日月股份关于上海证券交易所《关于对日月重工股份有限公司2017年年度报告的事后审核问询函》的回复公告

日月重工股份有限公司关于
上海证券交易所《关于对日月重工股份有限公司 2017
      年年度报告的事后审核问询函》的回复公告
    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    日月重工股份有限公司（以下简称“公司”）于 2018 年 5 月 10
日收到上海证券交易所《关于对日月重工股份有限公司 2017 年年度
报告的事后审核问询函》（上证公函【2018】0484 号）（以下简称
“《问询函》”），《问询函》具体内容详见公司于 2018 年 5 月 11
日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告（公告编号：
2018-034），公司现将《问询函》中内容进行回复如下：
一、关于公司经营业绩
    问题 1：2013 年至 2015 年，公司归母净利润分别同比增长 60.01%、74.28%、
74.18%，综合毛利率分别为 26.86%、31.63%、37.58%；2016 年至 2017 年，公
司归母净利润分别同比下降 19.97%、33.16%，综合毛利率分别同比下降 2.07 个
百分点、11.22 个百分点。公司于 2016 年 12 月 28 日上市，上市前后业绩反
差较大。公司首次公开发行股票的价格为 23.9 元/股，当前股价已连续多日低
于发行价。请公司：（1）结合所处行业发展情况、国内同行业可比公司经营情
况、竞争格局、产业链上下游情况等，分析说明公司近两年业绩下滑幅度较大
的主要原因；（2）结合近两年公司各类产品毛利率及收入占比变动情况，进一
步分析公司毛利率持续下滑的影响因素；（3）结合 2018 年一季度业绩情况，
说明上述原因是否将对公司经营业绩产生持续影响，并明确提示风险。请保荐
机构发表意见。
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    回复：
   （一）公司所处行业发展情况
    公司自成立以来，一直致力于大型重工装备铸件的研发、生产及销售，产品
包括风电铸件、塑料机械铸件和柴油机铸件、加工中心铸件等其他铸件，主要用
于装配能源、通用机械、海洋工程等领域重工装备。根据中国证监会颁布的《上
市公司行业分类指引》，公司所属行业为“C34 通用设备制造业”。此外，由
于公司主要为装备制造业中的重工装备配套大型铸件，公司所处行业可进一步细
分为大型重工装备铸件制造业。
    铸造业是关系国计民生的重要行业，是众多国民经济支柱产业的基础之一。
其中，大型重工装备铸件行业作为重工装备制造的配套产业，是电力、通用机械、
造船、机床、矿山、冶金、石化等行业装备的重要基础部件，其经济带动性强，
辐射作用大，是产业链上不可缺少的重要一环，其市场需求状况与重工装备制造
业的发展息息相关。
    2001 年以来，随着全球制造业逐步向中国等发展中国家转移以及国内基础
设施建设投资的不断增加，我国装备制造业对铸件的需求日益增长，铸造行业呈
现出持续稳定快速发展的良好局面。2001 年-2016 年，我国铸件产量从 1,489 万
吨增长至 4,720 万吨，年复合增长率为 7.99%，具体如下图所示：
                       2001-2016 年我国铸件产量（单位：万吨）
   数据来源：中国铸造协会
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    多年来我国铸件行业整体呈增长趋势，并逐渐从数量型增长转变为质量型增
长，预计中低速增长将成为“十三五”期间我国铸造行业发展的新常态。
   （二）公司所处行业竞争格局
   （1）国际市场竞争情况
    目前全球大型重工装备铸件生产能力较强的企业主要集中在欧洲、日本和韩
国等发达地区，主要企业有法国克鲁索、德国辛北尔康普、日本制钢所、日本铸
锻钢公司、神户制钢、韩国斗山重工等。由于发展历史悠久，上述企业装备、工
艺先进，生产能力和技术水平处于国际领先地位。凭借先进的技术水平和生产能
力，欧洲、日韩等铸件企业在国际市场上拥有较大的竞争优势和市场份额。
    近年来，由于发达国家受人工成本、下游产业转移等因素的影响，铸件产业
正面临着整体性的结构调整和战略转移。从铸件制造业的全球竞争格局来看，虽
然国外产品较国内拥有一定的技术优势，但随着国内企业产品技术的不断提高，
国内生产的铸件在价格性能比等方面具有较强的市场竞争力。
   （2）国内市场竞争情况
    从竞争格局看，目前我国大型重工装备铸件行业竞争格局主要体现为：国有
控股的大型综合性设备制造企业继续保持行业领先地位，民营企业则在某些细分
领域占据优势并不断发展壮大。
    从产品使用范围上看，国有控股的大型综合性设备制造企业的铸件制造分厂
或分公司，主要为集团内部成套设备提供配套服务，较少参与市场化竞争，主要
企业有中国第一重型机械股份公司、上海重型机器厂有限公司、大连华锐重工集
团股份有限公司、中信重工机械股份有限公司等；而在某些细分领域占据优势的
规模化民营企业则参与充分的市场竞争，一方面弥补上述国有成套设备制造企业
内部产能的不足，另一方面为其他市场化成套设备制造商提供基础部件配套，主
要有公司、永冠能源科技集团有限公司以及江苏吉鑫风能科技股份有限公司、浙
江佳力科技股份有限公司等。公司作为国内起步较早、规模较大的大型重工装备
铸件生产企业，竞争对手主要为上述的相关民营企业，具体情况如下：
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    ① 宁波永祥铸造有限公司：成立于2000年，隶属于永冠集团（中国台湾上
市公司，代码：1589，其在中国大陆地区有包括永祥铸造、陆霖铸造、东莞铸造
等子公司），主要经营废钢加工及生产汽车模具、汽车部件，精密机床与大型空
压机重要部件及高强度合金铸铁件与球墨铸铁件，并生产风力发电机组各类铸铁
件及焊接件。
    ② 宁波陆霖机械铸造有限公司：成立于2002年，隶属于永冠集团，主要产
品以欧、美、日市场风力发电机铸件、注塑机铸件、大型空压机铸件及产业机械
铸件等为主。
    ③ 东莞永冠铸造厂有限公司：成立于1995年，隶属于永冠集团，主要经营
项目为注塑机机板及其零件、风力发电部件、精密机床部件、油压机部件、针织
机部件等铸件。
    ④ 江苏吉鑫风能科技股份有限公司：成立于2004年，主要产品为兆瓦级大
型风力发电机组用轮毂、底座、轴及轴承座、梁等铸件，2017年年产风电铸件10.86
万吨。
    ⑤ 浙江佳力科技股份有限公司：成立于1992年，是一家着重于风电铸件制
造的专业企业。公司主要产品为风力发电机轮毂、底座、主轴、机舱、扭力臂、
齿轮箱体和行星支架等。
   （三）、公司产业链上下游情况
    大型重工装备铸件行业是下游成套装备制造行业的配套产业，上下游关系示
意图如下：
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   （1）与上游行业之间的关系
    大型重工装备铸件生产所需的原材料主要为生铁和废钢，辅助材料主要为树
脂、球化剂、孕育剂、固化剂等，其中，生铁、废钢所占生产成本的比重较大。
    生铁、废钢的价格与钢材价格存在一定程度的联动。目前，我国钢铁行业受
国家宏观经济调控及铁矿石价格波动的影响较大，但市场供应充足。树脂、球化
剂、孕育剂、固化剂等辅助材料市场供给充足。
   （2）与下游行业之间的关系
    大型重工装备铸件广泛用于重工装备制造的各个细分行业，是电力、通用机
械、造船、机床、矿山、冶金、石化等下游行业的基础性行业，下游行业的发展
为大型重工装备铸件行业提供了市场支撑。
    由于下游行业需要的铸件产品种类繁多、规格各异，又往往具有特定技术和
性能要求，因此大型重工装备铸件行业的专业化分工较为明显，业内企业专注的
领域不尽相同，服务的下游行业也有所差别。
    公司下游主要为风电行业。风电铸件是风电机组设备的重要零部件，其市场
需求与风电整机行业的发展密切相关，其发展受风电行业整体需求的拉动。
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    我国风电行业起步较晚，风力发电技术的研究始于 20 世纪 70 年代末 80 年
代初，主要是小型风力发电机的研发和商业化批量生产。20 世纪 90 年代中后期，
国家实施“双加”工程与“乘风”计划，国产并网风电设备开始起步。进入 21
世纪后，在国家鼓励风电产业的政策激励下，风电并网开发利用开始呈现加速趋
势。2006 年，国家颁布实施《可再生能源法》，此后相关政策陆续出台，国内
风电行业在各种因素的催化下出现了跨越式发展，截至 2008 年底，我国累计装
机容量已达 12,002MW，提前两年实现了《可再生能源发展“十一五”规划》中
有关风电的规划目标。
    但与此同时，我国风电整机及配件制造行业也出现了重复性投资、低水平扩
张等情况，低技术含量的兆瓦级以下的风电整机逐渐过剩。2009 年 9 月，国务
院下发《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见》，
部署抑制包括风电设备在内的部分行业产能过剩和重复建设，其出发点是进行有
保有压的结构性调整，意在引导行业继续健康发展，鼓励行业内企业优胜劣汰，
提高市场集中度，并鼓励风电产品向大功率方向发展。由于同时期我国经济增长
依旧保持稳定发展的态势，电力需求整体仍处于持续增长阶段，加之风电在能源
结构中的比例依然偏低，2009 年至今我国风电新增装机容量仍处于世界领先地
位。
                       2004 年-2017 年我国新增和累计风电装机容量
   数据来源：2004 年-2014 年数据引自中国风能协会，2015-2017 年数据引自国家能源局
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               2013 年，我国新增装机容量 16,089MW，同比 2012 年增长 24.14%，在全
           球各国中排名第一，占比达 45.40%，表明我国风电行业已经逐步走出 2012 年
           的低谷，进入恢复发展时期；2014 年，我国新增风电装机量刷新历史记录，新
           增装机容量 23,196MW，同比增长 44.17%；累计装机容量 114,609MW，同比增
           长 25.37%；2015 年，我国风电新增装机容量 3,297 万千瓦（约为 32,970MW），
           新增装机容量再创历史新高，累计并网装机容量达到 1.29 亿千瓦（约为
           129,000MW），占全部发电装机容量的 8.6%；2016 年，我国风电新增装机容量
           1,930 万千瓦（约为 19,300MW），累计并网装机容量达到 1.49 亿千瓦（约为
           149,000MW），占全部发电装机容量的 9%；2017 年，我国风电新增并网装机容
           量 1,503 万千瓦（约为 15,030MW），累计并网装机容量达到 1.64 亿千瓦（约为
           164,000MW），占全部发电装机容量的 9.2%。
               但是，我国风电行业作为新兴行业，仍处于发展初期，发展中仍然存在诸多
           问题，例如风电设备并网率依然较低、风电脱网事故依时有发生等，这些问题的
           存在仍有可能短期内给国内市场带来一定的压力，使得风电产业在发展过程中各
           产业链环节之间、产业上下游之间，以及产能与基础设施之间，出现阶段性的产
           能过剩，导致国内风电市场增速放缓甚至需求下降，从而为大型重工铸件在内的
           上游行业发展带来一定程度的不利影响。
               综上所述，我国风电行业经历了 2013 年到 2015 年快速发展后，2016 年进
           入调整期，2017 年国内风电行业新装机仍延续了调整的态势。
               （四）、公司近三年的经营业绩波动分析
               2015 年-2017 年，公司主要财务指标数据如下：
                   2017 年度          变动率                  2016 年度         变动率          2015 年度
 项目
                  （万元、%）         （%）               （万元、%）           （%）          （万元、%）
营业收入              183,143.63               14.44             160,033.36           -14.90       188,050.05
综合毛利率                 24.29   -11.22 个百分点                    35.51   -2.07 个百分点            37.58
主营业务毛利           43,969.03            -21.74                56,182.05           -19.88        70,118.90
营业利润               26,117.70            -33.04                39,003.67           -20.57        49,104.64
三项费用率                  9.29    -1.15 个百分点                    10.44   1.22 个百分点              9.22
                                                     7 / 40
净利润                    22,658.67              -33.16               33,898.23               -19.97           42,356.90
扣除非经常性损            20,543.38              -37.57               32,908.73               -21.07           41,695.12
益后净利润
                 从上表可以看出，2017 年公司营业收入、净利润和扣除非经营性损益后净
           利润分别同比下降 14.90%、19.97%和 21.07%；2017 年实现营业收入 183,143.63
           万元，同比增长 14.44%，但 2017 年公司净利润和扣除非经营性损益后净利润为
           22,658.67 万元和 20,543.38 万元，分别同比下降 33.16%和 37.57%，主要原因分
           析如下：
                 （1）营业收入分析
                 2015 年-2017 年公司营业收入构成中以主营业务收入为主，现对主营业务收
           入分析如下：
                 ① 主营业务收入构成及变动
                 2015 年-2017 年，公司主营业务收入构成及变动情况如下：
                              2017 年度                            2016 年度                              2015 年度
                                             收入增长                              收入增长
         项目          金额           比例                  金额          比例                     金额         比例
                                             率（%）                               率（%）
                     （万元）      （%）                  （万元）       （%）                   （万元）      （%）
  风电铸件           117,387.61     64.84      0.06       117,313.17      74.16     -20.17      146,952.08      78.76
  塑料机械铸件       59,710.43      32.98     68.52       35,431.45       22.40      6.20        33,362.66      17.88
  其他铸件            3,950.46        2.18    -27.53       5,450.87        3.45     -12.92        6,259.77      3.36
         合计        181,048.50     100.00    14.45       158,195.48      100.00    -15.21      186,574.52     100.00
                 2016 年，公司主营业务收入构成与上年同期比较，风电铸件比重小幅下降，
           而塑料机械铸件比重小幅上升；2017 年，风电铸件比重下降较大，而塑料机械
           铸件比重上升较大。但公司总体收入构成未发生显著变化，仍以风电铸件和塑料
           机械铸件为主。
                 ② 按产品价格数量分析
                 2015 年-2017 年，公司各产品销售价格及销售数量情况如下：
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  产品                       项目                2017 年度         变动率（%）           2016 年度       变动率（%）             2015 年度
             销售单价（元/吨，不含税）                 9,839.26               2.90           9,561.86                -4.24             9,985.26
风电铸件     销售数量（吨）                        119,305.29               -2.76         122,688.59               -16.63         147,169.03
             销售收入（万元）                      117,387.61                 0.06        117,313.17               -20.17         146,952.08
