-2011-F-2118    2011.12.21    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 27            梦幻              09-2011-F-2120    2011.12.21    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 28            意境              09-2011-F-2110    2011.12.21    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 29            印象              09-2011-F-2134    2011.12.21    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 30            摩登              09-2011-F-2135    2011.12.21    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 31          心灵花园            09-2011-F-2114    2011.12.21    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 32           雷诺瓦             09-2011-F-2128    2011.12.21    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 33         疯狂的赛车           09-2011-F-2129    2011.12.21    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 34         曼迪尼童话           09-2011-F-2127    2011.12.21    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 35           月清幽             09-2011-F-2133    2011.12.21    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 36          繁华邂逅            09-2011-F-2126    2011.12.21    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 37          新梦花都            09-2011-F-2124    2011.12.21    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 38          繁花叶影            09-2011-F-2107    2011.12.21    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 39          花漾迷情            09-2011-F-2122    2011.12.21    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 40          迷醉花影            09-2011-F-2108    2011.12.21    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 41            青韵              09-2011-F-2121    2011.12.21    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 42          蒙罗维亚            09-2011-F-2111    2011.12.21    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 43         爱恋布拉格           09-2011-F-2123    2011.12.21    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
 44          甜蜜生活            09-2011-F-2112    2011.12.21    发行人
                                                                                局
 45           梦妮娜             09-2011-F-2115    2011.12.21    发行人     上海市版权
上海水星家用纺织品股份有限公司                           首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                                  著作权
序号         作品名称                登记号         登记日期                   登记机关
                                                                    人
                                                                                  局
                                                                             上海市版权
 46          清韵花语             09-2011-F-2132    2011.12.21    发行人
                                                                                 局
                                                                             上海市版权
 47          幽兰秘境             09-2011-F-2130    2011.12.21    发行人
                                                                                 局
                                                                             上海市版权
 48         恋恋花草集            09-2011-F-2119    2011.12.21    发行人
                                                                                 局
                                                                             上海市版权
 49        田纳西的春天           09-2011-F-2131    2011.12.21    发行人
                                                                                 局
                                                                             上海市版权
 50          美丽传说             09-2011-F-2109    2011.12.21    发行人
                                                                                 局
                                                                             上海市版权
 51          紫郁幽香             09-2011-F-2136    2011.12.21    发行人
                                                                                 局
                                                                             上海市版权
 52          花影霓裳             09-2011-F-2125    2011.12.21    发行人
                                                                                 局
                                                                             上海市版权
 53          馨香花影             09-2011-F-2113    2011.12.21    发行人
                                                                                 局
                                                                             上海市版权
 54          芝澜芬芳             09-2011-F-2116    2011.12.21    发行人
                                                                                 局
                                     沪作登字                                上海市版权
 55          丝光魅影                                2012.1.4     发行人
                                 -2012-F-00000010                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
 56           奥黛丽                                 2012.1.5     发行人
                                 -2012-F-00000009                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
 57          缤纷花季                                2012.1.5     发行人
                                 -2012-F-00000008                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
 58            非凡                                  2012.1.5     发行人
                                 -2012-F-00000007                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
 59            概念                                  2012.1.5     发行人
                                 -2012-F-00000006                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
 60           美人鱼                                 2012.1.5     发行人
                                 -2012-F-00000005                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
 61          米兰畅想                                2012.1.5     发行人
                                 -2012-F-00000004                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
 62            森格                                  2012.1.4     发行人
                                 -2012-F-00000003                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
 63          时光旅程                                2012.1.4     发行人
                                 -2012-F-00000002                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
 64         时尚摩纳哥                               2012.1.5     发行人
                                 -2012-F-00000001                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
 65          简约欧韵                               2012.5.28     发行人
                                 -2012-F-00009792                                局
上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                                 著作权
序号         作品名称                登记号         登记日期                  登记机关
                                                                   人
                                     沪作登字                               上海市版权
 66           水波纹                                2014.6.11    发行人
                                 -2014-F-00200002                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
 67        保暖被标示图                             2014.10.9    发行人
                                 -2014-F-00273182                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
 68      负离子被标示图                             2014.10.9    发行人
                                 -2014-F-00273181                               局
                                                                            上海市版权
 69          大漠情怀             09-2004-F-420     2004.7.29    发行人
                                                                                 局
                                                                            上海市版权
 70    雅典娜系列（一）（二）     09-2004-F-422     2004.7.29    发行人
                                                                                 局
    欧陆风情系列（一）                                                  上海市版权
 71                               09-2004-F-423     2004.7.29    发行人
              （二）                                                            局
                                                                            上海市版权
 72          豪门华彩             09-2004-F-424     2004.7.29    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 73            醉爱              10T-2006-F-1850    2006.8.15    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 74          紫韵天姿            10T-2006-F-1851    2006.8.15    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 75          亲密爱人            10T-2006-F-1852    2006.8.15    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 76          玫瑰新娘            10T-2006-F-1853    2006.8.15    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 77            依恋              10T-2006-F-1854    2006.8.15    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 78          芬芳迷情            10T-2006-F-1855    2006.8.15    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 79          灌篮高手            10T-2006-F-1856    2006.8.15    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 80           一朵云             10T-2006-F-1857    2006.8.15    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 81         木偶总动员           10T-2006-F-1858    2006.8.15    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 82          经典之约            10T-2006-F-1859    2006.8.15    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 83          动感地带            10T-2006-F-1860    2006.8.15    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 84           爱情海             10T-2006-F-1861    2006.8.15    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 85          情思叶语            10T-2006-F-1862    2006.8.15    发行人
                                                                                局
上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                                 著作权
序号         作品名称                登记号         登记日期                  登记机关
                                                                   人
                                                                            江苏省版权
 86          新贵风范            10T-2006-F-1863    2006.8.15    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 87            皇室              10T-2006-F-1935    2006.8.24    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 88          婉情丝影            10T-2006-F-1972    2006.8.24    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 89          万千风情            10T-2006-F-1973    2006.8.24    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 90            悠然              10T-2007-F-2401    2007.8.30    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 91            图门              10T-2007-F-2402    2007.8.30    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 92          皇室风范            10T-2007-F-2403    2007.8.30    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 93          幸福浪潮            10T-2007-F-2404    2007.8.30    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 94           花之林             10T-2007-F-2405    2007.8.30    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 95          雀枝牡丹            10T-2007-F-2406    2007.8.30    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 96           躲猫猫             10T-2007-F-2407    2007.8.30    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 97          时尚先锋            10T-2007-F-2408    2007.8.30    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 98          运动一族            10T-2007-F-2409    2007.8.30    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
 99           一生缘             10T-2007-F-2410    2007.8.30    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
100          浓荫孚日            10T-2007-F-2411    2007.8.30    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
101          挪威森林            10T-2007-F-2412    2007.8.30    发行人
                                                                                局
                                                                            江苏省版权
102          繁花季节            10T-2007-F-2413    2007.8.30    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
103    桑巴舞系列（一）、二）     09-2004-F-421     2004.7.29    百丽丝
