平安集团个人业务商业模式及经营成果
2016.12
有关前瞻性陈述之提示声明
除历史事实陈述外，本演示材料中包括了某些“前瞻性陈述”。所有本公司预计或期待未来可能
或即将发生的(包括但不限于)预测、目标、估计及经营计划都属于前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及
一些通常或特别的已知和未知的风险与不明朗因素。某些陈述，例如包含「潜在」、「估计」、
「预期」、「预计」、「目的」、「有意」、「计划」、「相信」、「将」、「可能」、「应
该」等词语或惯用词的陈述，以及类似用语，均可视为前瞻性陈述。
读者务请注意这些因素，其大部分不受本公司控制，影响着公司的表现、发展趋势及实际业绩。
受上述因素的影响，本公司未来的实际结果可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。这些因素包
括但不限于：汇率变动、市场份额、同业竞争、环境风险、法律、财政和监管变化、国际经济和
金融市场条件及其他非本公司可控制的风险和因素。任何人需审慎考虑上述及其他因素，并不可
完全依赖本公司的“前瞻性陈述”。本公司声明，本公司没有义务因新信息、未来事件或其他原
因而对本演示材料中的任何前瞻性陈述公开地进行更新或修改。本公司及其任何员工或联系人，
并未就本公司的未来表现作出任何保证声明，及不为任何该等声明负上责任。
目录
个人业务商业模式
2016年上半年主要经营业绩
个人客户经营成果
主要产品经营成果
个人业务经济模型和价值
平安的目标：国际领先的个人金融生活服务提供商
我们致力于成为
国际领先的个人金融生活服务提供商
客户 产品 服务 利润
最多的个人客户 最丰富的金融产品 最好的服务 最强的盈利能力
商业模式 主要经营业绩 客户经营成果 产品经营成果 经济模型与价值
平安的战略: 1—2—2—N
主办财富：财务顾问
生活助手
健康顾问
国际领先：规模最大
1个目标
国际领先的 市场规则制定者
个人金融生活服务提供商 价格制定者
2个聚焦 大金融资产 大医疗健康
2个模式 金融+互联网 互联网+金融与非金融
金融 房产 医疗 汽车
资产
N个支柱 保险 银行 服务 金融 健康 服务
管理
生态圈 生态圈 生态圈 生态圈
商业模式 主要经营业绩 客户经营成果 产品经营成果 经济模型与价值
平安的商业模式：一个账户、两个超市、一扇门
金融超市 生活超市
人寿保险 车险 汽车交易 医疗健康
健康养老保险 储蓄
任
意 理财咨询 房屋咨询
信用卡 股票交易 门
贷款 投资理财 彩票游戏 WIFI流量
账户体系
主账户
支付 投资 理财 积分 托贵 综合 健康 信用
账户 账户 账户 账户 账户 账户 档案 账户
1 2 3
4 5 6
商业模式 主要经营业绩 客户经营成果 产品经营成果 经济模型与价值
目录
个人业务商业模式
2016年上半年主要经营业绩
个人客户经营成果
主要产品经营成果
个人业务经济模型和价值
平安的经营成果
集团服务的个人总人数达 3.42亿，其中金融客户超 1.22亿人，
最多的个人客户
互联网服务用户超 2.98亿人
金融客户中，高净值客户人均持有 9.98个金融产品，全量客
最丰富的金融产品
户人均持有 2.16个金融产品
金融客户人均使用 2.44个线上服务，互联网用户人均使用
最好的服务
1.81个线上服务，集团NPS已达 30%
金融客户人均利润为 195元
最强的盈利能力 主要产品中：人寿保险NBEV-MARGIN 33.9%；车险COR
97.9%；银行零售AUM收益率 1.13%、LUM收益率 6.01%
备注：（1）经营成果均截至2016年6月末；
（2）NPS为集团客户净推荐值
商业模式 主要经营业绩 客户经营成果 产品经营成果 经济模型与价值
集团个人业务利润稳健增长
个人业务净利润 个人EV 个人业务ROE
(亿元) (亿元)
309.3 21.7%
4168.5 19.6%
3913.4
238.5
246.4 3052.5 13.4%
2014 2015 2016H1 2014 2015 2016H1 2014 2015 2016H1
备注：（1）集团个人EV=寿险及健康险个人业务EV+其它公司个人业务净资产
（2）净利润、ROE、EV均为归属母公司口径，具体在集团母公司持股权比例基础上对各公司的净利润及净资产进行合计，未做并表抵销调整。
商业模式 主要经营业绩 客户经营成果 产品经营成果 经济模型与价值
服务的个人总数快速增长，客户价值逐渐显现
总人数 人均产品合同及服务 人均AUM/LUM
总人数（亿人） 人均产品合同数（个） 人均AUM（元）
互联网服务用户数 人均服务数（个） 人均LUM（元）
金融客户数
3.42
2.84 2.16
2.98
2.03
1.81 25064
1.71 1.94
2.42 1.67
1.37
1.31
1.22
1.09
0.89
