北京翠微大厦股份有限公司债券发行预案公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、关于公司符合发行公司债券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司结合公司的实际情况并与上述法律、法规和规范性文件的规定逐项对照，认为公司符合现行公司债券政策和公司债券发行条件的各项规定，具备公开发行公司债券的条件。
二、本次发行概况
1、发行规模
本次发行的公司债券票面总额为不超过人民币 10亿元（含 10亿元），且本次发行后累计公司债券余额不超过本次发行前公司最近一期末净资产额的百分之四十。具体发行规模提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在上述范围内确定。
2、发行方式
本次发行的公司债券在获准发行后，可以一次发行或分期发行。具体发行方式提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据市场情况和公司资金需求情况确定。
3、票面金额及发行价格
本次发行的公司债券面值 100元，按面值平价发行。
4、发行对象及向公司股东配售的安排
本次发行的公司债券的发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者。本次发行公司债券不向公司股东优先配售。
5、债券期限
本次发行的公司债券的期限不超过 5年（含 5年），可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种，本次发行的公司债券的具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据相关规定及市场情况确定。
6、债券利率及确定方式
本次发行的公司债券为固定利率债券，具体的债券票面利率将由公司与保荐机构（主承销商）根据国家有关规定协商一致，并经监管部门备案后确定。提请股东大会授权董事会或董事会授权人士确定和调整发行利率或其确定方式。
7、赎回或回售条款
本次发行的公司债券是否设计赎回条款或回售条款及相关条款具体内容提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据相关规定及市场情况确定。
8、还本付息方式
本次发行的公司债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。
9、募集资金用途
本次发行的公司债券所募集资金扣除发行费用后拟用于偿还公司银行贷款、补充流动资金及适用的法律法规允许的其他用途。具体募集资金用途提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司财务状况和资金需求情况，在上述范围内确定。
10、偿债保障措施
根据有关规定，提请股东大会授权董事会或董事会授权人士在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，将至少采取如下措施：
（1）不向股东分配利润；
（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
（3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
（4）主要责任人不得调离。
11、担保事项
本次发行的公司债券将由公司第二大股东北京市海淀区国有资本经营管理中心提供无条件的、不可撤销的连带责任保证担保。
12、上市场所
本次公司债券发行结束后，在满足上市条件的前提下，公司将尽快向上海证券交易所提出关于本次发行的公司债券上市交易的申请。经监管部门批准，本次发行的公司债券亦可在适用法律允许的其他交易场所上市交易，具体交易场所由股东大会授权董事会根据相关法律法规、监管部门的批准和市场情况予以确定。
13、本次发行决议的有效期
本次发行决议的有效期为本次发行方案提交公司股东大会审议通过之日起24个月。
14、股东大会授权
根据本次发行公司债券的安排，为提高本次公司债券发行及上市相关工作的效率，特提请公司股东大会授权公司董事会或董事会授权人士全权办理公司本次发行公司债券相关事宜，包括但不限于：
（1）根据相关法律、法规和公司股东大会决议，结合公司和市场的实际情
况，制定及调整本次公司债券发行的具体方案，包括但不限于具体发行规模、债券利率及其确定方式、发行时机、担保方案、是否设置回售或者赎回条款、确定并办理担保相关事项、网上网下发行比例、具体申购办法、评级安排等与发行条款有关的一切事宜，以及在股东大会批准的募集资金用途范围内确定募集资金的具体使用等事宜；
（2）确定并聘请债券受托管理人，签署《债券受托管理协议》及制定《债
券持有人会议规则》；
（3）确定并聘请中介机构；
（4）决定和办理本次发行的申报、上市及其他所必要的事项，包括但不限
于制定、批准、签署、修改、公告与本次发行公司债券相关的各项文件、合同和协议，并根据审批机关以及法律法规的要求对申报文件进行相应补充或调整，以及根据法律法规及其他规范性文件进行相应的信息披露；
（5）如监管部门对发行公司债券的政策发生变化或市场条件发生变化，除
涉及有关法律、法规及公司章程规定须由股东大会重新表决的事项外，授权董事会根据监管部门的意见对本次发行公司债券的具体方案等相关事项进行调整；
（6）根据相关证券交易场所的债券发行及上市规则，在本次发行完成后，
办理本次发行的公司债券上市相关事宜；
（7）办理与本次公开发行公司债券有关的其他事项；
以上授权自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。
上述事项已经公司 2015 年 12 月 9 日第四届董事会第二十一次会议审议通过，尚需提交股东大会审议。本次公司债券的发行及上市方案以最终获得中国证监会核准的方案为准。
三、公司简要财务会计信息
（一）公司最近三年及一期的资产负债表、利润表及现金流量表