                                                                                局
                                     沪作登字                               上海市版权
104         维尼之恋-1                              2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000324                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
105         维尼之恋-2                              2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000294                               局
106     布兰迪尔（被套）            沪作登字        2012.3.14    百丽丝     上海市版权
上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                                 著作权
序号         作品名称                登记号         登记日期                  登记机关
                                                                   人
                                 -2012-F-00000292                                局
                                     沪作登字                               上海市版权
107     布兰迪尔（床盖）                            2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000317                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
108     布兰迪尔（床单）                            2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000318                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
109     布兰迪尔（中枕）                            2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000319                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
110    布兰迪尔（小中枕）                           2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000311                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
111    布兰迪尔（信封枕）                           2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000320                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
112     布兰迪尔（靠垫）                            2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000321                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
113    圆舞曲之恋（床单）                           2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000295                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
114    圆舞曲之恋（中枕）                           2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000296                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
115    圆舞曲之恋（靠垫）                           2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000297                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
116    圆舞曲之恋（被套）                           2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000325                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
117     玫瑰盛宴（床盖）                            2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000314                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
118    玫瑰盛宴（信封枕）                           2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000306                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
119     玫瑰盛宴（中枕）                            2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000305                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
120     玫瑰盛宴（靠垫）                            2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000307                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
121     玫瑰盛宴（床单）                            2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000315                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
122     玫瑰盛宴（被套）                            2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000326                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
123     曼彻莱斯（被套）                            2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000288                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
124     曼彻莱斯（床单）                            2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000312                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
125     曼彻莱斯（中枕）                            2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000313                               局
                                     沪作登字                               上海市版权
126    挚爱一生（小中枕）                           2012.3.14    百丽丝
                                 -2012-F-00000271                               局
上海水星家用纺织品股份有限公司                           首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                                  著作权
序号         作品名称                登记号         登记日期                   登记机关
                                                                    人
                                     沪作登字                                上海市版权
127     挚爱一生（靠垫）                            2012.3.14     百丽丝
                                 -2012-F-00000272                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
128     挚爱一生（中枕）                            2012.3.14     百丽丝
                                 -2012-F-00000273                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
129     挚爱一生（床单）                            2012.3.14     百丽丝
                                 -2012-F-00000293                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
130     挚爱一生（床盖）                            2012.3.14     百丽丝
                                 -2012-F-00000298                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
131     挚爱一生（被套）                            2012.3.14     百丽丝
                                 -2012-F-00000316                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
132          薇薇安-2                               2012.3.14     百丽丝
                                 -2012-F-00000302                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
133          薇薇安-1                               2012.3.14     百丽丝
                                 -2012-F-00000322                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
134         溯源印象-1                              2012.3.14     百丽丝
                                 -2012-F-00000291                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
135         溯源印象-2                              2012.3.14     百丽丝
                                 -2012-F-00000301                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
136     朦胧花影（床单）                            2012.3.14     百丽丝
                                 -2012-F-00000309                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
137     朦胧花影（床盖）                            2012.3.14     百丽丝
                                 -2012-F-00000308                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
138     朦胧花影（被套）                            2012.3.14     百丽丝
                                 -2012-F-00000327                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
139     朦胧花影（中枕）                            2012.3.14     百丽丝
                                 -2012-F-00000310                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
140     朦胧花影（靠垫）                            2012.3.14     百丽丝
                                 -2012-F-00000299                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
141    朦胧花影（小中枕）                           2012.3.14     百丽丝
                                 -2012-F-00000300                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
142     异彩风情（床单）                            2012.3.14     百丽丝
                                 -2012-F-00000303                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
143     异彩风情（被套）                            2012.3.14     百丽丝
                                 -2012-F-00000323                                局
                                     沪作登字                                上海市版权
144     异彩风情（中枕）                            2012.3.14     百丽丝
                                 -2012-F-00000304                                局
       水星专卖店玫瑰金门            沪作登字                                上海市版权
145                                                 2016.4.19     发行人
             头形象              -2016-F-00597184                                局
                                                                             上海市版权
146          桑巴舞曲            2016-F-00712672    2016.10.19    发行人
                                                                                 局
147           埃米尔             2017-F-00785605    2017.2.15     发行人     上海市版权
上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                                 著作权
序号         作品名称                登记号         登记日期                  登记机关
                                                                   人
                                                                                 局
                                                                            上海市版权
148           柏宜斯             2017-F-00785648    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
149          别居宜格            2017-F-00785654    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
150          朝阳公主            2017-F-00785604    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
151          初夏之音            2017-F-00785651    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
152          淡雅若诗            2017-F-00785644    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
153          迪玛利亚            2017-F-00785652    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
154            点型              2017-F-00785578    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
155          海洋之歌            2017-F-00785599    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
156          海洋之星            2017-F-00785643    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
157          蝴蝶纷飞            2017-F-00785581    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
158          蝴蝶精灵            2017-F-00785647    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
159          花妍弦音            2017-F-00785645    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
160          花影菲语            2017-F-00785642    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
161          花月晨曦            2017-F-00785591    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
162          花韵凝香            2017-F-00785587    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
163          卡洛斯蒂            2017-F-00785602    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
164           克诺斯             2017-F-00785592    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
165          快乐涂鸦            2017-F-00785579    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
166           莱克斯             2017-F-00785649    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
167          里尼月光            2017-F-00785603    2017.2.15    发行人
                                                                                局
上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                                 著作权
序号         作品名称                登记号         登记日期                  登记机关
                                                                   人
                                                                            上海市版权
168           卢卡斯             2017-F-00785650    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
169          绿野仙境            2017-F-00785584    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
170          漫歌漫舞            2017-F-00785580    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
171          萌宠飞翔            2017-F-00785594    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
172            觅春              2017-F-00785607    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
173          魔法礼物            2017-F-00785593    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
174          霓裳若梦            2017-F-00785583    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
175          奇幻森林            2017-F-00785586    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
176         汽车俱乐部           2017-F-00785606    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
177          浅韵吟唱            2017-F-00785588    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
178          轻风雅苑            2017-F-00785585    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