             销售单价（元/吨，不含税）                 6,974.69               0.67           6,928.02                0.47              6,895.84
塑料机械                                              85,610.10             67.40           51,142.25                5.71             48,380.85
             销售数量（吨）
铸件
             销售收入（万元）                         59,710.43             68.52           35,431.45                6.20             33,362.66
                       从上表来看，2016 年受销售价格和销售数量双重下降的影响，公司收入占
                比较高的风电铸件营业收入较上年同期下降 20.17%；2016 年销售量的增加带动
                塑料机械铸件营业收入较上年同期上升 6.20%，综合作用致使 2016 年公司营业
                务收入较上年有所下降。
                       2017 年风电铸件销售收入相对稳定；塑料机械铸件销售价格和销售数量均
                呈现上升趋势，使得塑料机械铸件销售收入较上年增长 68.52%，综合作用使得
                2017 年公司总体营业收入有所增长。
                       （1）毛利率分析
                        ①   综合毛利率情况
                       （1）综合毛利率情况
                项目                 2017 年度           变动率（%）            2016 年度        变动率（%）                 2015 年度
         营业收入（万元）              183,143.63                   14.44         160,033.36               -14.90              188,050.05
         主营业务毛利（万元）           43,969.03                  -21.74            56,182.05             -19.88               70,118.90
         主营业务毛利率（%）                  24.29      -11.22 个百分点                35.51    -2.07 个百分点                       37.58
                        ②   公司分品种的毛利和毛利率情况
                       2015年-2017年，公司分品种的毛利和毛利率情况如下：
                                             2017 年度                        2016 年度                          2015 年度
                  项目                毛利            毛利率           毛利             毛利率            毛利               毛利率
                                    （万元）          （%）         （万元）            （%）           （万元）             （%）
           风电铸件                  27,503.96             23.43      40,577.36              34.59       53,598.94               36.47
                                                                   9 / 40
塑料机械铸件             15,387.23         25.77       13,307.82            37.56   13,671.27           40.98
其他铸件                  1,077.84         27.28         2,296.87           42.14    2,848.69           45.51
       合计              43,969.03         24.29       56,182.05            35.51   70,118.90           37.58
           2015 年、2016 年和 2017 年，公司综合毛利率分别为 37.58%、35.51%和
     24.29%，其中 2016 年、2017 年分别较上年下降 2.07 个百分点、11.22 个百分点。
           2015 年-2017 年，公司的综合毛利率呈现下降趋势，毛利率下降的主要原因
     系主要原材料价格、产品销售价格、产品结构等因素共同变动作用。综合毛利率
     的波动可从产品结构和主要产品毛利率变动等方面进行分析。
           （2）毛利率变动分析
           报告期内，分产品毛利率变动和收入占比变动对公司毛利率影响额情况如
     下：
                                                              2017 年度
            项目
                            毛利率变动影响额           收入占比变动影响额               小计
    风电铸件                              -7.24 %                         -3.22%                -10.46%
    塑料机械铸件                          -3.89%                          3.98%                  0.09%
    其他铸件                              -0.32%                          -0.53%                 -0.85%
    合计                                 -11.45%                          0.23%                 -11.22%
                                                              2016 年度
            项目
                            毛利率变动影响额           收入占比变动影响额               小计
    风电铸件                              -1.39%                          -1.68%                 -3.07%
    塑料机械铸件                          -0.77%                          1.85%                  1.08%
    其他铸件                              -0.12%                          0.04%                  -0.08%
    合计                                  -2.28%                          0.21%                  -2.07%
           注：①各产品毛利率变动影响额=（各产品本期毛利率-上期毛利率）×各产品本期销售收入占本期主营
     业务收入比；②各产品收入占比变动影响额=（各产品本期销售收入占本期主营业务收入比-上期销售收入
     占上期主营业务收入比）×各产品上期的毛利率。
            2016年，公司的综合毛利率较上年下降了2.07个百分点，毛利率变动和收入
     占比变动影响额分别为-2.28%和0.21%，风电铸件和塑料机械铸件毛利率的下降
     是2016年公司综合毛利率下降的主要原因。
                                                    10 / 40
       2017年，公司的综合毛利率较上年下降了11.22个百分点，毛利率变动和收
  入占比变动影响额分别为-11.45%和0.22%，风电铸件和塑料机械铸件毛利率的下
  降是2017年公司综合毛利率下降的主要原因。
       2017年，主要原材料生铁和废钢的采购价格上升是公司风电铸件和塑料机械
  铸件毛利率下降较多的主要原因，生铁和废钢的采购价格上升增加了公司主要产
  品的单位成本，从而导致毛利率下降较大。
       （3）、主要原材料价格波动对毛利率的影响
        ①    2015年-2017年主要原材料生铁、废钢采购情况如下：
产品           项目        2017 年度    变动率（%）   2016 年度    变动率（%）   2015 年度
       采购量（吨）        173,081.78       20.99     143,057.79      -13.01     164,455.22
生铁   采购金额（万元）    45,760.71        73.30     26,405.48       -12.31     30,113.69
       采购单价（元/吨）    2,643.88        43.24      1,845.79       0.80        1,831.12
       采购量（吨）        49,152.55        31.24     37,453.62       -1.84      38,154.03
废钢   采购金额（万元）     8,654.27        70.10      5,087.90       -9.41       5,616.22
       采购单价（元/吨）    1,760.70        29.61      1,358.45       -7.71       1,471.99
       2016 年，公司主要原材料生铁采购价格基本稳定，废钢采购价格较上年下降
  7.71%；2017 年，公司主要原材料生铁、废钢采购价格较 2016 年同期增长幅度
  较大，分别上涨 43.24 %和 29.61 %，价差分别为 798.09 元/吨、402.25 元/吨。
       2017 年，公司生铁耗用量 171,173.11 吨、废钢耗用量 48,603.96 吨，以上述
  价差简单换算，则由原材料价格上涨带来的成本将分别增加 13,661.15 万元、
  1,955.09 万元，合计约 15,616.24 万元。
       ②    主要原材料采购价格和市场价格的对比
       2016 年 1 月-2017 年 12 月，公司主要原材料生铁、废钢采购价格随市场价格
  整体呈上升趋势，其中 2017 年较 2016 年同期有较大幅度上涨，具体如下所示：
       ③    主要原材料采购价格和市场价格的对比
                                        11 / 40
                                                    0.00
                                                           500.00
                                                                    1,000.00
                                                                               1,500.00
                                                                                          2,000.00
                                                                                                     2,500.00
                                                                                                                                                                                                                                  0.00
                                                                                                                                                                                                                                         500.00
                                                                                                                                                                                                                                                  1,000.00
                                                                                                                                                                                                                                                             1,500.00
                                                                                                                                                                                                                                                                        2,000.00
                                                                                                                                                                                                                                                                                   2,500.00
                                                                                                                                                                                                                                                                                              3,000.00
                                                                                                                                                                                                                                                                                                         3,500.00
                                       2016年1月                                                                                                                                                                      2016年1月
                                       2016年2月                                                                                                                                                                      2016年2月