公司在 2014 年进行重大资产重组时出具了经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 2012 年度、2013 年度备考合并财务报表及审计报告，其中包括 2012 年度、2013 年度备考合并资产负债表和合并利润表。公司 2014年财务报告已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并对期初 2013 年合并报表进行了追溯调整。非经特别说明，以下信息主要摘自公司 2012 年度、2013
年度经审计的备考合并财务报表及审计报告、2014 年经审计的财务报告以及2015 年第三季度报告（未经审计），其中 2012 年合并现金流量表采用公司已披露并经审计的 2012年度财务报告。
1、最近三年及一期合并范围变化情况
公司 2014 年实施重大资产重组，通过发行股份的方式购买了北京市海淀区国有资本经营管理中心持有的北京当代商城有限责任公司 100%股权和北京甘家口大厦有限责任公司 100%股权，并配套募集了资金。公司最近三年一期合并范围的重要变化情况如下：
2014年
变动原因
增加公司
北京当代商城有限责任公司通过同一控制下的企业合并取得
北京甘家口大厦有限责任公司通过同一控制下的企业合并取得
2、最近三年及一期合并财务报表
（1）合并资产负债表
单位：元
项目 2015年 9月 30日 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 2012年 12月 31日
流动资产
货币资金 1,279,264,912.51 1,436,856,685.55 1,515,985,662.17 1,548,223,833.57
项目 2015年 9月 30日 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 2012年 12月 31日
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
240,000,000.00 ---
应收账款 42,887,610.74 36,699,272.12 28,515,081.00 56,476,817.18
预付款项 15,073,186.36 13,316,723.30 10,555,558.91 934,557.82
其他应收款 9,767,494.50 10,272,264.15 18,359,333.90 19,566,112.77
存货 108,403,748.74 122,700,925.20 153,252,062.73 176,825,355.08
其他流动资产 161,650,820.25 195,293,545.14 114,916,729.38 117,733,955.98
流动资产合计 1,857,047,773.10 1,815,139,415.46 1,841,584,428.09 1,919,760,632.40
可供出售金融资产 202,911,693.76 2,461,693.76 2,461,693.76 2,461,693.76
长期应收款 27,973,550.00 27,973,550.00 27,973,550.00 25,973,550.00
投资性房地产 12,098,136.16 12,880,599.67 13,923,884.35 36,013,562.91
固定资产 2,217,512,516.06 2,326,602,235.09 2,406,323,600.00 2,653,818,604.26
在建工程 16,577,318.16 875,729.04 39,797,711.40 2,666,132.47
无形资产 303,168,185.36 312,413,650.52 276,037,158.32 326,412,896.42
长期待摊费用 66,267,525.16 98,474,947.12 172,392,521.88 232,659,386.61
递延所得税资产 78,099,123.26 85,087,307.96 90,048,494.27 86,637,224.29
其他非流动资产-- 37,200,000.00 450,030.00
非流动资产合计 2,924,608,047.92 2,866,769,713.16 3,066,158,613.98 3,367,093,080.72
资产总计 4,781,655,821.02 4,681,909,128.62 4,907,743,042.07 5,286,853,713.12
短期借款 200,000,000.00
应付账款 485,526,069.65 476,592,101.67 555,373,875.78 665,298,692.71
预收款项 742,877,971.94 771,835,875.51 1,178,811,287.98 1,332,462,234.55
应付职工薪酬 37,265,883.01 59,111,810.96 59,989,847.84 80,940,382.74
应交税费 65,144,229.48 140,405,931.21 47,231,889.02 36,131,334.66
应付利息 221,716.27
其他应付款 137,117,381.68 146,141,006.25 200,666,408.46 208,860,322.75
一年内到期的非流动负债
2,855,233.99 2,855,233.99 1,876,210.99 9,675,102.66
其他流动负债 280,231,764.27 278,766,371.84 295,084,194.16 256,234,137.50
流动负债合计 1,951,240,250.29 1,875,708,331.43 2,339,033,714.23 2,589,602,207.57
长期应付款 - 72,510,000.00
递延收益 8,082,189.03 9,588,574.36 13,817,277.02 11,689,838.18
非流动负债合计 8,082,189.03 9,588,574.36 13,817,277.02 84,199,838.18
负债合计 1,959,322,439.32 1,885,296,905.79 2,352,850,991.25 2,673,802,045.75
