2016 年半年度报告
公司代码：600619 公司简称：海立股份
上海海立（集团）股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
独立董事 朱荣恩 因公务未能出席 王玉
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人沈建芳、主管会计工作负责人秦文君及会计机构负责人（会计主管人员）励黎声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 其他
无
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5
第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 6
第五节 重要事项........................................................................................................................... 16
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 21
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 25
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 26
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 27
第十节 财务报告........................................................................................................................... 30
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 128
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、海立股份 指 上海海立（集团）股份有限公司
电气总公司 指 上海电气（集团）总公司
上海电气 指 上海电气集团股份有限公司
上海日立 指 上海日立电器有限公司
海立铸造 指 上海海立铸造有限公司
安徽海立 指 安徽海立精密铸造有限公司
海立特冷 指 上海海立特种制冷设备有限公司
海立国际 指 上海海立国际贸易有限公司
海立中野 指 上海海立中野冷机有限公司
日立海立部件 指 日立海立汽车部件（上海）有限公司
日立海立系统 指 日立海立汽车系统（上海）有限公司
南昌海立 指 南昌海立电器有限公司
海立睿能 指 上海海立睿能环境技术有限公司
上冷厂 指 上海冷气机厂有限公司
绵阳海立 指 绵阳海立电器有限公司
海立印度 指 海立电器（印度）有限公司
海立日本 指 海立高科技日本株式会社
海立冷暖 指 南昌海立冷暖技术有限公司
富生控股 指 杭州富生控股有限公司
富生电器 指 杭州富生电器股份有限公司
杭州富生 指 杭州富生电器有限公司
四川富生 指 四川富生电器有限责任公司
本次交易/本次发行股份购 指 上海海立（集团）股份有限公司本次发行股份
买资产并募集配套资金 购买资产并募集配套资金事项
标的资产 指 杭州富生电器股份有限公司 100%股权
公司债券 指 总额为不超过 10 亿元（含 10 亿元）的上海海
立（集团）股份有限公司 2012 年公司债券
《公司章程》 指 《上海海立(集团)股份有限公司章程》
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 上海海立（集团）股份有限公司
公司的中文简称 海立股份
公司的外文名称 SHANGHAI HIGHLY（GROUP）CO.,LTD.
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公司的外文名称缩写 HIGHLY
公司的法定代表人 沈建芳
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 罗敏 许捷
联系地址 中国（上海）自由贸易试验区宁 中国（上海）自由贸易试验区宁
桥路888号 桥路888号
电话 021-58547777、58547618 021-58547777、58547618
传真 021-50326960 021-50326960
电子信箱 luomin@highly.cc xujie@highly.cc
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区宁桥路888号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 中国（上海）自由贸易试验区宁桥路888号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.highly.cc
电子信箱 heartfelt@highly.cc
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《大公报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的 http://www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 公司办公地
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 海立股份 600619 冰箱压缩
B股 上海证券交易所 海立B股 900910 冰箱B股
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2016-5-31
注册登记地点 中国(上海)自由贸易试验区宁桥路888号
企业法人营业执照注册号 91310000607232705D
税务登记号码 91310000607232705D
组织机构代码 91310000607232705D
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上
本报告期
主要会计数据 上年同期 年同期增减
（1－6月）
(%)
营业收入 3,765,200,506.54 3,313,421,387.23 13.63
归属于上市公司股东的净利润 36,372,754.98 51,196,121.71 -28.95
归属于上市公司股东的扣除非经常 25,166,045.87 32,873,029.40 -23.44
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 208,918,668.21 100,855,965.98 107.15
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 3,845,734,237.24 3,892,867,309.59 -1.21
总资产 11,178,077,347.92 10,589,172,180.88 5.56
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同期
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.04 0.08 -50.00
稀释每股收益（元／股） 0.04 0.08 -50.00
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.03 0.05 -40.00