                                       2016年3月                                                                                                                                                                      2016年3月
                                       2016年4月                                                                                                                                                                      2016年4月
                                       2016年5月                                                                                                                                                                      2016年5月
                                       2016年6月                                                                                                                                                                      2016年6月
                                                                                                                                                             市场数据来源：中华商务网
                                       2016年7月                                                                                                                                                                      2016年7月
                                       2016年8月                                                                                                                                                                      2016年8月
          废钢市场价格（元）
                                                                                                                                                                                        生铁市场价格（元）
                                       2016年9月                                                                                                                                                                      2016年9月
                                       2016年10月                                                                                                                                                                    2016年10月
                                       2016年11月                                                                                                                                                                    2016年11月
                                       2016年12月                                                                                                                                                                    2016年12月
12 / 40
                                       2017年1月                                                                                                                                                                      2017年1月
                                       2017年2月                                                                                                                                                                      2017年2月
                                       2017年3月                                                                                                                                                                      2017年3月
                                       2017年4月                                                                                                                                                                      2017年4月
                                       2017年5月                                                                                                                                                                      2017年5月
                                       2017年6月                                                                                                                                                                      2017年6月
                                       2017年7月                                                                                                                                                                      2017年7月
                                                                                                                2016 年 1 月-2017 年 12 月废钢价格变化情况
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    2016 年 1 月-2017 年 12 月生铁价格变化情况
          废钢采购价格（不含税，元）
                                                                                                                                                                                        生铁采购价格（不含税，元）
                                       2017年8月                                                                                                                                                                      2017年8月
                                       2017年9月                                                                                                                                                                      2017年9月
                                       2017年10月                                                                                                                                                                    2017年10月
                                       2017年11月                                                                                                                                                                    2017年11月
                                       2017年12月                                                                                                                                                                    2017年12月
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            2016 年 1 月-2017 年 12 月，公司主要原材料生铁、废钢采购价格随市场价格
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                 整体呈上升趋势，其中 2017 年较 2016 年同期有较大幅度上涨，具体如下所示：
                 市场数据来源：中华商务网
                  （3）费用率分析
                  2015 年-2017 年，公司销售费用、管理费用、财务费用情况如下：
                                                                                                             单位：%
              项目               2017 年度           变动率             2016 年度          变动率             2015 年度
           销售费用率                   2.07      0.05 个百分点                2.02      0.46 个百分点                 1.56
           管理费用率                   7.19      -0.54 个百分点               7.73     -1.24 个百分点                 6.49
           财务费用率                   0.03      -0.66 个百分点               0.69     -0.48 个百分点                 1.17
            合   计                     9.29      -1.15 个百分点              10.44      1.22 个百分点                 9.22
                  如上表所示，2015 年-2017 年公司整体费用率呈小幅波动。
                  （4）与可比上市公司对比分析
                     ①     2015 年-2017 年，公司收入与可比上市公司对比分析如下：
                                                                                                          单位：万元
 项目                     公司               2017 年度        变动率（%）           2016 年度       变动率（%）           2015 年度
             永冠能源（万新台币）            640,434.20            -13.15           737,388.80           -9.22            812,247.00
                      吉鑫科技               134,892.50            -13.36           155,693.17           -12.12           177,171.23
营业收入
                      金雷风电                 59,628.16           -6.29            63,629.77            -3.77            66,120.41
                      日月股份               183,143.63            14.44            160,033.36           -14.90           188,050.05
                 注：永冠集团为台湾证券交易所上市公司，证券代码：1589；吉鑫科技为上海证券交易所主板上市公
             司，证券代码：601218；金雷风电为深圳证券交易所创业板上市公司，证券代码：300443。可比公司数据
             来源系各自财务报告。
                     上述可比上市公司中，永冠集团的主营业务产品为风力发电机之轮毂与基
             座、火力发电之排气缸、注塑机零件、工具机及其他产业机械铸件；吉鑫科技的
             主营业务产品是风力发电机组零部件，含风力发电机组用轮毂、底座、轴及轴承
             座、梁等铸件产品；金雷风电的主营业务产品为风电主轴锻件和自由锻件。
                  由上表可以看出，2016 年和 2017 年，公司同行业上市公司营业收入均出现
             不同程度下降。2016 年，公司营业收入较上年下降 14.90%，2017 年由于塑料机
                                                              13 / 40
              械铸件销售良好从而使得公司销售收入上升 14.44%，公司营业收入不存在异常
              情况。
                  ②     2015-2017 年公司净利润与可比上市公司对比分析如下：
                                                                                               单位：万元
     项目                  公司         2017 年度        变动率（%）          2016 年度    变动率（%）          2015 年度
                         永冠能源
                                        27,047.40            -73.18           100,829.80      -25.35            135,071.70
                       （万新台币）