179          清香韵律            2017-F-00785590    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
180          清雅如歌            2017-F-00785600    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
181          清逸琼苑            2017-F-00785598    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
182          清莹似翼            2017-F-00785646    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
183          水晶之夏            2017-F-00785595    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
184          素玉花开            2017-F-00785641    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
185         威尼斯花园           2017-F-00785589    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
186          小飞行家            2017-F-00785601    2017.2.15    发行人
                                                                                局
                                                                            上海市版权
187          心随花开            2017-F-00785596    2017.2.15    发行人
                                                                                局
188          旖旎花语            2017-F-00785653    2017.2.15    发行人     上海市版权
上海水星家用纺织品股份有限公司                             首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                                                     著作权
序号          作品名称               登记号           登记日期                  登记机关
                                                                       人
                                                                                    局
                                                                               上海市版权
189            益智淘            2017-F-00785608      2017.2.15      发行人
                                                                                   局
                                                                               上海市版权
190           仲夏之蓝           2017-F-00785582      2017.2.15      发行人
                                                                                   局
                                                                               上海市版权
191           紫藤物语           2017-F-00785597      2017.2.15      发行人
                                                                                   局
                                                                               上海市版权
192             莲舞             2017-F-00873372      2017.6.30      发行人
                                                                                   局
六、特许经营权情况
       根据《商业特许经营管理条例》的有关规定，公司许可加盟商按照公司统一
的商业形象销售公司产品的行为属于一种商业特许经营活动，需按该条例的有关
要求进行备案。根据国家商务部商业改革发展司 2010 年 6 月 2 日通知，水星家纺
及百丽丝已完成备案登记。
       2010 年 6 月 2 日，上海市商务委员会分别对水星家纺及百丽丝出具沪商特备
字 2010 年第 4 号、沪商特备字 2010 年第 5 号《商业特许经营备案证明》。
七、发行人技术情况
（一）主要产品生产技术所处的阶段
     公司套件、被芯、枕芯等产品的生产技术处于大批量生产阶段。
（二）技术储备情况
       1、在研项目情况
     （1）技术中心
序     产品/项目名                                                                   目前所
                         研发目的及意义              技术要点/难点       时间计划
号         称                                                                        处阶段
       纯棉面料仿    通过功能整理技术攻关，获
                                                    解决凉感和光滑效
       丝光棉凉感    得一款效果达到丝光棉的                              2017.1-
1                                                   果并存，而且耐洗                  小试
       整理技术开    手感，但是成本远远低于丝                            2018.12
                                                    性达到 10 次以上
       发            光棉的面料产品。
上海水星家用纺织品股份有限公司                         首次公开发行 A 股股票招股说明书
序   产品/项目名                                                                 目前所
                         研发目的及意义          技术要点/难点      时间计划
号        称                                                                     处阶段
     化纤被防钻     解决被芯钻绒问题，可以减    面料和芯材的融合
                                                                     2017.2-
2    绒工艺技术     少退换货，提升消费者的体    恰到好处地防止钻                  小试
                                                                     2018.12
     攻关           验，塑造好的品牌形象。            绒
     粘胶基硅藻
     土纤维功能     开发一款特殊功能的材料
                                                适合粘胶纺丝的硅
                    和面料，增加产品的卖点，                         2017.2-
3    性家纺面料                                 藻土粉体的研磨及                  小试
                    增强产品的健康和卫生效                           2018.12
     的开发及应                                   纺丝工艺技术
                    果。
     用
     磨绒超柔保     竹纤维材料环保健康，但是
                                                寻找到合适的不同
     暖竹纤维面     手感较凉，通过特殊工艺技                         2017.2-
4                                               材料组合及纺织技                  小试
     料及家纺产     术解决凉感问题，使之更适                         2018.12
                                                      术
     品的开发       合于秋冬季使用。
     醋青纤维家     首次将醋青纤维用于家纺
                                               解决染色和印花问      2017.2-
5    纺面料的开     面料上，功能性好，成本低，                                    小试
                                                     题              2018.12
     发及应用       市场前景广阔。
     艾草纤维家     艾草纤维环保、健康、舒适，
                                               和什么样的材料配      2017.2-
6    纺面料的开     功能性强，首次做成家纺面                                      小试
                                                 合及配比问题        2018.12
     发及应用       料迎合市场消费需求。
                    柔洁纺纱线强度较高、毛羽
     柔洁纺纱线                              纺纱技术，提高纱
                    少、表面光洁、纱线柔软质
                                             线光洁度,提高产品       2017.1-
7    家纺产品的     量好，用于生产柔软舒适的                                      中试
                                             抗起毛起球性、耐        2017.12
     开发           家纺产品，满足人们对家纺
                                                   磨性
                    产品高品质的要求。
                    半精纺是一种介于精纺和
                    粗纺之间的纺纱方式。半精
                    纺纱线色泽均匀，表面光
                    洁，手感蓬松、柔软，满足
     丝羊绒走锭     了人们对多种纤维混纺及
                                             棉纺设备和毛纺设
                    利用短纤维纺高支纱的需                           2017.1-
8    纺纱线家纺                              备及不同工艺的有                     中试
                    求。丝和羊绒混纺产品，不                         2017.12
     产品的开发                                  机结合使用
                    仅保留了羊绒应有的柔软、
                    高档本质，又克服了羊绒产
                    品易缩水、易皱等缺点。丝
                    羊绒产品柔软度高、保暖性
                    强、吸湿透气、质地华丽。
                    自捻纺与其他新型纺纱相
                    比，也在工艺流程中取消了
                    粗纱及络筒工序，实现了纺
     纯棉自捻纺     纱工艺的短流程，同时有卷
                                                                     2017.1-
9    纱线家纺产     装大，用人少等优点。另外   加捻与卷绕工艺                     中试
                                                                     2017.12
     品的开发       它还有低速高产的特点，在
                    社会竞争如此激烈的今天，
                    它大大降低了生产成本和
                    能耗。
                    结子线在花式纱线中是一
10   结子线在家                                纱线的制备技术         2017.1-     中试
                    大类产品，结子线家纺面料
上海水星家用纺织品股份有限公司                         首次公开发行 A 股股票招股说明书
序   产品/项目名                                                                 目前所
                         研发目的及意义          技术要点/难点      时间计划
号        称                                                                     处阶段
     纺面料中的     和室内其它家居产品协调                           2017.12
     应用           搭配，可以做到和谐美观大
                    方的要求。
                    将嵌入式纺纱技术用于汉
                    麻纤维产品的开发，降低了
     嵌入式纺纱     纺纱号数，改善了产品质
                    量，丰富了汉麻类纤维混纺                         2017.1-
11   技术在家纺                                  纱线的制备技术                   中试
                    纱种类和规格，较好地满足                         2017.12
     中的应用       了家纺产品的需要，拓宽了
                    汉麻纤维的市场发展空间，
                    取得较好的经济效益。
                    面料再造中的雕花工艺，使
     面料雕花工     家纺面料细节丰富，增加空
                                                                     2017.1-
12   艺在家纺产     间感和层次感，符合消费者       后处理工艺                     中试
                                                                     2017.12
     品中的应用     的心理。为家纺事业的发展
                    带来新的生命力。
                    泡泡纱面料本身具有波浪
     泡泡纱面料     状结构，不仅在使用时具有
                                                                     2017.1-
13   在家纺设计     通风排汗作用，还使面料具     纱线的制备技术                   中试
                                                                     2017.12
     中的应用       有立体感。搭配小提花纹
                    样，使床品别具一番趣味。
     多功能羽绒     将两者市场接受度都很高
     蚕丝蛋白质     的天然纤维有机组合，优势                         2017.1-
14                                                组合缝制技术                    中试
     纤维复合被     互补，形成的产品舒适度、                         2017.12
     的组合设计     保暖性都非常好。
     一种多用途     双面提花加印花新技术的
     双面提花加     研发可以形成独特的新概                           2017.1-
15                                              一体成型织造技术                  中试
     印花家纺面     念新形态产品，创造新的市                         2017.12
     料的开发       场需求。
     一种智能调     颈椎护理产品的开发具有
                    很大的市场前景，特别是何     智能系统的研发      2017.1-
16   温护颈保健                                                                   中试
                    枕头这类家纺产品结合将           和置入          2017.12
     枕的开发       增加枕头的功能性。
     翼首草中药
                    通过开发中药类的功能助      原材料有效成分的
     微胶囊的制                                                      2016.1-
17                  剂并应用于床品，提升床品    提取和微胶囊的制                  中试
     备及家纺产                                                      2017.11
                    附加值。                          备
     品开发
     莲子心提取
                    通过开发中药类的功能助      原材料有效成分的
     物微胶囊的                                                      2016.1-
18                  剂并应用于床品，提升床品    提取和微胶囊的制                  中试
     制备及应用                                                      2017.11
                    附加值。                          备
     研究
                    牛角瓜纤维是一种新型天
     牛角瓜纤维                                 采用摩擦纺纺制一
                    然纤维，中空率大，保暖性
                                                种皮芯结构的纱线,    2016.1-
19   家纺产品的     好。开发这类纤维套件产品                                      中试
                                                使得牛角瓜纤维的     2017.12
     开发           可以满足市场对于健康环
                                                  中空率得到保持
                    保的品质生活需求。
上海水星家用纺织品股份有限公司                         首次公开发行 A 股股票招股说明书
序   产品/项目名                                                                 目前所
                         研发目的及意义           技术要点/难点     时间计划
号       称                                                                      处阶段
                    根据莲纤维的特殊性质，将
                    其与适当的运用在家纺产
                    品的生产中，开发出保健功
     莲纤维家纺                                 莲纤维的制备及其     2016.1-
20                  能性家纺面料,促进家纺面                                       中试
     产品的开发                                   与棉的混纺         2017.12
                    料的多元化。同时还满足了
                    人们崇尚自然,追求舒适和
                    保健的需求。
     火山灰纤维       火山灰纤维具有吸湿透
                    气、抑菌防臭、防紫外线多    纤维制备与纺纱工     2016.1-
21   家纺产品的                                                                   中试
                    种功能，应用于套件产品具        艺优化           2017.12
     开发           有较好的市场价值。
                    夜光刺绣用在各类床上用
     蓄光纤维在     品上，可以引起儿童的好奇
                                                纤维制备与纺纱工     2016.1-
22   儿童家纺产     心，并且在黑暗状态下，可                                      中试
                                                    艺优化           2017.12
     品中的应用     以调节儿童因为黑暗而不
                    能入睡的情况。
     （2）研发中心
序                                                                               目前所
    名称              产品主要特点           开发难点与要点     时间计划
号                                                                               处阶段
                    本产品属于具有高贵感的      真丝的组织密度与
                    真丝系列产品，既有真丝的    花型代表着行业的
                    高贵色泽，也满足床品使用    最高标准，每款新                 制订下
     尊享生活系                                                      2017.7-     季度新
1                   持久、不易缩水等各项要      品都需具有行业的
         列                                                          2018.2      品计划
                    求。面料的骨感与装饰效      领先地位。                       与落实
                    果，面料厚度的改变，是这    多种纤维组合，是
                    个阶段真丝的开发方向。      面料的特色。
                                                婚庆为特定产品，
                                                花型设计与面料选
                    本产品花型多元化，既满足    择具有创新性与婚