归属于母公司股东权益合计
2,809,477,095.34 2,784,458,048.48 2,543,963,250.11 2,603,954,033.14
少数股东权益 12,856,286.36 12,154,174.35 10,928,800.71 9,097,634.23
股东权益合计 2,822,333,381.70 2,796,612,222.83 2,554,892,050.82 2,613,051,667.37
项目 2015年 9月 30日 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 2012年 12月 31日
负债和股东权益总计 4,781,655,821.02 4,681,909,128.62 4,907,743,042.07 5,286,853,713.12
（2）合并利润表
单位：元
项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度
一、营业收入 4,200,239,012.28 6,141,543,762.88 6,865,547,038.49 7,267,139,927.39
减：营业成本 3,332,160,546.53 4,847,889,979.03 5,496,158,691.91 5,821,405,969.05
营业税金及附加 49,047,818.71 70,778,616.34 79,153,569.78 78,874,953.82
销售费用 560,617,776.00 840,764,046.01 790,750,135.93 793,714,027.79
管理费用 155,695,159.25 232,707,903.81 273,445,646.88 290,477,920.27
财务费用-4,152,073.34 -7,787,569.27 2,056,443.31 27,100,889.33
资产减值损失-1,072,450.05 -1,815,429.04 -
加：投资收益 7,484,924.47 13,123,248.22 6,550,317.80 7,101,214.06
其中：对联营企业的投资收益
二、营业利润 114,354,709.60 171,386,485.23 232,348,297.52 262,667,381.19
加：营业外收入 10,129,619.36 55,970,909.48 34,499,186.07 10,940,020.39
其中：非流动资产处置利得
30,103.51
减：营业外支出 235,017.56 1,271,659.03 2,187,868.09 1,454,068.12
其中：非流动资产处置损失
157,488.54 925,578.16 1,671,519.94 223,823.35
三、利润总额 124,249,311.40 226,085,735.68 264,659,615.50 272,153,333.46
减：所得税费用 30,061,177.01 58,630,209.99 70,554,470.77 71,464,374.87
四、净利润 94,188,134.39 167,455,525.69 194,105,144.73 200,688,958.59
归属于母公司所有者的净利润
93,086,092.38 166,090,202.05 192,149,028.25 198,686,165.31
少数股东损益 1,102,042.01 1,365,323.64 1,956,116.48 2,002,793.28
五、其他综合收益 3,630,000.00 2,070,000.00
六、综合收益总额 94,188,134.39 167,455,525.69 197,735,144.73 202,758,958.59
归属于母公司所有者的综合收益总额
93,086,092.38 166,090,202.05 195,779,028.25 200,756,165.31
归属于少数股东的综合收益总额
1,102,042.01 1,365,323.64 1,956,116.48 2,002,793.28
（3）合并现金流量表
单位：元
项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 4,612,338,334.00 6,784,352,407.98 7,777,663,621.66 5,859,915,478.18
项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 175,754,390.36 195,923,524.61 203,669,234.87 170,059,149.33
经营活动现金流入小计 4,788,092,724.36 6,980,275,932.59 7,981,332,856.53 6,029,974,627.51
购买商品、接受劳务支付的现金 3,748,429,834.98 5,626,193,555.69 6,428,043,055.90 4,575,629,129.40
支付给职工以及为职工支付的现金
258,151,806.29 444,079,080.87 411,583,299.86 234,519,756.97
支付的各项税费 196,198,949.23 339,938,739.92 358,635,544.25 272,044,871.56
支付其他与经营活动有关的现金 440,325,562.27 521,966,983.90 868,043,024.39 439,576,401.60
经营活动现金流出小计 4,643,106,152.77 6,932,178,360.38 8,066,304,924.40 5,521,770,159.53
经营活动产生的现金流量净额 144,986,571.59 48,097,572.21 -84,972,067.87 508,204,467.98
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 570,000,000.00 1,894,600,000.00 953,000,000.00