                         吉鑫科技        607.40              -94.83           11,740.71       -8.72             12,862.51
   净利润
                         金雷风电       15,027.75            -28.40           20,988.36       44.48             14,526.77
                         日月股份       22,658.67            -33.16           33,898.23       -19.97            42,356.90
                         吉鑫科技        310.43              -97.48           12,323.16       -8.64             13,488.30
扣除非经常性损
                         金雷风电       13,980.85            -34.46           21,330.53       53.00             13,941.65
 益后净利润
                         日月股份       20,543.38            -37.57           32,908.73       -21.07            41,695.12
                  由以上对比可以看出，2017 年，由于主要原材料价格波动和经营形势的变
              化，公司及其同行业可比上市公司净利润均呈现不同程度的下滑趋势。
                  综上分析，2016 年、2017 年公司业绩下滑和毛利率下降主要系主要原材料
              采购价格、销售价格和产品结构等因素变动共同作用，其中 2017 年由于主要原
              材料采购价格的大幅上涨带动成本的上涨，从而导致公司 2017 年净利润和毛利
              率下降较多。
                  （五）2018 年 1 季度业绩情况分析
                  （1）2018 年 1 季度，公司经营业绩情况如下：
                                      2018 年 1-3 月               2017 年 1-3 月           变动率
                       项目
                                      （万元、%）                  （万元、%）              （%）
              营业收入                         44,939.44                    33,157.46                  35.53
              综合毛利率                            20.43                       26.61       -6.18 个百分点
              净利润                              4,876.68                   5,612.49                  -13.11
              扣除非经常性损益
                                                  4,180.45                   4,792.23                  -12.77
              后净利润
                                                         14 / 40
    从上表可以，2018 年 1 季度公司营业收入同比上涨 35.53%，而净利润同比
下降 13.11%，主要系毛利率下降所致，而毛利率下降的主要原因在于公司主要
原材料生铁和废钢及主要辅助材料树脂的采购单价在 1 季度持续呈上升趋势。
    2018 年 1 季度，公司主要原材料生铁和废钢的采购单价分别为 2,990.25 元/
吨、2,425.35 元/吨，较 2017 年度分别增长 13.10%、37.75%，生铁、废钢采购价
格继续上涨带动成本的上涨，从而导致公司 2018 年 1 季度净利润较上年同期有
所下滑；同时 2018 年 1 季度公司主要辅助材料树脂的采购单价较去年同期上涨
72.28%，也对公司 2018 年 1 季度的净利润产生较大的负面影响。如果公司主要
原材料及主要辅助材料价格持续呈上升趋势，将对公司业绩产生持续的不利影
响。
   （2）公司存在原材料价格波动影响毛利率和业绩的风险，公司披露风险因
素如下：
    公司铸件产品所需的主要原材料为生铁和废钢，其市场价格波动会直接影响
采购及生产成本，导致毛利率指标出现一定程度的波动，进而影响公司经营业绩。
2016 年以来，生铁、废钢价格呈现出震荡上行的态势，如未来生铁、废钢价格
继续维持上行的态势或者其他主要辅助材料价格上涨，考虑到产品价格调整和原
材料价格变化在时间上和幅度上的差异，将有可能使公司产品毛利率持续呈下降
的趋势，从而对公司经营业绩造成持续的负面影响。
    公司保荐机构核查意见为：2016 年、2017 年公司业绩下滑和毛利率下降主
要系主要原材料采购价格、销售价格和产品结构等因素变动共同作用，其中 2017
年由于主要原材料采购价格的大幅上涨带动成本的上涨，从而导致公司 2017 年
净利润和毛利率下降较多；针对公司主要原材料价格持续呈上升趋势的因素，保
荐机构已督促日月股份充分提示经营风险。
       问题 2：年报显示，报告期内公司实现营业收入 18.31 亿元，同比增长
14.44%；归母净利润 2.27 亿元，同比下降 33.16%，扣非后归母净利润 2.05 亿
元，同比下降 37.57%。公司解释称，报告期内净利润下滑主要是由于原材料生
铁、废钢、树脂采购价格上涨。公司已引进高性价比的新材料和新供方，并实
行了良好的付款条件来换取材料价格的相对优惠。请公司：（1）以图表等形式
                                   15 / 40
列示报告期内主要原材料市场价格与采购价格的波动情况；（2）按主要产品类
别补充披露对应的原材料类型、采购金额、占比及同比变动情况；（3）结合报
告期内前五大供应商变化情况、付款条件变化情况，说明报告期内已采取的上
述应对措施对采购成本的具体影响金额；（4）说明公司针对原材料价格上涨拟
进一步采取的应对措施、主要产品的调价机制，是否能够覆盖原材料价格上涨
的影响。请年审会计师发表意见。
     回复：
     （一）以图表等形式列示报告期内主要原材料市场价格与采购价格的波动
情况。
     报告期内公司主要的原材料有三种，分别为生铁、废钢、树脂。以下按图表
形式分别对报告期内生铁、废钢、树脂的市场价格与采购价格的波动情况进行对
比分析，具体如下：
1、生铁的采购价格与市场价格对比。
         时间                平均采购价格          市场价格
2017 年 1 月                    2,803.64            2,649.57
2017 年 2 月                    2,716.80            2,719.30
2017 年 3 月                    2,757.83            2,820.51
2017 年 4 月                    2,724.76            2,654.07
2017 年 5 月                    2,599.60            2,478.63
2017 年 6 月                    2,398.22            2,362.08
2017 年 7 月                    2,394.47            2,429.79
2017 年 8 月                    2,547.26            2,610.55
2017 年 9 月                    2,697.89            2,812.74
2017 年 10 月                   2,823.07            2,719.96
2017 年 11 月                   2,714.11            2,720.80
2017 年 12 月                   2,799.19            3,142.04
注：上述市场价格来自于中华商务网。
                                       16 / 40
                       生铁采购价与市场价波动对比
  3,500.00
  3,000.00
  2,500.00
  2,000.00
  1,500.00
  1,000.00
   500.00
                                 平均采购价格                市场价格
       -
               1月   2月   3月   4月   5月      6月    7月     8月      9月   10月 11月 12月
  由以上图表可知，公司生铁采购价格与市场价波动趋势一致。
2、废钢的采购价格与市场价格对比。
月份                             平均采购价格                                 市场价格
2017 年 1 月                        1,708.32                                  1,616.16
2017 年 2 月                        1,721.36                                  1,634.85
2017 年 3 月                        1,800.90                                  1,661.72
2017 年 4 月                        1,799.24                                  1,563.81
2017 年 5 月                        1,579.89                                  1,376.15
2017 年 6 月                        1,497.79                                  1,386.49
2017 年 7 月                        1,646.11                                  1,623.14
2017 年 8 月                        1,734.32                                  1,655.73
2017 年 9 月                        1,765.85                                  1,644.01
2017 年 10 月                       1,744.71                                  1,649.33
2017 年 11 月                       1,889.56                                  1,845.63
2017 年 12 月                       2,219.10                                  2,147.69
注：上述市场价格来自于中华商务网。
                                             17 / 40
                          废钢采购价与市场价波动对比
   2,500.00
   2,000.00
   1,500.00
   1,000.00
     500.00
        -
                   1月   2月   3月    4月   5月     6月     7月   8月   9月   10月 11月 12月
                                     平均采购价格            市场价格
  由以上图表可知，公司废钢采购价格与市场价波动趋势一致。
3、树脂的采购价格与树脂主材糠醛市场价格对比。
       月     份                树脂平均采购价格                          糠醛市场价格
2017 年 1 月                            9,578.21                              6,965.81
2017 年 2 月                            9,744.77                              7,136.75
2017 年 3 月                            9,751.43                              7,435.90
2017 年 4 月                            9,858.93                              7,863.25
2017 年 5 月                            9,988.62                              8,547.01
2017 年 6 月                            12,353.49                             11,965.81
2017 年 7 月                            15,579.89                             16,239.32
2017 年 8 月                            20,489.62                             16,623.93
2017 年 9 月                            20,754.40                             18,974.36
2017 年 10 月                           20,428.55                             15,641.03
2017 年 11 月                           20,062.25                             15,384.62
2017 年 12 月                           19,362.14                             14,700.85
备注：以上数据来源《两糠网》
   由于树脂的主要成分糠醛加入量不一致，导致市场价格不一致，市场没有公开价格，故采用生产树脂
的主要材料糠醛的价格趋势替代。
                                                  18 / 40
                         树脂的采购价格与树脂主材糠醛市场价格对比
   25,000.00
   20,000.00
   15,000.00
   10,000.00
       5,000.00
             -
                   1月    2月   3月   4月    5月    6月      7月   8月    9月   10月 11月 12月
                                      平均采购价格            市场价格
    由以上图表可知，2017 年全年公司企业树脂采购价格与树脂主材糠醛市场
 价格的整体走势较为接近，部分月份的树脂采购价格与树脂主材糠醛市场价格存
 在波动幅度的差异，系 2017 年糠醛的市场价格波动剧烈，糠醛价格波动传导到
 树脂市场存在延后的情形。
        （二）按主要产品类别补充披露对应的原材料类型、采购金额、占比及同
 比变动情况；
    公司的主要产品为铸件，我们统计了公司 2016-2017 年度生产铸件所需的主
 要原材料类型、采购金额、占比及同比变动情况，具体如下：
                     2017 采购金 2016 采购金 采购波动 2017 采购 2016 采购 采购占比
            名称
                           额               额            比例           占比       占比         波动
            生铁          45,760.71     26,405.48         73.30%         41.63%      40.56%       1.06%
主料
            废钢           8,654.27         5,087.90      70.10%          7.87%       7.82%       0.06%
            树脂          17,415.35         9,467.06      83.96%         15.84%      14.54%       1.30%
辅料        合金           4,609.86         3,203.75      43.89%          4.19%       4.92%      -0.73%
            焦炭           6,268.24         3,644.66      71.98%          5.70%       5.60%       0.10%
            合计          82,708.43     47,808.85                        75.23%      73.44%       1.80%
    由上表可知，原材料主材的采购占比较上年整体有所上升，主要原因为本期
 主要材料价格涨幅较大所致。树脂的采购占比较上年上升幅度最大，系 2017 年
 树脂的采购价格上涨幅度最高所致。对树脂的采购价格分析具体见本说明“三、
 （一） ”。
                                                   19 / 40
    （三）结合报告期内前五大供应商变化情况、付款条件变化情况，说明报
告期内已采取的上述应对措施对采购成本的具体影响金额；
   1、报告期内前五大供应商变化情况、付款条件变化情况。