2014 2015 2016H1 2014 2015 2016H1 2014 2015 2016H1
备注：（1）人均AUM为平安集团资产类产品有效金融客户的人均资产管理规模
（2）人均LUM为平安集团负债类产品有效金融客户的人均负债管理规模
商业模式 主要经营业绩 客户经营成果 产品经营成果 经济模型与价值
线上线下结合的多层次销售与服务网络，为客户提供更好
的体验 (1/2)—代理人、柜面渠道
代理人渠道 银行柜面渠道
代理人数(万人) 网点数(个)
人均寿险首年规模保费(元/月) 网点平均AUM(亿元)
人均综合金融收入(元/月) 网点平均LUM(亿元)
10,522 7.0
6.7 6.7
7,236
6,244 894 2.4 2.1
2.0
104.6 997 1,037
87.0
63.5
2014 2015 2016H1 2014 2015 2016H1
备注：2015H1人均寿险首年规模保费为10,026元/月
商业模式 主要经营业绩 客户经营成果 产品经营成果 经济模型与价值
线上线下结合的多层次销售与服务网络，为客户提供更好
的体验 (2/2)—电销、互联网渠道
电销渠道 互联网渠道
坐席(万人) 用户转化为核心金融客户数(万人)
产能(万元/月人均) 转化客户客均AUM
寿险电销 2.7
2.0 2.2 4,390
3,987
2.1 2.2 2.2 2,970
2014 2015 2016H1
产险电销
19.4 20.2
18.0
1.7 2.0 1.9
2014 2015 2016H1 2014 2015 2016H1
商业模式 主要经营业绩 客户经营成果 产品经营成果 经济模型与价值
金融产品规模稳健增长，盈利能力持续增强
编号 产品线 AUM/LUM 重要产品示例
① 人寿保险 17,218 2014 2015 2016H1
② 车险 1,216
1 NBEV(亿) 211.0 304.2 238.5
margin(%) 38.3 39.3 33.9
③ 银行存款理财 7,241
AUM
34,587亿
④ 证券基金信托 5,303
承保利润(亿) 7.9 5.3 11.2
⑤ 其他保险 221 COR(%) 98.9 99.4 97.9
⑥ 互联网金融 3,388 3+7+8 利润(亿) 8.0 27.2 25.8
⑦ 银行贷款 2,159 ROE(%) 3.9 11.2 9.3
LUM
⑧ 信用卡 1,694 利润(亿) 5.2 15.5 9.1
5,115亿
⑨ 其他贷款 1,262 ROE(%) 23.1 25.1 8.2
备注：（1）其他保险包括平安财产险提供的意外险、健康险、信用保证保险等产品； 备注： （1）人寿保险2015H1NBEV为166.3亿，Margin为34.6%
（2）其他贷款包括证券两融、信托质押融资贷款、普惠个人贷款产品。 （2）利润、ROE指标未按股权比例拆分
商业模式 主要经营业绩 客户经营成果 产品经营成果 经济模型与价值
上半年主要经营业绩小结
集团个人业务利润稳健增长
服务的个人总数快速提升，且客户的价值贡献高
线上线下结合的多层次销售与服务网络，为客户提供更好的体验，
且渠道的效率产能不断提升
金融产品规模稳健增长，盈利能力持续增强
商业模式 主要经营业绩 客户经营成果 产品经营成果 经济模型与价值 14
目录
个人业务商业模式
2016年上半年主要经营业绩
个人客户经营成果
主要产品经营成果
个人业务经济模型和价值
金融产品客户和互联网服务用户均保持快速成长，客户、
用户交叉人数迅速扩大
单位：万人
2016H1
2014 12,234
7,865
10,910
6,597
34,181
28,416 29,812
8,935 24,162
4,264
17,132
12,461
总人数 金融 互联网 交叉 总人数 金融 互联网 交叉 总人数 金融 互联网 交叉
客户 服务 客户 服务 客户 服务
用户 用户 用户
人均合同数 1.93 2.43 2.03 2.43 2.16 2.31
人均服务数 1.31 1.65 1.67 2.10 1.81 2.44
备注：集团服务总人数包括金融客户和服务用户，其中：
（1）金融客户指持有平安集团旗下有效金融产品的个人客户，自2015年起包含互联网金融客户
（2）服务用户指使用平安集团旗下各类线上金融或生活服务（包括网页端和移动APP端）并注册生成账户的用户
商业模式 主要经营业绩 客户经营成果 产品经营成果 经济模型与价值
九大类金融产品的客户数量、人均合同数量均快速增长
(万人) (件)
2016H1 2015 2016H1
核心金融
人寿保险 4,361 4,123 1.76 1.73
车险 3,355 3,100 1.87 1.86
银行存款理财 3,512 3,145 1.40 1.36
银行贷款 176 154 1.49 1.47
信用卡 2,086 1,805 1.12 1.19
证券基金信托 1,228 761 1.70 1.45