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 0.93 2.11 减少1.18个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资 0.65 1.36 减少0.71个百分点
产收益率（%）
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -2,888,286.15
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收
返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 17,770,683.40 主要为子公司确认递
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 延收益摊销人民币
定额或定量持续享受的政府补助除外 11,118,479.63 元。
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
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企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成
本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项
资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部
分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日
的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 -759,822.56
外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、
交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资
收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产
公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益
进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,133,534.96
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额 -3,278,267.29
所得税影响额 -3,771,133.25
合计 11,206,709.11
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，面对国内空调市场持续走低及行业产能供大于求的影响，公司主业空调压缩机
在复杂环境中求突破，紧紧围绕“成为旋转式压缩机的市场领导者”的愿景目标，从“机种最全、
客户最多、应用最广”三个方面实施空调压缩机的转型发展，包括持续国际化产业布局、简化管
理流程、严控固定资产投资、实施智能改造等措施。2016 年上半年，公司主业在自配套严重挤压
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市场情况下继续保持非自配套领域第一的行业地位，空调压缩机销售 932 万台，与去年基本持平
（根据产业在线数据显示，上半年压缩机行业销量同比下降 7.1%）。压缩机出口数量达到 232.2 万
台，同比增长 10%。
为推动公司转型发展，积极拓展及发展非家用空调用压缩机（N-RAC）及轻商用相关压缩机
产品。报告期内 N-RAC 产品实现销售 33 万台，其中热泵热水器用压缩机销量 14.5 万台，持续占
据欧美 80%的市场份额；热泵干衣机用压缩机、通讯用压缩机和车载/冷冻冷藏用压缩机销量均较
去年同期有大幅增长。轻商用压缩机实现销售 30.6 万台，同比增长 126%。
公司抓住新能源汽车发展机遇，新能源车用电动空调压缩机产品发展迅速，2016 年上半年
销量达 2.2 万台，同期增长超 200%，成为公司新的增长点，后续公司将大力抓住行业发展契机推
进新能源车用电动压缩机事业。
作为国内家电行业首家大规模使用工业机器人实现自动化生产的企业，以信息化与工业化
融合为基础，建设智能制造生产系统，并入选工信部智能制造试点示范项目。同时，公司实施的
《空调压缩机大规模定制生产智能制造新模式》被列为 2016 年国家工信部智能制造专项。
2015 年公司收购杭州富生 100%股权发展电机产业。2016 年上半年，尽管受国内冰箱、空调
市场不振影响，公司电机产业不断提升技术水平应对市场变化，抓住中国家电中西部转移的机遇
积极推进四川富生募集资金投入项目的实施。报告期内电机销量达 1029 万台，较去年略有下滑。
其中，冰箱电机受市场、客户等因素影响，销量同比下降 19%；空调电机保持增长趋势，同比增
长 11%，微特电机增幅较高，同比增长 35%。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 3,765,200,506.54 3,313,421,387.23 13.63
营业成本 3,219,446,685.10 2,857,431,567.23 12.67
销售费用 112,651,131.17 87,416,606.90 28.87
管理费用 309,116,007.62 239,871,653.30 28.87
财务费用 55,282,561.29 44,657,548.52 23.79
经营活动产生的现金流量净额 208,918,668.21 100,855,965.98 107.15
投资活动产生的现金流量净额 -131,446,543.90 -103,536,911.05 不可比
筹资活动产生的现金流量净额 109,095,851.54 -226,699,093.08 不可比
研发支出 134,520,483.28 111,224,202.08 20.95
利润表项目变动及说明（变动比例
在 30%以上）
营业税金及附加 9,826,784.14 7,230,847.70 35.90
资产减值损失 5,256,675.63 -1,941,396.92 不可比
公允价值变动收益 -759,822.56 1,406,039.10 -154.04
投资收益 3,558,881.75 5,655,053.57 -37.07
营业外支出 4,871,579.65 643,453.64 657.10
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期经营性现金净流量同比上年净流入增加了
107.15%，主要是本期银行票据贴现同比增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期投资性现金净流量同比上年净流出增加
2,791 万元，主要是本期购建固定资产等支出同比增加。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期筹资性现金净流量同比上年净流入增加了
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33,579 万元，主要是本期流动资金借款同比增加。
营业税金及附加变动原因说明:营业税金及附加比上年同期增加了 35.90%，主要是本期合并
报表新增杭州富生，从而相应增加的流转税及税金附加。
资产减值损失变动原因说明:资产减值损失比上年同期增加了 720 万元，主要是本期计提的存
货跌价准备比上年同期增加。