   2017 年前五大供应商：
           供应商名称             2017 年采购额             2017 年付款条件
                                                      货到指定仓库后付款，银行承兑
抚顺罕王人参铁贸易有限公司           202,191,981.22
                                                      汇票支付
                                                      货到指定仓库后付款，银行承兑
本溪参铁（集团）有限公司             101,986,685.44
                                                      汇票支付
                                                      货到指定仓库后付款，验收后银
宁波市家电日用品进出口有限公司        63,276,236.24
                                                      行承兑汇票支付
                                                      货到验收合格后，发票入账后次
无锡常磊贸易有限公司                  43,583,672.59
                                                      月付银行承兑汇票
                                                      货到验收合格发票入账后三个
济南圣泉集团股份有限公司              38,080,700.47 月内付承兑/次月付款价格下降
                                                      3%
           合计采购额                449,119,275.96
   2016 年前五大供应商：
         供应商名称              2016 年采购额              2016 年付款条件
                                                       货到指定仓库后付款，银行承兑
抚顺罕王人参铁贸易有限公司           183,248,595.76
                                                       汇票支付
                                                       货到指定仓库后付款，银行承兑
本溪参铁(集团）有限公司                29,891,825.18
                                                       汇票支付
                                                       货到指定仓库后付款，银行承兑
山西华强钢铁有限公司                   27,897,322.29
                                                       汇票支付
                                                       货到验收合格后，发票入账后次
无锡常磊贸易有限公司                   26,003,919.59
                                                       月付银行承兑汇票
                                                       货到验收合格发票入账后三个
济南圣泉集团股份有限公司               24,064,000.57
                                                       月内付承兑
         合计采购额                  291,105,663.39
                                  20 / 40
          由上表可知，报告期内前五名供应商中济南圣泉集团股份有限公司的付款条
      件发生变化，供应商约定提前付款时可给予 3%的价格优惠，其他供应商的付款
      条件未发生变化。
          2、报告期内付款条件发生变化且取得的采购成本优惠的供应商单位名称及
      优惠金额。
              我们统计了报告期内付款期限发生变化的供应商及相应取得的采购成本
      优惠，具体如下：                                                         单位：元
                          付款条件对比                                  采购成本影响测算
                                                     2017 年价格
    供应商名称                                                     17 年度优惠采购
                     2016 年度     2017 年度          优惠情况                         优惠金额
                                                                    金额（未税）
                                 账期三个月/承
济南圣泉集团股份有   账期三个
                                 兑，次月付款    单价下浮 3%           5,470,452.99    164,113.59
限公司               月/承兑
                                 3%价格优惠
                                 账期三个月/承
奉化市圣源化工有限   账期三个
                                 兑，次月付款    单价下浮 3%          35,816,231.46   1,074,486.94
公司                 月/承兑
                                 3%价格优惠
                                 账期三个月/承
宁夏新顺成特种合金   账期三个
                                 兑，次月付款    单价下浮 3%           8,956,748.77    268,702.46
有限公司             月/承兑
                                 3%价格优惠
                                 账期三个月/承
南京凯源炉料有限公   账期三个
                                 兑，次月付款    单价下浮 3%           7,285,938.79    218,578.16
司                   月/承兑
                                 3%价格优惠
       合计                                                           57,529,372.01   1,725,881.15
           由上表可知，报告期内公司采取了提前付款的措施降低了部分采购成本。
           （四）说明公司针对原材料价格上涨拟进一步采取的应对措施、主要产品
      的调价机制，是否能够覆盖原材料价格上涨的影响。
           风电作为再生能源，在实现风电的上网价格与火电上网价格一致后，风电行
      业将迎来广阔的市场空间。在实现上述目标中，需要整个行业在成本管理和技术
      进步方面共同努力，公司作为风电设备的主要配套企业，针对原材料价格上涨拟
      进一步采取的措施分两个方面：通过内部技术创新和加强管理，降低成本和市场
      应对方面。
      1、内部技术创新和加强管理，主要体现在以下三个方面：
                                           21 / 40
    (1)稳步推进了“炉改电”工程，将熔炼方式从冲天炉熔炼方式转变成电炉
融化的方式，实现吨产品中废钢加入比重上升及生铁比重下降的目的，在 2017
年生铁与废钢差价在 900 元/吨（未税）左右的条件下，减少生铁使用量来降低
成本；同时达到利用电力能源替代焦炭能源的目的，在电力能源价格比较稳定的
前提下，减少焦炭能源价格上升对成本的不利影响；
  （2）继续推进内部全员成本考核工作，降低单位产品中材料的消耗量，达到
降低成本的目的；
  （3）继续推进造型环节树脂加入了降低工程和新型树脂替代工作，降低单位
铸件消耗量及树脂采购成本的降低。
2、外部市场应对工作主要体现在以下两个方面：
  （1）在前期部分客户接受以生铁废钢价格变动实施销售价格联动的基础上，
继续与未实现联动的客户协商价格调整机制，逐步实现产品价格与主要原材料生
铁及废钢价格变动联动，将成本的压力向下游传导，提升公司的盈利空间。
  （2）继续推进国际客户和高附加值产品战略，在稳固现有国际客户的基础上，
稳步推进国际知名风电整机厂合作，增加毛利率较高的外销客户及风电巨头在国
内的工厂销售比重，同时随着风机大型化趋势明确，通过技术改造和扩产实现高
附加值的大兆瓦风机产品供应比重，提高公司产品附加值。
    目前，公司已经与部分客户达成了产品价格与生铁和废钢价格变动的联动机
制，部分客户从 2018 年 5 月份开始试运行价格联动机制，部分客户正在洽谈中，
暂未达成一致意见。同时作为造型材料树脂由于没有标准产品，缺少市场公开信
息，很难纳入价格联动的调价依据，所以如果生铁、废钢和树脂价格大幅上涨，
销售价格可能无法完全消化对应的成本上升对公司业绩的影响，公司将努力通过
内部挖潜和外部产品结构及销售市场结构调整等措施来应对材料价格上涨对公
司业绩的不利影响。
二、关于公司财务信息
    问题 3：年报显示，公司应收票据、应收账款期末余额分别为 7.97 亿元、
7.40 亿元，较期初分别增长 13.05%、19.27%，占总资产的比例分别为 21.44%、
19.90%，其中商业承兑票据期末余额为 1523.09 万元，较期初增长 605.46%。
应付票据、应付账款期末余额分别为 4.50 亿元、3.87 亿元，较期初分别增长
                                   22 / 40
24.11%、25.67%。请公司：（1）结合行业经营特点、自身采购付款政策、销售
政策及回款期限等，说明上述应收、应付项目余额较大的原因及合理性；（2）
补充披露商业承兑票据的结算单位、签发日期、付款时间等信息，并说明报告
期内商业承兑票据大幅增长的原因；（3）补充披露期末余额前五名应收账款的
具体情况，包括形成原因、是否涉及关联方、账龄、款项回收进展及可能存在
的风险，并结合期后回款和历史账款的回收情况，进一步分析坏账准备计提的
充分性。请年审会计师发表意见。
    回复：
（一）结合行业经营特点、自身采购付款政策、销售政策及回款期限等，说明
上述应收、应付项目余额较大的原因及合理性；
1、应收项目余额较大的原因及合理性分析
    公司 2017 年实现销售收入 183,143.63 万元，较 2016 年度增长 14.44%。2017
年 12 月 31 日公司应收票据、应收账款期末余额分别为 79,726.30 万元、
74,041.69 万元，较期初分别增长 13.05%、19.27%，主要是公司对下游客户销售
产品均有 3 个月左右的信用期，年度销售收入增长后应收账款及应收票据也相应
地增长，如下表所示：
                                                                 单位：万元
 序号      项目        2017 年末       2016 年末       增长额      增长率
   1     应收票据        79,726.30       70,519.98    9,206.32     13.05%
   2     应收账款        74,041.69       62,077.71   11,963.98     19.27%
   3       小计         153,767.99      132,597.69   21,170.30     15.97%
   4     销售收入       183,143.63      160,033.36   23,110.27     14.44%
  如上表所示，应收账款和应收票据合计比年初增长 15.97%，销售收入增长为
14.44%，增长幅度基本一致。
2、应付项目余额较大的原因及合理性分析
     公司为专业生产风电、注塑机及其他大型铸件企业，具有“多品种，小批
量，柔性化”生产特点，主要原材料为铸造用生铁、废钢以及造型用树脂及动力
焦等。2016 年与 2017 年比较生铁、废钢和树脂类材料公司采购金额及付款政策
如下：
                                     23 / 40
                                                                                                       单位：万元
                                                                                                    2016/2017 年度付款条
    序号       材料种类      2016 年采购额         2017 年采购额        增加采购额      增长率
                                                                                                              件
                                                                                                    货到工厂或装车（船）银
     1           生铁           26,405.48            45,760.71           19,355.23      73.30%
                                                                                                        行承兑汇票支付
                                                                                                    货到工厂验收合格次月初
     2           废钢           5,087.90             8,654.27            3,566.37       70.10%
                                                                                                           现汇支付
                                                                                                    发票入账 3 个月账期，银
     3           树脂           9,467.06             17,415.35           7,948.29       83.96%
                                                                                                        行承兑汇票支付
     4           小计           40,960.44            71,830.33           30,869.89      75.37%
               由上表可知，2017 年由于材料采购量增加和价格上涨，以上三种主要原材
         料采购金额增加 75.37%。
                                                                                                       单位：万元
                               2017 年末数（剔除工 2016 年末数（剔除工 剔除工程设备相关 剔除工程设备相关
     序号          项目
                                     程设备应付）            程设备应付）            应付后增长额        应付后增长率
         1       应付票据              44,881.80               34,077.20               10,804.60             31.71%
         2       应付账款              34,259.93               25,042.32               9,217.61              36.81%
         3         小计                79,141.73               59,119.51               20,022.21             33.87%
               2017 年末与 2016 年末相比，公司剔除工程设备应付余额后，应付项目余额
         增长 33.87%，低于采购金额增长幅度，主要是由于行业内生铁采购模式为预付
         款或到货支付货款，废钢为到货付款，其账期较短，导致应付账款及应付票据增
         长幅度小于采购金额增长幅度。
         综上，随着公司业务规模的扩大，致使相应的应收应付余额上升。
               （二）补充披露商业承兑票据的结算单位、签发日期、付款时间等信息，