取得投资收益收到的现金 9,070,979.26 23,544,764.94 8,765,345.35 1,080,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
25,370.00 166,074.87 120,325.30 3,205.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 15,633,000.00 52,000,000.00 104,549,000.00
投资活动现金流入小计 594,729,349.26 1,970,310,839.81 1,066,434,670.65 1,083,205.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
27,571,530.70 57,649,405.68 189,521,927.42 142,361,709.47
投资支付的现金 960,450,000.00 1,994,600,000.00 953,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
365,699,600.00
支付其他与投资活动有关的现金 21,000,000.00 130,000,000.00
投资活动现金流出小计 988,021,530.70 2,438,949,005.68 1,272,521,927.42 142,361,709.47
投资活动产生的现金流量净额-393,292,181.44 -468,638,165.87 -206,087,256.77 -141,278,504.47
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金-720,000.00 500,479,994.29 648,449,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 200,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
发行债券收到的现金
筹资活动现金流入小计 199,280,000.00 500,479,994.29 648,449,000.00
偿还债务支付的现金 419,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
86,501,180.01 55,579,950.00 72,305,150.00 39,003,692.50
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
96,000.00 139,950.00 124,950.00 111,950.00
项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度
支付其他与筹资活动有关的现金 4,256,552.69 6,198,243.54
筹资活动现金流出小计 86,501,180.01 59,836,502.69 72,305,150.00 464,201,936.04
筹资活动产生的现金流量净额 112,778,819.99 440,643,491.60 -72,305,150.00 184,247,063.96
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额-135,526,789.86 20,102,897.94 -363,364,474.64 551,173,027.47
期初现金及现金等价物余额 1,131,962,256.87 1,111,859,358.93 1,475,223,833.57 425,386,060.06
六、期末现金及现金等价物余额 996,435,467.01 1,131,962,256.87 1,111,859,358.93 976,559,087.53
2、母公司财务报表
（1）母公司资产负债表
单位：元
项目 2015年 9月 30日 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 2012年 12月 31日
流动资产：
货币资金 780,174,707.74 843,548,682.50 892,495,328.31 916,677,869.24
交易性金融资产 180,000,000.00
应收票据
应收账款 19,615,040.67 20,356,790.63 17,094,718.09 21,177,119.69
预付款项 10,579,395.38 1,400,533.23 10,083,710.80 1,110,216.34
应收利息
其他应收款 6,611,280.43 7,386,787.15 22,616,217.03 25,490,707.46
应收股利
买入返售金融资产
存货 37,541,817.29 43,886,484.03 51,819,622.17 47,114,952.52
待摊费用
其他流动资产 50,898,461.23 56,547,462.95 76,431,268.32 70,166,735.34
流动资产合计 1,085,420,702.74 973,126,740.49 1,070,540,864.72 1,081,737,600.59
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 102,461,693.76 2,461,693.76 2,461,693.76
持有至到期投资
长期应收款 27,533,550.00 27,533,550.00 27,533,550.00 25,973,550.00
长期股权投资 1,051,284,933.48 1,051,284,933.48 5,877,123.05 13,338,816.81
投资性房地产 59,996,363.22 62,271,282.42 65,304,508.02 68,337,733.62
