股票代码:600567 股票简称:山鹰纸业
债券代码:136369 债券简称:16山鹰债
债券代码:122181 债券简称:12山鹰债
安徽山鹰纸业股份有限公司
2016年公司债券
受托管理事务年度报告(2017年度)
受托管理人:
2018年5月
16 山鹰债受托管理事务年度报告
目 录
一、重要提示 .......................................................................................................................................... 3
二、本期债券概况 .................................................................................................................................. 4
三、发行人 2017 年度经营和财务状况 ................................................................................................ 7
四、募集资金使用情况 ........................................................................................................................ 10
五、本期债券付息情况 ........................................................................................................................ 11
六、本期公司债券跟踪评级情况 ........................................................................................................ 12
七、债券持有人会议召开情况 ............................................................................................................ 13
16 山鹰债受托管理事务年度报告
一、重要提示
国金证券股份有限公司(以下简称“国金证券”)编制本报告的内容及信息均来
源于发行人对外公布的《山鹰国际控股股份公司2017年年度报告》等相关公开信息披
露文件、山鹰国际控股股份公司(以下简称“山鹰纸业”、“发行人”或“公司”)
提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。国金证券对报告中所包含的相
关引述内容和信息未进行独立验证,也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和
完整性做出任何保证或承担任何责任。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资者应对相关事宜
做出独立判断,而不应将本报告中的任何内容据以作为国金证券所作的承诺或声明。
在任何情况下,投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为,国金证券不承担任何
责任。
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二、本期债券概况
经中国证监会“证监许可2015【2510】号”文核准,公司获准发行不超过人民币
10亿元公司债券。2016年4月13日,公司成功发行10亿元公司债券。本期债券具体情
况如下:
1. 债券名称:安徽山鹰纸业股份有限公司2016年公司债券(以下简称“本次债
券”或“16山鹰债”);
2. 债券代码:136369;
3. 债券期限:本期债券期限为7年期固定利率债券(附第3年末及第5年末发行人
上调票面利率选择权和投资者回售选择权,即3+2+2期);
4. 债券发行额:10亿元;
5. 债券利率:
本期债券采用固定利率,存续期内票面利率为5.35%。本期债券采用单利按年计
息,不计复利,逾期不计利息。在本期债券存续期的第3年末,如发行人行使上调票
面利率选择权,未被回售部分债券的票面年利率为债券存续期前3年票面年利率加上
调基点;在本期债券存续期的第5年末,如发行人行使上调票面利率选择权,未被回
售部分债券的票面年利率为债券存续期4-5年票面年利率加上调基点,在债券存续期
限后2年固定不变。如发行人未行使上调票面利率选择权,则未被回售部分债券在存
续期限后票面利率仍维持原有票面利率不变。
6、起息日:本期债券自发行首日开始计息,本期债券存续期限内每年的4月13日
为该计息年度的起息日。
7、利息登记日:本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息登记
日当日收市后登记在册的本期债券持有人,均有权就所持本期债券获得该利息登记日
所在计息年度的利息。
8、付息日:本期债券存续期内每年的4月13日为上1个计息年度的付息日。如投
资者行使回售选择权,则其回售部分债券的付息日为回售前债券存续期每年的4月13
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日。(前述日期如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日,顺延期间
不另计利息)。
9、兑付日:本期债券的兑付日为2023年4月13日。若投资者在债券存续期第3年
末行使回售选择权,则回售部分债券的兑付日为2019年4月13日。若投资者在债券存
续期第5年末行使回售选择权,则回售部分债券的兑付日为2021年4月13日。(前述日
期如遇法定节假日或休息日,则兑付顺延至其后的第一个工作日,顺延期间不另计利
息)。
10、还本付息的期限和方式:本期公司债券按年付息、到期一次还本。利息每年
支付一次,最后一期利息随本金一起支付。本期债券本息支付将按照债券登记机构的
有关规定来统计债券持有人名单,本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定
办理。
11、发行人上调票面利率选择权:发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3
年末及第5年末上调本期债券后续期限的票面利率。发行人将于本期债券第3个及第5
个计息年度付息日前的第30个交易日,在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于
是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调权,则本
期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
12、投资者回售选择权:发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度
的公告后,投资者有权选择在本期债券第3个及第5个计息年度付息日将其持有的本期
债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第3个及第5个计息年度付息日即为回
售支付日,公司将按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
13、回售申报:自发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告
之日起3个交易日内,行使回售权的债券持有人可通过指定的方式进行回售申报,债
券持有人的回售申报经确认后不能撤销,相应的公司债券份额将被冻结交易;回售申
报期不进行申报的,则视为放弃回售选择权,继续持有本期债券并接受上述关于是否
上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。
14、信用级别及资信评级机构:经联合信用评级有限公司(以下简称“联合评级”)
综合评定,发行人的主体信用等级为AA,本期债券的信用等级为AA。
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15、担保人及担保方式:本期债券无担保。
16、主承销商、债券受托管理人:国金证券股份有限公司。
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三、发行人2017年度经营和财务状况
1. 发行人基本情况
中文名称:山鹰国际控股股份公司
英文名称:SHANYING INTERNATIONAL HOLDINGS CO.,LTD.