         并说明报告期内商业承兑票据大幅增长的原因；
         1、2017 年度收到的商业承兑汇票的明细。
     出票人                   前手                  票据号              出票日期           到期日           汇票金额
东方电气风电有限 银川威力传动技术股份
                                                   25657951             2017/6/29         2017/12/29           600,000.00
      公司                  有限公司
明阳智慧能源集团 明阳智慧能源集团股份
                                                   25708101             2017/12/18        2018/6/18            420,410.00
  股份有限公司              有限公司
明阳智慧能源集团 明阳智慧能源集团股份
                                                   25263896             2017/10/18        2018/04/18           370,500.00
    股份公司                  公司
华仪风能有限公司        华仪风能有限公司                                2017/12/25        2018/12/25          3,000,000.00
明阳智慧能源集团 天津明阳风电设备有限 210260300217620171                2017/12/29        2018/06/29          5,000,000.00
                                                              24 / 40
    股份公司               公司
明阳智慧能源集团 天津明阳风电设备有限 210260300217620171
                                                                     2017/12/29          2018/07/29           5,000,000.00
    股份公司               公司
明阳智慧能源集团 明阳智慧能源集团股份
                                              25708104               2017/12/20          2018/06/20            840,000.00
    股份公司               公司
      合计                                                                                                   15,230,910.00
               报告期内收到的商业承兑汇票增长主要系从明阳智慧能源集团股份公司收
       到大额的商业承兑票据所致。近些年公司与明阳智慧能源集团股份公司的合作业
       务逐渐减少，为了及时收回款项，公司采用尽力催收的方式收回货款，截止 2018
       年 4 月 30 日，上述票据均正常兑付。
                  （三）补充披露期末余额前五名应收账款的具体情况，包括形成原因、是
       否涉及关联方、账龄、款项回收进展及可能存在的风险，并结合期后回款和历
       史账款的回收情况，进一步分析坏账准备计提的充分性。
             1、期末余额前五名应收账款的具体情况，包括形成原因、是否涉及关联方、
       账龄、期后回款。
                                                                              是否涉及关 2018 年 1-4 月回款 截止 18 年 4 月未
       客户名称              应收款余额         形成原因            账龄
                                                                                  联方                金额            回款余额
新疆金风科技股份有限公
                            163,072,008.29      销售货物            0-2 年         否          76,339,674.30        86,732,333.99
             司
南京高速齿轮制造有限公
                            79,589,495.39       销售货物           1 年以内        否         132,640,378.50                 无
             司
 中国中车股份有限公司       78,850,040.48       销售货物            0-2 年         否          20,439,852.08        58,410,188.40
 江阴远景投资有限公司       70,110,636.41       销售货物           1 年以内        否          34,567,378.35        35,543,258.06
Vestas Manufacturing A/S    52,215,320.38       销售货物           1 年以内        否          75,575,111.83                 无
         合计               443,837,500.95
               由上表可知，期后南京高速齿轮制造有限公司、Vestas Manufacturing A/S
       相关货款已全部收回，剩余新疆金风科技股份有限公司、中国中车股份有限公司、
       江阴远景投资有限公司尚未全部收回，存在的风险及坏账计提的充分性分析见
       下。
                                                         25 / 40
      2、可能存在的风险，并分析坏账准备计提的充分性。
             从前表可知新疆金风科技股份有限公司、中国中车股份有限公司、江阴远景
      投资有限公司期后三家公司 2017 年末货款尚未全部收回，根据合同约定，上述
      三家公司均存在质保金，我们测算了质保金余额，将 2017 年末余额剔除质保金
      后，结果如下：
               17 年末应收款 17 年末质保金含 剔除质保金后应 2018 年 1-4 月 未回款余
公司名称
                    余额          税余额                  收余额               回款额              额
新疆金风科技
                163,072,008.29   54,657,216.00       108,414,792.29          76,339,674.30    32,075,117.99
股份有限公司
中国中车股份
                 78,850,040.48   19,944,462.34        58,905,578.14          20,439,852.08    38,465,726.06
  有限公司
江阴远景投资
                 70,110,636.41   17,096,337.68        53,014,298.73          34,567,378.35    18,446,920.38
  有限公司
             由上表数据可知，新疆金风科技股份有限公司、中国中车股份有限公司和江
      阴远景投资有限公司期后仍存在未回款余额，我们结合各家公司历史账款的回收
      情况，进一步分析三家公司的应收款余额可能存在的风险，并分析坏账准备计提
      的充分性。
             （1）新疆金风科技股份有限公司：
                  信用政策：
                  1）2016 年信用政策为发票开具后 60 天支付 65%，4 个月后支付 30%，
             36 个月后支付 5%，即 5%作为质量保证金需要在 36 个月后支付。
                  2）2017 年信用政策为发票开具后 90 天支付 70%，150 天后支付 25%，
             36 个月后支付 5%，即 5%作为质量保证金需要在 36 个月后支付。
                  我们按照该信用政策测算了 2016 年-2017 年收入对应的应收款应保留
             余额，与期末剔除质保金后的应收款余额进行对比，结合期后回款情况，统
             计如下：
                  年份                2017 年度/末            2016 年度/末               2015 年度/末
      期末余额（剔除质保金后）           108,414,792.29               94,328,416.18          118,726,209.89
      最近 4/5 个月的销售额
      8月a                                38,875,534.96
                                                  26 / 40
              年份            2017 年度/末          2016 年度/末        2015 年度/末
9月b                              20,816,294.98         26,202,321.32       38,140,590.00
10 月 c                           19,120,547.98         32,781,315.93       53,080,112.00
11 月 d                           19,216,953.97         25,560,569.35       29,757,284.00
12 月 e                           15,019,351.94         12,861,079.41       36,350,905.01
测算应收账款余额：
15-16 年度：
[（b+c）*0.30+(d+e)*0.95]         65,611,968.68         54,195,657.50       90,168,990.16
2017 年度：
[(a+b)*0.25+(c+d+e)*0.95]
期后收款
1月                               25,200,761.45         13,205,731.32       31,224,026.80
2月                               20,408,586.10         44,611,222.45        5,044,708.00
3月                               19,637,091.40         13,083,029.25       35,649,648.95
4月                               11,093,235.35         10,351,049.37        7,215,740.60
期后小计                          76,339,674.30         81,251,032.39       79,134,124.35
       从上表可以看出，剔除保证金后，2015 年末该公司的应收账款余额的构成
略高于测算的应收账款金额，2016 年-2017 年末应收账款余额高于测算的应收账
款余额，主要系 2016 年开始风电行业发展减速，风电整机厂商资金较为紧张。
金风科技系大型国有上市企业，其偿付能力较强，且该与公司合作时间较长，历
史上从未出现应收账款无法收回的情况，公司对该客户整体信用政策执行良好，
发生坏账的风险较小。
       （2）中国中车股份有限公司：
              信用政策：2015-2017 年信用政策为收到发票等单据后 60 天/65%；4
       个月 30%；3 年/5%保函。
              我们按照该信用政策测算了 2015 年-2017 年收入对应的应收款应保留
       余额，与期末剔除质保金后的应收款余额进行对比，结合期后回款情况，统
       计如下：
              年份            2017 年度/末          2016 年度/末        2015 年度/末
 期末余额（剔除质保金）           58,905,578.14         39,860,142.95       34,177,187.44
 最后 4 个月的销售额
 9月a                             16,367,720.03         22,677,957.24       12,880,952.00
 10 月 b                           7,785,120.00         18,099,140.92       14,159,577.00
                                          27 / 40
 11 月 c                         7,436,688.00             6,514,620.00      13,974,680.00
 12 月 d                        12,117,726.28             7,659,249.80      11,331,374.00
 测算应收账款余额               25,822,545.58            25,698,305.76      32,152,910.00
 =[(a+b)*30%+(c+d)*95%]
 期后回款:
 1月                             5,003,000.00                               10,001,650.00
 2月
 3月                             9,600,000.00            12,300,000.00       2,500,000.00
 4月                             5,836,852.08             4,882,228.27      17,000,000.00
 期后小计                       20,439,852.08            17,182,228.27      29,501,650.00
       从上表可以看出，剔除保证金后，2015 年末该公司的应收账款余额的构成
略高于测算的应收账款金额，2016 年-2017 年末应收账款余额高于测算的应收账
款余额，主要系 2016 年开始风电行业发展减速，风电整机厂商资金较为紧张。
中国中车系大型国有上市企业，其偿付能力较强，且该与公司合作时间较长，历
史上从未出现应收账款无法收回的情况，公司对该客户整体信用政策执行良好，
发生坏账的风险较小。
       （3）江阴远景投资有限公司：
            信用政策：2015-2017 年信用政策为 90 天/80%；180 天/15%。
            我们按照该信用政策测算了 2015 年-2017 年收入对应的应收款应保留
       余额，与期末剔除质保金后的应收款余额进行对比，结合期后回款情况，统
       计如下：
            年份            2017 年度/末             2016 年度/末        2015 年度/末
期末余额（剔除质保金）          53,014,298.73            45,864,515.13       63,182,025.72
最后 6 个月的销售额
7月a                            12,069,436.46             1,750,095.62       17,843,825.90
8月b                            11,019,549.57             4,703,500.14       29,895,808.30
9月c                             6,679,293.66             7,702,500.18       22,922,522.33
10 月 d                          7,303,415.46             4,421,500.07        8,709,558.23
11 月 e                          5,695,131.79             8,567,499.97       13,547,905.38
12 月 f                         11,440,560.82            20,610,500.08       17,659,291.29
测算应收账款余额
                                27,682,394.63            34,042,939.51       48,520,240.63
=【（a+b+c）
*15%+(d+e+f)*95%】
                                           28 / 40
             年份         2017 年度/末             2016 年度/末        2015 年度/末
期后回款：
1月
                                  15,034.77
2月                           15,012,794.99
3月                           15,000,000.00             2,433,282.20