固定资产 1,573,635,975.39 1,642,227,983.31 1,740,476,775.89 1,828,762,884.60
在建工程 9,964,527.35 606,012.06 5,243,925.83 2,535,192.30
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 20,290,676.92 22,705,538.44 15,823,762.94 17,265,722.35
项目 2015年 9月 30日 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 2012年 12月 31日
开发支出
商誉
长期待摊费用 34,832,483.77 65,591,348.56 139,370,239.75 190,770,336.47
递延所得税资产 55,180,344.10 61,681,702.81 61,129,818.01 59,888,834.09
其他非流动资产
非流动资产合计 2,935,180,547.99 2,936,364,044.84 2,063,221,397.25 2,206,873,070.24
资产总计 4,020,601,250.73 3,909,490,785.33 3,133,762,261.97 3,288,610,670.83
流动负债：
短期借款 200,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 247,130,950.85 242,756,097.20 287,350,188.13 336,249,744.29
预收款项 580,643,383.43 565,848,388.73 878,358,914.39 974,242,650.60
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 8,591,127.20 23,870,868.08 27,314,885.60 45,467,475.14
应交税费 20,688,170.13 87,977,164.43 20,277,336.65 8,752,283.08
应付利息 221,716.27
应付股利
其他应付款 71,227,156.32 82,187,123.45 87,130,245.85 168,297,223.96
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 979,023.00 979,023.00
预提费用
应付短期债券
其他流动负债 203,750,944.82 198,668,394.88 197,387,072.53 184,521,570.38
其他金融类流动负债
流动负债合计 1,333,232,472.02 1,202,287,059.77 1,497,818,643.15 1,717,530,947.45
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
递延收益-非流动负债 723,184.34 1,646,549.83 4,000,149.83
其他非流动负债
非流动负债合计 723,184.34 1,646,549.83 4,000,149.83
负债合计 1,333,955,656.36 1,203,933,609.60 1,501,818,792.98 1,717,530,947.45
所有者权益
股东 524,144,222.00 524,144,222.00 308,000,000.00 308,000,000.00
项目 2015年 9月 30日 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 2012年 12月 31日
其它权益工具
资本公积金 1,731,344,933.21 1,715,698,933.21 889,313,948.46 889,313,948.46
减：库存股
其它综合收益
专项储备
盈余公积金 106,290,544.86 106,290,544.86 97,638,094.86 85,391,720.30
一般风险准备
未分配利润 324,865,894.30 359,423,475.66 336,991,425.67 288,374,054.62
外币报表折算差额
未确认的投资损失
所有者权益合计 2,686,645,594.37 2,705,557,175.73 1,631,943,468.99 1,571,079,723.38
负债和所有者权益总计 4,020,601,250.73 3,909,490,785.33 3,133,762,261.97 3,288,610,670.83
（2）母公司利润表
单位：元
项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度
一、营业总收入 2,574,114,015.24 3,817,803,662.05 4,193,463,393.42 4,425,412,798.64
减：营业成本 2,041,434,443.72 2,991,689,872.27 3,336,926,023.95 3,518,312,318.60
营业税金及附加 32,946,665.47 48,402,995.04 54,600,442.36 54,834,424.69
销售费用 369,563,806.91 565,614,390.42 534,461,489.13 535,369,127.02
管理费用 80,287,353.44 118,586,575.02 114,619,286.85 129,268,810.16
财务费用-5,870,707.31 -11,781,518.24 -6,037,788.07 13,318,175.96
资产减值损失 2,800,381.00 7,753,119.49
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