法定代表人:吴明武
注册资本:人民币4,570,313,337元
股票上市交易所:上海证券交易所
股票简称:山鹰纸业
股票代码:600567
注册地址:安徽省马鞍山市勤俭路3号
联系地址:上海市长宁区虹桥路2272号虹桥商务大厦6楼F座
邮政编码:200336
电话:021-62376587
传真:021-62376799
统一社会信用代码:91340500150523317H
网址:http://www.shanyingpaper.com
电子信箱:stock@shanyingpaper.com
经营范围:对制造业、资源、高科技、流通、服务领域的投资与管理;贸易代理;
进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外);承包各类境外国
际招标工程;纸、纸板、纸箱制造;公司生产产品出口及公司生产、科研所需的原辅
材料、机械设备、仪器仪表、零配件进口;废纸回收。(依法须经批准的项目,经相
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关部门批准后方可开展经营活动)。
2. 发行人2017年度经营状况
2017年度,公司实现销售收入174.70亿元,同比增加43.96%,其中主营业务收入
172.33亿元,其他业务收入2.36亿元。
2017年度,公司原纸全年产量357.67万吨,销量353.61万吨,产销率98.86%(其
中,新闻纸产量16.10万吨,销量16.11万吨;北欧纸业于2017年10月24日完成交割,
其特种纸仅为2017年11月和12月的产量合计4.55万吨,销量合计4.17万吨),瓦楞箱
板纸箱产量11.69亿平方米,销量11.70亿平方米,产销率100.09%。实现归属于母公
司所有者的净利润20.15亿元,同比增加471%;报告期末公司资产总额269.31亿元,
所有者权益104.45亿元。
3. 发行人2017年度财务状况
根据公司审计机构天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的“天健审〔2018〕
798号”《审计报告》,发行人2017年度主要财务数据如下:
1、合并资产负债表主要数据
单位:元 币种:人民币
项目 2017年末 2016年末
资产总计 26,930,571,652.57 20,048,927,528.60
负债合计 16,485,298,353.96 11,621,591,662.67
股东权益合计 10,445,273,298.61 8,427,335,865.93
归属于公司股东权益合计 10,367,808,688.76 8,376,533,209.77
2、合并利润表主要数据
单位:元 币种:人民币
项目 2017年度 2016年度
营业总收入 17,469,682,593.66 12,134,810,813.61
营业总成本 15,593,689,780.47 11,932,629,471.88
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营业利润 2,291,442,726.59 205,403,171.71
利润总额 2,230,159,853.46 449,668,369.39
净利润 2,020,230,712.49 358,889,645.66
归属于公司股东的净利润 2,014,518,332.40 352,804,009.83
3、合并现金流量表主要数据
单位:元 币种:人民币
项目 2017年度 2016年度
经营活动产生的现金流量净额 2,779,869,838.97 942,925,060.71
投资活动使用的现金流量净额 -5,195,292,180.00 -1,166,925,125.05
筹资活动使用的现金流量净额 2,664,953,975.20 1,167,311,246.62
现金及现金等价物净增加额 252,481,743.61 894,532,109.20
期末现金及现金等价物余额 1,604,861,431.18 1,352,379,687.57
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四、募集资金使用情况
公司于2016年4月13日发行公司债券,并于2016年4月27日在上海证券交易所挂牌上市,
本次发行共募集资金10亿元。截至2016年12月31日,公司已使用募集资金全部用于补充流
动资金。
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五、本期债券付息情况
《募集说明书》约定,本期债券在存续期内每年付息1次,最后一期利息随本金的兑付
一起支付。本期债券的付息日分别为:
本期债券存续期内每年的4月13日为上1个计息年度的付息日。如投资者行使回售选择
权,则其回售部分债券的付息日为回售前债券存续期每年的4月13日。(前述日期如遇法定
节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日,顺延期间不另计利息)。
2017年4月13日和2018年4月13日,发行人已支付本期债券前两期利息。
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六、本期公司债券跟踪评级情况
在本期公司债券的存续期内,联合信用评级有限公司每年将至少出具一次正式的定期
跟踪评级报告。
2016年6月27日,联合信用评级有限公司出具了《安徽山鹰纸业股份有限公司公司债券
2016年跟踪评级报告》。经联合评级有限公司综合评定,山鹰纸业的主体长期信用等级为
“AA”,评级展望维持“稳定”,16山鹰债的债项信用等级为“AA”。
2017年5月18日,联合信用评级有限公司出具了《安徽山鹰纸业股份有限公司公司债券
2017年跟踪评级报告》。经联合评级有限公司综合评定,山鹰纸业的主体长期信用等级为
“AA”,评级展望维持“稳定”,16山鹰债的债项信用等级为“AA”。
2018年4月20日,联合信用评级有限公司出具了《山鹰国际控股股份公司公司债券2018
年跟踪评级报告》。本次跟踪评级上调公司的主体长期信用等级至AA+,评级展望为“稳定”,
同时上调“16山鹰债”的债券信用等级至AA+。
16 山鹰债受托管理事务年度报告
七、债券持有人会议召开情况
截至本受托管理事务年度报告出具日,发行人未发生须召开债券持有人会议情况,因
此未召开债券持有人会议。
16 山鹰债受托管理事务年度报告
(本页无正文,为《安徽山鹰纸业股份有限公司2016年公司债券受托管理事务年度报告
(2017年度)》之盖章页)
国金证券股份有限公司
年 月 日