4月                            4,539,548.59             7,549,313.28       15,140,182.62
期后小计                      34,567,378.35             9,982,595.48       15,140,182.62
      从上表可以看出，剔除保证金后，2015-2017 年末该公司的应收账款余额的
构成均高于测算的应收账款金额，江阴远景与公司合作时间较长，历史上未出现
应收账款无法收回的情况，公司对该客户整体信用政策执行良好，发生坏账的风
险较小。
      综上，由于 2016 年开始风电行业发展减速，报告期末发行人主要风电客户
中除南京高速齿轮制造有限公司、Vestas Manufacturing A/S 外，其余公司普遍存
在超出信用期的情况，公司主要客户综合实力较强，报告期末应收账款虽然部分
超出信用期，但是持续回款，发生坏账的风险较小，应收账款坏账准备计提充分，
前五名应收款客户与公司不存在关联关系。
      问题四、年报显示，公司 1-4 季度营业收入分别为 3.32 亿元、4.86 亿元、
5.14 亿元、4.99 亿元，归母净利润分别为 0.56 亿元、0.67 亿元、0.59 亿元、
0.44 亿元，经营活动产生的现金流量净额分别为 0.65 亿元、0.73 亿元、0.25 亿
元、0.28 亿元。请公司结合所属行业特点、自身生产经营情况、主要采购及销
售政策等情况，补充说明 2017 年 3、4 季度归母净利润、经营性现金流与营
业收入变化趋势不一致的原因及合理性。请年审会计师发表意见。
      回复：
（一） 2017 年 3、4 季度归母净利润与营业收入变化趋势不一致的原因及合
理性。
公司所属行业特点、自身生产经营情况、主要采购及销售政策请具体见本回复
“二、（一）”。
1、2017 年 3、4 季度归母净利润与营业收入变化趋势不一致的原因。
报告期内分季度的营业收入、净利润及毛利率变化情况如下：
                                                                         单位：万元
                                         29 / 40
         项目           一季度         二季度         三季度        四季度         合计
营业收入                 33,157.46       48,590.32     51,447.97      49,947.89   183,143.63
营业成本                 24,334.92       35,659.13     40,377.71      38,322.23   138,693.98
毛利率                     26.61%          26.61%        21.52%         23.28%       24.27%
存货转销金额                                                           1,031.12
剔除存货转销后毛
                           26.61%          26.61%        21.52%         21.21%
利率
净利润                    5,612.49        6,704.51      5,932.55       4,409.13    22,658.67
假设 3、4 季度毛利
率与 1、2 季度平均
                                                        2,226.17       2,293.25     4,519.42
毛利率一致时测算
应调增的净利润
调整后净利润              5,612.49        6,704.51      8,158.72       6,702.37    27,178.09
调整后销售净利润
                           16.93%          13.80%        15.86%         13.42%
率
 注：上述 1、2、3 季度数据取自公司 1、2、3 季度公告，4 季度数据取自 2017 年年度报告。
         从上表可知，2017 年 3、4 季度归母净利润与营业收入变化趋势不一致的
 原因系 3、4 季度的毛利率较 1、2 季度平均毛利率分别下降 5.09%、5.40%。2017
 年 3、4 季度的毛利率下降主要系材料-树脂价格较 2017 年 1、2 季度的大幅上
 涨。
 2、2017 年 3、4 季度归母净利润与营业收入变化趋势不一致的合理性。
 如前述，2017 年 3、4 季度的毛利率下降主要系材料-树脂价格的大幅上涨，我
 们以 2017 年 1、2 季度平均的树脂、废钢、生铁采购价格测算 2017 年度 3、4
 季度因价格上涨而增加的成本金额及对毛利率的影响，具体如下：
                     2017 年 3、4 季度树脂价格上涨增加的成本测算
                                                               以 1、2 季度平
                                                 采购单价      均耗用单价测       影响当期
                 采购数量        采购金额（万
     树脂                                        （万元/       算 3、4 季度增     毛利率
                   （吨）            元）
                                                   吨）        加的成本金额       （%）
                                                                  （万元）
 一季度               2,575.20        2,498.63         0.97
 二季度               3,072.19        3,340.54         1.09
 三季度               3,304.58        6,254.10         1.89
 四季度               2,661.81        5,322.08         2.00
   合计              11,613.78       17,415.35         1.50
                                                 耗用单价
                 耗用数量        耗用金额（万
     树脂                                        （万元/
                   （吨）            元）
                                                   吨）
                                            30 / 40
一季度        2,520.95         2,434.41                  0.97
二季度        3,004.85         3,210.08                  1.07
三季度        3,284.21         5,966.65                  1.82           2,616.75         5.09
四季度        2,760.63         5,550.04                  2.01           2,734.20         5.47
  合计       11,570.64        17,161.17                  1.48
              2017 年 3、4 季度废钢价格上涨增加的成本测算
                                                                 以 1、 季度平均耗
                                              采购单价                             影响当
          采购数量          采购金额                             用单价测算 3、4
 废钢                                         （万元/                              期毛利
            （吨）          （万元）                             季度增加的成本金
                                                吨）                               率（%）
                                                                     额（万元）
一季度     10,996.44         1,928.47               0.18
二季度     12,993.56         2,097.40               0.16
三季度     12,264.96         2,102.73               0.17
四季度     12,897.59         2,525.67               0.20
  合计     49,152.55         8,654.26               0.18
                                              耗用单价
          耗用数量        耗用金额（万
 废钢                                         （万元/
            （吨）            元）
                                                吨）
一季度       10,345.62          1,797.53                  0.17
二季度       12,332.01          2,029.86                  0.16
三季度       12,973.90          2,184.02                  0.17                 0.00
四季度       12,952.43          2,486.45                  0.19               259.05      0.52
  合计       48,603.96          8,497.85                  0.17
                2017 年 3、4 季度生铁价格上涨增加的成本测算
                                        采购单价           以 1、2 季度平均耗
         采购数量        采购金额                                                  影响当期毛
 生铁                                   （万元/            用单价测算 3、4 季
           （吨）        （万元）                                                  利率（%）
                                          吨）             度增加的成本金额
一季度    39,528.03       10,923.80               0.28
二季度    35,591.47        9,088.21               0.26
三季度    60,865.92       15,335.62               0.25
四季度    37,096.36       10,413.08               0.28
合计     173,081.78       45,760.71               0.26
                                        耗用单价
         耗用数量        耗用金额
 生铁                                   （万元/
           （吨）        （万元）
                                          吨）
一季度    35,302.42        9,544.40               0.27
二季度    45,008.31       11,741.64               0.26
三季度    48,802.64       12,211.09               0.25                  -976.05         -1.90
四季度    42,059.74       11,499.22               0.27              -
                                        31 / 40
   合计      171,173.11      44,996.34                0.26
    从上表可知，2017 年 3、4 季度树脂的材料价格大幅上涨，导致 2017 年 3、
 4 季度成本分别增加 2616.75 万元、2,734.20 万元，导致毛利率分别下降 5.09%、
 5.47%，在其他主要材料如生铁、废钢的耗用单价较为稳定的情况下，2017 年 3、
 4 季度毛利率较 2017 年 1、2 季度分别下降 5.09%、5.40%。
    综上，2017 年 3、4 季度归母净利润与营业收入变化趋势不一致的原因系
 2017 年 3、4 季度主要材料树脂价格大幅上涨导致成本增加、毛利率下降，致使
 在营业收入增长的情况下，净利润反而出现下滑。
        （二） 2017 年 3、4 季度经营性现金流与营业收入变化趋势不一致的原
 因及合理性。
    1、2017 年 3、4 季度经营性现金流与营业收入变化趋势不一致的原因。
    我们对比了营业收入与销售商品、提供劳务收到的现金差额，发现其波动趋
 势与经营性现金流与营业收入变化趋势完全一致，具体如下：
                                                                                       单位：万元
       项目               一季度     二季度                  三季度         四季度      合计
 营业收入                 33,157.46 48,590.32                  51,447.97   49,947.89 183,143.63
 销售商品、提供劳务
                          37,692.73 52,522.90                 41,351.78    25,214.17 156,781.58
 收到的现金
 差额                      -4,535.27     -3,932.58             10,096.18   24,733.72      26,362.05
 经营性现金流净额          6,537.69      7,295.49              2,488.61     2,773.37     19,095.17
    从上表可知，销售商品、提供劳务收到的现金的变化是引起 2017 年 3、4 季
 度经营性现金流与营业收入变化趋势的主要原因，而应收账款和应收票据在各个
 季度余额的波动是造成销售商品、提供劳务收到的现金在各季度变化的最终原
 因。
 2、2017   年 3、4 季度经营性现金流与营业收入变化趋势不一致的合理性。
                                                               单位：万元
          项目            一季度/末       二季度/末          三季度/末     四季度/末         合计
营业收入                    33,157.46        48,590.32         51,447.97     49,947.89     183,143.63
销售商品、提供劳务收到
                            37,692.73        52,522.90         41,351.78     25,214.17     156,781.58
的现金
                                            32 / 40
差额                       -4,535.27       -3,932.58        10,096.18      24,733.72    26,362.05
应收票据增加金额           -3,641.40       -7,742.33         5,950.56      14,639.48     9,206.31
应收账款增加金额           -2,964.58       11,764.66         7,778.39      -4,614.49    11,963.98
应收账款及票据合计影
                           -6,605.98          4,022.34      13,728.95      10,024.99    21,170.30
响现金流
 注：上述应收账款及票据数据中，负数表示增加现金流，正数表示减少现金流。
     从上表可知，应收账款及票据合计影响现金流分别为-6,605.98 万元、4,022.34
 万元、13,728.95 万元、10,024.99 万元，影响销售商品、提供劳务收到的现金在
 各季度增减变化，致使 2017 年 3、4 季度经营性现金流与营业收入变化趋势不
 一致
    问题五：年报显示，公司管理费用、销售费用中分别有 1242.59 万元、344.74
 万元以“其他”项目列示。请公司补充披露上述款项的金额明细、发生原因等
 具体情况。
 回复：