6,377,383.57 6,709,767.13 2,555,000.00 2,478,000.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润 62,129,836.58 109,200,733.67 153,695,819.71 176,787,942.21
加：营业外收入 2,447,897.16 5,573,819.09 9,335,910.56 6,138,811.83
其中：非流动资产处置利得
11,270.00
减：营业外支出 134,480.00 194,221.70 521,856.49 366,472.19
其中：非流动资产处置净损失
96,665.20 95,539.78 147,141.44 93,185.45
三、利润总额 64,443,253.74 114,580,331.06 162,509,873.78 182,560,281.85
减：所得税 15,137,759.58 28,055,831.07 40,046,128.17 45,099,481.38
四、净利润 49,305,494.16 86,524,499.99 122,463,745.61 137,460,800.47
五、其他综合收益
项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度
六、综合收益总额 49,305,494.16 86,524,499.99 122,463,745.61 137,460,800.47
（3）母公司现金流量表
单位：元
项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,834,458,467.94 4,214,751,633.37 4,779,947,150.57 5,249,075,992.73
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
110,861,444.71 155,158,121.20 150,744,730.64 169,851,304.95
经营活动现金流入小计 2,945,319,912.65 4,369,909,754.57 4,930,691,881.21 5,418,927,297.68
购买商品、接受劳务支付的现金 2,309,711,825.96 3,507,102,225.44 3,941,677,910.39 4,074,431,492.43
支付给职工以及为职工支付的现金
137,181,986.64 201,395,900.79 208,693,564.47 196,636,344.44
支付的各项税费 115,249,270.02 219,364,554.60 229,037,936.59 249,921,695.66
支付其他与经营活动有关的现金
286,781,253.66 370,642,592.05 703,466,090.59 415,406,260.96
经营活动现金流出小计 2,848,924,336.28 4,298,505,272.88 5,082,875,502.04 4,936,395,793.49
经营活动产生的现金流量净额 96,395,576.37 71,404,481.69 -152,183,620.83 482,531,504.19
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 295,000,000.00 1,150,000,000.00
取得投资收益收到的现金 6,438,780.83 16,683,640.61 3,334,411.11 2,478,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
400.00 20,000.00 72,594.32 3,205.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
15,633,000.00 26,000,000.00 4,549,000.00
投资活动现金流入小计 317,072,180.83 1,192,703,640.61 7,956,005.43 2,481,205.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
12,781,212.32 20,183,535.15 104,481,228.77 137,656,714.02
投资支付的现金 555,000,000.00 1,150,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
498,422,800.00
支付其他与投资活动有关的现金
70,000,000.00
投资活动现金流出小计 567,781,212.32 1,668,606,335.15 174,481,228.77 137,656,714.02
投资活动产生的现金流量净额-250,709,031.49 -475,902,694.54 -166,525,223.34 -135,175,509.02
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金-720,000.00 500,479,994.29 648,449,000.00
项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度
取得借款收到的现金 200,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 199,280,000.00 500,479,994.29 648,449,000.00
偿还债务支付的现金 419,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
86,275,280.01 55,440,000.00 61,600,000.00 38,891,742.50
支付其他与筹资活动有关的现金
4,256,552.69 6,198,243.54