                                                                                 分批落
                    传统的客户需求，又需新的    庆特性。             2017.7-
2     婚庆套件                                                                   实与推
                    元素体现。中西合璧，为产    下一季的婚庆新品     20187.2
                                                                                   出
                    品市场的特色。              强调典型特征，题
                                                材不重复，面料的
                                                提升与变化。
                                                橱窗概念与面料开
                    本产品选择合适的面料与                                       分批落
                                                发结合。             2017.8-
3     橱窗花型      独创的花型，是公司品牌当                                     实与推
                                                每季节流行风潮的     2018.2
                    季流行风格的代表体现。                                         出
                                                聚集点。
                                                主要工艺难点为高
     高密多纬全     本产品具有逼真的层次，体
                                                度写真的花型效果     2017.7-     落实阶
4    涤色织大提     现所设计产品的奢华风格
                                                与多纬提花的结       2018.12       段
         花         与顶尖写实风格。
                                                合，采用国际领先
上海水星家用纺织品股份有限公司                         首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                               的工艺水准。结合
                                               了真丝的关注与悬
                                               垂，奢华与浪漫的
                                               气息，经典的表达。
                    作为高端客户典型产品的     涉及应用色纺纱结
                    设计，色纺纱面料具有金属   消隐来保持面料底
     色纺纱面料                                                      2017.7-     落实阶
5                   般质感，并与现代装饰花型   色的一致性、金属
       与印花                                                        2018.10       段
                    印花结合，产品具有前端的   色浆、特种印染等
                    设计风格。                 工艺的处理。
                    年轻一代生活文化与家居
                                               新生活方式的表
                    的结合，床品不再完全是保
                                               现，未来主题的体
                    暖、舒适。体现生活，愉悦                         2017.4-     规划阶
6     青年款式                                 现。
                    情感，亲近生活，有未来色                         2018.10       段
                                               主题与现实产品的
                    彩的家居感。青年人愿意接
                                               结合。
                    受与表达的楷模。
                                               印花工艺与丝绸工
                    古典的艺术风格与较好面
                                               艺选择上有突破，                  规划与
     丝绸风格的     料手感的体现。来源于古老                         2076.4-
7                                              丝绸的质感提升，                  设计画
       缎纹印花     的丝绸工艺与现代工艺的                           2018.10
                                               需要有更新的工艺                    稿
                    互相碰撞。
                                               保障。
                    没有了以往套色的限制，印   高价的成本，需要
                    花工艺困难得到释放，也更   全新的产品诉说理                  画稿设
     数码喷绘与                                                      2017.7-
8                   有助于设计题材的开放。优   念。市场接受价格                  计与落
         印花                                                        2018.2
                    质的环保工艺，让产品有了   的影响，也需要优                  实阶段
                    更多的说服能力。           质的设计来补偿。
                    将羽绒的轻柔、蚕丝的飘感
                    相结合。华丽的体验型产品   主要是工艺特性的
                                                                     2017.8-     试制阶
9      轻柔被       与未来生活的有效链接，客   突破，以及与既往
                                                                     2018.10       段
                    户对于自己的产品体验会     产品的区分。
                    留下美好，认同的趋向。
     2、技术人才储备情况
     公司研发人员具有较强的研发设计能力，大部分为多年从事床上用品行业研
发的技术骨干，拥有很强的实践经验和丰富的理论知识，同时为了提高研发人员
的研发技能和公司整体的研发实力，技术研发中心制定了详细的培训计划，定期
对研发人员进行专业技能培训。
     3、研发投入情况
     公司一直以来都非常重视新产品、新技术的研发与创新工作，将新产品研发
作为公司保持核心竞争力的重要保证，并不断加大技术研发的支出力度，确保了
上海水星家用纺织品股份有限公司                           首次公开发行 A 股股票招股说明书
各项技术研发成果的推广和应用。公司研发支出随着营业收入的增加不断增加，
每年研发支出占营业收入的比例保持在 3%以上。
       报告期内公司的研发支出与营业收入之间的关系如下表：
       项目          2017 年 1-6 月      2016 年度       2015 年度          2014 年度
研发支出（万元）             3,331.30         6,796.12         6,402.53           6,369.16
占营业收入比重                   3.35%           3.44%           3.46%              3.59%
（三）主要技术成果情况
       公司一贯重视技术研发工作，取得了多项技术成果，主要技术成果情况如
下：
序号          名称                       产品介绍                     主要成果及奖项
                      银离子抗菌防螨被（枕）、抗菌纤维被/枕、壳
       抗菌防螨除臭新                                           4 项发明授权，1 项实
 1                    聚糖抗菌纤维枕/枕、抗菌防螨羊毛被/床垫、
       型纤维芯被系列                                           用新型授权
                      抗菌除臭纤维被/枕
       莱赛尔纤维纺织
 2                    再生天丝被芯家纺产品                         1 项发明授权
         技术新产品
                      甲壳素 40s 缎纺素色绣花家纺四件套/六件套、
       卫生整理新材料 抗菌粘胶与棉纤维产品、清新除味光触媒四件2 项发明授权，2 项实
 3
         套件及夏令品 套/多件套、全棉 60s 抗菌纤维大提花四件套/ 用授权
                      六件套、抗菌防螨凉席系列
       麻类纤维纺织技 大麻三件套/四件套/大麻床护套、罗布麻藤 2 项发明授权，1 项实
 4
           术新产品   席、罗布麻纤维与天丝混纺产品系列产品 用授权
                      负离子全棉 60s 大提花四件套/六件套、负离
                                                               负离子蚕丝被获 2011
                      子羊毛被、负离子羽绒被、芦荟护肤负离子可
       复合新型长效负                                          年 度 上 海市 奉 贤区 专
 5                    水洗蚕丝被、负离子 SORONA 纤维提花套件、
           离子系列                                            利新产品；4 项发明授
                      负离子蚕丝被/枕系列、负离子纤维被/枕、负
                                                               权， 2 项实用授权
                      离子凉席系列
       天然缓释芳香材                                              1 项发明授权，1 项实
 6                    芳香仿藤席、馨香纤维/蚕丝被枕系列
         料技术产品                                                用授权
                    保健护肤枕套系列产品、翡翠珍珠纤维与天丝
   药物、物理保健型 混纺家纺产品、中药保健套件、吸湿排汗珍珠
 7                                                           3 项发明授权
     纤维材料产品 家纺产品、珍珠竹纤维家纺产品、中药保健纤
                    维被/枕
       新型多功能椰炭 改性椰炭纤维被、椰炭天丝套件、清馨椰炭纤
 8                                                             1 项实用授权
         纤维产品系列 维被/床垫
       环保型天然纤维
 9                    天然棉短绒纤维四件套                         1 项发明授权
           材料产品
上海水星家用纺织品股份有限公司                        首次公开发行 A 股股票招股说明书
      轻量化控温纤维 远红外保暖蚕丝被、量子能纤维被/枕、智能 2 项发明授权， 2 项实
 10
          材料产品   调温被/枕                               用授权
      多层结构增柔复
 11                  超柔无噪声羽绒被、无漏洞羽绒被             2 项实用授权
      合羽绒材料产品
 12     天丝美容巾     天丝纤维喷气涡流纺制备毛巾               1 项发明授权
                                                                1 项发明授权，2016 年
      天丝超柔家纺面
 13                  一种天丝精梳棉混纺超柔家纺面料套件         获 得 奉 贤区 专 利新 产
          料套件
                                                                品称号
      复合长效抗菌防 采用特殊工艺对羽绒纤维进行长效抗菌防臭
 14                                                         1 项发明授权
    臭羽绒产品   整理，并制成羽绒被
      珍珠纤维与天丝
 15                  一种珍珠纤维与天丝混充被                   1 项发明授权
          混充被
                     采用芳香纤维制成面料坯布，并通过后整理方
      芳香类长效缓释
 16                  法提升芳香持久性从而制得长效的芳香面料， 项发明授权
          纤维面料
                     并用于套件或被芯面料
 17       冰丝席       纸线和冰丝纱线两种材料编织而成的凉席     实用新型专利
 18    PTT 仿毛面料    一种 PTT 纤维精梳仿毛面料                1 项发明授权
                                                                1 项发明授权、7 项实
 19   多功能智能水毯 具有恒温、负离子等多功能的智能水毯
                                                                用新型专利授权
      （四）保持技术创新能力的主要措施
      公司一贯重视技术创新工作，本着中长期规划和近期目标相结合、前瞻性研
究和应用开发相结合的原则，确定了以市场为导向，以“产学研”、“产产研”
结合为依托，以经济增长、质量和效益为中心的技术创新战略，致力于新技术、
新工艺研发和新产品开发，推进原始创新和引进吸收再创新，从人、财、物和管
理机制等方面确保公司的持续创新能力，不断提高企业技术核心竞争力。
      1、健全管理体系
      公司高度重视科技创新工作，在业内较早成立专门的设计、技术研发机构，
包括研发中心和技术中心两大部门。公司将设计、技术研发机构定位于参与企业
发展战略以及重大的新产品新技术开发决策的专业机构，是一个高层次、高起点、
高水平的机构，是整个企业技术管理、决策的龙头和核心。
      2、完善制度建设
      为了保证公司不断有技术先进、适销对路的新产品上市，加快科研开发速度，
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
促进科技成果的产业化，公司努力完善科技政策、措施与办法，先后制定了《新
品规划管理规定》、《科技创新工作管理规定》、《科技创新费用核算管理规定》、
《产学研科技合作管理规定》、《科技创新绩效考核及奖惩管理规定》、《项目立项
审批流程》和《专利开发申报流程》等多个制度流程。
     3、加强人才培养
     公司持续营造充分尊重知识，尊重人才的良好文化氛围，积极为技术人才提
供事业发展的平台，完善“培养人才、发现人才、尊重人才、回报人才”的用人、
留人机制，联合东华大学、苏州大学等国内专业的纺织院校，通过各种社会渠道
和灵活多样的方式，共同培养、大力引进和留住优秀技术人才，先后引进多名东
华大学、苏州纺织大学的纺织工程、纺织品化学与染整等专业的硕士研究生，不
断优化人员素质结构，提高技术人才队伍的整体实力，打造一支业务素质较高的
科技队伍，培养出一批技术骨干和技术带头人。
     4、增强产学研、产产研合作建设
     公司不断拓展合作单位和合作领域，搭建更大的合作平台，先后与东华大学、
苏州大学纺织学院、中国纺织科学研究院等有实力的科研单位以及国际、国内的
专业供应商等建立战略性的、紧密的“产学研”、“产产研”合作联盟关系，通
过整合社会行业资源，优势互补，互惠互利，共同开展床上用品技术研究和开发，
推动行业技术攻关和突破。
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
                     第七节 同业竞争和关联交易
一、独立性
      （一）发行人独立性情况
     本公司整体变更设立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律法
规和《公司章程》的要求规范运作，在业务、资产、人员、机构和财务等方面与
控股股东、实际控制人完全分开，具有独立、完整的资产和业务体系，具备面向
市场独立经营的能力。
     1、业务独立情况
     本公司主要从事床用纺织品的研发设计、生产、销售，具有完全独立的业务
运作体系和独立面向市场的自主经营能力。公司拥有独立的采购和销售系统，主
要原材料的采购和产品的销售均不依赖于控股股东、实际控制人及其控制的其他
企业。
     2、资产独立情况
     本公司为依法整体变更设立的股份有限公司，有限公司的所有资产、负债等
均已整体进入股份公司。本公司拥有完整的与经营业务有关的全套生产设施，合
法独立拥有与经营相关的土地、房产、设备和商标等资产的使用权或所有权。本
公司与主要股东、实际控制人等关联方之间的资产权属明晰，本公司对所有资产
拥有完全的控制和支配权，不存在资金、资产被股东、实际控制人及其控制的其
他企业占用的情况。
     3、机构独立情况
     本公司已建立适应自身发展需要和市场竞争的职能机构，各职能机构在人
员、办公场所和管理制度等方面均完全独立，不存在与控股股东、实际控制人及
其控制的其他企业混合经营、合署办公的情形，不存在被控股股东、实际控制人
及其控制的其他企业干预的情形。
     4、人员独立情况
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
     （1）本公司总裁、常务副总裁、副总裁、财务负责人和董事会秘书等高级
管理人员均在本公司专职工作并领取报酬，不存在在与本公司业务相同或相近的
其他企业任职的情形。
     （2）本公司董事、监事及高级管理人员均依合法程序选举或聘任，不存在
股东干预本公司董事会和股东大会做出人事任免决定的情形。
     （3）本公司的财务人员没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
中兼职。
     （4）本公司已经按照国家有关法律规定建立起独立的劳动、人事和分配管
理制度，根据《中华人民共和国劳动合同法》和公司劳动管理制度等有关规定与
公司员工签订劳动合同，由公司人力资源部负责员工的聘任、考核和奖惩。
     5、财务独立情况
     本公司已设立独立的财务会计部门，配备了专职的财务会计人员，建立了独
立的会计核算体系和财务管理制度，严格执行《中华人民共和国会计法》等会计
法律法规，独立地作出财务决策。公司在银行单独开立账户，并依法独立申报纳
税，独立对外签订合同。
（二）保荐机构核查意见
     经核查，保荐机构认为：发行人已达到发行监管对公司独立性的基本要求，
发行人对独立性的描述真实、准确、完整。
二、关于同业竞争
（一）公司同业竞争情况说明
     1、公司与控股股东及其控制的其他企业不存在同业竞争
    公司主营业务为以套件、被芯和枕芯等床上用品为主的家用纺织品研发、设
计、生产和销售。公司控股股东水星控股不直接从事生产经营业务，仅对下属控
股企业的股权进行管理。
     目前，除本公司外，水星控股还控制水星工具、水星贸易两家公司，其中，
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
水星工具的主营业务范围为电动工具、电子产品的生产、销售；水星贸易的主营
业务范围为服装、文化用品、玩具、打火机、眼镜（除隐形眼镜）的批发、零售，
货物进出口及技术进出口业务。两家公司与水星家纺均不存在同业竞争的情况。
     2、公司与实际控制人不存在同业竞争
     公司实际控制人谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高合计持有本公司控股股东
水星控股 59.29%的股权。此外，李来斌持有水星咨询 70.00%股权；李来斌持有
国计科技（北京）有限公司 10.00%的股权；谢秋花和李来斌合计持有水星工具
6.20%的股权；李裕陆持有上海文泰投资管理合伙企业 20.91%的份额；李裕陆持
有上海巨盈投资管理中心（有限合伙）5%的份额；李裕高持有江苏叠商置业有
限公司 10%的股权；李裕高持水星工具 1%的股权。除此之外，公司实际控制人
不再持有其他公司股权，也没有通过其他形式经营与本公司相同或相似的业务。
因此，公司与实际控制人不存在同业竞争关系。
（二）避免同业竞争的承诺
     为避免今后可能产生的同业竞争，公司控股股东水星控股和实际控制人分别
向公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。
     1、控股股东关于避免同业竞争的承诺
     控股股东水星控股承诺如下：
     “1、本公司及本公司控制的其他公司或其他组织将不在中国境内外从事与
水星股份相同或相似的业务。
     2、若水星家纺今后从事新的业务领域，则本公司及本公司控制的其他公司
或其他组织将不在中国境内外以控股、参股等方式从事与水星家纺新的业务领域
有直接竞争的业务活动，包括在中国境内外投资、收购、兼并与水星家纺今后从
事的新业务有直接竞争的公司或者其他经济组织。
     3、本公司承诺不以水星家纺控股股东地位谋求不正当利益，进而损害水星
股份其他股东的权益。如因本公司及本公司控制的其他公司或其他组织违反上述
承诺而导致水星家纺的权益受到损害的，则本公司承诺向水星家纺承担相应的损
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
害赔偿责任。”
     2、实际控制人关于避免同业竞争的承诺
     本公司实际控制人谢秋花、李来斌、李裕陆、李裕高承诺如下：
     “1、本人保证今后不直接或间接从事或参与任何在商业上对水星股份构成
竞争或可能导致与水星股份产生竞争的业务及活动，或拥有与水星股份存在竞争
关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实
体、机构、经济组织的控制权，或在该经济实体、机构、经济组织中担任高级管
理人员或核心技术人员；
     2、保证本人的直系亲属遵守本承诺；
     3、本人愿意承担因本人及本人的直系亲属违反上述承诺而给水星股份造成
的全部经济损失。”
三、关联方和关联关系
     根据《公司法》和《企业会计准则》的相关规定，截至本招股说明书签署日，
公司的关联方及关联关系如下：
     1、公司的控股股东、实际控制人
                  关联方                           关联关系
                 水星控股                          控股股东
              谢秋花、李来斌                      实际控制人
     2、持有发行人 5%以上股份的主要股东
     本公司持股 5%以上的主要股东为本公司控股股东水星控股、谢秋花和李来
斌，除此之外，无其他持股 5%以上的股东。
     3、公司的控股子公司
                  关联方                           关联关系
                  百丽丝                          全资子公司
                 水星电商                         全资子公司
                 北京水星                         全资子公司
上海水星家用纺织品股份有限公司                         首次公开发行 A 股股票招股说明书
                 浙江星贵                                  全资子公司
                 河北水星                                  全资子公司
                 海安水星                                  全资子公司
                 海门水星                                  全资子公司
                 上海水星                                  全资子公司
                合肥莫克瑞                                 全资子公司