     1、管理费用中其它项目列示为 1,242.59 万元的明细及如下：
            项   目               金     额                               原 因 分 析
   办公费                          1,343,359.27          各管理部门办公费用
   补助金                          1,234,312.20          工伤员工及困难员工补助金
   修理费                          1,193,972.65          公司办公用房维修、办公设备维修等费
   差旅费                              859,376.83        各部门出差费用
   环保保护费                          853,954.15        公司缴纳的环境保护费用
   工会经费                            746,609.32        是公司工会经费
   财产保险费                          680,485.52        是公司财产保险费用
   住房公积金                          656,082.00        各部门员工住房公积金
   广告宣传费                          655,358.88        公司宣传和图册制作费用
   企管费                              635,156.43        公司企业认证、会费等费用
   保密管理工作经费                    562,325.10        公司部分产品涉密开展工作相关费用
   投资者关系维护费                    442,519.33        公司为维护投资者关系发生的费用
   汽车费用                            325,471.46        公司用车发生的汽车维修、保养等费用
   过路费                              288,509.11        公司各部门人员出差车辆过路费用
   环保绿化费                          254,139.96        公司种植花草、树木等费用
                                          33 / 40
 汽油费用                       241,418.60    公司用车发生的燃油费
 税费残保                       189,568.00    公司缴纳的残保金
 通讯费                         183,110.39    公司网络费、移动电话费
 会务费                         161,041.51    公司租用会议场地费用
 教育经费                       159,001.52    公司培训员工费用
 咨询费                         158,162.99    公司开展业务进行的咨询费用
 物业费                         123,708.30    公司自购员工公寓物业费
 设计费                         72,990.30     公司厂房设计费
 信息管理费                     68,490.15     公司各种软件使用费
 电话费                         64,452.21     公司固定电话费
 招聘费                         56,301.98     公司招聘活动费用
 租赁费                         52,645.87     公司租赁场地费用
 报刊费用                       38,121.00     公司购买报刊、杂志等费用
 专利代理费                     36,612.92     公司专利代理管理费用
 补偿金                         24,107.31     公司补偿征地人员费用
 评估测量费                     22,046.45     公司信用评估费
 检测测试费                     17,532.78     公司环境检测费用
 邮递费                         15,626.51     公司快递费用
 勘察费                          9,330.19     公司围墙放样费用
 合计                        12,425,901.19
   2、销售费用其它项目列支 344.74 万元具体明细及说明如下：
项目                  金额                    原因分析
差旅费                         1,070,215.56   销售人员出差费用
维修费                         1,065,906.97   主要是产品维修费
保险费                           408,993.75   主要是产品保险费
仓储费                           257,547.16   产品外仓仓储费
办公费                           204,758.94   销售部办公费用
养老保险                         156,513.33   销售部员工养老保险费
医疗保险                         100,614.92   销售部员工医疗保险费
                                   34 / 40
住房公积金                       56,062.00    销售部员工住房公积金
过路费                           34,344.67    主要是销售人员出差车辆通行费用
文件费                           28,860.00    出口产品单证费用
报关费                           23,280.00    出口产品报关业务费用
工伤保险                         14,465.49    销售人员工伤保险费
失业保险                           7,817.26   销售人员失业保险费
生育保险                           6,832.04   销售人员工生育保险费
邮递费                             3,898.00   主要是销售部文件寄快递费
汽油费用                           3,675.80   主要是销售部办公用车燃油补助
汽车费用                           3,636.75   销售部门用车发生的维修费、保养费
合计                          3,447,422.64
    公司年报中在管理费用和销售费用其它项目中列支的项目主要是公司正常
业务所发生的相关费用。
       三、其他信息披露事项
    问题六：年报显示，报告期内南京高精传动设备制造集团有限公司（以下
简称高精传动）持有的占公司总股本比例为 4.23%的股份被冻结。国家企业信用
信息公示系统显示，公司应收账款第二大欠款方南京高速齿轮制造有限公司（以
下简称高速齿轮）是高精传动的全资子公司。请公司补充披露：（1）高精传动
所持公司股份被冻结的具体原因及后续进展；（2）公司与高精传动下属高速齿
轮等公司的生产经营往来是否正常。
       回复：
    1、高精传动所持公司股份被冻结的具体原因及后续进展
    通过书面问函获悉南京高精传动在日月股份首次发行股票前持有
16,961,850 日月股份股票，在 2017 年与第三方存在此部分股权转让的意向，故
在中国证券登记结算有限公司上海分公司办理了此部分股权的冻结质押手续，后
由于该意向取消，故在 2018 年 1 月份办理了解除股权冻结质押手续。
    2、公司与高精传动下属高速齿轮等公司的生产经营往来是否正常
                                   35 / 40
   公司一直以来在市场上以质量取胜，公司与南京高速齿轮制造有限公司合作
以来，合作良好，形成了战略合作伙伴关系，近年来一直是其铸件类主要供应商，
2017 年获得其“优秀供应商”嘉奖，2017 年和 2018 年 1-4 月份，公司与其发生
业务未税金额分别为 38,166.77 万元，11,552.71 万元，2018 年 1-4 月货款回笼
金额为 13,264.04 万元.业务保持稳定运行。
    问题七：年报显示，公司董事戚华明、董事马武鑫、监事会主席徐建民未在
公司或公司关联方领取报酬。请公司补充披露上述三人在公司的任职期间、履
职情况以及未领取报酬的原因，并说明是否存在其他利益安排。
     回复：
    2007 年 12 月 1 日召开的 2007 年第一次股东大会审议通过了经公司股东提
名并选举戚华明先生为日月重工股份有限公司董事，2011 年 6 月 21 日召开的
2010 年度股东大会审议通过了经公司股东上海鸿华股权投资合伙企业（有限合
伙）、上海祥禾股权投资合伙企业（有限合伙）提名并选举马武鑫先担任日月重
工股份有限公司董事，2011 年 6 月 21 日召开的 2010 年度股东大会审议通过了
经公司股东徐建民、马金龙、陈信元提名并选举徐建民先生担任日月重工股份有
限公司监事会主席。戚华明先生、马武鑫先生、徐建民先生任公司董事及监事期
间，公司分别召开的会议次数及出席次数如下：
                      公司召开董事会
  姓名     公司职务                     出席次数   召开监事会次数   出席次数
                           次数
 戚华明       董事          45               45          -             -
 马武鑫       董事          34               34          -             -
 徐建民       监事          34               34          24
    因戚华明先生于 2008 年 2 月 1 日退休前长期在公司所在地宁波市鄞州区东
吴镇人民政府、宁波市鄞州区工商局等单位工作，具有丰富的企业管理经验并对
东吴镇辖区内的企业有深厚的感情。故在 2007 年 12 月 1 日召开的 2007 年第一
次股东大会选举为公司董事至今，戚华明先生一直担任公司董事职务，退休后，
长期居住在公司所在地宁波市鄞州区东吴镇，为公司无偿进行顾问指导。
    马武鑫先生在上海涌铧投资管理有限公司为上海鸿华股权投资合伙企业（有
限合伙）和上海祥禾股权投资合伙企业（有限合伙）的关联企业任职。上海鸿华
                                   36 / 40
股权投资合伙企业（有限合伙）、上海祥禾股权投资合伙企业（有限合伙）为公
司股东单位，经过其提名，马武鑫先生于 2011 年 6 月 21 日召开的 2010 年度股
东大会选举为公司董事，不在本公司领取薪酬。
    徐建民先生作为公司的首次公开发行前股东，直接持有公司股票 3,771,750
股，2011 年 6 月 21 日召开的 2010 年度股东大会审议通过了经公司股东徐建民、
马金龙、陈信元提名并当选为公司监事并经监事会主席至今。徐建民先生作为浙
江海泰律师事务所高级合伙人并且在浙江海泰律师事务所领取薪酬，在本公司仅
作为股东领取股息不再领取其他薪酬。
    公司据实报销相关参加公司会议的交通费及住宿费，董事戚华明、马武鑫和
监事徐建民未在公司领用薪水，也不存在其他利益安排。
    问题八：年报显示，公司 2017 年营业外支出中以“罚金等”项目列示的金
额为 192.76 万元，请公司补充披露罚金发生的时间、原因，并结合相关规则说
明是否履行了必要的信息披露义务。
       回复：
    公司营业外支出以罚金项目列示了 192.76 万元，具体明细如下：
  时    间       金   额                     发 生 原 因          备注
   2月                2,000.00   公司所在地太平庙开光典礼赞助
   3月                1,500.00          车队报车辆违章罚款
   3月                 400.00           车队报车辆违章罚款
   3月                 689.30           缴纳 3 月个税滞纳金
   3月                 543.71    2 月份个人所得税延长申报滞纳金
   5月                  75.83        上海电气风电产品返修费
   5月                 100.00           车队报车辆违章罚款
   6月           132,252.45 结转社保工伤赔款与医疗费差额
   6月             28,680.22 结转社保工伤赔款与医疗费差额
                                   37 / 40
    8月                    53.66 自查 2016 年地税自查补税滞纳金
    9月                  344.00 环保废水排放未排入指定排放口罚款
    9月               24,496.68 结转社保工伤赔款与医疗费差额
    9月                  200.00 车队报车辆违章罚款
    9月               10,001.00 报销困难员工慰问金
    9月              103,572.63 结转社保工伤赔款与医疗费差额
    10 月             34,650.44 纳税自查缴纳增值税及滞纳金
    10 月                112.35 缴纳半挂车车船使用税及滞纳金
    12 月            275,000.00 工伤事故罚款                                  注
    12 月               1,200.00 明阳智慧产品维修费
    12 月               3,210.00 北京金风产品维修费
    12 月                360.00 哈密中车产品维修费
    12 月          1,100,000.00 工伤补偿金                                    注
    12 月               1,300.00 车队报车辆违章罚款
    12 月                450.00 车队报车辆违章罚款
    12 月               3,201.00 报销困难员工慰问金
    12 月             22,729.35     陈祖朋报销罚款
    12 月            180,477.04 结转工伤社保赔款与医疗费差
    小计           1,927,599.66
    注：2017 年 11 月 10 日，公司子公司厂区内道路发生一起车辆伤害事故，造成一人伤亡，
经过当地安全生产监督局认定为一般道路安全生产责任事故，公司处罚 27.5 万元。公司垫付伤
亡人员各种补偿 110 万元（2018 年 3 月份收到社保机构赔偿 70.30 万元）。
     在报告期内，公司上述事项未触及上海证券交易所股票上市规则相关规定的
重大事件，公司不存在未披露的重大事件。
                                        38 / 40
    问题九：年报显示，报告期末公司其他应收款中包括张永光的工伤借款
60.28 万元、职工医药费暂付款 39.92 万元。请公司补充披露工伤借款、职工
医药费产生的时间、具体原因，报告期内公司是否发生生产安全方面的重大事
件。
       回复：
    1、 张永光为公司安全部门经办人，部分员工发生的工伤医药费由其向公司
暂支医疗费，借款余额 60.28 万元，借款余额产生时间分别为 2017 年 1 月 4 万
元、2017 年 3 月 3 万元、2017 年 4 月 7 万元、2017 年 5 月 0.5 万元、2017 年 6
月 13.40 万元、2017 年 7 月 16.38 万元、 2017 年 8 月 3 万元、2017 年 10 月 5
万元、2017 年 11 月 2.5 万元、2017 年 12 月 5.5 万元。
    2、职工医药费暂付款余额为 39.92 万元。借款、职工医药费产生的时间、
具体余额产生时间为：2015 年 2 月 0.01 万元、2015 年 3 月 0.02 万元、2015 年
4 月 0.09 万元、2015 年 6 月 0.01 万元、2015 年 8 月 1.84 万元、2015 年 10 月
0.09 万元、2015 年 12 月 0.24 万元、2016 年 2 月 8.24 万元、2016 年 3 月 6.92
万元、2016 年 7 月 1.04 万元、 2016 年 8 月 0.88 万元、 2017 年 1 月 4.55 万
元、2017 年 3 月 1.02 万元、2017 年 6 月 0.99 万元、2017 年 7 月 4.47 万元、
2017 年 9 月 9.59 万元。
    上述医药费借款及暂付款均为员工在工作中发生工伤后向公司暂支的医药
费，均为轻伤事故，报告期内公司未发生安全生产方面的重大事件。
    问题十：年报显示，年度报告披露日前上一月末即 2018 年 3 月末的普通
股股东总数为 30685 户；2018 年第一季度报告显示，截至报告期末股东总数为
19907 户。请公司核实上述股东数据是否有误，并作相应更正。
       回复：
    经过核实，由于工作人员失误，在数据填写时出现错误，公司深表歉意！相
关数据更正如下：
    更正前：
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                         30,685
                                    39 / 40
  更正后：
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                  19,907
  更正的内容参见公司 2017 年年度报告。
  特此公告。
                                        日月重工股份有限公司董事会
                                               2018 年 5 月 17 日
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