其他保险 1,320 533 1.13 1.14
其他贷款 208 137 1.09 1.09
互联网金融 511 323 2.18 2.16
金融合计 12,234 10,910 2.16 2.03
备注： 互联网金融仅包括至统计期末有效的陆金所金融投资交易业务
商业模式 主要经营业绩 客户经营成果 产品经营成果 经济模型与价值
七大类互联网服务的用户数量、月活跃用户数量均显著
提升，活跃用户人均每月与集团接触42次
(万人) (万人)
2016H1 2015 2016H1
保险线上服务 15,430 12,185 2,038 1,653
银行线上服务 1,796 1,240 431
投资理财服务 4,092 2,862 708
账户管理服务 11,178 8,423 1,536 1,422
支付积分服务 4,526 3,619 344
医疗健康服务 4,093 935 1,315
其他生活服务 9,368 5,479 1,473 1,013
服务合计 29,812 24,162 5,628 3,836
备注：月活跃用户数为16年二季度三个月的月活跃用户数均值
商业模式 主要经营业绩 客户经营成果 产品经营成果 经济模型与价值
客户、用户保持快速增长，2016年上半年新增金融客户
1885万、互联网服务用户5650万
当年新增金融客户分布及价值 当年新增互联网服务用户分布
新增客户数 人均合同数 新增用户数 月活跃用户数
（万人） （个） （万人） （万人）
核心金融 保险线上服务 3,245
人寿保险 350 1.37
银行线上服务 556
车险 763 1.71
银行存款理财 402 1.34 投资理财服务 1,230
银行贷款 39 1.19 账户管理服务 2,755
信用卡 376 1.03
证券基金信托 504 1.55 支付积分服务 907
其他保险 947 1.09 医疗健康服务 3,158 1,241
其他贷款 145 1.03
互联网金融 174 2.10 其他生活服务 3,889
金融合计 1,885 1.80 服务合计 5,650 2,681
商业模式 主要经营业绩 客户经营成果 产品经营成果 经济模型与价值
金融客户的人均合同数和产品规模已形成稳定的增长模型；
客户财富等级越高，人均贡献越大
客户财富等级越高 随合同数量的增加 随客户年资增长
人均贡献越大 人均产品规模呈指数型增长 人均合同数量稳步提升
产 至2016年6月末 人均合同数
财富 客户数量 人均合同数 品 人均AUM
等级 (万人) (个) 规 客户年资 (个)
模 人均LUM
0年资 1.70
高净值 8.19 9.98
40X
1年资 2.15
富裕 2,132 3.26 38X
2年资 2.19
中产 4,667 2.18
3年资 2.29
11X
大众 5,426 1.70 1X
7X 4年资 2.32
1 5 10+
集团合计 12,234 2.16 单客持有
5年及以上年资 2.37
合同数
备注：大众客户为年收入RMB10万以下客户；中产客户为年收入RMB10万到24万客户；富裕客户为年收入RMB24万以上客户；高净值客户为个人资产规模达到1000万
以上客户，至2016年6月末在平安的客均资产已达RMB700万元。
商业模式 主要经营业绩 客户经营成果 产品经营成果 经济模型与价值
金融客户在各产品线之间已高度交叉渗透
至2016年6月末各主要金融产品线渗透率
主要产品渗透率
主要金融产品线 人寿保险 车险 银行存款理财 信用卡 互联网金融
人寿保险 —— 12% 14% 14% 3%
车险 16% —— 11% 12% 1%
银行存款理财 18% 10% —— 26% 4%
信用卡 29% 19% 44% —— 3%
互联网金融 23% 10% 24% 14% ——
示例：图中12%指人寿保险客户中有12%的客户购买了车险
商业模式 主要经营业绩 客户经营成果 产品经营成果 经济模型与价值
互联网服务用户的活跃度与用户价值呈正相关性，用户活
跃等级越高，人均持有合同数越多
用户活跃等级越高 用户层次结构持续改善 随用户年资增长
人均贡献越大 高等级用户占比稳步提升 人均合同数量稳步提升
人均 人均 活跃等级用户占比 至2016年 人均 人均
活跃1
服务数 合同数 高 中 低 6月末 服务数 合同数
等级
(个) (个) 用户年资 (个) (个)
2%
| 中国平安：平安集团个人业务商业模式及经营成果 （下载公告） |
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| 公告日期:2016-12-09 |
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| 附件：公告原文 |
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