                 无锡水星                                  全资子公司
       4、公司控股股东及实际控制人控制的其他企业
                  关联方                                    关联关系
                 水星工具                              控股股东控制的企业
                 水星贸易                              控股股东控制的企业
                 水星咨询                             实际控制人控制的企业
       5、其他自然人关联方
       公司董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员，以及公司控股股
东水星控股的董事、监事、高级管理人员为公司关联方。公司董事、监事、高级
管理人员基本情况参见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管理人员与核
心技术人员”部分相关内容。
       6、其他法人关联方
序号              其他关联方名称                    其他关联方与本公司的关系
                                             公司股东、董事李道想之子李统钻和李统铮各
 1          上海杜玛科技股份有限公司
                                             持有其 50%的股权
 2             上海杜玛窗饰有限公司          上海杜玛科技股份有限公司持有其 100%股权
 3          上海缔舜投资管理有限公司         李统钻和李统铮分别持有其 55%和 45%的股权
 4             上海中缔投资有限公司          李统钻持有其 40%的股权
 5        上海博为峰软件技术股份有限公司     李统钻任该公司董事
 6        上海雅捷信息技术股份有限公司       李统钻任该公司董事
 7          上海契久资产管理有限公司         李统钻为该公司控股股东
 8          上海缔旭投资管理有限公司         李统钻任该公司执行董事
 9        杭州中缔若沐投资管理有限公司       李统钻任该公司执行董事
 10         上海易津投资股份有限公司         李统钻任该公司董事
 11       上海舜基金融信息服务有限公司       李统钻任该公司董事
 12       上海喜喜母婴护理服务股份有限公     李统钻任该公司董事
上海水星家用纺织品股份有限公司                            首次公开发行 A 股股票招股说明书
                         司
 13       上海融航信息技术股份有限公司          李统钻任该公司董事
                                                公司股东、董事长兼总裁李裕陆持有其 5%份
 14      上海巨盈投资管理中心（有限合伙）
                                                额，系有限合伙人
 15           上海德渡网络科技有限公司          李统铮持有其 75%的股权
                                                公司股东李裕党及其妻弟章朝泽分别持有其
 16             沈阳水星投资管理公司
                                                80%和 20%的股权
                                                公司股东、董事长兼总裁李裕陆持有其 20.91%
 17           上海文泰投资管理合伙企业
                                                份额
                                                公司股东、董事长兼总裁李裕陆之配偶的兄弟
 18          江苏博爱家用纺织品有限公司
                                                李来飞持有其 20%股权并担任执行董事
                                                公司股东、董事、副总裁李裕高持有其 10%股
 19             江苏叠商置业有限公司
                                                权，并担任该公司副董事长
                                                水星控股副总裁、公司股东、公司原监事会主
 20            佛山市康亚纺织有限公司           席梁祥员侄子梁亦佐及女婿章圣勇分别持有
                                                51%和 49%股权
                                                公司股东、董事、副总裁李裕高之妻兄陈如凉
 21             乌鲁木齐汇商连贺商贸
                                                持有 33.34%的股权
                                                公司股东、董事李道想之子李统钻、李统铮控
 22             上海渡和装饰有限公司
                                                制的公司
                                                公司股东李丽君和公司股东、李丽娜之配偶卢
 23           上海旗盟网络科技有限公司
                                                洪刚分别持有其 5%和 95%股权
                                                公司股东、李芳蕾；公司股东、实际控制人、
                                                副董事长李来斌之配偶许婧琪；公司股东李丽
 24           上海凌盟网络科技有限公司
                                                娜及其配偶卢洪刚分别持有其 5%、5%、5%和
                                                85%股权
                                                公司股东李芳蕾和公司股东、副董事长李来斌
 25           国计科技（北京）有限公司
                                                分别持 45%和 10%股权
                                                公司股东、副董事长李来斌的岳父持有其 8%
 26          江苏越时空控股集团有限公司
                                                股权
                                                公司股东、董事李道想的儿子李统铮间接控制
 27       上海公装无忧装饰工程有限公司
                                                该公司 100%股权
四、关联交易
（一）经常性关联交易
      1、关联销售
      报告期内，发行人与关联方的销售具体情况如下：
                                                                                单位:万元
      期间                       关联方名称                 金额          占同类交易比重
 2017 年 1-6 月     乌鲁木齐汇商连贺商贸有限公司                   6.19              0.01%
   2016 年度        乌鲁木齐汇商连贺商贸有限公司              104.48                 0.05%
上海水星家用纺织品股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票招股说明书
   2015 年度         乌鲁木齐汇商连贺商贸有限公司                       129.72                 0.07%
   2014 年度         乌鲁木齐汇商连贺商贸有限公司                       175.54                 0.10%
     报告期内，公司向乌鲁木齐汇商连贺商贸有限公司销售金额占公司同类
交易的比重较小，定价方式为市场化定价，定价的依据为公司制订的经销价，
与非关联方定价依据一致。
       2、关联租赁
     报告期内，发行人与关联方的租赁具体情况如下：
         出租方                  承租方                        用途                    定价方式
       水星咨询              水星电商                      办公仓储用房                协议定价
       水星工具              海门水星                        仓储用房                  协议定价
     报告期内，水星电商和海门水星向关联方租赁办公仓储用房的交易金额如
下：
                                                                                         单位：万元
           项目              2017 年 1-6 月             2016 年度       2015 年度        2014 年度
       水星电商租金                   163.55                327.09            272.58          218.66
       海门水星租金                       84.45             168.90            168.90          168.90
    关联租赁金额合计                  248.00                495.99            441.48          387.57
占公司当期管理费用比例                3.17%                  3.04%            2.72%            2.83%
     报告期内公司的关联租赁金额占管理费用的比例较小，对公司日常经营不构
成重大影响。
（二）偶发性关联交易
       1、收购水星电商股权
     2015 年 7 月，发行人与水星电商股东李来斌和李丽君签订股权转让协议，
分别收购其持有的 29%和 20%股权，定价依据为水星电商 2014 年末经审计净资
产，该项交易于 2015 年 8 月完成工商变更手续。
       2、委托贷款
       2015 年 2 月 28 日，海安水星（作为借款人）、中国光大银行股份有限公司
    上海水星家用纺织品股份有限公司                              首次公开发行 A 股股票招股说明书
    上海奉贤支行与公司自然人股东李道想（作为贷款委托人）在上海签订了《委托
    贷款合同》，根据此合同，李道想为海安水星因采购原材料需要提供期限为三年，
    金额为人民币 2,000 万元的委托贷款，借款年利率 6.00%，按季结息并付息，到
    期一次还本。海安水星于 2015 年 4 月 27 日提前一次性归还该笔借款 2,000 万元，
    并确认利息支出 193,333.33 元。
           2015 年 3 月 2 日，海安水星（作为借款人）与中国光大银行股份有限公司
    上海奉贤支行、水星控股（作为贷款委托人）签订了《委托贷款合同》，根据此
    合同，水星控股为海安水星因采购原材料需要提供期限为三年，金额为 2,200 万
    元的委托贷款，借款年利率 5.75%，按季结息并付息，到期一次还本，2015 年度
    确认利息支出 107.17 万元。
           2016 年 7 月 21 日，海安水星（作为借款人）、中国光大银行股份有限公司
    上海奉贤支行与水星控股集团有限公司（作为贷款委托人）在上海签订了《委托
    贷款合同》，根据此合同，水星控股集团为海安水星因采购原材料需要提供期限
    为一年，金额为人民币 1,500 万元的委托贷款，借款年利率 4.35%，按季结息并
    付息，到期一次还本。
           3、关联担保
           截至 2017 年 6 月末，尚在履行的担保情况如下表：
                                                                                       单位：万元
    担保方       被担保方        担保金额                          担保期间
      水星控股       水星家纺          1,800.00                2016.10.14-2017.10.14
      水星控股       水星家纺          3,700.00                2016.12.15-2017.12.15
      水星控股       水星家纺          4,000.00                2016.12.23-2017.12.23
      水星控股       水星家纺          1,500.00                  2017.1.3-2018.1.3
      水星控股       水星家纺          2,000.00                 2017.5.10-2018.5.10
      水星控股       水星家纺          3,000.00                  2017.6.8-2018.6.4
    （三）关联方往来余额
                                                                                       单位：万元
项 目            关联方              2017.6.30          2016.12.31        2015.12.31       2014.12.31
应收账款     乌鲁木齐汇商连贺                     -            45.42              27.92             85.38
    上海水星家用纺织品股份有限公司                    首次公开发行 A 股股票招股说明书
预付账款      水星商务咨询               -               -           110.48             40.00
    （四）本次募集资金投向涉及的关联交易
           公司本次发行募集资金运用不涉及关联交易。
    五、对关联交易决策权限与程序的相关规定
    （一）关联交易表决的回避制度
           根据《公司章程》第七十七条，公司对关联交易表决的回避制度规定如下：
           股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代
    表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议应当充分披露非关联
    股东的表决情况。
           股东大会审议关联交易事项，有关联关系股东的回避和表决程序如下：
           1、股东大会审议的某项事项与某股东有关联关系，该股东应当在股东大会
    召开之日前向公司董事会披露其关联关系；
           2、股东大会在审议有关关联交易事项时，大会主持人宣布有关联关系的股
    东，并解释和说明关联股东与关联交易事项的关联关系；大会主持人宣布关联股
    东回避，由非关联股东对关联交易事项进行审议、表决；
           3、关联事项形成决议，必须由非关联股东有表决权的股份数的1/2以上(普
    通决议)或2/3以上（特别决议）通过；
           关联股东未就关联事项按上述程序进行关联关系披露或回避，股东大会有权
    撤销有关该关联事项的相应决议。
    （二）关联交易的决策权限
           公司2010年第一次股东大会通过了《关联交易决策制度》，其第六条、第七
    条和第八条对关联交易的决策权限作了明确规定。
           根据第六条的规定，公司总经理有权判断并实施的关联交易应同时符合以下
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
条件：公司拟与关联人发生的交易总额在300万元以下，且占公司最近一期经审
计净资产绝对值0.5%以下的关联交易。
     根据第六条的规定，应提交董事会审议并实施的关联交易包括：公司拟与关
联人发生的交易总额在300万元以上，不满3,000万元，且占公司最近一期经审计
净资产值0.5%以上、不满5%的关联交易。
     根据第七条的规定，公司拟与关联人发生的交易总额在300万元以上或占公
司最近一期经审计净资产值5%以上的关联交易为重大关联交易。重大关联交易
应由独立董事认可并发表独立意见，提交董事会讨论。独立董事作出判断之前，
可聘请中介机构出具独立财务报告，作为其判断的依据。
     根据第六条的规定，应提交股东大会审议并实施的关联交易包括：公司拟与
关联人发生的交易总额在3,000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产值5%
以上的关联交易。
     根据第八条的规定，公司为关联方提供担保的，不论数额大小，均应在董事
会审议通过后提交股东大会审议。
（三）《独立董事工作制度》赋予独立董事审核关联交易的特别
权利
     《独立董事工作制度》第十一条规定：重大关联交易（指公司拟与关联人达
成的总额高于 300 万元或者高于公司最近经审计净资产 5%的关联交易）应由二
分之一以上独立董事同意后，提交董事会讨论，独立董事作出判断前，可以聘请
中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。
     《独立董事工作制度》第十二条规定：独立董事应当就“公司股东、实际控
制人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高于 300 万元或高于公司最近经
审计净资产值 5%的借款或其它资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款”
事项向董事会或股东大会发表独立意见。
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
六、公司对近三年关联交易决策权限和程序规定的执行情
况
     公司近三年发生的关联交易均严格履行了《公司章程》及其他文件规定的权
限和程序，公司独立董事已对公司关联交易的合法性和交易价格公允性进行审
核，并发表意见如下：
     股份公司近三年与关联方发生的关联交易严格按照公司章程及有关规定履
行了批准程序，决策程序合法有效；该等关联交易属于正常的商业交易行为，对
于公司的生产经营是必要的，其定价依据和定价方法具备公允性，没有损害股份
公司和非关联股东的利益。
七、公司采取的减少和规范关联交易的措施
     公司通过《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》对关
联交易事项的决策权限和程序、关联交易的回避表决制度做出了明确的规定，
并分别于 2010 年 6 月公司的创立大会暨第一次股东大会审议通过了《关联交易
决策制度》和《独立董事工作制度》，对关联交易的审批程序和管理进行了更严
格的规范和实施更为有效的外部监督。
上海水星家用纺织品股份有限公司                        首次公开发行 A 股股票招股说明书
 第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介
     公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员名单如下：
   序号           姓名                 职务                任期起止日期
     1          李裕陆             董事长、总裁          2017.6.1-2019.6.19
                                 副董事长、常务副总     2017.6.16-2019.6.19/
     2          李来斌
                                         裁              2017.6.1-2019.6.19
     3          李裕高             董事、副总裁          2016.6.20-2019.6.19
     4          李道想                 董事              2016.6.20-2019.6.19
     5          黄均祥                 董事              2016.6.20-2019.6.19
                                 董事、副总裁、核心
     6          沈义贵                                   2016.6.20-2019.6.19
                                     技术人员
     7            孙霈               独立董事            2016.6.20-2019.6.19
     8            潘敏               独立董事            2017.3.26-2019.6.19
     9          张佩华               独立董事            2016.6.20-2019.6.19
    10          孟媛媛              监事会主席           2016.6.20-2019.6.19
    11          金亦庭                 监事              2016.5.27-2019.6.19
    12          陈美珍                 监事              2016.6.20-2019.6.19
    13            周忠           副总裁、董事会秘书      2016.6.20-2019.6.19
    14          孙子刚               财务总监            2016.6.20-2019.6.19
    15          沈守兵             核心技术人员          2016.6.20-2019.6.19
（一）董事会成员
     1、李裕陆先生，中国国籍，无境外永久居留权，1974 年 7 月出生，本科学
历。历任水星被服营销部经理，水星有限运营总监，水星有限董事兼总经理，
重庆水星总经理，浙江水星家纺有限公司总经理。现任公司董事长兼总裁，水
星控股董事，水星电商执行董事，北京水星执行董事兼总经理，浙江星贵执行
董事兼总经理，百丽丝总经理，河北水星总经理，海安水星总经理，海门水星
总经理，上海水星总经理，无锡水星执行董事兼总经理，合肥莫克瑞执行董事
兼总经理。
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
     2、李来斌先生，中国国籍，无境外永久居留权，1986 年 5 月出生，研究生
学历。历任上海水星电子商务有限公司副总经理、总经理，上海水星商务信息咨
询有限公司执行董事兼总经理。现任水星控股董事长、公司副董事长兼常务副总
裁、水星电商总经理、百丽丝执行董事、上海水星执行董事、河北水星执行董事、
海安水星执行董事、海门水星执行董事、水星工具董事、水星贸易监事。
     3、李道想先生，中国国籍，无境外永久居留权，1957 年 7 月出生，曾在上
海交通大学 EMBA 研究生班就读。历任温州平阳仪器厂主任，温州苍南仪器厂
副厂长，苍南幕墙玻璃厂副厂长，浙江水星被服有限公司总经理，水星有限监
事，水星有限副董事长、水星家纺副董事长。现任公司董事，水星控股副董事
长，水星工具董事，百丽丝监事，河北水星监事，海安水星监事，海门水星监
事，上海水星监事。
     4、黄均祥先生，中国国籍，无境外永久居留权，1954 年 3 月出生，高级经
济师，研究生学历。历任上海第十九棉纺织厂厂长，上海针织（集团）有限公司
董事长，上海龙头（集团）股份有限公司董事兼总经理，佳丽宝化妆品（中国）
有限公司董事兼副总经理。现任公司董事，水星控股总裁。
     5、李裕高先生，中国国籍，无境外永久居留权，1968 年 8 月出生，中级工
程师，曾在上海交通大学 EMBA 研究生班就读。历任温州水星被服有限公司副
总经理，水星被服副总经理，水星有限副总经理，水星有限董事兼副总经理。
现任公司董事兼副总裁，水星控股董事，水星工具董事、江苏叠商置业有限公
司副董事长。
     6、沈义贵先生，中国国籍，无境外永久居留权，1969 年 10 月出生，设计
师，中专学历。历任江苏省扬州市印染厂花型设计师，江苏紫罗兰家纺有限公
司平面与产品设计经理，水星被服投资发展部经理，水星有限研发总监，水星
家纺董事、研发总监。现任公司董事、副总裁。
     7、孙霈先生，中国国籍，无境外永久居留权，1977 年生，研究生学历。
历任英国诺丁汉大学商学院讲师，复旦大学管理学院产业经济学系副教授。现
任公司独立董事，复旦大学管理学院产业经济学系教授，英国帝国理工学院商
学院访问研究员、澳大利亚墨尔本大学高级访问研究员。
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
     8、潘敏女士，中国国籍，无境外永久居留权，1970 年 12 月出生，研究生
学历，高级会计师。历任国富浩华会计师事务所经理、合伙人，信永中和会计
师事务所合伙人。现任公司独立董事，天健会计师事务所合伙人，上海沪工焊
接集团股份有限公司独立董事，江苏奥赛康药业股份有限公司独立董事，上海
锦和商业经营管理股份有限公司独立董事，苏州设计研究院股份有限公司（现