公允价值变动收益变动原因说明:公允价值变动收益比上年同期减少了 154.04%，主要是本期
有远期外汇合约到期而转回期初按公允价值重估的收益。
投资收益变动原因说明:投资收益比上年同期减少了 37.07%，主要是上年同期有出售其他上
市公司股票而取得的收益。
营业外支出变动原因说明:营业外支出比上年同期增加了 657.10%，主要是本期子公司处置非
流动资产产生的损失。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
本期利润来源包含压缩机及相关制冷设备、电机产品，较去年同期新增电机产品。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
a、经2010年第一次临时股东大会审议通过公司向上海电气集团总公司非公开发行股票方案。
经中国证券监督管理委员会证监许可【2012】650号文《关于核准上海海立（集团）股份有限公司
非公开发行股票的批复》核准，公司非公开发行普通股（A股）65,000,000股，募集资金总额为人
民币506,350,000.00元。扣除承销费、保荐费、律师费、审验费等发行费用后的募集资金净额人
民币497,289,521.70元。上述募集资金已由主承销商中信证券股份有限公司于2012年7月16日汇入
本公司募集资金专户，募集资金到位情况业经安永华明会计师事务所验证并出具了验资报告。2012
年7月26日，本次发行新增股份已于在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成本次特
定投资者现金认股的股权登记相关事宜。2012年8月1日，公司预先投入募投项目的自筹资金已完
成募集资金的置换，并按披露要求完成相应公告。
根据2015年7月11日公司《关于控股股东承诺未来6个月内不减持并自愿延长限售股锁定期的
公告》（公告编号：临2015-038）,公司控股股东承诺将所持有的公司有限售条件流通股65,000,000
股自2015年7月27日限售期满之日起自愿延长锁定期6个月，至2016年1月27日。
2016年1月27日，电气总公司持有的有限售条件流通股65,000,000股获上市流通权，具体参见
公司2016年1月22日已披露的《关于非公开发行限售股上市流通的提示性公告》（公告编号：临
2016-001）。
b、根据公司2012年第二次临时股东大会决议,同意公司向社会公开发行面值不超过10亿元的
公司债券。本次公司债项目于12月31日正式获得中国证券监督管理委员会证监许可[2012]1739 号
文核准。2013年3月4日，公司已完成人民币10亿元的公司债发行。债券期限5年；债券票面利率为
4.85%，按年付息，到期一次还本，债券的起息日为2013年2月28日。
2016年2月19日公司发布付息公告，按照《上海海立（集团）股份有限公司2012年公司债券票
面利率公告》，本期债券的票面年利率为4.85%，每手“12沪海立”债券（面值人民币1,000元），
派发利息为人民币48.5元（含税）。本期债券付息金额为人民币4,850万元（含税），本期付息日
为2016年2月29日。
(3) 经营计划进展说明
2016 年以来，国内经济依然低位运行，中国家电业也仍然处于平台期，去产能、去库存为当
前主要任务，行业竞争更加激烈。海立充分认识到发展所面临的困难，紧紧围绕“创新驱动、转
型发展”战略方针，勇对挑战、抢抓机遇、主动转型，在产业多元化转型、商业模式转型、管理
优化转型、激励机制转型等方面推进了一系列工作，取得了一定的成效。
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下半年，公司空调压缩机主业将进一步加大研发投入和降本力度，深化改革激励机制，全力
以赴，确保在非自配套领域行业第一的竞争地位。与此同时，对已成为公司业绩新增长点的 N-RAC、
新能源车用电动空调压缩机等新领域产品，加大投入，加快发展。公司电机产业将进一步加强工
艺改进，加强质量管控，加强降本力度，争取最大的市场份额。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增 上年增减
减（%） 减（%） （%）
制造业 3,528,163,507.29 3,011,666,322.26 14.64 14.24 13.77 增加 0.36
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增 上年增减
减（%） 减（%） （%）
压缩机及 2,926,900,432.91 2,500,109,063.83 14.58 -5.23 -5.56 增加 0.36
相关制冷 个百分点
设备
电机 601,263,074.38 511,557,258.43 14.92
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
国内 2,816,135,550.89 14.18
国外 807,292,366.10 13.32
(三) 核心竞争力分析
海立股份自上市以来，坚持空调压缩机专业化发展之路，抓住市场发展机遇，依靠技术创新，
打造自主品牌，提升管理水平，建设异地工厂，不断扩大规模，成为了世界级的空调压缩机制造
商。随着成功并购富生电器，公司由单一压缩机业务发展形成“压缩机、电机、驱动控制、冷暖
关联”四大产业的多元化格局。在此期间，海立股份培育了三大核心竞争能力：大批量定制智能
制造能力、独立自主技术创新能力、集团化投资运营管理能力。多年来，公司依托并不断提升核
心竞争能力，抓住全球节能减排及互联网智能化浪潮机遇、抓住中国调结构促转型及新型城镇化
机遇、抓住海外新兴市场发展机遇；以市场需求为导向，以科技创新为根本，以节能环保舒适为
技术方向；突破创新，转型发展，提高企业盈利能力，确保企业可持续快速发展。
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(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
序 被投资单位 2015-12-31 2016-6-30 持股
同比增减额 同比 主要业务
号 名称 余额 余额 比例
开发研制制
冷压缩机及
上海日立电
1 1,470,419,310.68 1,470,419,310.68 0.00 0.00% 75% 相关产品、
器有限公司
销售自产产
品
铸造件、五
安徽海立精
金加工，热
2 密铸造有限 140,724,275.38 140,724,275.38 0.00 0.00% 56.38%
处理，机械
公司
加工
批发、零售
压缩机电
机，热保护
杭州富生电 器，空调器
3 1,120,000,000.00 1,120,000,000.00 0.00 0.00% 100%
器有限公司 配件，汽车
配件，摩托
车配件，驱
动电机
上海海立中
商用冷柜生
4 野冷机有限 76,559,406.94 75,824,474.21 -734,932.73 -0.96% 43%
产
公司
日立海立汽
车部件(上 汽车零部件
5 39,796,188.85 42,355,988.88 2,559,800.03 6.43% 33.33%
海)有限公 生产
司
日立海立汽
车系统(上 汽车零部件
6 10,916,430.74 10,091,140.08 -825,290.66 -7.56% 33.33%
海)有限公 生产
司
制冷、温度
调节控制设
上海海立特
备、及相关
7 种制冷设备 28,058,225.34 28,058,225.34 0.00 0.00% 70%
产品的制
有限公司
造、销售及
维修
上海海立睿
热泵热水器
8 能环境技术 30,000,000.00 30,000,000.00 0.00 0.00% 100%
机组销售
有限公司
上海海立集
物业管理