筹资活动现金流出小计 86,275,280.01 59,696,552.69 61,600,000.00 464,089,986.04
筹资活动产生的现金流量净额 113,004,719.99 440,783,441.60 -61,600,000.00 184,359,013.96
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额-41,308,735.13 36,285,228.75 -380,308,844.17 531,715,009.13
加：期初现金及现金等价物余额 572,654,253.82 536,369,025.07 916,677,869.24 384,962,860.11
六、期末现金及现金等价物余额 531,345,518.69 572,654,253.82 536,369,025.07 916,677,869.24
（二）公司最近三年及一期主要财务指标
主要财务指标
2015年 9月 30日/2015年 1-9月
2014年 12月 31日/2014年度
2013年 12月 31日/2013年度
2012年 12月 31日/2012年度
流动比率 0.95 0.97 0.79 0.74
速动比率 0.90 0.90 0.72 0.67
资产负债率（母公司报表） 33.18% 30.80% 47.92% 52.23%
资产负债率（合并报表） 40.98% 40.27% 47.94% 50.57%
应收账款周转率（次/年） 140.73 188.35 161.56 130.16
存货周转率（次/年） 38.45 35.14 33.30 32.25
注：上述财务指标计算方法如下
（1）流动比率＝流动资产/流动负债；
（2）速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债；
（3）资产负债率＝负债总额/资产总额；
（4）应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额；
（5）存货周转率＝营业成本/存货平均余额；
（6）2015年 1-9月应收账款周转率和存货周转率均为年化数据。
（三）管理层简明财务分析
公司管理层结合公司最近三年及一期的合并财务报表，对公司资产结构、负债结构、现金流量、盈利能力、偿债能力以及业务发展战略进行了如下分析：
1、资产结构分析
（1）资产状况
报告期内，公司资产结构如下：
项目
2015年 9月 30日 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 2012年 12月 31日
金额（万元）比例金额（万元）比例金额（万元）比例金额（万元）比例
流动资产 185,704.78 38.84% 181,513.94 38.77% 184,158.44 37.52% 191,976.06 36.31%
非流动资产 292,460.80 61.16% 286,676.97 61.23% 306,615.86 62.48% 336,709.31 63.69%
资产总计 478,165.58 100.00% 468,190.91 100.00% 490,774.30 100.00% 528,685.37 100.00%
报告期各期末，公司资产总额未有重大变化，流动资产和非流动资产比例适中，资产结构总体较为稳定。公司目前的资产构成符合公司现有的经营特点，反映了公司业务模式较为成熟，与公司的基本情况相适应。非流动资产是公司资产的主要构成，截至 2012年 12月 31日、2013年 12月 31日、2014年 12月 31日和2015年9月30日，公司非流动资产占总资产的比重分别为63.69%、62.48%、
61.23%以及 61.16%。
（2）流动资产分析
报告期内，公司流动资产结构如下：
项目
2015年 9月 30日 2014年 12月 31日 2013年 12月 31日 2012年 12月 31日
金额（万元）比例金额（万元）比例金额（万元）比例金额（万元）比例
货币资金 127,926.49 68.89% 143,685.67 79.16% 151,598.57 82.32% 154,822.38 80.65%
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
24,000.00 12.92%------
应收账款 4,288.76 2.31% 3,669.93 2.02% 2,851.51 1.55% 5,647.68 2.94%
其他应收款 976.75 0.53% 1,027.23 0.57% 1,835.93 1.00% 1,956.61 1.02%
预付款项 1,507.32 0.81% 1,331.67 0.73% 1,055.56 0.57% 93.46 0.05%
存货 10,840.37 5.84% 12,270.09 6.76% 15,325.21 8.32% 17,682.54 9.21%
其他流动资产 16,165.08 8.70% 19,529.35 10.76% 11,491.67 6.24% 11,773.40 6.13%
流动资产合计 185,704.78 100.00% 181,513.94 100.00% 184,158.44 100.00% 191,976.06 100.00%
流动资产构成以货币资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、存货、其他流动资产为主，合计占流动资产的比例分别为 98.93%、98.43%、
98.70%和 98.66%，公司资产的流动性较好。由于公司所处零售行业特点，货币
资金是流动资产最主要资产，截至 2012年 12月 31日、2013年 12月 31日、2014年12月31日和2015年9月30日，公司货币资金占流动资产的比重分别为80.65%、
82.32%、71.16%以及 68.89%。2015年 9月 30日货币资金占比降低系公司当期
购入短期银行理财产品所致。
（3）非流动资产分析
报告期内，公司非流动资产构成如下：
项目
2015年 9月 30日 201