名：启迪设计集团股份有限公司）独立董事，福建实达电脑设备有限公司董事。
     9、张佩华女士，中国国籍，无境外永久居留权，1962 年 1 月出生，研究生
学历。历任东华大学助教、讲师、副教授。现任公司独立董事，东华大学教
授、博士生导师。
（二）监事会成员
     1、孟媛媛女士，中国国籍，无境外永久居留权，1974 年 6 月出生，本科学
历。历任福建省福清市电视台技术部、专题制作部高级软件工程师、新闻部记者，
鼎华信息科技（上海）有限公司系统设计师，神州数码管理系统有限公司（现更
名为鼎捷软件股份有限公司）易飞事业部产品经理、资深系统分析师，易拓事业
部华东咨询部项目经理、资深财务顾问。现任公司监事会主席、信息管理部总监。
     2、金亦庭先生，中国国籍，无境外永久居留权，1975 年 3 月出生，大专学
历。历任龙港被服厂职工，温州水星被服有限公司车间主任，水星被服车间主任，
水星有限生产部经理。现任公司监事、生产部经理。
     3、陈美珍女士，中国国籍，无境外永久居留权，1979 年 2 月出生，大学学
历。历任绍兴绍钦织造印染有限公司会计，温州吉龙印业有限公司会计，九州天
盛集团有限公司会计，公司成本会计主任、经理助理。现任公司监事、财务部副
经理。
（三）高级管理人员
     1、总裁李裕陆先生简历参见“一、董事会成员”部分相关内容。
     2、常务副总裁李来斌简历参见“一、董事会成员”部分相关内容。
     3、副总裁李裕高先生简历参见“一、董事会成员”部分相关内容。
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
     4、副总裁沈义贵先生简历参见“一、董事会成员”部分相关内容。
     5、周忠先生，中国国籍，无境外永久居留权，1968 年 7 月出生，中级职称，
研究生学历。历任浙江万马集团管理部经理，浙江天屹网络科技股份有限公司副
总经理，杭州汉联科技有限公司总经理，浙江万事利集团总裁助理，上海水星家
用纺织品有限公司副总经理。现任公司副总裁、董事会秘书。
     6、孙子刚先生，中国国籍，无境外永久居留权，1969 年 3 月出生，本科学
历。历任江苏省洪泽县水泥厂总账会计，江苏科达电梯集团有限公司财务经理，
苏州太湖企业有限公司财务总监兼董事，苏州柳新实业有限公司总裁助理，迪欧
餐饮（中国）有限公司财务总监，上海水星家用纺织品有限公司财务总监。现任
公司财务总监。
（四）核心技术人员
     1、沈义贵先生简历参见“一、董事会成员”部分相关内容。
     2、沈守兵先生，中国国籍，无境外永久居留权，1971 年 5 月出生，硕士学
历。历任徐州师范大学商学院教师，和汇投资集团股份有限公司董事，上海和兴
置业有限公司总经理、上海伟凯运动用品有限公司总经理，和汇投资集团股份有
限公司总监，上海水星家用纺织品有限公司技术中心总监。现任公司技术中心总
监，主要负责公司科研开发、成果转化、技术改造等工作，任职期间参与公司多
项专利的技术研究开发工作。
（五）发行人董事、监事的提名及上述人员的选聘情况
     1、董事的提名和选聘情况
     2013年6月21日，公司召开2013年第二次临时股东大会，由本公司董事会提
名，选举李裕杰、李道想、李裕陆、李裕高、黄均祥、沈义贵为第二届董事会董
事，并经公司董事会推荐，选举出杨兆华、刘建兴、邵军为公司第二届董事会独
立董事。董事任期三年，自2013年6月21日至2016年6月20日。
     2015年9月6日，公司召开2015年第二次临时股东大会，接受了沈义贵辞去公
司第二届董事会董事，杨兆华、刘建兴辞去公司第二届董事会独立董事的请求。
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
同时经公司董事会推荐，选举刘庆先为公司第二届董事会董事，选举杨东辉、孙
霈为公司第二届董事会独立董事，董事任期自2015年9月6日至2016年6月20日。
     2015年12月30日，公司召开2015年第三次临时股东大会，接受了刘庆先辞去
公司第二届董事会董事，邵军辞去公司第二届董事会独立董事的请求。同时经公
司董事会推荐，选举沈义贵为公司第二届董事会董事，选举孙大建为公司第二届
董事会独立董事，董事任期自2015年12月30日至2016年6月20日。
     2016年6月20日，公司召开2016年第一次临时股东大会，由本公司董事会提
名，选举李裕杰、李道想、李裕陆、李裕高、黄均祥、沈义贵为第三届董事会董
事，并经公司董事会推荐，选举出孙霈、孙大建、张佩华为公司第三届董事会独
立董事。董事任期自2016年6月20日至2019年6月19日。
     2017年3月26日，公司召开2016年年度股东大会，由本公司董事会提名，选
举潘敏为公司第三届董事会独立董事。董事任期自2017年3月26日至2019年6月19
日。
     2017年6月16日，公司召开2017年第二次临时股东大会，由于李裕杰去世，
免去其董事职务，同时由本公司董事会提名，选举李来斌为公司第三届董事会董
事，董事任期自2017年6月16日至2019年6月19日。
       2、监事的提名和选聘情况
     2013年6月21日，公司召开2013年第二次临时股东大会，由本公司董事会提
名，选举孟媛媛和周年华为第二届监事会股东监事，并与2013年6月21日召开的
职工代表大会民主选举产生的职工代表监事金亦庭组成第一届监事会。监事任期
三年，自2013年6月21日至2016年6月20日。
     2016年5月27日，公司召开职工代表大会，由本公司员工民主选举金亦庭为
本公司职工代表监事；2016年6月20日，公司召开2016年第一次临时股东大会，
由本公司董事会提名，选举孟媛媛和陈美珍为第三届监事会股东监事，与金亦庭
组成第三届监事会。
上海水星家用纺织品股份有限公司                           首次公开发行 A 股股票招股说明书
二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其亲属
持股情况
（一）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直
接持股情况
     截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员
及其近亲属直接持股情况如下：
                                                        直接持有公司的股份
      姓名                 所任职务
                                                 持股数量（万股）        持股比例（%）
     李来斌         副董事长、常务副总裁                      1,686.75                8.43
     谢秋花                      -                            1,016.75                5.08
     李裕陆             董事长、总裁                            701.36                3.51
     李丽君                      -                              610.00                3.05
     李裕高             董事、副总裁                            608.96                3.04
     李裕奖                      -                              516.56                2.58
     李道想                  董事                               512.84                2.56
     李统钻                      -                              462.00                2.31
     李芳蕾                      -                              460.00                2.30
     李丽娜                      -                              460.00                2.30
     梅山标                      -                              300.00                1.50
     李裕党                      -                              254.97                1.27
     李春兰                      -                              206.62                1.03
     谢作威                      -                              103.31                0.52
     谢作佳                      -                              103.31                0.52
      周忠           副总裁、董事会秘书                          38.00                0.19
                  董事、副总裁、核心技术
     沈义贵                                                      34.00                0.17
                          人员
     孙子刚                财务总监                              20.00                0.10
     孟媛媛              监事会主席                              10.00                0.05
     沈守兵             核心技术人员                             10.00                0.05
      合计                       -                            8,115.44               40.56
     除此之外，不存在其他董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲
上海水星家用纺织品股份有限公司                                首次公开发行 A 股股票招股说明书
属直接持有公司股份的情况。
（二）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属间
接持股情况
     截至本招股说明书签署日，李来斌、谢秋花、李道想、李裕高、李裕奖、
李裕陆、李春兰、李裕党、谢作威、谢作佳通过水星集团间接持有本公司股
份，黄均祥、金亦庭通过水星投资间接持有本公司股份，具体持股情况如下：
                                        持有的股权                间接持有公司的股份
   姓名          所任职务
                                 股东名称      股权比例 持股数量（万股）           持股比例
             副董事长、常务副
  李来斌                                             17.94%             1,933.40        9.67%
                   总裁
  谢秋花             -                               17.94%             1,933.40        9.67%
  李道想           董事                              13.27%             1,430.51        7.15%
  李裕陆      董事长、总裁                           12.67%             1,365.83        6.83%
  李裕高      董事、副总裁       水星控股            10.76%             1,159.28        5.80%
  李裕奖             -                               8.85%                954.03        4.77%
  李春兰             -                               3.54%                381.61        1.91%
  李裕党             -                               2.65%                285.67        1.43%
  谢作威             -                               1.77%                190.81        0.95%
  谢作佳             -                               1.77%                190.81        0.95%
  黄均祥           董事                              75.68%               280.00        1.40%
                                 水星投资
  金亦庭           监事                              2.70%                 10.00        0.05%
   合计              -              -                -                  9,992.00      49.98%
     除此之外，不存在其他董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近
亲属间接持有公司股份的情况。
（三）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属所
持股份质押或冻结情况
     截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员
及其近亲属持有的本公司股份不存在质押或冻结的情况。
上海水星家用纺织品股份有限公司                                首次公开发行 A 股股票招股说明书
三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对
外投资情况
     截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员的其他对外投资情况如下：
                                                              被投资企业注册
 姓名      职务           其他对外投资企业名称                                        股权比例
                                                                资本（万元）
                                   水星控股                             11,300.00         12.67%
         董事长、
李裕陆            上海文泰投资管理合伙企业（普通合伙）                   1,150.00         20.91%
           总裁
                    上海巨盈投资管理中心（有限合伙）                      200.00           5.00%
                                   水星控股                             11,300.00         19.94%
       副董事
                                   水星工具                              2,000.00          3.10%
李来斌 长、常务
                                   水星咨询                               600.00          70.00%
       副总裁
                       国计科技（北京）有限公司                          1,000.00         10.00%
                                   水星控股                             11,300.00         13.27%
李道想     董事
                                   水星工具                              2,000.00          1.80%
                                   水星控股                             11,300.00         10.76%
       董事、副
李裕高                             水星工具                              2,000.00          1.00%
         总裁
                          江苏叠商置业有限公司                           5,000.00         10.00%
         核心技术      上海明见文化传播有限公司                            50.00          50.00%
沈守兵
           人员        上海鸿砚文化传播有限公司                            50.00          50.00%
     除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员无其他对外
投资。
四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年
薪酬情况
     公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员最近一年从公司及关联企业
领取薪酬情况如下：
                                                                                       单位：万元
 序号        姓名                职务               2016 年度税前薪酬               领薪单位
上海水星家用纺织品股份有限公司                                首次公开发行 A 股股票招股说明书
   1       李裕陆        董事长、总裁                   70.00                   水星家纺
                      副董事长、常务副总
   2       李来斌                                       21.26                   水星电商
                              裁
   3       李道想                董事                   65.00                   水星家纺
   4       黄均祥                董事                     -                     水星集团
   5       李裕高        董事、副总裁                   52.00                   水星家纺
                      董事、副总裁、核心
   6       沈义贵                                       40.00                   水星家纺
                          技术人员
   7       张佩华           独立董事                    2.50                    水星家纺
   8        孙霈            独立董事                    5.00                    水星家纺
   9        潘敏            独立董事                      -                         -
  10       孟媛媛          监事会主席                   28.10                   水星家纺
  11       陈美珍                监事                   16.20                   水星家纺
  12       金亦庭                监事                   21.90                   水星家纺
  13        周忠      副总裁、董事会秘书                52.00                   水星家纺
  14       孙子刚           财务总监                    41.60                   水星家纺
  15       沈守兵        核心技术人员                   35.00                   水星家纺
    注：按照当年实际发放的金额统计，独立董事张佩华、监事陈美珍 2016 年 6 月获聘任；
独立董事潘敏 2017 年 3 月获聘任。
五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情
况
       截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员
的兼职情况如下：
                                                                           兼职单位与公司的
  姓名     公司职务                     兼职单位               兼职职务
                                                                                关联关系
                                        水星控股                 董事       公司的控股股东
                                         百丽丝                 总经理      公司全资子公司
                                   水星电子商务                执行董事     公司全资子公司
           董事长、                                            执行董事
 李裕陆                                 北京水星                            公司全资子公司
                                                               兼总经理
             总裁
                                                               执行董事
                                        浙江星贵                            公司全资子公司
                                                               兼总经理
                                        河北水星               总经理       公司全资子公司
                                        海安水星                总经理      公司全资子公司
上海水星家用纺织品股份有限公司                        首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                    海门水星            总经理      公司全资子公司
                                    上海水星            总经理      公司全资子公司
                                                      执行董事
                                    无锡水星                        公司全资子公司
                                                      兼总经理
                                                      执行董事
                                   合肥莫克瑞                       公司全资子公司
                                                      兼总经理
                                    水星控股          董事长        公司的控股股东
                                     百丽丝           执行董事      公司全资子公司
                                                                   公司控股股东的子
                                    水星工具             董事
                                                                         公司
           副董事                   河北水星          执行董事      公司全资子公司
 李来斌    长、常务                 海安水星          执行董事      公司全资子公司
           副总裁                   海门水星          执行董事      公司全资子公司
                                    上海水星          执行董事      公司全资子公司
                                    水星电商            总经理       公司全资子公司
                                                                   公司控股股东的子
                                    水星贸易             监事
                                                                         公司
                                    水星控股          副董事长       公司的控股股东
                                                                   公司控股股东的子
                                    水星工具             董事
                                                                         公司
                                     百丽丝              监事       公司全资子公司
 李道想      董事                   河北水星             监事       公司全资子公司
                                    海安水星             监事       公司全资子公司
                                    海门水星             监事       公司全资子公司
                                    上海水星             监事       公司全资子公司
                                    水星控股             董事        公司的控股股东
           董事、副                                                公司控股股东的子
 李裕高                             水星工具             董事
             总裁                                                        公司
                            江苏叠商置业有限公司      副董事长             -
 黄均祥      董事                   水星控股             总裁       公司的控股股东
                                 天健会计师事务所       合伙人
                       上海沪工焊接集团股份有限公司   独立董事              -
                         江苏奥赛康药业股份有限公司   独立董事              -
                       上海锦和商业经营管理股份有限
  潘敏     独立董事                                   独立董事              -
                                     公司
                         苏州设计研究院股份有限公司
                       （现名：启迪设计集团股份有限   独立董事
                                   公司）
                         福建实达电脑设备有限公司        董事               -
 张佩华    独立董事                 东华大学             教授               -
  孙霈     独立董事                 复旦大学             教授               -
           核心技术       上海明见文化传播有限公司       监事               -
 沈守兵
             人员         上海鸿砚文化传播有限公司    执行董事              -
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
     除上述兼职情况外，本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存
在在其他单位兼职的情形。
六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间
的亲属关系
     截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人
员相互之间的亲属关系情况如下：
     李裕高和李裕陆系兄弟关系，李裕陆、李裕高和李来斌系叔侄关系；
     除上述亲属关系外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之
间不存在亲属关系。
七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员有关协议
或承诺情况
     发行人与在公司担任行政职务并领取薪酬的董事、监事、高级管理人员及
核心技术人员分别签订了《劳动合同》和《保密协议》，对工作内容、劳动纪律、
违约责任、保密责任、竞业禁止等内容进行了约定，目前履行正常。
     董事、监事、高级管理人员就招股说明书的真实性、准确性、完整性签署
了书面承诺，具体情况参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十
二、发行人、持股 5%以上的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人
员的重要承诺及其履行情况”部分相关内容；就稳定股价预案签署了书面承
诺，具体情况参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十四、稳定公
司股价的预案”部分相关内容。
     本次发行前持有公司股份的董事、监事、高级管理人员就所持公司股份的
锁定及减持价格签署了书面承诺，具体情况参见本招股说明书“第五节 发行人
基本情况”之“八、发行人的股本情况”部分相关内容。
     截至本招股说明书签署日，上述承诺履行情况良好。
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
八、董事、监事、高级管理人员任职资格
     公司董事、监事、高级管理人员的任职资格符合《公司法》及国家其他相关
法律法规规定。
九、董事、监事、高级管理人员的变动情况
（一）报告期董事变动情况
     1、2015年9月6日，公司召开2015年第二次临时股东大会，接受了沈义贵辞
去公司第二届董事会董事，杨兆华、刘建兴辞去公司第二届董事会独立董事的请
求，同时经公司董事会推荐，选举刘庆先为公司第二届董事会董事，选举杨东辉、
孙霈为公司第二届董事会独立董事。
     2、2015年12月30日，公司召开2015年第三次临时股东大会，接受了刘庆先
辞去公司第二届董事会董事、邵军辞去公司第二届董事会独立董事的请求，同时
经公司董事会推荐，选举沈义贵为公司第二届董事会董事，选举孙大建为公司第
二届董事会独立董事。
     公司原独立董事杨兆华、刘建兴、邵军由于个人原因，辞去公司第二届董事
会独立董事职务。公司原董事刘庆先由于个人原因，辞去公司第二届董事会董事
职务。
     3、2016年6月20日，公司召开2016年第一次临时股东大会，选举李裕杰、李
道想、李裕陆、李裕高、黄均祥、沈义贵、孙霈、孙大建、张佩华为第三届董事
会董事，其中孙霈、孙大建、张佩华为独立董事，并经公司第三届董事会第一次
会议决议通过，选举李裕杰为公司第三届董事会董事长，李道想为公司第三届董
事会副董事长。
     4、2017年3月5日，公司召开第三届董事会第五次会议，接受了孙大建辞去
公司第三届董事会独立董事的请求。2017年3月26日，公司召开2016年年度股东
大会，选举潘敏为公司第三届董事会独立董事。
     5、2017年6月1日，公司召开第三届董事会第八次会议，选举李裕陆为公司
第三届董事会董事长。2017年6月16日，公司召开2017年第二次临时股东大会，
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
由于李裕杰去世，免去其董事职务，并选举李来斌为公司第三届董事会董事。2017
年6月16日，公司召开第三届董事会第九次会议，同意李道想辞去公司副董事长
职务，继续担任公司第三届董事会董事，选举李来斌为第三届董事会副董事长。
（二）报告期监事变动情况
     1、2016年5月27日，公司召开职工代表大会，由本公司员工民主选举金亦庭
为本公司职工代表监事；2016年6月20日，公司召开2016年第一次临时股东大会，
由本公司董事会提名，选举孟媛媛和陈美珍为第三届监事会股东监事，与金亦庭
组成第三届监事会。
（三）报告期高级管理人员变动情况
     1、2015年8月19日，经公司董事会决议通过，同意聘任刘庆先担任公司副总
裁职务。
     2、2015年12月30日，经公司董事会决议通过，同意刘庆先辞去公司副总裁
职务。
     3、2016年6月20日，经公司董事会决议通过，同意聘任李裕陆为公司总裁，
同意聘任李裕高、沈义贵、周忠为公司副总裁，同意聘任孙子刚为公司财务总监，
同意聘任周忠为公司董事会秘书，上述人员任期均为三年。
     4、2017年6月1日，经公司董事会决议通过，同意聘任李来斌为公司常务副
总裁，任期自2017年6月1日至2019年6月19日。
     上述董事、监事、高级管理人员的变化系由于其工作变动或个人原因所致，
均履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和《公司章程》的规定，且对公
司的持续经营未造成不利影响。
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
                                 第九节 公司治理
     本公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等法律法规和
规范性文件的要求，制定了《公司章程》，建立健全了《股东大会议事规则》、
《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《总经理
工作细则》、《董事会战略委员会议事规则》、《董事会薪酬与考核委员会议事
规则》、《董事会提名委员会议事规则》、《董事会审计委员会议事规则》、《总
经理工作细则》、《对外担保管理制度》、《董事会秘书工作规则》、《重大投
资和交易决策制度》、《关联交易决策制度》、《累积投票制度实施细则》等管
理制度，组建了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的权责明确、
运作规范的法人治理结构。
一、股东大会制度的建立健全及运行情况
     自股份公司成立以来至本招股说明书签署日，公司历次股东大会均按照《公
司法》、《证券法》、《公司章程》等相关法律法规及规定要求规范运作，审议
股东大会职权范围内的公司重大事项。
（一）股东大会制度建立健全情况
     《公司章程》规定股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：
     （1）决定公司的经营方针和投资计划；
     （2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的
报酬事项；
     （3）审议批准董事会的报告；
     （4）审议批准监事会报告；
     （5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；
     （6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
     （7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
     （8）对发行公司债券作出决议；
     （9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；
     （10）修改本章程；
     （11）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；
     （12）审议批准本章程第三十九条规定的担保事项；
     （13）审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资
产30%的事项；
     （14）审议批准公司与关联人发生的金额3000万元以上且占公司最近一期经
审计净资产绝对值的比例在5%以上的关联交易；
     （15）审议批准变更募集资金用途事项；
     （16）审议股权激励计划；
     （17）审议法律、行政法规、部门规章或本章程规定应当由股东大会决定的
其他事项。
     公司下列对外担保行为，须经股东大会审议通过。
     （1）本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经
审计净资产的50%以后提供的任何担保；
     （2）公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计总资产的30%以后
提供的任何担保；
     （3）为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；
     （4）单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保；
     （5）对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。
（二）股东大会议事规则
     1、股东大会的召开和举行
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
    股东大会分为年度股东大会和临时股东大会，年度股东大会每年召开一次，
并应于上一个会计年度完结之后的六个月之内举行。
    下列情形之一的，公司在事实发生之日起二个月内召开临时股东大会：
    （1）董事人数不足《公司法》规定人数或者公司章程所定人数的 2/3 时；
    （2）公司未弥补的亏损达实收股本总额 1/3 时；
    （3）单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东请求时；
    （4）董事会认为必要时；
    （5）占公司二分之一以上的独立董事提议召开时；
    （6）监事会提议召开时；
    （7）法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他情形。
     股东大会（临时股东大会）的召集由公司董事会或其他召集人依法召集。由
董事会召集的股东大会由董事长主持。董事长因故不能履行职务时，由董事长指
定的副董事长或其他董事主持；董事长与副董事长均不能出席会议，或者公司未
设副董事长，且董事长也未指定人选时，由董事会指定一名董事主持会议；董事
会未指定会议主持人的，由出席会议的股东共同推举一名股东主持会议；如果因
任何理由，股东无法主持会议，应当由出席会议的持有最多表决权股份的股东（或
股东代理人）主持。
     2、提案的提交
     公司召开股东大会，董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3%以上股
份的股东，有权向公司提出提案。
     股东大会提案应当符合下列条件：
     （1）内容与法律、法规和公司章程的规定不相抵触，并且属于公司经营范
围和股东大会职责范围；
     （2）有明确议题和具体决议事项；
     （3）以书面形式提交或送达董事会。
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
     单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提
出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后2日内发出股东大会补
充通知，公告临时提案的内容。
     3、股东大会决议
     股东大会议案表决通过后应形成股东大会决议。
     股东大会决议分为普通决议和特别决议。股东大会作出普通决议，应由出席
会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的1/2以上通过；股东大会作出特别
决议，应当由出席会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过。
     下列事项由股东大会以普通决议通过:
     （1）董事会和监事会的工作报告；
     （2）董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损方案；
     （3）董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法；
     （4）公司年度预算方案、决算方案；
     （5）公司年度报告；
     （6）除法律、行政法规规定或者本章程规定应当以特别决议通过以外的其
他事项。
     下列事项由股东大会以特别决议通过:
     （1）公司增加或者减少注册资本；
     （2）公司的分立、合并、解散和清算；
     （3）本章程的修改；
     （4）公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经
审计总资产30%的；
     （5）股权激励计划；
     （6）法律、行政法规或本章程规定的，以及股东大会以普通决议认定会对
上海水星家用纺织品股份有限公司                            首次公开发行 A 股股票招股说明书
公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。
（三）股东大会召开情况
       本公司恪守法定程序，规范运作，自 2014 年起至本招股说明书签署日，本
公司共召开了 13 次股东大会。历次股东大会召开情况如下：
 序号            会议名称                召开时间                  审议通过的议案
                                                           《公司 2013 年度董事会工作报
   1        2013 年年度股东大会     2014 年 5 月 16 日     告》、《公司 2013 年度监事会
                                                           工作报告》等
          2014 年第一次临时股东大                          《关于为上海水星家纺海安有
   2                                2014 年 6 月 28 日
                     会                                    限公司贷款提供担保的议案》等
                                                           《公司 2015 年度贷款授权的议
          2014 年第二次临时股东大                          案》、《关于上海水星家纺海安
   3                                2014 年 12 月 24 日
                     会                                    有限公司向公司控股股东水星
                                                           控股借款的关联交易的议案》等
                                                           《公司 2014 年度董事会工作报
   4        2014 年年度股东大会     2015 年 5 月 8 日      告》、《公司 2014 年度监事会
                                                           工作报告》等
                                                           《关于收购上海水星电子商务
          2015 年第一次临时股东大                          有限公司股权及增加注册资本
   5                                2015 年 7 月 20 日
                     会                                    的议案》、《关于修改<公司章
                                                           程>的议案》等
                                                           《关于确认股东李裕杰、谢秋
          2015 年第二次临时股东大                          花、李春兰股权转让的议案》、
   6                                2015 年 9 月 6 日
                     会                                    《关于公司增加注册资本的议
                                                           案》等
                                                           《关于公司首次公开发行股票
          2015 年第三次临时股东大                          并上市的方案》、《关于募集资
   7                                2015 年 12 月 30 日
                     会                                    金投向可行性研究报告的议案》
                                                           等
                                                           《关于公司董事、高级管理人员
                                                           承诺公司填补回报措施能够得
   8        2015 年年度股东大会     2016 年 4 月 8 日
                                                           到切实履行的议案》、《公司
                                                           2015 年度董事会工作报告》等
                                                           《关于公司董事会换届选举的
          2016 年第一次临时股东大
   9                                2016 年 6 月 20 日     议案》、《关于公司监事会换届
                     会
                                                           选举的议案》等
          2016 年第二次临时股东大                          《公司 2017 年度贷款授权的议
  10                                2016 年 12 月 30 日
                     会                                    案》
                                                           《公司 2016 年度董事会工作报
  11        2016 年年度股东大会     2017 年 3 月 26 日
                                                           告》、《公司 2016 年年度报告》
上海水星家用纺织品股份有限公司                           首次公开发行 A 股股票招股说明书
 序号            会议名称                召开时间                 审议通过的议案
                                                          等
                                                          《关于修改公司首次公开发行
          2017 年第一次临时股东大                         股票并上市的方案的议案》、 关
  12                                2017 年 5 月 24 日
                     会                                   于修改募集资金投向可行性研
                                                          究报告的议案》等
                                                          《关于选举李来斌为第三届董
          2017 年第二次临时股东大                         事会董事的议案》、《关于确认
  13                                2017 年 6 月 16 日
                     会                                   李裕杰所持本公司股权分割继
                                                          承方案的议案》等
二、董事会制度的建立健全及运行情况
       本公司制定了《董事会议事规则》，董事会运行规范。公司董事严格按照《公
司章程》和《董事会议事规则》的规定行使自己的权利和履行自己的义务。
（一）董事会构成
       公司设董事会，董事会对股东大会负责。本公司董事会由九名董事组成，其
中包括三名独立董事。公司设董事长一人，副董事长一人，董事长和副董事长由
董事会以全体董事的过半数选举产生。
（二）董事会的职权
       根据《公司章程》规定，董事会依法行使下列职权：
       （1）召集股东大会，并向股东大会报告工作；
       （2）执行股东大会的决议；
       （3）决定公司的经营计划和投资方案；
       （4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
       （5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
       （6）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；
       （7）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公
司形式的方案；
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
     （8）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵
押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；
     （9）决定公司内部管理机构的设置；
     （10）聘任或者解聘公司总裁、董事会秘书；根据总裁的提名，聘任或者解
聘公司副总裁、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；
     （11）制订公司的基本管理制度；
     （12）制订本章程的修改方案；
     （13）管理公司信息披露事项；
     （14）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；
     （15）听取公司总裁的工作汇报并检查总裁的工作；
     （16）法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他职权。
（三）董事会的议事规则
     1、董事会会议的召开
     董事会会议分为定期会议和临时会议。
     董事会每年至少召开两次定期会议，由董事长召集和主持，于会议召开10
日前书面通知全体董事和监事。
     有下列情形之一的，董事会应当召开临时会议：
     （1）代表1/10以上表决权的股东提议时；
     （2）1/3以上董事联名提议时；
     （3）1/2以上独立董事提议时；
     （4）监事会提议时；
     （5）总裁提议时；
     （6）本公司《公司章程》规定的其他情形。
上海水星家用纺织品股份有限公司                 首次公开发行 A 股股票招股说明书
     董事会召开临时董事会会议的通知方式为:信件或者电话、传真、邮件等电
子方式；通知时限为:会议召开前5日。
     召开董事会定期会议和临时会议，董事会办公室应当分别提前10日和5日将
盖有董事会办公室印章的书面会议通知，通过直接送达、传真、电子邮件或者其
他方式，提交全体董事和监事以及总经理、董事会秘书。非直接送达的，还应当
通过电话进行确认并做相应记录。
     情况紧急，需要尽快召开董事会临时会议的，可以随时通过电话或者其他口
头方式发出会议通知，但召集人应当在会议上作出说明。
     2、董事会会议的提案、议事和表决
     在发出召开董事会定期会议的通知前，董事会办公室应当充分征求各董事的
意见，初步形成会议提案后交董事长拟定。
     董事长在拟定提案前，应当视需要征求总裁和其他高级管理人员的意见。
     董事会提案应当符合下列条件：
     （1）内容与法律、法规、规范性文件和公司章程的规定不相抵触，并且属
     于董事会的职责范围；
     （2）有明确议题和具体决议事项。
     提议召开董事会临时会议的，应当通过董事会办公室或者直接向董事长提交
经提议人签字（盖章）的书面提议。书面提议中应当载明下列事项：
     （1）提议人的姓名或者名称；
     （2）提议理由或者提议所基于的客观事由；
     （3）提议会议召开的时间或者时限、地点和方式；
     （4）明确和具体的提案；
     （5）提议人的联系方式和提议日期等。
     提案内容应当属于公司章程规定的董事会职权范围内的事项，与提案有关的
上海水星家用纺织品股份有限公司                            首次公开发行 A 股股票招股说明书
材料应当一并提交。
       董事会办公室在收到上述书面提议和有关材料后，应当于当日转交董事长。
董事长认为提案内容不明确、不具体或者有关材料不充分的，可以要求提议人修
改或者补充。
       董事长应当自接到提议后十日内，召集董事会会议并主持会议。
       3、董事会会议的议事和表决
       董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。应由董事会审批的对外担
保事项，除应当经全体董事的过半数通过外，还应当经出席董事会会议的三分之
二以上董事同意并经全体独立董事 2/3以上同意。会议主持人根据表决结果决定
董事会的决议是否通过，并应当在会上宣布表决结果。决议的表决结果载入会议
记录。
       董事会会议应当有记录，出席会议的董事和记录人，应当在会议记录上签名。
出席会议的董事有权要求在记录上对其在会议上的发言做出说明性记载。董事会
会议记录作为公司档案由董事会秘书保管。董事会会议记录的保存期限不少于10
年。
（四）董事会召开情况
       自 2014 年起至本招股说明书签署日，公司共召开 20 次董事会会议。董事会
一直严格按照《公司法》、《公司章程》及《董事会议事规则》的规定规范运作，
并严格履行相关召集程序及信息披露义务。历次董事会召开情况如下：
 序号          会议名称              召开时间                  审议通过的议案
                                                      《公司 2013 年度总经理工作报告》、
         第二届董事会第三次
   1                             2014 年 4 月 25 日   《关于召开 2013 年年度股东大会的
         会议
                                                      议案》等
                                                      《关于为上海水星家纺海安有限公
         第二届董事会第四次                           司贷款提供担保的议案》、《关于召
   2                             2014 年 6 月 11 日
         会议                                         开 2014 年第一次临时股东大会的议
                                                      案》
                                                      《公司 2015 年度贷款授权的议案》
         第二届董事会第五次
   3                             2014 年 12 月 8 日   《关于召开 2014 年第二次临时股东
         会议
                                                      大会的议案》等
上海水星家用纺织品股份有限公司                           首次公开发行 A 股股票招股说明书
 序号          会议名称              召开时间                  审议通过的议案
                                                      《公司 2014 年度总经理工作报告》、
         第二届董事会第六次
   4                             2015 年 4 月 15 日   《关于召开 2014 年年度股东大会的
         会议
                                                      议案》等
                                                      《关于收购上海水星电子商务有限
         第二届董事会第七次
   5                             2015 年 6 月 29 日   公司股权及增加注册资本的议案》、
         会议
                                                      《关于修改<公司章程>的议案》等
                                                      《关于确认股东李裕杰、谢秋花、李
         第二届董事会第八次                           春兰股权转让的议案》、《关于召开
   6                             2015 年 8 月 19 日
         会议                                         2015 年第二次临时股东大会的议案》
                                                      等
                                                      《关于修改公司董事会各专业委员
         第二届董事会第九次                           会议事规则的议案》、《关于选举公
   7                             2015 年 9 月 6 日
         会议                                         司董事会各专业委员会委员的议案》
                                                      等
                                                      《关于公司首次公开发行股票并上
         第二届董事会第十次      2015 年 12 月 11
   8                                                  市的方案》、《关于募集资金投向可
         会议                           日
                                                      行性研究报告的议案》等
                                                      《关于公司董事、高级管理人员承诺
         第二届董事会第十一                           公司填补回报措施能够得到切实履
   9                             2016 年 3 月 18 日
         次会议                                       行的议案》、《公司 2015 年度董事
                                                      会工作报告》等
                                                      《关于公司董事会换届选举的议
         第二届董事会第十二
  10                             2016 年 6 月 3 日    案》、《关于召开 2016 年第一次临
         次会议
                                                      时股东大会的议案》等
                                                      《关于选举公司第三届董事会董事
         第三届董事会第一次
  11                             2016 年 6 月 20 日   长的议案》、《关于选举公司第三届
         会议
                                                      董事会副董事长的议案》等
                                                      《关于公司控股股东水星控股集团
                                                      有限公司委托中国光大银行股份有
         第三届董事会第二次                           限公司上海奉贤支行向上海水星家
  12                             2016 年 7 月 20 日
         会议                                         纺海安有限公司贷款的议案》、《关
                                                      于公司<全面风险管理制度>的议案》
                                                      等
                                                      《关于审核确认公司三年一期财务
         第三届董事会第三次
  13                             2016 年 9 月 18 日   数据的议案》、《关于审核确认公司
         会议
                                                      内部控制自我评价报告的议案》等
                                                      《关于投资设立合肥全资子公司的
         第三届董事会第四次      2016 年 12 月 14
  14                                                  议案》、《关于投资设立无锡全资子
         会议                           日
                                                      公司的议案》等
         第三届董事会第五次                           《公司 2016 年度总裁工作报告》、
  15                             2017 年 3 月 5 日
         会议                                         《公司 2016 年年度报告》等
  16     第三届董事会第六次      2017 年 3 月 26 日   《关于选举潘敏为公司董事会审计
上海水星家用纺织品股份有限公司                            首次公开发行 A 股股票招股说明书
 序号           会议名称             召开时间                  审议通过的议案
         会议                                         委员会、提名委员会委员的议案》、
                                                      《关于选举潘敏为公司董事会审计
                                                      委员会主任委员的议案》等
                                                      《关于修改公司首次公开发行股票
         第三届董事会第七次                           并上市的方案的议案》、《关于修改
  17                             2017 年 5 月 8 日
         会议                                         募集资金投向可行性研究报告的议
                                                      案》等
                                                      《关于选举公司第三届董事会董事
                                                      长的议案》、《关于提名李来斌为公
         第三届董事会第八次
  18                             2017 年 6 月 1 日    司第三届董事会补选董事候选人的
         会议
                                                      议案》、《关于聘请李来斌为公司常
                                                      务副总裁的议案》等
                                                      《关于确认李道想辞去公司副董事
                                                      长职务的议案》、《关于选举公司第
         第三届董事会第九次                           三届董事会副董事长的议案》、《关
  19                             2017 年 6 月 16 日
         会议                                         于选举公司董事会专业委员会委员
                                                      的议案》、《关于选举公司董事会专
                                                      业委员会主任委员的议案》等
                                                      《关于审核确认公司三年一期财务
         第三届董事会第十次
  20                             2017 年 8 月 15 日   数据的议案》、《关于审核确认公司
         会议
                                                      内部控制自我评价报告的议案》等
三、监事会制度的建立健全情况
       本公司制定了《监事会议事规则》，监事会规范运行。本公司监事严格按照
《公司章程》和《监事会议事规则》的规定行使自己的权利和履行自己的义务。
（一）监事会构成
       公司设监事会，由三名监事组成。其中股东代表监事二人，职工代表监事一
人。职工代表监事由公司职工代表大会选举产生。监事会设主席一人。监事会主
席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席
不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持
监事会会议。
（二）监事会职权
       根据《公司章程》规定，监事会行使下列职权：
上海水星家用纺织品股份有限公司                首次公开发行 A 股股票招股说明书
     （1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；
     （2）检查公司财务；
     （3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、
行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
     （4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管
理人员予以纠正；
     （5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主
持股东大会职责时召集和主持股东大会；
     （6）向股东大会提出提案；
     （7）提议召开董事会临时会议；
     （8）依照《公司法》第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起
诉讼；
     （9）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事
务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担；
     （10）监事至少应每季度查阅一次公司与关联方之间的资金往来情况，了解
公司是否存在被控股股东及其关联方占用、转移公司资金、资产及其他资源的情
况，如发现异常情况，及时提请公司董事会采取相应措施；
     （11）董事会秘书离任前，应当接受监事会的离任审查并在监事会监督下移
交有关档案文件、正在办理或者待办理事项；
     （12）法律、行政法规、部门规章、公司章程规定的其他职权。
（三）监事会议事规则
    监事会议事方式包括监事会会议和监事会临时会议两种形式。
    监事会每年至少召开二次监事会会议。
    当公司出现以下情况时，监事会主席应在 5 个工作日内召集监事会临时会议：
上海水星家用纺织品股份有限公司                         首次公开发行 A 股股票招股说明书
    （1）公司财务违规操作、财务会计信息失真，要求公司予以改正但公司不
予改正时；
    （2）董事、总裁和其他高级管理人员执行公司职务时出现违法、违规或者
违反公司章程的行为，要求董事会采取措施但不予采纳时；
    （3）当董事、总裁和其他高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求其
予以纠正但实际上拒绝执行时。
    监事行使本条赋予的提议召开监事会临时会议的权利应征得全体监事二分
之一以上的同意。
（四）监事会召开情况
     自 2014 年起至本招股说明书签署日，公司共召开 16 次监事会会议。监事会
一直严格按照《公司法》、《公司章程》及《监事会议事规则》的规定规范运作。
历次监事会召开情况如下：
   序号               会议名称              召开时间              审议通过的议案
                                                             《公司 2013 年度监事会
                                                             工作报告》、
    1        第二届监事会第三次会议   2014 年 4 月 25 日     《关于投资设立浙江水星
                                                             家纺有限公司及建设水星
                                                             家纺工业园的议案》等
                                                             《关于为上海水星家纺海
    2        第二届监事会第四次会议   2014 年 6 月 11 日     安有限公司贷款提供担保
                                                             的议案》
                                                             《公司 2015 年度贷款授
                                                             权的议案》、《关于投资
    3        第二届监事会第五次会议   2014 年 12 月 8 日
                                                             设立上海水星家纺有限公
                                                             司的议案》
                                                             《公司 2014 年度监事会
                                                             工作报告》、《关于为上
    4        第二届监事会第六次会议   2015 年 4 月 15 日
                                                             海水星家纺海安有限公司
                                                             贷款提供担保的议案》等
                                                             《关于收购上海水星电子
                                                             商务有限公司股权及增加
    5        第二届监事会第七次会议   2015 年 6 月 29 日     注册资本的议案》、《关
                                                             于修 改<公司章 程>的议
                                                             案》等
上海水星家用纺织品股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书
   序号               会议名称               召开时间              审议通过的议案
                                                              《关于确认股东李裕杰、
                                                              谢秋花、李春兰股权转让
    6        第二届监事会第八次会议    2015 年 8 月 19 日

附件：公告原文

↑返回页顶↑

读取中,请稍候

--.--